Source: http://docplayer.cz/2791730-Raiffeisen-fond-akciovych-trhu-otevreny-podilovy-fond-raiffeisen-investicni-spolecnost-a-s.html
Timestamp: 2017-03-24 20:37:17+00:00
Document Index: 6185533

Matched Legal Cases: ['čl. 3', 'čl. 3', 'čl. 8', 'zákona č. 240', 'zákona č. 189', 'zákona č. 189', 'zákona č. 240', 'zákona č. 426', 'čl. 4', 'zákona č. 427']

Raiffeisen fond akciových trhů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. - PDF
Download "Raiffeisen fond akciových trhů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s."
1 , otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.2 Obsah 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ OZNAČENÍ PODÍLOVÉHO FONDU DEN VZNIKU FONDU DALŠÍ ÚDAJE O FONDU HISTORICKÉ ÚDAJE O STATUSOVÝCH VĚCECH OBHOSPODAŘOVATEL OBHOSPODAŘOVATEL FONDU ROZHODNUTÍ O POVOLENÍ K ČINNOSTI INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI KONSOLIDAČNÍ CELEK SEZNAM VEDOUCÍCH OSOB INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI PŘEDMĚT PODNIKÁNÍ INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI SEZNAM OBHOSPODAŘOVANÝCH INVESTIČNÍCH FONDŮ ADMINISTRÁTOR AUDITOR POVĚŘENÍ JINÉHO VÝKONEM JEDNOTLIVÉ ČINNOSTI OBHOSPODAŘOVÁNÍ NEBO ADMINISTRACE POVĚŘENÍ RBI POVĚŘENÍ RAIFFEISENBANK POVĚŘENÍ CENTRÁLNÍHO DEPOZITÁŘE CENNÝCH PAPÍRŮ, A.S DEPOZITÁŘ ÚDAJE O DEPOZITÁŘI ZÁKLADNÍ ČINNOSTI A POVINNOSTI DEPOZITÁŘE, VYMEZENÍ JEHO ODPOVĚDNOSTI KONSOLIDAČNÍ CELEK INVESTIČNÍ STRATEGIE INVESTIČNÍ CÍLE INVESTIČNÍ POLITIKA MAJETKOVÉ HODNOTY INVESTIČNÍ LIMITY ÚVĚRY, ZÁPŮJČKY, DARY A NĚKTERÉ DLUHY TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA CHARAKTERISTIKA TYPICKÉHO INVESTORA INFORMACE O RIZICÍCH RIZIKOVÝ PROFIL FONDU DRUHY RIZIK ŘÍZENÍ RIZIK INFORMACE O HISTORICKÉ VÝKONNOSTI ZÁSADY PRO HOSPODAŘENÍ FONDU A VÝPLATA PODÍLŮ NA ZISKU NEBO VÝNOSECH CENNÉ PAPÍRY VYDÁVANÉ FONDEM PODÍLOVÉ LISTY FONDU OSOBA VEDOUCÍ EVIDENCI EMISE PODÍLOVÝCH LISTŮ PRÁVA SPOJENÁ S PODÍLOVÝMI LISTY ZPŮSOB PROKÁZÁNÍ VLASTNICKÉHO PRÁVA K PODÍLOVÉMU LISTU VYDÁVÁNÍ A ODKUPOVÁNÍ CENNÝCH PAPÍRŮ FONDU VYDÁVÁNÍ PODÍLOVÝCH LISTŮ Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 2 z 333 13.2 ODKUPOVÁNÍ PODÍLOVÝCH LISTŮ FONDU SPOLEČNÁ USTANOVENÍ K VYDÁVÁNÍ A ODKUPOVÁNÍ PODÍLOVÝCH LISTŮ ZVLÁŠTNÍ USTANOVENÍ PRO NAKLÁDÁNÍ S PODÍLOVÝMI LISTY POPLATKY A NÁKLADY STRUKTURA POPLATKŮ A NÁKLADŮ PRO DRUH PODÍLOVÝCH LISTŮ: TŘÍDA A STRUKTURA POPLATKŮ A NÁKLADŮ PRO DRUH PODÍLOVÝCH LISTŮ: TŘÍDA A STRUKTURA POPLATKŮ A NÁKLADŮ PRO DRUH PODÍLOVÝCH LISTŮ: TŘÍDA A NÁKLADY HRAZENÉ Z MAJETKU FONDU ÚPLATA DEPOZITÁŘI ÚPLATA INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI SPOLEČNÉ USTANOVENÍ O POPLATCÍCH A NÁKLADECH FONDU POPLATKY OSOBÁM VEDOUCÍM SAMOSTATNOU EVIDENCI A NAVAZUJÍCÍ EVIDENCI DALŠÍ INFORMACE INFORMACE O STATUTU UVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ ZPŮSOBEM UMOŽŇUJÍCÍM DÁLKOVÝ PŘÍSTUP LIKVIDACE A PŘEMĚNA FONDU KONTAKTNÍ MÍSTO K POSKYTNUTÍ DODATEČNÝCH INFORMACÍ ZÁKLADNÍ INFORMACE O DAŇOVÉM SYSTÉMU ZPŮSOB A ČETNOST UVEŘEJŇOVÁNÍ ZPRÁV O HOSPODAŘENÍ FONDU ORGÁN DOHLEDU FONDU UPOZORNĚNÍ INVESTORŮM Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 3 z 334 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK Pokud z textu Statutu nevyplývá jinak, následující pojmy a zkratky mají níže uvedené významy: AKAT Asociace pro kapitálový trh České republiky sdružující nejvýznamnější tuzemské investiční společnosti, zahraniční správce fondů nabízející své produkty v ČR a další subjekty Cenný papír cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír ČNB Česká národní banka Depozitář UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. se sídlem Želetavská 1525/1, Praha 4, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608 Distributor Investiční společností pověřená osoba oprávněná k nabízení investic do Fondu nebo ke zprostředkování podání žádostí o vydání a odkup Podílových listů Fondu, a to ve svých Prodejních místech. Fond, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Investiční společnost Raiffeisen investiční společnost a.s. se sídlem Hvězdova 1716/2b, Praha 4 - Nusle, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 18837, obhospodařovatel Fondu ISIN mezinárodní unikátní identifikátor Cenných papírů podle normy ISO6166 (International Securities Identification Number) Nařízení nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, v platném znění Navazující evidence Evidence investičních nástrojů navazující na Samostatnou evidenci vedená dle příslušných právních předpisů (nebo obdobná zahraniční evidence). Navazující evidence je vedena jednotlivými Distributory. Obchodní den Den, jehož vyhlášený kurz bude použit pro vydání nebo odkup Podílových listů Fondu. Obchodním dnem je každý pracovní den, který je zároveň pracovním dnem v České republice i v Republice Rakousko. Aktuální kalendář Obchodních dnů uveřejňuje Investiční společnost způsobem umožňujícím dálkový přístup na internetové adrese Oznámení o zahájení nabízení Oznámení o zahájení nabízení konkrétní Třídy Fondu uveřejněné Investiční společností způsobem umožňujícím dálkový přístup na internetové adrese Oznámení obsahuje zejména: označení Fondu; označení příslušné Třídy Fondu; ISIN příslušné Třídy Fondu; datum zahájení nabízení příslušné Třídy Fondu; datum, kdy bude vyhlášena první aktuální hodnota Podílového listu příslušné Třídy Fondu; datum, pro které bude vyhlášena první aktuální hodnota Podílového listu příslušné Třídy Fondu; Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 4 z 335 datum, ke kterému bude zahájeno vydávání a odkupování Podílových listů příslušné Třídy Fondu; datum počátku období, ve kterém budou v Obchodní den Investiční společností přijímány žádosti o vydání, respektive odkoupení, Podílových listů příslušné Třídy Fondu za 1 Kč; datum konce období, ve kterém budou v Obchodní den Investiční společností přijímány žádosti o vydání, respektive odkoupení, Podílových listů příslušné Třídy Fondu za 1 Kč. Podílník vlastník Podílového listu Podílový list podílový list Fondu Pracovní den Každý pracovní den, který je zároveň pracovním dnem v České republice i v Republice Rakousko. Prodejní místo Zejména síť vybraných poboček Raiffeisenbank, určených jako kontaktní místo pro osobní finance, kde jsou přijímány žádosti o vydávání nebo odkupování Podílových listů. Aktuální seznam vybraných poboček Raiffeisenbank je k dispozici na internetové adrese V souladu s rozvojem obchodních a technických možností komunikace Statut nevylučuje zavedení dalších forem vydávání nebo odkupování Podílových listů. Aktuální seznam Prodejních míst uveřejňuje Investiční společnost způsobem umožňujícím dálkový přístup na internetové adrese Raiffeisenbank Raiffeisenbank a.s. se sídlem Hvězdova 1716/2b, Praha 4, IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Rating Nastavení limitů Ratingu vychází ze stupnic ratingových agentur Standard and Poor s, Fitch Ratings a Moody s. Pro posouzení konkrétního nástroje je nutný rating alespoň jedné z uvedených agentur. Jsou-li k dispozici ratingy více agentur, je rozhodující druhé nejhorší z udělených hodnocení. Pro hodnocení dluhopisů se používají ratingy v uvedeném pořadí: 1. rating emise; 2. rating dlouhodobých závazků emitenta v měně emise; 3. rating dlouhodobých závazků emitenta; 4. rating dlouhodobých závazků ručitele v měně emise; 5. rating dlouhodobých závazků ručitele. Platí, že pokud není k dispozici rating první v pořadí, použije se rating následující v pořadí. V případě podřízených dluhopisů se při stanovení Ratingu postupuje obdobně s tím, že pořadí ratingů je následující: 1. rating emise; 2. rating podřízených závazků emitenta; 3. rating dlouhodobých závazků ručitele nebo rating podřízených závazků ručitele podle charakteru ručení (nepodřízené nebo podřízené ručení). Zdroje jednotlivých ratingů pro stanovení výsledné hodnoty Ratingu volí Investiční společnost podle své úvahy tak, aby byla zajištěna co možná nejvyšší vypovídací schopnost výsledného hodnocení. RBI Raiffeisen Bank International AG, se sídlem Am Stadtpark 9, 1030 Vídeň, Republika Rakousko, zapsaná u Obchodního soudu ve Vídni pod spisovou značkou FN m. Repo Převedení Cenných papírů za peněžní prostředky se současným závazkem převzít tyto Cenné papíry ke stanovenému datu za částku rovnající se původním peněžním prostředkům a úroku; Repem je rovněž prodej se současným sjednáním zpětného nákupu nebo poskytnutí půjčky Cenných papírů zajištěné peněžními prostředky. Repo obchod Repo nebo Reverzní repo Reverzní repo Nabytí Cenných papírů za peněžní prostředky se současným závazkem převést tyto Cenné papíry ke stanovenému datu za částku rovnající se převedeným peněžním prostředkům a úroku; Reverzním repem je rovněž nákup se současným sjednáním zpětného prodeje nebo přijetí půjčky Cenných papírů zajištěné peněžními prostředky. Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 5 z 336 Rozhodný den Den, určující nárok Podílníka na výplatu podílu na zisku v případě Třídy A2. Podílníci, kteří mají k tomuto dni na účtech vlastníka v Samostatné evidenci nebo na účtech vlastníka v Navazující evidenci evidované Podílové listy Třídy A2, mají nárok na vyplacení podílu na zisku v podobě dividendy, podle rozhodnutí představenstva Investiční společnosti. Samostatná evidence Samostatná evidence investičních nástrojů vedená dle příslušných právních předpisů (nebo obdobná zahraniční evidence) vedená Investiční společností, respektive RBI na základě svěření jednotlivých činností administrátora. Sdělení klíčových informací Dokument obsahující klíčové informace pro investory. Obsahuje stručné základní charakteristiky Fondu, nezbytné pro investory k zasvěcenému posouzení povahy investice a souvisejících rizik. Statut tento dokument, který obsahuje informace o způsobu investování Fondu a další informace nezbytné pro investory k přesnému a správnému posouzení investice Třída Podílové listy, s nimiž jsou spojena stejná práva. Mezi jednotlivými Třídami se některá práva spojená s Podílovým listem mohou lišit způsobem, který upravuje Statut. Vyhláška vyhláška č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů ZISIF zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech ZPKT zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 6 z 337 2 FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ 2.1 Označení podílového fondu, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Zkrácené označení Fondu: 2.2 Den vzniku Fondu Fond vzniká dnem zápisu do seznamu vedeného ČNB dle 597 písm. b) ZISIF, provedeného ke dni 21. května Další údaje o Fondu Fond je otevřeným podílovým fondem, který není právnickou osobou a je vytvořen na dobu neurčitou. Fond je standardním fondem. Fond je akciovým fondem. Nejedná se o řídící ani podřízený standardní fond. Shromáždění Podílníků není zřízeno. 2.4 Historické údaje o statusových věcech Rozhodnutím rakouského Úřadu pro dozor nad finančním trhem, č.j. FMA-IF /0001-INV/2014 ze dne o povolení sloučení investičních fondů, došlo ke sloučení Fondu se zahraničním fondem srovnatelným se standardním fondem Raiffeisen Český akciový fond, jehož obhospodařovatelem byla správcovská společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. 3 OBHOSPODAŘOVATEL 3.1 Obhospodařovatel Fondu Obchodní firma: Sídlo: IČ: Raiffeisen investiční společnost a.s. Den vzniku: 21. prosince 2012 Hvězdova 1716/2b, Praha 4, Česká republika Zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Investiční společnost je zapsaná v seznamu investičních společností vedeném ČNB podle 596 písm. a) ZISIF. Výše základního kapitálu: , - Kč, splaceno: 100 % 3.2 Rozhodnutí o povolení k činnosti Investiční společnosti Vydala: Česká národní banka Datum vydání: 9. dubna 2013 Číslo jednací rozhodnutí: 2013/4256/570 Datum nabytí právní moci rozhodnutí: 9. dubna 2013 Bod 1. výroku výše uvedeného rozhodnutí byl nahrazen následujícím rozhodnutím ČNB: Datum vydání: 21. března 2014 Číslo jednací rozhodnutí: 2014/2974/570 Datum nabytí právní moci rozhodnutí: 21. března 2014 Tímto rozhodnutím došlo k rozšíření oprávnění, kdy původní povolení k činnosti Investiční společnosti bylo zrušeno a Investiční společnosti bylo uděleno nové povolení v rozsahu uvedeném v čl. 3.5 Statutu. 3.3 Konsolidační celek Investiční společnost je součástí konsolidačního celku Raiffeisenbank. Konsolidovaná účetní závěrka Raiffeisenbank zahrnuje v souladu s IFRS všechny dceřiné společnosti plnou metodou a přidružené společnosti ekvivalenční metodou. Majoritním vlastníkem Raiffeisenbank je rakouská finanční instituce Raiffeisen Bank International AG. Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 7 z 338 3.4 Seznam vedoucích osob Investiční společnosti Ing. Jaromír Sladkovský, MBA, předseda představenstva a generální ředitel Ing. Jaromír Sladkovský, MBA vykonává kromě funkce v Investiční společnosti také funkce ředitele útvaru Investment Management a ředitele útvaru Project Management & Strategy ve společnosti Raiffeisenbank. Mgr. Martin Vít, místopředseda představenstva Ing. Michal Ondruška, člen představenstva Michal Ondruška vykonává kromě funkce v Investiční společnosti také funkci manažera útvaru Asset Management ve společnosti Raiffeisenbank. 3.5 Předmět podnikání Investiční společnosti Na základě výše uvedeného rozhodnutí o povolení k činnosti Investiční společnosti uděleného ČNB, je Investiční společnost oprávněna: a) přesáhnout rozhodný limit; b) obhospodařovat: - standardní fondy, - zahraniční investiční fondy srovnatelné se standardním fondem, - speciální fondy, - zahraniční investiční fondy srovnatelné se speciálním fondem, - fondy kvalifikovaných investorů s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu podle článku 3 písm. b) přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání podle článku 3 písm. b) přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy sociálního podnikání, - zahraniční investiční fondy srovnatelné s fondy kvalifikovaných investorů s výjimkou zahraničních investičních fondů srovnatelných s kvalifikovaným fondem rizikového kapitálu podle článku 3 písm. b) přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy rizikového kapitálu a zahraničních investičních fondů srovnatelných s kvalifikovaným fondem sociálního podnikání podle článku 3 písm. b) přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy sociálního podnikání; c) provádět administraci v rozsahu činností podle 38 odst. 1 ZISIF, a to ve vztahu k investičním fondům a zahraničním investičním fondům uvedeným v písm. b. 3.6 Seznam obhospodařovaných investičních fondů Standardní fondy: Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen fond dluhopisové stability, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen fond dluhopisových trendů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s., otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen fond pravidelných investic, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Speciální fondy: Raiffeisen chráněný fond ekonomických cyklů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen chráněný fond americké prosperity, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen privátní fond dynamický, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen privátní fond alternativní, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 8 z 339 Fond kvalifikovaných investorů: Leonardo, otevřený podílový fond 4 ADMINISTRÁTOR Administraci Fondu provádí Investiční společnost, uvedená v čl. 3.1 Statutu. Investiční společnost jako administrátor Fondu vykonává zejména tyto činnosti: a) vedení účetnictví, b) zajišťování právních služeb, c) compliance, d) vyřizování stížností a reklamací investorů, e) oceňování majetku a dluhů Fondu, f) výpočet aktuální hodnoty Podílového listu, g) zajišťování plnění povinností vztahujících se k daním, poplatkům nebo jiným obdobným peněžitým plněním, h) vyhotovení a aktualizace výroční zprávy a pololetní zprávy Fondu, i) vyhotovení a aktualizace Sdělení klíčových informací, j) vyhotovení propagačního sdělení týkajícího se Fondu, k) uveřejňování, zpřístupňování a poskytování údajů a dokumentů Podílníkům a jiným osobám, l) oznamování údajů a poskytování dokumentů ČNB a m) rozdělování a vyplácení peněžitých plnění v souvislosti se zrušením Fondu. 5 AUDITOR Obchodní firma: KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sídlo: Pobřežní 648/1a, Praha 8, Česká republika IČ: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka POVĚŘENÍ JINÉHO VÝKONEM JEDNOTLIVÉ ČINNOSTI OBHOSPODAŘOVÁNÍ NEBO ADMINISTRACE 6.1 Pověření RBI Údaje o pověřené osobě Obchodní firma: Sídlo: Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9, 1030 Vídeň, Republika Rakousko zapsaná u Obchodního soudu ve Vídni pod spisovou značkou FN m Činnosti vykonávané pověřenou osobou a) činnosti v oblasti vedení evidence a vypořádání: Investiční společnost svěřila RBI na základě příslušných smluv částečně či zcela následující činnosti: i. rozdělování a vyplácení výnosů z majetku Fondu ( 38 odst. 1 písm. i ZISIF); ii. rozdělování a vyplácení peněžitých plnění v souvislosti s případným zrušením Fondu ( 38 odst. 1 písm. q ZISIF); iii. vedení evidence zaknihovaných Cenných papírů vydávaných Fondem ( 38 odst. 2 písm. a ZISIF). Tato evidence, která je vedena formou Samostatné evidence, nahrazuje seznam podílníků dle 109 ZISIF; b) činnosti v oblasti vydávání a odkupu Podílových listů: Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 9 z 3310 Investiční společnost dále svěřila RBI na základě příslušných smluv částečně či zcela následující činnosti: i. vydávání a odkup Podílových listů (podle 38 odst. 1 písm. j) ZISIF) a vedení evidence (podle 38 odst. 1 písm. r) a podle 54 odst. 1 písm. a) a b) ZISIF) o vydávání a odkupování Podílových listů, zajišťování příslušných změn na účtech v Samostatné evidenci a zprostředkování finančního vypořádání vydávání a odkupování Podílových listů. c) Roli kontaktní banky včetně plnění vybraných informačních povinností vůči investorům (Formal Paying and Information Agent) bude v případě notifikace Fondu pro jeho distribuci na území Republiky Rakousko v souladu s příslušnými ustanoveními směrnice UCITS a rakouského zákona o investičních fondech vykonávat RBI. d) Činnosti kontaktní banky (operative paying agent) bude v případě notifikace Fondu na území Republiky Rakousko a jeho distribuce v Republice Rakousko v souladu s příslušnými ustanoveními směrnice UCITS a rakouského zákona o investičních fondech vykonávat rovněž RBI. Žádná část majetku Fondu není RBI obhospodařována. 6.2 Pověření Raiffeisenbank Údaje o pověřené osobě Obchodní firma: Sídlo: Raiffeisenbank a.s. IČ: Hvězdova 1716/2b, Praha 4, Česká republika zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Činnosti vykonávané pověřenou osobou Investiční společnost svěřila Raiffeisenbank na základě příslušných smluv částečně či zcela následující činnosti: a) řízení tržních rizik spojených s obhospodařováním majetku Fondu; b) nabízení investic do Fondu na území České republiky (včetně plnění vybraných informačních povinností vůči investorům). Žádná část majetku Fondu není Raiffeisenbank obhospodařována. 6.3 Pověření Centrálního depozitáře cenných papírů, a.s Údaje o pověřené osobě Obchodní firma: Sídlo: IČ: Centrální depozitář cenných papírů, a.s. Rybná 14, Praha 1, Česká republika zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Činnosti vykonávané pověřenou osobou Investiční společnost může svěřit Centrálnímu depozitáři cenných papírů, a.s. na základě příslušné smlouvy vedení evidence emise zaknihovaných cenných papírů v centrální evidenci cenných papírů, a to zejména v případě vydání hromadných podílových listů. 7 DEPOZITÁŘ 7.1 Údaje o Depozitáři Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Sídlo: Želetavská 1525/1, Praha 4, Česká republika IČ: Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 10 z 3311 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608 Depozitář je zapsán v seznamu depozitářů investičního fondu vedeném ČNB dle 596 písm. e) ZISIF. 7.2 Základní činnosti a povinnosti Depozitáře, vymezení jeho odpovědnosti Depozitář Fondu vykonává zejména následující činnosti: a) má v opatrování majetek Fondu, b) zřizuje a vede peněžní účty a eviduje pohyb veškerých peněžních prostředků náležících do majetku Fondu, c) eviduje, umožňuje-li to jeho povaha, nebo kontroluje stav jiného majetku Fondu, než majetek uvedený v písm. a) a b) a d) eviduje a kontroluje, zda v souladu se zákonnou úpravou, Statutem a ujednáními depozitářské smlouvy: i. byly vydávány a odkupovány Podílové listy, ii. iii. iv. byla vypočítávána aktuální hodnota Podílového listu, byl oceňován majetek a dluhy Fondu, byla vyplácena protiplnění z obchodů s majetkem Fondu v obvyklých lhůtách, v. jsou používány výnosy plynoucí pro Fond a vi. je majetek Fondu nabýván a zcizován V rámci činnosti depozitáře Fondu Depozitář provádí příkazy Investiční společnosti v souladu se Statutem a v souladu s depozitářskou smlouvou Depozitář Fondu, který Investiční společnosti, Fondu, Podílníkovi způsobí újmu porušením své povinnosti stanovené nebo sjednané pro výkon jeho činnosti jako depozitáře, je povinen ji nahradit bez ohledu na své zavinění Dojde-li ke ztrátě investičních nástrojů, které má Depozitář v opatrování nebo úschově, Depozitář nahradí Fondu bez zbytečného odkladu újmu z toho vzniklou; přitom nerozhoduje, zda Depozitář pověřil výkonem některé činnosti jiného Depozitář je povinen činnost depozitáře vykonávat s odbornou péčí a při jejím výkonu jednat v nejlepším zájmu Fondu a Podílníků. 7.3 Konsolidační celek Společnost UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, 1010 Vídeň, Republika Rakousko, vlastní 99,944% podíl v UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Konsolidovaná účetní závěrka UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. zahrnuje v souladu s IFRS všechny dceřiné společnosti plnou metodou a přidružené společnosti ekvivalenční metodou. Nepřímou řídící osobou je UniCredit S.p.A. se sídlem Via Specchi 16, Řím, Itálie, který je hlavním akcionářem UniCredit Bank Austria AG s podílem 99,996 %. 8 INVESTIČNÍ STRATEGIE 8.1 Investiční cíle Cílem investiční strategie Fondu je dlouhodobý růst kapitálu měřený v CZK, a to investicemi převážně do akcií a/nebo nástrojů nesoucích riziko akcií vydaných v českých korunách, resp. akcií a/nebo nástrojů nesoucích riziko akcií vydaných na rozvíjejících se trzích Dosažení investičního cíle bude uskutečňováno alokováním min. 80 % hodnoty majetku Fondu do akcií a nástrojů nesoucích riziko akcií, a to zejména těch, které jsou vydány v českých korunách a/nebo se obchodují, resp. zaměřují na střední a východní Evropu a jiné rozvíjející se trhy (min. 51 % hodnoty majetku). V menší míře může Fond zhodnocovat svěřené prostředky formou vkladů u bank a investovat do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, do nástrojů nesoucích riziko dluhových Cenných papírů a nástrojů peněžního trhu. V rámci své Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 11 z 3312 strategie může Fond v podstatném rozsahu investovat do derivátů. Podíly v jiných fondech mohou tvořit nejvýše 10 % majetku Fondu Fond je spravován aktivně a nezamýšlí kopírovat žádný určitý index nebo ukazatel Peněžní prostředky Fondu se umísťují s odbornou péčí tak, aby byla zaručena bezpečnost, kvalita, likvidita a rentabilita majetku Fondu jako celku. Investiční společnost však nemůže garantovat dosažení investičního cíle a žádné záruky třetích stran za účelem ochrany investorů nejsou poskytovány. 8.2 Investiční politika Fond je svým investičním zaměřením podle klasifikace AKAT akciovým fondem, neboť trvale investuje na akciovém trhu (tj. do akcií a nástrojů nesoucích riziko akcií) minimálně 80 % svého majetku. Dále je vázán následujícími pravidly: a) investice do akcií a/nebo nástrojů nesoucích riziko akcií vedených v českých korunách, resp. akcií a/nebo nástrojů nesoucích riziko akcií ve střední a východní Evropě a na jiných rozvíjejících se trzích musí tvořit nejméně 51 % majetku Fondu, b) vklady u bank, dluhopisy nebo obdobné Cenné papíry představující právo na splacení dlužné částky, investiční nástroje nesoucí riziko dluhových Cenných papírů a nástroje peněžního trhu mohou tvořit nejvýše 20 % majetku Fondu, c) Cenné papíry vydané fondy kolektivního investování nebo srovnatelnými zahraničními investičními fondy nesmí přesáhnout 10 % majetku Fondu Rozhodování o investicích Fondu je upraveno interními pravidly Investiční společnosti a vychází z tzv. Top-Down přístupu, kdy základní strategické cíle investiční politiky Fondu jsou závazně určovány rozhodnutím Investičního výboru a za jejich praktické naplnění, tj. výběr konkrétního investičního nástroje a uzavření obchodu, je zodpovědný portfolio manažer. Realizaci investice předchází analýza ekonomické výhodnosti a rovněž také kontrola, zda je uskutečnění investice v souladu se zákonnými, statutárními i interními omezeními a zda je v nejlepším zájmu Podílníků. 8.3 Majetkové hodnoty Do jmění Fondu lze nabýt: a) akcie, resp. obdobný Cenný papír: 1. přijatý k obchodování na evropském regulovaném trhu či na obdobném regulovaném trhu, jeli tento trh veden v seznamu ČNB, 2. z nové emise, u kterého lze oprávněně předpokládat přijetí k obchodování na některém z trhů uvedených v bodu 1 do 1 roku ode dne, ke kterému bylo ukončeno jeho vydávání, b) investiční cenný papír vydaný fondem kolektivního investování, který neodkupuje jím vydávané Cenné papíry, nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem, dodržuje-li obhospodařovatel takového fondu některý z kodexů řízení a správy společnosti a podléhá-li dohledu ČNB, orgánu dohledu jiného členského státu nebo orgánu dohledu jiného státu, který při výkonu dohledu přispívá k ochraně investorů, c) investiční cenný papír, jehož hodnota se vztahuje k majetkovým hodnotám, kterými mohou být i jiné majetkové hodnoty než majetkové hodnoty uvedené v 3 až 16 Nařízení, d) investiční cenné papíry neuvedené v písmenech a), b) a c) za podmínky podle odst Statutu Do jmění Fondu lze investiční cenný papír nabýt, jestliže splňuje podmínky uvedené v 3 odst. 2 Nařízení Do jmění Fondu lze nabýt investiční cenný papír bez ohledu na to, zda byl zcela splacen Do jmění Fondu lze nabýt investiční cenný papír obsahující derivát v souladu s 4 Nařízení Do jmění Fondu lze nabýt nástroj peněžního trhu v souladu s 5 až 9 Nařízení Do jmění Fondu lze nabýt Cenný papír vydaný standardním fondem nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem, který podle svého statutu nebo srovnatelného dokumentu investuje nejvýše 10 % Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 12 z 3313 hodnoty svého majetku do Cenných papírů vydávaných fondy kolektivního investování nebo srovnatelnými zahraničními investičními fondy Do jmění Fondu lze nabýt Cenný papír vydaný speciálním fondem nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem, jestliže splňuje podmínky uvedené v 10 odst. 2 Nařízení Do jmění Fondu lze nabýt Cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem bez ohledu na to, zda byl zcela splacen Na účet Fondu lze sjednat finanční derivát v souladu s 12 až 14 Nařízení, jímž se rozumí zejména: a) měnový forward, tj. dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji jedné měny za jinou měnu za předem sjednaný kurz k předem sjednanému datu v budoucnosti (déle než 2 pracovní dny od data sjednání obchodu); b) měnový swap, tj. kombinace měnové konverze a měnového forwardu spočívající v dohodě dvou stran o nákupu nebo prodeji jedné měny za jinou měnu a zároveň zpětném prodeji nebo nákupu této měny k předem sjednanému datu v budoucnosti (déle než 2 pracovní dny od data sjednání obchodu), přičemž obě transakce se sjednávají ve stejný okamžik Finanční deriváty uvedené v odst Statutu budou sjednávány mimo regulované trhy (tzv. OTC deriváty) při splnění těchto podmínek: - protistrany, s nimiž budou transakce prováděny, musí mít licenci k výkonu činnosti banky na území České republiky (tj. podléhají dohledu ČNB) a musí mít dlouhodobý rating, udělený minimálně jednou z hlavních ratingových agentur nejméně ve výši investičního stupně, případně musí tímto ratingem disponovat hlavní akcionář protistrany, - podkladovým aktivem těchto derivátů jsou nástroje, které může Fond nabývat do svého majetku podle Statutu, - tyto deriváty jsou denně oceňovány spolehlivým a ověřitelným způsobem a Fond má možnost je kdykoliv zpeněžit nebo uzavřít za částku, které lze dosáhnout mezi informovanými stranami za obvyklých tržních podmínek. Informace o rizicích spojených s investováním Fondu včetně rizik spojených s investicemi do derivátů jsou uvedeny v kapitole č. 9 Statutu Do jmění Fondu lze nabýt pouze pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně za některou z osob uvedených v 72 odst. 2 ZISIF, typicky termínované vklady či obdobné produkty sjednané s bankou v České republice či jiném členském státě, s dobou do splatnosti v délce nejvýše 1 rok. 8.4 Investiční limity Není-li v dalších odstavcích čl. 8.4 Statutu uvedeno jinak, nelze investovat více než 5 % hodnoty majetku Fondu do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem Až 10 % hodnoty majetku Fondu lze investovat do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem a až 20 % hodnoty majetku Fondu do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných emitenty v rámci celku, za který se vypracovává konsolidovaná účetní závěrka; součet těchto investic však nesmí překročit 40 % hodnoty majetku Fondu Až 35 % hodnoty majetku Fondu lze investovat do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem, vydal-li tyto Cenné papíry nebo zaknihované Cenné papíry nebo převzal-li za ně záruku stát, územní samosprávný celek státu, nebo mezinárodní finanční organizace, jejímž členem je jeden nebo více členských států Až 20 % hodnoty majetku Fondu lze investovat do dluhopisů vydaných jednou bankou, jedním spořitelním a úvěrním družstvem nebo jednou zahraniční bankou, která má sídlo v členském státě a podléhá dohledu tohoto státu chránícímu zájmy vlastníků dluhopisů, jsou-li peněžní prostředky získané emisí těchto dluhopisů investovány do takových druhů majetku, které do dne splatnosti dluhopisů kryjí závazky emitenta z těchto dluhopisů a které mohou být v případě platební neschopnosti emitenta přednostně použity ke splacení dluhopisu a k vyplacení výnosů. Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 13 z 3314 8.4.5 Finanční deriváty sjednané s přípustnou protistranou, pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně podle odst Statutu a investice podle odst a Statutu se nezahrnují do limitu 40 % podle odst Statutu Do limitů podle odst až Statutu se zahrnuje hodnota investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu poskytnutých jiné smluvní straně jako zajištění finančních derivátů uvedených v 13 Nařízení. Toto zajištění lze zahrnout do limitů v čisté hodnotě, je-li s touto jinou smluvní stranou sjednáno závěrečné vyrovnání, které je právně účinné a vymahatelné ve všech dotčených právních řádech Nelze investovat více než 10 % hodnoty majetku Fondu do investičních cenných papírů uvedených v odst písm. d) Statutu a do nástrojů peněžního trhu uvedených v 9 Nařízení Emitenti tvořící koncern se pro účely tohoto Statutu považují za jednoho emitenta. Pro potřeby investování investičních fondů platí, že stát ani jiná veřejnoprávní korporace neovládají jiné osoby ani s těmito osobami netvoří koncern Do jmění Fondu nelze nabýt více než a) 10 % z celkové jmenovité hodnoty dluhopisů, které vydal jeden emitent, a b) 10 % z celkové jmenovité hodnoty nebo celkového počtu nástrojů peněžního trhu, které vydal jeden emitent Odst Statutu se nepoužije pro investiční cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, které a) vydal nebo za které převzal záruku stát nebo územní samosprávný celek státu, nebo b) vydala mezinárodní finanční organizace, jejímž členem je členský stát Do jmění Fondu lze nabýt Cenné papíry vydávané jedním fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem až do výše 10 % hodnoty majetku Fondu Do jmění Fondu nelze nabýt Cenné papíry vydávané speciálními fondy nebo srovnatelnými zahraničními investičními fondy, přesáhla-li by jejich hodnota ve svém součtu 10 % hodnoty majetku Fondu Do jmění Fondu nelze nabýt více než 25 % z hodnoty fondového kapitálu jednoho investičního fondu nebo srovnatelné veličiny zahraničního investičního fondu Riziko protistrany plynoucí z finančních derivátů podle odst Statutu odpovídající součtu kladných reálných hodnot těchto derivátů a z technik obhospodařování standardního fondu nesmí u jedné smluvní strany překročit a) 10 % hodnoty majetku Fondu, je-li touto smluvní stranou osoba uvedená v 72 odst. 2 ZISIF, nebo b) 5 % hodnoty majetku Fondu, je-li touto smluvní stranou jiná osoba než osoba uvedená v 72 odst. 2 ZISIF Pro účely výpočtu limitů podle odst až Statutu se vezmou v úvahu podkladová aktiva finančních derivátů sjednaných na účet Fondu; to se nevyžaduje, jsou-li podkladovými aktivy finanční indexy nebo jiné finanční kvantitativně vyjádřené ukazatele Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně za jednou z osob uvedených v 72 odst. 2 ZISIF nesmějí tvořit více než 20 % hodnoty majetku Fondu Součet hodnoty investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem, hodnot pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtů v české nebo cizí měně za jedním emitentem a hodnot expozice vůči riziku protistrany plynoucího z finančních derivátů uvedených v 13 Nařízení spojeného s tímto emitentem nesmí překročit 20 % hodnoty majetku Fondu; tím nejsou dotčena ustanovení v odst a Statutu Investiční limity stanovené v odst Statutu, v odst až 8.4.7, a Statutu nelze sčítat a součet hodnot investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem, hodnot pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtů v české nebo cizí měně za tímto emitentem a hodnot expozice vůči riziku protistrany plynoucího z finančních derivátů uvedených v 13 Nařízení spojeného s tímto emitentem nesmí překročit 35 % hodnoty majetku Fondu. Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 14 z 3315 Fond bude investovat do nástrojů s Ratingem minimálně na úrovni investičního stupně BBB- / Baa3 a vyšší. Podmínka minimálního Ratingu na úrovni investičního stupně se pro účely limitu uvedeného v předchozí větě uplatňuje v okamžiku pořízení investičního cenného papíru do majetku Fondu. Omezení Ratingu uvedená ve Statutu se nevztahují na investice Fondu uskutečňované prostřednictvím nákupu Cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem do majetku Fondu Vážená průměrná splatnost (Weighted Average Maturity, WAM) ani vážená průměrná životnost (Weighted Average Life, WAL) nástrojů v majetku Fondu nesmí přesáhnout 7 let Při zajištění rozložení rizika se lze odchýlit od odst až 8.4.7,, , a Statutu, nejdéle však na dobu 6 měsíců ode dne vzniku standardního fondu. 8.5 Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy Úvěr nebo zápůjčku na účet Fondu lze přijmout jen, jestliže a) splatnost tohoto úvěru nebo této zápůjčky není delší než 6 měsíců a b) součet hodnoty všech takto přijatých úvěrů a zápůjček nepřekročí 10 % hodnoty majetku Fondu (tím není dotčen limit pro expozici Fondu vztahující se k finančním derivátům) Majetek Fondu nelze použít k poskytnutí úvěru nebo zápůjčky, které nesouvisí s jeho obhospodařováním; tím nejsou dotčeny odst , 8.3.8, , Statutu a 30 až 44 Nařízení Majetek Fondu nelze použít k poskytnutí daru, k zajištění dluhu jiné osoby nebo k úhradě dluhu, který nesouvisí s jeho obhospodařováním; tím nejsou dotčeny odst , 8.3.8, , Statutu a 30 až 44 Nařízení Na účet Fondu nelze uzavřít smlouvu o prodeji investičních nástrojů, které Fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány. 8.6 Techniky k obhospodařování Fondu, snižování rizika plynoucího z použití finančních derivátů a měření rizika Technikami k obhospodařování standardního fondu jsou pouze Repo obchody podle 31 až 33 Nařízení a finanční deriváty podle 12 a 13 Nařízení Techniky uvedené v odst Statutu lze použít jen tehdy, jestliže a) se vztahují k investičním cenným papírům a k nástrojům peněžního trhu, b) jsou použity výhradně za účelem efektivního obhospodařování Fondu a za účelem: 1. snížení rizika souvisejícího s investováním na účet Fondu, 2. snížení nákladů souvisejících s investováním na účet Fondu, nebo 3. získání dodatečného kapitálu nebo dosažení dodatečných výnosů, jestliže je podstupované riziko v souladu s rizikovým profilem Fondu, c) použitím těchto technik nejsou obcházena pravidla stanovená Nařízením a určená Statutem Fondu ani investiční strategie Fondu a d) dluhy Fondu vyplývající z použití těchto technik jsou vždy plně kryty majetkem Fondu Repo obchod s využitím majetku Fondu lze sjednat pouze s přípustnou protistranou, která podléhá dohledu orgánu dohledu státu, ve kterém má sídlo a jen tehdy, lze-li závazek z něj vypovědět bez výpovědní doby nebo s výpovědní dobou kratší než 7 dní. Při sjednávání Repo obchodů jsou respektována opatření 30 až 33 Nařízení Obhospodařovatel Fondu snižuje rizika z použití finančních derivátů tak, že a) má-li být finanční derivát vypořádán ze strany Fondu dodáním podkladového aktiva, drží předmětné podkladové aktivum k okamžiku sjednání a po celou dobu trvání smluvního vztahu odpovídajícího tomuto derivátu v majetku Fondu; u měnových derivátů, které mají znaky zajišťovacího derivátu podle mezinárodních účetních standardů upravených právem Evropské unie, je postačující držení vysoce likvidního aktiva, Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 15 z 3316 b) má-li být finanční derivát vypořádán ze strany Fondu dodáním peněžních prostředků, drží v majetku Fondu k okamžiku sjednání a po celou dobu trvání smluvního vztahu odpovídajícího tomuto derivátu peněžní prostředky nebo vysoce likvidní aktivum v hodnotě odpovídající vypořádací ceně předmětného finančního derivátu, c) nepoužije, kromě případů podle odst Statutu, podkladové aktivum, peněžní prostředky nebo vysoce likvidní aktivum sloužící ke krytí jednoho finančního derivátu ke krytí dalšího finančního derivátu; současně nepoužije ke krytí finančního derivátu majetkové hodnoty a peněžní prostředky, které jsou předmětem Repo obchodů, d) zajistí, aby podkladové aktivum finančního derivátu odpovídalo investiční strategii a rizikovému profilu Fondu, a e) zajistí souhlas jiné smluvní strany s vypořádáním finančního derivátu před jeho splatností s tím, že dojde k vypořádání odpovídajícímu reálné hodnotě finančního derivátu Obhospodařovatel Fondu drží peněžní prostředky tohoto Fondu pro účely snížení rizika z použití finančních derivátů pouze do výše rozdílu jejich vypořádacích cen, jde-li o případ podle odst písm. b) Statutu a je-li sjednán další finanční derivát a) s jinou smluvní stranou za účelem uzavření otevřené pozice z finančního derivátu a tyto finanční deriváty jsou vypořádány v týž den, nebo b) s toutéž smluvní stranou za účelem uzavření otevřené pozice z finančního derivátu a datum vypořádání těchto finančních derivátů se neliší o více než 7 dní Výpočet celkové expozice Fondu se provádí alespoň jedenkrát denně, a to standardní závazkovou metodou, metodou hodnoty v riziku (VaR) nebo jinou pokročilou metodou měření rizik v souladu s 36 až 43 Nařízení. Obhospodařovatel Fondu zajistí, aby zvolená metoda výpočtu celkové expozice byla vhodná vzhledem k uplatňované investiční strategii Fondu, typům a složitosti použitých derivátů a podílu derivátů v majetku Fondu. Při výpočtu celkové expozice Fondu se zohlední a) současná hodnota podkladových aktiv derivátů, b) riziko protistrany ve vztahu k osobě, s níž jsou deriváty sjednávány, c) předpokládané budoucí pohyby trhu, d) doba, za jakou je možné pozice fondu vztahující se k derivátům uzavřít, a e) techniky k obhospodařování uvedené v odst a Statutu, využívají-li pákový efekt nebo vedou-li ke zvýšení expozice fondu ve vztahu k tržnímu riziku Provádí-li se výpočet celkové expozice Fondu standardní závazkovou metodou, nesmí expozice vztahující se k finančním derivátům přesáhnout v žádném okamžiku 100 % hodnoty fondového kapitálu Fondu; je-li limit překročen v důsledku změn reálných hodnot, upraví se pozice Fondu ve vztahu k finančním derivátům bez zbytečného odkladu tak, aby expozice vztahující se k finančním derivátům vyhovovala limitu Provádí-li se výpočet celkové expozice Fondu na základě modelu absolutní rizikové hodnoty, nesmí být hodnota v riziku větší než 20 % hodnoty fondového kapitálu Fondu Provádí-li se výpočet celkové expozice Fondu na základě modelu relativní rizikové hodnoty, nesmí být hodnota v riziku větší než dvojnásobek rizikové hodnoty referenčního portfolia. 8.7 Charakteristika typického investora Fond je určen investorům s nízkou rizikovou averzí a alespoň 10letým investičním horizontem, kteří věří v dlouhodobý růst akciových trhů. Typický investor by měl být obeznámen s riziky spojenými s investováním do akcií (zejména tržní riziko, měnové riziko, riziko nedostatečné likvidity a riziko rozvíjejících se trhů) a měl by být připraven přijmout riziko možné ztráty plynoucí z investice. Fond může na základě skladby svého majetku a použitých technik k obhospodařování vykazovat vysokou volatilitu, kdy hodnota podílového listu Fondu může být i v krátkém období vystavena významným pohybům nahoru i dolů, přičemž vyloučit nelze ani kapitálové ztráty. Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 16 z 3317 9 INFORMACE O RIZICÍCH 9.1 Rizikový profil Fondu Kurzy Cenných papírů na kapitálových trzích mohou klesat i stoupat a jejich vývoj nelze předvídat. Výnosy dosažené v minulosti nejsou zárukou pro dosažení stejných výnosů v budoucnosti. Investiční společnost se snaží minimalizovat rizika spojená s investováním do Cenných papírů a zvyšovat pravděpodobnost dosažení výnosu. Úspěch investice, ani návratnost investované částky však nejsou zaručeny Aktuální hodnota Podílového listu (a tedy i hodnota investice) může v porovnání s jeho pořizovací cenou klesat nebo stoupat Rizikový profil Fondu vycházející z poměru rizika a výnosů je vyjádřen především syntetickým ukazatelem (tzv. Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI): Zpravidla nižší výnos Zpravidla vyšší výnos Nižší riziko Vyšší riziko Syntetický ukazatel zohledňuje kolísání hodnoty podílového listu a znázorňuje potenciální výnos investice ve vztahu k související rizikovosti Fondu. Čím vyšší toto číslo je, tím vyšší může být výnos, ale tím je také tento výnos méně předvídatelný a investor tedy může utrpět i ztrátu. Ani nejnižší číslo neznamená, že je investice zcela bez rizika, naznačuje však, že v porovnání s vyššími čísly tato investice nabízí sice nižší, ale předvídatelnější výnos. Vzhledem k datu vzniku Fondu se nemůže při výpočtu syntetického ukazatele vycházet ze skutečné historické proměnlivosti hodnoty podílového listu a kalkulace syntetického ukazatele se opírá o modelovaný vývoj hodnoty podílového listu vycházející z předpokládaného umístění aktiv do akcií. Fond byl ke dni přijetí tohoto Statutu zařazen do rizikové skupiny 6. Toto číslo bylo vypočteno na základě údajů z minulosti, které nejsou vždy spolehlivým vodítkem, pokud jde o rizikový profil Fondu do budoucna. Zařazení Fondu do příslušné rizikové skupiny nemusí být trvalé a Fond může být postupem času přeřazen do jiné kategorie. Syntetický ukazatel se pravidelně přehodnocuje a aktuální informace o jeho výši je uveřejňována způsobem umožňujícím dálkový přístup na internetové adrese a dále ji lze zjistit ve Sdělení klíčových informací. 9.2 Druhy rizik Tržní riziko riziko spojené s nepříznivým pohybem ceny nebo hodnoty jednotlivých majetkových hodnot v majetku ve Fondu včetně hodnoty zajišťovacích operací a aktiv obecně (především kurzů Cenných papírů, měn nebo úrokových sazeb). Fond se zaměřuje na investice do akcií a nástrojů nesoucích riziko akcií vydaných v měnách zemí střední a východní Evropy a jiných rozvíjejících se trhů. Investice Fondu tak mohou být nepříznivě ovlivněny makroekonomickou situací, ekonomickou situací jednotlivých emitentů nebo i s událostmi, které vývoj na trzích ovlivňují nepřímo (viz riziko rozvíjejících se trhů) a majícími vliv na celý region nebo třídu aktiv Měnové riziko jedná se rovněž o součást tržního rizika. Souvisí s pohybem kurzů měn, ve kterých jsou denominovány investice Fondu, oproti kurzu české koruny (CZK), ve které je vedena hodnota majetku Fondu. Pokud kurz měny, ve které je denominována investice, oproti kurzu české koruny oslabuje, klesá hodnota majetku ve Fondu, přestože kurzy příslušných Cenných papírů na kapitálovém trhu jsou stabilní, a naopak Riziko nedostatečné likvidity Investiční společnost pro Fond nakupuje především Cenné papíry, které jsou řádně obchodovány na tuzemských i zahraničních regulovaných trzích nebo jsou obchodovány na organizovaných trzích, které jsou všeobecně uznávány, jsou přístupné pro veřejnost a řádně fungují, nebo na tzv. OTC trzích. Kromě toho jsou nakupovány Cenné papíry z nových emisí, jejichž emisní podmínky obsahují závazek podání žádosti o registraci k úřednímu kótování na některé burze nebo organizovaném trhu, pokud je jejich registrace dosaženo nejpozději do jednoho roku po vydání Cenných papírů. U jednotlivých Cenných papírů, se kterými se obchoduje pouze v omezené míře, nebo Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 17 z 3318 v určitých segmentech burzy může nastat problém prodat Cenné papíry v požadovaném okamžiku, popřípadě v požadovaném okamžiku získat přiměřenou cenu, což by v krajním případě mohlo vést k tomu, že Fond nebude schopen dostát závazkům ze žádostí o odkoupení Podílových listů, a k pozastavení vydávání a odkupování Podílových listů podle odst Statutu Riziko rozvíjejících se trhů souhrn rizik, s nimiž se na většině rozvinutých trhů obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: a) politické, tj. nestálost a kolísavost politické situace a prostředí; b) hospodářské, tj. vysoká míra inflace, rizika spojená s investicemi do nedávno privatizovaných společností a se znehodnocením měny, málo rozvinuté finanční trhy; c) právní, tj. právní nejistota a obecně obtížná uznatelnost a/nebo vymahatelnost práv; d) daňové, tj. daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje záruka jednotného a koherentního výkladu právních textů. Místní úřady často disponují diskreční pravomocí na tvorbu nových daní, někdy se zpětným účinkem; e) riziko ztrát zapříčiněné nedostatkem vhodných systémů pro převod, oceňování, úhradu, zúčtování, proces registrace Cenných papírů, úschovu Cenných papírů a zajištění operací. Výsledkem těchto rizik může být zvýšená kolísavost cen investičních nástrojů Úvěrové riziko riziko, že emitent či protistrana není schopna dostát svým finančním závazkům, nejčastěji emitent dluhopisu nesplní svůj závazek vyplatit smluvený úrok nebo jistinu. I přes nejpečlivější výběr Cenných papírů nelze vyloučit, že dojde ke ztrátě zapříčiněné tímto nesplněním závazků emitentů Cenných papírů Riziko vypořádání je riziko, že vypořádání transakce neproběhne tak, jak se předpokládalo z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě. Toto riziko spočívá zejména v možnosti ztráty investiční příležitosti. Vzhledem k tomu, že obchody Fondu probíhají s výjimkou obchodů, které to předem svou povahou vylučují (např. primární úpis Cenných papírů), a s výjimkou FX (měnových) operací zásadně proti peněžní platbě (delivery versus payment), je riziko přímé ztráty malé Operační riziko spočívá ve ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí a rizika ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním či úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek Fondu nebo Cenné papíry vydávané Fondem Úrokové riziko - je riziko změny úrokových sazeb. Jedná se o speciální součást tržního rizika. Změny tržních úrokových sazeb mohou mimo jiné vyplývat ze změny hospodářské situace a na ní reagující politiky příslušné centrální banky. Pokud tržní úrokové sazby vzrostou, klesnou zpravidla kurzy pevně úročených Cenných papírů a naopak. Výkyvy kurzu, způsobené změnami tržních úrokových sazeb, jsou různé v závislosti na době do splatnosti pevně úročeného Cenného papíru. Pevně úročené Cenné papíry s kratší dobou do splatnosti tak mají nižší kurzové riziko než stejné Cenné papíry s delší dobou do splatnosti. Pevně úročené Cenné papíry s kratší dobou do splatnosti však mají zpravidla nižší výnosy než pevně úročené Cenné papíry s delší dobou do splatnosti Riziko finančních derivátů riziko spočívá jak v systematickém riziku vlastního nástroje (riziko podkladového aktiva), tak v riziku selhání protistrany. Vzhledem k tomu, že finanční deriváty budou v rámci investiční strategie Fondu využívány zejména jako nástroj zajištění (řízení měnového a úrokového rizika), spočívá největší riziko finančních derivátů v tom, že vývoj podkladových aktiv (úrokových sazeb, kurzů měny apod.) bude mít opačný než očekávaný vývoj a Fondu tak ujde příležitost vytvořit dodatečný výnos Riziko Repo obchodů s Repo obchody jsou spojena dvě základní rizika; riziko protistrany a riziko podkladového aktiva, tj. riziko vlastního investičního nástroje. V případě Repa jde především o riziko selhání protistrany způsobené např. růstem kurzu zajišťovacího investičního nástroje, který má protistrana na svém účtu, čímž jí může vzniknout motivace investiční nástroj nevracet. V případě Reverzního repa vyplývá riziko podkladového aktiva např. ze skutečnosti, že pohledávka Fondu nemusí Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 18 z 3319 Výkonnost Statut standardního fondu být splacena a do jeho majetku by poté přešel investiční nástroj sloužící k zajištění. Fond by v takovém případě podstupoval rizika spojená s držením takového investičního nástroje, zejména riziko tržní Riziko předčasného zrušení, resp. výmazu Fondu z legislativně vymezených důvodů, např. pokud Fond nemá po dobu delší než tři měsíce depozitáře nebo pokud do 6 měsíců ode dne vzniku nedosáhne výše fondového kapitálu Fondu částky odpovídající alespoň EUR, nebo pokud ČNB odejme Investiční společnosti povolení k činnosti investiční společnosti, rozhodnutí soudu, případně z důvodů uvedených v odst Statutu, může dojít k zrušení, resp. výmazu Fondu ze seznamu vedeného ČNB. S ohledem na tuto možnost nemá Podílník zaručeno, že bude moci být Podílníkem Fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, což může mít negativní dopad na předpokládaný výnos investice Riziko koncentrace - riziko spočívá v možnosti selhání investice při soustředění investovaných prostředků do jednoho investičního nástroje nebo typu investičního nástroje, případně nerovnoměrným rozdělením investovaných prostředků mezi jednotlivé emitenty či typy emitentů. Pravděpodobnost selhání investic zaměřených na určitý typ investičního nástroje/emitenta je ovlivněna společným faktorem rizika, například podnikáním ve stejném odvětví hospodářství či stejné zeměpisné oblasti, vykonáváním stejné činnosti nebo obchodováním se stejnou komoditou. Investice Fondu mohou být nepříznivě ovlivněny skutečností, že jejich významnou část mohou tvořit akcie a nástroje nesoucí riziko akcií. 9.3 Řízení rizik Investiční společnost je zodpovědná za řízení rizik a činí nezbytná opatření k tomu, aby bylo možné v každém okamžiku kontrolovat a měřit rizika spojená s jednotlivými pozicemi v portfoliu i celkové riziko portfolia. 10 INFORMACE O HISTORICKÉ VÝKONNOSTI Výpočet historické výkonnosti vychází z hodnoty fondového kapitálu fondu kolektivního investování a z předpokladu, že veškeré výnosy fondu kolektivního investování byly znovu investovány. Vzhledem k datu vzniku Fondu nejsou v současnosti k dispozici dostatečné údaje, které by investorům poskytly užitečný obraz o dosavadní výkonnosti Fondu. Z toho důvodu níže uvedený graf doposud neobsahuje žádné informace o historické výkonnosti Fondu. Bude-li se historická výkonnost jednotlivých Tříd Fondu lišit, bude pro každou Třídu Fondu uveden níže samostatný graf. 6% 5% 4% Historická výkonnost fondu 3% 2% 1% 0% Roky 11 ZÁSADY PRO HOSPODAŘENÍ FONDU A VÝPLATA PODÍLŮ NA ZISKU NEBO VÝNOSECH Fond obhospodařuje Investiční společnost, a to s odbornou péčí. Vlastnická práva k majetku ve Fondu vykonává vlastním jménem a na účet Podílníků Investiční společnost. Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 19 z 3320 Při obhospodařování majetku Fondu Investiční společnost dodržuje pravidla obezřetného výkonu činnosti, pravidla pro obhospodařování majetku ve Fondu a pravidla jednání, spočívající mimo jiné v dodržování přednosti zájmům Podílníků před vlastními zájmy a zájmy třetích osob Účetním obdobím Fondu je kalendářní rok, přičemž toto období začíná 1. ledna a končí 31. prosince každého kalendářního roku. První účetní období Fondu začíná dnem zápisu do příslušného seznamu vedeného ČNB Účetní závěrku Fondu ověřenou auditorem, jakož i rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných výnosů z majetku ve Fondu, případně o úhradě ztráty, schvaluje představenstvo Investiční společnosti Informace o právech na výplatu podílu na zisku nebo jiných výnosech z hospodaření s majetkem Fondu nebo o reinvestování těchto zdrojů, vztahující se jednotlivým druhům Podílových listů Třídám, jsou uvedeny v článku 12 Statutu Investiční společnost vyplácí dividendy za podmínek stanovených Statutem prostřednictví osoby vedoucí Samostatnou evidenci bez zbytečného odkladu po Rozhodném dni. V případě Podílníků, kterým osoba vedoucí Samostatnou evidenci vede účty vlastníků, je osobou vedoucí Samostatnou evidenci poukázána příslušná částka dividendy ve prospěch bankovního účtu Podílníka. V případě osob vedoucích Návaznou evidenci na Samostatnou evidenci, poukáže osoba vedoucí Samostatnou evidenci, prostředky ve prospěch bankovního účtu osoby vedoucí Návaznou evidenci. Osoba vedoucí Návaznou evidenci je následně zodpovědná za řádnou výplatu dividendy jednotlivým Podílníkům ve lhůtě bez zbytečného odkladu Nároky na výplatu dividendy, které Podílníci neuplatní nebo které není možno realizovat z důvodu neplatného nebo chybného platebního spojení Podílníka do 5 let od rozhodnutí představenstva Investiční společnosti o výplatě dividendy, jsou promlčeny a o příslušnou částku navyšují majetek Fondu k prvnímu dni následujícímu po dni uplynutí uvedené lhůty 5 let Majetek a dluhy Fondu se oceňují reálnou hodnotou. Způsob stanovení reálné hodnoty majetku a dluhů Fondu a způsob stanovení aktuální hodnoty Podílového listu je v souladu s platnými právními předpisy, zejména s ustanoveními 190 až 202 ZISIF Majetek a dluhy Fondu se oceňují ke dni stanovení aktuální hodnoty Podílového listu a ke konci účetního období, případně ke dni mimořádné účetní závěrky První stanovení aktuální hodnoty Podílového listu bude provedeno v den a k datu podle Oznámení o zahájení nabízení, poté bude aktuální hodnota Podílového listu stanovována obvykle za každý Pracovní den Aktuální hodnota Podílových listů všech Tříd Fondu se stanovuje obvykle za každý Pracovní den, a to následující Pracovní den, nejméně však jednou za 2 týdny nebo za každý den, kdy byly vydávány a odkupovány Podílové listy. Aktuální hodnoty Podílových listů jsou uveřejňovány způsobem umožňujícím dálkový přístup na internetové adrese Investiční společnost může stanovit v odůvodněných případech aktuální hodnotu Podílového listu platnou pro více dní Aktuální hodnota Podílových listů všech Tříd Fondu se vypočítává s přesností na 6 desetinných míst s následným aritmetickým zaokrouhlením na 4 desetinná místa Účetnictví Fondu je vedeno způsobem umožňujícím stanovení reálné hodnoty Podílového listu za jednotlivé Třídy Fondu. Zůstatky jednotlivých účtů a jednotlivé účetní doklady jsou rozděleny mezi jednotlivé Třídy fondu alokačním klíčem. Alokační klíč je vypočten na základě poměru fondového kapitálu připadajícího jednotlivým Třídám Fondu vůči celkovému fondovému kapitálu Fondu za předchozí den stanovení aktuální hodnoty Podílových listů Fondu. Alokační poměr je vypočten s přesností na 8 desetinných míst. V případě, že součet podílů jednotlivých Tříd Fondu v alokačním klíči je menší než 1, přidá se doplněk vzniklý jako zaokrouhlovací rozdíl Třídě Fondu, která má nejvyšší datum prvního stanovení aktuální hodnoty Podílového listu Aktuální hodnota Třídy Podílového listu se vypočte jako podíl fondového kapitálu připadajícího Třídě a počtu Podílových listů Třídy. Základnou pro výpočet aktuální hodnoty Podílového listu je fondový kapitál připadající dané Třídě Podílového listu ke dni, pro který je výpočet aktuální hodnoty Podílového listu prováděn. Ve fondovém kapitálu je zohledněno časové rozlišení běžných nákladů, zejména poplatků uvedených ve Statutu, například úplata za obhospodařování, administraci, výkon činnosti Raiffeisen investiční společnost a.s. Strana 20 z 33 Zobrazit více
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1. SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK... 4 2. FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 6 2.1 NÁZEV FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 6 2.2 DEN VZNIKU Více Platné znění novelizovaných ustanovení nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, s
Platné znění novelizovaných ustanovení nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, s vyznačením navrhovaných změn a doplnění - 2-17 Limity Více Raiffeisen fond akciových trhů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
Klíčové informace pro investory I. Základní údaje V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o u. Nejde o propagační sdělení; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor Více Raiffeisen fond dluhopisové stability, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK... 4 2 FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 7 2.1 OZNAČENÍ PODÍLOVÉHO FONDU... 7 2.2 DEN VZNIKU FONDU... 7 2.3 Více Srovnání požadavků na statut
Srovnání požadavků na statut (Vyhláška č. 246/2013 Sb. o statutu fondu kolektivního investování vs. Vyhláška č. 193/2011 Sb., o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování) původní Více Raiffeisen privátní fond dynamický, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK... 4 2 FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 7 2.1 OZNAČENÍ PODÍLOVÉHO FONDU... 7 2.2 DEN VZNIKU FONDU... 7 2.3 Více Raiffeisen privátní fond alternativní, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK... 4 2 FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 7 2.1 OZNAČENÍ PODÍLOVÉHO FONDU... 7 2.2 DEN VZNIKU FONDU... 7 2.3 Více Srovnání zákonných požadavků VYBRANÉ ZMĚNY
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK... 4 2 FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 6 2.1 OZNAČENÍ PODÍLOVÉHO FONDU... 6 2.2 DEN VZNIKU FONDU... 6 2.3 Více Raiffeisen fond high-yield dluhopisů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
Statut speciálního fondu kolektivního investování, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK... 4 2 FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 7 2.1 OZNAČENÍ Více VI. Platné znění měněných předpisů s vyznačením navrhovaných změn a doplnění
VI. Platné znění měněných předpisů s vyznačením navrhovaných změn a doplnění - 2 - Nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, ve znění nařízení Více Raiffeisen fond optimálního rozložení, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK... 4 2 FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 6 2.1 OZNAČENÍ PODÍLOVÉHO FONDU... 6 2.2 DEN VZNIKU FONDU... 6 2.3 Více Čl. I. 1. V 1 odst. 1 úvodní části ustanovení se slova požadavky na kvalitativní kritéria nahrazují slovy kvalitativní požadavky na.
III. N á v r h NAŘÍZENÍ VLÁDY ze dne 2016, kterým se mění nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, ve znění nařízení vlády č. 11/2014 Sb. Více Raiffeisen fond flexibilního růstu, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK... 4 2 FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 7 2.1 OZNAČENÍ PODÍLOVÉHO FONDU... 7 2.2 DEN VZNIKU FONDU... 7 2.3 Více Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností M & M pojišťovací s.r.o. (dále jen Zprostředkovatel Více /14, 1, PSČ , IČ: V
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK... 4 2 FOND KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ... 7 2.1 OZNAČENÍ PODÍLOVÉHO FONDU... 7 2.2 DEN VZNIKU FONDU... 7 2.3 Více Raiffeisen fond high-yield dluhopisů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2016 1 Pololetní zpráva fondu za období 30. 10. 2015-30. 4. 2016, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost Více STATUT KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s. 1 Základní údaje o Fondu 2 Vymezení některých pojmů
STATUT KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s. 1 Základní údaje o Fondu 1. Název Fondu zní: KB vyvážený důchodový fond KB Penzijní společnosti, a.s.. 2. Zkrácený název Fondu zní: KB vyvážený Více ze dne 31. července 2013 o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování
Částka 95 Sbírka zákonů č. 243 / 2013 Strana 2509 243 NAŘÍZENÍ VLÁDY ze dne 31. července 2013 o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování Vláda nařizuje podle 215 odst. 2 a Více NAŘÍZENÍ VLÁDY ze dne 2013, kterým se mění nařízení vlády č. 189/2011 Sb., o sdělení klíčových informací speciálního fondu kolektivního investování
N á v r h NAŘÍZENÍ VLÁDY ze dne 2013, kterým se mění nařízení vlády č. 189/2011 Sb., o sdělení klíčových informací speciálního fondu kolektivního investování Vláda nařizuje podle 225 odst. 3, 230 odst. Více ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s.
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností JPL SERVIS, s.r.o. (dále jen Zprostředkovatel ), investičních Více ZJEDNODUŠENÝ STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU
ZJEDNODUŠENÝ STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB INSTITUCIONÁLNÍ - NADAČNÍ, ČSOB INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S., ČLEN SKUPINY ČSOB, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH ZJEDNODUŠENÝ STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU... 1 1 OBECNÉ Více Srovnání požadavků na informování investora (speciálního fondu)
Srovnání požadavků na informování investora (speciálního fondu) ( 241 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech vs. Vyhláška č. 246/2013 Sb., Zákon č. 240/2013 Sb. a další) Více > Výrazné zjednodušení pravidel pro obhospodařovatele neoprávněné přesáhnout rozhodný limit 100 mil. EUR, včetně samosprávných investičních fondů.
JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Obsah: Základní informace o právní úpravě IS a IF, Investiční společnosti Více OBSAH. návrh nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování ČÁST DRUHÁ STANDARDNÍ FOND
I OBSAH III. návrh nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování ČÁST PRVNÍ PŘEDMĚT ÚPRAVY 1 ČÁST DRUHÁ STANDARDNÍ FOND Hlava I Obecná ustanovení 2 3 Hlava II Více STATUT J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST
STATUT Pioneer zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (úplné znění) Služby investorům: Pioneer Asset Management, a.s. IČ: 25684558, se sídlem Praha 8, Karolinská Více Raiffeisen fond optimálního rozložení, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2016 1 Pololetní zpráva fondu za období 01. 01. 2016-30. 06. 2016 Měna: Kč ISIN: CZ0008474731 Jmenovitá hodnota podílového Více Raiffeisen chráněný fond ekonomických cyklů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Obsah 1. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O PODÍLOVÉM FONDU... 4 1.1 NÁZEV PODÍLOVÉHO FONDU... 4 1.2 ZKRÁCENÝ NÁZEV FONDU... 4 1.3 ROZHODNUTÍ O POVOLENÍ... Více Raiffeisen chráněný fond ekonomických cyklů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2016 1 Pololetní zpráva fondu za období 01. 01. 2016-30. 06. 2016 Měna: Kč ISIN: CZ0008474038 Jmenovitá hodnota podílového Více každé osoby uvedené v tomto seznamu,.
Strana 4562 Sbírka zákonů č. 344 / 2014 Částka 137 344 VYHLÁŠKA ze dne 19. prosince 2014, kterou se mění vyhláška č. 247/2013 Sb., o žádostech podle zákona o investičních společnostech a investičních fondech Více STATUT. Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Strana 2618 Sbírka zákonů č. 248 / 2013 Částka 96 248 VYHLÁŠKA ze dne 24. července 2013, kterou se mění vyhláška č. 233/2009 Sb., o žádostech, schvalování osob a způsobu prokazování odborné způsobilosti, Více STATUT. WOOD & Company Dluhopisový fond otevřený podílový fond, WOOD & Company investiční společnost, a.s.
STATUT WOOD & Company Dluhopisový fond otevřený podílový fond, WOOD & Company investiční společnost, a.s. červenec 2014 OBSAH Vymezení pojmů... 1 Část I.... 3 Obecné náležitosti Statutu... 3 1. Fond kvalifikovaných Více VYHLÁŠKA ze dne 4. května 2009 o odbornosti osob, pomocí kterých provádí obchodník s cennými papíry své činnosti
Strana 1864 Sbírka zákonů č. 143 / 2009 143 VYHLÁŠKA ze dne 4. května 2009 o odbornosti osob, pomocí kterých provádí obchodník s cennými papíry své činnosti Česká národní banka stanoví podle 199 odst. Více INFORMACE O RIZICÍCH
ZJEDNODUŠENÝ STATUT STANDARDNÍHO FONDU ČSOB AKCIOVÝ MIX, ČSOB INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S., ČLEN SKUPINY ČSOB, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH ZJEDNODUŠENÝ STATUT STANDARDNÍHO FONDU... 1 1 OBECNÉ INFORMACE Více Raiffeisen fond flexibilního růstu, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Pololetní zpráva 2016 1 Pololetní zpráva fondu za období končící 30. 06. 2016 Měna: Kč ISIN: CZ0008474871 Jmenovitá hodnota podílového listu: Více ZJEDNODUŠENÝ STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU
ZJEDNODUŠENÝ STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB STŘEDOEVROPSKÝ, ČSOB INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S., ČLEN SKUPINY ČSOB, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH ZJEDNODUŠENÝ STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU... 1 1 OBECNÉ INFORMACE Více - 1 - NAŘÍZENÍ VLÁDY o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování
- 1 - III. N á v r h NAŘÍZENÍ VLÁDY o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování Vláda nařizuje podle 215 odst. 2 a 284 odst. 2 zákona č..../2013 Sb., o investičních společnostech Více Klíčové informace pro investory
Klíčové informace pro investory Tento dokument obsahuje klíčové informace pro investory o tomto fondu. Nejedná se o marketingový materiál. Tyto informace odpovídají zákonu o kolektivním investování a jejich Více Předpisová základna pro Fondy kvalifikovaných investorů současnost x od července 2013
Legislativa investičního bankovnictví Vymezit investiční bankovnictví není úplně jednoduchou záležitostí. Existuje totiž několik pojetí definice investičního bankovnictví. Obecně lze ale říct, že investiční Více STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB VYVÁŽENÝ DIVIDENDOVÝ, ČSOB ASSET MANAGEMENT, A.S., INVESTIČNÍ SPOLEČNOST OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND
STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB VYVÁŽENÝ DIVIDENDOVÝ, ČSOB ASSET MANAGEMENT, A.S., INVESTIČNÍ SPOLEČNOST OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH 1 ÚDAJE O PODÍLOVÉM FONDU... 4 1.1 NÁZEV PODÍLOVÉHO FONDU... 4 1.2 ZKRÁCENÝ Více STATUT. J&T Asset Management, investiční společnost a.s., INTERNATIONAL otevřený podílový fond
STATUT J&T Asset Management, investiční společnost a.s., INTERNATIONAL otevřený podílový fond STATUT J&T Asset Management, investiční společnost a.s., INTERNATIONAL otevřený podílový fond Článek 1 Úvodní Více STATUT. Vyváženého důchodového fondu důchodového spoření. Česká spořitelna penzijní společnost, a.s. OBSAH. Vymezení pojmů...
STATUT Vyváženého důchodového fondu důchodového spoření OBSAH Vymezení pojmů... strana 2 Článek 1 Základní údaje... strana 4 Článek 2 Údaje o penzijní společnosti... strana 5 Článek 3 Investiční cíle a Více Klíčové informace účastnických fondů. Obsah. (3. pilíř)
Klíčové informace účastnických fondů (3. pilíř) Obsah llianz účastnický povinný konzervativní fond.........2 llianz vyvážený účastnický fond.....................4 llianz dynamický účastnický fond...................6 Více Sdělení BENETT, a.s. ze dne 15. listopadu 2012, jímž se určují emisní podmínky pro podnikový dluhopis BENETT I. 2012 2032, FIX 8,5%
Sdělení BENETT, a.s. ze dne 15. listopadu 2012, jímž se určují emisní podmínky pro podnikový dluhopis BENETT I. 2012 2032, FIX 8,5% Akciová společnost BENETT, a.s. vydává dluhopisy v rozsahu stanoveném Více 1.4 Povolení k činnosti udělilo Ministerstvo financí pod č.j. 324/50.058/1995 dne 25. 9. 1995
Článek 1 Základní údaje 1.1 Obchodní jméno: Generali penzijní fond a.s. (dále jen penzijní fond ) 1.2 Sídlo: Bělehradská 132, 120 84 Praha 2 1.3 Identifikační číslo: 63 99 84 75 1.4 Povolení k činnosti Více Ministerstvo financí V. VYZNAČENÍ ZMĚN. Část 1 úplné znění zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování s vyznačením navrhovaných změn
Ministerstvo financí V. VYZNAČENÍ ZMĚN Část 1 úplné znění zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování s vyznačením navrhovaných změn Parlament se usnesl na tomto zákoně České republiky: ČÁST PRVNÍ Více Sdělení Ministerstva financí ze dne 15. 9. 2011, jímž se určují emisní podmínky pro Kuponový spořicí státní dluhopis České republiky, 2011 2016, VAR %
Sdělení Ministerstva financí ze dne 15. 9. 2011, jímž se určují emisní podmínky pro Kuponový spořicí státní dluhopis České republiky, 2011 2016, VAR % Ministerstvo financí vydává státní dluhopisy v souladu Více STATUT STANDARDNÍHO FONDU ČSOB AKCIOVÝ FOND STŘEDNÍ A VÝCHODNÍ EVROPA, ČSOB ASSET MANAGEMENT, A.S., INVESTIČNÍ SPOLEČNOST OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND
STATUT STANDARDNÍHO FONDU ČSOB AKCIOVÝ FOND STŘEDNÍ A VÝCHODNÍ EVROPA, ČSOB ASSET MANAGEMENT, A.S., INVESTIČNÍ SPOLEČNOST OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH 1 ÚDAJE O PODÍLOVÉM FONDU... 4 1.1 NÁZEV PODÍLOVÉHO Více POLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2016
POLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: ACTIVE INVEST PROGRESSIVE, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND (dále jen Fond ) INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2016 Conseq Funds investiční společnost, a.s., Více AKRO fond progresivních společností
Informace pro investory podílového fondu dle 241 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, v platném znění (dále jen ZISIF ) 1 Investiční společnost AKRO fond progresivních Více DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU
Hypoteční banka, a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 100.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Dluhopisy s pevnou Více I. 1. str. označení fondu nově zní: Speciální fond kvalifikovaných investorů
Podle ustanovení 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu investičního fondu Harmonie uzavřený investiční fond, a.s.: I. 1. str. označení fondu nově Více Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s.
Pololetní zpráva k 30. 6. 2013 Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. 1 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního Více Zjednodušený prospekt
Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen - Český akciový fond podílového fondu podle 20 rakouského zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou Více STATUT. Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. STATUT
1 Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. Kontaktní informace - sídlo společnosti: Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. Na Pankráci Více STATUT ING Penzijního fondu, a.s. I. Úvodní ustanovení
Závazný pokyn pro informační povinnost členů Asociace pro kapitálový trh (AKAT) Tyto informační povinnosti jsou závazné, není-li stanoveno jinak, pro všechny řádné členy AKAT, kteří v ČR obhospodařují Více Parlament se usnesl na tomto zákoně České republiky:
Strana 1442 Sbírka zákonů č. 134 / 2013 134 ZÁKON ze dne 7. května 2013 o některých opatřeních ke zvýšení transparentnosti akciových společností a o změně dalších zákonů Parlament se usnesl na tomto zákoně Více Emisní podmínky dluhopisů obchodní společnosti ALOE CZ, a.s.
Klíčové informace k důchodovým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s. podle 83 a 84 zákona č. 426 z roku 2011 o důchodovém spoření. Platí od 1. 1. 2013 Aktuální Klíčové informace k důchodovým Více Parlament České republiky Poslanecká sněmovna 4. volební období rozpočtový výbor. USNESENÍ z 25. schůze dne 10. února 2004
ZÁKON č.240 ze dne 3. července 2013 o investičních společnostech a investičních fondech Martin Jonáš Jana Kubínová Martin Koudelka Základní informace Účinnost od 19. srpna 2013 Transpoziční charakter => Více Politika výkonu hlasovacích práv
Politika výkonu hlasovacích práv Účinnost ke dni: 22.07.2014 ZFP Investments, investiční společnost, a.s., se sídlem Antala Staška 2027/79, Krč, 140 00 Praha 4, IČO 242 52 654, zapsaná v obchodním rejstříku, Více Zjednodušený prospekt. Raiffeisen-Dollar-ShortTerm-Rent
Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen-Dollar-ShortTerm-Rent podílového fondu podle 20 rakouského Zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou Více STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB BOHATSTVÍ,
STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB BOHATSTVÍ, ČSOB ASSET MANAGEMENT, A.S., INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU... 1 1 ÚDAJE O PODÍLOVÉM FONDU... 5 1.1 NÁZEV PODÍLOVÉHO Více 7. V části I. čl. 4.2 zní:
Podle 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu podílového fondu Druhý realitní otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, Conseq investiční společnost, Více VYHLÁŠKA ze dne 27. června 2011 o činnosti depozitáře fondu kolektivního investování a ujednáních depozitářské smlouvy standardního fondu
Strana 2087 195 VYHLÁŠKA ze dne 27. června 2011 o činnosti depozitáře fondu kolektivního investování a ujednáních depozitářské smlouvy standardního fondu Česká národní banka stanoví podle 139 odst. 2 zákona Více N á v r h. ZÁKON ze dne o změně zákonů v souvislosti s přijetím zákona o finančním zajištění
N á v r h ZÁKON ze dne... 2010 o změně zákonů v souvislosti s přijetím zákona o finančním zajištění Parlament se usnesl na tomto zákoně České republiky: ČÁST PRVNÍ Změna zákona o mezinárodním právu soukromém Více Věstník ČNB částka 7/2006 ze dne 7. června 2006
Třídící znak 1 0 5 0 6 5 3 0 OPATŘENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY Č. 4 ZE DNE 25. KVĚTNA 2006, KTERÝM SE STANOVÍ POŽADAVKY NA KAPITÁL INSTITUCE ELEKTRONICKÝCH PENĚZ Česká národní banka podle 18e odst. 1 zákona Více Investiční společnost České spořitelny, a. s., PF2 otevřený podílový fond.
Podle 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., ŠKODA - otevřený podílový fond: 1. V celém Více 4. Povolení k činnosti udělilo Ministerstvo financí pod č. j. 324/61765/97 dne 10. 9. 1997.
Allianz penzijní fond, a. s. STATUT Účinnost od 12. 5. 2007 Článek 1 Úvodní ustanovení 1. Obchodní firma: Allianz penzijní fond, a. s. (dále jen Penzijní fond ) 2. Sídlo: Ke Štvanici 656/3, 186 00 Praha Více Věstník ČNB částka 7/2006 ze dne 7. června 2006
Třídící znak 1 0 6 0 6 5 3 0 OPATŘENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY Č. 5 ZE DNE 25. KVĚTNA 2006, KTERÝM SE STANOVÍ POVINNÁ INVESTIČNÍ AKTIVA INSTITUCE ELEKTRONICKÝCH PENĚZ A PODMÍNKY INVESTOVÁNÍ DO TĚCHTO AKTIV Více CS Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) třída podílových listů Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) ISIN LU0175164267
CS Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) třída podílových listů Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) ISIN LU0175164267 Obhospodařovatelská společnost Credit Suisse Fund Management S.A., Více Klíčové informace k účastnickým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s.
Klíčové informace k účastnickým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s. podle 134 a 135 zákona č. 427 z roku 2011 o doplňkovém penzijním spoření. Platí od 1. 1. 2013 Aktuální Klíčové informace Více STATUT. Dynamický fond fondů otevřený podílový fond. ČP INVEST investiční společnost, a.s. Kontaktní informace pro investory:
Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s. Kontaktní informace pro investory: ČP INVEST investiční společnost, a.s. Na Pankráci 1658/121 140 21 Praha 4 www.cpinvest.cz Více STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB VYVÁŽENÝ DIVIDENDOVÝ, ČSOB ASSET MANAGEMENT, A.S., INVESTIČNÍ SPOLEČNOST OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND
STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB VYVÁŽENÝ DIVIDENDOVÝ, ČSOB ASSET MANAGEMENT, A.S., INVESTIČNÍ SPOLEČNOST OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH 1 ÚDAJE O PODÍLOVÉM FONDU... 4 1 ÚDAJE O PODÍLOVÉM FONDU... 4 1.1 NÁZEV Více Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb poskytovaných společností BLUEBOSA INVEST s.r.o. (dále jen Zprostředkovatel ), Více STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB BOHATSTVÍ, ČSOB ASSET MANAGEMENT, A.S., INVESTIČNÍ SPOLEČNOST OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND
STATUT SPECIÁLNÍHO FONDU ČSOB BOHATSTVÍ, ČSOB ASSET MANAGEMENT, A.S., INVESTIČNÍ SPOLEČNOST OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND OBSAH 1 ÚDAJE O PODÍLOVÉM FONDU... 4 1.1 NÁZEV PODÍLOVÉHO FONDU... 4 1.2 ZKRÁCENÝ NÁZEV Více Zjednodušený prospekt
Zjednodušený prospekt fondu Raiffeisen-Global-Aktien podílového fondu podle 20 rakouského Zákona o investičních fondech ISIN podílových listů s výplatou výnosů: ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí Více Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT
Metodika klasifikace fondů závazná pro členy AKAT Metodika klasifikace fondů AKAT byla vypracována na základě rámcové metodologie ( The European Fund Classification ), kterou vydala Evropská federace fondů Více UPRAVENÁ SYSTEMIZACE FONDŮ KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ: PŘEHLED ZÁKLADNÍCH REGULATORNÍCH PRAVIDEL
UPRAVENÁ SYSTEMIZACE FONDŮ KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ: PŘEHLED ZÁKLADNÍCH REGULATORNÍCH PRAVIDEL Poznámka:OPF otevřený podílový fond, UPF uzavřený podílový fond, UIF uzavřený investiční fond; UIF může mít Více POLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2016
POLOLETNÍ ZPRÁVA FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ S OZNAČENÍM: ACTIVE INVEST VYVÁŽENÝ, OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND (dále jen Fond ) INFORMACE KE DNI 30. ČERVNA 2016 Conseq Funds investiční společnost, a.s., Burzovní Více Příručka k měsíčním zprávám ING fondů
Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia Více Kč. Tento Dodatek Základního prospektu byl vyhotoven ke dni 8. dubna 2008 a informace v něm uvedené jsou aktuální pouze k tomuto dni.
DODATEK ZÁKLADNÍHO PROSPEKTU ZE DNE 8. DUBNA 2008 75 000 000 000 Kč Dodatek Základního prospektu Nabídkový program dluhopisů vydávaných v rámci dluhopisového programu s dobou trvání 10 let a splatností Více INFORMACE O INVESTIČNÍCH SLUŽBÁCH A NÁSTROJÍCH