Source: http://docplayer.pl/30508425-Pocztowy-specjalistyczny-fundusz-inwestycyjny-otwarty-subfundusz-zrownowazony.html
Timestamp: 2018-12-13 18:16:52
Legal References Found: art. 3
 art. 3
 art. 222
 art. 222
 art. 222
 ART. 222
 art. 6
 art. 48
 art. 50
 art. 225
 art. 48
 art. 48
 art. 48
 art. 18
 art. 75
 art. 78
 art. 222
 art. 222
 art. 48
 ART. 14
 art. 70

Document Content:
POCZTOWY SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ ZRÓWNOWAŻONY - PDF
Download "POCZTOWY SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ ZRÓWNOWAŻONY"
Daria Pietrzyk
1 INFORMACJA DLA KLIENTA POCZTOWY SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ ZRÓWNOWAŻONY Informacje zawarte w niniejszym dokumencie stanowią uzupełnienie Prospektu informacyjnego Pocztowy Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego ( Fundusz ). Prospekt informacyjny Funduszu został udostępniony do publicznej wiadomości w formie elektronicznej w dniu 1 lipca 2016 r. na stronie internetowej IPOPEMA Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych: a także do wglądu w postaci drukowanej w siedzibie Towarzystwa (ul. Próżna 9, Warszawa). Subfundusz Zrównoważony ( Subfundusz ) wydzielony jest w ramach Pocztowy Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Określenia użyte w niniejszym dokumencie pisane z wielkiej litery mają znaczenie, jakie nadaje im Prospekt informacyjny Funduszu. Data i miejsce sporządzenia Informacji dla Klienta: 5 lipca 2016 r., Warszawa Data i miejsce sporządzenia ostatniego tekstu jednolitego Informacji dla Klienta: 5 lipca 2016 r., Warszawa IPOPEMA TFI S.A. ul. Próżna Warszawa T: F: NIP: Kapitał zakładowy: zł, opłacony w całości Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS Numer KRS:
2 I. DEFINICJE I SKRÓTY Agent Transferowy Aktywa Funduszu Aktywa Subfunduszu Depozytariusz Dzień Wyceny Fundusz Instrumenty Dłużne Instrumenty Rynku Pieniężnego Instrumenty Udziałowe Jednostka Uczestnictwa Komisja Prospekt Informacyjny, Prospekt Rejestr, Rejestr Uczestników Funduszu Statut Subfundusz, Subfundusz Zrównoważony SWAP Przychodu Całkowitego Towarzystwo, Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Transakcja finansowana z użyciem papierów wartościowych, TFUPW Uczestnik, Uczestnik Funduszu Ustawa ProService Agent Transferowy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością prowadzący na podstawie umowy z Funduszem lub Towarzystwem Rejestr Uczestników Funduszu oraz Subrejestry oraz wykonujący inne czynności na rzecz Funduszu; Mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw; Mienie każdego Subfunduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat Uczestników Funduszu do danego Subfunduszu, środki pieniężne, prawa nabyte w ramach Subfunduszu oraz pożytki z tych praw; Aktywa wszystkich Subfunduszy stanowią Aktywa Funduszu; Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna prowadząca Rejestr Aktywów Funduszu, w tym Subrejestry oraz wykonująca inne czynności określone w Prospekcie, Statucie i Ustawie; Dzień wyceny aktywów Funduszu, wyceny aktywów netto Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz wyceny aktywów każdego Subfunduszu, wyceny aktywów netto każdego Subfunduszu oraz ustalenia wartości aktywów netto każdego Subfunduszu przypadających na jednostkę uczestnictwa każdego Subfunduszu. Dniem tym jest dzień regularnej sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; Pocztowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty; Instrumenty finansowe takie jak obligacje, bony skarbowe, papiery komercyjne, listy zastawne, certyfikaty depozytowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego lub papiery wartościowe nabyte przez Fundusz, co do których istnieje zobowiązanie drugiej strony do ich odkupu; Instrumenty rynku pieniężnego w rozumieniu Ustawy; instrumenty finansowe takie jak: akcje i obligacje zamienne na akcje, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe i warranty subskrypcyjne; Prawo Uczestnika Funduszu do udziału w aktywach netto Funduszu oraz w aktywach netto Subfunduszu; Komisja Nadzoru Finansowego; Prospekt informacyjny Pocztowy Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego; Elektroniczna ewidencja danych dotyczących wszystkich Uczestników Funduszu oraz zbytych i odkupionych przez Fundusz Jednostkach Uczestnictwa wszystkich Subfunduszy; Statut Pocztowy Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego; Nieposiadająca osobowości prawnej, wydzielona organizacyjnie część Funduszu, charakteryzująca się w szczególności odmienną polityką inwestycyjną; transakcje, o których mowa w art. 3 pkt 18 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 z dnia 25 listopada 2015 r. w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ponownego wykorzystania oraz zmiany rozporządzenia (UE) nr 648/2012 (Dz.Urz. UE L 337/1 z ); IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie; transakcje, o których mowa w art. 3 pkt 11 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 z dnia 25 listopada 2015 r. w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ponownego wykorzystania oraz zmiany rozporządzenia (UE) nr 648/2012 (Dz. Urz. UE L 337/1 z ); Osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej, na rzecz której w Rejestrze Uczestników Funduszu zapisane są Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części; Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2014, poz. 157 ze zm.). 2
3 II. INFORMACJE OGÓLNE Obowiązek sporządzenia niniejszego dokumentu (Informacje dla Klienta) wynika z art. 222a ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 poz. 157 z późn. zm) (dalej jako: Ustawa ). Zgodnie z art. 222a ust. 1 Ustawy, Informacje dla Klienta powinny zostać udostępnione klientowi przy zbywaniu jednostek uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, w celu umożliwienia zapoznania się z treścią tego dokumentu przed nabyciem jednostek uczestnictwa. Towarzystwo oraz podmiot pośredniczący w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa Funduszu są zobowiązane udostępniać klientowi informację o istotnych zmianach w niniejszym dokumencie (art. 222a ust. 3 Ustawy). Obowiązująca wersja Informacji dla Klienta publikowana jest na stronie internetowej Towarzystwa Stosownie art. 222a ust. 5 Ustawy, niniejszy dokument powinien obejmować informacje wymagane na podstawie Ustawy wyłącznie w zakresie, w jakim nie są one udostępnione w treści prospektu informacyjnego specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego. Prospekt Funduszu, a także inne wymagane przepisami prawa dokumenty dotyczące Funduszu dostępne są na stronie internetowej Towarzystwa III. INFORMACJE WYMAGANE NA PODSTAWIE ART. 222A UST. 2 USTAWY, W ZAKRESIE JAKIM NIE ZOSTAŁY ZAMIESZCZONE W PROSPEKCIE INFORMACYJNYM FUNDUSZU 1. Firma (nazwa), siedziba i adres Funduszu Fundusz działa pod nazwą: Pocztowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Fundusz może używać skróconej nazwy w brzmieniu Pocztowy SFIO. Siedziba i adres Funduszu wskazane są w Rozdziale I pkt 2 oraz Rozdziale II pkt 1 Prospektu Funduszu i odpowiadają siedzibie Towarzystwa, zarządzającego i reprezentującego Fundusz. 2. Firma (nazwa), siedziba i adres podmiotu, który zarządza Funduszem, a także Depozytariusza, podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych oraz innych podmiotów świadczących usługi na rzecz Funduszu, z opisem ich obowiązków oraz praw uczestnika Funduszu Firma (nazwa), siedziba i adres: 1) podmiotu, który zarządza Funduszem (Towarzystwa) wskazane są w Rozdziale I pkt 2 oraz Rozdziale II pkt 1 Prospektu Funduszu, 2) Depozytariusza wskazane są w Rozdziale IV Prospektu Funduszu, 3) Agenta Transferowego wskazane są w Rozdziale V pkt 1 Prospektu Funduszu, 4) podmiotów, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz jednostek uczestnictwa wskazane są w Rozdziale V pkt 2 Prospektu Funduszu, 5) podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wskazane są w Rozdziale V pkt 6 Prospektu Funduszu, 6) podmiotu, któremu zlecono prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu wskazane są w Rozdziale V pkt 7 Prospektu Funduszu. Opis obowiązków podmiotów wymienionych powyżej oraz praw Uczestników Funduszu: 1) Towarzystwo Towarzystwo tworzy Fundusz, zarządza nim i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi. Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lun nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami, za które Towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi. Za szkody z przyczyn, o których mowa w zdaniu poprzednim Fundusz nie ponosi odpowiedzialności. Ponadto, jako podmiot pośredniczący w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa Funduszu, obowiązki Towarzystwa wskazane zostały w Rozdziale V pkt 2 Prospektu. Dodatkowo, do obowiązków Towarzystwa należy przyjmowanie i rozpatrywanie skarg i reklamacji Uczestników Funduszu. 2) Depozytariusz opis obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu oraz uprawnienia Depozytariusza w zakresie reprezentowania interesów Uczestników Funduszu wskazane są w Rozdziale IV Prospektu. Do praw Uczestników należy w szczególności prawo do żądania od Depozytariusza wytoczenia powództwa na rzecz Uczestnika przeciwko Towarzystwo z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji. 3) Agent Transferowy do obowiązków Agenta Transferowego należy prowadzenie Rejestru Uczestników Funduszu oraz wykonywanie innych obowiązków na rzecz Funduszu, tj. obsługiwanie rozliczeń związanych z wpłatami do, i wypłatami z Funduszu, przeliczanie wpłacanych środków pieniężnych przez Uczestników na nabywane Jednostki Uczestnictwa, przeliczanie odkupywanych/zbywanych 3
4 jednostek uczestnictwa, przyjmowanie i realizowanie innych dyspozycji uczestników Funduszu (np. przyjmowanie pełnomocnictw, blokady, zmiany danych), przyjmowanie i rozpatrywanie reklamacji uczestników Funduszu w zakresie dotyczącym wykonywanych przez siebie czynności, wystawianie na rzecz Uczestnika Funduszu pisemnych potwierdzeń o zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa. 4) podmioty, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz jednostek uczestnictwa - obowiązki tych podmiotów wskazane zostały w Rozdziale V pkt 2 Prospektu. Do obowiązków podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Funduszu należy przyjmowanie skarg i reklamacji Uczestników Funduszu. 5) podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych do obowiązków tego podmiotu należy badanie sprawozdań finansowych Funduszu. Z zawartej przez Fundusz umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych nie wynikają bezpośrednio uprawnienia dla Uczestników Funduszu. 6) podmiot, któremu zlecono prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu do obowiązków tego podmiotu należy prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu. Z zawartej przez Fundusz umowy z podmiotem prowadzącym księgi rachunkowe Funduszu nie wynikają bezpośrednio uprawnienia dla Uczestników Funduszu. Szczegółowy opis praw uczestnika Funduszu wskazany jest w Rozdziale III pkt 4 Prospektu. 3. Opis przedmiotu działalności Funduszu, w tym jego celu inwestycyjnego i polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnych, w szczególności opis rodzajów aktywów, w które może inwestować, technik, które może stosować, rodzajów ryzyka związanego z inwestycją, ograniczeń inwestycyjnych, okoliczności, w których może korzystać z dźwigni finansowej AFI, dozwolonych rodzajów i źródeł dźwigni finansowej AFI oraz ryzyka i ograniczeń związanych z jej stosowaniem, ustaleń dotyczących zabezpieczeń i ich ponownego wykorzystania, a także maksymalnego poziomu dźwigni finansowej AFI, jaki może być stosowany w ich imieniu. Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu, w tym cel inwestycyjny, przedmiot oraz zasady dywersyfikacji lokat, kryteria doboru lokat, ograniczenia inwestycyjne oraz warunki zawierania umów mających za przedmiot instrumenty pochodne wskazane zostały w art Rozdziału XVI Części II oraz art. 6 9 Rozdziału I Części I statutu Funduszu, stanowiącego załącznik do Prospektu. Szczegółowy opis ryzyka związanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa, w tym ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu wskazany został w Rozdziale III.4 pkt 4.2. Prospektu. Ryzyko związane z zawieraniem umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym ryzyko związane ze stosowaniem dźwigni finansowej wskazane zostało w Rozdziale III.4 pkt Prospektu. Dodatkowe informacje odnoszące się do dźwigni finansowej stosowanej przez Fundusz, z uwagi na treść art. 48 ust. 1 Ustawy z dnia 31 marca 2016 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2016 r. poz. 616) zostaną przedstawione w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie tej ustawy, tj. do dnia 4 grudnia 2016 r. 4. Opis procedur, na podstawie których fundusz może zmienić strategię lub politykę inwestycyjną. Tryb oraz sposób zmiany polityki inwestycyjnej Subfunduszu wskazany został w Rozdziale III.4 pkt Prospektu. 5. Opis podstawowych skutków prawnych dokonania inwestycji dla uczestnika funduszu oraz inwestora alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI. Prawa majątkowe uczestników Subfunduszu reprezentowane są przez Jednostki Uczestnictwa i określone są Statutem Funduszu, Prospektem i Ustawą. Jednostka Uczestnictwa uprawnia uczestnika do udziału w aktywach netto Subfunduszu proporcjonalnie do liczby posiadanych Jednostek Uczestnictwa. Zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do rejestru uczestników Funduszu liczby zbytych Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. Jednostki uczestnictwa są zbywane i odkupywane po cenie wynikającej z podzielenia wartości aktywów netto Subfunduszu przez liczbę jednostek ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. 6. Opis sposobu, w jaki towarzystwo, zarządzający ASI albo zarządzający z UE spełniają wymogi dotyczące zwiększenia kapitału własnego albo zawarcia umowy ubezpieczenia w związku z odpowiedzialnością z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania obowiązków w zakresie zarządzania funduszem, alternatywną spółką inwestycyjną albo unijnym AFI. 4
5 Zgodnie z art. 50 Ustawy, Towarzystwo utrzymuje kapitały własne na poziomie nie niższym niż 25% różnicy pomiędzy wartością kosztów ogółem a wartością zmiennych kosztów dystrybucji poniesionych w poprzednim roku obrotowym, wykazanych w sprawozdaniach przekazywanych Komisji na podstawie art. 225 ust. 1 Ustawy. Kapitał własny Towarzystwa jest zgodny z wymogami Ustawy i wg stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. wynosił ,48 zł. W opinii Towarzystwa kapitały własne są, na dzień sporządzenia Prospektu, wystarczające na pokrycie potrzeb Towarzystwa w zakresie prowadzonej działalności. Towarzystwo pokrywa ryzyko roszczeń z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania jego obowiązków związanych z zarządzaniem Funduszem. Dodatkowe informacje w zakresie opisu sposobu spełniania powyższych przesłanek, z uwagi na treść art. 48 ust. 5 Ustawy z dnia 31 marca 2016 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2016 r. poz. 616) zostaną przedstawione w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie tej ustawy, tj. do dnia 4 grudnia 2016 r. 7. Informację o powierzeniu przez towarzystwo, zarządzającego ASI albo zarządzającego z UE wykonywania czynności w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym lub ryzykiem oraz o powierzeniu przez depozytariusza wykonywania czynności w zakresie przechowywania aktywów, ze wskazaniem podmiotów, którym zostało powierzone wykonywanie czynności, a także opisem tych czynności oraz opisem konfliktów interesów, które mogą wyniknąć z przekazania ich wykonywania. Zgodnie z informacjami zawartymi w Rozdziale V pkt 4 Prospektu, Towarzystwo nie zleciło zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu. W chwili utworzenia Funduszu, Towarzystwo nie powierzyło wykonywania czynności w zakresie zarządzania ryzykiem. W chwili utworzenia Funduszu nie zawarto żadnych umów powierzenia przechowywania aktywów. Umowy takie mogą być zawarte w trakcie trwania Funduszu i mogą dotyczyć części aktywów, które ze względu na ich charakter nie mogą być przechowywane przez depozytariusza (np. jednostki uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych, obligacje nieskarbowe nie rejestrowane w KDPW). 8. Informację o zakresie odpowiedzialności depozytariusza oraz okolicznościach umożliwiających zwolnienie się przez niego z tej odpowiedzialności lub powodujących zmianę zakresu tej odpowiedzialności. Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu oraz jego Uczestników wskazany został w Rozdziale IV pkt 2.2. Prospektu Funduszu. Dodatkowe informacje odnoszące się do odpowiedzialności Depozytariusza, z uwagi na treść art. 48 ust. 8 Ustawy z dnia 31 marca 2016 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2016 r. poz. 616) zostaną przedstawione w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie tej ustawy, tj. do dnia 4 grudnia 2016 r. 9. Opis metod i zasad wyceny aktywów. Opis metod i zasad wyceny aktywów Funduszu wskazany został w Rozdziale III pkt 11 Prospektu. 10. Opis zarządzania płynnością. Zarządzanie płynnością odbywa się poprzez stosowny dobór lokat Funduszu, przy którym głównym kryterium doboru jest kryterium płynności inwestycji, rozumiane jako możliwość szybkiego wycofania się z inwestycji i jej zamiany na środki pieniężne bez znaczącego negatywnego wpływu na Wartość Aktywów Netto Funduszu. Bieżąca płynność Funduszu jest monitorowana i utrzymywana zależnie od obranej w danym momencie strategii inwestycyjnej oraz przewidywanych potrzeb płynnościowych Funduszu, w tym zaspokojenia żądań odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Dokonując lokat Aktywów Funduszu Towarzystwo utrzymuje w Funduszu poziom płynności odpowiedni do zobowiązań bazowych na podstawie oceny względnej płynności aktywów na rynku, z uwzględnieniem czasu wymaganego do celów upłynnienia oraz ceny lub wartości, według jakiej można upłynnić te aktywa, jak również ich wrażliwości na inne rodzaje ryzyka rynkowego lub na inne czynniki rynkowe. W szczególności Towarzystwo monitoruje profil płynności Aktywów Funduszu uwzględniając minimalny udział poszczególnych składników Aktywów, które mogą mieć istotny wpływ na płynność, oraz istotne wierzytelności i zobowiązania, które może posiadać Fundusz w odniesieniu do swoich zobowiązań bazowych. W przypadku, gdy Fundusz inwestuje w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, Towarzystwo uwzględnia aspekt płynności tych instytucji. 5
6 Dodatkowe informacje odnoszące się do zarządzania płynnością, z uwagi na treść art. 48 ust. 1 Ustawy z dnia 31 marca 2016 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2016 r. poz. 616), zostaną przedstawione w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie tej ustawy, tj. do dnia 4 grudnia 2016 r. 11. Opis procedur nabycia jednostek uczestnictwa, objęcia certyfikatów inwestycyjnych albo nabycia lub objęcia praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI. Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu wskazane zostały w Rozdziale III pkt 6 Prospektu. 12. Informację o stosowaniu tych samych zasad wobec wszystkich uczestników funduszu oraz inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI albo opis preferencyjnego traktowania poszczególnych uczestników i inwestorów, z uwzględnieniem ich prawnych i gospodarczych powiązań z funduszem, alternatywną spółką inwestycyjną albo unijnym AFI lub z podmiotem nimi zarządzającym, jeżeli mają miejsce. Fundusz może zbywać Jednostki uczestnictwa Subfunduszu różnych kategorii. Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii mogą różnić się między sobą: 1) zasadami zbywania, 2) wysokością minimalnych wpłat, 3) wysokością i sposobem pobierania opłat manipulacyjnych lub opłat za zarządzanie, 4) dostępnością u danego Dystrybutora. Fundusz nie może różnicować praw majątkowych uczestników Subfunduszu posiadających Jednostki Uczestnictwa tej samej kategorii. Zbywane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu kategorie Jednostek Uczestnictwa, a także charakterystyka wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa wskazane zostały w Rozdziale III pkt 3 Prospektu. Towarzystwo może zaoferować uczestnikom Funduszu zamierzającym w dłuższym okresie inwestować znaczne środki w Jednostki Uczestnictwa jednego Subfunduszu lub większej liczby Subfunduszy wydzielonych w Funduszu, zawarcie umowy, która będzie określała szczegółowe zasady i terminy realizacji na rzecz Uczestnika Funduszu tzw. dodatkowego świadczenia, na zasadach określonych w art. 18 statutu Funduszu. Poza powyższymi przypadkami, wobec wszystkich uczestników Funduszu są stosowane te same zasady. 13. Informację o opłatach i kosztach ponoszonych bezpośrednio lub pośrednio przez uczestników funduszu oraz inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI oraz maksymalną ich wysokość. Informacja o opłatach manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłatach uiszczanych bezpośrednio przez uczestnika Subfunduszu, a także ich maksymalnej wysokości wskazana została w Rozdziale III.4 pkt Prospektu oraz art. 75 statutu Funduszu. Informacja o kosztach pokrywanych przez Fundusz z aktywów Subfunduszu, a także ich maksymalnej wysokości wskazana została w art. 78 statutu Funduszu. 14. Ostatnie sprawozdanie roczne AFI, o którym mowa w art. 222d, albo informację o miejscu udostępnienia tego sprawozdania. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 23 czerwca 2016 r., w związku z tym roczne sprawozdanie finansowe Funduszu nie zostało jeszcze sporządzone i opublikowane. Miejsce udostępnienia sprawozdania finansowego wskazane zostało w Rozdziale VI pkt 2 Prospektu. 15. Informację o ostatniej wartości aktywów netto funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI lub informację o ostatniej cenie zbycia i odkupienia jednostki uczestnictwa, cenie certyfikatu inwestycyjnego albo prawa uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI oraz informację o tej wartości lub cenie w ujęciu historycznym albo informację o miejscu udostępnienia tych danych. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 23 czerwca 2016 r., w związku z tym nie jest możliwe przedstawienie informacji o wartości aktywów netto Subfunduszu w ujęciu historycznym. 6
7 Zgodnie z Rozdziałem III pkt 10 Prospektu, Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa ustalona w danym Dniu Wyceny jest publikowana na stronie internetowej nie później niż o godzinie 23:59 następnego dnia roboczego po Dniu Wyceny, chyba że z przyczyn niezależnych od Towarzystwa nie jest to możliwe. Cena zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu jest publikowana na stronie internetowej Firma (nazwa), siedzibę i adres prime brokera będącego kontrahentem funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI oraz podstawowe informacje o sposobie wykonywania świadczonych przez niego usług i zarządzania konfliktami interesów oraz o jego odpowiedzialności. Na moment utworzenia Funduszu, Fundusz nie posiada prime brokera będącego jego kontrahentem. 17. Wskazanie sposobu i terminu udostępniania informacji, o których mowa w art. 222b. Z uwagi na treść art. 48 ust. 1 Ustawy z dnia 31 marca 2016 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2016 r. poz. 616), niniejsza cześć Informacji dla Klienta zostanie uzupełniona w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie tej ustawy, tj. do dnia 4 grudnia 2016 r. IV. INFORMACJE WYMAGANE NA PODSTAWIE ART. 14 UST. 1 I 2 ROZPORZĄDZENIA PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO I RADY (UE) 2015/2365 Z DNIA 25 LISTOPADA 2015 R. W SPRAWIE PRZEJRZYSTOŚCI TRANSAKCJI FINANSOWANYCH Z UŻYCIEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I PONOWNEGO WYKORZYSTANIA ORAZ ZMIANY ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 648/ Dokonując lokat Aktywów Subfunduszu, Fundusz: a. będzie stosował Transakcje Finansowe z Użyciem Papierów Wartościowych, b. nie będzie stosował transakcji typu SWAP Przychodu Całkowitego. 2. Ogólny opis Transakcji Finansowanych z Użyciem Papierów Wartościowych stosowanych przez Fundusz i uzasadnienie ich stosowania. Fundusz może dokonywać na rachunek Subfunduszu następujących TFUPW: a. udzielanie lub zaciąganie pożyczek papierów wartościowych, b. transakcje buy-sell-back i sell-buy back, których przedmiotem są papiery wartościowe lub prawa gwarantowane do papierów wartościowych, c. transakcje repo i reverse repo, których przedmiotem są papiery wartościowe lub prawa gwarantowane do papierów wartościowych. Udzielanie pożyczek papierów wartościowych lub zaciąganie pożyczek papierów wartościowych oznacza transakcję, poprzez którą Fundusz przekazuje papiery wartościowe, a warunkiem transakcji jest zobowiązanie pożyczkobiorcy do zwrotu równoważnych papierów wartościowych w przyszłym terminie lub na żądanie strony przekazującej; dla Funduszu przekazującego papiery wartościowe transakcja taka stanowi transakcję udzielenia pożyczki papierów wartościowych, natomiast dla Funduszu, któremu papiery wartościowe są przekazywane, stanowi ona transakcję zaciągnięcia pożyczki papierów wartościowych. Transakcja zwrotna kupno-sprzedaż buy-sell back lub transakcja zwrotna sprzedaż-kupno sell-buy back oznacza transakcję, w której Funduszu kupuje lub sprzedaje papiery wartościowe lub gwarantowane prawa do papierów wartościowych, zgadzając się, odpowiednio, na sprzedaż lub odkup papierów wartościowych lub takich gwarantowanych praw tego samego rodzaju w określonej cenie i przyszłym terminie; dla Funduszu kupującego papiery wartościowe lub gwarantowane prawa transakcja taka stanowi transakcję zwrotną kupno-sprzedaż, natomiast dla Funduszu sprzedającego takie papiery lub prawa stanowi ona transakcję zwrotną sprzedaż-kupno, przy czym taka transakcja zwrotna kupno-sprzedaż lub sprzedaż-kupno nie jest regulowana umową transakcji repo, to jest umową z udzielonym przyrzeczeniem odkupu ani umową transakcji reverse repo, to jest umową z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu. Transakcja repo (z udzielonym przyrzeczeniem odkupu) oznacza transakcję regulowaną umową, poprzez którą Fundusz przenosi na drugą stronę papiery wartościowe lub gwarantowane prawa do papierów wartościowych, gdy gwarancji takiej udzieliła uznana giełda posiadająca prawo do tych papierów, przy czym umowa nie zezwala Funduszowi na przeniesienie ani zastaw danego papieru wartościowego na rzecz więcej niż jednego kontrahenta jednocześnie, a warunkiem transakcji jest zobowiązanie do odkupu tych papierów lub zastępczych papierów wartościowych, o tych samych cechach, po określonej cenie w przyszłym terminie, który został ustalony lub zostanie ustalony przez stronę przenoszącą; dla Funduszu sprzedającego papiery wartościowe transakcja ta stanowi umowę z udzielonym przyrzeczeniem odkupu transakcja repo, natomiast dla Funduszu kupującego papiery stanowi ona umowę z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu transakcja reverse repo. 7
8 Celem zawierania Transakcji Finansowanych z Użyciem Papierów Wartościowych jest realizacja celu inwestycyjnego Subfunduszu określonego w art. 70 ust. 1 Statutu Funduszu, w szczególności zawieranie TFUPW ma na celu bardziej efektywne zarządzanie środkami płynnymi Subfunduszu oraz zwiększenie stopy zwrotu z inwestycji. 3. Ogólne dane, które należy zgłaszać w odniesieniu do poszczególnych rodzajów TFUPW. a) Rodzaje aktywów, które mogą być przedmiotem tych transakcji. Przedmiotem TFUPW mogą być papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego. b) Maksymalny odsetek zarządzanych aktywów, które mogą być przedmiotem tych transakcji. Maksymalny odsetek Aktywów Funduszu, które mogą być przedmiotem TFUPW wynosi 200% wartości Aktywów Subfunduszu. c) Szacowany odsetek zarządzanych aktywów, które będą przedmiotem poszczególnych rodzajów tych transakcji. Towarzystwo szacuje, że przedmiotem TFUPW dokonywanych przez Fundusz na rachunek Subfunduszu może być od 20% do 50% wartości Aktywów Subfunduszu. 4. Kryteria wyboru kontrahentów (w tym status prawny, kraj pochodzenia, minimalny rating kredytowy). Przy dokonywaniu lokat Aktywów Subfunduszu poprzez zawieranie TFUPW Fundusz bierze pod uwagę kryteria doboru lokat właściwe dla danego papieru wartościowego będącego przedmiotem transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem analizy płynności, jak i kryteria właściwe dla oceny kredytowej kontrahenta, w szczególności jego rating nadany przez uznaną międzynarodową agencję ratingową, jak i analizę jego sytuacji finansowej. Kontrahentami Funduszu w transakcjach TFUPW będą podmioty z siedzibą w Rzeczpospolitej Polskiej, w krajach należących do OECD lub w Państwach Członkowskich nie należących do OECD. 5. Akceptowalne zabezpieczenia: opis akceptowalnych zabezpieczeń w odniesieniu do rodzajów aktywów, wystawcy, terminu zapadalności, płynności, a także zasad dywersyfikacji i korelacji zabezpieczeń. Akceptowanym zabezpieczeniem TFUPW mogą być środki pieniężne, dłużne papiery wartościowe, w szczególności dłużne Papiery Wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub NBP oraz akcje emitentów z siedzibą w Rzeczpospolitej Polskiej, w krajach należących do OECD lub w Państwach Członkowskich nie należących do OECD. Dłużne papiery wartościowe przyjmowane jako zabezpieczenie TFUPW będą miały termin zapadalności nie dłuższy niż 15 lat. Nie przewiduje się szczegółowych zasad dywersyfikacji zabezpieczeń, poza ogólnymi zasadami dywersyfikacji lokat oraz ograniczeniami inwestycyjnymi przewidzianymi w statucie Funduszu. Korelacja zabezpieczeń może wystąpić wyłącznie w odniesieniu do akcji z uwagi na fakt, iż w praktyce rynków kapitałowych obserwuje się czasami korelacje zachowań akcji wynikające chociażby z podobnych zachowań inwestorów w ramach danego rynku, rynków w danym regionie lub nawet w skali globalnej. 6. Wycena zabezpieczeń: opis stosowanej metody wyceny zabezpieczeń i jej uzasadnienie oraz informacja, czy stosowana jest codzienna wycena według wartości rynkowej i codzienne zmienne depozyty zabezpieczające. Wycena zabezpieczeń ustalana jest w oparciu o postanowienia statutu Funduszu lub umów z kontrpartnerami transakcji, jeżeli przewidują one postanowienia szczegółowe. Fundusz stosuje codzienną aktualizację wyceny wartości zabezpieczeń oraz depozytów zabezpieczających. 7. Zarządzanie ryzykiem: opis ryzyk związanych z TFUPW, jak również ryzyk związanych z zarządzaniem zabezpieczeniami, takich jak: ryzyko operacyjne, ryzyko płynności, ryzyko kontrahenta, ryzyko przechowywania i ryzyka prawne, a także, w stosownych przypadkach, ryzyk wynikających z ponownego wykorzystania tych zabezpieczeń. Z TFUPW oraz z zarządzaniem zabezpieczeniami tych transakcji związane są następujące rodzaje ryzyka: 1) ryzyko operacyjne ryzyko to dotyczy możliwości poniesienia strat w wyniku nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewnętrznych, błędów ludzkich, błędów systemów lub w wyniku zdarzeń zewnętrznych. Powyższe zdarzenia mogą skutkować np. błędnym lub opóźnionym rozliczeniem transakcji, błędnym oznaczeniu zabezpieczenia transakcji lub zawieszeniem systemów komputerowych uniemożliwiającym przeprowadzenie transakcji; pomiar tego ryzyka następuje poprzez monitorowanie liczby oraz wielkości zdarzeń związanych z wystąpieniem tego ryzyka w zakładanym przedziale czasowym, 2) ryzyko płynności ryzyko to dotyczy możliwości poniesienia strat w wyniku przyjęcia jako zabezpieczenie papieru wartościowego, który może okazać się instrumentem o ograniczonej płynności, 3) ryzyko kontrahenta w przypadku gdy kontrahent nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań wynikających z transakcji Fundusz może ponieść straty negatywnie wpływające na Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, ryzyko to w szczególności odnosi się do wystąpienia sytuacji niewypłacalności kontrahenta, 8
9 4) ryzyko przechowywania ryzyko związane z przekazaniem papierów wartościowych na zabezpieczenie transakcji występuje w przypadku, gdy podmiot przyjmujący zabezpieczenie nie przechowuje zabezpieczenia na odrębnym rachunku wyłączonym z masy upadłościowej instytucji przechowującej te papiery wartościowe, 5) ryzyko prawne ryzyko związane z zawieraniem transakcji z podmiotami działającymi w obcych jurysdykcjach inaczej określających prawa i obowiązki stron transakcji w zakresie transakcji, 6) ryzyko wynikające z ponownego wykorzystania zabezpieczeń ryzyko to istnieje gdy kontrahent Funduszu ponownie używa papierów wartościowych stanowiących zabezpieczenie transakcji i dojdzie do sytuacji, w której kontrahent nie odzyska tych papierów wartościowych w terminie pozwalającym mu na wywiązanie się z obowiązków wynikających z transakcji zawartej z Funduszem, 7) ryzyko rynkowe ryzyko zmiany ceny papieru wartościowego stanowiącego zabezpieczenie transakcji, 8) ryzyko stosowania dźwigni finansowej ponowne wykorzystanie papierów wartościowych przyjętych jako zabezpieczenie transakcji powoduje zwiększenie dźwigni finansowej, mechanizm dźwigni finansowej powoduje zwielokrotnienie zysków albo strat z transakcji. 8. Opis sposobu przechowywania aktywów podlegających TFUPW oraz otrzymanych zabezpieczeń (np. u depozytariusza Funduszu). Aktywa podlegające TFUPW przechowywane są na rachunkach Funduszu prowadzonych przez Depozytariusza. 9. Opis wszelkich ograniczeń (regulacyjnych lub dobrowolnych) dotyczących ponownego wykorzystania zabezpieczeń. Z zastrzeżeniem postanowień rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 z dnia 25 listopada 2015 r. w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ponownego wykorzystania oraz zmiany rozporządzenia (UE) nr 648/2012 oraz przepisów prawa ograniczających wysokość dźwigni finansowej Funduszu, nie istnieją prawne ograniczenia dotyczące ponownego wykorzystania zabezpieczeń. Umowy, których stroną jest Fundusz, nie zawierają postanowień, które ograniczałyby ponowne wykorzystanie zabezpieczeń. 10. Zasady dotyczące podziału zysków z TFUPW: opis tego, jaki odsetek dochodów generowanych przez Transakcje Finansowane z Użyciem Papierów Wartościowych jest przekazywany do Funduszu, a także opis kosztów i opłat przypisanych Towarzystwu lub stronom trzecim (np. tzw. agent lender ), wraz ze wskazaniem czy są to jednostki powiązane z Towarzystwem. Całość dochodów generowanych z TFUPW jest przekazywana do Funduszu i zwiększa aktywa Subfunduszu. Fundusz może zawierać TFUPW również z podmiotami powiązanymi z Towarzystwem, z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z przepisów prawa. Koszty lub opłaty związane z TFUPW, w szczególności prowizje i opłaty bankowe oraz prowizje i opłaty transakcyjne, są pokrywane przez Fundusz z aktywów Subfunduszu bezpośrednio lub będą niezwłocznie zwracane Towarzystwu, o ile zostały poniesione przez Towarzystwo. Niektóre z kosztów lub opłat wymienionych w zdaniu poprzedzającym mogą być ponoszone na rzecz podmiotu powiązanego z Towarzystwem, z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z przepisów prawa. 9
INFORMACJE DLA KLIENTA NDM OPPORTUNITY AND VENTURE FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO
INFORMACJE DLA KLIENTA NDM OPPORTUNITY AND VENTURE FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO (Fundusz może używać skróconej nazwy NDM OPPORTUNITY AND VENTURE FIZ ) Organem Funduszu jest EQUES Investment Towarzystwo
INFORMACJE DLA KLIENTA EQUES AKUMLACJI MAJĄTKU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO
INFORMACJE DLA KLIENTA EQUES AKUMLACJI MAJĄTKU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO (Fundusz może używać skróconej nazwy EQUES Akumulacji Majątku FIZ ) Organem Funduszu jest EQUES Investment Towarzystwo