Source: https://verbraucherschutzforum.berlin/2019-07-01/d-i-i-9-gmbh-co-geschlossene-investment-kg-ueber-7-millionen-euro-minus-199012
Timestamp: 2019-10-21 07:59:42
Document Index: 167032266

Matched Legal Cases: ['§ 150', '§ 158', '§ 21', '§ 234', '§ 31', '§ 31', '§ 24', '§ 168', '§ 168', '§ 172', '§ 264', '§ 158', '§ 285', '§ 273', '§ 285', '§ 20', '§ 285', '§ 195', '§ 23', '§ 289', '§ 158']

d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG - Über 7 Millionen Euro Minus - Verbraucherschutzforum.berlin
d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG – Über 7 Millionen Euro Minus
1. Juli 2019 Fonds (Blindpools) Keine Kommentare
Das ist mehr als das Doppelte des Vorjahres! Bei dieser Steigerungsrate sieht die Zukunft sehr düster aus…
d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG
Jahresbericht zum Geschäftsjahr vom 01.07.2017 bis zum 30.06.2018
1. Beteiligungen 47.275.756,24 2.157
a) Täglich verfügbare Bankguthaben 10.752.179,83 835
a) Forderungen an Beteiligungsgesellschaften 5.878.758,59 2
b) Eingeforderte ausstehende Pflichteinlagen 1.200.000,00 375
c) Andere Forderungen 6.768,90 7.085.527,49 4
4. Aktive Rechnungsabgrenzung 1.247,52 1
Summe Aktiva 65.114.711,08 3.374
1. Rückstellungen 99.272,00 30
a) aus anderen Lieferungen und Leistungen 252.284,11 0
a) gegenüber Gesellschaftern 696.508,56 0
b) Andere 13.258.309,10 13.954.817,66 426
a) Kapitalanteile Kommanditisten 59.500.100,00 4.750
davon nicht eingeforderte ausstehende Einlagen -700.100,00 58.800.000,00 -1.538
b) Nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung -4.849.243,76 0
c) Verlustvortrag -294.419,23 0
d) Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -2.847.999,70 50.808.337,31 -294
Summe Passiva 65.114.711,08 3.374
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018
a) Zinsen und ähnliche Erträge 29.806,13 0
b) Sonstige betriebliche Erträge 82,00 0
Summe Erträge 29.888,13 0
a) Verwaltungsvergütung -1.699.919,50 -233
b) Verwahrstellenvergütung -17.987,50 -6
c) Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -42.345,18 -15
d) Sonstige Aufwendungen -1.117.635,65 -40
Summe Aufwendungen -2.877.887,83 -294
3. Ordentlicher Nettoertrag / Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -2.847.999,70 -294
a) Aufwendungen aus der Neubewertung -4.849.243,76 0
Summe des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres -4.849.243,76 0
5. Ergebnis des Geschäftsjahres -7.697.243,46 -294
Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018
Die d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG hat ihren Sitz in Wiesbaden und ist beim Amtsgericht Wiesbaden unter der Registernummer HRA 10535 eingetragen. Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine extern verwaltete geschlossene Spezial-Investment-KG nach § 150 Abs. 2 Nr. 2 KAGB, die über kein eigenes Betriebsvermögen verfügt.
Die auf die Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den Vorschriften des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB), der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung (KARBV), den für Investmentkommanditgesellschaften geltenden Regelungen des Handelsgesetzbuches sowie den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages.
Die Bilanz wurde gemäß §§ 158, 135 Abs. 3 Satz 1 KAGB in Staffelform aufgestellt. Die Gliederung und der Ausweis von Vermögensgegenständen und Schulden in der Bilanz sowie Erträgen und Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung entsprechen den Vorschriften für Investment-KGs der §§ 21 Abs. 4, 22 Abs. 3 KARBV.
Bei den Beteiligungen handelt es sich ausschließlich um Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften gemäß § 234 KAGB. Diese werden mit dem Wert gemäß § 31 KARBV angesetzt. Abweichend von § 31 Abs. 4 Satz 8 KARBV werden die Vermarktungskosten außerhalb der Verkehrswertgutachten für die Immobilien bei der Bewertung der Beteiligungen berücksichtigt.
EUR 30.06.2018
Beteiligungen 2.157.000,00 49.968.000,00 0,00 52.125.000,00
Insgesamt 2.157.000,00 49.968.000,00 0,00 52.125.000,00
Zeitwertänderung Buchwerte
Beteiligungen 0,00 0,00 -4.849.243,76 -4.849.243,76 47.275.756,24 2.157.000,00
Insgesamt 0,00 0,00 -4.849.243,76 -4.849.243,76 47.275.756,24 2.157.000,00
Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen – wie im Vorjahr – nicht.
Die Verbindlichkeiten haben – wie im Vorjahr – alle eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.
Kapitalkonto I (Haftsumme, soweit eingezahlt) 588.000,00 47
Kapitalkonto II (Pflichteinlage ohne Haftsumme) 57.012.000,00 2.790
Kapitalkonto III (EK-Entnahmen/sonstige Geschäftsvorfälle) 1.200.000,00 375
Kapitalkonto IV (Gewinn-/Verlustvortragskonto) -3.142.418,93 -294
55.657.581,07 2.918
Nicht realisierte Verluste aus der Neubewertung -4.849.243,76 0
50.808.337,31 2.918
Der auf dem Kapitalkonto III ausgewiesene Betrag betrifft ausschließlich eingeforderte ausstehende Pflichteinlagen.
Zu den weiteren Angaben der GuV-Posten verweisen wir auf die Darstellung zur Ertragslage im Lagebericht.
EUR 2016/2017
1. Verlustvortrag zu Beginn des Geschäftsjahres -294.419,23 0
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -2.847.999,70 -294
3. Verlustvortrag nach Ende des Geschäftsjahres -3.142.418,93 -294
Die Entwicklungsrechnung für das Vermögen der Kommanditisten gemäß § 24 Abs. 2 KARBV für das Rumpfgeschäftsjahr stellt sich wie folgt dar:
I. Wert des Eigenkapitals am Beginn des Geschäftsjahres 2.918.080,77 0
a) Mittelzuflüsse aus Gesellschaftereintritten 55.587.500,00 3.212
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres nach Verwendungsrechnung -2.847.999,70 -294
3. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -4.849.243,76 0
II. Wert des Eigenkapitals am Ende des Geschäftsjahres 50.808.337,31 2.918
Umlaufende Anteile 5.950 475
Anteilswert nach § 168 Abs. 1 KAGB (in EUR) 8.539,22 6.143,33
Ein Anteil beläuft sich hierbei auf jeweils EUR 10.000,00 des gezeichneten Eigenkapitals. Somit befinden sich zum Bilanzstichtag 5.950 Anteile im Umlauf. Der rechnerische Wert je Anteil gemäß § 168 Abs. 1 KAGB zum Bilanzstichtag ergibt sich durch Division des Werts des Eigenkapitals zum Bilanzstichtag mit den umlaufenden eingezahlten Anteilen zum Bilanzstichtag. Von den im Handelsregister gemäß § 172 Abs. 1 HGB eingetragenen Einlagen sind zum Bilanzstichtag EUR 1,00 noch nicht geleistet.
Für vier (Vj. null) von ihren Tochtergesellschaften aufgenommene Bankdarlehen (Valuta zum 30. Juni 2018: TEUR 28.597; Vj. TEUR 0) hat die Gesellschaft Bürgschaften über insgesamt TEUR 16.300 (Vj. TEUR 0) übernommen. Die von den Tochtergesellschaften erworbenen Immobilien sind mit Grundschulden über EUR 28,6 Mio. (Vj. EUR 0,0 Mio.) belastet, die als Sicherheiten für die jeweiligen Darlehen dienen, weshalb das Risiko der Inanspruchnahme der Bürgschaft als vernachlässigbar gering eingeschätzt wird.
Die Komplementär-GmbH hat im Geschäftsjahr 2017/2018 als Vergütung für die Haftungsübernahme TEUR 25 inkl. Umsatzsteuer vereinnahmt.
Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar betrifft ausschließlich Abschlussprüferleistungen (EUR 35.000,00).
Bezüglich der Ausführungen zu den Risikomanagementsystemen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Lagebericht.
Es sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres 2017/2018 eingetreten.
Das zum 30. Juni 2018 ausgewiesene realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres wird auf neue Rechnung vorgetragen.
Komplementärin: d.i.i. Deutsche Invest Immobilien Verwaltungs GmbH, Gräfelfing Gezeichnetes Kapital EUR 25.000,00
Geschäftsführung: d.i.i. Deutsche Invest Immobilien Verwaltungs GmbH, Gräfelfing vertreten durch ihre Geschäftsführer
d.i.i. Deutsche Invest Immobilien 2. Verwaltungs GmbH, Gräfelfing (Geschäftsführende Kommanditistin) vertreten durch ihre Geschäftsführer
Herr Thomas Mitzel, Baden-Baden
Erklärung nach § 264 Abs. 2 Satz 3 HGB i.V.m. §§ 158, 135 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 KAGB
Wiesbaden, 5. Februar 2019
Frank Wojtalewicz, Geschäftsführer d.i.i. Deutsche Invest Immobilien Verwaltungs GmbH
Thomas Mitzel, Geschäftsführer d.i.i. Deutsche Invest Immobilien 2. Verwaltungs GmbH
Über Immobilien-Gesellschaften gehaltene Immobilien (per 30. Juni 2018)
Lage des Grundstücks 52068 Aachen Talbotstr. 3-5 52068 Aachen Talbotstr. 1 / Jülicher Str. 302-304 24103 Kiel Dänische Str. 36-40 / Burgstr. 2
Art der Immobilie Wohnimmobilie Wohnimmobilie Wohn- und Geschäftshaus
-Mehrfamilienhäuser- -Mehrfamilienhäuser- – Mehrfamilienhäuser –
Strategie Bestandsentwicklung Bestandsentwicklung Wohnungsprivatisierung (Schaffung von Sondereigentum nach WEG)
Bei der Wohnungsprivatisierungstrategie sind höhere Leerstands-/Nutzungsausfallengeltquoten wegen der Käuferzielgruppe „Selbstnutzer“ gewünscht.
Baujahr 1929 1929 1972
Erwerbsjahr 2017 2017 2017
Grundstücksgröße 878,00 m 2 937,00 m 2 1.056,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 1.689,00 m 2 0,00 m 2 2.403,00 m 2 0,00 m 2 1.023,26 m 2 1.189,34 m 2
Leerstandsquote 20,49% 35,79% 5,67%
Nutzungsausfallentgeltquote 20,21% 37,56% 4,29%
Fremdfinanzierungsquote 58,5% 61,6% 72,9%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) k.A. n.a. k.A. n.a. k.A. k.A.
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 2.480.488,00 € 3.519.512,00 € 4.400.000,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 324.825,59 € 284.787,58 € 600.690,98 €
Wesentliche Ergebnisse aus Wertgutachten n.a. n.a. n.a.
Bestands- und Projektentwicklungsmaßnahmen keine keine keine
Lage des Grundstücks 44575 Castrop-Rauxel Bahnhofstr. 19-21 44379 Dortmund Kersseboemweg 3
-Mehrfamilienhäuser- -Mehrfamilienhäuser-
Strategie Wohnungsprivatisierung (Schaffung von Sondereigentum nach WEG) Wohnungsprivatisierung (Schaffung von Sondereigentum nach WEG)
Baujahr 1963 1970
Erwerbsjahr 2018 2018
Grundstücksgröße 4.373,00 m 2 1.733,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 2.448,00 m 2 0,00 m 2 834,00 m 2 0,00 m 2
Leerstandsquote 5,27% 50,00%
Nutzungsausfallentgeltquote 5,79% 52,07%
Fremdfinanzierungsquote 67,1% 69,6%
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 2.224.048,00 € 763.917,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 156.343,05 € 54.831,10 €
Lage des Grundstücks 45327 Essen Meybuschhof 35 45329 Essen Johanniskirchstr. 2 45326 Essen Krabler Str. 95-97 / Gladbecker Str. 381
Art der Immobilie Wohnimmobilie Wohnimmobilie Wohnimmobilie
-Mehrfamilienhäuser- -Mehrfamilienhäuser- -Mehrfamilienhäuser- (Erbbaurech)
Strategie Wohnungsprivatisierung (Schaffung von Sondereigentum nach WEG) Bestandsentwicklung Bestandsentwicklung
Baujahr 1955 1961 1976
Erwerbsjahr 2018 2018 2018
Grundstücksgröße 905,00 m 2 391,00 m 2 1.327,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 661,94 m 2 0,00 m 2 354,79 m 2 242,30 m 2 1.215,00 m 2 181,00 m 2
Leerstandsquote 20,70% 0,00% 18,93%
Nutzungsausfallentgeltquote 20,73% 0,00% 20,08%
Fremdfinanzierungsquote 64,2% -66,6% 66,7%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) k.A. n.a. k.A. k.A. k.A. k.A.
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 600.000,00 € 444.810,00 € 835.888,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 65.808,85 € 31.290,04 € 59.706,23 €
Lage des Grundstücks 45356 Essen Kopfstr. 11 45139 Essen Metzer Str. 22
-Mehrfamilienhäuser- (Erbbaurech) -Mehrfamilienhäuser-
Strategie Bestandsentwicklung Bestandsentwicklung
Baujahr 1965 1954
Grundstücksgröße 513,00 m 2 244,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 448,06 m 2 0,00 m 2 413,00 m 2 0,00 m 2
Leerstandsquote 39,24% 0,00%
Nutzungsausfallentgeltquote 39,61% 0,00%
Fremdfinanzierungsquote 66,3% 70,7%
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 289.864,00 € 280.567,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 21.186,71 € 2.826,74 €
Lage des Grundstücks 60528 Frankfurt Bruchfeldstr. 78 65929 Frankfurt Königsteiner Str. 2a 65929 Frankfurt Justinuskirchstr. 12
Art der Immobilie Wohnimmobilie Wohn- und Geschäftshaus Wohnimmobilie
-Mehrfamilienhäuser- -Mehrfamilienhäuser- -Mehrfamilienhäuser-
Strategie Bestandsentwicklung Bestandsentwicklung Bestandsentwicklung
Baujahr 1952 1899 1880
Grundstücksgröße 270,00 m 2 136,00 m 2 168,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 294,00 m 2 0,00 m 2 219,34 m 2 83,90 m 2 250,00 m 2 0,00 m 2
Leerstandsquote 0,00% 0,00% 34,80%
Nutzungsausfallentgeltquote 0,00% 0,00% 47,70%
Fremdfinanzierungsquote 55,1% 55,1% 54,8%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) 31.07.2025 n.a. k.A. k.A. k.A. n.a.
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 1.150.000,00 € 1.200.000,00 € 608.000,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 246.858,94 € 258.707,35 € 134.387,46 €
Lage des Grundstücks 79110 Freiburg Auwaldstr. 9, 11b/ Auwaldstr. 102,104,104a 25336 Elmshorn Meteorstr. 1
Baujahr 1958/1967 1968
Erwerbsjahr 2017 2018
Grundstücksgröße 25.288,00 m 2 3.543,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 20.798,60 m 2 0,00 m 2 4.080,00 m 2 0,00 m 2
Leerstandsquote 3,40% 14,12%
Nutzungsausfallentgeltquote 3,52% 9,13%
Fremdfinanzierungsquote 64,9% 0,0%
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 34.475.000,00 € 5.653.027,76 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 2.405.976,62 € 676.848,44 €
Bestands- und Projektentwicklungsmaßnahmen WDVS, Austausch Fenster, Treppenhaussanierung, Brandschutzmaßnahmen, Erneuerung Aufzugsanlagen keine
Lage des Grundstücks 45768 Marl Matthias-Claudius-Str. 15 58313 Herdecke Zu den Brauckstücken 1-3 / Westender Weg 154 45279 Essen Nietzscheweg 16-18
-Mehrfamilienhäuser- (Erbbaurech) -Mehrfamilienhäuser- (Erbbaurech) -Mehrfamilienhäuser-
Baujahr 1968 1983 1968
Grundstücksgröße 4.415,00 m 2 3.093,00 m 2 2.741,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 4.097,81 m 2 0,00 m 2 2.333,88 m 2 0,00 m 2 1.750,00 m 2 0,00 m 2
Leerstandsquote 30,93% 14,55% 12,63%
Nutzungsausfallentgeltquote 33,02% 15,31% 12,66%
Fremdfinanzierungsquote 55,2% 58,5% 62,0%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) k.A. n.a. k.A. n.a. k.A. n.a.
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 1.949.995,00 € 1.855.130,00 € 1.243.781,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 302.517,99 € 204.476,88 € 86.119,97€
Lage des Grundstücks 60327 Frankfurt Günderrodestr. 11 60599 Frankfurt Hirschhornstr. 9-11
Strategie Bestandsentwicklung Wohnungsprivatisierung (Schaffung von Sondereigentum nach WEG)
Grundstücksgröße 415,00 m 2 339,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 748,00 m 2 100,00 m 2 447,00 m 2 0,00 m 2
Leerstandsquote 0,00% 0,00%
Nutzungsausfallentgeltquote 0,00% 0,00%
Fremdfinanzierungsquote 62,2% 58,7%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) k.A. k.A. k.A. n.a.
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 3.225.000,00 € 1.429.000,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 223.129,69 € 184.867,05 €
Bestands- und Projektentwicklungsmaßnahmen keine Austausch Fenster, Fassade, Balkone, Außenanlagen, Prüfung DG-Ausbau
Lage des Grundstücks 65929 Frankfurt Gersthofer Str. 5 60439 Frankfurt Oberschelder Weg 15 60489 Frankfurt Trümpertstr. 13
Strategie Bestandsentwicklung Wohnungsprivatisierung Bestandsentwicklung
Baujahr 1906 1994 1905
Grundstücksgröße 368,00 m 2 486,00 m 2 271,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 465,00 m 2 0,00 m 2 415,53 m 2 0,00 m 2 537,00 m 2 0,00 m 2
Leerstandsquote 14,19% 0,00% 0,00%
Nutzungsausfallentgeltquote 11,67% 0,00% 0,00%
Fremdfinanzierungsquote 58,7% 58,8% 62,0%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) k.A. n.a. 30.04.2026 n.a. 28.02.2027 n.a.
betrifft einen Mietvertrag betrifft einen Mietvertrag
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 1.341.000,00 € 1.839.000,00 € 1.839.000,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 175.101,30 € 235.237,93 € 131.379,98 €
Lage des Grundstücks 60489 Frankfurt Alt Rödelheim 25 61440 Oberursel Königsberger Str. 2
Baujahr 1900 1971
Grundstücksgröße 146,00 m 2 922,40 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 359,81 m 2 41,64 m 2 1.170,50 m 2 0,00 m 2
Leerstandsquote 0,00% 5,77%
Nutzungsausfallentgeltquote 0,00% 7,13%
Fremdfinanzierungsquote 62,0% 62,1%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) 28.02.2027 k.A. k.A. n.a.
betrifft je einen Mietvertrag
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 1.441.000,00 € 2.730.000,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 104.910,16 € 195.490,90 €
Bestands- und Projektentwicklungsmaßnahmen keine Betoninstandhaltung, Fassade, Prüfung Balkonanbau
Lage des Grundstücks 61440 Oberursel Mainstr. 23 63263 Neu-Isenburg Friedhofstr. 23 63067 Offenbach Auf der Reiswiese 9
Baujahr 1971 1967 1950
Grundstücksgröße 1.613,00 m 2 1.233,00 m 2 580,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 1.520,00 m 2 0,00 m 2 444,00 m 2 750,00 m 2 265,08 m 2 0,00 m 2
Leerstandsquote 0,00% 0,00% 0,00%
Nutzungsausfallentgeltquote 0,00% 0,00% 0,00%
Fremdfinanzierungsquote 58,9% 62,1% 61,5%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) k.A. n.a. k.A. k.A. 30.11.2024 n.a.
betrifft einen Mietvertrag
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 4.953.000,00 € 1.950.000,00 € 925.000,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 624.236,97 € 138.755,32 € 74.330,02 €
Lage des Grundstücks 63067 Offenbach Ludwigstr. 18 63071 Offenbach Bieberer Str. 114
Baujahr 1966 1907
Grundstücksgröße 638,00 m 2 422,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 647,78 m 2 167,42 m 2 317,00 m 2 0,00 m 2
Fremdfinanzierungsquote 61,9% 61,6%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) k.A. k.A. 31.03.2027 n.a.
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 2.140.000,00 € 950.000,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 160.791,88 € 76.075,73 €
Lage des Grundstücks 63067 Offenbach Berliner Str. 226 61118 Bad Vilbel Frankfurter Str. 86+86a
Art der Immobilie Wohnimmobilie Wohn- und Geschäftshaus
Baujahr 1984 1977
Grundstücksgröße 298,00 m 2 1.142,00 m 2
Gebäudenutzfläche (Wohnen | Gewerbe) 506,00 m 2 0,00 m 2 605,00 m 2 99,50 m 2
Leerstandsquote 42,29% 0,00%
Nutzungsausfallentgeltquote 41,37% 0,00%
Fremdfinanzierungsquote 61,8% 58,8%
Restlaufzeiten der Nutzungsverträge (Wohnen | Gewerbe) k.A. n.a. k.A. k.A.
Verkehrswert (bzw. Kaufpreis bei NLÜ < 1 Jahr) 1.500.000,00 € 2.130.000,00 €
Anschaffungsnebenkosten (ANK) 115.616,79 € 271.021,97 €
Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018
Die d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG ist ein geschlossener Spezial-AIF i.S.d. §§ 285 ff. KAGB, der am 20. Dezember 2016 aufgelegt wurde. Gegenstand der Gesellschaft ist ausschließlich die Anlage und Verwaltung ihrer Mittel nach einer festgelegten Anlagestrategie zur gemeinschaftlichen Kapitalanlage nach den §§ 273 bis 277 KAGB und §§ 285 bis 292 KAGB zum Nutzen der Anleger. Er umfasst insbesondere den unmittelbaren oder mittelbaren Erwerb, das Halten, das Verwalten, das Bebauen und die Verwertung von Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten zur gemeinschaftlichen Kapitalanlage zum Nutzen der Gesellschafter.
Die Gesellschaft besitzt Kapitalanteile in Höhe von 100% des Stammkapitals von insgesamt TEUR 25 der d.i.i. 9. Bestand A GmbH mit Sitz in Gräfelfing. Das Eigenkapital der d.i.i. 9. Bestand A GmbH beträgt zum 30. Juni 2018 TEUR 29.131 (Vj. TEUR 1.222). Die Gesellschaft schloss das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 mit einem Jahresfehlbetrag von TEUR 1.091 (Vj. TEUR 28) ab.
Die Gesellschaft besitzt weiterhin Kapitalanteile in Höhe von 100% des Stammkapitals von insgesamt TEUR 25 der d.i.i. 9. Wohnen A GmbH mit Sitz in Gräfelfing. Das Eigenkapital der d.i.i. 9. Wohnen A GmbH beträgt zum 30. Juni 2018 TEUR 21.642 (Vj. TEUR 868). Die Gesellschaft schloss das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 mit einem Jahresfehlbetrag von TEUR 193 (Vj. TEUR 39) ab.
Die deutsche Wirtschaft ist auch im Jahr 2017 weiter gewachsen. Erste Berechnungen des Statistischen Bundesamtes gehen von einer Steigerung des preisbereinigten Bruttoinlandsproduktes um 2,2% im Vergleich zum Vorjahr aus. Wesentlicher Treiber war eine hohe Binnennachfrage: die Konsumausgaben der privaten Haushalte haben sich im Vergleich zum Vorjahr preisbereinigt um 2,0% erhöht. Innerhalb der guten wirtschaftlichen Lage sank auch die Arbeitslosenquote (bezogen auf alle zivilen Erwerbspersonen) weiter und lag im Jahr 2017 bei 5,7%. Gleichzeitig stieg die Zahl der Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland um 1,5% im Vergleich zum Vorjahr auf den höchsten Stand seit der deutschen Wiedervereinigung.
Die wirtschaftliche Entwicklung in Europa verbesserte sich im Jahr 2017 und es sind positive gesamtwirtschaftliche Tendenzen im Euroraum zu erkennen. Nach ersten Einschätzungen der Deutschen Bundesbank und Eurostat ist das reale Bruttoinlandsprodukt im Jahresdurchschnitt 2017 im Euroraum um rund 2,5% gewachsen. Maßgeblich dazu beigetragen hat vor allem das positive außenwirtschaftliche Umfeld in Form von einer Steigerung der Exporte. Auch die aufstrebenden Tendenzen in Hinblick auf die privaten Konsumausgaben trugen zu diesem Prozess bei. Laut der Deutschen Bundesbank fiel die standardisierte Arbeitslosenquote im Dezember 2017 auf 8,7% und somit um 1,0 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr. Das Zinsniveau ist weiterhin sehr niedrig. Das robuste Wirtschaftswachstum im Euroraum begünstigt allerdings einen langsamen Anstieg der Zinsen.
II. Entwicklungen auf den Kapitalmärkten
Das Jahr 2017 war im Hinblick auf die Kapitalmärkte ein durchweg erfolgreiches Jahr. Die kapitalmarktfreundliche Geldpolitik sowie die positiven Wirtschaftsentwicklungen trugen ihren Teil dazu bei.
Die geringe Steigerung der Inflationsrate führt unter anderem dazu, dass die Europäische Zentralbank ihre Anleihekäufe von monatlich Mrd.EUR 30 mindestens bis September 2018 verlängert.
In Bezug auf die Entwicklung der Rentenmärkte ist zu erkennen, dass die Renditen 10jähriger Bundesanleihen ihr Minimum in der Mitte des Jahres 2016 überwunden, allerdings auch nur leicht gewonnen haben. So stieg die Rendite von 0,17% zu Beginn des Jahres 2017 auf gerade einmal 0,42% zum Jahresende (Quelle: Deutsche Bundesbank).
Die Entwicklung an den europäischen Aktienmärkten war durchweg positiv: So konnte der DAX einen Wertzuwachs in Höhe von 12,8% verzeichnen, während der EuroSTOXX 50 eine Steigerung in Höhe von 5,7% aufzeigte und somit deutlich weniger dynamisch als der DAX agierte (Quelle: Deutsche Börse AG). Die weltweiten Aktienmärkte haben, gemessen am MSCI Weltindex, im Vergleich zu den bereits dargestellten Indizes die positivste Entwicklung hingelegt und am Ende des Jahres 2017 ein Plus in Höhe von 20,1% realisiert (Quelle MSCI).
III. Entwicklungen auf den Wohnimmobilienmärkten
Auf der Suche nach sicheren Investitionsmöglichkeiten, die im Zuge der Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank zugleich auch attraktive Renditechancen bieten, ist der für sowohl ausländische als auch inländische Investoren ohnehin beliebte Wohnimmobilienmarkt Deutschlands seit einigen Jahren noch stärker in den Fokus gerückt und gilt als „sicherer Hafen“ für Investments. Aufgrund von Urbanisierungsprozessen, der Zuwanderung von Flüchtlingen und deren Verteilung sowie einer geringen Bautätigkeit und der damit verbundenen fehlenden Schaffung von Wohnraum übersteigt die Nachfrage nach Wohnraum häufig das vorhandene Angebot. Diese Situation verschärfte sich im Jahr 2017 insbesondere in den Großstädten und Ballungsgebieten Deutschlands, in denen vor allem Wohnraum im bezahlbaren Preissegment fehlte. Diese Entwicklungen bedingen zum einen steigende Miet- und Kaufpreise, zum anderen nimmt die Zahl potentieller Investitionsobjekte in Form von Immobilien ab. Damit gehen demnach auch rückläufige Renditen und zunehmende Ankaufsfaktoren einher.
Die Kaufpreise und Mieten für Wohnimmobilien in deutschen (Groß-)Städten sind auch im Jahr 2017 deutlich angestiegen. Nach dem Bundesinstitut für Bau-, Stadt- und Raumforschung (BBSR) sind die Neuvertragsmieten im Jahr 2017 deutschlandweit um durchschnittlich 4,5% im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Laut Deutscher Bundesbank steigerten sich die Kaufpreise für Wohneigentum in den deutschen Städten um rund 9% und damit mehr als in den vorausgegangenen drei Jahren. Die in Ansätzen erkennbaren Preisübertreibungen in manchen deutschen Großstädten können unter anderem durch die bestehende und weiter zunehmende Nachfrage nach Wohnraum, die positive Einwohnerentwicklung in den Städten sowie durch das weiterhin niedrige Zinsniveau aufgefangen werden.
IV. Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage der Gesellschaft
V. 1. Ertragslage
Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2017/2018 beläuft sich auf TEUR-7.697 (Vj. TEUR -294) und setzt sich zusammen aus dem Ordentlichen Nettoertrag i.H.v. TEUR -2.848 (Vj. TEUR -294) und der Zeitwertänderung von TEUR -4.849 (Vj. TEUR 0).
Der Ordentliche Nettoertrag resultiert im Wesentlichen aus der Verwaltungsvergütung von TEUR 1.700 in Gestalt der Zeichnungsgebühren (TEUR 1.640; Vj. TEUR 213) und der Investorenbetreuung (TEUR 60; Vj. TEUR 20) sowie den Sonstigen Aufwendungen über (TEUR 1.118; Vj. TEUR 40) und den Prüfungs- und Veröffentlichungskosten (TEUR 42; Vj. TEUR 15). Die Sonstigen Aufwendungen bestehen insbesondere aus Zinsaufwendungen aus der Einlagenverzinsung während des Beitrittszeitraums (TEUR 1.065; Vj. TEUR 13) sowie der Haftungsvergütung der Komplementärin (TEUR 25; Vj. TEUR 9).
Die Zeitwertänderung resultiert aus Abschreibungen (TEUR -4.849, Vj. TEUR 0) auf Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften.
V. 2. Finanzlage
Zum 30. Juni 2018 beträgt das Eigenkapital der Gesellschaft TEUR 50.808 (Vj. TEUR 2.918). Die Eigenkapitalquote beträgt 78,0% (Vj. 86,5%).
Finanzierungsaufstellung d.i.i. IX in T€, 30.06.2018
Darlehen maximal Kredit bereits gezogen Noch valutierbar (abhängig) Darlehen aktuelle Valuta Zinsen in Prozent (Marge)
Aachen – Talbotstr., Jülicher Str. 4.100 4.100 0 4.062 1,79%
Elmshorn – Meteorstraße 3.400 0 3.400 0 1,70%/1,80%
Freiburg – Auwaldstraße 24.121 24.121 0 23.919 1,97%
Portfolio Essen / Dortmund 7.750 7.407 343 7.383 1,75%
Portfolio Frankfurt am Main 21.700 21.000 700 20.835 2,25%/1,60%
Kiel – Dänische Straße 3.700 3.700 0 3.700 1,75%
Summe 64.771 60.328 4.443 59.899
Die Gesellschaft erhielt im abgelaufenen Geschäftsjahr Einzahlungen ihrer Kommanditisten in Höhe von TEUR 55.588, die sich vor allem in der Finanzierung der Geschäftstätigkeiten der Beteiligungsgesellschaften durch Bildung von Kapitalrücklagen (+TEUR 49.968) sowie in Bankguthaben (+TEUR 9.917) widerspiegeln.
Die Gesellschaft ist während des gesamten Geschäftsjahres 2017/2018 stets in der Lage gewesen, ihre Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.
V. 3. Vermögenslage
Die Gesellschaft hält jeweils 100%ige Beteiligungen an zwei Immobilien-Gesellschaften. Die Anschaffungskosten hierfür betragen bis zum Bilanzstichtag TEUR 52.125 (Vj. TEUR 2.157) und setzen sich aus den Stammeinlagen über insgesamt TEUR 50 (Vj. TEUR 50) und Kapitalrücklagen i.H.v. insgesamt TEUR 52.075 (Vj. TEUR 2.107) zusammen. Die Bewertung der Beteiligungen auf den Bilanzstichtag ergab im Geschäftsjahr 2017/2018 Abschreibungen über TEUR 4.849 (Vj. TEUR 0).
Die Beteiligungsgesellschaften halten zum 30. Juni 2018 folgendes Immobilienvermögen:
Überblick Gesamtportfolio Nutzen-Lasten-Übergang Strategie Ankauf Wohn-/ Gewerbeeinheiten Akt. Wohn-/ Gewerbeeinheiten IST-Fläche [m 2 ] Leerstand Fläche [%]
Aachen – Talbotstr., Jülicher Str. Jul. 17 Bestand 45 45 4.092 27,3%
Elmshorn – Meteorstraße Jan. 18 Bestand 72 72 4.080 14,1%
Freiburg – Auwaldstraße Dez. 17 Bestand 265 265 20.799 2,4%
Portfolio Essen / Dortmund Mrz. 18 Bestand / Privatisierung 205 205 14.980 19,2%
Portfolio Frankfurt am Main Feb. 18 Bestand / Privatisierung 141 141 10.454 4,3%
Kiel – Dänische Str. Nov. 17 Privatisierung 26 26 2.213 8,0%
Gesamtbestand zum 30.06.2018 754 754 56.616 10,0%
Überblick Gesamtportfolio Gesamte Sollmiete [Tsd. €] IST-Miete [€/m2 ] Nettokaufpreis Gesamt [Tsd.€]
Aachen – Talbotstr., Jülicher Str. 24 5,88 6.000
Elmshorn – Meteorstraße 30 7,34 5.653
Freiburg – Auwaldstraße 132 6,32 34.475
Portfolio Essen / Dortmund 81 5,24 10.488
Portfolio Frankfurt am Main 97 9,07 31.350
Kiel – Dänische Str. 21 9,48 4.400
Gesamtbestand zum 30.06.2018 385 6,78 92.366
Ferner wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr weitere Objekte mit insgesamt 198 Wohn- und Gewerbeeinheiten zu einem Kaufpreis von insgesamt TEUR 38.010 angekauft, die mit Nutzen-Lasten-Übergang im Geschäftsjahr 2018/2019 auf die Beteiligungsgesellschaften übergehen.
Die Rückstellungen betreffen die Kosten für die Abschlussprüfung (TEUR 42; Vj. TEUR 15), Zeichnungsgebühren (TEUR 41; Vj. TEUR 0), die Verwahrstellenvergütung (TEUR 9; Vj. TEUR 4) und die Kosten für die Steuererklärungen (TEUR 7; Vj. TEUR 2).
V. 4. Die Gesamtaussage zur Lage der Gesellschaft
Das Geschäftsjahr 2017/2018 mit einem Ergebnis des Geschäftsjahres von TEUR -7.697 (Vj. TEUR -294) ist weiterhin geprägt durch die Anlaufphase des Fonds. Die Geschäftsführung geht von einer stabilen Entwicklung der Lage der Gesellschaft aus. Dabei wirkt sich der positive Trend am Markt für Wohnimmobilien derzeit günstig auf das Geschäftsmodell der Gesellschaft aus. Die Liquidität der Gesellschaft ist bzw. wird durch langfristige Objektfinanzierungen und durch Mittelzuflüsse aus dem Vermietungs- und Privatisierungsgeschäft gesichert.
Die d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG wird seit dem 20. Dezember 2016 von der d.i.i. Investment GmbH als Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet.
Die d.i.i. Investment GmbH wurde am 11. Mai 2010 gegründet. Gesellschafter ist die d.i.i. Deutsche Invest Immobilien GmbH. Die d.i.i. Investment GmbH erhielt am 4. Juli 2014 gemäß §§ 20, 22 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) die Erlaubnis für die Tätigkeit als externe AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Verwaltung von inländischen Investmentvermögen bezogen auf geschlossene Spezial-AIF gemäß §§ 285 ff. KAGB. Folgende Vermögensgegenstände dürfen verwaltet werden
a) Immobilien, einschließlich Wald, Forst- und Agrarland,
b) Bankguthaben gemäß § 195 KAGB,
c) Derivate zu Absicherungszwecken,
d) Anteile oder Aktien an Gesellschaften, die nach dem Gesellschaftsvertrag oder der Satzung nur in Vermögensgegenstände gemäß a) sowie die zur Bewirtschaftung dieser Vermögensgegenstände erforderlichen Vermögensgegenstände oder Beteiligungen an solchen Gesellschaften erwerben dürfen. Dieser Passus gilt nur für geschlossene Spezial-AIF.
Das Ressort „Risikomanagement“ nimmt die Aufgaben Risikomanagement und Risikocontrolling, Liquiditätsrisikomanagement, Compliance/Interessenkonfliktmanagement/Geldwäscheabkehr/ Datenschutz, Auslagerungscontrolling, Melde- und Anzeigewesen sowie Controlling wahr.
Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der d.i.i. Investment GmbH (01.01.2017 bis 31.12.2017) gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführung) beträgt TEUR 1.109 (Vj. TEUR 933). Darin enthalten ist eine variable Vergütung i.H.v. TEUR 38 (Vj. TEUR 78); dies entspricht 3,4% (Vj. 8,4%) der Gesamtvergütung.
Im Jahresdurchschnitt waren bei der d.i.i. Investment GmbH im Geschäftsjahr 2017 inkl. Geschäftsführern neun (Vj. acht) MitarbeiterInnen in Vollzeit und ein (Vj. ein) Mitarbeiter in Teilzeit beschäftigt.
Auf Grund der geringen Anzahl der Mitarbeiter wurde nicht nach Risk Takern unterschieden.
Im März 2017 wurde das Objekt Aachen – Talbotstr./Jülicher Str. zu einem Nettokaufpreis i.H.v. insgesamt EUR 6,0 Mio. erworben. Die Wohnanlage verfügt über insgesamt 45 Wohneinheiten mit insgesamt 4.092 m 2 . Die Wohnanlage wurde 1929 auf einem Grundstück mit einer Größe von 1.815 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das Objekt war der 13. Juli 2017.
Im Juni 2017 wurde das Objekt Freiburg – Auwaldstr. zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 34,5 Mio. erworben. Die Wohnanlage verfügt über 265 Wohneinheiten mit insgesamt 20.798,6 m 2 . Die Wohnanlage wurde 1958 bzw. 1967 auf einem Grundstück mit einer Größe von insgesamt 25.288 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das Objekt war der 1. Dezember 2017.
Im August 2017 wurde das Objekt Kiel – Dänische Str. zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 4,4 Mio. erworben. Die Wohnanlage verfügt über 26 Wohn- und Gewerbeeinheiten mit insgesamt 2.212,6 m 2 . Die Wohnanlage wurde 1972 auf einem Grundstück mit einer Größe von insgesamt 1.056 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das Objekt war der 1. November 2017.
Ebenfalls im August 2017 wurde das Objekt Elmshorn – Meteorstr. zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 5,7 Mio. erworben. Die Wohnanlage verfügt über 72 Wohneinheiten mit insgesamt 4.080,0 m 2 . Die Wohnanlage wurde 1968 auf einem Grundstück mit einer Größe von insgesamt 3.543 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das Objekt war der 1. Januar 2018.
Im September 2017 wurde ein Portfolio im Raum Frankfurt/Main zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 31,4 Mio. erworben. Das Portfolio verfügt über insgesamt 141 Wohn- und Gewerbeeinheiten mit insgesamt 10.453,5 m 2 . Die Wohnanlagen des Portfolios wurde zwischen 1880 und 1994 auf Grundstücken mit einer Größe von insgesamt 9.420 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das gesamte Portfolio war der 1. Februar 2018.
Ebenfalls im September 2017 wurde ein Portfolio im Raum Essen/Dortmund zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 10,5 Mio. erworben. Das Portfolio verfügt über insgesamt 205 Wohn- und Gewerbeeinheiten mit insgesamt 14.979,8 m 2 . Die Wohnanlagen des Portfolios wurde zwischen 1954 und 1983 auf Grundstücken mit einer Größe von insgesamt 19.735 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das gesamte Portfolio war der 1. März 2018.
Des Weiteren wurde im März 2018 das Objekt Berlin – Undinestr. zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 6,4 Mio. erworben. Die Wohnanlage verfügt über insgesamt 21 Wohneinheiten mit insgesamt 1.947,68 m 2 . Die Wohnanlage wurde 1928 auf einem Grundstück mit einer Größe von insgesamt 1.061 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das Objekt war der 1. August 2018.
Ebenso im März 2018 wurde das Objekt Köln – Kronstädter Str. zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 11,3 Mio. erworben. Die Wohnanlage verfügt über insgesamt 50 Wohneinheiten mit insgesamt 3.410,86 m 2 . Die Wohnanlage wurde 1998 auf einem Grundstück mit einer Größe von insgesamt 4.453 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das Objekt war der 1. August 2018.
Im April 2018 wurde das Objekt Köln-Weiß zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 8,5 Mio. erworben. Die Wohnanlage verfügt über insgesamt 52 Wohneinheiten mit insgesamt 2.930 m 2 . Die Wohnanlage wurde in den 1960er Jahren auf Grundstücken mit einer Größe von insgesamt 4.973 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das Objekt war der 1. Juli 2018.
Ebenfalls im April 2018 wurde das Objekt Trier – Wampachstr. zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 6,4 Mio. erworben. Die Wohnanlage verfügt über insgesamt 52 Wohneinheiten mit insgesamt 3.842,5 m 2 . Die Wohnanlage wurde in den Jahren 1958 bis 1964 auf einem Grundstück mit einer Größe von insgesamt 11.380 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das Objekt war der 1. August 2018.
Im Juni 2018 wurde das Objekt Berlin – Kaskelstr. zu einem Nettokaufpreis i.H.v. EUR 5,4 Mio. erworben. Die Wohnanlage verfügt über insgesamt 23 Wohneinheiten mit insgesamt 1.632,53 m 2 . Die Wohnanlage wurde 1891 auf einem Grundstück mit einer Größe von insgesamt 983 m 2 errichtet. Nutzen-Lasten-Übergang für das Objekt war der 1. Oktober 2018.
Zum 30. Juni 2018 befinden sich 754 Wohn- und Gewerbeeinheiten mit einer Gesamtfläche von 56.616 m 2 im Bestand des 9. Fonds. Derzeit kann bei der Vermietung eine durchschnittliche Istmiete von 6,78 €/m 2 aufgrund von Neuvermietungen erzielt werden.
Da die Objekte erst im Geschäftsjahr übergegangen sind, konnten die Nettokaltmieten in EUR/m 2 in den unterschiedlichen Portfolios noch nicht gesteigert werden.
Im Geschäftsjahr wurden insgesamt TEUR 512 in die Modernisierung der Gebäude investiert. Der größte Teil der Kosten umfasst die Objekte Freiburg – Auwaldstr. und Marl – Matthias-Claudius-Str. In Freiburg wurde im Laufe des Geschäftsjahres mit den Projektvorbereitungen zum Fenstertausch, zur Treppenhaussanierung, Brandschutztechnischen Ertüchtigung und zur Erneuerung der Aufzugsanlagen begonnen. In Marl wurde mit der Erneuerung der Elektroinstallation in den Wohnungen begonnen.
Die Privatisierungsobjekte befinden sich in der Vertriebsvorbereitung. Die Vertriebsstarts werden voraussichtlich in der 2. Hälfte des folgenden Geschäftsjahrs erfolgen.
Die finanziellen Leistungsindikatoren in der d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG basieren auf monatlich ermittelten Finanzkennzahlen (EAT, EBT, EBIT, EBITDA und Eigenkapitalrendite). 1 Abweichungen bei den ersten vier Kennzahlen führen zu entsprechenden Maßnahmen.
Für das Geschäftsjahr 2017/2018 können folgende Finanzkennzahlen genannt werden:
I Finanzielle Leistungsindikatoren 2017/2018 2016/2017
EAT -2.848.000 -294.419
EBT -2.848.000 -294.419
EBIT -1.812.516 -281.410
EBITDA -1.812.516 -281.410
Eigenkapitalrendite -5,6% -10,1%
Die Optimierung des Vertriebsprozesses soll auch zukünftig weiter vorangetrieben werden. Ziel ist es, Wohnungen zeitnah am Markt anzubieten, marktfähige Preise zu realisieren und einen optimalen Käufer-Mix zwischen Mietern, Kapitalanlegern und Selbstnutzern zu erzielen. Aktuell erfährt die Käufergruppe Kapitalanleger eine stärkere Gewichtung.
Es wird damit gerechnet, dass die d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG auf die Gegebenheiten im Geschäftsjahr 2018/2019 erfolgreich reagieren kann. Das Unternehmen kann von dem ausgewogenen Portfolio-Mix sowie der ergiebigen Wohnungssanierung im nächsten Jahr profitieren und dementsprechend auf die Wünsche der Käufertypen eingehen. Dementsprechend wird im nächsten Jahr mit einer hohen Käuferzufriedenheit gerechnet, welche zu einer Weiterempfehlung führen wird.
Im Geschäftsjahr 2018/2019 sollen bei den erworbenen Objekten die Mieten in Richtung des Marktniveaus entwickelt werden. Darüber hinaus werden durch die geplanten Baumaßnahmen in den Objekten weitere Mieterhöhungen im Rahmen der Modernisierungsumlage durchgeführt. Da sich der Fonds auch im laufenden Geschäftsjahr immer noch in der Anlaufphase befindet, erwarten wir für das Geschäftsjahr 2018/2019 ein ausgeglichenes Ergebnis.
Das Risikomanagement der Kapitalverwaltungsgesellschaft erstreckt sich insbesondere auch auf die von ihr verwalteten Fonds. Insoweit muss gewährleistet sein, dass die für die Anlagestrategie wesentlichen Risiken des Fonds jederzeit identifiziert, erfasst, gemessen, gesteuert und überwacht werden können. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährleistet, dass das Risikoprofil des Fonds der Größe, der Zusammensetzung sowie der Anlagestrategie und Anlagezielen entsprechen, wie sie in den Anlagebedingungen und den sonstigen Verkaufsunterlagen des Fonds festgelegt sind. Außerdem stellt die Kapitalverwaltungsgesellschaft sicher, dass die mit den einzelnen Anlagepositionen verbundenen Risiken sowie deren jeweilige Wirkung auf das Gesamtrisikoprofil des Fonds laufend ordnungsgemäß erfasst, gemessen, gesteuert und überwacht werden können.
Die hohe Nachfrage nach Wohnimmobilien wird deutlich von der Zinsentwicklung beeinflusst. Das anhaltende niedrige Zinsniveau in 2017 hat zu erhöhten Verkäufen von Wohnimmobilien geführt. Wir gehen auch im Jahr 2018 und im kommenden Jahr 2019 von einem relativ konstanten Zinsniveau und damit von einer stabilen Nachfrage nach Wohnimmobilien aus. Sollten die Zinsen in den nächsten Jahren erheblich steigen, kann dies natürlich zu einer Abschwächung der Nachfrage für Wohnimmobilien führen. Im Falle einer sinkenden Nachfrage besteht zusätzlich das Risiko fallender Preise. Die derzeitige Entwicklung auf den Kapitalmärkten wirkt sich jedoch positiv auf die Anlage in Immobilien aus.
Der Verkehrswert der mittelbar gehaltenen Immobilien beträgt zum Bilanzstichtag rund TEUR 92.366. Zukünftig besteht das Risiko, die Werthaltigkeit unserer Immobilien zu sichern (Immobilienpreisrisiko). Dieser Gefahr wirken wir entgegen, indem wir unsere Gebäude kontinuierlich energetisch sanieren und modernisieren.
Zudem besteht das Risiko der negativen Entwicklung der Mietpreise oder der Leerstandsraten aufgrund von Veränderung der Marktsituation am Standort oder der Region (Mietpreis- und Leerstandsrisiko). Im Rahmen des Asset Managements versuchen wir dem Leerstands- und Mietausfallrisiko durch aktive Steuerung unserer Property Manager entgegenzuwirken. Anhand genauer Performance-Analysen lassen sich renditeerhöhende Maßnahmen zeitnah einleiten.
Steuerliche Risiken beinhalten Risiken, die dadurch entstehen, dass unerwartete Veränderungen der steuerlichen Rahmenbedingungen eintreten und der damit eventuell einhergehende Verlust der Vorteilhaftigkeit steueroptimierter Konstruktionen oder die daraus abgeleitete Notwendigkeit von Umstrukturierungen.
Die Wirtschaftsentwicklung im Jahr 2017 in der Europäischen Union zeigt ein robustes Wachstum, das in der zweiten Jahreshälfte stärker als erwartet gestiegen ist. Die Entwicklung profitiert von einer positiven Grundstimmung sowie günstigen Finanzierungsbedingungen. Die Inflationsrate im Euroraum ist im Jahr 2017 von 1,8% im Januar auf 1,4% im Dezember gesunken. Dies führt unter anderem dazu, dass die Europäische Zentralbank ihre Anleihekäufe von monatlich Mrd.EUR 30 bis mindestens September 2018 verlängert und somit ein kurzfristiger und schneller Anstieg des Leitzinssatzes unwahrscheinlich ist. Mit der stabilen und positiven Wirtschaftsentwicklung geht auch eine Reduzierung der Arbeitslosenquote im Euroraum einher. Diese lag im Dezember 2017 saisonbereinigt bei 8,7%. Sie entspricht damit der Arbeitslosenquote des Vormonats und verzeichnet einen Rückgang gegenüber der Quote im Dezember 2016 in Höhe von 9,7%. In der EU28 lag die Arbeitslosenquote im Dezember 2017 bei 7,3% und stellt die niedrigste Quote seit Oktober 2008 dar (Quelle Eurostat/EZB).
Noch vor der politischen Sommerpause soll die bisherige Mietpreisbremse durch die neue Regierung durch die Große Koalition auf ihre Funktionalität geprüft und ggf. Reformvorschläge ausgearbeitet werden. Die Neuausrichtung der Mietpreisbremse könnte die Preisdynamik in deutschen Großstädten und Ballungsgebieten beeinflussen. In den letzten Jahren ist aufgrund eines Nachfrageüberhangs nach Wohnraum ein kontinuierlicher Anstieg der Miet- und Kaufpreise für Immobilien in deutschen Städten zu erkennen. Diesen wirtschaftsstarken Regionen stehen ländlich geprägte, strukturschwache Räume gegenüber, in denen die Miet- und Kaufpreise stagnieren bzw. sinken und die Leerstandsquoten steigen.
Ein Treiber dieser Entwicklung ist die zunehmende Urbanisierung und die damit verbundene Landflucht, das heißt der Wegzug vom Land in die Stadt. Es lassen sich mehrere Gründe identifizieren, die diesen Prozess unterstützen: Zum einen ziehen vorwiegend jüngere Altersgruppen in die Städte und Ballungsgebiete, da in diesen Räumen ein größeres Bildungsangebot in Form von Universitäten und Fachhochschulen besteht. Des Weiteren werden die Grunddaseinsfunktionen (z.B. Einkaufsmöglichkeiten, ärztliche Versorgung) in den städtischen Gebieten besser erfüllt als dies in den ländlichen Gebieten der Fall ist. Die zunehmende Zuwanderung in die Städte wurde vor allem in den letzten Jahren auch durch den Zuzug von Flüchtlingen beeinflusst.
Diese Entwicklungen und der zunehmend knapper werdende Wohnraum in den (Groß-)Städten kann als Chance angesehen werden, die Leerstandsquote im vorhandenen Immobilienbestand nachhaltig zu reduzieren sowie Wertsteigerungen der Immobilien zu generieren.
E. ANGABEN GEMÄSS § 23 ABS. 2 NR. 4-6 KARBV
Die Gesellschaft hat ein gezeichnetes Kommanditkapital von TEUR 59.500 und 5.950 Kommanditanteilen. Davon sind TEUR 700 noch nicht eingefordert.
Die d.i.i. Investment GmbH ist die externe Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) des geschlossenen Spezial-AIF d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG.
Die KVG ist als externe Kapitalverwaltungsgesellschaft zugelassen und verwaltet inländische Investmentvermögen. Die KVG ist für das Portfolio- und Risikomanagement sowie die erweiterten Berichts-, Prüfungs- und Offenlegungspflichten verantwortlich. Sie verwaltet, unmittelbar oder mittelbar über verschiedene Objektgesellschaften (nachfolgend „Objektgesellschaften“) Immobilien (nachfolgend „Objekte“) bzw. Immobilienportfolien (nachfolgend „Portfolio“).
Für die vollständige Konzeption des Beteiligungsangebots sowie die Investorenansprache zur Vermittlung des erforderlichen Eigenkapitals erhält die KVG jeweils eine einmalige Vergütung i.H.v. 2% aller im Wege der Privatplatzierung gezeichneten Kommanditeinlagen der Gesellschaft.
Die KVG erhält für die Verwaltung des Fonds von der Gesellschaft eine Managementgebühr in Höhe von bis zu 1,94% p.a. bezogen auf die im jeweiligen Geschäftsjahr durchschnittlich ermittelten Nettoinventarwerte, falls diese Vergütung nicht bereits von den Objektgesellschaften der Gesellschaft entrichtet wird. Von der Fondsauflage bis zum 30. Juni 2018 beträgt die Vergütung jedoch insgesamt mindestens EUR 120.000,00 pro Jahr (nachfolgend „Managementgebühr“). Die KVG erhält auf die jährliche Managementgebühr monatliche anteilige Vorschüsse. Mögliche Überzahlungen sind nach Feststellung der tatsächlichen Verkehrswerte der sich im Bestand befindlichen Immobilien auszugleichen.
Für den von der KVG beratenen Ankauf von Wohnimmobilien oder Beteiligungen an Immobiliengesellschaften erhält die KVG eine Transaktionsgebühr in Höhe von bis zu 1,5% des jeweiligen Kaufpreises.
Für den von ihr beratenen Verkauf von Wohnimmobilien oder Beteiligungen an Immobiliengesellschaften erhält die KVG eine Transaktionsgebühr in Höhe von bis zu 2,0% des jeweiligen Verkaufspreises.
Die jeweilige Transaktionsgebühr fällt auch an, wenn die KVG den Erwerb oder die Veräußerung für Rechnung einer Objektgesellschaft tätigt, an der die Gesellschaft beteiligt ist.
F. ERKLÄRUNG NACH § 289 ABS. 1 SATZ 5 HGB I.V.M. §§ 158, 135 ABS. 1 SATZ 2 NR. 3 KAGB
Vermerks des Abschlussprüfers
An die d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG, Wiesbaden
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der d.i.i. 9. GmbH & Co. geschlossene Investment-KG, Wiesbaden, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 30. Juni 2018 geprüft. Die Prüfung umfasst auch die Zuweisung von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 30. Juni 2018 den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse ist die Zuweisung von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten in allen wesentlichen Belangen ordnungsgemäß erfolgt. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft.“
Barac, Wirtschaftsprüfer
afrikanisches Silicon Valley
Finale Ohhohoho