Source: https://es.scribd.com/doc/102194473/El-Sistema-Privado-de-Pensiones
Timestamp: 2016-12-10 12:53:10
Document Index: 69723099

Matched Legal Cases: ['artículo 40', 'artículo 71', 'artículo 31', 'artículo 30', 'artículo 30', 'artículo 30', 'artículo 31', 'artículo 30', 'artículo 30', 'artículo 10', 'artículo 203', 'artículo 203', 'artículo 28', 'artículo 204']

NavegarInteresesBiography & MemoirBusiness & LeadershipFiction & LiteraturePolitics & EconomyHealth & WellnessSociety & CultureHappiness & Self-HelpMystery, Thriller & CrimeHistoryYoung AdultNavegar porLibrosAudio librosArticlesPartiturasExplorar todoSubirIniciar sesiónRegistrarseEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONESCAPÍTULO I
 Garantías Estatales Para asegurar niveles de prestaciones previsionales mínimas y el adecuado funcionamiento de los regímenes los respectivos estados han otorgado determinadas garantías para el mejor funcionamiento de los sistemas. garantías para el cobro de las prestaciones ya otorgadas y garantías sobre distintos aspectos financieros. En los casos que se agoten estas instancias el Estado compensa las deficiencias
. Prestaciones Garantizadas En el caso de cesación de pagos o quiebra de una Administradora o una Compañía de Seguros el Estado garantiza el financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia y las rentas vitalicias contratadas por los afiliados al sistema. utilizando el fondo de fluctuación constituida al efecto o mediante aportes de capital propios. En caso contrario deben integrar la diferencia para compensar la deficiencia de rentabilidad.Las
financiamiento de ciertos beneficios. c. b. Rentabilidad Mínima De acuerdo a lo establecido en la legislación. las Administradoras son responsables de que la rentabilidad de fondo que manejan no sea menor al límite inferior que se calcula periódicamente. Estas incluyen la definición de niveles mínimos en las jubilaciones por vejez. Pensiones Mínimas o de Asistencia Existe una prestación previsional mínima garantizada por el Estado a favor de los afiliados que hayan cumplido con los requisitos establecidos en la legislación. dictar normas para su buen funcionamiento y controlar el cumplimiento de éstas. a.
suspensiones. también. La Superintendencia está facultada. Las principales funciones de estos entes incluyen el desarrollo del marco normativo necesario para el buen funcionamiento de la industria.
. jurídica y administrativa de las Administradoras. Es un organismo autónomo y especializado. Sus funciones comprenden el control de las áreas financiera.de rentabilidad y procede a la liquidación de la Administradora respectiva.  El Organismo Contralor del Sistema La Superintendencia es la autoridad técnica de vigilancia y control sobre el funcionamiento del régimen de capitalización individual. actuarial. disoluciones) en concordancia a las disposiciones legales y reglamentarias. para imponer sanciones (multas.
El Seguro Privado de Pensiones funciona bajo la modalidad de cuentas individuales de capitalización. Ley Nº 25897 fue aprobado por D.
. Por su parte el Reglamento del D. invalidez. en beneficio tanto de los trabajadores dependientes como de los independientes y se basa en la capitalización individual. Nº 206-92-EF de 07-12-1992.CAPÍTULO II
LEGISLACIÓN NACIONAL 2. Por último. las prestaciones de jubilación.S.Ley Nº 25897 de 6 de diciembre de 1992.1 ASPECTOS GENERALES El Sistema Privado de Administración de Fondo de Pensiones en nuestro país fue creado por el D. 26336 y 26504 y por el Decreto Legislativo Nº 874.Nº 054-97-EF de 14-05-1997. Ley Nº 25897 del 06-12-1992.S.S.S. fue recogido posteriormente en un Texto Único Ordenado aprobado por D. sobrevivencia y gastos de sepelio. Se ha establecido que el Sistema Privado de Administración de Fondo de Pensiones (SPP) tiene como objeto contribuir al desarrollo y fortalecimiento del Sistema de Previsión Social en el área de pensiones y está conformada por las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) y otorgan obligatoriamente a sus afiliados. el cual fue luego sustituido por el D. la libre afiliación. la administración por entidades especializadas y exclusivas y la regulación y fiscalización minuciosa del sistema por arte del Estado a través de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). mediante D. el mismo que con motivo de las sucesivas modificaciones efectuadas por las leyes Nos. Nº 004-98-EF de 01-01-1998 en actual vigencia. Nº 205-92-EF se designó al primer Superintendente de las Administradoras de Fondos de Pensiones. El Sistema Privado de Pensiones fue creado por el D.
Tal afiliación es voluntaria para Los todos los a trabajadores los dependientes de e independientes. incluyendo a los socios de las cooperativas de trabajadores. los mismos que se afiliarán como trabajadores independientes. Lima. Gaceta Jurídica. en forma definitiva o temporal. Guía de la Seguridad Social. cualquiera sea la modalidad de trabajo que realicen.5% aproximadamente. 2. Primera edición. Víctor. 2002.El Sistema Privado de Fondos de Pensiones operan en competencia con el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) que es un régimen estatal que opera bajo la modalidad de reparto. Los socios trabajadores de las cooperativas. pág. de la cual el 8% va a la cuenta de capitalización individual y el resto distribuye entre la empresa aseguradora que asume los riesgos de invalidez y sobrevivencia y la respectiva AFP. afiliados Sistemas Pensiones
administrados por la Oficina de Normalización Previsional (ONP) pueden optar por permanecer en ellas con todos los derechos y beneficios inherentes a dichos regímenes o por incorporarse al Seguro Privado de Pensiones”3. Pueden afiliarse a una AFP. en forma libre y voluntaria: Los trabajadores dependientes o independientes que presten servicios en el país. sobre su renta imponible. La cotización promedio del trabajador al SPP es de 11.  Afiliación Trabajadores que pueden afiliarse.
ANACLETO GUERRERO. Los trabajadores peruanos que trabajen en el extranjero. 457
.2 INCORPORACIÓN AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES Víctor Anacleto señala “la incorporación al Sistema Privado de Pensiones se efectúa a través de la afiliación a una AFP.
cada AFP debe abrir una cuenta por afiliado denominada “Cuenta Individual de Capitalización” – CIC. Luego de esta afiliación. Si el trabajador eligiera incorporarse o mantenerse en el SNP y comunica de tal decisión a su empleador. Perfeccionar a la afiliación con la suscripción del contrato en cuestión. La afiliación de un trabajador a una AFP se produce mediante la suscripción por parte de éste de un Contrato de Afiliación es decir. La AFP entregará al afiliado una copia del contrato al momento de la suscripción del mismo. Transcurrido este plazo. Afiliación de Trabajadores pertenecientes al SNP. El trabajador que pertenezca al SNP puede optar por incorporarse al 32
. Afiliación de Trabajadores Nuevos. el cual le es asignado a éste por la SBS. y otra copia al empleador para que éste proceda a la retención y pago de los aportes. Este CUSPP identificará al trabajador de manera permanente mientras continúe en el SPP. en un plazo improrrogable de 10 días naturales. de un Contrato por Adhesión en virtud del cual la AFP deberá encargarse de la administración del Fondo de Pensiones del trabajador. los derechos y obligaciones generados por la incorporación del trabajador al SPP rigen desde que la AFP notifica al trabajador de un código denominado “Código Único de Identificación SPP” (CUSPP). el empleador está obligado a afiliar al trabajador en la AFP que éste elija. Para la validez de este documento se requiere de la participación de un promotor de ventas de la AFP respectiva. su decisión de permanecer o incorporarse en el SNP.Procedimiento de afiliación. éste deberá declararlo en el Programa de Declaración Telemática (PDT) de Remuneraciones del mes en que se incorpora el trabajador a la empresa. Cuando un trabajador no afiliado al SPP ingresa a laborar a un centro de trabajo debe comunicar en forma expresa y por escrito. y cuyo formato es aprobado previamente por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). autorizado para desempeñar tal actividad.
También es obligación del empleador comunicar el cese o retiro del trabajador.SPP. ésta no incluirá el monto de los intereses generados por el incumplimiento del pago.  Multiafiliación Ninguna persona puede estar afiliada a más de una AFP. Por otro lado. Luego de la afiliación de un trabajador a una AFP.
. correspondientes a trabajadores y afiliados al SPP. será responsable de regularizar los aportes adeudados a las AFP en las que se encuentren afiliados estos trabajadores. Trabajadores afiliados a una AFP que cambian de Empleador. los aportes que se realicen al SNP no generarán beneficio ni derecho alguno en el régimen de pensiones a cargo de la ONP. Si un trabajador se afilia a una AFP. En los casos de cambio de empleo de un trabajador afiliado a una AFP. Multiafiliación presunta: un trabajador no recibe su CUSPP debido a que otro afiliado registra el mismo número de identidad. Son casos de multiafiliación: Multiafiliación pura: un trabajador suscribe dos o más contratos de afiliación. el empleador que realice aportes al SNP. Si bien es cierto el empleador puede solicitar la devolución de lo aportado al SNP. o existe otro afiliado que registra el mismo nombre. a la AFP en la cual éste se encuentra afiliado. además de los intereses correspondientes. esta segunda afiliación se tiene por no efectuada. apellido paterno y fecha de nacimiento. éste debe comunicar a su empleador en un plazo que no excederá de 10 días útiles de iniciada la relación laboral. cuál es la AFP a la que se encuentra afiliado. luego de estar inscrito en otra.
 Reafiliación. Nulidad y Anulabilidad de los Contratos de Afiliación La reafiliación se produce cuando un trabajador. 51 del Título V del Compendio de Normas de la SAFP relativas a la Afiliación y Aportes aprobado por Resolución Nº 080-98-EF/SAFP del 05-03-1999 y modificados por el Art. b. El art. denominada de origen. establece que el trabajador puede cambiar de AFP siempre que cuente con las 6 cotizaciones consecutivas en la AFP de la cual se desea trasladarse. a otra denominada de destino.
Traspaso Todo afiliado al Sistema Privado de Pensiones puede
cambiarse de una AFP. la única posibilidad de que el trabajador que estuvo o no afiliado al Sistema Nacional de Pensiones se desafilie de una AFP y retorne a los Sistemas de Pensiones que administra la ONP. el afiliado informará a la AFP que abandona su voluntad de trasladarse a otra. Son los siguientes: a. con el correspondiente traslado de su CIC. Para tal efecto. 6 de Texto Único Ordenado del Sistema privado de Pensiones. En la actualidad. d. 7 de la Resolución Nº 185-99-EF/SAFP de 1006-1999 y Resolución SBS Nº 795-2002 de 22-08-2002. Causales de Nulidad de Afiliación. habiendo ejercido su derecho a la reversibilidad. Inexistencia del afiliado Nulidad de afiliación al Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones por tener derecho a pensión de jubilación en el Régimen del Decreto Ley Nº 19990 32
. es la figura de la Nulidad o Anulabilidad de la afiliación. Estas causales han sido establecidas en el Art. c. Firma falsificada del trabajador Afiliación irregular por responsabilidad del empleador. se incorpora al Sistema Privado de Pensiones mediante la suscripción de un nuevo contrato de afiliación.
haya sido transferido o no el
Ibidem pág. Estar percibiendo pensión en el SNP Derecho pensionario constitutivo Por exclusión del seguro de invalidez. Se establecen las siguientes: a. Los afiliados que hayan realizado aportaciones al IPSS (hoy ESSALUD) mínimo de 48 meses en total dentro de los 10 años previos al 6 de diciembre de 1992. 2. tomando como base el índice del mes de diciembre de 1992.12. recibe un bono de reconocimiento emitido por la ONP por el monto correspondiente a los beneficios del trabajador en función a los meses de sus aportes al Sistema Nacional”4. b.  Requisitos Solo tienen derecho a recibir el bono de reconocimiento: Los afiliados a los Sistemas de Pensiones administrados por IPSS (hoy ESSALUD) del 06.92.3 BONOS DE RECONOCIMIENTO Víctor Anacleto indica “en caso de optar el trabajador por dejar el régimen del Sistema Nacional de Pensiones (SNP) e incorporarse al Sistema Privado de Pensiones.Causales de Anulabilidad. c. 492
. Están garantizados por el Estado Son redimibles: en la fecha en que el titular original cumpla con la edad de jubilación. sobrevivencia y gastos de sepelio.  Características Son nominativos Están expresados en moneda nacional y mantienen su valor constante en función al Índice de Precios al Consumidor o el indicador que lo sustituya.
Se debe tener en cuenta. cuyo monto se determinará en función de sus aportes al SNP. cuyo monto también se determinaba en función de los aportes al SNP. en la oportunidad de la muerte del asegurado.  Bonos de Reconocimiento 2001 Los trabajadores afiliados al SNP que opten por incorporarse al SPP tendrán derecho de recibir un “Bono de Reconocimiento 2001”. sólo si el bono no hubiese transferido. deberá optar sólo por uno de ellos. tienen derecho a recibir el denominado “Bono de Reconocimiento 1996”.  Bonos de Reconocimiento 1996 Los trabajadores afiliados al SNP que optaron por incorporarse al SPP desde el 6 de Noviembre de 1996 hasta el 31 de Diciembre de 1997.bono. Para la entrega de este bono el asegurado debe haber aportado al SNP un mínimo de 48 meses dentro de los 10 anteriores al 01 de enero de 1997. se exige que el asegurado haya cotizado al Sistema Nacional un mínimo de 48 meses dentro de los 10 años anteriores al 01 de enero del 2002. Par recibir este beneficio. siendo el endoso del primer titular a título oneroso y a cambio de dinero. el cual debe ser abonado íntegramente a la CIC del afiliado.
. En los casos en los que el afiliado cumpliera con los requisitos para solicita ante la ONP los dos bonos antes descritos. con la jubilación anticipada o la declaración de invalidez total o permanente del titular original antes de haber cumplido la edad de jubilación. Estos bonos no pueden ser dados en garantía por el titular original. que los Bonos de Reconocimiento pueden ser transferidos por endoso.
00. pág. no incluyen prestaciones salud riesgos accidentes trabajo enfermedades profesionales”5. Las AFP no pueden funcionar en locales en los que funcionen otras entidades. Para dicho fin.2. La razón social de las AFP debe comprender la sigla “AFP” y en ningún caso puede incluir e nombre que desvirtúen la naturaleza del servicio que induzcan a error o confusión. Op.4
ADMINISTRADORAS PENSIONES (AFP)
 Constitución de una AFP Las AFP deben constituirse como sociedades anónimas Son de duración indefinida y tienen como único objeto social administrar un determinado Fondo de pensiones (el Fondo) y otorgar las prestaciones a que se refiere el artículo 40º del Decreto Supremo Nº 054-97-EF. sobrevivencia y gastos de sepelio. invalidez. salvo lo dispuesto por el artículo 71º del Decreto Supremo N
054-97-
ASESORÍA LABORAL. las AFP recaudan por sí mismas o a través de terceros.  Capital mínimo de una AFP El capital mínimo de las AFP es de S/ 5 000. A-5
. Los consultores de Asesoría Laboral exponen “las AFP deben constituirse como Sociedades Anónimas. os recursos destinados al Fondo.cit. que debe ser íntegramente suscrito y totalmente pagado en dinero en el momento de su constitución. son de duración indefinida y tiene como único objeto social administrar un determinado Fondo de Pensiones (el Fondo) bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalización de y otorgar ni exclusivamente de prestaciones de de jubilación.  Administración del Fondo de Pensiones Cada AFP administra un Fondo de Pensiones (el Fondo).
f. El producto de la transferencia efectuada por el primer titular o de la redención de los Bonos de Reconocimiento. capital y demás rendimientos que generen los montos de las Cuentas Individuales de Capacitación.EF. 054-97-EF. Los aportes voluntarios que efectúen los empleadores a favor de los afiliados a que se refiere el artículo 31º del Decreto Supremo Nº 054-97-EFc. debiendo especificarse la naturaleza y origen de cada uno de los aportes. Los bienes no dinerarios que sustituyan a los montos de las cuentas Individuales de Capitalización. y Los montos correspondientes a las prestaciones de invalidez y sobrevivencia contingencias. Constitución del Fondo El fondo está constituido por la suma total de las cuentas individuales de capitalización las mismas que están integradas por: a. e. g. En la primera se anotan todos los movimientos y saldos de los aportes obligatorios a que se refiere el inciso a) del artículo 30º.  Composición de las Cuentas Individuales de Capitalización La Cuenta Individual de Capitalización de cada afiliado queda expresada en 2 libretas de registro denominadas “Libreta de Capitalización AFP”. En la segunda se anotan los 32 en los casos que se produzcan tales
. Los intereses compensatorios y las penalidades que establezcan los reglamentos. Las ganancias. Los aportes obligatorios y voluntarios de los afiliados a que se refiere el artículo 30º del Decreto Supremo N b. de los aportes voluntarios con fin previsional a que se refiere el artículo 30º y de los aportes del empleador a que e refiere el artículo 31 del Decreto Supremo Nº 054-97-EF. El Fondo no integra el patrimonio de las AFP y su contabilidad debe ser llevada por separado. así como las ganancias de todos ellos. d.
con la opinión técnica de la Superintendencia. Dicha rentabilidad será ordenada de mayor a menor en función de los niveles obtenidos por cada AFP. Por el aporte obligatorio a que se hace referencia en el inciso a) del artículo 30º del Decreto Supremo n comisión porcentual calculada sobre la 054-97-EF una Remuneración
Asegurable del afiliado. de acuerdo al siguiente detalle: a.  Retribución de las AFP Las AFP perciben por la prestación de todos sus servicios una retribución establecida libremente. La Superintendencia dictará las
. se determinarán los criterios aplicables a la rentabilidad mínima. la misma que esta garantizada por el Encaje Legal que se constituye con recursos propios de las AFP y con otras garantías. Mediante Decreto Supremo refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas. de acuerdo con las normas y en la periodicidad que sobre el particular apruebe la Superintendencia. Sin embargo. Las AFP deben informar por lo menos cada cuatro meses y por escrito a sus afiliados de los movimientos y saldos de las Cuentas Individuales de Capitalización. La retribución debe ser aplicada por la AFP por igual a todos sus afiliados.  Rentabilidad Mínima Las inversiones a que se refiere la ley deben generar una rentabilidad cuyo resultado neto será materia de una adecuada difusión hacia los afiliados y público en general.movimientos y saldos de los aportes voluntarios del afiliado a que se refiere el cuarto párrafo del artículo 30º. cada AFP podrá ofrecer reducciones en la retribución de los afiliados en función a su tiempo de permanencia o regularidad de cotización en la AFP. así como sus ganancias. sin perjuicio de las solicitudes que a dicho fin puedan efectuar los afiliados.
c. 2. Lima. b. Para el caso de los afiliados pasivos que hubieran optado por percibir pensiones bajo modalidad de renta temporal y retiro programado. Gaceta Jurídica. b. Javier Dolorier expresa: “se entiende por remuneración asegurable el total de las rentas provenientes del trabajo personal del afiliado percibidas en dinero. Un porcentaje de la remuneración asegurable destinado a financiar las prestaciones de invalidez y sobrevivencia y un monto destinado a financiar la prestación de gastos de sepelio. Primera edición. 2001 Pág. En el primer caso los trabajadores actúan como agentes retenedores.  Aportes Obligatorios y Voluntarios de Trabajadores de Dependientes Aportes obligatorios de trabajadores dependientes: a. El 8% de la remuneración asegurable. Por los aportes voluntarios. 305
. La Superintendencia dictará las normas reglamentarias sobre la materia. en el caso de retiro de los mismos. exceda al que
DOLORIER TORRES. cualquiera sea la categoría de renta a que deban atribuirse de acuerdo a las normas tributarias sobre la materia”6. una comisión porcentual calculada sobre los referidos aportes voluntarios. Derecho Laboral Empresarial. sobrevivencia y gastos de sepelio. Javier. una comisión fija o porcentual sobre la pensión. Cuando el pago por concepto de primas de seguro de invalidez.normatividad de cotización en la AFP.5 APORTES Los aportes al Fondo pueden provenir de los trabajadores dependientes de los trabajadores independientes o de los empleadores.
El monto de los aportes al SPP no pagados dentro del plazo previsto en las normas pertinentes.  Obligación del Empleador de Retener los Aportes Los aportes obligatorios y voluntarios de los trabajadores dependientes deben ser declarados. los aportes voluntarios del trabajador y los aportes del empleador deben ser íntegramente abonados a la Cuenta Individual de Capitalización de cada afiliado. Es establecida libremente. la AFP está obligada a obtener su devolución. la AFP devolverá al afiliado el aporte pagado por exceso. una sola vez o permanentemente.corresponda a la remuneración asegurable máxima. retenidos y pagados por el empleador a la AFP en la que se encuentre afiliado el trabajador.  Aportes Voluntarios del Empleador Los aportes del empleador son voluntarios y no están sujetos a límites. genera una obligación del 32
. estos pueden darse en forma temporal. El pago puede ser hecho a través de la institución financiera o de otra naturaleza que designe la AFP.  Aporte del Trabajador Independiente Los aportes de estos trabajadores son de su exclusivo cargo. Si hubiera sido trasladado a la Cía. Los montos y/o porcentajes que cobren las AFP. La declaración de retención y pago se efectúa dentro de los primeros cinco días del mes siguiente a aquél en que se devengaron las remuneraciones afectas. La retribución la fija la AFP y la perciben por la prestación de todos sus servicios. Los aportes obligatorios (8% y otros). c. siendo de aplicación los mismos conceptos de los aportes señalados precedentemente para los trabajadores dependientes. De Seguros el pago en exceso.
siempre que obtenga una pensión igual al 50% del promedio de las remuneraciones percibidas y rentas declaradas durante los últimos 120 meses. debidamente actualizados.6 PRESTACIONES QUE OTORGA EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES  Pensión de Jubilación Tienen derecho a percibir la pensión de jubilación los afiliados cuando cumplan 65 años de edad. por la propia AFP o por empresas
. La pensión de jubilación se calcula en base al saldo que arroje la cuenta individual de capitalización del afiliado al momento que le corresponde la prestación. Es un derecho del afiliado jubilarse después de los 65 años. los herederos forzosos del afiliado que no se hubiera jubilado a la muerte del mismo o a la fecha de la declaración judicial de su muerte presunta. Los riesgos de invalidez pueden ser administrados a opción de la AFP. En tal caso se mantienen los derechos y obligaciones del afiliado a la AFP y de la Compañía de Seguros considerados en la Ley.  Pensión de Sobrevivencia Tienen derecho a esta pensión. 2.empleador por un importe equivalente a una tasa de interés moratorio respecto de la deuda previsional. productiva. presenta una pérdida mayor o igual al 50% en su capacidad de trabajo o capacidad de seguro.  Pensión de Invalidez Tienen la condición de inválidas aquellas personas que sin cumplir con los requisitos de edad para alcanzar una pensión de jubilación y que a consecuencia de un impedimento. Procede la jubilación anticipada cuando al afiliado así lo disponga.
 Gastos de Sepelio Tienen derecho a esta prestación exclusivamente los trabajadores que hubieran estado afiliados a la AFP al momento de su muerte y que hayan cotizado ininterrumpidamente hasta el mes anterior de ocurrida la contingencia. es decir.  Otros Beneficios Jubilación anticipada para desempleados en el Sistema Privado de Pensiones. Este régimen especial de jubilación tendrá vigencia hasta el 01 de Diciembre del año 2005.
. hasta esa fecha podrán inscribirse los afiliados La jubilación anticipada para trabajadores afiliados al Sistema Privado de Pensiones que realicen trabajos de alto riesgo para la vida o la salud.
Pensión Mínima: Garantizada por el Estado. muerte y riesgos profesionales. 3. Tipo de Sistema: Único.241. invalidez.CAPÍTULO III
LEGISLACIÓN COMPARADA 3. 3. Afiliación: Obligatoria para trabajadores dependientes e independientes.3 BULGARIA Fecha de la Reforma: 20 de Junio de 1999/17 de diciembre de 1999. Ley: Ley 24. Entidad Administradora Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (AFJP).732. Ley: Ley de Seguridad Complementaria de Pensiones 32
. Afiliación: Obligatoria para trabajadores dependientes y voluntaria para los independientes.2 BOLIVIA Fecha de la Reforma: 29 de Noviembre de 1996. Tipo de Sistema: Mixto Integrado. Bono de Reconocimiento: Otorgado por el Estado a quienes efectuaron aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al de ahorro y capitalización individual. invalidez y sobrevivencia. quienes optan libremente entre el sistema de capitalización y el de reparto. Beneficios: Pensiones de vejez. Bono de Reconocimiento: Otorgado por el Estado a quienes efectuaron aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al de ahorro y capitalización individual. Pensión Mínima: No existe. Ley: Decreto Ley 1. Entidad Administradora Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP). Otorga una Prestación Básica Universal (PBU) a quienes hayan alcanzado la edad de retiro y hayan realizado aportes por lo menos durante 30 años. Beneficios: Pensiones de vejez.1 ARGENTINA Fecha de la Reforma: 23 de octubre de 1993.
Tipo de Sistema: Único. Afiliación: Obligatoria para trabajadores dependientes entre el Régimen Solidario y el de Ahorro Individual. Entidad Administradora: Sociedades Administradoras de Fondos Pensiones. Entidad Administradora Compañías Privadas de Pensiones.4 CHILE Fecha de la Reforma: 4 de Noviembre de 1980. Tipo de Sistema: Mixto Integrado. Afiliación: En el Sistema Obligatorio de Pensiones Complementarias. Afiliación: Obligatoria para todos los trabajadores dependientes. Ley: Decreto Ley 3. invalidez y sobrevivencia.5 COLOMBIA Fecha de la Reforma: Diciembre de 1993. Ley: Ley 100/93.500. 3. Beneficios: Cubre las contingencias de vejez. mientras que para los Fondos Profesionales es obligatoria para los que trabajan en condiciones duras e insalubres. Pensión Mínima: Garantizada por el Estado a quienes no pueden financiarla con el monto acumulado en su cuenta individual y cumplan con los requisitos establecidos por ley. Beneficios: Jubilación por vejez. Entidad Administradora Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP). Bono de Reconocimiento:
. invalidez y muerte. 3. mientras que el Sistema Privado asegura una pensión complementaria vitalicia y cubre el riesgo de muerte. Beneficios: El Sistema Estatal asegura los riesgos de vejez.Voluntarias/Código de la Seguridad Social Obligatoria. Pensión Mínima: Garantizada por el Estado. la afiliación a los Fondos Universales es obligatoria para todos los trabajadores nacidos después del 01 de enero de 1960. Tipo de Sistema: Mixto en Competencia. Bono de Reconocimiento: Otorgado por el Estado a quienes efectuaron aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al de ahorro y capitalización individual. invalidez. muerte y auxilio funerario.
Tipo de Sistema: Mixto en Competencia. invalidez común.Otorgado por el Estado a quienes efectuaron aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al de ahorro y capitalización individual. Tipo de Sistema: Único. Beneficios: Pensiones de vejez. Entidad Administradora 32
. Beneficios: Pensiones de vejez.7 MÉXICO Fecha de la Reforma: 21 de Diciembre de 1995. Bono de Reconocimiento: Otorgado por el Estado a quienes efectuaron aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al de ahorro y capitalización individual. Ley: Ley del Seguro Social. ya que deben elegir entre el sistema de capitalización individual y el de reparto.8 PERÚ Fecha de la Reforma: 6 de diciembre de 1992. 3. Afiliación: La afiliación a una Administradora de Fondos de Pensiones es voluntaria para todos los trabajadores.6 EL SALVADOR Fecha de la Reforma: Diciembre de 1996. 3. Ley: Ley 25897. invalidez y sobrevivencia. Entidad Administradora Administradoras de Fondos para el Retiro (AFO-RE). No tienen derecho a esta garantía los afiliados del antiguo sistema que se cambien al régimen de ahorro y capitalización individual. Pensión Mínima: Garantizada por el Estado a quienes cumplan con los requisitos establecidos por ley. Afiliación: Obligatoria para los trabajadores dependientes y voluntaria para de los la independientes. Ley: Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones. Tipo de Sistema: Único. trabajadores domésticos. Beneficios: pensión de vejez. y sobrevivencia. invalidez y sobrevivencia. Afiliación: Obligatoria. Entidad Administradora Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP). empleados
administración pública y municipios comprendidos en otra leyes de seguridad social. cesantía en edad avanzada. 3.
Este sistema reemplaza completamente al sistema de reparto existente. Bono de Reconocimiento: Otorgado por el Estado a quienes efectuaron aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al de ahorro y capitalización individual. ya que los trabajadores que al momento de la reforma estaban afiliados al sistema de reparto pueden escoger. cooperativas. pública. La obligatoriedad de aportar al régimen de ahorro individual se establece para salarios superiores a US$ 850. invalidez total y parcial. En esos países.713/Decreto 359/995. México se diferencia porque su administración es múltiple (privada. Además comprende a quienes ingresen al mercado laboral en el desempeño de actividades amparadas por el Banco de Previsión Social después de esa fecha. etc.) y el beneficio puede ser no definido o definido. Pensión Mínima: No existe. Ley: Ley 16. Beneficios: Cubre los riesgos sobrevivencia. los afiliados al antiguo sistema han tenido varias opciones: en Chile gozaron de un plazo para decidir entre quedarse o cambiarse. Administradoras de Administradora
Fondos de Ahorro Previsional (AFAP). entre la suma acumulada en su cuenta individual o la pensión calculada de acuerdo con las normas del sistema público anterior.9 URUGUAY Fecha de la Reforma: 3 de Setiembre de 1995/21 de Setiembre de 1995. Afiliación: Obligatoria para todas las personas menores de 40 años al 01.96. Entidad de vejez. Tipo de Sistema: Mixto Integrado.04. aproximadamente.Administradoras de Fondos Pensiones (AFP). Nota Tipo de Sistema: Sistema único: la filiación al sistema es de carácter obligatorio para los trabajadores dependientes. al momento de retiro. Los fondos son administrados por entidades privadas fiscalizadas por una entidad pública. 3. en Salvador sólo un grupo 32
. Pensión Mínima: No existe.
y en Bolivia y México todos los afiliados al sistema antiguo deben pasarse al nuevo.etario intermedio tiene la misma opción. La cotización como porcentaje de la remuneración del trabajador se distribuye entre ambos regímenes. La Cotización del trabajador es destinada íntegramente al régimen elegido
. La filiación a uno de los dos regímenes es obligatoria y a elección del trabajador (Argentina). por edad y por tipo de trabajo (Bulgaria). Mixto en competencia: el régimen de capitalización individual y el de reparto compiten. de acuerdo al nivel de ingresos (Uruguay). Los trabajadores están obligados a elegir uno de estos dos regímenes. Sistema mixto Integrado: coexiste el régimen de capitalización individual y el de reparto.
dejándose a salvo el derecho de la demandante para que lo haga valer en la vía correspondiente. fue afiliado a la AFP Unión Vida S. cuando contaba con más de 50 años de edad y superaba los 20 años de aportaciones al Sistema Nacional de Pensiones. expedito su derecho para solicitar su reincorporación como asegurado del Decreto Ley N° 19990 y la Ley N° 25009 a cargo de la Oficina de Normalización Previsional.CAPÍTULO IV
JURISPRUDENCIAS 4.A. le remitiera la incoada. carece de etapa probatoria. la inconstitucionalidad de la carta que.. por su carácter sumario. que. con fecha 30 de marzo de 2001. Nº 0198-2002-AA/TC La nulidad del contrato de afiliación a la Administración de Fondos de Pensiones requiere la actuación de medios probatorios que no corresponde realizar en esta sede..1 NULIDAD DEL CONTRATO DE AFILIACIÓN A LA AFP
EXP. ya que la promotora de la entidad le aseguró que su pase al Sistema Privado de Pensiones no afectaría sus derechos previsionales reconocidos en la Ley N° 25009. con el objeto de que se declare la nulidad del contrato de afiliación con dicha entidad. como trabajador en actividades relacionadas con la minería.
. Se trata de una acción de amparo interpuesta contra la
Administradora de Fondo de Pensiones (AFP) Unión Vida S.A. así como la devolución de sus aportes al Sistema Privado de Pensiones. El demandante afirma que el 28 de setiembre de 1995.
Sin embargo. pero ésta le ha denegado su pedido. a los veintinueve días del mes de noviembre de dos mil. con asistencia de los señores Magistrados Acosta Sánchez. Señala. la presente no es la vía idónea para reconocer u otorgar los derechos invocados. que. reunido el Tribunal Constitucional en sesión de Pleno Jurisdiccional. por considerar que no obra en autos el medio probatorio que acredite el sustento de la nulidad solicitada y que. debiendo esperar cumplir 65 años de edad para ello. 4. que ha solicitado a la demandada la nulidad del contrato de afiliación. además. El Primer Juzgado Laboral de Arequipa así como la Corte Superior de Arequipa declaró improcedente la acción de amparo. hoy no puede recibir su pensión como consecuencia de la mencionada afiliación. a pesar de haber cumplido los requisitos para su jubilación minera conforme a la precitada ley. afectando de esta manera su derecho a la seguridad social. N. finalmente.2 RESTITUCIÓN DEL MONTO DE LA PENSIÓN DE INVALIDEZ POR PARTE DE LA AFP EXP.° 619-2000-AA/TC LAMBAYEQUE FERMÍN MAZA CHINGUEL SENTENCIA DEL TRIBUNAL CONSTITUCIONAL En Lima. dejándose a salvo el derecho de la demandante para que lo haga valer en la vía correspondiente. por su carácter sumario. carece de etapa probatoria. reconocido en el artículo 10 de la Constitución Política del Perú.
. Los magistrados del Tribunal Constitucional declararon improcedente la demanda pues consideraron que la solución de la cuestión controvertida requiere la actuación de medios probatorios que no corresponde realizar en esta sede.
hasta la re-evaluación médica a la que iba a ser sometido en el mes de enero del año dos mil. Asimismo. Revoredo Marsano y García Marcelo. Díaz Valverde. que declaró improcedente la acción de amparo de autos. Aguirre Roca. 11º y 103º de la Constitución Política del Perú. señala que el cinco de noviembre del mismo año fue 32
. su fecha treinta y uno de mayo de dos mil. Rey Terry. Alega violación a los derechos constitucionales consagrados en los artículos 7º. Vicepresidente. Nugent. AFP de Chiclayo. pronuncia la siguiente sentencia ASUNTO Recurso extraordinario interpuesto por don Fermín Maza Chinguel contra la sentencia expedida por la Primera Sala Civil de la Corte Superior de Justicia de Lambayeque. interpuesta por el mismo contra la Administradora de Fondos de Pensiones INTEGRA. Asimismo. solicita que se disponga el pago de tal pensión a partir del mes de agosto (parcialmente) y setiembre de mil novecientos noventa y nueve. de fojas ciento cuarenta y ocho. a efectos de que se le restituya su pensión de invalidez.Presidente. ANTECEDENTES El demandante interpone acción de amparo contra la Administradora de Fondos de Pensiones INTEGRA AFP de Chiclayo (INTEGRA). que ha venido percibiendo desde el mes de agosto de mil novecientos noventa y ocho hasta el mes de julio de mil novecientos noventa y nueve.834. cumpliendo con todos los requisitos que para tal efecto se exige. Precisa que en el mes de julio de mil novecientos noventa y ocho solicitó a la demandada el otorgamiento de una pensión de invalidez.17 nuevos soles. que asciende al importe mensual neto de S/. y que ha sido rebajada en forma arbitraria.
manifiesta que. señala que raíz del segundo dictamen. su invalidez era de grado parcial y de naturaleza permanente.52 soles. por lo que la pérdida de la capacidad de trabajo era de un 70%. fue sometido a un segundo examen médico.º 528-99. por lo que la pérdida de la capacidad de trabajo era de un 50% y.sometido a un examen médico. luego de apersonarse a las oficinas de la demandada. con fecha doce de agosto de mil novecientos noventa y nueve. señala que a fines de agosto de mil novecientos noventa y nueve. ya que de acuerdo al Reglamento del Sistema Privado de Administración de
. lo cual acarrea una discusión sobre el monto a que tendría derecho el demandante por concepto de pensión de invalidez. sin mayores explicaciones y atendiendo al segundo dictamen médico. el cual emitió el Dictamen N. metástasis y RT afonía. diagnosticando que el demandante adolecía de carcinoma papilar de tiroides. emitido por el COMAFP. en el cual el comité médico antes señalado expidió el Dictamen N. diagnosticándole cáncer de tiroides. su invalidez era calificada como de grado total y de naturaleza permanente. en consecuencia. Por otro lado. Por último. la demandada sólo le ha pagado como pensión de invalidez la suma de S/.º 577-98. se procedió a actualizar el monto que recibía el demandante por concepto de pensión de invalidez transitoria. y. ya que había sido excluido de la percepción de la pensión de invalidez hasta que la COMAFP confirmase el dictamen médico. ya que lo que realmente está cuestionando es el Dictamen N. se dio con la sorpresa de que no recibiría pago alguno. y a fines de setiembre del mismo año. contesta la demanda señalando que ésta no constituye la vía idónea para ventilar la pretensión del demandante.A. metástasis co-traqueotomía permanente. en consecuencia. mediante el cual se modifica el porcentaje de su capacidad productiva. Por otro lado. a cargo del Comité Médico de las Administradoras de Fondos de Pensiones. 218. AFP Integra S.° 5281999.
irreversible y terminal.Fondos de Pensiones. FUNDAMENTOS
. la pensión de invalidez debía calcularse sobre la base del 70% de la remuneración asegurable hasta antes de la emisión del segundo dictamen médico y. la base para calcular la pensión del demandante es de 50% de la remuneración asegurable. como es el cáncer. La recurrida. considerando que. declaró improcedente la demanda. en el fondo. También manifiesta que en el mes de octubre de mil novecientos noventa y nueve ha cumplido con pagar la suma de S/. El Segundo Juzgado Civil de Chiclayo. Por último. Por ello. 1 461. que. resulta arbitraria la disminución del grado de invalidez del demandante a un 50%. alega que en el mes de agosto de mil novecientos noventa y nueve. propone la excepción de falta de agotamiento de la vía administrativa. el cálculo de la pensión transitoria se realiza en función al porcentaje de pérdida de la capacidad productiva. luego de éste. Por último. con fecha dieciocho de febrero de dos mil. por considerar que luego del análisis de los dictámenes médicos. depositando dicho monto en la cuenta de ahorros del demandante del Banco Wiese. puesto que carece de etapa probatoria y no resulta idóneo para resolver la cuestión en litigio. lo que se está cuestionando es el valor del segundo dictamen médico. revocando la apelada. declaró fundada la demanda.57 por concepto de pensión transitoria por los días devengados en el mes de agosto y por los meses de setiembre y octubre de dicho año. sobre la base del 50% de la remuneración asegurable. fluye que ante una enfermedad de carácter incurable. por su carácter eminentemente técnico y valor científico no puede ser sometido a debate en un proceso de amparo.
en consecuencia.1. conforme aparece a fojas tres de autos. el cual concluyó con el Dictamen N. procedió a someter al demandante a un tercer examen médico. 4. Que. el grado de invalidez era parcial y de naturaleza permanente. 3. y. un año desde la fecha del primer dictamen.º 232-98EF/SAFP. responda a una condición de naturaleza permanente. total o parcial. En consecuencia. dispositivo al que la demandada ha dado cumplimiento. en virtud del cual se declaró que el demandante sufre de una pérdida de capacidad de trabajo del 70% y una invalidez definitiva de grado total y de naturaleza permanente. teniendo en consideración que la pensión tiene carácter alimentario y. en efecto. Que el Comité Médico de las AFPs-COMAFP emitió. la demandada.º 23506. dando cumplimiento a lo dispuesto en el inciso e) del artículo 203º del Reglamento del Sistema Privado de Fondos de Pensiones. el Comité Médico de las AFPs COMAFP debe emitir un segundo dictamen médico. de fecha once de mayo de dos mil. de conformidad con lo dispuesto en el artículo 203º del Reglamento del Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones. por tanto. un segundo dictamen médico. cuando haya transcurrido. del afiliado. sin perjuicio de lo señalado en el fundamento precedente. Que. como máximo.º 476-00. 2. tal como señala la demandada en el documento obrante a fojas siete del referido 32
. el cual determinó que la pérdida de capacidad de trabajo era de sólo un 50% y. tal como ha ocurrido en el caso. obrante a fojas ocho del cuaderno del Tribunal. Que. resulta aplicable lo dispuesto en el inciso 1) del artículo 28º de la Ley N. habiéndose ejecutado en forma inmediata la medida cuestionada por el demandante. aprobado mediante la Resolución N. cuando la calificación del grado de invalidez. infundada la excepción de falta de agotamiento de la vía administrativa.
resulta procedente el pago de la pensión definitiva. FALLA REVOCANDO la recurrida. e integrando el fallo. declaró improcedente la demanda. en aplicación del artículo 204º del citado Reglamento. constituye violación de los derechos constitucionales invocados por el demandante. cuya modalidad sea elegida por el demandante. Dispone la notificación a las partes. revocando la apelada.º 528-99. teniendo en consideración que el grado de invalidez del que adolece es del 70%. en consecuencia. Por estos fundamentos. 5. y. su publicación en el diario oficial El Peruano y la devolución de los actuados.cuaderno. reformándola. y. que. declara FUNDADA la acción de amparo. ordena que la Administradora de Fondo de Pensiones INTEGRA AFP de Chiclayo cumpla con restituir al demandante el monto de la pensión de invalidez que le corresponde. el Tribunal Constitucional. en uso de las atribuciones que le confieren la Constitución Política del Estado y su Ley Orgánica. el demandante ya no será re-evaluado. declara infundada la excepción de falta de agotamiento de la vía administrativa.
. Que esta tercera evaluación médica a la que fue sometido el demandante demuestra que el mismo siempre sufrió de una pérdida de la capacidad de trabajo del 70% por lo que la reducción del monto de la pensión de invalidez que venía percibiendo en atención al Dictamen N. desde el mes de agosto de mil novecientos noventa y nueve.
6. como una especie de ahorro forzoso para acumularlos a través del tiempo y con ello proveerse de recursos para su futura subsistencia. la libre afiliación. y en el Salvador la afiliación es obligatoria para trabajadores independientes. 2. 4. El Sistema Privado de Pensiones tiene por objeto contribuir al desarrollo y fortalecimiento del sistema de previsión social en el área de pensiones y está conformado por las Administradoras de Fondo de Pensiones. que tienen como función principal administrar los fondos de los apartantes. El Sistema de Pensiones en el Perú es Mixta en Competencia y en el Salvador es único. Reconocimiento. Las AFP como empresas de Fondo que de brindan Pensiones. la administración por entidades especializadas. a través del Modelo de Capitalización Industrial. El Sistema Privado de Fondos de Pensiones en el país. En ambos países se otorga Bonos de
. fue creado por Ley 25897. 5. En el Perú la afiliación es voluntaria. dentro de un marco de opciones y rangos de inversión establecidos por ley. La capitalización individual es un sistema en el cual los trabajadores aportan un porcentaje de su remuneración a las AFP. un servicio de la administración obtendrán
correspondiente retribución de acuerdo con los resultados de las ganancias. con beneficio tanto de los trabajadores dependientes como de los independientes y se basa en la capitalización individual. El Sistema Privado de Pensiones en el país opera en competencia con el Sistema Nacional de Pensiones que es un régimen estatal que opera bajo la modalidad de reparto. producto de las inversiones de dichos fondos en las alternativas que ellas decidan. 3.CONCLUSIONES
transición al sistema privado de pensiones. En el país el ordenamiento legal que regula al sistema privado de pensiones contiene normas que fomentan la filiación de los trabajadores a las AFP en desmedro del sistema nacional de pensiones. El capítulo I: Doctrina. El Salvador.INTRODUCCIÓN
El presente trabajo lleva por título “El Sistema Privado de Pensiones” que permite y fomenta la intervención de capitales privados en el establecimiento de un sistema de pensiones alternativo al sistema estatal. Perú y Uruguay. tratará sobre aspectos generales. Bulgaria. imposibilidad de retornar al sistema nacional de pensiones luego de afiliarse a una AFP. son algunas de las disposiciones que tienen como objetivo que más trabajadores se afilien a las Administradoras Privadas de Fondo de Pensiones.México. bonos de reconocimiento. rol del Estado. administradoras privadas de fondos de pensiones (AFP). prestaciones que otorga el seguro privado de pensiones. aportes. permitirá conocer casos acerca de la nulidad del contrato de afiliación a la AFP y restitución del monto a la pensión de invalidez por parte de la AFP. En capítulo III: legislación comparada se conocerá el sistema de pensiones establecido en Argentina. Chile. Bolivia.
. nacimiento del modelo privado de pensiones. En el capítulo II: Legislación Nacional. incorporación al sistema privado de pensiones. incrementos de remuneraciones a favor de los trabajadores que se afiliaron a una AFP. El trabajo estará dividido en cuatro capítulos. Colombia. desarrollará acerca del concepto de sistema privado de pensiones. bases del sistema privado de pensiones. El capítulo IV: Jurisprudencia. traspaso de los trabajadores al nuevo sistema.
dentro de un sistema que por su propia legislación y organización y por los mecanismos de fiscalización que ejerce el Estado. 2. disminuyendo la vulnerabilidad externa de la economía y contribuyendo al desarrollo del mercado interno.APORTES
1. La mayor diversidad y apertura del mercado previsional traerá mayores beneficios al afiliado.
. 4. El crecimiento del sector va a permitir a las AFP un abaratamiento del costo de sus servicios y una mayor competencia en el corto y mediano plazo. de tal manera que sea posible un mayor volumen de afiliación. La aplicación de la pensión mínima. y ello favorece a los pensionistas para quienes el valor de compra de sus ahorros depende de la estabilidad de los precios. lo cual presiona a el mantenimiento de políticas económicas sostenibles. la igualdad de beneficios con el sistema público y la desregulación en materia de inversiones. permitirá una rentabilidad superior a la de otros instrumentos financieros como la bolsa o los ahorros bancarios. En la diversidad de fondos y la modernización de los sistemas financieros hará que tengan más presencia las inversiones institucionales nacionales. 3. resulta ser un régimen seguro que garantiza las aspiraciones previsionales de los afiliados.
En: Análisis Laboral. Lima. Sistema Privado de Pensiones. 4. XIV – XV 6. Año XXV. Gaceta Jurídica. Víctor. Derecho Laboral Empresarial. 1996. Centro Gráfico Prisma. Reformas a los Sistemas de Pensiones: Argentina. Santiago. Lima. Nº 283. Primera edición. ANACLETO GUERRERO. Asesoramiento y Análisis Laborales. Manual del Sistema Privado de Pensiones y las AFP. Lima. 2001 Países que han Implementado el Régimen de Ahorro y Capitalización Individual. 2. Gaceta Jurídica. 7. 1993 DIARIO OFICIAL EL PERUANO. Guía de la Seguridad Social. 5. Servicios Gráficos José Antonio. 21 de febrero de 1993. ASESORÍA LABORAL. Lima. Primera edición.
. Publicación Mensual de Asesoramiento y Análisis Laborales. Lima. 3. 1998. Pág. Javier. DOLORIER TORRES. Editorial Tinco.BIBLIOGRAFÍA
1. 2002. Primera edición. Enero 2001. Chile y Perú.
................. Sistema...
DOCTRINA 1.............. Pensiones.....2 Incorporación al 8 12 Sistema Privado Pensiones.. 7 de
.......................................6 Rol del Estado....................3 Bonos de Reconocimiento...............
1..........4 Concepto Nacimiento Transición Traspaso de de del 1 Sistema 2 Trabajadores al Nuevo los 3 5 Privado de al Sistema 1 Modelo Privado de Privado de
Pensiones...ÍNDICE
 INTRODUCCIÓN Pág................
LEGISLACIÓN NACIONAL 2..1 Aspectos Generales...........2 1................................ 3 1.................. Pensiones................5 Bases del Sistema Privado de Pensiones.....................3 1........................ 2..........1 1.......................
................. 3.................................................9 Uruguay.. 3... 3................................. 14 2..........................................2........................................... 17 Prestaciones que otorga el Sistema Privado de Pensiones..........3 Bulgaria.......................................................... 21 22 22 23 23 23 24 21
Bolivia........2 Nulidad del Contrato de Afiliación a la AFP............................... 26 Restitución del Monto de la Pensión de Invalidez por 27 Parte de la AFP......................................................6 Aportes.....4 Chile.............................................2 21 3...................................................................6 El Salvador.........5 2................................ 3............1 Argentina...5 Colombia...................................
JURISPRUDENCIAS 4.......................................................................8 Perú.................. 3..............4 Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP)..................
LEGISLACIÓN COMPARADA 3.7 México.... 3.........................................................................................................................1 4................. 3.................
 APORTES  CONCLUSIONES  BIBLIOGRAFÍA
El Sistema Privado de Pensiones por Denisse Arias55 visitaInsertarDescargaIntereses Types, School Work, Essays & ThesesLeer en Scribd móvil: iPhone, iPad y Android.Copyright: Attribution Non-Commercial (BY-NC)Precio de lista: $0.00Download as DOC, PDF, TXT or read online from ScribdFlag for inappropriate contentMás informaciónMostrar menos