Source: http://docplayer.pl/2716401-Komisja-nadzoru-finansowego.html
Timestamp: 2016-12-08 22:35:39
Legal References Found: art. 70
 art. 113
 art. 70
 art. 69
 art. 110
 art. 68
 art. 272
 art. 66
 art. 285
 art. 50
 art. 69
 art. 34

Document Content:
1 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Przewodniczący Andrzej Jakubiak Warszawa, dnia..irm aja 2014 r. DRK/WRM/485/&? / A /2014/MK Szanowna Pani/Pan Prezes Zarządu Domu Maklerskiego Dyrektor Biura Maklerskiego Jednostki organizacyjnej banku prowadzącej działalność maklerską W związku z praktykami w zakresie funkcjonowania systemu nadzoru zgodności działalności z prawem, zaobserwowanymi w trakcie czynności nadzorczych wykonywanych przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego (dalej: Urząd Komisji, UKNF), UKNF pragnie zaprezentować poniższe stanowisko. I. Uwagi wstępne Implementacja do polskiego porządku prawnego regulacji systemu MiFID przyniosła ze sobą szereg konsekwencji w dotychczasowym sposobie funkcjonowania firm inwestycyjnych. Nowe regulacje prawne wywarły istotne zmiany w sferze wykonywania usług maklerskich. Nowy i zarazem zasadniczy charakter miały w szczególności zapisy dotyczące reklamy i promocji usług maklerskich, zakresu obowiązków informacyjnych względem klienta przed i po zawarciu umowy, zasad przyjmowania i przekazywania świadczeń (tzw. zachęt) czy też reguły przeprowadzania oceny odpowiedniości usługi maklerskiej i instrumentu finansowego. 1 stańców Warszawy 1, skr. poczt, nr 419, Warszawa 1, tel. (+48 22) , faks (+48 22) ,2 Niemniej istotne implikacje wystąpiły również w sferze wewnętrznego funkcjonowania firmy inwestycyjnej tj. warunków technicznych i organizacyjnych wymaganych do prowadzenia działalności nadzorowanej. Nowo wprowadzone przepisy uregulowały w sposób dotychczas nieznany takie zagadnienia jak: ogólne zasady związane z organizacją firmy inwestycyjnej, outsourcing, przechowywanie aktywów klientów, zarządzanie konfliktami interesów czy też reguły dokonywania inwestycji własnych przez osoby powiązane z firma inwestycyjną. Wśród implementowanych regulacji w obszarze warunków organizacyjnych wyróżnia się jednak w pierwszej kolejności nowy kształt mechanizmów wewnętrznych firmy inwestycyjnej. Prawodawca, w ślad za przepisami MiFID, wyróżnił cztery, następujące podstawowe systemy wewnętrzne, jakie winny funkcjonować w firmie inwestycyjnej: - kontroli wewnętrznej, - zarządzania ryzykiem, - audytu wewnętrznego, - nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance). Każda z w/w instytucji została relatywnie, precyzyjnie opisana pod względem roli w gwarantowaniu prawidłowego działania firmy inwestycyjnej, zadań jakie powinny być wykonywane w ramach poszczególnego systemu oraz jego możliwych form działania, w kontekście organizacji firmy. Ze względu na funkcje przypisywane poszczególnemu systemowi słuszne jest twierdzenie, że ich realizacja wspiera nie tylko funkcjonowanie danego systemu per se, ale również pozwala wspomagać inne systemy, optymalizując ich użyteczność. Ponadto, słuszne wydaje się być postrzeganie, że powołane cztery reżimy wewnętrzne tworzą razem pewną nierozerwalną całość, stwarzającą silną gwarancję prawidłowego działania firmy inwestycyjnej. Wagę dokonanych zmian uwypukla okoliczność, iż do momentu transpozycji w krajowych regulacjach prawnych przepisów systemu MiFID w krajowym prawie rynku kapitałowego istniały jedynie ogólne, cząstkowe regulacje związane z działalnością komórki nadzoru wewnętrznego1. Z natury każdej poprawnie działającej organizacji (nie tylko podmiotu prowadzącego działalność gospodarczą) możliwe jest przyjęcie założenia o istnieniu w takim podmiocie każdego z czerech tych systemów - w mniej lub bardziej zaawansowanej postaci. Należy jednak mieć na względzie, że nowelizacja dotychczasowych regulacji prawnych dedykowanych firmom inwestycyjnym pozwoliła na ujęcie funkcjonowania poszczególnych 1 Analiza przepisu 11 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie określenia warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych i banków powierniczych (Dz. U. Nr 67, poz. 480) prowadzi do konkluzji, że komórce nadzoru wewnętrznego przypisano zadania, które aktualnie można byłoby określić ja k o połączenie wykonywania niektórych zadań z zakresu kontroli wewnętrznej i nadzoru zgodności działalności z prawem. 23 systemów na płaszczyźnie norm prawnych oraz na usystematyzowanie zagadnień związanych z ich działaniem. Nie ulega wątpliwości, że każdy z wyróżnionych systemów pomimo pełnienia różnych funkcji, odgrywa fundamentalną rolę w organizacji przedsiębiorstwa prowadzonego przez firmę inwestycyjną. W tym układzie mechanizmów wewnętrznych, nie umniejszając znaczenia innych systemów, szczególnego znaczenia nabiera jednak funkcjonowanie systemu nadzoru zgodności działalności z prawem. Jakość kultury compliance ma oczywisty wpływ na poprawne funkcjonowanie innych systemów wewnętrznych, właściwe zarządzanie konfliktami interesów, poprawne przeprowadzanie transakcji własnych czy też przekłada się na poziom świadczenia usług maklerskich, w tym w szczególności prawidłowe realizowanie postulatu działania najlepiej pojętego interesu klienta. Co istotne, obszar aktywności compliance ma szeroki zasięg, gdyż obejmuje zarówno sferę prewencji (przed realizacją określonych zamierzeń), bieżącej analizy (weryfikacji aktualnie podejmowanych działań firmy inwestycyjnej), jak też obszar ex post (weryfikacji już podjętych czynności). Urząd Komisji pragnie w tym miejscu wskazać, że istotną rolę systemu i komórki compliance w funkcjonowaniu firm inwestycyjnych dostrzega również Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (EUNGIPW, ESMA), który przygotował dedykowany temu zagadnieniu dokument Wytyczne w sprawie określonych aspektów wymogów dyrektywy MiFID dotyczących komórki ds. nadzoru zgodności z prawem (znak: ESMA/2012/388)2. Jednocześnie, UKNF wskazuje, że komunikatem z dnia 21 listopada 2012 r. poinformowano uczestników rynku, iż KNF zawiadomił ESMA o przyjęciu do stosowania przez KNF w praktyce nadzorczej Wytycznych i braniu pod uwagę ich treści w interpretacji o obowiązujących w Polsce regulacji prawnych. Na podstawie punktu 1.3 Wytycznych, weszły one w życie po upływie 60 dni kalendarzowych od daty realizacji obowiązku sprawozdawczego, o którym mowa w punkcie IV. 10 Wytycznych, tj. od dnia 21 listopada 2012 r. (data notyfikacji KNF do ESMA). Przyczyną opracowania niniejszego stanowiska są obserwacje i doświadczenia UKNF dotyczące działalności komórki compliance, które wynikają ze sprawowania bieżącego nadzoru nad firmami inwestycyjnymi, jak również podejmowanych działań inspekcyjnych. W następstwie powyższych czynności nadzorczych, dostrzeżono wśród niektórych podmiotów nadzorowanych praktyki, które mogą budzić zastrzeżenia co do swojej zgodności z przepisami prawa bądź też wywoływać wątpliwości w zakresie doboru środków w celu jak najlepszej realizacji norm prawnych. Stąd też zaistniała potrzeba zasygnalizowania określonych zagadnień 2 Tekst Wytycznych w wersji polskiej został opublikowany w dniu 25 czerwca 2012 r. (Wytyczne są dostępne pod adresem: pl.pdf). 3 Komunikat jest dostępny pod adresem: wytyczne.html. 34 Istotnym asumptem do przygotowania niniejszego pisma stało się także podejście prezentowane przez część firm inwestycyjnych, które sprowadzało się do istotnego umniejszania znaczenia compliance w prowadzonej działalności maklerskiej. W niektórych wypadkach, w ocenie UKNF można wnioskować o de facto istnieniu zamiaru jedynie formalnego wypełnienia prawnego obowiązku utworzenia komórki compliance. Prezentowanie tego rodzaju podejścia, nie może być akceptowane nie tylko ze względu na niepoprawność per se w zakresie funkcji compliance, ale również ze względu na generowanie istotnego ryzyka zaistnienia dalszych istotnych nieprawidłowości w działalności maklerskiej prowadzonej przez firmę inwestycyjną. Uwzględniwszy wagę sprawy oraz fakt, że stanowiska Urzędu Komisji były prezentowane jedynie indywidualnie poszczególnym firmom inwestycyjnym, UKNF powziął decyzję o dokonaniu sumarycznego zaprezentowania najważniejszych aspektów z tematyki compliance wszystkim podmiotom nadzorowanym. Jednocześnie, UKNF podkreśla, że zaprezentowane w tym piśmie kwestie związane z systemem zgodności działalności z prawem nie mają charakteru wyczerpującej listy, lecz stanowią wyłącznie zbiór najistotniejszych zagadnień, których potrzeba zakomunikowania uczestnikom rynku ujawniła się w ostatnim okresie. Fakt wyróżnienia owych kwestii nie powinien być więc odczytywany jako nadawanie mniejszej rangi zagadnieniom z obszaru compliance nieopisanym w tym piśmie. Urząd Komisji wyraża przekonanie, że zaprezentowane stanowisko organu nadzoru będzie przedmiotem uważnej analizy w firmie inwestycyjnej, w tym również stanie się przedmiotem wspólnej dyskusji Zarządu i Rady Nadzorczej. UKNF pragnie dodatkowo poinformować, że w najbliższej przyszłości będzie dokonywał, w ramach przysługujących kompetencji nadzorczych, systematycznego przeglądu praktycznego wdrożenia systemu nadzoru zgodności działalności z prawem w poszczególnych firmach inwestycyjnych, również w kontekście spraw poruszonych w niniejszym wystąpieniu. II. Odpowiedzialność za prawidłowe funkcjonowanie komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem. W myśl 14 ust. 1 i 2 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego firma inwestycyjna zobligowana jest do opracowania i wdrożenia adekwatnego systemu nadzoru zgodności działalności z prawem, służący ujawnianiu i zapobieganiu naruszania przez firmę inwestycyjną obowiązków wynikających z przepisów 45 prawa regulujących działalność maklerską4. Zasadniczym elementem powołanej struktury, jest zaś komórka do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem, którą firma inwestycyjna, zgodnie z 14 ust. 4 i 6 zdanie wstępne Rozporządzenia ma obowiązek utworzyć i zapewnić jej należyte i niezależne warunki działania. Celem, dla którego przywołano wskazane regulacje jest zwrócenie uwagi na sposób postrzegania osób lub organów, które odpowiedzialne są za prawidłowe funkcjonowanie systemu compliance w firmie inwestycyjnej, w tym w szczególności komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem. Niewątpliwie za prawidłowe wykonywanie zadań przez tę jednostkę organizacyjną odpowiedzialność ponosi Inspektor Nadzoru jako osoba kierująca tą działalnością. Urząd Komisji wskazuje jednak, że chybione i nieprawidłowe jest przyjmowanie, że wyłącznie osoba Inspektora Nadzoru bądź też ewentualnie pozostali członkowie komórki compliance są odpowiedzialni za niepoprawność bądź nieskuteczność funkcjonowania komórki compliance. Nie wyłączając udziału w popełnieniu naruszeń przez w/w osoby, UKNF pragnie zaznaczyć, że za zaistniały stan rzeczy odpowiedzialność ponosić będą również inne osoby funkcjonujące w strukturze firmy inwestycyjnej, przy czym naturalne jest, że krąg osób i stopień doprowadzenia do wystąpienia nieprawidłowości uzależniony będzie od charakteru i istoty naruszeń, które wystąpiły w funkcjonowaniu komórki. Przykładowo, rozróżnienia wymaga stan niedostatecznego bieżącego nadzoru ze strony przełożonego Inspektora Nadzoru od zaniechania ze strony Zarządu3 wdrożenia rozwiązań o statusie systemowym dla compliance takich jak: zapewnienie odpowiedniego budżetu, adekwatnej liczby pracowników, właściwego systemu podnoszenia kwalifikacji bądź też wprowadzenia odpowiednich rozwiązań proceduralnych. Wskazać ponadto należy, że zagadnienie przyczynienia się do wystąpienia ujemnych zachowań należy rozpatrywać także w kontekście stopnia sprawowania bieżącego nadzoru i poziomu wsparcia ze strony organu zarządzającego. Należy mieć na względzie, że o ile Zarząd jest zorientowany przede wszystkim na weryfikację skuteczności i efektywności firmy inwestycyjnej jako podmiotu gospodarczego, o tyle compliance w takim podmiocie powinien mieć na celu przeciwdziałanie powstaniu ryzyka braku zgodności z prawem jego działalności gospodarczej, polegającej na świadczeniu usług maklerskich. Brak faktycznego zainteresowania Zarządu udziałem compliance w prowadzonej działalności, ma swoje skutki w postaci ograniczonych lub nieskutecznych działań komórki ds. zgodności z prawem w obszarach podlegających jej kompetencji. W konsekwencji tego stanu, w firmie inwestycyjnej materializuje się znaczące ryzyko braku zgodności działalności z prawem oraz ryzyko operacyjne, związane z niedostatecznym przestrzeganiem przez podmiot i osoby powiązane przepisów prawa oraz regulacji wewnętrznych. 4 Dz.U. poz. 1072; zwane dalej Rozporządzeniem 5 Ilekroć w niniejszym piśmie jest mowa o Zarządzie - w przypadku banku prowadzącego działalność maklerską należy przez to rozumieć również odpowiednio władze jednostki organizacyjnej banku, w ramach której prowadzona jest działalność maklerska. 56 Powyższe okoliczności podniesiono również z uwagi na fakt, że generalną zasadą jest, że to Zarząd w pierwszej kolejności odpowiada za efektywne zarządzanie ryzykiem braku zgodności działalności z prawem. Pożądane działania Zarządu wpisują się nota bene w szerszy postulat postępowania - krzewienia i wzmacniania kultury compliance w firmie inwestycyjnej. Zapewnienie wysokiego poziomu świadomości co do roli i znaczenia compliance w podmiocie, pełni kluczową funkcję w zagwarantowaniu aby system nadzoru zgodności działalności z prawem działał prawidłowo. W ocenie UKNF, to w pierwszej kolejności Zarząd firmy inwestycyjnej, nie zaś komórka compliance, powinien aktywnie promować kulturę compliance, w szczególności uświadamiać znaczenie tego zagadnienia jednostkom organizacyjnym prowadzącym działalność operacyjną, doprowadzać do zaangażowania pracowników tych jednostek w realizację zasady wzmacniania ochrony interesów klientów, wspierać działanie komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z przepisami prawa czy też promować współdziałanie tej komórki z innymi jednostkami organizacyjnymi w zakresie doradztwa i bieżącej pomocy udzielanej przez komórkę. Urząd Komisji przyjmuje założenie, że doprowadzenie i utrzymywanie stanu wysokiego poziomu kultury compliance sprawi, że określone regulacje wewnętrzne pełnić będą niejako role wtórną, deklaratywną - w tym znaczeniu, że odzwierciedlać będą pożądane sposoby zachowania, już istniejące i utrwalone w firmie inwestycyjnej. W kontekście rozważań zaprezentowanych w tym punkcie, nie ulega również wątpliwości, że w określonych sytuacjach, perspektywa oczekiwanego sposobu działania może zostać rozszerzona o Radę Nadzorczą, która jest organem nadzorczym i kontrolnym w spółce, zobligowanym do monitorowania poprawności procesów zachodzących w organizacji przedsiębiorstwa. Z uwagi na pełnione funkcje Rada Nadzorcza będzie również odpowiedzialna za nadzór zarządzania ryzykiem braku zgodności działalności z prawem. III. Stopień obciążenia obowiązkami pracowników komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem. Zasygnalizowania wymaga również kwestia zakresu obowiązków wykonywanych przez osoby zatrudnione w komórce do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem. Jak wynika z obserwacji nadzorczych poczynionych w toku nadzoru bieżącego oraz wykonywania czynności inspekcyjnych przez UKNF, odnotowanym, relatywnie powszechnym zjawiskiem jest powierzanie osobom z komórki compliance, w szczególności Inspektorowi Nadzoru, szeregu powinności dotyczących różnych sfer funkcjonowania firmy inwestycyjnej. Zauważyć przy tym należy, że praktyka ta dotyczy nie tylko wieloosobowych komórek compliance. Stany te odnoszą się także do sytuacji, gdy jednostka ta przyjmuje postać stanowiska jednoosobowego, reprezentowanego przez Inspektora Nadzoru - zgodnie z możliwością przewidzianą na mocy 14 ust. 4 Rozporządzenia, przy czym okolicznością 67 wartą podkreślenia jest, że dotyczy to także przypadków firm inwestycyjnych, które prowadzą złożoną i szeroką w swojej skali działalność maklerską. Urząd Komisji pragnie w tym miejscu zwrócić szczególną uwagę, że do obszaru compliance zaliczyć należy czynności wynikające z realizowania zadań przewidzianych przez 14 ust. 5 Rozporządzenia. Uwaga ta związana jest także z ustaleniami nadzorczymi poczynionymi przez UKNF. W toku sprawowanego nadzoru stwierdzono, że poza czynnościami, które należą stricte do aktywności typu compliance, Inspektorzy Nadzoru i inne osoby zatrudnione w komórce do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem wykonują inne zadania, w szczególności z zakresu: - przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz finansowania terroryzmu (w tym m.in. weryfikacja klientów zgodnie z wymogami prawnymi, analiza bieżąca, okresowa i ad hoc); - sfery systemu kontroli wewnętrznej w tym przeprowadzania kontroli wewnętrznych; - całościowego rozpatrywania skarg i reklamacji; - całościowej bieżącej obsługi prawnej firmy inwestycyjnej; - sfery korporacyjnego funkcjonowania organów firmy inwestycyjnej (przygotowywania posiedzeń Zarządu, Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy); - prowadzenia zbioru regulacji wewnętrznych (w tym dokonywanie jego tłumaczeń) oraz samodzielnego przygotowywania projektów tych procedur i ich zmian; - raportowania i przesyłania wyjaśnień na potrzeby organów administracji publicznej, organów egzekucyjnych, organów firmy inwestycyjnej i potrzeb grupy kapitałowej, do której należy firma; - analizy usług i innych czynności wykonywanych przez firmę inwestycyjną w przedmiocie manipulacji i innych nadużyć rynkowych (analiza bieżąca, okresowa i ad hoc). Znamiennym jest, że zidentyfikowano przypadki, w których osoby zatrudnione do czynności z obszaru compliance zajmowały się poza sferą nadzoru zgodności działalności z prawem, większością z w/w zadań. Co więcej, obejmowało to również sytuację, gdy w firmie ustanowiono jednoosobowe stanowisko Inspektora Nadzoru. W ocenie UKNF, stan ten, ze względu na zakres przypisanych obowiązków i czas pracy, rodzi wysokie ryzyko, polegające na tym, że nie jest możliwe wykonywanie przez te osoby przypisanych czynności, zwłaszcza z obszaru compliance w sposób prawidłowy i rzetelny. Istotnie prawdopodobnym jest także wystąpienie sytuacji, w której kosztem wykonywania pilnych spraw terminowych z innych dziedzin, obowiązki compliance zasadniczo nie będą w ogóle wykonywane lub będą realizowane w sposób fragmentaryczny.8 Zwrócić należy uwagę, że firma inwestycyjna ustanawiając w ten sposób strukturę organizacyjną oraz podział obowiązków, pozostaje w kolizji z nakazem wynikającym z treści przepisu 9 ust. 2 pkt 2 Rozporządzenia oraz oczekiwaniami co do sposobu działania, ustanowionymi wprost wobec komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem (zob. np. 14 ust. 6 pkt 1 Rozporządzenia). Nie negując dopuszczalności wykonywania przez pracowników compliance czynności spoza tego systemu6, UKNF zwraca uwagę na konieczność stałego monitorowania przez firmę inwestycyjną stopnia obciążenia pracą pracowników komórki compliance i wpływu liczby powierzonych zadań na możliwość prawidłowego ich wykonywania. Dotyczy to w szczególności pracy wykonywanej przez Inspektora Nadzoru. Istotnym niebezpieczeństwem jest zwłaszcza wystąpienie stanu, w którym ze względu na obciążenie innymi zadaniami dochodzi do znacznego ograniczenia wykonywania zadań compliance lub wręcz ich zaniechania (np. na rzecz kontroli wewnętrznej7 lub kompleksowej obsługi prawnej). Należy podkreślić, że mierzenie i mitygacja ryzyk związanych z tym, że komórka do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem wskutek wykonywania innych zadań może nie wykonywać wcale lub wykonywać z niewystarczającym zaangażowaniem obowiązków ze sfery compliance, należy w pierwszej kolejności do powinności Zarządu firmy inwestycyjnej8. W zagadnieniu łączenia wykonywania zadań, UKNF pragnie także zwrócić uwagę na problematykę pełnienia funkcji Inspektora Nadzoru przez członka Zarządu domu maklerskiego. Wprawdzie rozwiązanie to jest dopuszczalne w świetle 14 ust. 8 Rozporządzenia i nie można negować jego stosowania, to należy jednak mieć na względzie, że powinno być ono stosowane wyjątkowo, a wdrożenie w praktyce powinno zostać poprzedzone stosowną dokładną analizą i następnie uważnym monitorowaniem adekwatności jego stosowania. W trakcie bowiem czynności nadzorczych, Urząd Komisji stykając się z tego rodzaju modelem wyznaczania funkcji Inspektora Nadzoru odnotował ryzyko braku efektywności czynności nadzoru zgodności działalności z prawem, z uwagi na zakres innych bieżących czynności, do których na podstawie podziału organizacyjnego i określenia kompetencji zobligowany był dany członek Zarządu. IV. Niezależność komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem Jednym z filarów prawidłowego wykonywania obowiązków przez komórkę do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem jest niezależność tej jednostki. 6 Jakkolwiek w tym przypadku, aktualnym pozostawać będzie zagadnienie właściwego zarządzania konfliktem interesów, co sprowadza się do unikania powierzania komórce compliance takich dodatkowych czynności, które prowadziłoby do wywoływania konfliktu interesów. 7 Co w ocenie UKNF, może być efektem w dalszym ciągu błędnego postrzegania przez część firm inwestycyjnych komórki compliance jako jednostki nadzoru wewnętrznego, gdy tymczasem jak wskazano we wcześniejszej części pisma rola i zadania jednostek tego rodzaju zostało znacząco zmodyfikowana wskutek implementacji dyrektywy MiFID. 8 Zob. w tym zakresie m.in. pkt 13,14 i 45 Wytycznych 89 Zauważyć przy tym należy, że wyeliminowanie możliwości wydawania nieuprawnionych poleceń czy też podejmowania innych działań wpływających na zakłócenia autonomii pracowników compliance jest w istocie sumą szeregu realnie wdrożonych rozwiązań proceduralnych, organizacyjnych i technicznych. Nadto, gwarantowanie niezależności nie ogranicza się jedynie do mitygacji ryzyka nieuprawnionego wpływu na komórkę compliance, jaki może być wywierany wskutek działań innych jednostek organizacyjnych lub pracowników niższego szczebla. Autonomia komórki oznacza nieingerowanie Zarządu w wykonywanie funkcji w sposób zakłócający niezależność oraz podejmowanie także przez członków organu zarządzającego działań służących urzeczywistnianiu tej cechy. Wprowadzenie tego typu rozwiązań jest szczególnie istotne, ze względu na zapewnienie obiektywnego i odpowiadającego rzeczywistości przekazu do Rady Nadzorczej. Organ ten musi bowiem posiadać adekwatną wiedzę o funkcjonowaniu przedsiębiorstwa, gdyż jej brak de facto uniemożliwia prawidłowe wykonywanie funkcji nadzorczo-kontrolnych. Uwzględniając powyższe okoliczności, w ocenie Urzędu Komisji, w celu realizacji wytycznej przewidzianej w 14 ust. 6 zdanie wstępne Rozporządzenia uzasadnione jest wprowadzenie przez firmę inwestycyjną odpowiednich rozwiązań w tym zakresie. Zdaniem UKNF, do działań które zapewniają realizację powyższego celu zaliczyć można m.in.: - udział Inspektora Nadzoru w posiedzeniach Rady Nadzorczej (co najmniej w przypadku, gdy przedmiotem posiedzenia są zagadnienia związane z systemem compliance), w tym również poprzez zorganizowanie części spotkania, w której uczestniczyć będą wyłącznie członkowie Rady Nadzorczej oraz Inspektor Nadzoru, - bezpośrednie, indywidualne spotkania ad hoc Rady Nadzorczej (poszczególnych jej członków) z Inspektorem Nadzoru, - ograniczenie ingerencji Zarządu w treść raportu, o którym mowa w 14 ust. 12 Rozporządzenia, przekazywanego przez Inspektora Nadzoru również Radzie Nadzorczej w trybie określonym w 14 ust. 13 Rozporządzenia (tzn. bezpośrednio i jednocześnie); w przypadku zaś dokonywania jakichkolwiek zmian wskutek zachowań organu zarządzającego - dokumentowanie tych czynności wraz z przedstawianiem Radzie Nadzorczej opisu zmian wobec pierwotnej treści przygotowanej przez komórkę do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem np. jako załącznik do raportu. Urząd Komisji zwraca uwagę, że niezależnie od powyższych mechanizmów organizacyjnych, sama treść raportu powinna być przedmiotem kompleksowej i wnikliwej analizy ze strony Rady Nadzorczej. Niewątpliwym jest również, że w razie potrzeby Rada Nadzorcza winna żądać dalszych wyjaśnień i informacji w zakresie związanym z raportem. Tego rodzaju aktywność Rady warunkuje stworzenie odpowiednich podstaw do ukształtowania rzetelnego i w pełnym zakresie poglądu na temat efektywności i sprawności 910 funkcjonowania systemu compliance w firmie inwestycyjnej, w szczególności komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem. Posiadanie rzetelnej wiedzy pozwalać będzie również na podejmowanie ewentualnych działań w ramach nadzoru nad zarządzaniem ryzykiem braku zgodności. Odnośnie terminu sporządzania raportu z funkcjonowania systemu nadzoru zgodności działalności z prawem, UKNF pragnie podkreślić, że dyspozycja 14 ust. 12 Rozporządzenia nie oznacza powinności wyłącznie, corocznego sporządzania tego dokumentu. Opracowanie raportu raz w roku jest minimalnym obowiązkiem Inspektora Nadzoru. Pierwszorzędną okolicznością determinującą obowiązek sporządzania raportu są jednak, w świetle powołanego przepisu, okoliczności, jakie zaistnieją w wykonywaniu działalności przez firmę inwestycyjną. Oznacza to tym samym, że stosownie do potrzeb (np. wystąpienia poważnych nieprawidłowości w wykonywaniu czynności maklerskich) Inspektor Nadzoru powinien niezwłocznie sporządzić raport i przekazać ten dokument właściwym organom, nie zaś powstrzymywać się z działaniem do czasu objęcia zdarzeń treścią corocznego raportu. Ponadto, zdaniem Urzędu Komisji jednym z gwarantów kreowania faktycznej autonomii Inspektora Nadzoru jest wprowadzenie rozwiązania, w którym o stosunku zatrudnienia tej osoby nie decyduje wyłącznie Zarząd firmy inwestycyjnej. Według UKNF urzeczywistnieniem tego mechanizmu w praktyce funkcjonowania firmy inwestycyjnej byłoby udzielanie zgody przez Radę Nadzorczą lub komitet audytu na powoływanie i odwoływanie Inspektora Nadzoru. W problematyce zagwarantowania niezależności należy również wskazać na aspekt wynikający z prawidłowego jego postrzegania przez samą komórkę do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem. Urząd Komisji przyjmuje zasadniczo, że autonomia komórki przejawia się w zapewnieniu, przez szereg odpowiednich rozwiązań, braku władczej, nieprawidłowej ingerencji w działanie tej komórki, skutkującej np. odstąpieniem od wykonania danej czynności czy też nieuprawnioną zmianą efektów pracy (ustaleń) personelu tej komórki. Niezależność ta nie może być jednak postrzegana wadliwie, tzn. w sposób, który powodowałby niewykonanie obowiązków, które ciążą na komórce compliance (np. odmowa udzielenia bieżącej pomocy) bądź też uniemożliwiałby wykonywanie powinności ciążących na innych osobach lub jednostkach (niemożność prowadzenia spraw spółki przez danego członka Zarządu wskutek nieuzasadnionej odmowy informacji niezbędnej do wykonywania czynności zarządzających). Niezależność ta ostatecznie nie powinna być również rozumiana jako niemożność wprowadzenia mechanizmów kontrolnych, które weryfikować będą poprawność wykonywania zadań przez komórkę do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem. 1011 V. Kompetencje osób wykonujących czynności nadzoru zgodności działalności z prawem Rynek kapitałowy jest niezaprzeczalnie jednym z najbardziej dynamicznie rozwijających się segmentów życia gospodarczego. Obszary aktywności firm inwestycyjnych jak też ich oferta produktowa podlegają nieustannemu rozszerzeniu, przy czym ewolucji tej towarzyszy zazwyczaj wprowadzanie coraz bardziej specjalistycznych i złożonych rozwiązań. Warte podkreślenia jest, że wraz ze zmianami w sferze samego obrotu dochodzi do wprowadzania adekwatnych, nowych regulacji prawnych, które odzwierciedlają poziom rozwoju rynku kapitałowego. Co za tym idzie ze względu na wagę zmian, unormowaniu podlegają konsekwentnie nowe obszary aktywności a same przepisy mają charakter precyzyjnych, szczegółowych zapisów. Przykładem ewolucji sfery regulacyjnej prawa rynku kapitałowego jest m.in. obszar świadczenia usług maklerskich, gdzie początkowe lakoniczne i ograniczone w swoim zakresie unormowania dyrektywy ISD, zostały zastąpione rozbudowanym istotnie systemem MiFID, na który składają się 3 akty prawa europejskiego, a w niedalekiej przyszłości dojdzie do wdrożenia systemu MIFID II - struktury prawnej bardziej zaawansowanej od MiFID, gdyż opartej nie tylko na aktach poziomu dyrektywy i rozporządzenia, ale posługującej się także rozwiązaniami szeregu rozporządzeń wykonawczych i delegowanych. Powyższe okoliczności przekładają się bezpośrednio na uwarunkowania działania komórki do spraw zgodności działalności z prawem. Właściwe wypełnienie obowiązków zapewnienia prawidłowości planowanych procesów i faktycznie podejmowanych działań, w związku ze świadczeniem usług maklerskich, w tym również świadczenia bieżącego doradztwa i pomocy osobom powiązanym ( 14 ust. 5 Rozporządzenia) wymaga posiadania odpowiedniej wiedzy i umiejętności ze strony osób wchodzących w skład komórki compliance. Zaznaczyć należy, że warunek ten został wyróżniony w sposób wyraźny w regulacjach prawnych ( 14 ust. 6 pkt 1 Rozporządzenia) co jednoznacznie również wskazuje, że prawodawca traktuje go priorytetowo. Świadomość władz firmy inwestycyjnej, w szczególności Zarządu, o konieczności posiadania wiedzy fachowej przez personel compliance ma w tym przypadku kluczowe znaczenie. Prezentowanie poziomu merytorycznego przez osoby odpowiedzialne za nadzór zgodności działalności z prawem ma bezpośrednie przełożenie na jakość oznaczonego systemu wewnętrznego i powinno być postrzegane w firmie inwestycyjnej jako jeden z podstawowych czynników ograniczania ryzyka wystąpienia nieprawidłowości w świadczeniu usług maklerskich. Zarząd firmy inwestycyjnej zobowiązany jest zagwarantować wypełnienie warunku efektywnego, w zakresie merytorycznym funkcjonowania, komórki compliance. Sposób wypełnienia niniejszego postulatu pozostaje w sferze uznania organu zarządzającego, niemniej jednak należy mieć na uwadze, że niewątpliwie realizacji tego celu służyć będzie delegowanie pracowników na specjalistyczne szkolenia lub kursy, w związku z pojawieniem 1112 się nowych obszarów podlegających nadzorowi compliance (nowe regulacje prawne, nowy model biznesowy, nowe rozwiązania wewnętrzne w tym w zakresie systemów IT). W związku z koniecznością wypełnienia wymogu posiadania odpowiednich kompetencji, zasygnalizować należy uzupełniająco dwie okoliczności. Odpowiednia wiedza fachowa powinna być utrzymywana w sposób ciągły co determinuje również zapewnienie cykliczności działań np. w zakresie szkoleń. Ponadto, zaznaczyć trzeba, że mechanizm podnoszenia kwalifikacji będzie efektywny tylko w sytuacji, gdy pracownicy compliance będą mieli również zagwarantowaną odpowiednią, realnie dostateczną, ilość czasu na zdobycie niezbędnej wiedzy. Urząd Komisji zwraca uwagę na okoliczność, że także ESMA w przygotowanych przez siebie Wytycznych dostrzega problematykę gwarantowania przez firmę inwestycyjną posiadania potrzebnej wiedzy fachowej przez członków komórki compliance9. VI. Dostęp osób wykonujących czynności nadzoru zgodności działalności z prawem do wszelkich informacji niezbędnych do prawidłowego wykonywania funkcji Zgodnie z wymogiem ustanowionym na mocy 14 ust. 6 pkt 1 Rozporządzenia w celu umożliwienia wykonywania przez komórkę do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem jej obowiązków w sposób należyty i niezależny, firma inwestycyjna zapewnia, aby osoby wykonujące zadania z zakresu nadzoru zgodności działalności z prawem miały m. in. dostęp do wszelkich niezbędnych informacji. Przywołany wyżej warunek działania komórki compliance wiąże się z faktem odnotowania w trakcie wykonywanych czynności nadzorczych poniższych okoliczności. Odnotowano sytuacje, w których pewne sfery związane z wykonywaniem działalności maklerskiej zostały wyłączone z obszaru kompetencji komórki compliance, chociaż mieściły się w zakresie ich właściwości. Efektem tak skonstruowanego rozwiązania organizacyjnego lub sposobu postępowania był brak możliwości wykonywania czynności nadzoru zgodności działalności z prawem. Przykładem takich zdarzeń było nieaangażowanie osób z compliance do procesu wdrażania nowych produktów lub opracowywania materiałów reklamowych, czy też w aspekcie struktury - nieobjęcie zakresem compliance czynności związanych z ustawowym obowiązkiem nadzoru firmy inwestycyjnej nad aktywnością agentów firm inwestycyjnych, insourcerów czy też wykorzystywaniem struktur banku na podstawie art. 113 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi10. 9Zob. np. pkt Wytycznych. 10 Dz.U. z 2014 r. poz13 W świetle powyższego, UKNF zwraca uwagę, że właściwe wypełnienie nakazu zawartego w 14 ust. 6 pkt 1 Rozporządzenia powinno oznaczać zagwarantowanie uczestnictwa pracowników komórki compliance we wszystkich procesach (w tym biznesowych) wdrażanych przez firmę inwestycyjną, które tej obecności wymagają dla prawidłowej realizacji zadań nałożonych na komórkę. Z treścią normy powołanej regulacji związane jest również zapewnienie by osoby te miały możliwość samodzielnego, na własne życzenie dostępu do wszelkich jednostek organizacyjnych, których aktywność może generować ryzyko braku zgodności. Ponadto, pracownicy komórki powinni mieć prawo do kontaktowania się z własnej inicjatywy z każdą osobą świadczącą pracę na rzecz firmy inwestycyjnej i uzyskiwania dostępu do dowolnych dokumentów i innych nośników informacji potrzebnych im do wykonywania swoich obowiązków. Niezbędne jest także stworzenie możliwości zwracania się o specjalistyczne wsparcie, jeśli personel compliance uzna to za stosowne. Ponadto, w ocenie Urzędu Komisji dostęp do wszelkich niezbędnych informacji należy rozpatrywać w aspekcie jego realności. W sytuacji, gdy profil działania firm inwestycyjnych opiera się na wykorzystywaniu w działalności systemów informatycznych, nierzadko dalece rozbudowanych, zaawansowanych i gromadzących znaczącą liczbę, różnorodnych informacji kluczową kwestią staje się stworzenie efektywnych narzędzi umożliwiających personelowi komórki compliance efektywne wykorzystywanie tych danych. Samo zagwarantowanie akcesu do systemu, bez stworzenia określonych funkcjonalności w szczególności w zakresie selekcji czy porównywania danych sprawia, że w istocie nie istnieje możliwość dokonywania jakiejkolwiek analizy i oceny, bądź staje się to skrajnie utrudnione. W konsekwencji trudno uznać, uwzględniając zamiar prawodawcy, że stworzono podstawy do należytego wykonywania obowiązków przez pracowników komórki compliance ( 14 ust. 6 zdanie wstępne Rozporządzenia). VII. Regularna ocena adekwatności i skuteczności poprawności wdrożonych rozwiązań Podejmowanie czynności mających na celu zapewnienie prawidłowości działania firmy inwestycyjnej i osób powiązanych z przepisami prawa regulującymi prowadzenie działalności maklerskiej jest niewątpliwie przedsięwzięciem złożonej materii, wymagającym podejmowania szeregu czynności. Istotne jest przy tym, że dla prawidłowego funkcjonowania firmy inwestycyjnej proces ten powinien mieć charakter ciągły. Tylko bowiem w ten sposób możliwe jest stwierdzenie, że firma inwestycyjna dba w należyty sposób o pozostawanie w zgodzie z regulacjami normującymi prowadzenie działalności licencjonowanej. Tym samym aktywność systemu compliance powinna rozpoczynać się wraz z estymacją poprawności założeń danego działania, obejmować następnie badanie zgodności działań mających na celu wdrożenie go w działalności operacyjnej, aż po dokonywanie systematycznej oceny realizowanych już działań. 1314 Zasygnalizowanie powyższej kwestii związane jest z odnotowaną w trakcie czynności nadzorczych UKNF praktyką polegającą na ograniczeniu roli komórki compliance do etapu oceny wdrażanych rozwiązań i odstąpieniu bądź wykonywaniu w niepełnym zakresie oceny adekwatności i skuteczności rozwiązań wdrożonych w firmie inwestycyjnej w zakresie ich zgodności z przepisami prawa regulującymi prowadzenie działalności maklerskiej. W konsekwencji, dochodziło do występowania stanu, w którym nie było możliwe ustalenie poprawności działania firmy inwestycyjnej w bezpośrednim związku z danym zagadnieniem bądź też racjonalne zidentyfikowanie, czy nie występuje ryzyko braku zgodności w innych aspektach. Przykładowo, niektóre komórki compliance firm inwestycyjnych wykonujących zlecenia nie dokonywały analizy: procentu osób, które odmówiły wypełnienia ankiety wiedzy i doświadczenia na potrzeby oceny odpowiedniości, skali transakcji uznanych za nieodpowiednie bądź liczby zleceń, w stosunku do których nie jest wymagane przeprowadzenie oceny odpowiedniości instrumentu finansowego. Tym samym również nie było możliwe podjęcie adekwatnych działań w celu ustalenia czy nie dochodzi do naruszenia 21 ust. 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych, czy przekazy informacyjne kierowane przez osoby powiązane do klientów spełniają wymogi przewidziane przepisami prawa (np. 9 w/w rozporządzenia) bądź też czy nie dochodzi do świadczenia usługi doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w art. 69 ust. 2 pkt 5 ustawy o obrocie bez istnienia właściwej relacji umownej pomiędzy firmą a klientem i spełnienia uprzednich, odpowiednich wymogów prawnych11. Dodatkowego podkreślenia wymaga fakt, że w ramach sprawowanego nadzoru stwierdzono, iż komórki compliance nie miały opracowanego i zaakceptowanego programu monitorowania, określającego priorytety i sposób przyszłego działania, w następstwie dokonanej oceny ryzyka braku zgodności. Oznaczało to w istocie, że działania komórki nie były usystematyzowane, a wykonywane czynności skorelowane z istotnymi ryzykami braku zgodności. Urząd Komisji wskazuje, że tego rodzaju postępowanie nie pozostaje w zgodzie z nakazem płynącym z normy z 14 ust. 5 pkt 1 Rozporządzenia i stanowi podstawę do twierdzenia o niewłaściwym zarządzaniu ryzykiem braku zgodności działalności z prawem. VIII. Podsumowanie Jak wskazano we wcześniejszej części niniejszego stanowiska, system nadzoru zgodności działalności z prawem pełni fundamentalną rolę w architekturze organizacji 11 Dz.U. poz z późn. zm. 1415 wewnętrznej firmy inwestycyjnej, a jego rola na płaszczyźnie regulacyjnej została szczególnie podkreślona wraz z implementacją systemu MiFID do polskiego porządku prawnego. System compliance, a w szczególności komórka do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem nie będzie jednak efektywnie funkcjonował, w sytuacji gdy nie jest wyposażony w określone atrybuty. Wysoki poziom merytoryczny, dysponowanie odpowiednimi zasobami czasowymi na zadania compliance sensu stricte, realna obiektywność i rzeczywista niezależność to podstawowe, chociaż niejedyne cechy, jakimi winna odznaczać się ta jednostka organizacyjna. Stworzenie odpowiednich warunków ku temu jest w pierwszej kolejności zadaniem organów Spółki, które celem ich zapewnienia powinny legitymować się wysoką świadomością w roli kultury compliance w działalności firmy inwestycyjnej. W ramach przyznanych kompetencji Zarząd i Rada Nadzorcza powinny monitorować sytuację i dążyć do eliminowania zagrożeń dla prawidłowego funkcjonowania powołanego systemu. W opinii Urzędu Komisji, na przestrzeni ostatniego okresu dokonał się istotny progres w nadawaniu właściwej rangi systemowi nadzoru zgodności działalności z prawem. Wciąż jednak, z perspektywy organu nadzoru obserwuje się obszary wymagające pewnej poprawy. Okoliczność ta, jak podniesiono na wstępie, była też powodem przygotowania niniejszego pisma. Otrzymują: 1. A dresat-j. w. 2. DRK - a/a. Z poważaniem, P R Z E W O D N IC Z Ą C Y KOMIS iwego 1516 Pokazać jeszcze
System Kontroli Wewnętrznej w Banku BPH S.A. Cel i elementy systemu kontroli wewnętrznej 1. System kontroli wewnętrznej umożliwia sprawowanie nadzoru nad działalnością Banku. System kontroli wewnętrznej Bardziej szczegółowo Bank Spółdzielczy w Augustowie. Zasady Ładu Korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych
Załącznik do uchwały Zarządu Nr 81 z dnia 16.12.2014r. Załącznik do uchwały Rady Nadzorczej Nr 29 z dnia 17.12.2014r. Bank Spółdzielczy w Augustowie Zasady Ładu Korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych Bardziej szczegółowo OPIS SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
OPIS SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM SECUS ASSET MANAGEMENT S.A. dotyczy art. 110w ust.4 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi z dnia 29 lipca 2005 roku tekst zmieniony ustawą z 05-08-2015 Dz. U. poz. Bardziej szczegółowo Pytania dotyczące CZĘŚCI III DPSN - DOBRE PRAKTYKI CZŁONKÓW RAD NADZORCZYCH
Pytania dotyczące CZĘŚCI III DPSN - DOBRE PRAKTYKI CZŁONKÓW RAD NADZORCZYCH 1. (Ad. III. 1) Jakie informacje powinna zawierać samoocena rady nadzorczej jako odrębny dokument (punkt III.1.2 Dobrych Praktyk) Bardziej szczegółowo Polityka zarządzania ładem korporacyjnym w Banku Spółdzielczym w Gorlicach
BANK SPÓŁDZIELCZY w GORLICACH ul. Stróżowska 1 Załącznik do Uchwały Nr 122/2014 Zarządu Banku Spółdzielczego w Gorlicach z dnia 15.12.2014 r. Załącznik do Uchwały Nr 24/2014 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego Bardziej szczegółowo KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Przewodniczący Andrzej Jakubiak Warszawa, 03 kwietnia 2015 r. DRK/WRM/485/3.2 / Ą /MK/25 /2015 Szanowna Pani/Pan Prezes Zarządu Domu Maklerskiego Dyrektor Biura Maklerskiego Bardziej szczegółowo Zasady ładu korporacyjnego w Banku Spółdzielczym w Sierpcu
Załącznik do Uchwały nr 60/2014 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Sierpcu z dnia 01 grudnia 2014 roku Załącznik do Uchwały nr 20/2014 Zarządu Banku Spółdzielczego w Sierpcu z dnia 04 grudnia 2014 Bardziej szczegółowo Zarządzenie Nr 55/2008 Rektora Uniwersytetu Warmińsko-Mazurskiego w Olsztynie z dnia 30 grudnia 2008 roku
Zarządzenie Nr 55/2008 Rektora Uniwersytetu Warmińsko-Mazurskiego w Olsztynie z dnia 30 grudnia 2008 roku w sprawie Karty Audytu Wewnętrznego Zespołu Audytu Wewnętrznego Uniwersytetu Warmińsko-Mazurskiego Bardziej szczegółowo Polityka przestrzegania Zasad ładu korporacyjnego. w Banku Spółdzielczym w Szczuczynie
Załącznik do uchwały Zarządu Banku Spółdzielczego w Szczuczynie Nr 79/2014 z dnia 12.12.2014r. Załącznik do uchwały Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Szczuczynie Nr 51/2014 z dnia 12.12.2014r. Polityka Bardziej szczegółowo Regulamin Rady Nadzorczej spółki VIGO System S.A.
Regulamin Rady Nadzorczej spółki VIGO System S.A. 1. Postanowienia ogólne 1. Niniejszy Regulamin określa zasady funkcjonowania Rady Nadzorczej spółki VIGO System S.A. 2. Rada Nadzorcza działa na podstawie: Bardziej szczegółowo Zasady zarządzania ładem korporacyjnym w Banku Spółdzielczym w Szczucinie
Załącznik nr 1 do Uchwały Zarządu Banku z dnia 18.12.2014r Załącznik nr 1 do Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 18.12.2014r ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W GŁOGOWIE Głogów, 2014r W Banku Bardziej szczegółowo ZARZĄDZENIE NR 111/2011 PREZYDENTA MIASTA TOMASZOWA MAZOWIECKIEGO z dnia 2 maja 2011 roku
ZARZĄDZENIE NR 111/2011 PREZYDENTA MIASTA TOMASZOWA MAZOWIECKIEGO z dnia 2 maja 2011 roku w sprawie wprowadzenia Karty Audytu Wewnętrznego w Urzędzie Miasta w Tomaszowie Mazowieckim. Na podstawie art. Bardziej szczegółowo Guidelines on certain aspects of the MiFID compliance requirements - rola compliance w firmie inwestycyjnej - cz. I. Grzegorz Włodarczyk
Guidelines on certain aspects of the MiFID compliance requirements - rola compliance w firmie inwestycyjnej - cz. I Grzegorz Włodarczyk Starszy ekspert ds. compliance W grudniu 2011 roku ESMA przedstawiła Bardziej szczegółowo Polityka zarządzania ryzykiem braku zgodności. w Banku Spółdzielczym w Wąsewie
Załącznik Nr 5 do uchwały Zarządu Nr 105/2014 z dnia 11.12.2014 r. Załącznik do uchwały Rady Nadzorczej Nr 45/2014 z dnia 22.12.2014 r. Polityka zarządzania ryzykiem braku zgodności w Banku Spółdzielczym Bardziej szczegółowo Załącznik do Uchwały Nr 45/2014. Rady Nadzorczej Pienińskiego Banku Spółdzielczego. z dnia 30.12.2014 r. Załącznik do Uchwały Nr 8/12/2014
Załącznik do Uchwały Nr 45/2014 Rady Nadzorczej Pienińskiego Banku Spółdzielczego z dnia 30.12.2014 r. Załącznik do Uchwały Nr 8/12/2014 Zarządu Pienińskiego Banku Spółdzielczego z dnia 08.12.2014r. POLITYKA Bardziej szczegółowo Dobre Praktyki Komitetów Audytu w Polsce
Dobre Praktyki Komitetów Audytu w Polsce WPROWADZENIE Niniejsze Dobre praktyki komitetów audytu odzwierciedlają najlepsze międzynarodowe wzory i doświadczenia w spółkach publicznych. Nie jest to zamknięta Bardziej szczegółowo DATA: 15 marca 2010 r. DO: Izba Domów Maklerskich OD: Dewey & LeBoeuf DOTYCZY: Standardów regulacji podmiotów prowadzących działalność maklerską
Dewey & LeBoeuf Grzesiak sp.k. Centrum Giełdowe ul. Książęca 4 00-498 Warszawa MEMORANDUM DATA: 15 marca 2010 r. DO: Izba Domów Maklerskich OD: Dewey & LeBoeuf DOTYCZY: Standardów regulacji podmiotów prowadzących Bardziej szczegółowo Uchwała nr 20. Walnego Zgromadzenia spółki pod firmą. InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group. z siedzibą w Warszawie
Uchwała nr 20 Walnego Zgromadzenia spółki pod firmą InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group z siedzibą w Warszawie z dnia 22 kwietnia 2015 roku w sprawie stosowania Zasad Bardziej szczegółowo Raport bieżący EBI nr 1/2016. Data sporządzenia: 04.01.2016. Temat: CDRL Spółka Akcyjna Raport dotyczący zakresu stosowania Dobrych Praktyk
Raport bieżący EBI nr 1/2016 Data sporządzenia: 04.01.2016 Temat: CDRL Spółka Akcyjna Raport dotyczący zakresu stosowania Dobrych Praktyk Na podstawie par. 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych Bardziej szczegółowo Zasady zarządzania ładem korporacyjnym w Banku Spółdzielczym w Leżajsku.
Zasady zarządzania ładem korporacyjnym w Banku Spółdzielczym w Leżajsku. 1 W Banku wdraża się zasady ładu korporacyjnego, które obejmują następujące obszary: 1. Organizacja i struktura organizacyjna 2. Bardziej szczegółowo Karta audytu Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach
Załącznik do zarządzenia Rektora UŚ nr 38 z dnia 28 lutego 2012 r. Uniwersytet Śląski w Katowicach Zatwierdzam: Rektor Uniwersytetu Śląskiego Karta audytu Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach Katowice, Bardziej szczegółowo Strategia identyfikacji, pomiaru, monitorowania i kontroli ryzyka w Domu Maklerskim Capital Partners SA
Strategia identyfikacji, pomiaru, monitorowania i kontroli ryzyka zatwierdzona przez Zarząd dnia 14 czerwca 2010 roku zmieniona przez Zarząd dnia 28 października 2010r. (Uchwała nr 3/X/2010) Tekst jednolity Bardziej szczegółowo O stosowaniu uchwały KNF w kwestii oceny rękojmi kandydatów na członków organów podmiotów nadzo. Wpisany przez Mariusz Maciejewski, Elżbieta Sienicka
W praktyce stosowania przedmiotowych regulacji przez KNF przyjmuje się, że na przesłankę rękojmi składa się wiele czynników, które są oceniane przez KNF łącznie. Mając na względzie prawidłowy rozwój rynku Bardziej szczegółowo REGULAMIN WYKONYWANIA KONTROLI W PODMIOTACH, Z KTÓRYMI PLUS BANK S.A. ZAWARŁ UMOWY OUTSOURCINGU
REGULAMIN WYKONYWANIA KONTROLI W PODMIOTACH, Z KTÓRYMI PLUS BANK S.A. ZAWARŁ UMOWY OUTSOURCINGU SPIS TREŚCI: ROZDZIAŁ I... 3 POSTANOWIENIA OGÓLNE... 3 ROZDZIAŁ II... 6 KONTROLA INSTYTUCJONALNA PROWADZONA Bardziej szczegółowo KARTA AUDYTU WEWNĘTRZNEGO
Załącznik Nr 1 do Zarządzenia Starosty Suskiego Nr 35/2010 z dnia 30 lipca 2010 r. KARTA AUDYTU WEWNĘTRZNEGO Rozdział 1 Postanowienia ogólne 1 Karta audytu wewnętrznego reguluje funkcjonowanie audytu wewnętrznego Bardziej szczegółowo Zarządzenie Rektora Politechniki Gdańskiej nr 36/2012 z 14 listopada 2012 r.
Zarządzenie Rektora Politechniki Gdańskiej nr 36/2012 z 14 listopada 2012 r. w sprawie: wprowadzenia Regulaminu Audytu Wewnętrznego Politechniki Gdańskiej Na podstawie art. 68-71 oraz art. 272-296 ustawy Bardziej szczegółowo REGULAMIN RADY NADZORCZEJ FLUID S.A. z siedzibą w Krakowie
REGULAMIN RADY NADZORCZEJ FLUID S.A. z siedzibą w Krakowie 1 Ilekroć w Regulaminie jest mowa o: 1. Spółce - należy przez to rozumieć FLUID Spółkę Akcyjną z siedzibą w Krakowie, 2. Statucie - należy przez Bardziej szczegółowo Planowane zmiany prawa rynku kapitałowego w zakresie dotyczącym funkcjonowania firm inwestycyjnych
Planowane zmiany prawa rynku kapitałowego w zakresie dotyczącym funkcjonowania firm inwestycyjnych Urząd Komisji Nadzoru Finansowego Warszawa, 1 marca 2011 r. Maciej Kurzajewski Z-ca Dyrektora Departamentu Bardziej szczegółowo Regulamin Komitetu ds. Audytu Spółki pod firmą FAM Grupa Kapitałowa S.A z siedzibą w Warszawie (tekst jednolity)
Regulamin Komitetu ds. Audytu Spółki pod firmą FAM Grupa Kapitałowa S.A z siedzibą w Warszawie (tekst jednolity) 1 1. Komitet ds. Audytu, zwany w dalszej części Komitetem, jest stałym komitetem Rady Nadzorczej Bardziej szczegółowo Polityka i procedury w zakresie konfliktu interesów
Polityka i procedury w zakresie konfliktu interesów AGENCJA RATINGOWA: Warszawa, styczeń 2015 PREAMBUŁA 1. 1. Niemniejszy dokument opisuje politykę i procedury agencji ratingu kredytowego Rating Sp. z Bardziej szczegółowo Plus500CY Ltd. Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów
Plus500CY Ltd. Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów 1. Wstęp 1.1. Niniejsza polityka w zakresie zapobiegania konfliktom interesów przedstawia w Bardziej szczegółowo Guidelines on certain aspects of the MiFID compliance requirements - cz. 2 - jak wdrożyć? Grzegorz Włodarczyk. Starszy ekspert ds.
Guidelines on certain aspects of the MiFID compliance requirements - cz. 2 - jak wdrożyć? Grzegorz Włodarczyk Starszy ekspert ds. compliance O samych Guidelines pisałem już w odrębnym artykule wcześniej Bardziej szczegółowo Ład korporacyjny w rocznych raportach spółek publicznych. Wpisany przez Krzysztof Maksymik
Rozporządzenie Ministra Finansów wprowadza obowiązek zamieszczenia w raporcie rocznym - jednostkowym i skonsolidowanym - oświadczenia emitenta o stosowaniu zasad tego ładu. Rozpoczął się okres publikacji Bardziej szczegółowo ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO
ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO Zarząd Domu Maklerskiego TMS Brokers S.A. (zwanego dalej TMS Brokers ), zgodnie z treścią Zasad Ładu Korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych wydanych przez Komisję Nadzoru Bardziej szczegółowo REGULAMIN RADY NADZORCZEJ ATM GRUPA S.A. I Postanowienia ogólne
REGULAMIN RADY NADZORCZEJ ATM GRUPA S.A. I Postanowienia ogólne 1 Rada Nadzorcza działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037 ze zm.), innych Bardziej szczegółowo PRZYKŁADOWY REGULAMIN KOMITETU AUDYTU SPÓŁKI PUBLICZNEJ
PRZYKŁADOWY REGULAMIN KOMITETU AUDYTU SPÓŁKI PUBLICZNEJ Regulamin Komitetu Audytu Spółki 1. Komitet Audytu spółki Spółka Akcyjna zwany dalej Komitetem Audytu lub Komitetem pełni stałe funkcje konsultacyjno-doradcze Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Rady Nadzorczej OPONEO.PL S.A. za rok obrotowy 2012
Bydgoszcz, dn. 29 maja 2013 roku Sprawozdanie Rady Nadzorczej OPONEO.PL S.A. za rok obrotowy 2012 I. Skład Rady Nadzorczej OPONEO.PL S.A. w roku 2012 W 2012 roku Rada Nadzorcza OPONEO.PL S.A. pełniła swoje Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDU spółki pod firmą W Investments S.A. z siedzibą w Warszawie
REGULAMIN ZARZĄDU spółki pod firmą W Investments S.A. z siedzibą w Warszawie 1 1. Niniejszy Regulamin określa szczegółowy tryb działania Zarządu spółki pod firmą W Investments S.A. z siedzibą w Warszawie. Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 21 czerwca 2013 r. Poz. 15 OBWIESZCZENIE KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO. z dnia 21 czerwca 2013 r.
DZIENNIK URZĘDOWY Warszawa, dnia 21 czerwca 2013 r. Poz. 15 OBWIESZCZENIE z dnia 21 czerwca 2013 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu uchwały Nr 384/2008 Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie wymagań Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDU SPÓŁKI STARHEDGE SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE
REGULAMIN ZARZĄDU SPÓŁKI STARHEDGE SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Postanowienia ogólne 1 1. Regulamin Zarządu reguluje zasady oraz tryb pracy Zarządu. Regulamin uchwalany jest przez Zarząd i zatwierdzany Bardziej szczegółowo Szkoła Podstawowa nr 336 im. Janka Bytnara Rudego - Ursynów
RAPORT OCENA KONTROLI ZARZĄDCZEJ Szkoła Podstawowa nr 336 im. Janka Bytnara Rudego - Ursynów raport za rok: 2015 Strona 1 z 12 I. WSTĘP: Kontrolę zarządczą w jednostkach sektora finansów publicznych stanowi Bardziej szczegółowo Zbiór wytycznych do kontroli zarządczej w Akademii Pedagogiki Specjalnej im. Marii Grzegorzewskiej
Załącznik Nr 1 do zarządzenia Nr 203/14-15 Rektora APS z dnia 17 lutego 2015 r. Zbiór wytycznych do kontroli zarządczej w Akademii Pedagogiki Specjalnej im. Marii Grzegorzewskiej 1. Zbiór wskazówek do Bardziej szczegółowo POLITYKA W ZAKRESIE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO DLA INSTYTUCJI NADZOROWANYCH W SPÓŁDZIELCZEJ KASIE OSZCZĘDNOŚCIOWO KREDYTOWEJ WISŁA
POLITYKA W ZAKRESIE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO DLA INSTYTUCJI NADZOROWANYCH W SPÓŁDZIELCZEJ KASIE OSZCZĘDNOŚCIOWO KREDYTOWEJ WISŁA Puławy, grudzień 2014 Spis treści I. WSTĘP... 2 II. ZASADY ŁADU Bardziej szczegółowo Regulamin organizacji i zasad funkcjonowania kontroli zarządczej w Powiatowym Urzędzie Pracy w Tarnobrzegu
Regulamin organizacji i zasad funkcjonowania kontroli zarządczej w Powiatowym Urzędzie Pracy w Tarnobrzegu Postanowienia ogólne 1 1. Kontrolę zarządczą w PUP stanowi ogół działań podejmowanych dla zapewnienia Bardziej szczegółowo Broszura informacyjna mifid. Poradnik dla Klienta
Broszura informacyjna mifid Poradnik dla Klienta Broszura Informacyjna mifid 1. MiFID informacje ogólne Niniejsza Broszura zawiera informacje przeznaczone dla Klientów Banku na temat realizowania przez Bardziej szczegółowo Bank Spółdzielczy w Kołaczycach ul. Rynek 2, 38-213Kołaczyce tel 13 44 602-11, fax. 13 44 600-90 Centrala-BS.Kolaczyce@bankbps.
Rok założenia 1961 Bank Spółdzielczy w Kołaczycach ul. Rynek 2, 38-213Kołaczyce tel 13 44 602-11, fax. 13 44 600-90 Centrala-BS.Kolaczyce@bankbps.pl; Załącznik nr 1 do Uchwały Zarządu Banku Spółdzielczego Bardziej szczegółowo Polityka zarządzania ryzykiem braku zgodności w Banku Spółdzielczym w Końskich
Załącznik do Uchwały Zarządu Nr 11/XLI/14 z dnia 30 grudnia 2014r. Załącznik do uchwały Rady Nadzorczej Nr 8/IX/14 z dnia 30 grudnia 2014r. Polityka zarządzania ryzykiem braku zgodności w Banku Spółdzielczym Bardziej szczegółowo Zarządzenie Nr R 48/2011 Rektora Politechniki Lubelskiej z dnia 1 września 2011 r.
Zarządzenie Nr R 48/2011 Rektora Politechniki Lubelskiej z dnia 1 września 2011 r. w sprawie wprowadzenia Regulaminu audytu wewnętrznego Politechniki Lubelskiej Na podstawie art. 66 Ustawy z dnia 27 lipca Bardziej szczegółowo Polityka informacyjna TU INTER Polska SA oraz TU INTER-ŻYCIE Polska SA
Polityka informacyjna TU INTER Polska SA oraz TU INTER-ŻYCIE Polska SA Postanowienia wstępne 1 1. Dokument ten określa zasady polityki informacyjnej TU INTER Polska SA oraz TU INTER-ŻYCIE Polska SA (zwanych Bardziej szczegółowo Regulamin Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Radpol S.A.
Regulamin Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Radpol S.A. przyjęty Uchwałą Rady Nadzorczej nr 38/06/2011 z dnia 11marca 2011. Postanowienie ogólne 1 Komitet Audytu Rady Nadzorczej Radpol S.A. zwany dalej Komitetem Bardziej szczegółowo Rybnicki Bank Spółdzielczy. Polityka Zasady Ładu Korporacyjnego
Załącznik do uchwały zarządu nr 183/2014 z dnia 19.12.2014 r. Załącznik do uchwały Rady Nadzorczej nr z dnia Rybnicki Bank Spółdzielczy Polityka Zasady Ładu Korporacyjnego Rybnik, grudzień 2014 r. Polityka Bardziej szczegółowo Podstawa prawna funkcjonowania komitetu audytu
Zgodnie z nową ustawą o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym, w skład komitetu audytu wchodzi co najmniej 3 członków. Bardziej szczegółowo Załącznik do Zarządzenia Nr160/08 z dnia 8 kwietnia 2008 r. KARTA AUDYTU WEWNĘTRZNEGO. 2. Adres Jednostki 17-100 Bielsk Podlaski, Kopernika 1
Załącznik do Zarządzenia Nr160/08 z dnia 8 kwietnia 2008 r. KARTA AUDYTU WEWNĘTRZNEGO 1. Nazwa JSFP Urząd Miasta zwany dalej Jednostką 2. Adres Jednostki 17-100 Bielsk Podlaski, Kopernika 1 3. Podstawa Bardziej szczegółowo POLITYKA INFORMACYJNA BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W KONOPISKACH DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ ORAZ ZAKRESU INFORMACJI PODLEGAJĄCYCH OGŁASZANIU
BANK SPÓŁDZIELCZY W KONOPISKACH Załącznik do Uchwały Nr 1/32/15 Zarządu Banku Spółdzielczego w Konopiskach z dnia 23.04.2015r. Załącznik do Uchwały Nr 8/5/15 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Konopiskach Bardziej szczegółowo II. Sposób działania i zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia oraz prawa akcjonariuszy wraz ze sposobem ich wykonywania.
Wykonując postanowienia uchwały 1013/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na podstawie 29 ust. 5 Regulaminu Giełdy, Zarząd Konsorcjum Stali S.A. z siedzibą Warszawie przekazuje niniejszym Bardziej szczegółowo OBOWIĄZKI INFORMACYJNE SPÓŁKI PUBLICZNEJ W ŚWIETLE ZMIAN PRZEPISÓW PRAWA.
Oferta Biura Informacji Kapitałowych w zakresie przeprowadzenia szkolenia zamkniętego pt.: OBOWIĄZKI INFORMACYJNE SPÓŁKI PUBLICZNEJ W ŚWIETLE ZMIAN PRZEPISÓW PRAWA. Wrocław, październik 2015 Klienci BIK Bardziej szczegółowo BANK SPÓŁDZIELCZY w MIKOŁAJKACH. Polityka informacyjna Banku Spółdzielczego w Mikołajkach dotycząca adekwatności kapitałowej
Załącznik do Uchwały Nr 61/2015 Zarządu Banku Spółdzielczego w Mikołajkach z dnia 9 lipca 2015r Załącznik do Uchwały Nr 15/2015 Rady Nadzorczej BS w Mikołajkach z dnia 24 lipca 2015r BANK SPÓŁDZIELCZY Bardziej szczegółowo POLITYKA INFORMACYJNA BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W IŁŻY
Załącznik do Uchwały Nr 88 /2014 Zarządu Banku Spółdzielczego w Iłży z dnia 23.12.2014r. Załącznik do Uchwały Nr 84/2014 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Iłży z dnia 23.12.2014 r POLITYKA INFORMACYJNA Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDZANIA KONFLIKTAMI INTERESÓW W EFIX DOM MAKLERSKI S.A.
REGULAMIN ZARZĄDZANIA KONFLIKTAMI INTERESÓW W EFIX DOM MAKLERSKI S.A. Rozdział I. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1. Regulamin zarządzania konfliktami interesów w EFIX DOM MAKLERSKI S.A., zwany dalej Regulaminem Bardziej szczegółowo ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW. z dnia 1 lutego 2010 r. w sprawie przeprowadzania i dokumentowania audytu wewnętrznego
Dziennik Ustaw Nr 21 2066 Poz. 108 108 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW z dnia 1 lutego 2010 r. w sprawie przeprowadzania i dokumentowania audytu wewnętrznego Na podstawie art. 285 ustawy z dnia 27 sierpnia Bardziej szczegółowo REGULAMIN RADY NADZORCZEJ NWAI DOM MAKLERSKI SPÓŁKA AKCYJNA
REGULAMIN RADY NADZORCZEJ NWAI DOM MAKLERSKI SPÓŁKA AKCYJNA I. Postanowienia ogólne 1. Rada Nadzorcza ( Rada ) NWAI Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Warszawie ( Spółka ), działa na podstawie przepisów Kodeksu Bardziej szczegółowo PROCEDURY W ZAKRESIE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO DLA INSTYTUCJI NADZOROWANYCH w SPÓŁDZIELCZEJ KASIE OSZCZĘDNOŚCIOWO-KREDYTOWEJ przy DEZAMET
PROCEDURY W ZAKRESIE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO DLA INSTYTUCJI NADZOROWANYCH w SPÓŁDZIELCZEJ KASIE OSZCZĘDNOŚCIOWO-KREDYTOWEJ przy DEZAMET S.A. w Nowej Dębie Spis treści Nowa Dęba, grudzień 2014 Bardziej szczegółowo BANK SPÓŁDZIELCZY w Krzeszowicach
BANK SPÓŁDZIELCZY w Krzeszowicach Polityka informacyjna Banku Spółdzielczego w Krzeszowicach dotycząca adekwatności kapitałowej Krzeszowice, 2014. r. Spis treści 1. Postanowienia ogólne... 3 2. Zakres Bardziej szczegółowo REGULAMIN KOMITETU AUDYTU RADY NADZORCZEJ BANKU BPH S.A.
Załącznik Nr 2 do Uchwały Rady Nadzorczej Banku BPH S.A. Nr 42/2014 REGULAMIN KOMITETU AUDYTU RADY NADZORCZEJ BANKU BPH S.A. Uchwalony Uchwałą Rady Nadzorczej Nr 8/2014 z dnia 1 kwietnia 2014 r. Zmieniony Bardziej szczegółowo ZARZĄDZENIE NR 9 DYREKTORA GENERALNEGO MINISTERSTWA ŚRODOWISKA z dnia 12 maja 2009 r. w sprawie wprowadzenia Karty audytu wewnętrznego
ZARZĄDZENIE NR 9 DYREKTORA GENERALNEGO MINISTERSTWA ŚRODOWISKA z dnia 12 maja 2009 r. w sprawie wprowadzenia Karty audytu wewnętrznego Na podstawie art. 50 ust. 1 ustawy z dnia 30 czerwca 2005r. o finansach Bardziej szczegółowo KARTA AUDYTU WEWNĘTRZNEGO
Załącznik nr 1 do Zarządzenia nr 13/09 Burmistrza Miasta Hajnówka z dnia 30 stycznia 2009 r. KARTA AUDYTU WEWNĘTRZNEGO 1. Nazwa JSFP Urząd Miasta Hajnówka zwany dalej Jednostką. 2. Adres Jednostki 17-200 Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R.
Załącznik do uchwały nr 1/20/05/2014 SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R. Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Giełdy Praw Majątkowych Vindexus S.A. wraz z oceną pracy Rady Bardziej szczegółowo Załącznik nr 4 do Zarządzenia Dyrektora nr 15/2010 z dnia 8 marca 2010 r.
Załącznik nr 4 do Zarządzenia Dyrektora nr 15/2010 z dnia 8 marca 2010 r. Instrukcja dokonywania samooceny oraz sporządzania oświadczenia o stanie kontroli zarządczej w Szkole Podstawowej nr 4 im. Kawalerów Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 12 maja 2016 r. Poz. 20
Warszawa, dnia 12 maja 2016 r. Poz. 20 Z A R Z Ą D Z E N I E N R 15 M I N I S T R A S P R AW Z A G R A N I C Z N Y C H 1) z dnia 10 maja 2016 r. w sprawie Karty audytu wewnętrznego w Ministerstwie Spraw Bardziej szczegółowo REGULAMIN. Zarządu spółki pod firmą KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu
REGULAMIN Zarządu spółki pod firmą KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu Wrocław, listopad 2011 I. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Regulamin określa organizację, zasady i tryb pracy Zarządu Spółki, a także podział Bardziej szczegółowo I. Zwięzła ocena sytuacji finansowej 4fun Media S.A.
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ 4FUN MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z OCENY SYTUACJI SPÓŁKI W ROKU 2014 WRAZ Z OCENĄ SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I SYSTEMU ZARZĄDZANIA ISTOTNYM RYZYKIEM Zgodnie z częścią III, punkt Bardziej szczegółowo Polityka zarządzania ładem korporacyjnym w Banku Spółdzielczym w Jordanowie
Polityka zarządzania ładem korporacyjnym w Banku Spółdzielczym w Jordanowie 1 W związku z opublikowaniem przez Komisję Nadzoru Finansowego Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych, Bank Spółdzielczy Bardziej szczegółowo Polityka Ładu Korporacyjnego
Załącznik do Uchwały Nr166/50/2014 Zarządu Banku Spółdzielczego w Opocznie z dnia 16.12.2014r. Załącznik do Uchwały Nr 27/9/2014 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Opocznie z dnia 17.12.2014 r. Polityka Bardziej szczegółowo Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28 maja 2012 roku REGULAMIN ZARZĄDU GREMI SOLUTION SPÓŁKA AKCYJNA TEKST JEDNOLITY
Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28 maja 2012 roku REGULAMIN ZARZĄDU GREMI SOLUTION SPÓŁKA AKCYJNA TEKST JEDNOLITY 1 POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Zarząd GREMI SOLUTION S.A. (zwany dalej,,zarządem") Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 6 maja 2015 r. Poz. 16 M I N I S T R A S P R AW Z A G R A N I C Z N Y C H 1) z dnia 6 maja 2015 r.
DZIENNIK URZĘDOWY MINISTRA SPRAW ZAGRANICZNYCH Warszawa, dnia 6 maja 2015 r. Poz. 16 Z A R Z Ą D Z E N I E N R 15 M I N I S T R A S P R AW Z A G R A N I C Z N Y C H 1) z dnia 6 maja 2015 r. w sprawie Karty Bardziej szczegółowo RAPORT OKRESOWY EBI nr 1/2016
Miejsce wystawienia: Kożuszki Parcel Data wystawienia: 7 stycznia 2016 roku RAPORT OKRESOWY EBI nr 1/2016 Temat: MFO SA Raport dotyczący zakresu stosowania Dobrych Praktyk Na podstawie par. 29 ust. 3 Regulaminu Bardziej szczegółowo ZARZĄDZENIE Nr 28/2015 WÓJTA GMINY CZERNIKOWO Z DNIA 11 MAJA 2015 r.
ZARZĄDZENIE Nr 28/2015 WÓJTA GMINY CZERNIKOWO Z DNIA 11 MAJA 2015 r. w sprawie wprowadzenia Regulaminu Audytu Wewnętrznego w Urzędzie Gminy Czernikowo. Na podstawie Standardu 2040 Międzynarodowych Standardów Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDZANIA KONFLIKTAMI INTERESÓW. w Rabobank Polska S.A. Warszawa, marzec 2010 r.
REGULAMIN ZARZĄDZANIA KONFLIKTAMI INTERESÓW w Rabobank Polska S.A. Warszawa, marzec 2010 r. 1 1. Niniejszy Regulamin zarządzania konfliktami interesów w Rabobank Polska S.A. (zwany dalej Regulaminem ) Bardziej szczegółowo REGULAMIN KOMITETU DS. AUDYTU BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A.
Regulamin przyjęty uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 24 maja 2005 r., zmieniony uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 5 grudnia 2005 r., uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 18 lutego 2010 r. oraz uchwałą Rady Nadzorczej Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDU FUNDUSZ HIPOTECZNY DOM S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE. Postanowienia ogólne i definicje
REGULAMIN RADY NADZORCZEJ Regulamin Rady Nadzorczej P.A. Nova Spółka Akcyjna z siedzibą w Gliwicach Rozdział I. Postanowienia ogólne. Użyte w niniejszym regulaminie pojęcia oznaczają: 1. Zarząd Zarząd Bardziej szczegółowo I. Mercedes-Benz Bank Polska S.A. profil organizacji Banku. Ocena poszczególnych obszarów Zasad Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych
Oświadczenie dotyczące stosowanych przez Bank rozwiązań odnoszących się do przejętego przez Komisję Nadzoru Bankowego dokumentu Zasady Ładu Korporacyjnego Dla Instytucji Nadzorowanych Spis treści I. Mercedes-Benz Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI I OCENA PRACY RADY NADZORCZEJ ARCUS S.A. W 2010 ROKU
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI I OCENA PRACY RADY NADZORCZEJ Zgodnie z częścią III, pkt. 1, ppkt. 2) obowiązujących od 1 stycznia 2008r. Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW (obecnie załącznika do Uchwały Bardziej szczegółowo Nadzór nad dostawcami usług płatniczych. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego Warszawa, 20 października 2011
Nadzór nad dostawcami usług płatniczych Urząd Komisji Nadzoru Finansowego Warszawa, 20 października 2011 Wstęp Ustawa z dnia 19 sierpnia 2011 r. o usługach płatniczych - implementacja Dyrektywy 2007/64/WE Bardziej szczegółowo REGULAMIN KONTROLI ZARZĄDCZEJ W ZESPOLE SZKÓŁ Nr 3 W PŁOŃSKU
Załącznik nr 1 do zarządzenia nr 3 z dnia 20.10.214r REGULAMIN KONTROLI ZARZĄDCZEJ W ZESPOLE SZKÓŁ Nr 3 W PŁOŃSKU Na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 3 ustawy z 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych Bardziej szczegółowo Bank Spółdzielczy w Suwałkach
Bank Spółdzielczy w Suwałkach POLITYKA INFORMACYJNA Banku Spółdzielczego w Suwałkach 1. Postanowienia ogólne 1. 1. Bank prowadzi przejrzystą politykę informacyjną, uwzględniającą potrzeby informacyjne Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDZANIA KONFLIKTAMI INTERESÓW W DOMU MAKLERSKIM CONSUS S.A.
REGULAMIN ZARZĄDZANIA KONFLIKTAMI INTERESÓW W DOMU MAKLERSKIM CONSUS S.A. (obowiązuje od 1 grudnia 2014r.) Rozdział 1 Postanowienia ogólne 1 1. Regulamin zarządzania konfliktami interesów w Domu Maklerskim Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 12 grudnia 2013 r.
Warszawa, dnia 12 grudnia 2013 r. Poz. 51 ZARZĄ DZENIE NR 49 MINISTRA FINANSÓW z dnia 9 grudnia 2013 r. w sprawie kontroli zarządczej Na podstawie art. 34 ust. 1 ustawy z dnia 8 sierpnia 1996 r. o Radzie Bardziej szczegółowo KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Przewodniczący AndrLej Jakubiak L. dz. DOKIWPR/L'I'J:/.3 /1 /2014/PM Warszawa, dnia,,{ IIID.( /2014 r. Sz. P. Krzysztof Pietraszkicwicz Pre'"Lcs Związku Banków Polskich Ul. Bardziej szczegółowo Zasady/metodyki przeprowadzania badań inspekcyjnych w podmiotach nadzorowanych. Paweł Sawicki Dyrektor Zarządzający Pionem Inspekcji
Zasady/metodyki przeprowadzania badań inspekcyjnych w podmiotach nadzorowanych Paweł Sawicki Dyrektor Zarządzający Pionem Inspekcji AGENDA 1. Uwarunkowania formalno-prawne 2. Czynności kontrolne w spółdzielczych Bardziej szczegółowo DZIENNIK URZĘDOWY MINISTRA KULTURY I DZIEDZICTWA NARODOWEGO. Warszawa, dnia 29 września 2014 r. Pozycja 38
DZIENNIK URZĘDOWY MINISTRA KULTURY I DZIEDZICTWA NARODOWEGO Warszawa, dnia 29 września 2014 r. Pozycja 38 ZARZĄDZENIE MINISTRA KULTURY I DZIEDZICTWA NARODOWEGO 1) z dnia 29 września 2014 r. w sprawie Karty Bardziej szczegółowo REGULAMIN PRACY KOMISJI PRZETARGOWEJ w Zarządzie Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy. Rozdział 1 Postanowienia ogólne
Załącznik Nr 8 do Regulaminu udzielania zamówień publicznych REGULAMIN PRACY KOMISJI PRZETARGOWEJ w Zarządzie Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy Rozdział 1 Postanowienia ogólne 1. 1. Bardziej szczegółowo Katowice, dnia 14 stycznia 2016 roku MOJ S.A. Giełda Papierów Wartościowych System EBI. Raport bieżący nr 1/2016
Katowice, dnia 14 stycznia 2016 roku MOJ S.A. Raport bieżący nr 1/2016 Giełda Papierów Wartościowych System EBI Temat: Raport dotyczący zakresu stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016 Bardziej szczegółowo ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO W SPÓŁDZIELCZEJ KASIE OSZCZĘDNOŚCIOWO- KREDYTOWEJ MAŁOPOLSKA
ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO W SPÓŁDZIELCZEJ KASIE OSZCZĘDNOŚCIOWO- KREDYTOWEJ MAŁOPOLSKA Rozdział I Organizacja i struktura organizacyjna 1. Kasa posiada Program Postępowania Naprawczego na lata 2014-2022 Bardziej szczegółowo Polityka informacyjna Banku Spółdzielczego w Strykowie