Source: http://cyfroteka.pl/ebooki/Rada_nadzorcza_w_spolce_akcyjnej-ebook/p02012595i020
Timestamp: 2020-04-01 13:37:43
Legal References Found: de lege ferenda
 art. 390
 art. 189
 art. 189
de lege ferenda
 art. 379
de lege ferenda

Document Content:
Rada nadzorcza w spółce akcyjnej [Adam Opalski] << KLIKAJ I CZYTAJ ONLINE
00841 015164 17801624 na godz. na dobę w sumie
Autor: Adam Opalski Liczba stron: 594
ISBN: 83-7483-443-9 Data wydania: 2014-07-14
Przedstawione zagadnienia uwzględniają postulaty najnowszych reform zmierzających do poprawy ładu korporacyjnego spółek publicznych, biorąc również pod uwagę inicjatywy podejmowane przez ustawodawcę europejskiego. Publikacja dotyka ważnej z perspektywy stosowania prawa kwestii relacji unormowań Kodeksu spółek handlowych do postulatów dobrych praktyk korporacyjnych, inspirowanych tendencjami zagranicznymi. Autor omawia luki w obszarze interpretacji tak podstawowych kwestii, jak: prawne standardy sprawowania nadzoru nad zarządem, obowiązek lojalności członków rady, zasada kolegialnego działania rady czy funkcjonowanie komitetów.
PRAWO GOSPODARCZE I HANDLOWE Rada nadzorcza w spó³ce akcyjnej Polecamy nastêpuj¹ce publikacje: S. So³tysiñski, A. Szajkowski, A. Szumañski, J. Szwaja KODEKS SPÓ£EK HANDLOWYCH. KOMENTARZ. Tom I–V Du¿e Komentarze Becka Pod red. Stanis³awa W³odyki PRAWO UMÓW HANDLOWYCH. Tom 5, wyd. 2 System Prawa Handlowego Robert Pabis SPÓ£KA AKCYJNA. £¥CZENIE, PODZIA£, PRZEKSZTA£CANIE SPÓ£EK, Tom. 4, wyd. 2 Pisma Spó³ek Handlowych Beata Merlewska-Budzik SPÓ£KA Z O.O. PRAWO SPÓ£EK HANDLOWYCH. Tom 9, wyd. 2 Warszawski Zbiór Pism Robert Pabis SPÓ£KA Z O.O. Tom 3 Pisma Spó³ek Handlowych Andrzej Kidyba PRAWO HANDLOWE, wyd. 6 Studia Prawnicze Ewa Skibiñska KODEKS SPÓ£EK HANDLOWYCH. EDYCJA TRZECIA Kodeks System KODEKS SPÓ£EK HANDLOWYCH, POLISH COMMERCIAL COMPANIES CODE, wyd. 3 Literatura Obcojêzyczna KODEKS SPÓ£EK HANDLOWYCH. POLNISHES HGGB, wyd. 3 Literatura Obcojêzyczna KODEKS SPÓ£EK HANDLOWYCH, wyd. 13 Z wprowadzeniem Andrzeja Szajkowskiego Teksty Ustaw Becka www.sklep.beck.pl Adam Opalski ¨ Rada nadzorcza w spó³ce akcyjnej Seria Prawo Gospodarcze i Handlowe pod redakcj¹ Profesora Stanis³awa W³odyki Wydane we wspó³pracy z Instytutem Prawa Spó³ek i Inwestycji Zagranicznych, Sp. z o.o. w Krakowie Redakcja: Joanna Cybulska © Wydawnictwo C. H. Beck 2006 Wydawnictwo C. H. Beck Sp. z o.o. ul. Gen. Zaj¹czka 9, 01-518 Warszawa Sk³ad i ³amanie: Krzysztof Biesaga Druk i oprawa: Zak³ady Graficzne im. KEN S.A., Bydgoszcz ISBN 83-7387-443-9 ISBN 978-83-443-8 Przegl¹d treœci Przegl¹d treœci Przegl¹d treœci Spis treœci....................................................................................................... VII Wykaz Ÿróde³ prawa i skrótów ................................................................... XV Wprowadzenie .............................................................................................. XIX Literatura ......................................................................................................XXIII Czêœæ I. Zagadnienia systemowe................................................................. 1 Rozdzia³ I. Rada nadzorcza w systemie organizacyjnym spó³ki akcyjnej.......................................................................................................... I. Systematyka rozwa¿añ................................................................................ II. Za³o¿enia systemu organizacyjnego spó³ki akcyjnej................................ III. Funkcja rady nadzorczej w systemie organizacyjnym spó³ki akcyjnej .. IV. Geneza i ewolucja rady nadzorczej.......................................................... V. Rada nadzorcza jako element systemu korporacyjnych uprawnieñ informacyjno-kontrolnych ....................................................................... VI. Kontrola i nadzór jako funkcje organizacyjne ........................................ VII. Rada nadzorcza jako organ spó³ki akcyjnej ........................................... Czêœæ II. Cz³onkostwo w radzie nadzorczej i jej organizacja ................. Rozdzia³ II. Sk³ad i zasady wyboru rady nadzorczej............................... I. Ustawowy model powo³ywania cz³onków rady nadzorczej i jego 3 3 4 19 31 45 55 75 87 89 statutowe modyfikacje ............................................................................. 89 II. Odwo³ywanie cz³onków rady nadzorczej ................................................. 126 Rozdzia³ III. Obowi¹zki i prawa cz³onka rady nadzorczej ................... 134 I. Charakter prawny stosunku cz³onkostwa w radzie nadzorczej ................ 134 II. Obowi¹zki cz³onka rady nadzorczej ........................................................ 136 III. Prawa cz³onka rady nadzorczej ............................................................... 201 Rozdzia³ IV. Niezale¿noœæ rady nadzorczej ............................................... 212 I. Przegl¹d instrumentów zapewniaj¹cych niezale¿noœæ rady nadzorczej ..... 212 II. Zakaz ³¹czenia stanowisk ......................................................................... 216 III. Niezale¿ni cz³onkowie rady nadzorczej ................................................. 233 Rozdzia³ V. Organizacja rady nadzorczej ................................................. 258 I. Za³o¿enia struktury rady nadzorczej .......................................................... 258 II. Posiedzenia rady nadzorczej ..................................................................... 284 III. Uchwa³y rady nadzorczej......................................................................... 291 IV. Wadliwoœæ uchwa³ rady nadzorczej ......................................................... 311 V Przegl¹d treœci Czêœæ III. Kompetencje rady nadzorczej................................................... 329 Rozdzia³ VI. Sprawowanie kontroli ........................................................... 331 I. Systematyka analizy funkcji nadzorczej rady ............................................ 331 II. Zasady wykonywania kontroli ................................................................. 333 III. Kontrola rocznych sprawozdañ zarz¹du ................................................. 359 IV. Uprawnienia rady nadzorczej wobec bieg³ego rewidenta ...................... 368 V. Komitet audytu .......................................................................................... 372 Rozdzia³ VII. Kszta³towanie sk³adu zarz¹du ............................................ 391 I. Uprawnienia wyborcze rady nadzorczej w uk³adzie kompetencyjnym spó³ki akcyjnej ......................................................................................... 391 II. Powo³ywanie cz³onków zarz¹du ............................................................... 402 III. Odwo³ywanie cz³onków zarz¹du ............................................................ 406 IV. Zawieszanie cz³onków zarz¹du ............................................................... 410 V. Delegowanie cz³onków rady nadzorczej do czasowego wykonywania czynnoœci cz³onków zarz¹du .................................................................. 415 Rozdzia³ VIII. Wyra¿anie zgody na czynnoœci zarz¹du........................... 424 I. Miejsce uprawnieñ rady nadzorczej w uk³adzie kompetencyjnym spó³ki akcyjnej ......................................................................................... 424 II. Przedmiotowy zakres prawa wyra¿ania zgody ........................................ 442 III. Tryb udzielania zgody ............................................................................. 447 Rozdzia³ IX. Wystêpowanie w stosunkach z cz³onkami zarz¹du............ 452 I. Funkcja kompetencji rady nadzorczej do wystêpowania wobec cz³onków zarz¹du .................................................................................... 452 II. Zasiêg kompetencji rady nadzorczej w stosunkach z cz³onkami zarz¹du .................................................................................................... 464 III. Realizacja uprawnieñ rady nadzorczej ................................................... 479 IV. Szczegó³owe kompetencje rady nadzorczej w stosunkach z cz³onkami zarz¹du .................................................................................................... 492 Rozdzia³ X. Kompetencje w stosunkach korporacyjnych ...................... 497 I. Uchwalanie regulaminu zarz¹du ............................................................... 497 II. Zwo³ywanie walnego zgromadzenia ........................................................ 499 III. Zaskar¿anie uchwa³ walnego zgromadzenia .......................................... 503 IV. Kompetencje zwi¹zane z podzia³em zysku i emisj¹ kapita³u – wzmianka ............................................................................................. 504 Uwagi koñcowe ............................................................................................ 507 I. Postulaty nowoczesnego ³adu korporacyjnego wobec rady nadzorczej.... 507 II. Propozycje de lege ferenda pod adresem polskiego ustawodawcy ......... 512 III. Rada nadzorcza a rada dyrektorów (rada administracyjna) ................... 523 Zakoñczenie................................................................................................... 530 Aneks – Propozycja zmian „Dobrych praktyk w spó³kach publicznych 2005” .............................................................................................................. 533 Indeks............................................................................................................. 549 VI Spis treœci Przegl¹d treœci............................................................................................... V Wykaz Ÿróde³ prawa i skrótów ................................................................... XV Wprowadzenie .............................................................................................. XIX Literatura ......................................................................................................XXIII Spis treœci Spis treœci Czêœæ I. Zagadnienia systemowe................................................................. Rozdzia³ I. Rada nadzorcza w systemie organizacyjnym spó³ki akcyjnej.......................................................................................................... I. Systematyka rozwa¿añ................................................................................ II. Za³o¿enia systemu organizacyjnego spó³ki akcyjnej................................ 1. Pojêcie systemu organizacyjnego i ³adu korporacyjnego ................. 2. Stosunek funkcji w³aœcicielskich i kierowniczych jako kryterium oceny systemu organizacyjnego ........................................................ 3. Wp³yw struktury w³asnoœci na system organizacyjny spó³ki akcyjnej .............................................................................................. a. System „otwarty” i „zamkniêty” ................................................... b. Specyfika polskich spó³ek akcyjnych ........................................... 4. Konflikty interesów w spó³kach akcyjnych ...................................... III. Funkcja rady nadzorczej w systemie organizacyjnym spó³ki akcyjnej .................................................................................................... 1. Rada jako instrument ochrony ogó³u akcjonariuszy, mniejszoœci i interesariuszy ................................................................................... 2. Rada a inne instrumenty ochronne .................................................... 3. Wzmocnienie roli rady w za³o¿eniach nowoczesnego ³adu korporacyjnego ................................................................................. IV. Geneza i ewolucja rady nadzorczej.......................................................... 1. Rozwój rady nadzorczej w prawie niemieckim................................. 2. Recepcja modelu rady nadzorczej w prawie polskim ....................... 3. Rada dyrektorów i rada administracyjna ........................................... 4. Porównanie podstawowych cech rady nadzorczej i rady dyrektorów ......................................................................................... V. Rada nadzorcza jako element systemu korporacyjnych uprawnieñ informacyjno-kontrolnych ....................................................................... 1. Systematyka uprawnieñ ..................................................................... 2. Spó³ka z o.o.: po³¹czenie instrumentów kontroli indywidualnej i instytucjonalnej ............................................................................... 3. Spó³ka akcyjna: przewaga kontroli instytucjonalnej......................... 1 3 3 4 4 7 10 10 15 16 19 19 25 29 31 31 34 38 43 45 45 47 50 VII Spis treœci 4. Podsumowanie ................................................................................... VI. Kontrola i nadzór jako funkcje organizacyjne ........................................ 1. Systematyzacja pojêæ kontroli i nadzoru w uk³adach organizacyjnych ................................................................................. a. Wprowadzenie ............................................................................... b. Kontrola jako funkcja procesu kierowania ................................... c. Kontrola jako sk³adnik nadzoru..................................................... 2. Kontrola jako element procesu prowadzenia spraw spó³ki............... a. Decentralizacja zadañ kierowniczych ........................................... b. Podzia³ kompetencji w zarz¹dzie .................................................. Granice podzia³u kompetencji...................................................... Kontrola w zwi¹zku z podzia³em kompetencji.............................. c. Powierzenie wykonywania kompetencji personelowi kierowniczemu.............................................................................. d. Systemy wewnêtrznej kontroli i wewnêtrznego audytu ............... Wewnêtrzna kontrola .................................................................... Wewnêtrzny audyt ......................................................................... Systemy kontroli wewnêtrznej w prawie obcym ........................... e. Stosunek funkcji kontrolnej zarz¹dzania do funkcji rady............. VII. Rada nadzorcza jako organ spó³ki akcyjnej........................................... 1. Organ jako element porz¹dku instytucjonalnego spó³ki ................... 2. Rodzaje organów................................................................................ 3. Przypisanie dzia³añ organu spó³ce..................................................... 4. Ustawa i statut jako podstawa tworzenia organów............................ Czêœæ II. Cz³onkostwo w radzie nadzorczej i jej organizacja ................. Rozdzia³ II. Sk³ad i zasady wyboru rady nadzorczej............................... I. Ustawowy model powo³ywania cz³onków rady nadzorczej i jego 53 55 55 55 56 58 61 61 63 63 65 67 68 68 71 72 74 75 75 79 81 84 87 89 statutowe modyfikacje ............................................................................. 1. Zasady ogólne .................................................................................... 2. Prawa mniejszoœci w zwi¹zku z wyborem cz³onków rady ............... a. Zalety i wady korporacyjnej reprezentacji mniejszoœci ............... b. Ukszta³towanie i realizacja uprawnieñ mniejszoœci .................... 89 89 90 90 95 3. Udzia³ przedstawicieli pracowników w radzie ................................. 100 a. Wprowadzenie .............................................................................. 100 b. Konsekwencje uczestnictwa przedstawicieli pracowników w radzie ........................................................................................ 104 c. Udzia³ przedstawicieli pracowników w radzie a nowoczesny ³ad korporacyjny .......................................................................... 109 114 4. Statutowe modyfikowanie zasad powo³ywania cz³onków rady ....... 114 a. Podstawowe dyrektywy interpretacyjne ....................................... b. Uprawnienia akcjonariuszy .......................................................... 116 c. Uprawnienia osób trzecich ........................................................... 121 d. Kooptacja ...................................................................................... 124 II. Odwo³ywanie cz³onków rady nadzorczej ................................................. 126 VIII Spis treœci 1. Systematyka kompetencji w przedmiocie odwo³ywania cz³onków rady ................................................................................... 126 2. Cz³onkowie rady wybrani w trybie grupowym ................................ 127 3. Przedstawiciele pracowników............................................................ 129 4. Cz³onkowie rady nominowani przez akcjonariusza i osobê trzeci¹ ................................................................................................ 130 5. Ograniczenie prawa odwo³ywania do wa¿nych powodów .............. 130 Rozdzia³ III. Obowi¹zki i prawa cz³onka rady nadzorczej ................... 134 I. Charakter prawny stosunku cz³onkostwa w radzie nadzorczej ................ 134 II. Obowi¹zki cz³onka rady nadzorczej ........................................................ 136 1. Obowi¹zek nale¿ytej starannoœci i obowi¹zek lojalnoœci ................ 136 2. Podstawowe dyrektywy determinuj¹ce obowi¹zki cz³onka rady ..... 141 3. Kwalifikacje cz³onka rady ................................................................ 143 4. Obowi¹zek osobistego sprawowania mandatu a pomoc ekspertów i obs³uga organizacyjna .................................................................... 146 5. Obowi¹zek funkcjonariuszy dzia³ania w interesie spó³ki i jego konkretyzacja .................................................................................... 150 a. Pojêcie interesu spó³ki .................................................................. 150 b. Próba zdefiniowania interesu polskiej spó³ki akcyjnej ................ 152 c. Interes wiêkszoœci akcjonariuszy, a korporacyjna reprezentacja odrêbnych interesów ............................................. 157 6. Obowi¹zek nale¿ytej starannoœci ...................................................... 160 a. Obowi¹zek wspó³dzia³ania ........................................................... 160 b. Miernik starannoœci ...................................................................... 162 c. Obowi¹zek uczestnictwa w walnych zgromadzeniach ................ 163 7. Obowi¹zek lojalnoœci ........................................................................ 166 a. Obowi¹zek zachowania tajemnicy ............................................... 166 Poufnoœæ jako wspólny obowi¹zek funkcjonariuszy spó³ki akcyjnej ........................................................................................ 166 Zakres obowi¹zku zachowania tajemnicy ................................... 168 b. Konflikty interesów ....................................................................... 171 Systematyka rozwa¿añ ................................................................. 171 Zasady dokonywania czynnoœci z cz³onkami rady ...................... 171 Obowi¹zek ujawnienia konfliktu interesów i powstrzymania siê od udzia³u w rozstrzyganiu sprawy ............................................. 174 Obowi¹zek ukszta³towania transakcji na warunkach rynkowych .................................................................................... 178 Us³ugi doradcze na rzecz spó³ki .................................................. 180 c. Konflikty obowi¹zków ................................................................. 181 Przegl¹d wybranych sytuacji rodz¹cych konflikty obowi¹zków .................................................................................. 181 Zasada podzia³u ról ..................................................................... 183 Obowi¹zek powstrzymania siê od rozstrzygania sprawy i z³o¿enia rezygnacji ..................................................................... 186 d. Zakaz konkurencji ........................................................................ 188 IX Spis treœci Przegl¹d ustawowych zakazów prowadzenia dzia³alnoœci konkurencyjnej ............................................................................. 188 Obowi¹zek powstrzymania siê od rozstrzygania sprawy i z³o¿enia rezygnacji ..................................................................... 191 e. Zakaz uzyskiwania bezpodstawnych korzyœci z tytu³u sprawowania mandatu ................................................................. 193 Uwagi ogólne ............................................................................... 193 Za³o¿enia doktryny corporate opportunity i jej implementacja w prawie polskim ......................................................................... 194 Stosowanie doktryny corporate opportunity do cz³onków rady .............................................................................................. 198 Przyjêcie korzyœci maj¹tkowej od osoby trzeciej ........................ 199 f. Obowi¹zek powstrzymania siê od rezygnacji sprzecznej z interesem spó³ki ........................................................................ 200 III. Prawa cz³onka rady nadzorczej ............................................................... 201 1. Wynagrodzenie .................................................................................. 201 a. Za³o¿enia ogólne ........................................................................... 201 b. Ukszta³towanie wynagrodzenia .................................................... 204 Wysokoœæ wynagrodzenia ............................................................ 204 Sk³adniki wynagrodzenia ............................................................. 206 c. Jawnoœæ wynagrodzeñ .................................................................. 208 2. Zwrot kosztów poniesionych w zwi¹zku z wykonywaniem funkcji ............................................................................................... 210 Rozdzia³ IV. Niezale¿noœæ rady nadzorczej ............................................... 212 I. Przegl¹d instrumentów zapewniaj¹cych niezale¿noœæ rady nadzorczej ............................................................................................... 212 II. Zakaz ³¹czenia stanowisk ......................................................................... 216 1. Zakres zakazu .................................................................................... 216 a. Ewolucja zakazu ³¹czenia stanowisk w prawie polskim .............. 216 b. Problem selektywnego objêcia zakazem pracowników ............... 217 c. Stosowanie zakazu do zleceniobiorców spó³ki ............................ 219 d. Problematyka objêcia zakazem funkcjonariuszy spó³ek zale¿nych ...................................................................................... 222 2. Skutki naruszenia zakazu .................................................................. 225 3. Zakaz ³¹czenia stanowisk a delegowanie cz³onka rady do zarz¹du .............................................................................................. 232 III. Niezale¿ni cz³onkowie rady nadzorczej ................................................. 233 1. Za³o¿enia postulatu niezale¿noœci .................................................... 233 2. Podstawowe uwarunkowania postulatu niezale¿noœci ..................... 235 3. Pojêcie niezale¿nego cz³onka rady ................................................... 240 4. Ujawnianie statusu niezale¿nego cz³onka rady ................................ 245 5. Struktura rady – liczba cz³onków niezale¿nych ............................... 246 6. Uprawnienia cz³onków niezale¿nych ............................................... 250 a. Charakter uprawnieñ ..................................................................... 250 b. Realizacja postulatu „dobrych praktyk” ....................................... 252 X Spis treœci 7. Wybór cz³onków niezale¿nych ......................................................... 254 Rozdzia³ V. Organizacja rady nadzorczej ................................................. 258 I. Za³o¿enia struktury rady nadzorczej .......................................................... 258 1. Kród³a unormowania organizacji rady .............................................. 258 2. Zasada kolegialnoœci ......................................................................... 261 3. Powierzenie wykonania czynnoœci kontrolnych i przyznanie prawa indywidualnej kontroli ........................................................... 264 a. Istota operacji opisanych w art. 390 KSH .................................... 264 b. Artyku³ 390 KSH w orzecznictwie i pogl¹dach doktryny ........... 267 4. Komitety rady .................................................................................... 270 a. Ratio tworzenia komitetów............................................................ 270 b. Umiejscowienie komitetów w strukturze rady ............................. 274 c. Prezydium rady ............................................................................. 279 5. Przewodnicz¹cy rady ........................................................................ 280 a. Uwagi ogólne ................................................................................ 280 b. Kompetencje przewodnicz¹cego .................................................. 281 c. Zastêpca przewodnicz¹cego ......................................................... 284 II. Posiedzenia rady nadzorczej ..................................................................... 284 1. Zwo³ywanie posiedzeñ....................................................................... 284 2. Uczestnictwo w posiedzeniach ......................................................... 289 III. Uchwa³y rady nadzorczej......................................................................... 291 1. Zdolnoœæ do podejmowania uchwa³ ................................................. 291 2. Wiêkszoœæ potrzebna do podejmowania uchwa³ .............................. 292 a. Model kodeksowy ......................................................................... 292 b. Modyfikowanie zasad kodeksowych ........................................... 295 3. Uchwa³y podejmowane na posiedzeniach ........................................ 296 4. Uchwa³y podejmowane poza posiedzeniami .................................... 298 5. Tajnoœæ g³osowania ........................................................................... 303 6. Protoko³y ........................................................................................... 306 311 IV. Wadliwoœæ uchwa³ rady nadzorczej ........................................................ 311 1. Rodzaje wadliwoœci i jej skutki ........................................................ a. Sprzecznoœæ z prawem .................................................................. 311 b. Sprzecznoœæ ze statutem i regulaminem rady .............................. 316 2. Œrodki prawne przeciwko wadliwym uchwa³om ............................. 320 a. Przedmiotowy i podmiotowy zakres ochrony na podstawie art. 189 KPC ................................................................................. 320 b. Problem braku ograniczeñ czasowych powództwa na podstawie art. 189 KPC ............................................................... 324 c. Rozszerzona skutecznoœæ wyroku ................................................ 327 Czêœæ III. Kompetencje rady nadzorczej................................................... 329 Rozdzia³ VI. Sprawowanie kontroli ........................................................... 331 I. Systematyka analizy funkcji nadzorczej rady ............................................ 331 II. Zasady wykonywania kontroli ................................................................. 333 XI Spis treœci 1. Przedmiot kontroli ............................................................................. 333 a. Kontrola najwa¿niejszych przejawów prowadzenia spraw spó³ki............................................................................................. 333 b. Kontrola w zgrupowaniu spó³ek ................................................... 337 c. Kontrola wstêpna, bie¿¹ca i koñcowa .......................................... 339 2. Kryteria kontroli ................................................................................ 342 3. Obowi¹zek sta³ego sprawowania kontroli ........................................ 344 4. Prawo rady do informacji .................................................................. 346 a. Funkcja i systematyka prawa do informacji ................................. 346 b. Metody pozyskiwania informacji ................................................. 348 c. Sprawozdania zarz¹du .................................................................. 354 d. Nadu¿ycie prawa do informacji ................................................... 355 5. Wnioski kontrolne ............................................................................. 357 III. Kontrola rocznych sprawozdañ zarz¹du ................................................. 359 1. Funkcja, przedmiot i kryteria kontroli .............................................. 359 2. Wspó³praca rady z bieg³ym rewidentem .......................................... 361 3. Realizacja obowi¹zku kontroli rocznych sprawozdañ ..................... 365 IV. Uprawnienia rady nadzorczej wobec bieg³ego rewidenta ...................... 368 V. Komitet audytu .......................................................................................... 372 1. Wprowadzenie ................................................................................... 372 2. Kompetencje i dzia³anie komitetu audytu w œwietle prawa wspólnotowego i Combined Code..................................................... 375 3. Komitet audytu jako instrument poprawy funkcji nadzorczej rady..................................................................................................... 378 4. Komitet audytu w uwarunkowaniach prawnych polskiej rady ........ 380 5. Sk³ad komitetu audytu i kwalifikacje jego cz³onków ....................... 385 Rozdzia³ VII. Kszta³towanie sk³adu zarz¹du ............................................ 391 I. Uprawnienia wyborcze rady nadzorczej w uk³adzie kompetencyjnym spó³ki akcyjnej ......................................................................................... 391 1. Wybór zarz¹du jako kompetencja strategiczna ................................ 391 2. Alokacja kompetencji wyborczych ................................................... 392 3. Kompetencje wyborcze a kadencyjnoœæ zarz¹du ............................. 397 a. Zasada kadencyjnoœci zarz¹du ...................................................... 397 b. Kompetencja do okreœlenia d³ugoœci kadencji ............................. 398 4. Komitet nominacji ............................................................................. 399 II. Powo³ywanie cz³onków zarz¹du ............................................................... 402 III. Odwo³ywanie cz³onków zarz¹du ............................................................ 406 IV. Zawieszanie cz³onków zarz¹du ............................................................... 410 1. Przyczyny zawieszenia ..................................................................... 410 2. Okres zawieszenia.............................................................................. 412 3. Zawieszenie przez walne zgromadzenie............................................ 414 V. Delegowanie cz³onków rady nadzorczej do czasowego wykonywania czynnoœci cz³onków zarz¹du .................................................................. 415 1. Funkcja i znaczenie delegowania ...................................................... 415 XII Spis treœci 2. Przeszkoda w funkcjonowaniu zarz¹du jako przes³anka delegowania ...................................................................................... 416 3. Zgoda delegowanego i podmiotowe ograniczenia delegowania....... 418 4. Skutki delegowania dla delegowanego, rady i zarz¹du..................... 419 a. Pozycja prawna delegowanego ..................................................... 419 b. Wp³yw delegowania na funkcjonowanie rady i zarz¹du ............. 421 5. Okres delegacji................................................................................... 422 Rozdzia³ VIII. Wyra¿anie zgody na czynnoœci zarz¹du........................... 424 I. Miejsce uprawnieñ rady nadzorczej w uk³adzie kompetencyjnym spó³ki akcyjnej ......................................................................................... 424 1. Uczestnictwo w prowadzeniu spraw spó³ki a zakaz wydawania poleceñ zarz¹dowi ............................................................................ 424 a. Prawne granice zakazu ingerencji w prowadzenie spraw spó³ki ............................................................................................ 424 b. Zakaz ingerencji w prowadzenie spraw spó³ki w praktyce relacji miêdzy rad¹ a zarz¹dem ................................................... 429 2. Podstawa uprawnieñ stanowi¹cych rady .......................................... 435 a. Uwagi prawnoporównawcze ........................................................ 435 b. Uprawnienia stanowi¹ce rady jako przejaw zbli¿enia systemów dualistycznego i monistycznego .................................................. 437 c. Wnioski de lege ferenda ................................................................ 439 II. Przedmiotowy zakres prawa wyra¿ania zgody ........................................ 442 1. Czynnoœci wewnêtrzne i zewnêtrzne ................................................ 442 2. Czynnoœci w zgrupowaniu spó³ek .................................................... 444 3. Czynnoœci w warunkach konfliktu interesów ................................... 446 III. Tryb udzielania zgody ............................................................................. 447 1. Chwila udzielenia zgody ................................................................... 447 2. Zgoda i skutki jej braku .................................................................... 448 3. Prawo odwo³ania do walnego zgromadzenia ................................... 450 Rozdzia³ IX. Wystêpowanie w stosunkach z cz³onkami zarz¹du............ 452 I. Funkcja kompetencji rady nadzorczej do wystêpowania wobec cz³onków zarz¹du .................................................................................... 452 1. Przegl¹d kompetencji rady ................................................................ 452 2. Dobre praktyki korporacyjne w stosunkach z cz³onkami zarz¹du .............................................................................................. 454 3. Metody zapobiegania konfliktom interesu z udzia³em funkcjonariuszy w ujêciu porównawczym ....................................... 457 a. Rada nadzorcza ............................................................................. 457 b. Zakaz czynnoœci z funkcjonariuszami .......................................... 458 c. Obowi¹zek lojalnoœci .................................................................... 460 d. Metody „proceduralne” ................................................................ 460 e. Jawnoœæ czynnoœci dotkniêtych konfliktem interesów ................ 463 II. Zasiêg kompetencji rady nadzorczej w stosunkach z cz³onkami zarz¹du .................................................................................................... 464 XIII Spis treœci 1. Stosunek kompetencji rady i walnego zgromadzenia ...................... 465 2. Podmiotowy zasiêg kompetencji rady .............................................. 467 a. Osoby powi¹zane z cz³onkami zarz¹du ........................................ 467 b. Przyszli i byli cz³onkowie zarz¹du ............................................... 468 c. Cz³onek zarz¹du jako mocodawca i pe³nomocnik ....................... 472 d. Cz³onek zarz¹du jako jedyny akcjonariusz .................................. 472 3. Przedmiotowy zasiêg kompetencji rady ........................................... 473 a. Sprawy zwi¹zane z mandatem cz³onka zarz¹du i pozosta³e ........ 473 b. Czynnoœci z zakresu prawa pracy ................................................ 475 c. Czynnoœci poza zakresem art. 379 § 1 KSH ................................ 476 d. Transakcje dnia codziennego ........................................................ 478 III. Realizacja uprawnieñ rady nadzorczej ................................................... 479 1. Uchwa³a i akt reprezentacji ............................................................... 479 2. Zasady reprezentacji spó³ki .............................................................. 481 a. Sposób reprezentacji ..................................................................... 481 b. Uchwa³a jako podstawa umocowania .......................................... 484 c. Zakres prawa reprezentacji, skutki dzia³ania bez umocowania i z przekroczeniem umocowania ................................................. 485 d. Reprezentacja bierna ..................................................................... 490 IV. Szczegó³owe kompetencje rady nadzorczej w stosunkach z cz³onkami zarz¹du .................................................................................................... 492 1. Ustalanie wynagrodzenia .................................................................. 492 a. Problematyka kompetencyjna ....................................................... 492 b. Komitet wynagrodzeñ ................................................................... 495 2. Udzielanie zgody na prowadzenie dzia³alnoœci konkurencyjnej ...... 496 Rozdzia³ X. Kompetencje w stosunkach korporacyjnych ...................... 497 I. Uchwalanie regulaminu zarz¹du ............................................................... 497 II. Zwo³ywanie walnego zgromadzenia ........................................................ 499 III. Zaskar¿anie uchwa³ walnego zgromadzenia .......................................... 503 IV. Kompetencje zwi¹zane z podzia³em zysku i emisj¹ kapita³u – wzmianka ............................................................................................. 504 Uwagi koñcowe ............................................................................................ 507 I. Postulaty nowoczesnego ³adu korporacyjnego wobec rady ...................... 507 II. Propozycje de lege ferenda pod adresem polskiego ustawodawcy ......... 512 III. Rada nadzorcza a rada dyrektorów (rada administracyjna) ................... 523 Zakoñczenie................................................................................................... 530 Aneks – Propozycja zmian „Dobrych praktyk w spó³kach publicznych 2005” .............................................................................................................. Indeks............................................................................................................. 533 549 XIV Wykaz Ÿróde³ prawa i skrótów 1. Akty prawne Wykaz Ÿróde³ prawa i skrótów Wykaz Ÿróde³ prawa i skrótów Prawo polskie – Rozporz¹dzenie Prezydenta RP z 22.3.1928 r. – Prawo o spó³kach akcyjnych, Dz.U. R.P. Nr 39, poz. 383, – Rozporz¹dzenie Prezydenta RP z 27.6.1934 r. – Kodeks handlowy, Dz.U. R.P. Nr 57, poz. 502 ze zm., – Ustawa z 15.9.2000 r. – Kodeks spó³ek handlowych, Dz.U. Nr 94, poz. 1037 ze zm., – Ustawa z 23.4.1964 r. – Kodeks cywilny, Dz.U. Nr 16, poz. 93 ze zm., – Ustawa z 20.8.1997 r. o Krajowym Rejestrze S¹dowym, tekst jedn. Dz.U. z 2001 r. Nr 17, poz. 209 ze zm., – Ustawa z 29.9.1994 r. o rachunkowoœci, tekst jedn. Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 ze zm., – Ustawa z 30.8.1996 r. o komercjalizacji i prywatyzacji, tekst jednolity Dz.U. z 2002 r. Nr 171, poz. 1397 ze zm., – Ustawa z 29.7.2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instru- mentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó³kach publicznych, Dz.U. Nr 184, poz. 1539, – Ustawa z 4.3.2005 r. o europejskim zgrupowaniu interesów gospodarczych i spó³ce europejskiej, Dz.U. Nr 62, poz. 551 ze zm., – Ustawa z 16.9.1982 r. – Prawo spó³dzielcze, tekst jedn. Dz.U. z 2003 r. Nr 188, poz. 1848 ze zm., – Ustawa z 29.8.1997 r. – Prawo bankowe, tekst jedn. Dz.U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665 ze zm., – Ustawa z 22.5.2003 r. o dzia³alnoœci ubezpieczeniowej, Dz.U. Nr 124, poz. 1151 ze zm. Prawo europejskie – Rozporz¹dzenie Rady (WE) Nr 2157/2001 z 8.10.2001 r. w sprawie statutu spó³ki europejskiej (SE), Dz.Urz. WE z 10.11.2001, Nr L 294/1, – Dyrektywa 2006/43/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z 17.5.2006 r. w sprawie ustawowych badañ rocznych sprawozdañ finansowych i skon- solidowanych sprawozdañ finansowych, zmieniaj¹ca dyrektywy Rady 78/660/EWG i 83/349/EWG oraz uchylaj¹ca dyrektywê Rady 84/253/EWG, Dz.Urz. WE z 9.6.2006, Nr L 157/87 (cyt.: „Ósma Dyrektywa”), – Zalecenie Komisji Europejskiej z 15.2.2005 r. o roli dyrektorów niewykonaw- czych i cz³onków rad nadzorczych spó³ek publicznych oraz o komitetach rady (2005/162/WE), Dz.Urz. UE z 25.2.2005, Nr L 52/51 (cyt.: „Zalecenie Komisji XV Wykaz Ÿróde³ prawa i skrótów Europejskiej o roli dyrektorów niewykonawczych i cz³onków rad nadzor- czych”), – Zalecenie Komisji Europejskiej z 14.12.2004 r. w sprawie wspierania odpo- wiedniego systemu wynagradzania funkcjonariuszy spó³ek publicznych (2004/913/WE), Dz.Urz. UE z 29.12.2004, Nr L 385/55 (cyt.: „Zalecenie Ko- misji Europejskiej w sprawie wspierania odpowiedniego systemu wynagra- dzania funkcjonariuszy”), – Zalecenie Komisji Europejskiej z 16.5.2002 r. w sprawie niezale¿noœci bie- g³ego rewidenta w Unii Europejskiej – zasady podstawowe (2002/590/EC), Dz.Urz. WE z 19.7.2002, Nr L 191/22. 2. Zbiory dobrych praktyk korporacyjnych – Dobre praktyki w spó³kach publicznych 2005, Warszawa 2004, www.gpw.com.pl (cyt.: „dobre praktyki”), – Dobre praktyki w spó³kach publicznych w 2002, Warszawa 2002, www.gpw.com.pl, – Kodeks Nadzoru Korporacyjnego – Polskie Forum Corporate Governance, Gdañsk 2002, www.pfcg.org.pl (cyt.: „kodeks ‹‹gdañski››”). 3. Dokumenty zwi¹zane z prawodawstwem Unii Europejskiej – Communication from the Commission to the Council and the European Parlia- ment: Modernising Company Law and Enhancing Corporate Governance in the European Union – A Plan to Move Forward, 21.5.2003 r. COM (2003) 284 final (cyt.: „Plan modernizacji prawa spó³ek i poprawy ³adu korporacyjnego w Unii Europejskiej”), – Komunikat Komisji dla Rady i Parlamentu Europejskiego w sprawie zapobie- gania i zwalczania niew³aœciwych praktyk korporacyjnych i nadu¿yæ finanso- wych, 27.9.2004, COM (2004) 611, – Projekt Pi¹tej Dyrektywy o strukturze spó³ki akcyjnej z 20.11.1991 r., Dz.Urz. WE z 12.12.1991, Nr C 321/9. 4. Kród³a obce OECD – OECD Principles of Corporate Governance, Pary¿ 2004 (cyt.: „Zasady £adu Korporacyjnego OECD”) Stany Zjednoczone – Model Business Corporation Act 1984 (cyt. „ustawa modelowa”) – Sarbanes-Oxley Act of 2002, H. R. 3763 (Pub. L. 107-204, 116 Stat. 745 [2002]) (cyt.: „ustawa Sarbanes-Oxley”) – Corporate Governance Rules of the New York Stock Exchange (3.11.2004), www.nyse.com Wielka Brytania – Companies Act 1985 [1985 c. 6.] XVI Wykaz Ÿróde³ prawa i skrótów – The Combined Code on Corporate Governance, Londyn 2003 (cyt.: Combined Code) – Report of the Committee on the Financial Aspects of Corporate Governance, Londyn 1992 (cyt.: Cadbury Code) Niemcy – Aktiengesetz vom 6. September 1965, BGBl. I S. 1089 (cyt.: „niemiecka ustawa akcyjna”) – Aktiengesetz vom 30. Januar 1937, RGBl. I S. 107 (cyt.: „niemiecka ustawa ak- cyjna z 1937 r.”) – Handelsgesetzbuch vom 10. Mai 1897, RGBl. S. 219 (cyt.: „niemiecki Kodeks handlowy”) – Deutscher Corporate Governance Kodex (2.6.2005), www.ecgi.org (cyt.: „nie- miecki kodeks ³adu korporacyjnego”) Francja – Ordonnance n° 2000-912 du 18 septembre 2000 relative à la partie Législative du code de commerce, J.O. du 21/09/2000, p. 14783 (cyt.: „francuski Kodeks handlowy”) – Loi n° 66-537 du juillet 1966 sur les sociétés commerciales, J.O. 25/26.07.1966, p. 6402 (cyt.: „francuska ustawa o spó³kach handlowych z 1966 r.”) Holandia – Burgerlijk Wetboek (Boek 2, Rechtspersonen, Stb. 1976, 320) (cyt.: „holender- ski Kodeks cywilny”) Austria – Bundesgesetz vom 31. März 1965 über Aktiengesellschaften (BGBl. Nr 98/1965) (cyt.: „austriacka ustawa akcyjna”) 5. Czasopisma MP. . . . . . . . . . . . . . Monitor Prawniczy NP . . . . . . . . . . . . . . Nowe Prawo OiK . . . . . . . . . . . . . Organizacja i Kierowanie Pal. . . . . . . . . . . . . . Palestra PiP . . . . . . . . . . . . . . Pañstwo i Prawo PiZS. . . . . . . . . . . . . Praca i Zabezpieczenie Spo³eczne PPH . . . . . . . . . . . . . Przegl¹d Prawa Handlowego PPW . . . . . . . . . . . . Prawo Papierów Wartoœciowych Pr. Sp. . . . . . . . . . . . Prawo Spó³ek PrSpó³dz.. . . . . . . . . Prawo Spó³dzielcze Prz. Pod. . . . . . . . . . Przegl¹d Podatkowy Prz. S¹d. . . . . . . . . . Przegl¹d S¹dowy PUG. . . . . . . . . . . . . Przegl¹d Ustawodawstwa Gospodarczego RPEiS . . . . . . . . . . . Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny XVII Wykaz Ÿróde³ prawa i skrótów SP . . . . . . . . . . . . . . Studia Prawnicze TPP . . . . . . . . . . . . . Transformacje Prawa Prywatnego 6. Zbiory orzecznictwa ONSA . . . . . . . . . . . Orzecznictwo Naczelnego S¹du Administracyjnego OSA. . . . . . . . . . . . . Orzecznictwo S¹dów Apelacyjnych OSG. . . . . . . . . . . . . Orzecznictwo S¹dów Gospodarczych OSN. . . . . . . . . . . . . Orzecznictwo S¹du Najwy¿szego OSNAPiUS . . . . . . . Orzecznictwo S¹du Najwy¿szego, Izba Pracy i Ubezpieczeñ Spo³ecznych OSNC . . . . . . . . . . . Orzecznictwo S¹du Najwy¿szego, Izba Cywilna OSNCP . . . . . . . . . . Orzecznictwo S¹du Najwy¿szego, Izba Cywilna i Pracy OSNP . . . . . . . . . . . Orzecznictwo Sadu Najwy¿szego, Izba Pracy OSP . . . . . . . . . . . . . Orzecznictwo S¹dów Polskich OSPiKA . . . . . . . . . Orzecznictwo S¹dów Polskich i Komisji Arbitra¿owych 7. Inne skróty art. . . . . . . . . . . . . . . artyku³ cz. . . . . . . . . . . . . . . czêœæ jw. . . . . . . . . . . . . . . jak wy¿ej m.in. . . . . . . . . . . . . miêdzy innymi Nr . . . . . . . . . . . . . . numer poz. . . . . . . . . . . . . . pozycja red. . . . . . . . . . . . . . redakcja tekst jedn. . . . . . . . . tekst jednolity tzn.. . . . . . . . . . . . . . to znaczy tzw. . . . . . . . . . . . . . tak zwane ust.. . . . . . . . . . . . . . ustêp wyr. . . . . . . . . . . . . . wyrok zob... . . . . . . . . . . . . zobacz XVIII Wprowadzenie Wprowadzenie Wprowadzenie Spoœród organów spó³ki akcyjnej rada nadzorcza jest cia³em najbardziej z³o¿onym, je¿eli uwzglêdniæ zró¿nicowanie ogniskuj¹cych siê w niej interesów i bogactwo korporacyjnych zachowañ. W radzie ujawniaj¹ siê wp³ywy poszcze- gólnych grup akcjonariuszy oraz zarz¹du, a niekiedy tak¿e osób trzecich, zw³asz- cza wierzycieli i pracowników spó³ek. Rada zrodzi³a siê z potrzeby zapewnienia nadzoru nad zarz¹dcami, którym powierzono kierowanie spó³kami akcyjnymi. Zadanie to jest z³o¿one, zarówno z perspektywy zidentyfikowania prawnych stan- dardów tego procesu, jak i wymagañ stawianych przez naukê i praktykê zarz¹dza- nia. Rada jest nie tylko kontrolerem zarz¹du, ale tak¿e jego doradc¹. W spó³kach gie³dowych rady zyskuj¹ szczególn¹ rolê jako gremia dzia³aj¹ce do pewnego stopnia w interesie publicznym, poniewa¿ stoj¹ na stra¿y wartoœci kapita³ów, po- wierzonych przez szeroki kr¹g inwestorów. Na przestrzeni ostatnich kilkunastu lat daje siê zaobserwowaæ znacz¹cy wzrost zainteresowania problematyk¹ struktury organizacyjnej spó³ek akcyjnych. Zrozu- miano bowiem, ¿e nowoczesne struktury, wsparte odpowiednimi regulacjami prawnymi, mog¹ stanowiæ Ÿród³o konkurencyjnej przewagi. Podejmowane na ca³ym œwiecie dzia³ania, zmierzaj¹ce do poprawy zarz¹dzania spó³kami akcyjny- mi i nadzoru nad tym procesem, zaowocowa³y reformami ustawodawczymi i two- rzeniem kodeksów ³adu korporacyjnego, bêd¹cych przejawem miêkkiego prawa. Znacz¹ce inicjatywy podjê³a Unia Europejska. Presja wywierana na systemy kra- jowe, by przyjmowa³y wzorce dobrych praktyk korporacyjnych, doprowadzi³a do ujawnienia zbie¿noœci miêdzy porz¹dkami prawnymi, postrzeganymi dotychczas jako odleg³e. Problematyka rady stanowi centralny obszar dzia³añ reformator- skich, a ona sama jest uwa¿ana za kluczowe ogniwo nowoczesnego ³adu kor- poracyjnego. Rada w zasadzie wszêdzie zyskuje na znaczeniu. W Polsce wiele postulatów wobec rady formu³uj¹ „Dobre praktyki w spó³kach publicznych”, ad- resowane do podmiotów notowanych na warszawskiej gie³dzie. Zadaniem opracowania jest kompleksowa analiza funkcji rady nadzorczej w systemie organizacyjnym polskich spó³ek akcyjnych, zw³aszcza spó³ek pu- blicznych. Z punktu widzenia obecnego stanu literatury potrzeba przedstawienia tej problematyki nie budzi w¹tpliwoœci. Nie doczeka³a siê ona bowiem ca³oœcio- wego opracowania monograficznego. Istotne wydaje siê ukazanie rady w per- spektywie najnowszych reform zmierzaj¹cych do poprawy ³adu korporacyjnego. W tym celu konieczne jest przedstawienie interakcji miêdzy regulacj¹ Ko- deksu spó³ek handlowych a postulatami dobrych praktyk korporacyjnych oraz uwzglêdnienie tendencji zagranicznych, stanowi¹cych inspiracjê dla tych postu- latów. Ambicj¹ autora jest ponadto podjêcie próby uzupe³nienia luk w obszarze interpretacji tak podstawowych kwestii, jak obowi¹zek lojalnoœci cz³onków rady XIX
<a href="http://cyfroteka.pl/ebooki/Rada_nadzorcza_w_spolce_akcyjnej-ebookRO/p02012595i020" target="_blank" title="Rada nadzorcza w spółce akcyjnej [Adam Opalski] - KLIKAJ I CZYTAJ ONLINE" > <img src="http://cyfroteka.pl/images/BRD.png" style="border:none;background:none transparent;box-shadow:none;-webkit-box-shadow:none;-webkit-border-radius:0;border-radius:0;" alt="Rada nadzorcza w spółce akcyjnej [Adam Opalski] - KLIKAJ I CZYTAJ ONLINE"/></a>