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Timestamp: 2018-02-21 02:00:57+00:00
Document Index: 79404923

Matched Legal Cases: ['art. 114', 'art. 123', 'art. 84', 'art. 6', 'art. 123', 'art. 123']

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO ED IL PROGETTO DI BILANCIO D ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE PDF
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1 COMUNICATO STAMPA IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO ED IL PROGETTO DI BILANCIO D ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2013 NAV (Net Asset Value) di Gruppo a 2,30 Euro per azione al 31 dicembre 2013, da 2,45 Euro per azione al 30 settembre 2013 e 2,63 Euro per azione al 31 dicembre 2012 Risultato Netto di Gruppo del 2013 a -31,1 milioni di Euro, da -26,3 milioni di Euro nel 2012, per effetto di impairment su alcune partecipate Contributo dell Alternative Asset Management al risultato consolidato 2013 prima delle imposte e degli impairment pari a 30,8 milioni di Euro, rispetto a 29,8 milioni di Euro nel 2012 Approvata la proposta all Assemblea di un piano di acquisto di azioni proprie e di nuovi piani di incentivazione basati su strumenti finanziari a norma dell art. 114-bis del D. Lgs. 58/98. Lanciato da IDeA Capital Funds SGR il nuovo fondo Taste of Italy con target di raccolta a 200 milioni di Euro. Milano, 10 marzo Si è riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A., sotto la presidenza di Lorenzo Pellicioli, per l esame e l approvazione del Bilancio Consolidato del Gruppo e del Progetto di Bilancio d Esercizio della Capogruppo al 31 dicembre Analisi dei Risultati Consolidati al 31 dicembre 2013 Net Asset Value. Al 31 dicembre 2013 il NAV del Gruppo DeA Capital è risultato pari a 2,30 Euro per azione, rispetto a 2,45 Euro per azione al 30 settembre 2013 e 2,63 Euro al 31 dicembre Il decremento rispetto ai dato a fine 2012 è dovuto principalmente: 1) alla variazione di fair value relativa a Kenan Investments per 91,2 milioni di Euro, legata alla discesa del prezzo di Borsa di Migros (da 21,5 a 16,0 YTL) e al deprezzamento della Lira turca (da 2,36 EUR/YTL a fine 2012 a 2,97 EUR/YTL al 31 dicembre 2013); 2) al risultato economico negativo per 31,1 milioni di Euro, dovuto essenzialmente ad impairment di parte dell avviamento di IDeA FIMIT SGR e del valore della partecipazione in Santè SA. Il NAV complessivo (patrimonio netto di gruppo) è pari a 629,5 milioni di Euro, al netto delle azioni proprie. Si ricorda che il numero di azioni proprie in portafoglio al 31 dicembre 2013 era di , pari al 10,6% del capitale sociale, rispetto al 10,4% di fine Portafoglio Investimenti. E pari a 762,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2013, rispetto a 873,1 milioni di Euro al 31 dicembre Il Portafoglio è costituito da investimenti diretti di Private Equity per 367,2 milioni di Euro (rispetto a 464,7 milioni a fine 2012), in riduzione per il citato decremento di valore di Kenan/Migros; da quote in Fondi per 191,3 milioni di Euro (180,8 milioni a fine 2012) e dalle partecipazioni nel settore dell Alternative Asset Management per 203,5 milioni (rispetto a 227,6 milioni), che includono il 64,3% di IDeA Fimit SGR, il 100% di IDeA Capital Funds SGR e il 92,4% di Innovation Real Estate (IRE), attiva nel project, property e facility management e che risentono dell impairment dell avviamento di IDeA FIMIT. Risultato Netto di Gruppo: al 31 dicembre 2013 si è attestato a -31,1 milioni di Euro rispetto ad una perdita di -26,3 milioni nel Questo risultato è principalmente riconducibile: - all attività di Private Equity Investment per -8,7 milioni di Euro, dovuto all impairment del valore della partecipazione in Santé SA per -14,8 milioni di Euro; - all attività di Alternative Asset Management per -18,3 milioni di Euro (dopo minorities per -19,2 milioni di Euro). La perdita ante imposte del segmento, pari a 28,3 milioni di Euro, è dovuta a: impairment dell avviamento di IDeA FIMIT per -43,7 milioni di Euro legato all adozione nella valutazione di ipotesi maggiormente prudenziali relativamente all evoluzione del mercato dei fondi immobiliari, anche retail; e svalutazione per -15,4 milioni di Euro, effettuata da IDeA FIMIT, degli strumenti finanziari partecipativi che danno diritto agli ex azionisti FIMIT alle commissioni variabili relative ai fondi gestiti da FIMIT SGR prima della fusione con FARE SGR. Escludendo le suddette svalutazioni, il risultato ante imposte dell Alternative Asset Management sarebbe stato di 30,8 milioni di Euro, rispetto a 29,8 milioni nel Inoltre si ricorda che tra i costi dell Alternative Asset Management è incluso l ammortamento degli attivi DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, Milano - Italia, tel , fax Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, Novara - Italia Capitale Sociale deliberato euro i.v. Codice fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro imprese di Milano n , REA di Milano
2 immateriali iscritti in fase di allocazione di una parte dei prezzi di acquisto delle partecipazioni (cosiddetta PPA), per complessivi -12,1 milioni di Euro. L Alternative Asset Management nel 2013 ha generato 95,6 milioni di Euro di ricavi, di cui 16,4 relativi ad IRE; - alle Società Holding (inclusa DeA Capital SpA) e alle elisioni di consolidamento, per -4,1 milioni. Il Risultato Complessivo IAS 1 - che riflette gli adeguamenti a fair value del portafoglio investimenti, recepiti direttamente nel patrimonio netto come previsto dagli IAS/IFRS è pari a -94,3 milioni di Euro al 31 dicembre 2013, rispetto ad un risultato di +62,5 milioni di Euro nel corrispondente periodo dell esercizio precedente. Tale risultato è ricollegabile prevalentemente, oltre che al risultato netto di Gruppo, alla citata variazione di fair value relativa a Kenan Investments. Posizione Finanziaria Netta Consolidata: è pari a -127,7 milioni di Euro rispetto a -123,6 milioni di Euro al 31 dicembre La variazione registrata nel corso del 2013 è prevalentemente determinata dall effetto dei seguenti fattori: - acquisto di azioni proprie per -0,9 milioni di Euro, - pagamento di dividendi da società controllate a soci terzi per -5,7 milioni di Euro, - investimento in fondi e partecipazioni, al netto delle distribuzioni per -7,1 milioni di Euro - cash flow operativo per +9,6 milioni di Euro. Fatti successivi alla chiusura dell esercizio 2013 Nel mese di febbraio 2014 il Consiglio di Amministrazione di IDeA Capital Funds SGR ha approvato il regolamento di un nuovo fondo di Private Equity dedicato al comparto agro-alimentare, con l obiettivo di investire lungo tutta la filiera, dalle materie prime alla trasformazione, distribuzione e ristorazione. Il fondo si chiama Taste of Italy ed ha un target di raccolta di 200 milioni di Euro. Risultato della Capogruppo E pari a -62,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2013 rispetto a +2,3 milioni di Euro nel 2012, principalmente per effetto della svalutazione delle controllate, in particolare IDeA FIMIT, parzialmente compensata dai dividendi (16,6 milioni di Euro) incassati dalle controllate nel settore dell Alternative Asset Management. Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all Assemblea, convocata per il giorno 17 aprile 2014 in prima convocazione e per il giorno 18 aprile 2014 in seconda convocazione, di procedere al rinvio a nuovo della perdita di esercizio risultante dal Bilancio al 31 dicembre 2013, pari ad Euro Piano di acquisto di azioni proprie Il Consiglio ha inoltre deliberato di sottoporre all approvazione dell Assemblea dei soci un piano di acquisto e disposizione ( buy-back ), in una o più volte, su base rotativa, di un numero massimo di azioni ordinarie DeA Capital rappresentanti una partecipazione non superiore al 20% del capitale sociale della stessa, nel rispetto dei termini e delle condizioni determinate dall Assemblea. Il piano intende sostituire quello precedentemente approvato dall Assemblea dei soci il 19 aprile 2013, e in scadenza con l approvazione del bilancio 2013, e perseguirà i medesimi obiettivi del precedente quali, tra l altro, l acquisizione di azioni proprie da utilizzare per operazioni straordinarie e piani di incentivazione azionaria, l offerta agli azionisti di uno strumento di monetizzazione, la stabilizzazione del titolo e la regolarizzazione dell andamento delle negoziazioni nei limiti e nel rispetto della normativa vigente. L autorizzazione ad effettuare gli acquisti viene richiesta per il periodo compreso tra la data dell autorizzazione da parte dell Assemblea convocata per il 17 aprile 2014 e la data dell Assemblea che sarà convocata nel 2015 per approvare il bilancio relativo all esercizio che si chiuderà il 31 dicembre 2014, fermo restando in ogni caso il limite massimo di durata stabilito dalla legge. All Assemblea viene inoltre richiesta l autorizzazione a disporre delle azioni acquistate, senza limiti temporali. La proposta di autorizzazione all Assemblea prevede che le operazioni di acquisto possano essere effettuate secondo tutte le modalità consentite dalla normativa regolamentare vigente e che DeA Capital possa disporre delle azioni acquistate anche con finalità di trading. La proposta all Assemblea prevede che il corrispettivo unitario per l acquisto delle azioni sia stabilito di volta in volta per ciascuna singola operazione, fermo restando che esso non potrà essere né superiore né inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto. Tale criterio non permette di determinare alla data odierna il potenziale esborso massimo complessivo per il programma di acquisto di azioni proprie. Per quanto concerne il corrispettivo per la disposizione delle azioni proprie acquistate (che sarà applicabile anche alle azioni proprie già detenute in portafoglio dalla Società), la proposta del Consiglio prevede che non possa essere inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di alienazione, ancorché tale limite potrà non trovare applicazione in determinati casi. Alla data odierna la Società detiene n azioni proprie pari al 10,64% del capitale sociale. 2
3 Piano di performance share e Piano di stock option Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre deliberato di sottoporre all approvazione dell Assemblea ordinaria un piano di performance share e un piano di stock option riservati ad alcuni dipendenti o amministratori di DeA Capital S.p.A., delle società controllate e della società controllante De Agostini S.p.A.. I beneficiari saranno individuati dal Consiglio di Amministrazione successivamente all eventuale approvazione dei Piani da parte dell Assemblea tra i soggetti investiti di funzioni rilevanti con riferimento all attività svolta dalla Società. Il Piano di Performance Share prevede l assegnazione gratuita ai beneficiari, che saranno individuati dal Consiglio di Amministrazione entro e non oltre il 31 dicembre 2014, di massime numero units che, ove e per quanto maturate, conferiscono al titolare il diritto di conversione delle stesse in azioni ordinarie DeA Capital S.p.A. del valore nominale di 1 Euro ciascuna, in ragione di n. 1 azione per ogni unit, alla scadenza del cosiddetto periodo di vesting e cioè a seguito dell approvazione del bilancio al 31 dicembre Le units assegnate matureranno a condizione che: (i) sia stato raggiunto l obiettivo minimo predefinito consistente nel conseguimento di un tasso di crescita annuo composto ( CAGR ) del NAV Adjusted della società al 31 dicembre 2016 rispetto al NAV Adjusted al 31 dicembre 2013 almeno pari all 1%; e (ii) il beneficiario abbia mantenuto un rapporto di lavoro o di amministrazione con la società, le società da essa controllate, o la controllante De Agostini S.p.A. Il numero delle units maturate varierà in funzione di obiettivi di performance predeterminati calcolati sulla base del livello di crescita del NAV Adjusted.. Le azioni eventualmente assegnate saranno rivenienti dalle azioni proprie in possesso della Società, pertanto l assegnazione non avrà effetto diluitivo. Il Piano di Stock Option prevede l assegnazione a titolo gratuito ai beneficiari di massime n opzioni che conferiscono al titolare il diritto di sottoscrivere azioni ordinarie DeA Capital S.p.A. di nuova emissione, del valore nominale di 1 Euro, in ragione di n. 1 azione per ogni opzione. L esercizio delle opzioni e la conseguente sottoscrizione delle azioni di nuova emissione, o l acquisto delle azioni proprie detenute in portafoglio, avverrà a fronte del pagamento di un prezzo che sarà determinato dal Consiglio di Amministrazione della Società in misura pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali delle azioni ordinarie della Società sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. nel mese precedente la data di assegnazione delle opzioni ai beneficiari del piano. Le opzioni potranno essere assegnate dal Consiglio di Amministrazione, anche in più tranche, entro il 31 dicembre 2014 e i beneficiari potranno esercitarle entro il termine finale del 31 dicembre Le opzioni potranno essere esercitate a condizione che: (i) sia stato raggiunto l obiettivo minimo consistente nel conseguimento di un tasso di crescita annuo composto ( CAGR ) del NAV Adjusted della Società al 31 dicembre 2016 rispetto al NAV Adjusted al 31 dicembre 2013 almeno pari all 1%; e (ii) il beneficiario abbia mantenuto un rapporto di lavoro con la società, le società da essa controllate, o la controllante De Agostini S.p.A.. Il numero delle opzioni esercitabili varierà in funzione di obiettivi di performance predeterminati, calcolati sulla base del livello di crescita del NAV Adjusted. Le opzioni saranno assegnate gratuitamente, non saranno cedibili, saranno esercitabili in una finestra temporale compresa tra marzo/aprile 2017 e il 31 dicembre I regolamenti dei piani prevedono inoltre le clausole richieste dalla prassi in materia (p.es. clausole di good/bad leaver). Le units e le opzioni saranno attribuite ai beneficiari a titolo personale e, pertanto, non potranno essere trasferite per atto tra vivi né essere assoggettate a vincoli o costituire oggetto di altri atti di disposizione a qualsiasi titolo. I Piani prevedono, inoltre, che una quota delle azioni assegnate ai, o acquistate dai, beneficiari a seguito della conversione delle units o dell esercizio delle opzioni come determinata ai sensi di quanto previsto dai relativi regolamenti sia mantenuta dai medesimi per un periodo di tempo prestabilito (i.e., fino alla scadenza del mandato per quanto concerne gli amministratori, e per un periodo di due anni per quanto concerne gli altri beneficiari). Al fine di dare esecuzione al Piano di Stock Option , il Consiglio di Amministrazione della Società, contestualmente alla decisione di proporre all Assemblea ordinaria dei soci l adozione del piano, ha deliberato di sottoporre all approvazione dell Assemblea straordinaria un aumento di capitale sociale a pagamento, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione, per massimi nominali Euro , da eseguirsi entro il 31 dicembre 2019 mediante l emissione, anche in più tranche, di massime n azioni ordinarie del valore nominale di 1 Euro, godimento regolare, destinate esclusivamente e irrevocabilmente a servizio del Piano di Stock Option Obiettivo dei Piani è fidelizzare il rapporto tra i soggetti beneficiari e la Società e fornire un incentivo volto ad accrescere l impegno per il miglioramento delle performance aziendali, nonché favorire la permanenza nell ambito della Società di soggetti che ricoprono posizioni rilevanti e allineare gli interessi del management a quelli degli azionisti. Termini e condizioni dei Piani sono descritti nel Documento Informativo redatto ai sensi dell articolo 84-bis del Regolamento Emittenti, nei Regolamenti dei Piani ad esso allegati, a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet nella Sezione Corporate Governance Piani di incentivazione, per tutta la durata dei piani stessi. 3
4 Per quanto concerne i piani di compensi basati su strumenti finanziari già in essere, si fa rinvio alle tabelle pubblicate in data 19 aprile 2013 disponibili sul sito internet nella sezione Corporate Governance Piani di Incentivazione nonché a quanto indicato nella Relazione sulla Remunerazione che sarà pubblicata nei termini di cui all articolo 123 ter del Testo Unico della Finanza. Si informa che, non essendosi verificate le condizioni di esercizio del Piano di Stock Option , le opzioni stesse si intendono interamente decadute. I dettagli del suddetto Piano sono disponibili sul sito nella Sezione Corporate Governance Piani di incentivazione. Relazione sulla Remunerazione Il Consiglio ha esaminato e approvato, previo parere favorevole del Comitato per la Remunerazione e le Nomine, la Relazione sulla Remunerazione ai sensi dell art. 123-ter del Testo Unico della Finanza e in conformità all art. 84 quater del Regolamento Emittenti e all art. 6 del codice di Autodisciplina. La Sezione I della Relazione sulla Remunerazione (illustrante la Politica di Remunerazione della Società) sarà sottoposta al voto consultivo dell Assemblea ai sensi dell art. 123-ter, comma 6, del Testo Unico della Finanza. Corporate Governance In materia di Governance il Consiglio ha approvato la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari per l esercizio 2013, redatta ai sensi dell art. 123-bis del Testo Unico della Finanza. Inoltre il Consiglio di Amministrazione ha effettuato, con giudizio positivo: la valutazione di adeguatezza dell assetto organizzativo, amministrativo e contabile della Società; la valutazione dei requisiti di indipendenza degli amministratori indipendenti e la verifica di adesione al Codice di Autodisciplina delle società quotate. Convocazione Assemblea degli Azionisti Il Consiglio di Amministrazione all unanimità ha deliberato di conferire mandato al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all Amministratore Delegato, anche in via disgiunta tra loro, affinché provvedano a convocare l Assemblea in sede ordinaria e straordinaria per il 17 aprile 2014, in prima convocazione, e per il 18 aprile 2014, in seconda convocazione, determinandone l ora e il luogo nonché l ordine del giorno coerentemente a quanto deliberato dal Consiglio. L Assemblea ordinaria sarà convocata per deliberare su: approvazione del Bilancio d Esercizio della Società al 31 dicembre 2013; proposta di autorizzazione all acquisto e disposizione di azioni proprie; adozione del piano di stock option; adozione del piano di performance share; voto consultivo sulla Politica di Remunerazione della Società. L Assemblea straordinaria sarà convocata per deliberare sull aumento di capitale al servizio del citato Piano di Stock Option ***** La Relazione Finanziaria Annuale, corredata della relativa documentazione, sarà disponibile sul sito e presso la sede sociale giovedì 27 marzo DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Manolo Santilli, Chief Financial Officer, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società. Per ulteriori informazioni si prega di contattare: DeA Capital S.p.A. - Investor Relations Paolo Perrella - Anna Majocchi Tel Ufficio Stampa De Agostini S.p.A Elena Dalle Rive Tel / DeA Capital (www.deacapital.it). Con un Portafoglio Investimenti di 762 milioni di Euro e asset under management per 10,5 miliardi di Euro, DeA Capital S.p.A. è attualmente uno dei principali operatori italiani dell alternative investment. La Società, attiva nel Private Equity Investment e nell Alternative Asset Management, è la capofila del Gruppo De Agostini relativamente a questi settori, ed è quotata nel segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana. Si allega una sintesi a livello consolidato della situazione patrimoniale ed economica al 31 dicembre 2013 e una sintesi dei risultati economici delle principali partecipate dirette ed indirette. I dati esposti nei prospetti contabili non sono ancora stati certificati dalla Società di revisione, né verificati dal Collegio Sindacale. 4
5 Situazione Patrimoniale del Gruppo (Dati in migliaia di Euro) ATTIVO CONSOLIDATO Attivo non corrente Immobilizzazioni Immateriali e Materiali Avviamento Immobilizzazioni Immateriali Immobilizzazioni Materiali Totale Immobilizzazioni Immateriali e Materiali Investimenti Finanziari Partecipazioni in società collegate Partecipazioni in altre imprese-disponibili per la vendita Fondi-disponibili per la vendita Altre attività finanziarie disponibili per la vendita Totale Investimenti Finanziari Altre attività non Correnti Imposte anticipate Finanziamenti e crediti Crediti per imposte da consolidato fiscale vs Controllanti Altre attività non correnti Totale Altre attività non correnti Totale Attivo non corrente Attivo corrente Crediti commerciali Attività finanziarie disponibili per la vendita Crediti finanziari Crediti per imposte da consolidato fiscale vs Controllanti Altri crediti verso l'erario Altri crediti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale Attività correnti Totale Attivo corrente Attività destinate alla vendita TOTALE ATTIVO CONSOLIDATO PATRIMONIO NETTO E PASSIVO CONSOLIDATO PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO Patrimonio Netto di Gruppo Capitale e riserve di Terzi Patrimonio Netto Consolidato (Gruppo e Terzi) PASSIVO CONSOLIDATO Passivo non corrente Imposte differite passive TFR lavoro subordinato Passività finanziarie Debiti verso il personale Totale Passivo non corrente Passivo corrente Debiti verso fornitori Debiti verso il personale ed Enti Previdenziali Debiti per imposte correnti Altri debiti verso l'erario Altri debiti Debiti finanziari a breve Totale Passivo corrente Passività destinate alla vendita - - TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
6 Dettaglio della Situazione Patrimoniale del Gruppo - NAV 31 dicembre dicembre 2012 M % CIN /Az. M % CIN /Az. Private Equity Investment - Santè / GDS 221,2 29% 0,81 226,1 26% 0,82 - Kenan Inv. / Migros 132,4 17% 0,48 223,6 26% 0,81 - Fondi di Private Equity / Real Estate 191,3 25% 0,70 180,8 21% 0,66 - Altro (Sigla,..) 13,6 2% 0,05 15,0 2% 0,05 Totale PEI (A) 558,5 73% 2,04 645,5 75% 2,34 Alternative Asset Management - IDeA FIMIT SGR 145,5 19% 0,53 168,5 19% 0,61 - IDeA Capital Funds SGR 51,8 7% 0,19 53,8 6% 0,20 - IRE / IRE Advisory 6,2 1% 0,02 5,3 1% 0,02 Totale AAM (B) 203,5 27% 0,74 227,6 26% 0,83 Portafoglio Investimenti (A+B) 762,0 99% 2,78 873,1 101% 3,17 Altre attività (passività) nette 6,2 1% 0,02 (8,4) -1% (0,02) CAPITALE INVESTITO NETTO ("CIN") 768,2 100% 2,80 864,7 100% 3,15 Indebitamento Finanziario Netto Società Holding (138,7) -18% (0,50) (141,6) -16% (0,52) NAV 629,5 82% 2,30 723,1 84% 2,63 Situazione Economica sintetica del Gruppo (Dati in migliaia di Euro) Esercizio 2013 Esercizio 2012 Esercizio 2012 Proforma (*) Commissioni da Alternative Asset Management Risultato da partecipazioni valutate all'equity (18.442) (18.442) Altri proventi/oneri da Investimenti (18.217) (7.884) (7.914) Ricavi da attività di servizio Altri ricavi e proventi Altri costi e oneri ( ) (81.270) (78.568) Proventi e oneri finanziari (439) (6.759) (6.761) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (45.919) (19.830) (19.927) Imposte sul reddito (4.380) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA' (50.299) (18.209) (18.209) Risultato delle Attività da cedere/cedute UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO (50.299) (18.209) (18.209) - Risultato Attribuibile al Gruppo (31.130) (26.277) (26.277) - Risultato Attribuibile a Terzi (19.169) Utile (Perdita) per azione, base (0,114) (0,095) (0,095) Utile (Perdita) per azione, diluito (0,114) (0,095) (0,095) (*) dati riclassificati con la partecipazione in Soprarno valutata all'equity 6
7 Prospetto della Redditività Complessiva Consolidata (Dati in migliaia di Euro) Esercizio 2013 Esercizio 2012 Utile/(perdita) dell'esercizio (A) (50.299) (18.209) Componenti che potrebbero essere in seguito riclassificate nell'utile (perdita) del periodo (62.345) Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'utile (perdita) del periodo 25 0 Totale Altri utili/(perdite), al netto dell effetto fiscale (B) (62.320) Totale Utile/(perdita) complessivo dell'esercizio (A)+(B) ( ) Totale Utile/(perdita) complessivo attribuibile a: - Attribuibile al Gruppo (94.310) Attribuibile a Terzi (18.309)
8 Rendiconto finanziario consolidato (Dati in migliaia di Euro) Esercizio 2013 Esercizio 2012 CASH FLOW da Attività Operative Investimenti in Società e Fondi (34.155) (47.964) Acquisizioni di controllate al netto delle disponibilità liquide acquisite (50.688) (22.931) Rimborsi di Capitali da Fondi Cessioni di Investimenti 81 0 Interessi ricevuti Interessi pagati (3.439) (3.224) Distribuzione da Investimenti Flussi di cassa netti realizzati su derivati (831) (889) Imposte pagate (15.161) (6.967) Imposte rimborsate 0 0 Dividendi incassati 0 0 Management e Performance fees ricevute Ricavi per servizi Spese di esercizio (79.692) (57.183) Cash flow netto da Attività Operative (40.550) (23.752) CASH FLOW da Attività di Investimento Acquisizione di immobilizzazioni materiali (4.343) (884) Corrispettivi dalla vendita di immobilizzazioni materiali Acquisti licenze e immobilizzazioni immateriali (932) (197) Cash flow netto da Attività di Investimento (4.519) (1.049) CASH FLOW da attività finanziarie Acquisto di attività finanziarie (2.403) (3.258) Vendita di attività finanziarie Azioni di capitale emesse Azioni di capitale emesse per Stock Option Plan 0 0 Acquisto azioni proprie (885) (8.000) Vendita azioni proprie 0 0 Interessi ricevuti da attività finanziarie 0 0 Dividendi pagati a terzi (5.643) (6.290) Warrant 0 0 Rimborsi di finanziamenti a managers 0 0 Loan (169) Quasi-equity loan 0 (25.837) Prestito bancario rimborsato (1.035) (672) Prestito bancario ricevuto Cash flow netto da attività finanziarie INCREMENTI NETTI IN DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI (3.060) (16.434) DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALL'INIZIO DEL PERIODO Disponibilità liquide iniziali delle Attività cedute/da cedere nel corso del periodo 0 0 Disponibilità liquide iniziali delle Attività in essere ad Inizio Periodo EFFETTO VARIAZIONE DEL PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO SU DISPONIBILITA' LIQUIDE 0 (1.174) DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALLA FINE DEL PERIODO Attività da cedere e Capitale di Terzi 0 0 DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALLA FINE DEL PERIODO
9 Situazione Patrimoniale della Capogruppo (Dati in Euro) ATTIVO Attivo non corrente Immobilizzazioni Immateriali e Materiali Immobilizzazioni Immateriali Immobilizzazioni Materiali Totale Immobilizzazioni Immateriali e Materiali Investimenti Finanziari Partecipazioni in Società Controllate Partecipazioni in Società e Fondi Collegati Partecipazioni in altre imprese-disponibili per la vendita Fondi-disponibili per la vendita Totale Investimenti Finanziari Altre attività non Correnti Imposte anticipate 0 0 Altre attività non correnti 0 0 Totale Altre attività non correnti 0 0 Totale Attivo non corrente Attivo corrente Crediti Commerciali Crediti Finanziari Crediti per imposte da consolidato fiscale vs.controllanti Crediti Tributari IVA vs.controllanti Altri Crediti verso l'erario Altri Crediti Disponibilità liquide (Depositi Bancari e Cassa) Totale Attività correnti Totale Attivo corrente Attività destinate alla vendita TOTALE ATTIVO PATRIMONIO NETTO E PASSIVO PATRIMONIO NETTO Capitale sociale Riserva sovrapprezzo azioni Riserva legale Riserva Fair Value ( ) Altre Riserve Utili (perdite) esercizi precedenti portati a nuovo ( ) ( ) Utile (perdita) dell'esercizio ( ) Patrimonio Netto PASSIVO Passivo non corrente Imposte differite passive 0 0 TFR lavoro subordinato Passivita' Finanziarie Debiti verso il personale e Enti Previdenziali Totale Passivo non corrente Passivo corrente Debiti verso fornitori Debiti verso il personale e Enti Previdenziali Debiti per imposte vs.controllate Altri debiti verso l'erario Altri debiti Debiti Finanziari a breve Totale Passivo corrente Passività destinate alla vendita 0 0 TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10 Situazione Economica della Capogruppo (Dati in Euro) Esercizio 2013 Esercizio 2012 Plusvalenze da Società Controllate 0 0 Dividendi da Società Controllate e altri proventi Perdite realizzate da alienazione - Fondi disponibili per la vendita 0 0 Plusvalenze da Fondi disponibili per la vendita e da dismissioni Impairment di partecipazioni in Società Controllate ( ) ( ) Impairment di Partecipazioni in Altre imprese-disponibili per la vendita ( ) 0 Impairment di Fondi-disponibili per la vendita ( ) ( ) Ricavi da attivita' di servizio Altri ricavi e proventi Spese del personale ( ) ( ) Spese per Servizi ( ) ( ) Ammortamenti e svalutazioni ( ) (86.325) Altri oneri ( ) ( ) Proventi finanziari Oneri finanziari ( ) ( ) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE ( ) ( ) Imposte correnti sul reddito Imposte differite sul reddito UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA' ( ) Risultato delle Attività da cedere/cedute 0 0 UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO ( )
11 Sintesi dei Risultati economici (100%) delle principali partecipate dirette ed indirette - Générale de Santé (detenuta all 83,4% dalla controllante Santé SA) Générale de Santé, società leader nel settore della sanità privata in Francia, le cui azioni sono quotate alla Borsa di Parigi, costituisce la prima rete francese di istituti ospedalieri privati e raggruppa, complessivamente circa 75 cliniche, con dipendenti. Inoltre rappresenta la principale associazione indipendente di medici in Francia (4.500 professionisti). Générale de Santé (mln ) Var. % Ricavi EBITDAR ,1-2,8 EBITDA ,8 Risultato operativo ricorrente ,4 Risultato netto di Gruppo n.s. Indebitamento finanziario netto (610) (769) +159 mn Valore di bilancio della partecipazione DeA Capital in Santè SA (43%) al 31/12/2013: 221,2 milioni di Euro. - Migros (detenuta all 80,5% dalla controllante Kenan Investments) Migros, fondata nel 1954, è la principale catena di supermercati in Turchia, in un contesto caratterizzato dal peso crescente della grande distribuzione rispetto agli operatori tradizionali del retail. Migros gestisce circa 1000 punti vendita ed è presente in tutte e 7 le regioni della Turchia e, con posizioni marginali, all estero in Kazakistan e Macedonia. Primi Nove mesi 2013 Primi Nove mesi 2012 Var. % Migros (mln YTR) Ricavi ,9 EBITDA ,9 EBIT ,0 Risultato netto di Gruppo (307) 117 n.s. Indebitamento finanziario netto (1.560) (1.465) -95 mn * In attesa della pubblicazione dei dati al 31 dicembre 2013 si riportano i dati dei primi nove mesi del 2013 Valore di bilancio della partecipazione DeA Capital in Kenan Investments SA (17%) al 31/12/2013: 132,4 milioni di Euro. - IDeA Capital Funds SGR (detenuta al 100%) IDeA Capital Funds SGR é tra le principali società italiane indipendenti di asset management attiva nella gestione di fondi diretti e fondi di fondi di private equity domestici e globali. IDeA gestisce cinque fondi chiusi di private equity di cui tre fondi di fondi (IDeA I FoF, ICF II e IDeA Crescita Globale, quest ultimo destinato al mercato retail), un fondo di co-investimento diretto (IDeA OF I) e un fondo settoriale dedicato all efficienza energetica (IDeA EESS). Al 31 dicembre 2013 IDeA Capital Funds SGR aveva asset under management aggregati pari a 1,3 miliardi di Euro. IDeA Capital Funds SGR (mln ) Var.% Asset under management ,7 Commissioni di gestione 14,2 13,5 +5,2 Risultato ante imposte 7,2 6,9 +4,3 Risultato netto 4,0 4,5-11,1 11
12 - IDeA FIMIT (detenuta al 64,3%, attraverso le controllate al 100% DeA Capital RE e IFIM ) IDeA FIMIT SGR è la prima SGR immobiliare italiana, con circa 9,2 miliardi di Euro di masse in gestione e 32 fondi gestiti (di cui 5 quotati); la società si posiziona come uno dei principali interlocutori presso investitori istituzionali italiani e internazionali nella promozione, istituzione e gestione di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi. L'attività di IDeA FIMIT SGR si svolge su tre principali direttrici: lo sviluppo di fondi comuni di investimento immobiliare dedicati a clienti istituzionali e risparmiatori privati; la promozione di strumenti innovativi di finanza immobiliare con l obiettivo di soddisfare le crescenti esigenze degli investitori; la gestione professionale dei fondi immobiliari dal punto di vista tecnico, amministrativo e finanziario attraverso la collaborazione tra i professionisti che fanno parte della nostra struttura e i migliori advisor indipendenti, tecnici, legali e fiscali presenti sul mercato. IDeA FIMIT SGR (mln ) Var.% Asset under management ,4 Commissioni di gestione 64,6 65,4-1,3 EBITDA 35,0 33,9 +3,4 Risultato ante imposte e PPA (*) 31,5 32,7-3,8 Risultato ante imposte 6,2 21,1-70,5 Risultato netto (**) 1,2 19,4 n.s. (*) Ammortamento Purchase Price Allocation (9,9 mln nel 2013, rispetto a 11,6 mln nel 2012) e svalutazione per 15,4 mln nel 2013 degli strumenti finanziari partecipativi relativi elle commissioni variabili sui fondi ex-fimit. (**) Nel 2012 IDeA FIMIT ha beneficiato una tantum di minori imposte per 6,3 mln. 12