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Timestamp: 2018-04-25 11:02:00+00:00
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Matched Legal Cases: ['art. 108', 'art. 6', 'art. 108', 'art. 1', 'art. 96', 'art. 96', 'art. 61', 'art. 36', 'art. 182', 'art. 160', 'art. 182', 'art. 161', 'art. 182', 'art. 182', 'art. 182', 'art. 160', 'art. 182']

Affrontare La Crisi - Pianificazione 2009, SlideSearchEngine.com
Affrontare La Crisi - Pianificazione 2009
Information about Affrontare La Crisi - Pianificazione 2009
Author: commercialista
Brevi riflessioni su come pianificare l'attività di impresa nel 2009.
Nel presente E-book si descrivono gli strumenti messi a disposizione dalla recente normativa che hanno l'intento di aiutare le imprese a fare fronte a una crisi economica che si preannuncia lunga e faticosa, offrendo una serie di indicazioni e suggerimenti.
La pianificazione, infatti, non deve essere prerogativa solo delle grandi imprese, ma anche di PMI e professionisti, sebbene ovviamente a diversi livelli.
Studio Panato AFFRONTARE LA CRISI Brevi riflessioni su strumenti e strategie per pianificare l’attività di impresa nel 2009 E Book 2009 1 www.studiopanato.it 1
AFFRONTARE LA CRISI Brevi riflessioni su strumenti e strategie per pianificare l’attività di impresa nel 2009 Nel presente E-Book si descrivono gli strumenti messi a disposizione dalla recente normativa che hanno l'intento di aiutare le imprese a fare fronte a una crisi economica che si preannuncia lunga e faticosa, offrendo una serie di indicazioni e suggerimenti. La trattazione non ha pretese di completezza ed esaustività, ma vuole fornire spunti per riflessioni più approfondite in vista di una corretta pianificazione dell’ attività aziendale. La pianificazione, infatti, non deve essere prerogativa solo delle grandi imprese, ma anche di PMI e professionisti, sebbene ovviamente a diversi livelli. Andrea Arrigo Panato www.studiopanato.it 2
PREMESSA Il decreto legge anti crisi prevede una serie di modifiche normative che potranno consentire alle imprese di ottenere sconti fiscali o effettuare rivalutazioni civilistiche migliorando le chiusure di bilancio ed il rating nei confronti del sistema creditizio. La riforma fallimentare ha inoltre messo a disposizione delle imprese nuove soluzioni, ancora poco conosciute ed ancor meno utilizzate, per la crisi di liquidità. Il d.l. n. 185 del 2008, convertito dalla legge 28 gennaio 2009, n. 2, ne ha potenziato l’operatività chiarendo alcuni punti controversi in dottrina. L’analisi farà riferimento soprattutto a quegli strumenti che possono rappresentare: - immediate riduzioni di imposta o corretta pianificazione del rischio fiscale; - sostegni al bilancio e alla posizione finanziaria dell’impresa; - riduzione di costi amministrativi e notarili; - procedure concorsuali che possono salvare l’impresa dal fallimento. Riferimenti normativi - D.L. 10 febbraio 2009, n. 5; - D.L. 29 novembre 2008, n. 185; - D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917, art. 108; - D.P.R. 26 ottobre 1972, n. 633, art. 6; - R.D. 16 marzo 1942, n. 267, artt. 182 bis e 182 ter; - Risoluzione 5 gennaio 2009, n. 3/E. www.studiopanato.it 3
PIANIFICAZIONE FISCALE DEDUCIBILITÀ DELL’ IRAP PER PROFESSIONISTI E AZIENDE A decorrere dal periodo d'imposta in corso al 31 dicembre 2008, è ammesso in deduzione un importo pari al 10 per cento dell'IRAP forfetariamente riferita all'imposta dovuta sulla quota imponibile degli interessi passivi al netto degli interessi attivi ovvero delle spese per il personale dipendente. Il contribuente dovrà prioritariamente determinare l’imponibile Irap e successivamente calcolare il 10% da portare in diminuzione dell’imponibile reddituale quale componente extracontabile. Questa norma, lungi dall'essere voluta per agevolare le imprese, ha invece quale obiettivo di evitare una pronuncia di illegittimità del tributo poiché già da qualche tempo è pendente avanti la Corte costituzionale la questione della legittimità dell'Irap per quel che attiene la sua indeducibilità dalla base imponibile delle imposte sul reddito. RIMBORSO IRAP ANNI PREGRESSI In relazione ai periodi d'imposta anteriori a quello in corso al 31 dicembre 2008 i contribuenti hanno diritto al rimborso per una somma fino ad un massimo del 10 per cento dell'IRAP dell'anno di competenza, riferita forfetariamente a interessi e spese per il personale. Il rimborso sarà eseguito secondo l'ordine cronologico di presentazione delle istanze. IVA PER CASSA DAL 2009 (IN ATTESA DEI DECRETI ATTUATIVI) Di particolare interesse per le PMI è l'introduzione a regime, e non più in via transitoria, della possibilità di applicazione dell'Iva a esigibilità differita, applicando cioè il criterio di cassa in luogo di quello della competenza. In sostanza le imprese avranno la possibilità di versare l'IVA solo se realmente incassata. Questo dovrebbe portare ad un miglioramento della www.studiopanato.it 4
posizione finanziaria di quelle imprese che a causa della crisi finanziaria trovano particolarmente difficile incassare i crediti nei tempi dovuti. Le disposizioni dell'articolo 6, del d.P.R. n. 633 del 1972 (esigibilità differita dell’IVA), si applicano anche alle cessioni di beni ed alle prestazioni di servizi effettuate nei confronti di cessionari o committenti che agiscono nell'esercizio di impresa, arte o professione. L'imposta diviene, comunque, esigibile dopo il decorso di un anno dal momento di effettuazione dell'operazione; il limite temporale non si applica nel caso in cui il cessionario o il committente, prima del decorso del termine annuale, sia stato assoggettato a procedure concorsuali o esecutive. Le fatture dovranno recare l'annotazione che si tratta di operazione con imposta ad esigibilità differita, con l'indicazione della relativa norma; in mancanza di tale annotazione, si applicano le disposizioni ordinarie. L'efficacia della presente disposizione è subordinata alla preventiva autorizzazione comunitaria. Un decreto del Ministro dell'economia e delle finanze stabilirà, sulla base della predetta autorizzazione e delle risorse, il volume d'affari dei contribuenti nei cui confronti è applicabile la disposizione nonché ogni altra disposizione di attuazione. DEDUCIBILITÀ DELLE SPESE DI RAPPRESENTANZA Finalmente, dopo quasi un anno di attesa, sulla G.U. 15 gennaio 2009, n. 11 è stato pubblicato il d.m. 19. novembre 2008, attuativo della disciplina delle spese di rappresentanza, ai sensi dell’art. 108 comma 2 del TUIR, come modificato dall’art. 1, comma 33 lett. p) della L. n. 244/2007. La nuova normativa purtroppo non agevola, come si era sperato, le imprese. Sarà quindi necessario, soprattutto per le imprese commerciali e di servizi, ripensare la strategia, il mix degli investimenti in comunicazione, pubblicità ed il ruolo degli eventi. Le spese di rappresentanza diventano deducibili nel periodo d'imposta di sostenimento se rispondenti ai requisiti di inerenza e congruità, anche www.studiopanato.it 5
in funzione della natura e della destinazione delle stesse, del volume dei ricavi dell'attività caratteristica dell'impresa e dell'attività internazionale dell'impresa. In precedenza, le stesse erano deducibili nel limite di un terzo del loro ammontare, in quote costanti per cinque esercizi a partire da quello di sostenimento. Costituiscono, in particolare, spese di rappresentanza: a) le spese per viaggi turistici in occasione dei quali siano programmate e, in concreto svolte, significative attività promozionali dei beni o dei servizi la cui produzione o il cui scambio costituisce oggetto dell'attività caratteristica dell'impresa; b) le spese per feste, ricevimenti e altri eventi di intrattenimento organizzati in occasione di ricorrenze aziendali o di festività nazionali o religiose; c) le spese per feste, ricevimenti e altri eventi di intrattenimento organizzati in occasione dell'inaugurazione di nuove sedi, uffici o stabilimenti dell'impresa; d) le spese per feste, ricevimenti e altri eventi di intrattenimento organizzati in occasione di mostre, fiere, ed eventi simili in cui sono esposti i beni e i servizi prodotti dall'impresa; e) ogni altra spesa per beni e servizi distribuiti o erogati gratuitamente, ivi inclusi i contributi erogati gratuitamente per convegni, seminari e manifestazioni simili. Non costituiscono spese di rappresentanza e non sono, pertanto, soggette ai limiti previsti dal decreto, le spese di viaggio, vitto e alloggio sostenute per ospitare clienti, anche potenziali, in occasione di mostre, fiere, esposizioni ed eventi simili in cui sono esposti i beni e i servizi prodotti dall'impresa o in occasione di visite a sedi, stabilimenti o unità produttive dell'impresa. Le spese indicate, deducibili nel periodo d'imposta di sostenimento, sono commisurate all'ammontare dei ricavi e proventi della gestione caratteristica dell'impresa risultanti dalla dichiarazione dei redditi relativa allo stesso periodo in misura pari: www.studiopanato.it 6
a) all'1,3 per cento dei ricavi e altri proventi fino a euro 10 milioni; b) allo 0,5 per cento dei ricavi e altri proventi per la parte eccedente euro 10 milioni e fino a 50 milioni; c) allo 0,1 per cento dei ricavi e altri proventi per la parte eccedente euro 50 milioni. Si può ben comprendere quanto siano restrittivi questi limiti per una impresa che per competere nel suo settore di mercato deve affrontare un consistente investimento in comunicazione e rappresentanza. Le suddette disposizioni si applicano alle spese sostenute a partire dal periodo d’imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2007 (2008 per i soggetti quot;solariquot;). LIMITI ALLA DEDUCIBILITÀ DEGLI INTERESSI PASSIVI La legge finanziaria 2008 ha modificato l'art. 96 del Tuir ed introdotto una limitazione alla deducibilità degli interessi passivi da parte dei soggetti IRES. Una modifica che ha suscitato molte critiche in un periodo di crisi economica come quello che stiamo vivendo. Resta comunque una novità da tenere in forte considerazione nella pianificazione fiscale d’impresa. La norma va a penalizzare soprattutto le piccole società di capitali che non sempre sono in grado di correggere prontamente l'andamento della propria gestione finanziaria. Gli interessi passivi e gli oneri assimilati sono deducibili in ciascun periodo d'imposta fino a concorrenza degli interessi attivi e proventi assimilati. L'eccedenza è deducibile nel limite del 30 per cento del risultato operativo lordo della gestione caratteristica. Gli interessi passivi e gli oneri finanziari assimilati, indeducibili in un determinato periodo d'imposta, sono dedotti dal reddito dei successivi periodi d'imposta, se e nei limiti in cui in tali periodi l'importo degli interessi passivi e degli oneri assimilati di competenza eccedenti gli interessi attivi e i proventi www.studiopanato.it 7
assimilati sia inferiore al 30 per cento del risultato operativo lordo di competenza. Il problema dovrebbe risultare risolvibile con il ricorso ad una trasformazione da società di capitali in società di persone, in quanto per i contribuenti soggetti all’IRPEF non si applica la disciplina dell’art. 96, ma quella dell’art. 61 del Tuir che consente, salvo l’applicazione del pro rata, la piena deduzione degli interessi passivi inerenti all’esercizio dell’impresa. Ovvie, peraltro, le controindicazioni, in tema di ampliamento di responsabilità dei soci, che andranno attentamente valutate. REVISIONE DEGLI STUDI DI SETTORE Gli studi di settore, che rivestono un'importanza fondamentale nell'attività di accertamento dell'Agenzia e di conseguenza nella pianificazione delle PMI, saranno rivisti con lo scopo di tenere conto degli effetti della crisi, con particolare riguardo a determinati settori o aree territoriali. A tale riguardo, appare comunque opportuno ricordare che la valenza probatoria degli studi di settore è stata ridimensionata a quella di strumenti di ausilio all’accertamento, come da circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 5/E del 23 gennaio 2008, coerentemente con quanto emerso dall’esame compiuto dalla Commissione Rey. La giurisprudenza più recente, inoltre, ha confermato che gli studi di settore, da soli, non bastano più. L'accertamento del fisco basato unicamente sulle risultanze del software Gerico, non supportato da ulteriori elementi probatori, non è più in grado di superare le valutazioni della giustizia tributaria. L'accertamento fiscale che trae origine unicamente dai dati dello studio di settore, senza considerare la specifica situazione di fatto nella quale il contribuente opera, deve considerarsi nullo per difetto di motivazione. www.studiopanato.it 8
BILANCIO CIVILISTICO E SISTEMA CREDITIZIO RIVALUTAZIONE IMMOBILI IN BILANCIO La riapertura della rivalutazione degli immobili rappresenta una interessante opportunità per le imprese che hanno in bilancio immobili di valore iscritti a costi storici molto inferiori a quelli attuali di mercato. Consentirà infatti di evidenziare in bilancio, anche ai soli fini civilistici (a differenza di quanto previsto in passato, la rivalutazione può riguardare anche solo il valore civilistico, senza ottenere alcun riconoscimento in sede fiscale e senza pagamento di imposte sostitutive) nei confronti soprattutto dei creditori e delle banche, valori patrimoniali adeguati al valore di mercato degli immobili. Ovviamente sono esclusi i beni merce. Il migliore rating patrimoniale può essere una occasione per rinegoziare il costo del denaro anche in relazione ai parametri di Basilea 2. La rivalutazione degli immobili può inoltre rivestire particolare importanza per le imprese in perdita che potranno adeguare il proprio patrimonio netto agli effettivi valori di mercato e che vedranno quindi allontanarsi eventuali rischi di messa in liquidazione della società. Meno interessante pare invece la rivalutazione ai fini fiscali a causa del differimento dell'efficacia della stessa. Le società che non adottano i principi contabili internazionali nella redazione del bilancio possono rivalutare i beni immobili, ad esclusione delle aree fabbricabili e degli immobili alla cui produzione o al cui scambio è diretta l'attività di impresa, risultanti dal bilancio in corso al 31 dicembre 2007. La rivalutazione deve essere eseguita nel bilancio o rendiconto dell'esercizio successivo a quello in corso al 31 dicembre 2007 e deve riguardare tutti i beni appartenenti alla stessa categoria omogenea e deve essere annotata nel relativo inventario e nella nota integrativa. A www.studiopanato.it 9
tal fine si intendono compresi in due distinte categorie gli immobili ammortizzabili e quelli non ammortizzabili. Il saldo attivo risultante dalle rivalutazioni eseguite deve essere imputato al capitale o accantonato in una speciale riserva designata con riferimento al d.l. n. 185/2008, con esclusione di ogni diversa utilizzazione, che ai fini fiscali costituisce riserva in sospensione di imposta. Il saldo attivo della rivalutazione può essere affrancato con l'applicazione in capo alla società di una imposta sostitutiva dell'imposta sul reddito delle persone fisiche, dell'imposta sul reddito delle società, dell'imposta regionale sulle attività produttive e di eventuali addizionali nella misura del 10 per cento. Il maggior valore attribuito ai beni in sede di rivalutazione può essere riconosciuto ai fini delle imposte sui redditi e dell'Irap a decorrere dal quinto esercizio successivo a quello con riferimento al quale la rivalutazione è stata eseguita, con il versamento di un'imposta sostitutiva dell'Irpef, dell'Ires, dell'Irap e di eventuali addizionali con la misura del 3% per gli immobili ammortizzabili e del 1,5% relativamente agli immobili non ammortizzabili, da computare in diminuzione del saldo attivo della rivalutazione. Nel caso di cessione a titolo oneroso, di assegnazione ai soci, di destinazione a finalità estranee all'esercizio dell'impresa ovvero al consumo personale o familiare dell'imprenditore dei beni rivalutati in data anteriore a quella di inizio del sesto esercizio successivo a quello nel cui bilancio la rivalutazione è stata eseguita, ai fini della determinazione delle plusvalenze o minusvalenze, si ha riguardo al costo del bene prima della rivalutazione. Le imposte sostitutive devono essere versate, a scelta, in un'unica soluzione entro il termine di versamento del saldo delle imposte sui redditi dovute per il periodo di imposta con riferimento al quale la rivalutazione è eseguita, ovvero in tre rate di cui la prima con la medesima scadenza di cui sopra e le altre con www.studiopanato.it 10
scadenza entro il termine rispettivamente previsto per il versamento a saldo delle imposte sui redditi relative ai periodi d'imposta successivi. In caso di versamento rateale sulle rate successive alla prima sono dovuti gli interessi legali con la misura del 3 per cento annuo da versarsi contestualmente al versamento di ciascuna rata. Gli importi da versare possono essere compensati ai sensi del decreto legislativo 9 luglio 1997, n. 241. SVALUTAZIONE DEI TITOLI DEL CIRCOLANTE Una delle opportunità individuate dal d.l. n. 185/2008, per mitigare gli effetti della crisi economica sui bilanci delle società, è quella concernente la possibilità di evitare la svalutazione dei titoli del circolante in presenza di un valore di mercato inferiore a quello di iscrizione. Considerata l'eccezionale situazione di turbolenza nei mercati finanziari, i soggetti che non adottano i principi contabili internazionali possono valutare i titoli non destinati a permanere durevolmente nel loro patrimonio in base al loro valore di iscrizione così come risultante dall'ultimo bilancio o, ove disponibile, dall'ultima relazione semestrale regolarmente approvati anziché al valore di realizzazione desumibile dall'andamento del mercato, fatta eccezione per le perdite di carattere durevole. Tale misura, in vigore per i bilanci 2008 (o meglio valida per l’esercizio in corso alla data di entrata in vigore del decreto legge, ossia dal 29 novembre 2008), potrà anche essere estesa di un altro anno, in relazione all’evoluzione della situazione di turbolenza dei mercati finanziari, con decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze. POTENZIAMENTO DEL RUOLO DEI CONFIDI I consorzi di garanzia collettiva fidi (confidi) sono enti senza scopo di lucro che associano imprese artigiane, commerciali, cooperative e piccole e medie imprese industriali e dei servizi, ed esercitano l'attività di: www.studiopanato.it 11
- prestazione di garanzie collettive, di norma pari al 50% dell'importo del finanziamento, per favorire la concessione di finanziamenti da parte di aziende e istituti di credito, di società di locazione finanziaria, alle imprese associate; - informazione, consulenza e assistenza creditizia alle imprese associate, connessa e complementare alla garanzia, per il reperimento e il miglior utilizzo delle fonti finanziarie, nonché per il miglioramento della gestione finanziaria. Con le modifiche apportate dal d.l. 29 novembre 2008, n. 185, il legislatore ha inteso potenziare finanziariamente i Confidi, anche con addizione della garanzia dello Stato e allargamento degli interventi di sostegno anche alle imprese artigiane. La dotazione del Fondo potrà essere incrementata mediante versamento di contributi da parte delle banche, delle Regioni e di altri enti e organismi pubblici, ovvero con l'intervento della SACE S.p.a., secondo modalità stabilite con decreto del Ministro dell'Economia e delle Finanze di concerto con il Ministro dello sviluppo economico. Per una PMI iscriversi ad un Confidi può non solo essere interessante dal punto di vista della riduzione del costo del denaro, ma può anche rappresentare un momento di analisi e revisione dei rapporti con il sistema bancario. Di fronte ad una crisi come quella che stiamo affrontando è indispensabile per una impresa monitorare costantemente la sua posizione finanziaria. In particolare suggeriamo alcune azioni semplici, a volte banali, ma che non sempre vengono messe in atto: - avere copia di tutti i contratti firmati con la banca e con le società di leasing; - avere copia dei contratti relativi a garanzie prestate e monitorarne la cancellazione una volta pagato il debito (spesso non avviene e in centrale rischi rimane una situazione inquinata); - ridurre il più possibile i debiti a breve consolidandoli e trasformandoli in debiti a medio/lungo (periodicamente esistono anche agevolazioni delle varie camere di commercio che aiutano a consolidare il debito); www.studiopanato.it 12
- aderire ad un consorzio fidi (concede garanzie per l'impresa, aiuta a ridurre i tassi passivi, fornisce consulenza finanziaria); - monitorare le esigenze finanziarie dell'impresa e se rilevanti della famiglia: nell'impresa familiare, anche di medie dimensioni, spesso la strategia di impresa è fortemente condizionata dalla famiglia. Ideale sarebbe predisporre un rendiconto finanziario; - monitorare periodicamente il valore delle proprietà immobiliari. Spesso i capannoni risultano difficili da vendere e, quindi, non rappresentano la riserva di potenziale liquidità sperata. www.studiopanato.it 13
RIDUZIONE DEI COSTI AMMINISTRATIVI E NOTARILI CESSIONE QUOTE DI SRL EFFETTUATA DAI COMMERCIALISTI Le nuove disposizioni normative introdotte dall’art. 36, comma 1-bis del d.l. 25 giugno 2008, n. 112, convertito con modificazioni dalla legge n. 133 del 6 agosto 2008, prevedono che l’atto di trasferimento delle partecipazioni può essere sottoscritto, con firma digitale, da parte del cedente e del cessionario e depositato entro trenta giorni, presso l'ufficio del registro delle imprese nella cui circoscrizione è stabilita la sede sociale, da parte di un iscritto all’albo dei dottori commercialisti ed esperti contabili. Questa disposizione, eliminando i costi notarili, mira a semplificare gli adempimenti burocratici e ridurre i relativi oneri per le imprese. ABROGAZIONE LIBRO SOCI Nella legge di conversione del decreto anti-crisi è stata introdotta la norma che dispone la soppressione del libro soci dopo 60 giorni dall'entrata in vigore della legge di conversione stessa. La nuova norma dispone anche che: a) gli effetti che finora conseguivano all'iscrizione nel libro soci in futuro dovranno essere riferiti al deposito nel registro imprese; b) non c'è più l'obbligo di predisporre l'elenco dei soci in sede di bilancio e di depositarlo nel registro imprese; c) se il libro soci e il registro imprese non sono allineati, nei 60 giorni successivi all’entrata in vigore della legge n. 2/2009, gli amministratori delle Srl devono provvedere all'aggiornamento del Registro. Entro il 30 marzo, quindi, tutte le srl dovranno effettuare la dichiarazione di allineamento tra libro e Registro delle imprese tramite il modello B e intercalare S con apposita indicazione nel quadro note. Questa novità legislativa solleva diverse questioni che andranno valutate con www.studiopanato.it 14
attenzione da amministratori e soci in merito al diritto di voto esercitabile in assemblea. LIQUIDAZIONE SENZA L’INTERVENTO DEL NOTAIO Il verbale per la nomina e la revoca dei liquidatori nell’ambito delle società a responsabilità limitata non necessita dell’intervento del notaio. Ciò a condizione che, contestualmente alla nomina dei liquidatori, i soci non intendano modificare l’atto costitutivo o i poteri attribuiti ai liquidatori dallo stesso. L’assemblea dei soci delibera con le maggioranze previste per le modifiche dell’atto costitutivo. Anche questa novità normativa, eliminando i costi notarili, mira a semplificare gli adempimenti burocratici e ridurre i relativi oneri per le imprese. www.studiopanato.it 15
RISANAMENTO AZIENDALE E SOLUZIONI ALLA CRISI CONCORDATO PREVENTIVO ED ACCORDI DI RISTRUTTURAZIONE Troppo spesso si continua a considerare il concordato preventivo come ultima ratio prima del fallimento. Un modo comunque doloroso per uscire dalla crisi d'impresa. In realtà gli strumenti disegnati dalla profonda riforma della legge fallimentare ultimata nel 2008, possono servire alle aziende ad affrontare la crisi prima di portare i libri in tribunale. Concordato preventivo e accordi di ristrutturazione del debito sono strumenti agili, che possono offrire soluzioni meno drammatiche del fallimento per l'imprenditore e i suoi creditori se si affronta la crisi per tempo. Sono strumenti che presuppongono però ancora una certa liquidità. Troppo spesso ci troviamo di fronte a situazioni limite che si sarebbero potute salvare garantendo la continuità aziendale e salvando posti di lavoro. È importante analizzare la situazione e rivolgersi ad un consulente esperto prima che sia troppo tardi. La crisi dell’impresa, generalmente, non è riconducibile a una singola causa ma alla combinazione di più fattori che interagiscono fra loro. I più ricorrenti possono essere individuati in cambiamenti repentini del mercato, un inefficace impiego dei fattori produttivi, obsolescenza tecnologica degli impianti produttivi o nel passaggio generazionale. Prima di tentare un risanamento è necessario valutare che l’impresa, che non è in grado di soddisfare regolarmente i propri creditori, abbia concrete possibilità di eliminare le cause della difficoltà per la natura specifica della crisi e la disponibilità di risorse finanziarie adeguate al suo superamento. La filosofia del nuovo concordato preventivo e degli accordi di ristrutturazione dei debiti è volta a soddisfare l’esigenza di una normativa che favorisca il risanamento aziendale e produca effetti deflattivi del fallimento, www.studiopanato.it 16
caratterizzata dalla massima varietà delle forme e della tutela delle iniziative non fraudolente. Concordato preventivo Il concordato preventivo si sostanzia in un piano di soddisfacimento parziale dei crediti che il debitore – nella figura dell’imprenditore o in forma societaria – propone ai suoi creditori, allo scopo di evitare il fallimento e conservare l’amministrazione e la disponibilità dei beni aziendali. L’accesso alla procedura del concordato preventivo è stato facilitato eliminando i requisiti di meritevolezza dell’imprenditore, la percentuale minima di soddisfazione dei creditori chirografari e riducendo le maggioranze richieste. Per incentivare ulteriormente il ricorso a questo strumento è stato espressamente previsto che la proposta di concordato preventivo possa contemplare il pagamento anche solo in percentuale dei creditori privilegiati, sempre che la misura del soddisfacimento proposta non sia inferiore a quella realizzabile sul ricavato in caso di vendita dei beni sui quali il privilegio cade. Quanto all’approvazione del concordato è ora previsto che lo stesso debba essere supportato dalla maggioranza dei crediti ammessi al voto. Ove siano previste diverse classi di creditori, il concordato è approvato se tale maggioranza si verifica inoltre nel maggior numero di classi. Accordi di ristrutturazione dei debiti L’accordo di ristrutturazione dei debiti è stato introdotto nel sistema concorsuale dal d.l. n. 35/2005 convertito in legge n. 80/2005, con l’obiettivo di proporre una soluzione operativa per quelle imprese che versano in stato di crisi e desiderano ristrutturare i propri debiti, evitando in tal modo il fallimento, ripristinando il normale svolgimento dell’attività d’impresa. Il decreto legislativo n. 169 del 12 settembre 2007 ha recentemente apportato all’art. 182-bis L.F. due sostanziali modifiche: www.studiopanato.it 17
- la più attenta individuazione della figura professionale dell’esperto incaricato di redigere la relazione di fattibilità; - l’inibizione delle esecuzioni da parte dei creditori anteriori alla data di pubblicazione dell’accordo. La disciplina della procedura in oggetto si inserisce tra le disposizioni relative al concordato preventivo, tuttavia, sebbene l’obiettivo sia in entrambi i casi la ristrutturazione del debito, la migliore dottrina ritiene che si tratti di modalità distinte di accordi con i creditori. L’accordo può essere utilizzato sia per accedere al concordato preventivo, sia in via autonoma per definire contrattualmente posizioni debitorie. Caratteri distintivi rispetto al concordato preventivo Il concordato preventivo di cui all’art. 160 L.F. si sostanzia in una proposta che il debitore in crisi presenta ai suoi creditori e necessita di espressa approvazione, che potrà essere ottenuta con il voto favorevole di oltre il 50% dei creditori ammessi al voto soltanto dopo che il Tribunale avrà accolto la relativa domanda di concordato presentata dal debitore. Nell’ipotesi di ristrutturazione dei debiti ex art. 182-bis L.F., invece, l’accordo tra debitore e creditori (nella percentuale minima del 60% dei crediti complessivi) è già intervenuto all’atto del deposito della domanda e dei documenti di cui all’art. 161, comma 2, L.F., cosicché nel caso di accordo di ristrutturazione dei debiti ex art. 182-bis L.F. sarà necessaria la sola omologa da parte del Tribunale. Alla luce di quanto detto è possibile affermare che la fattispecie di cui all’art. 182-bis L.F. offra una alternativa maggiormente snella rispetto al concordato. È stato osservato che l’accordo ex art. 182-bis L.F. risponda all’ulteriore obiettivo di assecondare, attraverso la minore onerosità dell’approccio, la capacità di alcuni ceti di creditori – in particolar modo delle banche – di promuovere autonomamente negoziazioni con il debitore «preconfezionate» rispetto allo svolgimento della procedura concordatizia ex art. 160 e ss. L.F., per le quali è giusto offrire una alternativa dai profili procedurali meno www.studiopanato.it 18
complessi. Lo strumento disciplinato dall’art. 182-bis L.F. appare innovare le disposizioni in materia di crisi di impresa e sostituirsi ai concordati stragiudiziali in precedenza molto diffusi, evitando, grazie all’omologazione del tribunale, le azioni revocatorie come da articolo 67 L.F. TRANSAZIONE FISCALE Il decreto anti-crisi introduce alcune novità nell’ambito della transazione fiscale collegata alla presentazione di un piano di concordato preventivo o di un accordo di ristrutturazione dei debiti. Tra queste, l’estensione dell’applicabilità dell’articolo 182 ter della legge fallimentare anche ai crediti previdenziali, sino ad oggi esclusi dalla possibilità di transazione. Infatti il debitore può proporre il pagamento, parziale o anche dilazionato, dei tributi amministrati dalle agenzie fiscali e dei relativi accessori, nonché dei contributi amministrati dagli enti gestori di forme di previdenza e assistenza obbligatorie e dei relativi accessori, limitatamente alla quota di debito avente natura chirografaria anche se non iscritti a ruolo, ad eccezione dei tributi costituenti risorse proprie dell'Unione europea; con riguardo all'imposta sul valore aggiunto, la proposta può prevedere esclusivamente la dilazione del pagamento. Se il credito tributario o contributivo è assistito da privilegio, la percentuale, i tempi di pagamento e le eventuali garanzie non possono essere inferiori a quelli offerti dai creditori che hanno un grado di privilegio inferiore o a quelli che hanno una posizione giuridica ed interessi economici omogenei a quelli delle agenzie e degli enti gestori di forme di previdenza e assistenza obbligatorie; se il credito tributario o contributivo ha natura chirografaria, il trattamento non può essere differenziato rispetto a quello degli altri creditori chirografari. La recente risoluzione 5 gennaio 2009 n. 3/E ha inoltre chiarito che la presentazione all’Agenzia delle Entrate e al concessionario della copia della proposta di transazione fiscale nel concordato preventivo non deve avvenire lo www.studiopanato.it 19
stesso giorno del deposito della domanda in Tribunale, ma può avvenire anche successivamente. La nuova procedura della transazione tra contribuenti e Fisco, prevista dall’articolo 182 ter della legge fallimentare, riguarda sia i crediti tributari chirografari che quelli assistiti da privilegio. Per maggiori informazioni sul nostro Studio potete visitare: www.studiopanato.it Nelle migliori librerie economico- giuridiche potete inoltre trovare: Le Perizie di Stima La valutazione d’azienda nelle operazioni di finanza straordinaria e nelle procedure di risanamento. Oppure visitare il sito: www.periziedistima.eu www.studiopanato.it 20
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