Source: http://www.rzeczpospolita.pl/Pl-asc/prawo/doc/oif1538/oif2.html
Timestamp: 2014-09-02 01:48:23+00:00
Document Index: 80276956

Matched Legal Cases: ['Art. 69', 'art. 82', 'art. 70', 'art. 21', 'art. 33', 'Art. 70', 'art. 69', 'art. 69', 'art. 69', 'art. 69', 'art. 4', 'art. 69', 'Art. 71', 'art. 88', 'art. 90', 'art. 94', 'art. 26', 'Art. 72', 'Art. 73', 'art. 74', 'art. 737', 'art. 768', 'art. 725', 'art. 88', 'Art. 74', 'Art. 75', 'Art. 76', 'Art. 77', 'art. 69', 'Art. 78', 'art. 17', 'art. 82', 'art. 87', 'Art. 79']

Prowadzenie dzialalnosci przez firmy inwestycyjne
Art. 69. 1. Prowadzenie dzialalnosci maklerskiej wymaga zezwolenia Komisji wydanego na wniosek, o ktorym mowa w art. 82, zlozony przez zainteresowany podmiot.
2. Dzialalnosc maklerska, z zastrzezeniem art. 70 i 71, obejmuje wykonywanie czynnosci polegajacych na:
1) przyjmowaniu i przekazywaniu zlecen nabycia lub zbycia maklerskich instrumentow finansowych;
2) wykonywaniu zlecen, o ktorych mowa w pkt 1, na rachunek dajacego zlecenie;
3) nabywaniu lub zbywaniu na wlasny rachunek maklerskich instrumentow finansowych;
4) zarzadzaniu portfelami, w sklad ktorych wchodzi jeden lub wieksza liczba maklerskich instrumentow finansowych;
5) oferowaniu maklerskich instrumentow finansowych;
6) swiadczeniu uslug w wykonaniu zawartych umow o subemisje inwestycyjne i uslugowe lub zawieraniu i wykonywaniu innych umow o podobnym charakterze, jezeli ich przedmiotem sa maklerskie instrumenty finansowe.
3. Dzialalnoscia maklerska jest rowniez wykonywanie czynnosci polegajacych na:
1) prowadzeniu rachunkow papierow wartosciowych oraz rachunkow pienieznych sluzacych do ich obslugi, z wylaczeniem rachunkow prowadzonych przez bank powierniczy;
2) doradztwie inwestycyjnym w zakresie maklerskich instrumentow finansowych, dopuszczonych do obrotu zorganizowanego;
3) organizowaniu alternatywnego systemu obrotu, z zastrzezeniem art. 21 ust. 3 i art. 33 ust. 3.
4. Dzialalnoscia maklerska jest rowniez wykonywanie przez firme inwestycyjna czynnosci polegajacych na:
1) przechowywaniu i rejestrowaniu zmian stanu posiadania maklerskich instrumentow finansowych;
2) ewidencjonowaniu oraz prowadzeniu rachunkow, na ktorych sa zapisywane maklerskie instrumenty finansowe, z wylaczeniem rachunkow papierow wartosciowych, oraz prowadzeniu rachunkow pienieznych sluzacych do obslugi rachunkow, na ktorych sa zapisywane te instrumenty, z wylaczeniem obslugi rachunkow papierow wartosciowych, jak rowniez rozliczaniu transakcji, ktorych przedmiotem sa te instrumenty, z wylaczeniem transakcji, ktorych przedmiotem sa zdematerializowane papiery wartosciowe lub inne maklerskie instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego;
3) udostepnianiu skrytek sejfowych;
4) udzielaniu pozyczek pienieznych na dokonanie transakcji, ktorej przedmiotem jest jeden lub wieksza liczba maklerskich instrumentow finansowych, w przypadku gdy transakcja jest dokonywana za posrednictwem firmy inwestycyjnej udzielajacej pozyczki;
5) doradztwie dla przedsiebiorstw w zakresie struktury kapitalowej, strategii przedsiebiorstwa lub innych zagadnien zwiazanych z taka struktura lub strategia;
6) doradztwie i innych uslugach w zakresie laczenia, podzialu oraz przejmowania przedsiebiorstw;
7) doradztwie inwestycyjnym w zakresie maklerskich instrumentow finansowych, z wylaczeniem instrumentow finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego;
8) swiadczeniu uslug dodatkowych zwiazanych z subemisja uslugowa lub inwestycyjna;
9) wymianie walutowej, w przypadku gdy jest to zwiazane z dzialalnoscia maklerska w zakresie wskazanym w ust. 2.
Art. 70. 1. Przepisow niniejszego dzialu nie stosuje sie do:
1) zakladow ubezpieczen;
2) podmiotow wykonujacych czynnosci okreslone w art. 69 ust. 2 wylacznie na rzecz podmiotow nalezacych do tej samej grupy kapitalowej, do ktorej nalezy podmiot wykonujacy te czynnosci;
3) podmiotow prowadzacych dzialalnosc gospodarcza w innym zakresie niz dzialalnosc maklerska wykonujacych czynnosci wskazane w art. 69 ust. 2 w sposob incydentalny w zwiazku z prowadzona dzialalnoscia, o ile ta dzialalnosc regulowana jest przepisami i o ile przepisy te nie wylaczaja mozliwosci wykonywania tych czynnosci;
4) podmiotow wykonujacych wylacznie czynnosci wskazane w art. 69 ust. 2 pkt 3, o ile czynnosci te nie sa wykonywane zawodowo i w sposob staly, w szczegolnosci jezeli nie stanowia one przedmiotu podstawowej dzialalnosci gospodarczej danego podmiotu;
5) bankow centralnych panstw czlonkowskich i innych krajowych podmiotow wykonujacych podobne funkcje, jak rowniez innych podmiotow publicznych powolanych do zarzadzania dlugiem publicznym;
6) funduszy inwestycyjnych w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719 i Nr 183, poz. 1537);
7) funduszy emerytalnych w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 159, poz. 1667 oraz z 2005 r. Nr 143, poz. 1202);
8) przechowywania aktywow funduszy, o ktorych mowa w pkt 6 lub 7, i zarzadzania tymi funduszami;
9) podmiotow, ktorych podstawowa dzialalnoscia gospodarcza jest inwestowanie na wlasny rachunek w towary gieldowe w rozumieniu ustawy z dnia 26 pazdziernika 2000 r. o gieldach towarowych, swiadczacych uslugi na rzecz producentow takich towarow lub profesjonalnych ich uzytkownikow w zakresie zwiazanym z ich podstawowa dzialalnoscia;
10) podmiotow zawierajacych w ramach prowadzonej dzialalnosci gospodarczej na wlasny rachunek transakcje na rynkach kontraktow terminowych lub opcji, lub na rachunek innych czlonkow takich rynkow, o ile odpowiedzialnosc za wykonanie zobowiazan wynikajacych z tych transakcji ponosza uczestnicy rozliczajacy tych rynkow.
2. Bank z siedziba na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej moze, bez zezwolenia na prowadzenie dzialalnosci maklerskiej, wykonywac na zasadach okreslonych w odrebnych przepisach czynnosci okreslone w:
1) art. 69 ust. 2 pkt 1-5 - o ile przedmiotem tych czynnosci sa papiery wartosciowe, o ktorych mowa w art. 4 ust. 1 pkt 2, lub inne niedopuszczone do obrotu zorganizowanego maklerskie instrumenty finansowe;
3. Wykonywanie przez bank, zgodnie z ust. 2, czynnosci, o ktorych mowa w art. 69 ust. 2, nie stanowi dzialalnosci maklerskiej.
Art. 71. 1. Nie stanowia dzialalnosci maklerskiej czynnosci polegajace wylacznie na przyjmowaniu i przekazywaniu zlecen nabycia lub zbycia papierow wartosciowych lub tytulow uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania, o ile podmiot wykonujacy te czynnosci nie jest uprawniony do swiadczenia uslug w zakresie przechowywania srodkow pienieznych lub papierow wartosciowych nalezacych do osob trzecich oraz o ile czynnosci te sa wykonywane przez podmiot prowadzacy dzialalnosc gospodarcza regulowana odrebnymi przepisami.
2. Zlecenia przyjmowane zgodnie z ust. 1 moga byc wylacznie przekazywane do firmy inwestycyjnej albo instytucji zbiorowego inwestowania prowadzacej dzialalnosc na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
3. Wykonywanie czynnosci, o ktorych mowa w ust. 1, wymaga zawiadomienia Komisji nie pozniej niz na miesiac przed ich podjeciem. Do podmiotu wykonujacego czynnosci, o ktorych mowa w ust. 1, stosuje sie odpowiednio przepisy art. 88, art. 90 ust. 1-4, przepisy wydane na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 oraz art. 26-37 ustawy o nadzorze.
Art. 72. 1. W umowie o oferowanie maklerskich instrumentow finansowych firma inwestycyjna zobowiazuje sie do posrednictwa w:
1) proponowaniu przez emitenta nabycia papierow wartosciowych nowej emisji lub w zbywaniu tych papierow,
2) proponowaniu przez podmiot wystawiajacy maklerskie instrumenty finansowe niebedace papierami wartosciowymi nabycia tych instrumentow lub w ich zbywaniu w wyniku tej propozycji,
3) proponowaniu przez wprowadzajacego nabycia papierow wartosciowych lub w ich zbywaniu w wyniku tej propozycji lub
4) proponowaniu przez podmiot wprowadzajacy maklerskie instrumenty finansowe niebedace papierami wartosciowymi do obrotu na rynku regulowanym lub do alternatywnego systemu obrotu lub w ich zbywaniu w wyniku tej propozycji.
2. Umowa o oferowanie instrumentow finansowych powinna byc zawarta w formie pisemnej pod rygorem niewaznosci.
Art. 73. 1. Firma inwestycyjna, z zastrzezeniem art. 74, wykonuje zlecenia nabycia lub zbycia papierow wartosciowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego na podstawie umowy o swiadczenie uslug brokerskich.
2. W umowie o swiadczenie uslug brokerskich firma inwestycyjna:
1) zobowiazuje sie do przyjmowania i wykonywania, na warunkach okreslonych w tej umowie, zlecen nabycia lub zbycia we wlasnym imieniu na rachunek dajacego zlecenie papierow wartosciowych:
a) w obrocie na rynku regulowanym lub
b) w alternatywnym systemie obrotu;
2) moze rowniez zobowiazac sie do:
a) przyjmowania i przekazywania zlecen nabycia lub zbycia papierow wartosciowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego, lub
b) prowadzenia rachunku papierow wartosciowych lub rachunku pienieznego sluzacego do obslugi rachunku papierow wartosciowych, jak rowniez do obslugi realizacji innych zobowiazan firmy inwestycyjnej wobec klienta lub zobowiazan klienta wobec firmy inwestycyjnej z tytulu uslug swiadczonych przez te firme inwestycyjna na jego rzecz.
3. Przyjmujac do wykonania zlecenie, o ktorym mowa w ust. 1, firma inwestycyjna zobowiazuje sie wobec dajacego zlecenie do nabycia lub zbycia oznaczonych papierow wartosciowych w imieniu wlasnym, lecz na rachunek dajacego zlecenie. Firma inwestycyjna odpowiada wobec dajacego zlecenie zbycia za zaplate ceny przez nabywce papierow wartosciowych.
4. Umowa oraz zlecenia, o ktorych mowa w ust. 1, powinny miec forme pisemna pod rygorem niewaznosci.
5. W zakresie nieuregulowanym w ust. 1-4 do:
1) umowy o swiadczenie uslug brokerskich - stosuje sie odpowiednio przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny dotyczace umowy zlecenia, z wylaczeniem art. 737;
2) wykonywania zlecen, o ktorych mowa w ust. 1 - stosuje sie odpowiednio przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny dotyczace umowy komisu, z wylaczeniem art. 768 § 3.
6. Do rachunku pienieznego sluzacego do obslugi rachunku papierow wartosciowych stosuje sie odpowiednio przepisy art. 725-733 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny, z wylaczeniem uprawnienia do czasowego obracania wolnymi srodkami pienieznymi. Nie wylacza to uprawnien Komisji wynikajacych z art. 88.
7. Przepisy ust. 1-5 stosuje sie odpowiednio do wykonywania w obrocie zorganizowanym przez firme inwestycyjna zlecen nabycia lub zbycia, na rachunek klienta niebedacych papierami wartosciowymi maklerskich instrumentow finansowych, o ile ich konstrukcja umozliwia zastosowanie tych przepisow.
Art. 74. 1. Firma inwestycyjna moze wykonac zlecenie nabycia lub zbycia papierow wartosciowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego, poprzez zawarcie na wlasny rachunek umowy sprzedazy (transakcji bezposredniej) ze zleceniodawca.
2. Wykonywanie zlecen w sposob wskazany w ust. 1 odbywa sie na podstawie umowy o swiadczenie uslug brokerskich.
3. Firma inwestycyjna przyjmuje i przekazuje zlecenia nabycia lub zbycia maklerskich instrumentow finansowych poprzez:
1) przyjmowanie i przekazywanie zlecen nabycia lub zbycia maklerskich instrumentow finansowych do innego podmiotu, w celu ich wykonania, lub
2) podejmowanie czynnosci majacych na celu znalezienie podmiotu zainteresowanego zawarciem umowy sprzedazy maklerskich instrumentow finansowych ze zleceniodawca.
Art. 75. 1. W umowie o zarzadzanie portfelem, w ktorego sklad wchodzi jeden lub wieksza liczba maklerskich instrumentow finansowych, firma inwestycyjna zobowiazuje sie do odplatnego podejmowania i realizacji decyzji inwestycyjnych na rachunek klienta, w ramach pozostawionych przez zleceniodawce do dyspozycji zarzadzajacego srodkow pienieznych lub maklerskich instrumentow finansowych.
2. Umowa, o ktorej mowa w ust. 1, powinna byc zawarta w formie pisemnej pod rygorem niewaznosci.
Art. 76. 1. W umowie o doradztwo inwestycyjne w zakresie maklerskich instrumentow finansowych, dopuszczonych do obrotu zorganizowanego, firma inwestycyjna zobowiazuje sie do przygotowywania w oparciu o potrzeby i sytuacje klienta i przekazywania mu pisemnej lub ustnej rekomendacji nabycia lub zbycia okreslonych maklerskich instrumentow finansowych albo powstrzymania sie od zawarcia transakcji dotyczacej tych instrumentow.
Art. 77. 1. Przez usluge wymiany walutowej rozumie sie przyjmowanie przez firme inwestycyjna walut obcych i dokonywanie ich sprzedazy na rachunek klienta, jak rowniez kupno walut obcych na rachunek klienta, w zwiazku z obsluga realizacji zobowiazan firmy inwestycyjnej wobec klienta lub zobowiazan klienta wobec firmy inwestycyjnej z tytulu uslug swiadczonych przez te firme inwestycyjna na jego rzecz, lub zobowiazan klienta wobec emitenta papierow wartosciowych, w przypadku gdy firma inwestycyjna dziala w imieniu i na rachunek emitenta, lub zobowiazan emitenta papierow wartosciowych wobec klienta, w przypadku gdy firma inwestycyjna dziala w imieniu i na rachunek klienta w zakresie czynnosci wskazanych w art. 69 ust. 2.
2. Swiadczenie przez firme inwestycyjna uslugi wymiany walutowej nie stanowi dzialalnosci kantorowej w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca 2002 r. - Prawo dewizowe (Dz. U. Nr 141, poz. 1178, z 2003 r. Nr 228, poz. 2260 oraz z 2004 r. Nr 91, poz. 870 i Nr 173, poz. 1808).
Art. 78. 1. Firma inwestycyjna organizuje alternatywny system obrotu na podstawie regulaminu, ktory wymaga zatwierdzenia przez Komisje. Regulamin alternatywnego systemu obrotu okresla w szczegolnosci:
1) rodzaj maklerskich instrumentow finansowych majacych byc przedmiotem obrotu;
2) kryteria i warunki dopuszczania instrumentow finansowych, o ktorych mowa w pkt 1, do obrotu;
3) tryb i warunki zawierania transakcji;
4) tryb rozstrzygania sporow dotyczacych przebiegu i rozliczania transakcji;
5) tryb i warunki notowania, zawieszania i zaprzestania notowania instrumentow finansowych, o ktorych mowa w pkt 1;
6) dni otwarcia i godziny obrotu;
7) sposob ustalania i oglaszania kursow lub cen notowania instrumentow finansowych, o ktorych mowa w pkt 1;
8) sposob klasyfikowania instrumentow finansowych, o ktorych mowa w pkt 1, jezeli taka klasyfikacja ma miejsce;
9) tryb i warunki upowszechniania informacji dotyczacych skladanych ofert oraz zawieranych transakcji;
10) opis systemu gwarantujacego rozliczanie transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu, jezeli firma inwestycyjna organizujaca alternatywny system obrotu utworzyla lub jest czlonkiem takiego systemu;
11) srodki sluzace przeciwdzialaniu i ujawnianiu przypadkow manipulacji.
2. W przypadku gdy przedmiotem transakcji sa instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym przez wykonanie obowiazku upowszechniania przez podmiot organizujacy alternatywny system obrotu informacji wskazanych w ust. 1 pkt 9, rozumie sie rowniez ich przekazanie na rynek regulowany w celu ich publikacji zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 1. W takim przypadku regulamin, o ktorym mowa w ust. 1, okresla tryb i warunki przekazywania spolce prowadzacej rynek regulowany, na ktorym dany instrument finansowy jest przedmiotem obrotu, informacji dotyczacych skladanych ofert oraz zawieranych transakcji.
3. W przypadku gdy zakres czynnosci, o ktorych mowa w art. 82 ust. 1 pkt 7, obejmuje organizowanie alternatywnego systemu obrotu, Komisja udzielajac zezwolenia na prowadzenie dzialalnosci maklerskiej zatwierdza regulamin tego systemu.
4. Firma inwestycyjna, ktora zamierza rozpoczac organizowanie alternatywnego systemu obrotu, zawiadamia o tym w trybie okreslonym w art. 87, wystepujac jednoczesnie do Komisji z wnioskiem o zatwierdzenie regulaminu alternatywnego systemu obrotu.
5. Kazdorazowa zmiana regulaminu alternatywnego systemu obrotu wymaga zatwierdzenia przez Komisje.
6. Komisja odmawia zatwierdzenia regulaminu alternatywnego systemu obrotu lub jego zmian, jezeli regulamin lub proponowane zmiany sa sprzeczne z przepisami prawa lub nie gwarantuja bezpieczenstwa organizowanego obrotu.
7. Przepisow dotyczacych obowiazku zatwierdzenia przez Komisje regulaminu alternatywnego systemu obrotu oraz zmian tego regulaminu nie stosuje sie do zagranicznej firmy inwestycyjnej.
Art. 79. 1. Firma inwestycyjna moze w drodze umowy zawartej w formie pisemnej powierzyc osobie fizycznej, osobie prawnej lub jednostce organizacyjnej nieposiadajacej osobowosci prawn