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Timestamp: 2017-06-25 07:33:44+00:00
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INTRODUÇÃO AO RESSEGURO - PDF
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Ester Almada Vilaverde
1 Instituto de Ciências do Seguro INTRODUÇÃO AO RESSEGURO2 A FUNDACIÓN MAPFRE não se responsabiliza pelo conteúdo deste trabalho, assim como sua publicação não implica concordância ou identificação com a opinião do autor ou dos autores É proibida a reprodução total ou parcial deste trabalho sem a autorização escrita do autor ou do editor. Tradução Ricardo Tavares Revisão Thaís Ferraz 2011, FUNDACIÓN MAPFRE Paseo de Recoletos Madrid (España) ISBN: Depósito Legal: SE3 APRESENTAÇÃO A FUNDACIÓN MAPFRE desenvolve atividades de interesse geral para a sociedade em diferentes campos profissionais e culturais, bem como ações destinadas à melhoria das condições econômicas e sociais de pessoas e setores menos favorecidos da sociedade. Nesse quadro, o Instituto de Ciências do Seguro da F UN- DACIÓN MAPFRE promove e de senvolve atividades educacionais e de pesquisa nas áreas de seguro e gestão de riscos. Na á rea educacional, a sua atua ção abrange a fo rmação acadêmica de p ósgraduação e espe cialização, de senvolvida em col aboração com a Universid ade Pontifícia de Salamanca, bem como cursos e seminários para profissionais ministrados na Espanha e América Latina. Essas tarefas estendem-se a outras á reas geográficas através da colaboração com instituições espanholas e de out ros países, bem como por meio de um programa de formação via Internet. O Instituto auxilia na promoção de pesqui sas em áreas científicas de ri sco e de seguro e mantém um Centro de Documentação especializado em seguros e gestão de risco, que apoia as suas atividades. O Instituto também promo ve e produ z monog rafias e relatóri os p eriódicos sob re seguros e gestão de risco, a fim d e contribuir p ara o conh ecimento mai s amplo dessas questões. Em alguns casos, esses trabalhos servem como referência para aqueles qu e iniciam o e studo ou a prá tica do se guro e, em outros ca sos, co mo fonte de informação para o aprofundamento em áreas específicas. III4 PRÓLOGO Este livro é o resultado de dois fatores. O primeiro deles é a necessidade do Instituto de Ciências do Seguro, da FUNDACIÓN MAPFRE, dispor de um texto-base para ser utilizado na formação de um assunto tão pouco difundido, como é o caso do resseguro. O outro é o interesse da MAPFRE RE em compilar em um só livro o trabalho de várias pessoas que, ao longo de muitos anos, aceitaram o desafio de assumir a formação co mo um o bjetivo de aperfeiçoamento profissional e pe ssoal. Este livro nã o consegue, e tampouco se propõe a, apresentar todos os casos práticos, exemplos e documentos anexos aos cursos de formação, pela simples razão de que os mesmos evoluem ao longo do tempo e re únem uma gr ande quantidade d e casos r eais, os quais necessitariam de um espaço maior para serem incorporados a esta introdução. Alguns manu ais de re sseguro co stumam apresentar um enfoq ue teórico-científ ico e outros são extremamente simplistas. Por esse motivo, optou-se por não definir este livro como um manual. É uma introdução prática e realista da atividade profissional, apontando definições claras, fórmulas e exemplos próximos para qualquer pessoa que chegue ao setor, o que certamente torna mais fácil a sua leitura e, o que é mais importante, sua compreensão por parte do leitor. Ele está estruturado em módulos, para que possam ser tratados separadamente, como um instrumento de consulta para ca sos específicos ou para um entendimento progressivo e bem fundamentado da atividade resseguradora. O resse guro atravessa u ma épo ca complexa. Foram inco rporados ao tra balho diário o s m odelos d e capital, modelo s de catástrofe, programa s de cálculo p ara riscos e co ntratos, todos baseados em cálculos matemáticos sobre bases de dados muito complexas e que fornecem respostas específicas para problemas complexos. Esperamos que e sta breve introdu ção ao re sseguro permita ao leitor não perder de vista a essência deste negócio, oferecendo critérios básicos através dos quais sej a p ossível anali sar adequadamente o risco, pe rmitindo tomar d ecisões bem fundam entadas no princípio con siderado bá sico em qu alquer ativida de, o bom senso. Para fixá-lo é necessário começar pela primeira página e, aos poucos, ir avançando até as fó rmulas mais complexas, para que, desta maneira, as mesmas sejam compreendidas e adotadas com naturalidade. Gostaria de agradecer o esforço adicional, a capacidade de síntese e o bom trabalho de todos aqueles que contribuíram de uma forma ou outra para que este livro fosse publicado, destacando o trabalho de David Baron, Miguel Ángel Rosa e Carlos Sanzo, assim como à FUNDACIÓN, pelo seu total apoio e interesse na sua realização. Pedro de Macedo Conselheiro da MAPFRE RE V5 AGRADECIMENTOS A versão brasileira desta obra não teria sido possível sem o excelente trabalho de tradução e revisão realizado pela FUNENSEG, por intermédio de Ricardo Tavares e Thaís Ferraz. Também foi f undamental o apoio de Bosco Francoy, da MAPF RE RE d o Brasil e Maria de Fátima Mendes Lima, da FUNDACIÓN MAPFRE. VII6 ÍNDICE CAPÍTULO 1: INTRODUÇÃO AO RESSEGURO Definição e objeto O resseguro: Um seguro para o seguro Algumas observações sobre o seguro Contrato de seguro e resseguro A legislação aplicável A análise de riscos Breve história do resseguro Os primeiros seguros O primeiro contrato de resseguro Do rasichurare ao riassecurare As primeiras companhias de seguros Consolidação do resseguro Algumas diferenças com o resseguro atual O caso da Inglaterra O resseguro e outros ramos de seguro A base estatística dos prêmios Estatísticas de fora do setor Estatísticas elaboradas por associações de seguradoras Estatísticas das próprias companhias de seguros Estatísticas sobre segurados individuais Estatísticas provenientes dos resseguradores Os prêmios para os grandes riscos Os prêmios e os sinistros de força maior Flutuações do risco técnico O risco de flutuações fortuitas O risco de mudança Flutuações do risco: atuação diferencial A solução, na prática Reservas de capital e papel do resseguro Uma opção: aumentos de capital A opção do resseguro IX7 7. Aplicação das experiências e informações do ressegurador Prevenção de riscos Informações estatísticas Tratamento dos sinistros Cálculo das taxas dos prêmios Proporcionar ideias e programas, assessorar Outros serviços CAPÍTULO 2: ATORES QUE INTERVÊM NO RESSEGURO As seguradoras diretas Os resseguradores Um pouco de história As grandes companhias de resseguro As companhias de resseguro na Inglaterra O aspecto internacional do resseguro As companhias de seguro direto no resseguro O Lloyd s Os retrocessionários Uma definição de retrocessão Quando a retrocessão é feita? A retrocessão como serviço Método para a distribuição de grandes riscos Os corretores de resseguro ou brokers As relações entre seguradores e resseguradores internacionais Situações específicas para o uso de brokers As funções dos brokers A obrigação de informar Os pagamentos através de brokers e seus inconvenientes Pools de seguro e resseguro O que é um pool? O pool de cosseguro Diferenças entre pool de resseguro e pool de cosseguro Companhias cativas Conceito de companhia cativa Como são constituídas as cativas Funcionamento das cativas Estabelecimento das cativas Os inconvenientes das cativas A gestão das cativas CAPÍTULO 3: CLASSES DE CONTRATOS DE RESSEGURO: O RESSEGURO FACULTATIVO Introdução Classificação segundo as posições do ressegurador e do segurado Classificação por modalidades X8 2. Conceito e natureza Uso e utilidade Vantagens e inconvenientes do resseguro facultativo Vantagens Inconvenientes Como reduzir as despesas administrativas? O uso de brokers e o questionário de dados Modalidades Aspectos técnicos A organização do departamento de resseguro facultativo Procedimento técnico Procedimentos contábeis Conclusão CAPÍTULO 4: TIPOS DE CONTRATOS DE RESSEGURO - OS CONTRATOS OBRIGATÓRIOS Conceito e natureza Finalidade do resseguro obrigatório A vigência do contrato obrigatório não tem que coincidir com a vigência das apólices nele contidas Uma definição para o contrato obrigatório de resseguro Disposições contratuais básicas nos contratos obrigatórios Modalidades Contratos obrigatórios proporcionais Contratos obrigatórios não-proporcionais Aspectos técnicos dos contratos obrigatórios não-proporcionais Excesso de danos por risco XL de limites de catástrofe (Cat XL) Excesso de sinistralidade ou stop-loss Outras modalidades de contratos proporcionais Resseguro facultativo-obrigatório (chamado Fac-Ob ) Resseguro obrigatório-facultativo Contratos de reciprocidade Novas formas de resseguro CAPÍTULO 5: RESSEGURO PROPORCIONAL MODALIDADES DE CONTRATOS E ELEMENTOS TÉCNICOS DOS CONTRATOS PROPORCIONAIS Introdução Contrato de quota-parte Conceito de Quota-Parte Vantagens desse método de resseguro proporcional Inconvenientes desse método de resseguro proporcional Áreas de aplicação Um exemplo de contrato Quota-Parte Contrato de excedente XI9 3.1. Vantagens do contrato de excedente Inconvenientes do excedente Um exemplo de contrato excedente Contratos combinados: quota-parte/excedente Um exemplo para esclarecer o porquê dos contratos mistos Um exemplo de contrato misto Facultativo obrigatório CAPÍTULO 6: ELEMENTOS TÉCNICOS DOS CONTRATOS PROPORCIONAIS Retenção Capacidade A capacidade do contrato sobre a importância segurada A distribuição entre a retenção e a capacidade A capacidade do contrato com base no PML Negócio protegido / ramo Âmbito territorial Vigência Exclusões Outras condições dos contratos proporcionais Adiantamento de sinistros Arbitragem e jurisdição Período de envio das contas / pagamento dos saldos Conceitos utilizados no controle da acumulação catastrófica CAPÍTULO 7: CONDIÇÕES ECONÔMICAS DOS CONTRATOS PROPORCIONAIS Comissões Sistema de comissão fixa Sistema de comissão escalonada ou em escala Sistema de comissão adicional Participação nos lucros Despesas do contrato e resultados Partidas positivas ou receitas Partidas negativas ou despesas Resultados da conta de participação nos lucros Participação nos prejuízos Depósitos Depósitos de prêmios Depósitos de sinistros CAPÍTULO 8: ADMINISTRAÇÃO DO RESSEGURO E MODELO DE CONTRATO PROPORCIONAL Contas de resseguro XII10 1.1 O sistema de conta corrente Algumas características do contrato de resseguro Os itens das contas A apresentação das contas A periodicidade na confecção das contas Comprovação e análise das contas Confirmação das demonstrações financeiras Demora no pagamento de saldos Métodos operacionais. Transferência de carteiras de prêmios e sinistros Transferências de carteira de prêmios e sinistros Modelo de slip de resseguro proporcional Contrato proporcional As condições particulares em um contrato obrigatório CAPÍTULO 9: O RESSEGURO NÃO-PROPORCIONAL Conceito e características Conceito Características Vantagens para a cedente Desvantagens para a cedente Vantagens a partir do ponto de vista do ressegurador Desvantagens a partir do ponto de vista do ressegurador Distribuição do sinistro para a cedente Modalidades de contratos não-proporcionais Cobertura por risco Cobertura por evento (XL catastrófico) Cobertura de excesso de danos anual (stop-loss) Aspectos técnicos e econômicos dos contratos não-proporcionais Limite Prioridade Período O prêmio Prêmio base protegido Prêmio de resseguro esperado Reintegração R.O.L./Payback Perda líquida definitiva Divisão por faixas Métodos de Cotação CAPÍTULO 10: PRIORIDADE, CAPACIDADE, REINTEGRAÇÕES E PRÊMIOS DE SEGURO NÃO-PROPORCIONAL A prioridade: primeiras considerações Preço do resseguro e cálculo da prioridade A experiência com sinistros do ressegurador XIII11 1.3. Despesas não-proporcionais operativos (working) e prioridade Prioridades escalonadas Prioridade e acúmulos de risco Os fenômenos da natureza O cálculo para cada tipo de negócio Prioridade e stop-loss A participação da seguradora na cobertura A capacidade. Os limites de responsabilidade dos resseguradores O sistema básico As reintegrações O prêmio em contratos não-proporcionais: generalidades Gross Net Premium Income - G.N.P.I Prêmios e reservas Métodos de cálculo Carteira e prêmios Fatores para o cálculo do prêmio. Um exemplo de cálculo A experiência de sinistros da carteira O futuro da sinistralidade Catástrofes As despesas Modelo de contrato de resseguro de excesso de danos para o ramo de incêndio 146 CAPÍTULO 11: O RESSEGURO NÃO-PROPORCIONAL II: COTAÇÃO DE UMA PROTEÇÃO XL Xl por risco: métodos determinísticos Burning Cost Puro (BCP) Burning Cost Indexado (BCI) Burning Cost Puro Triangulado (BCPT) Burning Cost Indexado Triangulado (BCIT) Xl por risco: métodos estocásticos Cotação por ajuste em uma função de distribuição Cotação por Exposure Cotação de um cat xl: Método do Payback e Método comparativo Método do Payback Método comparativo Modelos de catástrofe Fundamentos de um modelo de catástrofe Modelo de exposição: distribuição de acumulações agregadas Modelo de periculosidade: frequência e intensidade dos fenômenos da natureza Modelo de vulnerabilidade: magnitude dos danos Modelo financeiro: distribuição de danos e tabela de eventos (ELT) Exemplo de modelagem de carteira Coleção Cuadernos de la Fundación Instituto de Ciências do Seguro XIV12 CAPÍTULO 1 INTRODUÇÃO AO RESSEGURO 1. DEFINIÇÃO E OBJETO 1.1. O resseguro: Um seguro para o seguro É talvez a definição mais concisa, simples e compreensível, apesar da existência de diferentes propostas de caráter geral (jurídico, técnico, etc.). O resseguro é o seguro do risco assumido pelo segurador. O resseguro não seria possível sem a existência do seguro. E, além disso, reciprocamente, a seguradora não poderia existir (ou existiria de modo muito precário) se não existisse o ressegurador Algumas observações sobre o seguro O contrato de seguro Já sabemos que o contrato, ou a apólice de seguro, constitui uma relação contratual entre o segurador e o segurado que proporcionará a este último os meios econômicos para compensar uma perda patrimonial ou minimizar as consequências dos danos pessoais sofridos em um sinistro. Os riscos No cotidiano, as pessoas estão expostas a inúmeros riscos que podem lhes atingir ou afetar seus bens. Assim, através de um valor previamente calculado, o segurado (pessoa física ou jurídica) transfere esses riscos a um segurador, transformando em custos conhecidos (o prêmio) aqueles custos variáveis decorrentes de um sinistro. O seguro, elemento estabilizador Consoante o que foi dito acima, consideraremos o seguro como um elemento que exerce a função estabilizadora para o desenvolvimento, pessoal ou empresarial, diante de consequências econômicas negativas que poderiam ocorrer ao segurado devido a possíveis eventos adversos. 113 O movimento econômico do segurador O segurador opera antecipando as receitas em relação às despesas: recebe em primeiro lugar o preço do seguro ou prêmio, antes de compensar o dano (sinistro) financeiramente. Com base nessas receitas, forma um fundo patrimonial que seja suficiente para fazer frente às compensações (indenizações) referentes aos riscos que lhe foram transferidos. Os prêmios São calculados a priori, utilizando diferentes técnicas matemáticas e estatísticas. Mas, a responsabilidade do segurador depende inteiramente do acaso, já que podem ocorrer grandes desvios em suas estimativas, ou, em outras palavras, flutuações desordenadas no comportamento da sinistralidade, as quais não o eximem da responsabilidade assumida de indenizar os sinistros. 2. CONTRATO DE SEGURO E RESSEGURO 2.1. A legislação aplicável Já sabemos que no contrato de seguro uma das partes, o segurador, elabora o documento que rege a relação contratual: a apólice de seguro. A outra parte, o segurado, o aceita e então o relacionamento se inicia. Isso pressupõe, na maioria dos casos, uma superioridade técnica do segurador, que o levou à necessidade, ao longo do tempo, de estabelecer alguns sistemas de proteção aos segurados regulados pela legislação nesta área. Mas o que acontece com o resseguro? Aqui, o contrato é acordado e elaborado entre as duas partes igualmente especializadas no assunto, e sem superioridade técnica de qualquer uma delas. Não será necessário, então, esse protecionismo mencionado no contrato de seguro, e o contrato, como qualquer outro contrato comercial, ficará sujeito à Justiça comum e, naturalmente, às disposições regulatórias acordadas pelas partes A análise de riscos Estar baseado na boa-fé é característica tanto dos contratos de seguro como dos de resseguro, mas este último tem especial importância. Por quê? O segurador tem a possibilidade de analisar cada um dos riscos que assume e decidir sobre suas condições, enquanto o ressegurador normalmente não dispõe dessa facilidade ou não costuma exercê-la. 214 O ressegurador tem que confiar então na exatidão e veracidade das informações do segurador, que muitas vezes são de natureza global e baseadas em estatísticas. Em outras palavras, tem que confiar na boa gestão e seleção dos riscos de seu ressegurado. Mais adiante, veremos que há uma exceção para o acima mencionado: o resseguro facultativo, que normalmente é praticado risco a risco, e através do qual o ressegurador pode analisar cada risco assumido. 3. BREVE HISTÓRIA DO RESSEGURO 3.1. Os primeiros seguros Na época dos gregos e romanos já se praticava um tipo de seguro marítimo, chamado de empréstimo a risco ou câmbio marítimo, que era regulado pelas leis romanas (nauticum foenus). Ele continuaria até a Idade Média representando um insipiente sistema segurador. Com esses contratos, financiava-se a aquisição de mercadorias que seriam transportadas por via marítima, de modo que se o carregamento chegasse ao seu destino sem avarias, a pessoa que financiou recebia o valor do empréstimo acrescido de juros elevados O primeiro contrato de resseguro O primeiro contrato de resseguro, escrito em latim, de que se tem notícia foi produzido em Gênova, em julho de Ele se referia a um carregamento que deveria ser transportado pelo mar de Cádis para Sluis (perto de Bruges) e que foi segurado. Mas, devido à periculosidade da travessia, o segurador transferiu a maior parte do risco para um segundo segurador, que a aceitou, o que resultou em um autêntico resseguro entre segurador e ressegurador, sem que o proprietário tivesse relação contratual com o segundo. Além disso, o contrato tinha dois aspectos interessantes relacionados ao resseguro: - Por um lado, apenas a última parte do percurso estava ressegurada (não a partir de Gênova para Cádis, mas de Cádis para Flandres) devido a seu risco particular. - Era cedido o risco mais provável ou de maior custo, de maneira análoga ao que é geralmente praticado hoje em dia. Naquele contrato de resseguro não se mencionava o prêmio que deveria ser pago, provavelmente em função das leis canônicas contra a usura que então prevalecia em Gênova. 315 3.3. Do rasichurare ao riassecurare Chegamos ao século XV, mais especificamente a 16 de maio de 1409 em Florença, onde surge um contrato de resseguro para o transporte de lã, de Southampton para Porto Pisano, no valor de 200 florins de ouro, quando aparece pela primeira vez o termo rasichurare equivalente ao atual riassecurare. Esse termo parece ter sido adotado por outras línguas europeias para denominar esse tipo de relação comercial. Foi, em todo caso, na Itália renascentista onde começaram a se desenvolver esses acordos escritos, devido, entre outras coisas, ao notável aumento do comércio entre importantes cidades do Mediterrâneo que, por sua vez, expandiram suas relações comerciais com os países de Oriente As primeiras companhias de seguros Tal como nós as entendemos hoje, os dados afirmam que a primeira seguradora conhecida que utilizava apólices de seguro impressas se localizava em Sevilha em 1552, enquanto a apólice impressa mais antiga data de 1583, em Veneza, na Itália. Aquelas primeiras seguradoras tinham a necessidade de diluir os riscos assumidos, o que se conseguia através de um sistema de cosseguro: Os maiores riscos, de acordo com as diferentes percentagens previamente acordadas, eram divididos entre elas. Mas ocorria que os valores segurados pelas apólices cresciam rapidamente, assim como o número de cosseguradores por risco, uma vez que cada um deles geralmente não desejava participar com quotas importantes Consolidação do resseguro Essa situação levou essas primeiras seguradoras a situações complicadas em termos de administração e até, em alguns casos, à falta de capacidade. Assim, começou a se desenvolver e a se consolidar o resseguro puro, que ganhou reconhecimento institucional no século XVII com a formação quase simultânea de companhias de seguros como sociedades anônimas (por ações). Elas seriam potencializadas cada vez mais ao longo do tempo, com o desenvolvimento industrial e o surgimento de grandes acúmulos de capital por risco Algumas diferenças com o resseguro atual Nos primórdios da evolução do resseguro, assim se denominavam os diferentes tipos de acordos, os quais eram muito distintos do que se encontra atualmente dentro do escopo do conceito. Anteriormente, não havia um significado uniforme nem uma definição clara, já que os acordos como os que vamos ver a seguir, semelhantes ao resseguro, eram denominados da mesma maneira. 416 Um segurador assumia as responsabilidades por outro porque desejava retirar-se do negócio, falecia ou declarava sua falência. Essa operação, realizada em Amsterdã em 1595, se afasta do significado atual do resseguro, uma vez que se trata de uma transferência total das obrigações da seguradora original, além do fato de que existe uma relação direta ou um compromisso entre a segunda seguradora (suposto ressegurador) e o segurado. Outro caso, que está presente em um regulamento de Bilbao, o qual data de 1738, estabelece que no caso de uma possível insolvência de seu segurador, seria acordado com outro segurador um segundo contrato, que aceitaria subsidiariamente o risco. Esse acordo, que figura como de resseguro, não é, obviamente, de resseguro, por ter sido contratado diretamente pelo segurado, estando os custos sob sua responsabilidade O caso da Inglaterra O resseguro teve uma rápida expansão na Europa, mas foi interrompido na Inglaterra, de forma curiosa, pela intervenção do Parlamento. Para evitar alguns abusos, foi acrescentado na Lei de um parágrafo que proibiu a prática de resseguro de navios britânicos e suas mercadorias transportadas. Essa disposição foi revogada em 1864, embora existam indícios de que, apesar da proibição, o resseguro tenha chegado a ser praticado em alguns casos O resseguro e outros ramos de seguro Vimos que tanto o seguro como o resseguro tiveram, basicamente, origem no comércio marítimo. Mas, numa evolução lógica, para os demais ramos de seguro foi surgindo a necessidade do resseguro à medida que novas formas de seguro se consolidavam. Como ilustração, apresentamos os seguintes dados: - O primeiro contrato de resseguro de incêndio conhecido é de 1813, entre a Eagle Fire Insurance Company, de Nova York e a Union Insurance. - Surge outro contrato com características semelhantes em 1824 entre a National e a Imperial Fire. - O resseguro de incêndio começa a se internacionalizar naquela época. A Sun Insurance Office aceita uma oferta da alemã Aachener e Münchener e amplia suas subscrições a todos os países europeus, Índia e América. - O mais antigo contrato de resseguro de granizo conhecido é de 1854, em Trieste, entre a Magdeburger e a Reunioni Adriatica. - Os primeiros contratos de resseguro de vida foram celebrados na Inglaterra em 1844, e no continente, em 1858, entre a Scheweizerische Renteanstalt e a Frankfurter Rück. - O primeiro contrato de resseguro de acidentes foi feito por duas companhias escocesas, em17 4. A BASE ESTATÍSTICA DOS PRÊMIOS As seguradoras cumprem seus compromissos assumidos relativos às indenizações estabelecendo fundos que são constituídos através dos prêmios recebidos dos seus segurados. E esses prêmios, como serão calculados? Em princípio, usando-se uma base puramente estatística. Então, o prêmio de risco dependerá de quê? A resposta é: quantos, dos riscos segurados, serão afetados por um sinistro, e com que severidade e frequência vão ocorrer. Pode-se alcançar maior ou menor precisão ao se calcular o prêmio a ser aplicado. Assim, a precisão no cálculo tem uma relação direta com a quantidade de amostras recolhidas e os períodos observados. É óbvio que, quanto mais abundante for o material analisado (lei dos grandes números), menor será o desvio no cálculo do prêmio de seguro. Veremos a seguir as várias estatísticas que podem ser utilizadas pelo setor segurador, dependendo do que se pretende obter e do âmbito em que a atividade será desenvolvida Estatísticas de fora do setor Um exemplo típico dessas estatísticas que são utilizadas no ramos de vida são as chamadas tabelas de mortalidade, geralmente oficiais (publicadas por órgãos do governo) e elaboradas por regiões geográficas e por grupos de risco. Por sua vez, as seguradoras fazem ajustes de acordo com tendências posteriores a períodos de tempo considerados na estatística original, e diferentes modalidades de seguros de vida. Outros exemplos desse tipo de estatística são encontrados dentre aqueles que o Departamento Geral de Trânsito elabora, relativos aos acidentes de trânsito ocorridos, usados pelas seguradoras de automóveis, além das estatísticas sobre o total de sinistros de navegação marítima, publicadas anualmente pelo Lloyd's de Londres Estatísticas elaboradas por associações de seguradoras Tais estatísticas possuem credibilidade suficiente para serem utilizadas pelas companhias de seguros, já que são obtidas através de todas ou da maioria representativa das seguradoras que operam em um determinado mercado. Na Espanha merecem destaque as publicadas pela UNESPA (Unión Española de Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras), Dirección General de Seguros y Fondos de Pensión e ICEA (Pesquisa em Colaboração das Companhias Seguradoras). 618 4.3. Estatísticas das próprias companhias de seguros As informações que as empresas fornecem sobre suas próprias carteiras também são utilizáveis. Através de suas próprias estatísticas, uma seguradora pode analisar as tendências de seu negócio e corrigir possíveis desvios, através da observação e comparação com as estatísticas gerais do mercado Estatísticas sobre segurados individuais Sabemos que uma estatística é mais precisa quanto maior for o número de elementos observados e, portanto, em relação à ciência do seguro, ela será mais confiável nos ramos que possuem maior massa de riscos homogêneos. Desse modo, é conveniente, e assim é feito, produzir estatísticas individuais de sinistralidade sobre os chamados grandes riscos: macroempresas com grande número de instalações de produção ou venda. Nesse tipo de empresa, as seguradoras devem equilibrar os prêmios recebidos e a frequência e intensidade dos sinistros cobertos. Como isso pode ser feito? Devem considerar a frequência dos pequenos e médios sinistros, estabelecendo uma reserva para eventuais sinistros de grandes proporções. Seria aconselhável, então, obter informações baseadas em períodos mais extensos possíveis com o seguinte objetivo: para que a maior extensão do período de tempo observado substitua ou possa mitigar a falta de um número suficiente de empresas semelhantes para a análise Estatísticas provenientes dos resseguradores Como usar as estatísticas elaboradas pelos resseguradores para o cálculo do prêmio? Para responder a essa pergunta deve-se levar em consideração, em princípio, que o âmbito de atividade das companhias dedicadas ao resseguro é internacional. Devido a esse caráter internacional, as estatísticas de vários países podem ser compiladas para melhorar as locais. Essa informação é reenviada aos diferentes países pelos resseguradores e, através dela, as seguradoras dispõem de um elemento a mais para poder fazer comparações com as informações locais que já gerenciam Os prêmios para os grandes riscos Já mencionamos anteriormente a dificuldade de obtenção de estatísticas em relação a grandes riscos e é aqui onde as informações dos resseguradores assumem maior importância. Os países só possuem um determinado tipo de empresa segurada, e em uma quantidade muito reduzida, o que faz com que algumas estatísti- 719 cas não sejam muito confiáveis baseadas nos dados de apenas um país. Pensemos em refinarias de petróleo, usinas de energia, hidrelétricas, usinas nucleares, siderurgias, etc. Só as resseguradoras que operam internacionalmente terão informações suficientes para realizar adequadamente sua atividade nos diversos países onde essas grandes empresas estão localizadas. Transmitidas às seguradoras de cada país, as informações servirão para realizar os melhores cálculos para os prêmios que serão recebidos dos seus segurados individuais. Estatísticas baseadas em dados do próprio país não são muito confiáveis Os prêmios e os sinistros de força maior O serviço de estatísticas das resseguradoras é ainda mais relevante nos casos de sinistros chamados de força maior ou de caso fortuito, cujos períodos de ocorrência, circunstâncias locais e os possíveis cúmulos afetados em cada um deles são muito diferentes. Quem poderia recolher os dados necessários para avaliar o risco sob aspectos tais como frequência, probabilidade e intensidade? Só as resseguradoras internacionais que exercem suas atividades em um período de tempo suficientemente extenso terão essas informações. 5. FLUTUAÇÕES DO RISCO TÉCNICO Tal como visto acima, a seguradora está sujeita a incertezas que tenta superar através da aplicação de técnicas estatísticas. De qualquer forma, o preço do prêmio, com sua correspondente indenização, seu valor e período para o desembolso, é definido antes de se ter conhecimento sobre a ocorrência de um sinistro. Vemos assim que as informações que dão suporte à seguradora correspondem ao passado e, para precificar os prêmios, procura-se estimar o futuro com pressupostos estatísticos. Mas há causas que podem acarretar falhas nas previsões e, por isso, flutuam-se os riscos. Vejamos dois exemplos. O desenvolvimento tecnológico é uma delas. Em quase todos os processos industriais, novas matérias-primas decorrentes da indústria petroquímica, sistemas de controle e comando eletrônicos, etc., têm sido introduzidos nos últimos anos. O mesmo aconteceu no que diz respeito a riscos domésticos (casas, carros, etc.). Se a seguradora se baseia em estatísticas do passado, deverá ter um cuidado especial e analisar constantemente as tendências dos riscos. Outra fonte de possíveis desvios pode ser a categoria de desastres naturais: terremotos, inundações, ciclones... Esses fenômenos podem não ter ocorrido durante o período de elaboração das estatísticas, mas caso eles vierem a ocorrer, um 820 grande número de segurados de uma companhia seguradora pode ser afetado, mesmo que proveniente de diferentes ramos. Entretanto, existem outros fatores que podem alterar os cálculos estatísticos das seguradoras no momento de estabelecer os prêmios, tanto no que diz respeito ao valor como à sua adequação para os riscos cobertos pelas apólices. A seguir vamos estudar dois riscos que afetam esses cálculos de forma relevante: - Risco de flutuações fortuitas - Risco de mudanças 5.1. O risco de flutuações fortuitas Nos cálculos que a seguradora deve realizar para estabelecer o valor do prêmio, esse tipo de risco deve ser considerado. E sendo assim, deverá decidir qual o percentual de desvio pode aceitar sem expor demasiadamente o equilíbrio de seu negócio. Para calcular esse percentual, a seguradora terá que elaborar alguns modelos que lhe permitam determinar a probabilidade de ocorrência de uma quantidade definida de sinistros em um determinado período de tempo para o volume de apólices vigentes nesse momento. E a consequência dessa análise será o grau de aceitação de um maior ou menor desvio, com uma conclusão lógica: quanto menor for o grau do desvio aceito, mais segurança haverá sobre os resultados estatísticos. Uma dificuldade: falta de homogeneidade da carteira Na verdade, a maior dificuldade na determinação do grau de aceitação que uma seguradora enfrenta é a falta de homogeneidade de sua carteira, já que normalmente existem grandes diferenças entre as várias importâncias seguradas dos riscos cobertos, mesmo quando acontecer (como em qualquer análise estatística) da probabilidade de desvio diminuir à medida que a quantidade de riscos segurados aumentar. Uma solução: o resseguro Normalmente, as carteiras de seguros são constituídas por uma quantidade de riscos segurados com valores médios/baixos e alguns poucos com importâncias mais altas. Uma solução para o problema da heterogeneidade da carteira é realizar um corte nas importâncias seguradas e ceder em resseguro tudo o que estiver acima desse corte. Assim, a seguradora conseguirá, com os riscos abaixo da linha do corte, uma carteira mais homogênea, o que lhe permitirá ter mais precisão sobre a margem de desvio aceita para o risco de desvios fortuitos O risco de mudança É outro fator que pode alterar os cálculos estatísticos das seguradoras e refere-se à variabilidade dos dados que foram considerados ao elaborar aquelas informa- 9 Exibir mais
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