Source: http://docplayer.pl/927475-Selena-fm-s-a-sprawozdanie-z-dzialalnosci-grupy-kapitalowej-selena-w-okresie-01-01-2008-31-12-2008-r.html
Timestamp: 2017-07-22 18:59:22
Legal References Found: art. 2
 Art. 56
 art. 409
 art. 382
 Art. 56
 art. 20
 art. 20

Document Content:
Download "SELENA FM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA w okresie 01.01.2008 31.12.2008 r."
1 SELENA FM S.A Wrocław, ul. Strzegomska 2-4 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA w okresie r. Wrocław, kwiecień 2009 r.2 Spis treści I. Informacje ogólne 3 II. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno finansowych, charakterystyka struktury aktywów i pasywów 4 III. Istotne czynniki ryzyka i zagroŝenia 9 IV. Oświadczenie dotyczące stosowania zasad ładu korporacyjnego za rok V. Informacja o istotnych postępowaniach sądowych 18 VI.1. Profil działalności Grupy 19 VI.2. Rynki zbytu 19 VI.3. Znaczące umowy 19 VI.4. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Selena FM S.A. 20 VI.5. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi 21 VI.6. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych kredytach w 2008 r. 22 VI.7. Udzielone poŝyczki 22 VI.8. Poręczenia i gwarancje 22 VI.9. Wykorzystanie środków pozyskanych z emisji akcji 23 VI.10. Objaśnienie róŝnic pomiędzy uzyskanymi wynikami finansowymi a publikowaną wcześniej prognozą wyników 24 VI.11. Ocena zarządzania zasobami finansowymi 25 VI.12. Ocena moŝliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych 25 VI.13. Nietypowe czynniki i zdarzenia mające wpływ na wyniki roku VI.14. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy 27 VI.15. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą 28 VI.16. Umowy zawarte z osobami zarządzającymi 28 VI.17. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących 28 VI.18. Stan posiadania akcji Selena FM S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące 29 VI.19. Umowy powodujące zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy 29 VI.20. Informacja o systemie kontroli programu akcji pracowniczych 29 VI.21. Informacja o umowie z audytorem 30 VI.22. Zdarzenia po dacie bilansowej 30 VI.23. Informacja o istotnych pozycjach pozabilansowych 31 Oświadczenia Zarządu 31 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 23 I. Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Strzegomskiej 2-4, jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Spółka powstała z przekształcenia spółki Selena FM sp. z o.o. w spółkę akcyjną, uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki w dniu 26 września 2007 roku, a zarejestrowanego 31 października 2007 roku przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółce nadano numer statystyczny REGON Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony. Od 20 maja 2008 r. akcje Spółki notowane są na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2008 do 31 grudnia 2008 oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia W skład Grupy Kapitałowej wchodzi podmiot dominujący - Selena FM S.A. oraz spółki zaleŝne: Jednostka Siedziba Orion Sp. z o.o. DzierŜoniów Libra Sp. z o.o. DzierŜoniów Carina Silicones Sp. z o.o. Siechnice Selena Co S.A. Wrocław Selena S.A. Świdnica Sima Technologie Przemysłowe Sp. z o.o. Kraków Tytan EOS Sp. z o.o. Wrocław Spółki pośrednio zaleŝne poprzez Selena Co S.A.: Jednostka Siedziba Selena Romania SRL Ilfov (Rumunia) Selena Bohemia s.r.o. Roudnice (Czechy) Selena Hungária Kft. Pécs (Węgry) Selena USA, Inc. Easton (USA) Selena Deutschland GmbH Hagen (Niemcy) Neue Hagfa Dr Schenk Niemcy Hagen (Niemcy) Selena CA L.L.P. Almaty (Kazachstan) Selena Ukraine Ltd. Kijów (Ukraina) Selena Italia srl Limena (Włochy) Selena Sulamericana Ltda Ponta Grossa (Brazylia) Siloxane Sp. z o.o. Siechnice (Polska) Selena Bułgaria Ltd. Sofia (Bułgaria) Selena Vostok Moskwa Moskwa (Rosja) Selena Sever Moskwa Moskwa (Rosja) Selena Shanghai Trading Co., Ltd. Shanghai (Chiny) Foshan Chinuri-Selena Chemical Co Foshan (Chiny) Selena Nantong Building Materials Co., Ltd Nantong (Chiny) POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. Istanbul (Turcja) Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 34 Spółki pośrednio stowarzyszone przez Selena Co. S.A. oraz wspólne przedsięwzięcia: Jednostka Siedziba FinSelena Oy Lammi (Finlandia) Hamil - Selena Co. Ltd Kimhae (Korea) Borkan Prefabrik Yapi Elemanlari ve Dis Ticaret A.S. Istanbul (Turcja) Spółki zaleŝne oraz pośrednio zaleŝne konsolidowane są metodą pełną. Spółki stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia wyceniane są metodą praw własności. Skład organów spółki dominującej został przedstawiony w punkcie IV.8 niniejszego sprawozdania. II. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno finansowych, charakterystyka struktury aktywów i pasywów. W tabelach II.1-3 przedstawiono wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Selena FM za rok 2008 w układzie porównawczym z rokiem Wybrane dane finansowe stanowią kluczowe elementy rachunku wyników, bilansu i rachunku przepływów pienięŝnych. Tabela II.1 Wybrane Dane Finansowe - Wynikowe (mln zł) zmiana Przychody ze SprzedaŜy 529,6 518,0 11,6 Zysk Brutto ze SprzedaŜy 160,9 152,4 8,5 % 30,38% 29,42% Zysk Operacyjny (EBIT) 7,9 52,0-44,1 % 1,49% 10,04% Zysk Netto 15,2 34,9-19,7 % 2,87% 6,74% EBITDA 17,8 60,7-42,9 % 3,36% 11,72% Przychody ze sprzedaŝy w 2008 roku wyniosły 529,6 mln zł wobec 518 mln zł w roku 2007, tj. były wyŝsze o 2,3 %. Wartość przychodów wyraŝona w euro wyniosła w 2008 r. 150,0 mln EUR wobec 137,1 mln EUR w roku poprzednim, tj. była wyŝsza o 9,4 %. W IV kwartale roku 2008 rozpoczął się odczuwalny wpływ kryzysu finansowego i spowolnienia gospodarczego na sprzedaŝ i dystrybucję produktów Grupy. Zahamowanie wzrostów sprzedaŝy zostało odnotowane zarówno na rynku Europy Zachodniej jaki i rynkach Europy Centralnej i Wschodniej. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 45 Zysk brutto na sprzedaŝy w 2008 roku wyniósł 160,9 mln zł wobec 152,4 mln zł w roku co oznacza wzrost o 5,6 % i uzyskanie rentowności na poziomie 30,38 %. Koszty sprzedaŝy w 2008 r. wzrosły o 18,3 mln zł w stosunku do roku poprzedniego. Wpłynęły na to przede wszystkim: koszty wynagrodzeń, koszty rozwoju nowych spółek w Rosji, inwestycje w rozwój sieci dystrybucyjnej oraz koszty marketingu, w tym kampanii medialnej na polskim rynku reklamującej markę Tytan Professional i Tytan EOS. Koszty ogólnego zarządu w 2008 roku w porównaniu do roku 2007 wzrosły o 6,6 mln zł. Wzrost tych kosztów wynika głównie z dokonanych inwestycji w nowe podmioty zagraniczne Seleny, w tym z powstania, rozwoju lub przejęcia nowych spółek (Selena Vostok i Selena Sever w Rosji, POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd w Turcji, Selena Shanghai Trading Co. Ltd i Foshan Chinuri-Selena Chemical Co w Chinach, Tytan EOS w Polsce) oraz utworzenia i rozwoju struktury organizacyjnej zarządzającej Grupą Selena. Zysk operacyjny (EBIT) w 2008 r. wyniósł 7,9 mln zł wobec 52,0 mln zł za rok Do kluczowych czynników mających pozytywny wpływ na poziom zysku operacyjnego za rok obrotowy 2008 naleŝy zaliczyć: wzrost sprzedaŝy krajowej o 25,0 mln zł z tytułu wprowadzenia nowych produktów (masy bitumiczne, systemy dociepleń), umocnienie pozycji nowych spółek na rynku rosyjskim generujące wzrost zysku brutto na sprzedaŝy o 5,5 mln zł, zmiana systemu dystrybucji w Kazachstanie, która pozwoliła na wypracowanie dodatkowego zysku brutto na sprzedaŝy w kwocie 1,5 mln zł. Do kluczowych czynników mających negatywny wpływ na poziom zysku operacyjnego za rok obrotowy 2008 naleŝy zaliczyć wzrost kosztów Grupy, odpisy aktualizujące w kwocie tys. zł na co składają się: odpisy na (naleŝności) rozrachunki z kontrahentami w kwocie tys. zł i odpisy na zapasy wolno rotujące w kwocie tys. zł. ObniŜenie zysku operacyjnego o dokonane odpisy aktualizujące wartość naleŝności i zapasów wynika z pogorszenia koniunktury gospodarczej powiększającej ryzyko, Ŝe Grupie nie uda się odzyskać wszystkich naleŝnych kwot w pełnej wysokości. Jednocześnie Grupa podjęła działania mające na celu odzyskanie zagroŝonych naleŝności od kontrahentów (działania windykacyjne, negocjacje dotyczące restrukturyzacji spłaty naleŝności). Na obniŝenie zysku operacyjnego Grupy dodatkowo wpłynął ujemny EBIT nowo pozyskanej spółki Polyfoam w kwocie 1,5 mln zł. W 2008 roku Grupa Selena uzyskała dodatnie saldo na działalności finansowej w kwocie 8,2 mln zł wobec odnotowanego w 2007 roku ujemnego wyniku w kwocie 15,5 mln zł. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 56 Negatywny wpływ na saldo z działalności finansowej miały koszty finansowe spółki zaleŝnej Polyfoam powstałe w wyniku ujemnych róŝnic kursowych i kosztów kredytów w wysokości 3,0 mln zł oraz dokonany odpis wartości firmy w kwocie 4,0 mln zł. Odpis ten powstał w wyniku dokonania przez Selena FM S.A. weryfikacji wyceny wartości przejętych aktywów spółki tureckiej (maj 2008) na dzień bilansowy Biorąc pod uwagę ostroŝne załoŝenia do przeprowadzonego testu na wartość firmy a w szczególności negatywne skutki kryzysu w perspektywie średniookresowej, niepewną sytuację rynkową oraz pogorszenie perspektyw na rynkach chemii budowlanej wynik testu wykazał róŝnicę między wynikiem a wartością bilansu. Od początku bieŝącego roku spółka Polyfoam, będąca właścicielem wiodącej marki na rynku tureckim, uzyskuje coraz lepsze wyniki sprzedaŝy, co daje podstawy do prognozowania uzyskania dodatniego bieŝącego wyniku operacyjnego juŝ na przełomie września i października 2009 roku. Zysk netto w 2008 r. ukształtował się na poziomie 15,2 mln zł wobec 34,9 mln zł w 2007 r. Oznacza to osiągnięcie rentowności netto na poziomie 2,9 %. Zarząd Selena FM S.A. zwraca uwagę, Ŝe skonsolidowany wynik netto Grupy uwzględnia straty nowoutworzonych spółek zaleŝnych, które w pierwszym okresie zdobywania rynku ponoszą większe koszty niezrównowaŝone w pełni przychodami. Dotyczy to spółek: Polyfoam, Selena USA Inc, Selena Shanghai Trading Co. Ltd., Foshan Chinuri-Selena Chemical Co, Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. Spółka Selena Shanghai w IV kwartale 2008 rozpoczęła sprzedaŝ produktów marki Tytan oraz intensywną rozbudowę struktury sprzedaŝowej w wybranych prowincjach Chin. Spółka Chinuri-Selena Chemical Co, planuje uzyskanie bieŝącego dodatniego wyniku operacyjnego w październiku 2009 r. Tabela II.2 Wybrane Dane Finansowe - Bilans (mln zł) zmiana Wartość Aktywów 431,8 310,5 39% Aktywa Trwałe 129,8 92,4 40% Aktywa Obrotowe 302,0 218,0 39% Zapasy 68,6 59,9 15% NaleŜności handlowe 96,9 113,8-15% Środki PienięŜne i ich ekwiwalenty 112,2 22,5 399% Kapitały Własne Razem 323,4 148,8 117% Zobowiązania długoterminowe 21,2 26,5-20% Kredyty i poŝyczki 15,9 20,5-22% Zobowiązania Krótkoterminowe 87,2 135,2-36% Zobowiązania handlowe 49,5 53,1-7% Kredyty i poŝyczki 18,8 64,9-71% Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 67 Wartość sumy bilansowej Grupy Selena na dzień r. wyniosła 431,8 mln zł co oznacza jej wzrost o 39 % w odniesieniu do stanu na koniec 2007 r. Jest to efekt rozszerzania skali działalności Grupy i jej składu (przede wszystkim w postaci zwiększenia majątku finansowego (inwestycje długoterminowe) oraz poczynionych inwestycji w rzeczowy majątek trwały). Tak ukształtowana struktura bilansu na koniec 2008 r. pozwala pozytywnie określić zdolność akwizycyjną Grupy i moŝliwość pozyskiwania kapitału zewnętrznego. Dominującą pozycją struktury aktywów jest majątek obrotowy stanowiący 70 % sumy bilansowej. Aktywa obrotowe wzrosły o 84 mln zł w odniesieniu do stanu na koniec 2007 r. przede wszystkim w wyniku pozyskania środków z przeprowadzonej publicznej emisji akcji. Aktywa trwałe na koniec 2008 r. stanowiły ok. 30 % aktywów Grupy, a największy w nich udział miały rzeczowe aktywa trwałe, które w efekcie przeprowadzonych inwestycji, objęcia konsolidacją dwóch spółek produkcyjnych (Foshan Chinuri, Polyfoam) oraz przeprowadzonej w IV kw. transakcji nabycia aktywów przez spółkę Tytan EOS zwiększyły się o ponad 27,5 mln zł (do wartości 108,1 mln zł wg stanu na r.). Na przestrzeni ostatniego roku znacząco zmieniła się struktura finansowania majątku Grupy na dzień r. kapitały własne stanowiły prawie 75 % wartości pasywów wobec 48 % na koniec 2007 r., a zobowiązania odpowiednio 25 % wobec 52 %. Wartość kapitałów własnych wynosiła na dzień r. 323,4 mln zł i zwiększyła się o 174,6 mln zł w odniesieniu do stanu na koniec 2007 r. przede wszystkim wskutek przeprowadzonej publicznej emisji akcji i podwyŝszenia kapitału zakładowego. Łączna wartość zobowiązań zmniejszyła się na koniec 2008 r. o 53,3 mln zł wobec stanu na koniec 2007 r. głównie wskutek obniŝenia zadłuŝenia kredytowego (o 50,8 mln zł). W porównaniu do stanu kredytów na ostatni dzień 2007 wartość zadłuŝenia kredytowego wg stanu na koniec 2008 r. zmniejszyła się z kwoty 85,4 mln zł do 34,6 mln zł. Jest to efekt czasowego wykorzystania środków pozyskanych z emisji akcji, celem ograniczenia kosztów finansowych. Do czasu realizacji celów emisyjnych wolna część pozyskanych środków pienięŝnych została zainwestowana w lokaty bankowe w kwocie 49,2 mln zł (wg stanu na dzień r.). Występująca na koniec 2008 r. struktura bilansu Grupy Kapitałowej Selena FM świadczy o stabilności finansowej Grupy i utrzymywaniu bezpiecznego dla niej poziomu płynności finansowej. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 78 Tabela II.3 Wybrane Dane Finansowe Przepływy pienięŝne (mln zł) zmiana Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej 33,0 13,0 20,0 Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -32,9-23,8-9,1 Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej 89,2 21,6 67,6 Przepływy pienięŝne netto, razem 89,3 10,8 78,5 Źródło do Tabel II: Selena FM S.A. Wielkość przepływów pienięŝnych netto w 2008 roku wyniosła 89,3 mln zł. Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej wyniosły 33 mln zł i były wyŝsze od wygenerowanych w 2007 o 20 mln zł. Wydatki środków pienięŝnych na działalność inwestycyjną były zrównowaŝone z wynikiem przepływów na działalności operacyjnej i zostały wykorzystane m.in. na nabycie nowych spółek i realizację zadań inwestycyjno modernizacyjnych w Grupie Selena. Środki pienięŝne netto z działalności finansowej były dodatnie i saldo przepływów wyniosło 89,3 mln zł na koniec roku Na poziom salda kluczowy wpływ miała emisja nowych akcji i spłata zaciągniętych kredytów. Niski poziom zadłuŝenia oraz nadwyŝka gotówkowa (środki pienięŝne pomniejszone o zadłuŝenie kredytowe) w wysokości ok. 77,5 mln zł stanowią zabezpieczenie płynności spółki i gwarantują stabilne podstawy dla działalności operacyjnej Grupy w roku 2009 oraz realizację celów akwizycyjnych. W najbliŝszym okresie Grupa Kapitałowa Selena FM będzie realizować przyjętą strategię rozwoju skoncentrowaną na osiągnięciu znaczącej pozycji na światowym rynku produktów chemii budowlanej, w szczególności poprzez: uzyskanie pozycji największego światowego producenta i sprzedawcy montaŝowych pian poliuretanowych (poprzez wykorzystanie juŝ osiągniętej w toku dotychczasowej działalności znacznej przewagi technologicznej w stosunku do dostawców konkurencyjnych); osiągnięcie pozycji jednego z dziesięciu największych globalnych dostawców uszczelniaczy; wejście do grupy trzydziestu największych światowych producentów i dostawców klejów budowlanych i przemysłowych. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 89 III. Wg oceny Grupy Kapitałowej Selena FM do istotnych czynników ryzyka i zagroŝeń na jakie jest ona naraŝona moŝna zaliczyć: kształtowanie się koniunktury gospodarczej w Polsce i w świecie, które determinuje uzyskiwane przez poszczególne podmioty Grupy Kapitałowej Selena FM wyniki finansowe, wpływa na podejmowanie konkretnych decyzji inwestycyjnych i biznesowych oraz moŝe wpłynąć na tempo realizacji przyjętej strategii rozwoju Grupy Selena FM, osłabienie popytu inwestycyjnego i konsumpcyjnego w kraju, ograniczenie dostępności kredytów dla budownictwa implikujące spadek produkcji budowlanej i tym samym materiałów chemii budowlanej, nasilenie się zjawiska powstawania zatorów płatniczych i opóźnień w spływie naleŝności, ryzyko wzrostu cen surowców (głównie ropopochodnych), ryzyko zmian regulacji prawnych, niestabilność kursów walutowych na rynkach działania spółek Grupy, IV. Oświadczenie dotyczące stosowania zasad ładu korporacyjnego za rok 2008 IV.1 WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO PRZYJĘTEGO PRZEZ SELENA FM S.A. Selena FM S.A. przyjęła do stosowania zasady ładu korporacyjnego opublikowane w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW, którego pełne brzmienie zamieszczone jest na stronie IV.2. ODSTĄPIENIA OD POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO Zarząd Spółki oświadcza, Ŝe w 2008 roku Spółka przestrzegała zasady ładu korporacyjnego wymienione w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW za wyjątkiem zasady nr 1 ppkt 7 oraz zasady nr 2 w zakresie działu II "Dobre praktyki realizowane przez zarządy spółek giełdowych, a takŝe zasady nr 6 w zakresie działu III "Dobre praktyki stosowane przez członków rad nadzorczych". Oświadczenie zarządu Spółki w tej sprawie zamieszczone jest na stronie W przypadku zasady nr II.1.: Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej: "ppkt 7) pytania akcjonariuszy dotyczące spraw objętych porządkiem obrad, zadawane przed i w trakcie walnego zgromadzenia, wraz z odpowiedziami na zadawane pytania" - zasada ta nie była stosowana. W Spółce nie jest prowadzony szczegółowy zapis (pisemny czy elektroniczny) przebiegu obrad Walnych Zgromadzeń źródłem takich informacji moŝe być protokół notarialny z obrad Walnych Zgromadzeń, ale nie zawiera on wszystkich Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 910 wypowiedzi, pytań i odpowiedzi, które mają miejsce w toku obrad Walnego Zgromadzenia. O umieszczeniu poszczególnych kwestii w protokołach Walnego Zgromadzenia decyduje Przewodniczący WZ, kierując się przepisami prawa, wagą danej sprawy oraz uzasadnionymi Ŝądaniami akcjonariuszy. Uczestnicy Walnego Zgromadzenia, zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych oraz Regulaminu WZ, mają prawo składać oświadczenia na piśmie, które są załączane do protokołów. Zarząd Spółki uznaje, Ŝe takie zasady zapewniają zarówno transparentność obrad Walnych Zgromadzeń, jak i zabezpieczają Spółkę przed ewentualnymi roszczeniami akcjonariuszy, którzy mogą nie Ŝyczyć sobie upubliczniania swojego wizerunku i wypowiedzi. Zasada nr II.2.: Spółka zapewnia funkcjonowanie swojej strony internetowej w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w części II. pkt 1." PowyŜsza zasada nie była w pełni stosowana w roku Natomiast od 1 stycznia 2009 roku Spółka posiada funkcjonującą anglojęzyczną wersję strony internetowej. W części III Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW Dobre praktyki realizowane przez członków rad nadzorczych Zasada nr III. 6.: Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej powinno spełniać kryteria niezaleŝności od spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze spółką. ( ) Zasada nie jest stosowana. Z uwagi na fakt, iŝ obecna Rada Nadzorcza liczy jedynie 5 członków, dla zachowania przez Radę Nadzorczą przymiotu niezaleŝności wystarczające jest uczestnictwo w niej jednego członka niezaleŝnego, spełniającego kryterium wskazane w załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych oraz wytyczne zawarte w pkt III. ppkt 6 dokumentu Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW. IV.3. OPIS GŁÓWNYCH CECH SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH PRZEZ EMITENTA Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej i skuteczność jego funkcjonowania w procesie sporządzania sprawozdań finansowych. Mając na uwadze wiarygodność sporządzanych sprawozdań finansowych, Spółka wdroŝyła i cały czas aktywnie rozwija system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. System ten obejmuje swoim zakresem między innymi następujące obszary: - Controlling, - Księgowość wraz z Sprawozdawczością i Konsolidacją, - Prognozowanie i analizy finansowe. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1011 W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem funkcjonuje szereg rozwiązań organizacyjnych i procedur oraz wdroŝone zostały standardy korporacyjne gwarantujące skuteczność prowadzonej kontroli i identyfikację oraz eliminowanie ryzyk. Wymienić tutaj naleŝy: - ujednolicenie polityki rachunkowości, zasad sprawozdawczości i ewidencji księgowej, - stosowanie usystematyzowanego modelu raportowania finansowego dla potrzeb zewnętrznych i wewnętrznych, - jasny podział obowiązków i kompetencji słuŝb finansowych oraz kierownictwa średniego i wyŝszego szczebla, - cykliczność i formalizację procesu weryfikacji i aktualizacji załoŝeń budŝetowych oraz prognoz finansowych, - poddawanie sprawozdań finansowych przeglądom i badaniom przez niezaleŝnego biegłego rewidenta. Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje Dyrektor Finansowy - Wiceprezes Zarządu. Za organizację prac związanych z przygotowanie rocznych i śródrocznych sprawozdań finansowych odpowiedzialna jest komórka Sprawozdawczości Giełdowej, funkcjonująca w dziale Księgowości. Spółka na bieŝąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje zewnętrzne odnoszące się do wymogów sprawozdawczości giełdowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia ze znacznym wyprzedzeniem czasowym. W trybie miesięcznym, po zamknięciu ksiąg rachunkowych, sporządzany jest raport zawierający informację zarządczą, która prezentuje kluczowe dane finansowe i wskaźniki operacyjne segmentów biznesowych. Następnie Zarząd wraz z kadrą kierowniczą analizuje i omawia wyniki Spółki. Natomiast w cyklach kwartalnych Zarząd Spółki dokonuje weryfikacji rzetelności i aktualności budŝetów rocznych oraz prognoz krótkoterminowych. W razie potrzeby wraz z kierownictwem spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej weryfikuje i aktualizuje przyjęte załoŝenia budŝetowe. Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, Spółka poddaje swoje sprawozdania finansowe przeglądowi lub badaniu przez niezaleŝnego biegłego rewidenta. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza, po wcześniejszej rekomendacji Zarządu, w drodze akcji ofertowej, z grona renomowanych firm audytorskich, gwarantujących wysokie standardy usług i wymaganą niezaleŝność. Wyniki badania i przeglądu prezentowane są przez biegłego rewidenta kierownictwu pionu finansowego Spółki oraz Prezesowi Zarządu a następnie Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1112 publikowane w raporcie biegłego rewidenta. W ramach badania sprawozdań finansowych dokonywana jest weryfikacja funkcjonującego systemu kontroli wewnętrznej. Wyniki, obserwacje oraz rekomendacje dotyczące usprawnień systemu kontroli wewnętrznej w Spółce, które zostały zidentyfikowane podczas audytu sprawozdań finansowych są prezentowane przez biegłego rewidenta Zarządowi w formie raportu. IV.4. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu spółki następujący akcjonariusze posiadają akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu: Rodzaj akcji Imienne uprzywilejowane liczba Udział w Udział w Liczba Akcjonariusze objętych kapitale głosach głosów akcji akcyjnym na WZA Krzysztof Domarecki ,60% ,94% Na okaziciela Krzysztof Domarecki ,37% ,72% Na okaziciela Syrius Investments S.a.r.l ,43% ,12% Nie istnieją papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki. Z akcjami Spółki nie wiąŝą się Ŝadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności, ani ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu. IV.5. OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ. Zarząd Zarząd Emitenta moŝe składać się od jednego do trzech członków, powoływanych na wspólną, trzyletnią kadencję. Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza. Członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Zarząd Spółki, pod przewodnictwem Prezesa, zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz. Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. We wszystkich umowach pomiędzy Spółką, a członkami Zarządu oraz w sporach z nimi Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów obecnych na posiedzeniu członków Zarządu. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1213 Zarząd działa na podstawie Regulaminu uchwalonego przez Zarząd i zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą. W sprawach nie przekraczających zwykłego zarządu kaŝdy z członków Zarządu moŝe prowadzić sprawy Spółki samodzielnie. W sprawach przekraczających zwykły zarząd konieczne jest podjęcie uchwały Zarządu. Ponadto Zarząd podejmuje uchwały na Ŝądanie chociaŝby jednego członka Zarządu. Zarząd podejmuje uchwały, a w szczególności w sprawach: 1) sprawozdań, wniosków i innych spraw przedkładanych Radzie Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu, 2) udzielania prokury, 3) zwoływania zwyczajnych i nadzwyczajnych posiedzeń Walnego Zgromadzenia z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej lub innych podmiotów uprawnionych stosownymi przepisami prawa lub postanowieniami Statutu oraz ustalenia porządku obrad Walnego Zgromadzenia. Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza składa się z 5 albo 7 członków powoływanych na okres wspólnej kadencji trwającej 5 lat. Liczbę członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani i odwoływani są przez Walne Zgromadzenie. Dokonując wyboru członków Rady Nadzorczej, Walne Zgromadzenie wskazuje Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie moŝe zmienić ilość członków Rady Nadzorczej w trakcie trwania kadencji, jednakŝe wyłącznie w związku z dokonywaniem zmian w składzie Rady Nadzorczej w toku kadencji. Rada Nadzorcza wybiera ze swego składu Zastępcę Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Sekretarza Rady Nadzorczej na pierwszym posiedzeniu nowej kadencji. KaŜdy członek Rady Nadzorczej moŝe zostać wybrany na dalsze kadencje. Członek Rady Nadzorczej moŝe w kaŝdym czasie złoŝyć rezygnację z wykonywanej funkcji. Rezygnacja jest składana w formie pisemnej Zarządowi. W przypadku złoŝenia rezygnacji przez członka Rady Nadzorczej albo wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej z innej przyczyny Zarząd niezwłocznie zwołuje Walne Zgromadzenie celem uzupełnienia składu osobowego Rady Nadzorczej. Do chwili uzupełnienia składu Rady Nadzorczej Rada działa w składzie uszczuplonym, z tym Ŝe jeŝeli liczebność Rady Nadzorczej spadnie poniŝej 5 (pięciu) osób Rada Nadzorcza traci zdolność do podejmowania uchwał. Rada Nadzorcza sprawuje nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej naleŝy w szczególności: a) dokonywanie oceny sprawozdań finansowych Spółki, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz jego wniosków co do podziału zysków i pokrycia straty, a takŝe składanie Walnemu Zgromadzeniu dorocznych sprawozdań z wyników tych badań oraz sporządzanie i przedstawianie Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu zwięzłej oceny sytuacji Spółki, z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki, Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1314 b) powoływanie i odwoływanie członków Zarządu oraz zawieszanie ich w czynnościach, a takŝe wyraŝenie zgody na ustanowienie albo odwołanie prokurenta, c) ustalanie zasad i wysokości wynagrodzenia członków Zarządu, d) wyraŝanie zgody na inne niŝ z tytułu wynagrodzenia za pracę świadczenia przez Spółkę na rzecz członków Zarządu, e) zawieranie umów pomiędzy Spółką a członkami Zarządu; w umowie o pracę z członkiem Zarządu albo w innej umowie, na podstawie której członek Zarządu świadczy pracę dla Spółki reprezentuje Spółkę Przewodniczący Rady Nadzorczej albo inny członek Rady Nadzorczej upowaŝniony do tego uchwałą Rady w tym samym trybie składane są oświadczenia woli Spółki wynikające z wykonywania bądź dotyczące rozwiązania takich umów, f) wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki, g) zatwierdzanie rocznych planów finansowych Spółki, h) wyraŝanie zgody na nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, uŝytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości, której wartość przekracza kwotę 5 % wartości kapitałów własnych Spółki według ostatniego zaudytowanego sprawozdania finansowego i) od momentu wprowadzenia akcji Spółki do obrotu giełdowego i tak długo jak Spółka pozostawać będzie spółką giełdową oraz z zastrzeŝeniem postanowień ust. 2 lit. e) - wyraŝanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy z podmiotami powiązanymi ze Spółką w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. Nr 209 z 2005r., poz. 1744) WyraŜenie zgody nie jest wymagane w odniesieniu do transakcji typowych, zawieranych na warunkach rynkowych w ramach prowadzonej działalności operacyjnej przez Spółkę z podmiotem zaleŝnym, w którym Spółka posiada większościowy udział kapitałowy, j) wyraŝanie zgody na zbycie akcji imiennych uprzywilejowanych, z zastrzeŝeniem wyłączenia, o którym mowa w 6 ust. 5 zdanie drugie k) z zastrzeŝeniem postanowień lit. l) do o), wyraŝanie zgody na zawarcie przez Spółkę istotnej umowy nie przewidzianej w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą planie finansowym Spółki; przez istotną umowę rozumie się umowę, której stroną jest Spółka, gdy wartość przedmiotu takiej umowy wynosi co najmniej 5 % wartości kapitałów własnych Spółki według ostatniego zaudytowanego sprawozdania finansowego. Przez istotną umowę rozumie się równieŝ dwie lub więcej umów zawieranych przez Spółkę z jednym podmiotem lub z jednostką zaleŝną od takiego podmiotu w okresie krótszym niŝ 12 miesięcy, jeŝeli łączna wartość tych umów spełnia kryterium wskazane w zdaniu poprzednim, l) wyraŝanie zgody na wystawienie przez Spółkę weksla własnego lub przyjęcie (akcept) weksla trasowanego albo udzielenie przez Spółkę poręczenia cywilnoprawnego lub gwarancji, których wartość przekracza kwotę 5 % wartości Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1415 kapitałów własnych Spółki według ostatniego zaudytowanego sprawozdania finansowego za wyjątkiem przypadków wymienionych w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą planie finansowym Spółki, ł) wyraŝenie zgody na zaciągnięcie kredytu, poŝyczki, zawarcie umowy leasingu bądź innej podobnej umowy słuŝącej finansowaniu działalności Spółki, której wartość przekracza kwotę 5 % wartości kapitałów własnych Spółki według ostatniego zaudytowanego sprawozdania finansowego m) wyraŝenie zgody na ustanowienie zastawu, hipoteki lub innego obciąŝenia na jakimkolwiek aktywie Spółki, jeśli wartość jednostkowej transakcji przekracza kwotę 5 % wartości kapitałów własnych Spółki według ostatniego zaudytowanego sprawozdania finansowego za wyjątkiem przypadków wymienionych w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą planie finansowym Spółki, n) wyraŝenie zgody na zawiązanie przez Spółkę innej spółki i objęcie albo nabycie akcji lub udziałów w innych spółkach oraz zatwierdzenie warunków i trybu nabycia (objęcia) takich akcji lub udziałów, za wyjątkiem transakcji kapitałowych przewidzianych w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą planie finansowym Spółki, o) wyraŝenie zgody na zbycie przez Spółkę nabytych lub objętych akcji lub udziałów w innych spółkach, oraz zatwierdzenie warunków i trybu zbycia takich akcji lub udziałów, jeśli wartość jednostkowej transakcji przekracza kwotę 5 % wartości kapitałów własnych Spółki według ostatniego zaudytowanego sprawozdania finansowego - za wyjątkiem transakcji kapitałowych przewidzianych w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą planie finansowym Spółki, p) dokonywanie i przedstawianie Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu oceny swojej pracy, r) rozpatrywanie i opiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia. IV.6. OPIS ZASAD ZMIANY STATUTU EMITENTA Do zmiany statutu konieczna jest uchwała Walnego Zgromadzenia podjęta bezwzględną większością głosów z uwzględnienie art i art ksh. IV.7. OPIS SPOSOBU DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZYCH UPRAWNIEŃ ORAZ PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA Walne Zgromadzenie działa zgodnie ze Statutem Spółki oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia, które są publicznie dostępne. Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki lub w Warszawie w terminie określonym w ogłoszeniu opublikowanym w Monitorze Sądowym i Gospodarczym zgodnie z obowiązującymi przepisami. W Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy poza akcjonariuszami mają prawo uczestniczyć członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1516 Spółki, a takŝe na Walnym Zgromadzeniu mogą być obecni: dyrektorzy, kierownicy i inni pracownicy Spółki lub spółek zaleŝnych zaproszeni przez Zarząd Spółki w czasie rozpatrywania punktu porządku obrad dotyczącego aspektów leŝących w zakresie odpowiedzialności tych osób; eksperci zaproszeni przez organ zwołujący Walne Zgromadzenie w czasie rozpatrywania punktu porządku obrad dotyczącego aspektów będących przedmiotem oceny ekspertów, bądź po wyraŝeniu zgody przez Akcjonariuszy reprezentujących zwykłą większość głosów w czasie rozpatrywania innych punktów porządku obrad: przedstawiciele mediów, inne osoby po wyraŝeniu zgody przez Akcjonariuszy w czasie rozpatrywania określonych punktów porządku obrad bądź w czasie całych obrad Walnego Zgromadzenia. Regulamin Walnego Zgromadzenia określa zasady wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, zadania Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia oraz jego obowiązki, zasady wyboru Komisji Skrutacyjnej oraz jej obowiązki. Głosowania na walnych zgromadzeniach są jawne. Tajne głosowanie zarządza się: przy wyborach, nad wnioskami o odwołanie członków władz Spółki, nad wnioskami o pociągnięcie do odpowiedzialności członków organów Spółki, w sprawach osobowych, na wniosek choćby jednego z obecnych uprawnionych do głosowania. Prawa akcjonariuszy 1. Akcjonariusz/Akcjonariusze reprezentujący przynajmniej 10% kapitału zakładowego mają prawo zwołania Walnego Zgromadzenia jeśli bezskutecznie Ŝądali zwołania Walnego Zgromadzenia i zostali upowaŝnieni przez sąd rejestrowy do jego zwołania. Sąd wyznacza Przewodniczącego takiego Walnego Zgromadzenia. 2. Akcjonariusz/Akcjonariusze reprezentujący przynajmniej 10% kapitału zakładowego mogą Ŝądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliŝszego Walnego Zgromadzenia. 3. Akcjonariusz ma prawo do otrzymania odpisu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, sprawozdania finansowego i opinii biegłego rewidenta oraz odpisy dokumentów, wskazanych w 15 ust. 2 pkt a) i pkt p Statutu Spółki. Są one wydawane akcjonariuszom na ich Ŝądanie, najpóźniej na piętnaście dni przed Walnym Zgromadzeniem. 4. Akcjonariusz ma prawo Ŝądać wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie tygodnia przed Walnym Zgromadzeniem. 5. W Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć i wykonywać prawo głosu: 1) Akcjonariusze uprawnieni z akcji imiennych, jeŝeli zostali wpisani do księgi akcyjnej, co najmniej na tydzień przed terminem Walnego Zgromadzenia; 2) Akcjonariusze uprawnieni z akcji na okaziciela, jeŝeli złoŝą w siedzibie Spółki najpóźniej na tydzień przed terminem Walnego Zgromadzenia imienne świadectwa depozytowe wystawione przez podmiot prowadzący Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1617 rachunek papierów wartościowych zgodnie ze stosownymi przepisami, stwierdzające liczbę posiadanych akcji; 3) Pełnomocnicy osób wymienionych w pkt 2) i 3) powyŝej. 6. Do podstawowych praw i obowiązków osób uprawnionych do głosowania (Akcjonariuszy lub ich pełnomocników) naleŝy: 1) wykonywanie w sposób nieskrępowany prawa głosu; 2) składanie wniosków; 3) Ŝądanie przeprowadzenia tajnego głosowania; 4) Ŝądanie zaprotokołowania złoŝonego przez siebie sprzeciwu; 5) Ŝądanie przyjęcia do protokołu pisemnego oświadczenia; 6) zadawanie pytań i Ŝądanie wyjaśnień od obecnych na posiedzeniu Członków Zarządu, Rady Nadzorczej, biegłych rewidentów i ekspertów w sprawach związanych z przyjętym porządkiem obrad; 7) przestrzeganie ustalonego porządku obrad, przepisów prawa, postanowień Statutu, Regulaminu Walnego Zgromadzenia i zasad dobrych praktyk w spółkach publicznych, których przestrzeganie zadeklarowała Spółka. 7. Na wniosek Akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej jedną piątą kapitału zakładowego Spółki, wybór Rady Nadzorczej powinien być dokonany przez najbliŝsze Walne Zgromadzenie w drodze głosowania oddzielnymi grupami. W przypadku wyboru Rady Nadzorczej w drodze głosowania grupami: 1) inicjatywa w tworzeniu poszczególnych grup naleŝy wyłącznie do Akcjonariuszy, 2) jeden Akcjonariusz moŝe naleŝeć tylko do jednej grupy, 3) minimum akcji potrzebnych do utworzenia oddzielnej grupy stanowi iloraz liczby akcji reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu i liczby miejsc w Radzie Nadzorczej do obsadzenia, 4) utworzenie oddzielnej grupy Akcjonariusze zgłaszają Przewodniczącemu Walnego Zgromadzenia, 5) w poszczególnych grupach dokonuje się wyboru przewodniczącego grupy, który przeprowadza wybory, 6) przewodniczący danej grupy sporządza i podpisuje listę obecności w danej grupie, a następnie przyjmuje zgłoszenia kandydatur na członków Rady Nadzorczej i przedstawia Przewodniczącemu Walnego Zgromadzenia wynik wyborów w grupie, 7) Przewodniczący Walnego Zgromadzenia ogłasza wyniki wyborów podjętych w poszczególnych grupach i ustala liczbę miejsc w Radzie Nadzorczej pozostałych do obsadzenia, 8) Akcjonariusze, którzy nie weszli w skład Ŝadnej z oddzielnych grup dokonują wyboru pozostałych Członków Rady Nadzorczej. 8. Akcjonariuszom przysługują pozostałe prawa określone w Kodeksie Spółek Handlowych. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1718 IV.8. SKŁAD OSOBOWY ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI W roku 2008 w składzie jednoosobowego Zarządu Spółki nie zaszła Ŝadna zmiana. Funkcję Prezesa Zarządu pełnił Pan Krzysztof Domarecki. W dniu 27 lutego 2009 r. Rada Nadzorcza dokonała zmian w składzie Zarządu Spółki, w efekcie których od 1 marca 2009 r. Zarząd Selena FM S.A. działa w składzie: Krzysztof Domarecki Prezes Zarządu Kazimierz Przełomski Wiceprezes Zarządu ElŜbieta Agnieszka Szymańska Członek Zarządu W roku 2008 w pięcioosobowym składzie Rady Nadzorczej Spółki nie zaszła Ŝadna zmiana. W skład Rady Nadzorczej wchodzą: 1) Przewodniczący Rady Nadzorczej Jacek Olszański, 2) Członek Rady Nadzorczej Maria Godoś 3) Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Forczek 4) Członek Rady Nadzorczej Andrzej Kozłowski 5) Członek Rady Nadzorczej Anna Kozłowska Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania finansowego skład organów Spółki przedstawiał się następująco: Zarząd: Krzysztof Domarecki Prezes Zarządu Kazimierz Przełomski Wiceprezes Zarządu ElŜbieta Agnieszka Szymańska Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Jacek Olszański - Przewodniczący Rady Nadzorczej Maria Godoś - Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Forczek - Członek Rady Nadzorczej Andrzej Kozłowski - Członek Rady Nadzorczej Anna Kozłowska - Członek Rady Nadzorczej W związku z faktem, iŝ Rada Nadzorcza składa się z 5 osób oraz uwzględniając rozmiar działalności spółki powoływanie w ramach Rady Nadzorczej oddzielnych komitetów, w tym komitetu audytu nie jest zasadne. Ich zadania wypełniane są przez Radę kolegialnie. Zasady funkcjonowania Zarządu oraz Rady Nadzorczej regulują odpowiednio Regulamin Zarządu oraz Regulamin Rady Nadzorczej dostępne na stronie internetowej Emitenta V. Spółki Grupy Kapitałowej Selena FM nie są stroną Ŝadnego postępowania sądowego, arbitraŝowego lub administracyjnego, którego wartość stanowi co najmniej 10 % jej kapitałów własnych. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1819 VI.1. Głównym profilem działalności naszej Grupy jest produkcja i sprzedaŝ produktów i akcesoriów chemii budowlanej. Działalność Grupy Kapitałowej odbywa się za pośrednictwem jednostek podmiotów zaleŝnych, które zajmują się produkcją i sprzedaŝą produktów oferowanych przez Grupę oraz ich marketingiem i reklamą na wszystkich rynkach regionalnych świata, gdzie prowadzona jest działalność Grupy. Selena FM S.A. pełni rolę koordynatora tej działalności. Wg stanu na koniec 2008 r. Grupa Kapitałowa Selena FM liczyła 29 podmiotów, zlokalizowanych w 16 krajach. W ramach Grupy działa 11 zakładów produkcyjnych zlokalizowanych w Polsce (6), Brazylii, USA, Turcji, Chinach i Korei. Ponad 60 % przychodów ze sprzedaŝy Grupa zrealizowała na rynkach zagranicznych. Szeroka gama produktów oferowanych przez spółki Grupy Selena przeznaczona jest zarówno dla profesjonalnych wykonawców jak i uŝytkowników indywidualnych - główne marki to TYTAN oraz ARTELIT. VI.2. SprzedaŜ produktów i towarów oferowanych przez podmioty Grupy Selena prowadzona jest na rynku krajowym i rynkach zagranicznych. Podstawowym kierunkiem naszej sprzedaŝy eksportowej są rynki Europy Wschodniej (w tym przede wszystkim Rosja, Ukraina i Kazachstan), w dalszym rzędzie kraje Unii Europejskiej (do najwaŝniejszych krajów w tym kierunku sprzedaŝy naleŝą: Rumunia, Czechy, Węgry i Bułgaria). Kolejnym waŝnym obszarem, w którym działa Grupa jest Azja (Chiny), kraje Bliskiego Wschodu i obydwu Ameryk. Przewidujemy, Ŝe w wyniku juŝ poczynionych inwestycji w budowę zakładów produkcyjnych w Brazylii i Stanach Zjednoczonych oraz w wyniku realizacji planowanych inwestycji w rozwój mocy produkcyjnych w tych regionach w najbliŝszych latach wartość sprzedaŝy realizowanej na powyŝszych rynkach znacząco wzrośnie. Grupa nie jest uzaleŝniona od Ŝadnych dostawców ani odbiorców. VI.3. Z przewaŝającą większością kontrahentów transakcje handlowe realizowane są w formie pisemnych, jednorazowych zamówień. Spośród podmiotów Grupy Kapitałowej Selena, stroną istotnych umów ubezpieczenia obejmujących aktywa znacznej wartości są spółki Carina Silicones Sp. z o.o., Libra Sp. z o.o., Orion Sp. z o.o., Selena Co. S.A. oraz Selena S.A. W tabeli przedstawiono szczegóły dotyczące ubezpieczeń zawartych przez te spółki: Lp. 1. Ubezpieczony Miejsce ubezpieczenia Carina Silicones Sp. z o.o. Siechnice, Ubezpieczyciel STU Ergo Hestia S.A. z PZU S.A. Przedmiot ubezpieczenia Zakres ubezpieczenia Ubezpieczenie kompleksowe przedsiębiorstw od wszystkich ryzyk oraz ubezpieczenie sprzętu elektronicznego Suma ubezpieczenia [zł] zł Okres ubezpieczenia r. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 1920 Lp. Ubezpieczony Miejsce ubezpieczenia Ubezpieczyciel Przedmiot ubezpieczenia Zakres ubezpieczenia Suma ubezpieczenia [zł] Okres ubezpieczenia 2. Libra Sp. z o.o. DzierŜoniów, STU Ergo Hestia S.A. z PZU S.A. Ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk oraz ubezpieczenie sprzętu elektronicznego zł r r. 3. Orion Sp. z o.o. DzierŜoniów, STU Ergo Hestia S.A. z PZU S.A. Ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk oraz ubezpieczenie sprzętu elektronicznego zł r r. 4. Selena Co. S.A Wrocław, STU Ergo Hestia S.A. z PZU S.A. Ubezpieczenie przedsiębiorstw od wszelkich ryzyk oraz ubezpieczenie sprzętu elektronicznego ,00zł r r. 5 Selena S.A. Świdnica, STU Ergo Hestia S.A. z PZU S.A. Ubezpieczenie przedsiębiorstw od wszelkich ryzyk oraz ubezpieczenie sprzętu zł r r. elektronicznego W okresie sprawozdawczym Spółka zawarła znaczące umowy z dwoma podmiotami zaleŝnymi: Libra sp. z o.o. oraz Selena Co S.A. W obu przypadkach umowy te dotyczyły zobowiązania się podmiotów zaleŝnych do emisji obligacji, które w całości były obejmowane przez Selena FM S.A. Termin wykupu obligacji został ustalony na 30 czerwca 2009 r. (dla spółki Libra sp. z o.o. ) lub 31 grudnia 2009 r. (dla spółki Selena Co S.A.), a ich procentowanie oparte zostało o poziom 1M WIBOR. Spółka informowała o zawarciu tych umów w raportach bieŝących: RB 20/2008 z dn r. (w przypadku spółki Libra sp. z o.o.) oraz RB 35/2008 z dn r. (w przypadku spółki Selena Co S.A.). Poza tymi umowami były zawierane umowy z dostawcami i odbiorcami, waŝne z punktu widzenia działalności Grupy Kapitałowej Selena FM, ale nie wypełniały one kryterium znaczącej umowy. Spółka nie posiada informacji o umowach zawartych pomiędzy jej akcjonariuszami. VI.4. Powiązania organizacyjne lub kapitałowe Selena FM S.A. z innymi podmiotami Grupy według stanu na dzień r. przedstawiono na schemacie. W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała Ŝadnych inwestycji kapitałowych poza swoją grupą jednostek powiązanych. Transakcje te zostały opisane w punkcie VI.12 niniejszego sprawozdania. Wszystkie zrealizowane inwestycje finansowane były ze środków własnych Spółki, pochodzących z przeprowadzonej w II kwartale 2008 r. publicznej emisji akcji oraz wypracowanej nadwyŝki finansowej. Część środków uzyskanych z emisji akcji została czasowo ulokowana w postaci krótkoterminowych lokat bankowych (okresy od 1 dnia do 3 miesięcy). Docelowo środki te zostaną wykorzystane zgodnie z celami emisji opisanymi w prospekcie emisyjnym akcji serii C. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA FM za rok 2008 strona 20 Pokazać jeszcze
1. Stosowane zasady ładu korporacyjnego Selena FM S.A. przyjęła do stosowania zasady ładu korporacyjnego opublikowane w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW przyjęte uchwałami Rady Giełdy Bardziej szczegółowo SELENA FM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w okresie 01.01.2007 31.12.2007 r.
SELENA FM S.A. 53-611 Wrocław, ul. Strzegomska 2-4 Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w okresie 01.01.2007 31.12.2007 r. Wrocław, maj 2008 r. Spółka Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, przy Bardziej szczegółowo Załącznik nr 1 do uchwały obiegowej Rady Nadzorczej. Uchwała nr /2010 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Uchwała obiegowa Rady Nadzorczej spółki działającej pod firmą BUMECH S.A. w sprawie: zaopiniowania projektów uchwał będących przedmiotem Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy 1 Zgodnie z 18 Bardziej szczegółowo 2. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji
POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU SA-Q 3/2007 sporządzone zgodnie z 91 ust. 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez Bardziej szczegółowo Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w 2010 roku
Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w 2010 roku (niniejszy raport stanowi wyodrębnioną część do sprawozdania z działalności spółki, będącego częścią Raportu Rocznego IZOLACJI JAROCIN Bardziej szczegółowo I. Zwięzła ocena sytuacji finansowej 4fun Media S.A.
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ 4FUN MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z OCENY SYTUACJI SPÓŁKI W ROKU 2014 WRAZ Z OCENĄ SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I SYSTEMU ZARZĄDZANIA ISTOTNYM RYZYKIEM Zgodnie z częścią III, punkt Bardziej szczegółowo II. Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy Spółki i sposobu ich wykonywania.
Bydgoszcz, dnia 30 kwietnia 2008 r. Raport w sprawie stosowania przez MAKRUM S.A. zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie Dobre Praktyki w Spółkach Publicznych 2005 w roku obrotowym 2007. Niniejszy Bardziej szczegółowo Oświadczenie dotyczące przestrzegania zasad ładu korporacyjnego
Oświadczenie dotyczące przestrzegania zasad ładu korporacyjnego Zgodnie z 29 ust. 3 Regulaminu GPW oraz uchwałą 1013/2007 i 1014/2007 Zarządu GPW z dnia 11 grudnia 2007 roku Zarząd Suwary S.A. przekazuje Bardziej szczegółowo Załącznik do raportu bieżącego nr 9/2016: Treść zmian dokonanych w Statucie GPW
Załącznik do raportu bieżącego nr 9/2016: Treść zmian dokonanych w Statucie GPW 1) 4 w dotychczasowym brzmieniu: 4 1. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 41.972.000 (słownie: czterdzieści jeden milionów dziewięćset Bardziej szczegółowo SELENA FM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA w okresie 01.01.2007 31.12.2007 r.
SELENA FM S.A. 53-611 Wrocław, ul. Strzegomska 2-4 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SELENA w okresie 01.01.2007 31.12.2007 r. Wrocław, maj 2008 r. Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, przy Bardziej szczegółowo 2) opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji;
Pozostałe informacje za III kwartał 2007 roku zgodnie z 91 ust. 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.10.2005r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych. 1) wybrane dane finansowe zostały zawarte Bardziej szczegółowo Raport kwartalny skonsolidowany-qs II/2006 Nr 34/2006/K
1 Raport kwartalny skonsolidowany-qs II/2006 Nr 34/2006/K Zgodnie z 5 ust. 4 Załącznika nr 1 do Regulaminu Obrotu Rynku Papierów Wartościowych CeTO S.A. (Załącznik do Uchwały Nr 1/O/06 Rady Nadzorczej Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO Oświadczenie Zarządu PANI TERESA MEDICA S.A. o przestrzeganiu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW. Zarząd Spółki PANI TERESA MEDICA Bardziej szczegółowo DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWEGO PZ CORMAY S.A.
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWEGO PZ CORMAY S.A. 1. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO Do dnia Bardziej szczegółowo Posiedzenia Zarządu 8
REGULAMIN ZARZĄDU SELENA FM SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ WE WROCŁAWIU I. Postanowienia ogólne 1 Niniejszy regulamin określa zasady i tryb działania oraz organizację Zarządu SELENA FM Spółka Akcyjna z siedzibą Bardziej szczegółowo Zasady ładu korporacyjnego stosowane w 2014 r.
Zasady ładu korporacyjnego stosowane w 2014 r. Oświadczenia Zarządu Spółki w sprawie zasad ładu korporacyjnego stosowanych w 2014 roku Zgodnie z 91 ust. 5 pkt 4) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia Bardziej szczegółowo Grupa Kapitałowa Gadu-Gadu S.A.
Grupa Kapitałowa Gadu-Gadu S.A. Raport uzupełniający opinię niezaleŝnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2007 roku ul. śurawia 45 00-680 Warszawa Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE ZARZĄDU EMITENTA O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W GRUPIE KAPITAŁOWEJ CCC S.A. W 2012 ROKU
Oświadczenie Zarządu Emitenta o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Grupie Kapitałowej CCC S.A. w 2012 roku OŚWIADCZENIE ZARZĄDU EMITENTA O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W GRUPIE KAPITAŁOWEJ Bardziej szczegółowo SPIS TREŚCI. Sprawozdanie Rady Nadzorczej Jupiter NFI S.A. 2
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ JUPITER NFI S.A. Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ W 2012 R., NADZORU NAD DZIAŁALNOŚCIĄ FUNDUSZU ORAZ Z OCENY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU Bardziej szczegółowo 19.3. W przypadku złoŝenia pisemnego Ŝądania zwołania posiedzenia Rady
Proponowane zmiany Statutu Spółki PONAR S.A. I. Dotychczasowy art. 2. Statutu Spółki w brzmieniu: Siedzibą Spółki jest miasto Wadowice. Siedzibą Spółki jest miasto Kraków. II. III. IV. Dotychczasowy art. Bardziej szczegółowo Raport kwartalny SA-Q I/2008
(dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z 57 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz.U. Nr 139, Bardziej szczegółowo Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku
Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego PCC Rokita Spółka Akcyjna zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem przez Bardziej szczegółowo INTER CARS S.A. Raport kwartalny 1 kw 2004 Uzupełnienie formularza S.A.-Q I/2004. Zasady sporządzania raportu
INTER CARS S.A. Raport kwartalny 1 kw 2004 Uzupełnienie formularza S.A.Q I/2004 Zasady sporządzania raportu Spółka prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994r. (Dz. U. Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDU SPÓŁKI POLSKA GRUPA ODLEWNICZA S.A. Z SIEDZIBĄ W KATOWICACH
REGULAMIN ZARZĄDU SPÓŁKI POLSKA GRUPA ODLEWNICZA S.A. Z SIEDZIBĄ W KATOWICACH 1. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 Zarząd POLSKIEJ GRUPY ODLEWNICZEJ Spółki Akcyjnej, zwany w dalszej części niniejszego Regulaminu Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDU Lubelskiego Węgla Bogdanka S.A. z siedzibą w Bogdance
REGULAMIN ZARZĄDU Lubelskiego Węgla Bogdanka S.A. z siedzibą w Bogdance uchwalony przez Radę Nadzorczą w dniu 6 grudnia 2008 roku Uchwałą Nr 239/VI/2008 uwzględniający zmiany wprowadzone Uchwałą Zarządu Bardziej szczegółowo Oświadczenie o stosowaniu zasad Ładu Korporacyjnego w Energoaparatura Spółka Akcyjna w 2009 roku.
Oświadczenie o stosowaniu zasad Ładu Korporacyjnego w Energoaparatura Spółka Akcyjna w 2009 roku. Katowice, 26 kwietnia 2010 r. 1. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, które nie były stosowane. Energoaparatura Bardziej szczegółowo Temat: Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia MONNARI TRADE S.A.
Temat: Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia MONNARI TRADE S.A. Data: 2009-06-05 Raport bieŝący nr 29/2009 Podstawa prawna: Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie informacje bieŝące i okresowe Zarząd Bardziej szczegółowo Niniejsze oświadczenie sporządzono zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i
OŚWIADCZENIE ENERGOINSTAL S.A. O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ZA 2013 ROK 1. WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO PRZYJĘTEGO PRZEZ ENERGOINSTAL S.A. ENERGOINSTAL S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego Bardziej szczegółowo Załącznik Nr 2 FORMULARZ GŁOSOWANIA PRZEZ PEŁNOMOCNIKA NA NADZWYCZAJNYM WALNYM ZGROMADZENIU DELKO S.A. W DNIU 12 MARCA 2013 ROKU
FORMULARZ GŁOSOWANIA PRZEZ PEŁNOMOCNIKA NA NADZWYCZAJNYM WALNYM ZGROMADZENIU DELKO S.A. W DNIU 12 MARCA 2013 ROKU NiŜej podpisany: /IMIĘ I NAZWISKO/. /STANOWISKO/..... /FIRMA/.... /ADRES/ potwierdza, Ŝe: Bardziej szczegółowo Oświadczenie Zarządu Emitenta o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Grupie Kapitałowej CCC S.A. w 2013 roku
Oświadczenie Zarządu Emitenta o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Grupie Kapitałowej CCC S.A. w 2013 roku Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent, oraz miejsca, gdzie tekst zbioru Bardziej szczegółowo Raport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.)
Raport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.) za okres I kwartału 2012 r. (od 01 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r.) 15 maj 2012 r. Wrocław 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE Bardziej szczegółowo Uchwała Nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia RAFAKO S.A. z dnia 26 listopada 2012 roku
Uchwała Nr 1 w sprawie: wyboru Przewodniczącego Działając na podstawie art. 409 1 Kodeksu Spółek Handlowych, wybiera się Przewodniczącego w osobie... 1 Uchwała Nr 2 w sprawie: wyboru Komisji Skrutacyjno-Wyborczej. Bardziej szczegółowo Część II Dobre praktyki stosowane przez zarządy spółek giełdowych
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ PZ CORMAY S.A. ZA 2011 ROK Łomianki, maj 2012 Sprawozdanie Rady Nadzorczej zgodnie z przepisami art. 382 3 Kodeksu spółek handlowych oraz z zasadami ładu korporacyjnego Bardziej szczegółowo Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego GPW przez PEGAS NONWOVENS S.A. (Spółka) w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2008 r.
Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego GPW przez PEGAS NONWOVENS S.A. (Spółka) w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia r. a) Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, które nie były przez emitenta Bardziej szczegółowo Informacje dodatkowe do raportu jednostkowego za IV kwartał 2005 roku
do raportu jednostkowego za IV kwartał 2005 roku I. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu za czwarty kwartał 2005 roku. Rachunkowość prowadzona jest zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994 Bardziej szczegółowo 6) Aktualnie obowiązująca treść 20 Statutu Spółki: 20.
Proponowane zmiany w Statucie spółki Centrum Finansowe Banku BPS S.A. z siedzibą w Warszawie zawarte w projektach uchwał, które będą przedstawione Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki zwołanemu na dzień Bardziej szczegółowo REGULAMIN RADY NADZORCZEJ. Benefit Systems SA
Projekt /11/ do punktu 8 porządku obrad Uchwała Nr /2013 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 27 marca 2013 r. w sprawie: zmiany Statutu KRUK Spółka Akcyjna z siedzibą Bardziej szczegółowo Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku.
Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku. Niniejszy Aneks nr 1 został sporządzony w związku opublikowaniem przez Emitenta Bardziej szczegółowo Informacje określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r., Dz.U.nr 33 poz. 259 par.91 ust.5 pkt.4
Informacje określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r., Dz.U.nr 33 poz. 259 par.91 ust.5 pkt.4 Stanowiące wyodrębnioną część tego sprawozdania oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, Bardziej szczegółowo RB 7/2008 Zwołanie ZWZ BOŚ S.A., porządek obrad oraz proponowane zmiany w Statucie Banku
RB 7/2008 Zwołanie ZWZ BOŚ S.A., porządek obrad oraz proponowane zmiany w Statucie Banku Bank Ochrony Środowiska S.A. w Warszawie, KRS 0000015525, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Bardziej szczegółowo Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w 2014 roku
Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w 2014 roku (niniejszy raport stanowi wyodrębnioną część do sprawozdania z działalności spółki, będącego częścią Raportu Rocznego IZOLACJI JAROCIN Bardziej szczegółowo ZMIANY W STATUCIE UCHWALONE PRZEZ ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE W DNIU 30 CZERWCA 2011 ROKU
ZMIANY W STATUCIE UCHWALONE PRZEZ ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE W DNIU 30 CZERWCA 2011 ROKU 1. Dotychczasowy Artykuł 1 Statutu Spółki w brzmieniu: ------------------------------- Spółka działa pod firmą Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU 1. Podstawa prawna działania Spółki Grupa Exorigo-Upos S.A. ( Emitent, Spółka ) jest spółką akcyjną z Bardziej szczegółowo CZĘŚĆ FINANSOWA RAPORTU
GRUPA KAPITAŁOWA KOELNER SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za 4 kwartał 2007 r. sporządzone według MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE w Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2009 R. DO 30 CZERWCA 2009 R.
NOBLE BANK SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2009 R. DO 30 CZERWCA 2009 R. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Grupa Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO OŚWIADCZENIE ZAKŁADÓW URZĄDZEŃ KOMPUTEROWYCH ELZAB S.A. z siedzibą w Zabrzu o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2008 r. a) Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, Bardziej szczegółowo Regulamin Rady Nadzorczej. Kino Polska TV Spółka Akcyjna. I. Postanowienia ogólne
Regulamin Rady Nadzorczej Kino Polska TV Spółka Akcyjna I. Postanowienia ogólne 1. Rada Nadzorcza jest organem statutowym spółki Kino Polska TV Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, zwanej dalej Spółką. Bardziej szczegółowo Raport o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2014 r. przez Zakłady Urządzeń Komputerowych ELZAB S.A.
Raport o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2014 r. przez Zakłady Urządzeń Komputerowych ELZAB S.A. Zarząd Spółki ELZAB S.A. z siedzibą w Zabrzu działając na podstawie uchwały Rady Giełdy nr 19/1307/2012 Bardziej szczegółowo Grupa Kapitałowa NTT System S.A. ul. Osowska Warszawa
Grupa Kapitałowa NTT System S.A. Skonsolidowany bilans na dzień r.,31.03.2008 r., 31.12.2007 r. i r. w tys. zł. BILANS - AKTYWA stan na: 31.03.2008 31.12.2007 A. Aktywa trwałe 54 029 53 106 52 285 41 016 Bardziej szczegółowo Raport bieżący nr 8 /
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport bieżący nr 8 / 2015 04 Data sporządzenia: 2015-04-29 Skrócona nazwa emitenta Temat Uchwały walnego zgromadzenia. Podstawa prawna Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDU. Budopol-Wrocław S.A.
REGULAMIN ZARZĄDU Budopol-Wrocław S.A. Rozdział I Przepisy ogólne Zarząd Spółki działa na podstawie: 1 1. Statutu Spółki 2. Uchwał Walnego Zgromadzenia 3. Uchwał Rady Nadzorczej 4. Kodeksu spółek handlowych Bardziej szczegółowo Regulamin Zarządu. Kino Polska TV Spółka Akcyjna
Regulamin Zarządu Kino Polska TV Spółka Akcyjna I. Postanowienia ogólne 1. Zarząd jest organem statutowym spółki Kino Polska TV Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, zwanej dalej Spółką. 2. Zarząd działa Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE ENERGOINSTAL S.A. O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ZA 2012 ROK
OŚWIADCZENIE ENERGOINSTAL S.A. O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ZA 2012 ROK 1. WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO PRZYJĘTEGO PRZEZ ENERGOINSTAL S.A. ENERGOINSTAL S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego Bardziej szczegółowo Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółki POLSKIE JADŁO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółki POLSKIE JADŁO S.A. (Niniejsze oświadczenie sporządzono zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. (Dz. U. Nr 33, poz. Bardziej szczegółowo Raport kwartalny SA-Q 1 / 2014 kwartał /
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny SA-Q 1 / 2014 kwartał / rok (dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) za 1 kwartał Bardziej szczegółowo Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28 maja 2012 roku REGULAMIN ZARZĄDU GREMI SOLUTION SPÓŁKA AKCYJNA TEKST JEDNOLITY
Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28 maja 2012 roku REGULAMIN ZARZĄDU GREMI SOLUTION SPÓŁKA AKCYJNA TEKST JEDNOLITY 1 POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Zarząd GREMI SOLUTION S.A. (zwany dalej,,zarządem") Bardziej szczegółowo R e g u l a m i n R a d y N a d z o r c z e j I N T E R F E R I E S. A. w L u b i n i e
R E G U L A M I N R a d y N a d z o r c z e j I N T E R F E R I E S. A. w L u b i n i e I. POSTANOWIENIA OGÓLNE. 1. Rada Nadzorcza INTERFERIE S.A. jest stałym organem nadzoru INTERFERIE S.A. w Lubinie Bardziej szczegółowo RADA NADZORCZA SPÓŁKI
Poznań, 07.04.2015 r. OCENA SYTUACJI SPÓŁKI INC S.A. ZA ROK 2014 DOKONANA PRZEZ RADĘ NADZORCZĄ Rada Nadzorcza działając zgodnie z przyjętymi przez Spółkę Zasadami Ładu Korporacyjnego dokonała zwięzłej Bardziej szczegółowo REGULAMIN KOMITETU RYZYKA RADY NADZORCZEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A.
REGULAMIN KOMITETU RYZYKA RADY NADZORCZEJ ING BANKU ŚLĄSKIEGO S.A. 1. Komitet Ryzyka Rady Nadzorczej ING Banku Śląskiego S.A., zwany dalej Komitetem, pełni funkcje konsultacyjno-doradcze dla Rady Nadzorczej. Bardziej szczegółowo KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO RAPORT BIEśĄCY NR 41/08
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO RAPORT BIEśĄCY NR 41/08 Nazwa podmiotu: Data sporządzenia: Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. 01-07-08 w Kuźni Raciborskiej Temat: Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego Bardziej szczegółowo R e g u l a m i n Rady Nadzorczej Stalprodukt S.A. w Bochni.
R e g u l a m i n Rady Nadzorczej Stalprodukt S.A. w Bochni. 1 Rada Nadzorcza zwana dalej Radą jest organem nadzoru Spółki. 2 1. Rada Nadzorcza składa się z siedmiu członków powoływanych przez Walne Zgromadzenie. Bardziej szczegółowo uchwalony na podstawie art. 20 ust. 5 Statutu Spółki w dniu 19 grudnia 2001 r. zmieniony dnia 20 lipca 2006 r.
REGULAMIN RADY NADZORCZEJ ALCHEMIA S.A. z siedzibą w Warszawie uchwalony na podstawie art. 20 ust. 5 Statutu Spółki w dniu 19 grudnia 2001 r. zmieniony dnia 20 lipca 2006 r. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Rada Bardziej szczegółowo LSI Software Codzienna praca staje się łatwiejsza
1 LSI Software Codzienna praca staje się łatwiejsza Raport dotyczący stosowania zasad Ładu Korporacyjnego przez w 2015 roku Strona 1 z 6 2 Zarząd Spółki oświadcza, że w 2015 roku Spółka przestrzegała zasad Bardziej szczegółowo PROJEKTY UCHWAŁ. Uchwała nr 2 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 29 kwietnia 2015 roku w sprawie wyboru Komisji Mandatowo-Skrutacyjnej
PROJEKTY UCHWAŁ Uchwała nr 1 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia PBS Finanse Spółka Akcyjna z siedzibą w Sanoku z dnia 29 kwietnia 2015 roku w sprawie wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Na podstawie Bardziej szczegółowo Regulamin Zarządu Multimedia Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdyni zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 31 lipca 2006 r.
Regulamin Zarządu Multimedia Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdyni zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 31 lipca 2006 r. Rozdział I Postanowienia ogólne 1 Regulamin określa tryb pracy i zasady Bardziej szczegółowo Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości.
PAS KONSOLIDACJA IQ 00 Raport przedstawia skonsoliwane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. Szczegółowe informacje na temat działalności Bardziej szczegółowo POZOSTAŁE INFORMACJE
POZOSTAŁE INFORMACJE Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku Emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących Bardziej szczegółowo Regulamin Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Radpol S.A.
Regulamin Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Radpol S.A. przyjęty Uchwałą Rady Nadzorczej nr 38/06/2011 z dnia 11marca 2011. Postanowienie ogólne 1 Komitet Audytu Rady Nadzorczej Radpol S.A. zwany dalej Komitetem Bardziej szczegółowo Regulamin Zarządu Zakładów Tłuszczowych Kruszwica" Spółka Akcyjna z siedzibą w Kruszwicy
Załącznik Nr 1 do Uchwały Zarządu Nr 36 / 2007 z dnia 19 czerwca 2007 roku Regulamin Zarządu Zakładów Tłuszczowych Kruszwica" Spółka Akcyjna z siedzibą w Kruszwicy 1 Regulamin niniejszy określa szczegółowo Bardziej szczegółowo FIRMA CHEMICZNA DWORY S.A.
FIRMA CHEMICZNA DWORY S.A. Oświęcim, ul. Chemików 1 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy kończących się 30.06. Oświęcim, 26 września Spis treści Strona Skrócone śródroczne Bardziej szczegółowo II. Sposób działania i zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia oraz prawa akcjonariuszy wraz ze sposobem ich wykonywania.
S T A T U T E A S T S I D E C A P I T A L S P Ó Ł K A A K C Y J N A I. POSTANOWIENIA OGÓLNE Spółka działa pod firmą EastSideCapital Spółka Akcyjna. Spółka moŝe uŝywać skrótu EastSideCapital S.A. 1. Siedzibą Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE z działalności Rady Nadzorczej Spółki Mostostal Zabrze - Holding S.A. za okres od dnia 01 stycznia 2010 r. do dnia 31 grudnia 2010 r.
SPRAWOZDANIE z działalności Rady Nadzorczej Spółki Mostostal Zabrze - Holding S.A. za okres od dnia 01 stycznia 2010 r. do dnia 31 grudnia 2010 r. wraz z Oceną sytuacji Spółki za rok 2010 oraz Samooceną Bardziej szczegółowo Budimex SA. Skrócone sprawozdanie finansowe. za I kwartał 2007 roku
Budimex SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2007 roku BILANS 31.03.2007 31.12.2006 31.03.2006 (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) AKTYWA I. AKTYWA TRWAŁE 638 189 638 770 637 863 1. Wartości niematerialne Bardziej szczegółowo Dotychczas obowiązująca treść 8 Statutu Spółki. Akcje imienne są zbywalne. Proponowana treść 8 Statutu Spółki. Akcje są zbywalne.
Zarząd EGB Investments S.A., mając na względzie umieszczenie w porządku obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy punktu 5 dotyczącego podjęcia uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki, przekazuje Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZA I KWARTAŁ 2007 GRUPA KAPITAŁOWA HAWE S.A. SPRAWOZDANIA FINANSOWE
SPRAWOZDANIE ZA I KWARTAŁ 2007 GRUPA KAPITAŁOWA HAWE S.A. SPRAWOZDANIA FINANSOWE Sprawozdania skonsolidowane Grupy Kapitałowej HAWE S.A. BILANS AKTYWA 31-03-2007 31-12-2006 Aktywa trwałe 58 655 55 085 Bardziej szczegółowo RAPORT BIEŻĄCY NUMER 74/2006
1 Raport dotyczący stosowania zasad Ładu Korporacyjnego przez w 2014 roku Strona 1 z 6 2 Zarząd Spółki oświadcza, że w 2014 roku Spółka przestrzegała zasad ładu korporacyjnego wymienionych w dokumencie Bardziej szczegółowo DANE OBJAŚNIAJĄCE DO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA II KWARTAŁ 2006 ROKU EUROFILMS S.A.
DANE OBJAŚNIAJĄCE DO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA II KWARTAŁ 2006 ROKU EUROFILMS S.A. I. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu za II kwartał 2006 r. Kwartalny raport oraz sprawozdanie finansowe Bardziej szczegółowo I. POSTANOWIENIA OGÓLNE
I. POSTANOWIENIA OGÓLNE REGULAMIN RADY NADZORCZEJ Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu 1 Niniejszy regulamin określa szczegółowo zasady i tryb zwoływania oraz prowadzenia prac przez Radę Nadzorczą spółki Bardziej szczegółowo PRZYKŁADOWY REGULAMIN KOMITETU AUDYTU SPÓŁKI PUBLICZNEJ
PRZYKŁADOWY REGULAMIN KOMITETU AUDYTU SPÓŁKI PUBLICZNEJ Regulamin Komitetu Audytu Spółki 1. Komitet Audytu spółki Spółka Akcyjna zwany dalej Komitetem Audytu lub Komitetem pełni stałe funkcje konsultacyjno-doradcze Bardziej szczegółowo Komisja Papierów Wartościowych i Giełd
1 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 2 3 4 INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU ZA I KWARTAL 2006 (zgodnie z 91 ust. 4 Rozporządzenia Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, Bardziej szczegółowo I W skład Rady Nadzorczej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wchodzą następujące osoby:
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ Skotan Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach z działalności w 2013 roku, z oceny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2013, oceny sprawozdania Bardziej szczegółowo Oświadczenia Zarządu spółki Termo-Rex S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2015 roku
Oświadczenia Zarządu spółki Termo-Rex S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2015 roku Zgodnie z 91 ust. 5 pkt 4) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących Bardziej szczegółowo REGULAMIN KOMITETU AUDYTU TELE-POLSKA HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA uchwalony uchwałą nr 12 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 20 grudnia 2012 r.
REGULAMIN KOMITETU AUDYTU TELE-POLSKA HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA uchwalony uchwałą nr 12 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 20 grudnia 2012 r. 1. 1. Regulamin Komitetu Audytu spółki pod firmą Tele-Polska Bardziej szczegółowo Bilans. A. Aktywa trwałe. I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy
Bilans Jest to podstawowy dokument księgowy, który jest podstawą dla zamknięcia rachunkowego roku obrotowego - bilans zamknięcia, a takŝe dla otwarcia kaŝdego następnego roku obrotowego - bilans otwarcia. Bardziej szczegółowo GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny (zgodnie z 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259) (dla emitentów papierów wartościowych Bardziej szczegółowo Ogłoszenie o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia INVISTA Spółka Akcyjna
Ogłoszenie o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia INVISTA Spółka Akcyjna Zarząd INVISTA Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ulicy Wspólnej 50/14, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Bardziej szczegółowo SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ CERSANIT IV kw 2007 (kwartał/rok)
SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ CERSANIT IV kw 2007 (kwartał/rok) Wybrane dane finansowe IV kwartał 2007 od 01.01.2007 do 31.12.2007 IV kwartał 2006 od 01.01.2006 do 31.12.2006 Bardziej szczegółowo MONNARI TRADE S.A. 3 kwartały 2008 okres od do kwartały 2007 okres od do
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE tys. PLN 3 kwartały 2008 okres od 2008-01-01 do 2008-3 kwartały 2007 okres od 2007-01-01 do 2007- tys. EUR 3 kwartały 2008 okres od 2008-01-01 do 2008-3 kwartały 2007 Bardziej szczegółowo Formularz SA-Q 3 / 2006
SAQ 3/ 2006 Formularz SAQ 3 / 2006 (kwartał/rok) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z 93 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Rady Ministrów Bardziej szczegółowo Regulamin Rady Nadzorczej HORTICO SA, przyjęty uchwałą Rady z dnia r. z późniejszymi zmianami
REGULAMIN RADY NADZORCZEJ HORTICO SPÓŁKA AKCYJNA I. Postanowienia ogólne 1. Rada Nadzorcza ( Rada ) Hortico S.A. z siedzibą we Wrocławiu ( Spółka ) działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Rady Nadzorczej Budopol Wrocław S.A. z działalności za okres od roku do roku
Sprawozdanie Rady Nadzorczej Budopol Wrocław S.A. z działalności za okres od 01.01.2009 roku do 31.12.2009 roku Rada Nadzorcza Budopol Wrocław S.A. rozpoczęła swą działalność w okresie sprawozdawczym w Bardziej szczegółowo Raport okresowy za IV kwartał 2014 r.
25 731 Kielce, ul. Słoneczna 1 MAXIPIZZA S. A. e-mail: maxipizza@maxipizza.pl Nr KRS 0000279240 tel./fax 0 41 3663313 www.maxipizza.pl Raport okresowy za IV kwartał 2014 r. Kielce, 16 luty 2015 Raport Bardziej szczegółowo 2017 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres