Source: http://docplayer.pl/48297586-Malgorzata-banaszkiewicz-transgraniczne-przeksztalcenie-spolki-a-potrzeba-przyjecia-czternastej-dyrektywy-uwagi-na-tle-orzecznictwa-tsue.html
Timestamp: 2018-02-22 23:45:55
Legal References Found: art. 56
 art. 270
 art. 459
 art. 54
 art. 43
 art. 49
 art. 43
 art. 48
 art. 54
 art. 270
 art. 459
in fine
 art. 3
 art. 270
 art. 459
 ART. 270
 ART. 459
 ART. 270
 ART. 459
 art.90

Document Content:
Małgorzata Banaszkiewicz. Transgraniczne przekształcenie spółki a potrzeba przyjęcia Czternastej Dyrektywy uwagi na tle orzecznictwa TSUE. - PDF
Małgorzata Banaszkiewicz. Transgraniczne przekształcenie spółki a potrzeba przyjęcia Czternastej Dyrektywy uwagi na tle orzecznictwa TSUE.
Download "Małgorzata Banaszkiewicz. Transgraniczne przekształcenie spółki a potrzeba przyjęcia Czternastej Dyrektywy uwagi na tle orzecznictwa TSUE."
1 Internetowy Przegląd Prawniczy TBSP UJ 2016/8 ISSN Małgorzata Banaszkiewicz Transgraniczne przekształcenie spółki a potrzeba przyjęcia Czternastej Dyrektywy uwagi na tle orzecznictwa TSUE. Streszczenie Przedmiotem artykułu jest problematyka transgranicznego przekształcenia spółek w świetle dotychczasowego dorobku orzeczniczego Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej oraz zasady swobody przedsiębiorczości (art.49 i art. 56 TfUE). Ponieważ prawo wtórne UE nie reguluje przedmiotowego zagadnienia, omówiona zostanie potrzeba przyjęcia oraz kształt planowanej Czternastej Dyrektywy ws. transgranicznego przeniesienia siedziby spółki. W pierwszej kolejności wyjaśnione zostanie wieloznaczne pojęcie przekształcenie spółki. Następnie omówione zostaną założenia pierwszego nieoficjalnego projektu Czternastej Dyrektywy z 1997 r. oraz wpływające na zmianę kształtu tego projektu konsultacje społeczne, rezolucje Parlamentu Europejskiego z 2012 r. czy rekomendacje unijnej Grupy Refleksji. Przedstawione zostaną także szczegółowe zagadnienia dotyczące relacji między przeniesieniem siedziby statutowej a przeniesieniem siedziby faktycznej spółki, tj. czy dyrektywa powinna umożliwić transgraniczne przekształcenie bez przeniesienia siedziby faktycznej czy może powinno to leżeć w gestii państwa przyjmującego. Interpretacja swobody osiedlania się spółek oraz swobody przedsiębiorczości jest kształtowana przez liczne judykaty Trybunału Sprawiedliwości. Mimo reorientacji orzecznictwa TSUE zasadne jest wydanie Czternastej Dyrektywy. Słowa kluczowe: Transgraniczne przekształcenie, czternasta dyrektywa, TSUE. Autorka jest absolwentką prawa na Uniwersytecie Warszawskim. Pracuje w kancelarii Mrowiec Fiałek i Wspólnicy sp.j. 7
2 WSTĘP Transgraniczne przekształcenie spółki jest wobec braku odnośnej regulacji wtórnego prawa Unii Europejskiej zagadnieniem wysoce problematycznym. Mimo wielu judykatów wydanych przez Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej, interpretacja unijnej swobody przedsiębiorczości w kontekście transgranicznego przekształcenia spółki nadal budzi szereg wątpliwości w piśmiennictwie 1. Także teoretyczne ujęcie omawianego zagadnienia niesie z sobą wiele trudności związanych z koniecznością odwoływania się nie tylko do pierwotnego prawa Unii Europejskiej i prawa materialnego państw członkowskich, ale także do prawa kolizyjnego - prywatnego prawa międzynarodowego. Celem niniejszej pracy jest omówienie odnośnego orzecznictwa TSUE i nakreślenie wątpliwości dotyczących kształtu Czternastej Dyrektywy, przy jednoczesnym wskazaniu, że przedmiotowa dyrektywa jest potrzebna. Dla jasności wywodu niniejsza praca została podzielona na trzy części, z których pierwsza jest wprowadzeniem wyjaśniającym kluczowe pojęcia, druga odnosi się do orzecznictwa TSUE in extenso, trzecia natomiast została poświęcona projektowi i planom wprowadzenia Czternastej Dyrektywy. KLUCZOWE POJĘCIA - WPROWADZENIE Samo pojęcie transgranicznego przekształcenia budzi wątpliwości - brak bowiem jego jednolitej wykładni. Może być rozumiane jako przekształcenie się spółki w spółkę prawa obcego przy zachowaniu tożsamości typu spółki (np. spółka akcyjna państwa X przekształca się w spółkę akcyjną państwa Y jest to tzw. przekształcenie kongruentne, ekwiwalentne 2 ) lub też jako migracja spółki do innego systemu prawnego poprzez przeniesienie siedziby statutowej, któremu towarzyszy zmiana szaty prawnej osoby prawnej (np. spółka z ograniczoną odpowiedzialnością państwa X staje się spółką akcyjną państwa Y) 3. Obok pojęcia transgranicznego przekształcenia niezmiernie często można spotkać w literaturze przedmiotu określenie transgraniczne przeniesienie siedziby. Ono także jest nieprecyzyjne 1 P. Błaszczyk, Przyszłość europejskiego prawa spółek i ładu korporacyjnego w najnowszym Planie działania (Action Plan) Komisji Europejskiej, PPH 4/2013, s Zob. K. Oplustil, Transgraniczne przekształcenie i podział spółki w świetle prawa europejskiego i polskiego, KPP 1/2014, s. 75; W. Bayer, J. Schmidt, Grenzüberschreitende Sitzverlegung und grenzüberschreitende Restrukturierungen nach MoMiG, Cartesio und Trabrennbahn, Zeitschrift für das Gesamte Handelsrecht und Wirtschatsrecht 6/2009, s A. Dorabialska, Transgraniczne przeniesienie siedziby statutowej spółki w świetle wybranych regulacji krajowych państw europejskich, PPH 5/2010, s
3 nie wskazuje, czy chodzi o siedzibę statutową (rejestrową) czy może faktyczną (rzeczywistą). Jak wynika z powyższego, pojęcie transgranicznego przekształcenia obejmuje węższy zakres stanów faktycznych, bowiem każdorazowo wiąże się z przyjęciem systemu prawnego państwa przyjmującego przez osobę prawną przenoszącą swoją siedzibę statutową 4. Takie rozumienie przedmiotowych pojęć nie jest jednak jednolite i powszechnie przyjęte przez doktrynę 5. Warto jednak podkreślić, że czy to w przypadku transgranicznego przekształcenia czy też transgranicznego przeniesienia siedziby, w procesie tym uczestniczy (odmiennie niż przy innych postaciach restrukturyzacji) jeden podmiot prawa i niekiedy mimo identyczności tego podmiotu transgraniczna restrukturyzacja będzie prowadziła do zmiany systemu prawa, któremu spółka będzie podlegać 6. Omawiając problematykę transgranicznego przekształcenia spółek, należy wziąć pod uwagę zarówno perspektywę państwa emigracji, jak też państwa imigracji. Każda z tych perspektyw jest w znacznym stopniu kształtowana przez przyjęty w danym państwie sposób wyznaczania statutu personalnego spółki. Innymi słowy, chodzi o to, jaki łącznik siedziby spółki uznaje dane państwo członkowskie inkorporacji, siedziby statutowej czy siedziby rzeczywistej. To prawo kolizyjne państwa inkorporacji określa i definiuje łącznik, kreując element powiązania pozwalający na uznanie danej spółki za spółkę tego państwa 7. Teoria siedziby, w ogólności, łączy statut personalny osoby prawnej z systemem prawnym tego państwa, w którym siedziba ta się znajduje. Siedzibę rzeczywistą osoby prawnej definiuje się bardzo często poprzez odwołanie do miejsca faktycznego urzędowania organu zarządzającego 8, przy czym ustalenie faktycznej siedziby zarządu może rodzić pewne trudności praktyczne 9. Ze względu jednak na przepisy materialne, które co do zasady wymagają, 4 A. Dorabialska, op.cit., s Por. np. K. Oplustil, Łącznik siedziby spółki w nowym prawie prywatnym międzynarodowym. Uwagi na tle prawa europejskiego, KPP 3/2011, s.668; szczegółowe omówienie poglądów w tym przedmiocie zob. A. Mucha, Transgraniczne przekształcenie polskiej spółki kapitałowej uwagi na temat niezgodności art. 270 pkt 2 oraz art. 459 pkt 2 k.s.h. z prawem europejskim, TPP 4/2015, s. 50 i n. 6 J. Napierała, Swoboda przedsiębiorczości z perspektywy polskiego prawa kolizyjnego (w:) J. Kruczalak- Jankowska (red.), Wpływ europeizacji prawa na instytucje prawa handlowego, LexisNexis 2013, pkt IV. 7 J. Napierała, Swoboda przedsiębiorczości, pkt II; J. Schmidt, Cross-border mergers and divisions, transfer of seat: Is there a need to legislate? Study for the Juri Committee, Workshop on the future of European Company Law, p. 33 i n. 8 A. Opalski, Europejskie prawo spółek, LexisNexis 2010, pkt K. Oplustil, Łącznik, s
4 aby siedziba rzeczywista znajdowała się tam, gdzie siedziba statutowa, teoria siedziby rzeczywistej uniemożliwia transgraniczną mobilność spółki 10. Z kolei teoria siedziby statutowej umożliwia przeniesienie siedziby rzeczywistej spółki, bowiem zmiana miejsca prowadzenia działalności gospodarczej przez spółkę jest neutralna dla ustroju i funkcjonowania spółki jako podmiotu prawa 11. Spółka jest podporządkowana prawu tego państwa, w którym znajduje się siedziba spółki wskazana w umowie/statucie/akcie założycielskim państwa, do którego rejestru została wpisana 12. Teoria inkorporacji zaś nakazuje określać statut personalny spółki w oparciu o system prawny tego państwa, zgodnie z którym spółka została zawiązana i uzyskała podmiotowość prawną i w ten sposób dozwala na swobodne przeniesienie centrum działalności spółki, ponieważ nie wiąże się to ze zmianą prawa właściwego 13. Jednocześnie jednak bardzo często prawo materialne państw stosujących teorię inkorporacji nakazuje, by siedziba statutowa była zlokalizowana na terytorium tego państwa 14. Określenie łącznika siedziby spółki bywa niekiedy samo w sobie kłopotliwe ze względu na nie zawsze wystarczająco precyzyjne i jasne przepisy kolizyjne państw członkowskich. Jeśli weźmiemy pod uwagę, że przekształcenie transgraniczne obejmuje dwie perspektywy: państwa wyjścia i państwa przyjmującego, sytuacja staje się jeszcze bardziej skomplikowana. Bardziej dogłębna analiza przedmiotowego zagadnienia należy jednak do materii wykładu prawa prywatnego międzynarodowego 15. MOBILNOŚĆ SPÓŁEK W ŚWIETLE ORZECZNICTWA TSUE Początkowo, korzystanie przez spółki prawa handlowego ze swobody osiedlania się ograniczone było praktycznie do korzystania z tzw. swobody wtórnej, tj. tworzenia oddziałów lub przedstawicielstw lub spółek zależnych. Dopiero precedensowe wyroki Eu- 10 Na istnienie swobody wyboru prawa właściwego ma wpływ nie tyle przyjęcie samej teorii siedziby, co współistniejące z nią regulacje prawa materialnego. Transgraniczne procesy restrukturyzacyjne będą możliwe, o ile odnośne przepisy materialne będą je dopuszczać. 11 Ł. Karczyński, Opodatkowanie przekształceń spółek, WKP 2011, pkt A. Opalski, Europejskie prawo, pkt Ibidem. 14 Ibidem. 15 Zob. K. Oplustil: Łącznik, s
5 ropejskiego Trybunału Sprawiedliwości otworzyły zaryglowane dotąd drzwi pierwotnej swobody osiedlania się (czyli prawo przeniesienia siedziby spółki na terytorium innego państwa członkowskiego) 16. Analizując kolejno precedensowe wyroki ETS (później TSUE), nie sposób nie zauważyć znacznej reorientacji aksjologii orzecznictwa Trybunału, które urzeczywistniło do pewnego stopnia mobilność spółek na rynku europejskim, przełamując istniejące blokady w swobodnym osiedlaniu się spółek 17. Szczególnie doniosłe znaczenie orzecznictwa Trybunału dotyczącego przedmiotowego zagadnienia jest tym większe, że brak aktu normatywnego na poziomie prawa wtórnego UE, który regulowałby procedurę przenoszenia spółek, powoduje, że ten typ restrukturyzacji jest obarczonym dużym ryzykiem. Niepewność prawna ma dla spółek skutek odstraszający 18. Należy bowiem zauważyć, że mimo brzmienia art. 54 TfUE ( spółki założone zgodnie z ustawodawstwem państwa członkowskiego i mające swoją siedzibę, zarząd lub główne przedsiębiorstwo wewnątrz Wspólnoty są traktowane jak osoby fizyczne ), osoby prawne nie korzystają ze swobody przedsiębiorczości w takim samym zakresie jak osoby fizyczne 19, są bowiem podmiotami wykreowanymi na mocy regulacji prawnych państw członkowskich. Pierwsze z serii doniosłych orzeczeń zapadło w sprawie Daily Mail 20 w 1988 r. Stan faktyczny tej sprawy przedstawiał się następująco. Angielska spółka Daily Mail posiadała zarejestrowaną siedzibę w Londynie. Kierując się względami podatkowymi 21, chciała przenieść siedzibę swojego zarządu do Holandii, przy jednoczesnym utrzymaniu podmiotowości prawnej spółki prawa angielskiego. Zgodnie z prawem angielskim takie przeniesienie kierownictwa wymagało zgody brytyjskiego Ministra Skarbu 22. Wyrok Trybunału był dosyć rygorystyczny, bowiem sąd ten podkreślił, że spółki powstają i funkcjonują na mocy prawo- 16 A. Opalski, Kierunki ewolucji europejskiego prawa spółek a polskie prawo spółek, PPH 11/2009, s Szczegółowa analiza orzecznictwa TSUE zob. M. Myszke-Nowakowska, Transfer siedziby spółki w Unii Europejskiej, Warszawa 2015, s J. Schmidt, op.cit., p J. Lowry, Eliminating obstacles to freedom of establishment: the competitive Edge of UK Company Law, Cambridge Law Journal vol.63, no.2/2004, s Wyrok Trybunału Sprawiedliwości z dnia 27 września 1988 w sprawie C-81/87 (Daily Mail), Zb. Orz. 1988, s Zob. M. Myszke-Nowakowska, Transfer, s I. Kawka, Gospodarcza działalność usługowa w prawie polskim w świetle unijnych swobód przedsiębiorczości i świadczenia usług, Lex 2015, pkt
6 dawstwa krajowego. Przeniesienie rzeczywistej czy rejestrowej siedziby spółki (przy zachowaniu statutu personalnego państwa wyjścia) nie korzysta ze swobody przedsiębiorczości i w związku z tym państwa członkowskie dysponują, w opinii Trybunału, możliwością określenia czynnika wiążącego dany podmiot prawa z ich systemem prawnym 23. Jako kontrowersyjny oceniono pogląd wyrażony przez Trybunał, że prawo unijne w ogóle nie ingeruje w mechanizmy ustalania związku danej spółki z systemem prawnym danego państwa członkowskiego celem określenia statutu personalnego takiej spółki, a materia ta ma charakter dyskrecjonalny i pozostaje do uznania danego państwa 24. Część doktryny krytycznie odniosła się jednak do opinii tych glosatorów, którzy twierdzili, że Trybunał odmówił spółkom przenoszącym swoją siedzibę za granicę możliwości korzystania ze swobody przedsiębiorczości 25. Stali oni na stanowisku, że to krajowe regulacje o charakterze kolizyjnoprawnym a odnoszące się do migrujących spółek, w przeciwieństwie do przepisów materialnych, nie mogą być uznane za ograniczenia zakazane przez art. 43 TWE (obecnie art. 49 TfUE przyp. aut.) 26. Bez wątpienia jednak Trybunał podkreślił autonomię prawa krajowego oraz silny związek między systemem prawnym państwa a spółką handlową traktowaną wyłącznie jako osoba prawna prawa krajowego. Trybunał uznał, że ograniczenia, których źródłem jest prawo krajowe państwa pochodzenia spółki, nie podlegają ocenie w świetle zawartej w Traktacie swobody osiedlania się spółek ( legalność ograniczeń przenoszenia centrum aktywności spółki na terytorium innego państwa 27 ). Taką regulację prawa krajowego, które uniemożliwia swojej rodzimej spółce emigrację, nazwiemy przeszkodą emigracyjną (wyjścia) A. Sobiech, Ograniczanie mobilności spółek w orzecznictwie Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości, Studia oeconomica posnaniensia vol. 3, no. 3/2015, s P. Błaszczyk, Transgraniczne przekształcenie spółki najnowsze tendencje w prawie unijnym, PPH 12/2012, s M. Szydło, Emigracja spółek na rynku wewnętrznym w ocenie ETS, PiP 8/2009, s Ibidem. 27 A. Opalski, Kierunki ewolucji, s Podział na przeszkody emigracyjne/wyjścia oraz przeszkody imigracyjne/wejścia zaczerpnęłam od I. Kawki, op.cit., pkt
7 Chronologicznie kolejnym istotnym wyrokiem TSUE, tym razem odnoszącym się do tzw. przeszkód imigracyjnych (wejścia) było orzeczenie w sprawie Centros 29. Spółka Centros była zarejestrowana w Zjednoczonym Królestwie, przy czym jej zasadnicza działalność gospodarcza prowadzona była w Danii. Władze duńskie odmówiły rejestracji oddziału spółki, poprzez który miała ona prowadzić działalność, powołując się na argument, że rejestracja spółki w Wielkiej Brytanii miała na celu obejście wymagań prawa duńskiego dotyczących m.in. wysokości kapitału zakładowego 30, a zdaniem organów duńskich [spółka] była tylko formalnie podmiotem obcym 31. Trybunał orzekł, że takie działanie spółki nie jest nadużyciem prawa przedsiębiorczości i wobec tego jest dozwolone w świetle postanowień Traktatu dotyczących swobody przedsiębiorczości polegającej na umożliwianiu spółkom prowadzenia oddziałów czy filii w innych państwach członkowskich 32. Takie stanowisko Trybunału, wyrażone w wyroku w sprawie Centros, pozwoliło na kwestionowanie przez doktrynę głównego założenia wyroku Daily Mail jakoby ustawodawcy krajowi dysponowali dyskrecjonalną kompetencją do kształtowania reguł prawa prywatnego międzynarodowego 33. Wyrok z 2002 r. w sprawie Überseering 34 dotyczył uznania podmiotowości spółki handlowej przez inne państwo członkowskie niż państwo jej inkorporacji. Była to spółka założona zgodnie z prawem holenderskim, której udziały zostały zbyte na rzecz niemieckich inwestorów, a samą siedzibę zarządu przeniesiono do Niemiec 35. Sąd w postępowaniu cywilnym nie uznał podmiotowości prawnej holenderskiej spółki, której rzeczywista siedziba znajdowała się już wówczas w Niemczech i odmówił jej prawa występowania przed niemieckim sądem 36, jako że prawo państwa niemieckiego opierało się na teorii siedziby. Try- 29 Wyrok Trybunału Sprawiedliwości z dnia 9 marca 1999 r w sprawie C-212/97 (Centros), Zb. Orz. 1999, s. I A. Sobiech, op.cit., s A. Opalski, Europejskie prawo, pkt I. Kawka, op.cit., pkt A. Opalski, Europejskie prawo, pkt Wyrok Trybunału Sprawiedliwości z 5 listopada 2002 r. w sprawie C-208/2000 (Überseering), Zb.Orz. 2002, s. I I. Kawka, op.cit., pkt A. Opalski, Europejskie prawo, pkt
8 bunał w swoim rozstrzygnięciu podkreślił, że art. 43 TWE (obecnie 49 TfUE) oraz art. 48 TWE (obecnie art. 54 TfUE) nakładają na państwa członkowskie Wspólnoty wymóg uznania zdolności prawnej (a w konsekwencji także zdolności sądowej) spółki. Jeśli spółka korzysta ze swobody działalności gospodarczej w państwie innym niż państwo jej inkorporacji, uznanie jej zdolności prawnej winno być w takiej formie i takim zakresie, w jakim posiada ona tę zdolność na mocy regulacji prawnych państwa członkowskiego, zgodnie z ustawodawstwem którego została założona 37. Wyrok w sprawie Überseering był o tyle przełomowy, że rozwiewał wątpliwości dotyczące kwestii zmiany statutu personalnego spółki, która przenosi swoją siedzibę rzeczywistą (faktyczną) do innego państwa, precyzując, że skutek w postaci zmiany dotychczasowego statutu personalnego nie występuje 38. Wyrok w sprawie Inspire Art 39 przyniósł natomiast odpowiedź na pytanie o dopuszczalność stosowania do spółek imigrujących regulacji prawnych właściwych danemu państwu członkowskiemu, które prowadzą do nakładania się statutu państwa utworzenia spółki oraz statutu państwa imigracji (nowej siedziby rzeczywistej) 40. Spółka prawa angielskiego Inspire Art Ltd poprzez swój oddział prowadziła faktyczną działalność jedynie na terenie Holandii. Izba Handlowa w Amsterdamie, uznawszy, że jest to spółka formalnie zagraniczna, zdecydowała o zamieszczeniu odpowiedniej wzmianki w rejestrze. Taka kwalifikacja spółki pociągnęłaby za sobą dalsze konsekwencje na gruncie prawa holenderskiego (m.in.: obowiązek ujawnienia dodatkowych danych w rejestrze, przygotowania dodatkowej rocznej dokumentacji oraz posiadania kapitału zakładowego w wysokości, jaka wymagana jest od spółek holenderskich) 41. Trybunał określił przepisy holenderskie nakazujące uznawać Inspire Art Ltd za spółkę formalnie zagraniczną za niedopuszczalne ograniczenie swobody osiedlania się, jako że uzależniają one korzystanie z wtórnej postaci tej swobody 37 A. Sobiech, op.cit., s J. Napierała, Teoria siedziby a swoboda zakładania przedsiębiorstw w świetle orzeczenia Trybunału Sprawiedliwości w sprawie Überseering, SP 1/2003, s Wyrok z 30 września 2003 r. C-167/2001 (Inspire Art), Zb. Orz. 2003, s. I A. Opalski, Europejskie prawo, pkt A. Sobiech, op.cit., s
9 od spełnienia warunków prawa krajowego, które nie spełniają testu proporcjonalności 42 (tzw. formuła Gebhard) 43. Ponadto, utworzenie spółki w państwie członkowskim, które oferuje bardziej korzystne ustawodawstwo w zakresie prawa handlowego nie stanowi nadużycia nawet wówczas, gdy spółka prowadzi swoją działalność głównie lub jedynie w innym państwie członkowskim 44. Kwestia transgranicznego przekształcenia spółki została jeszcze bardziej zarysowana w rozstrzygnięciu sprawy Cartesio 45. Spółka komandytowa prawa węgierskiego, której dotychczasową siedzibą było miasto węgierskie, złożyła wniosek o wpis przeniesienia siedziby do Włoch, który to wniosek został odrzucony przez węgierski sąd, ponieważ prawo węgierskie nie pozwalało na jednoczesne przeniesienie siedziby za granicę i zachowanie statutu personalnego spółki prawa węgierskiego 46. Uzasadnienie wyroku oparte jest na rozróżnieniu dwóch możliwych postaci transgranicznego przeniesienia siedziby statutowej spółki (tzn. połączonego ze zmianą formy prawnej prowadzonej działalności lub też przy zachowaniu dotychczasowej) 47. Choć Trybunał wyraźnie zaznaczył, że umożliwienie spółce wyznaczenia swojej siedziby poza granicami państwa inkorporacji należy do wyłącznej kompetencji danego państwa członkowskiego i brak odpowiednich regulacji w tym zakresie w prawie krajowym nie może zostać uznany za sprzeczny z prawem do korzystania ze swobód unijnych, to państwa członkowskie nie mogą uniemożliwiać spółce przeniesienia siedziby (do innego państwa członkowskiego) połączonego ze zmianą prawa właściwego (tj. zmianą statutu personalnego) poprzez ustanawianie wymogu likwidacji i rozwiązania oraz utworzenia nowego podmiotu prawa w państwie przyjmującym 48. Trybunał przypo- 42 W sprawie proporcjonalności art. 270 pkt 2 i art. 459 pkt 2 ksh zob. M. Mataczyński, Transgraniczne przeniesienie siedziby statutowej polskiej spółki handlowej zagranicę [w:] M. Pazdan (red.), Problemy Prawa Prywatnego Międzynarodowego t.13, Katowice 2013, s. 52; K. Oplustil, Transgraniczne przekształcenie, s oraz ; J. Napierała, Przeniesienie siedziby polskiej spółki kapitałowej za granicę jako przyczyna jej rozwiązania w świetle kodeksu spółek handlowych i swobody przedsiębiorczości, RPEiS 2/2016, s. 64 i n. 43 A. Opalski, Europejskie prawo, pkt I. Kawka, op.cit., pkt P. Błaszczyk, Transgraniczne przekształcenie, s. 35; wyrok Trybunału Sprawiedliwości z 16 grudnia 2008 r. w sprawie C-210/06 (Cartesio), Zb. Orz. 2008, s. I I. Kawka, op.cit., pkt O. Valk, C-210/06 Cartesio, Increasing Corporate Mobility through Outbound Establishment, Utrecht Law Review, vol. 6, iss.1/2010, p A. Dorabialska, op.cit., s
10 mniał w swoim rozstrzygnięciu, że spółki są tworzone i istnieją jedynie dzięki pośrednictwu prawa krajowego 49, a państwo członkowskie może dowolnie kreować kryterium powiązania spółki ze swoim systemem prawnym. To od prawa państwa pochodzenia spółki zależy możliwość transgranicznego przeniesienia jej siedziby z zachowaniem przynależności do systemu państwa pierwotnej inkorporacji 50. Taka interpretacja uwypukla różnice między korzystaniem ze swobody przedsiębiorczości przez osoby prawne i przez osoby fizyczne, które nie tracą statusu obywatela danego państwa w żadnym przypadku 51. Jednocześnie jednak formuły wyroku Cartesio o ile prawo państwa imigracji na to pozwala 52 nie należy rozumieć w ten sposób, że państwo imigracji może to transgraniczne przekształcenie uniemożliwić 53. Taka konstatacja nasunie się także, jeśli zastosujemy zasadę skuteczności (principle of effectiveness), traktowaną nie tylko jako zakaz utrudniania, ale także jako nakaz pozytywnego działania (zgodnie z tą zasadą przepisy krajowe nie powinny uniemożliwić czy nadmiernie utrudnić korzystania z praw przyznanych przez prawo UE) 54. Wyrok w sprawie Cartesio nie zadowolił jednak bardziej liberalnej części doktryny, bowiem nie doprowadził do oczekiwanego i postulowanego uwolnienia spółek 55. W wyroku w sprawie Vale 56 Trybunał wprost poruszył kwestię prawa spółki do transgranicznego przeniesienia siedziby spółki połączonego z jej transgranicznym przekształceniem w świetle zasady przedsiębiorczości, przesądzając, że taka restrukturyzacja 49 M. Szydło, op.cit., s V. Korom, P. Metzinger, Freedom of Establishment for Companies: The European Court of Justice Confirms and Refines Its Daily Mail Decision in the Cartesio Case, European Company and Financial Law Review 1/2009, p Ch. Teichmann, Cartesio: Die Freiheit zum formwechselnden Wegzug, Zaeitschrift für Wirtschaftsrecht 9/2009, s Teza 112 in fine wyroku w sprawie C-210/06 (Cartesio): W tym drugim przypadku uprawnienie opisane w pkt 110 [do określenia kryterium powiązania przyp. aut.] niniejszego wyroku nie dopuszcza bowiem zwolnienia krajowego prawa dotyczącego zakładania i rozwiązywania spółek od reguł traktatu WE dotyczących swobody przedsiębiorczości, a w szczególności nie stanowi uzasadnienia dla tego, by państwo członkowskie, w którym spółka powstała, poprzez wymóg rozwiązania i likwidacji tej spółki, uniemożliwiało jej przekształcenie się w spółkę prawa krajowego tego drugiego państwa członkowskiego, o ile jego prawo na to pozwala. 53 J. Napierała, Przeniesienie siedziby, s Ibidem, s A. Sobiech, op.cit., s Wyrok z 12 lipca 2012 r. w sprawie C-378/10 (Vale), EPS 11/2012, s
11 mieści się w zakresie swobód traktatowych 57. W stanie faktycznym tej sprawy, włoska spółka złożyła wniosek o wykreślenie jej wpisu z rejestru celem przeniesienia siedziby na Węgry, gdzie zamierzała kontynuować swoją działalność. Do węgierskiego sądu rejestrowego wpłynął następnie wniosek spółki o zarejestrowanie jej jako spółki przekształconej. Sądy węgierskie zarówno w pierwszej, jak i w drugiej instancji odmówiły spółce wpisu do rejestru węgierskiego, jako że przepisy prawa węgierskiego nie przewidywały przekształcenia spółki zagranicznej w spółkę węgierską 58. Trybunał rozstrzygnął, że za nieuzasadnione ograniczenie swobody przedsiębiorczości należy uznać odmienne traktowanie spółek w procesie przekształcenia w zależności od tego, czy przekształcenie to ma charakter krajowy czy też zagraniczny 59. Podniósł, że operacje przekształcenia spółek należą do zakresu działalności gospodarczej, w odniesieniu do której państwa członkowskie mają obowiązek respektować swobodę przedsiębiorczości 60, przy czym położył nacisk na realny element transgranicznego przekształcenia poprzez wymóg faktycznej ekspansji spółki do innego państwa członkowskiego 61. Trybunał zatem odmówił możliwości powoływania się na swobodę przedsiębiorczości spółkom, które zamierzają w państwie imigracji zainstalować jedynie swoją skrzynkę pocztową 62. Wobec braku uregulowań transgranicznego przekształcenia spółek na poziomie unijnym, należy zastosować się do wymogów zarówno państwa emigracji (spółki przekształcanej), jak i państwa imigracji (spółki przekształconej) 63. Rodzi to konieczność kolejnego zastosowania przepisów należących do dwóch odrębnych porządków prawnych 64. Zatem o przesłankach istnienia i funkcjonowania spółki przekształconej przesądzać będzie prawo tego państwa, w którym spółka została reinkorporowana (np. to czy dla zmiany statutu personalnego spółki konieczne jest zlokalizowanie 57 P. Błaszczyk, Transgraniczne przekształcenie, s Ibidem. 59 I. Kawka, op.cit., pkt Teza 24 wyroku w sprawie C-378/10 (Vale). 61 J. Napierała, Przekształcenie spółki zagranicznej w spółkę krajową w świetle wyroku Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej w sprawie Vale, RPEiS 3/2013, s W. Bayer, J. Schmidt, op.cit., s J. Napierała, Przekształcenie spółki, s P. Błaszczyk, Transgraniczne przekształcenie, s
12 w państwie przyjmującym także siedziby faktycznej spółki) 65. Trybunał wskazał również w tezie 38 rozstrzygnięcia, że unijne przepisy harmonizujące są z pewnością przydatne dla ułatwienia przekształceń transgranicznych. Należy odnotować odesłanie w przedmiotowym wyroku do wspomnianej już formuły Gebhard, która dopuszcza stosowanie środków ograniczających spółkom korzystanie ze swobody przedsiębiorczości, o ile są one (i) wprowadzane i stosowane w sposób niedyskryminujący, (ii) podyktowane nadrzędnymi względami interesu publicznego oraz (iii) odpowiednie do osiągnięcia zamierzonego celu i nie wykraczają ponad to, co jest potrzebne do jego osiągnięcia 66. Zatem wszelkie utrudnienia w dostępie do rynku winny zostać poddane analizie sprawdzającej, czy dają się usprawiedliwić 67. PROJEKT CZTERNASTEJ DYREKTYWY Pierwszy, nieoficjalny jeszcze projekt 68 Czternastej Dyrektywy pochodził z 1997 r. Zakładał on umożliwienie przekształcenia spółek kapitałowych poprzez przeniesienie siedziby na terytorium innego państwa członkowskiego bez konieczności likwidowania spółki czy tworzenia nowego podmiotu, przy czym operacja ta prowadziłaby do zmiany statutu personalnego spółki 69 (dopuszczano możliwość przeniesienia albo tylko siedziby rzeczywistej albo jedynie siedziby statutowej albo też obu łącznie art. 3) 70 taka regulacja zmiany statutu personalnego spółki spotkała się z zarzutem ingerowania w krajowe prawo kolizyjne państw członkowskich 71. Państwom członkowskim przyjmującym pozostawiono możliwość decydowania o tzw. izolowanym przekształceniu 72. Jeżeli siedziba rzeczywista spółki 65 J. Napierała, Uwagi na temat kształtu planowanej dyrektywy w sprawie transgranicznego przeniesienia siedziby spółki, RPEiS 4/2014, s J. Napierała, Przekształcenie spółki, s. 23, 27; zob. także A. Mucha, op.cit., s W. Bayer, J. Schmidt, op. cit., s Projekt poprzedziło studium: Study on Transfer of the Head Office of a Company from One Member State to Another (1993). 69 O. Sachanbińska, Transgraniczne przeniesienie siedziby spółki kapitałowej potrzeba działania unijnego i polskiego prawodawcy, TPP 3/2015, s A. Opalski, Europejskie prawo, pkt J. Napierała, Uwagi na temat, s Istniały wątpliwości czy przekształcenia spółek w ramach swobody przedsiębiorczości obejmują także tzw. izolowane przekształcenie (tj. przeniesienie jedynie siedziby, ale nie miejsca faktycznego urzędowania zarzą- 18
13 nie znajdowała się w państwie jej nowej siedziby statutowej, państwo przyjmujące mogło odmówić wpisu spółki do rejestru (art. 11 ust. 2) 73. Taki kształt projektu uległ dezaktualizacji wobec ukształtowania się linii orzeczniczej Trybunału dotyczącej uznawania spółek przenoszących swoją siedzibę rzeczywistą. Nowy projekt Czternastej Dyrektywy dokument konsultacyjny, który pojawił się w 2004 r., nie regulował już łącznie przeniesienia siedziby statutowej wraz z rzeczywistą, uniezależniał natomiast przeniesienie siedziby statutowej spółki od umiejscowienia jej siedziby faktycznej 74. Zgodnie z opublikowanym dokumentem konsultacyjnym, transgraniczne przeniesienie siedziby rzeczywistej nie wpływa na zmianę dotychczasowego prawa właściwego, pozwalając jedynie na zmianę miejsca lokalizacji działalności spółki. To transgraniczne przeniesienie siedziby statutowej ma prowadzić do przekształcenia spółki, jako konsekwencja zmiany miejsca jej rejestracji 75. Prace nad projektem Czternastej Dyrektywy zostały niestety zawieszone w 2007 r. 76. Przekonanie o potrzebie wznowienia prac legislacyjnych dotyczących Czternastej Dyrektywy jest właściwie powszechne w środowiskach unijnych. Przyznał to także expressis verbis Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej 77. W 2011 r. z inicjatywy Dyrektora Generalnego do Spraw Rynku Wewnętrznego i Usług powołano tzw. Grupę Refleksji. Eksperci pracujący w ramach tego organu jednoznacznie zarekomendowali uchwalenie dyrektywy dającej spółkom możliwość przeniesienia swojej siedziby na terytorium innego państwa członkowskiego, co nie powodowałoby konieczności likwidacji i utworzenia nowego podmiotu prawa (a więc z zachowaniem podmiotowości prawnej), oraz stwarzającej mechanizmy kontroli spółek zabezpieczające interesy akcjonariuszy, wierzycieli i pracowników 78. Także Parlament Europejski zaangażował się w prace dotyczące uchwalenia Czternastej Dyrektywy poprzez podjęcie rezolucji z 2 lutego 2012 roku, zawierającej zalecenia dla du). Przyjmuje się jednak, że orzeczenie w sprawie Vale przesądziło, że takie przekształcenie mieści się w granicach swobody przedsiębiorczości zob. J. Schmidt, op.cit., p A. Dorabialska, op.cit., s. 53; A. Opalski, Europejskie prawo, pkt A. Dorabialska, op.cit., s A. Opalski, Europejskie prawo, pkt P. Błaszczyk, Transgraniczne przekształcenie, s Wyrok w sprawie C-378/10 (Vale). 78 J. Napierała, Uwagi na temat, s
14 Komisji Europejskiej w sprawie przedmiotowej dyrektywy 79. Z kolei w rezolucji z 14 czerwca 2012 r. 80 Parlament zwrócił się do Komisji z prośbą o przedłożenie wniosku ustawodawczego odnoszącego się do mechanizmów mających na celu ułatwienie transgranicznej mobilności spółek w Unii Europejskiej 81. Kolejnym krokiem naprzód w pracach nad przyjęciem Czternastej Dyrektywy był Plan Działania (Action Plan) 82 przyjęty przez Komisję w grudniu 2012 r., który koncentrował się m.in. na problematyce transgranicznych procesów restrukturyzacyjnych spółek in extenso 83, będąc jednocześnie zapowiedzią zamiaru podjęcia różnorakich legislacyjnych inicjatyw przez Komisję. Plan działania nie przesądzał jednak, czy i w jakim kształcie zostanie przedstawiony projekt Czternastej Dyrektywy. Komisja ograniczyła się do przeprowadzenia planowanych szerokich konsultacji dotyczących skutków i potrzeb wprowadzenia omawianej regulacji 84, w których połowa respondentów opowiedziała się za dopuszczeniem możliwości transgranicznego przekształcenia spółki jedynie poprzez przerejestrowanie jej siedziby statutowej do innego państwa członkowskiego, tj. bez wymogu przeniesienia siedziby rzeczywistej (faktycznego centrum działalności) 85. Następnie, w 2015 r. Komisja Europejska zleciła przeprowadzanie badania i sporządzenie studium dotyczącego prawa właściwego dla spółek, które miałoby także dotyczyć przeniesienia siedziby 86. W trwającej od lat dyskusji dotyczącej projektu Czternastej Dyrektywy największego znaczenia nabiera obecnie pytanie: czy regulacja transgranicznego przekształcenia powinna umożliwiać przeniesienie samej siedziby statutowej, czy łącznie z przeniesieniem siedzi- 79 Rezolucja Parlamentu Europejskiego (2011/2046/(INI)). 80 Rezolucja Parlamentu Europejskiego (2012/2669(RSP)). 81 P. Błaszczyk, Przyszłość europejskiego, s Komunikat Komisji z 12 grudnia 2012 r. do Parlamentu Europejskiego, Rady, Europejskiego Komitetu Ekonomiczno-Społecznego i Komitetu Regionów zatytułowany: Plan działania. Europejskie prawo spółek i ład korporacyjny nowoczesne ramy prawne na rzecz bardziej zaangażowanych udziałowców i zrównoważonych przedsiębiorstw, COM (2012), P. Błaszczyk, Przyszłość europejskiego, s Ibidem. 85 P. Błaszczyk, Transgraniczne przekształcenie..., s J. Schimdt, op.cit., p
15 by faktycznej (wymogiem prowadzenia działalności w państwie przyjmującym)? 87. Pojawiają się także pytania związane z zakresem przedmiotowym planowanego aktu, tzn. czy powinien regulować jedynie transgraniczne przekształcenie spółki (czy tylko w jej zagraniczny odpowiednik czy także w inny typ spółki) czy też może powinien być dokumentem całościowym i obejmować wszystkie transgraniczne restrukturyzacje 88. Należy jednak podkreślić, że dyskusja dotycząca kształtu Czternastej Dyrektywy nie dotyczy możliwości przeniesienia siedziby statutowej spółki do państwa przyjmującego przy zachowaniu dotychczasowej podmiotowości prawnej przekształcanej spółki, ponieważ nie stanowi to postaci korzystania ze swobody przedsiębiorczości 89. WNIOSKI Poczynając od wyroku w sprawie Daily Mail poprzez Überseering aż do rozstrzygnięcia w sprawie Vale, orzecznictwo TSUE uległo zdecydowanej reorientacji, a aksjologia procesu harmonizacji prawa spółek została przewartościowana. Wydaje się, że do eliminacji różnorakich problemów emigracyjnych, przed którymi stawał Trybunał, przyczyniłoby się wydanie Czternastej Dyrektywy w sprawie transgranicznego przekształcenia spółek 90. Ponieważ prawo wtórne Unii Europejskiej nie reguluje transgranicznego przekształcenia spółek, Trybunał w swoich orzeczeniach balansował pomiędzy powoływaniem się na zapewnioną w Traktacie swobodę przedsiębiorczości a podkreślaniem autonomicznego charakteru prawa krajowego (szczególnie kolizyjnego). Obecnie transgraniczne przekształcenie wymaga stosowania zarówno prawa państwa emigracji, jak i imigracji szczególnie w zakresie regulacji dotyczących tworzenia spółki krajowej 91. Harmonizacja jest potrzebna, jeśli spółki mają swobodnie przemieszczać się między terytoriami państw członkowskich 92, a przyjęcie Czternastej Dyrektywy przyczyniłoby się do rozwinięcia pozytywnego zjawiska tzw. konkurencji regulacyjnej, umożliwiając spółkom funkcjonowanie 87 J. Napierała, Uwagi na temat..., s Szczegółowo zob. O. Sachanbińska, Transgraniczne przeniesienie siedziby spółki kapitałowej potrzeba działania unijnego i polskiego prawodawcy, TPP 3/2015, s J. Napierała, Uwagi na temat..., s Ibidem, s J. Napierała, Przekształcenie spółki zagranicznej, s A. Opalski, Kierunki ewolucji, s
16 w najkorzystniejszym dla nich systemie prawnym 93. Wydaje się, że rozwiązaniem kompromisowym byłyby takie przepisy Czternastej Dyrektywy, które umożliwiłyby transgraniczne przekształcenie bez konieczności przeniesienia siedziby faktycznej, jednak umożliwienie takiej restrukturyzacji powinno leżeć w gestii państwa członkowskiego 94. Mimo dużego znaczenia precedensowych wyroków Trybunału, mają one ogólną podstawę (swobody traktatowe) oraz jednostkowy charakter, co nie zastąpi postulowanej harmonizacji prawa 95 i nie spowoduje automatycznej zmiany ustawodawstwa państw przewidujących rozwiązanie i likwidację spółki, jeśli ta zamierza przenieść swoją siedzibę za granicę - vide art. 270 pkt 2 k.s.h. oraz art. 459 pkt 2 k.s.h. 96. Na marginesie jedynie można dodać, że wskazane przepisy doktryna i judykatura odnoszą do konsekwencji przeniesienia za granicę siedziby statutowej spółki w celu transgranicznego przekształcenia, co z kolei wiąże się z poglądem, że to nie siedziba rzeczywista jest podstawowym łącznikiem wyznaczającym w polskim prawie statut personalny spółki 97. TSUE w powołanych wyżej, precedensowych wyrokach nie tyle zakreślił granicę, co wyznaczył zakres mobilności spółek na obszarze państw członkowskich 98. Trybunałowi nie przysługuje kompetencja do tworzenia unijnego prawa spółek poprzez wypełnianie luk legislacyjnych unijnego ustawodawcy w ramach kreatywnej wykładni traktatowych swobód 99, a jego orzecznictwo nie ułatwi niestety spółce procesu dostosowywania się do partykularnych wymagań poszczególnych państw członkowskich i usunięcia przeszkód natury kolizyjnoprawnej 100. Dualizm prawny, jakiego często doświadczają spółki 93 Ibidem, s J. Napierała, Uwagi na temat, s P. Błaszczyk, Transgraniczne przekształcenie, s Szczegółowo na ten temat zob.: J. Napierała, Przeniesienie siedziby, s.59-72; A. Mucha, op.cit., s A. W. Wiśniewski, W sprawie statutu personalnego osób prawnych. Uwagi na tle tomu 20A Systemu Prawa Prywatnego, KPP 1/2015, s O. Mörsdorf, The Legal Mobility of Companies within the European Union through Cross-border Conversion, Common Market Law Review, 2012, April, s J. Napierała, Uwagi na temat, s A. Opalski, Europejskie prawo, pkt
17 chcące się transgranicznie zrestrukturyzować 101, polegający na konieczności stosowania przepisów państwa wyjścia i państwa wejścia, może zostać usunięty jedynie poprzez kompleksową regulację na poziomie europejskim, która wymusi na ustawodawcach krajowych zmianę przepisów tak, aby spółki nie musiały pokonywać zarówno przeszkód emigracyjnych (wyjścia), jak i imigracyjnych (wejścia). Ponadto, jednolita regulacja unijna zapewniłaby pewność i bezpieczeństwo prawne, zastępując wymóg dostosowywania się spółek do niekiedy bardzo różniących się w przedmiotowym zakresie ustawodawstw poszczególnych państw członkowskich. Nie ma wątpliwości, że nawet najbardziej przyjazne (businessfriendly) partykularne rozwiązania prawne poszczególnych państw członkowskich w czasach coraz większej konkurencji regulacyjnej nie zastąpią jednolitego aktu harmonizującego transgraniczną mobilność spółek na poziomie unijnym 102. Bez niego swoboda przedsiębiorczości w zakresie dotyczącym restrukturyzacji spółek pozostaje w dużej mierze iluzoryczna 103. *** Cross-border transformation of a company and the need for the Fourteenth Directive remarks regarding the case-law of the Court of Justice of the European Union. Summary: The subject matter of this article is the complexity of cross-border transformation of a company in the light of rulings of the Court of Justice of the European Union and the freedom of establishment (art. 49 and 56 of TFEU). This matter is not subject to secondary legislation of the EU, thus the need for the Fourteenth Directive will be discussed, as well as the shape of the future act. First of all, the ambiguous term cross-border transformation will be examined. Then, the first unofficial draft of the Fourteenth Directive of 1997 will be discussed, as well as public consultations, European Parliament resolutions of 2012 or recommendations of the EU Reflection Group 101 W tym kontekście szczególnie użyteczna wydaje się Vereinigunsgtheorie - teoria, w myśl której przy transgranicznym przekształceniu uwzględniać należy zarówno statut personalny spółki przekształcanej, jak i spółki przekształconej zob. K. Oplustil, Łącznik, s M. Myszke-Nowakowska, The European Private company dream big but cautiously?, InterEU law east journal for the international and European law, economics and market integrations, vol. 2, no. 1/2015, p J. Schmidt, op.cit., s
18 that affected the draft. Specific matters and questions concerning the relationship between the transfer of the registered office and the actual relocation of the company will be presented (whether the Directive should allow cross-border transformation without the transfer of the actual place of business of the company, or if perhaps it should be the responsibility of the host country to decide on that matter). The interpretation of the freedom of establishment of companies is shaped by numerous rulings of the Court of Justice. Despite the reorientation of the case law of the ECJ, the need for the Fourteenth Directive is justified. Key words: Cross-border transformation, Fourteenth Directive, Court of Justice. 24
TRANSGRANICZNE PRZEKSZTAŁCENIE POLSKIEJ SPÓŁKI KAPITAŁOWEJ UWAGI NA TEMAT NIEZGODNOŚCI ART. 270 PKT 2 ORAZ ART. 459 PKT 2 K.S.H. Z PRAWEM EUROPEJSKIM
Transformacje Prawa Prywatnego 4/2015 ISSN 1641 1609 ARIEL MUCHA * TRANSGRANICZNE PRZEKSZTAŁCENIE POLSKIEJ SPÓŁKI KAPITAŁOWEJ UWAGI NA TEMAT NIEZGODNOŚCI ART. 270 PKT 2 ORAZ ART. 459 PKT 2 K.S.H. Z PRAWEM
Wspólnotowe prawo podatkowe podatki bezpośrednie. Zagadnienia ogólne
Wspólnotowe prawo podatkowe podatki bezpośrednie Zagadnienia ogólne Podstawy prawne harmonizacji Podatki pośrednie ( art.90-93 TWE) Podatki bezpośrednie brak bezpośredniego nakazu harmonizacji (art.94,96,308
Transgraniczne przeniesienie siedziby spółki kapitałowej potrzeba działania unijnego i polskiego prawodawcy
Transformacje Prawa Prywatnego 3/2015 ISSN 1641 1609 Olga Sachanbińska * Transgraniczne przeniesienie siedziby spółki kapitałowej potrzeba działania unijnego i polskiego prawodawcy I. Wprowadzenie spółki
kpmg Dyrektywa o fuzjach
Dyrektywa o fuzjach Dyrektywa o fuzjach (Merger Directive) Dyrektywa z 23 lipca 1990 r (90/434/EEC) o wspólnym systemie podatkowym dla : fuzji, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wniesienia majątku,