Source: http://docplayer.fi/2083273-V-uosikertomus-1996-kuva-ylla-helsinki-vantaan-lentoaseman-keskiterminaali.html
Timestamp: 2018-05-23 07:37:49+00:00
Document Index: 20195308

Matched Legal Cases: ['kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ']

V UOSIKERTOMUS Kuva yllä: Helsinki-Vantaan lentoaseman keskiterminaali. - PDF
V UOSIKERTOMUS Kuva yllä: Helsinki-Vantaan lentoaseman keskiterminaali.
Download "V UOSIKERTOMUS 1996. Kuva yllä: Helsinki-Vantaan lentoaseman keskiterminaali."
2 V UOSIKERTOMUS 1996 SISÄLTÖ Toimitusjohtajan katsaus 1 Konsernin avaintiedot 2 Toimialaryhmät 3 Tietoja osakkeista 4 Taloudellinen kehitys Hallintoelimet 7 Hallituksen toimintakertomus Tuloslaskelmat 11 Taseet 12 Rahoituslaskelmat 14 Tunnuslukujen laskentakaavat 14 Tilinpäätöksen liitetiedot 15 Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 25 Tilintarkastuskertomus 25 Hallintoneuvoston lausunto 25 Kehitystoiminnan painopisteitä 26 Toimialakatsaukset 28 YIT-Talonrakennus 28 Kiinteistöliiketoiminta 30 YIT-Huber 32 YIT-Insinöörirakentaminen 36 YIT-Vientitoiminta 40 YIT-Teräsrakentaminen 42 Organisaatio 43 Yhteystiedot 44 YHTIÖKOKOUS YIT-Yhtymä Oy:n varsinainen yhtiökokous pidetään maanantaina klo YIT-Yhtymän pääkonttorissa, Panuntie 11, Helsinki. VUOSIKERTOMUS 1996 Tämä vuosikertomus on julkaistu ja sitä on saatavissa myös ruotsiksi ja englanniksi. OSAVUOSIKATSAUKSET 1997 YIT-Yhtymä julkistaa osavuosikatsauksen neljän kuukauden toiminnasta ja kahdeksan kuukauden toiminnasta Ne julkaistaan myös ruotsiksi ja englanniksi. JULKAISUJA VOI TILATA OSOITTEELLA: YIT-Yhtymä Oy Julkaisutilaukset PL 36, Helsinki Puhelin (09) Faksi (09) Kuva yllä: Helsinki-Vantaan lentoaseman keskiterminaali. Kansikuvat: UPM-Kymmene Oy:n Kaukaan uudelle sellutehtaalle toimitettiin asennettuna mm. noin 80 km putkistoja sekä säiliöitä, Lappeenranta. Rank Xerox Oy:n uusi toimitalo, Espoo.
3 V UOSIKERTOMUS 1996 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Suomen rakennusinvestoinneissa tapahtui vuoden 1996 jälkipuoliskolla käänne kasvuun neljän alhaisen kysynnän vuoden jälkeen. Rahamarkkinoilla korkotaso aleni, vanhojen asuntojen kauppa vilkastui ja hintataso nousi tehden jo tilaa vapaarahoitteiselle uustuotannolle kasvukeskusten parhailla paikoilla. Yhteiskunnan tukema asuntotuotanto jatkui vakaana. Toimitilojen kysyntä kasvoi ja vuokrausaste sekä vuokrataso nousivat etenkin kasvukeskuksissa. Teollisuusrakentaminen ja teollisuuden mekaaninen urakointi jatkuivat vilkkaina, samoin korjausrakentaminen. Vaatimattomasta rakennusinvestointien kokonaistasosta johtuen alan kapasiteettia oli edelleen merkittävästi vapaana ja rakennusalan työttömyysaste säilyi korkeana. Tämä mahdollistaa tuotannon tuntuvan lisäämisen ilman ylikuumenemisuhkaa. YIT-Yhtymä jatkoi vuonna 1996 kasvustrategiansa toteuttamista. Joulukuussa 1995 ostetun Huber-konsernin ja YIT:n Teollisuuspalvelun toimintojen yhdistäminen uuden liiketoimintaryhmän, YIT-Huberin, puitteissa toteutui kevätkaudella suunnitellusti. Yhtymän perinteiset toimialat, maa- ja vesirakentaminen, talon- ja teollisuusrakentaminen, korjausrakentaminen ja kiinteistöliiketoiminta, saivat rinnalleen entistä kattavamman teollisuuden mekaanisen urakoinnin ja kunnossapidon palvelu- ja tuotevalikoiman sekä kokonaan uutena liiketoimintana LVI-talotekniikan. Vuonna 1996 YIT-Yhtymän liikevaihdosta kertyikin miltei 40 prosenttia YIT-Huberin ja teräsrakentamisen toimialoilta niiden osuuden oltua vuotta aikaisemmin 20 prosenttia. Kasvustrategian mukaisesti kiinnitettiin erityistä huomiota ulkomaantoiminnan vahvistamiseen. Vienti ja paikallistoiminta Pohjoismaissa monipuolistui ja kasvoi selvästi Venäjän vientiä suuremmaksi tasaten ulkomaantoiminnan riskejä ja volyymivaihteluita. Toiminta Ruotsin tytäryhtiöissä kehittyi suotuisasti. Norjaan perustettiin öljy- ja kaasuteollisuuden mekaaniseen urakointiin ja kunnossapitoon keskittyvä tytäryhtiö. Puolaan ja Egyptiin perustettiin erityisesti vesi- ja ympäristötekniikan palveluja tarjoavat aluetoimipisteet. Vesitekniikan ja teräsrakenteiden vienti mm. Kaakkois-Aasiaan jatkui. YIT-konsernin liikevaihto kasvoi vuonna 1996 lähes kolmanneksen pääosan kasvusta ollessa YIT-Huberin muodostamisen ansiota. Tulos ennen varauksia ja veroja oli 165 Mmk, tulos osakkeelta 5,09 mk ja sijoitetun pääoman tuotto 11,2 prosenttia. Omavaraisuusaste nousi 22 prosentista 27 prosenttiin. Yhtiön osakkeen kurssikehitys oli kertomusvuonna suotuisa. Yhtiön hallitus esittää yhtiökokoukselle 1,50 markan osinkoa vuodelta Se noudattaa hallintoneuvoston vahvistamaa osinkopolitiikkaa, jonka mukaan tavoitteena on jakaa osakkaille vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen keskimäärin %. Liiketoimintaryhmistä YIT-Talonrakennus, YIT-Huber, YIT-Insinöörirakentaminen ja YIT- Teräsrakentaminen saavuttivat hyvän tuloksen. Venäjän ja Baltian markkinoilla toimivan YIT- Vientitoiminnan tulos jäi tappiolliseksi, mutta parani merkittävästi edellisestä vuodesta. YIT-Yhtymän toimialoilla menestyksen ratkaisee kyky kehittää ja toteuttaa yksilöllisesti palvellen kilpailukykyisiä ratkaisuja asiakkaan investointi- ja kunnossapitotarpeisiin. Palvelukyvyn ratkaisevat viime kädessä ne perusarvot, joiden hengessä henkilöstö toimii. YIT:n perusarvojen tarkistaminen vastaamaan muuttuneen konsernirakenteen, kasvaneen henkilöstön ja monipuolistuneen asiakaskunnan tarpeita olikin vuoden 1996 strategisen kehitystoiminnan yksi keskeinen kehityshanke. Tiiviin valmisteluprosessin tuloksena yhtymälle täsmennettiin syyskuussa perusarvot, joissa painotetaan parhaan palvelun, jatkuvan oppimisen, toimivan yhteistyön sekä hyvän tuloksen merkitystä yhtymän ja sen henkilöstön keskeisinä voimavaroina. Markkinanäkymät vuodelle 1997 ovat useimmilla YIT-Yhtymän päätoimialoilla suotuisammat kuin moneen vuoteen. Konsernin liikevaihdon kasvun odotetaan jatkuvan vuonna Tuloksen odotetaan ylittävän edellisen vuoden tuloksen. Kiitän asiakkaitamme ja osakkeenomistajiamme luottamuksesta YIT-Yhtymää kohtaan sekä koko henkilökuntaamme hyvin tehdystä työstä. Sen ansiosta edellytykset menestyksellisen kasvustrategian noudattamiseen myös tulevaisuudessa ovat entistä vankemmat. 1
4 V UOSIKERTOMUS 1996 KONSERNIN AVAINTIEDOT Mmk Liikevaihto ulkomaantoiminnan osuus Laskutus Mmk 5000 LIIKEVAIHDON KEHITYS TOIMIALOITTAIN TULOUTTAMATON TILAUSKANTA VUODEN PÄÄTTYESSÄ Mmk 5000 Kiinteät kulut Käyttökate Suunnitelman mukaiset poistot Liikevoitto Nettorahoituskulut Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja Satunnaiset tuotot ja kulut Tulos ennen varauksia ja veroja YIT-Vientitoiminta YIT-Teräsrakentaminen YIT-Huber 1000 YIT-Insinöörirakentaminen YIT-Talonrakennus Vienti Kotimaa Kotimaa Vienti Yhteensä Taseen loppusumma Korollinen vieras pääoma Korolliset nettovelat Vähemmistöosuus Oma pääoma Vapaaehtoiset varaukset ja kertynyt poistoero SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO OMAVARAISUUSASTE Velkaantumisaste, % Sijoitetun pääoman tuotto, % 11 6 Oman pääoman tuotto, % 17 1 Oma pääoma osaketta kohti, mk 33,83 29,31 Tulos osaketta kohti, mk 5,09 0,10 Osakekurssi kauden lopussa, mk 53,90 31,00 Henkilöstö keskimäärin % 5,7 4,0 7,1 6,1 11, % 24,8 23,4 28,2 21,9 26,7 LIIKEVAIHDON JAKAANTUMINEN TOIMIALOITTAIN 1996 ULKOMAANLIIKEVAIHDON JAKAAN- TUMINEN TOIMIALOITTAIN 1996 YIT-Talonrakennus 39 % YIT-Huber 34 % YIT-Vientitoiminta 34 % YIT-Huber 29 % YIT-Teräsrakentaminen 5 % YIT-Vientitoiminta 6 % YIT-Insinöörirakentaminen 16 % YIT-Teräsrakentaminen 17 % YIT-Insinöörirakentaminen 20 % Ulkomaanliikevaihdon osuus konsernin kokonaisliikevaihdosta oli 18 %. 2
5 V UOSIKERTOMUS 1996 TOIMIALARYHMÄT 1996 YIT-Talonrakennuksen toimialaan kuuluvat asuntorakentaminen, teollisuusrakentaminen, toimitilarakentaminen, korjausrakentaminen, projektinjohtourakointi ja kiinteistöliiketoiminta Suomessa. YIT-Talonrakennus on johtava talon- ja teollisuusrakentaja Suomessa. Liikevaihto Mmk Henkilöstö kauden lopussa Valmistuneet asunnot kpl YIT-TALONRAKENNUS 39 % YIT-Huberin toimialaan kuuluvat teollisuuden putkisto- ja laiteasennukset, prosessi- ja varastosäiliöt, muu mekaaninen urakointi, varustelu-urakointi telakoille, palonsammutus ja ilmaisinjärjestelmät, korroosionesto, testaus- ja tarkastuspalvelut, LVI-urakointi ja -huolto sekä teollisuuden kunnossapito ja huolto. Ulkomailla YIT-Huberilla on tytäryhtiöt Ruotsissa, Norjassa, Venäjällä ja Virossa. Liikevaihto Mmk - josta ulkomaantoimintaa 281 Mmk Henkilöstö kauden lopussa % YIT-HUBER YIT-Insinöörirakentamisen toimialaan kuuluvat maarakennus- ja kunnallistekniset työt, silta-, kallio- ja vesirakentaminen, katu- ym. päällysteet, yhdyskuntien ja teollisuuden vesi- ja ympäristötekniikka sekä kunnossapitotyöt. Se on kotimaassa pitkäaikainen markkinajohtaja ja tunnettu mm. vesi- ja ympäristötekniikan toimituksista kymmeniin maihin. Ulkomaantoimipisteistä merkittävin on maa- ja vesirakentamiseen keskittyvä tytäryhtiö Ruotsissa. Liiketoimintaryhmän toimialaan kuuluu rakennus- ja projektivienti sekä muu liiketoiminta Venäjällä, muissa IVY-maissa ja Baltian maissa. Moskovassa ja Pietarissa yhtymällä on edustustot ja tytäryhtiöt sekä Tjumenissa edustusto. Riikassa, Vilnassa ja Tallinnassa on tytäryhtiöt. Viron Pärnussa toimii puuelementtejä valmistava tehdas erikoistuotteenaan lukuisiin maihin markkinoitava saumaeriste. YIT-INSINÖÖRIRAKENTAMINEN Liikevaihto 834 Mmk 16 % - josta ulkomaantoimintaa 192 Mmk Henkilöstö kauden lopussa 878 YIT-VIENTITOIMINTA Liikevaihto 324 Mmk 6 % Henkilöstö kauden lopussa 376 Konsernin teräsrakentamisesta vastaa tytäryhtiö PPTH Teräs Oy, joka on erikoistunut rakennusrunkojen ja muiden kantavien teräsrunkojen sekä niitä täydentävien teräsrakenteiden toimituksiin kotimaahan ja vientiin. Yhtiöllä on kotimaassa kolme konepajaa. Se on alallaan markkinajohtaja kotimaassa ja Skandinaviassa. Vientitoimitukset suuntautuvat lukuisiin maihin pääpainon ollessa Skandinavian maissa. Liikevaihto 280 Mmk - josta ulkomaantoimintaa 160 Mmk Henkilöstö kauden lopussa 334 YIT-TERÄSRAKENTAMINEN 5 % Osuus konsernin liikevaihdosta 3
6 V UOSIKERTOMUS 1996 TIETOJA OSAKKEISTA Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake (EPS), mk 5,09 0,10 1,72-2,12-5,78 Tulos/osake (EPS), mk*) 5,21-0,28 1,87-0,27-0,22 Osinko/osake, mk 1,50 **) 0, Oma pääoma/osake, mk 33,83 29,31 28,69 27,26 32,35 Oma pääoma/osake, mk*) 30,07 25,56 25,89 23,41 26,94 Osinko/tulos, % 21,7 92,0 Osinko/tulos, %*) 21,5 91,7 Efektiivinen osinkotuotto, % 2,8 1,6 P/E-luku 10,6 310,0 26,7 neg. neg. P/E-luku*) 10,3 neg. 24,6 neg. neg. Osakkeiden oikaistu määrä, kpl kauden lopussa keskimäärin Osakekannan markkina-arvo, Mmk 1.316,4 757, ,3 339,4 399,3 Osakkeen kurssi, mk kauden lopussa 53,90 31,00 46,00 17,00 20,00 keskimäärin 47,75 38,28 49,22 17,88 23,90 ylin 59,00 53,00 55,00 18,50 34,00 alin 26,00 28,00 23,50 17,00 20,00 Osakkeen vaihto Mmk 416,6 90,3 128,3 0,2 4, kpl Vaihto % lukumäärästä 35,7 9,7 11,8 0,1 0,9 *) Laskennallinen verovelka ja vähemmistön osuus varauksista ja poistoerosta huomioon otettuna **) Hallituksen ehdotus Osakkeen kurssikehitys (mk) Price S /10:1 PHEX Osakkeen vaihdon kehitys kuukausittain (1.000 kpl) K Volume InfoChart Lähde: Startel HEX yleisindeksi YIT-Yhtymä Oy:n osake YIT-Yhtymä Oy:n osakkeen vuosivaihto vuonna 1996 oli yhteensä mk ja kappaletta Osakeomistus omistajaryhmittäin arvo-osuusrekisterin mukaan InfoChart Omistajia Osake- ja äänimäärä kpl % kpl % Yritykset 161 9, ,53 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 44 2, ,01 Julkisyhteisöt 23 1, ,72 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 40 2, ,79 Kotitaloudet , ,83 Ulkomaat 6 0, , , ,99 Yhteistilillä ,01 Liikkeeseen laskettu määrä ,00 Hallintarekisteröidyt ,54 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeiden lukumäärä %-osuus osakkeista ja äänistä Tapiola-yhtiöt 1) ,86 Rautaruukki Oy ,11 Pohjola-yhtiöt 2) ,65 Merita 3) ,63 OKO-konserni 4) ,40 Kuntien Eläkevakuutus ,12 YIT-Yhtymän Eläkesäätiö s.r ,79 Metsäliitto Osuuskunta ,05 MTK 5) ,84 Optiomi Oy ,82 Hallintarekisteröidyt ,54 Muut osakkeenomistajat yhteensä ,19 1)= Tapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö ja Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola 2)= Vakuutusosakeyhtiö Pohjola, Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi, Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ja Henkivakuutusyhtiö Salama 3)= Merita Pankki Oy, Partita Oy ja Suomen Yhdyspankki Oy Eläkekassa 4)= Osuuspankkien Keskuspankki Oy, Osuuspankkien Eläkesäätiö ja Osuuspankkien Eläkekassa 5)= Maa- ja Metsätaloustuottajain Keskusliitto MTK ry ja Maataloustuottajain Keskusliiton Säätiö 4
7 V UOSIKERTOMUS 1996 Osakekannan jakauma Osakkaiden lukumäärä Osakkeiden määrä kpl % kpl % , , , , , , , , , , , , , ,99 Yhteistilillä ,01 Liikkeeseen laskettu määrä ,0 Osakepääoman korotukset osakeantien, vaihtovelkakirjojen ja optiolainojen perusteella Korotustapa Merkintäaika Merkintähinta Uusien osakkeiden Osakepääoman Uusi osakemk määrä, kpl korotus, mk pääoma, mk Vvk-laina Vvk-laina Vvk-laina Suunnattu anti* kuittaus 42, Suunnattu anti** , Vvk-laina Optiolaina (v.1990) Suunnattu anti*** fuusiovastikkeen **** varaus osakkeina mennessä * = kuudelle YIT-Kiinteistöt Oy:n pääosakkaalle ** = muille YIT-Kiinteistöt Oy:n osakkaille *** = YIT-Kiinteistöt Oy:n osakkaille fuusiovastikkeena **** = kolmella YIT-Kiinteistöt Oy:n osakkeella yksi YIT-Yhtymä Oy:n osake YIT-Yhtymä Oy:n optiolainat Optiolaina Lainan jäljellä Laina-aika Korko Velkakirjat Osakkeet/ Osakkeiden Osake- Merkintä- Osakkeiden oleva alkuper. Vuotta % kpl optio-oikeus merkintähinta pääoma aika viimeinen määrä, Mmk mk Mmk merkintäpäivä , , ,00 6, ja , , ,00 5, Optiolainojen merkintähinta on ollut nimellisarvo. Velkakirjat ovat nimellisarvoltaan mk. Optiolainojen perusteella merkitty osake oikeuttaa osinkoon siltä tilikaudelta, jolloin vaihto on tapahtunut. Vuoden 1990 optiolaina maksettiin takaisin laina-ajan päätyttyä. Optio-oikeuden perusteella ei merkitty osakkeita vuonna Vuoden 1994 optiolainan perusteella voidaan osakepääomaa korottaa enintään 5,83 Mmk:lla, mikä vastaa osaketta. Näiden merkintöjen nojalla voidaan saada enintään 2,4 %:n ääniosuus yhtiössä katsausvuoden lopun osakepääomasta laskettuna. 5
8 V UOSIKERTOMUS 1996 TALOUDELLINEN KEHITYS KONSERNITULOSLASKELMAT (Mmk) Liikevaihto Myyntikate % liikevaihdosta 14,1 10,5 10,5 7,3 9,5 Kiinteät kulut Käyttökate % liikevaihdosta 6,6 4,5 4,6 1,7 3,0 Suunnitelman mukaiset poistot Liikevoitto % liikevaihdosta 4,8 2,9 3,0 0,1 1,1 Nettorahoituskulut Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja % liikevaihdosta 3,2 0,3 1,7-1,1-2,8 Satunnaiset tuotot ja kulut Tulos ennen varauksia ja veroja % liikevaihdosta 3,2 0,3 0,6-3,2-4,8 KONSERNITASEET (Mmk) Vastaavaa Käyttöomaisuus Arvostuserät Vaihto-omaisuus Rahoitusomaisuus Vastattavaa Oma pääoma ja varaukset Vähemmistöosuus Pakolliset varaukset Pitkäaikainen vieras pääoma Korollinen Koroton Lyhytaikainen vieras pääoma Korollinen Ennakkomaksut Muu koroton Taseen loppusumma TUNNUSLUVUT Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 11,2 6,1 7,1 4,0 5,7 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *) 11,6 5,9 7,6 4,2 6,1 Oman pääoman tuotto (ROE), % 16,6 0,6 5,7 neg. neg. Oman pääoman tuotto (ROE), %*) 19,0 neg. 1,3 neg. neg. Omavaraisuusaste, % 26,7 21,9 28,2 23,4 24,8 Omavaraisuusaste, % *) 24,0 19,3 25,7 20,4 21,1 Quick ratio 1,2 1,1 1,0 1,0 1,2 Velkaantumisaste, % 157,8 208,3 151,5 186,5 163,1 Velkaantumisaste, % *) 175,9 237,1 166,0 213,5 192,3 Laskutus (Mmk) YIT-Talonrakennus YIT-Insinöörirakentaminen YIT-Huber YIT-Teräsrakentaminen YIT-Vientitoiminta Osakekauppa Muut ja sisäinen laskutus Laskutus yhteensä, josta vientitoiminnan laskutusta yhteensä Henkilöstö kauden lopussa Tilauskanta kauden lopussa (Mmk) Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen % liikevaihdosta 1,8 2,8 1,3 0,7 3,2 Vuosien tiedot aikaisemman tilinpäätöskäytännön mukaisia *) Laskennallinen verovelka ja vähemmistön osuus varauksista ja poistoerosta huomioon otettuna 6
9 V UOSIKERTOMUS 1996 HALLINTOELIMET HALLINTONEUVOSTO Puheenjohtaja pääjohtaja Asmo Kalpala (46), Tapiola-yhtiöt, puheenjohtaja , jäsen Varapuheenjohtaja vuorineuvos Mikko Kivimäki (58), Rautaruukki Oy, varapuheenjohtaja , jäsen Jäsenet pääjohtaja Antti Tanskanen (50), Osuuspankkien Keskuspankki Oy, jäsen vuorineuvos E.J. Toivanen (69), Onninen Oy, jäsen johtaja Jouko Tuunainen (52), Kesko Oy, jäsen pääjohtaja Iiro Viinanen (52), Pohjola-yhtiöt, jäsen YIT-Yhtymän hallintoneuvosto: vasemmalta Asmo Kalpala, E.J.Toivanen, Antti Tanskanen, Iiro Viinanen ja Mikko Kivimäki. TILINTARKASTAJAT HALLITUS ekonomi Pekka Nikula, KHT kauppat. maisteri Hannu Niilekselä, KHT Varatilintarkastaja SVH Coopers & Lybrand Oy, KHT-yhteisö Puheenjohtaja toimitusjohtaja, vuorineuvos Reino Hanhinen (53), YIT-Yhtymä Oy, puheenjohtaja , jäsen Varapuheenjohtaja varatoimitusjohtaja Esko Mäkelä (53), YIT-Yhtymä Oy, varapuheenjohtaja , jäsen Jäsenet toimialajohtaja Matti Haapala (49), YIT-Yhtymä Oy, jäsen toimialajohtaja Pentti Hannonen (55), YIT-Yhtymä Oy, jäsen toimialajohtaja Jouko Ketola (51), YIT-Yhtymä Oy, jäsen johtaja Raimo Lahtinen (50), YIT-Yhtymä Oy, jäsen YIT-Yhtymän hallitus: vasemmalta Raimo Lahtinen, Esko Mäkelä, Mikko Rekola, Matti Haapala, Reino Hanhinen, Jouko Ketola ja Pentti Hannonen. toimialajohtaja Mikko Rekola (51), YIT-Yhtymä Oy, jäsen
10 V UOSIKERTOMUS 1996 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS LIIKEVAIHTO JA TULOS YIT-konsernin liikevaihto vuonna 1996 oli Mmk (3.924 Mmk vuonna 1995). Lukuun sisältyy oman tuotannon osakemyyntiä 226 Mmk (250). Konsernin laskutus oli Mmk (3.900). Ulkomaantoiminnan osuus liikevaihdosta oli 936 Mmk (929) eli 18 % (24). Konsernin käyttökate oli 345 Mmk (176) eli 6,6 % (4,5) liikevaihdosta. Liikevoitto oli 251 Mmk (113) ja tulos ennen varauksia ja veroja 165 Mmk (12). Projektit on kirjattu tuloslaskelmaan valmistusasteen perusteella. Konsernin päätoimialoista YIT-Talonrakennuksen liiketulos oli 130 Mmk (114), YIT- Insinöörirakentamisen 36 Mmk (54), YIT-Huberin 83 Mmk (21) ja YIT-Teräsrakentamisen 17 Mmk (13). YIT-Vientitoiminnan liiketulos oli -9 Mmk (-47). Kun Sertolovon tilaajalle esitettyjen lisävaateiden korvaamisesta ei töiden valmistumiseen mennessä päästy yhteisymmärrykseen, kirjattiin kertomusvuoden tulokseen projektista 51 Mmk:n tappio. Vuoden 1995 tilinpäätökseen kirjattiin projektista jo 54 Mmk:n tappio. Urakan luovutusprosessi ja neuvottelut lisävaateiden korvaamisesta jatkuivat yli vuodenvaihteen. YIT-Yhtymä Oy:n hyväksi välimiesoikeuden päätöksellä vuonna 1993 Moskovan Metropol-hotellin urakasta määrätty saatava sisältyi 75 Mmk:n suuruisena Suomen ja Venäjän valtioiden väliseen sopimukseen saatavien konvertoimisesta valtion hankinnoiksi Venäjältä. Toimitukset Suomeen käynnistyivät vuoden lopulla ja saatavasta tuloutettiin kirjanpitoon kertomusvuonna puolet eli 37,5 Mmk. Toisen 37,5 Mmk:n erän odotetaan tuloutuvan kirjanpitoon vuonna 1997 loppusaatavana urakasta. Sijoitetun pääoman tuotto oli 11 % (6) ja omavaraisuusaste 27 % (22). Konsernin kiinteät kulut olivat 390 Mmk (236). Kasvu aiheutui pääosin mekaanisen urakoinnin tuntuvasta lisääntymisestä ja sen rakennusurakoinnista poikkeavasta kustannusrakenteesta. Suunnitelman mukaiset poistot olivat yhteensä 94 Mmk (63). Poistoja kasvattivat Oy Huber Ab:n oston johdosta tehdyt 15 Mmk:n konserniaktiivapoistot. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Korollisten luottojen määrä oli tilikauden päättyessä Mmk (1.751). Niistä valuuttamääräisiä oli 23 Mmk (31 Mmk). Nettorahoituskulut olivat 81 Mmk (100) eli 1,6 % (2,5) liikevaihdosta. Likvidit varat olivat vuoden päättyessä 111 Mmk (178). Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 92 Mmk (108). TILAUSKANTA YIT-konsernin tulouttamaton tilauskanta oli vuoden päättyessä Mmk (2.058), josta 18 % (22) oli ulkomaista tilauskantaa. Huoltoja kunnossapitoliiketoiminnan osuuden kasvaessa on koko tilauskannan suhde yhtymän tuotannon kokonaisarvoon viime vuosina alentunut. Konsernin kotimaan talonrakentamisesta runsas puolet oli yhteiskunnan tukemaa asuntotuotantoa. Asuntoja valmistui yhteensä (2.605), joista 155 (329) oli perustajaurakoitua tuotantoa. Vuoden päättyessä oli rakenteilla yhteensä (1.757) asuntoa, joista 148 (193) oli perustajaurakoitua tuotantoa. MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA Tammikuussa 1996 YIT-Yhtymä Oy osti Oy G.W. Berg & Co Ab:n vesitekniikkaliiketoiminnan ja tytäryhtiö Norstep Oy sähkö- ja automaatioalan kunnossapito- ja asennusurakoitsijana Uudellamaalla toimivan Teollisuuden Kunnossapito TKP Oy:n liiketoiminnot. Maaliskuussa tytäryhtiö Valtatie Oy osti asfalttipäällysteurakointia ja kiviainesliiketoimintaa Pohjanmaalla harjoittavan Oy Kruunu- Ös Ab:n, joka sulautettiin emoyhtiöönsä. Maaliskuussa muodostettiin Ruotsiin YIT-Insinöörirakentamisen tuloyksiköksi YIT Vatten & Miljöteknik AB. Huhtikuussa YIT-Yhtymä Oy osti Valio Oy:ltä 47,5 %:n osuuden elintarviketeollisuuden kunnossapitoon keskittyvästä Norstep Oy:stä ja myöhemmin 1,5 % osuuden muilta omistajilta, jolloin yhtiöstä tuli konsernin kokonaan omistama yhtiö. Tytäryhtiö PR-Putki Oy sulautettiin YIT-Yhtymä Oy:öön ja sen liiketoiminta siirtyi YIT-Huber Pohjolan Tehdaspalvelu Oy:öön. Konsernirakenteen kiinteyttämiseksi tehtiin kertomuskaudella päätökset useiden Oy Huber Ab:n tytäryhtiöiden sulauttamisesta emoyhtiöönsä. Niistä toteutuivat vuonna 1996 Vesijohtoliike Raita Oy:n, Turun Centerputki Oy:n, A-L Ekholms Holding Oy:n, Oy Huber Yrityspalvelut Ab:n, LVI-Juva Oy:n, Oy Huber International Ab:n, HJ-Tehdaspalvelu Oy:n, Länsi-Suomen Tehdaspalvelu Oy:n, Keski- Suomen Tehdaspalvelu Oy:n, Oy Helsingin Kiinteistöjalostus Ab:n ja Hubmetcor Oy:n fuusiot. Muista tytäryhtiöistä Oy K.A. Stendahl Ab myytiin, samoin Hubmetcor Oy:n liiketoiminnot (Cormet). Ruotsalaisista tytäryhtiöistä fuusioitiin emoyhtiöönsä Huber Svenska AB:hen Huber VVS AB, Huber Brandteknik AB sekä AB Rör- och Montagearbeten. OSAKKEET JA OSAKKAAT YIT-Yhtymä Oy:n osakepääoma oli vuoden alussa ja lopussa mk. Helsingin Arvopaperipörssissä noteeratun osakkeen nimellisarvo oli 10 markkaa. Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli vuoden alussa ja vuoden päättyessä Osinkona vuodelta 1995 maksettiin 0,50 mk osakkeelta eli yhteensä 12,2 Mmk. Varsinainen yhtiökokous valtuutti yhtiön hallituksen vuoden ajaksi päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ja/tai optiolainan ottamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnöin yhteensä enintään 40 Mmk:lla. Samalla se peruutti vastaavan aikaisemman valtuutuksen. Valtuuksia ei käytetty vuoden 1996 aikana. Ylimääräinen yhtiökokous päätti sisällyttää yhtiöjärjestykseen uuden, 16. pykälän. Sen mukaan osakkeenomistajan, jonka omistus ylittää kolmasosan ja/tai puolet osakkeista tai niihin oikeuttavista arvopapereista, on tarjouduttava lunastamaan loputkin osakkeista. Lisäys katsottiin tarpeelliseksi osakkeenomistajien tasavertaisuuden turvaamiseksi. Yhtymän johdolle ja erikseen nimetyille avainhenkilöille vuonna 1994 suunnatun viiden vuoden, koroltaan 7 %:n optiolainan ulkona
11 V UOSIKERTOMUS 1996 oleva pääoma mk säilyi ennallaan vuonna Kuhunkin tuhannen markan optiovelkakirjaan sisältyy optio-oikeus merkitä tuhat YIT- Yhtymä Oy:n osaketta merkintäaikana Lainan nojalla voidaan osakepääomaa korottaa enintään markalla, joka oikeuttaa 2,4 %:n osuuteen osakkeista ja äänistä. Laina erääntyy Vuoden alkupuoliskolla hiljaisena pysynyt kaupankäynti yhtiön osakkeella vilkastui loppukesällä ja alkusyksystä. Koko vuoden osakevaihdon arvo oli 417 (90) Mmk ja kaupan kohteena ollut osakemäärä ( ) osaketta. Yhtymän hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenet sekä toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja omistivat yhteensä osaketta eli 0,10 % yhtiön osakkeista ja äänivallasta. Heidän omistusosuutensa vuoden 1994 optiolainasta oli mk eli 18,9 %. Mikäli optiolainan nojalla merkitään täysi määrä osakkeita, on mainittujen henkilöiden yhteenlaskettu osuus yhtiön osakkeista ja äänistä 0,5 %. YIT-Yhtymän tavoitteena on turvata osakkeenomistajilleen kilpailukykyinen, tasainen osinkovirta ja jakaa vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen omistajille keskimäärin prosenttia osinkona. HALLINTO Yhtiökokouksessa valittiin hallintoneuvostoon erovuorossa ollut pääjohtaja Asmo Kalpala uudelleen ja uusiksi jäseniksi pääjohtaja Antti Tanskanen ja pääjohtaja Iiro Viinanen erovuorossa olleiden pääjohtaja Yrjö Niskasen ja pankinjohtaja Matti Liukkosen tilalle. Hallintoneuvosto valitsi puheenjohtajakseen edelleen Asmo Kalpalan ja varapuheenjohtajaksi Mikko Kivimäen. YIT-Yhtymä Oy:n hallitukseen kuuluvat alkaen toimitusjohtaja Reino Hanhinen puheenjohtajana, varatoimitusjohtaja Esko Mäkelä varapuheenjohtajana ja jäseninä yhtiön toimialajohtajat Matti Haapala, Pentti Hannonen, Jouko Ketola ja Mikko Rekola sekä johtaja Raimo Lahtinen - neljä viimeksi mainittua uusina jäseninä. Samassa yhteydessä tarkistettiin hallintoneuvoston ja hallituksen työjärjestyksiä siten, että hallintoneuvoston mahdollisuudet omistajaintressien valvontaan vahvistuivat. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli vuonna 1996 keskimäärin (5.661) henkilöä. Vuoden päättyessä palveluksessa oli (7.655) henkilöä. Luvut sisältävät myös ulkomaisen henkilöstön sekä osuudet työyhteenliittymissä. Emoyhtiön palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin (4.883) henkilöä. Konsernin maksetut palkat ja palkkiot olivat 952 (576) Mmk.Tästä hallintoneuvoston, hallitusten ja toimitusjohtajien osuus oli 13,9 (5,5) Mmk, josta osapalkkioita oli 0,8 (0,3) Mmk. Emoyhtiön maksetut palkat ja palkkiot olivat 465 (456) Mmk. Tästä hallintoneuvoston, hallituksen ja toimitusjohtajan osuus oli 5,4 (2,9) Mmk, josta osapalkkioita oli 0,5 (0,3) Mmk. Luvut sisältävät työyhteenliittymäosuudet ja ulkomaalaisille maksetut palkat. Hallintoedustus- ja yt-lakien mukaista yhteistoimintaa toteutettiin toimialojen johtoryhmissä, konserniyhteistyönä, yhteistoimintaneuvottelukunnassa sekä toimialojen alueellisissa yhteistoimintaelimissä ja luottamushenkilötoimintana. KEHITYSTOIMINTA Asiakaspalvelun sisäistäminen, laatuajattelun syventäminen ja ympäristöjärjestelmän kehittäminen sekä tiimityön soveltaminen entistä laajemmin toimintatapana olivat yhtymän kaikilla toimialoilla kehitystoiminnan keskeisiä teemoja vuonna Perustaa koko yrityskulttuurin kehittämiselle ja ohjaamiselle loi yhtymän perusarvojen täsmentäminen ja kiteyttäminen kesällä Yhtymän koko kotimaan talonrakennustoiminnan kattava ISO laatusertifikaatti myönnettiin YIT-Talonrakennuksen yksiköille helmikuussa Toimialan tietojärjestelmien kehittämistä jatkettiin mm. EU-maiden rakennusyritysten yhteisinä hankkeina. YIT-Insinöörirakentamisessa keskeinen hanke oli laatujärjestelmän kehittäminen tavoitteena sertifiointi vuonna Lisäksi panostettiin uusien tuotteiden ja palvelujen kehittämiseen mm. kunnossapidossa, stabilointitekniikassa, päällystesovelluksissa ja biojätteen käsittelyssä. YIT-Huberin kehittämisen painopiste oli toimintojen yhdistämiseen liittyvässä prosessijohtamisessa ja liiketoimintaprosessien uudelleenstrukturoimisessa. Tärkein tutkimushanke oli merkittävien voimalaitosalan yritysten yhteinen PROSIT-tutkimushanke, jolla kehitetään alan toimituksiin liittyvää logistiikkaa, tiedonsiirtoa ja projektikoordinaatiota. YIT-Teräsrakentaminen osallistui aktiivisesti edistyneen teknologian käyttöönottoon mm. hitsaustekniikan alalla ja sovelsi omia tuotekehitysratkaisuja teräsrakenteiden palonkeston alalla. YIT-Vientitoiminnan kehitystoiminnan painopiste oli asiakkaiden tuotesovellusten ja YITlaatujärjestelmän vientisovellusten kehittämisessä sekä paikallisyksiköiden etabloitumisen syventämisessä. TAPAHTUMAT KATSAUSKAUDEN JÄLKEEN Konsernirakenteen kiinteyttäminen jatkui, kun tytäryhtiö Oy Huber Ab sulautui YIT- Yhtymä Oy:öön. YIT-Yhtymä Oy:n hallitus päätti valmistella ehdotuksen kokoontuvalle yhtiökokoukselle osakeantivaltuutuksen myöntämisestä hallitukselle. Valtuutusta käytettäisiin maaliskuulle 1997 suunnitellussa osakeannissa, jossa kotimaisillle ja ulkomaisille institutionaalisille sijoittajille, yleisölle Suomessa ja konsernihenkilöstölle tarjottaisiin merkittäväksi arviolta uutta osaketta. NÄKYMÄT VUODELLE 1997 Kansainvälisen talouden elpymisen odotetaan lisäävän Suomen teollisuustuotantoa ja vientiä vuonna Euroopan Unionin joulukuun 1996 ennusteessa arvioidaan BKT:n kasvavan 9
12 Suomessa 3,7 % vuonna Merita Pankin Talouden suunta-raportissa tammikuulta 1997 BKT:n ennustetaan kasvavan 4 %, vaihtotaseylijäämän pysyvän tuntuvana ja työttömyysasteen alenevan 15,2 %:iin. Kokonaisinvestointien volyymi kasvaa Suomessa EU:n arvion mukaan edellisestä vuodesta 8,5 %. Teollisuuden osalta yhtiön johto odottaa kasvua lähinnä kemian-, öljy- ja pk-teollisuuden investoinneissa. Sen sijaan metsäteollisuuden investoinnit ovat supistumassa mittavan uusinvestointijakson jälkeen. Teollisuuden kone- ja laiteinvestointien kokonaistason yhtymän johto arvioi säilyvän edellisen vuoden tasolla. Talonrakennusinvestoinneissa odotetaan kesällä 1996 virinneen kasvutrendin vahvistuvan. Tilastokeskuksen mukaan rakennuslupakuutioiden vuosisumma oli koko maassa marraskuussa 13 % suurempi kuin vuotta aikaisemmin. Valtiovarainministeriön suhdanneryhmän tammikuun 1997 raportissa arvioidaan talonrakentamisen kasvavan 10 % vuonna 1997 lähinnä kasvukeskusten asuntotuotannon, liike- ja toimistorakentamisen sekä korjausrakentamisen kasvun ansiosta. Ympäristöministeriön ja valtion asuntorahaston tavoitteena on yhteensä valtion tukeman asunnon rakentamisen käynnistäminen. Aloitusten kokonaismäärä vapaarahoitteiset kerros- ja rivitaloasunnot ja omakotitalot mukaan lukien saattaa nousta suhdanneryhmän mukaan asuntoon edellisen vuoden ennakoidulta asunnon tasolta. Kiinteistömarkkinoiden näkymät ovat yhtiön johdon arvion mukaan vuonna 1997 paranemassa kansantalouden perusrakenteiden tervehtymisen myötä. Vuokratilojen kysyntä ja vuokrataso ovat Huoneistomarkkinointi Oy:n syksyn 1996 markkinakatsauksen mukaan nousussa erityisesti alueellisissa kasvukeskuksissa. Maa- ja vesirakennusinvestointien määrä ja yritysten palvelujen kysyntä pysyivät Suomessa vuonna 1996 suunnilleen edellisen vuoden tasolla. Vuonna 1997 kysynnän odotetaan Suomen Maarakentajien Keskusliiton syksyn 1996 suhdannetiedustelun mukaan vahvistuvan jonkin verran. Vanhojen asuntojen hintojen nousu jatkunee edelleen maan kasvukeskuksissa. Vanhan 10 asuntokannan ja uudistuotannon hintasuhteen korjautuminen ei yhtiön johdon arvion mukaan kuitenkaan ole alan resurssien tuntuvan vajaakäytön vuoksi johtamassa vuonna 1997 rakennusmarkkinoiden ylikuumenemiseen, ei myöskään rakentamisen volyymin kymmeneksen kasvu laman jälkeiseltä poikkeuksellisen alhaiselta tasolta. Yhtymän kansainvälisen toiminnan markkinoilla arvioi Ruotsissa työnantajajärjestö Byggentereprenörerna lokakuun 1996 suhdanneraportissaan rakennusinvestointien tason ja EU sekä rakennus-, kone- että laiteinvestointien tason nousevan vuonna 1997 hieman edellisestä vuodesta. Venäjän kansantalouden odotetaan useiden ennusteiden, mm. EBRD:n elokuun 1996 ennusteen mukaan, kääntyvän kasvu-uralle vuonna Yhtiön johdon arvion mukaan toistaiseksi ei ole kuitenkaan näköpiirissä merkittävää investointien kokonaiskasvua. Ulkomaisten investointien odotetaan lisääntyvän lähinnä kulutustavara- ja elintarviketeollisuudessa sekä liike-, palvelu- ja toimistorakentamisessa erityisesti Moskovan alueella sekä yhtymän muilla toiminta-alueilla. Kesko Oy:n saneerattuja pääkonttoritiloja, Helsinki. Kaakkois-Aasian maissa taloudellisen kasvun odotetaan OECD:n joulukuun 1996 taloudellisen katsauksen mukaan olevan edelleen tuntuvaa, mikä merkitsee uusia liiketoimintamahdollisuuksia mm. yhdyskuntien ja teollisuuden vesi- ja ympäristötekniikan, puunjalostusteollisuuden ja voimateollisuuden hankkeissa sekä muilla yhtymän viennin erikoisaloilla. YIT-konsernin liikevaihdon odotetaan kasvavan vuonna Kasvua odotetaan sekä YIT-Talonrakennuksessa, YIT-Insinöörirakentamisessa että YIT-Teräsrakentamisessa. YIT- Huberin liikevaihdon odotetaan supistuvan teollisuuden mekaanisen urakoinnin kotimaan kysynnän vähenemisen vuoksi, mutta kunnossapito- ja huoltopalvelujen kasvu kompensoi laskua uusinves-toinneissa. Venäjällä ja Baltian maissa toimivan YIT- Vientitoiminnan volyymi säilynee suunnilleen ennallaan. YIT-Insinöörirakentamisen, YIT-Huberin ja YIT-Teräsrakentamisen odotetaan kasvattavan vientiään ja paikallistoimintaansa lähimarkkinoilla siten, että konsernin kansainvälisen toiminnan osuus säilynee viidenneksenä koko konsernin liikevaihdosta. YIT-Yhtymän tuloksen vuonna 1997 arvioidaan ylittävän edellisen vuoden tuloksen.
13 TULOSLASKELMAT (1.000 MK) KONSERNI EMOYHTIÖ LIIKEVAIHTO 1) Valmistevarastojen muutos Valmistus omaan käyttöön Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 2) MUUTTUVAT KULUT Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana Varastojen muutos Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut 3) Muut muuttuvat kulut MYYNTIKATE KIINTEÄT KULUT Henkilöstökulut 3) Vuokrat Muut kiinteät kulut KÄYTTÖKATE POISTOT Poistot käyttöomaisuudesta ja muista pitkävaikutteisista menoista 5) Konserniaktiivan poisto LIIKEVOITTO 6) RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT 7) Osinkotuotot Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista Korkotuotot lyhytaikaisista sijoituksista Muut rahoitustuotot Kurssierot Korkokulut Muut rahoituskulut VOITTO/TAPPIO ENNEN SATUNNAIS- ERIÄ, VARAUKSIA JA VEROJA SATUNNAISET TUOTOT JA KULUT 8) Konserniavustukset Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut VOITTO/TAPPIO ENNEN VARAUKSIA JA VEROJA Poistoeron muutos 5) Vapaaehtoisten varausten muutos Välittömät verot 9) Vähemmistön osuus tilikauden tuloksesta TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO
14 TASEET (1.000 MK) KONSERNI EMOYHTIÖ VASTAAVAA KÄYTTÖOMAISUUS JA MUUT PITKÄAIKAISET SIJOITUKSET Aineettomat hyödykkeet 10) Aineettomat oikeudet Liikearvo Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot Aineelliset hyödykkeet 10,11) Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto 12) Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Käyttöomaisuusarvopaperit ja muut pitkäaikaiset sijoitukset 11,13,28) Tytäryhtiöosakkeet Osakkuusyhtiöiden osakkeet Muut osakkeet ja osuudet Lainasaamiset Muut sijoitukset ARVOSTUSERÄT 14) VAIHTO- JA RAHOITUSOMAISUUS Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset työt 15) Muu vaihto-omaisuus 16,26) Ennakkomaksut Saamiset 17,18,19,20) Myyntisaamiset Lainasaamiset Siirtosaamiset Muut saamiset Rahoitusomaisuusarvopaperit Osakkeet ja osuudet Muut arvopaperit Rahat ja pankkisaamiset
15 TASEET (1.000 MK) KONSERNI EMOYHTIÖ VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 21) Sidottu oma pääoma Osakepääoma Vararahasto Vapaa oma pääoma Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto/tappio VÄHEMMISTÖOSUUS VARAUKSET Kertynyt poistoero 22) Vapaaehtoiset varaukset 23) Siirtymävaraus Pakolliset varaukset 22) VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen 24) Joukkovelkakirjalainat Optio- ja vaihtovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta 25) Eläkelainat Ostovelat Eläkevastuiden vajaus 27) Muut pitkäaikaiset velat Lyhytaikainen 18,19,20) Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Saadut ennakot 15) Rakennusrahastovelat Muut ostovelat Siirtovelat Muut lyhytaikaiset velat
16 RAHOITUSLASKELMAT (1.000 MK) KONSERNI EMOYHTIÖ Liiketoiminta Tulorahoitus Käyttökate Käyttökatteeseen sisältyvät myyntivoitot Rahoitustuotot ja -kulut Satunnaiset erät Verot Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden muutos Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos Liiketoiminnan kassavirta Investoinnit Käyttöomaisuusinvestoinnit Käyttöomaisuuden myyntituotot Siirrot käyttöomaisuudesta vaihto-omaisuuteen Fuusiossa poistuneet osakkeet Kassavirta ennen rahoitusta Rahoitus Pitkäaikaisten saamisten muutos Pitkäaikaisten lainojen lisäys Pitkäaikaisten lainojen vähennys Korollisten lyhytaikaisten velkojen muutos Osingonjako Muut rahoituserät Laskelman mukainen likvidien varojen muutos Oikaisuerät Taseen mukainen likvidien varojen muutos TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (%) = Tulos ennen satunnaisia eriä - tilikauden verot 0 Oma pääoma + vähemmistöosuus + tilinpäätössiirtojen kertymä (keskimäärin) x100 Sijoitetun pääoman tuotto (%) = Tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja + rahoituskulut ± kurssierot Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin) x100 Omavaraisuusaste (%) = Oma pääoma + vähemmistöosuus + tilinpäätössiirtojen kertymä Taseen loppusumma - saadut ennakot x100 Quick ratio = Rahoitusomaisuus s Lyhytaikainen vieras pääoma - saadut ennakot Velkaantumisaste (%) Osakeantioikaistu tulos/osake (mk) = = Korolliset velat - likvidit rahavarat x100 Oma pääoma + vähemmistöosuus + tilinpäätössiirtojen kertymä Tulos ennen satunnaisia eriä ± vähemmistöosuus tilikauden voitosta/tappiosta - verot Tilikauden keskimääräinen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä Oma pääoma/osake (mk) Osakeantioikaistu osinko/osake (mk) Osinko/tulos (%) Efektiivinen osinkotuotto (%) = = = = Oma pääoma + tilinpäätössiirtojen kertymä ä Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa Tilikauden osinko/osake e Tilikaudella ja sen jälkeen tapahtuneiden osakeantien oikaisukertoimet Tilikauden osinko o x100 Tulos ennen satunnaisia eriä Osakeantioikaistu osinko/osake e x100 Osakeantioikaistu pörssikurssi Hinta/voitto -suhde (P/E-luku) = Osakeantioikaistu pörssikurssi tilikauden lopussa Osakeantioikaistu tulos/osake Vaihtuvuus (%) Osakekannan markkina-arvo 14 = = Pörssivaihto (kpl) o x100 Liikkeellä oleva keskimääräinen osakemäärä Osakkeiden lukumäärä x tilinpäätöspäivän pörssikurssi osakelajeittain
17 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT LAADINTAPERIAATTEET YIT-Yhtymä Oy:n tilinpäätös ja konsernitilinpäätös vuodelta 1996 on laadittu kuten vuodelta 1995 ja 1994 uuden suomalaisen kirjanpitolain säännösten mukaisesti. Tärkeimmät muutokset verrattuna näitä aikaisempien vuosien tilinpäätöskäytäntöön ovat siirtyminen rakennusprojektien valmistusasteen mukaiseen tuloutustapaan, osakkuusyhtiöiden huomioonottaminen pääomaosuusmenetelmällä ja vastaisia menoja ja menetyksiä varten tulosvaikutteisesti muodostetut ns. pakolliset varaukset. KONSOLIDOINTI Konsernitilinpäätöksen laajuus Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty emoyhtiö YIT-Yhtymä Oy sekä kaikki käyttöomaisuuteen sisältyvät olennaiset konserni- ja osakkuusyritykset. Sisäiset liiketapahtumat ja katteet Yhdistelyssä on eliminoitu konserniyhtiöiden väliset tuotot ja kulut, keskinäiset saamiset ja velat, sisäiset katteet ja voitonjako sekä keskinäinen osakeomistus. Ns. perustajaurakointiin liittyviä realisoitumattomia katteita ei ole tuloutettu ja vaihtoomaisuusyhtiöiden konsernin ulkopuolisilta tahoilta olevat velat on esitetty liitetiedoissa. Keskinäinen osakkeenomistus Konserniyhtiöiden keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää, joka käytännössä merkitsee sitä, että tytäryhtiöiden osakkeiden hankintahinta on eliminoitu näiden hankintahetken taseen mukaista omaa pääomaa vastaan. Eliminoinnin yhteydessä syntynyt tytäryhtiöiden hankinta-arvon ja tasearvon ero on esitetty konsernitaseessa konserniaktiivana. Ennen vuotta 1995 syntyneitä konserniaktiivoja on poistettu 10 prosentin suunnitelman mukaisin tasapoistoin. Vuoden 1995 jälkeen syntyneissä konserniaktiivoissa on noudatettu 5 ja 7 vuoden poistoaikoja. Fuusioitujen tytäryritysten jäljellä olevat konserniaktiivat 2,1 Mmk on poistettu satunnaisissa erissä kerralla loppuun. Vähemmistöosuudet Vähemmistöosakkaiden osuudet tytäryhtiöiden omista pääomista ja tilikauden tuloksesta on esitetty omana eränään konsernitaseen vastattavissa ja tuloslaskelmassa. Osakkuusyritykset Osakkuusyhtiöiden tilinpäätöstiedot on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Konsernin omistusosuuksien mukaiset osuudet osakkuusyhtiöiden yhteenlasketuista tuloksista on esitetty tuloslaskelmassa omana eränään. PROJEKTIEN TULOUTUS Rakennusprojektit on tuloutettu valmistusasteen perusteella. Valmistusaste on laskettu fyysisen valmistusasteen mukaisten toteutuneiden kustannusten ja kokonaiskustannusarvion perusteella. Ns. perustajaurakointikohteiden kate on tuloutettu rakentamisen valmistusasteen tai osakkeiden myyntiasteen perusteella sen mukaan, kumpi näistä on alhaisempi. YIT-Huber-toimialalla ei ole osatuloutettu varovaisuusperiaatteen mukaan alle 0,5 Mmk:n projekteja. VALUUTTAMÄÄRÄISET ERÄT Valuuttamääräiset saamiset ja velat on arvostettu vuoden viimeisen päivän kurssiin. Termiinisopimuksin katetulta osin lainasaamiset ja velat on arvostettu sopimusten mukaisiin kursseihin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätökset on konsolidoitaessa muunnettu markoiksi vuoden viimeisen päivän Suomen Pankin keskikurssiin. Vähäiset muuntoerot on veloitettu oman pääoman voittovaroista. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus on arvostettu välittömään hankintamenoon tai todennäköiseen luovutushintaan, mikäli tämä on alhaisempi. Vaihtoomaisuuskiinteistöjen arvostuksessa on huomioitu markkinoilta saatavissa oleva tietous ja kohteista saatava tuoton taso. Aineiden ja tarvikkeiden käyttö on kirjattu FIFO-periaatteen mukaan. KÄYTTÖOMAISUUS JA POISTOT Käyttöomaisuuden tasearvot perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin vähennettynä suunnitelmapoistoilla ja tehdyillä arvonalennuksilla. Tuloslaskelmassa poistot on laskettu taloudelliseen pitoaikaan perustuvina suunnitelmapoistoina. Poistoajat ovat seuraavat: rakennukset 5-40 vuotta, teräsliiketoiminnan koneet ja kalusto 10 vuotta, YIT-Huber-toimialan tytäryhtiöiden koneet ja kalusto 4-15 vuotta, muut koneet ja kalustot 30 %:n menojäännöspoistoina ja muu käyttöomaisuus 5-10 vuotta. Suunnitelma- ja kokonaispoistojen erotus esitetään tuloslaskelmassa poistoeron muutoksena. Suunnitelma- ja kokonaispoistojen kertynyt erotus esitetään yhtenä eränä vastattavissa kertyneinä poistoeroina. Konsernirakenteessa tapahtuneista muutoksista johtuen tuloslaskelmissa olevaa suunnitelma- ja kokonaispoistojen erotusta ei ole johdettavissa taseista. ELÄKEJÄRJESTELYT Konserniyhtiöiden eläketurva on pääosin hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Vähäisiltä osin eläketurva on järjestetty YIT- Yhtymä Oy:n ja Oy Huber Ab:n vastuulla olevien eläkesäätiöiden kautta ja YIT-Yhtymä Oy:n ja Oy Huber Ab:n vastuulla. Eläkevastuiden vajaus on esitetty taseessa pitkäaikaisissa veloissa. Arvostuserissä on esitetty kattamaton eläkevastuuvajaus per vähennettynä sen jälkeisellä eläkesäätiön kulujäämällä. Tilikauden aikana katettu eläkevastuuvajauksen lisäys on kirjattu tuloslaskelmaan kiinteisiin kuluihin. VAIHTO-OMAISUUDEN JA VARAUSTEN MUUTOS Konsernin vaihto-omaisuuden ja varausten muutos ei ole johdettavissa taseista konsernirakenteessa tapahtuneiden muutoksien johdosta. 15
18 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (1.000 MK) KONSERNI EMOYHTIÖ TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN YIT-Talonrakennus YIT-Insinöörirakentaminen YIT-Huber YIT-Teräsrakentaminen YIT-Vientitoiminta Muut erät Liikevaihtoon sisältyy: vientitoiminnan liikevaihtoa oman tuotannon osakemyyntiä LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT JA KULUT 16 Muut tuotot Käyttöomaisuuden vuokratuotot * Käyttöomaisuuden myyntivoitot Lainasaamisen palautus Saadut avustukset Muut *) Laskentaperiaatteiden muutos. Sisältää YIT-Kiinteistöt Oy:n käyttöomaisuuden vuokratuottoja. Vuonna 1996 kirjattu liikevaihtoon Muut kulut Kiinteistömenot * 11 Käyttöomaisuuden myyntitappiot Käyttöomaisuusosakkeiden arvonalennukset Lainasaamisten arvonalennukset ja kulukirjaukset Muut *) Laskentaperiaatteiden muutos. Sisältää YIT-Kiinteistöt Oy:n kiinteistömenoja. Vuonna 1996 kirjattu muuttuviin kuluihin HENKILÖSTÖKULUT JA LUONTOISEDUT Palkat Eläkekulut Muut henkilösivukulut Luontoisedut HENKILÖSTÖ TOIMIALOITTAIN KESKIMÄÄRIN YIT- Talonrakennus YIT-Insinöörirakentaminen YIT-Huber YIT-Teräsrakentaminen YIT-Vientitoiminta Muut Emoyhtiön 6 hallituksen jäsenen eläkeiäksi on sovittu 60 vuotta. Vastuun jakavat emoyhtiön eläkesäätiö ja emoyhtiö. 5. POISTOT Suunnitelman mukaiset poistot Aineettomat hyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Konserniaktiivan poisto
19 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (1.000 MK) KONSERNI EMOYHTIÖ Poistoeron muutos Aineettomat hyödykkeet 25 Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Rakennusten myynti Koneiden ja kaluston myynti Poistoeron muutos LIIKETULOS TOIMIALOITTAIN YIT- Talonrakennus YIT-Insinöörirakentaminen YIT-Huber * YIT-Teräsrakentaminen YIT-Vientitoiminta Muut erät *) Huber-konserni sisältyy lukuihin vuodesta 1996 alkaen 7. KONSERNIN SISÄISET RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Konserniyhtiöiltä saadut rahoitustuotot Korkotuotot Muut rahoitustuotot Konserniyhtiöille suoritetut rahoituskulut Korkokulut SATUNNAISET TUOTOT JA KULUT Satunnaiset tuotot Käyttöomaisuuden myyntivoitot Konserniavustus Pitkäaikaisten sijoitusten myyntivoitot Palautuneet luottotappiot Fuusiovoitot 997 Muut Satunnaiset kulut Arvonalennukset Fuusiotappiot Konserniaktiivapoiston suunnitelman ylittävä osuus Pitkäaikaisten sijoitusten myyntitappio Muut TILIKAUDEN VÄLITTÖMÄT VEROT Tilikaudelta Aikaisemmilta tilikausilta TASEEN LIITETIEDOT 10. KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno tilikauden alussa Lisäykset tilikauden aikana Lisäykset: uudet tytäryhtiöt 252 Fuusiossa siirtynyt omaisuus 29 Vähennykset tilikauden aikana 24 5 Siirrot toiseen omaisuusryhmään Hankintameno tilikauden lopussa Kertyneet suunnitelmapoistot tilikauden lopussa Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa
20 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (1.000 MK) KONSERNI EMOYHTIÖ Kokonais- ja suunnitelmapoistojen kertynyt erotus tilikauden alussa -12 Fuusiossa siirtynyt omaisuus 12 Poistoeron lisäys: uudet tytäryhtiöt -12 Kokonais- ja suunnitelmapoistojen kertynyt erotus tilikauden lopussa Liikearvo Hankintameno tilikauden alussa Lisäykset tilikauden aikana Fuusiossa siirtynyt omaisuus Lisäykset: uudet tytäryhtiöt Hankintameno tilikauden lopussa Kertyneet suunnitelmapoistot tilikauden lopussa Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa Kokonais- ja suunnitelmapoistojen kertynyt erotus tilikauden alussa -52 Poistoeron lisäys tilikauden aikana 70 Poistoeron lisäys: uudet tytäryhtiöt -52 Fuusiossa siirtynyt omaisuus 161 Kokonais- ja suunnitelmapoistojen kertynyt erotus tilikauden lopussa Konserniliikearvo Hankintameno tilikauden alussa Lisäykset tilikauden aikana Lisäykset: Valtatie Oy Lisäykset: Oy Huber Ab Lisäykset: Huber-konserni Lisäykset: Oy Kruunu-Ös Ab Lisäykset: Muut Vähennykset tilikauden aikana 666 Hankintameno tilikauden lopussa Kertyneet suunnitelmapoistot tilikauden lopussa Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno tilikauden alussa Lisäykset tilikauden aikana Lisäykset: uudet tytäryhtiöt Siirrot toisesta omaisuusryhmästä Vähennykset tilikauden aikana Siirrot toiseen omaisuusryhmään Hankintameno tilikauden lopussa Kertyneet suunnitelmapoistot tilikauden lopussa Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa Kokonais- ja suunnitelmapoistojen kertynyt erotus tilikauden alussa -26 Poistoeron lisäys: uudet tytäryhtiöt -26 Fuusiossa siirtynyt omaisuus 10 Poistoeron vähennys tilikauden aikana 116 Kokonais- ja suunnitelmapoistojen kertynyt erotus tilikauden lopussa Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Hankintameno tilikauden alussa Lisäykset tilikauden aikana Lisäykset: uudet tytäryhtiöt Siirrot toisesta omaisuusryhmästä Fuusiossa siirtynyt omaisuus Vähennykset tilikauden aikana Siirrot toiseen omaisuusryhmään Hankintameno tilikauden lopussa Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa