Source: http://docplayer.pl/2175248-Prospekt-informacyjny.html
Timestamp: 2018-01-20 17:50:30
Legal References Found: art. 16
 art. 29
 art. 25
 art. 18
 art. 33
 art. 240
 art. 111
 art. 6
 art. 30
 art. 26
 art. 26
 art. 30
 art. 30
 art. 34
 art. 87
 art. 169
 art. 169
 art. 53

Document Content:
1 Prospekt informacyjny SKOK Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty (skrót - SKOK PARASOL FIO) Oznaczenia Subfunduszy: 1) SKOK Stabilny ZA, 2) SKOK Obligacji, 3) SKOK Akcji, 4) SKOK Gotówkowy, 5) SKOK Etyczny 1, 6) SKOK Etyczny 2. Poprzednie nazwy Funduszu nie dotyczy Organem Funduszu jest: ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pankiewicza 3, Warszawa, adres strony internetowej: zwane dalej Towarzystwem Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Firma i siedziba spółki zarządzającej nie dotyczy. Prospekt został sporządzony w Sopocie w dniu 1 kwietnia 2008 r., Daty aktualizacji: 30 maja 2008 r., 29 października 2008 r., 19 maja 2009 r., 13 lipca 2009 r., 10 września 2009 r., 10 grudnia 2009 r., 19 lutego 2010 r., 17 maja 2010 r.,28 maja 2010 r., 14 lipca 2010 r., 21 marca 2011 r., 24 maja 2011 r., 1 lipca 2011 r., 7listopada 2011 r., 2 stycznia 2012r., 29 lutego 2012 r., 30 maja 2012 r., 19 lipca 2012 r., 8 października 2012 r., 29 kwietnia 2013 r., 6 czerwca 2013 r., 30 lipca 2013 r., 18 listopada 2013 r., 27 listopada 2013 r., 10 grudnia 2013 r., 02 stycznia 2014 r., 29 stycznia 2014 r., 18 marca 2014 r., 29 maja 2014 r., 23 lipca 2014 r., 13 sierpnia 2014 r., 17 września 2014r., 21 listopada 2014 r., 2 marca 2015 r., 23 marca 2015 r., 16 kwietnia 2015 r., 27 maja 2015 r., 1 czerwca 2015 r., 16 czerwca 2015 r. 1
2 ROZDZIAŁ I OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE 1. Imiona, nazwiska i funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie Piotr Osiecki Prezes Zarządu Andrzej Zydorowicz Członek Zarządu Jakub Ryba Członek Zarządu Krzysztof Mazurek Członek Zarządu Czcibor Dawid Członek Zarządu 2. Nazwa i siedziba podmiotu, w imieniu którego działają osoby, o których mowa w pkt 1 ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Pankiewicza Oświadczenia osób, o których mowa w pkt.1 Oświadczamy, że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami Ustawy i Rozporządzenia, a także, że wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w Prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu. ROZDZIAŁ II DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH 1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Adres: Warszawa, ul. Pankiewicza 3 Tel. (+48 22) Fax (+48 22) Adres strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: 2. Data zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo W dniu 2 grudnia 2008 r. KNF wydała zezwolenie na wykonywanie działalności przez Towarzystwo, oznaczone sygnaturą DFL/4030/139/69/07/08/V/KNF/52-1-1/AG. 3. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane Towarzystwo zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego według stanu na dzień 31 grudnia 2014 r. (dane w PLN): Kapitał zakładowy ,00 Kapitał zapasowy ,65 2
3 Kapitał z aktualizacji wyceny ,00 Pozostałe kapitały rezerwowe ,86 Strata z lat ubiegłych 0 Zysk za rok ,01 Kapitał własny ,52 Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Towarzystwa do kwoty ,00 PLN nastąpiła w dniu 29 stycznia 2014 r. Podwyższenie kapitału zakładowego Towarzystwa do kwoty ,00 PLN nastąpiło w dniu 25 lipca 2014 r. Obniżenie kapitału zakładowego Towarzystwa do kwoty ,00 PLN nastąpiło w dniu 23 października 2014 r. Podwyższenie kapitału zakładowego Towarzystwa do kwoty ,00 PLN nastąpiło w dniu 6 listopada 2014 r. Podwyższenie kapitału zakładowego Towarzystwa do kwoty ,00 PLN nastąpiło w dniu 30 grudnia 2014 r. 5. Informacje, że kapitał zakładowy Towarzystwa został opłacony Kapitał zakładowy został opłacony w całości w gotówce. 6. Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji oraz firma lub imiona i nazwiska oraz siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Akcjonariuszami Towarzystwa posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa są: 1) Piotr Osiecki, posiadający bezpośrednio akcji, które stanowią 39,44% kapitału zakładowego Towarzystwa i dają prawo głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 46,41% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu; 2) Andrzej Zydorowicz, posiadający bezpośrednio akcji, które stanowią 5,83% kapitału zakładowego Towarzystwa i dają prawo 3.362,246 głosów, co stanowi 5,16% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu; 3) ING Otwarty Fundusz Emerytalny posiadający akcji, które stanowią 7,06% kapitału zakładowego Towarzystwa i dają prawo głosów, co stanowi 6,25% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu; 4) Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, posiadający akcji, które stanowią 5,89% kapitału zakładowego Towarzystwa i dają prawo głosów, co stanowi 5,22% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu; 5) Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiadające akcji, które stanowią 5,71% kapitału zakładowego Towarzystwa i dają prawo do głosów, co stanowi 5,06% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. 7. Imiona i nazwiska 7.1 Członków zarządu Towarzystwa ze wskazaniem pełnionych funkcji w zarządzie Piotr Osiecki - Prezes Zarządu, Andrzej Zydorowicz - Członek Zarządu, Jakub Ryba Członek Zarządu, Krzysztof Mazurek Członek Zarządu, Dawid Czcibor Członek Zarządu. 7.2 Członków Rady Nadzorczej Rafał Mania Przewodniczący Rady Nadzorczej, Michał Kowalczewski Członek Rady Nadzorczej, Piotr Kamiński Członek Rady Nadzorczej, Hakan Kallaker Członek Rady Nadzorczej, Tomasz Bieske Członek Rady Nadzorczej. 7.3 Osób fizycznych zarządzających Funduszem Towarzystwo na podstawie umowy, zleciło zarządzanie portfelami inwestycyjnymi Subfunduszy SKOK Gotówkowy oraz SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji firmie Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie. Dla SKOK Gotówkowy: - Andrzej Czarnecki, Marek Warmuz. 3
4 Dla SKOK Stabilny ZA: - Maciej Kik, Marek Warmuz. Portfelami pozostałych Subfunduszy zarządza ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.. Piotr Osiecki, Tomasz Gaszyński, Andrzej Zydorowicz, Jakub Ryba, Witold Chuść, Krzysztof Madej, Remigiusz Zalewski, Andrzej Lis. 8. Informacje o pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt. 7, funkcjach poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji Uczestników Funduszu Towarzystwo nie posiada informacji o pełnieniu przez osoby, o których mowa w pkt 7 funkcji poza Towarzystwem mających znaczenie dla Uczestników Funduszu. 8.1 wykreśla się 8.2 wykreśla się 8.3 Zarządzający Funduszami Andrzej Czarnecki Absolwent Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego. Posiada licencję doradcy inwestycyjnego nr 234. Od 2004 roku zatrudniony w Union Investment TFI S.A na stanowisku analityka rynku pieniężnego i obligacji, a od maja 2006 jako zarządzający funduszami. Marek Warmuz Absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie na kierunku Finanse i Bankowość specjalizacja: Finanse Przedsiębiorstw. Uczestnik licznych szkoleń z zakresu bankowości. Karierę rozpoczął w Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym Aviva BZ WBK S.A. początkowo na stanowisku Dealera Rynku Pieniężnego, a następnie Specjalisty Rynku Pieniężnego. Od 2003 r. jako specjalista ds. Papierów Dłużnych, zajmował się wyceną, analizą i realizowaniem strategii w zakresie instrumentów finansowych, głównie dłużnych papierów wartościowych. W Union Investment TFI S.A. od kwietnia 2010 r. odpowiedzialny za zarządzanie częścią dłużną subfunduszu UniBezpieczna Alokacja, częścią dłużną subfunduszu UniStabilny Wzrost oraz częścią dłużną portfeli Asset Management. Maciej Kik Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, kierunek: Finanse i Bankowość, specjalizacja: Bankowość Inwestycyjna. Ukończył Studium dla Doradców Inwestycyjnych i Analityków Papierów Wartościowych organizowane przez Instytut Rozwoju Biznesu. Licencjonowany doradca inwestycyjny (nr licencji 370). W zespole Union TFI S.A. od 2006 roku. Od 1 marca 2008 roku zarządza portfelami modelowymi Fund of Funds. Od 2012 roku jest odpowiedzialny także za zarządzanie częścią akcyjną portfeli w ramach Asset Management. 9. Nazwa innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych danym Prospektem 9.1. ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, 9.2. ALTUS Alternative Investments Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, 9.3. Progress Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, 9.4. ALTUS 4 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty W LIKWIDACJI, 9.5. ALTUS 7 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty W LIKWIDACJI, 9.6. ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Obligacji 1, 9.7. ALTUS 9 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, 9.8. ALTUS 13 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, 9.9. APIS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty W LIKWIDACJI, ALTUS 15 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, SECUS Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty InSecura, ALTUS 20 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 29 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 31 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty W LIKWIDACJI, ALTUS 32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, DTP Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Rynku Polskiego 2, ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty GlobAl 2, ALTUS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych, REVENTON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Akcji+, FRAM Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty GlobAl, 4
5 9.24. ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Rynków Zagranicznych 2, Raiffeisen Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, ALTUS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy, SKOK FIO Rynku Pieniężnego ALTUS 33 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 34 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 35 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty W LIKWIDACJI, FWR Selektywny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 40 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 41 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 42 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 43 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 44 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, Universe Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, Universe 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, Universe 3 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności, OMEGA Wierzytelności Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, MURAPOL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Mieszkaniowy, SKY Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywny Akcji, ELEMENTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, WASKULIT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Akcji Globalnych, Ultimo Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. ROZDZIAŁ III DANE O FUNDUSZU SKOK Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty 1. Data zezwolenia na utworzenie Funduszu Fundusz powstał z przekształcenia następujących funduszy inwestycyjnych otwartych: SKOK FIO Aktywny ZA, SKOK FIO Stabilny ZA, SKOK FIO Obligacji, SKOK FIO Akcji. Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła zezwolenia na przekształcenie wyżej wymienionych funduszy inwestycyjnych w Fundusz decyzją z dnia 12 maja 2008 r. W dniu 29 marca 2013 r. Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła zezwolenia na przekształcenie funduszu inwestycyjnego SKOK FIO Etyczny 1 w subfundusz funduszu SKOK Parasol FIO oraz funduszu inwestycyjnego SKOK FIO Etyczny 2 w subfundusz funduszu SKOK Parasol FIO. 2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Dnia 20 października 2008 r. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Jednostka Uczestnictwa stanowi prawo majątkowe Uczestnika Funduszu określone w Statucie i Ustawie, a wszystkie Jednostki Uczestnictwa reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Fundusz zbywa Jednostki na każde żądanie osoby uprawnionej do uczestnictwa w Funduszu lub Uczestnika Funduszu i dokonuje ich odkupienia na każde żądanie Uczestnika. Fundusz nie zbywa Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez Uczestnika na rzecz osób trzecich. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. 4. Zwięzłe określenie praw Uczestników Funduszu Uczestnik Funduszu ma prawo w szczególności do: 5
6 nabywania Jednostek Uczestnictwa, żądania odkupienia Jednostek przez Fundusz, żądania Konwersji Jednostek na Jednostki innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo, otrzymania środków pieniężnych należnych z tytułu odkupienia przez Fundusz Jednostek, otrzymania środków pieniężnych ze zbycia Aktywów Subfunduszu w przypadku jego likwidacji, otrzymania środków pieniężnych ze zbycia Aktywów Funduszu w przypadku jego likwidacji, rozporządzenia posiadanymi Jednostkami Uczestnictwa na wypadek śmierci, ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa, dostępu do prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów oraz rocznych i półrocznych połączonych sprawozdań finansowych Funduszu oraz sprawozdań jednostkowych Subfunduszy oraz przy zbywaniu Jednostek, żądania bezpłatnego doręczenia prospektu informacyjnego Funduszu wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie oraz rocznych i półrocznych połączonych sprawozdań finansowych Funduszu oraz sprawozdań jednostkowych Subfunduszy. Uczestnik ma prawo do udziału w Zgromadzeniu Uczestników na zasadach określonych w art. 16a Statutu Funduszu. 5. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa 5.1 Zasady, miejsca i terminy składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa i dokonywania wpłat w ramach zapisów oraz termin przydziału Jednostek Uczestnictwa Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Subfunduszy nie mają zastosowania, ponieważ Fundusz powstał w wyniku przekształcenia odpowiednich dotychczasowych funduszy inwestycyjnych otwartych, zarządzanych przez Towarzystwo. Wpłaty do funduszy inwestycyjnych otwartych, które zostały przekształcone w Fundusz z wydzielonymi Subfunduszami, z tytułu dokonania zapisów na Jednostki Uczestnictwa, zostały zebrane w terminach i wysokościach przewidzianych w zezwoleniach na utworzenie tych funduszy. Statut Funduszu przewiduje możliwość tworzenia kolejnych Subfunduszy. W przypadku tworzenia nowego Subfunduszu zapisy na Jednostki Uczestnictwa zostaną przeprowadzone według poniższej procedury: Osobami uprawnionymi do zapisywania się na Jednostki są osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej. Zapisy na Jednostki będą przyjmowane w siedzibie Towarzystwa po dokonaniu zmian w Statucie i otrzymaniu decyzji Komisji Nadzoru Finansowego. Osoba zapisująca się na Jednostki składa formularz zapisu na Jednostki. Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu na Jednostki ponosi osoba dokonująca zapisów na Jednostki. Zapis na Jednostki Uczestnictwa jest bezwarunkowy i nieodwołalny. Przyjmowanie zapisów na Jednostki rozpocznie się nie później niż w piątym dniu następującym po dniu doręczenia zezwolenia na utworzenie Subfunduszu i będzie trwało nie dłużej niż 2 miesiące, zaś zakończenie przyjmowania zapisów na Jednostki nastąpi w dniu, w którym wartość wpłat osiągnie co najmniej ,00 złotych, z zastrzeżeniem, że w przypadku Subfunduszu SKOK Gotówkowego zakończenie przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa nastąpi w dniu, w którym wartość wpłat osiągnie co najmniej ,00 zł. O rozpoczęciu i zakończeniu przyjmowania zapisów na Jednostki Towarzystwo powiadomi w drodze ogłoszenia na stronie internetowej Cena Jednostki Subfunduszu objętego zapisem wynosi 100 złotych. Wpłaty do Subfunduszu w ramach zapisów mogą być dokonywane wyłącznie przelewem na wydzielony rachunek Subfunduszu prowadzony przez Depozytariusza. Za dzień dokonania wpłaty uznaje się datę wpływu środków pieniężnych na rachunek bankowy, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym. W terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na Jednostki danego Subfunduszu, Towarzystwo przydziela Jednostki. Przydział Jednostek następuje poprzez wpisanie do Subrejestru liczby Jednostek wynikających z wpłaty do Subfunduszu, powiększonej o wartość odsetek naliczonych przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty do dnia przydziału. 5.2 Przypadki, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty do Subfunduszu wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez Depozytariusza W przypadku nieprzydzielenia Jednostek spowodowanego nieważnością zapisu na Jednostki w sytuacji: niedokonania wpłaty w pełnej wysokości w terminie składania zapisów lub niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu przez osobę, która dokonuje wpłaty na Jednostki lub niezebraniem przez Subfundusz, którego Jednostki są przedmiotem zapisu wpłat w określonej wysokości, Towarzystwo rozpocznie dokonywanie zwrotu wpłat wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetek naliczonych przez Depozytariusza oraz pobranych opłat manipulacyjnych. Zwrot wpłat z wartością otrzymanych pożytków, odsetek i opłat manipulacyjnych następuje w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów. Towarzystwo powiadomi w drodze ogłoszenia na stronie internetowej o nieutworzeniu Subfunduszu. 5.3 Minimalna kwota wpłat do nowego Subfunduszu, niezbędnej do jego utworzenia 6
7 Wysokość zebranych przez Towarzystwo wpłat na Jednostki nowego Subfunduszu nie może być niższa niż ,00 złotych, z zastrzeżeniem, że w przypadku Subfunduszu SKOK Gotówkowego zakończenie przyjmowania zapisów na Jednostki nastąpi w dniu, w którym wartość wpłat osiągnie co najmniej ,00 zł. 5.4 Zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa, które mają być związane z nowym Subfunduszem, nie zostanie zebrana kwota, o której mowa w pkt 5.3 Towarzystwo zwraca, w terminie określonym w pkt 5.2, wpłaty na Jednostki Subfunduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na wyodrębniony rachunek Subfunduszu do dnia zwrotu. 6. Sposób i szczegółowe warunki 6.1 Zbywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki bez ograniczeń w każdym Dniu Wyceny. Zlecenie składa się na formularzu zaakceptowanym przez Fundusz i wypełnia w sposób czytelny. Zlecenie wypełnione nieczytelnie lub nieprawidłowo może nie zostać przez Fundusz zrealizowane jeżeli istnieją wątpliwości co do jego treści lub autentyczności. Zlecenie może być złożone bezpośrednio w POK lub z wykorzystaniem środków porozumiewania się na odległość, o ile Fundusz zaoferuje taką możliwość. Liczba zbywanych Jednostek ustalana jest z dokładnością do trzech miejsc po przecinku. Pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych na nabycie Jednostek powinna wynosić nie mniej niż 200 złotych. Powyższe dotyczy także kwoty będącej przedmiotem Konwersji oraz Zamiany. Fundusz lub Towarzystwo, w regulaminie, umowie lub okresie promocji może ustalić inną wysokość minimalnej wpłaty lub zwolnić z obowiązku jej dokonania. Pierwsze nabycie Jednostek następuje przez złożenie zlecenia otwarcia Subrejestru i dokonanie wpłaty środków pieniężnych na rachunek nabyć, prowadzony przez Depozytariusza na rzecz Subfunduszu. Zlecenie składa się w obecności upoważnionego Pracownika Dystrybutora lub w inny sposób dopuszczony przez Fundusz. Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłaty danych wystarczających do identyfikacji osoby, na rzecz której nabywane są Jednostki, w szczególności: w przypadku osób fizycznych: nazwy Subfunduszu, numeru rachunku nabyć Subfunduszu oraz imienia i nazwiska, numeru PESEL lub daty urodzenia (w przypadku obcokrajowców nie posiadających numeru PESEL) osoby na rzecz której nabywane są Jednostki, w przypadku osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej: nazwy Subfunduszu, numeru rachunku nabyć Subfunduszu oraz nazwy (firmy), numeru REGON podmiotu na rzecz którego nabywane są Jednostki, a w przypadku zagranicznych osób prawnych i jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej nieposiadających numeru REGON, dokument wpłaty powinien zawierać również numer NIP lub inny numer identyfikujący podmiot, na rzecz którego nabywane są Jednostki, wskazany w zleceniu otwarcia Subrejestru oraz adres siedziby podmiotu. Zakres danych wymaganych do uznania wpłaty w przypadku produktów oferowanych przez Towarzystwo określony został w regulaminach tych produktów. Dokument potwierdzający dokonanie wpłaty wypełniony nieczytelnie lub nieprawidłowo może nie zostać uznany, jeżeli istnieją wątpliwości co do treści dokumentu lub jego autentyczności albo możliwości identyfikacji osoby, na rzecz której nabywane są Jednostki. W przypadku, gdy zostanie złożone zlecenie pierwszego nabycia Jednostek ale w terminie 14 dni od dnia złożenia tego zlecenia nie zostanie dokonana na rachunek nabyć Funduszu wpłata środków pieniężnych tytułem nabycia Jednostek, zlecenie zostanie anulowane. Zasada, o której mowa w zdaniu poprzedzającym nie dotyczy deklaracji uczestnictwa składanych w pracowniczych programach emerytalnych, zleceń otwarcia rejestrów składanych w ramach pracowniczych programów oszczędnościowych oraz zleceń nabycia Jednostek składanych w ramach Indywidualnych Kont Zabezpieczeń Emerytalnych. Z uwzględnieniem pkt 8 nabycie Jednostek następuje według Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa z Dnia Wyceny pod warunkiem, że zostaną spełnione łącznie następujące warunki: nie później niż do godziny dnia poprzedzającego ten Dzień Wyceny, Agent Transferowy otrzymał zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa, nie później niż do godziny dnia poprzedzającego ten Dzień Wyceny środki pieniężne wpłynęły na rachunek nabyć Subfunduszu i Depozytariusz przekazał Agentowi Transferowemu informację o ich wpłacie. Kolejne nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez dokonanie bezpośredniej wpłaty środków pieniężnych na rachunek nabyć Subfunduszu prowadzony przez Depozytariusza. Wpływ środków pieniężnych na rachunek nabyć Subfunduszu jest równoznaczny ze złożeniem zlecenia nabycia. 7
8 Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłaty środków, danych wystarczających do identyfikacji Uczestnika, a w szczególności: w przypadku osób fizycznych: nazwy Subfunduszu, numeru rachunku nabyć Subfunduszu oraz imienia i nazwiska Uczestnika, numeru Subrejestru lub numeru PESEL lub daty urodzenia (w przypadku obcokrajowców nie posiadających numeru PESEL) Uczestnika, w przypadku osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej: nazwy Subfunduszu, numeru rachunku nabyć Subfunduszu oraz nazwy (firmy), numeru Subrejestru albo REGON Uczestnika, albo numer NIP lub inny numer identyfikujący Uczestnika oraz adres siedziby podmiotu (w przypadku podmiotu nieposiadającego numeru REGON). Zakres danych wymaganych do uznania wpłaty w przypadku produktów oferowanych przez Towarzystwo określony został w regulaminach tych produktów. Dokument potwierdzający dokonanie wpłaty wypełniony nieczytelnie lub nieprawidłowo może nie zostać uznany, jeżeli istnieją wątpliwości co do możliwości identyfikacji Uczestnika, treści dokumentu lub jego autentyczności. Z uwzględnieniem pkt 8 kolejne nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje według Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa z Dnia Wyceny pod warunkiem, że Depozytariusz do godziny dnia poprzedzającego ten Dzień Wyceny przekazał Agentowi Transferowemu informację o wpłacie środków pieniężnych na rachunek nabyć Subfunduszu Za dzień dokonania wpłaty uważa się dzień uznania kwotą wpłaty rachunku nabyć Subfunduszu W przypadku Uczestników, dla których prowadzony jest więcej niż jeden Subrejestr w Subfunduszu, jeżeli nabycie Jednostek następuje w trybie opisanym w pkt Prospektu i dokument nie zawiera wskazania Subrejestru, nabycie Jednostek zostaje zapisane w ostatnim otwartym, na rzecz Uczestnika, Subrejestrze Uczestnik otrzymuje liczbę Jednostek Uczestnictwa wynikającą z podzielenia kwoty środków pieniężnych przeznaczonych na nabycie, pomniejszonych o opłatę manipulacyjną, o której mowa w art. 29 Statutu, przez Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego sprzecznych zleceń dotyczących tego samego Subrejestru, są one realizowane w następującej kolejności: odwołanie pełnomocnictwa, blokada Subrejestru. Pozostałe zlecenia realizowane są w następującym porządku: nabycie, Transfer, Zamiana, Konwersja i odkupienie Jednostek Towarzystwo oraz Fundusze zalecają, aby Klient każdorazowo przed złożeniem zlecenia nabycia przekazał Dystrybutorowi informacje dotyczące jego wiedzy i doświadczenia w dziedzinie inwestycji, dotyczące: specyfiki inwestowania w jednostki uczestnictwa, charakteru, wielkości i częstości transakcji instrumentami finansowymi dokonywanych przez Klienta oraz okresu, w którym były dokonywane, poziomu wykształcenia, wykonywanego obecnie zawodu lub wykonywanego poprzednio, jeśli jest to istotne dla dokonania oceny, celem dokonania oceny czy inwestycja w jednostki uczestnictwa jest odpowiednia dla Klienta. Klient może poddać się ocenie bezpośrednio w POK lub wypełnić formularz oceny, który zamieszczony jest na stronie internetowej Towarzystwa Jeśli wynik oceny jest negatywny lub Klient uniemożliwił Dystrybutorowi dokonanie oceny poprzez niewyrażenie zgody na jej dokonanie lub przedstawienie informacji niewystarczających do dokonania oceny, uznaje, że się zlecenie nabycia jest składane przez Klienta z jego wyłącznej inicjatywy, za które Fundusz, Towarzystwo lub inny Dystrybutor nie ponoszą odpowiedzialności. Towarzystwo oraz Fundusze zalecają, aby ocenie czy inwestycja w Jednostki jest odpowiednia poddały się wszystkie osoby składające zlecenie w imieniu klienta instytucjonalnego. Jeśli wynik oceny jest negatywny przynajmniej u jednego reprezentanta/pełnomocnika klienta instytucjonalnego lub co najmniej jeden z reprezentantów/pełnomocników nie przedstawił informacji wystarczających do dokonania oceny, uznaje się, że zlecenie nabycia jest składane przez Klienta z jego wyłącznej inicjatywy, za które Fundusz, Towarzystwo lub inny Dystrybutor nie ponoszą odpowiedzialności. Uczestnik przed złożeniem zlecenia powinien zapoznać się dokumentami: informacją dotyczącą Dystrybutora oraz świadczonej usługi pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek Funduszu oraz informacją na temat wszystkich kosztów i opłat związanych ze świadczoną usługą, Prospektem Funduszu, w tym w szczególności z polityką inwestycyjną oraz ryzykiem związanym z inwestowaniem w Jednostki, Kluczowymi informacjami dla inwestorów. Jeżeli zlecenie składane w imieniu Uczestnika nieposiadającego zdolności do czynności prawnych lub o ograniczonej zdolności do czynności prawnych wymaga zgody sądu opiekuńczego, składający zlecenie zobowiązany jest przedstawić zgodę sądu na dokonanie tej czynności. W przypadku gdy w zleceniu nie wskazano: 8
9 żadnej opcji w zakresie przetwarzania danych osobowych w celach marketingowych - uznaje się, iż Uczestnik nie wyraził zgody w tym zakresie, adresu do korespondencji, uznaje się, że jest on taki sam jak adres siedziby/zameldowania a Potwierdzenie transakcji może mieć formę wydruku komputerowego lub każdą inną formę dopuszczoną przez Ustawę. Uczestnik wskazując w zleceniu opcję przekazywania potwierdzeń transakcji przy użyciu platformy transakcyjnej i/lub poczty elektronicznej, jednocześnie rezygnuje z przekazywania potwierdzeń transakcji w formie dokumentu papierowego. Dyspozycja w zakresie formy i sposobu przekazywania potwierdzeń transakcji zastępuje dyspozycje złożone wcześniej i dotyczy wszystkich produktów oferowanych przez Towarzystwo chyba że dany produkt przewiduje odrębne zasady w zakresie formy i sposobu ich przekazywania. Jeżeli Uczestnik nie wskaże formy, w której chciałby otrzymywać potwierdzenia transakcji, potwierdzenia przekazywane będą zgodnie z dyspozycją złożoną wcześniej, a jeśli wcześniej dyspozycje w tym zakresie nie były składane - przy użyciu dokumentu papierowego. Jeżeli Uczestnik nie posiada ważnej Umowy o korzystanie z Kanałów Teleinformatycznych w zakresie Usługi Internetowej, a wskaże opcję przekazywania potwierdzeń transakcji przy użyciu platformy transakcyjnej, dyspozycja w tym zakresie zostanie anulowana, a potwierdzenia będą przekazywane w formie papierowej, chyba że została wskazana jednocześnie opcja otrzymywania potwierdzeń transakcji za pośrednictwem poczty elektronicznej. W takim przypadku potwierdzenia transakcji będą przekazywane wyłącznie na wskazany adres Osoba niebędąca Uczestnikiem żadnego z funduszy zarządzanych przez Towarzystwo, składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek za pomocą środków porozumiewania się na odległość, wpłatę na nabycie tych Jednostek dokonuje z własnego rachunku prowadzonego przez podmiot świadczący usługi finansowe. W przypadku niedochowania warunku, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, zlecenie nie zostanie zrealizowane. Powyższe nie ma zastosowania, gdy przed złożeniem pierwszego zlecenia za pomocą środków porozumiewania się na odległość, tożsamość tej osoby została potwierdzona zgodnie z zasadami obowiązującymi u Dystrybutora. Dodatkowe warunki w zakresie składania pierwszych zleceń nabycia za pomocą środków porozumiewania się na odległość Fundusz może określić w odrębnym regulaminie Fundusz może uzależnić realizację oświadczenia woli od przedstawienia, w sposób i w terminie wskazanym przez Fundusz, dodatkowych dokumentów lub informacji, których Fundusz może żądać na podstawie obowiązujących przepisów prawa, w tym w szczególności Ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu. Fundusz może wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu przedstawienia żądanych dokumentów lub informacji a w przypadku nieotrzymania, w terminie o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, wszystkich albo niektórych żądanych informacji lub dokumentów, Fundusz może odmówić realizacji oświadczenia woli Uczestnik, na żądanie Towarzystwa, obowiązany jest do przedstawienia aktualnego odpisu z Krajowego Rejestru Sądowego lub innego dokumentu pozwalającego na weryfikację danych Uczestnika Funduszu (zwanych dalej dokumentami), przy czym w poszczególnych POK Fundusz może dopuszczać przyjmowanie dokumentów wyłącznie w wybranej formie Wskazany przez Uczestnika adres korespondencyjny, adres oraz nr telefonu będzie jednakowy dla wszystkich Rejestrów we wszystkich Funduszach, a podanie każdego następnego adresu/telefonu będzie zastępowało poprzedni adres/telefon. W przypadku gdy w zleceniu nie wskazano adresu do korespondencji, uznaje się, że jest on taki sam jak adres siedziby/zameldowania Jeśli Uczestnik wyrazi zgodę na otrzymywanie informacji dotyczących zmian w regulaminach w ramach umów zawieranych z Funduszem lub Towarzystwem, jak również informacji związanych z uczestnictwem w Funduszach niemających charakteru informacji handlowej lub marketingowej w formie elektronicznej, wówczas Towarzystwo przekaże Uczestnikowi taką informację na ostatnio podany adres . Towarzystwo zastrzega sobie prawo dokonania przesyłki w formie papierowej, w szczególnych przypadkach, w tym jeśli z przyczyn technicznych przesłanie informacji w formie elektronicznej będzie uniemożliwione lub jeśli wymagają tego przepisy obowiązującego prawa W przypadku gdy w zleceniu nie wskazano żadnej opcji w zakresie przetwarzania danych osobowych w celach marketingowych - uznaje się, iż Uczestnik nie wyraził zgody w tym zakresie, Uczestnik zobowiązany jest do niezwłocznego pisemnego zawiadamiania Funduszu o wszelkich zmianach danych podlegających wpisowi do Rejestru, w szczególności danych dotyczących zasad i sposobu reprezentacji Uczestnika. Fundusz ani Towarzystwo nie ponoszą odpowiedzialności za skutki niedopełnienia przez Uczestnika tego obowiązku. Zawiadomienia są skuteczne z chwilą dokonania odpowiedniego zapisu na Rejestrze Uczestnika Uczestnik zobowiązany jest do podania Beneficjenta Rzeczywistego. W przypadku odmowy podania Beneficjenta Rzeczywistego lub wskazania w zleceniu, iż Beneficjentem Rzeczywistym jest inna osoba fizyczna niż Uczestnik i niewypełnienia jego danych, zlecenie nie zostanie zrealizowane. Beneficjent Rzeczywisty przypisany do Rejestru, o ile został wskazany, zostanie automatycznie przypisany do wszystkich Rejestrów otwartych wskutek Konwersji/Zamiany z tego Rejestru, w związku z powyższym Uczestnik zobowiązany jest do poinformowania Funduszu o zmianie Beneficjenta Rzeczywistego bądź jego danych Uczestnik, który w zleceniu wskaże dane Beneficjenta Rzeczywistego, Pełnomocnika lub osoby uposażonej na wypadek śmierci, zobowiązany jest do niezwłocznego poinformowania tej osoby, że jej dane osobowe są przetwarzane przez Fundusz oraz przekazania informacji wynikających z art. 25 ust. 1 ustawy o ochronie danych osobowych (Dz. U. z 2002r. Nr 101, poz. 926 z późn. zm.). 9
10 Towarzystwo rozpatruje reklamacje, skargi i wnioski (dalej: Reklamacje) złożone w formie pisemnej w siedzibie Towarzystwa, Punkcie Obsługi Klienta lub przesłane na adres siedziby Towarzystwa. Towarzystwo może zaakceptować inną formę złożenia Reklamacji, uzgodnioną wspólnie z Uczestnikiem. Reklamacje rozpatrywane są bez zbędnej zwłoki, jednak nie później niż w terminie do 30 dni od daty otrzymania reklamacji. W uzasadnionych przypadkach termin ten może ulec wydłużeniu do 90 dni. O rozpatrzeniu Reklamacji Uczestnik zostanie powiadomiony w formie pisemnej lub w innej formie uzgodnionej z Uczestnikiem. Reklamacja powinna zostać złożona niezwłocznie po uzyskaniu przez Uczestnika informacji o zaistnieniu okoliczności budzących zastrzeżenia, w celu umożliwienia Towarzystwu jej rzetelnego rozpatrzenia. Towarzystwo podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Na każdym etapie postępowania reklamacyjnego Uczestnik ma możliwość zwrócenia się o pomoc do Miejskich i Powiatowych Rzeczników Konsumenta a w przypadku nieuwzględnienia roszczeń przez Towarzystwo, skierować sprawę na drogę postępowania sądowego. 6.2 Odkupywania Jednostek Uczestnictwa Odkupienie Jednostek Uczestnictwa może nastąpić wskutek złożenia przez Uczestnika zlecenia odkupienia Jednostek z zastrzeżeniem art. 18 ust. 5 Statutu. Zlecenie może być złożone bezpośrednio w POK lub z wykorzystaniem środków porozumiewania się na odległość, o ile Fundusz zaoferuje taką możliwość. Żądanie odkupienia Jednostek należących do Uczestnika będącego osobą małoletnią składają, zgodnie z przepisami Kodeksu rodzinnego i opiekuńczego: - w granicach zwykłego zarządu do kwoty 600 złotych, przedstawiciel ustawowy małoletniego lub małoletni po ukończeniu 13 lat na podstawie zgody przedstawiciela ustawowego, - bez ograniczeń do zakresu zwykłego zarządu przedstawiciel ustawowy za zezwoleniem sądu opiekuńczego, stosownie do treści tego zezwolenia. Zgoda na złożenie żądania odkupienia Jednostek przez małoletniego, który ukończył 13 lat, może być udzielona do żądania, w zakresie wskazanym przez osobę udzielającą zgody. Do formy udzielenia zgody stosuje się odpowiednie przepisy o formie udzielania pełnomocnictw. Postanowienia powyższe dotyczące składania zleceń odkupienia Jednostek należących do Uczestnika będącego osobą małoletnią, mają odpowiednie zastosowanie do osób ubezwłasnowolnionych, przy czym do osób ubezwłasnowolnionych całkowicie stosuje się zasady obowiązujące wobec małoletnich poniżej 13 lat, a do ubezwłasnowolnionych częściowo obowiązujące w stosunku do małoletnich, którzy ukończyli 13 lat. Zlecenie Uczestnik składa na formularzu zaakceptowanym przez Fundusz i wypełnia w sposób czytelny. Zlecenie wypełnione nieczytelnie lub nieprawidłowo może nie zostać przez Fundusz zrealizowane jeżeli istnieją wątpliwości co do jego treści lub autentyczności. W przypadku kiedy zlecenie odkupienia opiewa na liczbę Jednostek większą niż liczba Jednostek zapisanych w Subrejestrze lub na kwotę wyższą niż wartość Jednostek znajdujących się w Subrejestrze lub gdy w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa ich wartość spadłaby poniżej 100 złotych, odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki zapisane na rzecz Uczestnika w Subrejestrze. Zasadę określoną w zdaniu poprzedzającym stosuje się do uczestnictwa w PI, PPE, PPO oraz IKZE, o ile umowa lub regulamin nie stanowią inaczej Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa może zawierać następujące dyspozycje: odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, odkupienia takiej liczby Jednostek, w wyniku której otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych, odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze, systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa na zasadach określonych przez Fundusz Z uwzględnieniem pkt 8 odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje według Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa z Dnia Wyceny pod warunkiem, że nie później niż do godziny dnia poprzedzającego ten Dzień Wyceny, Agent Transferowy otrzymał zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego sprzecznych zleceń dotyczących tego samego Subrejestru, są one realizowane w następującej kolejności: odwołanie pełnomocnictwa, blokada Subrejestru. Pozostałe zlecenia realizowane są w następującym porządku: nabycie, Transfer, Konwersja i odkupienie Jednostek Fundusz może uzależnić realizację oświadczenia woli od przedstawienia, w sposób i w terminie wskazanym przez Fundusz, dodatkowych dokumentów lub informacji, których Fundusz może żądać na podstawie obowiązujących przepisów prawa, w tym w szczególności Ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu. Fundusz może wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu przedstawienia żądanych dokumentów lub informacji a w przypadku nieotrzymania, w terminie o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, wszystkich albo niektórych żądanych informacji lub dokumentów, Fundusz może odmówić realizacji oświadczenia woli. 6.3 Zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych 10
11 6.3.1 W ramach Konwersji Uczestnik ma prawo na podstawie jednego zlecenia żądać odkupienia Jednostek w jednym Subfunduszu (Subfundusz Źródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, pomniejszonej o należne opłaty i podatki, Jednostek innego funduszu (innych funduszy) zarządzanego przez Towarzystwo (Fundusz Docelowy). Odkupienie i nabycie Jednostek w ramach Konwersji następuje w tym samym Dniu Wyceny. Uczestnik ma prawo do złożenia zlecenia Konwersji wyłącznie do funduszu SKOK FIO Rynku Pieniężnego Konwersja podlega opłacie procentowej, zgodnie z Tabelą Opłat obowiązującą w dniu złożenia zlecenia, którą udostępnia się na stronie internetowej oraz u Dystrybutora, na poniższych zasadach Zasady naliczania opłaty za Konwersję: a) opłata za Konwersję ma charakter ruchomy, a jej podstawę naliczenia stanowi przedział kwotowy w Tabeli Opłat, wskazany dla wartości Jednostek posiadanych przez Uczestnika w Subfunduszu Źródłowym w dniu złożenia zlecenia, b) opłata stanowi różnicę pomiędzy stawką opłaty manipulacyjnej dla nabyć Jednostek Funduszu Docelowego, a stawką opłaty manipulacyjnej dla nabyć Jednostek Subfunduszu Źródłowego, c) Uczestnik jest zwolniony z opłaty, jeżeli stawka opłaty manipulacyjnej w Subfunduszu Źródłowym jest równa lub większa niż stawka opłaty manipulacyjnej w Funduszu Docelowym, d) opłata pobierana jest w Funduszu Docelowym od wartości Jednostek podlegających Konwersji wykreślony Fundusz może uzależnić realizację oświadczenia woli od przedstawienia, w sposób i w terminie wskazanym przez Fundusz, dodatkowych dokumentów lub informacji, których Fundusz może żądać na podstawie obowiązujących przepisów prawa, w tym w szczególności Ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu. Fundusz może wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu przedstawienia żądanych dokumentów lub informacji a w przypadku nieotrzymania, w terminie o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, wszystkich albo niektórych żądanych informacji lub dokumentów, Fundusz może odmówić realizacji oświadczenia woli. 6.4 Wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu Wypłata środków pieniężnych, wynikająca z realizacji zlecenia odkupienia, następuje niezwłocznie, jednak nie wcześniej niż drugiego Dnia Roboczego po Dniu Wyceny, w którym nastąpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa. Kwota uzyskana z odkupienia Jednostek Uczestnictwa przekazywana jest przez Fundusz na rachunek Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego. Fundusz realizuje przelewy transgraniczne. Koszty przelewu na rachunek Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego nie obciążają tych osób. Koszty przekazu pieniężnego realizowanego m.in. na rzecz osób przedstawiających rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nie wydatków związanych z pogrzebem Uczestnika lub osób, które Uczestnik wskazał Funduszowi w pisemnej dyspozycji na wypadek śmierci, o ile Towarzystwo umożliwi taką formę wypłaty, obciążają te osoby. Przekaz zostanie pomniejszony o jego koszt. Wypłata następuje po potrąceniu należnych opłat oraz kwoty podatku, do pobrania których Fundusz jest zobowiązany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Przy obliczaniu należnego podatku przyjmuje się, że jako pierwsze odkupywane są Jednostki Uczestnictwa zbyte Uczestnikowi po najwyższej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Fundusz nie przewiduje wypłat dochodów bez odkupywania Jednostek Uczestnictwa. 6.5 Zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym Subfunduszem na Jednostki związane z innym Subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami W ramach Zamiany Uczestnik ma prawo na podstawie jednego zlecenia żądać odkupienia Jednostek w jednym Subfunduszu (Subfundusz Źródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, pomniejszonej o należne opłaty, Jednostek innego Subfunduszu (innych Subfunduszy) zarządzanego przez Towarzystwo (Subfundusz Docelowy). Odkupienie i nabycie Jednostek w ramach Zamiany następuje w tym samym Dniu Wyceny. Zamiana podlega opłacie procentowej, zgodnie z Tabelą Opłat, którą udostępnia się na stronie internetowej oraz u Dystrybutora. Opłata za Zamianę Jednostek Uczestnictwa jest pobierana według zasad określonych w pkt dla Konwersji Jednostek Uczestnictwa. 6.6 Spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Spełnianie świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników: Świadczenie należne Uczestnikowi z tytułu nieterminowej realizacji zlecenia: nabycia pokrywane jest przez Towarzystwo w szczególności poprzez nabycie na rzecz Uczestnika dodatkowych Jednostek i obliczane jest jako różnica pomiędzy liczbą Jednostek, jaką nabyłby Uczestnik w przypadku terminowej realizacji zlecenia a liczbą Jednostek faktycznie nabytych. Jeżeli nie jest możliwe nabycie na rzecz Uczestnika 11
12 dodatkowych Jednostek w szczególności w sytuacji, gdy Subrejestr został zamknięty lub jego wartość jest zerowa, Towarzystwo dokona przelewu dodatkowej kwoty na rachunek Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego, odkupienia pokrywane jest przez Towarzystwo albo poprzez dokonanie przelewu kwoty pieniężnej na rachunek Uczestnika lub jego przedstawiciela ustawowego, w szczególności w sytuacji, gdy zlecenie odkupienia zawierało żądanie odkupienia określonej liczby Jednostek albo poprzez nabycie dodatkowych Jednostek na rzecz Uczestnika w szczególności w sytuacji, gdy zlecenie odkupienia zawierało żądanie odkupienia określonej kwoty. Jeżeli nie jest możliwe nabycie na rzecz Uczestnika dodatkowych Jednostek w szczególności w sytuacji, gdy Subrejestr został zamknięty lub jego wartość jest zerowa, Towarzystwo dokona przelewu dodatkowej kwoty na rachunek Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego. W przypadku nabycia dodatkowych Jednostek świadczenie należne Uczestnikowi oblicza się w oparciu o wartość Jednostki z Dnia Wyceny właściwego dla zlecenia nabycia dodatkowych Jednostek Spełnianie świadczeń należnych z tytułu błędnej wyceny Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa W przypadku błędnego ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danego Subfunduszu, dokonywana jest analiza zleceń nabycia oraz odkupienia zrealizowanych przez Subfundusz w oparciu o błędne WANSJU i w zależności od tego, czy błąd dotyczy zaniżenia czy zawyżenia WANSJU Towarzystwo alternatywnie: nabywa na rzecz Uczestnika dodatkowe Jednostki w liczbie stanowiącej różnicę pomiędzy liczbą Jednostek, jaką nabyłby w przypadku realizacji zlecenia nabycia w oparciu o prawidłową wycenę a liczbą Jednostek faktycznie nabytych albo w liczbie stanowiącej różnicę pomiędzy liczbą faktycznie odkupionych a liczbą jaką odkupiłby w przypadku realizacji zlecenia odkupienia w oparciu o prawidłową wycenę Jednostek w szczególności w sytuacji, gdy zlecenie odkupienia zawierało żądanie odkupienia określonej kwoty. Świadczenie jest realizowane w oparciu o cenę z dnia realizacji zlecenia nabycia dodatkowego. Jeżeli nie jest możliwe nabycie na rzecz Uczestnika dodatkowych Jednostek w szczególności w sytuacji, gdy Subrejestr został zamknięty lub jego wartość jest zerowa, Towarzystwo dokona przelewu dodatkowej kwoty na rachunek Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego, w szczególności w sytuacji, gdy zlecenie odkupienia zawierało żądanie odkupienia określonej liczby Jednostek, dokonuje na rachunek Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego przelewu środków pieniężnych w kwocie stanowiącej różnicę pomiędzy kwotą należną z tytułu realizacji zlecenia odkupienia Jednostek po prawidłowej cenie a kwotą faktycznie przekazaną. Towarzystwo rekompensuje Subfunduszowi szkodę poniesioną wskutek wypłaty środków tytułem realizacji zleceń Uczestników w oparciu o zawyżone WANSJU oraz przydzielenia Jednostek w oparciu o zaniżone WANSJU. Zgodnie z art. 33 ust. 4 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące Jednostki za pośrednictwem banku krajowego lub instytucji kredytowej odpowiada wyłącznie ten bank krajowy lub instytucja kredytowa, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które bank krajowy lub instytucja kredytowa nie ponosi odpowiedzialności. Tym samym, jeżeli nieterminowa realizacja zlecenia nastąpiła z winy banku krajowego lub instytucji kredytowej roszczenia Uczestnika Funduszu, o których mowa powyżej, winny być kierowane bezpośrednio do banku krajowego lub instytucji kredytowej Towarzystwo z własnych środków pokrywa wszelkie straty poniesione przez Uczestników Funduszu, w związku z błędną WANSJU lub nieterminową realizacją zleceń i dyspozycji Uczestników, chyba, że opóźnienie powstało w wyniku okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. Wyrównanie przez Towarzystwo strat poniesionych przez Uczestników następuje z inicjatywy Towarzystwa lub na wniosek Uczestnika. 6.7 Postępowania w przypadku przekształcenia funduszy Z chwilą wykreślenia funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu na podstawie art. 240 ust. 1 pkt 2) ustawy o funduszach inwestycyjnych z rejestru funduszy inwestycyjnych oraz wpisu do tego rejestru zmian statutu Funduszu, następuje przekształcenie funduszy w nowe Subfundusze istniejącego Funduszu Z chwilą wskazaną w pkt : Fundusz wstępuje w prawa i obowiązki funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu; aktywa przekształcanych funduszy inwestycyjnych stają się aktywami Funduszu, wchodzącymi w skład aktywów Subfunduszy odpowiadających, zgodnie ze statutem Funduszu, przekształconym funduszom inwestycyjnym; zobowiązania przekształcanych funduszy inwestycyjnych stają się zobowiązaniami Funduszu, obciążającymi Subfundusze odpowiadające, zgodnie ze statutem Funduszu, przekształconym funduszom inwestycyjnym; jednostki uczestnictwa przekształcanych funduszy inwestycyjnych stają się jednostkami uczestnictwa Subfunduszy odpowiadających, zgodnie ze statutem Funduszu, przekształconym funduszom inwestycyjnym; rejestry uczestników przekształcanych funduszy inwestycyjnych stają się subrejestrami Funduszu; rejestry aktywów przekształcanych funduszy inwestycyjnych stają się subrejestrami aktywów Subfunduszy odpowiadających, zgodnie ze statutem Funduszu, przekształconym funduszom inwestycyjnym; 12
13 pełnomocnictwa udzielone do tej pory i zapisane na rejestrach przekształcanych funduszy inwestycyjnych zostaną zapisane na subrejestrach w nowych Subfunduszach odpowiadających, zgodnie ze statutem Funduszu, przekształconym funduszom inwestycyjnym; dyspozycje na wypadek śmierci złożone funduszom inwestycyjnych podlegającym przekształceniu, stają się dyspozycjami na wypadek śmierci złożonymi Funduszowi zapisywanymi na odpowiednich Subrejestrach oraz obowiązują do dnia ustanowienia nowej dyspozycji na wypadek śmierci w Funduszu. Dyspozycje zapisane na Subrejestrach w Funduszu realizowane są łącznie do wysokości limitu określonego w art. 111 ust. 1 pkt 2) Ustawy, z tym zastrzeżeniem, że dyspozycje na wypadek śmierci złożone później uzyskują pierwszeństwo przed wcześniej złożonymi dyspozycjami. Dyspozycja na wypadek śmierci złożona Funduszowi i zapisana na Subrejestrach od dnia przekształcenia powoduje odwołanie wszystkich wcześniejszych dyspozycji w Funduszu. 7. wykreślony 8. wykreślony. 9.Wskazanie okoliczności, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa, w tym Wartości Aktywów Netto, po której przekroczeniu Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa, jeśli Statut Funduszu przewiduje taką możliwość Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek na 2 tygodnie, jeżeli nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu. Wówczas za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję, zbywanie Jednostek może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy. Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek związanych z danym Subfunduszem oddzielnie od pozostałych Subfunduszy. Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na 2 tygodnie, jeżeli: w okresie 2 ostatnich tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek danego Subfunduszu oraz Jednostek Subfunduszu, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% Wartości Aktywów tego Subfunduszu albo nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Subfunduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu. W powyższych przypadkach, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję, odkupywanie Jednostek może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy. Fundusz może odkupywać Jednostki w ratach w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek. Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek związanych z danym Subfunduszem oddzielnie od pozostałych Subfunduszy. Fundusz nie wskazuje Wartości Aktywów Netto, po której przekroczeniu Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek, ponieważ w Statucie Funduszu nie została przewidziana taka możliwość. 10. Określenie rynków, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszy są zbywane wyłącznie na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej. 11. Informacje na temat obowiązków podatkowych Funduszu oraz szczegółowe informacje na temat obowiązków podatkowych Uczestników Funduszu, ze wskazaniem obowiązujących przepisów, w tym informacje, czy z posiadaniem Jednostek Uczestnictwa wiąże się konieczność uiszczania podatku dochodowego, oraz zastrzeżenie, że ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego 11.1 Opodatkowanie Funduszu SKOK Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty jest funduszem inwestycyjnym utworzonym na podstawie przepisów Ustawy i jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych. Podstawa prawna art. 6 ust. 1 pkt 10 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych Opodatkowanie Uczestników Funduszu Wypłata środków pieniężnych, wynikająca z realizacji zlecenia odkupienia/konwersji (z wyłączeniem realizacji zlecenia odkupienia w ramach Zamiany) następuje po potrąceniu należnych opłat oraz kwoty podatku, do pobrania których Fundusz jest zobowiązany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Przy obliczaniu należnego podatku przyjmuje się, że jako pierwsze odkupywane są Jednostki zbyte Uczestnikowi po najwyższej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (metoda HIFO). 13
14 W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby fizyczne, od dochodu z tytułu udziału w Funduszu pobiera się zryczałtowany 19% podatek dochodowy zgodnie z obowiązującymi przepisami. Podstawa prawna opodatkowania dochodów z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym art. 30a ust.1 pkt 5 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych (dalej: pdof ). Fundusz dokonuje obliczenia wysokości należnego podatku, potrąca obliczony podatek z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia/konwersji Jednostek oraz odprowadza pobrany podatek do właściwego urzędu skarbowego. Wpłaty dokonywane przez Uczestnika IKZE w roku kalendarzowym nie mogą przekroczyć kwoty odpowiadającej 1,2 krotności przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia w gospodarce narodowej na dany rok określonego w ustawie budżetowej lub ustawie o prowizorium lub ich projektach, jeśli odpowiednie ustawy nie zostały uchwalone. W przypadku gdy kwota ustalona w zdaniu poprzedzającym będzie niższa od kwoty ogłoszonej w poprzednim roku kalendarzowym, obowiązuje kwota wpłat dokonywanych na IKZE ogłoszona w poprzednim roku kalendarzowym. Jeśli do końca roku kalendarzowego poprzedzającego rok, w którym będą dokonywane wpłaty na IKZE, brak jest podstaw do ustalenia przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w gospodarce narodowej, jako podstawę do ustalenia kwoty limitu wpłat na IKZE przyjmuje się miesięczne wynagrodzenie z trzeciego kwartału roku poprzedniego. Zgodnie z art. 26 ust. 1 Ustawy o pdof wpłaty na indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego w rozumieniu przepisów Ustawy IKE/IKZE, dokonane przez podatnika w roku podatkowym, do wysokości określonej w przepisach o indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego podlegają odliczeniu od dochodu stanowiącego podstawę obliczenia podatku dochodowego od osób fizycznych, jeżeli na podstawie umowy o prowadzenie IKZE podatnik gromadzi oszczędności tylko na jednym IKZE (art. 4 ust. 2 Ustawy IKE/IKZE).Zgodnie z art. 26 ust. 6g oraz art. 30c ust. 3b Ustawy pdof odliczenia wpłat na IKZE podatnik dokonuje w zeznaniu podatkowym. Zgodnie z art. 30 ust. 1 pkt 14) Ustawy pdof od kwot wypłat z IKZE, w tym wypłat na rzecz osoby uprawnionej na wypadek śmierci oszczędzającego dokonywanych na podstawie art. 34 a ust. 1 pkt 2 ustawy o IKE oraz IKZE (Dz. U. Nr 116, poz. 1205, z późn. zm.) pobiera się zryczałtowany podatek w wysokości 10% przychodu. Podatek, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, pobiera się bez pomniejszania przychodu o koszty uzyskania. Nabycie, środków zgromadzonych na IKZE w drodze spadku, zgodnie z Ustawą z dnia 28 lipca 1983 roku o podatku od spadków i darowizn (t. j. Dz. U. z 2009 r. Nr 93, poz. 768 ze zm.) nie podlega opodatkowaniu podatkiem od spadków i darowizn. Ze względu na fakt, że obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych wskazane jest zasięgnięcie przez Uczestnika porady doradcy podatkowego lub prawnego. W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby prawne, jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, dochody tych podmiotów z tytułu udziału w Funduszu podlegają obowiązkowi podatkowemu i są opodatkowane na zasadach określonych w Ustawie o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych. W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby prawne niemające siedziby bądź zarządu na terytorium RP, podlegają obowiązkowi podatkowemu tylko od dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Jednakże dla prawidłowego określenia obowiązków podatkowych dla tych Uczestników należy uwzględnić treści odpowiednich umów w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu zawarte z państwami siedziby lub zarządu wyżej wymienionych podmiotów. 12. Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny, a także miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest podawana do wiadomości na stronie internetowej nie później niż do godziny czasu polskiego następnego Dnia Roboczego po Dniu Wyceny. Cena zbycia i odkupienia Jednostek będzie udostępniana w siedzibie Towarzystwa oraz podawana na stronie internetowej 13. Informacje o utworzeniu rady inwestorów w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu Ustawy, w związku z czym rada inwestorów nie będzie tworzona Informacja o zasadach działania zgromadzenia uczestników, o którym mowa w art. 87a Ustawy. Fundusz zwołuje Zgromadzenie Uczestników celu wyrażenia zgody na: 1) rozpoczęcie prowadzenia przez Fundusz działalności jako fundusz powiązany lub rozpoczęcie prowadzenia przez Subfundusz działalności jako subfundusz powiązany, 2) zmianę funduszu podstawowego, 3) zaprzestanie prowadzenia działalności jako fundusz powiązany, 14
15 4) połączenie krajowe i transgraniczne funduszy, 5) przejęcie zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo, 6) przejęcie zarządzania Funduszem i prowadzenia jego spraw przez spółkę zarządzającą. Koszty odbycia Zgromadzenia Uczestników ponosi Towarzystwo. Tryb działania Zgromadzenia Uczestników oraz podejmowania uchwał określa Statut Funduszu oraz regulamin przyjęty przez to Zgromadzenie Uczestników Opis zawartej umowy między funduszem powiązanym a podstawowym, o której mowa w art. 169c ust. 1 Ustawy, albo wewnętrznych zasad prowadzenia działalności, o których mowa w art. 169c ust. 7 Ustawy. Nie dotyczy Wykreślono. Dotyczy Subfunduszu SKOK Stabilny ZA 20. Zwięzły opis polityki inwestycyjnej Subfunduszu 20.1 Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu oraz, jeżeli Subfundusz lokuje swoje aktywa głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyraźne wskazanie tej cechy Środki pieniężne Subfunduszu będą lokowane przede wszystkim w akcje, dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego do 100% wartości Aktywów Subfunduszu, przy czym udział w Aktywach Subfunduszu lokat wskazanych w art. 53 ust. 2 pkt 1) Statutu akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, nie może przekraczać 40% wartości Aktywów Subfunduszu. Subfundusz utrzymuje wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Subfunduszu, część swoich Aktywów na rachunkach bankowych. Subfundusz nie lokuje swoich Aktywów głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego Zwięzły opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego Subfunduszu Podstawowym kryterium doboru lokat Subfunduszu jest dążenie do osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu poprzez uzyskanie odpowiedniej stopy zwrotu z Aktywów Subfunduszu przy zachowaniu założonej płynności. Kryteriami doboru lokat przez Subfundusz są: w przypadku akcji analiza fundamentalna; w przypadku dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego - konkurencyjne oprocentowanie (stałe/zmienne), bieżąca ocena sytuacji i prognozy rozwoju sytuacji makroekonomicznej kraju emitenta papieru wartościowego oraz wpływu kształtowania się na rynku stóp procentowych. Subfundusz jest funduszem kwalifikowanym jako fundusz etyczny i w związku z tym Aktywa Subfunduszu nie są inwestowane w papiery wartościowe wyemitowane przez, lub wierzytelności w stosunku do, podmiotów zajmujących się działalnością, która może powodować negatywne skutki dla środowiska naturalnego człowieka lub powodować negatywne skutki społeczne. Szczegółowe określenie działalności, której prowadzenie stanowi negatywną przesłankę inwestycji Subfunduszu zawarte są w Statucie Funduszu Wskazanie indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz jeżeli Subfundusz odzwierciedla skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Subfundusz nie odzwierciedla składu uznanego indeksu akcji ani dłużnych papierów wartościowych Wskazanie tego, że Wartość Aktywów Netto portfela inwestycyjnego Subfunduszu może się charakteryzować dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub przyjętej techniki zarządzania portfelem Nie dotyczy Wskazanie informacji o tym, czy Subfundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne a także wskazanie wpływu zawarcia takich umów na ryzyko związane z przyjęta polityką inwestycyjną Subfundusz może zawierać umowy, których przedmiotem mogą być instrumenty pochodne zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu jak i w celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym. Umowy zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego będą miały za zadanie ograniczanie ryzyka inwestycyjnego, natomiast w związku z umowami zawieranymi w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem ryzyko inwestycyjne może ulec zwiększeniu. Umowy, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, mające za zadanie ograniczać ryzyko inwestycyjne związane z niekorzystną zmianą cen instrumentów finansowych, kursów walutowych lub stóp procentowych 15
16 oraz umowy mające na celu sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym Subfunduszu mogą zwiększać ryzyko inwestycyjne w związku z istniejącymi następującymi czynnikami ryzyka: 1) ryzyko kontrahenta ryzyko niewywiązania się z warunków umowy przez kontrpartnera; 2) ryzyko niedopasowania instrumentu pochodnego do celu inwestycyjnego mającego za przedmiot instrument pochodny w przypadku strategii zabezpieczającej: ryzyko związane z wyborem przez zarządzającego niewłaściwego zabezpieczenia Aktywów Subfunduszu, polegające na niewłaściwym doborze bazy kontraktu, terminu, waluty lub braku dokładnego dopasowania wartości płatności, co może spowodować stratę na zabezpieczonej transakcji; 3) w przypadku instrumentów pochodnych, w których instrumentem bazowym jest stopa procentowa (np. umowy opcji, transakcje forward i futures) ryzyko zmienności stopy procentowej; 4) w przypadku instrumentów pochodnych, w których instrumentem bazowym jest waluta (np. opcje walutowe, transakcje forward, futures i CIRS) ryzyko kursów walut i stopy procentowej; 5) ryzyko związane ze stosowaniem instrumentów pochodnych opartych na papierach wartościowych i indeksach giełdowych może to powodować odchylenie zwrotów z Jednostek Uczestnictwa w porównaniu ze stopą zwrotu stopy odniesienia Wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa jeśli takiej gwarancji udzielono Subfundusz nie udzielił gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Subfunduszu. 21. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu, w tym ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu 21.1 Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną Subfunduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych a) Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego oraz ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych. Polska, jako kraj znajdujący się w fazie transformacji gospodarczej, jest narażona na ryzyko zahamowania wzrostu bądź spadku wzrostu gospodarczego oraz związane z tym gwałtowne zmiany stóp procentowych. Ponadto Polska, jako kraj emerging market (rynek wschodzący), jest dodatkowo narażona na występowanie ryzyka wahania poziomu inwestycji krótkoterminowych kapitału zagranicznego. Wpływa to na ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu. b) Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest związane z możliwością trwałej lub czasowej utraty przez emitentów zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, w tym również z niemożliwością zapłaty odsetek od zobowiązań. c) Ryzyko inwestycji w dłużne papiery wartościowe - ryzyko stóp procentowych istnieje ryzyko wrażliwości ceny papieru wartościowego na zmiany rynkowych stóp procentowych. - ryzyko utraty wartości realnej istnieje ryzyko utraty realnej wartości papierów wartościowych oraz spadku realnej stopy zwrotu z inwestycji w papiery wartościowe spowodowane wzrostem inflacji. - ryzyko kredytowe istnieje możliwość, że w związku z pogorszeniem sytuacji finansowej emitenta nie spełni on w terminie świadczenia zgodnie z warunkami emisji, w tym nie dokona zapłaty z tytułu należnych odsetek lub nie wykupi w terminie papierów wartościowych. d) Ryzyko nietrafnych decyzji Istnieje możliwość, że podjęte w najlepszej wierze i zgodnie z najlepszą wiedzą decyzje inwestycyjne nie przyniosą oczekiwanych rezultatów i wartość posiadanych instrumentów finansowych ulegnie zmniejszeniu. e) Ryzyko rozliczenia Istnieje możliwość nieterminowych rozliczeń transakcji Subfunduszu, realizacji przekazów pieniężnych, a także niewypłacalności banków i innych pośredników. f) Ryzyko płynności Niskie obroty na giełdach, ryzyko nie wprowadzenia do obrotu papierów nabytych w emisjach publicznych oraz ryzyko niskich obrotów na rynku międzybankowym mogą spowodować konieczność sprzedaży papierów po cenach nieodzwierciedlających ich rzeczywistej wartości, a także doprowadzić do sytuacji, gdy zbycie papierów będzie niemożliwe. 16
17 g) Ryzyko walutowe W przypadku, gdy Subfundusz będzie inwestować na rynkach zagranicznych, wahania kursu złotego w stosunku do innych walut będą miały bezpośredni wpływ na Wartość Aktywów Netto a tym samym na Wartość Jednostek. h) Ryzyko związane z zawieraniem umów dotyczących instrumentów pochodnych Fundusz może zawierać na rachunek Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Z zawieraniem takich umów wiążą się następujące ryzyka: - w przypadku instrumentów pochodnych, których instrumentem bazowym jest stopa procentowa (np. transakcje typu swap, umowy opcji, transakcje futures) ryzyko zmienności stopy procentowej, oraz w przypadku instrumentów pochodnych niezawieranych na rynku regulowanym ryzyko kontrahenta. - w przypadku instrumentów pochodnych, których instrumentem bazowym jest waluta (np. opcje walutowe, transakcje forward, futures i CIRS) ryzyko kontrahenta (w przypadku instrumentów niezawieranych na rynku regulowanym) ryzyko zmian kursów walut, które mogą wahać się w granicach +/-20%. - w przypadku instrumentów pochodnych opartych na ryzyku kredytowym emitentów ryzyko kontrahenta (w przypadku praw pochodnych i transakcji terminowych niezawieranych na rynku regulowanym), ryzyko zmienności stopy procentowej oraz tzw. Ryzyko zmienności spreadu tk. Ryzyko zmienności stosunku oprocentowania obligacji emitowanych przez państwa do oprocentowania obligacji emitowanych przez podmioty prywatne. - ryzyko związane z wyborem przez zarządzającego niewłaściwego zabezpieczenia Aktywów Subfunduszu, polegające na niewłaściwym doborze bazy kontraktu, terminu, waluty lub braku dokładnego dopasowania wartości płatności, co może spowodować stratę na zabezpieczonej transakcji. - ryzyko związane ze stosowaniem instrumentów pochodnych opartych na papierach wartościowych i indeksach giełdowych może to powodować odchylenie zwrotów z Jednostek Uczestnictwa w porównaniu ze stopą zwrotu stopy odniesienia. i) Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów Aktywa Subfunduszu przechowywane są u Depozytariusza i w bankach, które na mocy umów subdepozytowych mają prawo przechowywania instrumentów finansowych. Nienależyta kontrola na Aktywami może doprowadzić do wahania ceny Jednostki Uczestnictwa. j) Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków W przypadku inwestowania w specyficzne aktywa lub rynki przy małej dywersyfikacji, Subfundusz może przynosić mniejsze zyski niż porównywalna inwestycja w inne aktywa lub rynki. k) Ryzyko kontrahenta W przypadku transakcji zawieranych poza rynkiem regulowanym powstaje ryzyko niewywiązania kontrahenta z zawartej umowy, co może w rezultacie spowodować wahania (w tym spadek) wartości jednostek uczestnictwa subfunduszu Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w Subfunduszu, w tym w szczególności ryzyka a) Nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, z uwzględnieniem czynników mających wpływa na poziom ryzyka związanego z inwestycją Zgodnie z postanowieniami Ustawy Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. W celu zminimalizowania ryzyka nieosiągnięcia zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa zarządzanie portfelem inwestycyjnym Subfunduszu zostało zlecone podmiotowi zewnętrznemu specjalizującemu się w zarządzaniu. Ryzyko związane z zawarciem określonych umów Ryzyko związane z zwarciem określonych umów, a w szczególności niedotrzymania przez drugą stronę warunków ustalonych w umowie z Subfunduszem przede wszystkim przez pośredników finansowych oraz podmioty, z którymi Subfundusz dokonuje transakcji nieobjętych systemem gwarantowanych rozliczeń. Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Subfundusz transakcji Z powodu szczególnych warunków zawieranych przez Subfundusz umów, istnieje ryzyko, że spełnienie ze względu na specyfikę zawieranych przez Subfundusz transakcji, może wpłynąć na prawidłowość realizacji tych transakcji. Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami Subfundusz nie posiada żadnych gwarancji dlatego też nie występuje ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami. b) Wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma wpływ ograniczony Ryzyko związane z otwarciem likwidacji Ustawa dopuszcza możliwość likwidacji Funduszu oraz likwidacji Subfunduszu. Likwidacja Funduszu polega na zbyciu jego aktywów, ściągnięciu należności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli Funduszu i umorzeniu Jednostek 17
18 Uczestnictwa przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych Uczestnikom Funduszu, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez Jednostek Uczestnictwa. Uczestnik nie ma wpływu na otwarcie likwidacji Funduszu. Ryzyko związane z przejęciem zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo Ryzyko wynikające z możliwej zmiany sposobu realizacji polityki inwestycyjnej Subfunduszu przez towarzystwo przejmujące, co może wpłynąć na efektywność zarządzania portfelem lokat Subfunduszu. Ryzyko związane z przejęciem zarządzania Funduszem przez spółkę zarządzającą Na podstawie umowy zawartej przez Towarzystwo ze spółką zarządzającą prowadzącą działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, oraz po wyrażeniu zgody przez Zgromadzenie Uczestników i uzyskaniu zezwolenia Komisji, spółka zarządzająca może przejąć zarządzanie Funduszem i prowadzenie jego spraw. Przejęcie zarządzania wymaga zmiany Statutu Funduszu w części wskazującej firmę, siedzibę i adres spółki zarządzającej. Spółka zarządzająca przejmująca zarządzanie i prowadzenie spraw Funduszu wstępuje w prawa i obowiązki wynikające z umowy o przekazanie spółce zarządzającej zarządzania Funduszem i prowadzenie jego spraw z dniem wejścia w życie tych zmian Statutu. W związku z przejęciem zarządzania Funduszem i prowadzenia jego spraw Uczestnicy mają prawo w okresie od dnia ogłoszenia zmiany Statutu Funduszu do dnia jej wejścia w życie, zażądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych. Ryzyko związane ze zmianą depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz Zmiana depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz może mieć wpływ na efektywność zarządzania portfelem lokat Subfunduszu oraz na sposób i sprawność obsługi Uczestników. Ryzyko związane z połączeniem Funduszu (Subfunduszu) z innym funduszem (subfunduszem) Na warunkach określonych w Ustawie, zarówno Fundusz jak i poszczególne Subfundusze mogą być połączone z innymi funduszami inwestycyjnymi i subfunduszami. Uczestnik nie ma wpływu na decyzję Towarzystwa o połączeniu wewnętrznym. Dokonanie połączenia krajowego i połączenia transgranicznego może nastąpić wyłącznie za uprzednią zgodą Zgromadzenia Uczestników. Połączenie Funduszu (Subfunduszu) z innym funduszem (subfunduszem) może skutkować zmianą polityki inwestycyjnej wpływającej na wyniki inwestycyjne osiągane przez Fundusz (Subfundusz). W przypadku połączenia z innym funduszem (subfunduszem) może nastąpić także zmiana osób zarządzających Subfunduszem, a także zmiana poziomu opłat związanych z uczestnictwem w Funduszu (Subfunduszu). Przekształcenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty Nie dotyczy. Ryzyko związane ze zmianą polityki inwestycyjnej Subfunduszu Ryzyko wynikające ze zmiany sposobu lokowania aktywów Subfunduszu, co może wpłynąć na Wartość Aktywów, a przez to na wartość Jednostki Uczestnictwa. Zmiana polityki inwestycyjnej Subfunduszu nie wymaga zgody Uczestników. Ryzyko operacyjne Ryzyko poniesienia przez Subfundusz straty wynikającej z nieodpowiednich procesów wewnętrznych, nieprawidłowości dotyczących systemów Towarzystwa, zasobów ludzkich lub wynikających ze zdarzeń zewnętrznych. c) Ryzyko niewypłacalności gwaranta Ryzyko związane ze zdolnością do realizacji przez gwaranta zobowiązań wynikających z gwarancji, którymi objęte są składniki lokat Subfunduszu. Niemożność realizacji gwarancji może oznaczać poniesienie strat przez Subfundusz, a tym samym mieć wpływ na wartość Jednostki Uczestnictwa. d) Ryzyko związane z inflacją Istnieje ryzyko utraty realnej wartości papierów wartościowych oraz ryzyko spadku realnej stopy zwrotu z inwestycji w papiery wartościowe spowodowane wzrostem inflacji. e) Ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi Subfunduszu, w szczególności prawa podatkowego Ryzyko wprowadzenia zmian prawnych niekorzystnie wpływających na dochodowość portfela inwestycyjnego Subfunduszu, w szczególności regulacji ograniczających prawa inwestorów. 22. Określenie profilu inwestora Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów o umiarkowanej skłonności do ryzyka, akceptują ryzyko związane z inwestowaniem w akcje i okresowe wahania wartości Jednostek Uczestnictwa. Rekomendowany okres inwestowania w Subfundusz wynosi min. 2 lata. 23. Metody i zasady dokonywania wyceny Aktywów Subfunduszy oraz oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o zgodności metod i zasad wyceny Aktywów Subfunduszu opisanych w Prospekcie 18
19 informacyjnym z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez Subfundusz polityką inwestycyjną Wycena Aktywów Subfunduszu oraz ustalenie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu i Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa dokonywana jest w każdym Dniu Wyceny według stanów kursów i cen dostępnych na godzinę wskazaną w Statucie Funduszu. Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym Giełda Papierów Wartościowych i BondSpot S.A. są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest podawana do wiadomości na stronie internetowej nie później niż do godziny czasu polskiego następnego Dnia Roboczego po Dniu Wyceny. Cena zbycia i odkupienia Jednostek będzie podawana na stronie internetowej Zasady wyceny Aktywów Subfunduszu, ustalania Wartości Aktywów Netto Subfunduszu oraz Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa Wycena składników lokat notowanych na aktywnym rynku 1. Subfundusz będzie wyceniał następujące składniki lokat notowanych na aktywnym rynku: 1) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim lub w państwie należącym do OECD; 2) papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz jednostki samorządu terytorialnego, 3) inne dopuszczone przez prawo składniki lokat. 2. Wartość godziwą składników lokat wymienionych w ust. 1 notowanych na aktywnym rynku, jeżeli Dzień Wyceny jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na danym rynku, wyznacza się według kursu ustalonego na aktywnym rynku w Dniu Wyceny. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych, na których wyznaczany jest kurs zamknięcia w oparciu o kurs zamknięcia, a jeżeli o godzinie wskazanej w Statucie Funduszu na danym rynku nie będzie dostępny kurs zamknięcia w oparciu o ostatni kurs, 2) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych bez odrębnego wyznaczania kursu zamknięcia w oparciu o ostatni kurs transakcyjny na danym rynku dostępny o godzinie wskazanej w Statucie Funduszu, 3) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań jednolitych w oparciu o ostatni kurs ustalony w systemie kursu jednolitego, a jeżeli o godzinie wskazanej w Statucie Funduszu na danym rynku nie będzie dostępny kurs ustalony w systemie kursu jednolitego w oparciu o ostatni kurs dostępny o godzinie wskazanej w Statucie Funduszu, 4) w przypadku rynku Bond Spot wartością godziwą jest ostatni kurs z sesji z Dnia Wyceny, a w przypadku jego braku kurs z sesji fixingowej z Dnia Wyceny. 3. Jeżeli w Dniu Wyceny na aktywnym rynku organizowana jest sesja, podczas której transakcje zawierane są po cenie ustalonej w wyniku fixingu (sesja fixingowa), to do wyceny składnika lokat Subfundusz korzysta z ostatniego, dostępnego o godzinie wskazanej w Statucie Funduszu kursu, po którym odbyła się sesja fixingowa. 4. Jeżeli wolumen obrotów na danym składniku jest znacząco niski (tzn. zerowy) albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji, ostatni dostępny kurs ustalony zgodnie z metodami określonymi w ust.2 jest skorygowany zgodnie z zasadami określonymi w ust.6 poniżej. 5. W przypadku, gdy Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji (dni świąteczne) do wyceny przyjmowany jest ostatni kurs z ksiąg. 6. W przypadku, o którym mowa w ust.4 stosuje się poniższe metody wyznaczania wartości godziwej: 1) jeżeli niedostępne są kursy wyznaczone według postanowień, o których mowa w ust. 2 a na aktywnym rynku dostępne są ceny w zgłoszonych ofertach kupna i sprzedaży, to do wyceny wylicza się średnią arytmetyczną za najlepszych ofert kupna i sprzedaży, z tym że uwzględnienie wyłącznie ceny w ofertach sprzedaży jest niedopuszczalne. W przypadku, gdy nie jest możliwe wyliczenie średniej arytmetycznej ze względu na brak ofert sprzedaży uwzględnienie samych ofert kupna jest dopuszczalne. Przy czym jeżeli papier wartościowy jest notowany na nie więcej niż dwóch aktywnych rynkach to do wyceny stosuje się średnią arytmetyczną z najlepszych ofert kupna i sprzedaży najpierw z rynku głównego, a jeżeli nie są dostępne to z innego aktywnego rynku. Jeżeli papier wartościowy jest notowany na więcej niż dwóch aktywnych rynkach to do wyceny są uwzględniane oferty kupna i sprzedaży tylko z rynku głównego; 2) jeżeli niemożliwa jest wycena w oparciu o metody określone w pkt 1) - to do wyceny stosuje się wartość oszacowaną przez Bloomberg Generic (w pierwszej kolejności) lub Bloomberg Valuation (w drugiej kolejności); 3) jeżeli niemożliwe jest zastosowanie metod określonych w pkt.1) i 2) to stosuje się wycenę w oparciu o publicznie ogłoszoną na aktywnym rynku cenę nieróżniącego się istotnie składnika lokat, w szczególności o podobnej 19
20 konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. Przy określaniu składnika o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym uwzględnia się następujące elementy: -oprocentowanie (takie samo lub zbliżone), - data wykupu (ten sam rok wykupu); 4) jeżeli niemożliwe jest zastosowanie metod określonych w pkt.1) - 3) to do wyceny przyjmowany jest ostatni przyjęty kurs do wyceny. 7. W przypadku składników lokat będących przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Rynek główny wyznacza się w dacie analizy kryteriów aktywności, tj. na koniec każdego miesiąca kalendarzowego w oparciu o kryteria określone poniżej: 1) możliwość dokonywania przez Subfundusz transakcji na danym rynku; 2) skumulowany wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie pełnego miesiąca kalendarzowego, 3) liczbę zawartych transakcji na danym składniku lokat w okresie ostatniego miesiąca kalendarzowego, 4) kolejność wprowadzania instrumentów finansowych do obrotu na poszczególnych rynkach, 5) liczbę instrumentów finansowych wprowadzonych do obrotu na aktywnym rynku. Rynkiem głównym jest wówczas rynek o największej liczbie instrumentów finansowych wprowadzonych do obrotu. Wycena składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku 1. Subfundusz będzie wyceniał składniki lokat nienotowanych na aktywnym rynku: 1) dłużne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz jednostki samorządu terytorialnego, 2) dłużne papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorców mających siedzibę w Polsce, 3) depozyty w bankach krajowych lub krajowych instytucjach kredytowych, 4) inne dopuszczone przez prawo składniki lokat. 2. Wartość składników lokat wymienionych w ust.1 nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się, z zastrzeżeniem niżej zawartych postanowień artykułu dotyczących wyceny zobowiązań Subfunduszu z tytułu zbycia papierów wartościowych z obowiązkiem ich odkupu i należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w następujący sposób: 1) w przypadku dłużnych papierów wartościowych według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej, przy czym skutek wyceny zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych lub kosztów odsetkowych; 2) w przypadku dłużnych papierów wartościowych z wbudowanym instrumentem pochodnym, dla których istnieje uzasadniona pewność, iż zostaną wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku spełniającym kryteria rynku aktywnego w ciągu 30 dni od dnia nabycia, przyjmuje się zasadę, iż te instrumenty finansowe są klasyfikowane jako notowane na rynkach aktywnych i wyceniane w wartości godziwej odpowiadającej cenie nabycia instrumentu finansowego. Jeśli po okresie 30 dni od daty nabycia instrumentu finansowego nie zostanie wprowadzony do obrotu giełdowego, instrument finansowy podlega ponownej analizie w celu prawidłowego sklasyfikowania go do wyceny; 3) w przypadku pozostałych składników lokat według wartości godziwej spełniającej warunki wiarygodności, wyznaczonej zgodnie z postanowieniami dotyczącymi Pozostałych metod wyceny lokat Subfunduszu. Pozostałe metody wyceny lokat Subfunduszu 1. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej. 2. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej. 3. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. 4. Metody wyznaczania wartości godziwej: 1) w przypadku składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku niebędących papierami dłużnymi stosuje się poniższe metody wyznaczania wartości godziwej: a) w przypadku akcji i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością wykorzystywane są uznane metody estymacji, do których zalicza się: - ostatnie dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat, ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, - metody rynkowe, w szczególności metody porównywalnych spółek giełdowych i metodę porównywalnych transakcji, 20
Prospekt informacyjny. SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego (skrót - SKOK FIO Rynku Pieniężnego) Poprzednie nazwy Funduszu nie dotyczy