Source: http://docplayer.pl/37308183-Zmiana-statutu-investor-top-hedge-funduszu-inwestycyjnego-zamknietego-z-dnia-20-stycznia-2017-roku.html
Timestamp: 2017-12-14 09:11:51
Legal References Found: art. 23
 art. 23
 art. 24
 art. 2
 art. 26
 art. 2
 art. 145
 art. 2
 art. 35
 art. 4
 art. 8
 art. 13
 art. 26
 art. 26
 art. 26
 art. 26
 art. 26
 art. 16
 art. 16
 art. 17
 art. 20

Document Content:
Zmiana Statutu Investor Top Hedge Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 20 stycznia 2017 roku - PDF
Download "Zmiana Statutu Investor Top Hedge Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 20 stycznia 2017 roku"
1 Zmiana Statutu Investor Top Hedge Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 20 stycznia 2017 roku 1 W Statucie Investor Top Hedge Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (Fundusz) wprowadza się następujące zmiany: 1. W art. 23, zmienia się ust. 5, poprzez nadanie mu nowego, następującego brzmienia: 5. Fundusz będzie przede wszystkim lokował aktywa w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Celem Funduszu jest osiąganie dodatnich stóp zwrotu poprzez lokowanie aktywów w instytucjach wspólnego inwestowania typu hedge fund. Dobór poszczególnych instytucji wspólnego inwestowania do portfela Funduszu będzie opierał się na następujących kryteriach: a) analiza historycznej zmienności wartości aktywów netto przypadającej na jednostkę danej instytucji wspólnego inwestowania, b) instytucja wspólnego inwestowania jest utworzona lub zarządzana przez podmioty należące do grupy finansowej, której działalność jest nadzorowana przez właściwy dla jej siedziby organ nadzoru nad rynkiem finansowym, c) tytułu uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mającej siedzibę za granicą są odkupywane/umarzane przez tę instytucję nie rzadziej niż raz na miesiąc, d) instytucja wspólnego inwestowania lub podmiot zarządzający posiada co najmniej dwuletnią historię finansową, e) sprawozdania finansowe instytucji wspólnego inwestowania podlegają badaniu przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych W art. 23, zmienia się ust. 6, poprzez nadanie mu nowego, następującego brzmienia: 6. Fundusz będzie poszukiwał potencjalnych lokat przede wszystkim pośród instytucji prowadzących działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowanie w papiery wartościowe (UCITS). 3. W art. 24, zmienia się ust. 8, poprzez nadanie mu nowego, następującego brzmienia: 8. Co najmniej 60% wartości Aktywów Funduszu ulokowanych w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego 1
2 inwestowania mające siedzibę za granicą będą stanowiły tytuły uczestnictwa instytucji prowadzących działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowanie w papiery wartościowe (UCITS). 2 Zmiany Statutu, o których mowa powyżej, nie wymagają uzyskania zgody Komisji Nadzoru Finansowego i wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ich ogłoszenia. 2
3 Statut INVESTOR Top Hedge Funds Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (tekst jednolity z dnia 20 stycznia 2017 roku) Spis Treści ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE... 3 ARTYKUŁ 1 FUNDUSZ... 3 ARTYKUŁ 2 DEFINICJE... 3 ROZDZIAŁ II ORGANY FUNDUSZU... 5 ARTYKUŁ 3 TOWARZYSTWO... 5 ARTYKUŁ 4 ZGROMADZENIE INWESTORÓW... 5 ROZDZIAŁ III DEPOZYTARIUSZ... 8 ARTYKUŁ 5 FIRMA, SIEDZIBA, ADRES I ZADANIA DEPOZYTARIUSZA... 8 ROZDZIAŁ IV CERTYFIKATY I PRAWA UCZESTNIKÓW FUNDUSZU... 8 ARTYKUŁ 6 CERTYFIKATY I EWIDENCJA UCZESTNIKÓW FUNDUSZU... 8 ARTYKUŁ 7 PRAWA UCZESTNIKÓW FUNDUSZU... 9 ARTYKUŁ 8 WYKUP CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH... 9 ARTYKUŁ 9 UMOWA O ŚWIADCZENIE DODATKOWE ARTYKUŁ 10 PODZIAŁ CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ROZDZIAŁ V TERMIN I WARUNKI ZAPISÓW NA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 11 WPŁATY DO FUNDUSZU ARTYKUŁ 12 PIERWSZA EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A ARTYKUŁ 12A EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII B ARTYKUŁ 12B EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII C ARTYKUŁ 12C EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII D ARTYKUŁ 12D EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII E ARTYKUŁ 12E EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII F ARTYKUŁ 13 OSOBY UPRAWNIONE DO ZAPISYWANIA SIĘ NA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 14 TERMIN I ZASADY DOKONYWANIA ZAPISÓW NA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 15 PEŁNOMOCNICTWO ARTYKUŁ 16 PŁATNOŚĆ ZA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 17 OPŁATA ZA WYDANIE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ARTYKUŁ 18 FORMA DOKONYWANIA WPŁAT I ZASADY GROMADZENIA WPŁAT DO FUNDUSZU ARTYKUŁ 19 ZASADY PRZYDZIAŁU CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ARTYKUŁ 20 NIEPRZYDZIELENIE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ROZDZIAŁ VI TERMIN I WARUNKI ZAPISÓW NA CERTYFIKATY KOLEJNYCH EMISJI ARTYKUŁ 21 KOLEJNE EMISJE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ROZDZIAŁ VII CEL INWESTYCYJNY I ZASADY POLITYKI INWESTYCYJNEJ FUNDUSZU ARTYKUŁ 22 CEL INWESTYCYJNY FUNDUSZU ARTYKUŁ 23 POLITYKA INWESTYCYJNA, RODZAJE I KRYTERIA DOBORU LOKAT ARTYKUŁ 24 DYWERSYFIKACJA LOKAT FUNDUSZU
4 ROZDZIAŁ VIII RACHUNKOWOŚĆ FUNDUSZU. AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU I USTALANIE WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO FUNDUSZU ARTYKUŁ 25 PROWADZENIE KSIĄG FUNDUSZU ARTYKUŁ 26 WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO FUNDUSZU, DNI WYCENY ARTYKUŁ 27 WYCENA SKŁADNIKÓW LOKAT FUNDUSZU ARTYKUŁ 28 ZASADY WYCENY SKŁADNIKÓW LOKAT NOTOWANYCH NA AKTYWNYM RYNKU ARTYKUŁ 29 ZASADY WYCENY SKŁADNIKÓW LOKAT NIENOTOWANYCH NA AKTYWNYM RYNKU ARTYKUŁ 30 ZASADY WYCENY SZCZEGÓLNYCH SKŁADNIKÓW LOKAT FUNDUSZU ARTYKUŁ 31 USTALANIE ORAZ WYCENA INNYCH AKTYWÓW I USTALANIE NIEKTÓRYCH ZOBOWIĄZAŃ ROZDZIAŁ IX KOSZTY FUNDUSZU I WYNAGRODZENIE TOWARZYSTWA ARTYKUŁ 32 WYNAGRODZENIE TOWARZYSTWA ARTYKUŁ 33 POKRYWANIE KOSZTÓW FUNDUSZU ROZDZIAŁ X OBOWIĄZKI INFORMACYJNE FUNDUSZU ARTYKUŁ 34 TRYB UDOSTĘPNIENIA WARUNKÓW EMISJI ARTYKUŁ 35 PUBLIKOWANIE I UDOSTĘPNIANIE INFORMACJI O FUNDUSZU ROZDZIAŁ XI ZASADY ROZWIĄZANIA FUNDUSZU ARTYKUŁ 36 ROZWIĄZANIE FUNDUSZU ROZDZIAŁ XII POSTANOWIENIA KOŃCOWE ARTYKUŁ 37 ZMIANY STATUTU
5 STATUT INVESTOR Top Hedge Funds Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Rozdział I Postanowienia ogólne Artykuł 1 Fundusz 1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Investor Top Hedge Funds Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zwany dalej Funduszem Fundusz może używać skróconej nazwy Investor Top Hedge Funds FIZ Fundusz został utworzony zgodnie z Ustawą Fundusz uzyskuje osobowość prawną z dniem wpisania do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Investors Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Czas trwania Funduszu jest nieoznaczony Artykuł 2 Definicje W Statucie Funduszu użyto następujących definicji: Aktywa Funduszu - mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, środki pieniężne, prawa nabyte oraz pożytki z tych praw, Aktywny Rynek rynek spełniający łącznie następujące kryteria: a) instrumenty, będące przedmiotem obrotu na tym rynku są jednorodne; b) zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy; c) ceny są podawane do publicznej wiadomości, Alternatywny System Obrotu alternatywny system obrotu, o którym mowa w art. 2 pkt 22b Ustawy, Certyfikaty Inwestycyjne lub Certyfikaty imienne certyfikaty inwestycyjne emitowane przez Fundusz, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na Rynku regulowanym, ani wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu Depozytariusz - instytucja prowadząca rejestr Aktywów Funduszu,
6 Dzień Wyceny - dzień, w którym dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na Certyfikat Inwestycyjny, Dzień Wykupu każdy Dzień Wyceny, o którym mowa w art. 26 ust. 2 pkt 2 Statutu, Ewidencja Uczestników Funduszu Ewidencja Uczestników Funduszu prowadzona przez Towarzystwo, GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna, Instrumenty Pochodne instrumenty pochodne w rozumieniu art. 2 pkt 18 oraz art. 145 ust. 1 pkt 5 Ustawy, KDPW Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna, Komisja - Komisja Nadzoru Finansowego, OECD Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, Państwo członkowskie - państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej, Rynek regulowany lub zorganizowany rynek regulowany lub rynek zorganizowany, o których mowa w art. 2 pkt 22 i 22a Ustawy, Statut - Statut Investor Top Hedge Funds Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego, Towarzystwo - Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Mokotowska 1, Warszawa, Uczestnik Funduszu lub Uczestnik - osoba fizyczna, osoba prawna i jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej wskazana w Ewidencji Uczestników Funduszu jako posiadacz Certyfikatów Inwestycyjnych, Ustawa - ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.), Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.), Wartość Aktywów Netto lub WAN wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu, Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny lub WANCI wartość Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę wszystkich wyemitowanych i niewykupionych Certyfikatów Inwestycyjnych, Warunki Emisji - dokument określający warunki emisji Certyfikatów Inwestycyjnych, Zgromadzenie Inwestorów lub Zgromadzenie zgromadzenie inwestorów Funduszu
7 Rozdział II Organy Funduszu Artykuł 3 Towarzystwo 1. Organem Funduszu jest Towarzystwo Towarzystwo reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi Do składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upoważnionych jest dwóch członków zarządu Towarzystwa działających łącznie lub jeden członek zarządu wraz z prokurentem Towarzystwo działa w interesie Uczestników Funduszu Artykuł 4 Zgromadzenie Inwestorów 1. W Funduszu działa Zgromadzenie Inwestorów Zgromadzenie Inwestorów odbywa się w miejscu siedziby Funduszu Uczestnicy Funduszu posiadający co najmniej 10% wyemitowanych przez Fundusz Certyfikatów Inwestycyjnych mogą domagać się zwołania Zgromadzenia Inwestorów, składając takie żądanie na piśmie zarządowi Towarzystwa. Żądanie, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinno zawierać w szczególności porządek obrad Zgromadzenia Inwestorów. Towarzystwo obowiązane jest zwołać Zgromadzenie Inwestorów, którego porządek obrad będzie uwzględniał żądanie Uczestników Funduszu posiadających co najmniej 10% wyemitowanych przez Fundusz Certyfikatów Zgromadzenie Inwestorów zwoływane jest przez Towarzystwo poprzez ogłoszenie nie później niż na 21 dni przed dniem odbycia Zgromadzenia Inwestorów Jeżeli zarząd Towarzystwa nie zwoła Zgromadzenia Inwestorów w terminie 14 dni od dnia zgłoszenia żądania, o którym mowa w ust. 3, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Zgromadzenia Inwestorów, na koszt Towarzystwa, Uczestników Funduszu występujących z tym żądaniem Ogłoszenie o zwołaniu Zgromadzenia Inwestorów przez Towarzystwo jest dokonywane w sposób określony w art. 35 Statutu. Ponadto zawiadomienie o zwołaniu Zgromadzenia Inwestorów jest wysyłane Uczestnikowi pocztą elektroniczną, jeżeli uprzednio Uczestnik zgłosił pisemny wniosek o wysyłanie zawiadomień pocztą elektroniczną podając adres, na który zawiadomienia powinny być wysyłane. Ogłoszenie, powinno zawierać: dokładne oznaczenie miejsca, datę i godzinę odbycia Zgromadzenia Inwestorów i porządek obrad
8 7. Uprawnionymi do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów są Uczestnicy Funduszu, którzy nie później niż na 7 dni przed dniem odbycia Zgromadzenia, a w przypadku o którym mowa w ust. 10 nie później niż w dniu Zgromadzenia, zgłoszą Towarzystwu zamiar udziału w Zgromadzeniu. Certyfikaty Inwestycyjne Uczestników, którzy zgłosili zamiar udziału w Zgromadzeniu, są blokowane do czasu zakończenia Zgromadzenia Inwestorów. Zgłoszenie zamiaru udziału w Zgromadzeniu Inwestorów dokonywane jest przez Uczestnika w formie pisemnej, w sposób umożliwiający jednoznaczną identyfikację tego Uczestnika przez Towarzystwo. Towarzystwo dokonuje blokady Certyfikatów Inwestycyjnych Uczestnika, który zgłosił powyższy zamiar udziału w Zgromadzeniu Inwestorów. Blokada dokonywana jest w Ewidencji Uczestników Funduszu do czasu zakończenia Zgromadzenia Inwestorów, chyba, że w zgłoszeniu zamiaru udziału w Zgromadzeniu Inwestorów Uczestnik wskaże dłuższy termin blokady Uczestnik Funduszu może brać udział w Zgromadzeniu Inwestorów osobiście lub przez pełnomocnika. W tym ostatnim przypadku pełnomocnictwo powinno być sporządzone w formie pisemnej pod rygorem nieważności, a jego kopia powinna zostać dołączona do protokołu z posiedzenia Zgromadzenia Inwestorów W sprawach nieobjętych porządkiem obrad uchwały Zgromadzenia Inwestorów mogą być podjęte, jeżeli na Zgromadzeniu Inwestorów reprezentowane są wszystkie Certyfikaty Inwestycyjne i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do podjęcia uchwały w takiej sprawie. Wniosek o zwołanie Zgromadzenia Inwestorów oraz wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad Zgromadzenie Inwestorów może powziąć uchwały pomimo braku formalnego zwołania Zgromadzenia Inwestorów jeżeli na Zgromadzeniu Inwestorów reprezentowane są wszystkie Certyfikaty Inwestycyjne i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do odbycia Zgromadzenia Inwestorów lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu Towarzystwa, a w razie nieobecności Prezesa Zarządu jeden z Członków Zarządu Towarzystwa albo osoba wyznaczona przez Zarząd Towarzystwa. W przypadku nieobecności żadnej z wyżej wymienionych osób, Zgromadzenie otwiera jeden z obecnych Uczestników Funduszu. Po otwarciu Zgromadzenia Inwestorów Uczestnicy dokonują wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia. Przewodniczący kieruje porządkiem obrad, udziela głosu, zarządza podjęcie uchwał i zamyka Zgromadzenie Inwestorów
9 12. Uchwały Zgromadzenia Inwestorów wymagają zaprotokołowania. Protokół sporządza w zwykłej formie pisemnej osoba wybrana uchwałą Zgromadzenia Inwestorów, chyba że protokół ze Zgromadzenia Inwestorów sporządza notariusz Uchwały Zgromadzenia Inwestorów winny być podpisane przez wszystkich obecnych lub co najmniej przez Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów i osobę sporządzającą protokół W protokole należy wymienić porządek obrad, przebieg Zgromadzenia Inwestorów, treść podjętych uchwał oraz podać liczbę głosów oddanych na poszczególne uchwały i wynik głosowania, jak również umieścić zdania odrębne, jeżeli takie zostaną zgłoszone. Do protokołu należy dołączyć listę obecności podpisaną przez wszystkich Uczestników obecnych na Zgromadzeniu Inwestorów oraz kopie pełnomocnictw jeżeli Uczestnik był reprezentowany na Zgromadzeniu Inwestorów przez pełnomocnika. Towarzystwo jest odpowiedzialne za prowadzenie i przechowywanie w siedzibie Funduszu księgi protokołów Zgromadzenia Inwestorów odbywają się w terminach wynikających z ogłoszeń dokonywanych przez Zarząd Towarzystwa w trybie określonym w ust. 4, z zastrzeżeniem ust Zarząd Towarzystwa zwołuje w terminie 4 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego Zgromadzenie Inwestorów, którego przedmiotem będzie rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego Funduszu. Jeżeli pomimo prawidłowo zwołanego Zgromadzenia Inwestorów nie zostanie osiągnięta wymagana większość, sprawozdanie finansowe Funduszu zatwierdza walne zgromadzenie Towarzystwa Zgromadzenie Inwestorów może podjąć uchwałę o rozwiązaniu Funduszu. Uchwała o rozwiązaniu Funduszu jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem Funduszu oddali Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów Funduszu Zgromadzenie Inwestorów wyraża zgodę na: ) zmianę Depozytariusza, ) emisję nowych Certyfikatów Inwestycyjnych, ) zmiany statutu Funduszu w zakresie wyłączenia prawa pierwszeństwa do nabycia nowej emisji Certyfikatów Inwestycyjnych, ) emisję obligacji, ) przekształcenie Certyfikatów Inwestycyjnych imiennych w certyfikaty na okaziciela, ) zmiany statutu Funduszu w zakresie określenia, że Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu będą oferowane w drodze oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu
10 19. Każdy Certyfikat Inwestycyjny daje na Zgromadzeniu Inwestorów prawo do jednego głosu Jeżeli przepisy Ustawy lub postanowienia Statutu nie stanowią inaczej, Zgromadzenie Inwestorów jest ważne bez względu na liczbę prezentowanych na nim Certyfikatów Inwestycyjnych Uchwała o emisji obligacji, przekształceniu Certyfikatów Inwestycyjnych lub dokonaniu zmiany Statutu jest podjęta, jeżeli głosy za emisją obligacji, przekształceniem Certyfikatów Inwestycyjnych lub zmianie Statutu oddali Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów Funduszu Z zastrzeżeniem ust. 17 i ust. 21 uchwały Zgromadzenia Inwestorów zapadają zwykłą większością głosów Decyzje inwestycyjne nie wymagają dla swej ważności zgody Zgromadzenia Inwestorów niezależnie od wartości Aktywów Funduszu, których dotyczą Rozdział III Depozytariusz Artykuł 5 Firma, siedziba, adres i zadania Depozytariusza 1. Depozytariuszem prowadzącym rejestr Aktywów Funduszu na podstawie umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu jest ING Bank Śląski Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach ulica Sokolska 34, zwany dalej Depozytariuszem Depozytariusz działa w interesie Uczestników Funduszu, niezależnie od Towarzystwa Członkowie organów Depozytariusza i jego pracownicy nie mogą być Członkami Zarządu ani też Rady Nadzorczej Towarzystwa Depozytariusz nie może być akcjonariuszem Towarzystwa Rozdział IV Certyfikaty i Prawa Uczestników Funduszu Artykuł 6 Certyfikaty i Ewidencja Uczestników Funduszu 1. Certyfikaty Inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi reprezentującymi jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu Certyfikat Inwestycyjny daje na Zgromadzeniu Inwestorów prawo do jednego głosu Certyfikaty Inwestycyjne nie mają formy dokumentu
11 4. Fundusz emituje Certyfikaty Inwestycyjne, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na Rynku regulowanym, ani wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu Podmiotem prowadzącym Ewidencję Uczestników Funduszu jest Towarzystwo Ewidencja Uczestników Funduszu prowadzona jest w formie elektronicznej Artykuł 7 Prawa Uczestników Funduszu 1. W związku z posiadaniem Certyfikatów Inwestycyjnych Uczestnikowi Funduszu przysługują: ) prawo do uczestniczenia w Zgromadzeniu Inwestorów zgodnie z art. 4 Statutu, ) prawo do złożenia wniosku o wykupienie przez Fundusz Certyfikatów Inwestycyjnych w celu umorzenia zgodnie z art. 8 Statutu, ) prawo do otrzymania wypłat dokonywanych w postępowaniu likwidacyjnym Prawa z Certyfikatów powstają z chwilą dokonania zapisu w Ewidencji Uczestników Funduszu i przysługują osobie w niej wskazanej jako posiadaczowi Certyfikatów Zbycie lub zastawienie Certyfikatu Inwestycyjnego nie podlega żadnym ograniczeniom Umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z Certyfikatów Inwestycyjnych przenosi te prawa z chwilą dokonania w Ewidencji Uczestników Funduszu wpisu wskazującego nabywcę oraz liczbę, rodzaj i serię nabytych Certyfikatów Inwestycyjnych. Dla ważności powyższej umowy wymagana jest forma pisemna z podpisami notarialnie poświadczonymi W przypadku gdy nabycie Certyfikatów nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego z mocy prawa przeniesienie praw z tych Certyfikatów wpis w Ewidencji Uczestników Funduszu jest dokonywany na żądanie nabywcy Artykuł 8 Wykup Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Fundusz wykupuje Certyfikaty w Dniu Wykupu na żądanie Uczestnika, z zastrzeżeniem poniższych postanowień Uczestnik Funduszu może złożyć wniosek o wykupienie posiadanych Certyfikatów w celu umorzenia. Wniosek, o którym mowa powinien wskazywać liczbę Certyfikatów objętych żądaniem wykupienia, termin wykupienia Certyfikatów przypadający na Dzień Wykupu, w którym mają być wykupione Certyfikaty, oraz numer rachunku bankowego, na który mają zostać wpłacone środki pieniężne z tego tytułu. Wniosek o wykupienie Certyfikatów 9
12 powinien być złożony w siedzibie Towarzystwa nie później niż na 14 dni przed Dniem Wykupu Fundusz wykupuje wszystkie Certyfikaty przedstawione do wykupu w danym Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem, że w przypadku, gdy liczba Certyfikatów przedstawionych do wykupu w danym Dniu Wykupu przekracza 20 % wszystkich istniejących Certyfikatów, Fundusz w danym Dniu Wykupu wykupuje Certyfikaty w liczbie nie wyższej niż 20 % wszystkich Certyfikatów, dokonując przy tym proporcjonalnej redukcji zleceń wykupu. Powstałe w wyniku redukcji ułamkowe części Certyfikatów pomija się. W przypadku, gdy w wyniku zastosowania redukcji liczba Certyfikatów podlegających wykupowi będzie niższa niż 20 % wszystkich istniejących Certyfikatów, Fundusz powiększa każde zredukowane żądanie wykupu, począwszy od największego, o jeden certyfikat aż do wystąpienia sytuacji, w której liczba Certyfikatów podlegających wykupieniu będzie równa bądź najbliższa liczbie 20 % wszystkich istniejących Certyfikatów w danym Dniu Wykupu Cena wykupu jest równa Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wykupu Wykupieniu podlegać mogą tylko Certyfikaty w pełni opłacone Umorzenie Certyfikatów następuje z mocy prawa w chwili ich wykupienia przez Fundusz i polega na dokonaniu przez Towarzystwo wpisu liczby Certyfikatów podlegających umorzeniu do Ewidencji Uczestników Funduszu Fundusz ogłasza o wykupieniu Certyfikatów poprzez zamieszczenie ogłoszenia na stronie internetowej Towarzystwa, niezwłocznie po dokonaniu wykupienia W wyniku umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych Fundusz wypłaci osobie, której Certyfikaty zostały umorzone, kwotę w wysokości iloczynu liczby umorzonych Certyfikatów i Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wykupu, w terminie 7 dni roboczych od Dnia Wykupu. Kwota przypadająca Uczestnikowi Funduszu do wypłaty z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych może zostać pomniejszona o podatki, do pobrania których Fundusz jest zobowiązany jako płatnik Z dniem umorzenia wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych posiadanych przez daną osobę, traci ona status Uczestnika Funduszu W przypadku umorzenia części Certyfikatów należących do danego Uczestnika przyjmuje się, że kolejno są to Certyfikaty począwszy od objętych lub nabytych przez danego Uczestnika najwcześniej (FIFO), chyba że możliwa jest identyfikacja umarzanych Certyfikatów i jest to zgodne z przepisami podatkowymi, a wówczas umorzeniu podlegają Certyfikaty wskazane przez Uczestnika
13 Artykuł 9 Umowa o świadczenie dodatkowe 1. Towarzystwo może zawrzeć z osobą, o której mowa w art. 13, która objęła lub zamierza objąć Certyfikaty, w ilości nie niższej niż 100 (słownie: sto) Certyfikatów, umowę o świadczenia dodatkowe. Przy zawieraniu umowy oraz określaniu jej warunków, w tym w szczególności wysokości dodatkowego świadczenia, Towarzystwo będzie się kierowało jednym lub oboma z następujących kryteriów: a) liczbą obejmowanych Certyfikatów, b) wynegocjowaną z osobą zamierzającą objąć Certyfikaty stawką świadczenia dodatkowego wypłacanego przez Towarzystwo i jej wpływem na wielkość przychodów Towarzystwa osiąganych z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem Warunkami otrzymania przez osobę, o której mowa w ust. 1, świadczenia dodatkowego są: a) zawarcie umowy o świadczenia dodatkowe z Towarzystwem, b) średnia ilość posiadanych w okresie rozliczeniowym wskazanym w umowie o świadczenia dodatkowe Certyfikatów nie niższa niż określona w ust. 1, c) przedstawienie Towarzystwu przez osobę, o której mowa w ust. 1, dokumentów świadczących o posiadaniu Certyfikatów w ilości nie niższej niż określona zgodnie z ust Świadczenie dodatkowe, o którym mowa w ust. 1, jest obliczane i wypłacane przez Towarzystwo wyłącznie ze środków Towarzystwa w sposób i w terminach określonych w umowie o świadczenia dodatkowe, ze środków otrzymanych od Funduszu (wynagrodzenie Towarzystwa) Umowa o świadczenia dodatkowe określa sposób obliczenia, wysokość i terminy wypłaty świadczeń dodatkowych na rzecz podmiotów, o których mowa w ust Artykuł 10 Podział Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Fundusz może dokonać podziału Certyfikatów Certyfikaty dzielone są na równe części, tak aby ich całkowita wartość odpowiadała wartości Certyfikatu przed podziałem. Towarzystwo określa na ile części dzielony jest Certyfikat. Wszystkie Certyfikaty dzielone są na tą samą liczbę części Wartość Aktywów Netto na Certyfikat po podziale ustalana jest poprzez podzielenie Wartości Aktywów Netto na Certyfikat przed podziałem przez liczbę części, na które dzielony jest Certyfikat
14 4. Fundusz ogłasza o zamiarze podziału Certyfikatów na stronie internetowej Towarzystwa, najpóźniej 7 dni przed dniem, w którym ma nastąpić podział Certyfikatów, wskazując w szczególności liczbę Certyfikatów po podziale odpowiadającą jednemu Certyfikatowi przed podziałem, oraz datę, w której nastąpił podział Rozdział V Termin i warunki zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne Artykuł 11 Wpłaty do Funduszu 1. Wpłaty do Funduszu są zbierane w drodze zapisów na Certyfikaty pierwszej i następnych emisji Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych w drodze każdej kolejnej emisji nie będzie niższa niż wartość: 10 * [cena emisyjna certyfikatu w danej emisji] oraz nie będzie wyższa niż wartość: * [cena emisyjna certyfikatu w danej emisji] Artykuł 12 Pierwsza emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 20 (słownie: dwadzieścia) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii A Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego pierwszej emisji serii A wynosi (słownie: dziesięć tysięcy) złotych i jest jednolita dla wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych objętych zapisami Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas pierwszej emisji Certyfikatów serii A nie będzie niższa niż (słownie: dwieście tysięcy) złotych oraz wyższa niż (słownie: sześćset milionów) złotych Zapis na Certyfikaty serii A może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Niezwłocznie po dokonaniu przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych pierwszej emisji serii A Towarzystwo złoży wniosek do sądu rejestrowego o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Artykuł 12a Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii B 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii B będzie nie mniej niż 10 (słownie: dziesięć) i nie więcej niż (słownie: dziesięć tysięcy) Certyfikatów serii B. - 12
15 2. Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii B będzie równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 26 ust. 3 Statutu, i jest jednolita dla wszystkich Certyfikatów objętych zapisami Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii B nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii B równej 10 (słownie: dziesięć) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii B oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii B równej (słownie: dziesięć tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii B Zapis na Certyfikaty serii B może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12b Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii C 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii C będzie nie mniej niż 10 (słownie: dziesięć) i nie więcej niż (słownie: dziesięć tysięcy) Certyfikatów serii C Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii C będzie równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 26 ust. 3 Statutu, i jest jednolita dla wszystkich Certyfikatów objętych zapisami Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii C nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii C równej 10 (słownie: dziesięć) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii C oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii C równej (słownie: dziesięć tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii C Zapis na Certyfikaty serii C może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12c Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii D 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii D będzie nie mniej niż 10 (słownie: dziesięć) i nie więcej niż (słownie: dziesięć tysięcy) Certyfikatów serii D Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii D będzie równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 26 ust. 3 Statutu, i jest jednolita dla wszystkich Certyfikatów objętych zapisami Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii D nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii D równej 10 (słownie: dziesięć) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii D oraz nie wyższa niż 13
16 iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii D równej (słownie: dziesięć tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii D Zapis na Certyfikaty serii D może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12d Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii E 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii E będzie nie mniej niż 10 (słownie: dziesięć) i nie więcej niż (słownie: dziesięć tysięcy) Certyfikatów serii E Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii E będzie równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 26 ust. 3 Statutu, i jest jednolita dla wszystkich Certyfikatów objętych zapisami Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii E nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii E równej 10 (słownie: dziesięć) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii E oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii E równej (słownie: dziesięć tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii E Zapis na Certyfikaty serii E może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12e Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii F 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii F będzie nie mniej niż 10 (słownie: dziesięć) i nie więcej niż (słownie: dziesięć tysięcy) Certyfikatów serii F Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii F będzie równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 26 ust. 3 Statutu, i jest jednolita dla wszystkich Certyfikatów objętych zapisami Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii F nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii F równej 10 (słownie: dziesięć) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii F oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii F równej (słownie: dziesięć tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii F Zapis na Certyfikaty serii F może obejmować minimalnie jeden Certyfikat
17 Artykuł 13 Osoby uprawnione do zapisywania się na Certyfikaty Inwestycyjne 1. Uprawnionymi do zapisywania się na Certyfikaty są osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, które otrzymały imienną propozycję nabycia Certyfikatów Osoby fizyczne mogą nabyć Certyfikaty, jeżeli dokonają jednorazowo zapisu na Certyfikaty o wartości nie mniejszej niż równowartość w złotych (słownie: czterdziestu tysięcy) euro. Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu dokonywania zapisu Emisja Certyfikatów następuje przez wystosowanie imiennych propozycji nabycia łącznie do nie więcej niż 149 osób. Propozycja nabycia może być wystosowana listownie, pocztą elektroniczną, telefaksem lub podczas bezpośrednich spotkań i nie będzie dokonana przy wykorzystaniu środków masowego przekazu. Wystosowanie wszystkich propozycji nabycia zostaje imiennie udokumentowane Zapis, który zostanie złożony przez osobę inną niż ta, do której wystosowana została imienna propozycja nabycia, nie zostanie przyjęty Towarzystwo prowadzi zapisy na Certyfikaty bezpośrednio lub za pośrednictwem podmiotu prowadzącego działalność maklerską w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych Artykuł 14 Termin i zasady dokonywania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne 1. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A nastąpi w terminie wskazanym przez Towarzystwo w Warunkach Emisji. Zapisy będą przyjmowane przez 14 dni do ostatniego dnia zapisów a. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii B nastąpi w terminie wskazanym przez Towarzystwo w Warunkach Emisji. Zapisy będą przyjmowane przez 7 dni, do ostatniego dnia zapisów b. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii C nastąpi w terminie wskazanym przez Towarzystwo w Warunkach Emisji. Zapisy będą przyjmowane przez 7 dni, do ostatniego dnia zapisów
18 1c. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii D nastąpi w terminie wskazanym przez Towarzystwo w Warunkach Emisji. Zapisy będą przyjmowane przez 7 dni, do ostatniego dnia zapisów d. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii E nastąpi w terminie wskazanym przez Towarzystwo w Warunkach Emisji. Zapisy będą przyjmowane przez 7 dni, do ostatniego dnia zapisów e. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii F nastąpi w terminie wskazanym przez Towarzystwo w Warunkach Emisji. Zapisy będą przyjmowane przez 7 dni, do ostatniego dnia zapisów Towarzystwo może zmienić termin przyjmowania zapisów na Certyfikaty poszczególnych serii przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów. Towarzystwo może przedłużyć lub skrócić czas trwania zapisów na Certyfikaty poszczególnych serii przed dniem zakończenia przyjmowania zapisów, z tym zastrzeżeniem, że czas przyjmowania zapisów nie może być dłuższy niż 2 miesiące od dnia rozpoczęcia przyjmowania zapisów. O zmianie terminu przyjmowania zapisów na Certyfikaty oraz o zmianie czasu trwania zapisów na Certyfikaty Towarzystwo zawiadamia osoby, do których została wystosowana imienna propozycja nabycia w jeden z następujących sposobów: listownie, pocztą elektroniczną, telefaksem lub podczas bezpośrednich spotkań. Przekazanie informacji o zmianie terminu przyjmowania zapisów na Certyfikaty oraz o zmianie czasu trwania zapisów na Certyfikaty zostaje udokumentowane Osoba zapisująca się na Certyfikaty Inwestycyjne powinna złożyć formularz zapisu zawierający w szczególności oświadczenie tej osoby, że: ) zapoznała się z treścią Warunków Emisji oraz zaakceptowała treść Statutu, ) zobowiązuje się do zapewnienia z tytułu zapisu na Certyfikaty środków pieniężnych, najpóźniej do ostatniego dnia przyjmowania zapisów Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne ponosi osoba zapisująca się Dla ważności zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne wymagane jest złożenie właściwie i w pełni wypełnionego formularza zapisu oraz dokonanie wpłaty, zgodnie z zasadami opisanymi w art. 16, 17 i 18 Statutu Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne jest bezwarunkowy, nie może zawierać jakichkolwiek zastrzeżeń i jest nieodwołalny w terminie związania zapisem. Zapis na Certyfikaty wiąże osobę zapisującą się od dnia dokonania zapisu. Osoba, która zapisała się na Certyfikaty Inwestycyjne przestaje być związana zapisem w przypadku:
19 1) ogłoszenia niedojścia emisji Certyfikatów do skutku w wyniku nie złożenia w okresie przyjmowania zapisów ważnych zapisów na odpowiednią liczbę Certyfikatów, ) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych stało się prawomocne W przypadku istnienia dużego prawdopodobieństwa nie dojścia emisji do skutku w wyniku nie złożenia w okresie przyjmowania zapisów ważnych zapisów na minimalną liczbę Certyfikatów Fundusz może odstąpić od przeprowadzania emisji przed dniem rozpoczęcia zapisów. O odstąpieniu od przeprowadzania emisji Fundusz informuje osoby, do których została wystosowana propozycja nabycia, listownie, pocztą elektroniczną, telefaksem lub podczas bezpośrednich spotkań. Przekazanie informacji o odstąpieniu od przeprowadzania emisji zostaje imiennie udokumentowane Artykuł 15 Pełnomocnictwo 1. Wszelkie czynności związane z obejmowaniem, posiadaniem lub umarzaniem Certyfikatów mogą być wykonywane osobiście lub przez pełnomocnika. Do czynności tych należy w szczególności: ) złożenie zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne, ) wydanie dyspozycji określającej formę zwrotu środków pieniężnych lub wniesionych instrumentów finansowych, ) odbiór zaświadczenia o zapisaniu Certyfikatów w Ewidencji Uczestników Funduszu, ) złożenie wniosku o wykupienie przez Fundusz posiadanych Certyfikatów w celu umorzenia Pełnomocnikiem może być wyłącznie osoba fizyczna posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych lub osoba prawna Liczba pełnomocnictw nie jest ograniczona Pełnomocnictwo winno być udzielone w formie pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym, lub też w innej formie, w tym formie pisemnej, jeżeli Towarzystwo wyrazi zgodę na przyjęcie pełnomocnictwa w takiej formie Powyższe zasady dotyczące udzielania pełnomocnictwa nie dotyczą pełnomocnictw wystawionych dla osób prowadzących działalność polegającą na zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych. W tym przypadku należy przedstawić umowę o zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi 17
20 jeden lub większa liczba instrumentów finansowych oraz pełnomocnictwo do zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych Pełnomocnictwo udzielane poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej musi być uwierzytelnione przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne lub urząd konsularny, chyba że przepisy prawa lub umowy międzynarodowej, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, stanowią inaczej Tekst pełnomocnictwa udzielonego w języku innym niż polski musi zostać przetłumaczony przez tłumacza przysięgłego na język polski Artykuł 16 Płatność za Certyfikaty Inwestycyjne 1. Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne musi zostać opłacony w pełni najpóźniej w ostatnim dniu przyjmowania zapisów Kwota dokonanej wpłaty powinna być równa iloczynowi liczby Certyfikatów, na które dokonano zapisu, i wartości emisyjnej Certyfikatu oraz uwzględniać opłatę za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych, o której mowa w art Za termin dokonania wpłaty do Funduszu przyjmuje się dzień wpływu pełnej kwoty środków na odpowiedni rachunek prowadzony przez Depozytariusza Niedokonanie wpłaty w oznaczonym terminie lub niedokonanie pełnej wpłaty, która winna być poniesiona przez osobę zapisującą się na Certyfikaty zgodnie z przepisami art. 16, 17 i 18 skutkuje nieważnością zapisu na Certyfikaty Artykuł 17 Opłata za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Towarzystwo pobiera opłatę za wydanie Certyfikatów Opłata za wydanie Certyfikatów, o której mowa w ust. 1, wynosi nie więcej niż 4% ceny emisyjnej Certyfikatu za każdy Certyfikat Towarzystwo może obniżyć wysokość opłaty, o której mowa w ust. 2, lub całkowicie zrezygnować z jej pobierania, zarówno w stosunku do wszystkich, jak i oznaczonych zapisujących się na Certyfikaty. Przy obniżaniu lub rezygnacji z pobierania opłaty, o której mowa w ust. 2, w stosunku do oznaczonych zapisujących się na Certyfikaty, Towarzystwo będzie się kierowało przede wszystkim jednym lub kilkoma z następujących kryteriów: i) wielkością złożonego zapisu, ii) liczbą Certyfikatów posiadanych przez osobę składającą zapis, iii) przebiegiem dotychczasowej współpracy Towarzystwa i osoby składającej zapis. - 18
21 Artykuł 18 Forma dokonywania wpłat i zasady gromadzenia wpłat do Funduszu 1. Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne należy dokonywać wyłącznie w złotych przelewem na rachunek Towarzystwa (w przypadku pierwszej emisji) lub Funduszu (w przypadku kolejnych emisji) prowadzony przez Depozytariusza. Przelew winien zawierać adnotację: Wpłata na Certyfikaty serii <oznaczenie serii> Investor Top Hedge Funds FIZ Wpłaty dokonane do Funduszu w trybie przepisów powyższych są gromadzone na wydzielonym rachunku Towarzystwa (w przypadku pierwszej emisji) lub Funduszu (w przypadku kolejnych emisji) u Depozytariusza Towarzystwo nie może rozporządzać, przed zarejestrowaniem Funduszu, wpłatami do Funduszu, pobranymi opłatami manipulacyjnymi ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te przynoszą Przed dniem przydziału Certyfikatów Towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami do Funduszu na Certyfikaty, pobranymi opłatami manipulacyjnymi ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te przynoszą Wpłaty z tytułu opłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych, o której mowa w art. 17, pożytki z tych wpłat, oraz kwoty z tytułu oprocentowania tych wpłat, nie powiększają wartości aktywów Funduszu. Wpłaty z tytułu opłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych, pożytki z tych wpłat, oraz kwoty z tytułu oprocentowania tych wpłat, przekazywane są Towarzystwu po dokonaniu przydziału Certyfikatów Artykuł 19 Zasady przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych dokona Towarzystwo (w przypadku pierwszej emisji) lub Fundusz (w przypadku kolejnych emisji) w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, z zastrzeżeniem postanowień art. 20 Statutu Przydział Certyfikatów Inwestycyjnych nastąpi w oparciu o złożone ważne zapisy. O przydziale Certyfikatów decyduje kolejność złożonych zapisów w ten sposób, iż osobom, które złożyły zapisy na Certyfikaty przed dniem, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami przekroczyła liczbę Certyfikatów będących przedmiotem emisji przydzielone zostaną Certyfikaty w liczbie wynikającej z ważnie złożonego zapisu W odniesieniu do zapisów złożonych w dniu, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami przekroczyła liczbę Certyfikatów będących przedmiotem emisji, zapisy te zostaną proporcjonalnie zredukowane. Ułamkowe części Certyfikatów, powstałe w wyniku redukcji, 19