Source: https://www.finlex.fi/sv/laki/alkup/2017/20171070
Timestamp: 2019-06-20 19:20:25+00:00
Document Index: 16845243

Matched Legal Cases: ['§ 1', '§ 4', '§ 4', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 1', '§ 1', '§ 3', '§ 3', '§ 2', '§ 2', '§ 1', '§ 1', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 6', '§ 6', '§ 1', '§ 3', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1']

Lag om handel med finansiella instrument 1070/2017 - Ursprungliga författningar - FINLEX ®
Du är här: Finlex › Lagstiftning › Ursprungliga författningar › 2017 › 1070/2017
Tillämpningen av denna lag på utländska organisationer som motsvarar börser och driver andra handelsplatser framgår av 4 kap.
Bestämmelser om organisering av handel med finansiella instrument och om offentliggörande av information om sådan handel, om handelsrapportering och om handel med derivatinstrument finns dessutom i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, nedan EU:s förordning om marknader för finansiella instrument.
9) tillväxtmarknadför små och medelstora företag en särskild multilateral handelsplattform som är registrerad i enlighet med 6 kap.,
10) små och medelstora företag företag vars genomsnittliga börsvärde understeg 200 000 000 euro beräknat på slutkurser för de tre föregående kalenderåren,
11) organiserad handelsplattform ett annat multilateralt system än ett sådant som avses i 5, 8 och 9 punkten och där föremål för handel är endast obligationer, strukturerade finansiella produkter, utsläppsrätter eller derivat,
13) handelsplats en reglerad marknad, en multilateral eller en organiserad handelsplattform,
14) tillhandahållare av investeringstjänster i lagen om investeringstjänster avsedda värdepappersföretag och utländska EES-värdepappersföretag, i kreditinstitutslagen avsedda kreditinstitut och utländska EES-kreditinstitut som tillhandahåller investeringstjänster samt i lagen om fondbolag (48/1999) avsedda fondbolag och utländska fondbolag som tillhandahåller investeringstjänster samt sådana i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (162/2014) avsedda AIF-förvaltare och EES-baserade AIF-förvaltare som tillhandahåller investeringstjänster.
16) systematisk internhandlare ett värdepappersföretag som i en organiserad, frekvent, systematisk och väsentlig omfattning handlar för egen räkning när det utför kundorder utanför en reglerad marknad utan att utnyttja ett multilateralt system.
20) leverantör av datarapporteringstjänster finländska aktiebolag eller europabolag som avses i lagen om europabolag (742/2004) och som i enlighet med denna lag har beviljats verksamhetstillstånd för att tillhandahålla godkänt publiceringsarrangemang, konsoliderad handelsinformation eller en godkänd rapporteringsmekanism,
21) tillhandahållare av ett godkänt publiceringsarrangemang bolag som avses ovan i 20 punkten och som har rätt att i enlighet med artiklarna 20 och 21 i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument för värdepappersföretags räkning publicera rapporter om värdepappershandel,
22) tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation bolag som avses ovan i 20 punkten och som har rätt att tillhandahålla tjänster för samling av rapporter om transaktioner med sådana finansiella instrument som avses i artiklarna 6, 7, 10, 12, 13, 20 och 21 i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument i fråga om börser, reglerade marknader, multilaterala handelsplattformar, organiserade handelsplattformar och godkända publiceringsarrangemang samt konsolidera dem till ett kontinuerligt elektroniskt informationsflöde med uppgifter om priser och volymer per finansiellt instrument,
23) tillhandahållare av en godkänd rapporteringsmekanism bolag som avses ovan i 20 punkten och som har rätt att för värdepappersföretags räkning rapportera uppgifter om transaktioner till Finansinspektionen, behöriga myndigheter i andra EES-stater eller till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten,
24) utländska leverantörer av EES-datarapporteringstjänster utländska företag som av en annan EES-stats än i Finlands tillsynsmyndighet har beviljats tillstånd som motsvarar verksamhetstillstånd enligt 8 kap. att tillhandahålla datarapporteringstjänster,
29) tredjelandsföretag sådana företag i tredjeländer som avses i 1 kap. 13 § 1 mom. 9 punkten,
31) ledning styrelsen för ett värdepappersföretag, en tillhandahållare av investeringstjänster, en börs eller en leverantör av datarapporteringstjänster, och om företaget har ett förvaltningsråd, förvaltningsrådet, verkställande direktören och alla som är direkt underställda verkställande direktören och som sköter företagets högsta ledningsuppgifter eller de facto leder dess verksamhet,
3) europabolagsförordningen rådets förordning (EG) nr 2157/2001 om stadga för europabolag (SE),
4) direktivet om börslistor Europaparlamentets och rådets direktiv 2001/34/EG om upptagande av värdepapper till officiell notering och om uppgifter som ska offentliggöras beträffande sådana värdepapper (SE),
5) blankningsförordningen Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 236/2012 om blankning och vissa aspekter av kreditswappar,
6) EU:s marknadsmissbruksförordning Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 596/2014 om marknadsmissbruk (marknadsmissbruksförordning) och om upphävande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/6/EG och kommissionens direktiv 2003/124/EG, 2003/125/EG och 2004/72/EG.
En börs får utöver en reglerad marknad driva en multilateral handelsplattform och en organiserad handelsplattform, tillhandahålla datarapporteringstjänster och databehandlingstjänster och andra tjänster i anslutning till omsättning och förvaring av finansiella instrument samt utbildnings- och informationstjänster för utveckling av värdepappers-, derivat- och finansmarknaden samt bedriva annan verksamhet som har nära samband med verksamhet som avses i detta moment.
4) hantering av eventuella intressekonflikter och bindningar
5) ekonomiska verksamhetsförutsättningar,
6) tillsynsuppgift och hur den är ordnad.
1) sökanden och den planerade verksamheten uppfyller de krav för drivande av en reglerad marknad som föreskrivs i denna lag och i bestämmelser om föreskrifter som utfärdats med stöd av den samt i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument,
2) börsens ägare uppfyller de krav som anges i 6 §,
3) börsens ledning uppfyller de krav som föreskrivs i 16–18 § och att det inte finns någon grundad anledning att misstänka ledningen för att äventyra en effektiv och försiktig ledning av den reglerade marknaden eller förtroendet för marknaden,
4) ägandet i börsen inte äventyrar dess verksamhet enligt försiktiga och sunda affärsprinciper.
1) under de fem senaste åren före bedömningen har dömts till fängelsestraff eller under de tre senaste åren före bedömningen till bötesstraff för brott som kan anses visa att personen är uppenbart olämplig som ägare i en börs, eller
2) annars genom sin tidigare verksamhet har visat sig vara uppenbart olämplig som ägare i en börs.
Vad som i 3 kap. 1 § 4 mom. i lagen om investeringstjänster föreskrivs om sådana bolags tillståndsansökan som auktoriserats i en annan EES-stat, ska tillämpas också på marknadsoperatörer.
1) utgör minst tio procent av börsens aktiekapital,
2) blir så stort att det motsvarar minst tio procent av röstetalet för samtliga aktier, eller
3) annars ger rätt att utöva ett inflytande som kan jämställas med ett innehav som avses i 2 punkten eller ett annars betydande inflytande på börsens förvaltning.
2) den anmälningsskyldiges innehav och andra bindningar till börsen,
3) med förvärvet förknippade avtal, finansiering av förvärvet och, i de fall som avses i 2 mom., om syftet med innehavet.
1) det i börsens verksamhets har skett väsentliga överträdelser av lagar, av bestämmelser eller föreskrifter som utfärdats med stöd av dem, av EU:s förordning om marknader för finansiella instrument eller bestämmelser som utfärdats med stöd av den eller av tillståndsvillkoren eller börsreglerna,
2) den reglerade marknaden inte har haft verksamhet på sex månader,
4) den reglerade marknadens verksamhet eller en del av den inte har inletts inom 12 månader efter det att tillståndet beviljades, eller om
5) det i börsens ansökan om verksamhetstillstånd lämnats i något väsentligt avseende felaktiga eller bristfälliga uppgifter om omständigheter som är relevanta för den reglerade marknadens verksamhet.
1) under de senaste fem åren före bedömningen har dömts till fängelsestraff eller under de senaste tre åren före bedömningen till bötesstraff för brott som kan anses visa att han eller hon är uppenbart olämplig för uppdrag som avses i 1 mom., eller som
Styrelsen ska för börsen fastställa förvaltnings- och styrningssystem för att säkerställa att företaget sköts på ett effektivt och stabilt sätt som främjar förtroendet för marknaden. Styrelsen och verkställande direktören ska övervaka efterlevnaden av förvaltnings- och styrningssystemen, regelbundet utvärdera deras effektivitet och vidta åtgärder för att avhjälpa brister.
1) bokslutet och sin verksamhetsberättelse,
2) revisionsberättelsen,
3) protokoll från den bolagsstämma som behandlat bokslutet.
Vad som i 31 § i lagen om Finansinspektionen föreskrivs om auktoriserade tillsynsobjekts anmälningsskyldighet ska tillämpas också på börsrevisorer.
En börs ska ha principer för identifiering, förebyggande och hantering av intressekonflikter i anslutning till börsens verksamhet. I principerna ska i synnerhet beaktas intressekonflikter som kan ha relevans för börsens verksamhet eller för en tillförlitlig skötsel av börsens tillsynsuppgift enligt 2 §. Uppgifterna måste differentieras för att förhindra intressekonflikter. Börsen ska dessutom ha öppna och icke-diskriminerande regler och förfaranden för att möjliggöra handel som är förenlig med god handelssed samt för att tillämpa opartiska grunder för effektivt utförande av order.
Börsen ska säkerställa att dess system och förfaranden också i störningssituationer tryggar tillförlitligheten och kontinuiteten i handelssystemet. Börsen ska kunna säkerställa att dess handelssystem är motståndskraftiga, har tillräcklig kapacitet för att hantera toppbelastning i fråga om order- och meddelandevolymer och kan säkerställa ordnad handel under svåra förhållanden på marknaden. Börsen ska regelbundet testa handelssystemets funktion med belastningstest för att uppfylla de krav som beskrivs ovan.
När börsen sköter sina uppgifter enligt denna lag ska på verksamheten inte tillämpas förvaltningslagen, lagen om offentlighet i myndigheternas verksamhet (621/1999), språklagen (423/2003) eller samiska språklagen (1086/2003). På medlemmarna i börsens förvaltningsorgan och på börsens anställda ska inte heller tillämpas bestämmelserna om straffrättsligt tjänsteansvar.
Den som driver en reglerad marknad får inte utföra kundorder med utnyttjande av eget kapital eller bedriva handel genom matchad principalhandel.
1) förfaranden som uppenbart strider mot bestämmelser eller föreskrifter som avses i 1 mom. eller mot börsreglerna,
2) otillbörliga handelsförhållanden,
3) systemavbrott som rör ett finansiellt instrument, eller om
4) förfaranden som kan vara förbjudna enligt EU:s marknadsmissbruksförordning.
Finansinspektionen ska vidarebefordra information som avses i 2 mom. till andra EES-staters myndigheter som motsvarar Finansinspektionen och till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten. Vid sådana förfaranden som avses i 2 mom. 4 punkten ska Finansinspektionen emellertid underrättas endast Finansinspektionen är övertygad om att det är fråga om ett förfarande som strider mot EU:s marknadsmissbruksförordning.
En börs ska ha rutiner för att dess anställda internt genom en oberoende kanal ska kunna rapportera misstankar om överträdelser av bestämmelser och föreskrifter om finansmarknaden. I förfarandet ska med iakttagande av personuppgiftslagen (523/1999) ingå lämpliga och tillräckliga åtgärder för att ordna en korrekt behandling av rapporterna, skydda rapportören och säkerställa skyddet av personuppgifterna för rapportören och den som är föremål för rapporten. Rapporteringsförfarandet ska dessutom innehålla anvisningar som tryggar skyddet för rapportörens identitet, om det inte för utredande av en överträdelse eller annars till följd av myndigheternas rätt till information föreskrivs något annat i lag.
Utöver vad som föreskrivs i personuppgiftslagen har en sådan registrerad person som en rapport enligt 1 mom. avser inte rätt till insyn i den information som avses i 1 och 2 mom., om utlämnande av uppgifterna skulle kunna hindra utredning av misstänkta överträdelser. I personuppgiftslagen föreskrivs om den registrerade persons rättigheter som avses i en rapport.
Marknadsreglernas minimiinnehåll
2) hur och på vilka grunder finansiella instrument tas upp till handel och hur och på vilka grunder handel med finansiella instrument kan avbrytas eller avslutas,
3) vilka krav, rättigheter och skyldigheter som i fråga om fullgörandet av åtaganden enligt denna lag, värdepappersmarknadslagen och med stöd av dem utfärdade bestämmelser och föreskrifter samt enligt börsreglerna gäller för värdepappersemittenter samt deras administration och förvaltnings- och styrningssystem,
5) de skyldigheter som följer av de professionella krav som ställs på de på marknaden verksamma värdepappersföretagens och kreditinstitutens personal,
6) på vilka villkor andra medlemmar än värdepappersföretag och kreditinstitut kan godkännas som handelsparter,
7) vilka krav rättigheter och skyldigheter som gäller för handelsparter i fråga om fullgörandet av åtaganden enligt denna lag och med stöd av den utfärdade bestämmelser och föreskrifter samt börsreglerna eller annars,
Reglerade marknader får som medlemmar uppta värdepappersföretag och kreditinstitut som auktoriserats enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG samt andra personer som
1) misstänkt marknadsmissbruk,
2) ett offentligt uppköpserbjudande, eller
3) undanhållande av insiderinformation om emittenten eller det finansiella instrumentet i strid med artiklarna 7 och 17 i EU:s marknadsmissbruksförordning.
Om det är fråga om ett beslut som avses i 11 § 4 mom. ska Finansinspektionen vid behov underrätta också Energimyndigheten om beslutet.
Andra personer med säte i en EES-stat ska godkännas som handelsparter, om de uppfyller de krav som följer av börsreglerna och om det med hänsyn till vad som utretts om sökandens tillförlitlighet, anseende, erfarenhet och lämplighet i övrigt samt om hur sökanden organiserat sig verksamhet eller annars är sannolikt att sökandens deltagande i handeln inte äventyrar dess tillförlitlighet. Sökanden ska dessutom ha tillräckliga finansiella och övriga förutsättningar för att uppfylla de åtaganden som följer av handel med finansiella instrument.
En börs ska ingå ett skriftligt marknadsgarantavtal med en handelspart som bedriver en marknadsgarantstrategi på en reglerad marknad. Börsen ska säkerställa att ett tillräckligt antal handelsparter kan bli avtalsparter, om detta är motiverat med tanke på handelns art och omfattning.
1) bindande offerter,
3) alla incitament i form av rabatter eller annat för att tillföra likviditet till marknaden samt andra rättigheter i anslutning till deltagandet i börssystemet.
Börsen ska övervaka att värdepappersföretaget iakttar avtalet som avses i denna paragraf.
Börsen ska utan obefogat dröjsmål informera Finansinspektionen om innehållet i avtalet och vid behov förse Finansinspektionen med ytterligare upplysningar.
En börs ska ha tillgång till effektiva system och interna förfaranden för att
1) säkerställa att börsens handelsparter testar algoritmiska handelssystem,
2) förebygga och hantera otillbörliga handelsförhållanden som orsakas av algoritmiska handelssystem.
Börsen ska säkerställa att dess regler om samlokaliseringstjänster är transparenta, rättvisa och icke-diskriminerande.
En börs kan tillåta att ett värdepappersföretag eller ett kreditinstitut i egenskap av handelspart erbjuder en kund direkt elektroniskt tillträde till en handelsplats. Med direkt elektroniskt tillträde avses ett arrangemang där en handelspart ger en kund tillåtelse att använda dennas handelskod, så att kunden elektroniskt kan förmedla order avseende ett finansiellt instrument direkt till handelsplatsen.
En börs ska se till att lämpliga kriterier tillämpas på kunder som ges direkt elektroniskt tillträde till börsens system.
En börs handelsparter ansvarar för order och affärer som utförs med användning av direkt elektroniskt tillträde.
En börs ska ha system och interna förfaranden varmed den kan särskilja och vid behov stoppa order eller handel som utförs av en person som använder direkt elektroniskt tillträde och varmed börsen avbryter eller avslutar direkt elektroniskt tillträde som erbjuds av en handelspart, om handelsparten eller dess kund inte iakttar vad som föreskrivs i denna paragraf.
Alla handelsplatser och deras handelsparter ska synkronisera de klockor som används för att registrera datum och tid för varje händelse som ska rapporteras.
Kortvariga handelsavbrott
1) tillfälligt stoppa eller begränsa handeln, om det finns en betydande prisrörelse för ett finansiellt instrument på en reglerad eller en närliggande marknad under en kort period,
En börs ska säkerställa att parametrarna för att stoppa handeln är kalibrerade på ett sätt som beaktar
1) likviditeten för olika tillgångskategorier,
En börs ska utan obefogat dröjsmål till Finansinspektionen rapportera parametrarna för att stoppa handeln och alla betydande ändringar av de parametrarna. Finansinspektionen ska rapportera informationen till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten.
En börs ska underrätta Finansinspektionen om avbrott i handeln, om börsen på ett sätt som är avgörande för likviditeten är en reglerad marknad för det finansiella instrumentet. Finansinspektionen ska underrätta behöriga myndigheter om avbrottet.
En börs ska ha system och förfaranden för att kunna avvisa order som överskrider förutbestämda volym- och priströsklar eller är uppenbart felaktiga.
Positionslimiter och kontroller av positionshantering inom råvaruderivat
En börs ska ha system och arrangemang som gör det möjligt att begränsa handeln med råvaruderivat samt med utsläppsrätter och derivat av dessa och att av handelsparterna få information om sådan handel. Positionslimiterna och positionshanteringskontrollerna ska vara transparenta och icke-diskriminerande.
En börs kan kräva att en handelspart tillfälligt eller permanent avslutar eller minskar en position i finansiella instrument eller säljer finansiella instrument till ett överenskommet pris och i en överenskommen omfattning.
Om en handelspart inte samtycker till börsens krav enligt 2 mom. kan börsen för handelspartens räkning vidta de nödvändiga åtgärder som avses i momentet.
Börsen ska tillhandahålla Finansinspektionen tillräcklig information om de system och arrangemang som avses 1 mom.
1) för order som senare annulleras,
2) hos handelsparter av vilkas order en stor del annulleras,
3) hos handelsparter som tillämpar en teknik för algoritmisk högfrekvenshandel.
1) medlemmarna och suppleanterna i en börs styrelse och förvaltningsråd, börsens verkställande direktör och dennes ställföreträdare samt börsens revisorer, revisorssuppleanter och de anställda hos en revisionssammanslutning som är huvudansvariga för revisionen av börsen.
2) andra börsanställda som på grund av sin ställning eller sina uppgifter regelbundet har tillgång till insiderinformation om aktier eller finansiella instrument som avses i 1 mom.
3) insiderns samt en i 1 punkten avsedd omyndigs och en i 2 punkten avsedd organisations eller stiftelses innehav av aktier och finansiella instrument vars värde bestäms utifrån aktierna, när de i Finland är föremål för handel på en reglerad marknad eller en multilateral handelsplattform.
En börs ska föra ett register över insideranmälningar som avses i 30 § (börsens insiderregister), varav det för varje insider framgår de aktier och finansiella instrument som ägs av insidern, en omyndig som avses i 29 § 2 mom. 1 punkten och en organisation eller stiftelse som avses i 29 § 2 mom. 2 punkten och som är av det slag som nämns i den momentet samt specificerade förvärv och avyttringar.
1) riskhanteringen i fråga om operativa risker enligt 1 §,
2) villkoren för utkontraktering av en börs verksamhet enligt 4 § och innehållet i den information som avses i 5 §,
3) innehållet i insideranmälningar som avses i 30 § och hur de ska göras,
4) innehållet i börsens insiderregister som avses i 31 § och hur uppgifterna ska registreras.
3) intern kontroll och riskhantering,
6) lagstiftningen och tillsynen över värdepappersmarknaden i tredjelandsbörsens hemstat.
1) den lagstiftning som tillämpas på börsen i dess hemstat motsvarar internationellt godkända rekommendationer om tillsyn över värdepappersmarknaden och förhindrande av kriminellt utnyttjande av det finansiella systemet,
2) börsens ekonomiska verksamhetsförutsättningar, interna kontroll och riskhantering, hantering av eventuella intressekonflikter och bindningar samt ägarnas och ledningens lämplighet och tillförlitlighet inte väsentligt avviker från kraven i denna lag,
3) börsen övervakas tillräckligt effektivt i dess hemstat,
4) verksamheten inte äventyrar investerarnas intressen i Finland.
Marknadsplatsoperatörer som ordnar sådan handel i tredjeland som motsvarar en multilateral eller en organiserad handelsplattform
Bestämmelserna i 2–5 § om tredjelandsbörser, ansökan om tillstånd för tredjelandsbörser, beviljande av tillstånd för sådana börser samt återkallelse av tillstånd och avbrytande av verksamhet ska på motsvarande sätt gälla marknadsplatsoperatörer som ordnar sådan handel i tredjeland som motsvarar en multilateral eller en organiserad handelsplattform.
En multilateral handelsplattform och en organiserad handelsplattform kan i enlighet med detta kapitel drivas endast av en börs, ett värdepappersföretag som avses i lagen om värdepappersföretag och av ett tredjelandsföretags filial samt av ett kreditinstitut som avses i kreditinstitutslagen och av en filial till ett tredjelands kreditinstitut som i Finland driver en multilateral handelsplattform.
Vad som i 3 kap. 12–14, 16, 22, 26 och 27 § föreskrivs om börser eller reglerade marknader gäller också multilaterala och organiserade handelsplattformar och deras operatörer.
Vad som i 2 kap. 15–18 § föreskrivs om börser och om personer som hör till en börs förvaltningsorgan eller anställda ska på motsvarande sätt gälla marknadsplatsoperatörer som ordnar multilateral handel och deras förvaltningsorgans medlemmar och anställda när en sådan operatör fullgör uppgifter enligt denna lag.
Vad som i 3 kap. 3 § föreskrivs om rapportering av överträdelser gäller också marknadsplatsoperatörer som ordnar multilateral eller organiserade handel.
Utöver vad som i 7 kap. 2 § 2–5 mom., 5 § 1 mom., 7 § 1, 3 och 4 mom., 10 § 3 mom., 7 a kap. och 9 kap. 1 och 4 § och 4 a § 3 mom. samt 10 kap. 11 och 12 § i lagen om investeringstjänster föreskrivs om organisering av värdepappersföretags verksamhet gäller detta också marknadsplatsoperatörer som ordnar multilateral och organiserade handel.
1) hur och på vilka grunder finansiella instrument tas upp till handel,
2) hur handeln sker,
3) hur och på vilka grunder handelsparter godkänns och godkännanden återkallas,
4) vilka rättigheter och skyldigheter handelsparterna har,
5) vilka påföljder som kan påföras handelsparter för överträdelse av reglerna och hur påföljderna bestäms.
3) hur bolagsprospekt om värdepapper och emittenter upprättas och offentliggörs, om ett sådant prospekt som avses i 3–5 kap. i värdepappersmarknadslagen inte behöver offentliggöras över värdepapperen,
Vad som i 3 kap. 26 § föreskrivs om positionslimiter och kontroller av positionshantering inom råvaruderivat ska tillämpas också på operatören av en multilateral eller organiserad handelsplattform.
Värdepappersföretag och marknadsoperatörer som driver en multilateral eller en organiserad handelsplattform ska omedelbart iaktta Finansinspektionens beslut enligt 3 kap. 13 § i denna lag om att avbryta eller avsluta handeln med finansiella instrument.
Finansinspektionen ska meddela Europeiska värdepappersmarknads- och marknadsmyndigheten att den beviljat tillstånd för en multilateral eller en organiserad handelsplattform och, på begäran av myndigheten, överlämna information som den med stöd av 3 kap. 3 § fått i samband med tillsynen.
Finansinspektionen meddelar närmare föreskrifter om förutsättningarna för att en marknadsplatsoperatör som ordnar multilateral eller organiserad handel ska kunna godkänna en person som avses i 3 kap. 6 § 2 mom. som handelspart. Föreskrifterna ska i tillräcklig utsträckning trygga Finansinspektionens rätt att få information om handelsparters kunder.
Värdepappersföretag och marknadsoperatörer som ordnar multilateral handel ska utöver vad som föreskrivs i 7 kap. 2 § 2–5 mom., 5 § 1 mom., 7 § 1, 3 och 4 mom., 10 § 3 mom., 7 a kap. och 9 kap. 1 och 4 § och 4 a § 3 mom. samt i 10 kap. 11 och 12 § i lagen om investeringstjänster och om uppfyllande av krav som föreskrivs i denna lag införa och verkställa icke-diskriminerande bestämmelser om utförande av order inom systemet.
Värdepappersföretag och marknadsoperatörer som driver en multilateral handelsplattform ska förvissa sig om att de
Värdepappersföretag eller marknadsoperatörer som driver en multilateral handelsplattform får inte utföra kundorder med utnyttjande av eget kapital eller bedriva handel genom matchad principalhandel.
En organiserad handelsplattform och en systematisk internhandlare får inte drivas inom en och samma juridiska person. En organiserad handelsplattform får inte anslutas till en systematisk internhandlare på ett sådant sätt att order på den organiserade handelsplattformen och order och bud hos en internhandlare interagerar. En organiserad handelsplattform får inte heller anslutas till en annan organiserad handelsplattform på ett sådant sätt att interaktion mellan order på olika organiserade handelsplattformar möjliggörs.
1) vid beslut om att lägga eller dra tillbaka en order på den organiserade handelsplattformen som den driver,
2) vid beslut om att inte matcha en specifik kundorder med de övriga order som finns tillgängliga i systemet vid en viss tidpunkt, under förutsättning att detta överensstämmer med de specifika instruktionerna från en kund och med dess skyldigheter i enlighet med 10 kap. 8 § i lagen om investeringstjänster.
För det system som matchar kundorder får värdepappersföretaget eller marknadsoperatören som driver den organiserade handelsplattformen besluta huruvida, när och hur mycket av två eller flera order den vill matcha inom systemet. I enlighet med 22–25 § och utan att det påverkar tillämpningen av 22 § 3 mom. får värdepappersföretaget eller marknadsoperatören, med hänsyn till ett system som anordnar transaktioner med icke aktierelaterade instrument, underlätta förhandlingar kunder emellan för att sammanföra två eller flera potentiellt kompatibla köp- och säljintressen i en transaktion.
Den behöriga myndigheten får antingen när ett värdepappersföretag eller en marknadsoperatör begär auktorisation för att driva en organiserad handelsplattform eller från fall till fall begära en detaljerad beskrivning av varför systemet inte motsvarar och inte kan fungera som en reglerad marknad, en multilateral handelsplattform eller en systematisk internhandlare, hur denna diskretionära bedömning kommer att ske, särskilt när en order till den organiserade handelsplattformen kan dras tillbaka och när och hur två eller flera kundorder kommer att matchas mot varandra inom den organiserade handelsplattformen. Dessutom ska värdepappersföretaget eller marknadsoperatören som driver en organiserad handelsplattform lämna information till den behöriga myndigheten om hur den använder sig av handel genom matchad principalhandel. Den behöriga myndigheten ska övervaka värdepappersföretagets eller marknadsoperatörens deltagande i matchad principalhandel för att säkerställa att detta fortsätter vara förenligt med definitionen av sådan handel och att dess deltagande i matchad principalhandel inte ger upphov till intressekonflikter mellan värdepappersföretaget eller marknadsoperatören och deras kunder.
En marknadsplatsoperatör som ordnar multilateral handel kan be Finansinspektionen registrera den multilaterala handelsplattformen som en tillväxtmarknad för små och medelstora företag.
1) minst hälften av de emittenter vilkas finansiella instrument tas upp till handel på tillväxtmarknaden för små och medelstora företag ska vara små och medelstora företag; andelen ska vara uppfylld vid ansökningstidpunkten och under varje kalenderår därefter,
2) lämpliga kriterier har fastställts för det första och fortlöpande upptagandet till handel med finansiella instrument på marknaden,
3) vid upptagandet till handel med finansiella instrument på marknaden finns det tillräckligt med information offentliggjord för att göra det möjligt för investerare att fatta beslut om att investera eller inte investera i de finansiella instrumenten, om inte annat följer av 3–5 kap. i värdepappersmarknadslagen eller i ett prospekt om kraven som fastställts någon annanstans i lag,
4) det finns ändamålsenlig, fortlöpande och regelbunden finansiell rapportering som ombesörjs av en emittent på marknaden eller för dennes räkning,
5) på emittenten, personer som har en ledande ställning hos emittenten och på dem närstående personer tillämpas EU:s marknadsmissbruksförordning,
6) sådana uppgifter lagras som offentliggjorts på grund av emittentens regelbundna eller annan lagstadgad eller på handelssystemets regler baserade informationsskyldighet,
7) det finns effektiva system och kontroller som syftar till att förhindra och upptäcka marknadsmissbruk på den marknaden, i enlighet med kraven i EU:s marknadsmissbruksförordning.
I avdelningarna II–IV i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument finns, utöver vad som föreskrivs i detta kapitel, bestämmelser om transparenskrav för finansiella instrument.
Om Finansinspektionen i enlighet med 3 kap. 11 § 6 mom. har fastställt en börs beslut att avbryta handeln med finansiella instrument eller i enlighet med 2 kap. 31 § 6 mom. ålagt börsen att avbryta handeln med finansiella instrument och dessa är föremål för interna transaktioner, ska den systematiska internhandlaren avbryta handeln med instrumenten i fråga.
Efter det att en order har utförts för en kunds räkning ska värdepappersföretaget informera kunden om var ordern utfördes. De regelbundna rapporterna ska inbegripa detaljerade uppgifter om pris, kostnader, hastighet och sannolikhet för utförande när det gäller enskilda finansiella instrument.
En börs, en marknadsplatsoperatör som ordnar multilateral handel och en marknadsplatsoperatör som ordnar organiserad handel ska enligt klassificeringen i 7 § varje vecka offentliggöra en rapport med uppgifter om de totala positioner som innehas av de olika kategorierna personer för de olika råvaruderivat eller utsläppsrätter eller derivat av dessa som handlas på deras handelsplatser. De uppgifter som avses i detta moment ska dessutom rapporteras till Finansinspektionen och till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten.
De uppgifter som räknas upp i 1 mom. ska offentliggöras och rapporteras till myndigheterna endast när både antalet personer och deras öppna positioner överskrider de minimitröskelvärden som föreskrivs i kommissionens delegerade förordning.
Medlemmar av eller deltagare på reglerade marknader och multilaterala handelsplattformar samt organiserade handelsplattformars kunder ska åtminstone dagligen till värdepappersföretaget eller marknadsoperatören som driver den handelsplatsen rapportera detaljerade uppgifter om sina egna positioner som innehas genom kontrakt som handlas på den arbetsplatsen, liksom om de positioner som innehas av deras kunder och de kundernas kunder till dess slutkunden har nåtts.
Värdepappersföretag som handlar med råvaruderivat, utsläppsrätter eller derivat av dessa utanför en handelsplats ska dagligen ge handelsplatsens behöriga myndighet eller den behöriga centrala myndigheten en fullständig rapport om sina egna positioner i råvaruderivat, utsläppsrätter och derivat av dessa samt om sina positioner som inbegriper ekonomiskt likvärdiga OTC-kontrakt, liksom om positioner som innehas av deras kunder och de kundernas kunder till dess slutkunden har nåtts
1) värdepappersföretag eller kreditinstitut,
2) investeringsfonder, antingen ett företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) enligt definitionen i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), eller en AIF-förvaltare enligt definitionen i Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010,
3) andra finansiella institut,
4) kommersiella företag,
5) verksamhetsutövare som avses i lagen om utsläppshandel (311/2011).
1) uppgifter om sökandens och tjänsteleverantörens ägande,
2) uppgifter om leverantörens ledning och revisorer,
3) en beskrivning av leverantörens interna kontroll och riskhantering,
4) uppgifter om leverantörens finansiella verksamhetsförutsättningar,
5) uppgifter om hur de i denna lag föreskrivna kraven på organisering av verksamheten uppfylls samt en verksamhetsplan varav framgår åtminstone vilka typer av tjänster som planeras och organisationsstrukturen.
1) under de fem senaste åren före bedömningen har dömts till fängelsestraff eller under de tre senaste åren före bedömningen till bötesstraff för brott som kan anses visa att han eller hon är uppenbart olämplig som ägare i tjänsteleverantören, eller
2) annars genom sin tidigare verksamhet har visat sig vara uppenbart olämplig som ägare i en leverantör av datarapporteringstjänster.
1) ett aktiekapital på minst 50 000 euro,
2) ansvarsförsäkring som gäller i alla EES-stater och ersätter skador som tjänsteleverantören ansvarar för enligt denna lag med ett försäkringsbelopp på minst 1 000 000 euro per skada och sammanlagt 1 500 000 euro för samtliga skador per år, eller
1) utgör minst tio procent av aktiekapitalet i leverantören av datarapporteringstjänster,
3) annars ger rätt att utöva ett inflytande som kan jämställas med ett innehav som avses i 2 punkten eller ett annars betydande inflytande på förvaltningen av leverantören av datarapporteringstjänster.
2) den anmälningsskyldiges innehav i och andra bindningar till leverantören av datarapporteringstjänster,
1) identifieringskod för det finansiella instrumentet,
2) det pris till vilket transaktionen genomfördes,
3) transaktionsvolym,
4) tidpunkt för transaktionen,
5) tidpunkt då transaktionen rapporterades,
6) prisnotering för transaktionen,
7) koden för den handelsplats där transaktionen utfördes, eller om transaktionen utfördes genom en systematisk internhandlare koden ”SI”, alternativt koden ”OTC”, sant
8) i tillämpliga fall, en indikator som visar att särskilda villkor gällde för transaktionen.
7) koden för den handelsplats där transaktionen utfördes, eller om transaktionen utfördes genom en systematisk internhandlare koden ”SI”, alternativt koden ”OTC”,
8) i tillämpliga fall, det faktum att en datoralgoritm inom värdepappersföretaget låg bakom investeringsbeslutet och utförandet av transaktionen,
9) i tillämpliga fall, en indikator som visar att särskilda villkor gällde för transaktionen,
10) om undantag i enlighet med artikel 4.1 a eller 4.1 b i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument gjorts från kravet att offentliggöra den information som avses i artikel 3.1 i den förordningen, en markering som visar vilket av de undantagen som gällde för transaktionen.
En tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation ska ha infört administrativa arrangemang som är utformade för att förhindra intressekonflikter. Om en marknadsoperatör eller tillhandahållare av ett godkänt publiceringsarrangemang också tillhandahåller konsoliderad handelsinformation ska den behandla all insamlad information på ett icke-diskriminerande sätt samt ha infört lämpliga arrangemang för att göra åtskillnad mellan olika affärsfunktioner.
Tillhandahållare av en godkänd rapporteringsmekanism ska ha inrättat system som på ett effektivt sätt kan kontrollera transaktionsrapporters fullständighet, hitta fall av utelämnad information och uppenbara fel som orsakats av värdepappersföretaget och då sådana fel eller utelämnanden inträffar upplysa värdepappersföretaget om dem och begära omsändning av alla sådana felaktiga rapporter.
Den som tillhandahåller en godkänd rapporteringsmekanism ska upprätthålla administrativa arrangemang som är utformade för att förhindra intressekonflikter i förhållande till dess kunder. Om den som tillhandahåller en godkänd rapporteringsmekanism är ett värdepappersföretag eller en marknadsoperatör ska tillhandahållaren behandla all insamlad information på ett icke-diskriminerande sätt och göra åtskillnad mellan olika affärsfunktioner.
Den som vid fullgörande av uppdrag enligt denna lag eller som i egenskap av medlem eller ersättare i ett börsorgan eller som anställd hos en börs har fått kännedom om icke-offentliggjorda uppgifter om en emittents eller någon annan persons ekonomiska ställning eller en omständighet som gäller deras enskilda förhållanden eller om en affärs- eller yrkeshemlighet, får inte röja eller utnyttja uppgifterna, om det inte har bestämts eller i behörig ordning föreskrivits att de ska röjas eller om inte den i vars intresse tystnadsplikten gäller ger sitt samtycke till att uppgifterna röjs.
Finansinspektionen kan fastställa positionslimiter (tröskelvärden) för råvaruderivat som är föremål för handel på en reglerad marknad, på en multilateral handelsplattform eller på en organiserad handelsplattform eller för derivat som inbegriper ekonomiskt likvärdiga råvaruderivat och kan kräva att tillsynsobjekt som avses i 4 § i lagen om Finansinspektionen, finansmarknadsaktörer och andra som avses i 5 § i den lagen ska iaktta en positionslimit, minska storleken på en exponering eller position i finansiella instrument som avses i denna paragraf samt förbjuda förvärv av sådana.
En positionslimit som avses i 1 mom. ska som största tillåtna nettovärde fastställas för varje position i råvaruderivat med hjälp av de beräkningsmetoder som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/591 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU vad gäller tekniska tillsynsstandarder för tillämpning av positionslimiter för råvaruderivat. Finansinspektionen ska regelbundet se över positionslimiterna och vid behov fastställa en ny positionslimit med beaktande av marknadsutvecklingen.
Vad som i denna paragraf föreskrivs om positionslimiter ska inte tillämpas på positioner som innehas av icke-finansiella enheter som avses i den delegerade förordning som nämns ovan i 2 mom. eller på positioner som innehas för sådana enheters räkning och som reducerar de risker som står i direkt samband med kommersiell verksamhet.
Om ett finansiellt instrument som avses i 1 mom. är föremål för handel i flera stater inom EES-området och handelsvolymen är störst i Finland, ska Finansinspektionen fastställa en gemensam positionslimit för handeln med det finansiella instrumentet i fråga. Innan ett sådant beslut som avses i detta moment fattas ska Finansinspektionen samråda och samarbeta med de staters behöriga myndigheter vilkas behörighet omfattar de marknadsplatser där det handlas med finansiella instrument som avses i detta moment.
1) 3 kap. 29–31 § om insideranmälan och insiderregister,
2) 7 kap. 4 § om skyldighet att offentliggöra limiterade order.
1) 3 kap. 24 § och 5 kap. 8 § om clearing och avveckling av transaktioner,
2) 3 kap. 34 § och 5 kap. 17 § om förbjuden marknadsföring på reglerade marknader samt på multilaterala handelsplattformar och organiserade handelsplattformar.
1) 2 kap. 1 och 4 §, 14 § 1 mom. 5 punkten och 16–18 § om drift av en reglerad marknad samt finansministeriets beslut enligt 2 kap. 14 och 15 § om återkallelse av verksamhetstillstånd och avbrytande av börsens verksamhet,
2) 2 kap. 11 § och 12 § 3 mom. om anmälan av och förbud mot aktieförvärv samt beslut enligt 32 a § i lagen om Finansinspektionen om förbud mot förvärv av ägarandel och beslut enligt 32 c § om begränsning av aktiebaserade rättigheter,
3) 3 kap. 1 och 2 §, 3 § 1 mom., 8, 11, 15, 17–23, 25, 27 och 28 § och 34 § 1 mom. om organisering av verksamheten på en reglerad marknad,
4) 5 kap. 1–7, 9–14 samt 19–28 § om sådana krav och särskilda krav som ska tillämpas på multilaterala handelsplattformar och organiserade handelsplattformar,
5) 6 kap. 2 § 1 mom. om krav som gäller tillväxtmarknader för små och medelstora företag,
6) 7 kap. 6 och 7 § om skyldigheter för börser och marknadsplatsoperatörer som ordnar multilateral handel att offentliggöra information om råvaruderivat och utsläppsrätter samt om klassificering av parter,
7) 8 kap. 1, 14 och 15 § om rätt att tillhandahålla datarapporteringstjänster,
8) 9 kap. 1–10 § om krav som ställs på leverantörer av datarapporteringstjänster,
9) 18 § 1 mom., 19 § 1 och 3 mom. samt 23 och 24 § i lagen om Finansinspektionen om Finansinspektionens informations- och granskningsrätt.
1) artiklarna 3.1 och 3.3, första stycket i artikel 4.3, artikel 6, tredje stycket första meningen i artikel 7.1, artiklarna 8.1, 8.3 och 8.4, artikel 10 samt tredje stycket första meningen i artikel 11.1 och tredje stycket i artikel 11.3 om transparens när det gäller finansiella instrument,
2) artiklarna 7.1 och 11.1 om tillstånd att skjuta upp offentliggörande av uppgifter,
3) artiklarna 12.1 och 13.1 om skyldighet att separat och på rimliga affärsvillkor tillgängliggöra uppgifter före och efter handel,
4) artikel 14.1, första meningen i artikel 14.2, andra, tredje och fjärde meningen i artikel 14.3, första stycket och andra stycket första meningen samt tredje stycket i artikel 15.1, artikel 15.2, andra meningen i artikel 15.4, andra meningen i artikel 17.1, artikel 18.1, artikel 18.2, första meningen i artikel 18.4, första meningen i artikel 18.5, första stycket i artikel 18.6, artikel 18.8, artikel 18.9, artikel 20.1, första meningen i artikel 20.2, artiklarna 21.1–21.3, artikel 22.2 samt artiklarna 23.1 och 23.2 om transparens när det gäller systematiska internhandlare och värdepappersföretag som bedriver OTC-handel,
5) artiklarna 25.1 och 25.2, första stycket i artikel 26.1, artiklarna 26.2–26.5, första stycket i artikel 25.6, styckena 1–5 och 8 i artikel 26.7 samt artikel 27.1 om transaktionsrapportering,
6) artikel 28.1, första stycket i artikel 28.2, artiklarna 29.1 och 29.2, artikel 30.1 samt artiklarna 31.2 och 31.3 om derivat,
7) artiklarna 35.1–35.3, 36.1–36.3 och 37.1–37.3 om icke-diskriminerande tillträde till clearingsystem för finansiella instrument,
I AVDELNINGEN - ALLMÄNNA BESTÄMMELSER1 kap. - Tillämpningsområde och definitioner1 § - Tillämpningsområde2 § - Definitioner3 § - Annan lagstiftning som är tillämplig på börser4 § - Europeiska unionens lagstiftning5 § - Bestämmelser som ska iakttas av operatörer av multilaterala system samt av systematiska internhandlareII AVDELNINGEN - MARKNADSPLATSER FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT2 kap. - Drift av reglerade marknader1 § - Tillstånd att driva en reglerad marknad och annan tillåten verksamhet2 § - Börsens säte3 § - Firma4 § - Ansökan om verksamhetstillstånd5 § - Förutsättningar för beviljande av verksamhetstillstånd6 § - Betydande ägares tillförlitlighet7 § - Tillståndsbeslut och inledande av en börs verksamhet8 § - Verksamhetstillstånd för europabolag9 § - Registrering av verksamhetstillstånd10 § - Ekonomiska verksamhetsförutsättningar11 § - Anmälan om aktieförvärv12 § - Förbud mot att förvärva aktier13 § - En börs bindningar14 § - Återkallelse av verksamhetstillstånd15 § - Finansministeriets rätt att avbryta en börs verksamhet16 § - Tillförlitlighets- och kompetenskrav på börsledningen17 § - Börsledningens tidsdisposition18 § - Krav som gäller börsledningens sammansättning och arbete19 § - Revision och skyldighet att sända in kopior av vissa dokument20 § - Flyttning av en börs säte inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet21 § - En börs deltagande i fusion eller delning inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet3 kap. - Organisering av verksamheten på en reglerad marknad1 § - Krav som gäller organisering av verksamheten på en reglerad marknad2 § - Börsens tillsynsuppgifter3 § - Rapportering av överträdelser4 § - Utkontraktering av en börs verksamhet5 § - Information om utkontraktering6 § - Marknadsreglernas minimiinnehåll7 § - Fastställelse av börsregler8 § - Upptagande av finansiella instrument till handel på en reglerad marknad9 § - Notering av värdepapper10 § - Upprätthållande av börslista11 § - Avbrytande eller avslutande av handel12 § - Finansinspektionens befogenheter att avbryta, avsluta eller förbjuda handel med finansiella instrument13 § - Finansinspektionens uppgifter och skyldighet att informera Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten14 § - Avnotering av värdepapper15 § - Rätt att verka som handelspart16 § - Begränsning av blankning17 § - Marknadsgarantavtal18 § - Algoritmisk handel19 § - Direkt elektroniskt tillträde till en handelsplats20 § - Tick-size21 § - Synkronisering av klockor22 § - Kortvariga handelsavbrott23 § - Avvisande av order24 § - Clearing och avveckling av transaktioner25 § - Handelsparters rätt att välja värdepapperscentral26 § - Positionslimiter och kontroller av positionshantering inom råvaruderivat27 § - Finansinspektionens rätt att få data om orderboken28 § - Handelsavgifter29 § - Skyldighet att göra insideranmälan30 § - Insideranmälan31 § - Börsens insiderregister32 § - Börsverksamhet i andra EES-stater33 § - Meddelanden till övriga EES-stater och till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten34 § - Marknadsföring35 § - Handelskalender36 § - Finansinspektionens behörighet att meddela föreskrifter4 kap. - Utländska börsers verksamhet i Finland1 § - Börser i andra EES-stater2 § - Tredjelandsbörser3 § - Ansökan om tillstånd för tredjelandsbörser4 § - Beviljande av tillstånd för tredjelandsbörser5 § - Återkallelse av tillstånd och avbrytande av verksamhet6 § - Marknadsplatsoperatörer som ordnar sådan handel i tredjeland som motsvarar en multilateral eller en organiserad handelsplattform5 kap. - Krav som tillämpas på multilaterala och organiserade handelsplattformar1 § - Rätt att driva multilaterala och organiserade handelsplattformar2 § - Regler för multilaterala och organiserade handelsplattformar3 § - Marknadsplatsoperatörers informationsskyldighet4 § - Hantering av intressekonflikter samt tillförlitliga system5 § - Upptagande av finansiella instrument till handel6 § - Rätt att verka som handelspart7 § - Säkerställande av en välordnad och kontinuerlig handel8 § - Clearing och avveckling av transaktioner9 § - Minimiantal handelsparter10 § - Positionslimiter och kontroller av positionshantering inom råvaruderivat11 § - Avbrytande, avslutande och förbjudande av handel12 § - Begränsning av blankning13 § - Marknadsplatsoperatörens tillsynsuppgifter14 § - Skyldighet att rapportera till Finansinspektionen15 § - Finansinspektionens skyldighet att rapportera till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten16 § - Avbrytande av verksamhet17 § - Marknadsföring18 § - Finansinspektionens behörighet att meddela föreskrifter19 § - Ordnande av multilateral handel20 § - Verksamhetens tillförlitlighet21 § - Kundorder22 § - Förbud mot transaktioner för egen eller ett till samma koncern hörande företags räkning23 § - Begränsning av matchad principalhandel24 § - Drift av en organiserad handelsplattform separat från en systematisk internhandlare25 § - Anlitande av oberoende marknadsgarant26 § - Diskretionärt genomförande av order27 § - Skyldighet att rapportera till Finansinspektionen28 § - Tillämpning av kundskyddsbestämmelserna i lagen om investeringstjänster vid organiserad handel6 kap. - Tillväxtmarknader för små och medelstora företag1 § - Registrering av tillväxtmarknader för små och medelstora företag2 § - Krav som gäller tillväxtmarknader för små och medelstora företag3 § - Finansinspektionens skyldighet att avregistrera tillväxtmarknader för små och medelstora företag4 § - Finansinspektionens skyldighet att rapportera till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten5 § - Handel på andra tillväxtmarknader för små och medelstora företagIII AVDELNINGEN - TRANSPARENS I HANDELN SAMT DATARAPPORTERINGSTJÄNSTER7 kap. - Transparenskrav för handel med finansiella instrument1 § - EU:s förordning om marknader för finansiella instrument2 § - Systematiska internhandlares anmälningsskyldighet3 § - Avbrytande och förbjudande av systematisk internhandel4 § - Skyldighet att offentliggöra limiterade order5 § - Utförande av transaktioner på en handelsplats6 § - Rapportering av råvaruderivat och utsläppsrätter7 § - Klassificering av parter8 § - Finansinspektionens behörighet att meddela föreskrifter8 kap. - Rätt att tillhandahålla datarapporteringstjänster1 § - Auktorisation för datarapporteringstjänster2 § - Annat tillstånd att tillhandahålla datarapporteringstjänster3 § - Ansökan om auktorisation4 § - Beslut om auktorisation5 § - Förutsättningar för beviljande av auktorisation6 § - Betydande ägares tillförlitlighet7 § - Rapportering av väsentliga förändringar8 § - Auktorisation för europabolag9 § - Registrering av auktorisationer10 § - Register över datarapporteringstjänster11 § - Inledande av verksamhet12 § - Återkallelse av auktorisation och begränsning av verksamheten13 § - Minimikapital14 § - Krav på ledningens tillförlitlighet och kompetens hos en leverantör av datarapporteringstjänster15 § - Krav på styrelsens arbete hos en leverantör av datarapporteringstjänster16 § - Rapportering av tjänsteleverantörers bindningar17 § - Revision18 § - Anmälan om aktieförvärv19 § - Förbud mot att förvärva aktier9 kap. - Organisatoriska krav på verksamheten hos en leverantör av datarapporteringstjänster1 § - Organisering av ett godkänt publiceringsarrangemang2 § - Arrangemang för undvikande av intressekonflikter vid tillhandahållande av publiceringsarrangemang3 § - Skyddsmekanismer i samband med godkända publiceringsarrangemang4 § - Organisering av verksamheten hos tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation5 § - Arrangemang för undvikande av intressekonflikter vid tillhandahållande av konsoliderad handelsinformation6 § - Skyddsmekanismer i samband med konsoliderad handelsinformation7 § - Organisering av verksamheten hos tillhandahållare av en godkänd rapporteringsmekanism8 § - Arrangemang för undvikande av intressekonflikter vid tillhandahållande av en godkänd rapporteringsmekanism9 § - Skyddsmekanismer i samband med godkända rapporteringsmekanismer10 § - Rapportering av överträdelserIV AVDELNINGEN - SÄRSKILDA BESTÄMMELSER10 kap. - Tillsyn, tystnadsplikt och särskilda befogenheter1 § - Tillsyn2 § - Tystnadsplikt3 § - Särskilda befogenheter gällande råvaruderivat4 § - Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens särskilda befogenheter11 kap. - Överklagande1 § - Överklagande av finansministeriets beslut2 § - Överklagande av Finansinspektionens beslut12 kap. - Administrativa påföljder1 § - Ordningsavgift2 § - Påföljdsavgift3 § - Påförande och verkställighet av administrativa påföljder13 kap. - Skadestånds- och straffbestämmelser1 § - Skadestånd2 § - Olovligt ordnande av handel med finansiella instrument, olovlig drift av en organiserad handelsplattform samt olovligt tillhandahållande av datarapporteringstjänster3 § - Brott mot tystnadsplikten14 kap. - Ikraftträdande1 § - Ikraftträdande2 § - Övergångsbestämmelser