Source: http://docplayer.pl/1694859-Rynek-handlu-detalicznego-w-polsce.html
Timestamp: 2017-01-19 15:46:40
Legal References Found: Art. 15
 art. 4
 Art. 2
 art. 17
 art. 12
 art.226
 art. 66
 art. 18
 art. 38
 art. 17
 art. 12
 art. 15
 Art. 1
 art. 230
 Art. 1

Document Content:
⭐Rynek handlu detalicznego w Polsce
Download "Rynek handlu detalicznego w Polsce"
1 Rynek handlu detalicznego w Polsce Potencjalne skutki wprowadzenia węgierskich rozwiązań regulacyjnych dla polskich sieci handlowych 15 Maja 2015 r. Raport powstały na zlecenie i przy współpracy z Polską Organizacją Handlu i Dystrybucji.2 Spis treści Podsumowanie raportu Wstęp Opis obecnej struktury rynku handlu detalicznego w Polsce - główne segmenty rynku i ich udziały w całości Segmenty rynku, których dotyczyłoby wprowadzenie ograniczeń kopiujących rozwiązania węgierskie w Polsce oraz mechanizm wpływu tych ograniczeń na te segmenty Wpływ obciążeń zależnych od wielkości sprzedaży Ograniczenia zależne od powierzchni Pozostałe utrudnienia operacyjne Szacunki skutków wprowadzenia ograniczeń dla polskiego handlu detalicznego oraz konsumentów Wpływ ograniczeń na sytuację finansową i konkurencyjność branży Ceny w poszczególnych segmentach i wydatki konsumentów Zatrudnienie w branży i inne efekty makroekonomiczne Opis przykładów innych wybranych działań ekonomicznych i społecznych dyskryminujących poszczególne podmioty Dyskryminujące praktyki kontrolne, licencyjne i rejestracyjne Agresywna publicystyka PwC Strona 2 z 233 Podsumowanie raportu Od początku kryzysu ekonomicznego w UE coraz częściej w dyskusji publicznej w Polsce, ale także w całej Europie, pojawiają się argumenty oraz postulaty protekcjonistyczne wzywające z jednej strony do zwiększenia ochrony lokalnych rynków przed napływem zagranicznych towarów, ale z drugiej także do ograniczania napływu zagranicznych podmiotów na lokalne rynki handlu i usług. Jednym z objawów tych tendencji są wprowadzone w ostatnim okresie na Węgrzech istotne dodatkowe opłaty i ograniczenia dotyczące branży handlu detalicznego. Także w Polsce pojawiają się artykuły prasowe i wypowiedzi polityków przedstawiające w niekorzystnym świetle handel wielkopowierzchniowy. Może to stworzyć atmosferę sprzyjająca powstawaniu podobnych projektów ustaw i w naszym Kraju. W związku z tym na prośbę i we współpracy z Polską Organizacją Handlu i Dystrybucji podjęliśmy próbę oszacowania skutków branżowych, ekonomicznych i społecznych potencjalnego wprowadzenia podobnych regulacji w Polsce. Zakres stosowania ograniczeń węgierskich uzależniony jest od wielkości sprzedaży sieci lub od wielkości sklepów. Trzy z nich w sposób bezpośredni stanowią obciążenie finansowe przedsiębiorcy, a ich obowiązywanie uzależnione jest od wielkości przychodów sieci. Są to: tzw. podatek kryzysowy (obowiązujący do stycznia 2013 roku), podatek od przychodów z reklam (tzw. ATA), oraz skonstruowana w sposób progresywny opłata za kontrolę żywności. Od wysokości sprzedaży zależne są także inne ograniczenia, które nie powodują jednak poniesienia przez sieci handlowe bezpośrednich kosztów. Na przykład szeregiem restrykcji objęte są podmioty, które zostaną zakwalifikowane przez władze, jako posiadające pozycję dominującą na rynku, przy czym kwalifikacja te nie wymaga decyzji żadnego niezależnego organu. Wprowadzono także wymóg utrzymywania rentowności firm działających w branży. Kolejna grupa ograniczeń wprowadzonych na Węgrzech zależna jest od wielkości sklepów. Szczególnie istotne znaczenie dla rynku polskiego mogą mieć w tym przypadku: zakaz handlu w sklepach wielkopowierzchniowych w niedziele (obowiązujący na Węgrzech od marca 2015 roku) oraz ograniczenia dla budowy nowych sklepów wielkopowierzchniowych dotyczące terenów zabytkowych oraz historycznych, a także wymóg uzyskania dodatkowych akceptacji dla budowy takich sklepów w innych miejscach. Analizę skutków potencjalnego wprowadzenia powyższych ograniczeń dla rynku niewyspecjalizowanego handlu detalicznego w Polsce przeprowadziliśmy w oparciu o segmenty rynkowe wydzielone właśnie ze względu na obroty sieci handlowych oraz powierzchnie sklepów. Przedstawia ona potencjalne skutki branżowe, ekonomiczne i społeczne wprowadzenia w Polsce na wzór węgierski dodatkowych obciążeń i ograniczeń dla przedsiębiorstw działających w branży handlu detalicznego. Choć jest możliwe, że opisane przez nas skutki nie wystąpią w pełnym natężeniu jednocześnie, to i tak mogą one nieść za sobą poważne reperkusje. Dotyczyć one będą nie tylko branży i osób w niej zatrudnionych, ale także całej gospodarki. Uogólnione wyniki naszej analizy wskazują, iż spadek zyskowności branży na skutek wprowadzenia dodatkowych opłat będzie skutkował ograniczeniem wpłacanego przez nią podatku CIT o co najmniej 400 mln zł, co osłabi potencjalny pozytywny efekt fiskalny samych opłat. Spadek sprzedaży na skutek zakazu handlu w niedziele będzie także oznaczał ubytek w dochodach skarbu Państwa z tytułu podatku VAT, który przy szacowanym przez nas spadku sprzedaży może sięgnąć nawet 1,5 miliarda zł rocznie. Szacowany przez nas spadek zatrudnienia rzędu 90 tys. osób, mógłby oznaczać wzrost stopy bezrobocia o około 0,5 punktu procentowego. W sumie z opisanym powyżej potencjalnym zwiększeniem kosztów utrzymania o 1,6% dla najbiedniejszych rodzin, mogłoby to oznaczać wzrost skali ubóstwa w Polsce. PwC Strona 3 z 234 Oczekiwany spadek sprzedaży oraz wzrost bezrobocia, może także wywołać dalsze negatywne efekty dotyczące całej gospodarki poprzez tzw. mechanizm mnożnikowy. Może to skutkować potencjalną redukcją sprzedaży, zatrudnienia, nakładów inwestycyjnych oraz przychodów podatkowych w branżach powiązanych z sektorem handlu detalicznego. Szczegółowy szacunek tych efektów nie był jednak przedmiotem niniejszej publikacji. Dodatkowo wprowadzenie ograniczeń skierowanych przeciw sieciom handlowym w kolejnych krajach Europy Środkowej może przyczynić się do osłabienia pozycji regiony jako jednego z najatrakcyjniejszych na świcie miejsc do lokowania inwestycji. To, że wprowadzenie ograniczeń w działalności sektora handlu detalicznego będzie miało istotne reperkusje makroekonomiczne nie może budzić zdziwienia z racji na jego skalę i rolę pełnioną w gospodarce. Sektor niewyspecjalizowanego handlu detalicznego w Polsce to 353,6 tys. sklepów o powierzchni sprzedażowej 33,8 mln m 2. Według dostępnych danych 96,6% z nich to sklepy nieprzekraczające 400 m 2. Obroty na rynku niewyspecjalizowanego handlu detalicznego wyniosły ok. 230 mld zł w 2013 roku i 2/3 tej kwoty zostało wygenerowane przez sklepy wielkopowierzchniowe (powyżej 400 m 2 ). Wyniki analiz struktur rynkowych wskazują, iż sklepy największe (powyżej 2500m 2 ) odpowiadają w sumie za 19% całkowitej wartości sprzedaży (43,3 mld zł), a największe sieci o obrotach powyżej 5 miliardów złotych za 37% wartości rynku (86 miliardów zł). W 2013 roku w sektorze handlu detalicznego pracowało 1,2 mln osób, co stanowiło ponad 8% wszystkich pracujących w gospodarce narodowej 1. Przy czym w największych sklepach pracowało w sumie 202 tysiące osób, a w największych sieciach 335 tysięcy osób, czyli 17% pracujących w sektorze. Bezpośredni wpływ podatków i opłat o konstrukcji podobnej jak rozwiązania przyjęte przez Węgry w ostatnich latach mogłoby oznaczać obciążenie sektora handlu detalicznego kwotą 2,5 mld zł w skali roku. Dla 17 sieci handlowych o przychodach przekraczających 500 mln złotych wpływ dodatkowych podatków na wyniki finansowe, przy wyłączeniu innych czynników, skutkowałby w warunkach roku 2013 ograniczeniem ich zysków niemalże do zera z około 2200 mln zł do około 31 mln zł. Wprowadzony na Węgrzech zakaz handlu w niedzielę także jest instrumentem ograniczającym konkurencyjność sklepów wielkopowierzchniowych. Wartość sprzedaży generowana w niedzielę na Polskim rynku to według opinii przedstawicieli branży ok. 13% przychodów. Z racji na przeniesienie części handlu na inne dni tygodnia szacujemy, iż łączna sprzedaż może spaść nieco mniej - o około 5%, czyli z 230 mld zł do 218 mld zł. Przeciętny wzrost cen przykładowego koszyka zakupowego produktów spożywczych, jaki może być wynikiem wejścia w życie podatku kryzysowego, od przychodów z reklam i opłaty za urzędową kontrolę żywności, może osiągnąć 1 zł 72 gr (czyli 0,8% średniej wartości koszyka wynoszącej 206,35 zł). W najmniejszych sieciach (najmniej dotkniętych dodatkowymi opłatami) wzrost ten wynosił ok 30 gr. Największy wzrost cen, o ponad 9 zł (4,6 % wartości koszyka) może mieć miejsce w segmencie sklepów o powierzchni m 2 i przychodach wyższych niż 5 mld zł, czyli przede wszystkim w najpopularniejszych sieciach dyskontowych. Średni wzrost cen żywności o 0,8% oznacza dla przeciętnego gospodarstwa domowego dodatkowe roczne wydatki rzędu 70 zł. Kwota 70 zł dodatkowych rocznych wydatków to wartość średnia. Trzeba zwrócić uwagę na fakt, iż ewentualne dodatkowe podatki najmocniej uderzą w segment rynku, w którym najchętniej zaopatrują się gospodarstwa biedniejsze. Wzrost cen przeciętnego koszyka spożywczego o 9zł, czyli o 4,6%, oznacza średni wzrost obciążenia tych gospodarstw rzędu 1,6%, co równa się dodatkowym wydatkom 409 zł rocznie. To są już poważne uszczerbki w ich budżetach. Jednocześnie obciążenie gospodarstw najzamożniejszych wzrośnie o zaledwie 0,15%. Obciążenie dochodu rozporządzalnego potencjalną 1 Pracujący w gospodarce narodowej 2013, GUS. PwC Strona 4 z 235 podwyżką żywności jest jeszcze bardziej dotkliwe dla najuboższych gospodarstw domowych i wyniesie 2,1%, podczas gdy w przypadku najbogatszych będzie to 0,11%. Poza wzrostem ceny, reakcją rynku na dodatkowe obciążenia może być restrukturyzacja kosztów, w tym również redukcja zatrudnienia. Stosunek obciążeń z tytułu podatku kryzysowego, od przychodów z reklam i opłaty za urzędową kontrolę żywności może wynieść w zależności od segmentu od 0,14% do 4,69% sprzedaży. Zakładając, że ograniczenia w równym stopniu dotkną poszczególnych grup kosztów, przedsiębiorstwa mogą być zmuszone do zwolnienia 8,7 tyś pracowników. Konieczność zrezygnowania z handlu w niedzielę może skutkować zmniejszeniem zatrudnienia w całej branży o ponad 7%. Według naszych szacunków, redukcja zatrudnienia wynikająca z tego ograniczenia handlu może dotknąć 62,3-85,5 tys. osób. Ograniczenie handlu na obszarach zabytkowych dotknie głównie sklepy o powierzchni sprzedażowej większej niż 2500 m2. Przedstawiciele branży oceniają, że może dotyczyć to od 1 do 5% sklepów w tej grupie powierzchniowej. Bezpośrednim skutkiem likwidacji tych sklepów może być utrata pracy przez od 2 do 10 tys. pracujących w nich osób. Oceniamy, iż łączna skala redukcji zatrudnienia w sektorze handlu detalicznego może dotknąć 76,1-99,3 tys. osób. Jest to od 6,4% do niemal 8,5% pracujących w 2013 roku w całym sektorze. PwC Strona 5 z 236 1. Wstęp W ostatnich latach na Węgrzech można zaobserwować szereg działań władz zmierzających do zwiększenia udziału własności krajowej w podmiotach gospodarczych. Na celowniku władz znalazł się między innymi sektor handlu detalicznego, w którym działa wiele międzynarodowych sieci handlowych. W Polsce także temat tego sektora pojawia się w debacie publicznej, choć jak dotąd nie podejmowano jeszcze radykalnych działań. Niemniej jednak, hasła protekcjonizmu i szkodliwości dla gospodarki zagranicznych korporacji pojawiają się w programach partii i wypowiedziach polityków. W związku z coraz bardziej widocznymi w dyskusji publicznej tendencjami protekcjonistycznymi na prośbę i we współpracy z Polską Organizacją Handlu i Dystrybucji podjęliśmy próbę oszacowania skutków potencjalnego wprowadzenia w Polsce regulacji sektora handlu detalicznego wzorowanych na rozwiązaniach węgierskich. W swoich szacunkach opieraliśmy się na danych publikowanych przez GUS, informacjach ze sprawozdań finansowych przedsiębiorstw z sektora oraz zebranych opiniach przedstawicieli branży. Analizę przeprowadziliśmy dla segmentów rynku podzielonych ze względu na powierzchnie sklepów oraz sumaryczne przychody sieci handlowych. Podział taki wynika z charakteru ograniczeń węgierskich, których dotkliwość uzależniona jest właśnie od tych dwóch czynników. PwC Strona 6 z 237 2. Opis obecnej struktury rynku handlu detalicznego w Polsce - główne segmenty rynku i ich udziały w całości Sektor niewyspecjalizowanego handlu detalicznego w Polsce to 353,6 tys. sklepów o powierzchni sprzedażowej 33,8 mln m 2, przy czym 96,6% to sklepy nieprzekraczające 400 m 2. Wykres 1. Porównanie udziału poszczególnych grup powierzchniowych sklepów w ogólnej liczbie sklepów i powierzchni sprzedażowej. Mniejsze i małe sklepy dominują liczebnie, jednak ich przewaga nad największymi sklepami pod względem łącznej powierzchni jest już znacznie mniejsza, a pod względem wartości sprzedaży stanowią mniejszość rynku (patrz Tabela 1). Obroty na rynku niewyspecjalizowanego handlu detalicznego wyniosły ok. 230 mld zł w 2013 roku, przy czym 2/3 tej kwoty została wygenerowana przez sklepy wielkopowierzchniowe (powyżej 400 m 2 ). Wyniki analiz struktur rynkowych wskazują, iż sklepy największe (powyżej 2500m 2 ) odpowiadają w sumie za 19% całkowitej wartości sprzedaży (43,3 mld zł) a największe sieci o obrotach powyżej 5 miliardów złotych za 37% wartości rynku (86 miliardów zł). Tabela 1. Szacowane przychody ze sprzedaży osiągane przez sieci handlowe i sklepy w poszczególnych segmentach (mld zł) oraz ich udział w całym sektorze (w nawiasie). Grupa przychodów sieci/sklepu (mld zł) Grupy powierzchni sprzedażowych <0, (m2) ,7 (5,5%) 30,6 (13,3%) ,6 (4,2%) 3,9 (1,7%) 3 (1,3%) 5,7 (2,5%) 15,9 (6,9%) ,9 (7,8%) 7,7 (3,4%) 4,6 (2%) 8,6 (3,8%) 32,9 (14,3%) <400 46,2 (20,1%) 6,6 (2,9%) 8,9 (3,9%) 8,6 (3,8%) 6,5 (2,8%) Źródło: Analiza PwC na podstawie danych GUS, sprawozdań finansowych sieci handlowych oraz informacji uzyskanych od przedstawicieli branży. PwC Strona 7 z 238 W 2013 roku w sektorze handlu detalicznego pracowało 1,2 mln osób, co stanowiło ponad 8% wszystkich pracujących w gospodarce narodowej 2. Przy czym w największych sklepach pracowało w sumie 202 tysiące osób, a w największych sieciach 335 tysięcy osób, czyli 17% pracujących w sektorze. Tabela 2. Szacowany rozkład pracujących w sektorze handlu detalicznego w 2013 w poszczególnych segmentach (tys. osób) oraz udział w ogóle pracujących w sektorze (w nawiasie). Grupa przychodów sieci/sklepu (mld zł) Grupy powierzchni sprzedażowych <0, (m2) ,3 (5%) 142,6 (12%) ,8 (2,6%) 12,5 (1,1%) 9,6 (0,8%) 18,3 (1,5%) 50,9 (4,3%) ,4 (3,5%) 17,9 (1,5%) 17,8 (1,5%) 22,1 (1,9%) 84,1 (7,1%) < ,6 (34,3%) 58,2 (4,9%) 78,6 (6,6%) 76,2 (6,4%) 56,9 (4,8%) Źródło: Analiza PwC na podstawie danych GUS, sprawozdań finansowych sieci handlowych oraz informacji uzyskanych od przedstawicieli branży. 3. Segmenty rynku, których dotyczyłoby wprowadzenie ograniczeń kopiujących rozwiązania węgierskie w Polsce oraz mechanizm wpływu tych ograniczeń na te segmenty Wprowadzanie i planowane ograniczenia i obciążenia podatkowe dla rynku handlu detalicznego na Węgrzech to przykład protekcjonizmu rządu tego państwa. Polityka ta ma dwa podstawowe cele: zwiększenie udziału dużych zagranicznych przedsiębiorstw w finansowaniu budżetu państwa, oraz osłabienie pozycji konkurencyjnej przedsiębiorstw z dominującym udziałem kapitału zagranicznego wobec krajowej konkurencji. Znalazło to wyraz w konstrukcji ograniczeń - w większości przypadków zastosowano kryteria oparte o wielkość sprzedaży sieci lub o wielkość sklepów. Jedynymi segmentami rynku, które nie ucierpiałyby na wprowadzeniu omawianych ograniczeń, czy wręcz mogą na nich zyskać będą, niezależne sklepy typu convinience poniżej 200 m 2 oraz ich sieci skupiające nie więcej niż kilkanaście własnych punktów sprzedażowych. Uwzględniając różnicę w wielkości rynków i gospodarki Polski i Węgier przyjęto, że progi osiąganych przychodów w przypadku ewentualnego wprowadzania tych rozwiązań w Polsce byłyby czterokrotnie wyższe niż ich wartości na Węgrzech, natomiast progi dotyczące wielkości sklepów pozostałyby na tym samym poziomie Wpływ obciążeń zależnych od wielkości sprzedaży Wśród ograniczeń węgierskich są trzy, które powodują bezpośrednie obciążenie finansowe przedsiębiorcy, a ich obowiązywanie uzależnione jest od wielkości przychodów sieci. Są to: 2 Pracujący w gospodarce narodowej 2013, GUS. PwC Strona 8 z 239 Tzw. Podatek Kryzysowy (obowiązujący do stycznia 2013 roku) Podatek od Przychodów z Reklam (tzw. ATA) Opłata za kontrolę żywności Pierwszy z nich obowiązywał od października 2010 do stycznia 2013 roku i był nazywany podatkiem kryzysowym. Oprócz sektora handlu detalicznego obejmował on także firmy działające w branży energetycznej i telekomunikacyjnej. Podstawą podatku, były przychody netto ze sprzedaży produktów natomiast stawka podatku była naliczana progresywnie dla czterech progów (patrz Wykres 2). W przypadku wprowadzenia go w Polsce, podmioty działające na rynku handlu detalicznego, których przychody nie przekraczają 28 mln zł obejmowałaby stawka 0%, natomiast przychody największych sieci, obciążone podatkiem w wysokości 2,5% od przychodów przekraczających 5,6 mld złotych. Nierównomierny wzrost stawek i progów nie pozostawia wątpliwości, co do represyjnego wobec największych podmiotów charakteru. Podatek od przychodów z reklam jest skierowany głównie w rynek mediów a najmocniej może uderzyć w duże stacje telewizyjne. Opodatkowane są w nim przychody uzyskane ze sprzedaży materiałów reklamowych elektronicznych, drukowanych, gadżetów, billboardów a także np. czasu antenowego i powierzchni na budynkach. Ponadto, zamawiający reklamę lub materiały reklamowe może stać się płatnikiem podatku w sytuacji, gdy wykonawca usługi nie wypełni swojego obowiązku podatkowego. W takim wypadku, w warunkach polskich, naliczony byłby mu podatek w wysokości 20% od miesięcznych wydatków na reklamę przekraczających 140 tys. złotych. Ponadto, usługi i produkty reklamowe bez potwierdzenia wypełnienia zobowiązania podatkowego nie będą mogły być traktowane jako koszty uzyskania przychodu. Wysokość regularnych stawek podatkowych w sposób radykalny uderzała w największe stacje telewizyjne, na Węgrzech głównie w stację RTL. Rynek handlu detalicznego jest tradycyjnie sektorem o jednym z największych nakładów na reklamy i przez to bardzo narażonym na podwyżki ich cen. Według przedstawicieli branży handlu detalicznego ich nakłady na reklamę, w przypadku największych firm, w stosunku do przychodów stanowią ok. 3,3% oraz 1,5% w przypadku pozostałych. W opinii respondentów, budżety firm z branży przeznaczone na reklamę pozostaną na zbliżonym poziomie, jednocześnie jednak oceniają, że wzrost cen reklam o 10% może przełożyć się na 1% wzrost cen produktów. Wykres 2. Stawki podatku kryzysowego w zależności od osiąganego przychodu (mln zł) Większe sieci handlowe, oprócz bycia nabywcą usług i materiałów reklamowych, są także ich wydawcami. Podstawowym medium, są w tym przypadku gazetki i ulotki promocyjne. Choć w większości reklamują produkty należące do sieci i stanowią jeden z kosztów do 28 1% 0% sprzedaży, to mogą zawierać reklamy zamawiane bezpośrednio przez producentów. Respondenci oszacowali, że wpływy sieci handlowych z tego tytułu sięgają ok 1% ich przychodów. Oznacza to, że tylko sieci o sprzedaży większej niż 2,8 mld złotych będą bezpośrednimi płatnikami podatku. Mniejsze sklepy i sieci nieprowadzące akcji marketingowych o ogólnopolskim zasięgu mogą ani pośrednio ani bezpośrednio nie odczuć wprowadzenia podatku o tej konstrukcji. Natomiast można spodziewać się znacznego spadku ilości emitowanych reklam telewizyjnych w największych stacjach. 10% 0,4% 0,1% 0% Wykres 3. Stawki podatku od przychodów z reklam w zależności od osiąganej sprzedaży (mln zł) 20% 30% 2,5% 50% PwC Strona 9 z 2310 Ostatnim obciążeniem przychodów ze sprzedaży jest opłata za urzędową kontrolę żywności. Choć ustawodawca węgierski posługuje się określeniem opłaty administracyjnej, to jednak na Węgrzech nazywana jest powszechnie podatkiem Tesco i swoją konstrukcją uzasadnia taką nazwę. Zakłada nałożenie progresywnej opłaty, naliczanej od sprzedaży produktów spożywczych. Podobnie jak w przypadku omówionych wyżej instrumentów, dla przychodów do 28 mln złotych stosować miałoby się stawkę 0% (patrz Wykres 4). Kolejne progi mogą mieć znacznie większą rozpiętość niż pozostałe instrumenty. Drugi próg obejmować może kwoty z przedziału od 28 mln do 2,8 mld złotych, od których potrącane ma być 0,1% wartości. Kolejne progi zwiększają się co 2,8 mld zł oraz o 1 punkt procentowy począwszy od 1% dla trzeciego progu. Najwyższy próg w Polsce wynosiłby niemal 17 mld zł i w takim wypadku na polskim rynku istnieje obecnie tylko jedna sieć, która może przekraczać taką wartość sprzedaży produktów spożywczych. Sama konstrukcja podatku sprawi, iż uderzyłby on głównie w sieci sklepów typu convinience i markety o średnich i małych powierzchniach, gdzie udział produktów spożywczych w sprzedaży jest większy niż np. w hipermarketach. Od wysokości sprzedaży zależne są także inne ograniczenia, które nie powodują jednak poniesienia przez sieci handlowe bezpośrednich kosztów. Jednym z nich jest objęcie szeregiem restrykcji podmiotów, które zostaną zakwalifikowane przez władze jako posiadające pozycję dominującą na rynku. Węgierski model zakłada, że status taki będzie przyznawany automatycznie po osiągnięciu przez dany podmiot progu 100 mld forintów, w przypadku Polski byłoby to około 1,4 mld złotych. Ograniczenia, jakie wówczas zostają nałożone na dominujący podmiot na Węgrzech to m.in. zakazy: produkcji, dystrybucji i rozwoju technologicznego produktów, jeśli mogą one pogorszyć sytuację partnerów biznesowych; odmawiania ustanowienia nowych relacji lub utrzymania istniejących, jeśli są one adekwatne dla istoty transakcji (bez istotnego uzasadnienia); wpływania na decyzje partnera w celu uzyskania nieuzasadnionych korzyści; Wykres 4. Szacunkowe stawki opłaty za urzędową kontrolę żywności w zależności od sprzedaży produktów spożywczych (mln zł) ,10% uzależniania dostawy lub przyjęcia produkty od dostawy lub przyjęcia innego produktu lub uzależniania zawarcie kontraktu od zobowiązania, które w standardowej praktyce biznesowej nie jest przedmiotem tego kontraktu; w relacji do transakcji tej samej wartości lub tej samej natury: dyskryminowania przeciw wybranym partnerom biznesowym poprzez: ustalenie cen, warunku zakupu lub sprzedaży, terminy płatności, lub innych metod czyniącym wybranych partnerów mniej konkurencyjnymi; wypychania lub niedopuszczania konkurentów na rynek poprzez proponowanie nadmiernie niskich cen, które nie wynikają z lepszej efektywności. Na gruncie prawa polskiego zakazane jest nadużywanie pozycji dominującej, które może w szczególności polegać na: 28 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% uzależnianiu zawarcia umowy od przyjęcia lub spełnienia przez drugą stronę innego świadczenia, niemającego rzeczowego ani zwyczajowego związku z przedmiotem umowy; przeciwdziałaniu ukształtowaniu się warunków niezbędnych do powstania lub rozwoju konkurencji; stosowaniu w podobnych umowach z osobami trzecimi uciążliwych lub niejednolitych warunków umów, stwarzających tym osobom zróżnicowane warunki konkurencji; PwC Strona 10 z 2311 narzucaniu nieuczciwych cen, w tym nadmiernie wygórowanych lub rażąco niskich, odległych terminów płatności lub innych warunków zakupu albo sprzedaży towarów. Wskazane praktyki, co do zasady odzwierciedlają zakazy obowiązujące na Węgrzech (za wyjątkiem pierwszego oraz trzeciego z opisanych wyżej zakazów, dotyczących produkcji, dystrybucji i rozwoju technologicznego produktów, jeśli mogą one pogorszyć sytuację partnerów biznesowych oraz wpływania na decyzje partnera w celu uzyskania korzyści). W przypadku stwierdzenia ich stosowania przez przedsiębiorcę, Prezes UOKIK może nałożyć na niego karę w wysokości do 10% obrotu osiągniętego w roku obrotowym poprzedzającym nałożenie kary. Postępowanie wszczynane jest przez Prezesa UOKIK z urzędu - przedsiębiorcy mogą złożyć zawiadomienie do Prezesa UOKIK o podejrzeniu nadużywania przez przedsiębiorcę pozycji dominującej, jednak nie ma ono wiążącego charakteru, tj. nie zobowiązuje ono Prezesa UOKIK do wszczęcia postępowania. Niezależnie od powyższego, utrudnianie innym przedsiębiorcom dostępu do rynku stanowi czyn nieuczciwej konkurencji. Dla stwierdzenia, że dane działanie stanowi czyn nieuczciwej konkurencji nie jest konieczne wykazanie, że dany przedsiębiorca formalnie posiada pozycję dominującą na rynku, jednak należy wykazać, że dysponuje on wystarczającą siłą rynkową, aby mieć możliwość utrudnienia dostępu do rynku. Poniżej prezentujemy przykładowy katalog działań, które mogą zostać uznane za czyny nieuczciwej konkurencji (art. 15 ust. 1 ustawy z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji uznk ): sprzedaż towarów lub usług poniżej kosztów ich wytworzenia lub świadczenia albo ich odprzedaż poniżej kosztów zakupu w celu eliminacji innych przedsiębiorców; nakłanianie osób trzecich do odmowy sprzedaży innym przedsiębiorcom albo niedokonywania zakupu towarów lub usług od innych przedsiębiorców; rzeczowo nieuzasadnione, zróżnicowane traktowanie niektórych klientów; pobieranie innych niż marża handlowa opłat za przyjęcie towaru do sprzedaży; działanie mające na celu wymuszenie na klientach wyboru jako kontrahenta określonego przedsiębiorcy lub stwarzanie warunków umożliwiających podmiotom trzecim wymuszanie zakupu towaru lub usługi u określonego przedsiębiorcy. Przedsiębiorca, którego interes został zagrożony lub naruszony zawinionym czynem nieuczciwej konkurencji może, w cywilnym postępowaniu sądowym, żądać, m.in. zaniechania niedozwolonych działań, usunięcia skutków niedozwolonych działań, naprawienia wyrządzonej szkody lub wydania bezpodstawnie uzyskanych korzyści. Nowość i pewien problem interpretacyjny stanowi punkt pierwszy. Dotyczyć on może m.in, rozwoju marek własnych sieci handlowych i w skrajnej sytuacji utrudnić sprzedaż produktów z kategorii private label. Teoretycznie możliwa jest próba wykazania, że pogarszają pozycję konkurencyjną producentów ich odpowiedników sprzedających produkty pod własnym brandem. Zasadność tego zapisu budzi wątpliwość zwłaszcza przez wzgląd na fakt, że wiele produktów pod markami własnymi jest zamawiana u producentów, którzy jednocześnie sprzedają pod własnym brandem podobne produkty do tej samej sieci handlowej. Warto też zauważyć, iż sprzedaż produktów pod marką własną wiąże się zwykle z wieloletnimi i stabilnymi zamówieniami kierowanymi przez sieci do producentów, które trudno uznać za niekorzystne. Może też na to wskazywać fakt, iż jak do tej pory, nawet na rynku węgierskim nie pojawiły się informacje o tym, aby dla jakiejkolwiek sieci zakwestionowano sprzedaż produktów private label. Ostatnim z rozwiązań zależnych od osiąganych przychodów jest wymóg utrzymywania rentowności. Ma on zastosowanie do podmiotów, których ponad połowa przychodów pochodzi z handlu detalicznego lub sprzedaży dóbr codziennego użytku, w dwóch kolejnych latach finansowych osiąga przychód PwC Strona 11 z 2312 przekraczający 50 mld forintów (w Polsce prawdopodobnie ok. 2,8 mld złotych) oraz w żadnym z nich nie osiąga zysków. Gdy zajdą te okoliczności dany podmiot ma zaprzestać działalności w handlu detalicznym oraz na rynku dóbr codziennego użytku jak tylko zatwierdzone zostanie sprawozdanie finansowe za drugi rok spełniania kryteriów. Wyjątek stanowią przedsiębiorstwa, które istnieją krócej niż 4 lata. Według danych finansowych spółek z sektora za lata tylko jedna sieć spełniałaby wszystkie kryteria objęcia tą restrykcją, ponosząc stratę netto w latach Należy mieć na względzie fakt, że wymóg utrzymania rentowności na Węgrzech funkcjonuje równolegle (od 2015 roku) z opłatą za kontrolę żywności i w Polsce może dojść także do sytuacji, w której naliczony podatek doprowadzi do wygenerowania ujemnego wyniku finansowego. Dla rynku oznaczać to może poważne ograniczenie z możliwości stosowania optymalizacji podatkowej, ale przede wszystkim ostrożniejsze i bardziej zachowawcze podejście do inwestycji, konsolidacji oraz wypłacania dywidend. Wprowadzenie takich zapisów może więc doprowadzić do ponownego rozdrobnienia sieci handlowych, a także zamiany modelu biznesowego sieci z opartych na własnych sklepach na model franczyzowy. Przedstawione powyżej podatki stanowiłyby dla przedsiębiorstw z branży dodatkowy koszt, który w pierwszej kolejności byłby rekompensowany zwiększeniem poziomu cen oraz zmniejszeniem liczby pracowników, począwszy od tych zatrudnionych na podstawie tzw. elastycznych form zatrudnienia. Dokładniejsze szacunki możliwych efektów tych ograniczeń opisujemy w rozdziale Ograniczenia zależne od powierzchni Kolejna grupa ograniczeń obowiązujących na Węgrzech uzależniona jest od powierzchni sklepów. Wydaje się, iż w przypadku rynku polskiego największe znaczenie miałyby dwa z nich: zakaz handlu w sklepach wielkopowierzchniowych w niedziele (obowiązujący na Węgrzech od marca 2015 roku) ograniczenia dla budowy nowych sklepów wielkopowierzchniowych, przede wszystkim na terenach zabytkowych, oraz historycznych oraz wymóg uzyskania dodatkowych akceptacji dla budowy takich sklepów w innych miejscach Zakaz handlu w niedziele dotyczy wszystkich sklepów powyżej 200 m 2 oraz tych o powierzchni mniejszej jednak nieprowadzonych przez właściciela sklepu i jego rodzinę. Od początku bieżącego roku na Węgrzech zaczęły obowiązywać przepisy znacząco ograniczające funkcjonowanie sklepów wielkopowierzchniowych położonych na obszarach zabytkowych i światowego dziedzictwa. Na takich obszarach nie będą mogły funkcjonować sklepy o powierzchni przekraczającej 2500 m 2, natomiast te z przedziału m 2 będą musiały posiadać ladę, gdzie sprzedawane będzie mięso świeże i przetworzone oraz produkty mleczne. Mniejsze sklepy będą mogły operować bez ograniczeń. Czas na spełnienie wymagań lub zamknięcie punktów ich niespełniających ustawodawca pozostawił do końca 2017 roku. Oznacza to, że na obszarach zabytkowych po 1 stycznia 2018 roku zamknięte zostaną wszystkie sklepy powyżej 2500 m 2. W znacznie lepszej sytuacji są punkty sprzedażowe o powierzchni z przedziału m 2, ponieważ będą musiały jedynie dostosować się do sprzedaży mięs i nabiału w sposób zgodny z ustawą. Jeśli analogiczne rozwiązanie zostanie przyjęte także w Polsce, wpływ na rynek handlu detalicznego będzie podobny, czyli z zabytkowych obszarów znikną całkowicie hipermarkety. Część supermarketów, w których nie było dotychczas lady ze świeżym mięsem będą musiały je stworzyć i zwiększą przez to podaż tych produktów. Może to boleśnie uderzyć w małe sklepy mięsne zlokalizowane na terenach objętych PwC Strona 12 z 2313 restrykcjami, choć zapewne nie było to bezpośrednim zamiarem ustawodawcy. Na Węgrzech obszarem, który zostanie najmocniej dotknięty nowymi przepisami będzie przede wszystkim Budapeszt. W Polsce, na listach dziedzictwa narodowego znajdują się m.in. stare miasta w Warszawie, Krakowie i Zamościu Pozostałe utrudnienia operacyjne Parlament Węgier poprzez dwie ustawy o zakazie nieuczciwych praktyk w dystrybucji żywności (2009) oraz o zmianie niektórych przepisów o handlu (2010) przyjął szereg rozwiązań związanych z jednej strony ze ściganiem nieuczciwych praktyk na rynku handlu detalicznego a z drugiej ingerujących w swobody zawierania kontraktów pomiędzy podmiotami z tej branży. Część rozwiązań wymienianych przez węgierskiego ustawodawcę jest już zakazanych także w Polsce. Przykładowo, na gruncie prawa polskiego, czynem nieuczciwej konkurencji jest pobieranie innych niż marża handlowa opłat za przyjęcie towaru do sprzedaży, jeśli utrudnia ono innym przedsiębiorcom dostęp do rynku. 3 Jak wskazaliśmy powyżej, dochodzenie roszczeń związanych ze stosowaniem tej praktyki odbywa się na drodze cywilnoprawnej, tj. w wyniku złożenia pozwu przez przedsiębiorcę, którego interes został zagrożony lub naruszony. Jeśli w Polsce wprowadzone zostaną przepisy wzorowane na węgierskich wymienione wyżej praktyki będą ścigane z urzędu. Inne regulacje dotyczą ograniczenia dozwolonego terminu na uregulowanie płatności do 30 dni, wykluczenie odsetek za zwłokę od dostawcy, stosowanie identycznej marży na żywność krajową i importowaną i zakaz sprzedaży towarów poniżej cen zakupu i długotrwałych promocji. 3 Art. 15 ust. 1 pkt 4 uznk. PwC Strona 13 z 2314 4. Szacunki skutków wprowadzenia ograniczeń dla polskiego handlu detalicznego oraz konsumentów 4.1.Wpływ ograniczeń na sytuację finansową i konkurencyjność branży PODATEK KRYZYSOWY Konstrukcja podatku i stopnie progresji nie pozostawiają wątpliwości, że jego celem są największe podmioty na rynku. Poniższa tabela zawiera szacunkowe roczne wartości podatku, które mogłyby obciążyć poszczególne segmenty rynku. Tabela 3. Szacunkowa wartość (mln zł) naliczonego podatku kryzysowego w poszczególnych segmentach rynku i stosunek wartości podatku do wielkości przychodów w segmencie (w nawiasie). Grupa przychodów sieci/sklepu (mln zł) Grupy powierzchni sprzedażowych < (m2) ,2 (0,2%) 279,7 (0,9%) ,6 (0,1%) 3,8 (0,1%) 3 (0,1%) 15,7 (0,3%) 148,8 (0,9%) ,7 (0,1%) 7,3 (0,1%) 5,5 (0,1%) 18,8 (0,2%) 698,6 (2,1%) <400 38,5 (0,1%) 6,4 (0,1%) 9,6 (0,1%) 24,3 (0,3%) 37,2 (0,6%) Źródło: Analiza PwC na podstawie danych GUS, sprawozdań finansowych sieci handlowych oraz informacji uzyskanych od przedstawicieli branży. W sumie, rynek handlu detalicznego może zostać obciążony obowiązkiem zapłaty 1,35 mld zł z tytułu podatku kryzysowego. Główny ciężar spocznie oczywiście na największych sieciach, w których obciążenie tym podatkiem sięgałoby nawet 1,1% przychodów. Podatkiem tym obciążone byłyby także mniejsze sieci o przychodach niższych od 500 mln złotych, w sumie zapłacą podatek wyższy niż sieci o przychodach z przedziału 0,5-2 mld, a obciążenie to odpowiadałoby około 0,1% wartości ich przychodów. OPŁATA ZA URZĘDOWĄ KONTROLĘ ŻYWNOŚCI Według danych GUS, w sektorze handlu detalicznego w niewyspecjalizowanych sklepach 70,8% sprzedaży generowana była przez produkty spożywcze, co oznacza, że ta część rynku warta była w 2013 roku 162,7 mld złotych. Przychody o tej wartości mogą zatem być podstawą do naliczenia opłat za urzędową kontrolę żywności. PwC Strona 14 z 2315 Tabela 4. Szacunkowa wartość (mln zł) opłaty za urzędową kontrolę żywności w poszczególnych segmentach rynku oraz jej relacja do przychodów. Grupa przychodów sieci/sklepu (mln zł) Grupy powierzchni sprzedażowych < (m2) ,9 (0,1%) 133,4 (0,4%) ,2 (0,1%) 2,6 (0,1%) 2,1 (0,1%) 6,6 (0,1%) 71,3 (0,4%) ,7 (0,1%) 5,1 (0,1%) 3,2 (0,1%) 6 (0,1%) 835,9 (2,5%) <400 25,2 (0,1%) 4,5 (0,1%) 6,2 (0,1%) 12,8 (0,1%) 21,6 (0,3%) Źródło: Analiza PwC na podstawie danych GUS, sprawozdań finansowych sieci handlowych oraz informacji uzyskanych od przedstawicieli branży. Łączna wartość opłat, jaka może obciążyć rynek byłaby niższa od wartości podatku kryzysowego i mogłaby wynosić ok. 1,16 mld złotych. Jednak jej główny ciężar w jeszcze większym stopniu poniosą sieci o największych przychodach, które zapłaciłyby ok. 92% ogólnej sumy opłaty (patrz Tabela 4 i Wykres 5). Wykres 5. Rozkład łącznej wartości opłaty za kontrolę żywności oraz podatku kryzysowego (naliczonego dla całego rynku) na poszczególne grupy przychodów (mld zł). Opłata za kontrolę żywności Podatek kryzysowy 92% 86% 3% 5% 1% 1% 1% 1% 3% 6% <0,5 0, PODATEK OD PRZYCHODÓW Z REKLAM Przychody z reklam to poboczna działalność sieci handlowych i bezpośrednie skutki wprowadzenia podatku od nich nie będą tak wyraźne jak np. podatku kryzysowego. Znacznie silniej na konkurencyjność poszczególnych sektorów z branży może wpłynąć wzrost kosztów jednostkowych reklam na skutek opodatkowania największych przedsiębiorstw medialnych. Z informacji zebranych od przedstawicieli branży handlu detalicznego w Polsce nakłady na reklamę wahają się od 1,5% dla najmniejszych podmiotów, do 3,3% dla największych sieci. Według respondentów wzrost jednostkowego kosztu reklamy, jaki może zostać spowodowany przez opodatkowanie dostawców tego rodzaju usług, nie wpłynie na wysokość nakładów ponoszonych przez firmy z sektora handlu detalicznego a jedynie na strukturę tych wydatków. O ile trudno będzie znaleźć prosty substytut dla reklam telewizyjnych w najpopularniejszych stacjach, to media lokalne, portale internetowe i np. średniej wielkości drukarnie mogą nie przekroczyć progu przychodów podlegających opodatkowaniu. Może to postawić sieci w grupach średnich powierzchni i lokalnym zasięgu w lepszej sytuacji, ponieważ media, z PwC Strona 15 z 2316 których na co dzień korzystają mogą w ogóle nie podnieść cen swoich usług i materiałów. Natomiast duże sieci, o ogólnopolskim zasięgu będą musiały ograniczyć swoją obecność w środkach przekazu, które w największym stopniu wpływają na rozpoznawalność marki. Podatek ten mógłby uderzyć w sieci handlowe również jako w sprzedawców reklam. Przedstawiciele branży szacują, że sprzedaż reklam i związanych z nimi usług stanowi ok. 1% ich przychodów. Dla całego rynku, daje to kwotę ok. 2,3 mld zł. Jednocześnie, z uwagi na progi przychodów, jedynie podmioty o łącznej sprzedaży przekraczającej 2,8 mld zł będą osiągać przychody z tego tytuły na tyle wysokie, aby ich część podlegała opodatkowaniu. W rezultacie, dochód Skarbu Państwa z podatku od reklam mógłby wynieść zaledwie 11 mln zł (dla danych finansowych przedsiębiorstw z branży za rok 2013). SUMARYCZNY WPŁYW POTENCJALNYCH OBCIĄŻEŃ PARAPODATKOWYCH Bezpośredni wpływ podatków i opłat o konstrukcji podobnej jak rozwiązania przyjęte przez Węgry w ostatnich latach może oznaczać obciążenie sektora handlu detalicznego kwotą 2,5 mld zł w skali roku. Rozłożenie podatku na poszczególne segmenty nie przebiegałoby równomiernie i największe obciążenie przypadłoby na największe sieci. Wykres 6. Obciążenie przychodów podatkami według grup wielkości sprzedaży (% sprzedaży) 2,60% 0,14% 0,16% 0,18% 0,34% <0,5 0, Wzrost kosztów w skali opisanej powyżej może wydawać się niewielki, jednak w rzeczywistości może mieć istotny wpływ na wyniki finansowe poszczególnych segmentów w branży. Dla 17 sieci handlowych o przychodach przekraczających 500 mln złotych przeprowadziliśmy symulację potencjalnego wpływu wprowadzenia opisywanych podatków na wynik finansowy sytuacji gdyby nie zmieniły się inne warunki rynkowe. Opieraliśmy się na danych ze sprawozdań finansowych za rok Wpływ dodatkowych podatków na wyniki finansowe, przy wyłączeniu innych czynników, skutkowałby niemal całkowitym wyeliminowaniem zysków badanych sieci (Tabela 5). W badanym roku 5 z badanych sieci odnotowało stratę brutto, gdyby obowiązywały wówczas wszystkie dodatkowe podatki, ich strata mogłaby być większa o 360%. Wśród 12 pozostałych spółek, które odnotowały zyski za rok 2013, po uwzględnieniu dodatkowych obciążeń podatkowych, 2 wygenerowałyby stratę. Straty te mogą być szczególnie dotkliwe z uwagi na to, że równolegle z podatkami może funkcjonować wymóg rentowności i jako skutek uboczny walki z optymalizacją podatkową wzrasta zagrożenie fali likwidacji sieci handlowych. PwC Strona 16 z 2317 Tabela 5. Ocena wpływu podatku kryzysowego, od przychodów z reklam i opłaty za urzędową kontrolę żywności na zysk wybranych sieci handlowych. Grupy powierzchni sprzedażowych (m2) Zysk brutto 2013 (mln zł) Po odjęciu podatków od sprzedaży (mln zł) > ,4 8,3 100% ,1-5,1 119% ,8 24,1 29% ,6 3,4 60% Łącznie 2200,8 30,8 99% Spadek zysku brutto Źródło: Analiza PwC na podstawie danych GUS, sprawozdań finansowych sieci handlowych oraz informacji uzyskanych od przedstawicieli branży. Podatek kryzysowy ma największą podstawę opodatkowania i on też może być najdotkliwszy dla rynku. Niewiele niższe są potencjalne obciążenia z tytułu urzędowej kontroli żywności, natomiast bezpośredni wpływ podatku o konstrukcji analogicznej do ATA będzie niewielki (Wykres 7). Wykres 7. Udział poszczególnych podatków w obciążeniu przedsiebiorstw z branży sektora handlu detalicznego 0,44% Podatek Kryzysowy Opłata za urzędową kontrolę żywności Podatek od przychodów z reklam 46,04% 53,52% ZAKAZ HANDLU W NIEDZIELE Wprowadzony na Węgrzech zakaz handlu w niedzielę także jest instrumentem ograniczającym konkurencyjność sklepów wielkopowierzchniowych. Wartość sprzedaży generowana w niedzielę na Polskim rynku to według opinii przedstawicieli branży ok. 13% przychodów. Wprowadzenie takiego zakazu nie będzie oznaczało jednak, że o dokładnie taką wartość spadną obroty na rynku. Konsumenci będą dostosowywać się do zmian, przez inne rozplanowanie swoich zakupów i zamiast w niedzielę, najczęściej zapewne zrobią większe zakupy w sobotę. Przedstawiciele branży handlu detalicznego wskazali, że łączna sprzedaż może spaść o ponad 5%%, do 218 mld zł. PwC Strona 17 z 2318 Tabela 6. Porównanie obrotów sektora handlu detalicznego (mld zł) przed wprowadzeniem zakazu handlu w niedziele i po jego wprowadzeniu. Wielkość sklepów Sprzedaż przed Sprzedaż po zakazie zakazem handlu w niedziele Razem Powyżej do W tym: do Źródło: Analiza PwC na podstawie danych GUS, sprawozdań finansowych sieci handlowych oraz informacji uzyskanych od przedstawicieli branży. PLAZA STOP Rząd Węgier oprócz obciążeń finansowych i operacyjnych stawia przed handlem także bariery przed fizycznym rozwojem sklepów wielkopowierzchniowych. Od stycznia 2012 do końca 2014 roku każda budowa punktu sprzedaży detalicznej o powierzchni większej niż 300 m 2 musiała uzyskać zgodę komitetu składającego się z przedstawicieli Ministra Gospodarki i Ministra Rozwoju Rolnictwa. Od 1 stycznia 2015 roku obowiązuje nowa wersja tej ustawy, zwiększająca próg, od jakiego sklepy podlegają dodatkowej procedurze do 400m 2. Skutkiem Plaza stop może być utrudnienie w budowie nowych sklepów oraz modernizacji i przebudowie już istniejących, zwłaszcza dla sieci o większych powierzchniach sklepów. Na skutek tych utrudnień przewiduje się także spadek wartości nieruchomości z już istniejącymi sklepami Ceny w poszczególnych segmentach i wydatki konsumentów Zwiększone obciążenia przedsiębiorstw naliczane od uzyskiwanej przez nie sprzedaży będą musiały znaleźć odbicie w cenach produktów lub w strukturze kosztów. Portal dlahandlu.pl publikuje cyklicznie wycenę koszyka popularnych produktów nabywanych w punktach sprzedaży detalicznej. Aby ocenić wpływ potencjalnych podatków na cenę koszyka poddano analizie 17 wybranych sieci reprezentujących różne segmenty rynku, dla których opublikowano wartość koszyka oraz ich dane o uzyskiwanej sprzedaży (dane za rok 2013). W stanie wyjściowym, przeciętna wartość koszyka dlahandlu.pl dla analizowanych sieci wyniosła 206 zł 35 gr. Przeciętny wzrost cen, jaki może być wynikiem wejścia w życie podatku kryzysowego, od przychodów z reklam i opłaty za urzędową kontrolę żywności, może osiągnąć ok. 1 zł 72 gr (czyli 0,8% średniej wartości koszyka), przy czym w najmniejszych sieciach wzrost ten wynosił ok 30 gr, natomiast największy wzrost cen, o ponad 9 zł (4,6 %), może mieć miejsce w segmencie sklepów o powierzchni m 2 i przychodach wyższych niż 5 mld zł, czyli przede wszystkim w najpopularniejszych sieciach dyskontowych. PwC Strona 18 z 2319 Wykres 8. Wzrost wartości koszyka produktów stworzonego przez portal dlahandlu.pl w wyniku wprowadzenia podatków od sprzedaży dla wybranych sieci w zależności od osiąganych obrotów 4 zł 3 zł 2 zł 1 zł 0 zł < >5000 Powyższe kwoty mogą wydawać się niewielkie, jednak w skali wydatków przeciętnego polskiego gospodarstwa domowego mogą oznaczać istotne uszczuplenia. Według Badania Budżetów Gospodarstw Domowych GUS w roku 2013 przeciętne miesięczne wydatki na żywność na gospodarstwo domowe stanowiły 27% całości i wynosiły w skali roku 3,5 tys. złotych na osobę. Średni wzrost cen żywności o 0,8% oznacza dla przeciętnego gospodarstwa domowego dodatkowe roczne wydatki rzędu 70 zł. Trzeba także zwrócić uwagę na fakt, iż średnie podawane powyżej obejmują zarówno gospodarstwa najbogatsze jak i biedniejsze. W przypadku tych ostatnich, należących do tzw. pierwszego kwintyla dochodowego (czyli 1/5 najbiedniejszych gospodarstw), udział żywności w ogólnym budżecie rodzinnym wynosi już 34,6%. Dodatkowo ewentualne dodatkowe podatki najmocniej uderzą w segment rynku, w którym najchętniej zaopatrują się gospodarstwa biedniejsze. Wzrost cen przeciętnego koszyka spożywczego o 9zł, czyli o 4,6%, oznacza średni wzrost obciążenia tych gospodarstw rzędu 1,6%, co równa się dodatkowym wydatkom 409 zł rocznie. To są już poważne uszczerbki w ich budżetach. Jednocześnie obciążenie gospodarstw najzamożniejszych wzrośnie o zaledwie 0,15%. Obciążenie dochodu rozporządzalnego potencjalną podwyżką żywności jest jeszcze bardziej dotkliwe dla najuboższych gospodarstw domowych i wyniesie 2,1%, podczas gdy w przypadku najbogatszych będzie to 0,11% Zatrudnienie w branży i inne efekty makroekonomiczne Poza wzrostem ceny, reakcją rynku na dodatkowe koszty może być restrukturyzacja kosztów, w tym również redukcja zatrudnienia. Stosunek obciążeń z tytułu podatku kryzysowego, od przychodów z reklam i opłaty za urzędową kontrolę żywności może wynieść w zależności od segmentu od 0,14% do 4,69% sprzedaży. Zakładając, że ograniczenia w równym stopniu dotkną poszczególnych grup kosztów, przedsiębiorstwa mogą być zmuszone do zwolnienia 8,7 tyś pracowników. Drugim z rozważanych rozwiązań dla rynku handlu detalicznego jest wprowadzenie zakazu handlu w niedzielę. Miałby on obejmować cały sektor handlu detalicznego, za wyjątkiem sklepów o powierzchni mniejszej niż 200 m 2 i pod warunkiem, że pracować wówczas może jedynie właściciel sklepu i jego rodzina. Na podstawie zebranych wśród przedstawicieli branży informacji szacujemy, że w segmencie sklepów o powierzchni mniejszej niż 400 m 2 warunki te może spełnić ok. 56% z nich. Respondenci ocenili również, że przez konieczność zrezygnowania z handlu w niedzielę może skutkować zmniejszeniem zatrudnienia w całej branży o ponad 7%. Według naszych szacunków, redukcja zatrudnienia wynikająca z tego ograniczenia handlu może dotknąć 62,3-85,5 tys. osób. PwC Strona 19 z 2320 Ograniczenie handlu na obszarach zabytkowych dotknie głównie sklepów o powierzchni sprzedażowej większej niż 2500 m2. Przedstawiciele branży oceniają, że może dotyczyć to od 1 do 5% sklepów w grupie powierzchniowej. Bezpośrednim skutkiem likwidacji tych sklepów może być utrata pracy przez od 2 do 10 tys. pracujących w nich osób. Oceniamy, iż w sumie łączna skala redukcji zatrudnienia w sektorze handlu detalicznego może dotknąć 76,1-99,3 tys. osób. Jest to od 6,4% do niemal 8,5% pracujących w 2013 roku w całym sektorze. Tabela 7. Szacunkowa wielkość redukcji zatrudnienia na skutek wprowadzenia w Polsce zakazu handlu w niedzielę, na obszarach zabytkowych oraz podatków i opłat od sprzedaży (tys. osób). Grupa przychodów sieci/sklepu (mld zł) Grupy powierzchni sprzedażowych <0, (m2) ,1-7,8 16,2-20, ,4-3,2 1-1,3 0,7-1 1,4-2 4, ,2-4,3 1,4-1,9 1,4-1,9 1,7-2,3 10,3-12,6 <400 15,2-20,7 2, ,1-4,1 2,4-3,1 Źródło: Analiza PwC na podstawie danych GUS, sprawozdań finansowych sieci handlowych oraz informacji uzyskanych od przedstawicieli branży. Wykonana przez nas analiza przedstawia potencjalne skutki branżowe, ekonomiczne i społeczne wprowadzenia w Polsce na wzór węgierski dodatkowych obciążeń i ograniczeń dla przedsiębiorstw działających w branży handlu detalicznego. Choć jest możliwe, że opisane przez nas skutki nie wystąpią w pełnym natężeniu jednocześnie, to i tak mogą one nieść za sobą poważne reperkusje. Dotyczyć one będą nie tylko branży i osób w niej zatrudnionych, ale także całej gospodarki. Spadek zyskowności branży na skutek wprowadzenia dodatkowych opłat będzie skutkował ograniczeniem wpłacanego przez nią podatku CIT (o co najmniej 400 mln zł), co osłabi potencjalny pozytywny efekt fiskalny samych opłat. Spadek sprzedaży na skutek zakazu handlu w niedziele będzie także oznaczał ubytek w dochodach skarbu państwa z tytułu podatku VAT, który przy szacowanym przez nas spadku sprzedaży może sięgnąć nawet 1,5 miliarda zł rocznie. Szacowany przez nas spadek zatrudnienia rzędu 90 tys. osób, mógłby oznaczać wzrost stopy bezrobocia o około 0,5 punktu procentowego. W sumie z opisanym powyżej potencjalnym zwiększeniem kosztów utrzymania o 1,6% dla najbiedniejszych rodzin, mogłoby to oznaczać wzrost skali ubóstwa w Polsce. PwC Strona 20 z 23 Pokazać jeszcze
WYJAŚNIENIA W SPRAWIE USTALANIA WYSOKOŚCI KAR PIENIĘŻNYCH ZA STOSOWANIE PRAKTYK OGRANICZAJĄCYCH KONKURENCJĘ Biorąc pod uwagę dotychczasowy dorobek orzeczniczy w sprawach dotyczących kar pieniężnych nakładanych Bardziej szczegółowo ZYSK BRUTTO, KOSZTY I ZYSK NETTO
ZYSK BRUTTO, KOSZTY I ZYSK NETTO MARŻA BRUTTO Marża i narzut dotyczą tego ile właściciel sklepu zarabia na sprzedaży 1 sztuki pojedynczej pozycji. Marża brutto i zysk brutto odnoszą się do tego ile zarabia Bardziej szczegółowo I. Zwięzła ocena sytuacji finansowej 4fun Media S.A.
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ 4FUN MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z OCENY SYTUACJI SPÓŁKI W ROKU 2014 WRAZ Z OCENĄ SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I SYSTEMU ZARZĄDZANIA ISTOTNYM RYZYKIEM Zgodnie z częścią III, punkt Bardziej szczegółowo U Z A S A D N I E N I E
U Z A S A D N I E N I E Ustawa z dnia 13 października 1998 r. o systemie ubezpieczeń społecznych określa zasady opłacania składek na ubezpieczenia społeczne oraz stopy procentowe składek na poszczególne Bardziej szczegółowo Temat: Czynniki kształtujące wynik finansowy.
Wydział Zarządzania Rachunkowość finansowa Prowadzący: mgr Z. Niesyn Referat: Czynniki kształtujące wynik finansowy. Autor: Barbara Standarska Warszawa 14.12.2011 Temat: Czynniki kształtujące wynik finansowy. Bardziej szczegółowo Niezbadane skonsolidowane dane finansowe za pierwszy kwartał 2007 r.
Niezbadane skonsolidowane dane finansowe za pierwszy kwartał 2007 r. 30 maja 2007 r. PEGAS NONWOVENS S.A. ma przyjemność przedstawić niezbadane skonsolidowane dane dotyczące wyników za pierwszy kwartał Bardziej szczegółowo Rozdział 4. Profile regionalne małych i średnich przedsiębiorstw. Województwo dolnośląskie
Melania Nieć, Joanna Orłowska, Maja Wasilewska Rozdział 4. Profile regionalne małych i średnich przedsiębiorstw Województwo dolnośląskie Struktura podmiotowa przedsiębiorstw aktywnych W 2013 r. o ponad Bardziej szczegółowo Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku
Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego PCC Rokita Spółka Akcyjna zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem przez Bardziej szczegółowo Uwagi do propozycji objęcia sieci franczyzowych podatkiem od wielkopowierzchniowego handlu detalicznego
Uwagi do propozycji objęcia sieci franczyzowych podatkiem od wielkopowierzchniowego handlu detalicznego W odpowiedzi na pojawiające się propozycje, zgłaszane w toku prac koncepcyjnych nad projektem ustawy Bardziej szczegółowo Ceny transferowe jeszcze podatki czy już ekonomia? Michał Majdański BT&A Podatki
Ceny transferowe jeszcze podatki czy już ekonomia? Michał Majdański BT&A Podatki Plan prezentacji 1. Ceny transferowe uwagi wstępne 2. Definicja podmiotów powiązanych 3. Zasada ceny rynkowej 4. Podatkowe Bardziej szczegółowo Informacja o wynikach analizy działalności przedsiębiorców na rynku podręczników
Informacja o wynikach analizy działalności przedsiębiorców na rynku podręczników UOKiK zakończył wszczęte w sierpniu 2014 r. postępowanie wyjaśniające, którego celem było ustalenie, czy zidentyfikowany Bardziej szczegółowo Rozdział 8. Profile regionalne małych i średnich przedsiębiorstw
Melania Nieć, Maja Wasilewska, Joanna Orłowska Rozdział 8. Profile regionalne małych i średnich przedsiębiorstw Struktura podmiotowa Województwo dolnośląskie W 2012 r. w systemie REGON w województwie dolnośląskim Bardziej szczegółowo o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw[1]), [2])
Szwajcarski system podatkowy: Opodatkowanie przedsiębiorstw 2015-12-27 20:38:37 2 Podatnicy W Szwajcarii osoby prawne (spółki akcyjne, spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki komandytowo-akcyjne, Bardziej szczegółowo Obniżenie interchange szansą na wzrost ilości transakcji bezgotówkowych. Konferencja Klubu Parlamentarnego Ruch Palikota 24 lipca 2012 r.
Obniżenie interchange szansą na wzrost ilości transakcji bezgotówkowych w Polsce Konferencja Klubu Parlamentarnego Ruch Palikota 24 lipca 2012 r. 1. Systemy i opłaty Systemy VISA i MasterCard Systemy kart Bardziej szczegółowo Spis treści Rozdział VI. Państwowy sektor gospodarczy struktura podmiotowa 31. Uwagi wstępne 32. Przedsiębiorstwo państwowe
Przedmowa... V Wykaz skrótów... XIII Rozdział VI. Państwowy sektor gospodarczy struktura podmiotowa... 1 31. Uwagi wstępne... 2 I. Przesłanki, zakres i kryteria wyodrębnienia sektora państwowego w gospodarce... Bardziej szczegółowo zmieniające rozporządzenie w sprawie kamiennogórskiej specjalnej strefy ekonomicznej
Projekt z 21-03-2012 Wersja 1.1. ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia..2012 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie kamiennogórskiej specjalnej strefy ekonomicznej Na podstawie art. 4 ust. 1 ustawy z dnia Bardziej szczegółowo U Z A S A D N I E N I E
U Z A S A D N I E N I E Projekt ustawy o zmianie ustawy o rachunkowości ma na celu zminimalizowanie barier utrudniających prowadzenie działalności gospodarczej dla małych i średnich przedsiębiorców przez Bardziej szczegółowo Czy zawarcie tego terminu w ustawie o VAT stworzy problemy interpretacyjne dotyczące nowej definicji?
Czy zawarcie tego terminu w ustawie o VAT stworzy problemy interpretacyjne dotyczące nowej definicji? Nowelą z dnia 19 września 2007 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz ustawy o zwrocie Bardziej szczegółowo OBJAŚNIENIA PRZYJĘTYCH WARTOŚCI DO UCHWAŁY NR XV/108/2012
OBJAŚNIENIA PRZYJĘTYCH WARTOŚCI DO UCHWAŁY NR XV/108/2012 Rady Gminy w Jasienicy Rosielnej z dnia 25 stycznia 2012 r. w sprawie wieloletniej prognozy finansowej Gminy Jasienica Rosielna na lata 2012-2025 Bardziej szczegółowo OPIS PRZYJĘTYCH WARTOŚCI DO WIELOLETNIEJ PROGNOZY FINANSOWEJ ORAZ WYKAZ PRZEDSIĘWZIĘĆ
OPIS PRZYJĘTYCH WARTOŚCI DO WIELOLETNIEJ PROGNOZY FINANSOWEJ ORAZ WYKAZ PRZEDSIĘWZIĘĆ Projekt wieloletniej prognozy finansowej (WPF) na lata 2014-2019 opracowano głównie w oparciu o założenia przyjęte Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 10 września 2013 r. Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2012 roku W badaniu uczestniczyło 125 przedsiębiorstw Bardziej szczegółowo o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw[1]), [2])
Przepisy CFC - PIT USTAWA z dnia 29 sierpnia 2014 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw[1]), [2]) Art. 2. Bardziej szczegółowo STANDARD ŚWIADCZENIA USŁUGI SYSTEMOWEJ KSU W ZAKRESIE SZYBKIEJ OPTYMALIZACJI ZARZĄDZANIA FINANSAMI PRZEDSIEBIORSTWA
STANDARD ŚWIADCZENIA USŁUGI SYSTEMOWEJ KSU W ZAKRESIE SZYBKIEJ OPTYMALIZACJI ZARZĄDZANIA FINANSAMI PRZEDSIEBIORSTWA dla mikro- i małych przedsiębiorców Opracowane przez: Departament Rozwoju Instytucji Bardziej szczegółowo Podatek progresywny skutki dla branży handlowej Wybrane analizy
Podatek progresywny skutki dla branży handlowej Wybrane analizy 22 grudnia 2015 Prezentacja dla Przygotowana przez Zastrzeżenia OC&C Strategy Consultants i Crido Taxand Niniejszy materiał ma charakter Bardziej szczegółowo POSTANOWIENIE NR RBG -18/2015
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA W BYDGOSZCZY ul. Długa 47,85-034 Bydgoszcz Tel. 52 345-56-44, Fax 52 345-56-17 E-mail: bydgoszcz@uokik.gov.pl Bydgoszcz, dnia 4 stycznia 2015 Bardziej szczegółowo ROZDZIAŁ 10 WPŁYW WYBORU FORMY OPODATKOWANIA PODATKIEM DOCHODOWYM OD OSÓB FIZYCZNYCH NA OBCIĄŻENIA FISKALNE W MAŁYCH PRZEDSIĘBIORSTWACH
Arkadiusz Żabiński ROZDZIAŁ 10 WPŁYW WYBORU FORMY OPODATKOWANIA PODATKIEM DOCHODOWYM OD OSÓB FIZYCZNYCH NA OBCIĄŻENIA FISKALNE W MAŁYCH PRZEDSIĘBIORSTWACH 1. Wstęp Osoby fizyczne prowadzące działalność Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DDF2-411/34/02/AI/DL Warszawa, 2003.03.21 DECYZJA Nr DDF-15/2003 Na podstawie art. 17 w związku z art. 12 ust. 2 pkt 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 19 grudnia 2014 r. Informacja sygnalna Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r W końcu września 2014 Bardziej szczegółowo Ubezpieczenie zdrowotne rolników i domowników
Ubezpieczenie zdrowotne rolników i domowników Historia systemu opieki zdrowotnej dla rolników w Polsce nie jest zbyt długa. W okresie powojennym polityka państwa polskiego zakładała przejściowy charakter Bardziej szczegółowo Czy skrzynki mailowe firm zaleje fala spamu?
Czy skrzynki mailowe firm zaleje fala spamu? Dariusz Prymon aplikant radcowski w Kancelarii Prawnej Jerzy T. Pieróg Zmiana przepisów dotyczących spamu W związku z nowelizacją ustawy Prawo telekomunikacyjne Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 20 grudnia 2013 r. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1 W końcu września 2013 r. działalność operacyjną Bardziej szczegółowo OPIS PRZYJĘTYCH WARTOŚCI DO WIELOLETNIEJ PROGNOZY FINANSOWEJ ORAZ WYKAZ PRZEDSIĘWZIĘĆ
OPIS PRZYJĘTYCH WARTOŚCI DO WIELOLETNIEJ PROGNOZY FINANSOWEJ ORAZ WYKAZ PRZEDSIĘWZIĘĆ Projekt Wieloletniej prognozy finansowej Miasta Łowicza został sporządzony w szczegółowości określonej w art.226 ust.1 Bardziej szczegółowo Wykorzystywanie samochodu służbowego i telefonu służbowego do celów prywatnych
Wykorzystywanie samochodu służbowego i telefonu służbowego do celów prywatnych Powszechną praktyką jest udostępnianie służbowych samochodów i telefonów pracownikom do celów prywatnych. Takie nieodpłatne Bardziej szczegółowo Grupa Alumetal Wyniki za I kwartał 2015
Grupa Alumetal Wyniki za I kwartał 2015 12 maja 2015 I kwartał 2015 i LTM w skrócie Wolumen sprzedaży 45 tys. ton w 1Q 2015 i 162 tys. ton w LTM EBITDA 19 mln PLN w 1Q 2015 i 75 mln PLN w LTM Zysk netto Bardziej szczegółowo Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 10 września 2014 r. Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku Badaniem objęte zostały 123 przedsiębiorstwa Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2015 roku
Forum Liderów Banków Spółdzielczych Model polskiej bankowości spółdzielczej w świetle zmian regulacji unijnych Uwarunkowania rozwoju banków spółdzielczych Jerzy Pruski Prezes Zarządu BFG Warszawa, 18 września Bardziej szczegółowo Your Image S.A raport za IV kwartał 2014
RAPORT O STANIE SEKTORA MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW W POLSCE Rozdział 8. Profile regionalne małych i średnich przedsiębiorstw Warszawa, 2011 Spis treści Województwo dolnośląskie...3 Województwo kujawsko-pomorskie...6 Bardziej szczegółowo Efektywność ekonomiczna inwestycji jako warunek konieczny realizacji celów NPS. Piotr Marciniak (KIKE) Warszawa, 3 luty 2014 r.
Efektywność ekonomiczna inwestycji jako warunek konieczny realizacji celów NPS Piotr Marciniak (KIKE) Warszawa, 3 luty 2014 r. Ramy czasowe i formalne inwestycji w ramach projektów dofinansowywanych: 1. Bardziej szczegółowo PRODUKTY STRUKTURYZOWANE
PRODUKTY STRUKTURYZOWANE WYŁĄCZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter wyłącznie informacyjny. Działając pod marką New World Bardziej szczegółowo Grupa Alumetal Wyniki za I półrocze 2015
Grupa Alumetal Wyniki za I półrocze 2015 18 sierpnia 2015 I półrocze 2015 i LTM w skrócie Wolumen sprzedaży 86,7 tys. ton w I półroczu 2015 i 163 tys. ton w LTM EBITDA 47,4 mln PLN w I półroczu 2015 i Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2014 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 25.06.2015 Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2014 roku Wartość aktywów ogółem zgromadzonych przez Bardziej szczegółowo Rola przemysłu motoryzacyjnego w gospodarce Polski
www.pwc.com Rola przemysłu motoryzacyjnego w gospodarce Polski W kontekście "Priorytetów Polityki Przemysłowej 2015-2020+ Wrzesień 2015 r. Raport powstał na zlecenie i przy współpracy ze Związkiem Pracodawców Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2013 roku 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 25 października 2013 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw Bardziej szczegółowo Lekcja 31., 32. Temat: Funkcjonowanie systemu podatkowego w Polsce Temat w podręczniku: Podatki
Lekcja 31., 32. Temat: Funkcjonowanie systemu podatkowego w Polsce Temat w podręczniku: Podatki Podatek jest to obowiązkowe bezzwrotne świadczenie o charakterze powszechnym, pobierane przez państwo lub Bardziej szczegółowo Finanse dla niefinansistów
Finanse dla niefinansistów Może inny podtytuł? Wszystkie prawa zastrzeżone Racjonalne i świadome podejmowanie decyzji zarządczych, lepsze zarządzanie i wykorzystanie zasobów przedsiębiorstwa, zmniejszenie Bardziej szczegółowo 1. Udział dochodów z działalności rolniczej w dochodach gospodarstw domowych z użytkownikiem gospodarstwa rolnego w 2002 r.
1 UWAGI ANALITYCZNE 1. Udział dochodów z działalności rolniczej w dochodach gospodarstw domowych z użytkownikiem gospodarstwa rolnego w 2002 r. W maju 2002 r. w województwie łódzkim było 209,4 tys. gospodarstw Bardziej szczegółowo Top 5 Polscy Giganci
lokata ze strukturą Top 5 Polscy Giganci Pomnóż swoje oszczędności w bezpieczny sposób inwestując w lokatę ze strukturą Top 5 Polscy Giganci to możliwy zysk nawet do 45%. Lokata ze strukturą Top 5 Polscy Bardziej szczegółowo Stan aktualny. Procentowa wartość odpisu podatku VAT 50% 50% 100% 100% 100% Maksymalna kwota odpisu podatku VAT 8 000 zł 8 000 zł Brak 12 768 zł Brak
SYMULACJA KOSZTÓW I DOCHODÓW BUDŻETU ORAZ KORZYŚCI DLA PRZEDSIĘBIORCÓW ZWIĄZANYCH Z WPROWADZENIEM ZMIAN W ODLICZENIU PODATKU VAT PRZY ZAKUPIE SAMOCHODU PRZEZ FIRMĘ, PROPONOWANYCH PRZEZ MINISTERSTWO FINANSÓW Bardziej szczegółowo Polski rynek e-commerce 25.04.2010
Polski rynek e-commerce 25.04.2010 1. Rynek handlu elektronicznego W 2009 roku na zakupy internetowe Polacy wydali 13,43 miliarda złotych. Oznacza to wzrost o 22% w stosunku do roku poprzedniego (w 2008 Bardziej szczegółowo Dobre praktyki w zakresie kształtowania wysokości i składników wynagrodzeń, w przypadku zawierania kontraktów menedżerskich z członkami zarządów
Dobre praktyki w zakresie kształtowania wysokości i składników wynagrodzeń, w przypadku zawierania kontraktów menedżerskich z członkami zarządów wybranych spółek z udziałem Skarbu Państwa Minister Skarbu Bardziej szczegółowo Te same zasady mają zastosowanie do rozliczania różnic kursowych od kapitałowych rat kredytów (pożyczek).
OGÓLNE ZASADY USTALANIA RÓŻNIC KURSOWYCH... Te same zasady mają zastosowanie do rozliczania różnic kursowych od kapitałowych rat kredytów (pożyczek). Przykład 10 stycznia 2007 r. Spółka z o.o. otrzymała Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a
Warszawa, 09.05.2014 r. Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a W końcu grudnia 2013 r. w ewidencji Centralnego Rejestru Członków otwartych Bardziej szczegółowo DISCLAIMER. Grupa nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte po lekturze prezentacji.
DISCLAIMER Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Kino Polska TV S.A. ( Spółka ) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Bardziej szczegółowo MAZOWIECKI RYNEK PRACY LUTY 2014 R.
MAZOWIECKI RYNEK PRACY LUTY 2014 R. Na koniec lutego 2014 r. stopa bezrobocia na Mazowszu pozostała na poziomie sprzed miesiąca (11,4%). Jak wynika z informacji publikowanych przez GUS, przeciętne zatrudnienie Bardziej szczegółowo Lepsze nastroje w firmach, ale skłonność do inwestycji niewielka
Badanie Keralla Research II kw. 2015 Nastroje i koniunktura w przedsiębiorstwach - Informacja prasowa Lepsze nastroje w firmach, ale skłonność do inwestycji niewielka W tym kwartale poprawiły się nastroje Bardziej szczegółowo Ranking Top500. VIII edycja. Najbardziej efektywne spośród 500 największych firm w branży logistycznej
Ranking Top500. VIII edycja Najbardziej efektywne spośród 500 największych firm w branży logistycznej Dokonać segmentacji rynku Zmierzyć udziały rynkowe Wyznaczyć dominujące tendencje 20% 15% 15,1% Sprzedaż Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 24 września 2013 r. Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1 W końcu czerwca 2013 r. działalność operacyjną prowadziły Bardziej szczegółowo 20-007 Lublin e-mail: kgalka@axontax.pl kom.: 601 617 942
Projekt Specjalista w zakresie rozliczeń podatkowych - kompleksowe szkolenie zawodowe dla osób o niskich kwalifikacjach realizowany przez AxonTax Sp. z o.o. współfinansowany jest ze środków Unii Europejskiej Bardziej szczegółowo Załącznik Z1 Uzupełnienie do metodologii z części 1.2 Raportu Do przygotowania analiz mikrosymulacyjnych wartości podatku VAT płaconego przez gospodarstwa domowe wykorzystano dane dotyczące wydatków konsumpcyjnych Bardziej szczegółowo VII.1. Rachunek zysków i strat t Grupy BRE Banku
VII.1. Rachunek zysków i strat t Grupy BRE Banku Grupa BRE Banku zakończyła rok 2012 zyskiem brutto w wysokości 1 472,1 mln zł, wobec 1 467,1 mln zł zysku wypracowanego w 2011 roku (+5,0 mln zł, tj. 0,3%). Bardziej szczegółowo INFORMACJA DOTYCZĄCA DZIAŁALNOŚCI DOMÓW MAKLERSKICH I BANKÓW PROWADZĄCYCH DZIAŁALNOŚĆ MAKLERSKĄ
INFORMACJA DOTYCZĄCA DZIAŁALNOŚCI DOMÓW MAKLERSKICH I BANKÓW PROWADZĄCYCH DZIAŁALNOŚĆ MAKLERSKĄ NA KONIEC 2001 ROKU ORAZ NA KONIEC I PÓŁROCZA 2002 R. WARSZAWA, 25 października 2002 r. Wstęp Raport poświęcony Bardziej szczegółowo RAPORT ROCZNY SPÓŁKI DORADCY24 S.A. ZA 2013 ROK
RAPORT ROCZNY SPÓŁKI DORADCY24 S.A. ZA 2013 ROK Autoryzowany Doradca Wrocław, 16 kwietnia 2014 r. SPIS TREŚCI RAPORTU ROCZNEGO Doradcy24 S.A. 1. LIST PREZESA ZARZĄDU... 3 2. WYBRANE DANE FINANSOWE Z BILANSU Bardziej szczegółowo Ubóstwo ekonomiczne w Polsce w 2014 r. (na podstawie badania budżetów gospodarstw domowych)
015 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Opracowanie sygnalne Warszawa, 9.06.2015 r. Ubóstwo ekonomiczne w Polsce w 2014 r. (na podstawie badania budżetów gospodarstw domowych) Jaki był zasięg ubóstwa ekonomicznego Bardziej szczegółowo UCHWAŁA NR VI/SXLVI/269/14 RADY MIASTA WAŁCZ. z dnia 18 marca 2014 r.
UCHWAŁA NR VI/SXLVI/269/14 RADY MIASTA WAŁCZ w sprawie zwolnienia z podatku od nieruchomości w ramach pomocy de minimis na terenie miasta Wałcz Na podstawie art. 18 ust. 2 pkt 8 ustawy z dnia 8 marca 1990 Bardziej szczegółowo Czego wymaga fiskus 2015-06-16 16:56:13
Czego wymaga fiskus 2015-06-16 16:56:13 2 Na Węgrzech, oprócz m.in. podatku od osób fizycznych, wprowadzono uproszczony podatek od działalności gospodarczej, tzw. EVA. Przedsiębiorca indywidualny może Bardziej szczegółowo lokata ze strukturą Złoża Zysku
lokata ze strukturą Złoża Zysku Lokata ze strukturą to wyjątkowa okazja, aby pomnożyć swoje oszczędności w bezpieczny sposób. Lokata ze strukturą Złoża Zysku to produkt łączony, składający się z promocyjnej Bardziej szczegółowo Kondycja polskiego sektora bankowego w drugiej połowie 2012 roku. Podsumowanie wyników polskich banków za I półrocze
Małopolskie Regionalny Program Operacyjny 2007-2013 DZIAŁANIE 2.1 ROZWOJ I PODNIESIENIE KONKURENCYJNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTW Numer i nazwa priorytetu Oś Priorytetowa 2. Gospodarka regionalnej szansy Instytucja Bardziej szczegółowo Wyjaśnienia treści SIWZ. dotyczy: przetargu nieograniczonego: na udzielenie kredytu bankowego długoterminowego (Identyfikator sprawy U/3/2012)
Wyjaśnienia treści SIWZ dotyczy: przetargu nieograniczonego: na udzielenie kredytu bankowego długoterminowego (Identyfikator sprawy U/3/2012) Na podstawie art. 38 ust. 1a ustawy z dnia 29 stycznia 2004r. Bardziej szczegółowo Omówienie wyników finansowych spółki Sygnity za II kwartał i pierwsze półrocze 2010 roku
Omówienie wyników finansowych spółki Sygnity za II kwartał i pierwsze półrocze 2010 roku Warszawa, 31 sierpnia 2010 roku 27 maj 2010 Efekty i kluczowe działania w Q2 2010 i H1 2010 Wyniki finansowe W Q2 Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DAR 411/09/03/EK Warszawa, 17.06.2003 r. DECYZJA Nr DAR...8.../2003 Na podstawie art. 17 w związku z art. 12 ust. 1 i 3 pkt 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2014 r. 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 24 października 2014 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw Bardziej szczegółowo W. - Zarządzanie kapitałem obrotowym
W. - Zarządzanie kapitałem obrotowym FINANSE PRZEDSIĘBIORSTW Marek 2011 Agenda - Zarządzanie kapitałem obrotowym Znaczenie kapitału obrotowego dla firmy Cykl gotówkowy Kapitał obrotowy brutto i netto. Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz
Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz Synteza* Na koniec III kw. 2010 r. PKO Bank Polski na tle wyników konkurencji** Bardziej szczegółowo Zgodność z prawem Unii Europejskiej Problematyka regulowana przez projekt ustawy nie jest objęta przepisami prawa Unii Europejskiej.
UZASADNIENIE Zgodnie z art. 15b ust. 1 i 2 ustawy z dnia 28 listopada 2003 r. o świadczeniach rodzinnych (Dz. U. z 2006 r. Nr 139, poz. 992, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą, jednorazowa zapomoga z tytułu Bardziej szczegółowo Projekt z dnia 31 lipca 2009 r. USTAWA. z dnia.
Projekt z dnia 31 lipca 2009 r. USTAWA z dnia. o zwrocie nadpłaty w podatku akcyzowym zapłaconym z tytułu sprzedaży energii elektrycznej w okresie od 1 stycznia 2006 r. do 28 lutego 2009 r. Art. 1. Ustawa Bardziej szczegółowo UZASADNIENIE. do ustawy z dnia o zmianie ustawy o minimalnym wynagrodzeniu za pracę.
Projekt z dnia 15 września 2015 r. UZASADNIENIE do ustawy z dnia o zmianie ustawy o minimalnym wynagrodzeniu za pracę. CZEŚĆ I. ZAGADNIENIA OGÓLNE. W ustawie niniejszej planowaną zmianą jest wprowadzenie Bardziej szczegółowo Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2014 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 31.08.2015 r. Opracowanie sygnalne Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2014 roku Badaniem objętych zostało 116 przedsiębiorstw prowadzących w 2014 r. działalność Bardziej szczegółowo RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA. z siedzibą w Poznaniu
RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Poznaniu 15-11-2010 1. Podstawowe informacje o Emitencie Nazwa WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA Siedziba ul. Szarych Szeregów 27, 60-462 Poznań Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe domów i biur maklerskich w I półroczu 2009 roku 1
Warszawa,16 października 2009 r. Wyniki finansowe domów i biur maklerskich w I półroczu 2009 roku 1 Dane te prezentują wyniki finansowe 42 domów i 7 biur maklerskich (przed rokiem 39 domów i 6 biur maklerskich) Bardziej szczegółowo Pozostałe informacje do raportu okresowego za I kwartał 2015 r.
Pozostałe informacje do raportu okresowego za I kwartał 2015 r. Zgodnie z 87 ust. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych. 1. WYBRANE DANE FINANSOWE Bardziej szczegółowo OBNIŻANIE KOSZTÓW WŁASNYCH SPRZEDAŻY. - dzięki kupowaniu możliwie największych ilości oraz - poprzez korzystanie z upustów, rabatów i promocji
OBNIŻANIE KOSZTÓW Dostawcy sklepów spożywczych starannie wyliczają swoje WŁASNYCH SPRZEDAŻY ceny i z reguły nie można ich negocjować. Mimo to ich klienci (hurtownicy i detaliści) znajdują sposoby obniżenia Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 24 kwietnia 2015 r. Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku Wynik finansowy otwartych Bardziej szczegółowo Podatek rolny a podatek dochodowy problemy opodatkowania polskiego rolnictwa. Prof. dr hab. Marian Podstawka dr inż. Joanna Pawłowska-Tyszko
Podatek rolny a podatek dochodowy problemy opodatkowania polskiego rolnictwa Prof. dr hab. Marian Podstawka dr inż. Joanna Pawłowska-Tyszko Istota problemu Aktualnie funkcjonujący system podatkowy w Polsce Bardziej szczegółowo Opodatkowanie zbycia nieruchomości
Opodatkowanie zbycia nieruchomości mieszkalnych przez osoby fizyczne, które nie prowadzą działalności gospodarczej, jest w okresie minionych kilku lat poddawane najczęstszym zmianom. Opodatkowanie zbycia Bardziej szczegółowo Najważniejsze informacje o rządowym projekcie ustawy o pomocy państwa w wychowywaniu dzieci (tzw. projekt ustawy,,500 zł na dziecko )
Najważniejsze informacje o rządowym projekcie ustawy o pomocy państwa w wychowywaniu dzieci (tzw. projekt ustawy,,500 zł na dziecko ) 1) Zagadnienia ogólne stan obecny Obecnie wzrósł udział rodzin z jednym Bardziej szczegółowo Spis treści. Wykaz skrótów Wykaz podstawowej literatury Przedmowa. Podatki część ogólna. Podatki dochodowe XIII
Wykaz skrótów Wykaz podstawowej literatury Przedmowa XI XIII XV Podatki część ogólna Tabl. 1. Definicja podatku 3 Tabl. 2. Elementy podatku 4 Tabl. 3. Rodzaje podatów 5 Tabl. 4. Regulacja Ordynacji podatkowej Bardziej szczegółowo Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku. dr Jacek Płocharz
Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku dr Jacek Płocharz Warunki działania przedsiębiorstw! Na koniec 2003 roku działało w Polsce 3.581,6 Bardziej szczegółowo OBJAŚNIENIA DO WIELOLETNIEJ PROGNOZY FINANSOWEJ GMINY STRZYŻEWICE NA LATA 2013-2018.
OBJAŚNIENIA DO WIELOLETNIEJ PROGNOZY FINANSOWEJ GMINY STRZYŻEWICE NA LATA 2013-2018. Obowiązek opracowania Wieloletniej Prognozy Finansowej w skrócie WPF wynika z art. 230 Ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 Bardziej szczegółowo Prezentacja wyników za 2014 r. Warszawa, 19 marca 2015 r.
Prezentacja wyników za 2014 r. Filary Grupy Redan rynek dyskontowy rynek modowy 2 Wyniki Grupy Redan w 2014 r. Wybrane pozycje. Dane w mln zł 2014 r. 2013 r. zmiana % Sprzedaż 504,0 468,8 7,5% Marża handlowa Bardziej szczegółowo ANEKS NR 2. do Prospektu Emisyjnego Megaron S.A. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 27 stycznia 2011 roku
ANEKS NR 2 do Prospektu Emisyjnego Megaron S.A. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 27 stycznia 2011 roku sporządzonego w związku z ofertą publiczną 200.000 Akcji zwykłych na okaziciela Bardziej szczegółowo Liberalizacja rynku gazu w Polsce Postulaty odbiorców przemysłowych. Warszawa, 29 październik 2014r.
Liberalizacja rynku gazu w Polsce Postulaty odbiorców przemysłowych. Warszawa, 29 październik 2014r. Polski rynek gazu - cechy. Jak dotąd większość polskiego rynku gazu objęta jest regulacją, prawie wszyscy Bardziej szczegółowo Zagraniczna polityka handlowa. Tomasz Białowąs msg.umcs.lublin.pl/bialowas.htm bialowas@hektor.umcs.lublin.pl
Zagraniczna polityka handlowa Tomasz Białowąs msg.umcs.lublin.pl/bialowas.htm bialowas@hektor.umcs.lublin.pl Podstawowe definicje Zagraniczna polityka gospodarcza oddziaływanie państwa na stosunki wymiany Bardziej szczegółowo USTAWA. z dnia.. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych
Projekt USTAWA z dnia.. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych Art. 1. W ustawie z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2012 r poz. 361, z późn.zm 1).) Bardziej szczegółowo Podsumowanie realizacji planów oraz wyniki finansowe Grupy EM&F w III kwartale 2013 r.
Warszawa, 14.11. r. Podsumowanie realizacji planów oraz wyniki finansowe Grupy EM&F w III kwartale r. I. Wyniki operacyjne Grupy EM&F w III kwartale r. I-III kw. I-III kw. Działalność kontynuowana Przychody Bardziej szczegółowo UZASADNIENIE I. II. III.
UZASADNIENIE I. W związku z wątpliwościami, czy Prezes Zakładu Ubezpieczeń Społecznych ma prawo przyznawać świadczenie honorowe osobom, które ukończyły 100 lat życia, w projekcie proponuje się wprowadzenie Bardziej szczegółowo Oferta BOŚ Banku promująca kompensację mocy biernej: - Rachunek z Mocą - Kredyt z Mocą - Kompensator za 1 zł
Oferta BOŚ Banku promująca kompensację mocy biernej: - Rachunek z Mocą - Kredyt z Mocą - Kompensator za 1 zł Podstawowe informacje Do kogo skierowane są Promocje BOŚ Banku? Rachunek z Mocą Kredyt z Mocą Bardziej szczegółowo 2017 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres