Source: http://docplayer.pl/14135685-U-z-a-s-a-d-n-i-e-n-i-e.html
Timestamp: 2019-01-21 18:51:27
Legal References Found: art. 25
 art. 25
 art. 25
 art. 18
 art. 25
 art. 18
 art. 446
 art. 25
 art. 25
 art. 25
 art. 25
 art. 2
 art. 50
 art. 5

Document Content:
1 U Z A S A D N I E N I E Na podstawie art. 25 ust. 7 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą, minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia, po zasięgnięciu opinii Komisji Nadzoru Finansowego, szczegółowe warunki oraz sposób przeprowadzania: 1) rachunku zabezpieczenia listów zastawnych, w tym terminy, dla których jest on przeprowadzany, 2) testu równowagi pokrycia i testu płynności mając na względzie konieczność zapewnienia bezpieczeństwa wyemitowanych listów zastawnych. Upoważnienie ma charakter obligatoryjny, a przepisy wykonawcze, które mają być wydane na jego podstawie są niezbędne do prawidłowego funkcjonowania regulacji ustawowej. Projekt rozporządzenia został zaopiniowany w trybie art. 25 ust. 7 ustawy przez Komisję Nadzoru Finansowego. Zgodnie z art. 25 ust. 1 ustawy, bank hipoteczny przeprowadza, w każdym dniu roboczym, rachunek zabezpieczenia listów zastawnych w celu monitorowania wypełniania w perspektywie długookresowej wymogów, o których mowa w art. 18 ust. 1, 1a i 2 ustawy. Na podstawie art. 25 ust. 2 ustawy, bank hipoteczny ustala, czy na dzień dokonania ustalenia wierzytelności banku hipotecznego oraz prawa i środki, o których mowa w art. 18 ust. 3, 3a i 4 ustawy, wpisane do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych, wystarczają na: 1) pełne zaspokojenie posiadaczy listów zastawnych (test równowagi pokrycia) oraz 2) pełne zaspokojenie posiadaczy listów zastawnych w przedłużonych terminach wymagalności, o których mowa w art. 446 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe (test płynności). Test równowagi pokrycia jest przeprowadzany nie rzadziej niż co 6 miesięcy, natomiast test płynności nie rzadziej niż co 3 miesiące (art. 25 ust. 4 ustawy). W myśl art. 25 ust. 5 ustawy, wyniki testu równowagi pokrycia i testu płynności uznaje się za pozytywne, jeżeli po ich przeprowadzeniu ustalono, że na dzień dokonania ustalenia wierzytelności banku hipotecznego oraz prawa i środki, wpisane do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych,
2 2 wystarczają na pełne zaspokojenie posiadaczy listów zastawnych. Rachunek zabezpieczenia listów zastawnych oraz test równowagi pokrycia i test płynności, na podstawie art. 25 ust. 6 ustawy, są przeprowadzane odrębnie dla hipotecznych listów zastawnych i dla publicznych listów zastawnych. Projektodawca przyjął, że rachunek zabezpieczenia listów zastawnych przeprowadza się odrębnie na dzień sporządzenia oraz dla każdego z następujących terminów: 3, 6, 12, 18, 24 i 36 miesięcy ( 2 ust. 1 projektu). Test równowagi pokrycia przeprowadza się natomiast na dzień sporządzenia ( 2 ust. 2 projektu), a test płynności przeprowadza się za okresy 6 i 12 miesięczne ( 2 ust. 3 projektu). Przedstawiony projekt rozporządzenia, wypełniając delegację ustawową, określa w załączniku szczegółowe warunki oraz sposób przeprowadzania: rachunku zabezpieczenia listów zastawnych, testu równowagi pokrycia oraz testu płynności ( 3 projektu). W odniesieniu do terminu wejścia w życie rozporządzenia proponuje się, aby został on określony na dzień 1 stycznia 2016 r. ( 4 projektu). Należy wskazać, że na podstawie art. 25 ust. 1 znowelizowanej ustawy, bank hipoteczny obowiązany jest do przeprowadzania rachunku zabezpieczenia listów zastawnych w każdym dniu roboczym. Szczegółowe warunki i sposób przeprowadzenia rachunku zabezpieczenia określa projekt rozporządzenia, które powinno wejść w życie w tym samym terminie co nowelizacja ustawy, tj. w dniu 1 stycznia 2016 r. W kontekście braku dłuższego vacatio legis wskazać należy, iż przedstawiciele sektora bankowości hipotecznej byli aktywnymi uczestnikami prac w zakresie przygotowania regulacji projektowanych w rozporządzeniu, uczestnicząc również na etapie poprzedzającym, tj. w trakcie procesu legislacyjnego dotyczącego projektu ustawy o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych innych ustaw. Mając na uwadze powyższe, należy przyjąć, iż możliwe będzie wdrożenie przez banki hipoteczne regulacji rozporządzenia w proponowanym terminie. Projektodawca przyjął, że załącznik do projektowanego rozporządzenia będzie składać się z dwóch części: A. Sposobu przeprowadzania rachunku zabezpieczenia listów zastawnych, testu równowagi pokrycia oraz testu płynności, B. Szczegółowych warunków przeprowadzania rachunku zabezpieczenia listów zastawnych, testu równowagi pokrycia oraz testu płynności.
3 3 Część A załącznika obejmuje wzór tabelaryczny dotyczący przeprowadzania kalkulacji: rachunku zabezpieczenia listów zastawnych (I), testu równowagi pokrycia (II) oraz testu płynności (III) w podziale na test płynności 6M (III.1) oraz test płynności 12M (III.2). Część tabeli dotyczącą rachunku zabezpieczenia listów zastawnych należy wypełniać w każdym dniu roboczym, natomiast części II-III tej tabeli winny być, zgodnie z art. 25 ust. 4 ustawy, wypełniane z częstotliwością nie rzadziej niż trzy- i sześciomiesięczną odpowiednio dla testu płynności i testu równowagi pokrycia. Bank hipoteczny, przeprowadzając test równowagi pokrycia i test płynności (art. 25 ust. 3 ustawy), uwzględnia koszty likwidacji osobnej masy upadłości oraz różnice walutowe i oprocentowania, jeżeli takie różnice pomiędzy składnikami osobnej masy upadłości a zobowiązaniami z listów zastawnych nie będą zabezpieczone przez odpowiednie transakcje zabezpieczające przed ryzykiem zmiany stopy procentowej lub ryzykiem walutowym. Konstrukcja tabeli w kalkulacji testu równowagi pokrycia i testu płynności nie przewiduje odrębnego wykazywania różnic walutowych i oprocentowania pomiędzy składnikami osobnej masy upadłości, a zobowiązaniami z listów zastawnych w części pokrytej instrumentami zabezpieczającymi. Instrumenty te lub realizowane z nich przepływy są wykazywane odpowiednio w pozycji II.4, III.1.6 oraz III.2.7 tabeli. W części niepokrytej tymi instrumentami, różnice te zostaną uwzględnione wynikowo, odpowiednio w pozycji II.8, III.1.7 lub III.2.10 tej tabeli. Test równowagi pokrycia, ze względu na jego charakter, w odróżnieniu od testu płynności nie zawiera pozycji obejmującej założenia w sprawie zmian stóp procentowych. Zgodnie ze wzorem tabelarycznym oraz odnośnikami nr 8 i 9, dla kalkulacji odnośnie do ryzyka stopy procentowej oraz ryzyka walutowego, przyjęto założenia odpowiednio wzrostu lub spadku referencyjnych stóp procentowych o 400 punktów bazowych oraz dla walut założenia wzrostu i spadku kursów o większą z dwóch wartości: 20% lub maksymalny roczny wzrost (odpowiednio spadek) kursu w okresie ostatnich 12 miesięcy. Bank hipoteczny ustala te wartości, stosując kursy średnie NBP. W części B załącznika określono natomiast szczegółowe warunki (zasady), które bank hipoteczny winien stosować przy dokonywaniu kalkulacji objętych wzorem. Kalkulacja odbywa się zgodnie z przepisami rozporządzenia oraz z uwzględnieniem przepisów ustawy. Zgodnie z pkt 1 w części B załącznika projektodawca proponuje, aby dla stanów wykazywanych powyżej 12 miesięcy, prezentowane dane miały na celu dostarczenie
4 4 informacji niezbędnych dla określenia przez bank hipoteczny zasad zarządzania aktywami i pasywami w sposób zapewniający pokrycie emitowanych listów zastawnych zgodnie z przepisami ustawy, w terminach do 12 miesięcy. W myśl pkt 2 w części B załącznika, bank hipoteczny obowiązany jest również określić wewnętrzne zasady wzmacniające monitorowanie ryzyka walutowego oraz ryzyka stopy procentowej. Obejmują one konieczność utrzymywania odpowiedniej nadwyżki zabezpieczenia oraz odpowiednie zarządzanie aktywami i pasywami w działalności banku hipotecznego dla neutralizacji ww. ryzyk niedopasowania. Rozwiązania te, zgodnie z oczekiwaniami inwestorów, mają znaczenie w aspekcie transparentności zarządzania przepływami finansowymi oraz monitorowania bezpieczeństwa listów zastawnych przez bank hipoteczny. Należy wskazać, iż sprecyzowanie szczegółowych warunków i sposobu przeprowadzania testów równowagi pokrycia i testów płynności wzmacnia prawidłowe monitorowanie stanu aktywów oraz środków płynnych banku hipotecznego. Umożliwia również potwierdzenie, że bank kontynuuje niezakłóconą obsługę należności z tytułu listów zastawnych. W przypadku, gdy wyniki testów równowagi pokrycia lub testów płynności nie są pozytywne, zgodnie z przepisami ustawy, powiernik zawiadamia Komisję Nadzoru Finansowego. Projekt rozporządzenia nie jest sprzeczny z prawem Unii Europejskiej. W opinii projektodawcy regulacja nie mieści się w zakresie przedmiotowym zagadnień podlegających konsultacjom z Europejskim Bankiem Centralnym, zgodnie z art. 2 ust. 1 decyzji Rady 98/415/WE z dnia 29 czerwca 1998 r. w sprawie konsultacji Europejskiego Banku Centralnego udzielanych władzom krajowym w sprawie projektów przepisów prawnych (Dz. Urz. UE L 189 z , s. 42). Zawarte w projekcie regulacje nie stanowią przepisów technicznych w rozumieniu przepisów rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 23 grudnia 2002 r. w sprawie sposobu funkcjonowania krajowego systemu notyfikacji norm i aktów prawnych (Dz. U. Nr 239, poz. 2039, z późn. zm.), dlatego projekt rozporządzenia nie podlega procedurze notyfikacji. W związku z art. 50 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. z 2013 r. poz. 885, z późn. zm.) należy wskazać, że projektodawca nie przewiduje, aby projektowane przepisy miały wpływ na sektor finansów publicznych, w tym zwiększenie wydatków lub zmniejszenie dochodów jednostek sektora finansów publicznych.
5 5 Stosownie do postanowień art. 5 ustawy z dnia 7 lipca 2005 r. o działalności lobbingowej w procesie stanowienia prawa (Dz. U. Nr 169, poz. 1414, z późn. zm.) oraz 52 uchwały nr 190 Rady Ministrów z dnia 29 października 2013 r. Regulamin pracy Rady Ministrów (M.P. poz. 979) projekt został udostępniony na stronach urzędowego informatora teleinformatycznego Biuletynu Informacji Publicznej Rządowego Centrum Legislacji. Żaden z podmiotów nie zgłosił zainteresowania udziałem w pracach legislacyjnych nad projektem.