Source: http://www.cnv.gov.ar/ResDisciplinarias/ResIniciales/Resolucion14563.htm
Timestamp: 2018-01-22 16:27:31
Document Index: 388904242

Matched Legal Cases: ['artículo 31', 'artículo 31', 'artículo 31', 'artículo 31', 'artículo 31', 'artículo 31', 'artículo 14', 'artículo 11', 'artículo 31', 'artículo 1', 'artículo 6', 'artículo 31', 'artículo 1', 'ARTÍCULO 1', 'ARTÍCULO 2', 'artículo 31', 'artículo 294', 'ARTÍCULO 4', 'ARTÍCULO 5', 'artículo 1', 'ARTÍCULO 7']

Resolución Nº 14.563
VISTO el expediente Nº 1166/2001 caratulado “VERIFICACIÓN F.C.I. s/ REGISTRO ACTIVOS EN CAJA DE VALORES S.A.”, y
Que el artículo 31 del Capítulo XI de las NORMAS (NT 2001) dispone en su parte pertinente que los valores que integran el haber del fondo deberán permanecer en custodia en entidades autorizadas (debidamente individualizados) bajo la titularidad de la sociedad depositaria, con el aditamento del carácter que reviste como órgano del fondo, debiendo abrirse cuentas distintas para los activos que integren el patrimonio del fondo, de aquellas que la depositaria tenga abiertas en interés propio o de terceros como depositante.
Que con el fin de controlar el cumplimiento de esta normativa por parte de los órganos de los fondos comunes de inversión se iniciaron estas actuaciones.
Que en lo que concierne a TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A, sociedad depositaria del fondo común de inversión denominado “ITALFOND ACCIONES”, a fs. 86 obra la nota Nº 4784, del 15/11/01 mediante la cual se intimó a esta sociedad a dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 31 del Cap. XI de las NORMAS CNV (N.T. 2001), corrigiendo cualquier irregularidad en el plazo de CUARENTA Y OCHO (48) horas, bajo apercibimiento de tomar las medidas disciplinarias que correspondieran.
Que a fs. 165 la Subgerencia de Fondos Comunes de Inversión ordenó la realización de una verificación en TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A., a los efectos de controlar si se había dado correcto cumplimiento a lo establecido por el mencionado artículo 31 del Capítulo XI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que a fs. 199 se encuentra agregada la nota Nº 26.949 presentada por TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A el 06/12/01, en donde la mencionada sociedad informaba que se daría correcto cumplimiento a lo establecido en el artículo 31 del Capítulo XI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que se propuso el envío de una nueva intimación a TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A a fin de que acreditara lo informado en la nota referida.
Que dicha intimación se formuló el 10/12/01 mediante la nota cuya copia se encuentra agregada a fs. 205, habiéndose intimado en esa oportunidad a TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A a que en el plazo de CUARENTA Y OCHO (48) horas procediera a acreditar el inicio del trámite a fin de regularizar la situación respecto a la adecuación con la mencionada norma, bajo apercibimiento de tomar las medidas disciplinarias correspondientes.
Que TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. respondió por nota del 14/12/01 (fs. 206), que había procedido a iniciar el trámite a fin de regularizar la situación con relación a la adecuación con el artículo 31 del Capítulo XI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que sin embargo, el inicio del trámite mencionado nunca fue acreditado, tal como fuera informado a fs. 208/209.
Que con fecha 07/05/02 se realizó una verificación contable en la sede de TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A, a raíz de la cual se labró el acta (fs. 295) en la cual se dejó plasmado un requerimiento para que dentro de las VEINTICUATRO (24) horas presentara ante el Organismo las constancias de finalización del trámite de apertura de la cuenta en CAJA DE VALORES S.A. , de conformidad con lo exigido por el artículo 31 del Capítulo XI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que como fuera informado por el contador interviniente (fs. 325), hasta el 15/05/02 no había ingresado al Organismo la documentación requerida a TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. por acta de verificación del 07/05/02.
Que con fecha 31/01/03 se solicitó información a CAJA DE VALORES S.A. respecto de la denominación completa y número de cada una de las cuentas depositantes activas abiertas en esa entidad a dicha fecha, bajo titularidad en carácter de sociedad depositaria de fondos comunes de inversión, de un grupo de entidades entre las que se incluyó a TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A., indicando la denominación completa y número de cada una de las subcuentas comitentes activas abiertas bajo titularidad de fondos comunes de inversión. (fs. 351/352).
Que CAJA DE VALORES S.A. respondió el 06/02/03 indicando expresamente que “TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. no se encuentra tramitando a la fecha apertura de cuenta depositante como sociedad depositaria de fondos comunes de inversión”.
Que hasta la fecha no han existido nuevas presentaciones de TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A tendientes a acreditar la regularización de la situación detectada.
Que asimismo, en el expediente Nº 172/2003 caratulado “Italgerent S.A. Sociedad Gerente de FCI s/ Control Cumplimiento art. 3º Ley 24.083”, ante una información requerida a CAJA DE VALORES S.A. sobre movimientos ocurridos en la cuenta del depositante TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. / Italfond Acciones (fs. 75), dicha entidad adjuntó listados de saldos generales y movimientos de la subcuenta comitente Nº 717 a nombre de “Italfond FCI Orden Italgerent S.A.” abierta desde el 27/10/00 por intermedio del depositante Nº 377 “Tutelar Cía. Financiera S.A.”, surgiendo por lo tanto también de esta circunstancia, la persistencia en la falta de adecuación a lo dispuesto en el art. 31 del Capítulo XI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que por otra parte, el inciso b) del artículo 14 de la Ley Nº 24.083, establece que es de incumbencia de la sociedad depositaria la guarda y el depósito de valores y demás instrumentos representativos de las inversiones, pago y cobro de los beneficios devengados, así como el producto de la compraventa de valores y cualquiera otra operación inherente a estas actividades.
Que lógicamente, este deber de custodia debe ser cumplido por la sociedad depositaria, ajustando su actuar a las disposiciones de la Ley Nº 24.083, del Decreto Nº 174/93, y de la reglamentación dictada por la autoridad de contralor, como es el caso de la norma presuntamente transgredida.
Que por su parte, el artículo 11 del Decreto Nº 174/93, si bien se refiere a las disponibilidades de dinero efectivo pertenecientes al fondo, deja también plasmado un principio, cuyo espíritu y finalidad son los mismos que habrían sido tenidos en miras al regular lo dispuesto en el artículo 31 del Capítulo XI de las NORMAS (N.T. 2001), al disponer que las cuentas correspondientes al fondo deberán estar individualizadas bajo la titularidad de la sociedad depositaria con el aditamento del carácter que revista como órgano del fondo.
Que esta COMISIÓN NACIONAL DE VALORES es la autoridad de aplicación de la normativa antes citada en virtud de lo prescripto por los artículos 32 y 35 de la Ley Nº 24.083, el artículo 1º del Decreto Nº 174/93 y el artículo 6º inciso f) de la Ley Nº 17.811.
Que ante la entidad y persistencia del presunto incumplimiento detectado, sumado a la reticencia y desinterés demostrados por la sociedad, corresponde instruir sumario a TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. , en su carácter de sociedad depositaria del fondo común de inversión “ITALFOND ACCIONES”, por el presunto incumplimiento de lo
dispuesto en el artículo 31 del Capítulo XI de las NORMAS (N.T. 2001).
Que en virtud de lo dispuesto en el artículo 1º inciso c) del Capítulo XXIX de las Normas (Texto según Resolución General Nº 400) se deja constancia en forma expresa de que las referidas posibles infracciones reciben en esta instancia un encuadramiento legal meramente provisorio.
Que asimismo, con el fin de proteger los intereses de los cuotapartistas del fondo, corresponde disponer la suspensión preventiva de TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. en su carácter de sociedad depositaria del fondo común de inversión “ITALFOND ACCIONES”, hasta tanto hecho posteriores aconsejen rever la medida.
ARTÍCULO 1º.- Disponer la suspensión preventiva de TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. como sociedad depositaria del fondo “ITALFOND ACCIONES”, hasta tanto hechos posteriores aconsejen rever la medida.
ARTÍCULO 2º.- Instruir sumario a TUTELAR COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. en su carácter de sociedad depositaria del fondo común de inversión “ITALFOND ACCIONES”, a sus Directores, señores: Daniel Alberto ALVAREZ (DNI 22.965.179); Andrea Raquel FERREIRA (DNI 18.375.535); María Cecilia ALVAREZ (22.157.549); Juan Daniel ZAHLUT (DNI 14.026.580); Daniel TILLARD (DNI 13.152.137), Horacio Antonio CHEDIEX (DNI 16.560.691); y sus síndicos, señores: Sergio Arturo VILLAGARCIA (LE 4.518.330); Mariano LASKI (DNI 20.202.431) y Elías Jorge POLONSKY (DNI 13.780.887), por el posible incumplimiento de lo dispuesto en el artículo 31 del Capítulo XI de las NORMAS (N.T. 2001) y del artículo 294 inciso 9º de la Ley Nº 19.550.
ARTICULO 3º.- A los fines previstos por los artículos 12 de la Ley Nº 17.811 (mod. Decreto Nº 677/01) y 8º del Capítulo XXIX de las NORMAS (N.T. 2001), se fija audiencia preliminar para el día 24-09-03 , a las 11 horas.
ARTÍCULO 4º.- Designar conductor del sumario al Sr. Director LIC. NARCISO MUÑOZ.
ARTÍCULO 5º.- Encomendar a la Gerencia de Fiscalización y Control la designación del profesional de apoyo dentro de los TRES (3) días de la presente resolución (conf. artículo 1º, inciso d) del Capítulo XXIX de las NORMAS (N.T. 2001), incorporado por la Resolución General Nº 400/01)
ARTÍCULO 7º.- Regístrese y notifíquese con copia autenticada de la presente Resolución a la BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES, a los efectos de su publicación en su Boletín Diario e incorpórese en el sitio web del Organismo en www.cnv.gov.ar y a la sociedad gerente, para su conocimiento.
Firmado: Hugo Raúl MEDINA, Emilio FERRE, Narciso MUÑOZ, Eduardo CABALLERO LASCALEA.