Source: http://www.cnv.gov.ar/ResDisciplinarias/ResFinales/Resolucion14223.htm
Timestamp: 2017-11-24 16:36:24
Document Index: 83543939

Matched Legal Cases: ['artículo 20', 'artículo 3', 'artículo 11', 'artículo 11', 'artículo 3', 'artículo 3', 'artículo 11', 'artículo 10', 'artículo 10']

Resolucion 14.223
Resolución Nº 14.223
VISTO el Expediente Nº 146/02 rotulado "ELECTROMAC S.A. s/posible incumplimiento al Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001)"; lo dictaminado por la Subgerencia de Coordinación Jurídica; conformidad prestada por la Gerencia de Fiscalización y Control, y
Que por Resolución Nº 14.144 del 19-3-02 esta COMISION NACIONAL DE VALORES (CNV) ordenó instruir sumario a ELECTROMAC S.A., a sus directores titulares señores Sergio TASELLI, Juan Francisco LEIS, Ricardo Luciano PETTIS y a los miembros de la comisión fiscalizadora titulares señores José Luis CUERDO, Gustavo Carlos FERRAROTI y María Gabriela FORNER por la posible infracción a lo dispuesto por los artículos 3º y 11 del Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001) (fs. 20/21).
Que la Resolución General Nº 345/99 de la CNV (R.G.Nº 345) creó la Autopista de Información Financiera (AIF) e impuso la obligación de presentar determinada información –art. 11 Cap. XXIII de las NORMAS (N.T. 1997) – a las emisoras mencionadas en su ANEXO I a partir del día 1-2-00 – y para las restantes emisoras – como el caso de ELECTROMAC S.A. – a partir del 1-6-00.
Que posteriormente la Resolución General Nº 352/00 de la CNV (R.G. Nº
352) prorrogó el plazo para presentar la información para las emisoras cuya denominación comenzara con la letra E – ELECTROMAC S.A. – a partir del 22-6-00.
Que el texto ordenado por la Resolución General de la CNV Nº 368/01 (R.G. Nº 368) que entró en vigencia el día 2-7-01, acogió el contenido de las mentadas resoluciones en el Capítulo XXVI.
Que de conformidad con toda la normativa detallada, ELECTROMAC S.A. debía haber remitido al momento de la apertura del presente sumario: (i) sus estados contables, los de sus controladas y vinculadas, y los estados contables resumidos con vencimiento a partir del 31-12-99; (ii) actas de asamblea, prospectos y suplementos de prospectos, información relevante, y notificaciones varias a la CNV a partir del día 22-6-00; y (iii) cualquier información relacionada con los prospectos y suplementos de prospectos, incluyendo las comunicaciones de precios, pagos de interés o amortización; actas de directorio; nóminas de directores, síndicos y gerentes de primera línea; fichas individuales de sus directores, síndicos y gerentes de primera línea de conformidad con lo dispuesto por el Capítulo III "Directorio", y la información trimestral requerida en el artículo 20 del Capítulo XXIII "Régimen Informativo Periódico" a partir del día 2-7-01.
Que para ingresar, firmar y remitir información por medio de la AIF debe solicitarse previamente a esta CNV DOS (2) credenciales de operador y DOS (2) credenciales de firmante, según dispone el artículo 3º del Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que conforme surge en estas actuaciones, en TRES (3) ocasiones esta CNV intimó a ELECTROMAC S.A. a regularizar su situación: (i) por nota Nº 2503/EMI del 27-6-01 (fs. 12) la intimó a obtener las credenciales correspondientes a efectos de operar en la AIF; (ii) el 20-9-01 por vía electrónica le requirió el envío de la reseña informativa (fs. 13) y (iii) por nota Nº 5455/EMI del 17-12-01 (fs. 1), le solicitó que informara los reales motivos de la mora en lo relativo al ingreso por vía electrónica de la información indicada en el artículo 11 del Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que efectuadas las notificaciones pertinentes a los sumariados (fs. 25/26), con fecha 4-4-02 se presentó mediante nota Nº 6526 el señor Sergio TASELLI en su carácter de presidente de ELECTROMAC S.A. quien constituyó domicilio en Rivadavia 413, 6º piso de esta Ciudad (fs. 46/49).
Que también se presentaron por notas Nº 6528 la síndico titular María Gabriela FORNER (fs. 50/51); Nº 6529 el síndico titular José Luis CUERDO (fs. 52/53); Nº 6530 el director titular Ricardo Luciano PETTIS (fs. 54/55); Nº 6531 el director Juan Francisco LEIS (fs. 56/57) y Nº 6532 el síndico titular Gustavo Carlos FERRAROTI (fs. 58/59), quienes también constituyeron domicilio en Rivadavia 413, 6º piso de esta Ciudad y adhirieron a los descargos efectuados por la sociedad.
Que ELECTROMAC S.A. señaló en primer lugar que "... tal como se expusiera en nuestra nota ingresada con fecha 7 de diciembre de 2000 (Nº 029932), un importante virus afectó la base de datos...", lo cual, según afirmó, causó demoras en la definitiva implementación del envío de la documentación a través de la AIF, por lo que la renovación de sus computadoras imposibilitó la transmisión de la información solicitada por esta CNV (fs. 33/34 y 47).
Que ante las vistas cursadas por esta CNV, ELECTROMAC S.A. manifestó que intentó cumplimentar en forma oportuna y que por nota fechada el 11-1-01 solicitó la
habilitación de firmante (fs. 35 y 47).
Que a fin de acreditar lo expuesto en los descargos, ELECTROMAC S.A. adjuntó la documental que se encuentra incorporada a fs. 28/45 donde surge que envió en soporte de papel las memorias y balances generales al 30-9-00 y 30-9-01; reseñas informativas al 30-6-00, 31-12-00, 31-5-01, 30-6-01 y 31-12-01, y las actas de directorio Nros. 696, 700, 703, 705, 708, 710 y 717 conforme lo dispuesto por el Capítulo XXIII de las NORMAS (N.T. 2001).
Que respecto de dicha documental, cabe señalar que su acreditación no resulta relevante para resolver el presente sumario, por cuanto la obligación de ELECTROMAC S.A. era la de enviar dicha información no sólo en soporte de papel, sino que también debía ingresarla por vía electrónica, conforme lo dispone el artículo 11 del Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001), lo cual se produjo con mora.
Que el resto de la documental adjuntada a los descargos está referida a las notas enviadas en relación con el cumplimiento del artículo 3º del Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001): (i) del 17-2-00 donde ELECTROMAC S.A. informó que no obtuvo la aprobación de la credencial de operador y que la obtenida anteriormente fue revocada por un virus que afectó la base de datos (fs. 33); (ii) de la CNV correspondiente al 8-1-01 solicitando habilitación de firmantes (fs. 34); (iii) del 11-1-01 de remisión de solicitud de habilitación de firmante certificada por escribano público (fs. 35); (iv) del 27-3-02 de envío por vía electrónica de las solicitudes de operador de los señores Julio Alberto Zeller y Carlos Riadigos (fs. 44/45); y (v) del 2-4-02 de remisión de solicitud de
habilitación de firmante certificada por escribano público (fs. 43).
Que al haber obtenido en un primer momento solamente la credencial de operador pero no la de firmante, al momento de las intimaciones efectuadas ELECTROMAC S.A. no estaba en condiciones de operar a través de la AIF.
Que ELECTROMAC S.A. no brindó ninguna explicación que justifique la falta de contestación a las intimaciones efectuadas por esta CNV los días, 27-6-01 (fs. 12), 20-9-01 (fs. 13) y 17-12-01 (fs. 1) señaladas en el párrafo sexto del considerando de la Resolución Nº 14.144.
Que por otra parte, argumentó que "... en la práctica el Directorio... había efectuado en sus operadores una delegación amplia para el manejo del tema..." y por tal motivo tomó conocimiento de las posteriores vistas remitidas por esta CNV recién con la notificación de apertura del presente sumario (fs. 47).
Que diversas normas de la Ley Nº 19.550, tales como los artículos 266, primer párrafo; 269, segundo párrafo y 270, último párrafo, establecen que el cargo de director es personal e indelegable y que las obligaciones inherentes a ese cargo no se ven modificadas por la delegación de funciones que pudiesen existir.
Que por lo expuesto, los directores de ELECTROMAC S.A. no pueden ser eximidos de responsabilidad por la delegación del manejo ante la AIF efectuado ante el operador designado en su oportunidad.
Que la manifestación respecto de la prioridad que ELECTROMAC S.A. "... otorgará en lo sucesivo al tratamiento de este tema y en la redistribución de funciones y recursos para la mejor administración del mismo..." (fs. 47), implica la tácita admisión que en su momento no se dio cabal cumplimiento al pedido de solicitud de DOS (2) credenciales de operadores y de firmantes establecidas por el artículo 3º y la remisión de la información exigida por el artículo 11 del Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que las explicaciones vertidas por ELECTROMAC S.A. referentes a la intromisión de un virus en la computadora, la falta de conocimiento de las intimaciones efectuadas por esta CNV y la contestación parcial a alguna de ellas, no resultan atendibles, por cuanto el artículo 10 inc. c.2) del Capítulo VI de las NORMAS (N.T. 2001) establece que las emisoras deben poseer "... una organización administrativa que le permita atender adecuadamente los deberes de información propios del régimen de oferta pública, requisito que debe mantenerse durante su permanencia en el régimen...".
Que ELECTROMAC S.A. también destacó haber dado puntual cumplimiento a la presentación en soporte de papel de la documentación exigida por el Capítulo XXIII de las NORMAS (N.T. 2001), asegurando con ello el acceso a la información para la CNV, así como para los accionistas y el público inversor en general (fs. 48).
Que cuando ELECTROMAC S.A. solicitó el ingreso al régimen de la oferta pública – el cual es voluntario – aceptó una carga informativa determinada y especial ante este Organismo, que debe ser cumplida en forma espontánea, no sólo en soporte de papel, sino además a través de la AIF, lo que en su momento no se verificó respecto de esta sociedad, tal como se desprende de las ya mencionadas intimaciones realizadas por esta CNV los días 27-6-01 (fs. 12); 20-9-01 (fs. 13) y 17-12-01 (fs. 1).
Que mediante nota del 9-5-02, ingresada bajo cargo Nº 9528, ELECTROMAC S.A. puso en conocimiento de esta CNV que el día 4-4-02 dio cumplimiento a los artículos 3º y 11 del Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001) al solicitar la habilitación de DOS (2) nuevos operadores – señores Carlos RIADIGOS y Julio ZELLER – y, posteriormente, completó el número de solicitudes de firmantes al obtener la del señor Juan Francisco LEIS, procediendo a partir de ese momento a enviar y publicar a través de la AIF, toda la información pendiente, tal como lo prueban las constancias de envío de los balances anuales cerrados el 30-9-01 y 30-9-02 y de los balances trimestrales al 31-12-00; 31-3-01; 30-6-01 y 31-12-01 (fs. 62/63), lo que así fue corroborado desde esta CNV (fs. 64).
Que la regularización a partir del 4-4-02, si bien constituye un aspecto a tener en cuenta al resolver estos actuados, importa la admisión por parte de ELECTROMAC S.A. de que previamente su conducta no se ajustó a derecho y no sanea tales incumplimientos.
Que estando reconocidos por ELECTROMAC S.A. los cargos que dieron lugar al presente sumario y no siendo suficiente las defensas expuestas para eximirla de responsabilidad, se tiene por acreditada su infracción a los artículos 3º y 11 del Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que considerando lo expuesto y las infracciones detectadas, en la fijación de sanción – que será de multa – y su graduación, se pondera la importancia del cumplimiento de las obligaciones reglamentarias – en especial las referentes a la divulgación de información en forma plena – de manera espontánea, íntegra y oportuna, el tiempo transcurrido desde el nacimiento de la obligación de cumplir con la normativa cuya transgresión es objeto del presente sumario, y por otra parte la circunstancia de que la emisora no registra anteriores sanciones y lo novedoso del régimen informático instaurado.
Que dicha multa deberá ser efectivizada en la persona de los directores titulares de ELECTROMAC S.A., señores Sergio TASELLI, Juan Francisco LEIS, Ricardo Luciano PETTIS y de los síndicos titulares señores José Luis CUERDO, Gustavo Carlos FERRAROTI y María Gabriela FORNER en forma solidaria, siendo ajeno a este procedimiento la forma de distribución (cfr. Cám. Nac. de Apel. Com., Sala B, 5-10-70, "E. FLAIBAN S.A."), y cuyo plazo de cumplimiento es de QUINCE (15) días hábiles a partir de la notificación de esta Resolución.
ARTICULO 1º.- Aplicar a ELECTROMAC S.A. la sanción de MULTA de PESOS DOCE MIL ($ 12.000.-) prevista en el artículo 10 inciso b) de la Ley Nº 17.811 (conf. texto mod. por Decreto Nº 677/01), por la infracción acreditada a lo establecido en los artículos 3º y 11 del Capítulo XXVI de las NORMAS (N.T. 2001), la que se hará efectiva en la persona de los directores titulares señores Sergio TASELLI, Juan Francisco LEIS, Ricardo Luciano PETTIS y de los síndicos titulares señores José Luis CUERDO, Gustavo Carlos FERRAROTI y María Gabriela FORNER en forma solidaria.
ARTICULO 3º.- Notifíquese con copia autenticada de la presente Resolución a la BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES, a los efectos de la publicación en su Boletín Diario e incorpórese en el sitio web del Organismo en www.cnv.gov.ar.