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Timestamp: 2018-07-16 16:46:50+00:00
Document Index: 76665998

Matched Legal Cases: ['art. 13', 'art.11', 'art. 6', 'art. 13', 'art. 13', 'art. 13']

VALORE PENSIONE Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo Pensione - PDF
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Davide Bettini
1 VALORE PENSIONE Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo Pensione Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n (art. 13 del decreto legislativo n. 252 del 5 dicembre 2005) Nota informativa per i potenziali aderenti depositata presso la Covip in data La presente Nota informativa si compone delle seguenti quattro sezioni: - Scheda sintetica - Caratteristiche della forma pensionistica complementare - Informazioni sull andamento della gestione - Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare La presente Nota informativa è redatta da Generali Italia S.p.A. secondo lo schema predisposto dalla COVIP ma non è soggetta a preventiva approvazione da parte della COVIP medesima. Generali Italia S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa.
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3 INDICE SCHEDA SINTETICA A. PRESENTAZIONE DI VALORE PENSIONE A.1. Elementi di identificazione di VALORE PENSIONE A.2. Destinatari A.3. Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale B. LA PARTECIPAZIONE ALLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE C. SEDI E RECAPITI UTILI D. TAVOLE DI SINTESI DELLE PRINCIPALI CARATTERISTICHE DI VALORE PENSIONE D.1. Contribuzione D.2. Proposte di investimento D.3. Rendimenti storici D.4. Prestazioni assicurative accessorie D.5. Costi nella fase di accumulo D.6. Indicatore sintetico dei costi E. CONVENZIONAMENTI CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE A. INFORMAZIONI GENERALI A.1. Lo scopo A.2. La costruzione della prestazione complementare A.3. Il modello di governance B. LA CONTRIBUZIONE C. L INVESTIMENTO E I RISCHI CONNESSI C.1. Indicazioni generali C.2. Fondo interno/gestione separata a) Politica di investimento e rischi specifici b) Parametro oggettivo di riferimento (benchmark) C.3. Le combinazioni predefinite fondo interno/gestione separata C.4. Modalità di impiego dei contributi D. LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE (PENSIONE COMPLEMENTARE E LIQUIDAZIONE DEL CAPITALE) D.1. Prestazioni pensionistiche D.2. Prestazione erogata in forma di rendita - pensione complementare D.3. Prestazione erogata in forma di capitale - liquidazione del capitale E. LE PRESTAZIONI NELLA FASE DI ACCUMULO E.1. Prestazioni assicurative accessorie E.2. Anticipazioni e riscatti E.3. Prestazioni in caso di decesso prima del pensionamento E.4. Trasferimento della posizione individuale Valore Pensione - Nota informativa Indice - Pagina 3 di 4
4 F. I COSTI F.1. Costi nella fase di accumulo a) Dettaglio dei costi b) Indicatore sintetico dei costi F.2. Costi nella fase di erogazione della rendita G. IL REGIME FISCALE H. ALTRE INFORMAZIONI H.1. Adesione H.2. Valorizzazione dell investimento H.3. Comunicazioni agli iscritti H.4. Progetto esemplificativo H.5. Reclami INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE A. LE POLITICHE DI INVESTIMENTO E LA GESTIONE DEI RISCHI B. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO C. TOTAL EXPENSES RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI GLOSSARIO SOGGETTI COINVOLTI NELLA ATTIVITA DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE A. IL SOGGETTO ISTITUTORE DI VALORE PENSIONE B. VALORE PENSIONE C. LA GESTIONE AMMINISTRATIVA D. I GESTORI DELLE RISORSE E. L EROGAZIONE DELLE RENDITE F. LE ALTRE CONVENZIONI ASSICURATIVE G. LA REVISIONE CONTABILE H. LA RACCOLTA DELLE ADESIONI MODULO DI ADESIONE Pagina 4 di 4 - Indice Nota Informativa Valore Pensione
5 VALORE PENSIONE Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo Pensione Scheda sintetica (dati storici aggiornati al 31/12/2014) La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota informativa. Essa è redatta al fine di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche di VALORE PENSIONE - Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo - Fondo Pensione rispetto ad altre forme pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa all adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, prendi dunque visione dell intera Nota informativa, del Regolamento e delle Condizioni generali di contratto. In caso in cui si riscontri nelle Condizioni generali di contratto una terminologia differente da quella utilizzata nel Regolamento o in caso di difficoltà di tipo interpretativo, prevale comunque quanto riportato nel Regolamento. Sezione aggiornata al 31/03/2015
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7 A. PRESENTAZIONE DI VALORE PENSIONE A.1. Elementi di identificazione di Valore Pensione Valore Pensione - Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo - Fondo Pensione, di seguito Valore Pensione è una forma di previdenza per l erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, disciplinata dal d.lgs. 5 dicembre 2005, n Valore Pensione è stato istituito da Assicurazioni Generali S.p.A. e gestito con effetto 1 luglio 2013 da Generali Italia S.p.A., società appartenente al Gruppo Generali, ed è iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n A.2. Destinatari Valore Pensione è rivolto a tutti coloro che intendono realizzare un piano di previdenza complementare su base individuale. A.3. Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale Valore Pensione è una forma pensionistica individuale attuata mediante contratto di assicurazione sulla vita, operante in regime di contribuzione definita (l entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti). Le risorse delle forme pensionistiche complementari attuate mediante contratti di assicurazione sulla vita gestite da Generali Italia S.p.A. costituiscono patrimonio separato e autonomo all interno della Compagnia. B. LA PARTECIPAZIONE ALLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE L adesione a Valore Pensione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme di previdenza complementare, disciplinate dal Decreto Legislativo 5 dicembre 2005, n. 252, consente all aderente di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. La Nota informativa, il Regolamento e le condizioni generali di contratto, il Documento sul regime fiscale, il Documento sull erogazione delle rendite, il Documento sulle anticipazioni e l ulteriore materiale informativo predisposto dalla forma pensionistica complementare sono disponibili nell apposita sezione del sito internet La suddetta documentazione è disponibile presso le Agenzie e potrà essere richiesta dai soggetti interessati per iscritto a Generali Italia S.p.A., Via Marocchesa, n. 14, 31021, Mogliano Veneto (TV) che ne curerà l inoltro a stretto giro di posta, e comunque non oltre 30 giorni, all indirizzo indicato dal richiedente. L inoltro della richiesta della documentazione può essere effettuato anche a mezzo telefax al numero o via mail al seguente indirizzo: Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del piano pensionistico e il rapporto tra Generali Italia S.p.A. e l aderente sono contenute nel Regolamento e nelle Condizioni generali di contratto. C. SEDI E RECAPITI UTILI Sede legale: Via Marocchesa, 14, Mogliano Veneto (TV) - ITALIA. Recapito telefonico: Sito internet: Indirizzo di posta elettronica: Valore Pensione - Nota informativa Scheda Sintetica - Pagina 3 di 8
8 D. TAVOLE DI SINTESI DELLE PRINCIPALE CARATTERISTICHE DI VALORE PENSIONE D.1. Contribuzione Periodicità versamento contributi Versamenti successivi libera possibili in ogni momento del piano di versamento E facoltà dell aderente variare la misura della contribuzione scelta all atto dell adesione, sospenderne o interromperne il versamento. I lavoratori dipendenti possono contribuire versando il flusso di TFR. In questo caso il versamento avviene per il tramite dei datori di lavoro. Ai sensi della vigente normativa, i lavoratori dipendenti possono contribuire alla forma pensionistica complementare versando il TFR in misura non integrale nei seguenti casi: - lavoratori iscritti dopo il 28 aprile 1993 e già occupati a tale data: provvedono al versamento almeno del TFR previsto dagli accordi collettivi; - lavoratori di prima iscrizione alla previdenza obbligatoria in data antecedente al 29 aprile 1993: se non iscritti a forme pensionistiche complementari, alla data di entrata in vigore del decreto legislativo n. 252/2005, è consentito scegliere entro sei mesi dalla predetta data se mantenere il TFR maturando presso il proprio datore di lavoro, ovvero conferirlo, nella misura già fissata dagli accordi o contratti collettivi, ovvero, qualora detti accordi non prevedano il versamento del TFR, nella misura non inferiore al 50%, con possibilità di incrementi successivi, ad una forma pensionistica complementare (articolo 8, comma 7, lett. c) 2, decreto legislativo n. 252/2005). D.2. Proposte d investimento Denominazione Tipologia Descrizione Garanzia GESAV GLOBAL Gestione interna separata (tipologia della linea di investimento: obbligazionaria) Finalità: la politica di gestione adottata mira a massimizzare il rendimento nel medio e lungo termine, in coerenza con la lunghezza media di un piano pensionistico e in relazione al mantenimento del potere di acquisto del capitale investito. Orizzonte temporale: medio sì Grado di rischio: basso A.G. EUROPEAN EQUITY Fondo assicurativo interno (tipologia della linea di investimento: azionaria) Finalità: la gestione, prevalentemente destinata ai sottoscrittori con una propensione al rischio medioalta, ha come obiettivo la crescita del capitale investito in un orizzonte temporale lungo. Pertanto l orizzonte temporale è coerente con la durata media di un piano pensionistico. no Orizzonte temporale: lungo Grado di rischio: medio-alto Pagina 4 di 8 - Scheda Sintetica Nota Informativa Valore Pensione
9 Denominazione Descrizione Composizione MODERATA EUROPEA BILANCIATA EUROPEA Questa linea di investimento è rivolta a chi ha una propensione al rischio media e intende proteggere nel tempo il valore reale dei propri versamenti, pur non rinunciando a una componente con un rischio medio-alto. Questa linea di investimento è rivolta a chi ha una propensione al rischio elevata e intende proteggere il valore reale dei propri versamenti e al tempo stesso cogliere le opportunità offerte dal mercato azionario supportando un maggior grado di rischio. 60% Gesav Global 40% A.G. European Equity 40% Gesav Global 60% A.G. European Equity D.3. Rendimenti storici Rendimento annuo Gesav Global 3,01% 3,65% 4,29% 3,66% 4,17% A.G. European Equity 0,66% 14,13% 13,03% -8,13% 3,92% Linea Moderata Europea 2,07% 7,84% 7,79% -1,06% 4,07% Linea Bilanciata Europea 1,60% 9,94% 9,53% -3,41% 4,02% Rendimento medio annuo composto 3 anni 5 anni Gesav Global 3,65% 3,76% A.G. European Equity 9,10% 4,39% Linea Moderata Europea 5,90% 4,01% Linea Bilanciata Europea 6,99% 4,14% D.4. Prestazioni assicurative accessorie Tipologia di prestazione Adesione Caratteristiche della prestazione Premorienza Obbligatoria Maggiorazione della posizione individuale dovuta agli aventi diritto in caso di decesso dell iscritto prima del pensionamento. La maggiorazione è pari allo 0,5%. Valore Pensione - Nota informativa Scheda Sintetica - Pagina 5 di 8
10 D.5. Costi nella fase di accumulo Spese di adesione Tipologia di costo Spese da sostenere durante la fase di accumulo: Direttamente a carico dell aderente Indirettamente a carico dell aderente (1): non previste Importo e caratteristiche in percentuale dei contributi versati: 4,75% del contributo, prelevato all atto di ciascun versamento. Per i nuovi aderenti a forme pensionistiche complementari individuali di Generali Italia S.p.A., con età inferiore o uguale a 40 anni compiuti all atto dell adesione e che scelgono la modalità di pagamento addebito diretto SEPA Direct Debit (SSD), i versamenti effettuati nei primi due anni a partire dall adesione non saranno oggetto dell applicazione del suddetto costo. - A.G. European Equity Commissione annua di gestione: 2,05% Commissione di incentivo: non prevista - Gesav Global Valore trattenuto: prelievo sul rendimento dalla Gestione separata: 1,3% Qualora il rendimento della Gestione separata sia pari o superiore al 7% ed inferiore al 8% (intervallo di rendimento), tale commissione viene incrementata di un decimo di punto e continuerà ad incrementarsi in eguale misura per ogni ulteriore uguale intervallo di rendimento. (1) Oltre alle commissioni indicate, sul patrimonio del fondo interno e della gestione separata possono gravare unicamente le seguenti altre spese: spese legali e giudiziarie, imposte e tasse, oneri di negoziazione, contributo di vigilanza, compenso del responsabile del fondo, per la parte di propria competenza. Spese da sostenere per l esercizio di prerogative individuali: Anticipazione Trasferimento Riscatto Riallocazione del flusso contributivo Riallocazione della posizione individuale (switch) Spese e premi da sostenere per le prestazioni accessorie ad adesione obbligatoria Premorienza non previste non previste non previste non previste prima operazione gratuita, ogni successiva operazione 60,00 non previste Pagina 6 di 8 - Scheda Sintetica Nota Informativa Valore Pensione
11 D.6. Indicatore sintetico dei costi INDICATORE SINTETICO DEI COSTI Aderente: 30 anni all adesione Modalità di pagamento: CON ADDEBITO DIRETTO SEPA DIRECT DEBIT (SDD) Linee di investimento ANNI DI PERMANENZA 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni Gesav Global 1,30% 2,24% 1,98% 1,52% di cui, costo per la prestazione accessoria di premorienza 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% A.G. European Equity 2,13% 3,08% 2,82% 2,36% di cui, costo per la prestazione accessoria di premorienza 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Moderata Europea 1,63% 2,58% 2,31% 1,84% di cui, costo per la prestazione accessoria di premorienza 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Bilanciata Europea 1,80% 2,74% 2,48% 2,01% di cui, costo per la prestazione accessoria di premorienza 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% INDICATORE SINTETICO DEI COSTI Aderente: 30 anni all adesione Modalità di pagamento: SENZA ADDEBITO DIRETTO SEPA DIRECT DEBIT (SDD) Linee di investimento ANNI DI PERMANENZA 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni Gesav Global 4,57% 2,93% 2,18% 1,54% di cui, costo per la prestazione accessoria di premorienza 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% A.G. European Equity 5,38% 3,76% 3,01% 2,38% di cui, costo per la prestazione accessoria di premorienza 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Moderata Europea 4,90% 3,26% 2,50% 1,86% di cui, costo per la prestazione accessoria di premorienza 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Bilanciata Europea 5,06% 3,43% 2,67% 2,03% di cui, costo per la prestazione accessoria di premorienza 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% L indicatore sintetico dei costi rappresenta l incidenza percentuale annua dei costi sulla posizione individuale maturata, stimata facendo riferimento ad un aderente tipo che versa un contributo annuo di 2.500,00 euro ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4% (v. sezione "Caratteristiche della forma di previdenza complementare"). ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, l indicatore sintetico ha una valenza meramente orientativa. E. CONVENZIONAMENTI Per determinate collettività vengono praticate condizioni differenti; con riferimento alle Tabelle "Costi nella fase di accumulo" e "Indicatore sintetico dei costi" gli importi indicati devono pertanto intendersi come importi massimi applicabili. Valore Pensione - Nota informativa Scheda Sintetica - Pagina 7 di 8
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13 VALORE PENSIONE Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo Pensione Caratteristiche della forma pensionistica complementare Sezione aggiornata al 31/03/2015
14 Pagina 2 di 14 - Pagina Caratteristiche bianca della forma pensionistica complementare Nota Informativa Valore Pensione
15 A. INFORMAZIONI GENERALI A.1. Lo scopo L aumento dell età media della popolazione e il conseguente aumento del numero di pensionati rispetto a quello delle persone che lavorano comporta una riduzione delle prestazioni che saranno erogate dai sistemi pensionistici di base. E quindi necessario integrare quanto verrà erogato al momento del pensionamento, cominciando prima possibile a costruire una pensione complementare. Lo Stato favorisce tale scelta consentendo, a chi si iscrive a una forma pensionistica complementare, di godere di particolari vantaggi fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo Il regime fiscale ). Valore Pensione ha lo scopo di consentire all aderente di percepire, dal momento del pensionamento, una pensione complementare ( rendita ) che si aggiunge alla pensione di base e contribuisce al sostegno del tenore di vita nell età anziana. A tal fine la Compagnia provvede alla raccolta dei contributi e alla gestione delle risorse, nell esclusivo interesse dell aderente e secondo le opzioni di investimento dallo stesso indicate. A.2. La costruzione della prestazione complementare Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la posizione individuale dell aderente, che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti spettanti. Durante tutta la c.d. fase di accumulo, cioè il periodo che intercorre da quando si effettua il primo versamento alla data di erogazione della prestazione pensionistica, la posizione individuale rappresenta quindi la somma accumulata tempo per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che verrà erogata nella c.d. fase di erogazione, cioè per tutto il resto della vita dell aderente. La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo, qualora ve ne siano i requisiti, per l erogazione di anticipazioni, riscatti e per i trasferimenti ad altre forme pensionistiche complementari. Per le modalità di costituzione della posizione individuale si rinvia alla Parte III del Regolamento. A.3. Il modello di governance Gli attivi posti a copertura degli impegni di natura previdenziale di Valore Pensione costituiscono patrimonio separato ed autonomo rispetto agli altri attivi della Compagnia. Il patrimonio di Valore Pensione è destinato all erogazione agli aderenti delle prestazioni pensionistiche e non può essere distratto da tale fine. La Compagnia è dotata di procedure organizzative atte a garantire la separatezza contabile delle operazioni inerenti agli attivi posti a copertura degli impegni dei piani individuali di previdenza istituiti dalla stessa rispetto alle altre operazioni svolte. A decorrere dal 1 luglio 2007 la Società nominerà un Responsabile con i requisiti previsti all articolo 5 del D.lgs. 5 dicembre 2005, n Tale soggetto è una persona indipendente con il compito di controllare che la gestione dell attività di Valore Pensione venga realizzata secondo i principi di corretta amministrazione, nel rispetto della legge e del Regolamento, e con l obiettivo di perseguire l interesse degli iscritti. Le disposizioni che regolano la nomina, le competenze e il regime di responsabilità del Responsabile sono riportate nel Regolamento. Ulteriori informazioni sono contenute nella sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. B. LA CONTRIBUZIONE La contribuzione a Valore Pensione avviene mediante il versamento di contributi. Per i lavoratori dipendenti in aggiunta o in alternativa a tali contributi è possibile versare il TFR. Per i lavoratori dipendenti già iscritti ad una forma di previdenza obbligatoria al 28 aprile 1993 è consentito contribuire versando il TFR in misura non integrale, con una quota almeno pari a quella eventualmente fissata dal contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che disciplina il rapporto di lavoro o, in mancanza, almeno pari al 50%, con possibilità di incrementarla successivamente. Valore Pensione - Nota informativa Caratteristiche della forma - Pagina 3 di 14 pensionistica complementare
16 Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad es. se nell anno il tasso di inflazione è stato pari al 2% il tasso di rivalutazione del TFR per quell anno sarà: 2% x 75%+1,5%=3%). Se si sceglie di utilizzare il TFR per costruire la pensione complementare, questo non sarà più accantonato ma sarà versato direttamente a Valore Pensione. La rivalutazione del TFR versato a Valore Pensione pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge, ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. E opportuno che i lavoratori dipendenti verifichino nei contratti o accordi collettivi o regolamenti aziendali che regolano il rapporto di lavoro se e, eventualmente, a quali condizioni l adesione dia diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro. L aderente può controllare i versamenti effettuati e la posizione individuale tempo per tempo maturata attraverso gli strumenti riportati nel paragrafo Comunicazioni agli iscritti. ATTENZIONE: L aderente ha l onere di verificare la correttezza dei contributi affluiti al fondo rispetto ai versamenti effettuati direttamente o per il tramite del datore di lavoro. Tale verifica risulta di estrema importanza per accertare l insussistenza di errori o omissioni contributive. Le informazioni sulla misura della contribuzione sono riportate nella Tabella Contribuzione della Scheda sintetica. C. L INVESTIMENTO E I RISCHI CONNESSI C.1. Indicazioni generali I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti finanziari, sulla base della politica di investimento definita per ciascuna linea del piano assicurativo, e producono nel tempo un rendimento variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione. Qualora il contratto di assicurazione sottoscritto sia collegato al fondo interno il valore delle quote del fondo stesso dipende dalle oscillazioni di prezzo degli strumenti finanziari di cui le quote sono rappresentazione. I rischi derivanti dall oscillazione del valore delle quote ai fini della determinazione delle prestazioni assicurative sono totalmente a carico dell aderente. Pertanto nel caso il contratto sia collegato al fondo interno vi è la possibilità di non ottenere al momento dell erogazione delle prestazioni l intero controvalore dei contributi versati ovvero un risultato finale non rispondente alle aspettative. C.2. I fondi interni/gestioni separate Valore Pensione ti consente di scegliere tra più opzioni di investimento, ciascuna caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento. È possibile indirizzare l investimento in: - 100% Gesav Global - 100% A.G. European Equity oppure nelle seguenti linee di investimento: - Moderata Europea: 60% Gesav Global e 40% A.G. European Equity - Bilanciata Europea: 40% Gesav Global e 60% A.G. European Equity Pagina 4 di 14 - Caratteristiche della forma pensionistica complementare Nota Informativa Valore Pensione
17 A) Politica di investimento e rischi specifici GESTIONE SEPARATA GESAV GLOBAL - denominazione: GESAV GLOBAL - finalità della gestione: la politica di gestione adottata mira a massimizzare il rendimento nel medio e lungo termine, in coerenza con la lunghezza media di un piano pensionistico e in relazione al mantenimento del potere di acquisto del capitale investito. - garanzia: la garanzia prevede che al momento dell esercizio del diritto al pensionamento la posizione individuale, in base alla quale sarà calcolata la prestazione, non potrà essere inferiore ai contributi netti versati nella linea (al netto di eventuali anticipazioni non reintegrate o di importi riscattati) maggiorati di una misura pari all 1%. La medesima garanzia opera anche prima del pensionamento ma soltanto nei seguenti casi di riscatto della posizione individuale: - decesso; - invalidità permanente che comporti la riduzione dell attività lavorativa a meno di un terzo; - inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi. Il livello del tasso di interesse garantito può variare nel tempo in conseguenza di modifiche del livello massimo consentito della normativa di riferimento (art.11, regolamento Isvap n.21). In tal caso, la modifica troverà applicazione soltanto sui contributi versati e sull eventuale parte di prestazione convertita in euro a seguito di riallocazione successivamente all intervenuta variazione. E da tenere in considerazione che nel caso in cui si verifichi tale variazione, Generali Italia S.p.A. ne darà comunicazione all aderente consentendogli di trasferire la posizione individuale ad altre forme di previdenza complementare. - orizzonte temporale: medio - grado di rischio: basso - politica di investimento: la composizione della gestione separata è prevalentemente costituita da titoli mobiliari di tipo obbligazionario e monetario. Gli investimenti in strumenti finanziari di tipo azionario sono effettuati prevalentemente in titoli quotati nei mercati ufficiali o regolamentati, riconosciuti, regolarmente funzionanti. Le decisioni di investimento verranno prese con l obiettivo di cogliere, per la componente obbligazionaria, opportunità di posizionamento del portafoglio e differenziali di rendimento sulla curva dei tassi di interesse offerti dai titoli corporate rispetto ai titoli governativi, sempre nel rispetto della durata degli impegni delle passività. La selezione dei singoli titoli azionari è basata sia sull analisi di dati macroeconomici (ciclo economico, andamento dei tassi di interesse e delle valute, politiche monetarie e fiscali) sia sullo studio dei fondamentali delle singole società (dati reddituali, potenzialità di crescita e posizionamento sul mercato), privilegiando comunque l investimento in titoli ad elevato dividendo in modo da garantire redditività corrente alla gestione. La gestione degli investimenti comprenderà, in misura non inferiore al 5% del valore di iscrizione degli investimenti stessi, attività del comparto immobiliare, inclusi i fondi comuni di investimento, le azioni e le quote di società del medesimo settore. Le politiche gestionali sono strettamente connesse alle regole contabili utilizzate per la determinazione del rendimento. In particolare, in base a tali regole, le attività (i titoli e gli altri strumenti finanziari presenti in portafoglio) vengono contabilizzate al valore di carico, definito anche costo storico e, quando vendute o giunte a scadenza, al valore di realizzo o di rimborso. Il rendimento non viene pertanto calcolato in base al valore di mercato delle attività, come generalmente avviene per altri strumenti di investimento ma segue le regole proprie delle gestioni assicurative di questo tipo, ed è pertanto determinato dalla somma di cedole, dividendi ed effettivi realizzi di plus e minusvalenze. - benchmark: tasso medio di rendimento dei titoli di Stato e delle obbligazioni. Valore Pensione - Nota informativa Caratteristiche della forma - Pagina 5 di 14 pensionistica complementare
18 FONDO INTERNO A.G. EUROPEAN EQUITY - denominazione: A.G. European Equity - finalità della gestione: La gestione, prevalentemente destinata ai sottoscrittori con una propensione al rischio elevata, ha come obiettivo la crescita del capitale investito in un orizzonte temporale lungo. Pertanto l orizzonte temporale è coerente con la durata media di un piano pensionistico. - orizzonte temporale: lungo - grado di rischio: medio-alto - politica di investimento: il fondo è di tipo azionario ed investe prevalentemente in strumenti finanziari rappresentativi del capitale di rischio negoziati sui principali mercati europei. Sono inoltre utilizzati strumenti finanziari di tipo obbligazionario e monetario, warrants e obbligazioni convertibili negoziati sui principali mercati europei. L investimento in strumenti finanziari di tipo azionario può variare tra il 70% ed il 100% dell investimento complessivo; la percentuale rimanente risulta pertanto investita negli altri strumenti finanziari innanzi citati. Gli strumenti finanziari oggetto di investimento possono essere emessi anche da Società appartenenti al Gruppo Generali. Il fondo può investire in misura non superiore al 10% del patrimonio in parti di OICR armonizzati e non armonizzati, questi ultimi nei limiti e alle condizioni previste dalla normativa, denominati in valute di paesi appartenenti all OCSE, anche promossi o gestiti da imprese appartenenti al Gruppo Generali, il cui patrimonio sia gestito coerentemente al presente regolamento (di tipologie congruenti rispetto alla ripartizione prevista tra le componenti azionaria ed obbligazionaria del Fondo). Il patrimonio complessivo del Fondo è investito in strumenti finanziari denominati in euro ed in altre valuta europee. Gli investimenti sono effettuati prevalentemente in titoli quotati nei mercati ufficiali o regolamentati, riconosciuti, regolarmente funzionanti. Per la componente azionaria la gestione e le scelte di investimento si basano sia sull analisi di dati macroeconomici (ciclo economico, andamento dei tassi di interesse e delle valute, politiche monetarie e fiscali) sia sullo studio dei fondamentali delle singole società, quali i dati reddituali, i piani di sviluppo e le quote di mercato. La gestione sarà prevalentemente incentrata sulle scelte di allocazione settoriale e di quelle società che forniscono prospettive di una crescita degli utili e /o di una rivalutazione dei prezzi dei titoli. La gestione della componente obbligazionaria è incentrata su titoli governativi, o comunque con rating investment grade, e volta a cogliere opportunità di posizionamento del portafoglio sulla curva dei tassi di interesse dei titoli di Stato e dei differenziali di rendimento offerti dai titoli corporate. La natura degli investimenti utilizzati comporta una esposizione al rischio cambio: la gestione terrà conto dell andamento dei mercati valutari utilizzando, ove opportuno, operazioni di copertura del rischio di cambio. La Società può affidare il servizio di gestione del patrimonio del fondo ad intermediari abilitati a tale servizio, anche appartenenti al Gruppo Generali, che opereranno sulla base dei criteri e degli obiettivi previsti dalla Società e comunque conformi al presente regolamento. In ogni caso la responsabilità per l attività di gestione del fondo nei confronti degli assicurati è esclusivamente a carico della Società stessa. - benchmark: 80% MSCI Europe e 20% JP Morgan Emu 1-3 anni. L indice MSCI Europe (Morgan Stanley Capital Index Europe) è rappresentativo dell andamento dei titoli azionari europei ed è composto dai titoli azionari a maggiore capitalizzazione nei principali mercati finanziari europei. È disponibile con frequenza giornaliera. L indice JP Morgan Emu 1-3 anni è rappresentativo del mercato dei titoli di Stato dei paesi partecipanti all Unione Monetaria Europea. L indice è disponibile con frequenza giornaliera. B) Parametro oggettivo di riferimento (benchmark) Per la valutazione del rischio dell investimento è opportuno osservare la composizione dei cosiddetti benchmark, ossia dei parametri di riferimento composti da indici elaborati da terzi che sintetizzano l andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio delle singole linee di investimento del fondo. Pagina 6 di 14 - Caratteristiche della forma pensionistica complementare Nota Informativa Valore Pensione
19 C.3. Le combinazioni predefinite di fondi interni/gestioni separate Moderata Europea - denominazione: Moderata Europea - finalità della gestione: questa linea di investimento è rivolta a chi ha una propensione al rischio media e intende proteggere nel tempo il valore reale dei propri versamenti, pur non rinunciando a una componente con un rischio medio-alto: le prestazioni assicurate sono collegate per il 60% alla Gestione separata Gesav Global e per il 40% al fondo interno A.G. European Equity. - orizzonte temporale: medio - grado di rischio: medio - composizione: 60% Gesav Global, 40% A.G. European Equity - modalità di ribilanciamento: non è previsto il ribilanciamento e, pertanto, la composizione del capitale investito potrebbe nel tempo non essere più in linea con quella indicata. - benchmark: il benchmark è composto: - per il 60% dal tasso medio di rendimento dei titoli di stato e delle obbligazioni,e - per il 40% da : 80% MSCI Europe e 20% JP Morgan Emu 1-3 anni. L indice MSCI Europe (Morgan Stanley Capital Index Europe) è rappresentativo dell andamento dei titoli azionari europei ed è composto dai titoli azionari a maggiore capitalizzazione nei principali mercati finanziari europei. È disponibile con frequenza giornaliera. L indice JP Morgan Emu 1-3 anni è rappresentativo del mercato dei titoli di Stato dei paesi partecipanti all Unione Monetaria Europea. L indice è disponibile con frequenza giornaliera. Informazioni di maggior dettaglio sulla politica gestionale posta in essere e il glossario dei termini tecnici sono contenuti nella sezione Informazioni sull andamento della gestione. Bilanciata Europea - denominazione: Bilanciata Europea - finalità della gestione: questa linea di investimento è rivolta a chi ha una propensione al rischio elevata e intende proteggere il valore reale dei propri versamenti e al tempo stesso cogliere le opportunità offerte dal mercato azionario supportando un maggior grado di rischio: le prestazioni assicurate sono collegate per il 40% alla Gestione separata Gesav Global e per il 60% al fondo interno A.G. European Equity. - orizzonte temporale: medio-lungo - grado di rischio: medio-alto - composizione: 40% Gesav Global, 60% A.G. European Equity - modalità di ribilanciamento: non è previsto il ribilanciamento e, pertanto, la composizione del capitale investito potrebbe nel tempo non essere più in linea con quella indicata. - benchmark: il benchmark è composto: - per il 40% dal tasso medio di rendimento dei titoli di stato e delle obbligazioni,e - per il 60% da : 80% MSCI Europe e 20% JP Morgan Emu 1-3 anni. L indice MSCI Europe (Morgan Stanley Capital Index Europe) è rappresentativo dell andamento dei titoli azionari europei ed è composto dai titoli azionari a maggiore capitalizzazione nei principali mercati finanziari europei. È disponibile con frequenza giornaliera. L indice JP Morgan Emu 1-3 anni è rappresentativo del mercato dei titoli di Stato dei paesi partecipanti all Unione Monetaria Europea. L indice è disponibile con frequenza giornaliera. Informazioni di maggior dettaglio sulla politica gestionale posta in essere e il glossario dei termini tecnici sono contenuti nella sezione Informazioni sull andamento della gestione. Valore Pensione - Nota informativa Caratteristiche della forma - Pagina 7 di 14 pensionistica complementare
20 C.4. Modalità di impiego dei contributi L impiego dei contributi versati avviene sulla base della scelta di investimento effettuata dall aderente tra le opzioni che Valore Pensione offre. In particolare è possibile differenziare l allocazione dei contributi a seconda che essi siano volontari, TFR o del datore di lavoro. La scelta di allocazione dei contributi riveste particolare importanza anche in considerazione delle condizioni economiche e finanziarie dell aderente, della sua capacità contributiva attuale e prospettica, dell orizzonte temporale di partecipazione alla forma di previdenza complementare e della propensione al rischio. E importante quindi anche controllare nel tempo l andamento del piano previdenziale, per apportare, se necessario, modifiche sulla base del mutamento dei fattori che hanno contribuito a determinare la scelta di investimento. Nel corso della durata del contratto è possibile modificare la scelta di investimento espressa al momento dell adesione ( riallocazione ). E opportuno valutare con attenzione tale possibilità laddove si verifichino variazioni delle condizioni che hanno determinato tale scelta. La riallocazione può riguardare sia la posizione individuale maturata sia i flussi contributivi futuri. Tra ciascuna riallocazione e la precedente deve tuttavia trascorrere un periodo non inferiore a 12 mesi. Nel decidere circa la riallocazione della posizione individuale maturata, è importante tenere conto dell orizzonte temporale consigliato per l investimento in ciascuna linea di provenienza (v. art. 6 comma 6 del Regolamento). D. LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE (PENSIONE COMPLEMENTARE E LIQUIDAZIONE DEL CAPITALE) D.1. Prestazioni pensionistiche Le prestazioni pensionistiche possono essere erogate dal momento in cui si maturano i requisiti di pensionamento previsti dalla normativa vigente, a condizione che l aderente abbia partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. E possibile percepire la prestazione in forma di rendita (pensione complementare) o in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge. Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: è comunque l aderente che decide se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell età pensionabile prevista nel regime di base, fino a quando lo riterrà opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante tenere convenientemente conto della aspettativa di vita. In casi particolari è inoltre consentito anticipare l accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio di appartenenza. Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione che si può ottenere da Valore Pensione è importante tenere presente fin d ora che l importo della prestazione sarà tanto più alto quanto: - più alti sono i versamenti; - maggiore è la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni, sospensioni o ritardi nei pagamenti); - più lungo è il periodo di tempo tra il momento dell adesione e quello del pensionamento; - più bassi sono i costi di partecipazione; - più elevati sono i rendimenti della gestione in fase di accumulo. In larga parte, tali elementi possono essere influenzati dalle decisioni del singolo aderente: ad esempio, da quanto ci si impegna a versare, dall attenzione nei confronti dei costi sostenuti rispetto a quelli delle altre forme pensionistiche; dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo. Pagina 8 di 14 - Caratteristiche della forma pensionistica complementare Nota Informativa Valore Pensione
Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo Pensione Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n. 5005 (art. 13 del decreto legislativo n. 252 del 5 dicembre 2005) Nota informativa per
GENERAFUTURO Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo Pensione Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n. 5095 (art. 13 del decreto legislativo n. 252 del 5 dicembre 2005) Nota informativa
INA ASSITALIA PRIMO. Piano Individuale Pensionistico di tipo assicurativo Fondo Pensione. Iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n 5004
Piano Individuale Pensionistico di tipo assicurativo Fondo Pensione Iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n 5004 NOTA INFORMATIVA PER I POTENZIALI ADERENTI (depositata presso la COVIP il 01.11.2014)
pensionline Nota Informativa per i potenziali Aderenti (depositata presso la Covip il 22 maggio 2015) Genertellife S.p.A.
pensionline Nota Informativa per i potenziali Aderenti (depositata presso la Covip il 13 dicembre 2012)
pensionline Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo - Fondo pensione Iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n. 5077 (art. 13 del decreto legislativo n. 252 del 5 dicembre 2005) Nota Informativa
POPOLARE VITA S.p.A. Gruppo assicurativo FONDIARIA-SAI POPOLARE VITA PREVIDENZA PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO (PIP) DI TIPO ASSICURATIVO - FONDO PENSIONE (Tariffa n 537) Iscritto all Albo tenuto dalla
Gruppo Assicurativo Unipol POPOLARE VITA PENSIONE SICURA PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO (PIP) DI TIPO ASSICURATIVO - FONDO PENSIONE (Tariffa n 563) Iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n. 5088