Source: http://prawo.legeo.pl/prawo/rozporzadzenie-rady-ministrow-z-dnia-21-kwietnia-2004-r-w-sprawie-wprowadzenia-do-publicznego-obrotu-praw-pochodnych-oraz-bedacych-papierami-wartosciowymi-od-dnia-dopuszczenia-do-publicznego-obrotu/
Timestamp: 2017-08-16 17:37:52
Legal References Found: art. 69
 art. 3
 art. 3
 art. 92
 art. 81
 art. 92

Document Content:
Rozporządzenie w sprawie wprowadzenia do publicznego obrotu praw pochodnych oraz będących papierami wartościowymi od dnia dopuszczenia do publicznego obrotu praw majątkowych zarejestrowanych w depozycie papierów wartościowych - 2004 - Tekst - Legeo
Dz.U. z 2004 nr 95 poz. 945 • Akt został uchylony 24 października 2005 r.
ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie wprowadzania do publicznego obrotu praw pochodnych oraz będących papierami wartościowymi od dnia dopuszczenia do publicznego obrotu praw majątkowych zarejestrowanych w depozycie papierów wartościowych
Na podstawie art. 69 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447, z późn. zm.
) zarządza się, co następuje:
§ 1. 1. Rozporządzenie określa:
1) podmioty uprawnione do składania wniosku o wyrażenie zgody na wprowadzenie do publicznego obrotu:
a) praw majątkowych, o których mowa w art. 3 ust. 3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi, zwanych dalej ”prawami pochodnymi”,
b) będących papierami wartościowymi od dnia dopuszczenia do publicznego obrotu praw majątkowych zarejestrowanych w depozycie papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 ust. 4 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
2) szczególne warunki, jakie są obowiązane spełniać podmioty, o których mowa w pkt 1, oraz szczególny tryb i warunki wprowadzania praw majątkowych określonych w pkt 1, w tym kryteria, jakie muszą spełniać te prawa, aby mogły być przedmiotem obrotu.
1) prawach majątkowych – rozumie się przez to prawa majątkowe, o których mowa w ust. 1 pkt 1 lit. a i b;
2) domu maklerskim – rozumie się przez to również wydzieloną jednostkę organizacyjną banku prowadzącą działalność maklerską.
§ 2. 1. Z wnioskiem do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, zwanej dalej ”Komisją”, o wyrażenie zgody na wprowadzenie do publicznego obrotu praw majątkowych mogą wystąpić:
1) spółka prowadząca giełdę;
2) spółka prowadząca rynek pozagiełdowy;
3) dom maklerski albo
4) bank krajowy, bank zagraniczny lub instytucja kredytowa, w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm.), będące uczestnikami Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., zwanego dalej ”Krajowym Depozytem”.
2. Wniosek, o którym mowa w ust. 1, może również dotyczyć wprowadzania do publicznego obrotu praw majątkowych o cyklicznych terminach wygasania lub wykonania oraz o takich samych cechach i zasadach obrotu, pod warunkiem że początki cyklów wprowadzania takich praw następują po sobie, zwanych dalej ”programem praw majątkowych”, z zastrzeżeniem ust. 3.
3. Wprowadzenie do publicznego obrotu programu praw majątkowych, o których mowa w § 1 ust. 1 pkt 1 lit. b, może dotyczyć wyłącznie takich praw majątkowych, dla których instrumentem bazowym są waluty lub stopy procentowe.
4. Złożenie wniosku, o którym mowa w ust. 1, może nastąpić, jeżeli:
1) objęte wnioskiem prawa majątkowe zostały uprzednio warunkowo dopuszczone do obrotu na giełdzie lub regulowanym rynku pozagiełdowym albo
2) dom maklerski złożył do Komisji wniosek o wydanie zezwolenia na prowadzenie poza rynkiem regulowanym wtórnego obrotu tymi prawami na podstawie art. 92 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
§ 3. Podmioty, o których mowa w § 2 ust. 1 pkt 1, 2 i 4, oraz dom maklerski – w przypadku określonym w § 2 ust. 4 pkt 2 – są obowiązane zapewnić prawidłowe funkcjonowanie systemu zabezpieczenia wykonania praw z papierów wartościowych, o których mowa w § 1 ust. 1 pkt 1 lit. a i b, w szczególności przez zawarcie umowy z Krajowym Depozytem o rozliczanie transakcji, których przedmiotem są te papiery wartościowe, ewidencjonowanie i gwarantowanie realizacji tych transakcji.
§ 4. Wniosek, o którym mowa w § 2, powinien zawierać następujące informacje:
1) nazwę (firmę), siedzibę i adres oraz numery telekomunikacyjne wnioskodawcy (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej, adres strony internetowej);
2) podstawowe dane o wprowadzanych do publicznego obrotu prawach pochodnych, a w szczególności określenie ich rodzaju i liczby, jeżeli jest ona ustalona, oraz wskazanie papierów wartościowych lub indeksu, będących podstawą dla określania wartości praw pochodnych, albo
3) podstawowe dane o wprowadzanych do publicznego obrotu prawach majątkowych, o których mowa w § 1 ust. 1 pkt 1 lit. b, a w szczególności określenie ich rodzaju i liczby, jeżeli jest ona ustalona, oraz wskazanie i podanie podstawowych danych o instrumentach bazowych, będących podstawą dla określania wartości tych praw;
4) wskazanie cyklicznych terminów wygasania lub wykonania praw majątkowych – w przypadku gdy wniosek dotyczy programu praw majątkowych.
§ 5. Do wniosku, o którym mowa w § 2, należy dołączyć następujące dokumenty:
1) decyzję o warunkowym dopuszczeniu praw majątkowych objętych wnioskiem do obrotu na giełdzie lub regulowanym rynku pozagiełdowym albo informację o złożeniu przez dom maklerski wniosku do Komisji o wydanie zezwolenia na prowadzenie poza rynkiem regulowanym wtórnego obrotu tymi prawami;
2) Warunki emisji i obrotu – w przypadku praw majątkowych, które są wystawiane przez emitenta, albo
3) Warunki obrotu – w przypadku innych praw majątkowych.
§ 6. 1. Warunki emisji i obrotu, o których mowa w § 5 pkt 2, składają się z:
1) tytułu ”Warunki emisji i obrotu”, ze wskazaniem rodzaju praw majątkowych objętych Warunkami emisji i obrotu;
2) wstępu;
3) rozdziału ”Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu”;
4) rozdziału ”Dane o Warunkach emisji i obrotu”;
5) rozdziału ”Załączniki”.
2. We wstępie zamieszcza się:
1) oznaczenie rodzaju, emisji i liczby wprowadzanych do obrotu praw majątkowych, a w przypadku programu praw majątkowych – dodatkowo w podziale na poszczególne cykle;
2) nazwę (firmę) i siedzibę emitenta;
3) nazwę (firmę) i siedzibę podmiotu występującego z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie praw majątkowych do publicznego obrotu;
4) początkową cenę wprowadzanych praw majątkowych albo sposób jej ustalenia oraz tryb i terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości w trakcie trwania obrotu, a w przypadku programu praw majątkowych również w trakcie trwania obrotu w poszczególnych cyklach;
5) termin rozpoczęcia obrotu lub sposób jego ustalenia;
6) terminy prowadzenia obrotu w poszczególnych cyklach, w przypadku programu praw majątkowych;
7) informacje o miejscu zamieszczenia w Warunkach emisji i obrotu punktu zawierającego czynniki ryzyka, ze zwróceniem uwagi inwestorów na konieczność szczególnej jego analizy;
8) datę sporządzenia Warunków emisji i obrotu z oznaczeniem daty ich ważności;
9) określenie miejsc, form i terminów publicznego udostępniania Warunków emisji i obrotu;
10) spis treści.
3. W rozdziale ”Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu” zamieszcza się:
1) w przypadku podmiotu, o którym mowa w § 2 ust. 1, występującego z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie praw majątkowych do publicznego obrotu:
a) nazwę (firmę), siedzibę i adres, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej, adres strony internetowej),
b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu tego podmiotu,
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b, stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu są prawdziwe i rzetelne i nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa;
2) w przypadku podmiotów sporządzających Warunki emisji i obrotu, dla każdego sporządzającego oddzielnie:
a) nazwę (firmę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę i adres sporządzającego Warunki emisji i obrotu, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej),
b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu sporządzającego Warunki emisji i obrotu, przy czym dla każdej części Warunków emisji i obrotu należy wskazać osobę lub osoby odpowiedzialne za jej sporządzenie,
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b, stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa.
4. W rozdziale ”Dane o Warunkach emisji i obrotu” zamieszcza się:
1) opis czynników ryzyka dla nabywców praw majątkowych będących przedmiotem obrotu;
2) warunki, jakie powinni spełniać nabywcy praw majątkowych;
3) szczegółowe określenie uprawnień i obowiązków wynikających z praw majątkowych;
4) sposób ustalania początkowej ceny praw majątkowych w poszczególnych cyklach, w przypadku programu praw majątkowych;
5) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu prawami majątkowymi w poszczególnych cyklach lub sposób ich ustalania, w przypadku programu praw majątkowych;
6) terminy wykonania praw majątkowych;
7) terminy wygasania praw majątkowych;
8) podstawowe zasady obrotu prawami majątkowymi na rynku regulowanym lub w domu maklerskim, ze wskazaniem trybu dokonywania ewentualnych zmian tych zasad;
9) zasady postępowania w przypadku dokonywania zmiany wartości instrumentu bazowego lub jakichkolwiek innych zdarzeń, które mogą mieć wpływ na wartość praw majątkowych;
10) informacje dotyczące emitenta praw majątkowych, a w szczególności podstawowe dane pozwalające ocenić jego płynność finansową i możliwość realizacji zobowiązań, zaangażowanie w inne emisje praw majątkowych oraz doświadczenie na rynku tych praw;
11) szczegółowy opis instrumentów bazowych niebędących papierami wartościowymi;
12) inne informacje, które w ocenie wnioskodawcy mogą mieć istotny wpływ na ocenę praw majątkowych i ryzyka związanego z ich nabyciem.
5. W rozdziale ”Załączniki” zamieszcza się opis sposobu zabezpieczenia roszczeń wynikających z praw majątkowych, zasad dziennego rozliczenia praw majątkowych oraz zasady rozliczania tych praw w chwili ich wykonania, w tym zasady przekazywania na rachunek nabywcy papierów wartościowych lub instrumentów bazowych, których nabycie lub zbycie jest przedmiotem prawa, jeżeli warunki emisji przewidują takie rozliczenie.
6. W przypadkach gdy nie jest możliwe podanie danych, o których mowa w ust. 1-4, taka informacja powinna być zawarta w treści Warunków emisji i obrotu.
7. W udostępnianych do publicznej wiadomości Warunkach emisji i obrotu, we wstępie, zamieszcza się oświadczenie Komisji wydane w związku z decyzją w sprawie zgody na wprowadzenie praw majątkowych do publicznego obrotu.
§ 7. 1. Warunki obrotu, o których mowa w § 5 pkt 3, składają się z:
1) tytułu ”Warunki obrotu”, ze wskazaniem rodzaju praw majątkowych objętych Warunkami obrotu;
3) rozdziału ”Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach obrotu”;
4) rozdziału ”Dane o Warunkach obrotu”;
1) oznaczenie rodzaju praw majątkowych, a w przypadku programu praw majątkowych – opis tego programu w podziale na poszczególne cykle;
2) nazwę (firmę) i siedzibę podmiotu występującego z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie praw majątkowych do publicznego obrotu;
3) termin rozpoczęcia obrotu prawami majątkowymi lub sposób jego ustalenia;
4) terminy prowadzenia obrotu prawami majątkowymi w poszczególnych cyklach, w przypadku programu praw majątkowych;
5) wskazanie miejsca zamieszczenia w Warunkach obrotu punktu zawierającego czynniki ryzyka, ze zwróceniem uwagi inwestorów na konieczność szczególnej analizy treści tego punktu;
6) datę sporządzenia Warunków obrotu, z oznaczeniem daty ich ważności;
7) określenie miejsc, form i terminów publicznego udostępniania Warunków obrotu;
8) spis treści.
3. W rozdziale ”Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach obrotu” zamieszcza się:
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b, stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach obrotu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa;
2) w przypadku podmiotów sporządzających Warunki obrotu, dla każdego sporządzającego oddzielnie:
a) nazwę (firmę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę i adres sporządzającego Warunki obrotu, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej),
b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu sporządzającego Warunki obrotu, przy czym dla każdej części Warunków obrotu należy wskazać osobę lub osoby odpowiedzialne za jej sporządzenie,
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b, stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach obrotu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa.
4. W rozdziale ”Dane o warunkach obrotu” zamieszcza się:
1) opis czynników ryzyka dla nabywców lub wystawców praw majątkowych będących przedmiotem obrotu;
2) warunki, jakie powinni spełnić nabywcy lub wystawcy praw majątkowych;
4) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu prawami majątkowymi w poszczególnych cyklach lub sposób ich ustalania, w przypadku programu praw majątkowych;
5) terminy wykonania praw majątkowych;
6) terminy wygasania praw majątkowych;
7) podstawowe zasady obrotu prawami majątkowymi na rynku regulowanym lub w domu maklerskim, ze wskazaniem trybu dokonywania ewentualnych zmian tych zasad;
8) w przypadku praw majątkowych opartych na akcjach lub obligacjach rozliczanych przez dostawę akcji lub obligacji – zasady ustanawiania ograniczeń liczby praw majątkowych w odniesieniu do całkowitej liczby akcji lub obligacji będących w obrocie;
10) szczegółowy opis instrumentów bazowych niebędących papierami wartościowymi;
11) inne informacje, które w ocenie wnioskodawcy mogą mieć istotny wpływ na ocenę praw majątkowych i ryzyka związanego z ich nabyciem.
5. W rozdziale ”Załączniki” zamieszcza się opis sposobu zabezpieczenia roszczeń wynikających z praw majątkowych, zasad dziennego rozliczenia praw majątkowych oraz zasady rozliczania tych praw w chwili ich wykonania, w tym zasady przekazywania na rachunek nabywcy papierów wartościowych lub instrumentów bazowych, których nabycie lub zbycie jest przedmiotem prawa majątkowego, jeżeli warunki obrotu przewidują takie rozliczenie.
6. W przypadkach gdy nie jest możliwe podanie danych, o których mowa w ust. 1-4, taka informacja powinna być zawarta w treści Warunków obrotu.
7. W udostępnianych do publicznej wiadomości Warunkach obrotu we wstępie zamieszcza się oświadczenie Komisji wydane w związku z decyzją w sprawie zgody na wprowadzenie praw majątkowych do publicznego obrotu.
§ 8. 1. Wprowadzenie praw majątkowych do publicznego obrotu wymaga uzyskania zgody Komisji oraz udostępnienia do publicznej wiadomości odpowiednio: Warunków emisji i obrotu lub Warunków obrotu.
2. W przypadku programu praw majątkowych, zgoda, o której mowa w § 2 ust. 1, może być wydana również na czas określony.
§ 9. 1. Każdą zmianę danych zawartych w Warunkach emisji i obrotu lub Warunkach obrotu przekazuje się do Komisji oraz podaje do publicznej wiadomości w sposób określony w decyzji w sprawie dopuszczenia praw majątkowych do publicznego obrotu.
2. Jeżeli zmiana ta mogłaby mieć istotny wpływ na wartość prawa majątkowego, podanie jej do publicznej wiadomości następuje w trybie, o którym mowa w art. 81 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
§ 10. Jeżeli podstawą dla określania wartości praw pochodnych jest wartość indeksu akcji:
1) Warunki emisji i obrotu albo Warunki obrotu powinny wskazywać sposób tworzenia tego indeksu, zasady doboru akcji będących jego podstawą, dokonywania zmian indeksu oraz sposób wyrażania jego wartości w pieniądzu;
2) wartość indeksu powinna być publikowana w sposób przyjęty na danym rynku regulowanym co najmniej każdego dnia, w którym odbywają się notowania akcji;
3) zmiany metody obliczania wartości indeksu nie powinny następować częściej niż co dwa lata, a zmiana akcji będących jego podstawą nie powinna następować częściej niż raz na trzy miesiące; ograniczenie to nie dotyczy zmian będących następstwem zdarzeń niezależnych od konstrukcji indeksu, w szczególności zaś przypadków wycofania akcji będących podstawą indeksu z obrotu na rynku regulowanym, a także zmian dotyczących indeksów publikowanych na rynkach regulowanych w państwach należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju.
§ 11. 1. Jeżeli podstawą określenia ceny prawa majątkowego jest cena akcji:
1) cena tej akcji powinna być publikowana w sposób przyjęty na danym rynku regulowanym każdego dnia, w którym odbywają się jej notowania;
2) wskaźnik kapitalizacji powinien zawierać się w grupie 30 najwyższych wartości tego wskaźnika wyliczonego dla wszystkich spółek znajdujących się w obrocie na rynku regulowanym w dniu złożenia wniosku lub w grupie spółek, dla których wartość wskaźnika jest większa od średniej wyznaczonej dla danego rynku regulowanego; sposób obliczania wskaźnika kapitalizacji określa załącznik nr 1 do rozporządzenia;
3) wskaźnik obrotów tymi akcjami powinien zawierać się w grupie 60 najwyższych wartości tego wskaźnika wyliczonego dla wszystkich spółek znajdujących się w obrocie na rynku regulowanym w dniu złożenia wniosku; sposób obliczania wskaźnika obrotów określa załącznik nr 2 do rozporządzenia.
2. Jeżeli podstawą określenia ceny prawa majątkowego jest cena lub wartość instrumentu bazowego, cena lub wartość tego instrumentu bazowego powinna być publikowana w sposób przyjęty na danym rynku regulowanym lub we wtórnym obrocie prowadzonym przez dom maklerski poza rynkiem regulowanym na podstawie art. 92 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi, każdego dnia, w którym odbywają się notowania prawa majątkowego.
§ 12. Jeżeli podstawą wystawienia prawa pochodnego, będącego kontraktem terminowym, jest cena obligacji, podstawą tą może być jedynie cena obligacji, których emitentem jest Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski.
§ 13. Jeżeli prawa pochodne są rozliczane przez dostawę papierów wartościowych będących podstawą ich wystawienia, liczba tych praw pochodnych powinna być określona w sposób umożliwiający ich rozliczenie.
§ 14. Do wniosków złożonych przed dniem wejścia w życie rozporządzenia stosuje się przepisy dotychczasowe.
§ 15. Traci moc rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r. w sprawie określenia podmiotów uprawnionych do składania wniosku o wyrażenie zgody na wprowadzenie do publicznego obrotu praw pochodnych, szczególnych warunków, jakie obowiązane są spełniać te podmioty, oraz szczególnego trybu i warunków wprowadzania tych papierów wartościowych, w tym kryteriów, jakie muszą one spełniać, aby mogły być przedmiotem obrotu (Dz. U. Nr 163, poz. 1155).
§ 16. Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 1 maja 2004 r.
Załączniki do rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. (poz. 945)
1) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 240, poz. 2055, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124, poz. 1151, Nr 170, poz.1651 i Nr 223, poz. 2216 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594 i Nr 91, poz. 871.
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623 i Nr 91, poz. 870.