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Timestamp: 2018-02-20 17:44:28+00:00
Document Index: 151472402

Matched Legal Cases: ['art. 123', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 149', 'art. 123', 'art. 144', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 7', 'art. 123', 'art. 30', 'art. 123', 'art. 120', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 123', 'art. 122', 'art. 123', 'art. 123', 'art 2441', 'art. 2441', 'art. 2441', 'art. 2441', 'art. 12', 'art. 132', 'art. 12', 'art. 123', 'art. 7', 'art. 123']

Ai sensi dell'articolo 123-bis TUF (modello di amministrazione e controllo tradizionale) - PDF
Ai sensi dell'articolo 123-bis TUF (modello di amministrazione e controllo tradizionale)
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1 Credito Valtellinese Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari Ai sensi dell'articolo 123-bis TUF (modello di amministrazione e controllo tradizionale) RELATIVA ALL'ESERCIZIO 2012 APPROVATA DAL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DEL 19 MARZO 2013 sito web:
3 INDICE PAGINA Glosssario 6 1. PROFILO DELL EMITTENTE 7 2. INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI (ex art. 123 bis TUF) alla data del 31/12/ COMPLIANCE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera a), TUF) CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Nomina e sostituzione (ex art. 123-bis, comma 1, lettera l), TUF) Composizione (ex art. 123-bis, comma 1, lettera d), TUF) 21 Induction Programme Ruolo del Consiglio di Amministrazione (ex art. 123-bis, comma 1, lettera d), TUF) Organi Delegati Altri consiglieri esecutivi Amministratori Indipendenti Lead Independent Director TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI SOCIETARIE COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO (ex art. 123-bis, comma 2, lettera d), TUF) COMITATO PER LE NOMINE COMITATO PER LA REMUNERAZIONE REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI COMITATO CONTROLLO INTERNO (COMITATO CONTROLLO E RISCHI) SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO Amministratore esecutivo incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi Responsabile della funzione di Internal Audit 44
4 11.3. Modello organizzativo ex D. Lgs. 231/ Società di revisione Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI COINVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE NOMINA DEI SINDACI COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera d), TUF) RAPPORTI CON GLI AZIONISTI ASSEMBLEE ULTERIORI PRATICHE DI GOVERNO SOCIETARIO (ex art. 123-bis, comma 2, lettera a) TUF) CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL ESERCIZIO DI RIFERIMENTO 57 TABELLE 58
6 GLOSSARIO Codice/Codice di Autodisciplina: il Codice di Autodisciplina delle società quotate approvato nel dicembre 2011 dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria. Cod. civ./c.c.: il codice civile. Consiglio: il Consiglio di Amministrazione dell Emittente. Emittente: l emittente valori mobiliari cui si riferisce la Relazione. Esercizio: l esercizio sociale a cui si riferisce la Relazione. Regolamento Emittenti Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n del 1999 (come successivamente modificato) in materia di emittenti. Regolamento Mercati Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n del 2007 (come successivamente modificato) in materia di mercati. Regolamento Parti Correlate Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n del 12 marzo 2010 (come successivamente modificato) in materia di operazioni con parti correlate. Relazione: la relazione sul governo societario e gli assetti societari che le società sono tenute a redigere ai sensi dell art bis TUF Testo Unico della Finanza/TUF: il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n
7 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari 1. PROFILO DELL EMITTENTE Premessa Il Credito Valtellinese, banca popolare con sede in Sondrio fondata nel 1908, è società capogruppo dell omonimo Gruppo bancario. L attività della banca è incentrata sui principi di solidarietà ed è fortemente orientata a garantire il miglioramento del benessere economico, culturale e sociale dei territori di riferimento. La società è quotata al MTA gestito da Borsa Italiana S.p.A. 7 Nel corso dell esercizio 2012 è proseguita la progressiva attuazione del piano di riassetto della struttura societaria del Gruppo, previsto dal Piano Strategico deliberato nel febbraio 2011 e successivamente aggiornato con delibera consiliare del 19 marzo L attuazione del piano e del successivo aggiornamento determinò, nel corso dell esercizio 2011, la fusione per incorporazione nel Credito Artigiano di Banca Cattolica e Credito del Lazio, la fusione per incorporazione nella Capogruppo Credito Valtellinese di Bancaperta, di Credito Piemontese e Banca dell Artigianato e dell Industria, ed infine la fusione per incorporazione nel Credito Artigiano di Carifano - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. e il contestuale conferimento, con efficacia giuridica dal 1 gennaio 2012, della rete sportelli ex Carifano presenti nelle Regioni Marche e Umbria nella nuova Carifano. In attuazione dell aggiornamento del Piano, nel settembre 2012, sono state perfezionate la fusione per incorporazione di Credito Artigiano nella Capogruppo e un offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria su azioni della controllata Credito Siciliano S.p.A., non già di proprietà del Credito Valtellinese. Alla data di approvazione della presente relazione il Gruppo Credito Valtellinese è presente sul territorio nazionale con un network di 544 Filiali, in undici regioni, attraverso tre banche del territorio che connotano l Area Mercato, ciascuna focalizzata in via esclusiva nelle specifiche aree di radicamento storico. Il Gruppo bancario Credito Valtellinese è attualmente costituito oltre che dalle suddette banche territoriali, anche da società di finanza specializzata e società di produzione per la fornitura di servizi specialistici a tutte le società del Gruppo, per il conseguimento di sinergie ed economie di scala. Il modello organizzativo del Gruppo, definito ad impresa-rete, attribuisce alle banche territoriali il presidio del mercato di riferimento e alle società di finanza specializzata e di produzione il necessario supporto operativo. Si fonda pertanto sulla piena valorizzazione delle competenze distintive di ciascuna componente, con l obiettivo di conseguire la massima efficienza e competitività, sulla correlazione funzionale e operativa delle stesse, sull adozione nel governo dei processi aziendali delle medesime regole e metodologie. Ciò consente di superare i vincoli dimensionali e beneficiare pienamente del vantaggio di prossimità rispetto agli ambiti territoriali di elezione, coniugando efficacemente specializzazione e flessibilità, funzioni produttive e attività distributive.
8 Struttura del Gruppo Credito Valtellinese MERCATO CREDITO VALTELLINESE CREDITO SICILIANO CARIFANO FINANZA SPECIALIZZATA APERTA FIDUCIARIA MEDIOCREVAL CRESET SERVIZI TERRITORIALI FINANZIARIA SAN GIACOMO GLOBAL BROKER (*) GLOBAL ASSICURAZIONI (*) CORPORATE CENTER DELTAS BANKADATI SERVIZI INFORMATICI STELLINE SERVIZI IMMOBILIARI (*) Società assicurative soggette all attività di direzione e coordinamento del Credito Valtellinese ai sensi degli artt e seguenti del Codice Civile. 8
9 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari Governance del Gruppo CAPOGRUPPO CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE AREA DELLA DEFINIZIONE E DEL CONTROLLO DEL DISEGNO UNITARIO COMITATO DI DIREZIONE CAPOGRUPPO DIREZIONE GENERALE DELTAS CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE 1 LIVELLO 9 DELTAS PRESIDENTE 2 LIVELLO DELTAS AMMINISTRATORE DELEGATO DIREZIONE AMMINISTRAZIONE E BILANCIO DIREZIONE AUDITING DIREZIONE COMPLIANCE DIREZIONE LEGALE DIREZIONE MERCATO DIREZIONE PRODOTTI DIR. PIANIFICAZIONE CONTROLLO E AFFARI SOCIETARI DIREZIONE RISK MANAGEMENT DIREZIONE RISORSE UMANE E ASSETTI INTERNI AREA DEI COLLEGAMENTI DI GRUPPO COMITATO GOVERNO DEI RISCHI COMITATO RISORSE UMANE COMITATO COMMERCIALE COMITATO ORGANIZZAZIONE E TECNOLOGIA COMITATO DEL CREDITO COMITATO A.L.CO. COMITATO BANCA ASSICURAZIONE CREDITO VALTELLINESE CREDITO SICILIANO CARIFANO MERCATO AREA DELLA ATTUAZIONE DEL DISEGNO UNITARIO DI GRUPPO GLOBAL ASSICURAZIONI* GLOBAL BROKER* APERTA FIDUCIARIA MEDIOCREVAL FINANZIARIA SAN GIACOMO CRESET FINANZA SPACIALIZZATA BANKADATI SERVIZI INFORMATICI STELLINE SERVIZI IMMOBILIARI PRODUZIONE FONDAZIONE GRUPPO C.V. NO PROFIT (*) Società soggette all attività di direzione e coordinamento della Capogruppo ai sensi degli artt e seguenti del codice civile, non rientranti nel Gruppo bancario in quanto società assicurative. Il disegno imprenditoriale unitario Connotato essenziale del Gruppo creditizio Credito Valtellinese è l esistenza di un disegno imprenditoriale unitario, formalizzato e conosciuto, comune alle diverse Società del Gruppo, che sono quindi chiamate a realizzarlo. In particolare, la definizione ed il controllo del disegno imprenditoriale unitario è articolato, come rappresentato nello schema precedente, nei seguenti 2 livelli: 1 LIVELLO a cui compete la responsabilità dell andamento complessivo del Gruppo 2 LIVELLO: alle quali, individuato nella società Deltas e nella Direzione Crediti di Gruppo del Credito Valtellinese, compete la responsabilità di supportare la Capogruppo nella definizione, governo e controllo del disegno imprenditoriale unitario e nelle quali tutti i Comparti del Gruppo trovano il necessario riferimento di indirizzo e di coordinamento. Funzionalmente tutti i Comparti del Gruppo hanno il loro necessario riferimento di indirizzo e di coordinamento nella struttura di Deltas e nella Direzione Crediti di Gruppo del Credito Valtellinese. Il disegno imprenditoriale unitario è perseguito e realizzato attraverso l identificazione di: --obiettivi e piani strategici comuni e delle singole Società; --piani operativi comuni e delle singole Società;
10 --modelli previsionali e di controllo annuali comuni e delle singole Società; --budget annuali dei costi non finanziari di Gruppo e delle singole Società; --ordinamento organizzativo di Gruppo. Queste componenti sono approvate dai competenti organi della Capogruppo e quindi fatte proprie, per quanto di pertinenza, dagli organi delle singole Società. Alla Società Deltas ed alla Direzione Crediti di Gruppo del Credito Valtellinese è stato affidato il ruolo di supportare la Capogruppo nella definizione, nel governo e nel controllo del disegno imprenditoriale unitario del Gruppo Credito Valtellinese. Sono quindi state attribuite a Deltas ed alla Direzione Crediti di Gruppo del Credito Valtellinese specifiche competenze sulle tematiche di carattere strategico e sulle politiche settoriali di Gruppo. In particolare Deltas, sulla base di apposite convenzioni, svolge in forma accentrata i seguenti servizi: --la pianificazione e il controllo strategico e gestionale; --l elaborazione delle strategie delle politiche commerciali, della comunicazione e delle iniziative sul territorio; --lo sviluppo ed il monitoraggio del modello imprenditoriale unitario e la realizzazione dei progetti da realizzare per l implementazione delle linee strategiche del Gruppo; --la gestione e la formazione delle risorse umane; --la gestione amministrativo-contabile e la consulenza in materia fiscale; --l assistenza e la consulenza per le questioni legali; la consulenza in materia societaria e legale; --il coordinamento dell attività di auditing sui processi operativi; --il monitoraggio dei rischi assunti nell ambito dell attività bancaria; --l indirizzo, il coordinamento e reporting nella definizione del modello di compliance del Gruppo; --i sistemi di Qualità; mentre alla Direzione Crediti di Gruppo del Credito Valtellinese è affidato il presidio della qualità dell attivo di tutto il Gruppo, attraverso: --la definizione delle politiche e dei criteri necessari alla valutazione e gestione dei rischi di credito; --il supporto alla gestione attiva degli asset; --il contributo alla creazione di una cultura del rischio condivisa a livello unitario all interno del Gruppo. Il rispetto del disegno unitario Il rispetto del disegno unitario, di cui si sono delineate le componenti essenziali, è assicurato sia attraverso una precisa regolamentazione della formazione, approvazione e variazione delle componenti stesse, vincolanti per le Società del Gruppo assoggettate, anche statutariamente, ai poteri di direzione e coordinamento della Capogruppo, sia attivando meccanismi di controllo sulla conformità delle decisioni delle singole Società rispetto al disegno imprenditoriale unitario. 10 Il disegno imprenditoriale unitario si realizza, quindi, concretamente attraverso le decisioni, e la conseguente attività, poste in essere nelle diverse Società del Gruppo. Deltas si configura come Società che supporta la Capogruppo nella definizione, governo e controllo del disegno imprenditoriale unitario, coordina e indirizza le fasi centrali dei processi di produzione amministrativa e gestionale, gestisce in forma unitaria e accentrata, sulla base di apposite convenzioni, determinati servizi inerenti a detti processi. L organizzazione del Gruppo è basata, per quanto concerne la fase realizzativa, sui seguenti principi, suddivisi nelle seguenti aree: 1 Area Mercato: formata dalle banche territoriali; 2 Area della Finanza specializzata: composta da Global Assicurazioni, Global Broker, Aperta Fiduciaria, Mediocreval, Finanziaria San Giacomo e Creset Servizi Territoriali;
11 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari 3 Area della produzione: formata dalle società Bankadati Servizi Informatici e Stelline Servizi Immobiliari. L organizzazione del Gruppo poggia, poi, su di un chiaro e formalizzato processo decisionale, che assicura la trasparenza, la razionalità e la condivisione delle decisioni, in quanto basato sulla partecipazione al processo decisionale di tutte le componenti del Gruppo fornite dei necessari requisiti di professionalità ed esperienza. Il corretto funzionamento del processo decisionale e il relativo controllo è assicurato, da un lato, da un ordinamento organizzativo di Gruppo completo e formalizzato, dall altro, da un organico e coerente sistema di attribuzioni di poteri decisionali. Questo sistema si propone di: --perseguire con efficacia il disegno imprenditoriale comune; --consentire il pieno esercizio dell azione di direzione, coordinamento e controllo che compete alla Capogruppo; --perseguire con fermezza la stabilità e l equilibrio economico, finanziario e patrimoniale delle diverse componenti del Gruppo con il contenimento degli aspetti di rischio. 11 Il processo decisionale si uniforma quindi ai seguenti indirizzi: --le decisioni di rilievo concernenti iniziative e attività non specifiche delle singole Società debbono essere prese con il concorso determinante dei comparti specializzati all interno del Gruppo; --le decisioni concernenti componenti del disegno unitario proprie delle controllate, le proposte da sottoporre all esame delle assemblee e quelle in genere di straordinaria gestione debbono essere adottate previo conforme parere favorevole della Capogruppo; --le decisioni concernenti le attività commerciali delle Società devono seguire gli indirizzi definiti a livello di Gruppo; --le deleghe di poteri in tema di affidamenti e di gestione corrente devono essere regolate in modo omogeneo a quelle della Capogruppo, al fine della limitazione del rischio, pur tenendo conto delle peculiarità dell attività e dell organizzazione delle singole Società. Il controllo sulla realizzazione del disegno unitario Il controllo sulla realizzazione del disegno imprenditoriale unitario del Gruppo Credito Valtellinese viene assicurato attraverso i seguenti strumenti: --controllo sui conti (controlli periodici dei dati contabili di Gruppo e delle singole Società); --controllo sull andamento del Gruppo e delle singole Società rispetto alle previsioni (controllo sul modello di simulazione dell andamento finanziario di Gruppo e delle singole Società, controllo sull attuazione dei piani, dei budget e dei principali progetti); --controllo sul processo decisionale; --controllo sullo sviluppo organizzativo delle Società del Gruppo; --sistema di controlli interni alle Società e controlli dell Auditing in ordine all efficacia dei controlli interni e sulle anomalie; --controllo dei rischi.
12 Modello di amministrazione e controllo Il Credito Valtellinese adotta il modello di amministrazione e controllo tradizionale, con la presenza dei seguenti Organi Sociali : Assemblea, organo sovrano che si colloca in posizione apicale, rispetto alla supervisione, gestione e controllo, in cui si realizza la rappresentanza del corpo sociale e quindi dei territori di riferimento. Consiglio di Amministrazione, cui compete l amministrazione ordinaria e straordinaria della Banca e l attuazione del disegno unitario di Gruppo, anche mediante le attività delegate al Comitato Esecutivo; nell ambito del Consiglio sono stati altresì istituiti comitati consultivi per la formulazione di proposte all Organo Amministrativo (Comitato Strategico, Comitato Controllo Interno, Comitato Nomine, Comitato Remunerazione e Comitato Operazioni con Parti Correlate). Collegio Sindacale, a cui spetta, secondo quanto disposto dall art. 149 del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF) il compito di vigilare: --sull osservanza della legge e dell atto costitutivo; --sul rispetto dei principi di corretta amministrazione; --sull adeguatezza della struttura organizzativa della Banca per gli aspetti di competenza, del sistema di controllo interno e del sistema amministrativo contabile nonché sull affidabilità di quest ultimo nel rappresentare correttamente i fatti di gestione; --sulle modalità di concreta attuazione delle regole di governo societario previste da codici di comportamento redatti da società di gestione di mercati regolamentati o da associazioni di categoria, cui la Banca, mediante informativa al pubblico, dichiara di attenersi; --sull adeguatezza delle disposizioni impartite dalla Banca alle società controllate ai sensi dell articolo 114, comma 2. La scelta del modello tradizionale, da sempre adottata, appare tuttora pienamente rispondente alla finalità di garantire l efficienza del processo deliberativo e gestionale. L efficacia del modello è stata peraltro sperimentata nell arco del secolo di vita dell Istituto, avendo dato prova di adeguatamente tutelare e valorizzare le istanze e le esigenze della base sociale, nel quadro di una sana e prudente gestione e dell efficacia complessiva dei sistemi di controllo. *** La presente relazione è redatta in ottemperanza alle disposizioni del TUF - art. 123-bis - ed è predisposta in conformità al Format per la relazione sul governo societario e gli assetti proprietari - IV edizione, pubblicato dalla Borsa Italiana S.p.A. nel gennaio La relazione contiene altresì le informazioni previste da altre disposizioni, con particolare riguardo all art. 144-decies del Regolamento Emittenti. 12
13 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari 2. INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI (ex art. 123 bis TUF) alla data del 31/12/2012 a) Struttura del capitale sociale (ex art. 123-bis, comma 1, lettera a), TUF) Il capitale sociale - composto da sole azioni ordinarie (TABELLA 1) - alla data del 31 dicembre 2012 ammonta a ,06, euro suddiviso in n azioni ordinarie prive del valore nominale. In data 28 aprile 2012 l Assemblea straordinaria dei Soci ha modificato il primo comma dell art. 7 dello Statuto Sociale, eliminando l indicazione del valore nominale delle azioni. Le azioni conferiscono uguali diritti, sia per il riparto degli utili, sia per la distribuzione del residuo attivo in caso di liquidazione della Banca. I dividendi sulle azioni si prescrivono trascorso un quinquennio dal periodo indicato per il pagamento e l ammontare degli stessi verrà devoluto alla riserva legale, come previsto dall articolo 56 dello Statuto. Le operazioni intervenute in corso d esercizio, che hanno concorso all attuale composizione del capitale sociale come sopra descritto, sono: --In data 7 maggio 2012 il riscatto anticipato del prestito obbligazionario denominato Credito Valtellinese 2009/2013 a tasso fisso convertibile con facoltà di rimborso in azioni", che ha comportato l emissione di n azioni ordinarie, corrispondenti a un aumento del capitale sociale di euro , per un nuovo capitale sociale di euro ,50; --In data 10 settembre 2012, la fusione per incorporazione di Credito Artigiano S.p.A. in Credito Valtellinese, che ha determinato l emissione di n nuove azioni e il conseguente aumento del capitale sociale a euro ,50 suddiviso in n azioni; --In data 12 dicembre 2012 la conclusione dell Offerta Pubblica di Acquisto e Scambio promossa dal Credito Valtellinese S.c. sulle azioni ordinarie Credito Siciliano S.p.A., ha determinato l emissione da parte del Credito Valtellinese agli aderenti all OPASc di n nuove azioni Creval prive del valore nominale che si sommano alle n che componevano precedentemente il capitale sociale interamente sottoscritto e versato ed il conseguimento dell attuale capitale sociale. Non sono previsti piani di incentivazione a base azionaria che comportino aumenti di capitale, anche gratuiti. 13 b) Restrizioni al trasferimento di titoli (ex art. 123-bis, comma 1, lettera b), TUF) Le azioni sono nominative, liberamente trasferibili e indivisibili. Non esiste alcuna limitazione o restrizione alla libera trasferibilità delle azioni. I limiti al possesso azionario sono quelli stabiliti in via generale dalla Legge e dallo Statuto. In particolare, data la natura di società cooperativa del Credito Valtellinese l art. 30, comma 2 del Testo Unico Bancario - come modificato dal decreto-legge 18 ottobre 2012, n. 179, coordinato con la legge di conversione 17 dicembre 2012, n. 221 recante: «Ulteriori misure urgenti per la crescita del Paese.» - prevede che nessuno possa detenere azioni in misura eccedente l 1,00% per cento del capitale sociale. Detto divieto non si applica agli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari, per i quali valgono i limiti previsti dalla disciplina propria di ciascuno di essi. c) Partecipazioni rilevanti nel capitale (ex art. 123-bis, comma 1, lettera c), TUF) Alla data del 31 dicembre 2012, sulla base delle comunicazioni previste dall art. 120 del TUF, nessun soggetto partecipa direttamente o indirettamente, in misura superiore al 2% al capitale sociale sottoscritto.
14 d) Titoli che conferiscono diritti speciali (ex art. 123-bis, comma 1, lettera d), TUF) Non sono stati emessi titoli che conferiscono diritti speciali di controllo. e) Partecipazione azionaria dei dipendenti: meccanismo di esercizio dei diritti di voto (ex art. 123-bis, comma 1, lettera e), TUF) Non sono previsti sistemi di partecipazione azionaria dei dipendenti. f) Restrizioni al diritto di voto (ex art. 123-bis, comma 1, lettera f), TUF) Non vi è alcuna restrizione al diritto di voto. Attesa la natura di società cooperativa del Credito Valtellinese, vige il principio del voto capitario, indipendentemente dal numero delle azioni possedute. g) Accordi tra azionisti (ex art. 123-bis, comma 1, lettera g), TUF) Il Consiglio di Amministrazione non è a conoscenza dell esistenza di accordi tra azionisti di cui all art. 122 del TUF. h) Clausole di change of control (ex art. 123-bis, comma 1, lettera h), TUF) e disposizioni statutarie in materia di OPA (ex artt. 104-bis, comma 1-ter, e 104-bis, comma 1) Il Consiglio di Amministrazione non è a conoscenza di accordi che acquistano efficacia, sono modificati o si estinguono, in caso di cambiamento di controllo della società. Non sussistono disposizioni statutarie in materia di OPA. i) Deleghe ad aumentare il capitale sociale e autorizzazioni all acquisto di azioni proprie (ex art. 123-bis, comma 1, lettera m), TUF) 14 Il Consiglio di Amministrazione, in data 13 ottobre 2009 e 26 novembre in attuazione della delega conferita all organo amministrativo giusta delibera dell Assemblea Straordinaria del 19 settembre 2009, ha deliberato di emettere n obbligazioni convertibili, del valore nominale di Euro 75 cadauna, per l importo nominale complessivo pari a Euro ,00, con abbinati gratuitamente n warrant in ragione di n. 4 warrant con diritto ciascuno a sottoscrivere 1 azione Credito Valtellinese di nuova emissione nel 2010 (i Warrant 2010 ), nonché n warrant in ragione di n. 5 (cinque) warrant con diritto a sottoscrivere 1 azione Credito Valtellinese di nuova emissione nel 2014 (i Warrant 2014 ). Conseguentemente, sempre in virtù della delega ricevuta, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di aumentare il capitale sociale a servizio della conversione delle obbligazioni e dell esercizio dei Warrant 2010 e dei Warrant 2014 per l importo massimo di Euro ,00, da liberarsi anche in più riprese mediante l emissione di massime n azioni ordinarie Credito Valtellinese, prive del valore nominale, godimento regolare, aventi le stesse caratteristiche delle azioni ordinarie Credito Valtellinese in circolazione alla data di emissione e da porre a servizio esclusivo della conversione delle obbligazioni e dell esercizio dei Warrant 2010 e dei Warrant 2014, restando inteso che tale au mento di capitale sarà irrevocabile sino alla data di scadenza delle obbligazioni convertibili e dell esercizio dei Warrant 2010 e dei Warrant 2014, come stabilita dal regolamento del prestito obbligazionario, dal regolamento dei Warrant 2010 e dal Regolamento dei Warrant 2014, e limitato all importo delle azioni sottoscritte al termine delle relative scadenze.
15 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari Alla data attuale, a seguito dell esercizio del warrant 2010 e del riscatto anticipato del Prestito Obbligazionario in data 7 maggio 2012, descritto nel precedente paragrafo a), la delega conferita al Consiglio di Amministrazione permane ancora esercitabile esclusivamente per l esercizio dei warrant L Assemblea straordinaria dei soci del 16 giugno 2012 ha attribuito al Consiglio di Amministrazione ai sensi dell art cod. civ., la facoltà di deliberare, anche in più tranche e comunque entro il 30 giugno 2013, un aumento di capitale sociale scindibile a pagamento, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art 2441, comma 4, primo periodo, cod. civ., dell ammontare massimo di nominali Euro ,00, - oltre a sovrapprezzo ai sensi dell art. 2441, comma 6, cod. civ., tenuto anche conto del rapporto di scambio tra le azioni ordinarie del Credito Siciliano S.p.A. e le azioni ordinarie del Credito Valtellinese S.c. di nuova emissione - mediante emissione di un numero massimo di azioni pari a , il cui valore di emissione potrà anche essere inferiore alla parità contabile esistente alla data della relativa emissione, a servizio di un offerta pubblica di acquisto e scambio avente ad oggetto azioni ordinarie del Credito Siciliano S.p.A. Il Consiglio di Amministrazione del 6 novembre 2012, in forza della facoltà ad esso attribuita dall Assemblea Straordinaria dei Soci del 16 giugno 2012, ai sensi dell art e dell art. 2441, comma 4, primo periodo, cod. civ., ha deliberato di aumentare il capitale sociale, in via scindibile e a pagamento, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 4, primo periodo, e 6, cod. civ., per un ammontare massimo di Euro ,32, mediante emissione, entro il termine ultimo del 30 giugno 2013, di un numero massimo di azioni ordinarie pari a , senza indicazione del valore nominale, aventi godimento regolare e le stesse caratteristiche di quelle in circolazione alla data di emissione, da liberarsi mediante conferimento in natura delle azioni portate in adesione all offerta pubblica di acquisto e scambio promossa dalla Società sulle azioni detenute da azionisti diversi dalla Società medesima o da sue controllate nella società Credito Siciliano S.p.A. in base al rapporto di scambio di 8,50 azioni ordinarie del Credito Valtellinese S.c. per ciascuna azione ordinaria Credito Siciliano S.p.A., oltre alla parte di corrispettivo in denaro fissata nell ambito dell offerta pubblica di acquisto e scambio. Il 12 dicembre 2012 in esito all avvenuta conclusione dell OPASc promossa dal Credito Valtellinese S.c. sulle azioni ordinarie Credito Siciliano S.p.A., il Credito Valtellinese ha aumentato il proprio capitale sociale di euro ,56 mediante l emissione di n nuove azioni Creval prive del valore nominale, godimento regolare assumendo l attuale consistenza. 15 In merito all operatività su azioni proprie, l assemblea dei soci del 28 aprile 2012, in applicazione dell art. 12 dello Statuto sociale, ha rinnovato al Consiglio di Amministrazione l autorizzazione ad effettuare operazioni di acquisto di azioni proprie, nonché di ricollocazione delle stesse, in conformità alla vigente normativa di legge e regolamentare, per un quantitativo massimo di n. 11 milioni di azioni (su un totale attuale di azioni in circolazione) per un controvalore massimo di 55 milioni di euro, entro la data della prossima assemblea ordinaria di bilancio, con gli obiettivi individuati dalle Prassi Ammesse adottate dalla Consob con delibera 16839/09. Detta autorizzazione è essenzialmente finalizzata a favorire la circolazione del titolo nell ambito di una normale attività di intermediazione conformemente agli obiettivi individuati dalla Prassi Ammessa n. 1, nonché all acquisto di azioni proprie, in conformità alle finalità della Prassi Ammessa n. 2. In caso di urgenza, il Consiglio di Amministrazione può prendere a prestito i titoli di cui dovesse necessitare per le finalità di cui alla Prassi Ammessa n. 2, fermo restando l obbligo di avviare contestualmente l acquisto delle azioni proprie da restituire ai prestatori, nel rispetto di quanto previsto dalla medesima Prassi Ammessa. In ogni caso, fatto salvo quanto previsto dal 3 comma dell art. 132 D.Lgs. 58/98, le operazioni su azioni proprie vengono effettuate in modo da assicurare la parità di trattamento tra gli azionisti e, tra l altro: --le operazioni possono avvenire, attraverso una pluralità di operazioni, nel periodo compreso tra la data dell Assemblea e la prossima Assemblea chiamata ad approvare il bilancio relativo all esercizio che chiuderà al 31 dicembre 2012; --gli acquisti di azioni proprie per la finalità di sostegno alla liquidità riguardano un quantitativo massimo di n di azioni per un controvalore massimo di 25 milioni di euro, mentre per le finalità di acquisto,
16 deposito e disposizione indicate nella Prassi Ammessa n. 2 gli acquisti di azioni proprie riguardano un quantitativo massimo di n di azioni per un controvalore massimo di 30 milioni di euro. L eventuale ricorso al prestito titoli non può eccedere il quantitativo di n di azioni per un controvalore massimo di 42 milioni di euro; --le operazioni sulle azioni proprie poste in essere devono rispettare le condizioni operative e le restrizioni, con particolare riferimento a limiti quantitativi giornalieri e modalità di determinazione dei prezzi, rispettivamente previste dalle relative Prassi Ammesse; --il numero delle azioni proprie in portafoglio non deve comunque superare, complessivamente, il 4% del totale delle azioni costituenti il capitale sociale; --in occasione dell effettuazione di operazioni di acquisizione di azioni proprie sarà costituita un apposita riserva per azioni proprie, ai sensi dell art ter cod. civ.. Lo stato di avanzamento del programma di acquisto di azioni proprie è stato comunicato al mercato con cadenza mensile, fermi restando gli ulteriori obblighi informativi previsti dalla vigente normativa. Il 19 marzo 2013 il Credito Valtellinese ha rinnovato con Equita Sim SpA l accordo avente ad oggetto il conferimento dell incarico di liquidity provider per il sostegno alla liquidità delle azioni ordinarie Credito Valtellinese in conformità alla prassi ammessa n. 1 di cui alla delibera Consob n del 19 marzo Nel periodo intercorrente tra il 28 aprile 2012 e il 31 dicembre 2012 sono state acquistate sul mercato, in conformità ai limiti e alle condizioni previste dalla delibera autorizzativa, n azioni proprie, a fronte di un massimo di n di azioni contemplato nella delega, per un controvalore di ,90 euro, a fronte del controvalore massimo pari a di euro previsto dalla delega assembleare. Nel medesimo periodo sono state vendute n azioni per un controvalore di ,77. Al termine dell esercizio 2012 risultavano azioni proprie nel portafoglio proprietà del Credito Valtellinese, pari allo 0,28% del totale azioni in circolazione. L Assemblea dei Soci del 27 aprile 2013 sarà chiamata a deliberare in merito alla proposta di rinnovo, ai sensi dell art. 12 dello Statuto sociale, dell autorizzazione al Consiglio di Amministrazione ad effettuare operazioni di acquisto di azioni proprie, in conformità alla vigente normativa di legge. l) Attività di direzione e coordinamento (ex. Art e ss. c.c.) 16 La Banca non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento ai sensi dell art e seguenti del codice civile. Si precisa che: --le informazioni richieste dall articolo 123-bis, comma primo, lettera i) ( gli accordi tra la società e gli amministratori ( )" sono illustrate nella sezione della Relazione dedicata alla remunerazione degli amministratori (sez. 9); --le informazioni richieste dall articolo 123-bis, comma primo, lettera l) ( le norme applicabili alla nomina e alla sostituzione degli amministratori ( ) nonché alla modifica dello statuto, se diverse da quelle legislative e regolamentari applicabili in via suppletiva ) sono illustrate nella sezione della Relazione dedicata al Consiglio di Amministrazione (sez. 4.1).
17 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari 3. COMPLIANCE (ex art. 123-bis, comma 2, lettera a), TUF) La Banca ha adottato il Codice di Autodisciplina delle società quotate approvato nel dicembre 2011 dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana S.p.A., disponibile sul sito web La Banca ha peraltro aderito sin dal marzo del 2000 al Codice di Autodisciplina delle Società quotate nel testo raccomandato dalla Borsa Italiana S.p.A. e, a partire dall Assemblea del 2001, ha provveduto a sottoporre ai Soci una comunicazione sul sistema di governo adottato dalla nostra Banca e sull adesione al richiamato Codice. 17 Il Codice, approvato dal Comitato per la Corporate Governance nel marzo 2006, è stato modificato nel marzo 2010 mediante la sostituzione dell articolo 7, poi divenuto articolo 6, ed è stato aggiornato nel mese di dicembre 2011, anche al fine di eliminare talune sovrapposizioni con disposizioni di legge. Nella riunione consiliare tenutasi nel gennaio 2012 sono state quindi illustrate le novità del nuovo Codice e altresì delineate le modifiche che, in caso di adesione, gli emittenti avrebbero dovuto porre in essere entro il termine dell esercizio 2012, informandone il mercato attraverso la relazione sul governo societario da pubblicarsi nel corso dell anno successivo. In particolare il nuovo codice introduce, tra gli altri, aggiornamenti sui seguenti temi: 1 In merito alla composizione del Consiglio di Amministrazione è prevista per le società del FTSE Mib la presenza di almeno un terzo di amministratori indipendenti, mentre alle società minori ne basteranno due; 2 È inoltre previsto un lead indipendent director anche su richiesta degli amministratori indipendenti; 3 È poi vietata la presenza incrociata di amministratori in consigli di amministrazione di società diverse. 4 Quanto alla scadenza degli amministratori, è introdotta la possibilità di una scadenza scaglionata di tutti o parte dei componenti del consiglio; 5 All interno dei Consigli particolare rilievo è dato al Comitato controlli e rischi, al Comitato remunerazione e al Comitato per le nomine, prevedendo peraltro la possibilità di non costituire uno o più comitati in relazione alle specifiche esigenze delle singole società; 6 Per le società quotate, al Comitato nomine spetta anche l adozione di un eventuale piano di successione, per preparare il rinnovo dei vertici. Nel dicembre 2012 il Consiglio di Amministrazione, dopo un approfondita analisi del contenuto del Codice emendato, ha deliberato l adesione della Società alle previsioni nello stesso contenute, con le seguenti specificazioni: il criterio che prevede la designazione del lead independent director non trova applicazione, non configurandosi il Presidente del Consiglio di Amministrazione quale principale responsabile della gestione dell impresa; il criterio applicativo 7.C.1 (Remunerazione degli Amministratori) non viene applicato con riferimento agli amministratori esecutivi in quanto solo per i membri della Direzione Generale, il trattamento economico è legato anche al raggiungimento degli obiettivi di budget. In merito agli elementi di novità ed ai relativi adeguamenti in tema di Controlli interni, la Banca d Italia ha posto in consultazione il documento recante disposizioni in materia di sistema dei controlli interni, sistema informativo e continuità operativa. In quest ambito, il documento di Banca d Italia definirà in particolare: --i principi generali del sistema dei controlli interni; --il ruolo degli organi aziendali; --l istituzione e i compiti delle funzioni aziendali di controllo; --l esternalizzazione di funzioni aziendali; --i controlli nei gruppi bancari, che delineano i compiti della capogruppo nell ambito dell attività di direzione e coordinamento delle entità appartenenti al proprio gruppo; --le regole applicabili alle succursali di banche comunitarie e di banche extracomunitarie aventi sede nei
18 paesi del Gruppo dei Dieci; --il sistema informativo. Tenuto conto delle summenzionate disposizioni di Vigilanza prudenziale per le banche di prossima emanazione da parte della Banca d Italia sul Sistema dei controlli interni, sistema informativo e continuità operativa, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto di rinviare all esercizio 2013 l applicazione delle modifiche al Codice di Autodisciplina nella versione del dicembre 2011, limitatamente ai temi relativi al Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi (art. 7) nonché all a ridenominazione del Comitato per il Controllo Interno in Comitato Controlli Interni e Rischi ed all eventuale ridefinizione delle relative attribuzioni. Ciò al fine di realizzare modifiche al sistema dei controlli interni di Gruppo coerenti e sinergiche tra loro, valutando le opzioni previste alla luce anche di eventuali ulteriori indicazioni che la Banca d Italia potrà fornire con l emanazione delle citate Disposizioni. La Società e le sue controllate aventi rilevanza strategica non sono soggette a disposizioni di legge non italiane che influenzano la struttura di corporate governance. 18
19 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari 4. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE 4.1. Nomina e sostituzione (ex art. 123-bis, comma 1, lettera l), TUF) Gli Amministratori sono nominati sulla base di liste contenenti un numero di candidati pari al numero di Amministratori da nominare, secondo quanto indicato nell avviso di convocazione dell Assemblea; nelle liste i candidati devono essere elencati mediante un numero progressivo. Ciascuna lista deve comprendere almeno due candidati che siano in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti per i sindaci dall articolo 148, comma terzo, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e almeno due in possesso dei requisiti di indipendenza indicati dal Codice di Autodisciplina delle Società Quotate; detti candidati dovranno essere espressamente qualificati come indipendenti ex decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e/o indipendenti ex Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana, ferma restando la possibilità che lo stesso soggetto cumuli su di sé entrambi i requisiti. Ciascuna lista dovrà essere composta in modo da assicurare al suo interno l equilibrio tra i generi, prevedendo pertanto che almeno un terzo dei componenti della lista appartenga al genere meno rappresentato. In conformità alla disciplina vigente, in sede di prima applicazione della normativa introdotta con Legge 12 luglio 2011, n. 120, l equilibrio tra i generi all interno della lista è assicurato dalla presenza di almeno un quinto dei Consiglieri appartenenti al genere meno rappresentato. Ferma restando l indicazione di un numero complessivo di componenti del genere meno rappresentato determinato sulla base di detti rapporti, le liste presentate dovranno indicare esponenti del genere meno rappresentato necessariamente: (i) al primo o al secondo numero progressivo della lista; nonché (ii) al penultimo o all ultimo numero progressivo della stessa lista. Le liste devono essere depositate presso la sede sociale almeno tredici giorni prima della data fissata per l Assemblea in prima convocazione, ovvero nel diverso termine previsto dalla normativa vigente (venticinque giorni). Ciascuna lista deve essere sottoscritta da uno o più Soci che detengano complessivamente una quota di partecipazione non inferiore allo 0,3% del capitale sociale, oppure da almeno 400 Soci qualunque sia la partecipazione del capitale sociale da essi detenuta. I Soci sottoscrittori, al momento di presentazione della lista, devono essere iscritti a Libro Soci da almeno novanta giorni e aver diritto di intervenire e votare in Assemblea secondo le norme vigenti. Ciascun Socio può concorrere alla presentazione di una sola lista e, in caso di inosservanza, la sua sottoscrizione non viene computata per alcuna delle liste; ogni candidato deve presentarsi in una sola lista, pena l ineleggibilità. La sottoscrizione di ciascun Socio presentatore dovrà essere stata debitamente autenticata ai sensi di legge oppure da uno o più Dirigenti o Quadri Direttivi della Società o di società del Gruppo appositamente delegati dal Consiglio di Amministrazione. Unitamente a ciascuna lista, entro il termine di deposito della stessa presso la sede sociale devono essere depositati a pena di ineleggibilità il curriculum indicante le caratteristiche personali e professionali di ogni candidato, e le dichiarazioni con le quali i singoli candidati: accettano irrevocabilmente la propria candidatura, attestano sotto la propria responsabilità l inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità nonché l esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa vigente e dallo Statuto per ricoprire la carica di Amministratore e dichiarano eventualmente se sono indipendenti ex Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana e/o indipendenti ex decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58. Le liste non presentate con le modalità e nei termini prescritti dalle disposizioni statutarie, oltre che dalla vigente normativa, non sono ammesse in votazione. Sulla non ammissibilità delle liste presentate senza il rispetto delle modalità e dei termini indicati decide il Consiglio di Amministrazione, in via d urgenza, previo parere del comitato costituito per la nomina degli amministratori in conformità alle previsioni del Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana. Ogni Socio può votare una sola lista. 19 Previa determinazione del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione da parte dell Assemblea, all elezione dei consiglieri si procede come segue: a nel caso in cui non sia presentata alcuna lista, gli Amministratori vengono nominati dall Assemblea con
20 20 votazione a maggioranza relativa, nel rispetto dei requisiti previsti dall articolo 30, commi 2, 3 e 4 dello Statuto e secondo quanto disposto dal Regolamento di Assemblea, nell ambito delle candidature che siano state presentate dai Soci almeno 7 giorni prima della data fissata per l Assemblea in prima convocazione, con il rispetto dell obbligo di deposito della documentazione prevista. b nel caso in cui vi siano almeno due liste che abbiano ottenuto il voto di tanti soci che detengano complessivamente una quota di partecipazione non inferiore allo 0,15% del capitale sociale e/o il voto di almeno 200 soci: --dalla lista che ha ottenuto la maggioranza dei voti espressi (la Prima Lista ) sono tratti, nell ordine progressivo con cui sono elencati nella lista, un numero di amministratori pari a quello determinato dall Assemblea diminuito di due; --dalla lista che, fra le restanti liste, ha ottenuto il maggior numero di voti e che non sia collegata, anche indirettamente, con i soci che hanno presentato la Prima Lista (la Seconda Lista ), vengono eletti alla carica di amministratore i nominativi indicati ai primi due numeri progressivi della lista medesima; --nel caso in cui due liste abbiano ottenuto lo stesso numero di voti in assemblea prevale la lista che è stata sottoscritta da Soci che rappresentino una percentuale di capitale più elevata e, ove vi sia parità di detta percentuale, dalla lista che è stata sottoscritta dal maggior numero di Soci; c nel caso in cui una sola lista abbia ottenuto il voto di tanti soci che detengano complessivamente una quota di partecipazione non inferiore allo 0,15% del capitale sociale e/o abbia ottenuto il voto di almeno 200 soci, oppure nel caso in cui sia stata presentata o ammessa una sola lista, da essa verranno tratti tutti gli Amministratori; d nel caso in cui nessuna lista abbia ottenuto il voto di tanti soci che detengano complessivamente una quota di partecipazione non inferiore allo 0,15% del capitale sociale e/o abbia ottenuto il voto di almeno 200 soci, tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione verranno tratti dalla lista che ha ottenuto il maggior numero di voti. Qualora il numero di candidati inseriti nelle liste presentate ed ammesse, sia di maggioranza, sia di minoranza, che risulterebbero eletti secondo quanto sopra rappresentato, sia inferiore a quello degli Amministratori da eleggere stabilito dall Assemblea, i restanti Consiglieri sono eletti, nel rispetto di quanto previsto in tema di requisiti di indipendenza e di equilibrio tra i generi, con delibera assunta dall Assemblea a maggioranza relativa. In caso di parità di voto fra più candidati si procede a ballottaggio fra i medesimi mediante ulteriore votazione assembleare. Nel caso in cui, pur avendo seguito i summenzionati criteri per l elezione dei Consiglieri, la composizione del Consiglio di Amministrazione non risulti conforme a quanto previsto in tema di requisiti di indipendenza e di equilibrio tra i generi, l Amministratore della Prima Lista che risulterebbe eletto in virtù dei richiamati criteri, contraddistinto dal numero progressivo più basso e privo del/i necessario/i requisito/i, sarà sostituito dal successivo candidato avente il/i requisito/i richiesto/i e tratto dalla medesima lista. Qualora la composizione del Consiglio di Amministrazione non risultasse ancora conforme, l Amministratore della Seconda Lista che risulterebbe eletto, contraddistinto dal numero progressivo più basso e privo del/i necessario/i requisito/i, sarà sostituito dal successivo candidato avente il/i requisito/i richiesto/i e tratto dalla medesima lista. Il meccanismo che precede troverà applicazione sino al pieno rispetto dei necessari requisiti per la composizione del Consiglio di Amministrazione. Alla sostituzione degli Amministratori si provvede, da parte del Consiglio, per cooptazione ai sensi dell Articolo 2386 c.c. e alla successiva nomina in sede assembleare senza ricorso al voto di lista, secondo i criteri stabiliti dal combinato degli artt. 32 e 31 dello Statuto sociale. Il Consiglio - giunto a compimento del triennio di mandato - non ha adottato un piano per la successione dell amministratore esecutivo (Criterio 5.C.2 del Codice 2011) ma ha formulato la raccomandazione che il nuovo Organo Amministrativo approfondisca il tema delle tavole di rimpiazzo del management, per pervenire all adozione di un piano per la successione dell amministratore esecutivo.
Credito Valtellinese Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari Ai sensi dell'articolo 123-bis TUF (modello di amministrazione e controllo tradizionale) RELATIVA ALL'ESERCIZIO 2013 APPROVATA