Source: http://docplayer.pl/14835847-Skrot-prospektu-informacyjnego.html
Timestamp: 2018-06-20 00:57:52+00:00
Document Index: 124837170

Matched Legal Cases: ['art. 86', 'Art. 18', 'Art. 2', 'Art. 4', 'Art. 7', 'Art. 4', 'Art. 4']

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO Open Finance Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Open Finance FIO) z wydzielonymi Subfunduszami: Open Finance Pieniężny Open Finance Obligacji Open Finance Stabilnego Wzrostu Open Finance Akcji Open Finance Akcji Małych i Średnich Spółek Open Finance Aktywnej Alokacji z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 39, Warszawa, Polska. Organem Open Finance FIO jest: Open Finance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 39, Warszawa Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, to jest Dyrektywą Rady nr 85/611/EWG z dnia 20 grudnia 1985 roku w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) - Dz.U.UE.L z późn. zm. Niniejszy Skrót Prospektu informacyjnego Funduszu został sporządzony w Warszawie, dnia 17 września 2012 roku, zaktualizowany 15 października 2012 roku oraz 8 listopada 2012 roku. Małych i Średnich Spółek, Open Finance Aktywnej Alokacji.
2 Spis treści Rozdział I. Dane o Funduszu Open Finance Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rozdział II. Dane o Subfunduszu Open Finance Pieniężny... 7 Rozdział III. Dane o Open Finance Obligacji Rozdział IV. Dane o Open Finance Stabilnego Wzrostu Rozdział V. Dane o Open Finance Akcji Rozdział VI. Dane o Open Finance Akcji Małych i Średnich Spółek Rozdział VII. Dane o Open Finance Aktywnej Alokacji Rozdział VIII. Podmioty obsługujące Fundusz strona 2 z 34
3 Rozdział I. Dane o Funduszu Open Finance Fundusz Inwestycyjny Otwarty. 1. Data wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Komisja wydała zezwolenie na utworzenie Funduszu w dniu 9 października 2012 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 26 października 2012 roku pod numerem Zastrzeżenie, że wartość Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od Wartości Aktywów Subfunduszu i jego zobowiązań i w związku z tym Uczestnik może, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę, niż kwota, którą wpłacił do Funduszu. Osoby zamierzające przystąpić do Funduszu powinny uwzględnić fakt, że Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszy uzależniona jest od wartości Aktywów danego Subfunduszu i wysokości jego zobowiązań, ustalonych zgodnie z zasadami opisanymi w pkt Rozdziału III Prospektu informacyjnego. W szczególności oznacza to, że Uczestnik może, w wyniku umorzenia posiadanych Jednostek Uczestnictwa, uzyskać kwotę niższą niż kwota, którą wpłacił do Subfunduszu. 3. Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu. Zasady opodatkowania dotyczące Uczestników Funduszu opisane zostały w pkt Rozdziału III Prospektu informacyjnego. Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 4. Wskazanie kategorii Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz. Nie dotyczy. Open Finance FIO nie zbywa jednostek uczestnictwa różnych kategorii. 5. Zwięzłe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostki Uczestnictwa. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń w każdym Dniu Wyceny, przy czym Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa w przypadkach określonych w ppkt Rozdziału III Prospektu Zbywanie Jednostek Uczestnictwa. Zbycie Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu przez Open Finance FIO następuje w wyniku złożenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika. W przypadku pierwszego zlecenia nabycia i oświadczenia woli związanego z otwarciem Rejestru wymagana jest forma pisemna. Warunkiem realizacji zlecenia jest dokonanie wpłaty środków pieniężnych na prowadzony przez Depozytariusza rachunek bankowy Funduszu właściwy dla danego Subfunduszu. Otwarcie Rejestru następuje z chwilą pierwszego nabycia Jednostek Uczestnictwa. Okres od złożenia przez przyszłego Uczestnika Funduszu pierwszego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa do dokonania pierwszej wpłaty nie może być dłuższy niż 90 dni. Uczestnik Funduszu posiadający otwarty Rejestr może nabywać Jednostki Uczestnictwa dowolnego innego Subfunduszu lub subfunduszu wydzielonego w ramach innego funduszu zarządzanego przez Towarzystwo poprzez dokonanie wpłaty środków pieniężnych w wysokości określonej odpowiednim prospektem informacyjnym. Dokonana wpłata jest równoznaczna ze złożeniem zlecenia otwarcia Subrejestru lub Rejestru i nabycia Jednostek Uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa tego subfunduszu. strona 3 z 34
4 Każde kolejne nabycie Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika Funduszu może być również dokonywane poprzez wpłatę bezpośrednią dokonywaną przez Uczestnika przelewem na rachunek Funduszu prowadzony przez Depozytariusza na rzecz konkretnego Subfunduszu. Przekazanie środków na rachunek Funduszu prowadzony na rzecz Subfunduszu w powyższym trybie jest równoznaczne ze złożeniem zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa. Kwoty minimalnej, pierwszej i kolejnych wpłat do Funduszu wynoszą: 1) 500,00 zł minimalna pierwsza wpłata do Funduszu, 2) 100,00 zł minimalna kolejna wpłata do Funduszu, 3) 1.000,00 zł minimalna, pierwsza wpłata w ramach Umowy o prowadzenie IKE i Umowy o prowadzenie IKZE, 4) 100,00 zł minimalna, kolejna wpłata w ramach Umowy o prowadzenie IKE i Umowy o prowadzenie IKZE, 5) 100,00 zł minimalna, pierwsza wpłata w ramach PSO, PPE i PPI, 6) 50,00 zł - minimalna, kolejna wpłata w ramach PSO, PPE i PPI. W przypadku, gdy wpłacona kwota na nabycie Jednostek Uczestnictwa jest różna od kwoty określonej w zleceniu nabycia tych Jednostek Uczestnictwa, zlecenie nabycia jest realizowane do wysokości kwoty wpłaty. Koszty związane z wpłatą środków pieniężnych ponosi osoba dokonująca wpłaty. Z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera Opłaty Manipulacyjne, zgodnie z art. 86 ust. 2 Ustawy. Pobranie Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbycia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez pomniejszenie dokonanej wpłaty o należną opłatę i dokonywane jest w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika. Obowiązujące stawki Opłat Manipulacyjnych określone są w Tabelach Opłat ustalanych przez Towarzystwo albo Dystrybutorów działających w porozumieniu z Towarzystwem, w zależności od postanowień stosownych umów dystrybucyjnych. Do wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa stosuje się Tabelę Opłat obowiązującą w Towarzystwie albo u Dystrybutora, za pośrednictwem którego nastąpiło pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa na tym Rejestrze. Tabela Opłat obowiązująca u Dystrybutora albo w Towarzystwie określa stawki opłat, kryteria ich zróżnicowania oraz negocjowania, a także obniżenia ich wysokości lub zwolnienia określonych lub wszystkich nabywców Jednostek Uczestnictwa i udostępniana jest we wszystkich oddziałach Dystrybutora prowadzących dystrybucję Jednostek Uczestnictwa lub na jego stronie internetowej, a w przypadku Towarzystwa w jego siedzibie poprzez jej umieszczenie w widocznym miejscu, a także na stronie internetowej Towarzystwa: Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przez liczbę Jednostek Uczestnictwa ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny z dokładnością do czterech miejsc po przecinku. Okres od złożenia zlecenia i dokonania wpłaty środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika do dnia zbycia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz nie może przekroczyć 7 dni chyba, że opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności. Uczestnikami Funduszu mogą być osoby małoletnie. Osoba małoletnia, która nie ukończyła 13 lat w dniu przystąpienia do Funduszu, może składać zlecenia jedynie przez przedstawiciela ustawowego, zaś po ukończeniu 13 lat za zgodą przedstawiciela ustawowego. Małoletni Uczestnik Funduszu nie może udzielać pełnomocnictw. Postanowienia powyższe, dotyczące osób małoletnich poniżej 13 lat, mają odpowiednio zastosowanie do osób ubezwłasnowolnionych całkowicie, a dotyczące małoletnich, którzy ukończyli 13 lat, mają odpowiednio zastosowanie do osób strona 4 z 34
5 ubezwłasnowolnionych częściowo. Umowy o prowadzenie IKE i Umowy o prowadzenie IKZE mogą zawierać osoby, które ukończyły 16 lat. Z wyłączeniem IKE i IKZE, małżonkowie pozostający we wspólności majątkowej mogą nabywać Jednostki Uczestnictwa na Wspólny Rejestr Małżeński. Małżonkowie są współuprawnieni do Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim. W przypadku ustania małżeńskiej wspólności majątkowej Fundusz wykonuje dyspozycje dotyczące Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim stosownie do rozstrzygnięć co do własności tych praw po ustaniu wspólności. Uczestnik może nabyć Jednostki Uczestnictwa w ramach reinwestycji, która polega na ponownym nabyciu Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości kwoty wszystkich odkupień dokonanych w okresie 60 dni poprzedzających złożenie zlecenia nabycia. Od nabycia Jednostek Uczestnictwa w ramach reinwestycji nie jest pobierana Opłata Manipulacyjna z zastrzeżeniem, iż jeżeli zlecenie nabycia w ramach reinwestycji opiewa na kwotę wyższą od kwoty odkupień dokonanych w okresie 60 dni poprzedzających złożenie zlecenia nabycia w ramach reinwestycji, od kwoty przewyższającej kwotę odkupień zostanie pobrana Opłata Manipulacyjna. Warunkiem uznania nabycia w ramach reinwestycji jest złożenie zlecenia z wyraźną adnotacją na dyspozycji Reinwestycja. Złożenie dyspozycji zamknięcia danego Rejestru powoduje utratę prawa do reinwestycji Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń. Podstawę odkupienia Jednostek Uczestnictwa stanowi zlecenie odkupienia złożone przez Uczestnika. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto danego Subfunduszu przez liczbę Jednostek Uczestnictwa w tym Subfunduszu ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny. Z chwilą odkupienia Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa. Jednostki Uczestnictwa odkupywane są zgodnie z zasadą FIFO (First In First Out), co oznacza, iż w pierwszej kolejności będą odkupywane Jednostki Uczestnictwa nabyte przez Uczestnika Funduszu najwcześniej. Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa może zawierać następujące dyspozycje: 1) odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, 2) odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa, w wyniku której otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych (bez uwzględnienia należnego podatku), 3) odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa dostępnych w danym Subrejestrze. Okres od zgłoszenia przez Uczestnika żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa do dnia odkupienia tych Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz nie może przekroczyć siedmiu dni chyba, że opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności. Koszty związane z wypłatą środków pieniężnych ponosi osoba dokonująca wypłaty. Z tytułu odkupywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie pobiera Opłat Manipulacyjnych. Jeżeli z obowiązujących przepisów prawa wynika, że Fundusz jest płatnikiem podatku obciążającego Uczestnika Funduszu w związku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota wypłacana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest pomniejszana o kwotę odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku. Fundusz dokonuje niezwłocznie wypłaty środków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa w złotych polskich, nie wcześniej jednak niż następnego dnia roboczego po Dniu Wyceny, w którym nastąpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa. Wypłata środków pieniężnych następuje wyłącznie na rachunek należący do Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego, w przypadku Uczestników nieposiadających zdolności do czynności prawnych. strona 5 z 34
6 Zlecenia dotyczące uczestnictwa w Funduszu mogą być również składane za pośrednictwem telefonu, telefaksu lub Internetu, pod warunkiem zawarcia przez Fundusz lub Agenta Transferowego z Uczestnikiem Funduszu stosownej umowy, określającej warunki i zasady składania zleceń, w szczególności wymagane warunki techniczne składania zleceń oraz sposób identyfikacji Uczestnika Funduszu. O kolejności realizacji zleceń decyduje kolejność ich otrzymania przez Agenta Transferowego, z tym, że jeżeli zostaną otrzymane tego samego dnia, realizowane są w następującej kolejności: 1) blokada i odwołanie pełnomocnictwa, 2) zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, 3) zlecenia zamiany Jednostek Uczestnictwa, 4) zlecenia odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. Za wyjątkiem potwierdzeń związanych z Rejestrami prowadzonymi w ramach PPE, PSO, PPI, IKE lub IKZE Fundusz niezwłocznie wysyła Uczestnikowi potwierdzenie zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Potwierdzenie może mieć formę wydruku komputerowego nieopatrzonego podpisem. Potwierdzenia dotyczące transakcji w ramach PPE, PSO, PPI, IKE lub IKZE mogą być przekazywane w terminach i w sposób określony w regulaminach i umowach dotyczących tych programów Określenie sposobu zamiany Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu lub subfunduszu zarządzanego przez Towarzystwo (konwersja), lub na Jednostki Uczestnictwa związane z innym Subfunduszem Funduszu (zamiana) oraz wykonywania operacji, o którek mowa w Art. 18 ust. 3 Części I Statutu Funduszu. W ramach konwersji Uczestnik ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, żądać odkupienia jednostek uczestnictwa w jednym subfunduszu (subfundusz źródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za kwotę uzyskaną w wyniku tego odkupienia (po potrąceniu należnych podatków), jednostek uczestnictwa innego funduszu zarządzanego przez Towarzystwo lub subfunduszu wydzielonego w ramach innego funduszu zarządzanego przez Towarzystwo (subfundusz docelowy), przy czym odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym subfunduszu i nabycie jednostek uczestnictwa innego funduszu (subfunduszu) następuje w tym samym Dniu Wyceny. W celu dokonania konwersji Fundusz umarza jednostki uczestnictwa podlegające konwersji w subfunduszu źródłowym, a następnie przydziela jednostki uczestnictwa subfunduszu docelowego po cenie jednostki uczestnictwa tego subfunduszu z dnia dokonania konwersji. Konwersja następuje w tym samym Dniu Wyceny. Nabycie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu w ramach konwersji podlega Opłacie Manipulacyjnej. Opłata Manipulacyjna za konwersję pobierana jest w Subfunduszu zgodnie z zasadami i w wysokości wskazanej w Tabelach Opłat, z tym zastrzeżeniem, że maksymalna wysokość tej opłaty nie może być większa niż 4 % wpłaty dokonanej w ramach nabycia Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu lub funduszu docelowym. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu w ramach konwersji nie podlega Opłacie Manipulacyjnej. W ramach zamiany pomiędzy Subfunduszami Uczestnik ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunduszu (Subfundusz źródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, Jednostek Uczestnictwa innego Subfunduszu tego samego Funduszu (Subfundusz docelowy), przy czym odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunduszu i nabycie Jednostek Uczestnictwa innego Subfunduszu następuje w tym samym Dniu Wyceny. W celu dokonania zamiany Fundusz umarza Jednostki Uczestnictwa podlegające zamianie w Subfunduszu źródłowym, a następnie przydziela Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu docelowego po strona 6 z 34
7 cenie jednostki uczestnictwa tego Subfunduszu z dnia dokonania zamiany. Zamiana następuje w tym samym Dniu Wyceny. Nabycie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu w ramach zamiany podlega Opłacie Manipulacyjnej. Opłata Manipulacyjna za zamianę pobierana jest w Subfunduszu docelowym zgodnie z zasadami i w wysokości wskazanej w Tabelach Opłat, z tym zastrzeżeniem, że maksymalna wysokość tej opłaty nie może być większa niż 4 % wpłaty dokonanej w ramach nabycia Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu docelowym. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu w ramach zamiany nie podlega Opłacie Manipulacyjnej. Uczestnik posiadający Jednostki Uczestnictwa o wartości co najmniej ,00 zł według ceny z Dnia Wyceny poprzedzającego dzień złożenia zlecenia, ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, zażądać odkupienia wszystkich posiadanych Jednostek Uczestnictwa i jednoczesnego nabycia Jednostek Uczestnictwa tego samego Subfunduszu za kwotę środków pieniężnych pochodzących z tytułu odkupienia przez Fundusz tych Jednostek Uczestnictwa, pomniejszoną o należny podatek. Środki pieniężne, pochodzące z tytułu odkupienia, o którym mowa w zdaniu poprzednim, nie są wypłacane Uczestnikowi. Od operacji takiej nie jest pobierana Opłata Manipulacyjna. 6. Wskazanie dnia i godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej publikowana jest Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny, a także miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Fundusz publikuje i udostępnia do publicznej wiadomości informacje o Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszy, cenie zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa w każdym Dniu Wyceny, na stronach internetowych Towarzystwa (www.open-tfi.pl), niezwłocznie po dokonaniu wyceny, nie później niż do godziny 12:00 drugiego dnia roboczego po Dniu Wyceny. Rozdział II. Dane o Subfunduszu Open Finance Pieniężny. 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu. Celem inwestycyjnym Open Finance Pieniężny jest ochrona realnej wartości Aktywów Subfunduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 2. Zwięzły opis polityki inwestycyjnej Open Finance Pieniężny Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu, a także - jeżeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz. Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu głównie w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, listy zastawne i depozyty, oraz inne prawa majątkowe określone przepisami prawa i Statutu, w tym przede wszystkim emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski. Fundusz nie lokuje swoich aktywów w akcje bądź inne instrumenty o charakterze udziałowym. Fundusz lokuje do 100 % wartości Aktywów Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, listy zastawne oraz depozyty, przy czym udział tych instrumentów w Aktywach Netto Subfunduszu nie będzie niższy niż 70 %Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Pozostałą część Aktywów Subfunduszu Fundusz inwestuje w pozostałe kategorie lokat, zgodnie z kryteriami ich doboru, zasadami dywersyfikacji i limitami określonymi w Statucie oraz obowiązujących przepisów prawa. Maksymalny, ważony wartością lokat, czas trwania lokat (duration): listów zastawnych, dłużnych papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego oraz depozytów bankowych nie może być dłuższy niż 1 rok. Czas trwania lokat (duration) jest to iloraz sumy zdyskontowanych płatności z strona 7 z 34
8 instrumentu finansowego, ważonych czasem do ich realizacji, w stosunku do wartości instrumentu finansowego. Czas trwania jest miarą wskazującą średni czas, w którym posiadacz instrumentu otrzyma wszystkie odsetki i wartość nominalną instrumentu dłużnego. Open Finance Pieniężny nie odzwierciedla składu indeksu. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat Open Finance Pieniężny zawierają Art. 2 3 Części II Statutu Funduszu Wskazanie, czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Nie dotyczy. Open Finance Pieniężny nie stosuje szczególnej strategii inwestycyjnej Jeżeli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne wskazanie tej informacji wraz z określeniem wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, jeżeli spełniają one warunki określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 roku w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne. Umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawierane są w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Open Finance Pieniężny oraz w celu sprawnego zarządzania portfelem. Podstawowym celem zabezpieczenia jest zabezpieczenie ryzyka walutowego oraz ryzyka stopy procentowej. 3. Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania. Inwestowanie w papiery wartościowe i inne Instrumenty Finansowe wiąże się z szeregiem ryzyk wynikających zarówno z ogólnych tendencji rynkowych panujących w kraju, jak i za granicą, jak również ze specyfiki operacji dokonywanych na rynkach kapitałowych. Zmiany koniunktury rynkowej oraz inne skutki wynikające z wystąpienia innych czynników ryzyka mogą prowadzić do wahań wyceny Wartości Aktywów Netto Funduszu, a tym samym Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Do najważniejszych rodzajów ryzyk należą: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczenia, ryzyko płynności, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem aktywów, ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków, ryzyko nieosiągnięcia przez Uczestnika oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa. Ryzyka te zostały szczegółowo opisane w Rozdziale IV pkt. 3 Prospektu informacyjnego. strona 8 z 34
9 4. Określenie profilu inwestora, który uwzględnia zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu. Uczestnikami Funduszu nabywającymi Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu mogą być osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej. Open Finance Pieniężny przeznaczony jest dla inwestorów: 1) poszukujących alternatywy dla lokat bankowych (rekomendowany okres inwestycji wynosi minimum sześć miesięcy), 2) ceniących bezpieczeństwo i stabilny wzrost oszczędności, przy jednoczesnym zapewnieniu dużej płynności środków, 3) nieakceptujących podwyższonego ryzyka inwestycyjnego. 5. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz o kosztach obciążających Subfundusz Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej wskaźnikiem WKC. W związku z faktem, iż Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na obliczenie Współczynnika Kosztów Całkowitych, wartości i innych informacji związanych z WKC nie podano Wskazanie Opłat Manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezpośrednio przez Uczestnika Postanowienia ogólne. Maksymalne stawki Opłat Manipulacyjnych wynoszą: 1) z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu Opłata Manipulacyjna nie jest pobierana, 2) Opłata za konwersję, Opłata za zamianę w wysokości nie wyższej niż 4 % wpłaty dokonanej w ramach nabycia Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu docelowym. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu w ramach zamiany lub konwersji nie podlega Opłacie Manipulacyjnej, 3) Opłata Wyrównawcza nie jest pobierana, 4) w ramach Umów o prowadzenie IKE i Umów o prowadzenie IKZE: a) 1.000,00 złotych od wartości pierwszej Wpłaty, b) od kolejnych Wpłat na IKE i Wpłat na IKZE Opłata Manipulacyjna nie jest pobierana, c) Opłata za konwersję, Opłata za zamianę na zasadach opisanych w pkt. 2) powyżej, d) nie więcej niż 10 % kwoty należnej Uczestnikowi przed opodatkowaniem z tytułu Zwrotu lub Zwrotu Częściowego dokonanego w ciągu pierwszych 12 miesięcy od zawarcia Umowy o prowadzenie IKE lub Umowy o prowadzenie IKZE, 5) w ramach programów PSO, PPE i PPI Opłata Manipulacyjna z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa nie jest pobierana. Postanowienia pkt. 2) i 3) stosuje się odpowiednio Tabele Opłat. Obowiązujące stawki Opłat Manipulacyjnych określone są w Tabelach Opłat ustalanych przez Towarzystwo albo Dystrybutorów działających w porzumieniu z Towarzystwem, w zależności od postanowień stosownych umów dystrybucyjnych. Do wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa stosuje się Tabelę Opłat obowiązującą w Towarzystwie albo u Dystrybutora, za pośrednictwem którego nastąpiło pierwsze nabycie Jednostek strona 9 z 34
10 Uczestnictwa na tym Rejestrze. Tabela Opłat obowiązująca u Dystrybutora albo w Towarzystwie określa stawki opłat, kryteria ich zróżnicowania oraz negocjowania, a także obniżenia ich wysokości lub zwolnienia określonych lub wszystkich nabywców Jednostek Uczestnictwa i udostępniana jest we wszystkich oddziałach Dystrybutora prowadzących dystrybucję Jednostek Uczestnictwa lub na jego stronie internetowej, a w przypadku Towarzystwa w jego siedzibie poprzez jej umieszczenie w widocznym miejscu, a także na stronie internetowej Towarzystwa: Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Nie dotyczy. Towarzystwo nie pobiera opłaty zmiennej Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub inny podmiot. Nie dotyczy. Nie zostały zawarte takie umowy ani porozumienia. Zgodnie ze Statutem Funduszu Towarzystwo może postanowić o pokryciu kosztów obciążających Fundusz z własnych środków (Art. 4 ust. 14 Części II Statutu Funduszu) Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem. Nie dotyczy. Nie zostały zawarte takie umowy ani porozumienia Wskazanie miejsca w Prospekcie, w którym zawarte są informacje dodatkowe o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w punkcie 5.4., oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu. Nie dotyczy. 6. Podstawowe dane finansowe Subfunduszu w ujęciu historycznym Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta jednostkowym sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Ponieważ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie niniejszych danych, informacji w zakresie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego nie zamieszcza się Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata w przypadku Subfunduszy prowadzących działalność nie dłużej niż 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat w pozostałych przypadkach; średnią stopę zwrotu dla danego okresu oblicza się, dzieląc stopę obliczoną na podstawie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec ostatniego roku obrotowego i na koniec roku obrotowego poprzedzającego okres, dla którego jest dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 albo 10 lat. Ponieważ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie niniejszych danych, informacji w zakresie wielkości średniej stopy zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2,3,5 i 10 lat nie zamieszcza się Wskazanie wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwanego dalej "wzorcem" (benchmark), a także informację o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce. strona 10 z 34
11 Stopą odniesienia (benchmarkiem) dla oceny efektywności zarządzania Subfunduszem Open Finance Pieniężny jest: WIBID 6M (6-ciomiesięczna stawka WIBID Warsaw Interbank Bid Rate) skorygowana o stopę rezerwy obowiązkowej w Narodowego Banku Polskiego Informacja o średnich stopach zwrotu z przyjętego dla Subfunduszu wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w punkcie2). Ponieważ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie danych dotyczących średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, informacji w zakresie średnich stóp zwrotu dla przyjętego dla Subfunduszu wzorca nie zamieszcza się Zastrzeżenie dotyczące indywidualnej stopy zwrotu z inwestycji osiąganej przez Uczestnika. Indywiduwalna stpa zwrotu Uczestnika z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz Opłat Manipulacyjnych. Historyczne wyniki osiągnięte przez Subfundusz nie gwarantują uyskania podobnych wyników w przyszłości. Rozdział III. Dane o Open Finance Obligacji. 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu. Celem inwestycyjnym Open Finance Obligacji jest wzrost wartości Aktywów tego Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 2. Zwięzły opis polityki inwestycyjnej Open Finance Obligacji Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu, a także - jeżeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz. Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe, w tym emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz innych emitentów o najwyższej wiarygodności, zapewniające konkurencyjne oprocentowanie, głównie o terminie wykupu (zapadalności) dłuższym niż rok, a także Instrumenty Rynku Pieniężnego, listy zastawne i depozyty, oraz inne prawa majątkowe określone przepisami prawa i Statutu. Fundusz nie lokuje swoich aktywów w akcje bądź inne instrumenty o charakterze udziałowym. Fundusz może lokować swoje aktywa w obligacje zamienne na akcje z zastrzeżeniem, iż w przypadku zamiany obligacji na akcje Fundusz niezwłocznie podejmie działania mające na celu zbycie akcji nabytych w wyniku takiej zamiany, przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego Funduszu oraz ochrony interesów jego Uczestników. Fundusz lokuje do 100 % wartości Aktywów Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, listy zastawne oraz depozyty, przy czym udział tych instrumentów w Aktywach Netto Subfunduszu nie będzie niższy niż 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Pozostałą część Aktywów Subfunduszu Fundusz inwestuje w pozostałe kategorie lokat, zgodnie z kryteriami ich doboru, zasadami dywersyfikacji i limitami określonymi w Statucie oraz obowiązujących przepisów prawa. Open Finance Obligacji nie odzwierciedla składu indeksu. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat Open Fienance Obligacji zawierają Art. 7 8 Części II Statutu Funduszu. strona 11 z 34
12 2.2. Wskazanie, czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Nie dotyczy. Open Finance Obligacji nie stosuje szczególnej strategii inwestycyjnej Jeżeli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne wskazanie tej informacji wraz z określeniem wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, jeżeli spełniają one warunki określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 roku w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne. Umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawierane są w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Open Finance Obligacji oraz w celu sprawnego zarządzania portfelem. Podstawowym celem zabezpieczenia jest zabezpieczenie ryzyka walutowego oraz ryzyka stopy procentowej. 3. Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania. Inwestowanie w papiery wartościowe i inne Instrumenty Finansowe wiąże się z szeregiem ryzyk wynikających zarówno z ogólnych tendencji rynkowych panujących w kraju, jak i za granicą, jak również ze specyfiki operacji dokonywanych na rynkach kapitałowych. Zmiany koniunktury rynkowej oraz inne skutki wynikające z wystąpienia innych czynników ryzyka mogą prowadzić do wahań wyceny Wartości Aktywów Netto Funduszu, a tym samym Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Do najważniejszych rodzajów ryzyk należą: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczenia, ryzyko płynności, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem aktywów, ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków, ryzyko nieosiągnięcia przez Uczestnika oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa. Ryzyka te zostały szczegółowo opisane w Rozdziale V pkt. 3 Prospektu informacyjnego. 4. Określenie profilu inwestora, który uwzględnia zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu. Uczestnikami Funduszu nabywającymi Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu mogą być osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej. Open Finance Obligacji przeznaczony jest dla inwestorów: 1) poszukujących alternatywy dla samodzielnego inwestowania w instrumenty dłużne, strona 12 z 34
13 2) zainteresowanych średniookresową inwestycją (rekomendowany okres inwestycji wynosi minimum jeden rok), 3) oczekujących w dłuższym okresie zysku z inwestycji przewyższającego oprocentowanie lokat bankowych, 4) akceptujących podwyższone (w stosunku do Subfunduszu Open Finance Pieniężny ) ryzyko zmienności wartości Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w wyniku zmiany poziomu stóp procentowych. 5. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz o kosztach obciążających Subfundusz Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej wskaźnikiem WKC. W związku z faktem, iż Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na obliczenie Współczynnika Kosztów Całkowitych, wartości i innych informacji związanych z WKC nie podano Wskazanie Opłat Manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezpośrednio przez Uczestnika Postanowienia ogólne. Maksymalne stawki Opłat Manipulacyjnych wynoszą: 1) z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu 2,00 % wpłaty dokonanej przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa, 2) Opłata za konwersję, Opłata za zamianę w wysokości nie wyższej niż 4,00 % wpłaty dokonanej w ramach nabycia Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu docelowym. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu w ramach zamiany lub konwersji nie podlega Opłacie Manipulacyjnej. 3) Opłata Wyrównawcza nie więcej niż 2,00 % kwoty należnej Uczestnikowi przed opodatkowaniem, 4) w ramach Umów o prowadzenie IKE i Umów o prowadzenie IKZE: a) 1.000,00złotych od wartości pierwszej Wpłaty, b) od kolejnych Wpłat na IKE i Wpłat na IKZE Opłata Manipulacyjna pobierana jest na zasadach określonych w pkt. 1) powyżej, c) Opłata za konwersję, Opłata za zamianę na zasadach opisanych w pkt. 2) powyżej, d) nie więcej niż 10 % kwoty należnej Uczestnikowi przed opodatkowaniem z tytułu Zwrotu lub Zwrotu Częściowego dokonanego w ciągu pierwszych 12 miesięcy od zawarcia Umowy o prowadzenie IKE lub Umowy o prowadzenie IKZE, 5) w ramach programów PSO, PPE i PPI maksymalna stawka Opłaty Manipulacyjnej nie może być wyższa niż 2,00 % wpłaty dokonanej przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa. Postanowienia pkt. 2) i 3) stosuje się odpowiednio. Pobranie Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbycia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa Open Finance Obligacji następuje poprzez pomniejszenie dokonanej wpłaty o należną opłatę i dokonywane jest w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika. Fundusz nie pobiera Opłaty Manipulacyjnej z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Open Finance Obligacji Tabele Opłat. strona 13 z 34
14 Obowiązujące stawki Opłat Manipulacyjnych określone są w Tabelach Opłat ustalanych przez Towarzystwo albo Dystrybutorów działających w porzumieniu z Towarzystwem, w zależności od postanowień stosownych umów dystrybucyjnych. Do wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa stosuje się Tabelę Opłat obowiązującą w Towarzystwie albo u Dystrybutora, za pośrednictwem którego nastąpiło pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa na tym Rejestrze. Tabela Opłat obowiązująca u Dystrybutora albo w Towarzystwie określa stawki opłat, kryteria ich zróżnicowania oraz negocjowania, a także obniżenia ich wysokości lub zwolnienia określonych lub wszystkich nabywców Jednostek Uczestnictwa i udostępniana jest we wszystkich oddziałach Dystrybutora prowadzących dystrybucję Jednostek Uczestnictwa lub na jego stronie internetowej, a w przypadku Towarzystwa w jego siedzibie poprzez jej umieszczenie w widocznym miejscu, a także na stronie internetowej Towarzystwa: Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Nie dotyczy. Towarzystwo nie pobiera opłaty zmiennej Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub inny podmiot. Nie dotyczy. Nie zostały zawarte takie umowy ani porozumienia. Zgodnie ze Statutem Funduszu Towarzystwo może postanowić o pokryciu kosztów obciążających Fundusz z własnych środków (Art. 4 ust. 14 Części II Statutu Funduszu) Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem. Nie dotyczy. Nie zostały zawarte takie umowy ani porozumienia Wskazanie miejsca w Prospekcie, w którym zawarte są informacje dodatkowe o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w punkcie 5.4., oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu. Nie dotyczy. 6. Podstawowe dane finansowe Subfunduszu w ujęciu historycznym Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta jednostkowym sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Ponieważ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie niniejszych danych, informacji w zakresie wartości aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego nie zamieszcza się Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata w przypadku Subfunduszy prowadzących działalność nie dłużej niż 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat w pozostałych przypadkach; średnią stopę zwrotu dla danego okresu oblicza się, dzieląc stopę obliczoną na podstawie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec ostatniego roku obrotowego i na koniec roku obrotowego poprzedzającego okres, dla którego jest dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 albo 10 lat. strona 14 z 34
15 Ponieważ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie niniejszych danych, informacji w zakresie wielkości średniej stopy zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2,3,5 i 10 lat nie zamieszcza się Wskazanie wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwanego dalej "wzorcem" (benchmark), a także informację o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce. Stopą odniesienia (benchmarkiem) dla oceny efektywności zarządzania Subfunduszem Open Finance Obligacji jest: Citigroup Poland Government Index (CPGI) Informacja o średnich stopach zwrotu z przyjętego dla Subfunduszu wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w punkcie 2). Ponieważ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie danych dotyczących średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, informacji w zakresie średnich stóp zwrotu dla przyjętego dla Subfunduszu wzorca nie zamieszcza się Zastrzeżenie dotyczące indywidualnej stopy zwrotu z inwestycji osiąganej przez Uczestnika. Indywiduwalna stpa zwrotu Uczestnika z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz Opłat Manipulacyjnych. Historyczne wyniki osiągnięte przez Subfundusz nie gwarantują uyskania podobnych wyników w przyszłości. Rozdział IV. Dane o Open Finance Stabilnego Wzrostu. 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu. Celem inwestycyjnym Open Finance Stabilnego Wzrostu jest wzrost wartości Aktywów tego Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 2. Zwięzły opis polityki inwestycyjnej Open Finance Stabilnego Wzrostu Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu, a także - jeżeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz. Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe, w tym przede wszystkim w akcje, obligacje zamienne na akcje, dłużne papiery wartościowe, w tym emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski o terminie wykupu (zapadalności) dłuższym niż 1 (jeden) rok oraz inne dłużne papiery wartościowe zapewniające konkurencyjne oprocentowanie, emitowane przez podmioty o najwyższej wiarygodności, Instrumenty Rynku Pieniężnego, depozyty i inne instrumenty finansowe. Fundusz inwestuje do 50% (pięćdziesiąt procent) aktywów Subfunduszu przede wszystkim w akcje największych spółek o solidnych fundamentach i bardzo dobrych perspektywach wzrostu, to jest spółek, które w ocenie Funduszu charakteryzują się dobrą sytuacją finansową i co do których istnieje wysokie prawdopodobieństwo wzrostu wyceny rynkowej ze względu na sytuację fundamentalną, atrakcyjność branży, w której prowadzi działalność czy skład akcjonariatu. Fundusz lokuje do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu w akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe i obligacje zamienne na akcje, oraz tytuły uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania, które zgodnie z ich statutem lub regulaminem inwestują nie strona 15 z 34
16 mniej niż 70 % aktywów w akcje. Pozostałą część Aktywów Subfunduszu stanowić będą dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, listy zastawne, depozyty bankowe oraz inne kategorie lokat, zgodnie z limitami określonymi przepisami prawa i Statutu, z zastrzeżeniem, że udział dłużnych papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego, listów zastawnych oraz depozytów bankowych w Wartości Aktywów Netto Subfunduszu nie będzie niższy niż 50 % ich wartości. Open Finance Stabilnego Wzrostu nie odzwierciedla składu indeksu. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat Open Finance Stabilnego Wzrostu zawierają Art Części II Statutu Funduszu Wskazanie, czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Nie dotyczy. Open Finance Stabilnego Wzrostu nie stosuje szczególnej strategii inwestycyjnej Jeżeli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne wskazanie tej informacji wraz z określeniem wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, jeżeli spełniają one warunki określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 roku w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne. Umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawierane są w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Open Finance Stabilnego Wzrostu oraz w celu sprawnego zarządzania portfelem. Podstawowym celem zabezpieczenia jest zabezpieczenie ryzyka walutowego oraz ryzyka stopy procentowej. 3. Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania. Inwestowanie w papiery wartościowe i inne Instrumenty Finansowe wiąże się z szeregiem ryzyk wynikających zarówno z ogólnych tendencji rynkowych panujących w kraju, jak i za granicą, jak również ze specyfiki operacji dokonywanych na rynkach kapitałowych. Zmiany koniunktury rynkowej oraz inne skutki wynikające z wystąpienia innych czynników ryzyka mogą prowadzić do wahań wyceny Wartości Aktywów Netto Funduszu, a tym samym Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Do najważniejszych rodzajów ryzyk należą: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczenia, ryzyko płynności, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem aktywów, ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków, strona 16 z 34
17 ryzyko nieosiągnięcia przez Uczestnika oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa. Ryzyka te zostały szczegółowo opisane w Rozdziale VI pkt. 3 Prospektu informacyjnego. 4. Określenie profilu inwestora, który uwzględnia zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu. Uczestnikami Funduszu nabywającymi Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu mogą być osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej. Open Finance Stabilnego Wzrostu przeznaczony jest dla inwestorów: 1) którzy chcą systematycznie inwestować środki w dłuższym okresie (minimalny horyzont inwestycyjny dla inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu obejmuje 2 lata od dnia nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu), 2) oczekujących korzystnej stopy zwrotu przy oszczędzaniu długoterminowym oraz bieżącego dostępu do wpłaconych środków, 3) akceptujących podwyższone ryzyko inwestycyjne wynikające z faktu, że przedmiotem lokat Subfunduszu są instrumenty udziałowe. 4) akceptujących ryzyko, iż w krótkim okresie cena Jednostki Uczestnictwa może zmieniać się w znacznym zakresie. 5. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz o kosztach obciążających Subfundusz Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej wskaźnikiem WKC. W związku z faktem, iż Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na obliczenie Współczynnika Kosztów Całkowitych, wartości i innych informacji związanych z WKC nie podano Wskazanie Opłat Manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezpośrednio przez Uczestnika Postanowienia ogólne. Maksymalne stawki Opłat Manipulacyjnych wynoszą: 1) z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu - 3,50 % wpłaty dokonanej przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa, 2) Opłata za konwersję, Opłata za zamianę w wysokości nie wyższej niż 4,00 % wpłaty dokonanej w ramach nabycia Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu docelowym. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu w ramach zamiany lub konwersji nie podlega Opłacie Manipulacyjnej, 3) Opłata Wyrównawcza nie więcej niż 3,50 % kwoty należnej Uczestnikowi przed opodatkowaniem, 4) w ramach Umów o prowadzenie IKE i Umów o prowadzenie IKZE: a) 1.000,00 złotych od wartości pierwszej Wpłaty, b) od kolejnych Wpłat na IKE i Wpłat na IKZE Opłata Manipulacyjna pobierana jest na zasadach określonych w pkt. 1) powyżej, c) Opłata za konwersję, Opłata za zamianę na zasadach opisanych w pkt. 2) powyżej, d) nie więcej niż 10 % (dziesięć procent) kwoty należnej Uczestnikowi przed opodatkowaniem z tytułu Zwrotu lub Zwrotu Częściowego dokonanego w ciągu pierwszych 12 miesięcy od zawarcia Umowy o prowadzenie IKE lub Umowy o prowadzenie IKZE. strona 17 z 34
18 5) w ramach programów PSO, PPE i PPI maksymalna stawka Opłaty Manipulacyjnej nie może być wyższa niż 3,50 % wpłaty dokonanej przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa. Postanowienia pkt. 2) i 3) stosuje się odpowiednio. Pobranie Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbycia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa Open Finance Stabilnego Wzrostu następuje poprzez pomniejszenie dokonanej wpłaty o należną opłatę i dokonywane jest w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika. Fundusz nie pobiera Opłaty Manipulacyjnej z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Open Finance Stabilnego Wzrostu Tabele Opłat. Obowiązujące stawki Opłat Manipulacyjnych określone są w Tabelach Opłat ustalanych przez Towarzystwo albo Dystrybutorów działających w porzumieniu z Towarzystwem, w zależności od postanowień stosownych umów dystrybucyjnych. Do wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa stosuje się Tabelę Opłat obowiązującą w Towarzystwie albo u Dystrybutora, za pośrednictwem którego nastąpiło pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa na tym Rejestrze. Tabela Opłat obowiązująca u Dystrybutora albo w Towarzystwie określa stawki opłat, kryteria ich zróżnicowania oraz negocjowania, a także obniżenia ich wysokości lub zwolnienia określonych lub wszystkich nabywców Jednostek Uczestnictwa i udostępniana jest we wszystkich oddziałach Dystrybutora prowadzących dystrybucję Jednostek Uczestnictwa lub na jego stronie internetowej, a w przypadku Towarzystwa w jego siedzibie poprzez jej umieszczenie w widocznym miejscu, a także na stronie internetowej Towarzystwa: Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Nie dotyczy. Towarzystwo nie pobiera opłaty zmiennej Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub inny podmiot. Nie dotyczy. Nie zostały zawarte takie umowy ani porozumienia. Zgodnie ze Statutem Funduszu Towarzystwo może postanowić o pokryciu kosztów obciążających Fundusz z własnych środków (Art. 4 ust. 14 Części II Statutu Funduszu) Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem. Nie dotyczy. Nie zostały zawarte takie umowy ani porozumienia Wskazanie miejsca w Prospekcie, w którym zawarte są informacje dodatkowe o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w punkcie 5.4., oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu. Nie dotyczy. 6. Podstawowe dane finansowe Subfunduszu w ujęciu historycznym Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta jednostkowym sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Ponieważ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie niniejszych danych, informacji w zakresie wartości aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego nie zamieszcza się. strona 18 z 34
19 6.2. Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata w przypadku Subfunduszy prowadzących działalność nie dłużej niż 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat w pozostałych przypadkach; średnią stopę zwrotu dla danego okresu oblicza się, dzieląc stopę obliczoną na podstawie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec ostatniego roku obrotowego i na koniec roku obrotowego poprzedzającego okres, dla którego jest dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 albo 10 lat. Ponieważ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie niniejszych danych, informacji w zakresie wielkości średniej stopy zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2,3,5 i 10 lat nie zamieszcza się Wskazanie wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwanego dalej "wzorcem" (benchmark), a także informację o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce. Stopą odniesienia (benchmarkiem) dla oceny efektywności zarządzania Subfunduszem Open Finance Stabilnego Wzrostu jest stopa obliczona według następującego wzoru: 25% x stopa zwrotu indeksu WIG + 75% x stopa zwrotu indeksu Citigroup Poland Government Index Informacja o średnich stopach zwrotu z przyjętego dla Subfunduszu wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w punkcie 2). Ponieważ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie danych dotyczących średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, informacji w zakresie średnich stóp zwrotu dla przyjętego dla Subfunduszu wzorca nie zamieszcza się Zastrzeżenie dotyczące indywidualnej stopy zwrotu z inwestycji osiąganej przez Uczestnika. Indywiduwalna stpa zwrotu Uczestnika z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz Opłat Manipulacyjnych. Historyczne wyniki osiągnięte przez Subfundusz nie gwarantują uyskania podobnych wyników w przyszłości. Rozdział V. Dane o Open Finance Akcji. 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu. Celem inwestycyjnym Open Finance Akcji jest wzrost wartości Aktywów tego Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 2. Zwięzły opis polityki inwestycyjnej Open Finance Akcji Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu, a także - jeżeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz. Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe, w tym przede wszystkim w akcje największych spółek o solidnych fundamentach i bardzo dobrych perspektywach wzrostu, to jest spółek, które w ocenie Funduszu charakteryzują się dobrą sytuacją finansową i co do których istnieje wysokie prawdopodobieństwo wzrostu wyceny rynkowej ze względu na sytuację fundamentalną, atrakcyjność branży, w której prowadzi działalność czy skład akcjonariatu. Fundusz inwestuje aktywa strona 19 z 34
20 Subfunduszu również w obligacje zamienne na akcje, dłużne papiery wartościowe, w tym emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz inne dłużne papiery wartościowe zapewniające konkurencyjne oprocentowanie, emitowane przez podmioty o najwyższej wiarygodności, Instrumenty Rynku Pieniężnego, depozyty i inne instrumenty finansowe. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Subfundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmując decyzję o stopniu zaangażowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwagę także sytuację makroekonomiczną w kraju i na świecie. Fundusz lokuje od 70 % do 100 % wartości Aktywów Subfunduszu w akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe i obligacje zamienne na akcje, oraz tytuły uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania, które zgodnie z ich statutem lub regulaminem inwestują nie mniej niż 70 % aktywów w akcje. Fundusz lokuje do 30 % wartości Aktywów Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, listy zastawne, depozyty bankowe oraz inne kategorie lokat, zgodnie z limitami określonymi przepisami prawa i Statutu. Open Finance Akcji nie odzwierciedla składu indeksu. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat Open Finance Akcji zawierają Art Części II Statutu Funduszu Wskazanie, czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Nie dotyczy. Open Finance Akcji nie stosuje szczególnej strategii inwestycyjnej Jeżeli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne wskazanie tej informacji wraz z określeniem wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, jeżeli spełniają one warunki określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 roku w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne. Umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawierane są w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Open Finance Akcji oraz w celu sprawnego zarządzania portfelem. Podstawowym celem zabezpieczenia jest zabezpieczenie ryzyka walutowego oraz ryzyka stopy procentowej. 3. Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania. Inwestowanie w papiery wartościowe i inne Instrumenty Finansowe wiąże się z szeregiem ryzyk wynikających zarówno z ogólnych tendencji rynkowych panujących w kraju, jak i za granicą, jak również ze specyfiki operacji dokonywanych na rynkach kapitałowych. Zmiany koniunktury rynkowej oraz inne skutki wynikające z wystąpienia innych czynników ryzyka mogą prowadzić do wahań wyceny Wartości Aktywów Netto Funduszu, a tym samym Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Do najważniejszych rodzajów ryzyk należą: strona 20 z 34