Source: http://docplayer.pl/2171511-Miedzynarodowa-optymalizacja-podatkowa-z-wykorzystaniem-transgranicznych-operacji-restrukturyzacyjnych-marcin-zuk.html
Timestamp: 2018-07-21 14:10:29
Legal References Found: art. 6
 art. 6
 art. 13
 Art. 24
 art. 16
 art. 24
 art. 6
 art. 15
 art. 12

Document Content:
Międzynarodowa optymalizacja podatkowa z wykorzystaniem transgranicznych operacji restrukturyzacyjnych. Marcin Żuk - PDF
Download "Międzynarodowa optymalizacja podatkowa z wykorzystaniem transgranicznych operacji restrukturyzacyjnych. Marcin Żuk"
1 Międzynarodowa optymalizacja podatkowa z wykorzystaniem transgranicznych operacji restrukturyzacyjnych Marcin Żuk
2 Źródła prawa Dyrektywa Rady 90/434/EWG z dnia 23 lipca 1990 r. w sprawie wspólnego systemu opodatkowania mającego zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, wydzieleń, wnoszenia aktywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych Państw Członkowskich oraz przeniesienia statutowej siedziby SE lub SCE pomiędzy Państwami Członkowskimi (Dz. U. UE L z dnia 20 sierpnia 1990 r., Dz.U.UE.L , dalej zwana: Dyrektywą Merger ); Dyrektywa Rady 2006/112/WE z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. U. UE L z dnia 11 grudnia 2006 r., dalej zwana: Dyrektywą o VAT ); Dyrektywa Rady 2008/7/WE z dnia 12 lutego 2008 r. dotycząca podatków pośrednich od gromadzenia kapitału (Dz. Urz. UE L 046 z 21 lutego 2008r., dalej jako: Dyrektywa Kapitałowa ); Ustawa z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity, Dz. U. z 2000 roku, Nr 54, poz. 654, ze zmianami, dalej jako Ustawa o CIT ); Ustawa z dnia 11 marca 2004 roku o podatku od towarów i usług (Dz. U. z dnia 5 kwietnia 2004 roku, Nr 54, poz. 535, ze zmianami, dalej jako Ustawa o VAT ); Ustawa z dnia 9 września 2000 roku o podatku od czynności cywilnoprawnych (tekst jednolity, Dz. U. z 2005 roku, Nr 41, poz. 399, ze zmianami, dalej jako Ustawa o PCC );
3 Zakres prezentacji Przepisy polskiego prawa podatkowego w ślad za Dyrektywą Merger przewidują neutralność podatkową następujących operacji restrukturyzacyjnych (dalej jako: Transakcje ): Połączeń; Podziałów; Transferu aktywów; Wymiany udziałów. Przedmiotem prezentacji jest przedstawienie, w jaki sposób w praktyce można wykorzystać Transakcje w międzynarodowej optymalizacji podatkowej.
4 CASE STUDY 1 Optymalizacja podatkowa z wykorzystaniem transgranicznego łączenia się spółek (cross-border merger)
5 Sytuacja przed restrukturyzacją opis przypadku Podatnik, osoba fizyczna będąca rezydentem podatkowym w Polsce, założył w 1995 r. spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością ( POL Sub ) w celu prowadzenia za jej pośrednictwem w Polsce działalności produkcyjnej; 100% udziałów w POL Sub zostało objętych w zamian za wkład gotówkowy w wysokości zł; Po latach rozwijania działalności w POL Sub wartość rynkowa 100% udziałów w niej jest wyceniana na ok zł; Obecnie podatnik rozważa wyjście z inwestycji, jednak analizując skutki podatkowe zwykłego sprzedania udziałów dochodzi do wniosku, że musi zapłacić podatek PIT w wysokości 19% od dochodu stanowiącego różnicę pomiędzy wydatkami na objęcie udziałów w POL Sub ( zł) a ceną uzyskaną z tytułu sprzedaży udziałów (ok zł), czyli ok zł.
6 Sytuacja przed restrukturyzacją - struktura POLSKA 100 % POL Sub
7 Etap I: Podatnik zakłada spółkę specjalnego przeznaczenia będącą rezydentem podatkowym na Cyprze ( CYP Sub ), w której posiada 100% udziałów; PRZED POLSKA CYPR 100 % 100 % POL Sub CYP Sub
8 Etap I: Koszty utworzenia i utrzymania spółki cypryjskiej Rejestracja spółki opłaty Utworzenie spółki dla spółki o kapitale zakładowym w wysokości do EUR, włączając w to pełen zestaw dokumentów spółki (po grecku lub angielsku), opłaty administracyjne i rejestracyjne oraz pieczęć spółki Gotowa spółka EUR EUR Minimalne roczne opłaty wynoszą odpowiednio: Zapewnienie siedziby Spółki 250 EUR Zapewnienie sekretarza Spółki 250 EUR Zapewnienie Dyrektora Spółki 750 EUR Księgowość 1000 EUR Stawki wynagrodzenia za godzinę pracy EUR
9 Etap II: CYP Sub dokonuje transgranicznego przejęcia POL Sub POLSKA PO CYPR 100 % CYP Sub PERMANENT ESTABLISHMENT
10 Etap II: Skutki podatkowe dla stron transakcji Dla spółki CYP Sub: wartość otrzymanego majątku w postaci zakładu (PE) nie stanowi przychodu podatkowego w Polsce zgodnie z zasadą, że do przychodów nie zalicza się przychodów otrzymanych m.in. na utworzenie lub powiększenie kapitału zakładowego (art. 12 ust. 4 punkt 4 Ustawy o CIT); stawki i metody amortyzacji podatkowej podlegają kontynuacji zgodnie z zasadą kontynuacji amortyzacji podatkowej (art. 16g ust. 9 Ustawy o CIT); nadwyżka wartości otrzymanego przez spółkę CYP Sub majątku spółki POL Sub ponad nominalną wartość udziałów przyznanych Podatnikowi nie stanowi dochodu z udziału w zyskach osób prawnych (art. 10 ust. 2 pkt 1 Ustawy o CIT); Spółka CYP Sub nie ma prawa rozliczenia ewentualnych strat podatkowych spółki POL Sub (art.. 7 ust. 2 Ustawy o CIT); operacja pozostaje poza zakresem Ustawy o VAT, gdyż zgodnie z jej art. 6 przepisów ustawy nie stosuje się do transakcji zbycia przedsiębiorstwa lub zakładu (oddziału) samodzielnie sporządzającego bilans; zgodnie z zasadą sukcesji podatkowej ogólnej CYP Sub wstępuje we wszystkie prawa i obowiązki spółki POL Sub, w tym w prawa i obowiązki w zakresie VAT; brak PCC w Polsce. Dla Podatnika: dochód Podatnika stanowiący nadwyżkę pomiędzy wartością nominalną udziałów przydzielonych przez spółkę CYP Sub a wydatkami na objęcie udziałów w spółce POL Sub nie podlega opodatkowaniu w momencie połączenia, lecz w momencie zbycia takich udziałów (art. 24 ust. 8 Ustawy o PIT).
11 Etap III: CYP Sub wnosi aportem zakład (PE) w Polsce do nowo utworzonej spółki POL Sub II PO POLSKA CYPR 100 % CYP Sub 100 % POL Sub II
12 Etap III: Skutki podatkowe dla stron Dla spółki CYP Sub: do przychodu podatkowego CYP Sub nie zalicza się wartości otrzymanych udziałów bowiem zgodnie z Ustawą o CIT przychodem jest tylko nominalna wartość udziałów (akcji) w spółce kapitałowej objętych w zamian za wkład niepieniężny w innej postaci niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część (art. 12 ust. 1 pkt 7 ustawy o CIT); Dla spółki POL Sub II: wartość otrzymanego majątku w postaci zakładu (PE) nie stanowi przychodu podatkowego w Polsce zgodnie z zasadą, że do przychodów nie zalicza się przychodów otrzymanych m.in. na utworzenie lub powiększenie kapitału zakładowego (art. 12 ust. 4 punkt 4 Ustawy o CIT); stawki i metody amortyzacji podatkowej podlegają kontynuacji zgodnie z zasadą kontynuacji amortyzacji podatkowej (art. 16g ust. 10 Ustawy o CIT); operacja pozostaje poza zakresem Ustawy o VAT, gdyż zgodnie z jej art. 6 przepisów ustawy nie stosuje się do transakcji zbycia przedsiębiorstwa lub zakładu (oddziału) samodzielnie sporządzającego bilans; zgodnie z zasadą sukcesji podatkowej szczegółowej POL Sub II odpowiada całym swoim majątkiem do wartości nabytego zakładu solidarnie z CYP Sub za powstałe do dnia nabycia zaległości podatkowe związane z prowadzoną działalnością gospodarczą; PCC w Polsce w wysokości 0,5%.
13 Etap IV: CYP Sub sprzedaje 100% udziałów w POL Sub II POLSKA PO CYPR 100 % CYP Sub CENA
14 Etap IV: Skutki podatkowe dla stron Dla spółki CYP Sub: Cena uzyskana z tytułu zbycia udziałów podlega opodatkowaniu wyłącznie na Cyprze (zgodnie z art. 13 UPO pomiędzy Polską Cyprem); Na Cyprze formalnie obowiązuje podatek dochodowy o nazwie Special Contribution for the Defense of the Republic (SCD), jednak faktycznie jest bardzo łatwo spełnić kryteria zwolnienia z tego podatku, w związku z czym cena w całości byłaby nieopodatkowana. Dla Inwestora: Wydatki na nabycie udziałów w POL Sub II nie są dla Inwestora kosztem podatkowym w momencie ich zakupu; Obowiązek zapłaty 1% PCC w Polsce.
15 Etap V: Dystrybucja dochodów (ceny) z CYP Sub do Podatnika Dystrybucja ceny z CYP Sub do Podatnika może mieć przykładowo postać: Dywidendy; Wynagrodzenia z tytułu odpłatnego umorzenia udziałów; Wynagrodzenia z tytułu zasiadania w zarządzie spółki; Wynagrodzenia dyrektora; lub Nadwyżki likwidacyjnej.
16 Dystrybucja dochodów w postaci dywidendy (tax sparing credit) Interpretacja Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia , sygn. IPPB2/ /08-2/MD): Art. 24 ust. 1 lit. b) umowy w sprawie unikania podwójnego opodatkowania w wersji angielskiej dotyczy potrącenia w Polsce od podatku dochodowego osoby mającej miejsce zamieszkania lub siedzibę w Polsce kwoty równej podatkowi dochodowemu płatnemu na Cyprze, a nie jak wskazuje na to polska wersja umowy zapłaconemu na Cyprze. Reasumując, prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy zgodnie z którym, ma on prawo do odliczenia od podatku należnego w Polsce kwoty podatku w wysokości 10% kwoty dywidend, który stanowiłyby podatek do zapłacenia na Cyprze, gdyby nie zwolnienie tego rodzaju dochodów od podatku zgodnie z wewnętrznym prawem cypryjskim.
17 Dystrybucja dochodów w postaci wynagrodzenia osoby zarządzającej lub pełnienia funkcji dyrektora (tzw. director s fee) Pismo Ministra Finansów z dnia 12 września 2006 r., sygn. DD4/PB6/ mk/jg/06/sm6-3929): Mając na uwadze opisany we wniosku stan faktyczny oraz przedstawiony powyżej stan prawny, Minister Finansów uważa, iż prawidłowe jest stanowisko Pani X, zgodnie z którym uzyskiwany przez nią dochód z tytułu pełnienia funkcji dyrektora w spółce cypryjskiej będzie podlegać opodatkowaniu na zasadach określonych w art. 16 umowy, tj. na Cyprze i w Polsce. Jednocześnie w Polsce należy uniknąć podwójnego opodatkowania, stosując określoną w art. 24 ust. 1 pkt a) umowy w związku z art.. 27 ust. 8 ustawy tzw. Metodę wyłączenia z progresją. ; Oznacza to, iż dochód Podatniczki uzyskany na Cyprze jest zwolniony od opodatkowania w Polsce, przy czym jeżeli Podatniczka uzyskiwałaby inne dochody w danym roku podatkowym podlegające opodatkowaniu w Polsce, dochód uzyskany na Cyprze powinien zostać uwzględniony dla potrzeb obliczenia stopy procentowej podatku od pozostałego dochodu Podatniczki podlegającego opodatkowaniu w Polsce.
18 CASE STUDY 2 Optymalizacja podatkowa z wykorzystaniem transgranicznego wniesienia aportu w postaci oddziału (cross-border transfer of a branch of activity)
19 Sytuacja przed restrukturyzacją opis przypadku HOLD Co, spółka będąca rezydentem podatkowym w Hiszpanii, działa w chwili obecnej w Polsce w formie oddziału pod nazwą HOLD Co Oddział w Polsce ( Oddział ); Działalność Oddziału do chwili obecnej sprowadzała się do prowadzenia negocjacji handlowych, badania rynku, wyszukiwania kontraktów na rynku nieruchomości; Obecnie Oddział w wyniku wygranych przetargów Oddział zawarł obecnie dwie umowy o generalne wykonawstwo inwestycji; W związku z zakładanym ryzykiem gospodarczym związanym z realizacją tych projektów HOLD Co planuje w sposób korzystny podatkowo założenie w Polsce spółki z ograniczoną odpowiedzialnością ( POL Sub ).
20 Sytuacja przed restrukturyzacją - struktura PRZED HISZPANIA POLSKA HOLD CO HOLD CO ODDZIAŁ W POLSCE PERMANENT ESTABLISHMENT
21 Sytuacja po restrukturyzacji struktura PO HISZPANIA POLSKA HOLD CO 100 % POL Sub
22 Skutki podatkowe dla stron Dla spółki HOLD Co : do przychodu podatkowego HOLD Co nie zalicza się wartości otrzymanych udziałów bowiem zgodnie z Ustawą o CIT przychodem jest tylko nominalna wartość udziałów (akcji) w spółce kapitałowej objętych w zamian za wkład niepieniężny w innej postaci niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część (art. 12 ust. 1 pkt 7 ustawy o CIT); Dla spółki POL Sub: wartość otrzymanego majątku w postaci Oddziału nie stanowi przychodu podatkowego w Polsce zgodnie z zasadą, że do przychodów nie zalicza się przychodów otrzymanych m.in. na utworzenie lub powiększenie kapitału zakładowego (art. 12 ust. 4 punkt 4 Ustawy o CIT); stawki i metody amortyzacji podatkowej podlegają kontynuacji zgodnie z zasadą kontynuacji amortyzacji podatkowej (art. 16g ust. 10 Ustawy o CIT); operacja pozostaje poza zakresem Ustawy o VAT, gdyż zgodnie z jej art. 6 przepisów ustawy nie stosuje się do transakcji zbycia przedsiębiorstwa lub zakładu (oddziału) samodzielnie sporządzającego bilans; zgodnie z zasadą sukcesji podatkowej szczegółowej POL Sub odpowiada całym swoim majątkiem do wartości nabytego Oddziału solidarnie z HOLD Co za powstałe do dnia nabycia zaległości podatkowe związane z prowadzoną działalnością gospodarczą; PCC w Polsce w wysokości 0,5%.
23 CASE STUDY 3 Optymalizacja podatkowa z wykorzystaniem transgranicznej wymiany udziałów (cross-border exchange of shares)
24 Sytuacja przed restrukturyzacją opis przypadku Sytuacja przed restrukturyzacją: Międzynarodowa grupa kapitałowa z Brazylii działająca na rynku produkcji urządzeń elektronicznych posiada spółki zależne m.in. w USA i Unii Europejskiej. Ze względu na rygorystyczne reguły podatkowe CFC (Controlled Foreign Entities) obowiązujące w Brazylii spółka zamierza założyć spółkę holdingową w Polsce. Docelowo wszystkie spółki córki należące do grupy kapitałowej mają zostać przeniesione do spółki holdingowej w Polsce. Celem transakcji jest ponadto korzystne podatkowo ukształtowanie przepływu dywidend w ramach grupy kapitałowej.
25 Sytuacja przed restrukturyzacją struktura PRZED BRAZYLIA PAŃSTWO UE STANY ZJEDNOCZONE POLSKA CYPR BR Co 100 % 100 % EU Sub US Sub
26 Etap I: Wniesienie aportem holdingu należącego do BR Co do CYP Sub BRAZYLIA PAŃSTWO UE STANY ZJEDNOCZONE POLSKA CYPR BR Co 100 % CYP Sub 100 % 100 % EU Sub US Sub
27 Etap I: Skutki dla stron transakcji Dla spółki BRCo oraz CYP Sub: Ze względu na udział w transakcji BR Co (rezydenta podatkowego w Brazylii) oraz CYP Sub (rezydenta podatkowego na Cyprze) skutki podatkowe wystąpią odpowiednio w Brazylii i na Cyprze.
28 Etap II: Wniesienie aportem holdingu przez CYP Sub do POL Sub Struktura Grupy Kapitałowej po restrukturyzacji. PO BRAZYLIA PAŃSTWO UE STANY ZJEDNOCZONE POLSKA CYPR BR Co 100 % CYP Sub 100 % POL Sub 100 % 100 % EU Sub US Sub
29 Etap II: Skutki podatkowe dla stron transakcji Dla spółki CYP Sub: do przychodu podatkowego CYP Sub nie zalicza się wartości otrzymanych udziałów w POL Sub (art. 12 ust. 4d ustawy o CIT); wydatków na objęcie udziałów w EU Sub i US Sub przekazywanych spółce POL Sub w ten sposób nie uważa się za koszty uzyskania przychodów; Wydatki te stanowią koszt uzyskania przychodów w przypadku odpłatnego zbycia otrzymanych za nie udziałów w POL Sub, ustalony zgodnie z pkt 8 i art. 15 ust. 1k Ustawy o CIT. operacja pozostaje co do zasady poza zakresem Ustawy o VAT. Dla spółki POL Sub: do przychodu podatkowego POL Sub nie zalicza się wartości otrzymanych udziałów w EU Sub i US Sub (art. 12 ust. 4d ustawy o CIT); PCC w Polsce w wysokości 0.5%.
30 Neutralna podatkowo operacja zamiany udziałów (exchange of shares) warunki ustawowe Do przychodów nie zalicza się wartości otrzymanych udziałów (akcji) w spółce zbywającej i w spółce nabywającej jeśli łącznie spełnione są następujące warunki: spółka nabywająca (np. POL Sub) oraz spółka zbywająca (np. CYP Sub) podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania; oraz w zamian za zbywane udziały (akcje) spółka zbywająca (CYP Sub) otrzyma udziały (akcje) spółki nabywającej (POL Sub) albo otrzyma udziały (akcje) spółki nabywającej wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10 % wartości nominalnej otrzymanych udziałów (akcji) lub - w przypadku braku wartości nominalnej - wartości rynkowej tych udziałów (akcji); oraz w wyniku nabycia udziałów (akcji): 1) spółka nabywająca (POL Sub) uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są zbywane (EU Sub oraz US Sub), albo 2) spółka posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są zbywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce.
31 Transgraniczny aport udziałów (akcji): Praktyka organów podatkowych Interpretacja Trzeciego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Radomiu (z dn , sygn. 1473/968/KDO/423/71/07/WSz): na gruncie polskiego prawa handlowego, przykładem wymiany udziałów (akcji) jest wnoszenie aportu w postaci udziałów/akcji w innej spółce. Jeżeli operacja wymiany udziałów będąca wynikiem aportowania udziałów jednej spółki w zamian za udziały spółki, do której wnoszony jest aport, zostanie wykonana przy zachowaniu warunków opisanych w art. 12 ust 4d ustawy podatkowej, to na moment obejmowania udziałów nie będzie ustalony przychód z tytułu objęcia udziałów, zgodnie z tym przepisem.
32 Kontakt: Dariusz Tokarczuk Partner zarządzający Marcin Żuk Doradca podatkowy Algier Belgrad Bruksela Bukareszt Budapeszt Casablanca Hanoi HoChi Minh Hong-Kong Istambuł Kijów Tokarczuk, Jędrzejczyk i Wspólnicy Kancelaria Prawna GLN Spółka komandytowa Metropolitan, Pl. Piłsudskiego 1, Warszawa Tel.: , Faks: Londyn Moskwa Nowy Jork Paryż Pekin Praga Rijad Szanghaj Tunis Warszawa