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Timestamp: 2018-10-19 09:38:24
Document Index: 62848566

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Derecho Internacional P.
Gas Natural prepara acciones legales tras liquidar Colombia su filial Electricaribe.
Código Civil de España 1889 Actualizado
SOCIEDADES octubre 2012
Blecker Comercio Mexico VolumenIX
El arbitraje del CIADI y el Derecho Internacional de las Inversiones:
FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI*
ROGER RUBIO GUERRERO**
I. La evolución del DII
Diversas fuentes coinciden en que los inversionistas suelen estar expuestos a
un riesgo mayor cuando llevan a cabo inversiones en territorio extranjero. Esto
implica las eventuales asimetrías de poder frente a las autoridades locales, las
dificultades para demandar al Estado receptor de la inversión cuando se vulne-
ran sus derechos y el incremento de los costos de transacción inherente a la
gestión de estos eventuales conflictos así como la posible falta de neutralidad e
imparcialidad de las autoridades locales. También se suelen considerar los ries-
gos políticos emergentes, la inestabilidad jurídica, el declive de la competitivi-
dad y de los indicadores de desarrollo humano en el país receptor de la inver-
sión, entre muchos otros factores que influencian los costos del flujo de inver-
siones a escala global.1
* Profesor de Arbitraje de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Socio fundador del
Círculo Peruano de Arbitraje.
** Abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Socio fundador del Círculo
Peruano de Arbitraje.
Cf. AKINSAYA, Adeoye (1987); International Protection of Direct Foreign Investments in the
Third World; En: International and Comparative Law Quarterly, Vol. 36, London; p. 58-74.
LIMA ARBITRATION. N° 1 - 2006 69
De otro lado, debido al fracaso a fines de los 90’ de la iniciativa de la
Organización de Países para el Desarrollo Económico (OECD) para crear un
tratado multilateral sobre inversiones (MAI)2 hasta el momento no existe una
regla o tratado multilateral que regule en forma centralizada y homogénea el
Derecho Internacional de las Inversiones (DII) por lo que esta disciplina viene
evolucionando a partir de diversos paradigmas jurídicos.
El llamado «fracaso del MAI» se debe a diversas razones, en un contexto
que no es histórica ni políticamente pacífico, como es la relación entre países
importadores y países exportadores de capitales. Se suele argumentar que dicho
fracaso obedeció al desacuerdo fundamental sobre la finalidad que debería te-
ner un acuerdo multilateral sobre inversiones. ¿Debe un acuerdo internacional
de inversiones promover la inversión?, ¿debe promover el desarrollo económi-
co?, ¿debe obligar a los inversionistas a comportarse y operar con respeto hacia
el interés público local e internacional?3 La falta de respuestas unívocas a estas
preguntas, es decir, la falta de acuerdo entre los países importadores y exporta-
dores de capital respecto a las respuestas a estas preguntas, habría culminado
en el fracaso del MAI, generando así un incentivo para la expansión mundial
de los tratados bilaterales en materia de inversiones (TBIs), pero también para
la consolidación de los capítulos de inversiones en los tratados de libre comer-
cio (TLCs) de última generación o, en general, para los Acuerdos Internaciona-
les de Inversiones (AII).4
También es cierto que la evolución del DII remite a diversas disciplinas
jurídicas del Derecho Internacional, que hoy a la luz de la última globalización,
conviene revalorar. Estas se encuentran vinculadas a temas como la nacionali-
Cf. UNCTAD (1999); Lessons from the MAI, en http://www.unctad.org (Junio 2006).
Cf. COSBEY, Aaron; MANN, Howard; PETERSON, Luke Eric; VON MOLTKE, Kon-
rad (2004) Inversiones y Desarrollo Sustentable; International Institute for Sustainable
Development, Winnipeg, Manitoba, Canadá; p.IV.
Cf. MANIRUZAMANN, A.F.M. (2001); International Development Law as applicable Law to
Economic Development; en Wisconsin International Law Journal; 20 Wis. Int´l L.J.1; p. 3-54.
Ver también PETERSON, Luke Eric (2003); Emerging Bilateral Investment Treaty Arbitration
and Threats to Sustainable Development; en Allies or Antagonists? Investment Sustainable De-
velopment and the WTO; Washington, The Heinrich Böll Foundation North America; p.
39-52 y para el caso peruano CANTUARIAS S., Fernando (2004); Los Tratados Bilaterales de
Promoción y Protección Recíproca de inversiones y el acceso al arbitraje; en Revista de Economía y
Derecho, Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas; p. 29-50. Ver además los 29 TBIs
suscritos por el Perú en http://www.proinversion.gob.pe/pqinvertir/marcolegal/cont_1.htm
70 LIMA ARBITRATION. N° 1 - 2006
FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO
dad, la responsabilidad de los Estados, el Derecho de los Tratados y otras par-
ticularmente importantes, como las referidas a la solución pacífica de disputas.
Pero más allá de esto, el proceso evolutivo del DII presenta dos etapas clara-
mente definidas: los tiempos anteriores al Tratado de Libre Comercio de Amé-
rica del Norte (NAFTA),5 y los tiempos posteriores a éste.
Debemos incluir además la expansión de los arbitrajes híbridos entre Esta-
dos e inversionistas registrada recientemente y que pareciera presentarse como
un fenómeno irreversible y en evolución geométrica.6 A lo que se suma, como
veremos más adelante, el crecimiento del volumen de TBIs, en un contexto
global que privilegia pragmáticamente la expansión de TLCs, a partir de una
creciente dinámica de expansión, intercambio y evolución de «flujos económi-
cos y comerciales» de alcance global, cuantitativa y cualitativamente diferente a
la presentada en anteriores procesos de globalización. Estos flujos trascienden
decididamente los ámbitos fronterizos de la soberanía de los Estados, a medida
que se «densifican» los procesos de la última globalización y sus impactos jurí-
dicos locales e internacionales.7
Debemos tener en cuenta que hasta hace relativamente poco tiempo, el
sistema westfaliano8 de Estados, que se extendió durante más de 300 años,
tenía que ver principalmente con asuntos de guerra y paz, en donde se aprecia-
ba la diferencia y oposición entre el Derecho Político Internacional y el Dere-
cho Internacional Económico. En la actualidad, los múltiples temas que versan
sobre integración económica comienzan a ocupar espacios en la «alta política»
de los países. De modo que el antiguo sistema westfaliano se encuentra en
pleno proceso de transformación; en especial, debido al «cambio de mareas»
http://www.nafta-sec-alena.org/DefaultSite/index.html (Junio 2006).
Cf. ADAIR, David (1999); Investors Rights: The Evolutionary Process of Investment Treaties; en
Tulsa Journal of Comparative and International Law, Spring 1999; 6 Tulsa J. Comp.&Int´l
Sobre globalización y Derecho, ver KENNEDY, Duncan (2003); Two Globalizations of Law
and Legal Thought: 1850 – 1968; Suffolk Univ. Law Review; Vol. XXXVI, No. 3; en
www.duncankennedy.net (Junio 2006).
Lo «westfaliano» hace alusión a la Paz de Westfalia, que dio lugar a los tratados que pusie-
ron término a la guerra de los Treinta Años en 1648 y que a su vez sentaron las bases para
la concepción «moderna» del Estado Nación, circunscrito éste a un espacio territorial espe-
cífico y sobre el cual el Estado ejerce poder, en forma exclusiva y excluyente. Cf. FALK,
Richard (2002); The Post Westphalia Enigma; en Global Governance in the 21st Century:
Alternative Perspectives on World Order; Hettne, Björn, Odén, Bertil, Almkvist & Wiksell
International, Stockholm; p. 158.
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que genera la globalización a partir de la creciente gravitación de lo económico
y por la irrupción de una amplia gama de nuevos factores en el ámbito global.9
En consecuencia, esta transformación más caótica que organizada, provie-
ne principalmente de la influencia contemporánea del Derecho Internacional
Económico antes que del Derecho Internacional Político tradicional. De ma-
nera que, reiteramos, los conceptos básicos del sistema westfaliano se encuen-
tran en transformación, como es el caso de los conceptos básicos de soberanía
y poder estatal, reserva de dominio, igualdad soberana, jurisdicción territorial,
Una pieza clave para entender dicho proceso de aguda transformación son
los acuerdos o tratados internacionales en materia de inversiones y su evolu-
ción en el marco de las superposiciones jurídicas del «spaghetti bowl» (Mapa
1)10 de los Acuerdos Económicos Internacionales, que por su parte, obligan
hoy a los Estados y se extienden en el ámbito global. Esto implica a su vez una
Mapa 1: The «spaghuetti bowl»: Multiple overlapping EIIAs, June 2005
Fuente: UNCTAD, based on World Bank, 2005, figure 2.2.
Cf. KUNDMÜLLER, Franz (2005); El Arbitraje y los Tratados de Libre Comercio; en Revista
Peruana de Arbitraje No. 1 (2005); p. 121-139.
UNCTAD (2006); Investment Provisions in Economic Integration Agreements; Switzer-
land; United Nations Conference on Trade and Development; p. 10, en http://
www.unctad.org/en/docs/iteiit200510ch1_en.pdf (Junio 2006).
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33. pues se comenzó a incorporar en éstos el derecho consuetudinario del inversionista a recibir una compensación pronta. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO dinámica que para algunos autores se percibe como formadora de un emergen- te sistema jurídico global que rebasa a los sistemas nacionales. N° 1 . comercio y navegación (TACN) de fines del siglo XIX. A raíz de ello se dio una primera evolución de estos tratados. Int’l Econ. GUZMÁN. de acuerdo con las llamadas «Reglas Hull». las relaciones comerciales inter- nacionales se expandieron significativamente y los TACN pasaron a ser los principales instrumentos jurídicos de protección internacional de los inversio- nistas. Joel. Pa. LIMA ARBITRATION. J.jeanmonnetprogram. incluyendo disposiciones para el caso de que se produzca una expropiación y normas para regular lo referente a la repatriación de utilidades. Explaining the popularity of Bilateral Investment Treaties: Why LDCs sign Treaties that Hurt them: en http://www. de manera que éste hacía suyo el reclamo del inversionista frente al Estado receptor de la in- 11 Cf.2006 73 . penned by Hull. por regla general. derivaban el conflicto a la Corte Internacional de Justicia (CIJ) en el contexto de un arbitraje Estado-Estado. Para ello con anterioridad debía producirse el endoso de la controversia del inversionista al Estado del cual era nacional. L. 17 U.org/papers/97/ 97-12. Guzmán señala al respecto: «The customary international law that has traditionally applied to takings by the host state is referred to as the «Hull Rule». Luego en los años 20’ y 30’ del siglo XX. TRACHTMAN. Journal of International Economic Law. Univer- sity of Pennsylvania.html (Junio 2006). Spring 1996. in reference to Secretary of State Cordell Hull who authored the most famous articulation of the rule in 1932. Estos medios. P. The key words. el derecho internacional de las inversiones se reguló en los tratados de amistad. The International Economic Law Revolution. Andrew T. that has become to present the traditional «full compensation» position is that the expropriation of property owed by foreigners requires «prompt. adecuada y efectiva en caso de ser expropia- do. 12 Cf. (1996). (1997).11 En un primer momento. adequate and effective» compensation». Estos tratados establecían obligaciones de carácter general para pro- teger la propiedad de los nacionales de la otra parte en el TACN.12 La forma de resolver controversias derivadas de la violación del respectivo TACN determinaba entonces el uso de los medios de solución de controver- sias previstos en el mismo tratado.
Ernst . En el marco de la Ronda de Uruguay encontramos tres acuerdos que son particularmente importantes para la evolución del DII: el Acuerdo de Medidas de Inversiones en Materia Comercial (TRIMS). el Acuerdo General sobre Comercio y Servicios (GATS) y el Acuerdo sobre Propiedad Intelectual relacionado con el Comercio (TRIPS). aunque no resultaban satisfactorios como medio para absorber los riesgos del inversionis- ta extranjero ni tampoco las necesidades de inversión en los países receptores. en especial.13 Los TACN guardan ciertas similitudes con los primeros TBIs. a las Reglas de Arbitraje de la Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercan- til Internacional (UNCITRAL) o a las de cualquier otra institución a la que se hayan sometido las partes en el TBI. La tercera vertiente de contenidos jurídicos se desprende del Acuerdo General de Tarifas y Comercio (GATT) y. de la Ronda de Uruguay del GATT. se comienza a incorporar en los TBIs las cláusulas de sometimiento al arbitraje del Centro Internacional de Arreglo de Diferencias relativas a inversiones (CIADI). The Hague.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE versión. en concreto.2006 . al Reglamento del Mecanismo Complementario del CIADI (AFR). La segunda vertiente de contenidos jurídicos a tomar en consideración en el campo del DII anterior al NAFTA viene en los años 60’ con el desarro- llo de los primeros TBIs en los que se incorporaron diversas disciplinas como el trato de la nación más favorecida. ADAIR. 74 LIMA ARBITRATION. Lancaster. 14 Cf. Ibid. Mar- tinus Nijhoff Publishers. PETERSMANN. los requisitos de desem- peño y la solución de controversias.14 de los cuales 21 son acuerdos y uno es un documento de entendimiento. pueden iniciar arbitrajes en contra de los Estados de la nacionalidad de otra de las partes para resolver controversias «derivadas de una inversión». debido a que en ambos casos se cuenta con medios de solución de controversias entre Estados. los temas referidos a las transferencias de capitales. 13 Cf. Los TACN fueron entonces los primeros tratados internacionales de- dicados a regular modernamente los temas de inversión extranjera. es decir. Boston.Ulrich (1987). La Ronda de Uruguay produjo 22 instrumentos jurídicos principa- les y ordenadores del Derecho Internacional Económico. en The Structure and Process of International Law: Essays in Legal Philosophy Doctrine and Theory. N° 1 . 227. p. La novedad de los TBIs consiste en que los inversionistas de la nacionalidad de una de las par- tes. las expropiaciones y nacionalizaciones. International Economic Theory and International Economic Law: On the Tasks of a Legal Theory of International Economic Order. referidas a las disciplinas antes precisadas. Para tal efecto.
El modelo NAFTA influirá también en el desarrollo de los TBIs posteriores. proporcionando reglas de trato justo a los inversionistas e inversiones. There is. ADAIR.Estado jamás establecido en ningún tra- tado internacional. 16 Sobre el verdadero sentido del uso del término «jurisdicción» en la Convención. Cf. The use of the term «jurisdiction» in relation to the Centre is admittedly open to objection on the purist ground that the Centre is not in any sense a court but merely an administrative body under whose auspices conciliation com- missions an arbitral tribunals may be established and proceedings conducted. durante la segunda mitad de los años 90’. supera también a los TBIs previos e incluso sobrepasa a los acuerdos de OMC antes referidos. Este va mas allá de los TACN. (ii) la eliminación de las barreras a las inversiones y (iii) el suministro de medios efectivos de solución de controversias inversionista-Estados. however. en el contexto del NAFTA se instaura el sistema más agresivo de solución de controversias inversionista . Jurisdicción y competencia del CIADI16 En este contexto. mientras que la misma ascendía a 68 billo- nes en México. el capítulo se ha convertido en uno de los instrumentos jurídicos más influyentes a escala global. among other things.2006 75 . Esta fue la base fáctica para el capítulo de inversiones del NAFTA. Y respecto de este último punto. incluyendo por cierto la posibilidad de llevar a cabo arbitrajes ante el CIADI pero creando también un precedente importante para que fórmulas similares sean adoptadas en otros tratados internacionales. created LIMA ARBITRATION. el arbitraje en inversiones ha venido adquiriendo en las últi- mas décadas una enorme importancia y desarrollo y al mismo tiempo contribu- yendo a la consolidación del DII. existía inversión estadouniden- se directa en Canadá por 60 billones de dólares. N° 1 . II. Broches apunta: «In order to define the scope of the Convention the drafters have had recourse to the concept of «jurisdiction of the Centre». precedent for this use of the term «jurisdiction» in the Hague Convention for the Pacific Settlement of International Disputes of 1907 which. Ibid. Por último. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO Estos instrumentos jurídicos establecieron en el ámbito de las relaciones Esta- do-Estado de la Organización Mundial del Comercio (OMC) una serie de nue- vos estándares relacionados con el tema de inversiones. El Convenio sobre arreglo de diferencias 15 Debe tenerse en cuenta que a principios de la esta década.15 El capítulo de inversiones del NAFTA se estruc- tura a partir de tres objetivos básicos: (i) el establecimiento de un ambiente segu- ro para las inversiones.
Selected Essays. Moshe (1993). «bella durmiente» despabilada ante la atronadora globalización y el fragor creciente de las controversias en materia de inversión extranjera. 166. 17 El texto de la Convención puede encontrarse en http://www.2006 . publicado en el diario oficial El Peruano el 10. • Los Estados Contratantes están obligados a reconocer y ejecutar los lau- dos del CIADI como si fueran sentencias firmes dictadas por sus tribuna- les (artículo 54). 2006). y KUNDMÜLLER. Martinus Nijhoff Publishers.pe/arbitraje/colaboraciones/inversion. The institution is no more a court than the Centre. p. BROCHES.servilex. 264 p.worldbank. the Permanent Court of Arbitration. Dordrecht.org/icsid/basi- cdoc/basicdoc. Boston.7.html (junio 2006). Cf. ICSID.18 En este orden de ideas.1993. 545 p. London. N° 1 . A falta de acuerdo. el tribunal aplicará la legislación del Estado que sea parte en la controversia «y aquellas normas de derecho internacional que pudieran ser aplicables» (artículo 42). sin embargo una vez que el acuerdo ha sido adoptado es irrevocable (artículo 25). 76 LIMA ARBITRATION. Like the Centre it is essentially an administrative framework within which arbitral procee- dings may be conducted before ad hoc tribunals constituted in accordance with the provisio- ns of the 1907 Convention». London. World Bank. Boston. ICSID.7. Aron. siguiendo a Broches. El Perú ratificó este tratado mediante Resolución Legis- lativa Nº 26210 del 2. Dordrecht. Franz (2003). Aron (1995). Martinus Nijhoff Publishers. excepto en los casos previstos en la Convención (artículo 53). Broches. 18 Sobre el CIADI ver HIRSCH. • La Convención no tiene normas sustantivas de derecho o normas de con- ducta pero concede a las partes libertad total para acordar las normas de derecho que deben ser aplicadas por el tribunal al resolver la controversia. en http://www.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE relativas a inversiones entre Estados y nacionales de otros Estados.1993. • Los laudos son vinculantes y no pueden ser objeto de apelación ni de cualquier otro recurso.htm (Junio. The Arbitration Mechanism of the Interna- tional Centre for the Settlement of Investment Disputes.. en Revista Iberoamericana de Arbitraje y Media- ción. and Other Subjects of Public and Private International Law. suscrito en Washington en 1965 (en adelante la Convención del CIADI)17 y el CIADI cons- tituyen en este panorama el marco institucional que posibilita que los conflic- tos entre inversionistas extranjeros y Estados sean despolitizados y deslocaliza- dos de la jurisdicciones nacionales y sean depositados en una esfera neutral con todas las garantías internacionales necesarias y la eficacia requerida. entre las principales caracte- rísticas del CIADI tenemos: • El acceso al Centro es voluntario.com.
worldbank. como se ve a continuación. 21 http://www. aplicando el DII. sus disposiciones mantienen un cuidadoso equili- brio entre los intereses del inversionista y los de los Estados receptores. Ibid. apunta: «13. Société Serete S. incorporó la necesi- dad de proteger con el mismo rigor al inversionista y al Estado receptor de la inversión. DAÑINO. LIMA ARBITRATION. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO • El Estado parte en un arbitraje está bajo la obligación derivada del tratado de «acatar y cumplir» con el laudo. y el caso Tanzania Electric Suply Com- pany Limited vs.» 21 En este sentido. como ha ocurrido en el caso Gabón vs.19 El propósito de la Convención es promover inversiones extranjeras priva- das mejorando el clima de inversión para inversionistas y Estados receptores de inversión por igual.2006 77 .htm (Junio 2006). Independent Power Tanzania Limited. Además. pero la ejecución forzosa del laudo no puede erosionar la inmunidad soberana si el alcance de dicha inmunidad es reconocida por el ordenamiento jurídico del Estado (artículo 55). el convenio permite la incoación de los procedimientos. 20 Ibid. Aunque el objetivo general del convenio es estimular las inversiones privadas internacionales. se han registrado dos casos en donde son los Estados los que han iniciado arbitrajes en contra de los inversionistas. the Convention is aimed to Protect.A. Indonesia el tribunal arbitral.22 Por otro lado. Roberto.20 Al respecto el Informe de los Directores Ejecutivos del Banco Mundial respecto del CIADI. tanto a los Estados como a los inversionistas. la protección a la inversión y al inversionista implica en general la protección tanto de países desarrollados como de los países en vías de desarrollo: «Thus. que explica los alcances de diversas disci- plinas jurídicas contenidas en el tratado. En concepto del tribunal. not forgetting that to protect 19 Cf.org/icsid/basicdoc/basicdoc. 22 Cf. N° 1 . p. to the same extent and with the same vigour the investor and the host state. El CIADI: 40 años después. y los Directores Ejecutivos han teni- do siempre presente ambos casos al redactar las disposiciones del conve- nio. 266. BROCHES. Conferencia dictada en el Primer Seminario Internacional de Arbitraje organizado por el Centro de Conciliación y Arbitraje Nacional e Internacional de la Cámara de Comercio de Lima los días 23 y 24 de agosto de 2005. en el caso Amco vs.
org/icsid/constate/c-states-sp.worldbank.» 23 A 40 años de suscrita la Convención del CIADI existen 155 países que la han firmado y 142 países que la han ratificado (Gráfico 1) 24 y el número de casos en el CIADI se ha venido incrementando de manera significativa particu- larmente desde el año 2000 (Gráfico 2)25 alcanzando una proporción del 60% del universo de arbitrajes de inversiones (Gráfico 3). 26 UNCTAD (2005). N° 1 .26 El CIADI es pues la fuente principal de arbitrajes en inversiones que cuenta con una estructura ar- bitral envuelta en un tratado y supeditada a determinadas exigencias que deter- minan su jurisdicción y competencia. Ver Informe Anual 2005 CIADI en http://www. 27 El CIADI brinda también apoyo administrativo a solicitud de las partes y de los tribunales arbitrales a arbitrajes seguidos bajo el Reglamento de Arbitraje de UNCITRAL. Y puede asimismo actuar como «entidad nominadora de árbitros». Latest Development in Investor-State Dispute Settlement. Course on Dispute Settlement. 24 Información sistematizada de http://www. 1965-2005 23 UNCTAD (2003).worldbank. 25 Información sistematizada de http://www. Overview. UNCTAD/EDM/Misc.pdf (Ju- nio 2006). 11. Geneva.htm (junio 2006).org/icsid/pubs/1998ar/ICSID_AR05_SP. p. United Nations Conference on Trade and Development. cuando las partes así lo hayan pactado.1. p.htm (Junio 2006). El Informe Anual 2005 CIADI señala que ese año se proporcionó respaldo administrativo en 10 proce- dimientos de arbitraje bajo el Reglamento de Arbitraje UNCITRAL.27 Gráfico 1: Ratificaciones a la Convención del CIADI.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE investments is to protect the general interest of developed and of develo- ping countries. International Centre for the Settle- ment of Investment Disputes. 2.org/icsid/cases/cases.232. 2. 78 LIMA ARBITRATION.2006 .worldbank.
* As of November 2005. 1965-2005 Gráfico 3: Disputes by forum of arbitration* Fuente: UNCTAD. (ii) que exista el consentimiento escrito de las partes de some- timiento al CIADI (ratione voluntatis) y (iii) que estemos frente a una disputa legal derivada directamente de una inversión (ratione materiae).2006 79 . Para acceder a un arbitraje en el marco del CIADI es necesario que existan tres condiciones según lo previsto en el artículo 25(1) de la Convención: (i) que el Estado receptor donde se ubica la inversión y el Estado al que corresponde la nacionalidad del inversionista hayan ratificado la Convención del CIADI (ratione personae). Estos tres ele- mentos determinan la competencia y jurisdicción del CIADI. LIMA ARBITRATION. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO Gráfico 2: Casos registrados del CIADI. Note: SCC = Stockholm Chamber of Commerce. ICC = International Chamber of Commerce. N° 1 .
31 El mismo modelo se ha seguido en el caso del Energy Charter Treaty. 2. Course on Dispute Settlement. es decir.htm (Junio 2006).7. 80 LIMA ARBITRATION.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE Cualquier inversionista de un Estado Contratante o un Estado Contratan- te puede iniciar un arbitraje ante el CIADI mediante una solicitud escrita dirigi- da al Secretario General conteniendo los datos referentes al asunto objeto de la diferencia.encharter. UNCTAD (2003).org/icsid/facili- ty/facility. ver http:// www.worldbank. En estos casos y de común acuerdo entre las partes.31 28 Cf.232/Add.29 Esta norma permite que el tribunal se pronuncie sobre su propia com- petencia cuando una parte alegue que la diferencia cae fuera de los límites de la jurisdicción del Centro o cuando por otras razones el tribunal no es competen- te para oírla y debe complementarse con la Regla 41 de las Reglas de Arbitraje del CIADI que además estipula expresamente la facultad del tribunal arbitral de considerar de oficio. 174. Esto ocurrirá cuando se verifique que se trata de Estados o nacionales de Estados que no han ratificado la Convención del CIADI y en aquellos casos en los que no conste en forma expresa el sometimiento por escrito oportunamente concertado por las partes. no hayan ratificado la Convención del CIADI.2006 . N° 1 .. 10. Ibid.jsp (Junio 2006). El sistema arbitral del CIADI. BROCHES.30 Este es el esquema adoptado para la solución de las controversias entre inversionistas y Estados en el NAFTA en orden a que ni Canadá ni México han ratificado la Convención del CIADI.org/index. el Estado de la nacionalidad del inversionista o el Estado receptor de la inversión. Procedural Issues. El Secretario General registrará la solicitud a menos que de la información contenida en la misma encuentre que la diferencia se halla «manifiestamente» fuera de la jurisdicción del Centro (screening).6. p. a la identidad de las partes y al consentimiento de éstas al arbitraje de conformidad con el artículo 36 de la Convención. permite una situación excep- cional para el caso en que al menos una de las partes estatales. en cualquier estado del proceso. ICSID. si la diferencia que se le ha sometido cae dentro de la jurisdicción del Centro y es de su competencia. 29 Cf. UNCTAD/EDM/Misc. se puede aplicar el Reglamento del Mecanismo Com- plementario del CIADI (AFR). de otro lado.28 El registro de la solicitud no es un procedimiento para determinar jurisdic- ción pues esta atribución le corresponde al tribunal arbitral que se constituye luego de registrada la solicitud de conformidad con el artículo 41 de la Conven- ción. 30 El texto del Reglamento puede encontrarse en http://www. p.
72-73. The Hague. REED. Esto originó que en muchos TBIs se incorporara una previsión para que los inversionistas pudieran someter sus controversias al CIADI si cualquie- ra de los dos Estados en el futuro ratificaba la Convención. Ibid. 10. Marruecos se considera que el momento determinante para evaluar este requisi- to es la fecha de solicitud del arbitraje y no la fecha del consentimiento de las partes.33 1. 33 Cf. N° 1 .2006 81 . BLACKABY. 35 Cf. En consecuencia. La condición de parte En cuanto al Estado receptor de la inversión. Lucy. Sin embargo. debido a que la aplicación de las AFR no permiten la aplicación de los me- dios de impugnación de laudos contenidos en la Convención del CIADI. p. London. 34 Puede también tratarse de una subdivisión política u organismo público del Estado con- tratante que se acredite ante el CIADI o que cuenta con la aprobación del Estado. Guide to ICSID Arbitra- tion. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO El sistema AFR también permite resolver disputas legales derivadas direc- ta o indirectamente de una inversión mas no temas exclusivamente comercia- les. LIMA ARBITRATION. Al respecto. los Estados y los inversionistas arbitran sus controversias sin que ello implique que se haya producido la suje- ción integral a la Convención del CIADI ni a sus reglas especiales de arbitraje. Nigel (2004). salvo cuando éste notifique al CIADI que no es necesaria esta aprobación. HIRSCH. New York.35 32 En el periodo 1996-2005 el CIADI ha registrado 19 casos bajo el sistema AFR.34 es necesario que sea parte de la Convención del CIADI. la Secretaría General efectúa un screening para verificar que se trate de una controversia derivada de una inversión y brinda apoyo administrativo para el desarrollo del arbitraje aplicando únicamente las AFR. bajo el modelo AFR. Kluwer Law International. p. Jan. es preciso advertir que luego del caso Holidays Inn vs. PAULSSON.32 Las AFR disponen asimismo que los arbitrajes de este tipo deberán llevarse a cabo en lugares que correspondan a Estados que sean parte de la Convención de Nueva York de 1958 sobre Reconocimiento y Ejecución de Sentencias Arbi- trales Extranjeras con la finalidad de ofrecer garantías jurídicas mínimas y nor- mas arbitrales internacionales estandarizadas en lo que corresponde al laudo arbi- tral. para lo cual debe tenerse en cuenta la fecha de ratifica- ción del tratado y su entrada en vigencia conforme el artículo 68(2) de la Con- vención.
N° 1 . conforme el artículo 25(2)(b) de la Convención del CIADI. 81-82. p. debe cumplir cualquiera de estas dos condi- ciones: (i) debe tener la nacionalidad de un Estado Contratante distinto al Estado parte en la diferencia en el momento en que las partes prestan su consentimiento a la jurisdicción del CIADI o (ii) si tiene la nacionalidad del Estado parte en la diferencia. 82 LIMA ARBITRATION. Cf. por su lado. HIRSCH.2006 . BROCHES.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE En cuanto al inversionista. por su parte. a los efectos de la Convención. En este sentido el artículo 25(2)(a) de la Convención exige el cumplimiento de ambas condiciones tanto al momento del consentimiento de las partes como al mo- mento del registro de la solicitud de arbitraje con la finalidad de asegurar que se trate efectivamente de una controversia internacional. deben las partes haber acordado atribuirle carácter de nacional de otro Estado Contratante. una condi- ción positiva y una condición negativa: (i) la condición positiva es que tiene que ser nacional de un Estado que es parte de la Convención y (ii) la condición negativa es que no sea nacional del Estado receptor de la inversión. En derecho internacional sin embargo. Se excluye así a la perso- na natural que es nacional de un Estado Contratante pero que además tiene la nacionalidad del Estado receptor de la inversión al momento del consentimiento o al momento del registro de la solicitud (doble nacionalidad). p.36 La persona jurídica. 203-204. La Convención no asume un criterio para identificar la nacionalidad de una persona jurídica a efectos de determinar la jurisdicción del CIADI. 37 Hirsch expresa que la tesis de la constitución ha sido aplicada principalmente por Estados que siguen el common law mientras que la tesis de la sede social fue adoptada por Estados que siguen el derecho continental. es relativamente nueva y viene siendo utilizada con la finalidad de supervisar la inversión extranjera desde la Segun- da Guerra Mundial por países desarrollados. Ibid. se reconocen tres criterios utilizados para diversos propósitos y en variados contextos a fin de determinar la nacionalidad de una persona jurídica: el lugar de constitución.37 Se ha sostenido que los criterios tradicionales de constitución y sede social están implícitos en la primera parte de la norma (persona jurídica con nacionalidad de un Estado Contratante distinto al Estado parte en la dife- rencia) mientras que el criterio de control ha sido sólo restringido al segundo 36 Cf. el lugar de la sede y el criterio de control. por estar sometido a control extranjero. La tesis del control. Ibid. La persona natural debe satisfacer dos condiciones. puede tratarse de una persona natural o una persona jurídica siempre que tenga la condición de «nacional de otro Estado Contratante».
39 Ibid.2006 83 .40 Respecto al segundo supuesto de la norma. p. El tribunal se basó en el TBI de Ucrania y Lituania que definía el término «inversionista» con respecto a Lituania como toda entidad establecida en el territorio de Lituania de conformidad con sus leyes y regulaciones y declaró que no era aplicable al caso el criterio de control porque no se trataba de una empresa que hubiera sido constituida en Ucrania ni existía acuerdo de las partes para tratar a Tokios Tokeles como nacional de otro Estado que no sea el de su constitución. 87-90. sin embargo. Marruecos el tribunal arbitral no consideró que se encontraba ante circunstancias especiales para aceptar un consentimiento im- plícito aun cuando Marruecos exigió que las compañías sean constituidas en su 38 Ibid. N° 1 . Las partes no discutieron el tema de la jurisdicción y el tribunal arbitral no se pronun- ció sobre este aspecto. Ucrania. p. puede ser «explícito» o «implícito». Los criterios de los tribunales arbitrales para aceptar el consentimiento implícito han sido variados. 40 Ver http://www.pdf (Junio 2006). En efecto.39 En el caso Tokios Tokeles vs. los accionistas que controlaban la persona jurídica eran de nacionalidad suiza y el acuerdo contenía una cláusula de sometimiento al CIADI que esta- blecía que las partes consentían en tratar a la persona jurídica como un nacional de Suiza. LIMA ARBITRATION. Liechtenstein no era parte de la Convención mientras que Suiza sí. de otro lado.worldbank. el tribunal arbitral en mayoría rechazó el criterio de control alegado por Ucrania respecto de una sociedad constituida en Lituania. se admitió jurisdicción sobre la base del consentimiento respecto de una persona jurídica constituida fuera del Estado receptor de la inversión. prosiguió con las actuaciones y expidió su laudo. el acuerdo de inversión fue celebra- do entre una persona jurídica constituida en Liechtenstein y el Estado de Gui- nea. En el caso Holidays Inn vs. que no mantenía sustantivos negocios en Lituania y que por consiguiente no era un inversionista de Lituania en Ucrania. 84-85. debe tenerse en cuenta que el consentimiento de las partes para atribuir el carácter de nacional de otro Esta- do Contratante a una persona jurídica que tiene la nacionalidad del Estado parte en la diferencia.38 En el caso Mine vs. Ucrania alegaba que el 99% de los accionistas de Tokios Tokeles eran ucranianos así como dos tercios de sus directivos. Guinea. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO supuesto (persona jurídica con nacionalidad del Estado receptor de la inver- sión).org/icsid/cases/tokios-decision.
En el caso SOABI vs. En el caso Amco vs. p. En el caso Letco vs. una subsidiaria que pertenecía en su totalidad a la empresa mexicana ICA Holding pero que había sido constituida en Estados Unidos. se aceptó el consentimiento implícito derivado del conocimiento del Estado acerca del control extranjero combinado con el consentimiento para someterse al arbitraje del CIADI expresado en una cláusula y también sobre la base de la conducta de las partes. Aucoven. 84 LIMA ARBITRATION. El tribunal arbitral consideró. en cambio. Aucoven transfiere. En los casos Amco vs. el tribunal descartó el análisis de un segundo grado de control para determinar quién controlaba la persona jurídica que a su vez controlaba la persona jurídica local porque consideraba que no estaba previsto en la Conven- ción. En el curso del contrato. 42 Ibid. 97-99. Klöckner vs.2006 .EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE territorio y fueron tratadas como compañías extranjeras en todas las ocasiones relevantes. era controlada por una empresa mexicana denominada ICA (propietaria del 99% de sus acciones) que a su vez era una subsidiaria de la empresa mexicana ICA Holding. indirecto. el tribunal examinó el control efectivo mediante la iden- tidad de los funcionarios de la persona jurídica que controlaban las decisiones de la compañía (los directores y el director general). que las partes habían decidido que su consen- timiento a la jurisdicción del CIADI estaría supeditado a que ocurriera la trans- 41 Ibid. N° 1 . Venezuela el criterio determinante estuvo. Senegal sin embargo. sociedad constituida en Venezuela. el tribunal desechó el criterio del control directo de la compañía local que estaba en manos de una compañía que no era nacional de un Estado Contratante y avanzó con el análisis del control sobre ésta última que sí recaía en una persona que era nacional de un Estado Contratante. Liberia. Indone- sia de otro lado. Camerún y Letco vs. en la autonomía de las partes. 103-104. con autorización del gobierno venezolano. Indonesia. Liberia.42 En el caso Aucoven vs. el 75% de sus acciones a Icatech. p.41 En relación con el «control extranjero» se han suscitado diversos criterios en los tribunales arbitrales sobre el alcance y el significado de esta expresión a fin de establecer si se trata de un control directo. argumentando que la estructura de la Convención y sus objetivos era que todo control extranjero que sirviera como base para conceder estatus extranjero a una compañía local podía también servir como base para la jurisdicción del CIADI. en cambio. efectivo o final. sobre la base de una cláusula contractual.
LIMA ARBITRATION. (el otro 50% a una sociedad italiana. Aguas del Tunari S. que además confería derechos de voto y por consiguiente la posi- bilidad de participar en el proceso de toma de decisiones de la sociedad. sociedad cons- tituida en Bolivia.L.A.P.pdf (Junio 2006). Bolivia el tribunal arbitral tuvo la opor- tunidad de hacer un análisis extenso sobre el control directo o indirecto a la luz del TBI Países Bajos con Bolivia.org/icsid/cases/aucov-s. pero constituidas de conformidad con al ley de la otra Parte Contratante. El TBI mencionado esta- blecía que el concepto de «nacional» de los Países Bajos comprendía a las per- sonas jurídicas «controladas directa o indirectamente» por nacionales de esa Parte Contratante. International Water Holdings B.43 En el caso Aguas del Tunari S.R.2006 85 .V. Bechtel Holdings. Edison S.pdf (Junio 2006). (IW S. (IWH B.) El 50% de las acciones de esta última sociedad pertenecía a otra sociedad holandesa Baywater Holdings B.A.org/icsid/cases/AdT_Decision-sp.V.A. 44 Ver http://www.worldbank. (IWT B. a su vez el 100% de las acciones de esta última estaba en manos de International Water Tunari B. por mayoría.A. (AdT). que en las circunstancias del caso de autos. Asi- mismo consideró que no había encontrado indicio alguno en el sentido de que Icatech era una sociedad de conveniencia que ejercía un control puramente ficticio a los efectos de la competencia o que la conducta de Aucoven en el marco de la transferencia de la acciones hubiese sido engañosa. entidad nacional de los Países Bajos y el 100% de las acciones de ésta estaba en manos de otra sociedad holandesa. vs.V. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO ferencia de la mayoría de las acciones de Aucoven a un nacional de otro Estado Contratante. por lo tanto. cotidiano o final para que se configure lo requerido por la expresión «controladas directa o indirectamente» contenida en el Artículo 1(b)(iii). tenía como accionista mayoritario con el 55% a International Water S.V.) cuyo propietario del 100% de las acciones era una sociedad americana.A.» 44 43 Ver http://www.) sociedad constituida en Luxemburgo.V. en que una entidad posee capital accionario mayoritario y es propietaria de la ma- yoría de los derechos de voto. Inc. el TBI no exige un control real. El tribunal en mayoría concluyó: «A juicio del Tribunal.L. las partes optaron por definir el término «control extranjero» tomando en cuenta únicamente la titularidad directa de las acciones de Aucoven.worldbank. N° 1 .R. El Tribunal observa que no le compete determinar todas las formas que podría asumir ese control y concluye. existe un control como el referido en la frase operativa ‘controladas directa o indirectamente’.).
A.R. Ver también casos Salini Costruttori S. en el caso Swiss Aluminium Ltd. vs. debiendo operar juntas para dirigirla..2006 . Consent to Arbitration. vs. 48.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE Luego declaró que IW S. http://www.3. Course on Dispute Sett- lement. Cf.232/Add. debido a que IWH era una sociedad cuya propiedad correspondía a dos sociedades por igual (50% cada accionista). vs. vs. puede expresarse antes o después de surgida la con- troversia46 y debe estar «vigente».pdf 86 LIMA ARBITRATION. 7. ambas controlaban indirectamente a AdT. Ltd. e Icelandic Aluminium Co.org/icsid/cases/salini-decision. de modo que ninguno de las dos podía controlarla con prescindencia de la otra. poseía la capacidad de ejercer un control afirmativo sobre AdT. en consecuencia.45 El consentimiento tiene que constar por «escrito» en un solo documento o en documento separado.R. poseían el 100% de los derechos de voto que correspondían a las acciones transferidas por IW S.pdf (Junio 2006). UNCTAD (2003).worldbank. Perú donde el tribu- nal arbitral se declaró incompetente porque consideró que estaba frente a una controversia anterior a la entrada en vigencia del TBI entre Perú y Chile que contenía el consentimiento del Estado peruano a la jurisdicción del CIADI pero que excluía las divergencias o contro- versias surgidas con anterioridad a su entrada en vigencia.A. para todo tipo de actos. El consentimiento El consentimiento de las partes para someterse al arbitraje del CIADI puede expresarse básicamente en tres niveles: (i) en un convenio arbitral incorporado en un contrato de inversión celebrado entre las partes (contractual). p.A. A su vez IWT B. Islandia y en el caso Compañía del Desarrollo de Santa Elena S. 2. 46 Son pocos los casos en los que las partes se han sometido al arbitraje del CIADI una vez surgida la controversia.V. UNCTAD/EDM/Misc. (ii) en una estipulación arbitral contenida en un TBI o en un capítulo de inversiones de un TLC (internacional) y (iii) mediante la aceptación de una oferta contenida en la legislación del Estado receptor de la inversión (legislativo).A.V. Jordania en http://www.org/ icsid/cases/lucchetti-award-sp.worldbank. Cf..p.L. tal como ha ocurrido en el caso Misima Mines Pty. Costa Rica. e Italstrade S. N° 1 .A. 2. e IWH B.2. de esta manera se descartó el argumento del gobierno boliviano de que estás eran sociedades ficticias para alcanzar la jurisdicción del CIADI.47 Como se ha señalado el mutuo consenti- 45 Ibid. Papua Nueva Guinea. salvo determinados actos que requerían del voto de una mayoría de dos tercios pero tenía respecto de éstos la capacidad de vetarlos efectivamente.L. 47 Sobre la vigencia del consentimiento puede verse el caso Luchhetti vs. ICSID. p.
En el primer caso. 49 HIRSCH. 200. se distinguen tres categorías: (i) los tratados que incluyen un compromiso in- condicional de sometimiento de controversias futuras a la jurisdicción del CIA- DI. Al respecto en el caso Aloca vs.A. 49-50. vs. si dicho Estado viola esta obligación. Jamaica el tribunal arbitral rechazó la posición del Estado que alegaba que el CIADI no tenía jurisdicción por cuanto con anterioridad a la solicitud de arbitraje le había no- tificado que las disputas sobre la explotación de recursos naturales estaban fuera de su jurisdicción en virtud del artículo 25(4) de la Convención. p. En el segundo caso. el Estado del cual es nacional el inversionista puede recurrir a los remedios previstos en el derecho internacional público. En el tercer caso. El tribu- nal expresó que la notificación era válida sólo respecto de futuras obligaciones y que en este caso era posterior al contrato de inversión que contenía la cláusula arbitral de sometimiento al CIADI y por consiguiente no podía el Estado uni- lateralmente revocar su consentimiento.worldbank. LIMA ARBITRATION. es necesario además que el inversionista preste su con- sentimiento con anterioridad a la solicitud de arbitraje ante el CIADI (o aun en la misma solicitud) para que se establezca la jurisdicción del CIADI.2006 87 . N° 1 . Pakistán en http://www.48 Una cuestión importante sobre el consentimiento es que una vez dado por las partes no puede ser unilateralmente revocado conforme lo previsto en el artículo 25 de la Convención. Ibid. Ibid. si bien no estamos tampoco frente a un consentimiento y no hay obligación del Estado receptor de la inversión para prestar consentimiento a la (Junio 2006) e Impregilo S. BROCHES. 48 Cf. si bien no se trata de un consentimiento para los propósitos de la jurisdicción del CIADI sino de una obligación derivada del tratado. (ii) los tratados que establecen que el Estado receptor de la inversión dará su consentimiento a la jurisdicción del CIADI una vez que se lo pida el inver- sionista y (iii) los tratados que establecen que las disputas entre el inversionista y el Estado receptor de la inversión serán sometidas a la jurisdicción del CIADI con el acuerdo de las partes.p. p.49 En cuanto al consentimiento expresado en instrumentos internacionales.pdf (Junio 2006) sobre jurisdicción ratione temporis. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO miento tiene el efecto de elevar el acuerdo para recurrir al CIADI entre una empresa privada y un Estado al nivel de una obligación internacional y de cons- tituir a la empresa privada en sujeto de derecho internacional.org/icsid/cases/im- pregilo-decision.
de conformidad con lo dispues- to en el artículo 25(1) de la Convención del CIADI. Ibid. Así por ejemplo. Kazakhstan y Somalia. UNCTAD. 51 Cf. 52 Ibid.52 En el caso Southern Pacific Properties vs. p.53 En la práctica. de los 24 casos de arbitrajes registrados por la Secretaría.50 La fórmula de la «oferta abierta» a los inversionistas prevista en la legis- lación interna del Estado receptor de la inversión. N° 1 . 54 En el año 2005.54 Esto se debe a que el artículo 25 de la Convención 50 Ibid. p. situación que deberá ser acreditada por el interesado en su solicitud de arbitraje. la mayoría de casos se basan en instrumentos jurídicos diferentes a una cláusula arbitral pactada directamente entre un inver- sionista y un Estado.pdf (Junio 2006). 53 Ibid.51 Provi- siones similares están previstas en la legislación de Camerún. Egipto. constituyendo así una clara expre- sión de consentimiento formulada por escrito. de otro lado. Ver Informe Anual 2005 CIADI en http://www. para el correspondiente registro por la Secretaría General. El tribunal interpretó en este caso que esta expresión de consentimiento era aplicable para aquellos ca- sos en donde no existían otros métodos acordados por las partes y en donde no existía ningún tratado bilateral aplicable. declarando que la República de Albania expresa su consentimiento mediante la ley y para llevar a cabo dicho arbitraje. entre otros. 55-57. 12.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE jurisdicción del CIADI se sostiene que dicho Estado no podría rechazar el sometimiento al arbitraje del CIADI a falta de una razonable justificación de buena fe. el tribunal arbitral se pronun- ció respecto del consentimiento expresado por Egipto a partir de los conteni- dos de una ley interna egipcia. 11. Bajo esta modalidad. 88 LIMA ARBITRATION. señalando que el artículo 8 de la Ley N° 43 (Ley de Inversiones) establecía una secuencia obligatoria y jerárquica para la aplica- ción de medios de solución de controversias. el artículo 8(2) de la Ley de Albania sobre Inver- sión Extranjera de 1993 precisa que el inversionista extranjero podrá solicitar el arbitraje ante el CIADI. sin embargo. 23 se iniciaron sobre la base de disposiciones sobre arbitraje del CIADI contenidas en un TBI y uno sobre la base de un TLC.org/icsid/ pubs/1998ar/ICSID_AR05_SP.2006 . posibilita que el inversionista pueda recurrir al arbitraje del CIADI una vez surgida la con- troversia o de existir interés para arbitrar. el inversionis- ta integra la oferta abierta por el Estado y configura la exigibilidad del arbitra- je para ambas partes. p.worldbank.
entendemos que el acceso al arbitraje en virtud del consentimiento de las partes debe excluir cualquier recurso en trámite o futuro en una jurisdic- ción nacional o internacional que apunte a la solución de la materia controverti- da. Un Estado Contratante podrá exigir el agotamiento previo de sus vías admi- nistrativas o judiciales. la expresión del consentimiento de las partes para llevar a cabo un arbitraje en el CIADI implica la exclusión de cualquier otro recurso. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO requiere solamente el «consentimiento escrito» de las partes para acceder al CIADI. 35.law. LIMA ARBITRATION. Lucy. sin precisar formalidades ni requisitos adicionales. p.56 Al respecto el artículo 26 de la Convención expresa: «Artículo 26 Salvo estipulación en contrario. Nigel. Jan. Ibid.» Si no existe una reserva sobre el agotamiento de las «vías previas».55 De otro lado.uvic. Ucrania: «It may be presumed that when a State and an investor agree to have re- course to arbitration. como condición a su consentimiento al arbitraje conforme a este Convenio. el consentimiento de las partes al procedi- miento de arbitraje conforme a este Convenio se considerará como con- sentimiento a dicho arbitraje con exclusión de cualquier otro recurso. 56 El Estado Peruano ha ratificado la Convención del CIADI sin reservas. the in- tention of the parties is to have recourse to arbitration to the exclusion of any other remedy. N° 1 . en térmi- nos generales.ca/documents/tokios-order1. Este criterio ha sido asumido en el caso Tokios Tokeles vs. 57 http://ita. BLACKABY. PAULSSON.pdf (Junio 2006).» 57 Pero pueden también existir vías vinculadas de manera colateral con la materia controvertida que no se ocupen directamente del fondo de la contro- versia como las acciones constitucionales o las acciones penales en las jurisdic- 55 Cf. and do not reserve the right to have recourse to other remedies or require the prior exhaustion of local remedies.2006 89 . El consentimiento puede también estar condi- cionado al agotamiento previo de las vías administrativas o judiciales del Esta- do parte de la Convención y receptor de la inversión si al momento de la ratifi- cación del tratado hubiera hecho esta reserva. REED. salvo estipulación en contrario.
2006 y mediante Decreto Supremo N° 030-2006-RE del 28.pe/downloads/documento/10.17 y Anexo 10-E del CAFTA y artículo 10. Para estos supuestos. se determinó que no es óptimo que se encuentren disponibles para las partes vías judiciales o administrativas sobre las mismas reclamaciones que se someten a un arbitraje del CIADI por los costos de tran- 58 Ver http://www.59 El mismo modelo ha sido utilizado también en el Tratado de Libre Comercio entre República Dominicana. que obliga a la exclusión de otra vía de solución de controversias.gov/assets/Trade_Agreements/Bilateral/Chile_FTA/Final_Texts/ asset_upload_file1_4004.2006. publicado en el diario oficial El Peruano el 29.6.6. teniendo en cuenta la finalidad de cada vía utilizada.ustr.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE ciones locales.17 y Anexo 10-E.6. 59 Ver artículo 10.2006 el Perú aprobó el «Acuerdo de Promoción Comercial Perú-Estados Unidos». Una solución más clara a este tema puede encontrarse en el capítulo de inversiones del Tratado de Libre Comercio entre Chile y Estados Unidos (2003)58 que establece un sistema de fork on the road o «bifurcación de caminos». 90 LIMA ARBITRATION. 62 Ver artículo 10.pdf (Junio 2006).62 Las estipulaciones fork on the road en los capítulos de inversión en los tex- tos de los TLCs antes referidos. Centroamérica y Estados Uni- dos (2004)60 y el Tratado de Libre Comercio entre Perú y Estados Unidos (2006)61 que han venido trasladando las disposiciones de este tipo de los anexos de los instrumentos anteriores a un artículo integrado al capítulo de inversiones.pdf (Junio 2006).gov/Trade_Agreements/Bilateral/CAFTA/CAFTA- DR_Final_Texts/Section_Index. cuando el inver- sionista decide utilizar la vía arbitral para solucionar la controversia tipificada en el tratado.gob.18 y Anexo 10-G del TLC con Perú. N° 1 . publicado en el diario oficial El Peruano el 30.2006 . ¿también opera la «exclusión de otro re- curso» del artículo 25 de la Convención? Se trata sin duda de un terreno move- dizo que debe ser analizado caso por caso.html (Junio 2006).ustr. tal como se encuen- tran recogidos en el tenor del tratado y/o en el marco jurídico específico que da origen al arbitraje. 61 Ver http://www.6. 60 Ver http://www.tlcperu-eeuu. se deben a que en el marco de la experiencia de aplicación del capítulo de inversiones del NAFTA y a partir de las experiencias arbitrales correspondientes. Por lo pronto es necesario tener en cuenta que el arbitraje en el marco del CIADI es un arbitraje internacional especializado en materia de inversiones que obedece a los contenidos propios del DII. Mediante Resolución Legislativa N° 28766 del 28.2006 fue ratificado.Inversion.
EUI Working Paper LAW 2004/10. Italy. N° 1 . Florence. En cualquier caso. los términos del convenio arbitral. no podría impe- dírsele seguir acciones judiciales o procedimientos administrativos en el Estado receptor de la inversión de manera simultánea al arbitraje del CIADI. PETERSMANN. Es necesario sin embargo. Si no hubiera regla fork on the road a disposición del inversionista. European University Institute. el ordenamiento jurídico del CIADI se aplica prioritaria y necesariamente.63 La regla fork on the road posibilita una sola vía de solución de la controversia. Fiesolana. Ibid. Se trata de una garantía para los países en vías de desarrollo ante intervenciones injustificadas de países más poderosos para proteger la inversión de sus nacionales. para acceder al arbitraje debe renunciarse a iniciar otros recursos disponibles en la jurisdicción local. Justice as Conflict Resolution. No hay necesidad de protección diplomática desde que la Convención del CIADI pro- vee todos los medios para asegurar que el acuerdo de las partes para arbitrar será implementado hasta la obtención de un laudo. al ser 63 Cf. en su caso. LIMA ARBITRATION. según expresa el artículo 27 de la Convención. Badia. Ernst Ulrich (2004). p. tener en cuenta las condiciones y limita- ciones al consentimiento de las partes para recurrir a un arbitraje del CIADI contenidos en los TBIs y TLCs. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO sacción que supone actuar en dos o más foros a la vez. los requisitos de la ley que formula una oferta abierta a los inversionistas y. En suma. BROCHES. En todos los casos de expresión de consentimiento pueden existir estipu- laciones acordadas por las partes para desarrollar el arbitraje.2006 91 . entre otros factores. 64 Cf. La expresión del consentimiento para someterse a la jurisdicción del CIA- DI determina también la renuncia del inversionista a recurrir a la reclamación o protección diplomática ante su Estado de origen hasta que culmine el arbitraje en el CIADI. Proliferation. en la medida en que tales estipulaciones no entren en colisión con el ordenamiento jurídico del CIADI y el orden público internacional de cada Estado. 216. un inversionista extranjero (persona natural o persona jurídica) puede recurrir a la jurisdicción del CIADI a través de cualquiera de los instru- mentos jurídicos señalados donde conste el consentimiento escrito para acudir al CIADI. Fragmentation and Decentralization of Dispute Settlement in International Trade.64 Una vez concluido el arbi- traje si el laudo dictado no es acatado o deja de cumplirse se restituye el derecho del inversionista para recurrir a la protección diplomática.
La disputa legal El artículo 25 de la Convención establece que la jurisdicción del CIADI alcanza específicamente para conocer de cualquier disputa o controversia legal deriva- da en forma directa de una inversión y suscitada entre un inversionista extran- jero y un Estado. los Directores Ejecutivos del Banco Mundial. 92 LIMA ARBITRATION. 66 La Convención de Viena establece en su artículo 31. Sobre el particular. han ex- presado: «El Artículo 25(1) exige que la diferencia sea una «diferencia de naturaleza jurídica que surja directamente de una inversión». Sin embargo. N° 1 . entre otras disposiciones. la Convención no define lo que es una inversión ni tampoco contiene disposiciones sustantivas en materia de DII. pues está conformado esencialmente por las normas especializadas que hacen viable la aplicación de los medios de solución de controversias previstos en el mismo tratado y por la definición de la ley aplicable para la solución de la controversia. que un tratado deberá interpretarse de buena fe conforme al sentido corriente que haya de atribuir- se a los términos del tratado en el contexto de estos y teniendo en cuenta su objetivo y fin.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE la Convención del CIADI un tratado internacional que cuenta con los requisi- tos de validez y aplicación obligatoria previstos en el respectivo ordenamiento jurídico interno65 y en el Derecho Internacional. La diferencia debe referirse a la existencia o al alcance de un derecho u obligación de orden legal. si 65 El artículo 55 de la Constitución Peruana precisa que los tratados celebrados por el Estado y en vigor forman parte del derecho nacional. de conformidad con la Con- vención de Viena sobre Tratados Internacionales.66 3. No se ha intentado definir el término «inversión». teniendo en cuenta el requisito esencial del consentimiento de las partes y el mecanismo median- te el cual los Estados Contratantes pueden dar a conocer de antemano. o a la naturaleza o al alcance de la reparación a que dé lugar la violación de una obligación de orden legal. pero no los simples conflictos de intereses.2006 . La expresión «diferencia de naturaleza jurídica» se ha utilizado para dejar aclarado que están com- prendidos dentro de la jurisdicción del Centro los conflictos de derechos.
Los arbitrajes del CIADI han establecido mediante criterios jurispruden- ciales que los proyectos de inversión podrían calificar como inversión.68 Cuando el consentimiento no deriva de un instrumento jurídico interna- cional sino de un contrato de inversión celebrado entre el inversionista y el Estado o de la aceptación de una oferta legal nos enfrentamos a una cuestión más problemática. 7. N° 1 . la concurrencia de diversos factores como los siguientes: i) un plazo de duración «significativo».htm (junio 2006). las clases de diferencias que estarán o no dispuestos a some- ter a la jurisdicción del Centro (Artículo 25(4)). p. tanto a proyectos de desarrollo de infraestructura como 67 http://www. debe ser posible de ser calificada como una inversión. en estos casos para definir lo que se entiende por «inver- sión» y por «disputa legal directamente vinculada con una inversión». iv) la determinación y compromiso del inversionis- ta de concretar la inversión y v) la relevancia para el desarrollo económico en el territorio del Estado receptor.. la transacción económica sobre la que deriva en forma directa la disputa. 69 Cf. puede estar referido en términos generales. UNCTAD/EDM/Misc. Ibid.org/icsid/basicdoc/basicdoc. Dicha definición suele incorporarse al marco de los respectivos instrumentos jurídi- cos internacionales y sobre la base de las disciplinas propias del DII contenidas en dichos instrumentos. ICSID. Nigel. 15. los tribunales arbitrales han determinado como criterios para evaluar si efecti- vamente se trata o no de una inversión. REED. depen- diendo de los contenidos de los instrumentos legales respectivos. 2. Requirements Rationae Materiae. LIMA ARBITRATION. dentro del instrumento jurídico internacional correspondiente. el concepto de «disputas derivadas directamente de una inversión» contenido en el artículo 25 de la Convención.5. Jan.69 En tal sentido. ii) la generación de un «retorno cuantificable» a favor del inversionista. UNCTAD (2003). FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO así lo desean. p. En consecuencia.2006 93 .»67 Cuando el consentimiento deriva de un instrumento jurídico internacional como un TBI o un TLC no existe mayor problema por cuanto usualmente contienen disposiciones que definen lo que es una «inversión cubierta». 68 Cf.worldbank. En todo caso.232/Add. Course on Dispute Settlement. BLACKABY. iii) la presencia de elemen- tos de riesgo para las partes. PAULSSON. Lucy.4. deberá tomarse en cuenta los términos del contrato de inversión así como la legisla- ción aplicable y el derecho internacional según el artículo 42 de la Convención.
ya que los gastos en los que había incurrido la demandante en la preparación de un proyecto de inversión en una planta de energía durante las negociaciones con el gobierno de Sri Lanka.S.2006 .70 El concepto de inversión sin embargo.org/ icsid/cases/ARB0329Decisionjurisdiction. La ley aplicable y el derecho internacional El tema de la ley aplicable para la solución de la controversia. Sri Lanka. Argentina en http://www.pdf (Junio 2006).worldbank. se encuentra previsto en el artículo 42 de la Convención del CIADI. de trans- ferencia de tecnología o los de concesiones.71 en el caso Mihaly International vs. incluyendo sus nor- mas de derecho internacional privado.72 III. A falta de acuerdo.org/icsid/cases/mihaly-award. no es infinitamente flexible. Ver también casos Bayindir Insaa Turizm Ticaret Ve Sanayi A. entre otros. 70 Ibid. así como los contratos de cons- trucción y operaciones referidos a activos para la producción o los servicios en territorio del Estado receptor.pdf (Ju- nio 2006) que determinan la jurisdicción del CIADI ratione materiae. 72 Ver http://www. (2) El Tribunal no podrá eximirse de fallar so pretexto de silencio u oscu- ridad de la ley.org/icsid/cases/ARB0315-DOJ-S. Pakistán en http://www. 94 LIMA ARBITRATION.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE a la suscripción de un contrato de opción por parte del Estado receptor. 71 Ibid. el tribunal arbitral declaró que no era competente para conocer el caso. y aquellas normas de derecho inter- nacional que pudieren ser aplicables.worldbank. en los siguientes térmi- nos: «Artículo 42 (1) El Tribunal decidirá la diferencia de acuerdo con las normas de dere- cho acordadas por las partes. no constituían una inversión de conformidad con la Convención del CIADI y el respectivo TBI vigente entre Sri Lanka y Estados Unidos. N° 1 . vs.worldbank. A lo que se suman eventualmente los contratos de servicios. Dicho concepto comprendería tanto a las contribuciones en forma de capital como a las inversiones en acciones de empresas o joint ventures operando en el Estado receptor.pdf (Junio 2006) y El Paso Energy International Company vs. el Tribunal aplicará la legislación del Estado que sea parte en la diferencia.
662 y D. cuya función es decidir conforme al derecho internacional las controversias que le sean sometidas. si bien teniendo en cuenta que el expresado Artículo 38 está destinado a aplicarse a diferencias entre Estados.»74 73 En el Perú las normas que regulan las inversiones son el Decreto Legislativo N° 662 (Ley de Promoción a la Inversión extranjera). un TLC o.worldbank. en los cuales se recoge algunas de las disciplinas. Conforme al convenio. el Tribunal aplicará las leyes del Estado que sea parte en la diferencia (a menos que estas leyes exijan la aplicación de otras leyes). Para un panorama ver CANTUA- RIAS S. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO (3) Las disposiciones de los precedentes apartados de este Artículo no impedirán al Tribunal. se entenderá en el sentido que le atribuye el Artículo 38(1) del Estatuto de la Corte Internacional de Justicia. La utilización de la vía arbitral en la solución de conflictos entre el Estado Peruano y los inversionistas.L. N° 1 . El artículo 38(1) del Estatuto de la Corte Internacional de Justicia expresa literalmente lo siguiente : «1. así como las normas de derecho internacional que resulten aplicables. por la ley del Estado que sea parte en la controversia y aquellas normas de Derecho Interna- cional que pudiesen ser aplicables. en gene- ral. el DII.73 por lo que es necesario tener en cuenta que el tratado ha previsto la aplicación de las normas de Derecho Internacional correspondientes como marco jurídico general. Ver los textos en http://www.Reglamento del D. LIMA ARBITRATION. que establecen reglas ex- presamente reconocidas por los Estados litigantes.L. El término «derecho internacional».pe/pqinvertir/marcolegal/cont_1. el Informe de los Directores del Banco respecto del CIADI precisa respecto de la ley aplicable: «40.2006 95 . las convenciones internacionales. si las partes así lo acuerdan. A falta de acuerdo.org/icsid/basicdoc/basicdoc. en Themis N° 48.htm (junio 2006). en defecto de ésta. gob. cuando se usa en este contexto. el Tribunal de Arbitraje deberá aplicar las leyes que las partes acuerden. es preciso destacar que no siempre las leyes estatales contienen todas las disciplinas que recoge un TBI. 757).htm (Junio 2006). el Decreto Legislativo N° 757 (Ley Marco para el crecimiento de la inversión privada) y el Decreto Supremo N° 162-92-EF (Reglamento de los Regímenes de Garantía de la inversión privada . decidir la diferencia ex aequo et bono. sean generales o particulares. 74 http://www.. Fernando (2004). Sobre el particular. 167-186.proinversion. p. La Corte.» Si bien esta norma establece que el tribunal decidirá la controversia de acuerdo a la ley acordada por las partes y. deberá aplicar: a.
23. 75 Cf. el Derecho Internacional debía prevalecer cuan- do el Derecho de un Estado (receptor de la inversión) sea contrario al Dere- cho Internacional. las decisiones judiciales y las doctrinas de los publicistas de mayor competencia de las distintas naciones.» En http://www. Course on Dispute Settlement.2006 . se ha reconocido en los arbitrajes del CIADI que el Derecho Internacional debe cubrir los vacíos que eventualmente pu- dieran encontrarse en los respectivos sistemas jurídicos internos. Por lo pronto. 76 Ibid. Asimismo. en donde los tribunales arbitrales respectivos se limitaron a manifestar que existía cierto nivel de con- cordancia entre el Derecho Interno y el Derecho Internacional. sin incurrir en un mayor análisis respecto de la relación que entre ambos debe existir. Cote d´Ivore y también es el caso del primer laudo recaído en Klöckner vs. Es el caso de Adriano Gardella vs. Es así como los tribunales arbitrales comenza- ron a aplicar la doctrina de la aplicación supletoria y del efecto correctivo del b.htm (junio 2006).6. ICSID.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE En un caso en donde no se cuente con instrumentos jurídicos interna- cionales preexistentes. como medio auxiliar para la determinación de las reglas de derecho. 96 LIMA ARBITRATION. d. teniendo pues un carácter supletorio y correctivo respecto del Derecho Interno. 2. Camerún. la costumbre internacional como prueba de una práctica generalmente aceptada como derecho. UNC- TAD/EDM/Misc. c. En tal sentido. sin perjuicio de lo dispuesto en el Articulo 59. durante el desarrollo del proyecto de la Convención del CIADI quedó claro que.75 En los primeros laudos producidos en aplicación del CIADI. consistiría en cubrir los vacíos y en remediar las violaciones al Derecho Internacional que pudieran resultar de la aplicación del Derecho Interno del Estado receptor de la inversión.org/spanish/aboutun/ icjstat. la ley aplicable y la vinculación entre la legislación na- cional de los Estados y el Derecho Internacional es un asunto de particular importancia para la solución de la controversia. la vinculación entre Derecho Interno e Internacional no siempre es pacífica. la tendencia consistía en considerar en forma paralela al Derecho Interno y al Derecho Internacional.un.232/Add. los principios generales de derecho reconocidos por las naciones civilizadas. en términos generales. Applicable Law. UNCTAD (2003).. N° 1 .5. p. la función general del Derecho Internacional en el contexto del CIA- DI.76 Paulatinamente y en algunas decisiones arbitrales posteriores se produjo un mayor análisis sobre el tema. De otro lado.
el Derecho 77 Ibid. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO Derecho Internacional y luego empezaron a emitir jurisprudencia en el sentido de la aplicación indispensable del Derecho Interno de los Estados. en caso de vacío en la legislación estatal o correctivos. en el proceso de anula- ción seguido ante el mismo CIADI respecto del laudo recaído en el caso Klöck- ner vs. el mismo que no puede estar circunscrito a un principio único y una vez que se ha producido para la solución de la controversia la aplicación de la legislación doméstica corres- pondiente. se debe proceder a identificar el Derecho Internacional relevante para dicha materia. el mismo que deberá prevalecer en caso de con- flicto con las normas de Derecho Interno. los árbitros solamente podrán recurrir a los principios del Derecho Internacional una vez tomados en consideración los contenidos del Derecho Interno del Estado en la disputa.77 Siguiendo con esta línea evolutiva jurisprudencial. Y. En consecuencia. el tribunal a cargo de la revisión del laudo CIADI. Indonesia. Si en caso no estuvieran disponibles o no existieran normas de Dere- cho Interno relevantes respecto de determinada materia. esta- bleció lo siguiente: «Este tribunal considera que el Artículo 42(1) se refiere a la aplicación del Derecho Interno del país receptor de la inversión y al Derecho Internacio- nal. 78 Ibid. En ambos casos.» 78 Asimismo en el caso Amco vs. el Tribunal deberá aplicar la Ley del Estado parte en la controversia…y aquellos principios de derecho internacional que resulten aplicables. 23-24.2006 97 . en caso de que la legislación estatal no se ajuste en forma integral a todos los principios del Derecho Internacional. p. En consecuencia. Camerún. LIMA ARBITRATION. los árbitros hicieron la siguiente precisión: «El Artículo 42 de la Convención de Washington (CIADI) ciertamente establece que en la ausencia de acuerdo entre las partes. N° 1 . en caso de que existan normas relevantes de Derecho Interno para determi- nada materia. será necesario tomarla en consideración comparándola con el Derecho Internacional. el Artículo 42(1) evidentemente no autoriza al árbitro a basarse exclusivamente en reglas o principios de Derecho In- ternacional. en el sentido de que deben ser entendidos como complementarios. con un criterio diferente al establecido en el caso Klöckner. El referido artículo le otorga a dichos principios de Derecho Internacional un doble rol.
la doctrina es una fuente del Derecho Internacional y se le considera al igual que las decisiones judiciales. Egipto. p.» 80 Por su parte. con el Derecho Internacional aplicable. precisando lo siguiente: «En particular. 24. Investment Agreements and International Law. en Columbia Journal of Transnational Law. es el que se aplicó en el caso Wena Hotels vs. LOWENFELD. En todo caso.81 79 Ibid. pueda implicar un proceder antagónico con los in- tereses nacionales del Estado (receptor). 123-129. p. en primer lugar. deben prevale- cer sobre el Derecho Interno que pueda ser incompatible con dichas reglas de Derecho Internacional. 98 LIMA ARBITRATION. The Regulation of Foreign Direct Investment Essays. dando lugar a que una serie de principios y disciplinas propios del DII hayan alcanzado un amplio espectro de aplicación en el mundo. posteriormente. sobre la legislación doméstica.2006 . la doctrina jurídica es de suma importancia para explicar los alcances de lo que se entiende por Derecho Internacional de las Inversiones. N° 1 . a lo que se suma un fenómeno simi- lar en lo que concierne a los TLCs y a los capítulos de inversiones contenidos en éstos. implica establecer una distinción irrelevante. según lo previsto en el artículo 38(1) del Estatuto de la Corte Internacional de Justicia.» 79 Otro criterio que se puede ubicar en la jurisprudencia sobre la ley aplica- ble. generando así las condiciones para sostener que estaríamos ante una suerte de Derecho Con- suetudinario de las Inversiones. En este orden de ideas. Andreas (2003). 81 Cf. como un medio auxiliar para la determinación de las reglas de derecho. 80 Ibid. Lowenfeld sostiene que es necesario reconocer que existe una expansión significativa de TBIs. este tribunal considera que es su deber contrastar en el presen- te arbitraje toda reclamación de derecho. En este contexto no se puede concluir que el recurrir a las normas del Derecho Internacional bajo los preceptos del tratado ICSID o bajo determinados tratados que tengan que ver con la materia controvertida. las reglas del Derecho Internacional que tienen que ver en forma directa o indirecta con el consentimiento del Estado. en donde el tribunal sostuvo que prevalecen los tratados ratificados por el Estado receptor de la inversión. con la legislación de Indonesia y. Como hemos visto.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE Internacional es aplicable en su integridad y el clasificar su rol solamente como supletorio o correctivo.
83 UNCTAD (2005).2006 99 .pdf (Junio 2006). FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO Las afirmaciones de Lowenfeld se pueden corroborar con la información estadística que ofrece la OECD respecto del volumen de TBIs y TLCs en los principales países miembros de dicha organización (Gráfico 4)82 y. N° 1 . 27.2004) 82 OECD (2005). en http://www.unctad. con la información de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) sobre la evolución global de TBIs y TLCs (Gráfico 5).oecd. World Investment Report 2005: Transnational Corporations and In- ternationalization of R&D. OECD. 37.org/dataoecd/13/62/35032229. cumulative and annual (1990 . de otro lado. p.83 Gráfico 4: Newly contracted BITs and FTAs in main OECD countries* (as of June 2005) Gráfico 5: Number of BITs and DTTs concluded. International Investment Perspectives.pdf (junio 2006). p. 2005 Edition.org/en/docs/wir2005ch1_en. en http://www. LIMA ARBITRATION.
4.1991. en la medida en que se encuentran consi- deradas generalmente en los TBIs y capítulos de inversión de los TLCs.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE Por su parte. A lo que se suma que más de 150 Estados han ratificado el tratado MIGA. lo cierto es que no clasificarían conceptualmente en forma precisa bajo los pará- metros característicos y clásicos del Derecho Internacional Consuetudinario y del Derecho de los Tratados. a su vez.org (Junio 2006).84 de los cuales 135 son países en vías de desa- rrollo. suelen incorporarse en forma específica a los instrumentos internacionales que regulan estas materias 84 Ver http://www. An International Common Law of Investor Rights?. p. en University of Pennsylvania Journal of International Economic Law. 83. se aprecia desde la doctrina que no existe ningún estudio empírico que verse sobre las prácticas consuetudinarias sobre los Estados en este ámbi- to. N° 1 . entre otros factores. de conformidad con el Gráfico 5:83 Esta suerte de Derecho Consuetudinario comprendería las disciplinas como el libre acceso y establecimiento. 100 LIMA ARBITRATION. la utilización del arbitraje entre inversionistas y Estados como medio de solución de controver- sias. el principio de la nación más favorecida para el tratamiento del inversionista extranjero. p.L.2006 . la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) informa respecto de la evolución global de TBIs y TLCs. si bien las disciplinas en mención constituyen Derecho Internacional. ante la heterogeneidad que ofrece el tratamiento del tema. 87 Cf.87 Las disciplinas del DII referidas en la doctrina y en los tratados internacio- nales.J. Ibid. 27 U. el trato justo y equi- tativo. publicado en el diario oficial El Peruano el 3. LOWENFELD. El Perú ratificó este tratado mediante Resolución Legislativa Nº 25312 del 2.Int´l Econ. sobre garantía de las inversiones. 79. PORTERFIELD. la indemnización y compensación justas ante expropiación directa o indirecta y por regla general.86 En el caso específico de los «estándares mínimos de trato al inversionista».miga. que conformarían el Derecho Sustantivo del DII. 86 Ibid.4. un alto porcentaje de países han ratificado la Convención del CIADI. Matthew C. la eliminación de la Cláusula Calvo. Es decir.Pa. (2006).85 Siguiendo al autor antes mencionado. 85 Cf. sería imposible concebir y desarrollar dicho estudio. no se puede demostrar objetivamente que estemos respecto de este tema ante una práctica general y consistente de los Estados. 128. De otro lado. en realidad. por ejemplo. el trato nacional.1991.
en Harvard International Law Journal. que han sido tratados también en la jurispruden- cia arbitral en materia de inversiones: a) Trato justo y equitativo.2006 101 . 89 Ibid. tal como se enumera a continuación. 83. LIMA ARBITRATION. • Condiciones operativas. 46 Harv.J. • Condiciones para el ingreso de la inversión extranjera. p. habiendo sido objeto de diversas prácticas estatales así como de diversas interpretaciones.88 Nos referiremos en adelante sólo a los llamados estándares sustantivos para el tratamiento de la inversión extranjera y a la protección en contra de expropiaciones injustificadas siguiendo a Lowenfeld. especialmente a partir de la casuística arbitral recientemente producida en la solución de controversias entre inversionistas y Estados. • Protección en contra de expropiaciones injustificadas. pero también concurren en general con otros conceptos y se articulan de diversos modos en cada caso. SALACUSE. p. 80-91. SULLIVAN.89 88 Cf.. Do BITS really work?: An evaluation of Bilateral Investment Treaties and their grand Bargain. Jeswald. encontra- mos los siguientes elementos. Nicholas (2005). • Estándares para el tratamiento de la inversión extranjera. • Compensaciones derivadas de conflictos internos o conflictos armados. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO como estándares para el tratamiento del inversionista. en la clasificación que ofrecen Salacuse y Sullivan en un estudio reciente: • Ámbito de aplicación. Estándares sustantivos Sobre los estándares para el tratamiento de la inversión extranjera. 1. • Regulación en materia de transferencia de dinero. Es uno de los estándares comunes a cargo del Estados receptor de la inversión que corresponde a una fórmula clásica proveniente del Derecho Internacional.67. N° 1 . • Solución especializada de controversias. Int´l L.
2006 . Se trata de otro estándar común que consiste en la obligación del Estado receptor de la inversión de brindar protección al in- versionista en forma constante y plena. La aplicación de esta disciplina se debe entender caso por caso. p. 92 Cf. A Changing Landscape ISBN 92-6- 01164-1 OECD. la interpretación ade- cuada y precisa del principio dependerá de los contenidos pactados o esta- blecidos en cada instrumento jurídico en particular. Lo cierto es que han sido muy pocos y recientes los intentos por clarificar los contenidos de este principio en la doctrina. Ltd. Ltd vs.org/icsid/cases/cases. N° 1 .htm (Junio 2006).93 c) Prevención de ocurrencia de medidas discriminatorias o «poco razona- bles». Ibid. 102 LIMA ARBITRATION. Fair and Equitable Treatment Standard in Interna- tional Investment Law. en International Investment Law.worldbank. Esto incluye el contex- to en que dicho instrumento fue creado o pactado. En tal sentido.htm (Junio 2006) y el caso Elettronica Sicula de la Corte Internacional de Justicia.icj-cij. en http://www. daría lugar a una indemnización a favor del inversionista. en los TLCs y en otros instrumentos jurídicos.94 90 Cf. sobre la base de los hechos que llegue a demostrar la parte interesada. disfrute y disposición de una inversión. p. el Estado receptor es considerado sólo como responsable cuando no cumple diligentemente con brindar al in- versionista la protección correspondiente. Se refiere a que ningún Estado aplicará dichas medidas en detrimen- to de la capacidad de gestión.org/ icsid/cases/cases. cierta jurisprudencia ar- bitral91 precisa que dicha protección tiene sus límites y que el Estado receptor no puede ser considerado responsable de todos los perjuicios que puede sufrir una inversión en su territorio. 93 Cf. En consecuencia. En el caso Asian Agricultural Prod. 94 Ibid. Sri Lanka92 el tribunal arbitral precisó que la protección consiste en la adopción (por parte del Estado receptor) de medidas razonables de preven- ción que cualquier gobierno «bien administrado» debería de estar en aptitud de brindar en circunstancias similares. SALACUSE. 84.org (Junio 2006). 91 Ver Caso Asian Agricultural Prod. Sri Lanka. la historia de la nego- ciación y otros factores que permitan identificar las intenciones de las partes.worldbank. Sin embargo.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE Debido a las diversas formas en que este principio ha sido recogido en los TBIs. http://www. uso. 73.90 b) Protección y seguridad plenas. YANNACA SMALL. el incumplimiento por parte del Estado receptor en lo que concierne a brindar dicha protección razo- nable. vs. en http://www. Catherine (2005).
p. expropiaciones u otras formas de eventual interferencia con los derechos de propiedad del inversionista. Se entiende aplicable a los con- tratos que eventualmente celebren los Estados receptores con los inversio- nistas. dependien- do además si para efectos de la interpretación del mismo se toma en con- sideración el Derecho Internacional Consuetudinario o el Derecho conte- nido en los Tratados Internacionales. 97 Ibid. 96 Ibid. LIMA ARBITRATION. Esto permite que el inversionista se pueda beneficiar con el nivel «más alto» de trato que se le brinde a otro inversio- nista extranjero.2006 103 . Se refiere a que el tratamiento que se brinde no debe ser menor al que reconoce el Derecho Internacional. haciendo alusión al principio del pacta sunt servanda y entendiéndose que dichos contratos no solamente están gobernados por la legislación doméstica. salvo que se trate de razones de interés público. La aplicación de este principio también puede variar en cada caso.96 f) Trato nacional y trato de la nación más favorecida. mediante la cual se establece que ningún Estado afectará la propiedad. sino también por el Derecho Internacional aplicable. por parte de las autoridades del Estado receptor de la inversión. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO d) Aplicación del Derecho Internacional. Es usual que se combinen ambos factores. a efectos de brindar una mayor cobertura a favor del inversionista. que aquél trato que brinda a otros inversionistas extranje- ros de otras nacionalidades. 84. en términos generales. 85. El trato nacional impli- ca que el inversionista deberá recibir un trato no menos favorable que el del nacional del Estado receptor. en donde se regula lo referente a las nacionalizaciones.95 e) Respeto a las obligaciones contractuales. Protección contra expropiaciones El otro factor a tomar en cuenta es el que se refiere a la protección contra la posible pérdida de propiedad de la inversión. En estos casos. p. se haga 95 Ibid. El trato de la nación más favorecida im- plica que un Estado receptor no puede brindar un trato menos favorable a un inversionista. expro- piará o nacionalizará.97 2. N° 1 . se adopta la estructura jurídica contenida esencialmente en el derecho occidental.
N° 1 . 86-87. forma parte de los tratados MIGA y CIADI y ha prestado también su consentimiento para aplicar este último a la inversión de la empresa del país P en su territorio. 99 LOWENFELD. En el tercer caso hipotético planteado por el autor. no existe un TBI entre los países P y R. existe un TBI entre los países X e Y y una empresa del país X alega que se le ha limitado el acceso a la economía de Y. En este caso la empresa del país X puede invocar el TBI correspondiente para la solución de la controversia. que ha recibido trato discriminatorio o inequitativo o que ha sido objeto de expropiación por parte del gobierno del país Y. pero es parte de la Convención del CIADI o ha consentido un arbitraje bajo CIADI o bajo las Reglas de UNCITRAL o cualquier otra regla de arbitraje reconocida. aplicando el arbitraje entre inversionista y Estado previsto en el TBI. pero R ha firmado TBIs con otros diez países. Ibid. una empresa del país P entra en conflicto con el país R. debido a que muchos tratados no son iguales. dado que R ha mostrado su adhesión a los estándares internacionales en diversos tratados. no existiría ninguna razón para que los árbitros no procedan de la misma manera que en el primer caso hipotético. En el segundo caso hipotético planteado por el autor. En el primer caso hipotético. no obstante que no habría un TBI aplicable en forma directa.2006 . en lo que se refiere a la aplicación del Derecho Internacional para la solución de las controversias entre inversionistas y Estados. según el autor. En este caso. el país A no ha concer- tado ningún TBI con ningún país. 128-130. en especial. plantea tres casos hipotéticos99 con la finalidad de aclarar su perspectiva sobre el desarrollo del DII y los alcances del artículo 42 de la Convención del CIADI. Incluso en este caso. de otro lado. p. «adecuada compensación» o «igualdad de acceso» contenidos en laudos de controversias similares bajo TBIs similares. Todos estos elementos han asu- mido diversas fórmulas en una gama muy amplia de instrumentos jurídicos internacionales. debiendo los árbitros interpretar el TBI existente entre los países X e Y. Supongamos que una empresa del 98 Ibid.LOS MEDIOS «ALTERNATIVOS» DE SOLUCIÓN DE CONFLICTOS EN EL DERECHO ADMINISTRATIVO PERUANO de manera no discriminatoria y contra el pago de una compensación justa y se garantice el derecho de defensa en las instancias administrativas correspon- dientes con posibilidades de revisión judicial. p. 104 LIMA ARBITRATION.98 Lowenfeld. los árbitros pueden inter- pretar términos como «trato justo y equitativo».
org/icsid/cases/siemens-decision-sp.worldbank. en general. 129. LIMA ARBITRATION.law.pdf (Junio 2006) y Gas Natural SDG S. Es así como no sólo cada provisión contenida en tratados típicos serían aplicados sino también to- dos los conceptos y precedentes del DII.org/icsid/cases/emilio_Decision sobrejurisdiccion. Ibid. Según el autor.G. p. México el tribunal. España en http://www. 101 Sobre la aplicación de la cláusula de nación más favorecida ver casos Maffezini vs. con el gobierno del país A. Argentina en http:// ita.uvic.2006 105 .pdf (Junio 2006).worldbank. en cambio. Argentina en http://www. un tercer inversionista pueda reclamar el mismo tratamiento que el recibido por otro inversionista para so- meterse al arbitraje del CIADI o para facilitar su acceso directo.100 Por esta vía es posible también que en virtud del principio de cláusula de la nación más favorecida eventualmente contenido en otro tratado internacional ratificado por el Estado receptor de la inversión. vs. vs. ya que atañen directamente tanto la identificación del régimen sustantivo de protección aplicable al inversor extranjero y del contexto jurídico general dentro del cual opera como al acceso del inversor extranjero a las disposiciones sustantivas de dicho régimen y no pueden en consecuencia ser desvirtuadas en su aplicación a través de este principio. brindar trato justo a los inversionistas extranjeros y expropiar sólo contra compensaciones adecuadas son aplicables en este caso. Siemens A. En el caso Tecmed vs. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO país B ha hecho una inversión significativa en el país A y que sobre la base de esta inversión se suscita una controversia entre el inversionista del país B. LOWENFELD.101 100 Cf.pdf (Junio 2006).org/icsid/cases/ laudo051903FINAL. Supongamos además que el país A no registra precedentes de haber negado sistemáticamente los principios y disciplinas contenidos en los TBIs contemporáneos y que mantiene la disposición para llevar a cabo arbitrajes con inversionistas extranjeros.pdf (Junio 2006). N° 1 . Ver http://www. las obliga- ciones de los Estados receptores de inversiones para evitar tratos discriminato- rios. con- sideró que no era aplicable el principio de la cláusula de nación más favorecida por cuanto cuestiones vinculadas a la aplicación en el tiempo del TBI entre España y México (que concierne más al ámbito temporal de aplicación de sus disposiciones sustantivas que a cuestiones procesales o jurisdiccionales) por su trascendencia e importancia integran el núcleo de cuestiones que se presume como especialmente negociadas entre las Partes Con- tratantes y determinantes de su aceptación del TBI.worldbank.ca/documents/GasNatural-Decisionsobrepreguntaspreliminares sobrejurisdiccion.A.
Arbitrajes Mixtos y Ley Aplicable en el TLC . Balance y perspectivas globales en los AII En cuanto al desarrollo. que ya se estaría percibiendo al interior 102 Ver UNCTAD (2005). New York. que se está dando en el marco de la consolidación de una perspectiva de protección jurídica generalmente pro inversionista. en- tre otros acuerdos multilaterales. ISBN 92-1-112692-4. Esta influencia se traduce de distintas maneras.State Disputes arising from Investment Treaties: A Review. 2. En tal sentido.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE IV. p. Investor . la interpretación jurídica de la vasta red de AII que existe en el mundo. en su importancia como referente técnico para las negociaciones futuras de AII y para el planeamiento estratégico de dichas negociaciones. influencian en forma crecien- te pero descentralizada y especializada. UNCTAD advierte respecto de un posible efecto de «enfriamiento» de la regulación para la protección de inversiones. Unctad Series on International Investment Policies. 227-249. estamos ante disciplinas e instituciones jurídicas de carácter dinámico. Geneva. Los 5. pero con unos li- neamientos básicos comunes que sustentan el desarrollo normativo y regulato- rio del DII.600 acuerdos para prevenir la doble tributación y un número múltiple de acuerdos preferenciales de libre comercio y promoción de inversiones así como diversos tratados de integración económica regional. con una tendencia evolutiva marcada por la densidad de los flujos que comprende la última globalización. 106 LIMA ARBITRATION. se puede constatar que siempre son fuente permanente de consulta por parte de los tribunales arbitrales. Franz (2006). UNC- TAD/IIT/2005/4. N° 1 . debe tenerse en cuenta que hacia fines de 2005 el universo de éstos comprendía alrededor de 5. ha surgido la constatación de que los laudos arbitrales que resuel- ven controversias entre inversionistas y Estados. como por ejemplo.102 En este contexto de tratamiento jurídico heterogéneo.2006 . estado actual y perspectivas de los medios de solución de controversias en los AII.Países Andinos con USA. A lo que se suman más de 2. en un espacio jurídico global que se caracteriza por el caos del «spaghetti bowl» referido líneas arriba. De otro lado.000 acuerdos que incorporan di- chos medios.000 AII se encuentran divididos en alrededor de 2. en Revista Peruana de Arbitraje No.400 TBIs. a partir del 2005.103 También resultan relevantes para los arbitrajes que se lleven a cabo en temas similares a futuro y no obstante que los laudos precedentes no son vinculantes. 103 Ver KUNDMÜLLER.
FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO de un número creciente de países receptores de inversión. con miras a asegurar una adecuada protección jurídica que esté de acuerdo con un contexto mundial cada vez más dinámico. Washington D. The Role of ADR in Investor . 107 Ver ONWUAMAEGBU.worldbank. LIMA ARBITRATION. Ibid.State Dispute Sett- lement: The ICSID Experience. el arbitraje inversionista .107 En esta misma línea. Vol. mientras se resuelven los conflictos y se reducen los respectivos costos de tran- sacción. No. 106 Ver http://www. 54.htm (Junio 2006). asunto que se percibe como de suma importan- cia a fin de preservar un clima adecuado para la promoción de inversiones.2006 107 . 2005. 53. pero también resulta necesario fomentar el perfeccionamiento de las normas sustantivas que componen el DII. Aspectos procesales En cuanto a los temas procesales generales. que entienden esto como una tendencia excesivamente beneficiosa o sesgada a favor de los inver- sionistas. de conformidad con algunas fuentes y como veremos a continuación.C. p.Estado previsto en los AII tiene el reto de cumplir un efecto de balance. no obstante que los rige un derecho descentra- lizado. N° 1 . 12-14. se registra también una tendencia en favor de la limi- tación en la producción de demandas «frívolas» derivadas de conflictos entre 104 UNCTAD. 105 Ibid. p.. En este contexto.Estado. equilibrando así tanto a los receptores como a los exportadores de capital.2. enNews from ICSID. donde los flujos de inversión tienden a incrementarse ante la concurrencia de nuevos actores globales estatales y paraestatales. Ucheora (2005).org/icsid/highlights/03-04-06.104 En consecuencia. surge en los AII la necesidad de promover el perfeccionamiento de los aspectos procesales del arbitraje inversionista .105 Esto explica los cambios producidos recientemente en las Reglas del CIADI106 así como una orientación en esta institución a favor de promover el uso de otros medios no adjudicativos de gestión de conflictos. que permita cambiar dichas perspectivas. hoy se estarían dando las condicio- nes para desarrollar otros medios no adjudicativos para la solución de contro- versias en el marco de los AII. p. 1. 22.
ambos estipulan que respecto de medidas restric- tivas para la transferencia de capitales los inversionistas no pueden iniciar arbi- trajes durante un año desde la entrada en vigencia del TLC. A esto se suman las atribuciones de la Secretaría General del CIADI para no registrar las solicitudes de arbitraje que estén mani- fiestamente fuera de la jurisdicción del Centro.dfait-maeci. Ibid. de otro lado. frente al incremento de las atribuciones y discrecionalidad de los árbitros en los AII. recomienda UNCTAD. Tenemos también el caso de la exclusión a priori de determinadas materias. En todo caso. en especial. como el TLC Chile y Estados Unidos o el TLC Perú y Estados Unidos.2006 .Estado. 109 En cuanto a las reglas procesales específicas. entre otros. Otra tendencia en el campo de incrementar la transparencia se identifica con los cambios en los reglamentos arbitrales.108 Asi- mismo en materia tributaria. de un lado tenemos que tanto el TLC Chile y Estados Unidos como el TLC Perú y Esta- dos Unidos establecen que los inversionistas tendrán un plazo de tres años desde que se presentó la controversia para activar los medios de solución de controversias y. 55. Si bien resulta difí- cil que en los AII ya existentes se renegocien las cláusulas para incorporar estipulaciones que incrementen la transparencia. es necesario que exista un balance entre los esfuerzos para contar con regulación procesal más detallada y precisa en materia de gestión de conflictos en los AII. Esto se aprecia en los casos del TLC Chile y Estados Unidos y el TLC Perú y Estados Unidos. entre otros. p. tal como está previsto en el artículo 22 del modelo de TBI de Canadá.gc. porque en este tipo de arbitrajes se ventilan controversias que podrían tener alcances de interés público. se vienen dando significativos avances para incrementar los niveles de transparencia en los arbitrajes entre Estado e inversionistas.ca/tna-nac/what_fipa-en. 109 Cf. como ocurre con la Regla 37 de 108 Ver http://www. N° 1 . dicho modelo ha previsto que un asunto de carác- ter tributario no sería arbitrable en el campo del arbitraje inversionista . Otra cuestión es la referida a los plazos para activar un arbitraje. si las autoridades tributarias de ambos Estados parte en el TBI determinan de manera conjunta que no se habría producido una violación del TBI. UNCTAD. 108 LIMA ARBITRATION.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE inversionistas y Estados. que significan un avance respecto del capítulo XI del NAFTA y que para estos casos incorporan cláusu- las del tipo «fork on the road». lo cierto es que los nuevos AII incorporan disposiciones al respecto.asp#structure (Junio 2006).
Estado. La autora prosigue su análisis respecto del caso SGS vs. 113 Un estudio reciente de Susan Franck toma en cuenta los casos Lauder. en donde se han producido decisiones contradictorias sobre la misma materia. Franck analiza el resultado contra- dictorio producido en laudos derivados de arbitrajes entre inversionistas y Estados. Algunos estudios advierten inconsistencias en los arbitrajes inversionista - Estados.110Asimismo en la práctica también es posible incrementar la transparencia en los arbitrajes inversionista . 111 En el Perú en el marco de los arbitrajes sobre compras estatales se permite la publicación de los laudos en virtud del artículo 53 de la Ley N° 26850.gov/Trade_Sectors/Investment/Model_BIT/Section_Index. respectivamente.CIADI.Estado.htm (Junio 2006). p. A continuación. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO las Reglas de Arbitraje del CIADI y la Regla 41 del AFR .pe/htmls/consultas/laudos_arbitrales/ laudos2006.2006 109 . En cuanto a garantizar la consistencia de los arbitrajes inversionista .Estado.html (Junio 2006).Filipinas. por contraste con el caso SGS vs. derivados del TBI que existe entre República Checa y Estados Unidos. Pakistán.ustr. CIADI ha informado que hacia mediados del año 2005 cerca de 20 países habían celebrado tratados que incluían disposiciones para la 110 Ibid. en el marco del TBI Suiza . en el marco del TBI Suiza . mediante la publicación de la información sobre los casos y los laudos. Ley de Contrataciones y Adqui siciones del Estado. publican información sobre los arbitrajes en curso y sobre arbitrajes concluidos. como en el caso del TLC Chile y Estados Unidos o del TLC Perú y Estados Unidos.consucode. N° 1 . Filipinas. para lo cual diversos AII contienen reglas que permiten acumular procesos. donde se reconoce la autoridad de los tribunales arbitrales para recibir recursos de terce- ros o permitirles participar en las audiencias arbitrales así como para abrir di- chas audiencias al público sin tener que contar para tal efecto con el consenti- miento de las partes.Pakistán. registrándose también aquí laudos contradictorios sobre la misma materia. como en el caso del CIADI. dada la proliferación de casos y su manejo descentralizado a escala global.113 Por lo pronto. en el LIMA ARBITRATION. Los AII posteriores al NAFTA contienen estas disposiciones y lo mismo se puede observar en el caso del modelo de TBI de Estados Unidos112 y en el modelo de TBI de Canadá. los más recientes AII in- corporan disposiciones también específicas que dejan abierta la posibilidad de contar con órganos de segunda instancia.gob. ver http://www. entre laudos emitidos por tribunales arbitrales radi- cados en Suecia y en Reino Unido. 112 http://www. 56.111 a lo que se suma el uso de medios electrónicos que. Otro aspecto procesal específico es el que se refiere a la necesidad de pre- venir que se eleven los costos de transacción y garantizar la consistencia de los arbitrajes inversionista .
1521.2006 . p. en Fordham Law Review.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE puesta en práctica de medios procesales de apelación en los arbitrajes inversio- nista . Canadá. N° 1 . que requerirían mayor atención a partir de las experiencias derivadas de los arbitrajes entre inversionistas y Esta- dos. 75 Fordham L. Canadá. 110 LIMA ARBITRATION. 1559-1582.Myers vs. la cláusula de la nación mas favorecida. una inade- cuada regulación podría generar la peculiar situación de que una empresa trans- nacional que califique como inversión o inversionista. se entiende que dicho trato debe ser «no menos favorable» al que reciben los nacionales a lo que debe agregarse la condición de «circunstancias similares». Cf. 57.D. Mexico y Pope & Talbot. este asunto ha sido interpretado por los tribunales arbitrales en distintos términos sobre la base de jurisprudencia arbitral producida caso por caso. cuente con una factura- ción incluso superior al PBI del país receptor y pueda recibir el mismo trato que una pequeña empresa local. UNCTAD. como ocurrió en S. encontramos los regímenes de trato nacional.114 2. Metalclad Corporation vs. Susan (2005). p. de donde fluye que la clave para calificar el trato nacional radica en la forma en que debe entenderse el concepto del trato (nacional) en «circunstancias simila- res».115 marco de NAFTA. Adicionalmente. el trato justo y equitativo y el régimen de expropiaciones que se incorporan en los AII y que suelen ser materia de interpretación en los arbitra- jes antes mencionados. 115 Ibid. En relación con las disposiciones sobre trato nacional del inversionista. De conformidad con el análisis que formula UNCTAD. FRANCK. a efec- tos de reducir costos e incentivar los desarrollos y capacidades en el campo del arbitraje a nivel interno de los países. sosteniendo que en tres casos los tribunales arbitrales produjeron deci- siones divergentes sobre el alcance del estándar «trato justo y equitativo». Sin embargo. Ibid. por la simple razón de operar en «circunstan- cias similares». consiste en incrementar la calidad de las «arbitrabilidades locales». 114 Cf. promoviendo el arbitraje institucional nacional. vs. The Legitimacy Crisis in Investment Treaty Arbitration: Privatizing Public Internacional Law Through inconsistent Decisions. Aspectos sustantivos En cuanto a los temas sustantivos sobre DII. Rev. otro de los temas a conside- rar para mejorar este tipo de arbitrajes.Estado. Inc. según UNCTAD.
Una estructura interesante de regulación es el recogido en el modelo de TBI de Estados Unidos. LIMA ARBITRATION.118 Finalmente. 59.2006 111 . excluyendo de plano la apli- cación de cualquier tratado bilateral o multilateral vigente con anterioridad. En el primer caso. 117 Ver OECD (2005). ISBN92-64-01164-1. Salini y Palma.119 Conviene destacar en este punto que tanto el modelo de TBI Canadá como el de Estados Unidos. 60. debe de existir un balance entre el derecho de un Estado a regular soberanamente su econo- mía y el razonable interés comercial del inversionista. no requieren de un tratamiento que vaya más allá de los requerimientos establecidos por el Derecho Internacional Consuetudinario en lo que respecta al estándar mínimo de trato a favor de los extranjeros. excluyendo dichos tratados previos como base para aplicar los beneficios que reconoce la cláusula en mención. International Investment Law: A changing Landscape.116 Otro ámbito que requiere mayor precisión para ser regulado es el que se refiere al trato justo y equitativo. No. a efectos de evitar que en futuros arbitrajes los tribunales arbitrales tengan que referirse a laudos inconsistentes entre sí. como los recaídos en los casos Ma- ffezini. p. p. Indirect Expropriation and the Right to Regulate in international Investment Law. contienen novedosas reglas para facilitar este equilibrio. p. mien- tras que la protección y seguridad plenas son aquellas que pueden proveer las autoridades policiales nacionales en armonía y cumplimiento con el Derecho Internacional Consuetudinario. 116 Ibid.117 Tanto el modelo de TBI de Canadá como el de Estados Unidos establecen que el trato justo y equitativo así como la protec- ción y seguridad plenas. Working Papers on international Investment Law. Tecmed. pues solamente funciona hacia delante. El Anexo III del Modelo de TBI de Canadá establece un método que podría servir de base para atender este tipo de incon- sistencias. prepared by Catherine Yannaca-Small. otros ámbitos que merecen atención son los que se refieren a las expropiaciones regulatorias o indirectas y a las notas interpretativas incor- poradas a los AII luego de ser adoptadas por los entes competentes como la Comisión de Libre Comercio del NAFTA. 118 Ibid. N° 1 . que establece que el trato justo y equitativo incluye la obliga- ción de no denegar el acceso a la justicia administrativa. 73-125. resulta conveniente que los nuevos AII contengan disposiciones mejor redactadas y delimitadas. A Compa- nion Volume to International Investment Perspectives. 119 Ver OECD (2004). civil o criminal. 2004/4. FRANZ KUNDMÜLLER CAMINITI / ROGER RUBIO GUERRERO Para el caso de la cláusula de la nación más favorecida.
lo que armoniza perfectamente con los alcances de la Convención de Viena sobre Derecho de los Tratados. 112 LIMA ARBITRATION. Es muy probable que dicho dinamis- mo tienda a acelerarse aún más y que se incremente la participación competiti- va de los países en el empeño por captar inversiones y adecuarse a los nuevos flujos que comprende la última globalización. 120 Ver http://www. a desarrollar los contenidos de las disciplinas del DII.pdf (Junio 2006). que ya ha empezado a (re)dibujar un nuevo horizonte en la solución de controversias derivadas de inversiones que tiende a armonizar criterios frente a la diversidad. Esto supone una transformación jurídica de enorme envergadura. N° 1 .gob.tlcperu-eeuu. existe una gran variedad de temas que tienen que ver con los AII y su vertiginosa evolución.122 Como se puede entonces apreciar. su posible interfe- rencia con las expectativas del inversionista.pe/downloads/documento/20.pdf (Junio 2006). a lo que se suma el gran dinamismo del DII. 122 Ver http://www. Ibid. Las coordenadas. p. entre otras. en cualquier caso. se incorporó un esquema similar. en lo que se refiere a las notas interpretativas adoptadas por entes especiales derivados de los AII.121 Una estructura similar ha sido recogida en el Capítulo XX del TLC Perú y Estados Unidos.120 De otro lado.EL ARBITRAJE DEL CIADI Y EL DERECHO INTERNACIONAL DE LAS INVERSIONES: UN NUEVO HORIZONTE En ambos casos se utiliza anexos con listas detalladas que clarifican las actividades regulatorias de los Estados. un antecedente interesante es el que se encuentra en el caso de la Comisión de Libre Comercio del NAFTA. donde se hace refe- rencia a la regulación en el Anexo 10 B del capítulo X de inversiones. 60. la misma que produce interpretaciones del tratado a efectos de clarificar los alcances de determinadas cláusulas. a ampliar o delimitar sus fronteras y a orientar su aplicación.Inversion.tlcperu-eeuu. son ahora más precisas para el siglo XXI. 121 UNCTAD. destacan- do la relevancia de los actos regulatorios no discriminatorios en materia de bienestar público a no ser considerados en modo alguno como medidas expro- piatorias directas ni indirectas. En el caso del TLC Perú y Estados Unidos.2006 . incluyendo diversos factores de evalua- ción como el impacto económico de la medida regulatoria.pe/downloads/documento/10.gob.Administracion. donde los medios descentralizados de gestión de conflic- tos adquieren hoy un rol preponderante.
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