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Document Index: 24919013

Matched Legal Cases: ['artículo 67', 'artículo 86', 'artículo 49', 'artículo 21', 'artículo 107', 'artículo 127']

GRUPO CATALANA OCCIDENTE, Sociedad Anónima INFORME ANUAL EJERCICIO PDF
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Elisa Medina Carrizo
1 GRUPO CATALANA OCCIDENTE, Sociedad Anónima INFORME ANUAL EJERCICIO 2004
2 ÍNDICE I. Informe de Gestión 4 1. Consejo de Administración 5 2. Ingresos de explotación 6 3. Inversiones 6 4. Fondos Propios 7 5. Resultado del ejercicio 7 6. Distribución del Resultado 8 7. Auditoria 8 II. Cuentas Anuales Balances de Situación Cuenta de Pérdidas y Ganancias 12 III. Memoria de las Cuentas Anuales del Ejercicio Anual terminado el 31 de Diciembre del IV. Informe de los Auditores de Cuentas 40 2
4 INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2004 I Grupo Catalana Occidente, Sociedad Anónima Que en cumplimiento de lo establecido en la Ley de Sociedades Anónimas (Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de Diciembre) y disposiciones concordantes, así como en los Estatutos Sociales, se presenta por el Consejo de Administración a la Junta General de Accionistas del 28 de Abril del 2005, para dar cuenta de la gestión del año 2004, y para la aprobación de las Cuentas Anuales del ejercicio 140 de la Compañía. El Informe de Gestión y las Cuentas Anuales que se acompañan, se depositarán para su inscripción en el Registro Mercantil. 4
5 1 Consejo de Administración Presidente de Honor Presidente Vicepresidente D. Jesús Serra Santamans D. José Mª Serra Farré D. Alberto Thiebaut Oliveira Consejero Secretario Vocales D. Francisco José Arregui Laborda D. Enrique Giró Godó D. Mariano Bach Portabella D. Federico Halpern Blasco D. Jorge Enrich Izard D. José Valero Feliu New Grange Holding España, S.L. Olandor, S.L. Gestión de Activos y Valores, S.L. Villasa, S.A. Serusan, S.A. Órganos delegados del Consejo de Administración Comité de Auditoria Presidente Miembros D. Alberto Thiebaut Oliveira D. Federico Halpern Blasco Gestión de Activos y Valores, S.L. Villasa, S.A. Comisión de Nombramientos y Retribuciones Presidente D. Alberto Thiebaut Oliveira Miembros D. Jorge Enrich Izard Gestión de Activos y Valores, S.L. Villasa, S.A. Actúa como Secretario de ambos el Secretario del Consejo de Administración. 5
6 2 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN El volumen de ingresos de la Sociedad durante el ejercicio 2004 ha ascendido a 4.963,1 miles de euros, correspondiendo 3.946,7 miles a ingresos por participaciones en capital de entidades de seguros y 1.016,4 miles a otros ingresos de carácter financiero. 3 INVERSIONES El total de las inversiones de la Entidad a 31 de diciembre de 2004 es de ,3 miles de euros, con la siguiente composición: Importe % Importe % Importe % Importe % Distr. Distr. Distr. Distr. Inversiones financieras en empresas grupo y asociadas ,1 63, ,1 71, ,1 76, ,9 91,64 Cartera de valores a largo plazo Depósitos a corto plazo ,8 26, ,1 11, ,5 2, ,5 3, ,2 6, ,5 17, ,7 18, ,2 5,30 Tesorería 7.802,4 2,99 77,3 0, ,6 2,26 45,7 0,02 Total Inversiones ,5 100, ,0 100, ,9 100, ,3 100,00 Las inversiones en empresas grupo y asociadas que alcanzan al cierre del ejercicio la cifra de ,9 miles de euros corresponde a: SOCIEDAD PARTICIPADA Importe miles de euros Porcentaje de participación Seguros Catalana Occidente, S.A ,8 100% Crédito y Caución, S.A ,2 39,35% Catoc Vida, S.A. de Seguros ,3 79,2% Salerno 94, S.A ,5 100% Cosalud, S.A ,9 100% Depsa, S.A. Seguros 296,2 100% Total Inversiones en empresas grupo y asociadas ,9 Como hecho significativo, durante le ejercicio 2004 se han adquirido el 45% de participación en la sociedad Cosalud, S.A. hasta completar el 100%, por un importe de 7.502,8 miles de euros. La cartera de valores a largo plazo que asciende a 5.740,5 miles de euros se compone de títulos de Renta Variable 6
7 4 FONDOS PROPIOS El Capital Social suscrito y desembolsado es de miles de euros que corresponde a 24 millones de acciones con un valor nominal de 1,5 euros. El Capital social y las Reservas Patrimoniales pasan de ,3 miles de euros en el año 2003 a ,2 miles en el En mayo, julio, octubre de 2004 y febrero de 2005 se abonaron a los Señores Accionistas un total de 1,05 euros por acción en concepto de dividendos extraordinarios con cargo a Reservas Patrimoniales 5 RESULTADO DEL EJERCICIO El Resultado del ejercicio 2004 antes de impuestos ha ascendido a 4.685,6 miles de euros y a 4.321,4 miles de euros una vez deducido 364,2 miles de euros por el Impuesto sobre Sociedades. Con respecto al Resultado del ejercicio 2003 antes del Impuesto sobre Sociedades, que ascendió a 5.893,6 miles de euros, supone un decremento del 20,5%. Con respecto al Resultado del ejercicio 2003 después del Impuesto sobre Sociedades, que ascendió a 5.059,9 miles de euros, supone un decremento del 14,6%. 7
8 6 DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO El Beneficio Neto de Grupo Catalana Occidente, S.A. asciende a 4.321,4 miles de euros. El Consejo de Administración propone y somete a la Junta General de Accionistas incorporar la totalidad del Beneficio Neto por un importe de 4.321,4 miles de euros a la Reserva Voluntaria. La Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 26 de abril del 2004 acordó repartir un dividendo con cargo a reservas de euros, lo que supone 1,05 euros por acción, que se ha hecho efectivo en los plazos siguientes: el 14 de mayo 0,36 euros por acción y el 16 de julio, el 15 de octubre de 2004 y el 11 de febrero de ,23 euros por acción. Se propondrá a la Junta General repartir un dividendo con cargo a reservas libres pagadero en los meses de mayo, julio y octubre del 2005 y febrero del 2006 por importes respectivos de 0,43 euros, 0,28 euros, 0,28 euros y 0,28 euros, en junto 1,27 euros por acción. En consonancia con el reparto de dividendos de ejercicios anteriores, la cantidad distribuida en concepto de dividendos en los meses de julio, octubre del 2004 y febrero y mayo del 2005 asciende a 1,12 euros por acción, con un incremento del 9,8% respecto a las cantidades pagadas en las mismas fechas del período anterior. 7 AUDITORÍA En la Junta General de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 24 de abril de 2003, se acordó entre otros el nombramiento, como auditores de cuentas de la Sociedad "DELOITTE & TOUCHE, S.A." por un periodo de tres ejercicios, siendo el ejercicio 2004 el segundo de estos. 8
10 CUENTAS ANUALES II Balances de situación al 31 de diciembre de 2004 y Cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2004 y
11 GRUPO CATALANA OCCIDENTE, SOCIEDAD ANÓNIMA BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003 (Notas 1 a 4) (En miles de euros) ACTIVO (*) PASIVO (*) INMOVILIZADO CAPITALES PROPIOS (Nota 9) Inmovilizaciones financieras (Nota 5) Capital suscrito Participaciones en empresas del grupo Prima de emisión de acciones Participaciones en empresas asociadas 0 0 Reserva de revalorización Cartera de valores a largo plazo Diferencias por ajuste del capital a euros Reservas Reserva legal ACTIVO CIRCULANTE Otras reservas Beneficio del ejercicio Deudores (Nota 6) Empresas del grupo, deudores PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS (Nota 10) Deudores varios - 28 Administraciones públicas Provisiones para impuestos Otras provisiones Inversiones financieras temporales (Nota 7) Depósitos y fianzas constituidos a corto plazo ACREEDORES A CORTO PLAZO (Nota 11) Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Tesorería (Nota 8) Deudas con empresas del grupo Otras deudas no comerciales Administraciones Públicas 5 4 TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO (*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance de situación a 31 de diciembre de 2004
12 GRUPO CATALANA OCCIDENTE, SOCIEDAD ANÓNIMA CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003 (Notas 1 a 4) (En miles de euros) DEBE Ejercicio 2004 Ejercicio 2003 (*) HABER Ejercicio 2004 Ejercicio 2003 (*) GASTOS INGRESOS Gastos de personal Otros ingresos de explotación Sueldos, salarios y asimilados Ingresos accesorios y otros de gestión corriente (Nota Cargas sociales Otros gastos de explotación Ingresos de participaciones en capital Servicios exteriores En empresas del grupo (Nota 12) Tributos 1 77 En empresas fuera del grupo (Nota 5) Gastos financieros y gastos asimilados Ingresos de otros valores negociables y de créditos Por deudas con terceros y gastos asimilados (Nota 5) del activo inmovilizado De empresas fuera del grupo (Nota 5) Variación de las provisiones de inversiones financieras Otros intereses e ingresos asimilados Otros intereses (Notas 7 y 8) Beneficios de inversiones financieras (Nota 5) - 80 BENEFICIOS DE LAS ACTIVIDADES ORDINAR PÉRDIDAS DE LAS ACTIVIDADES ORDINARI - - Gastos extraordinarios 1 - Ingresos extraordinarios - - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS POSITIVO - - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS NEGATIV - - BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre Sociedades (Nota 13) RESULTADO DEL EJERCICIO (BENEFICIO) (*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2004
13 MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 III
14 Grupo Catalana Occidente, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de Información general sobre la Sociedad y su actividad Grupo Catalana Occidente, Sociedad Anónima (en adelante la Sociedad), fue constituida con duración indefinida el 18 de julio de 1864 con la denominación La Catalana, Sociedad de Seguros contra Incendios a Prima Fija, pasando a denominarse en 1988 Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros, y cambiando esta denominación por la actual en el ejercicio 2001, como consecuencia del cese en la actividad aseguradora y cambio de objeto social tras la cesión el 2 de octubre de ese año de todo su negocio asegurador y reasegurador a la sociedad dependiente Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros (anteriormente denominada Multinacional Aseguradora, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros), mediante una aportación no dineraria de rama de actividad que comprendía la totalidad de los activos y pasivos afectos al negocio cedido y todo su personal. Su objeto social consiste en la compra, suscripción, tenencia, administración, permuta y enajenación de toda clase de valores mobiliarios y participaciones, nacionales y extranjeros, por cuenta propia y sin actividad de intermediación, con la finalidad de dirigir, administrar y gestionar dichos valores y participaciones. La Sociedad realiza dichas actividades, especialmente en relación a valores mobiliarios de entidades dedicadas a la práctica de actividades y operaciones de seguros y reaseguros, y demás operaciones sometidas a la normativa de ordenación del seguro privado, previo el cumplimiento de los preceptivos requisitos legales. La Sociedad no ejerce directamente la actividad aseguradora, que realizan las entidades participadas, siempre que hayan obtenido y conserven la correspondiente autorización administrativa. La Sociedad dirige y gestiona su participación en el capital social de otras entidades mediante la correspondiente organización de medios personales y materiales. Cuando la participación en el capital de estas entidades así lo permite, la Sociedad ejerce la dirección y el control de las mismas, mediante la pertenencia a sus órganos de administración social, o a través de la prestación de servicios de gestión y administración de dichas entidades. El domicilio social radica en Avenida Alcalde Barnils 63, Sant Cugat del Vallés, Barcelona. La totalidad de las acciones de la Sociedad están admitidas a negociación a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo). Su valoración bursátil al 31 de diciembre de 2004 era de 44,00 euros por acción. Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales. 15
15 2. Bases de presentación de las cuentas anuales a) Imagen fiel Las cuentas anuales, que se formulan por el Consejo de Administración el 31 de marzo de 2005, han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan, tal y como se indica en la Nota 2.c, de acuerdo con los requisitos y criterios de valoración establecidos en las disposiciones legales vigentes que le son de aplicación, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados anuales. Dada su actividad, no se presenta en la cuenta de pérdidas y ganancias el resultado de explotación, agrupándose el mismo con el resultado financiero. Las cuentas anuales adjuntas correspondientes al ejercicio 2004 se someterán dentro del plazo legal a la aprobación de la Junta General de Accionistas de la Sociedad. El Consejo de Administración considera que serán ratificadas sin cambios, en su caso, significativos. Con fecha 29 de abril de 2004 la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó las cuentas anuales correspondientes al ejercicio Estas cuentas anuales se han preparado por obligación legal y no recogen el efecto de la consolidación de las participaciones en Sociedades del Grupo incluidas en el epígrafe de Inmovilizaciones Financieras (véase Nota 5). Dada la relevancia de las inversiones de la Sociedad en compañías aseguradoras y financieras (véase Nota 5), la Sociedad ha formulado sus cuentas anuales consolidadas para el ejercicio 2004, que presenta separadamente, según los principios y normas establecidos en el Real Decreto 2014/1997, de 26 de diciembre, por el que se aprueba el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras y Normas para la Formulación de las Cuentas de los Grupos de entidades Aseguradoras, y en las Normas para la Formulación de las Cuentas Consolidadas, aprobadas por el Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, con excepción de los aspectos no aplicables de éstas últimas. El efecto de consolidar dichas Sociedades supone un incremento del activo y de las reservas a 31 de diciembre de 2004 de y miles de euros, respectivamente, así como un aumento del resultado del ejercicio por importe de miles de euros, cuyo detalle se expone en los cuadros siguientes: Balance de situación consolidado Activo Miles de Euros Pasivo Miles de Euros Activos inmateriales y gastos de establecimiento Capitales propios Inversiones Socios externos Inversiones por cuenta de tomadores de seguros Ingresos a distribuir en varios ejercicios - Participación del reaseguro en provisiones técnicas Provisiones técnicas Provisiones técnicas relativas al seguro de vida cuando el riesgo lo asumen los tomadores Créditos Otros activos Provisiones para riesgos y gastos Cuentas de ajustes por periodificación Depósitos recibidos por reaseguro cedido Deudas Cuentas de ajustes por periodificación Total Activo Total Pasivo
16 Cuenta de pérdidas y ganancias Miles de Euros Seguro No Vida: Primas imputadas Resultado cuenta técnica Seguro Vida: Primas imputadas Resultado cuenta técnica Cuenta no técnica: Resultado cuenta no técnica (2.728) Impuesto sobre beneficios (32.647) Resultado del ejercicio: Resultado atribuido a socios externos Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante b) Principios contables Para la elaboración de estas cuentas anuales se han seguido los principios contables y criterios de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 4. No existe ningún principio contable de aplicación obligatoria que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en la elaboración de las cuentas anuales adjuntas. c) Comparación de la información El balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias y el cuadro de financiación correspondientes al ejercicio 2004 se presentan conforme a los modelos establecidos en el Plan General de Contabilidad, excepto por lo comentado en el párrafo a). 3. Distribución de resultados La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 2004 que el Consejo de Administración de la Sociedad someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente: Distribución Miles de Euros A reserva legal - A reservas voluntarias A dividendos - Beneficio neto del ejercicio La distribución de dividendos prevista cumple con los requisitos y limitaciones establecidos en la normativa legal y en los Estatutos Sociales vigentes. Durante el ejercicio 2004 la Sociedad ha registrado la distribución del beneficio neto del ejercicio 2003 aprobada por la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2004, que consistió en destinar la totalidad del resultado por importe de miles de euros a incrementar las reservas voluntarias (Nota 9). 17
17 4. Normas de valoración Los principales criterios contables y normas de valoración aplicados por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2004, han sido los siguientes: a) Inmovilizaciones financieras Las inversiones financieras se valoran individualmente a sus respectivos precios de adquisición a la suscripción o compra, dotándose las correspondientes correcciones valorativas, cuando sea necesario, como resultado de comparar dicho precio con su correspondiente valor de mercado. Se tienen en cuenta los criterios siguientes: a.1) Títulos de renta variable Con cotización oficial en bolsa de valores, excepto participaciones en empresas del grupo y asociadas: El valor de mercado de las inversiones financieras en capital es el menor entre la cotización del día de cierre del balance o la media del último trimestre. Sin cotización oficial en bolsa de valores y participaciones en empresas del grupo y asociadas aunque coticen: El valor de mercado de estos títulos se calcula tomando su valor teórico contable obtenido del último balance de situación aprobado a 31 de diciembre de 2004 de la sociedad emisora, corregido con el importe de las plusvalías o minusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición, que subsisten en el de la valoración posterior. a.2) Valores de renta fija En el caso de valores negociables de renta fija, la diferencia entre precio de adquisición y el valor de reembolso, es decir, su rendimiento implícito negativo o positivo, se periodifica, respectivamente, con cargo o abono a resultados, según proceda, conforme a un criterio financiero a lo largo de la vida residual del valor, modificando en consecuencia el valor contable de la inversión a medida que se van reconociendo dichos resultados. El valor de mercado para estos títulos, admitidos a negociación en un mercado regulado, es el menor del resultante de la aplicación de la cotización al cierre y la media del último trimestre del ejercicio. b) Inversiones financieras temporales Se valoran a su precio de adquisición, incluyendo la periodificación de sus rendimientos devengados pendientes de cobro al cierre de cada ejercicio. c) Impuesto sobre Sociedades El Impuesto sobre Sociedades se contabiliza como gasto de cada ejercicio, calculado sobre el beneficio económico antes de este impuesto, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias de naturaleza permanente con el resultado fiscal, entendiendo éstas como las producidas entre la base imponible y el resultado contable antes del impuesto que no revierten en períodos subsiguientes. Asimismo se consideran las deducciones y bonificaciones aplicables. El efecto impositivo, en su caso, de las diferencias temporales se recoge en las correspondientes cuentas de impuestos anticipados o diferidos, según corresponda, del balance de situación. 18
18 d) Provisiones para pensiones y obligaciones similares De acuerdo con el convenio colectivo de la Sociedad, ésta tiene exteriorizados todos los compromisos por pensiones de jubilación con sus empleados, en función de las situaciones y por las cuantías establecidas. Las aportaciones devengadas en el ejercicio se registran como gasto en el mismo. e) Provisiones para riesgos y gastos Dichas provisiones incluyen el importe estimado para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, tales como litigios en curso u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada. f) Ingresos y gastos Los ingresos y gastos se contabilizan de acuerdo con el principio de devengo, es decir, en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos, excepto por el cobro de dividendos el cual se contabiliza en base al abono por la entidad pagadora. g) Indemnizaciones por despido Según la normativa laboral vigente, la Sociedad tiene la obligación de indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. Estas indemnizaciones, cuando surgen, se reconocen como gastos en el momento en que se acuerda el despido. No existen razones que hagan necesaria una provisión por este concepto al 31 de diciembre de
19 5. Inmovilizaciones financieras Participaciones en empresas del Grupo y asociadas El movimiento producido durante el ejercicio 2004 en este epígrafe del balance de situación adjunto, ha sido el siguiente: Saldo al Entradas y traspasos Miles de Euros Salidas y traspasos Saldo al Empresas del Grupo: Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima, de Seguros y Reaseguros Compañía Española de Seguros y Reaseguros de Crédito y Caución, S.A Catoc Vida, S.A. de Seguros Salerno 94, S.A Cosalud, S. A. De Seguros Depsa, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros Total Con fecha 11 de noviembre de 2004 la Sociedad adquirió acciones adicionales, a las mantenidas en cartera, de Cosalud, S.A. de Seguros con un coste de adquisición de Miles de Euros. La participación de la Sociedad en dicha compañía es del 100% a 31 de diciembre de
20 Seguidamente se incluye la información preceptiva sobre las empresas del Grupo y asociadas, referida al 31 de diciembre de 2004: Sociedad (Denominación y domicilio) Actividad Porcentaje de participación Directo Indirecto Total Capitales Propios en Miles de Euros Resultado Capital Reservas Neto del Social patrimoniales Ejercicio (**) Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros Avenida Alcalde Barnils, 63 Sant Cugat del Vallés (Barcelona) Compañía Española de Seguros y Reaseguros de Crédito y Caución, S.A. Paseo de la Castellana, 4 (Madrid) Seguros y reaseguros 100% - 100% Seguros de crédito y caución 39,35% - 39,35% (***) Catoc Vida, Sociedad Anónima de Seguros Seguros de vida Avenida Alcalde Barnils, 63 79,20% - 79,20% (64) Sant Cugat del Vallés (Barcelona) Salerno 94, S.A. Inversiones Avenida Alcalde Barnils, 63 financieras 100% - 100% (****) Sant Cugat del Vallés (Barcelona) Cosalud, Sociedad Anónima de Seguros Paseo de Gracia, 2 (Barcelona) Depsa, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros Gran Vía de les Corts Catalanes, 645 (Barcelona) Seguros de salud 100% - 100% Seguros de defensa jurídica 100% - 100%
21 Porcentaje de participación Sociedad (Denominación y domicilio) Actividad Directo Indirecto Total Capitales Propios en Miles de Euros Capital Social Reservas patrimoniales Resultado Neto del Ejercicio (**) Bilbao, Compañía Anónima de Seguros y Reaseguros, S.A. Paseo del Puerto, 20 Getxo (Vizcaya) S. Órbita Sociedad de Agencia de Seguros, S.A. Paseo del Puerto, 20 Getxo (Vizcaya) Seguros y reaseguros - 99,69% 99,69% Agencia de Seguros - 99,69% 99,69% Seguros Bilbao Fondos, S.G.I.I.C Gestora de - 99,69% 99,69% (*****) Paseo del Puerto, 20 Getxo (Vizcaya) fondos de inversión mobiliaria Par Bilbao, Sociedad Agencia de Seguros, Agencia de S.A. Seguros - 99,69% 99,69% (*******) Paseo del Puerto, 20 Getxo (Vizcaya) Bilbao Hipotecaria, S.A., E.F.C. Operaciones - 99,69% 99,69% (*****) Paseo del Puerto, 20 Getxo (Vizcaya) de préstamo y crédito hipotecario Bilbao Telemark, S.L. Venta al - 99,69% 99,69% Paseo del Puerto, 20 pormenor de Getxo (Vizcaya) seguros Lepanto, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros Pau Claris, 132 (Barcelona) Nortehispana, de Seguros y Reaseguros, S.A. Pau Claris, 132 (Barcelona) Seguros y reaseguros - 99,69% 99,69% Seguros y reaseguros - 99,47% 99,47% CATOC, Sociedad Anónima de Inversión Mobiliaria Avenida Alcalde Barnils, 63 Sant Cugat del Vallés (Barcelona) Inversiones financieras - 84,09% 84,09% PREPERSA de Peritación de Seguros y Prevención, A.I.E. Avenida Alcalde Barnils, 63 Sant Cugat del Vallés (Barcelona) Tecniseguros, Sociedad de Agencia de Seguros, S.A. Avenida Alcalde Barnils, 63 Sant Cugat del Vallés (Barcelona) Prevención y peritación - 100% 100% Agencia de seguros - 100% 100%
22 Inversiones Menéndez Pelayo SICAV, S.A. Avda. Diagonal, 399(Barcelona) Inversiones financieras - 100%(*) 100% (43.322) Baqueira Beret, S.A. Estación de - 49,49% 49,49% Salardú, Valle de Arán (Lérida) esquí Viajes Baqueira Beret Agencia de - 49,49% 49,49% Salardú, Naut Arán (Lérida) Viajes Hoteles Valle de Arán, S.A. Hostelería - 49,49% 49,49% Salardú, Naut Arán (Lérida) Hoteles Nevados, S.A. Construcción - 49,49% 49,49% 60 (24) 1 Zona Residencial Baqueira Beret, Alto y Explotación Arán (Lérida) turística Sorpe Bonaigua, S.A. Compraventa - 49,49% 49,49% 60 (20) 5 Salaudú, Alto Arán, (Lérida) de inmuebles Voyages Baquiera Beret, S.A.R.L. Agencia de - 49,49% 49,49% Burdeos (Francia) 102, Cours de viajes Verdum Aranesa de Ràdio i Televeisió, S.A. Medios de - 49,49% 49,49% Salardú, Alto Arán (Lérida) comunicación INPISA Dos SICAV, S.A. Inversiones Manuel Arnús, 31 (Barcelona) financieras - 17,94%(*) 17,94% Mackerel, SICAV, S.A. Inversiones Claudio Coello, 78 (Madrid) financieras - 12,43%(*) 12,43% Hercasol, S.A. SICAV Inversiones Avenida Diagonal, 399 (Barcelona) financieras - 32,22%(*) 32,22% Beta Tech, Inversiones, SICAV, S.A. Claudio Coello, 78 (Madrid) Inversiones financieras - 21,99%(*) 21,99% (9.817) (94) BBVA, Catalana Cartera SICAV, S.A. Avenida Diagonal nº (Barcelona) Inversiones financieras - 9,19%(*) 9,19% (23.361) 183 Fibanc, Energías Renovables, S.A. Capitán Arenas, 1 (Barcelona) Inversiones en sociedades energéticas - 14,96% 14,96% Asitur Asistencia, S.A. Avenida Encuartes, 21 Asistencia - 28,53% 28,53% Tres Cantos (Madrid) (*) Para la determinación de estos porcentajes de participación se ha tomado en consideración, únicamente, las acciones en circulación. A la vez, en las reservas patrimoniales mostradas anteriormente se ha descontado el valor de las acciones propias en autocartera. (**) No se indican los resultados extraordinarios, dada la irrelevancia de los mismos. (***) Neto de un dividendo a cuenta por importe de miles de euros. (****) Incluye unas reservas de miles de euros para acciones de la Sociedad mantenidas por dicha compañía en sus inmovilizaciones financieras. 23
23 (*****) Neto de un dividendo a cuenta por importe de miles de euros. (******) Neto de un dividendo a cuenta por importe de 227 miles de euros. (*******) Neto de un dividendo a cuenta por importe de 23 miles de euros. Los capitales propios (Capital social, Reservas patrimoniales y Resultado neto del ejercicio, siendo éste previo a su distribución o aplicación), indicados de las anteriores sociedades, se han obtenido de sus correspondientes cuentas anuales auditadas del ejercicio 2004, cerrados el 31 de diciembre de dicho año, excepto en el caso de Baqueira Beret, S.A. cuyas cuentas anuales auditadas se corresponden con el cierre de 30 de junio de La Sociedad considera como empresas asociadas consolidables las inversiones con porcentajes de participación superiores al 20% (3% si tienen cotización oficial en bolsa de valores) e inferiores al 50%, y como participadas las inversiones con porcentajes de participación entre el 5% y el 20%. Adicionalmente, aquellas participaciones mantenidas en compañías aseguradoras en las cuales existe una relación de control, con un porcentaje igual o superior al 20% de los derechos de voto, según el artículo 67.1 bis del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados han sido consideradas como empresas del grupo. Durante el ejercicio 2004 la Sociedad ha recibido miles de euros en concepto de dividendos y otros beneficios de su participación directa en Compañía Española de Seguros y Reaseguros de Crédito y Caución, S.A., los cuales quedan incluidos dentro del subepígrafe de Ingresos de participaciones en capital En empresas del grupo de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (véase Nota 12). A continuación se relacionan las sociedades del grupo y asociadas cuyas acciones cotizan en un mercado regulado y sus correspondientes valoraciones bursátiles al 31 de diciembre de 2004: Valor por acción en Euros Catoc, Sociedad Anónima de Inversión Mobiliaria 371,79 Hercasol, S.A. SICAV 13,47 Mackerel, SICAV, S.A. 30,85 BBVA, Catalana Cartera, SICAV, S.A. 5,07 Inpisa Dos SICAV, S.A. 25,79 Beta Tech Inversiones, SICAV, S.A. 2,33 Inversiones Menéndez Pelayo SICAV, S.A. 7,23 Fibanc Energías Renovables, S.A. 1,13 La Sociedad ha efectuado las notificaciones a que se refiere el artículo 86 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas en relación con las sociedades participadas, directa o indirectamente, en más de un 10%. 24
24 Cartera de valores a largo plazo Su detalle y movimientos durante el ejercicio 2004 son los siguientes: Saldos Entradas y dotaciones Miles de Euros Salidas y reversiones Valor Saldos mercado Inversiones financieras en capital Provisiones (a deducir) (379) Los dividendos procedentes de empresas fuera del grupo han ascendido a 209 miles de euros y figuran registrados bajo el subepígrafe de Ingresos de participaciones en capital De empresas fuera del grupo. 6. Deudores La composición de estos epígrafes del balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2004 es la siguiente: Miles de Euros Empresas del Grupo, deudores: Por cuotas del Impuesto de Sociedades del ejercicio 2004 (Nota 13) Por operaciones corrientes- Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros 34 Administraciones Públicas: Hacienda Pública deudora por impuestos anticipados con origen en- Amortización acelerada de gastos de adquisición de cartera (Nota 13) 268 Dotación provisión cuotas inspección de trabajo (Nota 13) 117 Hacienda Pública deudora por devolución de Impuesto de Sociedades del ejercicio 2004 (Nota 13) Diputaciones forales por devolución de Impuesto de Sociedades del ejercicio 2003 (Nota 13) Durante el ejercicio 2004 la Sociedad ha liquidado los diferentes créditos y deudas mantenidos con las empresas del grupo (en concepto del Impuesto de Sociedades de los ejercicios 2002 y 2003), existiendo un remanente a cobrar de las diferentes Diputaciones forales por importe de 56 miles de euros. A 31 de diciembre de 2004 resultan pendientes de liquidar los importes relativos al propio ejercicio 2004 (véanse Notas 11 y 13). 25
25 7. Inversiones financieras temporales El movimiento del epígrafe Depósitos y fianzas constituidos a corto plazo del balance de situación adjunto, a su coste de adquisición, durante el ejercicio 2004 ha sido el siguiente: Miles de Euros Saldo a 31 de diciembre de Compras del ejercicio Ventas del ejercicio ( ) Saldo a 31 de diciembre de El saldo por importe de miles de euros de dicho epígrafe corresponde a depósitos en entidades de crédito según se detallan a continuación: Fecha de adquisición Fecha de vencimiento Tipo de interés Miles de Euros Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Milán) ,20% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Milán) ,12% 280 Total A 31 de diciembre de 2004 los intereses devengados y no vencidos de los depósitos mostrados en el cuadro superior ascienden a 0,5 Miles de Euros y se encuentran registrados junto con el coste de adquisición de los mismos. Los ingresos financieros netos obtenidos de estas operaciones financieras han ascendido a 406 miles de euros y se encuentran registrados bajo el subepígrafe de Otros intereses e ingresos asimilados Otros Intereses de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. Adicionalmente, durante el ejercicio 2004 la Sociedad ha efectuado diversas operaciones materializadas en letras del tesoro y deuda a corto plazo con pacto de recompra. A continuación se detalla el movimiento de estas inversiones, a su coste de adquisición: Miles de Euros Saldo a 31 de diciembre de Compras del ejercicio Ventas del ejercicio ( ) Saldo a 31 de diciembre de Los ingresos financieros netos obtenidos de estas operaciones financieras han ascendido a 142 miles de euros y se encuentran registrados bajo el subepígrafe de Otros intereses e ingresos asimilados Otros Intereses de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. 26
26 8. Tesorería Al 31 de diciembre de 2004 el saldo de este epígrafe corresponde a efectivo de disponibilidad inmediata mantenido en dos cuentas corrientes bancarias. Los ingresos financieros correspondientes a estas cuentas corrientes han ascendido a 2 miles de euros durante el ejercicio 2004 y se encuentran registrados bajo el subepígrafe de Otros intereses e ingresos asimilados Otros Intereses de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. 9. Fondos propios El movimiento de los Fondos Propios durante el ejercicio 2004 ha sido el siguiente (en miles de euros): Capital social Prima de emisión Reserva de revalorización Diferencias por ajuste del capital a Euros Reserva legal Otras reservas voluntarias Resultado del ejercicio Neto patrimonial Saldo a 31 de diciembre de Distribución del beneficio del ejercicio (5.060) - Distribución de reservas voluntarias (24.960) - (24.960) Resultado del ejercicio Saldo a 31 de diciembre de Capital suscrito Al 31 de diciembre de 2004 el capital social asciende a miles de euros, representado por de acciones, de 1,50 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, formalizadas mediante anotaciones en cuenta, con idénticos derechos políticos y económicos. Los accionistas de la Sociedad con participación igual o superior al 10% del capital suscrito al 31 de diciembre de 2004 son los siguientes: Porcentaje de participación Corporación Catalana Occidente, S.A. 26,14% La Previsión 96, S.A. 25,00% La sociedad Inoc, S.A., que posee el 100% de las sociedades indicadas en el cuadro anterior, ostenta indirectamente el 51,14% de la Sociedad al 31 de diciembre de 2004 y pertenece a un grupo cuya cabecera es CO Sociedad de Gestión y Participación, S.A. Prima de emisión El saldo de este epígrafe, se puede utilizar para ampliar el capital y no existe restricción alguna en cuanto a su disponibilidad. 27
27 Reserva de revalorización El saldo de este epígrafe del balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2004 corresponde íntegramente a la cuenta Reserva de Revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, originada por la actualización en 1996 de los inmuebles y terrenos por un importe de miles de euros, que se registró el 31 de diciembre de 1996 en esta cuenta neto del gravamen único del 3%, por importe de miles de euros, de acuerdo con lo establecido en dicho Real Decreto. En 1998 la Inspección de Tributos comprobó las operaciones de actualización efectuadas por la Sociedad y aceptó el saldo de dicha cuenta, por lo que podrá destinarse, sin devengo de impuestos, a eliminar los resultados contables negativos, tanto los acumulados de ejercicios anteriores como los que puedan producirse en el futuro, y a ampliar el capital social. Transcurridos 10 años a partir de la fecha del balance actualizado, el saldo de la cuenta podrá destinarse a reservas de libre disposición. En cualquier caso, el saldo de la cuenta únicamente será distribuible, en la medida en que la plusvalía monetaria haya sido realizada. Se entenderá realizada la plusvalía en la parte correspondiente a la amortización contable practicada o cuando los elementos patrimoniales actualizados hayan sido transmitidos o dados de baja en la contabilidad. Si se dispusiera del saldo de esta cuenta de forma distinta a la prevista en el Real Decreto-Ley 7/1996, dicho saldo pasaría a estar sujeto a tributación. Diferencias por ajuste del capital a Euros El saldo de esta reserva proviene de la reducción de capital efectuada en el ejercicio 2001 como consecuencia de la redenominación del capital social a euros. Su disponibilidad está sujeta a los mismos requisitos que la reserva legal. Reserva legal De acuerdo con el TRLSA, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para esta finalidad y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Al 31 de diciembre de 2004 el saldo de esta reserva representa el 20% del capital social. Otras reservas voluntarias Su detalle a 31 de diciembre de 2004 y movimiento producido durante el ejercicio 2004 son los siguientes (en Miles de Euros): Miles de Euros Voluntaria De fusión Otras Total Saldos al 31 de diciembre de Distribución del beneficio del ejercicio Pago de dividendos (24.960) - - (24.960) Saldos al 31 de diciembre de Los saldos de estas reservas al 31 de diciembre de 2004 son de libre disposición. La reserva de fusión tiene su origen en la fusión por absorción de Occidente, Cía. de Seguros y Reaseguros en
28 Durante el ejercicio 2004 se ha procedido al pago de cuatro dividendos con cargo a Reservas voluntarias por un importe de miles de euros con el siguiente detalle: Junta de Accionistas Fechas de Pago Por acción en Euros Dividendo Total en Miles de Euros 24 de abril de de febrero de , de abril de de mayo de , de abril de de julio de , de abril de de octubre de , Adicionalmente, el 11 de febrero de 2005 se ha efectuado el cuarto pago acordado en la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2004 por importe de miles de euros (equivalente a 0,23 euros por acción). 10. Provisiones para riesgos y gastos Su detalle al 31 de diciembre de 2004 es el siguiente: Miles de Euros Provisión para tributos 300 Provisión por cuotas al Ministerio de Trabajo La Sociedad mantiene una parte de la provisión para tributos dotada en ejercicios pasados hasta la resolución definitiva de los recursos interpuestos a las actas levantadas por la inspección fiscal que tuvo lugar en el año El saldo de la provisión por cuotas al Ministerio de Trabajo corresponde a las cuotas que, según los servicios de inspección de dicho organismo, correspondería ingresar por los diferenciales pagados a los empleados de la Sociedad hasta el ejercicio
29 11. Acreedores a corto plazo Su detalle al 31 de diciembre de 2004 es el siguiente: Miles de Euros Deudas con empresas del Grupo: Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros- Por devolución del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio Administraciones Públicas acreedoras por retenciones practicadas Durante el ejercicio 2004 la Sociedad ha liquidado los diferentes créditos y deudas mantenidos con las empresas del grupo (en concepto del Impuesto de Sociedades de los ejercicios 2002 y 2003). A 31 de diciembre de 2004 resultan pendientes de liquidar los importes relativos al propio ejercicio 2004 (véanse Notas 6 y 13). 12. Operaciones con empresas del Grupo y asociadas En las Notas 6 y 11 se detallan los distintos saldos que por créditos y deudas mantiene la Sociedad con empresas del grupo a 31 de diciembre de El detalle de las diferentes operaciones y transacciones realizadas durante el ejercicio 2004 con empresas del grupo participadas de forma directa, por empresa, es el siguiente (en miles de euros): Miles de Euros Dividendos y otros beneficios recibidos Compañía Española de Seguros y Reaseguros de Crédito y Caución, S.A. (Nota 5) Servicios prestados Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros 252 Los servicios prestados a empresas del grupo se corresponden con ingresos por subarriendos de locales y figuran registrados bajo el subepígrafe de Otros ingresos de explotación Ingresos accesorios y otros de gestión corriente. 30
30 13. Situación fiscal El 14 de enero de 2002, la Agencia Tributaria concedió la aplicación del Régimen Especial de Grupos de Sociedades del Impuesto sobre Beneficios a la Sociedad, y a sus sociedades dependientes Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros, Depsa, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros, Salerno 94, S.A., Prepersa, Sociedad Anónima de Peritación de Seguros y Prevención, Tecniseguros, Sociedad de Agencia de Seguros, S.A., Catoc Vida, Sociedad Anónima de Seguros, Lepanto, Sociedad Anónima Compañía de Seguros y Reaseguros y Nortehispana, de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima. Tras la transformación en el ejercicio 2004 de la sociedad Prepersa, Sociedad Anónima de Peritación de Seguros y Prevención en una Agrupación de Interés Económico (A.I.E), la misma ha dejado de formar parte del anterior grupo fiscal. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 49 de la Ley del Impuesto sobre sociedades, la imputación fiscal de las bases imponibles, deducciones y bonificaciones en cuota, retenciones e ingresos a cuenta de la Agrupación en el Impuesto sobre Sociedades de cada uno de los socios, se realizará en la misma proporción en que se imputen a éstos los resultados de la Agrupación, según lo previsto en el artículo 21 de los Estatutos de la Agrupación. El Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios contables generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto. La conciliación del resultado contable de la sociedad del ejercicio 2004 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es como sigue: Miles de Euros Aumento Disminución Importe Resultado contable del ejercicio Impuesto sobre Sociedades 364 Diferencias permanentes- Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicios anteriores Diferencias temporales- Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicios anteriores - (541) (541) Base imponible (resultado fiscal) - (541) Las diferencias temporales tienen su origen en la imputación al ejercicio de los excesos de amortización de gastos de adquisición de cartera de seguros efectuados en ejercicios pasados. La diferencia entre la carga fiscal imputada al ejercicio y a los ejercicios precedentes, y la carga fiscal ya pagada o que habrá de pagarse por estos ejercicios, se registra en las cuentas Impuesto sobre beneficios anticipado e Impuesto sobre beneficios diferido de los epígrafes Deudores- Administraciones públicas y Otras deudas no comerciales- Administraciones públicas, respectivamente, del balance de situación. No se han producido diferencias temporales que hayan dado lugar al registro de impuestos diferidos, siendo el detalle de los impuestos anticipados registrados a 31 de diciembre de 2004, por año de origen, el siguiente: Miles de Euros Ejercicio Descripción Importe Efecto impositivo 1996 Amortización gastos adquisición de cartera Inspección de trabajo
31 La naturaleza e importe de los incentivos fiscales aplicados durante el ejercicio 2004, son los siguientes: Naturaleza Miles de Euros Deducciones por doble imposición A 31 de diciembre de 2004, no existe ninguna deducción pendiente de compensación. Como consecuencia del régimen tributario de consolidación fiscal, a continuación se desglosan los créditos surgidos en el ejercicio 2004 entre las empresas del Grupo: Deudor Acreedor Miles de Euros Grupo Catalana Occidente, S.A. Catoc Vida, S.A. de Seguros 403 Grupo Catalana Occidente, S.A. Depsa, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros Grupo Catalana Occidente, S.A. Lepanto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros Grupo Catalana Occidente, S.A. Nortehispana de Seguros y Reaseguros, S.A Grupo Catalana Occidente, S.A. Tecniseguros, Sociedad de Agencia de 2 Seguros, S.A. Grupo Catalana Occidente, S.A. Salerno 94, S.A Total saldos deudores (Nota 6) Seguros Catalana Occidente, S.A. de Seguros y Grupo Catalana Occidente, S.A Reaseguros Total saldos acreedores (Nota 11) El importe adeudado por la Hacienda Pública a la Sociedad a 31 de diciembre de 2004 correspondiente al impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2004 asciende a miles de euros y se encuentra contabilizado en el epígrafe Deudores Administraciones Públicas. La Sociedad tiene pendientes de inspección los ejercicios 2000 en adelante para el Impuesto sobre sociedades y 2001 a 2004 para el resto de los impuestos que le son aplicables. Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o hayan transcurrido los plazos legales de prescripción. Como consecuencia de posibles diferentes interpretaciones de la normativa fiscal aplicable para los ejercicios abiertos a inspección, podrían derivarse obligaciones fiscales de carácter contingente, que no son susceptibles de cuantificación objetiva. No obstante, los Administradores de la Sociedad opinan que la deuda tributaria que, en su caso, pudiera materializarse, no tendría un efecto significativo sobre las cuentas anuales. 32
32 En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 107 de la Ley 43/1995, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades, se hace constar lo siguiente: - En 1996, y como consecuencia del proceso de escisión total de Depsa, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros, a la Sociedad le fue atribuida una participación del 100% en el capital de la sociedad constituida tras el mencionado proceso de escisión, que asumió la actividad aseguradora e idéntica denominación social que la de la indicada entidad escindida. El valor contable por el que la Sociedad registró las acciones recibidas de la nueva entidad es el mismo que mantenía por el de su participación en la sociedad escindida, es decir, 296 miles de euros. - El 2 de octubre de 2001 la Sociedad efectuó una aportación no dineraria de rama de actividad, recibiendo a cambio acciones de Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros de 60, euros de valor nominal cada una de ellas, con un valor contable, en total, de miles de euros. La relación de los bienes, derechos y obligaciones transmitidos a la sociedad cesionaria, con indicación de sus correspondientes valores contables figura en el inventario detallado de activos y pasivos incluido en la escritura pública de cesión de cartera y reducción y ampliación de capital de Seguros Catalana Occidente, S.A. de Seguros y Reaseguros, otorgada ante el notario de Barcelona D. Miguel Tarragona Coromina el 2 de octubre de 2001, nº de su protocolo. 14. Personal A continuación se detalla el número medio de personas empleadas en el curso del ejercicio 2004 distribuido por categorías: Directivos - Jefes 2 Titulados y técnicos - Administrativos - Total Otra información Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración y Auditores de Cuentas Durante el ejercicio 2004 los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad no han devengado importe alguno en atenciones estatutarias ni en ningún otro concepto. Al 31 de diciembre de 2004 no existen anticipos ni se han concedido créditos por la Sociedad a los miembros de su Consejo de Administración, no habiendo asumido la Sociedad obligaciones por cuenta de aquéllos a título de garantía. En cumplimiento de lo establecido en el artículo 127 ter. de la Ley de Sociedades Anónimas, introducido por la Ley 26/2003, de 17 de julio, por la que se modifica la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, se relacionan a continuación las participaciones accionariales relevantes (superiores al 0,25% del capital social) mantenidas de forma directa o indirecta y/o desempeño de cargos y funciones que ostentan los administradores de la sociedad, en sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de Grupo Catalana Occidente, S.A.: 33
Í N D I C E. II. Cuentas Anuales Balances de Situación Cuentas de Pérdidas y Ganancias Memoria...16
Í N D I C E I. Informe de Gestión...4 1. Consejo de Administración...5 2. Ingresos de explotación...6 3. Inversiones...6 4. Capitales Propios...7 5. Resultado del ejercicio...7 6. Distribución del resultado...8