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Timestamp: 2017-03-27 16:40:31
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Matched Legal Cases: ['Artículo 1', 'Artículo 2', 'Artículo 3', 'Artículo 4', 'Artículo 1', 'Artículo 2', 'Artículo 4', 'Artículo 5', 'artículo 72', 'artículo 72', 'artículo 1']

ORDEN EHA/2688/2006, de 28 de julio, sobre convenios de colaboración relativos a Fondos de Inversión en Deuda del Estado
ORDEN EHA/2688/2006, de 28 de julio, sobre convenios de colaboración relativos a Fondos de Inversión en Deuda del Estado	ORDEN EHA/2688/2006, de 28 de julio, sobre convenios de colaboración relativos a Fondos de Inversión en Deuda del Estado Mis Leyes
ORDEN EHA/2688/2006, de 28 de julio, sobre convenios de colaboración relativos a Fondos de Inversión en Deuda del Estado Estado	:
EHA/2688/2006	Boletín Oficial	:
Artículo 1. Delegación de facultades.
Artículo 2. Convenios-tipo.
Artículo 3. Gastos de publicidad.
Artículo 4. Adaptación de los convenios existentes.
ANEXO 1. Convenio-tipo de colaboración sobre fondos de inversión en Deuda del Estado (FONDTESORO largo plazo FI).
ANEXO 2. Convenio-tipo de colaboración sobre fondos de inversión monetarios en Deuda del Estado (FONDTESORO corto plazo FI).
ANEXO 3. Convenio-tipo de colaboración sobre fondos de inversión mixtos en Deuda del Estado (FONDTESORO PLUS, FI).
La Orden del Ministerio de Economía y Hacienda de 7 de junio de 1990 sobre convenios de colaboración relativos a fondos de inversión en Deuda del Estado impulsó el desarrollo y difusión de los denominados Fondtesoro, a través de los cuales los inversores pueden acceder a la Deuda del Estado. Los Fondtesoro han mostrado ser una alternativa de inversión segura y rentable para los ahorradores, a la vez que vienen proporcionando al Tesoro Público una fuente considerable de demanda de Deuda Pública. Sin embargo, para mantener el éxito de estos productos, es necesario asegurar que los convenios de colaboración que suscriben el Ministerio de Economía y Hacienda y las Sociedades Gestoras de los fondos se mantengan en línea con las tendencias del mercado en aspectos como las comisiones cobradas o las políticas de inversión. Esta necesidad explica las reformas de la citada Orden Ministerial llevadas a cabo por las Órdenes del Ministerio de Economía y Hacienda de 25 de enero de 1994, de 7 de diciembre de 1994 y de 28 de mayo de 1999, así como, posteriormente, su derogación por la Orden ECO/3131/2002, de 5 de diciembre.
Artículo 1. Delegación de facultades. Artículo 2. Convenios-tipo.
Artículo 4. Adaptación de los convenios existentes. Artículo 5. Efectos.
La presente Orden surtirá efectos desde el día siguiente al de su publicación en el Boletín Oficial del Estado.
Madrid, 28 de julio de 2006.
Convenio-tipo de colaboración sobre fondos de inversión en Deuda del Estado (FONDTESORO largo plazo FI).
A la vista de lo anterior, de una parte, D./Dña. ....................., Director/a General del Tesoro y Política Financiera, en nombre y representación de la Administración General del Estado (en adelante Tesoro Público) y, de otra D./Dña. .................., en nombre y representación de ................, Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva (en adelante, la Sociedad Gestora), según poder exhibido.
Primera. El presente convenio tiene por objeto regular la colaboración entre el Tesoro Público y la Sociedad Gestora, en orden al desarrollo y difusión de un [compartimento de] fondo de inversión en Deuda del Estado, denominado .......... FONDTESORO largo plazo FI.
[En virtud del presente convenio, el fondo ........ FONDTESORO, FIM o ......... FONDTESORO RENTA, FIM cambia su denominación a .......... FONDTESORO largo plazo FI sin perjuicio de los trámites que deba cumplir al amparo de la normativa de Instituciones de Inversión Colectiva para el cambio de denominación.]
Segunda. El compartimento de fondo de inversión tendrá las siguientes especificaciones que deberán constar expresamente en su folleto, salvo las opciones que se establecen entre corchetes. En los documentos con los datos fundamentales para el inversor como mínimo deberán constar expresamente los criterios de inversión y el sistema de retribución a los partícipes. Cualquier incremento en las comisiones aplicadas deberá ser comunicado previamente al Tesoro Público y requerirá la conformidad expresa de éste para poder ser aplicadas.
El 70 por 100 de la exposición total del compartimento de fondo deberá estar invertido en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades. En todo caso, un 70 por 100 del patrimonio del compartimento de fondo estará invertido en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades computándose, asimismo, a los efectos de este apartado, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), las emisiones del Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico (FADE), la Deuda emitida directamente por el ICO y los créditos del Fondo para financiar el pago a proveedores (FFPP) cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30 por 100 del patrimonio del compartimento de fondo.
El compartimento de fondo podrá invertir un porcentaje máximo del 30 por 100 de la exposición total del compartimento de fondo en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España emitida o refrendada por una agencia de calificación crediticia, así como en depósitos en entidades de crédito que tengan reconocida esa calificación mínima y en instrumentos del mercado monetario que cumplan ese requisito, todos ellos denominados en euros. A estos efectos, las calificaciones deberán ser emitidas o refrendadas por una agencia establecida en la Unión Europea y registrada de conformidad con lo dispuesto en el Reglamento (CE) n.º 1060/2009 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de septiembre de 2009, sobre agencias de calificación crediticia o, tratándose de calificaciones de entidades establecidas o de instrumentos financieros emitidos fuera de la Unión Europea, que hayan sido emitidas por una agencia de calificación establecida en un Estado no miembro de la Unión Europea, que haya obtenido la certificación basada en la equivalencia según el Reglamento señalado. También serán aptas las inversiones en las que, habiendo dispuesto del nivel de calificación legalmente establecido en el momento de su adquisición y perdiéndolo en un momento posterior, la entidad gestora determine un nivel de solvencia adecuado tras realizar un análisis del riesgo de crédito del activo, utilizando metodologías apropiadas y considerando diferentes indicadores o parámetros de uso habitual en el mercado.
El compartimento de fondo definirá su política de inversión como de renta fija con duración objetivo de su cartera superior a doce meses se podrá especificar más.
El compartimento de fondo podrá utilizar instrumentos financieros derivados con la finalidad de asegurar una adecuada cobertura de los riesgos asumidos en toda o parte de la cartera, como inversión para gestionar de modo más eficaz la cartera o en el marco de una gestión encaminada a la consecución de un objetivo concreto de rentabilidad, conforme a los objetivos de gestión previstos en el folleto informativo y en el reglamento del fondo. Los instrumentos derivados deberán tener como subyacente valores de renta fija, tipos de interés o índices de renta fija, todos ellos en euros y de acuerdo con la normativa general reguladora de estas inversiones para las Instituciones de Inversión Colectiva.
Aportación mínima de los partícipes:
Deberá existir al menos una clase de participaciones en el compartimento de fondo en la que la inversión mínima exigida inicialmente a los potenciales partícipes no sea superior a 300 euros.
La suma de las comisiones de gestión y del depositario cargadas anualmente al compartimento de fondo no excederá del 1,25 por 100 se podrá incluir en el folleto unas comisiones inferiores del valor de su patrimonio medio diario durante el ejercicio.
Optativo: La Sociedad Gestora podrá repercutir individualmente a los partícipes una comisión de reembolso no superior al 1 por 100 (en su caso, se podrá incluir en el folleto una cifra inferior) del valor de las participaciones reembolsadas, que se aplicará exclusivamente a los reembolsos que se produzcan durante el primer año de permanencia del partícipe en el (compartimento de) fondo.
Optativo: Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo precedente, se aplicará sobre el valor de reembolso de las participaciones que hayan sido adquiridas dentro de los 30 días previos a dichos reembolsos, un descuento a favor del (compartimento de) fondo del 2 por 100 (en su caso, se podrá incluir en el folleto una cifra inferior) del valor de las participaciones reembolsadas. A estos efectos se entenderá que las participaciones reembolsadas son las de mayor antigüedad.
Sistema de retribución a los partícipes:
El compartimento de fondo actuará en régimen de capitalización, mediante la continua reinversión de las rentas obtenidas.
Tercera. Durante la vigencia del presente convenio, el Tesoro Público se obliga a:
Ceder a la Sociedad Gestora el uso no exclusivo de la marca comercial FONDTESORO y de sus logotipos y signos identificativos con la exclusiva finalidad de que comercialice el [compartimento de] fondo objeto del convenio.
Cuarta. Además de a observar las especificaciones señaladas para el [compartimento de] fondo en la cláusula segunda del presente convenio, la Sociedad Gestora se obliga a:
En su caso, utilizar en la publicidad relativa al [compartimento de] fondo y exponer en lugar visible de la red de oficinas, a través de las que lo comercialice, los logotipos y signos distintivos de FONDTESORO y del Tesoro Público, respetando las normas de los Manuales de Identidad Corporativa del Tesoro Público y de FONDTESORO. Es preciso que toda la comunicación que se realice de FONDTESORO se ajuste a las normas antes citadas. Su incumplimiento dará lugar a que el Tesoro denuncie el convenio firmado con la Gestora responsable.
Cuando la Sociedad Gestora sea sancionada, al amparo del régimen previsto en el Capítulo IV del Título VI de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva, por infracción grave o muy grave o se acuerden respecto a ella alguna de las medidas de intervención o sustitución a las que se refiere el capítulo III del Título VI de la mencionada Ley.
Cuando la Sociedad Gestora modifique el Reglamento de Gestión o el folleto del fondo sin el previo consentimiento del órgano competente.
Cuando la Sociedad Gestora desatienda reiterada e injustificadamente las reclamaciones de los partícipes.
Cuando la Sociedad Gestora incumpla las obligaciones contraídas a resultas del presente convenio.
Por el acreditado incumplimiento por la Sociedad Gestora en las campañas publicitarias que lleve a cabo individualmente de las normas de los Manuales de Identidad Corporativa del Tesoro Público y de FONDTESORO o de las instrucciones que, en su caso, hubiere remitido por escrito la Dirección General del Tesoro y Política Financiera en relación con la publicidad de FONDTESORO.
Si la denuncia se produjera por voluntad de la Sociedad Gestora o el convenio se resolviera por decisión unilateral del Tesoro Público de acuerdo con lo dispuesto en el número 2 precedente, la Sociedad Gestora podrá optar entre ceder la gestión del [compartimento de] fondo a alguna de las demás Sociedades Gestoras que continúen adheridas al convenio o por otra solución alternativa que resulte aceptable para el Tesoro Público. Asimismo, en el supuesto especial de la letra a del número 2 precedente, el Tesoro Publico podrá, como medida cautelar, exigir a la Sociedad Gestora que designe temporalmente como sustituta alguna de las Sociedades que continúen adheridas al convenio u otra de su elección que resulte aceptable para el Tesoro Público. En todo caso deberá exigir tal sustitución con carácter definitivo si la Sociedad Gestora resulta finalmente sancionada, así como en los casos de intervención o sustitución previstos en el artículo 72 de la mencionada Ley de Instituciones de Inversión Colectiva, cuando las medidas se prolonguen durante un período superior al año o, dentro de ese plazo, se acuerde la revocación de la autorización de la Sociedad como Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva.
Sexta. El presente convenio tendrá naturaleza administrativa y se regirá, además de por lo establecido en las anteriores cláusulas y en la Orden de 28 de julio de 2006, por lo dispuesto en la normativa sobre régimen jurídico de las Instituciones de Inversión Colectiva, normas generales del Derecho Administrativo y cuantas otras le sean de aplicación.
Convenio-tipo de colaboración sobre fondos de inversión monetarios en Deuda del Estado (FONDTESORO corto plazo FI).
Primera. El presente convenio tiene por objeto regular la colaboración entre el Tesoro Público y la Sociedad Gestora, en orden al desarrollo y difusión de un [compartimento de] fondo de inversión en Deuda del Estado, denominado .......... FONDTESORO corto plazo, FI.
[En virtud del presente convenio, el fondo ........ FONDTESORO, FIAMM, ......... FONDTESORO RENTA, FIAMM, ......... FONDTESORO, FI o ......... FONDTESORO RENTA cambia su denominación a .......... FONDTESORO corto plazo FI sin perjuicio de los trámites que deba cumplir al amparo de la normativa de Instituciones de Inversión Colectiva para el cambio de denominación.]
Segunda. El compartimento de fondo de inversión tendrá las siguientes especificaciones que deberán constar expresamente en su folleto, salvo las opciones que se establecen entre corchetes. En los documentos con los datos fundamentales para el inversor como mínimo deberán constar expresamente los criterios de inversión y el sistema de retribución a los participes. Cualquier incremento en las comisiones aplicadas deberá ser comunicado previamente al Tesoro Público y requerirá la conformidad expresa de éste para poder ser aplicadas.
El compartimento de fondo definirá su política de inversión como de renta fija con duración objetivo de su cartera no superior a doce meses se podrá especificar más.
Deberá existir al menos una clase de participaciones en el compartimento de fondo en las que la inversión mínima exigida inicialmente a los potenciales partícipes no sea superior a 300 euros.
La suma de las comisiones de gestión y del depositario cargadas anualmente al compartimento de fondo no excederá del 1,05 por 100 se podrá incluir en el folleto unas comisiones inferiores del valor de su patrimonio medio diario durante el ejercicio.
Si la denuncia se produjera por voluntad de la Sociedad Gestora o el convenio se resolviera por decisión unilateral del Tesoro Público de acuerdo con lo dispuesto en el número 2 precedente, la Sociedad Gestora podrá optar entre ceder la gestión del [compartimento de] fondo a alguna de las demás Sociedades Gestoras que continúen adheridas al convenio o por otra solución alternativa que resulte aceptable para el Tesoro Público. Asimismo, en el supuesto especial de la letra a del número 2 precedente, el Tesoro Publico podrá, como medida cautelar, exigir a la Sociedad Gestora que designe temporalmente como sustituta alguna de las Sociedades que continúen adheridas al convenio u otra de su elección que resulte aceptable para el Tesoro Público. En todo caso, deberá exigir tal sustitución con carácter definitivo si la Sociedad Gestora resulta finalmente sancionada, así como en los casos de intervención o sustitución previstos en el artículo 72 de la mencionada Ley de Instituciones de Inversión Colectiva, cuando las medidas se prolonguen durante un período superior al año o, dentro de ese plazo, se acuerde la revocación de la autorización de la Sociedad como Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva.
Sexta. El presente convenio tendrá naturaleza administrativa y se regirá, además de por lo establecido en las anteriores cláusulas y en la Orden de 28 de julio 2006, por lo dispuesto en la normativa sobre régimen jurídico de las Instituciones de Inversión Colectiva, normas generales del Derecho Administrativo y cuantas otras le sean de aplicación.
Convenio-tipo de colaboración sobre fondos de inversión mixtos en Deuda del Estado (FONDTESORO PLUS, FI).
Primera. El presente convenio tiene por objeto regular la colaboración entre el Tesoro Público y la Sociedad Gestora, en orden al desarrollo y difusión de un [compartimento de] fondo de inversión en Deuda del Estado, denominado .......... FONDTESORO PLUS, FI.
[En virtud del presente convenio, el fondo ........ FONDTESORO PLUS, FIM cambia su denominación a .......... FONDTESORO PLUS FI sin perjuicio de los trámites que deba cumplir al amparo de la normativa de Instituciones de Inversión Colectiva para el cambio de denominación.]
El 70 por 100 de la exposición total del compartimento de fondo deberá estar invertido en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades. En todo caso, un 70 por 100 del patrimonio del compartimento de fondo estará invertido en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades computándose, asimismo, a los solos efectos de este apartado, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), las emisiones del Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico (FADE), la Deuda emitida directamente por el ICO y los créditos del Fondo para financiar el pago a proveedores (FFPP) cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30 por 100 del patrimonio del compartimento de fondo.
El compartimento de fondo podrá invertir un porcentaje máximo del 30 por 100 de la exposición total del compartimento de fondo en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España emitida o refrendada por una agencia de calificación crediticia, así como en depósitos en entidades de crédito que tengan reconocida esa calificación mínima y en instrumentos del mercado monetario que cumplan ese requisito, y en valores de renta variable negociados en un mercado regulado de la Unión Europea, todos ellos denominados en divisas de países de la Unión Europea. En todo caso, el valor de las posiciones netas al contado y en derivados sobre renta variable y divisas no podrá superar el 30 por 100 (se podrá reducir) del patrimonio del compartimento de fondo. A estos efectos, las calificaciones deberán ser emitidas o refrendadas por una agencia establecida en la Unión Europea y registrada de conformidad con lo dispuesto en el Reglamento (CE) n.º 1060/2009 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de septiembre de 2009, sobre agencias de calificación crediticia o, tratándose de calificaciones de entidades establecidas o de instrumentos financieros emitidos fuera de la Unión Europea, que hayan sido emitidas por una agencia de calificación establecida en un Estado no miembro de la Unión Europea, que haya obtenido la certificación basada en la equivalencia según el Reglamento señalado. También serán aptas las inversiones en las que, habiendo dispuesto del nivel de calificación legalmente establecido en el momento de su adquisición y perdiéndolo en un momento posterior, la entidad gestora determine un nivel de solvencia adecuado tras realizar un análisis del riesgo de crédito del activo, utilizando metodologías apropiadas y considerando diferentes indicadores o parámetros de uso habitual en el mercado.
El compartimento de fondo podrá utilizar instrumentos financieros derivados con la finalidad de asegurar una adecuada cobertura de los riesgos asumidos en toda o parte de la cartera, como inversión para gestionar de modo más eficaz la cartera o en el marco de una gestión encaminada a la consecución de un objetivo concreto de rentabilidad, conforme a los objetivos de gestión previstos en el folleto informativo y en el reglamento del fondo. Los instrumentos derivados deberán tener como subyacente valores de renta fija o variable, tipos de interés, índices de renta fija o variable, todos ellos denominados en euros, o divisas de países de la Unión Europea y de acuerdo con la normativa general reguladora de estas inversiones para las Instituciones de Inversión Colectiva.
La suma de las comisiones de gestión y del depositario cargadas anualmente al compartimento de fondo no excederá del 1,35 por 100 se podrá incluir en el folleto unas comisiones inferiores del valor de su patrimonio medio diario durante el ejercicio.
Optativo: Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo precedente, se aplicará sobre el valor de reembolso de las participaciones que hayan sido adquiridas dentro de los 30 días previos a dichos reembolsos, un descuento a favor del (compartimento de) fondo del 2 por 100 en su caso, se podrá incluir en el folleto una cifra inferior del valor de las participaciones reembolsadas. A estos efectos se entenderá que las participaciones reembolsadas son las de mayor antigüedad.
Sin efectos por Orden EHA/3465/2008, de 26 de noviembre, por la que se modifica la Orden EHA/2688/2006, de 28 de julio, sobre Convenios de colaboración relativos a Fondos de Inversión en Deuda del Estado. Anexos 1 (cláusula segunda, apdo. a.1), 2 (cláusula segunda, apdo. a.1) y 3 (cláusula segunda, apdo. a.1):
Redacción según Orden EHA/3465/2008, de 26 de noviembre, por la que se modifica la Orden EHA/2688/2006, de 28 de julio, sobre Convenios de colaboración relativos a Fondos de Inversión en Deuda del Estado. Anexos 1 (cláusula segunda), 2 (cláusula segunda) y 3 (cláusula segunda,):
Redacción según Orden ECC/2682/2012, de 5 de diciembre, por la que se modifica la Orden EHA/2688/2006, de 28 de julio, sobre convenios de colaboración relativos a Fondos de Inversión en Deuda del Estado. Se deroga el artículo 1 por Orden ECC/1695/2012, de 27 de julio, de delegación de competencias (BOE, núm 182, de 31 de julio de 2012)
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