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Timestamp: 2016-12-11 00:32:30+00:00
Document Index: 36283149

Matched Legal Cases: ['art. 86', 'art. 30', 'sentenza ', 'art. 1', 'art. 110', 'art.1', 'art.1']

⭐Italia: nuove norme ridisegnano il sistema penale-tributario
Italia: nuove norme ridisegnano il sistema penale-tributario
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1 N.7 Sabato 1 aprile LETTERA PERIODICO SOCIETARIO E FISCALE LEGALE Aut. Tribunale di Roma 4 agosto 1999, n Sped. in abb. post. - 45% - Art. 2, comma 20/b, Legge n. 662/1996 Roma IN QUESTO NUMERO Unione europea: 2 rapporto euroshore sui sistemi finanziari Bermuda: 5 nasce un nuovo mercato on-line per gli hedge fund Unione europea: 8 approvata la zona especial per lo sviluppo delle Canarie Paraguay: 9 stipulato trattato di estradizione con l Italia Italia: 15 la Cassazione si pronuncia sul leverage buy out Unione europea: vertice per il coordinamento fiscale a livello comunitario Nuovo vertice dei Ministri delle finanze degli Stati membri della Unione europea riunitisi per discutere su uno dei capitoli più delicati affrontati a livello comunitario: il coordinamento fiscale. La questione sulla quale i rappresentanti dei Paesi facenti parte della Ue non sono finora riusciti a raggiungere un accordo è rappresentata dalla tassazione delle rendite finanziarie dei soggetti residenti in ambito comunitario derivanti da investimenti di capitali effettuati in uno Stato membro diverso da quello di appartenenza. La Gran Bretagna, temendo ripercussioni negative sul proprio fiorente mercato degli eurobond, ha fin dall inizio posto il veto rispetto alla proposta di direttiva rivolta ad introdurre una eurotassa che, secondo il Governo, scoraggerebbe gli Italia: nuove norme ridisegnano il sistema penale-tributario ULTIMA ORA investitori internazionali, inducendoli ad indirizzare i propri investimenti verso mercati finanziari più convenienti. In un primo momento il Governo britannico, spalleggiato da quello lussemburghese, si è anche opposto alla idea di un compromesso consistente nella Continua a pag.3 Giunge al traguardo la riforma del diritto penale-tributario italiano. Il Consiglio dei ministri ha varato, definitivamente, il decreto legislativo che innova la materia e segna il superamento della legge nota come manette agli evasori. La nuova normativa semplifica notevolmente la disciplina dei reati tributari ponendo fine al regime che ha comportato l accumulo, nei tribunali italiani, di procedimenti che, nella maggior parte dei casi, avevano per oggetto illeciti di scarsa gravità. Il decreto approvato, se da un lato, intende colpire più efficacemente i grandi evasori, vale a dire coloro che commettono reati fiscali particolarmente gravi per i quali è prevista la reclusione, dall altro, tende a favorire il vasto processo di depenalizzazione in atto in Italia collegato alla normativa che ha introdotto nell ordinamento giuridico la figura del giudice unico. Non saranno più penalmente rilevanti gli illeciti puramente formali, mentre maggiore attenzione sarà riservata nei confronti dei comportamenti che ledono direttamente gli interessi del Fisco. Il testo approvato ha subito una serie di rilevanti emendamenti rispetto al disegno di legge proposto: è stata cancellata la norma sul regime transitorio e sono state modificate le soglie di punibilità, stabilite sulla base di elementi oggettivi, al fine di contenere l intervento penale, riservandolo solo ai reati significativi dal punto di vista economico.2 2 PRIMO PIANO LL Francia: avvertimento del Cob sul brokeraggio on-line A Parigi la Cob (Commissione degli operatori di Borsa) ha avvertito, per mezzo di un comunicato, i risparmiatori francesi sui pericoli che corrono, usufruendo dei servizi offerti tramite internet da società di investimento e di intermediazione. In effetti la Cob non ha evidenziato i rischi specifici, ma ha, comunque, raccomandato particolare accortezza nella assunzione di impegni finanziari on-line, anche tramite la consultazione di siti internet della Cob, della Banca di Francia, del Cmf (Conseil des marchés financiers) e del Cecei (Comités des établissements de crédit et entreprises d investissement), al fine di accertare che le società di intermediazione siano munite di regolare licenza di esercizio della attività rilasciata dalle autorità competenti. Infatti in Francia, oltre ad una ventina di broker ufficiali, opera un cospicuo numero di intermediari che offrono una ampia gamma di servizi on-line ai risparmiatori, senza fornire adeguate garanzie. Francia: sorprendente donazione da parte di una catena francese di ipermercati Una catena di ipermercati francesi ha deciso di premiare i propri dipendenti in un modo piuttosto singolare vale a dire donando a ciascuno di loro un ettaro di Luna. L acquisto, effettuato tramite internet al prezzo esiguo di 0,2 euro per ettaro, riguarda titoli di proprietà sul suolo lunare, venduti da una società americana iscritta al registro di commercio da 16 anni, che conta su un cospicuo numero di clienti (circa ), tra i quali numerose stars di Hollywood ed ex Presidenti americani. Mentre si attendono reazioni sindacali, si constata che l operazione sembra assumere i connotati di una truffa; in base ad un Trattato sullo spazio, nessuno può, infatti, acquistare diritti di proprietà su corpi celesti. Finlandia, Svezia 0,99 Italia 0,98 Francia, Irlanda 0,96 Danimarca 0,95 Lettonia 0,94 Belgio 0,93 Germania, Olanda, Portogallo 0,92 Barbados, Regno Unito 0,91 Cipro, Guernsey, Jersey 0,89 Bulgaria, Gibilterra, Grecia, Isola di Man, Polonia, Slovenia 0,88 Lussemburgo 0,87 Spagna 0,86 Estonia 0,85 Principato di Monaco 0,84 Ungheria, Lituania 0,83 Austria, Bahamas, Romania 0,82 San Marino 0,81 Andorra, Isole Vergini Britan., Hong Kong 0,80 Macao, Svizzera 0,77 Unione europea: rapporto euroshore sui sistemi finanziari Classifica dei Paesi secondo il livello di trasparenza Secondo il rapporto euroshore, riguardante il grado di trasparenza che caratterizza i sistemi normativi vigenti nei vari Stati, è possibile distinguere tre categorie di centri finanziari e giurisdizioni offshore tenendo in considerazione la distanza dal punto di vista geografico, politico ed economico che intercorre tra i suddetti Paesi e quelli facenti parte della Unione europea. Nel rapporto euroshore ciascun raggruppamento è stato esa- (dal migliore al peggiore) Antille Olandesi, Seychelles 0,76 Liechtenstein 0,71 Repubblica Ceca 0,70 Bermuda 0,69 Aruba, Isole Turks & Caicos 0,68 Ucraina 0,67 Singapore, Repubblica Slovacca 0,66 Giamaica, Malta 0,65 Isole Cayman 0,64 Montserrat 0,63 Russia 0,62 Vanuatu 0,50 Albania, Moldavia 0,42 Anguilla 0,30 Filippine 0,29 Malesia 0,23 Isole Cook 0,22 Niue 0,15 Nauru 0,04 Nota: la tabella illustra il grado di trasparenza degli ordinamenti giuridici dei singoli Stati. I Paesi dell Unione europea sono in neretto.3 LL PRIMO PIANO 3 minato con l intento di accertare lo svolgimento nei vari Stati di attività di riciclaggio di denaro da parte della criminalità organizzata, la vigenza di disposizioni normative in materia amministrativa, commerciale, bancaria, societaria e di procedura penale nonché la esistenza di forme di cooperazione internazionale. I risultati della analisi sono poi stati confrontati con i modelli vigenti nell ambito della Unione europea. Il primo gruppo annovera i Paesi situati territorialmente in Europa che, però, non sono Stati membri della Unione europea pur intrattenendo con la stessa relazioni economiche e commerciali. Tali Nazioni stanno mettendo a punto disposizioni per la riforma dei propri ordinamenti legislativi penali, migliorando la trasparenza della regolamentazione dei servizi finanziari e la cooperazione internazionale. Nel secondo gruppo sono ricompresi gli Stati del Nord-Est i quali hanno adottato una politica di progressivo avvicinamento ai sistemi giuridici vigenti nei Paesi comunitari, potenziando le proprie legislazioni penali ed affinando le normative riguardanti i servizi finanziari. Il terzo gruppo raccoglie i cc.dd. paradisi fiscali, vale a dire le giurisdizioni offshore proposta di imporre ai vari Stati membri l obbligo di trasmettere le generalità degli investitori alle autorità delle Nazioni di appartenenza di tali soggetti. Tuttavia, dinanzi alle pressioni esercitate dagli altri Paesi della Ue, la Gran Bretagna si è caratterizzate da una relativa mancanza di trasparenza delle legislazioni e dalla asserita assenza di ogni tipo di collegamento con i regimi giuridici degli Stati membri della Ue. Per quanto riguarda la Unione europea, i Paesi che ne fanno parte, riuniti in un quarto gruppo, risultano dotati nel complesso di sistemi di regolamentazione amministrativa e bancaria trasparenti, con la unica eccezione rappresentata dal diritto societario che è ancora connotato da elementi di opacità. Unione europea: intensa l attività dell Antitrust Ue Continua la intensa attività della Commissione europea diretta a garantire la libera concorrenza. Di particolare rilevanza risulta il provvedimento con cui l Antitrust Ue ha dato il via libera alla statunitense Celestica Inc - società controllata dal gruppo canadese Onex Corporation, di primaria importanza negli Stati Uniti ed a livello mondiale, nel ramo dei servizi di produzione elettronica - per l acquisizione del controllo esclusivo e per l acquisto di taluni impianti di produzione della Ibm Italia spa, società che DALLA PRIMA PAGINA dimostrata propensa ad acconsentire solo alla soluzione che prevede lo scambio di informazioni tra gli Stati ponendosi in contrasto, questa volta, con il Lussemburgo il cui ordinamento giuridico garantisce il segreto bancario, salvo i casi di reato. produce e commercializza sistemi ed attrezzature informatiche in tutto il mondo. Secondo la Commissione, la operazione, che riguarda l acquisizione di impianti di produzione di carte elettroniche per sistemi informatici, di circuiti integrati e servers della Ibm, non pone questioni dal punto di vista della concorrenza, in quanto il suo impatto sul mercato, essendo limitato ad uno specifico settore, sarà marginale. Pertanto non vi è pericolo di intravedere, nell accordo indicato, la creazione di una posizione dominante idonea ad alterare la libera concorrenza nel mercato dei servers. Unione europea: al vaglio dell Antitrust la concorrenza tra compagnie aeree Il Commissario europeo, Prof. Mario Monti, sta analizzando la controversia insorta tra la Go, compagnia aerea del gruppo British Airways e la tedesca Lufthansa, per valutare se siano state poste in essere, da parte di questa ultima, pratiche incompatibili con la normativa comunitaria sulla concorrenza. Infatti, secondo una denuncia presentata all Antitrust Ue dalla Go, in prossimità dell annuncio, effettuato dalla compagnia britannica, di un volo a tariffe agevolate con destinazione Monaco, la Lufthansa si sarebbe attivata per lanciare, qualche giorno prima della Go, un servizio nuovo, analogo. La Commissione dovrà valutare se la Lufthansa abbia abusato, sul mercato tedesco, della propria posizione dominante.4 4 PRIMO PIANO LL Unione europea: si rafforza la cooperazione giudiziaria in materia civile e commerciale Il Comitato economico e sociale della Unione europea ha espresso parere favorevole sulla proposta di regolamento della Commissione relativa ai procedimenti di riconoscimento ed alla esecuzione delle decisioni giudiziarie in campo civile e commerciale, disciplinati, attualmente, dalla Convenzione di Bruxelles del La Convenzione, tuttavia, non regola l intero settore, contemplando numerose eccezioni, tra le quali l arbitrato, la materia fiscale, doganale, amministrativa e fallimentare. La sostituzione della indicata Convenzione con un regolamento direttamente applicabile negli ordinamenti giuridici degli Stati membri rappresenterà, pertanto, un passo rilevante nella evoluzione della disciplina comunitaria della materia civile e commerciale e dei meccanismi di efficacia delle sentenze straniere. Unione europea: proposta la condanna della golden share italiana Secondo l Avvocato generale della Corte di giustizia europea, Jean Mischio, le azioni privilegiate con cui il Ministero del tesoro italiano controlla una società, pur non avendone la maggioranza, rappresenta una circostanza contraria a tutti i trattati comunitari. Infatti, è all esame della Corte di Lussemburgo la normativa vigente in Italia riguardante la golden share utilizzata dal Ministero del tesoro nei processi di privatizzazione di Eni e di Telecom. A parere dell Avvocato della Corte, l Italia risulta inadempiente sia con riferimento ai tempi di emanazione della normativa concernente le privatizzazioni delle suddette società, che relativamente al contenuto della stessa. Pertanto è stato richiesto ai giudici comunitari l accoglimento del ricorso proposto dalla Commissione europea avverso lo Stato italiano per violazione della normativa Ue statuente: la libertà di stabilimento dei cittadini europei in ambito comunitario, la illegittimità delle norme nazionali che frappongono ostacoli sia alla libera prestazione di servizi all interno della Ue che alla circolazione dei capitali tra i Paesi Ue e tra questi e gli Stati extracomunitari. Usa: Sotheby sotto accusa per violazione delle leggi antitrust Il nuovo Presidente della Sotheby, una delle società leader a livello mondiale nel settore delle vendite all asta, ha annunciato che sono in atto profondi cambiamenti dell apparato organizzativo. La società è sospettata di aver violato le leggi antitrust. Secondo il Dipartimento della giustizia americano, la Sotheby si sarebbe accordata con la concorrente Christie in merito alla fissazione delle commissioni da imporre ai commercianti delle opere messe all asta. La situazione della Sotheby risulta particolarmente grave a seguito della decisione della Christie di collaborare con le Autorità statunitensi offrendosi come testimone a favore del Governo degli Stati Uniti, in cambio della immunità. Qualora la inchiesta dovesse accertare la effettiva attuazione, da parte della Sotheby, di pratiche non conformi alla normativa antitrust, la società sarebbe costretta a pagare una pesante sanzione pecuniaria che potrebbe determinarne il crollo finanziario. Italia: importanti società di auditing sanzionate dall Antitrust Si è conclusa con la condanna al pagamento di una sanzione pecuniaria di circa quattro miliardi e mezzo la istruttoria condotta dall Antitrust nei confronti di cinque importanti nomi nel settore della revisione contabile. Secondo l Antitrust le cinque società di revisione avrebbero costituito un cartello accordandosi in merito alla fissazione delle tariffe da praticare alla propria clientela. L Associazione di categoria dei revisori (Assirevi) ha difeso il comportamento tenuto dalle cinque società in quanto conforme alla legge antitrust, considerato che la misura dei compensi richiesti dai revisori aveva ottenuto il benestare della Commissione nazionale per le società e la borsa (Consob) la cui politica è da tempo rivolta ad evitare che la concorrenza nella fissazione dei prezzi si risolva a scapito della qualità dei servizi. Al tempo stesso, l Assirevi ha diplomaticamente offerto la propria collaborazione nello svolgimento della istruttoria che, probabilmente, ha determinato, in favore delle proprie associate, una mitigazione della sanzione inflitta nei loro confronti.5 LL NEWS DI FINANZA 5 Bermuda: nasce un nuovo mercato on-line per gli hedge fund Mentre risulta in aumento l interesse degli investitori istituzionali nei confronti degli hedge fund, cioè i fondi di investimento offshore, nasce una nuova borsa on-line, denominata Htx, per la compravendita di detti fondi, collegata ad un mercato regolamentato. La iniziativa è stata attuata da una società delle Bermuda, la Hedge world, congiuntamente alla Borsa valori delle Bermuda. La nuova borsa sarà collocata su un sito internet protetto, al quale gli investitori potranno accedere per effettuare le negoziazioni degli hedge fund anche non quotati alla Borsa delle Bermuda, purché consti il consenso dei gestori dei fondi. Francia: il gruppo Bouygues finanzia attività legate ad internet Il gruppo Bouygues ha annunciato un aumento di capitale pari a 1,5 miliardi di euro, con lo scopo principale di finanziare attività legate ad internet. Tale operazione è finalizzata anche a fornire alla Bouygues Telecom le risorse utili per perseguire il progresso nel settore della nuova telefonia mobile. Gran Bretagna: anche Hsbc punta su internet Il colosso bancario britannico Hsbc ha raggiunto un accordo con la società italiana Ibm, operante nel settore della informatica, per investire 2 miliardi di dollari nella nuova tecnologia, indispensabile per la gestione del numero imponente di transazioni, tra le quali sono da registrare quelle effettuate on-line, da 400mila clienti che prediligono internet. Il piano strategico elaborato da Hsbc consiste in un ampliamento dei servizi offerti tramite internet, senza abbandonare i canali tradizionali degli sportelli e del telefono. Olanda: la World Online entra in Borsa La società World Online, con sede in Olanda, che offre servizi internet, entra nella Borsa di Amsterdam. L operazione principale consiste nella collocazione, sul mercato, di quasi 47 milioni di nuove azioni, che rappresentano, all incirca, il 20% del capitale della società. Unione europea: la Consors si allea con il Bpci e OnBanca La Consors, società tedesca di trading on-line, che ha registrato, in Europa, il record nel dinamismo di sviluppo, contando attualmente su 300mila clienti, ha raggiunto una intesa con il gruppo Banca popolare commercio e industria (Bpci) ed OnBanca. La intesa è finalizzata alla creazione di una sim (società di intermediazione mobiliare) operante nel settore del trading online. La Consors, già attiva in Francia, Svizzera e Spagna, dovrebbe acquisire una partecipazione del 20% di OnBanca - banca virtuale la cui maggioranza è posseduta da Bpci - sviluppando, così, la propria attività anche in Italia. Usa: Chase Manhattan Bank in Italia con hedge funds La Chase Manhattan Bank ha annunciato il suo ingresso, in Italia, tramite Chase Capital Partners, nel ramo degli investimenti alternativi. Intanto la Banca d Italia mostra cautela, al fine di tutelare i risparmiatori, circoscrivendo tali tipi di operazioni entro ambiti rigidamente determinati. Tra gli hedges funds proposti, sono da segnalare Chase multistrategy fund e Chase new century fund, che operano nella information tecnology, internet, in altri settori tecnologici, tra i quali: biotecnologie, farmaceutica e telecomunicazioni. Italia: alleanza strategica tra Telecom Italia e Banca di Roma Una intesa che creerà una rilevante correlazione, anche in Italia, tra mondo delle telecomunicazioni e quello del credito, è stata sottoscritta da Telecom Italia e dalla Banca di Roma. La finalità dell accordo consiste nella offerta, tramite internet, di un ampio ventaglio di servizi bancari e finanziari. A tale scopo sarà creata una banca virtuale, controllata in prevalenza (85%) dalla Banca di Roma, mentre Telecom e Tim, per mezzo di una holding, assumeranno il controllo del 15%.6 6 COSA SI PREPARA LL Belgio: esame della Camera dell accordo con Marocco per protezione investimenti È stato da poco approvato, dal Senato belga, il progetto di legge che recepisce l accordo tra la Uebl (Unione economica tra Belgio e Lussemburgo) ed il Regno del Marocco per la incentivazione e la protezione reciproca degli investimenti, siglato a Rabat il 13 aprile Il Governo del Marocco considera la promozione degli investimenti asse portante della politica in materia di sviluppo; nel corso degli anni l ingresso di capitali stranieri è stato facilitato dalla evoluzione della disciplina legislativa del settore, che, nel 1995, ha raggiunto un traguardo rilevante con la emanazione della Carta degli investimenti, contenuta nella legge n. 18 del Il Marocco, che è membro della Amgi (Agenzia multilaterale di garanzia degli investimenti), istituzione della Banca mondiale, rappresenta, pertanto, un panorama attraente per gli investitori esteri. Il recepimento, in Belgio, dell accordo, che consente, tra l altro, il ricorso all arbitrato internazionale per eventuali controversie insorte, è attualmente all esame della Camera. Corea del Sud: accordo commerciale con l Italia I Ministri del commercio estero italiano e coreano, Piero Fassino e Han Duck Soo, hanno discusso per individuare le basi su cui costruire un accordo di cooperazione tra l Istituto del commercio con l estero italiano (Ice) e l organismo coreano corrispondente (Kotra) per agevolare i reciproci scambi commerciali tra i due Paesi, riconducendoli ai buoni livelli rilevati prima della insorgenza della crisi asiatica. L intesa, che identificherà anche gli strumenti per incentivare azioni congiunte in Paesi terzi e workshop che agevolino i contatti tra la Corea e l Italia, dovrebbe essere sottoscritta a maggio a Seul. Il Governo coreano punta ad un potenziamento del proprio apparato produttivo, costruendolo sul modello italiano, il cui sistema è basato sulle piccole e medie imprese, che costituiscono il perno su cui ruota la economia. In particolare, Fassino e Han Duck Soo hanno trattato le questioni inerenti alla industria cantieristica navale, con peculiare riferimento alle politiche dei prezzi e alla esigenza di osservare la normativa internazionale sulla concorrenza. Costa Rica: modifica dei diritti di proprietà intellettuali In Costa Rica la scarsa regolamentazione e la inesistenza di meccanismi di osservanza per la protezione dei diritti intellettuali ha generato una industria clandestina di falsificazione dei prodotti, con perdite ingenti da parte di numerose imprese e conseguente mancanza di incentivi per investire nel Paese. Per far fronte a tale situazione, dovrebbe essere approvato, dalla Assemblea legislativa, il progetto di legge relativo ai procedimenti di osservanza dei diritti di proprietà intellettuale, che stabilisce, in caso di violazione della normativa, l esercizio di azioni amministrative e giudiziarie. Il progetto prevede, a tal fine, la creazione del Tribunale amministrativo regionale, con sede a San José e con competenza in tutto il territorio nazionale. Costa Rica: accordo con la Cina per la promozione degli investimenti L accordo siglato nel marzo scorso, tra la Costa Rica e la Cina sulla promozione e protezione reciproca degli investimenti è all esame della Assemblea legislativa della Costa Rica. Il panorama attuale della Costa Rica si sta trasformando, con incisivi aumenti nel volume relativo al commercio internazionale e notevole dinamismo nel settore degli investimenti esteri, in base alla forte corrente di globalizzazione che caratterizza il commercio mondiale. La intesa indicata stabilisce i principi fondamentali per garantire investimenti esteri stabili, sicuri e trasparenti e contempla la possibilità di ricorrere all arbitrato internazionale per eventuali controversie insorte nel settore. L accordo è di notevole importanza per la Costa Rica, in quanto le imprese cinesi hanno investito in tale Paese, nel periodo 1990/1998, cifre rilevanti, principalmente nei settori della agroindustria e dei servizi. Francia: ancora manovre fiscali L Esecutivo francese sta esaminando una manovra fiscale che prevede la riduzione della imposta di bollo e di quella sulle successioni e donazioni.7 LL COSA SI PREPARA 7 La riforma fiscale dovrebbe attuarsi senza ripercussioni negative sui conti pubblici fiscali. Olanda: riforme per il rilancio della economia Con l intento di favorire lo sviluppo economico, il Governo olandese ha messo a punto un pacchetto di misure finalizzato ad incentivare la creazione di nuove imprese. Il piano prevede un alleggerimento del sistema burocratico che attualmente ostacola pesantemente l avvio di nuove attività; al tempo stesso, il progetto favorisce lo sviluppo del settore della informatica considerato determinante per la creazione di nuove società. In tale contesto, si colloca il twinning, un piano realizzato dal Governo olandese in collaborazione con i privati che prevede la assegnazione di azioni e la emissione di obbligazioni convertibili nonché finanziamenti alle società di informatica che costituiscono joint venture. La proposta di legge dispone anche una riduzione di cinque punti percentuali della aliquota della imposta sul reddito delle società ed una riforma della normativa che disciplina il fallimento delle imprese tendente ad aumentare le possibilità di risanamento delle stesse. Per vincere la diffidenza delle banche nella concessione di finanziamenti ed aumentare il capitale di rischio a disposizione delle nuove attività, il progetto del Governo olandese dispone l esonero da tassazione degli interessi realizzati dai risparmiatori che depositano denaro da investire per la costituzione di nuove imprese. Unione europea: direttiva riguardante internet È all esame della Commissione europea una proposta di direttiva che regolamenterà i vari aspetti inerenti il commercio elettronico con l intento di favorire la rimozione delle barriere che hanno finora ostacolato la diffusione di internet. I punti salienti della nuova normativa, messa a punto a livello comunitario, riguardano gli aspetti fiscali connessi ad internet relativamente ai quali si prevede un adattamento delle normative nazionali vigenti nei vari Stati membri della Unione europea. È disposto, altresì, l assolvimento della iva a mezzo internet. Altra questione oggetto di regolamentazione è quella concernente la responsabilità dei fornitori di servizi internet (internet service provider), i quali non sono tenuti ad effettuare alcun controllo sul contenuto delle informazioni che trasmettono, salva la eccezione in cui siano al corrente dello svolgimento di attività contrarie alla legge relativamente alle quali tali operatori hanno, invece, il dovere di compiere quanto è necessario per evitare che gli illeciti si perpetuino. La nuova direttiva disciplina la contrattualistica elettronica non ammessa solo nei casi di atti che riguardano beni immobili, per i quali è necessario il rilascio di una autorizzazione pubblica, ovvero quelli riguardanti i rapporti di diritto di famiglia. Di monito alle imprese è la osservanza della disposizione contenuta nella proposta di direttiva concernente i registri cc.dd. di opt out in cui risultano elencati tutti gli utenti di internet che non desiderano ricevere pubblicità commerciali. La direttiva considera anche la possibilità di risoluzione delle controversie attraverso collegi arbitrali che evitino ai provider di dover affrontare distinti processi nei diversi Stati membri della Unione europea. Unione europea: nuova direttiva a tutela del copyright La Commissione europea sta esaminando un progetto di direttiva a tutela del diritto d autore (copyright). Le questioni riguardanti il copyright sono da qualche tempo al centro di una vivace polemica tra gli organismi comunitari e le lobby del settore. Con la diffusione di internet una regolamentazione che garantisca il copyright contro gli atti di pirateria rappresenta una delle priorità che le istituzioni esistenti a livello comunitario devono affrontare cercando una soluzione che contemperi gli interessi contrapposti dei produttori degli strumenti elettronici di riproduzione digitale, sempre più sofisticati dal punto di vista della tecnologia, e quelli delle aziende che producono film, dischi e software. In particolare, la proposta di direttiva prevede sia la corresponsione di un indennizzo in favore dei titolari dei diritti d autore nei casi di effettuazione di copie da parte dei privati mediante l uso di un sistema digitale, che il c.d. diritto al criptaggio che consente ai titolari del diritto d autore di tutelare la diffusione delle proprie opere, a mezzo internet, dagli atti di pirateria.8 8 DAI PARLAMENTI LL Germania: approvata la manovra fiscale Il Governo tedesco ha approvato la nuova manovra fiscale finalizzata a potenziare gli investimenti ed a favorire la mobilità dei capitali. La riforma, che si basa fondamentalmente sulla detassazione delle plusvalenze derivanti dalla cessione a titolo oneroso delle azioni delle società di capitali, comporterà un radicale rinnovamento della struttura societaria tedesca. La nuova legge prevede, altresì, una diminuzione progressiva della aliquota della imposta sul reddito delle persone fisiche, un innalzamento della soglia del reddito esente stabilita a favore di tali soggetti ed una riduzione della aliquota della imposta gravante sugli utili di impresa. Portogallo: nuovo codice delle imposte sui consumi Il Governo portoghese, con l intento di armonizzare la propria normativa in materia di imposte sui consumi, ha messo a punto un nuovo codice (código dos impostos especiais de consumo). Le nuove norme disciplinano le imposte sui consumi di alcol etilico, di bevande alcoliche e di tabacco e si applicano a partire dal 1 febbraio del Romania: abrogate alcune esenzioni fiscali ed approvata una legge antievasione Il Governo rumeno ha approvato un pacchetto di misure normative mediante le quali ha abrogato le esenzioni fiscali e doganali finora vigenti, con l obiettivo di realizzare un aumento delle entrate dello Stato e risollevare i conti pubblici fiscali. È stata anche introdotta una imposta sul reddito globale ed è stata fissata una sola aliquota per l iva, sostituendo le due prima esistenti. Tuttavia, a fronte di queste maggiorazioni del carico fiscale, l Esecutivo rumeno ha disposto una riduzione della imposta sugli utili delle imprese, che passerà dal 38% al 25%, ed ha abrogato la sovrimposta doganale mantenendo fede agli accordi intercorsi con la Unione europea. Inoltre, con l intento di combattere i fenomeni di evasione fiscale, l Esecutivo rumeno ha messo a punto una nuova legge in virtù della quale il versamento del corrispettivo in denaro dell acquisto di beni o di servizi non può superare al giorno l importo di 10 milioni di lei (555,5 euro), in quanto la parte restante va corrisposta attraverso transazioni bancarie. Unione europea: approvata la zona especial per lo sviluppo delle Canarie La Commissione europea ha dato il via libera alla costituzione della zona speciale (zec) nelle isole Canarie, con l obiettivo di favorire lo sviluppo economico e sociale del territorio e diversificarne l apparato produttivo. La nuova normativa prevede il riconoscimento di particolari benefici fiscali in favore delle imprese di nuova costituzione nelle Canarie, che abbiano almeno un socio ed un rappresentante residente nell Arcipelago. È necessario, altresì, che tali imprese svolgano attività commerciali ed industriali ovvero operino nel settore del terziario, con esclusione di quelle esercenti attività finanziarie. Le agevolazioni consisteranno nella applicazione di aliquote ridotte, che oscilleranno dall 1% al 5%, per la tassazione degli utili realizzati dalle imprese aventi i requisiti richiesti; il carico fiscale varierà a seconda dell ammontare dell investimento dalle stesse effettuato che non potrà essere inferiore a 100 mila euro e dovrà garantire la creazione di almeno cinque nuovi posti di lavoro entro sei mesi dalla acquisizione della autorizzazione. Le imprese che stabiliranno la propria sede nel territorio delle Canarie saranno comunque assoggettate alle disposizioni contenute nei diversi trattati fiscali contro le doppie imposizioni stipulati dalla Spagna, del cui territorio fa parte l Arcipelago, con gli altri Stati membri della Ue. La zec, che scadrà il 31 dicembre del 2008, non esclude il regime di zona franca goduto dalle Canarie né tantomeno la possibilità per le Isole di beneficiare dei finanziamenti riconosciuti dalla Unione europea. Italia: nuove disposizioni su assicurazione crediti all esportazione Il Consiglio dei ministri italiano ha approvato il decreto legislativo di attuazione della direttiva Ce 98/29, riguardante l armonizzazione, a livello comunitario, delle disposizioni relative all assicurazione dei crediti all esportazione. La direttiva stabilisce i principi basilari cui il Sace (Istituto per i servizi assicurativi del commercio estero) dovrà attenersi per le operazioni di assicurazione dei crediti.9 LL ACCORDI INTERNAZIONALI 9 Arabia Saudita: si intensificano i collegamenti con le pmi In seguito agli accordi raggiunti recentemente tra Italia e Arabia sulla intensificazione dei rapporti commerciali tra i due Stati, sta per nascere un progetto-pilota finalizzato alla costituzione di joint-venture con investimenti italiani e sauditi. A maggio sarà attivato un sito internet che creerà un collegamento tra le piccole e medie imprese operanti nei due Paesi, mentre per giugno è in programma un incontro conclusivo tra gli imprenditori, preceduto da diversi meeting, in Italia, previsti per la presentazione di progetti di impresa. Il piano di cooperazione è gestito dalla Camera di Commercio italo-araba, con la partecipazione del Saudi Council (la struttura delle Camere di commercio saudite) nonché dei vari organismi territoriali e di categoria del mondo imprenditoriale italiano. LETTERA PERIODICO SOCIETARIO E FISCALE LEGALE direttore responsabile: Dr. Antonio Acampora redazione: a cura di professionisti italiani ed esteri di A&A Group editore: Acampora & associati S.r.l. sede: via Pompeo Magno, Roma (Italia) Tel Fax collaborazioni: sono gradite segnalazioni di eventi da partecipare tramite la Lettera legale distribuzione: gratuita stampa: Lito Sud S.r.l. Paraguay: stipulato trattato di estradizione con l Italia Il Paraguay e l Italia hanno sottoscritto un accordo con l obiettivo di potenziare la cooperazione in materia penale. In generale, la convenzione prevede l obbligo a carico di ciascuno dei Paesi sottoscriventi di estradare le persone presenti sul proprio territorio, qualora le stesse siano ricercate per lo svolgimento di un procedimento penale pendente nei loro confronti o perché devono espiare una pena restrittiva della libertà personale. L accordo disciplina i reati che danno luogo alla estradizione, le ipotesi in cui il provvedimento non va concesso ovvero i casi in cui la relativa decisione è rimessa alla scelta discrezionale dello Stato destinatario della richiesta del provvedimento. Uno specifico articolo dell accordo è riservato al divieto di estradizione qualora la legge della Nazione richiedente disponga la pena di morte. Il trattato individua, altresì, nel Ministero di giustizia italiano e nel Ministero della giustizia e del lavoro paraguaiano le Autorità competenti alla trasmissione delle comunicazioni riguardanti la estradizione. Siria: accordi con la Italia I Ministri del commercio estero della Italia e della Siria, Piero Fassino e Mohammad Al Imadi hanno esaminato, nel corso di un incontro avvenuto in Siria, le basi su cui concludere i negoziati relativi agli Accordi per la protezione degli investimenti e per il superamento della doppia imposizione fiscale. Italia: modifica della convenzione con il Kenya in materia fiscale In Italia, è entrata in vigore la legge che ratifica il protocollo di modifica della convenzione di Nairobi del 15 ottobre 1979, stipulata dai Governi dell Italia e del Kenya, per evitare le doppie imposizioni e per prevenire le evasioni fiscali in materia di imposte sui redditi. Gli emendamenti riguardano la imponibilità degli utili provenienti dall esercizio della navigazione marittima internazionale: tali proventi sono assoggettati ad imposizione solo nello Stato stipulante dove ha sede la direzione effettiva della impresa. Nel caso in cui la suddetta sede sia situata a bordo di una nave, rileva lo Stato contraente cui appartiene il porto di immatricolazione della nave, ovvero, in mancanza, il Paese sottoscrivente in cui risiede l imprenditore. In seguito agli emendamenti introdotti, per la imposizione dei dividendi e delle royalties distribuiti da una società avente sede in una delle due Nazioni stipulanti ad un soggetto residente nell altra, rileveranno, rispettivamente, lo Stato in cui ha sede la società e quello di residenza del percipiente. È stata fissata al 12,50% la aliquota della imposta applicata sugli interessi realizzati da un soggetto residente in un Paese diverso rispetto a quello dal quale detti proventi provengono.10 10 LL DAL MONDO BANCARIO Austria: abolito il segreto sui libretti di risparmio Il Ministro delle finanze austriaco ha abrogato la norma, vigente in materia bancaria, che consentiva agli istituti di credito di effettuare operazioni di apertura di libretti di risparmio al portatore garantendo l anonimato agli intestatari degli stessi. La nuova disposizione avrà efficacia a partire dal 1 luglio del 2000, giorno in cui tutti i libretti di risparmio anonimi, esistenti presso le banche austriache, saranno trasformati in nominativi; la accensione dei depositi a risparmio, dopo tale data, verrà effettuata solo previa presentazione di un documento di identità da parte del soggetto richiedente. Il nuovo Governo austriaco ha così ceduto alle pressioni di Organismi internazionali, quali la Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (Ocse) e la Unità operativa per la lotta contro il riciclaggio del denaro proveniente da attività illecite (Financial action task force on money laundering) che ormai da tempo insistevano affinché fosse attuata una riforma della legislazione bancaria vigente in Austria. Tuttavia, le modifiche approvate non avranno alcuna ripercussione sulla normativa che disciplina il segreto bancario, fortemente garantito nell ordinamento giuridico austriaco, sulla cui tutela può prevalere solo la indagine della magistratura nei confronti di clienti di banche che siano imputati in procedimenti penali. Germania: piano europeo per banche cooperative La Dg Bank, istituto di credito tedesco che costituisce la principale struttura centrale delle banche cooperative e di credito artigiano, ha annunciato una alleanza con il colosso cooperativo olandese Rabobank. La intesa è finalizzata alla creazione di un nuovo istituto congiunto, con sede legale a Francoforte: la Dg-Rabo international, con azionariato diviso pariteticamente al 50%, dove convergeranno le attività internazionali di Rabo e l investment banking della Dg-bank. Il Presidente della Dg-bank intende estendere la intesa alla italiana Iccrea holding, che parteciperà presto al capitale della Dg-Rabo. Germania: forum per informazioni finanziarie È stata creata a Francoforte l Investor relations forum, formato da esperti di financial communications. La finalità della iniziativa consiste nel fornire, a società da poco quotate in borsa, informazioni finanziarie e borsistiche, tramite la realizzazione di convegni, corsi e tavole rotonde. Giappone: riforma del sistema bancario In Giappone è in atto la riforma del sistema bancario tendente sia al rinnovamento della legislazione che regolamenta il settore creditizio che alla ristrutturazione degli istituti di credito, promuovendo la attuazione di operazioni di fusione e di acquisizione. Il Ministro incaricato di sovrintendere alla riforma ha annunciato la propria intenzione di attribuire anche a società diverse dalle banche la licenza per lo svolgimento di attività di intermediazione creditizia. Germania: fusione tra la Deutsche Bank e la Dresdner Bank La Deutsche Bank e la Dresdner Bank hanno annunciato la loro fusione, che darà vita al maggiore colosso bancario a livello mondiale, denominato Deutsche Bank, con un bilancio di 2500 miliardi di marchi, i cui titoli saranno attribuiti, per una quota del 60-64% agli azionisti della Deutsche e, per il 36-40% a quelli della Dresdner. Quanto ai tempi tecnici, l avvio della fusione è fissata per il 1 luglio, a novembre le assemblee dei soci saranno convocate per la votazione, mentre la registrazione commerciale è prevista per il 2001; nel 2002 dovrebbero essere completate le operazioni finanziarie connesse. Slovenia: la Banca centrale riduce i vincoli sugli investimenti di portafoglio La Banca centrale slovena ha disposto la riduzione dei vincoli imposti agli istituti di credito sugli investimenti di portafoglio. La decisione rappresenta un passo avanti, seppur limitato, nella attuazione del processo di adeguamento della Slovenia agli standard fissati a livello comunitario che dovrebbe compiersi nel-11 LL 11 DAL MONDO BANCARIO l arco di quattro anni. Improntato alla eccessiva cautela risulta essere il processo di convergenza che si sta svolgendo in Slovenia per l ingresso nella Unione europea. La conferma di ciò si evince anche dalla lentezza che sta connotando le privatizzazioni delle due principali banche commerciali pubbliche nonché la permanenza nell ordinamento giuridico sloveno della norma che vieta agli operatori stranieri, a pena del pagamento di una sanzione pecuniaria, di rivendere i titoli ai residenti prima che sia decorso un anno dall acquisto. Spagna: Bbva lancia una banca su internet Il Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Bbva) sta creando, unitamente a Terra Networks e a First-e Group, una banca on-line. Gli investimenti iniziali previsti dai soci ammontano a 510 milioni di euro, tra i quali 362 saranno costituiti da aumenti di capitale della Bbva e Terra. La First-e fornisce servizi finanziari, tramite internet, nel Regno Unito e conta, fin dalla sua costituzione, avvenuta nel novembre 1999, su un numero cospicuo di clienti (circa 50mila). Usa: alleanza tra la casa d aste telematica ebay e la banca Wells Fargo La casa d aste telematica ebay ha concluso un accordo con la Banca californiana Wells Fargo, al fine di consentire ad acquirenti e venditori di concludere transazioni via internet, tramite carta di credito. Il Presidente della ebay ritiene che i risultati della operazione saranno favorevoli e che, probabilmente, entro 12 mesi dall avvio del servizio, più di metà delle transazioni effettuate sul sito web della case d aste sarà compiuta tramite il nuovo sistema, che risulta, peraltro, più conveniente e celere rispetto alle altre modalità di pagamento. Un servizio analogo è stato introdotto recentemente anche dalla Amazon.com, che ha consentito al settore adibito alle vendite all asta di ricevere pagamenti tramite carte di credito. Usa: il Governo federale attacca il riciclaggio di denaro sporco A seguito dello scandalo che ha coinvolto la Banca di New York per la scoperta della esistenza di alcuni conti sui quali sembra siano transitati capitali riciclati dalla mafia russa, il Dipartimento del tesoro americano ha preparato una proposta di legge, denominata counter-money laundering act, diretta a rafforzare la normativa contro il riciclaggio di denaro da parte della criminalità organizzata. Il disegno di legge antiriciclaggio, che dovrà essere esaminato dal Congresso, amplia i poteri di indagine dell Amministrazione, al tempo stesso, aumenta le possibilità di intervento di tale Istituzione al fine di inibire operazioni di transito di denaro che potrebbero avvenire tra banche statunitensi e istituzioni finanziarie offshore in Stati nei quali si svolgono attività ritenute proibite dalla legge in quanto connesse ad operazioni di riciclaggio. Italia: cambiano i regolamenti dei mercati organizzati e gestiti dalla Borsa La Commissione nazionale per le società e la Borsa (Consob) ha approvato alcuni emendamenti da apportare al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti dalla Borsa, introducendo un nuovo comparto per i covered warrants. La Commissione ha anche disposto modifiche al regolamento del Nuovo mercato organizzato e gestito dalla Borsa italiana s.p.a. riguardanti la esplicita deroga all obbligo di effettuare una offerta pubblica in caso di scorporo di società quotate in Borsa. Alcuni emendamenti si riferiscono ad entrambi i regolamenti, quali: la introduzione di un circuito telematico denominato network information system, per la divulgazione di notizie riguardanti le società alla Borsa italiana, alla Consob stessa ed al pubblico e la riduzione del termine di liquidazione dei contratti da cinque a tre giorni di borsa aperta successivi alla stipula dei contratti stessi. Italia: gratuita la quotazione sul nuovo Mercato È gratuita la quotazione sul nuovo Mercato per le società che vi abbiano proceduto nel 1999 o che intendano farlo nel corso del 2000: la Borsa italiana ha, infatti, disposto che, in tal caso, le società saranno tenute a corrispondere solo il prezzo di ammissione che oscillerà tra un minimo di euro ed un massimo di euro, a seconda dei livelli di capitalizzazione delle aziende stesse.12 12 COMMERCIO INTERNAZIONALE LL Albania: fondo per piccole e medie imprese creato dalla Banca europea di ricostituzione e sviluppo e dal Governo italiano È stato attivato un nuovo strumento utile alle piccole e medie imprese che intendono esercitare la loro attività in Albania: si tratta di un fondo di capitale di rischio creato dal Governo italiano e dalla Bers (Banca europea di ricostruzione e sviluppo), denominato Albania reconstruction equity fund. La modalità operativa del finanziamento consiste in partecipazione al capitale, tramite acquisizione di azioni di piccole e medie imprese, albanesi o straniere, operanti nel settore della industria o dei servizi. La liquidazione delle quote azionarie avviene in un lasso di tempo che può variare dai 3 ai 5 anni. I progetti finanziabili sono quelli concernenti la espansione o la modernizzazione di iniziative, nuove o già esistenti, che prevedano il 75% di capitale privato. I finanziamenti possono essere utilizzati per la realizzazione di sistemi di protezione ambientale o di risparmio energetico, per il compimento di opere civili, per l acquisto di macchinari, di marchi e brevetti. India: semplificato l iter per investimenti stranieri In India, è in atto un importante processo di liberalizzazione in campo economico che semplificherà notevolmente la procedura di autorizzazione degli investimenti stranieri favorendo l afflusso di capitale dall estero in settori finora protetti gelosamente dalle interferenze esterne. La nuova politica, adottata dal Governo indiano che sarà messa a punto da un comitato interministeriale, cambia rotta rispetto al passato, prevedendo la concessione di un nulla osta automatico in favore di operatori economici stranieri che intendano effettuare nuovi investimenti in determinati settori della economia, come quelli della produzione cinematografica e della pubblicità. Tuttavia, la nuova procedura non sarà estesa alle operazioni di acquisizione di imprese indiane da parte di società straniere la cui attuazione continuerà a dover essere autorizzata dagli organismi competenti nazionali. Singapore e Malesia: risveglio della economia Dopo la crisi che ha coinvolto il Sud-est asiatico, evidenti segnali di ripresa economica sono stati registrati nella cittàstato di Singapore e nella penisola malese. Nei due Paesi è stato riscontrato un sensibile incremento del prodotto interno lordo, determinato dalla crescita dei consumi e dalla generale ripresa delle attività produttive. A Singapore, particolarmente fiorente si presenta la industria manifatturiera con peculiare riguardo ai settori della elettronica e della chimica il cui sviluppo ha controbilanciato la crisi registrata invece nel campo edilizio. Il Governo di Singapore ha favorito la ondata positiva attraversata dalla economia del Paese sostenendo le ristrutturazioni aziendali ed incoraggiando le iniziativa imprenditoriali verso settori come la informatica, le telecomunicazioni e la chimica. In Malesia, un segnale inconfutabile di risveglio della economica è rappresentato dalla ripresa degli investimenti stranieri dopo la battuta di arresto registrata al primo impatto con la politica restrittiva riguardante il controllo dei capitali adottata dal Governo. Rappresenta un evidente segnale positivo la attuazione del piano di ristrutturazione delle banche e delle aziende malesi in crisi anche se in parte mitigato dalla permanenza della vecchia classe dirigente alla guida di tali imprese. Slovenia: scambi commerciali più liberi Il Segretario di Stato per il commercio estero della Slovenia, Vojka Ravbar, ha dichiarato, nel contesto di una iniziativa promossa dalla Associazione delle Camere di Commercio per l Europa centrale, che, per una piena integrazione della Slovenia con la Unione europea, sarà attribuita agli imprenditori ampia libertà negli scambi commerciali, puntando sulla libera concorrenza per agevolare la imprenditorialità. È interessante rilevare che la Slovenia, nel 1999, ha registrato il più elevato tasso di crescita economica del Centro Europa.13 LL COMMERCIO INTERNAZIONALE 13 Tokio: la Banca mondiale e la Softbank investono per diffondere internet nei Paesi emergenti Un investimento di 200 milioni di dollari è stato annunciato dalla Softbank (che sottoscriverà il 75% della operazione) e dalla Banca mondiale per la diffusione di internet nei Paesi emergenti. È in atto la creazione di una joint venture, la Softbank emerging markets (Sbem), con la funzione di creare nuove tecnologie da trasmettere ai Paesi dove la cosiddetta new economy, legata al web, non è ancora diffusa. Il trasferimento sarà eseguito tramite la costituzione, sul territorio, di nuove società specializzate, che commercializzeranno i prodotti. Il business della Softbank si coniugherà con la esigenza di colmare il gap esistente tra i Paesi industrializzati e quelli in via di sviluppo, indispensabile nella attuale era della globalizzazione, soprattutto dopo il fallimento della conferenza mondiale sul commercio tenutasi a Seattle, dove hanno pesato soprattutto le differenze tra gli indicati Paesi. Ungheria: buon livello di investimenti stranieri Il trend relativo agli investimenti stranieri registrato nel 1999 dalla Borsa valori di Budapest è positivo. Una percentuale che sfiora l 80% delle azioni ungheresi è risultata in possesso degli stranieri. Tale andamento costituisce una dato favorevole per l impulso della economia del Paese. Unione europea: in arrivo i finanziamenti per i Paesi del Mediterraneo Sono state stanziate ingenti risorse finanziarie per la attuazione del progetto Meda messo a punto dalla Unione europea al fine di favorire lo sviluppo economico degli Stati extracomunitari che si affacciano sul Mediterraneo, realizzando così i principi fondamentali fissati nell ambito della intesa intercorsa tra le due aree rivolta alla cooperazione politica, economica e culturale in vista della costituzione di una zona caratterizzata dalla libertà degli scambi commerciali. Le misure contenute nel piano della Ue dovrebbero condurre, nel giro di un decennio, all ammodernamento delle strutture sanitarie e delle infrastrutture nonché allo sviluppo rurale ed al miglioramento ambientale dei Paesi destinatari dei finanziamenti. Usa: mutamento della normativa commerciale Il Segretario al commercio del Governo Usa, William Daley, ha manifestato la intenzione di modificare la normativa commerciale, al fine di garantire maggiore tutela dei prodotti della industria manifatturiera statunitense sui mercati mondiali e, in particolare, sui mercati giapponese, cinese e di Taiwan. Il piano elaborato da William Daley stabilisce l ampliamento delle risorse umane addette ai mercati esteri con il compito di verificare la corretta attuazione degli accordi commerciali sottoscritti dalle imprese nordamericane. Peculiare vigilanza sarà approntata per controllare eventuali operazioni di dumping (vendita di merce sottocosto) internazionale. Secondo il Segretario al commercio, la revisione della normativa indicata ed un più incisivo controllo nella applicazione degli accordi favorirà le esportazioni Usa, che potranno registrare una crescita pari a 3 miliardi di dollari. Wto: stallo per l accesso della Cina alla Organizzazione Tra conferme e smentite, l accordo tra la Unione europea e la Cina per l ingresso di questa ultima nella Organizzazione mondiale per il commercio (World trade organization, Wto) sembra non si sia ancora concluso. Nonostante siano stati registrati notevoli passi avanti nei negoziati commerciali, le trattative finora intercorse tra la Ue e la Cina non sembrano ancora sufficienti ad assicurare l attuazione del processo di convergenza che permetterà alla Repubblica popolare cinese di entrare a far parte della Wto. Dunque, è in una fase di stallo il negoziato che si sarebbe dovuto concludere con la risoluzione di tutti i contenziosi pendenti tra la Cina ed i vari Stati membri della Ue. Non è stata raggiunta, altresì, alcuna intesa riguardo alla proposta avanzata dai negoziatori comunitari consistente nell aumento al 51% della misura massima della partecipazione, consentita alle imprese europee, nelle joint venture con società cinesi operanti nei settori della telefonia e delle assicurazioni.14 14 DALLE AULE DI GIUSTIZIA LL Unione europea: decisione su libera concorrenza La lite esaminata dal Tribunale di primo grado delle comunità europee sorgeva quando l attività della società Micro Leader Business, che esercitava, in Francia, il commercio all ingrosso di prodotti informatici in lingua francese, della Microsoft, importati dal Canada, subiva un pregiudizio a seguito del divieto di importazione in Francia degli stessi prodotti. Tale divieto, diffuso dalla Microsoft France, che vendeva prodotti identici a quelli della Micro Leader, riguardava la commercializzazione di prodotti canadesi al di fuori del Canada, praticata, secondo il bollettino informativo riguardante il suddetto divieto, a prezzi inferiori a quelli imposti dalla rete di distribuzione della Microsoft e tali da penalizzare gli stessi distributori. La società Micro Leader Business decideva, pertanto, di presentare una denuncia alla Commissione europea, rilevando che la condotta della Microsoft France e della Microsoft Corporation ostacolava, tramite accordi con i distributori francesi e canadesi, la libera fissazione dei prezzi, violando, altresì, il regime di concorrenza e creando una posizione dominante sul mercato. La Commissione rigettava, in via definitiva, la denuncia della società francese, rilevando, tra l altro, che accordi ritenuti contrari al regime di libera concorrenza non potevano essere contestati alla Microsoft France ed alla Microsoft Corporation, in quanto facenti parte di una unica entità economica. Il divieto di importazione - secondo la Commissione - costituiva semplicemente espressione dell esercizio, da parte della Microsoft Corporation, dei diritti d autore sui prodotti commercializzati in Canada. Il Tribunale di primo grado delle comunità europee, cui la Micro Leader Business presentava ricorso, ha annullato la decisione della Commissione, considerando, in linea con quanto stabilito dalla giurisprudenza comunitaria, che, se l esercizio dei diritti d autore da parte del titolare - come il divieto di importare taluni prodotti da un territorio non comunitario verso uno Stato membro della Comunità - non integra, in linea di principio, una violazione dell art. 86 del Trattato Ce (che vieta lo sfruttamento abusivo di una posizione dominante), può comunque costituire, seppur in casi eccezionali, un comportamento abusivo. Il Tribunale ha ritenuto che la Commissione non avesse approfondito l esame della denuncia, né valutato se il comportamento della Microsoft potesse integrare tale comportamento abusivo. Unione europea: inammissibile blocco in dogana di merci importate Il Consiglio di Stato ellenico ha sottoposto all esame della Corte di Lussemburgo alcune questioni pregiudiziali vertenti sulla interpretazione degli artt. 28 e 90 del Trattato Ue e delle disposizioni del regolamento del Consiglio europeo riguardante la determinazione del valore delle merci in dogana. Tali questioni sono state sollevate nel corso di un procedimento instaurato in seguito alla proposizione di un ricorso per risarcimento danni avverso la Repubblica ellenica mediante il quale il ricorrente asseriva di aver subito un danno, in violazione della normativa comunitaria, a causa della fissazione, da parte delle competenti autorità greche, del valore di mercato di alcune merci importate superiore al prezzo risultante dalle fatture. In proposito, la Corte di giustizia si è pronunciata accogliendo le ragioni addotte dal ricorrente e affermando la incompatibilità con la normativa comunitaria delle disposizioni contenute negli ordinamenti giuridici nazionali che stabiliscono un metodo di calcolo della base imponibile, ai fini della determinazione delle imposte, diverso a seconda che si tratti di prodotti nazionali o di merci importate, in modo da assoggettare queste ultime ad un carico fiscale più gravoso rispetto ai primi. La Corte ha, altresì, sostenuto la inammissibilità delle normative nazionali che impongono alle autorità doganali di trattenere le merci importate in caso di contestazione sull ammontare dei tributi da versare, salva la ipotesi in cui l importatore versi il relativo ammontare, qualora il procedimento adottato in detta fattispecie risulti meno favorevole di quello concernente ricorsi analoghi di natura interna o renda praticamente impossibile o eccessivamente difficile la importazione di prodotti provenienti da altri Stati membri. Secondo la Corte, la vigenza di simili disposizioni attuerebbe una ingiustificata discriminazione tra merci nazionali e beni importati.15 LL DALLE AULE DI GIUSTIZIA 15 Unione europea: le restrizioni sui prodotti importati e sostituzioni di marchi La controversia esaminata dalla Corte di giustizia coinvolge questioni inerenti alle restrizioni quantitative alle importazioni ed alle misure di effetto equivalente, vietate, ai sensi dell art. 30 del Trattato Ce, in quanto suscettibili di limitare la applicazione di uno dei principi fondamentali cui si ispira l ordinamento comunitario, consistente nella libera circolazione delle merci fra gli Stati membri. La lite sorgeva quando una società acquistava prodotti in uno Stato membro (la Francia), li riconfezionava e provvedeva ad immetterli sul mercato di un altro Paese Ue (la Danimarca) con un marchio diverso. Il titolare del marchio presentava una istanza di provvedimenti urgenti per vietare alla società la immissione sul mercato e la vendita dei prodotti con marchio differente; mentre la autorità giurisdizionale danese di primo grado rigettava l istanza, in appello tale decisione veniva ribaltata, in quanto il comportamento della società convenuta risultava contrario alla legge danese sui marchi, integrando una violazione di diritti del titolare del marchio stesso. La Corte di giustizia Ue, investita della questione, stabiliva che, al fine di decidere se un importatore di prodotti possa sostituire il marchio utilizzato nello Stato membro di esportazione con un altro, il giudice nazionale dovrà analizzare le circostanze prevalenti al momento della commercializzazione del prodotto e stabilire se le stesse rendevano oggettivamente necessaria la sostituzione del marchio. Se tale necessità sussiste, il divieto di sostituzione del marchio ostacola il libero accesso ad uno dei mercati degli Stati membri ed è, pertanto, incompatibile con la normativa comunitaria. Wto: cessano i sussidi alle esportazioni statunitensi Una Commissione d appello della Organizzazione del commercio mondiale (Wto) ha accolto il ricorso proposto dalla Unione europea avverso gli Usa riguardante gli sgravi fiscali sui profitti derivanti dalle esportazioni, previsti dal Foreign sales corporation plan in favore delle grandi multinazionali statunitensi che esportano i propri prodotti avvalendosi di filiali stabilite negli Stati dotati di regimi fiscali privilegiati. Secondo la Wto, tali pratiche vanno abolite entro ottobre del 2000 in quanto costituiscono sussidi all export che avvantaggiano i colossi statunitensi attribuendo loro una forma di assistenza finanziaria pubblica incompatibile con i principi cui si ispira la Organizzazione del commercio mondiale. La decisione è stata accolta polemicamente dagli Usa come una forma di interferenza nella politica fiscale statunitense in spregio ad un accordo intercorso con la Ue, risalente al Se da un lato, la decisione della Wto accentua i contrasti già esistenti tra gli Usa e la Ue a causa della c.d. guerra delle banane e del commercio di carni trattate con ormoni, dall altro potrebbe offrire un utile spunto all avvio di negoziati finalizzati al raggiungimento di una intesa che risolva contemporaneamente le tre controversie in materia commerciale pendenti tra i due continenti. Italia: la Cassazione si pronuncia sul leverage buy out La Corte di Cassazione italiana ha affermato la illiceità del leverage buy out. Questo istituto, importato dagli Usa, consiste in una operazione di acquisizione che coinvolge tre società: una delle quali procede all acquisto dell altra, denominata società-bersaglio (target company), contraendo un prestito con una terza società a garanzia del quale offre le azioni della società-bersaglio. Secondo la Cassazione il leverage buy out violerebbe la norma del codice civile italiano statuente il divieto imposto alle società di concedere prestiti e di garantire l acquisto o la sottoscrizione di azioni proprie, ovvero di accettare le stesse in garanzia. Tuttavia, è da rilevare che la Cassazione non ha esaminato specificamente gli aspetti concernenti la legittimità dei finanziamenti effettuati nell ambito delle holding, limitandosi a considerare la questione della illiceità del leverage buy out nel contesto specifico della ipotesi di bancarotta fraudolenta riscontrata, nel caso di specie, nella operazione di acquisizione di società avvenuta mediante distrazione dei beni di proprietà delle due contraenti.16 16 DOVE SI RIUNISCONO LL Cipro: congresso sul diritto internazionale Dal 10 al 14 aprile del 2000 si terrà a Cipro un congresso sul diritto internazionale, organizzato dal Cyprus Bar Association, in collaborazione con la International Bar Association. L obiettivo primario del Congresso è permettere agli avvocati e gli altri professionisti di acquisire conoscenze fondamentali di diritto internazionale, anche in base alla evoluzione dei crescenti rapporti tra Unione europea, Medio Oriente, Africa ed Est-Europa. Il programma è articolato in nove maggiori sezioni, tra le quali telecomunicazioni, servizi finanziari e bancari, diritto marittimo, comunitario e diritti umani. Particolare attenzione sarà attribuita anche al tema della privacy, con riferimento alle nuove esigenze emerse con la diffusione di internet, del commercio elettronico. Di centrale rilevanza l analisi dell arbitrato e delle questioni legali connesse ai servizi bancari e finanziari internazionali. Inghilterra: conferenza in materia di securitizzazione Organizzato dalla Ibc Global conferences, si terrà a Londra, il 14 aprile del 2000, una conferenza che si prefigge di fornire le lineeguida sulla securitizzazione, dal titolo A practical guide to securitisation. Negli ultimi dieci anni la securitizzazione ha acquisito una importanza preminente nello scenario della finanza internazionale. Il simposio riguarderà, in particolare, i benefici ed i rischi nell uso della securitizzazione, i relativi metodi di trasferimento e di tassazione. La conferenza includerà anche una analisi di casi pratici. Inghilterra: conferenza annuale sulla politica dei prezzi in Europa Si svolgerà a Londra il 6 aprile del 2000 la conferenza annuale sulla politica dei prezzi praticata in Europa. Il meeting, organizzato dalla Ibc global conferences limited, approfondirà le implicazioni SERVIZIO ON-LINE Questo numero e gli arretrati della Lettera legale sono consultabili su internet all indirizzo: Professionisti specializzati in materia societaria, fiscale, contabile e finanziaria possono rispondere a specifici quesiti ed a richieste di approfondimento sulle notizie contenute nella Lettera legale ed anche su altri argomenti, da indirizzare a: A&A Group - via Pompeo Magno, Roma (via La Lettera legale è realizzata con l apporto dei professionisti di A&A group nelle sedi operative di Ginevra, Hong Kong, Lussemburgo, Nassau (Bahamas), Roma, Tortola (B.v.i.), Varsavia; nelle sedi di rappresentanza di Londra, Lugano, Madrid, Milano, Montrèal, New York, Parigi; nelle sedi di corrispondenza di: Amsterdam, Assunçion, Atene, Barcellona, Brema, Budapest, Buenos Aires, Chicago, Copenaghen, Dublino, Francoforte, Funchal (Madeira-Portogallo), George Town, Malta, Monaco, Montecarlo, Montevideo, Praga, Singapore, Vienna, Zurigo. derivanti alla politica dei prezzi, messa a punto dalle società, dalla legge che regola la concorrenza. Stimolanti spunti di riflessione saranno offerti dalle problematiche specificamente trattate nel corso del convegno che riguarderanno: i vincoli imposti alla libertà di determinazione dei prezzi da parte delle società che occupano una posizione dominante sul mercato e le possibilità per le stesse di offrire sconti e di praticare, nell ambito della Unione europea, diversi prezzi di offerta dello stesso prodotto. Italia: convegno sulla evoluzione della normativa riguardante i contratti bancari Si svolgerà a Milano, il 18 e 19 aprile del 2000, organizzato dalla Ita - convegni e formazione dal 1973, una conferenza intitolata I contratti bancari sono da riscrivere?. Il meeting sarà rivolto ad una approfondita analisi della sentenza emessa dal Tribunale di Roma, sezione civile, in data 21 gennaio del Saranno, altresì, esaminate le problematiche concernenti la evoluzione della normativa e della giurisprudenza comunitaria ed interna in tema di contratti bancari, i profili sostanziali e probatori delle clausole vessatorie, la tutela collettiva dei consumatori ed il ruolo delle Associazioni nella definizione delle norme contrattuali, lo jus variandi e le clausole sul recesso della banca, l anatocismo bancario, le clausole sulle garanzie patrimoniali della banca sui beni personali dei coniugi e su quelle che consentono le compensazioni e la clausola del foro competente. Vedere altro
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