Source: http://klgates.com/pl/niezalezni-czlonkowie-rad-nadzorczych-spolek-gieldowych--co-zmienia-nowa-ustawa-o-bieglych-rewidentach-06-09-2017/
Timestamp: 2018-04-24 16:39:54+00:00
Document Index: 13752970

Matched Legal Cases: ['art. 56', 'art. 86', 'art. 56', 'art. 129', 'art.129', 'art. 129', 'art. 192', 'art. 297']

Niezależni członkowie rad nadzorczych spółek giełdowych – co zmienia nowa ustawa o biegłych rewidentach? | Aktualności | K&L Gates
Andrzej Mikosz, Piotr Moskała
W dniu 1 czerwca 2017 r. Prezydent RP podpisał ustawę z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („Nowa Ustawa”), uchylającą dotychczasową ustawę z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2016 r., poz. 1000, t.j., ze zm., „Stara Ustawa”). Nowa Ustawa, opublikowana w Dzienniku Ustaw w dniu 6 czerwca 2017 r., dostosowuje polskie prawo do przepisów dwóch unijnych aktów prawnych: (i) dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/56/UE z dnia 16 kwietnia 2014 r. zmieniającej dyrektywę 2006/43/WE w sprawie ustawowych badań rocznych sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych (Dz. Urz. UE z 27 maja 2014 r., L 158, s. 196 i n.) oraz (ii) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE z 27 maja 2914 r., L 158, s. 77 i n.). Zmiana wpływa istotnie na pozycję niezależnych członków rad nadzorczych spółek giełdowych oraz funkcjonowanie komitetu audytu rady nadzorczej jednostek zainteresowania publicznego („JZP”, w którym to pojęciu mieszczą się spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym), składającego się przynajmniej w części z członków niezależnych.
Nowa definicja niezależności
Nowa Ustawa rozszerza katalog przesłanek niezależności, które członkowie rady nadzorczej powinni spełnić na potrzeby pełnienia funkcji członków komitetu audytu. Pod rządami Starej Ustawy katalog ten był zakreślony węziej niż lista przesłanek zawartych w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej) (2005/162/WE) (Dz. Urz. UE z 25 lutego 2005 r., L 52, s. 51 i n.) („Zalecenie”). Choć Zalecenie nie podlega bezpośredniemu stosowaniu w polskim porządku prawnym, to Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW („Dobre Praktyki”) odsyłają do tego aktu na potrzeby własnej definicji niezależności. Obecnie kryteria te zostały włączone do norm prawa „twardego” i przestały być tylko zaleceniem.
W efekcie, oprócz przesłanek wymaganych przez dotychczasowy art. 56 ust. 3 pkt 1, 3 i 5 w zw. z art. 86 ust. 5 Starej Ustawy, za niezależnego członka rady nie można uznać, między innymi, osoby pełniącej funkcję w zarządzie emitenta w ciągu ostatnich 5 lat, licząc od dnia powołania, będącej pracownikiem emitenta w ciągu ostatnich 3 lat (z wyjątkiem członków rady nadzorczej powołanych przez pracowników) czy też pełniącej funkcję członka rady nadzorczej emitenta dłużej niż 12 lat. Nowe przesłanki są dodatkowo rozszerzane na pełnienie funkcji w innych spółkach z grupy kapitałowej emitenta, a nawet w spółkach będących jego istotnymi kontrahentami.
Wzrost znaczenia niezależnych członków rady nadzorczej i ograniczenie zastępowania komitetu audytu przez radę nadzorczą
Nowa Ustawa istotnie podnosi minimalną liczbę niezależnych członków w komitecie audytu. Zgodnie z art. 56 ust. 4 Starej Ustawy w pracach komitetu musiał uczestniczyć co najmniej 1 członek niezależny. Pod rządami Nowej Ustawy większość członków komitetu (składającego się z min. 3 członków) będą musieli tworzyć członkowie niezależni, łącznie z jego przewodniczącym (art. 129 ust. 1 Nowej Ustawy). Nowa Ustawa rozstrzyga też uprzednio pojawiające się wątpliwości związane z wymogiem posiadania kwalifikacji w dziedzinie rachunkowości lub rewizji finansowej – w komitecie audytu przynajmniej 1 członek powinien je posiadać, jednak nie będzie musiał to być koniecznie członek niezależny. Jednakże dodatkowo wprowadzono wymóg, by członkowie komitetu posiadali określony stopień wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której dana spółka giełdowa działa (art.129 ust. 5 Nowelizacji).
Nowe przepisy redukują też istotnie dostępność pełnienia funkcji komitetu audytu przez samą radę nadzorczą, z czego dotychczas często korzystano w praktyce. Artykuł 56 ust. 3 Starej Ustawy dopuszczał takie rozwiązanie w przypadku 5-osobowych rad nadzorczych. Jednakże Nowa Ustawa rezygnuje z kryterium wielkości rady nadzorczej na rzecz skali działalności emitenta i zezwala na pełnienie funkcji komitetu audytu przez radę nadzorczą wyłącznie w spółkach giełdowych z sektora MŚP. Zgodnie z art. 129 ust. 4 pkt 4 Nowej Ustawy dotyczy to emitentów, którzy na koniec danego roku obrotowego oraz na koniec roku obrotowego poprzedzającego dany rok obrotowy nie przekroczyli co najmniej 2 z następujących 3 wielkości:
Przepisy Starej Ustawy budziły kontrowersje w odniesieniu do tego, czy w przypadku pełnienia funkcji komitetu audytu przez radę nadzorczą należy do członków rady stosować wymogi dotyczące ich niezależności oraz kwalifikacji w dziedzinie rachunkowości lub rewizji finansowej (por. stanowisko Komisji Nadzoru Finansowego („KNF”), w którym przyznała brak takiego obowiązku, uznając jednak równocześnie brak spełnienia tych wymogów za istotny czynnik ryzyka – link, s. 6). Artykuł 128 ust. 5 Nowej Ustawy jasno wskazuje, że w przypadku pełnienia funkcji komitetu audytu przez radę nadzorczą do członków rady mają odpowiednie zastosowanie przepisy dotyczące wymogu niezależności, kwalifikacji w dziedzinie rachunkowości lub rewizji finansowej oraz wiedzy i umiejętności branżowych.
KNF będzie mogła nakładać kary
Dotychczasowa regulacja komitetu audytu nie przyznawała KNF kompetencji do nakładania kar za naruszenie tych przepisów. Nowa Ustawa uzupełnia tę lukę poprzez wprowadzenie katalogu kar administracyjnych, które KNF może zastosować w przypadku chociażby naruszenia przepisów dotyczących powołania, składu i funkcjonowania komitetu audytu (art. 192 ust. 1 pkt 5). W przypadku emitenta może być to kara pieniężna do wysokości 10% przychodów netto ze sprzedaży towarów i produktów, osiągniętych przez niego w poprzednim roku obrotowym. Za naruszenia mogą też odpowiadać członkowie organów emitenta. W przypadku osoby fizycznej kara pieniężna może wynieść do 250 tys. zł, a także może nakładać zakaz pełnienia funkcji członka zarządu lub rady nadzorczej w JZP przez okres od roku do 3 lat.
Zakres sytuacji, w których może dojść do zastosowania nowych, surowych kar, okazuje się szeroki. Naruszenie zasad powoływania i składu komitetu audytu może dotykać nie tylko samych członków rady (np. w razie utraty cech niezależności i braku ujawnienia tej okoliczności na potrzeby uzupełnienia składu komitetu audytu), ale też członków zarządu (np. w wypadku zdekompletowania składu komitetu i rady nadzorczej, skutkującego koniecznością zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy („NWZA”) w celu powołania nowych członków rady). Istotna jest tu również rola akcjonariuszy, którzy typując kandydatów do rady nadzorczej, powinni brak pod uwagę spełnianie przez nich wymogów dotyczących udziału w pracach komitetu audytu.
Co istotne, przewidziany system kar administracyjnych może zostać zastosowany w ściśle określonych przypadkach, wśród których nie wymieniono naruszeń dotyczących powołania, składu i funkcjonowania rady nadzorczej, pełniącej funkcje komitetu audytu. Brak też w przepisach stosownego odesłania do odpowiedniego stosowania sankcji w razie naruszenia przepisów o komitecie audytu. Dopuszczalność nałożenia przez KNF kary w takiej sytuacji może więc zostać zakwestionowana przez sądy administracyjne.
Jak się przygotować na nowe przepisy?
Nowa Ustawa wchodzi w życie w dniu 21 czerwca 2017 r. Jednakże w art. 297 Nowej Ustawy ustawodawca zezwala spółkom giełdowym na dostosowanie się do nowych przepisów dotyczących komitetu audytu (rady nadzorczej pełniącej funkcje komitetu audytu) w ciągu 4 miesięcy od dnia jej wejścia w życie ustawy (tj. do 21 października 2017 r. włącznie).
Emitenci powinni przede wszystkim przeanalizować, czy nie jest konieczna zmiana składu rad nadzorczych związana ze zmianą definicji niezależności i pozostałych kompetencji członków komitetu audytu, minimalnej liczby członków niezależnych czy zasad dopuszczalności pełnienia funkcji komitetu audytu przez radę nadzorczą. W razie potrzeby zmiany te powinny powodować zwołanie NWZA w celu uzupełnienia składu rady. Dobrym rozwiązaniem byłoby załączenie do ogłoszenia o zwołaniu NWZA szczegółowej informacji o wymogach stawianych członkom komitetu audytu, aby akcjonariusze mieli możliwość zgłoszenia odpowiednich kandydatów. Konieczne mogą być też odpowiednie zmiany w regulaminach rady nadzorczej czy walnego zgromadzenia.