Source: http://docplayer.pl/68611718-Db-funds-fundusz-inwestycyjny-otwarty.html
Timestamp: 2020-07-03 18:59:16+00:00
Document Index: 112392217

Matched Legal Cases: ['arty\n5', 'arty\n6', 'arty\n7', 'arty\n8', 'arty\n9', 'arty\n10', 'arty\n17', 'art. 56']

DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY - PDF Free Download
4 SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Z WYDZIELONYMI SUBFUNDUSZAMI ZA OKRES OD 10 KWIETNIA DO 31 GRUDNIA 2012 ROKU DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty
5 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego - DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty (dalej zwany Funduszem ) jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, utworzonym i działającym na zasadach określonych w przepisach Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z późn. zm.). Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Subfunduszami Funduszu są: 1) DB Fund Dynamiczny; 2) DB Fund Instrumentów Dłużnych; 3) DB Fund Globalny Zrównoważony. Subfundusze nie posiadają osobowości prawnej. Fundusz, w drodze zmiany Statutu, może tworzyć nowe subfundusze. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie w dniu 10 kwietnia 2012 roku pod numerem RFi 728. Wszystkie istniejące subfundusze zostały utworzone w dniu rejestracji funduszu tj. 10 kwietnia Subfundusze zostały utworzone na czas nieokreślony. Urząd Statystyczny w Warszawie wpisał Fundusz do Krajowego Rejestru Podmiotów Gospodarki Narodowej nadając mu numer identyfikacyjny REGON Funduszowi został nadany przez Pierwszy Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie numer identyfikacji podatkowej (NIP) Fundusz jest reprezentowany przez OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej zwane Towarzystwem ) z siedzibą w Warszawie, przy Rondzie ONZ 1. Towarzystwo zostało w dniu 15 lutego 2005 roku wpisane do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS , prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Towarzystwo jest pierwszym w Polsce towarzystwem funduszy inwestycyjnych założonym przez osoby fizyczne. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa. Zarządzanie portfelami inwestycyjnymi Subfunduszy zostało powierzone przez Towarzystwo Biuru Maklerskiemu Deutsche Banku PBC Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy Al. Armii Ludowej 26, posiadającemu zezwolenie Komisji na prowadzenie takiej działalności. Statut DB Funds Funduszu Inwestycyjnego Otwartego został nadany przez Towarzystwo aktem notarialnym z dnia 5 września 2011 roku, Repertorium A nr 11461/2011, sporządzonym przed notariuszem Joanną Deczkowską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Warszawie przy ulicy Brackiej 18 lok. 5. Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła Towarzystwu zezwolenia na utworzenie Funduszu w dniu 22 grudnia 2011 roku (decyzja nr DFL/VI/4032/41/15/11/U/28/2/PŚ). Jednostki Uczestnictwa reprezentują prawa majątkowe Uczestnika Funduszu określone w Statucie Funduszu i w Ustawie. Jednostki Uczestnictwa poszczególnych Subfunduszy reprezentują jednakowe prawa. Uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej (jednakże posiadające zdolność do nabywania praw i zaciągania zobowiązań we własnym imieniu), rezydenci i nierezydenci w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca 2002 roku Prawo dewizowe (Dz.U. z 2002 r. Nr 141, poz z późn. zm.). Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu Fundusz składa się z trzech Subfunduszy. W ramach każdego z Subfunduszy prowadzona jest odmienna polityka inwestycyjna. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. W ramach poszczególnych Subfunduszy dokonywane będą lokaty przede wszystkim w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Szczegółowy opis specjalizacji i ograniczeń inwestycyjnych Subfunduszy znajduje się w Statucie Funduszu. DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty
6 Kategorie jednostek uczestnictwa W ramach każdego z subfunduszy zbywane są jednostki uczestnictwa kategorii A, B, C lub I. Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii mogą różnić się między sobą wyłącznie wysokością minimalnych wpłat na ich nabycie oraz rodzajami, sposobem lub wysokością opłat manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo przy ich zbywaniu lub odkupywaniu przez Fundusz. Szczegółowy opis poszczególnych kategorii znajduje się w Statucie Funduszu Okres sprawozdawczy Sprawozdanie to obejmuje okres od 10 kwietnia do 31 grudnia 2012 roku i zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez Ernst & Young Audit Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty
7 SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w Wartość wg wyceny na dzień Procentowy udział w tys. bilansowy w tys. aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o Jednostki uczestnictwa ,50% Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne ,73% Wierzytelności Weksle Depozyty ,03% Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma: ,26% DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty
8 POŁĄCZONY BILANS I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe - 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe - 6. Nieruchomości - 7. Pozostałe aktywa - II. Zobowiązania Zobowiązania własne subfunduszy Zobowiązania proporcjonalne funduszu - III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 8 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 13 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty
9 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 117 Dywidendy i inne udziały w zyskach - Przychody odsetkowe 53 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - Dodatnie saldo różnic kursowych - Pozostałe 64 w tym: Przychody z tyt. zysków nadzwyczajnych 61 II. Koszty funduszu 511 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 110 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 89 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 51 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - Usługi w zakresie rachunkowości 170 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - Usługi prawne - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - Koszty odsetkowe - Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - Ujemne saldo różnic kursowych 7 Pozostałe 84 w tym: Koszty oprogramowania 51 Koszty serwisów informacyjnych 33 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 389 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 122 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -5 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 13 - z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat z tytułu różnic kursowych -49 VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Niniejszy rachunek wyniku należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty
10 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego - 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto -5 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 13 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - a) z przychodów z lokat netto - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - c) z przychodów ze zbycia lokat - 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Niniejsze zestawienie zmian należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty
17 SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND DYNAMICZNY ZA OKRES OD 10 KWIETNIA DO 31 GRUDNIA 2012 ROKU DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
18 SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w Wartość wg wyceny na dzień Procentowy udział w tys. bilansowy w tys. aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o Jednostki uczestnictwa ,15% Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma: ,15% DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
19 Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Jednostki uczestnictwa ,15% Nazwa: LEGG LEGG MASON FIO AKCJI KAT. A Nienotowane na Nie dotyczy MASON AKCJI FIO (JULEGGAKCJIA) aktywnym rynku Typ: FIO ,83% NOBLE FUND AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK (JUNOBLEAMISS) AVIVA INVESTORS NOWYCH SPÓŁEK (JUAVIVANSPOL) QUERCUS AGRESYWNY (JUQUERCUSAGR) UNIKORONA AKCJE (JUUNIKOROAKC) NOBLE FUND AKCJI (JUNOBLEAKCJI) ARKA BZWBK AKCJI SRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY SERIA T (JUARKAAKSIWT) PKO AKCJI PLUS FIO SERIA A (JUPKOAKCJIPL) KBC AKCYJNY (JUKBCAKCYJNY) Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nazwa: NOBLE FUND AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK Typ: FIO Nazwa: AVIVA INVESTORS NOWYCH SPÓŁEK Typ: FIO Nazwa: QUERCUS AGRESYWNY Typ: SFIO Nazwa: Unikorona Akcje Typ: FIO Nazwa: NOBLE FUND AKCJI Typ: FIO Nazwa: ARKA BZWBK AKCJI SRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY SERIA T Typ: FIO Nazwa: PKO PARASOLOWY FIO Typ: FIO Nazwa: KBC Parasol FIO Typ: FIO 6-1 0,03% ,25% ,42% ,89% ,28% ,96% ,49% Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma: ,15% DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
20 BILANS I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - - dłużne papiery wartościowe - 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe - 6. Nieruchomości - 7. Pozostałe aktywa - II. Zobowiązania 53 III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -263 V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto - 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -2 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 253 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa ,1700 Kategoria A ,1700 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 11,20 Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
21 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 23 Dywidendy i inne udziały w zyskach - Przychody odsetkowe 9 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - Dodatnie saldo różnic kursowych - Pozostałe 14 w tym: Przychody z tyt. zysków nadzwyczajnych 14 II. Koszty funduszu 113 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 23 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 29 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 17 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - Usługi w zakresie rachunkowości 22 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - Usługi prawne - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - Koszty odsetkowe - Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - Ujemne saldo różnic kursowych - Pozostałe 22 w tym: Koszty oprogramowania 17 Koszty serwisów informacyjnych 5 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 90 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 23 V. Przychody z lokat netto (I-IV) - VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -2 - z tytułu różnic kursowych - 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat z tytułu różnic kursowych - VII. Wynik z operacji (V+-VI) 251 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0,87 Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Niniejszy rachunek wyniku należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
22 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego - 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy 251 a) przychody z lokat netto - b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -2 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - a) z przychodów z lokat netto - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - c) z przychodów ze zbycia lokat - 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa ,1170 Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa ,9470 Saldo zmian ,1700 Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa ,1170 Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa ,9470 Saldo zmian ,1700 Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa ,1700 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego*) 10,00 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 11,20 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 16,83% 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 9, Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 11, Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 11, IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 8,42% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1,71% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 2,16% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 1,27% Usługi w zakresie rachunkowości 1,64% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
23 *) Podana wartość oznacza wartość emisyjną jednostek uczestnictwa Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Niniejsze zestawienie zmian należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
24 Nota-1 Polityka rachunkowości DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz DB Fund Dynamiczny Opis przyjętych zasad rachunkowości Przyjęte przez Fundusz zasady rachunkowości opierają się na Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz z późniejszymi zmianami) oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Rokiem obrotowym funduszu jest rok kalendarzowy. Sprawozdania finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej dwa razy w roku, jako półroczne i roczne sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Na dzień bilansowy przyjmuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Subfunduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez Subfundusz w Dniu Wyceny po godzinie 23:30 oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w następnym Dniu Wyceny aktywów Subfunduszu. Dniem Wyceny jest każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Walut Obcych oraz Aktywów Subfunduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego, a jeżeli nie jest to możliwe do euro. Na dzień bilansowy ustala się wynik z operacji Subfunduszu obejmujący: przychody z lokat netto stanowiące różnicę pomiędzy przychodami z lokat a kosztami operacyjnymi netto Subfunduszu, zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat stanowiący różnicę pomiędzy wartością zbytych w okresie sprawozdawczym składników lokat w cenie sprzedaży a wartością tych składników w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat. Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe oraz dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty pokrywane przez Subfundusz zostały określone w Statucie Funduszu w art Odpowiednio w art. 56 wskazane są obowiązujące Subfundusz limity kosztowe. Wszystkie koszty przekraczające wymienione limity są pokrywane przez Towarzystwo. Towarzystwo może również postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Subfundusz ze środków własnych. W przypadku kosztów Subfunduszu tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki. Płatności z tytułu kosztów Subfunduszu zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę. Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze", polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Opisanej metody nie stosuje się dla transakcji z przyrzeczeniem odkupu. W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
25 netto. W sytuacji kiedy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego lub wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze z tym że na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym i wypłaconym wynikających z zapisów w rejestrze uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny; 2) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w 30 Rozporządzenia, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość; 3) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z 30 Rozporządzenia. Za ostatnie dostępne na aktywnym rynku kursy w momencie dokonywania wyceny przyjmowane są kursy z Dnia Wyceny z godziny 23:30 czasu polskiego. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego dla Subfunduszu są kryteria ustalone w 24 ust. 2 Rozporządzenia: wolumen obrotu na danym składniku lokat, liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, kolejność wprowadzenia do obrotu, możliwość dokonania na rzecz Subfunduszu transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1. dla dłużnych papierów wartościowych - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu, 2. dla dłużnych papierów wartościowych zawierających wbudowane instrumenty pochodne: w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego dłużnego papieru wartościowego modelu wyceny; zastosowany model wyceny - w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania - będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3), w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wówczas wartość wycenianego dłużnego papieru wartościowego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3, 3. dla instrumentów pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put, DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
26 4. dla certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny 23:30 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 5. dla jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny 23:30, 6. dla tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny 23:30 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 7. dla akcji i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości tych składników lokat za pomocą następujących powszechnie uznanych metod estymacji: ostatnio dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, metody rynkowe, a w szczególności metodę porównywalnych spółek giełdowych oraz metodę porównywalnych transakcji, metody dochodowe, a w szczególności metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, metody księgowe, a w szczególności metodę skorygowanej wartości aktywów netto. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 8. dla depozytów i certyfikatów depozytowych - w wysokości sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 9. dla wierzytelności - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, 10. dla warrantów subskrypcyjnych oraz praw poboru - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu, uwzględniającego w szczególności wartość godziwą akcji, na które opiewa warrant lub prawo poboru oraz wartość wynikającą z nabycia tych akcji w wyniku realizacji praw przysługujących warrantom lub prawom poboru, 11. dla praw do akcji - ich wartość stanowi cena akcji ustalona na aktywnym rynku w dniu wyceny, a w przypadku akcji nienotowanych wartość ustalona zgodnie z pkt 7, 12. dla kwitów depozytowych - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu uwzględniającego w szczególności wartość godziwą papieru wartościowego w związku z którym został wyemitowany kwit depozytowy oraz różnice w uprawnieniach wynikających z kwitu depozytowego oraz papieru wartościowego. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się również wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
27 Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 10 kwietnia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości. DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
28 Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności 28 Z tytułu zbytych lokat - Z tytułu instrumentów pochodnych - Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu dywidend - Z tytułu odsetek - Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów - Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek - Pozostałe 28 w tym: Pozostałe należności od TFI 28 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania 53 Z tytułu nabytych aktywów - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - Z tytułu instrumentów pochodnych - Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 1 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - Z tytułu wyemitowanych obligacji - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - Z tytułu rezerw 52 Pozostałe składniki zobowiązań - DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
29 NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 98 DEUTSCHE BANK POLSKA SA 98 PLN NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych PLN NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys Procentowy udział w aktywach(w tys.) ogółem Środki pieniężne i ekwiwalenty 98 3,00% Składniki lokat notowane na aktywnym rynku dłużne papiery wartościowe - - Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku dłużne papiery wartościowe - - Zobowiązania - - NOTA-5 RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys Procentowy udział w aktywach(w tys.) ogółem Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym nie uwzględnia się 126 3,85% wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń Środki na rachunkach bankowych 98 3,00% Należności 28 0,85% Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe - - DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
30 NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 98 PLN Należności - 28 PLN Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: PLN dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa - II. Zobowiązania 53 PLN DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
31 NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku Wzrost (spadek) niezrealizowanego (straty) ze zbycia lokat w tys zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Jednostki uczestnictwa Nieruchomości - - Pozostałe - - Suma: DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
32 NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Wynagrodzenie dla Towarzystwa - Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - Usługi w zakresie rachunkowości - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - Usługi prawne - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - Koszty odsetkowe - Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - Ujemne saldo różnic kursowych - Pozostałe NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. z tytułu wynagrodzenia stałego 23 z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania - Suma: NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA Rok bieżący I Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego II. Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego Kategoria A 11,20 DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
33 Informacja dodatkowa DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz DB Fund Dynamiczny Po dniu bilansowym nie nastąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. Jest to pierwsze sprawozdanie finansowe sporządzone dla tego subfunduszu za okres od 10 kwietnia 2012 do 31 grudnia W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, przypadki zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się zawieranych transakcji. Prezentowany w Zestawieniu zmian w aktywach netto procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku) dotyczy wszystkich kosztów ponoszonych przez subfundusz. Poza kategoriami kosztów określonymi w oddzielnych liniach wymienionego sprawozdania w skład kosztów subfunduszu wchodzą również m.in. ujemne różnice kursowe, koszty związane z obsługa prawną, zezwoleniami i opłatami rejestracyjnymi, koszty promocji i reklamy funduszu itp. Pełny wachlarz kosztów wykazywany jest w rachunku wyniku z operacji subfunduszu. W tabelach uzupełniających i w tabelach dodatkowych dotyczących zestawienia lokat oraz w notach objaśniających do bilansu i rachunku wyników z operacji prezentowane są wyłącznie te pozycje, które występują w podstawowych elementach sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez subfundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Według najlepszej wiedzy zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności subfunduszu. DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Dynamiczny
40 SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ZA OKRES OD 10 KWIETNIA DO 31 GRUDNIA 2012 ROKU DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Instrumentów Dłużnych
41 SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w Wartość wg wyceny na dzień Procentowy udział w tys. bilansowy w tys. aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o Jednostki uczestnictwa ,99% Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty ,50% Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma: ,49% DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Instrumentów Dłużnych
42 Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Jednostki uczestnictwa ,99% SKARBIEC DEPOZYTOWY (JUSKARBDEPOZ) Nazwa: SKARBIEC Nienotowane na Nie dotyczy DEPOZYTOWY aktywnym rynku Typ: FIO ,70% AVIVA INVESTORS OBLIGACJI (JUAVIVAINOBL) UNIKORONA OBLIGACJE (JUUNIKOROBLI) PKO PAPIERÓW DŁUŻNYCH PLUS SERIA A (JUPKOPAPDLUP) PKO SKARBOWY FIO SERIA A (JUPKOSKARBOW) ARKA BZWBK OBLIGACJI SKARBOWYCH SERIA T (JUARKAOBLSKT) Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nazwa: AVIVA INVESTORS OBLIGACJI Typ: FIO Nazwa: UNIKORONA OBLIGACJI Typ: FIO Nazwa: PKO PAPIERÓW DŁUŻNYCH PLUS SERIA A Typ: FIO Nazwa: PKO SKARBOWY FIO SERIA A Typ: FIO Nazwa: ARKA BZWBK OBLIGACJI SKARBOWYCH SERIA T Typ: FIO ,83% ,76% ,67% ,01% ,02% Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma: ,99% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD ,50% Lokata terminowa 2D DEUTSCHE 3,5000 (Stały BANK POLSKA Polska PLN kupon) SA ,50% W walutach państw nienależących do OECD Suma: ,50% DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Instrumentów Dłużnych
43 BILANS I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - - dłużne papiery wartościowe - 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe - 6. Nieruchomości - 7. Pozostałe aktywa - II. Zobowiązania 181 III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto - 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 12 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 891 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa ,0420 Kategoria A ,0420 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 10,78 Kategoria A 10,78 Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Instrumentów Dłużnych
44 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 79 Dywidendy i inne udziały w zyskach - Przychody odsetkowe 32 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - Dodatnie saldo różnic kursowych - Pozostałe 47 w tym: Przychody z tyt. świadczeń dodatkowych 47 II. Koszty funduszu 293 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 76 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 30 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 17 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - Usługi w zakresie rachunkowości 130 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - Usługi prawne - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - Koszty odsetkowe - Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - Ujemne saldo różnic kursowych - Pozostałe 40 w tym: Koszty oprogramowania 17 Koszty serwisów informacyjnych 23 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 214 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 79 V. Przychody z lokat netto (I-IV) - VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 12 - z tytułu różnic kursowych - 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat z tytułu różnic kursowych - VII. Wynik z operacji (V+-VI) 903 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0,35 Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Niniejszy rachunek wyniku należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Instrumentów Dłużnych
45 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego - 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy 903 a) przychody z lokat netto - b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 12 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - a) z przychodów z lokat netto - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - c) z przychodów ze zbycia lokat - 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa ,7220 Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa ,6800 Saldo zmian ,0420 Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa ,7220 Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa ,6800 Saldo zmian ,0420 Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa ,0420 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego *) 10,00 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 10,78 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 10,86% 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 10, Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 10, Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 10, IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,49% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1,16% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 0,46% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0,26% Usługi w zakresie rachunkowości 1,99% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Instrumentów Dłużnych
46 *) Podana wartość oznacza wartość emisyjną jednostek uczestnictwa. Wszystkie dane w tysiącach złotych za wyjątkiem jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Niniejsze zestawienie zmian należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego DB Funds fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB Fund Instrumentów Dłużnych