Source: http://docplayer.pl/1085036-Prospekt-informacyjny-skarbiec-top-funduszy-akcji-specjalistyczny-fundusz-inwestycyjny-otwarty-skarbiec-top-funduszy-akcji-sfio.html
Timestamp: 2017-01-18 01:43:18
Legal References Found: art. 220
 art. 4
 art. 33
 art. 86
 art. 39
 art. 86
 art. 39
 art. 86
 art. 39
 Art. 1
 Art. 1
 art. 24
 Art. 1

Document Content:
⭐PROSPEKT INFORMACYJNY. SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji SFIO)
Download "PROSPEKT INFORMACYJNY. SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji SFIO)"
1 PROSPEKT INFORMACYJNY SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji SFIO) SKARBIEC-TOP Funduszy Stabilnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC-TOP Funduszy Stabilnych SFIO) SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ul. Nowogrodzkiej 47A adres internetowy: Prospekt Informacyjny został sporządzony na podstawie art. 220 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U nr 146, poz. 1546, ze zm.) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 22 maja 2013 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego i specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka tych funduszy (Dz. U. z 2013, poz. 673). Niniejszy Prospekt Informacyjny został sporządzony w Warszawie, w dniu 31 maja 2008 r. Data aktualizacji: 28 maja 2009 r., 9 czerwca 2009 r., 21 września 2009 r., 24 września 2009 r., 31 maja 2010 r., 14 lica 2010 r., 13 sierpnia 2010 r., 31 maja 2011 r., 2 stycznia 2012 r., 24 lutego 2012 r., 31 maja 2012 r., 16 października 2012 r., 31 grudnia 2012 r., 11 marca 2013 r., 30 kwietnia 2013 r., 29 maja 2013 r., 1 sierpnia 2013 r., 1 listopada 2013 r.,29 stycznia 2014 r., 19 lutego 2014 r., 28 marca 2014 r. 12 ROZDZIAŁ I. OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE 1. SKARBIEC TOP Funduszy Akcji Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty 1.1. Imiona, nazwiska i funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie Osobami odpowiedzialnymi za informacje zawarte w Prospekcie są: Marek Rybiec Prezes Zarządu Piotr Kuba Wiceprezes Zarządu Towarzystwa 1.2. Nazwa i siedziba Towarzystwa SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Nowogrodzkiej 47A 1.3. Oświadczenie osób, o których mowa w pkt 1.1 Oświadczamy, że informacje zawarte zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne, nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane na mocy przepisów Ustawy i Rozporządzenia, oraz że zgodnie z naszą najlepszą wiedzą nie istnieją, poza ujawnionymi w Prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu. Marek Rybiec Prezes Zarządu Towarzystwa Piotr Kuba Wiceprezes Zarządu Towarzystwa 2. SKARBIEC TOP Funduszy Stabilnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty 2.1. Imiona, nazwiska i funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie Osobami odpowiedzialnymi za informacje zawarte w Prospekcie są: Marek Rybiec Prezes Zarządu Towarzystwa Piotr Kuba Wiceprezes Zarządu Towarzystwa, 2.2. Nazwa i siedziba Towarzystwa SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Nowogrodzkiej 47A 2.3. Oświadczenie osób, o których mowa w pkt 2.1 Oświadczamy, że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane na mocy przepisów Ustawy i Rozporządzenia, a także że wedle najlepszej naszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w Prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu. Marek Rybiec Prezes Zarządu Towarzystwa Piotr Kuba Wiceprezes Zarządu Towarzystwa 23 ROZDZIAŁ II. DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH 1. Firma (nazwa), kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Polsce, w Warszawie, przy ul. Nowogrodzkiej 47A, tel. (+48 22) , faks (+48 22) , adres poczty elektronicznej adres internetowy 2. Data zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo Towarzystwo uzyskało prawo do prowadzenia działalności jako towarzystwo funduszy powierniczych w zakresie lokowania powierzonych pieniędzy w imieniu własnym i na rachunek uczestników funduszy powierniczych: SKARBIEC-KASA Fundusz Powierniczy Rynku Pieniężnego, SKARBIEC-WAGA Fundusz Powierniczy Zrównoważony oraz SKARBIEC-AKCJA Fundusz Powierniczy Akcji i na zarządzanie tymi funduszami, na podstawie zezwolenia KPW / wydanego przez Komisję Papierów Wartościowych w dniu 17 lipca 1997 r. Zgodnie z Ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych, 18 maja 1998 r. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru handlowego jako towarzystwo funduszy inwestycyjnych. 3. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane Dnia 13 listopada 2001 r. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Sądem rejestrowym dla Towarzystwa jest Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy. 4. Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy Na dzień 31 grudnia 2012 r. wysokość i składniki kapitału własnego Towarzystwa były następujące: Wysokość kapitału własnego Towarzystwa Kapitał zakładowy Towarzystwa Kapitał z aktualizacji wyceny Towarzystwa Kapitał zapasowy Zysk netto roku obrotowego Towarzystwa ,30 zł ,00 zł 426,57 zł ,09 zł ,64 zł 5. Informacja o opłaceniu kapitału zakładowego Towarzystwa Kapitał zakładowy Towarzystwa został opłacony gotówką przed jego zarejestrowaniem. 6. Firma (nazwa) i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji W rozumieniu przepisów art. 4 pkt 14 Ustawy o ofercie podmiotami dominującymi wobec Towarzystwa są: 1) SKARBIEC Holding S. A z siedzibą w Warszawie posiadająca 100% głosów na WZA i 91,012% kapitału zakładowego Towarzystwa, 2) Skarbiec Holding Limited z siedzibą w Nicozji (Cypr) posiadający 0,00% głosów na WZA i 8,988% kapitału zakładowego Towarzystwa, 3) SKARBIEC Holding Limited z siedzibą w Nicozji (Cypr) posiadający 100% głosów na WZA i 100% kapitału zakładowego SKARBIEC Holding S.A. 7. Firma (nazwa) i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z liczbą głosów na WZA, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA SKARBIEC Holding S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Nowogrodzkiej 47A, który ma prawo wykonywać 100% głosów na WZA ( ). 8. Imiona i nazwiska: 8.1. Członków Zarządu Towarzystwa, ze wskazaniem funkcji pełnionych w Zarządzie: Marek Winicjusz Rybiec Prezes Zarządu Marek Rybiec jest absolwentem Wydziału Nauk Geograficznych i Geologicznych na Uniwersytecie im. Adam Mickiewicza w Poznaniu. Ukończył również studia podyplomowe w zakresie Inwestycji Kapitałowych, Zarządzania i Marketingu oraz Rynku Funduszy Inwestycyjnych. Karierę zawodową rozpoczął w Biurze Maklerskim należącym do WBK S.A., a następnie w departamencie sprzedaży WBK AIB TFI S.A. W latach pracował w PKO/CREDIT SUISSE TFI SA (obecnie PKO TFI S.A.), w Departamencie Sprzedaży i Marketingu, gdzie zajmował stanowiska Managera ds. Sprzedaży, z-cy Dyrektora ds. Sprzedaży, Dyrektora ds. Sprzedaży oraz Dyrektora Sprzedaży i Marketingu pełniącego funkcję Dyrektora Zarządzającego. Na swoim koncie ma projekty związane z: dystrybucją produktów finansowych, budowaniem struktur sprzedażowych, tworzeniem kampanii marketingowych produktów finansowych, edukacją inwestorów oraz kadry sprzedażowej w zakresie rynków kapitałowych. W lipcu 2007 rozpoczął pracę w BRE Wealth Management S.A na stanowisku Dyrektora Departamentu Zarządzania Relacjami Klientów, gdzie w grudniu 2007 został powołany do zarządu spółki. Od stycznia 2008r., dodatkowo odpowiadał za relacje z Klientami i tworzenie oferty BRE Private Banking&Wealth Management na stanowisku z-cy Dyrektora Departamentu Obsługi Klientów Prywatnych. 34 Od grudnia 2008r. do czerwca 2012r. pracował w Domu Inwestycyjnym Xelion (wcześniej: Xelion. Doradcy Finansowi), gdzie pełnił funkcję Dyrektora Departamentu Zarządzania Siecią Sprzedaży oraz Członka Zarządu, a później Wiceprezesa Zarządu. Piotr Kuba Wiceprezes Zarządu Towarzystwa Absolwent Instytutu Matematyki Uniwersytetu Łódzkiego. Ma także licencję doradcy inwestycyjnego oraz tytuł Charted Financial Analyst (CFA Charterholder). W SKARBIEC TFI pracuje od 1998 r., początkowo na stanowisku zarządzającego funduszami. Zanim dołączył do SKARBIEC TFI, był zatrudniony w LG Petro Bank S.A., w którym zajmował się m.in. sporządzaniem analiz z zakresu rachunkowości zarządczej, rekomendacji inwestycyjnych oraz zarządzaniem portfelem papierów wartościowych. Członek Rady Nadzorczej spółki RUNICOM S.A. Członek Zarządu Skarbiec Holding S.A i Tresor TFI S.A. Bartosz Józefiak Członek Zarządu Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu na Wydziale Zarządzania. Pracę zawodową rozpoczął w Wrigley Polska. W latach pracował w Kraft Foods, początkowo w Kraft Foods International na stanowisku analityka finansowego, następnie w Kraft Foods Oesterreich GmbH gdzie pełnił funkcję kierownika kontrolingu finansowego- East Adriatic Markets oraz w Kraft Foods Polska jako kierownik ds. kontroli finansowej Central Europe. Od 2008 w Avery Dennison R.I.S. Polska jako Dyrektor Finansowy odpowiadał za wdrożenie średnio-terminowej strategii działania Grupy Avery Dennison w Polsce, Bułgarii i krajach skandynawskich. Od 2011 do 2014 roku w Grupie Kapitałowej Zelmer, pełniąc funkcję Dyrektora Finansowego oraz będąc jednocześnie w randze członka zarządu odpowiadał m.in. za strategię i operacyjne plany działalności, zarządzanie finansami oraz raportowanie finansowe (GPW) i zarządcze w Grupie. Członek Zarządu Skarbiec Holding S.A. oraz Członek Rady Nadzorczej Tresor TFI S.A Członków Rady Nadzorczej Towarzystwa, ze wskazaniem Przewodniczącego Bogusław Grabowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Absolwent Uniwersytetu Łódzkiego, ukończył studia w zakresie ekonometrii i statystyki. Ukończył także - w roku 1991 r. - studia ekonomiczne na Uniwersytecie Windsor w Ontario w Kanadzie.W 1993 r. uzyskał tytuł doktora nauk ekonomicznych. Od 1985 r. pracuje w Katedrze Ekonomii Uniwersytetu Łódzkiego, obecnie jako adiunkt. W latach odbył staże naukowo-badawcze w Departamencie Analiz i Prognoz Ekonomicznych NBP oraz na Uniwersytecie Sussex w Wielkiej Brytanii. Był uczestnikiem wielu programów badawczych, jest także autorem publikowanych w kraju i za granicą opracowań z zakresu polityki pieniężnej, systemu bankowego oraz teorii bilansu płatniczego. W pracy naukowej specjalizuje się w dziedzinie teorii makroekonomii, polityki pieniężnej i bilansu płatniczego.w latach pracował w Powszechnym Banku Gospodarczym jako główny specjalista w departamencie ekonomicznym. Następnie - do roku był doradcą prezesa LG Petro Bank S.A. W 1993 r. był Wicewojewodą Łódzkim, odpowiadał za sprawy gospodarcze, był członkiem Międzyresortowego Zespołu ds. Restrukturyzacji Regionu Łódzkiego i autorem Programu Restrukturyzacji Regionu Łódzkiego.W latach wiceprezes i prezes zarządu Petrobank S.A. W latach był członkiem Rady Polityki Pieniężnej przy Narodowym Banku Polskim. Z holdingiem Skarbiec związany jest od roku Od marca 2004 do lutego 2006 roku pełnił obowiązki prezesa zarządu PTE Skarbiec-Emerytura. Od marca 2006 roku do maja 2012 r. pełnił funkcje Prezesa Zarządu SKARBIEC Asset Management Holding S.A. oraz SKARBIEC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Obecnie pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Skarbiec Holding S.A. Anna Cieślińska Członek Rady Nadzorczej Absolwentka Wydziału Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego oraz: Studium Głównych Księgowych w Stowarzyszeniu Księgowych Polskich w Warszawie, Podyplomowych Studiów Podatkowych w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, Podyplomowych Studiów Rachunkowości w Wyższej Szkole Finansów i Zarządzania w Warszawie, Podyplomowych Studiów Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w Wyższej Szkole Przedsiębiorczości i Zarządzania im. L. Koźmińskiego w Warszawie oraz licznych kursów i szkoleń z zakresu rachunkowości, podatków, finansów. Legitymuje się świadectwem kwalifikacyjnym Ministra Finansów do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych. Posiada wieloletnie doświadczenie w pracy na rynku finansowym ( Polski Bank Rozwoju S.A. i BRE Bank S.A.) oraz kapitałowym (Biuro Maklerskie PBR S.A.).Od 1999 roku była zatrudniona w spółkach Grupy Skarbiec - PTE Skarbiec Emerytura S.A., ProService Agent Transferowy Sp. z o.o., Skarbiec Asset Management Holding S.A.,Skarbiec Holding S.A. (w ostatnich trzech spółkach jako Wicedyrektor Departamentu Księgowości) z zakresem obowiązków obejmującym przede wszystkim nadzór nad rachunkowością spółek w zakresie sprzedaży usług finansowych ( usług maklerskich, zarządzania funduszami inwestycyjnymi) oraz sprzedaży nieruchomości, rozliczeniami podatkowymi oraz sporządzanie sprawozdań finansowych wymaganych przepisami prawa i dla potrzeb władz spółek i ich akcjonariuszy. Paweł Kurowski Członek Rady Nadzorczej Absolwent Wyższej Szkoły Zarządzania i Marketingu w Warszawie oraz uczestnik wielu specjalistycznych szkoleń z zakresu kontrolingu i audytu wewnętrznego. Odbył również studia podyplomowe w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Audytor Wewnętrzny I stopnia, wpisany na Krajową Listę Profesjonalnych Audytorów Wewnętrznych Polskiego Instytutu Kontroli Wewnętrznej. Poprzednio zatrudniony w Carrey Agri Sp. z o.o. (Grupa CEDC) oraz w wydawnictwie Media Express sp. z o.o. 45 8.3. Osób fizycznych odpowiedzialnych w Towarzystwie za zarządzanie Funduszami Marta Dziedzicka Absolwentka Wyższej Szkoły Zarządzania i Marketingu w Warszawie (zarządzanie finansami). Odbyła wiele szkoleń specjalistycznych, m.in. z zakresu doradztwa inwestycyjnego, zarządzania nieruchomościami, księgowości. Ma licencję Dealera Bankowego ACI, Forex Polska i Warszawskiego Instytutu Bankowości. Uczestniczka programu CFA Olaf Pietrzak Studiował w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Odbył także liczne szkolenia z zakresu instrumentów finansowych, strategii inwestycyjnych oraz Ustawy o funduszach inwestycyjnych. Wcześniej zatrudniony w Commercial Union Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. oraz Commercial Union Investment Management Polska S.A Tomasz Piotrowski Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, kierunku Finanse i Bankowość i programu Master Studies in Finance. Stypendysta programu Erasmus na Uniwersytecie Malardalen w Szwecji. Karierę zawodową rozpoczął w 2007 roku, w DWS Polska TFI S.A. (Grupa Deutsche Bank) - początkowo jako Analityk Rynku Akcji, a od 2009 r. na stanowisku Zarządzający Funduszami / Analityk, gdzie zajmował się m.in. funduszami funduszy (FoF), zarządzaniem pozycją walutową TFI (spot, hedging), zarządzaniem płynnością funduszy i planowaniem strategii inwestycji zagranicznych funduszy. Od lutego 2010 w Skarbiec TFI zatrudniony na stanowisku Analityka w Departamencie Doradztwa i Analiz, następnie w Departamencie Zarządzania Aktywami Michał Cichosz Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu na specjalności Inwestycje Kapitałowe oraz Strategie Finansowe Przedsiębiorstw. Od 2009 roku posiada tytuł Chartered Financial Analyst (CFA). Karierę zawodową rozpoczął w Domu Maklerskim BZ WBK w 2005 roku, gdzie był kolejno inspektorem, a następnie analitykiem. W latach pracował w Aviva Investors Poland gdzie był odpowiedzialny za zarządzanie portfelami funduszy akcyjnych oraz analizowanie spółek z sektora budowlanego, konsumenckiego oraz z branży mediowej. Od stycznia 2011 w Skarbiec TFI zatrudniony na stanowisku zarządzającego w Departamencie Zarządzania Aktywami Tomasz Wronka Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Od grudnia 2003 roku zatrudniony w X-Trade Brokers Sp. z o.o. kolejno na stanowiskach Tradera, Dealera i Senior Dealera instrumentów pochodnych. W 2008 roku rozpoczął pracę w Skarbiec Asset Management Holding S.A. Zarządza portfelami funduszy inwestycyjnych Adam Łukojć Absolwent Akademii Ekonomiczna (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny) we Wrocławiu na kierunku Finanse i Bankowość, specjalność Zarządzanie Finansami. Karierę zawodową rozpoczął w 2005 roku w AMB Consulting sp. z o.o. jako konsultant. W tym samym roku rozpoczął pracę w Domu Inwestycyjnym Nehrebetius S.A. na stanowisku doradcy inwestycyjnego. Od 2007 roku Zarządzający Portfelem oraz Doradca Inwestycyjny w Credit Suisse Asset Management (Polska) S.A., Warszawa (od października 2011, po zmianie nazwy, Ipopema Asset Management S.A.). Od stycznia 2012 roku w Skarbiec TFI zatrudniony na stanowisku zarządzającego w Departamencie Zarządzania Aktywami. Posiada licencję doradcy inwestycyjnego oraz certyfikaty PRM, CAIA, CFA, CIMA Jakub Krawczyk Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, specjalność Inwestycje Kapitałowe i Strategie Finansowe Przedsiębiorstwa. Od 2012 roku uczestnik studiów doktoranckich na w/w Uczelni. Karierę zawodową rozpoczął w 2009 roku jako Analityk w Investcon Group, w 2010 roku awansował na Starszego Analityka. Od listopada 2010 roku związany z Copernicus Capital TFI, gdzie również zajmował stanowisko Analityka. W październiku 2011 rozpoczął pracę w Skarbiec TFI SA jako Analityk. Od lutego 2013 Zarządzający w Skarbiec TFI S.A., w zespole produktów dłużnych i alternatywnych. Posiada Licencję Doradcy Inwestycyjnego (nr licencji 360), Maklera Papierów Wartościowych (nr licencji 2292). Jest także uczestnikiem programu CFA. 9. Informacje o funkcjach pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt 8, poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji uczestników Funduszu; 9.1. Zarząd: Marek Winicjusz Rybiec Prezes Zarządu Pełni również funkcję Członka Zarządu Skarbiec Holding S.A. Piotr Kuba Wiceprezes Zarządu Pełni również funkcję członka Rady Nadzorczej RUNICOM S.A. Pełni funkcję Prezesa Zarządu TRESOR TFI S.A. Bartosz Józefiak Członek Zarządu Pełni również funkcję Członka Zarządu Skarbiec Holding S.A, Członka Rady Nadzorczej Tresor TFI S.A Rada Nadzorcza: Bogusław Grabowski Przewodniczący Rady Nadorczej 56 Pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Skarbiec Holding S.A, Członek Rady Nadzorczej Banku Pocztowego S.A. Anna Cieślińska Nie pełni poza Towarzystwem innych funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Paweł Kurowski Od lutego 2007 r. Dyrektor Departamentu Kontroli Wewnętrznej i Nadzoru Finansowego SKARBIEC Holding S.A Osoby fizyczne zarządzające Funduszami: Marta Dziedzicka Nie pełni poza Towarzystwem innych funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Olaf Pietrzak Nie pełni poza Towarzystwem innych funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Tomasz Piotrowski Nie pełni poza Towarzystwem innych funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Michał Cichosz Nie pełni poza Towarzystwem innych funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Tomasz Wronka Nie pełni poza Towarzystwem innych funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Adam Łukojć Nie pełni poza Towarzystwem innych funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Jakub Krawczyk Nie pełni poza Towarzystwem innych funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. 10. Nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych Prospektem SKARBIEC-ALTERNATYWNY Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty w likwidacji SKARBIEC Fundusz Inwestycyjny Otwarty z wydzielonymi subfunduszami PARTYCYPACYJNY Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonymi subfunduszami SKARBIEC-RYNKU NIERUCHOMOŚCI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty CITY LIVING POLSKA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych EGB Podstawowy Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty EGB-SKARBIEC Powiązany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty EGB-SKARBIEC Bis Powiązany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty SEZAM Fundusz Inwestycyjny Zamknięty SEZAM II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty SEZAM VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji SEZAM VIII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych SEZAM IX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych SEZAM XI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych PROLOGIS POLAND DEVELOPMENTS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych SEZAM GLOBALNY Fundusz Inwestycyjny Zamknięty SKARBIEC-OBLIGACYJNY Fundusz Inwestycyjny Zamknięty SKARBIEC OBLIGACYJNY NOWEJ EUROPY Fundusz Inwestycyjny Zamknięty SEZAM XVI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych SEZAM XVII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Skarbiec - SMARTFIZ Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Skabiec-Globalnych Obligacji Korporacyjnych Fundusz inwestycyjny Zamknięty 67 ROZDZIAŁ III. DANE O FUNDUSZU 1. (Skreślony) 2. (Skreślony) 3. (Skreślony) 4. SKARBIEC TOP Funduszy Akcji Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty 4.1. Data zezwolenia na utworzenie Funduszu Dnia 20 grudnia 2004 r. Komisja udzieliła zezwolenia na utworzenie Funduszu Czas trwania Funduszu, jeżeli jest ograniczony. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony 4.2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu 7 lutego 2005 roku pod numerem RFi8 4.3. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Fundusz działa jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty zbywający różne kategorie Jednostek Uczestnictwa Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz 1) Jednostka Uczestnictwa stanowi prawo majątkowe Uczestnika Funduszu określone w Statucie i Ustawie. 2) Uczestnik Funduszu nie może żądać odkupienia Jednostki Uczestnictwa przez inne podmioty niż Fundusz. 3) Jednostka Uczestnictwa Funduszu nie może być zbywana przez Uczestnika Funduszu na rzecz osób trzecich. 4) Jednostka Uczestnictwa Funduszu podlega dziedziczeniu. 5) Jednostka Uczestnictwa Funduszu nie podlega oprocentowaniu. 6) Jednostka Uczestnictwa Funduszu może być przedmiotem zastawu. 7) Zaspokojenie się zastawnika z Jednostki Uczestnictwa Funduszu może być dokonane wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostki Uczestnictwa Funduszu na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym. 8) Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe, z zastrzeżeniem pkt 8. 9) Jednostki Uczestnictwa danej kategorii są zbywane i odkupywane przez Fundusz po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na tę kategorię Jednostek Uczestnictwa przez liczbę Jednostek Uczestnictwa tej kategorii ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. 10) Jednostki Uczestnictwa nie zostały i nie zostaną zarejestrowane zgodnie z US Securities Act 1933 (wraz z późn. zmianami). Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zatem oferowane i sprzedawane bezpośrednio lub pośrednio w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, ani też oferowane i sprzedawane tzw. osobom amerykańskim (U.S. Persons zgodnie z definicją Regulacji S z U.S. Securities Act of 1933) lub na ich rachunek lub rzecz), w tym będącymi obywatelem lub rezydentem Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej lub utworzonymi zgodnie z przepisami prawa tego kraju Charakterystyka jednostek kategorii mbank Agresywny 1) opłaty manipulacyjne nie są pobierane, 2) wysokość opłat za zarządzanie Funduszem wynagrodzenie stałe nie może być wyższe niż 3,5%, 3) minimalne wysokości pierwszej i kolejnych wpłat wynoszą odpowiednio nie mniej niż 100 zł i 50 zł, 4) kanał (sieć) dystrybucji - Oddział Bankowości Detalicznej mbanku S.A. działający pod nazwą mbank Charakterystyka jednostek kategorii MultiBank Agresywny 1) opłaty manipulacyjne: - stawka opłaty manipulacyjnej za zbywanie wynosi nie więcej niż 5,5%, - stawka opłaty manipulacyjnej za odkupienie wynosi 0%, 2) wysokość opłat za zarządzanie Funduszem wynagrodzenie stałe nie może być wyższe niż 3,5%, 3) minimalne wysokości pierwszej i kolejnych wpłat wynoszą odpowiednio nie mniej niż 100 zł i 50 zł, 4) kanał (sieć) dystrybucji - Oddział Bankowości Detalicznej mbanku S.A. działający pod nazwą MultiBank Charakterystyka jednostek kategorii BRE Private Banking Agresywny 1) opłaty manipulacyjne: - stawka opłaty manipulacyjnej za zbywanie wynosi 0%, - stawka opłaty manipulacyjnej za odkupienie wynosi nie więcej niż 2%, 2) wysokość opłat za zarządzanie Funduszem wynagrodzenie stałe nie może być wyższe niż 3%, 3) minimalne wysokości pierwszej i kolejnych wpłat wynoszą odpowiednio nie mniej niż zł i 1000 zł, 4) kanał (sieć) dystrybucji - Departament Obsługi Klientów Prywatnych mbanku S.A Charakterystyka jednostek kategorii SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji 1) opłaty manipulacyjne: - stawka opłaty manipulacyjnej za zbywanie wynosi nie więcej niż 5,5%, - stawka opłaty manipulacyjnej za odkupienie wynosi nie więcej niż 5,5%, - suma obowiązujących na dany dzień stawek opłat manipulacyjnych za zbywanie i odkupienie wynosi nie więcej niż 5,5%. 2) wysokość opłat za zarządzanie Funduszem wynagrodzenie stałe nie może być wyższe niż 3,5%, 3) minimalne wysokości pierwszej i kolejnych wpłat wynoszą odpowiednio nie mniej niż 100 zł i 50 zł, 4) kanał (sieć) dystrybucji Dystrybutorzy wskazani w Rozdziale V pkt.2 Prospektu, z wyłączeniem Oddziałów Bankowości Detalicznej mbanku S.A. oraz Departamentu Obsługi Klientów Prywatnych mbanku S.A. 89 Charakterystyka jednostek kategorii Top Akcyjny 1. opłaty manipulacyjne: stawka opłaty manipulacyjnej za zbywanie wynosi nie więcej niż 5,5%, stawka opłaty manipulacyjnej za odkupienie wynosi 0%, 2. wysokość opłat za zarządzanie Funduszem wynagrodzenie stałe nie może być wyższe niż 3,5%, 3. minimalne wysokości pierwszej i kolejnych wpłat wynoszą odpowiednio nie mniej niż 100 zł i 50 zł, 4. kanał (sieć) dystrybucji Xelion. Doradcy Finansowi sp. z o.o Zwięzłe określenie praw Uczestników Funduszu Uczestnik Funduszu ma prawo do: nabycia kolejnych Jednostek Uczestnictwa, żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymania środków pieniężnych ze zbycia aktywów Funduszu, w związku z jego likwidacją, rozporządzenia posiadanymi Jednostkami Uczestnictwa na wypadek śmierci, ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa, dostępu przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa do kluczowych informacji dla inwestorów, żądania doręczenia Prospektu Funduszu oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu 4.5. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Zasady, miejsca i terminy składania zapisów, dokonywania wpłat, przydziału Jednostek Uczestnictwa Wpłaty do Funduszu Wpłaty do Funduszu są zbierane w drodze zapisów na Jednostki Uczestnictwa zbywane przez Fundusz. Łączna wysokość wpłat do Funduszu nie będzie niższa niż zł. Wysokość wpłat tytułem zapisów na Jednostki Uczestnictwa każdej z kategorii nie będzie niższa niż 100 zł Osoby uprawnione do zapisywania się na Jednostki Uczestnictwa Osobami uprawnionymi do zapisu na Jednostki Uczestnictwa są: 1) osoby fizyczne, 2) osoby prawne, 3) jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej Cena Jednostek Uczestnictwa W ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa cena Jednostki będzie ceną stałą, jednolitą dla wszystkich Jednostek wszystkich kategorii objętych zapisami i będzie wynosić 100 zł. Opłata manipulacyjna przy składaniu zapisów nie będzie pobierana Miejsce przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Zapisy na Jednostki Uczestnictwa będą przyjmowane bezpośrednio przez Towarzystwo w jego siedzibie, przy ul. Nowogrodzkiej 47A w Warszawie. Przy prowadzeniu zapisów na Jednostki Uczestnictwa Towarzystwo udostępnia bezpłatnie Prospekt Informacyjny i Skrót Prospektu Termin przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Osoby mogą dokonywać wpłat do Funduszu i zapisywać się na Jednostki Uczestnictwa od dnia następującego po dniu doręczenia zezwolenia Komisji na utworzenie Funduszu przez okres 21 dni, najdłużej do dnia, w którym łączne wpłaty do Funduszu przekroczą kwoty, o których mowa w ppkt powyżej Procedura składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa 1) Osoba zapisująca się na Jednostki Uczestnictwa zobowiązana jest dokonać wpłaty do Funduszu. 2) Osoba zapisująca się na Jednostki Uczestnictwa powinna złożyć w miejscu przyjmowania zapisów wypełniony w dwóch egzemplarzach formularz zapisu na Jednostki Uczestnictwa, którego wzór został zaakceptowany przez Towarzystwo, oraz podpisać oświadczenie, w którym stwierdza, że: 2.1) zapoznała się z treścią Statutu oraz wyraża zgodę na brzmienie Statutu, 2.2) wyraża zgodę na nieprzydzielenie Jednostek Uczestnictwa, w przypadkach określonych w pkt ) Formularz zapisu na Jednostki Uczestnictwa zawiera, w szczególności, następujące informacje: 3.1) imię i nazwisko lub firmę albo nazwę osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, 3.2) imię i nazwisko osoby (osób) uprawnionej do reprezentowania osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, 3.3) miejsce zamieszkania osoby fizycznej lub siedzibę osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, 3.4) adres do korespondencji, 3.5) PESEL lub REGON (lub inny numer identyfikacyjny) w przypadku osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, 910 3.6) w przypadku osób zagranicznych numer paszportu lub numer i nazwa właściwego rejestru dla osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej, 3.7) kwotę wpłaty oraz kategorię Jednostek Uczestnictwa, na którą składany jest zapis, 3.8) określenie osoby jako rezydent albo nierezydent w rozumieniu prawa dewizowego, 3.9) cechy dokumentu, na podstawie którego dokonano identyfikacji osoby fizycznej zapisującej się na Jednostki Uczestnictwa albo działającej w imieniu osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, zapisującej się na Jednostki Uczestnictwa. 4) Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu na Jednostki Uczestnictwa ponosi osoba dokonująca wpłat do Funduszu. 5) Na dowód przyjęcia zapisu osoba dokonująca wpłat do Funduszu otrzymuje jeden egzemplarz złożonego formularza zapisu, potwierdzony przez pracownika Towarzystwa. 6) Zapis na Jednostki Uczestnictwa jest bezwarunkowy i jest nieodwołalny, jak również nie może być złożony z zastrzeżeniem terminu. 7) Formularze zapisu na Jednostki Uczestnictwa nie będą przyjmowane po dniu, w którym łączne wpłaty do Funduszu przekroczą kwoty, o których mowa w ppkt powyżej. 8) Z zastrzeżeniem ppkt poniżej, wszystkim osobom, które złożyły poprawnie formularze zapisu na Jednostki Uczestnictwa i wpłaciły w prawidłowej wysokości środki pieniężne tytułem zapisów, przydzielone zostaną Jednostki Uczestnictwa Forma dokonywania wpłat 1) Dokonywanie wpłat odbywa się przelewem, na wydzielony rachunek Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza. Za termin wpłaty dokonany przelewem uznaje się datę wpływu pełnej wpłaty na rachunek Towarzystwa. 2) Przelew powinien zawierać adnotację: Wpłata na Fundusz: SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji SFIO. 3) Osoba dokonująca wpłat otrzyma od Towarzystwa potwierdzenie wpłaty listem poleconym w ciągu 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania wpłat Gromadzenie wpłat do Funduszu 1) Wpłaty dokonane do Funduszu w trybie artykułów powyższych są gromadzone przez Towarzystwo na wydzielonym rachunku prowadzonym przez Depozytariusza. 2) Towarzystwo nie może rozporządzać przed zarejestrowaniem Funduszu wpłatami do Funduszu ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te przynoszą Zasady przydziału Jednostek Uczestnictwa 1) Przydział Jednostek Uczestnictwa następuje niezwłocznie, nie później niż w ciągu 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa, poprzez wpisanie do Rejestru Uczestników Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa przypadającej na dokonaną wpłatę do Funduszu, powiększoną o wartość otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydziału. 2) Osobie dokonującej wpłat do Funduszu przydzielona zostanie liczba Jednostek Uczestnictwa stanowiąca iloraz: 2.1) wpłaty dokonanej przez tę osobę powiększonej o wartość otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydziału oraz 2.2) ceny Jednostki Uczestnictwa określonej zgodnie z pkt ) Wpis do rejestru, o którym mowa w ppkt 1, wywołuje skutki prawne z chwilą wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. 4) Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w ppkt 1, Towarzystwo złoży wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. 5) Po zarejestrowaniu Funduszu w rejestrze funduszy inwestycyjnych Uczestnik Funduszu otrzyma potwierdzenie przydzielenia Jednostek Uczestnictwa, sporządzone przez Agenta Transferowego. Potwierdzenie może mieć formę wydruku komputerowego. 6) Potwierdzenie przydzielenia Jednostek Uczestnictwa zawiera w szczególności następujące dane: 6.1) datę wydania potwierdzenia, 6.2) nazwę Funduszu, 6.3) dane identyfikujące Uczestnika Funduszu, 6.4) datę wydania Jednostek Uczestnictwa, 6.5) liczbę wydanych Jednostek Uczestnictwa i ich wartość, Nieprzydzielenie Jednostek Uczestnictwa Nieprzydzielenie Jednostek Uczestnictwa może być spowodowane: 1.1) nieważnością zapisu na Jednostki Uczestnictwa w przypadku: 1.1.1) niedokonania wpłaty określonej przy zapisie w terminie, o którym mowa w pkt , 1.1.2) niewłaściwego lub niepełnego podania danych przez osobę, która dokonuje zapisu na Jednostki Uczestnictwa, 1.1.3) niepodpisania się pod oświadczeniem, o którym mowa w pkt , 1.2) odmową wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, 1.3) cofnięciem przez Komisję zezwolenia na utworzenie Funduszu, 1.4) wygaśnięciem zezwolenia na utworzenie Funduszu, w przypadku gdy: 1011 1.4.1) w określonym w Statucie terminie na dokonanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa Towarzystwo nie zebrało wpłat w wysokości określonej w Statucie, 1.4.2) przed upływem 6 miesięcy od dnia doręczenia zezwolenia na utworzenie Funduszu Towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Przypadki, w których Towarzystwo jest zobowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty do Funduszu wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez Depozytariusza Towarzystwo dokonuje zwrotu wpłat wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza w przypadku: 1) nieprzydzielenia Jednostek Uczestnictwa, które może być spowodowane nieważnością zapisu na Jednostki Uczestnictwa w przypadku: a) niedokonania wpłaty określonej przy zapisie w terminie, o którym mowa w pkt , b) niewłaściwego lub niepełnego podania danych przez osobę, która dokonuje zapisu na Jednostki Uczestnictwa, c) niepodpisania się pod oświadczeniem, o którym mowa w pkt ) gdy przydział Jednostek Uczestnictwa staje się bezskuteczny z mocy prawa w sytuacji: a) odmowy wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, b) cofnięcia przez Komisję zezwolenia na utworzenie Funduszu, c) wygaśnięcia zezwolenia na utworzenie Funduszu w wyniku niezłożenia przez Towarzystwo przed upływem 6 miesięcy od dnia doręczenia zezwolenia na utworzenie Funduszu wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania i zamiany Jednostek Uczestnictwa 4.7. Zbywania Jednostek Uczestnictwa Zawarcie umowy z Funduszem 1) Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu następuje w wyniku zawarcia umowy pomiędzy Funduszem a osobą przystępującą do Funduszu. Umowa obowiązuje od dnia nabycia przynajmniej części Jednostki Uczestnictwa do dnia zamknięcia ostatniego Rejestru. 2) W celu zawarcia umowy, o której mowa w pkt 1, osoba wpłacająca środki do Funduszu wpłaca środki pieniężne i składa zlecenie nabycia, z zastrzeżeniem pkt ppkt 1.1) i 1.2). Środki pieniężne tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa mogą być wpłacane za pośrednictwem uprawnionych Dystrybutorów lub bezpośrednio na rachunek Funduszu, z zastrzeżeniem postanowień ustępów poniższych. 3) Zlecenie nabycia może zostać złożone za pomocą elektronicznych nośników informacji z zachowaniem wymogów gwarantujących autentyczność i wiarygodność oświadczenia woli oraz poprzez telefon. Szczegółowe zasady przyjmowania zleceń w sposób wskazany w zdaniu pierwszym określa podmiot przyjmujący zlecenia w ten sposób. 4) Zlecenie Uczestnika musi zawierać wskazane przez Fundusz podstawowe dane identyfikacyjne Uczestnika określone przepisami prawa, w szczególności przepisami ustawy z 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu. 5) Realizację zlecenia nabycia Fundusz może uzależnić od przedstawienia dodatkowych informacji w sposób wskazany przez Fundusz, które są wymagane przepisami prawa. 6) Fundusz może wstrzymać realizację zlecenia nabycia do czasu uzupełnienia brakujących w zleceniu danych, a w przypadku nie otrzymania uzupełnionego zlecenia, może je odrzucić. 7) W przypadku niewskazania na dokumencie wpłacenia środków numeru Rejestru wpłata realizowana jest na Rejestr otwarty najwcześniej. 8) Jednostek Uczestnictwa nie mogą nabywać: a. fundusze inwestycyjne otwarte, fundusze zagraniczne i instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą zarządzane przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa, b. osoby (osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej) definiowane jako U.S. Person zgodnie z definicją w Regulacji S (Regulation S) wydanej na podstawie amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych z 1933 roku (U.S. Securities Act of 1933), w tym będące obywatelem lub rezydentem Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej lub utworzone zgodnie z przepisami prawa tego kraju Nabycie Jednostek Uczestnictwa 1) Osoba wpłacająca środki pieniężne nabywa Jednostki Uczestnictwa w Dniu Wyceny, w którym Fundusz dokona wpisania do Rejestru liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez osobę wpłacającą środki za dokonaną wpłatę. 2) Wpisania do Rejestru, o którym mowa w pkt 1, Fundusz dokonuje na podstawie otrzymanego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informacji od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku, o którym mowa w pkt ppkt 1.1) i 1.2), wyłącznie na podstawie informacji od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa. 3) Od dnia wpłacenia środków pieniężnych w jednostce organizacyjnej Dystrybutora lub bezpośrednio Funduszowi w przypadku, o którym mowa w pkt ppkt 1.1) i 1.2), do dnia, w którym następuje nabycie przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa, nie może upłynąć więcej niż 7 dni kalendarzowych, chyba że opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. 1112 Zasady nabywania Jednostek Uczestnictwa Funduszu 1) Uczestnik Funduszu, osoba, która posiada przynajmniej część jednostki uczestnictwa w innym funduszu inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo, oraz osoba, która zawarła Umowę o prowadzenie IKE, może dokonać pierwszego nabycia Jednostek Uczestnictwa Funduszu poprzez: 1.1) wpłacenie środków pieniężnych i złożenie zlecenia nabycia; środki pieniężne tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa mogą być wpłacane za pośrednictwem uprawnionych Dystrybutorów lub bezpośrednio na rachunek wskazany przez Fundusz, z zastrzeżeniem postanowień ppkt. poniższych, 1.2) przelanie środków pieniężnych z rachunku bankowego Uczestnika prowadzonego przez bank krajowy albo poprzez wpłatę środków pieniężnych dokonaną za pośrednictwem banku lub Poczty Polskiej na rachunek wskazany przez Fundusz, 2) W przypadku określonym w ppkt 1.2) i 1.3) wpływ środków pieniężnych na rachunek wskazany przez Fundusz jest równoznaczny ze złożeniem zlecenia nabycia. 3) Dokument przekazania środków w przypadku pierwszego nabycia Jednostek Uczestnictwa powinien zawierać: imię i nazwisko albo nazwę (firmę) składającego zlecenie, adres miejsca zamieszkania albo siedziby, nazwę Funduszu, nazwę kategorii Jednostek Uczestnictwa, nazwę Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu, a w przypadku kolejnego nabycia Jednostek Uczestnictwa, oprócz informacji wskazanych powyżej, również numer Rejestru. 4) Dokument przekazania środków pieniężnych niezawierający wszystkich informacji, o których mowa w ppkt 3, nie będzie uznany za ważne zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa. 5) W przypadku niewskazania na dokumencie wpłacenia środków, o którym mowa w pkt 3, w związku z kolejnym nabyciem Jednostek Uczestnictwa, numeru Rejestru, wpłata realizowana jest na Rejestr otwarty najwcześniej. 6) Jeżeli nabycie Jednostek Uczestnictwa wiąże się z otwarciem Rejestru, nabycie Jednostek Uczestnictwa w trybie wskazanym w pkt 1 przez osobę będącą stroną umowy o prowadzenie IKE zawartej za pośrednictwem podmiotu nieuprawnionego do przyjmowania zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa, może nastąpić wyłącznie pod warunkiem dokonania wpłaty w formie przelewu z rachunku bankowego tej osoby. 7) W ramach IKE wpłaty na rachunek wskazany przez Fundusz, o których mowa powyżej, mogą być dokonywane także na wskazany przez Towarzystwo rachunek Towarzystwa jako Dystrybutora Funduszu (Skreślony) (Skreślony) (Skreślony) Przesłanie potwierdzenia 1) Fundusz wydaje Uczestnikowi Funduszu pisemne potwierdzenie po zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa, chyba że Uczestnik wyraził pisemną zgodę na doręczanie tych potwierdzeń w innych terminach lub na ich osobisty odbiór. Potwierdzenia mogą mieć formę wydruku komputerowego. 2) Potwierdzenie, o którym mowa w ust. 1, stwierdza dane dokumentujące udział Uczestnika w Funduszu, a w szczególności: 2.1) datę wydania potwierdzenia, 2.2) nazwę Funduszu, 2.3) numer Rejestru, 2.4) dane identyfikujące Uczestnika Funduszu, 2.5) datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, 2.6) liczbę zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa, ze wskazaniem ich kategorii i ich wartości, 2.7) liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika po zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa oraz dodatkowo, w przypadku odkupienia Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika Funduszu będącego osobą fizyczną: 2.8) kwotę pobranego podatku dochodowego, 2.9) kwotę dochodu z tytułu zbycia Jednostek Uczestnictwa, podlegającą wypłacie Uczestnikowi Funduszu 3) Po otrzymaniu potwierdzenia w interesie Uczestnika Funduszu leży sprawdzenie prawidłowości danych w nim zawartych oraz niezwłoczne poinformowanie Funduszu za pośrednictwem Dystrybutora lub Agenta Transferowego o wszelkich stwierdzonych nieprawidłowościach Dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa 1) Osoba wpłacająca środki pieniężne nabywa Jednostki Uczestnictwa w Dniu Wyceny, w którym Fundusz dokona wpisania do Rejestru liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez osobę wpłacającą środki za dokonaną wpłatę. 2) Wpisania do Rejestru, o którym mowa w ust. 1, Fundusz dokonuje na podstawie otrzymanego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informacji od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku określonym w pkt ppkt 1.1) i 1.2) wyłącznie na podstawie informacji od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa. 3) Z zastrzeżeniem pkt 5) jeżeli: Agent Transferowy otrzyma zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny, oraz informację od Depozytariusza o wpłynięciu na rachunek Funduszu środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny (Dzień T), lub 1213 w przypadku wpłat bezpośrednich Agent Transferowy otrzyma informację od Depozytariusza o wpłynięciu na rachunek Funduszu środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny (Dzień T), nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie obowiązującej w drugim Dniu Wyceny następującym po Dniu T (Dzień T+2). 4) Od dnia wpłacenia środków pieniężnych Dystrybutorowi lub bezpośrednio Funduszowi w przypadku wpłaty bezpośredniej do dnia, w którym następuje nabycie przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa, nie może upłynąć więcej niż 7 dni kalendarzowych, chyba że opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. 5) Fundusz dołoży starań, aby nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu nastąpiło w terminach wskazanych powyżej, chyba, że opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności, a w szczególności złożenia wadliwego zlecenia Liczba nabywanych Jednostek Uczestnictwa W celu obliczenia liczby Jednostek Uczestnictwa danej kategorii nabytych przez Uczestnika Funduszu, Fundusz pomniejsza kwotę wpłaconych środków pieniężnych o kwotę należnej opłaty manipulacyjnej za zbywanie Jednostek Uczestnictwa i uzyskaną w ten sposób różnicę dzieli przez Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadającą na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa, podzieloną przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa tej kategorii, ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny, w którym następuje nabycie Jednostek Uczestnictwa Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Odkupienie Jednostek Uczestnictwa 1) Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu złożone u Dystrybutora lub bezpośrednio w Funduszu. 2) Kolejność Jednostek uczestnictwa podlegających odkupieniu ustalana jest według zasady HIFO, to jest odkupieniu podlegają Jednostki w kolejności od nabytych po najwyższym koszcie. Do kosztu nabycia Jednostek w rozumieniu zdania poprzedniego należy koszt nabycia sprzedawanych Jednostek oraz poniesiona opłata manipulacyjna. 3) Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa zarejestrowanych w Rejestrze może zawierać następujące dyspozycje, z zastrzeżeniem art. 33 ust. 16 i 22 Statutu: odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa, w wyniku której do wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa przeznaczona zostanie określona kwota środków pieniężnych, z zastrzeżeniem, iż wskazana w żądaniu kwota przed jej wypłatą zostanie pomniejszona o należny podatek dochodowy od osób fizycznych, odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze. 4) Jeżeli zlecenie odkupienia opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze lub na kwotę wyższą niż wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Rejestrze lub gdy w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa ich wartość spadłaby poniżej 100 złotych, odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych. 5) Uczestnik może zawrzeć z Funduszem umowę, na podstawie której Fundusz odkupi w określonym przez Uczestnika terminie lub terminach określoną liczbę Jednostek Uczestnictwa danego Funduszu, która zapewni Uczestnikowi otrzymanie za odkupione Jednostki Uczestnictwa określonej kwoty pieniężnej i dokona wypłaty kwoty należnej w sposób określony w umowie. W takim przypadku żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa staje się skuteczne w określonym przez Uczestnika terminie lub terminach. 6) W przypadku, gdy żądanie odkupienia dotyczy wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze, Rejestr zostaje zamknięty następnego Dnia Wyceny po dniu odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze Dzień Odkupienia Jednostek Uczestnictwa 1) Odkupienie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili dokonania przez Fundusz wpisu do Rejestru liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu ich odkupienia po otrzymaniu przez Fundusz żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 2) Z zastrzeżeniem pkt 5) jeżeli Agent Transferowy otrzyma żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny, Uczestnik Funduszu otrzymuje środki z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa według ceny odkupienia równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę z drugiego Dnia Wyceny po Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał zlecenie odkupienia. 3) Od dnia złożenia Dystrybutorowi żądania odkupienia do dnia odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz nie może upłynąć więcej niż 7 dni kalendarzowych, chyba że opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. 4) Jeżeli zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa zostało złożone w ramach umowy zawartej na podstawie Ustawy o pracowniczych programach emerytalnych, może ona określać wysokość opłaty za odkupienie Jednostek Uczestnictwa. 5) Fundusz dołoży starań, aby odkupienie Jednostek Uczestnictwa Funduszu nastąpiło w terminach wskazanych powyżej, chyba, że opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności, a w szczególności złożenia wadliwego zlecenia 4.9. Zamiana (konwersja) Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu 1) Uczestnik Funduszu ma prawo na podstawie jednego zlecenia dokonania konwersji Jednostek Uczestnictwa danego Funduszu na jednostki uczestnictwa w innym funduszu zarządzanym przez Towarzystwo (fundusz docelowy) lub innym 1314 subfunduszu w funduszu zarządzanym przez Towarzystwo (subfundusz docelowy), polegającej na odkupieniu przez Fundusz posiadanych przez niego Jednostek Uczestnictwa i jednoczesnym nabyciu przez niego za uzyskaną w ten sposób kwotę jednostek uczestnictwa w funduszu docelowym lub subfunduszu docelowym. 2) Zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa danej kategorii jest realizowane według ceny odkupienia równej Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na tę kategorię Jednostek Uczestnictwa, podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa tej kategorii w tym Dniu Wyceny, który jest dniem późniejszym spośród dwóch następujących: Dnia Wyceny, według którego oceniana jest cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu, zgodnie z postanowieniami pkt 4.8.2, Dnia Wyceny, według którego oceniana jest cena nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu docelowym lub subfunduszu docelowym, zgodnie z postanowieniami prospektu regulującego nabywanie jednostek uczestnictwa funduszu docelowego lub subfunduszu docelowego. 3) W przypadku wymienionym w ust. 1 osoba dokonująca konwersji obciążana jest opłatą manipulacyjną za konwersję w miejsce opłaty manipulacyjnej za zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa. Wysokość opłaty za konwersję jest ustalana w oparciu o stawkę opłaty za konwersję i podstawę jej naliczania, określone w Tabelach Opłat. Podstawą naliczania opłaty za konwersję dla danego zlecenia konwersji jest: wartość (na dzień realizacji danego zlecenia konwersji) Jednostek Uczestnictwa podlegających konwersji lub wartość (na dzień realizacji danego zlecenia konwersji) części lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w Funduszu, lub wartość (na dzień realizacji danego zlecenia konwersji) części lub wszystkich jednostek uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w funduszu docelowym (subfunduszu docelowym,) lub wartość (na dzień realizacji danego zlecenia konwersji) części lub wszystkich jednostek uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w Funduszu lub we wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo. 4) W przypadku realizacji zlecenia konwersji postanowienia pkt stosuje się odpowiednio. 5) Konwersja Jednostek Uczestnictwa zapisanych na IKE Uczestnika prowadzonym przez Fundusz może być dokonana jedynie na jednostki uczestnictwa, które również zostaną zapisane na IKE, w funduszach zarządzanych przez Towarzystwo, z którymi Uczestnik zawarł umowę o prowadzenie IKE. 6) Jeżeli zlecenie konwersji opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze lub na kwotę wyższą niż wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Rejestrze lub gdy w wyniku realizacji zlecenia konwersji Jednostek Uczestnictwa ich wartość spadłaby poniżej 100 złotych, konwersji podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych Wypłaty kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Wypłata środków pieniężnych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa następuje niezwłocznie po odkupieniu Jednostek Uczestnictwa Wypłata środków pieniężnych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, z uwzględnieniem postanowień pkt 3, następuje wyłącznie: w formie przelewu bankowego, na rachunek bankowy lub rachunek pieniężny prowadzony przez dom maklerski należący do Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego, poprzez pozostawienie środków pieniężnych do dyspozycji Uczestnika Funduszu w jednostce Dystrybutora, który przyjął żądanie odkupienia, o ile jednostka Dystrybutora wskazana w zleceniu odkupienia wypłaca środki pieniężne pochodzące z odkupienia Jednostek Uczestnictwa, w przypadku pracowniczych programów emerytalnych wypłata środków następuje w formie przelewu bankowego na rachunek bankowy lub rachunek pieniężny prowadzony przez dom maklerski należący do Uczestnika lub przekazem pocztowym na adres Uczestnika na rachunek bankowy organu egzekucyjnego, w ramach prowadzonej przez ten organ egzekucji skierowanej przeciwko Uczestnikowi W przypadku wskazania przez zleceniodawcę rachunku bankowego lub rachunku pieniężnego, na który należy dokonać przelewu środków pieniężnych pochodzących z odkupienia Jednostek Uczestnictwa, który to nie należy do Uczestnika, Fundusz (o ile będzie mógł zweryfikować przed realizacją wypłaty środków pieniężnych, czy rachunek bankowy lub rachunek pieniężny, na który należy dokonać przelewu środków pieniężnych pochodzących z odkupienia Jednostek Uczestnictwa należy do Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego) po odkupieniu Jednostek Uczestnictwa wstrzyma wypłatę ww. środków pieniężnych do dnia wskazania Funduszowi przez zleceniodawcę lub Uczestnika rachunku bankowego lub rachunku pieniężnego prowadzonego przez dom maklerski należącego do Uczestnika lub jego przedstawiciela ustawowego W przypadku braku dyspozycji w zakresie wskazania sposobu wypłaty środków pieniężnych pochodzących z odkupienia Jednostek Uczestnictwa, po odkupieniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz wstrzyma wypłatę ww. środków pieniężnych do dnia wskazania Funduszowi przez zleceniodawcę lub Uczestnika rachunku bankowego lub rachunku pieniężnego prowadzonego przez dom maklerski należącego do Uczestnika lub jego przedstawiciela ustawowego Od dnia złożenia Dystrybutorowi żądania odkupienia do dnia odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz nie może upłynąć więcej niż 7 dni kalendarzowych, chyba że opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. 1415 4.11. Spełnianie świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa W przypadku realizacji zlecenia Uczestnika Funduszu niezgodnie z powyższymi postanowieniami, z przyczyn, za które Towarzystwo ponosi odpowiedzialność, Towarzystwo wyrówna poniesione przez Uczestnika straty. Jeżeli zlecenie Uczestnika nie zostanie zrealizowane w terminach określonych w Statucie, to Fundusz dokona realizacji zlecenia po cenie bieżącej w dniu wpisu do Rejestru Uczestników Funduszu. W sytuacji, gdy realizacja zlecenia w tym dniu będzie mniej korzystna dla Uczestnika niż w dniu, w którym zlecenie byłoby zrealizowane w terminie określonym w Statucie, wówczas Towarzystwo wyrówna Uczestnikowi poniesioną stratę. W przypadku błędnej wyceny Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Towarzystwo niezwłocznie skoryguje liczby nabytych i odkupionych Jednostek Uczestnictwa, mając na uwadze prawidłowo ustaloną Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz w przypadku Uczestników, którzy otrzymali niższą kwotę środków pieniężnych, niż powinni byli otrzymać, mając na uwadze prawidłowo ustaloną Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, dopłaci brakującą kwotę. W przypadku Uczestników, którzy otrzymali wyższą kwotę środków pieniężnych, niż powinni byli otrzymać, mając na uwadze prawidłowo ustaloną Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, Towarzystwo wyrówna Funduszowi brakującą kwotę Szczególne zasady nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w ramach IKE 1) Fundusz prowadzi IKE na podstawie umowy o prowadzenie IKE. 2) Umowa o prowadzenie IKE określa: 2.1) oznaczenie IKE umożliwiające jego identyfikację; 2.2) sposób oznaczenia dyspozycji dotyczących środków gromadzonych na IKE; 2.3) sposób postępowania instytucji finansowej, w przypadku, gdy suma wpłat dokonanych przez oszczędzającego w danym roku kalendarzowym przekroczy maksymalną wysokość wpłat ustaloną zgodnie z przepisami Ustawy o IKE; 2.4) zakres, częstotliwość i formę informowania oszczędzającego o środkach zgromadzonych na IKE; 2.5) okres wypowiedzenia umowy; 2.6) termin dokonania wypłaty jednorazowej, wypłaty rat w przypadku wypłaty w ratach, wypłaty transferowej, częściowego zwrotu oraz zwrotu; 2.6.a) warunki wypłaty w ratach, w tym liczbę rat, w przypadku dokonywania wypłaty w ratach, 2.7) szczegółowe zasady naliczania oraz szczegółowe zasady, terminy i warunki pobierania w ramach IKE wskazanych w niniejszym Statucie opłat za zbywanie, odkupywanie i konwersję Jednostek Uczestnictwa, stanowiących opłaty ustanowione na podstawie art. 86 ust. 2 Ustawy; 2.8) szczegółowe zasady naliczania oraz szczegółowe zasady, terminy i warunki pobierania dodatkowej opłaty przewidzianej w art. 39 Ustawy o IKE - pobieranej w przypadku, gdy wypłata, wypłata transferowa lub zwrot nastąpi w terminie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od dnia zawarcia umowy, o ile opłata taka będzie pobierana, 2.9) inne postanowienia, które wymagane są przepisami prawa. 3) W ramach IKE mogą być pobierane wyłącznie: określone w Statucie opłaty za zbywanie, odkupywanie i konwersję Jednostek Uczestnictwa, ustanowione na podstawie art. 86 ust. 2 Ustawy, oraz opłata, o której mowa w ppkt 2.8) powyżej, ustanowiona na podstawie art. 39 Ustawy o IKE. Wysokość pobieranych w ramach IKE opłat, o których mowa w ppkt 2.7) powyżej, nie może być wyższa, niż maksymalna wysokość opłat przewidziana Statutem. 4) W ramach IKE stawka opłaty manipulacyjnej za zbywanie Jednostek Uczestnictwa, stanowiącej formę opłaty przewidzianej w art. 86 ust. 2 Ustawy, może przekroczyć 5,5% środków wpłacanych przez Uczestnika Funduszu na nabycie Jednostek Uczestnictwa, z zastrzeżeniem, iż: wysokość opłaty manipulacyjnej pobieranej w związku z dokonaniem pierwszej wpłaty na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa przez osobę, która podpisała umowę o prowadzenie IKE, w związku z którą następuje otwarcie Rejestru IKE, nie może przekraczać 2000 zł, natomiast wysokość opłaty pobieranej w związku z dokonywaniem kolejnych wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa przez osobę, która podpisała umowę o prowadzenie IKE, nie może przekroczyć 30% wpłacanych środków. 5) W ramach IKE opłata, o której mowa w ppkt 2.8) powyżej, ustanowiona na podstawie art. 39 Ustawy o IKE, nie może przekroczyć wartości wypłacanych środków ani być wyższa niż kwota 2000 zł. 6) Towarzystwo może: 6.1) zwolnić z opłat, o których mowa w ustępach powyższych, lub 6.2) obniżyć wysokość opłat, o których mowa w ustępach powyższych, lub 6.3) odroczyć w czasie pobranie całości lub części opłat, o których mowa w ustępach powyższych, przy czym odroczenie może dotyczyć wyłącznie opłat za zbywanie lub konwersję Jednostek Uczestnictwa, pod warunkiem spełnienia przez Uczestnika warunków dotyczących minimalnego okresu uczestnictwa w IKE lub minimalnej wysokości dokonanych wpłat na IKE w zdefiniowanym okresie. 7) Szczegółowe zasady prowadzenia IKE, w tym w szczególności kwestie, o których mowa w ppkt 2.2) 2.9) powyżej, uregulowane są w warunkach prowadzenia IKE, które po zawarciu umowy o prowadzenie IKE stają się jej integralną częścią. 8) Fundusz zapewnia osobie zamierzającej zawrzeć umowę o prowadzenie IKE możliwość zapoznania się z warunkami prowadzenia IKE przed zawarciem umowy o prowadzenie IKE. Warunki prowadzenia IKE dostępne są w szczególności w siedzibie Towarzystwa, na stronach internetowych Towarzystwa oraz u Dystrybutorów. 9) Do zawarcia umowy o prowadzenie IKE dochodzi w trybie złożenia przez osobę zamierzającą zawrzeć umowę o prowadzenie IKE stosownego oświadczenia o treści przewidzianej przepisami prawa oraz wydanie przez Fundusz potwierdzenia zawarcia umowy o prowadzenie IKE. W umowie o prowadzenie IKE wskazany jest termin, od którego ona obowiązuje, oraz termin, od którego mogą być dokonywane wpłaty na IKE. 1516 10) Umowę o prowadzenie IKE może zawrzeć wyłącznie osoba mająca nieograniczony obowiązek podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która ukończyła 16 lat. 11) Na IKE może gromadzić oszczędności wyłącznie jedna osoba. IKE nie może być prowadzone w ramach wspólnych rejestrów małżeńskich. 12) Umowa o prowadzenie IKE może być zawarta z różnymi funduszami zarządzanymi przez Towarzystwo, z zastrzeżeniem, że łączna suma wpłat do wszystkich funduszy w roku kalendarzowym nie przekroczy maksymalnej kwoty wpłat na IKE określonej przepisami prawa. Uczestnik Funduszu posiadający IKE może dokonywać konwersji pomiędzy funduszami prowadzącymi dla niego IKE, zarządzanymi przez Towarzystwo. 13) Osoba zawierająca umowę o prowadzenie IKE może wskazać jedną lub więcej osób, którym zostaną wypłacone środki zgromadzone na IKE w przypadku jej śmierci. Wskazanie to może być w każdym czasie odwołane lub zmienione. W przypadku braku osób wskazanych jako osoby uprawnionej do środków zgromadzonych na IKE w przypadku śmierci Uczestnika Funduszu są jego spadkobiercy. 14) Wypłata na rzecz Uczestnika Funduszu środków zgromadzonych przez niego na IKE może nastąpić po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień emerytalnych i ukończeniu 55. roku życia oraz spełnieniu warunku dokonywania wpłat na IKE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych albo dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później niż na 5 lat przed dniem złożenia wniosku o dokonanie wypłaty, z zastrzeżeniem, iż w odniesieniu do osób urodzonych do dnia 31 grudnia 1948 r. przepisy prawa określają szczególne warunki dokonania wypłaty. 15) Wypłata środków, w zależności od wniosku Uczestnika Funduszu, na rzecz którego prowadzone jest IKE albo osoby uprawnionej, o której mowa w ust. 12 powyżej, może być dokonana jednorazowo albo w ratach. Osoba,która w ramach wypłaty w ratach otrzymała wypłatę pierwszej raty, nie może dokonywać wpłat na IKE, z którego otrzymała wypłatę. 16) Osoba, która dokonała wypłaty jednorazowej albo wypłaty pierwszej raty, w przypadku wypłaty w ratach, środków z prowadzonego dla niej IKE nie może ponownie założyć IKE. 17) Osoba, która dokonała wypłaty z prowadzonego dla niej IKE, nie może ponownie założyć IKE. 18) Wypłata transferowa środków zgromadzonych na IKE może być dokonana: 18.1) na IKE prowadzone dla Uczestnika Funduszu przez inny fundusz zarządzany przez Towarzystwo (konwersja), 18.2) do innej instytucji finansowej, z którą Uczestnik Funduszu zawarł umowę o prowadzenie IKE, 18.3) do pracowniczego programu emerytalnego, do którego przystąpił Uczestnik Funduszu, 18.4) na IKE prowadzone dla osoby uprawnionej albo do pracowniczego programu emerytalnego, do którego osoba uprawniona przystąpiła w przypadku śmierci Uczestnika Funduszu. 19) Przedmiotem wypłaty transferowej może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, z wyłączeniem przypadku, gdy dokonywana jest konwersja pomiędzy prowadzącymi IKE Uczestnika funduszami zarządzanymi przez Towarzystwo, oraz wyjątków określonych w odpowiednich przepisach prawa. 20) Rozwiązanie umowy o prowadzenie IKE następuje na warunkach określonych odpowiednimi przepisami prawa w trybie złożenia stosownego oświadczenia woli o wypowiedzeniu umowy przez Uczestnika Funduszu lub Fundusz, a także w przypadku odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych na IKE w związku z dokonaniem wypłaty lub wypłaty transferowej. Fundusz jest uprawniony do wypowiedzenia umowy o prowadzenie IKE w przypadku niedopełnienia przez Uczestnika Funduszu warunku dokonania wpłat na IKE w minimalnej wysokości w zdefiniowanym okresie określonych w umowie o prowadzenie IKE oraz w przypadku, gdy Towarzystwo w imieniu Funduszu podejmie decyzję o zaprzestaniu prowadzenia IKE przez Fundusz. 21) W przypadku wypowiedzenia umowy o prowadzenie IKE przez którąkolwiek ze stron następuje zwrot środków zgromadzonych na IKE, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej. 22) Uczestnik Funduszu posiadający IKE w terminie 45 dni od dnia otrzymania powiadomienia o otwarciu likwidacji Funduszu powinien - jeżeli nie ma IKE w innym funduszu zarządzanym przez Towarzystwo, do którego mogłaby być dokonana konwersja zawrzeć umowę o prowadzenie IKE z inną instytucją finansową i dostarczyć potwierdzenie zawarcia umowy lub w przypadku przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego dostarczyć potwierdzenie przystąpienia do tego programu, w celu dokonania wypłaty transferowej. W przypadku niedopełnienia powyższych obowiązków, jeżeli Uczestnik Funduszu nie spełnia warunków do wypłaty, następuje zwrot środków zapisanych na IKE. Postanowienia powyższe stosuje się odpowiednio w przypadku, gdy przejęcie zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych powoduje, że Uczestnik Funduszu będzie posiadał jednostki uczestnictwa zapisane na IKE w funduszach zarządzanych przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych. 23) W przypadku, gdy Jednostki Uczestnictwa zapisane na IKE są przedmiotem zastawu, zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem z IKE jest traktowane jako zwrot. 24) W przypadku wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE zwrotowi podlegają środki zgromadzone na IKE, pomniejszone o należny podatek, a w przypadku, gdy na IKE Fundusz przyjął wypłatę transferową z pracowniczego programu emerytalnego także o kwotę, która zgodnie z odpowiednimi przepisami zostaje przekazana do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. 25) Przedmiotem zwrotu może być całość lub część środków zgromadzonych na IKE. Szczegółowe zasady zwrotu środków zgromadzonych na IKE określone są w umowie o prowadzenie IKE. 26) Zwrot środków zgromadzonych na IKE nie skutkuje brakiem możliwości założenia IKE przez osobę, na której rzecz dokonano zwrotu, w przyszłości Okoliczności, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa 1) Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na 2 tygodnie, jeżeli: w okresie 2 tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu lub 1617 nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu. 2) W przypadku, o którym mowa w pkt 1, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję Nadzoru Finansowego: odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Funduszu może zostać zawieszone na okres nieprzekraczający 2 miesięcy, Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3) Fundusz zbywa Jednostki w każdym Dniu Wyceny i nie będzie zawieszał zbywania Jednostek Wskazanie rynków, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa Ze względu na terytorialny zasięg oferty Funduszu Jednostki Uczestnictwa zbywane są wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Zwięzły opis polityki inwestycyjnej Funduszu Wskazanie głównych kategorii lokat Funduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Funduszu oraz jeżeli Fundusz lokuje swoje Aktywa głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyraźne wskazanie tej cechy 1) Fundusz co najmniej 75% Aktywów lokuje w: jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych, w tym jednostki uczestnictwa subfunduszy w funduszach inwestycyjnych otwartych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, 2) Fundusz nie więcej niż 25% lokuje w: akcje, instrumenty Rynku Pieniężnego i dłużne papiery wartościowe, depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności Zwięzły opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu 1) Co najmniej 5% Aktywów Funduszu będzie lokowane w: 1.1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych, w tym jednostki uczestnictwa subfunduszy funduszy inwestycyjnych otwartych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, które zostały zaklasyfikowane przez Fundusz do kategorii funduszy (subfunduszy) papierów dłużnych lub rynku pieniężnego, 1.2) depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, 1.3) Instrumenty Rynku Pieniężnego i dłużne papiery wartościowe. 2) Co najmniej 50% i nie więcej niż 95% Aktywów Funduszu będzie lokowane w: 2.1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych, w tym jednostki uczestnictwa subfunduszy funduszy inwestycyjnych otwartych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, które zostały zaklasyfikowane przez Fundusz do kategorii funduszy (subfunduszy) akcyjnych, 2.2) akcje. 3) Do zakwalifikowania funduszu inwestycyjnego otwartego, subfunduszu w funduszu inwestycyjnym otwartym, funduszu zagranicznego oraz instytucji wspólnego inwestowania do danej kategorii funduszy decydujące znaczenie będzie miało spełnienie przynajmniej jednego z poniższych warunków: 3.1) zgodnie ze stosowaną polityką inwestycyjną co najmniej 66% aktywów jest lokowane w daną kategorię lokat lub 3.2) benchmark (indeks odniesienia) jest odwzorowaniem portfela lokat, w którym wartościowy udział danej kategorii lokat wynosi co najmniej 75%. Fundusz będzie prowadził aktywną alokację pomiędzy kategoriami lokat oraz odpowiedni dobór poszczególnych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych, a także instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą. Fundusz może nabywać Instrumenty Pochodne,w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne w celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Jeżeli Fundusz odzwierciedla skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz Nie dotyczy Jeżeli Wartość Aktywów Netto portfela inwestycyjnego Funduszu może cechować się dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z przyjętej techniki zarządzania portfelem wyraźne wskazanie tej cechy Ze względu na prowadzoną politykę inwestycyjną Wartość Aktywów Netto Funduszu, a tym samym wartość Jednostki Uczestnictwa może charakteryzować się dużą zmiennością Jeżeli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne wskazanie tej informacji wraz z określeniem wpływu 1718 zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną Umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawierane będą przez Fundusz w celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Funduszu Określenie wpływu zawarcia umów, o których mowa w pkt , na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną Umowy zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego będą miały za zadanie jego ograniczanie, w tym ograniczanie ryzyka stóp procentowych oraz walutowego, natomiast w związku z umowami zawieranymi w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem ryzyko inwestycyjne może ulec zwiększeniu. Należy zwrócić dodatkowo uwagę na fakt, że z zastosowaniem Instrumentów Pochodnych w ramach realizacji polityki inwestycyjnej Funduszu wiążą się określone rodzaje ryzyka, charakterystyczne dla poszczególnych Instrumentów Pochodnych. Wśród tych ryzyk należy wymienić ryzyko rynkowe, ryzyko płynności, ryzyko niedopasowania instrumentu (ryzyko bazy, polegające na tym, że rynkowa cena Instrumentu Pochodnego może odbiegać od wyceny teoretycznej, w związku z czym zmiany cen Instrumentów Pochodnych mogą nie w pełni odpowiadać zmianom cen Bazy Instrumentów Pochodnych), ryzyka związane z rozliczaniem transakcji na Instrumentach Pochodnych, ryzyko operacyjne, a w przypadku Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych dodatkowo ryzyko kontrahenta (ryzyko niewywiązywania się kontrahenta ze zobowiązań wynikających z Instrumentów Pochodnych). Ponadto należy wspomnieć o ryzyku związanym z niewłaściwym zabezpieczeniem składnika aktywów Funduszu. Ryzyko to polega na możliwości zastosowania strategii zabezpieczającej opartej na Instrumencie Pochodnym, którego Baza jest skorelowana z zabezpieczanym składnikiem aktywów Funduszu. Może się zdarzyć, że w wyniku niekorzystnej sytuacji rynkowej i znaczącego zmniejszenia poziomu skorelowania Bazy Instrumentu Pochodnego i zabezpieczanego składnika aktywów Funduszu, straty na zabezpieczanym składniku aktywów Funduszu nie zostaną skompensowane zyskami z zajęcia pozycji w Instrumencie Pochodnym Jeżeli udzielono gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji Nie dotyczy Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczegółowych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu a) Ryzyko lokat Subfunduszu Ryzyko wynikające przede wszystkim z faktu inwestowania przez Subfundusz większości swoich Aktywów w tytuły uczestnictwa funduszy akcyjnych oraz akcje, z czym wiążą się określone kategorie ryzyka charakterystyczne dla danego rodzaju papierów wartościowych oraz tytułów uczestnictwa. b) Ryzyko rynkowe Ryzyko wynikające z faktu, że ceny papierów wartościowych i innych instrumentów na giełdzie lub rynku, na którym są notowane, w większym lub mniejszym stopniu podlegają zmianom w zależności od ogólnej sytuacji na rynku, czyli od stanu koniunktury giełdowej. Pogorszenie się koniunktury giełdowej może prowadzić do spadku cen większości notowanych papierów wartościowych i instrumentów finansowych, co z kolei może wpływać na spadki wartości jednostek uczestnictwa funduszy, w które inwestuje Fundusz, a w konsekwencji na spadki wartości Jednostek Uczestnictwa Funduszu. c) Ryzyko kredytowe Ryzyko związane z trwałą lub czasową utratą przez emitentów papierów wartościowych zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, w tym również z trwałą lub czasową niemożnością zapłaty odsetek od zobowiązań. Sytuacja taka może mieć miejsce w następstwie pogorszenia się kondycji finansowej emitenta spowodowanego zarówno przez czynniki wewnętrzne emitenta, jak i uwarunkowania zewnętrzne (parametry ekonomiczne, otoczenie prawne itp.). W skład tej kategorii ryzyka wchodzi również ryzyko związane z obniżeniem ratingu kredytowego emitenta przez agencję ratingową i wynikający z niego spadek cen dłużnych papierów wartościowych emitenta, będący następstwem wymaganej przez inwestorów wyższej premii za ryzyko. Pogorszenie się kondycji finansowej emitentów papierów wartościowych wchodzących w skład lokat Funduszu oraz funduszy, w które inwestuje Fundusz, lub obniżenie ratingu dla tych papierów lub emitentów może w efekcie prowadzić do spadków wartości Jednostek Uczestnictwa Funduszu. d) Ryzyko rozliczenia Ryzyko wynikające z możliwości nieterminowego rozliczenia lub braku rozliczenia transakcji dotyczących składników portfela inwestycyjnego Funduszu. Nieterminowe rozliczenie lub brak rozliczenia transakcji może w przypadku negatywnego zachowania się cen papierów wartościowych wpływać na wahania oraz spadki wartości Jednostki Uczestnictwa. Dodatkowo nieterminowe rozliczenia lub brak rozliczeń transakcji może powodować konieczność poniesienia przez Fundusz kar umownych wynikających z zawartych przez Fundusz umów. 1819 e) Ryzyko płynności W przypadku części papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych niskie obroty na giełdzie lub rynku, na którym dokonywany jest obrót, uniemożliwiają dokonanie zakupu lub sprzedaży dużego pakietu papierów wartościowych czy instrumentów w krótkim czasie bez znacznego wpływu na cenę. W efekcie ograniczona płynność może negatywnie wpływać na możliwe do uzyskania ceny sprzedaży papierów wartościowych i instrumentów finansowych. Ma to szczególnie istotne znaczenie w przypadku zaistnienia niekorzystnych zjawisk makroekonomicznych lub dotyczących czynników określających atrakcyjność inwestycyjną danego emitenta lub konkretnego papieru wartościowego czy instrumentu finansowego. Sytuacja ograniczonej płynności poszczególnych papierów wartościowych wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Funduszu oraz funduszy, w które inwestuje Fundusz, może negatywnie wpływać na ich ceny, co z kolei może prowadzić do wahań i spadków wartości Jednostek Uczestnictwa Funduszu. f) Ryzyko walutowe W przypadku dokonywania przez Fundusz inwestycji na rynkach zagranicznych, a także inwestycji w papiery wartościowe oraz tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy denominowane w walutach obcych, dodatkowym czynnikiem ryzyka jest poziom kursów walutowych. Wahania kursu złotego względem walut obcych mogą się przekładać na wahania wyrażonych w złotych cen takich papierów wartościowych, co z kolei może prowadzić do wahań oraz spadków wartości Jednostek Uczestnictwa. Dodatkowo poziom kursów walutowych, jako jeden z głównych parametrów makroekonomicznych, może wpływać na atrakcyjność inwestycyjną oraz ceny papierów wartościowych, szczególnie w przypadku gwałtownych zmian kursów walutowych. Wówczas zmiany cen papierów wartościowych na giełdzie lub rynku, na którym są notowane, mogą wpływać na wahania oraz spadki wartości Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz wartości jednostek uczestnictwa funduszy, w które inwestuje Fundusz, a w konsekwencji na spadki wartości Jednostek Uczestnictwa Funduszu. g) Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów Mimo że zgodnie z Ustawą do prowadzenia rejestru Aktywów Funduszu zobowiązany jest niezależny od Towarzystwa Bank Depozytariusz, może w wyniku błędu ze strony Depozytariusza lub innych zdarzeń związanych z przechowywaniem Aktywów, na które Towarzystwo nie ma wpływu wystąpić sytuacja mająca negatywny wpływ na wartość Aktywów Funduszu oraz Wartość Aktywów Funduszu. h) Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków Ryzyko związane z możliwością zaistnienia sytuacji, w której lokaty Funduszu będą skoncentrowane na określonym rynku lub określonym segmencie rynku lub w określonym sektorze. Wówczas niekorzystne zdarzenia mające negatywny wpływ na dany rynek, segment rynku lub sektor mogą w znaczącym stopniu wpływać na wahania i wartość Jednostek Uczestnictwa. Ryzyko koncentracji może wystąpić również pośrednio z uwagi na koncentrację występującą w funduszach, w które inwestuje Fundusz. i) Ryzyko makroekonomiczne Atrakcyjność inwestycyjna papierów wartościowych i instrumentów finansowych, jest uzależniona od wielu parametrów makroekonomicznych, takich jak m.in. tempo wzrostu gospodarczego, poziom inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom deficytu na rachunku bieżącym, poziom bezrobocia, poziom kursów walutowych. Zmiany poszczególnych parametrów makroekonomicznych mogą negatywnie wpływać na atrakcyjność inwestycyjną poszczególnych papierów wartościowych, a tym samym na ich ceny. Może to powodować wahania oraz spadki cen Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz wartości jednostek uczestnictwa funduszy, w które inwestuje Fundusz, a w konsekwencji na spadki wartości Jednostek Uczestnictwa Funduszu. j) Ryzyko prawne Jednym z najważniejszych elementów prowadzenia działalności gospodarczej jest otoczenie prawne. Niekorzystne zmiany w regulacjach prawnych (m.in. w systemie podatkowym, w systemie obrotu gospodarczego, w systemie obrotu papierami wartościowymi) mogą negatywnie wpływać na emitentów papierów wartościowych oraz na atrakcyjność inwestycyjną instrumentów finansowych, a tym samym na ich ceny. Może to powodować wahania oraz spadki cen Jednostek Uczestnictwa. Należy przy tym podkreślić, że zmiany w systemie prawnym mogą mieć charakter nagłego i znaczącego pogorszenia parametrów gospodarczych, przyczyniając się do gwałtownych ruchów cen papierów wartościowych na giełdzie lub na rynku, na którym są notowane. k) Ryzyko międzynarodowe Tempo wzrostu gospodarczego w danym kraju, poprzez system międzynarodowych powiązań gospodarczych, jest uzależnione od stanu gospodarki światowej, w tym przede wszystkim od sytuacji gospodarczej Unii Europejskiej oraz Stanów Zjednoczonych. Wspomniane powiązania powodują, iż pogorszenie koniunktury światowej może negatywnie wpływać na kondycję gospodarki danego kraju, a tym samym na kondycję jego podmiotów gospodarczych, a w efekcie na ceny papierów wartościowych emitowanych przez te podmioty. Dodatkowo w przypadku krajów zaliczanych do grupy tzw. emerging markets (m.in. Polska, kraje Europy Środkowo- Wschodniej) charakterystyczne dla ich rynków finansowych są znaczne wahania poziomu inwestycji kapitału międzynarodowego. Przepływy obcego kapitału mogą nie być związane bezpośrednio z aktualną sytuacją wewnętrzną danego kraju, lecz wynikać z generalnych tendencji dotyczących przepływu kapitału pomiędzy poszczególnymi rynkami czy regionami geograficznymi. Przepływy te poprzez mechanizm popytu i podaży mogą być przyczyną znacznych 1920 zmian cen papierów wartościowych, w efekcie mogą powodować wahania oraz spadki cen Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz wartości jednostek uczestnictwa funduszy, w które inwestuje Fundusz, a w konsekwencji na spadki wartości Jednostek Uczestnictwa Funduszu. l) Ryzyko stóp procentowych Jednym z najważniejszych parametrów makroekonomicznych jest poziom stóp procentowych, których oddziaływanie w przypadku Funduszu odbywa się na kilku płaszczyznach. W przypadku spółek finansujących swoją działalność poprzez kredyty, podwyżki stóp procentowych mogą się wiązać ze zwiększeniem kosztów finansowych ponoszonych przez te spółki, a zatem wpływać ujemnie na poziom generowanego zysku netto i tym samym powodować spadek cen akcji. Ponadto podwyżki stóp procentowych powodują zmniejszenie atrakcyjności inwestycji w akcje względem instrumentów dłużnych, co również może się wiązać z ogólnym pogorszeniem koniunktury giełdowej i ze spadkiem cen akcji oraz wartości jednostek uczestnictwa funduszy, w które inwestuje Fundusz. Zmiany w poziomie rynkowych stóp procentowych mogą powodować znaczące zmiany cen dłużnych papierów wartościowych wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Funduszu oraz funduszy, w które inwestuje Fundusz. Należy podkreślić, że związek cen dłużnych papierów wartościowych z poziomem stóp procentowych ma charakter zależności odwrotnie proporcjonalnej. Wymienione przyczyny zmian cen instrumentów finansowych oraz jednostek uczestnictwa funduszy na rynku wywołane zmianami stóp procentowych mogą wpływać na wahania oraz spadki wartości Jednostek Uczestnictwa Funduszu. m) Ryzyko niedopuszczenia walorów do notowań Ryzyko związane z faktem niedopuszczenia papierów wartościowych nabywanych przez Fundusz w ofercie pierwotnej (na rynku pierwotnym) do notowań na giełdzie (rynku wtórnym). Z reguły emitenci papierów wartościowych oferowanych na rynku pierwotnym w ramach oferty publicznej dążą do tego, aby papiery te były następnie notowane na giełdzie (rynku wtórnym). Może się okazać, że z różnych przyczyn te papiery wartościowe nie znajdą się w obrocie na rynku zorganizowanym (giełdzie), a w związku z tym ich płynność w znaczącym stopniu ulegnie ograniczeniu, z czym mogą się wiązać negatywne konsekwencje (zob. ryzyko płynności). n) Ryzyko wyceny Ryzyko to wynika z faktu stosowania przez Fundusz do wyceny lokat nienotowanych na Aktywnym Rynku modeli wyceny dedykowanych do poszczególnych kategorii lokat (papiery dłużne, akcje, instrumenty pochodne). Może się zdarzyć, że z uwagi na konstrukcję modeli oraz rodzaj zastosowanych do modeli danych wejściowych rzeczywista cena możliwa do osiągnięcia na rynku w przypadku sprzedaży takich papierów wartościowych będzie niższa niż wycena modelowa, co będzie wpływać na spadek wartości Jednostki Uczestnictwa. Ryzyko to może występować również w sposób pośredni w związku z ryzykiem wyceny ponoszonym przez fundusze, w które inwestuje Fundusz. o) Ryzyko kontrpartnerów Ryzyko związane z możliwością niewywiązania się kontrpartnerów Funduszu ze zobowiązań wynikających z zawieranych przez Fundusz umów. Ryzyko takie występuje w szczególności na rynku międzybankowym, na którym Fundusz może zawierać transakcje z terminem realizacji znacząco późniejszym od daty zawarcia transakcji. p) Ryzyko związane z możliwością nabywania przez Fundusz Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych W związku z tym, że Fundusz, w celu zabezpieczenia poszczególnych składników portfela inwestycyjnego, a także w celu sprawnego zarządzania Funduszem może nabywać Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, z inwestycją w Jednostki Uczestnictwa Funduszu wiążą się dodatkowo następujące rodzaje ryzyka: w przypadku wszystkich rodzajów Instrumentów Pochodnych: ryzyko zmienności Bazy Instrumentu Pochodnego, ryzyko operacyjne, ryzyko rozliczenia transakcji oraz ryzyko płynności Instrumentów Pochodnych; w przypadku Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych: dodatkowo ryzyko kontrahenta. Dodać należy, że zabezpieczanie Aktywów Funduszu może się odbywać przy użyciu różnych strategii zabezpieczających, które w szczególności mogą się opierać na skorelowaniu aktywa zabezpieczanego oraz aktywa bazowego instrumentu pochodnego. W związku z tym pojawia się ryzyko niewłaściwego zabezpieczenia, oznaczające, że zyski na instrumencie pochodnym nie zrekompensują strat na aktywie zabezpieczanym. Dodatkowo ryzyko to może występować również w sposób pośredni w związku z ryzykiem ponoszonym przez fundusze, w które inwestuje Fundusz. q) Ryzyko stosowanej strategii alokacji Aktywów Fundusz stosuje strategię alokacji Aktywów, która zakłada, że udział części akcyjnej (akcje, fundusze akcyjne oraz instrumenty o wysokim ryzyku inwestycyjnym) w Aktywach Funduszu waha się w granicach od 50% do 95%. Oznacza to, że nawet w okresach dekoniunktury na rynku akcji w skład portfela inwestycyjnego Funduszu mogą (bezpośrednio lub pośrednio) wchodzić akcje oraz inne instrumenty o wysokim ryzyku inwestycyjnym. Może to prowadzić, wobec utrzymującej się dekoniunktury na giełdzie, do wahań i spadków wartości Jednostki Uczestnictwa Funduszu Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w Funduszu, w tym w szczególności: 20 Pokazać jeszcze
PROSPEKT INFORMACYJNY Skarbiec - JPMorgan Asset Management Funds Polska Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Skarbiec - JPMorgan Asset Management Funds Polska SFIO) Oznaczenia subfunduszy: Subfundusz Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY
PROSPEKT INFORMACYJNY SKARBIEC-SEKTORA NIERUCHOMOŚCI Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC-SEKTORA NIERUCHOMOŚCI FIO) SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC-MAŁYCH I Bardziej szczegółowo Ogłoszenie z dnia 8 stycznia 2014 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Portfelowy
Ogłoszenie z dnia 8 stycznia 2014 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Portfelowy Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ) działając Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY. SKARBIEC-ALTERNATYWNY Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC-ALTERNATYWNY SFIO)
PROSPEKT INFORMACYJNY SKARBIEC-ALTERNATYWNY Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC-ALTERNATYWNY SFIO) SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Bardziej szczegółowo Przytoczenie zmian w prospekcie informacyjnym SKOK Parasol FIO z dnia 30 maja 2012 r.
PROSPEKT INFORMACYJNY SKARBIEC-TOP Funduszy Zagranicznych Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC-TOP Funduszy Zagranicznych FIO) (poprzednia nazwa: SKARBIEC-DOLAROWA OBLIGACJA Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY. Skarbiec - JPMorgan Asset Management Funds Polska Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
PROSPEKT INFORMACYJNY Skarbiec - JPMorgan Asset Management Funds Polska Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Skarbiec - JPMorgan Asset Management Funds Polska SFIO) Oznaczenia subfunduszy: Subfundusz Bardziej szczegółowo Ponadto zmiany dotyczą:
Prospekt informacyjny BGŻ SFIO 2014-10-10 2 PROSPEKT INFORMACYJNY BGŻ SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Oznaczenia Subfunduszy: Subfundusz Konserwatywny Subfundusz Stabilny Subfundusz Zrównoważony Bardziej szczegółowo 2015-09-18 Prospekt informacyjny
Regulamin Planu Systematycznego Oszczędzania w Investors TFI S.A. SPIS TREŚCI Postanowienia ogólne... 2 1. Przedmiot Regulaminu... 2 2. Definicje... 2 Zasady i warunki przystąpienia do PSO... 2 3. Umowa Bardziej szczegółowo Prospekt informacyjny. IPOPEMA m-indeks FIO 2015-07-07
Prospekt informacyjny IPOPEMA SFIO 2015-07-7 2 PROSPEKT INFORMACYJNY IPOPEMA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Oznaczenia Subfunduszy: IPOPEMA Gotówkowy IPOPEMA Dłużny IPOPEMA Obligacji IPOPEMA Bardziej szczegółowo BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. pl. Wolności 16, 61-739 Poznań telefon: 801 123 801 lub (+48) 61 885 19 19
BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. pl. Wolności 16, 61-739 Poznań telefon: 801 123 801 lub (+48) 61 885 19 19 Poznań, dnia 25 maja 2015 roku BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Bardziej szczegółowo 2. Rozdział VI Informacje o Towarzystwie, pkt 2.3 Prokurenci oraz osoby zarządzające aktywami Funduszu, str 72 Brzmienie dotychczasowe:
Przytoczenie zmian w prospekcie informacyjnym SKOK Parasol FIO Strona tytułowa: w ostatnim zdaniu dodaje się:, 28 maja 2010 r. Rozdział I: w pkt 1 wykreśla się wyrażenie: Rafał Matusiak Prezes Zarządu Bardziej szczegółowo Wykaz zmian wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Biznes Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 28 maja 2015 r.
Wykaz zmian wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Biznes Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 28 maja 2015 r. 1. Na stronie tytułowej dodaje się informacje o dacie ostatniej Bardziej szczegółowo Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.
Fundusz PKO Światowy Fundusz Walutowy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty Opinia niezależnego biegłego rewidenta List do Uczestników Funduszu Połączone sprawozdanie finansowe Oświadczenie Banku Bardziej szczegółowo Tabela Opłat Millennium TFI
Tabela Opłat Millennium TFI Fundusze Millennium oferują jednostki uczestnictwa kategorii A, od których opłaty manipulacyjne pobierane są przy nabyciach oraz jednostki uczestnictwa kategorii B, od których Bardziej szczegółowo REGULAMIN UCZESTNICTWA W PROGRAMIE SYSTEMATYCZNEGO INWESTOWANIA PLAN INWESTYCYJNY NN XELION
REGULAMIN UCZESTNICTWA W PROGRAMIE SYSTEMATYCZNEGO INWESTOWANIA PLAN INWESTYCYJNY NN XELION Postanowienia ogólne 1 1. Wyrażenia użyte w treści Regulaminu oznaczają: 1) Fundusz NN Parasol Fundusz Inwestycyjny Bardziej szczegółowo Wykaz zmian wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC BETA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (KBC BETA SFIO) w dniu 28 maja 2015 r.
Wykaz zmian wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC BETA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (KBC BETA SFIO) w dniu 28 maja 2015 r. 1. Na stronie tytułowej dodaje się informacje o dacie Bardziej szczegółowo STATUT AVIVA OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO AVIVA BZ WBK
STATUT AVIVA OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO AVIVA BZ WBK (tekst jednolity obowiązujący od dnia 22 kwietnia 2015 roku) I. Postanowienia ogólne 1. Podstawa prawna działalności Funduszu 1. Aviva Otwarty Bardziej szczegółowo IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany statutu. IPOPEMA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego.
29 maja 2015 r. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany statutu IPOPEMA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Poniższe zmiany wchodzą w życie z dniem ogłoszenia: Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY DB FUNDS FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
PROSPEKT INFORMACYJNY DB FUNDS FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO (Fundusz może używać skróconej nazwy DB Funds FIO ) z wydzielonymi subfunduszami: DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH DB FUND DYNAMICZNYM DB FUND Bardziej szczegółowo Poniżej przedstawiamy wyciąg z aktu notarialnego ze wskazaniem szczegółowych zmian w Statutach poszczególnych Funduszy.
Uprzejmie informujemy, iż na mocy aktu notarialnego z dnia 27 stycznia 2009 r. nastąpiła zmiana Statutów następujących Funduszy zarządzanych przez DWS Polska TFI S.A.: DWS Polska FIO Zrównoważony, DWS Bardziej szczegółowo 1. Nazwa Towarzystwa, dane pozwalające na bezpośredni kontakt Klienta z Towarzystwem oraz informacja o zezwoleniu posiadanym przez Towarzystwo
Regulamin uczestnictwa w programie oszczędnościowoinwestycyjnym Lokata Plus z dnia 05.07.2012 r. Art. 1 [Definicje] 1. W niniejszy Regulaminie użyto następujących wyrażeń i definicji: 1) Bank bank, będący Bardziej szczegółowo UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
1/179 UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Oznaczenia Subfunduszy*: 1) UniEURIBOR 2) UniWIBID Plus (dawniej: UniWIBID; subfundusz powstały z przekształcenia UniWIBID Specjalistycznego Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY
PROSPEKT INFORMACYJNY NOVO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO (poprzednia nazwa: SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty) (Fundusz może używać skróconej nazwy Novo FIO ) z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej, Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY EQUES SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
Prospekt Informacyjny Legg Mason Akcji Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Fundusz może używać nazwy Legg Mason Akcji FIO lub LM Akcji FIO. Do 1 października 2006 roku Fundusz działał pod nazwą Fundusz Inwestycyjny Bardziej szczegółowo Regulamin świadczenia usług w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia oraz zbycia maklerskich instrumentów finansowych
REGULAMIN PRZYJMOWANIA I PRZEKAZYWANIA ZLECEŃ DOTYCZĄCYCH JEDNOSTEK UCZESTNICTWA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH DYSTRYBUOWANYCH PRZEZ GETIN NOBLE BANK SA ZA POŚREDNICTWEM BANKOWOŚCI telefonicznej i internetowej Bardziej szczegółowo UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
1/344 UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Oznaczenia Subfunduszy*: 1) UniEURIBOR 2) UniWIBID Plus (dawniej: UniWIBID; subfundusz powstały z przekształcenia UniWIBID Specjalistycznego Bardziej szczegółowo Prospekt informacyjny IPOPEMA SFIO
Prospekt informacyjny IPOPEMA SFIO 2014-01-07 2 PROSPEKT INFORMACYJNY IPOPEMA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Oznaczenia Subfunduszy: IPOPEMA Short Equity (poprzednia nazwa IPOPEMA Portfel Bardziej szczegółowo REGULAMIN PROWADZENIA INDYWIDUALNYCH KONT EMERYTALNYCH ORAZ INDYWIDUALNYCH KONT ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO
STATUT AVIVA OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO AVIVA BZ WBK (tekst jednolity obowiązujący od dnia 1 czerwca 2009 roku) I. Postanowienia ogólne 1. Podstawa prawna działalności Funduszu 1. Aviva Otwarty Fundusz Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego (PZU FIO Parasolowy)
PROSPEKT INFORMACYJNY PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego (PZU FIO Parasolowy) Oznaczenia subfunduszy: PZU Gotówkowy PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU SEJF+ poprzednia nazwa: PZU Bezpiecznego Bardziej szczegółowo Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Arka BZ WBK FIO)
PROSPEKT INFORMACYJNY Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Arka BZ WBK FIO) Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami: (1) Arka BZ WBK Akcji Polskich, (2) Arka BZ Bardziej szczegółowo ING Subfundusz Papierów Dłużnych Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L)
ING Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty WRZESIEŃ 2010 Prospekt Informacyjny ING Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz może używać nazwy ING SFIO z wydzielonymi subfunduszami: ING Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY. SKARBIEC Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC FIO)
PROSPEKT INFORMACYJNY SKARBIEC Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC FIO) Oznaczenia subfunduszy: Subfundusz Pieniężny SKARBIEC-KASA Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA Subfundusz Dłużnych Bardziej szczegółowo Zbigniew Jagiełło. Życiorysy zawodowe członków Rady Nadzorczej Nordea Bank Polska SA
Zbigniew Jagiełło Życiorysy zawodowe członków Rady Nadzorczej Nordea Bank Polska SA JAKUB PAPIERSKI BARTOSZ DRABIKOWSKI PIOTR STANISŁAW ALICKI PAWEŁ BORYS Paweł Borys jest absolwentem Szkoły Głównej Bardziej szczegółowo UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
1/265 UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Oznaczenia Subfunduszy*: 1) UniEURIBOR 2) UniWIBID Plus (dawniej: UniWIBID; subfundusz powstały z przekształcenia UniWIBID Specjalistycznego Bardziej szczegółowo Rozdział I. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie
1/186 UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Oznaczenia Subfunduszy*: 1) UniEURIBOR 2) UniTotal Trend 3) UniWIBID (subfundusz powstały z przekształcenia UniWIBID Specjalistycznego Funduszu Bardziej szczegółowo REGULAMIN PROGRAMU SYSTEMATYCZNEGO INWESTOWANIA Małe Wielkie Oszczędności
REGULAMIN PROGRAMU SYSTEMATYCZNEGO INWESTOWANIA Małe Wielkie Oszczędności 1 1. Słownik wyrażeń użytych w poniższym regulaminie: Bank z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 20. Program Program Systematycznego Bardziej szczegółowo REGULAMIN OGÓLNEGO PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI OVB W ZAKRESIE POŚREDNICTWA W ZBYWANIU I ODKUPYWANIU J.U.
REGULAMIN OGÓLNEGO PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI OVB W ZAKRESIE POŚREDNICTWA W ZBYWANIU I ODKUPYWANIU J.U. Zarząd OVB Allfinanz Polska Spółka Finansowa Sp. z o.o. Warszawa, aktualizacja z dnia 11-03-2011 Spis Bardziej szczegółowo UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
1/1 UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Oznaczenia Subfunduszy*: 1) UniEURIBOR 2) UniWIBID Plus (dawniej: UniWIBID; subfundusz powstały z przekształcenia UniWIBID Specjalistycznego Bardziej szczegółowo Regulamin. Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego z funduszami zarządzanymi przez Investors TFI S.A.
REGULAMIN INWESTYCYJNEGO SYSTEMU OSZCZĘDNOŚCIOWEGO Z FUNDUSZAMI ZARZĄDZANYMI PRZEZ DWS POLSKA TFI S.A. ROZDZIAŁ PIERWSZY POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 Niniejszy Regulamin Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego Bardziej szczegółowo UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
1/240 UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Oznaczenia Subfunduszy*: 1) UniEURIBOR 2) UniWIBID Plus (dawniej: UniWIBID; subfundusz powstały z przekształcenia UniWIBID Specjalistycznego Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.BIOVENTURES FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO z dnia 5 października 2011 r.
PROSPEKT INFORMACYJNY BPS Fundusz Inwestycyjny Otwarty - BPS FIO z wydzielonymi Subfunduszami: - BPS Akcji, - BPS Stabilnego Wzrostu, - BPS Obligacji, - BPS Pieniężny. Organem BPS FIO jest BPS Towarzystwo Bardziej szczegółowo IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany statutu. IPOPEMA m-indeks Funduszu Inwestycyjnego Otwartego.
15 luty 2013 r. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany statutu IPOPEMA m-indeks Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Poniższe zmiany wchodzą w życie z dniem ogłoszenia: 1. W art. Bardziej szczegółowo STATUT PKO BP BANKOWEGO OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO
STATUT PKO BP BANKOWEGO OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO (tekst jednolity uwzględniający zmiany dokonane Uchwałami Walnego Zgromadzenia PKO BP BANKOWY PTE S.A. nr 4 i 5 z dnia 08.02.1999 r., nr 2 z dnia Bardziej szczegółowo Regulamin Promocji Zwrot 1% I. Organizator Promocji
Regulamin Promocji Zwrot 1% I. Organizator Promocji 1. Promocja Zwrot 1%, zwana dalej Promocją organizowana jest przez BRE Bank SA z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18, wpisany do rejestru przedsiębiorców Bardziej szczegółowo ING Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) Subfundusz może używać nazwy ING (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna)
ING Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty KWIECIEŃ 2012 Prospekt Informacyjny ING Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz może używać nazwy ING SFIO z wydzielonymi subfunduszami: ING Bardziej szczegółowo ING Perspektywa Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz może używać nazwy ING Perspektywa SFIO
ING Perspektywa Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty KWIECIEŃ 2012 Prospekt Informacyjny ING Perspektywa Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz może używać nazwy ING Perspektywa SFIO Bardziej szczegółowo Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 19 kwietnia 2013 roku
Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 19 kwietnia 2013 roku Działając na podstawie 28 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO UNIFUNDUSZE FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 31 MAJA 2013 R.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO UNIFUNDUSZE FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 31 MAJA 2013 R. Niniejszym Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianach Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY. SKARBIEC Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC FIO)
PROSPEKT INFORMACYJNY SKARBIEC Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC FIO) Oznaczenia subfunduszy: Subfundusz Pieniężny SKARBIEC-KASA Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA Subfundusz Dłużnych Bardziej szczegółowo II. Na stronie 1 Warunków Emisji tabelka zatytułowana Cena emisyjna i wartość emisji o treści: Cena emisyjna Szacunkowe koszty emisji
ZMIANA WARUNKÓW EMISJI CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII C GREEN WAY FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH SPORZĄDZONYCH DNIA 26 MAJA 2015 r. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Wiosenna Bardziej szczegółowo Ogłoszenie o zmianie statutu Legg Mason Senior Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Legg Mason Tel. +48 (22) 337 66 00 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Faks +48 (22) 337 66 99 pl. Piłsudskiego 2, 00-073 Warszawa www.leggmason.pl Ogłoszenie o zmianie statutu Legg Mason Senior Specjalistyczny Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY. AGIO Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Fundusz może używać skróconej nazwy w brzmieniu: AGIO SFIO
AGIO Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z wydzielonymi subfunduszami: Agio Multistrategia, Agio Kapitał, Agio Agresywny 1, Agio Aktywnej Alokacji (subfundusz powstały z przekształcenia Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY. SKARBIEC Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC FIO)
PROSPEKT INFORMACYJNY SKARBIEC Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SKARBIEC FIO) Oznaczenia subfunduszy: Subfundusz Pieniężny SKARBIEC-KASA Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA Subfundusz Dłużnych Bardziej szczegółowo BGŻ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (BGŻ SFIO)
BGŻ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (BGŻ SFIO) BGŻ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (BGŻ SFIO) został stworzony z myślą o osobach poszukujących inwestycji w portfel wyselekcjonowanych Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY. PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Globalnych Inwestycji (PZU SFIO Globalnych Inwestycji)
PROSPEKT INFORMACYJNY PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Globalnych Inwestycji (PZU SFIO Globalnych Inwestycji) działającego uprzednio pod nazwą: PZU Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Bardziej szczegółowo Informacja o zmianach danych obję tych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 10 listopada 2006 roku
Informacja o zmianach danych obję tych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 10 listopada 2006 roku Działając na podstawie 30 rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu Bardziej szczegółowo PROSPEKT INFORMACYJNY. BNP Paribas Fundusz Inwestycyjny Otwarty (BNP Paribas FIO)
PROSPEKT INFORMACYJNY BNP Paribas Fundusz Inwestycyjny Otwarty (BNP Paribas FIO) (wcześniej Fortis Fundusz Inwestycyjny Otwarty) Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi Subfunduszami: Bardziej szczegółowo REGULAMIN FUNDUSZY POSTANOWIENIA OGÓLNE
przez Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. (Umowa IKE) W dniu pomiędzy: Domem Maklerskim Banku Ochrony Środowiska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie 00-517, przy ul. Marszałkowskiej 78/80, zarejestrowaną Bardziej szczegółowo Prospekt Informacyjny
PKO Parasolowy - fundusz inwestycyjny otwarty 1. Nazwa Funduszu. Fundusz działa pod nazwą PKO Parasolowy - fundusz inwestycyjny otwarty i w dalszej części prospektu zwany jest Funduszem. Fundusz może używać Bardziej szczegółowo I. OPŁATY MANIPULACYJNE. 1.Wspólna Tabela Opłat Manipulacyjnych. Wartość wpłaty w PLN *** 500.000 mniej niż 1.000.00. 3.000 - mniej niż 10.
Wspólna Tabela Opłat dla funduszy Millennium, ING, Investors oraz Legg Mason przy transakcjach, w których pośredniczy Bank Millennium (dotyczy segmentu Prestige i Segmentu Bankowości Prywatnej) I. OPŁATY Bardziej szczegółowo Statut Allianz Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego
Statut Allianz Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego I. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1. Niniejszy Statut określa cele i zasady funkcjonowania Allianz Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej Funduszem. Bardziej szczegółowo ING Subfundusz Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) Subfundusz może używać nazwy ING (L) Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących
MAJ 2014 Prospekt Informacyjny Fundusz może używać nazwy ING SFIO z wydzielonymi subfunduszami: ING Subfundusz Globalny Spółek Dywidendowych (L) Subfundusz może używać nazwy ING (L) Globalny Spółek Dywidendowych Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANACH W STATUCIE METLIFE AMPLICO DOBROWOLNEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO
OGŁOSZENIE O ZMIANACH W STATUCIE METLIFE AMPLICO DOBROWOLNEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO Na podstawie 18 ust. 1 Statutu MetLife Amplico Dobrowolny Fundusz Emerytalny ogłasza zmiany w Statucie MetLife Amplico Bardziej szczegółowo STATUT OPERA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
STATUT OPERA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Część I. FUNDUSZ Rozdział I Postanowienia ogólne Art. 1 Fundusz 1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą OPERA Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zwany Bardziej szczegółowo INFORMACJA O ZMIANACH DANYCH OBJĘTYCH PROSPEKTEM INFORMACYJNYM AMPLICO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO PARASOL KRAJOWY Z WYDZIELONYMI SUBFUNDUSZAMI:
Warszawa, dnia 25 marca 2014 r. INFORMACJA O ZMIANACH DANYCH OBJĘTYCH PROSPEKTEM INFORMACYJNYM AMPLICO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO PARASOL KRAJOWY Z WYDZIELONYMI SUBFUNDUSZAMI: Amplico Subfundusz Bardziej szczegółowo Regulaminy. inwestycje. ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe oferowane do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi
inwestycje Regulaminy ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe oferowane do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi indeks PIF/11/07/01 Spis treści Regulamin Ubezpieczeniowego Bardziej szczegółowo Raport półroczny P-FIZ-P-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny P-FIZ-P-E za 1 półrocze 2015 obejmujące okres od 2015-01-01 do oraz poprzedni rok obrotowy 2014 obejmujące okres od 2015-01-01 do Podstawa prawna: Bardziej szczegółowo ING Subfundusz Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) Subfundusz może używać nazwy ING (L) Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących
ING Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty STYCZEŃ 2013 Prospekt Informacyjny ING Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz może używać nazwy ING SFIO z wydzielonymi subfunduszami: ING Bardziej szczegółowo FUNDUSZE INWESTYCYJNE I INNE PRODUKTY TFI PZU SA
FUNDUSZE INWESTYCYJNE I INNE PRODUKTY TFI PZU SA Informacje dotyczące Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU SA oraz usług świadczonych przez Towarzystwo w zakresie pośrednictwa w przyjmowaniu i przekazywaniu Bardziej szczegółowo Tabela funkcjonalności kanałów dostępu Fundusze Inwestycyjne
Tabela funkcjonalności kanałów dostępu Fundusze Inwestycyjne Zakres obsługi: I. ODDZIAŁ Fundusze Inwestycyjne TFI Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz S.A. Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Bardziej szczegółowo Zmiana statutu BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 6 1) Certyfikat Inwestycyjny, Certyfikat 2) Dom Maklerski 3) Dzień Wyceny 4) Konsorcjum 5)
2012-06-19 Zmiana statutu BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 6 BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na podstawie art. 24 ust. 5 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, Bardziej szczegółowo Regulamin Pakietu Lokata z Funduszem QUERCUS Parasolowy SFIO (obowiązuje w stosunku do Klientów zwierających Umowę Pakietu od dnia 8 grudnia 2014 r.
Regulamin Pakietu Lokata z Funduszem QUERCUS Parasolowy SFIO (obowiązuje w stosunku do Klientów zwierających Umowę Pakietu od dnia 8 grudnia 2014 r.) 1 Postanowienia ogólne 1. Niniejszy Regulamin określa Bardziej szczegółowo Regulamin. Regulamin. TFI Jak inwestować. z czymś zawiłym. W BPH TFI staramy. z czymś zawiłym. W BPH TF
BPH TFI TFI BPH TFI Jak BPH Inwestować TFI Jak inwestować Jak inwestować Regulamin Regulamin Inwestowanie Inwestowanie zawsze kojarzyło zawsze mi kojarzy się z czymś zawiłym. W BPH TF Regulamin prowadzenia Bardziej szczegółowo STATUT DB FUNDS FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
STATUT DB FUNDS FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO CZĘŚĆ I FUNDUSZ Rozdział I Postanowienia ogólne Art. 1 Fundusz 1. Fundusz (zwany dalej Funduszem ) jest osobą prawną i działa pod nazwą DB Funds Fundusz Bardziej szczegółowo REGULAMIN PROWADZENIA INDYWIDUALNEGO KONTA EMERYTALNEGO
REGULAMIN PROWADZENIA INDYWIDUALNEGO KONTA EMERYTALNEGO przez Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty zarządzany przez BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Poznaniu Rozdział I Bardziej szczegółowo NN Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
NN Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (działający uprzednio pod nazwą ING Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty) Data prospektu NN Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (działający Bardziej szczegółowo 2017 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres