Source: http://docplayer.it/59132640-Verbale-dell-assemblea-ordinaria-degli-azionisti-della-buzzi-unicem-spa-tenutasi-in-data-9-maggio-2014.html
Timestamp: 2018-12-13 04:29:50+00:00
Document Index: 176721884

Matched Legal Cases: ['art. 123', 'art. 12', 'art. 7', 'art. 9', 'art. 28', 'art. 20', 'art. 22', 'art. 144', 'art. 20', 'art. 22', 'art. 147', 'art. 147', 'art. 20', 'art. 22', 'art. 22', 'art. 22', 'art. 22', 'art. 147', 'art. 147', 'art. 20', 'art. 22', 'art. 20', 'art. 22', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 20', 'art. 22', 'art.18', 'art.2622']

VERBALE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA. DEGLI AZIONISTI DELLA BUZZI UNICEM SpA. tenutasi in data 9 maggio PDF
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1 VERBALE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DELLA BUZZI UNICEM SpA tenutasi in data 9 maggio 2014 L anno duemilaquattordici il giorno nove del mese di maggio, in Casale Monferrato presso gli uffici della società, in via Fratelli Parodi n. 34, alle ore 10,30 circa, si è riunita l assemblea ordinaria degli azionisti della Buzzi Unicem SpA, qui costituita in questo giorno, ora e luogo, per discutere e deliberare sul seguente ORDINE DEL GIORNO 1. Bilancio al 31 dicembre 2013; relazione sulla gestione e relazione del collegio sindacale sull esercizio 2013; destinazione del risultato d esercizio e distribuzione di riserve; deliberazioni relative. 2. Deliberazioni in materia di acquisto e disposizione di azioni proprie ai sensi degli articoli 2357 e 2357 ter del codice civile. 3. Nomina del Consiglio di Amministrazione, previa determinazione del numero dei componenti e della durata, e determinazione del relativo emolumento; deliberazioni inerenti e conseguenti. 4. Nomina del Collegio Sindacale e determinazione del relativo emolumento. 5. Conferimento dell incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi ; deliberazioni inerenti e conseguenti. 6. Relazione sulla remunerazione ai sensi dell art. 123 ter del D.Lgs. n. 58/1998. Assume la presidenza dell assemblea il Presidente del consiglio di amministrazione Ing. Alessandro Buzzi, ai sensi dell art. 12 dello statuto sociale, il quale, invita il notaio Patrizia Cauchi Baralis a fungere da segretario dell assemblea. Ottenuto il consenso dei presenti e l accettazione dell incarico, non in veste di pubblico ufficiale, da parte del notaio Patrizia Cauchi Baralis, il Presidente dà atto:
2 - che l avviso di convocazione è stato pubblicato sul sito internet della società ed inviato a Borsa Italiana in data 28 marzo 2014 nonché pubblicato sul quotidiano Italia Oggi del 28 marzo 2014; - che i presenti sono numero 18 legittimati ai sensi di legge a rappresentare, in proprio o per delega, numero azioni ordinarie sulle numero azioni ordinarie da nominali euro 0,60 cadauna, pari al 77,140% del capitale ordinario; - che l elenco nominativo dei partecipanti all assemblea ordinaria, in proprio o per delega, con specifica indicazione del numero delle azioni per le quali sono state adempiute le formalità di partecipazione, viene allegato al presente verbale sotto la lettera A ; - che, oltre ad esso Presidente del consiglio di amministrazione, sono presenti gli amministratori: Enrico BUZZI Veronica BUZZI Michele BUZZI Pietro BUZZI Vice Presidente Vice Presidente Amministratore Delegato Amministratore Delegato Wolfgang BAUER Paolo BURLANDO York DYCKERHOFF Aldo FUMAGALLI ROMARIO Maurizio SELLA Marco WEIGMANN - che è, inoltre, presente l'intero collegio sindacale in persona dei signori: Mario PIA Presidente Gianfranco BARZAGHINI Giorgio GIORGI
3 - che hanno giustificato l assenza i consiglieri Ester FAIA e Gianfelice ROCCA; - che è altresì presente il rappresentante comune degli azionisti di risparmio Dott. Roberto LONZAR. Il Presidente dichiara, pertanto, l assemblea legalmente costituita e valida a deliberare sull ordine del giorno. Il Presidente comunica che, sulla base delle informazioni a disposizione, partecipano, in misura superiore al 2%, al capitale sociale sottoscritto rappresentato da azioni ordinarie i seguenti soggetti: FIMEDI S.p.A. che detiene direttamente e indirettamente n azioni ordinarie, pari al 58,634% del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie di cui: - direttamente n azioni ordinarie (10,735%); - indirettamente attraverso la controllata Presa S.p.A. che detiene n azioni ordinarie (47,899%). Marketfield Asset Management LLC con n azioni ordinarie, pari al 7,006% del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie, di cui n azioni ordinarie, pari al 6,640% del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie, tramite Mainstay Marketfield Fund. Inoltre, Buzzi Unicem SpA detiene n azioni ordinarie, con diritto di voto sospeso in quanto azioni proprie, pari allo 0,302% del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie. Il Presidente ricorda che ai sensi dell articolo 120, comma 5, del Decreto Legislativo n. 58/98 non è consentito esercitare il voto nei casi di omessa comunicazione alla società e a Consob di partecipazione in misura superiore al 2% nel capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie o in misura pari o superiore alle altre soglie previste dalla normativa applicabile ed invita gli intervenuti a dichiarare l eventuale esistenza di cause di
4 impedimento o sospensione a norma di legge del diritto di voto, relativamente alle materie all ordine del giorno. Nessuno dichiara l esistenza di cause di impedimento o sospensione del diritto di voto. A questo punto il Presidente: - ai sensi del Regolamento assembleare, invita ad assistere alla riunione esperti, analisti finanziari, giornalisti qualificati e rappresentanti della società di revisione Deloitte & Touche S.p.A. nonché della società di revisione proposta per il nuovo mandato Reconta Ernst & Young S.p.A.; - ai sensi dell art. 7 del Regolamento assembleare, avvisa che coloro che, per qualsiasi ragione, si allontanano dai locali in cui si svolge la riunione assembleare sono tenuti a darne comunicazione al personale incaricato ed a consegnare allo stesso il proprio documento di partecipazione; - ai sensi dell art. 9 del Regolamento assembleare, comunica che i lavori assembleari sono oggetto di registrazione audio, al fine di facilitare la successiva attività di verbalizzazione. Prima di passare alla trattazione dei punti all ordine del giorno dell assemblea, il Presidente comunica che alcuni azionisti si sono avvalsi del diritto di porre domande prima dell assemblea. Il Presidente informa, quindi, che le risposte alle domande pervenute sono state messe a disposizione dell assemblea all ingresso della sala in formato cartaceo e pertanto non si procederà a darne lettura. Le domande pervenute relative ai punti all ordine del giorno dell assemblea ordinaria con le relative risposte vengono allegate al presente verbale sotto la lettera B. Il Presidente passa, quindi, allo svolgimento dell ordine del giorno. Sul punto
5 1. Bilancio al 31 dicembre 2013; relazione sulla gestione e relazione del collegio sindacale sull esercizio 2013; destinazione del risultato d esercizio e distribuzione di riserve; deliberazioni relative Il Presidente, poiché la documentazione relativa al bilancio oggi in discussione è stata pubblicata sul sito internet della società e depositata presso la sede sociale e Borsa Italiana, propone di limitare la lettura alla proposta di destinazione del risultato d esercizio e di distribuzione di riserve, illustrando agli azionisti alcune slides concernenti gli elementi più significativi dell andamento della Buzzi Unicem e del Gruppo. Il presidente dell'assemblea passa, quindi, la parola all'amministratore Delegato, Dott. Pietro Buzzi, che procede al commento delle slides predisposte illustrando, in particolare, l andamento gestionale del gruppo e della società nel Al termine del suo intervento, il Dott. Pietro Buzzi passa la parola all'amministratore Delegato, Ing. Michele Buzzi, il quale conclude il commento delle slides fornendo informazioni sul rapporto di sostenibilità 2013 che è stato distribuito in copia ai presenti unitamente alla documentazione assembleare. Al termine riprende la parola il Presidente il quale dà lettura della proposta di destinazione del risultato d esercizio e di distribuzione di riserve riportata a pagina 19 del fascicolo di bilancio d'esercizio distribuito ai presenti e che qui di seguito si trascrive: "Proposta di destinazione del risultato d esercizio e di distribuzione di riserve Signori Azionisti, Vi proponiamo di approvare il bilancio al , che chiude con una perdita di euro ,92 che Vi proponiamo di coprire integralmente mediante prelievo di pari importo da Utili portati a nuovo. Vi proponiamo altresì di ridurre la Riserva articolo 6, comma 1, lettera a) D.Lgs. 38/2005
6 per un importo di euro ,63 corrispondente alla riduzione delle plusvalenze da fair value imputate al conto economico in relazione alla voce rimanenze, al netto del relativo onere fiscale, attribuendo il corrispondente importo a Utili portati a nuovo. Vi proponiamo inoltre di ridurre la Riserva articolo 2426 n.8 bis C.C. per un importo di euro ,44 al fine di adeguare tale riserva agli utili netti su cambi imputati a conto economico e non ancora realizzati alla data del 31 dicembre 2013, attribuendo il corrispondente importo a Utili portati a nuovo. Vi proponiamo, infine, tenuto conto che ai sensi dell art. 28 dello statuto sociale in caso di distribuzione di riserve le azioni di risparmio hanno gli stessi diritti delle altre azioni, l assegnazione a ciascuna delle n azioni ordinarie (al netto di n azioni proprie ordinarie) ed a ciascuna delle n azioni di risparmio (al netto di n azioni proprie di risparmio) di un importo di euro 0,05 al lordo delle ritenute di legge, mediante prelievo da Utili portati a nuovo per un ammontare di euro ,40. Vi proponiamo che, qualora alla data di stacco del dividendo le azioni aventi diritto fossero in numero inferiore a quanto sopra indicato in virtù di eventuali acquisti di azioni proprie effettuati dalla società, l importo da prelevare da Utili portati a nuovo sia corrispondentemente diminuito e che eventuali arrotondamenti effettuati in sede di pagamento siano imputati a Utili portati a nuovo.. Il Presidente, quindi, evidenzia che il bilancio al 31 dicembre 2013, come riportato a pagina 15 del fascicolo di bilancio d'esercizio distribuito ai presenti, è stato assoggettato a revisione contabile, come prescritto dalla normativa vigente. L incarico di revisione è stato conferito dalla società, con delibera assembleare del 29 aprile 2005, alla società di revisione Deloitte & Touche S.p.A. per il triennio 2005, 2006 e 2007 e prorogato con delibera assembleare dell'11 maggio 2007, ai sensi della Legge
7 Risparmio, per gli esercizi dal 2008 al Continua informando i presenti che i corrispettivi della Deloitte & Touche S.p.A. per l esercizio 2013, comprensivi degli aggiornamenti ISTAT, sono stati pari a: - euro (corrispondenti a n ore) per la revisione contabile del bilancio di esercizio; - euro (corrispondenti a n. 250 ore), per la revisione contabile del bilancio consolidato, oltre ad euro (corrispondenti a n. 40 ore), relativi alla revisione contabile del bilancio delle società partecipate minori; - euro (corrispondenti a n. 80 ore) per le verifiche sulla regolare tenuta della contabilità; - euro (corrispondenti a n. 280 ore) per la revisione limitata della relazione semestrale al 30 giugno 2013 della società e del Gruppo. Inoltre, sono stati corrisposti alla Deloitte & Touche S.p.A. nell esercizio 2013: - euro (corrispondenti a n. 150 ore) per l'effettuazione di procedure di revisione concordate sull informativa finanziaria annuale che la società deve inviare ai sottoscrittori delle guaranteed seniors notes (rispetto dei covenants) emesse dalla società controllata statunitense RC Lonestar Inc.; - euro (corrispondenti a n. 12 ore) per la revisione contabile del prospetto dei costi per il personale addetto alla ricerca e sviluppo predisposto ai fini della deducibilità dalla base imponibile IRAP. Il Presidente, quindi, dichiara aperta la discussione, precisando che si procederà con tutti gli interventi di coloro che intendono chiedere la parola ed al termine alle risposte, precisando che, ai sensi del regolamento assembleare, per gli interventi è prevista una durata di 15 minuti e per le repliche una durata di 5 minuti. Viene qui di seguito riportata una sintesi degli interventi e delle risposte fornite, anche
8 secondo l'essenzialità degli argomenti: azionista Carlo Maria BRAGHERO Sottolinea come il dividendo proposto sia prelevato da utili a nuovo e quindi da risparmi fatti negli esercizi precedenti e non intacca altre riserve come fatto invece da altre società. Si compiace del clima positivo dell azienda che si può ricavare dai commenti contenuti nella relazione sulla gestione sul senso di responsabilità e l impegno dei rappresentanti sindacali. Dopo aver sottolineato la completezza del capitolo della relazione sull attività di ricerca e sviluppo, ricorda un precedente intervento del Presidente sulle peculiarità dei cementi per le piste degli aeroporti, chiedendo, in particolare, se tale discorso si inserisce nell ambito del cemento Next. Chiede quale sia l impegno della società nella ricerca e nella commercializzazione dei prodotti di nicchia, rilevando che all esterno non viene dato ampio spazio pubblicitario a tali prodotti. Chiede informazioni circa gli sviluppi e gli esiti delle attività algerine. Chiede delucidazioni sull'organismo di Vigilanza e sui crediti della società verso i dipendenti. Sandro BUZZI Fornisce spiegazioni sulle caratteristiche e sulle qualità del cemento Next, spiegando che in pochissime ore realizza i risultati di resistenza per i quali un normale cemento portland richiede un mese; può essere lavorato a basse temperature e quindi è idoneo ad essere utilizzato per lavori invernali e per strade, ponti e aeroporti; inoltre ha un migliore rapporto tra compressione e flessione rispetto al calcestruzzo di circa un 30%. Il cemento usato per gli aeroporti parte dalla base del cemento Next ma è un altro tipo di cemento (Rocket 200), composto al 50% circa da cemento Next, ed è utilizzato per
9 realizzare lavori in tempi molto rapidi. Michele BUZZI Spiega che sui prodotti di nicchia assai spesso è questione di apparenza; la società presta attenzione alla sostanza, ad esempio puntando sulla comunicazione di settore, contattando i clienti e spiegando loro quali sono i prodotti specifici della società e le loro caratteristiche. Spiega che in materia di brevetti la politica della società è quella di brevettare laddove si tratta di prodotti veramente innovativi e che presentino una reale efficacia. In ogni caso il confronto rispetto ad altri concorrenti va fatto tenendo presente anche i brevetti ottenuti dalla controllata Dyckerhoff, questi notevolmente importanti. L'attività di ricerca da parte nostra punta certamente al futuro, ma anche a conoscere meglio i prodotti attuali e a migliorarli. Occorre inoltre tener presente - aggiunge - che il cemento è un prodotto che conta per i volumi, mentre il prodotto di nicchia è per la società un settore di limitato rilievo commerciale, sul quale comunque la società mostra attenzione. La società comunque ha presentato nuovi prodotti, senza grossa pubblicità ma puntando soprattutto all'informazione del cliente. Pietro BUZZI Per quanto riguarda l'organismo di Vigilanza spiega che esso coincide con la funzione di internal audit. Per quanto riguarda i crediti verso dipendenti, essi per lo più sono costituiti da prestiti a operai o impiegati, ed in genere sono garantiti in particolare dal TFR; comunque sono in diminuzione. Circa l'algeria - se ne parla anche nel consolidato - l'investimento riguarda una partecipazione di minoranza, e, dopo la rescissione del contratto di management, l'impegno della società è diminuito non svolgendo più una diretta attività gestionale. In
10 estrema sintesi pur essendo cessato il nostro management, i risultati di bilancio continuano ad essere buoni in quanto si vende con margini abbastanza elevati (in quel paese oggi il problema non è vendere ma produrre). La società sarà presente in Algeria anche con un attività di importazione diretta dei nostri prodotti, sfruttando i contatti che la società ha sul posto e provvedendo direttamente alle vendite in loco. Sandro BUZZI Aggiunge - a proposito dell'algeria - che vi è un ipotesi di una linea nuova per il miglioramento della cementeria di Hadjar Soud da parte della società partecipata, la quale si appoggerebbe a Buzzi Unicem per gli aspetti progettuali. Terminate le risposte agli interventi, il Presidente dà lettura delle risposte ad alcune domande formulate dall azionista Marco Bava e non contenute nel documento a disposizione all ingresso in sala in quanto non disponibili all inizio dell assemblea 23) vorrei conoscere posizione finanziaria netta di gruppo alla data dell assemblea con tassi medi attivi e passivi storici. Al 31 marzo 2014, ultimo dato reso pubblico, è negativa per 1.170,6 milioni di euro che si confronta con un dato al 31 dicembre 2013 negativo per 1.097,2 milioni di euro (dato riesposto a seguito dell adozione dell IFRS 11). La restante parte della risposta è contenuta nel documento messo a disposizione dell assemblea. 28) vorrei conoscere da inizio anno ad oggi l andamento del fatturato per settore. L andamento del fatturato complessivo nel primo trimestre del 2014, ultimo dato pubblicato, evidenzia un incremento del 11,6% rispetto allo stesso periodo dell anno scorso. Il dettaglio del fatturato per settore sarà indicato nel resoconto intermedio di gestione che
11 sarà reso pubblico nei prossimi giorni. 33) vorrei conoscere il nominativo dei giornalisti presenti in sala o che seguono l assemblea attraverso il circuito chiuso delle testate che rappresentano e se fra essi ve ne sono che hanno rapporti di consulenza diretta ed indiretta con societa del gruppo anche controllate e se comunque hanno ricevuto denaro o benefit direttamente o indirettamente da societa controllate, collegate, controllanti. Non hanno richiesto l ammissione in sala giornalisti in rappresentanza di testate. Nessun altro chiedendo la parola, il Presidente dichiara chiusa la discussione e, prima di passare alla votazione, comunica che al momento i presenti sono numero 19 rappresentanti, in proprio o per delega, numero azioni ordinarie, pari al 77,140% del capitale ordinario. Il Presidente comunica che, ai sensi dell art. 20 del Regolamento assembleare, le operazioni di voto avverranno per alzata di mano ed invita i contrari e gli astenuti a consegnare un foglio del biglietto di voto alle persone incaricate al ritiro. Il Presidente mette quindi in votazione il bilancio al 31 dicembre 2013 e la proposta di destinazione del risultato d esercizio e di distribuzione di riserve. Si procede, quindi, alla verifica dei voti per alzata di mano ed al ritiro dei biglietti di voto dei contrari e degli astenuti. Effettuate tali operazioni, il Presidente, ai sensi dell art. 22 del Regolamento assembleare, dichiara approvato il bilancio al 31 dicembre 2013 e la proposta di destinazione del risultato d esercizio e di distribuzione di riserve a maggioranza con: voti favorevoli: n voti contrari: n voti astenuti: nessuno non hanno espresso il voto n azioni.
12 Coloro che risultano aver espresso voto favorevole, voto contrario o non aver votato con il numero delle rispettive azioni sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione I) allegato al presente verbale sotto la lettera A. Il Presidente comunica che il dividendo sarà posto in pagamento a partire dal 22 maggio 2014 (data stacco il 19 maggio 2014 e record date il 21 maggio 2014), con utilizzo della cedola n. 17 per le azioni di risparmio e della cedola n. 16 per le azioni ordinarie. Il Presidente passa, quindi, a trattare il secondo punto all ordine del giorno e cioè: 2. Deliberazioni in materia di acquisto e disposizione di azioni proprie ai sensi degli articoli 2357 e 2357 ter del codice civile Il Presidente propone di omettere le lettura della relazione illustrativa degli amministratori, poiché la stessa è stata pubblicata sul sito internet della società e depositata presso la sede sociale e Borsa Italiana ed è riportata a pagina 102 del fascicolo di bilancio d'esercizio distribuito ai presenti. Il Presidente invita, quindi, il segretario a dare lettura della proposta di deliberazione riportata in calce alla relazione illustrativa a pag. 103 del fascicolo di bilancio d esercizio distribuito ai presenti e che qui di seguito si trascrive: Proposta di deliberazione L'assemblea degli azionisti della Buzzi Unicem SpA, riunita in sede ordinaria: - considerata la Relazione illustrativa degli amministratori; - avute presenti le disposizioni contenute negli articoli 2357 e 2357 ter del codice civile; - tenuto conto delle disposizioni contenute nell articolo 2359 bis del codice civile; - considerato che la società detiene n azioni proprie ordinarie e n azioni proprie di risparmio, delibera di 1) revocare, a far data da oggi, per la parte non utilizzata, la delibera di acquisto di azioni
13 proprie e di disposizione delle stesse adottata dall assemblea del 10 maggio 2013; 2) autorizzare l acquisto, in una o più volte, di ulteriori massime n di azioni ordinarie e/o di risparmio del valore nominale di euro 0,60 ciascuna; 3) stabilire che il corrispettivo per l acquisto, comprensivo degli oneri accessori di acquisto, dovrà essere compreso tra un minimo per azione di euro 0,60, pari al valore nominale, ed un massimo per azione di euro 10 relativamente alle azioni di risparmio e tra un minimo per azione di euro 0,60, pari al valore nominale, ed un massimo per azione di euro 19 relativamente alle azioni ordinarie, ovvero al prezzo più elevato consentito dalle prassi di mercato approvate da Consob con delibera n del 19 marzo 2009, qualora tali prassi venissero adottate dalla società; 4) conferire mandato al consiglio di amministrazione, e per esso ai legali rappresentanti, in via disgiunta tra loro, di procedere nei modi di legge, alle condizioni sopra esposte e con le gradualità ritenute opportune, all acquisto sul mercato delle azioni sociali nell interesse della società, secondo le modalità operative stabilite nel Regolamento di Borsa Italiana S.p.A., in conformità all art. 144 bis, comma 1, lett. b), del Regolamento Consob n /99, ed eventualmente avvalendosi anche delle modalità previste dalle prassi di mercato approvate da Consob con delibera n del 19 marzo 2009; 5) stabilire in euro il controvalore massimo per l'acquisto, a valere sulla riserva "Avanzo di fusione"; 6) conferire mandato al consiglio di amministrazione, e per esso ai legali rappresentanti, affinchè possano, in via disgiunta tra loro, utilizzare in qualsiasi momento, in tutto o in parte, in una o più volte le azioni proprie attualmente in portafoglio e quelle che siano state acquistate in base alla presente deliberazione sia mediante alienazione delle stesse sia quale corrispettivo in operazioni straordinarie, anche di scambio di partecipazioni, nonchè per l eventuale distribuzione, a titolo oneroso o gratuito, a favore di amministratori,
14 dipendenti e collaboratori della società o di società controllate ai sensi dell'art del codice civile ovvero per eventuali assegnazioni gratuite ai soci, attribuendo agli stessi la facoltà di stabilire, di volta in volta, termini, modalità e condizioni che riterranno più opportuni, fermo restando che il prezzo od il valore attribuito alle stesse non dovrà essere inferiore al valore corrispondente alla media delle quotazioni ufficiali registrate nel mese solare precedente al mese solare in cui viene effettuata l operazione diminuito del 10% (dieci per cento), ovvero ad un corrispettivo non inferiore al prezzo più basso consentito dalle prassi di mercato approvate da Consob con delibera n del 19 marzo 2009, qualora tali prassi venissero adottate dalla società, ad eccezione del caso di utilizzo delle azioni proprie per l eventuale distribuzione a favore di amministratori, dipendenti e collaboratori della società o di società controllate ai sensi dell'art del codice civile nonché per eventuali assegnazioni ai soci, che potranno avvenire anche gratuitamente; 7) stabilire che l autorizzazione all acquisto ed alla disposizione delle azioni proprie è concessa per la durata di diciotto mesi a far data da oggi; 8) autorizzare il consiglio di amministrazione, e per esso i legali rappresentanti, ad effettuare, ai sensi dell'art ter, 1 comma, del codice civile, nei limiti sopra indicati, operazioni successive di acquisto ed alienazione; 9) conferire ai legali rappresentanti, in via disgiunta tra loro, ogni potere occorrente per l esecuzione della presente deliberazione, procedendo alle debite appostazioni di bilancio ed alle conseguenti scritturazioni contabili.. Il Presidente, dopo aver ripreso la parola, dichiara aperta la discussione, precisando che si procederà con tutti gli interventi di coloro che intendono chiedere la parola ed al termine alle risposte. Nessuno chiedendo la parola, il Presidente dichiara chiusa la discussione e, prima di passare alla votazione, comunica che al momento i presenti sono numero 19
15 rappresentanti, in proprio o per delega, numero azioni ordinarie, pari al 77,140% del capitale ordinario. Il Presidente dichiara che, ai sensi dell art. 20 del Regolamento assembleare, le operazioni di voto avverranno per alzata di mano ed invita i contrari e gli astenuti a consegnare un foglio del biglietto di voto alle persone incaricate al ritiro. Il Presidente, quindi, mette in votazione il testo di delibera relativo al punto 2 dell ordine del giorno letto dal segretario. Si procede, quindi, alla verifica dei voti per alzata di mano ed al ritiro dei biglietti di voto dei contrari e degli astenuti. Effettuate tali operazioni, il Presidente, ai sensi dell art. 22 del Regolamento assembleare, dichiara approvato il testo di delibera relativo al punto 2 dell ordine del giorno letto dal segretario a maggioranza con: voti favorevoli: n voti contrari: n voti astenuti: n non hanno espresso il voto n azioni. Coloro che risultano aver espresso voto favorevole, voto contrario, essersi astenuti o non aver votato, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione II) allegato al presente verbale sotto la lettera A. Il Presidente passa, quindi, a trattare il terzo punto posto all ordine del giorno e cioè: 3. Nomina del Consiglio di Amministrazione, previa determinazione del numero dei componenti e della durata, e determinazione del relativo emolumento; deliberazioni inerenti e conseguenti Il Presidente comunica che, come indicato nella relazione illustrativa degli amministratori riportata a pagina 105 del fascicolo di bilancio d'esercizio distribuito ai presenti, con
16 l assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2013 scade, per compiuto triennio, il mandato del consiglio di amministrazione. Il Presidente invita, pertanto, ad assumere le relative deliberazioni in merito alla nomina del consiglio di amministrazione, previa determinazione del numero dei componenti e della durata, nonché in ordine alla determinazione del relativo emolumento. Prima di passare alla votazione delle liste presentate nei termini di legge e di statuto, il Presidente comunica che è giunta proposta dall azionista di maggioranza di: - fissare in 13 il numero dei componenti il consiglio di amministrazione - determinare in tre esercizi la durata del mandato e precisamente fino alla data dell assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre stabilire in euro , oltre al rimborso spese, fino a diversa deliberazione dell assemblea, l emolumento annuo al consiglio di amministrazione (non comprensivo dell eventuale remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche), con esclusione dei consiglieri che sono dipendenti di Buzzi Unicem SpA non avendo titolo al compenso in quanto già espressamente ricompreso nella retribuzione loro corrisposta a titolo di lavoro dipendente; - consentire agli amministratori della società di non essere vincolati dal divieto di concorrenza di cui all'articolo 2390 del codice civile, limitatamente all assunzione di cariche di amministratore o direttore generale in società direttamente o indirettamente controllate, collegate o partecipate di Buzzi Unicem SpA nonché in società controllate dalle predette società collegate di Buzzi Unicem SpA. Il Presidente continua precisando che sono state regolarmente depositate presso la sede sociale nei termini previsti, ai sensi dell articolo 13 dello statuto sociale, le due liste di candidati che sono state messe a disposizione del pubblico nei modi e nei termini previsti dalla normativa e che sono state distribuite in copia ai presenti:
17 - la prima, contraddistinta con il numero 1, è stata presentata dagli azionisti FIMEDI S.p.A. e PRESA S.p.A., titolari complessivamente del 58,634% del capitale con diritto di voto nell assemblea ordinaria; - la seconda, contraddistinta con il numero 2, è stata presentata da un gruppo di investitori istituzionali italiani ed esteri, titolari complessivamente del 1,296% del capitale con diritto di voto nell assemblea ordinaria. Unitamente alle stesse sono state depositate le dichiarazioni richieste dall articolo 13 dello statuto inerenti all accettazione della candidatura ed attestanti l inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, nonché l esistenza dei requisiti normativamente prescritti per la carica. In particolare, la lista numero 1 contiene in ordine progressivo i seguenti candidati: 1. Enrico BUZZI 2. Pietro BUZZI 3. Michele BUZZI 4. Veronica BUZZI 5. Elsa FORNERO 6. Gianfelice ROCCA 7. Maurizio SELLA 8. York DYCKERHOFF 9. Marco WEIGMANN 10. Aldo FUMAGALLI ROMARIO 11. Linda Orsola GILLI 12. Paolo BURLANDO 13. Wolfgang BAUER mentre la lista n. 2 contiene un unico candidato nella persona di Oliviero Maria Brega.
18 Il Presidente segnala che, nelle dichiarazioni allegate alla lista n. 1, i candidati Elsa Fornero, Gianfelice Rocca, Maurizio Sella, York Dyckerhoff, Aldo Fumagalli Romario e Linda Orsola Gilli hanno dichiarato di possedere i requisiti di indipendenza previsti dal Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana, così come applicati dalla società, ed i candidati Elsa Fornero e Gianfelice Rocca hanno altresì dichiarato di possedere i requisiti di indipendenza ai sensi dell art. 147 ter del D.Lgs. n. 58/1998. Inoltre, il candidato Oliviero Maria Brega, proposto nella lista n. 2 ha dichiarato di possedere i requisiti di indipendenza previsti sia dal Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana sia ai sensi dell art. 147 ter del D.Lgs. n. 58/1998. I curricula dei candidati, messi a disposizione sul sito internet della società unitamente alle liste, sono a disposizione degli azionisti. Il Presidente, quindi, dichiara aperta la discussione, precisando che si procederà con tutti gli interventi di coloro che intendono chiedere la parola ed al termine alle risposte. Viene qui di seguito riportata una sintesi degli interventi e delle risposte fornite, anche secondo l'essenzialità degli argomenti: Prende la parola il Consigliere Marco WEIGMANN, il quale rileva che Sandro Buzzi non farà più parte del consiglio di amministrazione, non per volontà della società, ma per una scelta da lui fatta ormai da tempo. Prende atto di questa scelta con rispetto, ma con rammarico. Ricorda come la presenza costante, a partire ormai da tanti anni, di Sandro nell ambito e nella guida della società è stata una scelta di vita alla quale non è mai venuto meno. La società gli deve moltissimo sia per l'esempio che ha dato, che per lo zelo e l'abnegazione che ha dimostrato. Da quando Sandro ha assunto la presidenza della società sono state operate scelte che, soprattutto negli ultimi anni, hanno dato un forte impulso allo sviluppo e al rilievo della società. Oggi la società da società familiare è diventata una realtà importante e una presenza
19 primaria nel settore sia in Italia che nel mondo. La scelta dell'acquisizione di Dyckerhoff è stata vincente come i risultati dimostrano. Invita l'assemblea a testimoniare quanto detto con un applauso al Presidente uscente, auspicando che, quale Presidente d'onore della società, sia ancora presente per accompagnare la società con i suoi consigli e la sua presenza seppur non più continuativa. L assemblea rivolge all Ing. Sandro Buzzi un lungo e caloroso applauso. Sandro BUZZI Ringrazia Marco Weigmann per le sue parole. Ricorda gli esordi della sua attività nella società: il suo ingresso in consiglio nel 1952 per volontà del padre, il compito affidatogli dal padre di seguire gli impianti aziendali e gli sviluppi tecnologici, anche per la sua esperienza avuta in Germania dopo la laurea presso istituti di ricerca, ricorda il suo primo stipendio nell'anno Sottolinea, poi, con commozione, che l'azienda è aumentata di dieci volte sino all'anno 1995, poi dall'anno 1995 all'anno 2007 è aumentata di altre 10 volte. azionista Carlo Maria BRAGHERO Condivide le parole di Marco Weigmann e sperava in un ripensamento da parte di Sandro Buzzi ma mostra soddisfazione nel vedere il prossimo anno Enrico BUZZI quale Presidente. Circa la nuova lista di consiglieri sottolinea con dispiacere che il Consigliere Wolfang Bauer verrà escluso, in base al meccanismo del voto di lista. Si rammarica pure per l'assenza di Ester Faia che verrà sostituita da Elsa Fornero; pur dando atto della stima nei confronti della stessa, manifesta una sua personale perplessità su questa sostituzione, soprattutto dopo l esperienza di ministro della stessa. Sandro BUZZI Non esiste una sostituzione in senso proprio dei due pregressi consiglieri, ma si tratta di
20 cambiamenti dovuti o a ragioni intrinseche, in forza del meccanismo correlato alla lista di minoranza, o a normali avvicendamenti propri dei componenti di un consiglio di amministrazione. Per quanto riguarda Elsa Fornero ricorda che la stessa ha collaborato con Onorato Castellino, prezioso consigliere della società, così quando lui è mancato la società ha deciso di avvalersi della collaborazione di Elsa Fornero ritenendo così di avvalersi della sua esperienza. Con l'incarico politico ha dovuto cessare la sua collaborazione, ma ora, esaurito il suo compito assai difficile che personalmente ha apprezzato, riprenderà la sua preziosa collaborazione continuando a mettere a disposizione della società la sua esperienza che si è arricchita anche grazie all esperienza di ministro vissuta. Elsa FORNERO Ringrazia Sandro BUZZI per le parole avute nei suoi confronti. In relazione all intervento dell azionista Braghero dichiara di non voler entrare nel merito della sua attività di ministro sulla quale il giudizio potrà essere compiutamente dato solo in futuro. Nessun altro chiedendo la parola, il Presidente dichiara chiusa la discussione e comunica che al momento i presenti sono numero 19 rappresentanti, in proprio o per delega, numero azioni ordinarie, pari al 77,140% del capitale ordinario. Il Presidente dichiara che, ai sensi dell art. 20 del Regolamento assembleare, le operazioni di voto avverranno per alzata di mano ed invita i contrari e gli astenuti a consegnare un foglio del biglietto di voto alle persone incaricate al ritiro. Il Presidente mette in votazione la proposta di fissare in 13 il numero dei componenti il consiglio di amministrazione. Si procede, quindi, alla verifica dei voti per alzata di mano ed al ritiro dei biglietti di voto dei contrari e degli astenuti. Effettuate tali operazioni, il Presidente, ai sensi dell art. 22 del Regolamento assembleare,
21 dichiara approvata la proposta di fissare in 13 il numero dei componenti il consiglio di amministrazione, a maggioranza con: voti favorevoli: n voti contrari: n voti astenuti: n non hanno espresso il voto n azioni. Coloro che risultano aver espresso voto favorevole, voto contrario, essersi astenuti o non aver votato, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione III) allegato al presente verbale sotto la lettera A. Il Presidente mette quindi in votazione la proposta di determinare in tre esercizi e precisamente fino alla data dell assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2016 la durata in carica del consiglio di amministrazione. Si procede, quindi, alla verifica dei voti per alzata di mano ed al ritiro dei biglietti di voto dei contrari e degli astenuti. Effettuate tali operazioni, il Presidente, ai sensi dell art. 22 del Regolamento assembleare, dichiara approvata la proposta di determinare in tre esercizi e precisamente fino alla data dell assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2016 la durata in carica del consiglio di amministrazione, a maggioranza con: voti favorevoli: n voti contrari: nessuno voti astenuti: n non hanno espresso il voto n azioni. Coloro che risultano aver espresso voto favorevole, essersi astenuti o non aver votato, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione IV) allegato al presente verbale sotto la lettera A.
22 Il Presidente, prima di passare alla successiva votazione, comunica che in questo momento i presenti sono numero 18 rappresentanti in proprio o per delega numero azioni ordinarie, pari al 77,026% del capitale ordinario. Il Presidente mette quindi in votazione la proposta di stabilire in euro , oltre al rimborso spese, fino a diversa deliberazione dell assemblea, l emolumento annuo al consiglio di amministrazione (non comprensivo dell eventuale remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche), con esclusione dei consiglieri che sono dipendenti di Buzzi Unicem SpA non avendo titolo al compenso in quanto già espressamente ricompreso nella retribuzione loro corrisposta a titolo di lavoro dipendente. Si procede, quindi, alla verifica dei voti per alzata di mano ed al ritiro dei biglietti di voto dei contrari e degli astenuti. Effettuate tali operazioni, il Presidente, ai sensi dell'art. 22 del Regolamento assembleare, dichiara approvata la proposta di stabilire in euro , oltre al rimborso spese, fino a diversa deliberazione dell assemblea, l emolumento annuo al consiglio di amministrazione (non comprensivo dell eventuale remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche), con esclusione dei consiglieri che sono dipendenti di Buzzi Unicem SpA non avendo titolo al compenso in quanto già espressamente ricompreso nella retribuzione loro corrisposta a titolo di lavoro dipendente, a maggioranza con: voti favorevoli: n voti contrari: n voti astenuti: n non hanno espresso il voto n azioni. Coloro che risultano aver espresso voto favorevole, voto contrario, essersi astenuti o non aver votato, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione V) allegato al presente verbale sotto la lettera A.
23 Il Presidente, prima di passare alla successiva votazione, comunica che in questo momento i presenti sono numero 19 rappresentanti in proprio o per delega numero azioni ordinarie, pari al 77,140% del capitale ordinario. Il Presidente mette quindi in votazione la proposta di consentire agli amministratori della società di non essere vincolati dal divieto di concorrenza di cui all'articolo 2390 del codice civile, limitatamente all assunzione di cariche di amministratore o direttore generale in società direttamente o indirettamente controllate, collegate o partecipate di Buzzi Unicem SpA nonché in società controllate dalle predette società collegate di Buzzi Unicem SpA. Si procede, quindi, alla verifica dei voti per alzata di mano ed al ritiro dei biglietti di voto dei contrari e degli astenuti. Effettuate tali operazioni, il Presidente, ai sensi dell'art. 22 del Regolamento assembleare, dichiara approvata la proposta di consentire agli amministratori della società di non essere vincolati dal divieto di concorrenza di cui all'articolo 2390 del codice civile, limitatamente all assunzione di cariche di amministratore o direttore generale in società direttamente o indirettamente controllate, collegate o partecipate di Buzzi Unicem SpA nonché in società controllate dalle predette società collegate di Buzzi Unicem SpA, a maggioranza con: voti favorevoli: n voti contrari: nessuno voti astenuti: n Coloro che risultano aver espresso voto favorevole o essersi astenuti, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione VI) allegato al presente verbale sotto la lettera A. Prima di passare alla votazione delle liste il Presidente ricorda che, come previsto dall articolo 13 dello statuto sociale, tenuto conto che l assemblea ha determinato in 13 il numero degli amministratori:
24 - dalla lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti verranno nominati 12 consiglieri, in base all'ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista; - dall ulteriore lista verrà nominato il restante consigliere. Ai fini del riparto dei consiglieri, non si terrà conto delle liste che conseguiranno una percentuale di voti inferiore allo 0,5% del capitale sociale ordinario. Il Presidente passa, quindi, alla votazione per la quale si procederà come segue: le due liste verranno poste in votazione singolarmente nell ordine con il quale sono numerate; il voto favorevole dovrà essere espresso consegnando agli incaricati un foglio del biglietto di voto; successivamente i contrari ad entrambe le liste dovranno esprimere il loro voto consegnando agli incaricati un foglio del biglietto di voto; coloro che non esprimeranno il loro voto risulteranno astenuti, comunicando che in questo momento i presenti sono numero 19 rappresentanti in proprio o per delega numero azioni ordinarie, pari al 77,140% del capitale ordinario. Il Presidente invita quindi in successione i favorevoli alla lista presentata dagli azionisti FIMEDI S.p.A. e PRESA S.p.A. contraddistinta con il n. 1, i favorevoli alla lista presentata da un gruppo di investitori istituzionali italiani ed esteri contraddistinta con il n. 2 ed i contrari ad entrambe le liste ad esprimere una volta sola il loro voto consegnando un foglio del biglietto di voto alle persone incaricate. Effettuate le operazioni di voto, il Presidente comunica che le votazioni hanno dato il seguente risultato: voti favorevoli alla lista n. 1: n voti favorevoli alla lista n. 2: n voti contrari ad entrambe le liste: n voti astenuti: n
25 Coloro che risultano aver espresso voto favorevole alla lista n. 1, voto favorevole alla lista n. 2, voto contrario ad entrambe le liste o essersi astenuti, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione VII) allegato al presente verbale sotto la lettera A. Il Presidente, quindi, comunica che, ai sensi di quanto previsto dall articolo 13 dello statuto sociale risultano eletti consiglieri di amministrazione, per tre esercizi e precisamente fino alla data dell assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2016, i signori: 1. Enrico BUZZI, nato a Casale Monferrato (AL) il 27 marzo 1938; 2. Pietro BUZZI, nato a Casale Monferrato (AL) il 22 gennaio 1961; 3. Michele BUZZI, nato a Casale Monferrato (AL) il 25 marzo 1963; 4. Veronica BUZZI, nata ad Albenga (SV) il 16 agosto 1971; 5. Elsa FORNERO, nata a San Carlo Canavese (TO) il 7 maggio 1948, indipendente ex art. 147 ter del D.Lgs. n. 58/98; 6. Gianfelice ROCCA, nato a Milano il 2 marzo 1948, indipendente ex art. 147 ter del D.Lgs. n. 58/98; 7. Maurizio SELLA, nato a Biella il 12 maggio 1942; 8. York DYCKERHOFF, nato a Bogotà (Colombia) il 29 luglio 1963; 9. Marco WEIGMANN, nato a Torino il 20 maggio 1940; 10. Aldo FUMAGALLI ROMARIO, nato a Milano il 23 aprile 1958; 11. Linda Orsola GILLI, nata a Milano il 1 febbraio 1953; 12. Paolo BURLANDO, nato a Torino il 3 novembre 1962; 13. Oliviero Maria BREGA, nato a Gravellona Toce (VB) il 21 aprile Prima della trattazione del quarto punto all ordine del giorno, il consigliere Avv. Marco Weigmann esce dalla riunione per pregressi improrogabili impegni.
26 Il Presidente passa quindi a trattare il quarto punto posto all'ordine del giorno e cioè: 4. Nomina del Collegio Sindacale e determinazione del relativo emolumento Il Presidente comunica che, come indicato nella relazione illustrativa degli amministratori riportata a pagina 107 del fascicolo di bilancio d esercizio distribuito ai presenti, con l assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2013 scade, per compiuto triennio, il mandato del collegio sindacale. Il Presidente invita, pertanto, ad assumere le relative deliberazioni in merito alla nomina del collegio sindacale nonché in ordine alla determinazione del relativo emolumento. Il Presidente precisa quindi che sono state regolarmente depositate presso la sede sociale nei termini previsti, ai sensi dell articolo 23 dello statuto sociale, la due liste di candidati che sono state messe a disposizione del pubblico nei modi e nei termini previsti dalla normativa e che sono state distribuite in copia ai presenti: - la prima, contraddistinta con il numero 1, è stata presentata dagli azionisti FIMEDI S.p.A. e PRESA S.p.A., titolari complessivamente del 58,634% del capitale con diritto di voto nell assemblea ordinaria; - la seconda, contraddistinta con il numero 2, è stata presentata da un gruppo di investitori istituzionali italiani ed esteri, titolari complessivamente del 1,296% del capitale con diritto di voto nell assemblea ordinaria. Unitamente alle stesse sono state depositate le dichiarazioni richieste dal citato articolo 23 dello statuto inerenti all accettazione della candidatura ed attestanti l inesistenza di cause di ineleggibilità, di incompatibilità e di decadenza, nonché l esistenza dei requisiti normativamente e statutariamente prescritti per la carica. I curricula dei candidati, messi a disposizione sul sito internet della società unitamente alle liste, sono stati messi a disposizione dei presenti. Inoltre sono stati distribuiti in copia ai presenti gli elenchi degli incarichi di
27 amministrazione e controllo ricoperti dai candidati presso altre società, aggiornati, se del caso, alla data della presente assemblea, ad eccezione del rag. Barzaghini che non ricopre altri incarichi. Il Presidente propone di omettere la lettura degli elenchi, che vengono allegati al presente verbale. Ottenuto il consenso per l'omissione della lettura, il Presidente comunica che la lista numero 1 contiene nell'ordine progressivo i seguenti nominativi: Sezione n. 1: candidati alla carica di Sindaco Effettivo 1) PIA Mario 2) GIORDANO Paola Lucia 3) BARZAGHINI Gianfranco Sezione n. 2: candidati alla carica di Sindaco Supplente 1) GARDI Margherita 2) D AMICO Roberto La lista numero 2 contiene in ordine progressivo i seguenti candidati: Sezione n. 1: candidati alla carica di Sindaco Effettivo 1) DI GIUSTO Fabrizio Riccardo Sezione n. 2: candidati alla carica di Sindaco Supplente 1) CREMONA Massimo Il Presidente, quindi, dichiara aperta la discussione, precisando che si procederà con tutti gli interventi di coloro che intendono chiedere la parola ed al termine alle risposte. Nessuno chiedendo la parola, il Presidente dichiara chiusa la discussione e, prima di passare alla votazione, ricorda all'assemblea che, come previsto dall articolo 23 dello statuto sociale, - dalla lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti saranno eletti, in base all'ordine
28 progressivo con il quale sono elencati nelle sezioni della lista, due sindaci effettivi ed uno supplente; - dalla ulteriore lista saranno eletti il terzo sindaco effettivo ed il secondo sindaco supplente. La presidenza del collegio sindacale spetta al sindaco effettivo nominato dalla minoranza. Il Presidente passa, quindi, alla votazione per la quale si procederà come segue: le due liste verranno poste in votazione singolarmente nell ordine con il quale sono numerate; il voto favorevole dovrà essere espresso consegnando agli incaricati un foglio del biglietto di voto; successivamente i contrari ad entrambe le liste dovranno esprimere il loro voto consegnando agli incaricati un foglio del biglietto di voto; coloro che non esprimeranno il loro voto risulteranno astenuti, comunicando che in questo momento i presenti sono numero 19 rappresentanti in proprio o per delega numero azioni ordinarie, pari al 77,140% del capitale ordinario. Il Presidente invita quindi in successione i favorevoli alla lista presentata dagli azionisti FIMEDI S.p.A. e PRESA S.p.A. contraddistinta con il n. 1, i favorevoli alla lista presentata da un gruppo di investitori istituzionali italiani ed esteri contraddistinta con il n. 2 ed i contrari ad entrambe le liste ad esprimere una volta sola il loro voto consegnando un foglio del biglietto di voto alle persone incaricate. Effettuate le operazioni di voto, il Presidente comunica che le votazioni hanno dato il seguente risultato: voti favorevoli alla lista n. 1: n voti favorevoli alla lista n. 2: n voti contrari ad entrambe le liste: n voti astenuti: n
29 non hanno espresso il voto n azioni. Coloro che risultano aver espresso voto favorevole alla lista n. 1, voto favorevole alla lista n. 2, voto contrario ad entrambe le liste, essersi astenuti o non aver votato, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione VIII) allegato al presente verbale sotto la lettera A. Il Presidente, quindi, comunica che ai sensi di quanto previsto dall articolo 23 dello statuto sociale risultano, pertanto, eletti per tre esercizi e precisamente fino alla data dell assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2016, i signori: sindaci effettivi Mario PIA, nato a Torino il 28 febbraio 1936 Paola Lucia GIORDANO, nata ad Asti il 30 aprile 1962 Fabrizio Riccardo DI GIUSTO, nato a Collevecchio (RI) il 20 giugno 1966 sindaci supplenti Margherita GARDI, nata a Torino il 4 ottobre 1946 Massimo CREMONA, nato a Busto Arsizio (VA) il 3 aprile tutti cittadini italiani in possesso dei requisiti normativamente e straturiamente prescritti. Il Presidente comunica, inoltre, che, sempre ai sensi dell articolo 23 dello statuto sociale, la presidenza del collegio sindacale spetta al Dott. Fabrizio Riccardo DI GIUSTO, essendo lo stesso il sindaco effettivo nominato dalla minoranza. Proseguendo nella trattazione del quarto punto all'ordine del giorno, il Presidente fa presente che per quanto riguarda l emolumento annuo ai sindaci effettivi, è giunta proposta dall azionista di maggioranza di fissare lo stesso in euro per il presidente ed in euro per ciascuno degli altri due sindaci effettivi, da computarsi a carico di ciascun esercizio sociale, in funzione della permanenza in carica. Il Presidente chiede se ci sono osservazioni al riguardo.
30 Nessuno chiedendo la parola il Presidente mette in votazione la proposta di determinare l emolumento annuo ai sindaci effettivi in euro per il presidente ed in euro per ciascuno degli altri due sindaci effettivi, da computarsi a carico di ciascun esercizio sociale, in funzione della permanenza in carica. Il Presidente comunica che in questo momento i presenti sono numero 19 rappresentanti in proprio o per delega numero azioni ordinarie, pari al 77,140% del capitale ordinario. Il Presidente comunica che, ai sensi dell art. 20 del regolamento assembleare, le operazioni di voto avverranno per alzata di mano ed invita i contrari e gli astenuti a consegnare un foglio del biglietto di voto alle persone incaricate al ritiro. Si procede, quindi, alla verifica dei voti per alzata di mano ed al ritiro dei biglietti di voto dei contrari e degli astenuti. Effettuate tali operazioni il Presidente, ai sensi dell'art. 22 del Regolamento assembleare, dichiara approvata la proposta di determinare l emolumento annuo ai sindaci effettivi in euro per il presidente ed in euro per ciascuno degli altri due sindaci effettivi, da computarsi a carico di ciascun esercizio sociale, in funzione della permanenza in carica a maggioranza, con: voti favorevoli: n voti contrari: n voti astenuti: n non hanno espresso il voto n azioni. Coloro che risultano aver espresso voto favorevole, voto contrario, essersi astenuti o non aver votato, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione IX) allegato al presente verbale sotto la lettera A. Il Presidente passa, quindi, a trattare il quinto punto posto all ordine del giorno e cioè:
31 5. Conferimento dell incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi ; deliberazioni inerenti e conseguenti Il Presidente comunica all assemblea che con la revisione del bilancio al 31 dicembre 2013 scade, senza possibilità di rinnovo ai sensi di legge, l incarico di revisione legale conferito a Deloitte & Touche S.p.A. con delibera assembleare del 29 aprile 2005 per il triennio e prorogato con delibera assembleare dell 11 maggio 2007 per gli esercizi dal 2008 al Il Presidente informa, quindi, i presenti che ai sensi della vigente disciplina, l assemblea degli azionisti conferisce l incarico di revisione legale, determinandone il corrispettivo, su proposta motivata del collegio sindacale. Il Presidente propone di omettere la lettura della relazione illustrativa degli amministratori con l'allegata proposta del collegio sindacale, poichè la stessa è stata depositata presso la sede sociale e la Borsa Italiana ed è riportata a pagina 109 del fascicolo di bilancio d'esercizio distribuito ai presenti. Ottenuto il consenso dei presenti, il Presidente ricorda che l assemblea è invitata a deliberare in merito alla proposta di conferimento dell incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi alla società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A., presentata dal collegio sindacale. Il Presidente, quindi, dichiara aperta la discussione, precisando che si procederà con tutti gli interventi di coloro che intendono chiedere la parola ed al termine alle risposte. Nessuno chiedendo la parola, il Presidente dichiara chiusa la discussione e, prima di passare alla votazione, comunica che al momento i presenti sono numero 19 rappresentanti, in proprio o per delega, numero azioni ordinarie, pari al 77,140% del capitale ordinario. Il Presidente dichiara che, ai sensi dell art. 20 del Regolamento assembleare, le operazioni
32 di voto avverranno per alzata di mano ed invita i contrari e gli astenuti a consegnare un foglio del biglietto di voto alle persone incaricate al ritiro. Il Presidente, quindi, mette in votazione la proposta di conferimento dell incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi alla società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A., così come presentata dal collegio sindacale. Si procede, quindi, alla verifica dei voti per alzata di mano ed al ritiro dei biglietti di voto dei contrari e degli astenuti. Effettuate tali operazioni, il Presidente, ai sensi dell art. 22 del Regolamento assembleare, dichiara approvata la proposta di conferimento dell incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi alla società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A., così come presentata dal collegio sindacale, a maggioranza, con: voti favorevoli: n voti contrari: n voti astenuti: n non hanno espresso il voto n azioni. Coloro che risultano aver espresso voto favorevole, voto contrario, essersi astenuti o non aver votato, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione X) allegato al presente verbale sotto la lettera A. Il Presidente passa, quindi, a trattare il sesto ed ultimo punto posto all ordine del giorno e cioè: 6. Relazione sulla remunerazione ai sensi dell art. 123 ter del D.Lgs. n. 58/1998 Il Presidente informa che è stata distribuita in copia la relazione sulla remunerazione redatta ai sensi dell art. 123 ter del D.Lgs. n. 58/1998, già pubblicata sul sito internet della società e depositata presso la sede sociale e la Borsa Italiana. Il Presidente informa, quindi, che l assemblea è chiamata a deliberare con voto non
33 vincolante sulla sezione prima della relazione sulla remunerazione, contenente la descrizione della politica di remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche della società, proponendo di ometterne la lettura in quanto già pubblicata ed a mani dei presenti. Il Presidente invita, quindi, il segretario a dare lettura della proposta di deliberazione riportata in calce alla relazione sulla remunerazione distribuita ai presenti e che qui di seguito si trascrive: Proposta di deliberazione L'assemblea degli azionisti di Buzzi Unicem SpA, riunita in sede ordinaria, considerata la Relazione sulla remunerazione predisposta dagli amministratori, delibera di approvare, ai sensi dell art. 123 ter, comma 6, del D.Lgs. n. 58/1998, la Sezione I della Relazione sulla remunerazione predisposta dagli amministratori e contenente la politica della società in materia di remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione e degli altri Dirigenti con responsabilità strategiche nonché le procedure utilizzate per l adozione e l attuazione di tale politica.. Il Presidente, dopo aver ripreso la parola, dichiara aperta la discussione, precisando che si procederà con tutti gli interventi di coloro che intendono chiedere la parola ed al termine alle risposte. Nessuno chiedendo la parola, il Presidente dichiara chiusa la discussione e, prima di passare alla votazione, comunica che al momento i presenti sono numero 18 rappresentanti, in proprio o per delega, numero azioni ordinarie, pari al 77,026% del capitale ordinario. Il Presidente dichiara che, ai sensi dell art. 20 del Regolamento assembleare, le operazioni di voto avverranno per alzata di mano ed invita i contrari e gli astenuti a consegnare un
34 foglio del biglietto di voto alle persone incaricate al ritiro. Il Presidente, quindi, mette in votazione il testo di delibera relativo alla sezione prima della relazione sulla remunerazione letto dal segretario. Si procede, quindi, alla verifica dei voti per alzata di mano ed al ritiro dei biglietti di voto dei contrari e degli astenuti. Effettuate tali operazioni, il Presidente, ai sensi dell art. 22 del Regolamento assembleare, dichiara approvato il testo di delibera relativo alla sezione prima della relazione sulla remunerazione letto dal segretario a maggioranza con: voti favorevoli: n voti contrari: n voti astenuti: n non hanno espresso il voto n azioni. Coloro che risultano aver espresso voto favorevole, voto contrario, essersi astenuti o non aver votato, con il numero delle rispettive azioni, sono evidenziati nell elenco dei partecipanti all assemblea (votazione XI) allegato al presente verbale sotto la lettera A. Dopo di che, null'altro essendovi a deliberare all ordine del giorno e nessun altro chiedendo la parola, il Presidente dichiara chiusa l assemblea alle ore 13,45 circa. Sono allegati al presente verbale: - sotto la lettera A : l elenco nominativo dei partecipanti all assemblea ordinaria, in proprio o per delega, con specifica indicazione del numero delle azioni per le quali sono state adempiute le formalità di partecipazione e nel quale sono evidenziate per le singole votazioni coloro che risultano aver espresso voto favorevole, voto contrario, essersi astenuti o non aver votato; - sotto la lettera B : testo riportante le domande formulate dagli azionisti Fabrizio Redaelli e Marco Bava relative ai punti all ordine del giorno con le relative risposte;
35 - sotto la lettera C : copia delle slides proiettate relative al bilancio ed al bilancio di sostenibilità; - sotto la lettera D : bilancio civilistico Buzzi Unicem SpA con le relative relazioni; - sotto la lettera E : bilancio consolidato Buzzi Unicem SpA con le relative relazioni; - sotto la lettera F : elenchi degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti presso altre società dai candidati alla carica di sindaco; - sotto la lettera G : copia della proposta di conferimento dell incarico di revisione legale dei conti formulata dal Collegio Sindacale. Letto, confermato e sottoscritto IL PRESIDENTE Alessandro Buzzi IL SEGRETARIO Patrizia Cauchi Baralis
36 Pag. 1 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI 1 SALIO LEANDRO F F F F F F L1 L1 F F F 2 LANCIANI ANDREA FIMEDI SPA F F F F F F L1 L1 F F F PRESA SPA F F F F F F L1 L1 F F F BUZZI PIETRO F F F F F F L1 L1 F F F BUZZI ALESSANDRO F F F F F F L1 L1 F F F 3 REDAELLI FABRIZIO F F F F F F L1 L1 F F F 4 BREGA OLIVIERO MARIA MARINI GIULIANA F F F F F F A A F F F 5 RAIDER E INVESTMENT SRL F F F F F F L1 L1 F F F 6 DALLANOCE GABRIELE ASSICURAZIONI GENERALI S.P.A. UK BRANCH - SGR F C F F F F L2 L2 F F C AG UK PAT DANN GENERALI ITALIA SPA - SGR AG GS GESAV F C F F F F L2 L2 F F C GENERALI ITALIA SPA - SGR INA EURFOR MERCATI F C F F F F L2 L2 F F C GENERALI ITALIA SPA - SGR INA EUROFOR RE F C F F F F L2 L2 F F C GENERALI ITALIA SPA - SGR AG GS PREVIR F C F F F F L2 L2 F F C GENERALI ITALIA SPA - SGR ALLT DANNI F C F F F F L2 L2 F F C GENERALI ITALIA SPA - SGR AG NOLIFE DI INS F C F F F F L2 L2 F F C GENERTELLIFE SPA - SGR GL NUOVO AURIS F C F F F F L2 L2 F F C GENERTELLIFE SPA - SGR GL RI.ALTO EQUITY F C F F F F L2 L2 F F C ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA - SGR ALLT ALLEANZA F C F F F F L2 L2 F F C DANNI ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA - SGR ALLT EUR F C F F F F L2 L2 F F C SGIORGIO GENERTEL S.P.A. - SGR GENERTEL F C F F F F L2 L2 F F C 7 BREDA OSCAR 2 2 F F F F F F L1 L1 F F F 8 VIALE MARCHINO PAOLO F F F F F F L1 L1 F F F 9 BUZZI MARIA LUISA F F F F F F L1 L1 F F F 10 FEDELE LOREDANA AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP F F F F F A L2 L2 F F C CAAM MIDVALEURS EUROPE F F F F F A L2 L2 F F C NOMURA BK SA LUXEMB come F F F F F A L2 L2 F F C NMM3 EUEQ MFS ACCOUNT BRIDGEWATER EQUITY FUND LLC F F F F F A L2 L2 F F C ARROWSTREET GLOBAL ALPHA EXTN FUND I F F F F F A L2 L2 F F C FCP HSBC DYNAFLEXIBLE F C F F F A L2 L2 F F F FCP HSBC EURO ACTIONS F C F F F A L2 L2 F F F APOLLINE 4 ACTIONS F C F F F A L2 L2 F F F BOURBON 7 F C F F F A L2 L2 F F F HSBC MONACO EPARGNE F C F F F A L2 L2 F F F AREVA DIVERSIFIE EQUILIBRE FCPE F C F F F A L2 L2 F F F FCPE GROUPE CEA CROISSANCE (CEA2) F C F F F A L2 L2 F F F ERISA ACTIONS GRANDES VALEURS F C F F F A L2 L2 F F F Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
37 Pag. 2 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI PRINCIPAL FUNDS INC-DIVERSIFIED INTERNATIONAL FUND PRINCIPAL VARIABLE CONTRACTS FUNDS INC- DIVERSIFIED INTL ACCOUNTARKETS ACCOUNT GOLDMAN SACHS INSTITUTIONAL FUNDS PLC PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND ARROWSTREET GLOBAL EQUITY GBP ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAPFUND EAFE EQUITY FUND ALLIANT TECHSYSTEMS INC DEFINEDBENEFIT MAST 1 FLORIDA STATE BOARD OF ADMINISTRATION COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER ONTARIO POWER GENERATION INC 992 BNY MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN 1 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM 1 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM GEORGETOWN UNIVERSITY LIBERTY MUTUAL RETIREMENT PLAN MASTER TRUST PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND ONTARIO POWER GENERATION INC 1 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM BOC PENSION INVESTMENT FUND ELECTRICITY SUPPLY PENSION SCHEME NATIONAL PENSIONS RESERVE FUNDCOMMISSION NATIONAL PENSIONS RESERVE FUNDCOMMISSION CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND ROGERSCASEY TARGET SOLUTIONS LLC POLSKY M. TTEE M POLSKY TR-CUST DEUTSCHE BANK AG LONDON come TWO SIGMA SPECTRUM PORTFOLIO LLC - EUROPE EQUITIES Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
38 Pag. 3 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come PARTNERS HEALTHCARE SYSTEM INC STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ALLIANCEBERNSTEIN BLENDED STYLE SERIES TAX MANAGED INTL PTF STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ALLIANCEBERNSTEIN INST F INC-ALLIANCEBERNS GLB RE INV F II STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ALLIANCEBERNSTEIN BOND F - ALLIANCEBERNSTEIN REAL AS STR STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come THE ALLIANCEBERNSTEIN POOLING PTF-ALLIANCEBR MULTASS REAL RTP STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ALLIANCEBERNSTEIN COLLECTIVE INVESTMENT TRUST SERIES 471 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ALLIANCEBERNSTEIN VAR PROD SER F INC-BAL WEALTH STRATEGY PTF STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come GMAM INVESTMENT FUNDS TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come PEOPLE'S BANK OF CHINA 672 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come AMERICAN HEART ASSOCIATION Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
39 Pag. 4 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CALVERT WORLD VALUES F INC - CALVERT INT OPPORTUNITIES FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CALVERT WORLD VALUES F INC - CALVERT INT OPPORTUNITIES FUND 11 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come EATON VANCE RICHARD BERNSTEIN ALL ASSET STRATEGY FUND 944 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come EATON VANCE RICHARD BERNSTEIN MULTI-MARKET EQ STRATEGY F STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ALLIANCEBERNSTEIN INTERNATIONAL ALL-COUNTRY PASSIVE SERIES 329 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MGI FUNDS PLC STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MGI FUNDS PLC STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MGI FUNDS PLC Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
40 Pag. 5 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CLEARBRIDGE CDIP FEEDER FUND LP STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION PORTFOLIO STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SAL PENSION SCHEME STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come HONG KONG HOUSING AUTHORITY 12 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come TEACHER RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ASIAN DEVELOPMENT BANK STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
41 Pag. 6 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come UNIVERSITY OF WASHINGTON STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come WELLS FARGOMASTER TRUST DIVERSIFIED STOCK PORTFOLIO 12 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come AXA WORLD FUNDS STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come GOLDMAN SACHS FUNDS STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MFS MERIDIAN FUNDS STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MFS MERIDIAN FUNDS STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come BP PENSION FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SANFORD C. BERNSTEIN FUND INC. - INTERNATIONAL PORTFOLIO Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
42 Pag. 7 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST 841 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come AQR MULTI-STRATEGY FUND VI L.P STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SENTINEL INTERNATIONAL EQUITY FUND ACMBERNSTEIN SICAV ALLIANCEBERNSTEIN GLOBAL REAL ESTATE INVESTMENT FUND ACMBERNSTEIN SICAV ACMBERNSTEIN ACMBERNSTEIN METROPOLE GESTION METROPOLE GESTION METROPOLE GESTION S2G S2G BNP PARIBAS 2S-PARIS come FONDS RESERVE RETRAITES BNP PARIBAS 2S-PARIS come FONDS RESERVE RETRAITES 906 JP MORGAN CHASE BANK come AVIVA LIFE & PENSIONS UK LIMITED 975 JP MORGAN CHASE BANK come AVIVA LIFE & PENSIONS UK LIMITED JP MORGAN CHASE BANK come AVIVA LIFE & PENSIONS UK LIMITED JP MORGAN CHASE BANK come AVIVA LIFE & PENSIONS UK LIMITED JP MORGAN CHASE BANK come AVIVA LIFE AND PENSIONS UK LIMITED NORTHERN TRUST -LO come MT AGREEMENT BETWEEN PFINZER&NT COMPANY 263 NORTHERN TRUST -LO come AMERICAN HONDA MOTOR CO RETIREMENT NORTHERN TRUST -LO come HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND S. Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
43 Pag. 8 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI 851 NORTHERN TRUST -LO come States of Jersey Common Investment Fund NORTHERN TRUST -LO come TENNESSE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM NORTHERN TRUST -LO come HS PORTFOLIO LP NORTHERN TRUST -LO come H AND S INVESTMENTS I LP NORTHERN TRUST -LO come LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREM NORTHERN TRUST -LO come NWB AS LEGAL AND GENERAL EIT 828 NORTHERN TRUST -LO come NWB TRUS OF LEGAL AND GENE INT INDEX NORTHERN TR GLB SERV come SYNTRUS ACHMEA MULTI MANAGER POOL EUROPE BROWN BROTHERS HARR come SEI INSTITUTIONAL INTERN TRUST INTERNATI BROWN BROTHERS HARR come JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK LTD BROWN BROTHERS HARR come FIDELITY SERIES INTRINSIC OPPORTUNITIES BNP PARIBAS 2S-PARIS come FRR PICTET & CIE come DORSET COUNTY COUNCIL PENSION FUND JP MORGAN CHASE BANK come LABOR PENSION FUND SUPERVISORY COMMITTEE JP MORGAN CHASE BANK come GOVERNMENT SUPERANNUATION FUND JP MORGAN CHASE BANK come NATIONAL PROVIDENT FUND AS TRUSTEE OF TH JP MORGAN CHASE BANK come PEERLESS INSURANCE COMPANY JP MORGAN CHASE BANK come BT EUROPEAN GROWTH FUND JP MORGAN CHASE BANK come WYOMING RETIREMENT SYSTEM JP MORGAN CHASE BANK come T ROWE PRICE INTERNATIONAL EQUITY INDEX Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
44 Pag. 9 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI JP MORGAN CHASE BANK come NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND JP MORGAN CHASE BANK come GOLDMAN SACHS INTERN SMALL CAP INSIGHT F JP MORGAN CHASE BANK come GOLDMAN SACHS TRUST - GOLDMAN SACHS STRUCTURED INTERNATIONAL TAX-MANAGED EQUITY JP MORGAN CHASE BANK come REXAM PENSION PLAN JP MORGAN CHASE BANK come VAUXHALL MOTORS LIMITED PENSION PLAN JP MORGAN CHASE BANK come PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION JP MORGAN CHASE BANK come TRUST AND CUSTODY SERVICED BANK LIMITED JP MORGAN CHASE BANK come MFS EUROPEAN EQUITY FUND JP MORGAN CHASE BANK come FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT INC JP MORGAN CHASE BANK come AQR FUNDS- AQR MULTI-STRATEGY ALTERNATIV RBC INVESTOR SERVICE come CANADA POST CORPORATION PENSION PLAN JP MORGAN BANK LUXEM come JPMORGAN FUNDS EUROPEAN BANK AND BU JP MORGAN CHASE BANK come JPMORGAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES TST JP MORGAN CHASE BANK come JPM EUROPE SMALLER COMPANIES FUND BNP PARIBAS 2S-PARIS come AXA ASSICURAZIONI SPA SUMITOMO MITSUI TRUS come FTSE-EDHEC RISK EFFICIENT INT DEVELOPED COUNTRIES INDEX AVIVA INVESTORS INTERNATIONAL INDEX TRACKING FUND THE NOMURA TRUST AND BANKING CO LTD 386 IRISH LIFE ASSURANCE Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
45 Pag. 10 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI ADVISORY RESEARCH INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE FUND LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED LEGAL AND GENERAL ASSURANCE SOCIETY LIMITED 745 LAZARD ASSET MANAGEMENT LTD AQR DELTA MASTER ACCOUNT LP COOGIER FIDUCIARY SERVICES (CAYMAN) LTD 96 COMPASS OFFSHORE HTV PCC LIMITED 125 COMPASS HTV LLC 946 AQR ABSOLUTE RETURN MASTER ACCOUNT L.P. 562 AQR GLOBAL STOCK SELECTION MASTER ACCOUNT L.P. COOGIER FIDUCIARY SERVICES (CAYMAN) LTD 516 BRYN MAWR CAPITAL L.P. 439 ROSEMONT OFFSHORE FUND LTD 120 MFP MANAGERS SPC BRYN MAWR SEGREGATED PORTFOLIO 234 HIGHMARK LIMITED - HIGHMARK US EQUITIES 107 TRADELINK MASTER FUND LP - MANAGED LONG TERM CO TRADELINK CAPITAL LLC 168 KANGAROO INVESTMENTS LLC TRADELINK GLOBAL EQUITY MASTER FUND LTD C O M AND C CORPORATE SERVICES LTD 598 TWO SIGMA SPECTRUM PORTFOLIO LLC BNYMTD (UK) AS TRUSTEE OF BLACKROCK CONTINENTAL EUROPE EQUITY TRY TRACKER FUND BLACKROCK LIFE LIMITED STG PFDS V.D. GRAFISCHE 1 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION 358 TREASURER OF THE STATE OF NORTHCAROLINAEQUITY INVESTMENT FUND POOLED 1 INDIANA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT FUND SEMPRA ENERGY PENSION MASTER TRUST ESB GENERAL EMPLOYEES SUPERANNUATION SCHEME Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
46 Pag. 11 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come FAMILY INVESTMENTS CHILD TRUST FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come FAMILY INVESTMENTS GLOBAL ICVC FAMILY BALANCED INT FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come HSBC AS TRUSTEE FOR SSGA EUROPE EX UK EQUITY TRACKER FUND 12 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MANAGED PENSION FUNDS LIMITED 433 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come INTERNATIONAL MONETARY FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CITY OF NEW YORK GROUP TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CITY OF NEW YORK GROUP TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CITY OF NEW YORK GROUP TRUST 12 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come STATE STREET GLOBAL ADVISORS EXEMPT UNIT TRUST 648 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come STATE STREET GLOBAL ADVISORS GROSS ROLL UP UNIT TRUST Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
47 Pag. 12 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come VANGUARD INV F ICVC- FTSE DEV WOR LD EX - U.K. EQ INDEX F STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come VANGUARD INV F ICVC-VANGUARD FTSE DEV EUROPE EX-UK EQ INDEX F 12 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD 12 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SSGA RUSSELL FD GL EX-US INDEX NONLENDING QP COMMON TRUST FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ISHARES CORE MSCI EAFE ETF Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
48 Pag. 13 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF 76 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR 769 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY 631 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come RUSSELL DEVELOPED EX-U.S. LARGE CAP INDEX FUND B 652 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come EURO EX-UK ALPHA TITLS FUND B STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come BGI MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come BGI MSCI EMU IMI INDEX FUND B STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS 12 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MANAGED PENSION FUNDS LIMITED Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
49 Pag. 14 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI 185 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SPDR S+P INTERNATIONAL MATERIALS SECTOR ETF 204 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SA STREET TRACKS SM ETFS STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ISHARES VII PLC STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come ISHARES VII PLC NORTHERN TRUST -LO come NTGI-QM Common Daily All Country World e NORTHERN TRUST -LO come NTCC Collective Funds for Employee 57 NORTHERN TRUST -LO come NTCC Collective Funds for Employee NORTHERN TRUST -LO come MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO NORTHERN TRUST -LO come National Council for Social Sec FUND NORTHERN TRUST -LO come FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
50 Pag. 15 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI NORTHERN TRUST -LO come FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT NORTHERN TRUST -LO come NT GLOBAL INVESTMENT COLL FUNDS NORTHERN TRUST -LO come NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND NORTHERN TRUST -LO come Ford Motor Company of Canada NORTHERN TRUST -LO come WHEELS COMMON INVESTMENT FUND 439 NORTHERN TRUST -LO come WHEELS COMMON INVESTMENT FUND 71 NORTHERN TRUST -LO come WHEELS COMMON INVESTMENT FUND BROWN BROTHERS HARR come VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND BROWN BROTHERS HARR come VANGUARD TAX-MANAGED INTERNATIONAL FUND BROWN BROTHERS HA-LU come ING DIRECT BROWN BROTHERS HARR come VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND BROWN BROTHERS HARR come VANGUARD FTSE ALL-WORLD EX US INDEX FUND BROWN BROTHERS HARR come VANGUARD FUNDS PLC 520 BROWN BROTHERS HARR come VANGUARD FUNDS PLC JP MORGAN BANK IRELA come VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC JP MORGAN BANK IRELA come VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC JP MORGAN BANK IRELA come VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC JP MORGAN CHASE BANK come LABOR PENSION FUND SUPERVISORY COMMITTEE- LABOR PENSION FUND 13.F. NO JP MORGAN CHASE BANK come LABOR PENSION FUND SUPERVISORY COMMITTEE Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
51 Pag. 16 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI 256 JP MORGAN CHASE BANK come BRITISH COAL STAFF SUPERANNUATION SCHEME 427 JP MORGAN CHASE BANK come BLACKROCK INDEXED ALL-COUNTRY EQUITY FUN JP MORGAN CHASE BANK come VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I JP MORGAN CHASE BANK come WYOMING RETIREMENT SYSTEM JP MORGAN CHASE BANK come VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX 811 JP MORGAN CHASE BANK come FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND HSBC BANK PLC come NUCLEAR LIABILITIES FUND LIMITED NEW BROOKDALE PARTNERS LP F F A A A A L1 - - F F WM POOL - EQUITIES TRUST NO 26 F F A A A A L1 - - F F THE BOARD OF PENSIONS OF THE PRESBYTERIAN F F A A A A L1 - - F F CHURCH DOMTAR INDUSTRIES INC. MASTER TRUST F F A A A A L1 - - F F ABITIBIBOWATER FOREIGN EQUITY MASTER TRUST F F A A A A L1 - - F F TWEEDY BROWNE GLOBAL VALUE FUNDBY TWEEDY F F A A A A L1 - - F F BROWNE TWEEDY BROWNE GLOBAL VAUE FUND II CURRENCY F F A A A A L1 - - F F UNHEDGED MARITAL TR UWO CAROL L CUNNIFF FBO F F A A A A L1 - - F F UNIVERSITY OF GUELPH FOREIGN PROPERTY TRUST F F A A A A L1 - - F F STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F A A A A L1 - - F F SUNSUPER SUPERANNUATION FUND INVESTERINGSFORENINGEN SPARINVEST VALUE F F A A A A L1 L1 F F C AKTIER INVESTERINGSFORENINGEN SPARINVEST CUMULUS F F A A A A L1 L1 F F C VALUE 1 INVESTERINGSFORENINGEN SPARINVEST VALUE F F A A A A L1 L1 F F C EUROPA RBC INVESTOR SERVICE come F F A A A A L1 L1 F F C SPARINVEST SICAV Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
52 Pag. 17 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI JP MORGAN BANK IRELA come SANLAM GLOBAL FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY ALLIED WORLD ASSURANCE COMPANY HOLDINGS LTD STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come SCHWAB INTERNATIONAL EQUITY ETF F F A A A A L1 L1 F F C F F F F A A L2 L2 F F C F F F F A A L2 L2 F F C STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F F F A A L2 L2 F F C SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY ETF 11 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F F F A A L2 L2 F F C OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 19 NORTHERN TRUST -LO come F F F F A A L2 L2 F F C UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS NORTHERN TRUST -LO come F F F F A A L2 L2 F F C COLORADO PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT NORTHERN TRUST -LO come F F F F A A L2 L2 F F C COLORADO PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT BROWN BROTHERS HARR come F F F F A A L2 L2 F F C SCHWAB FUNDAM INTER SMALL- COMP INDEX FD GLOBAL ASSET ALLOCATION PORTFOLIO F C C A A A C C C A A GLOBAL ALL CAP EQUITY PORTFOLIO F C C A A A C C C A A GLOBAL ALL CAP EQUITY PORTFOLIO F C C A A A C C C A A TREASURER OF THE STATE OF F F F F C A L2 L2 F F C NORTHCAROLINAEQUITY INVESTMENT FUND POOLED STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F F F C A L2 L2 F F C JOHN HANCOCK HEDGED EQUITY AND INCOME FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F F F C A L2 L2 F F C THE WELLINGTON TR COM NATIONAL ASS MULT COLLECT INV F TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come WELLINGTON TR CO NAT ASS MULT COMM DIVER INFL HEDGED II F F F F C A L2 L2 F F C Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
53 Pag. 18 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come THE WELLINGTON TR CO NAT ASS MULT COLLECTIVE INV F TRUST II STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come THE WELLINGTON TR CO NAT ASS MULT COLLECTIVE INV F TRUST II STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come THE WELLINGTON TR CO NAT ASS MULT COLLECTIVE INV F TRUST II STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come WELLINGTON MGMT PTF KY-DIVERSIFIED INFLATION HEDGES PTF-Q INV STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come THE WELLINGTON TR CO NAT ASS MULT COM ALPHA STRATEGIES PTF STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come THE WELLINGTON TR COM NATIONAL ASS MULT COLLECT INV F TRUST STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come WELLINGTON TR CO NAT ASS MULT COMMON TR F TR REAL ASSET PTF STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come WELLINGTON TR CO NAT ASS COM TR F TR DIVERS INFLATION HDG PTF 10 NORTHERN TR GLB SERV come Stichg Bewr Beropsvr Tst&Stichg Beher Beroepvr Mgr Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C F F F F C A L2 L2 F F C
54 Pag. 19 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI JP MORGAN CHASE BANK come F F F F C A L2 L2 F F C PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO JP MORGAN CHASE BANK come F F F F C A L2 L2 F F C PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO JP MORGAN CHASE BANK come F F F F C A L2 L2 F F C PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO JP MORGAN CHASE BANK come F F F F C A L2 L2 F F C THE HARTFORD INTERNATIONAL VALUE FUND JP MORGAN CHASE BANK come F F F F C A L2 L2 F F C THE HARTFORD DIVERSIFIED INTERNATIONAL FUND 761 WBW TRUST NUMBER ONE F F F F F A L1 L1 F F F IRREVOCABLE TRUST OF CD WEYERHAUSER F F F F F A L1 L1 F F F IRREVOCABLE TRUST OF CD WEYERHAUSER F F F F F A L1 L1 F F F JP MORGAN CHASE BANK come F F F F F A L1 L1 F F F THE MORNINGSTAR FOUNDATION 1189 CO ROCKFELLER CO INC STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY BOSTON F F A A A A L1 A A F F come SCS INTL EQUITY FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY BOSTON C F A A A A L2 L2 F F C come DIGNITY HEALTH 728 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY BOSTON C F A A A A L2 L2 F F C come DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST BNP PARIBAS 2S-PARIS come C F A A A A L2 L2 F F C BNP PARIBAS IP STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY BOSTON come F+C INSTITUTIONAL INVESTMENT FUNDS ICVC- INST EUROPEAN FUND F C A A A A L2 L2 F F C STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY BOSTON come STICHTING F AND C MULTI MANAGER EUROPEAN EQUITY ACTIVE F C A A A A L2 L2 F F C STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY BOSTON F C A A A A L2 L2 F F C come UBS ETF BBH TRUSTEE SERVICES F C A A A A L2 L2 F F C Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
55 Pag. 20 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI JP MORGAN CHASE BANK come F C A A A A L2 L2 F F C UBS GLOBAL ASSET MANAGEMENT LIFE LTD JP MORGAN CHASE BANK come F C A A A A L2 L2 F F C ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP UNHEDGED) INDEXPOOL NORTHERN TR GLB SERV come F C A A A A L2 L2 F F C Stichting Dela Depositary and Management HSBC BANK PLC come F C A A A A L2 L2 F F C Friends Life and Pension Limited FRIENDS PROVIDENT LIFE AND PENSIONS F C A A A A L2 L2 F F C STICHTING PGGM DEPOSITARY F C A A A A L2 L2 F F C STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F F F F A C C C F F DYNAMIC EUROPEAN VALUE FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come MAINSTAY MARKETFIELD FUND F F F F F A C C C F F STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F F F F A C C C F F MAINSTAY VP FUNDS TRUST MAINSTAY VP MARKETFIELD PORTFOLIO MARKETFIELD ASSET MANAGEMENT LLC F F F F F A C C C F F STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F A A A A C L2 F F C SUNAMERICA SERIES TRUST INTERNATIONAL GROWTH AND INCOME PTF 245 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F A A A A C L2 F F C SEASONS SERIES TRUST ASSET ALLOCATION:DIVERSIFIED GROWTH PTF STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F F F C A C C C F C CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM F F F F C A C C C F C Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
56 Pag. 21 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 12 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come TWEEDY BROWNE VALUE FUNDS-TWEEDY BROWNE INTL VALUE FUND (CHF) STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come FONDS DE PLACEMENT DOMTAR INC. ACTIONS INTERNATIONALES NORTHERN TRUST -LO come National Trust for Historic Preser in US NORTHERN TRUST -LO come CHEYNE WALK TRUST NORTHERN TRUST -LO come LINDA HALL LIBRARY TRUST RBC INVESTOR SERVICE come PUBLIC EMPLOYEES PENSION PLAN STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND F F F F C A C C C F C F F F F C A C C C F C F F F F C A C C C F C F F F F C A C C C F C F F F F C A C C C F C F F A A A A L1 L1 F F F F F A A A A L1 L1 F F F F F A A A A L1 L1 F F F F F A A A A L1 L1 F F F F F A A A A L1 L1 F F F F F A A A A L1 L1 F F F F F F F A A L2 L2 F F F Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
57 Pag. 22 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F C F C A C L1 F F F PUTNAM GLOBAL NATURAL RESOURCES FUND 359 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F C F C A C L1 F F F PUTNAM VARIABLE TRUST - PUTNAM VT GLOBAL ASSET ALLOCATION F STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F C F C A C L1 F F F PUTNAM DYNAMIC ASSET ALLOCATION GROWTH FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F C F C A C L1 F F F PUTNAM DYNAMIC ASSET ALLOCATION BALANCED FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F C F C A C L1 F F F PUTNAM VARIABLE TRUST - PUTNAM INTERNATIONAL VALUE FUND STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY come F F C F C A C L1 F F F PUTNAM VAR TRUST - PUTNAM VT INT VALUE FUND THE PYRAMID PEAK FOUNDATION C C F F F A C C C C C HSBC BANK PLC come F C A A A A L2 L2 F F F HSBC EUROPEAN INDEX FUND HSBC BANK PLC come F C A A A A L2 L2 F F F HSBC LIFE (UK) LIMITED BROWN BROTHERS HA-LU come F F F F F A L2 L2 F F F FIL LIMITED FIDELITY INTERNATIONAL JP MORGAN CHASE BANK come F F A A A A A A A F C NORGES BANK (CENTRAL BANK OF NORWAY) JP MORGAN CHASE BANK come F F A A A A A A A F C GOVERNMENT OF NORWAY HSBC BANK PLC come F F F F F A L2 L2 F F A WEST MIDLANDS METROPOLITAN AUTHORITI 133 PUTNAM SELECT GLOBAL EQUITY FUND LP C.O. THE F F F F F A L1 C C F C PUTNAM ADVISORY COMPANY LLC ARCA SGR S.P.A. - FONDO ARCA BB F A A A A A L2 L2 - A A ARCA SGR S.P.A. - FONDO ARCA AZIONI ITALIA F A A A A A L2 L2 - A A Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
58 Pag. 23 di 23 BUZZI UNICEM S.p.A. - ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 9 MAGGIO 2014 AZIONI ORDINARIE VOTAZIONI PARTECIPANTI TOTALE DI CUI IN PROPRIO DI CUI PER DELEGA DELEGANTE I II III IV V VI VII VIII IX X XI EURIZON CAPITAL S.A. - EURIZON EASYFUND EQUITY F A F F A A L2 L2 A A A ITALY LTE EURIZON CAPITAL S.A. - EURIZON INVESTMENT SICAV F A F F A A L2 L2 A A A PB EQUITY EURO FIDEURAM ASSET MANAGEMANT (IRELAND) F - F F F A L2 L FIDEURAM FUND EQUITY ITALY FIDEURAM ASSET MANAGEMANT (IRELAND) F - F F F A L2 L FONDITALIA EQUITY ITALY FIDEURAM INVESTIMENTI SGR S.P.A. - FIDEURAM F - F F F A L2 L ITALIA INTERFUND SICAV - INTERFUND EQUITY ITALY F - F F F A L2 L MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS - CHALLENGE A L2 L FUNDS MEDIOLANUM SGR S.P.A. - FONDO FLESSIBILE ITALIA A L2 L MEDIOLANUM SGR S.P.A. - FONDO FLESSIBILE A L2 L SVILUPPO ITALIA UBI PRAMERICA SGR SPA - UBI PRAMERICA AZIONI A L2 L ITALIA PIONEER ASSET MANAGEMENT SA F F F F X A L2 L2 F F X PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT SGRPA / AZIONARIO CRESCITA F F F F X A L2 L2 F F X 11 PALLI NICOLETTA F F F F F F L1 L1 F F F 12 ARRI ALDO F F F F F F L1 L1 F F F 13 BUZZI LUIGI (GIGI) F F F F F F L1 L1 F F F 14 BUZZI LUIGI F F F F F F L1 L1 F F F 15 FILIPELLO MARIA LUISA F F F F F F L1 L1 F F F 16 BARGERO LUIGI F F F F F F L1 L1 F F F 17 BUZZI BENEDETTA BUZZI VERONICA F F F F F F L1 L1 F F F 18 BRAGHERO CARLO MARIA F F F F F F L2 L2 A F F 19 CARLUCCI PIETRO CO.TRA.C. COOPERATIVA TRASPORTI A R.L. F F F F F F L1 L1 F F F TOTALE Legenda: F= Favorevole; C= Contrario; A= Astenuto; L1=Favorevole alla Lista n. 1; L2=Favorevole alla Lista n. 2; -= Non votante; X= Assente alla votazione
59 RISPOSTE ALLE DOMANDE FORMULATE DALL AZIONISTA FABRIZIO REDAELLI PUNTO 1 ODG 1- Lo spunto nella formulazione della presente domanda, parte dalla lettura del numero di dicembre 2013 della rivista PORTLAND. All interno, curato da Klaus Droll, vi è un articolo dedicato al Progetto Helioclean. E possibile, in sede assembleare, avere una breve relazione sulle peculiarità di questo prodotto ed una spiegazione sul principio di fotocatalisi (purtroppo non l ho ben capito nell articolo non perché non sia chiaro, ma per carenze tecniche personali ed infine perché attira la mia curiosità)? Inoltre è possibile ottenere la suddivisione dei ricavi e delle quantità prodotte e vendute 2013 e rapportate al 2012, tra prodotti Tradizionali e prodotti speciali e/o innovativi e se questo tipo di suddivisione si può implementare negli anni successivi nella redazione del bilancio. L aggettivo fotocatalitico si riferisce alla capacità di alcuni materiali di compiere determinate azioni/reazioni quando illuminati dal sole. In natura, l esempio più noto di fotocatalisi è la fotosintesi clorofilliana, un meccanismo grazie al quale le piante, illuminate dalla luce solare, sono in grado di convertire l anidride carbonica dell aria in zuccheri semplici (p.es. glucosio). Nelle reazioni fotocatalitiche sono sempre coinvolti almeno tre attori: la molecola di reagente, il materiale fotocatalitico ed il sole. Grazie alla presenza del fotocatalizzatore, una molecola iniziale può venire trasformata in una nuova molecola semplicemente per illuminazione solare; in assenza del fotocatalizzatore la conversione della molecola non avverrebbe spontaneamente. Il fotocatalizzatore non viene comunque consumato. Un cemento può diventare fotocatalitico grazie all aggiunta di piccole quantità di un fotocatalizzatore, costituito nella maggior parte dei casi da biossido di titanio. Il meccanismo della fotocatalisi applicato ai materiali da costruzione può venire sfruttato per due scopi principali: - l auto-pulizia delle superfici;
60 - la riduzione degli inquinanti atmosferici. Il primo obiettivo, l auto-pulizia delle superfici, è una tecnologia già nota da anni (il primo brevetto risale al 1957). Le particelle organiche, polvere o fuliggine, che si depositano sulle superfici di strade o edifici causandone lo sporcamento, vengono trasformate per ossidazione in molecole più semplici, sali solubili, che vengono poi dilavati dalle piogge e rimosse dalle superfici esposte che rimangono così pulite. Analogamente al meccanismo precedente, la riduzione degli inquinanti atmosferici si verifica quando molecole di inquinanti presenti nell aria, giungendo a contatto con la superficie foto catalitica, vengono ossidate e trasformate in sali nitrati e quindi dilavati. Il meccanismo è molto complesso ed è questo il motivo per cui da diversi anni la ricerca scientifica lavora ad ulteriore sviluppo e ottimizzazione di questi materiali. Tra i temi più controversi e dibattuti rimane, oltre a quelli tecnici, la convenienza economica del sistema: infatti di tutto l additivo aggiunto nel calcestruzzo solo una minima parte è funzionale, cioè solo la parte sulla superficie esposta. Per questo motivo, i laboratori di Buzzi Unicem e di Dyckerhoff hanno lavorato per trovare il modo di minimizzare il quantitativo di fotocatalizzatore necessario, pur mantenendo un alta efficacia foto catalitica della superficie del manufatto: queste tecnologie innovative sono state oggetto di alcuni brevetti. Per quanto riguarda il contributo dei prodotti innovativi ai ricavi ed alle quantità vendute, a livello consolidato, risultano i seguenti dati: 2013: tonnellate, per circa 16,5 milioni di euro di fatturato 2012: tonnellate, per circa 14,0 milioni di euro di fatturato Essendo la quota ancora poco significativa rispetto ai prodotti tradizionali, difficilmente questo tipo di suddivisione sarà introdotta nelle note al bilancio. 2- L utilizzo dei CSS ( combustibili solidi secondari ) quanto risparmio produce ogni anno a livello di costi? Estremizzo: è stata fatta una simulazione su quanto potenziale risparmio si avrebbe se tutti gli impianti potessero funzionare con combustibili alternativi (CSS )?
61 Le informazioni sul livello di sostituzione calorica nei diversi paesi in cui il gruppo opera sono riportati nel bilancio di sostenibilità, sezione Risorse Energetiche. Da esso emerge che l'utilizzo di combustibili alternativi è ormai molto avanzato in Germania, Polonia, Repubblica Ceca, Lussemburgo, Stati Uniti d'america e limitato ad alcune cementerie in Italia. In termini economici, a livello consolidato con riferimento all'intero esercizio 2013, ciò si traduce (agli attuali prezzi del combustibile fossile principale) in un beneficio di circa 50 milioni. Vanno inoltre considerate le tonnellate di CO2 risparmiate ed altri benefici quali l'ottenimento di certificati bianchi legati a progetti di efficientamento energetico basati sugli investimenti affrontati per implementare e/o incrementare l'utilizzo degli stessi alternativi. Tale ulteriori benefici, non perpetui, sono quantificabili negli ultimi 5 anni in circa 2 milioni/anno. Per contro l'utilizzo degli alternativi comporta maggiori costi manutentivi diretti ed in taluni casi costi indiretti, ove l'impiego degli stessi determini delle fermate di produzione (per guasto/intasamento, etc.). L'esercizio di considerare completamente sostituibile il combustibile tradizionale con quello secondario sarebbe solo teorico, in quanto intervengono in tal senso limiti e vincoli autorizzativi, restrizioni impiantistiche che in taluni casi richiederebbero investimenti molto rilevanti, limiti del combustibile stesso in riferimento alla sue qualità intrinseche (inteso come potere calorifico, umidità, contenuto di cloro, pezzatura), reperimento del combustibile con parametri qualitativi che ne consentano un utilizzo ancora più intensivo. Per altro questi sono tutti limiti su cui quotidianamente Buzzi Unicem si impegna a ridurne gli effetti incrementando di conseguenza la sostituzione calorica. 3- E confermato che c è in essere una AIA ( Autorizzazione Integrata Ambientale ) presso lo Stabilimento di Barletta a carico di Buzzi Unicem? Si potrebbe avere un sunto della problematica con aggiornamento della situazione? Vi è iscritto un accantonamento nei Fondi rischi e se affermativo a quanto ammonta? Per lo stabilimento di Barletta è stata regolarmente rilasciata l'aia con autorizzazione al coincenerimento di Combustibli Solidi Secondari (CSS).
62 Esistono tuttavia alcune limitazioni in proposito, relativamente alle quali è stato fatto ricorso al TAR di Bari nel 2012 e per il quale si è in attesa di conoscerne l esito. PUNTO 2 ODG 4- Quali sono le argomentazioni che hanno indotto FIMEDI SPA e PRESA SPA, nel ripresentare la Signora Elsa Fornero nella lista per la nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione? Come riferito dall azionista di maggioranza, per rendere il nostro Consiglio il più efficace, rappresentativo e competente possibile, ha ritenuto importante che esso sia formato da personalità provenienti da diversi settori di attività (quali imprenditori, professionisti, docenti universitari, ecc.) dotati di grande esperienza, equilibrio e preparazione. La signora Elsa Fornero riflette pienamente tali caratteristiche, che ha già avuto modo di dimostrare durante i precedenti mandati. La posizione accademica di Elsa Fornero, arricchita dalla recente esperienza politica, rendono questa scelta una delle più valide in rappresentanza del mondo universitario nel Consiglio della società.
63 RISPOSTE ALLE DOMANDE FORMULATE DALL AZIONISTA MARCO BAVA 1) Quanti inceneritori abbiamo in programma nei prossimi anni? dove e come li finanziamo? Non esistono inceneritori nel nostro programma produttivo e/o di investimento 2) Quanti nostri impianti utilizzano la combustione di rifiuti? quanti ne abbiamo in programma nei prossimi anni e dove? come li finanziamo? Due nostri impianti utilizzano CSS (Combustibile Solido Secondario) normato da decreto Clini febbraio 2012 che definisce il CSS un prodotto non più rifiuto. All'estero si tratta ormai del combustibile più diffuso e specifico per cementeria. Ci auguriamo di poter attrezzare e rendere così competitive altre tre fabbriche con lo stesso combustibile, finanziando le necessarie modifiche attraverso gli investimenti ordinari. 3) A quanto ammontano gli incentivi incassati come gruppo suddivisi per tipologia ed entità? Non sono stati incassati incentivi relativamente alla combustione di rifiuti. Si segnala, peraltro, che vi sono altri benefici quali l'ottenimento di certificati bianchi legati a progetti di efficientamento energetico basati sugli investimenti affrontati per implementare e/o incrementare l'utilizzo dei combustibili alternativi. Tale ulteriori benefici, non perpetui, sono quantificabili negli ultimi 5 anni in circa 1 milione/anno. 4) Si e finanziato il Meeting di Rimini di Cl? Per quanto? No 5) Potete fornirmi l elenco dei versamenti e dei crediti ai partiti, alle fondazioni politiche, ai politici italiani ed esteri? La società non ha effettuato versamenti o vanta crediti di tale genere. 6) Avete fatto smaltimento irregolare di rifiuti tossici? No. Tutti i rifiuti sono gestiti e tracciati secondo le normative vigenti. 7) Qual è stato l investimento nei titoli di stato? Nel 2013 la società non ha effettuato investimenti in titoli di stato 8) Quanto costa il servizio titoli? e chi lo fa? Il servizio titoli è svolto dalla società con proprio personale dipendente.
64 Relativamente alla gestione del libro soci la società si avvale di un programma informatico fornito da una società esterna, il cui costo annuo è pari a circa euro. 9) Sono previste riduzioni di personale, ristrutturazioni? delocalizzazioni? Negli ultimi anni la domanda di cemento in Italia si è ridotta a volumi corrispondenti a meno della metà delle capacità produttive installate; è stata quindi affrontata una nuova fase di gestione degli impianti a ciclo continuo con diversi assetti e modalità di conduzione dei nostri forni prima non esperite. Presso alcune unità produttive si è dovuto ricorrere al intervento della cassa Integrazione Guadagni Ordinaria e con il perdurare della crisi anche alla Cassa Integrazione Guadagni Straordinaria. Nel 2013 la CIGO è intervenuta nelle unità produttive di Manfredonia, Sorbolo, Riva del Garda, e Siniscola, mentre la CIGS è stata richiesta per Settimello. Si rinvia inoltre alla risposta alla domanda n ) C è un impegno di riacquisto di prodotti da clienti dopo un certo tempo? come viene contabilizzato? Non esiste alcun impegno in tal senso. 11) Gli amministratori attuali e del passato sono indagati per reati ambientali o altri che riguardano la società? Con quali possibili danni alla società? Nessun amministratore è indagato per reati ambientali o altri reati che riguardano la società 12) Ragioni e modalità di calcolo dell indennità di fine mandato degli amministratori. Non sono previste indennità di fine mandato per gli amministratori 13) Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l incarico? La valutazione del valore equo degli investimenti immobiliari 2013 della società è stata effettuata dall ufficio immobiliare interno. 14) Esiste una assicurazione D&O (garanzie offerte importi e sinistri coperti, soggetti attualmente coperti, quando é stata deliberata e da che organo, componente di fringe-benefit associato, con quale broker é stata stipulata e quali compagnie la sottoscrivono, scadenza ed effetto scissione su polizza)? La polizza D&O ha per oggetto la copertura e la manleva degli amministratori, sindaci, oltre che di
65 dirigenti, dai rischi e dagli oneri derivanti da azioni di responsabilità civile conseguenti al colposo inadempimento degli obblighi inerenti le proprie funzioni che abbiano cagionato un danno patrimoniale alla società o a terzi. Non ci sono ad oggi sinistri indennizzati. La copertura è stata approvata dal consiglio ad inizio 2009 e sottoposta all assemblea degli azionisti di aprile I premi assicurativi corrisposti dalla società non costituiscono fringe benfit. La compagnia assicuratrice è AIG. Il broker della società è Marsh. La scadenza della polizza è annuale. 15) Sono state stipulate polizze a garanzia dei prospetti informativi (relativamente ai prestiti obbligazionari)? No 16) Quali sono gli importi per assicurazioni non finanziarie e previdenziali (differenziati per macroarea, differenziati per stabilimento industriale, quale struttura interna delibera e gestisce le polizze, broker utilizzato e compagnie)? Il broker utilizzato dalla società è Marsh. Le principali compagnie assicurative attualmente utilizzate dalla società sono AXA Corporate Solution e HDI Gerling. I costi complessivi assicurativi sono riportati nella nota 35 al bilancio consolidato e nella nota 35 al bilancio civilistico. Non sono previsti dai principi contabili di riferimento ulteriori suddivisioni dei costi. La policy assicurativa è definita centralmente; ogni area geografica ha un proprio ufficio assicurazioni per la gestione dei sinistri. 17) Vorrei sapere quale é l'utilizzo della liquidità (composizione ed evoluzione mensile, tassi attivi, tipologia strumenti, rischi di controparte, reddito finanziario ottenuto, politica di gestione, ragioni dell'incomprimibilità, quota destinata al TFR e quali vincoli, giuridico operativi, esistono sulla liquidità)
66 Il surplus di liquidità viene investito in time deposit, ovvero investimenti a breve termine con controparti bancarie con adeguato rating ed il rendimento è allineato alle quotazioni di mercato per operazioni simili. Il rendimento delle disponibilità liquide a livello di Gruppo a fine 2013 è pari a circa l 1% ed è principalmente collegato al rendimento di depositi a breve periodo con banche di primo livello, denominati principalmente in euro e dollari. 18) Vorrei sapere quali sono gli investimenti previsti per le energie rinnovabili, come verranno finanziati ed in quanto tempo saranno recuperati tali investimenti. Il Gruppo non prevede al momento alcun investimento specifico per la produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili. 19) Vi e stata retrocessione in Italia/estero di investimenti pubblicitari/sponsorizzazioni? No 20) Come viene rispettata la normativa sul lavoro dei minori? La società non ha dipendenti di età inferiore ai 18 anni. 21) E fatta o e prevista la certificazione etica SA8000 ENAS? No 22) Finanziamo l industria degli armamenti? No 23) vorrei conoscere posizione finanziaria netta di gruppo alla data dell assemblea con tassi medi attivi e passivi storici. La risposta sui relativi dati al 31 marzo 2014 sarà data in assemblea. Il costo medio ponderato della provvista a fine 2013 era di circa il 4,5%. Tale tasso risente delle valute di denominazione del debito oltre che delle forme tecniche utilizzate e del momento in cui il debito è stato contratto. Il rendimento delle disponibilità liquide a livello di Gruppo a fine 2013 è pari a circa l 1% ed è principalmente collegato al rendimento di depositi a breve periodo con banche di primo livello, denominati principalmente in euro e dollari. 24) A quanto sono ammontate le multe Consob, Borsa ecc di quale ammontare e per cosa?
67 La società non ha ricevuto multe da Consob o Borsa 25) Vi sono state imposte non pagate? se si a quanto ammontano? Gli interessi? le sanzioni? La società paga regolarmente le imposte alle scadenze dovute. In relazione ai contenziosi fiscali in essere si fa riferimento a quanto indicato nelle note al bilancio. 26) vorrei conoscere: variazione partecipazioni rispetto alla relazione in discussione. Successivamente al 31 dicembre 2013 non sono intervenute variazioni significative nelle partecipazioni 27) vorrei conoscere ad oggi minusvalenze e plusvalenze titoli quotati in borsa all ultima liquidazione borsistica disponibile. Il gruppo non detiene azioni di società quotate classificate tra le attività finanziarie disponibili per la vendita. L unica partecipazione quotata, a seguito del delisting di Dyckerhoff AG avvenuto ad agosto 2013, è quella strategica di collegamento in Corporación Moctezuma SAB de CV. 28) vorrei conoscere da inizio anno ad oggi l andamento del fatturato per settore. La risposta sui relativi dati al 31 marzo 2014 sarà data in assemblea. 29) vorrei conoscere ad oggi trading su azioni proprie e del gruppo effettuato anche per interposta società o persona sensi art.18 DRP. 30/86 in particolare se e stato fatto anche su azioni d altre società, con intestazione a banca estera non tenuta a rivelare alla Consob il nome del proprietario, con riporti sui titoli in portafoglio per un valore simbolico, con azioni in portage. Il consiglio di amministrazione nel corso del 2013 non ha effettuato trading su azioni proprie né su azioni di altre società. 30) vorrei conoscere prezzo di acquisto azioni proprie e data di ogni lotto, e scostamento % dal prezzo di borsa Le azioni proprie detenute dalla società, sia ordinarie sia di risparmio, sono state acquistate in più tranche, le ultime delle quali nel corso dell esercizio Il costo complessivo delle azioni proprie detenute in portafoglio è pari a circa 4,8 milioni di euro, di cui circa 4,4 milioni di euro relativamente alle azioni ordinarie e circa 0,4 milioni di euro relativamente alle azioni di risparmio. Il costo unitario per azione è pari ad euro 8,79 per ciascuna azione ordinaria ed euro 12,74 per
68 ciascuna azione di risparmio. Sulla base dei corsi di borsa dei primi mesi del 2014, l eventuale alienazione delle azioni proprie comporterebbe una teorica plusvalenza complessiva di circa 2,3 milioni di euro. 31) vorrei conoscere nominativo dei primi dieci azionisti presenti in sala con le relative % di possesso, dei rappresentanti con la specifica del tipo di procura o delega. I primi dieci azionisti presenti in sala sono: PRESA S.P.A. 47,899% FIMEDI S.P.A. 10,735% Mainstay Marketfield Fund 6,640% Metropole Gestion 0,476% Government of Norway 0,444% The Pyramid Peak Foundation 0,422% WM Pool Equities Trust No 26 0,421% Sunsuper Superannuation Fund 0,308% Amundi Funds Equity Euroland Small Cap 0,298% JPMorgan European Smaller Companies Tst 0,280% 32) vorrei conoscere in particolare quali sono i fondi pensione azionisti e per quale quota? Sulla base dei nominativi degli azionisti presenti in assemblea, non risulta che tra i primi dieci azionisti in sala vi siano fondi pensione. 33) vorrei conoscere il nominativo dei giornalisti presenti in sala o che seguono l assemblea attraverso il circuito chiuso delle testate che rappresentano e se fra essi ve ne sono che hanno rapporti di consulenza diretta ed indiretta con societa del gruppo anche controllate e se comunque hanno ricevuto denaro o benefit direttamente o indirettamente da societa controllate, collegate, controllanti. La risposta sarà data in assemblea. 34) vorrei conoscere Come sono suddivise le spese pubblicitarie per gruppo editoriale, per valutare l indice d indipendenza? vi sono stati versamenti a giornali o testate giornalistiche ed internet per studi e consulenze?
69 Gli investimenti pubblicitari riguardano esclusivamente la stampa specializzata di settore con una pianificazione biennale e per importi nell ordine di 50/ euro annui. Non vi sono stati versamenti a giornali o testate giornalistiche ed internet per studi e consulenze. 35) vorrei conoscere il numero dei soci iscritti a libro soci, e loro suddivisione in base a fasce significative di possesso azionario, e fra residenti in Italia ed all estero Gli azionisti ordinari iscritti a libro soci sono n , di cui n. 520 residenti all estero, così suddivisi in base a fasce di possesso: da 1 a azioni ordinarie, n azionisti, da a azioni ordinarie, n azionisti, da a azioni ordinarie, n. 279 azionisti, oltre azioni ordinarie, n. 118 azionisti. 36) vorrei conoscere sono esistiti nell ambito del gruppo e della controllante e o collegate dirette o indirette rapporti di consulenza con il collegio sindacale e societa di revisione o sua controllante. a quanto sono ammontati i rimborsi spese per entrambi? Nell ambito del Gruppo non vi sono rapporti di consulenza con membri del Collegio Sindacale. I rapporti intrattenuti con la Società di Revisione e le entità appartenenti alla sua rete sono riportati, ai sensi del Regolamento Consob n /99, nelle tabelle allegate al bilancio civilistico ed al bilancio consolidato 37) vorrei conoscere se vi sono stati rapporti di finanziamento diretto o indiretto di sindacati, partiti o movimenti fondazioni politiche (come ad esempio italiani nel mondo), fondazioni ed associazioni di consumatori e/o azionisti nazionali o internazionali nell ambito del gruppo anche attraverso il finanziamento di iniziative specifiche richieste direttamente? Non ce ne sono 38) vorrei conoscere se vi sono tangenti pagate da fornitori? e come funzione la retrocessione di fine anno all ufficio acquisti? No per la prima domanda. Per quanto riguarda la seconda domanda, eventuali retrocessioni di fine anno possono essere solo imputabili ad alcuni contratti con fornitori che prevedono, al raggiungimento di un target di fatturato, il riconoscimento a favore della società di un bonus.
70 39) Vorrei conoscere se si sono pagate tangenti per entrare nei paesi emergenti in particolare Cina, Russia e India? No 40) vorrei conoscere se si e incassato in nero? No 41) vorrei conoscere se si e fatto insider trading? No 42) vorrei conoscere se vi sono dei dirigenti e/o amministratori che hanno interessenze in società fornitrici? amministratori o dirigenti possiedono direttamente o indirettamente quote di società fornitrici? Non risultano interessenze in società fornitrici da parte di amministratori o dirigenti con responsabilità strategiche. 43) vorrei conoscere se totale erogazioni liberali del gruppo e per cosa ed a chi? Nel 2013 la società e le sue controllate hanno effettuato liberalità per circa 1 milione di euro, principalmente a favore di enti con finalità a carattere sociale, educativo, culturale, sportivo. 44) vorrei conoscere se ci sono giudici fra consulenti diretti ed indiretti del gruppo. Quali sono stati i magistrati che hanno composto collegi arbitrarli e qual e stato il loro compenso e come si chiamano? Non ce ne sono 45) vorrei conoscere se Vi sono cause in corso con varie antitrust? I riferimenti al contenzioso, anche di gruppo ed anche in materia di antitrust, sono contenuti nella nota 45 al bilancio civilistico e nella nota 47 al bilancio consolidato. Non vi sono aggiornamenti rilevanti alla data odierna 46) vorrei conoscere se vi sono cause penali in corso con indagini sui membri attuali e del passato del cda e o collegio sindacale per fatti che riguardano la societa. Non ce ne sono 47) vorrei conoscere se A quanto ammontano i bond emessi e con quale banca (CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, GOLDMAN SACHS, MONGAN STANLEY E CITIGROUP, JP
71 MORGAN, MERRILL LYNCH,BANK OF AMERICA, LEHMAN BROTHERS, DEUTSCHE BANK, BARCLAYS BANK, CANADIA IMPERIAL BANK OF COMMERCE CIBC-) I dati relativi alle emissioni obbligazionarie del Gruppo sono riportati nella nota 24 al bilancio consolidato, alla quale si rinvia. Il primo Eurobond di Buzzi Unicem SpA è stato emesso con Banca IMI e Deutsche Bank nel ruolo Joint Lead Manager e Bookrunner, il secondo con Mediobanca e Merrill Lynch International, il bond Equity-Linked emesso nel 2013 con Unicredit, Commerzbank e Credit Agricole nel ruolo di Joint Bookrunners, mentre i Private Placements delle società controllate statunitensi sono stati emessi con l assistenza di Bank of America Merril Lynch nel ruolo di Banca Agente. 48) vorrei conoscere dettaglio costo del venduto per ciascun settore. I principi contabili di riferimento per la redazione del bilancio non prevedono l'esposizione di tale informazione, di conseguenza il dettaglio non viene pubblicato. 49) vorrei conoscere a quanto sono ammontate le spese per: acquisizioni e cessioni di partecipazioni. risanamento ambientale Quali e per cosa sono stati fatti investimenti per la tutela ambientale? Nel 2013 non vi sono state significative acquisizioni e cessioni di partecipazioni, ad eccezione della procedura di acquisto del residuo 3,4% di tutte le azioni ordinarie e privilegiate Dyckerhoff AG detenute dagli azionisti di minoranza (cosiddetto squeeze-out) per arrivare al 100% del capitale sociale della stessa, con un esborso complessivo di circa 65,3 milioni di euro. Nel 2013 i costi per ripristino delle cave in Italia sono stati pari a circa 0,5 milioni di euro. Nel 2013, gli investimenti in Ecologia, Ambiente e Sicurezza effettuati da Buzzi Unicem in Italia sono stati pari a circa 6,4 milioni di Euro, con un incidenza di circa 36% sugli investimenti totali, ad oggettiva dimostrazione del costante impegno aziendale verso lo sviluppo sostenibile, nonostante l attuale difficile contesto economico. 50) vorrei conoscere a. i benefici non monetari ed i bonus ed incentivi come vengono calcolati? b. quanto sono variati mediamente nell ultimo anno gli stipendi dei managers, degli
72 impiegati e degli operai? c. vorrei conoscere rapporto fra costo medio dei dirigenti/e non. d. vorrei conoscere numero dei dipendenti suddivisi per categoria, ci sono state cause per mobbing, per istigazione al suicidio, incidenti sul lavoro e con quali esiti? personalmente non posso accettare il dogma della riduzione assoluta del personale e. Quanti sono stati i dipendenti inviati in mobilità pre pensionamento e con quale età media I benefici non monetari per i dipendenti sono principalmente costituiti da autovetture assegnate anche per uso personale, oltre che da ticket restaurant; essi vengono contabilizzati ed assoggettati ai prelievi previdenziali e fiscali secondo le disposizioni legislative vigenti. I piani di incentivazione individuale sono di due specie: 1) riservato alla forza vendita e determinati in base ad obbiettivi legati alla puntualità degli incassi ed alla promozione di alcune tipologie di prodotti innovativi; 2) il programma riservato al personale con funzioni direttive imperniato su obbiettivi di tipo aziendale (risultati economici), collettivo (miglioramento andamento infortunistico), individuale (target specifici); il risultato complessivo si ottiene con la misurazione dei risultati realizzati rispetto agli obbiettivi prefissati. Anche gli amministratori delegati della società, in quanto dipendenti della stessa, sono destinatari dei piani di incentivazione destinato al personale con incarichi direttivi, così come indicato nella relazione sulla remunerazione; i compensi scaturenti da questi piani sono assoggettati ai prelievi previdenziali e fiscali ai sensi di legge. Le variazioni medie del costo del lavoro in Italia, per il 2013, sono state le seguenti: Operai : -3,55% a fronte della diminuzione del 5,39% di organico della categoria e ricorso alla CIGO/CIGS. Impiegati: -1,64 %, dovuto principalmente alle operazioni di contenimento di organico realizzate nel Dirigenti: +5,86% dovuto essenzialmente all incremento degli incentivi all esodo che da soli hanno determinato un aumento del 4,91%. Il costo strutturale del lavoro in Italia è complessivamente diminuito del 2,54%.
73 In Italia il rapporto del costo retributivo medio dirigenti/non dirigenti è pari a circa 3. Il numero dei dipendenti al 31 dicembre 2013 ripartito per categoria è riportato a pag. 55 del Bilancio di Sostenibilità. Nei Paesi in cui sono presenti attività del Gruppo Buzzi Unicem, solo in Italia la categoria dei dirigenti è oggetto di disciplina giuridica autonoma e contratto collettivo nazionale di lavoro specifico; a fine esercizio 2013 i dirigenti in Italia erano 47. Alla pagina 59 del Bilancio di Sostenibilità vi sono i dettagli dell andamento infortunistico, con indici di gravità e di frequenza. La società non ha in corso azioni legali da parte di dipendenti per fattispecie riconducibili a mobbing, istigazione al suicidio, risarcimento danni alla persona per infortuni sul lavoro. I provvedimenti organizzativi di ristrutturazione e riorganizzazione conseguenti alla recessione, erano stati avviati negli scorsi anni con un arco temporale di sviluppo che comprendeva anche il 2013 e nel 2013 sono state attivate una procedura nel settore cemento e due nel settore calcestruzzo che esplicheranno i loro effetti fino alla fine del Si tratta di provvedimenti di riduzione del personale, sia nel settore cemento che nelle attività del calcestruzzo, conclusi con accordi sindacali. Essi hanno riguardato, nel 2013, 63 persone, con un età media di 50,1 anni. 51) vorrei conoscere se si sono comperate opere d arte? da chi e per quale ammontare? No 52) vorrei conoscere in quali settori si sono ridotti maggiormente i costi, esclusi i vs stipendi che sono in costante rapido aumento. La riduzione dei costi, messa in atto da alcuni anni per contrastare la netta diminuzione dei ricavi, ha riguardato tutti i possibili ambiti di intervento, dalle spese produttive a quelle logistiche, generali, commerciali, ecc. 53) vorrei conoscere. vi sono società di fatto controllate (sensi c.c) ma non indicate nel bilancio consolidato? Non ce ne sono 54) vorrei conoscere chi sono i fornitori di gas del gruppo qual e il prezzo medio. In Italia a livello industriale il consumo è poco significativo, siamo nell ordine dello 0,6% in termini di MCal consumate nel 2013 e acquistiamo a prezzi di mercato. Il gas è utilizzato
74 prevalentemente per le operazioni di accensione delle linee di cottura. L unico consumo consistente a livello industriale si riferisce alle attività in Russia. 55) vorrei conoscere a quanto ammontano le consulenze pagate a società facenti capo al dr.bragiotti, avv.guido Rossi e Berger? Non vi sono state consulenze verso tali società 56) vorrei conoscere. A quanto ammonta la % di quota italiana degli investimenti in ricerca e sviluppo? La quota italiana delle spese in ricerca e sviluppo rappresenta circa il 34% del totale del gruppo. 57) vorrei conoscere a quanto ammonta il margine reale da 1 al 5% della franchigia relativa all art.2622 c.c. Il dato è ricavabile applicando le percentuali previste dall art del codice civile ai valori contenuti nel bilancio 58) vorrei conoscere i costi per le assemblee I costi per l assemblea ammontano a circa euro. 59) vorrei conoscere i costi per valori bollati Il dato non è pubblicato in quanto non previsto dai principi contabili di riferimento e non ritenuto significativo ai fini della reportistica aziendale 60) Vorrei conoscere la tracciabilità dei rifiuti tossici. Il processo di produzione del cemento per sua natura produce un quantitativo limitato di rifiuti pericolosi, come identificati dalla vigente normativa, sostanzialmente originati dalle operazioni di manutenzione ordinaria e straordinaria degli impianti e dalle attività di laboratorio per analisi delle materie prime, combustibili e cementi. Tutti i rifiuti sono tracciati analiticamente, monitorati e gestiti secondo la normativa vigente. 61) Dettaglio per utilizzatore dei costi per elicotteri ed aerei aziendali. Quanti sono gli elicotteri di che marca e con quale costo orario ed utilizzati da chi? Il Gruppo non possiede elicotteri o aerei aziendali 62) A quanto ammontano i crediti in sofferenza? Al 31 dicembre 2013 i crediti in sofferenza della società erano pari a circa 5,3 milioni di euro.
75 63) Ci sono stati contributi a sindacati e o sindacalisti se si a chi a che titolo e di quanto? Non ce ne sono stati 64) C e e quanto costa l anticipazione su cessione crediti %? Nel corso del 2013 la società non ha effettuato alcuna cessione di credito commerciale 65) C e il preposto per il voto per delega e quanto costa? No 66) Da chi e composto l ODV e quanto costa alla società? L organismo di Vigilanza è individuato nella funzione di Internal Audit della società. 67) A quanto ammontano gli investimenti in titoli pubblici? La società non detiene investimenti in titoli pubblici. 68) Quanto e l indebitamento INPS e con l Agenzia delle Entrate? I debiti verso istituti previdenziali al 31 dicembre 2013 ammontano a circa 4,3 milioni di euro di cui circa 2,7 milioni verso Inps. I debiti tributari al 31 dicembre 2013 ammontano a circa 9,9 milioni di euro di cui circa 1,7 milioni per ritenute e 8,2 milioni per imposte verso l erario tedesco come indicato nelle note al bilancio. 69) Se si fa il consolidato fiscale e a quanto ammonta e per quali aliquote? Come indicato nelle note al bilancio, la società aderisce al consolidato fiscale nazionale con Fimedi S.p.A. (azionista di controllo della società) nel ruolo di consolidante. La procedura di consolidamento fiscale permette alla consolidante di determinare un unico reddito imponibile dato dalla somma dei redditi imponibili e delle perdite delle singole società che vi partecipano. Il consolidato fiscale nel 2013 ha chiuso con un una perdita e pertanto nessuna imposta IRES è dovuta. 70) Quanto e margine di interesse interno dello scorso esercizio positivo della redditività e quello negativo dell indebitamento? Il margine di interesse negativo sull indebitamento 2013 era di circa 4,5%. Il margine di interesse positivo sugli investimenti dell anno 2013 è pari a circa l 1%.
76 Assemblea degli Azionisti Casale Monferrato, 9 Maggio 2014
77 Struttura del gruppo BUZZI UNICEM SpA CEMENTO CALCESTRUZZO E AGGREGATI ATTIVITA ESTERE ATTIVITA CORRELATE Buzzi Unicem 100% Unical 100% USA Alamo Cement 100% Addiment Italia 50% Cementi Moccia 50% Altre partecipate 30-50% USA Buzzi Unicem USA 1 100% Laterlite 33% GER Dyckerhoff 100% Premix 40% MEX Corp. Moctezuma 2 50% Situazione a Maggio 2014 (1) 48,5% detenuto indirettamente attraverso Dyckerhoff (2) % della quota di controllo; 33% competenza economica Società quotata pag 1 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
78 Struttura del capitale Capitale Sociale Azioni Ordinarie Ordinarie Risparmio Totale azioni Famiglia Buzzi Flottante Azioni proprie Situazione a Maggio 2014 pag 2 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
79 Sintesi dell esercizio Volumi Dopo un primo semestre debole, il buon sviluppo del terzo e quarto trimestre riporta le vendite di cemento ai livelli dell anno precedente (+0,3%) Italia: maggiori esportazioni e vendite di clinker compensano il calo della domanda interna (cemento -3,1%, calcestruzzo -18,5%) Stati Uniti: solida crescita nell ultimo trimestre e l intero esercizio (cemento +8,7%, calcestruzzo +5,0%) Europa Centrale: grazie ad un secondo semestre più favorevole le vendite di cemento confermano i livelli del 2012 (-1,4%) Europa Orientale: notevole ripresa negli ultimi tre mesi in Russia ed Ucraina, leggero incremento in Polonia ma perduranti difficoltà in Repubblica Ceca; nel complesso stesso livello del 2012 (-0,3%) Messico: l esercizio chiude in peggioramento rispetto al 2012 (cemento -9,0%, calcestruzzo - 3,4%), peraltro segnali di stabilizzazione nell ultimo trimestre Prezzi Andamento differenziato, con variazione sfavorevole in Italia, Polonia, Repubblica Ceca e soprattutto in Messico Aumenti in valuta locale realizzati in Stati Uniti, Russia e Ucraina; stabili gli altri paesi pag 3 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
80 Sintesi dell esercizio (2) Cambi Effetto traduzione sfavorevole sul fatturato ( m 50), per la debolezza del dollaro, rublo e hryvnia Costi Generalmente sotto controllo, con ulteriore discesa della bolletta energetica e del peso della stessa sul fatturato; Russia la principale eccezione Risultati Fatturato in diminuzione del 2,1%, ma miglioramento della redditività caratteristica dal 16,2% al 17,5% Indebitamento netto scende a m 1.066, grazie al controllo degli investimenti, prudente politica del dividendo, cessione di attività non strategiche e dopo aver spesato lo squeeze-out Dyckerhoff ( m 66) pag 4 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
81 Volumi Cemento (m ton) Calcestruzzo preconfezionato (m m3) Aggregati (m ton) pag 5 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
82 Volumi cemento per area geografica 000 ton e % del totale Stati Uniti d America Europa Centrale % 22% 22% 22% 25% 27% Totale Gruppo % 11% 10% % 17% 16% 24% 25% 25% Europa Orientale Messico Italia pag 6 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
83 Andamento volumi e prezzi cemento USA RUSSIA MESSICO GERMANIA POLONIA LUX UCRAINA REP. CECA ITALIA % 13/ 12 Volumi % 13/ 12 Prezzi in valuta locale Ante eliminazioni intercompany pag 7 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
84 Fatturato per mercato Forex Area l-f-l EURm abs % abs abs % Italia 434,8 478,9 (44,2) -9, ,2 Stati Uniti d America 729,9 680,5 49,3 +7,3 (24,6) - +10,9 Germania 599,7 604,0 (4,3) -0,7-5,7-1,6 Lussemburgo 109,1 104,1 5,1 +4, ,9 Paesi Bassi 73,2 87,5 (14,3) -16, ,4 Rep.Ceca/Slovacchia 131,8 149,6 (17,8) -11,9 (3,7) - -9,4 Polonia 101,0 109,0 (7,9) -7,3 (0,3) - -7,0 Ucraina 123,8 134,3 (10,5) -7,8 (5,2) - -3,9 Russia 248,6 234,6 14,0 +6,0 (15,0) - +12,4 Messico 233,8 269,2 (35,4) -13,2 (0,8) - -12,8 Elisioni (32,6) (38,2) 5,6 Totale 2.753, ,4 (60,4) -2,1 (49,7) 5,7-0,6 pag 8 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
85 Principali dati economici EURm Fatturato Margine Operativo Lordo /10 12/11 13/12 % % % anno su anno + 5,2 +0,9-2,1 operativo + 6,0-1,8-0,6 cambio - 1,7 +2,4-1,8 area +1,0 +0,3 +0,2 11/10 12/11 13/12 % % % anno su anno + 11,0 +4,8 +5,7 operativo + 12,2 +1,4 +8,4 cambio -2,0 +3,3-2,8 area +0,8 +0,1 +0,1 pag 9 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
86 Fatturato e MOL per area geografica Si riduce il peso dei mercati emergenti, da 57% a 50% del MOL Contributo italiano ancora negativo Messico Europa Orientale Europa Centrale Stati Uniti d America Italia Capacità produttiva Fatturato MOL* Fatturato MOL* * ricorrente pag 10 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
87 Conto Economico Consolidato EURm abs % Ricavi Netti 2.753, ,4 (60,4) -2,1 Margine Operativo Lordo (EBITDA) 481,2 455,1 26,1 +5,7 di cui, non ricorrente 25,3 7,8 in % dei ricavi (ricorrente) 16,6% 15,9% Ammortamenti e svalutazioni (331,4) (258,0) (73,4) Risultato Operativo (EBIT) 149,8 197,0 (47,3) -24,0 in % dei ricavi 5,4% 7,0% Oneri finanziari netti (110,5) (126,1) 15,6 Risultato partecipazioni 6,4 6,1 0,3 Utile ante imposte 50,3 77,8 (27,6) -35,4 Imposte sul reddito (79,2) (75,9) (3,3) Utile Netto (perdita) (29,0) 2,0 (30,9) >100 Quote Terzi (21,7) (30,4) 8,7 Utile Netto (perdita) degli azionisti (50,7) (28,5) (22,2) -78,0 Autofinanziamento 302,4 260,0 42,4 +16,3 pag 11 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
88 Rendiconto Finanziario Consolidato EURm Cassa generata dalle operazioni 430,6 418,1 in % dei ricavi 15,6% 13,7% Interessi passivi pagati (97,6) (98,1) Imposte sul reddito pagate (76,4) (67,0) Flusso monetario dalle attività operative 256,6 253,0 in % dei ricavi 9,3% 9,0% Investimenti industriali (164,4) (147,2) Investimenti in partecipazioni (67,1) (86,8) Dividendi pagati (33,3) (46,5) Dividendi da società collegate 6,5 5,9 Cessione di attività fisse e partecipazioni 39,2 29,1 Differenze cambio e valutazione derivati (0,4) 1,1 Ratei passivi 2,4 (4,1) Interessi attivi incassati 19,8 16,0 Altri movimenti - (2,3) Variazione posizione finanziaria 59,3 18,1 Posizione Finanziaria Netta (fine periodo) (1.065,6) (1.124,9) pag 12 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
89 Investimenti industriali Nel periodo pari a m 2.677, di cui m 954 per progetti di espansione Azioni Dyckerhoff Offerta pubblica azioni Dyckerhoff 853 Partecipazione di minoranza in Algeria Tre centri di macinazione in Italia investimenti ordinari /ricavi netti partecipazioni industriali investimenti ordinari Azioni Dyckerhoff (soglia 95%) Azioni Dyckerhoff (squeeze-out) investimenti di espansione 5% 7% 6% 268 4% 157 3% 234 4% 231 4% Progetti principali Selma, USA Esch, Lussemburgo Suchoi Log, Russia Yug and Volyn, Ucraina Apazapan, Messico pag 13 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
90 Condizione finanziaria In miglioramento gli indici di leva finanziaria nonostante acquisto residuale delle azioni Dyckerhoff 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 12/13 Indebitamento/MOL Leva finanziaria Indebitamento/Patrimonio netto % Copertura interessi MOL / oneri finanziari netti pag 14 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
91 Conto Economico Buzzi Unicem SpA EURm abs % Ricavi Netti 299,2 315,9 (16,7) -5,3 Margine Operativo Lordo 13,0 17,5 (4,5) -25,9 in % dei ricavi 4,3 5,5 Risultato Operativo (60,9) (14,6) (46,3) > 100 in % dei ricavi (20,4) (4,6) Proventi (oneri) finanziari netti (56,2) (34,0) (22,2) di cui, dividendi 97,9 150,5 (52,6) -35,0 Utile ante imposte (117,1) 19,4 (136,5) > 100 Imposte sul reddito (2,5) (8,9) 6,4 Utile Netto (perdita) (119,6) 10,5 (130,1) >100 Autofinanziamento (1) (45,7) 42,6 (88,3) in % dei ricavi (15,3) 13,5 Patrimonio netto 1.666,5 1,798,5 (132,0) -7,3 (1) Utile netto + ammortamenti e svalutazioni pag 15 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
92 Buzzi Unicem SpA Principali variazioni EURm abs Margine Operativo Lordo (EBITDA) 13,0 17,5 (4,5) Perdite di valore (41,1) (0,2) (40,9) Dividendi da partecipazioni 97,9 150,5 (52,6) Svalutazione di partecipazioni (83,2) (54,7) (28,5) Variazione totale (126,5) Utile netto (perdita) (119,6) 10,5 (130,1) pag 16 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
93 Quotazione azioni e dividendo Dividendo di 0,05 alle azioni ordinarie ed alle azioni di risparmio CAGR ( ) azioni ordinarie: -10,3% CAGR ( ) azioni risparmio: -13,3% Azione Ordinaria Azione Risparmio 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 0,40 0,42 0,36 0,18 11,6 13,1 0,05 0,05 0,05 0, ,50 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 0,42 0,44 0,38 0,20 5,6 7,6 0,104 0,03 0,05 0, Dividendo ord. Quotazione ord.* Dividendo risp. Quotazione risp.* *Quotazioni dei titoli nei giorni precedenti l assemblea degli azionisti CAGR: tasso di crescita composto annualizzato pag 17 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
94 Andamento di mercato 2014 Volumi Prezzi Italia Stati Uniti d America Germania Lussemburgo Repubblica Ceca Polonia? Ucraina Russia Messico Nota: prezzi in valuta locale pag 18 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
95 Sostenibilità degli investimenti a lungo termine Il Bilancio di sostenibilità 2013, giunto all undicesimo anno di pubblicazione, mantiene il livello di rendicontazione A+ nell applicazione del Global Reporting Initiative (GRI) Performance economiche: la creazione sostenibile di valore per i nostri stakeholders è l obbiettivo alla base delle attività quotidiane di Buzzi Unicem Performance ambientali: anche in periodi di crisi economica non viene meno l impegno di Buzzi Unicem nella riduzione degli impatti ambientali Performance sociali: poniamo grande attenzione all impatto sociale anche in periodi di crisi economica pag 19 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
96 Sostenibilità: Report indicatori principali (1) Gas serra - Kg/t di cemento equivalente Riduzione emissioni CO Polveri g/t di clinker Emissioni atmosferiche pag 20 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
97 Sostenibilità: Report indicatori principali (2) Sostituzione calorica - in % ,1 18,4 18,5 17,6 17,6 14,4 13,4 12,8 12, Riduzione emissioni CO 2 Indice di frequenza infortuni N x1m / ore lavorate Salute e sicurezza sul lavoro ,6 10,6 8,9 10,8 9,7 8,3 7,4 5,8 5, pag 21 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
98 Sostenibilità: Report indicatori principali (3) Consumo specifico linea di cottura - Gj/t clinker Efficienza Energetica Produzione di rifiuti - g/t di cemento equivalente Rispetto dell ambiente pag 22 Assemblea degli Azionisti 9 Maggio 2014
99 Assemblea degli Azionisti Casale Monferrato, 9 Maggio 2014
VERBALE DELLA PARTE ORDINARIA DELL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DELLA. BUZZI UNICEM SpA. tenutasi in data 13 maggio 2011
VERBALE DELLA PARTE ORDINARIA DELL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DELLA BUZZI UNICEM SpA tenutasi in data 13 maggio 2011 L anno duemilaundici il giorno tredici del mese di maggio, in Casale Monferrato presso