Source: http://docplayer.pl/13944179-Statut-eques-debitum-funduszu-inwestycyjnego-zamknietego-niestandaryzowanego-funduszu-sekurytyzacyjnego.html
Timestamp: 2019-11-16 01:24:38+00:00
Document Index: 38502777

Matched Legal Cases: ['art. 6', 'art. 21', 'art. 123', 'art. 15', 'art. 22', 'art. 23', 'art. 25', 'art. 25', 'art. 16', 'art. 64', 'art. 20', 'art. 117', 'art. 11', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'Art. 14', 'art. 2', 'art. 2', 'art. 2', 'art. 5', 'art. 21', 'art. 25', 'art. 25', 'art. 25', 'art. 24', 'art. 25', 'art. 25', 'art. 34', 'art. 34', 'art. 32']

STATUT EQUES DEBITUM FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO NIESTANDARYZOWANEGO FUNDUSZU SEKURYTYZACYJNEGO - PDF
Download "STATUT EQUES DEBITUM FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO NIESTANDARYZOWANEGO FUNDUSZU SEKURYTYZACYJNEGO"
1 STATUT EQUES DEBITUM FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO NIESTANDARYZOWANEGO FUNDUSZU SEKURYTYZACYJNEGO Rozdział I Wstęp Artykuł 1 Postanowienia ogólne 1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą EQUES DEBITUM Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny. Fundusz może zamiast oznaczenia Fundusz Inwestycyjny Zamknięty używać w nazwie skrótu FIZ Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym niestandaryzowanym funduszem sekurytyzacyjnym, utworzonym i działającym na zasadach określonych w przepisach ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z późn. zm.) oraz w niniejszym statucie, nadanym przez EQUES Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku ( Gdańsk) przy ulicy Chłopskiej Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa, określone w ust. 2 niniejszego artykułu Czas trwania Funduszu jest nieograniczony Artykuł 2 Definicje Użyte w Statucie definicje i skróty mają następujące znaczenie: ) Aktywa Funduszu lub Aktywa mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników, środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw; ) Certyfikaty certyfikaty inwestycyjne Funduszu; ) Depozytariusz bank, o którym mowa w art. 6, prowadzący rejestr Aktywów Funduszu, pełniący obowiązki depozytariusza zgodnie z Ustawą; ) Dłużne Papiery Wartościowe Papiery Wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom z zaciągnięcia długu, w szczególności obligacje, bony skarbowe, listy zastawne i certyfikaty depozytowe; a) Dystrybutor podmiot, który zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa jest uprawniony do pośredniczenia w przyjmowaniu zapisów na certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego zamkniętego, i który na podstawie umowy zawartej z Funduszem pośredniczy w przyjmowaniu zapisów na Certyfikaty; ) Dzień Roboczy każdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy; -- 6) Dzień Wyceny dzień, na który dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto oraz Wartości Aktywów Netto na Certyfikat, przypadający: a) na dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu, b) na ostatni dzień każdego kwartału, c) na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji, d) na dzień przydziału Certyfikatów kolejnej emisji, e) na dzień podziału albo łączenia Certyfikatów, f) na dzień poprzedzający dzień, na który zwołane zostało Zgromadzenie Inwestorów, którego porządek obrad przewiduje podjęcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na emisję obligacji przez Fundusz, i w którym zamiar udziału zgłosili Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów, g) na dzień poprzedzający dzień otwarcia likwidacji Funduszu, h) na dzień ustalenia wartości środków do wypłaty Uczestnikom z tytułu posiadanych Certyfikatów, w przypadku likwidacji Funduszu; ) Dzień Wykupu Dzień Wykupu Nieograniczonego lub Dzień Wykupu Ograniczonego; ) Dzień Wykupu Nieograniczonego dzień, w którym Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów na żądanie Uczestników, zaś liczba Certyfikatów, które mogą zostać wykupione przez Fundusz, nie podlega ograniczeniom, przypadający dla Certyfikatów danej serii na ostatni dzień kwartału, w którym upływa okres 48 miesięcy od dnia wydania Certyfikatów tej serii, a następnie co 48 miesięcy, na ostatni dzień kwartału; ) Dzień Wykupu Ograniczonego dzień, w którym Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów na żądanie Uczestników, zaś liczba Certyfikatów, które mogą zostać wykupione przez Fundusz, podlega ograniczeniom określonym w art. 21 ust. 7, przypadający dla Certyfikatów danej serii na ostatni dzień kwartału, w którym upływa okres 12 miesięcy od dnia wydania Certyfikatów tej serii, a następnie co 3 miesiące, na ostatni dzień kwartału; ) Ewidencja Uczestników ewidencja zawierająca informacje o Uczestnikach, umożliwiającą ich identyfikację oraz dane o przysługujących Uczestnikom Certyfikatach, prowadzoną zgodnie z art. 123 ust. 3 Ustawy oraz art. 15; ) Fundusz EQUES DEBITUM Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny; ) Instrumenty Rynku Pieniężnego instrumenty rynku pieniężnego w rozumieniu Ustawy;
2 13) Komisja Komisja Nadzoru Finansowego; ) Opłata Dystrybucyjna opłata, o której mowa w art. 22, która może być pobierana przez Towarzystwo przy zapisach na Certyfikaty; ) Opłata Za Wykup opłata, o której mowa w art. 23, pobierana przez Towarzystwo przy wykupie Certyfikatów przez Fundusz w Dniach Wykupu Ograniczonego; ) Papiery Wartościowe papiery wartościowe w rozumieniu Ustawy; ) Portfel Inwestycji Płynnych część portfela inwestycyjnego Funduszu obejmująca kategorie lokat określone w art. 25 ust. 1 pkt 4-7; ) Portfel Wierzytelności część portfela inwestycyjnego Funduszu obejmująca kategorie lokat określone w art. 25 ust. 1 pkt 1-3 oraz prawa majątkowe nabyte przez Fundusz wraz z nabyciem sekurytyzowanych wierzytelności, których prawa te stanowią zabezpieczenie, lub w drodze realizacji zabezpieczeń nabytych sekurytyzowanych wierzytelności; ) Rejestr Funduszy Inwestycyjnych rejestr funduszy inwestycyjnych prowadzony przez Sąd Rejestrowy, zgodnie z art. 16 ust. 1 Ustawy oraz przepisami rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości z dnia 6 października 2004 roku w sprawie sposobu prowadzenia rejestru funduszy inwestycyjnych, wzoru tego rejestru oraz szczegółowego trybu postępowania w sprawach o wpis do rejestru funduszy (Dz. U. z 2004 roku, Nr 226, poz z późn. zm.); ) Sąd Rejestrowy Sąd Okręgowy w Warszawie; ) Statut niniejszy statut Funduszu; ) Towarzystwo EQUES Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku; ) Uczestnik osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej (jednakże posiadająca zdolność do nabywania praw i zaciągania zobowiązań we własnym imieniu), na rzecz której zapisano w Ewidencji Uczestników co najmniej jeden Certyfikat; ) Ustawa ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 roku, Nr 146, poz z późn. zm.); ) Waluta Obca waluta państwa innego niż Rzeczpospolita Polska lub euro; ) Wartość Aktywów Netto różnica wartości Aktywów Funduszu i wartości zobowiązań Funduszu; ) Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Wartość Aktywów Netto w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę wszystkich istniejących (wyemitowanych i nieumorzonych) Certyfikatów w tym Dniu Wyceny; ) Warunki Emisji dokument określający warunki emisji Certyfikatów; ) Wymagana Wpłata wpłata na Certyfikaty danej emisji wymagana do pełnego opłacenia zapisu na Certyfikaty danej emisji, to jest wpłata o wartości stanowiącej iloczyn liczby Certyfikatów danej emisji objętych zapisem i ceny emisyjnej Certyfikatu danej emisji powiększonego o Opłatę Dystrybucyjną, w przypadku gdy Opłata Dystrybucyjna jest pobierana; ) Zgromadzenie Inwestorów organ Funduszu działający zgodnie z postanowieniami Ustawy oraz Statutu Rozdział II Organy Funduszu Artykuł 3 Organy Funduszu Organami Funduszu są: ) Towarzystwo; ) Zgromadzenie Inwestorów Artykuł 4 Towarzystwo 1. Towarzystwo tworzy Fundusz, zarządza Funduszem oraz reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi Fundusz jest reprezentowany przez Towarzystwo w sposób określony w statucie Towarzystwa. 3. Towarzystwo działa w interesie Uczestników zgodnie z postanowieniami Ustawy oraz Statutu Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie reprezentacji i zarządzania Funduszem, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków w zakresie reprezentacji i zarządzania Funduszem spowodowane jest okolicznościami, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności Zawarcie przez Towarzystwo umowy, o której mowa w artykule 7 nie zwalnia Towarzystwa z odpowiedzialności wobec Uczestników, określonej w art. 64 ust. 1 Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych. --- Artykuł 5 Zgromadzenie Inwestorów 1. W Funduszu działa Zgromadzenie Inwestorów Zgromadzenie Inwestorów zwoływane jest przez Towarzystwo poprzez ogłoszenie zamieszczone na stronie internetowej Towarzystwa nie później niż na 21 dni przed dniem Zgromadzenia Inwestorów. 2
3 Ogłoszenie, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinno zawierać dokładne oznaczenie miejsca, datę i godzinę Zgromadzenia Inwestorów oraz porządek obrad. 3. Zgromadzenie Inwestorów może odbyć się i powziąć uchwały mimo braku formalnego zwołania Zgromadzenia Inwestorów, jeżeli na Zgromadzeniu Inwestorów reprezentowane są wszystkie Certyfikaty i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do odbycia Zgromadzenia Inwestorów lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad Uczestnicy posiadający co najmniej 10% ogólnej liczby Certyfikatów mogą domagać się zwołania Zgromadzenia Inwestorów, składając takie żądanie na piśmie zarządowi Towarzystwa. Jeżeli zarząd Towarzystwa nie zwoła Zgromadzenia Inwestorów w terminie 14 dni od dnia zgłoszenia, Sąd Rejestrowy może upoważnić Uczestników występujących z żądaniem, o którym mowa w zdaniu poprzednim, do zwołania Zgromadzenia Inwestorów na koszt Towarzystwa. W takim przypadku ogłoszenie o zwołaniu Zgromadzenia Inwestorów w tym trybie przewidzianym w niniejszym ustępie zostanie opublikowane na koszt Towarzystwa na co najmniej 21 dni przed wyznaczonym terminem Zgromadzenia Inwestorów w gazecie Parkiet, z zastrzeżeniem zdania kolejnego. W przypadku, gdy publikacja ogłoszenia, o którym mowa w zdaniu poprzednim, w gazecie Parkiet nie będzie możliwa, w szczególności z powodu zaprzestania lub zawieszenia wydawania gazety Parkiet, ogłoszenie to zostanie opublikowane w gazecie Dziennik Gazeta Prawna Uprawnionymi do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów są Uczestnicy, którzy nie później niż na 7 dni przed dniem odbycia Zgromadzenia Inwestorów, a w przypadku określonym w ust. 3 nie później niż w dniu odbycia Zgromadzenia Inwestorów, zgłoszą Towarzystwu zamiar udziału w Zgromadzeniu Inwestorów. Zgłoszenie zamiaru udziału w Zgromadzeniu Inwestorów powinno zostać przesłane w formie pisemnej, w formie faksu lub w formie skanu pocztą elektroniczną na numery i adresy wskazane przez Towarzystwo Uczestnik może brać udział w Zgromadzeniu Inwestorów osobiście lub przez pełnomocnika na zasadach szczegółowo określonych w art. 20, przy czym na Zgromadzeniu Inwestorów Uczestnik może być reprezentowany wyłącznie przez jednego pełnomocnika Każdy Certyfikat daje prawo do jednego głosu na Zgromadzeniu Inwestorów Zgromadzenie Inwestorów odbywa się w Warszawie lub we Wrocławiu Zgody Zgromadzenia Inwestorów wyrażonej w formie uchwały wymaga: ) zmiana depozytariusza przez Fundusz; ) emisja nowych Certyfikatów przez Fundusz; ) emisja obligacji przez Fundusz; ) przekształcenie Certyfikatów w Certyfikaty na okaziciela; ) zmiana Statutu, o której mowa w art. 117a ust. 1 Ustawy Zgromadzenie Inwestorów rozpatruje i zatwierdza roczne sprawozdania finansowe Funduszu. Towarzystwo zobowiązane jest zwołać Zgromadzenie Inwestorów, którego porządek obrad będzie obejmował podjęcie uchwały w sprawie rozpatrzenia i zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za dany rok obrotowy, na dzień przypadający nie później niż w terminie 4 miesięcy od dnia zakończenia tego roku obrotowego Zgromadzenie Inwestorów może podjąć uchwałę o rozwiązaniu Funduszu. Uchwała o rozwiązaniu Funduszu jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem Funduszu oddali Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów Uchwały Zgromadzenia Inwestorów zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, z zastrzeżeniem ust. 11 i 13 niniejszego artykułu Uchwała w sprawach, o których mowa w ust. 9 pkt 3) 5), jest podjęta, jeżeli głosy za emisją obligacji, przekształceniem Certyfikatów lub dokonaniem zmiany Statutu oddali Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów W sprawach nieobjętych porządkiem obrad uchwały Zgromadzenia Inwestorów mogą być podjęte, jeżeli obecni są Uczestnicy reprezentujący wszystkie istniejące Certyfikaty i żaden z nich nie zgłosił sprzeciwu co do podjęcia uchwały w takiej sprawie. Wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad Uchwały Zgromadzenia Inwestorów wymagają zaprotokołowania. Protokół ze Zgromadzenia Inwestorów sporządza notariusz. W protokole należy wymienić porządek obrad, przebieg Zgromadzenia Inwestorów, treść podjętych uchwał oraz podać liczbę głosów oddanych na poszczególne uchwały i wynik głosowania, jak również umieścić zdania odrębne, jeżeli takie zostaną zgłoszone. Do protokołu należy dołączyć listę obecności podpisaną przez wszystkich Uczestników obecnych na Zgromadzeniu Inwestorów, a w przypadku gdy Uczestnik brał udział w Zgromadzeniu Inwestorów poprzez pełnomocnika także dokument pełnomocnictwa. Towarzystwo jest odpowiedzialne za prowadzenie i przechowywanie w siedzibie Funduszu księgi protokołów, w której gromadzone są ułożone chronologicznie protokoły ze Zgromadzeń Inwestorów, wraz z odpisami podjętych na Zgromadzeniu Inwestorów uchwał oraz dokumentami udzielonych pełnomocnictw Decyzje inwestycyjne nie wymagają zgody Zgromadzenia Inwestorów, także w przypadku, gdy dotyczą lokat, których wartość przekracza 15% wartości Aktywów Funduszu Szczegółowy tryb działania Zgromadzenia Inwestorów określa Regulamin Zgromadzenia Inwestorów nadany przez Towarzystwo najpóźniej przed odbyciem pierwszego Zgromadzenia Inwestorów
4 Rozdział III Depozytariusz Artykuł 6 Depozytariusz Depozytariuszem jest ING Bank Śląski Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach, przy ulicy Sokolskiej 34 ( Katowice) wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Rozdział IV Podmiot zarządzający Portfelem Wierzytelności Artykuł 7 Podmiot zarządzający Portfelem Wierzytelności Zarządzanie Portfelem Wierzytelności na podstawie umowy o zarządzanie oraz udzielonych pełnomocnictw zostało powierzone Kancelarii Navi Lex Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, przy al. Śląskiej 1 ( Wrocław), wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Rozdział V Wysokość wpłat do Funduszu niezbędnych do utworzenia Funduszu i sposób ich zbierania Artykuł 8 Emisja Certyfikatów serii A 1. Do utworzenia Funduszu niezbędne jest zebranie wpłat do Funduszu w łącznej wysokości nie niższej niż złotych Wpłaty do Funduszu niezbędne do jego utworzenia są zbierane w drodze zapisów na Certyfikaty serii A Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii A będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii A i nie więcej niż 10 Certyfikatów serii A Uprawnionymi do składania zapisów na Certyfikaty serii A są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej (jednakże posiadające zdolność do nabywania praw i zaciągania zobowiązań we własnym imieniu), rezydenci i nierezydenci w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca 2002 roku Prawo dewizowe (Dz. U. Nr 141, poz z późn. zm.), które otrzymają od Towarzystwa propozycję nabycia Certyfikatów serii A Propozycje nabycia Certyfikatów serii A zostaną skierowane łącznie do nie więcej niż 99 osób Propozycje nabycia Certyfikatów serii A będą obejmowały łącznie nie więcej niż 10 Certyfikatów serii A Zapis na Certyfikaty serii A może obejmować nie więcej niż liczbę Certyfikatów serii A wskazaną w propozycji nabycia Certyfikatów serii A, w odpowiedzi na którą zapis ten jest składany. Zapis obejmujący większą liczbę Certyfikatów serii A, niż liczba Certyfikatów serii A wskazana w propozycji nabycia Certyfikatów serii A, w odpowiedzi na którą zapis ten jest składany, będzie uznany za zapis obejmujący liczbę Certyfikatów serii A wskazaną w tej propozycji Zapis na Certyfikaty serii A nie może obejmować mniej niż 1 Certyfikaty serii A Cena emisyjna Certyfikatu serii A wynosi złotych i jest taka sama dla wszystkich Certyfikatów serii A objętych zapisami Przy zapisach na Certyfikaty serii A Towarzystwo nie pobiera Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii A wyniesie nie mniej niż złotych i nie więcej niż złotych Artykuł 9 Terminy przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A 1. Zapisy na Certyfikaty serii A będą przyjmowane od dnia 19 kwietnia 2012 roku do dnia 20 kwietnia 2012 roku Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A, przy czym okres ten może zostać przedłużony o maksymalnie 7 dni. Informacja o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A Artykuł 10 Zasady dokonywania zapisów na Certyfikaty serii A 1. Zapisy na Certyfikaty serii A będą przyjmowane bezpośrednio przez Towarzystwo Osoba zapisująca się na Certyfikaty serii A powinna złożyć w miejscu przyjmowania zapisów wypełniony formularz zapisu na Certyfikaty serii A, z zastrzeżeniem zdania kolejnego. Formularz zapisu na Oferowane Certyfikaty może zostać przesłany do biura Towarzystwa w Warszawie przy ulicy Wspólnej 35 lok. 2 ( Warszawa) listownie lub przesyłką kurierską Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu na Certyfikaty serii A ponosi osoba zapisująca się
5 4. Dla ważności zapisu na Certyfikaty serii A wymagane jest złożenie właściwie i w pełni wypełnionego formularza zapisu na Certyfikaty serii A oraz dokonanie wpłaty na Certyfikaty serii A, zgodnie z zasadami opisanymi w art Zapis na Certyfikaty serii A złożony przez osobę fizyczną musi obejmować co najmniej taką liczbę Certyfikatów serii A, że ich łączna wartość według ceny emisyjnej nie będzie niższa niż równowartość w złotych euro. Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu dokonywania zapisu na Certyfikaty serii A Zapis na Certyfikaty serii A jest bezwarunkowy, nieodwołalny i nie może zawierać jakichkolwiek zastrzeżeń oraz wiąże podmiot zapisujący się na Certyfikaty serii A od dnia złożenia zapisu do dnia przydziału Certyfikatów serii A przez Towarzystwo, przy czym podmiot zapisujący się przestaje być związany zapisem w przypadku: ) niedojścia emisji Certyfikatów serii A do skutku w wyniku niezebrania w okresie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A ważnych (to znaczy prawidłowo złożonych i w pełni opłaconych) zapisów na co najmniej 1 Certyfikat serii A; ) gdy postanowienie Sądu Rejestrowego o odmowie wpisania Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych stało się prawomocne; ) gdy w okresie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A zebrano ważne (to znaczy prawidłowo złożone i w pełni opłacone) zapisy na co najmniej 1 Certyfikat serii A, ale w terminie 3 miesięcy od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A Towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Artykuł 11 Zasady dokonywania wpłat na Certyfikaty serii A 1. Wartość wpłaty na Certyfikaty serii A powinna być równa wartości Wymaganej Wpłaty Wpłata na Certyfikaty serii A może zostać dokonana wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej 3. Wpłat na Certyfikaty serii A można dokonywać wyłącznie przelewem na wydzielony rachunek bankowy Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza W przypadku, gdy osoba składająca zapis na Certyfikaty serii A (albo jej pełnomocnik lub przedstawiciel ustawowy) nie jest obecna przy składaniu zapisu na Certyfikaty serii A w miejscu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A, wpłata na Certyfikaty serii A musi zostać dokonana z należącego do tej osoby rachunku bankowego wskazanego przez tę osobę w formularzu zapisu na Certyfikaty serii A, którego dane w zakresie obejmującym imię i nazwisko (albo nazwę) oraz adres zamieszkania (albo adres siedziby) posiadacza są zgodne z danymi podanymi przez tę osobę w formularzu zapisu na Certyfikaty serii A Zapis na Certyfikaty serii A musi zostać opłacony nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A. Za termin opłacenia zapisu przyjmuje się dzień wpływu kwoty środków pieniężnych o wartości równej wartości Wymaganej Wpłaty na rachunek bankowy Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza Towarzystwo, po stwierdzeniu dokonania wpłaty na Certyfikaty serii A przez osobę, która uprzednio złożyła zapis na Certyfikaty serii A, wystawia pisemne potwierdzenie dokonania wpłaty i przekazuje je tej osobie na adres korespondencyjny wskazany w formularzu zapisu na Certyfikaty serii A Przed wpisaniem Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami na Certyfikaty serii A ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie te wpłaty przynoszą Artykuł 12 Przydział i wydanie Certyfikatów serii A 1. Przydział Certyfikatów serii A nastąpi nie później niż w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A, o ile w okresie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A zebrano ważne (to znaczy prawidłowo złożone i w pełni opłacone) zapisy na co najmniej 1 Certyfikat serii A W przypadku dokonania przez osobę, która złożyła zapis na Certyfikaty serii A, wpłaty o wartości niższej od wartości Wymaganej Wpłaty, Towarzystwo zredukuje zapis złożony przez tę osobę do takiej liczby Certyfikatów serii A, jaka wynika z wartości ilorazu kwoty dokonanej wpłaty i ceny emisyjnej Certyfikatu serii A, przy czym gdy w efekcie redukcji uzyskana zostanie niecałkowita liczba Certyfikatów serii A, liczba ta ulega zaokrągleniu w dół do najbliższej liczby całkowitej O dojściu lub niedojściu emisji Certyfikatów serii A do skutku Towarzystwo ogłosi na stronie internetowej Towarzystwa Niezwłocznie po dokonaniu przydziału Certyfikatów serii A, Towarzystwo złoży do Sądu Rejestrowego wniosek o wpisanie Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Niezwłocznie po wpisaniu Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych nastąpi wydanie Certyfikatów serii A przez Fundusz. Wydanie Certyfikatów serii A nastąpi poprzez zapisanie ich w Ewidencji Uczestników.- 5
6 Artykuł 13 Nieprzydzielenie Certyfikatów serii A 1. Nieprzydzielenie Certyfikatów serii A może być spowodowane: ) nieważnością zapisu na Certyfikaty serii A w przypadku: a) niedokonania przez osobę, która złożyła zapis na Certyfikaty serii A, wpłaty na Certyfikaty serii A objęte zapisem w terminie określonym w art. 11 ust. 5, b) dokonania przez osobę, która złożyła zapis na Certyfikaty serii A, wpłaty na Certyfikaty serii A objęte zapisem o wartości niższej od wartości Wymaganej Wpłaty na przynajmniej 1 Certyfikat serii A, c) dokonania przez osobę, która nie była obecna przy składaniu zapisu na Certyfikaty serii A w miejscu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A, wpłaty na Certyfikaty serii A z rachunku bankowego innego, niż wskazany przez tę osobę w formularzu zapisu na Certyfikaty serii A, albo którego dane w zakresie obejmującym imię i nazwisko (albo nazwę) oraz adres zamieszkania (albo adres siedziby) posiadacza nie są zgodne z danymi podanymi przez tę osobę w formularzu zapisu na Certyfikaty serii A, d) gdy łączna wartość Certyfikatów serii A objętych zapisem złożonym przez osobę fizyczną według ceny emisyjnej będzie mniejsza niż równowartość w złotych euro ustalona przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu złożenia przez tę osobę zapisu na Certyfikaty serii A, e) niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu na Certyfikaty serii A; ) niedojściem emisji Certyfikatów serii A do skutku w wyniku niezebrania w okresie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A ważnych (to znaczy prawidłowo złożonych i w pełni opłaconych) zapisów na co najmniej 1 Certyfikat serii A Przydział Certyfikatów serii A staje się bezskuteczny w przypadku, gdy: ) postanowienie sądu o odmowie wpisania Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych stało się prawomocne; ) w okresie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A zebrano ważne (to znaczy prawidłowo złożone i w pełni opłacone) zapisy na co najmniej 1 Certyfikat serii A, ale w terminie 3 miesięcy od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A Towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych W przypadku określonym w ust. 1 pkt 1 lit. b), c), d) i e) Towarzystwo niezwłocznie, jednak nie później niż w ciągu 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty A, dokona zwrotu wpłat na Certyfikaty serii A bez jakichkolwiek odsetek z tytułu oprocentowania tych wpłat i pożytków, jakie te wpłaty przyniosły, oraz odszkodowań W przypadkach określonych w ust. 1 pkt 2 oraz ust. 2 Towarzystwo niezwłocznie, jednak nie później niż w ciągu 14 dni od daty wystąpienia jednego ze zdarzeń opisanych w ust. 1 pkt 2 lub ust. 2, dokona zwrotu wpłat na Certyfikaty serii A wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami od wpłat naliczonymi przez Depozytariusza. Odsetki będą naliczone od dnia dokonania wpłaty na Certyfikaty serii A do dnia wystąpienia któregokolwiek ze zdarzeń, o których mowa w ust. 1 pkt 2 lub ust Zwrot nastąpi na wskazany w formularzu zapisu Certyfikaty serii A rachunek bankowy osoby, która dokonała zapisu na Certyfikaty serii A Za dzień dokonania zwrotu wpłaty na Certyfikaty serii A uznaje się dzień obciążenia wydzielonego rachunku bankowego Towarzystwa prowadzonego przez Depozytariusza kwotą zwracanej wpłaty Rozdział VI Kolejne emisje Certyfikatów Artykuł 14 Zasady ogólne 1. Fundusz może dokonywać kolejnych emisji Certyfikatów Kolejne emisje Certyfikatów odbywać się będą w seriach oznaczanych kolejnymi literami alfabetu łacińskiego Przyjmowanie zapisów na Certyfikaty kolejnych emisji rozpocznie się nie wcześniej niż po wejściu w życie odpowiednich zmian Statutu Wpłaty na Certyfikaty kolejnych emisji będą przyjmowane w terminach przyjmowania zapisów na Certyfikaty tych emisji określonych Statucie dla tych emisji Środki z tytułu wpłat na Certyfikaty kolejnych emisji będą gromadzone na wydzielonym rachunku bankowym Funduszu prowadzonym przez Depozytariusza Szczegółowe warunki i tryb przyjmowania zapisów i wpłat na Certyfikaty kolejnych emisji będą określały Warunki Emisji obejmujące Certyfikaty tych emisji Art. 14a Emisja Certyfikatów serii B 1. Zapisy na Certyfikaty serii B będą przyjmowane od dnia 14 maja 2012 roku do dnia 27 maja 2012 roku Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii B Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii B, przy czym okres ten może zostać 6
7 serii B zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii B Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii B będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii B i nie więcej niż 500 Certyfikatów serii B Cena emisyjna Certyfikatu serii B będzie równa ,00 złotych. Cena emisyjna Certyfikatu serii B nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii B wyniesie nie mniej niż ,00 złotych i nie więcej niż ,00 złotych Wpłaty na Certyfikaty serii B będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14b Emisja Certyfikatów serii C 1. Zapisy na Certyfikaty serii C będą przyjmowane od dnia 23 lipca 2012 roku do dnia 19 sierpnia 2012 roku Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii C Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii C, przy czym okres ten może zostać serii C zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii C Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii C będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii C i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii C Cena emisyjna Certyfikatu serii C będzie równa ,00 złotych. Cena emisyjna Certyfikatu serii C nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii C wyniesie nie mniej niż ,00 złotych i nie więcej niż ,00 złotych Wpłaty na Certyfikaty serii C będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej - Art. 14c Emisja Certyfikatów serii D 1. Zapisy na Certyfikaty serii D będą przyjmowane od dnia 5 października 2012 roku do dnia 21 października 2012 roku Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii D Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii D, przy czym okres ten może zostać serii D zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii D Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii D będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii D i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii D Cena emisyjna Certyfikatu serii D będzie równa ,00 złotych. Cena emisyjna Certyfikatu serii D nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii D wyniesie nie mniej niż ,00 złotych i nie więcej niż ,00 złotych Wpłaty na Certyfikaty serii D będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14d Emisja Certyfikatów serii E 1. Zapisy na Certyfikaty serii E będą przyjmowane od dnia 26 listopada 2012 roku do dnia 16 grudnia 2012 roku Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii E Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii E, przy czym okres ten może zostać serii E zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii E Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii E będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii E i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii E Cena emisyjna Certyfikatu serii E będzie równa ,00 złotych. Cena emisyjna Certyfikatu serii E nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii E wyniesie nie mniej niż ,00 złotych i nie więcej niż ,00 złotych Wpłaty na Certyfikaty serii E będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej 7
8 Art. 14e Emisja Certyfikatów serii F 1. Zapisy na Certyfikaty serii F będą przyjmowane od dnia 21 stycznia 2013 roku do dnia 17 stycznia 2013 roku. 2. Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii F Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii F, przy czym okres ten może zostać serii F zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii F Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii F będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii F i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii F Cena emisyjna Certyfikatu serii F będzie równa ,00 złotych. Cena emisyjna Certyfikatu serii F nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii F wyniesie nie mniej niż ,00 złotych i nie więcej niż ,00 złotych Wpłaty na Certyfikaty serii F będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14f Emisja Certyfikatów serii G 1. Zapisy na Certyfikaty serii G będą przyjmowane od dnia 7 kwietnia 2013 roku do dnia 21 kwietnia 2013 roku. 2. Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii G Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii G, przy czym okres ten może zostać serii G zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii G Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii G będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii G i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii G Cena emisyjna Certyfikatu serii G będzie równa ,00 złotych. Cena emisyjna Certyfikatu serii G nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii G wyniesie nie mniej niż ,00 złotych i nie więcej niż ,00 złotych Wpłaty na Certyfikaty serii G będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14g Emisja Certyfikatów serii H 1. Zapisy na Certyfikaty serii H będą przyjmowane od dnia 11 czerwca 2013 roku do dnia 30 czerwca 2013 roku. 2. Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii H Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii H, przy czym okres ten może zostać serii H zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii H Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii H będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii H i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii H Cena emisyjna Certyfikatu serii H będzie równa ,00 złotych. Cena emisyjna Certyfikatu serii H nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii H wyniesie nie mniej niż ,00 złotych i nie więcej niż ,00 złotych Wpłaty na Certyfikaty serii H będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14h Emisja Certyfikatów serii I 1. Zapisy na Certyfikaty serii I będą przyjmowane od dnia 16 września 2013 roku do dnia 29 września 2013 roku Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii I Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii I, przy czym okres ten może zostać serii I zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii I Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii I będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii I i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii I Cena emisyjna Certyfikatu serii I będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii I. Cena emisyjna Certyfikatu serii I nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej
9 5. Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii I będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii I i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 200 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii I Wpłaty na Certyfikaty serii I będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14i Emisja Certyfikatów serii J 1. Zapisy na Certyfikaty serii J będą przyjmowane od dnia 28 października 2013 roku do dnia 17 listopada 2013 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii J Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii J, przy czym okres ten może zostać serii J zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii J Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii J będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii J i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii J Cena emisyjna Certyfikatu serii J będzie równa ,00 złotych. Cena emisyjna Certyfikatu serii J nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii J wyniesie nie mniej niż ,00 złotych i nie więcej niż ,00 złotych Wpłaty na Certyfikaty serii J będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14j Emisja Certyfikatów serii K 1. Zapisy na Certyfikaty serii K będą przyjmowane od dnia 28 listopada 2013 roku do dnia 18 grudnia 2013 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii K Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii K, przy czym okres ten może zostać serii K zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii K Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii K będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii K i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii K Cena emisyjna Certyfikatu serii K będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii K. Cena emisyjna Certyfikatu serii K nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii K będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii K i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 200 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii K Wpłaty na Certyfikaty serii K będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14k Emisja Certyfikatów serii L 1. Zapisy na Certyfikaty serii L będą przyjmowane od dnia 3 lutego 2014 roku do dnia 23 lutego 2014 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii L Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii L, przy czym okres ten może zostać serii L zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii L Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii L będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii L i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii L Cena emisyjna Certyfikatu serii L będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii L. Cena emisyjna Certyfikatu serii L nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii L będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii L i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 200 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii L Wpłaty na Certyfikaty serii L będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej 9
10 Art. 14l Emisja Certyfikatów serii M 1. Zapisy na Certyfikaty serii M będą przyjmowane od dnia 17 marca 2014 roku do dnia 30 marca 2014 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii M Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii M, przy czym okres ten może zostać serii M zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii M Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii M będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii M i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii M Cena emisyjna Certyfikatu serii M będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii M. Cena emisyjna Certyfikatu serii M nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii M będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii M i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 200 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii M Wpłaty na Certyfikaty serii M będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14m Emisja Certyfikatów serii N 1. Zapisy na Certyfikaty serii N będą przyjmowane od dnia 5 maja 2014 roku do dnia 18 maja 2014 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii N Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii N, przy czym okres ten może zostać serii N zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii N Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii N będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii N i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii N Cena emisyjna Certyfikatu serii N będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii N. Cena emisyjna Certyfikatu serii N nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii N będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii N i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 200 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii N Wpłaty na Certyfikaty serii N będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14n Emisja Certyfikatów serii O 1. Zapisy na Certyfikaty serii O będą przyjmowane od dnia 16 czerwca 2014 roku do dnia 29 czerwca 2014 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii O Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii O, przy czym okres ten może zostać serii O zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii O Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii O będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii O i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii O Cena emisyjna Certyfikatu serii O będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii O. Cena emisyjna Certyfikatu serii O nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii O będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii O i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 200 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii O Wpłaty na Certyfikaty serii O będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14o Emisja Certyfikatów serii P 1. Zapisy na Certyfikaty serii P będą przyjmowane od dnia 28 lipca 2014 roku do dnia 10 sierpnia 2014 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii P Towarzystwo może postanowić 10
11 o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii P, przy czym okres ten może zostać serii P zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii P Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii P będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii P i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii P Cena emisyjna Certyfikatu serii P będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii P. Cena emisyjna Certyfikatu serii P nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii P będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii P i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 200 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii P Wpłaty na Certyfikaty serii P będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14p Emisja Certyfikatów serii R 1. Zapisy na Certyfikaty serii R będą przyjmowane od dnia 16 września 2014 roku do dnia 30 września 2014 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii R Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii R, przy czym okres ten może zostać serii R zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii R Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii R będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii R i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii R Cena emisyjna Certyfikatu serii R będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii R. Cena emisyjna Certyfikatu serii R nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii R będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii R i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 200 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii R Wpłaty na Certyfikaty serii R będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14r Emisja Certyfikatów serii S 1. Zapisy na Certyfikaty serii S będą przyjmowane od dnia 13 października 2014 roku do dnia 31 października 2014 roku Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii S będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii S i nie więcej niż 200 Certyfikatów serii S Cena emisyjna Certyfikatu serii S będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii S. Cena emisyjna Certyfikatu serii S nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii S będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii S i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 200 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii S Wpłaty na Certyfikaty serii S będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14s Emisja Certyfikatów serii T 1. Zapisy na Certyfikaty serii T będą przyjmowane od dnia 17 listopada 2014 roku do dnia 28 listopada 2014 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii T Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii T, przy czym okres ten może zostać serii T zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii T Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii T będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii T i nie więcej niż 300 Certyfikatów serii T Cena emisyjna Certyfikatu serii T będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii T. Cena emisyjna Certyfikatu serii T nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii T będzie nie niższa niż wartość 11
12 iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii T i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 300 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii T Wpłaty na Certyfikaty serii T będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14t Emisja Certyfikatów serii U 1. Zapisy na Certyfikaty serii U będą przyjmowane od dnia 5 grudnia 2014 roku do dnia 19 grudnia 2014 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii U Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii U, przy czym okres ten może zostać serii U zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii U Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii U będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii U i nie więcej niż 300 Certyfikatów serii U Cena emisyjna Certyfikatu serii U będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii U. Cena emisyjna Certyfikatu serii U nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii U będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii U i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 300 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii U Wpłaty na Certyfikaty serii U będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14u Emisja Certyfikatów serii V 1. Zapisy na Certyfikaty serii V będą przyjmowane od dnia 20 stycznia 2015 roku do dnia 31 stycznia 2015 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii V Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii V, przy czym okres ten może zostać serii V zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii V Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii V będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii V i nie więcej niż 300 Certyfikatów serii V Cena emisyjna Certyfikatu serii V będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii V. Cena emisyjna Certyfikatu serii V nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii V będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii V i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 300 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii V Wpłaty na Certyfikaty serii V będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14v Emisja Certyfikatów serii W 1. Zapisy na Certyfikaty serii W będą przyjmowane od dnia 7 lutego 2015 roku do dnia 27 lutego 2015 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii W Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii W, przy czym okres ten może zostać serii W zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii W Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii W będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii W i nie więcej niż 300 Certyfikatów serii W Cena emisyjna Certyfikatu serii W będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii W. Cena emisyjna Certyfikatu serii W nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii W będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii W i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 300 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii W Wpłaty na Certyfikaty serii W będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej 12
13 Art. 14w Emisja Certyfikatów serii X 1. Zapisy na Certyfikaty serii X będą przyjmowane od dnia 16 marca 2015 roku do dnia 31 marca 2015 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii X Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii X, przy czym okres ten może zostać serii X zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii X Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii X będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii X i nie więcej niż 300 Certyfikatów serii X Cena emisyjna Certyfikatu serii X będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii X. Cena emisyjna Certyfikatu serii X nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii X będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii X i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 300 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii X Wpłaty na Certyfikaty serii X będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14x Emisja Certyfikatów serii Y 1. Zapisy na Certyfikaty serii Y będą przyjmowane od dnia 7 października 2015 roku do dnia 30 października 2015 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii Y Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii Y, przy czym okres ten może zostać serii Y zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii Y Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii Y będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii Y i nie więcej niż 300 Certyfikatów serii Y Cena emisyjna Certyfikatu serii Y będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii Y. Cena emisyjna Certyfikatu serii Y nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii Y będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii Y i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 300 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii Y Wpłaty na Certyfikaty serii Y będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14y Emisja Certyfikatów serii Z 1. Zapisy na Certyfikaty serii Z będą przyjmowane od dnia 7 listopada 2015 roku do dnia 29 listopada 2015 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii Z Towarzystwo może postanowić o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii Z, przy czym okres ten może zostać serii Z zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii Z Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii Z będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii Z i nie więcej niż 300 Certyfikatów serii Z Cena emisyjna Certyfikatu serii Z będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii Z. Cena emisyjna Certyfikatu serii Z nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii Z będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii Z i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 300 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii Z Wpłaty na Certyfikaty serii Z będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Art. 14z Emisja Certyfikatów serii AA 1. Zapisy na Certyfikaty serii AA będą przyjmowane od dnia 7 grudnia 2015 roku do dnia 23 grudnia 2015 roku, z zastrzeżeniem ust Nie później niż ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii AA Towarzystwo może postanowić 13
14 o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii AA, przy czym okres ten może zostać serii AA zostanie zamieszczona na stronie internetowej Towarzystwa w dniu podjęcia przez Towarzystwo decyzji o przedłużeniu okresu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii AA Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii AA będzie łącznie nie mniej niż 1 Certyfikat serii AA i nie więcej niż 300 Certyfikatów serii AA Cena emisyjna Certyfikatu serii AA będzie nie niższa niż Wartość Aktywów Netto na Certyfikat ustalona w Dniu Wyceny przypadającym na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii AA. Cena emisyjna Certyfikatu serii AA nie obejmuje Opłaty Dystrybucyjnej Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii AA będzie nie niższa niż wartość iloczynu liczby 1 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii AA i nie wyższa niż wartość iloczynu liczby 300 i ceny emisyjnej Certyfikatu serii AA Wpłaty na Certyfikaty serii AA będą przyjmowane wyłącznie w środkach pieniężnych w walucie polskiej Rozdział VII Certyfikaty i prawa Uczestników Artykuł 15 Ewidencja Uczestników 1. Prawa z Certyfikatu powstają z chwilą dokonania wpisu w Ewidencji Uczestników i przysługują podmiotowi, na rzecz którego wpis nastąpił Ewidencję Uczestników prowadzi Towarzystwo. Ewidencja Uczestników może być prowadzona w formie elektronicznej Ewidencja Uczestników zawiera w szczególności: ) dane identyfikujące Uczestnika: a) imiona i nazwisko, adres oraz numer dokumentu tożsamości osoby fizycznej, a w przypadku obywateli polskich także numer PESEL, b) nazwę (firmę), kraj siedziby, siedzibę osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej oraz określenie sposobu reprezentacji wraz ze wskazaniem imion, nazwisk osób upoważnionych do reprezentacji, a w przypadku rezydentów polskich także numer REGON oraz numer PESEL obywateli polskich uprawnionych do reprezentacji; ) rodzaj, serię i liczbę Certyfikatów poszczególnych serii posiadanych przez Uczestnika; ) datę każdego nabycia, liczbę i cenę nabytych Certyfikatów poszczególnych serii; ) datę każdego zbycia, liczbę i cenę zbytych Certyfikatów poszczególnych serii; ) datę każdego umorzenia Certyfikatów, liczbę i cenę umorzonych Certyfikatów poszczególnych serii posiadanych przez Uczestnika wraz ze wskazaniem kwoty wypłaconej Uczestnikowi; ) wskazanie numeru rachunku bankowego, na jaki mają być przekazywane przez Fundusz środki pieniężne z tytułu wykupu Certyfikatów lub z tytułu zwrotu środków pieniężnych w przypadku łączenia Certyfikatów; ) informacje o udzielonych pełnomocnictwach wraz ze wskazaniem danych pełnomocnika; ) informacje o dokonanej blokadzie Certyfikatów, terminie, podstawie i warunkach blokady; ) informację o ustanowionym zastawie na Certyfikatach Towarzystwo wydaje Uczestnikowi wyciąg z Ewidencji Uczestników po wpisaniu Uczestnika do Ewidencji Uczestników, po wpisaniu do Ewidencji Uczestników zmian w zakresie dotyczącym liczby Certyfikatów posiadanych przez Uczestnika oraz na żądanie Uczestnika Uczestnik zobowiązany jest poinformować Fundusz o wszelkich zmianach jego danych zawartych w Ewidencji Uczestników, a w przypadku gdy zmiana danych wynika z dokumentów urzędowych, przedłożyć takie dokumenty w oryginale do wglądu lub przedłożyć ich notarialnie poświadczone odpisy. Podpis pod oświadczeniem o zmianie, która nie wynika z dokumentów urzędowych, powinien być poświadczony notarialnie lub przez upoważnionego pracownika Towarzystwa Artykuł 16 Certyfikaty 1. Fundusz emituje wyłącznie Certyfikaty, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu Certyfikaty są imiennymi certyfikatami inwestycyjnymi Certyfikaty reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników Certyfikaty nie mają formy dokumentu Certyfikaty są niepodzielne Zbycie lub zastawienie Certyfikatów nie podlega żadnym ograniczeniom Certyfikaty podlegają wykupowi na zasadach określonych w art Certyfikaty umarza się wyłącznie w przypadkach przewidzianych w Ustawie
15 Artykuł 17 Podział Certyfikatów 1. Fundusz może dokonać podziału Certyfikatów a. W przypadku, gdy Wartości Aktywów Netto na Certyfikat w danym Dniu Wyceny przekroczy równowartość w złotych euro ustaloną przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w tym Dniu Wyceny, Fundusz w terminie 1 miesiąca od tego Dnia Wyceny dokona podziału Certyfikatów, w ten sposób że każdy Certyfikat zostanie podzielony na dwie części. Postanowienia zdania poprzedniego nie ograniczają możliwości dokonania przez Fundusz podziału Certyfikatów w innych przypadkach O zamiarze podziału Certyfikatów Fundusz ogłasza na stronie internetowej Towarzystwa W ogłoszeniu, o którym mowa w zdaniu poprzednim, Fundusz wskazuje liczbę Certyfikatów po podziale, która będzie odpowiadała jednemu Certyfikatowi przed podziałem, oraz datę, w której nastąpi podział Podział Certyfikatów polega na podzieleniu jednego Certyfikatu na określoną liczbę Certyfikatów. Liczbę Certyfikatów, na którą jest dzielony jeden Certyfikat, określa Towarzystwo, z tym że liczba ta jest jednakowa dla wszystkich Certyfikatów wszystkich serii Wartość Aktywów Netto na Certyfikat po podziale ustalana jest poprzez podzielenie Wartości Aktywów Netto na Certyfikat z Dnia Wyceny, o którym mowa w art. 2 pkt 6 lit. e), ustalonej przed podziałem Certyfikatów przez liczbę części, na które dzielony jest Certyfikat Artykuł 18 Łączenie Certyfikatów 1. Fundusz może dokonać łączenia Certyfikatów O zamiarze łączenia Certyfikatów Fundusz ogłasza na stronie internetowej Towarzystwa nie później niż na 14 dni przed dniem, w którym ma nastąpić łączenie. W ogłoszeniu, o którym mowa w zdaniu poprzednim, Fundusz wskazuje liczbę Certyfikatów będących przedmiotem łączenia w jeden Certyfikat, oraz datę, w której nastąpi łączenie Łączenie Certyfikatów polega na połączeniu określonej liczby Certyfikatów w jeden Certyfikat. Liczbę Certyfikatów będących przedmiotem łączenia w jeden Certyfikat określa Towarzystwo Wartość Aktywów Netto na Certyfikat po połączeniu ustalana jest poprzez pomnożenie Wartości Aktywów Netto na Certyfikat z Dnia Wyceny, o którym mowa w art. 2 pkt 6 lit. e), ustalonej przed połączeniem Certyfikatów przez liczbę Certyfikatów będących przedmiotem łączenia w jeden Certyfikat W przypadku, gdy przydzielona Uczestnikowi liczba Certyfikatów nie byłaby liczbą całkowitą, Fundusz zwraca Uczestnikowi w środkach pieniężnych kwotę równą wartości iloczynu nadwyżki ponad całkowitą liczbę Certyfikatów oraz Wartości Aktywów Netto na Certyfikat z Dnia Wyceny, o którym mowa w art. 2 pkt 6 lit. e), ustalonej po połączeniu Certyfikatów. Kwotę tę pomniejsza się o podatek dochodowy, o ile przepisy prawa będą nakładały na Fundusz obowiązek obliczenia i pobrania takiego podatku. Zwrot następuje przelewem na rachunek bankowy Uczestnika wskazany w Ewidencji Uczestników, nie później niż w terminie 14 dni od dnia dokonania połączenia Certyfikatów W terminie 14 dni od dnia dokonania połączenia Certyfikatów Fundusz sporządza i przekazuje każdemu z Uczestników pisemną informację o liczbie i wartości Certyfikatów posiadanych przez niego po dokonanym połączeniu. Za zgodą Uczestnika informacja może zostać przekazana listem elektronicznym na adres poczty elektronicznej wskazany przez Uczestnika Artykuł 19 Prawa Uczestników 1. Prawa z Certyfikatu powstają z chwilą dokonania wpisu w Ewidencji Uczestników i przysługują podmiotowi, na rzecz którego wpis nastąpił W związku z posiadaniem Certyfikatów, Uczestnikowi przysługują: ) prawo do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów, zgodnie z postanowieniami art. 5; 2) prawo do żądania wykupu przez Fundusz Certyfikatów oraz otrzymania wypłaty środków pieniężnych z tego tytułu, zgodnie z postanowieniami art. 21; ) prawo do przeniesienia praw z Certyfikatów, na zasadach określonych w ust. 3; ) prawo do ustanowienia zastawu na Certyfikatach; ) prawo do otrzymania wypłat dokonywanych w postępowaniu likwidacyjnym Przeniesienie praw z Certyfikatów następuje z chwilą dokonania w Ewidencji Uczestników wpisu wskazującego nabywcę oraz rodzaj, serię i liczbę nabytych Certyfikatów. Wpis do Ewidencji Uczestników dokonywany jest na żądanie nabywcy praw z Certyfikatów, w terminie 14 dni od dnia złożenia żądania. Do żądania wpisu do Ewidencji Uczestników należy załączyć oryginały lub poświadczone notarialnie za zgodność z oryginałem kopie dokumentów stanowiących podstawę do przeniesienia praw z Certyfikatów. W przypadku, gdy podstawę do przeniesienia praw z Certyfikatów stanowi umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z Certyfikatów, umowa taka powinna zostać zawarta w formie pisemnej, zaś podpisy pod umową powinny zostać poświadczone notarialnie lub przez upoważnionego pracownika Towarzystwa, przy czym wymóg ten nie ma zastosowania do umów zawieranych za pośrednictwem firm inwestycyjnych i zagranicznych firm inwestycyjnych w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami 15
16 finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz z późn. zm.), które na podstawie umów zawartych z Funduszem pośredniczą w obrocie Certyfikatami Uczestnicy nie ponoszą odpowiedzialności za zobowiązania Funduszu Artykuł 20 Pełnomocnictwo 1. Złożenie zapisu na Certyfikaty oraz wszelkie inne czynności związane z dokonywaniem zapisów na Certyfikatów mogą być dokonywane osobiście lub przez pełnomocnika Na zasadach określonych w niniejszym artykule oraz o ile nic innego nie wynika z powszechnie obowiązujących przepisów prawa, Uczestnik ma prawo ustanowić pełnomocnika do dokonywania wszelkich czynności związanych z uczestnictwem w Funduszu Uczestnik może ustanowić nie więcej niż dwóch pełnomocników Pełnomocnictwo może mieć formę pełnomocnictwa ogólnego upoważniającego do wszystkich czynności związanych z uczestnictwem w Funduszu, w takim samym zakresie jak Uczestnik, albo pełnomocnictwa rodzajowego upoważniającego do czynności określonego rodzaju albo też pełnomocnictwa szczególnego upoważniającego do czynności związanych z uczestnictwem w Funduszu określonych w treści pełnomocnictwa Pełnomocnikiem może być wyłącznie osoba fizyczna lub osoba prawna Dokument pełnomocnictwa powinien zawierać następujące dane dotyczące osoby pełnomocnika oraz Uczestnika: a) w przypadku osoby fizycznej imię i nazwisko, adres zamieszkania, numer i seria dowodu osobistego, paszportu lub innego urzędowego dokumentu potwierdzającego tożsamość albo numer PESEL; b) w przypadku osób prawnych oraz jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej nazwę, siedzibę, adres, REGON oraz nr wpisu w rejestrze przedsiębiorców KRS, nadto do pełnomocnictwa załącza się oryginał lub kopię potwierdzonej za zgodność z oryginałem przez notariusza lub inny podmiot uprawniony do potwierdzania za zgodność z oryginałem odpisu z właściwego rejestru lub innego dokumentu potwierdzającego upoważnienie osoby fizycznej (osób fizycznych) do reprezentowania Uczestnika, a w przypadku spółki cywilnej umowę spółki i zaświadczenie o wpisie do ewidencji działalności gospodarcze Dla swej ważności pełnomocnictwo musi zostać udzielone w formie pisemnej z podpisem poświadczonym notarialnie albo potwierdzonym przez upoważnionego pracownika Towarzystwa lub Dystrybutora Pełnomocnictwo powinno zostać udzielone w języku polskim. W przypadku gdy treść pełnomocnictwa udzielonego w języku obcym nie budzi wątpliwości Towarzystwa, Towarzystwo może zezwolić na dokonanie czynności przez pełnomocnika bez konieczności dostarczenia przysięgłego tłumaczenia dokumentu pełnomocnictwa. Na każde żądanie Towarzystwa jednak, pełnomocnictwo udzielone w języku obcym powinno zostać przetłumaczone przez tłumacza przysięgłego na język polski Treść i forma dokumentu pełnomocnictwa, określone w ust. 6-8, nie dotyczą pełnomocnictw udzielonych podmiotom prowadzącym działalność polegającą na zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych. W takim przypadku pełnomocnik przy pierwszej dokonywanej czynności powinien przedstawić umowę o zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych oraz pełnomocnictwo do zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych Oryginał pełnomocnictwa lub jego poświadczoną za zgodność z oryginałem kopię pełnomocnik winien przekazać Towarzystwu przy dokonywaniu pierwszej czynności, do której w treści pełnomocnictwa został umocowany Pełnomocnictwo może zostać w każdym czasie odwołane lub ograniczone Odwołanie lub ograniczenie pełnomocnictwa jest skuteczne w stosunku do Funduszu oraz Towarzystwa z chwilą otrzymania przez Towarzystwo informacji sporządzonej w formie pisemnej o odwołaniu lub ograniczeniu pełnomocnictwa Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za czynności dokonane przez pełnomocnika, także w przypadku gdy mocodawca pełnomocnictwo odwołał albo ograniczył, a Fundusz nie został o tym fakcie prawidłowo powiadomiony Pełnomocnictwo udzielone przez daną osobę wygasa z chwilą utraty przez tę osobę statusu Uczestnika Artykuł 21 Wykup Certyfikatów 1. Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów w każdym Dniu Wykupu, na żądanie Uczestnika. Z chwilą wykupienia przez Fundusz Certyfikaty są umarzane z mocy prawa Żądanie wykupu Certyfikatów przez Fundusz powinno zostać złożone wobec Funduszu lub podmiotu upoważnionego przez Fundusz w formie pisemnej, na formularzu udostępnionym przez Fundusz albo powinno co najmniej jednoznacznie określać Uczestnika składającego żądanie, jednoznacznie określać Certyfikaty objęte żądaniem, jednoznacznie określać rodzaj Dnia Wykupu (Dzień Wykupu Nieograniczonego albo Dzień Wykupu Ograniczonego) i datę Dnia Wykupu (wyłącznie w odniesieniu do Dnia Wykupu Nieograniczonego), w którym Certyfikaty objęte żądaniem mają zostać wykupione, oraz wskazywać numer rachunku bankowego, na który mają zostać przekazane środki z tytułu wykupu Certyfikatów. Jeżeli numer rachunku bankowego, na który mają zostać przekazane środki z tytułu wykupu Certyfikatów, wskazany przez 16
17 danego Uczestnika w żądaniu wykupu Certyfikatów, jest inny niż numer rachunku bankowego, na który mają zostać przekazane środki z tytułu wykupu Certyfikatów, wskazany w Ewidencji Uczestników, podpis pod żądaniem wykupu Certyfikatów powinien zostać poświadczony notarialnie lub przez upoważnionego pracownika Towarzystwa lub podmiotu upoważnionego przez Fundusz Żądanie wykupu Certyfikatów, z którego treści wynika, że Certyfikaty nim objęte mają zostać wykupione przez Fundusz w Dniu Wykupu Ograniczonego, zostanie zrealizowane przez Fundusz w pierwszym Dniu Wykupu Ograniczonego przypadającym po dniu, w którym żądanie zostało złożone, nie wcześniej jednak niż w pierwszym miesiącu następującym po miesiącu, w którym żądanie zostało złożone, z zastrzeżeniem zdania następnego. W treści żądania Uczestnik może wskazać, że ma ono zostać zrealizowane przez Fundusz w określonym Dniu Wykupu Ograniczonego, który jednakże nie może przypadać wcześniej niż w pierwszym miesiącu następującym po miesiącu, w którym żądanie zostało złożone. Żądanie, w którego treści Uczestnik wskazał, że ma ono zostać zrealizowane przez Fundusz w określonym Dniu Wykupu Ograniczonego, złożone sprzecznie z postanowieniami zdania drugiego, zostanie zrealizowane przez Fundusz na zasadach ogólnych określonych w zdaniu pierwszym Żądanie wykupu Certyfikatów, z którego treści wynika, że Certyfikaty nim objęte mają zostać wykupione przez Fundusz w Dniu Wykupu Nieograniczonego, Uczestnik może złożyć nie później, niż na sześć miesięcy przed określoną przez Uczestnika w żądaniu wykupu Certyfikatów datą Dnia Wykupu Nieograniczonego, w którym Certyfikaty objęte żądaniem mają zostać wykupione. Żądanie wykupu Certyfikatów, z którego treści wynika, że Certyfikaty nim objęte mają zostać wykupione przez Fundusz w Dniu Wykupu Nieograniczonego, złożone po terminie określonym w zdaniu poprzednim nie zostanie zrealizowane (Certyfikaty nim objęte nie zostaną wykupione przez Fundusz) W związku ze złożeniem przez Uczestnika żądania wykupu Certyfikatów, Fundusz dokonuje blokady Certyfikatów w Ewidencji Uczestników Żądanie wykupu Certyfikatów może być odwołane tylko za zgodą Funduszu W danym Dniu Wykupu Ograniczonego Fundusz może wykupić do 10% ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym przypada ten Dzień Wykupu Ograniczonego, przy czym Towarzystwo może postanowić o podniesieniu tego limitu do 15% ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym przypada ten Dzień Wykupu Ograniczonego, zaś we wszystkich Dniach Wykupu Ograniczonego przypadających w danym roku kalendarzowym Fundusz może wykupić łącznie do 20% ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego, przy czym Towarzystwo może postanowić o podniesieniu tego limitu do 25% ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym przypada ten Dzień Wykupu Ograniczonego. Maksymalną liczbę Certyfikatów, które Fundusz może wykupić w danym Dniu Wykupu Ograniczonego ustala się jako niższą z dwóch wartości: (a) 10% ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym przypada ten Dzień Wykupu Ograniczonego, a w przypadku gdy Towarzystwo postanowiło o podniesieniu limitu liczby Certyfikatów, która może zostać wykupiona przez Fundusz w tym Dniu Wykupu Ograniczonego określonej przez Towarzystwo procentowo części ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym przypada ten Dzień Wykupu Ograniczonego, albo (b) różnica 20% ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym przypada ten Dzień Wykupu Ograniczonego, a w przypadku gdy Towarzystwo postanowiło o podniesieniu limitu liczby Certyfikatów, która może zostać wykupiona przez Fundusz we wszystkich Dniach Wykupu Ograniczonego przypadających w danym roku kalendarzowym określonej przez Towarzystwo procentowo części ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym przypada ten Dzień Wykupu Ograniczonego, oraz procentowego udziału liczby Certyfikatów wykupionych przez Fundusz w poprzednich Dniach Wykupu Ograniczonego w roku, w którym przypada ten Dzień Wykupu Ograniczonego, w ogólnej liczbie Certyfikatów ustalonej według stanu na dzień 31 grudnia roku poprzedzającego rok, w którym przypada ten Dzień Wykupu Ograniczonego W przypadku, gdy łączna liczba Certyfikatów objętych żądaniami wykupu, jakie mają być zrealizowane przez Fundusz w danym Dniu Wykupu Ograniczonego przekracza limit, o którym mowa w ust. 7, Fundusz dokona redukcji liczby Certyfikatów objętych żądaniami wykupu zgodnie z następującymi zasadami: ) liczba Certyfikatów objętych żądaniami wykupu zostanie proporcjonalnie zredukowana w odniesieniu do każdego żądania wykupu; ) ułamkowe części Certyfikatów powstałe w wyniku zastosowania redukcji zostaną zaokrąglone w dół do najbliższej liczby całkowitej; ) jeżeli łączna liczba Certyfikatów objętych żądaniami wykupu ustalona zgodnie z zasadami określonymi w pkt 1 i 2 będzie niższa od maksymalnej liczby Certyfikatów, jakie mogą zostać wykupione przez Fundusz w tym Dniu Wykupu Ograniczonego, każde zredukowane żądanie wykupu podlega zwiększeniu o 1 Certyfikat, w kolejności od żądania wykupu obejmującego najmniejszą liczbę Certyfikatów do żądania wykupu obejmującego największą liczbę Certyfikatów, aż do wystąpienia sytuacji, w której liczba Certyfikatów objętych żądaniami wykupu będzie równa maksymalnej liczbie Certyfikatów, jakie mogą zostać wykupione przez Fundusz, przy czym żadne z powiększonych w ten sposób żądań wykupu nie będzie obejmowało większej liczby Certyfikatów, niż liczba, jaką dane żądanie obejmowało pierwotnie;
18 4) jeżeli nie jest możliwe przeprowadzenie zwiększenia zredukowanych żądań wykupu zgodnie z zasadami określonymi w pkt 3, w szczególności gdy poszczególne żądania wykupu będą obejmować będą tę samą liczbę Certyfikatów, wybór żądania wykupu podlegającego zwiększeniu następuje w sposób losowy Cena wykupu Certyfikatu w danym Dniu Wykupu jest równa Wartości Aktywów Netto na Certyfikat w tym Dniu Wykupu Kwotę środków pieniężnych z tytułu wykupu Certyfikatów przypadającą do wypłaty danej osobie, której Certyfikaty Fundusz wykupił, ustala się jako iloczyn ceny wykupu Certyfikatu i liczby Certyfikatów wykupywanych od tej osoby. Kwotę tę pomniejsza się o Opłatę Za Wykup, o ile opłata ta jest pobierana, oraz o podatek dochodowy, o ile przepisy prawa będą nakładały na Fundusz obowiązek obliczenia i pobrania takiego podatku Wypłata kwoty przypadającej osobie, której Certyfikaty Fundusz wykupił, w wysokości ustalonej zgodnie z ust. 10, następuje przelewem na rachunek bankowy wskazany w żądaniu wykupu Certyfikatów złożonym przez tę osobę, nie później niż w terminie 14 dni od Dnia Wykupu Informację o datach Dnia Wykupu Ograniczonego przypadających w danym roku kalendarzowym Fundusz ogłosi na stronie internetowej Towarzystwa nie później niż do 31 grudnia roku poprzedzającego. 13. Informację o datach Dnia Wykupu Nieograniczonego przypadających w danym roku kalendarzowym Fundusz ogłosi na stronie internetowej Towarzystwa nie później niż do 30 czerwca roku poprzedzającego Informacje o wykupie Certyfikatów Fundusz będzie ogłaszał na stronie internetowej Towarzystwa Rozdział VIII Opłaty manipulacyjne Artykuł 22 Opłata Dystrybucyjna 1. Przy zapisach na Certyfikaty Towarzystwo może pobierać Opłatę Dystrybucyjną Wysokość Opłaty Dystrybucyjnej nie może być wyższa niż 3% ceny emisyjnej Certyfikatu za każdy Certyfikat. 3. Towarzystwo może obniżyć wysokość pobieranej Opłaty Dystrybucyjnej lub całkowicie zrezygnować z jej pobierania, zarówno w stosunku do wszystkich, jak i oznaczonych osób składających zapis na Certyfikaty Szczegółowe stawki Opłaty Dystrybucyjnej pobieranej przy zapisach na Certyfikaty danej serii zostaną określone w Warunkach Emisji obejmujących Certyfikaty tej serii Opłata Dystrybucyjna nie obejmuje podatku od towarów i usług. W przypadku zmiany obowiązującego stanu prawnego, Opłata Dystrybucyjna zostanie podwyższona o wartość należnego podatku od towarów i usług, zgodnie z przepisami obowiązującymi w momencie powstania obowiązku podatkowego Artykuł 23 Opłata Za Wykup 1. Przy wykupie Certyfikatów w Dniach Wykupu Ograniczonego Towarzystwo pobiera Opłatę Za Wykup Wysokość Opłaty Za Wykup wynosi 2% ceny wykupu Certyfikatu za każdy Certyfikat Towarzystwu przysługuje prawo do obniżenia bądź odstąpienia od pobierania Opłaty Za Wykup w odniesieniu do wszystkich bądź określonych osób Opłata Za Wykup nie obejmuje podatku od towarów i usług. W przypadku zmiany obowiązującego stanu prawnego, Opłata Za Wykup zostanie podwyższona o wartość należnego podatku od towarów i usług, zgodnie z przepisami obowiązującymi w momencie powstania obowiązku podatkowego Rozdział IX Cel inwestycyjny i zasady polityki inwestycyjnej Funduszu Artykuł 24 Cele inwestycyjne Funduszu 1. Celami inwestycyjnymi Funduszu są: a) osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu, b) wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat Fundusz dąży do realizacji celów inwestycyjnych, o których mowa w ust. 1, poprzez lokowanie Aktywów w kategorie lokat określone w art. 25 ust. 1, przede wszystkim w określone wierzytelności Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celów inwestycyjnych, o których mowa w ust Artykuł 25 Dopuszczalne kategorie lokat Funduszu 1. Na warunkach i zasadach określonych w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych niestandaryzowanych funduszy sekurytyzacyjnych, z zastrzeżeniem ust. 2 i 3 oraz przepisów postępowania egzekucyjnego, Fundusz może lokować swoje Aktywa wyłącznie w: ) wierzytelności, które spełniają łącznie następujące warunki: a) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej, oraz b) opiewają na świadczenie pieniężne, oraz
19 c) są denominowane w złotych lub Walucie Obcej, oraz d) są zbywalne; ) Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, które spełniają warunki określone w pkt 1 lit. a)-d); ) prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, które spełniają warunki określone w pkt 1 lit. a)-d); ) Dłużne Papiery Wartościowe inne, niż wskazane w pkt 2; ) jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego; ) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych; ) Instrumenty Rynku Pieniężnego a. Na zasadach określonych w Ustawie, Fundusz może zawierać umowy o przekazywanie Funduszowi wszystkich świadczeń otrzymywanych przez inicjatora sekurytyzacji lub uprawnionego z sekurytyzowanych wierzytelności z określonej puli wierzytelności lub z określonych wierzytelności (umowy o subpartycypację), które spełniają warunki określone w ust. 1 pkt 1 lit. a) Cena nabycia wierzytelności, o których mowa w ust. 1 pkt 1, lub cena za przekazywanie Funduszowi świadczeń z określonej puli wierzytelności lub z określonych wierzytelności w związku z umowami, o których mowa w ust. 1a, nie może być wyższa od należności głównej wynikającej z tych wierzytelności Fundusz może lokować Aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka,, w tym w wierzytelności przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte, o ile są one zbywalne Fundusz lokuje swoje Aktywa w ramach: ) Portfela Wierzytelności; ) Portfela Inwestycji Płynnych Artykuł 26 Portfel Wierzytelności Portfel Wierzytelności stanowią kategorie lokat, o których mowa w art. 25 ust. 1 pkt 1-3 oraz prawa majątkowe nabyte przez Fundusz wraz z nabyciem sekurytyzowanych wierzytelności, których prawa te stanowią zabezpieczenie, lub w drodze realizacji zabezpieczeń nabytych sekurytyzowanych wierzytelności Artykuł 27 Portfel Inwestycji Płynnych Portfel Inwestycji Płynnych stanowią kategorie lokat, o których mowa w art. 25 ust. 1 pkt Artykuł 28 Kryteria doboru lokat w ramach Portfela Wierzytelności przez Fundusz 1. Przy doborze lokat w ramach Portfela Wierzytelności Fundusz kieruje się nadrzędnym interesem zrealizowania celów inwestycyjnych Funduszu, o których mowa w art. 24, z zachowaniem zasad profesjonalnej oceny Aktywów i ekonomicznej opłacalności poszczególnych inwestycji Przy doborze lokat w ramach Portfela Wierzytelności Fundusz bierze pod uwagę następujące kryteria: a) rodzaj wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu powstania wierzytelności i rodzaju wierzyciela, b) datę wymagalności wierzytelności i okres jej przekroczenia, c) historię spłat, d) termin przedawnienia wierzytelności, e) rodzaj dłużnika wierzytelności, f) możliwość windykacji świadczenia pieniężnego, którego wierzytelność dotyczy oraz prognozę dotyczącą skuteczności tej windykacji, g) sytuację makroekonomiczną, h) rodzaj zastosowanych zabezpieczeń Fundusz może uwzględnić dodatkowe czynniki przy nabywaniu poszczególnych wierzytelności oraz zawieraniu umów, o których mowa w art. 25 ust. 1a, w przypadku zidentyfikowania statystycznych zależności mających wpływ na ocenę wierzytelności, które mają być przedmiotem lokat lub umów, o których mowa w art. 25 ust. 1a Artykuł 29 Kryteria doboru lokat w ramach Portfela Inwestycji Płynnych przez Fundusz 1. Decyzje inwestycyjne podejmowane w ramach Portfela Inwestycji Płynnych dokonywane są w celu optymalnej alokacji środków niezainwestowanych w ramach Portfela Wierzytelności. Podejmując decyzje o ulokowaniu środków w poszczególne kategorie lokat w ramach Portfela Inwestycji Płynnych Fundusz kieruje się przede wszystkim analizą zapotrzebowania Funduszu na środki pieniężne (wynikającego z konieczności zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu oraz planowanych inwestycji w ramach Portfela Wierzytelności), a także analizą relacji oczekiwanego zysku (stopy zwrotu) do ryzyka Alokacja Aktywów w ramach poszczególnych kategorii lokat oparta jest na ocenie: ) dla Dłużnych Papierów Wartościowych oraz Instrumentów Rynku Pieniężnego: a) prognozowanych zmian kształtu krzywej dochodowości, b) prognozowanych zmian poziomu rynkowych stóp procentowych, c) stosunku oczekiwanej stopy zwrotu do ryzyka inwestycyjnego związanego z danym Dłużnym 19
20 Papierem Wartościowym lub Instrumentem Rynku Pieniężnego, ) dla jednostek uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego: a) oczekiwanych stóp zwrotu tych funduszy rynku pieniężnego, ze szczególnym uwzględnieniem horyzontu czasowego inwestycji, b) relacji zysku do ryzyka charakteryzującej historyczne stopy zwrotu tych funduszy rynku pieniężnego; ) dla depozytów w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych: a) oferowanego oprocentowania, b) wiarygodności banku krajowego lub instytucji kredytowej, w której depozyt ma zostać złożony Artykuł 30 Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu Przy lokowaniu swoich Aktywów, Fundusz stosuje zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych niestandaryzowanych funduszy sekurytyzacyjnych. Artykuł 31 Zaciąganie pożyczek i kredytów oraz emisja obligacji przez Fundusz 1. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych, pożyczki i kredyty o łącznej wysokości nieprzekraczającej 75% Wartości Aktywów Netto w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust Fundusz może dokonywać emisji obligacji w wysokości nieprzekraczającej 75% Wartości Aktywów Netto na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji, łączna wartość zaciągniętych pożyczek i kredytów oraz wyemitowanych obligacji nie może przekraczać 75% Wartości Aktywów Netto Rozdział X Zasady wyceny Aktywów Artykuł 32 Zasady podstawowe 1. Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu, ustala wartość zobowiązań Funduszu, Wartość Aktywów Netto oraz Wartość Aktywów Netto na Certyfikat na każdy Dzień Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie 5 Dni Roboczych od odpowiednio danego Dnia Wyceny lub danego dnia sporządzenia sprawozdania finansowego Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w złotych według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem art. 34 ust. 1 pkt 1 i art. 34 ust Wiarygodnie oszacowana wartość godziwa lokat Funduszu określana jest poprzez: a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem; lub b) zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku; lub c) oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji; lub d) oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym Artykuł 33 Wycena lokat notowanych na aktywnym rynku 1. Przez aktywny rynek rozumie się rynek spełniający łącznie następujące kryteria: ) instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, ) zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, ) ceny są podawane do publicznej wiadomości Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: ) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w Dniu Wyceny, z zastrzeżeniem, że w przypadku gdy wycena składników lokat dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z Dnia Wyceny, ) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski albo na danym składniku lokat nie zawarto żadnej transakcji według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w art. 32 ust. 3, z zastrzeżeniem, że w przypadku gdy wycena składników lokat dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu 20