Source: http://docplayer.cz/1968569-Konzultacni-material-limity-poplatku-ve-2-piliri-penzijniho-systemu.html
Timestamp: 2017-02-25 21:00:43+00:00
Document Index: 42173833

Matched Legal Cases: ['zákona č. 426', 'zákona č. 256', 'zákona č. 256', 'zákona č. 6', 'zákona č. 427', 'čl. 4']

Konzultační materiál. Limity poplatků ve 2. pilíři penzijního systému - PDF
Download "Konzultační materiál. Limity poplatků ve 2. pilíři penzijního systému"
1 Konzultační materiál Úvod Tento dokument slouží jako podklad k veřejné konzultaci problematiky poplatků, které budou účtovány účastníkům v připravovaném 2. pilíři penzijního systému České republiky. Záměrem Ministerstva financí je zapojit veřejnost do diskuse ohledně jednoho z klíčových parametrů fungování 2. pilíře poplatků účtovaných jednotlivým účastníkům, zmapovat názory a preference navržených variant řešení a umožnit veřejnosti toto téma diskutovat a navrhnout i jiné varianty. V první kapitole je popsán budoucí model penzijního systému a jeho 2. pilíř. Ve druhé kapitole je vysvětlena problematika poplatků ve 2. pilíři, zejm. vymezení těch poplatků, které jsou předmětem této veřejné konzultace. Ve třetí kapitole jsou popsány čtyři základní varianty, a to jak z pohledu jejich obecné konstrukce, tak i jejich konkrétních parametrů. Součástí této kapitoly jsou i konkrétní konzultační otázky. V závěrečné kapitole jsou pro přesnější představu o podobě 2. pilíře uvedeny podrobnější informace k důchodovým fondům penzijních společností, zejm. investiční limity. Odpovědi na konzultační otázky je možné zasílat elektronicky na adresu a to do 5. dubna Poté bude tato veřejná konzultace vyhodnocena a vzata v úvahu při pracích na konečné podobě důchodové reformy. 1/92 1. Penzijní systém a budoucí podoba 2. pilíře 1 Budoucí penzijní systém bude založen na 3 pilířích: 1. pilíř tvoří stávající povinný průběžný státní systém (pay-as-you-go, PAYG), do kterého je odváděn příspěvek na důchodové pojištění v zákonem stanovené výši (v případě zaměstnaneckého pracovního poměru 28 % z vyměřovacího základu 2 ), 2. pilíř je nově vytvářen a spočívá v dobrovolném (opt-out) vyvázání části prostředků odváděných do 1. pilíře, a to ve výši 3 % z vyměřovacího základu. K tomu musí účastník 2. pilíře povinně doplnit příspěvek o další 2 % z vyměřovacího základu (o něž se fakticky zvýší sazba důchodového pojištění), 3. pilíř tvoří existující dobrovolné penzijní připojištění, které však bude reformováno Tento konzultační materiál se zaměřuje pouze na poplatky účtované v rámci 2. pilíře, proto se další popis soustředí pouze na tento pilíř. V rámci jeho popisu jsou uvedeny základní pojmy a jejich vysvětlení. Opt-out znamená částečné vyvázání se z průběžného 1. pilíře, kdy je část odvodu (3 % vyměřovacího základu) společně s dodatečným příspěvkem účastníka (2 % z vyměřovacího základu) přesměrována do 2. pilíře spravovaného penzijními společnostmi. Jakmile se účastník rozhodne k opt-outu, pak mu tzv. opt-in, neboli návrat zpět do průběžného penzijního systému, nebude umožněn. Rozhodnutí o opt-outu je tedy závazné a trvalé. Účastník 2. pilíře je taková osoba, která se rozhodne pro opt-out. Jeho prostředky budou investovány do jednoho jím vybraného důchodového fondu. Penzijní společnost spravuje důchodové fondy v rámci 2. pilíře. Bude podléhat licenčnímu řízení České národní banky. Penzijními společnostmi působícími ve 2. pilíři se mohou stát například penzijní fondy ze současného 3. pilíře za splnění dodatečných zákonných podmínek. Penzijní společnost bude prakticky obdobou investiční společnosti známé z kolektivního investování. Penzijní společnost bude mít povinnost spravovat 4 druhy důchodových fondů s konkrétním typem investičního profilu, pro správu aktiv 2. pilíře nebude moci zřizovat další důchodové fondy. Důchodové fondy budou odpovídat investiční strategii dle rizikového investičního profilu. Budou to následující druhy důchodových fondů: - fond státních dluhopisů, který bude investovat obhospodařované prostředky do státních dluhopisů ČR; - konzervativní fond, jenž bude investovat do dluhopisů členských států EU, do nástrojů a fondů peněžního trhu a podobných likvidních aktiv; - vyvážený fond, který bude na rozdíl od konzervativního moci navíc investovat část prostředků také do akcií a cenných papírů kolektivního investování; - dynamický fond, jenž bude mít nejširší rozsah povolených aktiv, do kterých bude moci investovat. Bude odpovídat investičnímu profilu založenému na vyšší ochotě 1 Popis odpovídá stavu prací v březnu V případě zaměstnanců jde o úhrn příjmů zúčtovaných mu zaměstnatelem, přičemž odvod zaměstnance je ve výši 6,5 %, odvod zaměstnavatele za zaměstnance činí 21,5 % z vyměřovacího základu. V případě OSVČ je vyměřovacím základem 50 % příjmu z podnikání a z jiné samostatné výdělečné činnosti po odpočtu výdajů vynaložených na jeho dosažení, zajištění a udržení. 2/93 nést investiční riziko s cílem dosažení vyššího výnosu na delším časovém horizontu než u ostatních fondů. Dynamický fond bude investovat do nástrojů peněžního trhu, vládních dluhopisů, dluhopisů státních nebo mezinárodních institucí, jiných vysoce spolehlivých dluhopisů, akcií a podílových listů standardních fondů. Více informací k důchodovým fondům penzijních společností, zejm. investiční limity, je uvedeno ve 4. kapitole tohoto konzultačního materiálu. 3/94 2. Poplatky v rámci 2. pilíře důchodového systému ČR Výnosem penzijní společnosti, ze kterého bude hradit své náklady, budou poplatky účtované účastníkům. Tyto poplatky budou a) řádné účtované jednorázově či pravidelně po dobu trvání účasti ve 2. pilíři, a to proti zůstatku příspěvků účastníka (a tudíž snižující hodnotu jím investované částky), a b) mimořádné účtované pouze v případě zákonem stanovených úkonů: převod prostředků k jiné penzijní společnosti (po určité zákonem stanovené době od posledního převodu bude převod zdarma), změnu umístění prostředků účastníka v důchodových fondech v rámci penzijní společnosti (jednou ročně půjde o bezplatnou službu), častější zasílání výpisu z osobního důchodového účtu než jednou ročně, poskytování informací jiným způsobem než stanoví zákon apod. Z důvodu zajištění nízké nákladovosti fungování 2. pilíře pro účastníky bude právní úprava obsahovat určitá omezení týkající se obou typů poplatků, zejména jejich maximální výše, případně konstrukce. Tato veřejná konzultace se zaměřuje pouze na poplatky řádné. 4/95 3. Návrh variant Pro účely regulace výše řádných poplatků za správu prostředků účastníků je možné uvažovat o různých konstrukcích, které mohou zahrnovat poplatky: jednorázové či pravidelné; navázané na výši vkladu (inkasní poplatek), objem spravovaných aktiv, dosažené zhodnocení prostředků v důchodovém fondu či jinou proměnnou; stanovené na konkrétní výši či omezené shora (v podobě stropu); stanovené ve shodné výši pro všechny penzijní společnosti a důchodové fondy apod. Konstrukce poplatku bude v konečném důsledku kombinací výše uvedených. Pro účely této veřejné konzultace byly vybrány 4 základní varianty, které se liší svojí konstrukcí. V případě posledních dvou je rozdíl pouze v parametrech. U jednotlivých variant je pro účely této veřejné konzultace třeba rozlišit jejich konstrukci a konkrétní parametry. Pro všechny 4 varianty pak platí splnění následujících předpokladů: jednotlivé varianty regulace poplatků jsou z pohledu zatížení prostředků účastníků srovnatelné; regulace poplatků bude nastavena odlišně pro prvních 5 let fungování 2. pilíře, během kterých by měla být umořena značná část počátečních investic penzijních společností na zahájení činnosti, poté bude maximální úroveň řádných poplatků snížena; poplatky budou nastaveny diferencovaně podle typu důchodového fondu, aby odrážely odlišnou nákladovost jejich správy; regulována bude maximální výše poplatku, penzijní společnost tedy bude moci účtovat poplatky nižší. Varianta 1 poplatek z objemu spravovaných aktiv Konstrukce: pravidelný roční poplatek z objemu spravovaných aktiv Návrh parametrů: 0,9 až 1,5 % z objemu spravovaných aktiv na roční bázi (pravidelný roční poplatek) dle typu důchodového fondu, po 5 letech bude sníženo na 0,7 až 1,3 % z objemu aktiv na roční bázi Varianta 1 Sazba poplatku DF VF KF FSD pravidelně (jednou ročně) z v prvních 5 letech 1,5 % 1,3 % 1,1 % 0,9 % objemu spravovaných aktiv od 6. roku 1,3 % 1,1 % 0,9 % 0,7 % DF = důchodový fond s dynamickou strategií ; VF = důchodový fond s vyváženou strategií; KF = důchodový fond s konzervativní strategií; FSD = důchodový fond investující do státních dluhopisů Varianta 2 kombinace inkasního poplatku a poplatku z objemu spravovaných aktiv Konstrukce: jednorázový poplatek z investované částky (měsíčního příspěvku) plus pravidelný roční poplatek z objemu spravovaných aktiv Návrh parametrů: max. 1 % z výše investované částky (jednorázový poplatek) a 0,7 až 1,3 % z objemu spravovaných aktiv na roční bázi (pravidelný roční poplatek) dle typu důchodového fondu, po 5 letech bude sníženo na 0,5 až 1,1 % z objemu aktiv na roční bázi 5/96 Varianta 2 Sazba poplatku DF VF KF FSD jednorázově z investované částky plus 1,0 % pravidelně (jednou ročně) z v prvních 5 letech 1,3 % 1,1 % 0,9 % 0,7 % objemu spravovaných aktiv od 6. roku 1,1 % 0,9 % 0,7 % 0,5 % DF = důchodový fond s dynamickou strategií ; VF = důchodový fond s vyváženou strategií; KF = důchodový fond s konzervativní strategií; FSD = důchodový fond investující do státních dluhopisů Varianta 3 kombinace (nižšího) podílu na zhodnocení aktiv a (vyššího) poplatku z objemu spravovaných aktiv Konstrukce: pravidelný roční podíl z dosaženého zhodnocení spravovaných aktiv v daném důchodovém fondu (pravidelný roční poplatek), který zohlední výkonnost daného fondu, plus pravidelný roční poplatek z objemu spravovaných aktiv Návrh parametrů: max. 5 % z dosaženého zhodnocení spravovaných aktiv a 0,5 až 1,1 % z objemu spravovaných aktiv na roční bázi (pravidelný roční poplatek) dle typu důchodového fondu, po 5 letech bude sníženo na 0,3 až 0,9 % z objemu aktiv na roční bázi. Zhodnocení spravovaných aktiv by bylo pro účely stanovení poplatku kalkulováno za uplynulé tříleté období a omezeno stropem na úrovni inflace navýšené o určité procento. Varianta 3 Sazba poplatku DF VF KF FSD pravidelně (jednou ročně) z výnosů plus 5,0 % pravidelně (jednou ročně) z v prvních 5 letech 1,1 % 1,0 % 0,8 % 0,7 % objemu spravovaných aktiv od 6. roku 0,9 % 0,8 % 0,6 % 0,5 % DF = důchodový fond s dynamickou strategií ; VF = důchodový fond s vyváženou strategií; KF = důchodový fond s konzervativní strategií; FSD = důchodový fond investující do státních dluhopisů Varianta 4 kombinace (vyššího) podílu na zhodnocení aktiv a (nižšího) poplatku z objemu spravovaných aktiv Konstrukce: odpovídá variantě 3 Návrh parametrů: max. 10 % z dosaženého zhodnocení spravovaných aktiv a 0,3 až 0,9 % z objemu spravovaných aktiv na roční bázi (pravidelný roční poplatek) dle typu důchodového fondu, po 5 letech bude sníženo na 0,1 až 0,7 % z objemu aktiv na roční bázi. Zhodnocení spravovaných aktiv by bylo pro účely stanovení poplatku kalkulováno za uplynulé tříleté období a omezeno stropem na úrovni inflace navýšené o určité procento. Varianta 4 Sazba poplatku DF VF KF FSD pravidelně (jednou ročně) z výnosů plus 10,0 % pravidelně (jednou ročně) z v prvních 5 letech 0,8 % 0,7 % 0,5 % 0,4 % objemu spravovaných aktiv od 6. roku 0,6 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % DF = důchodový fond s dynamickou strategií ; VF = důchodový fond s vyváženou strategií; KF = důchodový fond s konzervativní strategií; FSD = důchodový fond investující do státních dluhopisů 6/97 Konzultační otázky 1. Souhlasíte s předpoklady předkládaných variant? Pokud ne, které navrhujete vypustit, upravit či doplnit? 2. Které varianty považujete za vhodné z pohledu obecné konstrukce poplatků? (bez zohlednění parametrů) 3. Které varianty považujete za vhodné jak z pohledu obecné konstrukce poplatků, tak i navržených konkrétních parametrů? 4. Pokud považujete některou z uvedených variant za vhodnou z pohledu konstrukce, avšak nesouhlasíte s navrženými parametry, uveďte prosím důvod a váš návrh parametrů. 5. Pokud navrhujete vlastní variantu, popište její obecnou konstrukci a konkrétní parametry. Je však zásadní, aby splňovala předpoklady společné pro všechny varianty (pokud současně nenavrhujete úpravu předpokladů). 7/98 4. Doplňující informace Podrobnější informace k důchodovým fondům penzijních společností ve 2. pilíři, investiční limity Níže uvedené podrobnější informace k důchodovým fondům penzijních společností ve 2. pilíři, zejm. investiční limity, jsou pouze pracovním návrhem dle stavu prací v březnu 2011 a slouží jako orientační podklad pro veřejnou konzultaci Limity poplatků ve 2. pilíři penzijního systému. Nad rámec informací z kapitoly 1 platní následující. Obecná pravidla: každá penzijní společnost musí vytvořit povinně 4 fondy, a to důchodový fond státních dluhopisů, konzervativní důchodový fond, vyvážený důchodový fond a dynamický důchodový fond; ve 2. pilíři nesmí penzijní společnost vytvářet jiné důchodové fondy a každý typ povinného důchodového fondu může mít ve svém portfoliu pouze jeden; statut každého fondu schvaluje Česká národní banka. Důchodový fond státních dluhopisů: tento fond investuje 98% svého majetku do státních dluhopisů České republiky; zbylé 2% investuje do dluhopisů České národní banky, státních pokladničních poukázek České republiky a České národní banky (nástroje peněžního trhu) a vkladů u regulované banky se splatností nejvýše 2 roky; vážená průměrná splatnost portfolia může být nejvýše 10 let; zajišťovací nástroje (deriváty) může tento fond využívat pouze k zajištění proti úrokovému a měnovému riziku, s tím, že proti měnovému riziku musí být zajištěn celý majetek fondu (tj. např. v případě investic do českých státních dluhopisů denominovaných v eurech). Konzervativní důchodový fond: tento fond investuje pouze do o dluhopisů členských států EU a jejich centrálních bank, dluhopisů Evropského fondu finanční stability, Světové banky, Mezinárodního měnového fondu, Evropské investiční banky, Evropské centrální banky nebo jiné Českou národní bankou uznané mezinárodní finanční instituce; o do jiných dluhopisů (dluhopisy jiných států a korporátní dluhopisy) s ratingem v 5 nejvyšších ratingových stupních (tj. AAA až A+, resp. Aaa až A1) vydaném uznanou ratingovou agenturou; o nástrojů peněžního trhu vydaných členským státem EU a dalšími emitenty uvedenými výše; o fondů peněžního trhu, které splňují podmínky vymezené níže; o vkladů u regulované banky se splatností nejvýše 2 roky; fond peněžního trhu, do kterého může konzervativní důchodový fond investovat musí splňovat tyto podmínky: o má udělen rating ve 3 nejvyšších ratingových stupních (tj. AAA až AA, resp. Aaa až Aa2); o je dohlížen nebo povolen členským státem EU; o investuje pouze do nástrojů peněžního trhu se zbytkovou splatností 397 dnů a má váženou průměrnou splatnost maximálně půl roku; o je vysoce likvidní (podílové listy odkupuje s vypořádáním maximálně do druhého dne); o jeho hlavním cílem je uchování čisté hodnoty aktiv bez výnosů. 8/99 do dluhopisů může konzervativní fond investovat maximálně 70% svého majetku a zbylých 30% tak musí investovat do likvidních aktiv; vážená průměrná splatnost portfolia může být nejvýše 7 let; zajišťovací nástroje (deriváty) může tento fond využívat pouze k zajištění proti úrokovému a měnovému riziku, s tím, že proti měnovému riziku musí být zajištěn celý majetek fondu. Vyvážený důchodový fond: tento fond může investovat do stejných nástrojů jako konzervativní důchodový fond s několika podstatnými odchylkami; jiné dluhopisy (tj. dluhopisy jiných než členských států EU a korporátní dluhopisy) mohou mít rating až A-, resp. A3; tento fond může investovat do cenných papírů vydávaných standardním fondem kolektivního investování (tzv. UCITS fond, tj. fond splňující požadavky práva Evropských společenství), tím pádem není limitován pouze na investice do fondů peněžního trhu; dále může investovat do akcií a zahraničních akcií přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu nebo na evropské mnohostranném obchodním systému; vzhledem k tomu, že tento fond neinvestuje výhradně do dluhových cenných papírů, ale i cenných papírů představujících podíl na právnické osobě, nevyžaduje se u něj, aby dodržoval limity týkající se vážené průměrné splatnosti; zajišťovací nástroje (deriváty) může tento fond využívat pouze k zajištění proti úrokovému a měnovému riziku, s tím, že majetek nezajištěný proti měnovému riziku může tvořit maximálně 50% hodnoty jeho majetku; do akcií, zahraničních akcií a podílových listů standardních fondů investujících převáženě do akcií a zahraničních akcií může tento fond investovat maximálně 40% hodnoty svého majetku. Dynamický důchodový fond: tento fond může investovat do stejných nástrojů jako vyvážený důchodový fond s několika podstatnými odchylkami; jiné dluhopisy (tj. dluhopisy jiných než členských států EU a korporátní dluhopisy) mohou mít rating až BBB-, resp. Baa3; tento fond může navíc investovat i do cenných papírů vydávaných speciálním fondem kolektivního investování (tj. fondem, který nesplňuje požadavky práva Evropské unie, jako jsou v ČR například nemovitostní fondy, fondy fondů a fondy kvalifikovaných investorů); zajišťovací nástroje (deriváty) může tento fond používat k zajištění jakéhokoli rizika, s omezeními obdobnými jako u standardních fondů kolektivního investování, s tím, že se navrhuje nestanovit mu ze zákona povinné zajištění proti riziku (ani měnovému); do akcií, zahraničních akcií a podílových listů standardních a speciálních fondů investujících převáženě do akcií a zahraničních akcií může tento fond investovat až 80% hodnoty svého majetku. 9/9 Podobné dokumenty
DŮCHODOVÁ REFORMA (vládní návrh) Prof. Ing. Václav Vybíhal, CSc. Obsah tématu : 1. Cíle a důvody realizace důchodové reformy. 2. Státní důchod (I. pilíř). 3. Základní fakta a mechanismus fungování důchodové Více Allianz účastnický povinný konzervativní fond
Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu Více Klíčové informace k důchodovým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s.
Klíčové informace k důchodovým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s. podle 83 a 84 zákona č. 426 z roku 2011 Platí od 1. 1. Aktuální Klíčové informace k důchodovým fondům jsou také k dispozici Více Allianz účastnický povinný konzervativní fond
Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu Více I. 1. str. označení fondu nově zní: Speciální fond kvalifikovaných investorů
Podle ustanovení 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu investičního fondu Harmonie uzavřený investiční fond, a.s.: I. 1. str. označení fondu nově Více Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT
Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT Metodika klasifikace fondů AKAT byla vypracována na základě rámcové metodologie ( The European Fund Classification ), kterou vydala Evropská federace fondů Více Allianz účastnický povinný konzervativní fond
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Stránka 1 z 5 Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb Více Allianz účastnický povinný konzervativní fond
Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu Více INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 2. Investiční cíle zákazníka. 1. Identifikace zákazníka. Jméno, příjmení/obchodní firma/ název: RČ/IČ: Bydliště/sídlo:
INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Investiční dotazník je předkládán v souladu s ust. 15h a 15i zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů zákazníkovi společnosti IMPERIUM FINANCE Více Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností M & M pojišťovací s.r.o. (dále jen Zprostředkovatel Více Allianz účastnický povinný konzervativní fond
Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu Více MATERIÁL NA JEDNÁNÍ Zastupitelstva města Doksy
MATERIÁL NA JEDNÁNÍ Zastupitelstva města Doksy Jednání zastupitelstva města dne: 2. 0. 206 Věc: Portfolio města Předkládá: Ing. Eva Burešová, starostka města Zpracoval (a): Ing. Pavinská, VFO MěÚ Doksy Více Nemovitostní fondy v roce 2009. www.apogeo.cz 1
Nemovitostní fondy v roce 2009 www.apogeo.cz 1 Úvod / ZÁKON 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů (zákon č. 337/2005 Sb., zákon č. 57/2006 Sb., zákon č. 70/2006 Sb., zákon Více ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s.
ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s. 1 OBSAH Vymezení pojmů... 3 1. Obecné informace o Fondu... 4 2. Charakteristika investičních cílů a investiční Více Důchodové fondy (2. pilíř) 30. 9. 2015
Důchodové fondy (2. pilíř) 30. 9. 2015 Označení Č.ř. Důchodové fondy Fond státních dluhopisů Konzervativní Vyvážený Dynamický 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy 1 17 758,40 180 167,54 636 503,39 535 527,46 Více Allianz účastnický povinný konzervativní fond
Allianz účastnický povinný konzervativní fond Investice do konzervativního účastnického fondu je vhodná pro účastníky, kteří mají zájem při nízké míře rizika ve střednědobém horizontu participovat na výnosu Více Důchodové fondy (2. pilíř) 30. 6. 2015
Důchodové fondy (2. pilíř) 30. 9. 2016 Označení Č.ř. Důchodové fondy Fond státních dluhopisů Konzervativní Vyvážený Dynamický 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy 1 13 208,87 41 754,13 102 028,72 122 138,98 Více Kategorizace zákazníků
Kategorizace zákazníků Obsah: 1. Úvodní ustanovení... 2 2. Kategorie zákazníků dle směrnice MIFID... 2 2.1 Neprofesionální zákazník... 2 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3 3. Více Důchodové fondy (2. pilíř)
Důchodové fondy (2. pilíř) 30. 6. 2016 Označení Č.ř. Důchodové fondy Fond státních dluhopisů Konzervativní Vyvážený Dynamický 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy 1 41 913,43 199 469,84 635 633,94 595 600,98 Více Klíčové informace pro investory
Klíčové informace pro investory Tento dokument obsahuje klíčové informace pro investory o tomto fondu. Nejedná se o marketingový materiál. Tyto informace odpovídají zákonu o kolektivním investování a jejich Více Investiční dotazník. Investiční dotazník
Bulletin BBH Penzijní reforma v České republice leden 2012 Obsah 1. Penzijní reforma - obecný přehled... 2 2. Důchodové spoření - nový druhý pilíř penzijního systému... 3 3. Doplňkové penzijní spoření Více Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
Pololetní zpráva k 30. 6. 2013 Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. 1 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního Více INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 1. Identifikace zákazníka. 2. Investiční cíle zákazníka. Jméno a příjmení / obchodní firma / název: RČ/IČ: bytem/sídlo:
INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Investiční dotazník je předkládán v souladu s ust. 15h a 15i zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů zákazníkovi společnosti B22 Finance Více Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od 1.12.2015)
Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od 1.12.2015) Vklady Vklad Vám zřídíme z Běžného účtu nebo Sběrného účtu. Žádost o zřízení z Běžného účtu podáváte prostřednictvím Internetového bankovnictví. Více KATEGORIZACE ZÁKAZNÍKŮ
KATEGORIZACE ZÁKAZNÍKŮ Obsah: 1. Úvodní ustanovení... 2 2. Kategorie zákazníků dle směrnice MIFID... 2 2.1 Neprofesionální zákazník... 2 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3 3. Více Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od )
Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od 15.2.2016) Vklady Vklad Vám zřídíme z Běžného účtu nebo Sběrného účtu. Žádost o zřízení Vkladu z Běžného účtu podáváte prostřednictvím Internetového bankovnictví. Více Čl. I. 1. V 1 odst. 1 úvodní části ustanovení se slova požadavky na kvalitativní kritéria nahrazují slovy kvalitativní požadavky na.
III. N á v r h NAŘÍZENÍ VLÁDY ze dne 2016, kterým se mění nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, ve znění nařízení vlády č. 11/2014 Sb. Více Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU)
Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU) Východiska Základní nastavení a vymezení vůči jiným produktům Forma vytváření dlouhodobých rezerv s podporou státu jako Více Informace určené Zveřejněním pro poskytování investiční služby podle 6 odst.1 písm. a) a b) Zákona o cenných papírech Investiční limity
Informace určené Zveřejněním pro poskytování investiční služby podle 6 odst.1 písm. a) a b) Zákona o cenných papírech Investiční limity Minimální částka první investice - 6 000 CZK Minimální částka následné Více NAŘÍZENÍ VLÁDY ze dne 2013, kterým se mění nařízení vlády č. 189/2011 Sb., o sdělení klíčových informací speciálního fondu kolektivního investování
N á v r h NAŘÍZENÍ VLÁDY ze dne 2013, kterým se mění nařízení vlády č. 189/2011 Sb., o sdělení klíčových informací speciálního fondu kolektivního investování Vláda nařizuje podle 225 odst. 3, 230 odst. Více Investiční dotazník. Jméno a příjmení / Společnost. Rodné číslo / IČ. Trvalé bydliště / Sídlo: Klientské číslo
Investiční dotazník Společnost HV Private Investment Trust, a.s. (dále jen Společnost ) je v souladu s platnou legislativou jako investiční zprostředkovatel povinna vyžadovat od zákazníků informace o jejich Více Investiční společnost České spořitelny, a. s., PF2 otevřený podílový fond.
Podle 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., ŠKODA - otevřený podílový fond: 1. V celém Více Klíčové informace pro investory
Klíčové informace pro investory I. Základní údaje V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o u. Nejde o propagační sdělení; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor Více OBSAH. návrh nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování ČÁST DRUHÁ STANDARDNÍ FOND
I OBSAH III. návrh nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování ČÁST PRVNÍ PŘEDMĚT ÚPRAVY 1 ČÁST DRUHÁ STANDARDNÍ FOND Hlava I Obecná ustanovení 2 3 Hlava II Více Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU)
Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU) Východiska Forma vytváření dlouhodobých rezerv s podporou státu Státní podpora je postavená na stejnou úroveň jako u soukromého Více STATUT ING Penzijního fondu, a.s. I. Úvodní ustanovení
STATUT ING Penzijního fondu, a.s. I. Úvodní ustanovení 1. ING Penzijní fond, a. s. (dále jen Fond ) se sídlem Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5- Smíchov, IČO 6307 8074 je zapsán v obchodním rejstříku vedeném Více KAPITOLA 4: PENĚŽNÍ TRH
KAPITOLA 4: PENĚŽNÍ TRH Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci projektu "Integrace a podpora Více Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny
Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od 01.09.2015) Vklady Vklad Vám zřídíme z Běžného účtu nebo Sběrného účtu. Žádost o zřízení z Běžného účtu podáváte prostřednictvím Internetového bankovnictví. Více ZÁKON č.240 ze dne 3. července 2013 o investičních společnostech a investičních fondech. Martin Jonáš Jana Kubínová Martin Koudelka
ZÁKON č.240 ze dne 3. července 2013 o investičních společnostech a investičních fondech Martin Jonáš Jana Kubínová Martin Koudelka Základní informace Účinnost od 19. srpna 2013 Transpoziční charakter => Více Účastnící tiskové konference. Jan Vedral, místopředseda AKAT Jan Kabelka, člen Výkonného výboru AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT
11. února 2014 Účastnící tiskové konference Jan Vedral, místopředseda AKAT Jan Kabelka, člen Výkonného výboru AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT Asset Management v roce 2013 CZK = 975 059 686 Více Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU)
Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU) Východiska Základní nastavení a vymezení vůči jiným produktům Forma vytváření dlouhodobých rezerv s podporou státu jako Více Oznámení podílníkům. Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010
Oznámení podílníkům 8. listopadu 2010 Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd 1 3.11.2010 8:47:17 Pioneer Funds P.F - Notice_Unitholders_2010_A5_CZ_v01.indd Více 93/2007 Sb. VYHLÁŠKA ze dne 19. dubna 2007 o informační povinnosti penzijního fondu pro účely dohledu České národní banky
93/2007 Sb. VYHLÁŠKA ze dne 19. dubna 2007 o informační povinnosti penzijního fondu pro účely dohledu České národní banky Česká národní banka stanoví podle 41 odst. 4 zákona č. 6/1993 Sb., o České národní Více Právo ve financích a FS 8
Právo ve financích a FS 8 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Právo ve financích a FS 8 Obsah: Fond Více Nemovitostní fondy kvalifikovaných investorů. Jan Topinka 21. února 2008
Nemovitostní fondy kvalifikovaných investorů Jan Topinka 21. února 2008 OBSAH 1. Aktuální vývoj na poli FKI 2. Základní varianty investic 3. Přehled kolektivní investování Aktuální vývoj na poli FKI Květen Více SBÍRKA PŘEDPISŮ ČESKÉ REPUBLIKY
Ročník 2013 SBÍRKA PŘEDPISŮ ČESKÉ REPUBLIKY PROFIL PŘEDPISU: Titul předpisu: Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 352/2005 Sb., o podrobnostech nakládání s elektrozařízeními a elektroodpady a o bližších Více Klíčové informace k účastnickým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s.
Klíčové informace k účastnickým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s. podle 134 a 135 zákona č. 427 z roku 2011 o doplňkovém penzijním spoření. Platí od 1. 1. 2013 Aktuální Klíčové informace Více DŮCHODOVÁ REFORMA V ČESKÉ REPUBLICE SE ZAMĚŘENÍM NA III. PILÍŘ
Česká republika DŮCHODOVÁ REFORMA V ČESKÉ REPUBLICE SE ZAMĚŘENÍM NA III. PILÍŘ Česká republika od 1. ledna 2013 spustila dlouho diskutované zásadní změny v oblasti důchodového zabezpečení. Zařadila se Více Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od ) Fyzické osoby nepodnikatelé
Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od 1.12.2016) Fyzické osoby nepodnikatelé Pro Klienty s uzavřenou Rámcovou smlouvou Clear Deal jsou dostupné produkty a služby uvedené v těchto kategoriích: Více FLEXI životní pojištění
Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných Více Bankovní právo - 8. JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D.,
JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Obsah: Podílové listy pojem, vydání podílových listů, převody podílových Více Garance vložených prostředků v produktech penzijních společností. Aleš P o k l o p
Garance vložených prostředků v produktech penzijních společností Aleš P o k l o p 25.02.2016 PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ Garance existuje ze zákona (zejm. 187/1 zák.č. 427/2011 Sb.), který upravuje povinnost Více 7. V části I. čl. 4.2 zní:
Podle 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu podílového fondu Druhý realitní otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, Conseq investiční společnost, Více 6. února 2013. Účastnící tiskové konference. Josef Beneš, předseda AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT
6. února 2013 Účastnící tiskové konference Josef Beneš, předseda AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT 1 Asset Management v roce 2012 CZK = 885 258 548 936 hodnota majetku k 31.12.2012 individuálně Více VYHLÁŠENÁ TÉMATA PREZENTACÍ PRO VYKONÁNÍ STÁTNÍ ZAVĚREČNÉ ZKOUŠKY Z VEDLEJŠÍ SPECIALIZACE PENĚŽNÍ EKONOMIE A BANKOVNICTVÍ (1PE)
VYHLÁŠENÁ TÉMATA PREZENTACÍ PRO VYKONÁNÍ STÁTNÍ ZAVĚREČNÉ ZKOUŠKY Z VEDLEJŠÍ SPECIALIZACE PENĚŽNÍ EKONOMIE A BANKOVNICTVÍ (1PE) A. Kapitálové trhy II. konzultant prof. Musílek 1. Analýza vývoje struktury Více Souhrnná nabídka podílových fondů. Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.
Souhrnná nabídka podílových fondů Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Na základě Vašeho výběru si Vám dovolujeme blíže představit nabídků podílových fondů IKS a Amundi. V případě doplňujících dotazů Více Oznámení podílníkům Podfondů:
Podfondů:» Pioneer Funds Euro Liquidity» Pioneer Funds Dynamic Credit» Pioneer Funds Absolute Return Currencies» Pioneer Funds Absolute Return Bond» Pioneer Funds Sterling Absolute Return Bond» Pioneer Více Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013
Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013 Víte, co se stane v rámci důchodové reformy od roku 2013 s penzijním připojištěním? Mimo jiného se změní výše státního příspěvku, posune se hranice pro možnost Více ROZHODNUTÍ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY (EU) 2016/948 ze dne 1. června 2016 o provádění programu nákupu cenných papírů podnikového sektoru (ECB/2016/16)
L 157/28 ROZHODNUTÍ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY (EU) 2016/948 ze dne 1. června 2016 o provádění programu nákupu cenných papírů podnikového sektoru (ECB/2016/16) RADA GUVERNÉRŮ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY, s Více OBECNÉ ZÁSADY (2014/647/EU)
6.9.2014 L 267/9 OBECNÉ ZÁSADY OBECNÉ ZÁSADY EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY ze dne 3. června 2014, kterými se mění obecné zásady ECB/2013/23 o vládní finanční statistice (ECB/2014/21) (2014/647/EU) VÝKONNÁ RADA Více Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah
KATEGORIZACE KLIENTA A VÝSLEDEK DOTAZNÍKU INVESTORA KOLEKTIVNÍ INVESTOVÁNÍ 1. Internetová adresa Banky, na které jsou umístěny veškeré informace poskytované Bankou, na které odkazuje tato Smlouva: http://www.kb.cz. Více Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od ) Fyzické osoby nepodnikatelé - nezletilé
Nabídka produktů a služeb Clear Deal (platná od 1.11.2016) Fyzické osoby nepodnikatelé - nezletilé Pro nezletilé Klienty s uzavřenou Rámcovou smlouvou Clear Deal jsou dostupné produkty a služby uvedené Více FLEXI životní pojištění
Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných Více Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond
Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond Podílový fond podle 20 Zákona o investičních fondech. ISIN: AT0000A00EC3 / AT0000815022/ AT0000859418. Povolen Úřadem pro dohled na finančním trhem podle ustanovení Více Návrhy Asociace pro kapitálový trh na úpravu investování účastnických fondů
Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Instituce finančního trhu strana 2 Penzijní fondy a penzijní společnosti strana 3 Penzijní fondy Významní Více DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ OBSAH
DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ OBSAH Předsmluvní informace strana 2 Sdělení klíčových informací strana 4 Smluvní podmínky pro doplňkové penzijní spoření strana 10 Všeobecné obchodní podmínky pro portál MojeAllianz Více Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry
Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry vyžadovaný v souladu s 15h a 15i zákona o podnikání na kapitálovém trhu Upozornění pro zákazníky: Vyplnění tohoto dotazníku je dobrovolné. Více Popis změny Penzijní společnost Centrální registr smluv Vznik účasti ve II. pilíři
Popis změny V prosinci 2011 byl schválen nový zákon o důchodovém spoření. Tímto zákonem bude vytvořen nový, kapitálově financovaný pilíř důchodového systému (důchodové spoření, tzv. II. pilíř), který bude Více 4. Povolení k činnosti udělilo Ministerstvo financí pod č. j. 324/61765/97 dne 10. 9. 1997.
Allianz penzijní fond, a. s. STATUT Účinnost od 12. 5. 2007 Článek 1 Úvodní ustanovení 1. Obchodní firma: Allianz penzijní fond, a. s. (dále jen Penzijní fond ) 2. Sídlo: Ke Štvanici 656/3, 186 00 Praha Více Základy teorie finančních investic
Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Základy teorie finančních investic strana 2 Úvod do teorie investic Pojem investice Rozdělení investic a) Více Statuty NOVIS pojistných fondů
Statuty NOVIS pojistných fondů Statut NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond NOVIS Garantovaně Rostoucí Pojistný Fond vytváří a spravuje NOVIS Poisťovňa a.s., se sídlem Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 Více Jakou formou je penzijní připojištění podporováno státem? (dle současné právní úpravy k 1. 1. 2006)
Doktorand: Jiří Vopátek VŠE Praha, Fakulta managementu v J. Hradci Anotace: Příspěvek je zaměřen na problematiku II. pilíře v rámci důchodového zabezpečení ve stáří. Příspěvek přibližuje uvedený pilíř Více Srovnání požadavků na statut
Srovnání požadavků na statut (Vyhláška č. 246/2013 Sb. o statutu fondu kolektivního investování vs. Vyhláška č. 193/2011 Sb., o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování) původní Více ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK
KATEGORIZACE ZÁKAZNÍKŮ Obsah: 1. Úvodní ustanovení... 2 2. Kategorie zákazníků dle směrnice MIFID... 2 2.1 Neprofesionální zákazník... 2 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3 3. Více Věstník ČNB částka 7/2006 ze dne 7. června 2006
Třídící znak 1 0 6 0 6 5 3 0 OPATŘENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY Č. 5 ZE DNE 25. KVĚTNA 2006, KTERÝM SE STANOVÍ POVINNÁ INVESTIČNÍ AKTIVA INSTITUCE ELEKTRONICKÝCH PENĚZ A PODMÍNKY INVESTOVÁNÍ DO TĚCHTO AKTIV Více KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY
KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY Pioneer obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen Fond ) Fond je speciálním fondem cenných papírů, Více Investiční dotazník - poradenství
Investiční dotazník - poradenství Zákazník vyplňuje tento dotazník DOBROVOLNĚ. Dotazník slouží Investičnímu Zprostředkovateli STOCK BUSINESS a.s., aby poznal znalosti a zkušenosti zákazníka ve vztahu k Více KATEGORIZACE ZÁKAZNÍKŮ
[1m] [DOCO30_11.03.00] Objem obchodů s CP - jiný než obhosp. vztah Nákup Prodej Objem obchodů s inv. nástroji za sledované období 1 2 Zákazníci celkem 1 49158717 46596447 Banka 2 34323419 35567005 Pojišťovna Více 2017 © DocPlayer.cz Ochrana osobních údajů | Podmínky obsluhování | Kontaktní formulář