Source: http://docplayer.org/1141369-Autark-trio-total-return-fund.html
Timestamp: 2017-02-22 15:57:58
Document Index: 364748634

Matched Legal Cases: ['Art. 23', 'Art. 28', 'Art. 29', 'Art. 28', 'Art. 23', 'Art. 28', 'Art. 28', 'Art. 4', 'Art. 29', 'Art. 23', 'Art. 28', 'Art. 29', 'Art. 28', 'Art. 23', 'Art. 28', 'Art. 29', 'Art. 28', 'Art. 23', 'Art. 28', 'Art. 29', 'Art. 28', 'Art. 9', 'Art. 102', 'Art. 102', 'Art. 7']

AUTARK TRIO TOTAL RETURN FUND - PDF
Download "AUTARK TRIO TOTAL RETURN FUND"
1 Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs INVESTMENTUNTERNEHMEN FÜR QUALIFIZIERTE ANLEGER Prospekt und Vertragsbedingungen 7. April 20142 2 3 UND VERTRAGSBEDINGUNGEN 7. April 2014 Der AUTARK Trio Total Return Fund (nachfolgend Investmentunternehmen oder der Fonds ) ist ein Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger nach Art. 23 des Gesetzes über Investmentunternehmen vom 19. Mai 2005 (nachfolgend IUG) i.v.m. Art. 28 und Art. 29 der Verordnung über Investmentunternehmen (nachfolgend IUV). Dieser Fonds richtet sich ausschliesslich an einen oder mehrere qualifizierte Anleger. Er ist von der Bewilligungspflicht und den übrigen Pflichten nach Art. 28 Abs. 1 IUV befreit. Der rechtlich relevante Inhalt dieses Prospekts (nachfolgend der Prospekt ) bildet die Vertragsbedingungen und ist gleichzeitig als Treuhandurkunde ausreichend. Mit dem Erwerb der Anteile gelten die Vertragsbedingungen als durch den Anleger genehmigt. Den qualifizierten Anlegern dieses Fonds stehen der Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie der Geschäftsbericht in den jeweils neuesten Fassungen kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten zur Verfügung. Diese Dokumente können zudem von qualifizierten Anlegern auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter abgerufen werden. Weitere Informationen zum Fonds sind bei der CAIAC Fund Management AG während den Geschäftszeiten erhältlich.3 4 5 RISIKOHINWEIS INHALTSÜBERSICHT Die Risiken eines Investmentunternehmens für qualifizierte Anleger sind aufgrund der Anlagepolitik erhöht und mit denjenigen von Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (UCITS) nicht vergleichbar. Das Anlageziel des Investmentunternehmens besteht darin, einen hohen Wertzuwachs zu erwirtschaften. Das Investmentunternehmen ist ein Fonds, welcher neben an öffentlich zugänglichen Märkten gehandelten Wertpapieren auch in Beteiligungspapiere investiert, die ihrerseits Managed Account s betreiben. Managed Account s sind von einer Vermögensverwaltung und spezialisierten Personen (z.b. Tradern) gemanagte Konten, auf denen Devisen oder derivative Finanzinstrumente wie Futures (Terminkontrakte) gehandelt werden. Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass durch den Einsatz von Devisenhandel und derivativen Finanzinstrumenten in den Zielinvestments eine erhebliche Hebelwirkung entstehen kann, welche ein Vielfaches des eingesetzten Kapitals oder der hinterlegten Marge der Zielinvestments betragen kann. Ge- oder verkaufte Terminkontrakte können nicht physisch geliefert werden. Das Investmentunternehmen kann sich auf eines oder einige wenige Investment-Themen fokussieren. Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass der Fonds über eine Gewinnbeteiligung (Performance Fee) mit High Watermark-Prinzip von 30% verfügt. Das Risikopotenzial des Investmentunternehmens ist deshalb hoch. In der Konsequenz eignet sich eine Anlage nur für risikofähige Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und als Beimischung zu einem bestehenden Portfolio. Die Verwaltungsgesellschaft empfiehlt potentiellen Anlegern, im Sinne der Risikodiversifikation nur einen angemessenen Teil ihres Portfolios, wie er für Alternative Investments vorgesehen ist, in den Fonds zu investieren. Die Anleger müssen insbesondere bereit und in der Lage sein, allfällig ihr ganzes eingesetztes Kapital zu verlieren. Grundsätzlich gilt, dass vergangene Performances keine Garantie für künftige Wertentwicklungen darstellen. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Prospekt und Vertragsbedingungen...3 Risikohinweis Eckdaten des Fonds Organisation Allgemeine Informationen zum Fonds Anlagegrundsätze Anlagevorschriften Risiken und Risikoprofile Beteiligung am Fonds Verwendung des Erfolgs Steuervorschriften Kommissionen und Kosten Informationen an die Anleger Dauer, Auflösung und Umstrukturierung des Fonds Anwendbares Recht, Gerichtsstand und massgebende Sprache...26 Zeichnungsscheine...274 6 7 VERANTWORTLICHKEITSERKLÄRUNG ZUSAMMENFASSUNG DES ANGEBOTES 1 ECKDATEN DES FONDS 2 ORGANISATION Grundinformationen Valoren Nr ISIN Nr. LI Errichtet auf Unbeschränkte Dauer Kotierung Nein Rechnungswährung 1 EUR Mindestanlage 2 CHF oder Gegenwert Erstausgabepreis EUR Bewertungstag Monatsultimo Bewertungsintervall Monatlich Annahmeschluss Anteilsgeschäft Ausgabe Bewertungstag, Uhr Annahmeschluss Anteilsgeschäft Rücknahme 5 Bankarbeitstage vor dem Bewertungstag, Uhr Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember Erfolgsverwendung 3 THES Kommissionen und Kosten zulasten der Anleger Maximale Ausgabekommission 5% zugunsten Vertrieb Maximale Rücknahmekommission Keine 2.1 Sitzstaat / Zuständige Aufsichtsbehörde Liechtenstein / Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA); 2.2 Rechtsform Der AUTARK Trio Total Return Fund wurde gemäss liechtensteinischem Gesetz über Investmentunternehmen als ein rechtlich unselbständiger offener Anlagefonds in der Rechtsform der Kollektivtreuhänderschaft aufgelegt. Der Fonds ist ein Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger nach Art. 23 des Gesetzes über Investmentunternehmen vom 19. Mai 2005 i.v.m. Art. 28 und 29 der Verordnung über Investmentunternehmen. Dieser Fonds richtet sich ausschliesslich an einen oder mehrere qualifizierte Anleger. Er ist von der Bewilligungspflicht und den übrigen Pflichten nach Art. 28 Abs. 1 IUV befreit. 2.3 Vermeidung von Interessenkonflikten Aufgrund der vielfältigen Geschäftstätigkeiten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, ihrer Beauftragten und der mit diesen verbundenen Unternehmen können Interessenkonflikte auftreten. Bei der Verwaltung des Fonds sind die involvierten Parteien verpflichtet, durch geeignete organisatorische und personelle Massnahmen das Risiko der Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Interessenkonflikte möglichst zu vermeiden. Ist dies nicht möglich, bemühen sich die involvierten Parteien, den Konflikt nach besten Kräften mit der gebotenen Sachkenntnis angemessen beizulegen bzw. ihn nach Recht und Billigkeit zu behandeln. 2.4 Verwaltungsgesellschaft Die CAIAC Fund Management AG, Haus Atzig, Industriestrasse 2, FL-9487 Bendern, Handelsregister-Nummer FL CAIAC Fund Management AG wurde am 15. Mai 2007 in Form einer Aktiengesellschaft mit Sitz und Hauptverwaltung in Bendern, Fürstentum Liechtenstein, für eine unbeschränkte Dauer gegründet. Die FMA hat der Verwaltungsgesellschaft am 10. Mai 2007 die Bewilligung zur Aufnahme der Geschäftstätigkeit erteilt. Das Aktienkapital der Verwaltungsgesellschaft beträgt CHF (in Worten: Schweizer Franken eine Million) und ist zu 100% einbezahlt. Eine Übersicht von der Verwaltungsgesellschaft verwalteter Investmentunternehmen befindet sich auf der Web-Seite des Liechtensteinischen Anlagefondsverbands (LAFV) unter Kommissionen und Kosten zulasten des Fonds 4,5 Maximale Depotbankgebühr 6 Maximale Administrationsgebühr 7 Maximale Administrationsgebühr je Kapitalgesellschaft gemäss Ziffer 5.1 a) 4 Maximale Verwaltungskommission 7 Performance-Fee Hurdle Rate High Watermark 0.15 % p.a. oder Minimum CHF % p.a. oder Minimum CHF CHF p.a. 2,00% p.a. 30% p.a. Nein Ja Verwaltungsrat Präsident: Mitglieder: Dr. Roland Müller Dr. Dietmar Loretz Gerhard Lehner Geschäftsleitung Geschäftsführer: Thomas Jahn Mitglied: Raimond Schuster 1 Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettovermögenswert des Fonds berechnet werden. 2 Die detaillierten Zeichnungsbedingungen sind unter Ziffer 7.1 Kreis der qualifizierten Anleger beschrieben. 3 THES = thesaurierend / AUS = ausschüttend 4 Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank in Ausübung ihrer 4 Funktionen entstanden sind. 5 Siehe Abschnitt bezüglich Ausnahmen 6 Die effektiv belastete Kommission bzw. Gebühr wird im Geschäftsbericht ausgewiesen. 7??????????????????????????????????????????????.5 8 9 3 ALLGEMEINE INFORMATIONEN ZUM FONDS 2.5 Depotbank Als Depotbank fungiert die Banque Pasche (Liechtenstein) SA, Austrasse 61, FL-9490 Vaduz. Die Depotbank führt das Anteilsregister. Durch die Übernahme von 52,5% des Aktienkapitals der vormaligen Swissfirst Bank (Liechtenstein) AG wurde die Banque Pasche SA mit Sitz in Genf zur Mehrheitsaktionärin. Per 1. Januar 2008 wurde die Swissfirst Bank (Liechtenstein) AG in Banque Pasche (Liechtenstein) SA umbenannt. Die Haupttätigkeit der Banque Pasche (Liechtenstein) SA liegt in den klassischen Werten einer Privatbank. Dabei bietet sie eine integrierte, massgeschneiderte und innovative Vermögensberatung und betreuung an. Ende 2010 betrugen die Eigenmittel der Bank CHF 50,7 Millionen. Die Depotbank verwahrt das Vermögen des Fonds im Rahmen eines banküblichen Depotgeschäfts. Sie nimmt ferner alle Aufgaben wahr, die vom liechtensteinischen Gesetz über Investmentunternehmen vom 19. Mai 2005 in der jeweils geltenden Fassung (IUG) vorgeschrieben werden. 2.6 Revisionsstelle des Investmentunternehmens und der Verwaltungsgesellschaft Investmentunternehmen: ReviTrust Revision AG, Bahnhofstrasse 15, FL-9494 Schaan Verwaltungsgesellschaft: Deloitte (Liechtenstein) AG, Bahnhofstrasse 15, FL-9494 Schaan Die Investmentunternehmen und Verwaltungsgesellschaften haben ihre Geschäftstätigkeit jedes Jahr durch eine von ihnen unabhängige und von der FMA anerkannte Revisionsstelle prüfen zu lassen. 2.7 Vermögensverwaltung Die Anlageentscheide für das Investmentunternehmen sind an die Sensus Vermögen GmbH, Thölauer Strasse 13, D Marktdrewitz delegiert. Die Sensus Vermögensverwaltung GmbH ist ein BaFin reguliertes Unternehmen. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich ein uneingeschreänktes Weisungs- und Vetorecht vor. Wenn es im Interesse der Anleger erforderlich erscheint, kann sie gegen die Entscheidungen und Empfehlungen der Vermögensverwaltung entscheiden und agieren. Die genaue Ausführung des Auftrags regelt ein zwischen der Verwaltungsgesellschaft und dem Vermögensverwalter abgeschlossener Vermögensverwaltervertrag. 3.1 Fondsstruktur Der AUTARK Trio Total Return Fund hat die Struktur eines Einzelfonds. Er investiert nach der in diesem Prospekt beschriebenen Anlagepolitik. Die Vermögenswerte des Fonds werden von der Verwaltungsgesellschaft im Interesse und für Rechnung der Anleger verwaltet. Das gesamte Nettofondsvermögen steht in ungeteiltem Miteigentum aller, ihren Anteilen entsprechend gleichberechtigt beteiligten Anleger. Es ist vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt. Ansprüche von Anlegern und Gläubigern, die sich gegen den Fonds richten oder die anlässlich der Gründung, während des Bestehens oder bei der Liquidation des Fonds entstanden sind, sind auf das Nettofondsvermögen beschränkt. Die spezifischen Eigenschaften des Fonds werden im vorliegenden Prospekt definiert und laufend aktualisiert. Der Fonds wurde gemäss Art. 4 Abs. 1 Bst. a IUG als ein rechtlich unselbständiger offener Anlagefonds in der Rechtsform der Kollektivtreuhänderschaft aufgelegt. Die FMA hat der Verwaltungsgesellschaft am 20. Dezember 2013 den Empfang der Bestätigung der externen Revisionsstelle bescheinigt. Der Fonds wurde am 27. Dezember 2013 ins liechtensteinische Amt für Justiz AJU (Handelsregister) eingetragen (FL ). Der Prospekt und die Vertragsbedingungen wurden beim liechtensteinischen Amt für Justiz AJU (Handelsregister) hinterlegt. Der vorliegende Prospekt wurde mit Genehmigung der FMA zuletzt am 7. April 2014 geändert. Die jeweils gültige Fassung steht auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter zur Verfügung oder kann bei der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank kostenlos bezogen werden. Der Erwerb von Anteilen erfolgt ausschliesslich auf der Basis dieses Prospekts sowie des letzten Geschäftsberichtes, sofern deren Publikation bereits erfolgte. Gültigkeit haben nur die Informationen, die im Prospekt oder in einem darin genannten Dokument enthalten sind. Mit dem Erwerb der Anteile gelten diese als durch den Anleger genehmigt. Mit der Veröffentlichung von Änderungen des Prospekts, des Geschäftsberichtes oder anderer Dokumente auf der Webseite des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes sind diese Änderungen für die Anleger verbindlich. 3.2 Historische Performance Die historische Performance des Fonds ist auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter ersichtlich. Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. In der gezeigten Wertentwicklung sind die bei der Ausgabe und Rücknahme anfallenden Kommissionen und Gebühren nicht berücksichtigt. 3.3 Total Expense Ratio (TER) Die TER (Gesamtkostenquote) wird nach allgemeinen, von der FMA anerkannten Grundsätzen berechnet und umfasst, mit Ausnahme der Transaktionskosten, sämtliche Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden. Die TER des Fonds wird auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter sowie im jeweiligen Geschäftsbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, ausgewiesen. 3.4 Retrozessionen Im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräusserung von Sachen und Rechten für den Fonds stellen die Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank sowie allfällige Beauftragte sicher, dass Vergütungen insbesondere Retrozessionen direkt oder indirekt dem Fonds zugutekommen. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, für etwaige Dienstleistungen bei der Einforderung von Retrozessionen eine Gebühr in Höhe von 20% der eingeforderten Retrozessionen in Rechnung zu stellen.6 ANLAGEGRUNDSÄTZE 5 ANLAGEVORSCHRIFTEN 4.1 Anlageziel und Anlagepolitik Das Fondsvermögen wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapiere und andere Anlagen, wie nachfolgend beschrieben, investiert. Soweit in Ziffer 4 keine abweichenden Anlagegrundsätze festgelegt sind, gelten die allgemeinen Anlagevorschriften gemäss Ziffer 5. Der Fonds investiert im weltweiten Börsen-, OTC- und Brokerhandel (überwiegend in den USA) in alle möglichen (am Markt angebotenen) Wertpapiere und deren Derivate (Futures und Optionen), sowie alle handelbaren Währungspaare (FOREX-Markt). Die Strategie wird vorrangig mit Hilfe von Trendfolgemethoden, Indikatoren und Mustern aus der Charttechnik und unter Zuhilfenahme von Fundamentaldaten, erarbeitet und umgesetzt. Beim Optionshandel können zusätzlich die Volatilitäten der Optionspreise für die Eröffnung und Schliessung von Positionen analysiert werden. Durch Portfolio- oder Einzelpositionsabsicherungen (Hedging) sollen weitere Strategien verfolgt werden, um Gewinne zu erzielen und/oder abzusichern. Der Fonds strebt eine Dreiteilung von Wertpapieren und Derivaten aus den Bereichen Devisenhandel (FOREX), EUREX- / US-Futures und Rohstoffderivaten an. Je nach Marktlage können sich die Gewichtungen zwischen diesen drei Bereichen verschieben. Zusätzlich kann der Fonds direkt in physische Edelmetalle sowie indirekt (über Gesellschaften / Finanzprodukte) in Immobilien und Rechte (z.b. CO2, Elektrizität, etc.) investieren. Zu der Umsetzung im Fonds werden Beteiligungspapiere, die Managed Account s betreiben, erworben. Die Beteiligungspapiere sind i.d.r. in der Rechtsform der Kapitalgesellschaft (nachfolgend kurz KG genannt) ausgestaltet. Sie werden eigens und ausschliesslich zu diesem Zweck geführt und tätigen keinerlei andere Geschäfte. Die KG s eröffnen und betreiben spezielle Konten (Managed Accounts) bei auf das Handeln und Abwickeln von Devisen oder derivativen Finanzinstrumenten wie Futures und Optionen spezialisierten Wertpapierhandelshäusern (Brokern) oder Banken. Die KG s erteilen einer Vermögensverwaltung eine reine Verwaltungsvollmacht (ohne Verfügungsmöglichkeit über die Konten). Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, bei Bedarf zusätzliche Broker einzusetzen oder Broker zu wechseln. 4.2 Rechnungswährung Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettofondsvermögenswert berechnet werden. Die Rechnungswährung wird in Ziffer 1 Eckdaten des Fonds genannt. 4.3 Profil des typischen Anlegers Der Fonds eignet sich für qualifizierte Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die in ein Portfolio von Wertpapieren, Wertrechten und Kapitalgesellschaften, die im Devisen- und / oder Derivatehandel tätig sind, investieren wollen. Es wird jedoch ausdrücklich darauf hingewiesen, dass der Investor einen Totalverlust des eingesetzten Kapitals erleiden kann. Deshalb stellt dieser Fonds ein Alternativinvestment zu den klassischen Anlageformen dar. Für die Anlagen des Fonds gelten im Übrigen folgende Bestimmungen: 5.1 Zugelassene Anlagen Als Anlagen dieses Fonds sind insbesondere zugelassen und bestehen aus: a) 100%-Beteiligung an Unternehmen, deren alleiniger Zweck das Betreiben von Managed Account s ist, die in 1) Optionen, Futures (Termingeschäfte), Optionsscheine auf Basiswerte wie Aktien, Aktienindices, Zinsinstrumente, Edelmetalle, Währungen, Rohstoffe oder Devisen; 2) Direktinvestments im Devisen- und Forexmarkt; 3) andere, sonstige Derivate investieren; b) Wertpapieren, Wertrechten und Geldmarktinstrumenten, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden; c) Wertpapiere, Wertrechte, Geldmarktinstrumente, Wertpapiere aus Neuemissionen und sonstige Beteiligungsformen an Unternehmen, die nicht oder teilweise nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden; d) Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens zwölf Monaten bei Kreditinstituten, die ihren Sitz in einem Mitgliedsstaat des EWR oder in einem anderen Staat haben, wenn sie dort einer Aufsicht unterstehen, welche der liechtensteinischen gleichwertig ist; e) Geldmarktinstrumenten; f) Physische Anlagen in Edelmetalle; g) Immobilien ( indirekte Beteiligung); h) Derivativen Finanzinstrumenten (Terminkontrakte und Optionen), die an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden bzw. derivative Instrumente die nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden (OTC-Derivate), wenn die Gegenpartei einer Aufsicht untersteht, die der liechtensteinischen gleichwertig ist; und sie jederzeit nachvollziehbar bewertet, veräussert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft ausgeglichen werden können; i) Anteilen oder Aktien von in- und ausländischen Anlagefonds und anderen Anlageinstrumenten der kollektiven Kapitalanlage, Hedge Funds, CTA s, Private Equity- und Devisenfonds, Dachfonds (Fund-of-Hedge-Funds), Open-Ended oder Closed-Ended, sowie ETFs. Dies können Fonds jeder Rechtsform wie z.b. Kollektivanlageverträge, Investment Companies, Trusts, Limited Liability Companies oder Limited Partnerships sein und kann auch Managed Accounts umfassen; j) Strukturierte Finanzprodukte und Zertifikate. Bis zu 10% des Fondsvermögens können in andere als die unter Bst. a i) genannten Anlagen getätigt werden. Die Anlagen können in der ganzen Welt, in allen frei konvertierbaren Währungen und Wirtschaftssektoren vorgenommen werden. 5.2 Flüssige Mittel Der Fonds darf dauernd unbeschränkt flüssige Mittel halten. 5.3 Anlagebeschränkungen Der Fonds unterliegt keinen Anlagebeschränkungen. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit Anlagebeschränkungen festlegen. 5.4 Nicht zugelassene Anlagen Folgende Anlagen sind nicht zugelassen: a) Direkte Beteiligung in Immobilien. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit weitere Anlagerestriktionen festlegen.7 RISIKEN UND RISIKOPROFILE 5.5. Aufnahme und Gewährung von Krediten Es bestehen folgende Einschränkungen: a) Der Fonds darf zu Anlagezwecken und wenn dies im Interesse der Anleger notwendig ist, für höchstens 25% des Nettovermögens Kredite zu marktkonformen Bedingungen aufnehmen. Für den Anleger entsteht dadurch keine Nachschusspflicht. Der Fonds darf keine Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen. Die Wertschriftenleihe gilt nicht als Kreditgewährung. b) Der Fonds hat gegenüber der Depotbank keinen Anspruch auf die Einräumung des maximal zulässigen Kreditrahmens. Die alleinige Entscheidung ob, auf welche Weise und in welcher Höhe Kredite ausgereicht werden, obliegt der Depotbank entsprechend der Kredit- und Risikopolitik. Diese Politik kann sich unter Umständen während der Laufzeit des Fonds ändern. c) die zum Vermögen gehörenden Sachen und Rechte dürfen nicht verpfändet werden, ausser für die zulässige Kreditaufnahme und für die Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten. 5.6 Instrumente und Techniken Derivative Finanzinstrumente Als derivative Finanzinstrumente gelten Instrumente, deren Wert von einem Basiswert in Form eines anderen Finanzinstruments oder eines Referenzsatzes (Finanzindex, Zinssatz, Wechselkurs oder Währung, etc.) abgeleitet wird und die vertraglich geregelte Termin- oder Optionsgeschäfte sind. Zur effizienten Verwaltung kann die Verwaltungsgesellschaft zu Absicherungs-, Anlage- und Spekulationszwecken derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern mit solchen Transaktionen nicht von den Anlagezielen des Fonds abgewichen wird und dabei die Vorschriften in Ziffer 5.1 bis 5.5 eingehalten werden. Dies gilt auch dann, wenn ein Wertpapier oder ein Geldmarktinstrument in ein derivatives Finanzinstrument eingebettet ist. Indexbasierte derivative Finanzinstrumente werden als Einheit betrachtet. Die einzelnen Indexbestandteile werden nicht berücksichtigt. Das mit derivativen Finanzinstrumenten verbundene Risiko darf 200% des Nettovermögens nicht überschreiten. Dabei darf das Gesamtrisiko 300% des Nettofondsvermögens nicht überschreiten. Bei einer zulässigen Kreditaufnahme (Ziffer 5.5 Bst. a) darf das Gesamtrisiko insgesamt 325% des Nettofondsvermögens nicht übersteigen Wertschriftenleihe (Securities Lending) Die Verwaltungsgesellschaft tätigt keine Wertschriftenleihe Wertschriftenentlehnung (Securities Borrowing) Die Verwaltungsgesellschaft tätigt keine Wertschriftenentlehnung Pensionsgeschäfte Die Verwaltungsgesellschaft tätigt keine Pensionsgeschäfte Tätigkeit der Beteiligungsgesellschaften (gemäss Ziffer 5.1 a) Die Kapitalgesellschaften, die zu 100% im Eigentum des Fonds stehen, eröffnen bei einem oder mehreren Broker(n) ein Konto / Depot. Der für die Umsetzung der Anlagestrategien erforderliche Geldbetrag (Margin) wird dort hinterlegt. Beschränkungen hinsichtlich der getätigten Finanzgeschäfte im Rahmen der zur Verfügung stehenden Margin bestehen nicht. Es besteht keine Nachschusspflicht für den Fonds oder den Anteilsinhabern des Fonds. Die Anlagestrategien / -entscheide werden von der Verwaltungsgesellschaft überwacht, sie greift aber nicht in die Anlageaktivitäten der Kapitalgesellschaften ein. Die Direktoren der Kapitalgesellschaften übernehmen die Kontoeröffnungen und geben Zahlungen frei. Der Fonds unterliegt in der geographischen Auswahl der Broker und Managed Accounts keinen Beschränkungen und kann international agieren. Der Broker muss allerdings einer regulatorischen Aufsicht unterliegen und/oder über eine aufsichtsrechtliche Zulassung verfügen, so dass er entsprechend den jeweiligen Landesvorschriften zum Betreiben von Managed Account s und dem Verwahren fremden Vermögens berechtigt ist. Weiter kontrolliert die Verwaltungsgesellschaft die Tätigkeit des Brokers. Zudem wird vertraglich mit dem Broker sichergestellt, dass die Margin beim Broker nur für das betreffende Managed Account verwendet wird und die Verwaltungsgesellschaft sowie die Depotbank jederzeit Zugriff auf das Marginkonto sowie die Handelsberichte hat. Ferner wird die Verwaltungsgesellschaft die alleinige Verfügungsmacht über ein Bankkonto dieser Kapitalgesellschaften haben. 6.1 Fondsspezifische Risiken Die Wertentwicklung der Anteile ist von der Anlagepolitik sowie von der Marktentwicklung der einzelnen Anlagen des Fonds abhängig und kann nicht im Voraus festgelegt werden. In diesem Zusammenhang ist darauf hinzuweisen, dass der Wert der Anteile gegenüber dem Ausgabepreis jederzeit steigen oder fallen kann. Es kann nicht garantiert werden, dass der Anleger sein investiertes Kapital zurück erhält. Aus den folgenden exemplarisch dargelegten Gründen beinhaltet eine Investition in den Fonds ein höheres Risiko als eine Anlage in einem traditionellen Investmentunternehmen für Wertpapiere. Die Fondsleitung empfiehlt allen Anlegern, nur einen beschränkten Teil ihres Portfolios in den Anlagefonds zu investieren. Zudem werden die Anleger darauf aufmerksam gemacht, dass eine Investition in den Anlagefonds als eine langfristige Anlage zu betrachten ist, die grösseren Wertschwankungen unterworfen sein kann. Aufgrund der Investition des Vermögens des Fonds in Devisen und / oder Derivate (Futures) besteht bei diesem Anlagetyp ein Markt- und Emittentenrisiko, welches sich negativ auf das Nettovermögen des Fonds auswirken kann. Daneben können andere Risiken wie etwa das Währungsrisiko und das Zinsrisiko in Erscheinung treten. Fokussierte Anlage Das Investmentunternehmen kann sich auf wenige Anlagen oder Anlagethemen konzentrieren. Die Wertentwicklung des Investmentunternehmens kann deshalb von der allgemeinen Entwicklung der Aktien- und Kapitalmärkte abweichen. Hebelwirkung (Leverage) Durch den Einsatz von Derivaten gemäss Ziffer dieses Prospekts kann eine zusätzliche Hebelwirkung entstehen, welche ein Vielfaches des eingesetzten Kapitals oder der hinterlegten Marge betragen kann. Dadurch unterliegt der Wert eines Anteils des Fonds grösseren Schwankungen, als wenn ohne Hebelwirkung investiert würde. Aus den dargelegten Gründen beinhaltet eine Investition in den Fonds ein höheres Risiko als eine Anlage in einem traditionellen Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAW). Die Fondsleitung empfiehlt allen Anlegern, nur einen beschränkten Teil ihres Portfolios in den Anlagefonds zu investieren. Zudem werden die Anleger darauf aufmerksam gemacht, dass eine Investition in den Anlagefonds als eine langfristige Anlage zu betrachten ist, die grösseren Wertschwankungen unterworfen sein kann. Brokerrisiko (Bonitätsrisiko) Für die Umsetzung der Anlagestrategie ist ein spezielles Brokerkonto (Managed Account) notwendig. Eine negative Entwicklung des Brokers (z.b. Insolvenz) kann auch eine negative Entwicklung des Kontos nach sich ziehen. Die Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit oder gar der Konkurs eines Brokers kann einen mindestens teilweisen oder totalen Verlust des Vermögens bedeuten. Brokerkonten unterliegen in der Regel keiner Einlagensicherung oder nur in beschränktem Masse. Dieses Risiko wird nach Möglichkeit durch die Auswahl eines Brokers mit segregated accounts (getrennt geführte Konti) vermindert. Weiterhin wird versucht dieses Risiko zu mindern, in dem auf dem Brokerkonto nur das zum Handeln notwendige Kapital hinterlegt wird. Die verbleibende Liquidität wird bei der Depotbank angelegt. 6.2 Allgemeine Risiken Zusätzlich zu den spezifischen Risiken können die Anlagen des Fonds allgemeinen Risiken unterliegen. Alle Anlagen in Investmentunternehmen sind mit Risiken verbunden. Die Risiken können u.a. Aktien- und Anleihensmarktrisiken, Wechselkurs-, Zins-, Kredit- und Volatilitätsrisiken sowie politische Risiken umfassen bzw. damit verbunden sein. Jedes dieser Risiken kann auch zusammen mit anderen Risiken auftreten. Auf einige dieser Risiken wird in diesem Abschnitt kurz eingegangen. Es gilt jedoch zu beachten, dass dies keine abschliessende Auflistung aller möglichen Risiken ist.8 14 15 Potenzielle Anleger sollten sich über die mit einer Anlage in die Anteile verbundenen Risiken im Klaren sein und erst dann eine Anlageentscheidung treffen, wenn sie sich von Rechts-, Steuer- und Finanzberatern, Wirtschaftsprüfern oder sonstigen Experten umfassend über die Eignung einer Anlage in Anteile dieses Fonds unter Berücksichtigung ihrer persönlichen Finanz- und Steuersituation und sonstiger Umstände, die im vorliegenden vollständigen Prospekt enthaltenen Informationen und die Anlagepolitik des Fonds haben beraten lassen. DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente einsetzen. Diese können nicht nur zur Absicherung genutzt werden, sondern können einen Teil der Anlagestrategie darstellen. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zu Absicherungszwecken kann durch entsprechend geringere Chancen und Risiken das allgemeine Risikoprofil verändern. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zu Anlagezwecken kann sich durch zusätzliche Chancen und Risiken auf das allgemeine Risikoprofil auswirken. Derivative Finanzinstrumente bergen auch das Risiko, dass dem Fonds ein Verlust entsteht, weil eine andere an dem derivativen Finanzinstrument beteiligte Partei (in der Regel eine Gegenpartei ) ihre Verpflichtungen nicht einhält. Dieses Risiko ist bei Warrants, OTC-Optionen und -Termingeschäften, strukturierten Produkten, exotischen Optionen, etc. besonders hoch. EMITTENTENRISIKO (BONITÄTSRISIKO) Die Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit oder gar der Konkurs eines Emittenten bedeuten einen mindestens teilweisen oder totalen Verlust des Vermögens. GEGENPARTEIENRISIKO Das Risiko besteht darin, dass die Erfüllung von Geschäften, welche für Rechnung des Vermögens abgeschlossen werden, durch Liquiditätsschwierigkeiten oder Konkurs der entsprechenden Gegenpartei gefährdet ist. GELDWERTRISIKO Die Inflation kann den Wert der Anlagen des Vermögens mindern. Die Kaufkraft des investierten Kapitals sinkt, wenn die Inflationsrate höher ist als der Ertrag, den die Anlagen abwerfen. KONJUNKTURRISIKO Es handelt sich dabei um die Gefahr von Kursverlusten, die dadurch entstehen, dass bei der Anlageentscheidung die Konjunkturentwicklung nicht oder nicht zutreffend berücksichtigt und dadurch Wertpapieranlagen zum falschen Zeitpunkt getätigt oder Wertpapiere in einer ungünstigen Konjunkturphase gehalten werden. PSYCHOLOGISCHES MARKTRISIKO Stimmungen, Meinungen und Gerüchte können einen bedeutenden Kursrückgang verursachen, obwohl sich die Ertragslage und die Zukunftsaussichten der Unternehmen, in welche investiert wird, nicht nachhaltig verändert haben müssen. Das psychologische Marktrisiko wirkt sich besonders auf Aktien aus. SETTLEMENT RISIKO Es handelt sich dabei um das Verlustrisiko des Fonds, weil ein abgeschlossenes Geschäft nicht wie erwartet erfüllt wird, da eine Gegenpartei nicht zahlt oder liefert, oder dass Verluste aufgrund von Fehlern im operationalen Bereich im Rahmen der Abwicklung eines Geschäfts auftreten können. STEUERRISIKO Das Kaufen, Halten oder Verkaufen von Anlagen des Fonds kann steuergesetzlichen Vorschriften (z. B. Quellensteuerabzug) ausserhalb des Domizillandes des Fonds unterliegen. UNTERNEHMERRISIKO Anlagen in Aktien stellen eine direkte Beteiligung am wirtschaftlichen Erfolg bzw. Misserfolg eines Unternehmens dar. Im Extremfall - bei einem Konkurs - kann dies den vollständigen Wertverlust der entsprechenden Anlagen bedeuten. WÄHRUNGSRISIKO Hält der Fonds Vermögenswerte, die auf Fremdwährung(en) lauten, so ist er (soweit Fremdwährungspositionen nicht abgesichert werden) einem direkten Währungsrisiko ausgesetzt. Sinkende Devisenkurse führen zu einer Wertminderung der Fremdwährungsanlagen. Im umgekehrten Fall bietet der Devisenmarkt auch Chancen auf Gewinne. Neben den direkten bestehen auch indirekte Währungsrisiken. International tätige Unternehmen sind mehr oder weniger stark von der Wechselkursentwicklung abhängig, was sich indirekt auch auf die Kursentwicklung von Anlagen auswirken kann. ZINSÄNDERUNGSRISIKO Soweit der Fonds in verzinsliche Wertpapiere investiert, ist er einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Steigt das Marktzinsniveau, kann der Kurswert der zum Vermögen gehörenden verzinslichen Wertpapiere erheblich sinken. Dies gilt in erhöhtem Masse, soweit das Vermögen auch verzinsliche Wertpapiere mit längerer Restlaufzeit und niedrigerer Nominalverzinsung hält. LÄNDERRISIKO Anlagen in Ländern mit politisch instabilen Verhältnissen unterliegen besonderen Risiken. Diese können sehr rasch zu grossen Kursschwankungen führen. Dazu gehören beispielsweise Devisenbeschränkungen, Transferrisiken, Moratorien oder Embargos. LIQUIDITÄTSRISIKO Bei Titeln kleinerer Gesellschaften (Nebenwerte) besteht das Risiko, dass der Markt phasenweise nicht liquid ist. Dies kann zur Folge haben, dass Titel nicht zum gewünschten Zeitpunkt und/oder nicht in der gewünschten Menge und/oder nicht zum erhofften Preis gehandelt werden können. MARKTRISIKO (KURSRISIKO) Dieses ist ein allgemeines, mit allen Anlagen verbundenes Risiko, das darin besteht, dass sich der Wert einer bestimmten Anlage möglicherweise gegen die Interessen des Fonds verändert.9 BETEILIGUNG AM FONDS 7.1 Kreis der qualifizierten Anleger Der Fonds richtet sich ausschliesslich an einen oder mehrere qualifizierte Anleger, welche unter eine der folgenden Kategorien fallen: Direkte qualifizierte Anleger Als qualifiziert gelten folgende Anleger, sofern sie mindestens CHF oder den Gegenwert in einer anderen Währung investieren: a) Unternehmen, welche einer Aufsicht unterstehen, die der liechtensteinischen gleichwertig ist, insbesondere Banken und Wertpapierfirmen, Vermögensverwaltungsgesellschaften, Versicherungsunternehmen, Einrichtungen der beruflichen Vorsorge, Postinstitute, gemeinschaftliche Kapitalanlagen und ihre Verwaltungsgesellschaften; b) kommerziell tätige Unternehmen, deren Eigenkapital im letzten Geschäftsjahr mehr als 20 Millionen Schweizer Franken oder den Gegenwert in einer anderen Währung betragen hat; c) Personen, Gesellschaften, Treuhänderschaften, sonstige Gemeinschaften und Vermögenseinheiten, welche nicht kommerziell tätig sind und die im Zeitpunkt der Zeichnung direkt oder indirekt über Finanzanlagen im Wert von 1 Million Schweizer Franken oder den Gegenwert in einer anderen Währung verfügen; d) Staaten, öffentlich-rechtliche Körperschaften und Anstalten, Zentralbanken, internationale und supranationale Institutionen und andere vergleichbare internationale Organisationen Indirekte qualifizierte Anleger Als qualifiziert gelten auch Anleger, die einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben mit Personen mit Sitz im In- oder Ausland, welche: a) hinsichtlich ihrer Vermögensverwaltungstätigkeit einer entsprechenden Aufsicht unterliegen oder nachweislich einer durch die nationale Aufsichtsbehörde anerkannten Branchenorganisation angehören; und b) der aktuell im EWR geltenden Geldwäschereiregelung oder einer gleichwertigen Regelung unterstehen. Die FMA erlässt eine Liste der Länder mit gleichwertigen Regelungen. Zeichnungsstellen Anteile des Fonds können über die Depotbank sowie über jede weitere Bank mit Sitz im In- oder Ausland erworben werden, welche der Richtlinie 91/308/EWG in der Fassung der Richtlinie 2001/97/EG oder einer gleichwertigen Regelung und einer angemessenen Aufsicht untersteht. Zeichnungsschein Der Erwerb eines Anteils an einem Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger setzt die Unterzeichnung eines Zeichnungsscheines durch den qualifizierten Anleger oder die Person, mit der der qualifizierte Anleger einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag nach Art. 29 Abs. 2 IUV abgeschlossen hat, voraus. Auf diesem Zeich nungsschein hat der Anleger zu bestätigen, dass er sowie gegebenenfalls diejenige/n Person/en, für deren Rechnung er handelt, jeweils separat betrachtet qualifizierte Anleger im Sinne einer der vorgenannten Kategorien sind. Der Unterzeichner des Zeichnungsscheines bestätigt, dass zum Zeitpunkt der Unterzeichnung die vorgenannten Anforderungen erfüllt sind. 7.2 Verkaufsrestriktionen Der Fonds kann im Fürstentum Liechtenstein als Private Placement an qualifizierte Anleger vertrieben. Das Private Placement des Fonds ist möglicherweise nicht in allen Nationalstaaten zulässig. Bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen dieses Fonds im Ausland kommen die dort geltenden Bestimmungen zur Anwendung. Die Anteile des Fonds wurden insbesondere nicht nach dem United States Securities Act of 1933 registriert und können, ausser in Verbindung mit einem Geschäft, welches dieses Gesetz nicht verletzt, weder direkt noch indirekt in den Vereinigten Staaten, Staatsangehörigen oder Personen mit Wohnsitz in den Vereinigten Staaten, Kapitalgesellschaften oder anderen Rechtsgebilden, die nach dem Recht der Vereinigten Staaten errichtet wurden oder verwaltet werden, angeboten, an diese veräussert, weiterveräussert oder ausgeliefert werden. Der Begriff Vereinigte Staaten umfasst im Sinne dieses Dokumentes die Vereinigten Staaten von Amerika, alle ihre Gliedstaaten, Territorien und Besitzungen (possessions) sowie alle Gebiete, die ihrer Rechtshoheit unterstehen. Staatsangehörige der Vereinigten Staaten, die Wohnsitz ausserhalb der Vereinigten Staaten haben, sind berechtigt, wirtschaftliche Eigentümer der Anteile des Fonds nach Massgabe der Regulation S des Securities Act Release No (May 2, 1990) zu werden. 7.3 Allgemeine Informationen zu den Anteilen Die Anteile werden nur buchmässig geführt. Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, Anteilsklassen und Segmente zu bilden. Die Anteilsklassen (falls vorhanden) sowie die in Zusammenhang mit den Anteilen des Fonds entstehenden Gebühren und Vergütungen sind in Ziffer 1 Eckdaten des Fonds genannt. Zusätzlich werden bestimmte andere Gebühren, Vergütungen und Kosten aus den Vermögenswerten des Fonds beglichen. Siehe dazu Ziffer 9 und 10 (Steuervorschriften sowie Kommissionen und Kosten). Die Verwaltungsgesellschaft ist mit Zustimmung der Aufsichtsbehörde (FMA) berechtigt, illiquide Vermögensbestandteile abzuspalten und in eigenen Segmenten unterzubringen (Side Pockets). Dies ist der Fall, wenn ein wesentlicher Anteil des Fondsvermögens (mehr als 10%) längerfristig nicht ordnungsgemäss bewertet werden kann oder sich als unveräusserbar entwickelt. Die Anteilsinhaber erhalten entsprechend ihrem Anteil am ursprünglichen Investmentunternehmen Anteile am Side Pocket. Für den Zeitraum der Bildung der Side Pockets ist der Anteilshandel auszusetzen. Nach Bildung des Side Pockets wird dieses Segment in Liquidation gesetzt und schüttet den Liquidationserlös an die Anteilsinhaber aus, sobald die darin befindlichen Titel wieder bewertbar bzw. veräusserbar sind. Bis zum Abschluss der Liquidation werden in den gebildeten Side Pockets keine Anteile ausgegeben oder zurückgenommen. 7.4 Ausgabe von Anteilen Anteile können am Bewertungstag gezeichnet werden, und zwar zum Nettoinventarwert je Anteil. Die Bewertungsgrundsätze sind unter Ziffer 7.9 im Detail beschrieben. Die Abrechnung erfolgt zum NAV zuzüglich der allfälligen Ausgabekommission und etwaiger Steuern. Die Höhe der jeweiligen maximalen Ausgabekommission wird in Ziffer 1 Eckdaten des Fonds genannt. Zeichnungsanträge müssen bei der Depotbank zum Annahmeschluss vorliegen. Falls ein Zeichnungsantrag nach Annahmeschluss eingeht, so wird er für den folgenden Bewertungstag vorgemerkt. Für bei Vertriebsberechtigten im In- und Ausland platzierte Anträge können zur Sicherstellung der rechtzeitigen Weiterleitung an die Depotbank in Liechtenstein frühere Schlusszeiten zur Abgabe der Anträge gelten. Diese können beim jeweiligen Vertriebsberechtigten in Erfahrung gebracht werden. Informationen zum Annahmeschluss sind der Ziffer 1 Eckdaten des Fonds zu entnehmen. Die Zahlung muss innerhalb von fünf Bankarbeitstagen nach dem Bewertungstag eingehen, an dem der Ausgabepreis der Anteile festgesetzt wurde. Die Depotbank und/oder die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, nach freiem Ermessen Zeichnungsanträge abzulehnen. Falls die Zahlung in einer anderen Währung als der Rechnungswährung erfolgt, wird der Gegenwert aus der Konvertierung der Zahlungswährung in die Rechnungswährung, abzüglich der Gebühren, für den Erwerb von Anteilen verwendet. Alle durch die Ausgabe von Anteilen anfallenden Steuern werden ebenfalls dem Anleger in Rechnung gestellt. Werden Anteile über Banken, die nicht mit dem Vertrieb der Anteile betraut sind, erworben, kann nicht ausgeschlossen werden, dass solche Banken weitere Transaktionskosten in Rechnung stellen. Die Mindestanlage, die von einem Anleger gehalten werden muss, wird in Ziffer 1 Eckdaten des Fonds genannt. Auf die Mindestanlage kann unter Einhaltung der Bestimmungen gemäss Ziffer nach freiem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft verzichtet werden. Die Verwaltungsgesellschaft kann zudem auch den Beschluss zur vollständigen oder zeitweiligen Aussetzung der Ausgabe von Anteilen fassen, falls Neuanlagen das Erreichen des Anlageziels beeinträchtigen könnten.10 Rücknahme von Anteilen Anteile werden am Bewertungstag zurückgenommen, und zwar zum Nettoinventarwert je Anteil. Die Bewertungsgrundsätze sind unter Ziffer 7.9 im Detail beschrieben. Die Abrechnung erfolgt zum NAV abzüglich allfälliger Rücknahmekommission und etwaiger Steuern. Die Höhe der allfälligen maximalen Rücknahmekommission wird in Ziffer 1 Eckdaten des Fonds genannt. Rücknahmeanträge müssen bei der Depotbank zum Annahmeschluss vorliegen. Falls ein Rücknahmeantrag nach Annahmeschluss eingeht, so wird er für den folgenden Bewertungstag vorgemerkt. Wenn die Ausführung eines Rücknahmeantrages dazu führen würde, dass der Bestand des betreffenden Anlegers unter die in Ziffer 1 Eckdaten des Fonds aufgeführte Mindestanlage fällt, kann die Verwaltungsgesellschaft nach freiem Ermessen und ohne weitere Mitteilung an den Anleger diesen Rücknahmeantrag so behandeln, als ob es sich dabei um einen Antrag auf Rücknahme aller von dem Anleger gehaltenen Anteile handelt. Da für einen angemessenen Anteil an liquiden Mitteln im Fondsvermögen gesorgt werden muss, wird die Auszahlung von Anteilen in der Regel innerhalb von maximal fünf Bankgeschäftstagen nach Berechnung des Rücknahmepreises erfolgen. Dies gilt nicht für den Fall, dass sich gemäss gesetzlichen Vorschriften wie etwa Devisen- und Transferbeschränkungen oder aufgrund anderweitiger Umstände, die ausserhalb der Kontrolle der Depotbank liegen, die Überweisung des Rücknahmebetrages als unmöglich erweist. Bei grossen Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen Rücknahmeantrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds verkauft werden können. Ist eine solche Massnahme notwendig, so werden alle am selben Tag eingegangenen Rücknahmeanträge zum selben Preis abgerechnet. Die Depotbank und/oder die Verwaltungsgesellschaft können jederzeit selbständig die Rücknahme von Anteilen durchführen, wenn diese von Anlegern gehalten werden, die zum Erwerb oder zum Besitz dieser Anteile nicht berechtigt sind. Falls die Zahlung auf Verlangen des Anlegers anstatt nach freiem Ermessen der Depotbank in einer anderen Währung erfolgen soll als in der Währung, in der die betreffenden Anteile aufgelegt sind, berechnet sich der zu zahlende Betrag aus dem Erlös der Konvertierung von der Rechnungswährung in die Zahlungswährung, abzüglich der Gebühren. Nach Zahlung des Rücknahmepreises wird der betreffende Anteil ungültig. 7.6 Market Timing Die Depotbank und/oder die Verwaltungsgesellschaft erlauben kein Market Timing (das unlautere Ausnutzen von Wertunterschieden bei Fonds durch den kurzfristigen und systematischen Handel mit Fondsanteilen). Die Depotbank und/oder die Verwaltungsgesellschaft behalten sich daher das Recht vor, die nach ihrem Ermessen verdächtigen Zeichnungs- und Umtauschanträge abzulehnen sowie angebrachte, zum Schutz der übrigen Anleger dienende Massnahmen zu ergreifen. 7.7 Aussetzung der Berechnung des Nettovermögenswertes sowie der Ausgabe und der Rücknahme von Anteilen Die Verwaltungsgesellschaft kann die Berechnung des Nettofondsvermögenswertes und/oder die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen aussetzen, a) wenn ein Markt, welcher Grundlage für die Bewertung eines wesentlichen Teils des Vermögens des Fonds bildet, unerwartet geschlossen ist oder wenn der Handel an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist; b) bei politischen, wirtschaftlichen oder anderen Notfällen; oder c) wenn wegen Beschränkungen der Übertragung von Vermögenswerten Geschäfte für den Fonds undurchführbar werden, Die Verwaltungsgesellschaft teilt den Aufschub unverzüglich der FMA, der externen Revisionsstelle und in geeigneter Weise den Anlegern mit. Ist eine ordnungsgemässe Bewertung des Vermögens nicht möglich, hat die Verwaltungsgesellschaft unverzüglich die FMA zu informieren und Vorschläge über geeignete Massnahmen zu unterbreiten. 7.8 Massnahmen zur Verhinderung von Geldwäscherei Die inländischen Vertriebsberechtigten sind gegenüber der Verwaltungsgesellschaft verpflichtet, die im Fürstentum Liechtenstein geltenden Vorschriften des Sorgfaltspflichtgesetzes und der dazugehörenden Sorgfaltspflichtverordnung sowie die Richtlinien der FMA in der jeweils gültigen Fassung zu beachten. Sofern die inländischen Vertriebsberechtigten Gelder von Anlegern selbst entgegennehmen, sind sie in ihrer Eigenschaft als Sorgfaltspflichtige verpflichtet, nach Massgabe des Sorgfaltspflichtgesetzes und der Sorgfaltspflichtverordnung den Zeichner zu identifizieren, die wirtschaftlich berechtigte Person festzustellen, ein Profil der Geschäftsbeziehung zu erstellen und alle für sie geltenden lokalen Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäscherei zu befolgen. 7.9 Nettoinventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis Der Nettoinventarwert (der NAV, Net Asset Value) pro Anteil des Fonds wird von der Verwaltungsgesellschaft zum Ende des Rechnungsjahres und zum Bewertungstag entsprechend des Bewertungsintervalls ermittelt. Die Bewertung erfolgt nach den unten genannten Grundsätzen. Information zum Bewertungstag und zum Bewertungsintervall sind der Ziffer 1 Eckdaten des Fonds zu entnehmen. Der NAV eines Anteils ist in der Rechnungswährung des Fonds ausgedrückt und ergibt sich aus dem Vermögen des Fonds, vermindert um allfällige Schuldverpflichtungen, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile. Er wird bei der Ausgabe und bei der Rücknahme von Anteilen wie folgt gerundet: - auf 0.01 EUR Das Vermögen des Fonds wird folgendermassen bewertet: a) 100%-Beteiligungen an Unternehmen, die die Managed Accounts betreiben, werden gemäss deren Nettosalden am jeweiligen NAV-Stichtag bewertet. Die einzelnen Zielinvestments in den KGs werden nach den Richtlinien gemäss Bst b) bis g) unten bewertet; b) Anlagen, die an einer Börse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden in der Regel zum Schlusskurs des massgeblichen Ausgabe- und Rücknahmetages bewertet. Wenn eine Anlage an mehreren Börsen oder Märkten gehandelt wird, ist der Kurs jenes Marktes massgebend, welcher der Hauptmarkt für diese Anlage ist. Vorbehalten bleibt Bst. b unten; c) bei Anlagen in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten kann die Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden und eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt; d) Kollektive Anlagen: Grundlage für die Bewertung von Anlagepositionen des Fonds ist der zuletzt verfügbare Nettoinventarwert der jeweiligen Anlageposition vor dem jeweiligen Bewertungstag. Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisen-Schlusskurs am jeweiligen Bewertungstag in die Rechnungswährung des Fonds umgerechnet. e) Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Bst. a und b oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Kauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird; Dies kann auch die Verwendung von Schätzungen der Zielfonds-Manager ( estimates ) beinhalten; f) die liquiden Mittel werden grundsätzlich auf der Basis des Nennwertes, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, bewertet; und g) Anlagen, die nicht auf die Rechnungswährung des Fonds lauten, werden in die Rechnungswährung des Fonds zum Mittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Liechtenstein, oder falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt erhältlich ist, umgerechnet. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Prinzipien zur Bewertung des Vermögens anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt.11 VERWENDUNG DES ERFOLGS 10 KOMMISSIONEN UND KOSTEN Die erwirtschafteten Erträge des Fonds werden gemäss Ziffer 1 Eckdaten des Fonds laufend wieder angelegt, d.h. thesauriert. Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten werden von der Verwaltungsgesellschaft zur Wiederanlage zurückbehalten. 9 STEUERVORSCHRIFTEN Das verwaltete Vermögen eines Anlagefonds ist in Liechtenstein steuerbefreit. Die Begründung (Ausgabe) von Anteilen an einem Fonds löst keine Emissionsabgabe aus. Die entgeltliche Übertragung von Eigentum an Anteilen unterliegt der Umsatzabgabe, sofern eine Partei oder ein Vermittler inländischer Effektenhändler1 ist. Der im Fürstentum Liechtenstein domizilierte Anleger hat seine Anteile als Vermögen zu deklarieren. Allfällige Ertragsausschüttungen des Fonds bilden Vermögensertrag und sind erwerbssteuerfrei. Die beim Verkauf der Anteile erzielten Kapitalgewinne sind als Erwerb zu versteuern. Auf Ausschüttungen ist keine Couponsteuer geschuldet. Die ausgeschütteten Erträge und/oder der beim Verkauf bzw. der Rückgabe realisierte Zins des Fonds unterliegen im Fürstentum Liechtenstein nicht der EU-Zinsbesteuerung. Der Fonds untersteht auch keiner weiteren Quellensteuerpflicht im Fürstentum Liechtenstein, insbesondere keiner Verrechnungssteuerpflicht. Ausländische Erträge und Kapitalgewinne, die vom Fonds erzielt werden, können den jeweiligen Quellensteuerabzügen des Anlagelandes unterliegen. Allfällige Doppelbesteuerungsabkommen bleiben vorbehalten. Die steuerlichen Ausführungen gehen von der derzeit bekannten Rechtslage und Praxis aus. Änderungen der Gesetzgebung, Rechtsprechung bzw. Erlasse und Praxis der Steuerbehörden bleiben ausdrücklich vorbehalten. Die Besteuerung und die übrigen steuerlichen Auswirkungen für den Anleger beim Halten bzw. Kaufen oder Verkaufen von Anteilen richten sich nach den steuergesetzlichen Vorschriften im Domizilland des Anlegers sowie insbesondere in Bezug auf die EU-Zinsbesteuerung nach dem Domizilland der Zahlstelle. Anleger werden aufgefordert, bezüglich der entsprechenden Steuerfolgen ihren eigenen professionellen Berater zu konsultieren. Weder die Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank noch deren Beauftragte können eine Verantwortung für die individuellen Steuerfolgen beim Investor aus dem Kauf oder Verkauf bzw. dem Halten von Anteilen übernehmen.a 7 Gemäss Zollanschlussvertrag zwischen der Schweiz und Liechtenstein findet das schweizerische Stempelsteuerrecht auch in Liechtenstein Anwendung. 7 Im Sinne der schweizerischen Stempelsteuergesetzgebung gilt das Fürstentum Liechtenstein daher als Inland Kommissionen und Kosten zulasten der Anleger Ausgabekommission Zur Deckung der Kosten, welche die Platzierung der Anteile verursacht, kann die Verwaltungsgesellschaft auf den Nettoinventarwert der neu emittierten Anteile zugunsten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und/oder von Vertriebsberechtigten im In- oder Ausland eine Ausgabekommission gemäss Ziffer 1 Eckdaten des Fonds erheben Rücknahmekommission Für die Auszahlung zurückgenommener Anteile kann die Verwaltungsgesellschaft auf den Nettoinventarwert der zurückgegebenen Anteile zugunsten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und/oder von Vertriebsberechtigten im In- oder Ausland eine Rücknahmekommission gemäss Ziffer 1 Eckdaten des Fonds erheben Kommissionen und Kosten zulasten des Fonds Verwaltungskommission Die Verwaltungsgesellschaft stellt für das Asset Management und/oder den Vertrieb im In- und Ausland eine jährliche Verwaltungskommission gemäss Ziffer 1 Eckdaten des Fonds in Rechnung. Diese wird auf der Basis des durchschnittlichen Nettofondsvermögens berechnet und quartalsweise erhoben. Minimumgebühren können pro rata temporis jeweils am Quartalsende erhoben werden Depotbankgebühr Für die Verwahrung des Vermögens, die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen im IUG aufgeführten Aufgaben der Depotbank belastet die Depotbank eine jährliche Gebühr gemäss Ziffer 1 Eckdaten des Fonds. Diese wird auf der Basis des durchschnittlichen Nettofondsvermögens berechnet und quartalsweise erhoben. Minimumgebühren können pro rata temporis jeweils am Quartalsende erhoben werden Administrationsgebühr Die Verwaltungsgesellschaft stellt für die Administration eine jährliche Administrationsgebühr gemäss Ziffer 1 Eckdaten des Fonds in Rechnung. Diese wird auf der Basis des durchschnittlichen Nettofondsvermögens berechnet und quartalsweise erhoben. Minimumgebühren können pro rata temporis jeweils am Quartalsende erhoben werden. Im Falle der Auflösung des Fonds kann die Verwaltungsgesellschaft die Liquidationskosten dem Fondsvermögen belasten Ordentlicher Aufwand Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank haben ausserdem Anspruch auf Ersatz der folgenden Auslagen, die ihnen in Ausübung ihrer Funktion entstanden sind: Kosten im Zusammenhang mit der Gründung des Fonds (z.b. Bewilligungsgebühren, Erstellung und Druck der Prospekte in allen notwendigen Sprachen); diese werden aktiviert und über eine Periode von maximal 5 Jahren linear abgeschrieben; Kosten für die Vorbereitung, den Druck und den Versand der Geschäftsberichts sowie weiterer gesetzlich vorgeschriebener Publikationen; Kosten für die Rechtsberatung, die der Anlagegesellschaft, der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank oder der Administrationsstelle entstehen, wenn sie im Interesse der Anleger oder des Fonds handeln; Kosten für die Veröffentlichung der an die Anleger in den Publikationsorganen und evtl. zusätzlichen von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten Zeitungen oder elektronischen Medien gerichteten Mitteilungen des Fonds einschliesslich Kurspublikationen; Gebühren und Kosten für Bewilligungen und die Aufsicht über den Fonds in Liechtenstein und im Ausland; alle Steuern, die auf das Fondsvermögen sowie dessen Erträge und Aufwendungen erhoben werden; Gebühren, die im Zusammenhang mit einer allfälligen Kotierung des Fonds und mit der Vertriebsbewilligung im In- und Ausland anfallen (z.b. Beratungs-, Rechts-, Übersetzungskosten);12 22 23 Gebühren für Zahlstellen, Vertreter, Verwalter oder Verwahrer von Anteilen, Informationspflichten und andere Repräsentanten mit vergleichbarer Funktion im In- und Ausland; ein angemessener Anteil an Kosten für Drucksachen und Werbung, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten, Bewerben und Verkauf von Anteilen anfallen; Honorare der Revisionsstelle und der Steuerberater; Kosten allfällig nötig werdender ausserordentlicher Dispositionen gemäss IUG und IUV (z.b. Änderungen der Fondsdokumente); und Kosten für von der Verwaltungsgesellschaft in Auftrag gegebene Sachverständigengutachten bzw. Bewertung gemäss Ziffer 7.9. Gewisse Kosten und Gebühren können dem Fonds, vor allem in der Anfangsphase des Fonds, erlassen werden, bzw. extern bezahlt werden. Dies mit dem Ziel hohe Kostenbelastungen des Fonds im Verhältnis zum Nettovermögen in der Aufbauphase zu mildern. Dies kann dazu führen, dass die ausgewiesene TER (Total Expense Ratio) nicht auf derselben Grundlage berechnet wird wie zukünftige TERs. Entsprechende Offenlegung und Erklärungen sowie die gültige Höhe der Auslagen des Fonds werden im Jahresbericht aufgeführt. Die Anteilsinhaber werden mittels Mitteilung an die Anteilsinhaber über die Inanspruchnahme und Verzicht dieser Möglichkeit informiert Ausserordentlicher Aufwand Zusätzlich können dem Anlagefonds, bei Vorliegen ausserordentlicher Verhältnisse und wenn die Verwaltungsgesellschaft dies im Interesse der Anleger als nötig erachtet, belastet werden: Wirtschaftsprüfer: Kosten für ausserordentliche und das vereinbarte Honorar übersteigende Aufwendungen des Wirtschaftsprüfers, die diesem aus Expertisen, die er im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft vorgenommen hat, entstanden sind. Zur Veranschaulichung wird folgend ein Berechnungsbeispiel mit 30% Performance Fee dargestellt: Performance-Fee 30.0% Hurdle-Rate 0.00% Tage in der Berechnungsperiode 1 Zeit NAV High Performance Performance Performance NAV pro Anteil vor Watermark in % seit der Fee pro Anteil pro Anteil nach Performance pro Anteil letzten High Performance Fee Watermark in % Fee Tag % 0.08% Tag % 1.24% Tag % -0.42% Tag % 2.85% Tag % 2.59% Tag % -2.01% Rechtsberatung: Kosten für von der Verwaltungsgesellschaft in Auftrag gegebene Rechts- oder Sachverständigengutachten Transaktionskosten Zusätzlich trägt der Fonds sämtliche aus der Verwaltung des Vermögens erwachsenden Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben). Diese Kosten werden direkt mit dem Einstands- bzw. Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet Performance Fee Zusätzlich erhebt die Verwaltungsgesellschaft eine Performance Fee (Gewinnanteil) gemäss Ziffer 1 Eckdaten des Fonds, welche unter Anwendung des High Watermark - Prinzips berechnet wird. Dabei bildet der Erstausgabepreis die erste High Watermark. Als performanceorientierte Gebühr wird ein Prozentsatz gemäss Ziffer 1 Eckdaten des Fonds der Differenz zwischen dem Nettoinventarwert pro Anteil vor Berechnung der performanceorientierten Gebühr und der zuletzt erreichten High Watermark des Fonds, multipliziert mit der Anzahl der Anteile zu Beginn der aktuellen Bewertungsperiode, dem Fonds als Kosten belastet. Eine Performance Fee fällt nur an, wenn am Bewertungstag der Nettoinventarwert pro Anteil vor Belastung einer allfälligen performanceorientierten Gebühr höher ist als die bisherige High Watermark. Diese Performance Fee wird dem Investment Manager im Nachhinein quartalsweise ausbezahlt. Anstelle des bisherigen High Watermark Wertes tritt dann der neue, höhere Wert nach Abzug der performanceorientierten Gebühr für die nächste Bewertungsperiode in Kraft. Ansonsten bleibt die High Watermark unverändert. Eine einmal erreichte High Watermark bleibt auch nach Ablauf eines Geschäftsjahres des Fonds bestehen.13 INFORMATIONEN AN DIE ANLEGER 12 DAUER, AUFLÖSUNG UND UMSTRUKTURIERUNG DES FONDS 1) Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband 2) Im Publikationsorgan werden die wesentlichen Änderungen des Prospekts veröffentlicht, insbesondere: Wechsel der Verwaltungsgesellschaft; Wechsel der Depotbank; Wechsel der externen Revisionsstelle; Schaffung und Schliessung von Segmenten; Kündigung und Auflösung des Fonds. 3) Die Verwaltungsgesellschaft publiziert die Ausgabe- und Rücknahmepreise inkl. Kommissionen oder den Nettoinventarwert mit dem Hinweis plus Kommissionen bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der Webseite des Liechtensteiner Anlagefondsverbandes. Die Preise werden gemäss Ziffer 1 Eckdaten des Fonds publiziert. 4) Der Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie die jeweiligen Geschäftsberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger kostenlos bezogen werden Dauer Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet Auflösung Die Auflösung des Fonds erfolgt zwingend in den gesetzlich vorgesehenen Fällen. Zusätzlich ist die Verwaltungsgesellschaft jederzeit berechtigt, den Fonds aufzulösen. Der Beschluss über die Auflösung wird im Publikationsorgan veröffentlicht und vorgängig der FMA mitgeteilt. Vom Tage des Auflösungsbeschlusses an werden keine Anteile mehr ausgegeben oder zurückgenommen. Bei Auflösung des Fonds darf die Verwaltungsgesellschaft die Aktiven des Fonds unverzüglich liquidieren. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Depotbank zu beauftragen, den Nettoliquidationserlös nach Abzug der Liquidationskosten an die Anleger zu verteilen. Die Verteilung des Nettovermögens darf erst nach Zustimmung der Aufsichtsbehörde vorgenommen werden. Im Übrigen erfolgt die Liquidation des Fonds gemäss den Bestimmungen des liechtensteinischen Personen- und Gesellschaftsrechts Umstrukturierung Durch Beschluss der Verwaltungsgesellschaft kann der Fonds mit Zustimmung der Depotbank und unter Beachtung der nachstehenden Vorschriften vereinigt, gespalten, in eine andere Rechtsform umgewandelt oder deren Vermögen auf einen anderen Fonds übertragen werden. Die Umwandlung des Fonds in eine andere Rechtsform sowie die Übertragung des Vermögens des Fonds auf einen anderen Fonds bedürfen der Bewilligung der FMA. Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds vereinigen, indem sie auf den Zeitpunkt der Vereinigung die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Fonds in den übernehmenden Fonds überführt. Die Anleger des übertragenden Fonds erhalten zum Zeitpunkt der Vereinigung Anteile am übernehmenden Fonds nach Massgabe des festgelegten Umtauschverhältnisses, und der übertragende Fonds wird ohne Liquidation aufgelöst. Die FMA kann einen Aufschub für die Rücknahme von Anteilen bewilligen, wenn die Vereinigung mehr als einen Tag in Anspruch nimmt. Die Verwaltungsgesellschaft meldet der FMA den formellen Abschluss der Vereinigung. Die externe Revisionsstelle bestätigt dies zuhanden der FMA. Der Fonds darf unter Wahrung der gesetzlichen Vorschriften und der von der FMA festgelegten Voraussetzungen im Übrigen nur vereinigt werden, wenn: a) Die vollständigen Prospekte des übertragenden und des übernehmenden Fonds hinsichtlich der Anlagepolitik und der den Fonds belasteten Kosten nicht wesentlich voneinander abweichen; b) der übertragende und der übernehmende Fonds zum Zeitpunkt der Vereinigung auf der gleichen Bewertungsgrundlage bewertet werden, das Umtauschverhältnis berechnet sowie die Aktiven und Passiven übernommen werden; c) den Anlegern die Möglichkeit eingeräumt wird, ihre Anteile innert angemessener Frist zurückzugeben; d) den Anlegern und den Fonds durch die Vereinigung keine direkten Kosten entstehen. Unter sinngemässer Einhaltung der vorstehenden Bst. a - d ist die Verwaltungsgesellschaft überdies berechtigt, den Fonds zu spalten bzw. zu übertragen.14 ANWENDBARES RECHT, GERICHTSSTAND UND MASSGEBENDE SPRACHE Der Fonds untersteht liechtensteinischem Recht. Ausschliesslicher Gerichtsstand ist Vaduz. Die deutschen Fassungen des Prospekts und der Vertragsbedingungen sind massgebend. Der vorliegende Prospekt tritt mit der Veröffentlichung auf der Webseite des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes (www.lafv.li) in Kraft. Sollten einzelne Bestimmungen dieses Prospekts unwirksam oder undurchführbar sein oder nach Vertragsschluss unwirksam oder undurchführbar werden, so wird dadurch die Wirksamkeit des Prospekts im Übrigen nicht berührt. Der vorliegende Prospekt tritt mit Veröffentlichung in Kraft. AUTARK Trio Total Return Fund ZEICHNUNGSSCHEIN Gesellschaft /Firma ANGABEN ZUM QUALIFIZIERTEN ANLEGER Valor xxx / ISIN xxx Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger nach liechtensteinischem Recht AUTARK Trio Total Return Fund ist ein Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger nach Art. 23 des Gesetzes über Investmentunternehmen vom 19. Mai 2005 i.v.m. Art. 28 und Art. 29 der dazugehörenden Verordnung über Investmentunternehmen (IUV). Dieses Investmentunternehmen richtet sich ausschliesslich an einen oder mehrere qualifizierte Anleger. Es ist von der Bewilligungspflicht und den übrigen Pflichten nach Art. 28 Abs. 1 IUV befreit. Angaben zum qualifizierten Anleger Bendern, 7. April 2014 Name Adresse Vorname PLZ/Ort Telefon Staat Verwaltungsgesellschaft Depotbank Bestätigungen des Anlegers Der Anleger bestätigt, dass er sowie gegebenenfalls diejenige/n Person/en, für deren Rechnung er handelt, jeweils separat betrachtet qualifizierte Anleger im Sinne einer der nachstehenden Kategorien sind: Kreis der qualifizierten Anleger 1) Der Fonds richtet sich ausschliesslich an einen oder mehrere qualifizierte Anleger, welche unter eine der folgenden Kategorien fallen: a) Unternehmen, welche einer Aufsicht unterstehen, die der liechtensteinischen gleichwertig ist, insbesondere Banken und Wertpapierfirmen, Vermögensverwaltungsgesellschaften, Versicherungsunternehmen, Einrichtungen der beruflichen Vorsorge, Postinstitute, gemeinschaftliche Kapitalanlagen und ihre Verwaltungsgesellschaften; b) kommerziell tätige Unternehmen, deren Eigenkapital im letzten Geschäftsjahr mehr als 20 Millionen Schweizer Franken oder den Gegenwert in einer anderen Währung betragen hat; c) Personen, Gesellschaften, Treuhänderschaften, sonstige Gemeinschaften und Vermögenseinheiten, welche nicht kommerziell tätig sind und die im Zeitpunkt der Zeichnung direkt oder indirekt über Finanzanlagen im Wert von 1 Million Schweizer Franken oder den Gegenwert in einer anderen Währung verfügen; d) Staaten, öffentlich-rechtliche Körperschaften und Anstalten, Zentralbanken, internationale und supranationale Institutionen und andere vergleichbare internationale Organisationen. 2) Als qualifiziert gelten auch Anleger, die einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben mit Personen mit Sitz im In- oder Ausland, welche: a) hinsichtlich ihrer Vermögensverwaltungstätigkeit einer entsprechenden Aufsicht unterliegen oder nachweislich einer durch die nationale Aufsichtsbehörde anerkannten Branchenorganisation angehören; und b) der aktuell im EWR geltenden Geldwäschereiregelung oder einer gleichwertigen Regelung unterstehen. Die FMA erlässt eine Liste der Länder mit gleichwertigen Regelungen. Erklärungen Ich/Wir erkläre/n hiermit: a) Kenntnis vom Inhalt des Prospekts zu haben und damit einverstanden zu sein; b) Kenntnis davon zu haben, dass Kaufanträge zurückgestellt oder zurückgewiesen werden können; c) die im Prospekt beschriebenen Bedingungen für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen zur Kenntnis genommen zu haben; d) von den im Prospekt aufgeführten Restriktionen bezüglich des Verkaufs von Anteilen, insbesondere bezüglich des Verkaufs in den Vereinigten Staaten oder an Staatsangehörige oder Personen mit Wohnsitz in den Vereinigten Staaten, Kenntnis zu haben und zu bestätigen, dass deren Voraussetzungen nicht gegeben sind; e) die im Prospekt beschriebenen Risiken zu akzeptieren; f) im Falle einer vorgängigen Eröffnung eines neuen Depots einverstanden zu sein, dass ich/wir die Anteile erst erwerbe/n, wenn das Depot entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen über die Sorgfaltspflicht gültig errichtet worden ist. Ort, Datum Unterschrift des qualifizierten Anlegers15 28 29 AUTARK Trio Total Return Fund ZEICHNUNGSSCHEIN Anteilsklasse Name ISIN INSTRUKTIONEN ZUM KAUF Valor xxx / ISIN xxx Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger nach liechtensteinischem Recht AUTARK Trio Total Return Fund ist ein Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger nach Art. 23 des Gesetzes über Investmentunternehmen vom 19. Mai 2005 i.v.m. Art. 28 und Art. 29 der dazugehörenden Verordnung über Investmentunternehmen. Dieses Investmentunternehmen richtet sich ausschliesslich an einen oder mehrere qualifizierte Anleger. Er ist von der Bewilligungspflicht und den übrigen Pflichten nach Art. 28 Abs. 1 IUV befreit. Instruktionen an meine / unsere Bank Ich/Wir beauftrage/n Sie hiermit: a) für meine/unsere Rechnung Anteile des oben genannten Investmentunternehmens zu den gemäss Prospekt gültigen Preisen zu zeichnen. Der Mindestzeichnungsbetrag beträgt CHF oder Gegenwert in einer anderen Währung zuzüglich der im Prospekt genannten Ausgabekommission: AUTARK Trio Total Return Fund ZEICHNUNGSSCHEIN BESTÄTIGUNG DER BANK Valor xxx / ISIN xxx Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger nach liechtensteinischem Recht AUTARK Trio Total Return Fund ist ein Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger nach Art. 23 des Gesetzes über Investmentunternehmen vom 19. Mai 2005 i.v.m. Art. 28 und Art. 29 der dazugehörenden Verordnung über Investmentunternehmen. Dieses Investmentunternehmen richtet sich ausschliesslich an einen oder mehrere qualifizierte Anleger. Er ist von der Bewilligungspflicht und den übrigen Pflichten nach Art. 28 Abs. 1 IUV befreit. Gleichzeitig mit der Übermittlung des nachstehenden Zeichnungsauftrags bestätigt die Bank des qualifizierten Anlegers gegenüber der Depotbank des oben genannten Investmentunternehmens, dass a) sie in Bezug auf die nachstehende Zeichnung im Besitze eines rechtsgültig unterzeichneten Zeichnungsscheins im Original ist, woraus sich ergibt, dass es sich beim Anleger um einen qualifizierten Anleger gemäss den Kategorien im Zeichnungsschein handelt; b) ihr die Bestätigung des Anlegers hinsichtlich seiner Stellung als qualifizierter Anleger plausibel erscheint; c) Die Zeichnung verbindlich platziert ist und nicht widerrufen werden kann. Zeichnungsbetrag 8,9 EUR Anteilsklasse Name ISIN oder Zeichnungsbetrag 8,9 EUR Anzahl Anteile b) (nur bei Zeichnung über die Bank des qualifizierten Anlegers) den obigen Zeichnungsauftrag zum Erwerb der Anteile unter zwingender Beilage einer schriftlichen Bestätigung (Wortlaut siehe Ende Dokument) an die Zeichnungsstelle (Depotbank) des oben genannten Investmentunternehmens weiterzuleiten. Bank Kontaktperson/Abteilung oder Anzahl Anteile Datum der Zeichnung Erstzeichnung Direkter Anleger Folgezeichnung Indirekter Anleger Adresse PLZ/Ort Telefon Name der Bank Die Zahlung erfolgt zu Lasten: Konto Nr. Abteilung Die Verbuchung der Anteile erfolgt in das: Wertschriftendepot Nr. Kontaktperson Adresse PLZ/Ort Depotbank des Investmentunternehmens Valartis Bank (Liechtenstein) AG Tel.-Nr.: +423 / Schaaner Strasse 27 Fax-Nr.: +423 / FL-9487 Gamprin-Bendern Ansprechpartner: Herr Dirk Kiencke Telefon Ort/Datum FAX Unterschrift/en der Bank Ort, Datum Unterschrift des qualifizierten Anlegers Bitte leiten Sie diese Bestätigung an die Depotbank des Investmentunternehmens weiter. Valartis Bank (Liechtenstein) AG Tel.-Nr.: +423 / Schaaner Strasse 27 Fax-Nr.: +423 / FL-9487 Gamprin-Bendern Ansprechpartner: Herr Dirk Kiencke 8 Die Anteile werden nicht in Bruchteilen begeben. Wenn dem Anleger nicht für den gesamten Zeichnungsbetrag Anteile zugeteilt werden kann, wird der Differenzbetrag 8 dem Anleger zurückerstattet. 9 Mindestzeichnungsbetrag CHF oder Gegenwert in einer anderen Währung zuzüglich der im Prospekt genannten Ausgabekommission. 10 Bei der Bank muss es sich um eine Bank mit Sitz im In- oder Ausland handeln, welche der Richtlinie 91/308/EWG in der Fassung der Richtlinie 2001/97/EG oder einer 10 gleichwertigen Regelung und einer angemessenen Aufsicht untersteht. 11 Die Anteile werden nicht in Bruchteilen begeben. Wenn dem Anleger nicht für den gesamten Zeichnungsbetrag Anteile zugeteilt werden kann, wird der Differenzbetrag dem 11 Anleger zurückerstattet.. 12 Mindestzeichnungsbetrag CHF oder Gegenwert zuzüglich der im Prospekt genannten Ausgabekommission.16 Haus Atzig, Industriestrasse 2, FL-9487 Bendern, AUTARK. Im Defdahl 10 Haus B Dortmund Tel Fax Mehr anzeigen
MAM Fonds Euro I Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für Wertpapiere (nachfolgend der Fonds ) Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen 11. August 2008 Dieser Mehr SafePort Physical Gold 95+ Fund
Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen 12. Januar 2016 Dieser vereinfachte Prospekt enthält eine Zusammenfassung Mehr ASPOMA China Opportunities Fund. Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für Wertpapiere
ASPOMA China Opportunities Fund Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für Wertpapiere Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen 25. Februar 2011 Dieser vereinfachte Mehr Premium Gold and Metal Fund. Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für andere Werte. (nachfolgend der "Fonds")
Premium Gold and Metal Fund Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte (nachfolgend der "Fonds") Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen 1. September Mehr Jahresbericht. per 31. Dezember 2014. (geprüft) Anlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital (AGmvK)
Jahresbericht per 31. Dezember 2014 (geprüft) Anlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital (AGmvK) Bei dieser publizierten Version handelt es sich um eine Kurzversion. Der von der Revisionsgesellschaft Mehr REITBERGER Asset Management Fund
REITBERGER Asset Management Fund Anlagefonds nach dem Recht von Saint Vincent and the Grenadines 1. Juli 2015 Dieser enthält eine Zusammenfassung der wichtigsten Informationen über den REIT- BERGER Asset Mehr VP Bank Aktienfonds. Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für Wertpapiere. (nachfolgend der Fonds )
VP Bank Aktienfonds Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für Wertpapiere (nachfolgend der Fonds ) Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen 31. August 2010 Dieser Mehr Pro Strategy Fund. Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für andere Werte
Pro Strategy Fund Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen 1. September 2012 Dieser vereinfachte Prospekt Mehr Halbjahresbericht. Regio Invest Fund. per 30. Juni 2013. (ungeprüft)
Halbjahresbericht per 30. Juni 2013 (ungeprüft) Regio Invest Fund Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. Juni 2013... 5 Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2013... 5 Erfolgsrechnung Mehr FENJA Fund Multi Strategy Limited
FENJA Fund Multi Strategy Limited Anlagefonds nach dem Recht von Saint Vincent and the Grenadines 26. August 2013 Dieser enthält eine Zusammenfassung der wichtigsten Informationen über den Fenja Fund Multi Mehr Tell Gold & Silber Fonds. Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko
Tell Gold & Silber Fonds Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen 16. August 2007 Dieser Mehr Schiffinvest OSF Nr. 1. Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für andere Werte
Schiffinvest OSF Nr. 1 Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen 1. Januar 2010 Dieser vereinfachte Prospekt Mehr P I T P R I M E S T R A T E G Y F U N D
P I T P R I M E S T R A T E G Y F U N D Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte (nachfolgend der Fonds") Vereinfachter Prospekt 17. September 2010 6. Mehr 1. Risikohinweis für Investmentunternehmen für Wertpapiere und Investmentunternehmen für andere Werte
Wegleitung Erstellung des Risikohinweises 1. Risikohinweis für Investmentunternehmen für Wertpapiere und Investmentunternehmen für andere Werte Nach Art. 9 Abs. 1 der Verordnung zum Gesetz über Investmentunternehmen Mehr Exadas Currency Fund
Halbjahresbericht per 30. Juni 2012 (ungeprüft) Exadas Currency Fund Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. Juni 2012... 5 Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2012... 5 Mehr MAM Fonds Euro I. Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für Wertpapiere. (nachfolgend der Fonds )
MAM Fonds Euro I Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für Wertpapiere (nachfolgend der Fonds ) Vollständiger Prospekt 11. August 2008 Fondsmanager Verwaltungsgesellschaft Mehr PREMIUS FONDS. Geschäftsbericht. CAIAC Fund Management AG
PREMIUS FONDS Geschäftsbericht CAIAC Fund Management AG Inhaltsverzeichnis Allgemeine Informationen Organisation Fondsleitung und Vermögensverwaltung Depotbank und Zahlstelle Revisionsstelle Bewertungsintervall Mehr FS RARE EARTH & STRATEGIC METALS Fund
FS RARE EARTH & STRATEGIC METALS Fund Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für Wertpapiere U C I T S III Vereinfachter Prospekt genehmigt am 27.04.2011 Dieser vereinfachte Mehr Vereinfachter Prospekt zum Teilvermögen SGKB (CH) Fund Multi Fokus (CHF) August 2009
SGKB (CH) Fund Multi Fokus (CHF) August 2009 Vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts (Art übriger Fonds für traditionelle Anlagen) Anlagefonds mit Teilvermögen (Umbrella-Fonds) Fondsleitung: UBS Mehr In der Schweiz als ausländischer Anlagefonds mit besonderem Risiko zugelassen, aufgelegt für Basinvest AG
BI Basic Star Commodity Fund In der Schweiz als ausländischer Anlagefonds mit besonderem Risiko zugelassen, aufgelegt für Basinvest AG Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen Mehr Investmentunternehmen für andere Werte in LIECHTENSTEIN gem. Gesetz vom 19. Mai 2005 über Investmentunternehmen für andere Werte oder Immobilien
Tellco Alternative Investmentunternehmen für andere Werte in LIECHTENSTEIN gem. Gesetz vom 19. Mai 2005 über Investmentunternehmen für andere Werte oder Immobilien Vereinfachter Prospekt vom 1. Dezember Mehr Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko. (nachfolgend der Fonds )
TAURUS FINANCE FUND Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko (nachfolgend der Fonds ) Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen Mehr TS Opportunity Fund. Jahresbericht
TS Opportunity Fund Jahresbericht per 30. Juni 2013 (geprüft) Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. Juni 2013... 5 Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2013... 5 Erfolgsrechnung Mehr Tell Gold & Silber Fonds Halbjahresbericht per 30.06.2010
Reporting Tell Gold & Silber Fonds Halbjahresbericht per 30.06.2010 Anlageziel und -strategie Der Fonds investiert in Gold- und Silber-Derivate, Derivate von Minenaktien und -indizes, in physisches Gold Mehr VV OptiC 8% B Die Optimierung des Cost-Average-Effektes
Verbraucherinformation zu den Anlagestrategien bei der FIL Fondsbank GmbH (FFB) A) ECKDATEN zu VV OptiC 8% B Die Optimierung des Cost-Average- Effektes (MP2152) 1. Fonds-Vermögensverwaltungen 5. Anlagestrategie Mehr Global Tactical Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2012
Global Tactical Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2012 _IFAG Institutionelle Fondsleitung AG Birkenweg 11, FL-9490 Vaduz, Telefon +423 233 47 07, www.ifag.li Anlageziel und Anlagepolitik Der Global Tactical Mehr Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 VONTOBEL FUND
Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 VONTOBEL FUND Société d'investissement à Capital Variable 69, route d'esch, L-1470 Luxembourg R.C.S. Luxemburg B 38 170 (der "Fonds") Mehr H B M G L O B A L H E A L T H C A R E F U N D
H B M G L O B A L H E A L T H C A R E F U N D Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht Investmentunternehmen für qualifizierte Anleger Prospekt 3. Juni 2015 Der HBM Global Healthcare Fund (nachfolgend Mehr (die "Einzubringenden Teilfonds") und des Teilfonds 1741 (Lux) Equity Dynamic Indexing World. (der "Aufnehmende Teilfonds")
"1741 ASSET MANAGEMENT FUNDS SICAV" société d investissement à capital variable Atrium Business Park 31, ZA Bourmicht, L-8070 Bertrange Luxemburg R.C.S. Luxemburg, Nummer B131432 (die "Gesellschaft") Mitteilung Mehr VAM Value Strategie PLUS Fonds
VAM Value Strategie PLUS Fonds Schlüssel zum Erfolg: Value-Aktien mit dem PLUS der Absicherung Marketingunterlage VAM Value Strategie PLUS Fonds Investmentansatz Der Investmentansatz, der im Fonds von Mehr Jahresbericht. per 30. Juni 2014. (geprüft)
"1741 ASSET MANAGEMENT FUNDS SICAV" société d investissement à capital variable Atrium Business Park 31, ZA Bourmicht, L-8070 Bertrange Luxemburg R.C.S. Luxemburg, Nummer B131432 (die "Gesellschaft") Mitteilung Mehr Stresa Investment Fund
Jahresbericht per 30. Juni 2012 (geprüft) Stresa Investment Fund Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. Juni 2012... 5 Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2012...5 Erfolgsrechnung Mehr ANLAGERICHTLINIEN RISK BUDGETING LINE 5
ANLAGERICHTLINIEN RISK BUDGETING LINE 5 29.06.2011 Anlagegruppe Prisma Risk Budgeting Line 5 (RBL 5) Charakteristika der Anlagegruppe 1. RBL 5 ist eine Anlagegruppe, welche in elf verschiedene Anlagekategorien Mehr AVD British Life Fund. Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für andere Werte
AVD British Life Fund Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte Vereinfachter Prospekt und Vertragsbedingungen 17. Juni 2008 Dieser vereinfachte Prospekt Mehr Anlagereglement. der [ ] SICAF. [allenfalls Warnklausel (Art. 102 KKV)]
Anlagereglement der [ ] SICAF [allenfalls Warnklausel (Art. 102 KKV)] Aus Gründen der Übersichtlichkeit und Lesbarkeit wird im vorliegenden Anlagereglement nur die männliche Form verwendet. Selbstverständlich Mehr SERI-VALUE FUNDS - America Equity (USD) Liechtenstein (FMA) prudenziell beaufsichtigt.
SERI-VALUE FUNDS LI0008826435 Teilfonds America Equity (USD) Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) Mitteilung an die Anteilinhaber Mehr Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund August 2012 Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden und Finanzberater und nicht an Privatkunden. Eine Weitergabe an Dritte ist untersagt. Mehr DJD Absolute Return Fund
DJD Absolute Return Fund Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte (nachfolgend der Fonds") Vollständiger Prospekt 18. August 2011 Asset Manager: Verwaltungsgesellschaft: Mehr Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Oktober 2012 Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden und Finanzberater und nicht an Privatkunden. Eine Weitergabe an Dritte ist untersagt. Mehr Carat Vermögensverwaltung FT_. Stand: 12 / 2005 VEREINFACHTER VERKAUFSPROSPEKT. FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh
Carat Vermögensverwaltung FT_ Stand: 12 / 2005 VEREINFACHTER VERKAUFSPROSPEKT FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Vertriebsgesellschaft / Initiator des Sondervermögens Carat Fonds-Service AG Stievestraße Mehr Anlagerichtlinien Vom Stiftungsrat genehmigt am 24. April 2015
Avadis Anlagestiftung 2 Anlagerichtlinien Vom Stiftungsrat genehmigt am 24. April 2015 Inhalt 1 Allgemeine Grundsätze 3 2 Aktien 4 2.1 Aktien Welt hedged Indexiert 2 4 2.2 Aktien Welt Indexiert 2 4 3 Immobilien Mehr Imperium Balanced Fund
Halbjahresbericht per 30. Juni 2012 (ungeprüft) Imperium Balanced Fund Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. Juni 2012... 5 Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2012... Mehr VV OptiC 8% V Die Optimierung des Cost-Average-Effektes
Verbraucherinformation zu den Anlagestrategien PRIVATE WEALTH POLICE A) ECKDATEN zu VV OptiC 8% V Die Optimierung des Cost-Average- Effekts (MP2177) 1. VV OptiC 8% V Die Optimierung des Cost-Average-Effekts Mehr BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main
BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main An die Anleger des Sondervermögens Invesco Global Dynamik Fonds, ISIN DE0008470469 Bekanntmachung der Änderung der Besonderen Vertragsbedingungen Mehr 1. Eckdaten des Fonds... 4
1 Inhaltsverzeichnis 1. Eckdaten des Fonds... 4 2. Organisation des Fonds... 6 2.1. Sitzstaat / Zuständige Aufsichtsbehörde... 6 2.2. Statuten... 6 2.3. Vermeidung von Interessenkonflikten... 6 2.4. Anlagegesellschaft... Mehr Schema F Wertpapierbeschreibung für Standard-Optionen 1 ALLGEMEINE ANGABEN ÜBER DEN EMITTENTEN BZW. SICHERHEITSGEBER... 1
Inhaltsverzeichnis Schema F Wertpapierbeschreibung für Standard-Optionen Inhaltsverzeichnis Schema F Wertpapierbeschreibung für Standard-Optionen 1 ALLGEMEINE ANGABEN ÜBER DEN EMITTENTEN BZW. SICHERHEITSGEBER... Mehr Vereinfachter Prospekt. VKB-Anlage-Mix Classic Miteigentumsfonds gemäß 20a InvFG
Vereinfachter Prospekt VKB-Anlage-Mix Classic Miteigentumsfonds gemäß 20a InvFG Genehmigt von der Finanzmarktaufsicht entsprechend der Bestimmungen des österreichischen Investmentfondsgesetzes (InvFG) Mehr Plenum Prime Selection Ein Umbrellafonds nach Schweizer Recht der Art Übrige Fonds für traditionelle Anlagen
Plenum Prime Selection Ein Umbrellafonds nach Schweizer Recht der Art Übrige Fonds für traditionelle Anlagen vereinfachter Prospekt März 2010 Seite 1 von 10 Plenum Prime Selection Ein Umbrellafonds nach Mehr Glossar zu Investmentfonds
Glossar zu Investmentfonds Aktienfonds Aktiv gemanagte Fonds Ausgabeaufschlag Ausgabepreis Ausschüttung Benchmark Aktienfonds sind Investmentfonds, deren Sondervermögen in Aktien investiert wird. Die Aktien Mehr Anlagerichtlinien AWi Immobilien Schweiz
Anlagestiftung Winterthur AWi Anlagestiftung Winterur AWi Anlagestif-tung Winterthur AWi Anlagestiftung Winterthur für Personalvorsorge AWi Anlagestiftung Anlagerichtlinien AWi Immobilien Schweiz Winterthur Mehr Dies ist eine Mitteilung welche im Sinne des 42a Absatz 3 InvG den Anlegern unverzüglich zu übermitteln ist.
Dies ist eine Mitteilung welche im Sinne des 42a Absatz 3 InvG den Anlegern unverzüglich zu übermitteln ist. IPConcept Fund Management S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Handelsregister: Mehr Swissinvest Real Estate Investment Fund Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art Immobilienfonds
Swissinvest Real Estate Investment Fund Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art Immobilienfonds Vereinfachter Prospekt September 2011 Fondsleitung: Adimosa AG, Zürich, Depotbank: Credit Suisse AG, Zürich Mehr Tell Gold & Silber Fonds. Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs. Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko
Tell Gold & Silber Fonds Anlagefonds nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko (nachfolgend der "Fonds") Vollständiger Prospekt 01. Januar 2015 Mehr Mitteilung für Inhaber von Anteilen der folgenden Teilfonds von GO UCITS ETF Solutions Plc (früher ETFX Fund Company Plc) (die Gesellschaft ):
24. Juli 2014 Mitteilung für Inhaber von Anteilen der folgenden Teilfonds von GO UCITS ETF Solutions Plc (früher ETFX Fund Company Plc) (die Gesellschaft ): ETFS WNA Global Nuclear Energy GO UCITS ETF Mehr EXADAS Currency Fund
EXADAS Currency Fund Ungeprüfter Halbjahresbericht 30. Juni 2011 TheFund Aktiengesellschaft Fürst-Franz-Josef-Strasse 13 Postfach 1507 FL-9490 Vaduz Tel. (+423) 235 07 71 Fax (+423) 235 07 72 info@thefund.li Mehr FT New Generation. Vereinfachter Verkaufsprospekt 8/2006
FT Global Dynamik Fonds Vereinfachter Verkaufsprospekt 2/2009 FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Neue Mainzer Straße 80 60311 Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach 11 07 61 60042 Frankfurt Mehr Vereinfachter Verkaufsprospekt Clariden Leu (CH) Strategy Fund Balanced (EUR) August 2011
Vereinfachter Verkaufsprospekt Clariden Leu (CH) Strategy Fund Balanced (EUR) August 2011 Vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts (Art "Übrige Fonds für traditionelle Anlagen") Dieser vereinfachte Mehr Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen
Richtlinie Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen 16. Mai 2008 (Stand: 20. April 2015) I Grundlagen, Zielsetzungen und Verbindlichkeit Gemäss Mehr AAA Investment Partners Structured Investments Fund
Jahresbericht per 30. September 2014 (geprüft) AAA Investment Partners Structured Investments Fund Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. September 2014... 5 Ausserbilanzgeschäfte Mehr (die "Einzubringenden Teilfonds") und des Teilfonds 1741 (Lux) Equity Dynamic Indexing World. (der "Aufnehmende Teilfonds")
die sichere und ertragsstarke Geldmarktanlage Christian Lanzendorf, CIIA Leiter Vertrieb Publikumsfonds Vermögensverwalter, IFAs, Versicherungen FRANKFURT-TRUST Asset Manager der BHF-BANK Starke Partner, Mehr stars (zuübertragendessondervermögen)und RRAnalysisTopSelectUniversal VerschmelzungsinformationenzudenbeidenOGAW (übernehmendessondervermögen) Sondervermögen ficonglobal stellebeidersondervermögenistdieubsdeutschlandag,frankfurtammain(nachfolgend Mehr Prima Management AG, Société Anonyme 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg - Strassen R.C.S. Luxembourg B-106.275
Prima Management AG, Société Anonyme 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg - Strassen R.C.S. Luxembourg B-106.275 Mitteilung an die Anleger des Teilfonds PRIMA Neue Welt (Anteilklasse A: WKN: A1CSHZ; ISIN Mehr 5,00 % Nachrangige Raiffeisen Fixzins-Anleihe
5,00 % Nachrangige Raiffeisen Fixzins-Anleihe 2015-2025/3 Eckdaten 4,40% - 6,00% Nachrangiger Raiffeisen Min-Max-Floater 2015-2027/1 www.raiffeisen.at/steiermark 1 Emittentin: Raiffeisen-Landesbank Steiermark Mehr Beteiligung im Inland
Erläuterungen zur Jahreserhebung Kapitalverflechtungen mit dem - INA Übersicht Die in diesem Arbeitsblatt gegebenen Antworten legen den weiteren Ablauf der Erhebung fest. Die folgende Grafik zeigt in einem Mehr Tell Gold & Silber Fonds Halbjahresbericht per 30.06.2013
Reporting Tell Gold & Silber Fonds Halbjahresbericht per 30.06.2013 Anlageziel und -strategie Der Fonds investiert in Gold- und Silber-Derivate, Derivate von Minenaktien und -indizes, in physisches Gold Mehr Konditionen Wertschriftengeschäft und Anlageberatung Transparent und leistungsgerecht
Einzelpreistarif Classic und Premium Aktien und ähnliche Papiere (inkl. strukturierte Produkte und an der Börse gehandelte Fonds) Gehandelt in der Kurswert pro Transaktion Courtage Courtage in CHF marginal Mehr UBS PERLES/PERLES Plus Investment mit reduziertem Risiko.
UBS PERLES/PERLES Plus Investment mit reduziertem Risiko. Performance PERLES ermöglichen Ihnen, einfach und effizient die Wertentwicklung eines Basiswertes nachzubilden. PERLES Plus bieten zudem eine bedingte Mehr Vereinfachter Verkaufsprospekt Februar 2010 ETFlab iboxx Liquid Corporates Diversified
Vereinfachter Verkaufsprospekt Februar 2010 ETFlab iboxx Liquid Corporates Diversified Bei dem Sondervermögen ETFlab iboxx Liquid Corporates Diversified handelt es sich um ein nach deutschem Recht aufgelegtes Mehr db x-trackers WICHTIGE MITTEILUNG AN DIE ANTEILSINHABER DER FOLGENDEN TEILFONDS:
db x-trackers Investmentgesellschaft mit variablem Kapital Sitz: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B-119.899 (die "Gesellschaft") WICHTIGE MITTEILUNG AN DIE ANTEILSINHABER DER Mehr Richtlinien zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR von kollektiven Kapitalanlagen
Swiss Funds Association Richtlinien zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR von kollektiven Kapitalanlagen Vom : 16.05.2008 Stand : 12.08.2008 Die FINMA anerkennt diese Selbstregulierung als Mindeststandard Mehr Verordnung über die Anlagefonds
Verordnung über die Anlagefonds (Anlagefondsverordnung, AFV) Änderung vom 23. Juni 2004 Der Schweizerische Bundesrat verordnet: I Die Anlagefondsverordnung vom 19. Oktober 1994 1 wird wie folgt geändert: Mehr Dies ist eine Mitteilung welche im Sinne des 42a Absatz 3 InvG den Anlegern unverzüglich zu übermitteln ist.
Dies ist eine Mitteilung welche im Sinne des 42a Absatz 3 InvG den Anlegern unverzüglich zu übermitteln ist. IPConcept Fund Management S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Handelsregister: Mehr III. Ausführungsgrundsätze für Wertpapiergeschäfte
III. Ausführungsgrundsätze für Wertpapiergeschäfte Die Bank hat als Wertpapierdienstleistungsunternehmen im Rahmen der Ausführung von auf Erwerb oder Verkauf von en gerichteten Kundenaufträgen Maßnahmen Mehr Richtlinie. Grundsätze der Auftragsausführung (Durchführungspolitik)
Richtlinie Grundsätze der Auftragsausführung (Durchführungspolitik) Gültig ab: 01.12.2013 Seite 1 von 8 Inhaltsverzeichnis: A. Allgemeines zu den Ausführungsrichtlinien... 3 1. Präambel... 3 2. Weisung Mehr Vereinfachter Prospekt. KEPLER Realzins Plus Rentenfonds
Vereinfachter Prospekt gültig ab 31. März 2008 KEPLER Realzins Plus Rentenfonds Miteigentumsfonds gemäß 20 Investmentfondsgesetz. ISIN ausschüttend: AT0000600663 ISIN thesaurierend: AT0000600671 Genehmigt Mehr BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main
BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main An die Anleger des Sondervermögens Invesco Umwelt und Nachhaltigkeits Fonds, ISIN DE0008470477 Bekanntmachung der Änderung der Besonderen Mehr Die Gesellschaft darf für das Sondervermögen folgende Vermögensgegenstände erwerben:
Besondere Vertragsbedingungen zur Regelung des Rechtsverhältnisses zwischen den Anlegern und der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin, (nachstehend "Gesellschaft" genannt) für das von der Gesellschaft Mehr db x-trackers II WICHTIGE MITTEILUNG AN DIE ANTEILSINHABER DER FOLGENDEN TEILFONDS:
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN - KLASSE I 1 EURO Dieses Dokument enthält wichtige Informationen für die Anleger dieses OGAW. Es ist kein Marketing-Dokument. Die entsprechend einer rechtlichen Vorschrift Mehr Diese Fachempfehlung ist erstmals anzuwenden für die erste Berichtsperiode eines am 1. Januar 2007 oder danach beginnenden Geschäftsjahres.
Umbruch deutsch 30.8.2006 15:50 Uhr Seite 183 Derivative Finanzinstrumente Diese Fachempfehlung ist erstmals anzuwenden für die erste Berichtsperiode eines am 1. Januar 2007 oder danach beginnenden Geschäftsjahres. Mehr Vereinfachter Prospekt zum Teilfonds Bantleon Trend
Vereinfachter Prospekt zum Teilfonds Bantleon Trend B a n t l e o n Tr e n d Dieser vereinfachte Prospekt enthält die wichtigsten Informationen über den»bantleon ANLEIHEN- FONDS«Bantleon Trend (»der Fonds«), Mehr Angebotsunterlagen Edmond de Rothschild Real Estate SICAV (die «Immobilen-SICAV»)
Angebotsunterlagen Edmond de Rothschild Real Estate SICAV (die «Immobilen-SICAV») Aktienemission der Edmond de Rothschild Real Estate SICAV Swiss gegen Bezugsrechte Am 28. Oktober 2015 hat der Verwaltungsrat Mehr Investmentfonds. Christina Merres
Investmentfonds Christina Merres 1 Gliederung: 1. Was sind Investmentfonds? 1.1 Definition Investmentfonds 2. Unterscheidung von Investmentgesellschaften 2.1 Deutsche Investmentgesellschaften 2.2 Ausländische Mehr Die beigefügte Information muss gemäß 167 KAGB auf einem dauerhaften Datenträger an den Anleger weitergeleitet werden.
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. 2a rue Albert Borschette, L-1246 B.P. 2174, L-1021 Luxembourg Tél: +352 250 404 1 Fax: +352 26 38 39 38 R.C.S. Luxembourg B 88635 Name Anschrift Anschrift Anschrift Mehr B & P Strategy Fund. Jahresbericht
B & P Strategy Fund Jahresbericht per 30. Juni 2012 (geprüft) Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. Juni 2012... 5 Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2012... 5 Erfolgsrechnung Mehr Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Oktober 2011 Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden und Finanzberater und nicht an Privatkunden. Eine Weitergabe an Dritte ist untersagt. Mehr SafePort LOICK Bio-Products & Bio-Energy Fund
SafePort LOICK Bio-Products & Bio-Energy Fund Anlagefonds nach dem Recht von Saint Vincent and the Grenadines 1. Juli 2015 Dieser enthält eine Zusammenfassung der wichtigsten Informationen über den SafePort Mehr KBC-Life Privileged Portfolio 1 ist eine Zweig-23-Lebensversicherung ohne garantierten Mindestertrag, deren Ertrag mit Investmentfonds verbunden ist.
KBC-Life Privileged Portfolio KBC-Life Privileged Portfolio 1 ist eine Zweig-23-Lebensversicherung ohne garantierten Mindestertrag, deren Ertrag mit Investmentfonds verbunden ist. Art der Lebens- Versicherung Mehr TAXeNEWS. Financial Services. Neue Gesetzgebung zur Umsatzabgabe
Neue Gesetzgebung zur Umsatzabgabe TAXeNEWS Financial Services Mit der Gesetzesänderung vom 15. Dezember 2000 hat das Schweizer Parlament wichtige Erleichterungen bei der Umsatzabgabe beschlossen. Dies Mehr ANHANG I. Fondsname und Anlagepolitik. Die folgende Grundregel hat in jedem Fall Gültigkeit:
ANHANG I Fondsname und Anlagepolitik Ausgabe vom 14. Dezember 2005 1. Einleitung Gemäss Art. 7 Abs. 4 des Bundesgesetzes über die Anlagefonds (AFG) darf der Name eines schweizerischen Anlagefonds nicht Mehr Anlagerichtlinien AWi Immobilien Schweiz