Source: http://docplayer.pl/35305270-Ipopema-specjalistyczny-fundusz-inwestycyjny-otwarty.html
Timestamp: 2018-10-18 19:03:47
Legal References Found: art. 222
 art. 222
 art. 222
 ART. 222
 art. 7
 art. 8
 art. 46
 art. 57
 art. 79
 art. 90
 art. 101
 art. 112
 art. 134
 art. 145
 art. 41
 art. 50
 art. 101
 art. 14
 art. 72
 art. 138
 art. 105
 art. 83
 art. 61
 art. 116
 art. 149
 art. 94
 art. 50
 art. 52
 art. 63
 art. 74
 art. 85
 art. 96
 art. 107
 art. 118
 art. 140
 art. 151
 art. 222
 art. 222
 art. 222
 art. 222

Document Content:
1 INFORMACJA DLA KLIENTA IPOPEMA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Informacje zawarte w niniejszym dokumencie stanowią uzupełnienie Prospektu informacyjnego IPOPEMA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego ( Fundusz ). Prospekt informacyjny Funduszu został udostępniony do publicznej wiadomości w formie elektronicznej na stronie internetowej IPOPEMA Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych: a także do wglądu w postaci drukowanej w siedzibie Towarzystwa (ul. Próżna 9, Warszawa). Określenia użyte w niniejszym dokumencie pisane z wielkiej litery mają znaczenie, jakie nadaje im Prospekt informacyjny Funduszu. Data i miejsce sporządzenia Informacji dla Klienta: 2 grudnia 2016 r., Warszawa Data i miejsce sporządzenia ostatniego tekstu jednolitego Informacji dla Klienta: 2 grudnia 2016 r., Warszawa IPOPEMA TFI S.A. ul. Próżna Warszawa T: F: NIP: Kapitał zakładowy: zł, opłacony w całości Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS Numer KRS:
2 Agent Transferowy Aktywa Funduszu Aktywa Subfunduszu Depozytariusz Dzień Wyceny Fundusz Instrumenty Rynku Pieniężnego Jednostka Uczestnictwa Komisja Prospekt Informacyjny, Prospekt Rejestr, Rejestr Uczestników Funduszu I. DEFINICJE I SKRÓTY ProService Agent Transferowy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością prowadzący na podstawie umowy z Funduszem lub Towarzystwem Rejestr Uczestników Funduszu oraz Subrejestry oraz wykonujący inne czynności na rzecz Funduszu; Mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw; Mienie każdego Subfunduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat Uczestników Funduszu do danego Subfunduszu, środki pieniężne, prawa nabyte w ramach Subfunduszu oraz pożytki z tych praw; Aktywa wszystkich Subfunduszy stanowią Aktywa Funduszu; mbank Spółka Akcyjna prowadząca Rejestr Aktywów Funduszu, w tym Subrejestry oraz wykonująca inne czynności określone w Prospekcie, Statucie i Ustawie; Dzień wyceny aktywów Funduszu, wyceny aktywów netto Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz wyceny aktywów każdego Subfunduszu, wyceny aktywów netto każdego Subfunduszu oraz ustalenia wartości aktywów netto każdego Subfunduszu przypadających na jednostkę uczestnictwa każdego Subfunduszu. Dniem tym jest dzień regularnej sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; IPOPEMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty; Instrumenty rynku pieniężnego w rozumieniu Ustawy; Prawo Uczestnika Funduszu do udziału w aktywach netto Funduszu oraz w aktywach netto Subfunduszu; Komisja Nadzoru Finansowego; Prospekt informacyjny IPOPEMA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego; Elektroniczna ewidencja danych dotyczących wszystkich Uczestników Funduszu oraz zbytych i odkupionych przez Fundusz Jednostkach Uczestnictwa wszystkich Subfunduszy; Statut Statut IPOPEMA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego; Subfundusz/ Subfundusze Nieposiadające osobowości prawnej, wydzielone organizacyjnie części Funduszu, charakteryzujące się w szczególności odmienną polityką inwestycyjną; Towarzystwo, Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Uczestnik, Uczestnik Funduszu Ustawa IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie; Osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej, na rzecz której w Rejestrze Uczestników Funduszu zapisane są Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części; Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2014, poz. 157 ze zm.). 2
3 II. INFORMACJE OGÓLNE Obowiązek sporządzenia niniejszego dokumentu (Informacje dla Klienta) wynika z art. 222a ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 poz. 157 z późn. zm) (dalej jako: Ustawa ). Zgodnie z art. 222a ust. 1 Ustawy, Informacje dla Klienta powinny zostać udostępnione klientowi przy zbywaniu jednostek uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, w celu umożliwienia zapoznania się z treścią tego dokumentu przed nabyciem jednostek uczestnictwa. Towarzystwo oraz podmiot pośredniczący w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa Funduszu są zobowiązane udostępniać klientowi informację o istotnych zmianach w niniejszym dokumencie (art. 222a ust. 3 Ustawy). Obowiązująca wersja Informacji dla Klienta publikowana jest na stronie internetowej Towarzystwa Stosownie art. 222a ust. 5 Ustawy, niniejszy dokument powinien obejmować informacje wymagane na podstawie Ustawy wyłącznie w zakresie, w jakim nie są one udostępnione w treści prospektu informacyjnego specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego. Prospekt Funduszu, a także inne wymagane przepisami prawa dokumenty dotyczące Funduszu dostępne są na stronie internetowej Towarzystwa III. INFORMACJE WYMAGANE NA PODSTAWIE ART. 222A UST. 2 USTAWY, W ZAKRESIE JAKIM NIE ZOSTAŁY ZAMIESZCZONE W PROSPEKCIE INFORMACYJNYM FUNDUSZU 1. Firma (nazwa), siedziba i adres Funduszu Fundusz działa pod nazwą: IPOPEMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Fundusz może używać skróconej nazwy w brzmieniu IPOPEMA SFIO. W ramach Funduszu wydzielone są następujące Subfundusze: - Subfundusz IPOPEMA Gotówkowy, - Subfundusz IPOPEMA Dłużny, - Subfundusz IPOPEMA Obligacji, - Subfundusz IPOPEMA Makro Alokacji, - Subfundusz IPOPEMA Akcji, - Subfundusz IPOPEMA Globalnych Megatrendów, - Subfundusz IPOPEMA m-indeks, - Subfundusz IPOPEMA Małych i Średnich Spółek, - Subfundusz IPOPEMA Short Equity. Siedziba i adres Funduszu wskazane są w Rozdziale I pkt 2 oraz Rozdziale II pkt 1 Prospektu Funduszu i odpowiadają siedzibie Towarzystwa, zarządzającego i reprezentującego Fundusz. 2. Firma (nazwa), siedziba i adres podmiotu, który zarządza Funduszem, a także Depozytariusza, podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych oraz innych podmiotów świadczących usługi na rzecz Funduszu, z opisem ich obowiązków oraz praw uczestnika Funduszu Firma (nazwa), siedziba i adres: 1) podmiotu, który zarządza Funduszem (Towarzystwo) wskazane są w Rozdziale I pkt 2 oraz Rozdziale II pkt 1 Prospektu Funduszu, 2) Depozytariusza wskazane są w Rozdziale IV Prospektu Funduszu, 3) Agenta Transferowego wskazane są w Rozdziale V pkt 1 Prospektu Funduszu, 4) podmiotów, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz jednostek uczestnictwa wskazane są w Rozdziale V pkt 2 Prospektu Funduszu, 5) podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wskazane są w Rozdziale V pkt 6 Prospektu Funduszu, 6) podmiotu, któremu zlecono prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu wskazane są w Rozdziale V pkt 7 Prospektu Funduszu. Opis obowiązków podmiotów wymienionych powyżej oraz praw Uczestników Funduszu: 1) Towarzystwo Towarzystwo tworzy Fundusz, zarządza nim i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi. Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lun nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków jest 3
4 spowodowane okolicznościami, za które Towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi. Za szkody z przyczyn, o których mowa w zdaniu poprzednim Fundusz nie ponosi odpowiedzialności. Ponadto, jako podmiot pośredniczący w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa Funduszu, obowiązki Towarzystwa wskazane zostały w Rozdziale V pkt 2 Prospektu. Dodatkowo, do obowiązków Towarzystwa należy przyjmowanie i rozpatrywanie skarg i reklamacji Uczestników Funduszu. 2) Depozytariusz opis obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu oraz uprawnienia Depozytariusza w zakresie reprezentowania interesów Uczestników Funduszu wskazane są w Rozdziale IV Prospektu. Do praw Uczestników należy w szczególności prawo do żądania od Depozytariusza wytoczenia powództwa na rzecz Uczestnika przeciwko Towarzystwo z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji. 3) Agent Transferowy do obowiązków Agenta Transferowego należy prowadzenie Rejestru Uczestników Funduszu oraz wykonywanie innych obowiązków na rzecz Funduszu, tj. obsługiwanie rozliczeń związanych z wpłatami do, i wypłatami z Funduszu, przeliczanie wpłacanych środków pieniężnych przez Uczestników na nabywane Jednostki Uczestnictwa, przeliczanie odkupywanych/zbywanych jednostek uczestnictwa, przyjmowanie i realizowanie innych dyspozycji uczestników Funduszu (np. przyjmowanie pełnomocnictw, blokady, zmiany danych), przyjmowanie i rozpatrywanie reklamacji uczestników Funduszu w zakresie dotyczącym wykonywanych przez siebie czynności, wystawianie na rzecz Uczestnika Funduszu pisemnych potwierdzeń o zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa. 4) podmioty, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz jednostek uczestnictwa - obowiązki tych podmiotów wskazane zostały w Rozdziale V pkt 2 Prospektu. Do obowiązków podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Funduszu należy przyjmowanie skarg i reklamacji Uczestników Funduszu. 5) podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych do obowiązków tego podmiotu należy badanie sprawozdań finansowych Funduszu. Z zawartej przez Fundusz umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych nie wynikają bezpośrednio uprawnienia dla Uczestników Funduszu. 6) podmiot, któremu zlecono prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu do obowiązków tego podmiotu należy prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu. Z zawartej przez Fundusz umowy z podmiotem prowadzącym księgi rachunkowe Funduszu nie wynikają bezpośrednio uprawnienia dla Uczestników Funduszu. Szczegółowy opis praw uczestnika Funduszu wskazany jest w Rozdziale III pkt 4 Prospektu. 3. Opis przedmiotu działalności Subfunduszu, w tym jego celu inwestycyjnego i polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnych, w szczególności opis rodzajów aktywów, w które może inwestować, technik, które może stosować, rodzajów ryzyka związanego z inwestycją, ograniczeń inwestycyjnych, okoliczności, w których może korzystać z dźwigni finansowej, dozwolonych rodzajów i źródeł dźwigni finansowej oraz ryzyka i ograniczeń związanych z jej stosowaniem, ustaleń dotyczących zabezpieczeń i ich ponownego wykorzystania, a także maksymalnego poziomu dźwigni finansowej, jaki może być stosowany. Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej każdego z Subfunduszy, w tym cel inwestycyjny, przedmiot oraz zasady dywersyfikacji lokat, kryteria doboru lokat, ograniczenia inwestycyjne oraz warunki zawierania umów mających za przedmiot instrumenty pochodne wskazane zostały w Rozdziałach XV-XXIV Części II statutu Funduszu, stanowiącego załącznik do Prospektu. Szczegółowy opis ryzyka związanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa, w tym ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszy wskazany został odpowiednio w: Rozdziale III.1 pkt 1.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Gotówkowy), Rozdziale III.2 pkt 2.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Dłużny), Rozdziale III.3 pkt 3.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Obligacji), Rozdziale III.4 pkt 4.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Makro Alokacji), Rozdziale III.5 pkt 5.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Akcji), Rozdziale III.6 pkt 6.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Globalnych Megatrendów), Rozdziale III.8 pkt 7.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA m-indeks), Rozdziale III.9 pkt 8.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Małych i Średnich Spółek) i Rozdziale III.10 pkt 9.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Short Equity). Ryzyko związane z zawieraniem umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym ryzyko związane ze stosowaniem dźwigni finansowej wskazane zostało odpowiednio w: Rozdziale III.2 pkt Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Dłużny), Rozdziale III.3 pkt Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Obligacji), Rozdziale III.4 pkt Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Makro Alokacji), Rozdziale III.5 pkt Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Akcji), Rozdziale III.6 pkt Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Globalnych Megatrendów), Rozdziale III.8 pkt 7.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA m-indeks), Rozdziale III.9 pkt Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Małych i Średnich Spółek) i Rozdziale III.10 pkt 9.2. Prospektu (dla Subfunduszu IPOPEMA Short Equity). W przypadku Subfunduszu IPOPEMA Gotówkowy, Fundusz nie może zawierać umów mających za przedmiot Instrumenty Pochodne. Fundusz stosuje dźwignię finansową, którą wyraża się jako stosunek między ekspozycją Subfunduszu a wartością netto jego aktywów. Ekspozycja Subfunduszu jest związana z wszelkimi strukturami finansowymi lub prawnymi i jest obliczana zgodnie z metodą brutto określoną w art. 7 i zgodnie z metodą zaangażowania określoną w art. 8 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) Nr 231/2013 z dnia 4
5 19 grudnia 2012 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru. Fundusz stosuje dźwignię finansową w przypadku inwestycji w instrumenty pochodne na zasadach określonych odpowiednio w: art. 46 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Short Equity), art. 57 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Akcji), art. 79 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Makro Alokacji), art. 90 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Małych i Średnich Spółek), art. 101 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Obligacji), art. 112 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Globalnych Megatrendów), art. 134 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Dłużny) i art. 145 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA m-indeks). Maksymalny poziom dźwigni finansowej nie może przekroczyć 200% Wartość Aktywów Netto Subfunduszu. W przypadku Subfunduszu IPOPEMA Short Equity maksymalny poziom dźwigni finansowej nie może przekroczyć 400% Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 4. Opis procedur, na podstawie których Fundusz może zmienić strategię lub politykę inwestycyjną. Zmiana polityki inwestycyjnej Funduszu wymaga dokonania zmiany Statutu. Tryb oraz sposób zmiany polityki inwestycyjnej Subfunduszu wskazane zostały odpowiednio w: Rozdziale III.1 pkt , Rozdziale III.2 pkt , Rozdziale III.3 pkt , Rozdziale III.4 pkt , Rozdziale III.5 pkt , Rozdziale III.6 pkt , Rozdziale III.8 pkt , Rozdziale III.9 pkt , Rozdziale III.10 pkt Prospektu oraz art. 41 Statutu. Zmiana Statutu wymaga ogłoszenia o dokonanych zmianach oraz co do zasady upływu terminu trzech miesięcy od dnia ogłoszenia. Zmiana Statutu może także wiązać się z koniecznością uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. 5. Opis podstawowych skutków prawnych dokonania inwestycji dla uczestnika Funduszu. Prawa majątkowe uczestników Subfunduszu reprezentowane są przez Jednostki Uczestnictwa i określone są Statutem Funduszu, Prospektem i Ustawą. Jednostka Uczestnictwa uprawnia uczestnika do udziału w aktywach netto Subfunduszu proporcjonalnie do liczby posiadanych Jednostek Uczestnictwa. Zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do rejestru uczestników Funduszu liczby zbytych Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. Jednostki uczestnictwa są zbywane i odkupywane po cenie wynikającej z podzielenia wartości aktywów netto Subfunduszu przez liczbę jednostek ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. 6. Opis sposobu, w jaki Towarzystwo spełnia wymogi dotyczące zwiększenia kapitału własnego albo zawarcia umowy ubezpieczenia w związku z odpowiedzialnością z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem. Towarzystwo utrzymuje kapitały własne na poziomie wymaganym przez art. 50 Ustawy, przy czym na pokrycie ryzyka związanego z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem, Towarzystwo utrzymuje dodatkowe fundusze własne. Towarzystwo oblicza wymóg dotyczący dodatkowych funduszy własnych na koniec każdego roku obrotowego i w razie konieczności dokonuje ich zwiększenia. 7. Informacja o powierzeniu przez Towarzystwo wykonywania czynności w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym lub ryzykiem oraz o powierzeniu przez Depozytariusza wykonywania czynności w zakresie przechowywania aktywów, ze wskazaniem podmiotów, którym zostało powierzone wykonywanie czynności, a także opisem tych czynności oraz opisem konfliktów interesów, które mogą wyniknąć z przekazania ich wykonywania. Zgodnie z informacjami zawartymi w Rozdziale V pkt 4 Prospektu, Towarzystwo nie zleciło zarządzania portfelami inwestycyjnymi Subfunduszy. Towarzystwo nie powierzyło wykonywania czynności w zakresie zarządzania ryzykiem. Dotychczas nie doszło do powierzenia przez Depozytariusza innym podmiotom wykonywania czynności w zakresie przechowywania Aktywów. 8. Informacja o zakresie odpowiedzialności Depozytariusza oraz okolicznościach umożliwiających zwolnienie się przez niego z tej odpowiedzialności lub powodujących zmianę zakresu tej odpowiedzialności. Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu oraz jego Uczestników wskazany został w Rozdziale IV pkt 2.2. Prospektu Funduszu. 5
6 Depozytariusz odpowiada za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonywaniem obowiązków określonych przepisami Ustawy. Depozytariusz odpowiada wobec Funduszu za utratę stanowiących aktywa Funduszu papierów wartościowych zapisywanych na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez Depozytariusza oraz innych aktywów Funduszu, w tym instrumentów finansowych, które nie mogą być zapisane na rachunku papierów wartościowych, a są przechowywane przez Depozytariusza. W przypadku utraty instrumentu finansowego lub innego aktywa Funduszu, o których mowa powyżej Depozytariusz niezwłocznie zwraca Funduszowi taki sam instrument finansowy lub takie samo aktywo albo kwotę odpowiadającą wartości utraconego instrumentu finansowego lub aktywa. Zgodnie z przepisami Ustawy odpowiedzialność Depozytariusza w powyższych zakresach, nie może być wyłączona albo ograniczona w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza Funduszu. Depozytariusz może zwolnić się od odpowiedzialności, wyłącznie jeżeli wykaże, że utrata instrumentu finansowego lub aktywa Funduszu nastąpiła z przyczyn od niego niezależnych, w tym w szczególności udowodni, że spełnione zostały wszystkie poniższe warunki: a) zdarzenie, które doprowadziło do utraty instrumentu finansowego, nie stanowiło konsekwencji jakiegokolwiek działania lub zaniechania ze strony Depozytariusza bądź osoby trzeciej, której przekazano zadania związane z utrzymywaniem instrumentów finansowych; b) Depozytariusz racjonalnie nie mógł zapobiec wystąpieniu zdarzenia, które doprowadziło do utraty mimo podjęcia wszelkich środków ostrożności, których zastosowania można oczekiwać od sumiennego depozytariusza zgodnie z powszechną praktyką branżową; c) Depozytariusz nie mógł zapobiec utracie pomimo zachowania rygorystycznej i kompleksowej należytej staranności. Szczegółowe zasady zwolnienia Depozytariusza z odpowiedzialności określa art. 101 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) Nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru. 9. Opis metod i zasad wyceny aktywów. Opis metod i zasad wyceny aktywów Funduszu i Subfunduszu wskazany został w Rozdziale III pkt 12 Prospektu. 10. Opis zarządzania płynnością. Przez płynność funduszu inwestycyjnego należy rozumieć zdolność do zamiany składników aktywów takiego funduszu na gotówkę bez istotnej straty. Celem zarządzania ryzykiem płynności jest zapewnienie wystarczającej płynności umożliwiającej obsługę bieżących przepływów w ramach danego funduszu inwestycyjnego oraz monitorowanie jak szybko i bez straty jego aktywa mogą być one zamienione na gotówkę w różnych warunkach rynkowych. W Towarzystwie obowiązują skuteczne sformalizowane systemy i procedury zarządzania płynnością. Zarządzanie płynnością odbywa się poprzez stosowny dobór lokat Subfunduszu, przy którym głównym kryterium doboru jest kryterium płynności inwestycji, rozumiane jako możliwość szybkiego wycofania się z inwestycji i jej zamiany na środki pieniężne bez znaczącego negatywnego wpływu na Wartość Aktywów Netto Subfunduszu. Bieżąca płynność Subfunduszu jest monitorowana i utrzymywana zależnie od obranej w danym momencie strategii inwestycyjnej oraz przewidywanych potrzeb płynnościowych Subfunduszu, w tym zaspokojenia żądań odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Dokonując lokat Aktywów Subfunduszu Towarzystwo utrzymuje w Subfunduszu poziom płynności odpowiedni do zobowiązań bazowych na podstawie oceny względnej płynności aktywów na rynku, z uwzględnieniem czasu wymaganego do celów upłynnienia oraz ceny lub wartości, według jakiej można upłynnić te aktywa, jak również ich wrażliwości na inne rodzaje ryzyka rynkowego lub na inne czynniki rynkowe. W szczególności Towarzystwo monitoruje profil płynności Aktywów Subfunduszu uwzględniając minimalny udział poszczególnych składników Aktywów, które mogą mieć istotny wpływ na płynność, oraz istotne wierzytelności i zobowiązania, które może posiadać Subfundusz w odniesieniu do swoich zobowiązań bazowych. W przypadku, gdy Subfundusz inwestuje w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, Towarzystwo uwzględnia aspekt płynności tych instytucji. W Towarzystwie jednostką odpowiedzialną za pomiar ryzyka płynności funduszy inwestycyjnych jest Zespół ds. Ryzyka. Zespół ten dokonuje pomiaru ryzyka płynności lokat w dedykowanym systemie informatycznym z częstotliwością miesięczną, oddzielnie dla każdego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo. Zespół ds. Ryzyka dokonuje monitoringu i pomiaru ryzyka za pomocą opracowanego systemu limitów odrębnego dla każdego funduszu inwestycyjnego. Proces monitorowania limitów ryzyka polega na cyklicznej kontroli wielkości limitowanych parametrów oraz analizowaniu ich wykorzystania w funduszu inwestycyjnym, mając na uwadze specyfikę jaką reprezentuje ten fundusz inwestycyjny. Niezależnie do bieżącego nadzoru, z częstotliwością kwartalną Zespół ds. Ryzyka przeprowadza test warunków skrajnych zakładający odkupienie 20% jednostek uczestnictwa w ciągu 14 dni. Podczas takiego testu analizie podlega zdolność danego funduszu inwestycyjnego do obsłużenia hipotetycznego odkupienia jednostek uczestnictwa i wpływu takiego odkupienia na wartość pozostałych jednostek uczestnictwa tego funduszu inwestycyjnego. 6
7 Integralną częścią systemu pomiaru i monitorowania płynności jest Awaryjny Plan Płynności, opisujący sposób zdobycia zasobów gotówkowych w sytuacjach kryzysowych. Plan taki może zakładać w razie konieczności zawarcie transakcji na rynku pieniężnym w tym transakcji lokacyjno-depozytowych, reverse repo, repo, SBB, BSB, kupna - sprzedaży bonów skarbowych i obligacji. W przypadku przekroczenia limitów ryzyka płynności Zespół ds. Ryzyka informuje niezwłocznie o tym fakcie jednostkę odpowiedzialną za zarządzanie danym funduszem inwestycyjnym oraz Zarząd Towarzystwa. Dodatkowo nie rzadziej niż raz na kwartał Zespół ds. Ryzyka przygotowuje dla Zarządu Towarzystwa raport narażenia każdego zarządzanego przez Towarzystwo funduszu inwestycyjnego na ryzyko płynności. 11. Opis procedur nabycia jednostek uczestnictwa Subfunduszu. Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu wskazane zostały w Rozdziale III pkt 6 Prospektu. 12. Informacja o stosowaniu tych samych zasad wobec wszystkich uczestników Subfunduszu albo opis preferencyjnego traktowania poszczególnych uczestników, z uwzględnieniem ich prawnych i gospodarczych powiązań z Funduszem lub Towarzystwem, jeżeli mają miejsce. Fundusz może zbywać Jednostki uczestnictwa Subfunduszu różnych kategorii. Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii mogą różnić się między sobą: 1) zasadami zbywania, 2) wysokością minimalnych wpłat, 3) wysokością i sposobem pobierania opłat manipulacyjnych lub opłat za zarządzanie, 4) dostępnością u danego Dystrybutora. Fundusz nie różnicuje praw majątkowych uczestników Subfunduszu posiadających Jednostki Uczestnictwa tej samej kategorii. Zbywane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu kategorie Jednostek Uczestnictwa, a także charakterystyka wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa wskazane zostały w Rozdziale III pkt 3 Prospektu. Towarzystwo może zaoferować uczestnikom Funduszu zamierzającym w dłuższym okresie inwestować znaczne środki w Jednostki Uczestnictwa jednego Subfunduszu lub większej liczby Subfunduszy wydzielonych w Funduszu, zawarcie umowy, która będzie określała szczegółowe zasady i terminy realizacji na rzecz Uczestnika Funduszu tzw. dodatkowego świadczenia, na zasadach określonych w art. 14 statutu Funduszu. Poza powyższymi przypadkami, wobec wszystkich uczestników Funduszu są stosowane te same zasady. 13. Informacja o opłatach i kosztach ponoszonych bezpośrednio lub pośrednio przez uczestników Subfunduszu oraz maksymalną ich wysokość. Informacja o opłatach manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłatach uiszczanych bezpośrednio przez uczestnika Subfunduszu, a także ich maksymalnej wysokości wskazane zostały odpowiednio w: Rozdziale III.1 pkt Prospektu oraz art. 72 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Gotówkowy), Rozdziale III.2 pkt Prospektu oraz art. 138 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Dłużny), Rozdziale III.3 pkt Prospektu oraz art. 105 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Obligacji), Rozdziale III.4 pkt Prospektu oraz art. 83 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Makro Alokacji), Rozdziale III.5 pkt Prospektu oraz art. 61 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Akcji), Rozdziale III.6 pkt Prospektu oraz art. 116 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Globalnych Megatrendów), Rozdziale III.8 pkt Prospektu oraz art. 149 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA m-indeks), Rozdziale III.9 pkt Prospektu oraz art. 94 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Małych i Średnich Spółek) i Rozdziale III.10 pkt Prospektu oraz art. 50 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Short Equity). Informacja o kosztach pokrywanych przez Fundusz z aktywów Subfunduszy, a także ich maksymalnej wysokości wskazana została odpowiednio w: art. 52 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Short Equity), art. 63 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Akcji), art. 74 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Akcji), art. 85 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Makro Alokacji), art. 96 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Małych i Średnich Spółek), art. 107 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Obligacji), art. 118 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Globalnych Megatrendów), art. 140 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA Dłużny) i art. 151 Statutu (dla Subfunduszu IPOPEMA m-indeks). 7
8 14. Ostatnie sprawozdanie roczne Funduszu albo informację o miejscu udostępnienia tego sprawozdania. Sprawozdanie roczne Funduszu, o którym mowa w art. 222d Ustawy, nie zostało jeszcze sporządzone. Zgodnie z art. 222d ust. 1 Ustawy, sprawozdanie roczne Funduszu sporządzane jest przez Towarzystwo w terminie 4 miesięcy od zakończenia roku obrotowego oraz przekazywane uczestnikom Funduszu na ich żądanie. 15. Informacja o ostatniej wartości aktywów netto Subfunduszu lub informacja o ostatniej cenie zbycia i odkupienia jednostki uczestnictwa oraz informacja o tej wartości lub cenie w ujęciu historycznym albo informacja o miejscu udostępnienia tych danych. Zgodnie z treścią Rozdziału III pkt 10 Prospektu, Fundusz publikuje Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu na stronie internetowej Firma (nazwa), siedzibę i adres prime brokera będącego kontrahentem Funduszu oraz podstawowe informacje o sposobie wykonywania świadczonych przez niego usług i zarządzania konfliktami interesów oraz o jego odpowiedzialności. Dotychczas dla Funduszu nie wyznaczono prime brokera. 17. Wskazanie sposobu i terminu udostępniania informacji, o których mowa w art. 222b Ustawy. Informacje, o których mowa w art. 222b Ustawy udostępniane będą stronie internetowej na Informacje w zakresie zmian regulacji wewnętrznych dotyczących zarządzania płynnością, zmian maksymalnego poziomu dźwigni finansowej Funduszu, prawie do ponownego wykorzystania zabezpieczeń lub gwarancji udzielonej na podstawie porozumienia dotyczącego dźwigni finansowej będą udostępniane niezwłocznie. Pozostałe informacje będą udostępniane okresowo, po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego Funduszu. 8