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Timestamp: 2020-01-20 00:50:58
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Matched Legal Cases: ['artículo 82', 'artículo 82', 'artículo 33', 'artículo 63', 'artículo 41', 'artículo 1', 'Artículo 76', 'Artículo 77', 'Artículo 78', 'Artículo 79', 'Artículo 39', 'Artículo 40', 'artículo 72', 'artículo 72', 'Artículo 38', 'artículo 38', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 43', 'artículo 43', 'artículo 2', 'Artículo 26', 'artículo 30', 'artículo 32', 'artículo 32', 'Artículo 35', 'artículo 37', 'Artículo 44', 'artículo 46', 'Artículo 53', 'artículo 59', 'artículo 59', 'artículo 60', 'artículo 60', 'artículo 60', 'Artículo 61', 'Artículo 62', 'Artículo 64', 'Artículo 65', 'Artículo 66', 'artículo 67', 'Artículo 69', 'Artículo 72', 'Artículo 81', 'artículo 82', 'Artículo 41', 'Artículo 42', 'Artículo 70', 'artículo 82', 'artículo 33', 'artículo 6', 'artículo 62', 'artículo 59', 'artículo 63', 'artículo 6', 'artículo 66', 'artículo 53', 'artículo 82', 'artículo 82']

Real Decreto 685/1982, de 17 de marzo, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario
Publicado en BOE núm. 83 de 07 de Abril de 1982
Vigencia desde 27 de Abril de 1982. Revisión vigente desde 13 de Septiembre de 1997 hasta 17 de Marzo de 2007
Artículo primero El mercado hipotecario
CAPITULO PRIMERO. Los emisores
SECCION PRIMERA. En general
Artículo segundo Enumeración
Artículo tercero Banca oficial
Artículo cuarto Banca privada
Artículo quinto Cajas de Ahorro
Artículo sexto Entidades de financiación
Artículo séptimo Cooperativas de crédito
Artículo octavo Las Sociedades de crédito hipotecario
Artículo noveno Promotores y constructores, y Sociedades de arrendamiento financiero
Artículo décimo Intermediarios
SECCION SEGUNDA. Las sociedades de crédito hipotecario
Artículo once Objeto
Artículo doce Capital social
Artículo trece Otros requisitos
Artículo catorce Autorización
Artículo quince Exclusividad
Artículo dieciséis Expansión
Artículo diecisiete Operaciones
Artículo dieciocho Coeficientes obligatorios
Artículo diecinueve Riesgos
Artículo veinte Tipos de interés
Artículo veintiuno Reservas especiales
Artículo veintidós Publicidad
Artículo veintitrés Control
CAPITULO II. Operaciones activas o de cobertura
SECCION PRIMERA. Préstamos hipotecarios
Artículo veinticuatro Finalidad
Artículo veinticinco La hipoteca
Artículo veintiséis Límites del préstamo
Artículo veintisiete Titularidad de los bienes
Artículo veintiocho Tasación previa
Artículo veintinueve Ampliación de hipoteca
Artículo treinta Seguros de daños
Artículo treinta y uno Bienes excluidos
Artículo treinta y dos Créditos excluidos o restringidos
Artículo treinta y tres Avales
SECCION SEGUNDA. Tasación de bienes
Artículo treinta y cuatro Objeto de la tasación
Artículo treinta y cinco Criterios de tasación
Artículo treinta y seis Valoración del suelo
Artículo treinta y siete Informe de tasación
SECCION TERCERA. Servicio de tasación
Artículo treinta y ocho Clases
Artículo treinta y nueve Requisitos
Artículo cuarenta Inscripción en el Registro Oficial
SECCION CUARTA. Coeficientes de seguridad
Artículo cuarenta y uno Porcentajes
Artículo cuarenta y dos Variación
CAPITULO III. Operaciones pasivas
SECCION PRIMERA. Títulos hipotecarios
Artículo cuarenta y tres Clases de títulos
Artículo cuarenta y cuatro Cédulas hipotecarias
Artículo cuarenta y cinco Bonos hipotecarios
SECCION SEGUNDA. Condiciones de emisión
Artículo cuarenta y seis Normas generales
Artículo cuarenta y siete Emisión de cédulas
Artículo cuarenta y ocho Emisión de bonos
Artículo cuarenta y nueve Puesta en circulación de bonos
SECCION TERCERA. Afectación de créditos
Artículo cincuenta Nota registral
Artículo cincuenta y uno Extinción
Artículo cincuenta y dos Cancelación de la nota marginal
SECCION CUARTA. Pago de capital e intereses
Artículo cincuenta y tres Persona legitimada
Artículo cincuenta y cuatro Formas de pago
Artículo cincuenta y cinco Prescripción
SECCION QUINTA. Pérdida y amortización de los títulos
Artículo cincuenta y seis Pérdida o extravío
Artículo cincuenta y siete Amortización de los títulos
SECCION SEXTA. Límites de emisión
Artículo cincuenta y ocho De los bonos hipotecarios
Artículo cincuenta y nueve De las cédulas
Artículo sesenta Restablecimiento de la proporción
SECCION SEPTIMA. Participaciones hipotecarias
Artículo sesenta y uno Emisión
Artículo sesenta y dos Prohibiciones
Artículo sesenta y tres Contenido
Artículo sesenta y cuatro Menciones mínimas del título o escritura
Artículo sesenta y cinco Acción ejecutiva
Artículo sesenta y seis Facultades del titular
Artículo sesenta y siete Transmisión
Artículo sesenta y ocho Extinción
Artículo sesenta y nueve Seguro
CAPITULO IV. Régimen fiscal, financiero y de control
SECCION PRIMERA. Régimen fiscal
Artículo setenta Impuestos directos
Artículo setenta y uno Transmisiones patrimoniales
SECCION SEGUNDA. Régimen financiero
Artículo setenta y dos Inversiones
Artículo setenta y tres Calificación de los recursos
SECCION TERCERA. Control administrativo
Artículo setenta y cuatro Inspección
Artículo setenta y cinco Colaboración
Artículo setenta y seis Infracciones
Artículo setenta y siete Sanciones
Artículo setenta y ocho Organos sancionadores
Artículo setenta y nueve Procedimiento sancionador
CAPITULO V. El mercado secundario
SECCION PRIMERA. Operaciones
Artículo ochenta Modos de transmisión
Artículo ochenta y uno Admisión en Bolsa
Artículo ochenta y dos Operaciones sobre valores hipotecarios propios
Artículo ochenta y tres Limitaciones personales
SECCION SEGUNDA. Fondos de regulación
Artículo ochenta y cuatro Constitución
Artículo ochenta y cinco Activos
Artículo ochenta y seis Gestión
Artículo ochenta y siete Custodia de valores
Artículo ochenta y ocho Inscripción
Artículo ochenta y nueve Límites subjetivos y objetivos
Artículo noventa Régimen fiscal
Artículo noventa y uno Acceso al mercado monetario
Artículo noventa y dos Régimen de precios
Artículo noventa y tres Reglamento
Artículo noventa y cuatro Normas subsidiarias
RD 716/2009 de 24 Abr. (desarrolla determinados aspectos de la Ley de regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario y financiero)
RD 364/2007 de 16 Mar. (modifica RD 685/1982 de 17 Mar., que desarrolla la L 2/1981 de 25 Mar., el RD 1343/1992 de 6 Nov., desarrollo de L 13/1992 de 1 Jun., el RD 867/2001 de 20 Jul. y el RD 1333/2005 de 11 Nov., desarrolla la L 24/1988 de 28 Jul.)
Letra c) del número cuatro del artículo cuarenta y siete derogada por el artículo primero del R.D. 364/2007, de 16 de marzo, por el que se modifica el R.D. 685/1982, de 17 de marzo, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario, el R.D. 1343/1992, de 6 de noviembre, de desarrollo de la Ley 13/1992, de 1 de junio, de recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, el R.D. 867/2001, de 20 de julio, sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión, y el R.D. 1333/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en materia de abuso de mercado («B.O.E.» 17 marzo).
Sección 2º del Capítulo 1º derogado por la letra d) de la Disposicion Derogatoria Única del R.D. 692/1996, de 26 de abril, por el que se establece el régimen jurídico de los establecimientos financieros de crédito («B.O.E.» 24 mayo).
RD 1289/1991 de 2 Ago. (modificación del RD 685/1982 de 17 Mar., de desarrollo de la Ley del mercado hipotecario)
Párrafo 2 del número 3 del artículo 82 derogado por la Disposición Derogatoria del R.D. 1289/1991, 2 agosto, por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario («B.O.E.» 10 agosto). Número 4 del artículo 82 derogado por la Disposición Derogatoria del R.D. 1289/1991, 2 agosto, por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario («B.O.E.» 10 agosto). Número 3º del artículo 33 derogado por la Disposición Derogatoria del R.D. 1289/1991, de 2 de agosto, por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del mercado hipotecario («B.O.E.» 10 agosto). Número 4º del artículo 63 derogado por la Disposición Derogatoria del R.D. 1289/1991, de 2 de agosto, por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del mercado hipotecario («B.O.E.» 10 agosto).
RD 1623/1985 de 28 Ago. (se da nueva redacción a artículos del RD 685/1982 de 17 Mar., de regulación del mercado hipotecario)
Número 2 del artículo 41 redactado por el artículo 1 del R.D. 1623/1985, 28 agosto, por el que se da nueva redacción a algunos preceptos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo (disposición 8641), de regulación del Mercado Hipotecario («B.O.E.» 13 septiembre).
Artículo 76 derogado por Ley 26/1988, 29 julio («B.O.E.» 30 julio), sobre disciplina e intervención de las Entidades de Crédito. Artículo 77 derogado por Ley 26/1988, 29 julio («B.O.E.» 30 julio), sobre disciplina e intervención de las Entidades de Crédito. Artículo 78 derogado por Ley 26/1988, 29 julio («B.O.E.» 30 julio), sobre disciplina e intervención de las Entidades de Crédito. Artículo 79 derogado por Ley 26/1988, 29 julio («B.O.E.» 30 julio), sobre disciplina e intervención de las Entidades de Crédito.
Artículo 39 derogado por R.D. 775/1997, 30 mayo («B.O.E.» 13 junio), por el que se dictan normas sobre el régimen jurídico de homologación de los servicios y sociedades de tasación. Artículo 40 derogado por R.D. 775/1997, 30 mayo («B.O.E.» 13 junio), por el que se dictan normas sobre el régimen jurídico de homologación de los servicios y sociedades de tasación. Letra b) del número 1 del artículo 72 redactada por R.D. 775/1997, 30 mayo («B.O.E.» 13 junio), por el que se dictan normas sobre el régimen jurídico de homologación de los servicios y sociedades de tasación. Número 3 del artículo 72 introducido por R.D. 775/1997, 30 mayo («B.O.E.» 13 junio), por el que se dictan normas sobre el régimen jurídico de homologación de los servicios y sociedades de tasación. Artículo 38 derogado por R.D. 775/1997, 30 mayo («B.O.E.» 13 junio), por el que se dictan normas sobre el régimen jurídico de homologación de los servicios y sociedades de tasación. Téngase en cuenta que la disposición transitoria 4ª del citado R.D. 775/1997 establece que: "Los convenios que, con arreglo al artículo 38 del Real Decreto 685/1982, de 17 de marzo, se hubieran suscrito con anterioridad a la entrada en vigor del presente Real Decreto, conservarán sus efectos hasta su extinción".
Letra e) del número 1º del artículo 2 derogada por R.D. 692/1996, 26 abril («B.O.E.» 24 mayo), sobre el Régimen Jurídico de los Establecimientos Financieros de Crédito. Letra g) del número 1º del artículo 2 derogada por R.D. 692/1996, 26 abril («B.O.E.» 24 mayo), sobre el Régimen Jurídico de los Establecimientos Financieros de Crédito. Letra h) del número 1º del artículo 2 introducida por R.D. 692/1996, 26 abril («B.O.E.» 24 mayo), sobre el Régimen Jurídico de los Establecimientos Financieros de Crédito. Número 2º del artículo 43 redactado por R.D. 692/1996, 26 abril («B.O.E.» 24 mayo), sobre el Régimen Jurídico de los Establecimientos Financieros de Crédito. Número 3º del artículo 43 derogado por R.D. 692/1996, 26 abril («B.O.E.» 24 mayo), sobre el Régimen Jurídico de los Establecimientos Financieros de Crédito.
Número 1º del artículo 2 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 26 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 1º del artículo 30 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 3º del artículo 32 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 4º del artículo 32 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1992, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 35 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 3º del artículo 37 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 44 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 1º del artículo 46 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 53 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 1º del artículo 59 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 2º del artículo 59 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 2º del artículo 60 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 3º del artículo 60 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 4º del artículo 60 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 61 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 62 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 64 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 65 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 66 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1992, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 3º del artículo 67 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 69 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 72 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Artículo 81 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 1º del artículo 82 redactado por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Disposición Transitoria 2ª redactada por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Disposición Adicional redactada por R.D. 1289/1991, 2 agosto («B.O.E.» 10 agosto), por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario.
RD 1044/1989 de 28 Ago. (entidades de crédito)
Artículo 41 derogado por R.D. 1044/1989, 28 agosto («B.O.E.» 31 agosto), sobre recursos propios de las Entidades de Crédito distintas de las de Depósito. Artículo 42 derogado por R.D. 1044/1989, 28 agosto («B.O.E.» 31 agosto), sobre recursos propios de las Entidades de Crédito distintas de las de Depósito.
RD 184/1987 de 30 Ene. (adaptación de la reglamentación de entidades de crédito a la normativa comunitaria europea)
Artículo 70 redactado por R.D. 1623/1985, 28 agosto («B.O.E.» 13 septiembre), por el que se da nueva redacción a algunos preceptos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario. Número 2º del artículo 82 redactado por R.D. 1623/1985, 28 agosto («B.O.E.» 13 septiembre), por el que se da nueva redacción a algunos preceptos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario.
R.D. 685/1982, 17 marzo, derogado por la disposición derogatoria única del R.D. 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario y financiero («B.O.E.» 2 mayo), el 3 de mayo de 2009.
La Ley dos/mil novecientos ochenta y uno, de veinticinco de marzo, de regulación del mercado hipotecario, establece una estructura completa para la financiación de determinadas actividades a través de la emisión por las Entidades financieras de títulos hipotecarios que tendrán la garantía de créditos hipotecarios.
A) Las condiciones de los intermediarios financieros para el acceso al mercado hipotecario.
B) Las condiciones y requisitos de las operaciones activas y pasivas.
C) El procedimiento de tasación de los bienes hipotecarios.
D) Las características de funcionamiento del mercado secundario.
E) El Régimen Fiscal, Financiero, y de control del mercado.
En su virtud, de conformidad con el dictamen emitido por el Consejo de Estado, a propuesta de los Ministros de Justicia y de Economía y Comercio, y previa deliberación del Consejo de Ministros en su reunión del día diecisiete de marzo de mil novecientos ochenta y dos, dispongo:
El mercado hipotecario, regulado por la Ley dos/mil novecientos ochenta y uno, de veinticinco de marzo, tiene por objeto la negociación de los títulos emitidos por las Entidades a que se refiere el artículo siguiente, con la cobertura de los créditos hipotecarios concedidos por las mismas, siempre que unos y otras reúnan las condiciones establecidas en este Real Decreto.
a) El Banco Hipotecario de España y las restantes Entidades de crédito de capital público estatal.
f) Las Entidades cooperativos de crédito.
Dos. Los promotores, constructores y Sociedades de arrendamiento financiero inmobiliario que cumplan las condiciones exigidas por el artículo noveno, podrán realizar emisiones de títulos de renta fija con garantía hipotecaria, que gozarán de los beneficios fiscales y financieros de los bonos hipotecarios. Dichas emisiones quedarán sujetas a las normas de control establecidas en el capítulo cuarto de este Reglamento, rigiéndose en todo lo demás por la legislación ordinaria.
Tres. Todas las Entidades citadas podrán, al margen del mercado hipotecario, constituir hipotecas o emitir obligaciones con arreglo a la legislación vigente.
Los Bancos privados, comerciales o industriales y de negocios, así como el Banco Exterior de España, podrán participar en el mercado hipotecario siempre que reúnan las condiciones siguientes:
a) Tener autorización definitiva de funcionamiento.
b) Contar con recursos propios no inferiores a la cifra de capital mínimo exigida para la autorización de Entidades bancarias.
b) Contar con recursos propios no inferiores al fondo de dotación mínimo exigido para operar en Municipios de quinientos mil a dos millones de habitantes.
Las Entidades de financiación reguladas por el Real Decreto ochocientos noventa y seis/mil novecientos setenta y siete, de veintiocho de marzo, podrán participar en el mercado hipotecario siempre que reúnan las condiciones siguientes:
a) Tener cinco años, al menos, de funcionamiento autorizado.
b) Contar con recursos propios no inferiores a doscientos cincuenta millones de pesetas.
Las Entidades cooperativas de crédito podrán participar en el mercado hipotecario, siempre que tengan concedido el título de Cooperativa de crédito calificada, con recursos propios no inferiores a doscientos cincuenta millones de pesetas.
Uno. Las emisiones de títulos de renta fija con garantía hipotecaria que realicen los promotores y constructores, gozarán del régimen fiscal y financiero que contempla la Ley dos/mil novecientos ochenta y uno, de veinticinco de marzo, si cumplen las siguientes condiciones:
a) El tiempo de ejercicio de la actividad no será inferior a cinco años.
b) Los títulos de renta fija estarán garantizados por hipoteca sobre bienes inmuebles propiedad de los promotores y constructores que los emitan.
c) Los bienes que garanticen la emisión habrán sido tasados de acuerdo con las normas generales que se exigen en el mercado hipotecario.
Dos. En el caso de Sociedades de arrendamiento financiero las condiciones serán las siguientes:
b) Los títulos de renta fija estarán garantizados por hipotecas sobre bienes inmuebles que sean propiedad de la Sociedad de arrendamiento financiero.
El Ministerio de Economía y Comercio podrá autorizar la realización de emisiones conjuntas de títulos con responsabilidad solidaria, tanto para los intermediarios financieros que participan en el mercado hipotecario, como para aquellos que individualmente no alcancen los recursos propios mínimos exigidos, siempre que el conjunto de los intermediarios emisores alcance un grado de solvencia y especialización suficiente.
Operaciones activas o de cobertura
Uno. Los préstamos a que se refiere el artículo anterior habrán de estar garantizados en todo caso, con primera hipoteca sobre el pleno dominio.
Dos. La inscripción de la finca hipotecada habrá de estar vigente y sin contradicción alguna, y no sujeta a limitaciones por razón de inmatriculación o por tratarse de inscripciones practicadas al amparo del artículo doscientos noventa y ocho del Reglamento Hipotecario.
Tres. Las Entidades emisoras no podrán posponer las hipotecas existentes a su favor en garantía de créditos afectados al pago de bonos, o que hayan sido objeto de alguna participación hipotecaria sin el consentimiento del Sindicato de Tenedores de Bonos, o de todos los partícipes del crédito, respectivamente.
Cuatro. Tampoco podrán, sin el expresado consentimiento:
a) Cancelar voluntariamente dichas hipotecas, por causa distinta del pago del crédito garantizado.
b) Renunciar o transigir sobre ellas.
c) Novar el crédito garantizado, condonarlo en todo o en parte o prorrogarlo.
d) En general, realizar cualquier acto que disminuya el rango, la eficacia jurídica o el valor económico de la hipoteca o del crédito.
Cinco. Las hipotecas inscritas a favor en las Entidades que pueden participar en el mercado hipotecario sólo podrán ser impugnadas por causa de quiebra del hipotecante cuando se hubieran formalizado en época posterior a la fecha a que se hayan retrotraído los efectos de la quiebra. La acción de impugnación sólo podrá ser ejercitada por los síndicos de la quiebra, demostrando la existencia de fraude en la constitución del gravamen. En todo caso quedará a salvo el tercero que no hubiera sido cómplice del quebrado fraudulento.
Dos. Los préstamos hipotecarios que inicialmente excedan de estos porcentajes podrán servir de cobertura a la emisión de cédulas y bonos hipotecarios cuando, como consecuencia de la amortización experimentada por su principal o de la modificación del valor de los bienes en el mercado, previa la tasación correspondiente, su importe no supere dichos porcentajes en relación con el valor de tasación, inicial o revisado, del bien hipotecado.
Uno. Las hipotecas han de estar constituidas sobre bienes que pertenezcan en pleno dominio y en su totalidad al hipotecante. Dicho pleno dominio no podrá hallarse sujeto a condiciones, prohibiciones de disponer, plazos, sustituciones, reservas, cargas, gravámenes o limitaciones de cualquier clase, salvo que unos y otras no afecten a la hipoteca, se pospongan a ella o se cancelen previamente a la emisión de títulos.
No se considerarán carga, a estos efectos, las afectaciones por razón de impuestos devengados por el Estado o la Administración Local, ni las responsabilidades derivadas del artículo noventa y nueve del Reglamento de Viviendas de Protección Oficial de veinticuatro de julio de mil novecientos sesenta y ocho.
Dos. No obstante lo dispuesto en el número uno, podrá la finca hipotecada pertenecer a distintas personas en participaciones indivisas, o con titularidad sobre los derechos integrantes del dominio, siempre que la hipoteca se haya constituido sobre la totalidad de las participaciones o derechos como una sola, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo doscientos diecisiete del Reglamento Hipotecario.
Tres. En los edificios constituidos en régimen de propiedad horizontal:
a) Si la hipoteca recae sobre el edificio en su conjunto deberá haberse constituido y estar inscrita en la forma que previene el artículo doscientos dieciocho del Reglamento Hipotecario.
b) Si la hipoteca recae sobre los pisos o locales, éstos deberán constar inscritos en folios separados.
Uno. Los bienes inmuebles por naturaleza sobre los que recaiga la hipoteca deberán haber sido tasados con anterioridad a la emisión de títulos por los servicios de tasación de la Entidad financiera prestamista o de entidades especializadas en tasaciones, con arreglo a lo que se dispone en este Real Decreto.
Dos. La tasación se acreditará mediante certificación de los servicios correspondientes y si se hubiera practicado antes del otorgamiento de la escritura de constitución de la hipoteca, se hará constar en dicha escritura y en la inscripción de la misma en el Registro de la Propiedad. En este caso, el tipo de subasta para el supuesto de ejecución de la hipoteca será necesariamente, como mínimo, dicha valoración.
Uno. Si por razones de mercado o por cualquier otra circunstancia el valor del bien hipotecado desmereciese de la tasación inicial en más de un veinte por ciento, la entidad financiera acreedora, acreditándolo mediante tasación efectuada a su instancia, podrá exigir del deudor hipotecante la ampliación de la hipoteca a otros bienes suficientes para cubrir la relación exigible entre el valor del bien y el crédito que garantiza.
Dos. El titular o titulares de los títulos garantizados o el Sindicato de Tenedores de los Bonos, en su caso, podrán instar de la entidad acreedora el ejercicio de la acción prevenida en el párrafo anterior, y según la opción ejercitada por el deudor primario quedará automáticamente extendida la afectación a la ampliación de la hipoteca o se les abonará el importe del título o títulos correspondientes.
Dos. El tomador del seguro notificará al asegurador la existencia del crédito que grave el bien asegurado, y éste dará traslado de aquella notificación al acreedor.
Tres. En el caso de falta de pago de la prima por el tomador del seguro, el asegurador lo notificará al acreedor antes de que haya expirado el plazo de gracia del pago de la prima.
Cuatro. En caso de siniestro el tomador del seguro lo notificará al asegurador en los términos previstos en la póliza, y éste dará traslado de la notificación al acreedor.
Uno. Los bienes que no pueden ser admitidos en garantía por no representar un valor suficientemente estable y duradero son los siguientes:
a) El derecho de usufructo.
b) Las concesiones administrativas.
c) Los derechos de superficie, pastos, aguas, leñas y semejantes.
d) Los edificios e instalaciones situadas fuera de ordenación urbana y los terrenos sobre los que se hubieren autorizado obras de carácter provisional en los términos fijados para uno u otro supuesto en la Ley del Régimen del Suelo y Ordenación Urbana, cuando tal circunstancia conste registralmente.
Dos. Serán en todo caso bienes hipotecables a los efectos del mercado hipotecario, las viviendas de carácter social que gocen de protección pública.
Uno. No podrán servir de cobertura para la emisión de títulos los créditos hipotecarios siguientes:
a) Los que estén instrumentados en títulos valores nominativos, a la orden o al portador.
b) Los totalmente vencidos o la parte vencida de dichos créditos en el momento de ser afectados como garantía de la emisión.
c) Los que estuvieren afectados a otra emisión de bonos, o los que hayan sido objeto de participaciones hipotecarias, en la porción participada.
d) Los garantizados con hipoteca que aparezca registralmente contradicha mediante anotación de demanda.
e) Los subhipotecados o embargados.
f) Los sujetos a condición suspensiva mientras no conste registralmente su cumplimiento y los garantizados por hipoteca de seguridad o de máximo en la parte de los mismos en que no conste registralmente haber sido efectivamente contraída la deuda correspondiente.
Dos. Los créditos que estén garantizados con hipoteca sobre edificios en construcción o sobre las fincas independientes en régimen de propiedad horizontal que formen parte de los mismos sólo podrán servir de cobertura a la emisión de los títulos a que se refiere la Ley cuando reúnan los siguientes requisitos:
a) Que el préstamo se destine a financiar la construcción del bien hipotecado y el prestatario quede obligado a concluirlo.
b) Que el bien hipotecado que ha de resultar al concluir la construcción sea susceptible, según este Reglamento, de hipoteca en garantía de créditos aptos para tal cobertura.
c) Que conste el valor que alcanzará, una vez terminada su construcción, el edificio o finca hipotecados, según presupuesto aprobado por los Servicios de Tasación a que se refiere este Real Decreto.
Uno. Las Entidades financieras a que se refiere el artículo segundo, uno, de la Ley dos/mil novecientos ochenta y uno, podrán conceder avales para la financiación de las actividades incluidas en el mercado hipotecario.
Dos. Los créditos avalados podrán ser concedidos por cualquier intermediario financiero, promotor, constructor persona o Empresa, partícipe o no, en el mercado hipotecario.
Número 3º del artículo 33 derogado por la Disposición Derogatoria del R.D. 1289/1991, de 2 de agosto, por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del mercado hipotecario («B.O.E.» 10 agosto).
La tasación de los bienes que pueden constituirse en garantía hipotecaria de los préstamos que permiten la emisión de cédulas y bonos hipotecarios, de acuerdo con la Ley de Regulación del Mercado Hipotecario, tiene por objeto estimar de forma adecuada el precio que pueden alcanzar aquellos bienes de forma que su valor se constituya en garantía última de las entidades financieras y de los ahorradores que participen en el mercado.
En la valoración del suelo se tendrán en cuenta:
a) El empleo útil del mismo en relación a su aprovechamiento óptimo según las posibilidades de hecho o derecho permitidas respecto a su uso y volumen.
b) El grado de urbanización y las características naturales y de situación que influyen en su valoración.
c) En terrenos edificados, se atenderá al aprovechamiento urbanístico de las construcciones que los ocupan.
d) En terrenos de naturaleza agrícola, forestal, ganadero o similares, se estará a los posibles rendimientos de explotación de que fueran susceptibles.
Uno. El informe de tasación contará con una primera parte que recogerá todos los aspectos jurídicos y técnicos que influyan en la valoración del bien, y que constituyan las características básicas definitorias del mismo.
Dos. La segunda parte será de carácter valorativo, y estará constituida por el conjunto de cálculos técnicos-económicos conducentes a determinar el valor final de la tasación.
Cuatro. Se autoriza al Ministerio de Economía y Comercio para dictar una instrucción en la que consten las distintas normativas concretas que han de seguirse en la tasación de las agrupaciones o tipos de bienes admitidos en garantía de títulos hipotecarios.
Uno. Los títulos que se emitan para el mercado hipotecario pueden ser de tres clases: cédulas hipotecarias, bonos hipotecarios y participaciones hipotecarias. Estas denominaciones son exclusivas y quedan reservadas para dichos títulos.
Tres. .....
Cuatro. Las participaciones hipotecarias se emitirán conforme a lo establecido en los artículos sesenta y uno y siguientes de este Real Decreto.
1. Las cédulas hipotecarias contendrán, al menos, los siguientes datos:
Once. El sello de la Entidad emisora y la firma de, al menos uno de sus Consejeros o Apoderados, que podrá ser impresa, cumpliendo los requisitos legales, cuando las cédulas se emitan en serie.
2. Cuando las cédulas hipotecarias estén representadas por medio de anotaciones en cuenta se harán constar en todo caso en la escritura pública a que se refiere el artículo 6.º de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, aquellos de los datos mencionados en el número 1 anterior que resulten compatibles con tal forma de representación.
Los bonos hipotecarios contendrán los datos que para las cédulas establece el artículo cuarenta y cuatro y además los siguientes:
a) El nombre y residencia del Notario en cuyo protocolo obre la escritura de emisión y la fecha de ésta.
b) La fecha de inscripción de la emisión en el Registro Mercantil.
c) La circunstancia de que los bonos están especialmente garantizados por la afectación de los créditos hipotecarios reseñados en la escritura de emisión.
d) El domicilio del Sindicato de Tenedores de Bonos, si se trata de una emisión en serie.
Dos. Las cédulas y bonos hipotecarios podrán emitirse nominativos, a la orden o al portador, con amortización periódica o no, a corto o largo plazo, con interés constante o variable, con o sin prima, y en serie o singularmente. Las primas podrán ser de emisión, de reembolso o mixtas.
Tres. En ningún caso podrá resultar perjudicado el deudor hipotecario por la emisión de títulos a que se refiere la Ley.
Uno. Para la emisión de cédulas en serie, será requisito previo a la suscripción o a su introducción en el mercado, el anuncio de la emisión en el «Boletín Oficial del Estado», anuncio que deberá contener los siguientes datos:
e) La naturaleza, clase y características de éstos, con referencia a cada una de las series, si hubiese varias, expresando el valor nominal de los títulos, las primas, si las hubiere, la forma y plazos de amortización del capital, los intereses que devenguen y sus vencimientos.
Dos. Cuando las cédulas no se emitan en serie, la fecha de su emisión deberá constar en forma fehaciente.
Tres. Los títulos emitidos en serie se extenderán en libros talonarios con un registro-matriz, y estarán numerados correlativamente. Podrán existir varias series dentro de una misma emisión. La diferencia podrá consistir en el valor nominal, en el contenido de los derechos, o en ambas cosas a la vez. Los títulos de cada serie serán de igual valor y conferirán los mismos derechos.
Cuatro. Para la emisión de cédulas con interés variable deberán cumplirse las siguientes condiciones:
a) Que los intereses variables de las cédulas y préstamos que las sirven de cobertura se definan por un margen fijo sobre un tipo de interés de referencia.
b) Que el tipo medio de los intereses de las cédulas emitidas a interés variable no sea superior al tipo medio de los intereses de los préstamos concertados a interés variable.
c) Que, sin perjuicio del mantenimiento del límite de emisión, entre créditos y cédulas concertados a interés variable, a que se refiere el artículo cincuenta y nueve, deberá establecerse un límite superior a la variación de tipo de interés de las cédulas que estará en función del rendimiento previsible de los préstamos de cobertura.
Cinco. Para la emisión de cédulas con amortización del principal indiciado deberán cumplirse los requisitos siguientes:
a) Que, sin perjuicio de los demás límites y coeficientes, existan préstamos de cobertura pactados con amortización de sus respectivos capitales indiciados, cuyos capitales nominales no amortizados asciendan en todo momento, al menos, al doble del importe nominal de las cédulas emitidas con capitales indiciados.
b) Que se establezca un límite superior a la variación del valor de los capitales de las cédulas, que deberá estar en función de la revalorización previsible para los capitales pendientes de amortización de los préstamos indiciados.
Uno. La emisión de bonos hipotecarios se hará constar en escritura pública, en la que habrá de intervenir, caso de emisión en serie, el Presidente del Sindicato de Tenedores de Bonos.
Dos. Dicha escritura, además de reunir los requisitos exigidos por la legislación notarial, contendrá las circunstancias señaladas en el artículo cuarenta y siete punto uno, y además las siguientes:
a) La relación detallada de los créditos hipotecarios que queden afectados al pago de los bonos, con indicación de sus capitales, el nombre y residencia de los Notarios en cuyos protocolos obren las escrituras de constitución de hipotecas correspondientes, la fecha de las mismas y los datos de su inscripción en el Registro de la Propiedad.
b) La declaración de la entidad emisora de que el vencimiento medio de los bonos no es superior al de los créditos afectados, y de que el conjunto de éstos producen un rendimiento anual de intereses igual, por lo menos, al del conjunto de aquéllos.
c) La constitución del Sindicato de Tenedores de Bonos cuando éstos se emitan en serie.
Tres. La emisión se inscribirá en la hoja de registro mercantil correspondiente a la entidad emisora cuando la misma estuviere sujeta a inscripción en dicho Registro. Cuando no lo estuviere, la emisión se inscribirá en el Libro creado por la Ley de veinticuatro de diciembre de mil novecientos sesenta y cuatro.
Cuatro. Para la emisión de bonos de interés variable deberán cumplirse los siguientes requisitos:
a) Que la totalidad de los préstamos afectados a la emisión estén pactados a interés variable, definido siempre por un margen fijo sobre un tipo de interés de referencia.
b) Que el interés de los bonos se defina de igual manera y sobre el mismo tipo de referencia adoptado para los préstamos y que el margen aplicado a los bonos no pueda ser superior al aplicado para los préstamos.
Cinco. Para la emisión de bonos con amortización del principal indiciado deberán cumplirse las condiciones siguientes:
a) Que la totalidad de los préstamos afectados a la emisión estén pactados con amortización de sus respectivos principales indiciados.
b) Que el coeficiente corrector sea el mismo para los capitales de los préstamos afectados y la emisión de bonos que garanticen.
c) Que tanto para los préstamos como para los títulos se establezca un límite superior a la variación del valor de los capitales a amortizar.
Uno. Bajo la responsabilidad solidaria de los Administradores de la entidad emisora, los bonos hipotecarios no podrán ponerse en circulación mientras no se haya anunciado la emisión en el «Boletín Oficial del Estado», inscrita la escritura en el Registro Mercantil y extendido en el de la Propiedad las notas de afectación de los créditos hipotecarios, a medida que se practiquen las notas de afectación en el Registro de la Propiedad, la Entidad emisora podrá poner en circulación los bonos hipotecarios en la cuantía correspondiente.
No obstante lo regulado en el párrafo anterior, la Entidad emisora podrá poner en circulación bonos hipotecarios antes de practicar en el Registro de la Propiedad las notas de afectación de los créditos hipotecarios, si así se hubiera pactado en la correspondiente escritura de emisión. En este caso se recogerá necesariamente en ésta, un plazo dentro del cual ha de estar practicada la nota, durante el que no podrá el titular transmitir el bono a terceros y cuyo incumplimiento por la Entidad emisora facultará a los bonistas para resolver el contrato.
Dos. Respecto al funcionamiento del Sindicato de Tenedores de Bonos, facultades y atribuciones del Presidente y de la Asamblea de Tenedores, y a la inscripción de la emisión en el Registro Mercantil se estará a lo dispuesto en la Ley y en este Real Decreto, en la Ley de Sociedades Anónimas y, en su caso, en la Ley de veinticuatro de diciembre de mil novecientos sesenta y cuatro.
Afectación de créditos
Uno. La nota de afectación de créditos hipotecarios en garantía de bonos, establecida en el artículo trece de la Ley, se extenderá en los Registros de la Propiedad en que figuren inscritos los créditos hipotecarios que se afecten, en los folios registrales de las fincas hipotecadas en garantía de tales créditos, al margen de la inscripción de la hipoteca correspondiente.
Dos. Dicha nota se practicará en virtud de la escritura de emisión en la que se establezca la afectación de los créditos hipotecarios en garantía de los bonos hipotecarios emitidos. En las copias parciales de esta escritura que se presenten en cada Registro de la Propiedad bastará que se relacionen los créditos inscritos en el mismo.
Tres. La copia total o parcial de la escritura presentada para la práctica de las notas marginales de afectación insertará los documentos acreditativos de que concurren los requisitos necesarios para la legalidad de la emisión, si se hubiesen unido a la matriz, o será acompañada de los originales o por testimonio, en otro caso. Entre dichos documentos se incluirán los referentes a la tasación de las fincas, si se hubiesen efectuado después del otorgamiento de la hipoteca.
Cuatro. La nota marginal, además de las circunstancias generales, tendrá las siguientes:
a) Nombre y domicilio de la Entidad emisora de los bonos hipotecarios que se garanticen con la afectación.
b) Importe total de la emisión.
c) Número, clase, cuantía, interés y último vencimiento de los bonos hipotecarios emitidos.
d) Constitución y domicilio del Sindicato de Tenedores de Bonos, en su caso.
e) La afectación del crédito hipotecario en garantía de los bonos hipotecarios emitidos a favor de los tenedores presentes y futuros de los mismos.
La afectación de créditos hipotecarios en garantía de una emisión de bonos se extinguirá por:
Primero. La amortización total o parcial de los bonos emitidos. Cuando la amortización no comprenda la totalidad de la emisión, la extinción de la afectación sólo podrá producirse respecto del crédito o créditos cuyos capitales no vencidos importen una suma igual o inferior al nominal de bonos inutilizados sin haber resultado amortizados por sorteo.
Segundo. El convenio entre la Entidad emisora y el Sindicato de Tenedores de Bonos o el tenedor del bono único para la extinción de la garantía o para la sustitución de uno o varios créditos por otro u otros de igual o superior cuantía que reúnan los requisitos exigidos por el presente Reglamento.
Tercero. La cancelación por cualquier causa de la hipoteca que garantice el crédito afectado.
Uno. Extinguida la afectación de créditos hipotecarios en garantía de una emisión de bonos procederá la cancelación de la nota marginal de afectación.
Dicha cancelación se efectuará por nota marginal y se practicará:
Primero.- En el supuesto a que se refiere el número uno del artículo anterior con los documentos y el cumplimiento de las formalidades y requisitos que para la cancelación de hipotecas en garantía y de títulos endosables y al portador exigen el artículo ciento cincuenta y seis de la Ley Hipotecaria vigente y disposiciones concordantes, con la salvedad de que los bonos inutilizados que den lugar a una cancelación parcial deberá acreditarse que no han resultado amortizados en ningún sorteo.
Segundo.- En el caso del número segundo del artículo precedente, mediante escritura pública en la que se haya otorgado el convenio de extinción de la garantía o de sustitución de los créditos hipotecarios afectados. En este último caso, en la copia de dicha escritura que se presente en el Registro de la Propiedad para obtener la cancelación deberá constar que se han extendido las notas de afectación al margen de las inscripciones de los nuevos créditos hipotecarios afectados.
Tercero.- En el supuesto del apartado tercero del artículo anterior los Registradores cancelarán de oficio la nota de afectación.
Dos. Para cancelar la hipoteca que garantice un crédito anticipadamente reembolsado o extinguido que estuviere afectado a una emisión de bonos será necesario que en la escritura de cancelación conste, bajo pena de falsedad en documento público, la manifestación de la Entidad emisora de que en virtud del reembolso se traspasa o no el límite establecido en el primer párrafo del artículo cincuenta y ocho. En el primer supuesto, deberá constituirse un depósito en los términos regulados en el artículo sesenta por el importe del crédito o créditos cancelables, expresando en la misma escritura el número y clave de identificación del mismo y la suma por la que se haya hecho, o los fondos en que consistiere y su valor en cómputo exhibiendo ante el Notario el resguardo correspondiente para su reseña en la escritura.
No será preciso este depósito cuando al otorgar la escritura de cancelación del crédito se inutilicen bonos no amortizados por un importe igual o superior a los créditos que se cancelan, ni en el supuesto de que se hayan afectados otros créditos en sustitución de aquéllos.
En todo caso, la Entidad emisora requerirá al Notario para que notifique en la forma prevista en la Legislación Notarial, al Sindicato de Tenedores de Bonos o al tenedor del bono único, de la emisión a que estuviere afectado el crédito reembolsado, la cancelación efectuada.
En la notificación a que se refiere el párrafo anterior y para el supuesto de haberse traspasado el límite establecido en el primer párrafo del artículo sesenta se reseñarán los datos registrales, deudor e importe del crédito hipotecario cancelado o a cancelar, la suma anticipadamente percibida en virtud del mismo y la emisión de bonos a que estuviere afectado y según los diferentes supuestos:
a) El número o clave de identificación del depósito y la suma por la que se haya hecho, o los fondos públicos en que consistiere y su valor en cómputo.
b) Los bonos que hayan sido reembolsados anticipadamente por adquisición o sorteo.
c) Los datos registrales, deudor e importe de los nuevos créditos hipotecarios afectados a la emisión, así como el nombre y residencia del Notario en cuyo protocolo obra la escritura de afectación de dichos créditos y la fecha de la citada escritura.
Tres. Si el título nominativo o a la orden hubiera sido objeto de alguna transmisión, la Entidad deudora deberá efectuar el pago al tenedor que acredite ser el último cesionario del título nominativo o, en los librados a la orden, el último endosatario formalmente legitimado por la cadena de endosos o que justifique ser legítimo causahabiente de uno o de otro o de las personas que menciona el número dos de este artículo.
Cuatro. La Entidad emisora tomará razón de las transmisiones de títulos a que se refiere el número anterior, si se le presentaren con tal finalidad, pero la previa toma de razón de la transmisión o transmisiones anteriores no será condición necesaria para el pago.
Al emitir los títulos la Entidad emisora podrá optar entre hacer los pagos por ventanilla en sus propias cajas o verificarlos mediante abono en las cuentas abiertas a nombre de los acreedores en cualquier Entidad bancaria o de crédito o dejar esta opción a los tenedores de los títulos. Dichas cuentas podrán radicar en la propia Entidad emisora, cuando las reglas por que se rijan le permitan su llevanza.
Desde el día de su vencimiento normal o, en su caso, desde la fecha en que deban ser reembolsados por sorteo, los títulos dejarán de devengar intereses háyanse o no presentado al cobro.
Conforme a lo dispuesto en el artículo novecientos cincuenta del Código de Comercio, el reembolso de los títulos, así como el pago de sus intereses y primas, dejarán de ser exigibles a los tres años de su vencimiento.
Pérdida y amortización de los títulos
En los títulos nominativos o a la orden, las personas a que se refiere el número segundo del artículo cincuenta y tres y los mencionados en su número tercero, de cuya adquisición hubiere tomado razón la Entidad emisora, podrá obtener un duplicado del título destruido, extraviado o sustraído, a los solos efectos del pago. Para ello será necesario dar cuenta inmediata del hecho a la Entidad emisora con la declaración de no haber transmitido el título y que haya transcurrido un mes desde la publicación del correspondiente anuncio en el tablón de la Entidad emisora en un diario de la provincia en la que radique el domicilio de ésta y en el «Boletín Oficial del Estado».
En ningún caso, salvo que se preste caución bastante a satisfacción de la Entidad emisora, podrán ejercitarse los derechos que confiera el duplicado para el pago del título y de sus créditos anejos hasta que transcurran ocho meses desde la fecha de emisión de aquél y un mes desde su vencimiento.
Los gastos de publicación de los anuncios serán de cuenta del interesado.
Si antes de verificarse el pago se notificase a la Entidad deudora la oposición al mismo de un tercero, para realizarlo será necesario acuerdo de las partes o resolución judicial firme.
En los títulos al portador se estará a lo dispuesto en el Código de Comercio y normas concordantes.
Uno. Cuando los títulos sean amortizables por sorteo, éste se efectuará públicamente, previo anuncio del mismo con siete o más días de antelación en el «Boletín Oficial del Estado», donde se indicará local, día y hora y con asistencia de fedatario público.
Dos. El resultado del sorteo, con la lista de los títulos a amortizar, se fijará en el domicilio social de la Entidad emisora, debiendo insertarse asimismo en el «Boletín Oficial del Estado». En la misma lista se anunciará la fecha en la que dentro de los tres meses siguientes al día del sorteo, la Entidad hará el reembolso de los títulos.
Tres. Con la lista de títulos a reembolsar tras cada sorteo, se anunciará, también separadamente, los títulos a amortizar, según el sorteo inmediatamente anterior, que no hayan sido presentados al cobro.
Cuatro. Al verificarse el reembolso por sorteo del capital de los títulos, se hará también el pago de los intereses vencidos y no prescritos. También se pagará el primer cupón de intereses no vencido, con el descuento correspondiente desde la fecha mencionada en el párrafo segundo de este artículo hasta la del vencimiento normal del cupón, calculado al mismo tipo de interés. Las primas no podrán ser objeto de descuento.
Límites de emisión
Tres. Para calcular los límites a que se refieren los apartados anteriores no se tendrá en cuenta el importe de los avales concedidos.
Dos. Si la Entidad hubiera emitido bonos o participaciones hipotecarias, se excluirán de la base de cómputo aludida en el apartado anterior el importe íntegro de cualquier crédito afectado a bonos y la porción participada de los que hubieran sido objeto de participación.
Tres. En todo caso, para el cálculo de los límites a que se refieren los números anteriores no se tendrá en cuenta el importe de los avales concedidos con contragarantía hipotecaria por la Entidad para garantizar la devolución de préstamos ajenos destinados a las finalidades del mercado hipotecario.
Uno. Los porcentajes límite de emisión de cédulas y bonos hipotecarios no podrán superarse en ningún momento.
b) Adquisición de cédulas y bonos en el mercado según corresponda.
c) Otorgamiento de nuevos créditos hipotecarios o adquisición de participaciones hipotecarias, aptos para servir de cobertura de las cédulas.
d) Afectación al pago de los bonos hipotecarios de nuevos créditos hipotecarios aptos para servir de cobertura.
e) Amortización de cédulas y bonos por el importe necesario para restablecer el equilibrio. Esta amortización, si fuera necesario, será anticipada y por sorteo.
Tres. El depósito de efectivo o fondos públicos deberá realizarse en un plazo máximo de diez días hábiles a partir del siguiente a aquel en que se hubiese producido el desequilibrio, siempre que en el citado plazo no se hubiera restablecido.
Cinco. Las cédulas y bonos adquiridos en el mercado en aplicación de lo dispuesto en los números anteriores podrán ponerse de nuevo en circulación dentro de los límites señalados en este Real Decreto, pero, aunque ello no ocurra, continuarán entrando en los sorteos sucesivos en igualdad de condiciones con los demás títulos y conservarán los mismos derechos que éstos.
En caso de quiebra, las cédulas o bonos adquiridos en el mercado en la parte que excedan del noventa por ciento quedarán automáticamente amortizadas.
Seis. La afectación de nuevos créditos hipotecarios de cobertura requerirá la aceptación del Sindicato de Tenedores de Bonos o del tenedor del bono único de la emisión, observándose en todo caso las normas establecidas en los artículos cuarenta y ocho y cuarenta y nueve. Si no fuese posible cumplir el requisito del vencimiento medio superior para el nuevo conjunto de créditos afectados, se procederá a la amortización anticipada de bonos por sorteo, o a la constitución del depósito que preceptúa el apartado anterior.
Siete. El Ministerio de Economía y Comercio podrá, excepcionalmente, autorizar la variación de los períodos transitorios necesarios para conseguir el ajuste a los límites de emisión, o la disposición de los fondos depositados.
Cuatro. Cuando el titular de la participación sea una Entidad autorizada para emitir cédulas hipotecarias, la porción del crédito hipotecario incorporada a la participación se incluirá en la base de cómputo a que se refiere el art. 59.1 de este Real Decreto, siempre que la participación no sea computable como activo de riesgo de la Entidad emisora de ésta, con arreglo al artículo 62.3 y que el crédito objeto de la participación resulte apto a efectos de cobertura.
Dos. Las Entidades con capacidad para emitir cédulas hipotecarias no podrán hacer participar en los créditos hipotecarios de su cartera ni transmitir participaciones que hayan adquirido, cuando por efecto de dichas transmisiones hubieran de resultar superados los límites establecidos en el artículo 59.
Uno. La participación incorpora un porcentaje sobre el principal del crédito participado, porcentaje que será aplicable en cada momento para determinar el alcance económico del derecho de su titular.
Dos. El valor capital de la participación hipotecaria podrá concertarse libremente entre las partes en cualquier momento a lo largo de la vida del préstamo, si bien el plazo por el que se emite la participación y su tipo de interés no podrán ser superiores al plazo y tipo de interés de los préstamos hipotecarios que participan.
Tres. En el supuesto de que el crédito participado fuera reembolsado anticipadamente, la Entidad emisora deberá reembolsar la participación.
Número 4º del artículo 63 derogado por la Disposición Derogatoria del R.D. 1289/1991, de 2 de agosto, por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del mercado hipotecario («B.O.E.» 10 agosto).
1. Los títulos de las participaciones hipotecarias serán nominativos y en ellos constará, como mínimo:
2. Cuando las participaciones hipotecarias estén representadas por medio de anotaciones en cuenta se harán constar, en todo caso, en la escritura pública a que se refiere el artículo 6.º de la Ley 24/1988, de 28 de julio del Mercado de Valores, aquellos de los datos mencionados en el apartado 1 anterior que resulten compatibles con tal forma de representación.
Uno. La ejecución del crédito hipotecario participado corresponde a la Entidad emisora y al titular de la participación en los términos establecidos en el artículo 66.
Uno. Las participaciones hipotecarias serán transmisibles mediante declaración escrita en el mismo título y, en general, por cualquiera de los medios admitidos en Derecho. La transmisión de la participación y el domicilio del nuevo titular deberán notificarse por el adquirente a la Entidad emisora.
Dos. El transmitente no responderá de la solvencia de la Entidad emisora ni de la del deudor del crédito participado, como tampoco de la suficiencia de la hipoteca que lo garantice.
Tres. La Entidad emisora llevará un libro especial en el que anotará las participaciones emitidas sobre cada crédito, así como las transferencias de las mismas que se le notifiquen, siendo de aplicación a las participaciones lo que para los títulos nominativos establece el artículo 53 de este Real Decreto. En el propio libro anotará los cambios de domicilio que le hayan sido notificados por los titulares de las participaciones.
a) Fecha de apertura y vencimiento del crédito, importe inicial del mismo y forma de liquidación.
b) Datos registrales de la hipoteca.
Cuatro. Ninguna responsabilidad será imputable a la Entidad emisora que efectúe las notificaciones que estén a su cargo a la persona que figure en sus libros como último titular de la participación y en el domicilio de dicho titular que conste en aquéllos.
Uno. Extinguido el crédito hipotecario participado, el titular de las participaciones conservará acción contra el emisor hasta el cumplimiento de sus obligaciones, en cuyo momento procederá su rescate. Las participaciones hipotecarias se extinguirán por amortización o por inutilización de las que por cualquier causa obren en poder y posesión legítima de la Entidad emisora.
Dos. En su caso, al extenderse el asiento de cancelación del crédito hipotecario participado, para lo que bastará el pago al acreedor hipotecario o cualquier otra causa legal, se cancelará de oficio la nota marginal de emisión de participaciones.
El acta notarial de amortización o inutilización del título de participación en poder de la Entidad emisora será título para la cancelación de la afección, bien total, bien parcial, respecto de los amortizados o inutilizados.
Régimen fiscal, financiero y de control
Uno. Las emisiones de cédulas y bonos hipotecarios que incluyan el compromiso de incorporarlas al Fondo Público de Regulación del Mercado Hipotecario, disfrutarán de todas las ventajas inherentes a la cotización calificada en Bolsa, siempre que su incorporación efectiva se produzca en el plazo de tres meses a partir del cierre del período de suscripción, y sin perjuicio de que su negociación y constancia en las actas y en los «Boletines Oficiales de Cotización» sean las que correspondan a su verdadera clasificación bursátil.
Dos. La suscripción o, en su caso, la adquisición de cédulas y bonos hipotecarios admitidos a cotización en Bolsa, o cuya emisión incluya el compromiso de incorporación al Fondo Público de Regulación del Mercado Hipotecario cumpliendo los requisitos del párrafo anterior, podrán beneficiarse de las deducciones por inversión en valores mobiliarios privados de renta fija, que con carácter general estén establecidas, o se establezcan, en las leyes fiscales correspondientes.
Los actos de emisión, transmisión, reembolso y cancelación de las cédulas, bonos y participaciones hipotecarias estarán exentos del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.
a) En la constitución de las inversiones de las reservas técnicas de las Entidades de Seguro y Capitalización y Ahorro.
b) En la inversión de los recursos de los fondos de pensiones.
c) Para la inversión de cualesquiera fondos de reserva de Entidades financieras y no financieras que deban cumplir con obligaciones administrativas de inversión en valores de renta fija cotizados en Bolsa.
Tres. Para que los activos citados en el apartado uno de este artículo puedan ser objeto de las inversiones de las instituciones previstas en la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las Instituciones de Inversión Colectiva, deberán cumplir los requisitos exigidos en dicha Ley y en su normativa de desarrollo.
Los recursos que capten las Entidades financieras a que se refiere el artículo dos punto uno de este Real Decreto, por la emisión de cédulas y bonos hipotecarios no serán computables como recursos ajenos a los efectos de los coeficientes de inversión obligatoria.
Uno. Corresponderá a la Inspección Financiera del Ministerio de Economía y Comercio el control e inspección del cumplimiento de todas las normas de esta Ley, cualquiera que sea la Entidad u operación a que se refiere su aplicación. Esta competencia se ejercerá sin perjuicio de las que en otras materias tienen atribuidas el Banco de España sobre disciplina e inspección de Entidades de crédito y ahorro por el Decreto-ley dieciocho/mil novecientos sesenta y dos, de siete de junio, y la Ley treinta/mil novecientos ochenta, de veintiuno de junio, el Instituto de Crédito Oficial, por la Ley trece/mil novecientos setenta y uno, de diecinueve de junio, y otros órganos de la administración en sus respectivas materias.
Dos. La Inspección Financiera comprobará especialmente:
- El cumplimiento de los requisitos necesarios por parte de las Entidades a que se refiere el artículo segundo de la Ley para su acceso al mercado hipotecario.
- La constitución, funcionamiento y cumplimiento de los requisitos legales por parte de las Sociedades de crédito hipotecario para su actuación en el mercado hipotecario.
- La adecuación de las condiciones y finalidad de las operaciones activas a lo establecido en la Ley y en el presente Real Decreto.
- La existencia de las garantías afectadas a las operaciones activas, así como la idoneidad de los bienes afectados y su adecuación a las normas legales reglamentarias.
- La vigilancia de la concurrencia de los requisitos documentales y registrales de los préstamos y títulos hipotecarios.
- La correcta aplicación de las normas de tasación de los bienes hipotecables por parte de los servicios correspondientes de las Entidades prestamistas y por las Entidades especializadas en tasación, así como del cumplimiento de los correspondientes requisitos formales de las mismas.
El respeto por parte de todas las Entidades operantes en el mercado de los límites y coeficientes de sus operaciones activas y pasivas fijados por la Ley o sus normas de desarrollo.
El correcto funcionamiento de los mercados secundarios de cédulas, bonos o participaciones hipotecarias, el cumplimiento por parte de los fondos de regulación del mercado de todos los requisitos legales requeridos, y el cumplimiento de los aranceles y tarifas correspondientes de los profesionales, Entidades y fedatarios actuantes en el mercado, salvo la competencia del Ministerio de Justicia.
La Inspección Financiera del Ministerio de Economía y Comercio para el ejercicio de las funciones de control e inspección establecidas en el artículo sesenta y nueve, podrá solicitar de las Entidades que operen o participen en el mercado hipotecario cuanta información con transcendencia económica o financiera, sea precisa para verificar el exacto cumplimiento de las normas legales y reglamentarias, y comprobar que en su funcionamiento y operaciones se ajustan a lo dispuesto en aquéllas.
Los títulos hipotecarios serán transmisibles por cualquiera de los medios admitidos en derecho y sin necesidad de intervención de fedatario público ni notificación al deudor. Cuando sean nominativos podrán transmitirse por declaración escrita en el mismo título.
Uno. Las Entidades emisoras a que hace referencia el artículo dos.uno de la Ley 2/1981, de 25 marzo, podrán comprar, vender y pignorar sus propios valores hipotecarios para regular el adecuado funcionamiento de su liquidez en el mercado. También podrán amortizar anticipadamente dichos valores siempre que hubiera transcurrido, al menos, un año desde la emisión de los mismos y por cualquier causa obren en poder y posesión legítima de la Entidad emisora.
Dos. Las operaciones de concesión de créditos sobre títulos emitidos sólo podrán realizarla de forma habitual las Entidades legalmente autorizadas para hacerlo.
El volumen de títulos hipotecarios propios que las citadas Entidades pueden mantener en cartera, sin limitación de permanencia, no podrán sobrepasar el 5 por 100 del total emitido.
El Ministerio de Economía y Hacienda podrá modificar este límite cuando la evolución de los mercados financieros lo aconseje.
Tres. En todo caso la Entidad respectiva publicará diariamente los precios a que esté dispuesta a comprar y vender sus propios títulos hipotecarios.
... Párrafo 2 del número 3 del artículo 82 derogado por la Disposición Derogatoria del R.D. 1289/1991, 2 agosto, por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario («B.O.E.» 10 agosto).
Número 4 del artículo 82 derogado por la Disposición Derogatoria del R.D. 1289/1991, 2 agosto, por el que se modifican determinados artículos del R.D. 685/1982, de 17 de marzo, de regulación del Mercado Hipotecario («B.O.E.» 10 agosto).
Las personas que ocupen los cargos de Presidente, Consejero o Administrador, Director general o asimilados de las Entidades que participen en el mercado hipotecario, así como sus cónyuges, ascendientes o descendientes, y las Sociedades en que dichas personas participen mayoritariamente en el capital o en las que desempeñen el cargo de Presidente, Consejero, Administrador, Director general o asimilado no podrán obtener créditos ni avales hipotecarios sometidos a la Ley dos/mil novecientos ochenta y uno, de veinticinco de marzo, sin autorización expresa del Ministerio de Economía y Comercio, y sin perjuicio de la exigencia de las normas generales sobre incompatibilidades que contempla la legislación financiera.
Asimismo las personas que sean titulares del capital de las citadas Entidades en un porcentaje superior al cinco por ciento del capital social tampoco podrán obtener créditos o avales hipotecarios sometidos a la Ley dos/mil novecientos ochenta y uno, sin el requisito que se menciona en el párrafo anterior.
Estas prohibiciones no serán aplicables a los créditos y avales hipotecarios concedidos por la Entidad para la adquisición de vivienda destinada a uso habitual.
Fondos de regulación
Uno. Los fondos de regulación del mercado hipotecario podrán constituirse por las Entidades emisoras a que hace referencia el artículo segundo de la Ley dos/mil novecientos ochenta y uno, de veinticinco de marzo. La participación de las citadas Entidades se realizará mediante la suscripción de certificaciones de participación en el fondo, en un porcentaje del importe de las emisiones que realice, que será fijado por el Ministerio de Economía y Comercio. Cualquier Entidad emisora puede suscribir certificados de participación de varios fondos, pero por distintas emisiones.
Dos. La finalidad de los fondos de regulación será la de asegurar un grado suficiente de liquidez de los títulos hipotecarios mediante la compra y venta de los mismos en el mercado, así como conseguir mediante una adecuada distribución de los recursos la evolución estable de las cotizaciones.
Tres. Se constituirá un fondo de regulación de carácter público, cuya finalidad prioritaria será, mediante la consecución de los objetivos financieros, de asegurar la liquidez y la evolución estable de las cotizaciones de los títulos hipotecarios, fomentar la financiación de la construcción y adquisición de viviendas.
Uno. Los activos de los fondos de regulación estarán constituidos por cédulas, bonos, participaciones hipotecarias y demás activos financieros aptos para la inversión de los fondos de inversión mobiliaria.
Dos. El Ministerio de Economía y Comercio fijará, en función de las finalidades de la financiación hipotecaria, de las condiciones de los mercados financieros, y de las directrices de la política monetaria los porcentajes mínimos del activo de los fondos de regulación que deben colocarse en títulos hipotecarios, así como el porcentaje del coeficiente mínimo de liquidez que deben mantener, y los activos que pueden incluirse en el mismo.
Uno. La dirección, administración y representación de los fondos de regulación se llevará a cabo por sociedades gestoras, que tendrán la forma de Sociedad anónima y un capital mínimo de veinticinco millones de pesetas.
Dos. La Sociedad gestora del fondo de regulación de carácter público será promovida por el Banco Hipotecario de España, quien tendrá participación mayoritaria en el capital.
Tres. El Consejo de Administración de la Sociedad gestora del fondo de carácter público estará integrado por un número de Consejeros no inferior a siete ni superior a once. De ellos, tres serán designados por el Gobierno, a propuesta del Ministro de Economía y Comercio, en razón de su competencia técnica en representación del Ministerio de Economía y Comercio, Banco de España e Instituto de Crédito Oficial.
La custodia de los valores mobiliarios y activos financieros o efectivos que constituyan la cartera de los fondos de regulación deberá estar encomendada a una Entidad depositaria que podrá ser cualquiera de las Entidades financieras que menciona el artículo segundo de la Ley dos/mil novecientos ochenta y uno, de veinticinco de marzo, con posibilidad de participación en el mercado hipotecario, siempre que lo permita su Estatuto financiero específico.
La Entidad depositaria del fondo de regulación de carácter público será el Banco Hipotecario de España.
Uno. Los fondos de regulación deberán inscribirse en el Ministerio de Economía y Comercio, previa autorización por el mismo de sus Estatutos y Reglamentos.
Dos. La denominación de «Fondos de Regulación del Mercado Hipotecario» será privativo de las Instituciones inscritas en los Registros correspondientes.
La escritura pública de constitución del fondo de regulación que se otorgará por la Sociedad gestora y el depositario, contendrá el Reglamento de gestión del fondo y deberá ser inscrita en el Registro Mercantil.
Uno. Los fondos de regulación deberán constituirse con un patrimonio mínimo de cien millones de pesetas y con un mínimo de diez Entidades emisoras de las que hace referencia el artículo segundo punto uno del presente Real Decreto o de Instituciones financieras que engloben como asociados un número de aquellas Entidades no inferior a diez.
Dos. Las aportaciones al capital podrán realizarse en dinero o títulos hipotecarios, con las limitaciones y en los plazos que determine el Ministerio de Economía y Comercio.
Tres. Para el fondo de regulación de carácter público, en el que podrán participar, además de las Entidades oficiales de crédito, los restantes emisores privados, no regirá el límite del número mínimo de Entidades.
El régimen fiscal del fondo de regulación de carácter público será el mismo que las disposiciones vigentes establecen para los fondos de inversión mobiliaria, reguladas por el Decreto-ley de treinta de abril de mil novecientos sesenta y cuatro y disposiciones complementarias.
Los restantes fondos de regulación podrán solicitar acogerse a los beneficios fiscales que se contemplan en la legislación vigente para los fondos de inversión mobiliaria, previo cumplimiento de los requisitos y condiciones que se exigen para su concesión.
Los fondos de regulación del mercado hipotecario tendrán acceso al mercado monetario en las condiciones que determine el Ministerio de Economía y Comercio a propuesta del Banco de España.
Uno. Los fondos de regulación, con el período de validez que determinen, anunciarán el precio a que están dispuestos a comprar y vender títulos hipotecarios, menos o más el margen que previamente habrán comunicado al Ministerio de Economía y Comercio y hecho público.
Dos. Sin perjuicio de otros sistemas de contratación, cuando los títulos estén admitidos a cotización oficial, los fondos no podrán realizar operaciones en condiciones más desfavorables que las que resulten de las posiciones de oferta y demanda que se manifiesten en el mercado.
A este efecto las Juntas Sindicales de las Bolsas publicarán diariamente las posiciones de oferta y demanda existentes.
En todo caso, las Entidades emisoras y los fondos podrán también anunciar el número de títulos o el importe máximo que están dispuestos a adquirir o vender.
En el Reglamento del fondo habrán de especificarse necesariamente: a) las normas de valoración de los activos; b) las condiciones y procedimientos de suscripción y reembolso de participaciones; c) la determinación de los resultados y su distribución, y d) la dotación a reservas. Asimismo deberá consignarse expresamente la admisión de lo que sobre tales materias pueda disponer el Ministerio de Economía y Comercio.
Sobre los restantes extremos del funcionamiento de los fondos de regulación, se aplicarán subsidiariamente las normas sobre los fondos de inversión mobiliaria, que se contienen en el Decreto-ley de treinta de abril de mil novecientos setenta y cuatro y disposiciones complementarias, en cuanto sean aplicables por su naturaleza.
Sin perjuicio de que por el Ministerio de Economía y Comercio, en relación con los Agentes mediadores, y por el de Justicia, respecto a Notarios y Registradores, respectivamente, se lleve a efecto la revisión de sus aranceles por su intervención en las operaciones de movilización del crédito hipotecario a que se refiere la Ley, los derechos que deban percibir con arreglo a su arancel respectivo, por la intervención o autorización de dichas operaciones, se reducirán en un veinticinco por ciento.
La cartera de préstamos hipotecarios de las Entidades de crédito con posibilidad de participación en el mercado hipotecario podrá utilizarse para la emisión de cédulas, bonos y participaciones hipotecarias si aquellos préstamos tuvieran las condiciones que se especifican en este Real Decreto o que se convaliden mediante la realización de los actos oportunos.
Uno. Los facultativos, con categoría de Inspectores-Tasadores en activo, de los servicios de tasación del Banco Hipotecario de España continuarán facultados para realizar los informes de tasación y firmar los certificados a que se refiere el artículo treinta y siete punto tres de este Real Decreto.
Dos. En consecuencia no será necesaria, a los efectos de la disposición transitoria segunda, la convalidación de las tasaciones anteriormente realizadas por el Banco Hipotecario de España.