Source: https://interpretacje-podatkowe.org/papier-wartosciowy/0114-kdip2-3-4010-39-2017-1-dp
Timestamp: 2018-04-22 00:49:32
Legal References Found: art. 13
 art. 14
 art. 12
 art. 12
 art. 12
 art. 15
 art. 12
 art. 15
 art. 4
 art. 2
 art. 12
 art. 15
 art. 12
 art. 15
 art. 12

Document Content:
0114-KDIP2-3.4010.39.2017.1.DP | Interpretacja indywidualna
♦ › Papier wartościowy › 0114-KDIP2-3.4010.39.2017.1.DP
Konsekwencje podatkowe krótkiej sprzedaży papierów wartościowych.
Na podstawie art. 13 § 2a, art. 14b § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2017 r., poz. 201, z późn. zm.) Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej stwierdza, że stanowisko – przedstawione we wniosku z dnia 27 marca 2017 r. (data wpływu 31 marca 2017 r.) o wydanie interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów podatkowych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych w ramach transakcji krótkiej sprzedaży – jest prawidłowe.
W dniu 31 marca 2017 r. został złożony ww. wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów podatkowych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych w ramach transakcji krótkiej sprzedaży.
Wnioskodawca zamierza dokonywać tzw. transakcji krótkiej sprzedaży, polegającej na sprzedaży papierów wartościowych, które pożycza. Transakcje tego typu zawiera się w sytuacji, gdy sprzedający przewiduje spadek wartości danego papieru wartościowego.
Bardziej szczegółowo, transakcje krótkiej sprzedaży polegają na tym, że:
Wnioskodawca pożycza papiery od brokera, a następnie sprzedaje na rynku te papiery,
po upływie jakiegoś czasu kupuje takie same papiery na rynku i oddaje je brokerowi, który udzielił ich pożyczki, zwracając pożyczkę.
Z ekonomicznego punktu widzenia, w momencie odkupienia papierów wartościowych i ich zwrotu brokerowi następuje realizacja wyniku ekonomicznego: w przypadku gdy Wnioskodawca odkupił je taniej niż wcześniej sprzedał to realizuje zysk, jeśli drożej to stratę.
Transakcje krótkiej sprzedaży będą dokonywane na zorganizowanych rynkach podlegających odpowiedniemu nadzorowi, zlokalizowanych w krajach OECD (np. New York Stock Exchange, Nasdaq w USA), zapewniających:
stały system obrotu instrumentami finansowymi dopuszczonymi do tego obrotu,
powszechny i równy dostęp do informacji rynkowej w tym samym czasie przy kojarzeniu ofert nabycia i zbycia instrumentów finansowych,
jednakowe warunki nabywania i zbywania tych instrumentów.
Czy przychód z odpłatnego zbycia papierów wartościowych w ramach powyżej przedstawionej transakcji krótkiej sprzedaży ustala się na dzień, w którym:
Wnioskodawca dokonał zwrotu pożyczonych papierów wartościowych lub miał go dokonać zgodnie z zawartą umową pożyczki tych papierów – w przypadku gdy na potrzeby dokonania rozrachunku zbywca zawarł taką umowę;
na rachunku papierów wartościowych Wnioskodawcy dokonano, na potrzeby dokonania rozrachunku, zapisu papierów wartościowych będących przedmiotem krótkiej sprzedaży, nie później niż na dzień rozrachunku – w pozostałych przypadkach?
Czy kosztem uzyskania przychodu są wydatki poniesione na zapewnienie dostępności papierów wartościowych na potrzeby dokonania rozrachunku, w tym na nabycie zwróconych papierów wartościowych w przypadku, o którym mowa w art. 12 ust. 4c pkt 1 ustawy o CIT?
Przychód z odpłatnego zbycia papierów wartościowych w ramach powyżej przedstawionej transakcji krótkiej sprzedaży ustala się na dzień, w którym:
na rachunku papierów wartościowych Wnioskodawcy dokonano, na potrzeby dokonania rozrachunku, zapisu papierów wartościowych będących przedmiotem krótkiej sprzedaży, nie później niż na dzień rozrachunku – w pozostałych przypadkach.
Kosztem uzyskania przychodu są wydatki poniesione na zapewnienie dostępności papierów wartościowych na potrzeby dokonania rozrachunku, w tym na nabycie zwróconych papierów wartościowych w przypadku, o którym mowa w art. 12 ust. 4c pkt 1 ustawy o CIT.
Ustawa o CIT przewiduje w art. 12 ust. 4c oraz art. 15 ust. 1n szczególne zasady opodatkowania transakcji krótkiej sprzedaży. Zarówno art. 12 ust. 4c ustawy o CIT (odnoszący się do przychodów), jak i art. 15 ust. 1n ustawy o CIT (odnoszący się do kosztów) określają szczególny moment podatkowy dla transakcji dokonywanych na rynku regulowanym w ramach krótkiej sprzedaży. W tym kontekście, aby zastosować powyższe regulacje należy ustalić czy spełnione są następujące warunki łącznie:
transakcje dokonywane są w ramach krótkiej sprzedaży;
odpłatne zbycie w ramach krótkiej sprzedaży następuje na rynku regulowanym.
Ustawa o CIT definiuje krótką sprzedaż w art. 4a pkt 25 jako krótką sprzedaż w rozumieniu art. 2 ust. 1 lit. b rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012 z dnia 14 marca 2012 r. w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego (Dz. Urz. UE L 86 z 24 marca 2012 r., dalej jako: „ Rozporządzenie”).
W myśl Rozporządzenia, „krótka sprzedaż” akcji lub instrumentów dłużnych oznacza każdą sprzedaż akcji lub instrumentów dłużnych, które w chwili zawarcia umowy sprzedaży nie są własnością sprzedającego, w tym taką sprzedaż w sytuacji, gdy w chwili zawarcia umowy sprzedaży sprzedający pożyczył akcje lub instrumenty dłużne do celów ich dostawy przy rozrachunku lub uzgodnił ich pożyczenie, nieobejmującą:
sprzedaży przez którąkolwiek ze stron na mocy umowy z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, w przypadku gdy jedna ze stron zgodziła się sprzedać drugiej stronie papier wartościowy po określonej cenie, a druga strona zobowiązała się do odsprzedania tego papieru wartościowego w późniejszym terminie po innej określonej cenie;
przeniesienia papierów wartościowych na mocy umowy pożyczki papierów wartościowych; lub
zawarcia kontraktu terminowego typu future ani innej umowy na instrumenty pochodne, w przypadku gdy uzgodniono sprzedaż papierów wartościowych po określonej cenie w późniejszym terminie.
Ponieważ warunki (i)-(iii) powyżej nie są spełnione, transakcje Wnioskodawcy będące przedmiotem niniejszego wniosku stanowią „krótką sprzedaż” w rozumieniu Rozporządzenia i w konsekwencji na potrzeby ustawy o CIT.
Ustawa o CIT nie zawiera autonomicznej definicji rynku regulowanego. Stąd zasadne w pierwszej kolejności jest odniesienie się do definicji językowej pojęcia użytego w ustawie.
Stosownie do definicji prezentowanej przez Komisję Nadzoru Finansowego, "rynek regulowany", jest to:
„działający w sposób stały i zorganizowany system obrotu instrumentami finansowymi, zapewniający powszechny i równy dostęp do informacji rynkowej w tym samym czasie przy kojarzeniu ofert nabycia i zbycia instrumentów finansowych, jednakowe warunki nabywania i zbywania tych instrumentów oraz podlegający nadzorowi ze strony organu nadzoru (w Polsce Komisji Nadzoru Finansowego)”.
Tożsame definicje są również prezentowane przez Narodowy Bank Polski oraz w Wikipedii.
Wnioskodawca zwraca uwagę, że rynki, na których zamierza dokonywać transakcji krótkiej sprzedaży, spełniają wszystkie warunki występujące w powyższych definicjach, co wynika z przytoczonego stanu faktycznego. W konsekwencji, również ten warunek występujący w art. 12 ust. 4c i art. 15 ust. 1n ustawy o CIT jest spełniony.
Mając powyższe na uwadze, transakcje, które zamierza zawierać Wnioskodawca, należy uznać za transakcje krótkiej sprzedaży dokonywane na rynku regulowanym, a zatem będą one opodatkowane na podstawie art. 12 ust. 4c i art. 15 ust. 1n ustawy o CIT, tzn.:
przychód podatkowy powstanie na dzień, w którym:
na rachunku papierów wartościowych Wnioskodawcy dokonano, na potrzeby dokonania rozrachunku, zapisu papierów wartościowych będących przedmiotem krótkiej sprzedaży, nie później niż na dzień rozrachunku – w pozostałych przypadkach;
kosztem uzyskania przychodu, o którym mowa powyżej, są wydatki poniesione na zapewnienie dostępności papierów wartościowych na potrzeby dokonania rozrachunku, w tym na nabycie zwróconych papierów wartościowych w przypadku, o którym mowa w art. 12 ust. 4c pkt 1 ustawy o CIT.
0114-KDIP2-3.4010.39.2017.1.DP
ITPB1/415-398/07/MZ | Interpretacja indywidualna