Source: http://docplayer.es/10551000-Informe-de-gobierno-corporativo.html
Timestamp: 2018-12-19 04:05:53
Document Index: 3161325

Matched Legal Cases: ['artículo 243', 'artículo 506', 'artículo 55', 'artículo 22', 'artículo 21', 'artículo 3', 'artículo 40', 'artículo 5', 'artículo 55', 'artículo 6', 'artículo 6', 'artículo 6', 'artículo 6', 'artículo 6', 'artículo 24', 'artículo 44', 'artículo 45', 'artículo 17', 'artículo 46', 'artículo 46', 'artículo 21', 'artículo 58', 'artículo 58', 'artículo 59', 'artículo 59', 'artículo 30', 'artículo 51', 'artículo 14', 'artículo 14', 'artículo 52', 'artículo 15', 'artículo 15', 'artículo 3', 'artículo 6', 'artículo 53', 'artículo 16', 'artículo 54', 'artículo 17', 'artículo 13', 'artículo 13']

Martín Suárez Carrasco
1 INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO Foto: Edificio Pereda, Ciudad Grupo Santander, Boadilla del Monte, Madrid, España
2 ESTRUCTURA DE PROPIEDAD 2. EL CONSEJO DE BANCO DE SANTANDER 3. LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS Y LA JUNTA GENERAL 4. LA ALTA DIRECCIÓN DE BANCO SANTANDER 5 TRANSPARENCIA E INDEPENDENCIA 6. CÓDIGO UNIFICADO DE BUEN GOBIERNO
3 PRINCIPALES ACTUACIONES DEL CONSEJO EN 2010 EN LAS MATERIAS RESERVADAS A SU COMPETENCIA ESTRATEGIAS GENERALES DEL BANCO Durante el año 2010 el consejo se ha reunido doce veces. De ellas, dos se dedicaron, al igual que se viene haciendo anualmente desde 2006, a debatir monográficamente sobre la estrategia del Grupo. DIVIDENDOS El consejo ha mantenido en 2010 la retribución por acción del ejercicio 2009, que fue de 0,60 euros. CONTROL DE LA ACTIVIDAD Y GESTIÓN DE RIESGOS Durante 2010, el consejero delegado ha presentado al consejo ocho informes de gestión y el vicepresidente tercero, y responsable de la correspondiente división, siete de riesgos. Los responsables de las auditorías interna y externa informaron al consejo en tres y dos reuniones, respectivamente. El consejo ha analizado los negocios de Latinoamérica en particular de Brasil y el Reino Unido, la red Santander España y Banesto y el Plan Asia del Grupo, así como la liquidez de los bancos europeos y de Santander y la nueva normativa de capital BIS III. POLÍTICA SOBRE RETRIBUCIONES DE LOS CONSEJEROS En 2010, en línea con las mejores prácticas internacionales, el consejo, por primera vez, sometió el informe sobre la política de retribuciones de los consejeros a los accionistas, reunidos en la junta general de 11 de junio, como punto separado del orden del día y con carácter consultivo, obteniendo un porcentaje de votos a favor del 94,943%. ATENCIONES ESTATUTARIAS En 2010, por segundo año consecutivo, el consejo ha acordado mantener la asignación anual que corresponde a sus miembros por el ejercicio de las funciones de supervisión y decisión colegiada en los mismos importes que el año anterior, no habiéndose producido, por tanto, variación alguna desde RETRIBUCIONES DE LOS CONSEJEROS EJECUTIVOS El consejo ha decidido mantener con una sola excepción las retribuciones fijas de los consejeros ejecutivos para 2011 y aumentar en un 10% las variables de La retribución variable o bono para el conjunto de los consejeros ejecutivos correspondiente a 2010 se ha situado en un 170% de la retribución fija. A su vez, la media de la retribución variable diferida respecto de la retribución variable total de los consejeros ejecutivos es del 51,9%. Ambos parámetros están dentro de los aprobados por el consejo, a propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones, y que se sometieron al voto consultivo de la junta general de 11 de junio de INFORMACIÓN FINANCIERA QUE EL BANCO HACE PÚBLICA PERIÓDICAMENTE El consejo ha aprobado la información financiera trimestral, las cuentas anuales y el informe de gestión de 2009, además de otros documentos como el informe anual, la memoria de sostenibilidad, la información con relevancia prudencial (Pilar III), el informe anual de gobierno corporativo y los informes de las comisiones de auditoría y cumplimiento y de nombramientos y retribuciones. NOMBRAMIENTO DE MIEMBROS DE LA ALTA DIRECCIÓN Ha propuesto a los consejos de administración de Santander UK y de Banesto, respectivamente, el nombramiento de Dª. Ana Patricia BotínSanz de Sautuola y O Shea como consejera delegada de Santander UK y de D. Antonio Basagoiti GarcíaTuñón como presidente no ejecutivo de Banesto. Ha designado al director general del Banco D. Jorge Morán Sánchez, country head responsable de todos los negocios del Grupo en EE.UU. 60
4 Contamos con un consejo de administración con gran experiencia y con un equilibrio adecuado entre los consejeros ejecutivos y externos. Emilio Botín, Presidente. Junta general de accionistas, 11 de junio de ESTRUCTURA DE PROPIEDAD NÚMERO DE ACCIONES Y PARTICIPACIONES RELEVANTES NÚMERO DE ACCIONES Durante el ejercicio 2010, el Banco ha llevado a cabo dos ampliaciones de capital, que se hicieron efectivas los días 7 de octubre y 2 de noviembre, y en las que se emitieron y nuevas acciones, representativas del 0,139% y 1,065%, respectivamente, del capital social de la Entidad a cierre de La primera operación se efectuó para atender la conversión de obligaciones necesariamente convertibles (Valores Santander) y la segunda en el marco del programa Santander Dividendo Elección. A 31 de diciembre de 2010, el capital social del Banco estaba representado por acciones, con un valor según cotización de cierre en el Sistema de Interconexión Bursátil (mercado continuo) de las bolsas españolas de millones de euros. PACTOS PARASOCIALES Y OTROS PACTOS RELEVANTES En el apartado A.6 del informe anual de gobierno corporativo, que forma parte del informe de gestión, se describe el pacto parasocial suscrito en febrero de 2006 por D. Emilio BotínSanz de Sautuola y García de los Ríos, Dª. Ana Patricia BotínSanz de Sautuola y O'Shea, D. Emilio BotínSanz de Sautuola y O'Shea, D. Francisco Javier BotínSanz de Sautuola y O'Shea, Simancas, S.A., Puente San Miguel, S.A., Puentepumar, S.L., Latimer Inversiones, S.L. y Cronje, S.L. Unipersonal, con la finalidad de sindicar las acciones del Banco de las que los firmantes son titulares o sobre las que tienen otorgado el derecho de voto. Dicho pacto fue asimismo comunicado a la CNMV como hecho relevante, y consta descrito en los registros públicos de ésta. Todas las acciones incorporan los mismos derechos políticos y económicos. PARTICIPACIONES RELEVANTES Ningún accionista tenía a 31 de diciembre de 2010 participaciones significativas (las superiores al 3% del capital social* o que permitan una influencia notable en el Banco). La participación de Chase Nominees Limited, del 10,24%, de State Street Bank & Trust, del 9,52%, de EC Nominees Ltd., del 6,45%, de The Bank of New York Mellon, del 5,05%, de Guaranty Nominees Limited, del 3,73%, y de Société Générale, del 3,28%, únicas superiores al 3%, lo eran por cuenta de sus clientes, sin que al Banco le conste que ninguno de ellos tenga individualmente una participación igual o superior al 3%. Teniendo en cuenta el número actual de miembros del consejo de administración (20), el porcentaje de capital necesario para tener derecho a nombrar un consejero sería según lo previsto en el artículo 243 de la Ley de Sociedades de Capital el 5,00%. * Umbral recogido, a efectos del informe anual de gobierno corporativo, en el RD 1362/2007, de 19 de octubre. 61
5 AUTOCARTERA DATOS FUNDAMENTALES A 31 de diciembre de 2010, las acciones en autocartera eran , representativas del 0,268% del capital social; a 31 de diciembre de 2009, , el 0,031% del capital social del Banco a dicha fecha. El siguiente cuadro recoge la media mensual de los porcentajes de autocartera durante los años 2010 y MEDIA MENSUAL DE AUTOCARTERA 1 % sobre el capital social del Banco Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 0,200 0,523 0,335 0,328 0,603 0,482 0,382 0,253 0,285 0,360 0,544 0, En el apartado A.8 del informe anual de gobierno corporativo, que es una parte del informe de gestión, y en el apartado de capital y acciones propias de este último informe se incluye más información sobre esta materia. 2. Media mensual de la posición diaria de autocartera. 1,195 1,795 1,807 2,820 1,982 1,250 0,413 0,695 0,525 0,617 0,496 0,414 Las operaciones con acciones propias realizadas por las sociedades consolidadas en interés del Grupo durante el ejercicio 2010 se resumen en la adquisición de acciones, equivalentes a un importe nominal de 397,4 millones de euros (importe efectivo de 7.372,0 millones de euros), y en la venta de acciones, por importe nominal de 387,5 millones de euros (importe efectivo de 7.169,0 millones de euros). Habilitación La habilitación vigente para la realización de operaciones de autocartera resulta del acuerdo 5º de los adoptados por la junta general celebrada el pasado 11 de junio de 2010, cuyo apartado II) dice lo siguiente: Conceder autorización expresa para que el Banco y las sociedades filiales que integran el Grupo puedan adquirir acciones representativas del capital social del Banco mediante cualquier título oneroso admitido en Derecho, dentro de los límites y con los requisitos legales, hasta alcanzar un máximo sumadas a las que ya se posean del número de acciones equivalente al 10 por ciento del capital social existente en cada momento o al porcentaje máximo superior que establezca la Ley durante la vigencia de la presente autorización, totalmente desembolsadas, a un precio por acción mínimo del nominal y máximo de hasta un 3 por ciento superior al de la última cotización por operaciones en que el Banco no actúe por cuenta propia en el Mercado Continuo de las Bolsas españolas (incluido el mercado de bloques) previa a la adquisición de que se trate. Esta autorización sólo podrá ejercitarse dentro del plazo de cinco años contados desde la fecha de celebración de la Junta. La autorización incluye la adquisición de acciones que, en su caso, hayan de ser entregadas directamente a los trabajadores y administradores de la Sociedad, o como consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquéllos sean titulares. Política de autocartera El consejo de administración, en su reunión de 11 de junio de 2010, adoptó el vigente acuerdo sobre política de autocartera, que se publica en la página web del Grupo ( y que regula aspectos tales como sus finalidades, personas autorizadas para llevarla a cabo, pautas generales, precios, límites temporales y obligaciones de información. La citada política excluye su uso como medida de blindaje. El precio medio de compra de acciones del Banco en el ejercicio 2010 fue de 9,28 euros por acción y el precio medio de venta de acciones del Banco, en el mismo ejercicio, de 9,25 euros por acción. El efecto patrimonial neto de impuestos generado por transacciones realizadas en el ejercicio con acciones emitidas por el Banco ha sido de 18 millones de euros de pérdida, que se ha registrado en el patrimonio neto del Grupo en Fondos propios Reservas. 62
6 ACUERDOS VIGENTES REFERIDOS A LA POSIBLE EMISIÓN DE NUEVAS ACCIONES O DE OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES El capital adicional autorizado asciende a ,50 euros, conforme a la autorización de la junta general ordinaria de accionistas de 19 de junio de El plazo del que disponen los administradores del Banco para ejecutar y efectuar ampliaciones de capital hasta dicho límite finaliza el 19 de junio de El acuerdo otorga al consejo la facultad de excluir total o parcialmente el derecho de suscripción preferente en los términos del artículo de la Ley de Sociedades Anónimas (hoy, artículo 506 de la Ley de Sociedades de Capital). A 31 de diciembre de 2010, no se ha hecho uso de este límite. Adicionalmente, la junta general ordinaria celebrada el día 11 de junio de 2010 aprobó los siguientes acuerdos que guardan relación con el contenido de este apartado: 1. Dos aumentos de capital social, en cada caso, por un importe máximo de mil millones de euros dentro del esquema de retribución a los accionistas (Santander Dividendo Elección) según el cual el Banco les ofrece la posibilidad de optar por un importe equivalente al segundo y al tercer dividendo a cuenta del ejercicio 2010, respectivamente, en efectivo o en nuevas acciones. A estos efectos, la comisión ejecutiva de Banco, en sus reuniones de 2 de noviembre de 2010 y de 1 de febrero de 2011, acordó ejecutar los citados aumentos de capital, con cargo a reservas voluntarias procedentes de beneficios no distribuidos, aprobados por la citada junta general de 11 de junio de El número de acciones de 0,5 euros de valor nominal unitario que se emitieron, en cada caso, en las dos ampliaciones de capital liberadas fue de y , que corresponden a un 1,05% y un 1,32% del capital social actual del Banco, respectivamente. 2. Delegación en el consejo de administración de la facultad de emitir valores de renta fija convertibles y/o canjeables por un importe máximo total de la emisión o emisiones de millones de euros o su equivalente en otra divisa. El plazo del que disponen los administradores del Banco para ejecutar este acuerdo finaliza el día 11 de junio del año Ampliación del capital por un importe nominal de 500 millones de euros, delegando en el consejo de administración las más amplias facultades para que, en el plazo de un año contado desde la fecha de celebración de dicha junta, pueda señalar la fecha y fijar las condiciones de dicho aumento en todo lo no previsto por la junta. Si dentro del plazo señalado por la junta para la ejecución de este acuerdo el consejo no ejercita las facultades que se le delegan, éstas quedarán sin efecto. 63
7 2. EL CONSEJO DE BANCO SANTANDER* D. Emilio BotínSanz de Sautuola y García de los Ríos Presidente Consejero ejecutivo Nacido en 1934 en Santander. Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas y en Derecho. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva (presidente) Internacional (presidente) Tecnología, productividad y calidad (presidente) D. Fernando de Asúa Álvarez Vicepresidente 1º Consejero externo (independiente) Nacido en 1932 en Madrid. Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas e Informática, graduado en Business Administration y Matemáticas. Otros cargos relevantes: ha sido presidente de IBM España, de la que actualmente es presidente honorario. Es vicepresidente no ejecutivo de Técnicas Reunidas, S.A. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva Delegada de riesgos (vicepresidente) Auditoría y cumplimiento Nombramientos y retribuciones (presidente) Tecnología, productividad y calidad D. Alfredo Sáenz Abad Vicepresidente 2º y consejero delegado Consejero ejecutivo Nacido en 1942 en Getxo (Vizcaya). Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas y en Derecho. Otros cargos relevantes: ha sido consejero delegado y vicepresidente primero de Banco Bilbao Vizcaya, S.A. y presidente de Banco Español de Crédito, S.A. (Banesto). Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva Internacional Tecnología, productividad y calidad D. Matías Rodríguez Inciarte Vicepresidente 3º Consejero ejecutivo Nacido en 1948 en Oviedo. Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas y Técnico Comercial y Economista del Estado. Otros cargos relevantes: ha sido ministro de la Presidencia ( ). Es presidente de la Fundación Príncipe de Asturias, presidente no ejecutivo de Banco Santander Totta y consejero externo de Banesto, de Sanitas, S.A. de Seguros y de Financiera Ponferrada, S.A., SICAV. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva Delegada de riesgos (presidente) D. Manuel Soto Serrano Vicepresidente 4º Consejero externo (independiente) Nacido en 1940 en Madrid. Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales. Otros cargos relevantes: es vicepresidente no ejecutivo de Indra Sistemas, S.A. y consejero no ejecutivo de Cartera Industrial REA, S.A. Ha sido presidente del Consejo Mundial de Arthur Andersen y director para Europe, Middle East, India and Africa (EMEIA) de la misma firma. Comisiones del consejo de las que es miembro Auditoría y cumplimiento (presidente) Nombramientos y retribuciones Tecnología, productividad y calidad * Salvo que se indique otra cosa, la actividad principal de los miembros del consejo es la que realizan en el propio Banco como tales consejeros, ya sean ejecutivos o externos. 64
8 D. Antonio Basagoiti GarcíaTuñón Consejero externo Dª. Ana Patricia BotínSanz de Sautuola y O'Shea Consejera ejecutiva Nacido en 1942 en Madrid. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho. Actividad principal: presidente no ejecutivo de Banesto. Otros cargos relevantes: fue presidente de Unión Fenosa. Es vicepresidente dominical no ejecutivo de Faes Farma, S.A. y consejero no ejecutivo de Pescanova, S.A. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva Delegada de riesgos Tecnología, productividad y calidad Nacida en 1960 en Santander. Se incorporó al consejo en Licenciada en Ciencias Económicas. Actividad principal: consejera delegada de Santander UK plc. Se incorpora al Banco tras un período en JP Morgan ( ). Desde 1992 es directora general de Banco Santander, S.A., habiendo sido presidente ejecutivo de Banesto entre 2002 y Otros cargos relevantes: es consejera no ejecutiva de Assicurazioni Generali S.p.A. y miembro del International Advisory Board de New York Stock Exchange y del consejo de Georgetown University. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva Internacional Tecnología, productividad y calidad D. Guillermo de la Dehesa Romero Consejero externo (independiente) Nacido en 1941 en Madrid. Se incorporó al consejo en Técnico Comercial y Economista del Estado y jefe de oficina del Banco de España (en excedencia). Actividad principal: asesor internacional de Goldman Sachs International. Otros cargos relevantes: fue secretario de estado de Economía, secretario general de Comercio, consejero delegado de Banco Pastor, S.A. y, en la actualidad, es consejero no ejecutivo de Campofrío Food Group, S.A. y de Amadeus IT Holding, S.A., presidente del CEPR (Centre for Economic Policy Research) de Londres, miembro del Group of Thirty, de Washington, presidente del consejo rector de IE Business School y presidente no ejecutivo de Aviva Vida y Pensiones, S.A. de Seguros y Reaseguros. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva Nombramientos y retribuciones Internacional D. Rodrigo Echenique Gordillo Consejero externo (independiente) Nacido en 1946 en Madrid. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho y Abogado del Estado. Otros cargos relevantes: fue consejero delegado de Banco Santander, S.A. ( ). Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva Auditoría y cumplimiento Nombramientos y retribuciones Internacional D. Antonio Escámez Torres Consejero externo (independiente) Nacido en 1951 en Alicante. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho. Otros cargos relevantes: presidente de la Fundación Banco Santander, presidente no ejecutivo de Santander Consumer Finance, S.A., Open Bank, S.A. y Arena Media Communications España, S.A. y vicepresidente no ejecutivo de Attijariwafa Bank. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva Delegada de riesgos Internacional Tecnología, productividad y calidad D. Francisco Luzón López Consejero ejecutivo Nacido en 1948 en Cañavate (Cuenca). Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales. Otros cargos relevantes: fue presidente de Argentaria y vocal del consejo de administración de Banco Bilbao Vizcaya, S.A. Es consejero externo de Industria de Diseño Textil, S.A. (Inditex), vicepresidente mundial de Universia y vicepresidente 2º del Real Patronato de la Biblioteca Nacional. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva Internacional 65
9 El consejo de Banco Santander Assicurazioni Generali S.p.A. Consejero externo Se incorporó al consejo en Representada por: Mr. Antoine Bernheim Nacido en 1924 en París (Francia). Licenciado en Derecho y en Ciencias. Postgraduado en Derecho Privado y Público. Actividad principal: presidente honorario de Assicurazioni Generali. Se incorporó al consejo de Assicurazioni Generali en 1973, ejerciendo el cargo de presidente entre 1995 y 1999 y entre septiembre de 2002 y abril de Otros cargos relevantes: es vicepresidente de LVMH. D. Javier BotínSanz de Sautuola y O'Shea Consejero externo (dominical) Nacido en 1973 en Santander. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho. Actividad principal: presidente y consejero delegado de JB Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A. Lord Burns (Terence) Consejero externo Nacido en 1944 en Durham (Reino Unido). Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas. Actividad principal: presidente no ejecutivo de Santander UK plc y de Alliance & Leicester plc. Otros cargos relevantes: es presidente no ejecutivo de Channel Four Television Corporation. Ha sido permanent secretary del Tesoro británico, presidente de la comisión parlamentaria británica Financial Services and Markets Bill Joint Committee, presidente no ejecutivo de Marks and Spencer Group plc y Glas Cymru Ltd (Welsh Water) y consejero externo de British Land plc, Legal & General Group plc y Pearson Group plc. D. Ángel Jado Becerro de Bengoa Consejero externo (independiente) Nacido en 1945 en Santander. Ha sido nombrado consejero en la junta general ordinaria del Banco de 11 de junio de Licenciado en Derecho. Otros cargos relevantes: ha sido consejero de Banco Santander de 1972 a Desde 2001, es consejero de Banco Banif, S.A. D. Abel Matutes Juan Consejero externo (independiente) Nacido en 1941 en Ibiza. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho y Ciencias Económicas. Actividad principal: presidente de Grupo de Empresas Matutes. Otros cargos relevantes: ha sido ministro de Asuntos Exteriores y comisario de la Unión Europea en las carteras de Crédito e Inversión, Ingeniería Financiera y Política para la Pequeña y Mediana Empresa (1989); de Relaciones NorteSur, Política Mediterránea y Relaciones con Latinoamérica y Asia (1989) y de Transportes y Energía y Agencia de Abastecimiento de Euroatom (1993). Comisiones del consejo de las que es miembro Auditoría y cumplimiento Internacional D. Juan Rodríguez Inciarte Consejero ejecutivo Nacido en 1952 en Oviedo. Miembro del consejo desde Licenciado en Ciencias Económicas. Se incorporó al Grupo en 1985 como consejero y director general de Banco Santander de Negocios. En 1989 fue nombrado director general de Banco Santander, S.A. Entre 1991 y 1999 fue consejero de Banco Santander, S.A. Otros cargos relevantes: es vicepresidente de Santander UK plc y consejero de Alliance & Leicester plc y Santander Consumer Finance, S.A. Comisión del consejo de la que es miembro Delegada de riesgos 66
10 D. Luis Ángel Rojo Duque Consejero externo (independiente) Nacido en 1934 en Madrid. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho, doctor en Ciencias Económicas, Técnico Comercial del Estado y doctor honoris causa por las universidades de Alcalá de Henares y de Alicante. Otros cargos relevantes: dentro del Banco de España ha sido director general de estudios, subgobernador y gobernador. Ha sido miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo, vicepresidente del Instituto Monetario Europeo, miembro del comité de planificación del desarrollo de las Naciones Unidas y tesorero de la Asociación Internacional de Economía. Es académico de la Real Academia de Ciencias Morales y Políticas y de la Real Academia Española de la Lengua. Comisiones del consejo de las que es miembro Auditoría y cumplimiento. Nombramientos y retribuciones. Dª. Isabel Tocino Biscarolasaga Consejera externa (independiente) Nacida en 1949 en Santander. Se incorporó al consejo en Actividad principal: profesora titular de la Universidad Complutense de Madrid. Doctora en Derecho. Ha realizado programas de alta dirección en el IESE y Harvard Business School. Otros cargos relevantes: ha sido ministra de Medio Ambiente, presidente de la comisión de Asuntos Europeos y de la de Asuntos Exteriores del Congreso de los Diputados y presidente para España y Portugal y vicepresidente para Europa de Siebel Systems. Es actualmente miembro electivo del Consejo de Estado y miembro de la Real Academia de Doctores. D. Luis Alberto SalazarSimpson Bos Consejero externo (independiente) Nacido en 1940 en Madrid. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho y Diplomado en Hacienda Pública y Derecho Tributario. Actividad principal: presidente de France Telecom España, S.A. Comisiones del consejo de las que es miembro Auditoría y cumplimiento Tecnología, productividad y calidad D. Ignacio Benjumea Cabeza de Vaca Secretario general y del consejo Nacido en 1952 en Madrid. Se incorporó al Grupo en 1987, como secretario general y del consejo de Banco Santander de Negocios, siendo nombrado secretario general y del consejo de Banco Santander S.A. en Licenciado en Derecho, ICADEE3 y Abogado del Estado. Otros cargos relevantes: es director general de Banco Santander, S.A., consejero externo de la Sociedad Rectora de la Bolsa de Valores de Madrid, S.A., Bolsas y Mercados Españoles, Sociedad Holding de Mercados y Sistemas Financieros, S.A. y La Unión Resinera Española, S.A. Secretario de las comisiones del consejo Ejecutiva Delegada de riesgos Auditoría y cumplimiento Nombramientos y retribuciones Internacional Tecnología, productividad y calidad D. Jaime Pérez Renovales Vicesecretario general y del consejo Nacido en 1968 en Madrid. Fue director de gabinete del vicepresidente segundo del Gobierno y ministro de Economía. Se incorporó al Grupo en 2003 como secretario del consejo de Banesto. En marzo de 2009 fue nombrado director general de Banco Santander, vicesecretario general y del consejo. Licenciado en Derecho y en Ciencias Económicas y Empresariales (ICADEE3) y Abogado del Estado. Otros cargos relevantes: es consejero de Santander Seguros y Reaseguros, Compañía Aseguradora, S.A. 67
11 REELECCIÓN DE CONSEJEROS EN LA JUNTA GENERAL ORDINARIA DE 2011 De acuerdo con el artículo 55 de los Estatutos sociales* y el artículo 22 del Reglamento del Consejo*, el plazo de duración del cargo de administrador es de cinco años (plazo máximo de seis años según la normativa española), produciéndose anualmente la renovación del consejo por quintas partes. Está prevista la reforma de los Estatutos y del Reglamento del Consejo para que la duración del cargo de consejero sea por un período de tres años. En la junta general ordinaria de accionistas de 2011, prevista para los días 16 y 17 de junio, en primera y segunda convocatoria, respectivamente, se propondrá la reelección de los consejeros Dª. Ana Patricia BotínSanz de Sautuola y O Shea (consejera ejecutiva), D. Rodrigo Echenique Gordillo (consejero externo independiente), Lord Burns (consejero externo no dominical ni independiente) y Assicurazioni Generali S.p.A. (consejero externo no dominical ni independiente), cuyos perfiles profesionales y descripción de su actividad figuran en las páginas anteriores. La reelección se someterá al voto separado de la junta (artículo 21.2 del Reglamento de la Junta). Dada la implantación de esta práctica de elección desde la junta general ordinaria de 2005, todos los actuales consejeros han sido sometidos al voto separado de la junta. * Los Estatutos sociales y el Reglamento del Consejo de Banco Santander se publican en la página web del Grupo COMPOSICIÓN Y ESTRUCTURA DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN P V D I Presidente de la comisión Vicepresidente de la comisión Dominical Independiente E Externo, no dominical ni independiente CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN COMISIONES Ejecutivo Externo 1. Comisión ejecutiva 2. Comisión delegada de riesgos 3. Comisión de auditoría y cumplimiento 4. Comisión de nombramientos y retribuciones 5. Comisión internacional 6. Comisión de tecnología, productividad y calidad Presidente Vicepresidente primero Vicepresidente segundo y consejero delegado Vicepresidente tercero Vicepresidente cuarto Vocales D. Emilio BotínSanz de Sautuola y García de los Ríos (1) D. Fernando de Asúa Álvarez D. Alfredo Sáenz Abad D. Matías Rodríguez Inciarte (3) D. Manuel Soto Serrano Assicurazioni Generali S.p.A. D. Antonio Basagoiti GarcíaTuñón Dª. Ana Patricia BotínSanz de Sautuola y O Shea (1) (1) (2) D. Javier BotínSanz de Sautuola y O Shea Lord Burns (Terence) D. Guillermo de la Dehesa Romero D. Rodrigo Echenique Gordillo D. Antonio Escámez Torres D. Ángel Jado Becerro de Bengoa D. Francisco Luzón López D. Abel Matutes Juan D. Juan Rodríguez Inciarte D. Luis Ángel Rojo Duque D. Luis Alberto SalazarSimpson Bos Dª. Isabel Tocino Biscarolasaga Total I I E E D E I I I I I I I I P V P P P P P Secretario general y del consejo Vicesecretario general y del consejo D. Ignacio Benjumea Cabeza de Vaca D. Jaime Pérez Renovales 1. D. Emilio BotínSanz de Sautuola y García de los Ríos tiene atribuido el derecho de voto en junta general de acciones propiedad de la Fundación Marcelino Botín (1,10% del capital), de acciones cuya titularidad corresponde a D. Jaime BotínSanz de Sautuola y García de los Ríos, de acciones cuya titularidad corresponde a D. Emilio BotínSanz de Sautuola y O Shea, de acciones cuya titularidad corresponde a Dª. Ana Patricia BotínSanz de Sautuola y O Shea y de acciones cuya titularidad corresponde a D. Javier BotínSanz de Sautuola y O Shea. Por tanto, en este cuadro se hace referencia a la participación directa e indirecta de cada uno de estos dos últimos, que son consejeros del Banco, pero en la columna relativa al 68 porcentaje total sobre el capital social dichas participaciones se computan junto con las que pertenecen o están también representadas por D. Emilio BotínSanz de Sautuola y García de los Ríos. 2. D. Javier BotínSanz de Sautuola y O'Shea tiene la condición de consejero externo dominical por representar en el consejo de administración el 2,146% del capital social correspondiente a la participación de la Fundación Marcelino Botín, D. Emilio BotínSanz de Sautuola y García de los Ríos, Dª. Ana Patricia BotínSanz de Sautuola y O'Shea, D. Emilio BotínSanz de Sautuola y O'Shea, D. Jaime BotínSanz de Sautuola y García de los Ríos, Dª. Paloma O Shea Artiñano y la suya propia.
12 FUNCIÓN El consejo de administración asume como núcleo de su misión la función de supervisión del Grupo, delegando la gestión ordinaria del mismo en los correspondientes órganos ejecutivos y en los distintos equipos de dirección. El Reglamento del Consejo (artículo 3) reserva a éste, con carácter indelegable, la aprobación de las políticas y estrategias generales y, en particular, los planes estratégicos, los objetivos de gestión y el presupuesto anual, las políticas de gobierno corporativo, de responsabilidad social corporativa, de dividendos y de autocartera, la política general de riesgos y las políticas de información y comunicación con los accionistas, los mercados y la opinión pública. Asimismo, el consejo se reserva, con el mismo carácter indelegable, la adquisición y disposición de activos sustanciales (salvo cuando la competencia corresponda a la junta de accionistas) y las grandes operaciones societarias, la determinación de la retribución de cada consejero, así como la aprobación de los contratos que regulen la prestación por los administradores de funciones distintas a las de mero consejero, incluidas las ejecutivas, y las retribuciones que les correspondan por el desempeño de las mismas, el nombramiento, retribución y, en su caso, destitución de los restantes miembros de la alta dirección, así como la definición de las condiciones básicas de sus contratos, y la creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales. En las materias a que se refiere este párrafo, la comisión ejecutiva podrá adoptar las correspondientes decisiones, por delegación del consejo y cuando razones de urgencia lo justifiquen. Tanto los Estatutos (artículo 40) como el citado Reglamento (artículo 5) establecen la obligación del consejo de velar para que el Banco cumpla fielmente la legalidad vigente, respete los usos y buenas prácticas de los sectores o países donde ejerza su actividad y observe los principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente. Además, el consejo del Banco tiene una especial participación en la gestión de riesgos del Grupo. De sus 20 miembros, 15 están integrados en alguna de las tres comisiones del consejo con competencias en materia de riesgos: ejecutiva, delegada de riesgos y de auditoría y cumplimiento. De estos 15 consejeros, uno de ellos es el vicepresidente primero del Banco, que es miembro de las tres comisiones, y otros 4 consejeros forman parte de dos de las comisiones con competencias en materia de riesgos. PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL SOCIAL A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Directa Indirecta Acciones representadas Total % del capital social Fecha de primer nombramiento Fecha de último nombramiento Fecha de expiración (4) Fecha de la última propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones ,146 0,001 0,027 0,014 0,005 0,674 0,009 0,000 0,000 0,001 0,000 0,008 0,009 0,082 0,015 0,029 0,016 0,000 0,003 0,000 3, (5) (5) (5) (5) (5) (5) Primer semestre de 2013 Primer semestre de 2015 Primer semestre de 2015 Primer semestre de 2014 Primer semestre de 2014 Primer semestre de 2012 Primer semestre de 2012 Primer semestre de 2011 Primer semestre de 2015 Primer semestre de 2011 Primer semestre de 2014 Primer semestre de 2011 Primer semestre de 2012 Primer semestre de 2015 Primer semestre de 2012 Primer semestre de 2014 Primer semestre de 2013 Primer semestre de 2013 Primer semestre de 2013 Primer semestre de D. Matías Rodríguez Inciarte tiene atribuido el derecho de voto de acciones propiedad de dos hijos suyos. 5. La fecha en la que fueron nombrados por primera vez consejeros ejecutivos coincide con la del primer nombramiento como consejero. 4. No obstante, y conforme a lo establecido en el artículo 55 de los Estatutos, los cargos se renovarán anualmente por quintas partes, siguiéndose para ello el turno determinado por la antigüedad de aquéllos, según la fecha y orden del respectivo nombramiento. Está prevista la reforma de los Estatutos y del Reglamento del Consejo para que la duración del cargo de consejero sea por un período de tres años. 69
13 COMPROMISO Y EXPERIENCIA DEL CONSEJO PARTICIPACIÓN DEL CONSEJO EN EL CAPITAL DEL BANCO Datos a cierre de millones de euros valor en bolsa número de acciones del consejo 7,928 euros cotización de la acción el 3,039% del capital social Los consejeros acumulan de media una experiencia de trece años en las tareas del consejo del Banco EXPERIENCIA EN EL CONSEJO Entre 10 y 14 años 7 Más de 15 años 5 Entre 0 y 4 años 3 Entre 5 y 9 años 5 La experiencia media en el consejo de los 10 consejeros externos independientes es de 9,6 años. En el caso de los 6 consejeros ejecutivos se superan los 21 años de media. GOBIERNO CORPORATIVO EN LA GESTIÓN DE RIESGOS D. Matías Rodríguez Inciarte, vicepresidente tercero de Banco Santander y presidente de la comisión delegada de riesgos, reporta directamente a la comisión ejecutiva y al consejo, con lo que se garantiza la independencia de la función de riesgos. La comisión delegada de riesgos se reunió en 2010 en 99 ocasiones, en sesiones con una duración aproximada de 3 horas cada una. La comisión ejecutiva se reunió 55 veces en 2010 y dedicó una parte muy importante de su tiempo a tratar sobre riesgos. EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE MEDIO DE ASISTENCIA A LAS REUNIONES DE LAS COMISIONES DEL CONSEJO % 89,1 Comisión ejecutiva Comisión delegada de riesgos Comisión de auditoría y cumplimiento 88,2 88,3 90,5 87,1 86,2 90,3 92,5 90,9 92,0 89,5 92,7 92,2 90,7 89,1 De los 20 miembros que componen actualmente el consejo, 15 están integrados en al menos una de las tres comisiones con competencias en materia de riesgos: ejecutiva, delegada de riesgos y de auditoría y cumplimiento PARTICIPACIÓN CRUZADA EN LAS COMISIONES EJECUTIVA, DELEGADA DE RIESGOS Y DE AUDITORÍA Y CUMPLIMIENTO Nº DE REUNIONES DE LAS COMISIONES EJECUTIVA, DELEGADA DE RIESGOS Y DE AUDITORÍA Y CUMPLIMIENTO Comisiones Ejecutiva de los 20 consejeros participan en 1 de las 3 comisiones 1 consejero es miembro de las 3 comisiones 4 de los consejeros participan en 2 de las 3 comisiones Delegada de riesgos Auditoría y cumplimiento Total de reuniones
14 TAMAÑO Y COMPOSICIÓN DEL CONSEJO El Banco considera que el tamaño y composición actual del consejo refleja los principios de representatividad de la estructura de propiedad y equilibrio en el gobierno del Banco, teniendo en cuenta además la dimensión, complejidad y diversidad geográfica del Grupo. En 2006, la junta general acordó una modificación estatutaria que redujo el número máximo de consejeros de 30 a 22, manteniendo el mínimo en 14. Conforme al artículo 6.3 del Reglamento del Consejo, la comisión de nombramientos y retribuciones en su reunión de 16 de marzo de 2011 ha procedido a verificar el carácter de cada consejero. Su propuesta fue elevada al consejo, que la aprobó en su sesión de 21 de marzo de 2011, estableciendo la composición del consejo en los términos que se describen a continuación. De los 20 consejeros que componen actualmente el consejo de administración, 6 son ejecutivos y 14 externos. De los 14 consejeros externos, 10 son independientes, uno dominical y tres no son, a juicio del consejo, ni dominicales ni independientes. CONSEJEROS EJECUTIVOS De acuerdo con el Reglamento del Consejo (artículo 6.2.a)), son ejecutivos los siguientes consejeros: D. Emilio BotínSanz de Sautuola y García de los Ríos, D. Alfredo Sáenz Abad, D. Matías Rodríguez Inciarte, Dª. Ana Patricia BotínSanz de Sautuola y O Shea, D. Francisco Luzón López y D. Juan Rodríguez Inciarte. CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES Desde el año 2002, el criterio que han venido siguiendo la comisión de nombramientos y retribuciones y el consejo de administración como condición necesaria pero no suficiente para designar o considerar a un consejero como externo dominical recogida expresamente en el artículo 6.2.b) del Reglamento del Consejo es que tenga como mínimo un 1% del capital del Banco. Este porcentaje ha sido fijado por el Banco dentro de sus facultades de autorregulación. El consejo, apreciando las circunstancias que concurren en el caso, y previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, considera que es consejero externo dominical D. Javier BotínSanz de Sautuola y O'Shea. CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES El porcentaje de consejeros externos independientes en el consejo es del 50%. El Reglamento del Consejo (artículo 6.2.c)) incorpora la definición de consejero independiente establecida en el Código Unificado. A la vista de dicha definición, apreciando las circunstancias que concurren en cada caso y previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, el consejo considera que son externos independientes los siguientes consejeros: D. Fernando de Asúa Álvarez, D. Manuel Soto Serrano, D. Guillermo de la Dehesa Romero, D. Rodrigo Echenique Gordillo, D. Antonio Escámez Torres, D. Ángel Jado Becerro de Bengoa, D. Abel Matutes Juan, D. Luis Ángel Rojo Duque, D. Luis Alberto SalazarSimpson Bos y Dª. Isabel Tocino Biscarolasaga. A 31 de diciembre de 2010, la antigüedad media en el cargo de consejero de los consejeros externos independientes era de 9,6 años. Para el conjunto del consejo la antigüedad media es de 13 años, que es superior a la de los consejeros externos independientes por la mayor permanencia de los consejeros ejecutivos 21,3 años. OTROS CONSEJEROS EXTERNOS Lord Burns es consejero externo no dominical. Al percibir actualmente retribuciones en su condición de presidente no ejecutivo de las filiales del Grupo, Santander UK plc y Alliance & Leicester plc, a juicio del consejo de administración, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, no puede ser clasificado como independiente. En la misma situación se encuentra D. Antonio Basagoiti García Tuñón, que como presidente no ejecutivo de Banesto percibe una retribución al margen de la que le corresponde como mero consejero de Banco Santander. A juicio del consejo, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, el consejero externo Assicurazioni Generali S.p.A. no puede ser clasificado como dominical al haber reducido su participación en el capital del Banco por debajo del umbral del 1% que es el fijado por el artículo 6.2.b) del Reglamento del Consejo como mínimo para que los consejeros que lo posean o representen sean considerados dominicales. COMPOSICIÓN DEL CONSEJO Consejero externo dominical 1 5% Consejeros externos independientes 10 50% Otros consejeros externos 3 15% Consejeros ejecutivos 6 30% 71
15 PRESIDENTE EJECUTIVO Y CONSEJERO DELEGADO El Banco ha optado por la figura de presidente ejecutivo por entender que ésta es la que mejor se ajusta a sus circunstancias. El presidente del consejo es el superior jerárquico del Banco (artículos 48.1 y 8.1 de los Estatutos y del Reglamento del Consejo, respectivamente) y, en consecuencia, le han sido delegadas todas las facultades delegables de conformidad con la ley, los Estatutos y el Reglamento del Consejo, correspondiéndole dirigir el equipo de gestión del Banco, de acuerdo siempre con las decisiones y criterios fijados por la junta general y el consejo en los ámbitos de sus respectivas competencias. Por su parte, el consejero delegado, por delegación y bajo la dependencia del consejo de administración y del presidente, como superior jerárquico del Banco, se ocupa de la conducción del negocio y de las máximas funciones ejecutivas. Existe una clara separación de funciones entre las del presidente ejecutivo, el consejero delegado, el consejo y sus comisiones, y unos contrapesos adecuados que garantizan el debido equilibrio en la estructura de gobierno corporativo del Banco, como son: El consejo y sus comisiones ejercen funciones de supervisión y control de las actuaciones tanto del presidente como del consejero delegado. El vicepresidente 1º, que es externo independiente, preside la comisión de nombramientos y retribuciones y actúa como coordinador de los consejeros externos. Las facultades delegadas en el consejero delegado son iguales a las delegadas en el presidente, quedando excluidas en ambos casos las que se reserva de forma exclusiva el propio consejo. PLANES DE SUCESIÓN DEL PRESIDENTE Y DEL CONSEJERO DELEGADO La planificación de la sucesión de los principales administradores es un elemento clave del buen gobierno del Banco, tendente a asegurar en todo momento una transición ordenada en su liderazgo. En este sentido, el artículo 24 del Reglamento del Consejo establece que: En el supuesto de cese, anuncio de renuncia o dimisión, incapacidad o fallecimiento de miembros del consejo o de sus comisiones o de cese, anuncio de renuncia o dimisión del presidente del consejo de administración o del o de los consejeros delegados así como en los demás cargos de dichos órganos, a petición del presidente del consejo o, a falta de éste, del vicepresidente de mayor rango, se procederá a la convocatoria de la comisión de nombramientos y retribuciones, con objeto de que la misma examine y organice el proceso de sucesión o sustitución de forma planificada y formule al consejo de administración la correspondiente propuesta. Esa propuesta se comunicará a la comisión ejecutiva y se someterá después al consejo de administración en la siguiente reunión prevista en el calendario anual o en otra extraordinaria que, si se considerase necesario, pudiera convocarse. El artículo 44.2 de los Estatutos contempla reglas de sustitución interina para el ejercicio circunstancial (aplicable para casos de ausencia, imposibilidad o indisposición) de las funciones de presidente del consejo en defecto de los vicepresidentes. Anualmente, el consejo determina el orden de numeración correspondiente en función de la antigüedad en el cargo de los consejeros. En este sentido, el consejo, en su reunión de 11 de junio de 2010, acordó por unanimidad, para el ejercicio circunstancial de las labores de presidente, en defecto de los vicepresidentes del consejo, asignar a los actuales consejeros el siguiente orden de prelación: 1) D. Rodrigo Echenique Gordillo 2) Dª. Ana Patricia BotínSanz de Sautuola y O Shea 3) D. Francisco Luzón López 4) Assicurazioni Generali S.p.A. 5) D. Antonio Escámez Torres 6) D. Luis Alberto SalazarSimpson Bos 7) D. Antonio Basagoiti GarcíaTuñón 8) D. Guillermo de la Dehesa Romero 9) D. Abel Matutes Juan 10) D. Javier BotínSanz de Sautuola y O Shea 11) Lord Burns 12) D. Luis Ángel Rojo Duque 13) Dª. Isabel Tocino Biscarolasaga 14) D. Juan Rodríguez Inciarte 15) D. Ángel Jado Becerro de Bengoa 72
16 SECRETARIO DEL CONSEJO Los Estatutos artículo 45.2 incorporan entre las funciones del secretario las de cuidar de la legalidad formal y material de las actuaciones del consejo, velar por la observancia de las recomendaciones de buen gobierno asumidas por el Banco y garantizar que los procedimientos y reglas de gobierno sean respetados y regularmente revisados. El secretario del consejo es el secretario general, quien desempeña igualmente la secretaría de todas las comisiones del consejo. El Reglamento del Consejo artículo 17.4.d) prevé que, en el caso de nombramiento o cese del secretario del consejo, la comisión de nombramientos y retribuciones ha de informar las propuestas correspondientes con carácter previo a su sometimiento al consejo. FUNCIONAMIENTO DEL CONSEJO Durante el ejercicio 2010 el número de reuniones ha sido doce. El consejo celebra sus reuniones de acuerdo con un calendario anual. El Reglamento del Consejo fija en nueve el número mínimo de sus reuniones anuales ordinarias. Además, el consejo se reunirá siempre que el presidente así lo decida, a iniciativa propia o a petición de, al menos, tres consejeros (artículo 46.1 de Estatutos). Cuando los consejeros no puedan asistir personalmente a la reunión, podrán delegar en cualquier otro consejero para que les represente en aquélla a todos los efectos, por escrito y con carácter especial para cada sesión. Todo miembro del consejo puede proponer la inclusión de cualquier otro punto no incluido en el proyecto de orden del día que el presidente proponga al consejo (artículo 46.2 de los Estatutos). Para que el consejo quede válidamente constituido es necesaria la asistencia, presentes o representados, de más de la mitad de sus miembros. Salvo en los casos en los que específicamente se requiera una mayoría superior por disposición legal, estatutaria o del Reglamento del Consejo, los acuerdos se adoptan por mayoría absoluta de los consejeros asistentes, presentes y representados. El presidente tiene voto de calidad para decidir los empates. DESARROLLO DE LAS SESIONES El consejo ha tenido en 2010 un conocimiento continuado y completo de la marcha de las diferentes áreas de negocio del Grupo, a través de los ocho informes de gestión y de los siete de riesgos presentados, respectivamente, por el consejero delegado y el vicepresidente tercero responsable de la división de riesgos en las doce reuniones celebradas durante el ejercicio. Asimismo, el consejo ha analizado en detalle los negocios de Latinoamérica en particular de Brasil y el Reino Unido, la red Santander España y Banesto y el Plan Asia del Grupo, así como la liquidez de los bancos europeos y de Santander y la nueva normativa de capital BIS III. Durante el año también se trataron otros asuntos que forman parte del ámbito de supervisión del consejo de administración como son la función de cumplimiento, la política de sostenibilidad y la definición de la estructura del Grupo y los centros offshore. Finalmente, el consejo ha sido informado de las conclusiones de las auditorías externa e interna y del modelo de control interno del Grupo. REUNIONES DE ESTRATEGIA Además de las sesiones ordinarias, el consejo ha debatido la estrategia de Santander en reuniones monográficas. Con esta finalidad, los consejeros se han reunido en dos ocasiones en 2010: la primera el día 18 de mayo y la segunda los días 18 y 19 de diciembre. Los asuntos tratados incluyen los siguientes: El entorno económico y la situación de la industria financiera, con especial atención al sistema crediticio español bancos y cajas de ahorro. Los retos y prioridades de gestión de los negocios de Santander en el Reino Unido: la integración de los negocios adquiridos, el entorno regulatorio y el fortalecimiento de la franquicia y de la red de distribución. El plan de contingencia y resolución (living will) de Banco Santander. La futura regulación del capital y la liquidez de las entidades financieras. 73
17 FORMACIÓN DE CONSEJEROS Y PROGRAMA DE INFORMACIÓN Como resultado del proceso de autoevaluación del consejo efectuado en 2005, se puso en marcha un programa continuado de formación de consejeros. Durante 2010 se han celebrado siete sesiones con una asistencia media de trece consejeros que han dedicado aproximadamente una hora y media a cada encuentro. En dichas reuniones se abordaron en profundidad aspectos relacionados con la gestión de riesgos, y en particular de los estandarizados, áreas de negocio del Grupo, el capital y la solvencia, las causas de la caída de algunas entidades financieras y la tecnología del Santander. El Reglamento (artículo 21.7) establece que el consejo pondrá a disposición de los nuevos consejeros un programa de información que les proporcione un conocimiento rápido y suficiente del Banco y de su Grupo, incluyendo sus reglas de gobierno. Así se ha hecho con las últimas incorporaciones. AUTOEVALUACIÓN DEL CONSEJO La autoevaluación, realizada al igual que en ejercicios anteriores con el apoyo de la firma Spencer Stuart sobre la base de un cuestionario y de entrevistas personales con los consejeros, ha incluido asimismo en línea con lo que recomienda el Código Unificado y recoge el Reglamento del Consejo una sección especial para la evaluación individual del presidente, del consejero delegado y de los restantes consejeros. El proceso de autoevaluación del consejo se ha centrado en la organización, funcionamiento y contenido de las reuniones del mismo y de sus comisiones, comparación con otros bancos internacionales y preguntas abiertas sobre temas relacionados con el futuro (estrategia, factores internos y externos). Los consejeros han destacado como fortalezas del gobierno corporativo del Grupo las siguientes: conocimiento del negocio bancario, experiencia, equilibrio entre consejeros ejecutivos y externos, dedicación de los miembros del consejo e involucración en el control de los riesgos. En opinión de los consejeros, estas fortalezas han permitido al Grupo ser un referente de gestión en la actual crisis y aprovechar las oportunidades de negocio que se han presentado. Asimismo, en relación con la organización, funcionamiento y el contenido de las reuniones del consejo, se destacaron los siguientes aspectos: alto nivel del debate estratégico; composición del consejo y conocimientos de los consejeros; programa de formación de los consejeros; excelente funcionamiento del tándem presidenteconsejero delegado; fomento de los debates; alto nivel de compromiso de los consejeros; e involucración del consejo en el control del riesgo de crédito y otros riesgos, incluyendo los reputacionales, operativos y tecnológicos. NOMBRAMIENTO, REELECCIÓN Y RATIFICACIÓN DE CONSEJEROS Las propuestas de nombramiento, reelección y ratificación de consejeros, con independencia de la categoría a la que se adscriban, que someta el consejo de administración a la consideración de la junta general y las decisiones de nombramiento que adopte el propio consejo en virtud de las facultades de cooptación que tiene legalmente atribuidas deberán, a su vez, estar precedidas de la correspondiente propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones. Aunque las propuestas de dicha comisión no tienen carácter vinculante, el Reglamento del consejo establece que si el consejo se apartara de ellas habrá de motivar su decisión. En la actualidad, todos los consejeros han sido nombrados o reelegidos a propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones. 74
18 RETRIBUCIÓN SISTEMA DE RETRIBUCIÓN El artículo 58 de los Estatutos establece que los consejeros tendrán derecho a percibir por el ejercicio de sus funciones como miembros del consejo, en concepto de participación en el beneficio de cada ejercicio, una remuneración equivalente al 1% del beneficio neto obtenido por el Banco en el respectivo ejercicio, si bien el propio consejo podrá acordar reducir dicho porcentaje. El consejo, en uso de sus competencias, fijó el importe correspondiente al ejercicio 2010 en el 0,183% del beneficio del Banco del año. Este porcentaje ha sido calculado incluyendo en el numerador no solamente la asignación anual, sino también las dietas de asistencia devengadas por los consejeros en el ejercicio, según lo establecido en el citado artículo 58. Las remuneraciones de los consejeros son aprobadas por el consejo a propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones, a excepción de aquellas que consisten en la entrega de acciones o de derechos de opción sobre las mismas o que se realizan mediante otros sistemas de remuneración referenciados al valor de las acciones del Banco, cuya decisión corresponde, por ley y Estatutos, a la junta general, a propuesta del consejo, formulada previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones. La política del Grupo prevé que sólo los consejeros ejecutivos pueden ser beneficiarios de sistemas de retribución consistentes en la entrega de acciones o de derechos sobre ellas. INFORME SOBRE LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DE LOS CONSEJEROS Según establecen los Estatutos (artículo 59.1), el consejo de administración aprueba anualmente un informe sobre la política de retribuciones de los consejeros, en el que se exponen los criterios y fundamentos que determinan las remuneraciones correspondientes al último ejercicio y al que se halla en curso, poniéndolo a disposición de los accionistas con ocasión de la convocatoria de la junta general ordinaria. En 2010, por primera vez, dicho informe se ha sometido a los accionistas en la junta general celebrada el día 11 de junio de 2010, como punto separado del orden del día y con carácter consultivo, obteniendo un porcentaje de votos a favor del 94,943%. TRANSPARENCIA Conforme a los Estatutos (artículo 59.2), en la memoria anual se informa de forma individualizada de las retribuciones percibidas por cada consejero, con expresión de las cantidades correspondientes a cada concepto retributivo. También se hacen constar en la memoria, de forma individualizada y por cada uno de los conceptos, las retribuciones que correspondan a las funciones ejecutivas encomendadas a los consejeros ejecutivos del Banco. La nota 5 de la memoria legal del Grupo recoge toda esta información. RETRIBUCIÓN DEL CONSEJO EN 2010 En 2010, por segundo año consecutivo, el consejo ha acordado mantener la asignación anual que corresponde a sus miembros por el ejercicio de las funciones de supervisión y decisión colegiada en los mismos importes que el año anterior, no habiéndose producido, por tanto, variación alguna desde Por lo que se refiere a los consejeros ejecutivos, el consejo ha decidido mantener con una sola excepción las retribuciones fijas para 2011 y aumentar en un 10% las variables para ANTICIPACIÓN Y ADAPTACIÓN AL MARCO REGULATORIO Desde hace años, el consejo de administración, a propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones, ha impulsado medidas basadas en la necesidad de disponer de un sistema retributivo que fomente la gestión rigurosa de los riesgos. Esta iniciativa, junto con el seguimiento continuo que se hace de las recomendaciones emanadas de los principales organismos nacionales e internacionales competentes en esta materia, ha posibilitado que el Banco viniese aplicando los principios contenidos en muchas de las directrices más recientes, en algunas ocasiones incluso antes de que fuesen exigibles. Un ejemplo de ello es el diferimiento en acciones de una parte de la retribución variable que el consejo del Banco aprobó en 2007 y que la Financial Stability Board incorporó entre los principios de buenas prácticas retributivas anunciados en
19 DEBERES DE LOS CONSEJEROS, OPERACIONES VINCULADAS Y SITUACIONES DE CONFLICTO DE INTERÉS DEBERES Los deberes de los consejeros se regulan en el Reglamento del Consejo, que se ajusta a lo previsto tanto en la normativa española vigente como en las recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno. El Reglamento contempla expresamente los deberes de diligente administración, fidelidad al interés del Banco, lealtad, secreto y pasividad en los supuestos de conocimiento de información reservada. El deber de diligente administración incluye el de informarse adecuadamente sobre la marcha del Banco y dedicar a su función el tiempo y esfuerzo necesarios para desempeñarlas con eficacia. Los consejeros han de informar a la comisión de nombramientos y retribuciones acerca de sus restantes obligaciones profesionales, siéndoles de aplicación, en cuanto al número máximo de consejos de administración a los que podrán pertenecer, lo establecido en la ley 31/1968, de 27 de julio. OPERACIONES VINCULADAS Ningún miembro del consejo de administración, ninguna persona representada por un consejero, ni ninguna sociedad donde sean consejeros, miembros de la alta dirección o accionistas significativos dichas personas ni personas con las que tengan acción concertada o que actúen a través de personas interpuestas en las mismas, ha realizado durante el ejercicio 2010 y hasta la fecha de publicación de este informe, hasta donde el Banco conoce, transacciones inhabituales o relevantes con el Banco. MECANISMOS DE CONTROL Según establece el Reglamento del Consejo (artículo 30), los consejeros deben comunicar al consejo cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés del Banco. Si el conflicto se refiere a una operación, el consejero no podrá realizarla sin la aprobación del consejo, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones. El consejero afectado habrá de abstenerse en la deliberación y votación sobre la operación a que el conflicto se refiera. En el caso de los consejeros el órgano de resolución de conflictos es el propio consejo de administración. COMISIONES DEL CONSEJO DATOS GENERALES El consejo tiene constituidas, como comisiones decisorias, una comisión ejecutiva, con delegación de facultades decisorias generales, y una comisión delegada de riesgos, con facultades delegadas específicamente en materia de riesgos. Asimismo, el consejo cuenta con otras comisiones con facultades de supervisión, información, asesoramiento y propuesta. Éstas son las comisiones de auditoría y cumplimiento, nombramientos y retribuciones, internacional y tecnología, productividad y calidad. COMISIÓN EJECUTIVA La comisión ejecutiva es un instrumento básico en el funcionamiento del gobierno corporativo del Banco y de su grupo. Sus funciones y composición se recogen en los Estatutos (artículo 51) y en el Reglamento del Consejo (artículo 14). En la actualidad, se compone de 10 consejeros, de los cuales 5 son ejecutivos y 5 externos. De estos últimos, 4 son independientes y 1 no es ni dominical ni independiente. La comisión ejecutiva propone al consejo aquellas decisiones que son de su exclusiva competencia. Además, da cuenta al consejo de los asuntos tratados y acuerdos adoptados mediante la puesta a disposición de los consejeros de las actas de sus reuniones (artículo 14.7 del Reglamento del Consejo), entre otros medios. COMISIÓN DELEGADA DE RIESGOS Está regulada en los Estatutos (artículo 52) y el Reglamento del Consejo (artículo 15) que define la composición y funciones de esta comisión, incluyendo en su ámbito competencial las responsabilidades previstas en el Código Unificado en materia de control y gestión de riesgos. En la actualidad, está formada por cinco consejeros, de los que dos son ejecutivos y tres externos. De estos tres externos, dos son independientes y uno no es ni dominical ni independiente. Su presidente es un vicepresidente con funciones ejecutivas conforme establece el Reglamento del Consejo (artículo 15.1). Las páginas 150 a 207 de este informe anual contienen amplia información sobre la comisión delegada de riesgos y las políticas de riesgos del Grupo, cuya responsabilidad (artículo 3 del Reglamento del Consejo) forma parte de la función general de supervisión del consejo. SITUACIONES CONCRETAS DE CONFLICTO Durante el ejercicio 2010 se han producido 39 casos en los que los consejeros, incluidos los que forman parte de la alta dirección, se han abstenido de intervenir y votar en deliberaciones del consejo de administración o de sus comisiones. El desglose de los 39 casos es el siguiente: en 16 ocasiones se debieron a propuestas de nombramiento, reelección y renovación de facultades de los consejeros; en 13 ocasiones se trataba de aprobar condiciones retributivas; en 5 ocasiones en la verificación anual del carácter de los consejeros que, conforme al artículo 6.3 del Reglamento del Consejo, realizó la comisión de nombramientos y retribuciones en su sesión de 17 de marzo de 2010; en 4 ocasiones cuando se debatieron propuestas de financiación de sociedades relacionadas con diversos consejeros; y en una ocasión para aprobar una actuación de responsabilidad social corporativa a favor de una fundación presidida por un consejero. 76
20 COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CUMPLIMIENTO Según establecen los Estatutos (artículo 53) y el Reglamento del Consejo (artículo 16), la comisión de auditoría y cumplimiento debe estar formada por consejeros externos con una mayoritaria representación de consejeros independientes, siendo su presidente un consejero independiente. En la actualidad, está compuesta íntegramente por consejeros externos independientes. Sus funciones, detalladas en los citados preceptos, se ajustan a lo recomendado por el Código Unificado en lo relativo a las comisiones de auditoría y a la función de auditoría interna. La necesaria coordinación que exigen las mejores prácticas internacionales de las actividades de las comisiones de riesgos y de auditoría está garantizada en el Grupo por ser el secretario general secretario de las comisiones delegada de riesgos y de auditoría y cumplimiento y por las presentaciones e información que esta última recibe sobre la gestión de riesgos. En concreto, durante el ejercicio pasado, el vicepresidente tercero y presidente de la comisión delegada de riesgos informó a la comisión de auditoría y cumplimiento, en su reunión de 21 de abril, sobre la situación de riesgos del Grupo, detallando pormenorizadamente los siguientes aspectos: 1. Principios de la gestión de riesgos. 2. Magnitudes de referencia visión del balance del Grupo, riesgo de crédito y riesgo de mercado. 3. Principales riesgos, morosidad y características de las principales carteras. 4. Otros asuntos como stress test de las carteras de crédito, riesgo inmobiliario en España y financiaciones estructuradas. Además, en 2010 se efectuaron otras presentaciones sobre asuntos específicos en materia de riesgos. En el informe que la comisión de auditoría y cumplimiento ha elaborado sobre sus actividades en 2010 y que forma parte de la documentación anual se contiene información detallada sobre los sistemas internos de control y la gestión de riesgos. COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES Los Estatutos (artículo 54) y el Reglamento del Consejo (artículo 17) disponen que esta comisión se componga también exclusivamente de consejeros externos, siendo su presidente un consejero independiente, como de hecho lo es. En la actualidad, todos sus miembros son consejeros externos independientes. Durante el ejercicio 2010, ninguno de los miembros de la comisión de nombramientos y retribuciones ha sido consejero ejecutivo, miembro de la alta dirección o empleado del Banco, y ningún consejero ejecutivo o miembro de la alta dirección del Banco ha pertenecido al consejo (ni a su comisión de remuneraciones) de sociedades que hayan empleado a miembros de la comisión de nombramientos y retribuciones. El Reglamento del Consejo establece las funciones de esta comisión incorporando todas las recomendadas por el Código Unificado para las comisiones de nombramientos y de retribuciones. La comisión de nombramientos y retribuciones publica desde 2004 un informe de actividades, que desde 2006 incluye el informe de la política de retribuciones de los consejeros. COMISIÓN DE TECNOLOGÍA, PRODUCTIVIDAD Y CALIDAD Corresponde a la comisión de tecnología, productividad y calidad (artículo 13 del Reglamento del Consejo), estudiar e informar los planes y actuaciones relativos a sistemas de información y programación de aplicaciones, inversiones en equipos informáticos, diseño de procesos operativos para mejorar la productividad, y programas de mejora de calidad de servicio y procedimientos de medición, así como los relativos a medios y costes. Está compuesta por ocho consejeros, tres ejecutivos y cinco externos, de los cinco externos cuatro son independientes y uno no es ni dominical ni independiente. COMISIÓN INTERNACIONAL Corresponde a la comisión internacional (artículo 13 del Reglamento del Consejo), realizar el seguimiento del desarrollo de la estrategia del Grupo y de las actividades, mercados y países en que éste quiera estar presente mediante inversiones directas o el despliegue de negocios específicos, siendo informada de las iniciativas y estrategias comerciales de las distintas unidades del Grupo y de los nuevos proyectos que se le presenten. Asimismo, revisa la evolución de las inversiones financieras y de los negocios, así como la situación económica internacional para, en su caso, hacer las propuestas que correspondan para corregir los límites de riesgopaís, su estructura y rentabilidad y su asignación por negocios y/o unidades. Está compuesta por ocho consejeros, de los que cuatro son ejecutivos y cuatro externos independientes. PRINCIPALES COMISIONES DEL CONSEJO Comisión ejecutiva Comisión delegada de riesgos Comisión de auditoría y cumplimiento Comisión de nombramientos y retribuciones Nº miembros Ejecutivos Externos Nº reuniones Horas* (*) Horas estimadas de dedicación promedio por cada consejero. 77