Source: http://asyc.com/es/actualidad-juridica/minuta-informativa-modificaciones-a-la-ley-de-libre-competencia/
Timestamp: 2020-01-22 18:23:04
Document Index: 74795471

Matched Legal Cases: ['artículo 32', 'artículo 47', 'artículo 4', 'artículo 3', 'artículo 26', 'artículo 18', 'artículo 3']

Minuta Informativa: Modificaciones a la Ley de Libre Competencia - Aninat Schwencke & Cia
Minuta Informativa: Modificaciones a la Ley de Libre Competencia
por Javier Velozo, socio y director del Departamento de Libre Competencia y Pablo Pardo, asociado, Aninat Schwencke & Cía.
En Chile la libre competencia se encuentra resguardada por el Decreto con Fuerza de Ley N° 1 del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo del año 2005, que fijó el texto refundido, coordinado y sistematizado del Decreto Ley Nº 211 del año 1973 (“DL 211”).
La función jurisdiccional de prevenir, corregir y sancionar los atentados a la libre competencia recae en el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (“TLDC”), mientras que la función de fiscalizar y perseguir posibles ilícitos ante dicho tribunal, sin perjuicio de la iniciativa de los particulares, se encuentra radicada en la Fiscalía Nacional Económica (“FNE”).
En marzo de 2015 la Presidente de la República envió a la Cámara de Diputados un proyecto de ley, ingresado bajo el Boletín N° 9950-03, cuyo objeto fue modificar el DL 211. Dicha reforma legal fue aprobada el pasado 7 de julio de 2016 y publicada en el Diario Oficinal con fecha 30 de agosto del 2016 como la Ley N° 20.945 (“Nueva Normativa”).
Entre otras materias, la Nueva Normativa introduce los siguientes cambios:
Nuevo sistema de control de operaciones de concentración.
Elevación de las multas.
Importantes modificaciones en materia de colusión con el objeto de disuadir y sancionar con más fuerza este ilícito anticompetitivo, entre las que destaca la criminalización del delito colusorio.
Tipificación del interlocking como conducta anticompetitiva sancionable.
Establecimiento de un deber de información en relación a operaciones de adquisición de empresas competidoras.
Nuevo procedimiento para acciones indemnizatorias derivadas de ilícitos anticompetitivos.
La presente minuta tiene por objeto explicar las principales características del nuevo sistema de control de operaciones de concentración. En particular, distingue qué operaciones deberán ser notificadas obligatoriamente a la FNE y describe el procedimiento y sanciones aplicables. Además, se explica brevemente las nuevas disposiciones la adquisición de participaciones en empresas competidoras.
Incorporación de un Nuevo Sistema de Control de Operaciones de Concentración
Sistema Actual de Control de Operaciones de Concentración.
Actualmente el DL 211 no regula de manera expresa y directa el control de operaciones de concentración, por lo que, hasta la entrada en vigencia de la Nueva Normativa, constituye una materia sujeta a las normas generales que protegen la libre competencia.
En este contexto, la competencia para calificar la licitud de las operaciones de concentración recae en el TDLC, organismo que a requerimiento de la FNE o de los particulares, ejerce esta facultad administrativa preventivamente bajo un procedimiento no contencioso; o bien de manera ex post, en el marco de un proceso jurisdiccional contencioso e infraccional.
Cuando actúa preventivamente, el TDLC realiza esta calificación de licitud analizando las posibles restricciones a la competencia que puede generar la operación, en contraste con las eficiencias u otros beneficios que ésta puede reportar. No existe certeza acerca de la licitud de una operación de concentración hasta que el TDLC emite un pronunciamiento definitivo, el que demora en promedio 8 meses y puede ser revisado por la Corte Suprema, que tarda, también en promedio, 6 meses en emitir un pronunciamiento[1].
La FNE, en cambio, sí ha formulado criterios que delimitan su función fiscalizadora. Entre ellos destaca la definición de umbrales en base al Índice Herfindhal Hirschman (“IHH”) bajo los cuales, generalmente, no dará inicio a un proceso de fiscalización de una operación de concentración.
Sin embargo, los criterios de la FNE sólo comprometen la actividad fiscalizadora de esta autoridad y no obstan al cuestionamiento que puedan realizar los particulares ante el TDLC.
Características del Nuevo Sistema de Control de Operaciones de Concentración.
Producto de la incerteza jurídica que genera el escenario actual, la Nueva Normativa vino a regular de un modo específico el control operaciones de concentración.
En conformidad a esta nueva regulación, algunas operaciones de concentración, dependiendo de su importancia económica, deberán ser notificadas obligatoriamente a la FNE para que ésta analice su licitud, sin perjuicio de que las demás operaciones puedan ser notificadas voluntariamente por las partes involucradas.
Las principales características del nuevo sistema son:
La celeridad, por cuanto las partes de una operación de concentración obtendrán una decisión en un corto periodo de tiempo establecido por Ley; y,
La certeza jurídica, toda vez que, según lo dispuesto en el nuevo texto del artículo 32 del DL 211, los actos ejecutados en conformidad a las resoluciones que dicte la FNE o el TDLC en materia de control de operaciones no acarrean responsabilidad infraccional.
Sobre este último aspecto, es importante destacar que, como un cambio transcendental, la Nueva Normativa entrega a la FNE las facultades para realizar el examen de licitud y solo en casos excepcionales el TDLC podrá revisar sus decisiones.
Definición de Operaciones de Concentración.
En su nuevo artículo 47, el DL 211 define ampliamente “operaciones de concentración”, como “todo hecho, acto o convención, o conjunto de ellos, que tenga por efecto que dos o más agentes económicos que no formen parte de un mismo grupo empresarial y que sean previamente independientes entre sí, cesen en su independencia en cualquier ámbito de sus actividades”.
Según establece la norma, estas operaciones podrán ser materializadas a través de (i) fusiones propiamente tales; (ii) adquisición de derechos que permitan influir decisivamente en la administración de un agente económico; (iii) Joint Ventures[2]; y, (iv) adquisición de activos.
Por otro lado, se define “agente económico” como “toda entidad, o parte de ella, cualquiera sea su forma de organización jurídica o aún cuando carezca de ella, que desarrolle o haya desarrollado directa o indirectamente actividades empresariales, ofreciendo o demandando bienes o servicios. Se considerará asimismo como un agente económico al conjunto de activos tangibles o intangibles, o ambos, que permitan el desarrollo de una actividad empresarial”.
Se establece la obligación de notificar las operaciones de concentración que superen ciertos umbrales, en base a los montos de venta de los agentes económicos involucrados en las operaciones de concentración[3].
Se establecen los siguientes umbrales copulativos:
Que la suma de las ventas en Chile de los agentes económicos que proyectan concentrarse haya alcanzado, durante el ejercicio anterior a aquel en que se verifica la notificación, montos iguales o superiores a UF 1.800.000 (aprox. $US 72.000.000); y,
Que en Chile, por separado, al menos dos de los agentes económicos que proyectan concentrarse hayan generado ventas, durante el ejercicio anterior a aquel en que se verifica la notificación, por montos iguales o superiores a UF 290.000 (aprox. $US 11.500.000).
Además, la Nueva Normativa precisa el modo en que se calcularán las ventas para efectos de determinar los umbrales.
En el caso de fusiones y joint ventures, se tomarán en consideración las ventas en Chile de los agentes económicos que se fusionan o se asocian, y las de sus respectivos grupos empresariales. Tratándose de adquisición de derechos que otorguen influencia decisiva en la administración de un agente económico, se tomarán en consideración las ventas en Chile del agente económico que adquiere tal influencia decisiva, las de su grupo empresarial, y las del agente económico adquirido. Finalmente, en cuanto a la adquisición de activos, se tomarán en consideración las ventas en Chile del agente económico que adquiere los activos, las de su grupo empresarial, y las ventas generadas con los activos adquiridos.
Todos los agentes económicos que proyecten una operación que supere los umbrales referidos tendrán la obligación de notificar a la FNE de forma previa a su perfeccionamiento.
Asimismo, una vez efectuada la referida notificación, las partes de la operación deberán suspender su perfeccionamiento hasta que dicha entidad fiscalizadora o, en su caso, el TDLC, emita pronunciamiento respecto de su licitud.
Notificación Voluntaria.
Los agentes económicos que proyecten concentrarse y no superen los umbrales señalados, podrán seguir dos caminos alternativos:
Concretar la concentración, en cuyo caso la operación podría igualmente ser fiscalizada por la FNE en conformidad a las normas generales, dentro del plazo de un año desde perfeccionada la operación; o,
Notificar la operación de concentración a la FNE voluntariamente antes de su perfeccionamiento, en cuyo caso se aplicará mismo procedimiento de las notificaciones obligatorias.
Estándar de Calificación de Licitud.
Al realizar el examen de licitud, la FNE, o el TDLC en su caso, analizarán si la operación de concentración reduce sustancialmente la competencia en los mercados concernidos.
Aunque la Nueva Normativa no lo señala de un modo expreso, siguiendo el derecho comparado y el propio criterio que la FNE actualmente aplica en las investigaciones de control de concentraciones[4], este análisis sustantivo consistirá en una comparación, por un lado, de la eficiencia y otros beneficios de la operación; y, por el otro, de los efectos anticompetitivos unilaterales, coordinados y/o de conglomerado que ésta pueda generar.
Junto con la notificación, deberán acompañarse: (i) los antecedentes necesarios para identificar la operación de que se trata y a los agentes económicos involucrados; (ii) los antecedentes que permitan evaluar preliminarmente los eventuales riesgos anticompetitivos de la operación; y (iii) una declaración de las partes en la que se indique que, de buena fe, pretenden llevar a cabo la operación notificada[5].
Una vez recibida la notificación, la FNE tendrá 10 días para determinar si ha sido presentada de manera completa, caso en el cual dará inicio a la investigación. Ante el silencio de la entidad fiscalizadora en dicho plazo, se entenderá que la notificación ha sido considerada completa y se iniciará de pleno derecho la investigación.
Si la notificación es considerada incompleta, el notificante tendrá 10 días para subsanarla, bajo apercibimiento de tenerla por no presentada.
El procedimiento de investigación se inicia con la resolución de la FNE que establece que la notificación es completa o, en su caso, una vez transcurridos 10 días sin que dicha entidad se pronuncie al respecto.
Se distinguen dos fases en el procedimiento, una obligatoria y otra eventual.
Fase 1 o Fase Obligatoria.
En la Fase 1, la FNE deberá rápidamente determinar si la operación merece ser investigada en virtud de eventuales riesgos anticompetitivos que pueda generar, estableciéndose al efecto un plazo de hasta 30 días contados desde el inicio de la investigación.
Dentro de estos treinta días, la FNE podrá:
Aprobar pura y simplemente la operación;
Aprobar la operación bajo condiciones que hubieren ofrecido las partes (“Medidas de Mitigación”); o,
Extender la investigación a la Fase 2, por un máximo de 90 días adicionales.
Si nada señala la FNE dentro del plazo de la Fase 1, se entenderá que la operación es aprobada, incluyendo, en su caso, las Medidas de Mitigación ofrecidas por el notificante.
Tanto la resolución que da inicio a la investigación, como la resolución que pone término a la Fase 1 –sea que ésta apruebe la operación pura y simplemente o imponga alguna condición o Medida de Mitigación, o bien, que ordene la extensión de la investigación- serán publicadas en el sitio web de la FNE, resguardando la información confidencial del notificante.
Fase 2 o Fase Eventual.
En una eventual Fase 2, la FNE podrá investigar y analizar en mayor profundidad la operación, estableciéndose al efecto un plazo de hasta 90 días contados desde la resolución que pone fin a las Fase 1.
La resolución que da inicio a esta fase será notificada a las autoridades directamente concernidas y los agentes económicos que puedan tener interés, para que en el plazo de 20 días aporten antecedentes. Otros agentes económicos, que no hubieren recibido la comunicación, también podrán aportar antecedentes dentro de dicho plazo, el que se contará desde la publicación de la resolución en el sitio web de la FNE.
Una vez iniciada la Fase 2, el expediente en el que se tramite la notificación será público, sin perjuicio de que ciertas piezas puedan ser declaradas confidenciales o reservadas por la FNE, de oficio o a petición de parte.
En esta fase la FNE podrá:
Aprobar la operación, bajo condición de aplicarse las Medidas de Mitigación ofrecidas por las partes; o,
Prohibir la operación.
Si nada señala la FNE dentro del plazo establecido para la Fase 2, se entenderá que la operación es aprobada, en su caso, incluyendo las Medidas de Mitigación ofrecidas por el notificante.
De común acuerdo, la FNE y el notificante podrán suspender el procedimiento, por una sola vez en cada fase. En la Fase 1, podrá suspenderse el procedimiento hasta por 30 días; y, en la Fase 2, hasta por 60 días.
Además, el procedimiento se suspenderá cada vez que el notificante ofrezca Medidas de Mitigación, por 10 días en la Fase 1, y por 15 días en la Fase 2.
Facultades excepcionales del TDLC y la Corte Suprema.
Sólo la resolución dictada en la Fase 2 que prohíba la operación, podrá ser objeto de recurso de revisión especial, el que deberá interponerse dentro de 10 días desde dictada la resolución y será conocido por el TDLC.
Interpuesto el recurso, el TDLC solicitará la remisión del expediente a la FNE y, dentro del plazo de 60 días contados desde que son recibidos los antecedentes, se celebrará una audiencia pública citando al efecto a todos los intervinientes.
En el plazo de 60 días contados desde celebrada la audiencia pública, el TDLC dictará sentencia, en la que podrá: a) confirmar la decisión de la FNE; o, b) revocar la decisión y aprobar la operación.
La sentencia revocatoria podrá aprobar la operación de concentración pura y simplemente o bajo condición de aplicarse las Medidas de Mitigación ofrecidas por las partes.
Adicionalmente, y a diferencia de la FNE, el TDLC tendrá la facultad de aprobar la operación bajo condición de aplicarse Medidas de Mitigación distintas a las ofrecidas por el notificante.
La sentencia que dicte el TDLC no podrá ser objeto de ulterior recurso, salvo que apruebe la operación bajo condiciones distintas a las ofrecidas por el notificante, caso en el cual podrá interponerse recurso de reclamación, el que será conocido por la Excma. Corte Suprema.
Adquisición de participaciones en empresas competidoras.
Al margen del sistema de control de operaciones de concentración, el artículo 4 bis de la Nueva Normativa impone el deber de notificar a la FNE la adquisición, por parte de una empresa, o de alguna entidad integrante de su grupo empresarial, de participación directa o indirecta, de más de un 10% del capital de una empresa competidora, considerando tanto sus participaciones propias como aquellas administradas por cuenta de terceros.
La notificación debe practicarse dentro de los 60 días siguientes al perfeccionamiento de la adquisición y, en su mérito, la FNE podrá iniciar una investigación para determinar si la adquisición constituye un ilícito anticompetitivo.
Al igual como sucede respecto de las operaciones de concentración, se establece un umbral sobre el cual resulta obligatorio realizar esta notificación.
Dicho umbral consiste en que la empresa adquirente, o su grupo empresarial, y la empresa cuya participación se adquiere tengan, cada una por separado, ingresos anuales por ventas, servicios y otras actividades del giro, que excedan las 100 mil unidades de fomento (aprox. US$ 4.000.000) en el último año calendario.
Por consiguiente, aún cuando no se trate de una operación que permita influir decisivamente en la administración de una compañía competidora, deberá ponerse en conocimiento de la misma a la FNE para que analice los eventuales riesgos de coordinación.
Sin embargo, a diferencia de lo que sucede con el control de operaciones de concentración, este deber de notificación opera de manera ex post.
Conforme a lo dispuesto en el nuevo artículo 3 bis del DL 211, en lo atingente al nuevo sistema de control de concentraciones, se establecen las siguientes sanciones:
Ante el incumplimiento del deber de notificar una operación de concentración que supere los umbrales, se aplicará una multa de 20 unidades tributarias anuales (aprox. US$ 17.000) por cada día de atraso, contado desde el perfeccionamiento de la operación; y,
En caso de que se contravenga el deber de suspender el perfeccionamiento de la operación; se perfeccione una operación prohibida por la FNE o el TDLC; se incumpla una Medida de Mitigación impuesta por la FNE o el TDLC como condición para la aprobación de una operación; o, se incumpla el deber de notificar la adquisición parcial del capital de una empresa competidora; dichas conductas serán objeto de las sanciones generales que establece el artículo 26 del DL 211.
Estas sanciones generales, en conformidad a la Nueva Normativa, son las siguientes:
La orden de modificar o poner término a actos, contratos, convenios, sistemas o acuerdos que sean contrarios al DL 211;
La modificación o disolución de sociedades y demás personas jurídicas que hubieren intervenido en los hechos ilícitos anticompetitivos, y,
Multas a beneficio fiscal que podrán determinarse, alternativamente: (i) hasta por una suma equivalente al 30% de las ventas del infractor correspondientes a la línea de productos o servicios asociada a la infracción durante el período por el cual ésta se haya extendido; o, (ii) hasta el doble del beneficio económico reportado por la infracción. En el evento de que no sea posible determinar las ventas ni el beneficio económico obtenido por el infractor, podrán aplicarse multas hasta por una suma equivalente a 000 unidades tributarias anuales (aprox. US$ 50.000.000).
Entrada en Vigencia.
La Nueva Normativa entró en vigencia el 30 de agosto del 2016, fecha de publicación en el Diario Oficial.
Lo anterior aplica en términos generales, salvo las excepciones que se indican en el artículo primero transitorio, entre ellas, las disposiciones que establecen el nuevo sistema de control de operaciones de concentración, las que, conforme al artículo primero transitorio de la Nueva Normativa, regirán a partir del primer día del sexto mes siguiente a la fecha en que se publique en el Diario Oficial la resolución que establezca los umbrales que fija la ley respecto a dichas operaciones.
Dado que la Resolución Exenta N° 667 de la FNE que fija los umbrales fue publicada en el Diario Oficial el pasado 1° de diciembre de 2016, el nuevo sistema de control de operaciones de concentración entrará en vigencia el 1° de junio de 2017.
Esquema Nuevo Procedimiento de Control de Operaciones de Concentración
FASE 1 – Duración Máxima 30 días – Prorrogable hasta por 30 días adicionales de común acuerdo
ü Notificación a la FNE de operación de concentración conforme al art. 48.
ü FNE evalúa dentro de 10 días[6] y determina si la notificación es
(i) Completa, o;
(ii) Incompleta.
ü Si es completa -> FNE inicia investigación[7] y comunica[8] al notificante.
ü Si es incompleta -> FNE ordena subsanar dentro de 10 días -> Si no se subsana, se tiene por no presentada la notificación
ü Si FNE nada hace dentro de plazo -> Inicio de oficio de la investigación
ü Dentro de 30 días siguientes a la fecha de inicio de investigación, el Fiscal debe:
(i) Aprobar la operación notificada en forma pura y simple
(ii) Aprobar la operación notificada, a condición de que se dé cumplimiento a las medidas ofrecidas por el notificante
(iii) Extender la investigación hasta por un máximo de 90 días adicionales (Fase 2)
ü Si nada hace dentro del plazo de 30 días sin tomar alguna de las decisiones señaladas, se entiende aprobada la operación.[9]
FASE 2 – Duración Máxima 90 días – Prorrogable hasta por 60 días adicionales de común acuerdo
ü Si el Fiscal decide extender plazo, deberá comunicarlo a autoridades o agentes económicos directamente concernidas en la operación, quienes podrán aportar antecedentes dentro de 20 días;
ü Otros terceros interesados podrán aportar antecedentes dentro de 20 días desde publicada en el sitio electrónico de la FNE la resolución que ordene extensión
ü Dentro del plazo establecido en la resolución de extensión, el Fiscal deberá:
(iii) Prohibir la operación notificada[10]
ü Si nada hace dentro del plazo de 30 días sin tomar alguna de las decisiones señaladas, se entiende aprobada la operación[11]
ü Por resolución fundada del Fiscal Nacional Económico, cuando el notificante:
(i) Se desista de la notificación: Comunicación escrita al Fiscal
(ii) Abandone la notificación: Cuando en 2 o más ocasiones (i) no responde en tiempo y forma requerimientos de información del Fiscal; o (ii) los representantes legales no concurren a declarar
Recurso de Revisión Especial ante el TDLC
ü Sólo procede contra resoluciones dictadas en la Fase 2 que prohíban una operación de concentración.
ü Recurso debe interponerse dentro de 10 días desde dictada la resolución.
ü Dentro de 60 días desde recibidos los antecedentes, el TDLC fijará una audiencia pública en que serán oídos la FNE, el notificante y quienes hubieren aportado antecedentes;
ü Dentro de 60 días desde celebrada la audiencia se dictará sentencia, la que deberá:
(iii) Confirmar resolución de la FNE;
(iv) Revocar resolución de la FNE, aprobando la operación pura y simplemente
(v) Revocar resolución de la FNE, aprobando la operación a condición de que se dé cumplimiento a las medidas ofrecidas por el notificante
(vi) Revocar resolución de la FNE, aprobando la operación a condición de que se dé cumplimiento a medidas distintas a las ofrecidas por el notificante
ü La sentencia que apruebe la operación de modo descrito en el numeral (iv) precedente, podrá ser objeto de recurso de reclamación ante la Corte Suprema.
Derechos Del Notificante
ü Solicitar a la FNE información respecto del curso de la investigación
ü Se le informe de los riesgos que la operación puede producir a la libre competencia
ü A ser oído
ü A manifestar a la FNE opinión respecto de:
(i) la operación notificada
(ii) los antecedentes aportados por terceros
(iii) la investigación
(iv) informar que le hubiere sido suministrada respecto de la investigación o los riesgos a la libre competencia de la operación notificada
ü Proponer diligencias investigativas
ü Ofrecer, por escrito, a la FNE medidas para mitigar riesgos para la libre competencia
ANINAT SCHWENCKE & CIA.
[1] En todo caso, la Nueva Normativa modificó el artículo 18 N°2 del 211, excluyendo expresamente de la competencia del TDLC los actos o contratos existentes o por celebrarse que configuren operaciones de concentración. Por consiguiente, hasta que el nuevo sistema de control de operaciones de concentración entre en vigencia, es dudoso que el TDLC pueda conocer de la licitud de una operación de concentración en un proceso no contensioso.
[2] El joint venture se considera como una operación de concentración, en la medida de que conforme un “agente económico independiente”. En este aspecto, la Nueva Normativa claramente sigue al modelo del Derecho de la Unión Europea, que aplica la regulación de control de concentraciones a los denominados Full Function Joint Ventures. Es importante destacar que aquellos Joint Ventures que no cumplan con este criterio de independencia económica igualmente podrán ser investigados bajo el artículo 3 del DL 211, en su calidad de acuerdos verticales u horizontales.
[3] Conforme establece la Nueva Normativa, los umbrales deben ser fijados por la FNE. Con fecha 24 de noviembre del 2016, mediante Resolución Exenta N° 667, la FNE fijó dichos umbrales.
[4] Ver “Guía para el Análisis de Operaciones de Concentración”; FNE; octubre de 2012.
[5] Actualmente la FNE sometió a consulta ciudadana el reglamento que detalla los antecedentes que deberán acompañarse al realizar la notificación y que contempla un mecanismo de notificación simplificada para ciertas operaciones de concentración.
[6] Los plazos de días establecidos en este Título serán de días hábiles, entendiéndose por tales todos aquellos que no sean sábados, domingos o festivos.
[7] La resolución que ordene el inicio de la investigación será publicada resguardando la información confidencial de los notificantes.
[8] Las comunicaciones, solicitudes y notificaciones efectuadas a los notificantes podrán ser realizadas por correo electrónico o por cualquier otro medio electrónico idóneo.
[9] La autorización se considerará en los términos ofrecidos por el notificante, incluyendo las medidas que éste hubiere propuesto.
[10] Procede recurso de revisión especial, fundado, dentro de 10 días ante el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia.
[11] La autorización se considerará en los términos ofrecidos por el notificante, incluyendo las medidas que éste hubiere propuesto.