Source: http://docplayer.pl/3766900-Zgodnie-z-uchwala-nr-385-2008-komisji-nadzoru-finansowego-z-dnia-17-grudnia-2008-r-w-sprawie-szczegolowych-zasad-i-sposobu-oglaszania-przez-banki.html
Timestamp: 2017-01-18 22:04:53
Legal References Found: art. 71
 art. 102
 art. 97
 art. 442
 art. 442
 Art. 442
 ART. 45
 ART. 45
 art. 12
 art. 24

Document Content:
⭐Zgodnie z Uchwałą Nr 385/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 r. w sprawie szczegółowych zasad i sposobu ogłaszania przez banki
Zgodnie z Uchwałą Nr 385/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 r. w sprawie szczegółowych zasad i sposobu ogłaszania przez banki
Download "Zgodnie z Uchwałą Nr 385/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 r. w sprawie szczegółowych zasad i sposobu ogłaszania przez banki"
1 Ujawnienia dotyczące adekwatności kapitałowej Banku 2009 r. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. ul. Piękna Warszawa Zgodnie z Uchwałą Nr 385/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 r. w sprawie szczegółowych zasad i sposobu ogłaszania przez banki informacji o charakterze jakościowym i ilościowym dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zakresu informacji podlegających ogłaszaniu.2 Spis treści 1. Najważniejsze informacje ekonomiczno-finansowe Grupy Raiffeisen Informacje ogólne Cele i zasady polityki zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A Wprowadzenie Ryzyko kredytowe Ryzyko koncentracji Ryzyko kredytowe kontrahenta Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Ryzyko stopy procentowej Ryzyko płynności Ryzyko operacyjne Struktura organizacyjna Systemy raportowania i pomiaru ryzyka Zasady polityki stosowania zabezpieczeń i ograniczania ryzyka Informacje dotyczące struktury funduszy własnych Informacje dotyczące adekwatności kapitałowej Kapitał Ekonomiczny Proces zarządzania kapitałem Kalkulacja wymogu regulacyjnego Ryzyko kredytowe Definicja niewypłacalności Utrata wartości Wartość łącznego zaangażowania kredytowego Ryzyko koncentracji z rozpoznaną utratą wartości i przeterminowane Ryzyko kredytowe kontrahenta w księdze handlowej kapitałowe nieuwzględnione w portfelu handlowym Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego Ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej sekurytyzacyjne Cesja należności3 Spis tabel Tabela 1. Wyniki scoringowe a grupy ratingowe...10 Tabela 2. Wartość składników funduszy własnych...32 Tabela 3. Potencjalnie materialne rodzaje ryzyka...34 Tabela 4. Informacje liczbowe dotyczące wymogu regulacyjnego i adekwatności kapitałowej...37 Tabela 5. Zaangażowanie kredytowe w podziale na klasy ekspozycji...40 Tabela 7. Struktura geograficzna ekspozycji kredytowych w ujęciu jednostkowym...42 Tabela 8. Struktura geograficzna ekspozycji kredytowych w ujęciu skonsolidowanym...43 Tabela 9. Struktura branżowa ekspozycji kredytowych w ujęciu jednostkowym...44 Tabela 10. Struktura branżowa ekspozycji kredytowych w ujęciu skonsolidowanym...46 Tabela 11. Struktura ekspozycji według okresów zapadalności w ujęciu jednostkowym...48 Tabela 12. Struktura ekspozycji według okresów zapadalności w ujęciu skonsolidowanym...49 Tabela 13. Zestawienie należności w ujęciu jednostkowym...50 Tabela 14. Zestawienie należności w ujęciu skonsolidowanym...51 Tabela 15. Uzgodnienia zmiany stanów korekt wartości i rezerw z tytułu ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości...52 Tabela 16. Informacje dotyczące ryzyka kredytowego kontrahenta w ujęciu skonsolidowanym...53 Tabela 17. kapitałowe nieuwzględniane w portfelu handlowym...54 Tabela 18. Wartości VAR (w tys. PLN, termin utrzymywania 10 dni, poziom ufności 99%)...55 Tabela 19. Ryzyko stopy procentowej BPV (w tysiącach EUR)...56 Tabela 20. Należności objęte sekurytyzacją w ujęciu jednostkowym...58 Tabela 21. Należności objęte sekurytyzacją w ujęciu skonsolidowanym...58 Spis schematów Schemat 1. Etapy procesu kalibracji...10 Schemat 2. Jednostki organizacyjne Centrali Banku, oraz Raiffeisen Leasing SA. uczestniczące w procesie zarządzania ryzykiem...23 Schemat 3. Schemat organizacyjny Centrali Banku...24 Schemat 4. Struktura organizacyjna Raiffeisen-Leasing Polska S.A Schemat 5. Podział zadań w procesie zarządzania ryzykiem pomiędzy Departamentami Raiffeisen Bank Polska S.A Schemat 6. Struktura organizacyjna Departamentu Zarządzania Ryzykiem Kredytowym...27 Schemat 7. Struktura organizacyjna Departamentu Zarządzania Ryzykiem...28 Schemat 8. Alokacja kapitału ekonomicznego w Banku...35 Schemat 9. Działania mające na celu redukcję ryzyka podejmowane w Raiffeisen Bank Polska S.A. i Raiffeisen-Leasing Polska S.A4 Dokument stanowi realizację Polityki Informacyjnej w zakresie ogłaszania przez Grupę Kapitałową Raiffeisen Bank Polska S.A informacji o charakterze jakościowym i ilościowym dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zakresu informacji podlegających ogłaszaniu, wynikającej z postanowień Uchwały Nr 385/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 roku. Występujące w dokumencie określenia oznaczają odpowiednio: Bank lub Jednostka Dominująca Raiffeisen Bank Polska S.A. Jednostka Zależna Raiffeisen Leasing Polska S.A. Grupa Grupa Kapitałowa Raiffeisen Bank Polska S.A. Grupa RZB Grupa Kapitałowa Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG, w skład której wchodzą między innymi banki kontrolowane przez Raiffeisen International Bank Holding AG i RZB z Europy Środkowej i Wschodniej, oddziały zagraniczne RZB, austriackie instytucje finansowe oraz inne instytucje wspomagające. Uchwała - Uchwała Komisji Nadzoru Finansowego Nr 380/2008 z dnia 17 grudnia 2008 roku. Bank stosuje do wyliczania wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego metodę standardową określoną w Uchwale. Grupa złożyła wniosek o wydanie zgody na stosowanie metody zaawansowanej do wyliczania wymogu z tytułu ryzyka kredytowego. W dniu 30 grudnia 2008 r. uzyskała warunkową zgodę na jej stosowanie nie wcześniej niż od roku Wdrożenie metody jest uzależnione od spełnienia warunków zdefiniowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego. O ile nie podano inaczej, wszystkie dane liczbowe zaprezentowano według stanu na dzień 31 grudnia 2009 roku, w tys. PLN, dane zaprezentowano w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym. 45 1. Najważniejsze informacje ekonomiczno-finansowe Grupy Raiffeisen Nazwa Ujęcie Jednostkowe Ujęcie skonsolidowane (w tys. zł) Fundusze własne banku Fundusze podstawowe Fundusze zasadnicze Kapitał rezerwowy Wynik finansowy netto Pożyczki podporządkowane Kapitał Ekonomiczny RWA Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka kredytowego Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka rynkowego Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka operacyjne Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka walutowego 0 0 kapitałowe Należności z rozpoznaną utratą wartości Salda korekt wartości i rezerwy Należności objęte sekurytyzacją (w %) ROE brutto 6,61 8,87 ROE Netto 5,28 6,68 ROA Netto 0,56 0,53 CIR 57,4 53,13 CIR bez amortyzacji 52,37 47,94 Współczynnik wypłacalności 13,07 12,24 56 2. Informacje ogólne Raiffeisen Bank Polska S. A. jest instytucją finansową działającą w Polsce na podstawie licencji bankowej wydanej w 1991 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego. Właścicielem 100% udziałów w Banku jest Spółka holdingowa Raiffeisen International Bank- Holding AG (RI). RI jest jednocześnie podmiotem zależnym Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB). Raiffeisen Zentralbank Österreich AG został utworzony w Wiedniu w 1927 r. i jest obecnie trzecim co do wielkości bankiem w Austrii, a jednocześnie liderem bankowości komercyjnej i inwestycyjnej. Wizja i strategia rozwojowa Grupy RZB zakłada osiągnięcie pozycji lidera w bankowości detalicznej i korporacyjnej w Europie Środkowej i Wschodniej. W tym celu, RZB utworzył w swojej Grupie spółkę holdingową Raiffeisen International Bank Holding AG (RI). Przedmiotowa Spółka nabywa udziały w już istniejących instytucjach kredytowych i firmach inwestycyjnych oraz zakłada nowe podmioty, w szczególności w Europie Środkowej i Wschodniej. Inwestycje RI w Polsce mają za zadanie zapewnić polskim klientom dostęp do kompleksowych usług finansowych, świadczonych przez podmioty, których wartościami są: zorientowanie na potrzeby klienta, zwiększanie wartości dla akcjonariuszy, kierowanie się normami etycznymi. Jednostki powiązane z Grupą to: Jednostka dominująca najwyższego szczebla - Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG. Jednostki dominujące pośredniego szczebla - Raiffeisen International Beteiligungs GmbH 100% udziałów w tej spółce posiada Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG, Cembra Beteiligungs GmbH, 100% udziałów w tej spółce posiada Raiffeisen International Beteiligungs GmbH. Jednostka dominująca wobec Banku - Raiffeisen International Bank-Holding AG, 68,5 % akcji tej spółki jest własnością Cembra Beteiligungs GmbH; 31,5 % akcji znajduje się w wolnym obrocie. Jednostki zależne wobec Banku- Raiffeisen Financial Services Polska Sp. z o.o., Raiffeisen Leasing Polska S.A.,Telpol 3 S.A. Pozostałe jednostki powiązane podmioty kontrolowane przez Raiffeisen International Bank-Holding AG oraz Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG oraz Raiffeisen Insurance Agency Sp. z o.o. będąca jednostką zależną wobec Raiffeisen Leasing Polska S.A. Jednostki zależne to jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Konsolidacja jednostek zależnych ustaje z dniem utraty kontroli. Polityka rachunkowości jednostek zależnych jest dostosowana do polityki rachunkowości Grupy. 67 Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. objęto: Bank, spółkę Raiffeisen Leasing Polska S.A. oraz Raiffeisen Insurance Agency Sp. z o.o. Spółki Raiffeisen Financial Services Polska Sp. z o.o. i Telpol 3 S.A. zostały wyłączone z konsolidacji ze względu na ich nieistotność dla właściwego obrazu sytuacji finansowej Grupy, są one prezentowane jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży zgodnie z MSR 39. Cechą charakterystyczną działania Grupy w Polsce jest ścisła współpraca podmiotów. Taka sytuacja umożliwia bowiem zapewnienie klientom Grupy szerokiej gamy usług takich jak: bankowość detaliczna oraz korporacyjna, działalność inwestycyjna, leasing oraz faktoring. Raiffeisen Bank Polska S.A. koncentruje się na obsłudze średnich i mniejszych firm oraz polskiej klasy średniej. Posiada także rozbudowaną ofertę produktów i usług dla dużych przedsiębiorstw. W ramach bankowości detalicznej i korporacyjnej klientom Banku oferowane są produkty: depozytowe, lokacyjne, kredytowe i gwarancje. Bank posiada w swojej ofercie również bogatą gamę produktów rozliczeniowych i oszczędnościowo-rozliczeniowych. W ramach działalności inwestycyjnej Banku dokonywane są operacje na instrumentach finansowych, na rynku pozagiełdowym. Bank umożliwia klientom za swoim pośrednictwem udział w obrocie wybranymi instrumentami finansowymi. Bank prowadzi także usługi inwestycyjne (np. prowadzenie rachunku papierów wartościowych) dla swoich klientów. W ofercie Banku znajdują się wszystkie odmiany faktoringu: faktoring niepełny, faktoring pełny, faktoring z ubezpieczeniem, faktoring samorządowy i faktoring odwrotny. Specjalizacją Raiffeisen-Leasing Polska S.A. jest leasing środków transportu. Przedmiotem leasingu są również środki trwałe, m.in. nieruchomości, środki transportu, maszyny i urządzenia. Nie występują istotne istniejące lub przewidywane przeszkody natury prawnej lub praktycznej, w szybkim przekazaniu funduszy własnych albo spłacie zobowiązań między podmiotem dominującym, a podmiotami zależnymi działającymi w ramach Grupy. W podmiotach zależnych nie objętych konsolidacją nie występuje niedobór kapitału. 78 3. Cele i zasady polityki zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. 3.1 Wprowadzenie Grupa Kapitałowa Raiffeisen Bank Polska S.A. stosuje w swojej działalności aktywne podejście do zarządzania ryzykiem polegające na jego identyfikacji, pomiarze, monitorowaniu i ograniczaniu. Grupa kieruje się zasadą, że efektywny system zarządzania i kontroli ryzyka jest oparty na trzech, dopasowanych elementach: strukturze organizacyjnej obejmującej podział zadań i kompetencji, w tym wyraźne wskazania funkcji realizowanych przez poszczególne jednostki organizacyjne w procesie zarządzania i kontroli ryzyka, metodach monitoringu, pomiaru i szacowania ryzyka stanowiących warunek prawidłowej identyfikacji przez Grupę ponoszonego ryzyka, działaniach skoncentrowanych na wykorzystaniu nowoczesnych technik zabezpieczania i transferu ryzyka w celu dostosowania rodzaju i profilu ryzyka podejmowanego przez Grupę do apetytu na ryzyko wyrażonego w przyjętych planach strategicznych. Struktura systemu zarządzania ryzykiem w Grupie jest szczegółowo opisana w dalszej części opracowania (Patrz Pkt. 3.5) Polityka Grupy w zakresie zarządzania adekwatnością kapitałową ma na celu uzyskanie zaplanowanego ROE (zwrotu z kapitału) z jednoczesnym zachowaniem poziomu kapitału, który jest wystarczający do spełnienia wymagań obowiązujących przepisów i prowadzonej działalności. Proces zarządzania adekwatnością kapitałową jest szerzej opisany w dalszej części opracowania (Patrz Pkt. 5) Zgodnie z uchwałą KNF Nr 380/2008 Grupa stosuje poniższe podejście do zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyk: Ryzyko kredytowe: metoda standardowa (Patrz Pkt. 3.2) (zgoda na stosowanie metody zaawansowanej (IRB) jest udzielona od 2010 r. pod warunkiem, że luki stwierdzone w trakcie procesu nadzoru zostaną uzupełnione), w tym: - ryzyko koncentracji (Patrz Pkt.3.2.1). - ryzyko kredytowe kontrahenta: metoda standardowa (Patrz Pkt ) Ryzyko rynkowe: (Patrz Pkt. 3.3). w tym: - ryzyko walutowe: metoda standardowa (Patrz Pkt ). - ryzyko stopy procentowej: (Patrz Pkt ). - ryzyko płynności (Patrz Pkt ). Ryzyko operacyjne: metoda standardowa (Patrz Pkt. 3.4). Szczegółowy opis procesów zarządzania oraz zasad polityki stosowanej w odniesieniu do poszczególnych rodzajów znajduje się w dalszej części opracowania. 89 3.2 Ryzyko kredytowe Celem zarządzania ryzykiem kredytowym jest zwiększenie bezpieczeństwa prowadzonej przez Bank działalności kredytowej, poprzez zapewnienie najwyższej jakości ocen ryzyka kredytowego i efektywności podejmowania decyzji kredytowych, jak również skutecznego procesu monitorowania zaangażowania kredytowego wobec indywidualnego klienta i portfela kredytowego Grupy. W odniesieniu do indywidualnego klienta, monitorowaniu podlega jego sytuacja ekonomicznofinansowa, przebieg wykorzystania i spłaty kredytu, ustanowione zabezpieczenia oraz powiązania kapitałowo-organizacyjne klienta. Wdrażane i modyfikowane procedury w tym zakresie mają na celu identyfikację zagrożeń oraz podejmowanie działań odpowiadających zmianom ryzyka. Monitorowanie ryzyka kredytowego na poziomie portfela obejmuje sporządzanie regularnych, okresowych analiz dotyczących portfela kredytowego Grupy, zapewniających identyfikację niekorzystnych tendencji i koncentracji oraz wykonywanie doraźnych przeglądów tego portfela, związanych przede wszystkim ze zmianami w otoczeniu zewnętrznym. Stosowane przez Grupę procedury monitorowania ryzyka kredytowego obejmują również zasady monitorowania ustanowionych zabezpieczeń. W ramach monitoringu przeprowadzane są okresowe przeglądy zabezpieczeń. Zakres i częstotliwość tych przeglądów uzależniona jest od rodzaju przedmiotu zabezpieczenia i obejmuje: wartość zabezpieczenia i jej zmiany w okresie od ostatniego przeglądu, prawidłowość, kompletność i ważność dokumentów związanych z ustanowionym zabezpieczeniem oraz dokumentów ubezpieczeniowych dotyczących zabezpieczeń rzeczowych (przegląd polis ubezpieczeniowych, sposobów ich opłacania, terminów ważności). Ekspozycja na ryzyko kredytowe Grupy wynika głównie z prowadzonej działalności kredytowej oraz w mniejszym stopniu ze sprzedaży i operacji dokonywanych w ramach portfela handlowego, instrumentów pochodnych oraz udziału w transakcjach płatniczych i rozliczeniach papierów wartościowych na rachunek Grupy oraz na rachunek klientów Grupy. Grupa stosuje wewnętrzne procedury pozwalające określić poziom ryzyka kredytowego wiążącego się z przyznaniem danemu klientowi kredytu lub innych usług obciążonych ryzykiem kredytowym oraz stopień akceptowalności tego ryzyka. Procedury te tworzone są zgodnie ze standardami obowiązującymi w Grupie RZB. Wdrażane i modyfikowane procedury w tym zakresie mają na celu identyfikację zagrożeń oraz podejmowanie działań odpowiadających zmianom ryzyka. Grupa posiada jasny i przejrzysty system kompetencji kredytowych zbudowany na wielostopniowym systemie komitetów kredytowych o różnych, ściśle określonych kompetencjach. Każda osoba zaangażowana w proces podejmowania decyzji odpowiada za ryzyko i zwrot z transakcji będącej przedmiotem decyzji. W celu zapewnienia niezależności ocen ryzyka kredytowego i jakości portfela Grupy wprowadzony został podział odpowiedzialności pomiędzy jednostkami biznesowymi oraz jednostkami ryzyka. Przed zawarciem umowy kredytowej Grupa dokonuje oceny zdolności kredytowej klienta. Ocena klienta wspierana jest przez wykorzystywane w Grupie systemy ratingowe i scoringowe. Systemy te stanowią ważny element zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie. W przypadku klientów korporacyjnych zdolność kredytowa klienta jest oceniana w ramach systemu ratingowego w celu przyporządkowania klienta do jednej z kategorii ratingowych. Kategoria ratingowa ustalana jest na podstawie analizy czynników ilościowych (roczne i międzyokresowe sprawozdania finansowe), czynników jakościowych oraz informacji 910 dodatkowych, stanowiących sygnały ostrzegawcze. Kategoria ratingowa ma wpływ na określenie standardowych kosztów ryzyka i jest ważnym parametrem w zarządzaniu portfelem kredytowym Grupy. Grupa dokonuje również oceny ryzyka związanego z przeznaczeniem kredytu i zdolności klienta do obsługi zadłużenia, przede wszystkim na podstawie generowanych przez klienta nadwyżek finansowych. Grupa udziela kredytów klientom charakteryzującym się wysoką wiarygodnością kredytową. Jednakże mając na względzie ograniczenia potencjalnej straty w sytuacji braku obsługi długu, Grupa dąży do zawierania umów zabezpieczeń, w szczególności w odniesieniu do długoterminowych umów kredytowych. Ocena zdolności kredytowej klienta detalicznego dokonywana jest przy wykorzystaniu kart scoringowych, zbudowanych dla poszczególnych produktów kredytowych przy użyciu metod statystycznych. Wartości scoringu w obrębie modelu pozwalają na uszeregowanie klientów pod względem ryzyka. Im niższy score zostanie nadany klientowi, tym wyższa grupa ratingowa i większe ryzyko, że w przypadku danego klienta wystąpi zdarzenie niewypłacalności. Tabela 1. Wyniki scoringowe a grupy ratingowe Wynik scoringowy Grupa ratingowa Opis 0 Brak ratingu > 780 0,5 Minimalne ryzyko Doskonała jakość ,5 Bardzo dobra jakość Dobra jakość ,5 Przeciętna jakość Poniżej przeciętnej jakości ,5 Słaba jakość Bardzo słaba jakość <499 4,5 Wątpliwa jakość i/lub częściowo spisany w straty 5 Default Uzyskane wyniki są w wielu przypadkach nieporównywalne i ta sama wartość scorowa może niekoniecznie odzwierciedlać pełną informację o poziomie ryzyka. Bank stosuje kalibrację, która standaryzuje relacje pomiędzy scorem a good/bad odds, czyli liczbą rachunków dobrych przypadająca na każdy rachunek zły. Etapy procesu kalibracji 1011 Schemat 1. Etapy procesu kalibracji Zdefiniowanie standardowej skali Określenie relacji pomiędzy oryginalnym scorem a wartością good/bad odds Wyznaczenie funkcji pomiędzy oryginalnym scorem a skalą standardową Zdefiniowanie grup ratingowych Kalibracja jest niezbędna do budowy spójnej skali ratingowej. Dzięki niej wyniki każdej karty scoringowej są porównywalne między sobą. Na nowej skali wyznaczane są przedziały definiujące rating grade y (grupy ratingowe), zgodnie Tabelą 1. W portfelach detalicznych, w zakresie których Grupa zamierza stosować metodę IRB, wyróżniane są modele następujących parametrów: PD - Probability of Default, CCF Credit Conversion Factor, LGD - Loss Given Default. Model PD bazuje na założeniu możliwości wykonywania estymacji i walidacji parametru w homogenicznych pulach (zbiorach, ang. pools). Kryteria, które Bank i Spółka Leasingowa przyjęły do określenia homogenicznych pul, prezentują się w następujący sposób: klasa ratingowa (ang. rating grade), bazująca na przyznanej wartości punktowej z kart scoringowych (ang. score), rodzaj produktu kredytowego, segment klienta. Estymacja i walidacja parametrów ryzyka CCF oraz LGD odbywa się również na zasadzie wyodrębnienia homogenicznych pul (zbiorów, ang. pools). W przypadku CCF, parametrem różnicującym jest rodzaj produktu, poziom wykorzystania limitu oraz liczba dni przeterminowania. W przypadku LGD, stosowane są modele oparte o karty scoringowe prognozujące parametr LGD przez cały cykl życia rachunku. Grupa sprawuje ścisłą kontrolę nad otwartymi pozycjami pochodnymi netto, tzn. różnicą pomiędzy kontraktami kupna i sprzedaży, zarówno pod względem kwoty, jak i okresu obowiązywania. W dowolnym momencie kwota podlegająca ryzyku kredytowemu ogranicza się do bieżącej wartości godziwej instrumentów, których wycena jest dodatnia (tzn. aktywów), co w odniesieniu do instrumentów pochodnych stanowi jedynie niewielki ułamek wartości umowy lub wartości nominalnych wykorzystywanych do wyrażania wolumenu istniejących instrumentów. Poziomem ekspozycji na to ryzyko kredytowe zarządza się w ramach ogólnych limitów kredytowych dla klientów, łącznie z potencjalną ekspozycją na ryzyko wynikające ze zmian na rynku. W odniesieniu do zobowiązań pozabilansowych o charakterze kredytowym głównym ich celem jest zapewnienie dostępności środków dla klientów zgodnie z zapotrzebowaniem. Gwarancje 1112 i akredytywy standby, stanowiące nieodwołalne zapewnienia, że Grupa spłaci zobowiązania klienta wobec osób trzecich, jeżeli klient nie będzie w stanie ich spłacić, są związane z takim samym ryzykiem, jak kredyty. Akredytywy dokumentowe i akredytywy typu listu kredytowego (CLC), które są pisemnymi zobowiązaniami Grupy wydanymi na rzecz klienta, upoważniającymi osoby trzecie do wypisywania czeków na Jednostkę Dominującą do ustalonej kwoty na określonych warunkach, są zabezpieczone na dostawach towarów których dotyczą, przez co związane są z mniejszym ryzykiem niż bezpośredni kredyt. Zobowiązania pozabilansowe o charakterze kredytowym dotyczą niewykorzystanej części udzielonych kredytów oraz gwarancji i akredytyw. Jeżeli chodzi o ryzyko kredytowe z tytułu zobowiązań do udzielenia kredytu, Grupa jest potencjalnie narażona na straty w wysokości całej kwoty niewykorzystanych zobowiązań do udzielenia kredytów. Prawdopodobna wysokość straty jest jednak niższa od całej kwoty niewykorzystanych zobowiązań do udzielenia kredytów, ponieważ większość z tych zobowiązań uzależniona jest od spełnienia przez klientów określonych standardów kredytowych. Grupa monitoruje okresy obowiązywania zobowiązań do udzielenia kredytów, ponieważ w przypadku dłuższych okresów ryzyko kredytowe jest zazwyczaj większe. 1213 3.2.1 Ryzyko koncentracji W celu kontroli ryzyka portfela kredytowego w zakresie oczekiwanych i nieoczekiwanych strat (kapitału i poziomu odpisów z tytułu utraty wartości), Grupa określa limity koncentracji ryzyka kredytowego dla potrzeb kontroli wewnętrznej i zarządza ekspozycją na ryzyko w ramach tych limitów poprzez regularny system monitorowania. Limity akceptowanego przez Grupę poziomu ryzyka kredytowego są zatwierdzane przez Zarząd Jednostki Dominującej. Struktura limitów obowiązująca w Grupie przedstawia się następująco: Limity walutowe i płynnościowe: Limit relacji wielkości portfela kredytowego do bazy depozytowej; Limity branżowo geograficzne: Limit koncentracji kredytowej w odniesieniu do branż gospodarki, Limity jakościowe portfela: Limit dotyczący maksymalnej niezabezpieczonej ekspozycji portfela kredytowego, Limit maksymalnej ekspozycji kredytowej dla grupy klientów z ratingiem z przedziału 4,0-5,0 i bez ratingu (odrębnie dla portfela dużych, oraz małych i średnich przedsiębiorstw), Limity dotyczące finansowania rynku nieruchomości. Limity wynikające z art. 71 ustawy Prawo bankowe: Limit koncentracji wobec pojedynczego podmiotu lub grupy podmiotów powiązanych kapitałowo lub organizacyjnie, w zależności od tego czy podmioty te są z Bankiem powiązane, wynosi odpowiednio 20% lub 25% funduszy własnych. Limit dużych zaangażowań banku (równych lub przekraczających 10% funduszy własnych) w stosunku do podmiotów, o których mowa powyżej, nie może być wyższy niż 800% funduszy własnych. Zaangażowanie wobec jednego kredytobiorcy (włączając banki i brokerów) podlega dalszym ograniczeniom w formie szczegółowych limitów dotyczących narażenia na ryzyko kredytowe oraz dzienne limity ryzyka dostaw, dotyczące pozycji takich jak walutowe kontrakty terminowe. Faktyczna ekspozycja na ryzyko jest na bieżąco porównywana z dopuszczalnym limitem. Przyjmowane corocznie polityki kredytowe zawierają wytyczne co do poziomu akceptowanego przez Grupę ryzyka kredytowego i metod jego pomiaru. Polityki kredytowe są zgodne ze standardami Grupy RZB i dostosowane do specyfiki działalności kredytowej Grupy. Grupa przestrzega norm wynikających z ustawy Prawo bankowe określających wielkości koncentracji zaangażowań obciążonych ryzykiem jednego podmiotu lub podmiotów powiązanych kapitałowo lub organizacyjnie. Grupa jest skoncentrowana na prowadzeniu działalności kredytowej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Zaangażowania wobec nierezydentów stanowią znikomy odsetek portfela kredytowego Grupy. 1314 3.2.2 Ryzyko kredytowe kontrahenta Zgodnie z Załącznikiem 11 do uchwały Nr 380/2008 Komisji Nadzoru Finansowego wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta oblicza się jako 8% sumy kwot ekspozycji ważonych ryzykiem dla następujących operacji zaliczonych do portfela handlowego: pozagiełdowych transakcji pochodnych oraz kredytowych instrumentów pochodnych, transakcji z udzielonym lub otrzymanym przyrzeczeniem odkupu oraz transakcji udzielania lub przyjmowania pożyczek papierów wartościowych lub towarów, transakcji z opcją uzupełnienia zabezpieczenia kredytowego opartych na papierach wartościowych lub towarach, transakcji z długim terminem rozliczenia. Bank kalkuluje wymóg kapitałowy zgodnie z metodyką metody standardowej określoną w uchwale Nr 380/2008 KNF. Ze względu na ryzyko kontrahenta (counterparty credit risk; CCR) instrumenty pochodne są podzielone na: transakcje notowane na giełdzie, transakcje zawarte na rynku pozagiełdowym (over-the-counter (OTC)) Oznaczenie papieru jako notowanego na uznanej giełdzie wyłącza dany papier z konieczności liczenia dla niego wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kontrahenta (jeśli papier jest notowany na uznanej giełdzie, ekspozycja otrzymuje wagę 0%). Transakcje instrumentami pochodnymi rynku pozagiełdowego zawierane za pośrednictwem uznanej izby rozliczeniowej nie generują również ekspozycji na ryzyko kredytowe kontrahenta. Wszystkie pozostałe kontrakty na instrumenty pochodne (niezawierane poprzez izby rozliczeniowe) generują ekspozycję na ryzyko kredytowe kontrahenta. Ustalenie aktywów ważonych ryzykiem (RWA) transakcji na instrumenty pochodne przebiega w dwóch etapach: dla każdej transakcji oblicza się wielkość jego ekspozycji, kwoty ekwiwalentów kredytowych mnoży się przez odpowiedni czynnik wagowy związany z ryzykiem. Ekspozycję rozdziela się na dwa składniki: ekspozycję bieżącą, ekspozycję potencjalną. Ekspozycją bieżącą jest koszt zastąpienia w wypadku, gdy kontrahent stał się niewypłacalny w dniu dzisiejszym (jeżeli jest ujemna, ekspozycję bieżącą uznaje się za zerową). Wartość ekspozycji potencjalnej (add-on) jest modelowana za pomocą iloczynu wartości nominalnej kontraktu oraz czynnika add-on. 1415 Proces obliczania aktywów ważonych ryzykiem jest oparty na następujących parametrach: nominał transakcji, typ kontraktu, poziom uprzywilejowania, termin zapadalności transakcji, rating kontrahenta, wartość rynkowa kontraktu. W celu zabezpieczenia należytego wykonania zobowiązań wynikających z transakcji dokonywanych przez Klienta oraz zabezpieczenia się przed skutkami obniżenia oceny wiarygodności kredytowej klienta w czasie trwania transakcji obarczonej ryzykiem kontrahenta, Bank może zgodnie z umową zażądać od Klienta, zgodnie z art. 102 Ustawy Prawo bankowe, złożenia zabezpieczenia w formie depozytu w wysokości określonej przez Bank. Klient składa również oświadczenie o poddaniu się egzekucji na zawarcie umowy ramowej, w rozumieniu art. 97 Ustawy Prawo bankowe. Depozyt gwarantuje zabezpieczenia wszystkich istniejących i przyszłych roszczeń Banku związanych z rozliczeniem i realizacją transakcji. W przypadku, gdy Klient nie spełnia lub nienależycie stosuje się do obowiązków wynikających z przepisów prawa oraz umów, w szczególności w przypadku opóźnień klienta w zaspokajaniu roszczeń Banku, lub nieautoryzowanych przekroczeń na rachunku bieżącym klienta wynikających z rozliczenia danej transakcji, Bank może dokonać transferu środków finansowych z konta depozytu zabezpieczającego w wysokości odpowiadającej kwocie należności Banku wraz z odsetkami za zwłokę. W sytuacji gdy wycena transakcji jest ujemna i przekracza wskaźnik procentowy obliczany od wartości zabezpieczenia określonego w umowach lub w warunkach transakcji, Bank jest uprawniony do zażądania od klienta niezwłocznego uzupełnia zabezpieczenia lub ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia w określonym przez Bank terminie, w wysokości niezbędnej do wyeliminowania negatywnego skutku tej wyceny. Bank ma również prawo do rozwiązania umowy z klientem ze skutkiem natychmiastowym oraz do wcześniejszego rozliczenia części lub wszystkich transakcji zawartych z klientem jak również do zablokowania dostępnych środków na rachunkach rozliczeniowych klienta. 1516 3.3 Ryzyko rynkowe Zarządzanie ryzykiem rynkowym Grupy ma na celu utrzymywanie stopnia ryzyka na akceptowalnym poziomie współmiernie do zysku firmy w zmiennym środowisku. Ocena i zarządzanie ryzykiem rynkowym obejmuje: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności i finansowania. Poszczególne rodzaje ryzyka są opisane w dalszej części materiału. Do głównych celów polityki zarządzania ryzykiem rynkowym należy: ustalanie i akceptowanie planów strategicznych w zakresie zarządzania bilansowego w kategoriach produktów i cen, śledzenie środowiska zewnętrznego i pomiar jego wpływu na zyskowność i kapitał, zrozumienie interakcji między poszczególnymi portfelami w bilansie Grupy oraz ich wpływu m.in. na ceny transferowe oraz alokację zasobów, ustalanie parametrów portfela inwestycyjnego, w szczególności jego rentowności i czasu trwania oraz wartości nominalnej, czasu trwania i terminów zapadłości poszczególnych instrumentów, akceptakceptacja specjalnych transakcji realizowanych przez Bank w celu optymalizacji bilansu lub podatków lub innych transakcji przeprowadzanych przez Bank w celu poprawy wyników finansowych, akceptacja projektów nowych produktów z perspektywy zarządzania bilansowego, akceptacja wszelkich transakcji różniących się profilem ryzyka od wytycznych zaakceptowanych przez Grupę, akceptacja strategii zabezpieczających, bieżące zarządzanie portfelem inwestycyjnym Banku, bieżące zarządzanie strukturą cen Banku, tzn. strukturą stosowanych cen, ich składnikami i zależnościami. Na proces zarządzania składają się: identyfikacja czynników ryzyka, pomiar ryzyka, monitorowanie ryzyka, zarządzanie limitami ryzyka, raportowanie ryzyka. Proces zarządzania ryzykiem rynkowym podlega ciągłej ocenie oraz ewolucji w celu dostosowania go do zmieniających się warunków rynkowych. 1617 3.3.1 Ryzyko walutowe Z uwagi na prowadzoną działalność, Grupa narażona jest na wpływ wahań kursowych na swoją sytuację finansową i przepływy pieniężne. Ryzyko walutowe rozumiane jako prawdopodobieństwo wystąpienia straty jest uzależnione od: zmienności kursów walutowych, niedopasowania należności i zobowiązań walutowych. Podstawowym celem zarządzania ryzykiem walutowym jest ustalenie obszarów ryzyka walutowego i podejmowanie działań mających na celu ograniczenie ryzyka walutowego do akceptowanych przez Grupę rozmiarów. W celu zarządzania ryzykiem walutowym Zarząd Jednostki Dominującej ustala limity poziomu ekspozycji na ryzyko dla poszczególnych walut oraz globalnie dla pozycji overnight, które są na bieżąco monitorowane. Wielkości, które również podlegają kontroli to wartość zagrożona, obliczana w horyzoncie 10-dniowym oraz maksymalna miesięczna i roczna strata z transakcji na rynku walutowym. W celu ograniczenia negatywnego wpływu zmian kursów walut i relacji między należnościami a zobowiązaniami walutowymi na wynik finansowy, Grupa dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm ostrożnościowych. Limity wielkości ryzyka walutowego uzależnione są od kapitałów Grupy, jak również ściśle skorelowane z osiąganymi wynikami ekonomicznymi dla działalności walutowej. Ponadto, dla potrzeb Komisji Nadzoru Finansowego wykorzystywana jest tzw. metoda podstawowa wyznaczająca dopuszczalne granice ekspozycji na ryzyko niedopasowania należności i zobowiązań walutowych (tzw. pozycja całkowita) w odniesieniu do funduszy własnych Grupy. Polityka Grupy w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym zakłada posiadanie zamkniętej pozycji walutowej. Grupa nie prowadzi wyodrębnionych portfeli handlowych w zakresie przeprowadzania transakcji walutowych. Ryzyko walutowe jest niematerialne wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka walutowego wynosi 0 PLN. W związku z powyższym Grupa w procesie zarządczym nie stosuje metod symulacyjnych. Metoda wartości zagrożonej (VaR) jest stosowana ze względu na wymagania jednostki dominującej. Raporty dzienne dotyczące pozycji walutowej obejmujące analizę działalności walutowej w kontekście przestrzegania obowiązujących norm ostrożnościowych oraz wyników ekonomicznych przedstawiane są dyrektorom jednostek organizacyjnych odpowiedzialnym za zarządzanie oraz kontrolę ryzyka, Członkowi Zarządu Jednostki Dominującej nadzorującemu Pion Zarządzania Ryzykiem oraz Członkowi Zarządu Jednostki Dominującej nadzorującemu Pion Gospodarki Pieniężnej. 1718 3.3.2 Ryzyko stopy procentowej Podstawowymi celami polityki zarządzania ryzykiem stopy procentowej Grupy jest stabilizacja dochodu odsetkowego netto, przewidzianego w budżecie Banku i planach strategicznych oraz zmniejszenie zmienności wartości ekonomicznej i przyszłych dochodów z powodu zmian stóp procentowych. Realizacja powyższych celów skutkuje zmniejszeniem alokacji wewnętrznego kapitału ekonomicznego do ryzyka stopy procentowej. Polityka inwestycyjna Grupy określa zasady zarządzania portfelem inwestycyjnym Banku. Cel zasadza się na następujących podstawach: apetyt na ryzyko inwestycje w określonych limitach w odniesieniu do ryzyka kredytowego i rynkowego, płynność możliwość wyjścia z transakcji bez istotnej utraty wartości, zysk osiągnięcie pożądanego wyniku finansowego. Wytyczne dla polityki inwestycyjnej to: kryteria wybrania kapitałowych i dłużnych papierów wartościowych, cele inwestycyjne Grupy, zasady dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, wytyczne w zakresie zarządzania ryzykiem. Przedmiotem inwestycji Grupy mogą być instrumenty dłużne: obligacje i bony skarbowe, obligacje i bony NPB, bankowe certyfikaty depozytowe, obligacje korporacyjne, papiery komercyjne a także instrumenty kapitałowe takie jak akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych. Portfel handlowy zawiera: operacje zawierane z zamiarem uzyskania korzyści finansowej z tej operacji w krótkich okresach z rzeczywistych lub oczekiwanych różnic między rynkowymi cenami zakupu i sprzedaży lub też z innych odchyleń cen lub parametrów cenowych, w tym w szczególności stóp procentowych, kursów walutowych, cen akcji, indeksów giełdowych, operacje dokonywane w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z operacji zaliczanych do portfela handlowego. Portfel handlowy obejmuje portfel papierów skarbowych i portfel papierów korporacyjnych. Wybór instrumentów i decyzje handlowe podejmowane przez Departament Skarbu. Portfel bankowy zawiera papiery wartościowe zakupione z zamiarem osiągnięcia zysków finansowych w średnim okresie i obejmuje: portfel Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, portfel płynnościowy składający się w zdecydowanej większości z papierów i bonów skarbowych o krótkim okresie zapadalności. Portfel jest utrzymywany w celu zapewnienia odpowiedniego bufora płynnościowego, portfel utrzymany do terminu zapadalności (HTM) budowany z zamiarem osiągnięcia zysków finansowych w długim okresie i z zamiarem utrzymywania papierów wartościowych do ich terminu wymagalności. Portfel HTM może zawierać wyłącznie papiery skarbowe. Zaleca się, aby wartość portfela utrzymanego do terminu zapadalności i portfela płynnościowego była co najmniej równa wartości kapitału podstawowego w celu zachowania jego wartości ekonomicznej. 1819 Dla celów oceny ryzyka stóp procentowych grupy wykorzystuje następujące metody: metodologię analizy luki stóp procentowych, metodę wartości punktu bazowego BpV, metodę VaR. Analiza luki pozwala na ocenę wrażliwości dochodów odsetkowych netto na zmiany rynkowych stóp procentowych. Grupa wykorzystuje analizę Monte Carlo do przeprowadzania testów warunków skrajnych, przyjmując założenie o nagłym szokowym przesunięciu się krzywych dochodowości. Metodologia wartości punktu bazowego (BpV) ocenia wrażliwość wartości utrzymywanych pozycji na zmiany stóp procentowych. Wartość zagrożona (VaR), definiowana jest jako potencjalna wartość straty wynikająca ze zmiany wartości bieżącej przepływów pieniężnych z instrumentu finansowego, z zachowaniem założonego poziomu ufności oraz okresu utrzymywania pozycji. Do wyznaczenia VaR stosuje się metodę wariancji-kowariancji przy poziomie ufności równym 99%. Na dzień 31 grudnia 2009 roku wartość zagrożona na stopie procentowej w horyzoncie 10- dniowym (VaR 10-dniowy) wyniosła tys. zł, z czego tys. zł na księdze bankowej i 669 tys. zł na księdze handlowej, co stanowiło około 0,11% funduszy własnych Banku. Grupa przeprowadza również analizę wrażliwości marży odsetkowej netto na zmianę rynkowych stóp procentowych. Scenariusz testowy zakłada jednorazową zmianę wszystkich stóp procentowych oraz zwiększenie korelacji pomiędzy zmianami stóp. Wewnętrzny limit Grupy na wartość tej zmiany wynosi 10%, a jego wartość na koniec 2009 roku wynosiła 2,85%. Ponadto Grupa przeprowadza analizę zmiany wartości ekonomicznej do wartości funduszy własnych Grupy, na skutek zmiany struktury stóp procentowych, dla poszczególnych typów walut, o przyjęty wskaźnik zakłócenia poziomu struktury stóp. W tym celu wyznaczana jest ważona wartość pozycji aktywów oraz pasywów, gdzie system wag oparty jest o założone równoległe przesunięcie struktury stóp procentowych. Wykorzystanie wag ma na celu oszacowanie zmiany wartości bieżącej aktywów oraz pasywów, przy założeniu zmiany struktury stóp procentowych. Następnie wyznaczany jest rozkład zmiany wartości ekonomicznej kapitału przy danym poziomie ufności. Wartość wskaźnika porównywana jest do poziomu kapitałów własnych. Wartość wskaźnika Wsk nie może przekroczyć 20%. Sytuacja taka oznaczałaby, iż standardowe zakłócenie poziomu stóp procentowych powoduje spadek wartości ekonomicznej o ponad 20% wartości funduszy regulacyjnych pierwszej i drugiej kategorii. Wartość wskaźnika na koniec roku 2009 wyniosła 2,9%. Na podstawie wymienionych metod pomiarowych funkcjonuje system limitów ekspozycji na ryzyko stóp procentowych. Limity ryzyka stóp procentowych (limit luki, limit BpV oraz VaR limit) są ustanowione na poziomie Jednostki Dominującej, ale także osobno dla spółek zależnych. Wszystkie limity związane z ryzykiem stopy procentowej monitorowane są przez Departament Zarządzania Ryzykiem. Pomiar ryzyka prowadzony jest w cyklu dziennym. Dzienne raporty z wykorzystaniem poszczególnych limitów ryzyka rozsyłane są w formie elektronicznej do merytorycznych komórek organizacyjnych Grupy. W celu właściwego zarządzania ryzykiem, kierownictwo Jednostki Dominującej uczestniczy aktywnie w procesie ustanawiania i weryfikacji limitów, oraz kontroli poziomu ich wykorzystania. Za okresową kontrolę zarządzania ryzykiem stóp procentowych odpowiedzialny jest Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (ALCO). ALCO na swych comiesięcznych posiedzeniach dokonuje oceny poziomu ryzyka, na które Grupa jest narażona i w razie konieczności zobowiązuje właściwe jednostki do podjęcia odpowiednich kroków w celu jego ograniczenia. 1920 3.3.3 Ryzyko płynności Podstawowym celem systemu zarządzania ryzykiem płynności jest takie kształtowanie struktury bilansu Grupy, które umożliwia realizację określonych w planie finansowym celów dochodowych przy jednoczesnym utrzymaniu ciągłej zdolności terminowego wywiązywania się Grupy ze zobowiązań oraz zachowaniu nałożonych limitów ryzyka stopy procentowej i ryzyka kursowego. Zarządzanie średnio i długoterminowym ryzykiem płynności realizowane jest w Grupie przez Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (ALCO), który ustala pożądaną strukturę bilansu Grupy poprzez system limitów obejmujących m.in. wielkość luki płynności, stopień koncentracji depozytów, stosunek wartości portfela kredytowego do depozytów oraz stosunek aktywów płynnych do wartości portfela kredytowego Zarządzanie płynnością obejmuje: kształtowanie struktury instrumentów bilansowych i pozabilansowych w taki sposób, aby polityka dopasowanego finansowania była utrzymywana na poziomie dozwolonym innymi rodzajami ryzyk, np. ryzyka stopy procentowej, ryzyka walutowego, spełnienie wymagań zawartych w ustalonych ramach limitów, utrzymanie rezerwy płynnościowej w formie płynnych papierów wartościowych i płynnych aktywów, monitorowanie zmian płynności rynku pieniężnego, monitorowanie regulacyjnych wskaźników płynności. Poziom ponoszonego przez Grupę średnio i długoterminowego ryzyka płynności oceniany jest na podstawie raportów luki płynności. Raporty sporządzane są dla pozycji bilansowych i pozabilansowych w PLN i w podstawowych walutach obcych, EUR, USD, oraz pozostałych walutach obcych łącznie. Profil płynności Grupy jest analizowany w na podstawie umownych terminów przepływu pieniędzy oraz z uwzględnieniem czynników behawioralnych, takich jak: przedterminowe wycofanie depozytów, wzorce płatności w zakresie produktów bez terminów zapadłości, jak rachunki bieżące, kredyty w rachunku bieżącym, itp., prawdopodobieństwo wypłat w ramach udzielonych kredytów, prawdopodobieństwo wypłat w ramach wystawionych gwarancji, jakość kredytowa przepływów pieniężnych. Analiza behawioralna jest wykonywana dla potrzeb zarządzania wewnętrznego przez Departamentem Zarządzania Ryzykiem. Założenia do modeli korekt behawioralnych są oceniane przez Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (ALCO). Departament Skarbu prowadzi działalność na rynku finansowym odpowiednio kształtując portfel aktywów i pasywów tak, aby zachowane zostały wymagane poziomy limitów ryzyka płynności. Polityka cenowa i produktowa, jest aktywnie wykorzystywana przez Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami jako instrument kształtowania pożądanej struktury aktywów i pasywów. W połączeniu z procesem rozliczeń wewnętrznych kosztów płynności tworzy ona system transmisji celów wynikających z ograniczania ryzyka na cele poszczególnych linii biznesowych. Na wypadek wystąpienia zagrożenia utraty płynności Grupa opracowała plan awaryjny. Analizowane czynniki zagrożenia utraty płynności to: 2021 czynniki wewnętrzne takie jak: obniżenie wyniku finansowego Banku, wzrost należności nieobsługiwanych, obniżenie jakości posiadanych aktywów, zmniejszenie bazy depozytowej, masowe wypłaty dokonywane przez klientów Banku, znaczącą koncentrację źródeł finansowania, brak nowych źródeł finansowania oraz pogorszenie sytuacji płynnościowej spółek zależnych. czynniki zewnętrzne obejmujące: wybuch kryzysu finansowego w Polsce, obniżenie wiarygodności kredytowej Polski, obniżenie ratingu Grupy, wstrzymanie rozliczenia transakcji przez inny bank, wprowadzenie ograniczeń prawnych, które ograniczą przepływ funduszy pomiędzy nierezydentami a obywatelami Polski, wojna lub inne sytuacje, które spowodują brak możliwości wykonywania operacji finansowych oraz kryzys finansowy na świecie lub inne wydarzenia na rynku finansowym, powodujące utratę płynności rynków finansowych lub skutkujące gwałtowną przeceną pozycji bilansowych i pozabilansowych banków. Plan awaryjny Grupy zakłada przeciwdziałanie utracie płynności poprzez wykorzystanie następujących instrumentów finansowych: otwarte linie kredytowe rynku pieniężnego w innych bankach, otwarte linie kredytowe typu stand-by, kredyty w Banku Centralnym (techniczny oraz lombardowy, repo), wpłaty własne przez akcjonariuszy lub spółki zależne, rezerwa płynności (portfele papierów wartościowych), wstrzymanie płatności własnych (faktury) w Banku i spółkach zależnych, wstrzymanie uruchomień kredytów w Banku i spółkach zależnych, polityki cenowe dla aktywów i pasywów Banku. 2122 3.4 Ryzyko operacyjne Celem zarządzania ryzykiem operacyjnym jest zwiększenie bezpieczeństwa prowadzonej przez Bank działalności operacyjnej poprzez wdrożenie efektywnych mechanizmów identyfikacji, oceny i kwantyfikacji, ograniczania, oraz monitorowania i raportowania ryzyka operacyjnego. Polityka zarządzania ryzykiem operacyjnym w Grupie ma odzwierciedlać profil ryzyka operacyjnego Grupy i zapewnić podjęcie odpowiednich środków w celu kontroli poziomu ryzyka na akceptowalnym poziomie adekwatnym do rozmiaru i charakteru działalności Grupy. Podstawowe zasady dotyczące zarządzania ryzykiem operacyjnym w Grupie to: właścicielami ryzyka operacyjnego są menadżerowie linii biznesowych oraz poszczególnych jednostek organizacyjnych Grupy, organem nadzorującym proces zarządzania ryzykiem operacyjnym jest Komitet Sterujący ds. Ryzyka Operacyjnego, istnieje niezależna funkcja zarządzania ryzykiem operacyjnym umiejscowiona w Departamencie Zarządzania Ryzykiem, występuje niezależny przegląd procedur i procesu zarządzania ryzykiem operacyjnym dokonywany przez audyt wewnętrzny, przeprowadzane jest systematyczne gromadzenie danych związanych z ryzykiem operacyjnym, przeprowadzane jest szacowanie ekspozycji i raportowanie ryzyka operacyjnego, podejmowane są działania mające na celu ograniczenie ryzyka operacyjnego do akceptowalnego poziomu. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Operacyjnym w Grupie Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. stosowane są następujące instrumenty identyfikacji i pomiaru ryzyka: gromadzenie informacji o zdarzeniach operacyjnych, monitoring kluczowych wskaźników ryzyka, analizy scenariuszy dla zdarzeń charakteryzujących się małą częstotliwością i wysoką dotkliwością, przeprowadzanie samooceny ryzyka operacyjnego dla kluczowych obszarów ryzyka operacyjnego, raportowanie ryzyka operacyjnego do Zarządu oraz jednostek organizacyjnych Grupy. Dane zgromadzone w procesie identyfikacji i pomiaru ryzyka operacyjnego Grupa wykorzystuje w kolejnych etapach zarządzania ryzykiem operacyjnym, tj.: analizach, raportowaniu oraz ograniczaniu ryzyka operacyjnego. 2223 3.5 Struktura organizacyjna Zarządzanie i kontrola ryzyka stanowi w Grupie proces, który przebiega na trzech zasadniczych poziomach: 1. Decyzji podejmowanych przez Radę Nadzorczą Banku oraz Zarząd Banku a także w ramach systemu Komitetów Ryzyka: a) Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami odpowiedzialny przede wszystkim za: zatwierdzanie zasad zarządzania ryzykiem w odniesieniu do ogólnej zdolności Banku do podejmowania ryzyka, alokację kapitału do poszczególnych obszarów ryzyka, monitorowanie realizacji przyjętej strategii zarządzania aktywami i pasywami Banku. b) Komitet Sterujący Zarządzania Ryzykiem Operacyjnym odpowiedzialny za zatwierdzanie zasad oraz monitorowanie realizacji polityki i strategii zarządzania ryzykiem operacyjnym. c) Komitet Sterujący Ryzykiem Portfela Kredytowego realizujący przede wszystkim zadania związane z: rozwojem i wdrażaniem polityk i strategii zarządzania ryzykiem kredytowym, systematycznym monitoringiem ryzyka portfela kredytowego, analizą wpływu czynników zewnętrznych na ryzyko portfela kredytowego, nadzorem nad procesem kalkulacji, estymacji i walidacji parametrów ryzyka. d) System Komitetów Kredytowych odpowiedzialnych za podejmowanie decyzji kredytowych w ramach przyznanych kompetencji. 2. Kontroli realizowanej przez Departament Zarządzania Ryzykiem oraz Departament Zarządzania Ryzykiem Kredytowym. 3. Operacyjnego zarządzania ryzykiem realizowanego na poziomie poszczególnych jednostek organizacyjnych podejmujących ryzyko. Schemat 2. Jednostki organizacyjne Centrali Banku, oraz Raiffeisen Leasing SA. uczestniczące w procesie zarządzania ryzykiem 2324 Schemat 3. Schemat organizacyjny Centrali Banku 2425 Schemat 4. Struktura organizacyjna Raiffeisen-Leasing Polska S.A. W skład Zarządu Banku wchodzi Prezes, będący jednocześnie Dyrektorem Generalnym, dwóch Wiceprezesów Zarządu i dwóch Członków Zarządu. Jednostki organizacyjne posiadające kompetencje zapewnienia poprawności, zgodności i jakości zarządzania organizacją oraz rozwoju organizacji Banku podlegają bezpośrednio Prezesowi Zarządu. Piony operacyjne, skupiające jednostki organizacyjne Banku, są nadzorowane przez Wiceprezesów oraz Członków Zarządu. Zasady zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka wdrażane są na podstawie pisemnych strategii, polityk i zasad. Podstawowym założeniem przyjętym przy konstruowaniu systemu zarządzania i kontroli ryzyka jest rozdzielenie jednostek organizacyjnych kontrolujących ryzyko od jednostek biznesowych, a więc podejmujących ryzyko, co zostało odzwierciedlone w strukturze organizacyjnej Banku i Jednostki Zależnej. 2526 Schemat 5. Podział zadań w procesie zarządzania ryzykiem pomiędzy Departamentami Raiffeisen Bank Polska S.A. 2627 Jednostki biznesowe odpowiedzialne są za zarządzanie indywidualnymi ekspozycjami kredytowymi i w ramach swoich kompetencji wykonują czynności związane z: analizą kredytową oraz oceną ryzyka klienta, podejmowaniem decyzji kredytowych, monitoringiem zawartej transakcji i kredytobiorcy, restrukturyzacją i windykacją. Jednostki zarządzające ryzykiem odpowiedzialne są za monitoring ryzyka całego portfela kredytowego Grupy i w ramach swoich zadań realizują między innymi następujące funkcje: wdrożenie strategii, polityk i procedur kredytowych, zapewnienie właściwego stosowania zatwierdzonych przez Grupę standardów procesu kredytowego, monitorowanie poziomu rezerw celowych na ryzyko kredytowe, zarządzanie portfelem kredytów zagrożonych. Za krótkookresowe zarządzanie ryzykiem banku jest odpowiedzialny Departament Zarządzania Ryzykiem Kredytowym. W ramach Departamentu wyodrębnione są poszczególne Wydziały odpowiedzialne za zarządzanie ryzykami poszczególnych linii biznesowych. Schemat 6. Struktura organizacyjna Departamentu Zarządzania Ryzykiem Kredytowym 2728 Departamentem odpowiedzialnym za długookresowe zarządzanie ryzykiem Grupy jest Departament Zarządzania Ryzykiem. W ramach Departamentu wyodrębnione są poszczególne Zespoły odpowiedzialne za zarządzanie poszczególnymi ryzykami. Schemat 7. Struktura organizacyjna Departamentu Zarządzania Ryzykiem W zakresie akceptacji wniosków kredytowych oraz przeglądów zaangażowań, praca powyżej wymienionych Departamentów służy wsparciu właściwych Komitetów Kredytowych. Komitety Kredytowe (KK) odgrywają ważną rolę w procesie zarządzania ryzykiem w Raiffeisen Bank Polska S.A., ze względu na przyznane zakresy kompetencji: ustanawiania limitów kredytowych, akceptacji wniosków kredytowych, akceptacji przeglądów kredytowych. Komitety Kredytowe działają na zasadzie jednolitego stanowiska. Jeśli niemożliwe jest podjęcie jednomyślnej decyzji, wniosek kredytowy uważa się za odrzucony. W Raiffeisen Bank Polska S.A. funkcjonują następujące Komitety: Bankowy Komitet Kredytowy (BKK), Mały Komitet Kredytowy (MKK), Regionalne Komitety Kredytowe (RKK), Komitet Kredytowy Średnich Przedsiębiorstw (KKSP), Komitet Kredytów Trudnych (PLC), Detaliczny Komitet Kredytowy (DKK). 2829 Komitety Kredytowe funkcjonują również w Raiffeisen-Leasing Polska S.A. Są one uprawnione do podejmowania decyzji o warunkach transakcji, dodatkowych zabezpieczeniach czy zakresie dokumentów niezbędnych do uzupełnienia przed podpisaniem umowy leasingu. Organy decyzyjne w Raiffeisen-Leasing Polska S.A. obejmują następujące podmioty: Duży Komitet Kredytowy (DKK), Średni Komitet Kredytowy (SKK), Mały Komitet Kredytowy (MKK), Komitet Kredytów Trudnych (PLC). 2930 3.6 Systemy raportowania i pomiaru ryzyka Pomiarem i raportowaniem ryzyka Grupy zajmuje się Departament Zarządzania Ryzykiem. Dane wykorzystywane w procesie pochodzą z systemów informatycznych Banku oraz z innych Departamentów biorących udział w procesie zarządzania ryzykiem Grupy. Procesy raportowe są zdefiniowane w regulacjach wewnętrznych zgodnie z podziałam kompetencji i regulacjami prawnymi. Raportowanie przebiega w procesach dziennych, tygodniowych, miesięcznych, kwartalnych i rocznych w zależności od rodzaju ryzyka i zapotrzebowania informacyjnego Zarządu, funkcjonujących w grupie Komitetów, innych Departamentów oraz wymagań prawnych. W celu zapewnienia odpowiedniej jakości danych grupa stosuje: procedury walidacyjne wbudowane w bazy danych, procedury walidacyjne danych przesyłanych między systemami, wskaźniki jakości danych (KPI Key Performance Indicator), procedury obsługi błędów i defektów wykrywanych lokalnie oraz przez RZB, cykliczne mierzenie i raportowanie oraz bieżące monitorowanie wskaźników jakości danych (KPI Key Performance Indicator). Grupa stosuje mechanizmy bezpieczeństwa oparte o: ścisłą kontrolę uprawnień użytkowników oraz praw dostępu do poszczególnych funkcjonalności systemów, uwierzytelnianie użytkowników w oparciu o bazodanowy system (identyfikacja za pomocą loginu i hasła), ograniczenie dostępności kluczowych funkcji systemów do osób uprawnionych, rejestrację wprowadzanych przez użytkowników zmian, formalne procedury w zakresie zmian parametrów wyznaczonych przez system (występuje konieczność wypełnienia odpowiedniego wniosku). W zakresie rozwiązań umożliwiających odzyskanie utraconych danych Raiffeisen Bank Polska S.A. regularnie tworzy kopie bezpieczeństwa danych (częstotliwość dopasowana do poszczególnych systemów) oraz przechowuje je przez okres do 5 lat. 3031 3.7 Zasady polityki stosowania zabezpieczeń i ograniczania ryzyka Grupa udziela kredytów klientom posiadającym zdolność kredytową, jednakże dążąc do wzmocnienia możliwości odzyskania zaangażowanych środków, ustanawia odpowiednie zabezpieczenia. Czynności podejmowane w zakresie zabezpieczeń mają na celu należyte zabezpieczenie interesu Grupy, w tym ustanowienie zabezpieczenia dającego możliwie najwyższy poziom odzysku wierzytelności w przypadku konieczności prowadzenia działań windykacyjnych. Stąd zabezpieczenia nie różnią się pomiędzy kredytami obsługiwanymi terminowo i przeterminowanymi, oraz ze stwierdzoną utratą wartości i bez utraty. Polityka w zakresie prawnych zabezpieczeń określona została w przepisach wewnętrznych Grupy. Przyjmowane przez Grupę zabezpieczenia ograniczające skutki ryzyka kredytowego to: hipoteka na nieruchomości mieszkalnej, hipoteka na nieruchomości komercyjnej, zastaw na aktywach trwałych, zastaw na przedsiębiorstwie, zabezpieczenia płynne (gotówka, dłużne papiery wartościowe), gwarancje bankowe, gwarancje skarbu państwa lub jednostki samorządu terytorialnego, gwarancje korporacyjne, potwierdzone cesje wierzytelności, spłaty własne (tylko dla części nie pokrytej zabezpieczeniami), Polisa firmy ubezpieczeniowej w przypadku faktoringu z ubezpieczeniem. Podstawowym zabezpieczeniem kontraktów leasingowych są przedmioty lesingu, dotyczy to wszystkich umów, z uwagi na konstrukcję standardowej umowy leasingowej oraz fakt, iż własność przedmiotu leasingu pozostaje do czasu zakończenia umowy po stronie leasingodawcy. Zwykle nie uzyskuje się zabezpieczeń w odniesieniu do ryzyka kredytowego związanego z instrumentami pochodnymi, z wyjątkiem sytuacji, gdy Grupa wymaga od kontrahentów depozytów zabezpieczających. W zakresie stosowanych przez Grupę technik redukcji ekspozycji, w procesie Basel II Grupa zdecydowała o stosowaniu wyłącznie obniżek nadzorczych (nie dokonuje się własnych szacunków obniżek). W rezultacie uzyskuje się wartości obniżek zgodne z przepisami 71 Załącznika nr 17 do Uchwały. 3132 4. Informacje dotyczące struktury funduszy własnych Fundusze własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi ustawami oraz ze statutem. Do funduszy własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych. Tabela 2. Wartość składników funduszy własnych Nazwa Ujecie jednostkowe Ujecie skonsolidowane Fundusze własne ogółem dla współczynnika wypłacalności Fundusze własne podstawowe Fundusze zasadnicze Wpłacony i zarejestrowany kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Premia emisyjna Kapitały rezerwowe Pozycje dodatkowe Fundusz ogólnego ryzyka na niezidentyfikowane ryzyko działalności bankowej Zysk netto okresu bieżącego Pozycje pomniejszające fundusze podstawowe Wartości niematerialne i prawne Inne pomniejszenia funduszy podstawowych, w tym: Zaangażowania kapitałowe banku w instytucje finansowe, kredytowe, banki krajowe i zagraniczne i zakłady ubezpieczeń Fundusze uzupełniające Zobowiązania podporządkowane Pozycje pomniejszające fundusze uzupełniające Zaangażowania kapitałowe banku w instytucje finansowe, kredytowe, banki krajowe i zagraniczne i zakłady ubezpieczeń Kapitał ekonomiczny33 Kapitał akcyjny Grupy związany jest bezpośrednio z emisją nowych akcji, koszty emisji pomniejszają ujęte w kapitale własnym wpływy z emisji. Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku oraz premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji. Kapitały rezerwowe obejmują fundusz ogólnego ryzyka bankowego oraz inne kapitały rezerwowe, tworzone z odpisów z zysku i przeznaczone na cele określone w statucie lub innych przepisach prawa, w tym na pokrycie strat bilansowych. Udziały mniejszości stanowią wartość udziałów akcjonariuszy mniejszościowych w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych. Obejmują wartość udziałów mniejszości z dnia pierwotnego połączenia, oraz zmiany w kapitałach własnych przypadające na udział 1,5 % mniejszości począwszy od dnia połączenia. W celu osiągnięcia wymaganego poziomu kapitału Grupa stosuje: wewnętrzny mechanizm alokacji kapitału, wewnętrzne limity adekwatności kapitałowej, zasoby kapitałowe. Realizacja polityki w zakresie rozwoju struktury kapitałowej może być realizowana również poprzez: podwyższenie funduszy podstawowych w drodze zatrzymania zysków. Termin przyrostu kapitału z tego źródła może być zarządzany zgodnie z przepisami rachunkowymi wymagającymi badań okresowych, jeśli rozwój działalności będzie tego wymagał, podwyższenie funduszy podstawowych w drodze wpłat ze strony akcjonariuszy, maksymalizacja wykorzystania pozostałych kapitałów w drodze emisji długu podporządkowanego, przeniesienie ryzyka na inwestorów zewnętrznych w drodze syntetycznych programów sekurytyzacji strumieni pieniężnych. 3334 5. Informacje dotyczące adekwatności kapitałowej 5.1 Kapitał Ekonomiczny Grupa Kapitałowa Raiffeisen Bank Polska S.A. stosuje kapitał ekonomiczny (EC) jako element Procesu Oceny Adekwatności Kapitału Wewnętrznego (ICAAP), który stanowi implementację wymogów filaru drugiego Nowej Umowy Kapitałowej w szczególności Nr 383/2008 KNF z dnia 17 grudnia 2008 r. ICAAP jest regulowany odpowiednim zarządzeniem Zarządu Banku. Kapitał ekonomiczny jest definiowany jako kapitał mający na celu pokrycie nieoczekiwanych strat, jakie może ponieść Grupa w wyniku materializacji rodzajów ryzyka występujących, lub mogących wystąpić w działalności Grupy lub otoczeniu gospodarczym i jest obliczany na podstawie głównych typów ryzyka, na jakie Grupa jest narażona: Ryzyko Kredytowe, Ryzyko Operacyjne, Ryzyko Płynności, Ryzyko Stopy Procentowej, Dla pozostałych zidentyfikowanych typów ryzyka, które zostały uznane za potencjalnie materialne Grupa przeprowadza okresową ocenę poziomu ryzyka i na podstawie jej wyników podejmuje stosowne kroki mające na celu kontrolę ryzyka. Agregacja wyników z poszczególnych modeli oparta jest o funkcję kopuli Gaussa. Kapitał ekonomiczny jest kalkulowany, jako różnica pomiędzy wartością narażoną na ryzyko (przy poziomie ufności 99,95% i okresie 1 roku) oraz posiadanymi rezerwami z tytułu ryzyk objętych kalkulacją. W 2009 roku w wyniku przeglądu ryzyk w ramach procesu ICAAP zidentyfikowane zostały przez Bank oraz uznane za istotne dwa dodatkowe ryzyka: Ryzyko walutowe Ryzyko biznesowe Zbudowane modele ilościowe pozwoliły na włączenie tych ryzyk do kalkulacji kapitału ekonomicznego począwszy od grudnia 2009 roku. Tabela 3. Potencjalnie materialne rodzaje ryzyka Typ Ryzyka Podejście Model Kredytowe Ilościowe CreditRisk+ Operacyjne Ilościowe Wewnętrzny LDA Płynności Ilościowe Statystyczny Stopy Procentowej Ilościowe Statystyczny Biznesowe Ilościowe Statystyczny Kursu Walutowego Ilościowe Statystyczny Koncentracji Jakościowe Scorecards Reputacji Jakościowe Scorecards Sekurytyzacji Jakościowe Scorecards Strategiczne Jakościowe Scorecards 3435 Schemat 8. Alokacja kapitału ekonomicznego w Banku Bank alokuje kapitał ekonomiczny z tytułu ryzyka kredytowego i operacyjnego do odpowiednich linii biznesowych. Natomiast kapitał ekonomiczny z tytułu ryzyka stopy procentowej i płynności jest alokowany do Departamentu Skarbu, który zarządza tymi typami ryzyk. Alokacja oraz wyliczanie kapitału ekonomicznego odbywają się co miesiąc, a uzyskane wyniki są raportowane do Komitetu Zarządzania Aktywami i Pasywami. Metodologia ICAAP podlega corocznemu przeglądowi i aktualizacji zarówno w zakresie identyfikacji typów ryzyka jak i stosowanych metodologii. Decyzje o zmianach w procesie są podejmowane przez Zarząd Jednostki Dominujacej. 35 Pokazać jeszcze
INFORMACJE PODLEGAJĄCE UPOWSZECHNIENIU, W TYM INFORMACJE W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ EFIX DOM MALERSKI S.A. WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2011 ROKU I. WSTĘP 1. EFIX DOM MAKLERSKI S.A., z siedzibą Bardziej szczegółowo Zgodnie z Uchwałą Nr 385/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 r. w sprawie szczegółowych zasad i sposobu ogłaszania przez banki
Ujawnienia dotyczące adekwatności kapitałowej Banku 2010 r. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. ul. Piękna 20 00 549 Warszawa Zgodnie z Uchwałą Nr 385/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 r. Bardziej szczegółowo Polityka Informacyjna Domu Inwestycyjnego Investors S.A. w zakresie adekwatności kapitałowej
Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową Dom Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. według stanu na 31.12.2010 r. Warszawa, marzec 2011 r. Słownik Rozporządzenie DM BOŚ rozporządzenie Bardziej szczegółowo INFORMACJA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ RBS BANK (POLSKA) S.A. ZA ROK 2011
Załącznik Nr 1 do Uchwały Nr 40/2012 Zarządu RBS Bank (Polska) S.A. z dnia 1 sierpnia 2012 roku INFORMACJA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ RBS BANK (POLSKA) S.A. ZA ROK 2011 Dane według stanu na 31 Bardziej szczegółowo Polityka zarządzania ryzykiem stopy procentowej w Banku Spółdzielczym w Końskich
Załącznik do Uchwały Zarządu Nr 11/IV/14 z dnia 20 lutego 2014r. Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej Nr 9/I/14 z dnia 21 lutego 2014r. Polityka zarządzania ryzykiem stopy procentowej w Banku Spółdzielczym Bardziej szczegółowo w zakresie adekwatności kapitałowej
Polityka informacyjna w zakresie adekwatności kapitałowej Warszawa, 2011 r. Spis treści Rozdział I. Postanowienia ogólne... 3 Rozdział II. Zakres upowszechnianych informacji... 4 Rozdział III. Częstotliwość Bardziej szczegółowo Strategia identyfikacji, pomiaru, monitorowania i kontroli ryzyka w Domu Maklerskim Capital Partners SA
Strategia identyfikacji, pomiaru, monitorowania i kontroli ryzyka zatwierdzona przez Zarząd dnia 14 czerwca 2010 roku zmieniona przez Zarząd dnia 28 października 2010r. (Uchwała nr 3/X/2010) Tekst jednolity Bardziej szczegółowo POLITYKA INFORMACYJNA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ
Załącznik nr 1 do Uchwały Zarządu nr 5/2014 Banku Spółdzielczego we Mstowie z dnia 29.01.2014r. Zatw. Uchwałą RN nr 3/2014 z dn. 30.01.2014 Tekst jednolity uwzględniający wprowadzone zmiany: 1) Uchwałą Bardziej szczegółowo Informacja o strategii i celach zarządzania ryzykiem
Załącznik nr 1 Informacja o strategii i celach zarządzania ryzykiem 1) Strategia i procesy zarządzania rodzajami ryzyka. Podejmowanie ryzyka zmusza Bank do koncentrowania uwagi na powstających zagrożeniach, Bardziej szczegółowo Zarządzanie portfelem kredytowym w banku w warunkach kryzysu. Dr Agnieszka Scianowska Akademia Humanistyczno-Ekonomiczna w Łodzi
Zarządzanie portfelem kredytowym w banku w warunkach kryzysu Dr Agnieszka Scianowska Akademia Humanistyczno-Ekonomiczna w Łodzi Założenia Umowy Kapitałowej Przyjętej w 1988r.(Bazylea I) podstawowym wyznacznikiem Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 21 czerwca 2013 r. Poz. 15 OBWIESZCZENIE KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO. z dnia 21 czerwca 2013 r.
DZIENNIK URZĘDOWY Warszawa, dnia 21 czerwca 2013 r. Poz. 15 OBWIESZCZENIE z dnia 21 czerwca 2013 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu uchwały Nr 384/2008 Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie wymagań Bardziej szczegółowo Opis procesów zawierają Instrukcje zarządzania poszczególnymi ww. ryzykami.
Informacje podlegające ujawnieniu z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Szumowie według stanu na dzień 31.12.214 roku I. Informacje ogólne: 1. Bank Spółdzielczy w Szumowie, Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ DOMU MAKLERSKIEGO PRICEWATERHOUSECOOPERS SECURITIES SPÓŁKA AKCYJNA ZA OKRES 29.10.2010-31.12.
SPRAWOZDANIE Z ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ DOMU MAKLERSKIEGO PRICEWATERHOUSECOOPERS SECURITIES SPÓŁKA AKCYJNA ZA OKRES 29.10.2010-31.12.2011 PricewaterhouseCoopers Securities S.A., Al. Armii Ludowej 14, 00-638 Bardziej szczegółowo Informacje podlegające ujawnieniu z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Szumowie według stanu na dzień 31.12.
Informacje podlegające ujawnieniu z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Szumowie według stanu na dzień 312.212 roku I. Informacje ogólne: Bank Spółdzielczy w Szumowie, zwany Bardziej szczegółowo OBLICZANIE WYMOGU KAPITAŁOWEGO Z TYTUŁU RYZYKA CEN KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
1/6 Spis treści A. Ustalenia ogólne... 1 B. Zakres ogłaszanych przez Bank informacji... 2 C. Zasady i terminy udzielania odpowiedzi udziałowcom oraz klientom... 5 D. Częstotliwość ogłaszania informacji... Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIOBLIGACJE HIGH YIELD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z DNIA 23 CZERWCA 2016 R.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIOBLIGACJE HIGH YIELD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z DNIA 23 CZERWCA 2016 R. Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianie Bardziej szczegółowo VII. Korekty z tytułu ryzyka kredytowego (CRR art. 442)
VII. Korekty z tytułu ryzyka kredytowego (CRR art. 442) Art. 442.a, 442.b Strategia i polityka Grupy w odniesieniu do utraty wartości i tworzenia odpisów aktualizacyjnych została zaprezentowana w Raporcie, Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2014
Sprawozdanie Zarządu X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2014 1 Czynniki Ryzyka i Zagrożenia Jednym z najważniejszych czynników ryzyka, wpływających na zdolność Bardziej szczegółowo zbadanego sprawozdania rocznego
Informacje podlegające upowszechnieniu w Ventus Asset Management S.A., w tym informacje w zakresie adekwatności kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. na podstawie I. Wstęp zbadanego sprawozdania Bardziej szczegółowo Polityka kapitałowa w Banku Spółdzielczym w Wąsewie na 2015 rok
Załącznik do Uchwały nr 17/2013 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Nieliszu z/s w Stawie Noakowskim z dnia 20.06.2013 r. I zmiana uchwała Rady Nadzorczej nr 27/2014 z dnia 30.12.2014r. Bank Spółdzielczy Bardziej szczegółowo 1) ryzyko kredytowe, w tym ryzyko koncentracji, 2) ryzyko płynności, 3) ryzyko stopy procentowej, 4) ryzyko operacyjne, 5) ryzyko braku zgodności.
Informacje podlegające ujawnieniu z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Szumowie według stanu na dzień 31213 roku I. Informacje ogólne: Bank Spółdzielczy w Szumowie, zwany Bardziej szczegółowo Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową ERSTE Securities Polska S.A. według stanu na dzień 31.12.2010 r.
Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową ERSTE Securities Polska S.A. według stanu na dzień 31.12.2010 r. Niniejsze Sprawozdanie stanowi wykonanie Polityki Informacyjnej Domu Maklerskiego Bardziej szczegółowo 1. Postanowienia ogólne
Załącznik do Uchwały Zarządu Nr 9/IV/14 dnia 20 lutego2014r. Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej 10/I/14 z dnia 21 lutego 2014r. Polityka zarządzania ryzykiem walutowym w Banku Spółdzielczym w Końskich Bardziej szczegółowo Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową IPOPEMA Securities S.A. stan na 31 grudnia 2011 r.
Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową IPOPEMA Securities S.A. stan na 31 grudnia 2011 r. IPOPEMA Securities S.A. upowszechnia informacje na temat adekwatności kapitałowej na podstawie Bardziej szczegółowo Polityka zarządzania ryzykiem płynności w Banku Spółdzielczym w Wąsewie na 2015 rok
Załącznik Nr 1do Polityki informacyjnej Banku Spółdzielczego w Krasnymstawie Instrukcja sporządzania i ogłaszania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej Krasnystaw, 2014 SPIS TREŚCI I. Postanowienia Bardziej szczegółowo Ujawnienie informacji związanych z adekwatnością kapitałową Domu Maklerskiego Alfa Zarządzanie Aktywami S.A. według stanu na dzień 31 grudnia 2011 r.
Ujawnienie informacji związanych z adekwatnością kapitałową Domu Maklerskiego Alfa Zarządzanie Aktywami S.A. według stanu na dzień 31 grudnia 2011 r. Warszawa, lipiec 2012 r. I. Wstęp 1. Zgodnie z Polityką Bardziej szczegółowo POLITYKA INFORMACYJNA Banku Spółdzielczego w Czersku
Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Czersku nr 44/2014 z dnia 16 grudnia 2014 roku Załącznik do Uchwały Zarządu Banku Spółdzielczego w Czersku nr 163/2014 z dnia 15 grudnia 2014 Bardziej szczegółowo BANK SPÓŁDZIELCZY w Łosicach
Załącznik Nr 1 do Uchwały Zarządu nr 1/V/2013 z dnia 10.05.2013 r. BANK SPÓŁDZIELCZY w Łosicach I N F O R M A C J A w zakresie adekwatności kapitałowej na dzień 31.12.2012 (Filar III) Łosice, maj 2013 Bardziej szczegółowo Polityka Informacyjna. IPOPEMA Securities S.A. w zakresie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową
Polityka Informacyjna IPOPEMA Securities S.A. w zakresie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową Warszawa, rok 2013 Postanowienia ogólne Niniejsza Polityka Informacyjna IPOPEMA Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 LIPCA 2013 R.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 LIPCA 2013 R. Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianach Bardziej szczegółowo Informacje z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Skaryszewie według stanu na dzień 31.12.2012 roku
Informacje z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Skaryszewie według stanu na dzień 31.12.2012 roku I. Informacje ogólne: 1. Bank Spółdzielczy w Skaryszewie, zwany dalej Bankiem, Bardziej szczegółowo WZÓR SPRAWOZDANIE MIESIĘCZNE (MRF-01)
Dziennik Ustaw Nr 25 2164 Poz. 129 WZÓR SPRAWOZDANIE MIESIĘCZNE (MRF-01) Załącznik nr 3 Dziennik Ustaw Nr 25 2165 Poz. 129 Dziennik Ustaw Nr 25 2166 Poz. 129 Dziennik Ustaw Nr 25 2167 Poz. 129 Dziennik Bardziej szczegółowo Polityka informacyjna UniCredit CAIB Poland S.A. ( Domu Maklerskiego )
Polityka informacyjna UniCredit CAIB Poland S.A. ( Domu Maklerskiego ) I. Preambuła 1. Dom Maklerski wprowadza niniejszą Politykę Informacyjną w celu wypełnienia obowiązków określonych w Rozporządzeniu Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Bardziej szczegółowo Polityka informacyjna Credit Suisse Asset Management (Polska) SA w zakresie adekwatności kapitałowej
Polityka informacyjna Credit Suisse Asset Management (Polska) SA w zakresie adekwatności kapitałowej Credit Suisse Asset Management (Polska) S.A. Warszawa, 2011 r. Spis treści Rozdział I. Postanowienia Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r.
Informacja nt. Polityki inwestycyjnej KDPW_CCP S.A. 21.08.2014 1. KDPW_CCP zgodnie ze swoją Polityką inwestycyjną przyjętą w drodze uchwały Zarządu KDPW_CCP S.A. inwestuje następujące rodzaje aktywów: Bardziej szczegółowo INFORMACJE W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA 31 GRUDNIA 2012 ROKU
INFORMACJE W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA 31 GRUDNIA 2012 ROKU Warszawa, maj 2013 Spis treści 1 WPROWADZENIE... 2 2 INFORMACJE OGÓLNE... 3 3 CELE I ZASADY POLITYKI ZARZĄDZANIA RYZYKIEM... Bardziej szczegółowo INFORMACJA W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU ZACHODNIEGO WBK S.A. na dzień 31 grudnia 2010
INFORMACJA W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU ZACHODNIEGO WBK S.A. na dzień 31 grudnia 2010 2 Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. na dzień 31 grudnia 2010 roku Spis treści Bardziej szczegółowo Raport dotyczący adekwatności kapitałowej Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 2012 r.
Raport dotyczący adekwatności kapitałowej Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. SPIS TREŚCI WSTĘP...3 I. KAPITAŁY NADZOROWANE...3 II. WYMOGI KAPITAŁOWE...5 1.1. WYMOGI KAPITAŁOWE Z TYTUŁU Bardziej szczegółowo POLITYKA INFORMACYJNA W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ W DOMU MAKLERSKIM IFM GLOBAL ASSET MANAGEMENT SP. Z O.O.
POLITYKA INFORMACYJNA W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ W DOMU MAKLERSKIM IFM GLOBAL ASSET MANAGEMENT SP. Z O.O. 1. Wstęp Niniejszy dokument określa zasady i zakres przedmiotowy upowszechniania informacji Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianie Bardziej szczegółowo Zasady/metodyki przeprowadzania badań inspekcyjnych w podmiotach nadzorowanych. Paweł Sawicki Dyrektor Zarządzający Pionem Inspekcji
Zasady/metodyki przeprowadzania badań inspekcyjnych w podmiotach nadzorowanych Paweł Sawicki Dyrektor Zarządzający Pionem Inspekcji AGENDA 1. Uwarunkowania formalno-prawne 2. Czynności kontrolne w spółdzielczych Bardziej szczegółowo Ogłoszenie o zmianach statutu KBC OMEGA Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 13 czerwca 2014 r.
Ogłoszenie o zmianach statutu KBC OMEGA Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 13 czerwca 2014 r. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające jako organ KBC OMEGA Funduszu Inwestycyjnego Bardziej szczegółowo POLITYKA INFORMACYJNA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ ORAZ ZAKRESU INFORMACJI PODLEGAJĄCYCH OGŁASZANIU BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W BARCINIE
Załącznik nr do Uchwały Nr 98/Z/2014 Zarządu Banku Spółdzielczego w Barcinie z dnia 29 grudnia 2014 r. Bank Spółdzielczy w Barcinie POLITYKA INFORMACYJNA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ ORAZ ZAKRESU Bardziej szczegółowo ZAŁĄCZNIK ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) nr.../...
KOMISJA EUROPEJSKA Bruksela, dnia 8.10.2014 r. C(2014) 7117 final ANNEX 1 ZAŁĄCZNIK ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) nr.../... uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE w Bardziej szczegółowo 1. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu i rachunku wyników z operacji funduszu:
Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową ERSTE Securities Polska S.A. według stanu na dzień 31.12.2011 r. Niniejsze Sprawozdanie stanowi wykonanie Polityki Informacyjnej Domu Maklerskiego Bardziej szczegółowo Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za I półrocze 2015 roku Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A.
VII.1. Rachunek zysków i strat t Grupy BRE Banku Grupa BRE Banku zakończyła rok 2012 zyskiem brutto w wysokości 1 472,1 mln zł, wobec 1 467,1 mln zł zysku wypracowanego w 2011 roku (+5,0 mln zł, tj. 0,3%). Bardziej szczegółowo 1.Jakość i kryteria doboru informacji podlegających ujawnieniu
POLITYKA INFORMACYJNA Spółdzielczej Kasy Oszczędnościowo-Kredytowej im.królowej Jadwigi 1 Cel polityki Celem niniejszej polityki jest ustalenie szczególowych reguł dotyczacych : zakresu,częstotliwości, Bardziej szczegółowo Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2013 r.
INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 25 kwietnia 2013 r. Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2013 r. (Warszawa, 25 kwietnia 2013 r.) Zysk skonsolidowany Grupy Banku Bardziej szczegółowo Polityka informacyjna w zakresie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową
Załącznik do Uchwały Zarządu nr 12/2015 z dnia 31 marca 2015 r. Polityka informacyjna w zakresie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową 1 Historia dokumentu: Numer Uchwały Z dnia Bardziej szczegółowo Spis treści: Wprowadzenie. Rozdział 1. System bankowy w Polsce Joanna Świderska
Bank komercyjny w Polsce. Podręcznik akademicki., Ideą prezentowanej publikacji jest całościowa analiza działalności operacyjnej banków komercyjnych zarówno w aspekcie teoretycznym, jak i w odniesieniu Bardziej szczegółowo Formularz SAB-Q I/2006 (kwartał/rok)
Formularz SAB-Q I/2006 (kwartał/rok) (dla banków) Zgodnie z 86 ust.1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. Nr 209, poz. 1744) Zarząd Spółki Fortis Bank Polska S.A. Bardziej szczegółowo Informacja z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału (Filar III) Banku Spółdzielczego w Gąsocinie wg stanu na 31.12.2012r.
Informacja z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału (Filar III) Banku Spółdzielczego w Gąsocinie wg stanu na 31.12.212r. Dokument ten został opracowany zgodnie z postanowieniami Uchwały 385/28 Komisji Bardziej szczegółowo Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka
Załącznik nr 2 Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka 1. Profil ryzyka Banku Profil ryzyka Banku determinowany jest przez wskaźniki określające Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 21 czerwca 2013 r. Poz. 14 OBWIESZCZENIE KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO. z dnia 21 czerwca 2013 r.
DZIENNIK URZĘDOWY KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO Warszawa, dnia 21 czerwca 2013 r. Poz. 14 OBWIESZCZENIE KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO z dnia 21 czerwca 2013 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu uchwały Bardziej szczegółowo Polityka informacyjna w zakresie profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Jutrosinie
Załącznik nr 1 do Uchwały nr IX/2/2015 Zarządu Banku Spółdzielczego w Jutrosinie z dnia 29.01.2015 r. Załącznik nr 1 do uchwały nr XXVII/1/2015 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Jutrosinie z dnia Bardziej szczegółowo Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2013
Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2013 Raport został opracowany w oparciu o dane finansowe kas przekazane do UKNF na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 stycznia 2013 r. w sprawie Bardziej szczegółowo [AMARA GALBARCZYK JOANNA ŚWIDERSKA
[AMARA GALBARCZYK JOANNA ŚWIDERSKA :Y Podręcznik akademicki Spis treś«wprowadzenie 11 Rozdział 1 System bankowy w Polsce 13 1.1. Organizacja i funkcjonowanie systemu bankowego 13 1.2. Instytucje centralne Bardziej szczegółowo Informacje z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Hajnówce według stanu na dzień 31.12.2014 rok
I. Informacje ogólne: Informacje z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Hajnówce według stanu na dzień 31.12.2014 rok 1. Bank Spółdzielczy w Hajnówce, zwany dalej Bankiem, z Bardziej szczegółowo ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA BANKÓW. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
ZAŁĄCZNIK Nr 2 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA BANKÓW Wprowadzenie do sprawozdania finansowego obejmuje zakres informacji określony w przepisach Bardziej szczegółowo 5. Segmenty działalności
5. Segmenty działalności Zgodnie z wymogiem MSSF 8 podejścia zarządczego, informacje o segmencie są przedstawiane na tej samej podstawie, co zastosowana do celów sprawozdawczości wewnętrznej dostarczanej Bardziej szczegółowo SPIS TREŚCI. Rozdział 1 Przepisy ogólne 2. Definicje 2. Zakres przedmiotowy 2. Cel 2
Polityka informacyjna w zakresie profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Błaszkach Błaszki, grudzień 2013 SPIS TREŚCI Rozdział 1 Przepisy ogólne 2 Definicje 2 Zakres przedmiotowy 2 Cel Bardziej szczegółowo Polityka informacyjna w zakresie profilu ryzyka i poziomu kapitału Poznań, sierpień 2013
Polityka informacyjna w zakresie profilu ryzyka i poziomu kapitału Poznań, sierpień 2013 SPIS TREŚCI Rozdział 1. Wprowadzenie... 2 Zakres przedmiotowy... 2 Cel... 2 Definicje... 2 Zadania organów banku Bardziej szczegółowo Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC LIDERÓW RYNKU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 10 czerwca 2010 r.
Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC LIDERÓW RYNKU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 10 czerwca 2010 r. art. 12 ust. 2 Statutu Brzmienie dotychczasowe: 2. Cel Subfunduszu Global Partners Kredyt Bardziej szczegółowo Miejsce zarządzania ryzykiem w zarządzaniu bankiem Wykład trzeci
1 Miejsce zarządzania ryzykiem w zarządzaniu bankiem Wykład trzeci 2 Triada celów w wersji tradycyjnej Rentowność Bezpieczeństwo/Ryzyko Płynność Bank nie może osiągać równocześnie więcej niż jednego celu Bardziej szczegółowo z dnia 30.12.2014 roku. w Banku Spółdzielczym we WRONKACH Traci moc UZ Nr 122/2013 z dnia 13.06.2013 r. i URN Nr 42 /2013 z dnia 24.06.2013 r.
. Załącznik do Uchwały Nr 160 /2014 Zarządu Banku Spółdzielczego we Wronkach z dnia 30.12.2014 roku. Załącznik do Uchwały Nr 68 /2014 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego we Wronkach z dnia 30.12.2014 Bardziej szczegółowo Śródroczne Skrócone Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku BPH S.A. 1. kwartał 2013. Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku BPH SA 12
Śródroczne Skrócone Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku BPH S.A. 1. kwartał 2013 Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku BPH SA 12 Spis treści Rachunek zysków i strat... 3 Sprawozdanie z całkowitych Bardziej szczegółowo Informacje z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Starachowicach według stanu na dzień 31.12.2011 roku
Załącznik nr 14 do protokołu Zarządu Banku nr 12/212 z dnia 13.6.212 r. Informacje z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Starachowicach według stanu na dzień 31.12.211 roku Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe Banku w 1 kw. 2015 r.
Wyniki finansowe Banku w 1 kw. 2015 r. Webcast r. 1 1 kw. 2015 r. najważniejsze informacje Zyskowność Zysk netto na poziomie 12 mln zł, a zysk brutto 22 mln zł Wyniki Wartość udzielonych kredytów detalicznych Bardziej szczegółowo WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE (2001) tys. zł tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 80 867 22 150 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 021 829 Bardziej szczegółowo INFORMACJA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ HSBC BANK POLSKA S.A. NA 31 GRUDNIA 2013 R.
INFORMACJA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ HSBC BANK POLSKA S.A. NA 31 GRUDNIA 2013 R. Spis treści 1. Wstęp... 3 2. Fundusze własne... 4 2.1 Informacje podstawowe... 4 2.2 Struktura funduszy własnych... Bardziej szczegółowo Ogłoszenie o zmianach w treści statutu PKO GLOBALNEJ MAKROEKONOMII fundusz inwestycyjny zamknięty (nr 9/2013)
Warszawa, dnia 13 czerwca 2013 roku Ogłoszenie o zmianach w treści statutu PKO GLOBALNEJ MAKROEKONOMII fundusz inwestycyjny zamknięty (nr 9/2013) 1. w artykule 3 ust. 7 otrzymuje następujące brzmienie: Bardziej szczegółowo Co matematyka może dać bankowi?
Co matematyka może dać bankowi? Biznes zakres pracy matematyków Pomiar i analiza miar detalicznych procesów kredytowych i ubezpieczeniowych, inicjowanie działań zapewniających poprawę efektywności i obniżenie Bardziej szczegółowo Dodatkowe noty objaśniajace
Dodatkowe noty objaśniajace 1. Informacje z zakresu struktury koncentracji zaangażowania banku w poszczególne jednostki, grupy kapitałowe, segmenty rynku branżowe i geograficzne, wraz z oceną ryzyka związanego Bardziej szczegółowo Informacje dotyczące adekwatności kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. według stanu na 31 grudnia 2011 r.
2011 Raiffeisen Bank Polska S.A. według stanu na 31 grudnia 2011 r. Raiffeisen Bank Polska S.A. Strona 2 z 49 Spis treści SPIS TREŚCI... 3 SPIS TABEL... 5 SPIS SCHEMATÓW... 5 SPIS WYKRESÓW... 5 WYKAZ SKRÓTÓW Bardziej szczegółowo RAPORT DOTYCZĄCY ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ
Strona1 RAPORT DOTYCZĄCY ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ NA DZIEO 31 grudnia 2010. Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 26 listopada 2009 r. w sprawie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością Bardziej szczegółowo Budimex SA. Skrócone sprawozdanie finansowe. za I kwartał 2007 roku
Budimex SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2007 roku BILANS 31.03.2007 31.12.2006 31.03.2006 (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) AKTYWA I. AKTYWA TRWAŁE 638 189 638 770 637 863 1. Wartości niematerialne Bardziej szczegółowo POLITYKA INFORMACYJNA POWIŚLAŃSKIEGO BANKU SPÓŁDZIELCZEGO
POLITYKA INFORMACYJNA POWIŚLAŃSKIEGO BANKU SPÓŁDZIELCZEGO w Kwidzynie Kwidzyn, grudzień 2014 1. 1. Bank prowadzi przejrzysta politykę informacyjną uwzględniająca potrzeby jego udziałowców oraz klientów. Bardziej szczegółowo Polityka angażowania środków w inwestycje finansowe
Załącznik do Uchwały Nr 12/IV/14 Zarządu Banku Spółdzielczego w Końskich z dnia 20 lutego 2014 r. Załącznik do Uchwały Nr 13/I/14 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Końskich z dnia 21 lutego 2014 r. Bardziej szczegółowo KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Skonsolidowany raport roczny SA-RS (zgodnie z 57 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) (dla Bardziej szczegółowo Raport o sytuacji systemu SKOK w I półroczu 2014 r.
Raport o sytuacji systemu SKOK w I półroczu 2014 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Warszawa, wrzesień 2014 1 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski Bardziej szczegółowo SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA MONTAŻU KONSTRUKCJI STALOWYCH I URZĄDZEŃ GÓRNICZYCH PEMUG S.A. ZA OKRES CZTERECH KWARTAŁÓW 2011 ROKU
NOTA 1 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA MONTAŻU KONSTRUKCJI STALOWYCH I URZĄDZEŃ GÓRNICZYCH PEMUG S.A. ZA OKRES CZTERECH KWARTAŁÓW 2011 ROKU y branżowe Podstawowym segmentem działalności Pemug S.A. Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU KGHM III FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH Z DNIA 31 MARCA 2011 R.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU KGHM III FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH Z DNIA 31 MARCA 2011 R. Niniejszym, KGHM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., na podstawie art. 24 Bardziej szczegółowo Zobowiązania pozabilansowe, razem
Talex SA skonsolidowany raport roczny SA-RS WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE (2001) tys. zł tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, 83 399 22 843 towarów i materiałów II. Zysk Bardziej szczegółowo POLITYKA UPOWSZECHNIANIA INFORMACJI ZWIĄZANYCH Z ADEKWATNOŚCIĄ KAPITAŁOWĄ W BZ WBK ASSET MANAGEMENT SA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU 1. Podstawa prawna działania Spółki Grupa Exorigo-Upos S.A. ( Emitent, Spółka ) jest spółką akcyjną z Bardziej szczegółowo Raport półroczny 1998
Raport półroczny 1998 Zysk Zysk netto wypracowany w ciągu pierwszego półrocza 1998 roku wyniósł 8,6 mln PLN, a prognoza na koniec roku zakłada zysk netto na poziomie 18 mln PLN. Wyniki finansowe banku Bardziej szczegółowo Polityka Informacyjna w zakresie adekwatności kapitałowej w Domu Maklerskim TMS Brokers S.A.
Polityka Informacyjna w zakresie adekwatności kapitałowej w Domu Maklerskim TMS Brokers S.A. Warszawa, Grudzień 2011 1. Wstęp Niniejszy dokument określa zasady i zakres przedmiotowy upowszechniania informacji Bardziej szczegółowo BANK SPÓŁDZIELCZY w Krzeszowicach
BANK SPÓŁDZIELCZY w Krzeszowicach Polityka informacyjna Banku Spółdzielczego w Krzeszowicach dotycząca adekwatności kapitałowej Krzeszowice, 2014. r. Spis treści 1. Postanowienia ogólne... 3 2. Zakres Bardziej szczegółowo Ośno Lubuskie, grudzień 2014r.
Załącznik do Uchwały nr 143/Z/2014 Zarządu Banku Spółdzielczego w Ośnie Lubuskim z dnia 18 grudnia 2014r. Zatwierdzona Uchwałą Rady Nadzorczej nr 105/R/2014 z dnia 19 grudnia 2014r. POLITYKA INFORMACYJNA Bardziej szczegółowo INSTRUKCJA. Zasady polityki informacyjnej ALIOR Bank S.A.
Uchwała Nr 22/2008 Zarządu Alior Bank S.A. z dnia 24.06.2008 r. Zm. Uchwałą Nr 100/2009 Zarządu Alior Bank S.A. z dnia 22.04.2009 r. Zm. Uchwałą Nr 346/2011 Zarządu Alior Bank S.A. z dnia 08.09.2011 r. Bardziej szczegółowo 2017 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres