Source: http://docplayer.it/6477805-Documento-di-offerta.html
Timestamp: 2018-02-25 16:37:45+00:00
Document Index: 78568321

Matched Legal Cases: ['art. 37', 'art. 108', 'art. 111', 'art. 108', 'art. 41', 'art. 38', 'art. 111', 'art. 108', 'art. 93', 'art. 93', 'art. 93', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 122', 'art. 108', 'art. 111', 'art. 50', 'art. 40', 'art. 122', 'art. 122', 'art. 102', 'art. 37', 'art. 123', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 111', 'art. 37', 'art. 122', 'art. 109', 'art. 122', 'art. 122', 'art. 102', 'art. 37', 'art. 123', 'art. 102', 'art. 37', 'art. 122', 'art. 102', 'art. 37', 'art. 39', 'art. 37', 'art. 102', 'art. 103', 'art. 39', 'art. 38', 'art. 40', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 108', 'art. 41', 'art. 41', 'art. 36']

Donato Simonetti
1 DOCUMENTO DI OFFERTA OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA ai sensi degli articoli 102, 106, comma 1 e 109 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 avente a oggetto azioni ordinarie di EMITTENTE Camfin S.p.A. OFFERENTE Lauro Sessantuno S.p.A. QUANTITATIVO DI AZIONI OGGETTO DELL OFFERTA massime n azioni ordinarie dell Emittente prive di valore nominale CORRISPETTIVO UNITARIO OFFERTO Euro 0,80 per ogni azione ordinaria dell Emittente PERIODO DI ADESIONE ALL OFFERTA CONCORDATO CON BORSA ITALIANA S.P.A. dalle ore 8.30 del 12 agosto 2013 alle ore del 13 settembre 2013, estremi inclusi, salvo proroghe DATA DI PAGAMENTO DEL CORRISPETTIVO 20 settembre 2013, salvo proroghe INTERMEDIARI INCARICATI DEL COORDINAMENTO DELLA RACCOLTA DELLE ADESIONI Banca IMI S.p.A. e UniCredit Bank AG, Milano L approvazione del Documento di Offerta, avvenuta con delibera CONSOB n del 24 luglio 2013, non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell adesione e sul merito dei dati e delle notizie contenute in tale documento.
2 INDICE ELENCO DELLE PRINCIPALI DEFINIZIONI... 5 PREMESSE A. AVVERTENZE A.1 CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL OFFERTA A.2 INFORMAZIONI RELATIVE AL FINANZIAMENTO DELL OFFERTA A.3 RELAZIONI FINANZIARIE E RESOCONTI INTERMEDI DI GESTIONE DELL EMITTENTE A.4 PARTI CORRELATE A.5 PROGRAMMI FUTURI DELL OFFERENTE RELATIVAMENTE ALL EMITTENTE A.6 COMUNICAZIONI E AUTORIZZAZIONI PER LO SVOLGIMENTO DELL OFFERTA A.7 DICHIARAZIONE DELL OFFERENTE IN MERITO ALL EVENTUALE RIPRISTINO DEL FLOTTANTE E ALL OBBLIGO DI ACQUISTO AI SENSI DELL ART. 108, COMMA 2, DEL TUF A.8 DICHIARAZIONE DELL OFFERENTE IN MERITO ALL ADEMPIMENTO DELL OBBLIGO DI ACQUISTO AI SENSI DELL ART. 108, COMMA 1, DEL TUF E ALL ESERCIZIO DEL DIRITTO DI ACQUISTO AI SENSI DELL ART. 111 DEL TUF A.9 POTENZIALI CONFLITTI DI INTERESSE A.10 POSSIBILI SCENARI ALTERNATIVI PER I POSSESSORI DI AZIONI A.11 COMUNICATO DELL EMITTENTE B. SOGGETTI PARTECIPANTI ALL OPERAZIONE B.1 INFORMAZIONI RELATIVE ALL OFFERENTE B.1.1 Denominazione, forma giuridica e sede sociale B.1.2 Costituzione e durata B.1.3 Legislazione di riferimento e foro competente B.1.4 Capitale sociale B.1.5 Azionisti dell Offerente e patti parasociali B.1.6 Organi sociali B.1.7 Sintetica descrizione del gruppo che fa capo all Offerente B.1.8 Attività dell Offerente B.1.9 Principi contabili B.1.10 Situazione patrimoniale e conto economico B.1.11 Andamento recente B.2 SOCIETÀ EMITTENTE GLI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL OFFERTA
3 B.2.1 Denominazione, forma giuridica e sede sociale B.2.2 Capitale sociale B.2.3 Soci Rilevanti B.2.4 Organi sociali e società di revisione B.2.5 Andamento recente e prospettive C. CATEGORIE E QUANTITATIVI DI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL OFFERTA C.1 CATEGORIA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL OFFERTA E RELATIVE QUANTITÀ C.2 STRUMENTI FINANZIARI CONVERTIBILI C.3 AUTORIZZAZIONI D. STRUMENTI FINANZIARI DELL EMITTENTE O AVENTI COME SOTTOSTANTE DETTI STRUMENTI POSSEDUTI DALL OFFERENTE, ANCHE A MEZZO DI SOCIETÀ FIDUCIARIE O PER INTERPOSTA PERSONA D.1 NUMERO E CATEGORIE DI STRUMENTI FINANZIARI EMESSI DALL EMITTENTE E POSSEDUTI DALL OFFERENTE E DALLE PERSONE CHE AGISCONO DI CONCERTO D.2 CONTRATTI DI RIPORTO, PRESTITO TITOLI, USUFRUTTO O COSTITUZIONE DI PEGNO, OVVERO ULTERIORI CONTRATTI DI ALTRA NATURA AVENTI COME SOTTOSTANTE GLI STRUMENTI FINANZIARI DELL EMITTENTE E. CORRISPETTIVO UNITARIO PER GLI STRUMENTI FINANZIARI E SUA GIUSTIFICAZIONE E.1 INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE E.2 CONTROVALORE COMPLESSIVO DELL OFFERTA E.3 CONFRONTO DEL CORRISPETTIVO CON ALCUNI INDICATORI RELATIVI ALL EMITTENTE E.4 MEDIA ARITMETICA PONDERATA MENSILE DEI PREZZI UFFICIALI REGISTRATI DALLE AZIONI DELL EMITTENTE NEI DODICI MESI PRECEDENTI IL LANCIO DELL OFFERTA E.5 INDICAZIONE DEI VALORI ATTRIBUITI ALLE AZIONI DELL EMITTENTE IN OCCASIONE DI OPERAZIONI FINANZIARIE EFFETTUATE NELL ULTIMO ESERCIZIO E NELL ESERCIZIO IN CORSO E.6 INDICAZIONE DEI VALORI AI QUALI SONO STATE EFFETTUATE, NEGLI ULTIMI DODICI MESI, DA PARTE DELL OFFERENTE ED I SOGGETTI CHE CON LO STESSO AGISCONO DI CONCERTO, OPERAZIONI DI ACQUISTO E VENDITA SULLE AZIONI OGGETTO DELL OFFERTA, CON INDICAZIONE DEL NUMERO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI ACQUISTATI E VENDUTI F. MODALITÀ E TERMINI DI ADESIONE ALL OFFERTA, DATE E MODALITÀ DI PAGAMENTO DEL CORRISPETTIVO E DI RESTITUZIONE DELLE AZIONI F.1 MODALITÀ E TERMINI PER L ADESIONE ALL OFFERTA
4 F.1.1 Periodo di Adesione F.1.2 Modalità e termini di adesione F.2 TITOLARITÀ ED ESERCIZIO DEI DIRITTI AMMINISTRATIVI E PATRIMONIALI INERENTI LE AZIONI PORTATE IN ADESIONE IN PENDENZA DELL OFFERTA F.3 COMUNICAZIONI RELATIVE ALL ANDAMENTO E AI RISULTATI DELL OFFERTA F.4 MERCATI SUI QUALI È PROMOSSA L OFFERTA F.5 DATA DI PAGAMENTO DEL CORRISPETTIVO F.6 MODALITÀ DI PAGAMENTO DEL CORRISPETTIVO F.7 INDICAZIONE DELLA LEGGE REGOLATRICE DEI CONTRATTI STIPULATI TRA L OFFERENTE ED I POSSESSORI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DELL EMITTENTE NONCHÉ DELLA GIURISDIZIONE COMPETENTE F.8 MODALITÀ E TERMINI DI RESTITUZIONE DELLE AZIONI IN CASO DI INEFFICACIA DELL OFFERTA O E/O DI RIPARTO G. MODALITÀ DI FINANZIAMENTO, GARANZIE DI ESATTO ADEMPIEMENTO E PROGRAMMI FUTURI DELL OFFERENTE G.1 MODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO RELATIVE ALL OPERAZIONE G.1.1 Modalità di finanziamento dell Offerta G.1.2 Garanzie di esatto adempimento G.2 MOTIVAZIONI DELL OPERAZIONE E PROGRAMMI ELABORATI DALL OFFERENTE G.2.1 Motivazioni dell Offerta G.2.2 Programmi relativi alla gestione delle attività G.2.3 Investimenti futuri e fonti di finanziamento G.2.4 Eventuali ristrutturazioni e/o riorganizzazioni G.2.5 Modifiche previste nella composizione degli organi sociali G.2.6 Modifiche dello statuto sociale G.3 RICOSTITUZIONE DEL FLOTTANTE H. EVENTUALI ACCORDI E OPERAZIONI TRA L OFFERENTE, I SOGGETTI CHE AGISCONO DI CONCERTO CON ESSO E L EMITTENTE O GLI AZIONISTI RILEVANTI O I COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO DEL MEDESIMO EMITTENTE H.1 DESCRIZIONE DEGLI ACCORDI E DELLE OPERAZIONI FINANZIARIE E/O COMMERCIALI CHE SIANO STATI ESEGUITI O DELIBERATI NEI DODICI MESI ANTECEDENTI LA PUBBLICAZIONE DELL OFFERTA, CHE POSSANO AVERE O ABBIANO AVUTO EFFETTI SIGNIFICATIVI SULL ATTIVITÀ DELL OFFERENTE E/O DELL EMITTENTE
5 H.2 ACCORDI CONCERNENTI L ESERCIZIO DEL DIRITTO DI VOTO OVVERO IL TRASFERIMENTO DELLE AZIONI E/O DI ALTRI STRUMENTI FINANZIARI DELL EMITTENTE I. COMPENSI AGLI INTERMEDIARI L. IPOTESI DI RIPARTO M. APPENDICI M.1 COMUNICATO DELL EMITTENTE AI SENSI DELL ART. 103, TERZO COMMA, DEL TUF E DELL ART. 39 DEL REGOLAMENTO EMITTENTI, CORREDATO DAL PARERE DEGLI AMMINISTRATORI INDIPENDENTI M.2 ESTRATTO DEL PATTO PARASOCIALE STIPULATO IN DATA 4 GIUGNO 2013 DA MTP, MTPP, GPI, NP, LAURO 54, INTESA E UNICREDIT M.3 ESTRATTO DEL CONTRATTO PUT E CALL STIPULATO IN DATA 5 GIUGNO 2013 TRA MTP, MASSIMO MORATTI E CMC M.4 ESTRATTO DEL PATTO PARASOCIALE STIPULATO IN DATA 15 GENNAIO 2013 TRA MARCO TRONCHETTI PROVERA, ROTTAPHARM S.P.A. E SIGIERI DIAZ DELLA VITTORIA PALLAVICINI M.5 ESTRATTO DEL PATTO PARASOCIALE STIPULATO IN DATA 4 MAGGIO 2011 TRA MTP E IL DOTT. MASSIMO MORATTI M.6 ESTRATTO DELL ACCORDO QUADRO STIPULATO IN DATA 30 LUGLIO 2009 TRA CAMFIN, GPI E LE BANCHE GARANTI DELL AUMENTO DI CAPITALE DI CAMFIN DELIBERATO IL 31 LUGLIO N. DOCUMENTI CHE L OFFERENTE METTE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO E LUOGHI O SITI NEI QUALI TALI DOCUMENTI SONO DISPONIBILI N.1 DOCUMENTI RELATIVI ALL OFFERENTE N.2 DOCUMENTI RELATIVI ALL EMITTENTE DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
6 ELENCO DELLE PRINCIPALI DEFINIZIONI Accordo Quadro Accordo Quadro Camfin Aumenti di Capitale a Pagamento L accordo quadro sottoscritto in data 4 giugno 2013 tra MTP, MTPP, GPI, NP, Lauro 54, Intesa, UniCredit e l Offerente, il quale disciplina i reciproci diritti, impegni e obblighi delle parti con riferimento, tra l altro, all investimento dell Offerente nell Emittente e alla promozione dell Offerta. L accordo quadro sottoscritto il 30 luglio 2009 tra Camfin, GPI ed un pool di banche finanziatrici. Il Primo Aumento a Pagamento e il Secondo Aumento a Pagamento. Azioni Le azioni dell Emittente oggetto dell Offerta, pari a massime n azioni ordinarie dell Emittente senza valore nominale, corrispondenti a circa il 36,52% del capitale sociale dell Emittente sottoscritto e versato alla Data del Documento di Offerta. Azioni MM Banca IMI Le n azioni ordinarie dell Emittente, pari a circa il 2,49% del relativo capitale sociale, che, secondo quanto previsto nell Accordo Quadro, MTP si è impegnata ad acquistare entro il 31 dicembre 2013 dal Dott. Massimo Moratti e dalla società da questo controllata CMC e che formano altresì oggetto del Contratto Put e Call. Banca IMI S.p.A., con sede in Milano, Largo Mattioli, n.3, società facente parte del Gruppo Intesa. Borsa o Borsa Italiana Borsa Italiana S.p.A., con sede in Milano, Piazza Affari n. 6. Camfin o Emittente Cash Confirmation Letter Camfin S.p.A., società per azioni con sede legale in Milano, Viale Piero e Alberto Pirelli 25, numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA , con capitale sociale sottoscritto e versato, alla Data del Documento di Offerta, pari a Euro ,94, suddiviso in n azioni ordinarie senza valore nominale. La garanzia di esatto adempimento, ai sensi dell art. 37-bis del Regolamento Emittenti, consistente in una dichiarazione con cui Intesa e UniCredit si sono obbligate, irrevocabilmente ed incondizionatamente, a garanzia dell esatto adempimento delle obbligazioni di pagamento dell Offerente nell ambito dell Offerta, a mettere a disposizione l Esborso Massimo e a pagare, con fondi immediatamente disponibili agli azionisti, il Corrispettivo di tutte le azioni portate in adesione all Offerta, ivi inclusi gli eventuali pagamenti da effettuarsi nell ipotesi di Riapertura dei Termini ai sensi dell articolo 40-bis del Regolamento Emittenti e/o di esercizio dell Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 2 del TUF, del Diritto di Acquisto di cui all art. 111 del TUF e/o dell Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 1, del TUF. 5
7 Clessidra Clessidra SGR S.p.A., società per azioni con sede legale in Milano, Via del Lauro 7, numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro ,00. CMC C.M.C. S.p.A., società per azioni con sede legale in Milano, Corso Monforte n. 19, numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro ,00. Comunicato dell Emittente Comunicato sui Risultati dell Offerta Conferimento GPI Conferimento NP Conferimento Partner MTP CONSOB Contratto Put e Call Corrispettivo Data del Documento di Offerta Il comunicato dell Emittente, redatto ai sensi del combinato disposto degli articoli 103 del TUF e 39 del Regolamento Emittenti, approvato dal Consiglio di Amministrazione dell Emittente in data 22 luglio 2013 e allegato al Documento di Offerta quale Appendice M.1. Il comunicato relativo ai risultati definitivi dell Offerta che sarà pubblicato, a cura dell Offerente, ai sensi dell art. 41, sesto comma, del Regolamento Emittenti. Il conferimento da parte di GPI in NP di n azioni Camfin, pari al 29,45% del relativo capitale sociale. Il conferimento di NP nell Offerente di n azioni Camfin, pari a circa il 35,41% del relativo capitale sociale. Il conferimento da parte dei Partner MTP in NP di complessive n azioni Camfin, pari al 5,96% del capitale sociale dell Emittente. Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, con sede in Roma, Via G.B. Martini n. 3. Il contratto sottoscritto in data 5 giugno 2013 da MTP, da una parte, e il Dott. Massimo Moratti e la società da questo controllata CMC, dall altra, che disciplina opzioni di acquisto e di vendita nonché impegni di lock-up e (salvo il preventivo consenso scritto di MTP) di non adesione ad offerte pubbliche di acquisto o di scambio con riferimento alle Azioni MM. Il corrispettivo offerto dall Offerente, pari ad Euro 0,80 (zerovirgolaottanta) per ciascuna Azione che sarà portata in adesione all Offerta e acquistata dall Offerente. La data di pubblicazione del Documento di Offerta ai sensi dell art. 38, comma 2, del Regolamento Emittenti. 6
8 Data di Pagamento Data di Pagamento ad esito della Riapertura dei Termini Data Rilevante La data in cui sarà effettuato il pagamento del Corrispettivo delle Azioni portate in adesione all Offerta durante il Periodo di Adesione, contestualmente al trasferimento del diritto di proprietà su tali Azioni a favore dell Offerente, corrispondente al quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione e quindi il giorno 20 settembre 2013, come indicato al Paragrafo F.5 del Documento di Offerta. La data in cui sarà effettuato il pagamento del Corrispettivo delle Azioni portate in adesione all Offerta durante la Riapertura dei Termini, contestualmente al trasferimento del diritto di proprietà su tali Azioni a favore dell Offerente, corrispondente al quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura della Riapertura dei Termini e quindi il giorno 4 ottobre 2013, come indicato al Paragrafo F.5 del Documento di Offerta. Con riferimento a quanto pattuito nel Patto Parasociale, la prima, in ordine cronologico, tra le seguenti date: (i) (ii) la data di scadenza del 3 anniversario della data di adozione dello Statuto dell Offerente (secondo quanto previsto nel Patto Parasociale), essendo convenuto che, qualora MTP, MTPP, GPI e NP abbiano inviato a tutti gli Investitori la proposta di rinnovo del Patto Parasociale secondo quanto nello stesso precisato, tale data si intenderà automaticamente prorogata di ulteriori 12 mesi; il 3 giorno lavorativo successivo all accertamento con le modalità precisate nel Patto Parasociale della ricorrenza di determinati eventi rilevanti identificati nel Patto Parasociale (tra cui il trasferimento della partecipazione dell Offerente in Camfin o quella di Camfin in Pirelli), ovvero di un caso di inadempimento da parte di MTP, MTPP, GPI e/o NP agli impegni ed obblighi derivanti dal Patto Parasociale, o di un mutamento del controllo (avendosi riguardo a determinate fattispecie concernenti il controllo esercitato dal Dott. Marco Tronchetti Provera su MTP, MTPP, GPI e NP). Diritto di Acquisto Documento di Offerta Il diritto dell Offerente di acquistare le residue Azioni in circolazioni, ai sensi dell art. 111 del TUF, nel caso in cui l Offerente venga a detenere a seguito dell Offerta, ivi inclusa l eventuale Riapertura dei Termini, anche per effetto di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell Offerta medesima entro il Periodo di Adesione e/o durante la Riapertura dei Termini e/o dell esecuzione dell Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 2, del TUF, una partecipazione almeno pari al 95% del capitale sociale sottoscritto e versato dell Emittente. Il presente documento di offerta. 7
9 Esborso Massimo Fidim Finanziamento Finanziamento Bridge Fondo Giorno di Borsa Aperta GPI Gruppo Camfin o Gruppo Gruppo Intesa Gruppo UniCredit Intermediari Depositari Intermediari Incaricati del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni Il controvalore massimo complessivo dell Offerta calcolato sulla base del numero di Azioni alla Data del Documento di Offerta che, in caso di adesione totalitaria all Offerta, è pari a Euro ,60. Fidim S.r.l., con sede legale in Milano, Galleria Unione 5, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro ,00. Il finanziamento da originari Euro 420 milioni sottoscritto da Camfin con un pool di banche finanziatrici nell esercizio 2009, rimborsato alla Data del Documento di Offerta per Euro 170 milioni. La linea di credito a breve termine per un importo complessivo pari a Euro che Intesa ed UniCredit hanno messo a disposizione di Lauro 54 in virtù di contratto sottoscritto in data 4 giugno 2013, finalizzata a dotare la società delle risorse finanziarie necessarie alla sottoscrizione e liberazione degli Aumenti di Capitale a Pagamento di pertinenza di Lauro 54 stessa ai sensi dell Accordo Quadro. Clessidra Capital Partners II, fondo comune di investimento mobiliare chiuso riservato a investitori qualificati gestito da Clessidra. Ciascun giorno di apertura dei mercati regolamentati italiani secondo il calendario di negoziazione stabilito annualmente da Borsa Italiana. Gruppo Partecipazioni Industriali S.p.A., società per azioni con sede legale in Milano, Piazza Borromeo n. 12, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano , partita IVA , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro ,80. Il gruppo di società direttamente e/o indirettamente controllate dall Emittente ai sensi dell art. 93 TUF. Il gruppo di società direttamente e/o indirettamente controllate da Intesa ai sensi dell art. 93 TUF. Il gruppo di società direttamente e/o indirettamente controllate da UniCredit ai sensi dell art. 93 TUF. Gli intermediari autorizzati (quali banche, società di intermediazione mobiliare, imprese di investimento, agenti di cambio) che potranno raccogliere e far pervenire le schede di adesione degli aderenti all Offerta. Banca IMI S.p.A. e UniCredit Bank AG, Milano, incaricati del coordinamento della raccolta delle adesioni all Offerta. 8
10 Intermediari Incaricati Intesa Investitori Lauro 54 Lauro 61 o Offerente MGPM MTA MTP MTPP NP Obbligazioni Exchangeable Gli intermediari incaricati della raccolta delle adesioni all Offerta. Intesa Sanpaolo S.p.A., società per azioni con sede in Torino, Piazza San Carlo n. 156, C.F. e n. di iscrizione al Registro delle Imprese di Torino , capitale sociale interamente versato di Euro ,32. Congiuntamente, Intesa, Lauro 54 e UniCredit. Lauro Cinquantaquattro S.r.l., società a responsabilità limitata con sede legale in Milano, Via del Lauro 7, numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro ,00. Lauro Sessantuno S.p.A., con sede legale in Milano, Via del Lauro 7, numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro ,00. MGPM Società Semplice, società semplice con sede legale in Milano, Via Bigli n. 5, numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana. Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A., società per azioni con sede legale in Milano, Piazza Borromeo n. 12, numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro ,00. Marco Tronchetti Provera Partecipazioni S.p.A., società per azioni con sede legale in Milano, Piazza Borromeo n. 12, numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro ,00. Nuove Partecipazioni S.p.A., società per azioni con sede legale in Milano, Via Lodovico Mancini n. 5, numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA , R.E.A. Milano , capitale sociale Euro ,00. Le obbligazioni del prestito obbligazionario convertibile (exchangeable) in azioni ordinarie Pirelli denominato 150,000, per cent. Guaranteed Exchangeable Bonds due 2017 guaranteed by Camfin S.p.A., emesso da Cam 2012 S.p.A. e garantito da Camfin. 9
11 Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 1, del TUF Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 2, del TUF Offerta Partecipazione Camfin Partecipazione di Maggioranza Partecipazione Pirelli Parti del Patto Parasociale Partner MTP L obbligo dell Offerente di acquistare le residue Azioni in circolazione da chi ne faccia richiesta, ai sensi dell art. 108, comma 1, del TUF, qualora venga a detenere, per effetto delle adesioni all Offerta (ivi inclusa l eventuale Riapertura dei Termini), di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell Offerta medesima entro il Periodo di Adesione e/o durante la Riapertura dei Termini e/o a seguito dell esecuzione dell Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 2, del TUF, una partecipazione complessiva nell Emittente almeno pari al 95% del capitale sociale dell Emittente stesso. L obbligo dell Offerente di acquistare da chi ne faccia richiesta le Azioni non apportate all Offerta, ai sensi dell art. 108, comma 2, del TUF qualora, a seguito dell Offerta stessa, l Offerente venga a detenere, per effetto delle adesioni all Offerta (ivi inclusa l eventuale Riapertura dei Termini) e di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell Offerta medesima entro il Periodo di Adesione e/o durante la Riapertura dei Termini, una partecipazione complessiva superiore al 90% del capitale sociale dell Emittente, ma inferiore al 95% del capitale sociale medesimo. La presente offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria promossa ai sensi e per gli effetti degli articoli 102, 106, comma 1, e 109 del Testo Unico della Finanza nonché delle applicabili disposizioni di attuazione contenute nel Regolamento Emittenti, descritta nel Documento di Offerta. La partecipazione detenuta dall Offerente in Camfin e le singole azioni che la compongono. Le n azioni ordinarie dell Emittente, rappresentative di circa il 60,99% del capitale sociale dell Emittente, detenute dall Offerente alla Data del Documento di Offerta. La partecipazione, pari complessivamente alla Data del Documento di Offerta al 26,19% del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie di Pirelli, detenuta da Camfin, anche per il tramite di Cam Partecipazioni S.p.A., ivi inclusa la quota di azioni Pirelli, pari a circa il 5,85% del capitale sociale ordinario di Pirelli, detenuta da CAM 2012 S.p.A. ai fini delle Obbligazioni Exchangeable. Congiuntamente, MTP, MTPP, GPI, NP, Lauro 54, Intesa ed UniCredit. Congiuntamente, Vittoria, Yura e Fidim. 10
12 Patto Parasociale Il patto parasociale sottoscritto in data 4 giugno 2013 da MTP, MTPP, GPI, NP, Lauro 54, Intesa e UniCredit al fine di regolare e disciplinare tra l altro la governance dell Offerente, dell Emittente nonché, per alcuni profili e nei limiti consentiti dal regime giuridico e dalla natura della partecipata, di Pirelli. Il Patto Parasociale ha formato oggetto di pubblicazione per estratto in data 8 giugno 2013 ai sensi e per gli effetti dell art. 122 del TUF. Periodo di Adesione Il periodo, concordato con Borsa Italiana, compreso tra le ore 8.30 del 12 agosto 2013 e le ore del 13 settembre 2013, estremi inclusi, in cui sarà possibile aderire all Offerta, salvo proroga. Persone che Agiscono di Concerto Pirelli o Pirelli & C. Prelios Primo Aumento a Pagamento Procedura Congiunta Regolamento di Borsa Regolamento Emittenti Regolamento Parti Correlate L Offerente, le altre parti dell Accordo Quadro e del Patto Parasociale (MTP, MTPP, GPI, NP, Lauro 54, Intesa e UniCredit) e i Partner MTP (Vittoria, Yura e Fidim). Pirelli & C. S.p.A. Prelios S.p.A. L aumento di capitale a pagamento deliberato dall assemblea straordinaria dall Offerente in data 4 giugno per complessivi Euro ,00 (di cui nominali Euro ,00 e sovrapprezzo di Euro ,00), mediante emissione di complessive massime n azioni dell Offerente. La procedura congiunta per l adempimento dell Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 1, del TUF e l esercizio del Diritto di Acquisto ai sensi dell art. 111, comma 1, del TUF, concordata con CONSOB e Borsa Italiana ai sensi dell art. 50-quinquies, comma 1, del Regolamento Emittenti. Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana in vigore alla Data del Documento di Offerta. Il regolamento di attuazione del TUF, concernente la disciplina degli emittenti, approvato dalla CONSOB con delibera n in data 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato. Il Regolamento CONSOB n del 12 marzo 2010, come successivamente modificato e integrato. Riapertura dei Termini L eventuale riapertura dei termini del Periodo di Adesione ai sensi dell art. 40- bis del Regolamento Emittenti per cinque Giorni di Borsa Aperta a decorrere dal Giorno di Borsa Aperta successivo alla Data di Pagamento, dunque nelle sedute del 23, 24, 25, 26 e 27 settembre
13 Secondo Aumento a Pagamento Società Testo Unico della Finanza o TUF UniCredit L aumento di capitale a pagamento deliberato dall assemblea straordinaria dell Offerente in data 4 giugno 2013 per complessivi massimi Euro ,00 (di cui nominali Euro ,00 e sovrapprezzo di Euro ,00), mediante emissione di complessive massime n azioni dell Offerente. L Offerente o, in caso di fusione di Camfin nell Offerente, la società risultante dalla fusione. Il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato. UniCredit S.p.A., società per azioni con sede in Roma, via Alessandro Specchi n. 16, C.F. e n. di iscrizione al Registro delle Imprese di Roma , capitale sociale interamente versato di Euro ,43. UniCredit Bank AG UniCredit Bank AG, Milano, con sede in Milano, Via Tommaso Grossi, n. 10, società facente parte del gruppo UniCredit. Vittoria Yura Vittoria Assicurazioni S.p.A., società per azioni con sede legale in Milano, via Ignazio Gardella n. 2, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano , partita IVA , R.E.A. Milano 54871, capitale sociale Euro ,00. Yura International BV, società di diritto olandese con sede principale in Amsterdam e sede secondaria in Torino in Corso Vittorio Emanuele II n. 72, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Torino , R.E.A. Torino
14 PREMESSE La seguenti Premesse forniscono una sintetica descrizione della struttura e dei presupposti giuridici dell operazione oggetto del presente documento di offerta (il Documento di Offerta ). Ai fini di una compiuta valutazione dei termini e delle condizioni dell operazione si raccomanda un attenta lettura della Sezione A Avvertenze e, comunque, dell intero Documento di Offerta. 1. Descrizione dell Offerta L operazione descritta nel Documento di Offerta è un offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria (l Offerta ) promossa da Lauro Sessantuno S.p.A. (l Offerente o Lauro 61 ), ai sensi e per gli effetti degli articoli 102, 106, comma 1, e 109 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato ( Testo Unico della Finanza o TUF ), nonché delle applicabili disposizioni di attuazione contenute nel regolamento approvato con delibera CONSOB n del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il Regolamento Emittenti ). L Offerta ha ad oggetto massime n azioni ordinarie senza valore nominale (le Azioni ) di Camfin S.p.A. ( Camfin o l Emittente ), società con azioni quotate nel Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ( MTA ), rappresentanti circa il 36,52% del capitale sociale dell Emittente. Le Azioni oggetto dell Offerta sono pari alla totalità delle azioni ordinarie emesse dall Emittente alla data del presente Documento di Offerta (la Data del Documento di Offerta ), dedotte (i) le n azioni ordinarie dell Emittente, pari a circa il 60,99% del relativo capitale sociale, detenute dall Offerente alla stessa data (la Partecipazione di Maggioranza ), e (ii) complessive n azioni ordinarie dell Emittente, pari a circa il 2,49% del relativo capitale sociale (le Azioni MM ), detenute dal Dott. Massimo Moratti e dalla società da questo controllata C.M.C. S.p.A. ( CMC ), alla luce degli impegni da questi contrattualmente assunti nei confronti di Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A. ( MTP ) ai sensi del Contratto Put e Call (come di seguito definito), delle pattuizioni contenute nell Accordo Quadro (come di seguito definito) concernenti le stesse Azioni MM, nonché dell intenzione manifestata dai predetti soggetti di non apportare le Azioni MM all Offerta. Più in dettaglio, le Azioni MM formano oggetto di un accordo (il Contratto Put e Call ) tra MTP, da una parte, e il Dott. Massimo Moratti e CMC, dall altra, sottoscritto in data 5 giugno 2013, il quale prevede un opzione di acquisto in favore di MTP (esercitabile entro il 30 settembre 2013) e un opzione di vendita in favore del Dott. Massimo Moratti e CMC (esercitabile dal 1 ottobre 2013 fino al 31 dicembre 2013), aventi ad oggetto le partecipazioni da questi ultimi detenute nell Emittente al prezzo di Euro 0,72, nonché impegni del Dott. Massimo Moratti e CMC di lock-up e (salvo il preventivo consenso scritto di MTP) di non adesione ad offerte pubbliche di acquisto o di scambio sulle azioni dell Emittente fino al 31 dicembre Il Contratto Put e Call contiene pattuizioni rilevanti ai fini dell art. 122 del TUF ed è stato pubblicato nelle forme di legge. L estratto del Contratto Put e Call pubblicato ai sensi dell art. 122 del TUF è allegato al Documento di Offerta quale Appendice M.3. In data 19 luglio 2013 il Dott. Massimo Moratti e CMC, preso atto dei termini dell Offerta comunicata dall Offerente al mercato in data 5 giugno 2013 ai sensi dell art. 102 del TUF e dell art. 37 del Regolamento 13
15 Emittenti, ivi inclusi i relativi termini economici per l acquisto delle azioni Camfin che fossero portate in adesione alla stessa, hanno comunicato a MTP, avuto riguardo, in particolare, a quanto disposto dall art. 123, comma 3, del TUF e consapevoli delle facoltà ivi concesse, la propria ferma intenzione, ciascuno per quanto di propria competenza, di non esercitare (e di rinunciare, se del caso, a) il diritto di recedere dal Contratto Put e Call ai sensi della predetta disposizione di legge, nonché di non aderire all Offerta con le azioni Camfin oggetto dello stesso Contratto Put e Call. Si veda anche il Paragrafo C.1. Si segnala altresì che, ai sensi di quanto previsto nell Accordo Quadro (come di seguito definito), MTP si è impegnata nei confronti delle altre parti dell Accordo Quadro ad acquistare le Azioni MM entro il 31 dicembre 2013 al fine di procurarne il successivo conferimento nell Offerente, secondo quanto precisate al successivo Paragrafo C.1. In considerazione delle previsioni contenute nell Accordo Quadro e nel Contratto Put e Call in relazione alle Azioni MM, nonché della dichiarazione del Dott. Massimo Moratti e di CMC del 19 luglio 2013 sopra indicata, le Azioni MM saranno apportate all Offerente ai termini contrattualmente pattuiti nell Accordo Quadro. Per l effetto, le Azioni MM sono considerate come riferibili all Offerente e, pertanto, saranno computate anche ai fini del raggiungimento delle soglie previste dalla normativa applicabile per l esecuzione dell Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 2 del TUF (90%), nonché per l esecuzione dell Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 1 del TUF e per l esercizio del Diritto di Acquisto previsto dall art. 111 del TUF (95%), come infra definiti (si veda anche il Paragrafo G.3). Il numero di Azioni oggetto dell Offerta potrebbe variare in diminuzione qualora, entro il termine del Periodo di Adesione (come di seguito definito) e/o durante l eventuale Riapertura dei Termini, l Offerente acquistasse azioni dell Emittente al di fuori dell Offerta nel rispetto di quanto disposto dagli artt. 41, comma 2, lett. c) e 42, comma 2, del Regolamento Emittenti. L Offerente riconoscerà a ciascun aderente all Offerta un corrispettivo in contanti pari a Euro 0,80 per ogni Azione dell Emittente portata in adesione all Offerta e acquistata (il Corrispettivo ). Il controvalore massimo complessivo dell Offerta, in caso di adesione totalitaria alla medesima e di consegna di tutte le Azioni che ne sono oggetto, è pari a Euro ,60 (l Esborso Massimo ). Per ulteriori informazioni si veda la successiva Sezione E del Documento di Offerta. L Offerente è un veicolo societario di diritto italiano al cui capitale sociale partecipano Nuove Partecipazioni S.p.A. ( NP ), Lauro Cinquantaquattro S.r.l. ( Lauro 54 ), Intesa Sanpaolo S.p.A. ( Intesa ) e UniCredit S.p.A. ( UniCredit e, insieme a Lauro 54 e Intesa, gli Investitori ). NP è una società controllata indirettamente dal Dott. Marco Tronchetti Provera e, direttamente, da Gruppo Partecipazioni Industriali S.p.A. ( GPI ), che detiene una partecipazione pari al 79,16% del capitale sociale di NP. GPI è controllata da Marco Tronchetti Provera Partecipazioni S.p.A. ( MTPP ), che detiene una partecipazione pari al 57,52% del capitale di GPI. MTPP è a sua volta controllata da MTP, che detiene il 100% del capitale sociale di MTPP. Il Dott. Marco Tronchetti Provera esercita il diritto di voto, in qualità di usufruttuario, con riferimento al 69,216% del capitale sociale di MTP. Lauro 54 è una società a responsabilità limitata il cui capitale sociale è interamente detenuto da Clessidra SGR S.p.A. ( Clessidra ) per conto del fondo chiuso riservato ad investitori istituzionali Clessidra Capital Partners II (il Fondo ). 14
16 Alla Data del Documento di Offerta, in esito alle operazioni funzionali all acquisizione della Partecipazione di Maggioranza, il capitale sociale dell Offerente è così suddiviso: Socio N. e categoria azioni Quota di partecipazione nel capitale sociale NP n azioni di categoria A 54,80% Lauro 54 n azioni di categoria B 23,79% Intesa n azioni di categoria C 10,70% UniCredit n azioni di categoria C 10,70% Totale n azioni 100% Alla Data del Documento di Offerta, l assetto azionario dell Emittente risulta costituito come di seguito rappresentato: Marco Tronchetti Provera 69,21%* MGPM Società Semplice Marco Tronchetti Provera & C. S.p.A. 100% Marco Tronchetti Provera Partecipazioni S.p.A. Clessidra SGR ** 57,52% 100% Gruppo Partecipazioni Industriali S.p.A. 4,82% Lauro Cinquantaquattro S.r.l. 79,16% 23,8% Nuove Partecipazioni S.p.A. 54,8% Lauro Sessantuno S.p.A. 10,7% Intesa Sanpaolo S.p.A. 5,32% 5,32% 60,99% 10,7% UniCredit S.p.A. CAMFIN S.p.A. Vittoria Assicurazioni S.p.A. Yura International B.V. 5,37% Fidim S.r.l. * Il Dott. Marco Tronchetti Provera ha diritto di usufrutto vitalizio, con esercizio del diritto di voto, sulle azioni detenute in MTP da MGPM Società Semplice ( MGPM ), società partecipata da componenti della famiglia del Dott. Tronchetti Provera. Il Dott. Marco Tronchetti Provera esercita poteri gestori prevalenti su MGPM. ** Per conto del fondo Clessidra Capital Partners II. 15
17 L Offerente ha l obiettivo di pervenire alla revoca dalla quotazione sul MTA delle azioni Camfin e, ricorrendone le condizioni, all accorciamento della catena tramite fusione tra l Offerente e Camfin stessa, come precisato al successivo Paragrafo G.2. L Offerta è stata annunciata con comunicazione diffusa ai sensi degli artt. 102, 106, comma 1 e 109 del TUF e dell art. 37 del Regolamento Emittenti in data 5 giugno Presupposti giuridici dell Offerta L obbligo di promuovere l Offerta discende dall acquisizione da parte dell Offerente della Partecipazione di Maggioranza nel quadro di un operazione di ridefinizione degli assetti proprietari dell Emittente in esito allo scioglimento, in data 5 giugno 2013, della partnership avviata nel 2009 tra MTP, MTPP e Malacalza Investimenti S.r.l. ( MCI ) relativa a GPI e Camfin. Le operazioni che hanno determinato l obbligo di procedere all Offerta possono essere descritte come segue: - in data 4 giugno 2013 è stato sottoscritto (i) un accordo quadro (l Accordo Quadro ) tra MTP, MTPP, GPI, NP, Lauro 54, Intesa, UniCredit e l Offerente, il quale disciplina i reciproci diritti, impegni e obblighi delle parti, nel quadro di un progetto imprenditoriale e finanziario condiviso volto a favorire la razionalizzazione dell assetto dell Emittente, da attuarsi, tra l altro, mediante l investimento dell Offerente nell Emittente e la promozione dell Offerta (si veda anche infra, Paragrafo B.1.5), e (ii) un patto parasociale (il Patto Parasociale ), tra MTP, MTPP, GPI, NP, Lauro 54, Intesa e UniCredit, che contiene disposizioni relative alla governance dell Offerente, dell Emittente nonché, per alcuni profili e nei limiti consentiti dal regime giuridico e dalla natura della partecipata, di Pirelli & C. S.p.A. ( Pirelli ), società in cui l Emittente detiene, direttamente e indirettamente, una partecipazione pari al 26,19% del capitale sociale con diritto di voto. Il Patto Parasociale contiene pattuizioni rilevanti ai fini dell art. 122 del TUF, che hanno formato oggetto di pubblicazione ai sensi di legge. L estratto del Patto Parasociale è allegato al presente Documento di Offerta quale Appendice M.2; - in data 5 giugno 2013 l Offerente, in esecuzione di quanto previsto dall Accordo Quadro, ha acquistato la Partecipazione di Maggioranza (pari come detto a circa il 60,99% del capitale sociale di Camfin). La Partecipazione di Maggioranza è stata acquisita dall Offerente attraverso le seguenti operazioni in pari data: acquisto da MCI di n azioni Camfin, pari a circa il 12,37% del relativo capitale sociale (la Partecipazione Diretta MCI in Camfin ), al prezzo di Euro 0,80 per azione Camfin e, pertanto, per un corrispettivo complessivo di Euro ; acquisto di n azioni Camfin, pari a circa il 13,20% del relativo capitale sociale, da MTPP al prezzo di Euro 0,80 per azione Camfin e, pertanto, per un corrispettivo complessivo di Euro ; conferimento nell Offerente da parte di NP, società indirettamente controllata dal Dott. Marco Tronchetti Provera, di n azioni Camfin, pari a circa il 35,41% del relativo capitale sociale (il Conferimento NP ), in liberazione di un aumento di capitale in natura, da nominali 16
18 Euro ,00 e con sovrapprezzo di Euro ,28, deliberato dall assemblea straordinaria dell Offerente in data 4 giugno 2013 (1). Ai fini dell operazione di aumento di capitale le azioni Camfin oggetto di conferimento sono state valutate Euro 0,72 per azione. Per completezza di informazione si precisa che MTPP ha acquistato le predette n azioni dell Emittente, pari a circa il 13,20% del relativo capitale sociale, in esito alle seguenti operazioni svoltesi nella medesima data del 5 giugno 2013: (a) (b) (c) l Offerente, contestualmente all acquisto della Partecipazione Diretta MCI in Camfin, ha acquistato da MCI anche n azioni GPI, corrispondenti al 30,94% del capitale sociale di tale società (la Partecipazione MCI in GPI ), per un corrispettivo complessivo di Euro ; la Partecipazione MCI in GPI è stata quindi ceduta dall Offerente a MTPP, al corrispettivo complessivo di Euro ; MTPP ha a sua volta ceduto a GPI la Partecipazione MCI in GPI, al corrispettivo complessivo di Euro ; (d) contestualmente alla cessione di cui al precedente punto (c) GPI ha trasferito a MTPP n azioni Camfin, pari a circa il 13,20% del relativo capitale sociale, al prezzo di Euro 0,80 per azione Camfin, pertanto per un corrispettivo complessivo di Euro ; (e) come già illustrato, MTPP ha infine ceduto le suddette n azioni Camfin all Offerente al prezzo di Euro 0,80 per azione Camfin, pertanto per un corrispettivo complessivo di Euro Si precisa altresì che la partecipazione nell Emittente oggetto del Conferimento NP è stata acquistata da NP il 5 giugno 2013 a fronte del conferimento in suo favore, in liberazione di aumenti di capitale in natura deliberati dall assemblea straordinaria di NP in data 4 giugno 2013: (i) (ii) di n azioni Camfin, pari al 29,45% del relativo capitale sociale, da parte di GPI (il Conferimento GPI ); e di complessive n azioni Camfin, pari al 5,96% del capitale sociale dell Emittente (il Conferimento Partner MTP ), da parte di Vittoria Assicurazioni S.p.A. ( Vittoria ), Yura International B.V. ( Yura ) e Fidim S.r.l. ( Fidim e, insieme a Vittoria e Yura, i Partner MTP ). Più in dettaglio, Vittoria e Yura, controllate dal Dott. Carlo Acutis, hanno conferito rispettivamente n e n azioni Camfin (pari, rispettivamente, all 1,98% e all 1,98% del capitale sociale dell Emittente); Fidim, interamente posseduta da Lucio Rovati e Luca Rovati, ha conferito n azioni Camfin (pari all 1,999% del capitale sociale dell Emittente). Il Conferimento Partner MTP è stato eseguito da Vittoria, Yura e Fidim in adempimento di impegni sottoscritti in data 4 giugno 2013 nei confronti di MTP. (1) NP, a fronte del Conferimento NP, ha sottoscritto n azioni di categoria A dell Offerente. 17
19 Ai fini delle operazioni di aumento del capitale sociale di NP le azioni Camfin oggetto del Conferimento GPI e del Conferimento Partner MTP sono state valutate Euro 0,72 per azione. Ai sensi dell art. 109 TUF sono persone che agiscono di concerto con l Offerente in relazione all Offerta (le persone di seguito indicate, insieme all Offerente, le Persone che Agiscono di Concerto ): (i) (ii) le parti dell Accordo Quadro e del Patto Parasociale diverse dall Offerente, pertanto MTP, MTPP, GPI, NP, Lauro 54, Intesa e UniCredit, in considerazione delle pattuizioni rilevanti ai sensi dell art. 122 del TUF contenute in tali accordi; e i Partner MTP, pertanto Vittoria, Yura e Fidim, in considerazione del Conferimento Partner MTP in NP finalizzato al rafforzamento della partecipazione complessivamente riconducibile al Dott. Marco Tronchetti Provera nell Emittente. L Offerente procede all Offerta quale soggetto a ciò designato secondo quanto pattuito nell Accordo Quadro. Si segnala per completezza, come già rappresentato nel precedente paragrafo 1 delle Premesse, che in data 5 giugno 2013 è stato sottoscritto il Contratto Put e Call tra MTP, da una parte, e il Dott. Massimo Moratti e CMC, dall altra, il quale prevede un opzione di acquisto in favore di MTP (esercitabile entro il 30 settembre 2013) e un opzione di vendita in favore del Dott. Massimo Moratti e CMC (esercitabile dal 1 ottobre 2013 fino al 31 dicembre 2013), aventi ad oggetto le partecipazioni da questi ultimi detenute nell Emittente al prezzo di Euro 0,72, nonché impegni del Dott. Massimo Moratti e CMC di lock-up e (salvo il preventivo consenso scritto di MTP) di non adesione ad offerte pubbliche di acquisto o di scambio sulle azioni dell Emittente fino al 31 dicembre Il Contratto Put e Call contiene pattuizioni rilevanti ai fini dell art. 122 del TUF ed è stato pubblicato nelle forme di legge. L estratto del Contratto Put e Call è riportato nell Appendice M.3. In data 19 luglio 2013 il Dott. Massimo Moratti e CMC, preso atto dei termini dell Offerta comunicata dall Offerente al mercato in data 5 giugno 2013 ai sensi dell art. 102 del TUF e dell art. 37 del Regolamento Emittenti, ivi inclusi i relativi termini economici per l acquisto delle azioni Camfin che fossero portate in adesione alla stessa, hanno comunicato a MTP, avuto riguardo, in particolare, a quanto disposto dall art. 123, comma 3, del TUF e consapevoli delle facoltà ivi concesse, la propria ferma intenzione, ciascuno per quanto di propria competenza, di non esercitare (e di rinunciare, se del caso, a) il diritto di recedere dal Contratto Put e Call ai sensi della predetta disposizione di legge, nonché di non aderire all Offerta con le azioni Camfin oggetto dello stesso Contratto Put e Call. Si veda anche il Paragrafo C.1. 18
20 3. Tabella dei principali avvenimenti societari relativi all Offerta Si indicano nella seguente tabella in forma riassuntiva gli avvenimenti principali in relazione all Offerta. Data Evento Modalità di comunicazione al mercato e riferimenti normativi 4 giugno 2013 Sottoscrizione dell Accordo Quadro e del Patto Parasociale. 5 giugno 2013 Scioglimento della partnership tra MCI, MTP e MTPP; sottoscrizione del Contratto Put e Call avente ad oggetto le Azioni MM; acquisto della Partecipazione di Maggioranza da parte dell Offerente e obbligo di promozione dell Offerta. 7 giugno 2013 Comunicazione del Patto Parasociale e del Contratto Put e Call; deposito presso il Registro delle Imprese di Milano. 8 giugno 2013 Pubblicazione dell estratto del Patto Parasociale e del Contratto Put e Call. Comunicato stampa congiunto, emesso da MTP, Lauro 54, Intesa e UniCredit, ai sensi degli articoli 114 del TUF e 66 del Regolamento Emittenti. Comunicato stampa ai sensi degli articoli 114 del TUF e 66 del Regolamento Emittenti. Comunicazione dell Offerente ai sensi dell art. 102 del TUF e dell art. 37 del Regolamento Emittenti. Comunicazioni e depositi ai sensi dell art. 122 del TUF. Pubblicazione dell estratto su Il Sole 24 Ore. 25 giugno 2013 Deposito del Documento di Offerta presso la CONSOB. Deposito ai sensi dell art. 102, comma 3, del TUF e dell art. 37- ter del Regolamento Emittenti. 22 luglio 2013 Approvazione del Comunicato dell Emittente ai sensi dell art. 39 del Regolamento Emittenti da parte del Consiglio di Amministrazione dell Emittente. 24 luglio 2013 Approvazione del Documento di Offerta da parte della CONSOB. Comunicato dell Offerente ai sensi dell art. 37-ter, comma 3, del Regolamento Emittenti. Comunicato dell Emittente ai sensi degli articoli 114 del TUF e 66 del Regolamento Emittenti. Approvazione ai sensi dell art. 102, comma 4, del TUF. Entro il 28 luglio 2013 Pubblicazione del Documento di Offerta e del Comunicato dell Emittente (comprensivo del parere degli amministratori indipendenti dell Emittente e del parere dell esperto indipendente) ai sensi dell art. 103 del TUF e dell art. 39 del Regolamento Emittenti. 12 agosto 2013 Inizio del Periodo di Adesione. Almeno 5 Giorni di Borsa Aperta prima della fine del Periodo di Adesione e, pertanto, entro il 6 settembre 2013 Eventuale comunicazione in merito al superamento delle soglie rilevanti ai fini della riapertura dei termini dell Offerta. 13 settembre 2013 Fine del Periodo di Adesione. Comunicato ai sensi degli articoli 114 del TUF e 66 del Regolamento Emittenti. Comunicato ai sensi dell art. 38, comma 2, del Regolamento Emittenti. Diffusione del Documento di Offerta ai sensi degli artt. 36, comma 3, e 38, comma 2, del Regolamento Emittenti. Comunicato ai sensi dell art. 40- bis del Regolamento Emittenti. 19
21 Data Evento Modalità di comunicazione al mercato e riferimenti normativi Entro la sera dell ultimo giorno del Periodo di Adesione (13 settembre 2013) o comunque entro le ore 7.59 del primo Giorno di Borsa Aperta successivo al termine del Periodo di Adesione (16 settembre 2013) Entro il 19 settembre 2013 Il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione, cioè il 20 settembre 2013 Comunicazione dei Risultati Provvisori dell Offerta. Comunicazione (i) dei risultati definitivi dell Offerta; (ii) dell eventuale sussistenza dei presupposti per la Riapertura dei Termini; (iii) dell eventuale sussistenza dei presupposti per l Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 2, del TUF ovvero per l Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 1, del TUF e per il Diritto di Acquisto, con indicazione delle modalità e dei termini con cui l Offerente adempirà, a seconda dei casi, all Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 2, del TUF ovvero all Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 1, del TUF e/o all esercizio del Diritto di Acquisto e della tempistica della revoca delle azioni Camfin dalla quotazione nel MTA. Pagamento del Corrispettivo relativo alle Azioni portate in Offerta durante il Periodo di Adesione. 23 settembre 2013 Inizio dell eventuale Riapertura dei Termini dell Offerta. 27 settembre 2013 Termine dell eventuale Riapertura dei Termini dell Offerta. Entro la sera dell ultimo giorno della Riapertura dei Termini (27 settembre 2013) o comunque entro le ore 7.59 del primo Giorno di Borsa Aperta successivo al termine della Riapertura dei Termini (30 settembre 2013) Entro la Data di Pagamento ad esito della Riapertura dei Termini, cioè entro il 4 ottobre 2013 Il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura della Riapertura dei Termini, cioè il 4 ottobre 2013 (la Data di Pagamento ad esito della Riapertura dei Termini ) Comunicazione dei Risultati Provvisori dell Offerta. Comunicazione (i) dei risultati complessivi dell Offerta e della Riapertura dei Termini; (ii) dell eventuale sussistenza dei presupposti per l Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 2, del TUF ovvero per l Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 1, del TUF e per il Diritto di Acquisto, con indicazione delle modalità e dei termini con cui l Offerente adempirà a seconda dei casi, all Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 2, del TUF ovvero all Obbligo di Acquisto ai sensi dell art. 108, comma 1, del TUF e/o all esercizio del Diritto di Acquisto e della tempistica della revoca delle azioni Camfin dalla quotazione nel MTA. Pagamento del Corrispettivo delle Azioni portate in adesione durante la Riapertura dei Termini dell Offerta. Comunicato ai sensi degli articoli 114 del TUF e 66 del Regolamento Emittenti. Pubblicazione ai sensi dell art. 41, comma 6, del Regolamento Emittenti. Comunicato ai sensi degli articoli 114 del TUF e 66 del Regolamento Emittenti. Pubblicazione ai sensi dell art. 41, sesto comma, del Regolamento Emittenti. Nota: tutti i comunicati di cui alla precedente tabella, ove non diversamente specificato, si intendono diffusi con le modalità di cui all art. 36, terzo comma, del Regolamento Emittenti; i comunicati e gli avvisi relativi all Offerta saranno pubblicati senza indugio sul sito dell Emittente (www.gruppocamfin.it). 20
promosse da Marco Polo Industrial Holding S.p.A. * * *
Offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria sulle azioni ordinarie di Pirelli & C. S.p.A. e Offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria sulle azioni di risparmio di Pirelli & C. S.p.A.
Proof 3: 12.10.11 DOCUMENTO DI OFFERTA OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 1, del Decreto Legislativo n.58 del 24 febbraio 1998 come successivamente modificato