Source: http://docplayer.pl/62349656-Sprawozdanie-z-dzialalnosci-grupy-pekaes-za-2013-rok.html
Timestamp: 2018-09-26 07:56:47+00:00
Document Index: 125142715

Matched Legal Cases: ['arty 2013', 'arty 2013', 'arty 2012', 'arty 2013', 'arty 2012', 'art. 824', 'arta 625']

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY PEKAES ZA 2013 ROK - PDF
Download "SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY PEKAES ZA 2013 ROK"
1 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY PEKAES ZA 2013 ROK Błonie, 18 marca 2014 roku
2 SPIS TREŚCI PODSUMOWANIE MENADŻERSKIE... 4 I. OGÓLNE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ... 6 II. 1. INFORMACJE OGÓLNE POWIĄZANIA KAPITAŁOWE PEKAES AKCJONARIUSZE I WŁADZE SPÓŁKI RADA NADZORCZA ZARZĄD... 6 CHARAKTERYSTYKA CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU GRUPY PEKAES ORAZ RYZYK I ZAGROŻEŃ MAKROOTOCZENIE GRUPY PEKAES OTOCZENIE KONKURENCYJNE GRUPY PEKAES CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY PEKAES WPŁYW NIETYPOWYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ NA WYNIKI GRUPY PEKAES W 2013 ROKU ZAMIERZENIE NA ROK STRATEGIA ROZWOJU I ZAMIERZENIA INWESTYCYJNE AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA... 9 III. OCENA DZIAŁALNOŚCI GRUPY PEKAES WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ PEKAES DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA I ZANIECHANA OCENA DZIAŁALNOŚCI PEKAES SA OCENA DZIAŁALNOŚCI PEKAES TRANSPORT SA W LIKWIDACJI OCENA DZIAŁALNOŚCI CHEMIKALS SP. Z O.O OCENA DZIAŁALNOŚCI EUROCHEM SP. Z O.O OCENA DZIAŁALNOŚCI ATB TRUCK SA (DO DNIA SPRZEDAŻY ) OCENA DZIAŁALNOŚCI SPEDYCJA POLSKA SPEDCONT SP. Z O.O OCENA DZIAŁALNOŚCI PEKAES PROMO SP. Z O.O OCENA DZIAŁALNOŚCI PEKAES NIERUCHOMOŚCI 1 SP. Z O.O OCENA DZIAŁALNOŚCI PEKAES NIERUCHOMOŚCI 2 SP. Z O.O OCENA DZIAŁALNOŚCI PEKAES NIERUCHOMOŚCI 1 SP. Z O.O. SP. K IV. SYTUACJA MAJĄTKOWA I KAPITAŁOWA GRUPY PEKAES MAJĄTEK GRUPY ŹRÓDŁA FINANSOWANIA PRZEKAZANE PRZEZ SPÓŁKĘ DAROWIZNY WYBRANE POZYCJE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ, SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ SPRAWOZDANIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W TYS. EURO PRZELICZONO ODPOWIEDNIO WEDŁUG ŚREDNIEGO KURSU EURO Z DNIA I ROKU V. POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE PEKAES WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI, W TYM WYNIKAJĄCYCH Z PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH LUB PREMIOWYCH OPARTYCH NA KAPITALE EMITENTA, W TYM PROGRAMÓW OPARTYCH NA OBLIGACJACH Z PRAWEM PIERWSZEŃSTWA, ZAMIENNYCH, WARRANTACH SUBSKRYPCYJNYCH, WYPŁACONYCH, NALEŻNYCH LUB POTENCJALNIE NALEŻNYCH, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA, BEZ WZGLĘDU NA TO CZY ODPOWIEDNIO BYŁY ZALICZANE W KOSZTY, CZY TEŻ WYNIKAŁY Z PODZIAŁU ZYSKU: W PRZYPADKU GDY EMITENT JEST JEDNOSTKĄ DOMINUJĄCĄ LUB ZNACZĄCY INWESTOR. INFORMACJE O WARTOŚCI WYNAGRODZEŃ I NAGRÓD OTRZYMANYCH Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI WE WŁADZACH JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE LICZBA AKCJI PEKAES SA POSIADANYCH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE
3 4. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE INFORMACJA O UDZIELONYCH POŻYCZKACH INFORMACJA O UDZIELONYCH PORĘCZENIACH INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA EMITENTA, W TYM ZNANYCH EMITENTOWI O UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI), UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI W PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WSKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH I ZARZĄDZANIU ZASOBAMI FINANSOWYMI BADANIE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ISTOTNE ZDARZENIA W GRUPIE PEKAES STRUKTURA GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH LUB GŁÓWNYCH INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ W DANYM ROKU OBROTOWYM INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI JEDNORAZOWA LUB ŁĄCZNA WARTOŚĆ TRANSAKCJI ZAWARTYCH PRZEZ DANY PODMIOT W OKRESIE OD POCZĄTKU ROKU OBROTOWEGO PRZEKRACZA WYRAŻONĄ W ZŁOTYCH RÓWNOWARTOŚĆ EURO OPIS INFORMACJI O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI VI. POLITYKA PERSONALNA ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA SZKOLENIA POLITYKA SOCJALNA VII. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ VIII. INFORMACJA O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH (W TYM ZAWARTYCH PO DNIU BILANSOWYM), W WYNIKU, KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY IX. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE DO EMITENTA X. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EMITENTA ORAZ WSZELKICH OGRANICZEŃ W ZAKRESIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZYPADAJĄCEGO NA EMITENTA XI. ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE BILANSU XII. ŁAD KORPORACYJNY XIII. ZAŁĄCZNIK NR ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ PEKAES
4 2. STRUKTURA AKCJONARIATU PEKAES SA USTALONA NA DZIEŃ ROKU W OPARCIU O LICZBĘ AKCJI ZAREJESTROWANYCH PRZEZ AKCJONARIUSZY NA DZIEŃ ODBYCIA NADZWYCZAJNEGO WALNEGO ZGROMADZENIA SPÓŁKI W DNIU 3 GRUDNIA 2013 ROKU
5 Podsumowanie menadżerskie Sprawozdanie z działalności Grupy PEKAES na dzień W 2013 roku sytuacja ekonomiczna w Polsce charakteryzowała się zmniejszeniem tempa wzrostu popytu na usługi TSL. Mimo to, przychody z działalności podstawowej Grupy PEKAES odnotowały wzrost o 5% w stosunku do roku ubiegłego. Jednocześnie Spółka odnotowała poprawę wyniku operacyjnego w stosunku do roku W Grupie PEKAES prowadzone są projekty strategiczne, mające na celu dalszą poprawę rentowności, jakości świadczonych usług oraz funkcjonowania organizacji. W 2013 roku Grupa PEKAES wypracowała zysk netto w wysokości 11,0 mln zł. Jest to wynik lepszy niż w okresie porównywalnym 2012 roku o 24,4 mln zł. Na tę różnice kluczowy wpływ miały zdarzenia jednorazowe (w roku 2013 dodatkowy zysk w kwocie 1,4 mln zł, w roku 2012 koszt w kwocie 15,4 mln). W 2013 roku Grupa odnotowała Wynik na sprzedaży w kwocie 39,8 mln zł, co jest wynikiem lepszym o 7,6 mln zł w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W dalszym stopniu, Koszty ogólnego zarządu są pod ścisłą kontrolą. Ich wartość w stosunku do poprzedniego roku jest niższa o 5,9 mln zł (bez ujęcia zdarzeń jednorazowych). Wciąż widać duży wpływ kursu walutowego na przychody i koszty finansowe. Zawarte transakcje zabezpieczających kurs walutowy pozwoliły zniwelować ujemne różnice kursowe. Wynik Spółki na działalności finansowej osiągnął poziom +3,4 mln zł w 2013 roku. Wskaźnik EBITDA na działalności kontynuowanej bez zdarzeń jednorazowych był o 8,2 mln zł (wzrost o 102%) lepszy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego i osiągnął poziom 16,2 mln zł a zarazem rentowność EBITDA osiągnęła poziom +3,0%. Jeśli chodzi o kluczowe parametry finansowe (nie biorąc pod uwagę zdarzeń jednorazowych) zarejestrowano następujące dynamiki roku 2013 w stosunku do roku 2012: Przychody, wzrost o 25,3 mln zł do poziomu 548,6 mln zł, Wynik z działalności operacyjnej, wzrost o 8,2 mln zł do poziomu 8,8 mln zł, Wynik netto wzrost o 7,6 mln zł do poziomu 9,6 mln zł. Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Grupy PEKAES prezentuje wzrost sumy bilansowej o 18,8% do poziomu 434,7 mln zł., w szczególności spowodowany przez: Wzrost Rzeczowych aktywów trwałych o 117,0 mln zł do poziomu 190,6 mln zł, Obniżenie wartości Aktywów trwałych do sprzedaży o 33,2 mln zł do poziomu 0,0 mln zł. Obniżenie Aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy o 21,5 mln zł do poziomu 10,0 mln zł Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, spadek o 11,6 mln zł do poziomu 45,6 mln zł, Wzrost Pasywów w 2013 roku w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku wynika w szczególności z: Suma Kapitałów własnych wzrosła o 11,2 mln zł, do poziomu 287,0 mln zł, Zobowiązania długoterminowe wzrost o 39,9 mln zł, do poziomu 52,3 mln zł, Zobowiązania krótkoterminowe, wzrost w wysokości 34,2 mln zł do poziomu 95,3 mln zł. Grupa PEKAES wygenerowała stan środków pieniężnych na dzień w wysokości 45,6 mln zł. Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniosła -11,9 mln zł. Przepływy z działalności operacyjnej w raportowanym okresie wyniosły 26,5 mln zł. Przepływy z działalności inwestycyjnej i finansowej wyniosły odpowiednio -36,5 mln zł oraz -1,9 mln zł. 4
6 W 2013 roku, w Grupie PEKAES wystąpiły następujące istotne zdarzenia jednorazowe: Kwartał pierwszy 2013 roku nie wystąpiły zdarzenia jednorazowe Kwartał drugi 2013 roku nie wystąpiły zdarzenia jednorazowe Kwartał trzeci 2013 roku sprzedaż nieruchomości Słubice, wynik na sprzedaży tys. zł Kwartał czwarty 2013 roku sprzedaż nieruchomości Szczecin, wynik na sprzedaży + 249,4 tys. zł wynik na wycenie nieruchomości tys. zł optymalizacja zatrudnienia oraz koszty innych zmian związanych z podnoszeniem wydajności prowadzonej działalności -787,9 tys. zł zysk netto na nabyciu udziałów Spedcont/ Chemikals 130,5 tys. zł Dodatkowo opis zdarzeń mających wpływ na wynik Grupy został opisany w nocie pierwszej sprawozdania finansowego Grupy PEKAES za rok
7 I. Ogólne informacje o Grupie Kapitałowej Sprawozdanie z działalności Grupy PEKAES na dzień Informacje ogólne Ogólne informacje o Grupie PEKAES szczegółowo opisano w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w nocie Powiązania kapitałowe PEKAES PEKAES SA jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej PEKAES. Wielkość udziałów PEKAES SA w spółkach Grupy PEKAES oraz zmiany, które miały miejsce w 2013 roku opisano w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w nocie Akcjonariusze i władze spółki Kapitał akcyjny PEKAES SA wg stanu na dzień roku wynosi ,00 zł, na który składa się ,00 akcji zwykłych na okaziciela, równych w prawach, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Struktura akcjonariatu PEKAES SA wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku, została zaprezentowana w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w nocie Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza PEKAES SA sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Rada Nadzorcza działa na podstawie Regulaminu Rady, Statutu Spółki oraz Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks Spółek Handlowych (Dz.U. z 2000 r. Nr 94, poz z późn. zm.). Zgodnie z zapisami 26 ust. 1 i 2 Statutu Spółki PEKAES SA Rada składa się z 5 do 7 członków powoływanych przez Walne Zgromadzenie na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Skład Rady Nadzorczej PEKAES SA na dzień roku i zmiany, które miały miejsce w 2013 roku opisano w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w nocie Zarząd Zarząd Spółki PEKAES SA jest organem zarządzającym Spółką. Zarząd działa na podstawie Regulaminu Zarządu, Statutu Spółki oraz Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks Spółek Handlowych (Dz.U. z 2000 r. Nr 94, poz z późn. zm.). Zarząd PEKAES SA, zgodnie z 19 oraz 20 Statutu Spółki, składa się z 1 do 6 osób, w tym Prezesa Zarządu, powoływanych przez Radę Nadzorczą na okres wspólnej trzyletniej kadencji. Zarząd Spółki prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki niezastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej Spółki. Obowiązki, kompetencje i zasady działalności Zarządu regulują Statut uchwalony przez Walne Zgromadzenia i zarejestrowany Postanowieniem Sądu z dnia 31 sierpnia 2009 roku oraz Regulamin Zarządu zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Spółki uchwałą nr 23/2007 z dnia 19 kwietnia 2007 roku, określające m.in. rodzaje spraw wymagające uchwał Zarządu. Skład Zarządu oraz informacje o ustanowionej prokurze na dzień 31 grudnia 2013 roku zaprezentowano w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w nocie 1. II. Charakterystyka czynników istotnych dla rozwoju Grupy PEKAES oraz ryzyk i zagrożeń 1. Makrootoczenie Grupy PEKAES 2013 rok to kolejny rok spowolnienia wzrostu gospodarczego w strefie euro i w Polsce. W jego trakcie obserwowaliśmy już wyraźną, choć stosunkowo powolną, poprawę koniunktury, zarówno w strefie euro jak i w Polsce. Głównym powodem spowolnienia wzrostu gospodarczego w Polsce (i w strefie euro) był niski popyt wewnętrzny. Zmniejszona konsumpcja była związana z koniecznym zmniejszaniem deficytów budżetowych, w niektórych krajach 6
8 po szeregu lat nazbyt dużego wzrostu zadłużenia rządów, gospodarstw domowych oraz przedsiębiorstw oraz z koniecznym zacieśnianiem polityki monetarnej. Eksport netto z Polski do strefy euro był głównym czynnikiem podtrzymującym wzrost aktywności w Polsce. Z danych NBP wynika, że po raz pierwszy w historii Polski eksport przerósł import i wyniósł 152,8 mld euro. W całym roku 2013 inflacja względem roku poprzedniego wyniosła 0,9 proc. i była najniższa od 10 lat. Dobra kondycja naszej gospodarki to dziś w dużej mierze zasługa mrówczej pracy polskich firm, a nie popytu wewnętrznego. Polacy nadal ograniczają wydatki. Raporty GUS za rok 2013 potwierdzają 2-3 proc. spadek cen jednostkowych w transporcie oraz rosnące rozdrobnienia masy przewozowej. W roku 2013 rynek branży TSL nie zanotował istotnego wzrostu w stosunku do roku Główne czynniki spowalniające rozwój branży TSL oraz jej rentowność to: wprowadzenie, rozszerzenie lub wzrost opłaty e-myto w coraz większej liczbie krajów, rosnące ceny serwisu, ubezpieczeń oraz nowe przepisy podatkowe. Silna i agresywna konkurencja cenowa doprowadziła do minimalnych różnic w wartości ofert. Wymusiło to szukanie nowych rozwiązań dla Klienta, które to mogły decydować o wyborze oferty. 2. Otoczenie konkurencyjne Grupy PEKAES Zaostrzona konkurencja zmusiła do poszukiwania dodatkowych ścieżek rozwoju i nowych sposobów na optymalizację kosztów. Minimalne różnice w wartości ofert spowodowały, że firmy starały się pokazać klientowi wartość dodaną w swoich usługach, otwierając się bardziej na potrzeby klienta poprzez wprowadzenia dedykowanych rozwiązań. Stabilny kurs EUR oraz spadające ceny paliw spowodowały powolny wzrost popytu na usługi. Wydłużone terminy regulowania należności obniżały rentowność spółek. Poniżej przedstawiono krótkie omówienie sytuacji w usługach oferowanych przez Grupę PEKAES w 2013 roku: - segment przewozów całopojazdowych krajowych w 2013 roku po znacznych wahaniach w 2012 roku spowodowanych inwestycjami EURO2012 w pierwszym półroczu i załamaniu popytu na usługi przewozowe w drugim półroczu, charakteryzował się stabilnością wynikającą z umiarkowanego wzrostu gospodarczego. Wpływ na lekkie wahania koniunktury na rynku przewozów całopojazdowych miał tylko sezon, który w tego typu przewozach jest znaczący. Pierwszy kwartał 2013 r był zdecydowanie najsłabszym okresem, a przedłużająca się zima powstrzymywała zarówno inwestycje, jak i cały sektor budowlany, który jest w dużej mierze obsługiwany przez spedycje całopojazdową. Kolejne kwartały 2013 roku notowały niewielki, ale odczuwalny wzrost popytu na usługi przewozów całopojazdowych. Koniec roku nie przeniósł zdecydowanych wzrostów zapotrzebowania na samochody naczepowe na rynku, tak jak bywało to w latach poprzednich. Zauważalne jest "wypłaszczanie" się szczytu sezonu przewozowego tuż przed świętami i końcem roku. Stawki transportowe w całym 2013 roku utrzymywały się na podobnym poziomie. Nadal pojawiały się problemy związane z zatorami płatniczymi wielu klientów, które powodowały czasowe wstrzymywanie współpracy, czy nawet jej całkowite zaprzestanie. Na rynku przewozów całopojazdowych międzynarodowych nadal jest odczuwalny kryzys ekonomiczny. Spadek wymiany handlowej pomiędzy krajami skutkował zmniejszeniem ilości przewożonych dóbr. Wpłynęło to znacznie na obniżenie cen frachtów w stosunku do roku Agresywne działania konkurencji w walce o klienta, a co za tym idzie spadek rentowności wykonywanych zleceń. - w segmencie krajowych przesyłek drobnicowych odnotowano słabszy 1 kwartał 2013 r. z powodu przedłużającej się zimy. Powolne ożywienie rynku przewozów drobnicowych, a co za tym idzie wzrosty w obsługiwanym wolumenie odnotowano od początku drugiego kwartału. Trend wzrostowy utrzymał się do końca roku. Wzrost jest efektem zarówno rozwoju współpracy z dotychczasowymi Klientami, jak również wynikiem intensywnych działań handlowych. - w segmencie międzynarodowych przewozów drobnicowych odnotowano znaczny wzrost przychodu. Główną przyczyną była poprawa koniunktury szczególnie w drugiej połowie roku. Wpływ na koniunkturę miał stabilny kurs EUR oraz spadające ceny paliw. Bardzo dobrze rozwijał się eksport, zmniejszając różnice w wymianie towarowej do 7
9 importu. Nasze towary stają się bardziej konkurencyjne na takich rynkach jak: Niemcy, Francja, Wielka Brytania, Szwecja, Litwa, Czechy, Słowacja, Węgry. Trendem staje się rosnący eksport oraz malejący import. W branży w 2014 roku, pojawiały się nowe połączenia liniowe. Dla Klientów najważniejsza była cena, na drugim miejscu zaś czas dostawy oraz jakość serwisu. - w segmencie logistyki nie zanotowano istotnego wzrostu w stosunku do roku Większość firm walczyło o utrzymanie pozycji rynkowej, a tylko nielicznym udało się zwiększyć udział w rynku. Rok 2013 był także okresem stabilizacji sprzedaży w stosunku do roku 2012, a zapotrzebowanie na rynku usług TSL w stosunku do roku poprzedniego pozostało na podobnym poziomie. Podaż powierzchni magazynowych utrzymała się na poziomie z 2012 roku. Główne trendy, jakie dominowały w sektorze powierzchni magazynowych to: wzrost zainteresowania sektorem zagranicznych inwestorów, wyraźny wzrost liczby projektów typu BTS. W pierwszej połowie 2013 roku występowała nieznaczna ilość dużych przetargów, dopiero w drugiej połowie roku zanotowano większą ilość zapytań oraz akwizycji. Spowolnienie gospodarcze jak i skutki kryzysu miały wpływ na zmianę zachowań klientów, a także oczekiwań przedsiębiorców wobec dostawców usług logistycznych. Czynnikami decydującymi o wyborze oferty, rozwiązania logistycznego była przede wszystkim cena i jakość świadczonych usług. Zważywszy na powyższe oraz na silną i agresywną konkurencję na rynku, dużym wyzwaniem dla operatora logistycznego było świadczenie wysokiej jakości usług atrakcyjnych cenowo przy jednoczesnym zachowaniu rentowności. Ceny sprzedaży usług logistycznych pozostały na poziomie z roku poprzedniego, co przy wzroście kosztów związanych utrzymaniem infrastruktury spowodowało obniżenie rentowności. - w segmencie spedycji morskiej z jednej strony utrzymał się trend niestabilności stawek na największym rynku, czyli przewozów z Dalekiego Wschodu do Europy. Zanotowano wyraźny wzrost eksportów z Polski drogą morską. Wchodząc w szczegóły należy podkreślić, że armatorzy w roku 2013 nadal zmagali się z nadpodażą miejsca na statkach z Azji, co skutkowało niezrozumiałą fluktuacją cen. W skali roku różnica pomiędzy najniższą a najwyższą rynkową stawką za jeden kontener 40 stopowy dochodziła do 2000 USD. Rekordowe niskie stawki notowaliśmy w czerwcu, kiedy to armatorzy obniżali swoje taryfy kilka razy w ciągu miesiąca. Drugie wspomniane wyżej zjawisko najwyraźniej zaznaczyło się w drugiej połowie roku Statki wypływające z polskich i dalej z europejskich portów były pełne, co powodowało czasami opóźnienie wyjścia kontenerów o 3-4 tygodnie. W ostatnich miesiącach roku 2013 także statki płynące z Azji wypełniały się w większym zakresie niż miało to miejsce w pierwszym półroczu. - w segmencie spedycji lotniczej rok 2013 można określić jako okres przejściowy pomiędzy załamaniem rynku, a jego przebudzeniem. W I półroczu 2013 roku zanotowano załamanie, związane ze złą sytuacją gospodarczą na Świecie i w Europie, będące kontynuacją roku 2012, natomiast druga połowa roku to okres poprawy sytuacji ekonomicznej i czas wzrostu popytu na tą usługę. Pomogły w tym między innymi stabilniejsze kursy walut jak również wprowadzanie na rynek nowych przewoźników lotniczych, co ma bezpośrednie przełożenie na wysokość stawek. Pomimo pozytywnych sygnałów płynących z rynku, cały miniony rok upłynął pod znakiem silnej i agresywnej konkurencji cenowej, co nie pozwoliło w pełni wykorzystać poprawy sytuacji i nadrobić strat z pierwszego półrocza. 3. Czynniki istotne dla rozwoju Grupy PEKAES Spółka PEKAES SA w 2013 roku odnotowała cztery istotne zmiany mające istotny wpływ na Grupę Kapitałową PEKAES: 1. sprzedaż wszystkich posiadanych przez PEKAES SA akcji spółki ATB TRUCK S.A oraz prawa wieczystego użytkowania nieruchomości gruntowej w Śremie, 2. utworzenie i zarejestrowanie Spółek o nazwie PEKAES NIERUCHOMOŚCI w celu optymalizacji kosztów związanych z zarządzaniem nieruchomościami posiadanymi przez PEKAES SA, 3. zakup dopełniający 100% udziałów w Spółce Spedycja Polska SPEDCONT sp. z o.o., 4. zakup 100% udziałów Spółki Chemikals sp. z o.o. z siedzibą w Braniewie ( Chemikals ). 4. Wpływ nietypowych czynników i zdarzeń na wyniki Grupy PEKAES w 2013 roku Wpływ nietypowych czynników i zdarzeń na wyniki Grupy PEKAES w 2013 roku został opisany w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w notach 1, 4, 19 i 37. Ponadto dane te są również zawarte w niniejszym sprawozdaniu w punkcie III lit. e) Zdarzenia jednorazowe. 8
10 5. Zamierzenie na rok 2014 W 2014 roku działania Zarządu będą skupiały się nad następującymi zadaniami: kontynuacją poprawy rentowności wszystkich produktów, zakończeniem wdrażania systemu operacyjnego dotyczącego sektora kołowego, integracją ze spółkami zależnymi i dążeniem do uzyskania efektu synergii, wzmacnianiem relacji z Klientami, stałym podnoszeniem jakości świadczonych usług. Powyższe działania zgodne są ze Strategicznym Planem Wieloletnim Spółki "Strategia PEKAES SA na lata ( Strategia ). 6. Strategia rozwoju i zamierzenia inwestycyjne W kolejnych latach Grupa PEKAES będzie realizowała strategię na lata , która została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą na moment publikacji sprawozdań finansowych. Strategia będzie szczegółowo odniosła się do wszystkich istotnych zagadnień (w tym niezbędnych inwestycji). 7. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Aktualna sytuacja finansowa Grupy PEKAES jest satysfakcjonująca. Zachowuje ona znaczne rezerwy środków finansowych zabezpieczających możliwość terminowego regulowania zobowiązań. Ryzyko utraty płynności można określić, jako niewielkie. III. Ocena działalności Grupy PEKAES 1. Wyniki GRUPY KAPITAŁOWEJ PEKAES działalność kontynuowana i zaniechana Wszystkie dane znajdujące się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Zarządu Grupy Kapitałowej PEKAES zawierają dane z działalności kontynuowanej i działalności zaniechanej Grupy PEKAES i prezentowane są jako suma tych działalności. W skład Grupy Kapitałowej PEKAES w roku 2013 wchodziły następujące podmioty: PEKAES SA PEKAES TRANSPORT SA W LIKWIDACJI CHEMIKALS Sp. z o.o. EUROCHEM Sp. z o.o. ATB TRUCK SA (DO DNIA SPRZEDAŻY ) SPECJA POLSKA SPEDCONT Sp. z o.o. PEKAES NIERUCHOMOŚCI 1 Sp. z o.o. PEKAES NIERUCHOMOŚCI 2 Sp. z o.o. PEKAES NIERUCHOMOŚCI 1 Sp. z o.o. Sp. k. PEKAES PROMO Sp. z o.o. Wyniki Grupy Kapitałowej uwzględniają konsolidację wyników poszczególnych Spółek, poprzez eliminację obrotów wewnątrzgrupowych. 9
11 W 2013 roku nastąpił wzrost wyniku netto do poziomu 11,056 tys. zł, co stanowi wzrost o tys. zł do analogicznego okresu z 2012 roku. Na wynik znaczący wpływ miały zmniejszone koszty ogólnego zarządu o tys. zł. Grupa odnotowała wzrost przychodów z tys. zł 2012 r do tys. zł 2013 roku. Wynik EBITDA Grupy na działalności kontynuowanej ukształtował się na poziomie tys. zł i był wyższy niż w analogicznym okresie 2012 roku o tys. zł. Tabela nr 1. Rachunek zysków i strat Grupa PEKAES (dane w tys. zł) * Grupa PEKAES Zmiana Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Razem Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Razem 2013/2012 Przychody netto % Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (17 722) -4% Wynik brutto ze sprzedaży % Rentowność sprzedazy % 4,9 4,6 8,6 6,6 6,2 5,8 8,1 8,5 6,5 7,3 1,1 18% Koszty sprzedaży i marketingu (1 757) (1 326) (2 360) (2 551) (7 994) (2 185) (2 149) (2 247) (2 052) (8 633) (639) -8% Koszty ogólnego zarządu (7 086) (10 242) (5 941) (7 195) (30 464) (5 352) (6 399) (4 758) (6 496) (23 005) % Pozostałe przychody (7 362) -61% Pozostałe koszty (652) (1 865) (1 421) (1 689) (5 627) (618) (547) (1 288) (190) (2 643) % Wynik z działalności operacyjnej (2 245) (4 846) (1 127) % Przychody finansowe (1 695) -32% Koszty finansowe (1 137) (92) (151) (162) (1 542) (50) 26 (41) (120) (185) % Udział w wyniku netto jednostek podp. (251) % Wynik na sprzedaży jednostek zależnych (197) (1 100) (439) (1 087) -168% Wynik przed opodatkowaniem (2 264) (3 614) % Podatek dochodowy (68) (768) (739) (27) (2) (4) (142) (175) % Wynik netto na działalności kontynuowanej (2 332) (3 564) % Rentowność netto % na działalności kontynuowanej (1,8) (2,7) 3,0 4,5 0,7 0,3 2,9 3,8 2,1 2,4 1,6 223% Dzialalność zaniechana (655) (3 344) (1 385) (11 853) (17 237) (1 979) (0) 0 13 (1 966) % Wynik netto (2 987) (6 908) (6 021) (13 397) (1 588) % Rentowność netto % (2,3) (5,1) 1,9 (4,7) (2,6) (1,3) 2,9 3,8 2,1 2,0 4,6 179% Amortyzacja działalność kontynuowana (1 921) (1 860) (1 868) (1 736) (7 385) (1 530) (1 503) (1 833) (2 566) (7 432) (47) -1% EBITDA działalność kontynuowana (324) (2 986) % Rentowność EBITDA % działalność kontynuowana (0,2) (2,2) 3,3 5,1 1,4 0,3 3,0 4,6 4,2 3,2 1,8 123% Zdarzenia jednorazowe (421) (399) (1 015) (1 414) (16 866) -109% Wynik netto (bez zdarzeń jednorazowych) (2 736) (1 588) % Rentowność netto % (2,1) 0,9 1,6 1,2 0,4 (1,3) 2,9 3,5 1,4 1,8 1,4 348% * Dane kwartalne nieaudytowane Na wyniki finansowe uzyskane w czwartym kwartale, jak również w całym roku 2013, duży wpływ miały zdarzenia jednorazowe opisane w dalszej części tego sprawozdania. Tabela przejścia wyników pozwalająca uzyskać rezultaty bez zdarzeń jednorazowych jest prezentowana poniżej. Tabela nr 2. Grupa Kapitałowa PEKAES - Rachunek Wyników, dane w tys. zł, (ujęcie zdarzeń jednorazowych) * Zmiana Grupa PEKAES Sty-Gru ** Korekty jednorazowe Razem po korektach Sty-Gru ** Korekty jednorazowe Razem po korektach Przychody netto Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) 421 ( ) (20 997) Wynik brutto ze sprzedaży Rentowność sprzedazy % 6,2 6,9 7,3 7,3 0,5 Koszty sprzedaży i marketingu (7 994) 162 (7 832) (8 633) 0 (8 633) (801) Koszty ogólnego zarządu (30 464) (27 973) (23 005) 906 (22 099) Pozostałe przychody (9 194) (2 859) (1 028) Pozostałe koszty (5 627) (2 303) (2 643) 118 (2 525) (223) Wynik z działalności operacyjnej (1 414) Przychody finansowe (1 695) Koszty finansowe (1 542) 0 (1 542) (185) 0 (185) Udział w wyniku netto jednostek podp Udział w zyskach netto jedn. stowarzyszonych (439) 0 (439) (1 338) Wynik przed opodatkowaniem (1 414) Podatek dochodowy (739) 0 (739) (175) 0 (175) 564 Wynik netto na działalności kontynuowanej (1 414) Działalność zaniechana (17 237) (2 516) (1 966) 0 (1 966) 550 Wynik netto razem (13 397) (1 414) Amortyzacja działalność kontynuowana (7 385) 0 (7 385) (7 432) 0 (7 432) (47) EBITDA działalność kontynuowana (1 414) * Dane nieaudytowane ** Z działalności kontynuowanej i zaniechanej 2013/
12 Wynik Grupy Kapitałowej bez zdarzeń jednorazowych prezentowany jest poniżej. W 2013 roku bez ujęcia zdarzeń jednorazowych nastąpił wzrost wyniku netto do poziomu 9,642 tys. zł, co stanowi wzrost o tys. zł do analogicznego okresu z 2012 roku. Na wynik znaczący wpływ miały zmniejszone koszty ogólnego zarządu o tys. zł. Wynik EBITDA Grupy na działalności kontynuowanej bez zdarzeń jednorazowych ukształtował się na poziomie tys. zł i był wyższy niż w analogicznym okresie 2012 roku o tys. zł. Tabela nr 3. Grupa Kapitałowa PEKAES - Rachunek Wyników, dane w tys. zł (bez zdarzeń jednorazowych) * Zmiana Grupa PEKAES Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Razem Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Razem 2013/2012 Przychody netto % Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (20 997) -4% Wynik brutto ze sprzedaży % Rentowność sprzedazy % 4,9 6,4 8,6 7,5 6,9 5,8 8,1 8,5 6,8 7,3 0,5 7% Koszty sprzedaży i marketingu (1 757) (1 164) (2 360) (2 551) (7 832) (2 185) (2 149) (2 247) (2 052) (8 633) (801) -10% Koszty ogólnego zarządu (7 086) (7 751) (5 941) (7 195) (27 973) (5 352) (6 399) (4 758) (5 590) (22 099) % Pozostałe przychody (1 028) -37% Pozostałe koszty (652) 524 (1 421) (754) (2 303) (618) (547) (1 288) (72) (2 525) (223) -10% Wynik z działalności operacyjnej (2 245) (432) 626 (1 127) % Przychody finansowe (1 695) -32% Koszty finansowe (1 137) (92) (151) (162) (1 542) (50) 26 (41) (120) (185) % Udział w wyniku netto jednostek podp. (251) % Wynik na sprzedaży jednostek zależnych (197) (1 100) (439) (1 338) -149% Zyski/ straty mniejszości % Wynik przed opodatkowaniem (2 013) % Podatek dochodowy (68) (768) (739) (27) (2) (4) (142) (175) % Wynik netto na działalności kontynuowanej (2 081) % Rentowność netto % na działalności kontynuowanej (1,6) 1,8 2,9 0,4 0,9 0,3 2,9 3,5 1,4 2,1 1,2 142% Dzialalność zaniechana (655) (1 137) (1 624) 901 (2 516) (1 979) (0) 0 13 (1 966) % Wynik netto (2 736) (1 588) % Rentowność netto % (2,1) 0,9 1,6 1,2 0,4 (1,3) 2,9 3,5 1,4 1,8 1,4 348% Amortyzacja działalność kontynuowana (1 921) (1 860) (1 868) (1 736) (7 385) (1 530) (1 503) (1 833) (2 566) (7 432) (47) -1% EBITDA działalność kontynuowana (324) % Rentowność EBITDA % działalność kontynuowana (0,2) 2,2 3,1 1,0 1,5 0,3 3,0 4,4 3,6 3,0 1,4 93% * Dane nieaudytowane Wykres nr 1. EBITDA Grupy Kapitałowej 2013 / 2012 (bez zdarzeń jednorazowych) * +102% (+8.196) % (+1.065) +56% (+2.300) % (+4.103) % (+727) Kwartał 1 Kwartał 2 Kwartał 3 Kwartał 4 Narastająco * Dane nieaudytowane Wzrost wskaźnika EBITDA (+102%) w 2013 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego realizowany był w każdym z kwartałów 2013 roku zarówno poprzez lepszy Wynik brutto na sprzedaży jak i niższe koszty stałe. 11
13 Wykres nr 2. Grupa Kapitałowa PEKAES Wskaźniki rentowności % narastająco w 2013 / 2012 roku (bez zdarzeń jednorazowych na działalności kontynuowanej) ,9 7,3 +0,5 Rentowność Sprzedaży % Rentowność EBITDA % Rentowność Wyniku netto % , ,5 +1,4 0,9 +1,2 2, Wskaźnik rentowności sprzedaży pozostał na wyższym poziomie jak w analogicznym okresie porównawczym 2012 roku. Wynik netto 2013 roku bez zdarzeń jednorazowych jest wyższy jak w analogicznym okresie 2012 roku o 1.4 pp. osiągając 1,8%, co jest wynikiem pozytywnych zmian w strukturze kosztowej Grupy. Wskaźnik rentowności EBITDA wzrósł o 1,4 pp. osiągając poziom 3,0% głównie poprzez obniżenie kosztów ogólnego zarządu oraz optymalizację pozostałych kosztów i zwiększenie przychodów. Wykres nr 3. Grupa Kapitałowa PEKAES zmiany wskaźnika EBITDA w czterech kwartałach 2013 / 2012 (bez zdarzeń jednorazowych) (25.323) (5%) (4%) (14%) (261%) 47 (1%) % (+8.196) EBITDA2012 Przychody Koszt Własny Koszty ogólne Pozostałe operacyjne Amortyzacja EBITDA
14 a) Przychody ze sprzedaży Tabela nr 4. Grupa PEKAES - Przychody ze sprzedaży w 2013 / 2012, dane w tys. zł % Spedycja i logistyka ,2% Nieruchomości ,5% Usługi serwisowe ,0% Towary i materiały ,6% Pozostała sprzedaż ,2% Razem dz. kontynuowana bez zdarzeń ,8% jednorazowych Zdarzenia jednorazowe ,0% Razem dz. kontynuowana z zdarzeniami jednorazowymi Zmiana ,8% Działalność zaniechana (59 225) -95,8% Przychody netto (33 902) -5,8% Wykres nr 4. Grupa PEKAES struktura przychodów w latach 2013 / 2012 bez zdarzeń jednorazowych 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% % 1% 0% 1% 11% 13% 10% 86% 78% 100% Pozostała sprzedaż Nieruchomości Działalność zaniechana Towary i materiały Spedycja i logistyka 0% W ramach podstawowego segmentu działalności Grupy PEKAES Spedycja i logistyka przychody wzrosły o tys. zł tj. 2,2%. Poniżej zaprezentowano wybrane odchylenia przychodów dla segmentu Spedycja i logistyka w latach 2013 i 2012 jednostki dominującej PEKAES SA, które miały największe znaczenie dla segmentu Spedycja i logistyka Grupy PEKAES: przewozy całopojazdowe krajowe wzrost przychodów z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 15,4%. W ramach tego produktu odnotowano wzrost liczby jazd w porównaniu do poprzedniego roku, co jest rezultatem prowadzonej polityki handlowej, przewozy całopojazdowe międzynarodowe spadek z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 15,6% - spadek jest wynikiem negatywnej tendencji w obszarze wymiany towarowej w Europie podjęto działania mające na celu wykorzystanie potencjału przedsiębiorstwa na rynku przewozów całopojazdowych krajowych, 13
15 przewozy drobnicowe i kurierskie wzrost z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 9,1%. W obszarze logistyki oraz sprzedaży biletów promowych odnotowano również wzrosty przychodów: logistyka wzrost z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 10,3%. sprzedaż biletów promowych wzrost z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 15,6%. Wzrosty nastąpiły również w segmentach poza TSL realizowanych w Grupie Kapitałowej PEKAES segment Nieruchomości, gdzie nastąpił wzrost przychodów o 176 tys. zł. sprzedaż z segmentu Towary i materiały - wzrost z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 19,6% (głównie z powodu zwiększonego zapotrzebowania na paliwa), segment Pozostała sprzedaż wzrost z poziomu tys. zł do tys. zł. Powyższe działania zgodne są ze Strategicznym Planem Wieloletnim Spółki "Strategia PEKAES SA na lata ( Strategia ). b. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów; koszty sprzedaży i marketingu oraz koszty ogólnozakładowe Koszt własny sprzedaży (bez zdarzeń jednorazowych) w 2013 roku wyniósł tys. zł i był wyższy od kosztu z analogicznego okresu roku poprzedniego o 4,3%, nominalnie tys. zł. Wzrost kosztów spowodowany był wzrostem przychodów głównie w segmentach Towary i materiały (Paliwa) a także w Spedycja i Logistyka. Koszty sprzedaży i marketingu (bez zdarzeń jednorazowych) w 2013 roku wyniosły tys. zł, co stanowi wzrost o 801 tys. zł, tj. 10,2% w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost jest wynikiem zmian organizacyjnych oraz polityki handlowej Grupy. Koszty ogólnego zarządu w analizowanym okresie ukształtowały się na poziomie tys. zł - jest to spadek o wartość tys. zł (21,0%) w porównaniu do okresu porównawczego 2012 roku spowodowanego w głównej mierze efektem zmian organizacyjnych wraz z optymalizacją zatrudnienia. c. Pozostała działalność operacyjna Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (bez zdarzeń jednorazowych) w 2013 roku wyniósł -771 tys. zł. W analogicznym okresie 2012 roku Grupa wygenerowała wynik na pozostałej działalności operacyjnej w kwocie +479 tys. zł, co stanowi zmniejszenie o tys. zł do porównawczego okresu. d. Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej (bez zdarzeń jednorazowych), osiągnięty w 2013 roku, w wysokości tys. zł, jest niższy od wyniku osiągniętego w okresie porównawczym 2012 roku o 338 tys. zł, co wynika głównie z niższych odsetek z tytułu lokat oraz zysków funduszy inwestycyjnych. e. Zdarzenia jednorazowe: W 2013 roku, w Grupie PEKAES wystąpiły następujące istotne zdarzenia jednorazowe: Kwartał pierwszy 2013 roku nie wystąpiły zdarzenia jednorazowe Kwartał drugi 2013 roku nie wystąpiły zdarzenia jednorazowe 14
16 Kwartał trzeci 2013 roku sprzedaż nieruchomości Słubice, wynik na sprzedaży tys. zł Kwartał czwarty 2013 roku sprzedaż nieruchomości Szczecin, wynik na sprzedaży + 249,4 tys. zł wynik na wycenie nieruchomości tys. zł optymalizacja zatrudnienia oraz koszty innych zmian związanych z podnoszeniem wydajności prowadzonej działalności -787,9 tys. zł zysk netto na nabyciu udziałów Spedcont/ Chemikals 130,5 tys. zł W 2012 roku, w Grupie Kapitałowej PEKAES wystąpiły następujące istotne zdarzenia jednorazowe: Kwartał pierwszy 2012 roku sprzedaż spółki Expolco, wynik na sprzedaży Spółki -251 tys. zł, Kwartał drugi 2012 roku sprzedaż nieruchomości Radom, wynik na sprzedaży tys. zł sprzedaż nieruchomości Annopol, wynik na sprzedaży +542 tys. zł optymalizacja zatrudnienia oraz koszty innych zmian związanych z podnoszeniem wydajności prowadzonej działalności tys. zł Kwartał trzeci 2012 roku sprzedaż części nieruchomości Szczecin, wynik na sprzedaży +182 tys. zł optymalizacja zatrudnienia oraz koszty innych zmian związanych z podnoszeniem wydajności prowadzonej działalności +239 tys. zł Kwartał czwarty 2012 roku optymalizacja zatrudnienia oraz koszty innych zmian związanych z podnoszeniem wydajności prowadzonej działalności tys. zł 15
17 Tabela nr 5. Grupa Kapitałowa PEKAES Korekty jednorazowe w 2013 roku, dane w tys. zł. * Grupa PEKAES 2013 Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Sty-Gru Przychody netto Koszt własny sprzedaży (421) (421) Wynik brutto ze sprzedaży (421) (421) Rentowność sprzedazy % Koszty sprzedaży i marketingu Koszty ogólnego zarządu (906) (906) Pozostałe przychody Pozostałe koszty (118) (118) Wynik z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w wyniku netto jednostek podp. Wynik na sprzedaży jednostek zależnych Zyski/ straty mniejszości Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Wynik netto na działalności kontynuowanej Dzialalność zaniechana Wynik netto razem Amortyzacja EBITDA działalność kontynuowana *Dane nieaudytowane Wynik netto Grupy PEKAES po eliminacji efektu zdarzeń jednorazowych wykazuje zysk w wysokości tys. zł, i wykazuje wzrost w stosunku do okresu porównawczego w kwocie tys. zł. 16
18 2. Ocena działalności PEKAES SA Wyniki PEKAES SA działalność kontynuowana i zaniechana Spółka PEKAES SA w 2013 roku wygenerowała zysk netto w wysokości tys. zł. W stosunku do poprzedniego roku jest to wynik lepszy o tys. zł. Poniższa tabela prezentuje skrócony rachunek wyników PEKAES SA z uwzględnieniem zdarzeń jednorazowych wymienionych w pkt. e. Tabela nr 6. Rachunek zysków i strat PEKAES SA (dane w tys. zł) * Zmiana PEKAES S.A. Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Razem Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Razem 2013/2012 Przychody netto Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (67 804) Wynik brutto ze sprzedaży Rentowność sprzedazy % 4,9 4,6 8,4 8,8 6,7 5,8 8,2 8,5 6,5 7,3 0,6 Koszty sprzedaży i marketingu (1 350) (1 293) (2 144) (2 008) (6 795) (2 185) (2 148) (2 248) (2 053) (8 633) (1 838) Koszty ogólnego zarządu (6 606) (9 528) (5 955) (6 045) (28 133) (5 318) (6 416) (4 752) (5 504) (21 990) Pozostałe przychody (2 876) Pozostałe koszty (977) (4 762) (1 035) (10 597) (17 371) (641) (586) (962) (915) (3 104) Wynik z działalności operacyjnej (2 412) (7 422) (6 253) (14 666) (1 101) Przychody finansowe (1 758) Koszty finansowe (1 090) (52) (153) (184) (1 479) (49) 26 (41) (120) (185) Wynik przed opodatkowaniem (2 465) (5 664) (4 521) (10 071) Podatek dochodowy Wynik netto (2 465) (5 664) (4 521) (10 071) Rentowność netto % (2,1) (4,7) 2,2 (3,8) (2,1) 0,3 3,3 3,6 2,4 2,5 4,6 Amortyzacja (1 550) (1 494) (1 459) (1 479) (5 982) (1 535) (1 513) (1 845) (2 584) (7 477) (1 495) EBITDA (862) (5 928) (4 774) (8 684) Rentowność EBITDA % (0,7) (4,9) 2,5 (4,0) (1,8) 0,4 3,0 4,7 3,7 3,1 4,9 Zdarzenia jednorazowe (422) (399) (153) (552) (17 224) Wynik Netto (bez zdarzeń jednorazowych) (2 465) Rentowność netto % (2,1) 2,0 1,9 3,7 1,4 0,3 3,3 3,3 2,3 2,4 1,0 * Dane kwartalne nieaudytowane Istotny wpływ na porównywalność wyników finansowych miały zdarzenia jednorazowe w spółce PEKAES SA w roku ubiegłym oraz bieżącym. Polegały one głównie na sprzedaży nieruchomości oraz zmianach organizacyjnych mających swoje źródło we wdrożonej strategii Grupy Kapitałowej. 17
19 Tabela przejścia wyników pozwalająca uzyskać rezultaty bez zdarzeń jednorazowych jest prezentowana poniżej. Tabela nr 7. PEKAES S.A. - Rachunek Wyników, dane w tys. zł, (ujęcie zdarzeń jednorazowych) * Zmiana PEKAES S.A. Korekty Razem Korekty Razem Sty-Gru Sty-Gru jednorazowe po korektach jednorazowe po korektach 2013/2012 Przychody netto Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) 421 ( ) (71 929) Wynik brutto ze sprzedaży Rentowność sprzedazy % 6,7 7,6 7,3 7,3 (0,3) Koszty sprzedaży i marketingu (6 795) 162 (6 633) (8 633) 0 (8 633) (2 000) Koszty ogólnego zarządu (28 133) (25 642) (21 990) 0 (21 990) Pozostałe przychody (3 292) (1 822) (1 406) Pozostałe koszty (17 371) (4 607) (3 104) 849 (2 255) Wynik z działalności operacyjnej (14 666) (552) Przychody finansowe (1 758) Koszty finansowe (1 479) 0 (1 479) (185) 0 (185) Wynik przed opodatkowaniem (10 071) (552) Podatek dochodowy Wynik netto (10 071) (552) Amortyzacja (5 982) 0 (5 982) (7 477) 0 (7 477) (1 495) EBITDA (8 684) (552) Rentowność EBITDA % (1,8) 1,7 3,1 3,0 1,3 * Dane nieaudytowane Wynik Spółki PEKAES S.A. bez zdarzeń jednorazowych w 2013 roku zakończył się zyskiem netto w kwocie tys. zł, co jest wynikiem lepszym niż w analogicznym okresie ubiegłego roku o tys. zł. Główną przyczyną takiej zmiany jest wzrost aktywności w przewozach całopojazdowych krajowych i drobnicowych wraz z optymalizacją struktury zatrudnienia. Wynik PEKAES SA w ujęciu kwartalnym bez zdarzeń jednorazowych prezentowany jest poniżej. Tabela nr 8. PEKAES SA - Rachunek Wyników, dane w tys. zł (bez zdarzeń jednorazowych) * Zmiana PEKAES S.A. Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Razem Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Razem 2013/2012 Przychody netto Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (71 929) Wynik brutto ze sprzedaży Rentowność sprzedazy % 4,9 7,3 8,4 9,8 7,6 5,8 8,2 8,5 6,7 7,3 (0,3) Koszty sprzedaży i marketingu (1 350) (1 131) (2 144) (2 008) (6 633) (2 185) (2 148) (2 248) (2 053) (8 633) (2 000) Koszty ogólnego zarządu (6 606) (7 037) (5 955) (6 045) (25 642) (5 318) (6 416) (4 752) (5 504) (21 990) Pozostałe przychody (1 406) Pozostałe koszty (977) (997) (1 275) (1 358) (4 607) (641) (586) (962) (66) (2 255) Wynik z działalności operacyjnej (2 412) (1 101) Przychody finansowe (1 758) Koszty finansowe (1 090) (52) (153) (184) (1 479) (49) 26 (41) (120) (185) Wynik przed opodatkowaniem (2 465) Podatek dochodowy Wynik netto (2 465) Rentowność netto % (2,1) 2,0 1,9 3,7 1,4 0,3 3,3 3,3 2,3 2,4 8,3 Amortyzacja (1 550) (1 494) (1 459) (1 479) (5 982) (1 535) (1 513) (1 845) (2 584) (7 477) (1 495) EBITDA (862) Rentowność EBITDA % (0,7) 1,8 2,1 3,5 1,7 0,4 3,0 4,4 3,6 3,0 1,3 * Dane nieaudytowane W czterech kwartałach 2013 roku nastąpiła znacząca poprawa wyników PEKAES SA. Niemal wszystkie wskaźniki finansowe, począwszy od przychodów ze sprzedaży, poprzez EBITDA a skończywszy na wyniku netto PEKAES SA są lepsze niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. 18
20 Wykres nr 5. EBITDA PEKAES SA 2013 / 2012 (bez zdarzeń jednorazowych) * +103% (+8.264) % (+1.762) % (+3.977) (+29%) Kwartał 1 Kwartał 2 Kwartał 3 Kwartał 4 Dane narastająco 150% (+1.296) * Dane kwartalne nieaudytowane Lepszy rezultat wskaźnika EBITDA za cały rok 2013 w stosunku do analogicznego okresu 2012 (+103.5%; kwotowo: tys. zł) realizowany był w każdym z kwartałów roku Lepsze wyniki PEKAES SA osiągnął zarówno na Wyniku brutto na sprzedaży, spowodowanej wyższymi przychodami operacyjnymi w roku 2013 w porównaniu do roku ubiegłego, a także z powodu niższych kosztów takich jak: Koszty Ogólnego Zarządu czy Pozostałe koszty. Wykres nr 6. PEKAES SA Wskaźniki rentowności % w 2013 / 2012 roku (bez zdarzeń jednorazowych) 8 7-0,3 6 5 Rentowność Sprzedaży % Rentowność EBITDA % Rentowność Wyniku netto % ,3 +1, Marża brutto na sprzedaży (bez zdarzeń jednorazowych) w 2013 roku wyniosła tys. zł. co w odniesieniu do analizowanego okresu za rok poprzedni oznacza poprawę wyniku o 4,171 tys. zł czyli 11,6 pp. 19
21 Wykres nr 7. PEKAES SA zmiany wskaźnika EBITDA w czterech kwartałach 2013 / 2012 narastająco (bez zdarzeń jednorazowych) (16%) (16%) (5%) 946 (53%) (25%) (+103%) EBITDA 2012 Przychody Koszt Własny Koszty ogólne Pozostałe operacyjne Amortyzacja EBITDA 2013 Wskaźnik EBITDA wzrósł o tys. zł głównie na wskutek wyższego wyniku brutto na sprzedaży. a) Przychody ze sprzedaży Poniższa tabela przedstawia sprzedaż wg kategorii produktowych w roku 2013 w porównaniu do roku Tabela nr 9. PEKAES SA - Przychody ze sprzedaży w czterech kwartałach narastająco lat 2013 / 2012, dane w tys. zł Zmiana % Spedycja i logistyka ,4% Nieruchomości (3 073) -36,8% Towary i materiały ,1% Pozostała sprzedaż ,4% Razem dz. kontynuowana bez zdarzeń jednorazowych ,1% Zdarzenia jednorazowe ,0% Razem dz. kontynuowana z zdarzeniami jednorazowymi ,1% Działalność zaniechana ,0% Przychody netto ,1% 20
22 Poniższy wykres prezentuje strukturę przychodów z segmentu spedycja i logistyka w okresie rok 2013 i Wykres nr 8. PEKAES SA Struktura Sprzedaży w czterech kwartałach lat 2013 / 2012 bez zdarzeń jednorazowych 0,5% ,8% 1,3% 1,3% ,6% 1,0% 100% Nieruchomości Pozostała sprzedaż Towary i materiały Spedycja i logistyka 96,5% 85,2% W ramach podstawowego segmentu działalności Spółki PEKAES SA Spedycja i logistyka przychody wzrosły o tys. zł tj. 2,4%, w szczególności: przewozy całopojazdowe krajowe wzrost przychodów z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 15,4%. W ramach tego produktu odnotowano wzrost liczby jazd w porównaniu do poprzedniego roku, co jest rezultatem prowadzonej polityki handlowej, przewozy całopojazdowe międzynarodowe spadek z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 15,6% - spadek jest wynikiem negatywnej tendencji w obszarze wymiany towarowej w Europie podjęto działania mające na celu wykorzystanie potencjału przedsiębiorstwa na rynku przewozów całopojazdowych krajowych, przewozy drobnicowe i kurierskie wzrost z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 9,1%. W obszarze logistyki oraz sprzedaży biletów promowych odnotowano również wzrosty przychodów: logistyka wzrost z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 10,3%. sprzedaż biletów promowych wzrost z poziomu tys. zł do tys. zł tj. 15,6%. b. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów; koszty sprzedaży i marketingu oraz koszty ogólnozakładowe Koszt własny sprzedaży (bez zdarzeń jednorazowych) w 2013 roku wyniósł tys. zł i był niższy od kosztu z analogicznego okresu roku poprzedniego o 16,5%, nominalnie tys. zł. Na poziom odchylenia kosztów w stosunku do 2012 roku, główny wpływ miały następujące czynniki: wzrost Kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów na produkcie Paliwa o tys. zł z powodu przejęcia sprzedaży paliw ze spółki On Road w roku 2012, wzrost kosztów w obszarze przesyłek drobnicowych o wartość tys. zł (wzrost jest spowodowany generowaniem większej sprzedaży w tym obszarze), spadek kosztów transportu na produktach całopojazdowych o tys. zł (spadek jest wynikiem redukcji taboru własnego w 2012 roku), spadek kosztów spedycji lotniczej i morskiej w wysokości tys. zł, (spadek jest spowodowany generowaniem mniejszej sprzedaży w tym obszarze), 21
23 wzrost kosztów w obszarze spedycji morskiej o wartość 2.159,6 tys. zł (wzrost jest spowodowany generowaniem większej sprzedaży w tym obszarze). Koszty sprzedaży i marketingu w 2013 roku wyniosły tys. zł (bez zdarzeń jednorazowych), co stanowi wzrost o tys. zł, tj. 30,2% w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost jest wynikiem zmian organizacyjnych oraz polityki handlowej. Koszty ogólnego zarządu w analizowanym okresie ukształtowały się na poziomie tys. zł (bez zdarzeń jednorazowych) - jest to spadek o wartość tys. zł (14,2%) w porównaniu do okresu porównawczego 2012 roku spowodowanego w głównej mierze efektem zmian organizacyjnych wraz z optymalizacją zatrudnienia. c. Pozostała działalność operacyjna Zysk osiągnięty przez Spółkę na pozostałej działalności operacyjnej w 2013 roku wynosił 125 tys. zł (ze zdarzeniami jednorazowymi), w 2012 odnotowano stratę w wysokości tys. zł. Główną przyczyną wygenerowania straty w poprzednim roku było rozliczenie transakcji sprzedaży Spółki ON Road poprzez sprzedaż nieruchomości w Poznaniu (użytkowanej przez On Road) wraz z umorzeniem zobowiązań wobec PEKAES SA przy jednoczesnym przejęciu zobowiązań wobec dostawcy z tytułu zakupu paliw. d. Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej, osiągnięty w 2013 roku, w wysokości tys. zł, jest niższy od wyniku osiągniętego w okresie porównawczym 2012 roku o 464 tys. zł, co wynika głównie z niższych odsetek z tytułu lokat oraz zysków funduszy inwestycyjnych. 22
24 e. Zdarzenia jednorazowe Tabela nr 10. PEKAES SA Korekty jednorazowe w 2013 roku, dane w tys. zł. * PEKAES SA 2013 Kw.1 Kw.2 Kw.3 Kw.4 Sty-Gru Przychody netto Koszt własny sprzedaży (421) (421) Wynik brutto ze sprzedaży (421) (421) Koszty sprzedaży i marketingu Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody Pozostałe koszty (849) (849) Wynik z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w wyniku netto jednostek podp Wynik na sprzedaży jednostek zależnych Zyski/ straty mniejszości Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Wynik netto Amortyzacja EBITDA * Dane nieaudytowane W 2013 roku, w PEKAES SA wystąpiły następujące istotne zdarzenia jednorazowe: Kwartał pierwszy 2013 roku nie wystąpiły zdarzenia jednorazowe Kwartał drugi 2013 roku nie wystąpiły zdarzenia jednorazowe Kwartał trzeci 2013 roku sprzedaż nieruchomości Słubice, wynik na sprzedaży tys. zł Kwartał czwarty 2013 roku sprzedaż nieruchomości Szczecin, wynik na sprzedaży + 249,4 tys. zł sprzedaż nieruchomości Śrem i Czechowice, wynik na sprzedaży -731,5 tys. zł wynik na wycenie nieruchomości tys. zł optymalizacja zatrudnienia oraz koszty innych zmian związanych z podnoszeniem wydajności prowadzonej działalności -787,9 tys. zł W 2012 roku, w PEKAES SA wystąpiły następujące istotne zdarzenia jednorazowe: Kwartał pierwszy 2012 roku nie wystąpiły zdarzenia jednorazowe Kwartał drugi 2012 roku sprzedaż nieruchomości Radom, wynik na sprzedaży tys. zł sprzedaż nieruchomości Annopol, wynik na sprzedaży +542 tys. zł optymalizacja zatrudnienia oraz koszty innych zmian związanych z podnoszeniem wydajności prowadzonej działalności tys. zł 23
25 Kwartał trzeci 2012 roku sprzedaż części nieruchomości Szczecin, wynik na sprzedaży +182 tys. zł optymalizacja zatrudnienia oraz koszty innych zmian związanych z podnoszeniem wydajności prowadzonej działalności +239 tys. zł. Kwartał czwarty 2012 roku optymalizacja zatrudnienia oraz koszty innych zmian związanych z podnoszeniem wydajności prowadzonej działalności tys. zł Podsumowując wynik netto w 2013 po skorygowaniu o wpływ zdarzeń jednorazowych, jest lepszy od zeszłorocznego o tys. zł tj., 96%. 3. Ocena działalności PEKAES Transport SA w likwidacji W dniu 6 listopada 2012 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki PEKAES TRANSPORT SA z siedzibą w Błoniu, które podjęło uchwałę o rozwiązaniu i otwarciu likwidacji spółki. Wniosek o otwarcie postępowania likwidacyjnego został złożony do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 13 listopada 2012 roku. Spółka prowadziła działalność wynajmu kierowców dla PEKAES SA. Podstawowa działalność Spółki realizowana była w ramach segmentu spedycja i logistyka TSL. Przychody Spółki pochodziły w całości z tytułu świadczenia w/w usług dla PEKAES SA jedynego klienta. W roku 2013 Spółka osiągnęła ujemny wynik z działalności operacyjnej na poziomie 25.2 tys. zł. ponadto w 2013 roku wygenerowała stratę netto na poziomie 19.9 tys. zł. Podjęte działania likwidacji taboru własnego były zgodne z przyjętą Strategią Grupy PEKAES na lata Ocena działalności Chemikals Sp. z o.o. W dniu 17 grudnia 2013 roku została zawarta przez Spółkę PEKAES SA ze spółką Kulczyk Investments Societe Anonyme z siedzibą w Luksemburgu oraz Spółką Chemikals sp. z o.o. z siedzibą w Braniewie umowa nabycia 100 % kapitału zakładowego Chemikals. W okresie od dnia nabycia do dnia bilansowego Spółki CHEMIKALS nie osiągnęły istotnych obrotów. W związku z tym skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy PEKAES za rok 2013 nie zawiera dochodów powyższych spółek. Gdyby nabycie udziałów miało miejsce w dniu 1 stycznia 2013 roku wówczas skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy PEKAES zwiększyłyby się o tys. zł, a skonsolidowany zysk finansowy zwiększyłby się o tys. zł. 5. Ocena działalności Eurochem Sp. z o.o. W dniu 17 grudnia 2013 roku Grupa nabyła za gotówkę 100% udziałów w Spółce CHEMIKALS Sp. z o.o., która posiada 100% udziałów w Spółce EUROCHEM Sp. z o.o.. W wyniku powyższej transakcji Grupa PEKAES stała się właścicielem obydwu spółek. W okresie od dnia nabycia do dnia bilansowego Spółki CHEMIKALS i EUROCHEM nie osiągnęły istotnych obrotów. W związku z tym skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy PEKAES za rok 2013 nie zawiera dochodów powyższych spółek. 24
26 6. Ocena działalności ATB Truck SA (do dnia sprzedaży ) Podstawową działalnością Spółki ATB Truck SA było świadczenie usług bieżnikowania opon oraz sprzedaż opon nowych i bieżnikowanych. W dniu roku spółka PEKAES SA zawarła ze spółką RULA Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy udziale spółki ATB TRUCK S.A. z siedzibą w Warszawie, Umowę Sprzedaży Akcji, na podstawie której dokonała: a) sprzedaży wszystkich posiadanych przez PEKAES SA akcji spółki w 100% zależnej ATB TRUCK S.A. na rzecz RULA Sp. z o.o. za cenę tys. zł, b) sprzedaży w tym samym dniu na rzecz ATB TRUCK S.A. prawa wieczystego użytkowania nieruchomości gruntowej stanowiącej działkę nr 2482/5 o powierzchni 3,7926 ha wraz z posadowionymi na niej budynkami urządzeniami położonej w Śremie przy ul. Gostyńskiej 51 za cenę tys. zł netto. Rezultat na powyższej transakcji odniesiono w wyniku finansowym na działalności zaniechanej. 7. Ocena działalności Spedycja Polska Spedcont Sp. z o.o. W dniu 16 grudnia 2013 roku Grupa nabyła 52,93% udziałów w spółce SPEDCONT Sp. z o.o., w wyniku czego stała się posiadaczem 100% pakietu udziałów tej spółki. W związku z powyższym nastąpiła zmiana statusu spółki z jednostki stowarzyszonej na jednostkę zależną. W okresie od dnia nabycia do dnia bilansowego Spółka nie osiągnęła istotnych obrotów. W związku z tym udział wyniku spółki SPEDCONT Sp. z o.o. w skonsolidowanym wyniku finansowym kalkulowany był w całości według metody praw własności. Gdyby nabycie udziałów miało miejsce w dniu 1 stycznia 2013 roku wówczas skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy PEKAES zwiększyłyby się o tys. zł, a skonsolidowany zysk finansowy zmniejszyłby się o 493 tys. zł. 8. Ocena działalności PEKAES PROMO Sp. z o.o. W dniu 21 listopada 2013 roku PEKAS SA zakupiła 100% udziałów w spółce K-SPV 18 Sp. z o.o.. Decyzją Zgromadzenia Wspólników podjęto uchwałę o zmianie nazwy spółki na PEKAES PROMO Sp. z o.o. Na dzień bilansowy spółka nie osiągnęła obrotów. 9. Ocena działalności PEKAES NIERUCHOMOŚCI 1 Sp. z o.o. Spółka PEKAES NIERUCHOMOŚCI 1 Sp. z o.o została utworzona w trzecim kwartale 2013 roku w celu optymalizacji kosztów związanych z zarządzaniem nieruchomościami posiadanymi przez Grupę PEKAES. W roku 2013 Spółka osiągnęła ujemny wynik z działalności operacyjnej i stratę netto na poziomie 5.8 tys. zł. 10. Ocena działalności PEKAES NIERUCHOMOŚCI 2 Sp. z o.o. Spółka PEKAES NIERUCHOMOŚCI 2 Sp. z o.o została utworzona w trzecim kwartale 2013 roku w celu optymalizacji kosztów związanych z zarządzaniem nieruchomościami posiadanymi przez Grupę PEKAES. W roku 2013 Spółka osiągnęła ujemny wynik z działalności operacyjnej 4,9 tys. zł i stratę netto na poziomie 3.8 tys. zł. 25
27 11. Ocena działalności PEKAES NIERUCHOMOŚCI 1 Sp. z o.o. Sp. k. Spółka PEKAES NIERUCHOMOŚCI 2 Sp. z o.o została utworzona w trzecim kwartale 2013 roku w celu optymalizacji kosztów związanych z zarządzaniem nieruchomościami posiadanymi przez Grupę PEKAES. W roku 2013 Spółka osiągnęła ujemny wynik z działalności operacyjnej 4,5 tys. zł i stratę netto na poziomie 47.0 tys. zł. IV. Sytuacja majątkowa i kapitałowa Grupy PEKAES 1. Majątek Grupy Strukturę aktywów Grupy PEKAES na dzień r. i r. przedstawia poniższa tabela: Tabela nr 11. Aktywa Grupy PEKAES, dane w tys. zł A k t y w a stan na Struktura% stan na Struktura% Aktywa trwałe % % Wartości niematerialne 798 0% % Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe % % Nieruchomości inwestycyjne % % Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 0 0% % Należnosci długoterminowe 175 0% % Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe % % Aktywa obrotowe % % Zapasy % 726 0% Należności handlowe % % Należności krótkoterminowe inne % % Należności z tytułu podatku dochodowego 125 0% 19 0% Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy % % Środki pieniężne i ich ekwiwalenty % % Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0% % Aktywa obrotowe oraz aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży % % A k t y w a r a z e m % % Główną pozycją aktywów Grupy PEKAES są aktywa obrotowe oraz aktywa trwałe. Wartość aktywów trwałych na koniec 2013 roku wyniosła tys. zł. Kwota ta jest wyższa od wartości aktywów trwałych na dzień o 68,4% czyli tys. zł. Główną przyczyną zwiększenia aktywów trwałych jest wzrost, rzeczowych aktywów trwałych w wysokości tys. zł. Wartość aktywów obrotowych na dzień roku wyniosła tys. zł i jest niższa w porównaniu z o tys. zł. Główną przyczyną zmiany jest spadek aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy o tys. zł spadek wartości środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o tys. zł Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zmalały o tys. zł tj. 100,0% i wyniosły na dzień bilansowy 0.0 tys. zł. Jednocześnie nastąpił wzrost należności handlowych o tys. 2. Źródła finansowania Na dzień udział kapitałów własnych w sumie bilansowej wyniósł 66,0% i był niższy o 4,1% niż w porównaniu do 2012 roku (75,4%). 26
28 Tabela nr 12. Grupa PEKAES, Pasywa na dzień Sprawozdanie z działalności Grupy PEKAES na dzień P a s y w a stan na Struktura% stan na Struktura% Kapitał własny % % Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej % % Kapitał podstawowy % % Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej % % Kapitał z aktualizacji wyceny % % Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych % % Zyski zatrzymane % % Udziały niekontrolujące 0 0% 44 0% Zobowiązania długoterminowe % % Rezerwy na zobowiązania % % Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne % 859 0% Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego % % Zobowiazania z tytułu kredytów i pozyczek % 0 0% Długoterminowe zobowiązania finansowe % % Pozostałe zobowiązania długoterminowe 69 0% 84 0% Zobowiązania krótkoterminowe % % Rezerwy na zobowiązania % 148 0% Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne % 604 0% Zobowiazania z tytułu kredytów i pozyczek % 0 0% Krótkoterminowe zobowiązania finansowe % 0 0% Zobowiązania handlowe % % Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 884 0% 0 0% Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe % % Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 0% % Zobowiązania krótkoterminowe oraz zobowiązania zwiazane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży % % Zobowiązania i kapitały % % 3. Przekazane przez Spółkę darowizny Spółka PEKAES SA w 2013 roku nie przekazała żadnej darowizny. 4. Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania przepływów pieniężnych w tys. Euro przeliczono odpowiednio według średniego kursu Euro z dnia i roku Tabela nr 13. Wartości średnich kursów wymiany złotego, w stosunku do Euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski: EURO kurs na dzień: ,14720 kurs na dzień: ,08820 średnia arytmetyczna kursów na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od do ,21098 średnia arytmetyczna kursów na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od do ,17360 najwyższy kurs EURO w okresie od do ,34320 najniższy kurs EURO w okresie od do ,06710 najwyższy kurs EURO w okresie od do ,51350 najniższy kurs EURO w okresie od do ,04650 Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania przepływów pieniężnych w tys. Euro. 27
29 Tabela nr 14. Wybrane pozycje sprawozdania finansowego Grupy PEKAES WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. zł w tys. EUR w tys. EUR w tys. zł w tys. zł w tys. EUR w tys. EUR Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów Przychody netto ze sprzedaży z działalności kontynuowanej Zysk (strata) brutto ze sprzedaży z działalności kontynuowanej Zysk (strata) z działalnosci operacyjnej z działalności kontynuowanej Zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto za rok obrotowy z działalności zaniechanej (1 966) (17 237) (467) (4 119) Zysk (strata) netto za rok obrotowy (13 397) (3 201) Całkowite dochody (13 274) (3 172) Pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (54) (13) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (36 476) (6 493) (8 662) (1 551) Przepływy pieniężne z działalnosci finansowej (1 944) (22 285) (462) (5 325) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (11 911) (28 832) (2 829) (6 889) Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Aktywa razem Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży Dodatkowe pozycje Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 9,40 9,04 2,27 2,21 Średnia ważona liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/eur) działalność kontynuowana 0,46 0,13 0,11 0,03 Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/eur) działaność zaniechana (0,07) (0,56) (0,02) (0,13) 28
30 V. Pozostałe informacje o Grupie PEKAES Sprawozdanie z działalności Grupy PEKAES na dzień Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych, wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to czy odpowiednio były zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku: w przypadku gdy emitent jest jednostką dominującą lub znaczący inwestor. Informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych. Wynagrodzenie Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej PEKAES SA zaprezentowano w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w nocie 36. W jednostkach powiązanych nie wypłacano wynagrodzeń Członkom Zarządu oraz Członkom Rady Nadzorczej PEKAES SA. 2. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie Nie zostały zawarte żadne umowy pomiędzy PEKAES SA a osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku złożenia rezygnacji bądź zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia PEKAES SA przez przejęcie. 3. Liczba akcji PEKAES SA posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące W 2013 roku członkowie Zarządu PEKAES SA nie nabyli, jak również nie posiadali akcji Spółki PEKAES SA, informacje zaprezentowano w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w nocie Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej a) Postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta - w 2013 roku nie wystąpiły. b) Dwa lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Na dzień 31 grudnia 2013 roku łączna wartość należności sądowych brutto, jednostki dominującej, wyniosła tys. zł, w tym największe toczące się postępowanie wg stanu na roku: postępowanie sądowe z powództwa PEKAES SA przeciwko Przedsiębiorstwo Spedycji Międzynarodowej C. Hartwig - Katowice SA, zawisłe przed Sądem Okręgowym w Katowicach, XIII Wydział Gospodarczy, sygnatura X Gup 3/09/1 gdzie wierzytelność uznana w kwocie ,06 zł (należność główna + odsetki) w całości w kategorii III, lista wierzytelności została zatwierdzona w styczniu 2010 r., 17 grudnia 2013 r. ogłoszenie o sporządzeniu ostatecznego planu podziału funduszy masy upadłości wierzycieli uznanych w kategorii I i II zaspokojenia - stan na: r.- postępowanie w toku, postępowanie sądowe z powództwa PEKAES Multi - Spedytor Sp. z o.o. (obecnie PEKAES SA) przeciwko K. Kazirodek, wartość aktualna przedmiotu sporu to 499,8 tys. zł; komornik ustalił majątek dłużnika w postaci 2 nieruchomości KW RA1Z/ /3 - położonej w miejscowości Małęczyn gmina Gózd oraz KW RA1Z/ /0 - położonej w miejscowości Gózd ul. Radomska 41, po śmierci dłużnika ich właścicielami stali się spadkobiercy Zofia, Piotr, Kamil oraz Anna Kazirodek, wyznaczone zostały dwa terminy licytacji jednak nieruchomości nie udało się sprzedać ze względu na brak chętnych, w związku z tym, iż od II terminu minęło już ponad 6 miesięcy, został złożony wniosek o ponowne wszczęcie egzekucji z ww. nieruchomości stan na dzień: r. postępowanie w toku, 29
31 postępowanie sądowe z powództwa PEKAES SA przeciwko NOMI S.A. zawisłe przed Sądem Rejonowym w Kielcach ogłoszona została upadłość spółki z możliwością zawarcia układu postanowieniem z dnia r., wydział V Gospodarczy sygn. akt V Gu 85/13 zgłoszono wierzytelność w kwocie 445 tys. zł (435,2 tys. zł + odsetki) Stan na dzień: r. - postępowanie w toku, postępowanie sądowe z powództwa PEKAES SA przeciwko TL Logistik GmbH zawisłe przed Landgericht Cottbus w Cottbus, gdzie wartość przedmiotu sporu to kwota 115,4 tys. EUR (457,7 tys. zł.). Stan na dzień , pozew został wysłany na adres Spółki nieskutecznie. W dniu pozew został wysłany do członka zarządu, jeśli ponowne doręczenie okaże się nieskuteczne, sąd zarządzi - na złożony przez pełnomocnika wniosek doręczenie zastępcze poprzez wywieszenie pozwu na tablicy ogłoszeń w sądzie, Sprawa została skierowana do postępowania egzekucyjnego, stan na dzień: sprawa w toku, postępowanie karne prowadzone przeciwko D. Zdrojewskiemu zawisłe przed Sądem Rejonowym dla Warszawy-Woli, IV Wydział Karny, pełnomocnik pokrzywdzonego złożył wniosek o orzeczenie obowiązku naprawienia szkody w wysokości 326,1 tys. zł. Stan na dzień: trwa procedura sprawdzania czy dłużnik posiada nieruchomości, 13 stycznia 2012 r. złożono wniosek do MSW. Wezwanie do zapłaty do dłużnika pod rygorem złożenia wniosku o wykonanie kary pozbawienia wolności, stan na dzień: , postępowanie jest w toku, postępowanie sądowe z powództwa PEKAES SA przeciwko Dimark Ltd., zawisłe przed Sądem Okręgowym w Warszawie, XVI Wydział Gospodarczy, gdzie wartość przedmiotu sporu to kwota 67,2 tys. EUR (303,2 tys. zł), wezwanie do zapłaty; złożono pozew; po kontakcie ze strony pełnomocnika pozwanego ustalono warunki spłaty zadłużenia zgodnie z ugodą płatność nastąpić ma w 3 ratach, zgodnie z warunkami płatności te wyczerpują wszelkie roszczenia obu stron, Stan na dzień PEKAES oczekuje na płatności, postępowanie sądowe z powództwa PEKAES SA przeciwko FAGORMASTERCOOK S.A. - dnia r. postanowieniem z dnia r. Sąd Rejonowy Pierwszej Instancji I ds. Gospodarczych w Donostia /San Sebastian w Hiszpanii ogłosił upadłość spółki, nadzorcą upadłości wyznaczono spółkę KPMG Concursal S.L.P r. wysłano zgłoszenie wierzytelności w kwocie 270 tys. zł (269,0 tys. zł + odsetki) Stan na dzień: r. - postępowanie w toku, sprawa z powództwa PEKAES S.A. p-ko SYLTOM SP. Z O.O. - pozew wniesiony r. do Sądu Okręgowego w Warszawie wydz. XXVI Gospodarczy, gdzie wartość przedmiotu sporu to kwota: 266,2 tys. zł, nadana sygnatura XXVI GNc 1223/13, czekamy na wydanie nakazu zapłaty. Stan na dzień: postępowanie w toku postępowanie sądowe z powództwa PEKAES SA przeciwko Rudvan Systems sp. z o.o. i wspólnicy sp.k., na należność składają się łącznie 2 sprawy: 1 prowadzona przez Sąd Okręgowy w Warszawie sygn. akt XX GC 75/12 gdzie wartość przedmiotu sporu wynosi: 134,1 tys. zł, 2 prowadzona przed Sądem Rejonowym dla m.st. Warszawy sygn. akt XV GC 2704/11 gdzie wartość przedmiotu sporu wynosi: 81,4 tys. zł. W obu przypadkach nakazom nadana została klauzula wykonalności, skierowany został wniosek egzekucyjny, jednak egzekucja okazała się bezskuteczna postępowanie zostało umorzone w związku z brakiem majątku przez komornika w trybie art. 824 kpc. Złożony został wniosek o nadanie klauzuli wykonalności p-ko komplementariuszowi Rudvan Systems Sp. z o.o., - czekamy na nadanie klauzuli. Stan na dzień r., postępowanie sądowe z powództwa PEKAES SA przeciwko East-Transport& Logistik Service GmbH zawisłe przed Sądem Upadłościowy w Norymberdze, gdzie wartość przedmiotu sporu to kwota 51,4 tys. EUR (185,1 tys. zł). złożono wniosek o przekazanie sprawy do komornika sprawa w trakcie monitorowania oraz ustalenia aktualnego stanu postępowania. Stan na dzień: postępowanie w toku, postępowanie sądowe z powództwa PEKAES SA przeciwko Zakład Budowlany Waldemar Boś Sp. z o.o., zawisłe przed Sądem Okręgowym w Toruniu, VI Wydział Gospodarczy, gdzie wartość przedmiotu sporu to kwota 171,0 tys. zł. Został wydany nakaz zapłaty, w dniu postępowanie zostało zawieszone, dłużnik ogłosił upadłość, wysłano zgłoszenie wierzytelności na kwotę: 188,0 tys. zł. (171,0 tys. zł + odsetki), wierzytelność uznana w całości w IV kategorii zaspokojenia, sprawa prowadzona pod sygnaturą V GUp 5/12/Ap-1, r. ogłoszono, iż sporządzona została uzupełniająca lista wierzytelności karta 625-SM, Stan na dzień: r. - postępowanie w toku, 30
32 postępowanie sądowe z powództwa PEKAES SA przeciwko P.H.U. EXPORT-IMPORT JAKUB GIEYSZTOR PORTA zawisłe przed Sądem Okręgowym we Wrocławiu, gdzie wartość przedmiotu sporu to kwota: 153,7 tys. zł pozew wniesiony r., pozwany złożył sprzeciw od wydanego w sprawie nakazu zapłaty, sprzeciw doręczony r. odpowiedź wysłana r., obecnie postępowanie toczy się pod sygn. X GC 564/13 PEKAES SA oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Stan na dzień: r. - postępowanie w toku. 5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie Grupa PEKAES nie prowadzi działalności o charakterze sezonowym lub cyklicznym. 6. Informacja o udzielonych pożyczkach Na dzień Grupa nie udzieliła pożyczek jednostkom niepowiązanym. 7. Informacja o udzielonych poręczeniach Grupa Kapitałowa PEKAES posiada zobowiązania warunkowe z tytułu: - gwarancji ubezpieczeniowych wobec Izb Celnych z tytułu zobowiązań celnych, - gwarancji wobec kontrahentów z tytułu zobowiązań pieniężnych i najmu, - weksle wystawione celem zabezpieczenia spłaty należności z tytułu dostaw i sprzedaży gazu oraz spłaty należności wobec firm leasingowych. Wartość zobowiązań warunkowych na dzień wynosi tys. zł (na dzień wyniosła tys. zł.) Ponadto w dniu 25 czerwca 2012 r. została podpisana umowa o limit na gwarancje bankowe z BZ WBK w wysokości tys. zł. Na dzień bilansowy limit nie jest wykorzystywany. Dodatkowo Grupa posiada zabezpieczenie na majątku w kwocie tys. zł, jako zabezpieczenie kredytu bankowego. Nie ma zobowiązań warunkowych wynikających ze spraw spornych. 8. Informacja o zawartych umowach znaczących dla emitenta, w tym znanych emitentowi o umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami nie są znane emitentowi. 9. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem opis wykorzystania przez emitenta W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły zdarzenia związane z emisją papierów wartościowych. 10. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wskazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok Grupa nie dokonywała w 2013 roku publikacji prognoz wyników finansowych. 11. Informacja o instrumentach finansowych i zarządzaniu zasobami finansowymi W Grupie PEKAES w zakresie instrumentów finansowych obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej wymienić należy głównie jednostki funduszy inwestycyjnych. Grupa PEKAES 31
33 lokuje część środków w funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego w celu maksymalizacji efektywności lokowania środków przy zachowaniu pełnej płynności tych środków. Wszystkie inwestycje w instrumenty finansowe w Grupie realizowane są przez spółkę PEKAES SA. Inwestycje finansowane są ze środków własnych. Na dzień roku główne inwestycje w instrumenty finansowe to: jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych - wartość rynkowa tych instrumentów finansowych wynosi tys. zł, z tego: Amplico Subfundusz Pieniężny (kat. A) 1 tys. zł (80, jednostek), QUERCUS Subfundusz Quercus STABILNY tys. zł (97 608, jednostek). Strategia w zakresie zarządzania zasobami finansowymi gwarantuje z jednej strony możliwość terminowego regulowania wszelkich zobowiązań, zaś z drugiej maksymalnie efektywne lokowanie wolnych środków do czasu ich wykorzystania na sfinansowanie planowanych projektów inwestycyjnych. Zagrożenia w obszarze płynności Spółki nie występują. 12. Badanie sprawozdań finansowych Badania sprawozdania finansowego PEKAES SA i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PEKAES za rok 2013 i 2012 wraz z przeglądem półrocznym sprawozdania finansowego PEKAES SA i skonsolidowanego sprawozdania za pierwsze półrocze 2013 roku i 2012 roku dokonała Spółka PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ( Warszawa) przy ul. Al. Armii Ludowej 14, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 144 na podstawie umowy z dnia 7 maja 2011 roku. Rada Nadzorcza Spółki, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa oraz regulacjami Spółki, w dniu 8 marca 2013 roku podjęła uchwałę w sprawie wyboru spółki PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ( Warszawa) przy ul. Al. Armii Ludowej 14, wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 144, jako biegłego rewidenta uprawnionego do zbadania sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PEKAES za rok 2013 wraz z przeglądem półrocznym sprawozdania finansowego PEKAES SA i skonsolidowanego sprawozdania za pierwsze półrocze 2013 roku. Umowa z biegłym rewidentem została zawarta na okres niezbędny do wykonania prac w niej wskazanych. Wynagrodzenie netto za wykonane usługi za 2013 rok wynosi 147 tys. zł. 13. Istotne zdarzenia w Grupie PEKAES Istotne zdarzenia w Grupie PEKAES zostały przedstawione w punkcie III. Ocena działalności Grupy PEKAES w pozycji dotyczącej zdarzeń jednorazowych. 32
34 14. Struktura głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej w danym roku obrotowym Szczegółowy opis zdarzeń został przedstawiony w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w nocie Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności Grupa PEKAES w roku 2013 nie podpisała i nie wypowiedziała żadnych umów. 16. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość transakcji zawartych przez dany podmiot w okresie od początku roku obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość EURO Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały opisane w sprawozdaniu finansowym Grupy PEKAES w nocie Opis informacji o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji W okresie objętym sprawozdaniem nie zostały zawarte transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi na warunkach nierynkowych. 33
35 VI. Polityka personalna 1. Zatrudnienie i wynagrodzenia Stan zatrudnienia w Grupie PEKAES na dzień roku wynosił 898 etatów. W 2013 roku w stosunku do końca roku 2012 nastąpiło niewielkie zmniejszenie zatrudnienia o 2,4% czyli o 22 etaty, związane z realizacją celów biznesowych (Sprzedaż spółki ATB i zakup Spedcont i Chemikals). Stan zatrudnienia w Grupie PEKAES na koniec 2013 r. przedstawia poniższy wykres. Wykres nr 9. Grupa PEKAES stan zatrudnienia na dzień w podziale na Spółki 10.0% 1.0% % 86 Eurochem Sp. z o.o. CHEMIKALS Sp. z o.o. Spedycja Polska "SPEDCONT" Sp. z o.o. PEKAES SA 79.4% Szkolenia W 2013 roku Grupa PEKAES przygotowała plan szkoleń uwzględniając potrzeby szkoleń w poszczególnych obszarach, kwota wydatków na szkolenia wyniosła 155,5 tys. zł. 3. Polityka Socjalna Grupa PEKAES realizuje na rzecz Pracowników politykę socjalną w ramach środków zgromadzonych w latach poprzednich w Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych. W 2013 roku osobom zarządzającym i nadzorującym PEKAES SA nie udzielono pożyczek z ZFŚS. VII. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i grupą kapitałową. VIII. Informacja o znanych emitentowi umowach (w tym zawartych po dniu bilansowym), w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy W okresie objętym sprawozdaniami nie wystąpiły zdarzenia wskazane w treści przedmiotowych przepisów. IX. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne do emitenta W okresie objętym sprawozdaniami nie wystąpiły zdarzenia wskazane w treści przedmiotowych przepisów. 34
36 X. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia praw własności papierów wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadającego na emitenta W okresie objętym sprawozdaniami nie wystąpiły zdarzenia wskazane w treści przedmiotowych przepisów. XI. Istotne zdarzenia po dacie bilansu Istotne zdarzenia po dniu bilansowym zostały opisane w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES w nocie 39. XII. Ład korporacyjny Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego, zgodnie z Regulaminem Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, zostanie opublikowany wraz niniejszym sprawozdaniem. 35
37 Niniejsze sprawozdanie z działalności Grupy zostało autoryzowane przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 18 marca Maciej Bachman Prezes Zarządu Arkadiusz Filipowski Członek Zarządu Jarosław Sidorowicz Członek Zarządu 36
38 XIII. Załącznik nr 1 1. Organizacja Grupy Kapitałowej PEKAES Struktura organizacyjna Grupy jednostek powiązanych emitenta na dzień PEKAES SA PEKAES NIERUCHOMOŚCI 1 sp. z o.o. PEKAES TRANSPORT SA w likwidacji ATB TRUCK SA (do dnia sprzedaży ) CHEMIKALS Sp. z o.o. Spedycja Polska SPEDCONT Sp. z o.o. PEKAES NIERUCHOMOŚCI 1 sp. z o.o. sp. k. PEKAES NIERUCHOMOŚCI 2 sp. z o.o. PEKAES Promo Sp. z o.o. Eurochem Sp. z o.o. 37
39 2. Struktura akcjonariatu PEKAES SA ustalona na dzień roku w oparciu o liczbę akcji zarejestrowanych przez akcjonariuszy na dzień odbycia Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 3 grudnia 2013 roku 38
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU GRUPY KAPITAŁOWEJ PEKAES ZA I PÓŁROCZE 2012 ROKU
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU GRUPY KAPITAŁOWEJ PEKAES ZA I PÓŁROCZE 2012 ROKU Błonie, 27 sierpnia 2012 roku SPIS TREŚCI Podsumowanie menadżerskie... 1 I. Ogólne informacje o Grupie Kapitałowej... 3 1. Informacje