Source: http://docplayer.pl/664638-Nota-informacyjna-mo-bruk-s-a.html
Timestamp: 2016-10-27 15:04:45
Legal References Found: art. 78
 Art. 78
 Art. 78
 Art. 176
 art. 157
 art. 96
 art. 10
 art. 70
 art. 24
 art. 24
 art. 7

Document Content:
⭐NOTA INFORMACYJNA. Mo-BRUK S.A.
NOTA INFORMACYJNA. Mo-BRUK S.A.
Download "NOTA INFORMACYJNA. Mo-BRUK S.A."
1 NOTA INFORMACYJNA sporządzona na potrzeby wprowadzenia obligacji na okaziciela Serii B o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda wyemitowanych przez Mo-BRUK S.A. z siedzibą w Niecwi, nr 68, Korzenna KRS do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku Catalyst organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Niniejsza Nota Informacyjna została sporządzona w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tą notą do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu nie stanowi dopuszczenia ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (rynku podstawowym lub równoległym). Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka, jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty finansowe notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także, jeżeli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą inwestycyjnym. Treść niniejszej Noty Informacyjnej nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod względem zgodności informacji w niej zawartych ze stanem faktycznym lub przepisami prawa. Niecew, dnia 20 kwietnia 2015 roku2 A. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE nazwa (firma) : forma prawna : kraj siedziby : siedziba : adres : Mo-BRUK Spółka Akcyjna spółka akcyjna Polska Niecew telefon : faks : adres poczty elektronicznej : adres głównej strony internetowej : Niecew 68, Korzenna, powiat Nowy Sącz identyfikator według właściwej klasyfikacji statyst.: REGON numer według właściwej identyfikacji podatkowej : NIP numer KRS : Sąd Rejonowy: Data rejestracji: 1 czerwca 2010 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmiescia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 23 B. OŚWIADCZENIE EMITENTA W odniesieniu do Emitenta nie ma zastosowania określony w 18 ust. 17 Regulaminu ASO obowiązek zawarcia umowy z Autoryzowanym Doradcą w związku z ubieganiem się o wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO, ponieważ obowiązku tego - na mocy 18 ust. 18 pkt 1 Regulaminu ASO - nie stosuje się w przypadku emitentów, których instrumenty finansowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym. 34 C. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH 1. Czynniki ryzyka związane z Emitentem i wprowadzanymi dłużnymi instrumentami finansowymi, w szczególności związane z sytuacją gospodarczą, majątkową i finansową Emitenta i jego Grupy Kapitałowej 1.1. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem Emitenta Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą Funkcjonowanie Emitenta jest uzależnione od warunków makroekonomicznych, jakie panują na rodzimym rynku. Na efektywność oraz rentowność działalności Emitenta mają wpływ między innymi: tempo wzrostu gospodarczego, poziom inwestycji przedsiębiorstw, polityki fiskalnej i pieniężnej państwa, stopa inflacji, poziom nakładów na ochronę środowiska w Polsce oraz ogół działań państwa związanych z szeroko pojętą ochroną środowiska. Istnieje ryzyko, że w przypadku wystąpienia negatywnych warunków gospodarczych w Polsce, zmianie może ulec popyt na usługi i produkty oferowane przez Emitenta, a w konsekwencji może nastąpić pogorszenie jego sytuacji finansowej oraz utrudnienia w realizacji założonej strategii rozwoju Ryzyko związane z regulacjami prawnymi Regulacje prawne w Polsce podlegają nieustannym zmianom. W rezultacie istnieje konieczność ponoszenia kosztów monitorowania zmian legislacyjnych oraz kosztów dostosowywania do zmieniających się przepisów. Ponadto w przypadku niejasnych sformułowań w przepisach lub braku spójności pomiędzy przepisami prawa krajowego a regulacjami Unii Europejskiej, istnieje ryzyko rozbieżności w ich interpretacji pomiędzy Emitentem a innymi podmiotami, takimi jak kontrahenci czy organy administracyjne. W przypadku Emitenta ryzyko związane z przepisami prawa jest szczególnie istotne, ponieważ oprócz ogólnych regulacji, którym podlegają wszystkie podmioty prowadzące działalność gospodarczą (Kodeks spółek handlowych, Ustawa o rachunkowości, Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych itp.), podlega on również odpowiednim regulacjom w zakresie utylizacji odpadów i wykorzystywania paliw alternatywnych - nie tylko na poziomie krajowym, ale również w ramach regulacji Unii Europejskiej. Wszelkie znaczące zmiany w regulacjach w tym zakresie mogą mieć bezpośredni wpływ na podstawową działalność Emitenta Ryzyko związane z koniunkturą w branży, w której działa Emitent Główne branże, w których działa Emitent, tj. branża przetwarzania odpadów oraz branża produkcji paliw alternatywnych, charakteryzują się wysoką dynamiką rozwoju i dużymi możliwościami poszerzenia działalności podmiotów na nich operujących. Niemniej jednak takie czynniki, jak warunki makroekonomiczne, regulacje prawne czy poziom świadomości społecznej (w tym także na poziomie podmiotów gospodarczych) w kwestii ochrony środowiska mają znaczący wpływ na koniunkturę w/w branż. Zatem ewentualne pogorszenie ogólnej sytuacji gospodarczej kraju, ograniczenie nakładów publicznych na ochronę środowiska, zmiany przepisów prawa zwiększające wysokość koniecznych nakładów ponoszonych na te cele przez sektor niepubliczny lub inne istotne zmiany w ustawodawstwie w zakresie ochrony środowiska mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność podmiotów, które działają w tych branżach w tym także Emitenta Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym Sektor, w którym Emitent prowadzi działalność charakteryzuje się niezwykle dynamicznym rozwojem. Wynika on przede wszystkim ze zmiany regulacji prawnych w tym zakresie (zarówno w ustawodawstwie polskim, jak i europejskim), które wymuszają utylizację szkodliwych odpadów, materiałów i substancji. 45 Dodatkowym aspektem prorozwojowym jest wzrost świadomości ekologicznej społeczeństwa w efekcie pojawia się wzrost popytu na usługi związane z utylizacją niebezpiecznych odpadów. Dynamiczny rozwój tego rynku przyczyni się bezpośrednio do wzrostu jego atrakcyjności i wpłynie na zainteresowanie wejściem nowych podmiotów nie tylko krajowych, ale także zagranicznych. W konsekwencji może to doprowadzić do wzrostu konkurencyjności w branży i istotnego obniżenia dochodowości działalności Emitenta Ryzyko związane z utratą głównych odbiorców paliw alternatywnych Głównymi odbiorcami paliw alternatywnych wytwarzanych przez Emitenta są największe cementownie w Polsce (Grupa Ożarów S.A., Górażdże Cement S.A.,). Problemy z utrzymaniem terminowości dostaw czy niższa jakość sprzedawanego produktu może być przyczyną wypowiedzenia umowy przez kontrahenta Ryzyko związane z utratą głównych dostawców odpadów Zapewnienie ciągłości dostaw odpadów, w tym do produkcji paliwa alternatywnego, jest bardzo ważnym elementem prowadzonej przez Emitenta działalności. Ewentualne wypowiedzenie umowy przez podmioty dostarczające odpady (są nimi najczęściej przedsiębiorstwa zajmujące się wywozem nieczystości oraz odpadów komunalnych) mogłoby spowodować trudności w prawidłowym funkcjonowaniu Spółki i doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych. Z uwagi na fakt, iż na rynku funkcjonuje duża liczba tego typu podmiotów, możliwe jest pozyskanie nowych kontrahentów w krótkim lub średnim okresie Ryzyko związane z niezadowoleniem społecznym Działalność Emitenta w zakresie gospodarowania odpadami należy do trudno akceptowalnych wśród lokalnych społeczności i organizacji ekologicznych oraz powoduje niezadowolenie społeczne wśród ludności zamieszkałej w niewielkiej odległości od zakładów Spółki. Skargi mieszkańców związane są z poziomem hałasu, wzmożonym ruchem dużych samochodów, zagrożeniem ekologicznym, ryzykiem zanieczyszczenia powietrza, gruntów oraz wód gruntowych. Pomimo posiadania przez Emitenta wszelkich pozwoleń i atestów związanych z prowadzoną działalnością oraz dokładania starań, aby działalność zakładów nie utrudniała życia okolicznym mieszkańcom, Emitent nie może wykluczyć negatywnego wpływu ewentualnych skarg na możliwość utrzymania pozwoleń i atestów oraz wizerunek Emitenta 1.2. Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta Ryzyko skali działania Emitent realizuje strategię zakładającą istotny wzrost skali prowadzonej przez siebie działalności poprzez budowę i uruchomienie zakładów produkcyjnych w nowych lokalizacjach. Wymagało to dokonania zmian w organizacji Emitenta oraz sposobów zarządzania, tak by zarówno nowe, jak i dotychczasowe zakłady sprawnie funkcjonowały. W roku 2014 doprowadziło to do pogorszenia sytuacji finansowej w związku z uruchomieniem trzech nowych zakładów, które nie osiągnęły jeszcze progu rentowności. Istnieje ryzyko, że w przyszłości Zarząd Emitenta może mieć okresowe trudności w sprawnym kierowaniu i kontroli działalności całej Grupy Kapitałowej, co może doprowadzić do pogorszenia osiąganych przez Emitenta wyników finansowych Ryzyko związane z realizacją umów o dofinansowanie projektów współfinansowanych ze środków unijnych Na dzień 30 grudnia 2014 Spółka zakończyła realizację większości projektów i jest zobowiązana do osiągnięcia wskaźników projektów określonych w umowach o dofinansowanie. Istnieje ryzyko, że w przypadku niewywiązania się z tego obowiązku PARP rozwiąże daną umowę z Emitentem a Emitent będzie zobowiązany do zwrotu wypłaconej dotacji wraz z odsetkami. W wyniku m.in. opóźnienia w 56 oddaniu inwestycji oraz uzyskaniu niezbędnych pozwoleń na prowadzenie działalności, Emitent nie był w stanie osiągnąć umownych wskaźników projektowych w 2014 roku. Obecnie Emitent wystąpił do dwóch Regionalnych Instytucji Finansujących, działających w każdym województwie z ramienia PARP, o zmianę tabel wskaźników rezultatu, tak aby zostały dostosowane do poziomu osiągniętych wartości wskaźników. W ocenie Zarządu do końca lutego 2015 wnioski o zmianę tabel wskaźników powinny zostać rozpatrzone. Jeżeli wnioski zostaną rozpatrzone negatywnie istnieje ryzyko, że umowy o dofinansowanie zostaną rozwiązane Ryzyko związane z wymogiem posiadania ważnych zezwoleń Prowadzenie działalności przez Emitenta jest ściśle regulowane przez odpowiednie przepisy i wymaga uzyskania odpowiednich pozwoleń, w tym: - funkcjonowanie Zakładu Odzysku Odpadów Nieorganicznych w Korzennej k/nowego Sącza wymaga pozwolenia Marszałka Województwa Małopolskiego oraz Starosty Nowosądeckiego, - funkcjonowanie Zakładu Recyklingu Odpadów i Składowiska Odpadów Przemysłowych w Wałbrzychu wymaga pozwolenia Marszałka Województwa Dolnośląskiego, - funkcjonowanie Zakładu Produkcji Paliw Alternatywnych w Ożarowie wymaga pozwolenia Marszałka Województwa Świętokrzyskiego - funkcjonowanie Zakładu Odzysku Mułów Węglowych w Wałbrzychu wymaga pozwolenia Prezydenta Miasta Wałbrzycha - funkcjonowanie Zakładu Odzysku Odpadów Nieorganicznych w Skarbimierzu wymaga pozwolenia Marszałka Województwa Opolskiego - funkcjonowanie Zakładu Recyklingu Metali Żelaznych i Kolorowych w Zabrzu wymaga pozwolenia Marszałka Województwa Śląskiego oraz Prezydenta Miasta Zabrza - pozostała planowana działalność wymaga pozwoleń marszałków województw w poszczególnych lokalizacjach Na dzień złożenia wniosku o wprowadzenie Obligacji Serii B do obrotu w ASO Emitent posiada konieczne dla jego bieżącej działalności pozwolenia. Brak odpowiednich i ważnych zezwoleń jest równoznaczne z koniecznością zaprzestania działalności oraz nałożeniem kar administracyjnych. W przypadku wystąpienia takiej sytuacji, zagrożona byłaby podstawowa działalność Emitenta, co w konsekwencji mogłoby doprowadzić do utraty źródeł jego dochodów Ryzyko związane z kontrolami organów administracji publicznej Emitent jest przedmiotem stałej kontroli organów administracji publicznej, w szczególności Wojewódzkiego Inspektoratu Ochrony Środowiska, pod kątem przestrzegania przepisów prawa w zakresie prowadzonej przez niego działalności. W przypadku stwierdzenia przez kontrolujących wystąpienia poważnych uchybień, może zostać podjęta decyzja o wstrzymaniu działalności, co może mieć negatywny wpływ na funkcjonowanie Emitenta i jego sytuację finansową Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników Emitent zarządzając swoją bieżącą działalnością, a także prowadząc badania nad opracowaniem nowych technologii, opiera się w głównej mierze na wiedzy i wieloletnim doświadczeniu swoich pracowników. Ewentualna ich utrata może w krótkim okresie doprowadzić do wystąpienia trudności w realizacji bieżących zadań Emitenta. W długim okresie utrata kluczowych pracowników zwłaszcza odpowiedzialnych za badania laboratoryjne mogłaby spowodować zahamowanie rozwoju i zagrozić pozycji konkurencyjnej Emitenta Ryzyko związane z powiązaniami pomiędzy członkami organów Emitenta Emitent wskazuje, że członkowie Zarządu są ze sobą spokrewnieni (Józef Mokrzycki i Elżbieta Mokrzycka są małżeństwem, natomiast Anna Mokrzycka-Nowak, Wiktor Mokrzycki i Tobiasz Mokrzycki są ich dziećmi). Jednocześnie wszystkie w/w osoby są akcjonariuszami Emitenta i dysponują głosami na Walnym Zgromadzeniu. Z uwagi na powyższe, może zaistnieć potencjalne ryzyko związane z negatywnym wpływem tych powiązań na podejmowanie decyzji istotnych dla działalności Emitenta. 67 Ryzyko związane z reprezentacją Emitenta Statut Emitenta w 16 stanowi, iż do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki uprawniony jest każdy z członków zarządu samodzielnie. Indywidualny sposób reprezentacji Spółki mimo, że zgodny jest z regulacjami Kodeksu spółek handlowych, może w pewnych przypadkach powodować ryzyko rozbieżności w działaniach Zarządu, które z kolei mogą mieć negatywny wpływ na realizację przyjętej przez Emitenta strategii działania lub rozwoju Ryzyko związane z płynnością finansową Emitenta Działalność Emitenta wystawiona jest na ryzyko utraty płynności finansowej, co obrazuje niski poziom wskaźnika płynności ogólnej oraz wskaźnika płynności szybkiej na roku, wynoszących - odpowiednio - 0,5 i 0, Ryzyko zmian stóp procentowych oraz ryzyko walutowe Emitent posiada kredyty inwestycyjne oprocentowane na bazie zmiennej stopy procentowej. Ponadto Emitent wyemitował obligacje o wartości 20 mln zł oprocentowane na bazie zmiennej stopy procentowej WIBOR 3M. Istnieje ryzyko niekorzystnej zmiany stóp procentowych w polskiej gospodarce, co może spowodować wzrost kosztu obsługi kredytów Emitenta i w rezultacie zmniejszy wynik z działalności finansowej Emitenta. Podstawowa działalność Emitenta nie generuje istotnego ryzyka walutowego. Zarówno z dostawcami jak i odbiorcami Emitent rozlicza się w polskiej walucie, z wyjątkiem niewielkich dostaw od dostawców zlokalizowanych w UE. W 2015 roku Zarząd szacuje, że przychody uzyskane w EUR/USD wyniosą po przewalutowaniu od 1 mln zł do 4 mln zł Ryzyko pożaru Emitent prowadzi działalność na rynku odpadowym, która charakteryzuje się podwyższonym ryzykiem pożaru. W związku z czym Spółka zabezpiecza się na wypadek wystąpienia pożaru utrzymując odpowiednie systemy monitoringu, a także ubezpieczając majątek. Spółka nie jest w stanie całkowicie wyeliminować ryzyka wystąpienia pożaru. W przypadku wystąpienia pożaru w którymkolwiek zakładzie należącym do Emitenta może nastąpić czasowe lub nawet całkowite zatrzymanie produkcji, co negatywnie wpłynie na sytuacje finansową Emitenta Ryzyko związane z ujemnym wynikiem finansowym Emitenta i Grupy Kapitałowej Za rok obrotowy 2014 Spółka i Grupa Kapitałowa poniosły stratę netto - odpowiednio tys. zł i tys. zł. Utrzymywanie się tego stanu może skutkować pogorszeniem się zdolności do terminowego regulowania przez Emitenta zobowiązań. W opinii Zarządu Emitenta, zawartej w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za rok 2014, pogorszenie sytuacji finansowej ma charakter przejściowy, związany z uruchomieniem w roku 2014 trzech nowych zakładów, które nie osiągnęły jeszcze progu rentowności. Nie ma natomiast pewności, czy i w jakim stopniu w kolejnym roku obrotowym wyniki finansowe ulegną poprawie i jak w związku z tym będzie kształtować się płynność finansowa Emitenta. Inwestorzy zainteresowani nabyciem Obligacji powinni brać to ryzyko pod uwagę Czynniki ryzyka związane z wprowadzeniem Obligacji do obrotu w ASO oraz z obrotem Ryzyko opóźnienia rozpoczęcia notowania obligacji w Alternatywnym Systemie Obrotu lub nierozpoczęcia ich notowania 78 Zgodnie z 7 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu rozpoczęcie notowania instrumentów finansowych w ASO następuje na wniosek ich emitenta o wyznaczenie pierwszego dnia notowania. Emitent złoży stosowny wniosek oraz dopełni wszystkich obowiązków. Jednakże - na podstawie 7 ust. 6 Regulaminu ASO - Organizator Alternatywnego Systemu Obrotu może uzależnić rozpoczęcie notowań od przedstawienia przez Emitenta dodatkowych informacji, oświadczeń lub dokumentów. W związku z powyższym istnieje więc ryzyko opóźnienia rozpoczęcia notowania Obligacji w ASO lub - w przypadku niemożliwości przedstawienia żądanych informacji - nierozpoczęcia ich notowania Ryzyko kształtowania się kursu rynkowego obligacji oraz płynności Nabywca Obligacji powinien zdawać sobie sprawę, iż po wprowadzeniu instrumentów dłużnych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, kurs Obligacji zależny jest od kształtowania się popytu i podaży, które są wypadkową wielu czynników i trudno przewidywalnych zachowań inwestorów. Na te zachowania wpływ mają różne czynniki, w tym niezwiązane z wynikami działalności Emitenta i jego sytuacją finansową oraz niezależne od Emitenta, takie jak sytuacja na światowych rynkach, czy sytuacja makroekonomiczna Polski oraz regionu. Obligatariusze powinni mieć świadomość, iż notowania Obligacji mogą w istotnym zakresie odbiegać od ceny nabycia Obligacji i powinni zdawać sobie sprawę, iż w przypadku znacznego wahania kursów mogą być narażeni na niezrealizowanie zaplanowanego zysku lub poniesienie straty. Należy także brać pod uwagę ryzyko związane z ograniczoną płynnością obligacji w Alternatywnym Systemie Obrotu, co dodatkowo może skutkować brakiem możliwości zbycia Obligacji w określonym przez inwestora czasie i po satysfakcjonującej go cenie Ryzyko związane z wykluczeniem instrumentów finansowych z obrotu w ASO Zgodnie z 12 ust. 2 Regulaminu ASO Organizator Alternatywnego Systemu Obrotu wyklucza z obrotu instrumenty finansowe Emitenta w określonych przepisami prawa przypadkach oraz gdy: - zbywalność tych instrumentów stała się ograniczona, - zniesiona zostaje dematerializacja tych instrumentów, - po upływie 6 miesięcy od dnia uprawomocnienia się postanowienia o ogłoszeniu upadłości emitenta, obejmującej likwidację jego majątku, lub postanowienia o oddaleniu przez sąd wniosku o ogłoszenie tej upadłości z powodu braku środków w majątku emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania. Wykluczenie instrumentów finansowych z obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu może nastąpić - na podstawie 12 ust. 1 Regulaminu ASO również: - na wniosek Emitenta, z zastrzeżeniem możliwości uzależnienia decyzji w tym zakresie od spełnienia przez Emitenta dodatkowych warunków, - jeżeli Organizator ASO uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, - wskutek ogłoszenia upadłości Emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku Emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania, - wskutek otwarcia likwidacji Emitenta. Przed podjęciem decyzji o wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu, Organizator ASO może zwiesić na dowolny okres obrót tymi instrumentami ( 12 ust. 3 Regulaminu ASO). Organizator Alternatywnego Systemu Obrotu jest także uprawniony do wykluczenia z obrotu instrumentów finansowych Emitenta z obrotu, jeżeli Emitent nie przestrzega zasad lub przepisów obowiązujących w Alternatywnym Systemie Obrotu albo nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki określone w Regulaminie ASO, a w szczególności: - obowiązek sporządzenia i przekazania Organizatorowi ASO kopii dokumentów oraz udzielenia pisemnych wyjaśnień w zakresie dotyczącym instrumentów finansowych Emitenta jak również dotyczącym działalności Emitenta, jego organów lub ich członków, - obowiązek dokonania i publikacji - na żądanie Organizatora ASO - analizy sytuacji finansowej i gospodarczej Emitenta w związku z zaniechaniem prowadzenia przez Emitenta podstawowej działalności operacyjnej, istotnej zmiany przedmiotu lub zakresu działalności prowadzonej przez Emitenta lub istotnego pogorszenia sytuacji finansowej lub gospodarczej Emitenta, - obowiązki informacyjne (publikacja raportów bieżących i okresowych), 89 - przestrzeganie zakazu udostępniania informacji zawartych w raportach bieżących i okresowych przed ich publikacją. Zgodnie z 17c ust. 3 pkt 3 Regulaminu ASO, w przypadku gdy Emitent nie wykona nałożonej na niego - na podstawie przepisu ust. 1 pkt 2 tego samego paragrafu - kary pieniężnej lub pomimo nałożenia kary pieniężnej albo upomnienia: - nadal nie przestrzega zasad lub przepisów obowiązujących w ASO, lub - nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki emitentów instrumentów finansowych w ASO, lub - nie wykonuje obowiązków nałożonych na niego na podstawie 17c ust. 2 Regulaminu ASO Organizator ASO może wykluczyć instrumenty finansowe Emitenta z obrotu w ASO. Ponadto, na podstawie art. 78 ust. 2 Ustawy o obrocie w przypadku, gdy wymaga tego bezpieczeństwo obrotu w alternatywnym systemie obrotu lub jest zagrożony interes inwestorów, organizator ASO - na żądanie Komisji Nadzoru Finansowego - wstrzymuje rozpoczęcie obrotu wskazanymi instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż 10 dni. Art. 78 ust. 4 stanowi, że na żądanie KNF organizator ASO wyklucza z obrotu wskazane przez nią instrumenty finansowe, w przypadku, gdy obrót nimi zagraża w sposób istotny prawidłowemu funkcjonowaniu ASO lub bezpieczeństwu obrotu dokonywanego w tym systemie lub powoduje naruszenie interesów inwestorów. W przypadku wykluczenia Obligacji z obrotu w ASO, inwestorzy muszą liczyć się ze znaczną utratą płynności przez te papiery wartościowe Ryzyko związane z wydaniem decyzji o zawieszeniu obrotu instrumentami finansowymi Emitenta w Alternatywnym Systemie Obrotu Zgodnie z 11 ust. 1 Regulaminu ASO, Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż 3 miesiące, z zastrzeżeniem 12 ust. 3 i 17c ust. 5 Regulaminu ASO: - na wniosek Emitenta; - jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu. W przypadkach określonych przepisami prawa Organizator Alternatywnego Systemu zawiesza obrót instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż miesiąc. Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót instrumentami finansowymi Emitenta w ASO, jeżeli Emitent nie przestrzega zasad lub przepisów obowiązujących w Alternatywnym Systemie Obrotu albo nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki określone w Regulaminie ASO, a w szczególności: - obowiązek sporządzenia i przekazania Organizatorowi ASO kopii dokumentów oraz udzielenia pisemnych wyjaśnień w zakresie dotyczącym instrumentów finansowych Emitenta jak również dotyczącym działalności Emitenta, jego organów lub ich członków, - obowiązek dokonania i publikacji - na żądanie Organizatora ASO - analizy sytuacji finansowej i gospodarczej Emitenta w związku z zaniechaniem prowadzenia przez Emitenta podstawowej działalności operacyjnej, istotnej zmiany przedmiotu lub zakresu działalności prowadzonej przez Emitenta lub istotnego pogorszenia sytuacji finansowej lub gospodarczej Emitenta, - obowiązki informacyjne (publikacja raportów bieżących i okresowych), - przestrzeganie zakazu udostępniania informacji zawartych w raportach bieżących i okresowych przed ich publikacją, - obowiązek ponownego zawarcia umowy z autoryzowanym doradcą na żądanie Organizatora ASO. Do terminu zawieszenia, o którym mowa powyżej, nie stosuje się postanowienia 11 ust. 1. Regulaminu ASO stanowiącego, iż czas zawieszenia nie może przekraczać trzech miesięcy. Paragraf 12 ust. 3 stanowi natomiast, iż przed podjęciem decyzji o wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu, Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót tymi instrumentami finansowymi. Termin zawieszenia może w takim przypadku przekroczyć trzy miesiące. 910 Zgodnie z 17c ust. 3 pkt 2 Regulaminu ASO, w przypadku gdy Emitent nie wykona nałożonej na niego - na podstawie przepisu ust. 1 pkt 2 tego samego paragrafu - kary pieniężnej lub pomimo nałożenia kary pieniężnej albo upomnienia: - nadal nie przestrzega zasad lub przepisów obowiązujących w ASO, lub - nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki emitentów instrumentów finansowych w ASO, lub - nie wykonuje obowiązków nałożonych na niego na podstawie 17c ust. 2 Regulaminu ASO Organizator ASO może zawiesić obrót instrumentami finansowymi Emitenta w ASO. Art. 78 ust. 3 Ustawy o obrocie stanowi, że w przypadku, gdy obrót określonymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania ASO lub bezpieczeństwa obrotu w ASO albo naruszenia interesów inwestorów, Organizator ASO - na żądanie KNF - zawiesza obrót tymi instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż miesiąc. W przypadku zawieszenia obrotu Obligacjami w ASO, inwestorzy muszą liczyć się z drastycznym zmniejszeniem ich płynności Ryzyko związane z możliwością nałożenia kar administracyjnych na Emitenta przez Komisję Nadzoru Finansowego Komisja Nadzoru Finansowego może nałożyć kary administracyjne na Emitenta za niewykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa, a w szczególności obowiązków wynikających z Ustawy o ofercie publicznej i Ustawy o obrocie. Art. 176 ust. 1 Ustawy o obrocie stanowi, że w przypadku, gdy Emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w art. 157 (prowadzenie list osób mających dostęp do informacji poufnych), 158 (okresy zamknięte) lub 160 (przekazywanie informacji o transakcjach insiderów), KNF może nałożyć karę pieniężną do wysokości zł albo wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym, albo wydać decyzję o wykluczeniu, na czas określony lub bezterminowo, papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym, nakładając jednocześnie karę pieniężną w wysokości zł Taką samą sankcję jw. przewiduje Ustawa o ofercie w art. 96. Może ona być zastosowana, jeśli Emitent nie wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki, o których mowa w art. 10 ust. 5 (obowiązek przekazania informacji o wprowadzeniu papierów wartościowych do obrotu w alternatywnym systemie) i art. 70 (obowiązek publikacji informacji o zmianie udziału akcjonariuszy w liczbie głosów na WZ emitentów oraz o osobach uprawnionych do udziału w WZ i uczestniczących w nim). Nie można z góry wykluczyć ryzyka wystąpienia któregoś z opisanych powyżej zdarzeń w przyszłości w odniesieniu do Spółki. Skutkiem nałożenia kar administracyjnych może być - oprócz pogorszenia wyniku finansowego - także pogorszenie się reputacji Emitenta Ryzyko związane z możliwością nałożenia kary pieniężnej przez Organizatora Alternatywnego Systemu Obrotu Na podstawie 17c Regulaminu ASO, Organizator Alternatywnego Systemu może nałożyć na Emitenta karę pieniężną w wysokości do zł, jeżeli Emitent nie przestrzega zasad lub przepisów obowiązujących w Alternatywnym Systemie Obrotu albo nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki określone w Regulaminie ASO, a w szczególności: - obowiązek sporządzenia i przekazania Organizatorowi ASO kopii dokumentów oraz udzielenia pisemnych wyjaśnień w zakresie dotyczącym instrumentów finansowych Emitenta jak również dotyczącym działalności Emitenta, jego organów lub ich członków ( 15a Regulaminu ASO), - obowiązek dokonania i publikacji - na żądanie Organizatora ASO - analizy sytuacji finansowej i gospodarczej Emitenta w związku z zaniechaniem prowadzenia przez Emitenta podstawowej działalności operacyjnej, istotnej zmiany przedmiotu lub zakresu działalności prowadzonej przez Emitenta lub istotnego pogorszenia sytuacji finansowej lub gospodarczej Emitenta ( 15b Regulaminu ASO), - obowiązki informacyjne (publikacja raportów bieżących i okresowych - 17 Regulaminu ASO), 1011 - przestrzeganie zakazu udostępniania informacji zawartych w raportach bieżących i okresowych przed ich publikacją ( 17a Regulaminu ASO) Ryzyko związane z możliwością niewywiązywania się Emitenta ze zobowiązań wynikających z emisji Obligacji Emitent zwraca uwagę inwestorom na istniejące ryzyko związane z możliwością niewywiązywania się Spółki z jej zobowiązań wynikających z emisji Obligacji, obejmujące w szczególności: wystąpienie określonych w Warunkach Emisji Obligacji przypadków naruszenia, nieterminową płatność odsetek, niedochowanie terminu wykupu, czy - w sytuacjach skrajnych - niezapłacenie odsetek i niewykupienie Obligacji. Do chwili złożenia wniosku o wprowadzenie Obligacji do obrotu w ASO Emitent zawsze terminowo i w pełni realizował swoje zobowiązania z Obligacji oraz ze wszystkich innych wyemitowanych przez Spółkę obligacji. Pomimo tego nie można całkowicie wykluczyć istnienia wskazanego powyżej ryzyka. 1.a. Cel emisji dłużnych instrumentów finansowych, jeżeli został określony Zgodnie z pkt 16 Warunków Emisji celem emisji Obligacji Serii B było pozyskanie środków na wykup obligacji serii A wyemitowanych przez Emitenta, których termin wykupu przypadał na 12 sierpnia 2014 roku. 2. Określenie rodzaju emitowanych dłużnych instrumentów finansowych Obligacje Serii B są obligacjami na okaziciela, kuponowymi, o oprocentowaniu zmiennym, z kuponem płatnym co trzy miesiące. 3. Wielkość emisji Wyemitowano obligacji na okaziciela Serii B, o łącznej wartości nominalnej zł. 4. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych lub sposób jej ustalenia Wartość nominalna Obligacji Serii B wynosi 1.000,00 zł. W ofercie niepublicznej objęto Obligacje po Cenie Emisyjnej równej wartości nominalnej. 4.a. Informacje o wynikach subskrypcji lub sprzedaży dłużnych instrumentów finansowych będących przedmiotem wniosku o wprowadzenie 1) Data rozpoczęcia subskrypcji: 21 lipca 2014 r. data zakończenia subskrypcji: 7 sierpnia 2014 r. 2) Data przydziału instrumentów finansowych: 7 sierpnia 2014 r. 3) Liczba instrumentów finansowych objętych subskrypcją: ) Stopy redukcji w poszczególnych transzach, w przypadku gdy choć w jednej transzy liczba przydzielonych instrumentów finansowych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, na które złożono zapisy: nie było podziału na transze, stopa redukcji wyniosła 0,64%. 1112 5) Liczba instrumentów finansowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji: ) Cena, po jakiej instrumenty finansowe były obejmowane: 1.000,00 zł 7) Liczba osób, które złożyły zapisy na instrumenty finansowe objęte subskrypcją w poszczególnych transzach: 30, nie było podziału na transze. 8) Liczba osób, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji w poszczególnych transzach: 30, nie było podziału na transze. 9) Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty finansowe w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki instrumentu finansowego (cena emisyjna, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki instrumentu finansowego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta): nie dotyczy, w ofercie nie brali udziału subemitenci 10) Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji: ,00 zł ze wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów, w podziale przynajmniej na koszty: a) przygotowania i przeprowadzenia oferty: ,00 zł b) wynagrodzenia subemitentów, dla każdego oddzielnie: 0,00 zł c) sporządzenia noty informacyjnej, z uwzględnieniem kosztów doradztwa: zł d) promocji oferty: 0,00 zł - wraz z metodami rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych i sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym Emitenta - koszty emisji Obligacji zaliczono do kosztów finansowych Emitenta. 5. Warunki wykupu i warunki wypłaty oprocentowania dłużnych instrumentów finansowych 5.1. Warunki wykupu Zgodnie z pkt 30 Warunków Emisji Obligacje Serii B zostaną wykupione w dniu 31 sierpnia 2016 roku. Jeżeli jednak Dzień Wykupu przypadnie na dzień nie będący dniem roboczym, Obligacje zostaną wykupione w pierwszym dniu roboczym przypadającym po dniu wykupu, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. Wykup będzie dokonywany przez Emitenta, a w przypadku dematerializacji Obligacji w rozumieniu Ustawy o Obrocie wykup będzie dokonywany za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących rachunki papierów wartościowych Obligatariuszy. Warunki Emisji Obligacji Serii B w pkt 35 zawierają postanowienia dotyczące ich przedterminowego wykupu. Zgodnie z nimi obsługa wcześniejszego wykupu będzie dokonywana za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących rachunki papierów wartościowych, na których będą zapisane Obligacje. W takim przypadku podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia pieniężnego przez Emitenta będzie liczba Obligacji zapisana na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza lub w rejestrze sponsora emisji, jeśli taki rejestr będzie prowadzony. Z chwilą dokonania wcześniejszego wykupu Obligacje podlegają umorzeniu. Pkt 35 lit. A Warunków Emisji dotyczy przedterminowego wykupu Obligacji w przypadku likwidacji Emitenta, zgodnie z art. 24 ust. 3 ustawy o obligacjach - w przypadku likwidacji Emitenta Obligacje podlegają natychmiastowemu wykupowi z dniem otwarcia likwidacji. Postanowienia dotyczące opcji przedterminowego wykupu na żądanie Obligatariusza zawarte są w pkt 35 lit. B Warunków Emisji. Zgodnie z nimi zawiadomienie z żądaniem wcześniejszego wykupu Obligacji powinno zostać przesłane przez Obligatariusza w formie pisemnej na adres podmiotu prowadzącego rachunek papierów wartościowych Obligatariusza, na którym będą zapisane Obligacje. W przypadku, 1213 gdy Obligacje danego Obligatariusza będą zapisane w rejestrze sponsora emisji, pisemne żądanie powinno zostać przekazane na adres sponsora emisji. Emitent w przypadku otrzymania uprawnionego żądania wcześniejszego wykupu, dokona wykupu Obligacji poprzez zapłatę kwoty równej wartości nominalnej Obligacji przedstawionych do wykupu, powiększonej o należne, a nie wypłacone odsetki. Przedterminowy wykup Obligacji na żądanie Obligatariusza możliwy jest w następujących przypadkach: - Zgodnie z pkt 35 lit. B ppkt I Warunków Emisji każdy Obligatariusz może - na podstawie art. 24 ust. 2 Ustawy o Obligacjach - poprzez pisemne zawiadomienie żądać wykupu posiadanych Obligacji, a Emitent zobowiązany będzie Obligacje wskazane w żądaniu natychmiast wykupić, jeżeli Emitent nie wypełni w terminie, w całości lub w części zobowiązań wynikających z Obligacji. - Na podstawie pkt 35 lit. B ppkt II Warunków Emisji każdy Obligatariusz może - poprzez pisemne zawiadomienie dostarczone w terminie 30 dni od dnia, w którym uzyskał informację o zajściu wskazanego w tym podpunkcie przypadku naruszenia - żądać wykupu posiadanych Obligacji, a Emitent zobowiązany będzie Obligacje wskazane w żądaniu niezwłocznie wykupić. Warunki Emisji są zawarte rozdziale D Noty Informacyjnej (Załączniki), w pkt 4. Do dnia złożenia wniosku o wprowadzenie Obligacji Serii B do obrotu w ASO żaden z obligatariuszy nie wystąpił z żądaniem wcześniejszego wykupu obligacji, o którym mowa w pkt 35 Warunków Emisji. Do dnia sporządzenia Noty Informacyjnej nie wystąpiło żadne zdarzenie wymienione w pkt 35 lit. B ppkt II Warunków Emisji, którego zajście upoważniałoby Obligatariuszy do żądania przedterminowego wykupu Obligacji Serii B. Pkt 35 lit. C Warunków Emisji dotyczy przedterminowego wykupu Obligacji na żądanie Emitenta. Emitent począwszy od dnia 1 marca 2015 roku jest uprawniony do wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu, w Dniu Wcześniejszego Wykupu. W przypadku, gdy Emitent zamierza dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji, zobowiązany jest do zawiadomienia Obligatariuszy raportem bieżącym przynajmniej na jeden miesiąc przed Dniem Wcześniejszego Wykupu. Przedterminowy Wykup przeprowadzony zostanie zgodnie z aktualnie obowiązującym regulaminem KDPW i szczegółowymi zasadami działania KDPW. Za zgodą Obligatariusza możliwy jest wykup bez zachowania terminów, o których mowa powyżej. Dniem ustalenia prawa do wykupu w ramach Przedterminowego Wykupu jest 6 (szósty) dzień roboczy poprzedzający Dzień Przedterminowego Wykupu. Emitent dokona wcześniejszego wykupu Obligacji poprzez wypłatę Obligatariuszowi kwoty pieniężnej w wysokości równej wartości nominalnej Obligacji wraz z należnymi, a niewypłaconymi odsetkami, naliczonymi do Dnia Wcześniejszego Wykupu włącznie. Z tytułu wcześniejszego wykupu Obligatariuszowi przysługuje dodatkowe wynagrodzenie w wysokości 1,0% liczony od wartości nominalnej obligacji. W przypadku przedterminowego wykupu Emitent zwróci się do Organizatora ASO o zawieszenie obrotu Obligacjami w związku z przedterminowym wykupem - na 2 dni sesyjne przed dniem ustalenia prawa do wcześniejszego wykupu Warunki wypłaty oprocentowania Obligacje są oprocentowane. Odsetki będą naliczane od wartości nominalnej, począwszy od dnia następującego po Dniu Emisji do Dnia Wykupu (włącznie z tym dniem) i będą wypłacane co trzy miesiące. Wysokość oprocentowania będzie równa sumie zmiennej stawki WIBOR 3M ustalanej na podstawie średniej wartości WIBOR 3M z kolejnych 5 dni roboczych, z których ostatni przypadać będzie na siódmy dzień roboczy przed rozpoczęciem każdego z Okresów Odsetkowych oraz stałej marży 5,0 (pięć) punktów procentowych. Oprocentowanie będzie ustalane w oparciu o rzeczywistą liczbę dni w Okresie Odsetkowym. Odsetki od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy obliczane będą według następującego wzoru: Ki = (N Oi Di) / 365 gdzie: - Ki oznacza kwotę Odsetek za dany (i-ty) Okres Odsetkowy, - N oznacza Wartość Nominalną jednej Obligacji, - Oi oznacza stopę oprocentowania Obligacji obowiązującą w danym (i-tym) Okresie Odsetkowym, - Di oznacza liczbę dni w danym (i-tym) Okresie Odsetkowym. 1314 po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do 1 (jednego) grosza, przy czym pół grosza będzie zaokrąglone w górę. Zgodnie z pkt 25 Warunków Emisji Okresy Odsetkowe zostały ustalone następująco: a) od 1 września (w roku od 7 sierpnia) do 30 listopada, b) od 1 grudnia do 28 (w roku ) lutego, c) od 1 marca do 31 maja, d) od 1 czerwca do 31 sierpnia. nr Okresu Odsetkowego pierwszy dzień Okresu Odsetkowego Wykaz Okresów Odsetkowych ostatni dzień Okresu Odsetkowego liczba dni w Okresie Odsetkowym dzień ustalenia prawa do odsetek należne odsetki I ,38 zł II ,38 zł III ,44 zł IV V VI VII VIII Wysokość i formy ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego zabezpieczenia Obligacje Serii B są zabezpieczone - Warunki Emisji w pkt 17 zawierają następujące zapisy: Obligacje będą zabezpieczone. Na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Obligacji ustanowione zostaną następujące zabezpieczenia: a) zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych, stanowiących całość gospodarczą; b) hipoteka w trybie art. 7 Ustawy o Obligacjach na prawie własności nieruchomości gruntowych oraz budynkowych stanowiących własność Emitenta oraz na prawie użytkowania wieczystego gruntu ustanowionego na rzecz Emitenta. I. Zastaw rejestrowy zostanie ustanowiony na zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących całość gospodarczą, wchodzącym w skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa Mo-BRUK Spółka Akcyjna - Oddział Zakład Produkcji Paliw Alternatywnych w miejscowości Karsy 78, gmina Ożarów, powiat opatowski, województwo świętokrzyskie. Przedmiot zastawu został poddany wycenie przez uprawnionego rzeczoznawcę majątkowego. Wartość rynkowa wskazanej powyżej zorganizowanej części przedsiębiorstwa została określona na dzień 30 czerwca 2014 roku i wynosi ,00 (sto dziewiętnaście milionów pięćset tysięcy 00/100) złotych. Wycena zorganizowanej części przedsiębiorstwa została sporządzona dnia 3 lipca 2014 roku. Podmiotem udzielającym zabezpieczenia (zastawcą) jest Emitent. Najwyższa suma zabezpieczenia oznaczona w umowie o ustanowieniu zastawu rejestrowego będzie wynosić ,00 (pięćdziesiąt milionów 00/100) złotych. Emitent ustanowił Administratora Zastawu, który będzie wykonywał we własnym imieniu, lecz na rzecz Obligatariuszy, prawa i obowiązki zastawnika wynikające z umowy o ustanowieniu zastawu rejestrowego i przepisów prawa. Administratorem Zastawu jest Dom Maklerski Capital Partners S.A. z siedzibą w Warszawie. II. Hipoteka zostanie ustanowiona na: 1415 prawie użytkowania wieczystego nieruchomości o powierzchni 1,1400 ha (jeden hektar tysiąc czterysta metrów kwadratowych), położonej w miejscowości Karsy, gmina Ożarów, powiat opatowski, województwo świętokrzyskie, składającej się z działki ewidencyjnej nr 1112/1 oraz na wzniesionych na niej budynkach i urządzeniach stanowiących własność Emitenta. Dla wskazanej nieruchomości gruntowej oraz dla znajdujących się na niej budynków Sąd Rejonowy w Sandomierzu V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą KW nr KI1S/ /5. Hipoteka na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Obligacji zostanie ustanowiona na pierwszym miejscu w Dziale IV ww. księgi wieczystej. Nieruchomość została poddana wycenie uprawnionego rzeczoznawcy majątkowego. Wartość rynkowa nieruchomości budynkowych oraz prawa użytkowania wieczystego gruntu została określona na dzień 30 czerwca 2014 roku i wynosi ,00 (trzy miliony pięćset pięć tysięcy) złotych. Emitent ustanowił Administratora Hipoteki, który będzie wykonywał we własnym imieniu, lecz na rzecz Obligatariuszy, prawa i obowiązki wierzyciela hipotecznego wynikające z umowy o ustanowienie administratora hipoteki i przepisów prawa. Administratorem Hipoteki jest Dom Maklerski Capital Partners S.A. z siedzibą w Warszawie. Zastaw rejestrowy oraz hipoteka zostaną ustanowione do dnia 31 grudnia 2014 roku. Dodatkowo w zakresie Zabezpieczeń Obligacji Emitent do Dnia Emisji złoży w formie aktu notarialnego oświadczenie o poddaniu się rygorowi egzekucji w trybie art pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego w przypadku braku zapłaty w terminie wymagalności jakiejkolwiek kwoty należnej od Emitenta na rzecz jakiegokolwiek obligatariusza. Zgodnie z powyższymi postanowieniami Emitent zawarł z Domem Maklerskim Capital Partners S.A. z siedzibą w Warszawie w dniu 18 lipca 2014 roku umowy o ustanowieniu Administratora Zastawu i Administratora Hipoteki. W dniu 1 sierpnia 2014 r. Emitent zawarł umowę o ustanowieniu zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy ruchomych, zgodnie z Warunkami Emisji, a 4 sierpnia 2014 roku złożył oświadczenie o ustanowieniu hipoteki i poddaniu się egzekucji. Wpis zastawu do rejestru zastawów został dokonany w dniu 1 września 2014 roku przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie Wydział VII Gospodarczy - Rejestru Zastawów. (nr pozycji rejestru ). W związku z popełnioną pomyłką pisarską we wniosku o ustanowienie zastawu (zamiast kwoty 50 mln zł podano w nim sumę 30 mln zł) Emitent wniósł 18 marca 2015 roku o zmianę wpisanej kwoty. Postanowieniem z dnia 30 marca 2015 roku sąd wpisał do rejestru zastawów kwotę 50 mln zł. Kopia pełnego odpisu z rejestru zastawów jest zamieszczona w Rozdziale D (Załączniki), w pkt 5. Wpisu hipoteki do księgi wieczystej dokonano w dniu 6 listopada 2014 roku. Hipoteka wpisana jest na pierwszym miejscu. Odpis z księgi wieczystej jest przedstawiony w Rozdziale D (Załączniki), w pkt 6. Wyceny przedmiotów zastawu i hipoteki dostępne są w Rozdziale D (Załączniki), w pkt 7 i 8. Oświadczenie o poddaniu się rygorowi egzekucji Emitent złożył w dniu 4 sierpnia 2014 roku w formie aktu notarialnego przed notariuszem Stanisławem Ciągło za Rep. A nr 5164/ Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych proponowanych do nabycia Zgodnie z bilansem Emitenta na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia Obligacji Serii B, czyli na dzień 30 czerwca 2014 roku zobowiązania ogółem Emitenta wynosiły 115,0 mln zł, w tym przychody przyszłych okresów, tj. rozliczenie dotacji 35,4 mln zł, a zobowiązania grupy kapitałowej Emitenta 117,1 mln zł. Z kolei zgodnie z ostatnimi opublikowanymi bilansami Emitenta i grupy kapitałowej Emitenta, zobowiązania ogółem na dzień 31 grudnia 2014 roku w ujęciu jednostkowym wynoszą 113,0 mln zł,w tym przychody przyszłych okresów 33,9 mln zł natomiast w ujęciu skonsolidowanym 115,2 mln zł, w tym przychody przyszłych okresów 33,9 mln zł. 1516 Perspektywa kształtowania zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji Serii B: Data 31 XII XII VIII 2016 zobowiązania Emitenta [mln zł] 113,0 110,0 106,0 zobowiązania grupy kapitałowej Emitenta [mln zł] 115,2 112,0 105,0 8. Dane umożliwiające potencjalnym nabywcom dłużnych instrumentów finansowych orientację w efektach przedsięwzięcia, które ma być sfinansowane z emisji dłużnych instrumentów finansowych, oraz zdolność emitenta do wywiązywania się z zobowiązań wynikających z dłużnych instrumentów finansowych, jeżeli przedsięwzięcie jest określone Zgodnie z pkt. 16 Warunków Emisji Propozycji Nabycia środki pozyskane z emisji Obligacji przeznaczone zostały na wykup obligacji serii A, których termin wykupu przypadał na 12 sierpnia 2014 roku. Dane umożliwiające orientację w efektach tego przedsięwzięcia oraz zdolność emitenta do wywiązywania się z zobowiązań wynikających z Obligacji zawarte są w raportach bieżących i okresowych Emitenta oraz innych informacjach zawartych na stronie internetowej Emitenta w zakładce Relacje inwestorskie, dostępnej pod adresem: Na dzień złożenia wniosku o wprowadzenie Obligacji Serii B do obrotu w ASO jedynymi instrumentami finansowymi Emitenta notowanymi na rynkach zorganizowanych są akcje Spółki będące w obrocie na rynku równoległym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 9. Zasady przeliczania wartości świadczenia niepieniężnego na świadczenie pieniężne Warunki Emisji Obligacji Serii B nie przewidują świadczeń niepieniężnych. 10. W przypadku ustanowienia jakiejkolwiek formy zastawu lub hipoteki jako zabezpieczenia wierzytelności wynikających z dłużnych instrumentów finansowych - wycenę przedmiotu zastawu lub hipoteki dokonaną przez uprawniony podmiot Na zabezpieczenie Obligacji Serii B ustanowiono zastaw rejestrowy - zgodnie z opisem w pkt 6. powyżej. Wycena wartości przedmiotu zastawu jest zamieszczona w Rozdziale D (Załączniki), w pkt 7. Na zabezpieczenie Obligacji Serii B ustanowiono hipotekę. - zgodnie z opisem w pkt 6. powyżej. Wycena nieruchomości (wyciąg z operatu szacunkowego) jest zamieszczona w Rozdziale D (Załączniki), w pkt Informacje dotyczące emisji obligacji zamiennych na akcje Obligacje Serii B nie są obligacjami zamiennymi na akcje. 12. Informacje dotyczące emisji obligacji z prawem pierwszeństwa Obligacje Serii B nie są obligacjami z prawem pierwszeństwa. 1617 D. ZAŁĄCZNIKI 1. Aktualny odpis z rejestru właściwego dla Emitenta 1718 1819 1920 2021 2122 2223 2324 2425 2526 2627 2728 2829 2. Ujednolicony aktualny tekst Statutu Emitenta oraz treść podjętych uchwał Walnego Zgromadzenia w sprawie zmian Statutu Spółki nie zarejestrowanych przez sąd 2.1. Jednolity aktualny tekst Statutu Emitenta Treść podjętych uchwał Walnego Zgromadzenia w sprawie zmian Statutu Spółki nie zarejestrowanych przez sąd Do dnia złożenia wniosku o wprowadzenie Obligacji Serii B do obrotu w ASO nie były podejmowane żadne uchwały w sprawie zmian Statutu Spółki, które nie byłyby zarejestrowane przez sąd. 2930 3. Pełny tekst uchwał stanowiących podstawę emisji dłużnych instrumentów finansowych objętych Notą Informacyjną Podstawą emisji Obligacji Serii B jest Uchwała Nr 42/2014 Zarządu Emitenta z dnia 19 lipca 2014 roku w sprawie ustalenia warunków emisji Obligacji na okaziciela Serii B zmieniona Uchwałami Zarządu Emitenta Nr 43/2014 z dnia 26 lipca 2014 i Nr 44 z dnia 5 sierpnia 2014 r. Treść Uchwały Nr 42/2014 jest następująca: 3031 Integralną częścią Uchwały 42/2014 są 3 załączniki. Załącznik nr 1/3, określający warunki emisji Obligacji zaprezentowany jest w pkt 4 poniżej. Załączniki nr 2/3 i 3/3 są następujące: 3132 3233 3334 3435 3536 36 Pokazać jeszcze
MEMORANDUM INFORMACYJNE Miraculum spółka akcyjna z siedzibą w Krakowie sporządzone w związku z ofertą publiczną 4.000 Obligacji na okaziciela serii AC o wartości nominalnej 1.000 zł każda oraz cenie emisyjnej Bardziej szczegółowo DOKUMENT INFORMACYJNY
DOKUMENT INFORMACYJNY dla obligacji na okaziciela serii KOM12C Milmex Systemy Komputerowe Sp. z o. o. z siedzibą w Sosnowcu Niniejszy dokument informacyjny został sporządzony w związku z ubieganiem się Bardziej szczegółowo Dokument Informacyjny
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna sporządzony na potrzeby wprowadzenia akcji serii B1 i C do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Bardziej szczegółowo DOKUMENT INFORMACYJNY. Acreo S.A. z siedzibą w Warszawie
Niniejszy dokument informacyjny został sporządzony w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tym dokumentem do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Bardziej szczegółowo TARCZYŃSKI S.A. (spółka akcyjna z siedzibą w Trzebnicy, Ujeździec Mały 80 w Polsce wpisana w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem 0000225318)
TARCZYŃSKI S.A. (spółka akcyjna z siedzibą w Trzebnicy, Ujeździec Mały 80 w Polsce wpisana w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem 0000225318) DOKUMENT OFERTOWY Niniejszy Dokument Ofertowy jest częścią Bardziej szczegółowo DOKUMENT INFORMACYJNY EFIX DOM MAKLERSKI S.A.
DOKUMENT INFORMACYJNY EFIX DOM MAKLERSKI S.A. sporządzony na potrzeby wprowadzenia akcji serii G do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych Bardziej szczegółowo DOKUMENT INFORMACYJNY TELECOM MEDIA S.A. z siedzibą w Warszawie
DOKUMENT INFORMACYJNY TELECOM MEDIA S.A. z siedzibą w Warszawie SPORZĄDZONY NA POTRZEBY WPROWADZENIA 3.793.337 AKCJI SERII A i B DO OBROTU NA RYNKU NEWCONNECT PROWADZONYM JAKO ALTERNATYWNY SYSTEM OBROTU Bardziej szczegółowo DOKUMENT INFORMACYJNY. magnifico S.A. z siedzibą w Warszawie
DOKUMENT INFORMACYJNY magnifico S.A. z siedzibą w Warszawie sporządzony na potrzeby wprowadzenia akcji serii A, B i C oraz praw do akcji serii C do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny Bardziej szczegółowo DOKUMENT INFORMACYJNY INVESTEKO S.A.
Dokument Informacyjny Socializer S.A. DOKUMENT INFORMACYJNY INVESTEKO S.A. sporządzony na potrzeby wprowadzenia akcji serii B, akcji serii C i akcji serii E do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym jako Bardziej szczegółowo DOKUMENT INFORMACYJNY YOUR IMAGE S.A.
DOKUMENT INFORMACYJNY YOUR IMAGE S.A. sporządzony na potrzeby wprowadzenia akcji serii B, akcji serii C oraz akcji serii D do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Bardziej szczegółowo Dokument Informacyjny obligacji serii B Zakładu Produkcji Spożywczej Sp. z o.o.
WSTĘP obligacji serii B Zakładu Produkcji Spożywczej Sp. z o.o. Nazwa i siedziba Emitenta Nazwa: Zakład Produkcji Spożywczej Sp. z o.o. Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kraj siedziby: Bardziej szczegółowo Prospekt spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa Spółka Akcyjna
Prospekt spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Generała Józefa Bema 2, 50-265 Wrocław zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Bardziej szczegółowo STATUT INTERNET VENTURES FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY. Zamknięty, lub nazwą skróconą Internet Ventures FIZ, zwany dalej w Statucie Funduszem.
11 BIT STUDIOS SPÓŁKA AKCYJNA DOKUMENT INFORMACYJNY Sporządzony na potrzeby wprowadzenia akcji serii A, B i C oraz Praw do Akcji serii C (PDA serii C) do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny Bardziej szczegółowo Getin Noble Bank S.A.
Getin Noble Bank S.A. PROSPEKT EMISYJNY www.gnb.pl Niniejszy Prospekt został sporządzony w związku z publiczną ofertą Obligacji w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji. Oferujący Noble Securities Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ CALATRAVA CAPITAL
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ CALATRAVA CAPITAL za okres rozpoczęty 1 stycznia 2014 r. a zakończony 31 grudnia 2014 r. z danymi porównywalnymi za okres rozpoczęty 1 stycznia 2013 Bardziej szczegółowo STWIERDZENIA DOTYCZĄCE PRZYSZŁOŚCI
OFERTA PUBLICZNA JEST PRZEPROWADZANA WYŁĄCZNIE NA TERYTORIUM RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ. POZA GRANICAMI POLSKI NINIEJSZY PROSPEKT NIE MOŻE BYĆ TRAKTOWANY JAKO PROPOZYCJA LUB OFERTA NABYCIA JAKICHKOLWIEK Bardziej szczegółowo PRZEWODNIK DLA INWESTORÓW. Obligacje na rynku Catalyst
PRZEWODNIK DLA INWESTORÓW Obligacje na rynku Catalyst PRZEWODNIK DLA INWESTORÓW Obligacje na rynku Catalyst Wydawca: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa tel. (22) Bardziej szczegółowo MEMORANDUM INFORMACYJNE
Inwest Consulting Spółka Akcyjna ul. Krasińskiego 16, 60-830 Poznań, www.ic.poznan.pl Spółka prawa handlowego z siedzibą w Poznaniu, zarejestrowana pod numerem KRS 0000028098 2.672.400 AKCJI SERII G OFERTA Bardziej szczegółowo Oferta publiczna subskrypcji oraz sprzedaży do 163.000.000 Akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda
(LC Corp S.A. z siedzibą we Wrocławiu zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000253077) Oferta publiczna subskrypcji oraz sprzedaży do 163.000.000 Akcji o wartości nominalnej 1 PLN Bardziej szczegółowo PR PROSPEKT OSPEKT EMI EMISYJNY SYJNY www.braster.eu
PROSPEKT EMISYJNY BRASTER S.A. (spółka akcyjna z siedzibą w Szeligach w Polsce i adresem przy ul. Cichy Ogród 7 zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 405201) Bardziej szczegółowo 1. Wstęp 01.01-31.12.2011 01.01-31.12.2010
SOLAR COMPANY S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU SOLAR COMPANY S.A. Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SOLAR COMPANY S.A. SPORZĄDZONE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2011 ROKU 1 Zarząd Spółki SOLAR COMPANY S.A. przekazuje Bardziej szczegółowo CENTROZAP SPÓŁKA AKCYJNA DOKUMENT REJESTRACYJNY AKCJI
CENTROZAP SPÓŁKA AKCYJNA DOKUMENT REJESTRACYJNY AKCJI z siedzibą w Katowicach, ul. Powstańców 34, www.centrozap.pl Data Dokumentu Rejestracyjnego: 31 marca 2008 roku Niniejszy Dokument Rejestracyjny został Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU AD.DRĄGOWSKI S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 30 czerwca 2014 roku. Warszawa, dnia 1 września 2014 roku
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU AD.DRĄGOWSKI S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 30 czerwca 2014 roku Warszawa, dnia 1 września 2014 roku I. PODSTAWOWE INFORMACJE NA TEMAT SPÓŁKI: 1. Informacje o powiązaniach Bardziej szczegółowo Warszawa, 30 maja 2015 r.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU SILVA CAPITAL GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ SPÓŁKI ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2014 ROKU DO 31 GRUDNIA 2014 ROKU Warszawa, 30 maja 2015 r. Strona 1 z 9 Spis treści Bardziej szczegółowo Prospekt Emisyjny. www.idmsa.pl