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Timestamp: 2018-09-20 01:50:02
Document Index: 233126517

Matched Legal Cases: ['Art. 36', 'Art. 68', 'Art. 92', 'Art. 78', 'Art. 78', 'Art. 55', 'Art. 100', 'Art. 5', 'Art. 64', 'Art. 8', 'Art. 5', 'Art. 13', 'Art. 36', 'Art. 68', 'Art. 92', 'Art. 78', 'Art. 78', 'Art. 36', 'Art. 92', 'Art. 55', 'Art. 100', 'Art. 36']

Avadis Vermögensbildung SICAV. Prospekt mit integriertem Anlagereglement September PDF
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1 Avadis Vermögensbildung SICAV Prospekt mit integriertem Anlagereglement
2 Dieser Prospekt mit integriertem Anlagereglement und die Statuten sowie die wesentlichen Informa tionen für die Anlegerinnen und Anleger und der letzte Jahres- bzw. Halbjahresbericht (falls nach dem letzten Jahresbericht veröffentlicht) sind Grundlage für alle Zeichnungen von Aktien der Gesellschaft. Gültigkeit haben nur Informationen, die im Prospekt, in den wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger, im Anlagereglement oder in den Statuten enthalten sind.
3 Inhalt Teil 1 Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV 4 1. Informationen über die Gesellschaft Allgemeine Angaben zur Gesellschaft und zum Anlagekonzept Management und Verwaltung Gesellschaftssitz Verwaltungsrat Hauptdelegation an Fondsleitung Transfer Agent Anlageentscheide Anlageziel Anlagepolitik Risiken und deren Überwachung Im Allgemeinen Risikomanagement Operationelle Risiken Gegenparteirisiken Interessenkonflikte Mangelnde Liquidität Risiken der Depotbank Profil des typischen Anlegers Für die Gesellschaft relevante Steuer vorschriften Allgemeine Angaben Besondere Angaben betreffend den Superzins Informationen über Dritte Konto für Einzahlungen/Auszahlungen Vertriebsträger/Portfolioverwalter/ Transfer Agent Buchführung Prüfgesellschaft Weitere Informationen Nützliche Hinweise Bedingungen für die Ausgabe und Rücknahme von Aktien Umtausch von Aktien in Aktien eines anderen Teilvermögens oder einer anderen Aktienklasse Liquidation Zwangsrückkauf Kommissionen und Kosten Publikationen der Gesellschaft Verkaufsrestriktionen Ausführliche Bestimmungen 15 Teil 2 Anlagereglement der Avadis Vermögensbildung SICAV Informationen über die Depotbank 11 Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 3/37
4 1. Informationen über die Gesellschaft 1.1 Allgemeine Angaben zur Gesellschaft und zum Anlagekonzept Die Avadis Vermögensbildung SICAV (die «Gesellschaft») ist eine als Investmentgesellschaft mit variablem Kapital ausgestaltete kollektive Kapitalanlage schweizerischen Rechts der Kategorie «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» mit Teilvermögen (Umbrella-Fonds) gemäss Art. 36 i. V. m. Art. 68 ff. sowie Art. 92 ff. des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 (das «KAG»). Das An lagereglement wurde von der Avadis Vermögens bildung SICAV erstellt und erstmals durch Verfügung vom 23. Mai 2008 von der Eidgenössischen Bankenkommission (die «EBK»), heute die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA), genehmigt. Die Statuten wurden am 24. Juni 2008 erstellt. Die Gesellschaft ist unter CH im Handelsregisteramt des Kantons Aargau eingetragen. Die Gesellschaft ist in folgende Teilvermögen unterteilt: Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Stabil; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Obligationen; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Defensiv; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Basis; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Wachstum; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Aggressiv; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Aktien; Unternehmerteilvermögen. Ausschliesslicher Zweck der Gesellschaft bzw. der Teilvermögen ist, nach Massgabe der Statuten, die kollektive Kapitalanlage. Die Gesellschaft wurde gemäss Gründungsurkunde vom 24. Juni 2008 gegründet. Die Anteile der Teilvermögen der ABB Wohlfahrtsstiftung (nachfolgend ABB Wfs) (vormals ABB Vermögensbildungsstiftung), Baden, wurden der Gesellschaft am Datum der Lancierung ihrer Teilvermögen mittels Sacheinlage entsprechend dem Verkehrswert jedes Teil vermögens der ABB Wfs an diesem Datum (bzw. dem jeweiligen Nettoemissions preis der eingebrachten Anteile der ABB Wfs) übertragen. Dabei handelte es sich um eine ein malige Zeichnung aufgrund einer Sacheinlage am Datum der Lancierung der Teilvermögen der Gesellschaft, welche durch die Aufsichtsbehörde in A bweichung von der Pflicht zur Ein- und Auszahlung in bar gemäss Art. 78 KAG bewilligt wurde. Der Erwerb und die Rückgabe der Anteile an der Gesellschaft erfolgen ausschliesslich in bar gemäss Art. 78 KAG Abs. 1 KAG sowie 17 des Anlage reglements. Zentraler Auftrag der Gesellschaft ist das kollektive Vorsorgesparen mittels Wertschriften in der dritten Säule (freie, nicht steuerbefreite Vorsorge 3b), um die beiden ersten Säulen zu ergänzen. Anlagen in die Gesellschaft dienen in erster Linie dem Zweck, einen langfristigen Vermögensaufbau zu tätigen, um Sparziele und Vorsorgebedürfnisse abzudecken. Die Gesellschaft bezweckt nicht nur den langfristigen Vermögensaufbau, sondern auch die kontinuierliche Vermögensnutzung mittels regelmässiger Abzüge, zum Beispiel für die Absicherung der dritten Lebensphase. Mittels Vermögensaufbau und -nutzungsplänen können diese Ziele kosteneffizient und einfach eingerichtet werden. Das Anlagekonzept bietet dem Anleger auf sein Profil zugeschnittene Anlagestrategien (Port foliofonds), welche aufeinander abgestimmt das Inves tieren in Risikostufen erlauben. Es besteht die Möglichkeit, bei Bedarf monatlich die Risikostufe zu wechseln. Aufgrund des Vorsorge charakters zeichnet sich das Anlageangebot ins besondere durch folgende Punkte aus: Die Teilvermögen sind lediglich monatlich für Zeichnungen und Rücknahmen sowie Strategiewechsel zugänglich. Damit wird die langfristige Ausrichtung der Vermögensanlage unterstrichen. Mittels Einzahlungen per Einzahlungsschein ist ein kontinuierlicher Vermögensaufbau möglich. Die Möglichkeit des Geldbezugs mittels Ent nahmeplan erlaubt es, regelmässige «Zusatzeinkünfte» zu generieren, um beispielsweise den gewohnten Lebensstandard in der dritten Lebensphase sicherzustellen. Die angebotenen Anlagestrategien werden regelmässig überwacht und bei Bedarf angepasst, damit der Anleger jederzeit Gewähr hat, dass sein Sparziel mit dem Risikoprofil der Anlage übereinstimmt. Auf taktische Anlageentscheide (Über- oder Untergewichtung von Anlageklassen zur Erzielung von Mehrertrag) wird bei der Zusammen setzung der Anlagestrategien verzichtet. Die Teilvermögen, die in Wertschriften investieren, sind pro Anlageklasse breit gestreut, um eine bestmögliche Diversifikation sicherzustellen. Die Vermögensanlage soll für die Privatanleger im Sinn einer Einkaufsgemeinschaft dergestalt organisiert werden, dass sie möglichst wenig Kosten verursacht, weshalb auf kostspielige Vertriebsstrukturen und Transaktionsgebühren wenn immer möglich verzichtet wird. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 4/37
5 Der Anleger wird darauf aufmerksam gemacht, dass durch oder in Verbindung mit der Anlage in die Gesellschaft keine Vermögens- oder Steuerberatung als solche stattfindet noch gewährleistet wird. Daher wird jedem Anleger empfohlen, angesichts seiner persönlichen Vermögenslage und -bedürfnisse eine Beratung bei einem unabhängigen Vermögensverwalter und/ oder Steuerberater einzuholen. Die Teilvermögen verfolgen folgende Anlageziele und Anlagepolitiken, welche im Detail in den jeweils für jedes Teilvermögen relevanten Beilagen zum Anlagereglement geregelt sind: Strategie Stabil Die Strategie Stabil strebt einen stetigen Ertrag durch Anlagen in auf CHF lautende Instrumente des Geldmarkts an. Sie dient dem kollektiven Vorsorgesparen und langfristigen Vermögensaufbau ohne hohe Anlegerrisiken und bietet hohe Flexibilität bei der persönlichen Asset Allocation des Anlegers. Der Anleger wird explizit darauf hingewiesen, dass die Strategie Stabil nicht der Liquidität im Sinne eines Geldmarktfonds oder Bankkontos entspricht, da sie kein tägliches, sondern ein monatliches Zeichnungsund Rückkaufsrecht vorsieht. Das Teilvermögen investiert, nach Abzug der flüs sigen Mittel, sein Gesamtvermögen in Anteile eines oder mehrerer anderer Effektenfonds und anderer Zielfonds, die ihr Vermögen in auf CHF lautende Geldmarktinstrumente von Staaten, an deren öffentlich-rechtlichen Körperschaften oder privaten Schuldnern, auf CHF lautende Bankgut haben bei in- und ausländischen Banken sowie auf CHF lautende Obligationen (unter Ausschluss von Wandelobligationen, Wandelnotes und Options anleihen), Notes sowie andere fest oder variabel verzinsliche Forderungswertpapiere und -rechte von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern anlegen, wobei das Teilvermögen sicherstellt, dass auf konsolidierter Basis jederzeit 100% des Gesamtteilvermögens, nach Abzug der flüssigen Mittel, in solche Anlagen investiert sind, die durchschnittliche Laufzeit des Portefeuilles solcher Effektenfonds und anderer Zielfonds ein Jahr und die Restlaufzeit der Einzelanlage drei Jahre nicht überschreiten. Bei variabel verzinslichen Anlagen gilt der nächste Zeitpunkt der Zinssatzanpassung als Fälligkeit. Strategie Obligationen Das Teilvermögen investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, sein Gesamtvermögen in Anteile anderer Effektenfonds und anderer Zielfonds, die ihr Vermögen in auf CHF oder andere Währungen lautende Obligationen (inklusive Wandelobligationen, Wandelnotes und Optionsanleihen), Notes sowie andere fest oder variabel verzinsliche Forderungswertpapiere und -rechte von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern, in der Schweiz oder im Ausland anlegen, sowie Warrants auf solche Anlagen. Strategie Defensiv Das Teilvermögen investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, sein Gesamtvermögen in Anteile anderer Effektenfonds und anderer Zielfonds, die ihr Vermögen in auf CHF oder andere Währungen lautende Obligationen (inklusive Wandelobligationen, Wandelnotes und Optionsanleihen), Notes sowie andere fest oder variable verzinsliche Forderungswert papiere und -rechte von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern, auf CHF oder andere Währungen lautende Geldmarktinstrumente von in- und ausländischen Emittenten sowie in in ländische und ausländische Beteiligungswertpapiere und -rechte (Aktien, Genussscheine, Genossen schafts anteile, Partizipationsscheine und Ähnliches) und in Warrants und ähnliche Rechte auf solche Anlagen investieren. Strategie Basis Das Teilvermögen investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, sein Gesamtvermögen in Anteile anderer Effektenfonds und anderer Zielfonds, die ihr Vermögen in auf CHF oder andere Währungen lautende, Obligationen (inklusive Wandelobligationen, Wandelnotes und Optionsanleihen), Notes sowie andere fest oder variabel verzinsliche Forderungswert papiere und -rechte von privaten und öffentlich-rechtlichen in- und ausländischen Schuldnern, auf Geldmarktinstrumente von in- und ausländischen Emittenten sowie in in- und auslän dische Beteiligungswertpapiere und -rechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches) und in Warrants und ähnliche Rechte auf solche Anlagen investieren. Strategie Wachstum Das Teilvermögen investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, sein Gesamtvermögen in Anteile anderer Effektenfonds und anderer Zielfonds, die ihr Vermögen in auf CHF oder andere Währungen lautende Obligationen (inklusive Wandelobligationen, Wan delnotes und Optionsanleihen), Notes sowie andere fest oder variable verzinsliche Forderungswert papiere und -rechte von privaten und öffentlich-rechtlichen in- und ausländischen Schuldnern, in Geldmarktinstrumente von in- und ausländischen Emittenten sowie in in- und auslän dische Beteiligungswertpapiere und -rechte (Aktien, Genuss scheine, Genossenschaftsanteile, Partizi pationsscheine und Ähnliches) und in Warrants und ähnliche Rechte auf solche Anlagen investieren. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 5/37
6 Strategie Aggressiv Das Teilvermögen investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, sein Gesamtvermögen in Anteile anderer Effektenfonds und anderer Zielfonds, die ihr Ver mögen in auf CHF oder andere Währungen lautende Obligationen (inklusive Wandelobligationen, Wandelnotes und Optionsanleihen), Notes sowie andere fest oder variabel verzinsliche Forderungswert papiere und -rechte von privaten und öffentlich-rechtlichen in- und ausländischen Schuldnern, in Geldmarkt instrumente von in- und ausländischen Emittenten sowie in in- und ausländische Beteili gungswertpapiere und -rechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschafts anteile, Partizipationsscheine und Ähnliches) und in Warrants und ähn liche Rechte auf solche Anlagen investieren. Strategie Aktien Das Teilvermögen investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, sein Gesamtvermögen in Anteile anderer Effektenfonds und anderer kollektiver Kapitalanlagen, die ihr Vermögen in Beteiligungspapiere und -wertrechte (Aktien, Genussscheine, Partizipations scheine und Ähnliches) von Unternehmen in der Schweiz oder im Ausland anlegen, wobei das Teilvermögen sicherstellt, dass auf konsolidierter Basis mindestens zwei Drittel des Gesamtteilvermögens, nach Abzug der flüssigen Mittel, in solche Beteiligungspapiere und -wertrechte und Warrants auf solche Anlagen investiert sind. Die Gesellschaft als SICAV verfügt über ein Kapital und eine Anzahl Aktien, die nicht im Voraus bestimmt sind. Ihr Kapital ist in Unternehmer- und Anlegeraktien aufgeteilt. Für die Verbindlichkeiten der SICAV haftet nur das Gesellschaftsvermögen. Das Unternehmerteilvermögen haftet für sämtliche Verbindlichkeiten der Gesellschaft sowie subsidiär für die Verbindlichkeiten aller Teilvermögen. Die Haftung des gesamten Gesellschaftsvermögens im Rahmen von Art. 55 und Art. 100 OR bleibt in jedem Fall vorbehalten. Jedes Anlegerteilvermögen haftet ausschliesslich für seine eigenen Verbindlichkeiten. In Verträgen mit Dritten ist die Beschränkung der Haftung auf ein Teilvermögen offenzulegen. Die Beschränkung der Haftung jedes Teilvermögens gilt nicht für Aktienklassen desselben Teilvermögens. Die Gesellschaft kann gemäss Art. 5 der Statuten Aktienklassen schaffen, aufheben oder vereinigen. Per Datum dieses Prospektes bestehen für die Teilvermögen der Gesellschaft keine Aktienklassen. Soweit anwendbar sind einzelne Aktienklassen haftungsmässig nicht voneinander getrennt. Für die Verpflichtungen, welche einer Aktienklasse zuge ordnet werden, können auch Vermögenswerte einer anderen Aktienklasse in Anspruch genommen werden. Bezüglich weiterer Informationen u.a. über die Struktur der Gesellschaft, deren Teilvermögen, deren Aktien bzw. Aktien klassen sowie die Aufgaben der Organe wird auf die Statuten verwiesen. Die ABB WfS als Unternehmeraktionärin hat die Gesellschaft beauftragt, namens und im Auftrag der ABB WfS den Angestellten von Firmen, welche der ABB WfS angeschlossen sind, zusätzlich zur Anlagerendite der Teilvermögen, in die die betroffenen Angestellten inves tiert haben, einen Superzins (der «Superzins») von max. 3% jährlich auf eine Anlagesumme von maximal CHF gutzuschreiben (siehe Ziffer hiernach). Dieser Superzins wird ausschliesslich den Angestellten von Firmen überwiesen, welche der ABB WfS angeschlossen sind. Andere Anleger der Gesellschaft haben keinen Anspruch auf die Auszahlung dieses Superzinses. Die Bedingungen für die Auszahlung des Superzinses richten sich überdies ausschliesslich nach den von der ABB WfS erlassenen Bedingungen betreffend die Aus zahlung des Superzinses. Ansprüche im Zu sammenhang mit dem Superzins sind aus schliess lich gegen die ABB WfS geltend zu machen. Ansprechpartner in diesem Zusammenhang ist die Avadis Vorsorge AG, Bruggerstrasse 61a, Postfach, CH-5401 Baden. 1.2 Management und Verwaltung Gesellschaftssitz Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Baden Verwaltungsrat Verwaltungsrat: Moritz Küng, in Brugg, Präsident des Verwaltungsrats, Leiter Steuern und Insurance Services, ABB Schweiz AG; Tim Seitz, in Zürich, Vizepräsident, Lead Unit Controller, Alstom (Schweiz) AG; Christoph Oeschger, in Aarau, Mitglied des Verwaltungsrats, Geschäftsführer Avadis Vorsorge AG; Beat Hügli, in Starrkirch-Wil, Mitglied des Verwaltungsrates, Mitglied der Geschäftsleitung und Leiter Bereich Marktbearbeitung, Avadis Vorsorge AG; Beteiligungsverhältnisse an den Unternehmeraktien Als Unternehmeraktionäre fungieren: ABB Wohlfahrtsstiftung, Ländliweg 5, 5400 Baden; Avadis Vorsorge AG, Bruggerstrasse 61a, Postfach, 5401 Baden. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 6/37
7 Die Beteiligungsverhältnisse an den Unternehmer aktien per Datum dieses Prospektes lauten wie folgt: ABB Wohlfahrtsstiftung 95% Avadis Vorsorge AG 5% Total 100% Hauptdelegation an Fondsleitung Die Gesellschaft hat als fremdverwaltete SICAV unter Vorbehalt der nicht delegierbaren Aufgaben des Verwaltungsrates sowie der Zuständigkeit der Generalversammlung der Gesellschaft ihre Administration umfassend an die GAM Investment Management (Switzerland) AG (zuvor Swiss & Global Asset Management AG) (die «Fondsleitung») delegiert. Damit ist jene als Administrationsstelle verantwortlich für die allgemeinen administrativen Aufgaben, die im Rahmen der Verwaltung der Gesellschaft notwendig sind und die von Gesetz und Verordnung vorgeschrieben werden, namentlich das Risk Management, die Führung des internen Kontrollsystems (das «IKS») und die Compliance (Art. 64 Abs. 1 lit. f KKV). Überdies und im Rahmen dieser Delegation hat die Gesellschaft namentlich folgende Aufgaben an die Fondsleitung delegiert: Berechnung des Nettoinventarwertes, Festlegung der Ausgabe- und Rücknahmepreise, Investment Controlling, Führung der Buchhaltung, Betrieb der IT-Systeme, weitere administrative und logistische Aufgaben (Steuerabrechnungen, Rückforderungen von Quellensteuern etc.), Aufgaben betreffend die Rechts- und Steuer beratung sowie Vertrieb. Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein am 1. Januar 2012 zwischen der Gesellschaft und der Fondsleitung abgeschlossener Dienstleistungsvertrag. Dieser Vertrag wurde auf unbestimmte Zeit abgeschlossen und ist auf das Ende eines jeden Monats und unter Berücksichtigung einer dreimonatigen Kündigungsfrist kündbar. Zudem hat die Gesellschaft die Portfolioverwaltung mit Delegationsvertrag Portfolioverwaltung vom 1. Oktober 2014 an die Fondsleitung delegiert. Das vollständig einbezahlte Aktienkapital der Fondsleitung belief sich am 31. Dezember 2014 auf CHF 1.2 Mio., eingeteilt in Namenaktien à CHF 10. Die Fondsleitung ist eine 100%-ige Tochtergesellschaft der GAM (Switzerland) Holding AG (zuvor Swiss & Global Asset Management Holding AG), mit Sitz in Zürich, welche wiederum eine 100%-ige Tochtergesellschaft der GAM Holding AG, Zürich, ist. Der Verwaltungsrat besteht zur Zeit aus den Herren Roman Aschwanden, Präsident des Verwaltungsrats, Head Portfolio Management und Product Management von GAM (Schweiz) AG, Zürich. Martin Jufer, Head Operations von GAM Investment Management (Switzerland) AG, Michele Porro, Head Sales & Distribution von GAM Investment Management (Switzerland) AG sowie Andrew Hanges, Head Operations, GAM (UK) Ltd., London. Die Geschäftsleitung der Fondsleitung besteht aus Herrn Christoph Widmer, Herrn Daniel Koller, Herrn Rolf Aeberhard, Herrn Dirk Spiegel und Herrn Thomas van Ditzhuyzen. Die Fondsleitung verwaltet in der Schweiz am 31. Dezember 2014 insgesamt 128 Anlagefonds, wobei sich die Summe der verwalteten Vermögen auf CHF 42.6 Milliarden belief. Im Weiteren hat die Fondsleitung gewisse Teilaufgaben der Administration weiterdelegiert. Die Portfolioverwaltung und der Vertrieb wurden an die Avadis Vorsorge AG übertragen. Aufgaben im Rahmen der Buchführung sowie der Netto inventarwertkalkulation werden durch die FinOps AG durchgeführt Transfer Agent Die Ausführung der Aufgaben als Transfer Agent wurde mit Delegationsvertrag vom 31. August 2015 von der Depotbank an die Avadis Vorsorge AG, Baden, übertragen. Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Depotbank und der Avadis Vorsorge AG abgeschlossener Delegationsvertrag vom 31. August Dieser Vertrag wurde auf unbestimmte Zeit abgeschlossen und ist auf das Ende eines Kalenderjahres und unter Berücksichtigung einer sechsmonatigen Kündigungsfrist kündbar. Für die Fondsleitung zeichnet die GAM Investment Management (Switzerland) AG, mit Sitz in Zürich, verantwortlich. Seit der Gründung im Jahre 1990 als Aktiengesellschaft ist die Fondsleitung im internationalen Fondsgeschäft tätig, seit 15. Juni 1995 u.a. als Fondsleitung der Julius Bär Fonds. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 7/37
8 1.3 Anlageentscheide Die Anlageentscheide der Gesellschaft werden ebenfalls an die Fondsleitung GAM Investment Management (Switzerland) AG delegiert. Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Gesellschaft und GAM Investment Management (Switzerland) AG abgeschlossener Delegationsvertrag Portfolioverwaltung vom 1. Oktober Die GAM Investment Management (Switzerland) AG delegiert die Anlageentscheide mit Zustimmung der Gesellschaft an die Avadis Vorsorge AG, Bruggerstrasse 61a, 5401 Baden weiter. Die Avadis Vorsorge AG ist ein von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) bewilligter Vermögensverwalter. Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der GAM Investment Management (Switzerland) AG und der Avadis Vorsorge AG abgeschlossener Sub-Anlageverwaltungsvertrag vom 1. Oktober Anlageziel Zweck der Gesellschaft ist es, ihr Vermögen bzw. ihre Teilvermögen als kollektive Kapitalanlage gemäss KAG und seinen Verordnungen (die «Kollektivanlagengesetzgebung») zu verwalten sowie das Anlegeraktienkapital zu äufnen und ihre Anlegeraktien zu vertreiben. Das Anlageziel der Gesellschaft bzw. der einzelnen Teilvermögen besteht hauptsächlich darin, gemäss dem in den jeweiligen Beilagen dieses Anlagereglements für jedes Teilvermögen geschilderten Anlageziel und der darin definierten Anlagepolitik einen angemessenen Anlageertrag in der Rechnungseinheit jedes Teilvermögens mittels der Anlage der Teilvermögen in traditionelle Anlagestrategien zu erreichen. Dabei sind die Grundsätze der Risikoverteilung, der Sicherheit des Kapitals und der Liquidität des Gesellschaftsvermögens zu berücksichtigen. Die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken sind unter Paragraph 1.6 offengelegt. 1.5 Anlagepolitik Die Gesellschaft bzw. die einzelnen Teilvermögen sind als Fund of Funds ausgestaltet. Die Gesellschaft investiert die Teilvermögen in Aktien bzw. Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen (die «Zielfonds»). Das Anlageziel der Gesellschaft besteht insbesondere darin, durch Investitionen der Teilvermögen auf diversifizierter Basis in Zielfonds, die traditionelle Anlagestrategien verfolgen bzw. traditionelle Investitionen tätigen, eine langfristige Kapitalwertsteigerung zu erzielen. Zu diesem Zweck investiert die Gesellschaft ausschliesslich in Zielfonds, welche entweder als offene kollektive Kapitalanlagen schweizerischen Rechts der Kategorie Effektenfonds oder «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» gemäss KAG oder als offene kollektive Kapitalanlagen ausländischen Rechts organisiert sind, die: a) gemäss ihren Dokumenten die Anlagen in andere Zielfonds ihrerseits insgesamt auf 49% begrenzen; b) in Bezug auf Zweck, Organisation, Anlagepolitik, Anlegerschutz, Risikoverteilung, getrennte Verwahrung der Unternehmer- bzw. Anlegerteilvermögen, Kreditaufnahme, Kreditgewährung, Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten sowie Ausgabe und Rücknahme der Aktien bzw. Anteile gleichwertigen Bestimmungen wie für Effektenfonds gemäss den Bestimmungen des KAG unterliegen; c) im Falle von kollektiven Kapitalanlagen ausländischen Rechts im Sitzstaat als Anlagefonds zugelassen sind und dort einer dem Anlegerschutz dienenden, der schweizerischen gleichwertigen Aufsicht unterstehen. Die internationale Amtshilfe muss zudem gewährleistet sein. Die Gesellschaft investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, das Gesamtvermögen jedes Teilvermögens in Aktien bzw. Anteile anderer Zielfonds, die gemäss ihren Dokumenten in Anlagen oder Strategien investieren, welche denjenigen der Teilvermögen gemäss der für jedes Teil vermögen relevanten Beilage zu diesem Anlagereglement entsprechen. Sofern der Name eines Teilvermögens auf bestimmte Anlagen hinweist, verpflichtet sich die Gesellschaft, das relevante Teilvermögen indirekt bzw. auf konsolidierter Basis zu mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Teilvermögens in Einzelanlagen zu investieren, welche dem Namen dieses Teilvermögens entsprechen. Die Gesellschaft darf unter Vorbehalt von Paragraph 4.6 für Rechnung der Teilvermögen Aktien bzw. Anteile an Zielfonds erwerben, die unmittelbar oder mittelbar von der Gesellschaft selbst oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Gesellschaft durch gemeinsame Verwaltung, Beherrschung oder durch eine direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist (die «Verbundenen Zielfonds»). Die Gesellschaft hat als Fund-of-Funds-Struktur im Übrigen für jedes Teilvermögen folgende Anlagebeschränkungen zu beachten: a) Jedes Teilvermögen hat grundsätzlich in mindes tens fünf Zielfonds zu investieren. In Ausnahmefällen darf ein Teilvermögen in weniger als fünf Zielfonds investieren, sofern diese Zielfonds jederzeit in einem Anlageuniversum von mindes tens 80 Einzelanlagen sowie Emittenten inves tieren, es sich bei diesen Zielfonds um kollektive Kapitalanlagen schweizerischen Rechts gemäss KAG handelt und überdies allfällige, in der entsprechenden Beilage zu diesem Teilvermögen vorgesehenen zusätz- Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 8/37
9 lichen Anlagebeschränkungen erfüllt sind. Die Gesellschaft muss das Teilvermögen Strategie Aktien jederzeit in mindes tens drei Zielfonds investieren. Die Gesellschaft darf das Teilvermögen Strategie Stabil in weniger als drei Zielfonds investieren. b) Maximal 40% können in den gleichen Zielfonds angelegt werden. Davon ausgenommen ist das Teilvermögen Strategie Stabil, welches 100% des Teilvermögens in den gleichen Zielfonds gemäss a) investieren darf. Die Gesellschaft setzt keine Derivate ein. Detaillierte Angaben zur Anlagepolitik und deren Beschränkungen, der zulässigen Anlagetechniken und -instrumente sind aus dem Anlagereglement (siehe Teil II) ersichtlich. 1.6 Risiken und deren Überwachung Im Allgemeinen Die Gesellschaft betrachtet das Risikomanagement als eine Hauptfunktion des Anlageprozesses. Dementsprechend ist es das Ziel der Gesellschaft, die Risiken im Rahmen der Anlagepolitik und des Anlageprofils so gering wie möglich zu halten. Dies erfolgt durch die Konstruktion risikooptimierter Teilvermögen, welche in Zielfonds investieren, und durch eine strenge Überwachung der Risiken der einzelnen Anlagen wie auch des Gesamtrisikos der Gesellschaft. Trotz allem kann nicht ausgeschlossen werden, dass namentlich in ausserordentlichen Fällen ein massgeblicher Verlust auf einzelnen Anlagen eintritt. Eine sorgfältige Analyse der Risiken kann keine vollständige Sicherheit bei der Risikolimitierung garantieren. Anlagen im Anlageuniversum der Gesellschaft unterliegen Marktschwankungen. Diese können in Zeiten hoher Volatilität einen erheblichen Umfang annehmen. Die historische Performance ist keine Garantie für die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft. Die Gesellschaft kann den nachfolgend genannten Risiken ausgesetzt sein. Es handelt sich nicht um eine abschliessende Aufzählung: a) Fund-of-Funds-Struktur: Die wesentlichen Risiken der Gesellschaft sind diejenigen eines Fund of Funds. Die Gesellschaft ist jedoch bemüht, diese Risiken durch eine strenge Auswahl der Zielfonds und eine Diversifikation der einzelnen Anlagestrategien sowie eine systematische Reduktion allfälliger Kosten zu minimieren. Per Datum dieses Prospektes wird die Gesellschaft in Zielfonds investieren, die überwiegend von der GAM Investment Management (Switzerland) AG, als Fondsleitung, verwaltet werden. Die Aktionäre werden darauf hingewiesen, dass grundsätzlich bei einem Fund of Funds gewisse Kosten (bspw. Vergütungen an die Gesellschaft/ Fondsleitung, Prüfungskosten, Kosten für die Inventarberechnung etc.) doppelt anfallen können, das heisst, einmal im Fund of Funds und einmal in den Zielfonds, in welche der Fund of Funds sein Vermögen investiert. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft geht jedoch davon aus, dass dieses Risiko aufgrund des gewählten Kostenmodells für Anlagen der Gesellschaft nicht relevant sein sollte. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft geht insbesondere davon aus, dass diese Risiken bei einem Fund of Funds, der überwiegend in schweizerischen Zielfonds investiert, unerheblich sind. Der Verwaltungsrat wird überdies dafür sorgen, dass bei einer Anlage in ausländische Zielfonds diese Kosten ebenfalls soweit als möglich reduziert werden. b) Konzentration der Anlagen/Risikostreuung: Das gesamte Gesellschaftsvermögen wird in Aktien bzw. Anteile von anderen Zielfonds investiert. Grundsätzlich werden maximal 40% eines Teilvermögens in Aktien bzw. Anteile von anderen Zielfonds investiert. Dadurch kann eine Konzentration des Gesellschaftsvermögens auf einige wenige Zielfonds stattfinden. Die Gesellschaft ist jedoch bestrebt, ein durch die Anlage in Instrumente einer Vielzahl von Emittenten diversifiziertes Fondsportefeuille zu gestalten. Überdies werden die Anleger ausdrücklich darauf hingewiesen, dass bestimmte Teilvermögen in weniger als fünf Zielfonds investieren können und dass dementsprechend die Risikoverteilung im Vergleich zu den anderen Teilvermögen reduziert ist. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft erachtet jedoch dieses Risiko insofern als gering, als es sich bei diesen Zielfonds zwingend um kollektive Kapitalanlagen schweizerischen Rechts mit einem Anlageuniversum von jeweils mindestens 80 Einzelanlagen bzw. Emittenten handelt. Die Gesellschaft geht davon aus, dass damit eine angemessene Diversifikation indirekt auf konsolidierter Basis erreicht wird, welche den Anlegerinteressen entspricht Risikomanagement Die Gesellschaft hat das Risikomanagement an die Fondsleitung delegiert. Das Risikomanagement spielt eine zentrale Rolle für die Verwaltung der Gesellschaft. Die Risiken der Teilvermögen werden laufend kontrolliert. Die Teilvermögen werden periodisch auf Risikoresistenz getestet, um die Performance des Gesellschaftsvermögens in Zeiten unsicherer Marktsituationen besser verstehen zu können. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 9/37
10 Die Gesellschaft definiert jeweils für die Fondsleitung die aktuellen Limiten. Änderungen können der Gesellschaft jederzeit durch die Fondsleitung beantragt werden. Limiten werden in Prozenten des Gesellschaftsvermögens ausgedrückt und periodisch durch die Gesellschaft überprüft. Die Verwendung von Risikomanagement-Systemen kann keine vollständige Sicherheit bei der Risikolimitierung gewährleisten. Es kann daher nicht garantiert werden, dass das Anlageziel erreicht wird Operationelle Risiken Die Aktivitäten der Gesellschaft bzw. der Fondsleitung stützen sich auf die Verfügbarkeit von Datenfluss- und Kommunikationssystemen, welche von ihr und von den anderen, am Anlageprozess beteiligten, Parteien benutzt werden. Sollten diese Systeme temporär ausfallen, gänzlich zusammenbrechen oder der Handel in durch die Gesellschaft gehaltenen Anlagen aufgrund technischer oder politischer Probleme ausgesetzt oder eingestellt werden, besteht die Gefahr, dass das Risikomanagement nicht vollständig um gesetzt werden kann oder gänzlich ausfällt. Dadurch kann die Gesellschaft im Voraus nicht bestimm baren substantiellen Risiken und Verlusten ausgesetzt sein Gegenparteirisiken Das Gegenparteirisiko kennzeichnet die Wahrscheinlichkeit einer Zahlungsunfähigkeit des Schuldners, einer Gegenpartei einer hängigen Transaktion oder des Emittenten oder des Garanten einer Aktie. Der Eintritt der Zahlungsunfähigkeit einer solchen Partei hat zur Folge, dass der Betrag der mit dem Risiko dieser Partei behafteten Anlage teilweise oder gänzlich verloren geht. Dieses Risiko muss bei der Wahl eines Schuldners, einer Gegenpartei, eines Emittenten oder Garanten beachtet werden. Gradmesser für die Bonität eines Emittenten bildet dessen Einstufung (Rating) durch die führenden Ratingagenturen Interessenkonflikte Die Fondsleitung kann für andere Kunden tätig werden. Sie erwartet keine materiellen Interessenkonflikte. Interessenkonflikte sind von der Fondsleitung der Gesellschaft zu unterbreiten, welche dann anstelle der Fondsleitung entscheidet Mangelnde Liquidität Die Aktionäre werden darauf hingewiesen, dass Zeichnungen und Anträge für den Rückkauf der Anteile lediglich einmal pro Monat am ersten Bankwerktag, Montag bis Freitag (der «Bankwerktag»), eines jeden Monats erfolgen können (siehe Paragraph 4.2). Die Gesellschaft sieht kein tägliches Zeichnungs- und Rückkaufsrecht vor, wie es bei Effektenfonds oder anderen traditionellen kollektiven Kapital anlagen gemäss KAG der Fall ist. Es besteht auch kein anderweitiger Handel für die Anteile der Gesellschaft, welcher zusätzlich zu den monatlichen Zeichnungs- und Rückkaufsrechten einen Erwerb bzw. einen Verkauf der Anteile ermöglichen würde Risiken der Depotbank Die Depotbank ist gemäss Anlagereglement berechtigt, gewisse Teilaufgaben an weitere Depotbanken im Inund Ausland zu delegieren. Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass hinsichtlich solcher Drittbanken allenfalls Risiken bestehen, namentlich, sofern es sich um Drittbanken im Ausland handelt. Diese Risiken umfassen insbesondere Gegenparteirisiken (siehe Paragraph 1.6.4). Die Depotbank verfügt über eine Bewilligung als Bank und Effektenhändler gemäss Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen vom 8. November 1934 sowie Bundesgesetz über die Börsen und den Effektenhandel vom 24. März Profil des typischen Anlegers Die Gesellschaft eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die in erster Linie einen Werterhalt oder ein Wachstum des angelegten Kapitals anstreben möchten. 1.8 Für die Gesellschaft relevante Steuer vorschriften Allgemeine Angaben Die Gesellschaft untersteht dem schweizerischen Recht. In Übereinstimmung mit der zurzeit gültigen Gesetzgebung in der Schweiz unterliegt die Gesellschaft weder einer Ertrags- noch einer Kapitalsteuer. Die dem Teilvermögen auf inländische Erträge abgezogene eidgenössische Verrechnungssteuer kann von der Gesellschaft vollumfänglich zurückgefordert werden. Ausländische Erträge und Kapitalgewinne können den jeweiligen Quellensteuerabzügen des Anlagelandes unterliegen. Soweit möglich, werden diese Steuern von der Gesellschaft aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen oder entsprechenden Vereinbarungen für die Aktionäre mit Domizil in der Schweiz zurückgefordert. Die Ertragsausschüttungen der Teilvermögen (an in der Schweiz und im Ausland domizilierte Anleger) unterliegen der eidgenössischen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%. Die mit separatem Coupon ausgeschütteten Kapitalgewinne unterliegen keiner Verrechnungssteuer. In der Schweiz domizilierte Anleger können die in Abzug gebrachte Verrechnungssteuer durch Deklaration in der Steuererklärung resp. durch separaten Verrechnungssteuerantrag zurückfordern. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 10/37
11 Im Ausland domizilierte Anleger können die Verrechnungssteuer nach dem allfällig zwischen der Schweiz und ihrem Domizilland bestehenden Doppelbesteuerungsabkommen zurückfordern. Bei fehlendem Abkommen besteht keine Rückforderungsmöglichkeit. Die steuerlichen Ausführungen gehen von der derzeit bekannten Rechtslage und Praxis aus. Änderungen der Gesetzgebung, Rechtsprechung bzw. Erlasse und Praxis der Steuerbehörden bleiben ausdrücklich vorbehalten. Die Besteuerung und die übrigen steuerlichen Auswirkungen für die Anleger beim Halten bzw. Kaufen oder Ver kaufen von Aktien richten sich nach den steuergesetzlichen Vorschriften im Domizilland des Anlegers. Für diesbezügliche Auskünfte wenden sich Anleger an ihren Steuerberater Besondere Angaben betreffend den Superzins Der Superzins gilt als zusätzliche Ertragskomponente und ist verrechnungssteuerpflichtig (siehe Paragraph 1.1). Die berechtigten Anleger erhalten von der Gesellschaft im Namen und auf Rechnung der ABB WfS eine monatliche Zeichnung des Netto betrags (Superzins abzüglich Verrechnungssteuer). Die Anleger können mit der Steuererklärung die Verrechnungssteuer zurückfordern. Als berechtigte Anleger gelten ausschliesslich die Angestellten von Firmen, welche der ABB WfS angeschlossen sind. Andere Anleger haben keinen Anspruch auf den Superzins. Die entsprechenden Angaben für die Steuererklärung werden dem Anleger einmal jährlich durch die Gesellschaft namens und im Auftrag der ABB WfS ausgewiesen. 2. Informationen über die Depotbank Depotbank ist die Bank Lombard Odier & Co AG. Die Bank Lombard Odier & Co AG (die «Depotbank») ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Genf. Sie wurde als Privatbank im Jahre 1796 gegründet und ist auf die Anlageverwaltung für private und institutionelle Kunden spezialisiert. Die Depotbank kann Dritt- und Sammelverwahrer im Inund Ausland mit der Aufbewahrung des Teilvermögens beauftragen, soweit dies im Interesse einer sachgerechten Verwahrung liegt. Die Dritt- und Sammelverwahrung bringt es in der Regel mit sich, dass die Gesellschaft an den hinterlegten Wertpapieren nicht mehr das Allein-, sondern nur noch das Miteigentum hat. Sind die Dritt- und Sammelverwahrer überdies nicht beaufsichtigt, so dürften sie organisatorisch nicht den Anforderungen genügen, welche an Schweizer Banken gestellt werden. Die Depotbank haftet für den durch den Beauftragten verursachten Schaden, sofern sie nicht nachweisen kann, dass sie bei der Auswahl, Instruktion und Überwachung die nach den Umständen gebotene Sorgfalt angewendet hat. Für Finanzinstrumente darf die Übertragung im Sinne des vorstehenden Absatzes nur an beaufsichtigte Dritt- oder Sammelverwahrer erfolgen. Davon ausgenommen ist die zwingende Verwahrung an einem Ort, an dem die Übertragung an beaufsichtigte Dritt- oder Sammelverwahrer nicht möglich ist, wie insbesondere aufgrund zwingender Rechtsvorschriften oder der Modalitäten des Anlageprodukts. Die Depotbank ist bei den US-Steuerbehörden als Participating Foreign Financial Institution im Sinne der Sections des U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account Tax Compliance Act, einschliesslich diesbezügliches Erlasses, FATCA) angemeldet. Die Depotbank hat die Führung des Aktienbuchs an die Avadis Vorsorge AG delegiert. 3. Informationen über Dritte 3.1 Konto für Einzahlungen/Auszahlungen Bei der UBS AG, Postfach, CH-8098 Zürich besteht ein Konto für Einzahlungen/Auszahlungen bei Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen. 3.2 Vertriebsträger/Portfolioverwalter/Transfer Agent Die Avadis Vorsorge AG, CH-5401 Baden, fungiert als ausschliesslicher Vertriebsträger und Portfolioverwalter gemäss einem Vertriebsvertrag vom 20. März 2014 resp. Portfolioverwaltungsvertrag vom 1. Oktober Zudem wurde ihr mit Delegationsvertrag vom 31. August 2015 von der Depotbank die Ausführung der Aufgaben als Transfer Agent übertragen. Die Avadis Vorsorge AG ist ein führender Anbieter für integrierte Dienstleistungen im Bereich der beruflichen Vorsorge. Sie konzipiert und betreibt als Generalunternehmung umfassende Vorsorgelösungen in der zweiten Säule und vertreibt für die private Vorsorge in der dritten Säule (Säule 3b) einen Fondssparplan. Der Avadis Vorsorge AG wurde mit dem Schreiben von 16. Januar 2003 eine Vertriebs träger bewilligung der FINMA zum Vertrieb von Anteilen von kollektiven Kapitalanlagen erteilt. Die Avadis Vorsorge AG ist zudem eine von der FINMA bewilligte Vermögensverwalterin. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 11/37
12 3.3 Buchführung Die FinOps AG führt seit 1. Januar 2012 Aufgaben im Rahmen der Buchführung sowie der Nettoinventarwertkalkulation durch. 3.4 Prüfgesellschaft Als aufsichtsrechtliche und gesellschaftsrechtliche Prüfgesellschaft der Gesellschaft fungiert Pricewaterhouse- Coopers, CH-8050 Zürich. 4. Weitere Informationen 4.1 Nützliche Hinweise Valorennummer/n Schuldnerkategorie in % Teilvermögen Valorennr. ISIN Code Strategie Stabil CH Strategie Obligationen CH Strategie Defensiv CH Strategie Basis CH Strategie Wachstum CH Strategie Aggressiv CH Strategie Aktien CH Kotierung der Aktien Keine Rechnungsjahr Vom 1. Januar bis 31. Dezember Laufzeit Unbestimmt Rechnungseinheit CHF Aktien Unternehmeraktien: Namenaktien Anlegeraktien: Namenaktien Keine Verbriefung Ausschüttung Jährlich, jeweils bis Ende April, mit automatischer Wiederanlage der Erträge, d.h., die Erträge der ein zelnen Teilvermögen werden einmal jährlich an die Anleger ausgeschüttet. Der entsprechende Ausschüttungsbetrag pro Aktie wird dem Nettoinventarwert belastet und sofort wieder reinvestiert. Auf dem jeweiligen Depot erfolgt eine Gutschrift des Bruttoausschüttungsbetrages abzüglich der Verrechnungs steuerbelastung von 35%. Analog zu einer Zeichnung erfolgt so, mit der gut geschriebenen Ausschüttung, ein Kauf neuer Aktien. 4.2 Bedingungen für die Ausgabe und Rücknahme von Aktien Aktien werden an jedem ersten Bankwerktag in Baden/ Zürich jedes Kalendermonates ausgegeben oder zurückgenommen (der «Ausgabe-/Rücknahmetag»). Keine Ausgaben oder Rücknahmen von Aktien finden statt: a) an Bankfeiertagen in Baden/Zürich; b) an Tagen, an denen die Feiertage von Börsen oder anderen Märkten bewirken, dass ein mass geblicher Teil der Anlagen nicht bewertet werden kann; oder c) wenn ausserordentliche Verhältnisse im Sinne von Art. 8 der Statuten und 17 des Anlage reglements vorliegen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, die bis spätes tens Uhr am vorletzten Bankwerktag eines jeden Monats (der «Auftragstag») bei der Depotbank vorliegen, werden am übernächsten Bankwerktag des folgenden Monats (der «Bewertungstag») auf der Basis des, an diesem Tag berechneten, Nettoinventarwerts abgewickelt. Als Basis der Nettoinventarwertsberechnung dienen dabei die am Bewertungstag vorliegenden Verkehrswerte des Teilvermögens (Forward Pricing). Die entsprechende Nettoinventarwertberechnung erfolgt dabei innerhalb von drei Bankwerktagen nach dem Bewertungstag. Nach Uhr bei der Depotbank eingehende Aufträge werden am darauf folgenden Auftragstag der Gesellschaft bearbeitet. Die Valutierung von Rücknahmen erfolgt dabei innerhalb von fünf Bankwerktagen nach dem Bewertungstag. Die Valutierung von Zeichnungen erfolgt am Auftragstag. Später eingehende Zahlungen werden am darauf folgenden Auftragstag behandelt. Der Nettoinventarwert einer Aktie ergibt sich aus dem Verkehrswert des Teilvermögens, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten dieses Teilvermögens, dividiert durch die Anzahl der in diesem Teilvermögen ausgegebenen Aktien. Er wird auf zwei Dezimalstellen gerundet. Der Ausgabepreis einer Aktie entspricht dem am Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert. Er wird zurzeit mit keiner Ausgabekommission oder anderen Kommissionen belastet. Der Rücknahmepreis einer Aktie entspricht dem am Bewertungstag berechneten Nettoinventarwert der entsprechenden Klasse. Er wird mit keiner Rücknahmekommission oder anderen Kommissionen belastet. Die Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (namentlich marktübliche Courtagen, Kommissionen, Steuern und Abgaben), die dem Teilvermögen aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf eines, der gekündigten Aktie entsprechenden, Teils der Anlagen erwachsen, werden dem Teilvermögen angelastet. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 12/37
13 Die Aktien werden nicht verbrieft, sondern buch mässig geführt. Der Verwaltungsrat kann jedoch beschliessen, die Anlegeraktien in einer auf den Namen lautenden Globalurkunde auf Dauer zu verbriefen, an der den Anlegern Miteigentum im Umfang ihres Aktienbestandes am Teilvermögen zusteht. Die Anleger sind nicht berechtigt, die Auslieferung eines ihre Beteiligung verurkundenden Zertifikats zu verlangen. Beteiligung, die in einer Globalurkunde verbrieft sind, können nur über Banken oder andere Verwahrstellen gehalten werden. 4.3 Umtausch von Aktien in Aktien eines anderen Teilvermögens oder einer anderen Aktienklasse Anleger können den Umtausch von Aktien eines Teilvermögens in Aktien eines anderen Teilvermögens der Gesellschaft beantragen. Jeder Umtausch unterliegt den Mindestanlageanforderungen und allen weiteren einschlägigen Bedingungen, die in diesem Prospekt für die Aktien des Teilvermögens der Gesellschaft, dessen Aktien nach dem Umtausch erworben werden, aufgeführt sind. Die Abwicklung des Um tausches unterliegt denselben Bedingungen wie die je nigen, die gemäss Ziffer 4.2 für die Zeichnung und Rücknahme von Aktien zur Anwendung kommen. Es wird keine Umtauschkommission erhoben. Es bestehen für die Teilvermögen per Datum dieses Prospektes keine Aktienklassen. Sollte die Gesellschaft gemäss Art. 5 der Statuten Aktienklassen schaffen, werden die Anleger darauf hingewiesen, dass die Gesellschaft gemäss Art. 13 Abs. 3 der Sta tuten berechtigt ist, Anleger, welche die Voraussetzungen zum Halten einer Aktienklasse nicht mehr erfüllen, aufzufordern, ihre Aktien innert 30 Kalendertagen im Sinne von Ziffer 4.2 zurückzugeben, an eine Person zu übertragen, die die genannten Voraussetzungen erfüllt oder in Aktien einer anderen Klasse umzutauschen, deren Bedingungen sie erfüllen. Leis tet der Aktionär dieser Aufforderung nicht Folge, kann die Gesellschaft entweder einen zwangsweisen Umtausch in eine andere Aktienklasse dieser Gesellschaft oder, sofern dies nicht möglich ist, einen Zwangsrückkauf der betreffenden Aktien vornehmen. 4.4 Liquidation Die Gesellschaft bzw. das Teilvermögen wird durch einen Beschluss der Unternehmeraktionäre, der mindestens zwei Drittel der ausgegebenen Unternehmeraktien auf sich vereinigt, in Liquidation gesetzt bzw. aufgelöst. 4.5 Zwangsrückkauf Die Gesellschaft ist verpflichtet, die bzw. einzelne Aktien in folgenden Fällen zwangsweise zurückzunehmen: a) wenn dies zur Wahrung des Rufes des Finanz platzes, namentlich zur Bekämpfung der Geld wäscherei, erforderlich ist; b) wenn sie davon Kenntnis erhält, dass ein Anleger die Aktien in Verletzung von gesetzlichen, reglementarischen oder statutarischen Regelungen zur Teilnahme an der Gesellschaft hält; c) wenn die Beteiligung des Anlegers an der Gesellschaft geeignet ist, den guten Ruf der Gesellschaft oder die wirtschaftlichen Interessen der übrigen Anleger massgeblich zu beeinträchtigen; d) wenn andere in den Statuten, im Prospekt oder im Gesetz vorgesehene Gründe vorliegen. Die Zwangsrücknahme erfolgt zum jeweiligen Rückgabepreis. Es werden keine Rücknahmekommis sionen erhoben. 4.6 Kommissionen und Kosten Kommissionen und Kosten zulasten der Anleger: Ausgabekommission zugunsten der Gesellschaft, der Depotbank und/oder dem Vertriebsträger im In- und Ausland: Keine Rücknahmekommission zugunsten der Gesellschaft, der Depotbank und/oder dem Vertriebsträger im In- und Ausland: Keine Kommissionen und Kosten zulasten der Teilvermögen: Die Verwaltungskommission der Gesellschaft für die Leitung, das Asset Management, den Vertrieb und die Depotbank des Teilvermögens beträgt max. 0,99% p.a. des Nettofondsvermögens, mit Ausnahme des Teilvermögens Strategie Stabil, bei welchem diese max. 0,25% p.a. des Nettofondsvermögens beträgt. Die einzelnen Verwaltungskommissionen für jedes Teilvermögen werden in den entsprechenden Beilagen zu diesem Anlagereglement für jedes Teilvermögen spezifisch aufgeführt. Ausserdem können mit der Verwaltungskommission der Gesellschaft die folgenden Dienstleistungen Dritter vergütet werden: Buchführung sowie die Nettoinventarwertkalkulation. Die Depotbankkommission wird verwendet für die Aufgaben der Depotbank wie die Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen in 4 aufgeführten Aufgaben. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 13/37
14 Die effektiv angewandten Sätze pro Teilvermögen sind jeweils aus dem Jahres- und Halbjahresbericht ersichtlich. Erwirbt die Gesellschaft Aktien bzw. Anteile von verbundenen Zielfonds gemäss Paragraph 1.4, so dürfen im Umfang von solchen Anlagen keine Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen der verbundenen Zielfonds der Gesellschaft belastet werden. Auf der Ebene von Zielfonds fallen regelmässig Kommissionen und Kosten an, welche wirtschaftlich auch durch indirekte Investoren wie die Anleger der Gesellschaft mitgetragen werden. Allfällige Kommissions reduktionen, Retrozessionen, Vertriebsservice-Entschädigungen etc., die auf die für die Gesellschaft getä tigten Anlagen in andere Zielfonds anfallen, fallen ausschliesslich zugunsten des Vermögens des ent sprechenden Teilvermögens an. Bei verbundenen Zielfonds werden in der Regel keine solchen Reduktionen, Retrozessionen oder Entschädigungen gewährt bzw. bezahlt. Zahlung von Retrozessionen und Rabatten Die Fondsleitung und deren Beauftragte bezahlen weder Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus noch Rabatte um die auf den Anleger entfallenden Gebühren und Kosten zu reduzieren. Gebührenteilungsvereinbarungen («commission sharing agreements») und geldwerte Vorteile («soft commissions»): Es bestehen keine Gebührenteilungsvereinbarungen. Die Gesellschaft hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commissions» geschlossen. Sie stellt sicher, dass «soft commissions» bzw. damit abgegoltene Leistungen direkt oder indirekt dem Teilvermögen zugutekommen (z.b. Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations systeme). 4.7 Publikationen der Gesellschaft Weitere Informationen über die Gesellschaft sind im letzten Jahres- bzw. Halbjahresbericht enthalten. Zudem können aktuelle Informationen im Internet unter www. avadis.ch abgerufen werden. Der Prospekt mit integriertem Anlagereglement und die Statuten, die wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger und die Jahres- bzw. Halbjahresberichte können am Sitz der Gesellschaft, der Fondsleitung und bei allen Vertriebsträgern kostenlos bezogen werden. Bei einer Änderung der Statuten und des Anlagereglements, einem Wechsel der Fondsleitung oder der Depotbank sowie der Liquidation der Gesellschaft erfolgt die Veröffentlichung durch die Gesellschaft im Schweizerischen Handelsamtsblatt und auf der Internetplattform der fundinfo AG, Preisveröffentlichungen mit dem Hinweis «exklusive Kommissionen» erfolgen für jeden Tag, an welchem Ausgaben und Rücknahmen von Aktien getätigt werden, mindestens aber zweimal im Monat, auf der Internetplattform der Fundinfo AG, Total Expense Ratio Der Koeffizient der gesamten, laufend dem Teilvermögen belasteten Kosten (die Total Expense Ratio, «TER») beträgt: Teilvermögen/Valorennr. ISIN Code Strategie Stabil/ CH ,19 0,20 0,17 0,15 0,15 Strategie Obligationen/ CH ,54 0,53 0,59 0,60 0,60 Strategie Defensiv/ CH ,58 0,56 0,61 0,62 0,62 Strategie Basis/ CH ,59 0,59 0,65 0,65 0,62 Strategie Wachstum/ CH ,62 0,61 0,67 0,67 0,64 Strategie Aggressiv/ CH ,64 0,64 0,70 0,69 0,66 Strategie Aktien/ CH ,67 0,66 0,73 0,71 0,67 Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 14/37
15 4.8 Verkaufsrestriktionen Bei einem allfälligen Vertrieb von Anteilen im Ausland gelangen die dort geltenden Bestimmungen zur Anwendung. Zum jetzigen Zeitpunkt verfügt die Gesellschaft nicht über Vertriebsbewilligungen in anderen Staaten und es ist auch nicht beabsichtigt, solche einzuholen. Die Aktien der Gesellschaft sind ausserhalb der Schweiz nicht zum öffentlichen Vertrieb bewilligt. Sie wurden insbesondere nicht nach dem United States Securities Act von 1933 registriert und, ausser in Verbindung mit einem Geschäft, welches dieses Gesetz nicht verletzt, können Gesellschaftsaktien weder direkt noch indirekt in den Vereinigten Staaten oder Staatsangehörigen oder Personen mit Wohnsitz oder Aufenthalt in den Vereinigten Staaten, US-Staats bürgern oder Greencard-Inhabern, welche den Wohnsitz ausserhalb der Vereinigten Staaten haben, Kapitalgesellschaften oder anderen Rechtsgebilden, die nach dem Recht der Vereinigten Staaten errichtet wurden oder verwaltet werden, angeboten, an diese veräussert, weiterveräussert oder ausgeliefert werden. Der Begriff «Vereinigte Staaten» umfasst im Sinne dieses Dokumentes die Vereinigten Staaten von Amerika, alle ihre Gliedstaaten, Territorien und Besitzungen sowie alle Gebiete, die ihrer Rechts hoheit unterstehen. Ebenfalls ausgeschlossen sind steuerpflichtige Personen in Grossbritannien, Nordirland und Österreich. 4.9 Ausführliche Bestimmungen Alle weiteren Angaben zur Gesellschaft wie zum Beispiel die Bewertung des Teilvermögens, die Aufführung sämtlicher dem Anleger und den Teil vermögen belasteten Kommissionen und Kosten sowie die Verwendung des Erfolges gehen im Detail aus Anlage reglement bzw. Statuten hervor. Prospekt der Avadis Vermögensbildung SICAV Seite 15/37
16 Avadis Vermögensbildung SICAV Anlagereglement Seite 16/37
17 Inhalt Teil 2 Anlagereglement der Avadis Vermögensbildung SICAV 19 Glossar 19 IV. Berechnung des Nettoinventarwerts sowie Ausgabe und Rücknahme von Aktien 24 16: Berechnung des Nettoinventarwertes 24 17: Ausgabe, Rücknahme und Umtausch von Aktien I. Grundlagen 19 1: Bezeichnung, Firma und Sitz von Gesellschaft, Fondsleitung, Depotbank und Portfolioverwalter 19 V. Vergütungen und Nebenkosten 25 18: Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger 25 19: Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Teilvermögens 25 II. Allgemeine Informationen 20 2: Das Gesellschaftsverhältnis 20 3: Delegation 20 4: Die Depotbank 21 5: Aktien und Aktienklassen 22 6: Anlegerkreis 22 VI. Rechenschaftsablage und Prüfung 26 20: Rechenschaftsablage 26 21: Prüfung 26 III: Richtlinien der Anlagepolitik 22 A. Anlagegrundsätze 22 7: Einhaltung der Anlagevorschriften 22 8: Anlagepolitik 22 9: Flüssige Mittel 23 VII. Verwendung des Erfolgs VIII. Publikationen der Gesellschaft B. Anlagetechniken und -instrumente 23 10: Effektenleihe 23 11: Pensionsgeschäfte 23 12: Derivate 23 13: Aufnahme und Gewährung von Krediten 23 14: Belastung des Teilvermögens 23 IX. Umstrukturierung und Auflösung 27 24: Vereinigung 27 25: Laufzeit der Gesellschaft oder eines Teilvermögens und Auflösung 28 C. Anlagebeschränkungen 23 15: Risikoverteilung 23 Seite 17/37
18 X. Änderung des Anlagereglements Beilage 5 Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Wachstum 34 XI. Haftung XII. Anwendbares Recht und Gerichtsstand Beilage 6 Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Aggressiv 35 Beilage 7 Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Aktien 36 Beilage 1 Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Stabil 30 Beilage 2 Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Obligationen 31 Beilage 3 Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Defensiv 32 Beilage 4 Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Basis 33 Seite 18/37
19 Glossar Anlegerteilvermögen Anlegerteilvermögen werden nachfolgend als «Teilvermögen» bezeichnet. Anlegeraktie(n) Die Anlegeraktie(n) wird/werden nachfolgend als «Aktie(n)» bezeichnet. Anlegeraktionär(e) Der/die Anlegeraktionär(e) werden nachfolgend als «Anleger» bezeichnet. Depotbank Die Depotbank ist gemäss dem Kollektivanlagengesetz (KAG) für die Verwahrung des Vermögens der Gesellschaft verantwortlich. Als Depotbank fungiert die Bank Lombard Odier & Co AG, Rue de la Corraterie 11, CH-1204 Genf. Gesellschaft Avadis Vermögensbildung SICAV, c/o Avadis Vorsorge AG, Bruggerstrasse 61a, 5400 Baden. Fondsleitung Als Fondsleitung fungiert GAM Investment Management (Switzerland) AG (zuvor Swiss & Global Asset Management AG), Hardstrasse 201, 8005 Zürich. Fund of Funds Eine kollektive Kapitalanlage, welche in andere kollektive Kapitalanlagen investiert. Siehe «Zielfonds». KAG Als «KAG» wird das Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 bezeichnet. Portfolioverwalter Als Portfolioverwalter fungiert Avadis Vorsorge AG, Bruggerstrasse 61a, 5400 Baden. Strategie(n) Als Strategie(n) werden ausschliesslich traditionelle Strategien bezeichnet. Siehe «traditionell». Traditionell Unter «traditionelle» Anlagen oder Anlagestrategien werden Anlagen in traditionelle Wertpapiere und sonstige Beteiligungs- und Forderungspapiere respektive Wertrechte verstanden. I. Grundlagen 1: Bezeichnung, Firma und Sitz von Gesellschaft, Fondsleitung, Depotbank und Portfolioverwalter 1. Unter der Firma Avadis Vermögensbildung SICAV besteht eine Gesellschaft in Form einer fremdverwalteten Investmentgesellschaft mit variablem Kapital («SICAV») der Kategorie «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» mit Teilvermögen (Umbrella-Fonds) im Sinne von Art. 36 i. V. m. Art. 68 ff. sowie Art. 92 ff. des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 (das «KAG»). Die Gesellschaft ist in folgende Teilvermögen unterteilt: Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Stabil; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Obligationen; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Defensiv; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Basis; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Wachstum; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Aggressiv; Avadis Vermögensbildung SICAV Strategie Aktien; Unternehmerteilvermögen. Das Anlagekonzept der Gesellschaft ist das kollektive Vorsorgesparen mittels Wertschriften in der dritten Säule (freie, nicht steuerbefreite Vorsorge 3b), um die beiden ersten Säulen zu ergänzen. Anlagen in die Gesellschaft dienen in erster Linie dem Zweck, einen langfristigen Vermögensaufbau zu tätigen, um Sparziele und Vorsorgebedürfnisse abzudecken. Zeichnungen und Anträge für den Rückkauf der Aktien können gemäss 17 lediglich einmal pro Monat am ersten Bankwerktag, Montag bis Freitag (der «Bankwerktag»), eines jeden Monats erfolgen. Die Gesellschaft sieht kein tägliches Zeichnungs- und Rückkaufsrecht vor, wie es bei Effektenfonds oder anderen traditionellen kollektiven Kapitalan lagen gemäss KAG der Fall ist. Es besteht auch kein anderweitiger Handel für die Aktien der Gesellschaft, welcher zusätzlich zu den monatlichen Zeichnungs- und Rückkaufsrechten einen Erwerb bzw. einen Verkauf der Aktien ermöglichen würde. Die näheren Einzelheiten des Anlagekonzepts regelt der Prospekt. 2. Der Sitz der Gesellschaft ist an der Bruggerstrasse 61a, 5400 Baden. 3. Depotbank ist die Bank Lombard Odier & Co AG, Rue de la Corraterie 11, 1204 Genf. Zielfonds Als Zielfonds werden im Folgenden kollektive Kapitalanlagen, in welche ein Fund of Funds in vestiert, bezeichnet. Seite 19/37
20 4. Die Gesellschaft delegiert die Administration, inklusive des Vertriebs, und die Portfolioverwaltung sowie andere zusätzliche Aufgaben an die Fondsleitung Swiss & Global Asset Management AG, Hardstrasse 201, 8037 Zürich. 5. Die Fondsleitung delegiert die Portfolioverwaltung sowie den Vertrieb der Gesellschaft an denportfolioverwalter Avadis Vorsorge AG, Bruggerstrasse 61a, 5400 Baden. II. Allgemeine Informationen 2: Das Gesellschaftsverhältnis 1. Die Rechtsbeziehungen zwischen den Anlegern und der Gesellschaft werden durch das vorliegende Anlagereglement, die Statuten der Gesellschaft sowie die einschlägigen Bestimmungen der Kollektiv anlagen gesetzgebung und des Aktienrechts geregelt. 2. Die Gesellschaft wurde gemäss Gründungsurkunde vom 24. Juni 2008 gegründet. Die Anteile der Teilvermögen der ABB Wfs, Baden, wurden der Gesellschaft am Datum der Lancierung ihrer Teil ver mögen mittels Sacheinlage entsprechend dem Verkehrswert jedes Teilvermögens der ABB Wfs an diesem Datum (bzw. dem jeweiligen Nettoemissions preis der eingebrachten Anteile der ABB Wfs) übertragen. Dabei handelte es sich um eine einmalige Zeichnung aufgrund einer Sacheinlage am Datum der Lancierung der Teilvermögen der Gesellschaft, welche durch die Aufsichtsbehörde in Ab weichung von der Pflicht zur Ein- und Auszahlung in bar gemäss Art. 78 KAG bewilligt wurde. Der Erwerb und die Rückgabe der Anteile an der Gesellschaft erfolgen ausschliesslich in bar gemäss Art. 78 KAG Abs. 1 KAG sowie 17 des Anlagereglements. 3. Die Gesellschaft ist als Umbrella-Struktur im Sinne von Art. 36 ff. i. V. m. Art. 92 ff. KAG strukturiert. Jedes Teilvermögen haftet ausschliesslich für seine eigenen Verbindlichkeiten. In Verträgen mit Dritten ist die Beschränkung der Haftung auf ein Teilvermögen offen zu legen. Dabei gilt jedoch, dass verschiedene Anteilklassen desselben Teilvermögens sich auf dieselben Vermögenswerte und Verpflich tungen beziehen. Für die Verpflichtungen einer bestimmten Anteilsklasse desselben Teilvermögens können deshalb auch Vermögenswerte einer anderen Aktienklasse dieses Teilvermögen in Anspruch genommen werden. Die Beschränkung der Haftung jedes Teilvermögens gilt damit nicht für Aktienklassen desselben Teilvermögens. Das Unternehmerteilvermögen haftet für sämtliche Verbindlichkeiten der Gesellschaft sowie subsidiär für die Verbindlichkeiten aller Teilvermögen. Die Haftung des gesamten Gesellschaftsvermögens im Rahmen von Art. 55 und Art. 100 OR bleibt in jedem Fall vorbehalten. 3: Delegation 1. Die Gesellschaft beauftragt ausschliesslich Personen, die für eine einwandfreie Ausführung der Aufgabe qualifiziert sind, und stellt die Instruktion sowie die Überwachung und die Kontrolle der Durchführung des Auftrags sicher. 2. Die Gesellschaft und ihre Beauftragten unterliegen der Treue-, Sorgfalts- und Informationspflicht. Sie handeln unabhängig und wahren ausschliesslich die Interessen der Anleger. Sie treffen die organisatorischen Massnahmen, die für eine einwandfreie Geschäftsführung erforderlich sind. Sie gewährleisten eine transparente Rechenschaftsablage und informieren angemessen über die Teilvermögen. Sie legen sämtliche den Anlegern direkt oder indirekt belasteten Gebühren und Kosten sowie deren Verwendung offen; über Entschädigungen für den Vertrieb der Gesellschaft in Form von Provisionen, Courtagen und anderen geldwerten Vorteilen informieren sie die Anleger vollständig, wahrheitsgetreu und verständlich. 3. Die Anlageentscheide dürfen weder an die Depotbank noch an andere Unternehmen delegiert werden, deren Interessen mit denen der Gesellschaft oder der Anleger kollidieren können. Die Anlageentscheide dürfen nur an Vermögensverwalter delegiert werden, die einer anerkannten Aufsicht unterstehen. Verlangt das ausländische Recht eine Vereinbarung über Zusammenarbeit und Informationsaustausch mit den ausländischen Aufsichtsbehörden, so darf die Gesellschaft die Anlageentscheide nur an einen Vermögensverwalter im Ausland delegieren, wenn eine solche Vereinbarung zwischen der FINMA und den für die betreffenden Anlageentscheide relevanten ausländischen Aufsichtsbehörden besteht. 4. Die Gesellschaft kann Teilvermögen mit anderen Teilvermögen von ihr selbst oder von einer anderen SICAV i. S. v. Art. 36 ff. KAG gemäss den Bestimmungen von 24 vereinigen oder gemäss den Bestimmungen von 25 auflösen. 5. Die Gesellschaft hat Anspruch auf die in den 18 und 19 vorgesehenen Vergütungen, auf Befreiung von den Verbindlichkeiten, die sie in richtiger Erfüllung ihrer Aufgaben eingegangen ist, und auf Ersatz der Aufwendungen, die sie zur Erfüllung dieser Verbindlichkeiten gemacht hat. 6. Weitere Einzelheiten bezüglich Delegation finden sich im Prospekt bzw. in den Statuten. Seite 20/37