Source: http://docplayer.pl/2461909-Agresywne-planowanie-podatkowe-przyszlosc-czy-przeszlosc-dla-ponadnarodowych-korporacji.html
Timestamp: 2017-03-23 11:14:23+00:00
Document Index: 98145159

Matched Legal Cases: ['Art. 2', 'Art. 9', 'Art. 9', 'Art. 25', 'Art. 9', 'art. 10', 'art. 9', 'Art. 1', 'art. 9', 'Art. 1']

Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość dla ponadnarodowych korporacji? - PDF
Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość dla ponadnarodowych korporacji?
Download "Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość dla ponadnarodowych korporacji?"
1 dr Alicja Brodzka Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość Katedra Finansów Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość dla ponadnarodowych korporacji? WSTĘP Postępującej globalizacji towarzyszy zanikanie dotychczas obowiązujących barier w przepływie kapitału, produktów i usług, a także dynamiczny rozwój możliwości komunikacyjnych. Czynniki te sprawiają, że w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych traci na znaczeniu warunek bliskiej lokalizacji aktywności biznesowej, większego znaczenia nabierają zaś różnice w narodowych systemach podatkowych. Najbardziej wrażliwy na zmiany konkurencyjności poszczególnych terytoriów pozostaje ten rodzaj aktywności biznesowej, który może być bez większych komplikacji przeniesiony z jednego kraju do drugiego. Kapitał, przejawiający się w oszczędnościach i inwestycjach podmiotów, należy do kategorii bardzo mobilnych, zatem jego szybki transfer do bardziej atrakcyjnej lokalizacji nie nastręcza większych problemów. Podobnie jest z usługami, towarzyszącymi inwestycjom finansowym, takimi jak pośrednictwo finansowe, działalność ubezpieczeniowa, zarządzanie wartościami niematerialnymi i prawnymi (patenty, licencje), a także wysoce wyspecjalizowane usługi (menedżerskie, informatyczne, R&D). W wyżej wymienionych przypadkach stawki podatkowe, stosowane na danym terytorium, mogą mieć kluczowe znaczenie w procesie wyboru lokalizacji biznesu. Celem artykułu jest przedstawienie zagadnienia zjawiska kapitału ucieczkowego, a także prezentacja roli międzynarodowych korporacji w międzynarodowych przepływach finansowych. Ponieważ szczególnie w kontekście obecnego kryzysu gospodarczego skala kapitału ucieczkowego może budzić obawy o finansową stabilność poszczególnych państw, w pracy analizie poddany zostanie wpływ agresywnego planowania podatkowego na systemy podatkowe krajów rozwiniętych. Zostaną również zaprezentowane inicjatywy państw rozwiniętych, zmierzające do zabezpieczenia narodowych systemów podatkowych przed nadmierną utratą wpływów na skutek praktyk optymalizacyjnych, szeroko stosowanych przez transnarodowe podmioty. W artykule przedstawiono działania zarówno w obrębie narodowych systemów prawnych, jak i na gruncie ponadnarodowym.2 366 ALICJA BRODZKA SKALA KAPITAŁU UCIECZKOWEGO Swoboda przepływów finansowych zwiększa wrażliwość krajowych systemów podatkowych na zjawisko unikania opodatkowania, szczególnie w kontekście dostępu do terytoriów o niewystarczająco uregulowanych systemach finansowych. Utrzymywanie nadmiernej poufności informacji oraz stosowanie szkodliwej konkurencji podatkowej 1 wzmacnia zjawisko oszustw finansowych, tym samym przyczyniając się do pomniejszania bazy podatkowej w krajach rozwiniętych, o wysokich standardach wymiany informacji. Analizy OECD z 2008 r. wskazują, że wypływy środków w kierunku terytoriów stosujących konkurencję podatkową, o nieprzejrzystych systemach finansowych, tzw. rajów podatkowych, mogą kształtować się na poziomie 5 7 bln USD [Uzasadnienie do Sprawozdania, 2010, s. 12]. Są to zaledwie szacunki, gdyż stopień niejawności informacji utrudnia dokładne określenie wysokości kwot zdeponowanych na tych terytoriach. Analizy krajowych władz podatkowych również wskazują na znaczącą skalę zjawiska kapitału ucieczkowego. Szacunki amerykańskich i brytyjskich urzędów podatkowych wskazują, że jedynie ok. 5% środków lokowanych w rajach podatkowych jest zgłaszanych przez ich właścicieli w kraju ich rezydencji [Tax havens and, 2009, s. 11]. Stany Zjednoczone oceniają, że każdego roku ponoszą straty z tytułu utraty wpływów podatkowych w wysokości mld USD [Żółcińska, 2004], Wielka Brytania określa utraconą kwotę z tytułu uchylania się od opodatkowania na 100 mld GBP rocznie [The shirts off, 2005, s. 10], niemiecki urząd podatkowy wskazuje zaś, iż unikanie podatków kosztuje budżet państwa 30 mld EUR rocznie [Benoit, 2008]. Wielka skala nielegalnych, ponadnarodowych przepływów jest istotna również w kontekście finansowania terroryzmu zjawiska, które po 11 września 2001 roku nabrało szczególnej wagi. Międzynarodowy Fundusz Walutowy ocenił, że około mld USD, czyli około 3 5% światowego produktu krajowego brutto, jest zaangażowane w pranie pieniędzy [The 2001 National Money, 2001]. Masowy napływ brudnych pieniędzy i przenikanie się sfer legalnej i kryminalnej 1 Według rady ECOFINu, szkodliwa konkurencja podatkowa ma miejsce wówczas, gdy a) preferencyjne rozwiązania są wprowadzane wyłącznie w celu przyciągnięcia zagranicznego kapitału, dotychczas podlegającego opodatkowaniu na innym terytorium, b) zastosowanie mają tzw. praktyki ring fencing, zakładające brak możliwości korzystania z preferencyjnego systemu podatkowego w warunkach lokalnych, c) stosowane korzyści podatkowe nie mają podłoża ekonomicznego są gwarantowane niezależnie od tego, czy na danym terytorium podmiot uzyskujący korzyści jest rzeczywiście obecny i czy prowadzona jest rzeczywista aktywność gospodarcza, d) zyski uznawane za podstawę opodatkowania są szacowane w sposób odbiegający od ogólnie przyjętych międzynarodowych standardów (stosowanych przez państwa OECD), e) brak jest przejrzystości w sferze podatkowej, co przejawia się szczególnie w sposobie poboru obciążeń fiskalnych oraz arbitralnym zwalnianiu podmiotów z obowiązków podatkowych [Code of Conduct for Business Taxation, Conclusions of the ECOFIN Council Meeting on 1 December 1997 concerning taxation policy, 98/C 2/01, Official Journal of the European Union, , s. C 2/3].3 Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość w działaniu instytucji finansowej budzi obawy o stabilność gospodarczą i polityczną poszczególnych państw. Międzynarodowy Fundusz Walutowy, w opracowaniach dotyczących zjawiska prania brudnych pieniędzy, wśród skutków nasilania się opisywanego zjawiska wymienia również: błędną politykę gospodarczą wynikającą z nieprawdziwych ogólnonarodowych danych statystycznych, nagłe wahania kursów walutowych i stóp procentowych spowodowane nieprzewidzianymi transgranicznymi transferami pieniędzy, uszczuplenie wpływów z podatków, niewłaściwą alokację wydatków (spowodowaną nieprawdziwymi zeznaniami o dochodach) oraz ograniczenie skali legalnych transakcji w obawie przed znalezieniem się w sferze podejrzeń o związki ze światem przestępczym [Pranie brudnych, 1998]. Obliczenia Christian Aid z 2005 r., zawarte w raporcie The shirts off their backs how tax policies fleece the poor wskazują, że corocznie do globalnego systemu bankowego wpływa około 1 bln USD brudnych pieniędzy. Połowa z tej kwoty pochodzi z krajów rozwijających się i znajdujących się w okresie transformacji. Uchylanie się od opodatkowania przez podmioty gospodarcze, szczególnie przez transnarodowe korporacje, wykorzystujące centra finansowe offshore w procedurach prania zysków oceniane jest na 200 mld USD rocznie. Kolejne 250 mld USD strat w przychodach podatkowych ma wynikać z wypływu środków finansowych należących do osób fizycznych. Pozostałe 50 mld USD to strata w wyniku wykorzystywania rajów podatkowych do ukrycia środków pochodzących z korupcji [The shirts off, 2005, s. 10]. AGRESYWNE PLANOWANIE PODATKOWE PONADNARODOWYCH KORPORACJI Ostatnie lata przyniosły przeniesienie punktu ciężkości w rozważaniach dotyczących uchylania się od opodatkowania na transnarodowe korporacje. Podmioty te bowiem poprzez szeroko zakrojone działania inżynierii podatkowej w dużej mierze unikają płacenia zobowiązań podatkowych, a skala ich działalności zyskuje coraz większy wpływ na kształt globalnych rynków. Wiele z nich, importując materiały i produkty po zawyżonych cenach i eksportując towary za cenę stanowiącą zaledwie ułamek ich rzeczywistej wartości, znajduje sposób na pranie osiąganych zysków. Badania przeprowadzone w 2005 r. przez Raymonda Bakera pośród 550 międzynarodowych korporacji, doprowadziły do wniosku, że 40 60% wszystkich międzynarodowych transakcji odnoszących się do sprzedaży dóbr i usług odbywa się przy manipulowaniu cenami transferowymi. Skala manipulacji cenami w transakcjach dokonywanych przez międzynarodowe korporacje przy użyciu krajów rozwijających się określana była w 2006 r. na 500 mld USD [Tax havens and, 2009, s. 64]. Szacunki OECD z 2011 r. wskazują, że 60% międzynarodowych przepływów finansowych odbywa się za pośrednictwem przedsiębiorstw powiązanych, występujących w strukturach międzynarodowych korporacji [Fair taxes, 2011, s. 4].4 368 ALICJA BRODZKA W swoich działaniach międzynarodowe korporacje wykorzystują spółki zależne, ulokowane w krajach offshore, dokonując pomiędzy podmiotami fikcyjnych transakcji, skutkujących ulokowaniem zysków na terytoriach o łagodniejszym systemie podatkowym. Znaczenie spółek specjalnego przeznaczenia jest tak duże, iż przechodzi przez nie 13% wszystkich bezpośrednich światowych inwestycji. Według szacunków amerykańskich w 2008 roku niemal 1/3 całkowitych dochodów zagranicznych osiąganych przez spółki USA miało źródło pochodzenia w nisko opodatkowanych niewielkich terytoriach Bermudach, Holandii i Irlandii [Tax havens and, 2009, s. 17]. Jedną z często stosowanych konstrukcji prawnych jest spółka specjalnego przeznaczenia, pozwalająca na obniżenie zobowiązań podatkowych międzynarodowej grupy. Najczęściej jest to spółka handlowa, pośrednicząca w sprzedaży eksportowej. Za pośrednictwo spółka pobiera prowizję, która, stanowiąc koszt uzyskania przychodów, obniża zysk podlegający opodatkowaniu, właściwy dla spółki produkującej wyroby, ulokowanej w kraju o surowszym systemie podatkowym. Zysk z działalności spółki pośredniczącej jest następnie dystrybuowany do spółki matki. Ze względu na fakt, że dochody z tytułu uczestnictwa podmiotów zagranicznych w spółkach zlokalizowanych w rajach podatkowych są najczęściej zwolnione z obowiązku uiszczania podatku u źródła, wykorzystanie spółki specjalnego przeznaczenia prowadzi do uzyskania korzyści podatkowych. Oszczędności podatkowe mogą zostać osiągnięte również w przypadku innej formy spółki tzw. spółki licencyjnej. Założenie spółki licencyjnej w jurysdykcji, przewidującej zwolnienie z opodatkowania należności licencyjnych, a następnie przekazanie jej na własność praw autorskich, know-how czy patentów, pozwala na osiąganie przez spółkę przychodów z tytułu udostępniania licencji innym podmiotom, znajdującym się w tradycyjnych jurysdykcjach podatkowych. Dochody z należności licencyjnych nie podlegają podatkowi. Schemat jest najbardziej efektywny w przypadku umieszczenia podmiotu odpłatnie korzystającego z licencji w państwie niestosującym podatku u źródła od powstałych na jego terytorium należności licencyjnych. Kolejną spółką celową, zakładaną w rajach podatkowych może być spółka typu captive insurance, polegająca na utworzeniu podmiotu ubezpieczającego spółkę macierzystą (lub pozostałe spółki zależne) od określonych rodzajów ryzyka gospodarczego. Zastosowanie takiej konstrukcji pozwala na wydzielenie funkcji zarządzania ryzykiem gospodarczym i skoncentrowanie go w specjalnie do tego celu stworzonym podmiocie. Oprócz ochrony ubezpieczeniowej spółka dominująca odnosi korzyści podatkowe, spowodowane możliwością zaliczenia w koszty działalności składek na ubezpieczenia, przekazywanych do podmiotu celowego captive insurance. Wykorzystanie rozwiązań oferowanych przez niektóre jurysdykcje w zakresie captive insurance skutkuje zmniejszeniem podstawy opodatkowania ubezpieczanej spółki, zlokalizowanej najczęściej w kraju o tradycyjnym systemie podatkowym, a także bezpiecznym akumulowaniem kapitałów5 Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość w jurysdykcji o łagodnym reżimie podatkowym. Późniejsze wypłacenie dywidendy z zysków osiągniętych przez zakład celowy podmiotowi dominującemu zwolnione jest z opodatkowania w kraju źródła [Grzymała, Jeśkiewicz, 2007, s. 123]. Do bardzo popularnych rozwiązań, wykorzystywanych w międzynarodowej działalności biznesowej, należą holdingi. Spółka holdingowa to podmiot, którego działanie ogranicza się do nabywania udziałów i akcji innych podmiotów i późniejszego nimi zarządzania. Znaczący udział w aktywach holdingu stanowią zatem akcje, udziały i wierzytelności, a główne wpływy to dochody z dywidend, należności licencyjne i odsetki. Niektóre jurysdykcje stosują udogodnienia podatkowe dla działających na ich terytorium struktur holdingowych. Jedną w głównych zalet systemu jest brak podatku od zysków kapitałowych i zbycia udziałów w spółkach zależnych. Wydawać by się mogło, że do wyboru lokalizacji spółki holdingowej wystarczą łagodne regulacje prawne w kraju potencjalnej inwestycji. Tymczasem dla zachowania korzystnego bilansu przedsięwzięcia niezbędne jest zbadanie ewentualnego opodatkowania wypłacanych dywidend i należności odsetkowych w państwie źródła, czyli miejscu pochodzenia spółki zależnej. Wiele krajów rozwiniętych bowiem, broniąc się przed wzrastającym znaczeniem struktur holdingowych w przepływach międzynarodowych, zastrzegło w swoich systemach podatkowych możliwość pobierania podatku u źródła od dywidend wypłacanych przez aktywne na ich terytoriach podmioty, na rzecz podmiotów dominujących znajdujących się poza ich terytorium. Podatek może zostać również nałożony na dochody ze zbycia majątku położonego na ich obszarze. W relacjach z krajami niestosującymi szkodliwej konkurencji podatkowej przed podwójnym opodatkowaniem dywidend i dochodów ze zbycia majątku chronią umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. Klasyczne raje podatkowe rzadko są stronami podobnych umów, stąd możliwości uzyskania wysokich korzyści podatkowych poprzez ulokowanie struktury holdingowej w kraju offshore są ograniczone. Lokalizacjami najczęściej wykorzystywanymi przy rejestracji holdingów stają się więc nie typowe raje podatkowe, a państwa, które są stronami wielu porozumień o unikaniu podwójnego opodatkowania. Terytoria te to państwa rozwinięte, często członkowie struktur międzynarodowych, znajdujące źródło kształtowania sprzyjającego klimatu inwestycyjnego w łagodnej legislacji podatkowej [Grzymała, Szydłowska, 2007, s. 97]. WPŁYW TRANSNARODOWYCH KORPORACJI NA KRAJOWE SYSTEMY PODATKOWE Stojące przed transnarodowymi korporacjami możliwości w zakresie stosowania różnorodnych konstrukcji prawnych pozwalają im na osiągnięcie znaczącej przewagi podatkowej nad konkurującymi z nimi przedsiębiorstwami krajo-6 370 ALICJA BRODZKA wymi. Doprowadza to do dodatkowych dysproporcji pomiędzy małą a dużą skalą biznesu, a także pomiędzy narodowymi a międzynarodowymi strukturami gospodarczymi. Ponieważ w większości przypadków przedsiębiorstwa lokalne mają znacznie bardziej ograniczone możliwości działania (i mniejsze doświadczenie), w rezultacie krajowe systemy podatkowe stanowią większe obciążenie dla przedsiębiorstw lokalnych, niż międzynarodowych instytucji. Analizy urzędów podatkowych krajów rozwiniętych w pełni potwierdzają występowanie tego zjawiska. Spośród 700 brytyjskich korporacji międzynarodowych około jedna trzecia nie zapłaciła w roku 2005 i 2006 żadnych podatków. Efektywna stopa podatkowa największych francuskich korporacji nie przekracza 8%, podczas gdy stawka podatkowa w tym kraju wynosi 33%. W przypadku korporacji amerykańskich, badanych w latach , jedna czwarta przedsiębiorstw dysponujących aktywami powyżej 250 mln USD lub osiągających obrót ponad 50 mln USD również nie zapłaciła w tych latach żadnego podatku. Zgodnie z szacunkami Parlamentu Europejskiego Unii Europejskiej udaje się odzyskać jedynie 5% transgranicznych należności podatkowych [Promoting Good Governance, 2010]. Zdolność przedsiębiorstw wielonarodowych do korzystania ze specyficznych rozwiązań oraz z szeregu preferencji podatkowych kłóci się tym samym z zasadą uczciwej konkurencji oraz odpowiedzialnego działania przedsiębiorstw. Kolejnym elementem działania międzynarodowych korporacji jest czerpanie nadmiernych korzyści z lokowania części swojej aktywności na obszarach krajów rozwijających się. Terytoria te, zdając sobie sprawę z wagi zagranicznego kapitału, dla przyciągnięcia zagranicznych inwestycji bezpośrednich decydują się wprowadzenie szerokich zachęt wakacji podatkowych, zwolnień z obciążeń przy zakładaniu określonej działalności etc. Kraje te są świadome, że pozostałe rozwijające się terytoria również stosują podobne zachęty w stosunku do zagranicznego kapitału tym samym stawia to międzynarodowe korporacje na bardzo silnej pozycji, umożliwiając im stosowanie nacisków na obniżenie stawek podatkowych i wprowadzanie szczegółowych zachęt podatkowych, sumarycznie znacząco redukujących obciążenia fiskalne korporacji [Fair taxes, 2011, s. 4]. Znaczenie międzynarodowych korporacji w warunkach zglobalizowanej gospodarki jest obecnie tak duże, iż podmioty te zaczynają mieć wpływ na decyzje pojedynczych rządów. Przedsiębiorstwa wielonarodowe wykorzystują swoją siłę do wywierania nacisku na poszczególne terytoria, w celu przyznawania dodatkowych zachęt podatkowych dla przyciągnięcia inwestycji. Naciski takie są szczególnie skuteczne w krajach rozwijających się, upatrujących szans szybszego rozwoju w zewnętrznym kapitale. Skutkiem takich działań jest przesunięcie ciężaru podatkowego na podmioty mniejsze (o niższych dochodach), a także na mniej mobilne czynniki produkcji.7 Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość ODPOWIEDŹ NA AGRESYWNE PLANOWANIE PODATKOWE Wzrastająca rola międzynarodowych korporacji zaskutkowała szeregiem inicjatyw, mających zabezpieczyć krajowe systemy podatkowe przed nadmierną utratą wpływów podatkowych na skutek agresywnego planowania podatkowego, stosowanego przez multinarodowe korporacje. Działania te przebiegały dwutorowo zarówno w obrębie krajowych systemów prawnych, jak i na gruncie ponadnarodowym. Wiele z krajów rozwiniętych wpisało w swoje systemy prawne rozwiązania zapobiegające stratom we wpływach podatkowych. To tzw. Regulacje CFC (Controlled Foreign Corporation/Company), stosowane w stosunku do międzynarodowych przedsiębiorstw powiązanych. Określenie controlled foreign company, zwyczajowo używane w stosunku do wszystkich zagranicznych podmiotów zależnych, w regulacjach zapobiegających uchylaniu się od opodatkowania odnosi się tylko do firm zarejestrowanych na terytoriach stosujących niskie (lub zerowe) stawki podatkowe. Celem regulacji typu CFC jest zapobieżenie eksportowi kapitału a tym samym erozji tzw. bazy podatkowej z państw rozwiniętych gospodarczo do państw stosujących szkodliwą konkurencję podatkową, co w konsekwencji prowadzi do akumulacji nisko opodatkowanego (lub nieopodatkowanego) dochodu w spółkach zależnych, bez późniejszego transferu takiego dochodu do spółki dominującej. W większości krajów przedmiotem regulacji CFC pozostaje głównie dochód z inwestycji portfolio, czyli tzw. dochód bierny (passive income), obejmujący zyski z odsetek, dywidend i należności licencyjnych czyli źródeł bardzo mobilnych, łatwych do przypisania do innej lokalizacji za pomocą odpowiednich zapisów księgowych [Miller, Oats, Bus, 2009, s. 275]. Przyjęcie specjalnych zasad CFC upoważnia organy podatkowe do określenia, czy głównym celem danej transakcji lub konstrukcji prawnej nie jest unikanie i zmniejszanie obciążeń podatkowych. W przypadku stwierdzenia sztuczności konstrukcji, organy podatkowe mają możliwość nałożenia dodatkowych podatków, docelowo mających powstrzymać korporacje przed stosowaniem agresywnych praktyk. Jeżeli taki fakt ma miejsce, to opodatkowanie dochodu spółki zależnej w spółce dominującej nawet, gdy spółka ta nie dokonuje transferu zysków w postaci dywidendy niweluje niekorzystny z punktu widzenia dochodów budżetowych efekt eksportu kapitału do rajów podatkowych, czyli pozwala realizować zasadę podatkowej neutralności eksportu kapitału (Capital Export Neutrality) [Fiszer, 2008]. Drugim kierunkiem działań państw rozwiniętych jest dążenie do wypracowania rozwiązań skutecznie zapobiegających stosowaniu sztucznych cen w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi. Podstawą dla konstruowania cen transferowych, powszechnie przyjętą w systemie prawa wielu krajów, jest zasada arm s length, dosłownie tłumaczona jako zasada długości ramienia. Istota tej zasady wyraża się w zobowiązaniu przedsiębiorstw powiązanych do kształtowania we wzajemnych stosunkach handlowych ogółu warunków w taki spo-8 372 ALICJA BRODZKA sób, w jaki uczyniłyby to niezależne, konkurujące ze sobą przedsiębiorstwa. W związku z tym, że w transakcjach pomiędzy niezależnymi przedsiębiorstwami o alokacji zysków decydują rynkowe mechanizmy podaży i popytu, badanie cen transferowych ma na celu ustalenie, czy odpowiadają one cenom rynkowym w porównywalnych transakcjach [Litwińczuk, 2005]. Szeroko stosowanym wzorcem dla transakcji w obrębie podmiotów powiązanych są Wytyczne OCED w Sprawie Cen Transferowych dla Przedsiębiorstw Wielonarodowych oraz Administracji Podatkowych. Wytyczne stanowią punkt odniesienia dla krajowych urzędów podatkowych w badaniu i interpretacji dokumentacji, sporządzanej dla celów podatkowych przez podmioty gospodarcze stosujące ceny transferowe. Stanowią też wskazówki dla międzynarodowych podmiotów, określając warunki, jakie muszą być spełnione, by transakcje między tymi podmiotami zostały uznane za podobne do transakcji rynkowych. W lipcu 2010 r. wprowadzono szereg zmian do Wytycznych OECD. Zmienione wskazówki poszerzają liczbę metod, które mogą być stosowane przy ustalaniu cen transakcyjnych pomiędzy podmiotami powiązanymi. Poza dotychczas używanymi tradycyjnymi metodami: porównywalnej ceny niekontrolowanej (Comparable Uncontrolled Price), ceny odsprzedaży (Resale Price) lub rozsądnej marży (Cost Plus), dopuszczono do użytku metody: marży transakcyjnej netto (Transactional Net Margin Method) oraz proporcjonalnego podziału zysków pomiędzy podmioty powiązane (Profit Split) [OECD Transfer Pricing, 2010]. Zmienione wytyczne wskazują, że podatnicy i władze podatkowe powinni używać metody najbardziej odpowiedniej w oparciu o dostępne fakty i okoliczności, a także, iż metody zysku transakcyjnego mogą w wielu przypadkach przynieść bardziej wiarygodne wyniki analiz. Wytyczne OECD wprowadzają również zalecenia odnośnie przygotowywania analiz porównawczych sugerują typowy proces przygotowania takich analiz, gromadzenia dokumentacji, a także aspekty związane z wyborem i jakością danych porównawczych, użyciem baz danych itp. Stanowi to bardzo istotne novum, bowiem tak szczegółowe zalecenia w odniesieniu do procedury przygotowywania analiz porównawczych zostały po raz pierwszy opisane w Wytycznych OECD w Sprawie Cen Transferowych [Bajger, 2011]. PODSUMOWANIE Ostatnie lata przyniosły bardzo znaczące zmiany w zasadach działania międzynarodowych rynków. Kraje rozwinięte podjęły szereg inicjatyw, zmierzających do ograniczenia zjawiska szkodliwej konkurencji podatkowej. Dokonano również uszczegółowienia zasad odnoszących się do działania ponadnarodowych korporacji, próbując tym samym zawęzić możliwość stosowania agresywnych praktyk podatkowych, znacząco uszczuplających krajowe bazy podatkowe. Szczególnie istotne w realizacji tego celu okazały się zmiany dokonane w lipcu9 Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość r. w Wytycznych OCED w Sprawie Cen Transferowych dla Przedsiębiorstw Wielonarodowych oraz Administracji Podatkowych. Uszczegółowienie warunków, jakie muszą być spełnione, by transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi zostały uznane za podobne do transakcji rynkowych, stanowi znaczący krok w kierunku wypracowania rozwiązań skutecznie zapobiegających stosowaniu agresywnych praktyk optymalizacji podatkowej. W opinii przedstawicieli rynków finansowych zmienione Wytyczne OECD, wraz z równolegle wdrażanymi zabezpieczeniami w narodowych systemach prawnych, docelowo przyczynią się do zmniejszenia skali strat we wpływach podatkowych państw rozwiniętych. Ciekawym zjawiskiem, mogącym stanowić początek nowego trendu w relacjach na linii międzynarodowe korporacje krajowe władze podatkowe, jest tzw. enhanced relationship. Wzmocniona współpraca zakłada dobrowolną współpracę transnarodowych podmiotów z organami administracji podatkowej, nie tylko w zakresie dostarczania informacji w przypadku cen transferowych, ale również w sytuacji codziennych działań ujednolicania interpretacji przepisów, promowania zachowań transparentnych, a także konsultacji przyszłych zmian w prawie. Wzmocniona współpraca jest na razie domeną wielkich przedsiębiorstw działających w krajach bardzo rozwiniętych, takich jak Holandia czy Niemcy, ale również w Polsce widoczne są pierwsze oznaki zmian. W czerwcu 2012 r. powstało stowarzyszenie Centrum Cen Transferowych, które ma być przyszłym partnerem dla resortu finansów [Koprowicz, 2012]. Rozwój współpracy merytorycznej może pomóc zmniejszyć niepewność w zakresie cen transferowych, a wspólne promowanie dobrych praktyk może w przyszłości przyczynić się do zmiany relacji pomiędzy biznesem a władzami podatkowymi na bardziej partnerskie. Przyniesie to korzyści obu stronom krajowym władzom podatkowym za sprawą zwiększonych wpływów podatkowych i obniżenia kosztów kontroli, a międzynarodowym korporacjom dzięki większej pewności działań oraz znacznej redukcji kosztów doradztwa podatkowego. W przyszłości trend ten może przyczynić się do przesunięcia nacisku największych międzynarodowych korporacji z praktyk agresywnego planowania podatkowego w kierunku wzmocnionej współpracy. LITERATURA Bajger J., 2011, Ceny transferowe: zmienione wytyczne OECD, , (dostęp ). Benoit B., 2008, Germany seeks EU tax haven crackdown, Financial Times, Fair taxes providing opportunities for developing countries, 2011, Fair Politics Report, styczeń Fiszer J., 2008, Co w prawie podatkowym oznacza regulacja CFC, Gazeta Prawna,10 374 ALICJA BRODZKA Grzymała M., Jeśkiewicz Ł., 2007, Wykorzystanie rajów podatkowych w międzynarodowym planowaniu podatkowym [w:] Międzynarodowe Planowanie Podatkowe, red. Ł. Ziółek, Difin, Warszawa. Grzymała M., Szydłowska K., 2007, Spółka holdingowa jako instrument planowania podatkowego [w:] Międzynarodowe Planowanie Podatkowe, red. Ł. Ziółek, Difin, Warszawa. Koprowicz C., 2012, Sojusz w sprawie cen transferowych, Puls Biznesu, Litwińczuk A., 2005, Opodatkowanie zysków przedsiębiorstwa międzynarodowych, Profesjonalny Serwis Podatkowy nr 5. Miller A., Oats B., Bus L., 2009, Principles of International Taxation, Tottel Publishing Ltd. OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations, 2010, OECD, Pranie brudnych pieniędzy, 1998, Zgromadzenie Ogólne Narodów Zjednoczonych, Posiedzenie Nadzwyczajne na Temat Światowego Problemu Narkotykowego, Nowy Jork, Promoting Good Governance in Tax Matters, 2010, European Parliament Resolution of 10 February 2010 on promoting good governance in tax matters, 2010/C 341 E/07, Tax havens and development status analyses and measures, 2009, Official Norwegian Reports 2009:19, Government Publications, Oslo. The 2001 National Money Laundering Strategy, 2001, US Department of Treasury, The Office of Enforcement, wrzesień. The shirts off their backs How tax policies fleece the poor, 2005, Christian Aid Report, wrzesień. Uzasadnienie do Sprawozdania Parlamentu Europejskiego w sprawie projektu Rezolucji Parlamentu Europejskiego w sprawie wspierania dobrych rządów w dziedzinie opodatkowania, 2009/2174 (INI), Żółcińska W., 2004, Burza w podatkowym raju, CXO, Streszczenie Celem artykułu jest prezentacja roli międzynarodowych korporacji stosujących praktyki agresywnego planowania podatkowego w międzynarodowych przepływach finansowych. Szczególnie w kontekście obecnego kryzysu gospodarczego skala kapitału ucieczkowego, wypływającego z krajów rozwiniętych w kierunku terytoriów o niższych obciążeniach poda t- kowych, może budzić obawy o finansową stabilność poszczególnych państw. Artykuł analizuje wpływ agresywnego planowania podatkowego na systemy podatkowe krajów rozwini ę- tych. Prezentuje inicjatywy państw rozwiniętych, zmierzające do zabezpieczenia narod o- wych systemów podatkowych przed nadmierną utratą wpływów na skutek praktyk optymalizacyjnych, szeroko stosowanych przez transnarodowe podmioty. Działania zapobiegawcze przyjęły dwutorowy przebieg zarówno w obrębie narodowych systemów prawnych, jak i na gruncie ponadnarodowym.11 Agresywne planowanie podatkowe przyszłość czy przeszłość Aggressive Tax Planning the Future or the Past for Multinational Enterprises? Summary The article presents the role of multinational corporations which widely use aggressive tax planning practices in structuring their international activities. Especially in the context of the economic crisis the scale of flight capital, flowing from developed countries towards the tax havens, may raise concerns about the financial stability of individual states. The article analyses the impact of aggressive tax planning practices on national tax systems. Developed countries, willing to avoid the erosion of their tax bases, have taken several countermeasures, aimed to protect the national tax systems against the tax optimization, widely used by transnational entities. Preventive measures adopted a two-way process both within the national legal systems, as well as on a transnational basis. Podobne dokumenty
International Tax Services Regulacje CFC Kogo obejmą nowe przepisy i jakie będą miały skutki? 18 marca 2014 Czym są regulacje CFC? CFC (ang. Controlled Foreign Corporations) zagraniczne spółki kontrolowane. Bardziej szczegółowo Józef Wyciślok. Przedsiębiorstwa powiązane Przerzucanie dochodów
Józef Wyciślok Przedsiębiorstwa powiązane Przerzucanie dochodów 2. wydanie Wydawnictwo C.H. Beck Warszawa 2010 110 Spis treści Wprowadzenie Wykaz aktów prawnych Wykaz skrótów Bibliografia XI XV XIX XXIII Bardziej szczegółowo TRANSGRANICZNE OPODATKOWANIE DYWIDEND WRAZ Z PREZENTACJĄ SCHEMATÓW OPTYMALIZACYJNYCH. Maciej Grela
TRANSGRANICZNE OPODATKOWANIE DYWIDEND WRAZ Z PREZENTACJĄ SCHEMATÓW OPTYMALIZACYJNYCH Maciej Grela ZAKRES PREZENTACJI Omówienie ogólnych zasad opodatkowania dywidend. Omówienie przykładowych schematów optymalizacyjnych Bardziej szczegółowo Część I Zagadnienia ogólne międzynarodowego prawa podatkowego. Rozdział 1. Geneza międzynarodowego prawa podatkowego str. 23
Spis treści Wykaz skrótów str. 15 Przedmowa str. 19 Część I Zagadnienia ogólne międzynarodowego prawa podatkowego Rozdział 1. Geneza międzynarodowego prawa podatkowego str. 23 1.1. Pierwsze międzynarodowe Bardziej szczegółowo Rozdział 3. Metody tradycyjne szacowania cen transferowych Rozdział 4. Metody zysku transakcyjnego szacowania cen transferowych
Wykaz skrótów... Słowniczek wybranych pojęć... Wstęp... Rozporządzenie Ministra Finansóww sprawie sposobu i trybu określania dochodów osób prawnych w drodze oszacowania oraz sposobu i trybu eliminowania Bardziej szczegółowo ZMIANY W PODATKACH DOCHODOWYCH REGULACJA CFC. 1 Titre de la présentation
ZMIANY W PODATKACH DOCHODOWYCH REGULACJA CFC 1 Titre de la présentation 01 KONCEPCJA OPODATKOWANIA CFC (CONTROLLED FOREIGN COMPANY) 2 Titre de la présentation Cele regulacji CFC: Ograniczenie możliwości Bardziej szczegółowo Wykład 10. Warszawa, 12 grudnia 2014 r.
Perspektywa międzynarodowa struktury holdingowe i finansowe vs tzw. raje podatkowe. Przegląd podstawowych zasad podatkowych w wybranych krajach (Luksemburg, Holandia, Cypr) Wykład 10 Warszawa, 12 grudnia Bardziej szczegółowo Rozdział 1. Europejskie prawo podatkowe w systemie prawa Unii Europejskiej
Europejskie prawo podatkowe. Rafał Lipniewicz Głównym celem książki jest przedstawienie podstawowych mechanizmów oddziałujących obecnie na proces tworzenia prawa podatkowego w państwach poprzez prezentację Bardziej szczegółowo Szwajcarski system podatkowy: Opodatkowanie przedsiębiorstw 2015-12-27 20:38:37
Szwajcarski system podatkowy: Opodatkowanie przedsiębiorstw 2015-12-27 20:38:37 2 Podatnicy W Szwajcarii osoby prawne (spółki akcyjne, spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki komandytowo-akcyjne, Bardziej szczegółowo Opodatkowanie osób fizycznych
Podatki Opodatkowanie osób fizycznych Najważniejsze podatki mające zastosowanie w stosunku do osób fizycznych w Polsce Podatek dochodowy od osób fizycznych stawki progresywne (stosowany np. do przychodów Bardziej szczegółowo KONKURENCJA PODATKOWA i HARMONIZACJA PODATKÓW. w ramach UNII EUROPEJSKIEJ. Implikacje dla Polski B 365094
KONKURENCJA PODATKOWA i HARMONIZACJA PODATKÓW w ramach UNII EUROPEJSKIEJ Implikacje dla Polski B 365094 SPIS TREŚCI Wstęp 9 ROZDZIAŁ I. PODATKI JAKO CZYNNIK WPŁYWAJĄCY NA MIĘDZY- NARODOWĄ POZYCJĘ GOSPODARKI Bardziej szczegółowo KONKURENCJA PODATKOWA UNII EUROPEJSKIEJ
Leokadia Oręziak KONKURENCJA PODATKOWA i HARMONIZACJA PODATKÓW w ramach UNII EUROPEJSKIEJ Implikacje dla Polski Warszawa 2007 SPIS TREŚCI Wstęp........................................................... Bardziej szczegółowo Alicja Brodzka. Wstęp
Rocznik, 2011 ISSN 1898-2255 Tom VII Perspektywy rozwoju wspólnej polityki podatkowej Unii Europejskiej Wstęp Tematyka zacieśniania współpracy w zakresie unijnej polityki podatkowej i wprowadzania nowoczesnych Bardziej szczegółowo Ceny transferowe jeszcze podatki czy już ekonomia? Michał Majdański BT&A Podatki
Ceny transferowe jeszcze podatki czy już ekonomia? Michał Majdański BT&A Podatki Plan prezentacji 1. Ceny transferowe uwagi wstępne 2. Definicja podmiotów powiązanych 3. Zasada ceny rynkowej 4. Podatkowe Bardziej szczegółowo o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw[1]), [2])
Przepisy CFC - PIT USTAWA z dnia 29 sierpnia 2014 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw[1]), [2]) Art. 2. Bardziej szczegółowo 4. Podmioty powiązane kapitałowo. Powiązania pionowe. Powiązania poziome. Powiązania bezpośrednie. Powiązania pośrednie.
Opis szkolenia Dane o szkoleniu Kod szkolenia: 588616 Temat: Ceny transferowe według nowych rewolucyjnych zasad - przygotowanie do zmian. Warsztaty praktyczne. 13-14 Październik Łódź, ŁÓDŹ - CENTRUM MIASTA, Bardziej szczegółowo Opis szkolenia. Dane o szkoleniu. Program. BDO - informacje o szkoleniu
Opis szkolenia Dane o szkoleniu Kod szkolenia: 178210 Temat: Ryzyko cen transferowych u podmiotów powiązanych, konstrukcja zakładu podatkowego, opodatkowanie podatkiem u źródła należności 2 Lipiec Poznań, Bardziej szczegółowo USTAWA z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. z 2014 r. poz. 851) Art. 9a [Dokumentacja transakcji]
USTAWA z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. z 2014 r. poz. 851) Art. 9a [Dokumentacja transakcji] 1. Podatnicy dokonujący transakcji, w tym zawierający umowy spółki niebędącej Bardziej szczegółowo Ministerstwo Finansów ul. Świętokrzyska 12 00-916 Warszawa. Opodatkowanie przychodów (dochodów) z kapitałów pieniężnych. www.finanse.mf.gov.
Ministerstwo Finansów ul. Świętokrzyska 12 00-916 Warszawa Opodatkowanie przychodów (dochodów) z kapitałów pieniężnych www.finanse.mf.gov.pl 1 2 Ministerstwo Finansów Opodatkowanie przychodów (dochodów) Bardziej szczegółowo IPTPB3/ /12-2/IR Data Dyrektor Izby Skarbowej w Łodzi
Rodzaj dokumentu interpretacja indywidualna Sygnatura IPTPB3/423-254/12-2/IR Data 2012.10.02 Autor Dyrektor Izby Skarbowej w Łodzi Temat Podatek dochodowy od osób prawnych --> Przedmiot i podmiot opodatkowania Bardziej szczegółowo OPTYMALIZACJA PODATKOWA. Doradca Podatkowy Przemysław Rosicki
Doradca Podatkowy Przemysław Rosicki UCHYLANIE SIĘ OD OPODATKOWANIA UNIKANIE OPODATKOWANIA wybór formy działalności samodzielna działalność gospodarcza spółki osobowe spółki prawa handlowego SPÓŁKI OSOBOWE Bardziej szczegółowo Ministerstwo Finansów ul. Świętokrzyska 12 00-916 Warszawa. Opodatkowanie przychodów (dochodów) z kapitałów pieniężnych. www.finanse.mf.gov.
Ministerstwo Finansów ul. Świętokrzyska 12 00-916 Warszawa Opodatkowanie przychodów (dochodów) z kapitałów pieniężnych www.finanse.mf.gov.pl 1 2 Ministerstwo Finansów Opodatkowanie przychodów (dochodów) Bardziej szczegółowo Wybrane zmiany w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych (na podstawie projektu uchwalonego przez Sejm w dniu 26.06.2014)
Dokumentacja cen transferowych Istota zmiany Objęcie obowiązkiem sporządzenia dokumentacji cen transferowych podatników zawierających umowę spółki niebędącej osobą prawną, umowę wspólnego przedsięwzięcia Bardziej szczegółowo Praktyczne wskazówki dla polskich spółek działających w Hong Kongu. 25 września 2014 r.
Praktyczne wskazówki dla polskich spółek działających w Hong Kongu 25 września 2014 r. Hong Kong specjalne miejsce dla biznesu Hong Kong: Specjalny region administracyjny Chin co roku pierwsze miejsce Bardziej szczegółowo NAJWAŻNIEJSZE ZMIANY W PODATKACH DOCHODOWYCH NA ROK 2015. Łukasz Ziółek, Warszawa, 5 grudnia 2014 r.
NAJWAŻNIEJSZE ZMIANY W PODATKACH DOCHODOWYCH NA ROK 2015 Łukasz Ziółek, Warszawa, 5 grudnia 2014 r. 1. Zagraniczne spółki kontrolowane 2. Niedostateczna kapitalizacja 3. Ograniczenie zwolnień dla polis Bardziej szczegółowo OPODATKOWANIE PRZYCHODÓW (DOCHODÓW) Z KAPITAŁÓW PIENIĘŻNYCH
OPODATKOWANIE PRZYCHODÓW (DOCHODÓW) Z KAPITAŁÓW PIENIĘŻNYCH www.mf.gov.pl Ministerstwo Finansów OPODATKOWANIE PRZYCHODÓW (DOCHODÓW) Z KAPITAŁÓW PIENIĘŻNYCH Podatek dochodowy od osób fizycznych (zwany dalej Bardziej szczegółowo KONSTRUKCJE PRAWNE FORM PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ WYKORZYSTYWANE W OPTYMALIZACJI PODATKOWEJ
ZESZYTY NAUKOWE UNIWERSYTETU SZCZECIŃSKIEGO NR 667 FINANSE, RYNKI FINANSOWE, UBEZPIECZENIA NR 40 2011 ANNA ROSA, WOJCIECH ROSA Politechnika Koszalińska KONSTRUKCJE PRAWNE FORM PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI Bardziej szczegółowo USTAWA z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2012 r. poz. 361)
USTAWA z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2012 r. poz. 361) Art. 25 [Wykorzystywanie związku gospodarczego] 1. Jeżeli: 1) osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka Bardziej szczegółowo SPIS TREŚCI Przedmowa Wykaz ważniejszych skrótów Rozdział I Ogólne zagadnienia podatków i prawa podatkowego
SPIS TREŚCI Przedmowa... 13 Wykaz ważniejszych skrótów... 15 Rozdział I Ogólne zagadnienia podatków i prawa podatkowego... 19 1.1. Podstawowe pojęcia... 19 1.1.1. Pojęcie i funkcje podatków... 19 1.1.2. Bardziej szczegółowo Optymalizacja przez Luxemburg : Dziś i jutro. Październik 2012 BDO Polska Katarzyna Ardytskaya BDO Luxemburg Philippe Ponsard
Optymalizacja przez Luxemburg : Dziś i jutro Październik 2012 BDO Polska Katarzyna Ardytskaya BDO Luxemburg Philippe Ponsard Zastrzeżenia Niniejsza prezentacja została przygotowana przez BDO. Treść prezentacji Bardziej szczegółowo Cezary Kosikowski, Finanse i prawo finansowe Unii Europejskiej
Cezary Kosikowski, Finanse i prawo finansowe Unii Spis treści: Wykaz skrótów Wprowadzenie Część I USTRÓJ WALUTOWY I FINANSE UNII EUROPEJSKIEJ Rozdział I Ustrój walutowy Unii 1. Pojęcie i zakres oraz podstawy Bardziej szczegółowo 4. Podmioty powiązane kapitałowo. Powiązania pionowe. Powiązania poziome. Powiązania bezpośrednie. Powiązania pośrednie.
Opis szkolenia Dane o szkoleniu Kod szkolenia: 588616 Temat: Ceny transferowe według nowych rewolucyjnych zasad - przygotowanie do zmian. Warsztaty praktyczne. 13-14 Październik Łódź, ŁÓDŹ - CENTRUM MIASTA, Bardziej szczegółowo Parkiet, 18.04.2011 r. Agnieszka Chamera Prezes Zarządu PKF TAX. Transakcje w grupach podatkowych szanse i ryzyka podatkowe
Parkiet, 18.04.2011 r. Agnieszka Chamera Prezes Zarządu PKF TAX Transakcje w grupach podatkowych szanse i ryzyka podatkowe Istnienie i funkcjonowanie grup kapitałowych w polskich realiach gospodarczych Bardziej szczegółowo Przeszacowanie aktywów przy wykorzystaniu spółki komandytowo-akcyjnej. Optymalizacja podatkowa
Przeszacowanie aktywów przy wykorzystaniu spółki komandytowo-akcyjnej Optymalizacja podatkowa komandytowo-akcyjna jako narzędzie optymalizacyjne Wykładnia przepisów ustawy PIT i CIT potwierdzona przez Bardziej szczegółowo Warsztaty portalu TaxFin.pl. Ceny transferowe. 25 września 2012 r. Hotel Marriott, Warszawa. Partner:
Warsztaty portalu TaxFin.pl Ceny transferowe 25 września 2012 r. Hotel Marriott, Warszawa Partner: Prowadzący: Piotr Wiewiórka, Dyrektor w zespole cen transferowych PwC. Piotr jest absolwentem Akademii Bardziej szczegółowo ZMIANA ZASAD OPODATKOWANIA ZAGRANICZNYCH SPÓŁEK KONTROLOWANYCH
ZMIANA ZASAD OPODATKOWANIA ZAGRANICZNYCH SPÓŁEK KONTROLOWANYCH Już 1 stycznia 2015 r. wejdą w życie nowe przepisy dotyczące opodatkowania dochodów zagranicznych spółek kontrolowanych (CFC controlled foreign Bardziej szczegółowo CEN E Y TRA R NSF S E F R E O R W O E Ksi s ę i g ę o g w o e e c z c wa w r a t r ki i w S I S T I
CENY TRANSFEROWE Księgowe czwartki w SIT TRANSAKCJE MIĘDZY PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Podstawy prawne Polskie akty prawne Wytyczne i raporty UE Wytyczne i raporty OECD Inne TRANSAKCJE MIĘDZY PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Bardziej szczegółowo USTAWA. z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych. Dz.U nr 21 poz (wybrane artykuły dotyczące cen transferowych)
USTAWA z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych Dz.U. 1992 nr 21 poz. 86 1 (wybrane artykuły dotyczące cen transferowych) Art. 9a. 1. Podatnicy dokonujący transakcji, w tym zawierający Bardziej szczegółowo WPŁYW XXXXXXX XXXXXXX UJĘCIE XXXXXXXX PRAKTYCZNE. Wstęp
WPŁYW XXXXXXX XXXXXXX UJĘCIE XXXXXXXX PRAKTYCZNE Wstęp W ostatnich xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx latach coraz większego znaczenia dla kształtowania się obrazu gospodarki xxxxxx nabiera działalność xxxxxxxxxxxx Bardziej szczegółowo Podatek dochodowy od spółek 2015-06-10 16:56:15
Podatek dochodowy od spółek 2015-06-10 16:56:15 2 Podatek dochodowy od spółek (Impôt sur les sociétes - IS) jest zbliżony do polskiego podatku dochodowego od osób prawnych. To podatek bezpośredni, któremu Bardziej szczegółowo Czynniki warunkujące napływ bezpośrednich inwestycji zagranicznych w Polsce w latach 1990-2011 Dr Wojciech Przychodzeń Katedra Finansów Akademia
Czynniki warunkujące napływ bezpośrednich inwestycji zagranicznych w Polsce w latach 1990-2011 Dr Wojciech Przychodzeń Katedra Finansów Akademia Leona Koźmińskiego Wprowadzenie (1) Celem artykułu jest Bardziej szczegółowo Współpraca, to się opłaca - na przykładzie Podatkowej Grupy Kapitałowej PZU
Współpraca, to się opłaca - na przykładzie Podatkowej Grupy Kapitałowej PZU Marcin Dzięgielewski Grupa PZU Warszawa, 12 kwietnia 2016 r. Warunki funkcjonowania PGK Zasady funkcjonowania PGK reguluje art. Bardziej szczegółowo DOCHODY Z KAPITAŁÓW PIENIĘŻNYCH
DOCHODY Z KAPITAŁÓW PIENIĘŻNYCH I. OGÓLNE ZASADY OPODATKOWANIA PRZYCHODÓW Z KAPITAŁÓW PIENIĘŻNYCH Uwaga! Kapitały pieniężne zostały wymienione w art. 10 ust. 1 pkt 7 updof jako odrębne źródło przychodów. Bardziej szczegółowo Grupa AB. WYNIKI FINANSOWE za IV kwartał 2013
Grupa AB WYNIKI FINANSOWE za IV kwartał 2013 Warszawa, 27-28 lutego 2014 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE AB Q4/2013 WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB WYNIKI ZA OKRES Q4/2013 Zysk netto 1 900 000 1 700 000 Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu NAVI GROUP S.A. z działalności Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. w 2013 roku. al. Śląska 1, 54-118 Wrocław
Sprawozdanie Zarządu NAVI GROUP S.A. z działalności Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. w 2013 roku al. Śląska 1, 54-118 Wrocław 1. ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI, JAKIE NASTĄPIŁY Bardziej szczegółowo OPODATKOWANIE ODSETEK, DYWIDEND I ZYSKÓW KAPITAŁOWYCH NA CYPRZE USTAWY I ROZPORZĄDZENIA
OPODATKOWANIE ODSETEK, DYWIDEND I ZYSKÓW KAPITAŁOWYCH NA CYPRZE USTAWY I ROZPORZĄDZENIA Ustawa o podatku dochodowym (znowelizowana) z 2005 r. Ustawa o specjalnej składce na rzecz obronności kraju (znowelizowana) Bardziej szczegółowo Zagraniczna spółka cywilna a zwolnienie z podatku dywidendy
Źródło : http://www.podatki.egospodarka.pl/108332,zagraniczna-spolka-cywilnaa-zwolnienie-z-podatku-dywidendy,1,69,1.html Zagraniczna spółka cywilna a zwolnienie z podatku dywidendy Czy wypłata dywidendy Bardziej szczegółowo ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 2015 r. w sprawie szczegółowego opisu elementów stanowiących dokumentację podatkową
ROZPORZĄDZENIE Projekt czerwca 2015 r. MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 2015 r. w sprawie szczegółowego opisu elementów stanowiących dokumentację podatkową Na podstawie art. 9a ust. 7 ustawy z dnia 15 lutego Bardziej szczegółowo Co to są finanse przedsiębiorstwa?
Akademia Młodego Ekonomisty Finansowanie działalności przedsiębiorstwa Sposoby finansowania działalności przedsiębiorstwa Kornelia Bem - Kozieł Wyższa Szkoła Ekonomii i Prawa w Kielcach 10 października Bardziej szczegółowo Kalkulacja i zakres ujawnień dotyczących podatku dochodowego w sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF.
Kalkulacja i zakres ujawnień dotyczących podatku dochodowego w sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Efektywna stopa podatkowa jest stosunkiem podatku wykazanego w sprawozdaniu finansowym Bardziej szczegółowo Ceny transferowe wybrane zagadnienia
Warsztaty portalu TaxFin.pl Ceny transferowe wybrane zagadnienia 27 stycznia 2011 r. Hotel Marriott, Warszawa Partnerzy: Prowadzący: Tomasz Adamski, doradca w zakresie cen transferowych w MDDP Przed podjęciem Bardziej szczegółowo INFORMATOR DLA PRZEDSTAWICIELA DORADZTWO PODATKOWE
INFORMATOR DLA PRZEDSTAWICIELA DORADZTWO PODATKOWE Kancelaria Prawno-Podatkowa CAPITAL LEGIS LTD z siedzibą w Coventry, Sherbourne House przy Humber Avenue, CV 2AQ, Wielka Brytania. Oddział w Polsce Kancelaria Bardziej szczegółowo Świadomy Podatnik projekt Rady Podatkowej PKPP Lewiatan. www.radapodatkowa.pl
Świadomy Podatnik projekt Rady Podatkowej PKPP Lewiatan www.radapodatkowa.pl Planowanie podatkowe Anna Kaźmierczak Rzeczą, którą najtrudniej w świecie zrozumieć jest podatek. Albert Einstein Program wystąpienia: Bardziej szczegółowo Kalendarz podatnika i płatnika w podatku dochodowym od osób prawnych
Kalendarz podatnika i płatnika w podatku dochodowym od osób prawnych Podstawa prawna: ustawa z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. z 2011 r. nr 74, poz. 397, z późn. zm.) - dalej Bardziej szczegółowo Wybór formy opodatkowania działalności gospodarczej
1 Osoby fizyczne mogą wybrać lub zmienić formę rozliczenia podatku od dochodów (przychodów) z tytułu prowadzonej działalności. Przepisy prawa podatkowego przewidują cztery formy opodatkowania: według skali Bardziej szczegółowo U S T A W A. z dnia.. o zmianie ustawy o rachunkowości
projekt U S T A W A z dnia.. o zmianie ustawy o rachunkowości Art. 1. W ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330, z późn. zm. 1) ) wprowadza się następujące zmiany: Bardziej szczegółowo PODSTAWY OPTYMALIZACJI PODATKOWYCH DLA MENADŻERÓW I FINANSISTÓW
PODSTAWY OPTYMALIZACJI PODATKOWYCH DLA MENADŻERÓW I FINANSISTÓW Informacje o usłudze Numer usługi 2016/01/11/8058/961 Cena netto 799,00 zł Cena brutto 799,00 zł Cena netto za godzinę 0,00 zł Cena brutto Bardziej szczegółowo R O Z P O R ZĄDZENIE M I N I S T R A F I N A N S Ó W 1) z dnia
R O Z P O R ZĄDZENIE Projekt M I N I S T R A F I N A N S Ó W 1) z dnia w sprawie szczegółowego opisu elementów stanowiących dokumentację podatkową Na podstawie art. 9a ust. 8 ustawy z dnia 15 lutego 1992 Bardziej szczegółowo WSPÓŁPRACA ZAGRANICZNA
WSPÓŁPRACA ZAGRANICZNA Aktywność Polski na rynku międzynarodowym realizowana jest w trzech głównych obszarach: 1. Udziału w tworzeniu wspólnej polityki handlowej Unii Europejskiej uwzględniającej interesy Bardziej szczegółowo Zmiany w przepisach o podatku dochodowym od osób prawnych (CIT) na 2015 r.
Zmiany w przepisach o podatku dochodowym od osób prawnych (CIT) na 2015 r. KPMG Tax M.Michna sp.k. kpmg.pl 23 września 2014 Agenda 1. Opodatkowanie zagranicznych spółek kontrolowanych (CFC), 2. Certyfikat Bardziej szczegółowo Szwajcarski system podatkowy: Podatek VAT 2015-12-27 20:40:52
Szwajcarski system podatkowy: Podatek VAT 2015-12-27 20:40:52 2 Osoby objęte obowiązkiem płacenia podatku VAT. Każda osoba (prawna), instytucja, urząd, wspólnota prawna niemająca zdolności prawnej prowadząca Bardziej szczegółowo Systematyka ryzyka w działalności gospodarczej
Systematyka ryzyka w działalności gospodarczej Najbardziej ogólna klasyfikacja kategorii ryzyka EFEKT Całkowite ryzyko dzieli się ze względu na kształtujące je czynniki na: Ryzyko systematyczne Ryzyko Bardziej szczegółowo Materiały uzupełniające do
Dźwignia finansowa a ryzyko finansowe Przedsiębiorstwo korzystające z kapitału obcego jest narażone na ryzyko finansowe niepewność co do przyszłego poziomu zysku netto Materiały uzupełniające do wykładów Bardziej szczegółowo Źródła finansowania działalności gospodarczej
Źródła finansowania działalności gospodarczej ŹRÓDŁA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ISTOTA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA FINANSOWANIE polega na: pozyskiwaniu środków pieniężnych przez Bardziej szczegółowo Interpretacja indywidualna IPPB /08-2/JB Data Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie
Interpretacja indywidualna Sygnatura IPPB3-423-1471/08-2/JB Data 2008.12.19 Autor Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie Temat Podatek dochodowy od osób prawnych --> Przedmiot i podmiot opodatkowania --> Bardziej szczegółowo Zmiany w cenach transferowych. Przygotuj się na nowe zasady dokumentowania!
Zmiany w cenach transferowych Przygotuj się na nowe zasady dokumentowania! Najistotniejszy zakres zmian w zasadach dokumentowania transakcji z podmiotami powiązanymi (w zależności od poziomu rocznych przychodów/kosztów Bardziej szczegółowo czyli Piotr Baran Koło Naukowe Cash Flow
Bądź tu mądry człowieku!!! czyli Jak inwestować w czasie kryzysu finansowego??? Piotr Baran Koło Naukowe Cash Flow Możliwości inwestowania Konserwatywne : o Lokaty o Obligacje o Fundusze inwestycyjne o Bardziej szczegółowo Skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej AB za rok obrotowy 2009/2010. obejmujący okres od 01-07-2009 do 30-06-2010
Skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej AB obejmujący okres od 01-07-2009 do 30-06-2010 Wybrane dane finansowe przeliczone na euro WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR 30.06.2010 30.06.2009 Bardziej szczegółowo Ogłoszenie o zmianach statutu KBC BETA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z dnia 27 lutego 2015 r.
Ogłoszenie o zmianach statutu KBC BETA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z dnia 27 lutego 2015 r. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające jako organ KBC BETA Specjalistycznego Bardziej szczegółowo ILPB3/ /10-2/MM Data Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu
Rodzaj dokumentu interpretacja indywidualna Sygnatura ILPB3/423-783/10-2/MM Data 2010.12.22 Autor Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu Temat Podatek dochodowy od osób prawnych --> Przedmiot i podmiot opodatkowania Bardziej szczegółowo Forum Małych i Średnich Przedsiębiorstw
2010 Bezpieczne wejście na nowe rynki zbytu Forum Małych i Średnich Przedsiębiorstw Narzędzia ekspansji międzynarodowej w XXI wieku Anna Pawlak Dyrektor Biura Polis i Gwarancji Gwarantowanych przez Skarb Bardziej szczegółowo Debiut giełdowy. Zarządzanie kosztem i ryzykiem podatkowym identyfikacja, rozwiązania, optymalizacja
Debiut giełdowy Zarządzanie kosztem i ryzykiem podatkowym identyfikacja, rozwiązania, optymalizacja Joanna Wierzejska Doradca Podatkowy, Tax Partner Praktyka Podatkowa Domański Zakrzewski Palinka Warszawa, Bardziej szczegółowo "Wybrane wyniki finansowe Raiffeisen Bank Polska S.A. i Grupy Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. za I kwartał 2016 roku"
Warszawa, dnia 20.05.2016 Raport bieżący nr 8/2016 "Wybrane wyniki finansowe Raiffeisen Bank Polska S.A. i Grupy Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. za I kwartał 2016 roku" Zarząd Raiffeisen Bank Polska Bardziej szczegółowo Prawo i podatki w transferze technologii III Forum Gospodarcze Invest Expo Chorzów, 8 kwietnia 2011
Prawo i podatki w transferze technologii III Forum Gospodarcze Invest Expo Chorzów, 8 kwietnia 2011 Jarosław Hein, doradca podatkowy adwokaci doradcy podatkowi biegli rewidenci doradcy na rzecz przedsiębiorstw Bardziej szczegółowo PODATEK DOCHODOWY OD OSÓB PRAWNYCH. kalendarz w 2008 r. podatnika i płatnika w podatku dochodowym od osób prawnych
PODATEK DOCHODOWY OD OSÓB PRAWNYCH kalendarz w 2008 r. podatnika i płatnika w podatku dochodowym od osób prawnych Podstawa prawna: ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych Bardziej szczegółowo ILPB3/ /09-2/HS Data Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu
Interpretacja indywidualna Sygnatura ILPB3/423-780/09-2/HS Data 2009.12.08 Autor Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu Temat Podatek dochodowy od osób prawnych --> Przedmiot i podmiot opodatkowania --> Obowiązek Bardziej szczegółowo Prezentowane dane charakteryzują zbiorowość spółek z udziałem kapitału zagranicznego prowadzących działalność na terenie województwa łódzkiego w 2008
Prezentowane dane charakteryzują zbiorowość spółek z udziałem kapitału zagranicznego prowadzących działalność na terenie województwa łódzkiego w 2008 r., w których został zaangażowany kapitał zagraniczny Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU 1. Podstawa prawna działania Spółki Grupa Exorigo-Upos S.A. ( Emitent, Spółka ) jest spółką akcyjną z Bardziej szczegółowo W dniu 3 lutego 2014 r. został złożony ww. wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie:
ILPB4/423-81/14-3/MC - Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu Rodzaj dokumentu interpretacja indywidualna Sygnatura ILPB4/423-81/14-3/MC Data 2014.04.30 Autor Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu Temat Podatek Bardziej szczegółowo Newsletter 1/11/2011. Spis treści
TAAC Sp. z o.o. Newsletter 1/11/2011 Spółka Doradztwa Podatkowego Al. Niepodległości 120 lok. 13 02-577 Warszawa Tel.: 022 412 85 12 Fax.: 022 412 85 13 e-mail: biuro@taacsolutions.pl Spis treści I Dojazdy Bardziej szczegółowo Finanse i Rachunkowość
Wydział Nauk Ekonomicznych i Technicznych Państwowej Szkoły Wyższej im. Papieża Jana Pawła II w Białej Podlaskiej Zestaw pytań do egzaminu licencjackiego na kierunku Finanse i Rachunkowość 1 Zestaw pytań Bardziej szczegółowo Kalendarz podatnika i płatnika w podatku dochodowym od osób prawnych
Kalendarz podatnika i płatnika w dochodowym od osób prawnych Podstawa prawna: ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654, ze zm.), zwana dalej ustawą. Bardziej szczegółowo DOING BUSINESS IN FINLAND. www.ecovis.com tax services auditing and accounting legal services corporate advisory services
Global expertise with local faces DOING BUSINESS IN FINLAND - NAJWAŻNIEJSZE ASPEKTY PRAWNE Plan prezentacji FORMY PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI Ś GOSPODARCZEJ ZAGADNIENIA PODATKOWE PRAWO PRACY Dlaczego Finlandia? Bardziej szczegółowo BEZPIECZEŃSTWO OBROTU GOSPODARCZEGO MODUŁY WARSZTATOWE
BEZPIECZEŃSTWO OBROTU GOSPODARCZEGO MODUŁY WARSZTATOWE WARSZTAT G-A PRAWNO-TEORETYCZNE PODSTAWY OBROTU GOSPODARCZEGO. Podstawy ekonomii. Podstawy finansów i bankowości. Pojęcie gospodarki i obrotu gospodarczego. Bardziej szczegółowo W grupie kapitałowej Energomontaż-Południe S.A. wyodrębniono cztery segmenty branżowe: Budownictwo, Produkcja, Handel, Działalność pomocnicza
Rodzaje segmentów działalności ze wskazaniem produktów (usług) i towarów w ramach każdego wykazywanego segmentu branżowego lub składu każdego wykazywanego segmentu geograficznego oraz wskazanie, który Bardziej szczegółowo Spis treści. Wprowadzenie... 11. Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych... 13
Spis treści Wprowadzenie... 11 Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych... 13 Rozdział 1 Podmiot i przedmiot opodatkowania... 15 Art. 1. [Zakres podmiotowy]... 15 1. Osoby Bardziej szczegółowo 1. Wybór najbardziej prawidłowej metody szacowania
Opinia do projektu z dnia 12.12.2012 r. rozporządzenia zmieniającego rozporządzenie w sprawie wyboru i trybu określania dochodów osób prawnych w drodze oszacowania oraz sposobu i trybu eliminowania podwójnego Bardziej szczegółowo T. Łuczka Kapitał obcy w małym i średnim przedsiębiorstwie. Wybrane aspekty mikro i makroekonomii
Teresa Łuczka Godziny konsultacji: 12 13.30 poniedziałek 15 16 wtorek p. 306 Strzelecka T. Łuczka Kapitał obcy w małym i średnim przedsiębiorstwie. Wybrane aspekty mikro i makroekonomii WYKŁAD 1 (26.02) Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Bardziej szczegółowo Komisja Papierów Wartościowych i Giełd
1 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 2 3 4 INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU ZA I KWARTAL 2006 (zgodnie z 91 ust. 4 Rozporządzenia Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, Bardziej szczegółowo Duża nowelizacja UPDOP i UPDOF wybrane problemy Artur Cmoch GWW TAX
Świadomy Podatnik projekt Rady Podatkowej PKPP Lewiatan Duża nowelizacja UPDOP i UPDOF wybrane problemy Artur Cmoch GWW TAX www.radapodatkowa.pl Plan 1. Opodatkowanie niepodzielonego zysku przy przekształceniu Bardziej szczegółowo Perspektywa lokalna vs perspektywa międzynarodowa
Perspektywa lokalna vs perspektywa międzynarodowa Zarządzanie podatkami jako narzędzie budowania wartości firmy (wykład nr 11) Warszawa, 19 grudnia 2014 r. Przebieg wykładu 2 Perspektywa lokalna vs perspektywa Bardziej szczegółowo Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK REDAN za pierwszy kwartał 2014 roku
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2014 DO 31 MARCA 2014 [WARIANT PORÓWNAWCZY] Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 103 657 468 315 97 649 Pozostałe przychody operacyjne Bardziej szczegółowo PODATKOWO-PRAWNE ASPEKTY PROCESU INWESTYCYJNEGO. Warszawa, 7 czerwca 2016 r.
PODATKOWO-PRAWNE ASPEKTY PROCESU INWESTYCYJNEGO Warszawa, 7 czerwca 2016 r. MDDP linie biznesowe Eksperci łączą międzynarodowe doświadczenie i najwyższe standardy z praktyczną wiedzą w zakresie polskich Bardziej szczegółowo Możliwość transferu udziałów (akcji) w celu zminimalizowania łącznych obciążeń podatkowych osób fizycznych.
Możliwość transferu udziałów (akcji) w celu zminimalizowania łącznych obciążeń podatkowych osób fizycznych. Czy wiesz, że w związku ze zmianą przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych tzw. Bardziej szczegółowo Część I Spółka kapitałowa
Spis treści Wykaz skrótów str. 17 Wprowadzenie str. 21 Część I Spółka kapitałowa Rozdział 1. Zawiązanie spółki. Utworzenie kapitału zakładowego i późniejsze jego podwyższenie str. 43 1.1. Aspekty prawnohandlowe Bardziej szczegółowo Temat: Czynniki kształtujące wynik finansowy.
Wydział Zarządzania Rachunkowość finansowa Prowadzący: mgr Z. Niesyn Referat: Czynniki kształtujące wynik finansowy. Autor: Barbara Standarska Warszawa 14.12.2011 Temat: Czynniki kształtujące wynik finansowy. Bardziej szczegółowo DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA (załącznik do bilansu oraz rachunku zysków i strat) GMINNEGO ZESPOŁU OŚRODKÓW ZDROWIA W POCZESNEJ. za 2015 r.
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA (załącznik do bilansu oraz rachunku zysków i strat) GMINNEGO ZESPOŁU OŚRODKÓW ZDROWIA W POCZESNEJ za 2015 r. I. 1. Zmiany w ciągu 2015 roku wartości środków trwałych, Bardziej szczegółowo Przepisy jakich regulacji należy zastosować przy tym opodatkowaniu?
Przepisy jakich regulacji należy zastosować przy tym opodatkowaniu? 1. Zasady opodatkowania - wyjaśnienie pojęć W przypadku wypłaty na rzecz nierezydentów przychodów powstałych na terytorium Rzeczypospolitej Bardziej szczegółowo 2017 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres