Source: http://docplayer.pl/23697440-Statut-investor-gold-plus-funduszu-inwestycyjnego-zamknietego.html
Timestamp: 2019-01-22 04:54:18
Legal References Found: art. 2
 art. 145
 art. 14
 art. 4
 art. 8
 art. 36
 art. 13
 art. 16
 art. 16
 art. 17
 art. 20
 art. 16
 art. 16
 art. 23
 art. 23
 art. 23
 art. 23
 art. 85
 art. 145

Document Content:
Statut Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego - PDF
Download "Statut Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego"
1 Statut Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Spis Treści ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE... 3 ARTYKUŁ 1 FUNDUSZ... 3 ARTYKUŁ 2 DEFINICJE... 3 ROZDZIAŁ II ORGANY FUNDUSZU... 5 ARTYKUŁ 3 TOWARZYSTWO... 5 ARTYKUŁ 4 ZGROMADZENIE INWESTORÓW... 5 ROZDZIAŁ III DEPOZYTARIUSZ... 7 ARTYKUŁ 5 FIRMA, SIEDZIBA, ADRES I ZADANIA DEPOZYTARIUSZA... 7 ROZDZIAŁ IV CERTYFIKATY I PRAWA UCZESTNIKÓW FUNDUSZU... 7 ARTYKUŁ 6 CERTYFIKATY INWESTYCYJNE... 7 ARTYKUŁ 7 PRAWA UCZESTNIKÓW FUNDUSZU... 7 ARTYKUŁ 8 UMARZANIE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH... 8 ARTYKUŁ 9 PODZIAŁ CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH... 9 ARTYKUŁ 10 UMOWA O ŚWIADCZENIE DODATKOWE ROZDZIAŁ V TERMIN I WARUNKI ZAPISÓW NA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 11 WYSOKOŚĆ WPŁAT DO FUNDUSZU I KOLEJNE EMISJE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ARTYKUŁ 12PIERWSZA EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A ARTYKUŁ 13 OSOBY UPRAWNIONE DO ZAPISYWANIA SIĘ NA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 14 TERMIN ZAPISÓW NA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 15 PEŁNOMOCNICTWO ARTYKUŁ 16 PŁATNOŚĆ ZA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 17 OPŁATA ZA WYDANIE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ARTYKUŁ 18 FORMA DOKONYWANIA WPŁAT I ZASADY GROMADZENIA WPŁAT DO FUNDUSZU ARTYKUŁ 19 ZASADY PRZYDZIAŁU CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ARTYKUŁ 20NIEPRZYDZIELENIE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ROZDZIAŁ VI TERMIN I WARUNKI ZAPISÓW NA CERTYFIKATY KOLEJNYCH EMISJI ARTYKUŁ 21 KOLEJNE EMISJE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ROZDZIAŁ VII CEL INWESTYCYJNY I ZASADY POLITYKI INWESTYCYJNEJ FUNDUSZU ARTYKUŁ 22 CEL INWESTYCYJNY FUNDUSZU ARTYKUŁ 23 POLITYKA INWESTYCYJNA, RODZAJE I KRYTERIA DOBORU LOKAT ARTYKUŁ 24 DYWERSYFIKACJA LOKAT FUNDUSZU ROZDZIAŁ VIII RACHUNKOWOŚĆ FUNDUSZU. AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU I USTALANIE WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO FUNDUSZU ARTYKUŁ 25PROWADZENIE KSIĄG FUNDUSZU ARTYKUŁ 26 WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO FUNDUSZU, DNI WYCENY ARTYKUŁ 27 WYCENA SKŁADNIKÓW LOKAT FUNDUSZU ARTYKUŁ 28 ZASADY WYCENY SKŁADNIKÓW LOKAT NOTOWANYCH NA AKTYWNYM RYNKU ARTYKUŁ 29 ZASADY WYCENY SKŁADNIKÓW LOKAT NIENOTOWANYCH NA AKTYWNYM RYNKU ARTYKUŁ 30 ZASADY WYCENY SZCZEGÓLNYCH SKŁADNIKÓW LOKAT FUNDUSZU... 26
2 2 ARTYKUŁ 31 USTALANIE ORAZ WYCENA INNYCH AKTYWÓW I USTALANIE NIEKTÓRYCH ZOBOWIĄZAŃ ROZDZIAŁ IX KOSZTY FUNDUSZU I WYNAGRODZENIE TOWARZYSTWA ARTYKUŁ 32 WYNAGRODZENIE TOWARZYSTWA ARTYKUŁ 33 POKRYWANIE KOSZTÓW FUNDUSZU ROZDZIAŁ X OBOWIĄZKI INFORMACYJNE FUNDUSZU ARTYKUŁ 34 TRYB UDOSTĘPNIENIA WARUNKÓW EMISJI ARTYKUŁ 35 PUBLIKOWANIE I UDOSTĘPNIANIE INFORMACJI O FUNDUSZU ROZDZIAŁ XI ZASADY ROZWIĄZANIA FUNDUSZU ARTYKUŁ 36 ROZWIĄZANIE FUNDUSZU ROZDZIAŁ XII POSTANOWIENIA KOŃCOWE ARTYKUŁ 37 ZMIANY STATUTU... 33
3 3 STATUT Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Rozdział I Postanowienia ogólne Artykuł 1 Fundusz 1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Investor Gold Plus Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zwany dalej Funduszem Fundusz może używać skróconej nazwy Investor Gold Plus FIZ Fundusz zostaje utworzony i prowadzi działalność w oparciu o przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z późn. zm.) Fundusz emituje certyfikaty inwestycyjne, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu Fundusz uzyskuje osobowość prawną z dniem wpisania do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Investors Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Czas trwania Funduszu jest nieoznaczony Fundusz ulega rozwiązaniu w przypadkach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z późn. zm.) oraz w Statucie Artykuł 2 Definicje W Statucie Funduszu użyto następujących definicji: Aktywa Funduszu mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, środki pieniężne, prawa nabyte oraz pożytki z tych praw, Aktywny Rynek rynek spełniający łącznie następujące kryteria: a) instrumenty, będące przedmiotem obrotu na tym rynku są jednorodne; b) zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy; c) ceny są podawane do publicznej wiadomości, Certyfikaty Inwestycyjne lub Certyfikaty imienne certyfikaty inwestycyjne emitowane przez Fundusz, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na Rynku regulowanym, ani wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu, , Depozytariusz instytucja prowadząca rejestr Aktywów Funduszu, Dzień Wyceny dzień, w którym dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na Certyfikat Inwestycyjny, Dzień Wykupu ostatni Dzień Wyceny każdego miesiąca,
4 4 Ewidencja Uczestników Funduszu oznacza to ewidencję Uczestników prowadzoną w formie elektronicznej przez Towarzystwo, GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna, Instrumenty pochodne instrumenty pochodne w rozumieniu art. 2 pkt 18 i pkt 19 oraz art. 145 ust. 1 pkt 5 Ustawy, Komisja lub KNF Komisja Nadzoru Finansowego, Niewystandaryzowane instrumenty pochodne rozumie się przez to instrumenty pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między stronami, OECD Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, Rynek regulowany rozumie się przez to rynek, o którym mowa w art. 14 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, Rynek zorganizowany rozumie się przez to wyodrębniony pod względem organizacyjnym i finansowym system obrotu działający regularnie i zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten jest dokonywany, a w szczególności obrót zorganizowany, o którym mowa w Ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, Statut Statut Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego, Towarzystwo Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Mokotowska 1, Warszawa, Uczestnik Funduszu osoba fizyczna, osoba prawna oraz jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej, wskazana w Ewidencji Uczestników Funduszu jako posiadacz Certyfikatów, Ustawa ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.), Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.), Ustawa o ofercie publicznej ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Nr 184, poz. 1539, z późn. zm.), Wartość Aktywów Netto wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu, Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny wartość Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę wszystkich wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych, Warunki Emisji oznacza to dokument określający warunki emisji Certyfikatów, Zgromadzenie Inwestorów - organ Funduszu wykonujący czynności określone w Ustawie i Statucie
5 5 Rozdział II Organy Funduszu Artykuł 3 Towarzystwo 1. Organem Funduszu jest Towarzystwo Towarzystwo jako organ Funduszu zarządza Funduszem i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi Do składania oświadczeń w imieniu Funduszu upoważnionych jest dwóch członków zarządu Towarzystwa działających łącznie lub jeden członek zarządu wraz z prokurentem Towarzystwo działa w interesie Uczestników Funduszu Artykuł 4 Zgromadzenie Inwestorów 1. W Funduszu działa Zgromadzenie Inwestorów wykonujące czynności określone w Ustawie i Statucie Zgromadzenie Inwestorów odbywa się w miejscu siedziby Funduszu (Warszawa). Zgromadzenie Inwestorów otwiera osoba uprawniona do działania w imieniu Towarzystwa. 3. Zgromadzenia Inwestorów Funduszu mogą być zwyczajne lub nadzwyczajne Zarząd Towarzystwa zwołuje w terminie 4 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów, którego przedmiotem będzie rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego Funduszu. Jeżeli pomimo prawidłowo zwołanego Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów nie zostanie osiągnięta wymagana większość, sprawozdanie finansowe Funduszu zatwierdza walne zgromadzenie akcjonariuszy Towarzystwa Nadzwyczajne Zgromadzenie Inwestorów zwoływane jest każdorazowo, gdy Towarzystwo uzna zwołanie takiego Zgromadzenia za wskazane oraz w przypadkach określonych w ust Z zastrzeżeniem ust. 7, Zgromadzenie Inwestorów zwoływane jest przez Towarzystwo poprzez zamieszczenie ogłoszenia na stronie internetowej przeznaczonej do ogłoszeń Funduszu, na co najmniej 21 dni przed dniem Zgromadzenia Inwestorów. Ogłoszenie, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinno określać miejsce, datę i godzinę Zgromadzenia Inwestorów oraz porządek obrad Uczestnicy Funduszu posiadający co najmniej 10% wyemitowanych przez Fundusz Certyfikatów Inwestycyjnych mogą domagać się zwołania Zgromadzenia Inwestorów, składając takie żądanie na piśmie zarządowi Towarzystwa Jeżeli zarząd Towarzystwa nie zwoła Zgromadzenia Inwestorów w terminie 14 dni od dnia zgłoszenia żądania, o którym mowa w ust. 7, Sąd Rejestrowy może upoważnić Uczestników Funduszu występujących z tym żądaniem do zwołania Zgromadzenia Inwestorów na koszt Towarzystwa Zgromadzenie Inwestorów może powziąć uchwały pomimo braku formalnego zwołania Zgromadzenia Inwestorów jeżeli na Zgromadzeniu Inwestorów reprezentowane są wszystkie Certyfikaty Inwestycyjne i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do odbycia Zgromadzenia Inwestorów lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad
6 6 10. Z zastrzeżeniem ust. 11, Uczestnik jest uprawniony do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów, jeśli nie później niż na 7 dni przed dniem Zgromadzenia Inwestorów zgłosi Towarzystwu na piśmie zamiar udziału w Zgromadzeniu Inwestorów Uczestnik jest uprawniony do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów odbywanym zgodnie z warunkami określonymi w ust. 9, jeśli nie później niż w dniu Zgromadzenia Inwestorów zgłosi Towarzystwu na piśmie zamiar udziału w Zgromadzeniu Inwestorów Uczestnikowi, o którym mowa w ust. 10 i 11, od dnia otrzymania zgłoszenia zamiaru udziału w Zgromadzeniu Inwestorów do czasu zakończenia Zgromadzenia Inwestorów Towarzystwo blokuje Certyfikaty w Ewidencji Uczestników Funduszu Uczestnik Funduszu może brać udział w Zgromadzeniu Inwestorów osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo powinno być sporządzone w formie pisemnej pod rygorem nieważności oraz dołączone do protokołu z posiedzenia Zgromadzenia Inwestorów W sprawach nieobjętych porządkiem obrad uchwały Zgromadzenia Inwestorów mogą być podjęte, jeżeli na Zgromadzeniu Inwestorów reprezentowane są wszystkie Certyfikaty Inwestycyjne i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do podjęcia uchwały w takiej sprawie. Wniosek o zwołanie Zgromadzenia Inwestorów oraz wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad Uchwały Zgromadzenia Inwestorów wymagają zaprotokołowania przez notariusza Zgromadzenie Inwestorów wyraża zgodę na: ) podjęcie uchwały o rozwiązaniu Funduszu, ) wyrażenie zgody na zmianę Depozytariusza, ) wyrażenie zgody na emisję nowych Certyfikatów, ) wyrażenie zgody na emisję obligacji przez Fundusz, ) wyrażenie zgody na przekształcenie Certyfikatów z imiennych na certyfikaty inwestycyjne na okaziciela, ) wyrażenie zgody na zmianę Statutu w zakresie określenia, że Certyfikaty będą oferowane w drodze oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, ) inne sprawy wskazane w Statucie lub powszechnie obowiązujących przepisach prawa Uchwała w sprawach, o których mowa w ust. 16 pkt 1 oraz pkt 4-6, jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem Funduszu, emisją obligacji, przekształceniem Certyfikatów lub dokonaniem zmiany Statutu Funduszu oddali Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów Decyzje inwestycyjne nie wymagają dla swej ważności zgody Zgromadzenia Inwestorów niezależnie od wartości Aktywów Funduszu, których dotyczą Każdy Certyfikat Inwestycyjny daje na Zgromadzeniu Inwestorów prawo do jednego głosu Z zastrzeżeniem ust. 17 uchwały Zgromadzenia Inwestorów zapadają zwykłą większością głosów
7 7 Rozdział III Depozytariusz Artykuł 5 Firma, siedziba, adres i zadania Depozytariusza 1. Depozytariuszem prowadzącym rejestr Aktywów Funduszu na podstawie umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu jest ING Bank Śląski Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach, ulica Sokolska 34, zwany dalej Depozytariuszem Depozytariusz działa w interesie Uczestników Funduszu, niezależnie od Towarzystwa. --- Rozdział IV Certyfikaty i Prawa Uczestników Funduszu Artykuł 6 Certyfikaty Inwestycyjne 1. Certyfikaty Inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi reprezentującymi jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu Certyfikat Inwestycyjny daje na Zgromadzeniu Inwestorów prawo do jednego głosu. 4. Fundusz emituje Certyfikaty Inwestycyjne, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na Rynku regulowanym, ani wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu Certyfikaty Inwestycyjne nie mają formy dokumentu Certyfikaty Inwestycyjne są emitowane w walucie polskiej Certyfikat Inwestycyjny jest niepodzielny Podmiotem prowadzącym Ewidencję Uczestników Funduszu jest Towarzystwo Ewidencja Uczestników Funduszu prowadzona jest w formie elektronicznej Artykuł 7 Prawa Uczestników Funduszu 1. W związku z posiadaniem Certyfikatów Uczestnikowi przysługuje: ) prawo do uczestniczenia w Zgromadzeniu Inwestorów zgodnie z art. 4 Statutu, ) prawo do złożenia wniosku o wykupienie przez Fundusz Certyfikatów w celu umorzenia zgodnie z art. 8 Statutu, ) prawo do otrzymania wypłat dokonywanych w postępowaniu likwidacyjnym zgodnie z art. 36 Statutu Prawa z Certyfikatów powstają z chwilą dokonania wpisu w Ewidencji Uczestników Funduszu i przysługują osobie w niej wskazanej jako posiadaczowi Certyfikatów Zbycie lub zastawienie Certyfikatu Inwestycyjnego nie podlega żadnym ograniczeniom Umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z Certyfikatów Inwestycyjnych przenosi te prawa z chwilą dokonania w Ewidencji Uczestników Funduszu wpisu wskazującego nabywcę oraz liczbę, rodzaj i serię nabytych Certyfikatów Inwestycyjnych. Dla ważności powyższej umowy wymagana jest forma pisemna z podpisami notarialnie poświadczonymi
8 8 5. W przypadku gdy nabycie Certyfikatów nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego z mocy prawa przeniesienie praw z tych Certyfikatów wpis w Ewidencji Uczestników Funduszu jest dokonywany na żądanie nabywcy Na żądanie Uczestnika Towarzystwo wydaje mu zaświadczenie o wpisaniu Certyfikatu w Ewidencji Uczestników Funduszu Artykuł 8 Umarzanie Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych wyłącznie na żądanie Uczestnika w Dniu Wykupu Żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych może zostać złożone w siedzibie Towarzystwa lub firmy inwestycyjnej, w której dany Uczestnik złożył zapis na Certyfikaty Inwestycyjne, pod warunkiem, że z umowy zawartej z Funduszem lub Towarzystwem, dana firma inwestycyjna jest uprawniona do przyjmowania żądania wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych, najpóźniej na 14 dni przed Dniem Wykupu Fundusz dokonuje wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych w liczbie zgłoszonej przez Uczestnika Funduszu w żądaniu wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych Wykupieniu podlegać mogą tylko Certyfikaty w pełni opłacone Żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych powinno zostać zawarte we wniosku kierowanym przez Uczestnika do Funduszu. Wniosek, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinien wskazywać: ) liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych podlegających wykupieniu przez Fundusz, ) termin wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych przez Fundusz, ) zasady wypłaty środków pieniężnych z tytułu wykupienia, ) wskazanie rachunku bankowego, na który zostaną przekazane środki z tytułu wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych Fundusz wykupuje wszystkie Certyfikaty przedstawione do wykupu w danym Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem, że w przypadku, gdy liczba Certyfikatów przedstawionych do wykupu w danym Dniu Wykupu przekracza 20% wszystkich istniejących Certyfikatów, Fundusz w danym Dniu Wykupu wykupuje Certyfikaty w liczbie nie wyższej niż 20% wszystkich Certyfikatów, dokonując przy tym proporcjonalnej redukcji zleceń wykupu. Powstałe w wyniku redukcji ułamkowe części Certyfikatów pomija się. W przypadku, gdy w wyniku zastosowania redukcji liczba Certyfikatów podlegających wykupowi będzie niższa niż 20% wszystkich istniejących Certyfikatów, Fundusz powiększa każde zredukowane żądanie wykupu, począwszy od największego, o jeden certyfikat aż do wystąpienia sytuacji, w której liczba Certyfikatów podlegających wykupieniu będzie równa bądź najbliższa liczbie 20% wszystkich istniejących Certyfikatów w danym Dniu Wykupu Towarzystwo może podjąć decyzję o zwiększeniu liczby certyfikatów podlegających wykupowi w danym Dniu Wykupu do liczby nie wyższej niż 40 % wszystkich istniejących Certyfikatów. Towarzystwo podejmując decyzję, o której mowa w zdaniu poprzednim będzie kierowało się przede wszystkim płynnością poszczególnych aktywów posiadanych przez Fundusz w Dniu Wykupu, umożliwiającą dokonanie ich zbycia w krótkim terminie bez poniesienia nadmiernych kosztów, a także wpływem ewentualnej decyzji na ograniczenia i limity inwestycyjne Funduszu
9 9 8. W przypadku podjęcia decyzji, o której mowa w ust. 7 powyżej, Fundusz wykupuje wszystkie Certyfikaty przedstawione do wykupu w danym Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem, że w przypadku, gdy liczba Certyfikatów przedstawionych do wykupu w danym Dniu Wykupu przekracza limit określony w decyzji Towarzystwa, Fundusz w danym Dniu Wykupu wykupuje Certyfikaty w liczbie nie wyższej niż określona decyzją Towarzystwa, dokonując przy tym proporcjonalnej redukcji zleceń wykupu. Powstałe w wyniku redukcji ułamkowe części Certyfikatów pomija się. W przypadku, gdy w wyniku zastosowania redukcji liczba Certyfikatów podlegających wykupowi będzie niższa niż określona decyzją Towarzystwa, Fundusz powiększa każde zredukowane żądanie wykupu, począwszy od największego, o jeden certyfikat aż do wystąpienia sytuacji, w której liczba Certyfikatów podlegających wykupieniu będzie równa bądź najbliższa liczbie określonej decyzją Towarzystwa Umorzenie Certyfikatów następuje z mocy prawa w chwili ich wykupienia przez Fundusz i polega na dokonaniu przez Towarzystwo wpisu liczby Certyfikatów podlegających umorzeniu do Ewidencji Uczestników Funduszu Ogłoszenie o wykupieniu Certyfikatów Inwestycyjnych publikowane jest na stronie internetowej Towarzystwa w terminie 10 dni roboczych od dnia wykupienia Certyfikatów W wyniku umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych Fundusz wypłaci osobie, której Certyfikaty zostały umorzone, kwotę w wysokości iloczynu liczby umorzonych Certyfikatów i Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wykupu. Kwota przypadająca Uczestnikowi Funduszu do wypłaty z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych zostanie wypłacona w terminie 7 dni roboczych od Dnia Wykupu oraz może zostać pomniejszona o podatki, do pobrania których Fundusz jest zobowiązany jako płatnik. Za dzień wypłaty kwoty z tytułu wykupu Certyfikatów uznaje się dzień obciążenia rachunku bankowego Funduszu Z dniem umorzenia wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych posiadanych przez daną osobę, traci ona status Uczestnika Funduszu W przypadku umorzenia części Certyfikatów należących do danego Uczestnika przyjmuje się, że kolejno są to Certyfikaty począwszy od objętych lub nabytych przez danego Uczestnika najwcześniej (FIFO), chyba że możliwa jest identyfikacja umarzanych Certyfikatów i jest to zgodne z przepisami podatkowymi, a wówczas umorzeniu podlegają Certyfikaty wskazane przez Uczestnika Artykuł 9 Podział Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Fundusz może dokonać podziału Certyfikatów Certyfikaty dzielone są na równe części, tak aby ich całkowita wartość odpowiadała wartości Certyfikatu przed podziałem. Towarzystwo określa na ile części dzielony jest Certyfikat. Wszystkie Certyfikaty dzielone są na tą samą liczbę części Wartość Aktywów Netto na Certyfikat po podziale ustalana jest poprzez podzielenie Wartości Aktywów Netto na Certyfikat przed podziałem przez liczbę części, na które dzielony jest Certyfikat Fundusz ogłasza o zamiarze podziału Certyfikatów na stronie internetowej Towarzystwa, najpóźniej na 7 dni przed dniem, w którym ma nastąpić podział
10 10 Certyfikatów, wskazując w szczególności liczbę Certyfikatów po podziale odpowiadającą jednemu Certyfikatowi przed podziałem, oraz datę, w której nastąpi podział Artykuł 10 Umowa o świadczenie dodatkowe 1. Towarzystwo może zawrzeć z jednym lub z większą liczbą podmiotów, o których mowa w art. 13, które objęły lub zamierzają objąć Certyfikaty, w ilości nie niższej niż 500 (pięćset) Certyfikatów, umowę o świadczenia dodatkowe. Przy zawieraniu umowy oraz określaniu jej warunków, w tym w szczególności wysokości dodatkowego świadczenia, Towarzystwo będzie się kierowało jednym lub oboma z następujących kryteriów: a) liczbą obejmowanych Certyfikatów, b) wynegocjowaną z podmiotem zamierzającym objąć Certyfikaty stawką świadczenia dodatkowego wypłacanego przez Towarzystwo i jej wpływem na wielkość przychodów Towarzystwa osiąganych z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem Warunkami otrzymania przez podmiot, o którym mowa w ust. 1, świadczenia dodatkowego są: a) zawarcie umowy o świadczenia dodatkowe z Towarzystwem, b) średnia ilość posiadanych w okresie rozliczeniowym wskazanym w umowie o świadczenia dodatkowe Certyfikatów nie niższa niż określona w ust. 1, c) przedstawienie Towarzystwu przez podmiot, o którym mowa w ust. 1, dokumentów świadczących o posiadaniu Certyfikatów w ilości nie niższej niż określona zgodnie z ust Świadczenie dodatkowe, o którym mowa w ust. 1, jest obliczane i wypłacane przez Towarzystwo wyłącznie ze środków Towarzystwa w sposób i w terminach określonych w umowie o świadczenia dodatkowe, ze środków otrzymanych od Funduszu (wynagrodzenie Towarzystwa) Umowa o świadczenia dodatkowe określa sposób obliczenia, wysokość i terminy wypłaty świadczeń dodatkowych na rzecz podmiotów, o których mowa w ust Rozdział V Termin i warunki zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne Artykuł 11 Wysokość wpłat do Funduszu Inwestycyjnych i kolejne emisje Certyfikatów 1. Wpłaty do Funduszu są zbierane w drodze zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej i następnych emisji Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych w drodze każdej kolejnej emisji nie będzie niższa niż wartość: 10 * [cena emisyjna certyfikatu w danej emisji] oraz nie będzie wyższa niż wartość: * [cena emisyjna certyfikatu w danej emisji] Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych dokonywane będą na zasadach określonych w Warunkach Emisji dotyczących danej emisji Certyfikatów Inwestycyjnych.
11 11 Artykuł 12Pierwsza emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 500 (słownie: pięćset) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii A Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego pierwszej emisji serii A wynosi (słownie: dziesięć tysięcy) złotych i jest jednolita dla wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych objętych zapisami Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas pierwszej emisji Certyfikatów serii A nie będzie niższa niż (słownie: pięć milionów) złotych oraz nie wyższa niż (słownie: sześćset milionów) złotych Zapis na Certyfikaty serii A może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Niezwłocznie po dokonaniu przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych pierwszej emisji serii A Towarzystwo złoży wniosek do sądu rejestrowego o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Artykuł 13 Osoby uprawnione do zapisywania się na Certyfikaty Inwestycyjne 1. Uprawnionymi do zapisywania się na Certyfikaty Inwestycyjne są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji Wpłaty na Certyfikaty żadnej z emisji nie będą zbierane w drodze oferty publicznej w rozumieniu Ustawy o ofercie publicznej Osoby fizyczne mogą nabyć Certyfikaty, jeżeli dokonają jednorazowo zapisu na Certyfikaty o wartości nie mniejszej niż równowartość w złotych (słownie: czterdziestu tysięcy) euro. Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu dokonywania zapisu Emisja Certyfikatów następuje przez wystosowanie imiennych propozycji nabycia łącznie do nie więcej niż 149 osób. Propozycja nabycia może być wystosowana listownie, pocztą elektroniczną, telefaksem lub podczas bezpośrednich spotkań i nie będzie dokonana przy wykorzystaniu środków masowego przekazu. Wystosowanie wszystkich propozycji nabycia zostaje imiennie udokumentowane Zapis, który zostanie złożony przez osobę inną niż ta, do której wystosowana została imienna propozycja nabycia, nie zostanie przyjęty Towarzystwo prowadzi zapisy na Certyfikaty bezpośrednio lub za pośrednictwem firmy inwestycyjnej Artykuł 14 Termin zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne 1. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A nastąpi w terminie wskazanym przez Towarzystwo w Warunkach Emisji. Zapisy będą przyjmowane przez 14 dni do ostatniego dnia zapisów
12 12 2. Towarzystwo może zmienić termin przyjmowania zapisów na Certyfikaty poszczególnych serii przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów. Towarzystwo może przedłużyć lub skrócić czas trwania zapisów na Certyfikaty poszczególnych serii przed dniem zakończenia przyjmowania zapisów, z tym zastrzeżeniem, że termin przyjmowania zapisów nie może być dłuższy niż 2 miesiące od dnia rozpoczęcia przyjmowania zapisów. O zmianie terminu przyjmowania zapisów na Certyfikaty oraz o zmianie czasu trwania zapisów na Certyfikaty Towarzystwo zawiadamia osoby, do których została wystosowana imienna propozycja nabycia, listownie, pocztą elektroniczną, telefaksem lub podczas bezpośrednich spotkań. Przekazanie informacji o zmianie terminu przyjmowania zapisów na Certyfikaty oraz o zmianie czasu trwania zapisów na Certyfikaty zostaje imiennie udokumentowane Osoba zapisująca się na Certyfikaty Inwestycyjne powinna złożyć formularz zapisu zawierający w szczególności oświadczenie tej osoby, że: ) zapoznała się z treścią Warunków Emisji oraz zaakceptowała treść Statutu, ) zobowiązuje się do zapewnienia z tytułu zapisu na Certyfikaty środków pieniężnych, najpóźniej do ostatniego dnia przyjmowania zapisów Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne ponosi osoba zapisująca się Dla ważności zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne wymagane jest złożenie właściwie i w pełni wypełnionego formularza zapisu oraz dokonanie wpłaty, zgodnie z zasadami opisanymi w art. 16, 17 i 18 Statutu Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne jest bezwarunkowy, nie może zawierać jakichkolwiek zastrzeżeń i jest nieodwołalny w terminie związania zapisem. Zapis na Certyfikaty wiąże osobę zapisującą się od dnia dokonania zapisu. Osoba, która zapisała się na Certyfikaty Inwestycyjne przestaje być związana zapisem w przypadku: ) ogłoszenia niedojścia emisji Certyfikatów do skutku w wyniku nie złożenia w okresie przyjmowania zapisów ważnych zapisów na odpowiednią liczbę Certyfikatów, ) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych stało się prawomocne W przypadku istnienia dużego prawdopodobieństwa nie dojścia emisji do skutku w wyniku braku złożenia w okresie przyjmowania zapisów ważnych zapisów na minimalną liczbę Certyfikatów Fundusz może odstąpić od przeprowadzania emisji przed dniem rozpoczęcia zapisów. O odstąpieniu od przeprowadzania emisji Fundusz informuje osoby, do których została wystosowana propozycja nabycia, listownie, pocztą elektroniczną, telefaksem lub podczas bezpośrednich spotkań. Przekazanie informacji o odstąpieniu od przeprowadzania emisji zostaje imiennie udokumentowane Artykuł 15 Pełnomocnictwo 1. Wszelkie czynności związane z obejmowaniem, posiadaniem lub umarzaniem Certyfikatów mogą być wykonywane osobiście lub przez pełnomocnika. Do czynności tych należy w szczególności: ) złożenie zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne, ) wydanie dyspozycji określającej formę zwrotu środków pieniężnych lub wniesionych instrumentów finansowych,
13 13 3) odbiór zaświadczenia o zapisaniu Certyfikatów w Ewidencji Uczestników Funduszu, ) złożenie wniosku o wykupienie przez Fundusz posiadanych Certyfikatów w celu umorzenia Pełnomocnikiem może być wyłącznie osoba fizyczna posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych lub osoba prawna Liczba pełnomocnictw nie jest ograniczona Pełnomocnictwo winno być udzielone w formie pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym, lub też w innej formie, w tym formie pisemnej, jeżeli Towarzystwo wyrazi zgodę na przyjęcie pełnomocnictwa w takiej formie Powyższe zasady dotyczące udzielania pełnomocnictwa nie dotyczą pełnomocnictw wystawionych dla osób prowadzących działalność polegającą na zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych. W tym przypadku należy przedstawić umowę o zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych oraz pełnomocnictwo do zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych Pełnomocnictwo udzielane poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej musi być uwierzytelnione przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne lub urząd konsularny, chyba że przepisy prawa lub umowy międzynarodowej, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, stanowią inaczej Tekst pełnomocnictwa udzielonego w języku innym niż polski musi zostać przetłumaczony przez tłumacza przysięgłego na język polski Artykuł 16 Płatność za Certyfikaty Inwestycyjne 1. Zapis na Certyfikaty musi zostać opłacony w pełni najpóźniej w ostatnim dniu przyjmowania zapisów Kwota dokonanej wpłaty powinna być równa iloczynowi liczby Certyfikatów, na które dokonano zapisu, i wartości emisyjnej Certyfikatu oraz uwzględniać opłatę za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych, o której mowa w art Za termin dokonania wpłaty i wniesienia opłaty manipulacyjnej przyjmuje się dzień wpływu pełnej kwoty środków na odpowiedni rachunek prowadzony przez Depozytariusza. 4. Niedokonanie wpłaty w oznaczonym terminie lub niedokonanie pełnej wpłaty, która winna być poniesiona przez osobę zapisującą się na Certyfikaty zgodnie z przepisami art. 16, 17 i 18 skutkuje nieważnością zapisu na Certyfikaty Artykuł 17 Opłata za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Towarzystwo pobiera opłatę za wydanie Certyfikatów Opłata za wydanie Certyfikatów, o której mowa w ust. 1, wynosi nie więcej niż 4% ceny emisyjnej Certyfikatu za każdy Certyfikat Towarzystwo może obniżyć wysokość opłaty, o której mowa w ust. 2, lub całkowicie zrezygnować z jej pobierania, zarówno w stosunku do wszystkich, jak i oznaczonych zapisujących się na Certyfikaty. Przy obniżaniu lub rezygnacji z pobierania opłaty, o której
14 14 mowa w ust. 2, w stosunku do oznaczonych zapisujących się na Certyfikaty, Towarzystwo będzie się kierowało przede wszystkim jednym lub kilkoma z następujących kryteriów: i) wielkością złożonego zapisu, ii) liczbą Certyfikatów posiadanych przez osobę składającą zapis, iii) przebiegiem dotychczasowej współpracy Towarzystwa i osoby składającej zapis. - Artykuł 18 Forma dokonywania wpłat i zasady gromadzenia wpłat do Funduszu 1. Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne należy dokonywać wyłącznie w złotych przelewem na rachunek Towarzystwa (w przypadku pierwszej emisji) lub Funduszu (w przypadku kolejnych emisji) prowadzony przez Depozytariusza. Przelew winien zawierać adnotację: Wpłata na Certyfikaty serii <oznaczenie serii> Investor Gold Plus FIZ Wpłaty dokonane do Funduszu w trybie przepisów powyższych są gromadzone na wydzielonym rachunku Towarzystwa (w przypadku pierwszej emisji) lub Funduszu (w przypadku kolejnych emisji) u Depozytariusza Towarzystwo nie może rozporządzać, przed zarejestrowaniem Funduszu, wpłatami do Funduszu, pobranymi opłatami manipulacyjnymi ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te przynoszą Przed dniem przydziału Certyfikatów Towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami do Funduszu na Certyfikaty, pobranymi opłatami manipulacyjnymi ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te przynoszą Wpłaty z tytułu opłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych, o której mowa w art. 17, pożytki z tych wpłat, oraz kwoty z tytułu oprocentowania tych wpłat, nie powiększają wartości aktywów Funduszu. Wpłaty z tytułu opłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych, pożytki z tych wpłat, oraz kwoty z tytułu oprocentowania tych wpłat, przekazywane są Towarzystwu po dokonaniu przydziału Certyfikatów Artykuł 19 Zasady przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Fundusz dokona przydziału Certyfikatów w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, zastrzeżeniem art. 20 Statutu Przydział Certyfikatów Inwestycyjnych nastąpi w oparciu o złożone ważne zapisy. O przydziale Certyfikatów decyduje kolejność złożonych zapisów w ten sposób, iż osobom, które złożyły zapisy na Certyfikaty przed dniem, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami przekroczyła liczbę Certyfikatów będących przedmiotem emisji przydzielone zostaną Certyfikaty w liczbie wynikającej z ważnie złożonego zapisu W przypadku złożenia więcej niż jednego zapisu przez jedną osobę, przy dokonywaniu przydziału każdy zapis traktowany jest oddzielnie O przydziale Certyfikatów decyduje kolejność złożonych zapisów w ten sposób, iż w odniesieniu do zapisów na Certyfikaty złożonych przed dniem, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami przekroczyła liczbę oferowanych Certyfikatów danej serii, zostaną przydzielone Certyfikaty w liczbie wynikającej z ważnie złożonych zapisów W odniesieniu do zapisów złożonych w dniu, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami przekroczyła liczbę oferowanych Certyfikatów danej serii, zapisy te zostaną
15 15 proporcjonalnie zredukowane. Ułamkowe części Certyfikatów, powstałe w wyniku redukcji, nie będą przydzielane. Nieobjęte Certyfikaty, które pozostały po dokonaniu redukcji, zostaną przydzielone kolejno tym osobom, których zapisy zostały objęte redukcją i które złożyły zapis na największą liczbę Certyfikatów, a w przypadku równej liczby Certyfikatów objętych zapisem o przydziale zadecyduje losowanie W odniesieniu do zapisów złożonych po dniu, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami przekroczyła liczbę oferowanych Certyfikatów danej serii, zapisy te zostaną zredukowane do zera W odniesieniu do zapisów, które nie zostały w pełni opłacone Certyfikaty nie są w ogóle przydzielane Artykuł 20Nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych może być spowodowane: ) nieważnością zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne w przypadku: a) niedokonania wpłaty lub dokonania niepełnej wpłaty w odpowiednim terminie, b) niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu, ) dokonaniem redukcji zapisów. W związku z redukcją zapisów może nastąpić przydzielenie mniejszej liczby Certyfikatów Inwestycyjnych niż wynikająca z zapisu Nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych może być również spowodowane nie złożeniem w okresie przyjmowania zapisów ważnych zapisów na odpowiednią liczbę Certyfikatów. Emisja Certyfikatów nie dochodzi wówczas do skutku Przydział Certyfikatów Inwestycyjnych, staje się bezskuteczny z mocy prawa w przypadku nie dojścia emisji do skutku spowodowanego uprawomocnieniem się postanowienia o odmowie wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, W przypadkach określonych w ust. 1 Towarzystwo (w przypadku pierwszej emisji) lub Fundusz (w przypadku kolejnych emisji) rozpocznie dokonywanie zwrotu wpłat, o których mowa w art. 16 ust. 2, z tytułu nieprzydzielenia Certyfikatów bez jakichkolwiek odsetek i odszkodowań, nie później niż w ciągu 14 dni od dnia zakończenia zapisów, z zastrzeżeniem, iż w przypadku określonym w ust. 1 pkt 2, zwracane wpłaty zostaną powiększone o naliczone od tych wpłat odsetki W przypadkach określonych w ust. 2 i ust. 3 zwrot wpłat, o których mowa w art. 16 ust. 2, wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami od tych wpłat naliczonymi przez Depozytariusza dokonywany jest niezwłocznie, jednak nie później niż w ciągu 14 dni od daty wystąpienia jednego ze zdarzeń opisanych w ust. 2 i ust. 3. Odsetki będą naliczone od dnia dokonania wpłaty do Funduszu do dnia wystąpienia któregokolwiek ze zdarzeń, o których mowa w ust. 2 i ust. 3. Odsetki będą naliczone każdego dnia według stopy oprocentowania ustalonej z Depozytariuszem nie niższej niż stopa oprocentowania rachunków bieżących stosowana przez Depozytariusza Zwrot środków pieniężnych nastąpi na rachunek bankowy osoby, która dokonała zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne zgodnie z dyspozycją wskazaną przez tą osobę w formularzu zapisu
16 16 Rozdział VI Termin i warunki zapisów na Certyfikaty kolejnych emisji Artykuł 21 Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Dotychczasowym posiadaczom Certyfikatów Inwestycyjnych nie przysługuje prawo pierwszeństwa objęcia Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnych emisji Warunki i tryb przeprowadzenia kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych określają Warunki Emisji Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne drugiej i następnych emisji wymaga wskazania w Statucie Funduszu w odniesieniu do każdej z tych emisji: ) łącznej minimalnej wysokości wpłat do Funduszu, ) terminów i warunków dokonywania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne, w tym sposobu dokonywania wpłat na Certyfikaty Inwestycyjne, ) liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, na które przeprowadzane będą zapisy, oraz zasad przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych Dopuszczalne jest jednoczesne przeprowadzanie kilku emisji Certyfikatów Inwestycyjnych Rozdział VII Cel inwestycyjny i zasady polityki inwestycyjnej Funduszu Artykuł 22 Cel inwestycyjny Funduszu 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu dokonywanych w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Artykuł 23 Polityka inwestycyjna, rodzaje i kryteria doboru lokat 1. Fundusz inwestuje w wystandaryzowane instrumenty pochodne notowane na rynkach regulowanych lub zorganizowanych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej walut obcych oraz od ceny rynkowej następujących metali szlachetnych: złota, srebra, platyny i palladu Fundusz może ponadto inwestować w następujące rodzaje lokat: a) akcje dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub zorganizowanym, oraz akcje niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub zorganizowanym, jeżeli prospekt emisyjny, memorandum informacyjne lub inny dokument o podobnym charakterze, przygotowany w związku z oferowaniem tych akcji, zakłada złożenie wniosku o ich dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym lub zorganizowanym w terminie nie dłuższym niż rok,
17 17 b) jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, c) papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD, d) instrumenty rynku pieniężnego, e) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub w instytucjach kredytowych, f) waluty, pod warunkiem że są zbywalne Udział lokat, o których mowa w ust. 1-2, w Aktywach Funduszu będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego są: sytuacja na rynku metali szlachetnych, sytuacja makroekonomiczna i mikroekonomiczna poszczególnych gospodarek i spółek, w tym obecne i prognozowane tempo wzrostu gospodarczego, poziom rynkowych stóp procentowych i inflacji, dynamika wzrostu zysków spółek, wskaźniki wyceny rynkowej spółek W przypadku instrumentów pochodnych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej metali szlachetnych, o których mowa w ust. 1, Fundusz bierze pod uwagę saldo popytu i podaży danego metalu szlachetnego, prognozowane zmiany popytu i podaży danego metalu szlachetnego, obecny i prognozowany poziom nominalnych i realnych stóp procentowych w głównych gospodarkach świata, prognozowane zmiany kursu dolara amerykańskiego do głównych walut świata, zmiany postrzegania przez inwestorów oczekiwanego zysku i ryzyka aktywów finansowych, zaangażowanie najważniejszych grup inwestorów (funduszy inwestycyjnych i banków komercyjnych) na rynku kontraktów terminowych na metale szlachetne oraz wskazania analizy technicznej wykresów cen metali szlachetnych. W przypadku instrumentów pochodnych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej walut obcych Fundusz będzie brał pod uwagę w jakiej walucie denominowane są Aktywa Funduszu W odniesieniu do części akcyjnej, Fundusz poszukuje akcji spółek, które działają w branży poszukiwania, rozwoju i eksploatacji złóż metali szlachetnych oraz złóż polimetalicznych, w których złoto, srebro, platyna i pallad stanowią istotną część. Fundusz inwestuje w akcje spółek, które rokują średnio lub długoterminowy wzrost wartości. Przy ocenie spółek posiadających projekty polegające na poszukiwaniu złóż istotne znaczenie będą miały: jakość zarządu, lokalizacja działek, na których prowadzona jest eksploracja z uwzględnieniem towarzyszących ryzyk politycznych, prawnych i społecznych oraz istniejącej infrastruktury technicznej i logistycznej, a także potencjalna wartość złóż z uwzględnieniem jej relacji do przewidywanych nakładów kapitałowych niezbędnych do budowy i eksploatacji kopalń. Przy ocenie spółek posiadających projekty polegające na budowie kopalń na istniejących, opisanych złożach istotne znaczenie będą miały: jakość zarządu, lokalizacja złóż z uwzględnieniem towarzyszących ryzyk politycznych, prawnych i społecznych oraz istniejącej infrastruktury technicznej i logistycznej, jakość złóż z uwzględnieniem potencjalnych problemów technologicznych mogących powstać na etapie wydobycia i przerobu rudy metali,
18 18 wartość złóż z uwzględnieniem jej relacji do nakładów kapitałowych niezbędnych do budowy i eksploatacji kopalń, wielkość bazy zasobowej i atrakcyjność jako obiekt przejęcia. Przy ocenie spółek posiadających projekty polegające na zarządzaniu istniejącymi kopalniami istotne znaczenie będą miały: jakość zarządu, lokalizacja złóż z uwzględnieniem towarzyszących ryzyk politycznych, prawnych i społecznych oraz istniejącej infrastruktury technicznej i logistycznej, jakość złóż z uwzględnieniem problemów technologicznych występujących na etapie wydobycia i przerobu rudy metali, wartość złóż, wielkość bazy zasobowej i atrakcyjność jako obiekt przejęcia Fundusz może nabywać jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w celu zwiększenia stopy zwrotu i dywersyfikacji lokat dzięki uzyskaniu dostępu do specyficznych rynków lub aktywów. Podstawą doboru jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą będą zasady i cel polityki inwestycyjnej, rodzaje i kryteria doboru lokat oraz wyniki osiągane przez dany fundusz inwestycyjny lub instytucję wspólnego inwestowania Fundusz nabywa papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD, instrumenty rynku pieniężnego, depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub w instytucjach kredytowych, oraz waluty, w celu zapewnienia płynności i sprawnego zarządzania portfelem Funduszu Fundusz nie może wystawiać opcji, udzielać lub zaciągać kredytów lub pożyczek, udzielać poręczeń lub gwarancji, ani emitować obligacji Przy określaniu poziomów kupna i sprzedaży instrumentów i lokat, o których mowa w ust. 1-2, jednym z kryteriów jest analiza techniczna i systemy transakcyjne oraz poziom zaangażowania znaczących inwestorów raportowany przez poszczególne rynki Fundusz może lokować aktywa w Niewystandaryzowane instrumenty pochodne dla których instrumentami bazowymi są waluty (forward) W przypadku nabywania Niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych transakcje mogą być dokonywane wyłącznie z bankami krajowymi, bankami zagranicznymi, Instytucjami Kredytowymi lub z innymi podmiotami podlegającymi nadzorowi właściwego organu nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, lub z podmiotami podlegającymi i stosującymi się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym Artykuł 24 Dywersyfikacja lokat Funduszu 1. Wartość pozycji wynikających z nabytych Instrumentów pochodnych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej metali szlachetnych, o których mowa w art. 23 ust. 1, stanowi nie więcej niż 200% Aktywów Netto Funduszu. Nie mniej niż 80% i nie więcej niż 100% łącznej wartości pozycji wynikających z Instrumentów pochodnych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej metali szlachetnych, o których mowa w art. 23 ust. 1, stanowią Instrumenty pochodne, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej złota i srebra. Nie więcej niż 20% wartości
19 19 pozycji wynikających z nabytych Instrumentów pochodnych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej metali szlachetnych, o których mowa w art. 23 ust. 1, stanowią Instrumenty pochodne, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej platyny i palladu. Fundusz może zajmować długie pozycje w instrumentach pochodnych na metale szlachetne. Fundusz nie może zajmować krótkich pozycji w instrumentach pochodnych na metale szlachetne Wartość pozycji wynikających ze wszystkich nabytych lub sprzedanych Instrumentów pochodnych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej walut obcych stanowi nie więcej niż 200% Aktywów Netto Funduszu. Fundusz może zajmować zarówno długie, jak i krótkie pozycje w Instrumentach pochodnych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny rynkowej walut obcych Suma lokat Funduszu w rodzaje aktywów, o których mowa w art. 23 ust. 2 pkt a) i pkt b) stanowi nie więcej niż 100% wartości Aktywów Netto Funduszu Wartość pozycji Funduszu ustalona zgodnie z ust. 1 wraz z sumą lokat Funduszu, o której mowa w ust. 3, nie może łącznie przekroczyć 200% Wartości Aktywów Netto Funduszu, z tym zastrzeżeniem, że całkowite zaangażowanie Funduszu w Instrumenty pochodne, w tym Niewystandaryzowane instrumenty pochodne nie spowoduje naruszenia ograniczeń, o których mowa w ust. 17 i ust Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. Ograniczeń, o których mowa w zdaniu poprzednim, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych, poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu Waluta obca jednego państwa lub euro nie może stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu Fundusz może lokować nie więcej niż 50% wartości Aktywów Funduszu w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą Fundusz, zawierając umowę, której przedmiotem są Niewystandaryzowane instrumenty pochodne, ustala wartość ryzyka kontrahenta, rozumianą jako ustaloną przez Fundusz wartość niezrealizowanego zysku z transakcji, przy czym przy ustalaniu wartości niezrealizowanego zysku nie uwzględnia się opłat bądź świadczeń ponoszonych przez Fundusz przy zawarciu transakcji, w szczególności wartości premii zapłaconej przy zakupie opcji Jeżeli Fundusz posiada otwarte pozycje w Niewystandaryzowanych instrumentach pochodnych z tytułu kilku transakcji zawartych z tym samym podmiotem, wartość ryzyka kontrahenta może być wyznaczana jako dodatnia różnica niezrealizowanych zysków i strat na wszystkich takich transakcjach o ile:
20 20 a) transakcje te zostały zawarte na podstawie umowy ramowej spełniającej kryteria określone w art. 85 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz. U z 2012 r. Nr 1112 i 1529 oraz z 2013 r. poz. 355); b) umowa ramowa przewiduje, że w przypadku jej rozwiązania zostanie wypłacona wyłącznie jedna kwota stanowiąca równoważność salda wartości rynkowych wszystkich tych transakcji, niezależnie od tego, czy wynikające z nich zobowiązania są już wymagalne; c) niewypłacalność jednej ze stron umowy ramowej powoduje lub może powodować rozwiązanie tej umowy; d) warunki, o których mowa w pkt a - c, nie naruszają przepisów prawa właściwego dla każdej ze stron umowy ramowej Wartość ryzyka danego kontrahenta w odniesieniu do wszystkich transakcji, których przedmiotem są Niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 10 % Wartości Aktywów Netto Funduszu, a jeżeli kontrahentem jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank zagraniczny 20 % Wartości Aktywów Netto Funduszu Wartość ryzyka danego kontrahenta może podlegać redukcji o wielkość odpowiadającą wartości ryzyka kontrahenta w danej transakcji, jeżeli łącznie zostaną spełnione następujące warunki: a) w związku z tą transakcją kontrahent ustanowi na rzecz funduszu zabezpieczenie w środkach pieniężnych, zbywalnych papierach wartościowych lub instrumentach rynku pieniężnego; b) suma wartości rynkowej zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i wartość środków pieniężnych przyjętych przez fundusz jako zabezpieczenie ustalana będzie w każdym dniu roboczym i stanowić będzie co najmniej równowartość ryzyka kontrahenta w tej transakcji c) środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie będą lokowane wyłącznie w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, państwo należące do OECD, bank centralny innego państwa członkowskiego lub Europejski Bank Centralny lub w depozyty, o których mowa w art. 145 ust. 5 Ustawy Papier wartościowy i instrument rynku pieniężnego mogą stanowić zabezpieczenie, o którym mowa w ust. 15, jeżeli łącznie zostaną spełnione następujące warunki: a) ich emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, państwo należące do OECD, bank centralny innego państwa członkowskiego lub Europejski Bank Centralny; b) popyt i podaż umożliwiają ich nabywanie i zbywanie w sposób ciągły; c) są zapisane na rachunku prowadzonym przez podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym podmiot, który: i. nie należy do grupy kapitałowej kontrahenta albo ii. należy do grupy kapitałowej kontrahenta, pod warunkiem, że zabezpieczenia przed skutkami niewypłacalności tego podmiotu kształtują ryzyko posiadacza tego papieru wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego na takim samym poziomie, jak w przypadku zapisania papieru wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego był zapisany na rachunku podmiotu, o którym mowa w pkt. i;
STATUT Skarbiec - Multiasset Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Rozdział I. Postanowienia ogólne
Rozdział I. Postanowienia ogólne 1 Fundusz 1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Skarbiec Multiasset, zwany dalej w Statucie Funduszem. 2. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym utworzonym