Source: https://es.scribd.com/document/96902946/LINEAMIENTOS-para-la-elaboracion-y-presentacion-de-los-analisis-costo-y-beneficio-de-los-programas-y-proyectos-de-inversion
Timestamp: 2017-09-22 01:07:35
Document Index: 117266060

Matched Legal Cases: ['artículo 61', 'artículo 34', 'artículo 45', 'artículo 214', 'artículo 34', 'artículo 34', 'artículo 109', 'artículo 47', 'artículo 34']

Cargado por odetteruiz
Descripción: LINEAMIENTOS para la elaboración y presentación de los análisis costo y beneficio de los programas y proyectos de inversión, publicados por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público de México en ...
LINEAMIENTOS para la elaboración y presentación de los análisis costo y beneficio de los programas y proyectos de inversión, publicados por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público de México en el Diario Oficial de la Federación con fecha Viernes 27 de abril de 2012, actualizando el documento previo de marzo 2008.
LINEAMIENTOS para la elaboración y presentación de los análisis costo y beneficio de los programas y proyectos de inversión. Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Secretaría de Hacienda y Crédito Público.- Subsecretaría de Egresos. VLADIMIR IGNACIO RAMIREZ SOBERANIS, Titular de la Unidad de Inversiones de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con fundamento en los artículos 31 de la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal; 1, 4, 34 y 109 de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y 45, 46, 47 y 214 de su Reglamento, así como por el artículo 61, fracción II, del Reglamento Interior de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, y CONSIDERANDO Que el 1 de octubre de 2007 y 4 de septiembre de 2009, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación reformas y adiciones en materia de inversión a la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y a su Reglamento, respectivamente; Que el artículo 34 de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria establece el procedimiento que las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal deberán observar para la programación de los recursos destinados a programas y proyectos de inversión; Que la fracción II del artículo mencionado en el considerando anterior establece que las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal deberán presentar a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público la evaluación costo y beneficio de los programas y proyectos de inversión a su cargo, donde demuestren que dichos programas y proyectos son susceptibles de generar un beneficio social neto bajo supuestos razonables; Que de conformidad con el artículo 45 del Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, los programas y proyectos de inversión deberán contar con un análisis costo y beneficio, que considere las alternativas que se hayan identificado para atender una necesidad específica o solucionar la problemática de que se trate y deberá mostrar que son susceptibles de generar beneficios netos para la sociedad bajo supuestos y parámetros razonables, independientemente de su fuente de financiamiento; Que el artículo 214 del citado Reglamento, señala que las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal que coordinen fideicomisos, mandatos o análogos, o que con cargo a su presupuesto se aporten recursos presupuestarios, y tengan por objeto realizar o financiar programas y proyectos de inversión, serán responsables de elaborar el análisis costo y beneficio para dichos programas y obtener su registro en la Cartera, de conformidad con los lineamientos que emita la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, y Que con el objeto de fortalecer el ciclo de inversiones y a efecto de brindar a las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal, mayores elementos para facilitar la presentación y elaboración del análisis costo y beneficio de los programas y proyectos de inversión para ser registrados en la cartera de inversión que integra la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, he tenido a bien expedir los siguientes: LINEAMIENTOS PARA LA ELABORACION Y PRESENTACION DE LOS ANALISIS COSTO Y BENEFICIO DE LOS PROGRAMAS Y PROYECTOS DE INVERSION Sección I Definiciones 1. Para efectos de estos Lineamientos, se entenderá por: i. Análisis costo y beneficio: Evaluación de los programas y proyectos de inversión a que se refiere el artículo 34, fracción II, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, y que considera los costos y beneficios directos e indirectos que los programas y proyectos generan para la sociedad; CAE: Costo Anual Equivalente;
edificios. Evaluación a nivel de perfil: Evaluación de un programa o proyecto de inversión en la que se utiliza la información disponible con que cuenta la dependencia o entidad. v. parámetros. así como experiencias de otros países y gobiernos. los gastos de operación y mantenimiento. vii. información de estudios técnicos. . Estudio de Preinversión: Estudios que son necesarios para que una dependencia o entidad tome la decisión de llevar a cabo un programa o proyecto de inversión. patentes. vi. Monto total de inversión: Total de gasto de capital que se requiere para la realización de un programa o proyecto de inversión. elaborados especialmente para llevar a cabo la evaluación de dicho programa o proyecto. Para este tipo de evaluación. Ello implica considerar adicionalmente a los costos y beneficios directos. Dicha evaluación debe incluir todos los factores del programa o proyecto. La información utilizada para este tipo de evaluación debe ser más detallada y precisa. Componentes: Activos que se requieren para llevar a cabo el programa o proyecto de inversión. equipo. Evaluación a nivel de prefactibilidad: Evaluación de un programa o proyecto de inversión en la que se utiliza. iv. de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y 46 del Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria. Externalidad: Efectos positivos y/o negativos que cause el programa o proyecto de inversión a terceros. viii. la información a utilizar. debe permitir el cálculo de indicadores de rentabilidad. sus costos y beneficios independientemente del agente que los enfrente. las externalidades y los efectos indirectos e intangibles que se deriven del programa o proyecto. estudios similares. cotizaciones y encuestas. estadísticas e información histórica y paramétrica. maquinaria. La información utilizada para el análisis a nivel de prefactibilidad. xiii. y otros costos y gastos asociados a los programas y proyectos de inversión. bienes. incluidos los costos financieros por préstamos de capital. DIARIO OFICIAL Viernes 27 de abril de 2012 Cartera: Programas y proyectos de inversión de conformidad con lo establecido en los artículos 34. Evaluación socioeconómica: Evaluación del programa o proyecto desde el punto de vista de la sociedad en su conjunto. además de los elementos considerados en la evaluación a nivel de perfil. que incluye tanto los recursos fiscales presupuestarios y xii. xi. especialmente por lo que se refiere a la cuantificación y valoración de los costos y beneficios. También se puede utilizar información proveniente de revistas especializadas. x. Ley: Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria. fracción III. Demanda: Cantidad de un determinado bien o servicio que la sociedad. xv. libros en la materia. Memoria de Cálculo: Hoja de cálculo electrónica donde se incluyan los datos. artículos contenidos en revistas arbitradas. deberá ser verificable e incluir las fuentes de información de la misma en la sección de bibliografía del análisis. es decir. Evaluación Financiera: Evaluación que permite determinar si el proyecto es capaz de generar un flujo de recursos positivos para hacer frente a todas las obligaciones del proyecto y alcanzar una cierta tasa de rentabilidad esperada. Los precios empleados serán de mercado. como son las obras. pago de impuestos e ingresos derivados de subsidios recibidos.(Primera Sección) iii. entre otros. fórmulas y cálculos para sustentar la información presentada en la Evaluación socioeconómica. xiv. Bajo esta perspectiva. Costo total: Suma del monto total de inversión. se deben incluir todos los costos y beneficios privados que genera el proyecto. Ley de Transparencia: Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública Gubernamental. en un mercado específico o relevante. ix. tomando en cuenta la experiencia derivada de proyectos realizados y el criterio profesional de los evaluadores. un grupo o población determinada requiere o está dispuesta a consumir o utilizar por unidad de tiempo a un valor determinado. con el objeto de conocer el efecto neto de los recursos utilizados en la producción de los bienes o servicios sobre el bienestar de la sociedad. xvi. para efectos de la cuantificación y valoración de los costos y beneficios específicos del proyecto.
Viernes 27 de abril de 2012 DIARIO OFICIAL (Primera Sección) propios. segundo párrafo. PIPP: Sistema del Proceso Integral de Programación y Presupuesto. entre otros. y las rehabilitaciones que impliquen un aumento en la capacidad o vida útil de los activos de infraestructura e inmuebles. mantenimiento o conservación de activos fijos. hidrocarburos y turismo. seguridad social. xxvii. las adquisiciones de bienes muebles asociadas a estos proyectos. vivienda y asistencia social. así como funciones de desarrollo económico y social distintas a las señaladas en las fracciones i y ii anteriores. adquisición y/o ampliación de activos fijos para llevar a cabo funciones de gobierno. VPN: Valor Presente Neto. comunicaciones y transportes. . seguridad pública y procuración de justicia. xxv. Secretaría: Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Sección II Tipos de programas y proyectos de inversión 2. Proyectos de inversión: Acciones que implican erogaciones de gasto de capital destinadas a obra pública en infraestructura. ciencia y tecnología. ampliación. suministro y/o cantidad disponible de bienes o servicios por unidad de tiempo. entre otras. de la Ley General de Deuda Pública y 32. xxi. xx. salud. así como la construcción. tercer párrafo. adquisición y/o ampliación de activos fijos para llevar a cabo funciones en materia de educación. como los de otras fuentes de financiamiento. de la Ley. durante la ejecución y operación del proyecto. ii. adquisición. tales como seguridad nacional. urbanización. cuando se trate de la construcción. xix. Los proyectos de inversión se clasifican en los siguientes tipos: i. xxii. Programas de inversión: Acciones que implican erogaciones de gasto de capital no asociadas a proyectos de inversión. Esta fracción no incluye los proyectos de inmuebles destinados a oficinas administrativas. Reglamento: Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria. cuando se trate de la construcción. iii. Proyectos de infraestructura económica. Variables relevantes: Aquéllas cuyos cambios. electricidad. con el propósito de solucionar una problemática o atender una necesidad específica y que generan beneficios y costos a lo largo del tiempo. xviii. Proyectos de infraestructura gubernamental. xxiv. así como los de rehabilitación y mantenimiento cuyo objeto sea incrementar la vida útil o capacidad original de los activos fijos destinados a la producción de bienes y servicios de los sectores mencionados. adquisición y modificación de inmuebles. mismos que están comprendidos en la fracción iv siguiente de este numeral. TRI: Tasa de Rendimiento Inmediata. inversionistas privados. adquisición y/o ampliación de activos fijos para la producción de bienes y servicios en los sectores de agua. deporte. modificación. xxviii. los municipios. xvii. se incluyen todos los proyectos de infraestructura productiva de largo plazo a que se refieren los artículos 18. xxvi. Oferta: Cantidad de producción. Bajo esta denominación. cultura. cuando se trate de la construcción. Proyectos de infraestructura social. fideicomisos públicos o crédito externo. Precios sociales: Valores que reflejan el costo de oportunidad para la sociedad de utilizar un bien o servicio y que pueden diferir de los precios de mercado. tales como las aportaciones de las entidades federativas. pueden modificar los indicadores de rentabilidad. y xxix. TIR: Tasa Interna de Retorno. Unidad de Inversiones: Unidad de Inversiones de la Secretaría. xxiii. Programas y proyectos de inversión: Conjunto de obras y acciones que llevan a cabo las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal para la construcción.
iv. cuando se trate de la construcción. bienes informáticos y equipo diverso. iv. cuando se trate de acciones cuyo objeto sea conservar o mantener los activos existentes en condiciones adecuadas de operación y que no implican un aumento en la vida útil o capacidad original de dichos activos para la producción de bienes y servicios. Ficha técnica. 3. se deberá justificar dentro del análisis costo y beneficio la razón de no requerirlos. iii. así como las razones para elegir la solución presentada. Análisis costo-eficiencia. v. gubernamental. adquisición y/o ampliación de inmuebles destinados a oficinas administrativas.000 millones de pesos o aquéllos que por su naturaleza o características particulares lo requieran. incluyendo reparaciones y remodelaciones de activos fijos y bienes inmuebles aun cuando se trate de obra pública o se asocien a ésta. y Análisis costo-eficiencia simplificado. así como los programas de adquisiciones y mantenimiento menores a 150 millones de pesos. cuando se trate de aquellos que no estén identificados en las fracciones anteriores. En caso de no requerir estudios de preinversión. Análisis costo-beneficio simplificado. Estas acciones buscan que los activos existentes continúen operando de manera adecuada. La ficha técnica se requerirá en los siguientes casos: i. de inmuebles y otros programas y proyectos. Análisis costo-beneficio. Los programas de inversión se clasifican en los siguientes tipos: i. Estudios de preinversión. mobiliario para oficinas. previo a la elaboración y presentación del análisis costo y beneficio correspondiente. Tanto los estudios de preinversión como los que se realicen con posterioridad a la decisión de ejecutar un programa o proyecto deberán considerarse dentro del monto total de inversión del mismo. 6. Sección IV De la ficha técnica 5. cuando se trate de acciones que impliquen erogaciones de gasto de capital no identificadas en las fracciones anteriores. ii. 4. que tengan un monto de inversión menor o igual a 50 millones de pesos. deberán solicitar primero el registro de los estudios de preinversión a través de la ficha técnica. social. Programas de mantenimiento. DIARIO OFICIAL Viernes 27 de abril de 2012 Proyectos de inmuebles. cuando se trate de la compra de bienes muebles. 7. entre otros. Se establecen los siguientes tipos de evaluaciones socioeconómicas que serán aplicables a los programas y proyectos de inversión que consideren realizar las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal: i. y Otros proyectos de inversión. que no estén asociados a proyectos de inversión. y Otros programas de inversión. y ii. y Para los proyectos de inversión mayores a 1. La ficha técnica deberá contener los siguientes elementos: . La ficha técnica consistirá en una descripción detallada de la problemática o necesidades a resolver con el programa o proyecto de inversión. Para los proyectos de infraestructura económica. tales como vehículos. Sección III Tipos de Evaluación socioeconómica v.(Primera Sección) iv. iii. incluyendo las operaciones que se realicen bajo el esquema de arrendamiento financiero. cuando se trate de estudios que sean necesarios para que una dependencia o entidad tome la decisión de llevar a cabo un programa o proyecto de inversión. Programas de adquisiciones. ii.
los aspectos técnicos. entendidas como las medidas administrativas o de bajo costo que contribuirían a optimizar la situación actual descrita. la TIR y la TRI se calcularán conforme a lo previsto en el Anexo 1 de los presentes Lineamientos. se deberá justificar dicha situación y realizar el cálculo del CAE. se deberá realizar una estimación de la oferta y la demanda de los bienes y servicios relacionados con el programa o proyecto de inversión. vii. en su caso. se deberá señalar: (a) nombre del estudio. Alineación estratégica. DIARIO OFICIAL (Primera Sección) Información general del programa o proyecto de inversión. iv. a la ejecución y operación de dicho programa o proyecto de inversión. Sección V Del análisis costo-beneficio 8. El VPN. que incluye una estimación de la oferta y demanda de los bienes y servicios relacionados. el horizonte de evaluación. Además. iii. . utilizados para determinar la alternativa más conveniente. (e) descripción. (b) tipo de estudio. Sólo para aquellos programas o proyectos de inversión de infraestructura económica con un monto total de inversión mayor a 30 millones de pesos y hasta 50 millones de pesos. para lo cual. de acuerdo con el Anexo 1 mencionado. se deberán calcular los indicadores de rentabilidad necesarios para determinar la conveniencia socioeconómica de realizar el programa o proyecto. Para los estudios de preinversión. incluyendo externalidades. en la que se incluya el nombre y tipo del programa o proyecto de inversión. así como la cuantificación de sus costos y la descripción de los criterios técnicos y económicos de selección. Análisis de la situación actual. considerando las optimizaciones identificadas. mediante el cual se deberá especificar las optimizaciones. la cual deberá ir acompañada de un mapa de ubicación. siempre y cuando la naturaleza del proyecto lo permita. en caso de que aplique. (d) justificación de su realización. donde se especifiquen los objetivos. Justificación de la alternativa de solución seleccionada. se deberán identificar los programas o proyectos de inversión relacionados o que podrían verse afectados por su ejecución. adicionalmente se deberá incluir una estimación de la oferta y la demanda proyectada bajo el supuesto de que el programa o proyecto de inversión se lleve a cabo.Viernes 27 de abril de 2012 i. con el fin de determinar su interacción y verificar que contribuya a solucionar la problemática identificada. (c) fecha estimada de realización. así como otros aspectos relevantes. Análisis de la situación sin proyecto. conforme a los planes y programas gubernamentales. es una Evaluación socioeconómica del programa o proyecto a nivel de prefactibilidad. y Identificación y. en el que se describa el programa o proyecto de inversión y sus componentes. viii. En caso de que los beneficios no sean cuantificables o sean de difícil cuantificación y valoración. será necesario estimar los beneficios identificados previamente. Análisis de la situación con proyecto. asimismo. un croquis con su ubicación. y (f) monto estimado de inversión. el calendario y el monto estimado de inversión. las fuentes de financiamiento. ambientales y legales más importantes relacionados con su ejecución y. v. ii. estrategias y líneas de acción que atiende el programa o proyecto de inversión. en el que se describa la problemática específica que justifique la realización del programa o proyecto de inversión. vi. cuantificación y valoración de los costos y beneficios relacionados con la implementación del programa o proyecto de inversión tanto en la etapa de ejecución como de operación. y consistirá en determinar la conveniencia de un programa o proyecto de inversión mediante la valoración en términos monetarios de los costos y beneficios asociados directa e indirectamente. El análisis costo-beneficio. en la que se describa las alternativas que resuelvan la problemática planteada. su localización geográfica. proyectado a lo largo del horizonte de evaluación.
los principales supuestos técnicos y económicos utilizados para el análisis y el horizonte de evaluación. su horizonte de evaluación. Al análisis costo-beneficio de los programas o proyectos de inversión. legales. resaltando la problemática que se pretende resolver. independientemente de su monto total de inversión. la identificación y descripción de los principales costos y beneficios. Para los proyectos de infraestructura productiva de largo plazo. En esta sección se deberán incluir los siguientes elementos: a) b) c) d) Diagnóstico de la situación actual que motiva la realización del proyecto. ambientales. cuando así lo determine la Secretaría. iii. técnicas. describiendo de forma detallada la problemática identificada. en su caso. 10. Análisis de la Demanda en caso de que el programa o proyecto de inversión no se lleve a cabo. de mercado y otros específicos de acuerdo al sector y al programa o proyecto de inversión de que se trate. En el resumen ejecutivo se explicará en forma concisa. así como inversiones de bajo costo (menos del 10% del monto total de inversión). la problemática identificada. operativas. los principales riesgos asociados a la ejecución y operación. se deberán anexar las principales conclusiones y. Asimismo. ii. Situación sin el Programa o Proyecto de Inversión. 11. e Interacción de la oferta-demanda: Consiste en realizar el análisis comparativo para cuantificar la diferencia entre la oferta y la demanda del mercado en el cual se llevará a cabo el programa o proyecto de inversión. que serían realizadas en caso de no llevar a cabo el programa o proyecto de inversión. Situación Actual del Programa o Proyecto de Inversión. Resumen Ejecutivo. El análisis costo-beneficio deberá contener lo siguiente: i. En esta sección deberá incluirse la situación esperada en ausencia del programa o proyecto de inversión. metodología y las herramientas utilizadas en la estimación. Análisis de la Demanda Actual. y b) c) d) . entre otras. y Para aquellos programas y proyectos de inversión distintos de los anteriores. La Unidad de Inversiones podrá solicitar la presentación de los estudios que considere necesarios para profundizar el análisis de la Evaluación socioeconómica. sus indicadores de rentabilidad. este punto deberá incluir los siguientes elementos: a) Optimizaciones: Consiste en la descripción de medidas administrativas. Las optimizaciones contempladas deberán ser incorporadas en el análisis de la oferta y la demanda siguientes. DIARIO OFICIAL Viernes 27 de abril de 2012 El análisis costo-beneficio se aplicará en los siguientes casos: i. Diagnóstico de la interacción de la oferta-demanda con optimizaciones a lo largo del horizonte de evaluación: Consiste en realizar el análisis comparativo para cuantificar la diferencia entre la oferta y la demanda con las optimizaciones consideradas. Este análisis deberá incluir la explicación de los principales supuestos. metodología y las herramientas utilizadas en la estimación. el avance de los estudios técnicos. ii. Para los programas y proyectos de inversión con monto total de inversión mayor a 500 millones de pesos. y una conclusión referente a la rentabilidad del programa o proyecto de inversión. iii.(Primera Sección) 9. Análisis de la Oferta en caso de que el programa o proyecto de inversión no se lleve a cabo. el objetivo del programa o proyecto de inversión. Análisis de la Oferta o infraestructura existente. a través de la Unidad de Inversiones. así como una breve descripción de sus principales características. El análisis deberá incluir la estimación de la oferta y de la demanda total del mercado y la explicación de los principales supuestos.
identificando y explicando sus características técnicas. Deberá incluirse la evaluación del programa o proyecto de inversión. Alineación estratégica: Incluir una descripción de cómo el programa o proyecto de inversión contribuye a la consecución de los objetivos y estrategias establecidos en el Plan Nacional de Desarrollo y los programas sectoriales. ambientales. Financiamiento: Deberán indicar las fuentes de financiamiento del programa o proyecto de inversión. considerando la implementación del programa o proyecto de inversión. Asimismo. deberá desglosarse el impuesto al valor agregado y los demás impuestos que apliquen. Descripción de los aspectos más relevantes y las conclusiones de los estudios técnicos. no se considera como alternativa de solución diferente. Monto total de inversión: Deberá incluirse el calendario de inversión por año y la distribución del monto total entre sus principales componentes o rubros. iv. Calendario de actividades: Deberá incluir la programación de las principales actividades e hitos que serían necesarias para la realización del programa o proyecto de inversión. acompañada de un plano de localización geo-rreferenciado y un diagrama para señalar su ubicación exacta.Viernes 27 de abril de 2012 e) DIARIO OFICIAL (Primera Sección) Alternativas de solución: Se deberán describir las alternativas que pudieran resolver la problemática señalada. metodología y herramientas utilizadas en la estimación. Análisis de la Demanda a lo largo del horizonte de evaluación. en su caso. Evaluación del Programa o Proyecto de Inversión. algún otro estudio que se requiera. la comparación entre distintos proveedores del mismo bien o servicio. y Interacción de la oferta-demanda a lo largo del horizonte de evaluación: Consiste en describir y analizar la interacción entre la oferta y la demanda del mercado. Análisis de la Oferta a lo largo del horizonte de evaluación. así como al mecanismo de planeación al que hace referencia el artículo 34 fracción I de la Ley. Situación con el Programa o Proyecto de Inversión. así como las razones por las que no fueron seleccionadas. regionales y especiales. Metas anuales y totales de producción de bienes y servicios cuantificadas en el horizonte de evaluación. considerando la implementación del programa o proyecto de inversión. siempre y cuando la naturaleza del proyecto lo permita. incluyendo las características físicas del mismo y los componentes que resultarían de su realización. considerando los siguientes elementos: . institucionales. Los aspectos a considerar deben ser aquellos que tienen un impacto significativo en el resultado del programa o proyecto de inversión. en la cual debe compararse la situación sin proyecto optimizada con la situación con proyecto. legales. Para efectos de este inciso. b) c) d) e) f) g) h) i) j) k) l) m) v. Localización geográfica: Deberá describir la ubicación geográfica dónde se desarrollará el programa o proyecto de inversión y su zona de influencia. tipo y principales características. económicas. En esta sección deberá incluirse la situación esperada en caso de que se realice el programa o proyecto de inversión y deberá contener los siguientes elementos: a) Descripción general: Deberá detallar el programa o proyecto de inversión. Capacidad instalada que se tendría y su evolución en el horizonte de evaluación del programa o proyecto de inversión. de mercado y. considerando la implementación del programa o proyecto de inversión. incluyendo cantidad. Dicho análisis deberá incluir la estimación de la oferta y de la demanda total del mercado y la explicación de los principales supuestos. Vida útil: Deberá considerarse como el tiempo de operación del programa o proyecto de inversión expresado en años.
Los programas de adquisiciones. con el fin de determinar el beneficio neto y la conveniencia de realizar el programa o proyecto de inversión. cuantificaron y valoraron los beneficios. el precio de los principales insumos y los bienes y servicios producidos. que soportan la información y estimaciones contenidas en la Evaluación socioeconómica. tanto en su etapa de ejecución como de operación. TIR. así como las acciones necesarias para su mitigación. dichos riesgos deberán clasificarse con base en la factibilidad de su ocurrencia y se deberán analizar sus impactos sobre la ejecución y la operación del programa o proyecto de inversión en cuestión. Entre otros aspectos. ii. la demanda. deberá ser verificable e incluir las fuentes de la misma en la sección de bibliografía. El análisis costo-beneficio simplificado consistirá en una evaluación socioeconómica a nivel de perfil y deberá contener los mismos elementos y apartados descritos en el numeral 11 de los presentes Lineamientos. los costos de operación y mantenimiento. Adicionalmente. Conclusiones y Recomendaciones: Exponer de forma clara y precisa los argumentos por los cuales el proyecto o programa de inversión debe realizarse. tanto en su etapa de ejecución como la de operación. El cálculo de los indicadores de rentabilidad incluye: VPN. y la TRI). y Los programas de inversión a los que se refiere la fracción iv del numeral 3 de estos Lineamientos. Los programas de mantenimiento con un monto total de inversión mayor a 150 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos. viii. 13. gubernamental. incluyendo los supuestos y fuentes empleadas para su cálculo. cuantificación y valoración de los beneficios del programa o proyecto de inversión: Deberán considerar el flujo anual de los beneficios del programa o proyecto de inversión. los beneficios. cuantificaron y valoraron los costos. social. Bibliografía: Es la lista de fuentes de información y referencias consultadas para la Evaluación socioeconómica. asimismo. se deberá explicar de forma detallada cómo se identificaron. Anexos: Son aquellos documentos y hojas de cálculo. b) c) d) e) vi. deberá considerarse el efecto derivado de variaciones porcentuales en: el monto total de inversión. se deberá señalar la variación porcentual de estos rubros con la que el VPN sería igual a cero. vii. . la TIR y. se deberán identificar los efectos que ocasionaría la modificación de las variables relevantes sobre los indicadores de rentabilidad del programa o proyecto de inversión: el VPN. en su caso. la TRI.. Los proyectos de infraestructura económica. iii. El análisis costo-beneficio simplificado se aplicará en los siguientes casos: i. y Análisis de riesgos: Deberán identificarse los principales riesgos asociados al programa o proyecto de inversión en sus etapas de ejecución y operación. Para el cálculo de los indicadores de rentabilidad deberán considerarse las fórmulas contenidas en el Anexo 1. etc. de inmuebles y otros proyectos con un monto total de inversión mayor a 50 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos. La información utilizada para la Evaluación a nivel de perfil. Cálculo de los indicadores de rentabilidad: Deberán calcularse a partir de los flujos netos a lo largo del horizonte de evaluación. se deberá explicar de forma detallada cómo se identificaron.(Primera Sección) a) DIARIO OFICIAL Viernes 27 de abril de 2012 Identificación. Adicionalmente. Identificación. incluyendo los supuestos y fuentes empleadas para su cálculo. cuantificación y valoración de los costos del programa o proyecto de inversión: Deberán considerar el flujo anual de costos del programa o proyecto de inversión. con un monto total de inversión mayor a 150 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos. Sección VI Del análisis costo-beneficio simplificado 12. iv. con un monto total de inversión mayor a 150 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos. Análisis de sensibilidad: A través del cual.
de inmuebles y otros proyectos con un monto total de inversión mayor a 50 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos. El análisis costo-eficiencia simplificado. ii. sin combinar adquisiciones de naturalezas distintas. El análisis costo-eficiencia es una Evaluación socioeconómica que permite asegurar el uso eficiente de los recursos cuando se comparan dos alternativas de solución. ii. aun cuando las realicen diversas unidades responsables. por lo tanto. y sus beneficios sean no cuantificables o de difícil cuantificación. 21. de manera que se muestre que la alternativa elegida es la más conveniente en términos de costos. podrán integrar sus adquisiciones de equipo informático o de vehículos para uso administrativo en un solo programa para cada uno de estos conceptos. la comparación entre distintos proveedores del mismo bien o servicio. Al definir sus programas de adquisiciones. 16. El análisis costo-eficiencia se aplicará en los siguientes casos: i. El análisis costo-eficiencia simplificado se aplicará en los siguientes casos: i. se deberán comparar las opciones calculando el CAE. iii. Las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal podrán consolidar sus adquisiciones de una misma naturaleza. Por ejemplo. bajo el supuesto de que generan los mismos beneficios. consistirá en una evaluación socioeconómica a nivel de perfil y deberá contener los mismos elementos descritos en el numeral 11 de los presentes Lineamientos. Para ello. una segunda alternativa del programa o proyecto de inversión. al cálculo de los indicadores de rentabilidad. gubernamental. se podrán incluir bienes de naturalezas distintas en un solo programa cuyo monto total no rebase 30 millones de pesos. iv. excepto por lo que se refiere a la cuantificación de los beneficios y. Sección IX De la identificación de los programas de adquisiciones 19. las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal deberán considerar la naturaleza de los bienes que se adquieren. y Los programas de inversión a los que se refiere la fracción IV del numeral 3 de estos Lineamientos. 15.Viernes 27 de abril de 2012 DIARIO OFICIAL Sección VII Del análisis costo-eficiencia (Primera Sección) 14. El contenido del documento donde se presente el análisis costo-eficiencia será el mismo que se señala en el numeral 11 de estos Lineamientos. Los programas de adquisiciones a que se refiere la fracción I del numeral 3 de estos Lineamientos. 18. Los programas y proyectos de inversión mayores a 500 millones de pesos. Sección VIII Del análisis costo-eficiencia simplificado su aplicación y contenido 17. Los proyectos de infraestructura económica. con un monto total de inversión mayor a 150 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos. no se considera como alternativa diferente. y sus beneficios sean no cuantificables o de difícil cuantificación. En casos excepcionales. es decir. . debidamente justificados. al menos. y sus beneficios sean no cuantificables o de difícil cuantificación. sin importar que el presupuesto provenga de distintas unidades responsables. Los programas de mantenimiento con un monto total de inversión mayor a 150 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos. en los que los beneficios sean de difícil cuantificación. cuando no generan un ingreso o un ahorro monetario y se carezca de información para hacer una evaluación adecuada de los beneficios no monetarios. en los que los beneficios no sean cuantificables. y sus beneficios sean no cuantificables o de difícil cuantificación. social. Adicionalmente. en el análisis costo-eficiencia se deberá incluir la evaluación de. 20. Dicha evaluación se deberá realizar a nivel prefactibilidad. y Los programas y proyectos de inversión mayores a 500 millones de pesos. conforme a la fórmula que se especifica en el Anexo 1. Para efectos de este numeral. con un monto total de inversión mayor a 150 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos.
las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal deberán manifestar de manera expresa.(Primera Sección) DIARIO OFICIAL Viernes 27 de abril de 2012 22. A fin de cumplir con lo establecido en el artículo 109 de la Ley. cuando se presente alguna de las siguientes condiciones: a) Variación en el monto total de inversión de conformidad con los siguientes porcentajes: Monto total de inversión Hasta mil millones de pesos. cuando el programa o proyecto presente un cambio de conformidad con los programas y proyectos de inversión establecidos en la Sección II de los presentes Lineamientos. Para facilitar la elaboración y presentación de la ficha técnica. . b) c) Modificación en el tipo de inversión. Para el caso de proyectos de infraestructura productiva de largo plazo y los de adquisición por arrendamiento financiero. cuando el programa o proyecto de inversión presente un cambio en la modalidad de financiamiento. los ingresos generados o los ahorros obtenidos y las erogaciones del proyecto para la dependencia o entidad que lo realiza. la dependencia o entidad deberá presentar una versión pública de la misma. Se considera que un programa o proyecto de inversión ha modificado su alcance. 28. También se entenderá como modificación en el tipo de programa o proyecto de inversión. Sección X Disposiciones generales 23. costo-eficiencia y costo-eficiencia simplificado. Mayor a 10 mil millones de pesos. la Unidad de Inversiones pondrá a disposición de las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal. las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal deberán actualizar la Evaluación socioeconómica cuando se modifique el alcance del programa o proyecto de inversión. La Evaluación socioeconómica no se requerirá cuando se trate de programas y proyectos de inversión que se deriven de la atención prioritaria e inmediata de desastres naturales. cuando los proyectos de infraestructura económica presenten una variación en sus metas físicas del 25 por ciento. Porcentaje 25% 15% 10% También se entenderá como modificación en el monto total de inversión. Conforme a lo previsto en el segundo párrafo del artículo 47 del Reglamento. en la Evaluación socioeconómica correspondiente. En caso de que la Evaluación socioeconómica contenga información clasificada como reservada por la dependencia o entidad de la Administración Pública Federal. 24. los formatos correspondientes en la página de Internet de la Secretaría para su llenado y presentación. mostrando en términos de valor presente. así como el análisis costo-beneficio. 27. costo-beneficio simplificado. En materia de adquisiciones. Modificación en el tipo de programa o proyecto de inversión. respecto de las registradas en la Cartera. que cumplen con las disposiciones vigentes en materia de austeridad y disciplina presupuestaria. se deberá presentar una Evaluación Financiera. además de presentar la versión completa de dicha evaluación en términos de estos Lineamientos. cuando se presente una variación significativa en el diseño y/o en los componentes del programa o proyecto de inversión. que excluya la información clasificada como reservada en términos de la Ley de Transparencia y demás disposiciones aplicables en la materia. conforme a lo establecido en la fracción II del artículo 34 de la Ley. 26. en la Ley de Transparencia y demás disposiciones en la materia. Superior a mil millones de pesos y hasta 10 mil millones de pesos. las evaluaciones socioeconómicas se difundirán por medios electrónicos a través de la página de Internet de la Secretaría. 25.
autorizaciones o el desarrollo de los programas y proyectos de inversión que se encuentren en etapa final de ejecución. SEGUNDO. A partir de la fecha señalada en el Transitorio anterior. podrá requerir un cambio en el tipo de Evaluación socioeconómica dentro de los establecidos en los presentes Lineamientos. un programa o proyecto sea evaluado utilizando precios sociales. costo-beneficio simplificado. en términos de las disposiciones aplicables. e incorporar la cuantificación. que se hayan recibido a través de la Cartera de la Unidad de Inversiones con anterioridad a la entrada en vigor de los presentes Lineamientos. publicados en el Diario Oficial de la Federación el 18 de marzo de 2008. a su juicio y considerando las características técnicas y económicas. La tasa social de descuento que se deberá utilizar en la evaluación socioeconómica será 12 por ciento anual en términos reales. el caso fortuito o la fuerza mayor. mientras que en el caso de programas o proyectos de inversión ya iniciados para los cuales se requiera la actualización de la Evaluación socioeconómica se deberá utilizar la información en términos reales sobre erogaciones realizadas que se haya reportado a través del PIPP para efectos del seguimiento del ejercicio de dichos proyectos. costos.El Titular de la Unidad de Inversiones. de las externalidades positivas o negativas que genere el programa o proyecto de inversión. condiciones. rentabilidad. a través de la Unidad de Inversiones. La Unidad de Inversiones podrá solicitar que.Rúbrica. Adicionalmente. Los beneficios y costos se expresarán en términos reales. cuando sea posible. costo-eficiencia y costo-eficiencia simplificado que realicen. Salvo lo establecido en los presentes Lineamientos y en caso de que pudieran presentarse circunstancias o situaciones de carácter superveniente. en el caso de las evaluaciones socioeconómicas de los programas o proyectos de inversión por iniciar. sin perjuicio de las atribuciones que corresponda ejercer a otras unidades administrativas de la Secretaría. Dado en la Ciudad de México. El deflactor a emplearse deberá ser el correspondiente al Producto Interno Bruto. las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal. A los programas y proyectos de inversión. La Secretaría. no se deberán considerar impuestos. 32. por sus características. a los once días del mes de abril de dos mil doce. 34. los beneficios y costos se expresarán a precios del año en el que se solicita el registro en la Cartera. como la pertinencia de continuar con la ejecución del programa o proyecto de inversión de que se trate. TRANSITORIOS PRIMERO. previa solicitud escrita e indelegable por parte de su titular. subsidios o aranceles.. hasta en tanto no presenten una modificación al alcance del programa o proyecto de inversión. . La interpretación de los presentes Lineamientos estará a cargo de la Unidad de Inversiones. 31. supuesto en el cual aplicarán estos últimos. TERCERO. descontando el efecto causado por la inflación. En la cuantificación monetaria de los costos y beneficios de la Evaluación socioeconómica. así como el impacto social de un programa o proyecto de inversión. 33. Para ello.Viernes 27 de abril de 2012 DIARIO OFICIAL (Primera Sección) 29. tanto la procedencia de la superveniencia. 30. deberán motivar y justificar ante la Unidad de Inversiones de manera excepcional y por una sola ocasión. esto es. 35.. les serán aplicables los lineamientos publicados en el Diario Oficial de la Federación del 18 de marzo de 2008. Los presentes Lineamientos entrarán en vigor a los diez días siguientes al de su publicación en el Diario Oficial de la Federación. precisando las medidas que se adoptarán para asegurar la conclusión del programa o proyecto correspondiente. las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal deberán utilizar preferentemente precios sociales en las fichas técnicas así como en los análisis costo-beneficio. Vladimir Ignacio Ramírez Soberanis. conforme al numeral 25 de los presentes Lineamientos. caso fortuito o fuerza mayor que afecten los términos. se dejan sin efectos los “Lineamientos para la elaboración y presentación de los análisis costo y beneficio de los programas y proyectos de inversión”.
La TIR se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula: Donde: Bt: son los beneficios totales en el año t Ct: son los costos totales en el año t Bt-Ct: flujo neto en el año t n: número de años del horizonte de evaluación TIR: Tasa Interna de Retorno t: año calendario. descontados por la tasa social. La fórmula del VPN es: Donde: Bt: son los beneficios totales en el año t Ct: son los costos totales en el año t Bt-Ct: flujo neto en el año t n: número de años del horizonte de evaluación r: es la tasa social de descuento t: año calendario. Si el resultado del VPN es positivo. en donde el año 0 será el inicio de las erogaciones b) Tasa Interna de Retorno (TIR) La TIR se define como la tasa de descuento que hace que el VPN de un programa o proyecto de inversión sea igual a cero. es decir. significa que los costos del programa o proyecto de inversión son mayores a sus beneficios.(Primera Sección) DIARIO OFICIAL ANEXO 1 Indicadores de rentabilidad Viernes 27 de abril de 2012 a) Valor Presente Neto (VPN) El VPN es la suma de los flujos netos anuales. La TRI se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula: Donde: Bt+1: es el beneficio total en el año t+1 Ct+1: es el costo total en el año t+1 It: monto total de inversión valuado al año t (inversión acumulada hasta el periodo t) t: año anterior al primer año de operación t+1: primer año de operación El momento óptimo para la entrada en operación de un proyecto. Esto es económicamente equivalente a encontrar el punto de equilibrio de un programa o proyecto de inversión. el valor presente de los beneficios netos del programa o proyecto de inversión es igual a cero y se debe comparar contra una tasa de retorno deseada. c) Tasa de Rendimiento Inmediata (TRI) La TRI es un indicador de rentabilidad que permite determinar el momento óptimo para la entrada en operación de un programa o proyecto de inversión con beneficios crecientes en el tiempo. Las tasas internas de rendimiento múltiple ocurren cuando existe la posibilidad de que más de una tasa de descuento haga que el VPN sea igual a cero. en donde el año 0 será el inicio de las erogaciones Es importante resaltar que no se debe utilizar la TIR por sí sola para comparar alternativas de un programa o proyecto de inversión. cuyos beneficios son crecientes en el tiempo. Alternativamente. ya que puede existir un problema de tasas internas de rendimiento múltiple. significa que los beneficios derivados del programa o proyecto de inversión son mayores a sus costos. A pesar de que el VPN sea positivo para el programa o proyecto de inversión. d) Costo Anual Equivalente (CAE) . Para el cálculo del VPN. es el primer año en que la TRI es igual o mayor que la tasa social de descuento. si el resultado del VPN es negativo. en algunos casos puede ser preferible postergar su ejecución. tanto los costos como los beneficios futuros del programa o proyecto de inversión son descontados. utilizando la tasa social para su comparación en un punto en el tiempo o en el “presente”.
Si la vida útil de los activos bajo las alternativas analizadas es la misma. la comparación entre éstas se realizará únicamente a través del valor presente de los costos de las alternativas. El CAE puede ser calculado de la siguiente manera: Donde: VPC: Valor presente del costo total del proyecto de inversión (debe incluir la deducción del valor de rescate del programa o proyecto de inversión) r: indica la tasa social de descuento m: indica el número de años de vida útil del activo El VPC debe calcularse mediante la siguiente fórmula: Donde: Ct: costos totales en el año t r: es la tasa social de descuento t: año calendario. pero que poseen distintos costos y/o distinta vida útil. . considerando el horizonte de evaluación de cada una de las alternativas.Viernes 27 de abril de 2012 DIARIO OFICIAL (Primera Sección) El CAE es utilizado frecuentemente para evaluar alternativas del programa o proyecto de inversión que brindan los mismos beneficios. El CAE es la anualidad del valor presente de los costos relevantes menos el valor presente del valor de rescate de un programa o proyecto de inversión. en donde el año 0 será el inicio de las erogaciones n: número de años del horizonte de evaluación La alternativa más conveniente será aquélla con el menor CAE.
Documents Similar To LINEAMIENTOS para la elaboración y presentación de los análisis costo y beneficio de los programas y proyectos de inversión
Carreteras-2009.pdf
Pronabes Ro 2012