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Timestamp: 2018-05-24 08:33:29+00:00
Document Index: 15573526

Matched Legal Cases: ['arte 5', 'art. 30', 'arte 1', 'arte 2', 'arte 2', 'arte 2', 'arte 2']

1 Di seguito è riportato in lingua italiana il contenuto dei Final Terms (cd. Condizioni Definitive), applicabili agli strumenti finanziari di seguito individuati, fermo restando che (i) il testo di lingua inglese prevarrà in caso di eventuale divergenza con, od omissioni nella, presente traduzione, (ii) ai sensi della vigente normativa applicabile in materia di prospetti, non sussiste alcun obbligo di effettuare, ovvero consegnare, la presente traduzione ai potenziali investitori, né di trasmetterla ad alcuna autorità, (iii) la presente traduzione è effettuata esclusivamente al fine di agevolare la lettura da parte dei potenziali investitori del testo in lingua inglese dei Final Terms redatto ai sensi dell Articolo 5.4 della Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetti ), e, in tal senso, (iv) i potenziali investitori sono invitati, ai fini di avere una informativa completa sull'emittente e sull offerta degli strumenti finanziari, di seguito individuati, a leggere attentamente le informazioni contenute nel Registration Document (Documento di Registrazione), nel Summary (Nota di Sintesi),nei Final Terms e nel Debt Issuance Programme Prospectus ed in ogni relativo supplemento e documentazione di offerta. CONDIZIONI DEFINITIVE APPLICABILI Gli investitori devono avere una conoscenza e un'esperienza in attività finanziarie e commerciali tali da consentire di valutare la natura e i rischi che comporta l'investimento in una particolare emissione di Euro Medium Term Notes, gli investitori devono inoltre avere accesso e conoscere strumenti di analisi adeguati che permettano loro di valutare tale natura e tali rischi nel contesto della propria situazione finanziaria. Alcune emissioni di Euro Medium Term Notes non costituiscono un investimento appropriato ad investitori non esperti con riferimento agli indici di tasso di interesse applicabili, valute, altri indici o formule, o facoltà di rimborso, altri diritti o opzioni. Gli investitori devono inoltre essere in possesso di risorse finanziarie sufficienti per sopportare i rischi di un investimento in Euro Medium Term Notes. Per una descrizione più dettagliata dei rischi relativi a qualsiasi investimento nelle Notes gli investitori sono invitati a prendere in considerazione la sezione del Debt Issuance Programme Prospectus, denominata Risk Factors. Le Notes e la garanzia non sono state sottoposte all approvazione della Securities and Exchange Commission (la SEC) americana, o della commissione di controllo di alcuno Stato degli Stati Uniti o di ogni altra Autorità di regolamentazione americana, né alcuna della Autorità sopra menzionate ha preso in considerazione e validato il contenuto dell offerta delle Notes o la precisione o l adeguatezza di questo Debt Issuance Programme Prospectus. Qualunque affermazione contraria è un reato penale negli Stati Uniti. 21 marzo 2011 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE Emissione di sino a EUR Notes scadenza 13 maggio 2016 nell'ambito del Euro Medium Term Note Programme Denominate a fini commerciali SG Commodities May 2016 PARTE A TERMINI CONTRATTUALI Le Notes qui descritte si qualificano come Permanently Restricted Notes. Conseguentemente, una U.S. Person (come definita nella Regulation S) non può in alcun momento essere soggetto titolare o beneficiario - 1 -
2 delle Notes e per effetto di ciò le Notes sono offerte e vendute al di fuori degli Stati Uniti a persone che nonsono U.S. Persons ai sensi della Regulation S. Attraverso l acquisto di una Note, a ciascun acquirente sarà richiesto di impegnarsi (o sarà presunto tale) a non rivendere o trasferire in altro modo le Notes salvo che la di fuori degli Stati Uniti mediante una transazione offshore ad una persona che non è una U.S. Person. I termini utilizzati nel presente documento si intendono come tali definiti ai fini delle Conditions di cui al paragrafo "Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes" nel Debt Issuance Programme Prospectus del 27 aprile 2010, che costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva Prospetti (Direttiva 2003/71/CE) (la Direttiva Prospetti). Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive delle Notes qui descritte ai fini dell articolo 5.4 della Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente al Debt Issuance Programme Prospectus e a qualsiasi Supplemento a tale Debt Issuance Programme Prospectus pubblicato prima della Data di Emissione (come di seguito definita) (Supplemento/i); posto che tuttavia, nella misura in cui tale Supplemento (i) sia pubblicato dopo che le presenti Condizioni Definitive sono state firmate o emesse e (ii) contenga qualsiasi cambiamento alle Conditions di cui al paragrafo Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes, tale cambiamento non avrà alcun effetto rispetto alle Condizioni delle Notes a cui le presenti Condizioni Definitive fanno riferimento. Le informazioni complete sull'emittente e sull'offerta delle Notes sono ricavabili esclusivamente sulla base della consultazione congiunta delle presenti Condizioni Definitive, del Debt Issuance Programme Prospectus e di ciascun Supplemento. Prima di investire nelle Notes qui descritte, i potenziali investitori sono invitati a leggere e comprendere le informazioni fornite nel Debt Issuance Programme Prospectus e in ciascun Supplemento e devono essere a conoscenza delle restrizioni applicabili all'offerta e alla vendita delle Notes negli Stati Uniti o a, o per conto o a beneficio di, U.S. Persons. Copie del Debt Issuance Programme Prospectus, di ciascun Supplemento e delle presenti Condizioni Definitive sono disponibili per la consultazione presso la sede sociale dell'emittente e presso i pertinenti uffici degli Agenti per il Pagamento e, nel caso di Notes ammesse alle negoziazioni sul mercato regolamentato della Borsa di Lussemburgo, le Condizioni Definitive saranno pubblicate sul sito web della Borsa di Lussemburgo (www.bourse.lu). Le disposizioni del Commodity Technical Annex si applicano a queste Condizioni Definitive e tali documenti dovranno essere letti congiuntamente. In caso di eventuali incongruenze tra il Commodity Technical Annex e queste Condizioni Definitive, queste Condizioni Definitive prevarranno. La lingua vincolante per l emissione delle Note assoggettate a queste Condizioni Definitive sarà la lingua inglese. 1. Emittente: Société Générale 2. (i) Numero di serie: 30910/11.5 (ii) Numero di tranche: 1 3. Valuta o valute specificate: Euro (EUR) 4. Valore Nominale Totale: (i) Tranche: Fino a EUR (ii) Serie: Fino a EUR Prezzo di Emissione: 100% del Valore Nominale Totale 6. Denominazione Specificata(e): EUR (i) Data di Emissione e Data di Inizio di Godimento degli Interessi: 13 maggio
3 (ii) Data di Inizio di Godimento degli Interessi (se diversa dalla Data di Emissione): 8. Data di Scadenza: 13 maggio Base degli Interessi: Si vedano i seguenti paragrafi 15 e Meccanismo di rimborso/pagamento: Si vedano i seguenti paragrafi 20 e/o Modifica del calcolo degli Interessi o del Meccanismo di rimborso/pagamento: Si vedano i seguenti paragrafi 15 e Opzioni di Put/Call: Si vedano i seguenti paragrafi 21 e/o Status delle Notes: Non subordinate 14. Metodo di distribuzione: Non sindacato DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI EVENTUALI INTERESSI DA PAGARE 15. Disposizioni per le Notes a Tasso Fisso: Applicabile. (i) Tasso(i) di Interesse: (ii) Data(e) di Pagamento degli Interessi: (iii) Convenzione del Giorno Lavorativo (Business Day Convention): (iv) Ammontare della Cedola Fissa: (v) Broken Amount: (vi) Base di Calcolo (Day Count Fraction): (vii) Data(e) di Determinazione: (viii) Altre condizioni relative al metodo di calcolo degli interessi per le Notes a Tasso Fisso: Si veda l Allegato. Si veda l Allegato. Si veda l Allegato. Si veda l Allegato. Si veda l Allegato Disposizioni per le Notes a Tasso Variabile:. 17. Disposizioni per le Notes Zero Coupon: 18. Disposizioni per le Notes Index Linked: Applicabile (i) Index/Formula: (ii) Agente per il Calcolo responsabile per il calcolo del Tasso di Interesse e/o dell Ammontare di Interesse (se diverso dal Fiscal Agent): (iii) Disposizioni per la determinazione della Cedola nel caso in cui la relativa determinazione mediante l utilizzo dell Indice e/o della Formula sia non possibile o non praticabile: (iv) Periodo(i) Specificato(i) (si veda la Condition 5(b)(i)(B) dei Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes e 4(b)(i)(B) dei Terms and Conditions of the French Law Notes / Data(e) di Pagamento degli Interessi: (v) Convenzione di Calcolo dei giorni lavorativi: (vi) Centri Finanziari Aggiuntivi e/o definizione di Business Day applicabile (se diversa da quella di cui alla Condition 5(b)(i) dei Terms Si veda l Allegato. Come previsto nella Parte 5 del Commodity Technical Annex Come previsto nel Commodity Technical Annex Si veda l Allegato Following Business Day Convention, unadjusted - 3 -
4 and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes e 4(b)(i) dei Terms and Conditions of the French Law Notes): (vii) Tasso di Interesse Minimo: (viii) Tasso di Interesse Massimo: (ix) Day Count Fraction: (x) Moltiplicatore del Tasso: Si veda l Indice/Formula specificato in Allegato Si veda l Indice/Formula specificato in Allegato Si veda l Allegato 19. Disposizioni Notes Dual Currency: DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA CONSEGNA FISICA 20. Disposizioni relative alla consegna fisica delle Notes: DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO 21. Rimborso facoltativo dell'emittente (per motivi diversi da quelli fiscali): 22. Facoltà di Rimborso dei Portatori delle Notes: 23. Importo di Rimborso Finale: Si veda l Allegato 24. Importo(i) di Rimborso Anticipato pagabile in caso di rimborso per motivi fiscali o in caso di Inadempimento e/o metodo di calcolo dello stesso (se necessario o se diverso da quello stabilito nella Condition 7(h) dei Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes e 6(h) dei Terms and Conditions of the French Law Note)s: Valore di Mercato 25. Disposizioni relative alle Credit Linked Notes DISPOSIZIONI GENERALI APPLICABILI ALLE NOTES 26. Forma delle Notes: (i) Forma: (ii) New Global Note: 27. Scelta del "Giorno Lavorativo di Pagamento" (Payment Business Day) ai sensi della Condition 6(g) dei "Terms and Conditions of the English Notes Law and the Uncertificated Notes" o delle altre disposizioni speciali relative ai Giorni Lavorativi di Pagamento: 28. Centro(i) Finanziario(i) Aggiuntivo(i) ai sensi della Condition 6(g) dei "Terms and Conditions of the English Notes Law and the Uncertificated Notes": 29. Cedole di affogliamento per cedole future o Ricevute da allegare alle Definitive Bearer Notes: Non-US Registered Global Note registrata a nome di un intestatario in nome e per conto di Euroclear e Clearstream, Lussemburgo. No Following Payment Business Day Si (ove appropriato) - 4 -
5 30. Dettagli relativi alle Notes Parzialmente Rimborsate il cui importo di ogni pagamento comprende il Prezzo di Emissione e la data in cui ogni pagamento deve essere effettuato e conseguenze del mancato pagamento: 31. Dettagli relativi alle Notes Rateali: 32. Ridenominazione applicabile: Ridenominazione non applicabile 33. Periodo di Consegna previsto dal Sistema di Compensazione (Condition 15 dei "Terms and Conditions of the English Law Notes and Uncertificated Notes" (Avvisi)): 34. Masse (Condition 13 dei "Terms and Conditions of the French Law Notes") Stesso giorno di consegna (Same Day Delivery) 35. Agente/i Svizzero/i per il Pagamento: 36. Gestore del portafoglio (Portfolio Manager): 37. Altre condizioni definitive: Si veda l Allegato. 38. Legge applicabile: Le Notes (ed eventuali Ricevute e Cedole) e qualsiasi obbligazione extra-contrattuale derivante dalle, o connessa alle, Notes sono soggette alla legge inglese e saranno interpretate conformemente ad essa. DISTRIBUZIONE 39. (i) Se sindacata, nomi e indirizzi e impegni di sottoscrizione dei Managers: (ii) Data del Contratto di Sindacato: (iii) Eventuale Stabilising Manager: 40. In caso di distribuzione non sindacata, nome e indirizzo del Dealer:. Si veda il paragrafo 11(iv) nella Parte B. 41. Commissione Totale e concessione: MPSCS (come sotto definito) agirà come Responsabile del Collocamento ai sensi dell articolo 93-bis del Decreto Legislativo n. 58 del come modificato. MPS Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. (sede legale in: Via Leone Pancaldo, Firenze Uffici in: Viale Mazzini 23, Siena, Italia Sito web: ( MPSCS ) Société Générale pagherà a MPSCS (come di seguito definito) una commissione di gestione pari a 0,70% e ai Distributori (come di seguito definiti), per il tramite di MPSCS (come di seguito definito), una commissione di vendita pari a 2,80% del Valore Nominale Totale effettivamente collocato. Le Notes saranno distribuite in Italia attraverso le seguenti istituzioni (ciascuno un Distributore e congiuntamente i Distributori ): Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A
6 Piazza Salimbeni, Siena Italia Sito web: Banca Antonveneta S.p.A. Piazzetta Turati Padova Italia Sito web: Cassa di Risparmio di Biella e Vercelli S.p.A. (Biverbanca) Via Carso, BIELLA - Italia Sito web: 42. Applicabilità o non applicabilità dei regolamenti TEFRA D o TEFRA C 43. Ulteriori limitazioni alla vendita: Una U.S. Person (come definita nella Regulation S) non può in alcun momento essere soggetto titolare o beneficiario delle Notes e per effetto di ciò le Notes sono offerte e vendute al di fuori degli Stati Uniti a persone che non sono U.S. Persons ai sensi della Regulation S. 44. Ulteriori obblighi di informativa fiscale ai sensi della normativa statunitense: SCOPO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Le presenti Condizioni Definitive contengono le condizioni definitive richieste per l emissione, l offerta pubblica in Italia e l ammissione alle negoziazioni sul Sistema di Negoziazione denominato Trading, delle Notes qui descritte da parte di Société Générale nell'ambito del proprio Euro Medium Term Note Programme al cui scopo sono depositate. RESPONSABILITÀ L'Emittente si assume la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive redatte con riferimento alla Serie 30910/11.5, Tranche 1. Le informazioni o le sintesi delle stesse qui incluse con riferimento ai Sottostanti sono state estratte da databases e fonti aventi carattere pubblico o da altre informazioni pubblicamente disponibili. L Emittente conferma che tali informazioni sono state riprodotte con cura e che, per quanto a propria conoscenza e per quanto sia in grado di verificare dalle informazioni pubblicate, non sono stati omessi fatti tali da rendere le informazioni qui riprodotte inaccurate o fuorvianti. Sottoscritto per conto dell'emittente da: (debitamente autorizzato) - 6 -
7 1. QUOTAZIONE ED AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PARTE B ALTRE INFORMAZIONI (i) Quotazione:. (ii) Ammissione alle negoziazioni: MPSCS si impegna a richiedere l ammissione delle Notes alla negoziazione sul Sistema di Negoziazione denominato Trading ( DDT ), gestito esclusivamente da MPSCS che agisce in qualità di negoziatore unico, con effetto a partire dalla più vicina data praticabile dopo la Data di Emissione. In relazione alle Notes, MPSCS sottoscriverà un impegno di liquidità con i Distributori. Ai sensi di tale impegno MPSCS dovrà fornire prezzi di acquisto o di vendita (bid/ask prices) che, con riferimento al merito creditizio dell Emittente, saranno determinati come segue: (a) qualora l'ammontare nominale totale riacquistato da MPSCS sia inferiore a o pari al 10% del Valore Nominale Totale delle Notes effettivamente collocate alla chiusura del Periodo di Offerta, il prezzo quotato da MPSCS rifletterà il livello di finanziamento dell'emittente per tali Notes pari all'euribor a 3 mesi maggiorano dello spread pari a 1,10%; (b) superata tale soglia, per il restante 90% dell ammontare nominale complessivo delle Notes effettivamente collocate alla chiusura del Periodo di Offerta, il prezzo quotato da MPSCS rifletterà le condizioni di mercato prevalenti alla data dell operazione di acquisto/vendita. In tale caso l'euribor a 3 mesi sarà maggiorato di uno spread in linea con le condizioni di mercato prevalenti, in relazione ad alcune emissioni dell Emittente assunte come riferimento (benchmark). Al prezzo così determinato, in caso di acquisto da parte dell'investitore, sarà applicato da MPSCS un margine sino ad un massimo di 0,35% dell'ammontare in acquisto; in caso di vendita da parte dell'investitore, sarà sottratto da MPSCS un margine sino ad un massimo di 1,40% dell'ammontare in vendita. Entro i 5 Giorni Lavorativi successivi, MPSCS pubblicherà sul proprio sito internet un avviso informando gli investitori dell avvenuto raggiungimento del 70% della soglia sub (a) di cui sopra. Inoltre, entro i 5 Giorni Lavorativi successivi, MPSCS pubblicherà sul proprio sito internet un avviso informando gli investitori dell avvenuto raggiungimento del 100% della soglia sub (a) di cui sopra
8 2. RATING: Rating: 3. NOTIFICA Alle Notes da emettere non è stato assegnato un rating. La Commission de Surveillance du secteur financier (CSSF), Lussemburgo, ha fornito alla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Consob), un certificato di approvazione che attesta che il Debt Issuance Programme Prospectus è stato redatto conformemente alla Direttiva Prospetti. L Emittente ha autorizzato l utilizzo delle presenti Condizioni Definitive e del Debt Issuance Programme Prospectus datato 27 aprile 2010 da parte di MPSCS e dei Distributori in relazione all offerta delle Notes al pubblico in Italia per il periodo indicato nel seguente paragrafo INTERESSI DELLE PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL'EMISSIONE MPSCS ed i Distributori versano in una situazione di conflitto di interesse in relazione all offerta delle Notes in quanto sono società dello stesso gruppo bancario (Gruppo Bancario Montepaschi) e in relazione degli interessi di cui sono portatori in relazione alla distribuzione delle Notes. A tale riguardo, MPSCS e i Distributori riceveranno dall Emittente, rispettivamente, una commissione di gestione e una commissione di vendita, determinate come percentuali del Valore Nominale Totale delle Notes effettivamente collocate alla chiusura del periodo di offerta (come più sotto definito), come specificato nel precedente paragrafo 41. MPSCS versa, inoltre, in conflitto di interesse in quanto strutturatore e controparte di copertura finanziaria dell Emittente in relazione agli strumenti finanziari. MPSCS è inoltre in una situazione di conflitto di interesse in quanto il sistema Done Trading (DDT) è un internalizzatore sistematico organizzato e gestito esclusivamente da MPSCS che opera in qualità di negoziatore unico. Société Générale in qualità di Emittente prevede di concludere operazioni di copertura al fine di coprire le proprie obbligazioni derivanti dalle Notes. Nel caso in cui si determinasse una situazione di conflitto di interessi tra (i) le responsabilità di Société Générale come Agente per il Calcolo delle Notes e (ii) le responsabilità di Société Générale come controparte delle operazioni di copertura sopra menzionate, Société Générale in qualità di Emittente qui rappresenta che tali conflitti di interesse saranno risolti in modo da tutelare gli interessi degli investitori. 5. RAGIONI DELL'OFFERTA, RICAVI NETTI ATTESI E SPESE TOTALI (i) Ragioni dell'offerta: Si veda la sezione Utilizzo dei Proventi (Use of Proceeds) nel Debt Issuance Programme Prospectus (ii) Proventi netti attesi: (iii) Spese totali previste: 6. RENDIMENTO (Solo per Notes a tasso fisso) Indicazione del rendimento: Dal momento che il rendimento delle Notes è legato alla performance dei Sottostanti il rendimento non può essere predeterminato. 7. TASSI DI INTERESSE STORICI (Solo per Notes a tasso variabile) - 8 -
9 8. PERFORMANCE DELL INDICE/FORMULA, SPIEGAZIONE DELL EFFETTO SUL VALORE DELL'INVESTIMENTO E RISCHI ASSOCIATI E ALTRE INFORMAZIONI RIGUARDANTI IL SOTTOSTANTE (Solo per Notes indicizzate) In base alle caratteristiche delle Notes, i portatori hanno diritto di ricevere cedole predefinite a tasso fisso solamente alla prima e seconda Data di Pagamento degli Interessi (il 13/11/2011 (GG/MM/AA) e il 13/05/2012 (GG/MM/AA)), indipendentemente dalla performance dei Sottostanti, e successivamente cedole indicizzate completamente legate alla performance dei Sottostanti rilevate alle Date di Valutazione semestrali, in relazione ai rispettivi valori iniziali. A scadenza, i portatori hanno diritto di ricevere l ammontare inizialmente investito. In base alle disposizioni del Commodity Technical Annex, al verificarsi di certi Eventi Straordinari e Aggiustamenti relativi al Sottostante, l Agente per il Calcolo può determinare la scadenza anticipata delle Notes che saranno rimborsate al valore di mercato. 9. PRESTAZIONE DEL/DEI TASSO/I DI CAMBIO E SPIEGAZIONE DELL'EFFETTO SUL VALORE DELL'INVESTIMENTO (Solo per Notes Dual Currency) 10. INFORMAZIONI RICHIESTE PER LE SIS NOTES DA AMMETTERE ALLE NEGOZIAZIONI SULLA BORSA VALORI SVIZZERA 11. INFORMAZIONI OPERATIVE (i) Codice ISIN: XS (ii) Common Code: (iii) Qualsiasi sistema di compensazione diverso da Euroclear Bank S.A./N.V. Clearstream Banking, Société Anonime o Euroclear France e relativo/i numero/i di identificazione: (iv) Consegna: Consegna contro pagamento (v) Nomi e indirizzi degli eventuali Agenti per il Pagamento Aggiuntivi: (vi) Nome ed indirizzo dell Agente dell Emissione in relazione alle Uncertificated Notes: Le Notes saranno emesse e consegnate a MPSCS, anche per conto dei Distributori, contro ricevimento da parte di MPSCS dell Ammontare Nominale Totale corrispondente alle Notes effettivamente collocate alla chiusura del Periodo di Offerta. (vii) Da detenersi con una modalità che consentirebbe l idoneità per Eurosystem: 12. Indirizzo e contatti di Société Générale per tutte le comunicazioni amministrative relative alle Notes: No Société Générale 17 cours Valmy Paris La Défense Cedex - 9 -
10 13. OFFERTE PUBBLICHE Name : Sales Support Services Equity Derivatives Tel.: (numero verde) Fax: Il presente paragrafo si applica solo rispetto ad ogni offerta di Notes effettuata in qualsiasi Stato Membro dell Area Economica Europea che abbia attuato la Direttiva Prospetti (ciascuno, uno Stato Membro Rilevante), laddove una tale offerta non sia soggetta ad un'esenzione dall'obbligo di pubblicare un prospetto per le offerte di Notes, ai sensi della Direttiva Prospetti, come attuata in ciascuno Stato Membro Rilevante. Periodo di Offerta Dal 23 marzo 2011 (incluso) sino al 6 maggio 2011 (incluso), in Italia, posto che l'emittente si riserva il diritto di chiudere il Periodo di Offerta anticipatamente per qualsivoglia ragione. In caso di offerta fuori sede (ai sensi dell art. 30 del Decreto Legislativo n. 58 del , come modificato) il Periodo di Offerta sarà compreso tra il 23 marzo 2011 (incluso) e il 29 aprile 2011 (incluso). Prezzo di Offerta Le Notes sono offerte al Prezzo di Emissione. Componente Obbligazionaria La componente obbligazionaria implicita in ciascuna Note è rappresentata da un titolo obbligazionario che rimborsa il 100% della Denominazione Specificata alla scadenza e paga due cedole fisse pari a 3,00%, rispettivamente il 13/11/2011 e il 13/5/2012. Il valore della Componente Obbligazionaria determinato alla data del 22 febbraio 2011 era pari a 84,80% del Prezzo di Emissione. Componente derivativa La componente derivativa implicita in ciascuna Note è rappresentata da una opzione di tipo worst of digital call il cui sottostante è il basket di commodities. Il valore della Componente Derivativa determinato alla data del 22 febbraio 2011 era pari a 11,70% del Prezzo di Emissione. In relazione all offerta, l Emittente pagherà a MPSCS una commissione di gestione pari a 0,70% e ai Distributori, per il tramite di MPSCS, una commissione di vendita pari a 2,80%. Ambedue le commissioni saranno calcolate sull Ammontare Nominale Totale delle Notes effettivamente collocate alla chiusura del Periodo di Offerta. Sulla base di quanto precede, alla data del 22 febbraio 2011, il Prezzo di Emissione può essere visto come la somma delle seguenti componenti:
11 - Componente Obbligazionaria: 84,80% - Componente Derivativa: 11,70% - Commissione di gestione: 0,70% - Commissione di vendita: 2,80% Condizioni alle quali l offerta è soggetta: L Offerta di Notes è condizionata alla loro emissione e a qualsiasi condizione aggiuntiva contenuta nei normali termini dell attività dei Distributori, notificata agli investitori da tali Distributori. L'Emittente si riserva il diritto, previo accordo con MPSCS, di recedere dall'offerta e cancellare l'emissione delle Notes per qualsiasi ragione, in qualsiasi momento prima della, o alla, Data di Emissione. Per chiarire ogni dubbio, se sono state fatte richieste di adesione da parte di un potenziale investitore e l'emittente esercita tale diritto, nessun potenziale investitore avrà il diritto di sottoscrivere o altrimenti acquistare le Notes. L Emittente darà adeguata e tempestiva informativa di tale ritiro e cancellazione, mediante pubblicazione del relativo comunicato sul sito internet dell Emittente all indirizzo di MPSCS e dei Distributori (questi ultimi come indicati nel precedente paragrafo 41). Descrizione del processo di adesione Minimo e/o massimo importo di adesione: Indicazione della possibilità di ridurre le sottoscrizioni e procedura per il rimborso del capitale pagato in eccesso dai richiedenti: Metodo e tempistiche per il pagamento e la consegna delle Notes: Modalità e data in cui i risultati dell'offerta devono essere resi pubblici:. Le Notes saranno emesse alla Data di Emissione a fronte del pagamento all Emittente dell importo netto di sottoscrizione in pari data. Ciascun Collocatore informerà gli investitori delle rispettive allocazioni delle Notes e dei relativi accordi di regolamento. I risultati dell Offerta saranno resi pubblici da MPSCS attraverso un comunicato che sarà pubblicato sul sito internet di MPSCS (come specificato nel precedente paragrafo 41), ai sensi dell articolo 13, comma 2, del Regolamento Consob 11871/1999, come di volta in volta modificato, e sarà
12 pubblicato sul sito internet dell Emittente all indirizzo Procedure per l esercizio di qualsiasi diritto di prelazione, negoziabilità dei diritti di sottoscrizione e trattamento dei diritti di sottoscrizione non esercitati: Categorie di potenziali investitori ai quali le Notes vengono offerte: L Offerta sarà effettuata dall Emittente in Italia attraverso i Distributori al persona pubblico indistinto. In altri paesi dell area economica europea, le Notes potranno essere offerte dall Emittente ai sensi di un esenzione dall obbligo di pubblicare un prospetto di offerta, che sia tale ai sensi della Direttiva Prospetti come implementata in tali paesi. Procedura di notifica ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e dell indicazione circa la possibilità che le negoziazioni possano cominciare prima della notifica. Ammontare di qualsiasi spesa o tassa specificamente gravante sul sottoscrittore o sull acquirente. Le imposte o tasse applicabili in relazione alla sottoscrizione, al trasferimento, all acquisto o al mantenimento delle Notes sono a carico degli investitori portatori delle Notes e l Emittente non avrà alcun obbligo in merito a ciò; a tale riguardo, i potenziali investitori delle Notes dovranno consultare consulenti fiscali per determinare il regime fiscale applicabile alla loro particolare situazione. I potenziali investitori sono invitati a prendere comunque visione della sezione Taxation Section nel Debt Issuance Programme Prospectus. Non sono previsti costi o spese aggiuntive a carico degli investitori all atto della sottoscrizione Informazioni successive all'emissione: L Emittente non è intenzionato a fornire alcuna informazione successiva all'emissione in relazione ad alcuna attività sottostante l'emissione di Notes che costituiscono titoli derivati
13 ALLEGATO PER COMMODITIES LINKED NOTES (Il presente allegato forma parte integrante delle Condizioni Definitive cui è allegato) Parte 1 1. Emittente: Société Générale 3. Valuta o valute predeterminate: 4. Ammontare Nominale Totale: EUR (i) Tranche Sino a EUR (ii) Serie Sino a EUR Prezzo di Emissione: 100% del Valore Nominale Totale 6. Denominazione Specificata: EUR Data di Emissione: 13/05/11 (GG/MM/AA) 8. Data di Scadenza: 13/05/16 (GG/MM/AA) 1.(i). (Part B) Quotazione: 15. Disposizioni relative alle Cedole Fisse: (i) Tasso(i) di Interesse: (ii) Date di Pagamento degli Interessi: (iv) Ammontare della Cedola Fissa: (vi) Day Count Fraction: Nessuna Applicabili 3,00% 13/11/11 (GG/MM/AA) e 13/05/12 (GG/MM/AA) L ammontare che si ottiene moltiplicando il Tasso di Interesse per la Denominazione Specificata e per il Day Count Fraction. Act/Act (ICMA) (vii) Date di Determinazione: Come definite nella Parte 2 (Definizioni) che segue
14 18. Previsioni relative alle cedole Index Linked: (i) Indice/Formula: Applicabile In ciascuna Data di Pagamento degli Interessi(i) (con i che va da 1 a 8 come da tabella che segue), l Emittente pagherà un ammontare di interessi, per Denominazione Specificata, identificato come Coupon(i), pari a: a) se, alla Data di Valutazione(i), per tutti i Sottostanti(k) come indicati sotto la voce k (da 1 a 3) della tabella che segue, S(i,k) è uguale o maggiore del 95% S(0,k), allora b) altrimenti, Denominazione Specificata Max [0; Euribor 6M %] x DayCountFraction Denominazione Specificata 0% Dove: Euribor 6M : indica il fixing del tasso 6-Mesi Euribor come pubblicato sulla pagina Reuters EURIBOR01, a partire dall orario ufficiale di fixing (attualmente alle 11:00 ora di Bruxelles), 2 (due) TARGET2 Business Days precedenti la Data di Inizio del Periodo di Calcolo (ciascuno un Euribor Fixing Date ). Se la pagina Reuters EURIBOR01 non è disponibile alla Euribor Fixing Date o se non appaiono quotazioni offerte su tale pagina, il tasso 6-Mesi EURIBOR sarà determinato nel rispetto della Floating Rate Option EUR-EURIBOR-Reference Banks (come definita nelle 2006 ISDA Definitions), assumendo una Designated Maturity di 6 mesi e una Reset Date coincidente con la Data di Inizio del Periodo di Calcolo. DayCountFraction : indica Actual/Actual (ICMA) Day Count Fraction come definite nella Condition 5(h)(i) del Terms and Conditions of the English Law and the Uncertificated Notes, essendo le Date di Determinazione definite nella Parte 2 che segue. Periodo di Calcolo : indica ogni periodo compreso tra la Data di Inizio del Periodo di Calcolo (inclusa) e la Data di Fine del Periodo di Calcolo (esclusa). (iv)periodo(i) Specificato(i) (si veda la Condition 5(b)(i)(B)) dei Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes e 4(b)(i)(B) of the Terms and Conditions of the French Law Notes /Date di Pagamento Interessi: 23. Ammontare Finale di Rimborso: 37. Altre Conidzioni Definitive: Come specificate nella Parte 2 (Definizioni) 100% della Denominazione Specificata Parte 2 (Definizioni): I termini usati nelle formule di cui sopra sono descritti in questa Parte
CONDIZIONI DEFINITIVE APPLICABILI
CONDIZIONI DEFINITIVE APPLICABILI Gli investitori devono avere una conoscenza e un'esperienza in affari finanziari e commerciali tali da consentire loro la valutazione della natura e dei rischi che comporta