Source: http://docplayer.pl/43339437-R-komunikat-tfi-pzu-sa-w-sprawie-zmiany-prospektu-informacyjnego-pzu-funduszu-inwestycyjnego-otwartego-parasolowego.html
Timestamp: 2018-03-24 16:56:26
Legal References Found: art. 11
 art. 11
 art. 11
 art. 11
 art. 11
 art. 11
 art. 11
 art. 11
 art. 11
 art. 11

Document Content:
r. Komunikat TFI PZU SA w sprawie zmiany prospektu informacyjnego PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego - PDF
Download "r. Komunikat TFI PZU SA w sprawie zmiany prospektu informacyjnego PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego"
1 r. Komunikat TFI PZU SA w sprawie zmiany prospektu informacyjnego PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego Z dniem 1 kwietnia 2016 r. dokonuje się następujących zmian w treści Prospektu Informacyjnego Funduszu: 1. Na stronie tytułowej dodaje się oznaczenie subfunduszu PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych. 2. W Rozdziale I pkt 3 wyrazy (Dz.U. z 12 czerwca 2013 r. poz. 673) zastępuje się wyrazami (Dz.U. z 2013 r., poz. 673). 3. W Rozdziale II: 1) pkt 7.3. dodaje się wyrazy Jakub Taborowicz PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych ; 2) pkt 8.3. otrzymuje brzmienie: Piotr Bień, Sławomir Kościak, Magdalena Łapsa, Michał Szpin, Tomasz Stadnik, Konrad Augustyński, Łukasz Stelmasiak, Jakub Chruściel, Paweł Kowalski, Roch Pietroń oraz Jakub Taborowicz nie pełnią poza Towarzystwem funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla sytuacji Uczestników Funduszu.. 4. W Podrozdziale III A: 1) pkt 3.1. otrzymuje brzmienie: Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa kategorii A, B, C, D, E, F, I, J, L, P, T lub IKE w ramach Subfunduszy. Kategorie Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez poszczególne Subfundusze określa tabela: Subfundusz A B C D E F I J L P T IKE PZU Gotówkowy PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU SEJF+ PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK PZU Zrównoważony PZU Energia Medycyna Ekologia PZU Akcji KRAKOWIAK PZU Akcji Małych i Średnich Spółek PZU Akcji NOWA EUROPA PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych 2) pkt otrzymuje brzmienie: Jednostki Uczestnictwa kategorii J, P oraz T Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy, KRS 19102, NIP , kapitał zakładowy: zł wpłacony w całości, al. Jana Pawła II 24, Warszawa, pzu.pl, infolinia:
2 Jednostki Uczestnictwa kategorii J, P oraz T zbywane są na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych dla podmiotów oferujących swoim pracownikom formy zabezpieczenia finansowego oparte na nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, w szczególności stanowiących Programy Emerytalne. Nabycie oraz odkupywanie Jednostek Uczestnictwa kategorii J, P oraz T, nie wiąże się z poniesieniem opłat manipulacyjnych. Jednostki Uczestnictwa kategorii J zbywane są także w ramach umowy o prowadzenie IKE oraz umowy o prowadzenie IKZE. Warunki zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa kategorii J w ramach umowy o prowadzenie IKE lub umowy o prowadzenie IKZE określone są w tych umowach, Ustawie o IKE i IKZE oraz w Statucie. ; 3) pkt otrzymuje brzmienie: Jednostki Uczestnictwa kategorii L Jednostki Uczestnictwa kategorii L są dostępne u wybranych dystrybutorów lub przedstawicieli, a ich nabycie wiąże się z poniesieniem opłaty manipulacyjnej według stawki, której maksymalna wysokość jest określona w części Prospektu dotyczącej danego Subfunduszu. Minimalna wysokość pierwszej wpłaty za jaką można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii L wynosi (pięćset tysięcy) złotych. ; 4) pkt otrzymuje brzmienie: Jednostki Uczestnictwa kategorii IKE Jednostki Uczestnictwa kategorii IKE dostępne są u wybranych dystrybutorów i przedstawicieli, a ich zbywanie lub odkupywanie możliwe jest wyłącznie w ramach umowy o prowadzenie IKE, na zasadach określonych w tej umowie, w Ustawie o IKE i IKZE oraz w Statucie. Nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE wiąże się z poniesieniem opłaty manipulacyjnej w maksymalnej wysokości 3,5% kwoty wpłaconej na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE. W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE, na podstawie pierwszej dyspozycji wpłaty w ramach IKE, opłata ta powiększona jest maksymalnie o kwotę 50 zł. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE w trybie zlecenia zamiany pobierana może być ryczałtowa opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokości 20 zł. ; 5) po pkt dodaje się pkt w brzmieniu: Zasady zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii niezarejestrowanych w Rejestrze Zbywanie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa kategorii niezarejestrowanej w Rejestrze następuje po cenie równej wartości aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa kategorii A ustalonej na Dzień Wyceny, w którym następuje zbycie Jednostek Uczestnictwa kategorii dotychczas niezarejestrowanej w Rejestrze. ; 6) pkt ppkt 2 otrzymuje brzmienie: 2) Minimalna kwota wpłaty do Subfunduszu Minimalna kwota pierwszej i każdej kolejnej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii A wynosi 100 (sto) złotych. Fundusz może zmniejszyć wysokość minimalnej wpłaty w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, przy czym umowa regulująca udział w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym może przewidywać minimalne wpłaty do takiego programu w innej wysokości, nie niższej jednak niż 0,01 zł. Minimalna kwota pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii B wynosi 20 (dwadzieścia) złotych, zaś minimalna kwota kolejnej wpłaty wynosi 10 (dziesięć) złotych. Fundusz może zmniejszyć wysokość minimalnej wpłaty w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, przy czym umowa regulująca udział w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym może przewidywać minimalne wpłaty do takiego programu w innej wysokości, nie niższej jednak niż 0,01 zł. Minimalna wysokość wpłaty, za jaką można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii C wynosi 1 (jeden) złoty. Fundusz może zmniejszyć wysokość minimalnej wpłaty w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, przy czym umowa regulująca udział w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym może przewidywać minimalne wpłaty do takiego programu w innej wysokości, nie niższej jednak niż 0,01 zł. Minimalna wysokość wpłaty, za jaką można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii D, E, F, J, P oraz T wynosi 1 (jeden) złoty, przy czym umowa regulująca udział pracowników w wyspecjalizowanym pzu.pl 2/30
3 programie inwestycyjnym może przewidywać minimalne wpłaty do takiego programu w innej wysokości, nie niższej jednak niż 0,01 zł. Minimalna kwota pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii I wynosi (dwieście pięćdziesiąt tysięcy) złotych. Minimalna kwota kolejnej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii I wynosi 100 (sto) złotych. Minimalna kwota pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii L wynosi (pięćset tysięcy) złotych. Minimalna kwota kolejnej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii L wynosi 100 (sto) złotych. Jako pierwsza wpłata na nabycie Jednostek Uczestnictwa traktowana jest wpłata dokonywana na numer Rejestru lub Subrejestru Uczestnika o saldzie zerowym. Powyższe dotyczy również przypadku, gdy dla danego Uczestnika prowadzonych jest kilka numerów Rejestrów lub Subrejestrów. ; 7) pkt ppkt 1 wyrazy w przypadku Jednostek Uczestnictwa kategorii F zastępuje się wyrazami w przypadku Jednostek Uczestnictwa kategorii F lub P, ; 8) pkt ppkt 3 otrzymuje brzmienie: 3) Wpłata bezpośrednia w papierach wartościowych Wpłaty bezpośredniej na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii F i P można również dokonać w postaci zdematerializowanych papierów wartościowych, spełniających kryteria doboru lokat Subfunduszu oferującego Jednostki Uczestnictwa kategorii F lub P opisanych w Statucie. W takim przypadku stosuje się zasady opisane w pkt ; 9) pkt otrzymuje brzmienie: W przypadku zlecenia jednorazowego odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A, I lub L, gdy w wyniku realizacji takiego zlecenia wartość pozostałych na danym Subrejestrze Jednostek Uczestnictwa kategorii A, I lub L spadłaby poniżej 100 (stu) złotych, odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa kategorii A, I lub L zaewidencjonowane na danym Subrejestrze. Powyższe nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa kategorii A nabytych w ramach pracowniczych programów emerytalnych. W przypadku systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa, kwota każdorazowego odkupienia nie może być niższa niż 50 (pięćdziesiąt) złotych, chyba że odkupienie dotyczy wszystkich Jednostek Uczestnictwa ewidencjonowanych w danym Subrejestrze, z zastrzeżeniem zdania kolejnego. Jeżeli zlecenie systematycznego odkupywania dotyczy określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, wówczas każdorazowe odkupienie nie może obejmować mniej niż jednej Jednostki Uczestnictwa. ; 10) pkt 10 akapit drugi otrzymuje brzmienie: Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym odbyła się regularna sesja giełdowa na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i w którym wycenia się Aktywa Funduszu oraz ustala: 1) wartość zobowiązań Funduszu i Subfunduszy, 2) wartość aktywów netto Funduszu i Subfunduszy, 3) wartość aktywów netto Subfunduszu przypadających na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. ; 11) pkt 11.2.dodaje się akapit w brzmieniu: Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: 1) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowana, niezależna jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem; 2) zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z Aktywnego Rynku; 3) oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji; 4) oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje Aktywny Rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. ; 12) pkt ppkt 4 otrzymuje brzmienie: pzu.pl 3/30
4 4) jeżeli ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny, kurs zamknięcia, określony zgodnie z pkt , a w przypadku jego braku inna, ustalona przez rynek wartość stanowiąca jego odpowiednik nie oddają wartości godziwej składnika lokat, to do jego wyceny przyjmuje się wartość wyznaczoną w uzgodnieniu z Depozytariuszem, w szczególności (lecz nie wyłącznie) w oparciu o: a) średnią arytmetyczną z ostatnich, dostępnych w momencie dokonywania wyceny, wiarygodnych ofert, zgłoszonych na Aktywnym Rynku, b) cenę zaproponowaną w wyniku ogłoszenia wezwania, c) cenę po jakiej zawarto ostatnią transakcję, d) aktywa netto na jednostkę uczestnictwa/certyfikat inwestycyjny ogłoszone przez fundusz, e) cenę nieróżniącego się istotnie instrumentu, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. f) cenę po jakiej nabywano papiery wartościowe na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększoną o wartość rynkową prawa poboru niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa, a w przypadku gdy zostały określone różne ceny dla nabywców wycenia się w oparciu o średnią cenę nabycia, ważoną liczbą nabytych papierów wartościowych, o ile cena ta została podana do publicznej wiadomości, g) wartość odzwierciedlającą rozrachunki z drugą stroną transakcji. ; 13) pkt otrzymuje brzmienie: W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego a w przypadku gdy nie jest możliwy wybór rynku głównego w oparciu o to kryterium, na podstawie dodatkowych kryteriów wyboru rynku głównego, o których mowa w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 roku Nr 249, poz. 1859), ustalonych w uzgodnieniu z Depozytariuszem. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Subfunduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego, z zastrzeżeniem instrumentów dopuszczonych do obrotu rynku Treasury Bond Spot SA, gdzie uznaje się, że rynkiem głównym jest ten rynek. ; 14) pkt otrzymuje brzmienie: Wartość składników lokat nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się, z zastrzeżeniem pkt , w następujący sposób: 1) dłużnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i depozytów w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu; zasada ta stosowana jest do wyceny listów zastawnych, obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych, a także weksli; 2) akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne i instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą według wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w pkt , pkt , pkt oraz ; 15) pkt otrzymuje brzmienie: Aktywa oraz zobowiązania, o których mowa w pkt , wykazuje się w złotych polskich po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość Aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego. ; 16) skreśla się pkt ; 17) pkt otrzymuje brzmienie: pzu.pl 4/30
5 Kontrakty terminowe notowane na Aktywnym Rynku wycenia się według kursu określającego stan rozliczeń Subfunduszu, ustalonego zgodnie z zasadami określonymi w pkt ; 18) pkt otrzymuje brzmienie: Kontrakty terminowe nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się w wartości godziwej przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych polegającej na kalkulacji wartości oczekiwanej każdego przepływu oraz jej zdyskontowaniu na Dzień Wyceny przy użyciu stóp procentowych z krzywych rentowności, odpowiednich dla danego typu instrumentu i waluty. ; 19) pkt otrzymuje brzmienie: Opcje notowane na Aktywnym Rynku wycenia się według kursu ustalonego zgodnie z metodami określonymi w pkt ; 20) pkt otrzymuje brzmienie: Opcje zawarte poza Aktywnym Rynkiem wycenia się w wartości godziwej ustalonej przy zastosowaniu metody Monte Carlo, modelu Blacka Scholesa lub ich powszechnie uznanych metod estymacji. ; 21) pkt otrzymuje brzmienie: Kontrakty terminowej wymiany płatności walutowych i odsetkowych wycenia się w wartości godziwej przy zastosowaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych polegającej na kalkulacji wartości oczekiwanej każdego przepływu oraz jej zdyskontowaniu na Dzień Wyceny przy użyciu stóp procentowych z krzywych rentowności, odpowiednich dla danego typu instrumentu i waluty. ; 22) skreśla się przypis do pkt oraz zamiesza oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z dnia 1 kwietnia 2016 r. 5. W Podrozdziale III B [PZU Gotówkowy]: 1) pkt 1.1. otrzymuje brzmienie: 1.1. Termin realizacji zlecenia nabycia Jeżeli Agent Transferowy otrzymał zarówno zlecenie nabycia, jak i informację o uznaniu kwotą wpłaty rachunku bankowego przeznaczonego do dokonania wpłaty do godziny 16:20 w Dniu Wyceny, zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał powyższe informacje. Jeżeli Agent Transferowy otrzymał zarówno zlecenie nabycia, jak i informację o uznaniu kwotą wpłaty rachunku bankowego przeznaczonego do dokonania wpłaty po godzinie 16:20 w Dniu Wyceny, zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny następującego po dniu otrzymania przez Agenta Transferowego powyższych informacji. W przypadku Jednostek Uczestnictwa kategorii I, jeżeli Agent Transferowy otrzymał zarówno zlecenie nabycia, jak i informację o uznaniu kwotą wpłaty rachunku bankowego przeznaczonego do dokonania wpłaty do godziny 12:00 w Dniu Wyceny, zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa Subfun duszu kategorii I następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny poprzedzającego dzień, w którym Agent Transferowy otrzymał powyższe informacje. Jeżeli Agent Transferowy otrzymał zarówno zlecenie nabycia, jak i informację o uznaniu kwotą wpłaty rachunku bankowego przeznaczonego do dokonania wpłaty po godzinie 12:00, zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu kategorii I następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał powyższe informacje. W przypadku wpłaty wnoszonej w papierach wartościowych zbycie Jednostek Uczestnictwa kategorii F lub P Subfunduszu następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym papiery wartościowe zostały zaewidencjonowane na rachunku papierów wartościowych Subfunduszu prowadzonym przez Depozytariusza. W przypadku wpłaty w środkach pieniężnych, Fundusz zbywa Uczestnikowi i wpisuje do Rejestru taką liczbę Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, która stanowi iloraz kwoty wpłaty oraz ceny nabycia ustalonej w dniu, w którym następuje zbycie Jednostek Uczestnictwa. W przypadku wpłaty w papierach wartościowych, Fundusz zbywa Uczestnikowi i wpisuje od Rejestru taką liczbę Jednostek Uczestnictwa kategorii F lub P Subfunduszu, która stanowi iloraz wartości wniesionych do Subfunduszu papierów wartościowych ustalonej zgodnie z zasadami określonymi w pzu.pl 5/30
6 Podrozdziale III A pkt oraz ceny nabycia obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym papiery wartościowe zostały zaewidencjonowane na rachunku papierów wartościowych Subfunduszu prowadzonym przez Depozytariusza. Realizacja zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu następuje najpóźniej w terminie 7 dni od dnia dokonania wpłaty na nabycie, chyba że opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności. ; 2) pkt 2.5. akapit pierwszy otrzymuje brzmienie: Fundusz może zawierać na rzecz Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim Unii Europejskiej a także na Rynku Zorganizowanym w Stanach Zjednoczonych Ameryki (NASDAQ, New York Stock Exchange, CME Group, ICE Futures US, New York Mercantile Exchange), Turcji (Borsa İstanbul), Japonii (Tokyo Stock Exchange, Osaka Exchange), Kanadzie (Montreal Exchange, TSX Venture Exchange, ICE Futures Canada), Królestwie Norwegii (Oslo Børs), Stanach Zjednoczonych Meksyku (Mexican Derivatives Exchange), Wspólnocie Australijskiej (Australian Securities Exchange,), Nowej Zelandii (New Zealand Exchange), Izraelu (Tel Aviv Stock Exchange), Islandii (NASDAQ OMX Iceland) oraz Korei Południowej (Korea Exchange) oraz niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że: ; 3) pkt otrzymuje brzmienie: Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu pobierana jest opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokości: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 2,5%, 2) dla Jednostki Uczestnictwa kategorii B 2,5%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,5%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 1%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 1%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 0,5%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I 0%, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 0%, 9) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 1%, 10) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii P 0%, 11) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii T 0%, 12) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE 3,5% kwoty wpłaconej na nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ramach pierwszej wpłaty dokonywanej na podstawie umowy regulującej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości nieprzekraczającej 2,5% skumulowanej wartości deklarowanych wpłat określonych w tej umowie. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ra mach kolejnych wpłat, opłata manipulacyjna nie jest pobierana. W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE, na podstawie pierwszej dyspozycji wpłaty w ramach IKE, opłata manipulacyjna pobierana przez Towarzystwo, obliczona w sposób określony wyżej, powiększona będzie maksymalnie o kwotę 50 zł. ; 4) pkt otrzymują brzmienie: Opłaty manipulacyjne z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa w trybie zamiany Przy zbywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu w trybie zlecenia zamiany jednostek uczestnictwa Subfunduszu lub innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo pobierana jest opłata manipulacyjna, która obliczana jest jako procent wpłaconych do Subfunduszu środków pochodzących z odkupienia jednostek uczestnictwa w innym Subfunduszu lub funduszu inwestycyjnym, zarządzanym przez Towarzystwo (Subfundusz/fundusz źródłowy). Stawka pzu.pl 6/30
7 opłaty manipulacyjnej mająca zastosowanie w tym przypadku określana jest tabelą opłat pobieranych przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa odpowiedniego Subfunduszu i jest pomniejszana o stawkę opłat stosowaną przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu źródłowym lub jednostek uczestnictwa w funduszu źródłowym. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE, w trybie zlecenia zamiany zamiast powyższej opłaty pobierana jest ryczałtowa opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokości 20 zł Opłaty manipulacyjne z tytułu odkupywania Jednostek Uczestnictwa Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B pobierana jest opłata manipulacyjna według maksymalnej stawki wynoszącej 4,5% wartości odkupywanych Jednostek Uczestnictwa kategorii B. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii C przed terminem określonym w umowie regulującej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna według maksymalnej stawki wynoszącej 2% wartości odkupywanych Jednostek Uczestnictwa kategorii C. W przypadku złożenia przez Uczestnika w terminie 12 miesięcy od zawarcia umowy o prowadzenie IKE lub umowy o prowadzenie IKZE dyspozycji wypłaty, w tym wypłaty ratalnej, dyspozycji zwrotu całości środków zgromadzonych bądź dyspozycji realizacji wypłaty transferowej do innej niż fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo instytucji finansowej, Fundusz ze zgromadzonych na Rejestrze stanowiącym IKE lub Rejestrze stanowiącym IKZE środków pobiera opłatę dodatkową w wysokości 10% wartości odkupywanych Jednostek Uczestnictwa, nie mniej jednak niż 50 zł. ; 5) pkt 5.5. otrzymuje brzmienie: Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem, obciążającego Aktywa Subfunduszu, wynosi: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 1,5 %, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B- 1,5%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 1,2 %, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 1,2 %, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 1,2 %, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 1 %, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I 1,2 %, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 1,5 %, 9) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 1 %, 10) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii P 0,9 %, 11) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii T 0,95 %, 12) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE 1,5 % w skali roku liczonego jako 365, lub 366 dni w przypadku, gdy rok kalendarzowy liczy 366 dni, od wartości Aktywów netto Subfunduszu przypadających na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa z poprzedniego Dnia Wyceny. Fundusz ani Subfundusz nie lokują powyżej 50% swoich Aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa.. 6. W Podrozdziale III C [PZU Papierów Dłużnych POLONEZ]: 1) pkt 1.1. wyrazy Jednostek Uczestnictwa kategorii F zastępuje się wyrazami Jednostek Uczestnictwa kategorii F lub P ; 2) pkt 2.5.: a) akapit pierwszy otrzymuje brzmienie: pzu.pl 7/30
8 Fundusz może zawierać na rzecz Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim Unii Europejskiej a także na Rynku Zorganizowanym w Stanach Zjednoczonych Ameryki (NASDAQ, New York Stock Exchange, CME Group, ICE Futures US, New York Mercantile Exchange), Turcji (Borsa İstanbul), Japonii (Tokyo Stock Exchange, Osaka Exchange), Kanadzie (Montreal Exchange, TSX Venture Exchange, ICE Futures Canada), Królestwie Norwegii (Oslo Børs), Stanach Zjednoczonych Meksyku (Mexican Derivatives Exchange), Wspólnocie Australijskiej (Australian Securities Exchange), Nowej Zelandii (New Zealand Exchange), Izraelu (Tel Aviv Stock Exchange), Islandii (NASDAQ OMX Iceland) oraz Korei Południowej (Korea Exchange) oraz niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że:, b) ppkt 4 wyrazy wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust. 1-5 Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne. zastępuje się wyrazami wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust. 1 pkt 1-5 Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne. ; 3) pkt otrzymuje brzmienie: Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu pobierana jest opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokości: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 0,5%, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 2,5%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,5%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 0,5%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 0,25%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 0,5%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I 0,5%, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 0%, 9) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 0,5%, 10) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii P 0%, 11) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii T 0%, 12) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE 3,5% kwoty wpłaconej na nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ramach pierwszej wpłaty dokonywanej na podstawie umowy regulującej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości nieprzekraczającej 2,5% skumulowanej wartości deklarowanych wpłat określonych w tej umowie. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ramach kolejnych wpłat, opłata manipulacyjna nie jest pobierana. W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE, na podstawie pierwszej dyspozycji wpłaty w ramach IKE, opłata manipulacyjna pobierana przez Towarzystwo, obliczona w sposób określony wyżej, powiększona będzie maksymalnie o kwotę 50 zł. ; 4) pkt 5.5. otrzymuje brzmienie: Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem, obciążającego Aktywa Subfunduszu, wynosi: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 2,5 %, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 2,5 %, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,5 %, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 2,35 %, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 2,35 %, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 2 %, pzu.pl 8/30
9 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I 2,25 %, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 2,5 %, 9) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 2,0 %, 10) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii P 1,6 %, 11) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii T 1,9 %, 12) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE 2,5 % w skali roku liczonego jako 365, lub 366 dni w przypadku, gdy rok kalendarzowy liczy 366 dni, od wartości Aktywów netto Subfunduszu przypadających na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa z poprzedniego Dnia Wyceny. Fundusz ani Subfundusz nie lokują powyżej 50% swoich Aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa.. 7. W Podrozdziale III D [PZU SEJF+]: 1) pkt 1.1. otrzymuje brzmienie: Jeżeli Agent Transferowy otrzymał zarówno zlecenie nabycia, jak i informację o uznaniu kwotą wpłaty rachunku bankowego przeznaczonego do dokonania wpłaty do godziny 16:20 w Dniu Wyceny, zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał powyższe informacje. Jeżeli Agent Transferowy otrzymał zarówno zlecenie nabycia, jak i informację o uznaniu kwotą wpłaty rachunku bankowego przeznaczonego do dokonania wpłaty po godzinie 16:20 w Dniu Wyceny, zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny następującego po dniu otrzymania przez Agenta Transferowego powyższych informacji. W przypadku wpłaty wnoszonej w papierach wartościowych zbycie Jednostek Uczestnictwa kategorii F Subfunduszu następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym papiery wartościowe zostały zaewidencjonowane na rachunku papierów wartościowych Subfunduszu prowadzonym przez Depozytariusza. W przypadku wpłaty w środkach pieniężnych, Fundusz zbywa Uczestnikowi i wpisuje do Rejestru taką liczbę Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, która stanowi iloraz kwoty wpłaty oraz ceny nabycia ustalonej w dniu, w którym następuje zbycie Jednostek Uczestnictwa. W przypadku wpłaty w papierach wartościowych, Fundusz zbywa Uczestnikowi i wpisuje od Rejestru taką liczbę Jednostek Uczestnictwa kategorii F Subfunduszu, która stanowi iloraz wartości wniesionych do Subfunduszu papierów wartościowych ustalonej zgodnie z zasadami określonymi w Podrozdziale III A pkt oraz ceny nabycia obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym papiery wartościowe zostały zaewidencjonowane na rachunku papierów wartościowych Subfunduszu prowadzonym przez Depozytariusza. Realizacja zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu następuje najpóźniej w terminie 7 dni od dnia dokonania wpłaty na nabycie, chyba że opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności. ; 2) pkt 2.5.: a) akapit pierwszy otrzymuje brzmienie: Fundusz może zawierać na rzecz Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim Unii Europejskiej a także na Rynku Zorganizowanym w Stanach Zjednoczonych Ameryki (NASDAQ, New York Stock Exchange, CME Group, ICE Futures US, New York Mercantile Exchange), Turcji (Borsa İstanbul), Japonii (Tokyo Stock Exchange, Osaka Exchange), Kanadzie (Montreal Exchange, TSX Venture Exchange, ICE Futures Canada), Królestwie Norwegii (Oslo Børs), Stanach Zjednoczonych Meksyku (Mexican Derivatives Exchange), Wspólnocie Australijskiej (Australian Securities Exchange), Nowej Zelandii (New Zealand Exchange), Izraelu (Tel Aviv Stock Exchange), Islandii (NASDAQ OMX Iceland) oraz Korei Południowej (Korea Exchange) oraz niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że:, pzu.pl 9/30
10 b) ppkt 4 wyrazy wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne zastępuje się wyrazami wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust. 1 pkt 1-5 Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne ; 3) pkt otrzymuje brzmienie: Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokości: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 2%, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 2,5%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,5%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 1%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 0,9%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 1%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 0%, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 1% kwoty wpłaconej na nabycie Jednostek Uczestnictwa. Przy zbywaniu przez Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ramach pierwszej wpłaty dokonywanej na podstawie umowy regulującej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości nieprzekraczającej 2,5% skumulowanej wartości deklarowanych wpłat określonych w tej umowie. Przy zbywaniu przez Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ramach kolejnych wpłat, opłata manipulacyjna nie jest pobierana. ; 4) pkt otrzymuje brzmienie: Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B pobierana jest opłata manipulacyjna według maksymalnej stawki wynoszącej 4,5% wartości odkupywanych Jednostek Uczestnictwa kategorii B. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii C przed terminem określonym w umowie regulującej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna według maksymalnej stawki wynoszącej 2% wartości odkupywanych Jednostek Uczestnictwa kategorii C. W przypadku złożenia przez Uczestnika w terminie 12 miesięcy od zawarcia umowy o prowadzenie IKE lub umowy o prowadzenie IKZE dyspozycji wypłaty, w tym wypłaty ratalnej, dyspozycji zwrotu całości środków zgromadzonych bądź dyspozycji realizacji wypłaty transferowej do innej niż fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo instytucji finansowej, Fundusz ze zgromadzonych na Rejestrze stanowiącym IKE lub Rejestrze stanowiącym IKZE środków pobiera opłatę dodatkową w wysokości 10% wartości odkupywanych Jednostek Uczestnictwa, nie mniej jednak niż 50 zł. ; 5) pkt 5.5. otrzymuje brzmienie: Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem, obciążającego Aktywa Subfunduszu, wynosi: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 2,0%, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 2,0%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,0%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 1,9%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 1,75%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 1,7%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 1,8%, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 1,0% pzu.pl 10/30
11 w skali roku liczonego jako 365, lub 366 dni w przypadku, gdy rok kalendarzowy liczy 366 dni, od wartości Aktywów netto Subfunduszu przypadających na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa z poprzedniego Dnia Wyceny. Fundusz ani Subfundusz nie lokują powyżej 50% swoich Aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa.. 8. W Podrozdziale III E [PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK]: 1) pkt 1.1. wyrazy Jednostek Uczestnictwa kategorii F zastępuje się wyrazami Jednostek Uczestnictwa kategorii F lub P ; 2) pkt 2.5.: a) akapit pierwszy otrzymuje brzmienie: Fundusz może zawierać na rzecz Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim Unii Europejskiej a także na Rynku Zorganizowanym w Stanach Zjednoczonych Ameryki (NASDAQ, New York Stock Exchange, CME Group, ICE Futures US, New York Mercantile Exchange), Turcji (Borsa İstanbul), Japonii (Tokyo Stock Exchange, Osaka Exchange), Kanadzie (Montreal Exchange, TSX Venture Exchange, ICE Futures Canada), Królestwie Norwegii (Oslo Børs), Stanach Zjednoczonych Meksyku (Mexican Derivatives Exchange), Wspólnocie Australijskiej (Australian Securities Exchange), Nowej Zelandii (New Zealand Exchange), Izraelu (Tel Aviv Stock Exchange), Islandii (NASDAQ OMX Iceland) oraz Korei Południowej (Korea Exchange) oraz niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że:, b) ppkt 4 wyrazy wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust. 1-5 Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne. zastępuje się wyrazami wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust. 1 pkt 1-5 Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne. ; 3) pkt otrzymuje brzmienie: Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu pobierana jest opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokości: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 4,5%, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 2,5%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,5%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 4,5%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 2,25%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 4,5%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I 4,5%, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 0%, 9) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 4%, 10) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii P 0%, 11) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii T 0%, 12) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE 3,5% kwoty wpłaconej na nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ramach pierwszej wpłaty dokonywanej na podstawie umowy regulującej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości nieprzekraczającej 2,5% skumulowanej wartości deklarowanych wpłat określonych w tej umowie. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ramach kolejnych wpłat, opłata manipulacyjna nie jest pobierana pzu.pl 11/30
12 W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE, na podstawie pierwszej dyspozycji wpłaty w ramach IKE, opłata manipulacyjna pobierana przez Towarzystwo, obliczona w sposób określony wyżej, powiększona będzie maksymalnie o kwotę 50 zł. ; 4) pkt 5.5. otrzymuje brzmienie: Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem, obciążającego Aktywa Subfunduszu, wynosi: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 2,5 %, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 2,5 %, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,5 %, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 2,35 %, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 2,35 %, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 2,00 %, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I 2,25 %, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 2,5 %, 9) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 2,00%, 10) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii P 1,90 %, 11) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii T 1,95 %, 12) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE 2,5 % w skali roku liczonego jako 365, lub 366 dni w przypadku, gdy rok kalendarzowy liczy 366 dni, od wartości Aktywów netto Subfunduszu przypadających na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa z poprzedniego Dnia Wyceny. Fundusz ani Subfundusz nie lokują powyżej 50% swoich Aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa.. 9. W Podrozdziale III F [PZU Zrównoważony]: 1) pkt 1.1. wyrazy Jednostek Uczestnictwa kategorii F zastępuje się wyrazami Jednostek Uczestnictwa kategorii F lub P ; 2) pkt 2.5.: a) akapit pierwszy otrzymuje brzmienie: Fundusz może zawierać na rzecz Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim Unii Europejskiej a także na Rynku Zorganizowanym w Stanach Zjednoczonych Ameryki (NASDAQ, New York Stock Exchange, CME Group, ICE Futures US, New York Mercantile Exchange), Turcji (Borsa İstanbul), Japonii (Tokyo Stock Exchange, Osaka Exchange), Kanadzie (Montreal Exchange, TSX Venture Exchange, ICE Futures Canada), Królestwie Norwegii (Oslo Børs), Stanach Zjednoczonych Meksyku (Mexican Derivatives Exchange), Wspólnocie Australijskiej (Australian Securities Exchange), Nowej Zelandii (New Zealand Exchange), Izraelu (Tel Aviv Stock Exchange), Islandii (NASDAQ OMX Iceland) oraz Korei Południowej (Korea Exchange) oraz niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że:, b) ppkt 4 wyrazy wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust. 1-5 Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne. zastępuje się wyrazami wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust. 1 pkt 1-5 Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne. ; 3) pkt otrzymuje brzmienie: Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu pobierana jest opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokości: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 4,5%, pzu.pl 12/30
13 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 2,5%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,5%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 4,5%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 2,25%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 4,5%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I 4,5%, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 0%, 9) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 4%, 10) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii P 0%, 11) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii T 0%, 12) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE 3,5% kwoty wpłaconej na nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ramach pierwszej wpłaty dokonywanej na podstawie umowy regulującej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości nieprzekraczającej 2,5% skumulowanej wartości deklarowanych wpłat określonych w tej umowie. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C, w ramach kolejnych wpłat, opłata manipulacyjna nie jest pobierana. W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE, na podstawie pierwszej dyspozycji wpłaty w ramach IKE, opłata manipulacyjna pobierana przez Towarzystwo, obliczona w sposób określony wyżej, powiększona będzie maksymalnie o kwotę 50 zł. ; 4) pkt 5.5. otrzymuje brzmienie: Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem, obciążającego Aktywa Subfunduszu, wynosi: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 4%, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 4%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 4%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 3,8%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 3,8%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 3,5%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I 3,6%, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 4%, 9) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 3%, 10) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii P 3%, 11) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii T 3,4%, 12) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE 4% w skali roku liczonego jako 365, lub 366 dni w przypadku, gdy rok kalendarzowy liczy 366 dni, od wartości Aktywów netto Subfunduszu przypadających na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa z poprzedniego Dnia Wyceny. Fundusz ani Subfundusz nie lokują powyżej 50% swoich Aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa W Podrozdziale III G [PZU Energia Medycyna Ekologia]: 1) pkt 1.1. otrzymuje brzmienie: pzu.pl 13/30
14 Jeżeli Agent Transferowy otrzymał zarówno zlecenie nabycia, jak i informację o uznaniu kwotą wpłaty rachunku bankowego przeznaczonego do dokonania wpłaty do godziny 16:20 w Dniu Wyceny, zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał powyższe informacje. Jeżeli Agent Transferowy otrzymał zarówno zlecenie nabycia, jak i informację o uznaniu kwotą wpłaty rachunku bankowego przeznaczonego do dokonania wpłaty po godzinie 16:20 w Dniu Wyceny, zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny następującego po dniu otrzymania przez Agenta Transferowego powyższych informacji. W przypadku wpłaty wnoszonej w papierach wartościowych zbycie Jednostek Uczestnictwa kategorii F Subfunduszu następuje po cenie obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym papiery wartościowe zostały zaewidencjonowane na rachunku papierów wartościowych Subfunduszu prowadzonym przez Depozytariusza. W przypadku wpłaty w środkach pieniężnych, Fundusz zbywa Uczestnikowi i wpisuje do Rejestru taką liczbę Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, która stanowi iloraz kwoty wpłaty oraz ceny nabycia ustalonej w dniu, w którym następuje zbycie Jednostek Uczestnictwa. W przypadku wpłaty w papierach wartościowych, Fundusz zbywa Uczestnikowi i wpisuje od Rejestru taką liczbę Jednostek Uczestnictwa kategorii F Subfunduszu, która stanowi iloraz wartości wniesionych do Subfunduszu papierów wartościowych ustalonej zgodnie z zasadami określonymi w Podrozdziale III A pkt oraz ceny nabycia obowiązującej dla Dnia Wyceny, w którym papiery wartościowe zostały zaewidencjonowane na rachunku papierów wartościowych Subfunduszu prowadzonym przez Depozytariusza. Realizacja zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu następuje najpóźniej w terminie 7 dni od dnia dokonania wpłaty na nabycie, chyba że opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności. ; 2) w pkt 2.5.: a) akapit pierwszy otrzymuje brzmienie: Fundusz może zawierać na rzecz Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim Unii Europejskiej a także na Rynku Zorganizowanym w Stanach Zjednoczonych Ameryki (NASDAQ, New York Stock Exchange, CME Group, ICE Futures US, New York Mercantile Exchange), Turcji (Borsa İstanbul), Japonii (Tokyo Stock Exchange, Osaka Exchange), Kanadzie (Montreal Exchange, TSX Venture Exchange, ICE Futures Canada), Królestwie Norwegii (Oslo Børs), Stanach Zjednoczonych Meksyku (Mexican Derivatives Exchange), Wspólnocie Australijskiej (Australian Securities Exchange), Nowej Zelandii (New Zealand Exchange), Izraelu (Tel Aviv Stock Exchange), Islandii (NASDAQ OMX Iceland) oraz Korei Południowej (Korea Exchange) oraz niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że: ; b) ppkt 4 wyrazy wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust. 1-5 Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne. zastępuje się wyrazami wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 11 ust. 1 pkt 1-5 Statutu lub poprzez rozliczenie pieniężne. ; 3) pkt otrzymuje brzmienie: Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu pobierana jest opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokości: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 4,5%, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 2,5%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,5%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 1,5%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 1,4%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 1,5%, pzu.pl 14/30
15 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 0%, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 4% kwoty wpłaconej na nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C w ramach pierwszej wpłaty dokonywanej na podstawie umowy regulującej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości nieprzekraczającej 2,5% skumulowanej wartości deklarowanych wpłat określonych w tej umowie. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B oraz C w ramach kolejnych wpłat, opłata manipulacyjna nie jest pobierana. ; 4) pkt otrzymuje brzmienie: Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B pobierana jest opłata manipulacyjna według maksymalnej stawki wynoszącej 4,5% wartości odkupywanych Jednostek Uczestnictwa kategorii B. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii C przed terminem określonym w umowie regulującej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna według maksymalnej stawki wynoszącej 2% wartości odkupywanych Jednostek Uczestnictwa kategorii C. W przypadku złożenia przez Uczestnika w terminie 12 miesięcy od zawarcia umowy o prowadzenie IKE lub umowy o prowadzenie IKZE dyspozycji wypłaty, w tym wypłaty ratalnej, dyspozycji zwrotu całości środków zgromadzonych bądź dyspozycji realizacji wypłaty transferowej do innej niż fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo instytucji finansowej, Fundusz ze zgromadzonych na Rejestrze stanowiącym IKE lub Rejestrze stanowiącym IKZE środków pobiera opłatę dodatkową w wysokości 10% wartości odkupywanych Jednostek Uczestnictwa, nie mniej jednak niż 50 zł. ; 5) pkt 5.4 akapit 4 otrzymuje brzmienie: Od dnia 1 lipca 2014 roku, Towarzystwo pobiera wynagrodzenie zmienne, uzależnione od wyników zarządzania Subfunduszem, w wysokości 20% iloczynu nadwyżki wartości aktywów netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec okresu rozliczeniowego ponad wartość odniesienia (stopa zwrotu z portfela złożonego z indeksu STOXX Europe 600 Utilities w wariancie total net return symbol Bloomberga SX6R Index) z wagą 0,45 STOXX Europe 600 Health Care w wariancie total net return symbol Bloomberga SXDR Index z wagą 0,45 oraz stawki WIBID O/N z wagą 0,1) oraz liczby Jednostek Uczestnictwa zapisanych na rejestrach Uczestników w okresie rozliczeniowym, przy czym począwszy od 1 kwietnia 2016 r. zasada ta jest stosowana z uwzględnieniem kategorii Jednostek Uczestnictwa. ; 6) pkt 5.5 otrzymuje brzmienie: Maksymalna wysokość wynagrodzenia stałego za zarządzanie Funduszem, obciążająca Aktywa Subfunduszu, wynosi: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 2,5%, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 2,5%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,2%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 2,3%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 2,2%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii F 2,15%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii J 2,4%, 8) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii L 2,5% w skali roku liczonego jako 365, lub 366 dni w przypadku, gdy rok kalendarzowy liczy 366 dni, od wartości Aktywów netto Subfunduszu przypadających na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa z poprzedniego Dnia Wyceny. Towarzystwo pobiera również wynagrodzenie zmienne, uzależnione od wyników zarządzania Subfunduszem, opisane w pkt Fundusz ani Subfundusz nie lokują powyżej 50% swoich Aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu pzu.pl 15/30