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Timestamp: 2017-07-20 14:26:42
Document Index: 161329348

Matched Legal Cases: ['artículo 7', 'artículo 9', 'artículo 1', 'artículo 13', 'artículo 1', 'artículo 13', 'artículo 1', 'artículo 13', 'artículo 1', 'artículo 16', 'artículo 1', 'artículo 3', 'artículo 18', 'artículo 10', 'artículo 2', 'artículo 40', 'artículo 41', 'artículo 4', 'artículo 44', 'artículo 45', 'artículo 46', 'artículo 9', 'artículo 1', 'artículo 47', 'artículo 53', 'artículo 30', 'artículo 84', 'artículo 86']

Orden de 29 de diciembre de 1992 sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos. (Vigente hasta el 27 de Abril de 2000).
Vigencia desde 01 de Enero de 1993. Esta revisión vigente desde 15 de Diciembre de 1996 hasta 27 de Abril de 2000
Condiciones para la compatibilidad de los recursos propios de la definición general
Aseguramiento de emisiones y ofertas públicas de venta de valores
Otros riesgos ligados a la cartera de valores de negociación
Límite a las inmovilizaciones materiales
BOE 1 Febrero 1993. Corrección de errores OM 30 Dic. 1992 (se aprueban los nuevos modelos 845, 846 y 847 de declaraciones del Impuesto sobre Actividades Económicas) BOE 1 Febrero 1993. Corrección de errores OM 29 Dic. 1992 (se dictan normas sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las Sociedades y Agencias de Valores y sus grupos) Afectaciones recientes
OM ECO/29/2003 de 8 Ene. (modificación parcial de la OM 29 Dic. 1992, recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos) Ocultar / Mostrar comentarios Letra a) del número 1 del artículo 7 redactada por el número primero de la O.M. ECO/29/2003, de 8 de enero, por la que se modifica parcialmente la Orden de 29 de diciembre de 1992 sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos («B.O.E.» 17 enero).
OM 13 Abr. 2000 (recursos propios y supervisión en base consolidada de sociedades y agencias de valores. Normas de solvencia de entidades de crédito. Modificación) Ocultar / Mostrar comentarios Párrafo final de la letra b) del número 1 del artículo 9 introducido por el número 1 del artículo 1 de la O.M. 13 abril 2000, por la que se modifica la Orden de 29 de diciembre de 1992, sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos y la Orden de 30 de diciembre de 1992, sobre normas de solvencia de las entidades de crédito («B.O.E.» 26 abril).
Apartado 4 de la letra c) artículo 13.1 introducido por el número 2 del artículo 1 de la O.M. 13 abril 2000, por la que se modifica la Orden de 29 de diciembre de 1992, sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos y la Orden de 30 de diciembre de 1992, sobre normas de solvencia de las entidades de crédito («B.O.E.» 26 abril).
Letra e) del artículo 13.1 introducida por el número 2 del artículo 1 de la O.M. 13 abril 2000, por la que se modifica la Orden de 29 de diciembre de 1992, sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos y la Orden de 30 de diciembre de 1992, sobre normas de solvencia de las entidades de crédito («B.O.E.» 26 abril).
Número 1 bis) del artículo 13 introducido por el número 2 del artículo 1 de la O.M. 13 abril 2000, por la que se modifica la Orden de 29 de diciembre de 1992, sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos y la Orden de 30 de diciembre de 1992, sobre normas de solvencia de las entidades de crédito («B.O.E.» 26 abril).
Letra i) del número 1 del artículo 16 introducida por el número 3 del artículo 1 de la O.M 13 abril 2000, por la que se modifica la Orden de 29 de diciembre de 1992, sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos y la Orden de 30 de diciembre de 1992, sobre normas de solvencia de las entidades de crédito («B.O.E.» 26 abril).
OM 13 Abr. 2000 (recursos propios y supervisión en base consolidada de sociedades y agencias de valores. Normas de solvencia de entidades de crédito. Modificación) OM 4 Dic. 1996 (entidades financieras. Normas de solvencia) Ocultar / Mostrar comentarios Párrafo 2º de la letra d) del número 1 del artículo 3 introducido por O.M. 4 diciembre 1996 («B.O.E.» 14 diciembre), por la que se determina la información a presentar al organismo competente para la vigilancia prudencial de los grupos mixtos no consolidables de entidades financieras, y se introducen modificaciones en las Ordenes de 29 y 30 de diciembre de 1992.
OM 23 Jul. 1996 (modificación parcial de la OM 29 Dic. 1992, sobr (recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos, en materia de ponderación de los elementos de riesgo) Preámbulo La presente Orden, haciendo uso de las facultades otorgadas por el Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 13/1992, de 1 de junio, de recursos propios y supervisión en base consolidada de las Entidades financieras, desarrolla las reglas en materia de recursos propios exigibles a las Sociedades y Agencias de Valores y a sus grupos consolidables.
Ambito de aplicación 1. Lo dispuesto en la presente Orden, sin perjuicio de su artículo 18, será de aplicación a las Sociedades y Agencias de Valores y a los grupos y subgrupos consolidables de las mismas, estos últimos tal y como se definen respectivamente en el Título II y en el artículo 10 del Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 13/1992, de 1 de junio, de recursos propios y supervisión en base consolidada de las Entidades financieras (en adelante, el Real Decreto).
Sección 1Recursos propios computables y exigibles a las Sociedades y Agencias de Valores y a sus grupos consolidados
Recursos propios computables en la definición general 1. Los recursos propios computables de las Sociedades y Agencias de Valores estarán formados por los siguientes elementos:
b) Las reservas efectivas y expresas.Durante el ejercicio y, a su cierre, hasta que tenga lugar la aplicación de resultados, las Sociedades y Agencias de Valores podrán incorporar a este elemento la parte de los resultados que se prevea aplicar a reservas, siempre que:
c) Las reservas de regularización, actualización o revalorización de activos, previa verificación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores de la corrección de su cálculo y de su sometimiento a las normas contables.Las reservas de esta naturaleza asociadas a procesos de fusión no se contabilizarán como recursos propios antes de la inscripción de la fusión en el Registro Mercantil, restándose entre tanto de los activos revalorizados a efectos del cálculo de las exigencias de recursos propios.
Deducciones de los recursos propios computables en la definición general 1. Se deducirán de los recursos propios de las Sociedades y Agencias de Valores y de sus grupos consolidables:
d) Las acciones, aportaciones u otros valores computables como recursos propios de la Sociedad o Agencia de Valores, o de otras Entidades consolidables, poseídas por Entidades no consolidables del mismo grupo económico, hasta el límite que alcance, directa o indirectamente, las participaciones, apoyos dinerarios o avales crediticios otorgados a las Entidades tenedoras por la Sociedad o Agencia de Valores o por cualquiera de las Entidades del grupo consolidable.Adicionalmente, cuando la tenedora de las acciones, aportaciones u otros valores computables como recursos propios de la Sociedad o Agencia de Valores o de otras entidades consolidables sea una filial no consolidable de cualquiera de ellas, esta deducción no podrá ser inferior al importe que de esas acciones, aportaciones o valores computables corresponda a la propia Sociedad o Agencia de Valores, o grupo consolidable, en base a su porcentaje de participación sobre la entidad tenedora, teniendo en cuenta que para la obtención de dicho porcentaje de participación, en el caso de participaciones indirectas, sólo se computarán las poseídas a través de sociedades filiales y multigrupo.
Condiciones para la compatibilidad de los recursos propios de la definición general 1. Para considerarse recursos propios, las reservas y fondos a que se refieren las letras c) y d) del número 1 del artículo 2 deberán cumplir, a satisfacción de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los siguientes requisitos:
Definición alternativa de los recursos propios 1. No obstante lo dispuesto en los artículos precedentes, las Sociedades y Agencias de Valores y los grupos de las mismas que deban aplicar la Sección 2ª de la presente Orden, referente a la cobertura de los riesgos ligados a la cartera de valores de negociación, podrán utilizar la definición alternativa de recursos propios del artículo 40 del Real Decreto, teniendo en cuenta las condiciones para su computabilidad establecidas en el número 2 de su artículo 41 y en el artículo 4º anterior, siempre que lo comuniquen previamente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Dicha comunicación incluirá una memoria justificativa, en la que se detallará la financiación subordinada que se tenga intención de captar y sus plazos de vencimiento, las vías para su obtención y el porcentaje máximo que representará en relación a los recursos propios básicos.
Nivel y exigencia de recursos propios 1. Los recursos propios de las Sociedades y Agencias de Valores no podrán ser, en ningún momento, inferiores a la más alta de las magnitudes siguientes:
Sección 22ª Riesgos ligados a la cartera de valores de negociación
Disposiciones generales 1. La cartera de valores de negociación estará integrada por los elementos descritos en el número 2 del artículo 44 del Real Decreto. Se habilita a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para establecer las condiciones que deben cumplir los activos, pasivos y compromisos a incluir en la misma, así como las partidas que integrarán la posición neta en cada clase de valor o instrumento derivado, y las reglas especiales que en cada caso resulten de aplicación.
Posiciones en renta fija 1. De conformidad con lo dispuesto en el número 3 del artículo 45 del Real Decreto, los recurso propios necesarios en función del riesgo específico a que se refiere el número 1 del artículo 46 del Real Decreto, calculados sobre la posición neta en cada valor de renta fija o instrumento derivado, serán, de acuerdo con las ponderaciones que recibirían de aplicárseles el coeficiente de solvencia, los siguientes:
b) Posiciones en valores con ponderación del 20 por 100:Vencimiento residual hasta seis meses: 0,25 por 100.
Párrafo final de la letra b) del número 1 del artículo 9 introducido por el número 1 del artículo 1 de la O.M. 13 abril 2000, por la que se modifica la Orden de 29 de diciembre de 1992, sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las sociedades y agencias de valores y sus grupos y la Orden de 30 de diciembre de 1992, sobre normas de solvencia de las entidades de crédito («B.O.E.» 26 abril).
Posiciones en acciones y participaciones 1. Los recursos propios necesarios en función del riesgo específico de las posiciones en acciones, participaciones e instrumentos derivados a que se refiere el número 2 del artículo 47 del Real Decreto serán el 4 por 100 de la posición global bruta resultará de la suma de todas sus posiciones netas, largas y cortas, en acciones, participaciones e instrumentos derivados.
Aseguramiento de emisiones y ofertas públicas de venta de valores 1. A efectos de su inclusión como posiciones para el cálculo de los recursos propios necesarios a que se refieren los dos artículos anteriores, se aplicarán los siguientes factores de reducción a los importes asegurados por la Entidad o grupo consolidable, correspondientes a emisiones y ofertas públicas de venta de valores no colocadas en firme ni reaseguradas por terceros, desde el primer día hábil en que exista obligación incondicional de adquirir una cantidad determinada de valores a un precio conocido:
Otros riesgos ligados a la cartera de valores de negociación 1. Riesgo de liquidación y entrega.
Sección 3Cobertura del riesgo de crédito
Ponderación de los elementos de riesgo 1. Atendiendo la naturaleza de la contraparte y a las garantías y características de los activos, éstos se clasificarán a efectos de su ponderación para la cobertura del riesgo de crédito, de acuerdo con lo previsto en los artículos 50 y 51 del Real Decreto, en los siguientes grupos de riesgos:
1) Activos que representen créditos sobre el Banco Europeo de Inversiones y frente a los Bancos Multilaterales de Desarrollo. A estos efectos, se considerarán Bancos Multilaterales de Desarrollo el Banco Internacional para la Reconstrucción y Fomento y la Corporación Financiera Internacional, el Banco Interamericano de Desarrollo, el Banco Asiático de Desarrollo, el Banco Africano de Desarrollo, el Fondo de Reinstalación del Consejo de Europa, el Banco Nórdico de Inversión, el Banco de Desarrollo del Caribe y el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo.La Comisión Nacional del Mercado de Valores actualizará la relación de los Bancos Multilaterales de Desarrollo, en aplicación de normas comunitarias.
1) Crédito íntegramente garantizados sobre viviendas que ocupe o vaya a ocupar el prestatario o que éste vaya a ceder en arrendamiento, y participaciones hipotecarias sobre tales créditos.A estos efectos los créditos se considerarán íntegramente garantizados cuando las hipotecas cumplan los requisitos exigidos por la legislación del mercado hipotecario para servir de garantía a la emisión de valores y, en todo caso, cuando teniendo como garantía hipotecaria viviendas terminadas el riesgo vivo sea inferior al 80 por 100 del valor de tasación de las mismas.
Sección 4Cobertura del riesgo de tipo de cambio
Riesgo de tipo de cambio 1. La existencia de recursos propios en función del riesgo de tipo de cambio será del 8 por 100 de la posición en divisas global neta, esta última se define como la mayor del total de posiciones cortas netas y del total de posiciones largas netas en cada divisa, excluida la de pesetas.
Sección 5Exigencia de Base
Exigencia de recursos propios por el nivel de actividad A efectos del cumplimiento por parte de las sociedades y agencias de valores de la exigencia de recursos propios por su nivel de actividad o exigencia de base establecida en el artículo 53 del Real Decreto, la Comisión Nacional del Mercado de Valores determinará las partidas contables integrantes de los gastos de estructura, la forma de inclusión de los quebrantos mencionados en el apartado uno del mencionado artículo en la base de cálculo de las exigencias de recursos propios por el nivel de actividad, y el grado de variación en la actividad a que se refiere su apartado 2, así como las circunstancias en que lo dispuesto en dicho artículo podrá resultar de aplicación a los grupos consolidables de sociedades y agencias de valores.
Sección 6Otras normas de solvencia
Límites a los grandes riesgos 1. Las Sociedades y Agencias de Valores y sus grupos consolidables deberán respetar en todo momento los límites a la concentración de riesgos fijados en los números 2 y 3 del artículo 30 del Real Decreto, sin perjuicio de su disposición transitoria tercera, calculados en relación a la definición general de recursos propios establecida en los artículos 2º a 5º de esta Orden.
Límite a las inmovilizaciones materiales 1. Las Sociedades y Agencias de Valores y sus grupos consolidables no podrán mantener unas inmovilizaciones materiales netas cuyo importe supere el 50 por 100 de los recursos propios computables, de acuerdo con la definición establecida en los artículos 2º a 5º de esta Orden.
Sección 7Normas Complementarias
Normas contables Se habilita a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para establecer, previo informe del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, las normas contables aplicables a los grupos y subgrupos consolidables de Sociedades y Agencias de Valores, y a los grupos consolidables cuya Entidad matriz sea alguna de las citadas en las letras a) y b) del número 1 del artículo 84 de la Ley del Mercado de Valores, siguiendo los criterios establecidos por la Orden de 16 de julio de 1989, por la que se desarrolla el artículo 86 de la Ley del Mercado de Valores.