Source: http://docplayer.pl/5288817-Rozdzial-i-postanowienia-ogolne.html
Timestamp: 2018-07-16 13:23:27
Legal References Found: art. 16
 art. 2
 art. 2
 art. 38
 art. 42
 art. 3

Document Content:
1 Regulamin Giełdy tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 2 października 2006 r., uwzględnia zmiany wprowadzane następującymi uchwałami Rady Giełdy: - uchwałą Nr 5/1114/2006 z dnia 15 lutego 2006 roku, - uchwałą Nr 6/1115/2006 z dnia 15 lutego 2006 roku, - uchwałą Nr 11/1120/2006 z dnia 19 kwietnia 2006 roku, - uchwałą Nr 17/1126/2006 z dnia 17 maja 2006 roku, - uchwałą Nr 29/1138/2006 z dnia 13 czerwca 2006 roku, - uchwałą Nr 36/1145/2006 z dnia 23 sierpnia 2006 roku, - uchwałą Nr 37/1146/2006 z dnia 23 sierpnia 2006 roku.
2 ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Regulamin Giełdy określa zasady obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., zwanego dalej obrotem giełdowym. 2. Przedmiotem obrotu giełdowego mogą być wyłącznie instrumenty finansowe dopuszczone do tego obrotu. 2 Ilekroć w przepisach Regulaminu Giełdy mowa jest o: 1) Regulaminie Giełdy rozumie się przez to niniejszy regulamin, 2) Ustawie rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538), 3) Ustawie o ofercie publicznej rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Nr,184 poz. 1539), 4) rynku podstawowym rozumie się przez to rynek oficjalnych notowań giełdowych, tworzony zgodnie z art. 16 ust. 2 Ustawy, 5) rynku równoległym rozumie się przez to rynek, na którym notowane są instrumenty finansowe nie dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym, 6) KPWiG rozumie się przez to Komisję Papierów Wartościowych i Giełd, 7) organie nadzoru rozumie się przez to KPWiG lub inny organ nadzoru w państwie członkowskim Unii Europejskiej, 8) Krajowym Depozycie rozumie się przez to spółkę akcyjną Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych, 9) Giełdzie rozumie się przez to spółkę akcyjną Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., 10) giełdzie rozumie się przez to giełdę papierów wartościowych prowadzoną przez Giełdę, 11) Rozporządzeniu rozumie się przez to rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 14 października 2005 r. w sprawie określenia szczegółowych warunków, jakie musi spełniać rynek oficjalnych notowań giełdowych oraz emitenci papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na tym rynku (Dz.U. Nr 206, poz. 1712), 12) instrumentach finansowych rozumie się przez to instrumenty finansowe określone w art. 2 Ustawy, 13) instrumentach pochodnych rozumie się przez to niebędące papierami wartościowymi instrumenty określone w art. 2 ust. 1 pkt 2) lit. c) e) Ustawy, 14) dniach sesyjnych rozumie się przez to dni, w których odbywa się sesja giełdowa, 15) transakcji giełdowej rozumie się przez to zawartą na giełdzie zgodnie z postanowieniami Regulaminu Giełdy umowę zobowiązującą do przeniesienia własności dopuszczonych do obrotu giełdowego instrumentów finansowych, 16) zleceniu maklerskim rozumie się przez to ofertę kupna lub sprzedaży notowanych na giełdzie instrumentów finansowych, 17) dokumencie informacyjnym rozumie się przez to prospekt emisyjny, memorandum informacyjne lub inny dokument, którego sporządzenie lub sporządzenie i zatwierdzenie jest wymagane w przypadku ubiegania się o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym, zgodnie z przepisami Ustawy o ofercie publicznej, 18) informacjach bieżących rozumie się przez to informacje bieżące określone w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. Nr 209, poz. 1744), 19) informacjach okresowych rozumie się przez to raporty okresowe określone w rozporządzeniu, o którym mowa w pkt 18). 2
3 ROZDZIAŁ II WARUNKI I TRYB DOPUSZCZANIA DO OBROTU GIEŁDOWEGO 3 1. Dopuszczone do obrotu giełdowego mogą być instrumenty finansowe, o ile: 1) został sporządzony odpowiedni dokument informacyjny, zatwierdzony przez właściwy organ nadzoru chyba, że sporządzenie lub zatwierdzenie dokumentu informacyjnego nie jest wymagane; 2) ich zbywalność nie jest ograniczona; 3) w stosunku do ich emitenta nie toczy się postępowanie upadłościowe lub likwidacyjne. 2. Dopuszczone do obrotu giełdowego mogą być również instrumenty finansowe, będące przedmiotem obrotu wyłącznie pomiędzy inwestorami kwalifikowanymi w rozumieniu Ustawy o ofercie publicznej. 3. Dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym mogą być instrumenty finansowe, które spełniają warunki dopuszczenia do obrotu giełdowego na rynku regulowanym, określone w ust. 1, oraz warunki dopuszczenia do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych, określone w Rozporządzeniu. 4. Dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym mogą być inne niż wymienione w Rozporządzeniu instrumenty finansowe jeżeli spełniają warunki określone w Regulaminie Giełdy. 4 W przypadku dopuszczenia do obrotu giełdowego innych niż akcje instrumentów finansowych Zarząd Giełdy może określić szczegółowe warunki ich wprowadzenia i obrotu. 5 Dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego wymaga uchwały Zarządu Giełdy, chyba że instrumenty finansowe są dopuszczone do obrotu giełdowego na mocy niniejszego Regulaminu. 6 Wniosek o dopuszczenie instrumentów finansowych, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, do obrotu giełdowego składa ich emitent. 7 Zarząd Giełdy określa warunki jakim powinien odpowiadać wniosek o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego oraz dokumenty i informacje jakie powinien dostarczyć składający wniosek Zarząd Giełdy obowiązany jest podjąć uchwałę w sprawie dopuszczenia do obrotu giełdowego instrumentów finansowych w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku, z zastrzeżeniem ust. 3 i Zarząd Giełdy przed podjęciem uchwały, o której mowa w ust. 1 zobowiązany jest zapewnić uczestnikom postępowania, w szczególności emitentowi, możliwość wypowiedzenia się co do sprawy. 3. W przypadku gdy złożony wniosek jest niekompletny lub konieczne jest uzyskanie dodatkowych informacji bieg terminu, o którym mowa w ust. 1, rozpoczyna się w momencie uzupełnienia wniosku lub przekazania dodatkowych informacji. 4. Zarząd Giełdy, na żądanie KPWiG, wstrzymuje dopuszczenie do obrotu giełdowego lub rozpoczęcie notowań wskazanymi przez KPWiG instrumentami finansowymi, na okres nie dłuższy niż 10 dni. 3
4 9 1. Informacja o złożonym wniosku o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego, podawana jest bezzwłocznie do wiadomości uczestników obrotu. 2. Do wiadomości uczestników obrotu podawane są również informacje przedstawione przez emitenta w zakresie określonym przez Zarząd Giełdy. 10 Rozpoznając wniosek o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego, Zarząd Giełdy bierze pod uwagę: 1) sytuację finansową emitenta i jej prognozę, a zwłaszcza rentowność, płynność i zdolność do obsługi zadłużenia, jak również inne czynniki mające wpływ na wyniki finansowe emitenta, 2) perspektywy rozwoju emitenta, a zwłaszcza ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych z uwzględnieniem źródeł ich finansowania, 3) doświadczenie oraz kwalifikacje członków organów zarządzających i nadzorczych emitenta, 4) warunki, na jakich emitowane były instrumenty finansowe i ich zgodność z zasadami, o których mowa w 35, 5) bezpieczeństwo obrotu giełdowego i interes jego uczestników. 11 Zarządu Giełdy może uchylić uchwałę o dopuszczeniu instrumentów finansowych do obrotu giełdowego, jeżeli w terminie 6 miesięcy od dnia jej wydania nie zostanie złożony wniosek o wprowadzenie do obrotu giełdowego tych instrumentów finansowych Prawa poboru z akcji spółki, której akcje co najmniej jednej emisji notowane są na giełdzie są dopuszczone do obrotu giełdowego od dnia następującego po dniu prawa poboru, o ile został sporządzony odpowiedni dokument informacyjny, zatwierdzony przez właściwy organ nadzoru chyba, że sporządzenie lub zatwierdzenie dokumentu informacyjnego nie jest wymagane, a w przypadku, o którym mowa w art. 38 ust. 1 lub art. 42 Ustawy o ofercie publicznej, nie wcześniej niż po upływie terminu na wniesienie sprzeciwu przez KPWiG, z zastrzeżeniem ust Prawa poboru, o których mowa w ust.1, są dopuszczone do obrotu giełdowego nie wcześniej, niż w dniu zarejestrowania ich w Krajowym Depozycie Prawa do nowych akcji spółek, których akcje są przedmiotem obrotu giełdowego, są dopuszczone do obrotu giełdowego z upływem dnia otrzymania przez Giełdę od spółki zawiadomienia o dokonanym przydziale akcji, o ile skutkiem przekształcenia praw do akcji w nowe akcje będą akcje tego samego rodzaju co już notowane na giełdzie oraz sporządzony został odpowiedni dokument informacyjny, zatwierdzony przez właściwy organ nadzoru chyba, że sporządzenie lub zatwierdzenie dokumentu informacyjnego nie jest wymagane, o ile Zarząd Giełdy nie uzna, że warunki emisji naruszyły zasady publicznego charakteru obrotu giełdowego ustalone we wspólnych stanowiskach Rady i Zarządu Giełdy oraz w przepisach obowiązujących na giełdzie, z zastrzeżeniem ust Prawa do nowych akcji, o których mowa w ust. 1, są dopuszczone do obrotu giełdowego nie wcześniej, niż w dniu zarejestrowania ich w Krajowym Depozycie. 14 Zarząd Giełdy może dopuścić do obrotu giełdowego prawa do nowych akcji spółki, której akcje nie są notowane na giełdzie, o ile sporządzony został odpowiedni dokument informacyjny, zatwierdzony przez właściwy organ nadzoru chyba, że sporządzenie lub zatwierdzenie dokumentu informacyjnego nie jest wymagane, oraz uzna, że obrót tymi prawami może osiągnąć wielkość zapewniającą 4
7 23 1. Odmawiając dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu giełdowego Zarząd Giełdy obowiązany jest uzasadnić swoją decyzję. 2. W przypadku odmowy dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu giełdowego, Zarząd Giełdy bezzwłocznie przekazuje emitentowi odpis uchwały z uzasadnieniem. W terminie pięciu dni sesyjnych od daty doręczenia uchwały emitent może złożyć odwołanie do Rady Giełdy. 3. Rada Giełdy zobowiązana jest rozpoznać odwołanie, o którym mowa w ust. 2, w terminie miesiąca od dnia jego złożenia. 4. W przypadku gdy konieczne jest uzyskanie dodatkowych informacji bieg terminu, o którym mowa w ust. 3, rozpoczyna się w momencie przekazania dodatkowych informacji. 5. Ponowny wniosek o dopuszczenie do obrotu giełdowego tych samych instrumentów finansowych może być złożony najwcześniej po upływie 6 miesięcy od daty doręczenia uchwały, o której mowa w ust. 2, a w przypadku złożenia odwołania, od daty doręczenia ponownej uchwały odmownej. 24 Spółka, której akcje są już dopuszczone do obrotu giełdowego jest zobowiązana złożyć wniosek o wprowadzenie do obrotu na giełdzie akcji tego samego rodzaju w terminie dwunastu miesięcy od dnia zakończenia subskrypcji akcji nowej emisji lub od dnia, w którym ustało ograniczenie zbywalności tych akcji Nie wymaga uchwały Zarządu Giełdy dopuszczenie do obrotu giełdowego instrumentów finansowych emitowanych przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski. 2. Instrumenty finansowe, o których mowa w ust. 1, są dopuszczone do obrotu giełdowego z chwilą złożenia przez emitenta wniosku o dopuszczenie i wprowadzenie tych instrumentów do obrotu giełdowego. 26 Emitenci instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu giełdowego obowiązani są informować niezwłocznie Giełdę o zamierzeniach związanych z emitowaniem instrumentów finansowych, o których dopuszczenie do obrotu giełdowego zamierzają występować i wykonywaniem praw z instrumentów finansowych już notowanych, jak również o podjętych w tych przedmiotach decyzjach, oraz uzgadniać z Giełdą te decyzje w zakresie, w którym mogą mieć wpływ na organizację i sposób przeprowadzania transakcji giełdowych Obowiązek określony w 26 nie dotyczy Skarbu Państwa i Narodowego Banku Polskiego oraz jednostek samorządu terytorialnego i ich związków, a także m.st. Warszawy. Rada Giełdy, na wniosek Zarządu Giełdy, może zwolnić z tego obowiązku również międzynarodowe instytucje finansowe. 2. Przez międzynarodowe instytucje finansowe, o których mowa w ust. 1, rozumie się instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub Narodowy Bank Polski, lub przynajmniej jedno z państw należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, lub bank centralny takiego państwa, lub z którymi Rzeczpospolita Polska zawarła umowy regulujące działalność takich instytucji na terenie Rzeczypospolitej Polskiej Emitenci instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu giełdowego zobowiązani są przestrzegać zasad i przepisów obowiązujących na giełdzie. 2. Z zastrzeżeniem ust. 5 emitenci instrumentów finansowych, które są dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku równoległym, zobowiązani są przekazywać Giełdzie i podawać do publicznej wiadomości, w zakresie, formie, terminach i na zasadach określonych w rozporządzeniu z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, informacje bieżące i okresowe, z wyjątkiem raportów 7
8 półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych, chyba że obowiązek ich przekazywania wynika z innych przepisów. 3. Raporty bieżące i okresowe przekazywane są w godzinach określonych przez Zarząd Giełdy. 4. Zarząd Giełdy może nałożyć na emitentów instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu giełdowego lub ubiegających się o dopuszczenie do obrotu giełdowego obowiązek publikowania lub przedstawienia dodatkowych informacji. 5. Informacje, o których mowa w ust. 2 i 4, mogą być przekazywane przez emitentów zagranicznych w języku angielskim Rada Giełdy i Zarząd Giełdy mogą uchwalić zasady ładu korporacyjnego dla spółek akcyjnych będących emitentami akcji, obligacji zamiennych lub obligacji z prawem pierwszeństwa, które są dopuszczone do obrotu giełdowego. 2. W przypadku podjęcia uchwał, o których mowa w ust. 1 emitenci są zobowiązani do przekazania Giełdzie i opublikowania oświadczenia dotyczącego przestrzegania w spółce zasad ładu korporacyjnego. Jeżeli w oświadczeniu emitent nie zadeklaruje, że w spółce przestrzegane są wszystkie zasady, to zobowiązany jest do wyjaśnienia, które spośród przyjętych przez Radę Giełdy i Zarząd Giełdy zasad ładu korporacyjnego nie są przestrzegane i z jakich przyczyn. 3. Emitent corocznie do dnia 1 lipca przekazuje Giełdzie i publikuje aktualne oświadczenie, o którym mowa w ust W przypadku gdy zmiana w zakresie przestrzegania zasad ładu korporacyjnego wynika z decyzji organu spółki, emitent ma obowiązek bezzwłocznego przekazania Giełdzie i opublikowania informacji o zmianach oświadczenia, o którym mowa w ust W przypadku, gdy w spółce nastąpiło zdarzenie sprzeczne z zasadą, której przestrzeganie deklarował emitent, jest on zobowiązany do opublikowania wraz z raportem kwartalnym, informacji wyjaśniającej jaka zasada została naruszona i z jakich przyczyn Zarząd Giełdy może zawiesić obrót instrumentami finansowymi na okres do trzech miesięcy: 1) na wniosek emitenta, 2) jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, 3) jeżeli emitent narusza przepisy obowiązujące na giełdzie. 2. Zarząd Giełdy zawiesza obrót instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż miesiąc na żądanie KPWiG zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy Zarząd Giełdy wyklucza instrumenty finansowe z obrotu giełdowego: 1) jeżeli ich zbywalność stała się ograniczona, 2) na żądanie KPWiG zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy, 3) w przypadku zniesienia ich dematerializacji, 4) w przypadku wykluczenia ich z obrotu na rynku regulowanym przez właściwy organ nadzoru. 2. Zarząd Giełdy może wykluczyć instrumenty finansowe z obrotu giełdowego: 1) jeżeli przestały spełniać inne, niż określony w ust. 1 pkt 1 warunek dopuszczenia do obrotu giełdowego na danym rynku, 2) jeżeli emitent uporczywie narusza przepisy obowiązujące na giełdzie, 3) na wniosek emitenta, 4) wskutek ogłoszenia upadłości emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania, 5) jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, 6) wskutek podjęcia decyzji o połączeniu emitenta z innym podmiotem, jego podziale lub przekształceniu, 7) jeżeli w ciągu ostatnich 3 miesięcy nie dokonano żadnych transakcji giełdowych na danym instrumencie finansowym, 8) wskutek podjęcia przez emitenta działalności, zakazanej przez obowiązujące przepisy prawa, 9) wskutek otwarcia likwidacji emitenta. 8
9 3. Wykluczając instrumenty finansowe w przypadkach określonych w ust. 2 pkt 1), 3) oraz 5) Zarząd Giełdy bierze pod uwagę strukturę własności emitenta, ze szczególnym uwzględnieniem wartości i liczby akcji emitenta, będących w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy posiada nie więcej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. 4. Wykluczając instrumenty finansowe w przypadkach określonych w ust. 2 pkt 3) oraz 5) Zarząd Giełdy bierze dodatkowo pod uwagę wartość przeciętnego dziennego obrotu danym instrumentem finansowym w ciągu ostatnich 6 miesięcy. 5. W przypadku, o którym mowa w ust. 2 pkt 6), wykluczenie instrumentów finansowych z obrotu giełdowego może nastąpić odpowiednio nie wcześniej niż z dniem połączenia, dniem podziału (wydzielenia) albo z dniem przekształcenia. 6. Wykluczając instrumenty finansowe w przypadku określonym w ust. 2 pkt 7) Zarząd Giełdy nie bierze pod uwagę okresu zawieszenia obrotu danym instrumentem finansowym. 32 Wykluczenie instrumentów finansowych z obrotu giełdowego na wniosek emitenta Zarząd Giełdy może uzależnić od spełnienia dodatkowych warunków Podejmując decyzję o wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu giełdowego na rynku podstawowym Zarząd Giełdy może przenieść je na rynek równoległy: 1) z własnej inicjatywy - w przypadkach, o których mowa w 31 ust. 2 pkt 1), i 7), 2) na wniosek emitenta - w przypadkach, o których mowa w 31 ust. 2 pkt 3). 2. Przed podjęciem uchwały o wykluczeniu instrumentów finansowych Zarząd Giełdy może zawiesić obrót tymi instrumentami finansowymi. Do terminu zawieszenia w tym przypadku nie stosuje się przepisu Informacje o zawieszeniu obrotu lub wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu giełdowego, a także o wstrzymaniu dopuszczenia do obrotu giełdowego lub rozpoczęcia notowań podawane są niezwłocznie do wiadomości publicznej w sposób określony w Ustawie Rada i Zarząd Giełdy mogą określać we wspólnych uchwałach zasady publicznego charakteru obrotu giełdowego. 2. Zasady, o których mowa w ust. 1, są podawane do publicznej wiadomości. ROZDZIAŁ III WPROWADZENIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH DO OBROTU GIEŁDOWEGO Do obrotu giełdowego na danym rynku mogą być wprowadzone instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu giełdowego na tym rynku. 2. Akcje dopuszczone do obrotu na rynku podstawowym mogą być przedmiotem obrotu w segmencie PLUS tego rynku, jeżeli: 1) wartość akcji, które zostały dopuszczone do obrotu giełdowego i będące w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy posiada nie więcej niż 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, wynosi co najmniej złotych, 2) akcje, o których mowa w pkt 1) stanowią co najmniej 25 % wszystkich akcji spółki. Warunek ten uważa się za spełniony, jeżeli co najmniej akcji spółki o wartości co najmniej złotych jest w posiadaniu akcjonariuszy, o których mowa w pkt 1), 3) właścicielami akcji, które zostały dopuszczone do obrotu giełdowego, jest co najmniej 300 akcjonariuszy, warunku tego nie stosuje się do spółek, których akcje były notowane na giełdzie. 3. Warunkiem włączenia akcji do obrotu w segmencie PLUS jest ponadto złożenie przez emitenta oświadczenia, w którym zobowiąże się do: 9
10 1) podawania do publicznej wiadomości, w języku angielskim, równocześnie z polską wersją językową, skonsolidowanych i jednostkowych raportów rocznych, półrocznych oraz kwartalnych, a także raportów bieżących, 2) zorganizowania, co najmniej dwa razy w roku, otwartych spotkań z inwestorami i analitykami, 3) podawania do publicznej wiadomości kalendarza wydarzeń korporacyjnych, 4) publikowania raportów bieżących i okresowych na stronach internetowych emitenta, 5) zawarcia umowy z animatorem emitenta, określającej obowiązki animatora w zakresie podtrzymywania płynności akcji, co najmniej na poziomie obowiązków określonych przez Zarząd Giełdy dla animatora rynku takich akcji w przypadku, gdy akcje emitenta nie wchodzą lub przestaną wchodzić w skład indeksu WIG 20 i w odniesieniu do nich nie obowiązuje lub przestanie obowiązywać umowa Giełdy z animatorem rynku; umowa z animatorem emitenta powinna obowiązywać najpóźniej od dnia włączenia akcji do segmentu PLUS, 6) przestrzegania wszystkich zasad ładu korporacyjnego, zawartych w przepisach wydanych zgodnie z Akcje dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku równoległym mogą być przedmiotem obrotu w segmencie PRIM tego rynku pod warunkiem złożenia przez emitenta oświadczenia, w którym zobowiąże się do: 1) zorganizowania, co najmniej dwa razy w roku, otwartych spotkań z inwestorami i analitykami, 2) podawania do publicznej wiadomości kalendarza wydarzeń korporacyjnych, 3) publikowania raportów bieżących i okresowych na stronach internetowych emitenta Instrumenty finansowe mogą być wprowadzane do obrotu giełdowego w trybie: 1) zwykłym, 2) publicznej sprzedaży. 2. Wprowadzenia dokonuje Zarząd Giełdy Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego w trybie zwykłym następuje na wniosek emitenta, w którym wskazuje on w szczególności kod pod jakim instrumenty te będą rejestrowane w depozycie papierów wartościowych oraz w przypadku akcji czy ubiega się o obrót w segmencie PLUS lub PRIM. 2. Zarząd Giełdy określa szczegółowe warunki jakim powinien odpowiadać wniosek o wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego oraz dokumenty i informacje jakie powinien dostarczyć składający wniosek. 3. Po złożeniu wniosku, o którym mowa w ust.1, Zarząd Giełdy wprowadza instrumenty finansowe objęte wnioskiem do obrotu giełdowego określając w szczególności sesję giełdową, na której nastąpi pierwsze notowanie oraz w przypadku akcji zaznacza fakt, iż obrót nimi będzie dokonywany w segmencie PLUS lub PRIM Wprowadzenie instrumentów finansowych w trybie publicznej sprzedaży odbywa się na podstawie oferty sprzedaży złożonej przez członka giełdy. 2. Oferta powinna określać w szczególności: 1) nazwę członka giełdy, który złożył ofertę, 2) rodzaj, liczbę i wartość nominalną instrumentów finansowych, 3) uzgodnione z Giełdą warunki przyjmowania i realizacji zleceń, 4) cenę sprzedaży lub sposób jej określenia, 3. Zarząd Giełdy może określić szczegółowe warunki wprowadzania instrumentów finansowych w trybie publicznej sprzedaży
11 W trybie publicznej sprzedaży mogą być wprowadzone instrumenty finansowe, jeżeli oferta publicznej sprzedaży obejmuje co najmniej 10 % instrumentów finansowych objętych wnioskiem o dopuszczenie albo wartość oferty przekracza zł w przypadku instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu na rynku podstawowym lub zł w przypadku instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu na rynku równoległym. 41 Emitent może wystąpić do Zarządu Giełdy o notowanie wprowadzanych instrumentów finansowych tego samego rodzaju co instrumenty finansowe znajdujące się już w obrocie giełdowym, w odrębnych liniach notowań. 42 Informacja w sprawie wprowadzenia instrumentów finansowych jest podawana do wiadomości uczestników obrotu, przy czym w przypadku wprowadzania w trybie publicznej sprzedaży powinna ona zostać podana najpóźniej w terminie 1 godziny po zakończeniu sesji giełdowej w dniu sesyjnym poprzedzającym dzień wprowadzenia Zarząd Giełdy może podjąć decyzję o wyłączeniu akcji z obrotu w segmencie PLUS gdy: 1) akcje przestały spełniać warunki, o których mowa w 36 ust. 2 pkt 1) i 2) oraz: a) stan taki trwa ponad rok lub b) emitent nie przedstawił wiarygodnych planów odnośnie przywrócenia wymaganego rozproszenia własności kapitału, lub 2) pomimo złożonego oświadczenia emitent nie wykonuje któregokolwiek z zobowiązań wymienionych w 36 ust Zarząd Giełdy może podjąć decyzję o wyłączeniu akcji z obrotu w segmencie PRIM, jeżeli pomimo złożonego oświadczenia emitent nie wykonuje któregokolwiek z zobowiązań wymienionych w 36 ust Przed podjęciem decyzji o wyłączeniu akcji z segmentu PLUS Zarząd Giełdy może wyznaczyć emitentowi termin sześciomiesięczny w przypadku, o którym mowa w ust.1 pkt 1) lub trzymiesięczny w przypadku, o którym mowa w ust.1 pkt 2), na dostosowanie się do warunków określonych w Regulaminie Giełdy. 4. Przed podjęciem decyzji, o której mowa w ust. 2, Zarząd Giełdy może wyznaczyć emitentowi trzymiesięczny termin na dostosowanie się do warunków określonych w Regulaminie. 5. W przypadku wystąpienia przez emitenta z wnioskiem o wyłączenie akcji z obrotu w segmencie PLUS lub segmencie PRIM Zarząd Giełdy wyłącza akcje z obrotu w danym segmencie Na wniosek emitenta, Zarząd Giełdy może podjąć decyzję o włączeniu akcji emitenta do obrotu w segmencie PLUS, jeżeli spełnione są warunki, o których mowa w 36 ust Na wniosek emitenta Zarząd Giełdy może podjąć decyzję o włączeniu akcji emitenta do obrotu w segmencie PRIM, jeżeli spełnione są warunki, o których mowa w 36 ust Przy włączeniu do obrotu lub wyłączeniu z obrotu w segmencie PLUS wartość akcji określa się według średniej ceny rynkowej, liczonej jako średnia kursów zamknięcia ważonych wolumenem obrotu, z ostatnich trzech miesięcy kalendarzowych poprzedzających złożenie wniosku lub ceny emisyjnej (ceny sprzedaży w ofercie publicznej) w przypadku akcji, które nie były przedmiotem obrotu w ciągu ostatnich trzech miesięcy kalendarzowych. 2. Pierwszy dzień notowania akcji po włączeniu do obrotu lub wyłączeniu z obrotu w segmencie PLUS lub segmencie PRIM określa Zarząd Giełdy lub upoważniony przez Zarząd Giełdy pracownik Giełdy. ROZDZIAŁ IV 11
12 Instrumenty pochodne Oddział 1 Postanowienia ogólne 46 Zarząd Giełdy, dopuszczając instrumenty pochodne do obrotu giełdowego, określa standard instrumentów pochodnych. 47 Standard instrumentów pochodnych określa podstawowe elementy konstrukcji danego instrumentu pochodnego. 48 Wprowadzenia instrumentów pochodnych do obrotu giełdowego dokonuje Zarząd Giełdy Zarząd Giełdy może zawiesić wprowadzanie do obrotu giełdowego kolejnych serii instrumentów pochodnych na czas nieokreślony. 2. Zarząd Giełdy może zawiesić obrót poszczególnymi seriami instrumentów pochodnych na czas nieokreślony. 3. Podejmując decyzje o których mowa w ust 1 i 2 Zarząd Giełdy kieruje się interesem i bezpieczeństwem uczestników obrotu giełdowego biorąc pod uwagę w szczególności płynność danego instrumentu oraz liczbę otwartych pozycji dla danej serii instrumentów pochodnych. 50 System notowań dla danych instrumentów pochodnych określa Zarząd Giełdy. 51 Zarząd Giełdy może określić szczegółowe warunki obrotu instrumentami pochodnymi. Uchwała Zarządu Giełdy w tej sprawie powinna zostać podana do publicznej wiadomości co najmniej na 2 tygodnie przed jej wejściem w życie Warunkiem rozpoczęcia przez członka giełdy obrotu instrumentami pochodnymi jest udokumentowanie możliwości prawidłowego rozliczania zawieranych przez siebie transakcji. Termin rozpoczęcia obrotu określa Zarząd Giełdy lub upoważniony przez Zarząd Giełdy pracownik Giełdy, na wniosek członka giełdy. 2. Zarząd Giełdy określa sposób udokumentowania, o którym mowa w ust Aktualizacja praw i zobowiązań stron transakcji instrumentami pochodnymi następuje zgodnie z zasadami określonymi przez Krajowy Depozyt. 54 Podmioty dokonujące obrotu instrumentami pochodnymi zobowiązane są wnosić odpowiednie depozyty, w formie i wysokości określonej przez Krajowy Depozyt. 55 Jeżeli wymaga tego interes lub bezpieczeństwo uczestników obrotu giełdowego, Zarząd Giełdy może określić limity dzienne oraz limity zaangażowania członka giełdy dokonującego obrót instrumentami pochodnymi. 56 Zarząd Giełdy może określić dodatkowe warunki dla członków giełdy dokonujących obrotu instrumentami pochodnymi, a w szczególności dodatkowe warunki finansowe lub organizacyjne. 12
13 57 W zakresie nie uregulowanym w niniejszym Rozdziale pozostałe postanowienia Regulaminu Giełdy stosuje się odpowiednio. Oddział 2 Kontrakty terminowe W rozumieniu Regulaminu Giełdy kontraktem terminowym jest umowa zawarta na giełdzie pomiędzy sprzedającym prawo na termin a kupującym to prawo na termin, na warunkach określonych przez Giełdę w standardzie instrumentów pochodnych, w której strony ustalają wartość instrumentu bazowego, po której nastąpi wykonanie umowy. 2. Wykonanie umowy następuje przez świadczenie pieniężne, chyba że standard instrumentu pochodnego stanowi inaczej. Oddział 3 Opcje 59 W rozumieniu niniejszego Regulaminu opcja jest to prawo przysługujące nabywcy opcji wobec jej wystawcy do: 1) żądania w ustalonym terminie dostawy instrumentu bazowego po określonej cenie wykonania (opcja kupna z dostawą instrumentu bazowego), albo 2) żądania w ustalonym terminie przyjęcia dostawy instrumentu bazowego po określonej cenie wykonania (opcja sprzedaży z dostawą instrumentu bazowego), albo 3) żądania w ustalonym terminie zapłaty kwoty zależnej (w sposób określony w warunkach obrotu) od różnicy pomiędzy ceną (wartością) rynkową instrumentu bazowego a ceną (wartością) wykonania (opcja kupna z rozliczeniem pieniężnym), albo 4) żądania w ustalonym terminie zapłaty kwoty zależnej (w sposób określony w warunkach obrotu) od różnicy pomiędzy ceną (wartością) wykonania a ceną (wartością) rynkową instrumentu bazowego (opcja sprzedaży z rozliczeniem pieniężnym). ROZDZIAŁ V CZŁONKOWIE GIEŁDY Członkiem giełdy jest podmiot dopuszczony do działania na giełdzie, a w szczególności do zawierania transakcji giełdowych. 2. Członkiem giełdy może zostać: 1) firma inwestycyjna w rozumieniu art. 3 pkt 33) Ustawy, zawierająca transakcje giełdowe na rachunek własny lub na rachunek klienta, 2) inny podmiot będący uczestnikiem Krajowego Depozytu, zawierający transakcje giełdowe wyłącznie na rachunek własny, 3) inny podmiot niebędący uczestnikiem Krajowego Depozytu, zawierający transakcje giełdowe wyłącznie na rachunek własny pod warunkiem wskazania podmiotu będącego uczestnikiem krajowego Depozytu, który zobowiązał się do wypełniania obowiązków w związku z rozliczaniem zawartych transakcji. 3. Stroną transakcji giełdowej może być wyłącznie członek giełdy oraz Krajowy Depozyt, z zastrzeżeniem przepisów Ustawy. 4. Wysokość kapitałów (funduszy) własnych podmiotów, o których mowa w ust. 2 pkt 2) i 3) nie może być niższa niż złotych. 13
14 61 1. Członek giełdy obowiązany jest prowadzić swoją działalność zgodnie z przepisami obowiązującymi na giełdzie oraz zasadami staranności, lojalności i bezstronności wobec uczestników obrotu giełdowego, a także z zachowaniem zasad bezpieczeństwa obrotu. 2. Członek giełdy zobowiązany jest bezzwłocznie informować giełdę o wszelkich zmianach danych zawartych w wystąpieniu o dopuszczenie do działania na giełdzie, o których mowa w 63 oraz 64 pkt 1) 5). 62 Rada Giełdy może dopuścić do działania na giełdzie podmiot, który: 1) posiada zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej, w przypadku, gdy z zakresu działalności podejmowanej na giełdzie wynika obowiązek posiadania zezwolenia, zgodnie z właściwymi przepisami Ustawy, 2) daje rękojmię należytego wykonywania obowiązków członka giełdy, 3) posiada odpowiednie środki organizacyjno techniczne zapewniające prawidłową i bezpieczną obsługę obrotu instrumentami finansowymi notowanymi na giełdzie, 4) jest osobą prawną Pisemne wystąpienie o dopuszczenie do działania na giełdzie powinno zawierać: 1) skład osobowy władz i podstawowe dane dotyczące tego podmiotu, w tym zakres działania, 2) określenie wysokości kapitałów (funduszy) własnych, 3) strukturę własności, 4) określenie ewentualnego stosunku dominacji lub zależności wobec innych podmiotów, 5) informację dotyczącą działalności na innych rynkach, w zakresie określonym przez Zarząd Giełdy, 6) nazwiska i imiona osób, o których mowa w 92 ust. 6, 7) zobowiązanie się do przestrzegania przepisów obowiązujących na giełdzie, 8) poddanie właściwości Sądu Giełdowego sporów cywilnych o prawa majątkowe, wynikających z transakcji giełdowych, 9) zobowiązanie do udzielania na żądanie organów Giełdy wszelkich informacji związanych z działalnością w zakresie obrotu giełdowego oraz przesyłanie okresowych informacji w zakresie i terminach określonych przez Zarząd Giełdy. 2. Pisemne wystąpienie o dopuszczenie do działania na giełdzie powinno zawierać także: 1) proponowany zakres działania na giełdzie, 2) proponowany termin rozpoczęcia działalności na giełdzie. 64 Do wystąpienia wnioskodawca powinien dołączyć: 1) odpis zezwolenia odpowiedniego organu nadzoru na prowadzenie działalności maklerskiej, w przypadku, gdy z zakresu działalności podejmowanej na giełdzie wynika obowiązek posiadania zezwolenia, zgodnie z właściwymi przepisami Ustawy, 2) regulamin świadczenia usług maklerskich, jeżeli podmiot posiada zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej i jego zakres działania na giełdzie obejmować będzie obrót instrumentami finansowymi na rachunek klienta, 3) opis wewnętrznej struktury organizacyjnej, 4) aktualny odpis z właściwego rejestru oraz statut lub umowę spółki, 5) listę udziałowców, którzy posiadają co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub zgromadzeniu wspólników, 6) sprawozdanie finansowe za ostatni okres prowadzonej działalności wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, chyba że z innych 14
15 przepisów nie wynika obowiązek badania sprawozdań finansowych lub wskazać adres strony internetowej, na której sprawozdanie wraz z opinią jest udostępnione Informacja o wystąpieniu oraz dodatkowe dane o wnioskodawcy podawane są do wiadomości uczestników obrotu, w zakresie określonym przez Zarząd Giełdy. 2. W okresie jednego tygodnia od daty publikacji, każdy zainteresowany może zgłosić Zarządowi Giełdy opinię w tej sprawie Rada Giełdy podejmuje uchwałę o dopuszczeniu wnioskodawcy do działania na giełdzie w terminie do 2 miesięcy od dnia złożenia wystąpienia. 2. Rada Giełdy przed podjęciem uchwały jest zobowiązana zapewnić wnioskodawcy możliwość wypowiedzenia się co do sprawy. 3. Uchwała Rady Giełdy o dopuszczeniu członka giełdy do działania na giełdzie traci moc, jeżeli rozpoczęcie działania na giełdzie nie nastąpi w terminie 6 miesięcy od daty jej podjęcia. 67 Dopuszczenie następuje pod warunkiem wniesienia opłat przewidzianych niniejszym Regulaminem Zarząd Giełdy na wniosek członka giełdy określa niezwłocznie datę rozpoczęcia przez niego działania na giełdzie, po udokumentowaniu przez członka giełdy możliwości prawidłowego rozliczania zawieranych przez siebie transakcji giełdowych. 2. Zarząd Giełdy określa sposób udokumentowania, o którym mowa w ust Zarząd Giełdy określa szczegółowy zakres prowadzonej przez członka giełdy działalności na giełdzie. 70 Zarząd Giełdy może określić minimalną liczbę maklerów nadzorujących, jaką obowiązany jest zatrudniać członek giełdy. 71 Członek giełdy obowiązany jest zapewnić szybką i kompletną informację swoim klientom o wszystkich czynnościach wykonywanych w ich imieniu w obrocie giełdowym. 72 Członek giełdy nie może dokonywać transakcji giełdowych na własny rachunek na warunkach uprzywilejowanych w stosunku do transakcji przeprowadzanych na cudzy rachunek. 73 Członek giełdy nie może podejmować działań, a w szczególności składać takich zleceń, które mają na celu stwarzanie warunków, w których kurs giełdowy, układ zleceń lub obroty nie wyrażają rzeczywistej sytuacji rynkowej Członek giełdy obowiązany jest zapewnić przestrzeganie przez swoich pracowników tajemnicy co do informacji związanych z transakcjami giełdowymi. 15
16 2. Członek giełdy ponosi odpowiedzialność za szkodę wynikłą z naruszenia obowiązku, o którym mowa w ust Członkowie giełdy obowiązani są określić zasady nabywania i zbywania instrumentów finansowych notowanych na giełdzie przez członków ich władz lub pracowników, których zakres obowiązków obejmuje czynności związane z obrotem giełdowym oraz zapewnić przestrzeganie tych zasad. 75 Zarząd Giełdy może dokonać kontroli członka giełdy w zakresie związanym z obrotem giełdowym i zasadami dostępu do systemów informatycznych giełdy. O stwierdzonych podczas kontroli członka giełdy uchybieniach Zarząd Giełdy bezzwłocznie powiadamia KPWiG. 76 Rada Giełdy może zobowiązać członków giełdy do przekazywania Giełdzie informacji i okresowych sprawozdań finansowych Rada Giełdy na wniosek członka giełdy uchyla uchwałę o jego dopuszczeniu do działania na giełdzie. 2. Rada Giełdy zawiesza działalność członka giełdy na giełdzie na okres do 3 miesięcy, a Zarząd Giełdy do 1 miesiąca, o ile: 1) odpowiedni organ nadzoru zawiesił zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej, 2) uzna, że członek giełdy nie wykonuje podstawowych obowiązków wynikających z postanowień Regulaminu Giełdy lub innych przepisów dotyczących obrotu giełdowego, lub jego działalność może naruszyć bezpieczeństwo obrotu lub interes uczestników obrotu. 3. Członek giełdy może złożyć odwołanie do Rady Giełdy od uchwały Zarządu Giełdy w sprawie zawieszenia działalności, a w przypadku, gdy uchwałę o zawieszeniu działalności podjęła Rada Giełdy, może wystąpić z wnioskiem do Rady Giełdy o ponowne rozpoznanie sprawy. Odwołanie oraz wniosek o ponowne rozpoznanie sprawy nie wstrzymuje wykonania uchwały. 4. Rada Giełdy rozpatruje odwołanie lub wniosek o ponowne rozpoznanie sprawy, o których mowa w ust. 3, w terminie jednego miesiąca od dnia jego otrzymania Rada Giełdy wyklucza członka giełdy z działania na giełdzie, o ile: 1) rażąco narusza on przepisy obowiązujące na giełdzie, 2) odpowiedni organ nadzoru cofnął mu zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej lub zezwolenie wygasło z mocy prawa, 3) uzna, że jego działalność na giełdzie narusza bezpieczeństwo obrotu i interes uczestników obrotu, 4) przestał spełniać warunki określone w Wystąpienie o ponowne dopuszczenie do działania na giełdzie może mieć miejsce nie wcześniej, niż po upływie jednego roku od daty podjęcia uchwały o wykluczeniu z działania na giełdzie. 79 Rada Giełdy przed podjęciem uchwały w sprawie zawieszenia działalności członka giełdy, a także w sprawie wykluczenia członka giełdy z działania na giełdzie jest zobowiązana zapewnić członkowi giełdy, którego uchwała dotyczy, możliwość wypowiedzenia się co do sprawy W przypadku nabycia lub objęcia akcji w liczbie powodującej istotne zmiany w strukturze własności członka giełdy, Rada Giełdy może uchylić uchwałę o jego dopuszczeniu do działania na giełdzie, jeżeli uzna iż w następstwie tej transakcji może on nie dawać rękojmi należytego wykonywania obowiązków członka giełdy. Nabycie lub objęcie akcji przez podmiot zależny uważa się za nabycie lub objęcie przez podmiot dominujący, w rozumieniu przepisów Ustawy o ofercie publicznej. 2. Rada Giełdy przed podjęciem uchwały, o której mowa w ust. 1, zobowiązana jest zapewnić członkowi giełdy, którego uchwała dotyczy, możliwość wypowiedzenia się co do sprawy. 16
17 ROZDZIAŁ VI Animatorzy obrotu giełdowego Oddział 1 Animatorzy rynku Animatorem rynku jest w rozumieniu Regulaminu Giełdy członek giełdy lub podmiot, o którym mowa w 60 ust. 2, nie będący członkiem giełdy, który na podstawie umowy zawartej z Giełdą zobowiąże się do dokonywania na własny rachunek czynności mających na celu wspomaganie płynności danego instrumentu finansowego, na zasadach określonych przez Zarząd Giełdy. Podmiot nie będący członkiem giełdy wykonuje czynności animatora rynku za pośrednictwem członka giełdy uprawnionego do działania na rachunek klienta. 2. Umowa określa obowiązki animatora rynku w zakresie wykonywania czynności, o których mowa w ust.1, a w szczególności: 1) datę rozpoczęcia działalności, 2) zasady wspomagania płynności instrumentu finansowego, 3. Zarząd Giełdy lub upoważniony pracownik Giełdy powiadamia emitenta danych instrumentów finansowych o zawarciu umowy o wykonywanie zadań animatora rynku oraz podaje tę informację do wiadomości uczestników obrotu Giełda może zawrzeć umowę, o której mowa w 81, w szczególności gdy uzna, że wymaga tego płynność danego instrumentu finansowego. 2. Giełda może zawrzeć umowę z wieloma animatorami rynku w stosunku do danego instrumentu finansowego. 3. Giełda prowadzi listę animatorów rynku oraz podaje tę informację do wiadomości uczestników obrotu. 83 Animator rynku nie może składać zleceń, w wyniku których doszłoby do zawarcia transakcji, w której występowałby on jako sprzedający i kupujący jednocześnie Zarząd Giełdy określa szczegółowe zasady działania animatorów rynku. 2. Uchwała w sprawie zmian szczegółowych zasad działania animatorów rynku powinna zostać podana do wiadomości uczestników obrotu co najmniej na 4 tygodnie przed jej wejściem w życie. 85 Zarząd Giełdy może zawiesić prawo wykonywania przez dany podmiot zadań animatora rynku, o ile nie wykonuje on ich zgodnie z przepisami obowiązującymi na giełdzie lub umową określoną w 81. Uchylenie zawieszenia prawa wykonywania zadań animatora rynku może nastąpić wyłącznie na wniosek właściwego animatora rynku po uprzednim przekazaniu wyjaśnień dotyczących wykonywania tych zadań. 86 Giełda może wypowiedzieć umowę, o której mowa w 81, o ile: 1) animator rynku rażąco narusza przepisy obowiązujące na giełdzie lub postanowienia tej umowy, 2) wymaga tego bezpieczeństwo obrotu giełdowego lub interes uczestników obrotu giełdowego. 17
18 87 W przypadkach określonych w 85 i 86 Giełda bezzwłocznie zawiadamia emitenta danych instrumentów finansowych o podjętych czynnościach oraz podaje tę informację do wiadomości uczestników obrotu. Oddział 2 Animatorzy emitenta Animatorem emitenta jest w rozumieniu Regulaminu Giełdy członek giełdy lub podmiot, o którym mowa w 60 ust. 2, nie będący członkiem giełdy, który na podstawie umowy z emitentem zobowiąże się do wspomagania płynności danego instrumentu finansowego. Podmiot nie będący członkiem giełdy zgłasza oferty kupna i sprzedaży za pośrednictwem członka giełdy uprawnionego do działania na rachunek klienta. Przepisy 83 stosuje się odpowiednio. 2. Zarząd Giełdy może zobowiązać emitenta instrumentów finansowych, z wyjątkiem Skarbu Państwa, do zawarcia umowy, o której mowa w ust. 1, gdy uzna że wymaga tego płynność danego instrumentu finansowego. 3. Odpis umowy (z wyłączeniem informacji dotyczących warunków wynagrodzenia), o której mowa w ust. 1, animator emitenta obowiązany jest bezzwłocznie przekazać Giełdzie. 4. Jeżeli w terminie 2 tygodni od dnia otrzymania odpisu umowy, o której mowa w ust. 1, Zarząd Giełdy nie wyrazi sprzeciwu, zawarcie umowy jest równoznaczne z uzyskaniem zgody na wykonywanie na giełdzie funkcji animatora emitenta. 5. Zarząd Giełdy wyraża sprzeciw co do wykonywania na giełdzie funkcji animatora emitenta na podstawie umowy, o której mowa w ust. 1, jeżeli uzna że jej postanowienia są sprzeczne z przepisami obowiązującymi na giełdzie. 6. Spory o prawa majątkowe wynikające z umowy, o której mowa w ust. 1, strony mogą poddać właściwości Sądu Giełdowego Animator emitenta oraz emitent, którzy zawarli umowę, o której mowa w 88 obowiązani są bezzwłocznie zawiadomić Giełdę o dokonanym wypowiedzeniu oraz o wygaśnięciu umowy, jak również o każdej zmianie w jej treści, z wyjątkiem zmiany warunków wynagrodzenia. Do zawiadomienia o zmianie treści umowy należy dołączyć odpis umowy w obowiązującym brzmieniu. 2. W przypadku zmiany treści umowy, Zarząd Giełdy może w terminie 2 tygodni od dnia otrzymania odpisu, wyrazić sprzeciw co do dalszego wykonywania na podstawie tej umowy funkcji animatora emitenta, jeżeli uzna że jej postanowienia są sprzeczne z przepisami obowiązującymi na giełdzie. 3. Giełda prowadzi listę animatorów emitenta oraz podaje tę informację do wiadomości uczestników obrotu. ROZDZIAŁ VII Honorowi członkowie giełdy 90 Na wniosek Zarządu Giełdy, Rada Giełdy może przyznać osobom fizycznym lub prawnym honorowe członkostwo giełdy. 91 Zasady przyznawania honorowego członkostwa giełdy oraz prawa honorowego członka giełdy określa Rada Giełdy. 18
19 ROZDZIAŁ VIII Maklerzy giełdowi i maklerzy nadzorujący Członek giełdy przekazuje na giełdę, modyfikuje i anuluje zlecenia maklerskie. 2. Członek giełdy zobowiązany jest do wyznaczenia osób (zwanych dalej maklerami giełdowymi) upoważnionych w jego imieniu do przekazywania na giełdę, modyfikowania i anulowania zleceń maklerskich. 3. Maklerem giełdowym może zostać osoba, która: 1) jest wpisana na listę maklerów papierów wartościowych prowadzoną przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd, 2) posiada odpowiednie, zweryfikowane przez członka giełdy, kwalifikacje i doświadczenie, zapewniające sprawność i bezpieczeństwo obrotu giełdowego, 3) jest zatrudniona przez członka giełdy lub jest członkiem jego władz. 4. Warunek określony w ust. 3 pkt 1) nie ma zastosowania do maklerów giełdowych: 1) wyznaczonych przez członków giełdy będących zagranicznymi firmami inwestycyjnymi, prowadzącymi działalność na giełdzie bez konieczności otwierania oddziału na terytorium Polski, lub 2) wyznaczonych przez innych członków giełdy, jeżeli zakres obowiązków maklera giełdowego nie obejmuje przekazywania, modyfikowania lub anulowania zleceń maklerskich na rachunek klienta. 5. Zarząd Giełdy określa kryteria niezbędne do dokonania oceny w zakresie spełniania przez członków giełdy wymogów, o których mowa w ust. 3 pkt 2). 6. Członek giełdy obowiązany jest do wyznaczenia i zgłoszenia Giełdzie co najmniej jednej osoby (zwanej dalej maklerem nadzorującym) nadzorującej proces przekazywania na giełdę zleceń maklerskich przez członka giełdy. 93 Za działalność maklera nadzorującego związaną z wykonywaniem jego obowiązków dotyczących obrotu giełdowego całkowitą odpowiedzialność ponosi członek giełdy. 94 Makler nadzorujący zatrudniony przez jednego członka giełdy lub będący członkiem jego władz, nie może być zatrudniony przez innego członka giełdy ani być członkiem władz innego członka giełdy Maklerem nadzorującym może zostać osoba, która: 1) jest wpisana na listę maklerów papierów wartościowych prowadzoną przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd 2) złożyła egzamin z zakresu znajomości przepisów i obowiązujących na giełdzie procedur dotyczących zasad przekazywania na giełdę zleceń maklerskich i otrzymywania informacji na potrzeby obsługi notowań, 3) jest zatrudniona przez członka giełdy lub jest członkiem jego władz. 2. Warunek określony w ust. 1 pkt 1) nie ma zastosowania do maklerów nadzorujących: 1) wyznaczonych przez członków giełdy będących zagranicznymi firmami inwestycyjnymi, prowadzącymi działalność na giełdzie bez konieczności otwierania oddziału na terytorium Polski, lub 2) wyznaczonych przez innych członków giełdy, jeżeli zakres obowiązków maklera nadzorującego nie obejmuje nadzoru nad przekazywaniem zleceń maklerskich na rachunek klienta. 19
20 3. Zarząd Giełdy określa: 1) minimalny zakres obowiązków maklerów nadzorujących, 2) zasady, tryb oraz częstotliwość przeprowadzania egzaminu, o którym mowa w ust. 1 pkt 2), jak również skład i sposób powoływania komisji egzaminacyjnej. 4. Do maklerów nadzorujących zatrudnionych przez zagraniczne firmy inwestycyjne, prowadzące działalność na giełdzie bez otwierania oddziału na terytorium Polski, nie stosuje się ust. 1 pkt 2), jeżeli kandydat na maklera nadzorującego posiada odpowiednie uprawnienia nadane przez zagraniczną giełdę papierów wartościowych, której zagraniczna firma inwestycyjna jest członkiem i z którą Giełda posiada porozumienie, z którego wynika wzajemne uznawanie kompetencji maklerów nadzorujących. 5. W przypadku, o którym mowa w ust. 4, kandydat na członka giełdy lub członek giełdy zatrudniający maklera nadzorującego obowiązany jest przedstawić Giełdzie pisemne potwierdzenie znajomości przez tę osobę przepisów i obowiązujących na giełdzie procedur dotyczących zasad przekazywania na giełdę zleceń maklerskich i otrzymywania informacji na potrzeby obsługi notowań. 96 O wpisie na listę maklerów nadzorujących, o której mowa w 101, decyduje na wniosek członka giełdy Zarząd Giełdy lub upoważniony przez Zarząd Giełdy pracownik Giełdy w terminie 2 tygodni od dnia złożenia wniosku Zarząd Giełdy może skierować maklera nadzorującego na egzamin, jeżeli stwierdzi istotne uchybienia w jego działalności w zakresie określonym przepisami giełdowymi. 2. Z chwilą skierowania na egzamin do czasu jego złożenia makler nadzorujący, o którym mowa w ust.1, jest zawieszony w czynnościach. 3. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Giełda zapewnia możliwość przystąpienia przez maklera nadzorującego do egzaminu w terminie nie dłuższym niż 1 miesiąc od dnia jego zawieszenia w czynnościach. 98 Makler nadzorujący zobowiązany jest wykonywać swoje czynności zgodnie z przepisami obowiązującymi na giełdzie Zarząd Giełdy lub upoważniony przez Zarząd Giełdy pracownik Giełdy skreśla maklera nadzorującego z listy, o której mowa w 101, na wniosek członka giełdy lub w przypadku ustania przesłanek określonych w 95 ust.1 pkt 1) lub 3). 2. Zarząd Giełdy lub upoważniony przez Zarząd Giełdy pracownik Giełdy skreśla maklera nadzorującego z listy, o której mowa w 101, w przypadku nie wykonywania przez niego obowiązków maklera nadzorującego przez okres dłuższy niż jeden rok. 3. Zarząd Giełdy lub upoważniony przez Zarząd Giełdy pracownik Giełdy zawiesza maklera nadzorującego w działalności na giełdzie - w przypadku zawieszenia jego uprawnień do wykonywania zawodu przez KPWiG na okres zawieszenia Zarząd Giełdy lub upoważniony przez Zarząd Giełdy pracownik Giełdy skreśla maklera nadzorującego z listy, o której mowa w 101, w przypadku rażącego naruszenia przez tę osobę przepisów obowiązujących na giełdzie, bezzwłocznie informując członka giełdy. 2. Na wniosek członka giełdy Rada Giełdy może przekazać Zarządowi Giełdy sprawę do ponownego rozpatrzenia. Giełda prowadzi listę maklerów nadzorujących