Source: http://docplayer.pl/64732495-Sprawozdanie-zarzadu-z-dzialalnosci-grupy-kapitalowej-toora-poland-s-a-w-pierwszym-polroczu-2006-roku.html
Timestamp: 2018-12-15 10:26:39
Legal References Found: art. 97
 art. 97
 art. 97
 art. 97
 art. 97
 art. 97
 art. 97
 art. 97
 art. 97
 art. 97
 art. 97

Document Content:
Sprawozdanie Zarządu z działalności GRUPY KAPITAŁOWEJ TOORA POLAND S. A. w pierwszym półroczu 2006 roku - PDF
Sprawozdanie Zarządu z działalności GRUPY KAPITAŁOWEJ TOORA POLAND S. A. w pierwszym półroczu 2006 roku
Download "Sprawozdanie Zarządu z działalności GRUPY KAPITAŁOWEJ TOORA POLAND S. A. w pierwszym półroczu 2006 roku"
1 Sprawozdanie Zarządu z działalności GRUPY KAPITAŁOWEJ TOORA POLAND S. A. w pierwszym półroczu 2006 roku 1
2 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej wraz ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz opis zmian w jej organizacji Grupa Kapitałowa Toora Poland S.A. należy do międzynarodowej Grupy Kapitałowej Toora S.p.A. Grupę tę tworzą spółki prawa włoskiego, polskiego oraz holenderskiego. Założycielami Grupy Kapitałowej Toora S.p.A. i obecnymi jej właścicielami są panowie Francesco Taglietti oraz Eros Cavalli. Według stanu na dzień 30 czerwca 2006 roku Grupa Kapitałowa Toora Poland S.A. składała się z następujących podmiotów: - Toora Poland S.A. Spółka Dominująca, - TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. jednostka zależna. Spółka Toora Poland S.A. jest następcą prawnym Spółki Zakłady Metalowe Almet Sp. z o.o., która rozpoczęła swoją działalność w maju 2000 r. na bazie masy upadłościowej Zakładów Metalowych Nimet Sp. z o.o. W połowie 2002 roku Spółka Alpol Sp. z o.o., będąca własnością Spółki Toora S.p.A., zakupiła od Agencji Rozwoju Przemysłu dotychczasowego właściciela % udziałów w kapitale zakładowym Zakładów Metalowych Almet Sp. z o.o. W dniu 1 lipca 2005 roku Zakłady Metalowe Almet Sp. z o.o. przekształciły się w Toora Poland S.A., aby 13 grudnia 2005 roku zadebiutować na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W wyniku nowej emisji akcji zmieniła się struktura własnościowa Spółki Toora Poland S.A. i Alpol Sp. z o.o. przestała być jedynym właścicielem Toora Poland S.A. Rok 2005 przyniósł także inne zmiany własnościowe w postaci nabycia przez Toora Poland S.A. 100% udziałów w TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. Spółka Dominująca objęła kontrolę nad TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. dnia 15 czerwca 2005 r., poprzez zakup 55,6% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki oraz objęcie 55,6% liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników. Następnie, dnia 4 listopada 2005 r., Spółka Dominująca zawarła umowę zakupu pozostałych 44,4% udziałów w kapitale zakładowym spółki TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o., stając się tym samym jej jedynym udziałowcem. Spółka TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. powstała w roku Umowa Spółki była wielokrotnie zmieniana, aby nabrać kształt zbliżony do dzisiejszego. Od 7 listopada 2001 roku Spółka działa pod firmą TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. Spółka jest w 100% zależna od Toora Poland S.A. Siedziby, daty powstania i rejestracje działalności jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej: -Toora Poland S.A., ul. Sandomierska 14, Nisko, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , 1 lipca 2005 roku. Toora Poland S.A. jest następcą prawnym Spółki Zakłady Metalowe Almet Sp. z o.o., która rozpoczęła swoją działalność w maju 2000 roku 1. -TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o., ul. Strażacka 43, Żory, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , 12 czerwca 2001 roku. Spółka powstała w 1998 roku Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Działalność Grupy koncentruje się na produkcji i sprzedaży felg i komponentów dla przemysłu motoryzacyjnego oraz wyrobów dla przemysłu grzewczego i energetycznego. Profil produkcyjny Grupy związany z motoryzacją obejmuje komponenty samochodowe, takie jak obudowy przekładni kierowniczej, kolektory i rury wydechowe, wsporniki silników, itp. oraz felgi z lekkich stopów aluminiowych. Pozostałe produkty to przede wszystkim wykonane ze stopów aluminium grzejniki centralnego ogrzewania oraz elementy aluminiowe wykorzystywane w energetyce. 1 Spółka Zakłady Metalowe Almet Sp. z o.o. prawnie została zawiązana w dniu 3 stycznia 2000 r. i wpisana do rejestru handlowego RHB prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Tarnobrzegu, Wydział V Gospodarczy pod numerem RHB 975 w dniu 1 marca 2000 r. W dniu 11 października 2001 r. Spółka Zakłady Metalowe Almet Sp. z o.o. została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem Spółka TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. powstała w roku 1998 i wpisana została do rejestru handlowego pod nazwą Tecno Morando Poland Sp. z o.o., jako spółka z udziałem kapitału zagranicznego i została pierwotnie wpisana do rejestru handlowego Sądu Rejonowego w Katowicach, pod numerem RHB
3 3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej i osiągnięte przez nią zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności Grupy przynajmniej w najbliższym roku obrotowym Okres obrachunkowy Grupa zamknęła zyskiem netto w wysokości tys. zł. Wartość sprzedaży zrealizowana w okresie wyniosła tys. zł., co stanowi 230% poziomu przychodów ze sprzedaży z I półrocza 2005 roku ( tys. zł). Zysk na działalności operacyjnej wyniósł tys. zł (4 429 tys. zł w 2005 roku). Przepływy pieniężne netto Grupy wyniosły w I półroczu 2006 roku tys. zł (I półrocze 2005 r.: tys. zł). Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec omawianego okresu wyniosły tys. zł (I półrocze 2005 r.: tys. zł). Do głównych zdarzeń mających wpływ na działalność Grupy należy zaliczyć: debiut Spółki Dominującej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., który przyczynił się do poprawienia płynności Spółki oraz umożliwił realizację planów inwestycyjnych na lata następne, a także przejęcie 100% udziałów w TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o., pozwalające umocnić pozycję Grupy na rynku. DANE PODSTAWOWE Przychody ze sprzedaży tys. zł Wynik operacyjny tys. zł Wynik netto tys. zł Zatrudnienie Ilość Rzeczowe aktywa trwałe tys. zł Kapitał własny tys. zł W I półroczu 2006 roku środki finansowe pozyskane z emisji akcji Spółki Dominującej zostaną wykorzystane na inwestycje związane ze zwiększeniem mocy produkcyjnych w zakresie asortymentu dla przemysłu motoryzacyjnego. Przede wszystkim będzie kontynuowana rozbudowa hal produkcyjnych i parku maszynowego. Dla realizacji ww. Inwestycji Grupa skorzysta również z innych źródeł finansowania, takich jak: kredyty bankowe oraz leasing. Ponadto na rok 2006 planowana jest fuzja Spółki Dominującej Toora Poland S.A. z jej jednostką zależną TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. Połączenie dwóch spółek znacznie wzmocni pozycję Grupy na rynku. 4. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa jest na nie narażona Ryzyko spowodowane ograniczoną ilością klientów Ograniczona liczba klientów to typowa cecha sektora, w którym Grupa działa. Stały proces konsolidacji przemysłu motoryzacyjnego, zarówno w przypadku producentów samochodów jak i ich dostawców, może stanowić dla Grupy ryzyko natury handlowej i produkcyjnej, a więc zaburzyć dalszy wzrost sprzedaży i przychodów. Zależność od kluczowych osób w kadrze zarządzającej Grupa jest w dużej mierze uzależniona od stałej obecności włoskiej kadry zarządzającej. Utrata tych osób oraz trudności związane ze znalezieniem oraz wyszkoleniem ich następców mogłyby mieć negatywny wpływ na konkurencyjność rynkową, dalszy rozwój i działalności oraz wyniki finansowe. Ryzyko związane z odpowiedzialnością za jakość produktu Grupa jest narażona na ryzyko pociągnięcia do odpowiedzialności za szkody klientów lub podmiotów trzecich powstałe w wyniku wad produktów. W celu zabezpieczenia się przed tym ryzykiem Grupa podpisała stosowne polisy ubezpieczeniowe. Nie można mieć jednak całkowitej pewności, że polisy te zawsze pokryją roszczenia wynikające z ewentualnych wad produktów. Ryzyko związane z koniunkturą na rynku motoryzacyjnym Wyniki finansowe Grupy zależne są od koniunktury w przemyśle motoryzacyjnym. Nie można zagwarantować, że popyt z tego sektora utrzyma stały poziom wzrostu. Rynek europejskich producentów samochodów jest silnie uzależniony od sytuacji gospodarczej, zarówno w Europie jak i na świecie. 3
4 5. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży Grupy Kapitałowej ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym Działalność Grupy koncentruje się na produkcji i sprzedaży felg i komponentów dla przemysłu motoryzacyjnego oraz wyrobów dla przemysłu grzewczego i energetycznego. Profil produkcyjny Grupy związany z motoryzacją obejmuje komponenty samochodowe, takie jak: obudowy przekładni kierowniczej, kolektory i rury wydechowe, wsporniki silników, itp. oraz felgi z lekkich stopów aluminiowych. Pozostałe produkty to przede wszystkim, wykonane ze stopów aluminium grzejniki centralnego ogrzewania oraz elementy aluminiowe wykorzystywane w energetyce. Profil produkcyjny jednostki zależnej - TMP Fondalmec Poland - obejmuje przede wszystkim kolektory i rury wydechowe dla przemysłu motoryzacyjnego. Pozostałe produkty TMP Fondalmec Poland to szeroki asortyment rur giętych dla pieców grzewczych. Felgi i części samochodowe Felgi produkowane są ze stopów aluminiowych przy zastosowaniu technologii grawitacyjnej i niskociśnieniowej. Głównymi odbiorcami na rynku polskim w zakresie felg są Grupa Fiat oraz General Motors (od lipca 2005 roku). W przypadku Fiata, nasze felgi montowane są w następujących modelach: Panda, Stilo, Idea, nowy model Punto, Multipla oraz Lanci i Alfa Romeo. W przypadku General Motors nasze koła montowane są w Oplu Astra, Meriva, Zafira, Vectra, Corsa i Tigra. Jesteśmy jedynym dostawcą felg do modeli Fiata montowanych w Polsce. Produkowane obudowy przekładni kierowniczych wykonywane są ze stopów aluminiowych, z niewielką domieszką krzemu, żelaza lub miedzi, w zależności od specyfikacji klienta. Obudowy montowane są w nowych modelach Fiata Punto i Panda, Lanci, Renault oraz Oplu Corsa. Wsporniki do silników są elementem zawieszenia silnika. Produkowane są dwa typy wsporników: wsporniki aluminiowe do silnika Diesla do wybranych modeli Citroena i Peugeota. Oprócz wymienionych marek samochodów, na produkowanych przez nas wspornikach montowane są silniki w niektórych modelach Fiata oraz Forda. Wsporniki produkowane są przy użyciu technologii wysokociśnieniowej w Spółce Dominującej oraz poddawane obróbce skrawaniem na maszynach CNC w TMP Fondalmec Poland, czyli w spółce zależnej. Produkowane rury wydechowe to rury gięte do układów wydechowych oraz rury perforowane do wnętrza tłumików samochodowych. Są one montowane w modelach Opla, Volkswagena, Daewoo oraz Fiata. Kolektory wydechowe produkowane są z żeliwa sferoidalnego. Zarówno kolektory, jak i rury wydechowe produkowane są w TMP Fondalmec Poland, czyli w spółce zależnej. Klientami naszej Grupy w sektorze komponentów motoryzacyjnych są Magneti Marelli, Fiat GM Powertrain, Fiat Auto Poland, Faurecia, Grupa TRW, CF Gomma. Grzejniki centralnego ogrzewania Kolejnym produktem są grzejniki centralnego ogrzewania, stosowane w pomieszczeniach mieszkalnych, biurowych, usługowych, użyteczności publicznej i innych. Produkowane są trzy rodzaje grzejników: dwu i trzywylotowe o wytrzymałości ciśnienia do 6 barów oraz grzejniki wzmocnione, stosowane przy większych powierzchniach, o wytrzymałości ciśnienia do 9 barów. Grzejniki produkowane są w naszej Spółce Toora Poland S.A. Głównym klientem w sektorze grzejników centralnego ogrzewania jest firma SBS Sp. z o.o. Oprócz grzejników produkowane są rury do instalacji wodnych i gazowych naściennych pieców grzewczych, wykorzystywanych w systemach centralnego ogrzewania. Rury produkowane są z miedzi lub stali w TMP Fondalmec Poland. Pozostałe produkty Pozostałe produkowane wyroby sprzedawane są do przemysłu budowlanego i energetycznego. Do tej grupy należą rury miedziane montowane w piecach wykorzystywanych w budownictwie oraz amortyzatory dystansowe wykorzystywane w słupach wysokiego napięcia. Poniższe tabele prezentują strukturę przychodów naszej Grupy ze sprzedaży w podziale na wyroby własne i towary oraz grupy produktowe. Przychody ze sprzedaży ogółem, w podziale na wyroby własne i towary (w tys. zł) Produkty Produkty % % Towary i materiały % % Sprzedaż ogółem % % 4
5 Przychody ze sprzedaży wyrobów własnych w podziale na główne grupy produktowe (w tys. zł) Produkty Felgi % % Grzejniki % % Komponenty samochodowe i inne % % Sprzedaż ogółem % % 6. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z Grupą Kapitałową Toora Poland S.A. Rynek zbytu Polska % % Włochy % % Pozostałe % % Sprzedaż ogółem % % Dostawcy Lp. Nazwa Firmy Siedziba Udział w dostawach 1 TOORA S.p.A. Włochy (Spółka matka) Via Mazzini 1, S'Paolo D'argon, Włochy 15% 2 Hydro Aluminium A.S. Drammensveien 264, N-0240 Oslo, Norwegia 21% 3 PW Pasek Sp. z o.o. ul. Małobądzka 101, Będzin, Polska 15% 4 IMF S.R.L Via Vincenzo Monti 25/A, Pero, Włochy 11% Odbiorcy Lp. Nazwa Firmy Siedziba Udział w sprzedaży 1 TOORA S.p.A. Włochy (Spółka matka) Via Mazzini 1, S'Paolo D'argon, Włochy 29% 2 Magneti Marelli Exhaust Systems Polska ul. Zaruskiego 11, Sosnowiec, Polska 10% 3 SBS Sp. z o.o. ul. Aleksandrowska 67/93, Łódź, Polska 16% 4 Fiat Auto-Poland S.A. ul. Turyńska 100, Tychy, Polska 21% 5 TRW Steering Systems Poland Sp.z o.o. ul. Słowackiego 33, Czechowice- Dziedzice, Polska 21% 7. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji UMOWY ZAWARTE W I PÓŁROCZU 2006 ROKU PRZEZ SPÓŁKĘ DOMINUJĄCĄ TOORA POLAND S.A. (W okresie I półrocza 2006 roku Spółka Dominująca była także stroną umów innych niż wymienione poniżej zawartych przed dniem 1 stycznia 2006 r., które opisane zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Toora Poland S.A. w 2005 roku. Informacje dotyczące realizacji szczególnie istotnych umów np. z tytułu umów leasingu finansowego, leasingu operacyjnego, pożyczek zawartych pomiędzy jednostkami powiązanymi, zawarte są w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 30 czerwca 2006 r. i za 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2006 r. sporządzonym zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu 5
6 Sprawozdawczości Finansowej mającego zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, który został zatwierdzony przez Unię Europejską. Umowy dotyczące korzystania z rzeczy ruchomych należących do osób trzecich Umowa nr 44/0015/06N zawarta w dniu 10 marca 2006 roku Toora Poland S.A. zawarła z Pekao Leasing Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wołoskiej 18, umowę leasingu na maszynę odlewniczą prasa niskociśnieniowa MAICO GK-S Umowa została zawarta na okres 5 lat. Wynagrodzenie z tytułu leasingu obejmuje część kapitałową w wysokości Euro netto oraz część odsetkową w wysokości ,17 Euro netto. Umowa nr 44/0016/06N zawarta w dniu 10 marca 2006 roku Toora Poland S.A. zawarła z Pekao Leasing Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wołoskiej 18, umowę leasingu na maszynę odlewniczą prasa niskociśnieniowa MAICO GK-S 650. Umowa została zawarta na okres 5 lat. Wynagrodzenie z tytułu leasingu obejmuje część kapitałową w wysokości Euro netto oraz część odsetkową w wysokości ,11 Euro netto. Inne umowy Umowa zakupu robota przemysłowego Kawasami typ ZX 130L 15 czerwca 2006 roku Spółka Toora Poland S.A. zawarła z firmą Tiesse Robot S.p.A. z siedzibą we Włoszech umowę zakupu systemu automatycznego do odlewania ciśnieniowego kaloryferów (robot przemysłowy Kawasami typ ZX 130L ). Wartość umowy wynosi: część kapitałowa Euro, część odsetkowa Euro. Płatność została rozłożona na 9 równych rat w postaci weksli o wartości Euro (1 rata). Ostatnia rata zgodnie z harmonogramem płatności zostanie wpłacona 15 czerwca 2011 roku. Umowa o współpracy handlowej zawarta z firmą SBS Sp. z o.o. z dnia 1 marca 2006 roku W dniu 1 marca 2006 roku Spółka Toora Poland S.A. zawarła umowę o współpracy handlowej z firmą SBS Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, przedmiotem której jest dostawa grzejników aluminiowych będących w ofercie Spółki. Umowa została zawarta na okres 1 roku, z prawem jej automatycznego przedłużenia każdorazowo o kolejny rok kalendarzowy. Szczegółowe warunki umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych w tego typu umowach. Przewidywana szacunkowa wartość przedmiotu umowy wynosi około Euro. Wartość umowy przekracza 10% kapitałów Spółki, co pozwala uznać podpisany kontrakt za znaczącą umowę. Umowa nr 4/05/2006 na rozbudowę hali nr 2 o halę odlewni ciśnieniowej z suwnicami 10T W dniu 25 maja 2006 roku Toora Poland S.A. zawarła z PW Pasek Sp. z o.o. z siedzibą w Będzinie, przy ul. Małobądzkiej 101, umowę na wykonanie rozbudowy hali nr 2 o halę odlewni ciśnieniowej z suwnicami 10 T. Termin rozpoczęcia prac ustalono na dzień 25 maja 2006 roku, a ich zakończenia na 15 grudnia 2006 roku. Wartość powyższej umowy określono na zł netto. UMOWY ZAWARTE W I PÓŁROCZU 2006 ROKU PRZEZ JEDNOSTKĘ ZALEŻNĄ TMP FONDALMEC POLAND SP. Z O.O. (W okresie I półrocza 2006 roku jednostka zależna była także stroną umów innych niż wymienione poniżej zawartych przed dniem 1 stycznia 2006 r., które opisane zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Toora Poland S.A. w 2005 roku. Informacje dotyczące realizacji szczególnie istotnych umów np. z tytułu umów leasingu finansowego, leasingu operacyjnego, pożyczek zawartych pomiędzy jednostkami powiązanymi, zawarte są w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 30 czerwca 2006 r. i za 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2006 r. sporządzonym zgodnie z z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej mającego zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, który został zatwierdzony przez Unię Europejską. Umowy ubezpieczenia Polisa ubezpieczeniowa Pl LI06A z dnia 15 maja 2006 roku Spółka zależna TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. zawarła za pośrednictwem Mentora na rzecz XL Insurance S.A. umowę ubezpieczeniową z tytułu odpowiedzialności cywilnej od prowadzenia działalności na kwotę ,12 zł. Umowa została zawarta na okres od 11 maja 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku. UMOWY ZAWARTE PO DNIU BILANSOWYM Porozumienie zawarte pomiędzy spółkami Toora Poland S.A. i Toora S.p.A. z dnia 11 sierpnia 2006 roku W związku z przeprowadzanym przez spółkę Toora S.p.A. (posiadającą za pośrednictwem kontrolowanej spółki Alpol Sp. z o.o. udziały w Toora Poland S.A.) procesem reorganizacji grupy oraz biorąc pod uwagę rozwój pod względem potencjału ludzkiego i technologii knowhow w Toora Poland S.A., Toora S.p.A. zdecydowała częściowo odstąpić od ustaleń z poprzednich umów w zakresie doradztwa organizacyjno-finansowego, usług związanych z produkcją i koordynacją techniczno-handlową oraz obecności swoich pracowników w Toora Poland S.A. W porozumieniu zawarto zapisy o: 6
7 - sukcesywnym ograniczaniu interwencji ze strony spółki Toora S.p.A. - przewidywanym wzroście korzyści dla Toora S.p.A. w wyniku wzrostu produkcji w Toora Poland S.A. (na skutek poczynionych inwestycji) i na tej podstawie zdecydowano o zredukowaniu kosztów management fee począwszy od 1 stycznia 2006 roku. 8. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych 9. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od początku roku przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty euro Nazwa spółki Przychody z tytułu sprzedaży produktów, towarów i usług Koszty zakupu usług Koszty zakupu towarów, materiałów Inne przychody operacyjne Koszty finansowe Zakup środków trwałych Nabyte środki trwałe w leasingu finanso wym - odsetki Alpol Sp. z o.o (1) Toora SpA (2) Toora BV Damp SpA RAZEM (1) Spółka Alpol jest spółką holdingową. W wyniku transakcji pomiędzy Alpol Sp. z o.o. a Spółką Dominującą, Grupa Kapitałowa rozpoznała w I półroczu 2006 r. przychody w wysokości 1,2 miliona zł dotyczące następujących transakcji: - 1,0 milion złotych: przychody z tytułu oddelegowania personelu oraz konsultantów Toora Poland do wykonania szeregu czynności mających na celu utrzymanie wartości akcji Toora Poland na giełdzie, z których końcowy zysk przypadnie na rzecz Alpol Sp. z o.o. Obciążenie to zostało potwierdzone porozumieniem pomiędzy Toora Poland S.A. a Alpol Sp. z o.o.; - 0,1 miliona zł: przychody z tytułu czynności wykonanych przez Toora Poland na rzecz Alpol Sp. z o.o. z tytułu wyceny marki DAMP. Obciążenie to zostało potwierdzone umową współpracy przy projekcie związanym ze spółką DAMP zawartą pomiędzy Toora Poland oraz Alpol Sp. z o.o.; - 0,1 miliona zł: przychody z tytułu wykonania usług administracyjnych (w tym prowadzenie ksiąg) na rzecz Alpol Sp. z o.o. 7
8 (2) W ciągu I półrocza 2006 r. miało miejsce kilka zdarzeń o charakterze nietypowym, których konsekwencją było dodatkowe obciążenie Spółki Toora SpA ze strony Spółki Toora Poland, w wyniku czego Grupa Kapitałowa rozpoznała m.in. pozostałe przychody operacyjne w wysokości 4,0 milionów zł. dotyczące obciążenia Toora SpA kosztami z tytułu utraconych korzyści z tytułu niewydajności nowej linii produkcyjnej oraz postojem pieca topialnego na linii produkującej felgi metodą niskociśnieniową mającym miejsce w II kwartale 2006 r. Obciążenie to zostało potwierdzone porozumieniem pomiędzy Toora Poland S.A. a Toora SpA z dnia 11 sierpnia 2006 r. Koszty, które poniosła Toora Poland S.A. w związku z remontem wspomnianego pieca wynosiły 0,4 miliona zł. Poza powyżej opisanymi transakcjami ujętymi w rachunku zysków i strat w bieżącym okresie Grupa zaliczyła do wartości początkowej środków trwałych 972 tys. zł z tytułu kosztów doradztwa technicznego ponoszonych na rzecz Toora SpA. Poza transakcjami z podmiotami powiązanymi wymienionymi powyżej, Spółka Dominująca korzystała z usług doradczych KUO S.r.l. Strategic Development Consultants z siedziba w Mediolanie, której udziałowcem jest Pan Alessandro Cella, członek Rady Nadzorczej. Łączna wartość tych usług wyniosła w I półroczu 2006 r. 568 tys. zł (31 grudnia 2005 r. 214 tys. zł; 30 czerwca 2005 r. 0 tys. zł). Salda rozliczeń z podmiotami powiązanymi na dzień 30 czerwca 2006 r. przedstawia poniższa tabela: Nazwa spółki Otrzymane pożyczki Należności handlowe Inne należności Zobowiąza nia handlowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Inne zobowiąza nia Alpol Sp. z o.o Toora SpA Toora BV Damp SpA RAZEM Informacje o zaciągniętych kredytach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności oraz o udzielonych poręczeniach i gwarancjach Wykorzystanie poszczególnych kredytów i pożyczek na 30 czerwca 2006 r. przedstawiono w notach objaśniających do sprawozdania finansowego, w punkcie 21. Instrumenty finansowe. Spółki należące do Grupy Kapitałowej nie udzielały poręczeń ani gwarancji w trakcie I półrocza 2006 roku. Umowy kredytowe obowiązujące Spółkę Dominującą Toora Poland S.A. Umowa kredytu inwestycyjnego nr 3/2003 z dnia 3 kwietnia 2003 roku zawarta przez Spółkę Dominującą z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (Bank) wraz z aneksami: nr 1/2004 z dnia 14 kwietnia 2004 roku, nr 2/2004 z dnia 25 czerwca 2004 roku, nr 3/2005 z dnia 9 czerwca 2005 roku, nr 4/2005 z dnia 11 sierpnia 2005 roku i nr 5/2006 z dnia 30 maja 2006 roku Na mocy umowy Bank udzielił Spółce nieodnawialnego kredytu inwestycyjnego w wysokości stanowiącej równowartość w złotych EURO na okres od dnia 3 kwietnia 2003 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie kwot netto wynikających z faktur VAT związanych z zakupem maszyny do malowania felg oraz budowy i wyposażenia hal produkcyjno-magazynowych wraz z zapleczem socjalnym 3. Spółka jest zobowiązana do dokonania ostatecznej spłaty kredytu do dnia 31 grudnia 2012 roku. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone na bazie stawki EURIBOR dla depozytów 3-miesięcznych aktualizowanej na zasadach określonych w umowie oraz 2,0 p.p. marży Banku. 3 Na mocy aneksu nr 5/2006 z dnia 30 maja 2006 roku nastąpiło: podwyższenie kwoty kredytu z EUR do aktualnej wartości kredytu równej EUR (kwota podwyższenia kredytu, tj EURO zostanie postawiona do dyspozycji Spółki w dwóch transzach w 2006 roku), przedłużenie okresu umowy z do dnia 30 grudnia 2010 roku na do dnia 31 grudnia 2012 roku oraz zmieniono definicję przeznaczenia kredytu (przed zawarciem powyższego aneksu przeznaczenie kredytu było zdefiniowane jako finansowanie i refinansowanie inwestycji polegającej na zakupie maszyn i urządzeń oraz do dnia 11 sierpnia 2005 roku budowie i przystosowaniu budynków pod te maszyny). 8
9 Zgodnie z umową spłata kredytu została zabezpieczona 4 : (i) hipoteką łączną kaucyjną w wysokości EURO ustanowioną na nieruchomościach Spółki położonych w Nisku, przy ul. Sandomierskiej 14, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej obejmującej powyższe nieruchomości, (ii) pełnomocnictwem do potrącenia kwoty nie spłaconego kredytu ze środków na rachunku bankowym Spółki prowadzonego przez I Oddział Banku Pekao S.A. w Nisku, (iii) poręczeniem spółki Toora S.p.A. do kwoty EURO, (iv) zastawem rejestrowym w kwocie ,48 złotych, ustanowionym na maszynach i urządzeniach Spółki wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej maszyn i urządzeń 5, (v) zastawem rejestrowym w kwocie ,30 EURO, ustanowionym na maszynach i urządzeniach zakupionych ze środków z kredytu inwestycyjnego wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej maszyn i urządzeń 6, (vi) zastawem rejestrowym w kwocie ,81 EURO, ustanowionym na maszynach i urządzeniach zakupionych ze środków z kredytu inwestycyjnego wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej maszyn i urządzeń 7, (vii) zastawem rejestrowym w kwocie ,92 EURO, ustanowionym na maszynach i urządzeniach zakupionych ze środków z kredytu inwestycyjnego wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej maszyn i urządzeń 8, (viii) zastawem rejestrowym na akcjach Spółki o wartości nominalnej złotych, będących własnością Alpol Sp. z o.o. 9, (ix) zastawem rejestrowym na maszynie do malowania felg, będącej przedmiotem kredytowania wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej (x) przeniesieniem środków na rachunek Banku od Spółki lub od Toora Italia S.p.A. w wysokości EURO 10. Spółka poddała się także egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego do kwoty PLN w zakresie roszczeń Banku wynikających z umowy kredytu i wyraziła zgodę na prowadzenie przeciwko niej egzekucji wydania maszyn i urządzeń, na których został ustanowiony zastaw rejestrowy. Bank może wystawić tytuł egzekucyjny w terminie do dnia 31 grudnia 2015 roku W ciągu I półrocza 2006 roku miały miejsce następujące zmiany w zabezpieczeniach kredytu: - zniesiono zabezpieczenie pod postacią bezwarunkowej, płatnej na pierwsze żądanie gwarancji bankowej przez UniCredit (Suisse) Bank S.A. z siedzibą w Lugano (Szwajcaria) w wysokości EURO, - zniesiono zabezpieczenie pod postacią przelewu środków pieniężnych na rachunek Banku w kwocie EURO, - podniesiono wysokość hipoteki łącznej kaucyjnej z kwoty EURO do EURO, - podniesiono wysokość poręczenia udzielonego przez Toora S.p.A. z kwoty EURO do EURO, - podniesiono wysokość zastawu rejestrowego objętego umową CKK/32/2004 z kwoty EURO do kwoty ,30 EURO, - uregulowano wysokość zastawu rejestrowego na maszynach i urządzeniach będących przedmiotem kredytowania poprzedniej transzy kredytu z ogólnej kwoty EURO do kwoty ,81 EURO ujętej w umowie CKK/STW/8/2005 oraz ,92 EURO ujętej w umowie CKK/STW/9/2005, - ustanowiono zastaw rejestrowy na maszynie do malowania felg, będącej przedmiotem aktualnego kredytowania wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, - ustanowiono przeniesienie środków na rachunek Banku od Spółki lub od Toora Italia S.p.A. w wysokości EURO. 5 Zastaw rejestrowy został ustanowiony na mocy umowy nr 4/2003 z dnia 15 września 2003 roku. Umowa zastawu rejestrowego określa warunki, na jakich zastawnik może przejąć przedmiot zastawu na własność celem zaspokojenia zabezpieczonych wierzytelności. 6 Zastaw rejestrowy został ustanowiony na mocy umowy nr CKK/32/2004 z dnia 23 kwietnia 2004 roku. Umowa zastawu rejestrowego określa warunki, na jakich zastawnik może przejąć przedmiot zastawu na własność celem zaspokojenia zabezpieczonych wierzytelności. 7 Zastaw rejestrowy został ustanowiony na mocy umowy nr CKK/STW/8/2005 z dnia 11 sierpnia 2005 roku. Umowa zastawu rejestrowego określa warunki, na jakich zastawnik może przejąć przedmiot zastawu na własność celem zaspokojenia zabezpieczonych wierzytelności. 8 Zastaw rejestrowy został ustanowiony na mocy umowy nr CKK/STW/9/2005 z dnia 9 września 2005 roku. Umowa zastawu rejestrowego określa warunki, na jakich zastawnik może przejąć przedmiot zastawu na własność celem zaspokojenia zabezpieczonych wierzytelności. 9 Zastaw rejestrowy został ustanowiony na mocy umowy zastawu nr 2/2003 z dnia 3 kwietnia 2003 r. (zmienionej aneksem nr 1/2005 z dnia 9 września 2005 roku). Umowa zastawu rejestrowego określa warunki, na jakich zastawnik może przejąć przedmiot zastawu na własność celem zaspokojenia zabezpieczonych wierzytelności. 10 Aneks nr 5/2006 z dnia 30 maja 2006 roku dopuszcza możliwość ustanowienia przeniesienia środków na rachunek Banku w wysokości stanowiącej równowartość w PLN kwoty EURO obliczonej na podstawie kursu średniego NBP z dnia podpisania aneksu do umowy kredytowej. W przypadku, gdy wartość zabezpieczenia w złotych spadnie poniżej wartości początkowej, Bankowi przysługuje prawo zażądania przeniesienia dodatkowej kwoty na rachunek Banku. Do czasu ustanowienia zabezpieczenia w postaci przeniesienia środków na Bank pozostaje w mocy poprzednie zabezpieczenie w postaci przelewu środków na Bank w kwocie EURO. 11 Aneks nr 5/2006 z dnia 30 maja 2006 roku zmienia prawo Banku do realizowania swoich roszczeń w drodze egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego z kwoty PLN do kwoty PLN oraz przedłuża termin wystawienia ewentualnych tytułów egzekucyjnych z do dnia 30 grudnia 2013 roku na do dnia 31 grudnia 2015 roku. 9
10 Umowa szczegółowo reguluje obowiązki Spółki w okresie korzystania z kredytu, w tym m.in. przewiduje zobowiązanie do: - nie zaciągania przez Spółkę jakichkolwiek pożyczek i kredytów bez zgody Banku, - pisemnego informowania Banku o udzieleniu poręczeń, gwarancji lub wystawieniu weksla na jednorazową kwotę powyżej EURO, - pisemnego informowania Banku o dokonaniu inwestycji finansowej, o ile kwota tej inwestycji przekroczy EURO, - nie sprzedawania, wynajmowania, zastawiania lub obciążania dochodów lub majątku, jeżeli wspomniane czynności dotyczyłyby majątku o łącznej wartości przekraczającej EURO, z wyłączeniem transakcji i obciążeń wynikających ze współpracy z Bankiem, - nie dokonywania cesji wierzytelności na kwoty przekraczające łącznie EURO, z wyłączeniem cesji dokonywanych w ramach ustanawiania zabezpieczeń na rzecz Banku, - utrzymywania statusu jako spółki akcyjnej. W związku z umową kredytu Spółka, Alpol Sp. z o.o. (podmiot dominujący w stosunku do Spółki) oraz Bank zawarły w dniu 14 kwietnia 2004 roku umowę podporządkowania pożyczek, na mocy której zobowiązania Spółki z tytułu pożyczek udzielonych Spółce przez Alpol Sp. z o.o. na łączną kwotę ,10 złotych zostały bezwzględnie podporządkowane zobowiązaniom Spółki wynikającym z umowy kredytu inwestycyjnego. Spółka zobowiązała się do uznania pierwszeństwa praw i wierzytelności Banku z tytułu umowy kredytu w stosunku do praw i wierzytelności Alpol Sp. z o.o. z tytułu powyższych umów pożyczki do momentu całkowitej spłaty wierzytelności Banku. Umowa kredytu zaliczka I nr 12/2003 z dnia 15 września 2003 roku zawarta przez Spółkę z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (Bank) wraz z aneksami: nr 1/2004 z dnia 18 sierpnia 2004 roku, nr 2/2004 z dnia 7 września 2004 roku oraz nr 3/2005 z dnia 29 lipca 2005 roku Na mocy umowy Bank udzielił Spółce odnawialnego kredytu obrotowego do maksymalnej kwoty złotych z przeznaczeniem na finansowanie przysługujących Spółce należności handlowych spełniających kryteria określone w umowie. Kredyt został udzielony na okres od dnia 18 sierpnia 2004 roku do dnia 31 lipca 2006 roku (termin ostatecznej spłaty kredytu). Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalane na bazie stawki WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów aktualizowanej na zasadach określonych w umowie oraz marża Banku 2,5 p.p. Spółka jest uprawniona do wykorzystania poszczególnych kwot kredytu po przedstawieniu Bankowi faktury VAT wystawionej zgodnie z warunkami wskazanymi w umowie kredytu. Wypłaty kredytu są dokonywane w wysokości 80% zaakceptowanej przez Bank faktury Spółki. Spłata kredytu odbywa się ze środków otrzymanych przez Bank od dłużników Spółki z tytułu zapłaty za wystawione przez Spółkę faktury. Każda zapłacona faktura powoduje odnowienie limitu kredytowego o kwotę dokonanej spłaty. Tytułem zabezpieczenia spłaty kredytu, Spółka zobowiązała się do przelewu na rzecz Banku istniejących i przyszłych wierzytelności, które powstaną w okresie, na jaki został udzielony kredyt, wynikających z wystawionych przez Spółki oraz zaakceptowanych przez Bank faktur. Ponadto, Spółka poddała się egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego do kwoty złotych. Bank może wystawić bankowy tytuł egzekucyjny do dnia 31 lipca 2009 roku. Umowa kredytu w rachunku bieżącym nr CKK/STW/5/2004 z dnia 18 sierpnia 2004 roku zawarta przez Spółkę z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (Bank) wraz z aneksem nr 1/2004 z dnia 22 grudnia 2004 roku, aneksem nr 2/2005 z dnia 29 lipca 2005 roku oraz aneksem nr 3/2006 z dnia 30 maja 2006 roku Na mocy umowy Bank udzielił Spółce kredytu odnawialnego na finansowanie bieżącej działalności do maksymalnej kwoty złotych 12 na okres od dnia 22 grudnia 2004 roku do dnia 31 lipca 2006 roku (ostateczny termin spłaty kredytu). Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone na bazie średniej stawki WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych aktualizowanej na zasadach określonych w umowie oraz 2,5 p.p. marży Banku. Spłata kredytu została zabezpieczona: (i) wekslem in blanco wystawionym przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową, (ii) pełnomocnictwem do rachunków bankowych Spółki prowadzonych przez Bank, (iii) zastawem rejestrowym na zapasach Spółki o wartości co najmniej ,62 złotych wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych 13. Ponadto, Spółka poddała się egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego do kwoty złotych w zakresie roszczeń Banku wynikających z umowy kredytu 14 i wyraziła zgodę na prowadzenie przeciwko niej egzekucji wydania mienia ruchomego przedsiębiorstwa tj. zapasów magazynowych, na których został ustanowiony zastaw rejestrowy. Bank może wystawić tytuł egzekucyjny w terminie do dnia 31 lipca 2009 roku. Umowa kredytu kasowego nr 31/CKK/KIE/2005 z dnia 16 grudnia 2005 roku zawarta przez Spółkę z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (Bank) 12 Aneks nr 3/2006 z dnia 30 maja 2006 roku zmienia maksymalną wartość kredytu z kwoty złotych do złotych. 13 Zastaw został wpisany do rejestru zastawów w dniu 27 stycznia 2005 roku. 14 Aneks nr 3/2006 z dnia 30 maja 2006 roku zmienia prawo Banku do realizowania swoich roszczeń w drodze egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego z kwoty złotych do kwoty złotych. 10
11 Na mocy umowy Bank udzielił Spółce nieodnawialnego kredytu kasowego przeznaczonego na finansowanie bieżących potrzeb Spółki w kwocie złotych na okres od dnia 16 grudnia 2005 roku do dnia 14 stycznia 2006 roku. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone na bazie średniej stawki WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych oraz 2,5 p.p. marży Banku. Spłata kredytu została zabezpieczona: (i) wekslem in blanco wystawionym przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową, (ii) pełnomocnictwem do rachunków bankowych Spółki prowadzonych przez Bank. Ponadto, Spółka poddała się egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego do kwoty złotych. Umowa o limit wierzytelności NR CRD/L/21061/05 z dnia 2 stycznia 2006 roku zawarta przez Spółkę z Raiffeisen Bank Polska S.A. wraz z aneksem nr 1 z dnia 28 czerwca 2006 roku W dniu 2 stycznia 2006 roku Spółka zawarła umowę o udzielenie limitu wierzytelności przez Raiffeisen Bank Polska S.A. do maksymalnej kwoty złotych (słownie: dziesięć milionów złotych). Limit został udzielony na okres od dnia udostępnienia środków z limitu do dnia 9 lutego 2007 roku (będącego dniem ostatecznej spłaty kredytu), z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Zawarta umowa przejmuje istniejące zadłużenie i zobowiązania wynikające z Umowy Kredytowej CRD /17687/04 z dnia 10 grudnia 2004 roku 15. Wykorzystanie limitu może następować w formie: - kredytu na rachunku bieżącym w PLN, poprzez obciążanie rachunku bieżącego prowadzonego w PLN w drodze wykonywania przez Bank poleceń płatniczych Spółki do kwoty PLN (słownie: dwa miliony złotych), - gwarancji płatniczych w PLN lub innej walucie, wystawianych przez Bank na wiosek Spółki na rzecz Beneficjenta Hydro Aluminium A.S. Norwegia, zgodnie z zaakceptowanymi przez Bank i oznaczonymi każdorazowo w ramach limitu zleceniami Spółki, do kwoty PLN (słownie: osiem milionów złotych). Oprocentowanie kredytu dla Kredytu w rachunku bieżącym podlega stawce WIOBR 1T aktualizowanej na zasadach określonych w umowie oraz 1,50 p.p. marży Banku. Spłata kredytu została zabezpieczona: (i) nieodwołalnym pełnomocnictwem do regulowania wszelkich wierzytelności i roszczeń Banku wynikających z umowy w ciężar rachunku bieżącego i innych rachunków Spółki prowadzonych przez Bank, przy zobowiązaniu się Spółki do utrzymywania sald tych rachunków w wysokości umożliwiającej pełną i terminową spłatę wierzytelności i roszczeń Banku wynikających z umowy, (ii) zastawem rejestrowym na maszynach i urządzeniach odlewniczych o łącznej wartości ,58 złotych wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia. Spółka zobowiązała się do utrzymywania łącznych wpływów z tytułu cesji należności w wysokości minimum złotych. Ponadto, Spółka poddała się egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego do łącznej kwoty aktualnego zadłużenia wraz z odsetkami i innymi kosztami, jednakże do kwoty nie większej niż złotych, w zakresie wszelkich należności wynikających z transakcji zrealizowanych na podstawie umowy lub w związku z nią. Bank może wystąpić o nadanie klauzuli wykonalności bankowemu tytułowi egzekucyjnemu do dnia 15 czerwca 2010 roku. Umowa wielocelowej linii kredytowej nr WAR/2001/06/14/CB z dnia 18 stycznia 2006 roku zawarta przez Spółkę z Fortis Bank Polska S.A. W dniu 18 stycznia 2006 roku Spółka zawarła umowę o udzielenie przez Fortis Bank Polska S.A. limitu kredytowego w wysokości złotych (słownie: dziesięć milionów złotych). Bieżący okres udostępnienia kredytu kończy się dnia 16 stycznia 2007 roku. Długość kolejnych bieżących okresów udostępniania kredytu uzgadniana będzie pomiędzy Bankiem a Spółką w trakcie udostępniania kredytu na kolejny bieżący okres udostępnienia. Okres kredytowania wyznaczony przez obie strony umowy wynosi dziesięć lat. Oprocentowanie kredytu jest zmienne i różne w zależności od formy wykorzystania kredytu (dla formy kredytu odnawialnego oprocentowanie wynosi WIBOR 1M oraz 1,90 p.p. marży Banku, dla formy linii na gwarancje oprocentowanie jest równe podwojonej stopie kredytu lombardowego NBP, dla formy linii na akredytywy oprocentowanie jest równe podwojonemu WIBOR 1M oraz 3,00 p.p. marży Banku). Spłata kredytu jest zabezpieczona: (i) przelewem wierzytelności na zabezpieczenie z tytułu istniejących i przyszłych należności handlowych przysługujących Spółce od siedmiu odbiorców w wysokości złotych, (ii) przewłaszczeniem zapasów magazynowych o wartości złotych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Spółka poddała się także egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego do kwoty złotych w zakresie roszczeń Banku wynikających z umowy kredytu. Bank może wystąpić o nadanie klauzuli wykonalności bankowemu tytułowi egzekucyjnemu do dnia 18 stycznia 2019 roku. 15 Pierwotna wartość udzielonego Spółce przez Raiffeisen Bank Polska S.A. na mocy umowy nr CRD/17687/04 z dnia 10 grudnia 2004 roku kredytu w rachunku bieżącym wynosiła złotych. 11
12 Umowy kredytowe obowiązujące jednostkę zależną TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. Umowa kredytu inwestycyjnego nr 11/2005 z dnia 16 maja 2005 roku zawarta przez TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna (Bank) wraz z aneksem z dnia 17 czerwca 2005 roku Na mocy umowy Bank udzielił TMP Fondalmec Poland długoterminowego kredytu inwestycyjnego w wysokości stanowiącej równowartość w złotych EURO na okres od dnia 16 maja 2005 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku z przeznaczeniem na (i) finansowanie budowy hali produkcyjnej wraz z zapleczem socjalnym i magazynowym oraz zakup maszyn i urządzeń produkcyjnych do obróbki mechanicznej wyrobów, oraz (ii) refinansowanie kredytu inwestycyjnego udzielonego TMP Fondalmec Poland przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. 16 TMP Fondalmec Poland jest zobowiązana do dokonania ostatecznej spłaty kredytu do dnia 31 grudnia 2012 roku. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych aktualizowanej na zasadach określonych w umowie, w tym stała marża Banku w wysokości 2,0 p.p. w stosunku rocznym. Zgodnie z umową spłata kredytu została zabezpieczona: (i) poręczeniem Toora S.p.A do wysokości EURO, (ii) umowną hipoteką kaucyjną łączną do kwoty złotych ustanowioną na nieruchomościach TMP Fondalmec Poland, (iii) zastawami rejestrowymi ustanowionymi na wszystkich maszynach i urządzeniach finansowanych z udziałem środków z przedmiotowego kredytu inwestycyjnego wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej 17, (iv) umową wsparcia zawartą przez TMP Fondalmec Poland, Toora S.p.A i Bank, (v) umową cesji przyszłych wierzytelności z zamówień/zleceń składanych w ramach umów z odbiorcami, które powstaną w wyniku zrealizowanych inwestycji, (vi) pełnomocnictwem do dysponowania rachunkiem bankowym TMP Fondalmec Poland prowadzonym przez Bank Pekao S.A., (vii) oświadczeniem TMP Fondalmec Poland i Toora S.p.A. (poręczyciela) o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego. TMP Fondalmec Poland poddał się egzekucji do kwoty ,00 złotych w zakresie roszczeń Banku wynikających z umowy kredytu. Bank może wystawić bankowy tytuł egzekucyjny oraz wystąpić o nadanie temu tytułowi klauzuli wykonalności nie później niż do dnia 31 grudnia 2015 roku. Na mocy umowy TMP Fondalmec Poland zobowiązała się, że w okresie korzystania z kredytu nie wypłaci więcej niż 50% kwoty zysku netto w formie dywidendy bez uzyskania uprzedniej zgody Banku. Na mocy umowy wsparcia, zawartej przez TMP Fondalmec Poland, Toora S.p.A. oraz Bank w dniu 16 maja 2005 r., Toora S.p.A. zobowiązała się do uzupełniania środków niezbędnych do pokrycia nakładów związanych z kredytowaną inwestycją lub środków niezbędnych do terminowej spłaty kredytu przez TMP Fondalmec Poland w trybie (i) podwyższenia kapitału zakładowego lub zapasowego TMP Fondalmec Poland lub (ii) przez udzielenie TMP Fondalmec Poland pożyczek pieniężnych. W związku z umową kredytu TMP Fondalmec Poland, Toora S.p.A. oraz Bank zawarły w dniu 16 maja 2005 roku Akt podporządkowania pożyczek, na mocy którego zobowiązania TMP Fondalmec Poland (i) z tytułu pożyczek udzielonych TMP Fondalmec Poland przez Toora S.p.A. na łączną kwotę EURO oraz (ii) z tytułu pożyczek, które mogą zostać udzielone TMP Fondalmec Poland przez Toora S.p.A. w przyszłości zostały bezwzględnie podporządkowane zobowiązaniom TMP Fondalmec Poland wobec Banku wynikającym z umowy kredytu inwestycyjnego. TMP Fondalmec Poland zobowiązała się do uznania pierwszeństwa praw i wierzytelności Banku z tytułu umowy kredytu w stosunku do praw i wierzytelności Toora S.p.A. z tytułu powyższych umów pożyczki do momentu całkowitej spłaty wierzytelności Banku. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym Nr PBP/ZDS/KR-RB/246/05 z dnia 26 kwietnia 2005 roku zawarta przez TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. z Bankiem Handlowym w Warszawie Spółka Akcyjna (Bank) Na mocy umowy Bank udzielił TMP Fondalmec Poland kredytu w rachunku bieżącym. Limit kredytu wynosi złotych. Kredyt został udzielony na okres 90 dni od dnia 26 kwietnia z przeznaczeniem na bieżące finansowanie działalności gospodarczej TMP Fondalmec Poland. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych aktualizowanej na zasadach określonych w umowie oraz marży Banku w wysokości 2,0% w stosunku rocznym. Zgodnie z umową spłata kredytu została zabezpieczona przewłaszczeniem na rzecz Banku rzeczy oznaczonych co do gatunku (zapasy magazynowe w kwocie zł) oraz rzeczy oznaczonych co do tożsamości (maszyny produkcyjne o wartości zł) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. TMP Fondalmec Poland poddał się także egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego w zakresie roszczeń Banku wynikających z umowy kredytu. Bank może wystawić bankowy tytuł egzekucyjny do dnia 30 października 2006 roku. 16 Spłata zobowiązań z tytułu umowy kredytu zawartej w dniu 9 listopada 2001 r. z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. nastąpiła w dniu 20 maja 2005 roku. 17 W związku z tym, że środki z kredytu inwestycyjnego nie zostały do dnia zatwierdzenia Prospektu wykorzystane w celu finansowania zakupu maszyn i urządzeń, na dzień zatwierdzenia Prospektu zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach nie został jeszcze ustanowiony. 18 Spłata kredytu może ulec przesunięciu o 90 dni. Przesunięcie spłaty kredytu może być ponawiane. 12
13 Umowa kredytu zaliczka I Nr 102/2003 z dnia 21 listopada 2003 roku zawarta przez TMP Fondalmec Poland Sp. z o.o. z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna (Bank) wraz z aneksami: nr 1 z dnia 11 grudnia 2003 roku, nr 2 z dnia 5 kwietnia 2004 roku, nr 3 z dnia 22 listopada 2004 roku, nr 4 z dnia 30 grudnia 2004 roku i nr 5 z dnia 15 grudnia 2005 roku Na mocy umowy Bank udzielił TMP Fondalmec Poland odnawialnego kredytu obrotowego do maksymalnej wysokości złotych przeznaczonego na finansowanie przysługujących TMP Fondalmec Poland należności handlowych, spełniających kryteria określone w umowie. Kredyt został udzielony na okres od 15 grudnia 2005 roku do 15 grudnia 2006 roku, natomiast ostatecznym terminem spłaty jest 25 kwietnia 2007 roku. Zgodnie z postanowieniami umowy oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR dla depozytów trzymiesięcznych powiększonej o marżę Banku w wysokości 2,0% w stosunku rocznym. TMP Fondalmec Poland jest uprawniony do wykorzystania poszczególnych kwot kredytu po przedstawieniu Bankowi faktury VAT wystawionej zgodnie z warunkami wskazanymi w umowie kredytu. Wypłaty kredytu są dokonywane w wysokości 80% zaakceptowanej przez Bank faktury TMP Fondalmec Poland. Spłata kredytu odbywa się ze środków otrzymanych przez Bank od dłużników TMP Fondalmec Poland z tytułu zapłaty za wystawione przez spółkę faktury. Każda zapłacona faktura powoduje odnowienie limitu kredytowego o kwotę dokonanej spłaty. Zgodnie z umową spłata kredytu została zabezpieczona: (i) przelewem wierzytelności powstałych w okresie, na jaki został udzielony kredyt, wynikających z faktur VAT wystawionych przez TMP Fondalmec Poland, zaakceptowanych przez Bank, (ii) upoważnieniem Banku do obciążania rachunku bieżącego TMP Fondalmec Poland kwotami wynikającymi z należności Banku z tytułu wykorzystanego kredytu, odsetek, prowizji oraz opłat bankowych, (iii) pełnomocnictwem do potrącenia kwoty niespłaconego kredytu ze środków na rachunku bankowym TMP Fondalmec Poland prowadzonym w Banku Pekao S.A. Ponadto, TMP Fondalmec Poland poddała się egzekucji w trybie art. 97 Prawa Bankowego do kwoty złotych w zakresie roszczeń Banku wynikających z umowy kredytu. Bank może wystawić bankowy tytuł egzekucyjny oraz wystąpić o nadanie temu tytułowi klauzuli wykonalności do dnia 15 kwietnia 2010 roku. 11. Informacje o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a także udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta W okresie objętym sprawozdaniem spółki Grupy Kapitałowej Toora Poland S.A. nie udzielały pożyczek, poręczeń ani gwarancji zarówno jednostkom obcym jak i powiązanym. 12. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji Od 13 grudnia 2005 roku akcje Spółki Dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W publicznej ofercie akcji Toora Poland S.A. zaoferowano do objęcia Akcji Serii B. Cena emisyjna akcji wynosiła 15,80 zł. W wyniku emisji Spółka pozyskała środki netto w wysokości zł (brutto zł). Pozyskane środki zostaną wykorzystane na sfinansowanie przedsięwzięć inwestycyjnych Spółki Dominującej oraz Grupy Kapitałowej, zgodnych z wyznaczoną Strategią rozwoju oraz celami inwestycyjnymi. 13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie półrocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok Grupa Kapitałowa Toora Poland S.A. nie publikowała prognoz dotyczących wyników finansowych. 14. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Grupa Kapitałowa podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom Działania Grupy Kapitałowej w zakresie zarządzania zasobami finansowymi w I półroczu 2006 roku skoncentrowane były na obniżeniu kosztów finansowania oraz wydłużeniu średniego terminu zapadalności zobowiązań. Spłaty zobowiązań kredytowych i wekslowych były realizowane zgodnie z harmonogramami. Na dzień 30 czerwca 2006 roku wartość zadłużenia krótkoterminowego wyniosła tys. zł co oznacza wzrost o tys. zł w porównaniu do tys. zł według stanu na 30 czerwca 2005 roku. 13
Sprawozdanie Zarządu z działalności TOORA POLAND S.A. w 2006 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności TOORA POLAND S.A. w 2006 roku 1. Wstęp Toora Poland S.A. należy do międzynarodowej grupy kapitałowej Toora S.p.A. Grupę tę tworzą spółki prawa włoskiego, polskiego oraz