Source: http://docplayer.pl/2559731-Sprawozdanie-zarzadu-z-dzialalnosci-kopex-s-a-za-2013-rok.html
Timestamp: 2017-02-22 09:10:26
Legal References Found: Art. 453
 Art. 86
 Art.86
 art. 499
 ART. 45
 art. 56
 ART. 45
 art. 500

Document Content:
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI KOPEX S.A. ZA 2013 ROK - PDF
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI KOPEX S.A. ZA 2013 ROK
Download "SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI KOPEX S.A. ZA 2013 ROK"
1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI KOPEX S.A. ZA 2013 ROK KATOWICE, KWIECIEŃ 2014 ROK2 SPIS TREŚCI 1. OGÓLNE INFORMACJE O SPÓŁCE HISTORIA EMITENTA PRZEDMIOT I ZAKRES DZIAŁANIA ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA 5 2. PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT KOMENTARZ DO SYTUACJI FINANSOWEJ WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWO-EKONOMICZNE 9 3. GRUPA KAPITAŁOWA. INFORMACJE O ZMIANACH W POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH SPÓŁKI. OKREŚLENIE GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA POZYCJA RYNKOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA INFORMACJE O ZMIANACH W POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W KOPEX S.A. W 2013 ROKU INFORMACJA UZUPEŁNIAJĄCA OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI INFORMACJA O KORZYSTANIU Z KREDYTÓW BANKOWYCH INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH POŻYCZKACH, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH STAN NA OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH UMOWY UBEZPIECZENIA STAN NA WYNAGRODZENIA I NAGRODY NALEŻNE OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYM W KOPEX S.A. ZA 2013 ROK ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI PERSPEKTYWY ROZWOJU EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH ORAZ USŁUGACH SPÓŁKI RYNKI ZBYTU KOPEX S.A ZNACZĄCE UMOWY ZDARZENIA DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI WYKAZ INFORMACJI O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE OBJAŚNIENIA RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW. 40 23 5.11. ZESTAWIENIE LICZBY ORAZ WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI KOPEX S.A. BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH KOPEX S.A INFORMACJE O UMOWACH W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY INFORMACJE O UMOWACH KOPEX S.A. Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADAŃ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW PRACOWNICZYCH INNE WAŻNE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI OŚWIADCZENIE ZARZĄDU. 43 34 1. OGÓLNE INFORMACJE O SPÓŁCE Firma spółki i adres Emitenta: KOPEX Spółka Akcyjna, ul. Grabowa 1, Katowice Tel. nr: ; Fax nr: ; Adres Adres korporacyjnej strony internetowej: Numer statystyczny REGON: ; Numer identyfikacji podatkowej NIP: ; Krajowy Rejestr Sądowy: Spółka zarejestrowana jest w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS ; Kapitał zakładowy Emitenta: ,00 złotych i dzieli się na akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Wszystkie akcje są w pełni opłacone HISTORIA EMITENTA Przedsiębiorstwo KOPEX utworzone zostało na mocy zarządzenia Nr 128 Ministra Górnictwa i Energetyki z dnia 04 listopada 1961r. jako przedsiębiorstwo państwowe pod nazwą Przedsiębiorstwo Budowy Zakładów Górniczych za Granicą - KOPEX, które z dniem 01 stycznia 1962 roku rozpoczęło działalność gospodarczą jako generalny dostawca obiektów i urządzeń górniczych na eksport. W maju 1971 roku przedsiębiorstwo uzyskało uprawnienia do prowadzenia samodzielnej działalności w zakresie handlu zagranicznego obejmujące, na zasadach wyłączności eksport i import maszyn i urządzeń górniczych, wiertniczych oraz kompletnych obiektów górniczych. Po reorganizacji jednostek organizacyjnych górnictwa od dnia 01 stycznia 1989 r. KOPEX występuje jako przedsiębiorstwo państwowe pod nową nazwą Przedsiębiorstwo Eksportu i Importu KOPEX w Katowicach. W dniu 19 listopada 1993 r. podpisany został akt przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa pod firmą Przedsiębiorstwo Eksportu i Importu KOPEX Spółka Akcyjna, zaś w dniu 3 stycznia 1994 r. sąd rejestrowy wpisał KOPEX S.A. do rejestru handlowego pod numerem RHB Debiut na parkiecie i pierwsze historyczne notowanie akcji KOPEX S.A. na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. miało miejsce w dniu 04 czerwca 1998 roku. Postanowieniem sądu rejestrowego z dnia 23 października 2003 r. została wpisana do rejestru zmieniona firma spółki na używaną aktualnie: KOPEX Spółka Akcyjna i dopuszczony skrót firmy: KOPEX S.A. W dniu 16 grudnia 2004 roku 64,64% akcji KOPEX S.A. wniesionych zostało przez Skarb Państwa jako wkład niepieniężny do Krajowej Spółki Cukrowej S.A. w zamian za akcje tej spółki objęte przez Skarb Państwa w ramach podwyższenia jej kapitału zakładowego. Momentem zwrotnym w historii prywatyzacji KOPEX S.A. było zbycie wszystkich posiadanych akcji KOPEX S.A. przez Krajową Spółkę Cukrową S.A. w dniu 09 lutego 2006 roku, które nabył inwestor branżowy Zabrzańskie Zakłady Mechaniczne S.A. z siedzibą w Zabrzu. Powstała wówczas nowa Grupa ZZM KOPEX, utworzyła największą w Polsce grupę przemysłową w branży producentów i dostawców maszyn i urządzeń górniczych oraz usług górniczych. Kolejnym znaczącym etapem przemian była przeprowadzona w II połowie 2007 roku emisja akcji KOPEX S.A. serii B na okaziciela, skierowana do akcjonariuszy Zabrzańskich Zakładów Mechanicznych S.A. w Zabrzu i dokonana tzw. transakcja odwrotnego przejęcia spółki ZZM S.A. przez KOPEX S.A. W wyniku tej transakcji KOPEX S.A. został podmiotem dominującym i liderem Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. z firmami mającymi siedzibę w Polsce i za granicą. Pod koniec 2009 roku przeprowadzona została, uwieńczona sukcesem emisja akcji KOPEX S.A. serii C. W dniu 01 grudnia 2009 roku zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału zakładowego Spółki, który wynosi aktualnie ,- złotych i dzieli się na akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Wszystkie akcje są w pełni opłacone. W 2009 roku nastąpiła zmiana nazwy grupy z dotychczas używanej Grupa ZZM KOPEX na nową nazwę KOPEX GROUP z jednoczesnym przyjęciem nowej symboliki graficznej. 45 1.2. PRZEDMIOT I ZAKRES DZIAŁANIA Przedmiot działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności określa szczegółowo 6 Statutu Spółki. Rodzajem przeważającej działalności KOPEX S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 2007) jest: sprzedaż hurtowa maszyn wykorzystywanych w górnictwie, budownictwie oraz inżynierii lądowej i wodnej - PKD nr 4663Z. W ponad 51- letnim okresie istnienia KOPEX S.A. wyspecjalizował się w prowadzeniu międzynarodowego obrotu handlowego z zagranicą przekształcając się z czasem w generalnego wykonawcę i dostawcę maszyn i urządzeń oraz specjalistycznych usług górniczych i nowoczesnych technologii wykorzystywanych w górnictwie węgla kamiennego, brunatnego i rud metali nieżelaznych. Dysponując bogatym doświadczeniem oraz zespołem wysoko wykwalifikowanych specjalistów KOPEX S.A. zamierza stać się światowej klasy ekspertem w zakresie wydobycia węgla i innych minerałów oraz firmą globalną, zapewniającą najwyższej jakości serwis dla górnictwa i innych gałęzi przemysłu. Kompleksowe możliwości wykonawcze Grupy KOPEX obejmują cały proces inwestycyjny w górnictwie obejmujący: studium wykonalności przedsięwzięcia, nadzór nad badaniami geologicznymi obszaru górniczego oraz obliczanie zasobów złoża, opracowanie technologii udostępnienia złoża, projektowanie zakładów wydobywczych, produkcję, dostawę i montaż maszyn, urządzeń i systemów technologicznych wraz z obsługą serwisową i dostawą części zamiennych, budowę, rozbudowę, modernizację, prowadzenie wydobycia i likwidację kopalń, szkolenia kadr inwestora oraz wsparcie inżynieryjne podczas realizacji inwestycji. Oferowane przez Grupę KOPEX maszyny i urządzenia dla górnictwa to między innymi: zmechanizowane kompleksy ścianowe, górnicze obudowy ścianowe i chodnikowe różnych typów, kombajny ścianowe, kombajny chodnikowe, przenośniki zgrzebłowe i taśmowe dla górnictwa podziemnego, hydraulika siłowa i sterująca do obudów zmechanizowanych, urządzenia zasilania i sterowania elektrycznego, elektronika górnicza, systemy automatyki, urządzenia metanometryczne oraz środki łączności, aparatura kontrolno-pomiarowa, koparki, zwałowarki, koparko-zwałowarki i przenośniki taśmowe dla górnictwa odkrywkowego, wozy odstawcze (Waracar) ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA Do istotnych zdarzeń w obszarze polityki personalnej KOPEX S.A. w 2013 roku należało utworzenie w strukturze organizacyjnej spółki nowych jednostek organizacyjnych, koniecznych aby zrealizować zadania wynikające z polityki spółki. W pionie Członka Zarządu Dyrektora ds. Działalności Operacyjnej utworzono nowe Biuro Optymalizacji Procesów Produkcyjnych i TQM oraz Dział Zarządzania Procesami Biznesowymi, natomiast w Pionie Członka Zarządu Dyrektora ds. Badań i Rozwoju utworzono Biuro ds. Badań i Rozwoju. Ponadto znacznie rozbudowano obszar strategicznego zarządzania zasobami ludzkimi poprzez utworzenie następujących jednostek organizacyjnych: Biuro Strategicznego HR, Dział Coachingu i Mentoringu, Dział Rekrutacji, Dział Rozwoju Pracowników, Dział Informatycznych Systemów Komunikacyjnych i Dział Społecznej odpowiedzialności Biznesu. W obszarze handlu utworzono Biuro Zarządzania Projektami Zagranicznymi. 56 Pozostałe zmiany kadrowe wynikały z realizacji bieżących zadań spółki i uwzględniały zapotrzebowanie na wykwalifikowany personel w poszczególnych jednostkach organizacyjnych spółki. Zatrudnienie przedstawiało się następująco: PRACOWNICY UMYSŁOWI PRACOWNICY FIZYCZNI OGÓŁEM OSOBY Koszty zatrudnienia: W TYS. PLN ROK 2012 ROK WYNAGRODZENIA UBEZPIECZENIE SPOŁECZNE I INNE ŚWIADCZENIA RAZEM PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE 2.1. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT W 2013 roku przychody ze sprzedaży Emitenta osiągnęły poziom tys. zł., i były niższe od wykonania analogicznego okresu ubiegłego roku o tys. zł., tj. 31,6%. Za okres 2013 roku Emitent osiągnął przychody ze sprzedaży eksportowej w wysokości tys. zł. Główne pozycje to: dostawa i montaż kompletnych kompleksów ścianowych oraz chodnikowych do Argentyny, Bośni i Hercegowiny, Rosji oraz Serbii w wysokości tys. zł.; dostawa kombajnów ścianowych oraz części do Chin, Rumunii, Rosji w wysokości tys. zł.; dostawa urządzeń transportujących oraz części do Rosji, Ukrainy oraz Rumunii w wysokości tys. zł.; usługi górnicze w wysokości tys. zł. realizowane we Francji oraz Turcji; sprzedaż surowców masowych (węgiel) w wysokości tys. zł. do Austrii, Hiszpanii, Niemiec, Norwegii, Słowacji oraz Szwecji; sprzedaż pozostałych maszyn i urządzeń górniczych do Argentyny, Rumunii oraz Czech w wysokości 713 tys. zł.; pozostałe usługi świadczone w Niemczech w wysokości 41 tys. zł. Poniżej przedstawiono strukturę geograficzną eksportu Emitenta za okres styczeń-grudzień 2013 roku: W TYS. PLN. 67 Na rynku krajowym za okres styczeń-grudzień 2013 roku, Emitent uzyskał przychody ze sprzedaży w wysokości tys. zł. na które składają się między innymi: dostawa i montaż kompletnych kompleksów ścianowych (usługi dzierżawy) w wysokości tys. zł.; dostawa części do urządzeń transportujących w wysokości tys. zł.; pozostała sprzedaż w wysokości tys. zł. (usługi informatyczne, księgowe, finansowe, leasingowe, dzierżawy itp.). Zysk brutto na sprzedaży w 2013 roku wyniósł tys. zł., w stosunku do wyniku uzyskanego w analogicznym okresie roku ubiegłego zmniejszył się o tys. zł., tj. o 36,9%. Koszty sprzedaży wyniosły w 2013 roku tys. zł. i są niższe od poniesionych w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku o tys. zł., tj. o 40,4%. Koszty ogólnego zarządu wyniosły w 2013 roku tys. zł. i są wyższe od poniesionych w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku o tys. zł., tj. 27,7%. Pozostałe przychody i koszty oraz zyski (straty) w analizowanym okresie przedstawiają się następująco (w tys. zł): pozostałe przychody: OD DO OD DO Dywidendy Dotacje Umorzone zobowiązania Odszkodowania, kary umowne, zwrot kosztów sądowych Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów Pozostałe RAZEM pozostałe koszty OD DO OD DO Utworzone odpisy z tytułu aktualizacji aktywów Koszty sądowe, zastępstwa procesowe, kary, odszkodowania Należności odpisane Utworzone rezerwy Pozostałe RAZEM pozostałe zyski (straty) OD DO OD DO Wynik na transakcjach walutowych (dla których nie prowadzi się rachunkowości zabezpieczeń) Wycena transakcji walutowych (dla których nie prowadzi się rachunkowości zabezpieczeń) Różnice kursowe (za wyjątkiem dotyczących kredytów i pożyczek) Wynik ze sprzedaży środków trwałych Wynik ze sprzedaży aktywów finansowych (akcji, obligacji) Aktualizacja wartości inwestycji (wycena pożyczek, rozrachunków długoterminowych, akcji) RAZEM Emitent ujął w sprawozdaniu za 2013 rok dywidendę za rok 2012 w wysokości tys. pln., w tym: z Kopex Machinery S.A. w wysokości tys. pln., z Hansen Sicherheitstechnik AG w wysokości tys. pln. oraz z Kopex GMBH w wysokości 138 tys. pln. Zysk z działalności operacyjnej w 2013 roku wyniósł tys. zł., w stosunku do wyniku uzyskanego w analogicznym okresie roku ubiegłego zwiększył się o tys. zł., tj. o 80,0%. 78 Przychody i koszty finansowe w analizowanym okresie przedstawiają się następująco (w tys. zł): przychody finansowe: OD DO OD DO Odsetki Dodatnie saldo różnic kursowych Inne w tym: prowizje od poręczeń, gwarancji, kredytów rozwiązanie odpisów aktualizujących należności finansowe 7 32 rozwiązanie rezerwy na koszty finansowe 1 50 pozostałe - 3 RAZEM koszty finansowe: OD DO OD DO Odsetki Ujemne saldo różnic kursowych Inne, w tym: koszty prowizji od poręczeń, gwarancji, kredytów utworzone rezerwy na koszty finansowe odpisy aktualizujące należności finansowe - 15 inne 8 - RAZEM Emitent w okresie od stycznia do grudnia 2013 r. uzyskał dodatnie saldo na działalności finansowej w wysokości 429 tys. zł. Emitent za 2013 rok wypracował zysk netto w wysokości tys. zł. Możliwości realizacji zobowiązań Sytuacja ekonomiczno-finansowa Spółki znajduje odzwierciedlenie we wskaźnikach płynności finansowej, które wynoszą odpowiednio: płynność bieżąca 1,15 0,99 płynność szybka 1,15 0,98 płynność gotówkowa 0,09 0,03 Obecny poziom wskaźników płynności nie wskazuje na ryzyko utraty możliwości bieżącego regulowania zobowiązań krótkoterminowych KOMENTARZ DO SYTUACJI FINANSOWEJ Wartość sumy bilansowej na koniec 2013 roku wynosiła tys. zł. i w stosunku do końca roku 2012 zmniejszyła się o tys. zł., tj. 11,8%. Głównymi czynnikami powodującymi zmniejszenie sumy bilansowej był spadek wartości aktywów w grupie aktywów obrotowych o tys. zł., tj. 46,5% (zmniejszenie krótkoterminowych należności z tytułu dostaw i usług o 69,6%; zmniejszenie pozostałych krótkoterminowych należności o 71,4%; zmniejszenie wartości udzielonych pożyczek krótkoterminowych o 18,9%; zmniejszenie zapasów o 65,6%) oraz zmniejszenie aktywów trwałych o tys. zł., tj. 0,1% (zmniejszenie długoterminowych należności leasingowych o 37,7%; zmniejszenie nieruchomości inwestycyjnych o 18,9%). W zobowiązaniach i kapitale własnym notuje się zwiększenie w grupie kapitałów własnych o tys. zł., tj. 4,5% oraz zmniejszenie wartości zobowiązań długoterminowych o tys. zł., tj. 35,9% (zmniejszenie wartości kredytów i pożyczek długoterminowych o 40,0%) oraz zobowiązań krótkoterminowych o tys. zł., tj. 52,2% (zmniejszenie wartości kredytów i pożyczek krótkoterminowych o 66,7%; zmniejszenie zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług o 59,4%). Szczegółowe wartości oraz struktura pozycji bilansowych według stanu na koniec roku 2013 oraz 2012 zostały zamieszczone na s. 3. Sprawozdania Finansowego Kopex S.A. 89 2.3. WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWO-EKONOMICZNE Poniższa tablica przedstawia kształtowanie się wybranych wskaźników finansowo-ekonomicznych za okres 2013 roku na tle roku WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Wskaźnik rentowności brutto na sprzedaży (%) (zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży) x 100 Wskaźnik rentowności operacyjnej (%) (zysk na działalności operacyjnej / przychody ze sprzedaży) x 100 Wskaźnik rentowności operacyjnej EBITDA (%) (zysk operacyjny + amortyzacja / przychody ze sprzedaży) x 100 Wskaźnik rentowności netto sprzedaży (%) (zysk netto / przychody ze sprzedaży) x 100 Wskaźnik rentowności kapitału własnego (%) (ROE) (zysk netto / przeciętny stan kapitału własnego) x 100 Wskaźnik rentowności kapitału całkowitego (%) (ROA) (zysk netto / przeciętny stan kapitału całkowitego) x 100 8,33 9,03 19,81 7,52 21,38 8,15 19,96 2,26 4,60 0,78 3,52 0,57 WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI Wskaźnik bieżący (aktywa obrotowe / zobowiązania bieżące pomniejszone o rezerwy oraz rozliczenia międzyokresowe) Wskaźnik podwyższonej płynności (aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania bieżące pomniejszone o rezerwy oraz rozliczenia międzyokresowe) Wskaźnik natychmiastowej płynności (środki pieniężne / zobowiązania bieżące pomniejszone o rezerwy oraz rozliczenia międzyokresowe) 1,15 0,99 1,15 0,98 0,09 0,03 WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ZARZĄDZANIA Wskaźnik rotacji należności w razach (przychody ze sprzedaży / należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu) Wskaźnik rotacji należności w dniach (liczba dni w okresie / wskaźnik rotacji należności w razach) Wskaźnik rotacji zobowiązań w razach (przychody ze sprzedaży/ zobowiązania z tytułu dostaw i usług na koniec okresu) Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach (liczba dni w okresie / wskaźnik rotacji zobowiązań w razach) Wskaźnik rotacji zapasów w razach (przychody ze sprzedaży towarów / zapasy towarów na koniec okresu) Wskaźnik rotacji zapasów w dniach (liczba dni w okresie / wskaźnik rotacji zapasów w razach) 5,51 2, ,08 3, ,04 46, WSKAŹNIKI WYPŁACALNOŚCI Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem w razach (zysk brutto + odsetki / odsetki) Wskaźnik obciążenia majątku zobowiązaniami (%) (zobowiązania ogółem / aktywa) x 100 Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi (%) (kapitały własne / aktywa) x 100 Wskaźnik zobowiązań do kapitałów własnych (%) (zobowiązania na koniec okresu / kapitały własne) x 100 6,22 1,30 16,61 29,58 83,39 70,42 19,92 42,00 910 3. GRUPA KAPITAŁOWA. INFORMACJE O ZMIANACH W POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS METOD ICH FINANSOWANIA 3.1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Grupę Kapitałową KOPEX S.A. ( Grupa KOPEX, Grupa, Grupa Kapitałowa Emitenta ) tworzą: jednostka dominująca KOPEX S.A. z siedzibą w Katowicach, oraz kilkanaście jednostek zależnych od niej z podmiotami powiązanymi. Spółki te charakteryzuje różny stopień znaczenia biznesowego w Grupie KOPEX i ich istotności. KOPEX S.A. jako lider Grupy pełni w tej strukturze rolę szczególną, skupiając centralne funkcje - jest zarządem holdingu, ustalającym strategię rozwoju całej Grupy Kapitałowej KOPEX S.A., wskazuje spółkom należącym do Grupy kierunki ich działań w sferze produkcji i usług, badań i rozwoju, prowadzi poprzez Centrum Księgowości centralnie księgowość dla spółek Grupy, prowadzi poprzez Centrum Finansowe centralnie politykę finansową spółek Grupy, koordynuje centralne zaopatrzenie i wdrożenia oraz rozwój systemów informatycznych w spółkach Grupy, a także jako podmiot dominujący w Grupie sprawuje funkcje nadzoru właścicielskiego nad spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. Schemat Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. według stanu istniejącego na dzień 31 grudnia 2013 roku Uwaga: kolorem żółtym zaznaczono spółki z siedzibą za granicą Źródło: Spółka wg. stanu na dzień r. 1011 Schemat Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. według stanu na dzień publikacji raportu rocznego Uwaga: kolorem żółtym zaznaczono spółki z siedzibą za granicą Źródło: Spółka wg. stanu na dzień publikacji raportu 3.2. POZYCJA RYNKOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Co wyróżnia Grupę Kapitałową KOPEX S.A. pełna oferta produktowa i technologiczna dla górnictwa węglowego (górnictwo podziemne, górnictwo odkrywkowe), indywidualne podejście do potrzeb każdego Klienta i wychodzenie naprzeciw Jego oczekiwaniom, poprzez partnerską postawę we wszystkich fazach realizacji projektu, zdywersyfikowane portfolio klientów: czołowe korporacje wydobywcze na świecie, największe w Polsce spółki górnicze, skupiające kopalnie węgla kamiennego, brunatnego i miedzi oraz producenci energii, własna baza badawczo-rozwojowa oraz biuro projektowe, umożliwiające prowadzenie prac nad nowoczesnymi i zaawansowanymi technologicznie produktami, dostosowanymi do zróżnicowanych warunków geologicznych oraz spełniającymi oczekiwania najbardziej wymagających partnerów biznesowych, wiarygodność oraz przestrzeganie etycznych i prawnych reguł prowadzenia biznesu, jako podstawa prowadzenia działalności gospodarczej i osiągnięcia trwałego sukcesu, wdrożone i stale doskonalone systemy zarządzania jakością poświadczone certyfikatami jakości wg norm ISO, dysponowanie zespołem wysoko wykwalifikowanych i doświadczonych specjalistów, wielokulturowe środowisko pracy wynikające z naszej obecności na największych rynkach górniczych na świecie oraz zgromadzonych 51-letnich doświadczeń zdobytych podczas realizacji projektów w ponad 50 krajach świata, realizacja strategii społecznej odpowiedzialności biznesu CSR. 1112 3.3. INFORMACJE O ZMIANACH W POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (poniższe informacje obejmują zdarzenia publikowane w raportach okresowych w okresie od dnia 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku oraz zdarzenia od początku 2014 roku do dnia publikacji niniejszego raportu rocznego). Zarząd KOPEX S.A. mając na względzie zapewnienie skutecznej realizacji założeń nowej strategii Grupy KOPEX zmierzającej do zbudowania wysokoefektywnej organizacji realizującej model biznesowy, wspierającej wykorzystanie synergii, dostosowującej się do zmieniających się warunków zewnętrznych i wewnętrznych, a ponadto dążącej do obniżenia kosztów operacyjnych i finansowych, a tym samym do wzrostu rentowności oraz podwyższenia ogólnej efektywności i sprawności całej organizacji - podjął w dniu 26 listopada 2013 roku uchwałę w sprawie przyjęcia Programu Restrukturyzacji Organizacyjnej Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. na lata oraz Programu Optymalizacji Majątku kluczowych spółek Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. na lata W wyniku restrukturyzacji organizacyjnej winno nastąpić uproszczenie struktury Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. poprzez zmniejszenie liczby spółek w Grupie i tym samym uczynienie jej bardziej przejrzystą oraz przemodelowanie jej składu pod kątem działalności podstawowej Grupy. Spodziewanym efektem tych działań będzie także ograniczenie kosztów działalności i usprawnienie procesów zarządzania w Grupie. Planowane procesy restrukturyzacji organizacyjnej w Grupie Kapitałowej KOPEX S.A. będą polegać na: inkorporacji/połączeniu/konsolidacji wybranych spółek z Grupy KOPEX, służących zamiarowi budowy silnych, wyspecjalizowanych oraz wyodrębnionych produktowo podmiotów; eliminowaniu z Grupy KOPEX podmiotów poprzez zbycie ich udziałów/akcji, dla których stopa zwrotu z inwestycji oraz ryzyka biznesowe nie uzasadniają dalszej kontynuacji podjętej w przeszłości inwestycji kapitałowej w te podmioty; eliminowaniu z Grupy KOPEX podmiotów poprzez zbycie ich udziałów/akcji, w których Emitent posiada pakiety mniejszościowe, a których działalność nie jest związana z core businessem Grupy KOPEX; eliminowaniu z Grupy KOPEX wybranych spółek poprzez procesy likwidacyjne, np. spółek, które nie rozpoczęły z różnych powodów faktycznej działalności gospodarczej lub spółek, które nie rokują trwałej poprawy; nabywaniu/obejmowaniu akcji/udziałów w nowych wybranych podmiotach celem wzmocnienia i uczynienie jeszcze bardziej komplementarną oferty produktowej Grupy KOPEX i poprawy jej konkurencyjności. Realizacja powyższych działań restrukturyzacyjnych powierzona została utworzonej w październiku 2013 roku nowej jednostce organizacyjnej w strukturze organizacyjnej KOPEX S.A.: Biuro Restrukturyzacji i Optymalizacji Majątku Grupy Kapitałowej. Postępy w realizacji powyższych działań restrukturyzacyjnych w Grupie Kapitałowej KOPEX S.A. Emitent prezentował będzie sukcesywnie w raportach okresowych, w ramach poniższych punktów niniejszego rozdziału. 1) Nabycia/objęcia akcji/udziałów przez KOPEX S.A. lub przez inne spółki z Grupy Kapitałowej KOPEX S.A.: a) przeniesienie własności 100% udziałów w spółce STA-Odlewnie Sp. z o. o. z siedzibą w Tarnowskich Górach na KOPEX MACHINERY S.A. w Zabrzu; W wyniku zawarcia w dniu 16 października 2013 roku Umowy przeniesienia własności udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w trybie Art. 453 KC nastąpiło przeniesienie na rzecz spółki zależnej KOPEX Machinery Spółka Akcyjna z siedzibą w Zabrzu wszystkich udziałów spółki STA-Odlewnie spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Tarnowskich Górach, które uprawniają do 100% ogółu głosów na zgromadzeniu wspólników STA-Odlewnie Sp. z o.o. Głównym aktywem spółki STA-Odlewnie Sp. z o.o. było 92,73% udziału w spółce HS LUBAŃ Sp. z o.o. z siedzibą w Lubaniu (do 2010r. pod firmą PONAR Lubań Sp. z o.o.), której przedmiotem działalności jest produkcja siłowników hydraulicznych, a także naprawa siłowników lub ich regeneracja. Spółka HS Lubań Sp. z o.o. posiada bardzo bogate doświadczenie w branży hydrauliki siłowej głównie dzięki wysoko wyspecjalizowanej kadrze z wieloletnim doświadczeniem w produkcji cylindrów hydraulicznych. Docelowym zamierzeniem inwestycyjnym tej transakcji jest utworzenie silnego Centrum Hydrauliki Siłowej wokół będącej w strukturze KOPEX Machinery S.A. spółki DOZUT TAGOR Sp. z o.o. w oparciu o w/w spółkę HS Lubań Sp. z o.o. w Lubaniu. W dniu 29 stycznia 2014 roku zawarte zostały z osobami fizycznymi trzy umowy sprzedaży udziałów, w wyniku których nabytych zostało przez spółkę STA-Odlewnie sp. z o.o. łącznie 120 udziałów spółki HS Lubań Sp. z o.o. Po tych transakcjach spółka STA-Odlewnie sp. z o.o. stała się posiadaczem 100% udziałów spółki HS Lubań Sp. z o.o. Opisane działania są jednym z elementów przyjętego programu restrukturyzacji organizacyjnej Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. 1213 b) zwiększenie do 100% zaangażowania kapitałowego KOPEX S.A. w niemieckiej spółce zależnej Hansen Sicherheitstechnik AG z siedzibą w Monachium/Niemcy; W ramach konsekwentnej realizacji jednego z celów strategii budowania w ramach Grupy KOPEX silnej dywizji elektryczno-elektronicznej i dążenia do uproszczenia struktury Grupy niemieckiej spółki Hansen Sicherheitstechnik AG w Monachium podjęta została w dniu 6 sierpnia 2013 roku na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Hansen Sicherheitstechnik AG uchwała w sprawie wyrażenia zgody na przymusowy wykup przez KOPEX S.A. akcji będących w posiadaniu akcjonariuszy mniejszościowych. W dniu r. Sąd Rejestrowy w Monachium wpisał do rejestru handlowego powyższą uchwałę Walnego Zgromadzenia i zgodnie z 327e ust. 3 AktG (niemieckiego prawa akcyjnego), z chwilą wpisu wymienionej uchwały do niemieckiego rejestru handlowego i związanym z tym przeprowadzonym wykupem pozostałych akcji, KOPEX S.A. stał się właścicielem 100% akcji spółki Hansen Sicherheitstechnik AG. Osiągnięcie tego celu jest punktem wyjścia do dalszych planowanych działań restrukturyzacyjnych spółek GK KOPEX, z którymi spółka Hansen Sicherheitstechnik AG jest powiązana kapitałowo. c) utworzenie spółki Miilux Poland Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach i objęcie przez spółkę TAGOR S.A. 33% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki; W dniu r. podpisana została trójstronna umowa o współpracy pomiędzy: KOPEX S.A., Fabryką Maszyn i Urządzeń TAGOR S.A. (jednostka zależna Emitenta, dalej TAGOR S.A.) oraz Miilux Oy (spółka należąca do Grupy Miilukangas Oy z siedzibą w Raahe, Finlandia). Zgodnie z umową, wspólnym zamiarem stron jest podjęcie wzajemnej współpracy w zakresie produkcji blach trudnościeralnych, a głównym celem podpisania ww. umowy o współpracy jest stworzenie centrum logistyki i produkcji oraz prefabrykacji blach i wyrobów o własnościach trudnościeralnych z przeznaczeniem dla odbiorców z Europy środkowej i wschodniej. Aby zrealizować powyższe cele, strony zobowiązały się do zawarcia w okresie do stycznia 2014 r. umowy spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, pod firmą Miilux Poland Sp. z o.o., z siedzibą w Tarnowskich Górach. Realizując powyższe zobowiązanie strony w dniu 15 stycznia 2014 roku zawarły nową umowę o współpracy, a także zawiązana została umowa spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą Miilux Poland Sp. z o.o., z siedzibą w Tarnowskich Górach, która znajduje się aktualnie w fazie organizacji. Udziałowcami spółki Miilux Poland Sp. z o.o. są: Miilux Oy (jako udziałowiec większościowy), który objął udziałów, stanowiących 67% w kapitale zakładowym oraz spółka TAGOR S.A., która objęła udziałów, co stanowi 33% udziału w kapitale zakładowym nowoutworzonej spółki. Spodziewane korzyści dla spółek Grupy KOPEX z tytułu podjęcia współpracy z Miilux Oy to: restrukturyzacja spółki TAGOR S.A. poprzez uniezależnienie się od dekoniunktury na rynku węglowym w komplementarnym obszarze produktowym, bardziej efektywne wykorzystanie posiadanego zasobu technologicznego oraz zaplecza w TAGOR S.A., w tym wykorzystanie wolnej powierzchni i podpisanie umów na usługi w obszarze przygotowania produkcji z Miilux Poland Sp. z o.o., stworzenie zintegrowanego z podstawowym zakresem produkcyjnym ciągu technologicznego prefabrykacji blach i komponentów trudnościeralnych racjonalizującego i usprawniającego procesy produkcyjne, uzyskanie wyższej jakości wyrobów spółek Grupy KOPEX dzięki dostępowi do najnowocześniejszych technologii obróbki cieplnej, poprawiających parametry techniczne i żywotność wyrobów, w tym maszyn górniczych, głównie przenośników, poszerzenie kompetencji kooperacyjnych na rynku krajowym i na rynkach zagranicznych, o blachy i wyroby o własnościach trudnościeralnych, obniżenie kosztów zaopatrzenia przez spółki Grupy KOPEX w zakresie blach trudnościeralnych. Powyższe działania są elementem realizacji przyjętego planu restrukturyzacji organizacyjnej Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. W ocenie Zarządu KOPEX S.A. pierwsze efekty z tytułu podpisania umowy o współpracy z Miilux Oy pojawią się już w roku 2014 i w latach kolejnych. d) zwiększenie do 95% zaangażowania kapitałowego KOPEX S.A. w spółce zależnej KOPEX-Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. z siedzibą w Bytomiu; W wyniku prowadzonego procesu skupu akcji będących w posiadaniu byłych pracowników spółki KOPEX- Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. zgodnie z potwierdzeniem Domu Maklerskiego na dzień 20 stycznia 2014 roku KOPEX S.A. stał się posiadaczem akcji spółki KOPEX-Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A., co stanowi 95,0093% udziału w kapitale zakładowym. Działanie to jest zgodne z przyjętym planem restrukturyzacji organizacyjnej Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. i dalszymi planowanymi działaniami zmierzającymi do osiągnięcia 100% zaangażowania kapitałowego. 1314 e) zwiększenie do 100% zaangażowania kapitałowego spółki KOPEX MACHINERY S.A. w jej spółce zależnej DOZUT-TAGOR Sp. z o.o. z siedzibą w Zabrzu; W dniu roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników DOZUT-TAGOR Sp. z o.o. podjęło uchwały w sprawie wyrażenia zgody na sprzedaż dwóch udziałów spółki DOZUT-TAGOR Sp. z o.o. na rzecz spółki KOPEX MACHINERY S.A. W dniu roku podpisane zostały stosowne umowy na mocy których udziały te stanowiące 0,02% udziału w kapitale zakładowym przeszły na KOPEX MACHINERY S.A. W dniu roku Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS dokonał wpisu o nabyciu udziałów DOZUT-TAGOR Sp. z o.o. przez KOPEX MACHINERY S.A. i tym samym osiągnięcie 100% zaangażowania kapitałowego w tej spółce. Dotychczas KOPEX MACHINERY S.A. posiadała 99,98% udziałów spółki DOZUT-TAGOR Sp. z o.o. Kontynuowane będą dalsze działania restrukturyzacyjne spółek o podobnym profilu działalności znajdujących się w GK KOPEX. 2) Procesy łączenia wybranych spółek z Grupy Kapitałowej KOPEX S.A.: a) połączenie KOPEX MACHINERY S.A. (spółka przejmująca) i jej spółki zależnej Grupa Zarządzająca HBS Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (spółka przejmowana); W ramach realizacji przyjętego programu restrukturyzacji organizacyjnej spółek Grupy Kapitałowej KOPEX S.A., celem uproszczenia struktury spółek Grupy KOPEX, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie KOPEX MACHINERY S.A. z siedzibą w Zabrzu w dniu r. wyraziło zgodę na połączenie spółek: KOPEX MACHINERY S.A. z siedzibą w Zabrzu (spółka przejmująca) i Grupa Zarządzająca HBS Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (spółka przejmowana) zgodnie z planem połączenia z dnia r. opublikowanym w Monitorze Sądowym i Gospodarczym z dnia r., numer 238/2013 (4355), poz Przedmiotowe połączenie następuje w trybie przepisu art pkt.1) Kodeksu spółek handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą (łączenie się poprzez przejęcie) z uwzględnieniem postanowień przepisu art Kodeksu spółek handlowych, bez podwyższania kapitału zakładowego spółki przejmującej, zgodnie z przepisem art Kodeksu spółek handlowych, bez dokonywania zmian statutu spółki przejmującej. W dniu roku Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS wydał postanowienie nr: GL.X NS-REJ.KRS/2093/14/247, na podstawie którego nastąpiło formalny wpis o połączeniu obu spółek. 3) Zbycia akcji/udziałów przez KOPEX S.A. bądź przez inne spółki z Grupy KOPEX-u, zawieszenia działalności bądź procesy likwidacyjne spółek GK KOPEX S.A. podjęte w ramach prowadzonego przez Emitenta procesu restrukturyzacji organizacyjnej i porządkowania składu spółek Grupy Kapitałowej KOPEX S.A.: a) zbycie przez spółkę pośrednio zależną TAGOR S.A. w Tarnowskich Górach 25% udziałów Nepean Longwall Pty Ltd z siedzibą w Maitland/Australia; Na podstawie zawartej umowy z dnia roku pomiędzy spółką TAGOR S.A. w Tarnowskich Górach (spółka pośrednio zależna od KOPEX S.A.), a firmą australijską Standens Equipment Pty Ltd oraz oświadczenia z dnia r. zbyte zostały wszystkie pozostałe posiadane przez spółkę TAGOR S.A. udziały w spółce Nepean Longwall Pty Ltd (poprzednio pod firmą INBYE Mining Services PTY Ltd.) w Australii w łącznej liczbie stanowiące 25% udziałów w kapitale spółki Nepean Longwall i tym samym zakończony został proces wyjścia z tej spółki działającej na rynku australijskim. b) zbycie przez spółkę zależną Hansen Sicherheitstechnik AG z siedzibą w Monachium/Niemcy 50 % udziałów spółki Hansen Electric spol.s.r.o. z siedzibą w Opawie/Republika Czeska; Na wniosek Zarządu spółki HANSEN Sicherheitstechnik AG Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki HANSEN Sicherheitstechnik AG w dniu roku podjęło uchwałę o wyrażeniu zgody na zbycie 50% udziałów spółki Hansen Electric s.r.o. z siedzibą w Opawie /Republika Czeska/ na rzecz dwóch osób fizycznych dotychczasowych współudziałowców tej spółki. W dniu roku zawarte zostały umowy sprzedaży udziałów spółki Hansen Electric s.r.o. i tym samym spółka ta nie wchodzi już w skład Grupy HANSEN i Grupy KOPEX. Przedmiotem działalności tej spółki była produkcja wyposażenia elektroenergetycznego w obudowie przeciwwybuchowej. Działanie to zgodne jest z przyjętym planem optymalizacji organizacyjnej i majątkowej spółek Grupy Kapitałowej KOPEX S.A.. c) proces likwidacji spółki EKOPEX sp. z o.o. z siedzibą w Biendudze/Ukraina; Spółka EKOPEX Sp. z o.o. powstała w 2006 roku jako spółka z o.o. prawa ukraińskiego z udziałem dwóch innych wspólników - firm ukraińskich, w związku z ówczesnymi planami dotyczącymi rekultywacji hałd węglowych. KOPEX S.A. posiada 20,00% udziałów w tej spółce, której kapitał zakładowy wynosi hrywien (ok PLN). Spółka nie rozpoczęła i nie prowadzi działalności gospodarczej. Na wniosek miejscowego Urzędu Podatkowego (Państwowej 1415 Inspekcji Podatkowej) Okręgowy Sąd Administracyjny we Lwowie wydał roku postanowienie o likwidacji osoby prawnej i wyznaczeniu likwidatora spółki. Spółka nie ma zadłużeń z tytułu podatków i opłat, a także z tytułu składki ryczałtowej na ubezpieczenie społeczne i składek ubezpieczeniowych do funduszu emerytalnego Ukrainy. Aktualnie toczy się formalno-prawna procedura likwidacyjna spółki zgodnie z prawem miejscowym. Likwidacja tej spółki jest elementem porządkowania składu spółek GK KOPEX. 4) Inne zdarzenia w ramach Grupy, które wystąpiły w okresie od daty przekazania ostatniego raportu okresowego do dnia publikacji niniejszego raportu kwartalnego: a) decyzja o zaniechaniu przez KOPEX S.A. działalności obrotu energią elektryczną; Zarząd KOPEX S.A. podjął w dniu r. Uchwałę Nr 152/2013 w sprawie zakończenia działalności koncesjonowanej obrotu energią elektryczną, wykonywanej na podstawie decyzji Prezesa URE z dnia 25 lutego 2009r. nr OEE/538/9238/W/2/2008/PJ. Bezpośrednimi powodami podjęcia tej decyzji były dwa czynniki, a mianowicie: uzyskiwane stosunkowo niskie wskaźniki rentowności brutto realizowanej sprzedaży w tym segmencie działalności oraz wymagane duże zaangażowanie środków finansowych niezbędnych dla prowadzenia tej działalności, co nie pozostawało bez wpływu na poziom wskaźników Grupy KOPEX. Aktualnie toczą się formalno-prawne procedury związane z realizacją decyzji o zakończeniu w/w działalności koncesjonowanej. b) projekt podziemnej kopalni węgla kamiennego na obszarze koncesyjnym Oświęcim-Polanka; Projekt, którego celem jest budowa podziemnej kopalni węgla kamiennego na obszarze koncesyjnym Oświęcim-Polanka realizowany jest przez spółkę zależną KOPEX-EX-COAL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach w ramach prowadzonej działalności. Z uwagi na wagę i znaczenie tego projektu dla całej Grupy KOPEX Zarząd Emitenta zwrócił się do Rady Nadzorczej z wnioskiem o zaopiniowanie projektu budowy kopalni. Rada Nadzorcza KOPEX S.A. w dniu r. po zapoznaniu się z raportem przygotowanym i zaprezentowanym przez ekspertów zewnętrznych, a także uwzględniając przedstawione uzasadnienie - podjęła uchwałę o pozytywnym zaopiniowaniu przedmiotowego projektu i zobowiązała do stałego jego monitorowania i informowania o dalszych postępach. O powyższej opinii Rady Nadzorczej Emitent poinformował publicznie w raportach bieżących nr 74 i nr 76 z dnia r. Zgodnie z harmonogramem terminowym i założonymi kamieniami milowymi kontynuowane są dalsze prace nad powyższym projektem. c) zmiana firmy spółki KOPEX Electric Systems Spółka Akcyjna na Elgór+Hansen Spółka Akcyjna; W dniu roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie KOPEX Electric Systems S.A. na wniosek Zarządu tej spółki podjęło uchwałę o zmianie firmy spółki KOPEX Electric Systems S.A. na Elgór+Hansen S.A. Wpis zmiany firmy spółki w KRS nastąpił w dniu roku na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy KRS nr: KA.VIII NS-REJ.KRS/006373/14/192. d) zmiana firmy spółki EL-GÓR S.A. na KOPEX Electric Systems Spółka Akcyjna; W dniu roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie EL-GÓR S.A. na wniosek Zarządu Spółki podjęło uchwałę o zmianie firmy spółki EL-GÓR S.A. na Kopex Electric Systems S.A. Rejestracja zmiany firmy spółki nastąpiła w dniu roku na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy KRS nr: KA.VIII NS-REJ.KRS/008091/14/871. Główne inwestycje Emitenta przedstawia poniższa tablica: INWESTYCJE W TYS. PLN. WARTOŚĆ 1. Wartości niematerialne i prawne Zakup akcji i udziałów Maszyny i urządzenia Budynki i nieruchomości Pozostałe 631 Razem Emitent w roku 2013 nie dokonywał inwestycji poza jego Grupą Kapitałową. Inwestycje były finansowane ze środków własnych oraz z zewnętrznych źródeł finansowania (kredyty bankowe). 1516 4. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W KOPEX S.A. W 2013 ROKU Zgodnie z 91 ust.5 pkt. 4) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009, Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami), a także wypełniając obowiązki wynikające z Uchwały Nr 1013/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 11 grudnia 2007 roku w sprawie określenia zakresu i struktury raportu dotyczącego stosowania zasad ładu korporacyjnego przez spółki giełdowe w związku z 2 Uchwały Nr 718/2009 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 16 grudnia 2009 roku w sprawie przekazywania przez spółki giełdowe raportów dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego Emitent przekazuje poniższe oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w KOPEX S.A. w roku 2013, które zawiera w swej treści informacje wymagane w/w przepisami. a) 1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent lub na którego stosowanie Emitent mógł się zdecydować dobrowolnie oraz miejsce, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny. W 2013 roku Emitent podlegał zbiorowi zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW będącym załącznikiem do Uchwały nr 19/1307/2012 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 21 listopada 2012 roku. Tekst obowiązującego zbioru zasad jest dostępny publicznie na oficjalnej stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych na Głównym Rynku GPW oraz na stronie internetowej Emitenta w zakładce dedykowanej akcjonariuszom Relacje inwestorskie / Ład Korporacyjny. 2. Informacja odnośnie praktyk Emitenta w zakresie ładu korporacyjnego, które wykraczają poza wymogi przewidziane prawem krajowym. Emitent wydaje własny miesięcznik internetowy Grupy KOPEX ART OF MINING, w którym prezentuje bieżące wydarzenia i ciekawostki z działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej KOPEX S.A. w kraju i za granicą, a przez to inwestorzy i uczestnicy rynku kapitałowego mają możliwość większego dostępu do bieżących informacji o spółkach Grupy. Kolejne wydania miesięcznika ART OF MINING, zamieszczane są na stronie korporacyjnej Emitenta pod adresem w zakładce Firma ; Emitent bierze aktywny udział w Akcji Inwestor stworzonej z inicjatywy dziennika gospodarczego Puls Biznesu i będącej platformą wymiany informacji między inwestorami indywidualnymi, a spółkami giełdowymi. Emitent współorganizuje z wyspecjalizowaną i działającą w branży public relations firmą SJ Consulting Jarosław J. Szczepański & Co. Spółka Jawna z siedzibą w Warszawie cykliczne spotkania z inwestorami i analitykami rynku kapitałowego bezpośrednio po publikacji raportów okresowych, które to z jednej strony są okazją do poznania potrzeb informacyjnych interesariuszy, a z drugiej strony służą wzmacnianiu relacji i więzi z rynkiem kapitałowym. Prowadzenie wielojęzycznych wersji strony korporacyjnej Emitenta. Aktualnie dostępna jest strona korporacyjna KOPEX-u w języku polskim, angielskim, chińskim i rosyjskim. Wprowadzenie na stronie korporacyjnej Emitenta nowej zakładki Odpowiedzialność Biznesu w której Emitent prezentuje wielorakie działania w tym obszarze w następujących podzakładkach tematycznych: Społeczne zaangażowanie (Działania charytatywne, Działania w zakresie promocji i rozwoju sportu, Współpraca z samorządem gospodarczym, Regulamin gospodarowania środkami Funduszu Celowego Darowizn i Wykazy darowizn); Działania ekologiczne (Cele środowiskowe, podjęte działania na rzecz ochrony środowiska, Biuro przyjazne dla środowiska, Certyfikaty, wyróżnienia w zakresie ochrony środowiska); Stowarzyszenie KOPEX Group Chcemy pomóc,które założone zostało z inicjatywy Pana Krzysztofa Jędrzejewskiego akcjonariusza większościowego KOPEX S.A. Stowarzyszenie przyjęło jako podstawowy cel działanie na rzecz pracowników zatrudnionych we wszystkich spółkach Grupy KOPEX i skupia swe działania na prowadzeniu działalności charytatywno-opiekuńczej i dobroczynnej na rzecz pracowników i ich rodzin, a także na podejmowaniu działań ukierunkowanych na integrację załóg wszystkich spółek Grupy KOPEX. 1617 b) Wskazanie w zakresie w jakim Emitent odstąpił od stosowania postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW ze wskazaniem tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. Emitent uznając zasady ładu korporacyjnego jako etyczne normy postępowania, kształtujące relacje firm giełdowych z otoczeniem rynkowym jak również uznając je za zgodne z dobrymi obyczajami kupieckimi i czyniącymi Spółkę bardziej przejrzystą na rynku kapitałowym przyjęła od początku do stosowania zdecydowaną większość zasad z dokumentu Dobre Praktyki Spółek Notowanych Na GPW w brzmieniu zaproponowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Emitent zgodnie z podejściem przestrzegaj lub wyjaśnij w odniesieniu do nielicznych zasad, które w Spółce nie są ( w części lub w całości) i do odwołania nie będą stosowane publikował raporty bieżące EBI, a także odnosił się do nich w Oświadczeniach o stosowaniu w KOPEX S.A. zasad ładu korporacyjnego zamieszczanych w ramach raportów rocznych za lata Informacje dotyczące zasad ładu korporacyjnego jak i raporty EBI Spółki w zakresie ładu korporacyjnego, Emitent udostępnia publicznie na swojej stronie internetowej pod adresem w zakładce Relacje inwestorskie / Ład Korporacyjny/Raporty EBI. W roku 2013 Emitent nie stosował (w części lub w całości) następujących zasad ładu korporacyjnego: Rozdział I. Rekomendacje dotyczące dobrych praktyk spółek giełdowych ; Rekomendacja I.1 Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną, zarówno z wykorzystaniem tradycyjnych metod, jak i z użyciem nowoczesnych technologii oraz najnowszych narzędzi komunikacji zapewniających szybkość, bezpieczeństwo oraz efektywny dostęp do informacji. Korzystając w jak najszerszym stopniu z tych metod, Spółka powinna w szczególności: - (.); - ( ); - umożliwiać transmitowanie obrad walnego zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet, rejestrować przebieg obrad i upubliczniać go na stronie internetowej ; Wyjaśnienie Uwzględniając strukturę akcjonariatu Spółki, możliwości techniczno organizacyjne, słabe doświadczenia rynku w tym zakresie i występujące zastrzeżenia natury prawnej, a także niewspółmierny koszt związany z transmisją na żywo obrad walnego zgromadzenia w sieci internetowej, Zarząd Emitenta uznał za niecelowe transmitowanie obrad walnego zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet. W opinii Emitenta zmienione w II połowie 2009 roku przepisy o organizacji walnych zgromadzeń spółek publicznych i o obowiązkach informacyjnych spółek giełdowych w dostateczny sposób obligują Spółkę do szerokiego zakresu przekazywania do publicznej wiadomości obszernych i bardzo szczegółowych informacji związanych z walnymi zgromadzeniami w raportach bieżących i poprzez zamieszczanie określonych wymaganych informacji i dokumentacji kierowanej do walnego zgromadzenia na korporacyjnej stronie internetowej Spółki w zakładce Relacje inwestorskie / Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy i w ramach raportów bieżących Spółki kierowanych do publicznej wiadomości. Do komunikacji ze Spółką we wszystkich sprawach związanych z walnym zgromadzeniem Spółka udostępnia także adres owy Warto również podkreślić, iż Emitent dokłada staranności, aby prowadzona polityka informacyjna była przejrzysta i efektywna oraz zapewniała jak najszerszą komunikację z inwestorami. Służy temu także przebudowany w 2013 roku serwis inwestorski w poświęconej w całości temu zagadnieniu zakładce Relacje inwestorskie na stronie internetowej Emitenta Natomiast w związku z wprowadzonymi zmianami w DPSN obowiązującymi od 2013 roku polegającymi m.in. na wprowadzeniu do Rozdziału II. Dobre praktyki realizowane przez zarządy spółek giełdowych do zasady 1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, oprócz informacji wymaganych przez przepisy prawa: (.) nowego podpunktu 9a) zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo, Emitent podjął decyzję o zamieszczaniu od 2013 roku na korporacyjnej stronie internetowej KOPEX S.A. zapisu z przebiegu obrad walnego zgromadzenia w formie audio. Rekomendacja I.5. Spółka powinna posiadać politykę wynagrodzeń oraz zasady jej ustalania. Polityka wynagrodzeń powinna w szczególności określać formę, strukturę i poziom wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających. Przy określaniu polityki wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających spółki powinno mieć zastosowanie zalecenie Komisji Europejskiej z 14 grudnia 2004 r. w sprawie wspierania odpowiedniego systemu wynagrodzeń dyrektorów spółek notowanych na giełdzie (2004/913/WE), uzupełnione o zalecenie KE z 30 kwietnia 2009r. (2009/385/WE). 1718 Wyjaśnienie - Przy określaniu wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających Spółki stosowane są przez Emitenta obowiązujące przepisy ustawy Kodeks spółek handlowych i postanowienia Statutu Spółki. Zgodnie z obowiązującym Statutem Spółki wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej ustala uchwałą Walne Zgromadzenie Spółki. Aktualnie stosowane zasady wraz z wysokością wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej Emitenta określone zostały szczegółowo w załączniku nr 1 Zasady Wynagradzania Członków Rady Nadzorczej KOPEX S.A. do Uchwały nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy KOPEX S.A. z dnia roku. Natomiast wynagrodzenia i jego elementy dla członków Zarządu Spółki ustalane są każdorazowo uchwałą podejmowaną przez Radę Nadzorczą Emitenta zgodnie z postanowieniami obowiązującego Spółkę Statutu. Wysokość wynagrodzenia uzależniona jest od indywidualnych obowiązków członków Zarządu oraz obszarów odpowiedzialności powierzonych poszczególnym członkom Zarządu i adekwatna jest do sytuacji finansowej Spółki. Ponadto Emitent publikuje corocznie w raporcie rocznym Spółki informacje o wynagrodzeniu osób zarządzających i nadzorujących zgodnie z wymogami 91 ust. 6 pkt.17 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009, Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami). Rekomendacja I.12. Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość wykonywania osobiście lub przez pełnomocnika prawa głosu w toku walnego zgromadzenia, poza miejscem odbywania walnego zgromadzenia, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Wyjaśnienie Co do zapewnienia przez Spółkę możliwości wykonywania osobiście lub przez pełnomocnika prawa głosu w toku walnego zgromadzenia, poza miejscem odbywania walnego zgromadzenia, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej Emitent wyraża stanowisko zgodne z obszernymi wyjaśnieniami podanymi w dalszej części niniejszego oświadczenia przy wyjaśnieniach do rozdziału IV DPSN odnośnie zasady IV.pkt.10. DPSN. Rozdział II. Dobre praktyki realizowane przez zarządy spółek giełdowych : II. Zasada 1 pkt. 7) (częściowe odstępstwo) 1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, oprócz informacji wymaganych przez przepisy prawa: "7) pytania akcjonariuszy dotyczące spraw objętych porządkiem obrad, zadawane przed i w trakcie walnego zgromadzenia, wraz z odpowiedziami na zadawane pytania" Wyjaśnienie Emitent będzie umieszczał na swojej stronie korporacyjnej odpowiedzi na pytania akcjonariuszy dotyczące spraw objętych porządkiem obrad tylko w odniesieniu do pytań zadawanych przez akcjonariuszy w formie pisemnej. Ponadto w związku z wprowadzonymi zmianami DPSN obowiązującymi od 2013 roku Emitent zgodnie z zasadą II.9a) zamieszcza na stronie internetowej zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia w formie audio (po jego zakończeniu). II. Zasada 1 pkt. 11) 1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, oprócz informacji wymaganych przez przepisy prawa: "11) powzięte przez zarząd, na podstawie oświadczenia członka rady nadzorczej, informacje o powiązaniach członka rady nadzorczej z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki" Wyjaśnienie Emitent przekazuje do publicznej wiadomości życiorys i doświadczenie zawodowe członka Rady Nadzorczej Emitenta, co w ocenie Emitenta jest wystarczającą informacją do oceny możliwości sprawowania przez tę osobę powierzonej jej funkcji. Informacje te zamieszczane są w raportach bieżących oraz na stronie internetowej Emitenta pod adresem w zakładce KOPEX S.A. / Organy Spółki i zawierają w treści życiorysu zawodowego także informacje np. o powiązaniach członka rady nadzorczej z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, w przypadku, gdy sytuacja taka występuje i została ona Emitentowi przekazana do wiadomości. 1819 Rozdział III. Dobre praktyki stosowane przez członków rad nadzorczych III. Zasada 2. "Członek rady nadzorczej powinien przekazać zarządowi spółki informację na temat swoich powiązań z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Powyższy obowiązek dotyczy powiązań natury ekonomicznej, rodzinnej lub innej, mogących mieć wpływ na stanowisko członka rady nadzorczej w sprawie rozstrzyganej przez radę." Wyjaśnienie Emitent przekazuje do publicznej wiadomości życiorys i doświadczenie zawodowe członka Rady Nadzorczej Emitenta, co w ocenie Emitenta jest wystarczającą informacją do oceny możliwości sprawowania przez tę osobę powierzonej jej funkcji. Informacje te zamieszczane są w raportach bieżących, a także na stronie internetowej Emitenta pod adresem w zakładce Firma / Organy Spółki i zawierają w treści życiorysu zawodowego także informacje np. o powiązaniach rodzinnych członka rady nadzorczej z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, w przypadku, gdy sytuacja taka występuje i została ona Emitentowi przekazana do wiadomości. III. Zasady 6 i 8. W związku opublikowanym raportem bieżącym EBI nr 5/2013 z dnia roku, w którym Emitent poinformował o podjętej uchwale przez ZWZA KOPEX S.A. w dniu 26 czerwca 2013 roku o zmniejszeniu liczby członków Rady Nadzorczej KOPEX S.A. z dotychczasowych (7) członków do (5) członków i o podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie inkorporacji zadań Komitetu Audytu do zakresu kompetencyjnego Rady Nadzorczej oraz o niestosowaniu przez Spółkę z dniem roku do odwołania zasad ładu korporacyjnego, o których mowa w rozdziale III. pkt 6., a także w rozdziale III. pkt 8. Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW. W poniższych wyjaśnieniach Emitent odniósł się szerzej do III. Zasada 6. "Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności od spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze spółką. W zakresie kryteriów niezależności członków rady nadzorczej powinien być stosowany Załącznik II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej). Niezależnie od postanowień pkt b) wyżej wymienionego Załącznika osoba będąca pracownikiem spółki, podmiotu zależnego lub podmiotu stowarzyszonego nie może być uznana za spełniającą kryteria niezależności, o których mowa w tym Załączniku. Ponadto za powiązanie z akcjonariuszem wykluczające przymiot niezależności członka rady nadzorczej w rozumieniu niniejszej zasady rozumie się rzeczywiste i istotne powiązanie z akcjonariuszem mającym prawo do wykonywania 5% i więcej ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu". Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta dokonuje wyboru członków Rady Nadzorczej zgodnie z obowiązującymi przepisami Kodeksu spółek handlowych oraz Statutu Spółki., z zastrzeżeniem wynikającym z postanowienia 35 ust. 4 Statutu Spółki,iż w razie odwołania, rezygnacji lub śmierci członka Rady Nadzorczej w trakcie kadencji, akcjonariusz posiadający, co najmniej 51% ogółu głosów ma prawo do powołania nowej osoby w skład Rady Nadzorczej celem uzupełnienia jej składu. III. Zasada 8. "W zakresie zadań i funkcjonowania komitetów działających w radzie nadzorczej powinien być stosowany Załącznik I do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych ( )". Emitent stoi na stanowisku, iż wyodrębnienie w 5-cio osobowym składzie Rady Nadzorczej komitetów nie jest uzasadnione. W składzie Rady Nadzorczej zasiadają członkowie posiadający odpowiednią wiedzę i kompetencje w zakresie zadań komitetów. Rada Nadzorcza KOPEX S.A. na posiedzeniu w dniu 28 czerwca 2013 r. podjęła uchwałę Nr 32/VII/2013 w sprawie inkorporacji zadań Komitetu Audytu do zakresu kompetencyjnego Rady Nadzorczej Spółki, z mocą obowiązującą od 28 czerwca 2013 r. W powyższej uchwale Rada Nadzorcza, działając na podstawie Art. 86 ust. 3 i ust. 7 Ustawy z dnia 22 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U nr 77 poz. 649), stwierdziła, że: 1) Rada Nadzorcza KOPEX S.A. mając na uwadze fakt, iż Zwyczajne Walne Zgromadzenie KOPEX S.A. w dniu 26 czerwca 2013 roku podjęło uchwałę o zmniejszeniu liczby członków Rady Nadzorczej KOPEX S.A. z (7) siedmiu do (5) pięciu, a zatem składa się obecnie z nie więcej niż 5 członków Rady postanawia, iż w ramach Rady Nadzorczej KOPEX S.A. nie będzie funkcjonować wyodrębniony Komitet Audytu. 1920 2) Zadania Komitetu Audytu określone w Art.86 ust.7 cyt. wyżej ustawy oraz w 4 ust.4 Regulaminu Rady Nadzorczej KOPEX S.A realizowane będą przez Radę Nadzorczą Spółki. Do zadań tych należą: a) monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej; b) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem; c) monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej; d) monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych; Rozdział IV. Dobre praktyki stosowane przez akcjonariuszy IV. Zasada Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, polegającego na: 1) transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, 2) dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad. Wyjaśnienie Emitent w związku z nowelizacją zbioru zasad Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW dokonaną Uchwałą nr 19/1307/2012 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 21 listopada 2012 roku, po przeprowadzonej gruntownej analizie podjął decyzję o nie przyjęciu do stosowania zasady ładu korporacyjnego zawartej w części IV pkt 10. DPSN. Przeszkodą formalno-prawną nie przyjęcia do stosowania tej zasady są obecne zapisy Statutu Emitenta, które nie dopuszczają możliwości uczestniczenia, wypowiadania się i wykonywania prawa głosu przez akcjonariuszy na walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Ponadto w ocenie Emitenta stosowanie powyższej zasady, biorąc pod uwagę małe doświadczenie rynku w tym zakresie, może stwarzać realne zagrożenia mogące mieć istotny wpływ na organizację i bezzakłóceniowy przebieg walnego zgromadzenia, a w konsekwencji wpłynąć na realizację uprawnień akcjonariuszy obecnych na miejscu odbywania walnego zgromadzenia np. związanych ze skutecznym podejmowaniem uchwał lub ewentualnym ich zaskarżaniem. W ocenie Emitenta obecnie stosowane zasady udziału w walnych zgromadzeniach są zgodne z obowiązującymi w tym zakresie przepisami K.s.h. i Statutu Spółki, a organizacja ich przebiegu w wystarczający sposób zabezpiecza interesy wszystkich akcjonariuszy. Emitent wyraża także pogląd, że aktualna struktura akcjonariatu Spółki nie uzasadnia także z punktu ekonomicznego ponoszenia dodatkowych znacznych kosztów związanych z organizacją technicznego zabezpieczenia udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej jak i przeprowadzania transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Przebieg walnego zgromadzenia jest natomiast utrwalany na nośniku audio i zamieszczany po odbyciu walnego zgromadzenia do publicznej wiadomości przez Emitenta na stronie korporacyjnej spółki pod adresem w zakładce Relacje inwestorskie /Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy. c) opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Formalno prawne zasady systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem uregulowane zostały obowiązującymi w Spółce wewnętrznymi aktami prawnymi tj. zarządzeniami wewnętrznymi Emitenta dotyczącymi między innymi przyjęcia polityki rachunkowości Spółki, instrukcjami: sporządzania, obiegu i kontroli dokumentów finansowo-księgowych, przeprowadzania inwentaryzacji, instrukcji kasowej i windykacji należności oraz procedurami i instrukcjami w ramach funkcjonującego Systemu Zarządzania Jakością według normy ISO Obowiązująca w Spółce organizacja zabezpiecza rozdzielność kompetencyjną funkcji finansowych i księgowych, które realizowane są poprzez odrębne jednostki organizacyjne Centrum Finansowe oraz Centrum Księgowe. W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem proces sporządzania sprawozdań finansowych realizowany jest przy przestrzeganiu przez wszystkich uczestników tego procesu obowiązujących w Spółce wspomnianych wyżej regulacji formalno - prawnych. Bezpieczeństwo danych zagwarantowane jest poprzez funkcjonujący w Spółce system oparty na międzynarodowej normie ISO System zarządzania bezpieczeństwem informacji i wspierającego ten system działające w Spółce Forum Bezpieczeństwa Informacji. Celom bezpieczeństwa danych służą stosowane zabezpieczenia praw dostępu do określonych baz danych poprzez ustalone poziomy dostępu oraz do systemu ich przetwarzania, a także obowiązujące procedury tworzenia kopii zapasowych i ich przechowywania określone przez własne służby IT. 20 Pokazać jeszcze
Od: Wysłano: Do: Temat: PGNiG S.A. 7 maja 2009 roku KNF, GPW, PAP Projekt uchwały na NWZ PGNiG S.A. zwołane na dzień 21 maja 2009 roku Raport bieżący nr 50/2009 Zarząd Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa Bardziej szczegółowo Plan połączenia wraz z dokumentami, o których mowa w art. 499 2 KSH stanowi załącznik do niniejszego raportu bieżącego.
FAM Grupa Kapitałowa S.A. 54-611 Wrocław, ul. Avicenny 16 Raport nr 33/2014 Tytuł: Plan połączenia ze spółkami zależnymi Data sporządzenia: 13.08.2014, 17:58 Treść raportu: Działając na podstawie 5 ust. Bardziej szczegółowo LP. ZASADA TAK / NIE KOMENTARZ ZARZĄDU
INFORMACJE NA TEMAT STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, O KTÓRYCH MOWA W DOKUMENCIE DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT Poniższa tabela zawiera informacje nt. stosowania przez emitenta w roku Bardziej szczegółowo Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW zgodnie z Załącznikiem do Uchwały Nr 17/1249/2010 Rady Giełdy z dnia 19 maja 2010 r. BETACOM S.A.
Warszawa, Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW zgodnie z Załącznikiem do Uchwały Nr 17/1249/2010 Rady Giełdy z dnia 19 maja 2010 r. BETACOM S.A. Stosowana przez Zasada BETACOM S.A. I. Rekomendacje dotyczące Bardziej szczegółowo JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY ZA 2012 r.
Al. Jana Pawła II 29 00-867 Warszawa JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY ZA 2012 r. 31 maja 2013 r. Spis treści: 1. PISMO PREZESA ZARZĄDU... 3 2. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO... 4 3. INFORMACJA Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI KOPEX S.A. ZA 2012 ROK
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI KOPEX S.A. ZA 2012 ROK KATOWICE, KWIECIEŃ 2013 ROK SPIS TREŚCI 1. OGÓLNE INFORMACJE O SPÓŁCE.. 4 1.1. HISTORIA EMITENTA 4 1.2. PRZEDMIOT I ZAKRES DZIAŁANIA 5 1.3. ZATRUDNIENIE Bardziej szczegółowo TAK NIE TAK TAK TAK TAK TAK. Spółka nie publikuje prognoz wyników finansowych
Oświadczenie DIVICOM S.A. z siedzibą w Poznaniu w sprawie przestrzegania zasad zawartych w załączniku Nr 1 do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 31.03.2010 Bardziej szczegółowo Raport z badania sprawozdania finansowego. HELIO Spółka Akcyjna. z siedzibą w Wyględach
Raport z badania sprawozdania finansowego HELIO Spółka Akcyjna z siedzibą w Wyględach za okres od 01.07.2014 r. do 30.06.2015 r. za okres od 01.01r. do 31.12. r. Raport uzupełniający opinię zawiera 10 Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE SPÓŁKI ERNE VENTURES S.A. w zakresie stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect
OŚWIADCZENIE W PRZEDMIOCIE STOSOWANIA ZASAD DOBRYCH PRAKTYK Oświadczenie spółki K&K HERBAL POLAND SA w przedmiocie przestrzegania przez spółkę zasad zawartych w Załączniku Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE W PRZEDMIOCIE STOSOWANIA ZASAD DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁKI SUNEX S. A.
Informacja o stosowaniu przez Emitenta zasad dobrych praktyk spółek notowanych na NewConnect. Spółka jako uczestnik ASO NewConnect dokłada starań aby się stosować zasady określone w zbiorze Dobre Praktyki Bardziej szczegółowo Oświadczenie Zarządu Spółki Verte S.A. w przedmiocie przestrzegania przez Spółkę Dobrych praktyk spółek notowanych na rynku NewConnect,
Oświadczenie Zarządu Spółki Verte S.A. w przedmiocie przestrzegania przez Spółkę Dobrych praktyk spółek notowanych na rynku NewConnect, o których mowa z załączniku do Uchwały nr 293/2010 Zarządu Giełdy Bardziej szczegółowo Informacje na temat stosowania przez BLIRT S.A. zasad ładu korporacyjnego
Numer zasady Informacje na temat stosowania przez BLIRT S.A. zasad ładu korporacyjnego, o których mowa w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na NewConnect Stan na dzień 15.05.2011 r. Zasada ładu Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE W PRZEDMIOCIE STOSOWANIA ZASAD DOBRYCH PRAKTYK
OŚWIADCZE W PRZEDMIOCIE STOSOWANIA ZASAD DOBRYCH PRAKTYK Tarnów, dnia 01 września 2011 roku Kupiec SA ul Rolnicza 41A Oświadczenie spółki KUPIEC SA w przedmiocie przestrzegania przez spółkę zasad zawartych Bardziej szczegółowo PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis. Raport bieżący nr 57 / 2008 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
KOPEX S.A. RB-W 57 2008 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport bieżący nr 57 / 2008 Data sporządzenia: 2008-06-02 Skrócona nazwa emitenta KOPEX S.A. Temat Wykaz raportów bieżących i okresowych opublikowanych Bardziej szczegółowo Raport dotyczący stosowania Dobrych Praktyk w Spółce FON Ecology S.A. w 2012r.
Oświadczenie Zarządu Spółki SferaNET S.A. w przedmiocie przestrzegania przez Spółkę zasad Dobrych praktyk spółek notowanych na rynku NewConnect, o których mowa w Załączniku Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁEK
PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁEK Boryszew S.A. z siedzibą w Sochaczewie oraz Boryszew ERG S.A. z siedzibą w Sochaczewie i Nylonbor Spółka z o.o. z siedzibą w Sochaczewie 23 października 2013 roku PLAN POŁĄCZENIA Bardziej szczegółowo INFORMACJE O ZAKRESIE, W JAKIM CHEMOSERVIS-DWORY S.A. ODSTĄPIŁ OD ZASAD DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW.
INFORMACJE O ZAKRESIE, W JAKIM CHEMOSERVIS-DWORY S.A. ODSTĄPIŁ OD ZASAD DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW. I. Rekomendacje dotyczące dobrych praktyk spółek giełdowych ZMIANA NR 1 ZASADA NR 5 dotychczasowe Bardziej szczegółowo 5 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART
Załącznik nr 5 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA JEDNOSTEK MAŁYCH KORZYSTAJĄCYCH Z UPROSZCZEŃ ODNOSZĄCYCH SIĘ DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wprowadzenie Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI KOPEX S.A. ZA 2014 ROK
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI KOPEX S.A. ZA 2014 ROK KATOWICE, KWIECIEŃ 2015 ROK SPIS TREŚCI 1. OGÓLNE INFORMACJE O SPÓŁCE.. 4 1.1. HISTORIA EMITENTA 4 1.2. PRZEDMIOT I ZAKRES DZIAŁANIA 5 1.3. ZATRUDNIENIE Bardziej szczegółowo RAPORT BIEŻĄCY W SYSTEMIE EBI GPW Raport bieżący nr 1/2014 z dnia 28.03.2014 r.
RAPORT BIEŻĄCY W SYSTEMIE EBI GPW Raport bieżący nr 1/2014 z dnia 28.03.2014 r. Zgodnie z 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. przyjętego na mocy uchwały nr 1/1110/2006 Rady Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA PRZEZ PRZEJĘCIE
PLAN POŁĄCZENIA PRZEZ PRZEJĘCIE YELLOW HAT SPÓŁKA AKCYJNA MEDAPP SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Warszawa, dnia 14 września 2015 r. str. 1 I. DEFINICJE UŻYTE W PLANIE POŁĄCZENIA W niniejszym Planie Bardziej szczegółowo Lp. ZASADA TAK/NIE/NIE DOTYCZY KOMENTARZ
Oświadczenie spółki Telemedycyna Polska S.A. w przedmiocie przestrzegania przez spółkę zasad zawartych w Załączniku Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy z dnia 31 października 2008 r. Dobre praktyki Bardziej szczegółowo Raport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.)
Raport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.) za okres I kwartału 2012 r. (od 01 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r.) 15 maj 2012 r. Wrocław 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE Bardziej szczegółowo Oświadczenie Zarządu Spółki Cenospheres Trade & Engineering S.A.
Oświadczenie Zarządu Spółki Cenospheres Trade & Engineering S.A. w przedmiocie przestrzegania przez Spółkę Dobrych praktyk spółek notowanych na rynku NewConnect, o których mowa z załączniku do Uchwały Bardziej szczegółowo I. WPROWADZENIE II. WARUNKI POŁĄCZENIA. 1. Typ, firma i siedziba każdej z łączących się Spółek
PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁKI POD FIRMĄ: PEARSON IOKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ ZE SPÓŁKĄ POD FIRMĄ: IOKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ sporządzony w dniu 10 października 2014 r. w Poznaniu Bardziej szczegółowo Informacja na temat stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego
Mysłowice, dn. 09.03.2015 r. Oświadczenie MEDIAN POLSKA S.A. w przedmiocie przestrzegania przez spółkę zasad zawartych w Załączniku Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Informacja na temat stosowania zasad Dobre praktyki Spółek Notowanych na NewConnect Informacja DIGITAL AVENUE S.A. w przedmiocie przestrzegania przez spółkę zasad zawartych w Załączniku Nr 1 do Uchwały Bardziej szczegółowo pkt Rekomendacje dotyczące dobrych praktyk spółek notowanych na NewConnect TAK/NIE Uzasadnienie spółki zamiaru niestosowania
pkt Rekomendacje dotyczące dobrych praktyk spółek notowanych na NewConnect TAK/NIE Uzasadnienie spółki zamiaru niestosowania 1 Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną zarówno Bardziej szczegółowo Temat: Informacja o stanie stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Spółkę
Raport bieżący nr 3/2016 Data sporządzenia: 09.02.2016 r. Temat: Informacja o stanie stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Spółkę Podstawa prawna: art. 56 ust. 1 pkt. 2 Ustawy o ofercie - informacje Bardziej szczegółowo STOSOWANIE ZASADY W SPÓŁCE ZASADA DOBRYCH PRAKTYK OBOWIĄZUJĄCA NA NEWCONNECT
Oświadczenie i3d SA w przedmiocie przestrzegania przez Spółkę zasad zawartych w Załączniku Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy z dnia 31 października 2008 r. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOPEX S.A. ZA 2013 ROK
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOPEX S.A. ZA 2013 ROK KATOWICE, KWIECIEŃ 2014 ROK SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE DANE O PODMIOCIE DOMINUJĄCYM. 4 1.1. HISTORIA EMITENTA.. 4 1.2. PRZEDMIOT Bardziej szczegółowo Oświadczenie odnośnie stosowania
INFORMACJA NA TEMAT STOSOWANIA PRZEZ AIRWAY MEDIX S.A. ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, O KTÓRYCH MOWA W DOKUMENCIE DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT uchwalonym uchwałą Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych Bardziej szczegółowo III KWARTAŁ ROKU 2012
JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD 1 LIPCA 2012 DO 30 WRZEŚNIA 2012 ROKU Olsztyn 2012 4STUDIO S.A. - raport kwartalny Strona 1 1. Informacje o spółce... 3 1.1. Podstawowe dane... Bardziej szczegółowo Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Zakłady Urządzeń Kotłowych Stąporków S.A. w roku 2012
Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Zakłady Urządzeń Kotłowych Stąporków S.A. w roku 2012 Stosownie do: - 29 ust. 5 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA, - Uchwały Bardziej szczegółowo GC Investment S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres
GC Investment S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2012 Zawartość Podstawowe informacje o podmiocie dominującym... 3 Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta... 4 Komentarz Bardziej szczegółowo Raport roczny za 2011 rok
Innowacyjna nauka języków obcych LANGLOO.COM S.A. Raport roczny za 2011 rok www.langloo.com Warszawa, 16.04.2012 r. Spis treści: I. Pismo Zarządu... 2 II. Wybrane dane finansowe Spółki za rok 2011... 3 Bardziej szczegółowo RAPORT KWARTALNY Czwarty kwartał 2014 roku
EKOBOX SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT KWARTALNY Czwarty kwartał 2014 roku 1 październik 2014 31 grudzień 2014 Wiśniówka, 13 lutego 2015 r. Podstawowe informacje o Spółce Firma Nazwa skrócona EKOBOX SPÓŁKA AKCYJNA Bardziej szczegółowo CASPAR ASSET MANAGEMENT S.A. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na NewConnect
CASPAR ASSET MANAGEMENT S.A. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na NewConnect Oświadczenie Zarządu Spółki pod firmą CASPAR ASSET MANAGEMENT S.A. (Spółka) w przedmiocie przestrzegania przez Spółkę zasad zawartych Bardziej szczegółowo DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DOMU MAKLERSKIEGO VENTUS ASSET MANAGEMENT S.A.
Załącznik nr 2 do ustawy z dnia Załącznik nr 5 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA JEDNOSTEK MAŁYCH KORZYSTAJĄCYCH Z UPROSZCZEŃ ODNOSZĄCYCH SIĘ Bardziej szczegółowo Potwierdzenie nadania raportu bieżącego
Page 1 of 5 CORPORATE GOVERNANCE - rynek regulowany Elektroniczna Baza Informacji Menu Strona główna Dodaj raport bieżący Archiwum raportów Aktualizacja danych teleadresowych Wyloguj Potwierdzenie nadania Bardziej szczegółowo Oświadczenie Inwestycje.pl S.A. dotyczące stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect
Oświadczenie Inwestycje.pl S.A. dotyczące stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect LP. DOBRA PRAKTYKA /NIE/NIE DOTYCZY KOMENTARZ 1. Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę Bardziej szczegółowo Informacja Zarządu na temat stosowania przez GC INVESTMENT S.A. zasad ładu korporacyjnego GC Investment S.A. wprowadziła swoje akcje do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect organizowanego Bardziej szczegółowo Oświadczenie Zarządu Aiton Caldwell S.A. w sprawie przestrzegania Dobrych praktyk spółek notowanych na NewConnect
Gdańsk, 19.12.2011 r. Oświadczenie Zarządu Aiton Caldwell S.A. w sprawie przestrzegania Dobrych praktyk spółek notowanych na NewConnect Nazwa 1. Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę Bardziej szczegółowo Plan połączenia Spółki PEKAES SA ze Spółką PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o.
Plan połączenia Spółki PEKAES SA ze Spółką PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o. Podstawa prawna: 5 ust. 1 pkt 13 oraz 19 ust. 1 i ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie Bardziej szczegółowo NIE TAK - OŚWIADCZENIE O ZAMIARZE STOSOWANIA TAK / NIE
OŚWIADCZE SPÓŁKI LABO PRINT S.A. w zakresie stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect PKT 1 Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną, zarówno z wykorzystaniem Bardziej szczegółowo ul. Krotoszyńska Ostrów wielkopolski Kapitał zakładowy: ,80 zł ,00 zł
PLAN POŁĄCZENIA z dnia 28 września 2012 roku Spółek APLISENS S.A. z siedzibą w Warszawie (Spółka Przejmująca) z CONTROLMATICA ZAP-PNEFAL sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim (Spółka Przejmowana) Bardziej szczegółowo KOMENTARZ. 2 Sółka powinna zapewnić efektywny dostęp do informacji niezbędnych do oceny sytuacji i perspektyw spółki oraz sposobu jej funkcjonowania.
Oświadczenie Spółki Tele-Polska Holding S.A. w przedmiocie przestrzegania przez spółkę Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect PKT 1 2 Dobra praktyka Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną Bardziej szczegółowo SMS KREDYT HOLDING S.A.
SMS KREDYT HOLDING S.A. INFORMACJA O STOSOWANIU PRZEZ SMS KREDYT HOLDING S.A. DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT W 2015 ROKU Wrocław, 31 marca 2016 roku Zasada nr Opis Zasady 1 Spółka powinna Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE PLATIGE IMAGE S.A. o stosowaniu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect
BLU PRE IPO S.A. Grzybowska 2 lokal 43 00-131 Warszawa tel: +48 22 119 47 66 fax:+48 22 404 84 80 www.blupreipo.com.pl kontakt@blupreipo.com.pl Warszawa, 17 kwietnia 2015 r. Oświadczenie zarządu BLU PRE Bardziej szczegółowo 2. Spółka powinna zapewnić efektywny dostęp do informacji niezbędnych do oceny sytuacji i perspektyw spółki oraz sposobu jej funkcjonowania.
Oświadczenie Zarządu NAVIMOR-INVEST S.A. z siedzibą w Gdańsku w sprawie stosowania przez Spółkę zasad zawartych w załączniku do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Bardziej szczegółowo Projekty uchwał na NWZ PGNiG SA zwołane na dzień 30 stycznia 2013 roku
Projekty uchwał na NWZ PGNiG SA zwołane na dzień 30 stycznia 2013 roku Warszawa, 3 stycznia 2013 roku Raport bieżący nr 4/2013 Zarząd Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa SA ( PGNiG, Spółka ) podaje Bardziej szczegółowo Katowice dn. 14-05- 2013
Oświadczenie Graphic S.A. w przedmiocie przestrzegania przez spółkę zasad zawartych w Załączniku Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy z dnia 31 października 2008 r. Dobre praktyki spółek notowanych Bardziej szczegółowo FORMUŁA8 S.A. POZOSTAŁE INFORMACJE. Piła, 1 czerwca 2013 r.
FORMUŁA8 S.A. POZOSTAŁE INFORMACJE Piła, 1 czerwca 2013 r. www.formula8.pl Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy. Zarząd Formula8 S.A. przedkłada raport z działalności Spółki za 2012r. Rok 2012 był dla Spółki Bardziej szczegółowo Zarząd APLISENS S.A. przedstawił następujące dokumenty:
Załącznik do Uchwały Nr 33/III-20/2015 Rady Nadzorczej APLISENS S.A. z dnia 23 kwietnia 2015 r. Sprawozdanie Rady Nadzorczej APLISENS S.A. dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z wyników oceny Bardziej szczegółowo Oświadczenie Zarządu o stosowaniu zasad określonych w dokumencie: DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT
Oświadczenie Zarządu o stosowaniu zasad określonych w dokumencie: DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT Dobra praktyka 1. Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną, Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE ZARZĄDU GKS GIEKSA KATOWICE S.A. DOTYCZĄCE PRZESTRZEGANIA DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEW CONNECT W ROKU 2012
OŚWIADCZE ZARZĄDU GKS GIEKSA KATOWICE S.A. DOTYCZĄCE PRZESTRZEGANIA DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEW CONNECT W ROKU 2012 Pkt. Zasada Deklaracja Uwagi 1. Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną Bardziej szczegółowo Informacje określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r., Dz.U.nr 33 poz. 259 par.91 ust.5 pkt.4
Informacje określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r., Dz.U.nr 33 poz. 259 par.91 ust.5 pkt.4 Stanowiące wyodrębnioną część tego sprawozdania oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, Bardziej szczegółowo ComputerLand SA SA - QSr 1/2005 w tys. zł.
SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS koniec koniec A k t y w a I. Aktywa trwałe 140 021 139 796 115 671 113 655 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 11 525 11 276 15 052 17 403 - wartość Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA. CUBE.ITG S.A. z siedzibą we Wrocławiu, Innovation Technology Group S.A. z siedzibą we Wrocławiu
Warszawa, dnia 14.01.2013r. PLAN POŁĄCZENIA CUBE.ITG S.A. z siedzibą we Wrocławiu, Innovation Technology Group S.A. z siedzibą we Wrocławiu oraz CUBE. Corporate Release S.A. z siedzibą w Warszawie Niniejszy Bardziej szczegółowo Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w 2010 roku
Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w 2010 roku (niniejszy raport stanowi wyodrębnioną część do sprawozdania z działalności spółki, będącego częścią Raportu Rocznego IZOLACJI JAROCIN Bardziej szczegółowo Informacja na temat stosowania zasad Dobre praktyki Spółek Notowanych na NewConnect
Informacja na temat stosowania zasad Dobre praktyki Spółek Notowanych na NewConnect Oświadczenie DIGITAL AVENUE S.A. w przedmiocie przestrzegania przez spółkę zasad zawartych w Załączniku Nr 1 do Uchwały Bardziej szczegółowo 3 Sprawozdanie finansowe BILANS Stan na: AKTYWA
3 Sprawozdanie finansowe BILANS Stan na: AKTYWA 31.12.2015 r. 31.12.2014 r 1. A. AKTYWA TRWAŁE 18 041 232,38 13 352 244,38 I. Wartości niematerialne i prawne 1 599 414,82 1 029 346,55 1. Koszty zakończonych Bardziej szczegółowo TAK/NIE/NIE DOTYCZY TAK TAK TAK TAK TAK
LP. ZASADA // DOTYCZY KOMENTARZ 1. Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną, zarówno z wykorzystaniem tradycyjnych metod, jak i z użyciem nowoczesnych technologii oraz najnowszych Bardziej szczegółowo RAPORT KWARTALNY. w tys. PLN WYBRANE DANE FINANSOWE. od do
Wybrane dane finansowe: Jednostkowe I kwartał 2011 Waluta sprawozdawcza: tysiące PLN RAPORT KWARTALNY DIVICOM Spółka Akcyjna ul. Strzeszyńska 31 60-479 Poznań KRS 0000267611 NIP 779-22-95-628 Tel. 061/839-90-68 Bardziej szczegółowo Pozostałe informacje Informacje zgodnie z 87 ust. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. (Dz. U. z dnia 28 lutego 2009 r.
Pozostałe informacje Informacje zgodnie z 87 ust. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. (Dz. U. z dnia 28 lutego 2009 r.) Wymagane Informacje: 1. Wybrane dane finansowe, zawierające Bardziej szczegółowo 1. Typ, firma i siedziba każdej z łączących się spółek
Plan połączenia spółki Piotr i Paweł spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, jako spółki przejmującej ze spółkami GRINMAR spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Zielonej Górze oraz GRODMAR Bardziej szczegółowo Raport z badania sprawozdania finansowego dla Wspólników i Rady Nadzorczej Sp. z o. o.
Raport z badania sprawozdania finansowego dla Wspólników i Rady Nadzorczej Sp. z o. o. Niniejszy raport został sporządzony w związku z badaniem sprawozdania finansowego.sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie Bardziej szczegółowo Raport roczny jednostkowy
Raport roczny jednostkowy od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2014 roku OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EDISON S.A. www.edison.pl biznes bez papieru 1. Oświadczenie Zarządu EDISON S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia Bardziej szczegółowo INFORMACJA DODATKOWA
Narodowy Fundusz Inwestycyjny "HETMAN" Spółka Akcyjna Raport kwartalny SAFQ WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 1 kwartały narastająco / 2004 okres od 20040101 do 20040331 Bardziej szczegółowo Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości.
PAS KONSOLIDACJA IQ 00 Raport przedstawia skonsoliwane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. Szczegółowe informacje na temat działalności Bardziej szczegółowo Załącznik do Uchwały Nr 7/06/2016Rady Nadzorczej 4fun Media Spółka Akcyjna z dnia 1 czerwca 2016 roku
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ 4FUN MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z OCENY WYPEŁNIANIA PRZEZ SPÓŁKĘ OBOWIĄZKÓW INFORMACYJNYCH DOTYCZĄCYCH ZASAD STOSOWANIA ŁADU KORPORACYJNEGO, OKREŚLONYCH W REGULAMINIE GIEŁDY ORAZ Bardziej szczegółowo Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku.
Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku. Niniejszy Aneks nr 1 został sporządzony w związku opublikowaniem przez Emitenta Bardziej szczegółowo KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Skonsolidowany raport roczny SA-RS (zgodnie z 57 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) (dla Bardziej szczegółowo SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA
SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAKOOCZONE 30 CZERWCA 2011 ROKU ORAZ 30 CZERWCA 2010 ROKU PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MSR 34 załącznik do skonsolidowanego Bardziej szczegółowo Raport SA-Q 3/2012. MOJ S.A. ul. Tokarska Katowice
Raport SA-Q 3/2012 POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO MOJ S.A. ZA III KWARTAŁ 2012 R. MOJ S.A. ul. Tokarska 6 40-859 Katowice Tel.: (32) 604 09 00 Faks: (32) 604 09 01 Email: sekretariat@moj.com.pl Bardziej szczegółowo Ząbkowice Śląskie, 9.03.2012 TAK/NIE/NIE DOTYCZY KOMENTARZ
Oświadczenie ALDA S.A. w przedmiocie przestrzegania przez spółkę zasad zawartych w Załączniku Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy z dnia 31 października 2008 r. Dobre praktyki spółek notowanych Bardziej szczegółowo DO AKCJONARIUSZY I INWESTORÓW CSY S.A. Szanowni Państwo,
DO AKCJONARIUSZY I INWESTORÓW CSY S.A. Szanowni Państwo, Realizując założenia polityki rozwoju Spółka w roku 2010 przeszła przez etap wielu zmian. W dniu 11.10.2010 roku Krajowy Rejestr Sądowy dokonał Bardziej szczegółowo Technologie jutra dla górnictwa i przemysłu
Technologie jutra dla górnictwa i przemysłu MASZYNY I URZĄDZENIA DO EKSPLOATACJI KOPALIN oferuje kompleksowe rozwiązania dla górnictwa podziemnego i odkrywkowego. Jest uznanym producentem i dostawcą wysokiej Bardziej szczegółowo RADA NADZORCZA SPÓŁKI
Poznań, 07.04.2015 r. OCENA SYTUACJI SPÓŁKI INC S.A. ZA ROK 2014 DOKONANA PRZEZ RADĘ NADZORCZĄ Rada Nadzorcza działając zgodnie z przyjętymi przez Spółkę Zasadami Ładu Korporacyjnego dokonała zwięzłej Bardziej szczegółowo BILANS Aktywa (w złotych) AMERICAN HEART OF POLAND SPÓŁKA AKCYJNA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku Bilans Na dzień 31 grudnia 2013 roku Na dzień 31 grudnia 2012 roku A. Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁEK
Data: 2005/07/22 Raport bieżący nr 21 /2005 Zarząd Computer Service Support S.A. podaje do publicznej wiadomości plan połączenia Spółek: Computer Service Support S.A. w Warszawie jako spółką przejmującą Bardziej szczegółowo Temat: Informacja dotycząca niestosowania zasad Dobrych praktyk spółek notowanych na GPW
Raport bieżący nr 1/2016 EBI Data sporządzenia: 2016-01-07 Nazwa Emitenta: Temat: Informacja dotycząca niestosowania zasad Dobrych praktyk spółek notowanych na GPW Podstawa prawna: 29 ust. 3 Regulaminu Bardziej szczegółowo Komunikat o połączeniu spółek
Komunikat o połączeniu spółek z dnia 26.02.2013 r. Działając na podstawie art. 500 2(1) Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych Zarząd spółki ARMADA BUSINESS PARK Sp. z o.o. z siedzibą Bardziej szczegółowo RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A. za I KWARTAŁ 2015 r. od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. Szczecin 08.05.2015 r.
Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Mabion S.A. za III kwartał 2015 roku obejmujący okres od 1 lipca do 30 września 2015 roku Kutno, 16 listopada 2015 r. Spis treści 1 Wybrane dane finansowe... Bardziej szczegółowo Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Komputronik S.A. za II kwartał 2008 r.