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Timestamp: 2017-09-23 22:28:10+00:00
Document Index: 77840403

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CONDIZIONI DEFINITIVE APPLICABILI SOCIÉTÉ GÉNÉRALE EFFEKTEN GMBH. che agisce in nome proprio ma per conto di Société Générale - PDF
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1 Di seguito è riportato in lingua italiana il contenuto dei Final Terms (cd. Condizioni Definitive), applicabili agli strumenti finanziari di seguito individuati, fermo restando che (i) il testo di lingua inglese prevarrà in caso di eventuale divergenza con, od omissioni nella, presente traduzione, (ii) ai sensi della vigente normativa applicabile in materia di prospetti, non sussiste alcun obbligo di effettuare, ovvero consegnare, la presente traduzione ai potenziali investitori, né di trasmetterla ad alcuna autorità, (iii) la presente traduzione è effettuata esclusivamente al fine di agevolare la lettura da parte dei potenziali investitori del testo in lingua inglese dei Final Terms redatti ai sensi dell Articolo 5.4 della Direttiva Prospetti (come di seguito definita), e, in tal senso, (iv) i potenziali investitori sono invitati, ai fini di avere una informativa completa sull'emittente, sul Garante e sull offerta degli strumenti finanziari, di seguito individuati, a leggere attentamente le informazioni contenute nei Final Terms e nel Debt Issuance Programme ed in ogni relativo supplemento e documentazione di offerta di seguito individuata. CONDIZIONI DEFINITIVE APPLICABILI Datate 7 luglio 2011 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE EFFEKTEN GMBH che agisce in nome proprio ma per conto di Société Générale Emissione fino a Certificates con taglio specificato di EUR 1000 ciascuno (ovverosia fino a EUR ) Serie DE2572/11.8, Tranche 1 emessi ai sensi del incondizionatamente e irrevocabilmente garantiti da Société Générale sulla base del Debt Issuance Programme da Euro 30,000,000,000 Parte A TERMINI CONTRATTUALI I Certificates sono offerti in sottoscrizione al pubblico in Italia dall 11 luglio 2011 incluso al 29 luglio 2011 incluso, salvo in caso di chiusura anticipata o proroga, a seconda dei casi. A meno che non siano altrimenti definiti o indicati nel presente documento, i termini con la prima lettera maiuscola utilizzati nel presente documento hanno la definizione agli stessi attribuita nelle Terms and Conditions (le Condizioni ) di cui al Base Prospectus del 2 marzo 2011 (il Prospetto di Base ) (che costituisce un prospetto di base ai sensi della direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetti )). Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive dei Certificates (i Certificates ) qui descritte ai sensi dell'articolo 5.4 della Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base. Le informazioni complete sull'emittente, sul Garante e sull offerta dei Certificates sono ricavabili solo sulla base della consultazione congiunta delle presenti condizioni definitive (le Condizioni Definitive ) e del Prospetto di Base. Prima di investire nei Certificates qui descritti, i potenziali investitori sono invitati a leggere e comprendere le informazioni fornite nel Base Prospectus e in ciascun eventuale Supplemento e devono essere a conoscenza delle restrizioni applicabili all'offerta e alla vendita dei Certificates negli Stati Uniti o a, o per conto o a beneficio di, U.S. Persons. Il Prospetto di Base, ciascun eventuale Supplemento e le presenti Condizioni Definitive sono disponibili per la consultazione presso Société Générale, filiale di Francoforte sul Meno, Neue Mainzer Strasse 46-50, Francoforte sul Meno, Germania e sul sito web ed è possibile ottenerne copia gratuita dal suddetto indirizzo. 1
2 Le disposizioni del Technical Annex sono applicabili alle presenti Condizioni Definitive e tali documenti dovranno essere letti congiuntamente. I termini delle presenti Condizioni Definitive modificano, integrano e variano le Condizioni dei Certificates di cui al Prospetto di Base. Se e nella misura in cui i termini delle presenti Condizioni Definitive divergano dalle Condizioni, prevarranno i termini delle presenti Condizioni Definitive. Le Condizioni così modificate, integrate o variate insieme con le relative disposizioni delle presenti Condizioni Definitive formeranno le Condizioni applicabili alla presente Serie di Certificates (le Condizioni Integrate ). Sarà presentata domanda di ammissione alla quotazione dei Certificates su Borsa Italiana e relativa ammissione alle negoziazioni sul Securitized Derivatives Market ( SeDeX ) organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. Le informazioni contenute nel presente documento in relazione ad indici e/o formule, incluse, basate su o relative a, variazioni dei prezzi di una o più azioni in società, qualsiasi altro titolo azionario o non azionario, indici, valute o tassi di cambio, tassi di interesse, dividendi, rischi di credito, fund units, azioni in società di investimento, depositi a termine, contratti di assicurazione sulla vita, finanziamenti, contratti su materie prime o obbligazioni o contratti future, unit linked features (accounting units) o il verificarsi o meno di certi eventi non connessi all Emittente né al Garante o un paniere o una combinazione di quanto precede cui siano legati i Certificates (i Sottostanti ), consistono unicamente in estratti o sintesi di informazioni disponibili al pubblico. L Emittente ed il Garante si assumono la responsabilità della corretta estrazione o sintesi di tali informazioni, ma declinano ogni altra responsabilità in relazione a tali informazioni. In particolare, l Emittente, il Garante e ciascun Distributore declinano ogni responsabilità in relazione alla correttezza o completezza delle informazioni qui contenute con riguardo ai Sottostanti dei Certificates o sul fatto che non si sia verificato alcun evento tale da pregiudicare la correttezza o la completezza di tali informazioni. Nessun soggetto è stato autorizzato a fornire informazioni o a rilasciare dichiarazioni diverse da quelle contenute nelle presenti Condizioni Definitive in relazione all emissione o alla vendita dei Certificates e, se fornite o rilasciate, non deve essere fatto affidamento su tali informazioni o dichiarazioni come se fossero state autorizzate da parte, o per conto, dell Emittente o del Garante. La consegna delle presenti Condizioni Definitive in qualsiasi momento non comporta il fatto che le informazioni in esso contenute siano corrette in qualsiasi momento successivo alla data del presente Documento. L acquisto dei Certificates emessi ai sensi del Prospetto di Base è associato a certi rischi. Ogni potenziale investitore nelle Notes deve assicurarsi che la complessità ed i rischi associati ai Certificates siano adatti ai propri obiettivi di investimento ed appropriati per sé o per l entità, la natura e le condizioni della propria attività, a seconda del caso. Nessun soggetto dovrebbe investire nei Certificates a meno di comprendere la natura della relativa operazione e la misura della propria esposizione a potenziali perdite. Ogni potenziale acquirente di Certificates è invitato a riflettere attentamente sul fatto che i Certificates siano per sé appropriate alla luce delle circostanze in cui si trova e della propria situazione finanziaria. L investitore dovrebbe investire nei Certificates solamente nel caso in cui sia in grado di comprenderne le Condizioni. Tutti gli investitori dovrebbero essere esperti in relazione ai Certificates e, in particolare, dovrebbero essere in grado di comprendere il rendimento dei Certificates (Leistungsversprechen) promesso dall Emittente e dal Garante. Diversamente, un investimento nei Certificates è sconsigliato. Ogni potenziale investitore nei Certificates dovrebbe consultare i propri consulenti legali, fiscali, contabili e di altro tipo al fine di essere assistiti nel valutare l adeguatezza dell'investimento nei Certificates. Nel periodo compreso tra la Data di Emissione e il primo giorno di negoziazione su SeDeX, Société Générale garantirà, in condizioni normali di mercato, un mercato secondario soltanto per gli ordini di riacquisto. 2
3 PARTE A TERMINI CONTRATTUALI Condizioni applicabili Integrate 1. (i) Emittente: Société Générale Effekten GmbH (ii) Garante: Société Générale (che agisce anche in qualità di responsabile del collocamento ai sensi dell Articolo 93-bis del Decreto Legislativo n. 58/1998 (il Testo Unico della Finanza) 2. (i) Numero di serie: DE2572/11.8 (ii) Numero di tranche: 1 3. Valuta o valute specificate: EUR 4. Valore Nominale Complessivo: (i) Tranche: Fino a Certificates. Il numero dei titoli sarà determinato a chiusura del Periodo di Offerta e pubblicato ai sensi della Condizione 13(a). (ii) Serie: Fino a Certificates. Il numero dei titoli sarà determinato a chiusura del Periodo di Offerta e pubblicato ai sensi della Condizione 13(a). Sino al quarto Giorno Lavorativo precedente la Data di Emissione, l Emittente, previa consultazione con i Collocatori, potrà incrementare il numero di titoli. In tal caso, la relativa comunicazione sarà pubblicata sul sito internet dell Emittente 5. Prezzo di Emissione: EUR per Certificate con Taglio Specificato di EUR Taglio/i Specificato/i: EUR per Certificate 7. Data di Emissione: 05/08/ Data di Esercizio Finale: 05/08/ Esercizio Finale/Base di Pagamento: Si vedano i paragrafi da 17 a 22 che seguono 10. Modica di Esercizio Finale/Base di Pagamento: 11. Opzioni Put/Call: 12. Status dei Certificates: Non subordinate 13. Metodo di Distribuzione: Non sindacato DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI EVENTUALI PAGAMENTI PERIODICI 14. Disposizioni per gli Importi Fissi: 15. Disposizioni per gli Importi Periodici: Applicabile (i) Indice/Formula: Si veda l Allegato (ii) Agente per il Calcolo responsabile per il Come previsto nel Technical Annex 3
4 calcolo degli Importi Periodici (se diverso dall Agente): (iii) Disposizione per la determinazione degli Importi Periodici nel caso in cui il calcolo con riferimento all Indice e/o alla Formula è impossibile o impraticabile: (iv) Date di Pagamento degli Importi Periodici: (v) Convenzione di Calcolo dei giorni lavorativi: (vi) Centri finanziari di riferimento: (vii) Convezione di calcolo della frazione dei giorni (Day Count Fraction): Come previsto nel Technical Annex Si veda l Allegato Giorno Lavorativo di Pagamento Successivo (Following Business Day Convention) 16. Disposizioni per i Certificates Dual Currency: DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA CONSEGNA FISICA 17. Disposizioni relative alla consegna fisica dei Certificates: DISPOSIZIONI RELATIVE ALL ESERCIZIO 18. Esercizio a facoltà dell'emittente (per motivi diversi da Ragioni Fiscali, di cui alla Condizione 6(b), se applicabile): 19. Esercizio a facoltà dei Portatori: 20. Importo di Esercizio Finale: Si veda l Allegato (i) Sottostante: (ii) Prezzo di Chiusura Iniziale: (iii) Prezzo di Chiusura Finale: (iv) Moltiplicatore: (v) Importo di Esercizio Finale: (vi) Date di Valutazione: (vii) Indice/Formula: (viii) Agente per il Calcolo responsabile del calcolo dell Importo di Esercizio Finale: (ix) Disposizioni per la determinazione dell'importo di Esercizio Finale ove il calcolo con riferimento all Indice e/o alla Formula sia impossibile o inattuabile: (x) Esercizio automatico alla Data di Esercizio Finale: (xi) Rinuncia all esercizio automatico alla Data di Esercizio Finale: (xii) Lotto Minimo di Negoziazione: Si veda l Allegato Si veda l Allegato Si veda l Allegato Si veda l Allegato Si veda l Allegato Si veda l Allegato Société Générale Come previsto nel Technical Annex e, se del caso, nell Allegato Applicabile (xiii) Data di Valutazione Finale 25 luglio 2014 (xiv) Data di Pagamento Finale 05 agosto 2014 Entro la Data di Notifica (Notice Date) come specificato nella Condizione 6(g) Come specificato nella Condizione 6(g), e nel rispetto del Regolamento di Borsa Italiana S.p.A. e/o la regolamentazione di altri mercati regolamentati o non regolamentati con requisiti similari, se applicabile. 4
5 21. Data di Esercizio Finale: (i) Data Finale di Esercizio Specificata (ii) Mese di Esercizio Si veda il paragrafo 8 che precede. 05 agosto Importo/i di Esercizio Anticipato pagabile in caso di esercizio per Motivi Fiscali o per un Evento di Inadempimento e/o modalità di calcolo dello stesso (se richieste o se diverse da quelle specificate nelle Condizioni): Valore di Mercato 23. Disposizioni relative ai Credit Linked Certificates DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI EVENTI DI KNOCK-IN/KNOCK-OUT 24. Eventi di Knock-In/ Knock-Out: DISPOSIZIONI GENERALI APPLICABILI AI CERTIFICATES 25. Forma dei Certificates Permanent Global Certificate, che sarà depositata nel sistema centrale di accentramento gestito da Monte Titoli S.p.A Pagamenti sulle Temporary Global Notes Limitati: 27. Scelta del "Giorno Lavorativo di Pagamento" ai sensi della Condizione 5(e) o di altre disposizioni speciali relative ai Giorni Lavorativi di Pagamento: 28. Centro/i Finanziario/i ai sensi della Condizione 5(e): I Certificates saranno accentrati in forma de materializzata nel rispetto delle leggi e dei regolamenti italiani Giorno Lavorativo di Pagamento Successivo ( Following Payment Business Day ). 29. Ridenominazione: ALTRE CONDIZIONI DEFINITIVE 30. Altre condizioni definitive: Si veda l Allegato COMUNICAZIONI 31. Modalità di pubblicazione secondo la Condizione 13(a): 32. Periodo di Consegna del Sistema di Compensazione secondo la Condizione 13(b): PIANO DI DISTRIBUZIONE E ASSEGNAZIONE 33. Processo di Notifica per l importo assegnato: 34. Tranche riservata ad uno dei Paesi in cui è effettuata l Offerta: 5
6 COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE 35. (i) Se sindacato, nomi, indirizzi e impegni di sottoscrizione dei Manager: (ii) Data del Contratto di Sottoscrizione: (iii) Eventuale Stabilising Manager: 36. Se non sindacato, nome e indirizzo del relativo Dealer: Société Générale A scanso di equivoci, il Dealer non svolgerà alcuna attività di collocamento dei Certificates presso il pubblico in Italia 37. Commissione totale e concessione: Nessuna commissione o concessione sarà pagata dall Emittente al Dealer. 38. Applicabilità o non applicabilità dei regolamenti TEFRA D o TEFRA C o regolamenti TEFRA non applicabili: 39. Ulteriori limitazioni alla vendita: 40. Tabella: LEGGE APPLICABILE 41. Legge applicabile I Certificates e qualsivoglia obbligazione di natura non contrattuale che scaturisca da o relativa ai Certificates sarà regolata da e interpretata secondo la legge tedesca. La garanzia e qualsivoglia obbligazione non contrattuale che scaturisca da o sia relativa alla Garanzia sarà regolata da e interpretata secondo la legge francese. SCOPO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Le presenti Condizioni Definitive contengono le condizioni definitive necessarie per l emissione dei Certificates, per l offerta al pubblico in Italia e la quotazione su Borsa Italiana e relativa ammissione alle negoziazioni sul Securitized Derivatives Market organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., qui descritti da Société Générale Effekten GmbH ai sensi del proprio 30,000,000,000 Debt Issuance Programme, al cui scopo sono sottoposte. RESPONSABILITÀ L Emittente e il Garante, si assumono la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive ai sensi del paragrafo 5 Sez. (4) della Legge Tedesca sui Prospetti (Wertpapierprospektgesetz). Le informazioni o le sintesi informative incluse nel presente documento in relazione al/ai Sottostante/i sono state ricavate od ottenute da database generali diffusi pubblicamente o da altre fonti di informazione disponibili. L'Emittente ed il Garante confermano che tali informazioni sono state riprodotte accuratamente e che, per quanto a loro conoscenza e per quanto siano in grado di accertare dalle informazioni pubblicate, non sono stati omessi fatti che renderebbero imprecise o fuorvianti le informazioni riprodotte. Firmato per conto dell Emittente: Da: Debitamente Autorizzato Firmato per conto del Garante: Da: Debitamente Autorizzato 6
7 1. QUOTAZIONE E AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PARTE B ALTRE INFORMAZIONI (i) Quotazione: L Emittente presenterà domanda di quotazione ei Certificates su Borsa Italiana. (ii) Ammissione alle negoziazioni: L Emittente presenterà domanda di ammissione alle negoziazioni dei Certificates sul Securitized Derivatives Market organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. Société Générale agirà quale operatore specialista quotando bid and offer per i Certificates, nel rispetto della regolamentazione di SeDeX. 2. RATINGS: Ratings: I Certificates da emettere non sono stati oggetto di una valutazione del merito di credito. 3. NOTIFICA E AUTORIZZAZIONI La Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Germania, ha fornito alla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), Italia, un certificato di approvazione che attesta che il Prospetto di Base è stato redatto conformemente alla Direttiva Prospetti. L Emittente ed il Garante hanno autorizzato l utilizzo delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base datato 2 marzo 2011 da parte del Dealer/Managers e da parte del soggetto incaricato del collocamento dei Certificates, in particolare Banca Etruria S.p.A., Banca Federico Del Vecchio S.p.A. e Banca Lecchese S.p.A. (i Collocatori e, unitamente al Dealer/Managers, gli Intermediari Finanziari ) in relazione alle offerte di Certificates al pubblico in Italia durante il periodo stabilito nel paragrafo 12 che segue. 4. INTERESSI DELLE PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL'EMISSIONE Ad eccezione delle eventuali commissioni dovute al Collocatore e salvo quanto sotto specificato, per quanto a conoscenza dell'emittente, nessuna persona coinvolta nell'emissione dei Certificates ha un interesse rilevante nell'offerta. L'Emittente e Société Générale prevedono di concludere operazioni di copertura per assicurare la copertura degli obblighi dell'emittente derivanti dai Certificates. In caso sorgano conflitti di interesse tra (i) le responsabilità di Société Générale come Agente per il Calcolo dei Certificates e (ii) le responsabilità di Société Générale come controparte nelle operazioni di copertura sopra menzionate, l'emittente e Société Générale con il presente documento dichiarano che tali conflitti di interesse saranno risolti in modo da rispettare gli interessi dei Portatori dei Certificates. 5. RAGIONI DELL OFFERTA, PROVENTI NETTI E SPESE TOTALI ATTESE (i) Ragioni dell'offerta: Si veda il paragrafo Use of Proceeds nel Prospetto di Base (ii) Proventi netti attesi: (iii) Spese totali attese: (iv) Tasse e altre spese: Le imposte e tasse applicate in relazione alla sottoscrizione, al trasferimento, all acquisto ed alla detenzione dei Certificates devono essere pagate dai Portatori e né l Emittente né il Garante avranno alcun obbligo al riguardo; a tale proposito, i Portatori dei Certificates dovranno consultare i propri consulenti fiscali per determinare il regime fiscale applicabile alla loro rispettiva situazione. Le altre spese che possono essere addebitate ai Portatori dei Certificates, inter alia da parte dei Collocatori, in relazione alla sottoscrizione, al trasferimento, all acquisto od alla detenzione dei Certificates, non possono essere valutate o 7
8 influenzate dall Emittente né dal Garante e sono basate di solito sulle condizioni commerciali del relativo intermediario collocatore. 6. ANDAMENTO DEL SOTTOSTANTE, SPIEGAZIONE DELL EFFETTO SUL VALORE DELL INVESTIMENTO E RISCHI ASSOCIATI E ALTRE INFORMAZIONI RIGUARDANTI IL SOTTOSTANTE In base alle caratteristiche dei Certificates, i Portatori hanno diritto di ricevere pagamenti periodici durante la vita dei Certificates interamente legati alla performance dei Sottostanti determinati alle Date di Valutazione, sulla base dei rispettivi valori iniziali. Alla scadenza, i Portatori riceveranno un importo totalmente legato alla performance dei Sottostanti. L effettiva data di esercizio dei Certificates è direttamente collegata all andamento del Sottostante/i: quanto migliore è la performance, tanto prima si verifica la data di scadenza e viceversa, quanto peggiore è la performance e tanto successiva è la data di scadenza. Il rendimento dipende dal fatto che il Sottostante/i raggiunga o non raggiunga una determinata soglia. Conseguentemente, una piccola variazione positiva o negativa del Sottostante vicino a tale soglia potrebbe risultare in un aumento o in una diminuzione del rendimento dei Certificates in maniera significativamente maggiore. Il rendimento dei Certificates è legato alle performance dei Sottostanti come calcolate in alcune date pre-determinate, e indipendentemente dai valori dei Sottostanti nei periodi compresi tra tali date. Come conseguenza di ciò, i prezzi di chiusura dei Sottostanti in tali date avrà un impatto sul valore dei Certificates maggiore di altri singoli fattori. In base alle caratteristiche dei Certificates, a scadenza, i Portatori dei Certificates potrebbero non ricevere l importo inizialmente investito. I Portatori hanno il diritto di ricevere un Importo Finale di Esercizio che potrebbe, in caso di evoluzione negativa del Sottostante/i nel corso della durata dei Certificates, essere significativamente inferiore all importo inizialmente investito per ciascuna Certificates. 7. ANDAMENTO DEL/I TASSO/I DI CAMBIO E SPIEGAZIONE DELL'EFFETTO SUL VALORE DELL'INVESTIMENTO (Solo per le Dual Currency Notes) 8. INFORMAZIONI OPERATIVE (i) Codice ISIN: IT (ii) Common Code: Disponibile su richiesta (iii) Sistema o Sistemi di Compensazione: Monte Titoli S.p.A., Via Mantegna, 6, Milano (MI), Italia 9. Consegna: Consegna contro pagamento 10. Nomi e indirizzi degli eventuali Agenti per il Pagamento Aggiuntivi e Agenti per il Regolamento: 11. Indirizzo e contatti di Société Générale per tutte le comunicazioni amministrative relative ai Certificates: Société Générale, 17, Cours Valmy Parigi La Défense Cedex Francia Tel: (hotline) Fax: All att. di: Equity Derivatives - Client Services OFFERTE PUBBLICHE Il presente paragrafo si applica solo con riferimento all offerta dei Certificates effettuata in uno Stato Membro dell Area Economica Europea che abbia recepito la Direttiva Prospetti (ciascuno uno Stato Membro Rilevante), 8
9 nel caso in cui tale offerta non sia realizzata in virtù di un esenzione di cui alla Direttiva Prospetti, come implementata in tale Stato Membro Rilevante, dall obbligo di pubblicare un prospetto per l offerta di Certificates. (i) Periodo di Offerta: Dall 11 luglio 2011 (incluso) al 29 luglio 2011 (incluso) in Italia, salvo in caso di chiusura anticipata o di proroga. L'Emittente, previa consultazione con i Collocatori, può in ogni momento e per qualunque ragione terminare anticipatamente o prorogare il Periodo di Offerta. In tale caso, la relativa comunicazione agli investitori di chiusura anticipata o di proroga, a seconda dei casi, sarà pubblicata sul sito internet dell'emittente (http://prospectus.socgen.com). (ii) Prezzo di Offerta: I Certificates saranno offerti al Prezzo di Emissione, di cui un importo sino al massimo di 5% è rappresentato da commissioni di collocamento pagabili al Distributore da parte dell Emittente. Il Prezzo di Emissione è inoltre incrementato delle eventuali commissioni, di cui al sottoparagrafo (xii) sotto riportato. (iii) Condizioni alle quali è soggetta l offerta: L'offerta dei Certificates è condizionata alla loro emissione. L Emittente si riserva il diritto, previa consultazione con il Collocatore, di revocare l offerta e cancellare l'emissione dei Certificates per qualsiasi motivo ed in qualsiasi momento, prima della Data di Emissione. Resta inteso che, qualora un potenziale investitore abbia presentato una richiesta di sottoscrizione e l Emittente eserciti tale diritto, il potenziale investitore non avrà il diritto di sottoscrivere o acquistare in altro modo i Certificates. Nel caso in l Offerta sia cancellata, la relativa comunicazione agli investitori sarà pubblicata sul sito internet dell'emittente (http://prospectus.socgen.com) e sul sito internet del Collocatore. (iv) Descrizione del processo di adesione: L attività di collocamento sarà svolta nel rispetto delle usuali procedure del relativo Collocatore. Ai potenziali investitori non sarà richiesto di entrare in alcun rapporto contrattuale diretto con l'emittente con riferimento alla sottoscrizione dei Certificates. (v) Minimo e/o massimo importo di adesioni: Importo minimo di adesione per singolo investitore: 1 Certificate. Importo massimo di adesione per singolo investitore: Certificates. L'ammontare massimo di adesione per i Certificates sarà soggetto solo alla disponibilità al momento dell'adesione. Non sono previsti criteri di riparto predeterminati. I Collocatori adotteranno criteri di riparto che assicurino la parità di trattamento dei potenziali investitori. Tutti i Certificates richiesti attraverso i Collocatori durante il 9
10 (vi) (vii) (viii) (ix) Indicazione della possibilità di ridurre le sottoscrizioni e procedura per il rimborso del capitale pagato in eccesso dai richiedenti: Modalità e termine per il pagamento e la consegna dei Certificates: Modalità e data in cui i risultati dell'offerta devono essere resi pubblici: Procedure per l esercizio di qualsiasi diritto di prelazione, negoziabilità dei diritti di sottoscrizione e trattamento dei diritti di sottoscrizione non esercitati: Periodo di Offerta saranno assegnate fino al raggiungimento dell'ammontare massimo dell'offerta. Nel caso in cui durante il Periodo di Offerta le richieste eccedano l'ammontare totale dell'offerta destinato ai potenziali investitori, l'emittente procederà alla chiusura anticipata del Periodo di Offerta e sospenderà immediatamente l'accettazione di ulteriori richieste. I Certificates saranno emessi alla Data di Emissione a fronte del pagamento all'emittente dell'ammontare di sottoscrizione. Il regolamento dell ammontare di sottoscrizione e la consegna dei Certificates saranno eseguiti attraverso il Dealer sopra menzionato, soltanto per ragioni tecniche. I Certificates saranno poi consegnati agli investitori dal Collocatore alla, o attorno alla, Data di Emissione. Il Collocatore notificherà agli investitori la rispettiva allocazione dei Certificates e le relative modalità di regolamento. Tuttavia l Emittente sarà il solo offerente e di conseguenza si assumerà tutte le responsabilità legate alle informazioni contenute in queste Condizioni Definitive e nel Prospetto di Base. Pubblicazione sul sito web dell Emittente alla, o all incirca alla, Data di Emissione. (x) (xi) (xii) Categorie di potenziali investitori ai quali i Certificates vengono offerti: Procedura di notifica ai sottoscrittori dell importo assegnato e dell indicazione circa la possibilità che le negoziazioni possano cominciare prima della notifica. Importo di qualsiasi spesa o tassa specificamente gravante sul sottoscrittore o sull acquirente. L offerta dei Certificates è effettuata dall Emittente al pubblico in Italia. Il rispettivo Collocatore notificherà a ciascun investitore la rispettiva allocazione di Certificates dopo la fine del Periodo di Offerta e prima della Data di Emissione. Le tasse o imposte relative alla sottoscrizione, trasferimento, acquisto o detenzione dei Certificates devono essere pagate dai Portatori e né l Emittente, né il Garante, né i Collocatori avranno alcun obbligo in merito a ciò; in tal senso, i Portatori dovrebbero rivolgersi a consulenti tributari qualificati per determinare il regime fiscale applicabile alla loro specifica 10
11 situazione. I Portatori dovranno anche prendere visione della sezione Tassazione nel Prospetto di Base. Commissioni di sottoscrizione o di acquisto addizionali: nessuna. Relativamente al Prezzo di Offerta che include le commissioni pagabili al Collocatore, si veda più sopra il sottoparagrafo (ii) Prezzo di Offerta. Informazioni successive all emissione: L Emittente non intende fornire alcuna informazione successiva all emissione in relazione ad alcuna attività sottostante l emissione dei Certificates che costituiscono titoli derivati. 11
12 ALLEGATO (Il presente Allegato fa parte delle Condizioni Definitive cui è allegato) Parte 1: 1. (i) Emittente: Société Générale Effekten GmbH (ii) Garante: Société Générale (che agisce anche in qualità di responsabile del collocamento ai sensi dell articolo 93-bis del Decreto Legislativo n. 58/1998 (il Testo Unico della Finanza) 3. Valuta o Valute specificate: Euro 4. Numero Totale dei Titoli: (i) Tranche: Fino a Certificates. Il numero di titoli sarà determinato alla chiusura del Periodo di offerta e pubblicato ai sensi della Condizione 13(a). (ii) Serie: Fino a Certificates. Il numero di titoli sarà determinato alla chiusura del Periodo di offerta e pubblicato ai sensi della Condizione 13(a). Sino al quarto Giorno Lavorativo precedente la Data di Emissione, l Emittente, previa consultazione con i Collocatori, potrà incrementare il numero di titoli. In tal caso, la relativa comunicazione sarà pubblicata sul sito internet dell Emittente (http://prospectus.socgen.com). 5. Prezzo di Emissione: EUR per Certificate con Denominazione Specificata di EUR Denominazione Specificata: EUR per Certificate 7. Data di Emissione: 05/08/2011 (GG/MM/AAAA) 8. Data di Esercizio Finale: 05/08/2014 (GG/MM/AAAA) 1. (i) Quotazione: Sarà presentata domanda di ammissione alla quotazione dei Certificates sul Securitized Derivatives Market ( SeDeX ) organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (si veda anche il Paragrafo 1 della Parte B). Parte B 15. Importo di Pagamento Periodico (i) Indice/Formula Applicabile In ciascuna Data di Pagamento dell Importo Periodico(n) (con n che va da 1 a 3), l Emittente pagherà un Importo Periodico, per Denominazione Specificata, denominato Importo Periodico(n) uguale a: a) Se nella Data di Valutazione(n) (n che va da 1 a 3), k Min k from 1 to 4 (S n / S k 0 ) > 50%, allora Importo Periodico(n) = Denominazione Specificata x 8%, altrimenti b) Importo Periodico(n) = Importo di Esercizio Finale: Di tipo Index Linked (i) Sottostante: (ii) Prezzo di Chiusura Iniziale: Come specificato nella Parte 2 Definizioni Il Prezzo di Riferimento del Sottostante rilevato alla Data di Valutazione(0), nella Parte 2 (Definizioni). 12
13 (iii) Prezzo di Chiusura Finale: (iv) Moltiplicatore: (v) Importo di Esercizio Finale: (vi) Date di Valutazione: (vii) Indice/Formula: Il Prezzo di Riferimento del Sottostante rilevato alla Data di Valutazione(3), nella Parte 2 (Definizioni). Calcolato secondo il seguente sottoparagrafo (vii) Come specificato nella Parte 2 Definizioni Salvo che siano anticipatamente scaduti (si veda 30.Altre Condizioni più sotto) o riacquistati e cancellati, i Certificates scadono alla Data di Esercizio Finale, nel rispetto di quanto segue, in relazione a ciascun Certificate: a) Se alla Data di Valutazione(3), Min k from 1 to 4 (S 3 k / S 0 k ) 100%, allora Denominazione Specificata x 107%, altrimenti b) Se alla Data di Valutazione(3), Min k from 1 to 4 (S 3 k / S 0 k ) < 50%, allora Denominazione Specificata x Min k from 1 to 4(S 3 k / S 0 k ), altrimenti c) Se non si verificano i casi sub a) e b) che precedono, Denominazione Specificata x 100% (viii) Agente per il Calcolo responsabile del calcolo dell Importo di Esercizio Finale: (ix) Disposizioni per la determinazione dell'importo di Esercizio Finale ove il calcolo con riferimento all Indice e/o alla Formula sia impossibile o inattuabile: (x) Esercizio automatico alla Data di Esercizio Finale: (xi) Rinuncia all esercizio automatico alla Data di Esercizio Finale: Come previsto nel Technical Annex Come previsto nel Technical Annex e, a seconda dei casi, nell Allegato Applicabile Entro la Data di Notifica (Notice Date) come specificato nella Condizione 6(g) (xii) Lotto di Negoziazione Minimo: 1 Certificato, come specificato nel Regolamento, nel rispetto del Regolamento di quotazione di Borsa Italiana S.p.A. e/o dal regolamento di altri mercati regolamentati o non regolamentati con requisiti di quotazione similari, se applicabile. (xiii) Data di Valutazione Finale: 25 luglio 2014 (xiv) Data di Pagamento Finale: 05 agosto Altre Condizioni Definitive: k Se alla Data di Valutazione(1), Min k from 1 to 4 (S 1 / S k 0 ) 100%, allora i Certificates scadono alla Data di Scadenza Anticipata(1), dando il diritto al pagamento dell Importo di Esercizio Anticipato calcolato in base alla seguente formula, per ciascun Certificate: Denominazione Specificata 107%; in caso contrario. Se alla Data di Valutazione(2), Min k from 1 to 4 (S 2 k / S 0 k ) 100%, allora i Certificates scadono alla Data di Scadenza Anticipata(2), dando il diritto al pagamento dell Importo di Esercizio Anticipato calcolato in base alla seguente formula, per ciascun Certificate: Denominazione Specificata 107% A scanso di equivoci, se i Certificates scadono ad una Data di Scadenza Anticipata(n) (n che va da 1 a 2) ai sensi del presente paragrafo, non sarà dovuto il pagamento degli Importi Periodici 13
14 a partire dalla Data di Pagamento degli Importi Periodici (n+1) e quelle successive. Parte 2 (Definizioni): I termini utilizzati nelle formule sopra riportate sono descritti nella presente Parte 2. Data di Valutazione(0) 05/08/2011 Date di Valutazione(i) 26/07/2012; 25/07/2013; 25/07/2014 (i da 1 a 3) Data di Scadenza Anticipata (i) (i da 1 a 2) 06/08/2012; 05/08/2013 Underlying Le 4 Azioni (ciascuna un Sottostante k e congiuntamente il Basket ) come più oltre definite Prezzo di Chiusura k S i ; (k from 1 to 4); (i from 0 to 3): Per Azioni e Indici, come definito nella Parte 1 dell Equity Technical Annex Prezzo di Chiusura del Sottostante(k) alla Data di Valutazione(i) Parte 3: Informazioni relative al Sottostante Informazioni o sintesi delle informazioni qui incluse con riguardo ai Sottostanti, sono state estratte ovvero ottenute, a seconda dei casi, da databases di carattere generale disponibili pubblicamente o da altre informazioni disponibili. L Emittente e il Garante confermano che tali informazioni sono state riprodotte in modo accurato e che, per quanto a propria conoscenza ed è in grado di ricavare dalle informazioni pubblicate, non sono stati omessi fatti tali da rendere le informazioni riprodotte imprecise o fuorvianti. Parte 4: Informazioni aggiuntive Luoghi dove il Prospetto, i relativi eventuali Supplementi e le Condizioni Definitive possono essere ottenute e consultate gratuitamente in Italia: Société Générale Via Olona n. 2, Milano - Italia E sul seguente sito internet: 14
15 Le Azioni Sottostanti Società emittente Intesa San Paolo SpA Codice k Borsa Valori Paese Sito internet* Reuters.ISP.MI Borsa Italiana 1 Italia ENI SpA ENI.MI Borsa Italiana 2 Italia Assicurazioni Generali SpA GASI.MI Borsa Italiana 3 Italia ENEL SpA ENEI.MI Borsa Italiana 4 Italia *Le informazioni relative alle performance passate e future dei Sottostanti sono disponibili sul sito web della Società applicabile e la volatilità può essere ottenuta su richiesta, alla sede specificata di Société Générale (si veda in Indirizzi e Contatti di Société Générale per ogni comunicazione amministrativa relativa ai Certificates). Parte 5: Fattori di Rischi aggiuntivi 15
16 ALLEGATO 1 MODELLO DI NOTIFICA Da A Per conoscenza a : [nome e indirizzo del Titolare] : Agente e Agente di Calcolo Société Générale : BNP PARIBAS Securities Services (Agente per i Pagamenti Aggiuntivo) SOCIÉTÉ GÉNÉRALE EFFEKTEN GMBH che agisce in nome proprio, ma per conto di Société Générale Emissione fino a Certificates con taglio specificato di EUR 1000 ciascuno (cioè fino a EUR ) Serie DE2572/11.8, Tranche 1 incondizionatamente e irrevocabilmente garantiti da Société Générale ai sensi del 30,000,000,000 Debt Issuance Programme di I termini e le espressioni definiti nei termini e condizioni dei Certificates indicati nel Debt Issuance Programme Prospectus del 2 marzo 2011 ed eventuali modifiche o integrazioni dello stesso e le Condizioni Definitive del 7 luglio 2011 (le Condizioni ) relative alla presente emissione di Certificates avranno lo stesso significato quando utilizzati nel presente documento (salvo quando si evinca diversamente dal contesto). Quando compilata, la presente Notifica dovrà essere inviata dal Titolare all Agente e, per conoscenza, all Agente di Calcolo ed a BNP PARIBAS Securities Services alla Data di Notifica entro le ore 10:00 (ora di Parigi). Ai fini della presente Notifica, la Data di Notifica indica il primo Giorno Lavorativo immediatamente successivo all ultima Data di Valutazione (come definita nelle presenti Condizioni Definitive) e Giorno Lavorativo indica un giorno in cui l Agente di Calcolo è aperto per la normale attività a Parigi e le banche commerciali sono aperte per la normale operatività a Milano. Qualora non siano ricevute istruzioni alla Data di Notifica o la Notifica sia ricevuta dopo le ore 10:00 (ora di Parigi) della Data di Notifica, l Importo di Esercizio Finale dovrà essere rimborsato automaticamente dall Emittente alla Data di Esercizio Finale. Qualsiasi notifica che non sia debitamente compilata in conformità alle Condizioni sarà considerata nulla. La consegna della Notifica (per iscritto o via fax) costituirà una scelta ed un impegno irrevocabili del relativo Titolare a rinunciare all Importo di Esercizio Finale. 16
17 AGENTE e AGENTE DI CALCOLO: Société Générale, Tour Société Générale Parigi-La Défense. All Att. di: OPER/GED/BAC/COR/PRI/SPE Swift: SOGEFRPPHCM (con copia inviata al seguente n. di fax: ) e BNP PARIBAS Securities Services - Succursale di Milano Tel Fax Swift PARBITMMXXX Telex Nome del Titolare: Indirizzo del Titolare: N. di Telefono del Titolare: N. di Fax del Titolare: Nome della persona di contatto: Con la presente Notifica rinunciamo irrevocabilmente all Importo di Esercizio Finale come determinato dall Agente di Calcolo in conformità alle disposizioni delle Condizioni sopra definite relative alla presente emissione di Certificates. Codice ISIN: Numero di Conto: Membro del Mercato: Serie di Certificates: Numero di Certificates: Indirizzo: Firma del Titolare: 17
Di seguito è riportato in lingua italiana il contenuto dei Final Terms (cd. Condizioni Definitive), applicabili alle Obbligazioni di seguito individuate, fermo restando che (i) il testo in lingua inglese