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Timestamp: 2018-08-19 21:59:29+00:00
Document Index: 23004826

Matched Legal Cases: ['art. 45', 'art. 67', 'art. 68', 'art. 5', 'art. 6', 'art. 7', 'art. 23']

CASSA DI RISPARMIO DI FERMO S.p.A. CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA CASSA DI RISPARMIO DI FERMO S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO - PDF
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1 CASSA DI RISPARMIO DI FERMO S.p.A. CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA CASSA DI RISPARMIO DI FERMO S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CASSA DI RISPARMIO DI FERMO S.P.A. TF 3,60% 2006/ FC06, ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71CE (la Direttiva Prospetto ) e al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive, unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa ed alla Nota di Sintesi, costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base ) relativo al programma di prestiti obbligazionari Cassa di Risparmio di Fermo S.p.A. a Tasso Fisso (il Programma ), nell ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa depositata presso la CONSOB in data 8 novembre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n del 3 novembre 2006 (la Nota Informativa ), al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 8 novembre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n del 3 novembre 2006 (il Documento di Registrazione ) e alla relativa Nota di Sintesi (la Nota di Sintesi ) al fine di ottenere informazioni complete sull Emittente e sulle Obbligazioni. Il Documento di Registrazione, la Nota Informativa e la Nota di Sintesi sono a disposizione del pubblico presso la sede dell Emittente in Via Don Ernesto Ricci, 1, Fermo, ed altresì consultabile sul sito internet dell Emittente Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data 9 novembre Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono alla Nota Informativa relativa al programma di prestiti obbligazionari "Cassa di Risparmio di Fermo S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso", depositata presso la CONSOB in data 8 novembre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n del 3 novembre Salvo che sia diversamente indicato, i termini e le espressioni riportate con lettera maiuscola hanno lo stesso significato loro attribuito nel Regolamento contenuto nella Nota Informativa. 1. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE GENERALI L' INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI CASSA DI RISPARMIO DI FERMO S.P.A. TF 3,60% 2006/ FC06" COMPORTA I RISCHI PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO FISSO.
2 LE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. E' OPPORTUNO CHE GLI INVESTITORI VALUTINO ATTENTAMENTE SE LE OBBLIGAZIONI COSTITUISCONO UN INVESTIMENTO IDONEO ALLA LORO SPECIFICA SITUAZIONE PATRIMONIALE, ECONOMICA E FINANZIARIA. IN PARTICOLARE IL POTENZIALE INVESTITORE DOVREBBE CONSIDERARE CHE L'INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI È SOGGETTO Al RISCHI DI SEGUITO ELENCATI. I TERMINI IN MAIUSCOLO NON DEFINITI NELLA PRESENTE SEZIONE HANNO IL SIGNIFICATO AD ESSI ATTRIBUITO IN ALTRE SEZIONI DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA, OVVERO DEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE. AVVERTENZE SPECIFICHE LE OBBLIGAZIONI "CASSA DI RISPARMIO DI FERMO S.P.A. TF 3,60% 2006/ FC06" SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. INOLTRE, LE OBBLIGAZIONI DANNO DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE È DETERMINATO IN RAGIONE DI UN TASSO DI INTERESSE FISSO NELLA MISURA INDICATA NELLA SUCCESSIVA SEZIONE 2 DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE. 1.1 RISCHI CONNESSI ALL 'EMITTENTE IL SOTTOSCRITTORE, DIVENTANDO FINANZIATORE DELL'EMITTENTE, SI ASSUME IL RISCHIO CHE L'EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI ADEMPIERE ALL'OBBLIGO DEL PAGAMENTO DELLE CEDOLE MATURATE E DEL RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI NON SONO ASSISTITE DA GARANZIE REALI O PERSONALI DI TERZI NE DALLA GARANZIA DEL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI. 1.2 RISCHIO DI TASSO E DI MERCATO LE VARIAZIONI CHE INTERVERRANNO NELLA CURVA DEI TASSI DI MERCATO POTREBBERO AVERE RIFLESSI SUL PREZZO DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI FACENDOLE OSCILLARE DURANTE LA LORO VITA (IN PARTICOLARE, LA CRESCITA DEI TASSI DI MERCATO COMPORTEREBBE UNA DIMINUZIONE POTENZIALE DEL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI). LA GARANZIA DEL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE PERMETTE COMUNQUE ALL 'INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO DEL CAPITALE INVESTITO ALLA DATA DI RIMBORSO DEL PRESTITO E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL'ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO. QUALORA L 'INVESTITORE INTENDESSE IN OGNI CASO LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA DATA DI RIMBORSO, IL VALORE DELLO STESSO POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE. 1.3 RISCHIO DI LIQUIDITÀ NON E PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI, TUTTAVIA LA CASSA DI RISPARMIO DI FERMO SI IMPEGNA AD INSERIRE TALI TITOLI NEL PROPRIO SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATI. L EMITTENTE FORNIRA SU BASE CONTINUATIVA PREZZI DI ACQUISTO E VENDITA DEI TITOLI. LA VENDITA ANTICIPATA POTREBBE INOLTRE AVVENIRE AD UN PREZZO INFERIORE AL VALORE DI SOTTOSCRIZIONE DEL TITOLO. PERTANTO, L 'INVESTITORE, NELL'ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA, DEVE AVERE BEN PRESENTE CHE L'ORIZZONTE TEMPORALE DELL'INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI (DEFINITO DALLA DURATA DELLE STESSE ALL 'A TTO DELL'EMISSIONE) DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. 1.6 RISCHIO CORRELATO AL RATING DELLE OBBLIGAZIONI ALLE OBBLIGAZIONI NON È ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING
3 2. CONDIZIONI DELL'OFFERTA Denominazione Obbligazioni CASSA DI RISPARMIO DI FERMO S.PA. TF 3,60% 2006/ FC06 ISIN IT Ammontare Totale L'Ammontare Totale dell'emissione è pari a Euro (ottomilioni), per un totale di n Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale pari a Euro Periodo di Offerta Le Obbligazioni saranno offerte dal 10/11/2006 al 17/11/2006, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Lotto Minimo Prezzo di Emissione Le domande di adesione all'offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. 1 Obbligazione. Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100% del Valore Nominale, e cioè Euro Data di Godimento La Data di Godimento del Prestito è il 20/11/2006. Data di Regolamento La Data di Regolamento del Prestito è il 20/11/2006. Data di Scadenza La Data di Scadenza del Prestito è il 20/11/2010. Tasso di Interesse Valuta di Riferimento Convenzione di Calcolo Frequenza nel pagamento delle Cedole Rimborso anticipato Convenzioni e calendario Commissioni e oneri a carico del sottoscrittore Il Tasso di interesse applicato alle Obbligazioni è pari allo 3,60% lordo annuo. La Valuta di Riferimento delle Obbligazioni è l Euro. Le Cedole saranno calcolate secondo la convenzione ACT/ACT. Le Cedole saranno pagate con frequenza annuale, alle seguenti date: 20/11/2007, 20/11/2008, 20/11/2009, 20/11/2010. Non è previsto il rimborso anticipato delle Obbligazioni. Si fa riferimento alla convenzione Following Business Day ed al calendario TARGET. Non vi sarà alcun aggravio di commissioni o oneri a sottoscrittore carico del sottoscrittore
4 Rating delle Obbligazioni Soggetti Incaricati del Collocamento Responsabile del Collocamento Alle Obbligazioni non è stato assegnato alcun rating. Il soggetto incaricato del Collocamento è l Emittente stesso, Cassa di Risparmio di Fermo S.p.A. Il Responsabile del Collocamento è l Emittente stesso, Cassa di Risparmio di Fermo S.p.A. Accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni Regime fiscale Non vi sono accordi di sottoscrizione relativamente alle Obbligazioni. Quanto segue è una sintesi del regime fiscale proprio delle Obbligazioni applicabile alla Data di Godimento a certe categorie di investitori residenti in Italia che detengono le Obbligazioni non in relazione ad un'impresa commerciale (gli "Investitori"). Gli Investitori sono tenuti a consultare i loro consulenti in merito al regime fiscale proprio dell'acquisto, della detenzione e della vendita delle Obbligazioni. (Redditi di capitale: agli interessi ed agli altri frutti delle Obbligazioni è applicabile (nelle ipotesi, nei modi e nei termini previsti dal D. Lgs.1 aprile 1996, n. 239, così come successivamente modificato ed integrato) l'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%.I redditi di capitale sono determinati in base all'art. 45, comma 1, del D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917, così come successivamente modificato ed integrato (TUIR). Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell' esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle Obbligazioni (art. 67 del TUIR) sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l' aliquota del 12,50%.Le plusvalenze e.minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall' art. 68 del TUIR e secondo le disposizioni di cui all'art. 5 e dei regimi opzionali di cui all'art. 6 (risparmio amministrato) e all'art. 7 (risparmio gestito) del D.Lgs. 21 novembre 1997, n. 461, così come successivamente modificato. Non sono soggette ad imposizione le plusvalenze previste dall'art. 23, comma 1, lett. f/2 del TUIR, realizzate da soggetti non residenti.] 1 1 Il testo descrive il regime fiscale vigente alla data di pubblicazione della presente Nota Informativa
5 3. ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI Il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza è pari al 3,60% ed il rendimento effettivo annuo netto pari a 3,15%. Confrontando il rendimento delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive con quello di un BTP similare, ad esempio il BTP 3,50% 15/03/11 ISIN IT , i relativi rendimenti a scadenza, al lordo e al netto dell effetto fiscale 2, calcolati alla data del 7/11/2006, vengono di seguito rappresentati: BTP 3,50% 15/03/11 ISIN IT OBBLIGAZIONI CASSA DI RISPARMIO DI FERMO S.P.A. TF 3,60% 2006/ FC06 SCADENZA 15/03/ /11/2010 RENDIMENTO LORDO 3,81% 3,60% RENDIMENTO NETTO 3,36% 3,15% 4. AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL'EMISSIONE L 'emissione delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata autorizzata dal Direttore Generale con provvedimento dell 8 novembre 2006 nell ambito del Programma di Emissione deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 17 ottobre Le Obbligazioni sono emesse in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre Si considera un aliquota fiscale del 12,50% - 5 -
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