Source: https://interpretacje-podatkowe.org/program-motywacyjny/1061-iptpb3-4511-384-2016-1-ic
Timestamp: 2017-10-21 05:04:51
Legal References Found: art. 14
 art. 24
 art. 24
 art. 24
 art. 24
 art. 17
 FSK 
 FSK 
 FSK 
 art. 24
 art. 30
 art. 23
 art. 17
 art. 19
 art. 23
 art. 11
 art. 14
 art. 17
 art. 19
 art. 25
 art. 30
 art. 24
 art. 24
 art. 24
 art. 10
 art. 17
 art. 17
 art. 19
 art. 30
 art. 30
 art. 22
 art. 23
 art. 24
 art. 30
 art. 27
 art. 30
 art. 45
 art. 24
 art. 24
 art. 23
 art. 24
 art. 17
 art. 27
 art. 30

Document Content:
1061-IPTPB3.4511.384.2016.1.IC | Interpretacja indywidualna
W zakresie skutków podatkowych objęcia akcji w wyniku realizacji prawa z warrantów subskrypcyjnych oraz opodatkowania przychodu z odpłatnego zbycia akcji (pytanie nr 2 i 3)
1061-IPTPB3.4511.384.2016.1.ICinterpretacja indywidualna
Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2015 r., poz. 613, z późn. zm.) oraz § 5 pkt 3 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 22 kwietnia 2015 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. z 2015 r., poz. 643), Dyrektor Izby Skarbowej w Łodzi działający w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko – przedstawione we wniosku z dnia 15 kwietnia 2016 r. (data wpływu 25 kwietnia 2016 r.), uzupełnionym pismem z dnia 6 czerwca 2016 r. (data wpływu 13 czerwca 2016 r.), o wydanie interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych objęcia akcji w wyniku realizacji prawa z warrantów subskrypcyjnych oraz opodatkowania przychodu z odpłatnego zbycia akcji (pytanie nr 2 i 3) – jest prawidłowe.
Przedmiotem niniejszej interpretacji jest odpowiedź na pytanie nr 2 i 3, natomiast w pozostałym zakresie zostaną wydane odrębne rozstrzygnięcia.
Zdaniem Wnioskodawcy, odnosząc się do pytania nr 2, objęcie akcji wskutek realizacji prawa z warrantu subskrypcyjnego i uiszczenia ceny emisyjnej równej wartości rynkowej akcji określonej w sposób przewidziany w Regulaminie Programu, nie powoduje powstania przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych.
Zgodnie z art. 24 ust. 11 ustawy o PIT, dochód stanowiący nadwyżkę pomiędzy wartością rynkową akcji objętych (nabytych) przez osoby uprawnione, na podstawie uchwały walnego zgromadzenia a wydatkami poniesionymi na ich objęcie (nabycie), nie podlega opodatkowaniu w momencie objęcia (nabycia) tych akcji. Zasadę określoną w zdaniu pierwszym stosuje się odpowiednio do dochodu stanowiącego nadwyżkę pomiędzy wartością rynkową akcji a wydatkami poniesionymi na ich nabycie od spółki posiadającej osobowość prawną, która objęła (nabyła) te akcje wyłącznie w celu przeniesienia tytułu ich własności na osoby uprawnione, na podstawie uchwały walnego zgromadzenia spółki będącej emitentem akcji.
Natomiast w myśl art. 24 ust. 12 ustawy o PIT, powyższa zasada nie ma zastosowania do dochodu osiągniętego ze zbycia akcji przez osoby uprawnione na podstawie uchwały walnego zgromadzenia spółki będącej emitentem akcji.
Dochód powstały w momencie realizacji warrantów subskrypcyjnych w wysokości nadwyżki pomiędzy wartością rynkową objętych (nabytych) akcji a wydatkami poniesionymi na ich objęcie (nabycie) nie podlega opodatkowaniu w dacie objęcia akcji. Ponieważ Wnioskodawca został uprawniony do objęcia akcji na podstawie uchwały walnego zgromadzenia ustanawiającej Program, sam fakt objęcia akcji (niezależnie od tego czy nieodpłatnie czy za cenę niższą niż jej wartość rynkowa z dnia objęcia), nie będzie skutkować opodatkowaniem Uczestnika podatkiem dochodowym. Moment opodatkowania jest odsunięty w czasie do momentu zbycia akcji, a ewentualny koszt ich objęcia powinien kształtować wysokość kosztów uzyskania przychodów uczestnika obniżających późniejszy dochód ze zbycia akcji. Wynika to przede wszystkim z funkcji, jaką pełni art. 24 ust. 11 ustawy o PIT oraz z faktu, że przepis ten jako warunek odroczenia opodatkowania dochodu uczestnika do momentu zbycia akcji uznaje uprawnienie uczestnika do objęcia akcji na podstawie uchwały walnego zgromadzenia.
Zaprezentowane przez Wnioskodawcę stanowisko znajduje oparcie w interpretacjach indywidualnych przepisów prawa podatkowego wydanych przez organy podatkowe: „Wobec tego dochód powstały w momencie realizacji warrantów subskrypcyjnych, w wysokości nadwyżki pomiędzy wartością rynkową objętych (nabytych) akcji a wydatkami poniesionymi na ich objęcie (nabycie) nie podlega opodatkowaniu w dacie objęcia akcji. Na mocy art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, następuje odroczenie opodatkowania do momentu odpłatnego zbycia akcji. W momencie zbycia akcji przez osobę uprawnioną powstanie, zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ww. ustawy, przychód z kapitałów pieniężnych, z którego poszczególni uczestnicy programu winni rozliczyć się osobiście” (interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu z dnia 24 lipca 2012 r., nr JLPB1/415-407/12-4/AP). Podobne stanowisko zajął Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach w interpretacji indywidualnej z dnia 29 czerwca 2011 r., nr IBPBII/2/415 -429/11/MW.
Argumenty powyższe były również przywoływane w orzecznictwie sądów administracyjnych, tj.: w wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 23 listopada 2010 r., sygn. akt III SA/Wa 1054/10, w wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Szczecinie, z dnia 26 lutego 2014 r., sygn. akt I SA/Sz 1160/13; w wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, z dnia 21 lutego 2013 r., sygn. akt II FSK 1268/11; z dnia 27 kwietnia 2011 r., sygn. akt II FSK 2176/09 oraz sygn. akt II FSK 1410/10.
Zgodnie z powołanym orzecznictwem przesunięcie na podstawie art. 24 ust. 11 ustawy o PIT, daty opodatkowania do czasu zbycia objętych akcji, ma na celu uniknięcie podwójnego opodatkowania (raz na etapie objęcia, a kolejny raz w momencie zbycia akcji) i opodatkowanie ostatecznego przysporzenia, które zrealizuje się w czasie sprzedaży objętych akcji.
Zdaniem Wnioskodawcy w odniesieniu do pytania nr 3, dochód ze zbycia akcji kalkulowany jest jako różnica pomiędzy ceną uzyskaną przez Wnioskodawcę z tytułu odpłatnego zbycia akcji objętych w ramach Programu a wydatkami poniesionymi na objęcie tych akcji. Dochód z odpłatnego zbycia będzie opodatkowany z zastosowaniem 19% stawki podatku, a obowiązek jego rozliczenia ciążył będzie na Wnioskodawcy.
Zgodnie z treścią art. 30b ust. 2 pkt 1 w związku z ust. 6 ustawy o PIT, dochodem z tytułu odpłatnego zbycia akcji jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tego tytułu w roku kalendarzowym a kosztami uzyskania tych przychodów, określonymi na podstawie przepisów ustawy o PIT (art. 22 ust. 1f lub ust. 1g lub art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o PIT). Ustalając przychód ze sprzedaży akcji należy, zgodnie z brzmieniem art. 17 ust. 2 ww. ustawy, stosować odpowiednio przepisy art. 19 ustawy o PIT, który w przypadku, w którym cena odbiega znacznie od wartości rynkowej dla określenia wartości przychodu nakazuje zastosować wartość rynkową.
Kosztami uzyskania przychodów, zgodnie z brzmieniem art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o PIT, będą wydatki poniesione przez Wnioskodawcę na nabycie lub objęcie akcji, w tym w szczególności cena emisyjna równa wartości rynkowej akcji określonej w Regulaminie Programu uiszczona przez Wnioskodawcę w momencie objęcia akcji wskutek realizacji prawa z warrantów objętych w ramach Programu.
Dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia akcji nie łączy się z dochodami z innych źródeł przychodów (art. 30b ust. 5 ustawy o PIT) i opodatkowane są według stawki 19%.
Stosowne do art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9 i 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, art. 19, art. 25b i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń. Sposób ustalania wartości pieniężnej wyżej określonych świadczeń regulują dalsze przepisy przywołanego artykułu.
w pozostałych przypadkach – na podstawie cen rynkowych stosowanych przy świadczeniu usług lub udostępnianiu rzeczy lub praw tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca udostępnienia (art. 11 ust. 2a ww. ustawy).
Odnosząc stan faktyczny przedstawiony we wniosku do przywołanych powyżej przepisów wskazać należy, że jeżeli objęcie przedmiotowych akcji nastąpi po cenie emisyjnej wskazanej w imiennym wariancie subskrypcyjnym równej cenie rynkowej akcji, to po stronie Wnioskodawcy w momencie objęcia akcji niewątpliwie nie będzie miało miejsce przysporzenie majątkowe. Tym samym Wnioskodawca nie uzyska przychodu w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Należy jednak zauważyć, że ustawodawca odroczył moment powstania obowiązku podatkowego dotyczącego dochodu uzyskanego z tytułu nabycia akcji przez osoby uprawnione na podstawie uchwały walnego zgromadzenia do momentu ich zbycia. Zgodnie z art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, dochód stanowiący nadwyżkę pomiędzy wartością rynkową akcji objętych (nabytych) przez osoby uprawnione na podstawie uchwały walnego zgromadzenia a wydatkami poniesionymi na ich objęcie (nabycie) nie podlega opodatkowaniu w momencie objęcia (nabycia) tych akcji. Zasadę określoną w zdaniu pierwszym stosuje się odpowiednio do dochodu stanowiącego nadwyżkę pomiędzy wartością rynkową akcji a wydatkami poniesionymi na ich nabycie od spółki posiadającej osobowość prawną, która objęła (nabyła) te akcje wyłącznie w celu przeniesienia tytułu ich własności na osoby uprawnione na podstawie uchwały walnego zgromadzenia spółki będącej emitentem akcji.
Stosownie do art. 24 ust. 12a ww. ustawy, wskazane powyżej przepisy ust. 11 i 12 mają zastosowanie do dochodu uzyskanego przez osoby uprawnione z tytułu objęcia (nabycia) akcji spółek, których siedziba znajduje się na terytorium państw członkowskich Unii Europejskiej lub Europejskiego Obszaru Gospodarczego.
Tak więc, dochód powstały w momencie realizacji wynikającego z warrantu subskrypcyjnego prawa do nabycia akcji, w wysokości nadwyżki pomiędzy wartością rynkową objętych (nabytych) akcji a wydatkami poniesionymi na ich objęcie (nabycie), nie podlega opodatkowaniu w dacie objęcia akcji. Na mocy art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych następuje odroczenie opodatkowania do momentu odpłatnego zbycia akcji.
Odnosząc się natomiast do skutków podatkowych odpłatnego zbycia akcji objętych w wyniku realizacji prawa z warrantów subskrypcyjnych należy stwierdzić, że zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a)-c).
W związku z powyższym należy podkreślić, że w sytuacji odpłatnego zbycia przez Wnioskodawcę akcji, po Jego stronie powstanie przychód z kapitałów pieniężnych, o którym mowa w ww. art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. W myśl art. 17 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, przy ustalaniu wartości tego przychodu stosuje się odpowiednio przepisy art. 19.
Dochód, który Wnioskodawca uzyska ze zbycia akcji będzie opodatkowany zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wskazany przepis stanowi, że od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, w tym z realizacji praw wynikających z tych instrumentów, z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
Stosownie do treści art. 30b ust. 2 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f lub ust. 1g, lub art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14.
Zgodnie z art. 30b ust. 5 ww. ustawy dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c. Po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest obowiązany w zeznaniu podatkowym, o którym mowa w art. 45 ust. la pkt 1, wykazać dochody uzyskane w roku podatkowym z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, w tym również dochody, o których mowa w art. 24 ust. 14, dochody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych, a także dochody z realizacji praw z nich wynikających, z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółce albo wkładów w spółdzielniach, w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, i obliczyć należny podatek dochodowy (art. 30b ust. 6 ww. ustawy).
Z powyższego wynika, że dopiero z chwilą sprzedaży akcji wydatki na ich objęcie lub nabycie mogą zostać zaliczone do kosztów uzyskania przychodów.
Z treści wniosku wynika, że Wnioskodawca pełni funkcję członka Zarządu Spółki akcyjnej, która planuje wdrożenie programu motywacyjnego skierowanego do członków Zarządu Spółki. Program motywacyjny oparty jest o emisję imiennych warrantów subskrypcyjnych, które przyznawane są Uprawnionym nieodpłatnie. Warranty subskrypcyjne uprawniają do objęcia akcji w Spółce po uiszczeniu przez Uprawnionych ceny emisyjnej określanej jako wartość rynkowa akcji oraz po upływie określonego okresu czasu i spełnieniu się warunku podwyższenia kapitału.
Należy zauważyć, że co prawda w przedstawionym stanie faktycznym Wnioskodawca nabędzie akcje odpłatnie, uzyskując tym samych przychód, to jednak przychód ten nie podlega opodatkowaniu w dacie objęcia akcji. Jak bowiem wykazano wyżej, na mocy art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, następuje odroczenie opodatkowania tego przychodu do momentu odpłatnego zbycia akcji.
W konsekwencji, w niniejszej sprawie, kosztem uzyskania przychodu ze zbycia akcji objętych w wyniku realizacji prawa z warrantów subskrypcyjnych będzie, zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, cena emisyjna akcji zapłacona przez Wnioskodawcę.
Podsumowując należy stwierdzić, że jeżeli objęcie akcji przez Wnioskodawcę w ramach programu motywacyjnego nastąpi po cenie emisyjnej równej wartości rynkowej, to po stronie Wnioskodawcy w momencie objęcia akcji, nie powstanie przychód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych.
Dochód powstały w momencie realizacji wynikającego z warrantu subskrypcyjnego prawa do nabycia akcji, w wysokości nadwyżki pomiędzy wartością rynkową objętych (nabytych) akcji a wydatkami poniesionymi na ich objęcie (nabycie), nie podlega opodatkowaniu w dacie objęcia akcji. Na mocy art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych nastąpi bowiem odroczenie opodatkowania do momentu odpłatnego zbycia akcji.
Dopiero w momencie przeniesienia na nabywcę własności akcji po stronie Wnioskodawcy powstanie – zgodnie z art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych – podlegający opodatkowaniu przychód z kapitałów pieniężnych. Wnioskodawcy będzie przysługiwało prawo pomniejszenia tego przychodu o koszt jego uzyskania, tj. o wysokość zapłaconej przez niego ceny emisyjnej akcji. Tak ustalony dochód będzie podlegał opodatkowaniu według stawki 19% i nie łączy się go z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c. Dochód ten podlega wykazaniu w odrębnym zeznaniu według ustalonego wzoru (formularz PIT-38).
Lokalizacja: Wyszukiwarka > Program motywacyjny > 1061-IPTPB3.4511.384.2016.1.IC