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Timestamp: 2018-02-24 20:23:09
Document Index: 390007936

Matched Legal Cases: ['artículo 131', 'artículo 6', 'artículo 91', 'artículo 8', 'artículo 2', 'artículo 5', 'artículo 4', 'artículo 32', 'artículo 10', 'artículo 19', 'artículo 8', 'artículo 4', 'artículo 101', 'artículo 60', 'artículo 55', 'artículo 17', 'artículo 87', 'artículo 17', 'artículo 56', 'artículo 56', 'artículo 56', 'artículo 116', 'artículo 43', 'artículo 58', 'artículo 92', 'artículo 68', 'artículo 48', 'artículo 49', 'artículo 68', 'artículo 5', 'artículo 5', 'artículo 44']

La presente circular tiene como objetivo fundamental completar, en lo relativo a las entidades de crédito, la transposición de la Directiva - PDF
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Ana San Segundo Ávila
1 Circular n.º XX/2015, de XX de XXXX, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) n.º 575 /2013 En los últimos años, a raíz de la crisis financiera internacional desencadenada en el verano de 2008, se ha producido un cambio sustancial de la regulación aplicable al sector financiero, y muy especialmente, al sector bancario. El objetivo fundamental de la nueva regulación es reducir la probabilidad de ocurrencia de las crisis bancarias y el coste derivado de las mismas para los contribuyentes, para lo que se ha considerado esencial incrementar la capacidad de resistencia de las entidades de crédito ante situaciones adversas. Uno de los exponentes de este cambio regulatorio ha sido el Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios (conocido como Basilea III), presentado por el Comité de Supervisores Bancarios de Basilea en diciembre de 2010, que supone la base sobre la que pivota la normativa prudencial internacional. La adaptación de Basilea III al ordenamiento jurídico de la Unión Europea ha tenido lugar a través de dos normas fundamentales: el Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012 (en adelante, el Reglamento (UE) n.º 575/2013) y la Directiva 2013/36/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE (en adelante, la Directiva 2013/36/UE). En España, la transposición de la nueva normativa europea se ha realizado en dos etapas. En una primera fase, se publicó el Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, que transpuso los aspectos más urgentes de este marco. En uso de la habilitación conferida por ese real decreto-ley, el Banco de España aprobó la Circular 2/2014, de 31 de enero, sobre el ejercicio de diversas opciones regulatorias contenidas en el Reglamento (UE) n.º 575/2013 (en adelante, la Circular 2/2014), que determinó las opciones nacionales elegidas, tanto de carácter permanente como transitorio, para su aplicación por las entidades de crédito a partir de la entrada en vigor de dicho reglamento en enero de En una segunda fase, se promulgó la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito (en adelante, la Ley 10/2014), que sentó las bases de una transposición completa de la Directiva 2013/36/UE. Posteriormente, en febrero de 2015, se publicó el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito (en adelante, el Real Decreto 84/2015), que aborda el desarrollo reglamentario de la ley. 1
2 La presente circular tiene como objetivo fundamental completar, en lo relativo a las entidades de crédito, la transposición de la Directiva 2013/36/UE al ordenamiento jurídico español. Además, se recogen algunas de las opciones aplicables a nivel nacional que el Reglamento (UE) n.º 575/2013 atribuía a las autoridades competentes nacionales, adicionales a aquellas que el Banco de España ya ejerció en la Circular 2/2014. Asimismo, en la aplicación de esta regulación hay que tener en cuenta las guías o directrices que emita el propio Banco de España o emitan los organismos o comités internacionales activos en la regulación y supervisión bancarias, como la Autoridad Bancaria Europea (ABE), y sean adoptadas como propias por el Banco de España. Por otro lado, la presente circular también desarrolla algunos aspectos de la transposición de la Directiva 2011/89/UE, del Parlamento europeo y del Consejo, de 16 de noviembre de 2011, por la que se modifican las Directivas 98/78/CE, 2002/87/CE, 2006/48/CE y 2009/138/CE en lo relativo a la supervisión adicional de las entidades financieras que formen parte de un conglomerado financiero. Esta directiva ya ha sido transpuesta en lo fundamental mediante las modificaciones que, tanto la Ley 10/2014 como el Real Decreto 84/2015, introducían respectivamente en la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero, y en el Real Decreto 1332/2005, de desarrollo de la misma. En paralelo a estos desarrollos normativos, se ha producido en Europa un cambio transcendental en el modelo de supervisión de las entidades de crédito. La aprobación del Reglamento (UE) n.º 1024/2013 del Consejo, de 15 de octubre de 2013, que encomienda al Banco Central Europeo tareas específicas respecto de políticas relacionadas con la supervisión prudencial de las entidades de crédito (en adelante Reglamento (UE) n.º 1024/2013), ha supuesto la creación del Mecanismo Único de Supervisión (en adelante, el MUS), compuesto por el Banco Central Europeo y las Autoridades Nacionales de Supervisión, entre las que se encuentra el Banco de España. El MUS se conforma como uno de los pilares de la Unión Bancaria, junto con el Mecanismo Único de Resolución, recientemente creado, y junto con un sistema de garantía de depósitos armonizado, este último todavía en fase de desarrollo a nivel europeo. Los tres pilares se basan fundamentalmente en dos conjuntos de normas que se aplican a todos los Estados miembros: los requisitos de capital para los bancos (Reglamento (UE) n.º 575/2013 y Directiva 2013/36/UE) y las disposiciones de la directiva sobre reestructuración y resolución de las entidades de crédito. El Reglamento (UE) n.º 1024/2013 implica la atribución al MUS, y singularmente al Banco Central Europeo, de las funciones de supervisión directa sobre las entidades más significativas y la supervisión indirecta sobre las entidades menos significativas, según la definición establecida en el mencionado reglamento. La relevancia de la implantación del MUS para España se aprecia en el hecho de que se hayan identificado 15 grupos de entidades de crédito como significativos, que representan más del 90% de los activos del sistema. En esta circular se ha introducido el concepto de autoridad competente, que será el Banco Central Europeo o el Banco de España según el reparto de competencias establecido en el Reglamento (UE) n.º 1024/2013 y que se completa en el Reglamento (UE) n.º 468/2014 del Banco Central Europeo, de 16 de abril de 2014, en el que se establece el marco de cooperación en el Mecanismo Único de Supervisión entre el Banco Central Europeo y las autoridades nacionales competentes y las autoridades nacionales designadas. 2
3 El contenido de la circular se ha dividido en 9 capítulos en función de las diversas materias que se regulan. El capítulo 1 establece algunas definiciones y el ámbito de aplicación de cada uno de los capítulos, a excepción del capítulo 9 que, al tratar sobre las obligaciones de información de las entidades al Banco de España, se ha optado por establecer en cada norma su correspondiente ámbito. Asimismo, se aclara el tratamiento específico de las sucursales y la libre prestación de servicios en España de entidades de crédito con sede en Estados no miembros de la UE. El capítulo 2 incorpora nuevas opciones regulatorias de carácter permanente previstas en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, adicionales a aquellas que el Banco de España ejerció mediante la Circular 2/2014. El capítulo 3 desarrolla el requerimiento combinado de colchones de capital, regulando el colchón de conservación de capital, el colchón de capital anticíclico, el colchón de capital para entidades de importancia sistémica mundial, el colchón de capital para otras entidades de importancia sistémica y, por último, el colchón para otros riesgos sistémicos. De este modo, las entidades de crédito deberán mantener niveles de capital de nivel 1 ordinario adicionales a los exigidos en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, y, en caso de incumplimiento del requerimiento combinado de colchones, se establecen determinadas restricciones a las distribuciones. Respecto al colchón de capital para otras entidades de importancia sistémica cabe destacar la existencia de las Directrices sobre los criterios para determinar las condiciones de aplicación del artículo 131, apartado 3, de la Directiva 2013/36/UE en relación con la evaluación de otras entidades de importancia sistémica (EBA/GL/2014/10), emitidas por la ABE y adoptadas por el Banco de España en 2015, que establecen los criterios a seguir para la designación de una entidad como de importancia sistémica. El capítulo 4 introduce diversas disposiciones relacionadas con la organización interna de las entidades de crédito. Este capítulo se divide a su vez en cuatro secciones. La sección 1.ª desarrolla las características de los comités de riesgos, de nombramientos y de remuneraciones que han de constituir las entidades de crédito en virtud de la Ley 10/2014, estableciendo algunas de las condiciones con las que la autoridad competente permitirá que se unifiquen el comité de riesgos y el de auditoría, o el de nombramientos y el de remuneraciones. Asimismo, se incluyen ciertas reglas mínimas que deberán observar las entidades de crédito respecto a su gobierno interno, siendo una referencia relevante a este respecto la Guía sobre gobierno interno (GL 44) emitida por la ABE y adoptada por la autoridad competente. La sección 2.ª establece el procedimiento de evaluación de la idoneidad que, tanto las entidades como el Banco de España o, en su caso, el Banco Central Europeo, habrán de realizar sobre los miembros del consejo de administración y sobre los directores generales y asimilados de las entidades. Esta sección también aborda el procedimiento para la autorización y comunicación de créditos, avales y garantías a los altos cargos de las entidades de crédito. En la sección 3.ª sobre remuneraciones se especifica el colectivo identificado, al que se aplican una serie de disposiciones relacionadas con la política de remuneraciones de la entidad. Es recomendable extender los principios que subyacen en las normas de esta sección, en la medida de lo posible y ajustándose al principio de proporcionalidad, al diseño de la política retributiva para el resto de colectivos y en especial para el personal que, no perteneciendo al colectivo identificado, forme parte de un grupo que, en su conjunto, pueda posicionar a la entidad en unos niveles de riesgo inadecuados. Por último, en la sección 4.ª, se establecen los requisitos mínimos que habrán de cumplir las entidades para la delegación de la prestación de servicios o del ejercicio de funciones. 3
4 El capítulo 5 regula el proceso de autoevaluación del capital que deben realizar las entidades y el proceso de revisión supervisora que llevará a cabo por la autoridad competente. El capítulo 6 establece especificidades en relación con el tratamiento de determinados riesgos por parte de las entidades, completando lo establecido por el Real Decreto 84/2015. En este sentido, se abordan los riesgos de concentración, titulización, mercado, tipo de interés y liquidez. Asimismo, se incluye una norma para recoger los principios para una eficaz agregación de datos y presentación de informes de riesgos, que aprobó el Comité de Basilea en enero de El capítulo 7 detalla determinados aspectos del régimen de supervisión adicional aplicable a los conglomerados financieros completando lo establecido en la Ley 5/2005 y en el Real Decreto 1332/2005. El capítulo 8 establece determinadas normas de transparencia a las entidades de crédito. Además del documento Información con relevancia prudencial, que las entidades elaborarán de acuerdo con la parte octava del Reglamento (UE) n.º 575/2013, se desarrolla la información sobre gobierno corporativo y política de remuneraciones que las entidades deberán publicar en su página web, así como algunos aspectos de la configuración de esta. El capítulo 9 recoge las obligaciones de información al Banco de España adicionales a las establecidas en el Reglamento de Ejecución (UE) n.º 680/2014 de la Comisión, de 16 de abril de 2014, por el que se establecen normas técnicas de ejecución en relación con la comunicación de información con fines de supervisión por parte de las entidades, de conformidad con el Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo. En este sentido, las entidades deberán remitir, según el ámbito de aplicación establecido en cada norma, información sobre riesgo de tipo de interés, remuneraciones y conglomerados financieros. En consecuencia, en uso de las facultades que tiene conferidas, el Consejo de Gobierno del Banco de España, a propuesta de la Comisión Ejecutiva y de acuerdo con el Consejo de Estado, ha aprobado la presente circular, que contiene las siguientes normas: 4
5 ÍNDICE Capítulo 1: Definiciones y ámbito de aplicación Norma 1. Definiciones Norma 2. Ámbito de aplicación Norma 3. Sucursales y libre prestación de servicios en España de entidades de crédito con sede en Estados miembros de la Unión Europea Norma 4. Sucursales y libre prestación de servicios en España de entidades de crédito con sede en Estados no miembros de la Unión Europea Capítulo 2: Ejercicio por el Banco de España de las opciones regulatorias permanentes previstas en el Reglamento (UE) n.º 575/2013 Norma 5. Exposiciones frente al sector público Capítulo 3: Colchones de capital Norma 6. Requerimiento combinado de colchones de capital Norma 7. Colchón de conservación del capital Norma 8. Colchón de capital anticíclico específico de cada entidad Norma 9. Porcentaje de colchón anticíclico aplicable a exposiciones ubicadas en España Norma 10. Porcentaje de colchón anticíclico aplicable a exposiciones ubicadas en otros Estados miembros de la Unión Europea Norma 11. Porcentaje de colchón anticíclico aplicable a exposiciones ubicadas en Estados no miembros de la Unión Europea Norma 12. Reconocimiento de porcentajes de colchones anticíclico superiores al 2,5% Norma 13. Colchón de capital para entidades de importancia sistémica mundial (EISM) Norma 14. Colchón de capital para otras entidades de importancia sistémica (OEIS) Norma 15. Obligaciones de notificación del Banco de España en relación con las EISM y las OEIS Norma 16. Fijación del colchón contra riesgos sistémicos Norma 17. Procedimiento de fijación del colchón contra riesgos sistémicos de hasta el 3% Norma 18. Procedimiento de fijación del colchón contra riesgos sistémicos superior al 3% y hasta el 5% Norma 19. Procedimiento de fijación del colchón contra riesgos sistémicos superior al 5% Norma 20. Publicidad de los colchones contra riesgos sistémicos Norma 21. Reconocimiento del porcentaje del colchón contra riesgos sistémicos 5
6 Norma 22. Aplicación conjunta de los colchones para EISM, OEIS y contra riesgos sistémicos Norma 23. Restricciones a las distribuciones Norma 24. Plan de conservación del capital Capítulo 4: Organización interna Sección 1.ª: Gobierno interno y organización interna Norma 25. Comités de nombramientos y remuneraciones Norma 26. Comité de riesgos Norma 27. Gobierno Interno Norma 28. Director de la unidad de riesgos Sección 2.ª: Idoneidad Norma 29. Aplicación de los requisitos y procedimientos de evaluación de la idoneidad Norma 30. Procedimientos internos de evaluación de la idoneidad Norma 31. Requisitos de idoneidad Norma 32. Evaluación de la idoneidad por la autoridad competente de los miembros del consejo de administración, directores generales y asimilados, previa a su nombramiento Norma 33. Régimen de incompatibilidades Norma 34. Procedimiento para la autorización y comunicación de créditos, avales y garantías a los altos cargos de las entidades de crédito Sección 3.ª: Remuneraciones Norma 35. Personal sujeto a las normas sobre remuneraciones Norma 36. Informe anual de evaluación interna sobre la política de remuneraciones Norma 37. Personal perteneciente al colectivo identificado Norma 38. Política de remuneraciones Norma 39. Pagos por resolución anticipada de contrato Norma 40. Beneficios por pensiones Norma 41. Entidades que reciban apoyo financiero público para su saneamiento y reestructuración Sección 4.ª: Delegación de la prestación de servicios o del ejercicio de funciones Norma 42. Delegación de la prestación de servicios o del ejercicio de funciones 6
7 Capítulo 5: Autoevaluación de las necesidades de capital y proceso de revisión supervisora Norma 43. Proceso e informe de autoevaluación del capital Norma 44. Proceso de revisión y evaluación supervisora Capítulo 6: Tratamiento de riesgos Norma 45. Normativa aplicable al tratamiento de los riesgos Norma 46. Riesgo de concentración Norma 47. Riesgo de titulización Norma 48. Riesgo de mercado Norma 49. Riesgo de tipo de interés del balance Norma 50. Riesgo de liquidez Norma 51. Agregación de datos y presentación de informes de riesgos Capítulo 7: Conglomerados financieros Norma 52. Identificación de grupos financieros como conglomerados financieros Norma 53. Aplicación de la supervisión adicional y de la exención parcial Norma 54. Adecuación de capital Norma 55. Concentración de riesgos Norma 56. Operaciones intragrupo Norma 57. Mecanismos de control interno y procedimientos de gestión de riesgos Capítulo 8: Obligaciones de información al mercado Norma 58. Información con relevancia prudencial Norma 59. Información sobre gobierno corporativo y política de remuneraciones en la página web de las entidades de crédito Norma 60. Configuración de la información sobre gobierno corporativo y política de remuneraciones en la página web de las entidades de crédito Capítulo 9: Obligaciones de información al Banco de España Norma 61. Disposiciones generales Norma 62. Información periódica a rendir sobre riesgo de tipo de interés del balance Norma 63. Información periódica a rendir sobre remuneraciones Norma 64. Información periódica a rendir por los conglomerados financieros Norma 65. Notificación de titulizaciones 7
8 Disposiciones transitorias Disposición transitoria primera. Régimen transitorio del colchón de conservación del capital Disposición transitoria segunda. Régimen transitorio del colchón de capital anticíclico específico de cada entidad Disposición transitoria tercera. Régimen transitorio de los colchones de capital para las entidades de importancia sistémica Disposición transitoria cuarta. Régimen transitorio de las restricciones a la distribución de dividendos y del plan de conservación del capital en relación con los colchones de capital Disposición transitoria quinta. Sucursales de entidades de crédito con sede en Estados no miembros de la Unión Europea Disposición transitoria sexta. Registro de Altos Cargos Disposición transitoria séptima. Notificación de titulizaciones Disposición transitoria octava. Primera remisión de información sobre conglomerados financieros Disposición transitoria novena. Estados de medición de riesgo de liquidez Disposición transitoria décima. Primera remisión de los procedimientos internos de evaluación de la idoneidad Disposición derogatoria Disposiciones finales Disposición final primera. Modificación de la Circular del Banco de España 4/2004 Disposición final segunda. Modificación de la Circular del Banco de España 4/2010 Disposición final tercera. Entrada en vigor ANEJOS Anejo I. Estados a remitir sobre riesgo de tipo de interés Anejo II. Estados a remitir sobre remuneraciones Anejo III. Estado a remitir sobre conglomerados financieros Anejo IV. Información sobre titulizaciones Anejo V. Estados a remitir sobre riesgo de liquidez Anejo VI. Detalle del colectivo identificado 8
9 ACRÓNIMOS Y ABREVIATURAS UTILIZADOS EN ESTA CIRCULAR ABE: Autoridad Bancaria Europea EEE: Espacio Económico Europeo EISM: Entidades de Importancia Sistémica Mundial JERS: Junta Europea de Riesgo Sistémico OEIS: Otras Entidades de Importancia Sistémica UE: Unión Europea *********** Reglamento (UE) n.º 1092/2010: Reglamento (UE) n.º 1092/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 24 de noviembre de 2010, relativo a la supervisión macroprudencial del sistema financiero en la Unión Europea y por el que se crea una Junta Europea de Riesgo Sistémico. Reglamento (UE) n.º 1093/2010: Reglamento (UE) n.º 1093/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 24 de noviembre de 2010, por el que se crea una Autoridad Europea de Supervisión (Autoridad Bancaria Europea), se modifica la Decisión n.º 716/2009/CE y se deroga la Decisión 2009/78/CE de la Comisión. Reglamento (UE) n.º 575/2013: Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012. Reglamento (UE) n.º 1024/2013: Reglamento (UE) n.º 1024/2013 del Consejo, de 15 de octubre de 2013, que encomienda al Banco Central Europeo tareas específicas respecto de políticas relacionadas con la supervisión prudencial de las entidades de crédito. Reglamento Delegado (UE) n.º 342/2014: Reglamento Delegado (UE) n.º 342/2014 de la Comisión, de 21 de enero de 2014, que completa la Directiva 2002/87/CE del Parlamento Europeo y del Consejo y el Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las normas técnicas de regulación relativas a la aplicación de los métodos de cálculo de los requisitos de adecuación del capital aplicables a los conglomerados financieros. Reglamento Delegado (UE) n.º 604/2014: Reglamento Delegado (UE) n.º 604/2014, de la Comisión, de 4 de marzo de 2014, por el que se complementa la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las normas técnicas de regulación en relación con los criterios cualitativos y los criterios cuantitativos adecuados para determinar las categorías de personal cuyas actividades profesionales tienen una incidencia importante en el perfil de riesgo de una entidad. Reglamento Delegado (UE) n.º 1152/2014: Reglamento Delegado (UE) n.º 1152/2014 de la Comisión, de 4 de junio de 2014, por el que se completa la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en cuanto a las normas técnicas de regulación relativas a la determinación de la ubicación 9
10 geográfica de las exposiciones crediticias pertinentes para el cálculo del porcentaje de colchón de capital anticíclico específico de cada entidad. Reglamento Delegado (UE) n.º 1222/2014: Reglamento Delegado (UE) n.º 1222/2014 de la Comisión, de 8 de octubre de 2014, por el que se completa la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo relativo a las normas técnicas de regulación que determinan el método para la identificación de las entidades de importancia sistémica mundial y la definición de las subcategorías de entidades de importancia sistémica mundial. Reglamento de Ejecución (UE) n.º 680/2014: Reglamento de Ejecución (UE) n.º 680/2014 de la Comisión, de 16 de abril de 2014, por el que se establecen normas técnicas de ejecución en relación con la comunicación de información con fines de supervisión por parte de las entidades, de conformidad con el Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo. Directiva 2009/65/CE: Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios. Directiva 2011/61/UE: Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011, relativa a los gestores de fondos de inversión alternativos y por la que se modifican las Directivas 2003/41/CE y 2009/65/CE y los Reglamentos (CE) n.º 1060/2009 y (UE) n.º 1095/2010. Directiva 2013/36/UE: Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE. Ley 5/2005: Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero. Ley 10/2014: Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. Real Decreto 1332/2005: Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero. Real Decreto 84/2015: Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. Circular del Banco de España 4/2004: Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a Entidades de Crédito, sobre Normas de información financiera pública y reservada, y modelo de estados financieros. Circular del Banco de España 3/2008: Circular 3/2008, de 22 de mayo, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos. Circular del Banco de España 5/2008: Circular 5/2008, de 31 de octubre, del Banco de España, a las sociedades de garantía recíproca, sobre recursos propios mínimos y otras informaciones de remisión obligatoria. 10
11 Circular del Banco de España 4/2010: Circular 4/2010, de 30 de julio, a entidades de crédito, sobre agentes de las entidades de crédito y acuerdos celebrados para la prestación habitual de los servicios financieros. Circular del Banco de España 2/2014: Circular 2/2014, de 31 de enero, del Banco de España, sobre el ejercicio de diversas opciones regulatorias contenidas en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 648/
12 CAPÍTULO 1. DEFINICIONES Y ÁMBITO DE APLICACIÓN NORMA 1. Definiciones Los términos y conceptos utilizados en la presente Circular se entenderán de acuerdo con las definiciones establecidas en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, la Directiva 2013/36/UE y sus normas de transposición al derecho español, con las particularidades que en su caso se establezcan. Adicionalmente, a los efectos de esta Circular se aplicarán las siguientes definiciones: 1. Autoridad competente será aquella autoridad que resulte competente para el ejercicio de facultades supervisoras en aplicación del Reglamento (UE) n.º 1024/ Entidad significativa será aquella entidad de crédito que cumpla la definición del artículo 6.4 del Reglamento (UE) n.º 1024/ Sucursal significativa, a los efectos de la aplicación de los artículos 59.2, 62, y 81 de la Ley 10/2014 y de los artículos 86 y 91 del Real Decreto 84/2015, será aquella sucursal en España de una entidad de crédito con sede en otro Estado miembro de la UE que cumpla alguno de los siguientes requisitos: a) El valor total de sus activos sea superior a los millones de euros. b) La cuota de mercado de la sucursal en términos de importe de depósitos exceda del 2% en el mercado español o su número de depositantes en España exceda de Para el cálculo de los umbrales anteriores, la cifra de depósitos de la entidad será el total de depósitos garantizados que sirve de base para el cálculo de las aportaciones al sistema de garantía de depósitos de dicha entidad y el número de depositantes será la suma de primeros titulares de cuentas corrientes, cuentas de ahorro e imposiciones a plazo y de certificados de depósito. Asimismo, la autoridad competente podrá determinar que una sucursal en España de una entidad de crédito con sede en otro Estado miembro de la UE es significativa cuando sea relevante por la incidencia probable de la suspensión o el cese de las operaciones de la entidad en la liquidez sistémica y en los sistemas de pago, compensación y liquidación españoles, en función de las características de sus actividades o de su perfil de riesgos. La autoridad competente adoptará esa decisión de acuerdo con el procedimiento establecido en el artículo 91 del Real Decreto 84/2015, promoviendo la adopción de la decisión de forma conjunta con la autoridad del Estado miembro de origen. 4. Subgrupo único de liquidez será aquel grupo o subgrupo consolidable de entidades de crédito, formado por una matriz y una o varias filiales, en el que se cumplen las condiciones establecidas en el artículo 8 del Reglamento (UE) n.º 575/ Conglomerado financiero será aquel que cumpla los requisitos establecidos en el artículo 2.1 de la Ley 5/ Coordinador de la supervisión del conglomerado financiero será la autoridad responsable del ejercicio y la coordinación de la supervisión adicional de las 12
13 entidades reguladas de los conglomerados financieros según el artículo 5.2 de la Ley 5/ Consejo de administración : a los efectos de lo previsto en esta Circular, el consejo rector de las cooperativas de crédito se equiparará al consejo de administración. 8. Colectivo identificado será aquel formado por los consejeros, directivos o empleados cuyas actividades profesionales tengan una incidencia importante en el perfil de riesgo de una entidad, debiendo incluirse al menos los que cumplan los criterios establecidos en los artículos 2, 3 y 4 del Reglamento Delegado (UE) n.º 604/2014. NORMA 2. Ámbito de aplicación 1. Con carácter general, lo dispuesto en esta Circular será de aplicación, con el alcance que en cada caso se establece en esta norma, a: a) los grupos y subgrupos consolidables de entidades de crédito, definidos en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, cuya matriz esté establecida en España y responda a alguna de las definiciones de los párrafos 28, 30 o 32 del artículo 4.1 del Reglamento (UE) n.º 575/2013, b) las entidades de crédito individuales constituidas en España, integradas o no en un grupo consolidable de entidades de crédito, c) las actividades en España de entidades de crédito con sede en Estados no miembros de la UE que operen mediante sucursal o en régimen de libre prestación de servicios, a las que se aplicará lo establecido en la norma El capítulo 3, relativo a los colchones de capital, será aplicable en su caso al nivel, consolidado, subconsolidado o individual, al que se exijan requerimientos de capital de acuerdo con la parte tercera del Reglamento (UE) n.º 575/2013. No obstante, el colchón para EISM sólo podrá aplicarse a nivel consolidado, en los términos que establece la norma 13 de esta Circular. 3. Las normas 25 y 26 de esta Circular, sobre consejo de administración, comité de nombramientos y remuneraciones y comité de riesgos, se aplicarán a nivel individual. Las normas 27 y 28 de esta Circular, sobre gobierno interno y director de la unidad de riesgos, se aplicarán a nivel consolidado, subconsolidado e individual. 4. La sección 2.ª del capítulo 4 de esta Circular, sobre idoneidad, será aplicable a entidades de crédito individuales y a sociedades dominantes de un grupo consolidable de entidades de crédito. 5. La sección 3.ª del capítulo 4 de esta Circular, sobre remuneraciones será de aplicación a nivel consolidado e individual, de acuerdo con lo establecido en el artículo 32.4 de la Ley 10/ La sección 4.ª del capítulo 4 de esta Circular, sobre delegación de la prestación de servicios o del ejercicio de funciones, será aplicable a los grupos y subgrupos consolidables de entidades de crédito con matriz en España y a las entidades de crédito individuales constituidas en España, integradas o no en un grupo consolidable de entidades de crédito. 13
14 7. Los grupos y subgrupos consolidables de entidades de crédito y las entidades de crédito individuales no integradas en grupos consolidables deberán realizar el ejercicio de autoevaluación del capital referido en el capítulo 5 de esta Circular. También deberán realizar dicho ejercicio, a nivel subconsolidado, las entidades de crédito filiales autorizadas en España cuando estas entidades o su sociedad financiera de cartera o sociedad financiera mixta de cartera dominante tengan como filiales en Estados no miembros de la UE a entidades de crédito, empresas de servicios de inversión o entidades financieras, o posean una participación en una sociedad de estas características. No deberán realizar dicho ejercicio las entidades afiliadas de forma permanente a un organismo central de conformidad con el artículo 10 del Reglamento (UE) n.º 575/2013, ni las entidades de crédito que no se incluyan en la consolidación de conformidad con el artículo 19 del Reglamento (UE) 575/2013. La norma 44 de esta Circular, sobre el proceso de revisión y evaluación supervisora, será aplicable de conformidad con el nivel de aplicación de los requisitos del Reglamento (UE) n.º 575/2013 previsto en la parte primera, título II de dicho Reglamento. 8. El capítulo 6 de esta Circular, sobre tratamiento de los riesgos, deberá cumplirse a nivel consolidado, subconsolidado e individual. Si bien, en el caso del riesgo de liquidez, el cumplimiento individual podrá sustituirse por el del subgrupo único de liquidez en el que la entidad se integre conforme a lo dispuesto en el artículo 8 del Reglamento (UE) n.º 575/ El capítulo 7 de esta Circular, sobre conglomerados financieros, será de aplicación a los grupos financieros previstos en el artículo 4.1 del Real Decreto 1332/2005 en los que el sector financiero de mayor dimensión del grupo sea el sector de banca y servicios de inversión y cuenten con matriz en España. 10. Las menciones a entidades o entidades de crédito hechas en esta Circular deberán entenderse referidas a grupo de entidades de crédito, subgrupo de entidades de crédito o entidad de crédito individual, de acuerdo con el ámbito de aplicación que para cada caso se establece en esta norma. NORMA 3. Sucursales en España de entidades de crédito con sede en Estados miembros de la Unión Europea Los requerimientos establecidos en la presente Circular no serán aplicables a las sucursales en España de entidades de crédito con sede en Estados miembros de la UE, sin perjuicio de que tengan que enviar a la autoridad competente los datos sobre el mercado inmobiliario español a los que se refiere el artículo 101 del Reglamento (UE) n.º 575/2013, y conforme al estado C.15 establecido en el Anejo VI del Reglamento de ejecución (UE) n.º 680/2014. No obstante, por motivos ligados a la estabilidad financiera, la autoridad competente podrá requerir a estas sucursales información adicional sobre sus actividades. 14
15 NORMA 4. Sucursales y libre prestación de servicios en España de entidades de crédito con sede en Estados no miembros de la Unión Europea A. Sucursales en España de entidades de crédito con sede en Estados no miembros de la UE. 1. De acuerdo con lo establecido en el artículo 60 de la Ley 10/2014 y en el artículo 55 del Real Decreto 84/2015, será de aplicación a las sucursales de entidades de crédito con sede en un Estado no miembro de la UE la normativa aplicable a las entidades de crédito españolas establecida en las partes tercera, cuarta, sexta y séptima del Reglamento (UE) n.º 575/2013, así como en los capítulos 2, 3, 4, 6 y las normas del capítulo 9 que así lo establezcan, de esta Circular. Esta normativa se aplicará con las especialidades establecidas en los apartados 2, 3 y 4 siguientes. Igualmente, el Banco de España podrá autorizar exenciones a dichos requerimientos conforme a lo establecido en los apartados 5 y 6 de esta norma. No obstante lo anterior, no podrá exigírseles un colchón para EISM. 2. A efectos del cálculo de fondos propios computables para el cumplimiento de la normativa de solvencia, se entenderá por capital de la sucursal la dotación mantenida por la entidad en España de fondos de carácter permanente y duración indefinida, disponibles para la cobertura de pérdidas, al que se refiere el artículo 17.1.a) del Real Decreto 84/ El límite a las grandes exposiciones, que se establece en la parte cuarta del Reglamento (UE) n.º 575/2013, será el menor de los siguientes importes: a) El 25% referido en el artículo del Reglamento (UE) n.º 575/2013 aplicado sobre los fondos propios de la entidad de crédito con sede en un Estado no miembro de la UE en su conjunto, entendiendo por tales los relevantes a efectos de los límites a las exposiciones con un cliente o grupo de clientes de acuerdo con la legislación nacional de ese Estado no miembro de la UE, o, en caso de inexistencia de tales límites, aquellos utilizados a efectos de cálculo del coeficiente de solvencia en dicha legislación. b) El 100% de los fondos propios de la propia sucursal calculados conforme a lo referido en el apartado 2 anterior. A efectos de poder aplicar el cálculo del apartado a), la sucursal comunicará al Banco de España semestralmente los fondos propios de la entidad de crédito con sede en un Estado no miembro de la UE mencionados en la letra a) anterior, referidos a 30 de junio y a 31 de diciembre de cada año. 4. Para la aplicación del capítulo 4 de esta Circular, las sucursales de entidades de crédito con sede en un Estado no miembro de la UE tendrán en cuenta los siguientes aspectos: a) Del contenido de la sección 1.ª del capítulo 4 de esta Circular, tan solo les será de aplicación lo establecido en la norma 27.1, debiendo la sucursal estar en disposición de demostrar que dichos requisitos se satisfacen al nivel de la entidad de crédito con sede en un Estado no miembro de la UE. b) La sección 2.ª del capítulo 4 de esta Circular se aplicará en relación con las personas que determinen de modo efectivo la orientación de la sucursal y sean responsables directos de la gestión, que habrán de ser al menos dos personas. 5. El Banco de España, a solicitud motivada, podrá eximir a las sucursales en España de entidades de crédito con sede en un Estado no miembro de la UE, del 15
16 cumplimiento de la partes tercera, cuarta y séptima del Reglamento (UE) n.º 575/2013, y del cumplimiento del capítulo 3 y de la sección 3.ª del capítulo 4 de esta Circular, siempre que se cumplan las siguientes condiciones: a) Que la entidad esté sujeta en su país de origen a requerimientos equivalentes a los establecidos por la normativa de solvencia aplicable en España. b) Que la sucursal se integre con el resto de la entidad a efectos de cumplimiento de la normativa de solvencia. c) Que la entidad se comprometa a respaldar en todo momento, y siempre que se lo solicite el Banco de España, las obligaciones de su sucursal, proporcionándole los medios necesarios para atender esas obligaciones en España. d) Que en caso de concurso, liquidación, resolución o figuras equivalentes de la entidad de crédito exista igualdad de tratamiento de los depositantes de la sucursal con el del resto de los de la entidad, en particular con los de su país de origen, salvo cuando los depósitos sean escasamente significativos a juicio del Banco de España. e) Que la entidad cuente con planes de recuperación y resolución equiparables a los exigidos en la normativa de resolución de entidades de crédito. f) Que exista reciprocidad en los requerimientos de solvencia exigidos en el país de origen a las sucursales de entidades de crédito españolas. 6. La solicitud que se menciona en el apartado anterior incluirá, al menos, los siguientes extremos: a) Certificación del compromiso del órgano de administración de la entidad de respaldar en todo momento a la sucursal. b) Informe de experto independiente certificando la equivalencia de la normativa de solvencia del país de origen respecto a la aplicable a las entidades de crédito españolas, en ausencia de una declaración de equivalencia de la Comisión Europea extensible al ámbito de los requerimientos eximibles. c) Justificación de la reciprocidad en el tratamiento de las sucursales por el país de origen. d) Certificación de la autoridad supervisora correspondiente o, en su defecto, del órgano de administración de la entidad, del cumplimiento de los requisitos mencionados en el apartado anterior. Esta certificación deberá actualizarse una vez al año, a más tardar tres meses después de la aprobación de las cuentas anuales. 7. No será de aplicación a las sucursales de entidades de crédito con sede en Estados no miembros de la UE el artículo 87 de la Ley 10/2014, referido al informe bancario anual. B. Libre prestación de servicios en España por entidades de crédito con sede en Estados no miembros de la UE. 8. A las entidades de crédito con sede en Estados no miembros de la UE que pretendan actuar en régimen de libre prestación de servicios les resultará de aplicación lo dispuesto en el artículo 17.3 del Real Decreto 84/2015. En particular, 16
17 solo se les podrá autorizar la captación en España de fondos reembolsables del público, en forma de depósito, préstamo, cesión temporal de activos financieros u otras análogas, cuando de la evaluación de la naturaleza y características de la entidad, según resulte del conjunto de la documentación aportada junto a la solicitud de autorización, pueda razonablemente garantizarse a juicio del Banco de España el respeto de las normas dictadas por razones de interés general. 9. La solicitud de autorización para la captación en España de fondos reembolsables del público, cualquiera que sea su destino, en forma de depósito, préstamo, cesión temporal de activos financieros u otras análogas, realizada en régimen de libre prestación de servicios por entidades de crédito que tengan su sede en Estados no miembros de la UE, deberá ir acompañada, al menos, de la siguiente información específica en relación con la entidad de crédito solicitante: a) Nombre o razón social, domicilio, fecha de constitución, estatutos de la entidad y certificaciones acreditativas de estar inscrita en los registros que proceda. b) Detalle de la estructura organizativa de la entidad, junto con una relación de las personas que constituyen su órgano de administración, así como de los directores generales o asimilados y de los responsables de las funciones de control interno y otros puestos clave para el desarrollo de la actividad, con indicación de sus funciones principales. Adicionalmente, la relación de las personas que determinarán de modo efectivo la orientación de la actividad realizada en España y hayan de asumir la responsabilidad de su gestión. c) Estructura y distribución del capital de la entidad, acompañada de una relación detallada de los socios que ostenten, directa o indirectamente, más del 5% del capital. d) Relación de entidades de crédito y demás sociedades o empresas en las que participe la entidad, directa o indirectamente. e) Relación de filiales, sucursales, agencias y oficinas de representación de la entidad situadas fuera de su país de origen. f) Informe emitido por la autoridad o autoridades competentes del país en que esté autorizada la entidad en el que se describan con la suficiente claridad el sistema bancario y crediticio de ese país y la posición relativa que ocupa la entidad solicitante en función de su tamaño, importancia y volumen de negocios, se haga una valoración razonada de la oportunidad del desarrollo de la actividad que se propone realizar en España y se manifieste expresamente la no oposición a la actuación de la entidad en nuestro país en régimen de libre prestación de servicios. g) Certificación expedida por la autoridad o autoridades competentes del país en que esté autorizada la entidad, acreditativa de la existencia y el alcance del principio de reciprocidad en relación con la actividad de las entidades de crédito españolas en ese país. h) Programa de actividades de la entidad, con el siguiente contenido mínimo: i. Detalle de todas y cada una de las actividades que se propone realizar la entidad en España. ii. Relaciones comerciales, financieras o de cualquier otro tipo que la entidad ha tenido en el pasado y tiene actualmente con empresas o entidades españolas, de naturaleza pública o privada, y, en particular, 17
18 iii. iv. la cuantificación monetaria de sus operaciones financieras con los sectores público y privado españoles. El plan de negocio de la entidad, acompañado de los datos estimativos de la viabilidad económica de las actividades que pretende realizar en España con un horizonte temporal mínimo de 5 años, y con la indicación de las hipótesis en que se funde aquel. Detalle de las actividades que la entidad realiza en el ámbito internacional. v. Las unidades y procedimientos internos que tenga establecidos para llevar a cabo la selección y evaluación continua de las personas que determinan de modo efectivo la orientación de las actividades de la entidad y sean responsables de su gestión, al objeto de determinar su idoneidad, conocimientos, experiencia y dedicación. vi. vii. viii. La organización administrativa y contable de la entidad, y los procedimientos de control interno que tiene implantados. Los procedimientos y órganos de control interno y de comunicación que tenga establecidos para prevenir e impedir la realización de operaciones relacionadas con el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo, junto con la especificación del modo en que se dará cumplimiento a la legislación española en relación con las operaciones que vayan a realizarse en España. Los procedimientos previstos para atender las quejas y reclamaciones que presenten los clientes, con el detalle del modo en que se procederá en el caso de los clientes a los que se ofrezcan servicios en España. i) Certificación expedida por la autoridad o autoridades responsables del sistema de garantía de depósitos en su país, mediante el que se acredite la protección de los depósitos y otros fondos reembolsables captados en España en condiciones, al menos, equivalentes a los depósitos captados en su país y con sujeción, al mismo tiempo, a las condiciones fijadas para la cobertura de los depósitos en España. 10. El Banco de España, una vez evaluada la documentación recibida, podrá pedir una ampliación de la información suministrada, así como denegar el ejercicio de la captación en España de fondos reembolsables del público, o condicionar su autorización al cumplimiento de requisitos adicionales, cuando, a su juicio, resulte necesario para garantizar el respeto de las normas dictadas por razones de interés general. 18
19 CAPÍTULO 2. EJERCICIO POR EL BANCO DE ESPAÑA DE OPCIONES REGULATORIAS PERMANENTES PREVISTAS EN EL REGLAMENTO (UE) n.º 575/2013 NORMA 5. Exposiciones frente al sector público 1. El Banco de España, cuando resulte ser la autoridad competente, considerará que las exposiciones detalladas en las letras a) a c) del artículo 56.2 del Real Decreto 84/2015 recibirán la misma ponderación que la Administración General del Estado, siempre que se trate de exposiciones frente a sujetos cuya forma jurídica no sea la de sociedad mercantil o fundación y se encuentren mencionados en el epígrafe Organismos autónomos administrativos y similares de la rúbrica Administración Central o en la rúbrica Administraciones de la Seguridad Social, de la Relación informativa de los entes y organismos españoles que deben incluirse a efectos contables en los sectores Administraciones Públicas y sociedades no financieras públicas, a que se refiere el apartado 9 de la norma sexagésima sexta de la Circular del Banco de España 4/2004, relación publicada por el Banco de España en su sitio web en Internet. Las sociedades o entidades clasificadas en el epígrafe Empresas que se clasifican como Administración Central de dicha rúbrica y cualesquiera sociedades mercantiles o fundaciones del epígrafe Organismos autónomos administrativos y similares o de la rúbrica Administraciones de la Seguridad Social, seguirán asignadas a la categoría de exposiciones frente al sector público, pero se ponderarán como si estuviesen incluidas en la categoría de Exposiciones frente a empresas. También recibirán la ponderación correspondiente a la Administración General del Estado las exposiciones frente a consorcios integrados por la Administración Central del Estado, o por esta y otras Administraciones Públicas, en la medida en que, por su composición, la Administración Central del Estado soporte la mayoría de las responsabilidades económicas del consorcio. De acuerdo con lo establecido en la letra d) del artículo 56.2 del Real Decreto 84/2015, las exposiciones frente al Instituto de Crédito Oficial también recibirán la misma ponderación que la Administración General del Estado. 2. El Banco de España, cuando resulte ser la autoridad competente, considerará que las exposiciones detalladas en las letras e) a g) del artículo 56.2 del Real Decreto 84/2015 recibirán la ponderación prevista en los apartados 1 a 3 del artículo 116 del Reglamento (UE) n.º 575/2013, según proceda en cada caso. 19
20 CAPÍTULO 3. COLCHONES DE CAPITAL NORMA 6. Requerimiento combinado de colchones de capital 1. De conformidad con lo dispuesto en el artículo 43 de la Ley 10/2014 y en el artículo 58 del Real Decreto 84/2015: a) Las entidades de crédito deberán cumplir en todo momento el requerimiento combinado de colchones de capital, entendido como el total del capital de nivel 1 ordinario necesario para cumplir con la obligación de disponer de un colchón de conservación de capital y, si procede: i. un colchón de capital anticíclico específico de cada entidad; ii. iii. iv. un colchón para las entidades de importancia sistémica mundial (EISM); un colchón para otras entidades de importancia sistémica (OEIS); un colchón contra riesgos sistémicos. Esta obligación se cumplirá sin perjuicio de los requerimientos de fondos propios establecidos en el artículo 92 del Reglamento (UE) n.º 575/2013, y aquellos otros que, en su caso, pueda exigir la autoridad competente, en virtud de lo establecido en el artículo 68.2.a) de la Ley 10/2014. b) El capital de nivel 1 ordinario requerido para el requerimiento combinado de colchones de capital habrá de ser distinto y, por tanto, adicional, al requerido para satisfacer los demás requerimientos de fondos propios exigidos de acuerdo con la normativa de solvencia. c) Cuando una entidad o grupo incumpla la obligación establecida en el apartado a), quedará, en los supuestos de la norma 23 de esta Circular, sujeta a las restricciones en materia de distribuciones que se establecen en el artículo 48 de la Ley 10/2014 y deberá presentar un plan de conservación de capital conforme a lo dispuesto en el artículo 49 de esa Ley y en la norma 24 de esta Circular. Lo anterior se entiende sin perjuicio de la aplicación, cuando proceda, del régimen sancionador previsto en el Título IV de la Ley 10/2014 y de las medidas que hubiera podido adoptar la autoridad competente de conformidad con el artículo 68 de la misma. 2. Las competencias del Banco de España en la aplicación de este capítulo, se aplicarán sin perjuicio de lo establecido en el artículo 5.2. del Reglamento (UE) n.º 1024/2013 del Consejo, que otorga al Banco Central Europeo la potestad de, si lo considera necesario, imponer colchones de capital superiores a los establecidos por el Banco de España. 3. En todo caso, conforme a lo establecido en el artículo 5.1 del Reglamento (UE) n.º 1024/2013 del Consejo, cuando el Banco de España pretenda establecer un colchón de capital en virtud de lo dispuesto en este capítulo, deberá notificarlo al Banco Central Europeo diez días antes de adoptar tal decisión. En caso de que el Banco Central Europeo se oponga, el Banco de España deberá considerar debidamente las razones esgrimidas antes de proceder a la adopción del colchón. NORMA 7. Colchón de conservación del capital De conformidad con lo dispuesto en el artículo 44 de la Ley 10/2014, las entidades de crédito deberán mantener un colchón de conservación de capital consistente en 20