Source: https://www.diebewertung.de/mig-gmbh-co-fonds-8-kg-ueber-2-millionen-euro-verlust-in-einem-jahr/
Timestamp: 2020-08-08 00:31:19
Document Index: 106118709

Matched Legal Cases: ['§ 267', '§ 264', '§ 264', '§ 264', '§ 274', '§ 288', '§ 253', '§ 7', '§ 24']

MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG - über 2 Millionen Euro Verlust in einem Jahr - Diebewertung
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Mit den MIG Fonds von Alfred Wieder kann man keine Geschäfte mehr machen, so ein sichtlich verärgerter Anleger gegenüber unserer Redaktion.
Mehr als 100.000 Euro habe ich dort in die Fonds investiert und die liefern seit Jahren nur schlechte Zahlen für mich als Anleger. Der Einzige, der hier immer gut verdient, sind die Dienstleistungsgesellschaften rund um die Fonds.
Für mich ist das übelstes Abkassieren der Anleger. Das seit Jahren! Egal, was von Alfred Wieder, HMW AG oder den MIG Fonds kommt, lasst einfach die Finger weg.
MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG
1. Wertpapiere des Anlagevermögens 7.404.100,56 8.170.824,24
2. GmbH-Anteile im Anlagevermögen 4.714.384,95 4.439.262,19
3. Anzahlungen auf Finanzanlagen 85.003,12 13.623,07
12.203.488,63 12.623.709,50
1. eingeforderte, noch ausstehende Einlagen Kommanditisten 32.680,00 22.420,00
2. sonstige Vermögensgegenstände 55.222,72 0,00
87.902,72 22.420,00
II. Guthaben bei Kreditinstituten 624.068,24 529.881,05
C. Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil persönlich haftender Gesellschafter 1.041,41 965,39
D. Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil Kommanditisten 2.082,82 1.930,78
12.918.583,82 13.178.906,72
I. Kapitalanteile Kommanditisten 41.146.077,60 44.695.660,92
nicht eingeforderte ausstehende Einlagen -28.322.276,82 -31.718.197,74
eingefordertes Kapital 12.823.800,78 12.977.463,18
1. sonstige Rückstellungen 71.400,51 72.873,48
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 17.990,72 29.365,72
2. sonstige Verbindlichkeiten 5.391,81 99.204,34
23.382,53 128.570,06
1. sonstige betriebliche Erträge 99.614,36 61.432,11
2. sonstige betriebliche Aufwendungen -876.445,15 -996.315,91
3. Abschreibungen auf Finanzanlagen -1.665.857,04 0,00
4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -22,43 -192,25
5. Jahresfehlbetrag -2.442.710,26 -935.076,05
6. Belastung auf Kapitalkonten 2.442.710,26 935.076,05
7. Bilanzgewinn 0,00 0,00
der MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG, München
Firmenname laut Registergericht: MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG
Register-Nr.: HRA 93028
Der Jahresabschluss der MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs („HGB“) aufgestellt, ergänzend waren die Vorschriften des Gesetzes über Vermögensanlagen („VermAnlG“) sowie des Kapitalanlagegesetzbuches („KAGB“) zu beachten.
Die MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG ist eine kleine Personengesellschaft i.S.d. § 267 Abs.1 i.V.m. § 264a HGB und hat daher die Vorschriften der §§ 264 ff. HGB für Kapitalgesellschaften zu beachten. Von den Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften nach § 264 Abs. 1 S. 4, § 274a und § 288 HGB wurde Gebrauch gemacht.
Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten bzw. bei einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Positionen in fremder Währung wurden grundsätzlich zum historischen Kurs am Tag des Zugangs bewertet.
Forderungen undsonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert unter Berücksichtigung der erkennbaren Risiken bewertet. Dabei wurde bei den eingeforderten Einlagen von Kommanditisten einerseits das Alter der Forderungen pauschal und andererseits die Entwicklung zwischen Bilanzstichtag und Aufstellungszeitpunkt (Ausscheiden von Anlegern, Übertragung von Anteilen und Zahlungen) einzeln berücksichtigt.
Die Finanzanlagen enthalten Finanzinstrumente, bei denen auf eine außerplanmäßige Abschreibung aufgrund voraussichtlich nur vorübergehender Wertminderung verzichtet wurde. Die der Bewertung zu Grunde liegende Planung lässt es überwiegend wahrscheinlich erscheinen, dass ein in absehbarer Zukunft erzielbarer Veräußerungserlös dieser Finanzinstrumente (Abgangswert) durch zunehmende Cash-Flow-Barwerte und im Zeitverlauf abnehmendes Risiko wieder mindestens auf den derzeitigen Buchwert ansteigen wird und die aktuelle Wertminderung damit als vorübergehend anzusehen ist. Der Buchwert der betroffenen Finanzinstrumente beträgt TEUR 3.720, der beizulegende Verkehrswert zum 31.12.2018 beträgt TEUR 848.
Sachverhalte (vor Wertberichtigungen) EUR EUR
Eingeforderte, noch ausstehende Einlagen Kommanditisten 55.850,00 45.030,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 4.792,15 4.776,14
Sonstige Verbindlichkeiten 5.391,81 5.033,01
Sämtliche Forderungen sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.
Sämtliche Verbindlichkeiten sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.
Im Geschäftsjahr wurde eine außerplanmäßige Abschreibung gem. § 253 Abs. 3 S. 5 HGB in Höhe von TEUR 1.666 vorgenommen.
1. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer
Die MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG beschäftigte während des Geschäftsjahrs keine Arbeitnehmer.
2. Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote beträgt 2,41 % (ohne Berücksichtigung von Aufwendungen aus Rücktritten, weiterbelastete Kosten, Gutschriften nach § 7 des Gesellschaftsvertrages und Wertberichtigungen auf eingeforderte Einlagen).
3. Rückvergütungen
Beteiligung, Sitz Gesellschaftskapital
in EUR* Höhe der Beteiligung am Gesellschaftskapital Zeitpunkt des Erwerbs Verkehrswert der Beteiligung
1. BIOCRATES Life Sciences AG, Innsbruck 5.779.038 EUR 6,15 % 27.10.2009, 22.07.2009, 18.01.2011, 20.10.2011, 26.04.2012, 19.11.2012, 25.03.2013, 08.08.2013, 11.12.2013, 26.02.2014, 15.07.2014, 12.02.2015, 25.06.2015, 22.06.2017, 02.01.2018 848.092
2. BioNTech AG, Mainz 10.738.632 EUR 0,92 % 19.05.2010 19.233.338
3. certgate GmbH, Nürnberg 580.905 EUR 30,99 % 12.07.2011, 21.06.2011, 29.02.2012, 04.09.2012, 20.03.2013, 21.05.2013, 14.08.2013, 22.11.2013, 28.02.2014, 23.10.2014, 03.08.2015, 02.05.2016, 14.08.2017, 22.01.2018 5.474.429
4. Protagen AG, Dortmund 1.106.360 EUR 18,15 % 16.03.2016, 26.07.2017, 08.06.2018 669.157
5. KONUX Inc., City of Wilmington, Delaware, USA 729 USD ** 3,82 % 08.04.2016, 25.08.2016, 24.01.2017, 06.04.2017 2.525.789 ***
28.750.804
** Entspricht 72.922.947 Aktien im Nennbetrag von USD 0,00001 (ohne Treasury Stock)
*** Bewertung erfolgte zum Kurs am Bilanzstichtag
1 Datenquelle: BVK Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften e.V., „BVK-Statistik- Das Jahr in Zahlen 2018“
2 Datenquelle: BVK Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften e.V., German Private Equity Barometer, 4. Quartal 2018“
Durch MIG Fonds 8 wurden im Jahr 2018 Investitionen in Höhe von über EUR 1,2 Mio. getätigt. MIG Fonds 8 hält zum Jahresende 2018 zusammen mit anderen Co-Investoren Anteile an 5 Beteiligungsgesellschaften.
Im Geschäftsjahr ergab sich die Notwendigkeit, eine Beteiligung um TEUR 1.666 abzuwerten. In Höhe von TEUR 2.872 wurden keine Abschreibungen vorgenommen, da die Wertminderungen als vorübergehend eingestuft wurden.
Die Geschäftsleitung rechnet damit, dass im Geschäftsjahr 2019 ein Jahresergebnis in Höhe von ca. TEUR -850 erzielt werden wird. Daneben können Veräußerungsergebnisse und daraus resultierende ergebnisabhängige Aufwendungen sowie Bewertungsmaßnahmen das Jahresergebnis der Gesellschaft wesentlich beeinflussen. In der Planung wurden aufgrund der geschäftsmodelltypischen Prognoseunsicherheit mögliche Veräußerungs- bzw. Bewertungsergebnisse nicht berücksichtigt.
Die Gewinn- und Verlustrechnung weist im Geschäftsjahr 2018 ein Jahresergebnis von TEUR -2.443 aus.
Die sonstigen betrieblichen Erträge stiegen gegenüber dem Vorjahr um TEUR 38 auf TEUR 100. Die Steigerung resultierte überwiegend aus Erstattungen aufgrund der rückwirkenden Umsatzsteuerbefreiung von Verwaltungsleistungen in Höhe von TEUR 55. Des Weiteren stiegen die Erträge aus weiterberechneten Kosten um TEUR 1 auf TEUR 12. Dagegen sanken die Erträge im Zusammenhang mit dem Ausscheiden von Anlegern um TEUR 16 auf TEUR 33.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken gegenüber dem Vorjahr um TEUR 120 auf TEUR 876.
Dies resultierte überwiegend aus um TEUR 86 auf TEUR 453 gesunkenen Provisionsaufwendungen, daneben sanken vor allem die Einzelwertberichtigungen auf Forderungen um TEUR 20 auf TEUR 1, die Aufwendungen aus dem Ausscheiden von Anlegern um TEUR 10 auf TEUR 16 sowie die Rechts- und Beratungskosten um TEUR 10 auf TEUR 19.
Im Geschäftsjahr wurde eine außerplanmäßige Abschreibung auf die Beteiligung an der Protagen AG in Höhe von TEUR 1.666 vorgenommen.
Der Zahlungsmittelbestand stieg im Vergleich zum Jahresanfang um TEUR 94 auf TEUR 624.
Die Bilanzsumme sank gegenüber dem Vorjahr um TEUR 260 auf TEUR 12.919.
Auf der Aktivseite resultierte diese Veränderung zum überwiegenden Teil aus der Verminderung der Beteiligungen um TEUR 420 auf TEUR 12.203.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände stiegen um TEUR 65 auf TEUR 88. Dabei stiegen die sonstigen Vermögensgegenstände vor allem aufgrund von hier enthaltenen Rückerstattungsansprüchen der Gesellschaft aufgrund von Kostenminderungen um TEUR 55 (VJ: TEUR 0). Des Weiteren stiegen die eingeforderten ausstehenden Einlagen um TEUR 10 auf TEUR 33.
Die Barmittel stiegen um TEUR 94 auf TEUR 624.
Auf der Passivseite resultierte die Veränderung vor allem aus der Verminderung des Eigenkapitals um TEUR 154 auf TEUR 12.824. Dies wurde überwiegend bedingt durch den Rückgang der Kapitalanteile der Kommanditisten aufgrund von Rücktritten und des Jahresfehlbetrags um TEUR 3.550 auf TEUR 41.146. Dagegen sanken die nicht eingeforderten ausstehenden Einlagen um TEUR 3.396 auf TEUR -28.322.
Die Rückstellungen sanken um TEUR 1 auf TEUR 71, im Wesentlichen bedingt durch den Rückgang der Rückstellung für ausstehende Rechnungen um TEUR 2 auf TEUR 11.
Die Verbindlichkeiten sanken um TEUR 105 auf TEUR 23. Die sonstigen Verbindlichkeiten sanken um TEUR 94 auf TEUR 5, vor allem da keine Verbindlichkeiten aus Beteiligungserwerben (VJ: TEUR 85) und keine Auszahlungsverbindlichkeiten an ausgeschiedene Anleger (VJ: TEUR 9) mehr bestanden.
Das bilanzielle Eigenkapital lag bei TEUR 12.821 im Gegensatz zu TEUR 12.975 im Vorjahr, die Eigenkapitalquote stieg von 98,5 % im Vorjahr auf 99,3 %.
Neben einer in Fremdwährung gehaltenen Beteiligung ist die Vermögenslage der Gesellschaft nicht von Wechselkurseinflüssen betroffen. Außerbilanzielle Finanzinstrumente sind nicht im Bestand. Die Vermögenslage der Gesellschaft ist weiterhin geordnet, insgesamt beurteilen wir die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft als weiterhin stabil.
1. Anlagen * 28.750.803,99 28.143.832,00
2. Barmittel und Barmitteläquivalente 624.068,24 529.881,05
3. Forderungen 87.902,72 22.420,00
Summe der Vermögenswerte 29.462.774,95 28.696.133,05
1. zahlbare Beträge 94.783,04 201.443,54
Summe der Verbindlichkeiten 94.783,04 201.443,54
III. Nettoinventar 29.367.991,91 28.494.689,51
* Fremdwährungspositionen wurden zum Kurs am Bilanzstichtag bewertet.
2. nichtrealisierte Anlagegewinne * 4.957.382,54 7.365.797,35
3. sonstige Erträge 99.614,36 61.432,11
Summe der Erträge 5.056.996,90 7.427.229,46
1. Entgelte für Anlageberatung oder Anlageverwaltung 98.678,44 ** 113.372,74
Vertriebsaufwendungen 225.985,44 ** 260.044,71
operative Aufwendungen 218.338,63 259.649,54
Aufwendungen für Initiativleistungen 65.651,68 ** 74.870,20
Vergütungen Kommanditisten und Komplementär 65.959,62 ** 67.114,02
Sonstige 180.433,77 200.036,95
3. nichtrealisierte Anlageverluste 5.596.046,72 1.745.711,85
Summe der Aufwendungen 6.472.514,30 2.742.220,01
c) Nettoertrag/Nettoaufwand -1.415.517,40 4.685.009,45
** Gesamtsumme der Vergütungen gemäß § 24 VermAnlG: EUR 456.275,18, davon fix: EUR 28.560,00
MIG Fonds 8 hat die Chance, eine überdurchschnittliche Rendite aus dem eingesetzten Kapital zu erzielen, indem er von der Wertsteigerung der Beteiligungsunternehmen proﬁtiert. Diese Gewinnchance beruht auf dem erheblichen Wertsteigerungspotenzial junger Unternehmen: der Unternehmenswert steigt weit überdurchschnittlich, wenn dieses Unternehmen eine Produktentwicklung tatsächlich erfolgreich abschließen oder die Marktzulassung oder Marktreife eines Produkts erreichen kann.
Die Wertsteigerung einer Beteiligung des MIG Fonds 8 kann realisiert werden, indem der Unternehmensanteil an einen industriellen oder strategischen Investor (sogenannter „Trade Sale“) oder an einen anderen VC- oder Finanzinvestor (sogenannter „Secondary Sale“) weiterveräußert wird. Eine weitere Möglichkeit besteht darin, dass das Beteiligungsunternehmen insgesamt an die Börse gebracht und dem MIG Fonds 8 damit ein idealer Zugang zum Kapitalmarkt für seine Unternehmensbeteiligung geschaffen wird.
Die MIG Verwaltungs AG erhält als Portfolio-Manager für die Portfolioeinrichtung eine Provision in Höhe von 1,00 % auf die von Anlegern an MIG Fonds 8 geleisteten Einlagen, und zusätzlich eine gewinnunabhängige, jährliche Vergütung in Höhe von 0,50 % des Gesamtbetrags des am 31.12. des Vorjahres vom MIG Fonds 8 in Beteiligungen investierten Gesellschaftsvermögens.
Im Geschäftsjahr 2018 betrugen die von MIG Fonds 8 zu tragenden Verwaltungskosten EUR 98.678,44.
Art Datum * Beteiligung Anzahl Nominalanteile/Aktien Gesamterwerbs- bzw. Verkaufspreis EUR **
Erwerb 02.01.2018 BIOCRATES Life Sciences AG 21.509 227.780,31 **
Erwerb 18.01.2018 certgate GmbH 6.341 275.009,17
Erwerb 07.06.2018 Protagen AG 110.620 500.002,40
Erwerb 19.12.2018 Protagen AG 18.806 85.003,12 *
Der Nettoinventarwert der Fondsgesellschaft stieg im Berichtszeitraum von TEUR 28.495 am 01.01.2018 auf TEUR 29.368 am 31.12.2018.
An die MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG
Wir haben den Jahresabschluss der MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG für das Geschäftsjahr 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.
entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für bestimmte Personengesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften unter Berücksichtigung der Vorschriften des Vermögensanlagengesetzes (VermAnlG) und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018,
Wir haben auch die ordnungsgemäße Zuweisung von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten der MIG GmbH & Co. Fonds 8 KG zum 31. Dezember 2018 geprüft.
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Zuweisungen von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Zuweisungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
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