Source: https://www.tuinwestor.pl/komunikaty/raport/hyperion/729628
Timestamp: 2019-03-25 20:16:37
Legal References Found: art. 4
 art. 5
 art. 9
 art. 4
 art. 9
 art. 5
 art. 5
 art. 777
 art. 777
 art. 777
 art. 777
 art. 777
 art. 22
 art. 777
 art. 10
 art. 10
 art. 4

Document Content:
HYPERION SA (56/2017) Zmiana warunków emisji obligacji serii D - Powiadomienia giełdowe - tuInwestor.pl
HYPERION SA (56/2017) Zmiana warunków emisji obligacji serii D
2017-12-05 11:13:01
Zarząd Hyperion S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Warszawie ("Emitent", "Spółka") informuje, że w nawiązaniu do raportu bieżącego 13/2015 ("HYPERION SA Emisja zabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela serii D.") Emitent publikuje zmianę warunków emisji obligacji D.
Warszawa, dnia 05 .12.2017 roku
ZM=ANA WARUNKÓW EM=SH= OBL=GACH= SERII M WYEM=TOWANYC: PRZEZ SPÓŁKĘ :YPER=ON S.A. W
RESTRUKTURYZACJI (dawniej HYPERION S.A.)
Działając w imieniu Emitenta, spółki :yperion S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Warszawie, wpisanej
do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000250606, na
podstawie pkt. 17.1 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę :yperion S.A. w
restrukturyza cji (dawniej :yperion S.A.) postanawiam dokonać zmiany Warunków Emisji Obligacji serii
D wyemitowanych przez spółkę :yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.) w ten sposób,
1. Zmienia się treść akapitu 5 Warunków Emisji Obligacji serii D wye mitowanych przez spółkę
:yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:
„Obligacje emitowane zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji są papierem warto ściowym
emitowanym w serii zgodnie z art. 4 Ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (tekst
jednolity Dz.U. 2014 poz. 730 z późn. zm.), zwanej dalej „ Ustawą o Obligacjach ”, z których
prawa powstają z chwilą dokonania zapisu w Ewidencji Obligacji i pr zysługują osobie
wskazanej w Ewidencji Obligacji, jako ich posiadaczowi. Bądź w przypadku wymiany Obligacji z
papierów wartościowych nie mających postaci dokumentów na papiery wartościowe mające
formę dokumentu z chwilą wydania dokumentu Obligacji, bądź od cinka zbiorowego Obligacji. ”
2. Zmienia się treść Tabeli 3 Podstawowe warunki Emisji Obligacji serii D , w ten sposób, że uchyla
się jej dotychczasowe brzmienie i nadaje się jej następującą treść:
Emitent :yperion spółka akcyjna
Okres składania
ofert objęcia
od dnia 23 marca 2015 r. do dnia 2 kwietnia 2015 r.
do dnia 2 kwietnia 2015 r.
Dzień Przydziału 3 kwietnia 2015 r.
Data Wykupu 3 kwietnia 2018 r<
Cel emisji Celem emisji Obligacji Serii D spółki :yperion S.A.(„ Emitent ”) jest pozyskanie środków na pokrycie
kosztów budowy sieci światłowodowej w ramach projektu Małopolska Sieć Szerokopasmowa
zakładającego wybudowanie oraz wydzierżawienie sieci światłowodowej w Małopolsce o łącznej
długości 3.150 km, w tym w szczególności na sfinansowanie usług firm budowlanych.
jednej Obligacji
Obligacji serii D
nie mniej niż 3.000 sztuk i nie więcej niż 10.000 sztuk Obligacji
od 3.000.000 zł do 10.000.000 zł
na okaziciela, zabezpieczone, o oprocentowaniu stałym
Forma O bligacji
obligacje w formie papieru wartościowego mający postać dokumentu
Waluta Obligacji
8,5% w skali roku
zasady wykupu Obligacji serii D zostały określone szczegółowo w Warunkach Emisji
zasady przedterminowego wykupu Obligacji serii D zostały określone szczegółowo w
Warunkach Emisji
naliczania
sposób naliczania odsetek został określony szczegóło wo w Warunkach Emisji
Nr okresu odsetkowego Pierwszy dzień okresu odsetkowego Dzień ustanowienia praw do odsetek Ostatni dzień okresu odsetkowego
1 2015 -04 -03 2015 -06 -25 2015 -07 -03 91
2 2015 -07 -03 2015 -09 -25 2015 -10 -03 92
3 2015 -10 -03 2015 -12 -23 2016 -01 -03 92
4 2016 -01 -03 2016 -03 -24 2016 -04 -03 91
5 2016 -04 -03 2016 -06 -24 2016 -07 -03 91
6 2016 -07 -03 2016 -09 -23 2016 -10 -03 92
7 2016 -10 -03 2016 -12 -23 2017 -01 -03 92
8 2016 -01 -03 2017 -03 -24 2017 -04 -03 90
9 2017 -04 -03 2017 -06 -23 2017 -07 -03 91
10 2017 -07 -03 2017 -09 -25 2017 -10 -03 92
11 2017 -10 -03 2017 -12 -21 2018 -01 -03 92
12 2018 -01 -03 2018 -03 -23 2018 -04 -03 90
Dni wskazane jako początek Okresu Odsetkowego nie będą uwzględnione w
obliczeniach długości trwania danego Okresu Odsetkowego.
Zabezpieczenia opis zabezpieczeń ich wartość oraz warunki ustanowienia zostały szczegółowo
określone w Warunkach Emisji.
Emitenta na 31
Zobowiązania ogółem na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie niniejszej Propozycji
nabycia obligacji serii D oraz Warunków Emisji Obligacji serii D wyniosły 68,751 mln zł w ujęciu
jednostkowym i 85,682 mln zł w ujęciu skonsolidowanym.
3. Zmi enia się treść pkt. 5. 8. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
„Na podstawie p rawidłowo wypełnionego i opłaconego zapisu na Obligacje, Emitent dokona
przydziału Obligacji na podstawie rekomendacji DI Investors. Przydział Obligacji nastąpi w
dniu 27 lutego 2015 r. („ Dzień Przydziału ”). Dzień Przydziału będzie jednocześnie dniem emis ji
(„Dzień Emisji ”). Obligacje zostaną – w rozumieniu art. 5a ust. 2 Ustawy o Obligacjach –
zapisane w Ewidencji Obligacji, o której mowa w pkt 7.2 Warunków Emisji w Dniu Przydziału,
pod warunkiem ustanowienia zabezpieczeń Obligacji, o których mowa w pkt 11.1 Warunków
Emisji. W przypadku zmiany formy Obligacji z papierów wartościowych nie mających postaci
dokumentów, na papiery wartościowe mające for mę dokumentów Obligacje zostaną wydane
Obligatariuszom;
4. Zmienia się treść pkt. 7.1. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
Hyperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej Hyperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
„Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe mające formę dokumentu.”
5. Zmienia się treść pkt. 7.1. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
„Prawa wynikające z Obligacji powstają z chwilą dokonania zapisu Obligacji w ewidencji
(„Ewidencja Obligacji _ ? ?}??u]v]? ??X ? ???X ?  h???? }  Ko]PiZU ??}??}vi ???? 
  /   /v???}??U    v??'?v]U  }  ]o   Ko]Pi  '   ???}??v  }    ^ K     d  > z ^ dU  ?}??v  
??i???}?v  ?   <?i}??u   ?}??]   W?]??   t??}?]}??Z   ^X X  ~c KDPW _  ~v?? ? i
dematerializacja Obligacji w rozumieniu ustawy z dnia z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
instrumentami finansowymi (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz. 94 z późn. zm., „ Ustawa o
obrocie _X   t  ?????l?  ?u]v?  (}?u?   Ko]Pi]U  ?  ??]??  ???}?]}??Z  v]   ui ?Z 
(}?u'  }l?uv??U  v  ??]??  ???}?]}?  ui   (}?u'  }l?uv??U   W??  ??v]li   ? 
 Ko]Pi] ?}???v  ? Z?]o  ??v]  Ko]Pi]X_
6. Zmienia się treść pkt. 9.1. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
Hyperion S.A. w restrukt uryzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
„Z tytułu oprocentowania Obligacji, Obligatariuszowi przysługują odsetki według stałej stopy
procentowej w wysokości 8,5 % („ Odsetki _  ?s?v    }  ????  u]?]   ~c Okres Odsetkowy _
?}? ???? }  v]  W????]s?U v }???v] ?]w l?P}  Kl???  K??l}?P} ~c  ?]w  Ws?v}?] 
 K??l_ ). Podstawą naliczenia i spełnienia świadczeń będzie liczba Obligacji na koncie
ewidencyjnym, koncie depozytowym lub rachunku papierów wartościowych Obligatariusza o
godzinie 23:59 w dniu, wskazanym w tabeli poniżej jako ”Data ustalenia prawa do odsetek”.
Odsetki będą wypłacane za pośrednictwem DI Investors, a w przypadku wprowadzenia
Obligacji do ASO Cat alyst Odsetki będą wypłacane za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów
prowadzących rachunki papierów wartościowych, na których będą zapisane Obligacje. W
przypadku zmiany formy Obligacji, odsetki będą wypłacone przez Emitenta bezpośrednio na
rachunek bankowy E mitenta wskazany przez Obligatariusza. Wysokość Odsetek w danym
Okresie Odsetkowym jest stała. ”
7. Zmienia się treść pkt. 16.3.2. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
Hyperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej Hyperion S.A.), w ten spo sób, że uchyla się jego
„Prawo uczestnictwa w Zgromadzeniu Obligatariuszy przysługuje Obligatariuszowi, który w
dniu Zgromadzenia Obligatariuszy przedstawi Potwierdzenie Depozytowe potwierdzaj ące
posiadanie Obligacji, bądź zaświadczenie o złożeniu dokumentów Obligacji u notariusza.
Ponadto Obligatariusz może złożyć dokument Obligacji w siedzibie Emitenta najpóźniej w dzień
poprzedzający Zgromadzenie Obligatariuszy .”
8. Zmienia się treść pkt. 18.3 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
„Wykup będzi e dokonywany za pośrednictwem DI Investors, a w przypadku wprowadzenia
Obligacji do ASO CATALYST wykup będzie dokonywany za pośrednictwem KDPW oraz
podmiotów prowadzących rachunki papierów wartościowych, na których będą zapisane
Obligacje. W przypadku zmia ny formy Obligacji na papiery wartościowe mające formę
dokumentu, wykup nastąpi przez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza na rachunek
bankowy wskazany przez Obligatariusza.”
9. Zmienia się treść pkt. 18.4 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitow anych przez spółkę
„Osobami uprawnionymi do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu Obligacji będą
Oblig atariusze, na rzecz których zapisane będą Obligacje w Ewidencji Obligacji albo którzy
będą posiadali Obligacje na swoim rachunku papierów wartościowych w przypadku
wprowadzenia Obligacji na ASO CATALYST, bądź w przypadku Obligacji mających formę
dokumentu, będą posiadali dokument Obligacji na 6 Dni Roboczych przed Dniem Wykupu tj. w
dniu 26 marca 2018 r. Przelew środków pieniężnych stanowiących Kwotę Wykupu nastąpi w
dniu 3 kwietnia 2018 r. Dzień wykupu może ulec odpowiedniemu przesunięciu w przypadku
przed łużenia terminu na przyjmowanie zapisu na Obligacje, stosownie do pkt. 5.8.”
10. Zmienia się treść pkt. 19.1 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
:yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się je go
„Przed dematerializacją Obligacji w rozumieniu Ustawy o Obrocie obsługa Wykupu Obligacji
przed Dniem Wykupu („ Przedterminowy Wykup _  '?]  }l}v??v  ?  ?}??v]??u    / 
Investors. W takim przypadku podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia pieniężnego przez
Emitenta będzie liczba Obligacji zapisana w Ewidencji Obligacji na rzecz Obligatariusza, bądź
ilość posiadanych przez Obligatariusza dokumentów Obligacji.”
11. Zmienia się treść pkt. 19 .1 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
„Osobami uprawnionymi do otrzymania ś wiadczeń z tytułu wykupu Obligacji będą
Obligatariusze, na rzecz których zapisane będą Obligacje w Ewidencji Obligacji prowadzonej
przez DI Investors, bądź będą posiadali dokumenty Obligacji albo którzy będą posiadali
Obligacje na swoim rachunku papierów w artościowych w przypadku wprowadzenia Obligacji
na ASO CATALYST na 6 Dni Roboczych przed dniem przedterminowego wykupu na żądanie
Emitenta.”
W związku z powyższymi zmianami przyjmuje się tekst jednolity Warunków Emisji Obligacji serii D ,
uwzględniającym zmiany wskazane powyżej:
Warunki emisji – informacje podstawowe
Warunki Emisji zabezpieczonych obligacji odsetkowych na okaziciela emitowanych przez spółkę
Hyperion S.A. z siedzibą w Warszawie , przy Pl. Trze ch Krzyży 3, 00 -535 Warszawa, wpisaną do
rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla
m.st. Warszawy w Warszawie, X== Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod
numerem KRS 0000250606, REGON 690694666, N =P 8133088162, zwaną dalej „ Emitentem _X 
Warunki Emisji Obligacji określają prawa i obowiązki Emitenta i Obligatariuszy oraz stanowią jedyny
prawnie wiążący dokument zawierający informacje o emitowanych Obligacjach.
Do niniejszej Propozycji Nabycia Obligacji oraz Warunków Emisji Obligacji i
niezależnie od postanowień w nich zawartych, w przypadku rejestracji Obligacji
w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie
(KDPW) będą miały zastosowani e wszelkie regulacje obowiązujące w KDPW, a w
przypadku wprowadzenia Obligacji do alternatywnego systemu obrotu
organizowanego w ramach Catalyst przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. z
siedzibą w Warszawie („ GPW _ o? ????  }v ^?}?  ^X X ? ?]?]  ?  t rszawie
(„BondSpot _  t wszelkie regulacje obowiązujące w GPW lub BondSpot.
Emisja Obligacji dokonywana jest na podstawie: (i) art. 9 pkt 3 Ustawy o
Obligacjach (zgodnie z definicją poniżej) i (ii) uchwały Zarządu Emitenta nr
1/2015 z dnia 23 marca 2015 r. w sprawie emisji obligacji serii D.
Obligacje emitowane zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji są papierem wartościowym
emitowanym w serii zgodnie z art. 4 Ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (tekst jednolity
Dz.U. 2014 poz. 730 z późn. zm.), zw anej dalej „ Ustawą o Obligacjach ”, z których prawa powstają z
chwilą dokonania zapisu w Ewidencji Obligacji i przysługują osobie wskazanej w Ewidencji Obligacji,
jako ich posiadaczowi. Bądź w przypadku wymiany Obligacji z papierów wartościowych nie mającyc h
postaci dokumentów na papiery wartościowe mające formę dokumentu z chwilą wydania dokumentu
Obligacji, bądź odcinka zbiorowego Obligacji.
Tabela 1 Podstawowe warunki Emisji Obligacji Serii D
Okre s składania
Data Wykupu 3 kwietnia 2018 r.
Obligacji ser ii D
sposób naliczania odsetek został określony szczegółowo w Warunkach Emisji
Szczegółowe warunki emisji obligacji serii D - uzupełnienie
Obligacje są emitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają.
2. Cele Emisji
Celem Emisji Obligacji Serii D spółki :yperion S.A.(„ Emitent _ i?? ?}???lv] ??}l? v 
?}l??] l}???? ?}?? ?]] ??]?s}?}}?i ? ?uZ ??}il??  Ds}?}o?l  ^] 
 ^??}l}??u}? ?lsi P} ???}?v] }?? ?l?? ?]] ??]?s}?}}?i ?  Ds}?}o? 
} s ?vi s?P}?] ???] ?X??? luU ? ??u ? ???Pov}?] v  ?(]vv?}?v] ??s?P (]?u 
3. Wielkość emisji obligacji Serii D; próg emisji serii D
3.1. Maksymalna wartość Emisji wynosi 10.000.000 (dziesięć
milionów) złotych.
3.2. W ramach emisji niniejszej serii D Emitent emituje nie mniej niż
1.000 (jeden tysiąc) i ni e więcej niż 10 .000 (dziesięć tysięcy)
Obligacji („ Obligacje _X
3.3. Emisja Obligacji dojdzie do skutku pod warunkiem objęcia i
opłacenia co najmniej 3.000 (trzy tysiące) Obligacji (próg emisji).
4. Wartość nominalna i cena emisyjna
4.1. Wartość nominalna jednej Oblig acji wynosi 1.000 (tysiąc) złotych.
4.2. Cena emisyjna jednej Obligacji jest równa wartości nominalnej
4.3. Łączna wartość nominalna Obligacji wynosi nie mniej niż
3.000.000 (trzy miliony) złotych i nie więcej niż 10.000.000
(dziesięć milionów) złotych.
5. Podstawa prawna Emisji i tryb oferowania
5.1. Obligacje będą oferowane w trybie art. 9 pkt 3 ustawy z dnia 29
czerwca 1995 r. o obligacjach (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz.
730 z późn. zm.), („ Ustawa o Obligacjach _X
5.2. Podstawą Emisji jest Ustawa o Obligacjach oraz uchwała Zarządu
Emitenta nr 1/2015 z dnia 23 marca 2015r. w sprawie emisji
Obligacji serii D.
5.3. Obligacje będą oferowane poprzez skierowanie propozycji
nabycia Obligacji („ Propozycja Nabycia Obligacji _ } }?v?}vP} 
adresata, w liczbie nie większej niż 149 adresatów.
5.4. Oferującym Obligacje jest Dom =nwestycyjny =nvestors S.A. („ DI
Investors _X   ?]??  v   Ko]Pi  ??}??}v  '   ????    / 
 /v???}?? o? ]vv? ????v]}v? ?}u]}?X  h???v]}v?u] } }i'] 
 Ko]Pi]  ?   }?}?  o?  ?}u]}??  ?????}?vprzez DI Investors,
do których została skierowana Propozycja Nabycia Obligacji.
5.5. Zapisy na Obligacje przyjmowane będą przez D= =nvestors w
okresie od 23 marca do 2 kwietnia 2015 roku. Emitent może
postanowić o przedłużeniu terminu zapisów. D= =nvestors
zawiadomi o przedłużeniu terminu zapisów osoby, do których
została skierowana Propozycja Nabycia Obligacji, nie później niż w
ostatnim dniu pierwotnego terminu zakończenia zapisów. Zapisy
na Obligacje będą przyjmowane wyłącznie w formie ofert objęcia
Obligac ji złożonych za pomocą formularzy zapisu, którego wzór
stanowi Załącznik nr 1 niniejszej Propozycji Nabycia Obligacji.
Zapisy na Obligacje przyjmowane będą przez odpowiednio
upoważnionego pracownika D= =nvestors. Przed przyjęciem zapisu
pracownik DI Invest ors zobowiązany będzie do weryfikacji danych
zawartych w składanym Formularzu Zapisu w zakresie ich
zgodności z dowodem osobistym (w przypadku osób fizycznych),
aktualnym (nie starszym niż 3 miesiące) odpisem z Krajowego
Rejestru Sądowego (w przypadku podm iotów innych niż osoby
fizyczne) bądź innym dokumentem potwierdzającym dane
podmiotu oraz uprawnienie do jego reprezentowania.
5.6. Inwestor zainteresowany objęciem Obligacji powinien w terminie
wskazanym w Propozycji Nabycia Obligacji opłacić zapis na
Obligac je, przy czym chwilą spełnienia świadczenia będzie chwila
uznania rachunku DI Investors. Wskazani przez Emitenta
wykonawcy usług, polegających na budowie sieci
światłowodowej, o których mowa w pkt 5.3 Warunków Emisji
powyżej mogą opłacić zapis na Obligacje , przedstawiając
Emitentowi do potrącenia wierzytelności przysługujące im wobec
Emitenta z tytułu wykonanych i zaakceptowanych przez Emitenta
usług, przy czym potrącenie może mieć wyłącznie charakter
potrącenia umownego i będzie skuteczne pod warunkiem
zaw arcia przez Emitenta i inwestora umowy o potrąceniu
wierzytelności wzajemnych. Potrącenie musi zostać dokonane w
terminie wskazanym w Propozycji Nabycia Obligacji jako termin
opłacenia zapisu na Obligacje.
5.7. Minimalna liczba Obligacji objętych jednym zapisem wynosi 50
(pięćdziesiąt) sztuk. W przypadku, gdy zapis danego inwestora
będzie opiewać na liczbę Obligacji mniejszą niż 50 (pięćdziesiąt)
sztuk, wówczas ten zapis będzie uznany za nieważny. W
przypadku, gdy zapis danego =nwestora będzie opiewać na liczbę
Obligacji większą niż 10.000 (dziesięć tysięcy) Obligacji, wówczas
ten zapis będzie traktowany jako opiewający na 10.000 (dziesięć
tysięcy) Obligacji, a nadwyżka środków wpłaconych przez
inwestora zostanie zwrócona na rachunek bankowy wskazany w
formularzu zapisu na Obligacje.
5.8. Na podstawie prawidłowo wypełnionego i opłaconego zapisu na
Obligacje, Emitent dokona przydziału Obligacji na podstawie
rekomendacji D= =nvestors. Przydział Obligacji nastąpi w dniu 3
kwietnia 2015 r. („ Dzień Przydziału ”). Dzień Przy działu będzie
jednocześnie dniem emisji („ Dzień Emisji ”). Obligacje zostaną – w
rozumieniu art. 5a ust. 2 Ustawy o Obligacjach – zapisane w
Ewidencji Obligacji, o której mowa w pkt 7.2 Warunków Emisji w
Dniu Przydziału, pod warunkiem ustanowienia zabezpieczeń
Obligacji, o których mowa w pkt 11.1 Warunków Emisji. W
przypadku zmiany formy Obligacji z papierów wartościowych ni e
mających postaci dokumentów, na papiery wartościowe mające
formę dokumentów Obligacje zostaną wydane Obligatariuszom;
5.9. Emitent po Dniu Przydziału oraz zapisaniu w Ewidencji Obligacji, o
której mowa w pkt 7.2 Warunków Emisji, rozważy podjęcie
czynności mające na celu wprowadzenie Obligacji do ASO
6. Treść i status Obligacji
6.1. Obligacje są papierem wartościowym emitowanym w serii, w
którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem posiadacza Obligacji
(„Obligatariusz _  ]  ?}}?] ??i  ?]'  ?}  v]P}  }  ??sv]v] 
??]?w }l??o}v?Z ? v]v]i???Z  t??vlZ  u]?i]X 
6.2. Obligacje stanowią bezwarunkowe, bezpośrednie i zabezpieczone
zobowiązania Emitenta wob ec Obligatariusza.
6.3. Podstawowymi uprawnieniami Obligatariusza są: (i) prawo do
świadczenia pieniężnego w postaci wykupienia Obligacji przez
Emitenta, po cenie nominalnej, w Dniu Wykupu, (ii) prawo do
żądania Przedterminowego Wykupu Obligacji w przypadku
zaistnienia któregokolwiek ze zdarzeń i na warunkach określonych
w punkcie 19.5.1 Warunków Emisji, (iii) prawo do otrzymania
świadczenia pieniężnego w postaci odsetek płatnych w
trzymiesięcznych okresach odsetkowych.
6.4. Poza uprawnieniami opisanymi powyżej, z posiadaniem Obligacji
nie jest związane uprawnienie do otrzymania jakichkolwiek
świadczeń dodatkowych, ani obowiązek świadczeń dodatkowych
na rzecz Emitenta.
7. Forma Obligacji i sposób prowadzenia Ewidencji Obligacji
7.1. Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe mające formę
7.2. Prawa wynikające z Obligacji powstają z chwilą dokonania zapisu
Obligacji w ewidencji („ Ewidencja Obligacji _  ?  ?}??u ieniu art. 5a
ust. 2 Ustawy o Obligacjach, prowadzonej przez DI Investors, a
następnie, o ile Obligacje będą wprowadzane do ASO CATALYST,
zostaną zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów
Wartościowych S.A. („ KDPW _  ~v?? ?]  u??]o]?i   Ko]Pi] 
w rozumieniu ustawy z dnia z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
instrumentami finansowymi (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz.
94 z późn. zm., „ Ustawa o obrocie _X   t  ?????l?  ?u]v?  (}?u? 
 Ko]Pi]U  ?  ??]??  ???}?]}??Z  v]  ui ?Z  (}?u' 
dokumentu, na papiery wartościowe mające formę dokumentu,
Prawa wynikające z Obligacji powstaną z chwilą wydania Obligacji.
7.3. Obligacje zostaną zapisane po raz pierwszy w Ewidencji Obligacji
pod warunkiem ustanowienia zabezpieczenia Obligacji, o którym
mowa w pkt 11.1 Wa runków Emisji.
7.4. Przeniesienie praw z Obligacji staje się skuteczne z chwilą
dokonania zapisu w Ewidencji Obligacji wskazującego osobę
nabywcy i liczbę nabytych Obligacji, po przedstawieniu D=
=nvestors dokumentu potwierdzającego dokonanie czynności
prawnej, z której wynika zobowiązanie do przeniesienia praw z
Obligacji. Obligacja może być zbyta jedynie bezwarunkowo.
Podmiot będący stroną czynności prawnej prowadzącej do
nabycia Obligacji uprawniony jest do żądania od D= =nvestors
dokonania wpisu do Ewidencji Obligacji. Zapis w Ewidencji
Obligacji zostanie dokonany przez DI Investors po zaakceptowaniu
przez nabywcę Obligacji zasad prowadzenia Ewidencji Obligacji
określonych przez D= =nvestors.
7.5. Heżeli nabycie praw z Obligacji następuje z mocy prawa, zapis w
Ew idencji Obligacji dokonywany jest na żądanie nabywcy po
przedstawieniu D= =nvestors dokumentów wykazujących przejście
praw z Obligacji na nabywcę oraz po zaakceptowaniu przez
nabywcę zasad prowadzenia Ewidencji Obligacji określonych przez
DI Investors.
7.6. Na żądanie Obligatariusza D= =nvestors zobowiązany jest wydać
temu Obligatariuszowi dokument potwierdzający posiadanie
przez niego Obligacji („ Potwierdzenie Depozytowe _U  ??l??i ? 
}?v?v]   Ko]P??]???  ]  o]?'  ?}?]v?Z  ????  v]P} 
8. Ogranic zenie w zbywaniu Obligacji i rozporządzaniu Obligacjami
Możliwość zbywania Obligacji i rozporządzania nimi nie jest ograniczona.
9. Warunki wypłaty oprocentowania
9.1. Z tytułu oprocentowania Obligacji, Obligatariuszowi przysługują
odsetki według stałej stopy procentowej w wysokości 8,5%
(„Odsetki _  ?s?v    }  ????  u]?]   ~c Okres Odsetkowy _
?}? ????  }   v]   W????]s?U  v  }???v]  ?]w  l?P}   Kl??? 
 K??l}?P}  ~c  ?]w   Ws?v}?]   K??l_ ). Podstawą naliczenia i
spełnienia świadczeń będzie liczba Obligacji na koncie
ewidencyjnym, koncie depozytowym lub rachunku papierów
wartościowych Obligatariusza o godzinie 23:59 w dniu,
wskazanym w tabeli poniżej jako ”Data ustalenia prawa do
odsetek”. Odsetki będą wypłacane za pośrednictwem D=
Investors, a w przypadku wp rowadzenia Obligacji do ASO Catalyst
Odsetki będą wypłacane za pośrednictwem KDPW oraz
podmiotów prowadzących rachunki papierów wartościowych, na
których będą zapisane Obligacje. W przypadku zmiany formy
Obligacji, odsetki będą wypłacone przez Emitenta bez pośrednio
na rachunek bankowy Emitenta wskazany przez Obligatariusza.
Wysokość Odsetek w danym Okresie Odsetkowym jest stała.
9.2. Celem zabezpieczenia interesów obligatariuszy środki uzyskane w
ramach emisji Obligacji, jakie zostaną przekazane przez
Oferującego Emitentowi zostaną pomniejszone o kwotę odsetek
należnych obligatariuszom za okres pierwszego roku od Dnia
Przydziału, tj. 4 pierwsze okresy odsetkowe.
9.3. Heżeli dzień płatności Odsetek przypadnie na dzień nie będący
Dniem Roboczym, Odsetki zostaną zapłacone w pierwszym Dniu
Roboczym przypadającym po dniu płatności Odsetek, bez prawa
żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwie k innych
dodatkowych płatności. Okresy Odsetkowe ustala się następująco:
9.4. Dni wskazane jako początek Okresu Odsetkowego nie będą
uwzględnione w obliczeniach długości trwania danego Okresu
Tabela 2: Okresy odsetkowe
Wysokość odsetek będzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w Okresie Odsetkowym i
przy założeniu 365 dni w roku. Odsetki naliczane będą według stałej stopy procentowej zgodnie z
następującą formułą:
𝐾𝑛 = 𝑁 × 𝑖× 𝐷𝑛
oznacza kwotę odsetek za dany (n ;ty) Okres Odsetkowy
przypadająca na jedną obligację
oznacza oprocentowanie obligacji w wysokości 9% w skali roku
N oznacza wartość nominalną jednej Obligacji
Dn oznacza liczbę dni w danym (n ;tym) Okresie Odsetkowym (z
wyłączeniem pierwszego dnia tego Okresu Odsetkowego)
R oznacza 365 dni
po zaokrąglen iu wyniku tego obliczenia do 1 (jednego) grosza (przy czym pół grosza będzie
zaokrąglone w górę).
10. Dzień Roboczy
10.1. Przed wprowadzeniem Obligacji do ASO CATALYST - dzień, który
jest dniem roboczym dla DI Investors.
10.2. Po wprowadzeniu Obligacji do ASO CATALYST - dzień, który jest
dniem roboczym dla KDPW.
11. Wysokość i formy zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego
11.1. Na Dzień Emisji zabezpieczeniem zobowiązań Emitenta z tytułu
emisji Obligacji będzie:
11.1.1. oświadczenie złożone przez Emitenta na rz ecz każdego
z Obligatariuszy w formie aktu notarialnego o poddaniu się
egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu postępowania
cywilnego, co do zobowiązań pieniężnych Emitenta, które będą
wynikać z Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty
Ods etek od Obligacji i należności z tytułu wykupu Obligacji
oraz udokumentowanych kosztów i wydatków poniesionych
przez Obligatariusza w związku z dochodzeniem wykonania przez
Emitenta zobowiązań pieniężnych z Obligacji, łącznie z odsetkami
ustawowymi za opó źnienie w wykonaniu zobowiązań z Obligacji
przez Emitenta, do wysokości stanowiącej iloczyn liczby Obligacji i
200 (dwustu) % wartości nominalnej Obligacji objętych przez
danego Obligatariusza, zgodnie z którym wierzyciel będzie
uprawniony do wystąpienia o nadanie temu aktowi notarialnemu
klauzuli wykonalności w terminie do 31 grudnia 2018 roku
(„Oświadczenie ”); powyższe postanowienie stosuje się
odpowiednio do przypadków zbycia Obligacji przez osoby, na
rzecz których podmiot będący Obligatariuszem na Dzień Emisji
zbędzie Obligacje, jak i dalszych przypadków zbyć Obligacji; w
takim przypadku Emitent będzie zobowiązany do złożenia
oświadczenia (w formie aktu notarialnego) o treści zasadniczo
zgodnej z Oświadczeniem na rzecz kolejnego nabywcy Obligacji, w
term inie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia otrzymania od danego
nabywcy Obligacji stosownego żądania w tym zakresie; wszystkie
koszty związane ze zbyciem Obligacji i przeniesieniem
zabezpieczeń będą ponoszone przez Obligatariusza lub nabywcę
Obligacji, a nie pr zez Emitenta;
11.1.2. poręczenie udzielone przez pana Piotra Majchrzaka, Prezesa
Zarządu Emitenta w stosunku do każdego z Obligatariuszy, na
podstawie którego pan Piotr Majchrzak zobowiąże się do zapłaty
sumy pieniężnej w wysokości stanowiącej równowartość 200
(dw ustu) % wartości nominalnej wszystkich subskrybowanych
Obligacji przez danego Obligatariusza wraz z oświadczeniem
złożonym przez pana Piotra Majchrzaka na rzecz każdego z
Obligatariuszy w formie aktu notarialnego o poddaniu się
egzekucji trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania
Cywilnego co do zobowiązań wynikających z poręczenia
do wysokości stanowiącej 200 (dwieście) % wartości nominalnej
wszystkich subskrybowanych Obligacji przez danego
Obligatariusza, zgodnie z którym wierzyciel będzie uprawniony do
wystąpienia o nadanie temu aktowi notarialnemu klauzuli
wykonalności w terminie do 31 grudnia 2015 roku („ Oświadczenie
Poręczyciela ”); powyższe postanowienia stosuje się odpowiednio
do przypadków zbycia Obligacji przez podmioty będące
Obligatariuszami w Dniu Emisji, jak i dalszych przypadków zbyć
Obligacji; w takim przypadku pan Piotr Majchrzak będzie
a. zawarcia nowej umowy poręczenia z nabywcą tych Obligacji, w
terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od zgłoszenia stosownego
żądania przez nowego Obligatariusza; przedmiotowe żądanie
winno być wysłane na adres siedziby Emitenta; nowe umowy
poręczenia, o których mowa powyżej, będą zawieranie w
brzmieniu zasadniczo zgodnym z brzmieniem umów zawartych
pomiędzy panem Piotrem Majchrzakiem a podmiotami
będącymi Obligatariuszami w Dniu Emisji, a panem Piotrem
Majchrzakiem będzie poręczać w stosunku do danego nabywcy
Obligacji do kwoty stanowiącej iloczyn liczby Obligacji, w których
posiadanie wszedł dany nabywca i 200 (dwustu) % wartości
nominalnej Obligac ji,
b. złożenia oświadczenia (w formie aktu notarialnego) o treści
zasadniczo zgodnej z Oświadczeniem Poręczyciela na rzecz
nabywcy tych Obligacji, w terminie 7 (siedmiu) Dni Roboczych
od zgłoszenia stosownego żądania przez nowego Obligatariusza;
wysokość do jakiej pan Piotr Majchrzak będzie składać
oświadczenie o poddaniu się egzekucji, o którym mowa
powyżej, będzie stanowić iloczyn liczby Obligacji, w których
nominalnej Obligacji.
11.1.3. poręczenie udzielone przez Małopolska Sieć Szerokopasmowa
Sp. z o.o. („ MSS _U  ?  l??i   u]?v?  ?}?]  ??X???  ~?v?] 
???]'? ?????? }?]u?]?] ? ?]' ??]s? } ???}?] v}u]vovi 
?X???  ~iv  ???]   ?s}??Z  l??  ]  }  s ?vi  ???}?]  v}u]vovi 
??X???X???  ~?v?]  u]o]}v?  ??????  }?]u?]?] ?  ?]' 
???]'?  ?s}??Z  ??v}?] ?Z  ???9  l?]?s?  ?ls}?P}  ]  ??? 
Ps}??  v   P?}u?v]?   t??ov]l?U  ?  ??}??vl?  }  l?P}  ? 
 Ko]P??]????U  v  ?}???]  l??P}   D ^ ^  ?}}?] ?  ?]'  } 
??s??  ??u?  ?]v]'?vi  ?  ???}l}?]  ??v}?] i  ??v}???}? 
??? ~????? 9 ???}?] v}u]vovj wszystkich subskrybowanych
złożonym przez MSS na rzecz każdego z Obligatariuszy w formie
aktu notarialnego o poddaniu się egzekucji trybie art. 777 § 1 pkt
5 Kodeksu Postępowania Cywilnego co do zobowiązań
wynikających z poręczenia do wysokości stanowiącej 200
(dwieście) % wartości nominalnej wszystkich subskrybowanych
Obligacji przez danego Obligatariusza, zgodnie z którym wierzyciel
będzie uprawniony do wystąpienia o nadanie temu aktowi
notarial nemu klauzuli wykonalności w terminie do 31 grudnia
2015 roku; powyższe postanowienia stosuje się odpowiednio do
przypadków zbycia Obligacji przez podmioty będące
Obligacji; w takim przypadku s tosowane będą analogicznie
postanowienia dotyczące poręczenia udzielonego przez pana
Piotra Majchrzaka, o których mowa w pkt 11.1.2 lit. a i b powyżej.
 W}?'?v] ???v}?]}v ?  v]?  u]?i]U } l???Z u}? ? ?l? ??X?X? ] ??X?X? ?}???i '  
u}Ps? ?}??  ???v}?]}v v u}? ivi ?u}?? ?}?'?v] ????i ?}u]'?? 
?}?'??]ou   Ko]P??]???u] ' ?u] v(]iv?u] ?}?'?v]X
Oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania
Cywilnego, o którym mowa w pkt 11.1.1 będzie mogło zostać złożone w Dniu Emisji na rzecz
wszystkich Obligatariuszy na mocy jednego aktu notarialnego. Powyższa zasada dotyczy
również składanych w Dniu Emisji oświadczeń o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1
pkt 5 Kodeksu Postępowania Cy wilnego, o których mowa w pkt 11.1.2 i 11.1.3.
Zabezpieczenia opisane w pkt 11.1.2 i 11.1.3 powyżej będą miały charakter tymczasowy
(pomostowy) i udzielone zostaną na okres od Dnia Emisji do ustanowienia zabezpieczenia
docelowego, jakim jest zastaw rejestr owy na 72 (siedemdziesięciu dwóch) parach włókien
światłowodowych, wraz z infrastrukturą niezbędną do ich prawidłowej eksploatacji, opisany w
pkt 11.2 poniżej. Z dniem dokonania wpisu zastawu rejestrowego do rejestru zastawów przez
właściwy sąd rejonowy za bezpieczenia opisane w pkt 11.1.2 i 11.1.3 powyżej wygasną.
11.2. Zabezpieczenie docelowe
Docelowym zabezpieczeniem wierzytelności wszystkich Obligatariuszy wobec Emitenta, jakie
zostanie ustanowione po Dniu Emisji będzie zastaw rejestrowy ustanowiony na wolnyc h od
innych obciążeń 396 (trzystu dziewięćdziesięciu sześciu) parach włókien światłowodowych w
relacjach: Gorlice – Gorlice, Nowy Sącz – Chełmiec, Marcinkowice – Marcinkowice, Dobczyce –
Dobczyce, Trąbki – Trąbki, Kraków – Kraków, Sieborwice – Masłomiąca, Kraków – Grębałów,
Kocmyrzów – Luborzyca – Wysiółek, =wanowice Włościańskie – =wonawice Włościańskie, o
łącznej długości optycznej 1.165,26 km (łączna długość relacji 34,95 km) i wartości łącznej dla
396 (trzystu dziewięćdziesięciu sześciu) par włókien rów nej 20.004.000 zł (słownie:
dwadzieścia milionów cztery tysiące złotych), ustalonej na podstawie wyceny (operatu
szacunkowego) z dnia 20 marca 2015 roku sporządzonej przez uprawnionego rzeczoznawcę
Laurę Morzewską, stanowiących odrębną własność MSS („ Włókn a Światłowodowe ”).
11.2.1. Emitent zapewni, że umowa zastawu rejestrowego jaka zostanie
zawarta z MSS, na podstawie której zostanie ustanowiony zastaw
rejestrowy, o którym mowa w pkt 11.2, powyżej, zawierać będzie
m.in. następujące postanowienia:
a) najwyższa suma z abezpieczenia zostanie określona na kwotę
stanowiącą równowartość 200% wartości nominalnej
przydzielonych Obligacji;
b) jednym ze sposobów zaspokojenia wierzytelności będzie
przejęcie przedmiotu zastawu na własność zgodnie z art. 22
ustawy z dnia 6 grudnia 1 996 r. o zastawie rejestrowym i
rejestrze zastawów (tekst jednolity Dz. U. 2009 r., Nr 67, poz.
569 z późn. zm.).
11.2.2. Emitent zobowiązuje się, że w przypadku przejęcia przedmiotu
zastawu rejestrowego na własność na podstawie umowy zastawu
rejestrowego, podmio towi (podmiotom), które przejmą na
własność przedmiot zastawu rejestrowego przysługiwać będzie
prawo do wystąpienia do Emitenta z żądaniem zawarcia umowy
(umów), na podstawie której Emitent lub podmiot wskazany przez
Emitenta spośród podmiotów należący do Grupy Kapitałowej
Emitenta, zobowiązany będzie świadczyć przez okres nie krótszy
niż 5 lat na rzecz podmiotu (podmiotów), które przejmą
przedmiot zastawu rejestrowego lub na rzecz podmiotów przez
nich wskazanych, usługi umożliwiające takim podmiotom (lub
podmiotom przez nich wskazanym) wykorzystanie przedmiotu
zastawu rejestrowego zgodnie z jego przeznaczeniem i
potrzebami biznesowymi tych podmiotów (lub podmiotów przez
nich wskazanych); szczegółowy zakres usług zostanie określony
przez strony takiej umowy (umów) z uwzględnieniem warunków
rynkowych, jak również interesów podmiotów zgłaszających
żądanie zawarcia umowy (lub podmiotów przez nich wskazanych)
oraz bieżącej oferty, a także możliwości techniczno –
organizacyjnych Emitenta lub podmiotu wskazanego pr zez
Emitenta spośród podmiotów należących do Grupy Kapitałowej
11.2.3. W przypadku nie zawarcia umowy (umów), o której mowa w Pkt
11.2.2 Warunków Emisji w terminie trzydziestu (30) dni od
doręczenia Emitentowi stosownego żądania w tej sprawie,
Emitent z obowiązany będzie do zapłaty na rzecz podmiotu
(podmiotów) będących Obligatariuszami na dzień przejęcia
przedmiotu zastawu rejestrowego, kary umownej w wysokości
stanowiącej równowartość wartości nominalnej Obligacji
przysługujących danemu Obligatariuszowi na dzień przejęcia
przedmiotu zastawu rejestrowego. Kara umowna zostanie
zapłacona na pierwsze wezwanie w terminie siedmiu (7) dni od
jego doręczenia. Wraz z oświadczeniami, o których mowa w pkt.
11.1 Warunków Emisji, Emitent złoży na rzecz każdego
Obliga tariusza oświadczenie w formie aktu notarialnego o
poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu
postępowania cywilnego, co do zobowiązania Emitenta do zapłaty
kary umownej, o której mowa powyżej, do wysokości tej kary.
Ponadto, zgodnie z ośw iadczeniem, o którym mowa powyżej,
wierzyciel będzie uprawniony do wystąpienia o nadanie temu
aktowi notarialnemu klauzuli wykonalności w terminie do 31
grudnia 2018 roku. Powyższe postanowienia stosuje się
odpowiednio do przypadków zbycia Obligacji przez podmioty, na
zbędzie Obligacje, jak i dalszych przypadków zbyć Obligacji .
11.2.4. Emitent oświadcza i potwierdza, że podstawą do zgłoszenia
żądania zapłaty kary umownej, o której mowa w Pkt 11.2.3
Warun ków Emisji jest Propozycja Nabycia Obligacji i zobowiązania
Emitenta wobec Obligatariuszy z niej wynikające.
11.2.5. Umowa zastawu rejestrowego zostanie zawarta przez MSS i
Administratora Zabezpieczeń nie później niż do Dnia Przydziału, a
Emitent podejmie wszelkie czynności prawne zmierzające do
wpisania zastawu rejestrowego do rejestru zastawów nie później
niż w terminie dwóch (2) miesięcy od Dnia Przydziału.
11.2.6. Heżeli po dokonaniu przydziału Obligacji, zgodnie z zapisami
złożonymi przez Obligatariuszy, okaże się, że wartość
przydzielonych Obligacji będzie niższa niż 10.000.000,00 zł
(dziesięć milionów złotych), najwyższa suma zabezpieczenia
ulegnie odpowiedniemu obniżeniu, tak aby odpowiadać wartości
200% przydzielonych Obligacji. W tym celu, o ile będzie to
konieczn e, Administrator zastawu oraz MSS zawrą stosowny
aneks do umowy zastawu rejestrowego oraz zapewnią, aby
odpowiednio obniżona najwyższa suma zabezpieczenia została
ujawniona w rejestrze zastawów.
11.2.7. Na Dzień Emisji zabezpieczenie w postaci zastawu rejestroweg o
nie stanowi zabezpieczenia w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 6
Ustawy o Obligacjach, lecz formę dobezpieczenia wierzytelności
wszystkich Obligatariuszy wobec Emitenta. Z dniem dokonania
wpisu zastawu rejestrowego do rejestru zastawów przez właściwy
sąd rej estrowy zabezpieczenia opisane w pkt 11.1.2 11.1.3
powyżej wygasną a zastaw rejestrowy będzie mieć charakter
zabezpieczenia w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 6 Ustawy o
12. Ustanowienie Zabezpieczeń
12.1. Emitent nie później niż do dnia poprzedzającego Dzień
Przydziału zawrze z Administratorem Zabezpieczeń umowę, na
podstawie której podmiot ten zostanie ustanowiony administratorem
12.2. Do Administratora Zabezpieczeń należeć będzie:
12.2.1. pełnienie funkcji administratora zastawu w rozumieniu art. 4
us t. 4 ustawy z dnia 6 grudnia 1996 r. o zastawie rejestrowym
i rejestrze zastawów (tekst jednolity Dz. U. 2009 r., Nr 67, poz.
569 z późn. zm.) tj. wykonywanie praw i obowiązków
wierzyciela rzeczowego we własnym imieniu, lecz na rachunek
Obligatariuszy,
12.2.2. wy stępowanie na podstawie udzielonych pełnomocnictw w
imieniu Obligatariuszy przy zawieraniu z Poręczycielem
umowy poręczenia i wykonywaniu w ich imieniu praw z niej
wynikających.
13. Szacunkowe dane dotyczące wartości zaciągniętych zobowiązań na ostatni
dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz
perspektywy kształtowania zobowiązań emitenta do czasu całkowitego
wykupu dłużnych instrumentów finansowych
Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnie nie
propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania się zobowiązań emitenta do czasu całkowitego
wykupu obligacji zostały szczegółowo opisane w Rozdziale Zobowiązania Grupy .
14. Dane umożliwiające potencjalnym nabywcom obligacji orientację w efektach
przedsi ęwzięcia, które ma być sfinansowane z Emisji Obligacji, oraz zdolności
emitenta do wywiązywania się z zobowiązań wynikających z Emisji Obligacji,
jeżeli przedsięwzięcie jest określone
Opis celów emisji wraz z efektami realizacji tych celów oraz zdolność em itenta do wywiązania się z
zobowiązań wynikających z emisji obligacji znajduje się w punkcie Cele emisji oraz w Rozdziale
Zobowiązania Grupy .
15. Termin i warunki przydziału
15.1. Przydział Obligacji nastąpi w Dniu Przydziału. Obligacje zostaną
przydzielone przez Z arząd Emitenta w porozumieniu z D= =nvestors
na podstawie jego rekomendacji.
15.2. Przydział Obligacji zostanie dokonany pod warunkiem
prawidłowego wypełnienia przez Obligatariusza Formularza
zapisu, którego wzór stanowi Załącznik do Propozycji Nabycia
oraz dok onania pełnej wpłaty na Obligacje w kwocie, stanowiącej
iloczyn liczby Obligacji wskazanej w Formularzu zapisu oraz ceny
emisyjnej jednej Obligacji, wskazanej w pkt 4.2 Warunków Emisji,
przy czym w przypadku nieopłacenia całości Obligacji objętych
zapisem, danemu inwestorowi przydzielone zostanie taka liczba
Obligacji, jaka została prawidłowo opłacona, z uwz ględnieniem
pkt 4.2 i pkt 5.7 Warunków Emisji.
15.3. Przydział Obligacji zostanie dokonany uznaniowo przez
Emitenta w uzgodnieniu z DI Investors . W przypadku ograniczeń
inwestycyjnych, o których inwestorzy poinformowali Emitenta lub
DI Investors, Emitent uprawniony jest do dokonywania redukcji
składanych zapisów w celu zapewnienia zgodności liczby
przydzielanych Obligacji w ramach wielkości Emisji z polityką
inwestycyjną danego inwestora. W ramach przydziału
uznaniowego Emitent, w uzgodnieniu z D= =nvestors, może brać
pod uwagę kolejność składania formularzy zapisu na Obligacje
oraz kolejność dokonywania wpłat na Obligacje.
16. Zgromadzenie Obligatariu szy
16.1. Organem reprezentującym Obligatariuszy jest Zgromadzenie
Obligatariuszy.
16.2. Tryb zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy:
16.2.1. Zgromadzenia Obligatariuszy odbywają się w siedzibie Emitenta lub w
innym miejscu wskazanym przez Emitenta.
16.2.2. Uprawnienie do zwołania Zg romadzenia Obligatariuszy przysługuje
Emitentowi, Obligatariuszowi/Obligatariuszom reprezentującym co
najmniej 50% wartości Obligacji pozostających do wykupu na dany dzień.
W celu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy, Obligatariusze składają
Emitentowi pis emne żądanie zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy na
piśmie, ze wskazaniem spraw, jakie mają być objęte porządkiem obrad.
16.2.3. Zgromadzenie Obligatariuszy zwoływane jest poprzez ogłoszenie,
zawierające miejsce, datę i godzinę odbycia Zgromadzenia, a także
propo nowany porządek obrad, dokonane co najmniej na tydzień przed
terminem Zgromadzenia Obligatariuszy. Ogłoszenie zamieszcza się na
stronie internetowej Emitenta
16.2.4. Zgromadzenie Obligatariuszy może odbyć się bez formalnego zwołania
i jest uprawnione do podejmowa nia uchwał pod warunkiem, że na
Zgromadzeniu Obligatariuszy obecni są uprawnieni do głosowania
Obligatariusze reprezentujący 100% wartości Obligacji pozostających do
wykupu na dzień odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy i nikt z obecnych
nie sprzeciwia się o dbyciu Zgromadzenia Obligatariuszy, ani wniesieniu
poszczególnych spraw do porządku obrad.
16.2.5. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad uchwały Zgromadzenia
Obligatariuszy mogą zostać podjęte, jeżeli na Zgromadzeniu
Obligatariuszy obecni są uprawnieni do głosowania Obligatariusze
reprezentujący 100% wartości Obligacji na dzień odbycia Zgromadzenia
Obligatariuszy i żaden z nich nie zgłosił sprzeciwu co do podjęcia
uchwały w takich sprawach. Wniosek o zwołanie kolejnego
Zgromadzenia Obligatariuszy oraz wnios ki o charakterze porządkowym
mogą być uchwalone, pomimo, że nie były umieszczone w porządku
16.3. Tryb i zasady działania Zgromadzenia Obligatariuszy.
16.3.1. Obligatariusz będący osobą fizyczną może brać udział w
Zgromadzeniu Obligatariuszy i wykonywać prawo g łosu osobiście lub
przez pełnomocnika; Obligatariusz niebędący osobą fizyczną może brać
udział w Zgromadzeniu Obligatariuszy oraz wykonywać prawo głosu
przez osoby uprawnione do reprezentacji albo przez pełnomocnika.
16.3.2. Prawo uczestnictwa w Zgromadzeniu Obli gatariuszy przysługuje
Obligatariuszowi, który w dniu Zgromadzenia Obligatariuszy przedstawi
Potwierdzenie Depozytowe potwierdzające posiadanie Obligacji, bądź
zaświadczenie o złożeniu dokumentów Obligacji u notariusza. Ponadto
Obligatariusz może złożyć do kument Obligacji w siedzibie Emitenta
najpóźniej w dzień poprzedzający Zgromadzenie Obligatariuszy.
16.3.3. Zgromadzenie Obligatariuszy otwiera Prezes Zarządu Emitenta, a w
razie nieobecności Prezesa Zarządu – jeden z członków Zarządu albo
osoba wyznaczona przez Zarząd Emitenta.
16.3.4. Po otwarciu Zgromadzenia Obligatariuszy Obligatariusze dokonują
wyboru spośród własnego grona Przewodniczącego Zgromadzenia.
Wybór Przewodniczącego zostaje dokonany w wyborach jawnych
bezwzględną większością głosów spośród kandydatur zgłos zonych przez
Obligatariuszy. Heżeli dwóch lub więcej kandydatów otrzymało równą
liczbę głosów uprawniającą do objęcia funkcji Przewodniczącego, o
pierwszeństwie rozstrzyga losowanie przeprowadzone przez osobę
otwierającą Zgromadzenie Obligatariuszy, przepr owadzone w obecności
Obligatariuszy. Osoba otwierająca Zgromadzenie Obligatariuszy
informuje o wyniku przeprowadzonego losowania, zaś jego przebieg
uwzględnia się w protokole z posiedzenia Zgromadzenia Obligatariuszy.
16.3.5. Niezwłocznie po wyborze Przewodniczące go Zgromadzenia
Obligatariuszy sporządzana jest lista obecności uczestników
Zgromadzenia Obligatariuszy. Lista obecności podpisywana jest przez
Przewodniczącego oraz wszystkich uczestników Zgromadzenia
16.3.6. Przewodniczący kieruje porządkiem obra d, udziela głosu, zarządza
podjęcie uchwał i zamyka Zgromadzenie Obligatariuszy. Przewodniczący
Zgromadzenia Obligatariuszy nie może bez zgody Obligatariuszy
zmieniać ani usuwać spraw zamieszczonych w porządku obrad
16.3.7. Z przebiegu Zgromadzenia Obligatariuszy notariusz sporządza
protokół. W protokole należy wymienić porządek obrad, przebieg
Zgromadzenia Obligatariuszy, treść podjętych uchwał oraz podać liczbę
głosów oddanych na poszczególne uchwały i wynik głosowania. Do
protokołu należy dołączyć listę obecności.
16.3.8. Zgromadzenie Obligatariuszy jest ważne jeżeli reprezentowana jest na
nim co najmniej połowa wartości niewykupionych Obligacji.
16.3.9. Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy podejmowane są bezwzględną
większością oddanych głosów, przez co rozumie si ę więcej niż połowę
16.3.10. Emitent jest odpowiedzialny za prowadzenie i
przechowywanie w siedzibie Emitenta księgi protokołów, w której
gromadzone są protokoły ze Zgromadzeń Obligatariuszy.
16.4. Sprawy wymagające uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy:
16.4.1. zmiana Warunków Emisji z zastrzeżeniem pkt 17.1;
16.4.2. udzielanie zgody na wykonanie przez Emitenta czynności
określonych w pkt 19.5.1 ppkt (i), (iv), (v), (xii) oraz (xiii), co w
przypadku uzyskania uprzedniej zgody Zgromadzenia
Obligatariuszy nie będzie uznane za przypadek stanowiący
podstawę do żą dania Przedterminowego Wykupu Obligacji przez
16.4.3. udzielanie zgody na ustalenie innych limitów niż określone w
pkt. 19.5.1 ppkt (i) - (xiv) , a których przekroczenie do czasu
podjęcia odpowiedniej uchwały przez Zgromadzenie
Obligatariuszy skutkowałoby uznaniem danego zdarzenia za
zaistnienie podstawy do żądania Przedterminowego Wykupu
Obligacji przez Emitenta.
16.5. Udzielenie przez Zgromadzenie Obligatariuszy zgody na
dokonanie czyn ności w wyżej wymienionych sprawach powoduje,
że czynność objęta zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy nie
stanowi naruszenia Warunków Emisji Obligacji, nie stanowi
Przypadku Naruszenia oraz uniemożliwia dokonanie
Przedterminowego Wykupu Obligacji w trybie pkt 19.5.1
Warunków Emisji, co każdorazowo Obligatariusz przyjmuje do
wiadomości, a nabywając Obligacje – wyraża na to zgodę.
17. Zmiana warunków emisji
17.1. Emitent może bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy dokonać:
(i) zmiany niniejszych Warunków Emisji Obligacji, które nie
stanowią zmiany praw i obowiązków Emitenta i Obligatariuszy, a
nadto nie stanowią naruszenia interesów Obligatariuszy lub (ii)
zmiany ni niejszych Warunków Emisji Obligacji, które stanowią
zmiany natury formalnej lub technicznej, lub dokonywane są w
celu korekty oczywistego błędu, lub (iii) zmiany okresu składania
ofert objęcia Obligacji, okresu przyjmowania zapisów i ich
opłacenia, Dnia Pr zydziału, Daty Wykupu i wynikających z
powyższych zmian okresów odsetkowych, przy tym te ostatnie
zmiany mogą być dokonane, o ile: (a) zostaną dokonane przed
Dniem Przydziału, (b) nie zmieni się okres trwania emisji oraz czas
trwania okresów odsetkowych (3 miesiące) i (c) subskrybenci
zostaną o tym poinformowani w odrębnej korespondencji.
17.2. Pozostałe zmiany w przedmiocie praw i obowiązków
Obligatariuszy wymagają zgody Zgromadzenia Obligatariuszy.
18. Termin i warunki wykupu
18.1. Dzień Wykupu przypada w dniu 3 kwietnia 2018 r. („ Dzień
Wykupu _X   :?o]  ivl   ?]w   t?l???  ?????v]  v  ?]w 
v]' ?   v]u   Z}}??uU   Ko]Pi  ?}??v   ??l??]}v  ? 
?]?????u   v]?   Z}}??u  ?????i ?u  ?}   v]?   t?l???U  ? 
???  ? v]  }??l  ?  }??v]v]  o?  il]Zl}o?]l  ]vv?Z 
dodatko wych płatności.
18.2. Wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na
rzecz Obligatariusza kwoty stanowiącej iloczyn wartości
nominalnej jednej Obligacji oraz liczby Obligacji posiadanych przez
danego Obligatariusza („ Kwota Główna ”), powiększonej o
poz ostałe do zapłaty odsetki naliczone do Dnia Wykupu („ Kwota
Wykupu _X
18.3. Wykup będzie dokonywany za pośrednictwem D= =nvestors, a w
przypadku wprowadzenia Obligacji do ASO CATALYST wykup
będzie dokonywany za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów
prowadzących rachu nki papierów wartościowych, na których
będą zapisane Obligacje. W przypadku zmiany formy Obligacji na
papiery wartościowe mające formę dokumentu, wykup nastąpi
przez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza na rachunek
bankowy wskazany przez Obligata riusza.
18.4. Osobami uprawnionymi do otrzymania świadczeń z tytułu
wykupu Obligacji będą Obligatariusze, na rzecz których zapisane
będą Obligacje w Ewidencji Obligacji albo którzy będą posiadali
Obligacje na swoim rachunku papierów wartościowych w
przypadku wpr owadzenia Obligacji na ASO CATALYST, bądź w
przypadku Obligacji mających formę dokumentu, będą posiadali
dokument Obligacji na 6 Dni Roboczych przed Dniem Wykupu tj.
w dniu 26 marca 2018 r. Przelew środków pieniężnych
stanowiących Kwotę Wykupu nastąpi w dn iu 3 kwietnia 2018 r.
Dzień wykupu może ulec odpowiedniemu przesunięciu w
przypadku przedłużenia terminu na przyjmowanie zapisu na
Obligacje, stosownie do pkt. 5.8.
18.5. Z chwilą Wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.
18.6. Za moment spełnienia świadczenia pieniężnego p rzyjmuje się
moment uznania rachunku bankowego Obligatariusza. W
przypadku nieterminowych płatności, Obligatariusz będzie
uprawniony do otrzymania odsetek ustawowych.
19. Warunki przedterminowego Wykupu
19.1. Przed dematerializacją Obligacji w rozumieniu Ustawy o Ob rocie
obsługa Wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu
(„Przedterminowy Wykup _  '?]  }l}v??v  ? 
?}??v]??u    /   /v???}??X   t  ?l]u  ?????l?  ?}???  
vo]?v]  ]  ??sv]v]  ??]?v]  ?]v]'?vP}  ????   u]?v? 
'?]  o]?   Ko]Pi]  ??]?v  ?   ?]v ji Obligacji na rzecz
Obligatariusza, bądź ilość posiadanych przez Obligatariusza
dokumentów Obligacji.
19.2. Po dematerializacji Obligacji w rozumieniu Ustawy o Obrocie
obsługa Przedterminowego Wykupu będzie dokonywana za
pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowa dzących rachunki
papierów wartościowych, na których będą zapisane Obligacje. W
takim przypadku podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia
pieniężnego przez Emitenta będzie liczba Obligacji zapisana na
rachunku papierów wartościowych Obligatariusza.
19.3. Przed terminowy Wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez
Emitenta na rzecz Obligatariusza Kwoty Głównej powiększonej o
pozostałe do zapłaty odsetki naliczone do dnia, w którym
Obligacje stały się wymagalne z mocy prawa lub na mocy
niniejszych Warunków Emisj i lub zgodnie z Żądaniem
Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 19.5.1 .
19.4. Z chwilą Przedterminowego Wykupu Obligacje ulegają
19.5. Przedtermi nowy Wykup ma miejsce w przypadku likwidacji lub
wydania przez Sąd postanowienia o rozwiązaniu Emitenta albo
podjęcia uchwały walnego zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta
– z dniem otwarcia likwidacji Emitenta, wydania postanowienia o
rozwiązaniu Emitenta l ub podjęcia uchwały walnego
zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta; lub
19.5.1. na żądanie Obligatariusza („ Żądanie Przedterminowego
Wykupu _ v v??'??i ?Z ???vlZW
(i) przedstawione Emitentowi w okresie 1 miesiąca przed
upływem 18 (osiemnastu) miesięcy od Dnia Przydziału tj. w
okresie pomiędzy 3 czerwca 2016r. a 3 lipca 2016r. Wykup
Obligacji oraz wypłata Odsetek na rzecz Obligatariuszy,
którzy w powyższym terminie złoży li Żądanie
Przedterminowego Wykupu nastąpi w terminie 1 miesiąca
od upływu ostatniego dnia terminu do składania Żądania
Przedterminowego Wykupu;
(ii) jeżeli Emitent nie wypełni w terminie, w całości lub w części
zobowiązań wynikających z Obligacji;
(iii) jeżeli zos tanie wydane przez sąd postanowienie o
rozwiązaniu Emitenta albo podjęta zostanie uchwała
walnego zgromadzenia Emitenta o rozwiązaniu Emitenta lub
podjęta zostanie decyzja o przeniesieniu siedziby Emitenta
(iv) jeżeli Emitent dokona – bez zgody Zgro madzenia
Obligatariuszy – w ramach pojedynczej transakcji lub kilku
powiązanych lub kilku niepowiązanych transakcjach, zbycia
lub rozporządzenia jakąkolwiek częścią swojego majątku o
wartości rynkowej przekraczającej 500.000 (pięćset tysięcy)
zł, na warunk ach istotnie odbiegających od powszechnie
obowiązujących w obrocie gospodarczym, a zbywane aktywo
(zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie
zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi
aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynko wej;
(v) jeżeli Emitent – bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy –
dokona nabycia całości lub części akcji własnych;
(vi) jeżeli Emitent – bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy – nie
dokona w terminie wymagalności jakiejkolwiek płatności z
tytułu zadłużenia finansow ego Emitenta na kwotę łącznie lub
w ramach pojedynczej transakcji przekraczającą
równowartość 30% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych
Emitenta w danym czasie, a takie zadłużenie finansowe nie
zostanie spłacone przez Emitenta w terminie kolejnych 90
dni; „ Sl}v?}o]}?v   <?]?s?   ts?v_   u]?v?  ?  v?u 
??]  ?}??u]v  '   il}  ??u  l?]?s?  ?ls}?P}U 
l?]?s?  ???}?P}U  l?]?s?  ?  l??o]?i]  ??v?U 
?}?}??s?Z  l?]?s?  ????}??ZU  ???l?  ?  o?  ?]Ps?ZU 
???l?  v??}  }??  }?]??  ?  ???l?  v??}  ?}l? obrotowego,
wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego
rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu
finansowym lub skonsolidowanym półrocznym
sprawozdaniu finansowym Emitenta;
(vii) jeżeli Emitent zaprzestanie prowadzenia działalności
(viii) jeżel i Emitent lub inny podmiot będący wierzycielem
Emitenta i posiadający wobec Emitenta wierzytelności,
których kwota przekracza równowartość 15%
Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Emitenta na dzień
złożenia takiego wniosku, złoży wniosek o ogłoszenie
upadło ści Emitenta;
(ix) jeżeli wobec Emitenta zostanie wszczęte postępowanie
naprawcze;
(x) jeżeli wobec Emitenta zostanie wszczęte postępowanie
egzekucyjne, w wyniku którego dojdzie do zajęcia majątku
Emitenta o wartości stanowiącej równowartość 15%
Skonsolidowanych Ka pitałów Własnych Emitenta na dzień
wszczęcia takiego postępowania;
(xi) jeżeli zostanie wydane prawomocne orzeczenie lub
ostateczna decyzja administracyjna, na podstawie której
Emitent będzie zobowiązany do zapłaty kwoty pieniężnej lub
wydania przedmiotu o wart ości stanowiącej równowartość
15% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Emitenta na
dzień wydania takiego orzeczenia lub decyzji;
(xii) jeżeli zezwolenie wydane przez Komisję Nadzoru
Finansowego zezwalające Emitentowi na zarządzanie
sekurytyzowanymi wierzytelnośc iami zostanie cofnięte lub
wygaśnie;
(xiii) jeżeli stosunek Długu Netto, rozumianego jako suma
zadłużenia finansowego Grupy Emitenta obejmującego
zobowiązania z tytułu obligacji lub innych papierów
dłużnych o charakterze podobnym do obligacji,
zobowiązań z tytułu pożyczek, kredytów bankowych i
leasingu pomniejszona o kwotę środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych w posiadaniu
Emitenta, do Skonsolidowanych Kapitałów Własnych
Emitenta w dniu: (i) 31 grudnia 2014 roku i (ii) 30
czerwca 2015 roku oraz w okresie od dnia 31 grudnia
2015 roku do Dnia Wykupu będzie wyższy niż 4,75.
(xiv) jeżeli w przypadku wprowadzenia Obligacji do obrotu w
ASO Catalyst, zostaną one wycofane z obrotu w ASO
Catalyst przed Dniem Wykupu na żądanie Emitenta bez
zgody Zgromadzenia Oblig atariuszy bądź na podstawie
decyzji GPW lub BondSpot.
19.6. W przypadku wystąpienia okoliczności, o których mowa w pkt
19.5.1 ust. (i), Obligatariusz doręcza Emitentowi Żądanie
Przedterminowego Wykupu.
19.7. Każdy z Obligatariuszy uprawniony jest do zgłoszenia wobec
Emitenta żądania ujawnienia, czy wystąp iły okoliczności, o których
mowa w pkt 19.5.1 ust. (iii) - (vi) („Żądanie Ujawnienia ”).
19.8. Emitent poinformuje Obligatariuszy, czy wystąpiła dana
okoliczność, o której mowa w pkt 19.5.1 ust. (iii) - (xiv) w terminie
3 Dni Roboczych („ Termin na Ustalenie _  }  v]  }?'?v] 
 ? v]  hi?v]v]X
19.9. Emitent jest uprawniony do dokonania w terminie 10 Dni
Roboczych od dnia upływu Terminu na Ustalenie czynności
naprawczyc h, których skutkiem winien być stan odpowiadający
sytuacji niewystąpienia okoliczności, o których mowa w pkt 19.5.1
ust. (iii) - (xiv) . W przypadku, gdy wynikająca z wyceny, o której
mowa w pkt 21.2 wartość Zabezpieczenia spadnie poniżej 180%
wartości nominalnej Obligacji przydzielonych i niewykupionych
zgodnie z punktem 20 0, Emitent zobowiązany będzie w ramach
dokonania czynności naprawczych do ustanowienia dodatkowego
zabezpieczenia, którego wartość będzie łącznie z istniejącymi już
zabezpieczeniami nie niższa niż 180% wartości nom inalnej
przydzielonych i niewykupionych zgodnie z punktem 20 0.
19.10. W przypadku stwierdzonego niedokonania czynności
naprawczych, o których mowa w pkt 19.9 oraz w przypadku
bezskutecznego upływu Terminu na Ustalenie, tj.
niepoinformowania w Terminie na Ustalenie, czy wystąpiła
okoliczność, o której m owa w pkt 19.5.1 ust. (iii) - (xiv) , Emitent
poinformuje Obligatariuszy o wystąpieniu sytuacji uzasadniającej
zgłoszenie przez Obligatariuszy Żądania Przedterminowego
Wykupu.
19.11. Z chwilą otr zymania przez Emitenta Żądania Przedterminowego
Wykupu zobowiązania z Obligacji stają się natychmiast
wymagalne, z zastrzeżeniem że w przypadku o którym mowa w
pkt 19.5.1 (i) powyżej zobowiązania z Obligacji stają się
wymagalne z upływem 1 (jednego) miesią ca od dnia otrzymania
przez Emitenta Żądania Przedterminowego Wykupu.
19.12. Przed dematerializacją Obligacji w rozumieniu Ustawy o
Obrocie, Emitent w przypadku otrzymania Żądania
Przedterminowego Wykupu, dokona wykupu Obligacji w terminie
do 30 Dni Roboczych od daty otrzymania przez Emitenta takiego
żądania. Płatność świadczeń pieniężnych związanych z
Przedterminowym Wykupem będzie dokonywana na rachunek
bankowy wskazany w formularzu zapisu na Obligacje.
19.13. Po dematerializacji Obligacji w rozumieniu Ustawy o Obroci e
transakcja Przedterminowego Wykupu zostanie przeprowadzona
po ustaleniu stron transakcji przez KDPW na podstawie informacji
otrzymanych z podmiotów prowadzących rachunki papierów
wartościowych Obligatariuszy, którzy złożyli Żądanie
Przedterminowego Wykup u. Przedterminowy Wykup Obligacji
nastąpi w terminie do 30 Dni Roboczych od daty otrzymania przez
Emitenta takiego żądania, poprzez przelew środków pieniężnych
na rachunek papierów wartościowych Obligatariusza za
pośrednictwem KDPW.
19.14. Za moment spełnienia św iadczenia pieniężnego przyjmuje się
20. Przedterminowy Wykup na żądanie Emitenta
20.1. Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu Obligacji w
dowolnym terminie przypadającym po upływie 6 miesięcy od Dnia
Przydziału („ Przedterminowy Wykup na żądanie Emitenta ”).
20.2. Przedterminowy Wykup na żądanie Emitenta nastąpi poprzez zapłatę
przez Emitenta na rzecz każdego Obl igatariusza kwoty w wysokości
równej iloczynowi liczby Obligacji posiadanych przez danego
Obligatariusza zgodnie z pkt 20.4 Warunków Emisji oraz 100 %
wartości nominalnej jednej Obligacji, wraz z należnymi, a
niewypłaconymi Odsetkami naliczonymi zgodnie z pkt 9 do dnia
Przedterminowego Wykupu na żądanie Emitenta, określonego
zgodnie z pkt. 20.3
20.3. Najpóźniej na miesiąc przed planowanym dniem Przedterminowego
Wykupu na żądanie Emitenta, Emitent ustali i ogłosi szczegółowe
warunki Przedterminowego Wykupu. W war unkach opisanych w
zdaniu poprzedzającym Emitent musi określić dzień
Przedterminowego Wykupu. Prawo Przedterminowego Wykupu na
żądanie Emitenta może być wykonywane przez Emitenta wobec
wszystkich albo części Obligacji, albo wobec procentowo określonej
częś ci Obligacji każdego z Obligatariuszy (ułamkowe części
wykupywanych Obligacji będą zaokrąglane w górę do pełnej liczby).
20.4. Osobami uprawnionymi do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu
Obligacji będą Obligatariusze, na rzecz których zapisane będą
Obligacje w Ewidencji Obligacji prowadzonej przez D= =nvestors, bądź
będą posiadali dokumenty Obligacji albo którzy będą posiadali
Obligacje na swoim rachunku papierów wartościowych w przypadku
wprowadzenia Obligacji na ASO CATALYST na 6 Dni Roboczych przed
dniem prze dterminowego wykupu na żądanie Emitenta.
20.5. Za dzień wypłaty należnej kwoty uznawany będzie dzień uznania
rachunku bankowego Obligatariusza. W przypadku nieterminowych
płatności, Obligatariusz będzie uprawniony do otrzymania odsetek
21. Obowiązki Emitenta
21.1. Emitent zobowiązany jest udostępniać Obligatariuszom aż do
Dnia Wykupu roczne sprawozdania finansowe wraz z opiniami
biegłych rewidentów oraz półroczne niezbadane przez biegłego
rewidenta sprawozdania finansowe zgodne z regulacjami KDPW, w
przypad ku wprowadzenia Obligacji do ASO CATALYST, jak również inne
informacje wymagane przez przepisy prawa. Sprawozdania finansowe
będą dostępne w siedzibie Emitenta.
21.2. Emitent zobowiązany jest udostępniać Administratorowi
Zastawu w terminie 45 dni od zakończenia każdego roku obrotowego
raport sporządzony przez niezależnego biegłego rzeczoznawcę
zawierający zaktualizowaną na dzień sporządzenia raportu wartość
rynkową przedmiotu zastawu rejestrowego o którym mowa w pkt 11.2
Warunków Emisji.
21.3. Administrator Zastawu zob owiązany jest przekazywać raporty, o
których mowa w niniejszym punkcie 21.2 każdemu z Obligatariuszy na
jego żądanie.
21.4. W przypadku wprowadzenia Obli gacji do ASO CATALYST
raporty, o których mowa w niniejszym punkcie 21.2 będą
przekazywane raportem bieżącym, który będzie publikowany
kwartalnie, w terminie do 45 dni kalendarzowych od zakończenia
danego kwartału kalendarzowego.
21.5. Emitent zobowiązany jest prowadzić działalność zgodnie z
przepisami prawa i najwyższą starannością wymaganą przy
zawodowym prowadzeniu działalności, objętej przedmiotem
dział alności Emitenta.
22. Pozostałe warunki
22.1. Z zastrzeżeniem odmiennych postanowień przewidzianych w
Propozycji Nabycia Obligacji lub Warunkach Emisji, wszelkie
zawiadomienia do Obligatariuszy będą wysyłane listem poleconym lub
kurierem na ich adresy podane w formu larzu zapisu na Obligacje lub
będą doręczane im osobiście. Heżeli Obligatariusz zmieni adres nie
powiadamiając o tym, zawiadomienie dokonane listem poleconym
będzie uznane za doręczone z dniem faktycznego doręczenia pod
ostatni znany Stronom adres, lub w p rzypadku braku doręczenia – z
upływem terminów przewidzianych w kodeksie postępowania
cywilnego na odbiór przesyłki pozostawionej w urzędzie pocztowym.
22.2. W przypadku wprowadzenia Obligacji do ASO CATALYST
Emitent będzie udostępniał Obligatariuszom w formie r aportów
okresowych roczne sprawozdania finansowe wraz z opinią biegłego
rewidenta oraz inne informacje wymagane przez przepisy prawa, a
także informacje bieżące w formie raportów bieżących, do czasu ich
całkowitego wykupu Obligacji. Treść i zakres raportów bieżących i
okresowych, a także sposób ich przekazywania będą określać regulacje
obowiązujące na ASO CATALYST. Ponadto, informacje bieżące i
okresowe będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta
22.3. Wszelkie zawiadomienia skierowane do Emitenta będą waż ne, o
ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza przez osoby
uprawnione do reprezentacji Obligatariusza oraz przekazane listem
poleconym lub kurierem na adres Emitenta wskazany w Propozycji
W związku z faktem, że Vestor Dom Maklerski S.A. nie prowadzi ewidencji Obligacji serii D
wyemitowanych przez spółkę :yperion S.A. w restrukturyzacji, Zarząd Emitenta postanowił
zabezpieczyć interes Obligatariuszy i dokonać zmiany formy Obligacji serii D.
Niniejsza zmiana jest zmianą natury formalną, i zarazem techniczną Warunków Emisji Obligacji.
Obligatariusze z chwilą uzyskania Obligacji w formie dokumentu zachowują wszystkie prawa jakie
nabyli w momencie zapisu na rzeczone Obligacje. W żaden sposób nie wpływa to na treść stosunku
zobowiązaniowego Emitenta wobec Obligatariuszy.
gpwlink: hyperion.gpwlink.pl
2019-03-25 21-03-37