Source: http://docplayer.org/9812033-Verguetungsbericht-der-bericht-ist-wie-folgt-aufgebaut.html
Timestamp: 2018-12-11 18:50:54
Document Index: 346056372

Matched Legal Cases: ['Art. 24', 'Art. 26', 'Art. 27', 'Art. 28', 'Art. 29', 'Art. 3', 'Art. 17', 'Art. 17']

Vergütungsbericht. Der Bericht ist wie folgt aufgebaut: - PDF
Vergütungsbericht. Der Bericht ist wie folgt aufgebaut:
Download "Vergütungsbericht. Der Bericht ist wie folgt aufgebaut:"
1 46 Bei Sonova dreht sich alles um Menschen. Der Wert und der Erfolg unseres Unternehmens sind eng mit unseren Mitarbeitenden verknüpft. Daher streben wir danach, in einem weltweit stark umworbenen Arbeitsmarkt die besten Talente für uns zu gewinnen und langfristig zu binden. Im Sinne unserer Aktionäre sind wir uns unserer Verantwortung bewusst, im Bereich der Vergütung einen transparenten und nachhaltigen Ansatz zu verfolgen. Dieser bietet einen Überblick über das von Sonova angewandte Vergütungssystem einschliesslich der allgemeinen Grundsätze und wichtigsten Elemente. Weiterhin werden das Verfahren zur Festlegung der Vergütung sowie die Verantwortlichkeiten für die Konzeption, das Genehmigungsverfahren und dessen Umsetzung erläutert. Darüber hinaus enthält der Bericht detaillierte Angaben zur Vergütung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2014 / 15. Der Bericht ist gemäss den Bestimmungen der Eidgenössischen Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften («VegüV») erstellt. Er erfüllt die Anforderungen betreffend Informationen zur Corporate Governance der SIX Swiss Exchange sowie die im «Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance» festgelegten Standards von economiesuisse. Der Bericht ist wie folgt aufgebaut: 1. Einführung durch den Präsidenten des Nominations- und Vergütungskomitees 2. Vergütungspolitik und -grundsätze 3. Organisation, Zuständigkeiten und Genehmigungsverfahren 4. Vergütungssystem a. Vergütungssystem für den Verwaltungsrat b. Vergütungssystem für die Geschäftsleitung 5. Vergütung im Berichtszeitraum: a. Vergütung des Verwaltungsrats 2014 / 15 b. Vergütung der Geschäftsleitung 2014 / Informationen zum Aktienbesitz
2 47 1. Einführung durch den Präsidenten des Nominations- und Vergütungskomitees Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre Unser Vergütungssystem ist so aufgebaut, dass Mitarbeitende angeworben, motiviert und langfristig gebunden werden. Zudem setzt es Leistungsanreize und steht im Einklang mit unseren Unternehmenswerten. Wir achten darauf, dass unsere Vergütungsgrundsätze Leistung angemessen belohnen und orientieren uns dabei an den Interessen der Aktionäre. In den vergangenen Jahren haben wir ein attraktives, effektives und nachhaltiges Vergütungssystem entwickelt. Im Geschäftsjahr 2013 / 14 richteten wir unser Augenmerk auf Compliance- Fragen und die Ausrichtung sämtlicher mit der Vergütung in Zusammenhang stehenden Vorschriften und Bestimmungen der VegüV, die im Geschäftsjahr 2014 / 15 in Kraft getreten ist. Unter anderem nahmen wir in die Verträge der Geschäftsleitung Rückforderungsklauseln auf und ergänzten den langfristigen Beteiligungsplan (Executive Equity Award Plan EEAP) für Mitglieder der Geschäftsleitung mit einem Leistungskriterium. Im Geschäftsjahr 2014 / 15 prüften wir unser Vergütungssystem weiter im Hinblick darauf, ob es der VergüV gerecht wird. Wir kamen zum Schluss, dass derzeit zwar keine weiteren Änderungen am Vergütungssystem notwendig sind, wir aber die Offenlegung unserer Vergütung verbessern sollten, damit unsere Aktionäre den Zusammenhang zwischen Leistung und Vergütung besser nachvollziehen können. Auf längere Sicht wollen wir unser Vergütungssystem proaktiv überprüfen und anpassen, damit es dem sich wandelnden geschäftlichen und regulatorischen Umfeld gerecht wird und alle unsere Stakeholders davon profitieren Kunden, Mitarbeitende und Aktionäre. An der Generalversammlung 2015 werden wir Sie bitten, den maximalen Gesamtbetrag der dem Verwaltungsrat für den Zeitraum von der Generalversammlung 2015 bis zur Generalversammlung 2016 und der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2016 / 17 zu gewährenden Vergütung zu genehmigen. Zudem haben Sie die Möglichkeit, Ihre Meinung über unsere Vergütungsgrundsätze und unser Vergütungssystem im Rahmen einer Konsultativabstimmung über diesen zu äussern. Im Namen des Verwaltungsrats danke ich Ihnen für Ihre andauernde Unterstützung. Wir hoffen, dass Sie diesen Bericht informativ finden. Wir sind überzeugt, dass unser Vergütungssystem Leistung gerecht und nachhaltig belohnt und dadurch im Einklang mit den Interessen unserer Aktionäre steht. Freundliche Grüsse Robert Spoerry Präsident des Nominations- und Vergütungskomitees
3 48 2. Vergütungspolitik und -grundsätze Um den Erfolg des Unternehmens sicherzustellen und seine Position als führender Hersteller und Anbieter innovativer Hörlösungen zu festigen, müssen wir die besten Talente auf dem Markt gewinnen, weiterentwickeln und langfristig binden. Das Vergütungssystem von Sonova ist so aufgebaut, dass es dieses grundsätzliche Ziel fördert. Es basiert deshalb auf den folgenden Grundsätzen: Wettbewerbsfähigkeit Damit wir in der Lage sind, talentierte Führungskräfte und Mitarbeitende zu gewinnen, zu motivieren und lang fristig zu binden, wird die Vergütung regelmässig basierend auf Benchmarks überprüft und am Markt ausgerichtet. Leistungsbezogene Bezahlung Die Vergütung bietet einen Anreiz zu Topleistungen. Ein wesentlicher Teil der Vergütung hängt von der Ent - wicklung des Unternehmens und dem individuellen Beitrag ab. Wir berücksichtigen sowohl den kurzfristigen Erfolg als auch die langfristige Schaffung von Wert durch sorgfältig aufeinander abgestimmte Anreizpläne. Ausrichtung an den Interessen der Aktionäre Ausrichtung an den Unternehmenswerten Ein erheblicher Teil der Vergütung erfolgt in Form von Unternehmensanteilen: Restricted Share Units (RSUs),, gesperrte Aktien. Wir haben Aktienbesitzrichtlinien festgelegt, um das langfristige Engagement von Geschäftsleitung und Verwaltungsrat ebenso wie die Ausrichtung ihrer Interessen an denjenigen der Aktionäre zu stärken. Die Vergütung fördert ein Verhalten, das den Werten und dem hohen Integritätsanspruch unseres Unternehmens gerecht wird. Die Mitglieder des Verwaltungsrats erhalten lediglich eine fixe Vergütung, die teilweise in bar und teilweise in Form gesperrter Aktien entrichtet wird. Die Unabhängigkeit des Verwaltungsrats als Aufsichtsorgan wird durch den Verzicht auf leistungsbezogene Vergütungselemente unterstützt. Die Vergütung der Geschäftsleitung umfasst fixe und variable Elemente. Die Fixkomponente besteht aus Basissalär und Zusatzleistungen. Sie orientieren sich an der aktuellen Marktpraxis für die jeweiligen Funktionen. Die variable Vergütung umfasst eine variable Barvergütung und einen langfristigen Beteiligungsplan. Sie ist leistungsbezogen aufgebaut: Die variable Barvergütung basiert auf den Werttreibern von Sonova, d.h. Umsatz, EBITA, Free Cash Flow (FCF), Gewinn pro Aktie (EPS), durchschnittlicher Verkaufspreis (ASP) und betriebliche Aufwendungen der Gruppe bzw. der jeweiligen Geschäftseinheit. Zudem spiegelt die variable Barvergütung wider, ob die im jährlichen Leistungsbeurteilungsprozess individuell festgelegten Ziele erreicht wurden. Diese Vergütungskomponente belohnt sowohl den Erfolg des Unternehmens als auch die individuelle Leistung über einen Zeitraum von einem Jahr hinweg. Der Employee Equity Award Plan (EEAP) bildet den langfristigen Beteiligungsplan von Sonova. Für die Mitglieder der Geschäftsleitung enthält dieser Plan ein Leistungskriterium: die Rendite des investierten Kapitals (ROCE). Der EEAP unterstreicht die Ausrichtung der Vergütung am nachhaltigen Erfolg des Unternehmens. Ausserdem richtet der Plan die Interessen der Geschäftsleitung an denjenigen unserer Aktionäre aus und fördert die langfristige Bindung von Führungskräften. Damit keine Anreize für eine unangemessene Risikobereitschaft oder für eine kurzfristige Gewinnmaximierung zulasten der langfristigen Stabilität des Unternehmens gesetzt werden, bestehen beim variablen ausgezahlten Gehalt und der Anzahl an Aktien, die im Rahmen des EEAP vesten können, Obergrenzen. Schliesslich sind die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung durch Aktienbesitzrichtlinien gebunden. Diese Richtlinien verpflichten sie, eine Mindestzahl an Unternehmensaktien zu halten, und stärken dadurch die Verknüpfung zwischen den Interessen der Führungskräfte und denen der Aktionäre.
4 49 3. Organisation, Zuständigkeiten und Genehmigungsverfahren 3.1. Nominations- und Vergütungskomitee Gemäss den Statuten, dem Organisationsreglement und der Satzung des Nominations- und Vergütungskomitees der Sonova Holding AG unterstützt das Nominations- und Vergütungskomitee (Nomination and Compensation Committee, NCC) den Verwaltungsrat bei der Erfüllung seiner Pflichten und Verantwortlichkeiten in Vergütungs- und Personalfragen. Die Aufgaben und Verantwortlichkeiten des Komitees umfassen unter anderem: regelmässige Überprüfung der Vergütungsgrundsätze von Sonova regelmässige Veranlassung von Benchmarkstudien hinsichtlich der Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats (einschliesslich des Präsidenten), des CEO und der Mitglieder der Geschäftsleitung jährliche Überprüfung der individuellen Vergütung von CEO und der weiteren Mitglieder der Geschäftsleitung Überprüfung, Anpassung und Genehmigung der Leistungsbeurteilung der Mitglieder der Geschäftsleitung (erstellt durch den CEO) und des CEO Erstellung des s Auswahl und Nominierung von Kandidaten für die Mitgliedschaft in der Geschäftsleitung nach Vorschlag durch den CEO, und Vorauswahl geeigneter Kandidaten für den Verwaltungsrat GENEHMIGUNGSVERFAHREN UND ZUSTÄNDIGKEITEN IN VERGÜTUNGSFRAGEN: ENTSCHEID ÜBER CEO NCC VR GV Vergütungsgrundsätze und -system für Verwaltungsrat und Geschäftsleitung gemäss den Rahmenbedingungen der Statuten schlägt vor genehmigt Maximaler Vergütungsgesamtbetrag für Verwaltungsrat und Geschäftsleitung, der den Aktionären zur Abstimmung vorgelegt wird schlägt vor prüft und schlägt der GV vor bindende Abstimmung Individuelle Vergütung, einschliesslich Barkomponente und Aktien, die den Mitgliedern des Verwaltungsrats gewährt wird* schlägt vor genehmigt Individuelle Vergütung, einschliesslich fixem Basissalär, variabler Barvergütung und langfristigem Beteiligungsplan, des CEO* schlägt vor genehmigt Beschäftigungsbedingungen des CEO* schlägt vor genehmigt Individuelle Vergütung, einschliesslich fixem Basissalär, variabler Barvergütung und langfristigem Beteiligungsplan, der Geschäftsleitung (ohne CEO)* empfiehlt schlägt vor genehmigt Jährliche Gesamtsumme des langfristigen Beteiligungsplans, die allen anderen berechtigten Mitarbeitenden gewährt wird schlägt vor genehmigt schlägt vor genehmigt Konsultativabstimmung * Innerhalb der Rahmenbedingungen der Statuten und / oder des von der Generalversammlung genehmigten maximalen Vergütungsgesamtbetrags Das NCC besteht ausschliesslich aus unabhängigen und nicht-exekutiven Mitgliedern des Verwaltungsrats, die jährlich einzeln durch die Generalversammlung gewählt werden. Im Berichtszeitraum bestand das NCC aus Robert F. Spoerry (Präsident), John J. Zei und Beat Hess. Das NCC trifft sich mindestens drei Mal pro Jahr. Im Berichtsjahr kam es vier Mal zusammen. Generell nehmen der Präsident des Verwaltungsrats, CEO und Group Vice President Corporate Human Resource Management and Corporate Communications an den Sitzungen des NCC teil. Allerdings nehmen sie nicht an den Teilen der Sitzungen teil, in denen ihre eigene Leistung und / oder Vergütung besprochen wird.
5 50 Im Anschluss an jede Sitzung legt der Präsident des NCC dem Verwaltungsrat einen Bericht über seine Tätigkeiten und Empfehlungen vor. Das Protokoll der NCC-Sitzungen wird dem gesamten Verwaltungsrat vorgelegt Einbindung der Aktionäre Seit mehreren Jahren steht Sonova in ständigem Dialog mit den Aktionären und strebt danach sich im Bereich der Vergütung ihre Offenlegung zu verbessern. Dies betrifft sowohl die Transparenz als auch die Einzelheiten über ihre Vergütungsgrundsätze und das Vergütungssystem. Das positive Ergebnis der Konsultativabstimmungen in den vergangenen Jahren zeigt, dass die Aktionäre diesen Ansatz begrüssen. Sonova plant, den weiterhin der Generalversammlung zur Konsultativabstimmung vorzulegen, damit die Aktionäre ihre Meinung über die Vergütungsgrundsätze und -systeme zum Ausdruck bringen können. Darüber hinaus stimmen die Aktionäre, wie von der VegüV gefordert, an der Generalversammlung über die Beträge zur Vergütung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung an der Generalversammlung in einer bindenden Abstimmung ab. Gemäss den Statuten von Sonova stimmen die Aktionäre prospektiv über den maximalen Vergütungsgesamtbetrag des Verwaltungsrats für den Zeitraum bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung und der Geschäftsleitung für das folgende Geschäftsjahr ab. Anträge, die an der Generalversammlung 2015 zur Abstimmung vorgelegt werden: GESCHÄFTSJAHR 2014 / 15 GESCHÄFTSJAHR 2015 / 16 GESCHÄFTSJAHR 2016 / / 15 (Konsultativabstimmung) Maximaler Gesamtbetrag für Geschäftsleitung für Geschäftsjahr 2016 / 17 (bindende Abstimmung) Maximaler Gesamtbetrag für Verwaltungsrat bis Generalversammlung 2016 (bindende Abstimmung) GV 2015 GV 2016 Der maximale Vergütungsgesamtbetrag für den Verwaltungsrat beinhaltet folgende fixe Vergütungselemente: Eine fixe Barzahlung, gegebenenfalls eine Ausschussvergütung, Sitzungsgeld, den Wert der zugeteilten gesperrten Aktien sowie die vom Arbeitgeber entrichteten Beiträge an Sozialversicherungen (siehe Kapitel 4.1 für weitere Informationen). Der maximale Vergütungsgesamtbetrag für die Geschäftsleitung (einschliesslich CEO) umfasst: Fixe Vergütung: Basissalär, Wert der Zusatzleistungen, Arbeitgeberbeiträge an Pensionskassen und Arbeitgeberbeiträge an Sozialversicherungen. Maximal mögliche Auszahlung im Rahmen der variablen Barvergütung, sofern bei allen Leistungszielen die Obergrenze erreicht wird. Höchstwert der Beteiligungsinstrumente ( und RSUs), sofern bei allen Leistungskriterien die Obergrenze erreicht wird. Aus diesem Grund liegt der den Aktionären zur Abstimmung vorgelegte maximale Vergütungsgesamtbetrag potenziell deutlich höher als der den Mitgliedern der Geschäftsleitung aufgrund der erreichten Leistungsziele tatsächlich gezahlte Betrag.
6 51 Der tatsächlich gezahlte Betrag wird im des jeweiligen Geschäftsjahrs offengelegt, der wiederum den Aktionären zur Konsultativabstimmung vorgelegt wird. Wir sind überzeugt, dass die bindende prospektive Abstimmung über die Vergütungsgesamtbeträge, zusammen mit der retrospektiven Konsultativabstimmung über den, unseren Aktionären ein weitreichendes Mitspracherecht in Vergütungsfragen einräumt. Statuten Entsprechend den Vorgaben der VegüV wurden die Statuten von Sonova 2014 überarbeitet und an der Generalversammlung 2014 von den Aktionären genehmigt. Die Statuten umfassen nun die folgenden Bestimmungen zur Vergütung: Befugnisse und Aufgaben (Art. 24) Genehmigung der Vergütung durch die Generalversammlung (Art. 26) Zusatzbetrag für Wechsel in der Geschäftsleitung (Art. 27) Allgemeine Grundsätze der Vergütung (Art. 28) Höchstbetrag möglicher Entschädigungen für Konkurrenzverbote (Art. 29 Abs. 3) Verbot von Darlehen (Art. 3 Die vollständigen Statuten sind unter der folgenden Adresse einsehbar: Verfahren zur Festlegung der Vergütung Benchmarks und externe Berater Wir überprüfen regelmässig die Vergütung der Mitglieder der Geschäftsleitung. Dazu vergleichen wir Daten aus Executive-Studien und veröffentlichte Benchmarks von Unternehmen ähnlicher Grösse im Hinblick auf Marktkapitalisierung, Umsatz, Mitarbeiterzahl, geografische Ausdehnung usw. und / oder mit Tätigkeit in verbundenen Branchen. Die Höhe und Zusammensetzung der verschiedenen Vergütungselemente werden anhand dieser Benchmarks festgelegt führten wir gemeinsam mit einem unabhängigen, auf Vergütungsstudien / -analysen spezialisierten Beratungsunternehmen eine detaillierte Überprüfung durch. Die Studie umfasste zwei Vergleichsgruppen: zehn Unternehmen im internationalen Medizintechniksektor 1 sowie neun schweizerische Unternehmen im allgemeinen Industriesektor, jeweils in vergleichbarer Grösse 2. Bei der Überprüfung wurde festgestellt, dass die Vergütung der Mitglieder der Geschäftsleitung derjenigen der beiden Vergleichsgruppen entspricht. Durch ein ähnliches Benchmarking wird die Vergütung des Verwaltungsrats regelmässig überprüft und festgelegt. Dabei wird Sonova unter anderem mit Unternehmen verglichen, die in der internationalen Medizintechnikbranche tätig sind und eine ähnliche Grösse und Struktur aufweisen, ebenso wie mit Schweizer Unternehmen aus dem allgemeinen industriellen Sektor. Leistungsbeurteilung Die den Mitgliedern der Geschäftsleitung in einem gegebenen Jahr tatsächlich gezahlte Vergütung hängt von der Gruppe und / oder jeweiligen Geschäftseinheit sowie von der individuellen Leistung ab, die im Rahmen des formalen jährlichen Leistungsbeurteilungsprozesses bewertet wird. Dieses Verfahren basiert auf Leitprinzipien, mit denen die strategischen und finanziellen Ziele des Unternehmens und der Geschäftseinheit einerseits und die individuellen Ziele andererseits aufeinander abgestimmt werden, um leistungsorientierte Anreize zu setzen und die Entwicklung des Einzelnen zu fördern. 1 Cochlear Ltd, Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA, Medtronic Inc., Nobel Biocare, St. Jude Medical, Straumann Holding AG, Stryker, William Demant Holding A / S, Zimmer Holdings Inc., Smith & Nephew plc. 2 Geberit AG, Georg Fischer AG, Givaudan SA, Logitech International SA, Lonza Group AG, Mettler-Toledo International Inc., Nobel Biocare Holding AG, Straumann Holding AG, Sulzer AG.
7 52 ZIELSETZUNG (April) Festlegung der Zielvorgaben für Gruppe und Geschäftseinheit sowie der individuellen Zielvorgaben LEISTUNGSBEURTEILUNG (März / April) Selbsteinschätzung und Leistungsbeurteilung FESTLEGUNG DER VERGÜTUNG (Mai) Festlegung der tatsächliche Vergütung 4. Vergütungssystem 4.1. Vergütungssystem des Verwaltungsrats Die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats ist in einem vom Verwaltungsrat genehmigten Reglement festgelegt; sie besteht aus einer fixen Barzahlung, gegebenenfalls einer Ausschussvergütung und einem Sitzungsgeld sowie einer Spesenpauschale, die sich nach der Anzahl der teilgenommenen Sitzungen richtet. Darüber hinaus erhalten die Mitglieder des Verwaltungsrats Aktien mit einer Sperrfrist von 5,3 Jahren (Präsident) bzw. 4,3 Jahren (alle weiteren Mitglieder des Verwaltungsrats). Für den Verwaltungsrat gibt es keine leistungsabhängige variable Barvergütung. Der Verwaltungsrat ist nicht Mitglied der Pensionskasse. JÄHRLICHE BARVERGÜTUNG IN CHF PRÄSIDENT VR-MITGLIEDER, AUSG. PRÄSIDENT Barzahlung Vizepräsident Vorsitzender des Auditkomitees Vorsitzender des NCC Ausgleich durch Barzahlung Mitglied Vergütungs- / Auditkomitee Sitzungsgeld Ausgleich durch Barzahlung 500 Spesen GESPERRTE AKTIEN IN CHF PRÄSIDENT VR-MITGLIEDER, AUSG. PRÄSIDENT Marktwert bei Zuteilung Multipliziert mit der Anzahl der besuchten Sitzungen. Der Steuerwert bei Zuteilung liegt gegenüber dem Marktwert bei Zuteilung pro Jahr Sperrfrist um 6 % tiefer. Sonova Aktienbesitzrichtlinien Um die Interessen des Verwaltungsrats stärker mit denen unserer Aktionäre in Einklang zu bringen, verpflichten die Sonova Aktienbesitzrichtlinien die Mitglieder, eine bestimmte Anzahl an Sonova Anteilen zu halten, um zum Erhalt gesperrter Aktien berechtigt zu sein. Die Mitglieder des Verwaltungsrats müssen mindestens Aktien von Sonova halten. Diese Beteiligungen müssen innerhalb von drei Jahren erreicht werden; das NCC überprüft die Vorgaben auf jährlicher Basis Vergütungssystem der Geschäftsleitung Die Vergütung der Geschäftsleitung (einschliesslich CEO) ist in mehreren vom Verwaltungsrat genehmigten Reglementen geregelt und beinhaltet: Basissalär Variable Barvergütung Langfristiger Beteiligungsplan (EEAP) Zusatzleistungen wie Pensionskassenbeiträge und Spesenpauschalen
8 53 Die Festkomponente besteht aus Basissalär und Zusatzleistungen. Sie orientieren sich an der aktuellen Marktpraxis. Die variable Komponente besteht aus einem kurzfristigen Element, der variablen Barvergütung, und einem leistungsabhängigen langfristigen Anreiz in Form von und RSUs im Rahmen des EEAP: Fixe Vergütung & Zusatzleistungen Variable Vergütung Fixes Basissalär Zusatzleistungen Variable Barvergütung Langfristiger Beteiligungsplan (EEAP) Zweck Stellt vorhersehbares Salär sicher, hängt von Marktwert der Rolle und individuellem Profil ab Absicherung nach ortsüblicher Praxis Vorgeschriebene und freiwillige Zusatzleistungen des Arbeitgebers Belohnt Leistung anhand von Kennzahlen auf Ebene von Gruppe und Geschäftseinheit sowie des Erreichens individueller Ziele Belohnt langfristige Wertschaffung und stärkt die Orientierung an den Interessen der Aktionäre Leistungs- / Vestingzeitraum 1 Geschäftsjahr 1,3 4,3 Jahre Leistungskennzahlen A Gruppe Umsatz, EBITA, Free Cash Flow (FCF), Gewinn pro Aktie (EPS) Rendite des investierten Kapitals (ROCE) B Geschäftseinheit Umsatz, EBITA, betriebl. Aufwendungen (OPEX), durchschnittlicher Verkaufspreis (ASP) C Individuelle Ziele Auszahlungsform Bar, regelmässig Länderspezifisch Bar Beteiligungen ( / RSUs) CEO variable Vergütung in % des fixen Basissalärs Geschäftsleitung (ohne CEO) variable Vergütung in % des fixen Basissalärs Zielvorgabe des fixen Basissalärs: 62,5 % Bereich des fixen Basissalärs: % Zielvorgabe des fixen Basissalärs: 50 % Bereich des fixen Basissalärs: % Zielvorgabe des fixen Basissalärs: 106,2 % Bereich des fixen Basissalärs: 0 106,2 % Zielvorgabe des fixen Basissalärs: 96 % Bereich des fixen Basissalärs: 0 96 % Basissalär Das Basissalär gewährleistet ein regelmässiges und vorhersehbares Gehalt, das in wiederkehrenden Teilbeträgen ausbezahlt wird. Das Gehaltsniveau richtet sich nach Aufgabengebiet und Komplexität der Funktion, marktüblichen Standards und Benchmarks sowie dem jeweiligen Profil hinsichtlich Erfahrung und Fähigkeiten. Die Gehaltsprogression hängt primär von der individuellen Leistung der entsprechenden Führungskraft, Marktentwicklungen sowie dem ökonomischen Umfeld ab. Variable Barvergütung Die variable Barvergütung ist ein zentrales Element der Barvergütung für die Mitglieder der Geschäftsleitung. Sie wird als prozentualer Anteil des Jahresbasissalärs definiert. Bei Erreichung der Zielvorgaben beläuft es sich beim CEO auf 62,5 % und bei den weiteren Mitgliedern der Geschäftsleitung in der Regel auf 50 % des Basissalärs.
9 54 Anhand der Empfehlungen des NCC legt der Verwaltungsrat jährlich die Höhe der im folgenden Geschäftsjahr jeweils anzustrebenden Finanzziele fest. Die Vorgaben werden in der Regel so gesetzt, dass sie eine erhebliche Steigerung gegenüber dem Ergebnis des vorherigen Geschäftsjahres erfordern. Dabei werden der mittel- und langfristige Finanzplan des Unternehmens, seine Ziele im Hinblick auf den weiteren Ausbau seiner Position als Marktführer und Streben nach ständiger Innovation berücksichtigt. Die Festlegung anspruchsvoller Ziele trägt dazu bei, dass Sonova höchste Leistung erbringt und sich einen Wettbewerbsvorsprung erarbeitet. Zudem werden im Hinblick auf die Leistungsziele Ober- und Untergrenzen gesetzt. Bei Unterschreitung der Untergrenze beträgt die Auszahlung 0 %, bei Überschreitung der Obergrenze bleibt sie auf 200 % beschränkt. Im Bereich zwischen Untergrenze, Zielwert und Obergrenze wird die tatsächliche Auszahlung mithilfe einer linearen Interpolation berechnet. Der variable Vergütungsanteil für die Geschäftsleitung beruht auf drei Leistungskategorien: Gruppe, Geschäftseinheit und individuelle Leistung. Die Ziele zur Erreichung der variablen Barvergütung werden mit den Mitarbeitenden zu Beginn des Geschäftsjahres gemeinsam vereinbart. Die Leistungsziele auf Gruppenebene sind mit dem Budget verknüpft; die jeweiligen Kennzahlen sind Umsatz, EBITA, Free Cash Flow (FCF) und Gewinn pro Aktie (EPS). Leistungsziele auf Ebene der Geschäftseinheit sind Umsatz, EBITA, durchschnittlicher Verkaufspreis (ASP) und Betriebsaufwendungen der jeweiligen Geschäftseinheit. Diese Finanzziele wurden gewählt, da sie entscheidende Faktoren für den langfristigen Erfolg des Unternehmens darstellen; sie koppeln die Vergütung an das Wachstum und die Steigerung des Marktanteils (Bruttobeitrag) sowie an die Steigerung der Rentabilität (Nettobeitrag). Zusammengenommen beträgt die Gewichtung der Leistungsziele von Gruppe und Geschäftseinheit zwischen 60 % und 80 % der Gesamtziele für die variable Vergütung. Die individuelle Leistungskomponente basiert auf der Erreichung der individuellen Ziele, die zu Beginn des Geschäftsjahrs zwischen CEO und den einzelnen Mitgliedern der Geschäftsleitung und im Falle des CEO zwischen Verwaltungsrat und CEO vereinbart werden. Die drei bis fünf individuellen Leistungsziele der einzelnen Mitglieder der Geschäftsleitung werden mit 20 % bis 40 % der Gesamtziele für die variable Vergütung gewichtet. Gewichtung Leistungsziele Untergrenze Zielwert Obergrenze Ziele auf Gruppenebene Ziele auf Ebene der Geschäftseinheit % Umsatz, EBITA, Free Cash Flow (FCF), Gewinn pro Aktie (EPS) 0 % 100 % 200 % Umsatz, EBITA, betriebl. Aufwendungen (OPEX), durchschnittlicher Verkaufspreis (ASP) 0 % 100 % 200 % Individuelle Zielvorgaben % Individuell festgelegt 0 % 100 % 200 %
10 55 Langfristiger Beteiligungsplan (Executive Equity Award Plan EEAP) Der EEAP soll sicherstellen, dass für das Unternehmen langfristig Wert geschaffen wird, die Interessen der Führungskräfte mit denjenigen der Aktionäre in Einklang stehen und die Führungskräfte dauerhaft an das Unternehmen gebunden werden. Der EEAP wird den Mitgliedern der Geschäftsleitung (einschliesslich CEO) jährlich angeboten. Das Zuteilungsdatum ist generell der 1. Februar. Die Zuteilung erfolgt in Form von und RSUs, die auf vier gleiche Jahrestranchen über einen Zeitraum von vier Jahren aufgeteilt sind und jährlich beginnend ab dem 1. Juni des auf die Zuteilung folgenden Jahres vesten. Beim Ausübungspreis der handelt es sich um den Schlusskurs der Sonova Aktie an der Schweizer Börse (SIX Swiss Exchange) am Zuteilungstag. Per 2012 wurde die Laufzeit der gewährten von fünf auf sieben Jahre angehoben, um die Haltezeit der zu verlängern. Der Marktwert (Fair Value) der wird am Tag der Zuteilung mit Hilfe eines Optionspreismodells berechnet. Weitere Informationen dazu sind in Anhang 31 der Konzernjahresrechnung zu finden. Die Neubewertung von Out-of-the-money-, die im Rahmen des EEAP zugeteilt wurden, ist nicht erlaubt. Im Rahmen des EEAP erhält der CEO Zuteilungen von 62,5 % in und 37,5 % in RSUs, die weiteren Mitglieder der Geschäftsleitung erhalten 50 % in und 50 % in RSUs. Ab 2014 enthält die im Rahmen des EEAP erfolgte Zuteilung an die Mitglieder der Geschäftsleitung ein Leistungskriterium: Das Vesting von und RSUs in einem gegebenen Jahr ist gebunden an das Erreichen einer vorab definierten Mindestrendite des investierten Kapitals (ROCE). Die Kennzahl ROCE misst die Effizienz, mit der das Unternehmenskapital eingesetzt wird. Der Verwaltungsrat legt eine Zielvorgabe für die Leistung fest, bei der die und RSUs vollständig vesten, ebenso wie eine Untergrenze, unterhalb der kein Vesting stattfindet. Untergrenze und Zielvorgabe werden als Vielfaches der gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten errechnet und werden auf anspruchsvolle Werte gesetzt. Im Bereich zwischen Untergrenze und Zielwert wird die tatsächliche Auszahlung bezüglich der ROCE-Leistung mithilfe einer linearen Interpolation berechnet. Im Rahmen des EEAP gibt es keine Übererreichung der Zielvorgaben; der Anteil der und Einheiten, die vesten können, reicht von 0 bis 100 %. EEAP 2015 Unternehmensanteile RSUs Zuteilungsdatum 1. Februar Februar 2015 Ausübungskurs CHF 121,10 (SIX-Schlusskurs Sonova Aktie am 1. Februar 2015) Vestingdatum 25 % vesten am 1. Juni % vesten am 1. Juni % vesten am 1. Juni % vesten am 1. Juni 2019 Nicht relevant 25 % vesten am 1. Juni % vesten am 1. Juni % vesten am 1. Juni % vesten am 1. Juni 2019 Sperrfrist für die resultierenden Aktien Leistungskriterium Keine Die Anzahl an vestenden Einheiten kann je nach Erreichen des ROCE-Ziels gemindert werden. Keine Die Anzahl an vestenden Einheiten kann je nach Erreichen des ROCE-Ziels gemindert werden. Ausübungsperiode Nach dem Vestingdatum bis zum Ablauf der Nicht relevant Laufzeit Insgesamt 7 Jahre Nicht beschränkt Verfalldatum 31. Januar 2022 Nicht relevant Der Marktwert (Fair Value) der gewährten Zuteilungen an den CEO im Rahmen des EEAP 2015 betrug 106,2 % seines Basissalärs, bei den weiteren Mitgliedern der Geschäftsleitung betrug dieser Wert durchschnittlich 96,0 % ihres Basissalärs.
11 56 Bei einer Beendigung des Arbeitsverhältnisses können gevestete innerhalb von 60 Tagen ausgeübt werden. Nicht gevestete und RSUs verfallen bei einer Beendigung des Arbeitsverhältnisses, wobei die folgenden Ausnahmen bestehen: Im Falle von Tod oder Invalidität vesten die nicht gevesteten und RSUs sofort und können während eines Zeitraums von 12 Monaten ausgeübt werden. Im Falle einer Pensionierung vesten nicht gevestete und RSUs mit einem Vestingdatum im Kalenderjahr der Pensionierung, gemäss dem ordentlichen Vestingdatum. Die gevesteten können während eines Zeitraums von 12 Monaten ausgeübt werden. Nicht gevestete und RSUs, deren Vestingdatum nach dem Kalenderjahr der Pensionierung liegt, verfallen. Wenn das Anstellungsverhältnis infolge eines Kontrollwechsels durch den Arbeitgeber gekündigt wird, vesten die und RSUs sofort anteilig unter Berücksichtigung von 100 % Zielerreichung. Dabei wird die Anzahl Tage, die während des relevanten Vestingzeitraums bis zum Kontrollwechsel vergangen sind mit dem gesamten Vestingzeitraum ins Verhältnis gesetzt. Die gevesteten können während eines Zeitraums von 60 Tagen ausgeübt werden. Diese Regelung gilt nur im Falle eines «double-trigger», d.h. wenn das Anstellungsverhältnis des Teilnehmers infolge des Kontrollwechsels effektiv aufgelöst wird. Sonova Aktienbesitzrichtlinien Um die Interessen der Geschäftsleitung stärker mit denen unserer Aktionäre in Einklang zu bringen, verpflichten die Sonova Aktienbesitzrichtlinien die Mitglieder, eine bestimmte Anzahl an Sonova Anteilen zu halten, um am EEAP teilnehmen zu können. Der CEO muss Aktien halten, die Group Vice Presidents (GVPs) und die Vice Presidents (VPs) jeweils Aktien von Sonova. Diese Beteiligungen müssen innerhalb von drei Jahren erreicht werden; das NCC überprüft das Erreichen dieser Zielvorgaben auf jährlicher Basis. Zusatzleistungen Sonova führt gemäss den Schweizer Regelungen Vorsorgepläne mit Beitragsprimat. Beiträge werden über die normale Pensionskasse geleistet. Mitglieder der Geschäftsleitung mit Schweizer Arbeitsvertrag, sind zu den gleichen gesetzlichen Leistungen wie alle Beschäftigten in der Schweiz berechtigt. Mitglieder der Geschäftsleitung, mit ausländischem Arbeitsvertrag erhalten ortsübliche Leistungen. Zudem führt Sonova für die in der Schweiz angestellten Mitglieder der Geschäftsleitung die obligatorischen Beiträge an Sozialversicherungen (AHV / ALV) ab. CEO und GVPs sind zu einem Dienstfahrzeug (oder einer entsprechenden Pauschale) sowie zu Spesenpauschalen gemäss den für alle Führungskräfte in der Schweiz geltenden und von den Steuerbehörden genehmigten Spesenreglement berechtigt. Arbeitsvertragliche Bedingungen Im Rahmen ihres Engagements für gute Corporate Governance hat Sonova in die Arbeitsverträge der Mitglieder der Geschäftsleitung Rückforderungsklauseln aufgenommen, die über die Vorgaben der VegüV hinausgehen. Diese Klauseln sehen die vollständige oder teilweise Rückzahlung der variablen Barvergütung im Falle bilanzieller Korrekturen vor. Die Rückforderungsklausel gilt für alle variablen Barvergütungen innerhalb eines Zeitraums von drei Jahren nach dem Geschäftsjahr, in dem die variable Barvergütung erfolgt ist. Alle Mitglieder der Geschäftsleitung besitzen unbefristete Arbeitsverträge. Die Kündigungsfrist beträgt beim CEO 12 Monate und bei allen anderen Mitgliedern der Geschäftsleitung 6 Monate. Sonova gewährt den Mitgliedern der Geschäftsleitung oder des Verwaltungsrats keine Abfindungen oder Vorschüsse. Den Mitgliedern der Geschäftsleitung oder Verwaltungsrat werden keine Darlehen gewährt.
12 57 5. Vergütung im Geschäftsjahr 2014 / Vergütung des Verwaltungsrats 2014 / 15 Dieser Abschnitt wird gemäss Art. 17 der VegüV von der externen Revisionsstelle geprüft. Die folgende Tabelle zeigt die Vergütungen der einzelnen Verwaltungsratsmitglieder in den Geschäftsjahren 2014 / 15 und 2013 / 14. Im Berichtsjahr betrug die Gesamtvergütung CHF 3,0 Mio. gegenüber CHF 3,1 Mio. im Vorjahr. Der Rückgang geht darauf zurück, dass im Vergleich zum Vorjahr weniger Arbeitgeberbeiträge an Sozialversicherungen auf aktienbasierten Transaktionen anfielen. Im Berichtsjahr wurden an derzeitige oder frühere Mitglieder des Verwaltungsrates sowie an ihnen nahestehende Personen keinerlei zusätzliche über die ordentliche Vergütung hinausgehende Honorare gezahlt, Darlehen gewährt oder Garantien abgegeben. in CHF 2014 / 15 Fixe Zahlung Sitzungsgeld / Spesen Arbeitgeberbeiträge an Sozialversicherungen Barzahlung Wert der gesperrten Aktien 3) Vergütung Robert F. Spoerry, Präsident Beat Hess, Vizepräsident Stacy Enxing Seng, Mitglied 4) Michael Jacobi, Mitglied Andy Rihs, Mitglied Anssi Vanjoki, Mitglied Ronald van der Vis, Mitglied Jinlong Wang, Mitglied John J. Zei, Mitglied Die in der Tabelle ausgewiesene Vergütung versteht sich brutto und basiert auf dem Accrual-Prinzip. Die Sitzungsgelder und Spesen basieren auf der Anzahl teilgenommener Sitzungen der einzelnen Verwaltungsrats mitglieder (keine Sitzungsgelder für den Präsidenten). Inklusive Sozialabgaben auf dem Steuerwert der im Berichtsjahr in Aktien umgewandelte RSUs, ausgeübten / WARs / SARs und zugeteilten gesperrten Aktien. 3) Steuerwert pro gesperrte Aktie im Zuteilungszeitpunkt: für den Präsidenten des Verwaltungsrats CHF 89,21, für die übrigen Mitglieder des Verwaltungsrats CHF 94,58. 4) Neumitglied des Verwaltungsrats seit Juni 2014.
13 58 in CHF 2013 / 14 Fixe Zahlung Sitzungsgeld / Spesen Arbeitgeberbeiträge an Sozialversicherungen Barzahlung Wert der gesperrten Aktien 3) Vergütung Robert F. Spoerry, Präsident Beat Hess, Vizepräsident Michael Jacobi, Mitglied Andy Rihs, Mitglied Anssi Vanjoki, Mitglied Ronald van der Vis, Mitglied Jinlong Wang, Mitglied 4) John J. Zei, Mitglied (aktive Mitglieder) Heliane Canepa, Mitglied 5) (inklusive ehemalige Mitglieder) Die in der Tabelle ausgewiesene Vergütung versteht sich brutto und basiert auf dem Accrual-Prinzip. Die Sitzungsgelder und Spesen basieren auf der Anzahl teilgenommener Sitzungen der einzelnen Verwaltungsrats mitglieder (keine Sitzungsgelder für den Präsidenten). Inklusive Sozialabgaben auf dem Steuerwert der im Berichtsjahr in Aktien umgewandelte RSUs, ausgeübten / WARs / SARs und zugeteilten gesperrten Aktien. 3) Steuerwert pro gesperrte Aktie im Zuteilungszeitpunkt: für den Präsidenten des Verwaltungsrats CHF 90,71, für die übrigen Mitglieder des Verwaltungsrats CHF 96,16. 4) Neumitglied des Verwaltungsrats seit Juni ) Heliane Canepa schied anlässlich der Generalversammlung vom 18. Juni 2013 aus dem Verwaltungsrat aus. 5.2 Vergütung der Geschäftsleitung 2014 / 15 Dieser Abschnitt wird gemäss Art. 17 der VegüV von der externen Revisionsstelle geprüft. Im Berichtsjahr wurde die höchste Gesamtvergütung eines Mitglieds der Geschäftsleitung an den CEO, Lukas Braunschweiler, gezahlt. Sein Basissalär betrug CHF , seine variable Vergütung bei 100 % Zielerreichung CHF (62,5 % des Basissalärs). Sein effektiv ausbezahltes, leistungsbezogenes Gehalt für das Berichtsjahr betrug CHF (61,5 % des fixen Basissalärs), wobei das maximal mögliche variable Gehalt CHF betragen hätte (125 % des Basissalärs). Darüber hinaus sind in Lukas Braunschweilers Gesamtvergütung in Höhe von CHF (CHF im Geschäftsjahr 2013 / 14) Beteiligungsinstrumente (EEAP) mit einem für 2015 geltenden Marktwert von CHF , Zusatzleistungen von CHF , Arbeitgeberbeiträge an Pensionskassen von CHF und Arbeitgeberbeiträge an Sozialversicherungen von CHF enthalten. Der Rückgang geht darauf zurück, dass aufgrund der Zielerreichung ein tieferes effektive leistungsbezogenes Gehalt ausgezahlt wurde, als im Vorjahr. Das fixe Basissalär und der EEAP Zuteilungswert blieben gegenüber dem Vorjahr unverändert. Die folgende Tabelle zeigt die Vergütung für den CEO (höchste Vergütung) und die weiteren Mitglieder der Geschäftsleitung in den Geschäftsjahren 2014 / 15 (13 Mitglieder) und 2013 / 14 (12 Mitglieder). Die durchschnittliche variable Barvergütung für die Mitglieder der Geschäftsleitung für das Berichtsjahr beträgt 52,5 % ihres fixen Basissalärs, wobei die maximal mögliche variable Barvergütung einem Durchschnitt von 103,1 % des fixen Basissalärs entsprochen hätte. Dies spiegelt die zufriedenstellende Entwicklung im Berichtsjahr wider. Die Gesamtvergütung von CHF 15,2 Mio. für das Geschäftsjahr 2014 / 15 liegt im Rahmen der Gesamtvergütung des Vorjahres von CHF 15,1 Mio. Dies ist hauptsächlich auf die höhere Durchschnittszahl an Mitgliedern in der Geschäftsleitung (13,7 Mitglieder im Geschäftsjahr 2014 / 15 und 13 Mitglieder im 2013 / 14) und gleichzeitig aufgrund der Zielerreichung tieferen effektiven leistungsbezogenen ausgezahlten Gehalts zurückzuführen.
14 59 Im Berichtsjahr wurden an derzeitige oder frühere Mitglieder der Geschäftsleitung sowie an ihnen nahestehende Personen keinerlei zusätzliche über die ordentliche Vergütung hinausgehende Honorare gezahlt, Darlehen gewährt oder Garantien abgegeben. in CHF 2014 / 15 Basissalär Variable Vergütung Zusatzleistungen Arbeitgeberbeiträge an Pensionskassen Arbeitgeberbeiträge an Sozial versicherungen Barzahlung Wert der RSUs 3) Wert der 4) Vergütung Lukas Braunschweiler, CEO Weitere Mitglieder der Geschäftsleitung 5) Die in der Tabelle ausgewiesene Vergütung versteht sich brutto und basiert auf dem Accrual-Prinzip. Die variable Vergütung wird nach Ablauf des Berichtsjahres ausbezahlt. Inklusive Sozialabgaben auf dem Steuerwert der im Berichtsjahr in Aktien umgewandelte RSUs und ausgeübten / Warrants. 3) Fair Value pro RSU im Zuteilungszeitpunkt CHF 117,17. 4) Fair Value pro Option im Zuteilungszeitpunkt CHF 19,55. 5) Martin Grieder, GVP Phonak ist Mitglied der Geschäftsleitung seit August in CHF 2013 / 14 Basissalär Variable Vergütung Zusatzleistungen Arbeitgeberbeiträge an Pensionskassen Arbeitgeberbeiträge an Sozialversicherungen Barzahlung Wert der RSUs 3) Wert der 4) Vergütung Lukas Braunschweiler Weitere Mitglieder der Geschäftsleitung 5) Die in der Tabelle ausgewiesene Vergütung versteht sich brutto und basiert auf dem Accrual-Prinzip. Die variable Vergütung wird nach Ablauf des Berichtsjahres ausbezahlt. Inklusive Sozialabgaben auf dem Steuerwert der im Berichtsjahr in Aktien umgewandelte RSUs und ausgeübten / Warrants. 3) Fair Value pro RSU im Zuteilungszeitpunkt CHF 117,96. 4) Fair Value pro Option im Zuteilungszeitpunkt CHF 24,46. 5) Albert Chin-Hwee Lim, VP Region Asia Pacific, Stefan Launer, VP Science & Technology, Jan Metzdorff, VP Unitron und Franz Petermann, VP Connect Hearing Group, sind Mitglieder der Geschäftsleitung seit April 2013.
15 60 6. Informationen zum Aktienbesitz 6.1 Beteiligungen der Mitglieder des Verwaltungsrates Dieser Abschnitt wird von der externen Revisionsstelle geprüft. Die folgende Tabelle zeigt die Beteiligungen der einzelnen Mitglieder des Verwaltungsrats und ihnen nahestehender Personen Aktien Gesperrte RSUs Warrants 3) Aktien Gesperrte RSUs 3) Warrants Aktien Aktien Robert F. Spoerry Beat Hess Stacy Enxing Seng 4) Michael Jacobi Andy Rihs Anssi Vanjoki Ronald van der Vis Jinlong Wang John J. Zei ) ) ) ) Diese Aktien sind einer Sperrfrist unterworfen, welche je nach Zuteilungsdatum vom 1. Juni 2017 bis zum 1. Juni 2020 dauert. Für weitere Details siehe auch Anhang 31 der Konzernjahresrechnung. 3) Ausübungsverhältnis zwischen Warrants und : 25:1. 4) Neumitglied des Verwaltungsrats seit Juni ) SARs (SARs räumen das Recht ein, an der Wertsteigerung der Sonova Aktien zu partizipieren, ohne dass Aktien ausgegeben werden). 6) WARs (WARs räumen das Recht ein, an der Wertsteigerung der Sonova Aktien zu partizipieren, ohne dass Aktien ausgegeben werden). Die folgende Tabelle enthält die detaillierte Aufstellung der ausstehenden Warrants / der Mitglieder des Verwaltungsrats EEAP 12 Warrants EEAP 11 EEAP 12 Warrants EEAP 11 Warrants EEAP 10 3) Warrants Robert F. Spoerry Michael Jacobi Andy Rihs Anssi Vanjoki Ronald van der Vis John J. Zei ) ) ) ) ) und 2014 wurden im Rahmen des EEAP 100 % gesperrte Aktien und keine oder Warrants gewährt. Ausübungsverhältnis zwischen Warrants und : 25:1 (siehe auch Anhang 31 der Konzernjahresrechnung). Ausübungspreis CHF 95,85, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode Ausübungspreis CHF 118,40, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungspreis CHF 131,00, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) SARs (SARs räumen das Recht ein, an der Wertsteigerung der Sonova Aktien zu partizipieren, ohne dass Aktien ausgegeben werden). 5) WARs (WARs räumen das Recht ein, an der Wertsteigerung der Sonova Aktien zu partizipieren, ohne dass Aktien ausgegeben werden).
16 Beteiligungen der Mitglieder der Geschäftsleitung Dieser Abschnitt wird von der externen Revisionsstelle geprüft. Die folgende Tabelle zeigt die Beteiligungen der einzelnen Mitglieder der Geschäftsleitung und ihnen nahestehender Personen Aktien RSUs Warrants Aktien RSUs Warrants Lukas Braunschweiler Maarten Barmentlo Claude Diversi Hansjürg Emch Hartwig Grevener Martin Grieder 3) Sarah Kreienbühl Stefan Launer Albert Chin-Hwee Lim Hans Mehl Jan Metzdorff Franz Petermann Paul Thompson Andi Vonlanthen Für weitere Details siehe auch Anhang 31 der Konzernjahresrechnung. Ausübungsverhältnis zwischen Warrants und : 25:1 (siehe auch Anhang 31 der Konzernjahresrechnung). 3) Martin Grieder, GVP Phonak ist Mitglied der Geschäftsleitung seit August 2014.
17 62 Die folgende Tabelle enthält die detaillierte Aufstellung der ausstehenden Warrants / Optio nen der Mitglieder der Geschäftsleitung. EEAP 15 EEAP 14 EEAP 13 3) EEAP 12 4) (interim CEO / CFO) 11 / 12 5) Warrants EEAP 11 6) Warrants 7) Lukas Braunschweiler Maarten Barmentlo Claude Diversi Hansjürg Emch Hartwig Grevener Martin Grieder Sarah Kreienbühl Stefan Launer Albert Chin-Hwee Lim Hans Mehl Jan Metzdorff Franz Petermann Paul Thompson Andi Vonlanthen Ausübungspreis CHF 121,10, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode Ausübungspreis CHF 124,60, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungspreis CHF 109,10, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungspreis CHF 95,85, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungspreis CHF 88,30, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungspreis CHF 118,40, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungsverhältnis zwischen Warrants und : 25:1 (siehe auch Anhang 31 der Konzernjahresrechnung).
18 63 EEAP 14 EEAP 13 EEAP 12 3) (interim CEO / CFO) 11 / 12 4) Warrants EEAP 11 5) Warrants EEAP 10 6) Lukas Braunschweiler Warrants 7) Maarten Barmentlo Claude Diversi Hansjürg Emch Hartwig Grevener Sarah Kreienbühl Stefan Launer Albert Chin-Hwee Lim Hans Mehl Jan Metzdorff Franz Petermann Paul Thompson Andi Vonlanthen Ausübungspreis CHF 124,60, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode Ausübungspreis CHF 109,10, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungspreis CHF 95,85, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungspreis CHF 88,30, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungspreis CHF 118,40, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungspreis CHF 131,00, Vesting Periode wobei jeweils eine Tranche pro Jahr erdient wird, Ausübungsperiode ) Ausübungsverhältnis zwischen Warrants und : 25:1 (siehe auch Anhang 31 der Konzernjahresrechnung).
19 64 Bericht der Revisionsstelle zum Bericht der Revisionsstelle zum an die Generalversammlung der Sonova Holding AG Stäfa Bericht der Revisionsstelle über die Prüfung des s Wir haben den beigefügten der Sonova Holding AG für das am 31. März 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Die Prüfung beschränkte sich dabei auf die Angaben nach Art der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) in den Tabellen auf den Seiten 57 bis 63. Verantwortung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des s in Über einstimmung mit dem Gesetz und der VegüV verantwortlich. Zudem obliegt ihm die Verantwortung für die Ausgestaltung der Vergütungsgrundsätze und die Festlegung der einzelnen Vergütungen. Verantwortung des Prüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zum beigefügten abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Schweizer Prüfungsstandards durchgeführt. Nach diesen Standards haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber erlangt wird, ob der dem Gesetz und den Art der VegüV entspricht. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die im enthaltenen Angaben zu den Vergütungen, Darlehen und Krediten gemäss Art VegüV zu erlangen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst die Beurteilung der Risiken wesentlicher beabsichtigter oder unbeabsichtigter falscher Darstellungen im ein. Diese Prüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden von Vergütungselementen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des s. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entspricht der der Sonova Holding AG für das am 31. März 2015 abge schlossene Geschäftsjahr dem Gesetz und den Art der VegüV. PricewaterhouseCoopers AG Sandra Boehm Revisionsexperte Leitender Revisor Gian Franco Bieler Revisionsexperte Zürich, 12. Mai 2015
Vergütungsbericht. Der Bericht ist wie folgt aufgebaut: 1. Einführung durch den Präsidenten des Nominations- und Vergütungskomitees
50 Bei Sonova dreht sich alles um Menschen. Der Wert und der Erfolg unseres Unternehmens sind eng mit unseren Mitarbeitenden verknüpft. Daher streben wir danach, in einem stark umworbenen weltweiten Arbeitsmarkt
Willkommen zur 30. Generalversammlung der Sonova Holding AG Zürich, 16. Juni 2015
Willkommen zur 30. Generalversammlung der Sonova Holding AG Zürich, Online Abstimmungs-Plattform Stimmenzähler Thomas Glinz Stimmenzähler Chef Christina Beyer Claudia Ferrario Dariusz Bartmann David Vaz
AKTIONÄRSINFORMATIONEN ZU DEN ABSTIMMUNGEN ÜBER VERGÜTUNGEN BEI DER GENERALVERSAMMLUNG 2015
AKTIONÄRSINFORMATIONEN ZU DEN ABSTIMMUNGEN ÜBER VERGÜTUNGEN 1 Strength. Performance. Passion. AKTIONÄRSINFORMATIONEN ZU DEN ABSTIMMUNGEN ÜBER VERGÜTUNGEN BEI DER GENERALVERSAMMLUNG 2015 Traktanden 6.1
Der Bericht erfüllt die am 1. Januar 2014 in Kraft getretenen Vorschriften der Verordnung gegen übermässige
4 Rieter-Konzern. Geschäftsbericht 06. Vergütungsbericht Vergütungsbericht Der Bericht erfüllt die am. Januar 04 in Kraft getretenen Vorschriften der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten
Vergütungsbericht. Vergütungsbericht. SFS Group AG Geschäftsbericht
1 Inhalt 62 2 Grundsätze des Vergütungssystems 62 3 Festlegungsverfahren 64 4 Vergütungen im Geschäftsjahr und im Vorjahr 66 5 Aktienbestand von Verwaltungsrat und Konzernleitung 68 6 Bericht der Revisionsstelle
Einladung zur ordentlichen Generalversammlung 2015 der Lonza Group AG
Einladung zur ordentlichen Generalversammlung 2015 der Lonza Group AG Sehr geehrte Damen und Herren Der Verwaltungsrat der Lonza Group AG freut sich, Sie wie folgt zur ordentlichen Generalversammlung einzuladen:
1. Einleitung durch den Vorsitzenden des Nominations- und Vergütungsausschusses
1. Einleitung durch den Vorsitzenden des Nominations- und Vergütungsausschusses Sehr geehrte Aktionärin, sehr geehrter Aktionär Die öffentlichen Forderungen nach mehr Transparenz in Bezug auf die Vergütung
WILLKOMMEN ZUR 27. GENERALVERSAMMLUNG DER SONOVA HOLDING AG Zürich, 19. Juni 2012
WILLKOMMEN ZUR 27. GENERALVERSAMMLUNG DER SONOVA HOLDING AG Zürich, 19. Juni 2012 Headline Maximum 2 lines Begrüssung Robert Spoerry Präsident des Verwaltungsrates 19. Juni 2012 Seite 2 FM Anlage für HörgeräteträgerInnen
Einladung. zur 32. ordentlichen Generalversammlung am 13. Juni 2017
Einladung zur 32. ordentlichen Generalversammlung am 13. Juni 2017 Einladung zur 32. ordentlichen Generalversammlung der Sonova Holding AG Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre Wir laden Sie herzlich
Vergütungen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung. Aktionärsinformation zusammenfassendes Dokument
Vergütungen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung Aktionärsinformation zusammenfassendes Dokument Anhang zu Traktandum 4 der Einladung vom 24. März 2017 zur Generalversammlung vom 28. April 2017
Corporate Governance. Konzernstruktur
32 Corporate Governance Eine gute Corporate Governance stärkt das Vertrauen zwischen dem Unternehmen und seinen Stakeholdern; auch in diesem Bereich verbesserte sich Sonova weiter. Im Geschäftsjahr 2013
MCH Group Global Live Marketing. Vergütungsbericht 2014
MCH Group Global Live Marketing Vergütungsbericht 2014 Einleitung 5 Allgemeine Vergütungsgrundsätze 7 Vergütungen Verwaltungsrat 8 Vergütungen Executive Board 10 Bericht der Revisionsstelle 13 4 Einleitung
32 Corporate Governance Transparenz ist eines der wichtigsten Elemente einer guten Corporate Governance, zu der sich Sonova verpflichtet hat. Das Inkrafttreten der Schweizer Verordnung gegen übermässige