Source: http://docplayer.pl/5742179-Umowa-o-zarzadzanie-indywidualnym-portfelem-instrumentow-finansowych.html
Timestamp: 2018-09-22 21:34:05
Legal References Found: art. 19
 art. 5
 art. 24
 art. 3
 art. 2
 art. 2
 art. 2
 art. 2
 art. 2
 art. 2
 art. 2
 art. 2

Document Content:
UMOWA O ZARZĄDZANIE INDYWIDUALNYM PORTFELEM INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH - PDF
Download "UMOWA O ZARZĄDZANIE INDYWIDUALNYM PORTFELEM INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH"
Judyta Nina Jasińska
1 nr.../.../.../... UMOWA O ZARZĄDZANIE INDYWIDUALNYM PORTFELEM INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Zawarta w Poznaniu pomiędzy: (Firma/Nazwa) (Adres siedziby: ulica, numer, kod pocztowy, miejscowość, kraj) (Adres do korespondencji) (Adres poczty elektronicznej) (Telefon stacjonarny) (Telefon komórkowy) (Hasło do kontaktów telefonicznych) (Zarejestrowany w.../wpisany do...) (Nr rejestru/nr wpisu) (Nr statystyczny REGON) (Numer Identyfikacji Podatkowej) reprezentowany przez: 1)... 2)... 1)... (Wzór podpisu osoby reprezentującej Klienta) 2)... (Wzór podpisu osoby reprezentujàcej Klienta) Zwaną/ym dalej: Klientem, a BZ WBK Asset Management SA, z siedzibą w Poznaniu przy Placu Wolności 16, wpisaną przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS , posiadającą NIP , REGON oraz kapitał zakładowy wynoszący ,00 PLN (opłacony w całości), reprezentowaną przez:... zwaną dalej: AM 1 Przedmiot Umowy o Zarządzanie 1. Klient zleca AM zarządzanie swoim Portfelem zdeponowanym na rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnym prowadzonym w Domu Maklerskim BZ WBK SA nr: na zasadach zawartych w Regulaminie Świadczenia Usług Zarządzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management SA na rzecz Przedsiębiorców (zwanym dalej: Regulaminem lub Regulaminem Świadczenia Usług Zarządzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management ), który stanowi integralną część niniejszej Umowy o Zarządzanie. 2. Zarządzany Portfel będzie/nie będzie*) Portfelem Ślepym.
2 2 Transfer Aktywów Klient może wydać dyspozycję transferu Aktywów z Portfela wyłącznie na należący do niego rachunek w... nr.. (Wskazany Rachunek). 3 Strategia Inwestycyjna 1. Klient zleca AM Zarządzanie Portfelem zgodnie ze Strategią: Maksymalny udział akcji w Portfelu:...*) 3. Minimalny udział instrumentów dłużnych oraz depozytów bankowych w Portfelu:...*) 4 Pełnomocnictwo 1. Klient udziela AM pełnomocnictwa do Zarządzania Portfelem, z prawem udzielania dalszych pełnomocnictw (zwanego dalej Pełnomocnictwem ). Pełnomocnictwo stanowi Załącznik nr 1 do Umowy o Zarządzanie. Dalsze Pełnomocnictwo w pełnym zakresie może być udzielone tylko pracownikom AM, a udzielone innym osobom może obejmować wyłącznie czynności techniczne (np. złożenie zlecenia, reprezentowanie na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy). 2. Odwołanie Pełnomocnictwa jest równoznaczne z rozwiązaniem Umowy o Zarządzanie. 5 Opłata za Zarządzanie 1. Strony ustalają stawkę Opłaty za Zarządzanie w wysokości...% rocznie. 2. Do Opłaty za Zarządzanie dodaje się podatek od towarów i usług (VAT), jeżeli usługi zarządzania pakietem papierów wartościowych podlegają obciążeniu tym podatkiem zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa. 3. Szczegółowe zasady naliczania Opłaty za Zarządzanie określa Regulamin. 6 Czas trwania i zmiany Umowy o Zarządzanie 1. Umowa o Zarządzanie zostaje zawarta z chwilą podpisania jej przez obie strony. Umowa o Zarządzanie może zostać zawarta wyłącznie po uprzednim zapoznaniu się i zaakceptowaniu przez Klienta stosowanej przez AM Polityki działania w najlepiej pojętym interesie Klienta. 2. W przypadku zamiaru dokonania transferu Instrumentów Finansowych do Portfela, transfer może odbyć się wyłącznie po przekazaniu przez Klienta listy Instrumentów Finansowych mających być objętymi transferem, jego terminu oraz po uzyskaniu uprzedniej zgody AM na dokonanie transferu. W przypadku dokonania transferu bez uprzedniej zgody AM, Umowa o Zarządzanie może zostać rozwiązana przez AM bez zachowania terminu wypowiedzenia. 3. Umowa o Zarządzanie wchodzi w życie w dniu zaksięgowania na Rachunkach Klienta środków pieniężnych lub Instrumentów Finansowych o wartości nie niższej niż minimalna Wartość Początkowa Portfela określona w Tabeli Stawek Opłaty za Zarządzanie. W przypadku dokonywania przez Klienta transferu Instrumentów Finansowych do Portfela, Umowa o Zarzàdzanie nie wchodzi w życie, jeżeli AM nie wyraziła zgody na transfer w sposób określony w ust Umowa o Zarządzanie wygasa w przypadku niespełnienia warunku, o którym mowa w ust. 3, w terminie 3 miesięcy od dnia jej zawarcia. 5. Umowa o Zarządzanie zostaje zawarta na czas nieokreślony. 6. Zmiana Umowy o Zarządzanie, z zastrzeżeniem postanowień ust. 7, wymaga, pod rygorem nieważności, formy pisemnej z podpisem Klienta poświadczonym przez pracownika AM, osobę upoważnioną przez AM lub notarialnie. 7. Zmiana Umowy o Zarządzanie polegająca wyłącznie na zmianie stawki Opłaty za Zarządzanie wymaga, pod rygorem nieważności, formy pisemnej. 8. Umowa o Zarządzanie może zostać rozwiązana przez każdą ze stron z zachowaniem miesięcznego terminu wypowiedzenia. Umowa o Zarządzanie może zostać rozwiązana bez zachowania terminu wypowiedzenia w przypadkach wskazanych w Regulaminie. 9. Wypowiedzenie Umowy o Zarządzanie wymaga formy pisemnej pod rygorem nieważności. 10. Bieg wypowiedzenia liczy się od dnia doręczenia drugiej stronie pisma wypowiadającego Umowę o Zarządzanie. 7 Świadomość ryzyka 1. Klient oświadcza, że jest świadomy ryzyka związanego z inwestowaniem na rynku kapitałowym. Ponadto Klient oświadcza, że ma świadomość faktu, iż AM nie ponosi odpowiedzialności za możliwe straty wynikłe z czynności podjętych w
3 dobrej wierze, przy zachowaniu należytej staranności zawodowej, w ramach Zarządzania Portfelem. 2. Klient oświadcza, że zapoznał się z Regulaminem, w tym w szczególności z postanowieniami Regulaminu odnoszącymi się do odpowiedzialności AM, zawartymi w Rozdziale VII. 3. Klient oświadcza, że znane mu są zasady przekazywania sprawozdania z Zarządzania Portfelem określone w art. 19 Regulaminu i wyraża zgodę na informowanie go o transakcjach zawieranych w ramach Zarządzania Portfelem w sposób określony w powyższych postanowieniach Regulaminu. 8 Przepisy końcowe 1. Klient ma obowiązek niezwłocznego powiadomienia AM o każdej zmianie swoich danych wskazanych w Umowie o Zarządzanie, w szczególności o zmianie dotyczącej osób reprezentujących Klienta lub adresu do korespondencji. Powiadomienie takie wymaga formy pisemnej i staje się skuteczne z dniem potwierdzenia zmiany telefonicznie na linii rejestrowanej lub doręczenia do siedziby AM dokumentów z podpisem Klienta poświadczonym przez pracownika AM. 2. Klient jest zobowiązany przekazywać i aktualizować dane zawarte w ankiecie informacyjnej, w szczególności o sytuacji finansowej, horyzoncie inwestycyjnym i wiedzy, które są konieczne do oceny odpowiedniości usług AM lub mogą wpłynąć na zmianę uprzednio dokonanej oceny odpowiedniości. 3. Klient wyraża zgodę na przekazywanie przez AM Domowi Maklerskiemu BZ WBK SA ( DM ) jego danych osobowych oraz informacji zawartych w Umowie o Zarządzanie i dokumentach sporządzonych w związku z Umową o Zarządzanie, w tym danych określonych w ankiecie informacyjnej, z wyłączeniem ustalonego w Umowie o Zarządzanie hasła. Informacje powyższe mogą być przekazywane DM w celu realizacji Umowy Brokerskiej, na podstawie której prowadzony jest rachunek papierów wartościowych i rachunek pieniężny objęty Umową o Zarządzanie, w tym w związku z obowiązkową oceną adekwatności usługi brokerskiej świadczonej przez DM. 4. AM jest upoważnione do oświadczenia w imieniu Klienta wobec DM, że Klient będzie nadal korzystał z usług brokerskich świadczonych przez DM nawet jeżeli: a) usługi te są w ocenie DM nieadekwatne dla Klienta, b) DM nie może dokonać oceny adekwatności wskutek nie przekazania przez Klienta informacji zawartych w ankiecie informacyjnej. 5. Klient wyraża zgodę na przekazywanie mu przez AM powiadomień za pośrednictwem strony internetowej lub pocztą elektroniczną, dotyczących w szczególności: a) Polityki działania w najlepiej pojętym interesie Klienta stosowanej przez AM, b) Tabeli Stawek Opłaty za Zarządzanie oraz innych informacji o kosztach i opłatach, c) Strategii Inwestycyjnych oferowanych przez AM, d) Informacji dotyczących AM oraz usługi zarządzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych. 6. Sformułowania pisane w Umowie o Zarządzanie z wielkiej litery mają znaczenie, jak zdefiniowano w Regulaminie. W sprawach nieuregulowanych w Umowie o Zarządzanie oraz Regulaminie stosuje się przepisy prawa polskiego, w szczególności przepisy Kodeksu Cywilnego oraz ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538). 7. Umowę o Zarządzanie sporządzono w dwóch jednobrzmiących egzemplarzach, po jednym dla każdej ze stron. 1)... (Data i podpis Klienta**) 2)... (Data i podpis Klienta**) (Data i podpis osoby przyjmującej Umowę o Zarządzanie) (Data i podpisy w imieniu AM) Załączniki: 1. Pełnomocnictwo do zarządzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych *) odpowiednio: niepotrzebne skreślić lub wypełnić **) podpis zgodny ze wzorem zamieszczonym na 1 stronie niniejszej Umowy o Zarządzanie
4 Załącznik nr 1 do Umowy o Zarządzanie nr Umowy.../.../.../... PEŁNOMOCNICTWO DO ZARZĄDZANIA INDYWIDUALNYM PORTFELEM INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH (Firma/Nazwa) (Adres siedziby: ulica, numer, kod pocztowy, miejscowość, kraj) (Adres do korespondencji) (Zarejestrowany w.../wpisany do...) (Nr rejestru/nr wpisu) (Nr statystyczny REGON) (Numer Identyfikacji Podatkowej) reprezentowana/y przez: 1)... 2)... Zwana/y dalej: Klientem, udziela BZ WBK Asset Management SA, z siedzibą w Poznaniu przy Placu Wolności 16, wpisanej przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS , posiadającej NIP , REGON oraz kapitał zakładowy opłacony w całości w wysokości ,00 PLN (zwanej dalej: AM ), pełnomocnictwa z prawem udzielania dalszych pełnomocnictw, z zastrzeżeniem, że dalsze pełnomocnictwo w pełnym zakresie może być udzielone tylko na rzecz pracowników AM, a na rzecz innych osób wyłącznie w zakresie czynności technicznych. Pełnomocnictwo obejmuje umocowanie do zarządzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych, zwanym dalej Portfelem, zdeponowanym na: rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnym prowadzonym w Domu Maklerskim BZ WBK SA nr:... zgodnie z Umową o Zarządzanie oraz Regulaminem Świadczenia Usług Zarządzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management SA na rzecz Przedsiębiorców. 1. Pełnomocnictwo niniejsze upoważnia AM do wykonywania w imieniu i na rachunek Klienta wszelkich czynności, które AM uzna za właściwe dla korzystnego Zarządzania Portfelem, a w szczególności do: 1) nabywania i zbywania Instrumentów Finansowych; 2) subskrybowania i dokonywania zapisów na Instrumenty Finansowe; 3) realizowania praw wynikających z posiada-
5 nia Instrumentów Finansowych; 4) zawierania transakcji terminowych; 5) lokowania środków na rachunkach bankowych; 6) dokonywania transferów Aktywów pomiędzy Rachunkami Klienta, jak również na Wskazany Rachunek Klienta. 7) odbierania i składania w imieniu Klienta niezbędnych informacji i oświadczeń związanych z czynnościami, o których mowa powyżej. 2. AM jest /nie jest uprawniona do zamknięcia rachunków objętych Umową o Zarządzanie.*) 3. Pełnomocnictwo wygasa z chwilą rozwiązania Umowy o Zarządzanie. 1)... (Data i podpis Klienta) 2)... (Data i podpis Klienta) (Data, poświadczenie podpisu przez pracownika AM lub notariusza*) *) niepotrzebne skreślić
6 ANKIETA INFORMACYJNA PRZEDSIĘBIORCA A. Informacje służące AM do oceny odpowiedniości Strategii Inwestycyjnej w odniesieniu do wiedzy i doświadczenia, celów inwestycyjnych oraz sytuacji finansowej Klienta. Sposób odpowiedzi na pytania z zaznaczoną opcją wyboru: zakreślić odpowiedzi właściwe, odpowiedzi niewłaściwe pozostawić nie zakreślone. Klient:... (Firma/Nazwa) 1. Parametry inwestycji: 1) wielkość środków, które Klient zamierza powierzyć w zarządzanie AM:... 2) pochodzenie środków powierzanych w zarządzanie: ) horyzont inwestycyjny: [ ] 5 lat i więcej [ ] 3 lata mniej niż 5 lat [ ] 1 rok mniej niż 3 lata 4) stopień akceptacji ryzyka: Mając na uwadze przedłożony mi Wykaz instrumentów finansowych wchodzących w skład indywidualnych portfeli instrumentów finansowych zarządzanych przez BZ WBK Asset Management S.A. oraz opisanych w nim ryzyk oświadczam, iż: [ ] Akceptuję wysokie ryzyko inwestycyjne, czyli maksymalną ekspozycję na rynek akcji w przedziale 40%-100% wartości Portfela oraz lokowanie środków nie zainwestowanych w akcje w instrumenty dłużne. Brak ryzyk związanych ze stosowaniem dźwigni finansowej. [ ] Akceptuję średnie ryzyko inwestycyjne, czyli maksymalną ekspozycję na rynek akcji w przedziale 10%-35% wartości Portfela oraz lokowanie środków nie zainwestowanych w akcje w instrumenty dłużne. Brak ryzyk związanych ze stosowaniem dźwigni finansowej. [ ] Akceptuję niskie ryzyko inwestycyjne, czyli brak ekspozycji na rynek akcji oraz lokowanie środków wyłącznie w instrumenty dłużne. Brak ryzyk związanych ze stosowaniem dźwigni finansowej 5) zakładany cel inwestycji: [ ] wzrost wartości [ ] inny 6) czy Klient zamierza dokonywać dopłat do Portfela: 7) czy otwierany Portfel będzie Portfelem ślepym: 2. Wiedza i doświadczenie w inwestowaniu: 1) Proszę zaznaczyć czy zgadzają się Państwo z poniższymi stwierdzeniami: a) strategie inwestycyjne oferowane w ramach usługi zarządzania portfelem różnią się oczekiwanym zyskiem oraz poziomem ryzyka inwestycyjnego: b) portfele instrumentów finansowych nie gwarantują osiągnięcia zysku, a historyczne wyniki zarządzania nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości: c) zalecany okres inwestowania zależy od wybranej strategii inwestycyjnej: 2) Klient inwestował dotychczas w: [ ] obligacje o stałym oprocentowaniu lub fundusze inwestycyjne obligacji [ ] akcje lub fundusze inwestycyjne z udziałem akcji 3) dotychczasowe inwestycje Klienta na rynku kapitałowym: [ ] sporadyczne (raz w roku bądź rzadziej) [ ] regularne (częściej niż raz w roku) 4) informacje, które mogą się okazać istotne z punktu widzenia usługi Zarządzania Portfelem:......
7 3. Sytuacja finansowa: 1) czy środki powierzone w zarządzanie stanowią środki zaangażowane w bieżącą działalność Klienta: 4. Badanie odpowiedniości dla osób zawierających Umowę o Zarządzanie:... 1) Imię i nazwisko osoby reprezentującej Klienta... (PESEL) 1. Parametry inwestycji: 1) horyzont inwestycyjny: [ ] 5 lat i więcej [ ] 3 lata mniej niż 5 lat [ ] 1 rok mniej niż 3 lata 2) stopień akceptacji ryzyka (definicja powyżej) [ ] wysokie [ ] średnie [ ] niskie 3) zakładany cel inwestycji: [ ] wzrost wartości [ ] zabezpieczenie własnej przyszłości [ ] zabezpieczenie przyszłości najbliższych [ ] inny 2. Wiedza i doświadczenie w inwestowaniu: 1) Proszę zaznaczyć czy zgadza się Pani/Pan z poniższymi stwierdzeniami: a) strategie inwestycyjne oferowane w ramach usługi zarządzania portfelem różnią się oczekiwanym zyskiem oraz poziomem ryzyka inwestycyjnego: b) portfele instrumentów finansowych nie gwarantują osiągnięcia zysku, a historyczne wyniki zarządzania nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości: c) zalecany okres inwestowania zależy od wybranej strategii inwestycyjnej: 2) Klient inwestował dotychczas w: [ ] obligacje o stałym oprocentowaniu lub fundusze inwestycyjne obligacji [ ] akcje lub fundusze inwestycyjne z udziałem akcji... 2) Imię i nazwisko osoby reprezentującej Klienta... (PESEL) 1. Parametry inwestycji: 1) horyzont inwestycyjny: [ ] 5 lat i więcej [ ] 3 lata mniej niż 5 lat [ ] 1 rok mniej niż 3 lata 2) stopień akceptacji ryzyka (definicja powyżej) [ ] wysokie [ ] średnie [ ] niskie 3) zakładany cel inwestycji: [ ] wzrost wartości [ ] zabezpieczenie własnej przyszłości [ ] zabezpieczenie przyszłości najbliższych [ ] inny 2. Wiedza i doświadczenie w inwestowaniu: 1) Proszę zaznaczyć czy zgadza się Pani/Pan z poniższymi stwierdzeniami: a) strategie inwestycyjne oferowane w ramach usługi zarządzania portfelem różnią się oczekiwanym zyskiem oraz poziomem ryzyka inwestycyjnego: b) portfele instrumentów finansowych nie gwarantują osiągnięcia zysku, a historyczne wyniki zarządzania nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości: c) zalecany okres inwestowania zależy od wybranej strategii inwestycyjnej: 2) Klient inwestował dotychczas w: [ ] obligacje o stałym oprocentowaniu lub fundusze inwestycyjne obligacji [ ] akcje lub fundusze inwestycyjne z udziałem akcji
8 3) dotychczasowe inwestycje Klienta na rynku kapitałowym: [ ] sporadyczne (raz w roku bądź rzadziej) [ ] regularne (częściej niż raz w roku) 4) informacje, które mogą się okazać istotne z punktu widzenia usługi Zarządzania Portfelem: Sytuacja osobista: Wykształcenie/wykonywany zawód: [ ] Klient posiada wykształcenie średnie lub wyższe [ ] Klient posiada kwalifikacje menadżerskie poparte doświadczeniem [ ] z racji wykonywanego zawodu aktualnego lub w przeszłości Klient posiada doświadczenie w inwestowaniu w papiery wartościowe. 3) dotychczasowe inwestycje Klienta na rynku kapitałowym: [ ] sporadyczne (raz w roku bądź rzadziej) [ ] regularne (częściej niż raz w roku) 4) informacje, które mogą się okazać istotne z punktu widzenia usługi Zarządzania Portfelem: Sytuacja osobista: Wykształcenie/wykonywany zawód: [ ] Klient posiada wykształcenie średnie lub wyższe [ ] Klient posiada kwalifikacje menadżerskie poparte doświadczeniem [ ] z racji wykonywanego zawodu aktualnego lub w przeszłości Klient posiada doświadczenie w inwestowaniu w papiery wartościowe. 1)... (Data i podpis Klienta) 2)... (Data i podpis Klienta) Wybrana przez Klienta Strategia Inwestycyjna spełnia / nie spełnia * kryterium odpowiedniości... (Data i podpis osoby przyjmującej ankietę)... W przypadku stwierdzenia nieodpowiedniości Strategii Inwestycyjnej Potwierdzam wolę zawarcia Umowy o Zarządzanie indywidualnym portfelem instrumentów finansowych pomimo, iż w ocenie BZ WBK Asset Management SA usługa zarządzania zgodnie ze Strategią Inwestycyjną określoną w Umowie o Zarządzanie jest nieodpowiednia ze względu na indywidualną sytuację przedstawioną w niniejszej Ankiecie Informacyjnej. 1)... (Data i podpis Klienta) 2)... (Data i podpis Klienta) *) niepotrzebne skreślić
9 B. Informacje niezb dne AM dla wykonania obowiàzków Ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieni dzy oraz finansowaniu terroryzmu. Kraj zarejestrowania działalnoêci... Kraj prowadzenia działalnoêci... Rodzaj / forma prowadzonej działalnoêci handel złomem obrót paliwami płynnymi przekazy Êrodków pieni nych skup czeków usługi pieniàdza elektronicznego handel telefonami komórkowymi handel komponentami elektronicznymi działalnoêç w formie organizacji charytatywnej działajàcej za granicà handel bronià działalnoêç w zakresie hazardu działalnoêç w formie fundacji działalnoêç w formie lombardu działalnoêç w formie kantoru wymiany walut działalnoêç w formie komisu samochodowego produkcja komponentów elektronicznych adne z powy szych Umowa Ankieta o Zarządzanie Informacyjna_wersja - wersja
10 Beneficjent rzeczywisty Umowy Dane beneficjenta: a) Imi b) Nazwisko c) Adres zamieszkania Dane beneficjenta: a) Imi b) Nazwisko c) Adres zamieszkania Dodatkowe dane beneficjenta a) Rodzaj i cechy dokumentu to samoêci b) Obywatelstwo c) PESEL lub data urodzenia (dla osoby nieposiadajàcej PESEL) Dodatkowe dane beneficjenta a) Rodzaj i cechy dokumentu to samoêci b) Obywatelstwo c) PESEL lub data urodzenia (dla osoby nieposiadajàcej PESEL) Dane beneficjenta: a) Imi b) Nazwisko c) Adres zamieszkania Dane beneficjenta: a) Imi b) Nazwisko c) Adres zamieszkania Dodatkowe dane beneficjenta a) Rodzaj i cechy dokumentu to samoêci b) Obywatelstwo c) PESEL lub data urodzenia (dla osoby nieposiadajàcej PESEL) Dodatkowe dane beneficjenta a) Rodzaj i cechy dokumentu to samoêci b) Obywatelstwo c) PESEL lub data urodzenia (dla osoby nieposiadajàcej PESEL) Niniejszym Klient zobowiàzuje si do informowania AM o zmianach w parametrach wymienionych w sekcji I i II niniejszej Ankiety Informacyjnej. Potwierdzam powy sze dane 1). (Data i podpis Klienta) 2).. (Data i podpis Klienta) (Data i podpis osoby przyjmujàcej ankiet ) Umowa Ankieta o Zarządzanie Informacyjna_wersja - wersja
11 OÂWIADCZENIE OÊwiadczam, e otrzymałem, zapoznałem si oraz akceptuj treêç nast pujàcych dokumentów: 1) Regulaminu Âwiadczenia Usług Zarzàdzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management SA, 2) Informacji dotyczàcych BZ WBK Asset Management SA i usługi zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych, w tym informacji dotyczàcej ochrony danych osobowych, 3) Polityki działania w najlepiej poj tym interesie Klienta stosowanej w BZ WBK Asset Management SA przy zarzàdzaniu indywidualnym portfelem instrumentów finansowych Klienta Detalicznego, 4) Wykazu instrumentów finansow ych wchodzàcych w skład indywidualnych portfeli instrumentów finansowych zarzàdzanych przez BZ WBK Asset Management SA oraz ryzyk zwiàzanych z tymi instrumentami i potwierdzam wol zawarcia Umowy o Zarzàdzanie. JednoczeÊnie wyra am zgod /nie wyra am zgody* na przetwarzanie danych osobowych przez AM w celach marketingowych. Klient:... (Firma/Nazwa) 1) (Data i podpis Klienta) 2) (Data i podpis Klienta)... (Data i podpis osoby przyjmujàcej umow ) * niepotrzebne skreêliç Umowa OÊwiadczenie_wersja o Zarządzanie wersja
12 Informacje dotyczàce BZ WBK Asset Management SA oraz usługi zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych. 1. Nazwa domu maklerskiego oraz podmiotu dominujàcego w grupie kapitałowej, do której nale y dom maklerski: a) dom maklerski: BZ WBK Asset Management SA b) podmiot dominujàcy: Banco Santander SA 2. Dane pozwalajàce na bezpoêredni kontakt Klienta z domem maklerskim BZ WBK Asset Management SA Plac WolnoÊci 16, Poznaƒ tel. +48 (61) faks +48 (61) J zyki, w których Klient mo e kontaktowaç si z domem maklerskim i w których sporzàdzane b dà dokumenty oraz przekazywane informacje BZ WBK Asset Management SA Êwiadczy usług zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Klient mo e kontaktowaç si z BZ WBK Asset Management SA w j zyku polskim i w tym j zyku otrzymywaç dokumenty oraz informacje. Wybrane dokumenty i informacje mogà byç przekazywane Klientom dodatkowo w j zyku angielskim. 4. OÊwiadczenia potwierdzajàce, e dom maklerski posiada zezwolenie oraz nazwa organu nadzoru, który udzielił zezwolenia na prowadzenie działalnoêci maklerskiej BZ WBK Asset Management SA potwierdza, e Êwiadczy usługi w zakresie zarzàdzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub wi ksza liczba instrumentów finansowych na podstawie zezwolenia na prowadzenie działalnoêci maklerskiej wydanego na podstawie decyzji Komisji Papierów WartoÊciowych i Giełd numer KPWiG / z dnia 12 lutego 1998 r. Ponadto BZ WBK Asset Management SA uzyskało dnia 24 listopada 2010 r. zezwolenie na wykonywanie działalnoêci maklerskiej w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na mocy decyzji Komisji Nadzoru Finansowego o numerze DFL/4020/94/29/I/43/28/10/KK. Od dnia 19 wrzeênia 2006 r. organem nadzoru nad domami maklerskimi jest Komisja Nadzoru Finansowego. Siedziba Komisji Nadzoru Finansowego: plac Powstaƒców Warszawy Warszawa tel. +48 (22) Zakres usług maklerskich Êwiadczonych przez dom maklerski BZ WBK Asset Management SA Êwiadczy usługi: - zarzàdzania portfelami instrumentów finansowych, - przyjmowania i przekazywania zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. BZ WBK Asset Management SA nie prowadzi rachunków papierów wartoêciowych ani rachunków słu àcych ewidencjonowaniu innych instrumentów finansowych. 6. Informacje dotyczàce systemów gwarantujàcych bezpieczeƒstwo aktywów Klienta Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych SA prowadzi system rekompensat. Uczestnictwo wszystkich domów maklerskich w tym systemie jest obowiàzkowe; uczestnikiem systemu jest zarówno BZ WBK Asset Management SA, jak i dom maklerski prowadzàcy obj te Umowà o Zarzàdzanie rachunki papierów wartoêciowych i rachunki pieni ne lub rachunki słu àce ewidencjonowaniu innych instrumentów finansowych. Celem systemu rekompensat jest zapewnienie inwestorom (w rozumieniu przepisów o systemie rekompensat) wypłat Êrodków pieni nych oraz zrekompensowanie wartoêci utraconych instrumentów finansowych zgromadzonych przez nich w domach maklerskich w przypadku: a) ogłoszenia upadłoêci domu maklerskiego lub b) prawomocnego oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłoêci ze wzgl du na to, Umowa Ankieta o Zarządzanie Informacyjna_wersja - wersja
13 e majàtek tego domu maklerskiego nie wystarcza na zaspokojenie kosztów post powania lub c) stwierdzenia przez Komisj Nadzoru Finansowego, e dom maklerski nie jest w stanie, z powodów ÊciÊle zwiàzanych z sytuacjà finansowà, wykonaç cià àcych na nim zobowiàzaƒ wynikajàcych z roszczeƒ inwestorów i nie jest mo liwe ich wykonanie w najbli szym czasie. System rekompensat zabezpiecza wypłat Êrodków do wysokoêci równowartoêci w złotych 3000 euro w 100% wartoêci Êrodków obj tych systemem oraz 90% nadwy ki ponad t kwot, z tym e górna granica Êrodków obj tych systemem wynosi równowartoêç w złotych euro. Do obliczenia wartoêci euro w złotych przyjmuje si kurs Êredni Narodowego Banku Polskiego, zgodnie z ogłaszanà tabelà kursowà, z dnia zaistnienia okolicznoêci stanowiàcej podstaw do wypłat rekompensat. Kwoty, o których mowa w akapitach poprzedzajàcych, okreêlajà maksymalnà wysokoêç roszczeƒ inwestora niezale nie od tego, w jakiej wysokoêci i na ilu rachunkach posiadał Êrodki, lub z ilu wierzytelnoêci przysługujà mu nale noêci w danym domu maklerskim. 7. Szczegółowe zasady Êwiadczenia usługi Szczegółowe zasady Êwiadczenia usługi okreêla Regulamin Êwiadczenia Usług Zarzàdzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management SA. 8. Informacje dot yc z àce badania odpowiednioêci Klienta Zgodnie z przepisami prawa europejskiego (tzw. Dyrektywa MiFID) oraz przepisami prawa polskiego AM jest zobowiàzane przeprowadziç badanie odpowiednioêci Klienta przed rozpocz ciem Êwiadczenia usługi zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych, jak i w przypadku zmiany strategii inwestycyjnej w ramach ju Êwiadczonej usługi zarzàdzania. Badanie obejmuje gromadzenie informacji (pisemna ankieta) oraz ich weryfikacj celem wskazania, czy usługa: - realizuje cele inwestycyjne danego Klienta; - nie jest zwiàzana z ryzykiem, którego poziom przekraczałby mo liwoêci inwestycyjne Klienta, oraz - ma charakter pozwalajàcy na jej zrozumienie i dokonanie oceny ryzyka z nià zwiàzanego przez Klienta, bioràc pod uwag posiadane przez niego doêwiadczenie i wiedz. Efektem badania jest sformułowanie oceny, i dana usługa jest, bàdê nie jest odpowiednia dla Klienta. Negatywy wynik badania nie wyklucza skorzystania z usługi AM, stanowi jedynie wskazówk, i mo e ona nie odpowiadaç celom Klienta. Nie jest jednak mo liwe Êwiadczenie usługi bez przeprowadzenia badania i sformułowania oceny. Czynniki wpływajàce na ocen odpowiednioêci mogà ulegaç zmianom w miar upływu czasu, dlatego zalecane jest aktualizowanie informacji podlegajàcych ocenie odpowiednioêci o ile zmiany zajdà w trakcie Êwiadczenia usługi zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych. Aktualizacj takà mo e przeprowadzaç równie AM z własnej inicjatywy. 9. Podstawowe zasady wnoszenia i załatwiania skarg Klientów składanych w zwiàzku ze Êwiadczonymi usługami Tryb rozpatrywania skarg i wniosków Klientów okreêlony został w Regulaminie Êwiadczenia Usług Zarzàdzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management SA. 10. Ogólny opis polityki przeciwdziałania konfliktom interesów w BZ WBK Asset Management SA W toku Êwiadczenia usług finansowych oraz w przypadku realizacji niektórych transakcji finansowych dla Klientów, mogà wystàpiç sytuacje prowadzàce do potencjalnych lub rzeczywistych konfliktów interesów pomi dzy interesem Klientów, a interesem usługodawcy (włàczajàc jego pracowników oraz podmioty z nim powiàzane lub stowarzyszone). BZ WBK Asset Management SA, podmioty z nimi powiàzane lub stowarzyszone, uznajà swoje obowiàzki prawne, regulacyjne i etyczne, w zakresie efektywnego zarzàdzania potencjalnymi lub rzeczywistymi konfliktami interesów, które mogłyby si wiàzaç z ryzykiem naruszenia interesów Klientów. Umowa Ankieta o Zarządzanie Informacyjna_wersja - wersja
14 W celu zarzàdzania opisanymi wy ej konfliktami interesów w BZ WBK Asset Management SA wdro ono regulacje wewn trzne dotyczàce zarzàdzania konfliktami interesów i barierami informacyjnymi (zwane dalej zbiorczo Politykà ). Polityka okreêla: 1) okolicznoêci, które stanowià lub mogà prowadziç do powstania rzeczywistego konfliktu interesów pomi dzy BZ WBK Asset Management SA a jego Klientami, 2) procedury oraz Êrodki organizacyjne i administracyjne majàce na celu zarzàdzanie takimi konfliktami interesów. Polityka ta przewiduje wymóg ujawnienia charakteru i/lub êródła konfliktu interesów, je eli według najlepszej wiedzy kierownictwa, zastosowane Êrodki w celu zarzàdzania konfliktem interesów nie sà wystarczajàce. Ponadto, BZ WBK Asset Management SA mo e powstrzymaç si od Êwiadczenia danej usługi w przypadku wystàpienia takiego konfliktu. Polityka opiera si na procedurach biznesowych majàcych na celu zarzàdzanie okreêlonymi konfliktami interesów i zawiera wymagania odnoênie: 1) zapewnienia, e przestrzegane sà zasady ograniczonego inwestowania przez członków Zarzàdu i pracowników BZ WBK Asset Management SA oraz osoby powiàzane z ww. na rachunek własny, 2) zapewnienia, e przestrzegane sà zasady wr czania i otrzymywania upominków oraz przyjmowania lub udzielania korzyêci majàtkowych, 3) zapewnienia, e przestrzegana sà zasady uczestnictwa pracowników BZ WBK Asset Management SA we władzach podmiotów innych ni BZ WBK Asset Management SA. Polityka obowiàzuje od dnia 1 listopada 2007 r. Dalsze informacje dotyczàce Polityki dost pne sà na yczenie Klientów. 11. Raporty ze Êwiadczenia usługi, przekazywane Klientom Zakres, cz stotliwoêç i terminy raportów ze Êwiadczenia usługi przekazywanych Klientowi okreêlone zostały w Regulaminie Âwiadczenia Usług Zarzàdzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management SA. 12. Opłaty i koszty ponoszone przez Klienta w zwiàzku z usługami Êwiadczonymi przez BZ WBK Asset Management SA W zwiàzku ze Êwiadczeniem przez BZ WBK Asset Management SA usługi zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych Klient ponosi Opłat za Zarzàdzanie oraz inne opłaty i koszty. WysokoÊç i tryb pobierania Opłaty za Zarzàdzanie okreêlone sà w Tabeli Stawek Opłaty za Zarzàdzanie stanowiàcej załàcznik do Regulaminu Âwiadczenia Usług Zarzàdzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management SA. Ponadto Klient w zwiàzku z Umowà o Zarzàdzanie ponosi koszty wynikajàce z realizacji umów, o których mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1 Regulaminu Âwiadczenia Usług Zarzàdzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management SA w szczególnoêci: a) rocznà opłat za prowadzenie rachunku obj tego Umowà o Zarzàdzanie pobieranà poczàwszy od drugiego roku kalendarzowego po otwarciu rachunku, b) koszty transakcyjne prowizja pobierana po zrealizowaniu zlecenia kupna lub sprzeda y papierów wartoêciowych z tytułu realizacji umowy maklerskiej przez Dom Maklerski BZ WBK SA. W zwiàzku z powy szym w indywidualnych przypadkach Klient mo e ponieêç równie ni ej wymienione koszty: opłat z tytułu przechowywania papierów wartoêciowych dotyczy Portfeli o wartoêci powy ej 1 mln zł, na których wartoêç obrotów nie przekroczy 20% wartoêci Portfela pobierana po zakoƒczeniu miesiàca kalendarzowego, koszt blokady akcji w zwiàzku z walnymi zgromadzeniami akcjonariuszy, opłat za wykonanie przelewu Êrodków pieni nych na rachunek bankowy (prowadzony w banku innym ni Bank Zachodni WBK SA), opłat za wystawienie duplikatu deklaracji PIT-8C, opłat za wykaz operacji podatkowych za ka dy rok podatkowy, opłat za wyciàg z historii rachunku lub zestawienie transakcji, Umowa Ankieta o Zarządzanie Informacyjna_wersja - wersja
15 op łat za w y s t aw ienie inne go zaêwiadczenia na yczenie Klienta, opłat za przeniesienie instrumentów finansowych do innej instytucji finansowej, opłat za przeniesienie własnoêci instrumentów finansowych na podstawie post powania spadkowego, opłat pobieranà z tytułu weryfikacji, czy dana osoba wskazana przez uprawniony podmiot (np. komornik lub organ podatkowy) jest Klientem Domu Maklerskiego BZ WBK SA, opłat za sporzàdzenie kopii dokumentu i przekazanie uprawnionemu podmiotowi, o którym mowa powy ej. Aktualne informacje dotyczàce opłat i kosztów dost pne sà na stronie internetowej Polityka działania w najlepiej poj tym interesie Klienta stosowana w BZ WBK Asset Management SA BZ WBK Asset Management SA posiada Polityk działania w najlepiej poj tym interesie Klienta, której treêç jest przekazywana Klientowi i przez niego akceptowana. 14. Wykaz instrumentów finansowych wchodzàcych w skład indywidualnych portfeli instrumentów finansowych zarzàdzanych przez BZ WBK Asset Management SA oraz ryzyk zwiàzanych z tymi instrumentami Przed zawarciem Umowy o Zarzàdzanie BZ WBK Asset Management SA przekazuje Klientowi opis istoty instrumentów finansowych oraz zwiàzanego z nimi ryzyka inwestycyjnego. 15. Informacja na temat obowiàzków podatkowych Klienta BZ WBK Asset Management SA udost pnia informacj odnoênie ogólnych obowiàzków podatkowych zwiàzanych ze Êwiadczonà usługà na stronie internetowej www. am.bzwbk.pl 16. Informacja o ochronie danych osobowych BZ WBK Asset Management SA, działajàc zgodnie z art. 24 ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o ochronie danych osobowych (Dz. U. nr 101, poz. 926 ze zmianami), informuje, e w celu podj cia niezb dnych działaƒ przed zawarciem umowy, a nast pnie b dàc stronà Umowy o Zarzàdzanie, w celu wywiàzania si z jej postanowieƒ przetwarza dane osobowe swoich Klientów. Dane osobowe Klientów AM przetwarzane sà przez osoby wyznaczone przez AM i udost pniane wyłàcznie osobom trzecim uprawnionym do wglàdu do tego rodzaju danych z mocy przepisów prawa, w tym w szczególnoêci Komisji Nadzoru Finansowego. Zgodnie z ustawà o ochronie danych osobowych podanie przez Klienta danych jest dobrowolne. Ponadto Klient jest uprawniony do wglàdu do swoich danych osobowych oraz ich poprawiania. JednoczeÊnie AM informuje, e informacje o wartoêci Portfela, o których mowa w Regulaminie, sà udzielane przez pracownika BZ WBK Asset Management SA pod uprzednio podanym numerem telefonu po podaniu ustanowionego w Umowie o Zarzàdzanie hasła, b dàcego podstawà identyfikacji. Ze wzgl dów proceduralnych wszelkie rozmowy prowadzone pod wskazanym wy ej numerem telefonu podlegajà automatycznej rejestracji, a nagrania przechowywane sà przez okres 5 lat. W zwiàzku z koniecznoêcià prowadzenia rejestracji i ograniczeniami w dost pie do informacji o rachunkach Klientów, informacje dotyczàce stanu rachunków nie b dà udzielane pod innymi numerami telefonów. Umowa Ankieta o Zarządzanie Informacyjna_wersja - wersja
16 Polityka działania w najlepiej poj tym interesie Klienta stosowana w BZ WBK Asset Management SA przy zarzàdzaniu indywidualnym portfelem instrumentów finansowych Klienta Detalicznego I. Definicje 1. Klient Detaliczny kategoria klienta w rozumieniu art. 3 pkt. 39c ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. 2. Miejsce Wykonania (Kontrahent) podmiot wykonujàcy zlecenie, przekazane przez AM, w ramach Êwiadczenia usług realizacji zleceƒ. 3. Polityka niniejsza polityka. 4. Przekazanie Zleceƒ Klienta przeniesienie przez AM zleceƒ do Kontrahenta w celu jego realizacji. Przekazujàc zlecenia Klienta AM działa jako pełnomocnik. 5. Zlecenie Zbiorcze zsumowane zlecenie wszystkich Klientów AM, dla których jest to mo liwe ze wzgl du na ich klasyfikacj, uwarunkowania techniczne i prawne. Sformułowania pisane w Polityce z wielkiej litery, a nie okreêlone powy ej, majà znaczenie, jak zdefiniowano w Regulaminie Âwiadczenia Usług Zarzàdzania Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych przez BZ WBK Asset Management SA (dalej: Regulamin). II. Preambuła 1. W ramach Zarzàdzania Portfelem AM podejmuje wszelkie uzasadnione działania w celu uzyskania mo liwie najlepszych wyników dla Klientów. Polityka okreêla zasady post powania AM w zakresie Przekazywania Zleceƒ Klientów do Miejsc Wykonania. 2. Zawierajàc Umow o Zarzàdzanie AM przedstawia Klientowi Polityk. Umowa o Zarzàdzanie mo e zostaç zawarta wyłàcznie w przypadku zaakceptowania przez Klienta stosowanej przez AM Polityki. III. Równe traktowanie Klientów 1. AM Przekazuje Zlecenia Klientów w formie Zlecenia Zbiorczego. 2. Wykonanie Przekazanego Zlecenia Zbiorczego jest rozdzielane proporcjonalnie do zleceƒ składowych danego Zlecenia Zbiorczego dla wszystkich Klientów partycypujàcych w danym Zleceniu Zbiorczym. 3. W przypadku Przekazywania Zleceƒ Klienta słu àcych: a) pozyskaniu Êrodków na realizacj dyspozycji wypłaty, b) wypowiedzeniu Umowy o Zarzàdzanie połàczonej z dyspozycjà spieni enia Portfela, c) dostosowaniu struktury Portfela do Strategii Inwestycyjnej okreêlonej w Umowie o Zarzàdzanie, AM dopuszcza mo liwoêç Przekazania Zleceƒ Indywidualnych, a stopieƒ realizacji ww. zleceƒ mo e byç ró ny od stopnia realizacji zleceƒ pozostałych. IV. Przekazywanie Zleceƒ Klienta 1. Przekazujàc Zlecenia Klienta do Kontrahenta w celu ich realizacji AM działajàc jako pełnomocnik Klienta i w jego najlepiej poj tym interesie mo e okreêliç warunki, na jakich nastàpiç ma wykonanie lub przekazanie zlecenia, co mo e uniemo liwiç Kontrahentowi podj cie działaƒ w celu uzyskania mo liwie najlepszych wyników dla Klienta w zakresie wyznaczonym tymi szczególnymi warunkami. 2. Zgodnie z Regulaminem AM nie przyjmuje instrukcji ze strony Klienta odnoênie Przekazywania Zleceƒ. 3. AM Przekazuje Zlecenia Klientów wyłàcznie do Kontrahenta, który posiada rozwiàzania techniczne, umo liwiajàce zawieranie oraz rozliczanie transakcji na podstawie przekazanych przez AM Zleceƒ Zbiorczych. 4. Miejsca Wykonania w odniesieniu do kategorii instrumentów finansowych, które według racjonalnej oceny w sposób stały umo liwiajà AM uzyskanie mo liwie najlepszego wyniku dla Klienta: a) Akcje, prawa do akcji, prawa poboru: i. rynek wtórny: DM BZWBK S.A. ii. rynek pierwotny IPO (Initial Public Offering), SPO (Secondary Public Offering), wezwania na sprzeda Umowa Polityka_wersja 16 o Zarządzanie wersja
17 podmiot przeprowadzajàcy danà ofert b) Obligacje, bony skarbowe: i. rynek regulowany: DM BZWBK S.A. ii. poza rynkiem regulowanym: Bank Millennium S.A., Raiffeisen Polska S.A., Societe Generale SA Oddział w Polsce. iii. rynek pierwotny IPO (Initial Public Offering): podmiot przeprowadzajàcy danà ofert. 5. AM raz w roku przeprowadza weryfikacj jakoêci i konkurencyjnoêci usług prowadzenia rachunków i wykonywania zleceƒ Êwiadczonych przez DM BZ WBK S.A. dla Klientów. 6. Przy weryfikacji uwzgl dniane sà koszty zwiàzane z wykonaniem przez Kontrahenta zlecenia obejmujàce wszystkie koszty ponoszone przez Klienta bezpoêrednio w zwiàzku z wykonaniem zlecenia, w tym opłaty pobierane przez Miejsce Wykonania (prowizja), opłaty z tytułu rozrachunku i rozliczenia transakcji oraz wszelkie inne opłaty zwiàzane z wykonaniem zlecenia. 7. AM podejmujàc działania, o których mowa w II pkt.1, odnoênie kategorii instrumentów finansowych, o których mowa w pkt. 4 (b) ii., uwzgl dnia nast pujàce czynniki z przypisanymi im wagami wzgl dnymi: a) cen instrumentu finansowego 51%, b) prawdopodobieƒstwo zawarcia transakcji w wyniku Przekazania Zlecenia Zbiorczego o danej wielkoêci oraz rozliczenia tej transakcji 25%, c) czas zawarcia transakcji 15%, d) inne aspekty majàce istotny wpływ na wykonanie zlecenia przez Kontrahenta 9%. Umowa Polityka_wersja o Zarządzanie wersja
18 Wykaz instrumentów finansowych wchodzàcych w skład indywidualnych portfeli instrumentów finansowych zarzàdzanych przez BZ WBK Asset Management S.A. 1. Ogólny opis istoty instrumentów finansowych wchodzàcych w skład indywidualnych portfeli instrumentów finansowych, zarzàdzanych przez BZ WBK Asset Management S.A. (dalej jako: AM ) 1.1. Akcje Papier wartoêciowy emitowany przez spółki akcyjne, dajàcy jego właêcicielowi (akcjonariuszowi) prawo do własnoêci cz Êci tej spółki. Z posiadaniem akcji zwiàzane sà prawa i obowiàzki akcjonariusza wobec spółki. Udział w prawach i obowiàzkach akcjonariusza zale y od liczby posiadanych akcji w stosunku do całoêci akcji danej spółki. Akcjonariusz ma w szczególnoêci prawo do udziału w zyskach spółki oraz w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Akcje sà niepodzielne. Ze wzgl du na uprawnienia, jakie przysługujà akcjonariuszowi z akcji, wyró nia si akcje zwykłe i uprzywilejowane. Istota akcji uprzywilejowanych polega na przyznaniu akcjonariuszowi dodatkowych uprawnieƒ w stosunku do akcji zwykłych np. w zakresie prawa głosu czy te wypłaty dywidendy. Wyró nia si równie akcje imienne i na okaziciela. Przedmiotem obrotu na giełdzie mogà byç wyłàcznie akcje istniejàce w formie zapisu komputerowego, tj. nie majàce postaci materialnej. Tylko akcje na okaziciela, jako pozbawione cech indywidualnych instrumenty finansowe mogà byç przedmiotem obrotu giełdowego. Z inwestowaniem w akcje wià à si ryzyka zwiàzane z rynkiem akcji, o których mowa w art. 2 ust. 3 Regulaminu Êwiadczenia usług zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych przez BZ WBK Asset Management S.A. Ryzyka te zostały opisane w pkt 2.1 i obejmujà: ryzyko makroekonomiczne, ryzyko bran owe, ryzyko specyficzne spółki. ZmiennoÊç cen akcji mo e byç du a Prawo poboru Prawo pierwszeƒstwa akcjonariusza do obj cia nowych akcji w stosunku do liczby posiadanych ju akcji. Prawo to ma zastosowanie w przypadku nowej emisji akcji przez spółk albo emisji innych papierów wartoêciowych zamiennych na akcje (np. obligacji zamiennych albo z prawem pierwszeƒstwa). Istotà prawa poboru jest mo liwoêç zachowania przez dotychczasowych akcjonariuszy stanu posiadania obowiàzujàcego przed emisjà nowych akcji. Prawa poboru mogà byç wykorzystane do przeciwdziałania rozwodnieniu kapitału, polegajàcemu na procentowym zmniejszeniu udziału dotychczasowych akcjonariuszy w stosunku do całkowitej sumy kapitału akcyjnego w przypadku obj cia nowych akcji przez nowych akcjonariuszy. Prawo poboru jest zbywalne i mo e byç przedmiotem obrotu jako samodzielny papier wartoêciowy. Z inwestowaniem w prawa poboru wià à si ryzyka zwiàzane z rynkiem akcji, o których mowa w art. 2 ust. 3 Regulaminu Êwiadczenia usług zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych przez BZ WBK Asset Management S.A. Ryzyka te zostały opisane w pkt 2.1 i obejmujà: ryzyko makroekonomiczne, ryzyko bran owe, ryzyko specyficzne spółki. ZmiennoÊç cen praw poboru mo e byç du a Prawo do akcji (PDA) i prawa do nowej emisji (PNE) Prawo majàtkowe, które przysługuje inwestorom giełdowym w odniesieniu do danej spółki akcyjnej. Jego istotà jest mo liwoêç obrotu prawem do akcji przed formalnym przydziałem akcji, jej zarejestrowaniem i rozpocz ciem notowania. PDA umo liwiajà zatem wycofanie si z dokonanej inwestycji tym, którym przydzielono nowo emitowane akcje, a jednoczeênie umo liwia ich nabycie tym, którzy nie dokonali tego w publicznej subskrypcji, zanim akcje zadebiutujà na giełdzie. Obrót prawami do nowych akcji podlega takim samym regułom jak obrót akcjami. Prawo do akcji umo liwia odsprzeda akcji przed jej pierwszym notowaniem. Od chwili pierwszego notowania rozporzàdzaç mo na ju akcjami. Z inwestowaniem w PDA i PNE wià à si ryzyka zwiàzane z rynkiem akcji, o których mowa w art. 2 ust. 3 Regulaminu Êwiadczenia usług zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych przez BZ WBK Asset Instrumenty i ryzyka_wersja
19 Management S.A. Ryzyka te zostały opisane w pkt 2.1 i obejmujà: ryzyko makroekonomiczne, ryzyko bran owe, ryzyko specyficzne spółki. ZmiennoÊç cen PDA i PNE mo e byç du a Warranty subskrypcyjne Papiery wartoêciowe (imienne lub na okaziciela), które uprawniajà ich posiadacza do zapisu na akcje lub do obj cia akcji, z wyłàczeniem prawa poboru. Emitowane sà przez spółk akcyjnà w ramach tzw. docelowego podwy szenia kapitału zakładowego oraz warunkowego podwy szenia kapitału zakładowego. Warranty subskrypcyjne mogà zostaç obj te przez dowolne podmioty prawa, co odró nia je od prawa poboru, które mogà zostaç obj te wyłàcznie przez osoby ju posiadajàce akcje spółki. Warranty subskrypcyjne sà zbywalne. Termin wykonania prawa z warrantu nie mo e byç dłu szy ni 10 lat. Z inwestowaniem w warranty subskrypcyjne wià à si ryzyka zwiàzane z rynkiem akcji, o których mowa w art. 2 ust. 3 Regulaminu Êwiadczenia usług zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych przez BZ WBK Asset Management S.A. Ryzyka te zostały opisane w pkt 2.1 i obejmujà: ryzyko makroekonomiczne, ryzyko bran owe, ryzyko specyficzne spółki. ZmiennoÊç cen warrantów subskrypcyjnych mo e byç du a Kwity depozytowe Kwit depozytowy to papier wartoêciowy emitowany przez instytucje finansowe poza granicami kraju, w którym notowane sà papiery wartoêciowe b dàce bazà kwitu depozytowego. W kwicie depozytowym inkorporowane jest: prawo do zamiany tego papieru wartoêciowego na okreêlone papiery wartoêciowe we wskazanej w warunkach emisji proporcji, przejêcie na właêciciela tego papieru wartoêciowego praw majàtkowych stanowiàcych po ytki z papierów wartoêciowych lub ich równowartoêci oraz, w przypadku akcji - mo liwoêç wydania przez właêciciela tego papieru wartoêciowego jego emitentowi wià àcej dyspozycji co do sposobu głosowania na walnym zgromadzeniu. Jest to dokument b dàcy papierem wartoêciowym na okaziciela lub Êwiadectwem zarejestrowanym na nazwisko posiadacza. Daje one posiadaczowi prawo do dywidendy, prawo poboru akcji nowej emisji, prawo głosu na walnym zgromadzeniu akcjo nariuszy, prawo zamiany na akcje. Z inwestowaniem w kwity depozytowe wià à si ryzyka zwiàzane z rynkiem akcji, o których mowa w art. 2 ust. 3 Regulaminu Êwiadczenia usług zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych przez BZ WBK Asset Management S.A. Ryzyka te zostały opisane w pkt 2.1 i obejmujà: ryzyko makroekonomiczne, ryzyko bran owe, ryzyko specyficzne spółki. ZmiennoÊç cen kwitów depozytowych mo e byç du a Obligacje Papiery dłu ne, w których emitent stwierdza, e jest dłu nikiem właêciciela obligacji (tj. obligatariusza) i zobowiàzuje si wobec niego do spełnienia okreêlonego Êwiadczenia, w szczególnoêci w ykupu obligacji na okreêlonych warunkach. Wykup polega na zapłacie nale noêci głównej, odsetek i nale noêci ubocznych zgodnie z warunkami emisji. Obligacje to papiery wartoêciowe masowego obrotu. W przeciwieƒstwie do akcji obligacje nie dajà ich posiadaczowi adnych uprawnieƒ wzgl dem emitenta, takich jak np. dywidenda czy te uczestnictwo w walnych zgromadzeniach. Obligacje sà rodzajem po yczki, gdzie po yczkobiorcà jest emitent, a po yczkodawcà obligatariusz. Z inwestowaniem w obligacje wià à si ryzyka zwiàzane z inwestowaniem w instrumenty dłu ne, o których mowa w art. 2 ust. 4 Regulaminu Êwiadczenia usług zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych przez BZ WBK Asset Management S.A. Ryzyka te zostały opisane w pkt 2.2 i obejmujà: ryzyko kredytowe, oraz ryzyko stopy procentowej. Z inwestowaniem w obligacje wià e si tak e ryzyko kontrahenta opisane w pkt 2.4. ZmiennoÊç cen obligacji zazwyczaj nie jest du a Listy zastawne Dłu ne papiery wartoêciowe (imienne bàdê na okaziciela), których podstawà sà wierzytelnoêci banków hipotecznych zabezpieczone hipotekami (tzw. hipoteczny list zastawny) lub gwarancjà okreêlonych instytucji, np. Skarbu Paƒstwa, NBP (tzw. publiczny list zastawny). Emitent listów zastawnych, czyli bank hipoteczny, zobowiàzuje si Instrumenty i ryzyka_wersja
20 wobec uprawnionego do spełnienia okreêlonego Êwiadczenia pieni nego polegajàcego na wypłacie odsetek i wykupieniu samego listu w sposób i w terminach okreêlonych w warunkach emisji. Listy zastawne mogà byç emitowane wyłàcznie przez banki hipoteczne. Hipoteczny list zastawny mo e byç nominowany w złotych lub w walucie obcej, a emitowany jest w formie dokumentu lub w formie zdematerializowanej (zapis komputerowy). Z inwestowaniem w listy zastawne wià à si ryzyka zwiàzane z inwestowaniem w instrumenty dłu ne, o których mowa w art. 2 ust. 4 Regulaminu Êwiadczenia usług zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych przez BZ WBK Asset Management S.A. Ryzyka te zostały opisane w pkt 2.2 i obejmujà: ryzyko kredytowe oraz ryzyko stopy procentowej. Z inwestowaniem w listy zastawne wià e si tak e ryzyko kontrahenta opisane w pkt 2.4. ZmiennoÊç cen listów zastawnych zazwyczaj nie jest du a Instrumenty rynku pieni nego Papiery wartoêciowe lub prawa majàtkowe inkorporujàce wyłàcznie wierzytelnoêci pieni ne, których wartoêç mo e byç ustalona w ka dym czasie i co do których istniejà popyt i poda umo liwiajàce ich nabywanie i zbywanie w sposób ciàgły. Termin realizacji praw liczony jest od dnia ich wystawienia i nie mo e przekroczyç roku. PrzejÊciowa utrata płynnoêci przez papier wartoêciowy lub prawo majàtkowe nie powoduje utraty przez ten papier lub prawo statusu instrumentu rynku pieni nego. Z inwestowaniem w instrumenty rynku pieni nego wià e si ryzyko stopy procentowej opisane w pkt oraz ryzyko kontrahenta wskazane w pkt 2.4. ZmiennoÊç cen tego instrumentów rynku pieni nego zazwyczaj nie jest du a Certyfikaty inwestycyjne Zbywalne papiery wartoêciowe na okaziciela emitowane przez fundusz inwestycyjny np. zamkni ty lub mieszany. Dopuszczone do publicznego obrotu, inkorporujà prawa majàtkowe odpowiadajàce prawom wynikajàcym z akcji lub z zaciàgni cia długu. Cena emisyjna certyfikatu nie mo e byç ni sza ni wartoêç aktywów funduszu przypadajàcych na dany certyfikat. Z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne wià à si ryzyka zwiàzane z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa, opisane w pkt 2.3, tj. ryzyko braku wpływu na bie àcà struktur portfela inwestycyjnego i decyzje podejmowane przez zarzàdzajàcego, ryzyko wynikajàce z braku dost pu do aktualnego składu portfela inwestycyjnego funduszu zagranicznego, ryzyko płynnoêci, ryzyko wyceny, ryzyko wyceny rynkowej, ZmiennoÊç cen certyfikatów inwestycyjnych mo e byç du a Tytuły uczestnictwa w funduszach typu ETF (Exchange Traded Funds) Exchange-traded fund (ETF) to fundusz inwestycyjny, który ma na celu odwzorowanie zmiany poziomu indeksów giełdowych lub innych instrumentów bazowych. Portfel inwestycyjny funduszu typu ETF składa si z instrumentów finansowych w proporcjach, które najcz Êciej odzwierciedlajà okreêlony indeks rynku akcji lub rynku papierów dłu nych. Portfel mo e byç równie budowany w sposób syntetyczny. Na bazie tych instrumentów ETF dokonuje emisji tytułów uczestnictwa b dàcych papierami wartoêciowymi, które sà notowane na giełdzie papierów wartoêciowych. Z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa w funduszach typu ETF wià à si ryzyka zwiàzane z rynkiem akcji, o których mowa w art. 2 ust. 3 Regulaminu Êwiadczenia usług zarzàdzania indywidualnym portfelem instrumentów finansowych przez BZ WBK Asset Management S.A. Ryzyka te zostały opisane w pkt 2.1 i obejmujà: ryzyko makroekonomiczne, ryzyko bran owe, ryzyko specyficzne spółki. Z inwestowanie w przedmiotowe instrumenty finansowe wià e si tak e ryzyko inwestycji zagranicznych wskazane w pkt 2.5. ZmiennoÊç cen tego instrumentu finansowego mo e byç du a Certyfikaty strukturyzowane zło one z papierów wartoêciowych (akcje, prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, certyfikaty inwestycyjne) Instrumenty finansowe powstajàce w wyniku emisji, które inkorporujà prawo do otrzymania w Êrodkach pieni nych równowartoêci okreêlonych papierów wartoêciowych lub indeksów. Instrumenty i ryzyka_wersja
nr.../.../.../... UMOWA O ZARZÑDZANIE INDYWIDUALNYM PORTFELEM INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Zawarta w Poznaniu pomi dzy:... (Imi i nazwisko)...... (Obywatelstwo) (Miejsce urodzenia)...... (Nr ewidencyjny PESEL