Source: http://docplayer.pl/1925935-Kontrola-i-nadzror-nad-wydawcami-elektronicznzych-instrumentow-platniczych-w-swietle-prawa-europejskiego.html
Timestamp: 2017-06-28 04:33:24
Legal References Found: art. 3
 art. 13
 art. 68
 Art. 1
 art. 45
 art. 45

Document Content:
KONTROLA I NADZRÓR NAD WYDAWCAMI ELEKTRONICZNZYCH INSTRUMENTÓW PŁATNICZYCH W ŚWIETLE PRAWA EUROPEJSKIEGO - PDF
KONTROLA I NADZRÓR NAD WYDAWCAMI ELEKTRONICZNZYCH INSTRUMENTÓW PŁATNICZYCH W ŚWIETLE PRAWA EUROPEJSKIEGO
Download "KONTROLA I NADZRÓR NAD WYDAWCAMI ELEKTRONICZNZYCH INSTRUMENTÓW PŁATNICZYCH W ŚWIETLE PRAWA EUROPEJSKIEGO"
1 KONTROLA I NADZRÓR NAD WYDAWCAMI ELEKTRONICZNZYCH INSTRUMENTÓW PŁATNICZYCH W ŚWIETLE PRAWA EUROPEJSKIEGO DAMIAN CYMAN Faculty of Law, Uniwersytet Gdański, Poland Abstract in original language Artykuł dotyczy kontroli i nadzoru nad wydawcdami elektronicznych instrumentów płatniczych, w świetle prawa wspólnotowego. Dynamiczny rozwój i coraz częstsze wykorzystanie tych instrumentów, łatwość dokonywania płatności oraz mobilność pieniądza elektornicznego powoduje, Ŝe kontrola i nadzów powina obejmować wcześniej nie regulowane obszary. Dla skuteczności wprowadzonych regulacji, naleŝy zbadać wpływ elektronicznych instrumentów płatniczych na politykę pienięŝną poszczególnych państw, jak i całego rynku wspólnotowego. Powiny one byc na tyle skuteczne, aby pozwalały na zachowanie stabilności finansowej państw, z drugiej strony na tyle elastyczne, aby nie zahamowały rozwoju elektronicznych instrumentów płatniczych, ani wykorzystania nowoczesnych rozwiązań technologicznych. Key words in original language Elektroniczne instrumenty płatnicze, kontrola, nadzór ostroŝnościowy, pieniądz elektroniczny, karty płatnicze, usługi bankowości elektronicznej, instrument pieniądza elektronicznego. Abstract The paper presents some aspects of the supervision framework over issuers of electronic payment instruments in the light of European law. Dynamic development and frequent use of these instruments, easiness of payments and mobility of electronic money makes that supervision should include not regulated before spaces. To make these regulations effective, it is necessary to analyze the influence of electronic payment instruments both on the national and EU monetary policies and whole EU market. It is clear that regulations should be effective to guarantee financial stability of every state. They also should be flexible, that will let for electronic payment instruments efficient future development. Key words Electronic payment instruments, control, prudential oversight, electronic money, paying cards, home-banking, electronic money instrument. Coraz powszechniejsze wykorzystanie elektronicznych instrumentów płatniczych wywiera wciąŝ rosnący wpływ na politykę pienięŝną państwa. W szczególności pieniądz elektroniczny, który przechowywany jest na elektronicznym instrumencie płatniczym, w przyszłości potencjalnie moŝe zastąpić pieniądz gotówkowy jako środek płatniczy w transakcjach elektronicznych. Skutki rozwoju tych instrumentów oceniane są bardzo róŝnie, spotkać moŝna zarówno poglądy mówiące o tym, iŝ są one w stanie zaburzyć podaŝ pieniądza, zmienić współczynniki wymiany walut i przyczynić się do kryzysu finansowego, jak i inne, marginalizujące jego znaczenie i stwierdzające, iŝ nie róŝnią się one od innych środków płatniczych, więc ich wpływ na politykę pienięŝną jest nieistotny. Wpływ pieniądza elektronicznego na kształtowanie polityki pienięŝnej państwa jest jednak zauwaŝalny, czego2 wyrazem jest zainteresowanie tą forma pieniądza przez banki centralne oraz Europejski Bank Centralny. Dla rozwoju i powstania nowych systemów płatniczych niewątpliwie przyczyniło się powstanie i upowszechnienie komunikacji elektronicznej, w szczególności internetu. Wykorzystały go zarówno istniejące przed jego powstaniem systemy, takie jak np. SWIFT, VISA czy MasterCard, które wcześniej korzystały z własnych wewnętrznych łączy telekomunikacyjnych, jak i zupełnie nowe systemy, które rozwinęły się w odpowiedzi na wymagania związane z uczestnictwem w handlu elektronicznym, takie jak np. wydawcy pieniądza elektronicznego, wirtualnych punktów, płatnościach między konsumentami, Virtual escrow, elektronicznych portfelach, wirtualnych kartach kredytowych czy teŝ elektronicznych rachunkach. W przypadku gdy pieniądz elektroniczny jest wydawany w zamian za pieniądz gotówkowy lub bankowy, nie zmienia on podaŝy pieniądza. JeŜeli jednak jest wydawany w ramach udzielenia kredytu, wówczas podaŝ pieniądza się zwiększa. PoniewaŜ moŝe on być wydawany przez podmioty prywatne, takie jak banki lub instytucje pieniądza elektronicznego, banki centralne tracą w duŝym stopniu kontrolę nad podaŝą pieniądza, co moŝe utrudnić wykonywanie przez nie odpowiedniej polityki pienięŝnej i zagrozić stabilności cen. Ponadto z uwagi na to, Ŝe koszty wydawania pieniądza elektronicznego są znikome, pojawia się ryzyko nadmiernego wydawania pieniądza elektronicznego przez wydawców. Ograniczone jest ono obowiązkiem zapewnienia przez wydawców wymienialności pieniądza elektronicznego, przez co zmuszeni są oni utrzymywać środki zapewniające wypełnienie tego obowiązku. Wydawanie pieniądza przez róŝnych wydawców, cieszących się róŝnym zaufaniem posiadaczy mogłoby spowodować, iŝ rzeczywista wartość wydawanego pieniądza elektronicznego byłaby róŝna od jego wartości nominalnej. TakŜe i takiej sytuacji zapobiega wprowadzenie obowiązku jego wykupu. Na prawidłowe funkcjonowanie systemów płatniczych opartych na pieniądzu elektronicznym składa się równieŝ obowiązek zapewnienia odpowiednich zabezpieczeń technicznych. Pojawienie się fałszywego pieniądza elektronicznego lub awarie techniczne spowodować mogą znaczne zaburzenia w funkcjonowaniu tego systemu, które mogą się przenieść na inne systemy. Pieniądz elektroniczny wpływa równieŝ na bilans banku centralnego, gdyŝ jako substytut banknotów i monet moŝe w znacznym stopniu zastąpić je, szczególnie w płatnościach detalicznych. Zamiana gotówki na pieniądz elektroniczny pochodzący z prywatnej emisji redukuje pieniądz bazowy oraz zmniejsza bilans banku centralnego. PoniewaŜ pieniądz emitowany przez bank centralny jest składnikiem wszystkich agregatów pienięŝnych, zmiana na popyt na pieniądz gotówkowy moŝe na te agregaty wpływać. DuŜą rolę na poziom wpływu pieniądza na płynność banków wywiera to, czy istnieje i jaki jest poziom wymogu utrzymywania rezerwy obowiązkowej od stanu wydanego pieniądza elektronicznego. Banki centralne mogą podjąć kilka inicjatyw w celu kontrolowania wpływu pieniądza elektronicznego na ich bilans. Mogą wydawać pieniądz elektroniczny w analogiczny do emisji pieniądz gotówkowego sposób. Istnieje jednak obawa, iŝ przez to ograniczona zostanie konkurencja oraz zahamowany rozwój tej formy pieniądza przez banki, instytucje kredytowe i instytucje pieniądza elektronicznego, których wpływ jak dotąd był niewątpliwy. Bank centralny moŝe wymagać rezerw obowiązkowych od wydanego pieniądza elektronicznego. Ustalając wysoki poziom tych rezerw moŝna zneutralizować wpływ pieniądza elektronicznego na zapasy pieniądza gotówkowego, jednak działanie takie wywarłoby niekorzystne skutki jeśli chodzi o rozwój tego pieniądza ze względu na obniŝenie3 dochodowości jego wydawania. Bank centralny moŝe równieŝ utrzymywać podaŝ pieniądza na stałym poziomie poprzez przeprowadzanie odpowiednich operacji pienięŝnych. Prawne regulacje dotyczące rozprzestrzeniania się pieniądza elektronicznego będą trudne do opracowania i przestrzegania z tego względu, Ŝe wobec jego elektronicznego rozprzestrzeniania się, w tym poza granice państwa macierzystego instytucji go wydającej bardzo trudno będzie kontrolować walutę pochodzącą z innego państwa. Ponadto rozwój pieniądza elektronicznego jest korzystny dla rozwoju nowoczesnych technologii i nowych form handlu, w szczególności handlu elektronicznego, co przyczynia się do rozwoju gospodarki krajów rozwijających tę formę płatności- stąd nadmierne ograniczenia jego stosowania mogą przyczynić się do zahamowania wzrostu gospodarczego państw. Polityka pienięŝna moŝe być ukierunkowana na dwa sposoby- monetarnie lub inflacyjnie. Są to dwa modele, w praktyce występują warianty mieszane. Pieniądz elektroniczny największe znaczenie ma dla polityki pienięŝnej ukierunkowanej monetarnie- gdyŝ w większym stopniu opiera się ona i uzaleŝniona jest od agregatów pienięŝnych, zaleŝnych w pewnym stopniu od ilości tego pieniądza. Wpływ na strategię o inflacyjnym ukierunkowaniu jest związany z zakresem, w jakim wykorzystuje ona dane o agregatach pienięŝnych jako danych wskaźnikowych. Zaufanie społeczeństwa do zdefiniowanej prawnie i stabilnej ekonomicznie jednostki pienięŝnej jako jednostki rozliczeniowej dla przeprowadzanych transakcji gospodarczych odgrywa istotną rolę dla zapewnienia stabilności finansowej państwa. Na zaufanie to największy wpływ moŝe wywrzeć pieniądz elektroniczny jako nowa forma jednostek pienięŝnych uŝywanych w obrocie gospodarczym. Brak jego regulacji prawnej doprowadzić mógłby do róŝnego traktowania pieniądza elektronicznego w tym obrocie, gdyŝ w zaleŝności od opinii rynku o instytucji, a w szczególności jej wypłacalności, powodowałby róŝną cenę jednostek tego pieniądza i róŝny stopień jego akceptowalności. Stąd podkreśla się obowiązek wykupu pieniądza elektronicznego przez jego wydawcę na Ŝyczenie posiadacza. Elektroniczne instrumenty płatnicze wywierają duŝy wpływ na systemy płatności, który rośnie wraz z rozwojem bezgotówkowych form płatności. Niewłaściwe zarządzanie tymi systemami, awarie techniczne, braki łączności, błędy wydawców wywrzeć moŝe duŝy wpływ na stopień zaufania oraz wykorzystywania przez klientów określonych systemów płatności. Wydawcy powinni posiadać odpowiednią stabilność finansową, uzaleŝnioną od rodzaju wydawanego instrumentu i zakresie prowadzonej działalności. Niewątpliwie systemy płatnicze związane z elektronicznymi instrumentami płatniczymi są systemami waŝnymi systemowo. Decyduje o tym głównie wartość i charakter płatności przetwarzanych przez system. Zgodnie z załoŝeniami EBC system posiada znaczenie systemowe, gdy spełnia co najmniej jeden z warunków: - jst jedynym systemem płatniczym w danym kraju lub systemem zasadniczym pod względem zbiorczej wartości płatności; - poszczególne płatności dokonywane w tym systemie są z reguły wysokokwotowymi, lub - stosuje się go do rozliczania transakcji rynków finansowych lub innych systemów płatniczych. Ryzyko związane z zachwianiem prawidłowego funkcjonowania systemu płatniczego polega na tym, Ŝe jego uŝytkownicy mogą być pozbawieni jednego z podstawowych kanałów4 dokonywania płatności. Ponadto zakłócenia w rozliczaniu transakcji w jednym z systemów finansowych wywołać moŝe tzw. efekt domina polegającym na tym, iŝ zaburzenia w rozliczeniach wywołają skutki równieŝ w innych systemach. RównieŜ nagła utrata zaufania klientów do wydawcy moŝe pociągnąć za sobą niekorzystne skutki, takie jak np. masowe roszczenia wykupu pieniądza elektronicznego. Stąd konieczna jest uniknięcie ryzyka systemowego i ochrona rynków finansowych. Elektroniczne instrumenty płatnicze w największej mierze wpływają na bankowe systemy płatności detalicznych oraz systemy rozliczeń pienięŝnych wykorzystywanych przez podmioty niebankowe. Z uwagi na coraz większą doniosłość wykorzystania elektronicznych instrumentów płatniczych, bardzo waŝne staje się wprowadzenie odpowiedniego poziomu kontroli i nadzoru, który z jednej strony byułby wystarczająco skuteczny, z drugiej pozostawiał odpowiedni margines dla powstających nowych rozwiązań technologicznych i ewolucji zarówno samych instrumentów, jak i systemów płatności. RozróŜnienie zakresu definicji nadzoru i kontroli nie zawsze jest moŝliwe i często w pewnym zakresie pokrywają się one ze sobą. Występują jednak między nimi charakterystyczne róŝnice. Niektóre definicje stwierdzają, iŝ nadzorem są wszystkie czynności dokonywane przez organ hierarchicznie nadrzędny, kontrolą natomiast są takŝe inne czynności o charakterze władczym, dokonywane przez organy leŝące poza strukturą hierarchicznego podporządkowania. Według innych nadzór obejmuje kontrolę oraz dodatkowo kompetencje do merytorycznego korygowania działalności podmiotu poddanego nadzorowi. NiezaleŜnie od róŝnych definicji największą róŝnicą jest to, iŝ zakres nadzoru jest szerszy aniŝeli kontroli, obejmuje bowiem moŝliwość oddziaływania na zmianę sytuacji nadzorowanego podmiotu poprzez bezpośrednią ingerencję, a nie jedynie obserwowanie i analizowanie określonych zjawisk oraz sygnalizowanie ich kontrolowanemu podmiotowi. Nadzór moŝna podzielić na wewnętrzny, właścicielski (corporate governance), sprawowany przez organy wewnętrzne danego podmiotu, takie jak rada nadzorcza lub komisja rewizyjna, na których spoczywa główny cięŝar odpowiedzialności za prawidłowe prowadzenie przedsiębiorstwa oraz zewnętrzny, który występuje w przypadku banków, instytucji kredytowych i instytucji pieniądza elektronicznego, sprawowany przez organ zewnętrzny. Zaliczyć do niego moŝna teŝ przepisy o utworzeniu, organizacji i działalności banków, instytucji pieniądza elektronicznego oraz postępowaniu naprawczym, likwidacji i upadłości banków jako wyraŝające dbałość o bezpieczeństwo wkładów pienięŝnych. Jednolity rynek finansowy sprawił, iŝ poza tradycyjnymi celami nadzoru, którymi dla banków i instytucji kredytowych było badanie jednostki nadzorowanej pod względem legalności i ochrony depozytariuszy, dla instytucji pieniądza elektronicznego legalności oraz wywiązywania się z zobowiązań podjętych w wyniku wydawania pieniądza elektronicznego, pojawiły się dodatkowo zniesienie ograniczeń dla tzw. swobód europejskich oraz zapobieŝenie naduŝyć swobody działalności gospodarczej i naruszania konkurencji. W przypadku instytucji kredytowych wspólnota deklaruje jako cel nadzoru troskę o stabilność systemu bankowego. Celem jest równieŝ stworzenie warunków do optymalizacji przepływów zasobów finansowych poprzez stymulowanie zdrowej konkurencji, zmniejszenie moŝliwości niewypłacalności, utrzymywanie kontroli nad bezpośrednimi i pośrednimi kosztami jakie ponosi państwo z tytułu utrzymywania systemu bezpieczeństwa sektora bankowego oraz istnienia instytucji gwarantowania depozytów i promowanie przejrzystości działań banków poprzez zapewnienie powszechnej dostępności odpowiednich informacji.5 Nadzór zewnętrzny nad wydawcami elektronicznych instrumentów płatniczych moŝe przybierać formę nadzoru nad systemami płatności oraz nadzoru ostroŝnościowego nad wydawcą. Nadzór nad systemami płatności (ang. oversight) ma zapewnić sprawne funkcjonowanie systemu jako całości, nie zajmując się poszczególnymi podmiotami w nim uczestniczącymi. Na rynku europejskim sprawowany jest on przez ESCB. Nadzór ostroŝnościowy (prudential supervision) sprawowany jest nad poszczególnymi instytucjami, przez niezaleŝne władze państwowe Podstawową zasadą wykonywania nadzoru ostroŝnościowego we Wspólnocie jest zasada nadzoru krajowego. Oznacza ona, Ŝe instytucja kredytowa mająca siedzibę w jednym kraju członkowskim Unii Europejskim podlega nadzorowi ze strony władz kraju macierzystego. Nadzór macierzystych władz nadzorczych obejmuje zwłaszcza stabilność finansową i wypłacalność danej instytucji kredytowej. Macierzyste władze nadzorcze powinny wymagać by kaŝda instytucja kredytowa posiadała bezpieczne procedury administracyjne i rachunkowości oraz adekwatne mechanizmy kontroli wewnętrznej. Postanowienia dyrektywy 2000/12/EC dotyczące nadzoru państwa macierzystego stosuje się do działalności oddziałów, zasady tej natomiast nie stosuje się do filii instytucji kredytowych, które traktowane są tak, jak inne podmioty rynku usług finansowych w danym państwie. Zgodnie z postanowieniami dyrektywy 2000/12/EC moŝliwe jest jednak poddanie filii nadzorowi ze strony władz państwa macierzystego instytucji kredytowej w przypadku podporządkowania się odpowiednim wymogom stawianym instytucjom finansowym uczestniczącym w holdingach lub innych formach powiązań kooperacyjnych, w szczególności wymogowi objęcia filii jako podmiotu zaleŝnego nadzorem skonsolidowanym. NajwaŜniejszymi przepisami nadzoru ostroŝnościowego są wymagania dotyczące funduszy własnych instytucji kredytowych, wspólne normy wypłacalności i koncentracji wierzytelności oraz przepisy o skonsolidowanym nadzorze ostroŝnościowym. Nadzorowi skonsolidowanemu podlega kaŝda instytucja kredytowa, która posiada przedsiębiorstwo zaleŝne będąca instytucją kredytową, instytucją finansową lub posiada udział kapitałowy w takiej instytucji oraz kaŝda instytucja kredytowa, dla której przedsiębiorstwem dominującym jest finansowa spółka holdingowa. W wyjątkowych przypadkach państwa członkowskie lub właściwe władze odpowiedzialne za wykonywanie skonsolidowanego nadzoru mogą postanowić, Ŝe instytucje kredytowe, instytucje finansowe lub przedsiębiorstwa pomocniczych usług bankowych, które stanowią przedsiębiorstwo zaleŝne, lub w kapitale których posiadany jest udział kapitałowy, nie muszą być objęte konsolidacją. Właściwość miejscowa nadzoru skonsolidowanego uzaleŝniona jest od statusu przedsiębiorstwa dominującego. Gdy przedsiębiorstwo dominujące jest instytucją kredytową, nadzór skonsolidowany wykonywany jest przez właściwe władze, które udzieliły temu przedsiębiorcy zezwolenia, gdy przedsiębiorstwem dominującym instytucji kredytowej jest finansowa spółka holdingowa, nadzór skonsolidowany wykonywany jest przez właściwe władze, które udzieliły zezwolenia tej instytucji kredytowej, gdy przedsiębiorstwem dominującym instytucji kredytowych, które uzyskały zezwolenie w dwóch lub więcej Państwach Członkowskich jest ta sama finansowa spółka holdingowa, nadzór skonsolidowany wykonywany jest przez właściwe władze właściwe dla instytucji kredytowej posiadającej zezwolenie przyznane w tym Państwie Członkowskim, w którym utworzona została finansowa spółka holdingowa. Jeśli przedsiębiorstwo dominujące jednej lub więcej instytucji kredytowych jest spółką holdingową o profilu mieszanym, właściwe władze odpowiedzialne za nadzór nad nimi mogą Ŝądać przedstawienia wszelkich informacji niezbędnych do wykonywania nadzoru nad zaleŝnymi instytucjami kredytowymi, z moŝliwością przeprowadzania weryfikacji tych6 informacji na miejscu. W celu ułatwienia wykonywania nadzoru skonsolidowanego dyrektywa wprowadza regulacje dotyczące wzajemnego przekazywania przez Państwa Członkowskie wszelkich stosownych informacji umoŝliwiających lub ułatwiających wykonywanie nadzoru skonsolidowanego. Wprowadzenie na obszarze Unii Europejskiej odrębnego systemu nadzoru ostroŝnościowego dla instytucji pieniądza elektronicznego uzasadniono tym, iŝ emisja pieniądza elektronicznego, ze względu na jego szczególny charakter jako elektronicznego surogatu dla monet i banknotów, nie moŝe być uznawana za działalność polegającą na przyjmowaniu depozytów zgodnie z art. 3 dyrektywy 2000/12/WE, jeŝeli otrzymane środki pienięŝne są natychmiast zamieniane na pieniądz elektroniczny. Uznano, iŝ z powodu szczególnego ryzyka związanego z emisją pieniądza elektronicznego, system nadzoru ostroŝnościowego stosowany wobec instytucji pieniądza elektronicznego powinien być bardziej wyspecjalizowany i mniej uciąŝliwy niŝ system nadzoru ostroŝnościowego stosowany wobec instytucji kredytowych, szczególnie dotyczący zmniejszenia wymogów kapitału załoŝycielskiego i niewprowadzanie obowiązku stosowania dyrektywy 93/6/EWG jak równieŝ tytułu V rozdział 2 część II i III dyrektywy 2000/12/WE. Nadzór ten ma gwarantować integralności i stabilności finansowej instytucji pieniądza elektronicznego oraz zwiększyć zaufanie konsumenta do wymiany pieniądza elektronicznego na gotówkę według jego wartości nominalnej lub poprzez przelanie na rachunek posiadacza jego równowartość w okresie waŝności tego pieniądza bez dodatkowych opłat, oprócz tych ściśle związanych z przeprowadzeniem tej operacji. Rozwiązanie odpowiedniego poziomu kontroli i nadzoru nad elektronicznymi instrumentami płatniczymi jest wyzwaniem, przed którym stoją wszystkie nowoczesne kraje świata, w których nowoczesne technologie zmieniają pojęcie handlu, bankowości i płatności, przenosząc je do środkowiska elektronicznego, rządzącego się nieco innymi regułami, nie znającego ograniczeń terytorialnych, w którym towary i pieniądze przemieszczają się z prędkością światła. Pieniądz dostrzega się z nigdy wcześniej nie wystepujacej perspektywy, jako informację elektroniczną lub jako cały system powiązań pomiędzy wydawcą, posiadaczem i akceptantem, którego ta informacja jest rezultatem. Skuteczna kontrola i nadzór powinna zapewnić bezpieczeństwo i zaufanie wszystkich stron biorących udział w płatnościach z wykorzystaniem elektronicznych instrumentów płatniczych, powina być równieŝ niezaleŝna od przyjętych rozwiązań technologicznych. Literature: - Artur Borcuch, Pieniądz elektroniczny. Pieniądz przyszłości - analiza ekonomicznoprawna, Warszawa: CeDeWu, 2007,, 184 strony, ISBN Anna Dobaczewska, Instytucja nadzoru bankowego w świetle prawa polskiego i prawa Wspólnoty Europejskiej, Gdańsk, 2004 r. - Fojcik- Mastalska, Prawo bankowe Unii Europejskiej. Mechanizmy i zakres harmonizacji. UNIMEX, Warszawa 1995 r. - Jolanta Gliniecka, Bydgoszcz-Gdańsk, Branta, System bankowy w regulacjach polskich i unijnych, 220 stron, ISBN Goleń P., Status prawny instytucji pieniądza elektronicznego, "Prawo Bankowe", nr 12, 2003 r.7 - Rafa Janowicz, Robert Klepacz, Pieniądz elektroniczny na świecie. Istota i zastosowanie elektronicznej portmonetki, Warszawa, Oficyna Wydawnicza "Zarządzanie i Finanse", 2002, 140 stron, ISBN: Anna Maria Jurkowska, Prawo bankowe Unii Europejskiej, Bydgoszcz-Gdańsk, Branta, 2003, stron: 368, ISBN: Paweł Matuszczyk, Grzegorz Matuszczyk, Instrumenty bankowości elektronicznej, Warszawa, CeDeWu, 1006, 150 stron, ISBN Pisuliński J., Kilka uwag o ustawie o elektronicznych instrumentach płatniczych, Prawo Bankowe nr 1, 2003 r. Contact Podobne dokumenty
MIROSŁAWA CAPIGA m # Katowice 2008 SPIS TREŚCI WSTĘP 11 CZĘŚĆ I DWUSZCZEBLOWOŚĆ SYSTEMU BANKOWEGO W POLSCE Rozdział 1 SPECYFIKA SYSTEMU BANKOWEGO 15 1.1. System bankowy jako element rynkowego systemu finansowego Bardziej szczegółowo Płatności w e-biznesie. Regulacje prawne e-biznesu prof. Wiesław Czyżowicz & dr Aleksander Werner
Płatności w e-biznesie Pieniądz elektroniczny dyrektywa 2000/46/EC Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności przez instytucje pieniądza elektronicznego oraz nadzoru Bardziej szczegółowo SYSTEM BANKOWY. Finanse 110630-1165
SYSTEM BANKOWY Finanse Plan wykładu Rodzaje i funkcje bankowości Bankowość centralna Banki komercyjne i inwestycyjne Finanse Funkcje banku centralnego(1) Bank dla państwa Bank dla banków Emisja pieniądza Bardziej szczegółowo POLITYKA MONETARNA BANKU CENTRALNEGO
POLITYKA MONETARNA BANKU CENTRALNEGO PRZEWODNIK METODYCZNY OPRACOWAŁA dr hab. Mirosława CAPIGA 1 Ogólne informacje o przedmiocie: Cel przedmiotu: 1. Zapoznanie studenta z podstawowymi pojęciami z zakresu Bardziej szczegółowo Kredytowe instrumenty a stabilność finansowa
Monografie i Opracowania 563 Paweł Niedziółka Kredytowe instrumenty a stabilność finansowa Warszawa 2009 Szkoła Główna Handlowa w Warszawie OFICYNA WYDAWNICZA Spis treści Indeks skrótów nazw własnych używanych Bardziej szczegółowo Pieniądz. Polityka monetarna
Pieniądz. Polityka monetarna Definicja Pieniądz można więc najogólniej zdefiniować jako powszechnie akceptowany w danym kraju środek płatniczy. Istota pieniądza przejawia się w jego funkcjach: środka wymiany Bardziej szczegółowo Wiele definicji, np.:
KRYZYS FINANSOWY Wiele definicji, np.: - zaburzenie funkcjonowania rynków finansowych, któremu towarzyszą zazwyczaj spadek cen aktywów oraz upadłości dłużników i pośredników, co powoduje niezdolność rynków Bardziej szczegółowo ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia... 2008 r.
Projekt z dnia 26 sierpnia 2008 r. ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia... 2008 r. w sprawie cech transakcji długoterminowych instrumentami finansowymi nabywanymi lub zbywanymi na własny rachunek Bardziej szczegółowo WSPÓŁCZESNY SYSTEM BANKOWY
JOANNA redakcja naukowa SWIDERSKA WSPÓŁCZESNY SYSTEM BANKOWY Ujęcie instytucjonalne Difin Spis treści Wprowadzenie 11 Część I System gwarantowania depozytów 15 Rozdział 1. Geneza i uwarunkowania tworzenia Bardziej szczegółowo Część IV. Pieniądz elektroniczny
Pieniądz elektroniczny aktualne wyzwania prawne Paweł Widawski Konferencja Bankowość Przyszłości Prawo i Technologia Warszawa, dnia 23.04.2012 Agenda Ewolucja pojęcia pieniądz elektroniczny Czy pieniądz Bardziej szczegółowo Cezary Kosikowski, Finanse i prawo finansowe Unii Europejskiej
Cezary Kosikowski, Finanse i prawo finansowe Unii Spis treści: Wykaz skrótów Wprowadzenie Część I USTRÓJ WALUTOWY I FINANSE UNII EUROPEJSKIEJ Rozdział I Ustrój walutowy Unii 1. Pojęcie i zakres oraz podstawy Bardziej szczegółowo ECB-PUBLIC WYTYCZNE EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO (UE) [RRRR/XX*] z dnia [xx] 2016 r.
PL ECB-PUBLIC WYTYCZNE EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO (UE) [RRRR/XX*] z dnia [xx] 2016 r. w sprawie wykonywania opcji i swobód uznania przewidzianych w prawie Unii przez właściwe organy krajowe w stosunku Bardziej szczegółowo Regulamin wymiany walutowej Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. ( Regulamin wymiany)
Regulamin wymiany walutowej Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. ( Regulamin wymiany) 1 Postanowienia ogólne 1. Niniejszy Regulamin wymiany walutowej Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska Bardziej szczegółowo Projekt z dnia 2 listopada 2009 r. ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 2009 r. w sprawie szczególnego trybu i warunków wprowadzania do obrotu giełdowego praw majątkowych Na podstawie art. 13 ustawy z Bardziej szczegółowo Prawo bankowe. doc. dr Marek Grzybowski. październik Katedra Prawa Finansowego
Prawo bankowe doc. dr Marek Grzybowski październik 2014 Katedra Prawa Finansowego Próba definicji całokształt norm prawnych regulujących funkcjonowanie systemu bankowego, a w tym strukturę, organizację Bardziej szczegółowo Polityka monetarna państwa
Polityka monetarna państwa Definicja pieniądza To miara wartości dóbr i usług To ustawowy środek zwalniania od zobowiązań Typy pieniądza Pieniądz materialny: monety, banknoty, czeki, weksle, akcje, obligacje Bardziej szczegółowo Józef Myrczek, Justyna Partyka Bank Spółdzielczy w Katowicach, Akademia Techniczno-Humanistyczna w Bielsku-Białej
Józef Myrczek, Justyna Partyka Bank Spółdzielczy w Katowicach, Akademia Techniczno-Humanistyczna w Bielsku-Białej Analiza wraŝliwości Banków Spółdzielczych na dokapitalizowanie w kontekście wzrostu akcji Bardziej szczegółowo Prawo bankowe. i inne akty prawne
Prawo bankowe i inne akty prawne Prawo jest na naszej stronie! www.profinfo.pl www.wolterskluwer.pl codzienne aktualizacje pełna oferta zapowiedzi wydawnicze rabaty na zamówienia zbiorcze do negocjacji Bardziej szczegółowo Koniec dolara? Nowy pieniądz międzynarodowy. prof. dr hab. Roman SkarŜyński
Koniec dolara? Nowy pieniądz międzynarodowy prof. dr hab. Roman SkarŜyński Część I. Stan aktualny Niesprawność międzynarodowego systemu finansowego u źródeł kryzysu finansowego 2008-2010 Rosnąca świadomość, Bardziej szczegółowo Narodowy Bank Polski jest bankiem centralnym Rzeczypospolitej Polskiej.
Narodowy Bank Polski jest bankiem centralnym Rzeczypospolitej Polskiej. Wypełnia zadania określone w: Konstytucji RP; ustawie o Narodowym Banku Polskim; ustawie Prawo bankowe. NBP pełni trzy podstawowe Bardziej szczegółowo Polityka informacyjna UniCredit CAIB Poland S.A. ( Domu Maklerskiego )
Polityka informacyjna UniCredit CAIB Poland S.A. ( Domu Maklerskiego ) I. Preambuła 1. Dom Maklerski wprowadza niniejszą Politykę Informacyjną w celu wypełnienia obowiązków określonych w Rozporządzeniu Bardziej szczegółowo STUDIA PODYPLOMOWE Katedra Prawa Finansowego Wydział Prawa i Administracji Uniwersytet Gdański PRAWO RYNKU FINANSOWEGO UNII EUROPEJSKIEJ
STUDIA PODYPLOMOWE Katedra Prawa Finansowego Wydział Prawa i Administracji Uniwersytet Gdański PRAWO RYNKU FINANSOWEGO UNII EUROPEJSKIEJ ZAGADNIENIA WPROWADZAJĄCE. 10h 1. System prawa UE. 2h Źródła prawa Bardziej szczegółowo System finansowy gospodarki
System finansowy gospodarki Zajęcia nr 2 Pieniądz, Kreacja pieniądza Funkcje pieniądza Środek płatniczy (funkcja transakcyjna); Pośrednik wymiany (funkcja cyrkulacyjna); Środek przechowywania majątku (funkcja Bardziej szczegółowo Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2013
Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2013 Raport został opracowany w oparciu o dane finansowe kas przekazane do UKNF na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 stycznia 2013 r. w sprawie Bardziej szczegółowo PRAWO BANKOWE. 8. wydanie
PRAWO BANKOWE 8. wydanie Stan prawny na 22 lutego 2013 r. Wydawca: Magdalena Przek-Ślesicka Redaktor prowadzący: Roman Rudnik Opracowanie redakcyjne: Ilona Iwko, Dorota Wiśniewska Skład, łamanie: Faktoria Bardziej szczegółowo Sveriges Riksbank
BANKOWOŚĆ CENTRALNA 1668 - Sveriges Riksbank W 1694 r. powstaje Bank of England, prawie wiek później Banco de Espana (1782), Bank of the United States (1791) czy Banque de France (1800). W XIX wieku powstały Bardziej szczegółowo OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO. z dnia 16 listopada 2006 r.
PL OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO z dnia 16 listopada 2006 r. wydana na wniosek Ministra Finansów Rzeczypospolitej Polskiej w sprawie projektu ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi Bardziej szczegółowo Spis treści. Notki o autorach Założenia i cele naukowe Wstęp... 17
Notki o autorach................................................... 11 Założenia i cele naukowe............................................ 15 Wstęp............................................................ Bardziej szczegółowo Prof. dr hab. Małgorzata Zaleska Prezes Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Przejrzystość rynku bankowego
Prof. dr hab. Małgorzata Zaleska Prezes Bankowego Funduszu Gwarancyjnego Przejrzystość rynku bankowego W ostatnim okresie regulatorzy rynku bankowego dąŝą do zwiększenia przejrzystości działalności bankowej Bardziej szczegółowo Potwierdzenie otwarcia rachunku lokaty
Numer Posiadacza rachunku Potwierdzenie otwarcia rachunku lokaty Bank Zachodni WBK S.A. potwierdza otwarcie w dniu rachunku lokaty na rzecz: Pani/Pana Imię/drugie imię Nazwisko na następujących warunkach: Bardziej szczegółowo INFORMACJA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ RBS BANK (POLSKA) S.A. ZA ROK 2011
Załącznik Nr 1 do Uchwały Nr 40/2012 Zarządu RBS Bank (Polska) S.A. z dnia 1 sierpnia 2012 roku INFORMACJA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ RBS BANK (POLSKA) S.A. ZA ROK 2011 Dane według stanu na 31 Bardziej szczegółowo Polityka informacyjna Banku Polskiej Spółdzielczości S.A.
Załącznik do Uchwały Nr 82/12/AB/DPS/2012 Zarządu Banku BPS S.A. z dnia 31 października 2012 r. Polityka informacyjna Banku Polskiej Spółdzielczości S.A. dotycząca adekwatności kapitałowej Warszawa, 2012 Bardziej szczegółowo ASPEKTY PRAWNE FUNKCJONOWANIA RYNKU FINANSOWEGO UNII EUROPEJSKIEJ B 365304
ASPEKTY PRAWNE FUNKCJONOWANIA RYNKU FINANSOWEGO UNII EUROPEJSKIEJ B 365304 Spis treści Podziękowania. 9 Wstęp 11 Rozdział pierwszy Teoria regulacji a regulacja rynku finansowego n Wprowadzenie 17 1. Regulacja Bardziej szczegółowo BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za III kwartał 2011 roku Listopad 2011 III kwartał 2011 roku podsumowanie Wolumeny Kredyty korporacyjne 12% kw./kw. Kredyty hipoteczne 20% kw./kw. Depozyty Bardziej szczegółowo Załącznik Nr 1 do Umowy świadczenia usług inwestycyjnych Nr... /...
Załącznik Nr 1 do Umowy świadczenia usług inwestycyjnych Nr... /... IDENTYFIKACJA KLIENTA JAKO PROFESJONALNEGO, DETALICZNEGO LUB UPRAWNIONEGO KONTRAHENTA zgodnie z ustawą O rynkach instrumentów finansowych Bardziej szczegółowo Julia Siewierska, Michał Kołosowski, Anna Ławniczak. Sprawozdanie finansowe według MSSF / MSR i ustawy o rachunkowości. Wycena prezentacja ujawnianie
Julia Siewierska, Michał Kołosowski, Anna Ławniczak Sprawozdanie finansowe według MSSF / MSR i ustawy o rachunkowości. Wycena prezentacja ujawnianie ODDK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Gdańsk Bardziej szczegółowo Spis treści. Pieniądz i polityka pieniężna. Działalność bankowa i polski system bankowy
Spis treści Pieniądz i polityka pieniężna 1. Istota pieniądza... 15 2. Funkcje pieniądza... 15 3. Współczesne formy pieniądza... 17 4. Istota i cele polityki pieniężnej państwa... 19 5. Polityka pieniężna Bardziej szczegółowo do ustawy z dnia 28 listopada 2014 r. o zmianie ustawy o usługach płatniczych (druk nr 777)
BIURO LEGISLACYJNE/ Materiał porównawczy M A T E R I A Ł P O R Ó W N AW C Z Y do ustawy z dnia 28 listopada 2014 r. o zmianie ustawy o usługach płatniczych (druk nr 777) USTAWA z dnia 19 sierpnia 2011 Bardziej szczegółowo 1. Prawo bankowe 1. z dnia 29 sierpnia 1997 r. (Dz.U. Nr 140, poz. 939) Tekst jednolity z dnia 2 listopada 2012 r. (Dz.U. 2012, poz.
1. Prawo bankowe 1 z dnia 29 sierpnia 1997 r. (Dz.U. Nr 140, poz. 939) Tekst jednolity z dnia 2 listopada 2012 r. (Dz.U. 2012, poz. 1376) 2 (zm.: Dz.U. 2012, poz. 1385, poz. 1529; 2013, poz. 777, poz. Bardziej szczegółowo SENAT RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VIII KADENCJA SPRAWOZDANIE KOMISJI BUDŻETU I FINANSÓW PUBLICZNYCH
SENAT RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VIII KADENCJA Warszawa, dnia 26 czerwca 2013 r. Druk nr 380 A SPRAWOZDANIE KOMISJI BUDŻETU I FINANSÓW PUBLICZNYCH o uchwalonej przez Sejm w dniu 13 czerwca 2013 r. ustawie Bardziej szczegółowo Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy
Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Czy warto powierzać pieniądze bankom Dr Robert Jagiełło Szkoła Główna Handlowa w Warszawie 23 kwietnia 2010 r. EKONOMICZNY UNIWERSYTET DZIECIĘCY 1 WWW.UNIWERSYTET-DZIECIECY.PL Bardziej szczegółowo Publikujemy zestawienie najważniejszych zapisów dyrektywy BRRD dotyczących zwolnień IPS z niektórych wymogów i restrykcji. Wyróżnienia w tekście red.
UPORZĄDKOWANA LIKWIDACJA BANKÓW WYJĄTKI DLA IPS W DYREKTYWIE BRRD 15 maja 2014 r. opublikowany został tekst dyrektywy BRRD, dotyczącej reguł restrukturyzacji banków oraz określenia kluczowych zasad finansowania Bardziej szczegółowo Kreacja pieniądza. Prof. dr hab. Zbigniew Polański Katedra Polityki PienięŜnej, SGH
Kreacja pieniądza Prof. dr hab. Zbigniew Polański Katedra Polityki PienięŜnej, SGH Plan Uwagi wprowadzające Kreacja pieniądza depozytowego przez banki komercyjne MnoŜnikowe ujęcie kreacji pieniądza Kreacja Bardziej szczegółowo Bankowość Zajęcia nr 2
Motto zajęć: "za złoty dukat co w słońcu błyszczy" Bankowość Zajęcia nr 2 Klasyfikacja banków w Polsce, operacje bankowe, system płatniczy Podział banków wg prawa polskiego Ustawa Prawo bankowe z dnia Bardziej szczegółowo Wprowadzenie Euro a polscy przedsiębiorcy
Wprowadzenie Euro a polscy przedsiębiorcy Co zazwyczaj się mówi o wejściu do Strefy Euro? Polska musi spełniać 5 kryteriów z Maastricht Wejście Polski do strefy Euro jest generalnie korzystne Musimy wejść Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 24 maja 2013 r. Poz. 9
Warszawa, dnia 24 maja 2013 r. Poz. 9 ZARZĄDZENIE NR 13/2013 PREZESA NARODOWEGO BANKU POLSKIEGO z dnia 24 maja 2013 r. w sprawie sposobu przeprowadzania rozrachunków międzybankowych Na podstawie art. 68 Bardziej szczegółowo Zagadnienia na egzamin magisterski na kierunku Finanse i Rachunkowość
Zagadnienia na egzamin magisterski na kierunku Finanse i Rachunkowość 1. Gospodarcze i społeczne koszty inflacji 2. Znaczenie operacji depozytowych i kredytowych w polityce pienięŝnej 3. Popyt na pieniądz Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 21 czerwca 2013 r. Poz. 15 OBWIESZCZENIE KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO. z dnia 21 czerwca 2013 r.
DZIENNIK URZĘDOWY Warszawa, dnia 21 czerwca 2013 r. Poz. 15 OBWIESZCZENIE z dnia 21 czerwca 2013 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu uchwały Nr 384/2008 Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie wymagań Bardziej szczegółowo Podstawowe informacje na temat NBP:
Działalność NBP Podstawowe informacje na temat NBP: Co to jest NBP? Narodowy Bank Polski jest to bank centralny Rzeczypospolitej Polskiej. Prezes Adam Glapiński (od 21 czerwca 2016r.). Rok założenia 1945 Bardziej szczegółowo Raport z zakresu adekwatności kapitałowej Podlasko-Mazurskiego Banku Spółdzielczego w Zabłudowie według stanu na dzień 31.12.
Załącznik do Uchwały Nr 49/2014 Zarządu Podlasko-Mazurskiego Banku Spółdzielczego w Zabłudowie z dnia 10.07.2014r. Raport z zakresu adekwatności kapitałowej Podlasko-Mazurskiego Banku Spółdzielczego w Bardziej szczegółowo AKADEMIA EKONOMICZNA W POZNANIU B wydanie drugie zmienione
AKADEMIA EKONOMICZNA W POZNANIU B 373185 wydanie drugie zmienione POZNAŃ 2008 SPIS TREŚCI Wstęp Część I PODSTAWOWE PROBLEMY WSPÓŁCZESNEGO PIENIĄDZA Rozdział 1 Zenobia Knakiewicz, Teoretyczne podłoże tworzenia Bardziej szczegółowo W ROZDZIALE XV SKREŚLA SIĘ ARTYKUŁY 85, 86, 88 ORAZ USTĘP 1 I 4 W ARTYKULE 87 O NASTĘPUJĄCYM BRZMIENIU:
Warszawa, dnia 5 lutego 2010 roku Ogłoszenie o zmianie w treści statutów (nr 1/2010) PKO Światowy Fundusz Walutowy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami informuje o Bardziej szczegółowo Solvency II. Filar II - Wymogi systemu zarządzania. Polska Izba Ubezpieczeń Deloitte Advisory Sp. z o.o. Jakub Bojanowski. 10 grudnia 2008 roku
Solvency II Filar II - Wymogi systemu zarządzania. Polska Izba Ubezpieczeń Deloitte Advisory Sp. z o.o Jakub Bojanowski 10 grudnia 2008 roku 1 Filar II System Zarządzania System zarządzania ryzykiem opisany Bardziej szczegółowo Polska w Onii Europejskiej
A/452928 Polska w Onii Europejskiej - wybrane polityki sektorowe Wydawnictwo SGGW Warszawa 2004 Spis treści Wstęp 9 1. CHARAKTERYSTYKA PORÓWNAWCZA GOSPODAREK POLSKI I UNII EUROPEJSKIEJ 11 1.1. Dynamika Bardziej szczegółowo Budowa i odbudowa zaufania na rynku finansowym. Piotr Szpunar Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski
Budowa i odbudowa zaufania na rynku finansowym Piotr Szpunar Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski Aktywa instytucji finansowych w Polsce w latach 2000-2008 (w mld zł) 2000 2001 2002 2003 Bardziej szczegółowo Ø Nadzór solo. Ø Nadzór zintegrowany. Ø Nadzór mieszany MATERIAŁY WYKŁADOWE MATERIAŁY WYKŁADOWE MATERIAŁY WYKŁADOWE
MODELE NADZORU FINANSOWEGO Ø Nadzór solo Ø Nadzór zintegrowany Ø Nadzór mieszany NADZÓR FINANSOWY W POLSCE Komisja Papierów Wartościowych i Giełd Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych Komisja Bardziej szczegółowo Polityka pieniężna. Prof. dr hab. Marian Górski
Polityka pieniężna Prof. dr hab. Marian Górski Spis wykładów Wykład 1 Pieniądz pochodzenie i formy współczesnego pieniądza Wykład 2 Dwuszczeblowy sektor bankowy gospodarki rynkowej Wykład 3 Podaż pieniądza Bardziej szczegółowo ZAŁĄCZNIK ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) nr.../...
KOMISJA EUROPEJSKA Bruksela, dnia 8.10.2014 r. C(2014) 7117 final ANNEX 1 ZAŁĄCZNIK ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) nr.../... uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE w Bardziej szczegółowo USTAWA z dnia 2012 r. o zmianie ustawy o usługach płatniczych oraz niektórych innych ustaw
USTAWA z dnia 2012 r. Projekt z dnia 23 stycznia 2012 r. o zmianie ustawy o usługach płatniczych oraz niektórych innych ustaw 1), 2) Art. 1. W ustawie z dnia 19 sierpnia 2011 r. o usługach płatniczych Bardziej szczegółowo "Wybrane wyniki finansowe Raiffeisen Bank Polska S.A. i Grupy Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. za I kwartał 2016 roku"
Warszawa, dnia 20.05.2016 Raport bieżący nr 8/2016 "Wybrane wyniki finansowe Raiffeisen Bank Polska S.A. i Grupy Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. za I kwartał 2016 roku" Zarząd Raiffeisen Bank Polska Bardziej szczegółowo Obniżenie interchange szansą na wzrost ilości transakcji bezgotówkowych. Konferencja Klubu Parlamentarnego Ruch Palikota 24 lipca 2012 r.
Obniżenie interchange szansą na wzrost ilości transakcji bezgotówkowych w Polsce Konferencja Klubu Parlamentarnego Ruch Palikota 24 lipca 2012 r. 1. Systemy i opłaty Systemy VISA i MasterCard Systemy kart Bardziej szczegółowo Szanowni Państwo, Obligatariusze Banku Spółdzielczego w Płońsku
Zarząd Banku Spółdzielczego w Płońsku: Teresa Kudlicka - Prezes Zarządu Dariusz Konofalski - Wiceprezes Zarządu Barbara Szczypińska - Wiceprezes Zarządu Alicja Plewińska - Członek Zarządu Szanowni Państwo, Bardziej szczegółowo INFORMACJE ZWIĄZANE Z ADEKWATNOŚCIĄ KAPITAŁOWĄ BZ WBK ASSET MANAGEMENT SA NA DZIEŃ 31.12.2013
INFORMACJE ZWIĄZANE Z ADEKWATNOŚCIĄ KAPITAŁOWĄ BZ WBK ASSET MANAGEMENT SA NA DZIEŃ 31.12.2013 BZ WBK Asset Management S.A.. z siedzibą w Poznaniu, pl. Wolności 16, 61-739 Poznań, zarejestrowane w Sądzie Bardziej szczegółowo Bilans. A. Aktywa trwałe. I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy
Bilans Jest to podstawowy dokument księgowy, który jest podstawą dla zamknięcia rachunkowego roku obrotowego - bilans zamknięcia, a takŝe dla otwarcia kaŝdego następnego roku obrotowego - bilans otwarcia. Bardziej szczegółowo Tonnes % of reserves 1 United States 8 133,5 74,2% 2 Germany 3 377,9 68,1% 3 IMF 2 814,0 4 Italy 2 451,8 67,2% 5 France 2 435,8 63,9% 6 China 1 842,6
Tonnes % of reserves 1 United States 8 133,5 74,2% 2 Germany 3 377,9 68,1% 3 IMF 2 814,0 4 Italy 2 451,8 67,2% 5 France 2 435,8 63,9% 6 China 1 842,6 2,2% 7 Russia 1 615,2 15,6% 8 Switzerland 1 040,0 5,8% Bardziej szczegółowo ELEKTRONICZNE INSTRUMENTY PŁATNICZE
POLITECHNIKA OPOLSKA WYDZIAŁ ZARZĄDZANIA I INŻYNIERII PRODUKCJI ELEKTRONICZNE INSTRUMENTY PŁATNICZE ARKADIUSZ SKOWRON OPOLE 2006 Arkadiusz Skowron (c) 2006 Elektroniczne instrumenty płatnicze 1 ELEKTRONICZNE Bardziej szczegółowo TRANSPORTOWY DOZÓR TECHNICZNY JEDNOSTKA NOTYFIKOWANA 1468. System oceny zgodności w Polsce jak to działa?
System oceny zgodności w Polsce jak to działa? Unijne akty horyzontalne Decyzja PE i Rady UE nr 768/2008/WE w sprawie wspólnych ram dotyczących wprowadzania produktów do obrotu Rozporządzenie nr 765/2008/WE Bardziej szczegółowo Anna Zysnarska Rachunkowoœæ sektora bud etowego z elementami analizy finansowej
Anna Zysnarska Rachunkowoœæ sektora bud etowego z elementami analizy finansowej stan prawny na dzieñ 31 sierpnia 2016 r. ODDK Spó³ka z ograniczon¹ odpowiedzialnoœci¹ Sp.k. Gdañsk 2016 Wstęp............................................... Bardziej szczegółowo ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA OGÓLNE
Zasady Działania Funduszy i Planów Inwestycyjnych Załącznik do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia Indywidualne Ubezpieczenie na Życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA Bardziej szczegółowo Narodowy Bank. Polski, NBP
Narodowy Bank Polski, NBP Polski bank centralny z siedzibą w Warszawie przy ul. Świętokrzyskiej 11/21. Podstawowym celem działalności NBP jest utrzymanie stabilnego poziomu cen, przy jednoczesnym wspieraniu Bardziej szczegółowo Jak głęboko Urząd powinien ingerować w strukturę i politykę firmy w sytuacji, gdy konieczne jest przywrócenie konkurencji na rynku?
Jak głęboko Urząd powinien ingerować w strukturę i politykę firmy w sytuacji, gdy konieczne jest przywrócenie konkurencji na rynku? Marek Zaleśny Członek Zarządu ds. Handlowych PKP CARGO S.A. REGULACJE Bardziej szczegółowo Rynkowy system finansowy Marian Górski
Rynkowy system finansowy Marian Górski Podręcznik obejmuje całościową analizę rynkowego systemu finansowego, który wraz z sektorem finansów publicznych tworzy system finansowy gospodarki. Autor podzielił Bardziej szczegółowo System bankowy i tworzenie wkładów
System bankowy i tworzenie wkładów Wykład nr 4 Wyższa Szkoła Technik Komputerowych i Telekomunikacji w Kielcach 2011-03-29 mgr Wojciech Bugajski 1 Prawo bankowe z dn.27.08.1997 Definicja banku osoba prawna Bardziej szczegółowo FINANSE. Informacje organizacyjne. Warunki zaliczenia. Program wykładów. Egzamin pisemny: pytania zamknięte lub otwarte. Kontakt: Konsultacje:
Informacje organizacyjne FINANSE Kontakt: email: bogumila.brycz@pwr.wroc.pl tel. 071 320 29 27 dr Bogumiła Brycz Zakład Analiz i Planowania Finansowego Konsultacje: środa 13.00-15.00 czwartek 11.00-13.00 Bardziej szczegółowo Spis treści. Wstęp... XIII Wykaz skrótów...
Wstęp................................................. XIII Wykaz skrótów........................................... Prawo bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 r. (Dz.U. Nr 140, poz. 939)................ 1 Bardziej szczegółowo Zmiany w strukturze dochodów polskiego sektora bankowego po wejściu do strefy euro. Sylwester Kozak Departament Systemu Finansowego
Zmiany w strukturze dochodów polskiego sektora bankowego po wejściu do strefy euro Sylwester Kozak Departament Systemu Finansowego 1 Cel badania Rozpoznanie kierunków i skali zmian w strukturze kosztów Bardziej szczegółowo Instrumenty finansowe oferta banków dla organizacji pozarządowych. Tadeusz Durczok, 8 grudnia 2008
Instrumenty finansowe oferta banków dla organizacji pozarządowych Tadeusz Durczok, 8 grudnia 2008 Bank przedsiębiorstwo wykonujące działalność polegającą na przyjmowaniu depozytów, udzielaniu kredytów, Bardziej szczegółowo Kreacja pieniądza: mity i rzeczywistość Czy banki centralne kreują pieniądze? Czy QE to masowe drukowanie pieniędzy?
Andrzej Sławiński Kreacja pieniądza: mity i rzeczywistość Czy banki centralne kreują pieniądze? Czy QE to masowe drukowanie pieniędzy? 1. Czy banki centralne emitują pieniądze? Warszawa.gazeta.pl Bilans Bardziej szczegółowo UMOWA (Wzór) o obsługę bankową budŝetu Powiatu Ząbkowickiego
UMOWA (Wzór) o obsługę bankową budŝetu Powiatu Ząbkowickiego Załącznik nr 3 do SIWZ zawarta w dniu... w Ząbkowicach Śl. pomiędzy : 1. Powiatem Ząbkowickim reprezentowanym przez Zarząd Powiatu Ząbkowickiego, Bardziej szczegółowo POLITYKA INFORMACYJNA DOMU MAKLERSKIEGO BZ WBK S.A. W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ
POLITYKA INFORMACYJNA DOMU MAKLERSKIEGO BZ WBK S.A. W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ Poznań, styczeń 2012 Spis treści 1. WYJAŚNIENIE SKRÓTÓW...3 2. WSTĘP...3 3. ZAKRES UPOWSZECHNIANYCH INFORMACJI...3 Bardziej szczegółowo - nowe wyzwania. Paweł Kominek
Informatyzacja przedsiębiorstw - nowe wyzwania Paweł Kominek Poznań, 05-01-2010 Plan prezentacji Zakres przedmiotu krótkie wprowadzenie Zakres przedmiotu krótkie wprowadzenie Systemy zarządzania Gry i Bardziej szczegółowo Informacja dodatkowa instytucji kultury ( art. 45 ust. 2 pkt 3 ustawy)
Informacja dodatkowa instytucji kultury ( art. 45 ust. 2 pkt 3 ustawy) 1. 1. Omówienie stosowanych metod wyceny ( w tym amortyzacji, walut obcych) aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów w zakresie, Bardziej szczegółowo Zarządzanie finansami przedsiębiorstw
Zarządzanie finansami przedsiębiorstw Opracowała: Dr hab. Gabriela Łukasik, prof. WSBiF I. OGÓLNE INFORMACJE O PRZEDMIOCIE Cele przedmiotu:: - przedstawienie podstawowych teoretycznych zagadnień związanych Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 8 maja 2014 r. Poz. 586
Warszawa, dnia 8 maja 2014 r. Poz. 586 USTAWA z dnia 24 kwietnia 2014 r. o zmianie ustawy o nadzorze uzupełniającym nad instytucjami kredytowymi, zakładami ubezpieczeń, zakładami reasekuracji i firmami Bardziej szczegółowo Obligacje gminne szansą na przetrwanie kryzysu przez jednostki samorządu terytorialnego.
Wydział Organizacji i Zarządzania PŁ Katedra Ekonomii Koło Naukowe Cash Flow Obligacje gminne szansą na przetrwanie kryzysu przez jednostki samorządu terytorialnego. mgr Monika Mordzak Dr. Rafał Wójcikowski Bardziej szczegółowo INFORMACJA O KARTACH PŁATNICZYCH
Narodowy Bank Polski Departament Systemu Płatniczego INFORMACJA O KARTACH PŁATNICZYCH IV KWARTAŁ 2009 r. Warszawa, marzec 2010 r. SPIS TREŚCI Karty płatnicze strona 3 Karty płatnicze w podziale na rodzaje, Bardziej szczegółowo Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ. Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej
Spis treści Wstęp Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej 1.1. Bank jako pośrednik finansowy i dostawca płynności 1.2. Segmentacja działalności Bardziej szczegółowo POLITYKA UPOWSZECHNIANIA INFORMACJI ZWIĄZANYCH Z ADEKWATNOŚCIĄ KAPITAŁOWĄ W BZ WBK ASSET MANAGEMENT SA
BZ WBK Asset Management SA pl. Wolności 16, 61-739 Poznań telefon: (+48) 61 855 73 77 POLITYKA UPOWSZECHNIANIA INFORMACJI ZWIĄZANYCH Z ADEKWATNOŚCIĄ KAPITAŁOWĄ W BZ WBK ASSET MANAGEMENT SA I. Cel polityki Bardziej szczegółowo Charakterystyka wybranych banków centralnych. Edyta Kukieła Monika Maćkowiak
Charakterystyka wybranych banków centralnych Edyta Kukieła Monika Maćkowiak Charakterystyka wybranych banków centralnych Niemcy Grecja Japonia Wielka Brytania Niemcy- Niemiecki Bank Federalny (DBB- Deutsche Bardziej szczegółowo Polityka upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową w ING Investment Management (Polska) S.A.
Polityka upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową w ING Investment Management (Polska) S.A. Postanowienia ogólne 1. Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 26 Bardziej szczegółowo Spis treści: Wprowadzenie. Rozdział 1. System bankowy w Polsce Joanna Świderska
Bank komercyjny w Polsce. Podręcznik akademicki., Ideą prezentowanej publikacji jest całościowa analiza działalności operacyjnej banków komercyjnych zarówno w aspekcie teoretycznym, jak i w odniesieniu Bardziej szczegółowo Bezpieczeństwo biznesu - Wykład 8
Wykład 8. Ryzyko bankowe Pojęcie ryzyka bankowego i jego rodzaje. Ryzyko zagrożenie nieosiągniecia zamierzonych celów Przyczyny wzrostu ryzyka w działalności bankowej. Gospodarcze : wzrost, inflacja, budżet, Bardziej szczegółowo Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. generali.pl
Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego generali.pl Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego Generali Życie T.U. S.A. REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW Bardziej szczegółowo Eugeniusz Gostomski. Banki jako pośrednicy finansowi
Eugeniusz Gostomski Banki jako pośrednicy finansowi 1 Rola banków jako pośredników finansowych Banki umoŝliwiają sprawne i tanie przesuwanie środków pomiędzy podmiotami mającymi nadwyŝki pieniędzy a podmiotami Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE KWARTALNE SKARBIEC- RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD 29 WRZEŚNIA 2007 ROKU DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU
SPRAWOZDANIE KWARTALNE SKARBIEC- RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD 29 WRZEŚNIA 2007 ROKU DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU WPROWADZENIE Nazwa funduszu SKARBIEC - RYNKU NIERUCHOMOŚCI Bardziej szczegółowo Projekty uchwał na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IZNS Iława Spółki Akcyjnej zwołane na dzień 02.02.2010 r
Projekty uchwał na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IZNS Iława Spółki Akcyjnej zwołane na dzień 02.02.2010 r Uchwała nr 1/2010 w sprawie wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Bardziej szczegółowo INFORMACJE PODLEGAJĄCE UPOWSZECHNIENIU, W TYM INFORMACJE W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ EFIX DOM MALERSKI S.A. WSTĘP
INFORMACJE PODLEGAJĄCE UPOWSZECHNIENIU, W TYM INFORMACJE W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ EFIX DOM MALERSKI S.A. WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2011 ROKU I. WSTĘP 1. EFIX DOM MAKLERSKI S.A., z siedzibą Bardziej szczegółowo Spis treści. Część trzecia Kursy walutowe i makroekonomia gospodarki otwartej
Spis treści Część trzecia Kursy walutowe i makroekonomia gospodarki otwartej Rozdział 12. Rachunkowość dochodu narodowego i bilans płatniczy Rachunki dochodu narodowego Produkt narodowy i dochód narodowy Bardziej szczegółowo Rafał Rudzki, Biuro Bezpieczeństwa KDPW S.A.