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Timestamp: 2017-11-22 06:22:32
Document Index: 20642445

Matched Legal Cases: ['Art. 29', 'Art. 144', 'Art. 73', 'Art. 89', 'Art. 127', 'Art. 11']

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1 zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund Kollektive Kapitalanlage schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Geprüfter Jahresbericht 2011/2012 für die Periode vom 1. Dezember 2011 bis 30. November 2012 zcapital AG Baarerstrasse Zug Unsere Transparenz T Ihr Fundholder-Value
2 KOLLEKTIVE KAPITALANLAGE SCHWEIZERISCHEN RECHTS DER ART «ÜBRIGE FONDS FÜR TRADITIONELLE ANLAGEN» Geprüfter Jahresbericht per 30. November 2012 für die Periode vom 1. Dezember 2011 bis 30. November 2012 Die vorliegende Dokumentation ist keine Offerte zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen, sondern dient lediglich zu Informationszwecken. Zeichnungen von Anteilen eines Anlagefonds schweizerischen Rechts erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Prospektes, resp. des Fondsvertrages, des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts sowie der wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger. Ein Investment in diesen Fonds birgt Risiken, die im Verkaufsprospekt erläutert sind. Alle Dokumente sind kostenlos bei zcapital AG, Baarerstrasse 82, 6300 Zug, bei Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, 8002 Zürich oder auf der Website erhältlich. In Bezug auf allfällige Verkaufsbeschränkungen sollte unabhängige Beratung über die im betreffenden Land anwendbaren rechtlichen Grundsätze gesucht werden.
3 zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund Inhalt Organisation 2 Basisdaten 3 Performance 3 zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund 4 Jahresausschüttung 2011/ Weitere Informationen 10 Kurzbericht der Prüfgesellschaft 12 1
4 Organisation Fondsleitung Vontobel Fonds Services AG Gotthardstrasse 43 CH-8022 Zürich Telefon , Fax Verwaltungsrat Dominic Gaillard Direktor, Bank Vontobel AG, Präsident Christoph Ledergerber Direktor, Bank Vontobel AG Dr. Martin Taufer Direktor, Bank Vontobel AG (ab ) Serdar Aktasli Direktor, Bank Vontobel AG (bis ) Geschäftsleitung Diego Gadient Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG, Vorsitzender Patrick Thalmann Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG (bis ) Roland Franz Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG (bis ) Daniel Spitzer Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG (Gesuch bei FINMA pendent) Steven Wicki Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG (Gesuch bei FINMA pendent) Lobsang Changten Vizedirektorin, Vontobel Fonds Services AG (Gesuch bei FINMA pendent) Depotbank RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich (Name bis : RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich) Badenerstrasse 567 Postfach 101 CH-8066 Zürich Vermögensverwalter zcapital AG Baarerstrasse 82 CH-6300 Zug Telefon Portfoliomanager Hilmar Langensand CIO, zcapital AG Prüfgesellschaft Ernst & Young AG Maagplatz 1 CH-8005 Zürich Zeichnungs- und Zahlstelle Bank Vontobel AG Gotthardstrasse 43 CH-8022 Zürich Telefon , Fax Kurspublikationen 2
5 Basisdaten zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF Ausstehende Anteile 145' ' ' Inventarwert pro Anteil in CHF 1' ' ' Ausschüttung pro Anteil in CHF TER exkl. Performance fee in % 1) TER inkl. Performance fee in % 1) PTR in % 2) Höchst seit Lancierung (in CHF) 1' ' ' Tiefst seit Lancierung (in CHF) Lancierungsdatum Valorennummer ISIN CH Reuters-Seite S Bloomberg ZCAPSWI SW Equity 1) TER (Total Expense Ratio) = Total Betriebsaufwand x 100/Durchschnittliches Nettofondsvermögen. 2) Die PTR (Portfolio Turnover Rate) bezeichnet die Umschlagshäufigkeit des Fondsportfolios. Sie gilt als Indikator für die Bedeutung der Transaktionskosten, die dem Fonds beim Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Performance in CHF Lancierungs- Datum bis seit Lancierung bis * zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund % -18.4% 17.81% 4.49% 48.66% SPI Extra Total Return 20.1% -19.1% 13.89% 4.72% 22.33% Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. * Die Performance wurde per berechnet gemäss SFA-Performance-Richtlinie vom
6 zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund Kollektive Kapitalanlage schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Entwicklung der Anteile Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 145' ' Anzahl der ausgegebenen Anteile 73' ' Anzahl der zurückgenommenen Anteile 35' ' Anzahl der Anteile im Umlauf 183' ' Inventarwert pro Anteil in CHF 1' ' Vermögensrechnung (in CHF) Verkehrswerte Bankguthaben auf Sicht 10'527' '739' auf Zeit - 10'000' Effekten Aktien 212'374' '942' Derivative Finanzinstrumente - - Sonstige Vermögenswerte 456' ' Gesamtfondsvermögen 223'359' '313' /. Aufgenommene Kredite - -./. Andere Verbindlichkeiten -2'724' '525' Nettofondsvermögen 220'634' '788' Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 205'672' '634' Ausschüttungen -489' Saldo aus dem Anteilsverkehr 55'617' '578' Gesamterfolg -40'165' '575' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 220'634' '788'
7 zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund Kollektive Kapitalanlage schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Erfolgsrechnung (in CHF) Ertrag Erträge der Bankguthaben - - Erträge der Effekten Aktien 2'409' '097' Sonstige Erträge 3' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen -62' ' Total Erträge 2'350' '030' Aufwand Passivzinsen - 7' Revisionsaufwand 16' ' Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung: für das Asset Management und den Vertrieb 1) 3'594' '971' für die Performance Fee 2) 370' '609' Sonstige Aufwendungen 7' ' Teilübertrag der reglementarischen Vergütung an die Fondsleitung auf die realisierten 3) Kapitalgewinne/-verluste (Performance Fee) -370' '609' Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste -23' ' Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen -16' ' Total Aufwendungen 3'577' '001' Nettoertrag/-verlust ( ) -1'226' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 9'073' ' Zahlungen aus Kapitaleinlageprinzip - 4'061' Teilübertrag der reglementarischen Vergütung an die Fondsleitung auf die realisierten 3) Kapitalgewinne/-verluste (Performance Fee) -370' '609' Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste -23' ' Realisierter Erfolg 7'452' ' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -47'617' '921' Gesamterfolg -40'165' '575' Verwendung des Erfolges (in CHF) Nettoerfolg des Rechnungsjahres -1'226' ' Nettoverlust zu Lasten angesammelter realisierter Kapitalgewinne -1'226' ' Vortrag des Vorjahres 166' ' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 166' ' Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg - - Vortrag auf neue Rechnung 166' ' Effektive Vergütungen: 1) Die reglementarische Vergütung für die Fondsleitung, namentlich für die Leitung, das Asset Management, den Vertrieb des Anlagefonds und die Entschädigung der Depotbank beträgt 1.50% p.a. vom Inventarwert des Fondsvermögens. Der Anlageverwalter spendet 0.1% p.a. vom Inventarwert des Fondsvermögens an wohltätige Organisationen (in den 1.50% enthalten). 2) 15% nach dem Highwatermark-Prinzip. 3) Gemäss Art. 29 Vollziehungsverordnung zum Bundesgesetz über die Verrechnungssteuer. 5
8 zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund Kollektive Kapitalanlage schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert in CHF Marktwert in % des Gesamtfondsvermögens 2) Effekten Aktien Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Großbritannien Xstrata N 150'000 68' ' Total - Großbritannien 0.00 Kanada Intl Minerals Corp N 550' '000 36' '000 3'895' Total - Kanada 3'895' Österreich Austriamicrosystems I 44'000 12'600 20'600 36'000 3'607' Total - Österreich 3'607' Schweiz Allreal Holding N Anrechte (Verfall: ) 27'400 27' Allreal Holding N 14'600 12' '000 3'807' APG SGA N 11'500 7' '500 3'394' Aryzta N 85' '000 5' '000 8'667' Baloise Holding N 107'000 31'000 8' '000 10'107' Bank Sarasin N 95'000-95' Bank Sarasin N 93'000 93' Banque Cantonale Vaudoise N 4'500 4' '000 4'068' Barry Callebaut N 1' '500 2'350' Belimo Holding N ' Bucher Industries N 21'000 9'400 2'400 28'000 4'866' Clariant N 800' ' ' '000 7'819' Daetwyler Holding I 21'000 25' '000 3'898' DKSH Holding N 2'500 2' Dufry N 34'000 23'000 17'000 40'000 4'972' EMS-Chemie N 7' '650 1'671' Flughafen Zürich N 9'000 1'000 8'000 3'276' Forbo N 5'200 3'750 2'150 6'800 4'063' Galenica N 4'900 4'920 2'820 7'000 3'692' Gam Holding N 570' ' ' '000 9'044' Gategroup N 82'000 35'000 60'000 57'000 1'299' Geberit N 80'000 8'000 76'000 12'000 2'349' Georg Fischer N 13'000 4'800 2'800 15'000 5'152' Goldbach Media N 54'000-54' Gurit Holding I 3'000 1'000 2' '
9 zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund Kollektive Kapitalanlage schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert in CHF Marktwert in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Schweiz (Fortsetzung) Helvetia Holding N 14'200 3'800 7'000 11'000 3'685' Huber & Suhner N 55'000-26'600 28'400 1'134' Implenia N 102' '800 43' '000 6'672' Kaba N 19' '200 15'500 5'851' Komax N 20'000 2'000 22' Kudelski I 120'000 40'000 80' ' Kuehne & Nagel N 98'000 72'000 25' '000 16'182' Kuoni Reisen Holding N 2'500 1'000 3' Lindt & Spruengli N '458' Lindt & Spruengli PS 1'220 1' '710 5'095' Logitech International N 530' ' ' '000 2'289' Lonza Group N 32'000 30'000 62' Looser N 19'700 18'000 1'700 36'000 2'178' MCH Messe Schweiz N 18' ' ' Metall Zug N '150 2'298' Meyer Burger Technology N 150' ' ' '000 1'328' OC Oerlikon N 620' ' ' '000 5'922' Orior N 71'500 2'000 1'500 72'000 3'542' Partners Group Holding N 22'000 19' '000 8'282' PSP Swiss Property N 58'000 39'000 10'000 87'000 7'542' Publigroupe N 18'700 5' '000 2'800' Romande Energie N 2' '850 3'234' Schindler Holding PS 96'500 35'200 28' '000 13'390' Schindler N 28'000 43'200 1'200 70'000 9'072' Schweiter Technologies I 4'500 2' '550 2'996' Sika I 3'650 2'350 1'500 4'500 9'157' Sonova Holding N 50'000 32'000 5'000 77'000 7'792' St. Galler Kantonalbank N 4'500 2' '600 2'519' Starragheckert N 24'000-4'000 20'000 1'209' Sulzer N 54'000 28'300 14'300 68'000 9'758' Swatch Group N 94'500 30'400 26'900 98'000 7'531' Swiss Life Holding N 20' '100 2'492' Swiss Prime Site N Anrechte (Verfall: ) 120' ' Swiss Prime Site N 90'000 37'300 7' '000 8'940' Swisslog N 2'850' '000 2'445' ' ' Swissquote Group N 83'000 21'000 24'000 80'000 2'088' Tecan Group N 98'000 13'000 8' '000 7'158' Temenos Group N 62' ' ' '000 5'827' Uster Technologies N 19' ' Valiant N 3'000 37'000-40'000 3'940' Valora Holding N 22'000 12'400 3'400 31'000 5'508'
10 zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund Kollektive Kapitalanlage schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert in CHF Marktwert in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Schweiz (Fortsetzung) VZ Holding N 15'000-15'000 1'620' Zehnder Group I 55'000 11'200 29'800 36'400 1'583' Zug Estates Holding N 1'500-1'500 1'770' Total - Schweiz 278'440' Total - Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 285'942' Total - Effekten die an einer Börse gehandelt werden 285'942' Total - Effekten 285'942' Bankguthaben auf Sicht 8'739' Bankguthaben auf Zeit 10'000' Sonstige Vermögenswerte 631' Gesamtfondsvermögen 305'313' Andere Verbindlichkeiten -1'525' Nettofondsvermögen 303'788' Umfassen Käufe und Verkäufe sowie Corporate Actions. 2 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 8
11 Jahresausschüttung 2011/2012 Der zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund kam per 30. November 2012 zu seinem 4. Jahresabschluss. Da in der aktuellen Berichtsperiode kein positiver Nettoertrag erzielt wurde, wird auf eine Ausschüttung verzichtet. 9
12 Weitere Informationen Grundsätze für die Bewertung sowie für die Berechnung des Nettoinventarwertes 1. Der Nettoinventarwert des Fonds wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in Schweizer Franken berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer des Fonds geschlossen sind (z.b. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Fondsvermögens statt. 2. An einer Börse oder einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an. 3. Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten. 4. Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt. 5. Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst. 6. Der Nettoinventarwert eines Anteils ergibt sich aus dem Verkehrswert des Fondsvermögens, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Fonds, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile. Er wird auf einen Rappen gerundet. Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung 1. Änderungen des Fondsvertrags Die folgenden Änderungen des Fondsvertrags wurden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA mit Verfügung vom 25. Juni 2012 genehmigt und traten per 2. Juli 2012 in Kraft: a. Ersetzung des vereinfachten Prospekts in allen oben genannten kollektiven Kapitalanlagen Gestützt auf Art. 144a der Kollektivanlagenverordnung (KKV) ist der heutige vereinfachte Prospekt durch vereinfachte Prospekte im Sinne des Anhanges 3 der KKV (Wesentliche Informationen für die Anlegerinnen und Anleger) zu ersetzen. b. Anlagen in verbundene Zielfonds angepasst Entsprechend Art. 73 Abs. 4 KKV wird der Fondsvertrag des Fonds im Zusammenhang mit Anlagen in verbundene Zielfonds angepasst. Kollektive Kapitalanlagen, welche von der Fondsleitung unmittelbar oder mittelbar selbst oder die von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit welcher die Fondsleitung durch eine gemeinsame Verwaltung, Beherrschung oder durch eine direkte oder indirekte Beteiligung wesentlich (zuvor: von mehr als 10% des Kapitals oder der Stimmen) verbunden sind, gelten neu als verbundene Zielfonds. 2. Wesentliche Fragen der Auslegung von Gesetz und Fondsvertrag Keine 3. Wechsel von Fondsleitung und Depotbank Keine 4.1 Änderungen des Verwaltungsrates der Fondsleitung Dr. Martin Taufer, Direktor, Bank Vontobel AG ersetzt per Serdar Aktasli, Direktor, Bank Vontobel AG als Mitglied des Verwaltungsrats. 4.2 Änderungen der Geschäftsleitung der Fondsleitung Roland Franz, Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG sowie Patrick Thalmann, Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG, sind per aus der Geschäftsleitung ausgeschieden. Das Gesuch zur Bestellung der folgenden neuen Geschäftsleitungsmitgliedern ist bei der FINMA pendent: Daniel Spitzer, Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG Steven Wicki, Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG Lobsang Changten, Vizedirektorin, Vontobel Fonds Services AG 5. Rechtsstreitigkeiten Keine Soft Commissions Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich so genannten «soft commissions» geschlossen. Effektenleihe Per Bilanzstichtag waren keine Effekten ausgeliehen. Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. 10
13 Weitere Informationen Ausserbilanzgeschäfte Per Bilanzstichtag bestehen keine Ausserbilanzgeschäfte. Kredite Per Bilanzstichtag waren keine Kredite in Anspruch genommen. Ausübung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten Die Fondsleitung übt die Mitgliedschaftsrechte aktiv aus. Sie wird dabei von der zcapital AG beraten, welche ihre Stimmrechtsempfehlungen unter publiziert. 11
14 Kurzbericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft zur Jahresrechnung Als kollektivanlagengesetzliche Prüfgesellschaft haben wir die beiliegende Jahresrechnung des Anlagefonds zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund bestehend aus der Vermögensrechnung und der Erfolgsrechnung, den Angaben über die Verwendung des Erfolges und die Offenlegung der Kosten sowie den weiteren Angaben gemäss Art. 89 Abs. 1 Bst. b - h des schweizerischen Kollektivanlagengesetzes (KAG) für das am 30. November 2012 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Verantwortung des Verwaltungsrates der Fondsleitung Der Verwaltungsrat der Fondsleitung ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörenden Verordnungen sowie dem Fondsvertrag und dem Anhang verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, mit Bezug auf die Aufstellung der Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern sind. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat der Fondsleitung für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. Verantwortung der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 30. November 2012 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörigen Verordnungen sowie dem Fondsvertrag und dem Anhang. Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und Art. 127 KAG sowie an die Unabhängigkeit (Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte vorliegen. Zürich, 5. März 2013 Ernst & Young AG Christian Soguel Zugelassener Revisionsexperte Marc Luchsinger Zugelassener Revisionsexperte (Leitender Prüfer) Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Existenz und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. 12
ishares ETF (CH) Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Geprüfter Jahresbericht per 31. Mai 2014 ishares ETF (CH) Geprüfter Jahresbericht per 31. Mai 2014
Jahresbericht 2015 AMG Europa. Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2015. Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art Effektenfonds
Jahresbericht 2015 AMG Europa Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2015 Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art Effektenfonds Inhalt Fakten und Zahlen......................................................................................