Source: https://www.tuinwestor.pl/komunikaty/raport/mennica-polska/738169
Timestamp: 2020-04-02 05:26:38+00:00
Document Index: 43385220

Matched Legal Cases: ['art. 87', 'art. 53', 'art. 189', 'art. 87', 'art. 72', 'art. 73', 'art.\n69', 'art. 136', 'art. 5']

MENNICA POLSKA SA Raport okresowy roczny za 2017 R - Powiadomienia giełdowe - tuInwestor.pl
MENNICA POLSKA SA Raport okresowy roczny za 2017 R
2018-03-09 00:19:20
WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. z? w tys. EUR 2017 2016 2017 2016 Przychody netto ze sprzeda?y 778 096 676 638 183 310 154 635 Zysk na dzia?alno?ci operacyjnej 55 943 50 061 13 179 11 441 Zysk przed opodatkowaniem 79 898 44 628 18 823 10 199 Zysk netto 69 479 56 646 16 368 12 946 Ca?kowite dochody og??em 116 329 20 090 27 406 4 591 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci operacyjnej 554 60 058 131 13 725 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci inwestycyjnej 366 541 -6 471 86 353 -1 479 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci finansowej -156 215 -41 885 -36 802 -9 572 Przep?ywy pieni??ne netto razem 210 880 11 702 49 681 2 674 Aktywa trwa?e razem 277 554 552 608 66 545 124 911 Aktywa obrotowe razem 557 241 107 920 133 602 24 394 Suma aktyw?w 834 795 660 528 200 148 149 306 Zobowi?zania d?ugoterminowe razem 8 327 30 690 1 996 6 937 Zobowi?zania kr?tkoterminowe razem 404 855 288 757 97 067 65 271 Kapita? w?asny 421 613 341 081 101 084 77 098 Kapita? zak?adowy 51 138 51 337 12 261 11 604 Liczba akcji*) 51 138 096 51 138 096 51 138 096 51 138 096 Zysk netto na jedn? akcj? zwyk?? (w PLN / EUR) 1,36 1,11 0,32 0,25 Warto?? ksi?gowa na jedn? akcj? w (PLN / EUR) 8,24 6,67 1,98 1,51
Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 201 7 roku
31 grudnia 201 7 roku
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ................................ ................................ ....................... 5
RAC:UNEK ZYSKÓW = STRAT ................................ ................................ ................................ ................... 6
SPRAWOZDAN=E Z CAŁKOW=TYC: DOC:ODÓW ................................ ................................ ..................... 7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................ ................................ ............................. 8
SPRAWOZDAN=E ZE ZM=AN W KAP=TALE WŁASNYM ................................ ................................ ............... 9
SPRAWOZDAN=E Z PRZEPŁYWÓW P=EN=ĘŻNYC: ................................ ................................ ................... 11
INF ORMACHE OGÓLNE ................................ ................................ ................................ ........................... 12
1.1 =nformacje ogólne o jednostce dominującej ................................ ................................ ....... 12
1.2 Skład Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależne ................................ ........................ 12
1.3 Zmiany składu Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależne i stowarzyszone ............... 13
1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ................................ ................................ .......................... 14
1.5 Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ........ 15
1.6 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza ................................ ................................ ................ 16
PODSTAWOWE ZASADY RAC:UNKOWOŚC= ................................ ................................ ......................... 17
2.1 Przychody ................................ ................................ ................................ ............................. 17
2.2 Szacunki ................................ ................................ ................................ ................................ 17
2.3 Zasady rachunkowości ................................ ................................ ................................ ......... 19
2.4 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji .......................... 19
2.5 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie ......... 20
2.6 Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale je szcze
niezatwierdzone do stosowania w UE ................................ ................................ ................. 21
2.7 Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów oraz zmiany prezentacji ............................ 22
2.8 Skutki z mian kursów wymiany walut obcych ................................ ................................ ....... 22
2.9 Wartość odzyskiwalna ................................ ................................ ................................ ......... 22
2.10 Udziały w spółkach zależnych i stowarzyszonych ................................ ................................ 23
2.11 Wartości niematerialne ................................ ................................ ................................ ....... 23
2.12 Środki trwałe ................................ ................................ ................................ ........................ 23
2.13 Nieruchomości inwest ycyjne ................................ ................................ ............................... 24
2.14 Aktywa i zobowiązania finansowe ................................ ................................ ....................... 24
2.15 Zapasy ................................ ................................ ................................ ................................ .. 26
2.16 Podatek dochodowy ................................ ................................ ................................ ............ 26
2.17 Rezerwy i zobowiązania warunkowe ................................ ................................ ................... 26
2.18 Świadczenia pracownicze ................................ ................................ ................................ .... 27
PRZYC:ODY, KOSZTY Z WYŁĄCZEN=EM AMORTYZACH= ORAZ PODATEK DOC:ODOWY ....................... 28
3.1 Przychody ................................ ................................ ................................ ............................. 28
3.2 Koszty we dług rodzaju ................................ ................................ ................................ ......... 28
3.3 Świadczenia pracownicze i zatrudnienie ................................ ................................ ............. 28
3.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................ ................................ ............ 29
3.5 Przychody i koszty finansowe ................................ ................................ .............................. 30
3.6 Podatek dochodowy ................................ ................................ ................................ ............ 30
3.7 Zysk na akcję ................................ ................................ ................................ ........................ 33
AKTYWA TRWAŁE ................................ ................................ ................................ ................................ .. 34
4.1 Utrata wartości aktywów trwałych ................................ ................................ ...................... 34
4.2 Środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości niematerialne ................................ ...... 34
4.3 Nieruchomości inwestycyjne ................................ ................................ ............................... 36
4.4 Pozostałe inwestycj e długoterminowe ................................ ................................ ................ 38
AKTYWA OBROTOWE ................................ ................................ ................................ ............................ 40
5.1 Zapasy ................................ ................................ ................................ ................................ .. 40
5.2 Należności handlowe i pozostałe, pozostałe aktywa ................................ ........................... 41
5.3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................ ................................ ...................... 42
ZOBOW=AZAN=A KRÓTKO = DŁUGOTERM=NOWE ................................ ................................ .................. 43
6.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego .............................. 43
6.2 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe ................................ ................................ .............. 45
6.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ................................ ................................ 45
KAP=TAŁ WŁASNY ................................ ................................ ................................ ................................ ... 46
7.1 Kapitał A kcyjny ................................ ................................ ................................ ..................... 46
7.2 Nabycie akcji własnych ................................ ................................ ................................ ........ 47
7.3 Dywidendy ................................ ................................ ................................ ........................... 47
7.4 Wpływ hiperinflacji na kapitały własne ................................ ................................ ............... 47
7.5 Zarządzanie kapitałem ................................ ................................ ................................ ......... 48
=NSTRUMENTY F=NANSOWE = ZARZĄDZAN=E RYZYK=EM F=NANSOWYM ................................ ............... 49
8.1 Pomiar wartości godziwej ................................ ................................ ................................ .... 49
8.2 Wartość kategorii instrumentów finansowych ................................ ................................ .... 50
8.3 Przychody i koszty związane z instrumentami finansowymi wg kategorii instrumentów ... 51
8.4 Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym ................................ ............................... 51
8.5 Ryzyko walutowe ................................ ................................ ................................ ................. 51
8.6 Ryzyko stopy procentowej ................................ ................................ ................................ ... 52
8.7 Ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowy mi ................................ .................... 53
8.8 Ryzyko kredytowe ................................ ................................ ................................ ................ 53
8.9 Ryzyko płynności ................................ ................................ ................................ .................. 54
POZOSTAŁE NOT Y OBHAŚN=AHĄCE ................................ ................................ ................................ ......... 56
9.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów ................................ ....................... 56
9.2 Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe (w tym p oręczenia) ................................ ... 56
9.3 Transakcje z stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd ................................ ......... 58
9.4 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiąza nymi ................................ ......................... 59
9.5 Wynagrodzenie audytora ................................ ................................ ................................ ..... 59
9.6 Zdarzenia po dniu bilansowym ................................ ................................ ............................ 59
WYBRANE JEDNO STKOWE
za okres 12 miesięcy zakończonych za okres 12 miesięcy
(w tys. PLN) (w tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży 778 096 676 638 183 310 154 635
Zysk z działalności operacyjnej 55 943 50 061 13 179 11 441
Zysk brutto 79 898 44 628 18 823 10 199
Zysk netto z działalności
kontynuowanej 69 479 56 646 16 368 12 946
Zysk netto 69 479 56 646 16 368 12 946
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowan ej na jedną akcję zwykłą - (w PLN/EUR)
- zwykły 1,3 6 1,11 0,32 0,25
- rozwodniony 1,36 1,11 0,32 0,25
Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej 554 60 058 131 13 725
Razem przepływy pieniężne 210 88 0 11 702 49 681 2 674
(w tys. PLN ) (w tys. EUR)
Aktywa razem 834 795 660 528 200 147 149 306
Zobowiązania krótkoterminowe 404 855 288 75 7 97 067 65 27 1
Kapitały własne 421 613 341 081 10 1 084 77 098
Liczb a akcji - w szt. 51 138 096 51 138 096 51 138 096 51 138 096
Średnioważona liczba akcji - w
szt. 51 138 096 51 151 124 51 138 096 51 151 124
(w PLN/EUR) 8,24 6,67 1,97 1,51
Dla pozycji sprawozdania z całkowity ch dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na
ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 31.12.2017 31.12.2016
EUR 4,2447 4,3757
Dla pozycji sprawozdania z sytuacji f inansowej
Kurs obowiązujący na dzień 31.12.2017 31.12.2016
EUR 4,1709 4,4240
31-12-2016 (w tysiącach złotych)
Przychody netto ze sprzedaży 3.1 778 096 676 638
Koszt własny sprzedaży 3.2 -711 729 -611 710
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży zrealizowanej 2 194 2 692
Koszty sprzedaży 3.2 -46 690 -49 157
Kosz ty ogólnego zarządu 3.2 -22 606 -19 543
Pozostałe przychody operacyjne 3.4 59 951 59 118
Pozostałe koszty operacyjne 3.4 -5 452 -4 222
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej 2 179 -3 755
Zysk / (strata) na działalności oper acyjnej 55 943 50 061
Przychody finansowe 3.5 33 066 2 084
Koszty finansowe 3.5 -9 111 -7 517
Wynik na działalności finansowej 23 955 -5 433
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem 79 898 44 628
Podatek dochodowy 3.6 -10 419 12 018
Zysk / (strata ) netto na działalności kontynuowanej 69 479 56 646
ZYSK / (STRATA) NETTO OGÓŁEM 69 479 56 646
Przypisany:
Do udziałów niekontrolujących
Zysk netto na jedną akcję (podstawowy i rozwodniony) w PLN 3.7 1,3 6 1,1 1
Zysk netto 69 479 56 646
Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku
zysków i strat: 46 850 -36 556
- zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży 57 840 -45 131
- podatek dochodowych od pozycji podlegających reklasyfikacji 3.6 -10 990 8 575
Inne całkowite dochody netto 46 850 -36 556
CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM 116 329 20 090
Nota 31.12.2017 31.12.2016
Rzeczowe aktywa trwałe 4.2 149 82 8 123 303
Wartości niematerialne 4.2 11 733 17 524
Nieruchomości inwestycyjne 4.3 8 573 15 243
Pozostałe inwestycje długoterminowe 4.4 105 310 373 060
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.6 1 538 22 947
Pozostałe aktywa trwałe 572 531
Aktywa trwałe razem 277 554 552 608
Zapasy 5.1 252 456 52 179
Należności handlowe oraz pozostałe 5.2 68 657 30 493
Środki pieniężne i ich ekwiw alenty 5.3 236 128 25 248
Aktywa obrotowe razem 557 241 107 920
Aktywa razem 834 795 660 528
Kapitał akcyjny 7.1 51 138 51 337
Akcje własne 7.2 -2 785
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 14 047 14 047
Kapitał z aktualizacji wyceny 4 380 -42 470
Kapitał zapasowy 267 083 248 982
Pozostały kapitały rezerwowe 15 486 15 324
Zyski zatrzymane 69 479 56 646
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 421 613 341 081
Kapitał własny razem 421 613 341 081
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 6.2 5 90 5 28 474
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.3 2 42 2 2 216
Zobowiązania długoterminowe razem 8 32 7 30 690
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego 6.1 120 386
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 6.2 396 448 162 607
Rezerwy 2 29 9
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.3 6 108 5 764
Zobowiązania krótkot erminowe razem 404 855 288 757
Zobowiązania razem 413 182 319 447
Pasywa razem 834 795 660 528
Nota Kapitał zakładowy Akcje własne
Kapitał z em isji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem przeszacowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży
przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmat ycznego
Kapitał własny na dzień 01 -01-201 7 7.1 51 337 -2 785 14 047 248 982 -46 850 4 380 15 324 56 646 341 081
Całkowite dochody ogółem, w tym: 46 850 69 479 116 329
- zysk netto 69 479 69 479
- inne całkowite dochody netto 46 850 46 850
Nabycie / sprzedaż akcji własnych 7.2 -199 2 785 -2 785 199
Wypłata dywidendy 7.3 -35 797 -35 797
Podział wyniku finansowego 20 850 -20 850
Pozostałe zmiany 36 -36
Kapitał własny na dzień 31 -12-201 7 7.1 51 138 14 047 267 083 4 380 15 486 69 479 421 613
Mennica Polska S .A.
Kapi tał zapasowy
przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego
Kapitał własny na dzień 01 -01-201 6 51 337 -231 14 047 243 654 -10 294 4 380 19 805 26 416 349 114
Całkowite dochody ogółem, w tym: -36 556 56 646 20 090
- zysk netto 56 646 56 646
- inne całkowite dochody netto -36 556 -36 556
Nabycie / sprzedaż akcji własn ych -2 554 -2 554
Wypłata dywidendy -25 569 -25 569
Podział wyniku finansowego 847 -847
Pozostałe zmiany 4 481 -4 481
Kapitał własny na dzień 31 -12-201 6 51 337 -2 785 14 047 248 982 -46 850 4 380 15 324 56 646 341 081
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres
Zysk (strata) netto za o kres 69 479 56 646
Korekty -68 925 7 521
Amortyzacja 15 822 14 346
Zyski / (straty) z działalności inwestycyjnej -91 071 -58 548
Zyski / (straty) ze sprzedaży środków trwałych 18 474
Odsetki 1 873 4 014
Podatek dochodowy 10 419 -12 018
Zmiana stanu należności -37 480 5 615
Zmiana stanu zapasów -168 523 -9 057
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych 199 885 62 887
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 2 848 -192
Pozostałe -316
Odsetki zapłacone -2 400 -4 109
Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej 554 60 058
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów 154 62
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 365 861
Dywidendy otrzymane 58 591 58 774
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów -50 639 -34 999
Wydatki na zakup nieruchomości inwestycyjnych -30 308
Wydatki na zakup aktywów finansowych -7 426
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 366 54 1 -6 471
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 27 901
Nabycie akcji własnych -2 554
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -35 797 -25 569
Wydatki na spłatę kredytów i poży czek -120 187 -41 576
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -87
Pożyczki udzielone -231
Środki pieniężne netto z działalności finansowej -156 215 -41 885
Przepływy pieniężne netto, razem 210 880 11 702
Bilansowa zmiana śr odków pieniężnych, w tym: 210 880 11 702
Środki pieniężne na początek okresu 25 248 13 546
Środki pieniężne na koniec okresu 236 128 25 248
1.1 Informacje ogólne o jednostce dominującej
Mennica Polska S.A. (da lej „Mennica Polska”, „S półka”) została utworzona 10 lutego 1994 roku w wyniku
przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. Spółka prowadzi
działalność na terytorium Polski i posiada polską rezydencję podatkową. Siedziba Spółki mieści się prz y Al. Jana
Pawła II 23 w Warszawie.
Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja wyrobów menniczych (monety i wyroby grawersko -
medalierskie) , świadczenie nowoczesnych usług teleinformatycznych (bilety komunikacji miejskiej oraz sprzedaż
doładowań do tel efonów komórkowyc h) oraz działalność deweloperska, w tym poprzez spółki celowe.
1.2 Skład Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależne
Spółka jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. W skład Grupy Kapitałowej (d alej „Grupa”, „Grupa
Kapitałowa”) wchodzą następujące podmioty:
Jednostka Siedziba Zakres działalności
Udział Spółki w kapitale
201 7-12-31 201 6-12-31
Mennica Polska od 1766
Sp. z o.o. Warszawa Działalność handlowa i marketingowa
w zakresie produktów menniczych. 100% 100%
Skarbiec Mennicy Polskiej S.A. Warszawa
Sprzedaż monet i produktów
numizmatycznych poprzez kierowanie
ofert do klienta indywidualnego (Direct
Mennica Ochrona Sp. z o.o. Warszawa
Usługi ochrony obsza rów oraz mienia;
usługi przewozów i konwojowania wartości
pieniężnych i innych, usługi ochrony osób.
Mennica Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty Aktywów
Niepublicznych (1) Warszawa
Celem funduszu był wzrost wartości
aktywów funduszu w wyniku wzrostu
wartości lokat. Głównym aktywem były
akcje Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.
S.K.A. (2) Warszawa
Usługi dzierżawy wybranych
nieruchomości. Docelowo realizacja
mieszkaniowo -usługowych inwestycji
Tower S.K.A. Warszawa
Realizacja projektów budowlanych.
Działania realizowane są poprzez spółkę
Mennica Towers GG: MT Spółka z
Ograniczoną Odpowiedzialnością S. K.A., w
której Mennica Polska Spółka Akcyjna
Tower S.K.A. posiada 50% udziałów.
Mennica Deweloper Sp. z o.o. Warszawa Realizacja projektów deweloperskich. 100% -
(1) W dniu 9 października 2017 roku zakończył się proces likwidacji funduszu Mennica Fundusz =nwestycyjny
Zamknięty Aktywów Niepublicznych. Umorzonych z ostało 47 990 szt uk certyfikatów. Hednocześnie
z podjęciem decyzji o rozpoczęciu procesu likwidacji Funduszu , Mennica Polska S .A. w dniu 7 lipca 2017
roku zawarła z Mennica F=ZAN umowę sprzedaży akcji , na mocy której Spółka nabyła 6 939 999 sztuk akcji
spó łki Mennica Polska Spółka Akcyjna Spółka Komandytowo - Akcyjna (Mennica SKA) o wartości
nominalnej 1,00 zł (słownie: jeden złoty) każda akcja, stanowiących 47,93 % kapitału zakładowego Mennicy
SKA za łączną kwotę 66 207 tys. zł, tj. 9,54 zł za jedną akcję. Przeniesienie własności akcji oraz wydanie
odcinków zbiorowych akcji nastąpiło w momencie zawarcia Umowy. Celem zawarcia Umowy było
wzmocnienie przez Spółkę nadzoru nad aktywami w jej Grupie Kapitałowej i uproszczenie struktury
Sprawozdanie finansowe za okres 12 mi esięcy zakończonych 31 grudnia 2017 roku
powiązania kapitałoweg o pom iędzy Spółką a Mennicą SKA . W następstwie zawarcia Umowy, Spółka stała
się właścicielem przedmiotowej ilości akcji Mennicy SKA, posiadając bezpośrednio łącznie 50% w kapitale
akcyjnym Mennicy SKA .
(2) Grupa uzna je, że sprawuje kontrolę nad spółką Mennica Polsk a Spółka Akcyjna S.K.A. ze względu na fakt,
że Mennica Polska S.A. jest jedynym komplementariuszem tej spółki i prowadzi jej sprawy, podejmując
wszelkie decyzje samodzielnie.
Dodatkowo od 31 grudnia 2013 roku Mennica Polska S.A. posiada pośrednio 50% akcji w Mennica TOWERS GGH
MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A., która to spółka jest uznana za jednostkę
współkontrolowaną z uwagi na fakt, że istotne decyzje dotyczące jej działalności muszą być podejmowane
za zgodą obydwu akcjonariuszy. Celem j ej działania jest realizacja projektu budowlanego związanego ze
wznoszeniem budynku przy ul. Pereca 21 w Warszawie.
1.3 Zmiany składu Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależn e i stowarzyszone
Fundusze Inwestycji Polskich TFI S.A.
Na dzień 31 grudnia 201 7 roku oraz na dzień 31 grudnia 201 6 roku jako jednostk a stowarzyszon a prezentowan e
był y Fundusze Inwestycji Polskich TFI SA.
Jednostka Siedziba Zakres działalności Udział
31-12-201 7 31-12-201 6
Inwestycji Polskich
TFI S.A.
Tworzenie funduszy inwestycyjnych
i zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo
w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób
trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem
papier ów wartościowych;
zarządzanie cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie; doradztwo w
zakresie obrotu papierami wartościowymi;
pośrednictwo w zbywaniu i odkupowaniu
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
utworzonych przez inne towarzystwa f unduszy
inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa
funduszy zagranicznych; pełnienie funkcji
przedstawiciela funduszy zagranicznych.
49,3% 49,3%
Na podstawie analizy zapisów statutów spółek Zarząd Mennicy Polskiej S.A. uznał, że brak jest jednoznacznych
wsk azań na sprawowanie kontroli nad t ą spółk ą, ponieważ Grupa Kapitałowa MPSA nie posiada ponad 50%
głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz, na chwilę obecną, nie istnieją żadne umowy i porozumienia
z pozostałymi akcjonariuszami t ej spółk i, zapewniające efektywną kontrolę.
Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.
W dniu 5 czerwca 2017 roku zawarty został akt notarialny podwyższający kapitał zakładowy spółki Mennica
Polska Spółka Akcyjna S.K.A. z kwoty 13 880 tys. zł do kwoty 14 480 tys. zł (600 tys. szt. akcji serii F ). Cena
nominalna akcji wyniosła 1 zł za sztukę, cena emisyjna – 10 zł za sztukę. Mennica Polska S.A. nabyła 300 tys. sztuk
(50%) tych akcji; zgodnie z umową objęcia akcji z dnia 6 czerwca 2017 roku Spółka zobowiązała się pokryć akcje
wkładem pieniężnym w dwóch transzach – pierwsza w kwocie 1 500 tys. zł została wpłacona w dniu 6 czerwca
2017 roku, druga została wpłacona w dniu 29 września 2017 roku.
MENNICA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych
W dniu 9 października 2017 roku zakończył się proces likwidacji funduszu Mennica Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty Aktywów Niepublicznych. Umorzonych zostało 47 990 szt uk certyfikatów. Hednocześnie z podjęciem
decyzji o rozpoczęciu procesu likwidacji funduszu , Mennica Polska SA w dniu 7 lipca 2017 roku z awarła z Mennica
F=ZAN umowę sprzedaży akcji , na mocy której Spółka nabyła 6 939 999 sztuk akcji spółki Mennica Polska Spółka
Akcyjna Spółka Komandytowo - Akcyjna (Mennica SKA) o wartości nominalnej 1,00 zł (słownie: jeden złoty) każda
akcja, stanowiących 47,93 % kapitału zakładowego Mennicy SKA za łączną kwotę 66 207 tys. zł, tj. 9,54 zł za jedną
akcję. Przeniesienie własności akcji oraz wydanie odcinków zbiorowych akcji nastąpiło w momencie zawarcia
Umowy. Celem zawarcia Umowy było wzmocnienie przez Spółk ę nadzoru nad aktywami w jej Grupie Kapitałowej
oraz uproszczenie struktury powiązania kapitałowego pomiędzy Spółką a Mennicą SKA . W następstwie zawarcia
Umowy, Spółka stała się właścicielem przedmiotowej ilości akcji Mennicy SKA, posiadając bezpośrednio ł ącznie
50% w kapitale akcyjnym Mennicy SKA .
Mennica Deweloper Sp. z o.o.
W dniu 16 stycznia 2017 roku podpisany został Akt Założycielski spółki Mennica Deweloper Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością . Kapitał zakładowy spółki wynosi 10 000 zł i dzieli si ę na 200 równych i niepodzielnych
udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Wszystkie udziały zostały objęte przez Mennicę Polską S.A. i opłacone
wkładem pieniężnym. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego spółka nie prowadziła
działal ności.
Mennica -Metale Szlachetne S.A. w restrukturyzacji
W sprawozdaniu sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016 roku w skład Grupy kapitałowej wchodziła również
spółka Mennica -Metale Szlachetne S.A. („MMS”). W dniu 10 stycznia 2017 roku Sąd Rejonowy dla m.st .
Warszawy w Warszawie, X Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał
postanowienie o otwarciu postępowania sanacyjnego wobec MMS. Sąd oddalił wniosek MMS o zezwolenie na
wykonywanie zarządu przez dotychczasowy zarząd MMS nad całością przedsiębiorstwa w zakresie
nieprzekraczającym zakresu zwykłego zarządu i wyznaczył zarządcę w osobie DGA Centrum Sanacji Firm spółki
akcyjnej z siedzibą w Poznaniu. W związku z ustanowieniem zarządcy sanacyjnego Mennica Polska S.A. straciła
kontr olę nad spółką MMS, a to z kolei stało się przesłanką do dekonsolidacji MMS w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej począwszy od skonsolidowanego sprawozdania finansowego za
pierwszy kwartał 2017 roku.
1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
W okresie od dnia 1 stycznia do 31 sierpnia 2017 roku Zarząd w Mennicy Polskiej S.A. sprawowali:
- Grzegorz Zambrzycki – Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny;
- Katarzyna =wuć – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych.
Pani Katarzyna =wuć złożyła z dniem 31 sier pnia 2017 roku rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu
Mennicy Polskiej S.A.
W okresie od dnia 1 września do 31 grudnia 2017 roku Zarząd w Mennicy Polskiej S.A. sprawowa ł:
- Grzegorz Zambrzycki - Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny
W okresie sprawozda wczym Radę Nadzorczą Mennicy Polskiej S.A. tworzyli:
- Zbigniew Jakubas – Przewodniczący Rady Nadzorczej ;
- Piotr Sendecki – Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej ;
- Paweł Brukszo – Członek Rady Nadzorczej ;
- Han Woźniak – Członek Rady Nadzorczej;
- Agnieszka Pyszc zek – Członek Rady Nadzorczej;
- Robert Bednarski – Członek Rady Nadzorczej
W dniu 9 stycznia 2018 roku Rada Nadzorcza Mennicy Polskiej S.A. oddelegowała Członka Rady Nadzorczej, Panią
Agnieszkę Pyszczek, do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki na okres od dnia 1 lutego do 1 maja 2018 roku.
1.5 Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, że:
- wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie
z wym aganiami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do
stosowania w Unii Europejskiej i rzetelnie i jasno przedstawia, we wszystkich istotnych aspektach,
sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 201 7 roku oraz 31 gr udnia 201 6 roku, wyniki
jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 201 7 roku
i 31 grudnia 201 6 roku , a sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju
i osiągnięć Spółki oraz jej sytuacji, w t ym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń;
- niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zachowaniu zasady kontynuowania
działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji
niniejszego sprawozdania nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie
kontunuowania działalności przez Spółkę;
- niniejsze sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostało zgodnie z zasadami
rachunkowości obowiązującymi Spółkę i w sposób prawdziwy , rzetelny i jasny odzwierciedlają sytuację
majątkową, finansową i wynik Spółki . Porównawcze dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 201 6
zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego ;
- niniejsze s prawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego,
z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ,
pochodnych instrumentów finansowych oraz zbiorów Gabinetu Numizmatycznego ;
- niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą memoriału, za wyjątkiem
sprawozdania z przepływów pieniężnych;
- Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie
jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozda ń finansowych na podstawie wpisu na prowadzoną
przez Krajową =zbę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod nr 73 ; podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania
sprawozdania finansoweg o został wybrany zgodnie z przepisami prawa; podmiot ten oraz biegły
rewident dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego raportu
i wydania opinii, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Sprawozdan ie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 8 marca 201 8 roku.
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy
zakończony ch 31 grudnia 201 7 roku są przedstawione w nocie 2.3 oraz są oparte na:
- wszystkich standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie
dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 201 7 roku,
- podejściu przyjętym w Spółce zgodnie z paragrafami od 10 do 12 zawartymi w MSR 8 tj. subi ektywnej
1.6 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą
funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki . Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach
złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością .
W uzupełnieniu do oświadczenia o zgodności zawartego w Nocie 1.5 , niniejsza nota opisuje podstawowe zasady
rachunkowości zastosowane przy sp orządzeniu sprawozdania finansowego za rok zakończony
31 grudnia 201 7 roku.
2.1 Przychody
należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach norma lnej działalności gospodarczej, po
pomniejszeniu o rabaty i podatek VAT .
Przychody ze sprzedaży karty miejskiej ujmowane są , w zależności od kanału dystrybucji, następująco:
- sprzedaż poprzez punkty sprzedaży detalicznej – zważywszy na narażenie Spółki na istotne ryzyka
występujące w tych transakcjach, w tym znaczące ryzyko kredytowe - prezentowana jest w kwocie
brutto ; Spółka występuje w charakterze mocodawcy ;
- sprzedaż w automatach biletowych – z uwagi na minimalne ryzyko kredytowe prezentowana jest
wyłą cznie marża realizowana przez Spółkę ; Spółka występuje tutaj w charakterze agenta.
Przychody z umowy świadczenia usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji
Przychody ze sprzedaży towarów i wyrobów gotowych ujmowane są w momencie, kiedy towary i wyroby zostały
dostarczone, a wszelkie prawa do tego towaru i wyrobu zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich
- przeniesienia ze Spółki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z p rawa własności
- scedowania przez Spółkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz
efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
- możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
- wystąpienia prawdopodobie ństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;
- możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją .
Przychody z działalności deweloperskiej ujmowane będą w dacie zawarcia umowy sprzedaży w f ormie aktu
notarialnego .
2.2 Szacunki
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, z uwagi na to , że
wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny.
Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu,
nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 201 7 roku
mogą w przyszłości ulec zmianie. Główne szacunki oraz wartoś ć poszczególnych pozycji sprawozdania do których
zastosowano wielkości szacunkowe opisane są w następujących notach:
Nota Pozycja sprawozdania
finansowego/ obszar Rodzaj ujawnionej informacji
5.1, 2.15 Zapasy Metodologia przyjęta do ustalenia wartości o dzyskiwa lnej.
5.2 Należności handlowe
oraz pozostałe Metodologia przyjęta do ustalenia wartości odzyskiwa lnej.
3.6, 2.1 6 Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów i zobowiązań z tytułu
podatku odroczonego.
2.1 8. 3.3 Świadczenia pra cownicze Stopy dyskontowe, wzrost płac, oczekiwany przeciętny okres
2.1 2, 4.1 Rzeczowe aktywa trwałe Okresy ekonomicznej użyteczności, wartość odpisów aktualizujących,
wartość amortyzacji
2.1 1, 4.1 Wartości niematerialne Okresy ekonomiczn ej użyteczności, wartość odpisów aktualizujących,
4.4, 2.10 Pozostałe inwestycje
długoterminowe Wartości bilansowe, zasady wyceny, kwoty odpisów aktualizujących
2.1 3, 4.3 Nieruchomości
inwestycyjne Okresy ekonomicznej użyteczności, wa rtość godziwa
Ros zczenia sporne
Założenia przyjęte do oszacowania wartości rezerwy lub ujęcia
zobowiązania warunkowego
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki, oparte na zało żeniach i osą dach,
któ re mają wpływ na stosowane zasady rachunkowoś ci oraz prezentowane wartości aktywów , zobowiązań,
przychodów i kosztów . Zało żenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają się na historycznym
doś wiadczeniu i analizie różnych czynników, któ re są uzn awane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę
profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą.
W niektórych istotnych kwestiach Zarząd opiera się na opiniach niezale żnych ekspertó w.
Rzeczowe aktywa trwa łe, wartości niematerialne, nieru chomości inwestycyjne
Wszystkie wartości niematerialne oraz wszystkie środki trwałe za wyjątkiem gruntów, jak też nieruchomości
inwestycyjne podlegają amortyzacji. Zarzą d Spółki dokonuj e corocznej weryfikacji wartości koń cowej, metody
amortyzacji oraz prze widywanych okresó w u żytkowania aktywów podlegają cych amortyzacji. Przyjęte metody
amortyzacji odzwierciedlają sposó b zu życia pozyskanych korzyś ci ekonomicznych z danego środka trwałego,
wartoś ci niematerialnych lub nieruchomości inwestycyjnych.
Dla aktywów , które w ocenie Zarządu wykorzystywane są w równomiernym stopniu , stosuje się metodę
amortyzacji liniowej. Odpisy amortyzacyjne ustala się poprzez oszacowanie okresó w u żytkowania
i ró wnomierne rozło żenie wartości podlegającej umorzeniu. Ocenia się, że okresy u żytkowania aktywó w przyjęte
przez Spółkę dla celó w amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyś ci ekonomicznych przez
te aktywa w przyszłości.
Na dzień 31 grudnia 201 7 Spółka nie zidentyfikowała przesłanek trwałej utraty wartości środków trwałych,
wartości niematerialnych i prawnych, nieruchomości inwestycyjnych.
Wycena zap asó w
W sprawozdaniu finansowym Zarząd poddał ocenie wartość odzyskiwa lną netto zapasów. Odpis został dokonany
dla zapasów , których sprzedaż w najbliższym okresi e czasu jest mało prawdopodobna . Wartość odzyskiwa lna
takich zapasów odpowiada wartości rynkowej kruszcu na dzień bilansowy.
Aktywa i zobowi ązania z tytu łu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycen ia się przy zastosowaniu stawek
podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub
zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na
koniec okresu sprawozdawcze go w danym kraju.
Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami
podatkowymi opiera się na budżecie Spółki. Spółka ujęła w księgach aktyw a z tytułu odroczonego podatku
dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli
na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Utrata warto ści pozostałych inwestycji długoterminowych
W ramach pozostałych inwestycji długoterminowych Spółka ujmuje głównie udziały w spó łkach zależnych oraz
aktywa finansowe dost ępne do sprzeda ży. Spółka na bieżąco monitoruje przesłanki do rozpoznania trwałej utraty
wartości pozostałych inwestycji długoterminowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego takie przesłanki nie zaistniały.
Wycena zobowi ązań z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe, nagrody
jubileuszowe) równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świad czeń i zostało określone przez
niezależnego aktuariusza. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako
założenia w metodzie aktuarialnej. Wszelkie zmiany założeń mają wpływ na wartość bilansową zobowiązania.
Wraż liwość zobow iązań z tytułu przyszłych świadcz eń pracowniczych na zmiany założeń, z uwagi na nieznaczącą
wartość świadczeń zależnych od tych założeń, nie została zaprezentowana.
Należności handlowe oraz pozostałe
Spółka prezentuje należności w kwotach netto, tzn. po po mniejszeniu o odpisy aktualizujące. Spółka dokonuje
odpisów indywidulanych tzn. oddzielnie analizuje każdą należność. Obowiązkowo tworzone są odpisy w pełnej
wysokości na należności handlowe od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości oraz na należności
dochodzone na drodze sądowej. Ponadto odpisy tworzy się na należności odsetkowe od nieterminowo
regulowanych należności, w wysokości 100% naliczonych odsetek oraz na należności, których termin
wymagalności został znacznie przekroczony i Spółka dostrzega znaczne ryzyko braku zapłaty.
2.3 Zasady rachunkowości
W sytuacji, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji Zarząd, kierując
się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe
będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
- prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki , wyniki jej
działalności i przepływy pieniężne;
- odzwierciedl ać treść ekonomiczną transakcj i;
- obiektywne;
- kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
2.4 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji
Następujące standardy zostały zastosowane od 1 stycznia 201 7 roku:
Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” – Ini cjatywa w odniesieniu do ujawnień –
zatwierdzone w UE w dniu 6 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie) ,
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – Ujmowanie aktywów z tytuł u odroczonego podatku dochodowego
od niezrealizowanych strat – zatwierdzone w UE w dniu 6 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie) ,
Zmiany do różnych standardów „Poprawk i do MSSF (cykl 2014 -2016)” – dokonane zmiany w ramach procedury
wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na
rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie).
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe
Spółki za 201 7 rok.
2.5 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, kt óre nie weszły jeszcze w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących
opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących stan dardów przed ich datą wejścia
MSSF 9 „I nstrumenty finansowe” - zatwierdzony w UE w dniu 22 list opada 2016 roku (obowiązujący
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie) .
MSSF 9 zmienia podejście między innymi do sposobu oceny wartości aktywów fi nansowych z modelu straty
poniesionej na model straty oczekiwanej oraz zmiany zasad klasyfikacji aktywów finansowych. Spółka
przeprowadziła analizę w zakresie aktywów finansowych. Na jej podstawie Mennica Spółka nie zidentyfikowała
MSSF 15 „Przycho dy z umów z klientami” oraz zmiany do MSSF 15 „Data wejścia w życie MSSF 15” - zatwierdzony
w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
Zmiany do MSSF 15 „Pr zychody z umów z klientami” – Wyjaśnienia do MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”
– zatwierdzone w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie) .
W za kresie MSSF 15 przeprowadzona została analiza kluczowych umów z klientami, zawartych przez Spółkę,
w podziale na poszczególne segmenty działalności , pod kątem występowania w nich specyficznych obszarów
ujęcia przychodów. W wyniku powyższej analizy nie stwierdzon o różnic w zakresie rozpoznawania przychodów .
MSSF 16 „Leasing” – zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycz nia 2019 roku lub po tej dacie).
Na moment sporządzenia niniejs zego sprawozdania finansowego Spółka jest w trakcie szacowania wpływu MSSF
16 na jej sprawozdanie finansowe.
Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – Zastosowanie MSSF 9 „=nstrumenty finansowe” wraz z MSSF 4
„=nstrumenty ubezpieczeniowe” – zatwierdzone w UE w dniu 3 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania
MSSF 9 „=nstrume nty finansowe” po raz pierwszy). MSSF 4 nie dotyczy działalności Spółki.
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2014 -2016)” – dokonane zmiany w ramach procedury
rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmian y do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie) .
2.6 Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze
niezatwierdzone do stosowania w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów ,
zmian do standardów oraz nowej interpretacji , które wedł ug stanu na dzień 31 grudnia 201 7 roku nie zostały
jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji
pełnej):
MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresó w rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać
procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej
wersji MSSF 14,
MSSF 17 „Umow y ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 2 „Płatności na bazie akcji” – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące
w odniesieniu do o kresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” - Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą
(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 201 9 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesieni e aktywów pomiędzy inwestorem
a jego jednostką stowarzyszoną lu b wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie
zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Zmiana, ograniczenie lub ro zliczenie planu (obo wiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” -
Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wsp ólnych przedsięwzięcia ch (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSR 40 „Nieruchomości inwestycyjne” – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2015 -2017)” – dokonane zmiany w ramach procedury
wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 2 3) ukierunkowane głównie
na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 22 „Transakcje w walutach obcych i płatności zalic zkowe” (obowiązująca w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 23 „Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego” (obowiązująca
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynając ych się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów
i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków Spółk i, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie
miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień
Pozostałe opublikowane, lecz jeszcze nieobowiązujące standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Spółki .
2.7 Zmiany zasad rachunkowości , korekty błędów oraz zmiany prezentacji
Hako dane porówn awcze zaprezentowano dane z opublikowanych sprawozdań finansowych .
2.8 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych
Walutą funkcjon alną Spółki jest polski złoty. Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę
funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne
wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu spra wozdawczego przeszacowywane przy
zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty
powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów lub kosztów
finansowych - w przypadku operacji finansowych.
2.9 Wartość odzyskiwalna
W celu ustalenia, czy należy rozpoznać odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych , porównuje
się wartość bilansową aktywów do ich wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowia da wartości
godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która
z nich jest wyższa.
Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest najlepszym szacunkiem kwoty możliwej do uzyskania
ze sprzedaży aktywa na zwykłych warunkach transakcji pomiędzy uczestnikami rynku , po potrąceniu kosztów
zbycia. Ten szacunek jest ustalany na podstawie cech składników aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy
rynku uwzględniliby takie cechy przy ustalaniu ceny składn ików aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny .
Wartość użytkowa jest bieżącą, szacunkową wartością przyszłych przepływów pieniężnych w odpowiednim
okresie, wypracowanych przez aktywo lub grupę aktywów . Szacunki przepływów środków pieniężnych są oparte
na zał ożeniach rynkowych i regulacyjnych oraz przewidywanych przez kierownictwo Spółki warunkach
biznesowych, w następujący sposób:
- plany przepływów środków pieniężnych są oparte na planie biznesowym oraz jego ekstrapolacji poprzez
zastosowanie malejącej lub sta łej stopy wzrostu odzwierciedlającej spodziewany długoterminowy trend
- uzyskane szacunki przepływów środków pieniężnych są następnie dyskontowane z użyciem
odpowiedniej stopy dyskontowej dla danej działalności.
Heżeli wartość odzyskiwalna aktywów , je st mniejsza niż jej wartość bilansowa, wówczas ujmuje się odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów jest zazwyczaj ustalana w odniesieniu do jego wartości użytk owej,
która odpowiada bieżącej w artości przyszłych korzy ści ekonomicznych oczekiwanych z tytułu dalszego
użytkowania tego składnika aktywów oraz jego zbycia na koniec okresu użytkowania. Hest ona ustalana przy
użyciu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w oparciu o najlepsze os zacowanie przez Zarząd
uwarunkowań ekonomicznych, które będą występować w pozostałym okresie użytkowania aktywa oraz
w oparciu o przewidywane warunki użytkowania aktywa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa
grupuje się na najniższym poziom ie, w odniesieniu do którego występują w dużym stopniu niezależne wpływy
pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).
2.10 Udziały w spółkach zależnych i stowarzyszonych
Spółka wycenia posiadane udziały w spółkach zależnych (długoterminowe aktywa finans owe) według ceny
nabycia, która w przypadku stwierdzenia utraty ich wartości korygowana jest do wysokości wartości
odzyskiwalnej , a odpis ujmowany jest w wyniku finansowym.
2.11 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne, zawierające głównie licencje na uży wanie programów komputerowych, są początkowo
wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, które obejmują cenę zakupu, cła importowe,
niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty, rabaty i powiększone o nakłady
bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym
przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu wartości
niematerialne wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o amortyz ację i ewentualne odpisy z tytułu
Wewnętrznie wytworzone znaki handlowe oraz bazy klientów nie są ujmowane jako wartości niematerialne.
Spółka nie ujmowała w wartościach niematerialnych wewnętrzn ie wytworzonych prac rozwojowych.
Okresy uży tkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie
szacowany okres użytkowania jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są
ujmowane w sposób prospektywny.
Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych zostały określone przez Spółkę następująco:
Koszty prac rozwojowych 5 lat
Patenty oraz licencje 5 lat
Pozostałe 5 lat
Prawa wieczystego użytkowania amortyzowane są przez okres, na jaki przysługuje dane prawo, nieprzekraczający
2.12 Środki trwałe
Wartość początkowa środków trwałych – z wyjątkiem zbiorów Gabinetu Numizmatycznego - opisanych poniżej -
obejmuje ich cenę nabycia lub koszty wytworzenia, wraz z cłami importowymi, niepodlegającymi odliczeniu
podatkami zawartymi w ce nie oraz jest pomniejszona o upusty, rabaty i powiększona o nakłady bezpośrednio
związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem
i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego.
Wartość początkowa zawi era również wstępne szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika majątku oraz
koszty renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których poniesienia Spółka jest zobowiązana, o ile wartości
te są istotne.
Po początkowym ujęciu środki trwałe – za wyją tkiem zbiorów Gabinetu Numizmatycznego - wycenia się
w wartości początkowej pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualnie o odpisy trwałej utraty
Środki trwałe nabyte w leasingu, w przypadku którego następuje przeniesienie na Spółkę zasad niczo wszystkich
ryzyk i korzyści, są ujmowane jako aktywa w korespondencji z ujęciem odpowiedniego zobowiązania jako leasing
finansowy .
Składnik środków trwałych zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w chwili jego sprzedaży ,
likwidacji lub zbycia.
Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika środków trwałych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, ustalone
jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeśli takie są) a wartością bilansową składnika, ujmuje się
w działalności opera cyjnej.
Po początkowym ujęciu środki trwałe z wyjątkiem zbiorów Gabinetu Numizmatycznego wycenia się w wartości
początkowej pomniejszonej o amortyzację i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe są amortyzowane w celu systematycznego rozło żenia ceny nabycia pomniejszonej o ewentualną
oszacowaną wartość końcową (gdy jest istotna) dla odzwierciedlenia przyszłych korzyści ekon omicznych
związanych z aktywem. Z tego względu, środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Stosowane okresy
ekonomic znej przydatności dla środków trwałych zwykle są następujące:
Budynki 5 - 50 lat
Urządzenia techniczne i maszyny 2 - 35 lat
Środki transportu 4 - 10 lat
Pozostałe środki trwałe 2 - 50 lat
Grunty własne nie są amortyzowane.
Okresy ekonomicznej przydatności oraz wartość końcowa są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu
jeśli zajdą okoliczności wpływające na zmianę okresu ekonomicznej użyteczności . Powyższe zmiany w szacunkach
księgowych są ujmowane w sposób prospektywny.
Zbio ry Gabinetu Numizmatycznego każdego roku są powiększane o nowe eksponaty. Są to głównie numizmaty
wyprodukowane przez Mennicę Polską S.A., które ujmowane są w koszcie ich wytworzenia.
Zbiory Gabinetu Numizmatycznego ujmowane są w wartościach przeszacowanyc h. W okresach pomiędzy
przeszacowaniami podlegają odpisom amortyzacyjnym równym zero, ponieważ dokonywanie odpisów
amortyzacyjnych nie powodowałoby zbliżenia wartości bilansowej z wartością godziwą . Ostatnia weryfikacja
została przeprowadzona na dzień 31 g rudnia 2013 roku. Kolejne przeszacowanie zostanie przeprowadzone
w przypadku, gdy wartość bilansowa – w ocenie Spółki – będzie odbiegać od wartości godziwej.
2.13 Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości, z których właściciel czer pie korzyści w postaci czynszu i/lub
zwiększenia wartości kapitału (obejmują również nieruchomości w budowie przeznaczone na cele inwestycyjne).
Nieruchomości te wycenia się początkowo według kosztu, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu
początkowy m nieruchomości inwestycyjne wycenia się według zasad przewidzianych dla środków trwałych tj.
pomniejszając o amortyzację i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Okres ekonomicznej użyteczności
nieruchomości inwestycyjnych oraz stawki amortyzacyjne s ą zgodne z przyjętymi zasadami dotyczącymi środków
2.14 Aktywa i zobowiązania finansowe
Aktywa finansowe obejmują następujące kategorie:
- aktywa dostępne do sprzedaży,
- aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,
- pożyczki i nale żności.
W Spółce nie występują aktywa utrzymywane do terminu wymagalności.
Zobowiązania finansowe obejmują następujące kategorie:
- zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu .
Aktywa finansowe są ujmowane i wyceniane zgodnie z MSR 39 „= nstrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”.
W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej –
w przypadku aktywów i zobowiązań, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
– o kosz ty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane.
Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży aktywów finansowych są ujmowane na dzień rozliczenia
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są aktywami f inansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi,
które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie zostały zaklasyfikowane do żadnej z pozostałych
kategorii aktywów finansowych . W Spółce do tej kategorii zalicza się przede wszystkim akcje podmiot ów, nad
którymi Spółka nie sprawuje kontroli, współkontroli lub znaczącego wpływu.
Wartość godziwa takich aktywów ustalana jest na podstawie bieżących notowań o ile istnieje aktywny rynek dla
danego aktyw a. W przypadku braku aktywnego rynku możliwe jest, d la instrumentów kapitałowych
nienotowanych, zastosowanie wyceny w koszcie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości.
Zmiana wyceny instrumentów kapitałowych klasyfikowanych jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
odnoszona jest do pozostałych całkowityc h dochodów. Spółka na bieżąco monitoruje przesłanki do rozpoznania
trwałej utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego takie przesłanki nie zaistniały.
Pożycz ki i należności są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub
możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku i obejmują należności
handlowe, środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych oraz pozostałe pożyczki i należności. Są one
prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach: należności handlowe i pozostałe , p ozostałe
inwestycje krótkoterminowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środk ów pieniężnych obejmują środki pieniężne na rachunkach bankowych,
środki pieniężne w kasie, lokaty zawarte na okres nie dłuższy niż 3 miesiące oraz płynne instrumenty, które mogą
zostać w sposób natychmiastowy zamienione na środki pieniężne w znanej kwoci e i które są przedmiotem
nieznacznych zmian wartości.
Pożyczki i należności są początkowo ujmowane w wartości godziwej, powiększonej o bezpośrednie koszty
transakcji, a następnie są one wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy
procentowej. Pomija się dyskontowanie pożyczek i należności , jeżeli efekt dyskonta nie byłby istotny.
Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek obiektywne
przesłanki wskazujące na to, iż wartość pożyczek udzi elonych lub należności własnych uległa obniżeniu.
W przypadku wystąpienia takich przesłanek, us talana jest wartość odzyskiwalna składnika aktywów. Heżeli jest
ona mniejsza niż wartość bilansowa składnika aktywów, wówczas odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest
ujmowany w rachunku zysków i strat.
Ustalając wartość odzys kiwa lną należności Spółka bierze pod uwagę zaległości w zapłacie, znaczące trudności
finansowe dłużni ka lub prawdopodobieństwo upadłości albo reorganizacji finansowej dłużnika.
Aktyw a i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat w Spółce stanowią aktywa
finansowe nabyte przez Spółkę głównie z zamiarem ich odsprzedaży w krótkim okresie czasu .
Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących notowań, o ile takie notowania z aktywnego rynku są
dostępne a w przypadku ich braku według modeli wyceny bazujących na danych rynkowych (rynkowe stopy
procentowe, kursy walutowe , ceny kruszców ).
Wszys tkie instrumenty pochodne zostały zawarte w celu zabezpieczenia działalności jednakże Spółk a nie stosuje
zasad rachunkowości zabezpieczeń co oznacza, że pochodne instrumenty kwalifikowane są jako aktywa lub
zobowiązania wyceniane w war tości godziwej przez wynik finansowy . Zrealizowane wyniki na instrumentach
pochodnych oraz wycena bilansowa instrumentów pochodnych ujmowana jest w pozycjach: wynik na
instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży zrealizowanej lub wynik na instrumentach po chodnych
dotyc zący sprzedaży niezrealizowanej, w zależności od tego, czy zabezpieczana sprzedaż została dokonana.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu w Spółce obejmuj ą zaciągnięte kredyty ,
zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych i są prezentowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu
finansowego i zobowiązania handlowe oraz pozostałe.
Zobowiązania te są początkowo ujmowane w wartości godziwej, a następnie są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
2.15 Zapasy
Zapasy wyceniane są według niższej z następujących wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości
odzyskiwalnej netto. Rozchód zapasów ustalany jest metodą średniej ceny ważonej . Wartość odzyskiwalna netto
jest szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty
sprzedaż y. Na potrzeby kalkulacji wartości odzyskiwalnej w przypadku z apasów z kruszcu , cena sprzedaży
odpowiada w przybliżeniu cenie kruszcu na dzień bilansowy. Dla zapasów niekruszcowych cena sprzedaży
odpowiada cenie metali nieszlachetnych.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany
2.16 Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów p odatkowych, która jest naliczona
od dochodu do opodatkowania za dany okres. Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie
z tytułu podatku dochodowego w kwocie, w jakiej nie został zapłacony lub jako należność z tytułu podatku
dochodowego, jeżeli zaliczki zapłacone w trakcie roku przewyższyły wartość podatku bieżącego za rok.
Podatek odroczony jest rozpoznawany dla wszystkich różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat
podatkowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których
istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego
ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów
z tytuł u odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły
dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów.
Nie rozpoznaje się zobowiązania z tytułu podatku odroczonego, jeśli wynika z poc zątkowego u jęcia wartości
firmy. Nie ujmuje się podatku odroczonego w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub
zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i która nie wpływa w momencie
przeprowadzenia transakcji na wynik fina nsowy brutto lub na dochód do opodatkowania.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego nie podlegają dyskontowaniu. Podatek odroczony wycenia
się z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących lub ogłoszonych na dzień zakończenia okresu
sprawoz dawczego.
2.17 Rezerwy i zobowiązania warunkowe
Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem strony trzeciej, którego
kwotę można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność
wy pływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązanie może mieć charakter prawny,
regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z działalności Spółki . Szacunek wysokości
rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Spółka poniesie w celu uregulowania zobowiązania.
Heżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest ujmowana.
Wysokość rezerwy jest dyskontowana przez zastosowanie stopy dyskonta (w przypadku gdy dyskonto jest
istotne), kt óra odzwierciedla upływ czasu oraz ryzyko charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań. Kwota
rezerwy jest okresowo weryfikowana i korygowana w razie konieczności .
2.18 Świadczenia pracownicze
Pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpr aw emerytalno -rentowych. Nagrody
jubileuszowe są wypłacane pracownikom po osiągnięciu określonej liczby lat pracy, natomiast odprawy
emerytalno -rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie
z przyjętymi przez Spółkę zasadam i wynagradzania. Wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości
średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (w przypadku Spółki są to
odprawy emerytalne , rentowe oraz nag rody jubileuszowe ) ustalane są metodą aktuarialnej wyceny
prognozowanych uprawnień jednostkowych. Wycena bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku
emerytalnego, przyszłego wzrostu płac, rotacji pracowników oraz na założeniach finansowych doty czących
przyszłych stóp procentowych (w celu ustalenia stopy dyskontowej). Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku
wycenia wartość bieżącą zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń.
Zobowiązanie ze świadczeń z tytułu rozwiązań stosunku pracy jest począ tkowo rozpoznawan e w momencie ,
kiedy jednostka nie może już wycofać się z odpraw oraz , gdy jednostka ujmuje wszelkie związane z nimi koszty
restrukturyzacji.
PRZYCHODY, KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY
3.1 Przychody
Przychody Kraj Eks port Razem
od 01 -01-2017
do 31 -12-2017
od 01 -01-2016
do 31 -12-2016 (w tysiącach złotych) wartość % wartość %
Produkty 125 477 24,7 260 327 96,4 385 804 256 770
Usługi 50 734 10,0 404 0,2 51 138 49 823
Towary 331 822 65,3 9 332 3,4 341 154 370 0 45
Razem 508 033 100 ,0 270 063 100 ,0 778 096 676 638
3.2 Koszty według rodzaju
Koszty według rodzaju od 01 -01-2017
do 31 -12-2016 (w tysiącach złotych)
Amortyzacja 15 82 2 14 346
Zużycie materiałów i energii 455 076 208 983
Usługi obce 94 215 47 390
Podatki i opłaty 1 644 1 447
Świadczenia pracownicze 35 221 29 924
Pozostałe koszty 52 173 52 379
Koszt własny sprzedaży towarów i materiałów 313 044 344 328
Zmiana stanu produktów -186 170 -18 387
Suma kosztu w łasnego sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego
zarządu 781 025 680 410
3.3 Świadczenia pracownicze i zatrudnienie
Świadczenia pracownicze od 01 -01-2017
Wynagrodzenia 28 208 23 939
Ubezpieczenia społeczne 5 193 4 840
Wydatki na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne (w tym zwiększenie
rezerw z tego tytułu) 768 186
=nne świadczenia pracownicze 1 052 959
Razem 35 221 29 924
Przeciętne zatrudnienie w etatach 316 309
Przeciętne zatrudnienie w osobach 320 314
3.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne od 01 -01-2017
Odwrócenie niewykorzystanych rezer w 110
Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności 42
Otrzymane odszkodowania 366
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 58
Pozostałe 826 302
Dywidendy otrzymane (1) 58 591 58 774
Razem 59 951 59 118
(1) W pozycji dywide ndy otrzymane za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 201 7 roku wykazane zostały :
- Dywidenda od spółki Netia S.A. – 24 095 tys. zł ; w roku 201 6 przychód z tego tytułu wyniósł 22 963 tys.
- Dywidenda od spół ki Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o. - wypła ta zaliczki na dywidendę za rok 201 7 –
10 356 tys. zł oraz przychód w związku z dywidendą za rok 201 6 – 24 140 tys. zł; w roku 201 6 przychód
z tego tytułu wyniósł 35 636 tys. zł ;
Pozostałe koszty operacyjne od 01 -01-2017
Odpis aktualizujący wartość należności 233 539
Różnice inwentaryzacyjne 56 23
Likwidacja materiałów niepełnowartościowych 162
Odpis aktualizujący wartość zapasów 531 165
Przekazane darowizny 325 98
Koszty relokacji (1) 116 2 01 3
Strata ze zbycia/trwała utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 338
Koszty sądowe 45 113
Pozostałe (2) 4 146 771
Razem 5 452 4 222
(1) W 2017 roku koszty relokacji stanowiły koszty przeniesienia siedziby Zarządu i administracji Spółki.
W roku 2016 - koszty przeniesienia siedziby zakładu produkcyjnego;
(2) W pozycji Pozostałe w roku 2017 wykazane zostały koszty kar naliczonych bądź zapłaconych przez Spółkę
w związku z opóźnieniami w dostawach w kwocie 3 897 tys. zł.
3.5 Przychody i koszty fi nansowe
Przychody finansowe i Koszty finansowe od 01 -01-2017
Odsetki 276 179
Różnice kursowe netto dodatnie 1 905
Zysk na sprzedaży aktywów finansowych (1) 32 697
Przy chody finansowe, razem 33 06 6 2 084
Odsetki 5 024 6 013
Prowizje od kredytów i gwarancji 1 668 1 490
Różnice kursowe netto 2 188
Odpis należności z tytułu pożyczki 231
Koszty finansowe, razem 9 111 7 517
Przychody / koszty finansowe netto 23 955 -5 433
(1) Zysk na sprzedaży aktywów finansowych w 2017 roku Mennica Polska odnotowała na:
­ Sprzedaży akcji Netia S.A. w kwocie 16 293 tys. zł;
­ Umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych Mennica Fundusz =nwestycyjny Zamknięty Aktywów
Nie publicznych w kwocie 16 404 tys. zł; szczegółowy opis znajduje się w nocie 1.3.
3.6 Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat od 01 -01-2017
Podatek odroczony -10 419 12 018
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych -10 879 3 207
Zmiana stawek podatkowych 8 811
Rozpoznanie strat podatkowych do wykorzystania w przyszłych okresach 460
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat -10 419 12 018
Podatek odniesiony na inne całkowite dochody
Podatek odniesiony na kapitał własny od 01 -01-2017
Transakcje rozliczane przez kapitał własny
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży -10 990 8 575
Razem -10 990 8 575
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli
organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysoki ch kar i sankcji. Brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności
i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych
zarówno we wnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami,
powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe
w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardzie j rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku ,
w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia
podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Zarząd jest przekonany, iż jest prawdopodobne, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania
umożliwiający wykorzystanie ujemnych różnic przejściowych i w związku z tym aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego zostały wykazane w kwocie przewidywanego wykorzystania ujemnych różnic
przejściowych. Saldo odroczonego podatku dochodowego obliczono według stawki podatkowej 19%,
obowiązującej na dzień 31 grudnia 201 7 roku .
Uzgodnienie pod atku dochodowego
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej przedstawia się
od 01 -01-2017 do 31 -12-2017 od 01 -01-2016 do 31 -12-2016
% Kwota % Kwota
Zysk przed opodatkowaniem 19 79 898 19 44 628
Podatek w oparciu o obowiązującą stopę podatkową 19 -15 181 19 -8 479
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 19 -2 656 19 519
Przycho dy niepodlegające opodatkowaniu 19 11 136 19 11 167
Aktywo z tytułu straty podatkowej dotyczącej lat
ubiegłych 19 8 811
Pozostałe 19 -3 718
Podatek dochodo wy wykazany w rachunku zysków
i strat -10 419 12 018
(1) Kwoty obejmują podatek w yliczony na poszczególnych pozycjach.
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku
Zobowiązanie z tytułu
odroczonego podatku
2017.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2016.12.31
Rzeczowe aktywa trwałe 4 098 3 580 -4 098 -3 580
Pozostałe inwestycje (1) 37 11 397 1 176 37 10 221
Zapasy 607 506 7 933 1 508 -7 326 -1 002
Należności handlowe i pozostałe 1 899 5 134 600 47 1 299 5 087
Zobowiązania handlowe i pozostałe 768 583 25 768 558
Świadczenia pracownicze 1 621 1 516 1 621 1 516
Pozostałe 600 34 24 -34 576
Straty podatkowe podlegające
odliczeniu w pr zyszłych okresach 9 271 9 571 9 271 9 571
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 14 203 29 307 12 665 6 360 1 538 22 947
Kompensata -12 665 -6 360
Aktywa / rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego 1 538 22 947
(1) Aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczącego pozostałych inwestycji (wycena akcji Netia) zostały
częściowo odniesione na inne całkowite dochody : wg stanu na dzień 31 grudnia 201 7 roku (-)10 990
tys. zł, wg stanu na dzień 31 grudnia 201 6 roku 8 575 tys. zł.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynikające z nierozliczonych strat podatkowych są rozpoznawane, gdy
realizacja wynikających z nich korzyści podatkowych, poprzez odpisanie strat od przyszłych dochodów do
opodatkowania, jest prawdopodobna.
Na dzień 31 gr udnia 201 7 roku Mennica Polska S.A. utworzyła aktywo z tytułu odroczonego podatku
dochodowego od strat podatkowych na kwotę 9 27 1 tys. zł, z czego 460 tys. zł dotyczy straty podatkowej za okres
od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 201 7 roku. W ocenie Zarządu M ennicy Polskiej S.A. w bieżącym okresie
sprawozdawczy m wystąpiły przesłanki uprawdopodabniające wykorzystanie tego aktywa w przyszłości. Mennica
Polska S.A. kończy realizację pierwszego etapu przedsięwzięcia deweloperskiego „Mennica Residence” oraz
rozpocz ęła drugi etap, które zapewnią Spółce dochody podatkowe umożliwiające wykorzystanie utworzonego
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Straty podatkowe mogą zostać wykorzystane w ciągu 5 kolejnych lat, z zastrzeżeniem, iż w ciągu jednego roku
mo żna wykorzystać maksymalnie 50% rocznej straty. W roku 201 7 Spółka nie wykorzystał a poniesionych
w latach poprzednich strat podatkowych. Termin realizacji straty podatkowej został zaprezentowany w poniższej
tabeli .
Wysokość straty podatkowej
nierozlicz onej na dzień
31-12-201 7
Aktywo z tytułu odroczonego
podatku dochodowego Termin rozliczenia straty
2014 * 7 665 1 456 2019
2015 * 23 659 4 495 2020
2016 15 047 2 859 2021
2017 2 422 460 2022
Razem 48 793 9 270 X
*Aktywo na stra tę za lata 2014 -2015 ujęte zostało w roku 2016.
3.7 Zysk na akcję
W Spółce nie występuj ą instrumenty rozwadni ające , a zatem zysk podstawowy i rozwodniony są sobie równe.
Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk podzielony
przez średnią ważoną liczbę akcji występującą w trakcie okresu sprawozdawczego. Wielkości te zostały ustalone
w sposób przedstawiony poniżej :
Zysk na akcję 201 7-12-31 201 6-12-31
Zysk netto w PLN (A) 69 479 017 ,17 56 646 168 ,60
=lość akcji zwykłych na początek okresu 51 138 096 51 321 349
=lość akcji własnych skupionych w celu umorzenia 183 253
=lość akcji zwykłych na koniec okresu 51 138 096 51 138 096
Średnia ważona liczba akcji (B) 51 138 096 51 151 124
Zysk na a kcję (A:B) 1,3 6 1,11
4.1 Utrata wartości aktywów trwałych
Heśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki
alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pien iężne lub do najmniejszych grup
jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nie przyjętych do
użytkowania , test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują
przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości . Przy ocenie, czy istnieją przesłanki wskazujące
na potencjalną utratę wartości aktywów, Spółka bierze p od uwagę określone czynniki, między innymi rynki zbytu
oraz pozostałe zmiany regulacyjne i gospo darcze. Na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka nie dokonała o dpisów
z tytułu utraty wartości.
4.2 Środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości niematerialne
W okresie objętym okresem sprawozdawczym – w 201 7 roku jak i w 201 6 roku nie aktywowano kosztów
finansowania zewnętrznego w wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych.
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytko wania co oznacza, że wykazane
w niniejszym sprawozdaniu finansowym podlegają amortyzacji według stawek określonych w nocie 2.1 1.
Na nieruchomości położonej przy ul. Annopol 3 w Warszawie ustanowiona była na dzień 31 grudnia 2016 roku
łączn a hipotek a umo wn a do kwoty 255 mln zł tytułem zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego udzielonego
Spó łce przez DnB Bank Polska S.A. Na dzień bilansowy hipoteka została zwolniona – szczegóły w nocie 6.1.
Kwoty zobowiązań umownych zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktyw ów trwałych wyniosły
- na dzień 31 grudnia 201 7 roku – 15 456 tys. zł;
- na dzień 31 grudnia 20 16 roku – 3 874 tys. zł.
Aktywa trwałe podlegające przeszacowaniu
Zbiory Gabinetu Numizmatycznego, prezentowane w sprawozdaniu w wartości przeszacowanej , nie podlegały
na dzień 31 grudnia 201 7 roku wycenie niezależnego biegłego rzeczoznawcy. W ocenie Spółki wartość tych
zbiorów nie uległa istotnej zmianie od dnia sporządzenia poprzedniej wyceny, tj. od 31 grudnia 2013 roku.
W sytuacji, kiedy wycena jest n iezbędna dla zaprezentowania bieżącej wartości godziwej zbiorów, każdorazowo
powoływany jest biegły rzeczoznawca .
Środki trwałe i środki trwałe w budowie Wartości niematerialne
Razem Środki trwałe i środki trwałe w budowi e i Wartości niematerialne Grunty i budynki
Urządzenie techniczne
Zbiory Gabinetu Numizmatycznego
Środki trwałe w
Pozostałe wartości niematerialne
Wartość brutto w 2017 r.
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 51 973 71 44 1 2 628 899 89 584 16 526 233 051 9 928 17 060 352 27 3 40 260 39 1
Nabycie 318 57 311 57 629 4 264 4 264 61 893
Przemieszczeni e ze środków trwałych w budowie 1 624 6 879 1 101 15 016 -24 620 3 328 -3 328
Transfer z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych 7 766 2 702 24 10 492 10 49 2
Zbycie / Likwidacja 1) -25 731 -11 787 -788 -35 -756 -39 09 7 -76 -11 111 -11 187 -50 28 4
Reklasyfikacja ze środków trwałych na wartości niematerialne -1 317 -1 317 1 317 1 317
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 35 63 2 69 23 5 2 941 1 182 103 868 47 90 0 260 75 8 13 1 80 5 949 2 60 5 21 73 4 282 4 92
Skumulowana amortyzacja w 2017 r.
Skumulowana amortyzacja i odpisy z ty tułu utraty wartości na dzień 1 stycznia w tym:
9 849 48 061 1 467 63 649 123 026 8 696 1 120 9 816 132 842
Naliczenie za okres 1 702 4 846 498 7 863 14 909 501 140 641 15 550
Transfer z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych 2 267 1 804 23 4 09 4 4 09 4
Zbycie / Likwidacja 1) -7 699 -8 63 6 -746 -740 -17 82 1 -456 -456 -18 27 7
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tyt ułu utraty wartości na dzień 31 grudnia
6 119 46 075 1 219 70 795 124 20 8 9 197 804 10 00 1 134 20 9
Skumulowane przeszacowanie w 2017 r.
Skumulowane przeszacowanie na dz ień 1 stycznia w tym: 13 278 13 278 13 278
Skumulowane przeszacowanie na dzień 31 grudnia 13 278 13 278 13 278
Wartość netto w 2017 r.
Wartość netto na dzień 1 stycznia 42 12 4 23 38 0 1 161 14 17 7 25 935 16 526 123 303 1 23 2 15 940 352 17 52 4 140 82 7
Wartość netto na dzień 31 grudnia 29 51 3 23 16 0 1 72 2 14 460 33 073 47 900 149 82 8 3 98 3 5 145 2 60 5 11 73 3 161 56 1
1) Likwidacja w kwocie netto 31 754 tys. zł dotyczy przesunięcia nieumorzonej wartości majątku trwałego do pozycji zapasów
(produkcja w toku) w związku z realizacją inwestycji deweloperskiej Mennica Res idence .
Razem wartości niematerialne
Wartość brutto w 2016 r.
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 38 888 61 271 1 710 886 84 698 24 914 212 367 9 839 17 060 66 26 965 239 332
Nabycie 13 32 805 32 818 1 001 1 001 33 819
Przemi eszczenie ze środków trwałych w budowie 21 697 13 146 1 123 5 091 -41 057 715 -715
Transfer z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych 4 681 1 139 10 5 830 5 830
Zbycie / Likwidacja -13 293 -4 115 -205 -215 -136 -17 964 -626 -626 -18 590
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 51 973 71 441 2 628 899 89 584 16 526 233 051 9 928 17 060 352 27 340 260 391
Skumulowana amortyzacja w 2016 r.
Skumu lowana amortyzacja i odpisy z ty tułu utraty wartości na dzień 1 stycznia w tym:
11 017 46 176 1 336 56 658 115 187 8 996 906 9 902 125 089
Naliczenie za okres 1 464 4 298 301 7 190 13 253 309 214 523 13 776
Transfer z nieruchomości inwestycyjnych d o środków trwałych 1 310 714 8 2 032 2 032
Zbycie / Likwidacja -3 942 -3 127 -170 -207 -7 446 -609 -609 -8 055
Skumulowane przeszacowanie w 2016 r.
Skumul owane przeszacowanie na dzień 1 stycznia w tym: 13 278 13 278 13 278
Wartość netto w 2016 r .
Wartość netto na dzień 1 stycznia 27 871 15 095 374 14 164 28 040 24 914 110 458 843 16 154 66 17 063 127 521
Wartość netto na dzień 31 grudnia 42 124 23 380 1 161 14 177 25 935 16 526 123 303 1 232 15 940 352 17 524 140 827
4.3 Nieruchomości inwestycyjne
(w tysiącach złotych) 31.12.2017 31.12.2016
Wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych
Wartość brutto na początek okresu 21 371 27 201
Transfer z / do rzeczowego majątku trwałego lub obrotowego (1) -10 491 -5 830
Wart ość brutto na koniec okresu 10 880 21 371
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 6 128 7 590
Naliczenie za okres 272 570
Transfer z/do rzeczowego majątku tr wałego lub obrotowego (1) -4 093 -2 032
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 2 307 6 128
Wartość netto na początek okresu 15 243 19 611
Wartość netto na koniec okresu 8 573 15 243
W latach 201 7 i 201 6 zap rezentowan e zosta ły transfer y dotyczące zmiany klasyfikacji – wcześniej określone
aktywa, ze względu na ich przeznaczenie, stanowiły nieruchomości inwestycyjne, a aktualnie są środkami
trwałymi bądź prezentowane są w zapasach, w pozycji produkcja w toku . Kwoty netto transferów wyniosły
odpowiednio 6 398 tys. zł oraz 3 798 tys. zł.
Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31 grudnia 2017 roku obejmują głównie następujące obiekty:
- „Browar Hunga” – obiekt przy ul. Waliców 9;
- mieszkania przy ul. Łuckiej.
przeznaczo ne pod wynajem lub kupione w celu realizacji zysku ze wzrostu ich wartości.
Na dzień bilansowy nie istniały ograniczenia w rozporządzaniu posiadanymi nieruchomościami inwestycyjnymi .
Okres ekonomicznej użyteczności nieruchomości inwestycyjnych oraz stawki amortyzacyjne są zgodn e
z przyjętymi zasadami dotyczącymi środków trwałych.
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych
Nieruchomość Wycena w wartości
Prezentacja w księgach
(w tysiącach złotych) 2017 2016
Warszawa, ul. Żelazna 56 , ul. Waliców 11 (1) 5 842
Warszawa, ul. Waliców 9 12 568 5 626 5 817
Warszawa, ul. Annopol 3 (1) 556
Warszawa, ul. Łucka 3 230 2 947 3 028
Razem 15 798 8 573 15 243
(1) Na dzień 31 grudnia 2017 roku pozycje przeklasyfikowane zostały do pozycji śro dków trwałych bądź
zapasów (produkcja w toku).
Powyższe pomiary wartości godziwej Spółka klasyfikuje na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
4.4 Pozostałe inwestycje długoterminowe
201 7 rok
Jednostka Wartość na
Odsetki Nabycie Sprzedaż
netto na
Mennica Ochrona Sp. z o.o. 51 51
Skarbiec Mennicy Polskiej S.A. 5 750 5 750
Mennica Fundusz =nwestycyjny Zamknięty
Aktywów Niepublicznych (1) 49 654 -49 654
Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o. 2 425 2 425
Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. 25 617 25 617
Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. (2) 69 869 69 869
Fundusze Inwestycji Polskich TFI S.A. 1 58 8 1 58 8
Netia S.A. (3) 287 975 57 842 3 605 -349 422
Mennica Deweloper Sp. z o.o. (4) 10 10
Razem 373 060 57 842 73 484 -399 076 105 310
201 6 rok
Aktywów Niepublicznych 47 852 1 802 49 654
Netia S.A. 304 600 -45 131 28 506 287 975
Razem 387 883 -45 131 30 308 373 060
(1) W dniu 9 października 2017 roku zakończył się proc es likwidacji Mennica F=ZAN. Umorzonych zostało
47 990 certyfikatów. Szczegóły opisane zostały w nocie 1.3.
(2) Spółka nabyła 300 tys. sztuk akcji serii F spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A., zgodnie z aktem
notarialnym oraz ofertą objęcia akcji z dnia 5 czerwca 2017 roku; cena nominalna akcji wyniosła 1 zł za
sztukę, cena emisyjna – 10 zł za sztukę; zgodnie z umową objęcia akcji z dnia 6 czerwca 2017 roku Spółka
pokry ła akcje wkładem pieniężnym w dwóch transzach po 1 500 tys. zł każda – pierwsza został a
wpłacona w dniu 6 czerwca 2017 roku, druga – w dniu 29 września 2017 roku ;
W dniu 7 lipca 2017 roku pomiędzy Mennicą Polską S.A. a Mennicą Funduszem =nwestycyjnym
Zamkniętym Aktywów została zawarta umowa sprzedaży akcji spółki Mennica Polska Spółka Akcyj na
S.K.A., na mocy której Spółka nabyła 6 939 999 sztuk akcji za kwotę 66 207 tys. zł. Do wartość akcji
doliczony został również podatek od czynności cywiln o-prawnych w kwocie 662 tys. zł. Szczegóły
opisane zostały w nocie 1.3.
(3) Mennica Polska S.A. osiągn ęła przychody z tytułu dywidendy od akcji Netia S.A. w kwocie 24 095 tys. zł
w roku 2017 i 22 963 tys. zł w roku 2016.
W dniu 4 grudnia Spółka złożyła Domowi Maklerskiemu mBanku S.A. zlecenie sprzedaży na rzecz spółki
Cyfrowy Polsat S.A. akcji spółki Netia S.A. w liczbie 63 407 500 sztuk, stanowiących 18,2% kapitału
zakładowego spółki oraz stanowiących 18,2% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Netii.
Cena za akcję ustalona została na poziomie 5,77 zł, a wartość całej transakcji to 365 861 tys. z ł.
Hednocześnie, zgodnie z wiedzą Spółki, =nwestor złożył w dniu 4 grudnia 2017 roku analogiczne zlecenie
kupna od Spółki 63 407 500 akcji Netia za cenę 5,77 zł za jedną akcję tj. za łączną kwotę 365 861 tys. zł .
Złożenie zlecenia kupna i z lecenia sprzedaż y nastąpiło poza sesją giełdową, w ramach transakcji
pakietowej na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., za
pośrednictwem domu maklerskiego . Rozliczenie transakcji nastąpiło w dniu 5 grudnia 2017 roku.
Szczegóły ujęcia księgoweg o przedstawia poniższa tabela .
Wpływ na rachunek zysków i strat:
Przychód ze sprzedaży 365 861
Koszt nabycia -349 422
Koszty sprzedaży -146
Zysk na sprzedaży rozpoznany w Rachunku Zysków i Strat 16 293
Wpływ na inne całkowite dochody :
Cofnięcie uje mnej wyceny akcji 57 84 0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -10 990
Kapitał z aktualizacji wyceny 46 85 0
Zmiana wartości godziwej wykazana w innych całkowitych dochodach 46 850
(4) W dniu 16 stycznia 2017 roku zawarty został akt założycielski spółki Mennica Deweloper Sp . z o.o.
z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem działalności spółki ma być głównie realizacja projektów
budowlanych zwi ązanych ze wznoszeniem budynków. Kapitał spółki dzieli się na 200 równych
i niepodzielonych udziałów o wartości n ominalnej 50 zł każdy. Udziały zostały objęte przez jedynego
wspólnika – Mennicę Polską S.A. i pokryte w całości wkładem pieniężnym w dniu 15 lutego 2017 roku .
(w tysiącach złotych) 201 7.12.31 201 6.12.31
Wartość netto zapasów
Materiały 13 555 11 788
Produkcja w toku, w tym 125 925 35 360
działalność deweloperska (1) 121 360 30 307
Wyroby gotowe (2) 111 342 3 767
Towary 1 633 1 264
Zapasy razem 252 456 52 179
Odpis aktualizujący zapasów 3 193 2 663
Zapasy br utto 255 649 54 842
Koszty i przychody zapasów ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Pozostałe przychody operacyjne (rozwiązanie odpisów , różnice inwentaryzacyjne,
odzysk kruszców z likwidacji zapasów) 393 680
Pozostałe koszty operacyjne (utwo rzenie odpisów , różnice inwentaryzacyjne,
likwidacja zapasów nieprzydatnych) -835 -1 029
Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość nierotujących zapasów do cen sprzedaży netto możliwych do
uzyskan ia. W przypadku zapasów z kruszcu (Au, Ag) cen a sprzedaży odpowiada cenie kruszcu na dzień bilansowy.
W przypadku zapasów niekruszcowych cena sprzedaży odpowiada cenie metali nieszlachetnych. Przy
dokonywaniu odpisów Spółka uwzględnia rotację zapasu, wskaźniki wystarczalności oraz przewidywania , co do
(1) W związku z realizacją przez Mennicę Polską S.A. przedsięwzię ć deweloperski ch Mennica Residence I i II,
zgodnie z MSR 2, Spółka ujęła koszt wyburzanych budynków (nieumorzona wartość) oraz koszty
wyburzeń jako element kosztów wytworzenia mieszk ań. Z tego tytułu w wartości zapasów (w produkcji
w toku) na dzień 3 1 grudnia 2017 roku ujęta została łącznie kwota 41 751 tys. zł. W związku z realizacj ą
I etapu Mennica Residence w 2016 roku ujęto nieumorzon ą wartość wyburzonego budynku dawnej
produkcji, mieszczącego się przy ul . Żelaznej, w kwocie 9 997 tys. zł. Z kolei w celu realizacji == etapu
inwestycji Mennica Residence został wyburzony budynek Aurum (ul. Waliców 11), a w wartości zapasów
w roku 2017 została ujęta kwota 31 754 tys. zł, tj. wartość n etto tego budynku wraz z trwale związanymi
z nim budowlami i urządzeniami oraz wartość netto gruntu na którym wzniesiono budynek. =nwestycja
Mennica Residence prowadzona jest na gruntach zajmowanych przez te budynki, tak więc wyburzenia
dokonywane są w bez pośrednim związku z inwestycją. Wartość wyburzeń będzie ujmowana jako
integralna część kosztu wytworzenia produktu gotowego w postaci mieszkań do momentu ostatecznej
sprzedaży, która zostanie ujęta w wyniku finansowym po zakończeniu budowy, w momencie
prze kazania klientom lokali na własność. Powyższe podejście jest zgodne z MSR 2, wg którego do kosztu
wytworzenia zalicza się wszelkie koszty bezpośrednie i uzasadnioną część kosztów pośrednich z tym, że
wartość zapasów nie może przekraczać wartości odzyskiwal nej.
(2) W pozycji wyroby gotowe ujęta jest między innymi wartość złotych medali dla Ministerstwa Finansów
Tajlandii - 106 011 tys. zł
5.2 Należności handlowe i pozostałe, pozostałe aktywa
(w tysiącach złotych) 2017.12.31 201 6.12.31
Należności handlowe 53 528 23 216
Należności z tytułu VAT 2 793 2 664
Inne (1) 12 336 4 613
Razem należności handlowe i pozostałe netto 68 657 30 493
(1) Na dzień 31 grudnia 2017 roku kwota obejmuje m. in. należności z tytułu zaliczek na z akup środków
trwałych – 1 445 tys. zł oraz należność z tytułu podatku C=T za rok 2012 wraz z odsetkami – 7 995 tys. zł.
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych 2017.12.31 2016.12.31
Stan na początek okresu sprawozdawczego 11 450 11 269
Odp isy z tytułu utraty wartości należności 908 1 259
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości -676 -531
Wykorzystanie odpisów na należności -1 6 20 -547
Stan na koniec okresu sprawozdawczego 10 06 2 11 450
Struktura walutowa należności handlowyc h przedstawia się następująco:
Należności handlowe według walut 2017.12.31 2016.12.31
W walucie polskiej 34 260 19 562
W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN) 1 952 3 654
W walucie USD (po przeliczeniu na PLN) 17 316
Należności krótkoterminowe razem 53 528 23 216
Wiekowanie należności handlowyc h:
Należności handlowe i pożyczki o pozostałym do końca okresu sprawozdawczego
okresie spłaty 2017.12.31 2016.12.31
Dla których termin płatności nie minął 47 906 17 093
Prze terminowane, w tym: 15 684 17 573
Do 1 miesiąca 4 810 5 521
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 242 1 513
Powyżej 3 miesięcy do 1 roku 2 123 1 286
Powyżej roku 8 5 09 9 253
Należności razem ( brutto) 63 590 34 666
- odpisy aktualizujące należności (wiel kość ujemna) -10 062 -11 450
Należności handlowe i pożyczki razem (netto) 53 52 8 23 216
Przeterminowane, w tym: 5 622 6 123
Do 1 miesiąca 4 810 5 520
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 242 603
Powyże j 3 miesięcy do 1 roku 570
Na dzień 31 grudnia 201 7 roku i 31 grudnia 201 6 roku nie wystąpiły istotne jednostkowo należności objęte
5.3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe np.
depozyty bankowe. Okresy inwestycji zależą od bieżącego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne. Lokaty
krótkoterminowe zakładane są na okresy od jednego dnia do 3 miesięcy. =nstrumenty te przynoszą
opro centowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego oraz długości inwestycji.
Banki, z których usług Spółka korzysta to banki, które przez agencj e ratingow e oceniane są na poziomie A-, BBB+,
BBB, BBB -.
Środki pieniężne i ich ekwiwale nty 2017.12.31 2016.12.31 (w tysiącach złotych)
Rachunki bankowe (rachunki bieżące) 19 16 4 15 573
Lokaty krótkoterminowe 207 598 859
Środki pieniężne w automatach 8 298 7 140
Środki pieniężne w drodze 1 068 1 676
Razem 236 128 25 248
Struktura wal utowa
W walucie polskiej 229 813 12 068
W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN) 6 037 12 102
W walucie USD (po przeliczeniu na PLN) 274 1 078
W pozostałych walutach (po przeliczeniu na PLN) 4
ZOBOWIAZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE
6.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu
w tysiącach złotych 2017.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2016.12.31
Kredyty i p ożyczki 120 386
Razem 120 386
Struktura walutowa
W walucie polskiej 120 386
Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów odpowiada ich wartości księgowej zaprezentowanej
W poniższej tabeli przedstawi ono przyznane kredyty bankowe i linie kredytowe według kredytodawców :
Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty
2017 -12-31 2016 -12-31
Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje
Przyznane limity kredytowe
mBank S A (1) MPSA, MP1766 30.11.2018 55 000 30 000 55 000 55 000 30 000 55 000
DnB Bank Polska SA (2) MPSA, MP1766, SMP 24.08.2018 25 000 20 500 4 500 25 000 19 500 5 500
BZWBK (3) MPSA 31.05.2018 32 585 32 585 20 000 20 000
Pekao SA (4) MPSA 22.06.2019 45 000 45 000 45 000 25 000 25 000 25 00 0
BGK (5) MPSA 08.09.2018 50 000 50 000 50 000 30 000 30 000 30 000
Razem 207 585 145 500 187 085 155 000 104 500 135 500
Wykorzystane kredyty bankowe i linie kredytowe
mBank SA (1) MPSA, MP1766 30.11.2018 5 279 5 279 35 458 501 34 957
DnB Bank Polska SA (2) MPSA, MP1766, SMP 24.08.2018 3 993 3 993 3 701 3 701
BZWBK (3) MPSA 31.05.2018 16 146 16 146 16 527 16 527
Pekao SA (4) MPSA 22.06.2019 - -
BGK (5) MPSA 08.09.2018 4 348 4 348 27 399 27 399
DnB Bank Polska SA (6) MPSA 09.07.2019 - 92 486 92 486
Razem 29 766 - 29 766 175 571 120 386 55 185
W tym krótkoterminowe 120 386
W tym długoterminowe
Maksymalne limity do wykorzystania
mBank SA (1) MPSA, MP1766 30.11.2018 49 721 30 000 49 721 19 542 19 542 19 542
DnB Bank Polska SA (2) MPSA, MP1766, SMP 24.08.2018 20 716 20 209 507 21 299 19 500 1 799
BZWBK (3) MPSA 31.05.2018 16 439 16 439 3 473 - 3 473
Pekao SA (4) MPSA 22.06.2019 45 000 45 000 45 000 25 000 25 000 25 000
BGK (5) MPSA 08.09.2018 45 652 45 652 45 652 2 601 2 601 2 601
Razem 177 528 140 861 157 319 71 915 66 643 52 415
Skróty użyte w kolumnie Kredytobiorc a oznaczają:
MPSA – Mennica Polska S.A.
MP1766 – Mennica Polska o d 1766 Sp. z o.o.
SMP – Skarbiec Mennicy Polskiej S.A.
(1) umowa na wspólny limit kredytowy w rachunku bieżącym podpisana z mBankiem S .A. przez Mennicę
Polską S.A. i Mennicą Polska od 1766 Sp. z o.o.; umowa została przedłużona do dnia 30 listopada
201 8 roku; na dzień bilansowy limit nie był wykorzystywany ; na dzień 31 grudnia 2016 roku limit
wykorzystywany był tylko przez Mennicę Polska S.A. (501 tys. zł) ;
(2) w dniu 29 sierpnia 2014 roku podpisana zo stała z bankiem DnB Bank Polska S.A. umowa na wspólny
limit kredytowy w rachunku bieżącym dla spółek Mennica Polska SA, Mennica Polska od 1766 Sp.
z o.o. oraz Skarbiec Mennicy Polskiej SA; limit może być wykorzystany na finasowanie bieżącej
działalności o peracyjnej spółek oraz udzielanie gwarancji, przy czym SMP może skorzystać tylko
z limitu gotówkowego do wysokości 1 000 tys. zł , a łączny limit na wykorzystanie gotówki wynosi
20 500 tys. zł ; w dniu 7 czerwca 2017 roku podpisany został aneks przedłużający okres udostępnienia
limitu do dnia 24 sierpnia 2018 roku; na dzień bilansowy i na dzień 31 grudnia 2016 roku z limitu
gotówkowego korzystał SMP ( odpowiednio 291 tys. zł i 952 tys. zł );
(3) w dniu 17 czerwca 2016 roku Spółka podpisała z Bankiem Zachodnim WBK S.A. umowę o limit na
gwarancje bankowe nr K00527/16 na kwotę 20 000 tys. zł ; w roku 2017 limit ten został podwyższony
do 32 585 tys. zł, a u mowa przedłużona do dnia 31 maja 2018 roku ; maksymalny okres
obowiązywania poszczególnych gwarancji otwartych w ram ach tej umowy wynosi 1 rok dla gwarancji
wadialnych, płatności i zwrotu zaliczki oraz 3 lata dla gwarancji dobrego wykonania i rękojmi ;
wierzytelności banku wynikające z tej umowy nie są zabezpieczone ;
(4) w dniu 22 czerwca 2016 roku MPSA podpisała z Bankiem P olska Kasa Opieki Spółką Akcyjną umowę
na limit kredytowy w rachunku bieżącym; limit może być wykorzystany na finasowanie bieżącej
działalności operacyjnej spółki oraz udzielanie gwarancji i akredytyw; w roku 2017 limit został
zwiększony do kwoty 45 000 ty s. zł, a termin obowiązywania przesunięty na dzień 22 czerwca 2019
(5) w dniu 21 września 2016 roku Mennica Polska S.A. podpisała z Bankiem Gospodarstwa Krajowego
umowę na linię wieloproduktową; linia ta może być wykorzystana na finansowanie bieżącej
dzi ałalności spółki oraz udzielanie gwarancji i akredytyw; aneksem z dnia 8 czerwca 2017 roku limit
ten został podwyższony do 50 000 tys. zł oraz przedłużono termin jego obowiązywania do 8 września
2018 roku ;
(6) Spółka dokonała w roku 2017 całkowitej spłaty kred ytu inwestycyjnego udzielonego na mocy umowy
z dnia 7 lipca 2014 roku . Wszystkie zabezpieczenia zostały zwolnione. Saldo zobowiązań z tytułu
kredytu na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosiło 92 486 tys. zł.
6.2 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe
(w tysiącach złotych) 2017.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2016.12.31
Zobowiązania handlowe wobec jednostek
powiązanych 38 993 20 483
Zobowiązania handlowe wobec j ednostek
pozostałych 82 98 1 61 772
Otrzymane przedpłaty , w tym (1) 258 301 50 894
działalność deweloperska 152 584 49 945
Pozostałe zobowiązania 5 90 5 28 474 16 17 3 29 458
Razem 5 905 28 474 396 448 162 607
W w alucie polskiej 5 905 28 474 384 413 151 639
W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN) 11 114 10 327
W walucie USD (po przeliczeniu na PLN) 921 641
Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania w stosunku do spółki zależnej – Mennica Polska Spółka Akcyjna
Tower S.K.A. z tytułu zawarcia umowy zakupu akcji Netia S.A .
(1) W pozycji otrzymane przedpłaty wykazana została przedpłata na kruszec otrzymana przez Mennicę
Polską SA od Ministerstwa Finansów Tajlandii w kwocie 105 016 tys. zł, w związku z ko ntraktem na
wybicie złotych medali .
6.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Główne tytuły zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Długoterminowe świadczenia
pracownicz e
Krótkoterminowe świadczenia
(w tysiącach złotych) 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016
Nagrody jubileuszowe 1 825 1 649 137 76
Rezerwa na o dprawy emerytalno -rentowe 597 567 109 78
Niewykorzystane urlopy 1 163 925
Premie 2 441 2 815
Wynagrodzenia 2 258 1 870
Razem 2 422 2 216 6 108 5 764
Ze względu na nieistotność kwot , zyski i straty aktuarialne ujmowane są w wyniku bieżącym.
Główne założenia przyjęte przy wycenie świadczeń pracowniczych 31.12.2017 31.12.2016
Sto pa dyskonta 3,3 % 3,5 %
Stopa wzrostu wynagrodzeń 3% 3%
Oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia (lata) 13 13
7.1 Kapitał Akcyjny
Kapitał akcyjny Mennicy Polskiej S.A. na dzień 31 grudnia 201 7 roku dzieli ł się na 51 138 096 akcji na oka ziciela
serii A, B, C, D. Każda akcja posiada warto ść nominaln ą 1 zł (jeden złoty), jest równoważna jednemu głosowi na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i daje prawo do dywidendy. Akcje są akcjami zwykłymi,
nieuprzywilejowanymi, brak jest ograniczeń w dysp onowaniu akcjami. Kapitał akc yjny został opłacony
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiła emisja lub spłata nieudziałowych
Poniższa nota przedstawia charakter i przeznaczenie kapitału zapa sowego i rezerwowego:
WYBRANE POZYCJE KAPITAŁU WŁASNEGO
201 7-12-31
201 6-12-31
Kapitał zapasowy, w tym: 267 083 248 982
- z zysku netto 231 807 213 744
- z likwidacji majątku trwałego objętego przeszacowaniem wartości 35 276 35 238
Pozostały kapitały rezerwowe, w tym: 15 486 15 324
- na pokrycie strat 14 069 13 869
- z aktualizacji wyceny majątku trwałego 1 417 1 455
Poniższa nota przedstawia akcjonariuszy posiadających - bezpośrednio lub poprzez podmioty zależ ne - co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu.
Stan na dzień raportu Stan na 31 -12-201 7 Stan na 31 -12-201 6
Liczba akcji % w kapitale zakładowym
% w ogólnej liczbie głosów
Zbigniew Jakubas wraz z podmiotami zależnymi oraz podmiotami, o kt. mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publiczne j
25 180 270 49,2% 49,2% 25 180 270 49,2% 49,2% 25 180 270 49,0% 49,0%
ING OFE 3 830 000 7,5% 7,5% 3 830 000 7,5% 7,5% 3 830 000 7,5% 7,5%
PZU OFE 3 538 420 6,9% 6,9% 3 538 420 6,9% 6,9% 3 538 420 6,9% 6,9%
Joanna Jakubas 2 959 000 5,8% 5,8% 2 959 000 5,8% 5,8% 2 959 000 5,8% 5,8%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 2 817 591 5,5% 5,5% 2 817 591 5,5% 5,5% 2 817 591 5,5% 5,5%
Spółki zależne nie posiadają akcji Mennicy Polskiej S.A.
Stan posiadania akcji Spółki dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarz ądzające i nadzorujące
Zgodnie z posiadanymi informacjami stan posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające
i nadzorujące, na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia się następująco:
1. Osoby zarządzają ce nie posiadają akcji Spółki;
2. Osoby nadzorujące:
- Zbigniew Jakubas - Przewodniczący Rady Nadzorczej: na dzień sporządzenia raportu posiadał
14 947 sztuk akcji; w okresie od przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany
w stanie posiadania akcji ;
Po zostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Spółki.
7.2 Nabycie akcji własnych
W dniu 21 maja 2015 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A., podjęło Uchwałę, w której postanowiło
upoważnić Zarząd Mennicy Polskiej S.A. do nabycia przez Spółkę w pełni pokrytych Akcji Własnych Spółki
notowanych na rynku regulowanym – rynku oficjalnych notowań giełdowych prowadzonym przez Giełdę
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. – w celu umorzenia w drodze obniżenia kapitału zakładowego Spółki.
Łączna liczba n abywanych akcji nie mo gła przekroczyć 837 426 szt., a łączna kwota, którą Spółka przeznaczy ła
na nabycie akcji własnych nie mogła przekroczy ć 13 39 9 tys. zł. Uchwała została podana do wiadomości
komunikatem bieżącym.
W dniu 14 grudnia 2015 roku Zarząd Spó łki podjął Uchwałę nr V==/134/2015 dotyczącą rozpoczęcia skupu akcji
własnych w celu umorzenia, która określiła program skupu akcji. Pierwsze transakcje nabycia akcji własnych miały
miejsce w dniu 15 grudnia 2015 roku. W dniu 1 lipca 2016 roku Spółka poinf ormowała o zakończeniu Programu
Skupu Akcji Własnych. Spółka w ramach niniejszego programu skupiła 199 330 szt. akcji za łączną kwotę 2 782
tys. zł. W dniu 26 kwietnia 2017 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło uchwałę o umorzeniu
skupionyc h akcji własnych w ilości 199 330 sztuk. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania umorzenie
zostało zarejestrowane w KRS .
7.3 Dywidendy
W dniu 26 kwietnia 2017 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy
z zysku rok u 2016 w wysokości 0,70 zł na jedną akcję, tj. w całkowitej kwocie 35 796 667,20 zł. Dzień ustalenia
praw do dywidendy został określony na 19 maja 2017 roku, a dzień wypłaty – na 26 maja 2017 roku. Dywidenda
wypłacona została zgodnie z uchwałą, w dniu 26 m aja 2017 roku .
7.4 Wpływ hiperinflacji na kapitały własne
MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga, by jednostki, które prowadzą
działalność gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły niektóre składniki kapitału własnego z zastosowaniem
ogólnego wskaźnika inflacji. Skutki przeliczenia powinny być prezentowane ze znakiem minus w pozycji
sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki „zyski zatrzymane”. Korekta taka ma odzwierciedlać wpływ
hiperinflacji na wynik finansowy za dany okres sprawozdawczy. Przyjmuje się, że w Polsce występowała
hiperinflacja w latach 1989 – 1996. Zdaniem Zarządu Spółki wątpliwości może budzić ujmowanie w bilansie
wspomnianej korekty hiperinflacyjnej jako niepokrytej straty z lat ubiegłych w sytuacji gdy , dotyczy ona zdarzeń
z okresu hiperinflacji , a korespondujące z nią zyski zostały podzielone przed datą sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego. Dodatkowo, nie jest jasne czy ewentualne ujęcie korekty hiperinflacyjnej powoduje
skutki na gruncie przepisów Kodeksu Spółek :andlowych, dotyczących np. kwoty dywidendy możliwej do
wypłaty, kwoty zaliczki na poczet dywidendy czy też warunków kiedy niezbędne jest podjęcie uchwały dotyczącej
dalszego istnienia jednostki. W tej sytuacji, zdaniem Zarządu Spó łki, ujęcie korekty hiperinflacyjnej bezpośrednio
w bilansie mogłoby być mylące dla użytkowników sprawozdania finansowego i dlatego odpowiednie kwoty,
wskaźniki i sposób przeliczenia, dotyczące korekty hiperinflacyjnej, prezentujemy poniżej.
Przeliczeniu p odlegają: kapitał zakładowy, kapitał powstały z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną
akcji. Nie przelicza się zysków zatrzymanych (niepodzielonego wyniku z lat ubi egłych), kapitałów zapasowych
i rezerwowych powstałych z podziału zysków w latach ubiegłych oraz nadwyżek z aktualizacji wyceny aktywów.
Na dzień przekształcenia przedsiębiorstwa pań stwowego w jednoosobową spółkę S karbu Państwa i w okresie
objętym hiperinflacją, w Hednostce Dominującej nie występował kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej na d wartością
nominalną akcji, dlatego poniższe zestawienie prezentuje przeliczenie w celach informacyjnych wyłącznie
7.5 Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest
dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy pr zy jednoczesnym zabezpieczeniu
właściwej struktury finansowania i płynności finansowej. Przyjęta przez Spółkę praktyka zarządzania kapitałem
narzuca utrzymywanie dyscypliny finansowej, zapewniając jednocześnie odpowiednią elastyczność niezbędną do
zachowan ia rentownego rozwoju oraz do realizacji dystrybucji zysku wypracowanego przez Spółkę. Nie istnieją
zewnętrzne ograniczenia w dystrybucji kapitału poza tym, ze zgodnie z Kodeksem spółek handlowych spółka jest
zobowiązania do przekazywani a 8% zysków na kapi tał zapasowy do czasu osiągnięcia wartości kapitału
zapasowego w wysokości 1/3 kapitału akcyjnego. Spółka zrealizowała ten poziom w poprzednich latach.
Wysokość kapitałów Spółki możliwych do dystrybuowania na dzień 31 grudnia 201 7 roku wynosi 319 516 tys. zł.
Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia
netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących
bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki wykazane w sprawozdaniu z syt uacji finansowej), zobowiązań
z tytułu leasingu oraz obligacji (jeżeli występują) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną
wartość kapitału oblicza się jako kapitał wł asny wykazany w sprawozdaniu z syt uacji finansowej .
Stosunek zadłużenia netto do kapitału 2017 2016 (w tysiącach złotych)
Zadłużenie 120 386
Środki pieniężne i ekwiwalenty 236 128 25 248
Zadłużenie netto 0 95 138
Kapitał własny 421 613 341 081
Stosunek zadłużenia netto do kapitał u 0% 28%
Zysk netto w kwocie 56 646 168,60 zł, osiągnięty przez Spółkę w roku 201 6 został, zgodnie z Uchwałą nr 6
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 kwietnia 2017 roku, podzielony w następujący sposób:
- wypłata dywidendy – 35 796 667, 20 zł;
- kapitał zapasowy – 20 849 501,40 zł.
Rok wniesienia
kapitału Wartość wg ceny nominalnej Wskaźniki
hiperinflacyjne
Wartość kapitału po
1994 50 000 000 2,03 101 286 484 51 286 484
INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
8.1 Pomiar wartości godziwej
W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej
tj. do aktywów lub zobowi ązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży, Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując
poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:
- Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub
- Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla
aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen),
- Poziom 3: dane źródłowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych
rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).
Poniższe tabele przedstawiają analizę aktywów finansowych Spółki , które po początkowym ujęciu wyceniane są
w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1 -3 w zależności od stopnia obserwowalności danych
źródł owych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej.
Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych na dzień bilansowy w wartośc i godziwej
Pozycja bilansowa 2017.12.31 2016.12.31
(w tysiącach złotych) Poziom
3 Razem Poziom
Aktywa wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy 1 773 1 773 231 231
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 287 975 287 975
Razem aktywa wyceniane w wartości
godziwej 1 773 1 773 287 975 231 288 206
Zobowiązania wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy 750 750 1 932 1 932
Razem zobowiązania finansowe
wyceniane w w artości godziwej przez
750 750 1 932 1 932
W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 201 7 i 201 6 roku nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy
Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły p rzesunięcia z/do Poziomu 3.
Aktywa ujęte na poziomie 1 na dzień 31 grudnia 201 6 roku to akcje Netia S.A.
Wartość godziwa instrumentów finansowych niewycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej
W odniesieniu do instrumentów finansowych, które nie są na dzień bilansowy wyceniane w wartości godziwej tj.
w przypadku Spółki, instrumentów zaliczonych do kategorii: pożyczki i należności oraz zobowiązań wycenianych
w zamortyzowanym koszcie (aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności nie występują) ich
wartość bilansowa nie odbiega znacząco od wartości god ziwej głownie z uwagi na fakt, ż e większość tych
instrumentów ma charakter krótkoterminowy lub jest oprocentowana w oparciu o stopę zmienną. Wartość
poszczególnych kategorii zaprezentowana została w nocie 8.2.
8.2 Wartość kategorii instrumentów finansowych
Poniższa nota zawiera informacje o wartości instrumentów finansowych zakwalifikowanych do poszczególnych
kategorii instrumentów finansowych wraz z uzgodnieniem tych wartości do k wot wykazanych w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej.
Pozycja bilansowa Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa finansowe dostępne do
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 1 588 1 588 287 975
Należności handlowe 3 133 53 528 231 23 216
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 236 128 25 248
Zobowiązania krótkoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego
Zobowiązania handlowe 94 402 956 1 932 191 081
Razem 3 133 291 244 94 402 956 231 50 052 287 975 1 932 311 467
8.3 Przychody i koszty związane z instrumentami finansowymi według kategorii
Poniższa nota zawiera zestawienie kosztów i przychodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych,
w tym w ynik na odpisach aktualizujących.
Zysk operacyjny Przychody/koszty finansowe
Zyski/straty ze sprzedaży
Zyski/straty
różnic kursowych
przez wynik finansowy 3 705 7 971
Pożyczki i należności -233 276 656
godziwej przez wynik finansowy -548 -6 755
Zobowiązania wyceni ane w
zamortyzowanym koszcie -5 024 1 531
Razem -233 3 157 1 216 276 -5 024 2 187
przez wynik finansowy 0 231 11 158
Pożyczki i należności -728 179 571
godzi wej przez wynik finansowy -3 389 -9 063
Zobowiązania wyceniane w
zamortyzowanym koszcie -6 012 1 333
Razem -728 -3 158 2 095 179 -6 012 1 904
8.4 Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona na ryzyko finansowe związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi
emitowanymi lub posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Ryzyko to można określić jako
ryzyko rynkowe (w skład którego wchodzi ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko cenow e), ryzyko
płynności oraz ryzyko kredytowe.
Spółka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych
i cen kruszców , jak również w celu stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego
poziomu płynności i elastyczności finansowej.
8.5 Ryzyko walutowe
Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są aktywa i zobowią zania finansowe w walutach
obcych, w szczególności należności i zobowiązania handlowe oraz, w mniejs zym zakresie środki pieni ężne
w walutach obcych. Ryzyko walutowe związane jest również z wyceną zapasów kruszców takich , jak złoto czy
srebro , których cena rynkowa wyrażona jest w walucie obcej .
Strategia zabezpieczania Spółki , minimalizująca wpływ wahań kursów wal utowych, jest u stalana okresowo
i akceptowana przez Zarząd.
W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując forwardy
i swapy walutowe, które pozwalają zamienić kwotę kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę
wyrażon ą w złotych. W rezultacie zyski/straty kursowe na instrumencie pochodnym kompensują straty/zyski
kursowe na pozycji zabezpieczanej. W efekcie zastosowania zabezpieczeń, zmienność kursów walutowych ma
ograniczony wpływ na rachunek zysków i strat
Dodatkowo w Spółce występują zarówno zakupy, jak i sprzedaż w walutach obcych, a w konsekwencji
zobowiązania i należności w walutowe, co pozwala częściowo zminimalizować ryzyko walutowe. Dodatkowo
Spółka utrzymuje środki pieniężne oraz lokaty w walutach obcych.
Wart ość instrumentów finansowych wyrażonych w walutach obcych, w podziale na waluty została
przedstawiona w notach 5.2, 5.3 oraz 6.2.
walutowe Wrażliwość na zmianę kursu waluty obcej względem PLN
2017.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2016.12.31
(w tysiącach złotych) PLN PLN 10% -10% 10% -10%
Należności handlowe 19 268 3 654 1 927 -1 927 365 -365
Środki pieniężne 6 315 13 180 631 -631 1 318 -1 318
Zobowiązania handlowe -12 035 -10 968 -1 204 1 204 -1 097 1 09 7
Razem 13 548 5 866 1 354 -1 354 586 -586
Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w oparciu o następujące założenia:
- roczny horyzont,
- nie uwzględniano wpływu podatku dochodowego.
8.6 Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego
zmienią się wraz ze zmianą wysokości stóp procentowych. Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych,
ponieważ posiada środki pieniężne i udzieloną pożyczkę, które przynosz ą dochód odsetkowy, jak też Spółka
zaciąga zobowiązania oprocentowane według stóp zmiennych. Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych
w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej.
oprocentowane zmienną
Ekspozycja na ryzyk o stopy procentowej
Wrażliwość na zmianę stopy procentowej
na zmianę -
Środki pieniężne 236 12 8 2 361 -2 361 25 248 252 -252
krótkoterminowe z tytułu
kredytów, pożyczek oraz
-120 386 -1 204 1 204
Razem 236 128 2 361 -2 361 -95 138 -952 952
Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w oparciu o na stępujące założenia:
- nie uwzględniano wpływu podatku dochodowego ,
- lokaty, których oprocentowanie jest stałe lecz jest negocjowane na każdy moment założenia lokaty,
z uwagi na ich krótkoterminowy charakter zostały zaliczone do aktywów fina nsowych oprocentowanych
stopą zmienną,
- w przypadku instrumentów oprocentowanych stopą stałą – nie pokazywano wpływu zmiany stopy
procentowej na wynik finansowych ponieważ żaden z tych instrumentów nie jest wyceniany
w wartości godziwej.
Z uwagi na fakt, ż e spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń – żadne zmiany z tytułu ryzyka stopy
procentowej związanego z instrumentami finansowymi nie są odnoszone w kapitał własny.
8.7 Ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi
Ryzyko cenowe jest to ryzyko, że w artość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego zmienią
się wraz ze zmianą wysokości cen. Spółka jest narażona na ryzyko cenowe związane z posiadanymi akcjami: na
dzień 31 grudnia 201 6 roku Spółka posia dała akcje spółki niepowiązanej tj. Netia S.A.
Ekspozycja na ryzyko cenowe
Wrażliwość na zmianę ceny
=nstrumenty kapitałowe
klasyfikowane jako aktywa
finansowe dostępne do
287 975 28 798 -28 798
Razem wpływ na kapitał 287 975 28 798 -28 798
Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w opa rciu o następujące założenia:
- nie uwzględn iano wpływu podatku dochodowego,
- pominięto wpływ instrumentów finansowych, których wartość na dzień bilansowy oraz na koniec okresu
porównawczego nie była znacząca,
- w przypadku instrumentów kapitał owych spółek niepowiązanych – z uwagi na fakt, że instrumenty te są
zaliczone do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży – zmiana ceny wywiera wpływ na kapitał
8.8 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiąza ń umownych, w wyniku czego Spółka
poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami
o sprawdzonej wiarygodności kredytowej w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie (np. przedpłaty,
gwarancje, kaucj e) jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.
Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną
wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego
umożliwiają ustalane limity kredytowe.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi Spółki oceniane jest jako umiarkowane. Wartości
instrumentów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe prezentują noty 5. 2 i 5.3. Jest to maksymalne
narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy .
Na dzień bilansowy pięć należności o najwyższej wartości stanowi 63,73 % salda należności handlowych (na 31
grudnia 201 6 – 49,58 %). Spółka definiuje narażenie na ryzyko kredyt owe jako sumę nieotrzymanych należności
z tytułu dostaw i usług.
Poniższa tabela przedstawia pięciu kontrahentów o największych saldach należności na dzień bilansowy i ich
udział w należnościach handlowych Spółki na dzień 31 grudnia 201 7 roku i 31 gru dnia 201 6 roku :
201 7.12.31 201 6.12.31
Kontrahent 1 27,51 % 20,85%
Kontrahent 2 10, 54% 10,02%
Kontrahent 3 9,75 % 7,24%
Kontrahent 4 8,77 % 6,08%
Kontrahent 5 7,16 % 5,39%
Razem 63,73 % 49,58%
Spółka posiada dwóch odbiorców, z którymi obroty za 201 7 rok przekroczyły poziom 10% przychodów ze
sprzedaży i wyniosły łączenie 42,8 % (25,3 % i 17,5 %) oraz dwóch odbiorców , z którym i obroty za 201 6 rok
przekroczyły poziom 10% przychodów ze sprzedaży i wyniosły łączenie 3 6,04 % (24,7 5% i 1 1,29 %) .
8.9 Ryzyko płynności
Ryzy ko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spłacie zobowiązań finansowych. Proces zarządzania
ryzykiem płynności w Spółce polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu
aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężn ych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na
pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania,
w tym do rezerwowych linii kredytowych.
Nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są w krótkot erminowe płynne instrumenty finansowe –
głównie lokaty bankowe. Spółka zarządza ryzykiem płynności również przez utrzymywanie otwartych
i niewykorzystanych linii kredytowych, które tworzą rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność
i elastyczność fina nsową. Wartość niewykorzystanych linii kredytowych przedstawiono w nocie 6.1. Ryzyko
płynności jest regularnie mierzone i monitorowane przez Spółkę przy wykorzystaniu wskaźników płynności oraz
analizy terminów wymagalności niezdyskontowanych umownych przep ływów z tytułu zobowiązań finansowych
Wskaźniki płynności przedstawione są w poniższej nocie:
(w tysiącach złotych) 2017.12.31 2016.12.31
Aktywa obrotowe 557 241 107 920
Zobowiązania bieżące 404 855 288 757
Wskaźnik płynności w % 138% 37%
Niewykorzystane linie kredytowe 174 943 71 915
Wskaźnik płynności w % po uwzględnieniu linii kredytowych 181 % 62%
Analiza wymagalności dla pozostających do zapłaty niezdyskontowanych umownych przepływów z tytułu
zobowiązań finansowych Spółki została przedstawiona poniżej. Kwoty w walucie zostały przeliczone po średnim
kursie NPB z dnia bilansowego, natomiast płatności odsetkowe z tytułu zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu
ustalono według stopy obowiązującej w ostatnim okresie odsetkowym obowiązujący m przed dniem bilansowym.
Zobowiązania płatne na żądanie – wykazywane są w zobowiązaniach płatnych do 1 roku a zobowiązania płatne
w dowolnym terminie w zależności od uznania Spółki – w terminie oczekiwanej zapłaty.
W przypadku należności z tytułu innych i nstrumentów finansowych niż należności handlowe tj. głównie z tytułu
środków pieniężnych Spółka obniża ryzyko poprzez dywersyfikację współpracy z bankami oraz lokowanie
środków pieniężnych w instytucjach finansowych o stabilnej sytuacji finansowej.
w ty siącach złotych
Niezdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne*
Do 1 roku 1-2 lata 2-5 lat pow. 5 lat Razem
długoterminowe Razem
z tytułu dostaw 121 974 121 974 121 974
pozost ałe 18 901 12 9 96 5 905 5 905 18 901
Razem 140 875 134 970 5 905 5 905 140 875
z tytułu dostaw 82 256 82 256 82 256
Kredyty bankowe 120 386 122 087 122 087
pozostałe 55 963 27 301 28 662 28 662 55 963
Razem 258 605 231 644 28 662 28 662 260 306 *Kwoty uwzględniają wartość zaprezentowanych w sprawozdaniu zobowiązań finansowych (za wyjątkiem gwarancji i poręczeń
pozabilansowych) powiększone o odsetki za przyszłe okresy
POZOSTAŁE NOTY O BJAŚNIAJĄCE
9.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów
Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu na dzień 31 grudnia 201 7 i 201 6 roku nie występują nieujęte zobowiązania
wynikające z zawartych umów, które mogą mieć istotny wpływ na bieżącą lub przyszłą syt uację finansową Spółki .
Zobowiązania i należności z tytułu leasingu operacyjnego
W przypadkach, w których Spółka jest leasingobiorcą, zobowiązania wynikające z umów leasingu operacyjnego
dotyczą umów, których przedmiotem są lokale biurowe i środki tr wałe .
W przypadkach, w których Spółka jest leasingodawcą, wartość minimalnych przyszłych opłat z tytułu umów
leasingu dotyczy głownie umów , w których Spółk a jest wynajmującym budynki .
9.2 Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe (w tym poręczenia)
Kontrola r ozliczeń w podatku CIT za 2012 rok
Mennica Polska S.A. („Spółka”) otrzymała Decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie z dnia
16 grudnia 2016 roku dotyczącą przeprowadzonego w Spółce postępowania kontrolnego, obejmującego swoim
zakresem w szcz ególności rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania
i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2012 r.
Zgodnie z treścią Decyzji, zdaniem Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w toku postępowania kontrolnego
stwierd zono nieprawidłowości w rozliczeniu przez Spółkę w zeznaniu C=T -8 za 2012 rok kosztów uzyskania
W związku z powyższym, w wydanej Decyzji Dyrektor Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie określił
zobowiązanie podatkowe Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 rok w wysokości
6 575 616,00 zł. Zgodnie z art. 53 i 55 ustawy Ordynacja podatkowa Mennica Polska S.A. zobowiązana jest
ponadto do naliczenia i zapłaty odsetek za zwłokę od w/w zobowiązania.
W dniu 30 grudnia 2016 roku Spółka wni osła odwołanie od Decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej
w Warszawie do Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie.
Przedmiotowa Decyzja została zaskarżona w całości, w oparciu o zarzuty naruszenia zarówno przepisów
postępowania, jak i przepisów prawa mate rialnego, które miały wpływ na wynik sprawy.
Spółka wniosła w odwołaniu o uchylenie Decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w całości i umorzenie
postępowania w sprawie.
W dniu 5 kwietnia 2017 roku Mennica Polska S.A. otrzymała Decyzję Dyrektora =zby Administracji Skarbowej
w Warszawie utrzymującą w mocy Decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie.
Przedmiotowa Decyzja jest ostateczna w administracyjnym toku postępowania.
W dniu 5 maja 2017 roku Mennica Polska S.A. złożyła skargę do Wojewód zkiego Sądu Administracyjnego na
Decyzję Dyrektora =zby Administracji Skarbowej w Warszawie.
Pomimo powyższego Zarząd Mennicy Polskiej S.A. podjął decyzję o zapłacie zobowiązania z tyt. C=T za 2012 rok
zgodnie z Decyzją Dyrektora =zby Administracji Skarbow ej w Warszawie. Powyższa decyzja podjęta została
w trosce o zapewnienie utrzymania dotychczasowej aktywności biznesowej, która nierzadko wymaga
przedstawienia przez Spółkę zaświadczenia z urzędu skarbowego o niezaleganiu w podatkach. W dniu 7 kwietnia
2017 roku na konto urzędu skarbowego została przelana łącznie kwota 8 341 844 zł (w tym odsetki w kwocie
1 766 228 zł). Spółka wnosząc skargę do WSA będzie dochodziła zwrotu zapłaconej kwoty w całości wraz
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. nie zgadza s ię z ustaleniami stanu faktycznego, jak i oceną prawną dokonaną przez
Dyrektora =zby Administracji Skarbowej w wydanej Decyzji. W ocenie Zarządu oraz doradców prawnych
i podatkowych, Mennica Polska S.A. w sposób prawidłowy i rzetelny prowadzi wszelkie roz liczenia podatkowe.
Zarząd Hednostki Dominującej ocenia szanse wygran ia sporu w sądzie jako wysokie.
Koszty uzyskania przychodu zakwestionowane w wyżej opisanej decyzji UKS dotycz ą głównie ponoszonych na
rzecz spółki zależnej Mennicy Polskiej od 1766 Sp. z . o.o., kosztów opłaty licencyjnej z tytułu korzystania ze znaku
towarowego i wynikają z podpisanej umowy, która obowiązuje od 2012 roku i trwa nadal. Wobec
dotychczasowego stanowiska organów podatkowych, Zarząd Mennicy Polskiej S.A. dostrzega ryzyko, iż
rozliczenia podatkowe za lata 2013 – 2017 mogą zostać zakwestionowane w obszarze analogicznym do 2012 roku
w przypadku objęcia tych okresów kontrolą podatkową . W ocenie Spółki stan faktyczny oraz ocena prawna nie
dają podstaw do takiego rozstrzygnięcia . W przypadku zakwestionowania prawa Mennicy Polskiej S.A. do
zaliczenia w koszty uzyskania przychodów kosztów ponoszonych opłat licencyjnych z tytułu korzystania ze znaku
towarowego za lata 2013 -2017, Mennica Polska S.A. byłaby zobowiązana do zapłaty podatku C=T w łącznej kwocie
30 mln zł oraz odsetek wyliczonych na dzień 31 grudnia 2017 roku w wysokości 4 mln zł. W przypadku
ostatecznego negatywnego rozstrzygnięcia dla Spółki, Mennica Polska S.A. nie miałaby również podstaw do
ujęcia aktywa z tytułu odroczone go podatku dochodowego na straty podatkowe za lata 2013 -2017, które na
dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka ujmuje w łącznej kwocie 9 mln zł.
Kontrola rozliczeń w podatku VAT za 2012 rok
W dniu 5 czerwca 2017 roku Mazowiecki Urząd Celno -Skarbowy w Warszawie r ozpoczął w Mennicy Polskiej S.A.
kontrolę w zakresie prawidłowości rozliczania podatku VAT za okres od stycznia do grudnia 2012 roku. Na dzień
sporządzenia niniejszego raportu Naczelnik Urzędu nie wydał decyzji w zakresie rzetelności deklarowanych
podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za poszczególne
okresy rozliczeniowe 2012 roku.
Pozew złożony przez The SISU Capital Master Fund Limited
W dniu 16 października 2015 roku Mennica otrzymała pozew z dnia 29 w rześnia 2015 roku „o ustalenie
nieistnienia prawa” („Pozew”), złożony w postępowaniu cywilnym wszczętym przed Sądem Okręgowym
w Warszawie przez The S=SU Capital Master Fund Limited z siedzibą na Wyspach Kajmana przeciwko Mennicy
Polskiej S.A. oraz jej spół ce zależnej – Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. oraz FIP 11 Funduszowi
=nwestycyjnemu Zamkniętemu Aktywów Niepublicznych („F=P 11 F=ZAN”), reprezentowanemu przez Fundusze
Inwestycji Polskich TFI S.A.
Przedmiotem Pozwu jest żądanie ustalenia na pod stawie art. 189 Kodeksu postępowania cywilnego, że Pozwani,
jako akcjonariusze spółki publicznej Netia S.A. z siedzibą w Warszawie („Netia”), nie mogą wykonywać prawa
głosu: (i) z wszystkich akcji zwykłych na okaziciela Netia („Akcje”), ewentualnie (ii) z tych Akcji, które zostały
nabyte przez każdego z Pozwanych począwszy co najmniej od dnia 28 kwietnia 2014 roku.
Roszczenie objęte żądaniem pozwu jest oparte na zarzutach rzekomego działa nia Pozwanych w porozumieniu,
o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 i 6 ustawy o ofercie publicznej (…), co rzekomo spowodowało niedopełnienie
w terminie obowiązków w zakresie: (i) ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę Akcji
stosownie do art. 72 ust. 1 pkt 1 i art. 73 ust. 1 ww. ustawy, oraz (ii) zawi adamiania KNF oraz Netia, w trybie art.
69 ww. ustawy, o zmianach stanu posiadania Akcji przez Pozwanych, wynikających z łącznego przekroczenia
poszczególnych (określonych w powyższym przepisie) progów ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
Netia.
W ocenie Spółki, Pozew jest bezzasadny, wobec całkowitej bezpodstawności zarzutów formułowanych przez
Powoda. W przypadku Tower S.K.A. kierowanie Pozwu przeciwko tej spółce jest tym bardziej bezpodstawne , że
nie jest ona akcjonariuszem Netia ani nie była ni m w dacie Pozwu (w ogóle nie posiada Akcji). Spółka wraz z Tower
S.K.A. zamierza przeciwstawiać się żądaniom Powoda czynnie uczestnicząc w postępowaniu sądow ym wszczętym
wniesieniem Pozwu .
W związku ze zbyciem w dniu 5 grudnia 2017 wszystkich akcji Netia S .A., Mennica Polska SA złożyła wniosek
o oddalenie w całości roszczenia względem Spółki .
Do 12 miesięcy (krótkoterminowe) 35 191 49 731
Powyżej 12 miesięcy (długoterminowe) 10 759 5 454
Razem 45 950 55 185
Gwarancje te wystawione zostały jako zabezpieczenia przetargowe oraz zabezpieczenia wykonania kontraktów
handlowych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zaszły przesłanki wyk orzystania powyższych
9.3 Transakcje z stronami powią zanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd
(w tysiącach złotych) 201 7 201 6
Rada Nadzorcza - wynagrodzenie otrzymane lub należne
Zbigniew Jakubas 97 95
Mirosław Panek 21
Piotr Sendecki 89 87
Paweł Brukszo 83 80
Han Woźniak 81 80
Piotr Osiecki 3
Agnieszka Pyszczek 81 54
Robert Bednarski 86 54
Razem Rada Nadzorcza 517 476
Zarząd - wynagrodzenie otrzymane lub należne
Grzegorz Zambrzycki 1 262 890
Katarzyna =wuć 297 220
Razem Zarząd 1 559 1 110
Powyższe dane zawierają informacje o wynagrodzeniach wypłaconych lub należnych od Mennicy Polskiej S.A.
W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 201 7 i 201 6 roku Spółka nie zawarła żadnych znaczących
transakcji z Członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub ich małżonkami, krewnymi lub
powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli,
bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania. Spółka nie udzieliła takim osobom żadnych
pożyczek, zaliczek ani gwarancji.
Ponadt o w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 201 7 i 201 6 roku Spółka nie zawarła żadnych
znaczących transakcji ze spółkami kontrolowanymi lub współkontrolowanymi przez Członków Zarządu lub Rady
Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do
drugiego stopnia lub związanych z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź przez inne osoby, z którymi
mają osobiste powiązania.
9.4 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi
Rozrachunki i transakcje Mennicy Polskiej S.A. ze Spółkami powiązanymi dokonywa ne były na warunkach
rynkowych . Zaprezentowano je w poniższej tabeli :
(w tysiącach złotych) Należności Zobowiązania Przychody Koszty
31-12-201 7 31-12-201 6 31-12-201 7 31-12-201 6 201 7 201 6 201 7 201 6
Mennica Polska od 1766 Sp.
z o.o. 1 290 934 38 548 20 911 11 990 16 296 48 093 49 752
S.A. 323 470 101 643 5 270 4 565 108 3
Mennica Polska Spółka
Akcyjna S.K.A. 11 22 113 114 17 117
Mennica Ochrona Sp. z o.o. 5 5 321 293 78 80 3 113 2 797
Akcyjna TOWER S.K.A. 53 997 2 2 1 038 1 415
Mennica TOWERS GGH MT
27 74 65
Razem 1 629 1 436 38 992 75 844 17 527 21 122 52 369 54 084
9.5 Wyna grodzenie audytora
Wynagrodzenie audytora za przegląd i badanie sprawozdania jednostkowego Mennicy Polskiej S.A. oraz
sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej za rok 201 7 i rok 201 6 wyniosło łącznie 125 tys. zł
w każdym roku .
9.6 Zdarzenia po dniu bila nsowym
Nie wystąpiły zdarzenia po dniu bilansowym.
Podpisy wszystkich członków Zarządu Mennic y Polsk iej S.A.
Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis
8 marca 201 8 roku Grzegorz Zambrzycki Prezes Zarządu
8 marca 201 8 roku Agnies zka Pyszczek Członek Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg
8 marca 201 8 roku Małgorzata Lis -
WARSZAWA , AL. JANA PAWŁA II 23
ZA ROK OBROTOWY 20 17
ZE SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO
BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 2
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 20 17
1. Rachunek zysków i strat
2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
5. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
6. Informacje dodatkowe obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości oraz inne
informacje objaśniające
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 20 17
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. al. Jana Pawła II 22 00-133 Warszawa Polska Tel.: +48 22 511 08 11 Fax: +48 22 511 08 13 www.deloitte.com/p l
Nazwa Deloitte odnosi się do jednej lub kilku jednostek Deloitte Touche Tohmatsu Limited, prywatnego podmiotu prawa brytyjskiego z ograniczoną odpowiedzialnością i jego firm członkowskich, które stanowią oddzielne i niezależne podmioty prawne. Dokładny opis struktury prawnej Deloitte Touche Tohmatsu Limited oraz jego firm członkowskich można znaleźć na stronie www.deloi tte.com/pl/onas Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited Sąd Rejonowy m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000446833, NIP: 527 -020 -07-86, REGON: 010076870
Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Mennica Polska S.A.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania finansowego s półki Mennica Polska
S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 23 (dalej „Spółka”), na które składają się:
sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 20 17 roku, rachunek zysków
i strat i sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,
sprawozdanie z przepływów pieni ężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 20 17 roku do 31 grudnia 20 17
roku oraz informacje dodatkowe obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne
informacje objaśniające („ sprawozdanie finansowe ”).
Odpowiedzialność kierownika jednostki i osób sprawujących nadzór za sprawozdanie finansowe
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie , na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg
rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami R achunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz
związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz
innymi obowiązującymi przepisami prawa a także statutem jednostki . Zarząd Spółki jest również
odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania
finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem .
Zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej
jednostki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe sp ełniało wymagania
przewidziane ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395 ), zwaną
dalej „Ustawą o rachunkowości” .
Odpo wiedzialność biegłego rewidenta
Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny
i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego jednostki zgodnie z mającymi
zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie
rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości .
Badanie sprawozdania finansowe go przeprowadziliśmy stosownie do postanowień :
publicznym (Dz. U. z 2017 r . poz. 1089) („ Ustawa o biegłych rewidentach ”),
2) Krajowy ch Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania
przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r.
z późn. zm .,
3) rozporzą dzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r.
z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66) („Rozporządzeni e 537/2014 ”).
badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zaw iera
istotnego zniekształcenia.
Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności , czy sprawozdanie finansowe jako całość
zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych oraz nie zawiera
istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozda nia
niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Wystarczająca pewność jest wysokim
poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi
standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na
skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo
lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników , podjęte na podstawie t ego
sprawozdania finansow ego . Ryzy ko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek
oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu,
ponieważ może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obejście
kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio
wpływają cego na sprawozdanie finansowe .
Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień
w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od
oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub
błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze p od uwagę działanie kontroli wewnętrznej
w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego
w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia
opinii na temat sku teczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę
odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd
Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansow ego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej jednostki
ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw jednostki przez Zarząd Spółki obecnie lub
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią
W trakcie przeprowadzania ba dania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawa li niezależni
od badanej jednostki zgodnie z przepisami Ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014
oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów .
niebędących badaniem , które są zabronione przepisami art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach oraz
art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014 .
Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego jednostki uchwałą Rady Nadzorczej uchwałą
nr VII/127/2017 z dnia 19 czerwca 2017 roku . Sprawozdania finansowe jednostki badamy
nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 20 16 roku , to jest przez
okres dwóch kolejnych lat obrotowych .
procedury badania dotycząc e tych rodzajów ryzyk . W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne
dla zrozumienia zidentyfikowane go ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur
badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka .
Opis rodzaju ryzyka istotnego
Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na
Ujęcie skutków toczących się spraw sądowych i administracyjnych przeciwko Spółce
Spółka jest stroną spraw
sądowych i administracyjnych
opisanych w nocie 9.2
Odpowiednie ujęcie skutków
toczących się postępowań
przeciwko Spółce zarówno, co do
wartości, jaki i pozycji
sprawozdania jest przedmiotem
istotnego osądu Zarządu.
Nasze procedury badania obejmowały w szczególności:
 zrozumienie i ocenę środowiska kontroli wewnętrznej
dotyczącego procesu oceny skutków prowadzonych spraw
spornych i ich ujawnień klasyfikacji w sprawozdaniu
 analizę uzyskanych odpowiedzi niezależnych potwierdzeń
od kancelarii prawnych oraz omów ienie wybranych
istotnych spraw spornych z Zarządem Spółki ,
 przegląd protokołów z posiedzeń Zarząd u i Rady
Nadzorcz ej Spółki
 krytyczną ocenę dokonanej przez Spółkę kwalifikacji
spraw spornych pod kątem ujęcia rezerw bądź też
ujawnienia, jako zobowiązanie warunkowe w notach
objaśniających skonsolidowanego sprawozdania
 analizę konieczności utworzenia rezerwy na należności
z tytułu zapłaty zobowiązania po datkowego wynikającego
z decyzji Urzędu Kontroli Skarbowej oraz konieczności
rekalkulacji strat podatkowych .
Naszym zdaniem załączone roczne sprawozdanie finansowe :
 przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej jednostki na dzień 31 grudnia
2017 roku oraz jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017
roku , zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Między narodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi
w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości ,
 zostało sporządzone na podstawie prawidłowo, zg odnie z przepis ami rozdziału 2 U stawy
o rachunkowości, prowadzonych ksiąg rachunkowych,
 jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi jednostkę przepisami prawa , w tym
rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późn . zm .) i postanowieniami statutu
jednos tki.
Nasza opinia o sprawozdani u finansow ym nie obejmuje sprawozdania z działalności.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie sprawozdania
z działalności zgodn ie z przepisami prawa.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii,
czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono
zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym . Naszym obowiązkiem było
także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas
badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne
zniekształcenia oraz wskazanie na czym polega każde takie istotne zniekształcenie .
Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z ma jącymi zastosowanie
przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Ponadto
oświadczamy, iż w świetle wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania
finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń .
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia
o stosowani u ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.
W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie
z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia
oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania
z działalności, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu
do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdze nie, czy są one
zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego jednostka zawarła informacje
określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 l it. a, b, g, j, k oraz lit. l Rozporządzenia Ministra Finansów
z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133
z późn. zm.) („Rozporządzenie”). Informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c -f, h oraz
lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyj nego są zgodne
z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
Przeprowadzający badanie w imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. –
podmiotu wpisanego na listę firm audytorskich pro wadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:
nr ewidencyjny 90039
Warszawa, 8 marca 2018 roku
Nazwa: Mennica Polska SA
ISIN: PLMNNCP00011
EKD: 36.21 produkcja monet i medali; produkcja artykułów jubilerskich; 36.22
Adres: ul. Waliców 11 00-851 Warszawa
Telefon: +48 22 6564200
2020-08-04 Raport półroczny
2020-10-29 Raport za III kwartał
Komentarze o spółce MENNICA POLSKA
2020-04-02 07-04-37