Source: http://docplayer.pl/2442721-System-emerytalny-z-perspektywy-plci-solidarnosc-i-godne-zycie.html
Timestamp: 2017-06-29 16:48:51
Legal References Found: art. 118
 art. 32
 art. 118
 art. 32
 art. 194
 art. 230

Document Content:
System emerytalny z perspektywy płci. Solidarność i godne życie - PDF
Download "System emerytalny z perspektywy płci. Solidarność i godne życie"
1 System emerytalny z perspektywy płci Solidarność i godne życie2 Publikacja została zlecona, sfinansowana i wydana przez Przedstawicielstwo Fundacji im. Heinricha Bölla w Polsce w ramach programu Demokracja i Prawa Człowieka. Redakcja: Agnieszka Grzybek, Liliana Religa Projekt graficzny i skład: Studio 27 Zdjęcia na okładce: Rosmary ChrisK4u na licencji Creative Commons CC-BY-NC-Sa https://www.flickr.com/photos/rvoegtli/ Treści zawarte w publikacji odzwierciedlają wyłącznie opinie ich autorek i autorów, natomiast nie prezentują oficjalnego stanowiska Fundacji im. Heinricha Bölla. Materiał na licencji Creative Commons Attribution-ShareAlike 3.0 Unported (CC BY-SA 3.0). Umowa licencyjna: streszczenie: (nie zastępuje pełnej wersji umowy). Publikacja dostępna wyłącznie w wersji elektronicznej na stronie: ISBN: Warszawa 2014 Przedstawicielstwo Fundacji im. Heinricha Bölla ul. Żurawia 45, PL Warszawa T F E W3 Spis treści Irene Hahn-Fuhr Wstęp. Emerytalne dylematy 4 Michał Polakowski Polski i szwedzki system emerytalny: podobieństwa i różnice 7 Prof. Leokadia Oręziak Prywatyzacja emerytur i jej skutki 16 Ewa Miszczuk Wiek czy staż pracy? 24 Marcelina Zawisza Emerytury od nowa, czyli o emeryturach obywatelskich 27 Dr Maria Skóra Kobiety w systemie emerytalnym w Polsce 32 Dr Julia Kubisa System emerytalny przyjazny kobietom? 42 Agata Czarnacka Wydłużać, skracać, szyć na miarę? Emerytury po francusku 50 Bartłomiej Kozek System emerytalny wyzwanie dla Zielonych 564 Emerytalne dylematy Irene Hahn-Fuhr Zmiany w systemie emerytalnym w Polsce były jedną z najżywiej dyskutowanych reform ostatnich lat. Jednak niewiele uwagi poświęcono wpływowi wprowadzonego w roku 1999 systemu składającego się z trzech filarów ZUS, Otwartych Funduszy Emerytalnych i prywatnych oszczędności na sytuację kobiet. Naszą publikacją postanowiliśmy wypełnić lukę informacyjną na temat tego, jak system emerytalny uwzględnia specyficzne potrzeby i uwarunkowania kobiet i mężczyzn oraz jak wpływa na ich sytuację bytową. Mamy nadzieję, że niniejsza publikacja przyczyni się do zwiększenia świadomości o konieczności uwzględnienia perspektywy płci dla pełnej realizacji polityki równościowej. Sprawiedliwy system emerytalny uwzględniający specyficzne potrzeby różnych grup społecznych jest kluczowy dla osiągnięcia prawdziwej równości i solidarności w społeczeństwie. W związku z tym, Fundacja im. Heinricha Bölla aktywnie podejmuje ten temat. W roku 2011 na Kongresie Kobiet zorganizowaliśmy debatę Emerytalny pat. Czy kobiety mają szansę na godną emeryturę?. W rok później wspieraliśmy wraz z Green European Foundation oraz Zielonym Instytutem powstanie publikacji Zielony Nowy Ład społeczny 1, w której Rafał Bakalarczyk pisał o sytuacji osób starszych w Polsce. Zmiany demograficzne związane ze starzeniem się społeczeństw, niskimi wskaźnikami urodzeń i wydłużeniem długości życia skłoniły w ostatnich latach państwa europejskie do zreformowania systemów emerytalnych. Stało się jasne, że jeżeli obecne tendencje się utrzymają, to zaprojektowane przed laty rozwiązania oparte na modelu repartycyjnym i solidarności międzypokoleniowej, tj. wypłacaniu świadczeń emerytalnych ze składek obecnie pracujących, nie będą w stanie podołać tym wyzwaniom. Wiele państw zdecydowało się na przejście od systemu zdefiniowanego świadczenia na rzecz zdefiniowanej składki. Krytycy systemu kapitałowego wskazują, że może on pomóc w łagodzeniu efektów zmian demograficznych, w tym wzrostu długości życia i niezastępowalności pokoleń, lecz pociąga za sobą wysokie koszty utworzenia i funkcjonowania oraz niebezpieczeństwa wynikające z podporządkowania rynkom finansowym. Najpoważniejszym jednak zarzutem, jaki stawia się nowemu systemowi, jest przerzucenie ryzyka z podmiotu finansującego program emerytalny na pracujących, którzy ponoszą ciężar konsekwencji związanych z inwestowaniem, inflacją, a także z długością życia. Szansa na godną starość zależy od tego, czy zbiorą odpowiednią liczbę składek. W najtrudniejszej sytuacji znalazły się kobiety przede wszystkim z powodu krótszego stażu (w momencie wprowadzenia reformy w 1999 roku przechodziły na emeryturę pięć lat wcześniej niż mężczyźni), przerwy w pracy ze względu na urodzenie dziecka oraz lukę płacową. Już teraz emerytury kobiet są średnio o 30% niższe od świadczeń dla mężczyzn, a w przyszłości dysproporcja jeszcze się powiększy. Z przeprowadzonych w 2003 roku przez Irenę Wóycicką i Bożennę Balcerzak-Paradowską symulacji wynika, że w 2020 roku stopa zastąpienia (czyli relacja emerytury do ostatniego wynagrodzenia) w przypadku świadczeń otrzymywanych przez kobiety wyniesie 31%, a przez mężczyzn 59%. 1 Publikację można bezpłatnie pobrać na naszej stronie internetowej: zielony-nowy-lad-spoleczny.5 Irene Hahn-Fuhr Emerytalne dylematy 5 W Polsce dość późno uświadomiono sobie problemy funkcjonującego systemu. Uznano jednak, podobnie jak w części państw europejskich, że jedynym ratunkiem będzie wydłużenie wieku emerytalnego. Pominięto zmiany, jakie dokonały się w ostatnich latach na rynkach pracy i w trybach zatrudnienia. System emerytalny nie jest w efekcie dostosowany do nietypowych form zatrudnienia, takich jak samozatrudnienie, praca na tzw. umowach śmieciowych, od których nie są odprowadzane składki na ubezpieczenie społeczne, czy inne warianty kariery zawodowej. Rozwiązanie oparte na indywidualnym oszczędzaniu jest skrojone pod tradycyjny i przestarzały model zatrudnienia nieuwzględniający dynamicznych zmian na rynku pracy, przerw w zatrudnieniu ze względu na naukę albo opiekę, bezrobocie czy kryzys gospodarczy. Samo podniesienie wieku emerytalnego nie rozwiąże wyzwań związanych z koniecznością zapewnienia godnych i sprawiedliwych emerytur. Warto podkreślić, że wydłużenie obowiązku pracy do 67. roku życia dla kobiet i dla mężczyzn, zapowiedziane w expose premiera Donalda Tuska w listopadzie 2011 roku, wywołało protesty związków zawodowych. Mimo szerokiego oporu społeczeństwa ostatecznie w maju 2012 roku 2 przeprowadzono reformę, która nie rozwiązała problemów braku stabilności systemu emerytalnego i finansów publicznych. Potrzebne były dalsze zmiany przeniesienie części środków zgromadzonych w Otwartych Funduszach Emerytalnych do ZUS i wprowadzenie dobrowolności oszczędzania w OFE. Tym samym rząd przyznał, że wprowadzenie systemu kapitałowego w 1999 roku przyczyniło się do zadłużenia państwa i zwiększyło ryzyko zachwiania finansami publicznymi. W dotychczasowej debacie emerytalnej rzadko uwzględnia się aspekt równości płci. Wprawdzie już w 1999 roku organizacje feministyczne wskazywały na to, że nowy system emerytalny nie będzie korzystny dla kobiet, i sformułowały postulat wprowadzenia równego, ale elastycznego wieku emerytalnego z możliwością wcześniejszego przejścia na emeryturę 3, lecz nie przebił się on w debacie publicznej. Wagę problemu uświadomiły dopiero pierwsze symulacje GUS, pokazujące radykalne obniżenie się świadczeń emerytalnych wskutek niskiej stopy zastąpienia w nowym systemie emerytalnym, co grozi pauperyzacją emerytów, szczególnie zaś emerytek. Trudniejsza sytuacja kobiet była w 2012 roku argumentem rządu na rzecz podniesienia wieku emerytalnego wydłużenie lat aktywności zawodowej kobiet miało podwyższyć ich świadczenia. Publikacja, przygotowana przez warszawskie biuro Fundacji im. Heinricha Bölla, pokazuje, że sama zmiana wieku emerytalnego nie poprawi sytuacji kobiet i nie rozwiąże problemów wynikających z funkcjonowania systemu emerytalnego. W rozpoczynającym zbiór artykule, Michał Polakowski przedstawia ewolucję polskiego systemu emerytalnego w porównaniu ze szwedzkim, odnosząc się do ich odmiennej filozofii, roli prywatnych funduszy i zaangażowania państwa w politykę rynku pracy. Ocenia reformę prywatyzacyjną pod kątem społecznym i przypomina zapomniane w wielu krajach funkcje publicznego systemu emerytalnego równoważenie konsumpcji, redystrybucję, redukcję biedy i zabezpieczenie przed niepewną przyszłością. Wprowadzone w 2013 roku zmiany ograniczające udział Otwartych Funduszy Emerytalnych OFE spotkały się z ostrą krytyką osób, które są z nimi powiązane czy odpowiadają za reformę z 1999 roku. Niezłomną krytyczką reformy jest prof. Leokadia Oręziak, która jako jedna z pierwszych podjęła problem jej wpływu na stan finansów publicznych i powiększanie się długu publicznego państwa 4. 2 Ustawa z 11 maja 2012 roku o zmianie ustawy o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2012 roku, poz. 637) podniosła wiek emerytalny dla kobiet i mężczyzn do 67 roku życia. Od 1 stycznia 2013 roku wiek emerytalny jest podnoszony co kwartał o miesiąc. 3 Postulat wypracowany przez uczestniczki II Ogólnopolskiej Konferencji Organizacji i Środowisk Kobiecych Polityka rządu wobec kobiet, zorganizowanej przez Fundację OŚKa w kwietniu 1999 roku. 4 Prof. Leokadia Oręziak pisała o tym na łamach Polityki w 2010 roku w artykule Zlikwidować OFE ( Polityka, ), w lutym 2014 roku ukazała się jej książka OFE. Katastrofa prywatyzacji emerytur w Polsce.6 6 System emerytalny z perspektywy płci. Solidarność i godne życie W artykule publikowanym w niniejszym tomie odnosi się ona do najnowszych zmian w systemie emerytalnym przeniesienia części środków zgromadzonych w Otwartych Funduszach Emerytalnych do ZUS i wprowadzenia zasady realnego wyboru. Nieodmiennie przy tym stawia postulat całkowitej likwidacji OFE przez wzgląd na stabilność i bezpieczeństwo finansów publicznych oraz dobrostan społeczny. Debata emerytalna w Polsce, jaką wywołały zaproponowane przez rząd zmiany, nie ograniczała się wyłącznie do krytyki. Ewa Miszczuk, ówczesna przewodnicząca Forum Kobiet w Ogólnopolskim Porozumieniu Związków Zawodowych (OPZZ), omawia w swoim artykule założenia zaproponowanej przez OPZZ ustawy zakładającej, że to nie wiek emerytalny, ale staż pracy jest kryterium uprawniającym do świadczeń emerytalnych. W debacie publicznej pojawił się także pomysł wprowadzenia emerytur obywatelskich finansowanych z podatków. Marcelina Zawisza opisuje, jak różne kraje wprowadzają takie rozwiązania przysługujące na poziomie minimalnym wszystkim obywatel(k)om, niezależnie od stażu pracy i uzbieranych składek. Integralną częścią analizy jest ocena systemu emerytalnego z perspektywy równości. Dr Maria Skóra bada system repartycyjny i kapitałowy pod kątem ich oddziaływania na sytuację kobiet i mężczyzn. Dr Julia Kubisa skupia się na wyjaśnieniu, na czym polega upłciowiony podział pracy i wymienia sposoby na uwrażliwienie systemu emerytalnego na specyficzne problemy kobiet i mężczyzn, m.in. dofinansowanie polityki społecznej, powiązanie prawa do emerytury ze stażem pracy, uniezależnienie świadczenia dla rodziców od rynku pracy i dowartościowanie pracy opiekuńczej. Artykuły zamykające publikację wprowadzają perspektywę międzynarodową i pozwalają zapoznać się z emerytalnymi koncepcjami partii socjalistycznych i zielonych. Agata Czarnacka przedstawia chronologię przepisów i kolejnych reform francuskiego systemu emerytalnego oraz znaczenie takich pojęć dyskursu obywatelskiego jak solidarność, dialog, współzarządzanie czy kontrakt społeczny. Omawia rozwiązania socjalistycznych i prawicowych rządów oraz mobilizację społeczną w obronie podstawowych praw pracowniczych przed dominacją neoliberalnej logiki, rozwarstwieniem społecznym i prekariatem. Z kolei Bartłomiej Kozek pokazuje, jak Zieloni w różnych krajach europejskich podchodzą do wyzwań wynikających z konieczności zapewnienia sprawiedliwych i adekwatnych świadczeń. Przypomina o kluczowych elementach holistycznej wizji zrównoważonych systemów emerytalnych jak poprawa jakości usług opiekuńczych dla osób starszych, aktywizacja zawodowa osób 50+ czy dostosowywanie przestrzeni publicznej i transportu do ograniczonej mobilności. Przywołuje pomysły takie jak gwarantowana, publiczna emerytura, ograniczanie filaru kapitałowego czy przeznaczanie pieniędzy z funduszy emerytalnych na etyczne inwestycje w zrównoważony rozwój i zazielenianie gospodarki. Czas pokaże, na ile dotychczas wprowadzone zmiany przynajmniej częściowo rozwiązały problemy powstałe wskutek reformy z 1999 roku zastępującej model oparty na solidarności międzypokoleniowej indywidualistycznym systemem zdefiniowanej składki. Fundacja im. Heinricha Bölla konsekwentnie pogłębia debatę publiczną na temat polityki społecznej i (makro)ekonomii z uwzględnieniem perspektywy równych szans dla kobiet i mężczyzn. Zapraszamy do zapoznania się w publikacjami i analizami dostępnymi na stronie internetowej Irene Hahn-Fuhr Dyrektorka Przedstawicielstwa Fundacji im. Heinricha Bölla w Warszawie7 Polski i szwedzki system emerytalny: podobieństwa i różnice Michał Polakowski Wprowadzenie Podwyższenie wieku emerytalnego do 67 lat i dla kobiet, i dla mężczyzn oraz zmniejszenie roli drugiego filara systemu emerytalnego w Polsce poprzedziła intensywna dyskusja zarówno w mediach, jak i wśród ekspertów i ekspertek. Spory dotyczyły nie tylko technicznej strony funkcjonowania zreformowanego w latach dziewięćdziesiątych systemu emerytalnego, lecz także jego założeń, które legły u podstaw reformy emerytalnej. W jaki sposób określić optymalne zaangażowanie państwa i rynku w system emerytalny? Czy zreformowany w 1998 roku system emerytalny jest rzeczywiście w stanie stawić czoła wyzwaniom demograficznym, czy też jego cele są zupełnie inne? Oprócz takich pytań pojawiły się również głosy podnoszące kwestię źródeł inspiracji dla konkretnych rozwiązań w polskim systemie emerytalnym. Czy reforma systemu emerytalnego była oryginalną polską innowacją, czy po prostu wdrożeniem międzynarodowych idei? Niniejszy tekst będzie próbą odpowiedzi na powyższe zagadnienia. Reforma systemu emerytalnego w Polsce, wprowadzająca wielofilarową organizację tego elementu ubezpieczeń społecznych, należała do najbardziej radykalnych w Europie na przełomie XX i XXI wieku. O ile sama wielofilarowość jest dość popularnym rozwiązaniem, funkcjonującym w wielu krajach europejskich, o tyle w przypadku Polski należy wspomnieć o dwóch cechach, które wyróżniają tę reformę na tle innych. Chodzi o zasady rządzące tzw. pierwszym i drugim filarem. Funkcjonowanie pierwszego filara opiera się na tzw. zasadzie nominalnie zdefiniowanej składki. Z punktu widzenia finansowania oznacza to, że świadczenia wypłacane emerytom i emerytkom finansowane są z bieżących składek osób ubezpieczonych (tak jak w systemie repartycyjnym). Istotniejsze jest jednak to, w jaki sposób oblicza się wysokość świadczenia w momencie przejścia na emeryturę w tym przypadku bierze się pod uwagę wysokość zgromadzonego i zwaloryzowanego kapitału emerytalnego (nominalną, ponieważ środki te zostały przekazane do wypłaty bieżących emerytur), wiek przejścia na emeryturę oraz długość przewidywanego przeciętnego trwania życia. Upraszczając, kapitał emerytalny dzieli się przez liczbę przewidywanych miesięcy życia i w ten sposób oblicza wysokość emerytury. Ten sposób kalkulowania świadczeń bardzo silnie wiąże wysokość emerytur z zatrudnieniem i wysokością dochodów, ponieważ niewiele jest sytuacji, kiedy za osobę nieotrzymującą wynagrodzenia odprowadzane są składki (jak to ma miejsce np. w sytuacji otrzymywania świadczenia dla osób bezrobotnych). Drugi filar systemu emerytalnego oparty jest na zasadzie kapitałowej, co oznacza (ponownie w uproszczeniu), że składki przekazywane są firmom ubezpieczeniowym, w których wykupuje się8 8 System emerytalny z perspektywy płci. Solidarność i godne życie jednostki uczestnictwa. Składki te są inwestowane, a podmiot, który oferuje ubezpieczenie, pobiera z tego tytułu opłaty. W momencie przejścia na emeryturę istotne są trzy wspomniane już parametry: wiek przejścia na emeryturę, wysokość zgromadzonego kapitału emerytalnego oraz dalsze trwanie życia. Warto przypomnieć, że choć różne podmioty zarządzają danym filarem (pierwszy ZUS, drugi prywatne firmy), to ich logika działania, zwłaszcza jeśli chodzi o określanie wysokości świadczeń i bliski związek z przebiegiem kariery zawodowej, są podobne. Dlatego tak istotna w funkcjonowaniu tego typu systemu emerytalnego jest skuteczna polityka pracy, skutkująca wysokim poziomem zatrudnienia i szybkim powrotem na rynek pracy w przypadku bezrobocia lub czasowej opieki nad osobą zależną. Zagadnienie to jest o tyle interesujące, że w debacie publicznej zwłaszcza osoby popierające zreformowany system emerytalny przywołują jego skandynawskie źródła. Sądzą, iż system emerytalny, który zaczęto wdrażać w Polsce w 1999 roku, oparty jest na rozwiązaniach, jakie zastosowano w reformie emerytalnej w Szwecji w latach dziewięćdziesiątych. Należy jednak zwrócić uwagę na istotne różnice pomiędzy szwedzkim i polskim systemem emerytalnym, które w dużej mierze wynikają z odrębnych sposobów funkcjonowania polityki społecznej w tych krajach. Po pierwsze, pomimo pozornych podobieństw, filozofia systemu emerytalnego różni się w obu krajach. O ile w Szwecji rola rozwiązań rynkowych jest relatywnie niewielka, o tyle w Polsce fundusze emerytalne i firmy, które nimi zarządzają, stanowią bardzo ważny element reformy. Inaczej kształtują się również relacje pomiędzy obywatelami/obywatelkami a rynkiem w Szwecji na rynku emerytalnym funkcjonuje około ośmiuset funduszy (zarządzanych przez prawie sto firm), w Polsce zaś jest tylko kilkunastu dużych graczy i na ogół są to międzynarodowe firmy finansowe. W Szwecji w przypadku drugiego filara osoby ubezpieczone są domyślnie członkami/członkiniami państwowego funduszu emerytalnego i dopiero, gdy aktywnie wyrażą chęć, mogą przejść do funduszu zarządzanego przez prywatną firmę. W Polsce natomiast taką możliwość wprowadziła reforma z 2013 roku. Po drugie, wbrew powszechnemu przekonaniu, że uniwersalistyczne państwo opiekuńcze wypiera inne rozwiązania, w Szwecji od wielu lat istotną rolę odgrywają nieobowiązkowe ubezpieczenia emerytalne, zwłaszcza programy pracownicze. Obejmują one prawie całą populację pracowników/pracownic dzięki umocowaniu tych programów w porozumieniach zbiorowych i mają charakter sektorowy są odrębne programy dla pracowników fizycznych i umysłowych oraz zatrudnionych w administracji centralnej i samorządzie. Programy pracownicze przyjmują różne formy, jeśli chodzi o zasady finansowania i określania wysokości świadczeń oraz wyboru menedżera funduszu emerytalnego. W Polsce natomiast ubezpieczenia, które potraktować można jako część systemu emerytalnego, przyjęto dopiero w ramach reformy; obejmują one mniej niż 10% pracujących Polek i Polaków. Po trzecie, system emerytalny powinien być analizowany w szerszym kontekście, zwłaszcza jeśli chodzi o politykę rynku pracy (w tym godzenie ról opiekuńczych i zawodowych). W Szwecji mamy do czynienia z publiczną polityką rynku pracy charakteryzującą się wysokimi nakładami, której rezultatem są wysokie wskaźniki zatrudnienia i krótkie okresy bezrobocia oraz aktywne zaangażowanie państwa w dostosowywanie kompetencji pracowników i pracownic do zmian na rynku pracy. W Polsce natomiast wydatki na politykę rynku pracy należą do najniższych w Unii Europejskiej, wskaźnik zatrudnienia lokuje się na dole skali, zaś polityka zmiany kwalifikacji jest dalece niewystarczająca. Poza tym zasadnicze znaczenie dla reformy systemu emerytalnego ma jego sytuacja finansowa oraz stan finansów publicznych. O ile w Szwecji częściową prywatyzację przeprowadzono w sytuacji nadwyżki systemu, z której można było sfinansować wieloletnie zobowiązania, o tyle znacznie dalej idąca reforma systemu emerytalnego w Polsce zaczęła się, kiedy Zakład Ubezpieczeń Społecznych miał deficyt. To oznaczało zupełnie inne podejście do reformy: szwedzka dostosowana była do istniejących możliwości finansowych zarówno samego systemu emerytalnego, jak i budżetu, natomiast w Polsce przyjęto założenie, że reformę emerytalną uda się sfinansować dzięki politycznie ryzykownej strategii jak9 Michał Polakowski Polski i szwedzki system emerytalny: podobieństwa i różnice 9 najszerszego objęcia reformą różnych grup zawodowych, oszczędnościach na już wypłacanych emeryturach oraz prywatyzacji. W dalszej części tekstu będę się starał wykazać, że polskie rozwiązania systemu emerytalnego w dużym stopniu opierały się na przesłankach niezwiązanych z systemem emerytalnym, wynikały natomiast z chęci powtórzenia doświadczeń krajów Ameryki Łacińskiej. Staje się to zwłaszcza widoczne w porównaniu z reformą szwedzkich emerytur. Należy jednak podkreślić, że ostateczny kształt polskiego systemu emerytalnego nie jest tylko wynikiem wdrożenia zagranicznych wzorców, ale w dużym stopniu wynika także z historycznych uwarunkowań politycznych, siły partnerów społecznych itd. Reformy emerytalne poza Europą a cele ubezpieczenia emerytalnego O ile w krajach Europy Zachodniej lata osiemdziesiąte i dziewięćdziesiąte charakteryzowały się relatywnie niewielkimi zmianami w funkcjonowaniu systemów emerytalnych, polegających na zmianie pojedynczych parametrów, o tyle zasadniczych innowacji w tym obszarze dokonano w krajach Ameryki Łacińskiej. Reformy te, rozpoczęte na początku lat osiemdziesiątych, polegały na zastąpieniu dotychczasowego systemu emerytalnego, opartego na systemie zdefiniowanego świadczenia i finansowanego na zasadzie repartycyjnej, systemem, który całkowicie lub częściowo opierał się na ubezpieczeniu kapitałowym o zdefiniowanej składce, oferowanym przez podmioty prywatne. W pierwszej fazie reform emerytalnych w tym regionie najbardziej drastyczne zmiany przeprowadzono w Chile, gdzie zastąpiono całkowicie system repartycyjny systemem kapitałowym opartym na zasadzie zdefiniowanej składki 1. Reformatorzy systemu emerytalnego w Chile uznali, że problem tamtejszego systemu emerytalnego leży głównie w strukturze źle skonstruowanych zachęt do podjęcia legalnej pracy. Choć przypadek reformy emerytalnej w Chile jest jednym z najbardziej ekstremalnych i niewiele krajów zdecydowało się wprowadzić reformę emerytalną o zbliżonym kształcie, to jednak stała się ona wzorcowym rozwiązaniem problemów systemów emerytalnych z dwóch powodów. Po pierwsze, radykalizm Chile wskazywał, że skuteczna reforma jest możliwa tylko poprzez całkowite odrzucenie starego systemu emerytalnego i zastąpienie go nowym, opartym na przejrzystych zachętach do uczestnictwa. Po drugie, reforma systemu emerytalnego została przedstawiona jako lek na więcej problemów, które zdaniem neoklasycznych ekonomistów występowały w krajach rozwijających się. Problem długu publicznego rozwiązać miało przekształcenie go w oszczędności emerytalne wspierające wzrost gospodarczy i wzmacniające niewielką dotychczas pozycję rynku kapitałowego. Z kolei zachęceni obietnicą emerytury pracownicy/pracownice zatrudnieni w szarej strefie mieli przejść do legalnego zatrudnienia. W innych krajach Ameryki Łacińskiej reformy emerytalne miały mniej radykalny charakter, niemniej jednak często pomija się to wewnętrzne zróżnicowanie. Z punktu widzenia filozofii reformy emerytalnej wszystkie te zmiany łączy jedno: nie wynikały one bezpośrednio ze zmian demograficznych (starzenia się społeczeństwa), które najczęściej przywoływane są w krajach zachodnich jako uzasadnienie reform emerytalnych. Warto przy okazji zapytać o to, jakie funkcje ma spełniać obowiązkowy system emerytalny i czy przesłanki, na których skonstruowano jego reformę, są przekonujące. Ekonomiści, noblista Peter Diamond i Nicholas Barr, wymieniają cztery podstawowe funkcje, jakie z punktu widzenia teorii ekonomicznej ma pełnić publiczny system emerytalny 2. Po pierwsze, system emerytalny ma równoważyć konsumpcję w ciągu życia jednostki, czyli przenieść część konsumpcji z bieżącej fazy życia do przyszłości. Warto w tym miejscu podkreślić, że mowa jest o konsumpcji, a nie o zasobach (np. finansowych). Po drugie, zadaniem 1 C. Mesa-Lago, Reassembling Social Security A Survey of Pensions and Health Care Reforms in Latin America, Oxford University Press, Oxford N. Barr, P. Diamond, Economics of Pensions, Oxford Review of Economic Policy, 22 (1), 2008, s10 10 System emerytalny z perspektywy płci. Solidarność i godne życie systemu jest stworzenie zabezpieczenia przed ryzykiem długowieczności w przypadku większej zbiorowości ubezpieczonych ryzyko to jest znacznie łatwiejsze do oszacowania. Po trzecie, celem systemu emerytalnego jest redukcja ubóstwa wśród niezamożnych emerytów i emerytek. Po czwarte, system emerytalny służy redystrybucji ułatwiającej równoważenie konsumpcji w różnych fazach życia jednostek, czy też w ramach tej samej generacji i następujących po sobie pokoleń. Diamond i Barr podkreślają również, że reformy systemu emerytalnego tylko w pewnym stopniu mogą ograniczyć zakłócenia na rynku pracy, ponieważ immanentną cechą współczesnych rynków, w tym rynku pracy, jest to, że są one zniekształcone. Według Diamonda i Barra mniej istotna od organizacji i finansowania systemu jest kwestia tego, czy spełnia wymienione powyżej funkcje. Jak podkreślają badacze, organizacja systemu emerytalnego w taki sposób, aby służył dodatkowym celom (np. pobudzaniu wzrostu rynku kapitałowego) ma drugorzędne znaczenie i jako taka nie powinna stanowić głównej przesłanki do jego reformowania. Konkluzja ta stoi w sprzeczności z większością przywołanych powyżej argumentów, jakie stały za reformami systemów emerytalnych w Ameryce Łacińskiej. Idee na temat emerytur czy rynku? W Ameryce Łacińskiej mieliśmy do czynienia z rozprzestrzenianiem się koncepcji reformy emerytalnej. Szczególną rolę w tym procesie odgrywały Bank Światowy i Międzynarodowy Fundusz Walutowy, chociaż z czasem osłabła ich rola jako przekaźników idei na temat reformowania systemów emerytalnych. Zanalizować podobny proces w Europie Środkowej próbowali Katarina Müller 3 i Michael Orenstein 4. Według autorów także i w tym wypadku istotną rolę odgrywał Bank Światowy, który zsyntetyzował swoje doświadczenia w publikacji Averting the Old-Age Crisis z 1994 roku. Jak zauważa Müller, reformy emerytalne wdrażane w Europie Środkowej od końca lat dziewięćdziesiątych charakteryzowały się daleko posuniętym podobieństwem w większości krajów regionu wprowadzono systemy wielofilarowe z obowiązkowym elementem kapitałowym. Z kolei Orenstein wskazuje, że Bank Światowy odegrał zasadniczą rolę w przygotowaniu gruntu dla reform emerytalnych, zarówno poprzez zaangażowanie w kształtowanie opinii publicznej, jak i pomoc techniczną dla zespołu przygotowującego reformę. Co istotne, gdy przyjrzymy się bliżej rozwiązaniom zastosowanym w krajach regionu, dostrzeżemy nie tylko różnice, lecz także podobne motywy, które przewijały się w debacie emerytalnej. Przede wszystkim rozwiązania rynkowe przeważały nad systemem repartycyjnym. Zwolennicy systemu kapitałowego dowodzili, że jest on znacznie bardziej odporny na problem starzenia się społeczeństwa, ponieważ nie pozwala na polityczne manipulacje, na jakie narażony jest system repartycyjny. Podkreślano również, że rynek jest znacznie bardziej autonomiczny, jeśli chodzi o wpływ systemu politycznego. Część osób zaangażowanych w reformę emerytalną twierdziła również, że system kapitałowy jest bardziej efektywny w pomnażaniu oszczędności emerytalnych w porównaniu z systemem repartycyjnym. Oba argumenty można jednak zakwestionować. O ile w przypadku wyzwań demograficznych istotniejszy jest sposób określania wysokości świadczeń niż sposób finansowania, o tyle efektywność systemu kapitałowego nie musi być wyższa. Wręcz przeciwnie, po uwzględnieniu kosztów reformy wprowadzającej kapitalizację składki może się okazać, że taki system jest mniej efektywny od repartycyjnego. Ten rodzaj krytyki nie był jednak obecny w debacie publicznej, zdominowanej przez rynkową ideologię. Dopiero od niedawna tego typu argumenty zaczęły wychodzić poza kręgi eksperckie. Szczególne znaczenie mają w tym kontekście przykłady Węgier i Polski krajów, które jako pierwsze w tej części Europy zreformowały swo- 3 K. Müller, The Political Economy of Pension Reforms in Central Eastern Europe, Edward Elgar Publishing, Cheltenham M. A. Orenstein, Privatizing pensions: the transnational campaign for social security reform, Princeton University Press, Princeton 2008.11 Michał Polakowski Polski i szwedzki system emerytalny: podobieństwa i różnice 11 je systemy emerytalne i gdzie dyskusje na temat konieczności reformy, jej filozofii oraz aspektów technicznych rozpoczęły się już na początku lat dziewięćdziesiątych. Z pewnością znikomą rolę odegrał niemal zerowy proces konsultacji, podczas gdy szwedzki rząd zasięgał rady różnych środowisk od połowy lat osiemdziesiątych. Większe znaczenie miały inspiracje płynące z Ameryki Łacińskiej, które dotyczyły nie tylko funkcjonowania samego systemu emerytalnego, ale także wprowadzania gospodarki rynkowej, opierającej się na specyficznych wartościach. Proces reformy emerytalnej w Polsce 5 Już pod koniec lat siedemdziesiątych polski system emerytalny objął swym zasięgiem niemal całą ludność Polski, przy czym rolnicy znaleźli się w odrębnym systemie. Od początku lat osiemdziesiątych zaczęto w zróżnicowany sposób traktować poszczególne grupy zawodowe, wprowadzając tzw. wcześniejsze emerytury. Polski system emerytalny wkroczył zatem w transformację ustrojową wewnętrznie zróżnicowany, kryjąc w sobie potencjał wzrostu kosztów, ponieważ wiele osób uzyskało uprawnienia do wcześniejszych emerytur. Sytuacja w Polsce nałożyła się na globalną dyskusję dotyczącą przyszłości polityki społecznej. O konieczności przeprowadzenia reformy debatowano od 1989 roku, dyskusje nabrały tempa po wyborach w 1993 roku. W koalicji rządowej SLD-PSL, jak również w różnych ciałach eksperckich zastanawiano się nad kształtem reformy. Osią dyskusji było pytanie, czy zachować dotychczasowy system (finansowanie i organizację), modyfikując jednocześnie część jego elementów, czy też zasadniczo zreformować finansowanie i organizację systemu poprzez jego częściową prywatyzację. Wkrótce frakcja prywatyzacyjna zdobyła przewagę i jej projekt został przedstawiony jako oficjalne stanowisko rządowe. Projekt reformy został przygotowany przez ekonomistów, którzy za wszelką cenę chcieli zmniejszyć koszty systemu, lekceważąc przy tym efekty społeczne oraz instytucjonalne i organizacyjne ograniczenia. Projekt ten opierał się na nierealnych w polskim kontekście założeniach dotyczących zarówno wzrostu gospodarczego, rozwoju i stabilności rynków kapitałowych i rynku pracy, jak i reakcji behawioralnych obywateli i obywatelek. Ostateczne dyskusje dotyczące kształtu reformy miały hermetyczny charakter: odbyły się, co prawda, niezbędne z prawnego punktu widzenia konsultacje z partnerami społecznymi, lecz nie poddano jej szerszej debacie publicznej. Stanowisko związków zawodowych nie było jednolite: opozycyjna Solidarność popierała częściową prywatyzację, a OPZZ w dużej mierze stanowisko rządu. Głos krytycznych ekspertów był marginalizowany, zaś media powtarzały optymistyczne scenariusze rządu. Po wyborach, które odbyły się w 1997 roku, koalicja AWS-UW kontynuowała reformę, wprowadzając pewne konserwatywne elementy (zróżnicowany wiek emerytalny 60 lat dla kobiet i 65 dla mężczyzn zamiast wcześniejszej propozycji 62 lat dla obu płci). Ostatni akt prawny został uchwalony na kilkanaście dni przed wprowadzeniem systemu w życie (w styczniu 1999 roku), lecz przez dłuższy czas nie była do końca uregulowana kwestia trzeciego filara oraz sposobu wypłaty emerytur. Reforma miała wprowadzić rozwiązania zwiększające efektywność systemu. W debacie na ten temat przeciwstawiano ZUS elastycznym i bardziej wydajnym rozwiązaniom rynkowym, które dzięki konkurencji między podmiotami rynku ubezpieczeniowego miały taniej i lepiej zainwestować oszczędności emerytalne. Tymczasem rozwiązania regulacyjne przyjęte w wyniku reformy nie gwarantują żadnego z tych celów. Jak wykazują dane Komisji Nadzoru Finansowego obejmujące ostatnią dekadę, zauważalna jest konwergencja stopy zwrotu i z tego punku widzenia konkurencja pomiędzy towarzystwami emerytalnymi jest coraz mniejsza. Brak rywalizacji i symptomy zmowy cenowej w warunkach obowiązkowego uczestnictwa przez klientów w ryn- 5 W tej części artykułu opieram się na: M. Polakowski, The Institutional Transformation of Social Policy in East Central Europe. Poland and Hungary in Comparative and Historical Perspective, Boekenplan, Maastricht 2010.12 12 System emerytalny z perspektywy płci. Solidarność i godne życie ku wskazują, że rynek ubezpieczeń drugiego filara nosił znamiona oligopolu. Zastosowana konstrukcja systemu emerytalnego prowadzi do asymetrii odpowiedzialności pomiędzy obywatelami/obywatelkami a Powszechnymi Towarzystwami Emerytalnymi (PTE). PTE pobierają bowiem opłatę od obowiązkowych składek, które następnie inwestują w bezpieczne papiery dłużne gwarantowane przez państwo, przy czym PTE nie gwarantują swoim klientom żadnej stopy zwrotu z inwestycji. Dodajmy tylko, że pośrednio zysk z obligacji dla PTE jest kosztem dla państwa (czyli obywateli i obywatelek). Stoi to w sprzeczności z lansowaną przez reformatorów ideą rozwoju polskiego rynku kapitałowego i jest klasycznym wręcz przykładem efektu wypierania. Tło szwedzkiej reformy emerytalnej Szwedzki system emerytalny do połowy lat dziewięćdziesiątych składał się z komponentu bazowego o jednolitej dla wszystkich kwocie (folkpension), współfinansowanego z budżetu, oraz dodatkowego elementu, którego wysokość zależała od osiąganych dochodów Allmän Tilläggspension (ATP), finansowanego ze składek pracodawców. Co istotne, składki na ATP nie tylko finansowały świadczenia, lecz służyły również tworzeniu rezerwy w specjalnych funduszach (AP). Celem funduszy AP było nie tylko gromadzenie zasobów na wypadek przejściowych problemów finansowych ATP, ale również utworzenie oszczędności, umożliwiających inwestycje w szwedzką gospodarkę. Warto podkreślić, że do połowy lat siedemdziesiątych wiek emerytalny w Szwecji wynosił 67, po czym obniżono go do 65 lat 6. Reformę emerytalną z końca lat dziewięćdziesiątych poprzedziła seria zmian dotyczących mniej korzystnego indeksowania wysokości świadczeń i zmniejszenia kwoty emerytur częściowych w latach osiemdziesiątych i pakiet kryzysowy z początku następnej dekady. Przygotowania do reformy szwedzkiego systemu emerytalnego zaczęły się w połowie lat osiemdziesiątych, kiedy powołano specjalną komisję parlamentarną, która we wstępnym raporcie z 1992 roku zaleciła ściślejsze powiązanie wysokości świadczeń emerytalnych z przebiegiem kariery zawodowej. Powodem była podatność ATP na zmiany demograficzne i negatywną sytuację ekonomiczną 7. W komisji składającej się z czterech partii centrowych tworzących koalicję rządową oraz opozycyjnej partii socjaldemokratycznej największy konflikt wywoływała kwestia wprowadzenia częściowej kapitalizacji składki. Spierano się o to, jak rozłożyć ciężar opłacania składek (dotychczas w zasadniczej części opłacanych przez pracodawców), oraz o to, co należy zrobić ze składką odprowadzaną od przychodu przekraczającego określony limit. W 1994 roku opublikowano raport końcowy, będący kompromisem wypracowanym przez władze poszczególnych partii. Zaproponowano w nim częściową kapitalizację składki i podział po połowie płatności składek między pracodawcę i pracownika, co było postulatem partii centrowych. Sukcesem partii socjaldemokratycznej była zgoda na transfer połowy składki powyżej limitu do budżetu państwa. Inne elementy, takie jak przejście od indeksacji świadczeń opartej na zmianie cen do indeksacji uwzględniającej zmianę wynagrodzeń czy kalkulacja świadczeń na podstawie przebiegu całej kariery zawodowej, nie były przedmiotem międzypartyjnego sporu 8. Warto podkreślić, że szwedzki ruch związkowy niewłączony do prac nad reformą, co samo w sobie było wyjątkową sytuacją nie miał jednolitego stanowiska, popierał jedynie indeksację płacową. Na przykład związek pracowników fizycznych popierał postulaty kalkulacji świadczeń na podstawie przebiegu całej kariery, czemu sprzeciwiał się związek pracowników umysłowych, który uznał, że korzystniejsza będzie dotychczasowa zasada 15/30, według której eme- 6 S. E. Olsson, Social policy and welfare state in Sweden, Arkiv, Lund K. M. Anderson, Pension reform in Sweden: Radical reform in a mature pension system, [w:] Ageing and Pension Reform Around the World. Evidence from Eleven Countries, red. G. Bonoli, T. Shinkawa, Edward Elgar Publishing, Cheltenham M. Schludi, The reform of Bismarckian pension systems: a comparison of pension politics in Austria, France, Germany, Italy and Sweden, Amsterdam University Press, Amsterdam 2005.13 Michał Polakowski Polski i szwedzki system emerytalny: podobieństwa i różnice 13 ryturę obliczano na podstawie piętnastu najlepszych lat przebiegu kariery zawodowej przy spełnieniu wymogu trzydziestoletniego stażu pracy. Z kolei związek pracowników fizycznych, reprezentujący osoby o znacznie dłuższym stażu pracy, uznał, że formuła ta przyczyni się do redystrybucji dochodu od osób uboższych do bogatych 9. W 1994 roku szwedzki parlament zaakceptował zasadniczy kierunek reformy emerytalnej, ale ostatnie zmiany legislacyjne uchwalono dopiero w 2001 roku. Opóźnienia wynikały nie tylko ze skomplikowanej pozycji szwedzkich socjaldemokratów na scenie politycznej, lecz również z konieczności przekonania własnych członków do reformy. Było to o tyle ważne, że pomimo paradoksu redystrybucyjnego przedstawionego powyżej, program ATP przez wielu szeregowych członków i członkinie partii traktowany był jako najważniejsze osiągnięcie partii w powojennej polityce społecznej. W rezultacie intensywnej krytyki założeń reformy w łonie partii (krytykowano zwłaszcza przekazanie części składki prywatnym instytucjom) jej kierownictwo zdecydowało się renegocjować kompromis zawarty z partiami centrowymi. Szczególnie istotnym nowym elementem systemu był państwowy fundusz emerytalny; ceną za ten kompromis było podwyższenie części wynagrodzenia odprowadzanego do filara kapitałowego z 2 do 2,5 %. Trzy elementy pakietu reformy systemu emerytalnego w Szwecji wyróżniały ją spośród innych reform emerytalnych przeprowadzonych w Europie Zachodniej. Po pierwsze, w zasadniczy sposób zmieniono sposób funkcjonowania systemu emerytalnego, odchodząc od zasady zdefiniowanego świadczenia na rzecz zasady nominalnie zdefiniowanej składki w pierwszym filarze oraz wprowadzając element kapitałowy. Trafia do niego 2,5% z 18,5% składki emerytalnej. W celu obniżenia kosztów funkcjonowania tego elementu, centralna agencja rządowa zajęła się przekazywaniem składki i wyborem funduszu. Jeśli ktoś sam nie wybierze funduszu, składki tej osoby trafiają do domyślnego funduszu państwowego 10. Po drugie, wprowadzono automatyczny mechanizm dostosowywania wysokości świadczeń. Ich wysokość zależy od dynamiki wynagrodzeń w przypadku obniżenia, spadnie również poziom świadczeń. Mechanizm reaguje również na wydłużanie się dalszego trwania życia i niekorzystną sytuację ekonomiczną. Jeśli oczekiwane zobowiązania przekraczają należności, ograniczony zostaje wzrost kapitału emerytalnego, co prowadzić ma do zrównoważenia finansów systemu ubezpieczeniowego 11. Po trzecie, do systemu emerytalnego wprowadzono pojęcie elastycznego wieku emerytalnego: osoba ubezpieczona może przejść na emeryturę pomiędzy 61. i 67. rokiem życia. Warto podkreślić, że fundusze AP, stanowiące rezerwę systemu ATP, były źródłem finansowania reformy systemu emerytalnego, zaplanowanej na piętnaście lat, jak również miały pokryć koszty reformy składek za opiekę nad dziećmi, edukację w pierwszym okresie. W ten sposób ograniczono problem podwójnego finansowania, wynikający z konieczności finansowania bieżących świadczeń w systemie repartycyjnym i jednocześnie budowania oszczędności emerytalnych w filarze kapitałowym 12. Co istotne, nawet partie centrum, dla których częściowa kapitalizacja składki była warunkiem koniecznym do poparcia reformy emerytalnej, nigdy nie proponowały, aby część kierowana do filara kapitałowego przekraczała 15% całości składek emerytalnych. Twórcy reformy byli bowiem świadomi, że jeśli więcej składek będzie kapitalizowanych, to podwójne finansowanie stanie się zbyt dużym obciążeniem, które negatywnie wpłynie na finanse publiczne, jak też elementy szwedzkiego państwa opiekuńczego. 9 J. Palme, Pension Reform in Sweden and the Changing Boundaries Between Public and Private, [w:] Pension Security in the 21st Century Redrawing the Public Private Debate, red. G. L. Clark, N. Whiteside, Oxford University Press, Oxford E. Palmer, Swedish Pension Reform: How Did It Evolve, and What Does It Mean for the Future?, [w:] Social Security Pension Reform in Europe, red. M. Feldstein, H. Siebert, University of Chicago Press, Chicago J. Palme, Pension Reform, dz. cyt. 12 K. M. Anderson, Pension reform, dz. cyt.14 14 System emerytalny z perspektywy płci. Solidarność i godne życie Podsumowanie Celem niniejszego artykułu było porównanie reform emerytalnych w Polsce i Szwecji, często ze sobą zestawianych, zwłaszcza w Polsce. Tymczasem dokładniejsza analiza obu systemów emerytalnych, a zwłaszcza przesłanek, na których opierała się reforma, ujawnia daleko idące różnice. W tekście skupiłem się głównie na politycznym procesie reform, aby pokazać zupełnie odmienne priorytety, jakie przyświecały zmianom w tych dwóch krajach. W Polsce reforma emerytalna miała charakter radykalny, zwłaszcza jeśli chodzi o zmniejszenie skali redystrybucji i istotną rolę elementu kapitałowego (przypomnijmy, że 7,22% z 19,52% składki przekazywano do Otwartego Funduszu Emerytalnego). Przekonywano, że reforma pozytywnie wpłynie na rynek kapitałowy, wzrost gospodarczy, ograniczy nierejestrowane zatrudnienie czy podwyższy efektywny wiek przejścia na emeryturę. W Szwecji zasadnicza dyskusja toczyła się wokół aspektów redystrybucyjnych systemu dla różnych grup zawodowych i dochodowych, niewielką rolę natomiast przypisano elementom kapitałowym. Dla porównania, w Polsce filar kapitałowy, jeśli jego wielkość mierzyć wysokością składki trafiającej do funduszy emerytalnych, był trzykrotnie większy niż w Szwecji. Ma to zasadnicze znaczenie zarówno dla finansowania kosztów przejścia do nowego systemu, jak i dla bezpieczeństwa oszczędności emerytalnych. Zreformowane systemy emerytalne w Polsce i w Szwecji najbardziej różniły się tym, jaką rolę miał odgrywać element kapitałowy. Ponadto w Szwecji to państwo odprowadza składki emerytalne za osoby zajmujące się dziećmi, nawet jeżeli nie są one ubezpieczone. Analogiczne, choć mniej hojne rozwiązania będą dopiero dyskutowane w polskim Sejmie. Warto przy tym podkreślić, że ten instrument jest szczególnie ważny w Polsce ze względu na bardzo niski wskaźnik zatrudnienia kobiet według Eurostatu w 2013 roku wynosił on 53,4%, podczas gdy w Szwecji 72,5%. Jedne z najwyższych w Unii Europejskiej wskaźniki zatrudnienia tłumaczą brak protestów ze strony szwedzkich związkowców wobec sposobu obliczania świadczenia emerytalnego na podstawie przebiegu całej kariery zawodowej. Drugą istotną różnicą jest rozwiązanie kwestii gwarantowanej emerytury minimalnej. W Polsce wymagane jest osiągnięcie wieku emerytalnego i odpowiedni okres ubezpieczenia. Przed podniesieniem wieku emerytalnego do 67. roku życia okres ubezpieczenia uprawniający do minimalnej emerytury wynosił 20 dla kobiet i 25 lat dla mężczyzn, teraz dla obu płci jest taki sam 25 lat. Choć do wymaganego okresu wlicza się również okresy nieskładkowe, w jego zasadniczej części należy odprowadzać składki. W Szwecji mamy do czynienia z inną konstrukcją. O wypłacie emerytury gwarantowanej decydują trzy kryteria: określony czas pobytu na terytorium Szwecji, wiek oraz niewystarczający dochód z obowiązkowego ubezpieczenia, przy czym nie wlicza się przychodów z prywatnych planów emerytalnych i programów zakładowych. Jak starałem się wykazać, w Polsce i w Szwecji kierowano się innymi przesłankami, przyjmując określoną strategię i rozwiązania. W Polsce radykalizm reformy emerytalnej spotkał się z niewielkim oporem ze strony polityków i części ekspertów, którzy dostrzegli w tym przede wszystkim możliwość stymulacji rynku kapitałowego i zainteresowanie nim instytucjonalnych graczy (towarzystw emerytalnych). To chyba tłumaczy uprzywilejowaną pozycję otwartych funduszy emerytalnych brak limitu opłaty od składki w początkowym okresie i utrzymujący się w następnych latach wysoki limit. Ponadto koszty reformy (deficyt ZUS) miały zostać częściowo sfinansowane z zaoszczędzenia na już wypłacanych świadczeniach emerytalnych (co było pomysłem nierealnym) i dzięki ograniczeniu tzw. przywilejów emerytalnych. W Szwecji nikt nie roztaczał wizji dobroczynnego wpływu reformy emerytalnej na rynek kapitałowy. Przyczyną było nie tylko to, że szwedzki rynek kapitałowy należy do najbardziej rozwiniętych w Europie. Twórcy reformy wychodzili z pragmatycznego założenia, że element kapitałowy nie może odgrywać zbyt dużej roli, ponieważ będzie to miało negatywny wpływ na stan finansów publicznych. Ponadto z doświadczeń związanych z zakładowymi/branżowymi programami emerytalnymi wynikało, że kapitalizacja składki bynajmniej nie prowadzi do wyższej stopy zwrotu niż w przypadku systemu repartycyjnego.15 Michał Polakowski Polski i szwedzki system emerytalny: podobieństwa i różnice 15 Jednocześnie duża liczba podmiotów oferujących programy zakładowe i obowiązujące regulacje dotyczące opłat pozwoliły uniknąć przerzucania kolejnych kosztów reform na ubezpieczonych. Na zakończenie warto wspomnieć o reakcjach polskiego i szwedzkiego systemu emerytalnego na kryzys, którego objawy stały się odczuwalne w 2008 roku. Pogorszenie sytuacji gospodarczej w Szwecji miało dość istotny wpływ na system emerytalny i spowodowało groźbę uruchomienia automatycznego mechanizmu obniżenia zarówno oszczędności emerytalnych, jak i już wypłacanych świadczeń. W debacie publicznej uznano, że obniżanie świadczeń podczas kryzysu nie jest pożądane, i w rezultacie podjęto decyzję polityczną, aby skorygować mechanizm automatyczny poprzez utrzymanie wartości emerytur na tym samym poziomie. Tymczasem w Polsce korekta systemu emerytalnego (zwłaszcza zmniejszenie części składki kierowanej do funduszy emerytalnych) podyktowana została w dużej mierze względami budżetowymi, gdyż politycy (i część opinii publicznej) uświadomili sobie wreszcie realne koszty reformy emerytalnej. Bibliografia: Anderson K. M., Pension reform in Sweden: Radical reform in a mature pension system, [w:] Ageing and Pension Reform Around the World. Evidence from Eleven Countries, red. G. Bonoli, T. Shinkawa, Edward Elgar Publishing, Cheltenham Barr N., P. Diamond, Economics of Pensions, Oxford Review of Economic Policy, 2008, nr 22 (1), s Mesa-Lago C., Reassembling Social Security A Survey of Pensions and Health Care Reforms in Latin America, Oxford University Press, Oxford Müller K., The Political Economy of Pension Reforms in Central Eastern Europe, Edward Elgar Publishing, Cheltenham Olsson S. E., Social policy and welfare state in Sweden, Arkiv, Lund Orenstein M. A., Privatizing pensions: the transnational campaign for social security reform, Princeton University Press, Princeton Palme J., Pension Reform in Sweden and the Changing Boundaries Between Public and Private, [w:] Pension Security in the 21st Century Redrawing the Public Private Debate, red. G. L. Clark, N. Whiteside, Oxford University Press, Oxford Palmer E., Swedish Pension Reform: How Did It Evolve, and What Does It Mean for the Future?, [w:] Social Security Pension Reform in Europe, red. M. Feldstein, H. Siebert, University of Chicago Press, Chicago Polakowski M., The Institutional Transformation of Social Policy in East Central Europe. Poland and Hungary in Comparative and Historical Perspective, Boekenplan, Maastricht Schludi M., The reform of Bismarckian pension systems: a comparison of pension politics in Austria, France, Germany, Italy and Sweden, Amsterdam University Press, Amsterdam Michał Polakowski ekspert Fundacji ICRA (Międzynarodowego Centrum Badań i Analiz). Na Uniwersytecie w Maastricht obronił pracę doktorską poświęconą ewolucji systemów emerytalnych w krajach postkomunistycznych. Autor wielu artykułów poświęconych polityce społecznej.16 Prywatyzacja emerytur i jej skutki Prof. dr hab. Leokadia Oręziak W 1999 roku w Polsce została przeprowadzona radykalna reforma emerytalna. W jej wyniku sprywatyzowano znaczną część systemu emerytalnego, bowiem niemal 40% składki emerytalnej pobieranej od wynagrodzeń pracowników i pracownic skierowano do Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE). Zarządzanie OFE powierzono prywatnym instytucjom finansowym Powszechnym Towarzystwom Emerytalnym (PTE). Ustanowiono w ten sposób tzw. drugi, obowiązkowy filar w systemie emerytalnym, obok istniejącego filara państwowego, obsługiwanego przez ZUS. Ten pierwszy filar, repartycyjny, realizujący zasadę solidarności międzypokoleniowej, został w wyniku reformy znacznie zredukowany, przede wszystkim po to, by stworzyć miejsce dla przymusowego filara kapitałowego, opartego na funduszach emerytalnych. W nowym systemie emerytury z pierwszego filara zostały zmniejszone o ponad połowę w stosunku do świadczeń realizowanych na starych zasadach. Okazało się, że nawet tak znaczna redukcja emerytur jest niewystarczająca, by można było utrzymać OFE. Po to, aby zapewnić dalsze zmniejszanie wydatków publicznych na emerytury, w 2012 roku podjęto decyzję o stopniowym podnoszeniu wieku emerytalnego do 67 lat dla kobiet i mężczyzn. Wyższy wiek emerytalny to dodatkowa cena, jaką polskie społeczeństwo musi zapłacić, aby OFE mogły dalej funkcjonować. Okazało się jednak, że i to nie wystarczy, aby pokryć ogromne koszty wynikające dla finansów publicznych z istnienia filara kapitałowego. W 2014 roku, na mocy ustawy z dnia 6 grudnia 2013 roku 1 przeprowadzone zostały zmiany w tym filarze, mające pozwolić na zmniejszenie związanego z nim ciężaru. Najważniejsza z nich to wprowadzenie możliwości rezygnacji z dalszego przekazywania składek do OFE. Członkowie funduszy uzyskali prawo do podjęcia decyzji w okresie tzw. okienka transferowego (od kwietnia do końca lipca 2014), czy chcą, aby od sierpnia 2014 roku składka stanowiąca 2,92% miesięcznego wynagrodzenia (czyli 15% całej składki emerytalnej wynoszącej 19,52% wynagrodzenia) była przekazywana do OFE. Niezłożenie pisemnego oświadczenia przez członka funduszy we wskazanym okresie oznaczało, że cała składka emerytalna pozostanie w ZUS. Oświadczenie takie złożyło 2,5 mln osób, czyli 15% z ogólnej liczby ponad 16,7 mln członków OFE. Oznacza to, że aż 85% tych członków nie zdecydowało się pozostać w funduszach, dając w ten sposób wyraz swej krytycznej ocenie filara kapitałowego. Przeprowadzenie tych zmian oznacza, że OFE dalej będą istnieć, choć w mocno okrojonym kształcie. Tymczasem OFE zasługują na całkowitą likwidację przede wszystkim dlatego, że są rozwiązaniem krzywdzącym przyszłych emerytów i przyszłe emerytki. Kluczowe znaczenie ma też 1 Ustawa z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytury ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych, Dz. U. z 31 grudnia 2013 r., poz17 Leokadia Oręziak Prywatyzacja emerytur i jej skutki 17 to, że Polska nie ma nadwyżek budżetowych, by poprzez drugi filar odkładać je na przyszłe emerytury. Od samego początku OFE utrzymywane były poprzez zadłużanie państwa, co ostatecznie może doprowadzić do niewypłacalności kraju. Zmiany wprowadzone w 2014 roku przyczyniły się do ograniczenia negatywnych skutków prywatyzacji emerytur przeprowadzonej w Polsce w 1999 roku. Oznacza to, że dalej przez wiele lat filar kapitałowy będzie stanowił poważne obciążenie dla finansów publicznych. OFE efekt ekspansji międzynarodowych instytucji finansowych Przymusowy filar kapitałowy w Polsce, czyli OFE, został stworzony decyzją polskich władz. Główne ustawy uchwalono w latach , a najważniejsze założenia reformy emerytalnej przeprowadzonej w 1999 roku, w tym zasady funkcjonowania OFE, zostały ukształtowane przez Bank Światowy. Przedstawiciele tej instytucji odegrali główną rolę w określeniu zarówno ogólnych, jak i szczegółowych zasad tej reformy. Bank oddelegował do jej przeprowadzenia w Polsce swoich urzędników, którzy następnie zostali umiejscowieni w polskich instytucjach publicznych, zaangażowanych w realizację reformy. Prywatyzacja emerytur była jednym z elementów programu przemian strukturalnych, który Polska miała realizować w zamian za przeprowadzoną w latach dziewięćdziesiątych redukcję o ponad połowę polskiego zadłużenia zagranicznego w ramach Klubu Londyńskiego i Paryskiego. Inne postawione Polsce warunki dotyczyły m.in. pełnego otwarcia sektora bankowego i ubezpieczeniowego dla zagranicznych instytucji finansowych, a także dopuszczenia bez ograniczeń zagranicznego kapitału do prywatyzowanych przedsiębiorstw. Koncepcja prywatyzacji emerytur została przedstawiona przez Bank Światowy w 1994 roku w jego publikacji Averting the Old Age Crisis, w której instytucja ta w alarmistycznym tonie pokazywała potencjalną niewydolność państwowych systemów emerytalnych w wyniku postępującego procesu starzenia się ludności 2. Rozwiązaniem wynikających stąd problemów miało być utworzenie przymusowego filara kapitałowego w systemie emerytalnym i przekierowanie do niego jak największej części składki emerytalnej, trafiającej uprzednio do filara repartycyjnego. Fundusze emerytalne, zarządzane przez prywatne firmy, miały inwestować otrzymane pieniądze i w ten sposób pomnażać środki na przyszłe emerytury. Tak skonstruowana ideologia została skierowana przede wszystkim do krajów Ameryki Łacińskiej oraz krajów Europy Środkowej i Wschodniej, przechodzących transformację ustrojową, by skłonić je do prywatyzacji całości lub chociaż części systemu emerytalnego. W praktyce chodziło o to, by stworzyć nowe źródło zysków wielkim międzynarodowym instytucjom finansowym (bankom i towarzystwom ubezpieczeniowym) z krajów wysoko rozwiniętych. Bank Światowy, a także Międzynarodowy Fundusz Walutowy to organizacje działające przede wszystkim na rzecz Stanów Zjednoczonych oraz innych wysoko rozwiniętych krajów. Wspierają interesy korporacji, które mają w tych państwach swoją siedzibę, a które w całym świecie poszukują nowych obszarów do ekspansji. Kraje Ameryki Łacińskiej oraz kraje regionu Europy Środkowej i Wschodniej okazały się zbyt słabe, by oprzeć się presji Banku Światowego i Międzynarodowego Funduszu Walutowego 3. Organizacje te mają do swojej dyspozycji skuteczne instrumenty, głównie w postaci pożyczek, by wymuszać pożądaną przez siebie politykę 4. W krajach bogatych nawet nie próbowały przeprowadzić prywatyzacji emerytur, gdyż pomysł ten nie jest tam akceptowany ze względu na ryzyko dla przyszłego emeryta i ogromne koszty dla finansów publicznych. Taką prywatyzację przeprowadzono jedynie w krajach rządzonych przez 2 Averting the old age crisis: policies to protect the old and promote growth, World Bank Report no , Washington D.C., J. Stiglitz, Globalization and its discontents, Penguin Books, London K. Müller, Pension privatization and economic development in Central and Eastern Europe: A political economy perspective, United Nations Research Institute for Social Development UNRISD, Genewa,18 18 System emerytalny z perspektywy płci. Solidarność i godne życie dyktatorów (Chile) albo cechujących się słabymi strukturami demokratycznymi, podatnością na korupcję i bezkarnym stosowaniem masowej propagandy wprowadzającej społeczeństwo w błąd na temat oczekiwanych skutków prywatyzacji systemu emerytalnego. W Polsce taka propaganda, pokazująca emerytury z OFE jako źródło finansowania wczasów pod palmami, została sfinansowana głównie przez podmioty zagraniczne, w tym przez amerykańską agencję rządową USAID 5. Z tych źródeł sfinansowano też liczne wycieczki do Chile, Argentyny i innych krajów dla polskich polityków zaangażowanych w proces legislacyjny, a także dla dziennikarzy, przedstawicieli związków zawodowych i ekspertów. W szczególności sponsorowanie mediów oraz ekspertów, w tym profesorów, było ważnym elementem kształtowania opinii publicznej, tak, aby uzyskała ona obraz reformy emerytalnej zgodny z intencjami jej głównych beneficjentów. Tymi beneficjentami stały się przede wszystkim wielkie międzynarodowe towarzystwa ubezpieczeniowe i banki, które utworzyły w Polsce towarzystwa emerytalne do zarządzania OFE. Ideę prywatyzacji emerytur wsparły też miejscowe elity gospodarcze, oczekujące dla siebie korzyści z ustanowienia przymusowego filara kapitałowego. W ciągu ostatnich 15 lat samo życie zweryfikowało negatywnie poglądy twórców OFE na temat korzyści z utworzenia tego filara. 6 Wielu ekonomistów 7 ostrzegało przed zgubnymi skutkami prywatyzacji emerytur w Polsce. Ich głos został skutecznie usunięty z debaty publicznej pod koniec lat 90. Społeczeństwo polskie nie było więc w stanie wtedy dowiedzieć się czym naprawdę jest prywatyzacja emerytur i jakie niesie skutki. OFE powodem przyrostu połowy długu publicznego od 1999 roku Mechanizm narastania długu publicznego z powodu OFE jest prosty, a mimo to większość społeczeństwa nie ma świadomości, na czym on polega. Otóż trzeba zacząć od tego, że w 1999 roku, w wyniku przeprowadzonej reformy emerytalnej, duża część składki emerytalnej, bo niemal 40%, została skierowana do OFE w celu inwestowania na rynku finansowym. Gdyby nie było OFE, to cała składka, wynosząca 19,52% miesięcznego wynagrodzenia, zostałaby przeznaczona na finansowanie wypłaty świadczeń obecnym emerytom i emerytkom. Ponieważ jednak duża jej część, stanowiąca 7,3% wynagrodzenia, skierowana została do przymusowego filara kapitałowego, to zabrakło na wypłatę bieżących emerytur. Kolejne rządy stanęły przed problemem, z czego pokryć ten wielki ubytek składki emerytalnej. Wyjścia są dwa: podwyższenie podatków i redukowanie wydatków publicznych na inne cele, a także sprzedaż mienia państwowego, albo poprzez regularne zaciąganie przez rząd pożyczek na rynku finansowym w kraju i za granicą. Stosunkowo najłatwiejszym dotychczas sposobem było zadłużanie państwa po to, by pokryć ten ubytek, czyli de facto, by utrzymać OFE. W praktyce jednak na to samo by wyszło, gdyby finansować OFE innymi sposobami. W momencie wprowadzania OFE Polska nie miała nadwyżek budżetowych. Przeciwnie, w 1999 roku dług publiczny sięgał ponad 270 mld zł. Od tamtego czasu cały dług publiczny naszego kraju wzrósł o ponad 600 mld zł i wynosił niemal 900 mld zł na koniec 2013 roku. Ponad połowa przyrostu tego długu od 1999 roku, czyli ponad 330 mld zł, narosła z powodu OFE, czyli konieczności pokrycia przez ZUS ubytku składki przekazywanej do Otwartych Funduszy Emerytalnych zamiast wypłaty bieżących emerytur. W powszechnym systemie emerytalnym jest obecnie około 5 mln emerytur, a składki do OFE pobierane są od wynagrodzeń ponad 16 mln pracowników i pracownic. Warto podkreślić, że ten dług w wysokości ponad 330 mld zł Polska zaciągnęła po to, by mieć aktywa w OFE na kwotę około 299 mld zł (stan na koniec grudnia 2013 roku). 5 M.A. Orenstein, Privatizing pensions. The Transnational Campaign for Social Security Reform, Princeton University Press, Princeton Oxford Np. A. Chłoń, M. Góra, M. Rutkowski, Shaping Pension Reform in Poland: Security Through Diversity, Social Protection Discussion Paper, no. 9923, The World Bank, sierpień Zob. np. J. Jończyk, Kosztowna prywatyzacja ryzyka starości, Rzeczpospolita,19 Leokadia Oręziak Prywatyzacja emerytur i jej skutki 19 Wartość aktywów jest zatem niższa o kilkadziesiąt miliardów złotych od zaciągniętego długu. Potwierdza to ogólną prawidłowość występującą na rynku finansowym, zgodnie z którą oprocentowanie kredytu (długu) jest zawsze wyższe niż nawet najlepszej lokaty. Bardzo rzadko może się zdarzyć, że ten, kto zaciągnie kredyt bankowy i zainwestuje w akcje, zarobi tyle, że spłaci pożyczkę i będzie jeszcze miał jakiś zysk. Inwestowanie za pożyczone pieniądze obarczone jest jednak ogromnym ryzykiem. Tymczasem przymusowy filar kapitałowy w Polsce jest w ten sposób finansowany już od kilkunastu lat. OFE oznaczają więc utrzymywanie irracjonalnej sytuacji, w której Polska pożycza pieniądze na wyższy procent, by zainwestować na niższy i w ten sposób gromadzić oszczędności na przyszłe emerytury. Trzeba też podkreślić, że dług powstały z powodu OFE, mimo jego redukcji w wyniku przeniesienia do ZUS w lutym 2014 roku około połowy aktywów OFE, w tym przede wszystkim obligacji skarbowych, będzie dalej narastał obciążając całe polskie społeczeństwo, w tym także członków i członkinie OFE. Większość Polaków i Polek nie ma świadomości, że od 1999 roku ten filar powoduje lawinowe narastanie zadłużenia publicznego. Większość osób żyła dotychczas w przekonaniu, że zebrane w OFE aktywa, w postaci obligacji i akcji, po prostu są finansowane ze składek emerytalnych i nie wymagają dodatkowych środków. Takie podejście można porównać tylko do oceniania sytuacji firmy jedynie na podstawie aktywów jej bilansu, bez patrzenia na pasywa, czyli na to, z jakich źródeł aktywa zostały sfinansowane. W efekcie, po uwzględnieniu pasywów, może się okazać, że to przedsiębiorstwo jest bankrutem, ponieważ jego zobowiązania są wyższe niż posiadane aktywa ze względu na zanotowane straty. Z podobną sytuacją mamy do czynienia w przypadku OFE. Ciężar ich finansowania przygniata polskie finanse publiczne i zwiększa ryzyko niewypłacalności państwa ze względu na kumulujący się dług i rosnące z tego powodu potrzeby pożyczkowe kraju. W nieodległym czasie może się okazać, że dalsze finansowanie filara kapitałowego poprzez zadłużanie nie jest już możliwe. Przyczyną może być osiągnięcie progów ostrożnościowych dotyczących relacji państwowego długu publicznego do PKB. W ustawie o finansach publicznych próg ten jest określony na poziomie 55%, a w Konstytucji 60% Już kilka lat temu okazało się, że dług ten jest bardzo blisko tych progów. Gdyby w 2011 roku składka kierowana przez ZUS do OFE nie została zredukowana o dwie trzecie, to Polska mogłaby się znaleźć na krawędzi niewypłacalności, gdyż łączny roczny koszt utrzymywania OFE, obejmujący transfer składki do funduszy oraz skumulowane odsetki od całego długu publicznego zaciągniętego z powodu OFE od 1999 roku, znacznie przekroczył 40 mld zł. Zważywszy na kryzysową sytuację na międzynarodowych rynkach finansowych mogło się też okazać, że Polska nie będzie w stanie pożyczyć pieniędzy na akceptowalny procent. Ryzyko to istnieje dalej, gdyż potrzeby pożyczkowe naszego kraju są ciągle wysokie, choć nieco zmniejszyły się w wyniku zmian przeprowadzonych w OFE w 2014 roku Jeśli ryzyko to stanie się bardzo realne, to dalsze utrzymywanie OFE będzie trzeba finansować kosztem ogromnych wyrzeczeń społecznych. Trzeba będzie bowiem podnieść podatki oraz na masową skalę redukować wydatki na pomoc społeczną, edukację, szpitale, leki. Konieczne będzie także zmniejszenie wydatków na budowę dróg i infrastruktury. Prawdopodobny brak pieniędzy w samorządach na wkład własny przy realizacji projektów współfinansowanych ze środków unijnych zahamuje wykorzystanie tych funduszy. Te ogromne wyrzeczenia i zagrożenia będą efektem dalszego utrzymywania OFE, trzeba je będzie ponosić, by OFE mogły kontynuować tę ryzykowną grę, jaką jest inwestowanie na giełdzie pieniędzy publicznych pochodzących ze składek emerytalnych. Z tą grą wiąże się ryzyko wielkich strat. Na przykład w czerwcu 2013 roku wartość aktywów OFE spadła o 9 mld zł. Na co komu te społeczne wyrzeczenia, skoro ich skutki można zmarnotrawić w bardzo krótkim czasie? Narażanie pieniędzy publicznych, a takimi są przecież składki emerytalne, na tak wielkie straty można porównać jedynie do wielkiej grabieży finansów publicznych. Nie jest żadną pociechą dla członków i członkiń OFE czy dla całego społeczeństwa, że OFE odrobią w przyszłości spadki cen akcji. Nawet jeżeli tak się stanie, to nikt nie może zagwarantować, że w następnym miesiącu czy20 20 System emerytalny z perspektywy płci. Solidarność i godne życie roku wartość aktywów ponownie znacznie nie spadnie. Należy zauważyć, że do dziś nie zostały odrobione spadki wartości akcji w stosunku do szczytowego okresu w 2007 roku. Mimo upływu kilku lat główne indeksy Giełdy Papierów Wartościowych są ciągle niższe od tamtego poziomu o 20-30%. OFE system krzywdzący przyszłych emerytów OFE zasługują na całkowitą i bezwarunkową likwidację dlatego, że Polska nie ma z czego utrzymywać filara kapitałowego, a dalsze jego istnienie zagraża żywotnym interesom kraju oraz bezpieczeństwu finansów publicznych. Poza tym drastycznie zmniejsza szanse rozwojowe kraju, w tym możliwości sfinansowania poprawy sytuacji demograficznej oraz innych ważnych celów, takich jak budowa infrastruktury, w tym sieci energetycznych, edukacja i postęp techniczny. Drugim istotnym powodem uzasadniającym likwidację OFE jest to, że nie tylko nie zapewniają obiecywanych wysokich emerytur, ale w istocie stanowią system pasożytujący na przyszłych świadczeniach emerytalnych. Beneficjentami tego systemu są jedynie Powszechne Towarzystwa Emerytalne, należące w większości do zagranicznych koncernów finansowych, a poza tym niewielka grupa spółek i graczy giełdowych oraz powiązanych z nimi biur maklerskich, banków obsługujących system i innych podmiotów związanych z rynkiem finansowym. Jeżeli chodzi o zyski dla PTE wynikające z istnienia OFE, to są to przede wszystkim pobierane przez te podmioty opłaty: opłata od składki (w przeszłości sięgająca nawet 10 proc.), oraz comiesięczna opłata za zarządzanie. W Chile w ciągu trzydziestu lat istnienia przymusowego filara kapitałowego opłaty pobrane przez towarzystwa emerytalne pochłonęły ponad jedną trzecią składek przekazanych do funduszy emerytalnych 8. W Polsce do końca 2013 roku opłaty pobrane przez PTE wyniosły ponad 19 mld zł, co po uwzględnieniu inflacji oznacza kwotę bliską 30 mld zł. Opłaty inkasowane są bez względu na wyniki osiągane z inwestowania składek, zatem także wtedy, gdy aktywa OFE zniżkują w wyniku spadku cen akcji i innych instrumentów finansowych. Nawet uzależnienie opłat od zysku realizowanego dla przyszłych emerytów i emerytek byłoby znikomą poprawą. Po pierwsze, w pogoni za wyższymi zyskami dla siebie PTE miałyby tendencję do inwestowania składek w bardziej ryzykowne aktywa, gdyż większy zysk można osiągnąć tylko ponosząc wyższe ryzyko. Przejściowo wartość aktywów mogłaby wzrosnąć, co dałoby towarzystwom szanse pobrania większych opłat, ale gdyby wartość aktywów później spadła, to opłaty nie zostałyby przecież zwrócone. Dowodzi to tylko tego, że OFE są niereformowalne. Zyski osiągane z inwestowania składek nie są trwałe, można je łatwo utracić, są zatem w istocie zapisane na wodzie. Poza tym wartość rynkowa poszczególnych papierów wartościowych może spaść do zera. Wszelkie zyski dla emerytów i emerytek wypracowane w ramach OFE mają więc charakter odwracalny, nieodwracalne są natomiast opłaty pobrane przez PTE. Do lutego 2014 roku głównym składnikiem aktywów zgromadzonych w OFE były polskie skarbowe papiery dłużne oraz papiery gwarantowane przez Skarb Państwa. Przez wiele lat od 1999 roku stanowiły ponad dwie trzecie wartości wszystkich aktywów. Utrzymywanie tego stanu rzeczy oznaczałoby w praktyce, że emerytura z OFE byłaby w przeważającej części powiązana z zobowiązaniami państwa, podobnie jak emerytura z ZUS, a przecież twórcy OFE starali się wszelkimi sposobami zdyskredytować państwo jako podmiot odpowiedzialny za emerytury. Fakt, że w OFE dominowały skarbowe papiery dłużne, oznaczał, iż całe społeczeństwo, w tym członkowie i członkinie Otwartych Funduszy Emerytalnych, w przyszłości musiałoby złożyć się poprzez zapłatę wyższych podatków, żeby państwo mogło wykupić obligacje. Jeśli polska gospodarka w przyszłości rozwijałaby się słabo i mała byłaby liczba ludzi aktywnych zawodowo, to państwo miałoby ogromne problemy, by wywiązać się z zobowiązania wynikającego ze skarbowych papierów dłużnych zgromadzonych w portfelach 8 M. Riesco, The End of Privatized Pensions in Latin America, Global Social Policy, 9(2), sierpień 2009. Pokazać jeszcze
REFORMA SYSTEMU EMERYTALNEGO Z ROKU 2013 Dnia 14 lutego 2014 weszła w życie ustawa z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych Bardziej szczegółowo 21 marca 2013 r. Główne zalety rozwiązania:
21 marca 2013 r. Stanowisko Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych w kwestii wypłat świadczeń z kapitałowego systemu emerytalnego Rozwiązanie wypłat z korzyścią dla gospodarki i klientów Główne zalety Bardziej szczegółowo Zabezpieczenie emerytalne wyzwania i perspektywy
Zabezpieczenie emerytalne wyzwania i perspektywy Maciej Żukowski Konferencja O ubezpieczeniu w polityce społecznej z okazji Jubileuszu Profesora Tadeusza Szumlicza SGH, Warszawa, 22.01.2015 r. Plan Zabezpieczenie Bardziej szczegółowo Konferencja prasowa Forum Obywatelskiego Rozwoju. 28 czerwca 2013 r.
Konferencja prasowa Forum Obywatelskiego Rozwoju 28 czerwca 2013 r. Polska na tle regionu Spośród krajów regionu, które rozpoczęły budowę II filara, tylko Węgry zdecydowały się na de facto nacjonalizację Bardziej szczegółowo Polityka gospodarcza i społeczna (zabezpieczenie emerytalne)
prof. dr hab. Tadeusz Szumlicz Polityka gospodarcza i społeczna (zabezpieczenie emerytalne) Zakres przedmiotowy systemu zabezpieczenia społecznego wyznacza katalog ryzyk społecznych: choroby macierzyństwa Bardziej szczegółowo Ocena wpływu podniesienia wieku emerytalnego zgodnie z projektem rządowym i propozycją PKPP Lewiatan na rynek pracy i wzrost gospodarczy 1
Ocena wpływu podniesienia wieku emerytalnego zgodnie z projektem rządowym i propozycją PKPP Lewiatan na rynek pracy i wzrost gospodarczy 1 Piotr Lewandowski (red.), Kamil Wierus Warszawa, marzec 2012 1 Bardziej szczegółowo Wprowadzenie. Pojęcie i ewolucja ryzyka starości. Metody zabezpieczenia ryzyka starości w prawie polskim
Wprowadzenie Pojęcie i ewolucja ryzyka starości Metody zabezpieczenia ryzyka starości w prawie polskim Przemiany gospodarczo polityczne, a reformy systemów emerytalnych. Reformy systemów emerytalnych : Bardziej szczegółowo Reforma emerytalna. Co zrobimy? ul. Świętokrzyska 12 00-916 Warszawa. www.mf.gov.pl
Reforma emerytalna Co zrobimy? Grudzień, 2013 Kilka podstawowych pojęć.. ZUS Zakład Ubezpieczeń Społecznych to państwowa instytucja ubezpieczeniowa. Gromadzi składki na ubezpieczenia społeczne obywateli Bardziej szczegółowo JAKĄ EMERYTKĄ / JAKIM EMERYTEM ZOSTANIESZ?
U z a s a d n i e n i e Projekt nowelizacji ustawy z dnia 17 grudnia 1998 r. o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (Dz. U. z 2004 r. Nr 39, poz. 353, Nr 64, poz. 593, Nr 99, poz. 1001, Bardziej szczegółowo Długoterminowe oszczędzanie emerytalne. 16 maja 2012
Długoterminowe oszczędzanie emerytalne 16 maja 2012 Polski system emerytalny ZUS OFE III FILAR BEZPIECZEŃSTWO dzięki RÓŻNORODNOŚCI Składka kluczowy element systemu Z systemu emerytalnego otrzymamy tyle Bardziej szczegółowo EMERYTURY KAPITAŁOWE WYPŁATY Z II FILARA
Kto pomoże dziadkom, czyli historia systemów emerytalnych Autor: Artur Brzeziński Skrócony opis lekcji Uczniowie poznają wybrane fakty z historii emerytur, przeanalizują dwa podstawowe systemy emerytalne Bardziej szczegółowo Ukryty dług na liczniku długu publicznego. 30 IX 2013 Aleksander Łaszek
Charakterystyka systemu emerytalnego w Szwecji Materiał informacyjny dotyczący wizyty studyjnej delegacji ZUS w Urzędzie Spraw Emerytalno Rentowych (Pensionsmyndigheten). Sztokholm, 05.04.2011. Departament Bardziej szczegółowo Zalecenie DECYZJA RADY. stwierdzająca, że Polska nie podjęła skutecznych działań w odpowiedzi na zalecenie Rady z dnia 21 czerwca 2013 r.
KOMISJA EUROPEJSKA Bruksela, dnia 15.11.2013 r. COM(2013) 907 final Zalecenie DECYZJA RADY stwierdzająca, że Polska nie podjęła skutecznych działań w odpowiedzi na zalecenie Rady z dnia 21 czerwca 2013 Bardziej szczegółowo Fundusze inwestycyjne i emerytalne
Fundusze inwestycyjne i emerytalne WYKŁAD 8 FUNDUSZE EMERYTALNE W SYSTEMIE EMERALNYMY CEL I STRUKTURA SYSTEMU EMERYTALNEGO (1) Pojęcie ogólne: ogół planów (programów) wypłacających świadczenia emerytalne. Bardziej szczegółowo CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE
2.2.1. CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE I. REGULACJE PRAWNE Tryb prac nad budżetem jednostki samorządu terytorialnego reguluje ustawa o finansach publicznych Bardziej szczegółowo SPIS TREŚCI. 1.5. Funkcje funduszy inwestycyjnych w gospodarce... 32 1.6. Szanse i zagrożenia inwestowania w fundusze inwestycyjne...
SPIS TREŚCI Wstęp......................................................... 9 Rozdział 1. Pojęcie i istota funduszu inwestycyjnego.................. 13 1.1. Definicja funduszu inwestycyjnego............................... Bardziej szczegółowo Emerytura (zwana dawniej rentą starczą) świadczenie pieniężne mające służyć jako zabezpieczenie bytu na starość dla osób, które ze względu na wiek
Emerytura (zwana dawniej rentą starczą) świadczenie pieniężne mające służyć jako zabezpieczenie bytu na starość dla osób, które ze względu na wiek nie posiadają już zdolności do pracy zarobkowej (jako Bardziej szczegółowo CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE I. REGULACJE PRAWNE
2.2.1. CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE I. REGULACJE PRAWNE Tryb prac nad budżetem jednostki samorządu terytorialnego reguluje ustawa o finansach publicznych Bardziej szczegółowo gcsgw Pracodawcy RP Rok założenia 1989 Warszawa, 30 sierpnia 2013 r. Pan Władysław Kosiniak-Kamysz Minister Pracy i Polityki Społecznej
Pracodawcy RP Rok założenia 1989 Warszawa, 30 sierpnia 2013 r. gcsgw Pan Władysław Kosiniak-Kamysz Minister Pracy i Polityki Społecznej 1 W odpowiedzi na pismo z 18 lipca 2013 r., nr DUS-5070-3-JK/EW/13, Bardziej szczegółowo Reformy systemów emerytalnych astabilność finansów publicznych KINGA KACZOR, MAGDALENA SIERADZAN
Reformy systemów emerytalnych astabilność finansów publicznych KINGA KACZOR, MAGDALENA SIERADZAN Słowo wstępu Zabezpieczenie emerytalne obywateli to obowiązek konstytucyjny państwa Bezpieczeństwo systemu Bardziej szczegółowo Polska i Niemcy: dwa podejścia do reformy systemu. Biblioteka Uniwersytetu Warszawskiego, 29.10.2010
Polska i Niemcy: dwa podejścia do reformy systemu emerytalnego Biblioteka Uniwersytetu Warszawskiego, 29.10.2010 Program konferencji 10:00 10:30 Powitanie oraz przedstawienie projektu Grzegorz Kula (WNE Bardziej szczegółowo Emerytury: } Część I: Finansowanie. } Część II: Świadczenia
KRYZYS FINANSÓW PUBLICZNYCH przyczyny, mechanizm, drogi wyjścia redakcja naukowa Leokadia Oręziak Dariusz K. Rosati Warszawa 2013 SPIS TREŚCI WSTĘP Leokadia Oręziak, Dariusz K. Rosati ^ 9 ROZDZIAŁ 1. Konsolidacja Bardziej szczegółowo Emerytury. po zmianach BIBLIOTEKA
BIBLIOTEKA Emerytury po zmianach 2014 Zasady przechodzenia na emeryturę dokumentacja, rodzaje świadczeń Ustalanie wysokości emerytury Nowe zasady wypłat świadczeń ze środków zgromadzonych w OFE Wypłata Bardziej szczegółowo U Z A S A D N I E N I E
U Z A S A D N I E N I E Ustawa z dnia 13 października 1998 r. o systemie ubezpieczeń społecznych określa zasady opłacania składek na ubezpieczenia społeczne oraz stopy procentowe składek na poszczególne Bardziej szczegółowo Spis treści. Rozdział I ELEMENTARNE POJĘCIA I PRZEDMIOT EKONOMII
Spis treści Rozdział I ELEMENTARNE POJĘCIA I PRZEDMIOT EKONOMII Wstępne określenie przedmiotu ekonomii 7 Ekonomia a inne nauki 9 Potrzeby ludzkie, produkcja i praca, środki produkcji i środki konsumpcji, Bardziej szczegółowo Działania nowego rządu Portugalii 2015-12-19 17:14:47
Działania nowego rządu Portugalii 2015-12-19 17:14:47 2 Podczas konferencji prasowej zorganizowanej 14 lipca br. Vítor Gaspar, Minister Finansów Portugalii, przedstawił prognozy makroekonomiczne dla Portugalii Bardziej szczegółowo ROZWÓJ ORAZ POLITYKA GOSPODARCZA POLSKI
ROZWÓJ ORAZ POLITYKA GOSPODARCZA POLSKI ogólnopolskie badanie ankietowe opinii ekonomistów wstępne wyniki Od stycznia do kwietnia 0 roku Zakład Polityki Gospodarczej SGH wraz z Instytutem Wiedzy i Innowacji Bardziej szczegółowo obniżenie wieku emerytalnego
obniżenie wieku emerytalnego Foto: Shutterstock Model przedstawiający możliwe skutki obniżenia wieku emerytalnego zaprezentowali ekonomiści z Uniwersytetu Warszawskiego i Szkoły Głównej Handlowej, związani Bardziej szczegółowo 3.1. Istota, klasyfikacja i zakres oddziaływania wydatkowych instrumentów
Spis treści Wprowadzenie... 7 Rozdział 1. Cele, uwarunkowania i obszary działania współczesnej polityki fiskalnej... 11 1.1. Istota, zarys historyczny i uwarunkowania polityki fiskalnej... 12 1.2. Obszary Bardziej szczegółowo DR GRAŻYNA KUŚ. specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi
DR GRAŻYNA KUŚ specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi 1. Motywacja pracowników jako element zarządzania przedsiębiorstwem 2. Pozapłacowe formy motywowania pracowników na przykładzie wybranej organizacji Bardziej szczegółowo Ubez piecz enie ersalne saln D am a en e t n ow o a a S t S rat ra eg e i g a
Ubezpieczenie Uniwersalne Diamentowa Strategia 17 październik 2012 Diamentowa Strategia pozwoli Ci zabezpieczyć finansowo rodzinę przed utratą głównych dochodów w przypadku: inwalidztwa, poważnego zachorowania, Bardziej szczegółowo Emerytury: } Część I: Finansowanie. } Część II: Świadczenia
Część II świadczenia Emerytury: } Część I: Finansowanie } Część II: Świadczenia Filarowa konstrukcja ubezpieczeń społecznych model klasyczny : I filar - z budżetu państwa II filar ze składki pracodawców Bardziej szczegółowo Warszawa, czerwiec 2012 BS/77/2012 OPINIE O ZMIANACH W SYSTEMIE EMERYTALNYM
Warszawa, czerwiec 2012 BS/77/2012 OPINIE O ZMIANACH W SYSTEMIE EMERYTALNYM Znak jakości przyznany przez Organizację Firm Badania Opinii i Rynku 11 stycznia 2012 roku Fundacja Centrum Badania Opinii Społecznej Bardziej szczegółowo Na podstawie art. 118 ust. 1 Konstytucji RP z 2 kwietnia 1997 r. oraz art. 32 ust. 2 Regulaminu Sejmu, niżej podpisani posłowie wnoszą projekt ustawy:
Warszawa, 1 kwietnia 2015 r. Grupa posłów KP SLD Szanowny Pan Radosław Sikorski Marszałek Sejmu RP Na podstawie art. 118 ust. 1 Konstytucji RP z 2 kwietnia 1997 r. oraz art. 32 ust. 2 Regulaminu Sejmu, Bardziej szczegółowo Emerytury w nowym systemie emerytalnym dotyczą osób urodzonych po 1 stycznia 1949 roku.
Emerytury w nowym systemie emerytalnym dotyczą osób urodzonych po 1 stycznia 1949 roku. System emerytalny składa się z trzech filarów. Na podstawie podanych niżej kryteriów klasyfikacji nowy system emerytalny Bardziej szczegółowo Warszawa, kwiecień 2012 BS/57/2012 NADAL NIEPRZEKONANI POLACY O PODWYŻSZENIU WIEKU EMERYTALNEGO
Warszawa, kwiecień 2012 BS/57/2012 NADAL NIEPRZEKONANI POLACY O PODWYŻSZENIU WIEKU EMERYTALNEGO Znak jakości przyznany CBOS przez Organizację Firm Badania Opinii i Rynku 11 stycznia 2012 roku Fundacja Bardziej szczegółowo Spełnienie warunków do wcześniejszej emerytury pracowniczej do końca 2008 r. gwarancją przyznania świadczenia
Spełnienie warunków do wcześniejszej emerytury pracowniczej do końca 2008 r. gwarancją przyznania świadczenia Komu przysługuje wcześniejsza emerytura pracownicza Wcześniejsza emerytura pracownicza przysługuje Bardziej szczegółowo Komunikat Rzecznik Praw Obywatelskich w sprawie wniosku do Trybunału Konstytucyjnego (RPO-571564-07/III/LN)
Komunikat Rzecznik Praw Obywatelskich w sprawie wniosku do Trybunału Konstytucyjnego (RPO-571564-07/III/LN) 1. Przedmiot wniosku Skierowany do Trybunału Konstytucyjnego dotyczy stwierdzenia niezgodności Bardziej szczegółowo Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe
Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe Opis Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe funkcjonujące w ramach indywidualnych i grupowych ubezpieczeń na życie proponowanych Bardziej szczegółowo OCENA PRZEGLĄDU FUNKCJONOWANIA SYSTEMU EMERYTALNEGO
OCENA PRZEGLĄDU FUNKCJONOWANIA SYSTEMU EMERYTALNEGO Poprawna diagnoza niepełne wnioski Centrum im. Adama Smitha 27 czerwca 2013 roku Centrum wobec OFE Nie jesteśmy przeciwnikami OFE Jesteśmy zwolennikami Bardziej szczegółowo Emerytury i system ubezpiecze
Emerytury i system ubezpiecze 1 58 EMERYTURA ma zabezpieczy byt na staro osobom, które ze wzgl du na wiek nie mog ju pracowa. 2 59 Zasada umowy mi dzypokoleniowej (solidaryzm) Sk adki obecnie wp acane Bardziej szczegółowo Krajobraz. po bitwie, krajobraz. przed bitwą?
Krajobraz po bitwie, czy krajobraz przed bitwą? Co stracą członkowie OFE? Dlaczego potrzebujemy obu filarów? Czy OFE mechanicznie kupują obligacje skarbowe? Jakie naprawdę są wyniki inwestycyjne OFE? Czy Bardziej szczegółowo Krzysztof Jędrzejuk
Krzysztof Jędrzejuk 348712 Krótka historia systemów emerytalnych Rodzaje systemów Sytuacja demograficzna Polski system emerytalny Sposoby niwelowania deficytu w systemie Podsumowanie Bibliografia Ubezpieczenia Bardziej szczegółowo Monitorujący Komitet BCC:
Monitorujący Komitet BCC: Program stabilizacyjno-ratunkowy finansów publicznych Warszawa, 18 października 2010 r. Program dostępny jest w Internecie: www.bcc.org.pl Analizy ekonomistów nie pozostawiają Bardziej szczegółowo Jesienna prognoza gospodarcza na 2014 r.: powolne ożywienie i bardzo niska inflacja
Komisja Europejska - Komunikat prasowy Jesienna prognoza gospodarcza na 2014 r.: powolne ożywienie i bardzo niska inflacja Bruksela, 04 listopad 2014 Zgodnie z prognozą gospodarczą Komisji Europejskiej Bardziej szczegółowo System emerytalny w Polsce
System emerytalny w Polsce 1 Reformy systemów emerytalnych w wybranych krajach Europy Środkowo- Wschodniej i Ameryki Łacińskiej 20 18 16 Bułgaria Chorwacja Estonia Litwa Dominikana 14 12 10 Kazachstan Bardziej szczegółowo KULA ŚNIEGOWA W POLSKICH FINANSACH PUBLICZNYCH JJ CONSULTING JANUSZ JANKOWIAK
KULA ŚNIEGOWA W POLSKICH FINANSACH PUBLICZNYCH JJ CONSULTING JANUSZ JANKOWIAK KULA ŚNIEGOWA DEFICYTU I DŁUGU ŹRÓDŁO GUS, KWIECIEŃ 2011 2007 2008 2009 2010 PKB 1 176 737 1 275 432 1 343 657 1 415 514 DEFICYT Bardziej szczegółowo INDYWIDUALNE EMERYTALNE
INDYWIDUALNE KONTO EMERYTALNE DLACZEGO WARTO MIEĆ IKE? Rok Źródło Wysokość emertury stopa zastąpienia 1997 Bezpieczeństwo dzięki różnorodności opracowanie Pełnomocnika Rządu ds. Reformy Zabezpieczenia Bardziej szczegółowo Jakie emerytury otrzymują Polacy?
13.01.2016 Informacja prasowa portalu Pytania i dodatkowe informacje: Artur Szeremeta Specjalista ds. współpracy z mediami tel. 509 509 536 media@sedlak.pl Jakie emerytury otrzymują Polacy? Przez cały Bardziej szczegółowo Druk nr 3390 Warszawa, 15 września 2010 r.
SEJM RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VI kadencja Prezes Rady Ministrów RM 10-47-10 Druk nr 3390 Warszawa, 15 września 2010 r. Pan Grzegorz Schetyna Marszałek Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej Szanowny Panie Marszałku Bardziej szczegółowo liczbę osób zamieszkującą na terenie naszej gminy i odprowadzających podatek PIT. W zakresie pozostałych dochodów bieżących zaplanowano również
OBJAŚNIENIA przyjętych wartości przy opracowaniu Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy Strzyżewice na lata 2012 2018, tj. okres na który zostały zaciągnięte zobowiązania. WSTĘP Dokument pod nazwą Wieloletnia Bardziej szczegółowo Przeliczanie emerytur i rent od kwoty bazowej podwyższonej do 100% przeciętnego wynagrodzenia
Przeliczanie emerytur i rent od kwoty bazowej podwyższonej do 100% przeciętnego wynagrodzenia Przepisami art. 194 a ustawy z dnia 17 grudnia 1998 r. o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych Bardziej szczegółowo Ukryty dług na liczniku długu publicznego. 30 IX 2013 Aleksander Łaszek
Ukryty dług na liczniku długu publicznego Aleksander Łaszek Ukryty dług na liczniku długu publicznego 1. Dlaczego dług ukryty jest ważny? 2. Zakres ukrytego długu, różne metodologie 3. Metodologia ESA Bardziej szczegółowo Warszawa, czerwiec 2014 ISSN 2353-5822 NR 90/2014 CZY WARTO POZOSTAĆ W OFE?
Warszawa, czerwiec 2014 ISSN 2353-5822 NR 90/2014 CZY WARTO POZOSTAĆ W OFE? Znak jakości przyznany przez Organizację Firm Badania Opinii i Rynku 14 stycznia 2014 roku Fundacja Centrum Badania Opinii Społecznej Bardziej szczegółowo Polityka społeczna (9): Zabezpieczenie emerytalne II i III filar
Polityka społeczna (9): Zabezpieczenie emerytalne II i III filar Literatura I. Jędrasik-Jankowska, Pojęcie i konstrukcje prawne ubezpieczenia społecznego, LexisNexis, Warszawa, 2007, s.266-275. 2 Składki Bardziej szczegółowo Opis przyjętych wartości do Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy Kwilcz na lata 2013-2023
Załącznik Nr 3 do uchwały Rady Gminy Kwilcz z dnia... 2012 r. Opis przyjętych wartości do Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy Kwilcz na lata 2013-2023 1. Założenia wstępne Wieloletnia Prognoza Finansowa Bardziej szczegółowo KONKURENCJA PODATKOWA UNII EUROPEJSKIEJ
Leokadia Oręziak KONKURENCJA PODATKOWA i HARMONIZACJA PODATKÓW w ramach UNII EUROPEJSKIEJ Implikacje dla Polski Warszawa 2007 SPIS TREŚCI Wstęp........................................................... Bardziej szczegółowo INFORMACJE DOTYCZĄCE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ ORAZ POLITYKI ZMIENNYCH SKŁADNIKÓW WYNAGRODZEŃ W MILLENNIUM DOMU MAKLERSKIM S.A.
INFORMACJE DOTYCZĄCE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ ORAZ POLITYKI ZMIENNYCH SKŁADNIKÓW WYNAGRODZEŃ W MILLENNIUM DOMU MAKLERSKIM S.A. (stan na dzień 31 grudnia 2013 r.) SPIS TREŚCI I. WPROWADZENIE... 3 II. KAPITAŁY Bardziej szczegółowo Wysokość emerytury w świetle uchwały Sądu Najwyższego z dnia 10 września 2009 r. (tzw. emerytura po emeryturze).
Wysokość emerytury w świetle uchwały Sądu Najwyższego z dnia 10 września 2009 r. (tzw. emerytura po emeryturze). W dniu 10 września 2009 r. Sąd Najwyższy w składzie 7 sędziów podjął uchwałę, w której przesądził, Bardziej szczegółowo Silna gospodarka Stabilne finanse publiczne
Co warto wiedzieć o gospodarce 2015-06-11 13:56:00 2 Hiszpania pod koniec XX wieku była jednym z najszybciej rozwijających się gospodarczo państw Europy, kres rozwojowi położył światowy kryzys z końca Bardziej szczegółowo 2015-12-16. Wyliczanie emerytury na zasadach zbliżonych do tych panujących przed 1.01.1999 r. Emerytura. Do kiedy stare emerytury?
Emerytura Zasady wyliczania wysokości emerytury to suma pieniędzy, którą będzie comiesięcznie otrzymywał ubezpieczony z ZUS w momencie, gdy nabędzie status emeryta. Wyliczanie emerytury na zasadach zbliżonych Bardziej szczegółowo Makrootoczenie firm w Polsce: stan obecny i perspektywy
Makrootoczenie firm w Polsce: stan obecny i perspektywy Prof. dr hab. Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu Makrootoczenie: Otoczenie polityczne Otoczenie ekonomiczne Otoczenie społeczne Otoczenie technologiczne Bardziej szczegółowo MINISTERSTWO PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ
MINISTERSTWO PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ DEPARTAMENT ANALIZ EKONOMICZNYCH I PROGNOZ ANALIZA ROZLICZNIE SKŁADEK EMERYTALNYCH WPŁACANYCH DO ZUS I OFE ZA OKRES LIPIEC 1999 CZERWIEC WARSZAWA, LISTOPAD r. Analiza Bardziej szczegółowo MAKROEKONOMIA II KATARZYNA ŚLEDZIEWSKA
MAKROEKONOMIA II KATARZYNA ŚLEDZIEWSKA WYKŁAD XIII WYDATKI RZĄDOWE I ICH FINANSOWANIE Budżet rządu: niektóre fakty i liczby Wydatki rządowe, podatki i makroekonomia Deficyt budżetowy i długu publiczny Bardziej szczegółowo UZASADNIENIE. Objaśnienia przyjętych wartości do Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy Rewal. na lata
UZASADNIENIE Objaśnienia przyjętych wartości do Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy Rewal na lata 2017-2022. Obowiązek sporządzenia Wieloletniej Prognozy Finansowej jest jedną z zasadniczych zmian wprowadzonych Bardziej szczegółowo Zmiany w niemieckim systemie emerytalnym od 2017r.
Podniesienie granicy wieku emerytalnego, podniesienie limitu wieku przejścia na wcześniejszą emeryturę i wzrost progu dochodowego dla emerytów to najważniejsze zmiany w niemieckich przepisach emerytalnych Bardziej szczegółowo Część pierwsza. PODSTAWY TEORII FINANSÓW PUBLICZNYCH
Stanisław Owsiak, Finanse publiczne teoria i praktyka. Spis treści: Wstęp Część pierwsza. PODSTAWY TEORII FINANSÓW PUBLICZNYCH Rozdział 1. Przedmiot nauki o finansach publicznych Pojęcie nauki o finansach Bardziej szczegółowo Ubezpieczenie zdrowotne rolników i domowników
Ubezpieczenie zdrowotne rolników i domowników Historia systemu opieki zdrowotnej dla rolników w Polsce nie jest zbyt długa. W okresie powojennym polityka państwa polskiego zakładała przejściowy charakter Bardziej szczegółowo Kredytowe instrumenty a stabilność finansowa
Monografie i Opracowania 563 Paweł Niedziółka Kredytowe instrumenty a stabilność finansowa Warszawa 2009 Szkoła Główna Handlowa w Warszawie OFICYNA WYDAWNICZA Spis treści Indeks skrótów nazw własnych używanych Bardziej szczegółowo III filar ubezpieczenia emerytalnego
III filar ubezpieczenia emerytalnego 1 Przesłanki reformy emerytalnej 2 Wskaźniki zgonów i urodzeń w tys. 600 550 Zgony Urodzenia 500 450 400 350 300 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Bardziej szczegółowo ZUS CZY ZUS I OFE? PO PIERWSZE, CO WYBIERAMY PO DRUGIE, JAK WYBIERAMY
01 kwietnia 2014 r. Od dziś, 1 kwietnia 2014 r., przez najbliższe cztery miesiące, ubezpieczeni płacący składki emerytalne będą mogli zdecydować gdzie chcą gromadzić kapitał na przyszłe emerytury: czy Bardziej szczegółowo OBJAŚNIENIA DO WIELOLETNIEJ PROGNOZY FINANSOWEJ GMINY STRZYŻEWICE NA LATA 2013-2018.
OBJAŚNIENIA DO WIELOLETNIEJ PROGNOZY FINANSOWEJ GMINY STRZYŻEWICE NA LATA 2013-2018. Obowiązek opracowania Wieloletniej Prognozy Finansowej w skrócie WPF wynika z art. 230 Ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 Bardziej szczegółowo NOTA Sekretariat Generalny Rady Delegacje Opinia Rady w sprawie zaktualizowanego programu konwergencji Polski
RADA UNII EUROPEJSKIEJ Bruksela, 17 lutego 2005 r. 6501/05 UEM 59 NOTA Od: Do: Dotyczy: Sekretariat Generalny Rady Delegacje Opinia Rady w sprawie zaktualizowanego programu konwergencji Polski Delegacje Bardziej szczegółowo Aktywizacja osób w podeszłym wieku na rynku pracy.
Aktywizacja osób w podeszłym wieku na rynku pracy. Aneta Maciąg Warszawa, 10.12.2015 r. Plan 1. Struktura demograficzna społeczeństwa. 2. Poziom zatrudnienia wśród osób powyżej 50 roku życia. 3. Przyczyny Bardziej szczegółowo Przegląd prognoz gospodarczych dla Polski i świata na lata 2013-2014. Aleksander Łaszek
Przegląd prognoz gospodarczych dla Polski i świata na lata 2013-2014 Aleksander Łaszek Wzrost gospodarczy I Źródło: Komisja Europejska Komisja Europejska prognozuje w 2014 i 2015 roku przyspieszenie tempa Bardziej szczegółowo CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE I. REGULACJE PRAWNE
2.2.1. CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE I. REGULACJE PRAWNE Tryb prac nad budżetem jednostki samorządu terytorialnego reguluje ustawa o finansach publicznych Bardziej szczegółowo To dla mnie zaszczyt, a zarazem wyjątkowa okazja wysłuchania Państwa opinii, diagnoz, ocen, propozycji i spostrzeżeń.
Szanowny Panie Przewodniczący, Pani Marszałek, Panie Marszałku, Panie Komisarzu, Panie Posłanki, Panowie Posłowie, Szanowni Państwo Z upoważnienia Prezesa Rady Ministrów, Pana Donalda Tuska, dziękuję za Bardziej szczegółowo EDUKACJA FINANSOWA SZANSĄ NA ZMNIEJSZENIE ZJAWISKA WYKLUCZENIA FINANSOWEGO I SPOŁECZNEGO. Artykuł wprowadzający do e-debaty
EDUKACJA FINANSOWA SZANSĄ NA ZMNIEJSZENIE ZJAWISKA WYKLUCZENIA FINANSOWEGO I SPOŁECZNEGO Artykuł wprowadzający do e-debaty Marta Penczar, Piotr Górski, Monika Liszewska Edukacja finansowa szansą na zmniejszenie Bardziej szczegółowo Polska w Onii Europejskiej
A/452928 Polska w Onii Europejskiej - wybrane polityki sektorowe Wydawnictwo SGGW Warszawa 2004 Spis treści Wstęp 9 1. CHARAKTERYSTYKA PORÓWNAWCZA GOSPODAREK POLSKI I UNII EUROPEJSKIEJ 11 1.1. Dynamika Bardziej szczegółowo Przekazuję przyjęte przez Radę Ministrów stanowisko wobec poselskiego projektu ustawy:
Warszawa, 6 sierpnia 2008 r. SEJM RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VI kadencja Prezes Rady Ministrów DSPA 140 130(4)/08 Pan Bronisław Komorowski Marszałek Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej Przekazuję przyjęte przez Bardziej szczegółowo Zakład Ubezpieczeń Społecznych
Zakład Ubezpieczeń Społecznych 1 9 Ubezpieczenia społeczne Ich głównym celem jest zapewnienie bezpieczeństwa materialnego osobom w podeszłym wieku, niezdolnym do pracy, ofiarom wypadków oraz chorób. Wypłaty Bardziej szczegółowo Globalny kryzys ekonomiczny Geneza, istota, perspektywy
Kryzys i Zarządzanie ryzykiem Piotr Banaszyk Katedra Logistyki Międzynarodowej Globalny kryzys ekonomiczny opinie Banku Światowego W 2013 r. gospodarka eurolandu pozostanie w recesji, kurcząc się o 0,1 Bardziej szczegółowo Ranking OFE 2013: fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej?
: fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej? Nawet najgorszy OFE zarobił w ostatnich latach dla swoich klientów więcej niż ZUS. Mimo niedawnej zapaści na rynkach finansowych i roku 2008 oraz 2011, Bardziej szczegółowo Cezary Kosikowski, Finanse i prawo finansowe Unii Europejskiej
Cezary Kosikowski, Finanse i prawo finansowe Unii Spis treści: Wykaz skrótów Wprowadzenie Część I USTRÓJ WALUTOWY I FINANSE UNII EUROPEJSKIEJ Rozdział I Ustrój walutowy Unii 1. Pojęcie i zakres oraz podstawy Bardziej szczegółowo Wspieranie kształcenia i zatrudniania ludzi młodych
Międzynarodowe warsztaty Zatrudnienie, równouprawnienie, bezpieczeństwo socjalne (nestor) Wspieranie kształcenia i zatrudniania ludzi młodych Nikogo nie wolno pozostawić samemu sobie pomysły działań i Bardziej szczegółowo Stosunek młodych Polaków do projektu podwyższenia wieku emerytalnego. Raport badawczy
Stosunek młodych Polaków do projektu podwyższenia wieku emerytalnego Raport badawczy Warszawa, 19 kwietnia 2012 Nota metodologiczna Głównym celem badania było poznanie wiedzy i opinii młodych Polaków na Bardziej szczegółowo dochody budżetu państwa). Osoby urodzone po 1948 r. z chwilą osiągnięcia tego wieku uzyskują prawo do emerytury ustalanej w myśl zreformowanych
Przeliczanie emerytur Każdy emeryt ma prawo do przeliczenia swojego świadczenia. Musi spełnić jednak określone warunki. O sytuacjach, w których ZUS obliczy nową wysokość emerytury, mówi Eliza Skowrońska Bardziej szczegółowo Deficyt budżetowy i dług publiczny w dłuższym okresie. Joanna Siwińska
Deficyt budżetowy i dług publiczny w dłuższym okresie Joanna Siwińska Dług publiczny, jako % PKB Dług publiczny kraje rozwinięte 1880 1886 1892 1898 1904 1910 1916 1922 1928 1934 1940 1946 1952 1958 1964 Bardziej szczegółowo OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012
OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012 Spis treści Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2020 3 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2025 6 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Bardziej szczegółowo CO ZROBIĆ, ŻEBY SIĘ UDAŁO? Emerytalne Konto Oszczędnościowe sposobem na wyższą emeryturę
CO ZROBIĆ, ŻEBY SIĘ UDAŁO? Emerytalne Konto Oszczędnościowe sposobem na wyższą emeryturę III filar emerytalny ewolucja systemu PRACOWNICZE PROGRAMY EMERYTALNE INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE INDYWIDUALNE Bardziej szczegółowo KOMUNIKAT KOMISJI DO PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO, RADY, EUROPEJSKIEGO KOMITETU EKONOMICZNO-SPOŁECZNEGO I KOMITETU REGIONÓW
KOMISJA EUROPEJSKA Strasburg, dnia 12.3.2013 COM(2013) 144 final KOMUNIKAT KOMISJI DO PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO, RADY, EUROPEJSKIEGO KOMITETU EKONOMICZNO-SPOŁECZNEGO I KOMITETU REGIONÓW Inicjatywa na rzecz Bardziej szczegółowo Luka płacowa, czyli co zrobić żeby kobiety nie zarabiały mniej?
Luka płacowa, czyli co zrobić żeby kobiety nie zarabiały mniej? Jak mierzyć lukę płacową? Warszawa, 26 marca 2014 r. Obowiązujące prawo - Konstytucja Artykuł 33 Konstytucji Rzeczypospolitej Polskiej gwarantuje Bardziej szczegółowo Konsultacje społeczne