Source: http://docplayer.pl/1634152-Acer-aggressive-fundusz-inwestycyjny-zamkniety-polroczne-sprawozdanie-finansowe-za-okres-od-dnia-01-01-2015-do-dnia-30-06.html
Timestamp: 2017-01-21 21:51:43
Legal References Found: art. 15
 ART. 98
 ART.107
 art. 107
 art. 147
 art. 147
 art. 147
 art. 147
 art. 24
 art. 17
 art. 52

Document Content:
⭐ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY. PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia do dnia
ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY. PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia do dnia
Download "ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY. PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 01.01.2015 do dnia 30.06."
1 ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia do dnia roku2 3 List od Zarządu do Uczestników funduszu Acer Aggressive FIZ Warszawa, 05 sierpnia 2015 roku Szanowni Uczestnicy, Przedstawiamy sprawozdanie finansowe funduszu Acer Aggressive Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za I półrocze 2015 r. I półrocze 2015 r. było udane, aczkolwiek podobnie jak w poprzednim roku, nie brakowało niespodzianek. Za największe uznajemy wynik wyborów prezydenckich i napiętą sytuację ekonomiczną Grecji. Okres od początku roku do maja był sprzyjający dla inwestorów. Na przeszkodzie kontynuacji trendu stanęli jednak politycy. Zaskakujący wybór nowego prezydenta i uzmysłowienie sobie przez inwestorów, że jesienią czeka nas prawdopodobnie zmiana władzy przy akompaniamencie różnych kontrowersyjnych pomysłów ekonomicznych doprowadziły do korekty notowań na warszawskiej GPW w II połowie maja i czerwcu. Takiemu zachowaniu indeksów na GPW w Warszawie oraz w całej Europie pomógł również impas w negocjacjach Grecji z jej wierzycielami. Wypracowany w lipcu kompromis odroczył jednak widmo Grexitu. Na najważniejszych giełdach świata w I półroczu 2015 r., pomimo niestabilnej sytuacji politycznej, dominował trend wzrostowy, Index DAX wzrósł od początku roku o 11,6%. S&P500 nieznacznie wzrósł. Poprawne zachowanie rynków akcji inwestorzy zawdzięczają głównie bankom centralnym, które w dalszym ciągu wspierały rynki realizując swój plan zasilania europejskiego systemu finansowego. Pomimo aktywności ECB, wyceny obligacji skarbowych w strefie euro wyraźnie spadły. Przykładowo rentowność niemieckich 10-latek z 0,05% w kwietniu przesunęła się do blisko 0,8% na koniec czerwca. Na GPW w Warszawie w I półroczu WIG wzrósł o 3,7%. Do maja sytuacja rozwijała się lepiej. WIG wybił się wówczas z 1,5-rocznej formacji konsolidacyjnej i próbował zbliżyć się do granicy 60 tys. punktów. Później jednak do głosu doszli politycy ze swoimi kontrowersyjnymi pomysłami. Fundusz zakończył I półrocze 2015 r. wysoką stopą zwrotu na poziomie 18,02%. Udział akcji wynosił 71,5%. Pozostała część środków zainwestowana była w nieruchomości 16,0% oraz środki pieniężne i depozyty, które stanowiły 10,7% portfela inwestycyjnego. Aktywa netto Funduszu na koniec I półrocza 2015 r. wyniosły 38,3 mln zł. Pozytywny wpływ na wyniki Funduszu miało zachowanie mniejszych spółek. Zadowoleni jesteśmy z inwestycji w takie spółki jak: Elektrobudowa, Indykpol, MCI, Selena FM czy Sfinks. Na wyniki Funduszu pozytywnie wpłynęła również część nieruchomościowa portfela. Wzrost części nieruchomościowej związany był z przekształceniem terenu poprzemysłowego pod kolejną fazę osiedla mieszkaniowego w warszawskiej dzielnicy Praga Południe.4 List od Zarządu do Uczestników funduszu Acer Aggressive FIZ W pierwszym półroczu 2015 r. miała miejsce jedna emisja certyfikatów inwestycyjnych. Zapisy na certyfikaty inwestycyjne serii 007 trwały od 6 do 30 stycznia 2015 r. W dniu 3 lutego 2015 r. przydzielono szt. certyfikatów inwestycyjnych serii 007 za kwotę 4,6 mln zł. W sumie, od początku uruchomienia Fundusz wyemitował szt. certyfikatów inwestycyjnych za łączną kwotę 24,1 mln zł. W pierwszym półroczu 2015 r. Funduszu nie umorzył żadnych certyfikatów inwestycyjnych. Co dalej? W II połowie br. spodziewamy się utrzymania tendencji z ostatnich miesięcy, tzn. podwyższonej zmienności ze względu na wybory parlamentarne w Polsce. Nadal będziemy się koncentrować na poszukiwaniu okazji, głównie w segmencie średnich i mniejszych spółek. W dalszym ciągu realizować będziemy działania inwestycyjne na rynku nieruchomości, które w znacznej mierze mogą wpłynąć na rezultat w bieżącym roku. Na zakończenie chcielibyśmy raz jeszcze podziękować Państwu za okazane zaufanie i życzyć jeszcze lepszej drugiej połowy 2015 r. Serdecznie zapraszamy do dalszego inwestowania z Quercus TFI S.A. Sebastian Buczek Prezes Zarządu Artur Paderewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu Piotr Płuska Wiceprezes Zarządu Paweł Cichoń Wiceprezes Zarządu5 6 PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD ROKU DO ROKU7 Sprawozdanie finansowe funduszu Acer Aggressive FIZ za okres od dnia r. do dnia r. Zarząd Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 poz. 330, z późn. zm.) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) przedstawia sprawozdanie finansowe Acer Aggressive Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 czerwca 2015 roku, na które składa się: 1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. 2. Zestawienie lokat sporządzone na dzień 30 czerwca 2015 roku w kwocie tys. złotych. 3. Bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2015 roku, który wykazuje aktywa netto w kwocie tys. złotych. 4. Rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 01 stycznia 2015 roku do dnia 30 czerwca 2015 roku, wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 5852 tys. złotych. 5. Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od dnia 01 stycznia 2015 roku do dnia 30 czerwca 2015 roku, wykazujące zwiększenie stanu aktywów netto o kwotę tys. złotych. 6. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzony za okres od dnia 01 stycznia 2015 roku do 30 czerwca 2015 roku, który wykazuje zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę tys. złotych. 7. Noty objaśniające. 8. Informację dodatkową. Sebastian Buczek - Prezes Zarządu Artur Paderewski - Pierwszy Wiceprezes Zarządu Piotr Płuska - Wiceprezes Zarządu Paweł Cichoń - Wiceprezes Zarządu Warszawa, 05 sierpnia 2015 r. Strona 18 WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa funduszu: Nazwa skrócona: Typ i konstrukcja: Dane rejestrowe: Utworzenie funduszu: Acer Aggressive Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Acer Aggressive FIZ fundusz inwestycyjny zamknięty, fundusz inwestycyjny zamknięty emitujący niepubliczne certyfikaty inwestycyjne, Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestowy, w dniu 25 lipca 2012 roku pod numerem RFI 777 Fundusz prowadzi działalność na podstawie przepisów Ustawy o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 nr 146 poz. 1546), art. 15 ust. 1a. Otwarcie ksiąg rachunkowych i pierwsza wycena aktywów Funduszu przeprowadzona została na dzień 25 lipca 2012 roku. Dniem rozpoczęcia działalności jest dzień rejestracji Funduszu w rejestrze funduszy inwestycyjnych, który przypadł na 25 lipca 2012 roku. Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz będzie lokował swoje aktywa elastycznie w różne kategorie lokat, w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat z uwględnieniem poziomu ryzyka, z zastrzeżeniem, że w początkowym okresie działalności, obejmującym szacunkowo okres 3 lat, Fundusz może inwestować głównie lub wyłącznie w Spółki nieruchomościowe. Fundusz będzie, przy dokonywaniu lokat aktywów, stosować zasady i ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Fundusz dokonując inwestycji stosuje następujące zasady dywersyfikacji lokat: 1. Instrumenty udziałowe - od 0% do 100% wartości aktywów, w tym instrumenty udziałowe emitowane przez spółki niepubliczne, w tym Spółki Nieruchomościowe, od 0% do 100% wartości aktywów. 2. Instrumenty dłużne i wierzytelności - od 0% do 100% wartości aktywów, 3. Waluty - od 0% do 50% wartości aktywów, 4. Tytuły uczestnictwa - od 0% do 50% wartości aktywów, 5. Depozyty - od 0% do 50% wartości aktywów. Szczegółowe informacje o ograniczeniach i limitach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu, a także pełne zasady polityki inwestycyjnej wraz z kryteriami doboru lokat zawarte są w Statucie Funduszu. Towarzystwo zarządzające Funduszem Firma: Siedziba: Adres: Sąd rejestrowy: Numer KRS: Data wpisu: Okres sprawozdawczy Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Warszawa ul.nowy Świat 6/12, Warszawa (00-400) Sąd Rejonowy dla m.st. W-wy XII Wydział Gospodarczy KRS września 2007 roku Sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje okres od roku do roku. Dzień bilansowy: roku. Dane porównywalne: od roku do roku oraz od roku do roku. Założenie kontynuowania działalności Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Zdaniem Zarządu Towarzystwa nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Dane identyfikujące podmiot dokonujący przeglądu sprawozdania finansowego Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Warszawa (00-854), Al. Jana Pawła II 19 Strona 29 Certyfikaty Inwestycyjne 1. Certyfikaty Inwestycyjne emitowane przez Fundusz są papierami wartościowymi. 2. Fundusz emituje Certyfikaty Inwestycyjne na okaziciela, reprezentujące jednakowe prawa majątkowe Uczestników. 3. Certyfikaty Inwestycyjne emitowane przez Fundusz nie posiadają formy dokumentu. 4. Fundusz emituje niepubliczne Certyfikaty Inwestycyjne. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych 1. W każdej kolejnej emisji Fundusz emituje Certyfikaty Inwestycyjne kolejnej serii, począwszy od pierwszej emisji, w której Fundusz emituje Certyfikaty Inwestycyjne serii 001. Fundusz emituje Certyfikaty Inwestycyjne danej serii wyłącznie w ramach jednej emisji. Po przeprowadzeniu emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii 001, 002 i 003 Fundusz przewiduje możliwość jednoczesnego przeprowadzania kilku emisji Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnych serii, włączając emisje Specjalnych Certyfikatów Inwestycyjnych. 2. W celu utworzenia Funduszu w dniach od 25 czerwca 2012 roku do 8 lipca 2012 roku zostały przeprowadzone zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne serii 001.Przydział szt. Certyfikatów Inwestycyjnych serii 001 został przeprowadzony w dniu 10 lipca 2012 roku. 3. Zapisy na emisję serii 002 certyfikatów inwestycyjnych zostały przeprowadzone w dniach 5 października - 5 listopada 2012 roku. W dniu 6 listopada 2012 roku przydzielono szt. certyfikatów serii 002. Zapisy na emisję serii 003 certyfikatów inwestycyjnych zostały przeprowadzone w dniach 4 stycznia - 25 stycznia 2013 roku. W dniu 28 stycznia 2013 roku przydzielono szt. certyfikatów serii 003. Zapisy na emisję serii 004 certyfikatów inwestycyjnych zostały przeprowadzone w dniach od 15 do 29 kwietnia 2013 roku. W dniu 6 maja 2013 roku przydzielono szt. certyfikatów serii 004. Zapisy na emisję serii 005 certyfikatów inwestycyjnych zostały przeprowadzone w dniach od 20 do 29 sierpnia 2013 roku. W dniu 30 sierpnia 2013 roku przydzielono szt. certyfikatów serii 005. Zapisy na emisję serii 006 certyfikatów inwestycyjnych zostały przeprowadzone w dniach od 6 do 24 stycznia 2014 roku. W dniu 29 stycznia 2014 roku przydzielono szt. certyfikatów serii Zapisy na emisję serii 007 certyfikatów inwestycyjnych zostały przeprowadzone w dniach od 6 do 30 stycznia 2015 roku. W dniu 3 lutego 2015 roku przydzielono szt. certyfikatów serii 007. Przedmiotem emisji kolejnych serii certyfikatów będzie nie mniej niż 100 i nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych serii 003, nie mniej niż i nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych, każdej z kolejnych serii, z zastrzeżeniem, że maksymalna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnych emisji nie może spowodować zwiększenia Wartości Aktywów Netto Funduszu ponad zł, według stanu na ostatni Dzień Wyceny w kwartale kalendarzowym poprzedzającym termin emisji, tzn. maksymalna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych będących przedmiotem kolejnych emisji nie może być wyższa niż iloraz różnicy zł i Wartości Aktywów Netto według stanu na ostatni Dzień Wyceny w kwartale kalendarzowym poprzedzającym termin emisji oraz Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny. Szczegółowe informacje dotyczące emisji certyfikatów znajdują się w Statucie Funduszu. Główny Księgowy Funduszy Warszawa, 05 sierpnia 2015 r. P i o t r P ł u s k a Strona 310 1. ZESTAWIENIE LOKAT 1) Tabela główna Składniki lokat Wartość wg ceny nabycia Wartość na dzień bilansowy Udział w aktywach Wartość wg ceny nabycia Wartość na dzień bilansowy Udział w aktywach tys zł tys zł % tys zł tys zł % Akcje , ,77 Warranty subskrypcyjne 0,0,00 Prawa do akcji 0,0,00 Prawa poboru 0,0,00 Kwity depozytowe 0,0,00 Listy zastawne 0,0,00 Dłużne papiery wartościowe 0,0,00 Instrumenty pochodne 0,0,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzial. 0,0,00 Jednostki uczestnictwa 0,0,00 Certyfikaty inwestycyjne 0,0,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0,0,00 Wierzytelności 0,0,00 Weksle 0,0,00 Depozyty 0,0,00 Waluty 0,0,00 Nieruchomości , ,98 Statki morskie 0,0,00 Inne 0,0,00 RAZEM , ,75 Niniejsze zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Główny Księgowy Funduszy Warszawa, 05 sierpnia 2015 r. P i o t r P ł u s k a Strona 411 2) Tabele uzupełniające Akcje Rodzaj rynku Nazwa rynku Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Udział w aktywach szt tys zł tys zł % ACER RE PLACER Nienotowane na rynku aktywnym - Polska ,37 ASBIS CY Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Cypr ,29 ATREM PLATREM00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,08 BBIDEVNFI PLNFI Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,94 BLOOBER PLBLOBR00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,07 COGNOR PLCNTSL00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,35 DECORA PLDECOR00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,04 FERRO PLFERRO00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,01 GINOROSSI PLGNRSI00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,13 HARPER PLHRPHG00023 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,33 INDYKPOL PLINDKP00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,85 IPOPEMA PLIPOPM00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,67 LENA PLLENAL00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,95 MCI MANAGEMENT PLMCIMG00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,90 MEDICALG PLMDCLG00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,23 MOSTALWAR PLMSTWS00019 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,83 MOSTALZAB PLMSTZB00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,52 ORZBIALY PLORZBL00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,93 RAFAKO PLRAFAK00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,47 RAWLPLUG PLKLNR Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,15 RELPOL PLRELPL00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,33 SELENAFM PLSELNA00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,36 SFINKS PLSFNKS00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,99 STALPROFI PLSTLPF00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,32 TARCZYNSKI PLTRCZN00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,31 TORPOL PLTORPL00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,30 TRAKCJA PLTRKPL00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,84 UNIWHEELS DE000A13STW4 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Niemcy ,92 VINDEXUS PLVNDEX00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,49 VISTULA PLVSTLA00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie Polska ,48 PODSUMOWANIE Aktywny rynek - rynek regulowany ,08 PODSUMOWANIE Aktywny rynek - alternatywny system obrotu,00 PODSUMOWANIE Nienotowane na rynku aktywnym ,37 PODSUMOWANIE ,45 Instrumenty pochodne Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Udział w aktywach w tys zł tys zł % Kontrakt terminowy FW20U1520 PL0GF Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie GPW w W-wie Polska WIG20 60,00 Kontrakt terminowy EUREX FDAX FDXU5 DEGXU Aktywny rynek - rynek regulowany Deutsche Borse AG Deutsche Borse AG Niemcy DAX 5 0,00 Instrument bazowy Liczba PODSUMOWANIE Aktywny rynek - rynek regulowany 605 0,00 PODSUMOWANIE Nienotowane na rynku aktywnym,00 Strona 512 Nieruchomości Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Powierzchnia Adres Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia Wartość według wyceny na dzień bilansowy w m2 tys zł tys zł % I Prawa własności nieruchomości: 0,00 II Prawa współwłasności nieruchomości: ,34 Grunty ,34 Działka nr 67 Wilanów brak WA2M/ /5 Polska W-wa okolice ul. Przyczółkowskiej 1563 m2 brak brak ,07 Działka nr 72 Wilanów brak WA2M/ /5 Polska W-wa okolice ul. Przyczółkowskiej 5101 m2 brak brak ,26 0,00 III Użytkowanie wieczyste: ,68 Grunty ,68 Działka nr 14 Warszawa-Praga brak WA6M/ /7 Polska W-wa okolice ul. Chrzanowskiego 9130 m2 brak brak ,68 Inne 0,00 0,00 PODSUMOWANIE Nienotowane na rynku aktywnym ,02 Procentowy udział w aktywach ogółem 3) Tabele dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje Skarbu Państwa, Bony Skarbowe, Obligacje gwarantowane,00 GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość na w tys. zł % Brak,00 SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART.107 USTAWY Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 Ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem ACER RE PLACER ,37 PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RP LUB PRZYNAJMNEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nie dotyczy. Główny Księgowy Funduszy Warszawa, 05 sierpnia 2015 r. P i o t r P ł u s k a Strona 613 2. BILANS sporządzony na dzień w tysiącach złotych I Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości Pozostałe aktywa II Zobowiązania Zobowiązania własne funduszy zobowiązania proporcjonalne funduszy III Aktywa netto ( I-II ) IV Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk(strata) ze zbycia lokat VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii 001 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii 002 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii 003 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii 004 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii 005 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii 006 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii 007 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w zł) Wartość aktywów netto przypadająca na certyfikaty inwestycyjne serii 001 Wartość aktywów netto przypadająca na certyfikaty inwestycyjne serii 002 Wartość aktywów netto przypadająca na certyfikaty inwestycyjne serii 003 Wartość aktywów netto przypadająca na certyfikaty inwestycyjne serii 004 Wartość aktywów netto przypadająca na certyfikaty inwestycyjne serii 005 Wartość aktywów netto przypadająca na certyfikaty inwestycyjne serii 006 Wartość aktywów netto przypadająca na certyfikaty inwestycyjne serii 007 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny ,53 150, ,53 150,42 Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Główny Księgowy Funduszy Warszawa, 05 sierpnia 2015 r. P i o t r P ł u s k a Strona 714 3. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI sporządzony za okres w tysiącach złotych I Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadanem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II Koszty funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 3. Opłaty dla depozytariusza 0 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 0 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 8. Usługi prawne 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadanem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 IV Koszty funduszu netto ( II-III ) V Przychody z lokat netto ( I-IV ) VI Zrealizowany i niezrealizowany zysk/strata Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 15 VII Wynik z operacji (V+VI) Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny (w zł) Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny (w zł) 27,10 1,19-1,29 27,10 1,19-1,29 Niniejszy rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Główny Księgowy Funduszy P i o t r P ł u s k a Warszawa, 05 sierpnia 2015 r. Strona 815 4. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO sporządzone za okres w tysiącach złotych I. Zmiana Wartości Aktywów Netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto, b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto, b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych c.i.) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych c.i.) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym, w tym: a) liczba zbytych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba odkupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian liczby certyfikatów inwestycyjnych Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba odkupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian liczby certyfikatów inwestycyjnych Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec porzedniego okresu sprawozdawczego 150,42 149,82 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec okresu sprawozdawczego 177,53 150,42 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 18,02% 0,40% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 158,59 144,85 w dniu Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 177,53 157,67 w dniu Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 177,53 150,42 w dniu IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,29% 4,51% 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,10% 3,77% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00% 0,00% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00% 0,00% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00% 0,00% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - Niniejsze zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Główny Księgowy Funduszy Warszawa, 05 sierpnia 2015 r. P i o t r P ł u s k a Strona 916 5. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH sporządzony za okres w tysiącach złotych A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ( I-II ) I. WPŁYWY Z tytułu posiadanych lokat dywidendy odsetki od obligacji 0 2. Z tytułu zbycia składników lokat akcje, prawa do akcji obligacje 0 - bony skarbowe 0 - inne dłużne papiery wartościowe 0 - certyfikaty inwestycyjne 0 - jednostki uczestnictwa 0 - depozyty bankowe 0 - udziały w spółkach z o.o. 0 - kwity depozytowe udziałowe 0 - nieruchomości Pozostałe odsetki od rachunków bankowych odsetki od lokat bankowych o/n refinansowanie kosztów 0 - inne II. WYDATKI Z tytułu posiadanych lokat 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat akcje, prawa do akcji obligacje 0 - bony skarbowe 0 - inne dłużne papiery wartościowe 0 - certyfikaty inwestycyjne 0 - jednostki uczestnictwa 0 - depozyty bankowe 0 - udziały w spółkach z o.o. 0 - kwity depozytowe udziałowe 0 - nieruchomości 0 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 9 Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości Pozostałe 11 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ ( I-II ) I. WPŁYWY Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych w tym wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 5. Odsetki 0 6. Pozostałe 0 - II. WYDATKI 0 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 7. Odsetki 0 8. Pozostałe 0 - pozostałe SKUTKI ZMIAN KURSÓW WYMIANY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I C. 7 EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH D. ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NETTO ( A+/-B ) E. ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA POCZĄTEK OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO F. ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU ( E+/- C +/- D ) Niniejszy rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Główny Księgowy Funduszy Warszawa, 05 sierpnia 2015 r. P i o t r P ł u s k a Strona 1017 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA 1 Polityka rachunkowości Funduszu Zasady rachunkowości Funduszu zostały ustalone w oparciu o: Ustawę z dnia r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 poz. 330, z późn. zm.) Ustawę z dnia r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 146 poz.1546 z późn. zm.) Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. nr 249 poz.1859) zwane dalej Rozporządzeniem A. UJAWNIANIE I PREZENTACJA INFORMACJI W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej. Jeżeli charakter i istotność danej pozycji wymaga innej dokładności - fakt ten odnotowany jest w notach objaśniających albo informacji dodatkowej. W przypadku braku odmiennych objaśnień, udział procentowy obliczany jest w stosunku do aktywów brutto Funduszu. Na dzień bilansowy ustalono wynik finansowy z operacji Funduszu, obejmujący: 1) przychody z lokat netto - stanowiące różnicę pomiędzy przychodami z lokat a kosztami Funduszu netto; 2) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat. Na dzień bilansowy przyjęto metody wyceny stosowane w dniu wyceny. Sprawozdanie finansowe zawiera: wprowadzenie, zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pienięznych, noty objaśniające i informację dodatkową. Sprawozdanie obejmuje okres B. UJMOWANIE W KSIĘGACH RACHUNKOWYCH OPERACJI DOTYCZĄCYCH FUNDUSZU 1 Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2 Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w walucie polskiej. 3 Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 4 Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 5 Składniki lokat otrzymane w zamian za inne składniki mają cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 6 Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, nie powodującą zmiany wysokości kapitału zakładowego emitenta, ujmuje się w ewidencji analitycznej, w której dokonuje się zmiany liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia. 7 Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze", polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej najwyższej bieżącej wartości księgowej. 8 Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza się zgodnie z pkt W przypadku gdy jednego dnia dokonane są transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie składnika. 10 Należną dywidendę z akcji/prawo poboru akcji notowanych na rynku aktywnym ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa. 11 Prawo poboru akcji nienotowanych na rynku aktywnym oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na rynku aktywnym ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 12 Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero, w dniu następnym po wygaśnięciu tego prawa. 13 Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 14 Nabycie/zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie zawarcia umowy/transakcji. 15 Składniki lokat nabyte/zbyte, dla których brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższej wycenie aktywów Funduszu i ustaleniu jego zobowiązań. 16 Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej po przeliczeniu wg średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty na dzień ujęcia tych operacji w księgach Funduszu. Jeżeli operacje dot. Funduszu są wyrażone w walutach, dla których NBP nie ustala kursu ich wartość określa się w relacji do kursu euro. 17 Środki w walucie nabyte przez Fundusz w celu rozliczenia transakcji kupna papierów wartościowych denominowanych w walucie obcej nie stanowią lokat Funduszu a ich ujęcie w księgach następuje w dacie rozliczenia transakcji nabycia waluty. 18 Zobowiązania i należności Funduszu wynikające z zawartych transakcji kupna lub sprzedaży waluty w związku z rozliczeniami walutowymi kupna lub sprzedaży papierów wartościowych wycenia się od dnia zawarcia transakcji (forward walutowy) według średniego kursu NBP dla danej waluty. 19 Przychody z lokat Funduszu obejmują w szczególności: a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe (przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi przez emitenta; przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej) c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w wyniku wyceny środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych 20 Koszty Funduszu obejmują w szczególności: a) wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem b) koszty odsetkowe (koszty odsetkowe z tyt. kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej) c) ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych 21 Odsetki naliczone oraz należne od środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz lokat terminowych powiększają wartość aktywów Funduszu w dniu wyceny. 22 W każdym dniu wyceny tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki. Płatności z tytułu kosztów operacyjnych zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę. Limitowane koszty operacyjne są ujmowane w wysokości nie przekraczającej maksymalnego limitu rezerw. Rezerwa naliczana jest każdego dnia wyceny od wartości aktywów netto z poprzedniego dnia wyceny lub od innej podstawy będącej zmienną wpływającą na poziom ponoszonych kosztów. Strona 1118 W każdym dniu wyceny tworzy się rezerwę na część stałą i zmienną wynagrodzenia Towarzystwa. Rezerwa na część stałą wynagrodzenia za zarządzanie obliczana jest w wysokości stałej, nie wyższej niż 3,8% Wartości Aktywów Netto Funduszu w skali roku, naliczanej proporcjonalnie od Wartości Aktywów Netto Funduszu w danym Dniu Wyceny. Rezerwa na część zmienną wynagrodzenia za zarządzanie obliczana jest w wysokości nie wyższej niż 1,7% wzrostu Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny, należnej w przypadku gdy wzrost ten przekracza stopę odniesienia równą stałej wartości 10% w skali roku. Rezerwa na część zmienną Wynagrodzenia Towarzystwa w danym Dniu Wyceny jest tworzona niezależnie od tego, czy wzrost Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny przekracza stopę odniesienia równą stałej wartości 10% w skali roku. Rezerwa na część zmienną Wynagrodzenia Towarzystwa w danym Dniu Wyceny jest tworzona niezależnie od tego, czy wzrost Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny przekracza stopę odniesienia równą stałej wartości 10% w skali roku. Część zmienna Wynagrodzenia Towarzystwa wypłacana jest raz w roku kalendarzowym, w terminie nie dłuższym niż 14 dni od końca danego roku i jest ona równa wysokości rezerwy w ostatnim Dniu Wyceny roku kalendarzowego. Towarzystwo pobiera opłatę dystrybucyjną w wysokości zgodnej ze Statutem. Opłata ta stanowią zobowiązanie wobec Towarzystwa nie jest ujmowana w przychodach i kosztach. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatu inwestycyjnego przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w określonym Dniu Wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami. C. METODY WYCENY AKTYWÓW I. Wycena aktywów Funduszu, ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji 1. Dniem Wyceny jest: 1) każdy ostatni dzień kwartału kalendarzowego, na który przypada zwyczajna sesja na GPW, 2) dzień otwarcia ksiąg rachunkowych, 3) dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne kolejnej emisji, 4) dzień wydania Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnej emisji, 5) Dzień Wykupu. 2. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu, oraz ustalenia Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny. 3. Wartość Aktywów Funduszu oraz wartość zobowiązań Funduszu w danym Dniu Wyceny jest ustalana według stanów aktywów w tym Dniu Wyceny oraz wartości aktywów i zobowiązań w tym Dniu Wyceny. 4. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu w danym Dniu Wyceny o jego zobowiązania w tym Dniu Wyceny. II. Wycena składników lokat notowanych na aktywnym rynku 1. Zgodnie z postanowieniami niniejszego punktu wyceniane są następujące składniki lokat notowanych na aktywnym rynku: 1) akcje, 2) warranty subskrypcyjne, 3) prawa do akcji, 4) prawa poboru, 5) kwity depozytowe, 6) instrumenty pochodne, 6) listy zastawne, 7) dłużne papiery wartościowe, w tym obligacje zamienne 9) certyfikaty inwestycyjne, 10) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, 11) instrumenty rynku pieniężnego, 12) inne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji, 13) inne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z zaciągnięcia długu. 2. Wartość godziwą składników lokat wymienionych w ust. 1 notowanych na aktywnym rynku, jeżeli Dzień Wyceny jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na danym rynku, wyznacza się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w Dniu Wyceny: 1) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych, na których wyznaczany jest kurs zamknięcia w oparciu o kurs zamknięcia, a jeżeli o godzinie 23:00 czasu polskiego na danym rynku nie będzie dostępny kurs zamknięcia w oparciu o ostatni kurs dostępny o godzinie 23:00 czasu polskiego, 2) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych bez odrębnego wyznaczania kursu zamknięcia w oparciu o ostatni kurs transakcyjny na danym rynku dostępny o godzinie 23:00 czasu polskiego, ) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań jednolitych w oparciu o ostatni kurs ustalony w systemie kursu jednolitego, a jeżeli o godzinie 23:00 czasu polskiego na danym rynku nie będzie dostępny kurs ustalony w systemie kursu jednolitego w oparciu o ostatni kurs dostępny o godzinie 23:00 czasu polskiego. 4) jeżeli na rynku głównym nie zawarto żadnych transakcji na danym składniku lokat lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski, kursem wyceny jest kurs ustalony zgodnie z zasadami określonymi w ust. 3. W przypadkach, o których mowa w ust. 2 pkt 4 stosuje się poniższe metody wyznaczania wartości godziwej: 1) przyjmuje się wartość wyznaczoną zgodnie z ust. 2 pkt. 1-3 na innym aktywnym rynku, 2) jeżeli niedostępne są wartości wyznaczone zgodnie z pkt 1, lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski, a na aktywnym rynku głównym organizowana jest sesja fixingowa, to do wyceny przyjmuje się wartość wyznaczoną w oparciu o kurs fixingowy, 3) jeżeli niemożliwa jest wycena w oparciu o metodę określoną w pkt 1 lub 2, to do wyceny przyjmuje się kurs ustalony zgodnie z ust. 2 pkt. 1-4 w poprzednim Dniu Wyceny, z zastrzeżeniem ust. 5, przy czym niniejsza metoda może być stosowana przez okres nie dłuższy niż 20 kolejnych Dni Wyceny. W przypadku, jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na danym rynku, wartość godziwą składników lokat wymienionych w ust. 1 wyznacza się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego zgodnie z ust. 2 pkt. 1 4 w poprzednim Dniu Wyceny, z zastrzeżeniem ust. 5, przy czym niniejsza metoda może być stosowana przez okres nie dłuższy niż 20 kolejnych Dni Wyceny. W przypadku wystąpienia szczególnych zdarzeń lub pojawienia się istotnych komunikatów związanych z sytuacją emitenta (bankructwo, zawieszenie notowań, itp.) mogących mieć wpływ na wycenę składników lokat, wartość składnika lokat wynikającą z oszacowania na podstawie ostatniego dostępnego kursu koryguje się w celu uzyskania wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, w ten sposób, że przyjmuje się wartość ustaloną zgodnie z poniższymi zasadami: 1) przyjmuje się wartość oszacowaną na podstawie danych dostępnych w serwisie Reuters Pricing Service, a jeżeli dane te nie są dostępne to do wyceny stosuje się wartość oszacowaną przez Bloomberg Generic (w pierwszej kolejności) lub Bloomberg Valuation Service BVAL (w drugiej kolejności), 2) przyjmuje się wartość oszacowaną według właściwego modelu wyceny składnika lokat, na podstawie danych wejściowych pochodzących z aktywnego rynku, Strona 1219 6. 3) jeżeli niemożliwe jest oszacowanie wartości składnika lokat według powyższych metod, wartość tego składnika określa się na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym, 4) jeżeli niemożliwe jest zastosowanie metody określonej w pkt 3, przyjmuje się ostatnią dostępną wartość składnika lokat, skorygowaną o wartość adekwatną do bieżącej sytuacji emitenta, ustaloną przez Towarzystwo na podstawie profesjonalnego osądu z wykorzystaniem posiadanych informacji oraz najlepszej wiedzy i wiary. W przypadku składników lokat będących przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym, ustalanym zgodnie z poniższymi zasadami: 1) wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego; 2) kryterium wyboru rynku głównego jest skumulowany wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego; 3) w przypadku gdy składnik lokat notowany jest jednocześnie na aktywnym rynku na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i za granicą kryterium wyboru rynku głównego jest możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku; 4) w przypadku, gdy papier wartościowy nowej emisji jest wprowadzony do obrotu w momencie, który nie pozwala na dokonanie porównania w pełnym okresie wskazanym w pkt 2) to ustalenie rynku głównego następuje: a) poprzez porównanie obrotów z poszczególnych rynków od dnia rozpoczęcia notowań do końca okresu porównawczego lub, b) w przypadku, gdy rozpoczyna się obrót papierem wartościowym, wybór rynku dokonywany jest poprzez porównanie obrotów na poszczególnych rynkach z dnia pierwszego notowania. III. Wycena składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku 1. Zgodnie z postanowieniami niniejszego punktu wyceniane są następujące składniki lokat Funduszu nienotowanych na aktywnym rynku: 1) akcje, 2) warranty subskrypcyjne, 3) prawa do akcji, 4) prawa poboru, 5) kwity depozytowe, 6) instrumenty pochodne, 7) listy zastawne, 8) dłużne papiery wartościowe, w tym obligacje zamienne, 9) jednostki uczestnictwa, 10) certyfikaty inwestycyjne, 11) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, 12) depozyty, 13) waluty nie będące depozytami, 14) instrumenty rynku pieniężnego, 15) inne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji, 16) inne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z zaciągnięcia długu, 17) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, za wyjątkiem nieruchomości. 2. Wartość składników lokat wymienionych w ust. 1 nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się, z zastrzeżeniem pkt IV ust. 4 i 5, w następujący sposób: 1) w przypadku dłużnych papierów wartościowych, listów zastawnych, instrumentów rynku pieniężnego będących papierami wartościowymi oraz innych papierów wartościowych inkorporujących prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z zaciągnięcia długu według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem potencjalnych odpisów z tytułu trwałej utraty wartości, jeżeli ich utworzenie okaże się konieczne, przy czym skutek wyceny zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych lub kosztów odsetkowych; 2) dłużne papiery wartościowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne: a) w przypadku, gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym papierem dłużnym to wartość całego instrumentu finansowego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego instrumentu finansowego modelu wyceny uwzględniając w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych, zgodnie z pkt V b) w przypadku, gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym papierem dłużnym, wówczas wartość wycenianego instrumentu finansowego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) wyznaczonej przy uwzględnieniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt V, z tym że jeżeli jednak wartość godziwa wydzielonego instrumentu pochodnego nie może być wiarygodnie określona to taki instrument wycenia się według metody określonej w punkcie a). 3) w przypadku pozostałych składników lokat według wartości godziwej spełniającej warunki wiarygodności, wyznaczanej zgodnie z pkt V. Zgodnie z postanowieniami ust niniejszego paragrafu wyceniane będą następujące składniki lokat Funduszu nienotowanych na aktywnym rynku: 1) Spółki Nieruchomościowe, 2) własność oraz współwłasność nieruchomości, o których mowa w art. 147 Ustawy, 3) użytkowanie wieczyste nieruchomości (udziały w użytkowaniu wieczystym, tzw. współużytkowanie wieczyste), o których mowa w art. 147 Ustawy. Instrumenty Udziałowe emitowane przez Spółki Nieruchomościowe i udziały w Spółkach Nieruchomościowych zaliczane do Instrumentów Udziałowych wycenia się przy wykorzystaniu modelu opierającego się na wycenie wartości aktywów netto (kapitał własny, wycena aktywów pomniejszona o kwotę zobowiązań) albo na podstawie ceny nabycia, w zależności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter działalności danego podmiotu. W przypadku wyceny Instrumentów Udziałowych Spółek Nieruchomościowych na podstawie wartości aktywów netto, wycena składników majątku Spółki Nieruchomościowej dokonywana jest według zasad przewidzianych w ustawie z dnia 21 sierpnia 1997 r. o gospodarce nieruchomościami, (t.j. Dz.U. z 2010 r. Nr 102, poz. 651, z późn. zm.). Zasady wyceny składników majątku Spółki Nieruchomościowej muszą być zgodne z zasadami wyceny własności, współwłasności lub użytkowania wieczystego nieruchomości opisanymi w ust W przypadku wyceny składnika lokat Funduszu w postaci własności, współwłasności lub użytkowania wieczystego nieruchomości (udziału we współużytkowaniu wieczystym) wskazanych w art. 147 Ustawy wycena odbywa się według zasad przewidzianych w w/w ustawie o gospodarce nieruchomościami. Wycena aktywów (Nieruchomości) wskazanych w art. 147 ust. 1 i 2 Ustawy jest dokonywana na jeden miesiąc przed zawarciem umowy kupna oraz po upływie 2 lat od dokonania poprzedniej wyceny, a także w każdym przypadku, w którym istnieje uzasadnione przypuszczenie, że nastąpiły okoliczności powodujące istotną zmianę ich wartości. Wycena Nieruchomości polega na określeniu wartości rynkowej nieruchomości i jest wykonywana przez zespół rzeczoznawców majątkowych. Wartość rynkowa nieruchomości określana jest na podstawie operatu szacunkowego albo aktualizacji operatu szacunkowego sporządzanych przez zespół rzeczoznawców majątkowych. Strona 1320 9. Zespół rzeczoznawców majątkowych składa się co najmniej z trzech osób. W skład zespołu rzeczoznawców wchodzą wyłącznie rzeczoznawcy majątkowi uprawnieni do dokonywania wyceny zgodnie z w/w ustawą o gospodarce nieruchomościami, wybrani przez Radę Nadzorczą Towarzystwa. Rada Nadzorcza Towarzystwa wybiera dziesięciu rzeczoznawców majątkowych. Towarzystwo z grona rzeczoznawców majątkowych wybranych przez Radę Nadzorczą Towarzystwa wskazuje trzech rzeczoznawców wchodzących w skład zespołu rzeczoznawców. Zespół może się składać z rzeczoznawców współpracujących ze sobą w ramach kancelarii lub współpracujących ze sobą w innej formie organizacyjnej. W przypadku rezygnacji lub odwołania rzeczoznawcy majątkowego z pełnionej funkcji w zespole rzeczoznawców majątkowych, skład zespołu rzeczoznawców majątkowych jest uzupełniany, z grona uprzednio zatwierdzonych rzeczoznawców majątkowych, w terminie jednego miesiąca od dnia uzyskania przez Towarzystwo informacji o zaprzestaniu pełnienia obowiązków przez rezygnującego lub odwołanego rzeczoznawcę. W razie konieczności uzupełnienia listy dziesięciu rzeczoznawców, wniosek o uzupełnienie składu jest kierowany przez Towarzystwo do Rady Nadzorczej Towarzystwa. 10. Zespół rzeczoznawców majątkowych musi sporządzić operat szacunkowy, pod którym podpisują się wszyscy rzeczoznawcy. W przypadku gdy rzeczoznawcy nie uzgodnią wyceny lub nie podpiszą dokumentu, wówczas Towarzystwo może zlecić sporządzenie operatu innemu zespołowi rzeczoznawców. Zespół rzeczoznawców majątkowych przygotowuje wycenę nieruchomości lub potwierdzenie tej wyceny i przekazuje Towarzystwu w terminach ustalonych w ust. 7 i 11. Na tej podstawie dokonywana jest aktualizacja wartości nieruchomości w księgach Funduszu. 11. Nie rzadziej niż raz na 6 miesięcy dokonuje się aktualizacji Nieruchomości z uwzględnieniem zmian cen na rynku nieruchomości, odpowiednio do rodzaju tych aktywów. Aktualizacja wyceny jest dokonywana przez zespół rzeczoznawców majątkowych poprzez potwierdzenie wyceny wykonanej uprzednio w ramach operatu szacunkowego w przypadku braku podstaw do przeszacowania wartości nieruchomości, lub odrębnej wyceny w postaci operatu szacunkowego przypadku, w którym istnieje uzasadnione przypuszczenie, że nastąpiły okoliczności powodujące istotną zmianę ich wartości. 12. W wycenach kwartalnych Funduszu uwzględnia się najbardziej aktualną wartość Nieruchomości, a w przypadku braku jej aktualizacji, przyjmuje się wartość z poprzedniego okresu wyceny. 13. W przypadku inwestycji w udział we współwłasności (udziału w użytkowaniu wieczystym) zasady wyceny Nieruchomości są analogiczne do opisanych w ust W portfelu inwestycyjnym Funduszu ujmuje się wtedy wartość nieruchomości w części (ustalanej jako procent ogólnej wartości), w której Fundusz nabył prawo własności lub użytkowanie wieczyste. 14. Zasady wyceny Nieruchomości określone powyżej stosuje się, analogicznie, w przypadku wniesienia Nieruchomości do Funduszu. IV. Szczególne metody wyceny składników lokat 1. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzlednieniem potencjalnych odpisów z tytułu trwałej utratu wartości, jeżeli ich utworzenie okaże się konieczne. 2. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 3. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia tego składnika i stanowi podstawę do wyliczeń skorygowanej ceny nabycia w kolejnych dniach wyceny. W szczególności w wyżej wymieniony sposób wycenia się dłużne papiery wartościowe, od dnia ostatniego ich notowania do dnia wykupu. 4. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. 5. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. V. Metody wyznaczania wartości godziwej 1. W przypadku składników lokat Funduszu nienotowanych na aktywnym rynku niebędących papierami dłużnymi stosuje się poniższe metody wyznaczania wartości godziwej: 1) w przypadku akcji ich wartość ustala się według wartości godziwej wyznaczonej za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji: a) ostatnio dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, b) metody rynkowe, a w szczególności metodę porównywalnych spółek giełdowych oraz metodę porównywalnych transakcji, c) metody dochodowe, a w szczególności metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, d) metody księgowe, a w szczególności metodę skorygowanej wartości aktywów netto; 2) w przypadku warrantów subskrypcyjnych oraz praw poboru ich wartość wyznacza się przy użyciu modelu, uwzględniającego w szczególności wartość godziwą akcji, na które opiewa warrant lub prawo poboru oraz wartość wynikającą z nabycia tych akcji w wyniku realizacji praw przysługujących warrantom lub prawom poboru; 3) w przypadku praw do akcji ich wartość wyznacza się na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym, a w przypadku gdy nie można wskazać takiego składnika lokat, według wartości godziwej ustalonej zgodnie z pkt 1; 4) w przypadku kwitów depozytowych ich wartość wyznacza się na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny papieru wartościowego, w związku, z którym został wyemitowany kwit depozytowy; 5) w przypadku innych papierów wartościowych inkorporujących prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji, za wyjątkiem spółek nieruchomościowych ich wartość wyznacza się według wartości godziwej ustalonej w oparciu o zasady, o których mowa w pkt. 1)-4), w zależności od charakterystyki papieru wartościowego; 6) w przypadku depozytów ich wartość stanowi wartość nominalna powiększona o odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; 7) w przypadku jednostek uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych i tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą wycena w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, certyfikat inwestycyjny lub tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na ich wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, certyfikat inwestycyjny lub tytuł uczestnictwa; 2. 8) w przypadku instrumentów pochodnych wycena w oparciu o modele wyceny powszechnie stosowane dla danego typu instrumentów, a w szczególności w przypadku kontraktów terminowych, terminowych transakcji wymiany walut, stóp procentowych wg modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych; 9) w przypadku walut nie będących depozytami ich wartość wyznacza się po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego na Dzień Wyceny dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Do czynników uwzględnianych przy wyborze jednej z metod estymacji, o których mowa w ust. 1 pkt 1), do wyceny składników lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1), 1) dostępność wystarczających, wiarygodnych informacji i danych wejściowych do wyceny, 2) charakterystyka (profil działalności) oraz założenia dotyczące działania spółki, 3) okres, jaki upłynął od ostatniej transakcji nabycia wycenianego składnika lokat przez Fundusz, 4) okres, jaki upłynął od ostatnich transakcji, których przedmiotem był wyceniany składnik lokat, zawartych przez podmioty trzecie będące niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, o których to transakcjach Fundusz posiada wiarygodne informacje, 5) wielkość posiadanego pakietu wycenianego składnika. Strona 14 Pokazać jeszcze
Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Subfunduszu Sprawozdanie finansowe Subfunduszu na dzień 13 lipca 2010 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września Bardziej szczegółowo NOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu
NOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku Nr 76 poz. 694 z późniejszymi Bardziej szczegółowo Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.
Fundusz PKO Światowy Fundusz Walutowy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty Opinia niezależnego biegłego rewidenta List do Uczestników Funduszu Połączone sprawozdanie finansowe Oświadczenie Banku Bardziej szczegółowo Roczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Obligacji za okres od 21 maja 2007 do 31 grudnia 2007 roku.
Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Funduszy Sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 31 grudnia 2007 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września Bardziej szczegółowo Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu
Nota nr 1 - Polityka rachunkowości Funduszu Uwagi ogólne Fundusz stosuje przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych Bardziej szczegółowo ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY. PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 01.01.2014 do dnia 30.06.
ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 01.01.2014 do dnia 30.06.2014 roku PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2013 roku 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 25 października 2013 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw Bardziej szczegółowo Raport półroczny P-FIZ-P-E
Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Funduszy Sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 30 czerwca 2008 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2014 r. 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 24 października 2014 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw Bardziej szczegółowo POLITYKA RACHUNKOWOŚCI stosowane przez KB Dolar FIZ zarządzany przez KBC TFI SA
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI stosowane przez KB Dolar FIZ zarządzany przez KBC TFI SA I. OGÓLNE ZASADY Procedury wyceny stosowane przez fundusz są zgodne z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2013 roku 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Informacja sygnalna Warszawa, 25 czerwca 2014 r. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych Bardziej szczegółowo AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PIENIĘŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS AKCYJNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PAPIERÓW Bardziej szczegółowo OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPTIMUM OBLIGACJI
SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPTIMUM OBLIGACJI ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2014 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w 2014-12-31 2013-12-31 Wartość Bardziej szczegółowo 2. 3. 4. 5) w przypadku depozytów ich wartość stanowi wartość nominalna powiększona o odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; 6) w przypadku jednostek uczestnictwa, certyfikatów Bardziej szczegółowo DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2013 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w 2013-12-31 Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 ROKU DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Bardziej szczegółowo 1. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu i rachunku wyników z operacji funduszu:
DODATKOWE INFORMACJE i OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 18 GRUDNIA 2003 ROKU DO 31 GRUDNIA 2004 ROKU DWS POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO MIESZANEGO STABILNEGO WZROSTU 1. Dane uzupełniające Bardziej szczegółowo ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 01.01.2014 do dnia 31.12.2014 roku
ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 01.01.2014 do dnia 31.12.2014 roku List od Zarządu do Uczestników funduszu Acer Aggressive FIZ Warszawa, 23 Bardziej szczegółowo zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca 2013 r. (DFI/II/4034/31/15/U/2013/13-12/AG)
ANEKS NR 2 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A, B, C, D PKO GLOBALNEJ STRATEGII FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca Bardziej szczegółowo 5. Sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat, bilans,
Noty objaśniające Nota 1. Polityka rachunkowości Opis przyjętych zasad rachunkowości a) Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND DYNAMICZNY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 2015-06-30 2014-12-31 Bardziej szczegółowo 1. Rozdział I. PODSUMOWANIE pkt B.7. w tabeli Wybrane Dane Finansowe, dodaje się kolumny z danymi za I kwartał 2016 r. oraz za I kwartał 2015 r.
ANEKS NR 2 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII E, F, G, H PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 22 marca Bardziej szczegółowo NOVO RENTIER FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOVO RENTIER FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD 1 SIERPNIA DO 31 GRUDNIA 2014 ROKU Wprowadzenie do sprawozdania finansowego (dalej zwany Funduszem ) jest funduszem inwestycyjnym Bardziej szczegółowo Rozdział IV. Rachunkowość Funduszu. Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOVO RENTIER FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2015 ROKU Wprowadzenie do sprawozdania finansowego NOVO Rentier Fundusz Inwestycyjny Zamknięty NOVO Bardziej szczegółowo Artykuł 32 Wycena lokat notowanych na aktywnym rynku
Warszawa, dnia 1 stycznia 2010 roku WYKAZ PLANOWANYCH ZMIAN STATUTU OPERA TERRA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, będące organem OPERA Terra Bardziej szczegółowo NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO AKCJI GLOBALNYCH
SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO AKCJI GLOBALNYCH ZA OKRES OD 8 LIPCA DO 31 GRUDNIA 2014 ROKU 2014-12-31 SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w Wartość wg wyceny Bardziej szczegółowo BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY BEZPIECZNA INWESTYCJA
BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY BEZPIECZNA INWESTYCJA Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku, Bardziej szczegółowo ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia do dnia roku
ACER AGGRESSIVE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 25.07.2012 do dnia 31.12.2012 roku List od Zarządu do Uczestników funduszu Acer Aggressive FIZ Warszawa, 22 Bardziej szczegółowo OPERA NGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPERA NGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2014 ROKU Wprowadzenie do sprawozdania finansowego - OPERA NGO Specjalistyczny Fundusz Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Bardziej szczegółowo MSIG 74/2013 (4191) X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI. 4. Depozytariusz
Poz. 5224. Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Olsztynie. [BMSiG-4926/2013] 1. Informacje o Funduszu Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Fundusz działa pod nazwą Ostoja VII Fundusz Inwestycyjny. W Bardziej szczegółowo X.OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI. PENTON IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 1.01.2013-31.12.
MSIG 123/2014 (4502) poz. 8526 8526 Poz. 8526. PENTON IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-6447/2014] PENTON IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 1.01.2013-31.12.2013 Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2011 roku 1
Warszawa 18.05.2012 Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2011 roku 1 W końcu grudnia 2011 r. w ewidencji Centralnego Rejestru Członków prowadzonego Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU KGHM III FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH Z DNIA 31 MARCA 2011 R.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU KGHM III FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH Z DNIA 31 MARCA 2011 R. Niniejszym, KGHM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., na podstawie art. 24 Bardziej szczegółowo X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI
MSIG 103/2014 (4482) poz. 6950 6950 X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Poz. 6950. AMATHUS 1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-6210/2014] SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA Bardziej szczegółowo Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2015 według MSSF. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA
Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2015 według MSSF MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA Łódź, dn. 14.05.2015 Spis treści Jednostkowy rachunek zysków i strat Bardziej szczegółowo POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPEN FINANCE FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2014 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2014 ROKU
POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPEN FINANCE FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2014 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2014 ROKU LIST ZARZĄDU DO UCZESTNIKÓW Szanowni Państwo, Przedstawiamy Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a
Warszawa, 09.05.2014 r. Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a W końcu grudnia 2013 r. w ewidencji Centralnego Rejestru Członków otwartych Bardziej szczegółowo MSIG 219/2014 (4598) poz. 15212 15212
Poz. 15212. FORUM 50 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-14689/2014] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE FORUM 50 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Bardziej szczegółowo AGORA S.A. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2014 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2014 r.
Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2014 r. i za sześć miesięcy r. 14 sierpnia 2014 r. [www.agora.pl] Strona 1 Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na r. Bardziej szczegółowo OPERA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ EUROGEDDON
SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPERA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ EUROGEDDON ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2014 ROKU SKŁADNIKI LOKAT ceny nabycia w 2014-12-31 2013-12-31 wyceny Bardziej szczegółowo X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI
MSIG 223/2014 (4602) poz. 15423 15423 X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Poz. 15423. FORUM XX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-14833/2014] WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPERA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPERA AVISTA.PL ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2012 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w 2012-12-31 2011-12-31 Wartość Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe towarzystw i funduszy emerytalnych 1 w 2007 roku
Warszawa, 2008.04.21 Wyniki finansowe towarzystw i funduszy emerytalnych 1 w 2007 roku W prowadzonym przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych Centralnym Rejestrze Członków według stanu na koniec grudnia 2007 Bardziej szczegółowo NOTA NR 1 - POLITYKA RACHUNKOWOŚCI I. PROWADZENIE KSIĄG
NOTA NR 1 - POLITYKA RACHUNKOWOŚCI I. PROWADZENIE KSIĄG 1. Księgi Funduszu prowadzone są w siedzibie Funduszu lub w miejscu prowadzenia działalności przez Biuro Rachunkowe, któremu powierzono prowadzenie Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianie Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1
Warszawa, 7 maja 2010 r. Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1 Zakład Ubezpieczeń Społecznych w okresie od 19.05.1999 r. do 31.12.2009 r. Bardziej szczegółowo COMMERCIAL UNION FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ CU DEPOZYT PLUS SUBFUNDUSZ CU OBLIGACJI SUBFUNDUSZ CU OCHRONY KAPITAŁU PLUS
COMMERCIAL UNION FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ CU DEPOZYT PLUS SUBFUNDUSZ CU OBLIGACJI SUBFUNDUSZ CU OCHRONY KAPITAŁU PLUS SUBFUNDUSZ CU STABILNEGO INWESTOWANIA SUBFUNDUSZ CU POLSKICH AKCJI POŁĄCZONE Bardziej szczegółowo Investor Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Raport kwartalny za 4 kwartał 2008 r.
Nota-1 Polityka rachunkowości Funduszu I. Prowadzenie ksiąg i sprawozdania finansowe 1. Księgi Funduszu prowadzone są w siedzibie Funduszu lub w miejscu prowadzenia działalności przez Biuro Rachunkowe, Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2015 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 21.10.2015 Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2015 roku Wartość aktywów ogółem zgromadzonych Bardziej szczegółowo Ogłoszenie o zmianach statutu KBC BETA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z dnia 27 lutego 2015 r.
Ogłoszenie o zmianach statutu KBC BETA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z dnia 27 lutego 2015 r. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające jako organ KBC BETA Specjalistycznego Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 31 grudnia 2013 r. Poz. 1721
Warszawa, dnia 31 grudnia 2013 r. Poz. 1721 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 24 grudnia 2013 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości Bankowego Funduszu Gwarancyjnego Na podstawie art. 17 Bardziej szczegółowo WZÓR SPRAWOZDANIE MIESIĘCZNE (MRF-01)
Dziennik Ustaw Nr 25 2164 Poz. 129 WZÓR SPRAWOZDANIE MIESIĘCZNE (MRF-01) Załącznik nr 3 Dziennik Ustaw Nr 25 2165 Poz. 129 Dziennik Ustaw Nr 25 2166 Poz. 129 Dziennik Ustaw Nr 25 2167 Poz. 129 Dziennik Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r.
OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r. Na podstawie 28 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 6 listopada Bardziej szczegółowo Jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu PKO Rynku Pieniężnego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu PKO Rynku Pieniężnego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku SPIS TREŚCI WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 3 ZESTAWIENIE LOKAT... Bardziej szczegółowo KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Skonsolidowany raport roczny SA-RS (zgodnie z 57 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) (dla Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe funduszy 1 i towarzystw inwestycyjnych w I półroczu 2008 roku
Warszawa, 2008.10.29 Wyniki finansowe funduszy 1 i towarzystw inwestycyjnych w I półroczu 2008 roku Wartość aktywów i wyniki z operacji funduszy inwestycyjnych oraz pochodna względem ich pozycji finansowej Bardziej szczegółowo Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 31.12.2010 r.
Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień I. AKTYWA NETTO FUNDUSZU I. Aktywa 6 179,79 2 228,13 1. Lokaty 6 179,79 2 228,13 2. Środki pieniężne 3. Należności, w Bardziej szczegółowo Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2015 według MSSF
Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2015 według MSSF MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską GRUPA KAPITAŁOWA REDAN Łódź, dn. 14.05.2015 Spis treści Skonsolidowany Bardziej szczegółowo OPERA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ EUROGEDDON
SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPERA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ EUROGEDDON ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2014 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w 2014-06-30 2013-12-31 Bardziej szczegółowo Budimex SA. Skrócone sprawozdanie finansowe. za I kwartał 2007 roku
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty A. Informacje o Funduszu Nazwa Funduszu Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Arka GLOBAL Bardziej szczegółowo Raport półroczny SA-P 2015
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny (zgodnie z 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.) (dla emitentów papierów Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2014 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 25.06.2015 Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2014 roku Wartość aktywów ogółem zgromadzonych przez Bardziej szczegółowo Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 31.12.2010 r.
Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień I. AKTYWA NETTO FUNDUSZU I. Aktywa 1 887,81 2 180,53 1. Lokaty 1 887,81 2 180,53 2. Środki pieniężne 3. Należności, w Bardziej szczegółowo Narodowy Fundusz Inwestycyjny "HETMAN" Spółka Akcyjna - Raport kwartalny SAF-Q
Narodowy Fundusz Inwestycyjny "HETMAN" Spółka Akcyjna Raport kwartalny SAFQ WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 1 kwartały narastająco / 2004 okres od 20040101 do 20040331 Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zgodnie z art. 52 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. Z 2002 r. nr 76, poz. 694, z późniejszymi zmianami) Zarząd Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Bardziej szczegółowo OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPTIMUM AKCJI
SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPTIMUM AKCJI ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2014 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w 2014-06-30 2013-12-31 Wartość Bardziej szczegółowo ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA OGÓLNE
Zasady Działania Funduszy i Planów Inwestycyjnych Załącznik do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia Indywidualne Ubezpieczenie na Życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA Bardziej szczegółowo Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniAkcje: Daleki Wschód wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Bardziej szczegółowo Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 30.06.2010 r.
I. AKTYWA NETTO FUNDUSZU Okres poprzedni Okres bieżący I. Aktywa 6 182,86 6 179,79 1. Lokaty 6 182,86 6 179,79 2. Środki pieniężne 3. Należności, w tym 3.1. Z tytułu zbycia składników portfela inwestycyjnego Bardziej szczegółowo 15 829 224,25 23 264 890,45
I. Aktywa Netto Funduszu w zł Okres poprzedni okres bieżący 31.12.2003 I Aktywa 15 829 224,25 23 264 890,45 1. Lokaty 15 829 224,25 23 264 890,45 2. Środki pieniężne 3. Należności, w tym Z tytułu zbycia Bardziej szczegółowo JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE AVIVA INVESTORS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS OBLIGACJI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE AVIVA INVESTORS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS OBLIGACJI ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2011 ROKU Jednostkowe sprawozdanie finansowe za Bardziej szczegółowo Sprawozdanie finansowe PKO Bezpieczna Lokata I fundusz inwestycyjny zamknięty. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku.
Sprawozdanie finansowe PKO Bezpieczna Lokata I fundusz inwestycyjny zamknięty za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku. LIST DO UCZESTNIKÓW Szanowni Państwo, Przedstawiamy Państwu sprawozdanie finansowe Bardziej szczegółowo Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 31.12.2010 r.
Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień Nazwa ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego: I. AKTYWA NETTO FUNDUSZU I. Aktywa 504 178,49 797 234,27 1. Lokaty 502 Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPERA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPERA ALFA-PLUS.PL ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2012 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w 2012-12-31 Bardziej szczegółowo Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień r.
Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień I. AKTYWA NETTO FUNDUSZU I. Aktywa 768,72 770,64 1. Lokaty 768,72 770,64 2. Środki pieniężne 3. Należności, w tym 3.1. Bardziej szczegółowo X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI
MSIG 227/2014 (4606) poz. 15716 15716 X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Poz. 15716. GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-14857/2014] WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Bardziej szczegółowo Formularz SAB-Q I/2006 (kwartał/rok)
Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe PKO Strategii Obligacyjnych - fundusz inwestycyjny zamknięty za okres od dnia 1 lipca 2014 roku do dnia 30 września 2014 roku WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Bardziej szczegółowo III kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2014 do 30.09.2014
Bydgoszcz dnia 30 marca 2015 roku SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za okres: od 01 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 Nazwa podmiotu: Fundacja Dorośli Dzieciom Siedziba: 27-200 Starachowice ul. Staszica 10 Spis treści Bardziej szczegółowo Sprawozdanie finansowe PKO Bezpieczna Lokata I fundusz inwestycyjny zamknięty. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku.
Sprawozdanie finansowe PKO Bezpieczna Lokata I fundusz inwestycyjny zamknięty za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku. LIST DO UCZESTNIKÓW Szanowni Państwo, Przedstawiamy Państwu Sprawozdanie Bardziej szczegółowo Ogłoszenie o zmianie statutu DFE Pocztylion Plus
Ogłoszenie o zmianie statutu DFE Pocztylion Plus Warszawa, 2014-07-18 Na podstawie 42 pkt 4 statutu Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego Pocztylion Plus ( Fundusz ) Pocztylion-Arka Powszechne Towarzystwo Bardziej szczegółowo ARKA BZ WBK OBLIGACJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku Szanowni Państwo, Mamy przyjemność przekazać na Państwa ręce sprawozdania finansowe Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 1 sierpnia 2013 r. Poz. 876
Warszawa, dnia 1 sierpnia 2013 r. Poz. 876 OBWIESZCZENIE MINISTRA FINANSÓW z dnia 25 lutego 2013 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad Bardziej szczegółowo Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 31.12.2010 r.
Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień I. AKTYWA NETTO FUNDUSZU I. Aktywa 16 726,85 19 210,08 1. Lokaty 16 726,85 19 210,08 2. Środki pieniężne 3. Należności, Bardziej szczegółowo Śródroczne Skrócone Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku BPH S.A. 1. kwartał 2013. Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku BPH SA 12
Śródroczne Skrócone Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku BPH S.A. 1. kwartał 2013 Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku BPH SA 12 Spis treści Rachunek zysków i strat... 3 Sprawozdanie z całkowitych Bardziej szczegółowo Półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
Półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniBessa wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego sporządzone Bardziej szczegółowo 7. Rozliczenia międzyokresowe. 4. Rozliczenia międzyokresowe. 4. zobowiązania wobec towarzystwa. 6. pozostałe. Dziennik Ustaw Nr 53-2913-
Dziennik Ustaw Nr 53-2913- Poz. 559 Załączniki do rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 31 maja 1999 r. (poz. 559) Załącznik nr 1 BILANS FUNDUSZU 3XII... 3XII... (stan na koniec (stan na koniec roku Bardziej szczegółowo Rozdział 1. Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych Irena Olchowicz