Source: http://docplayer.fi/42462117-Solvenssi-ii-pilari-1-qis-2-aktuaariyhdistys-pasi-laaksonen.html
Timestamp: 2017-11-24 02:27:25+00:00
Document Index: 25463623

Matched Legal Cases: ['kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ']

Solvenssi II Pilari 1- QIS 2. Aktuaariyhdistys Pasi Laaksonen - PDF
Download "Solvenssi II Pilari 1- QIS 2. Aktuaariyhdistys Pasi Laaksonen"
1 Solvenssi II Pilari 1- QIS 2 Aktuaariyhdistys Pasi Laaksonen
2 Sisällys Solvenssi II Yleistä - pilarit Vastuuvelka Best Estimate - Risk margin Vakavaraisuus Vakavaraisuuspääoma Vakavaraisuusvaatimus (QIS 2 - CP 20) QIS 2 Tuloksia
3 Solvenssi I Nykyinen EU direktiiviin perustuva säädös, joka on kirjattu vakuutusyhtiölakiin Kehitetty luvulla Yksinkertainen, perustuu Maksutuloon tai korvausmenoon Vakuutussitoumusten määrään Ei havaitse esimerkiksi sijoitusriskin eroja
4 Solvenssi II EU:n uusi vakuutusyhtiöiden solvenssi säännöstö Tavoitteena voimaantulo 2010 CEIOPS valmistelee EU:n komission pyynnöstä Prosessiin liittyy paljon muitakin tahoja kuten Group Consultatif CEA IAIS, IAA CFO,CRO
5 Solvenssi II - Pilarit Pilari 1 Pilari 2 Pilari 3 Varojen ja velkojen arvostaminen Vakavaraisuusvaatimuksen laskenta ja Vakavaraisuuspääomaksi kelpaavat erät Valvojan valvontaprosessi Yhtiön sisäisen riskienhallinnan vaatimukset Julkaistavien tietojen vaatimukset Tietoja sekä valvojalle että julkisuuteen
6 Vastuiden ja velkojen arvostaminen Varat arvostetaan markkina-arvoon Velat arvostettava myös markkina-arvoon Best Estimate + Risk Margin Kassavirrat diskontattu Riskimarginaalin yhtenäistäminen 75% Kvantiili Cost of Capital
7 Vakavaraisuuspääoma (Eligble elements) Määritellään mitkä varat kelpaavat vakavaraisuudeksi Vakavaraisuuspääomaksi kelpaavien varojen luokittelu Pysyvyys Tappion absorbointikyky Kiinteän koron maksu, osingot, muut velvoitteet Jako luokkiin kelpoisuuden mukaan Tier 1 -Tier 2 - Tier 3
8 Vakavaraisuusvaatimus Riskivastaava vaatimus Vakuutusriski, Markkinariski, Vastapuoliriski, Operatiivinen riski Vaatimuksen laskenta Standardimalli Sisäinen malli Vaatimustasot MCR - Minimi Vakavaraisuus SCR - Early Warning -taso VaR 99,5% - TailVar 99%
9 QIS 2 - Vaatimuksen laskenta SCR SCR nl SCR cred mkt SCR cred SCR op SCR life SCR health NL prem Mkt eq Mkt prop Life lapse Life mort Health exp SCR cred NL res Mkt int Mkt fx Life exp Life morb Health xs NL cat Life dis Life long Health ac Yksittäisille riskeille vaatimuksen laskenta Kokeiltiin myös erilaisia kaavoja Kootaan ylemmälle tasolle korrelaatiomatriisien avulla Kokeiltiin myös erilaisia korrelaatioita
10 Yksittäinen riski Factor based - Scenario based Kokonaisvaatimukseen käytettiin aina faktori mallia Esimerkkinä korkoriskin vaatimus Annettu koron muutos eri maturiteeteille
11 Yksittäisten vaatimusten riskitekijät Vakuutustekninen Vahinkovakuutus Vahinkoriski - Maksut, CR -hajonta Vastuuvelka - Vastuuvelan määrä, vastuuvelan hajonta Cat Riski - Yhtiön osuus katastrofivahingosta Henkivakuutus Kuolevuus, Pitkäikäisyys, Sairastuvuus, Invaliditeetti Hajonta, Trendi, Katastrofi Vastuun määrän suhteessa Irtisanominen - Osuus vastuista Kustannus - 10% kuluista
12 Yksittäisten vaatimusten riskitekijät muut Markkinariski Korkoriski - 0,2-0,75%-y muutos varojen ja vastuiden erotukselle duraatio luokittain Osakeriski - 40% arvosta Kiinteistöriski - 20% arvosta Valuuttariski - 25% avoimesta positiosta Vastapuoliriski Saamiset luokiteltuna vastapuolen luottoluokituksen ja saamisen duraation mukaisiin luokkiin Operatiivinen riski Kertoimella vastuuvelasta, maksutulosta,
13 Korrelaatiomatriisit esimerkki markkinariski ja kokonaisriski
14 Muutoksia "luvassa" CP 20 perusteella Vastuuvelka Cost of Capital menetelmää suositellaan Vakavaraisuusvaatimus Yleinen mallin rakenne Yksittäisten riskien mallien täsmentäminen Mallin kalibrointia taustoitettu
15 Yleisrakenne (CP 20)
16 Yksittäisiä muutoksia (CP 20) Oletettujen tuottojen laskenta Vakuutusriskin laskenta Vahinko- ja vastuuvelka riski luokittain Koko tekijän laskenta Vastapuoleen liittyvän korko spread riski Osakkeissa pitoaika vaikuttaa riskiä alentavasti Markkinariskin keskittymät
17 QIS 2 - Osallistuminen CEIOPS julkaisi joulukuun alussa tulokset Osallistuminen 23 maata (19 QIS 1) 514 yhtiötä (312 QIS1) Suomi Henki : 6 kpl, 72% markkinaosuus Vahinko : 7 kpl, 86% markkinaosuus
18 Yleishuomioita Kalibrointi - CEIOPS: tämä oli tiedossa Toiminnallisuus - Kiire, epäselvä, ei taustoja Vastuuvelka - Best Estimate hankala??? Harmonisointi - Hedgeable risk, future bonus Opit QIS 3:seen (Kevät 2007) Enemmän opastusta, vähemmän vaihtoehtoja, selvät määrittelyt, enemmän osallistujia, ryhmien käsittely ja kalibrointi
19 Kommentteja vastuuvelan laskennasta 75th kvantiili menetelmän laskennassa epäjohdonmukaisuutta Mitkä riskit - millä menetelmillä QIS 1 VS QIS 2 Hedgable - non hedgeable Markkinariski ja vakuutusriski usein selviä Jossain vastapuoliriski laskettu hedgeable- riskiksi Vastuuvelan Best Estimate Pitää perustua luotettaviin aktuaarillisiin menetelmiin GC tason 3 ohjeistusta tarvitaan
20 Vastuuvelka 75th / nykyinen taso
21 Vastuuvelka Cost of Capital / 75th
22 Solvenssi asema Henkivakuutus Vaihtelee merkittävästi yhtiöiden välillä Vaatimukset kasvaa - vastuuvelka pienenee k - termillä merkittävä osuus Vahinkovakuutus Vaatimukset kasvaa - vastuuvelka pienenee Yhtiöitä joilla SCR- solvenssisuhde alle 100% enemmän kuin henkivakuutuksessa - erityisesti pienet yhtiöt
23 MCR / SCR
24 Hajautushyöty Korrelaatiomatriisit / ei hajautushyötyä
25 Henkivakuutuksen riskikomponenttien suhteelliset vaikutukset
26 Vahinkovakuutuksen riskikomponenttien suhteelliset vaikutukset
27 Vahinkovakuutus Vahinkoriski vs vastuuvelkariski
28 Kommentteja vakuutusteknisestä riskisistä vahinkovakuutuksessa Haastavaa saada 15 vuoden vaadittu CR historia Vahinkojen lukumäärään ja suuruuteen perustuvia menetelmiä oli ehdotettu Koko tekijää arvosteltiin liian suureksi Yhtiön omaan dataan perustuvassa mallissa kokotekijä implisiittisesti mukana Jälleenvakuutuksesta ei ole otettu riittävästi huomioon
Solvenssi II -valvottavatilaisuus 2.12.2014 ja 9.12.2014 Välivaiheen raportointi, osa 2 MCR ja SCR matemaatikko Tuuli Wiio, johtava matemaatikko Jari Niittuinperä ja riskiasiantuntija Mikko Sinersalo 2
Q valvottavatapaaminen
Q1 2011 valvottavatapaaminen Jukka Vesala, apulaisjohtaja 07.04.2011 Jukka Vesala Vuoden ensimmäisen tapaamisen aiheena on QIS5 13.00 Tilaisuuden avaus 13.15 Solvenssi II -vaikuttavuustutkimus QIS5 - tulokset
Liite I S Tase. Solvenssi II -arvo
QIS5 Suomen Aktuaariyhdistys ry:n kuukausikokous
QIS5 Suomen Aktuaariyhdistys ry:n kuukausikokous 12.4.2011 Pirkko Welin-Siikaluoma, johtava matemaatikko 12.04.2011 Pirkko Welin-Siikaluoma QIS5-vaikuttavuustutkimus 12.04.2011 Pirkko Welin-Siikaluoma
Omat varat 31.12.2016 Milj. Oma pääoma 5 Sidottu oma pääoma 5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 0 Edellisten tilikausien voitto/ tappio 0 Tilikauden voitto/tappio 0 Tasoitusmäärä 13 Pääomalainat 0