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Timestamp: 2018-04-20 23:40:17
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Matched Legal Cases: ['artículo 26', 'artículo 21', 'artículo 26', 'artículo 26', 'artículo 26', 'artículo 27', 'artículo 27', 'artículo 34', 'artículo 219', 'artículo 26', 'artículo 26', 'artículo 27', 'artículo 34']

POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE BANCO POPULAR - PDF
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Álvaro Quintana Díaz
1 POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE BANCO POPULAR
2 1. Introducción El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, somete a la Junta General de Accionistas i) la Política de Remuneraciones de los Consejeros de Banco Popular, elaborada de conformidad con lo establecido en el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba la Ley de Sociedades de Capital en la redacción que ha introducido la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, para la mejora del gobierno corporativo (en adelante, la Ley de Sociedades de Capital), la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito así como en el Real Decreto 84/2015, por el que se desarrolla ésta última, y ii) el importe máximo de la remuneración anual del conjunto de los miembros del Consejo de Administración en su condición de tales que, conforme con lo establecido en el artículo de la Ley de Sociedades de Capital, debe de ser aprobado por la Junta General de Accionistas y que permanecerá vigente en tanto no se apruebe su modificación. 2. Vigencia La presente política resultará de aplicación para la remuneración de los Consejeros de Banco Popular de los ejercicios 2015, 2016, 2017 y 2018, salvo que la Junta General de Accionistas adopte un acuerdo que la modifique durante su periodo de vigencia. Esta Política ha sido elaborada teniendo en cuenta los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de Administración vigentes en el momento de su elaboración. En la medida en que la citada normativa interna de Banco Popular sea objeto de modificación para adaptarse a las previsiones de la Ley de Sociedades de Capital (que se propondrá a la Junta General de Accionistas), la presente Política se modificará consecuentemente. 3. Principios que inspiran la Política de remuneraciones La Política de remuneraciones de Banco Popular se fundamenta y resume en los siguientes principios: 1º. Amplia transparencia en la información de las retribuciones de los miembros del Consejo de Administración. 2º. Coherencia con la estrategia de negocio, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo del Banco y sus accionistas e incluye medidas para evitar conflictos de intereses. 2
3 3º. Aplicación de los principios de moderación y de vinculación con la consecución de resultados basados en una asunción prudente y responsable de riesgos. 4º. Proporción razonable de la retribución de los consejeros con la importancia de la Entidad, la situación económica que tenga en cada momento y los estándares de mercado de entidades comparables. 5º. Orientado a promover la rentabilidad y sostenibilidad a largo plazo de la Entidad. 6º. Relación equilibrada y eficiente entre los componentes fijos y los componentes variables, de forma que el componente fijo constituye una parte suficientemente elevada de la remuneración total. 7º. Únicamente los Consejeros Ejecutivos perciben retribución variable. Esta retribución está en todo caso supeditada a la consecución de objetivos concretos, cuantificables y directamente vinculados con los intereses de los accionistas, con unas condiciones específicas para su percepción, alineadas con una gestión prudente de los riesgos, y que no derivan simplemente de la evolución general de los mercados. 8º. Los componentes variables de la retribución de los Consejeros Ejecutivos pueden contener un sistema a medio y largo plazo para su abono de forma gradual a lo largo de varios años, con la finalidad de vincular el cobro de dicha retribución a lo largo de un periodo que tenga en cuenta el ciclo económico subyacente de la Entidad y la adecuada gestión del riesgo. 9º. En todo caso, los componentes de la retribución variable se pagarán únicamente si resulta sostenible de acuerdo con la situación de la Entidad y si se justifica en función de los resultados del Banco. En caso de contribuciones negativas las partes de la remuneración no sometidas a diferimiento están sujetas a cláusulas de recuperación. 4. Política de remuneraciones de los Consejeros. Conforme a lo que establece el artículo 26º de los Estatutos Sociales (en la nueva redacción que se somete a la Junta de Accionistas) y el artículo 21º del Reglamento del Consejo de Administración, la Política de Remuneraciones de los Consejeros de Banco Popular distingue entre la retribución de los consejeros por su condición de tales y la retribución de los consejeros que desempeñan funciones ejecutivas (Consejeros Ejecutivos). Por lo que respecta a la retribución de los consejeros por su condición de tales, la Política de Banco Popular hasta la fecha ha sido no retribuir el desempeño del cargo de Consejero. Con ocasión de la modificación de la Ley de Sociedades de Capital para la mejora de gobierno corporativo introducida por la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, la Comisión de 3
4 Retribuciones ha elevado al Consejo de Administración la propuesta de actualizar la Política Retributiva de Banco Popular pasando a retribuir el desempeño del cargo de Consejero, manteniendo el régimen retributivo de los Consejeros que desempeñan funciones ejecutivas. En consecuencia, el Consejo de Administración ha acordado someter a la Junta General de Accionistas que se celebrará en el mes de abril de 2015 la modificación del régimen estatutario que será de aplicación desde el ejercicio 2015 mediante la introducción en el artículo 26º de los Estatutos Sociales del régimen de retribución de los miembros del Consejo de Administración por su condición de tales. Conforme a dicha propuesta, la Política de Remuneraciones de Banco Popular distingue entre el sistema de retribución de aplicación a los Consejeros en su condición de tales y el de los Consejeros Ejecutivos, conforme se indica a continuación: 4.1 Retribución de los Consejeros por su condición de tales La remuneración de los Consejeros por su condición de tales consiste en una cantidad fija anual en efectivo igual para todos los miembros del Consejo de Administración. Excepcionalmente y de forma debidamente justificada, el Consejo de Administración podrá acordar que la retribución de los miembros del Consejo de Administración por su condición de tales no sea igual para todos sus miembros, para lo que tendrá en cuenta y valorará las funciones y responsabilidades atribuidas a cada Consejero, así como las demás circunstancias objetivas que el Consejo considere relevantes. De conformidad con lo establecido en el artículo 26º de los Estatutos Sociales, corresponde a la Junta General fijar la asignación anual que puede satisfacer el Banco al conjunto de sus consejeros por dicha condición, siendo el Consejo de Administración el responsable de distribuir esta cantidad, pudiendo reducir esa cantidad si lo considera conveniente. A efectos de lo previsto en el nuevo artículo 26º de los Estatutos Sociales y en el artículo del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba la Ley de Sociedades de Capital en la redacción que ha introducido la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, para la mejora del gobierno corporativo, conjuntamente con la aprobación de la Presente Política se somete expresamente a la Junta General de Accionistas la determinación del importe máximo anual que podrá satisfacer el Banco al conjunto de los Consejeros por su condición de tales en un importe de de euros, cantidad que permanecerá vigente hasta tanto la Junta General de accionistas no acuerde su modificación. 4
5 Por su parte, la Comisión de Retribuciones ha sometido al Consejo de Administración que los miembros del Consejo de Administración perciban en 2015 una retribución fija por el desempeño de las funciones propias del cargo, igual para todos los miembros del Consejo de Administración, de ciento veinte mil euros ( ) anuales, sin la percepción de dietas de asistencia o por cualquier otro concepto, ni retribución alguna por la pertenencia a Comisiones del Consejo de Administración. Estas cantidades permanecerán fijas mientras el Consejo de Administración no acuerde su modificación, de lo cual se informará en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros que se someterá anualmente a la consideración de la Junta General de Accionistas. En el supuesto de que se incorporen nuevos miembros al Consejo de Administración durante la vigencia de la presente Política, les será de aplicación este mismo sistema retributivo. 4.2 Retribución de los Consejeros Ejecutivos El sistema retributivo aplicable a los Consejeros Ejecutivos se ajusta a lo previsto en la legislación mercantil, recogida en el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba la Ley de Sociedades de Capital en la redacción que ha introducido la 31/2014, de 3 de diciembre, para la mejora del gobierno corporativo, y en la normativa específica aplicable a las entidades de crédito, recogida básicamente en la Ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia que traspone la Directiva 2013/36/UE, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y empresas de inversión (la Directiva CRD IV ), y en el Real Decreto 84/2015, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, está adecuadamente recogido en los correspondientes contratos, y cuenta con los siguientes elementos: 1. Una retribución fija, que tiene en cuenta el nivel de responsabilidad de sus funciones, compuesta por: a) una parte fija ordinaria y otra como complemento por desempeño individual, y que constituye una parte relevante de su compensación total; b) las retribuciones en especie que con carácter general sean aplicables a los miembros del Comité de Dirección y Dirección General del Banco, c) las aportaciones al sistema de previsión social contemplado en el artículo 27º de los Estatutos Sociales del Banco al que tienen derecho los Consejeros Ejecutivos; y 5
6 2. Una retribución variable, cuya cuantía está determinada sobre la base de objetivos vinculados con los resultados del Grupo, el desempeño de sus funciones y la generación de valor a largo plazo, estructurada a través de: a) un Sistema de retribución variable anual, de abono diferido y condicionado al cumplimiento de unos indicadores asociados; b) un Plan de Retribución Variable a largo plazo, igualmente de abono diferido y condicionado al cumplimento de indicadores asociados Retribución fija La retribución fija de los Consejeros Ejecutivos se establece tomando en consideración el nivel de responsabilidad y la trayectoria profesional en el Banco, fijándose una referencia salarial para cada función que refleja su valor para la organización. La retribución fija en metálico estará compuesta de una cantidad fija y un complemento por desempeño individual. En la retribución total, el componente fijo en metálico constituye una parte suficientemente elevada de ésta, permitiendo la máxima flexibilidad respecto a los componentes variables. En su fijación, se tiene en cuenta el nivel de responsabilidad de las funciones que ejercitan, que sea competitiva con la correspondiente al desarrollo de funciones equivalentes en las principales instituciones financieras internacionales y que constituya una parte relevante de la compensación total. La Comisión de Retribuciones, teniendo en cuenta el marco retributivo expuesto en la presente Política, determina anualmente la retribución fija de cada consejero ejecutivo, y la somete a la aprobación del Consejo de Administración, que informa a la Junta General de Accionistas anualmente sometiendo a su consideración el Informe Anual sobre remuneraciones de los Consejeros. El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, ha acordado que los miembros del Consejo de Administración que desempeñan funciones ejecutivas percibirán en 2015 la siguiente retribución fija en metálico: 6
7 Cargo Consejero Fija / Ordinaria Fija / Complemento por desempeño individual Total Fija Presidente Don Ángel Ron Güimil Consejero Delegado Don Francisco Gómez Martín Secretario Don Francisco Aparicio Valls Estas cantidades permanecerán fijas mientras el Consejo de Administración no acuerde su modificación, de lo cual se informará en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros que se someterá anualmente a la consideración de la Junta General de Accionistas. Para la determinación de la retribución fija anual de los Consejeros Ejecutivos, así como sus posibles actualizaciones durante la vigencia de la presente Política, la Comisión de Retribuciones tiene en cuenta la experiencia profesional y el nivel de responsabilidad y de dedicación exigido para el desempeño del cargo, así como la trayectoria profesional en el Banco, valorando que constituya una parte relevante de la compensación total, que sea adecuada a la función que cada uno de ellos desempeñe, que sea competitiva con la percibida por el desempeño de funciones equivalentes en otras instituciones financieras comparables y que esté en línea con los incrementos medios de la Alta Dirección del Banco. Además de la mencionada retribución, los Consejeros Ejecutivos tendrán las retribuciones en especie y prestaciones de común aplicación para los empleados, directivos y miembros de la Alta Dirección y la Dirección General de Banco Popular, junto con las siguientes retribuciones: - Seguro de enfermedad para él y su familia, en los términos contratados por Banco Popular para los miembros de la Dirección General del Banco, cuya cobertura se extenderá también en los supuestos de acceso a la pensión por jubilación. - Seguro de vida con un capital asegurado equivalente a una anualidad de la retribución fija. Este seguro se mantendrá hasta la fecha en la que el Consejero Ejecutivo cumpla los 65 años de edad, o hasta la fecha en la que éste permanezca en activo en el Banco si esta fecha fuera posterior. 7
8 - Aportaciones anuales para dar cobertura a los compromisos asumidos por el Banco a los que tienen derecho los Consejeros Ejecutivos en los términos y condiciones establecidos en el artículo 27º de los estatutos sociales de Banco Popular Retribución variable La retribución variable remunera la creación de valor del Banco y recompensa la aportación individual de las personas. La retribución variable es anual y plurianual, y se abona parte en metálico y parte en acciones del Banco. La retribución variable está vinculada a los resultados del Banco, su cuantía está supeditada a la consecución de objetivos concretos, cuantificables y directamente alineados con los intereses a largo plazo del Banco y de sus accionistas y demás grupos de interés, en la medida en que contribuyen a la generación de valor para el Banco. El sistema de retribución variable de los Consejeros Ejecutivos se basa en dos incentivos: a) Un Sistema de retribución variable anual, de abono diferido y condicionado al cumplimiento de unos indicadores asociados; b) Un Plan de Retribución Variable a largo plazo con indicadores plurianuales. De acuerdo con lo previsto en el artículo 34 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, el componente variable de la remuneración correspondiente a un ejercicio de los Consejeros Ejecutivos podrá ser superior al 100% del componente fijo, siempre y cuando que el Consejo de Administración acuerde someter la correspondiente propuesta a la Junta General de Accionistas y ésta la apruebe, con el límite legal del 200% del componente fijo. Con referencia al ejercicio 2015, el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, ha acordado no someter a la Junta General de Accionistas que la retribución variable de los Consejeros Ejecutivos exceda dicho límite, por lo que no podrá superar el 100% del componente fijo. a) Sistema de retribución variable anual El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, establece la retribución variable de los Consejeros Ejecutivos correspondiente al Sistema de Retribución Variable de cada ejercicio, que se calcula sobre la base de unos indicadores financieros y no financieros, en función de las correspondientes escalas de consecución, y 8
9 según la ponderación atribuida a cada indicador. Durante la vigencia de la Política, los indicadores financieros de evaluación anual consistirán en las métricas de gestión más relevantes del Grupo que sean considerados como indicadores adecuados para evaluar los resultados, la rentabilidad y su sensibilidad a cambios en el entorno, la capacidad de absorción de pérdidas, la liquidez, la gestión del riesgo o la rentabilidad para el accionista, así como indicadores no financieros que permitan evaluar aspectos tales como la reputación del Banco, el buen gobierno, la responsabilidad corporativa y medioambiental, la percepción de los clientes, o aquéllos otros que a lo largo de la vigencia de la presente Política establezca el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Retribuciones como indicadores adecuados para la valoración de gestión del Grupo. La Comisión de Retribuciones, a la vista de los indicadores establecidos y el grado de consecución determinará la cantidad que constituirá la retribución variable anual de cada consejero ejecutivo, y la someterá a la aprobación del Consejo de Administración. Conforme al Sistema de Retribución Variable Anual, el pago del 50% de la retribución variable se hará por partes iguales en efectivo y en acciones, durante el primer trimestre del ejercicio siguiente al que corresponda dicha retribución, tomándose como referencia para el cálculo del número de acciones a entrega el precio medio ponderado de cierre de la acción de Banco Popular de las sesiones bursátiles entre el 15 de diciembre del año al que corresponda la Retribución Variable Anual y el 15 de enero del año siguiente (ambos inclusive). El 50% restante de la Retribución Variable Anual, dividido por partes iguales en efectivo y en acciones, quedará diferido en su totalidad por un período de tres años. A modo de ejemplo, el Sistema de Retribución Variable correspondiente a 2015 será el siguiente: 1º. En cada uno de los pagos de la retribución variable el 50% del total se abonará en efectivo y el 50% en acciones de Banco Popular. 2º. Dentro del primer trimestre de 2016, el Consejo de Administración, previa propuesta de la Comisión de Retribuciones, fijará la retribución correspondiente a 2015 en función del grado de consecución de los objetivos establecidos en el Sistema. 3º. El pago del 50% de cada elemento de la retribución variable total, tanto de la parte en efectivo como de la parte pagadera en acciones, se abonará durante el primer trimestre de
10 4º. El restante 50% quedará diferido en el tiempo, abonándose la cantidad diferida, tanto de la parte en efectivo como de la parte pagadera en acciones, por tercios durante los años 2017, 2018 y º. Las acciones entregadas serán indisponibles durante el año inmediato siguiente a su entrega. 6º. Los Consejeros no podrán transferir la propiedad de un número de acciones equivalente a dos veces su remuneración fija anual, salvo aquéllas que necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su adquisición, hasta transcurrido un plazo de, al menos, tres años. 7º. Las partes de la retribución variable 2015 que se encuentren diferidas y pendientes de abono no serán satisfechas cuando se den determinadas circunstancias con anterioridad a la fecha de abono ( cláusula malus ). Insuficiente desempeño financiero del Banco. Incumplimiento por el Beneficiario de los códigos y normas internas a los que esté sujeto. Reformulación material de los estados financieros del Banco, salvo debida a la modificación de las normas contables aplicables. Variaciones significativas del capital económico y de la valoración cualitativa de los riesgos. Que Banco Popular no supere las pruebas de resistencia bancaria ( bank stress test ) exigidas por la autoridad bancaria europea, en cada uno de los años de liquidación y abono del Sistema de retribución variable. 8º. En caso de que durante los tres años siguientes a la liquidación y abono de la retribución variable anual, se den alguna de las siguientes circunstancias, Banco Popular podrá exigir la devolución de la citada retribución variable o incluso compensar dicha devolución contra otras remuneraciones de cualquier naturaleza que el Beneficiario tenga derecho a percibir. Estos supuestos son los siguientes: En caso de que el Consejero haya sido sancionado por un incumplimiento grave del código de conducta y demás normativa interna, en particular la relativa a riesgos, que le resulte de aplicación; Cuando se ponga de manifiesto que la liquidación y abono de la retribución variable anual se ha producido total o parcialmente en base a información cuya falsedad o inexactitud grave quede demostrada a posteriori, de forma manifiesta, o afloren riesgos asumidos durante el periodo considerado u otras circunstancias no 10
11 previstas ni asumidas por el Banco, que tengan un efecto negativo material sobre las cuentas de resultados de los cualquiera de los años de periodo de clawback. La Comisión de Retribuciones informará al Consejo de Administración, quien determinará en su caso si han concurrido las circunstancias que deben provocar la aplicación de esta cláusula y la retribución variable que, en su caso, deba ser devuelta al Banco. En el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros que se someterá anualmente a la consideración de la Junta General de Accionistas, se incluirá información detallada de los importes que los Consejeros Ejecutivos percibirán correspondientes al Sistema de Retribución Variable Anual. Adicionalmente, los Consejeros Ejecutivos percibirán anualmente los pagos que corresponda durante la aplicación de la presente Política correspondientes a las cantidades diferidas de los Sistemas de Retribución Variable de ejercicios anteriores, de acuerdo a las condiciones de percepción establecidas en cada Sistema. b) Sistema de retribución variable plurianual La Junta General de Accionistas de 10 de junio de 2013 aprobó un Plan de Retribución Variable a largo plazo para el periodo Este Plan consiste en la promesa de entrega de acciones de Banco Popular a los miembros del equipo directivo del Grupo Banco Popular (incluyendo a los Consejeros Ejecutivos y miembros del Comité de Dirección) con las condiciones que se establecen a continuación. 1º. El Plan está basado en la asignación a los beneficiarios de un número de unidades, que se concederán por ciclos, en los años 2013, 2014, 2015 y 2016, y servirán de base para el cálculo de las acciones de Banco Popular que serán entregadas, en su caso, y siempre que se cumplan los objetivos establecidos en el Plan, a los beneficiarios del mismo en los años 2017, 2018, 2019 y º. Para determinar las unidades a asignar a cada beneficiario en cada ciclo, se tendrá en cuenta: (i) un importe de referencia, que se determinará como un porcentaje de su retribución fija correspondiente a cada uno de los años de inicio de los ciclos del Plan, y (ii) el precio medio ponderado de las acciones de Banco Popular correspondiente a las sesiones bursátiles comprendidas entre el 15 de diciembre de 2012 y el 15 de enero de º. El Consejo de Administración determinará los indicadores, y su grado de consecución, de los que dependerá, en cada uno de los ciclos, la entrega de las acciones a los beneficiarios del Plan. 11
12 4º. Para el primer y segundo ciclos del Plan, el número concreto de acciones de Banco Popular a entregar a cada Beneficiario a su finalización, de darse las condiciones establecidas para ello, se estableció en función (i) del Return on Equity (ROE) de Banco Popular al final del respectivo ciclo, (ii) de la evolución del Total Shareholder Return (TSR) del Banco desde el 1 de enero al 31 de diciembre de de cada ciclo, ambos por comparación con dichos indicadores para otros 17 bancos de referencia (18 bancos en total incluyendo a Banco Popular), y (iii) del objetivo del cumplimiento del indicador Return On Risk-Weighted Assets (RORWA) de Banco Popular entre el inicio y final del ciclo, para el primer ciclo, y al final del ciclo, para el segundo. 5º. Para cada uno de los indicadores se establece un coeficiente entre 0 y 1,2. En ningún caso la suma de los coeficientes totales aplicable a los indicadores podrá superar el coeficiente 1. En el supuesto de indicadores que comparen su evolución con la de dicho indicador para otros bancos de referencia, el coeficiente a aplicar será cero siempre que el Banco ocupe posiciones inferiores a la mediana del grupo de referencia. 6º. En todo caso, la retribución variable se pagará únicamente si resulta sostenible de acuerdo con la situación de Banco Popular y si se justifica en función de los resultados del Banco. 7º. Las acciones que, en su caso, resulten de la liquidación de cada uno de los ciclos del presente Plan no se entregarán en ningún caso a los Beneficiarios, perdiendo éstos cualquier derecho a recibirlas, en caso de que en el año de liquidación del correspondiente ciclo, Banco Popular: (i) presente resultados negativos; (ii) no reparta dividendos; o (iii) no se superen las pruebas de resistencia bancaria ( bank stress test ) exigidos por la Autoridad Bancaria Europea, en el año de liquidación del correspondiente ciclo. 8º. El Plan incorpora una cláusula de clawback para el caso de que durante los tres años siguientes a la liquidación de cada uno de los ciclos del Plan, se dé alguna de las circunstancias que se establecen en el Plan y, en ese caso, el Banco podrá exigir a los beneficiarios la devolución de las acciones que hayan sido objeto de entrega al amparo del presente Plan, o incluso compensar dicha entrega contra otras remuneraciones de cualquier naturaleza que el beneficiario tenga derecho a percibir. El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, analizará la estructura de indicadores plurianuales, pudiendo realizar ajustes a la misma en función de las circunstancias que puedan producirse a lo largo de los ejercicios a los que afecte esta Política, informándose de los indicadores aplicables en cada ejercicio a través del Informe Anual sobre Remuneraciones de los consejeros correspondiente que se someterá anualmente a la Junta General de Accionistas. 12
13 Como quiera que el Plan de Retribución Variable a largo plazo para el periodo aprobado en la Junta General de Accionistas de 10 de junio de 2013, estará vigente hasta 2020, en los años subsiguientes dentro del período de vigencia de la presente Política los Consejeros Ejecutivos podrán ser beneficiarios de aquellos otros Planes de retribución variable a medio plazo que, en su caso, y de acuerdo con lo establecido en el artículo 219 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y lo previsto en el artículo 26º de los Estatutos sociales, el Consejo de Administración pueda someter a la Junta General de Accionistas. c) Retribución variable en acciones durante la vigencia de esta Política. De conformidad con el Sistema de Retribución Variable de aplicación durante la vigencia de esta Política, y dado que el cincuenta por ciento de la retribución variable anual de los Consejeros Ejecutivos se abonará en acciones de Banco Popular en el supuesto de que se den las condiciones y se cumpla la consecución de objetivos establecidos en el Sistema anual correspondiente y, a efectos de lo previsto en el artículo de la Ley de Sociedades de Capital, junto con la presente Política se somete expresamente a la aprobación de la Junta General de Accionistas la autorización para entregar a los Consejeros Ejecutivos del Banco, durante los años de la vigencia de la Política, hasta los máximos totales conjuntos de acciones de Banco Popular Español, S.A., representativas del % del capital social actual del Banco, que se indican a continuación: Ejercicio 2015, acciones, representativas del 0,03% del capital social. Ejercicio 2016, acciones, representativas del 0,04% del capital social. Ejercicio 2017, acciones, representativas del 0,06% del capital social. Ejercicio 2018, acciones, representativas del 0,09% del capital social. De conformidad con lo ya indicado en esta Política, en cada uno de los Sistemas Anuales de Retribución Variable en Acciones se tomará como referencia para el cálculo del número de acciones a entregar el precio medio ponderado de cierre de la acción de Banco Popular de las sesiones bursátiles entre el 15 de diciembre del año al que corresponda la Retribución Variable Anual y el 15 de enero del año siguiente (ambos inclusive) Condiciones principales de los contratos de los consejeros ejecutivos Los Consejeros que desempeñan funciones ejecutivas a la fecha de aprobación por parte del Consejo de Administración de la presente Política son don Ángel Ron Güimil 13
14 (Presidente), don Francisco Gómez Martín (Consejero Delegado) y don Francisco Aparicio Valls (Consejero Secretario). Las condiciones principales y, en especial, las retribuciones, derechos y compensaciones de contenido económico de cada Consejero que desempeña funciones ejecutivas en Banco Popular, se determinan en sus respectivos contratos, y están dentro de los conceptos retributivos que se determinan en el artículo 26º de los Estatutos Sociales del Banco y son acordes con la presente Política de Remuneraciones. Los contratos de los Consejeros Ejecutivos son indefinidos, sin que en ellos figure ningún plazo de preaviso, ni cláusulas de permanencia o fidelización. Los Consejeros Ejecutivos no podrán celebrar durante la vigencia de los mismos, contratos de trabajo ni de prestación de servicios profesionales con otras empresas o entidades, cualquiera que sea el rango o naturaleza de los mismos, existiendo además una prohibición de no concurrencia en relación con empresas y actividades de análoga naturaleza que la Entidad, ya sea por cuenta ajena como por cuenta propia durante la vigencia del contrato en toda su extensión. El desempeño de otros puestos representativos, de administración, gestión y otras situaciones profesionales, estará sometido a lo establecido en el régimen de incompatibilidades y limitaciones de la Ley 10/2014, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y su normativa de desarrollo o normativa que en su caso la sustituya, y a lo dispuesto en el reglamento del consejo de administración de Banco Popular. El Reglamento del Consejo de Administración establece que durante el ejercicio del cargo ningún Consejero podrá aceptar su designación como Consejero o Directivo de otro Banco, Empresa de Servicios de Inversión, Entidad de Seguros o cualquier otra entidad financiera sin la autorización expresa y previa del pleno del Consejo de Administración, siempre que la entidad desarrolle su actividad, en todo o en parte, dentro del ámbito de actuación de Banco Popular o sus entidades filiales. El Consejero que cese en el cargo no podrá aceptar su designación como Consejero de otro Banco con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social, durante un período de dos años a contar desde que se produzca el cese, salvo autorización expresa del Consejo de Administración. En los contratos de los Consejeros Ejecutivos se reconoce lo previsto en el artículo 27º de los Estatutos Sociales del Banco, según el cual los miembros de la Dirección General del Banco y del Consejo de Administración que durante veinte años, seguidos o alternos, hayan ejercido sus funciones en el Banco, tienen derecho a un sistema de previsión social en los términos y condiciones regulados en el mencionado artículo. 14
15 Jubilación Se reconoce a los Consejeros Ejecutivos una pensión que, sumada a la pensión que perciban de la Seguridad Social, ascienda a una cantidad igual a la remuneración fija, sin el complemento por desempeño individual, que en cómputo anual percibieran del Banco, cuando con independencia o en contra de su voluntad, y cualquiera que fuera su edad, no hubieran sido renovados en su cargo y en sus funciones, o se comprobara que estaban imposibilitados por enfermedad o invalidez o hubieran alcanzado la edad de 65 años estando en el ejercicio de sus funciones y no desearan permanecer en sus cargos. Las pensiones serán actualizadas en la misma proporción en que lo sean las pensiones de jubilación de los empleados. Lo dispuesto en el párrafo anterior será aplicable también cuando el tiempo de ejercicio en las funciones de Consejero o de miembro de la Dirección General sea inferior a veinte años pero siempre que sea superior a cinco, siendo en tal caso el importe de la pensión, el correspondiente al producto del número de años de servicio por la vigésima parte de la remuneración fija que viniera percibiendo. Invalidez Se reconoce a los Consejeros Ejecutivos un complemento anual por incapacidad que, sumado a la pensión que perciban de la Seguridad Social, ascienda a una cantidad igual a la remuneración fija, sin el complemento por desempeño individual, que en cómputo anual percibieran del Banco en el momento de pasar a situación de incapacidad. Fallecimiento Para el caso de fallecimiento, el complemento por viudedad y/o orfandad se causará en los mismos supuestos y con igual extensión y limitaciones que las aplicables al resto de los empleados del Banco, tomando como base para los correspondientes cálculos la retribución fija, sin el complemento por desempeño individual, en cómputo anual correspondiente al momento del fallecimiento. Los Consejeros Ejecutivos no tienen establecido en sus contratos el derecho al cobro de ninguna indemnización como consecuencia del cese de sus cargos como consejeros, sin perjuicio de lo que legalmente pudiere corresponderles por la relación laboral previa que mantenían con el Banco, y que tienen declarada formalmente en suspenso. En todo caso, los contratos incluyen la previsión para el supuesto de que pudiera derivarse como consecuencia de la extinción de la relación laboral declarada en suspenso algún tipo de indemnización, ésta se abonará de acuerdo con lo que en su caso establezca el Banco de España en desarrollo de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito o normativa vigente en su momento. 15
16 4.2.4 Incorporación de nuevos Consejeros Ejecutivos En el supuesto de que se incorporen nuevos miembros al Consejo de Administración durante la vigencia de la presente Política que desempeñen funciones ejecutivas en virtud del correspondiente acuerdo del Consejo de Administración, les será de aplicación el sistema retributivo y las condiciones básicas contractuales anteriormente descritas para los Consejeros Ejecutivos, considerando en cada caso las funciones que se le atribuyan, las responsabilidades asumidas, la experiencia profesional y cualesquiera otras que considere adecuado tomar en cuenta la Comisión de Retribuciones y el Consejo de Administración. El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, fijará la retribución fija del nuevo Consejero Ejecutivo, que deberá tener en consideración las citadas características, las expuestas en el apartado de la presente Política, y estar en línea con las retribuciones fijas de los restantes Consejeros Ejecutivos en el momento de su incorporación, siéndole de aplicación asimismo el Sistema de Retribución Variable vigente en el momento de su incorporación, recogido en el apartado de la presente Política. 5. Retribución variable de los Consejeros Ejecutivos de 2015 De conformidad con la Política Retributiva anteriormente descrita, la retribución variable de los Consejeros Ejecutivos en 2015 será la siguiente: En primer lugar, los componentes variables de la remuneración total de los Consejeros Ejecutivos (incluidos el Sistema de Retribución Variable Anual y el Plan Plurianual de Retribución Variable) correspondientes al ejercicio 2015 no será superior el 100% de los componentes fijos de la remuneración total de cada Consejero, de conformidad con lo establecido en el artículo 34.1.g).1º de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades de crédito, ya que el Consejo de Administración ha acordado no someter a la Junta General Ordinaria su elevación a un nivel superior. La retribución variable de 2015 de los Consejeros Ejecutivos se determina en función de unos indicadores de evaluación anual, determinados por el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Retribuciones. En el Sistema de Retribución Variable correspondiente a 2015 se establecen indicadores financieros, que se vinculan a los resultados del Banco y a la evolución del negocio, y no financieros, relacionados con el fomento de las políticas (reputacional, de buen gobierno, de responsabilidad corporativa y medioambiental). Los indicadores de evaluación anual para el cálculo de la Retribución Variable Anual de 2015 de los Consejeros Ejecutivos y su ponderación son los siguientes: 16
17 - Un 30% se fijará en función del Margen de Explotación ex ROF antes de provisiones. - Un 30% se fijará en función de las Ventas Brutas de Inmuebles, con un incentivo extraordinario por reducción de NPAs brutos. - Un 30% se fijará en función del Beneficio Neto Atribuido. - Un 10% se fijará en función del Fomento de las políticas (reputacional, de buen gobierno, de responsabilidad corporativa y medioambiental). El importe de la retribución variable anual de los Consejeros Ejecutivos correspondiente al ejercicio 2015 se obtendrá en función del grado de consecución de los indicadores asociados al Sistema citado, en función de determinadas escalas de consecución que aprobará el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Retribuciones. La retribución variable de los Consejeros Ejecutivos correspondiente al ejercicio 2015 se abonará, de acuerdo a las siguientes condiciones: 1º. El 50% de la retribución variable se abonará en efectivo y el 50% en acciones de Banco Popular, tomándose como referencia para el pago de la parte en acciones el precio medio ponderado de cierre de la acción de Banco Popular correspondientes a las sesiones bursátiles comprendidas entre el 15 de diciembre de 2015 y el 15 de enero de º. El pago de un porcentaje del 50% de cada elemento de la retribución variable total, tanto de la parte en efectivo como de la parte pagadera en acciones, se abonará durante el primer trimestre de 2016, difiriéndose el restante 50 por ciento en el tiempo, abonándose la cantidad diferida por tercios durante los años 2017, 2018 y º. Las acciones entregadas serán indisponibles durante el año inmediato siguiente a su entrega. 4º. Los Consejeros no podrán transferir la propiedad de un número de acciones equivalente a dos veces su remuneración fija anual, salvo aquéllas que necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su adquisición, hasta transcurrido un plazo de, al menos, tres años. 5º. Las partes de la retribución variable 2015 que se encuentren diferidas y pendientes de abono no serán satisfechas cuando se den determinadas circunstancias con anterioridad a la fecha de abono ( cláusula malus ). 6º. En determinados supuestos se podrá exigir a los beneficiarios la devolución de la citada retribución variable (cláusula clawback ). 17
18 Conforme al Sistema de Retribución Variable 2015 expuesto, y en función de la consecución de los objetivos establecidos, los Consejeros Ejecutivos percibirán en el primer trimestre de 2016 el 50% de la retribución (el 50% en efectivo y el 50% en acciones de Banco Popular), quedando diferido el 50% restante para su abono por tercios en los años 2017, 2018 y 2019 (el 50% en efectivos y el 50% en acciones de Banco Popular). 6. Otros Los Consejeros forman parte como asegurados de la póliza de responsabilidad civil para administradores y directivos que el Banco tiene contratada, en los términos y condiciones normales de mercado. 18
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