Source: http://docplayer.pl/188680225-1-wybor-przewodniczacego.html
Timestamp: 2020-07-07 12:35:58
Legal References Found: art. 70
 art. 3
 art. 14
 art. 2
 art. 3
 art. 5
 art. 14
 art. 2
 art. 3
 art. 14
 art. 2
 art. 409

Document Content:
1 Wybór Przewodniczącego - PDF Darmowe pobieranie
1 Uchwała Nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Tech Invest Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysokiej z dnia 19 marca 2020 roku w sprawie wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Na podstawie art Kodeksu spółek handlowych Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Tech Invest Group S.A. z siedzibą w Wysokiej uchwala, co następuje: 1 Wybór Przewodniczącego Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki pod firmą: Tech Invest Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysokiej wybiera na Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pana Mariusza Muszyńskiego. Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia. 2 Wejście w życie liczba akcji, z których oddano ważne głosy: (48,88% kapitału zakładowego Spółki) łączna liczba ważnych głosów oddanych w głosowaniu: za przyjęciem uchwały oddano łącznie głosów głosy przeciw: brak głosy wstrzymujące się: brak sprzeciwy: brak Strona 1 z 37
2 Uchwała Nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Tech Invest Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysokiej z dnia 19 marca 2020 roku w sprawie przyjęcia porządku obrad 1 Porządek obrad Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjmuje następujący porządek obrad: 1. Otwarcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia; 2. Wybór Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia; 3. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz jego zdolności do podejmowania uchwał; 4. Przyjęcie porządku obrad; 5. Przedstawienie treści polityki inwestycyjnej i strategii inwestycyjnej określających sposób lokowania aktywów Spółki, opracowanych i przyjętych przez Zarząd Spółki zgodnie z art. 70b ustawy z dnia z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi; 6. Podjęcie uchwał w sprawie: zmiany statutu Spółki, przyjęcia tekstu jednolitego statutu Spółki, zmiany nazwy (firmy) Spółki; 7. Wolne wnioski; 8. Zamknięcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia. 2 Wejście w życie liczba akcji, z których oddano ważne głosy: (48,88% kapitału zakładowego Spółki) łączna liczba ważnych głosów oddanych w głosowaniu: za przyjęciem uchwały oddano łącznie głosów głosy przeciw: brak głosy wstrzymujące się: brak sprzeciwy: brak Strona 2 z 37
3 Uchwała Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Tech Invest Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysokiej z dnia 19 marca 2020 roku w sprawie zmiany statutu Spółki Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Tech Invest Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysokiej ( Spółka ), działając na podstawie art Kodeksu spółek handlowych (dalej jako: KSH ) uchwala, co następuje: Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, działając na podstawie art KSH, postanawia: 1) po 6 statutu Spółki dodać 6 1 o następującym brzmieniu: Definicje POLITYKA INWESTYCYJNA ASI alternatywna Spółka inwestycyjna alternatywny fundusz inwestycyjny, inny niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, którego wyłącznym przedmiotem działalności, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w tejże ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. Kodeks Cywilny Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny (Dz. U. z 2017 r., poz. 459 z późn. zm.), zwany tez KC. Kodeks Spółek Handlowych Ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych, zwany tez KSH. Obrót Zorganizowany obrót zorganizowany w rozumieniu przepisów ustawy o obrocie instrumentami finansowymi lub tożsamy z nim obrót dokonywany poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Polityka inwestycyjna niniejsza polityka przyjęta przez Spółkę określająca sposób lokowania jej aktywów. Rada Nadzorcza rada nadzorcza (organ nadzorczy) Spółki. Rynek Regulowany rynek, o którym mowa w art. 14 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Seed / etap (faza) seed etap koncepcji przedsięwzięcia obejmujący finansowanie działań poprzedzających założenie podmiotu; których celem jest wykazanie, czy i jaki potencjał posiada przyszły podmiot na skomercjalizowanie pomysłu i osiągnięcie zadowalających zysków. Na tym etapie precyzowana jest koncepcja przedsiębiorstwa, dokonuje się rozpoznania potencjału rynku, rozpoznania konkurencji i uwarunkowań prawnych. Działania mogą obejmować również końcowe etapy pracy badawczej, testy technologii/produktu czy też działania związane z certyfikacją i dopuszczeniem do obrotu. Końcowymi efektami tej fazy powinny być m.in.: przeprowadzone badania rynkowe, biznesplan, prototyp produktu, skompletowany zespół zarządzający przyszłej firmy. Strona 3 z 37
4 Spółka Tech Invest Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysokiej, ul. Fiołkowa 3, Wrocław, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , NIP , REGON , kapitał zakładowy w wysokości ,84 zł opłacony w całości. Start-up / etap (faza) start-up etap przedsięwzięcia/przedsiębiorstwa, w którym zainicjowana jest działalność operacyjna firmy, a na rynek trafia partia produktów/usług w celu konfrontacji oferty firmy z wymaganiami rynku; finansowanie podmiotów na tym etapie dotyczy zwłaszcza działań związanych z zaistnieniem podmiotu, jego produktów i usług na rynku. Statut dokument, który zgodnie z przepisami prawa polskiego (KSH) tworzy ustrój Spółki, określa obowiązki organów Spółki i przedmiot jej działalności. Zarząd zarząd Spółki, organ zarządzający Spółki. Zarządzający ASI zarządzający alternatywną spółką inwestycyjną. A. Cel inwestycyjny 1. Wyłącznym przedmiotem działalności Spółki, z zastrzeżeniem kolejnego zdania, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów. Spółka pełni również funkcję wewnętrznie zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną. 2. Celem inwestycyjnym Spółki jest zwiększanie wartości jej aktywów poprzez wzrost łącznej wartości lokat oraz uzyskanie odsetek z lokat i innych przychodów z lokat. 3. Cel inwestycyjny realizowany jest zgodnie z polityką inwestycyjną i strategią inwestycyjną. 4. Realizując politykę inwestycyjną i strategię inwestycyjną, Spółka nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. B. Typy i rodzaje papierów wartościowych i innych praw majątkowych będących przedmiotem lokat 5. Podstawowymi kategoriami lokat służącymi do budowy portfela inwestycyjnego Spółki są: 1) wybrane papiery wartościowe w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U nr 183 poz z późn. zm.), tj.: akcje, prawa poboru w rozumieniu Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz.U nr 94 poz z późn. zm.), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, obligacje z zastrzeżeniem poniższego punktu 1a), certyfikaty inwestycyjne, a także inne zbywalne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego; 1a) obligacje partycypacyjne, obligacje zamienne, obligacje z prawem pierwszeństwa, obligacje przychodowe oraz obligacje niebędące obligacjami wcześniej wymienionymi ani obligacjami wieczystymi (czyli tzw. obligacje zwykłe ), przy czym obligacje te mogą być oprocentowane (tzw. obligacje kuponowe ) oraz nieoprocentowane (tzw. obligacje zerokuponowe ), a ich emitentami mogą być: Strona 4 z 37
5 osoby prawne, w tym osoby prawne mające siedzibę poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej prowadzące działalność gospodarczą lub utworzone wyłącznie w celu przeprowadzenia emisji obligacji, spółki komandytowo-akcyjne. 2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością; 3) nieruchomości, przy czym przez inwestycję w nieruchomości rozumie się także inwestycję w udział w nieruchomości; 4) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych. 6. Spółka może udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, w szczególności swoim własnym spółkom portfelowym, rozumianym jako spółki, w których Spółka posiada zaangażowanie kapitałowe. 7. Spółka może dokonywać lokat w inne prawa majątkowe, ale tylko niezbędne, w ujęciu jakościowym, ilościowym i wartościowym, do organizacji i prowadzenia działalności operacyjnej: nieruchomości, środki transportu i inne środki trwałe. C. Kryteria doboru lokat 8. Spółka będzie dokonywała doboru lokat, mając na celu maksymalizację wartości aktywów przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka inwestycyjnego. 9. Spółka zakłada lokowanie aktywów w przedsięwzięcia zlokalizowane na różnych obszarach geograficznych. 10. Zarząd Spółki podejmuje decyzje o nabyciu danej lokaty indywidualnie, jednak zgodnie z polityką inwestycyjną i strategią inwestycyjną, uwzględniając specyfikę danej inwestycji. Intencją jest, aby Spółka dokonywała wyboru aktywów przede wszystkim spośród spółek technologicznych na wczesnym etapie rozwoju, o dobrych perspektywach wzrostu lub dobrych perspektywach wypłaty dywidendy lub będących potencjalnym przedmiotem przejęć przez inwestorów branżowych lub finansowych. 11. W procesie budowania portfela aktywów Spółki przy wyborze rodzaju inwestycji uwzględniane będą co najmniej następujące rodzaje ryzyka inwestycyjnego: 1) ryzyko gospodarcze i polityczne rozumiane jako ryzyko interwencji przedstawicieli rządów w działalność gospodarki lub w poszczególne sektory i w konsekwencji możliwość podjęcia niekorzystnych, nieprzewidywalnych dla inwestorów decyzji, w tym decyzji politycznych zmieniających otoczenie biznesowe i zasady prowadzenia działalności; w szczególności obejmuje ono: zmiany prawa podatkowego, odmowy lub zawieszenia spłaty zobowiązań instytucji państwowych, ograniczenia dewizowe, restrykcje importowe, bezprawne nacjonalizacje, faworyzowanie podmiotów krajowych względem zagranicznych, zakaz transferów finansowych lub ich ograniczenie itp.; 2) ryzyko zmian stóp procentowych rozumiane jako sytuacja związana z możliwością osiągnięcia wyniku, który może odbiegać od wcześniej przewidywanego poziomu na skutek zmian wysokości i struktury terminowej przyszłych stóp procentowych w kierunku innym od uprzednio założonego; 3) ryzyko płynności rozumiane jako brak możliwości wyjścia z inwestycji ze względu na brak notowania akcji w obrocie giełdowym lub z uwagi na zbyt niską płynność akcji w obrocie giełdowym; Strona 5 z 37
6 4) ryzyko ogólnorynkowe rozumiane jako ryzyko wynikające z faktu, że wartość lokat Spółki może podlegać ogólnym tendencjom rynkowym panującym w kraju i na świecie; 5) ryzyko związane z dywersyfikacją lokat rozumiane jako brak możliwości odpowiedniego zdywersyfikowania lokat ze względu na niedostępność odpowiedniej ilości instrumentów finansowych lub ograniczeń kapitałowych Spółki; 6) ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków rozumiane jako ryzyko związane z nadmiernym zaangażowaniem w niewielką liczbą branż i sektorów, co może spowodować skumulowaną stratę w przypadku niekorzystnych zmian cen posiadanych lokat lub zmian na rynku danego sektora; 7) ryzyko związane z inwestycjami w spółki na wczesnym etapie rozwoju rozumiane jako ryzyko związane z inwestycjami w spółki nowo powstające, nieposiadające historii biznesowej oraz rynkowo zweryfikowanych produktów lub usług i modelu biznesowego; 8) ryzyko związane z inwestycjami w spółki technologiczne rozumiane jako ryzyko związane z inwestycjami w spółki budujące wartość w oparciu o rozwój technologii lub prace badawczo-rozwojowe lub badania naukowe, które z natury rzeczy obarczone są dużym ryzykiem niepowodzenia, a także w oparciu o własność intelektualną, której ochrona patentowa może być niepewna; 9) ryzyko związane z niewypłacalnością dłużników rozumiane jako ryzyko niewypłacalności dłużników związane z udzielanymi przez Spółkę pożyczkami, poręczeniami i gwarancjami, jak również z brakiem możliwości terminowego wykupu obligacji lub zapłaty należnych odsetek. C.1. Szczególne kryteria doboru lokat w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na zaawansowanym etapie rozwoju 12. Kryteriami doboru lokat w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na zaawansowanym etapie rozwoju są głównie następujące cechy i parametry odnoszące się do emitenta papierów wartościowych lub udziałów: 1) sytuacja finansowa przed inwestycją ASI, 2) zakładana sytuacja finansowa po inwestycji ASI, 3) sytuacja prawna, 4) struktura własnościowa przed inwestycją ASI i po niej, 5) wartość rynkowa aktualna i zakładana, 6) oferowane produkty lub usługi, 7) potencjał rozwoju, 8) otoczenie rynkowe, 9) możliwość skalowalności, 10) jakość działań prowadzonych przez zarząd, 11) możliwości wyjścia z inwestycji. C.2. Szczególne kryteria doboru lokat w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na wczesnym etapie rozwoju (tzw. seed lub start-up) 13. Kryteriami doboru lokat w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na wczesnym etapie rozwoju (tzw. seed lub start-up) są głównie następujące cechy i parametry odnoszące się do emitenta papierów wartościowych lub udziałów: Strona 6 z 37
7 1) sytuacja finansowa przed inwestycją ASI, 2) zakładana sytuacja finansowa po inwestycji ASI, 3) sytuacja prawna, 4) struktura własnościowa przed inwestycją ASI i po niej, 5) wartość rynkowa aktualna i zakładana, 6) oferowane produkty lub usługi, 7) potencjał rozwoju, 8) otoczenie rynkowe, 9) możliwość skalowalności, 10) jakość działań prowadzonych przez zarząd, 11) możliwości wyjścia z inwestycji, 12) kadra, kompetencje założycieli, dotychczasowe osiągnięcia członków zespołu. C.3. Szczególne kryteria doboru lokat w nieruchomości 14. Kryteriami doboru lokat w nieruchomości są głównie: 1) wartość rynkowa nieruchomości, 2) cena, za jaką nieruchomość może zostać nabyta, 3) położenie nieruchomości, 4) stan prawny i faktyczny (standard, stan techniczny) nieruchomości, jej potencjał, które mogą mieć wpływ na cenę nabycia, a następnie poprzez podniesienie wartości nieruchomości mieć wpływ na cenę sprzedaży nieruchomości, 5) możliwości przywrócenia nieruchomości do standardu umożliwiającego szybką odsprzedaż nieruchomości, 6) treść planu zagospodarowania przestrzennego obszaru, na którym położona jest nieruchomość, lub, w przypadku braku planu zagospodarowania przestrzennego, treść decyzji o warunkach zabudowy wydanej dla danej nieruchomości, 7) zapotrzebowanie na dany typ nieruchomości na danym obszarze geograficznym. 15. Lokaty w nieruchomości mają niższy priorytet od lokat w papiery wartościowe i udziały. C.4. Szczególne kryteria doboru lokat w depozyty 16. Kryteriami doboru lokat w depozyty są: 1) stabilność i wiarygodność danego banku, 2) oprocentowanie lokaty, 3) poziom stóp procentowych i inflacji (bieżący i prognozowany), 4) potencjalna długość lokaty, 5) konsekwencje przedwczesnego zakończenia lokaty, 6) opłaty bankowe, 7) wymogi banku odnośnie konieczności nabycia innych produktów bankowych. 17. Lokaty w depozyty będą prowadzone zwłaszcza przy nadwyżkach finansowych, a nie w ramach podstawowych celów inwestycyjnych. Strona 7 z 37
8 D. Zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne 18. Portfel inwestycyjny ASI budowany jest głównie w oparciu o akcje i udziały spółek kapitałowych. W ujęciu strategii długoterminowej celem jest, aby ich udział w portfelu ASI wynosił co najmniej 50%, przy czym wszystkie te akcje i udziały mogą być wyemitowane przez spółki na wczesnym etapie rozwoju (seed lub start-up). Wartość pozostałych papierów wartościowych oraz pozostałych kategorii lokat łącznie, w ujęciu strategii długoterminowej, docelowo nie powinna przekraczać 50% portfela inwestycyjnego ASI. 19. Nie można wykluczyć proporcji innych niż określone w ust. 18, zwłaszcza w przypadku wystąpienia nadwyżki finansowej, która do czasu jej docelowego ulokowania może zostać zdeponowana w banku. Taka sytuacja może mieć miejsce w ujęciu krótko- i średnioterminowej strategii inwestycyjnej, ale nie jest również wykluczona w ujęciu długoterminowym. Dla ASI celem nadrzędnym w lokowaniu aktywów, ponad określonymi terminami, jest bowiem jakość tych lokat. 20. W przypadku projektów znajdujących się w fazie seed oraz start-up przedmiotem inwestycji będą akcje i udziały, przy czym nie są wykluczone inwestycje w pozostałe instrumenty zgodne z polityką inwestycyjną. Należy mieć przy tym na uwadze, że dla projektów w fazie seed i start-up inwestycje we wszystkie instrumenty cechują się wysokim ryzykiem, a ich dywersyfikacja nie stanowi ograniczenia ryzyka inwestycyjnego na tyle istotnego, aby inwestycje uznać za bezpieczne. 21. Spółka może udzielać pożyczek, poręczeń, gwarancji podmiotom innym niż wskazane w ust. 6, pod warunkiem uzyskania zgody Rady Nadzorczej wyrażonej w formie uchwały, przy czym Rada Nadzorcza w swoich decyzjach będzie kierowała się zasadą maksymalizacji zysków ASI oraz zasadą bezpieczeństwa powierzonych ASI środków będących przedmiotem lokat. 22. Spółka może lokować wszystkie depozyty w jednym banku, którego siedziba znajduje się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. E. Dopuszczalna wysokość kredytów i pożyczek zaciąganych przez Spółkę 23. Spółka może wykorzystać mechanizm dźwigni finansowej, o której mowa w art. 2 pkt 42b Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz.U nr 146 poz z późn. zm.) w celu realizacji celu inwestycyjnego. 24. Łączna suma pożyczek i kredytów zaciągniętych przez Spółkę nie może przekroczyć 50% aktywów Spółki na dzień zawarcia umowy pożyczki/kredytu. 25. Zwiększenie sumy kredytów i pożyczek ponad limit wskazany w ust. 24 jest dopuszczalne, ale wymaga zgody Rady Nadzorczej Spółki wyrażonej w formie uchwały. Podwyższenie takie jest możliwe w przypadku, gdy będzie to niezbędne do prowadzenia przez Spółkę działalności zgodnie z jej statutem. Przy podejmowaniu stosownej uchwały Rada Nadzorcza będzie kierowała się bezpieczeństwem Spółki. Strona 8 z 37
9 2) po 6 1 Statutu dodać 6 2 o następującym brzmieniu: Definicje 6 2 STRATEGIA INWESTYCYJNA ASI alternatywna Spółka inwestycyjna alternatywny fundusz inwestycyjny, inny niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, którego wyłącznym przedmiotem działalności, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w tejże ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. Kodeks Cywilny Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny (Dz. U. z 2017 r., poz. 459 z późn. zm.), zwany tez KC. Kodeks Spółek Handlowych Ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych, zwany tez KSH. Obrót Zorganizowany obrót zorganizowany w rozumieniu przepisów ustawy o obrocie instrumentami finansowymi lub tożsamy z nim obrót dokonywany poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Strategia inwestycyjna niniejsza strategia przyjęta przez Spółkę zgodnie z art. 5 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru. Rada Nadzorcza rada nadzorcza (organ nadzorczy) Spółki. Rynek Regulowany rynek, o którym mowa w art. 14 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Seed / etap (faza) seed etap koncepcji przedsięwzięcia obejmujący finansowanie działań poprzedzających założenie podmiotu; których celem jest wykazanie, czy i jaki potencjał posiada przyszły podmiot na skomercjalizowanie pomysłu i osiągnięcie zadowalających zysków. Na tym etapie precyzowana jest koncepcja przedsiębiorstwa, dokonuje się rozpoznania potencjału rynku, rozpoznania konkurencji i uwarunkowań prawnych. Działania mogą obejmować również końcowe etapy pracy badawczej, testy technologii/produktu czy też działania związane z certyfikacją i dopuszczeniem do obrotu. Końcowymi efektami tej fazy powinny być m.in.: przeprowadzone badania rynkowe, biznesplan, prototyp produktu, skompletowany zespół zarządzający przyszłej firmy. Spółka Tech Invest Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysokiej, ul. Fiołkowa 3, Wrocław, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , NIP , REGON , kapitał zakładowy w wysokości ,84 zł opłacony w całości. Start-up / etap (faza) start-up etap przedsięwzięcia/przedsiębiorstwa, w którym zainicjowana jest działalność operacyjna firmy, a na rynek trafia partia produktów/usług w celu konfrontacji oferty firmy z wymaganiami rynku; finansowanie podmiotów na tym etapie dotyczy zwłaszcza działań związanych z zaistnieniem podmiotu, jego produktów i usług na rynku. Strona 9 z 37
10 Statut dokument, który zgodnie z przepisami prawa polskiego (KSH) tworzy ustrój Spółki, określa obowiązki organów Spółki i przedmiot jej działalności. Zarząd zarząd Spółki, organ zarządzający Spółki. Zarządzający ASI zarządzający alternatywną spółką inwestycyjną. A. Główne kategorie aktywów, w które Spółka może inwestować 1. Spółka dąży do osiągniecia celu inwestycyjnego poprzez lokowanie swoich aktywów, obejmujących wpłaty akcjonariuszy, prawa nabyte oraz pożytki z tych praw w lokaty, o których mowa w polityce inwestycyjnej, tj. w: 1) papiery wartościowe, w tym akcje, prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, obligacje, 2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, 3) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych, 4) pożyczki, 5) nieruchomości celem uzyskania jak najwyższej stopy zwrotu z inwestycji, zgodnie z ust. 27, 6) nieruchomości, środki transportu i inne środki trwałe i inne prawa majątkowe, o których stanowi ust Z zastrzeżeniem ust. 4, inwestycje w lokaty mogą przynosić zysk w postaci wypłaty dywidendy, odsetek, udziału w zysku oraz wzrostu wartości lokat. 3. Dochody osiągnięte w związku z lokatami powiększają wartość aktywów Spółki, z uwzględnieniem polityki Spółki odnośnie wypłaty przez nią dywidendy. 4. Realizacja lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 6) nie ma na celu zwiększania ich wartości, ale jest niezbędna do organizacji i prowadzenia działalności operacyjnej. 5. Stopień zaangażowania Spółki w poszczególne kategorie lokat jest zmienny i będzie uzależniony od bieżącej analizy sytuacji rynkowej, z zastrzeżeniem zasad dywersyfikacji określonymi w polityce inwestycyjnej. 6. Spółka buduje wartość lokat poprzez finansowanie strategii rozwoju przedsięwzięć. Ponadto, intencją Spółki jest, aby wartość ta była budowana również w oparciu o doradztwo strategiczne realizowane przez profesjonalny podmiot z grupy kapitałowej Spółki, tj. T&T Consulting Sp. z o.o. Spółka wskazuje, że w skład grupy kapitałowej, do której należy Tech Invest Group S.A. wchodzą: Tech Invest Group S.A. jako spółka dominująca oraz T&T Consulting Sp. z o.o. jako spółka w 100% zależna od Tech Invest Group S.A. T&T Consulting Sp. z o.o. jest spółką oferującą usługi doradztwa strategicznego i doradztwa w zakresie rynku kapitałowego. Jest ona wpisana na prowadzone przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. obie listy Autoryzowanych Doradców: zarówno NewConnect, jak i Catalyst. T&T Consulting Sp. z o.o. nie ma bezpośredniego wpływu na prowadzoną przez Tech Invest Group S.A. działalność inwestycyjną polegającą na lokowaniu aktywów. Celem grupy TIG jest przy tym, aby T&T Consulting Sp. z o.o. wspierała rozwój spółek portfelowych TIG, świadcząc na ich rzecz profesjonalne usługi w zakresie wsparcia rozwoju. Zakłada się, że wsparcie T&T Consulting Sp. z o.o. może mieć pozytywny wpływ na działalność spółek portfelowych TIG, a w konsekwencji na ich wartość. Strona 10 z 37
11 7. Z zastrzeżeniem ust. 8-9, przyjmuje się, że wielkość pojedynczej inwestycji nie przekroczy kwoty 1 mln zł. 8. Dopuszcza się dokonywanie kilkakrotnego inwestowania w ten sam projekt. 9. Za zgodą Rady Nadzorczej, wyrażonej w formie uchwały, dopuszcza się dokonywanie pojedynczych inwestycji opiewających na kwoty przekraczające określony w ust. 7 limit. 10. Spółka będzie prowadziła inwestycje w ramach kreacji nowych instrumentów finansowych (zwłaszcza emisja akcji lub udziałów obejmowanych przez Spółkę), ale również poprzez nabycie od dotychczasowych właścicieli. 11. Intencją Spółki jest również wykorzystanie efektu synergii pomiędzy podmiotami, w których Spółka posiada zaangażowanie kapitałowe. Synergia ta ma polegać na wykorzystywaniu możliwości współdziałania dwóch albo więcej spółek portfelowych lub kojarzenie ich z podmiotami zewnętrznymi celem uzyskania większego łącznego efektu od efektów pojedynczych działań. Spółka przewiduje możliwość delegowania swoich przedstawicieli do rad nadzorczych spółek portfelowych, ale nie jest to obligatoryjna sytuacja i Spółka każdorazowo rozważa taką decyzję, oceniając daną inwestycję w spółkę portfelową. Spółka dopuszcza taką sytuację zarówno na etapie dokonania inwestycji, jak i w okresie późniejszym, w trakcie jej monitoringu. 12. W długiej perspektywie Spółka zamierza zwiększać liczbę lokat wchodzących w skład portfela, aby zwiększyć jego dywersyfikację, jak również w celu zminimalizowania ryzyka specyficznego dla danej branży. B. Sektory przemysłowe, geograficzne i inne oraz szczególne klasy aktywów, które są przedmiotem strategii inwestycyjnej 13. Spółka inwestuje w podmioty znajdujące się w fazie seed i start-up, jednak nie jest wykluczona realizacja inwestycji w przedsięwzięcia będące na innych etapach rozwoju, pod warunkiem, że będzie to zgodne z pozostałymi postanowieniami strategii inwestycyjnej oraz polityki inwestycyjnej. 14. Spółka lokuje aktywa w kategorie lokat, o których mowa w ust. 1, w szczególności w następujących sektorach przemysłowych i usługowych oraz klasach aktywów: 1) obszar technologii informatycznej, w szczególności obejmujący usługi i oprogramowanie; 2) obszar nauk o życiu (ang. life sciences), obejmujący m.in. medycynę, farmację, biotechnologię, weterynarię, rolnictwo; 3) obszar nauk ścisłych, obejmujący m.in. biologię, fizykę, chemię, inżynierię, mechanikę, elektronikę, rozwiązania satelitarne; 4) obszar projektów innowacyjnych; 5) obszar usług specjalistycznych, informatyki oraz finansów. 15. W przypadku wątpliwości odnośnie przynależności danej lokaty do sektorów lub klas, o których mowa w ust. 14, wyszczególnione obszary należy rozumieć jak najszerzej. 16. Spółka podejmuje decyzje inwestycyjne w oparciu o przeprowadzone przez siebie analizy oraz dane rynkowe. Spółka może dodatkowo korzystać z analiz przeprowadzonych przez podmioty trzecie. Proces badania jest wielopłaszczyznowy i dotyczy między innymi następujących aspektów: Strona 11 z 37
12 1) w zakresie inwestycji w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na zaawansowanym etapie rozwoju analiza sytuacji finansowej przed inwestycją ASI, analiza zakładanej sytuacji finansowej po inwestycji ASI, analiza sytuacji prawnej, analiza struktury własnościowej przed inwestycją ASI i po niej, analiza wartości rynkowej aktualnej i zakładanej, analiza oferowanych przez podmiot będący celem inwestycyjnym produktów lub usług, analiza potencjału rozwoju, analiza otoczenia rynkowego, analiza możliwości skalowalności, analiza jakości działań prowadzonych przez zarząd, analiza możliwości wyjścia z inwestycji; 2) w zakresie inwestycji w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na wczesnym etapie rozwoju (tzw. seed lub start-up) analogicznie do powyższego punktu 1) oraz dodatkowo między innymi analiza kadrowa, analiza kompetencji założycieli i dotychczasowych osiągnięć członków zespołu; 3) w zakresie inwestycji w nieruchomości analiza wartości rynkowej nieruchomości, analiza ceny, za jaką nieruchomość może zostać nabyta, analiza położenia nieruchomości, analiza stanu prawnego nieruchomości, analiza stanu technicznego nieruchomości, określenie standardu nieruchomości, które mają wpływ na cenę oraz możliwość podniesienia wartości nieruchomości w krótkim czasie, analiza treści planu zagospodarowania przestrzennego obszaru, na którym położona jest nieruchomość lub, w przypadku braku planu zagospodarowania przestrzennego, treści decyzji o warunkach zabudowy wydanej dla danej nieruchomości, analiza zapotrzebowania na nieruchomości danego rodzaju na danym obszarze geograficznym; 4) w zakresie dokonywania lokat w depozyty bankowe analiza stabilności i wiarygodności danego banku, analiza oprocentowania lokaty, analiza poziomu stóp procentowych i inflacji (bieżącej i prognozowanej), analiza potencjalnej długości lokaty, analiza konsekwencji przedwczesnego zakończenia lokaty, analiza opłat bankowych, analiza wymogów banku odnośnie konieczności nabycia innych produktów bankowych, przy czym w przypadku relatywnie małych korzyści ekonomicznych z lokaty w depozyty bankowe brana pod uwagę może być tylko wiarygodność banku. Spółka podejmuje decyzje inwestycyjne indywidualnie dla każdej potencjalnej lokaty. Za podejmowanie decyzji inwestycyjnych odpowiedzialny jest Zarząd Spółki, przy czym do niektórych decyzji wymagana jest zgoda Rady Nadzorczej zgodnie z postanowieniami statutu Spółki. 17. Spółka zakłada lokowanie aktywów w przedsięwzięcia zlokalizowane na różnych obszarach geograficznych. C. Dodatkowe założenia do inwestycji w instrumenty finansowe udziałowe 18. Spółka zakłada, że wstępne zaangażowanie w dany podmiot będzie wynosiło 5%-40% kapitału zakładowego podmiotów będących przedmiotem inwestycji, jednak decyzja w tym zakresie będzie podejmowana indywidualnie dla każdej lokaty i będzie mogła wykraczać poza powyższe limity. Intencją Spółki jest jednak, aby posiadała ona w każdej spółce pakiet mniejszościowy, pozostawiając pomysłodawcom przedsięwzięcia taki udział w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, aby w perspektywie długoterminowej zapewnić ich odpowiedni poziom motywacji do rozwoju projektu. Strona 12 z 37
13 D. Opis polityki w zakresie zaciągania pożyczek lub dźwigni finansowej 19. Spółka może wykorzystać mechanizm dźwigni finansowej, o której mowa w art. 2 pkt 42b Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz.U nr 146 poz z późn. zm.) w celu realizacji celu inwestycyjnego. Zwiększenie ekspozycji ASI poprzez zastosowanie dźwigni finansowej może dotyczyć zaciągania przez Spółkę pożyczek i kredytów oraz emitowania przez Spółkę obligacji. 20. Łączna suma pożyczek i kredytów zaciągniętych przez Spółkę nie może przekroczyć 50% aktywów Spółki na dzień zawarcia umowy pożyczki/kredytu. 21. Zwiększenie sumy kredytów i pożyczek ponad limit wskazany w ust. 20 jest dopuszczalne, ale wymaga zgody Rady Nadzorczej Spółki wyrażonej w formie uchwały. E. Przewidywane zasady wyjścia z inwestycji E.1. Przewidywane zasady wyjścia z inwestycji w udziałowe instrumenty finansowe 22. Intencją Spółki jest, aby wyjście z inwestycji w udziałowe instrumenty finansowe odbywało się poprzez ich odsprzedanie inwestorowi branżowemu lub finansowemu albo sprzedaż akcji po ich wprowadzeniu do zorganizowanego systemu obrotu (po ewentualnym przekształceniu spółki będącej przedmiotem inwestycji innej niż spółka akcyjna w spółkę akcyjną), zwłaszcza prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.: NewConnect lub rynek regulowany. 23. Prowadzone przez ASI inwestycje w udziałowe instrumenty finansowe nie mają charakteru spekulacyjnego. Założeniem jest, że wzrost wartości lokat ASI wynika nie z krótkotrwałego wzrostu ceny danego instrumentu finansowego, lecz ze wzrostu realnej wartości inwestycji. 24. Zakończenie inwestycji w udziałowe instrumenty finansowe będzie odbywało się w momencie, kiedy przewidywana stopa zwrotu z tej inwestycji zostanie uznana za niewspółmiernie niską w stosunku do ryzyka, jakim charakteryzuje się ta lokata. Zakończenie inwestycji może mieć również miejsce w przypadku chęci jej spieniężenia, gdy Spółka będzie miała możliwość ulokowania swoich aktywów na warunkach, które według Spółki będą lepsze. Decyzje te będą poprzedzone analizami przeprowadzonymi przez Spółkę, przy czym nie jest wykluczone posiłkowanie się podmiotami trzecimi wykonującymi usługi doradcze. E.2. Przewidywane zasady wyjścia z inwestycji w nieudziałowe instrumenty finansowe 25. Wyjście z inwestycji w obligacje odbywało się będzie poprzez wykup tych papierów wartościowych przez emitenta zgodnie z warunkami emisji obligacji. Intencją Spółki nie jest sprzedaż posiadanych obligacji na rzecz podmiotów trzecich, jednak Spółka nie wyklucza takiej sytuacji. 26. Sprzedaż posiadanych przez Spółkę obligacji na rzecz podmiotów trzecich dopuszczalna jest, jeśli przewidywana stopa zwrotu z inwestycji w obligacje zostanie uznana za niewspółmiernie niską w stosunku do ryzyka, jakim charakteryzuje się ta lokata. Sprzedaż obligacji przed terminem ich wykupu przez emitenta może mieć również miejsce w przypadku chęci spieniężenia tej lokaty, gdy Spółka będzie miała możliwość ulokowania swoich aktywów na warunkach, które według Spółki będą lepsze. Decyzje te będą poprzedzone analizami przeprowadzonymi przez Spółkę, przy czym nie jest wykluczone posiłkowanie się podmiotami trzecimi wykonującymi usługi doradcze. Strona 13 z 37
14 E.2. Przewidywane zasady wyjścia z inwestycji w nieruchomości 27. Intencją Spółki jest nabywanie nieruchomości z potencjałem, których wartość rynkową można zwiększyć w krótkim czasie, co pozwoli na uzyskanie jak najlepszej stopy zwrotu z inwestycji. Zakończenie inwestycji w nieruchomość będzie odbywało się w momencie jej sprzedaży po zwiększeniu jej wartości, które będzie się odbywało po uregulowaniu jej stanu prawnego lub dokonaniu odpowiednich remontów lub modernizacji nieruchomości zwiększających potencjał lub standard nieruchomości mających wpływ na jej cenę. F. Pozostałe postanowienia 28. Inwestycje dokonywane przez Spółkę charakteryzuje zmienny poziom ryzyka, co oznacza, iż wartość aktywów netto przypadających na jedną akcję może podlegać istotnym wahaniom. Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia. 2 Wejście w życie liczba akcji, z których oddano ważne głosy: (48,88% kapitału zakładowego Spółki) łączna liczba ważnych głosów oddanych w głosowaniu: za przyjęciem uchwały oddano łącznie głosów głosy przeciw: brak głosy wstrzymujące się: brak sprzeciwy: brak Strona 14 z 37
15 Uchwała Nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Tech Invest Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysokiej z dnia 19 marca 2020 roku w sprawie przyjęcia tekstu jednolitego statutu Spółki 1 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Tech Invest Group S.A. ( Spółka ), uwzględniając postanowienia uchwały nr 3 objętej niniejszym protokołem, przyjmuje następujący tekst jednolity statutu Spółki: STATUT SPÓŁKI TECH INVEST GROUP SPÓŁKA AKCYJNA I. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Firma Spółki brzmi Tech Invest Group Spółka Akcyjna. 2. Spółka może używać skrótu Tech Invest Group S.A. 3. Spółka może używać wyróżniającego ją znaku graficznego. Siedzibą Spółki jest miejscowość Wysoka w Gminie Kobierzyce. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. 1. Spółka działa na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej i za granicą Spółka na obszarze swojego działania może otwierać i prowadzić oddziały oraz przedstawicielstwa, tworzyć lub przystępować do innych spółek i organizacji gospodarczych, także z udziałem zagranicznym. Decyzje w tej sprawie podejmuje Zarząd, po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej wyrażonej w formie uchwały. 3. Spółka może uczestniczyć we wszystkich dozwolonych przez prawo powiązaniach organizacyjnoprawnych. 5 Spółka powstała w wyniku przekształcenia w spółkę akcyjną spółki pod firmą Public Image Advisors Kordel Spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, za nr KRS Strona 15 z 37
16 Założycielami Spółki są wspólnicy spółki Public Image Advisors Kordel Spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie w osobach: 1) Daniel Karol Kordel, 2) Wojciech Marcin Gudaszewski, 3) Adrian Paweł Dzielnicki. II. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 6 1. Przedmiotem działalności Spółki jest zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu oraz zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityka inwestycyjną. Przedmiotem działalności Spółki wg Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 1) Z Działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych, 2) Z Działalność związana z zarządzaniem funduszami. 2. W przypadku, gdy którykolwiek z rodzajów przedmiotu działalności wymienionych powyżej wymaga odrębnego zezwolenia lub koncesji Spółka podejmie tę działalność po uzyskaniu takiego zezwolenia lub koncesji. 3. Zmiana przedmiotu działalności Spółki może nastąpić bez wykupu akcji, jeżeli uchwała powzięta będzie większością dwóch trzecich głosów, w obecności akcjonariuszy reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego. Definicje 6 1 POLITYKA INWESTYCYJNA ASI alternatywna Spółka inwestycyjna alternatywny fundusz inwestycyjny, inny niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, którego wyłącznym przedmiotem działalności, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w tejże ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. Kodeks Cywilny Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny (Dz. U. z 2017 r., poz. 459 z późn. zm.), zwany tez KC. Kodeks Spółek Handlowych Ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych, zwany tez KSH. Obrót Zorganizowany obrót zorganizowany w rozumieniu przepisów ustawy o obrocie instrumentami finansowymi lub tożsamy z nim obrót dokonywany poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Polityka inwestycyjna niniejsza polityka przyjęta przez Spółkę określająca sposób lokowania jej aktywów. Rada Nadzorcza rada nadzorcza (organ nadzorczy) Spółki. Rynek Regulowany rynek, o którym mowa w art. 14 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Strona 16 z 37
17 Seed / etap (faza) seed etap koncepcji przedsięwzięcia obejmujący finansowanie działań poprzedzających założenie podmiotu; których celem jest wykazanie, czy i jaki potencjał posiada przyszły podmiot na skomercjalizowanie pomysłu i osiągnięcie zadowalających zysków. Na tym etapie precyzowana jest koncepcja przedsiębiorstwa, dokonuje się rozpoznania potencjału rynku, rozpoznania konkurencji i uwarunkowań prawnych. Działania mogą obejmować również końcowe etapy pracy badawczej, testy technologii/produktu czy też działania związane z certyfikacją i dopuszczeniem do obrotu. Końcowymi efektami tej fazy powinny być m.in.: przeprowadzone badania rynkowe, biznesplan, prototyp produktu, skompletowany zespół zarządzający przyszłej firmy. Spółka Tech Invest Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysokiej, ul. Fiołkowa 3, Wrocław, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , NIP , REGON , kapitał zakładowy w wysokości ,84 zł opłacony w całości. Start-up / etap (faza) start-up etap przedsięwzięcia/przedsiębiorstwa, w którym zainicjowana jest działalność operacyjna firmy, a na rynek trafia partia produktów/usług w celu konfrontacji oferty firmy z wymaganiami rynku; finansowanie podmiotów na tym etapie dotyczy zwłaszcza działań związanych z zaistnieniem podmiotu, jego produktów i usług na rynku. Statut dokument, który zgodnie z przepisami prawa polskiego (KSH) tworzy ustrój Spółki, określa obowiązki organów Spółki i przedmiot jej działalności. Zarząd zarząd Spółki, organ zarządzający Spółki. Zarządzający ASI zarządzający alternatywną spółką inwestycyjną. A. Cel inwestycyjny 1. Wyłącznym przedmiotem działalności Spółki, z zastrzeżeniem kolejnego zdania, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów. Spółka pełni również funkcję wewnętrznie zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną. 2. Celem inwestycyjnym Spółki jest zwiększanie wartości jej aktywów poprzez wzrost łącznej wartości lokat oraz uzyskanie odsetek z lokat i innych przychodów z lokat. 3. Cel inwestycyjny realizowany jest zgodnie z polityką inwestycyjną i strategią inwestycyjną. 4. Realizując politykę inwestycyjną i strategię inwestycyjną, Spółka nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. B. Typy i rodzaje papierów wartościowych i innych praw majątkowych będących przedmiotem lokat 5. Podstawowymi kategoriami lokat służącymi do budowy portfela inwestycyjnego Spółki są: 1) wybrane papiery wartościowe w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U nr 183 poz z późn. zm.), tj.: akcje, prawa poboru w rozumieniu Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz.U nr 94 poz z późn. zm.), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, obligacje z zastrzeżeniem poniższego punktu 1a), certyfikaty inwestycyjne, a także inne zbywalne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym Strona 17 z 37
18 z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego; 1a) obligacje partycypacyjne, obligacje zamienne, obligacje z prawem pierwszeństwa, obligacje przychodowe oraz obligacje niebędące obligacjami wcześniej wymienionymi ani obligacjami wieczystymi (czyli tzw. obligacje zwykłe ), przy czym obligacje te mogą być oprocentowane (tzw. obligacje kuponowe ) oraz nieoprocentowane (tzw. obligacje zerokuponowe ), a ich emitentami mogą być: osoby prawne, w tym osoby prawne mające siedzibę poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej prowadzące działalność gospodarczą lub utworzone wyłącznie w celu przeprowadzenia emisji obligacji, spółki komandytowo-akcyjne. 2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością; 3) nieruchomości, przy czym przez inwestycję w nieruchomości rozumie się także inwestycję w udział w nieruchomości; 4) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych. 6. Spółka może udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, w szczególności swoim własnym spółkom portfelowym, rozumianym jako spółki, w których Spółka posiada zaangażowanie kapitałowe. 7. Spółka może dokonywać lokat w inne prawa majątkowe, ale tylko niezbędne, w ujęciu jakościowym, ilościowym i wartościowym, do organizacji i prowadzenia działalności operacyjnej: nieruchomości, środki transportu i inne środki trwałe. C. Kryteria doboru lokat 8. Spółka będzie dokonywała doboru lokat, mając na celu maksymalizację wartości aktywów przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka inwestycyjnego. 9. Spółka zakłada lokowanie aktywów w przedsięwzięcia zlokalizowane na różnych obszarach geograficznych. 10. Zarząd Spółki podejmuje decyzje o nabyciu danej lokaty indywidualnie, jednak zgodnie z polityką inwestycyjną i strategią inwestycyjną, uwzględniając specyfikę danej inwestycji. Intencją jest, aby Spółka dokonywała wyboru aktywów przede wszystkim spośród spółek technologicznych na wczesnym etapie rozwoju, o dobrych perspektywach wzrostu lub dobrych perspektywach wypłaty dywidendy lub będących potencjalnym przedmiotem przejęć przez inwestorów branżowych lub finansowych. 11. W procesie budowania portfela aktywów Spółki przy wyborze rodzaju inwestycji uwzględniane będą co najmniej następujące rodzaje ryzyka inwestycyjnego: 1) ryzyko gospodarcze i polityczne rozumiane jako ryzyko interwencji przedstawicieli rządów w działalność gospodarki lub w poszczególne sektory i w konsekwencji możliwość podjęcia niekorzystnych, nieprzewidywalnych dla inwestorów decyzji, w tym decyzji politycznych zmieniających otoczenie biznesowe i zasady prowadzenia działalności; w szczególności obejmuje ono: zmiany prawa podatkowego, odmowy lub zawieszenia spłaty zobowiązań instytucji państwowych, ograniczenia dewizowe, restrykcje importowe, bezprawne nacjonalizacje, faworyzowanie podmiotów krajowych względem zagranicznych, zakaz transferów finansowych lub ich ograniczenie itp.; Strona 18 z 37
19 2) ryzyko zmian stóp procentowych rozumiane jako sytuacja związana z możliwością osiągnięcia wyniku, który może odbiegać od wcześniej przewidywanego poziomu na skutek zmian wysokości i struktury terminowej przyszłych stóp procentowych w kierunku innym od uprzednio założonego; 3) ryzyko płynności rozumiane jako brak możliwości wyjścia z inwestycji ze względu na brak notowania akcji w obrocie giełdowym lub z uwagi na zbyt niską płynność akcji w obrocie giełdowym; 4) ryzyko ogólnorynkowe rozumiane jako ryzyko wynikające z faktu, że wartość lokat Spółki może podlegać ogólnym tendencjom rynkowym panującym w kraju i na świecie; 5) ryzyko związane z dywersyfikacją lokat rozumiane jako brak możliwości odpowiedniego zdywersyfikowania lokat ze względu na niedostępność odpowiedniej ilości instrumentów finansowych lub ograniczeń kapitałowych Spółki; 6) ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków rozumiane jako ryzyko związane z nadmiernym zaangażowaniem w niewielką liczbą branż i sektorów, co może spowodować skumulowaną stratę w przypadku niekorzystnych zmian cen posiadanych lokat lub zmian na rynku danego sektora; 7) ryzyko związane z inwestycjami w spółki na wczesnym etapie rozwoju rozumiane jako ryzyko związane z inwestycjami w spółki nowo powstające, nieposiadające historii biznesowej oraz rynkowo zweryfikowanych produktów lub usług i modelu biznesowego; 8) ryzyko związane z inwestycjami w spółki technologiczne rozumiane jako ryzyko związane z inwestycjami w spółki budujące wartość w oparciu o rozwój technologii lub prace badawczo-rozwojowe lub badania naukowe, które z natury rzeczy obarczone są dużym ryzykiem niepowodzenia, a także w oparciu o własność intelektualną, której ochrona patentowa może być niepewna; 9) ryzyko związane z niewypłacalnością dłużników rozumiane jako ryzyko niewypłacalności dłużników związane z udzielanymi przez Spółkę pożyczkami, poręczeniami i gwarancjami, jak również z brakiem możliwości terminowego wykupu obligacji lub zapłaty należnych odsetek. C.1. Szczególne kryteria doboru lokat w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na zaawansowanym etapie rozwoju 12. Kryteriami doboru lokat w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na zaawansowanym etapie rozwoju są głównie następujące cechy i parametry odnoszące się do emitenta papierów wartościowych lub udziałów: 1) sytuacja finansowa przed inwestycją ASI, 2) zakładana sytuacja finansowa po inwestycji ASI, 3) sytuacja prawna, 4) struktura własnościowa przed inwestycją ASI i po niej, 5) wartość rynkowa aktualna i zakładana, 6) oferowane produkty lub usługi, 7) potencjał rozwoju, 8) otoczenie rynkowe, 9) możliwość skalowalności, 10) jakość działań prowadzonych przez zarząd, Strona 19 z 37
20 11) możliwości wyjścia z inwestycji. C.2. Szczególne kryteria doboru lokat w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na wczesnym etapie rozwoju (tzw. seed lub startup) 13. Kryteriami doboru lokat w papiery wartościowe i udziały emitowane lub wyemitowane przez podmioty znajdujące się na wczesnym etapie rozwoju (tzw. seed lub start-up) są głównie następujące cechy i parametry odnoszące się do emitenta papierów wartościowych lub udziałów: 1) sytuacja finansowa przed inwestycją ASI, 2) zakładana sytuacja finansowa po inwestycji ASI, 3) sytuacja prawna, 4) struktura własnościowa przed inwestycją ASI i po niej, 5) wartość rynkowa aktualna i zakładana, 6) oferowane produkty lub usługi, 7) potencjał rozwoju, 8) otoczenie rynkowe, 9) możliwość skalowalności, 10) jakość działań prowadzonych przez zarząd, 11) możliwości wyjścia z inwestycji, 12) kadra, kompetencje założycieli, dotychczasowe osiągnięcia członków zespołu. C.3. Szczególne kryteria doboru lokat w nieruchomości 14. Kryteriami doboru lokat w nieruchomości są głównie: 1) wartość rynkowa nieruchomości, 2) cena, za jaką nieruchomość może zostać nabyta, 3) położenie nieruchomości, 4) stan prawny i faktyczny (standard, stan techniczny) nieruchomości, jej potencjał, które mogą mieć wpływ na cenę nabycia, a następnie poprzez podniesienie wartości nieruchomości mieć wpływ na cenę sprzedaży nieruchomości, 5) możliwości przywrócenia nieruchomości do standardu umożliwiającego szybką odsprzedaż nieruchomości, 6) treść planu zagospodarowania przestrzennego obszaru, na którym położona jest nieruchomość, lub, w przypadku braku planu zagospodarowania przestrzennego, treść decyzji o warunkach zabudowy wydanej dla danej nieruchomości, 7) zapotrzebowanie na dany typ nieruchomości na danym obszarze geograficznym. 15. Lokaty w nieruchomości mają niższy priorytet od lokat w papiery wartościowe i udziały. C.4. Szczególne kryteria doboru lokat w depozyty 16. Kryteriami doboru lokat w depozyty są: 1) stabilność i wiarygodność danego banku, 2) oprocentowanie lokaty, 3) poziom stóp procentowych i inflacji (bieżący i prognozowany), 4) potencjalna długość lokaty, Strona 20 z 37
21 5) konsekwencje przedwczesnego zakończenia lokaty, 6) opłaty bankowe, 7) wymogi banku odnośnie konieczności nabycia innych produktów bankowych. 17. Lokaty w depozyty będą prowadzone zwłaszcza przy nadwyżkach finansowych, a nie w ramach podstawowych celów inwestycyjnych. D. Zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne 18. Portfel inwestycyjny ASI budowany jest głównie w oparciu o akcje i udziały spółek kapitałowych. W ujęciu strategii długoterminowej celem jest, aby ich udział w portfelu ASI wynosił co najmniej 50%, przy czym wszystkie te akcje i udziały mogą być wyemitowane przez spółki na wczesnym etapie rozwoju (seed lub start-up). Wartość pozostałych papierów wartościowych oraz pozostałych kategorii lokat łącznie, w ujęciu strategii długoterminowej, docelowo nie powinna przekraczać 50% portfela inwestycyjnego ASI. 19. Nie można wykluczyć proporcji innych niż określone w ust. 18, zwłaszcza w przypadku wystąpienia nadwyżki finansowej, która do czasu jej docelowego ulokowania może zostać zdeponowana w banku. Taka sytuacja może mieć miejsce w ujęciu krótko- i średnioterminowej strategii inwestycyjnej, ale nie jest również wykluczona w ujęciu długoterminowym. Dla ASI celem nadrzędnym w lokowaniu aktywów, ponad określonymi terminami, jest bowiem jakość tych lokat. 20. W przypadku projektów znajdujących się w fazie seed oraz start-up przedmiotem inwestycji będą akcje i udziały, przy czym nie są wykluczone inwestycje w pozostałe instrumenty zgodne z polityką inwestycyjną. Należy mieć przy tym na uwadze, że dla projektów w fazie seed i start-up inwestycje we wszystkie instrumenty cechują się wysokim ryzykiem, a ich dywersyfikacja nie stanowi ograniczenia ryzyka inwestycyjnego na tyle istotnego, aby inwestycje uznać za bezpieczne. 21. Spółka może udzielać pożyczek, poręczeń, gwarancji podmiotom innym niż wskazane w ust. 6, pod warunkiem uzyskania zgody Rady Nadzorczej wyrażonej w formie uchwały, przy czym Rada Nadzorcza w swoich decyzjach będzie kierowała się zasadą maksymalizacji zysków ASI oraz zasadą bezpieczeństwa powierzonych ASI środków będących przedmiotem lokat. 22. Spółka może lokować wszystkie depozyty w jednym banku, którego siedziba znajduje się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. E. Dopuszczalna wysokość kredytów i pożyczek zaciąganych przez Spółkę 23. Spółka może wykorzystać mechanizm dźwigni finansowej, o której mowa w art. 2 pkt 42b Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz.U nr 146 poz z późn. zm.) w celu realizacji celu inwestycyjnego. 24. Łączna suma pożyczek i kredytów zaciągniętych przez Spółkę nie może przekroczyć 50% aktywów Spółki na dzień zawarcia umowy pożyczki/kredytu. 25. Zwiększenie sumy kredytów i pożyczek ponad limit wskazany w ust. 24 jest dopuszczalne, ale wymaga zgody Rady Nadzorczej Spółki wyrażonej w formie uchwały. Podwyższenie takie jest możliwe w przypadku, gdy będzie to niezbędne do prowadzenia przez Spółkę działalności zgodnie z jej statutem. Przy podejmowaniu stosownej uchwały Rada Nadzorcza będzie kierowała się bezpieczeństwem Spółki. Strona 21 z 37
POLITYKA INWESTYCYJNA MERIT INVEST S.A.
POLITYKA INWESTYCYJNA MERIT INVEST S.A. Informacje podstawowe o Zarządzającym Alternatywną Spółką Inwestycyjną MERIT INVEST S.A. MERIT INVEST Spółka Akcyjna z siedzibą w Radomiu, ul. Gazowej 4 lok. 208,
Zestawienie zmian Statutu Spółki na ZWZ 28 czerwca 2019 r.
Zestawienie zmian Statutu Spółki na ZWZ 28 czerwca 2019 r. ZESTAWIENIE PROPONOWANYCH DO UCHWALENIA przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie JR HOLDING Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie ZMIAN STATUTU SPÓŁKI
PROJEKTY UCHWAŁ NA NADZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE SPÓŁKI APOLLO CAPITAL S.A. ZWOŁANE NA DZIEŃ R.
PROJEKTY UCHWAŁ NA NADZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE SPÓŁKI APOLLO CAPITAL S.A. ZWOŁANE NA DZIEŃ 22.10.2018 R. w sprawie wyboru Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia 1. Wybór Przewodniczącego
Uchwały podjęte przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Spark VC S.A. z siedzibą we Wrocławiu w dniu 12 grudnia 2018 r.
Uchwały podjęte przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Spark VC S.A. z siedzibą we Wrocławiu w dniu 12 grudnia 2018 r. UCHWAŁA NR 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki działającej pod firmą
PROJEKTY UCHWAŁ NA NADZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE SPÓŁKI APOLLO CAPITAL S.A. ZWOŁANE NA DZIEŃ 09.08.2018 R. w sprawie wyboru Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia 1. Wybór Przewodniczącego
I. 1 ust. 2 Statutu Spółki otrzymuje nowe następujące brzmienie:
Uchwała nr z dnia 27 czerwca 2017 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Setanta S.A. z siedzibą w Warszawie wpisanej do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII
1) 3 Statutu Spółki o treści:
Zestawienie zmian Statutu Spark VC S.A. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim dokonanych uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2018 r., zarejestrowanych w KRS w dniu 25
Projekty uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Capital Partners S.A. zwołanego na dzień 26 października 2017r.
Projekty uchwał Capital Partners S.A. Zarząd Spółki Capital Partners S.A. przedstawia treść projektów uchwał, które mają być przedmiotem obrad NWZ Spółki Uchwała nr 1 w sprawie wyboru Przewodniczącego
Uchwała nr 1 w sprawie wyboru Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Na podstawie art. 409 1 Kodeksu spółek handlowych, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki