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Timestamp: 2018-06-24 17:32:06+00:00
Document Index: 59822524

Matched Legal Cases: ['art. 123', 'art. 81', 'art. 21', 'art. 3', 'art. 45', 'art. 2359', 'art 8', 'art 8', 'art. 15', 'art. 15']

BILANCIO CIVILISTICO B ILA N CIO CIVILISTICO - PDF
BILANCIO CIVILISTICO B ILA N CIO CIVILISTICO
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Michelina Pucci
1 BILANCIO CIVILISTICO
2 5 ANNI IN BREVE CIVILISTICO migliaia PREMI COMPLESSIVI 2005 % 2006 % 2007 % 2008 % 2009 % RESP. CIV. AUTO E NATANTI , , , , ,89 RAMI DANNI , , , , ,95 VITA , , , , ,16 TOTALE , , , , ,00 SINISTRI PAGATI e oneri relativi RISERVE TECNICHE LORDE RISERVA PREMI RISERVA SINISTRI ALTRE RISERVE TECNICHE RISERVE TECNICHE VITA TOTALE RISERVE TECNICHE/ PREMI 276,82% 280,50% 287,63% 280,20% 295,85% PATRIMONIO NETTO CAPITALE SOCIALE E RISERVE UTILE DELL'ESERCIZIO TOTALE INVESTIMENTI % % % % % BENI IMMOBILI TITOLI e PRONTI A TERMINE FINANZIAMENTI DEPOSITI PRESSO IMPRESE CEDENTI DEPOSITI PRESSO ENTI CREDITIZI INVESTIMENTI DI CLASSE D , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,08 87, ,12 0, ,24 0, ,38 1, ,03 3, ,15 TOTALE , , , , ,00 DIPENDENTI CAPOGRUPPO
3 RELAZIONI E BILANCIO FONDIARIA-SAI S.p.A. FONDIARIA-SAI S.P.A. - SEDE SOCIALE E DIREZIONE DI TORINO - CORSO G. GALILEI, 12 - SEDE E DIREZIONE DI FIRENZE - VIA LORENZO IL MAGNIFICO, 1 - CAPITALE SOCIALE INTERAMENTE VERSATO - CODICE FISCALE, PARTITA IVA E NUMERO DI ISCRIZIONE AL REGISTRO DELLE IMPRESE DI TORINO IMPRESA AUTORIZZATA ALL ESERCIZIO DELLE ASSICURAZIONI A NORMA DELL ART. 65 R.D.L. 29 APRILE 1923 N. 966, CONVERTITO NELLA LEGGE 17 APRILE 1925 N. 473.
4 2 PRINCIPALI EVENTI DEL 2009 Acquisto di Atahotels, 29/05/2009: con riferimento al contratto preliminare sottoscritto a fine 2008 da Fondiaria-SAI e Milano Assicurazioni S.p.A. per l acquisto da Sinergia Holding di Partecipazioni S.p.A. e da Raggruppamento Finanziario S.p.A. del 100% del capitale sociale di Atahotels S.p.A. si precisa che è stata definita il 29/05/2009 l operazione di acquisto per un controvalore totale di mil. 25, pari rispettivamente ad una partecipazione del 51% e ad una partecipazione del 49% del capitale sociale di Atahotels. Partecipazione in IGLI S.p.A., 11/06/2009: Fondiaria-SAI S.p.A. ha sottoscritto un accordo avente ad oggetto l integrazione e il rinnovo sino al 12/06/2010 del patto parasociale, stipulato in data 08/03/2007 e rinnovato in data 12/03/2008, avente ad oggetto la partecipazione in IGLI S.p.A., società che detiene a sua volta una partecipazione pari al 29,96% del capitale sociale ordinario di Impregilo S.p.A., quotata sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. Il patto è finalizzato a disciplinare la governance di IGLI S.p.A., nonché i diritti nascenti dalla partecipazione detenuta da IGLI S.p.A. medesima nel capitale sociale di Impregilo S.p.A.. Riorganizzazione delle attività di Immobiliare Lombarda S.p.A., 17/06/2009: i Consigli di Amministrazione di Fondiaria-SAI S.p.A. e di Milano Assicurazioni S.p.A. hanno approvato le linee guida di una operazione di riorganizzazione delle attività di Immobiliare Lombarda S.p.A., società interamente controllata da Fondiaria-SAI (60,98%) e Milano Assicurazioni (39,02%). Tale operazione, finalizzata a portare a termine l ultima fase del progetto di riassetto societario-industriale approvato e reso noto al mercato nel gennaio 2008 ed avviato con il lancio dell OPAS che ha portato al delisting di Immobiliare Lombarda, ha allocato la maggior parte degli attivi e dei correlati passivi della Società direttamente in capo alle Compagnie azioniste, tramite una scissione parziale non proporzionale di Immobiliare Lombarda in due società di nuova costituzione. Presentazione del Piano Industriale : nel corso del mese di ottobre si è svolta la presentazione del Piano Industriale alla Comunità Finanziaria. Per maggiori dettagli in merito si rimanda all apposita sezione. Progetto di valorizzazione di parte del portafoglio immobiliare, 15/10/2009: i Consigli di Amministrazione di Fondiaria-SAI S.p.A. e di Milano Assicurazioni S.p.A. in data 15 ottobre 2009 hanno deliberato all unanimità i termini di un operazione avente ad oggetto la valorizzazione di parte del portafoglio immobiliare delle Compagnie. L operazione si è concretizzata tramite il conferimento di alcuni immobili di proprietà di Fondiaria-SAI e di Milano Assicurazioni ad un fondo immobiliare non speculativo, ad apporto di tipo chiuso, di nuova costituzione, della durata di 10 anni, riservato ad investitori istituzionali gestito da una società terza individuata in FIMIT SGR S.p.A.,denominato Fondo Rho. L operazione ha per obiettivo il miglioramento dei ratio patrimoniali di Gruppo, attraverso la riduzione del rapporto fra la componente real estate e il totale del portafoglio investimenti, migliorando altresì il profilo di liquidità del Gruppo. Trasferimento della sede legale di Fondiaria-SAI S.p.A.: a decorrere dal 21 dicembre 2009 è diventato effettivo il trasferimento della sede legale di Fondiaria-SAI S.p.A. in Torino, Corso Galileo Galilei 12, deliberato dal Consiglio di Amministrazione in data 9 novembre La variazione della sede legale, in una logica di naturale alternanza con la città di Firenze, rientra nella visione di un Gruppo con struttura multipolare che continuerà ad operare nelle sedi operative di Torino, Firenze, Milano, Genova e Trieste, svolgendo un ruolo di riferimento istituzionale per le rispettive comunità territoriali e non avrà effetto alcuno sulla gestione delle attività riguardanti i clienti, i quali manterranno i loro usuali interlocutori.
5 3 NUOVI PRODOTTI ASSICURATIVI Rami Danni Commercializzato nel gennaio 2009, Retail Più Casa Smart è un sistema di garanzie capace di rispondere alle principali esigenze di sicurezza domestica ad un costo contenuto. Nell ambito del programma di revisione delle polizze del Ramo Trasporti, dal mese di gennaio 2009 è stato predisposto il nuovo prodotto di Gruppo denominato Fatturato Industriale Assicurazione dell Azienda Industriale o Commerciale. Nel mese di marzo 2009 è stato lanciato sul mercato un nuovo prodotto infortuni destinato alle famiglie e denominato Retail Più Infortuni Smart. Nell ambito di un processo di revisione dei prodotti malattia, a partire dal mese di aprile 2009 sono disponibili due nuove versioni dei modelli Sanicard Salute e Sanicard Rinnovo Garantito. Commercializzato nel novembre 2009, Retail Più Casa Classic è la polizza creata per tutelare la propria abitazione, il contenuto e le persone che vi abitano o vi lavorano. Nel corso dell anno è stata avviata un attività di restyling dei prodotti relativi agli Infortuni della Circolazione che prevedono la garanzia Ritiro Patente, per razionalizzare ed aggiornare la portata dei contenuti in coerenza con le ultime previsioni legislative introdotte con il Regolamento ISVAP n. 29/2009 in merito alla classificazione dei rischi. Nel giugno 2009 è stato concluso e commercializzato il prodotto Commercio, prima polizza della Linea Classic, attraverso il quale sono state definite le nuove strategie, sia nell elaborazione del prodotto sia nella ricerca delle soluzioni assicurative (tariffe, programmi di emissione, linguaggio). In accordo alla mission della Linea, è stato disegnato un contratto tailor-made sul cliente, mantenendo un livello di prezzo analogo a quello dei prodotti sostituiti. In virtù dell importante accordo commerciale sottoscritto fra Fondiaria-SAI S.p.A. e OCTO Telematics Italia srl, il 1 Dicembre 2009 è partita la Convenzione Tariffaria GPS che unisce la collaudata soluzione assicurativa di Nuova 1 a GLOBAL con la significativa esperienza di un azienda leader nel settore della radiolocalizzazione satellitare.
6 4 Rami Vita Dall 11/02/2009 il listino Vita Individuali si è arricchito di un nuovo prodotto a premio annuo denominato Open Bravo, che si rivolge ad un mercato molto vasto, quali tutti i nuclei familiari in cui è presente almeno un figlio/nipote con età compresa fra 0 e 12 anni, offrendo alla clientela la possibilità di garantire qualcosa di tangibile ai propri figli o nipoti quando saranno adulti. A partire dal 16/02/2009, per un periodo di collocamento che è terminato il 16/03/2009, è stata messa a disposizione della clientela (per le sole persone fisiche) una nuova edizione del prodotto a premio unico denominato Valore Certo. Il 05/05/2009 è stato lanciato sul mercato un nuovo prodotto index, denominato Valore Sicuro. A fronte di uno scenario economico particolarmente instabile, il listino dell offerta Vita Individuali è stato arrichito di un nuovo prodotto, denominato Open Assicurato.
8 RELAZIONI E BILANCIO ESERCIZIO ORGANI STATUTARI E DIRETTIVI DI FONDIARIA-SAI S.P.A. AVVISO DI CONVOCAZIONE ASSEMBLEA ORDINARIA E SPECIALE RELAZIONE SULLA GESTIONE AL 31 DICEMBRE 2009 Il Bilancio dell esercizio 2009 Raccolta premi Scenario macroeconomico e mercato assicurativo nel 2009 GESTIONE ASSICURATIVA DANNI Il mercato assicurativo Danni Premi emessi Sinistri pagati e sinistri denunciati Spese di gestione Saldi tecnici RC Auto Corpi di veicoli terrestri Rami Non Auto Gestione dei Sinistri Rami Danni Riassicurazione Danni Contenzioso assicurativo Danni GESTIONE VITA E FONDI PENSIONE Il mercato assicurativo Vita Premi Somme pagate e oneri relativi Spese di gestione Andamento tecnico Riassicurazione Vita GESTIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA Investimenti e Disponibilità liquide Investimenti della Classe D Redditi da investimenti Gestione finanziaria Operazioni finanziarie di rilievo Indebitamento Azioni proprie e della controllante Gestione immobiliare ALTRE INFORMAZIONI Struttura dell organizzazione di vendita Gestione e sviluppo delle Risorse Umane Piani di stock option Gestione dei rischi Gli interventi in campo culturale, sociale e a sostegno dell immagine
9 Adempimenti in materia di Privacy Rapporti con il mercato e con gli investitori istituzionali Direzione e coordinamento - Rapporti verso Società del Gruppo e con parti correlate Consolidato fiscale nazionale Informazioni in merito alle partecipazioni detenute da Amministratori, Sindaci e Direttori Generali Controversie in corso Relazione sul governo societario e sugli assetti proprietari ai sensi dell art. 123 bis TUF Fatti rilevanti accaduti dopo la chiusura dell esercizio Evoluzione prevedibile della gestione PROPOSTE ALL ASSEMBLEA ORDINARIA E SPECIALE RELAZIONE SULLA CORPORATE GOVERNANCE Sezione prima - La struttura di governance della Società: linee generali Sezione seconda - Informazioni sull attuazione delle previsioni contenute nel Codice di Autodisciplina BILANCIO 2009 STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO NOTA INTEGRATIVA PARTE A - Criteri di valutazione delle voci di bilancio PARTE B - Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico Stato Patrimoniale - Attivo Stato Patrimoniale - Passivo Conto Economico PARTE C - Altre informazioni Attestazione del bilancio d esercizio ai sensi dell art. 81-ter del Regolamento Consob n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni RELAZIONI DEGLI ORGANI INDIPENDENTI RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE RELAZIONE DI REVISIONE ALLEGATI ALLEGATI AL BILANCIO ALLEGATI ALLA NOTA INTEGRATIVA ALTRI ALLEGATI Libera la vita
10 8 ORGANI STATUTARI E DIRETTIVI DI FONDIARIA-SAI S.p.A. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Salvatore Ligresti Jonella Ligresti* Giulia Maria Ligresti* Massimo Pini* Antonio Talarico* Fausto Marchionni* Andrea Broggini Maurizio Comoli Francesco Corsi Carlo d Urso Vincenzo La Russa* Gioacchino Paolo Ligresti* Lia Lo Vecchio Valentina Marocco Enzo Mei Giuseppe Morbidelli Cosimo Rucellai Salvatore Spiniello Sergio Viglianisi Alberto Marras Presidente Onorario Presidente Vice Presidente Vice Presidente Vice Presidente Amministratore Delegato Direttore Generale Segretario del Consiglio e del Comitato Esecutivo COLLEGIO SINDACALE Benito Giovanni Marino Marco Spadacini Antonino D Ambrosio Maria Luisa Mosconi Alessandro Malerba Rossella Porfido Presidente Sindaco effettivo Sindaco effettivo Sindaco supplente Sindaco supplente Sindaco supplente 8
11 9 REVISORI CONTABILI INDIPENDENTI DELOITTE & TOUCHE S.p.A. RAPPRESENTANTE COMUNE DEGLI AZIONISTI DI RISPARMIO Sandro Quagliotti DIREZIONE GENERALE Fausto Marchionni DIRIGENTE PREPOSTO alla redazione dei documenti contabili societari Pier Giorgio Bedogni * Componenti il Comitato Esecutivo Spettano al Presidente, Dott.ssa Jonella Ligresti, e all Amministratore Delegato, Prof. Fausto Marchionni, oltre alla rappresentanza della società ai sensi dell art. 21 dello Statuto Sociale, tutti i poteri di ordinaria e straordinaria amministrazione con ogni facoltà al riguardo, da esercitarsi a firma singola e con possibilità di conferire mandati e procure, ad eccezione esclusivamente dei seguenti poteri: - cessione e/o acquisto di immobili di valore superiore a mil. 15 per ciascuna operazione; - cessione e/o acquisto di partecipazioni di valore superiore a mil. 30 per ciascuna operazione e, comunque, di partecipazioni di controllo; - assunzione di finanziamenti di importo superiore a mil. 50 per ciascuna operazione; - rilascio di fideiussioni di natura non assicurativa a favore di terzi. Il Presidente e l Amministratore Delegato hanno l obbligo di riferire al Comitato Esecutivo o al Consiglio di Amministrazione in ogni riunione in merito all esercizio delle deleghe come sopra attribuite, con particolare riguardo alle operazioni atipiche, inusuali o con parti correlate (ove non riservate alla competenza del Consiglio) e, più in generale, alle operazioni di maggior rilievo. Restano conferiti al Comitato Esecutivo tutti i poteri non già attribuiti al Presidente ed all Amministratore Delegato, fatta eccezione per quelli che per legge o per statuto sono di competenza esclusiva del Consiglio di Amministrazione, ferma restando altresì giusti i principi di comportamento in materia di operazioni infragruppo e con parti correlate approvati dal Consiglio di Amministrazione in ultimo nella riunione del 16 dicembre 2009 la riserva alla competenza esclusiva del Consiglio stesso di ogni deliberazione in merito alle operazioni infragruppo e con parti correlate che per oggetto, corrispettivo, modalità o tempi di realizzazione possano avere effetti sulla salvaguardia del patrimonio aziendale o sulla completezza e correttezza delle informazioni, anche contabili, relative all emittente, ad esclusione delle operazioni poste in essere tra società controllate e da società controllate con società collegate. Non è peraltro prevista un attribuzione di esclusive competenze al Comitato Esecutivo con riferimento a specifiche tipologie di operazioni o limiti di importo. Il Comitato riferisce al Consiglio di Amministrazione, ad ogni riunione utile, sull esercizio dei suoi poteri. Il Consiglio di Amministrazione è stato nominato dall Assemblea del 24 aprile Si ricorda che nel corso del 2009 é venuto a mancare l Ing. Oscar Zannoni. L ISVAP con provvedimento del 18 febbraio 2010 aveva disposto la decadenza della dott.ssa Giulia Maria Ligresti e della dott.ssa Maria Luisa Mosconi delle rispettive cariche di consigliere e sindaco supplente in quanto le stesse sono venute a trovarsi nella sfera di applicabilità della situazione impeditiva di cui all art. 3, 4 comma, decreto ministeriale n. 186/1997 e di cui all art. 45 del Regolamento ISVAP n. 10/2008, per avere ricoperto la carica, rispettivamente, di amministratore e di sindaco in una società (non facente parte del Gruppo Fondiaria SAI) posta in liquidazione coatta amministrativa. Si segnala che il Consiglio di Amministrazione della Compagnia non aveva provveduto alla pronuncia della decadenza sul presupposto che le disposizioni regolamentari sopra richiamate sono state sospese per effetto dell ordinanza del Tribunale Amministrativo Regionale (TAR) del Lazio emessa in data 27 novembre 2009 e in considerazione di univoca e costante giurisprudenza amministrativa che in precedenza aveva annullato o sospeso analoghe disposizioni regolamentari relative al settore bancario, finanziario e delle società quotate. Le interessate hanno presentato immediato ricorso al TAR del Lazio chiedendo l annullamento, previa sospensione dell efficacia, dei provvedimenti ISVAP e, per quanto occorra, delle riferite norme regolamentari in materia che, come sopra osservato, sono state già oggetto di sospensiva da parte del TAR del Lazio. Il Presidente della sezione III-ter del TAR del Lazio, con decreto in data 5 marzo 2010, ritenuta la sussistenza dei presupposti dell estrema gravità e urgenza previsti dalla normativa vigente, ha sospeso provvisoriamente gli effetti degli atti impugnati fino alla Camera di Consiglio fissata per il 25 marzo Infine, con ordinanza del 25 marzo 2010, il TAR del Lazio sezione III-ter ha accolto la domanda di sospensione dei provvedimenti impugnati presentata dalle ricorrenti. Per effetto di quanto sopra, la Dott.ssa Giulia Maria Ligresti è stata quindi reintegrata nella carica di Amministratore e Vice Presidente di Fondiaria-SAI, mentre la Dott.ssa Maria Luisa Mosconi è stata reintegrata nella carica di Sindaco Supplente di Fondiaria-SAI. Il Consiglio verrà a scadenza, unitamente al Collegio Sindacale, con l assemblea di approvazione del bilancio dell esercizio 2011.
13 11 AVVISO DI CONVOCAZIONE ASSEMBLEA ORDINARIA E SPECIALE
14 12 Convocazione Assemblea Ordinaria I Signori Azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per il giorno 22 aprile 2010 alle ore 17, in prima convocazione, presso la sede della Compagnia in Torino, Corso Galileo Galilei n. 12, ed occorrendo per il giorno 23 aprile 2010, stesso luogo, in seconda convocazione, alle ore 11 e, comunque, al termine dell assemblea speciale degli azionisti di risparmio ove questa si tenesse in terza convocazione alle ore 10 dello stesso 23 aprile per discutere e deliberare sul seguente Ordine del Giorno: Bilancio al 31 dicembre Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione. Relazione del Collegio Sindacale e Relazione della società di revisione. Deliberazioni inerenti e conseguenti. Deliberazioni relative alla composizione del Consiglio di Amministrazione inerenti l eventuale sostituzione dello scomparso Ing. Oscar Zannoni. Nomina di un sindaco supplente. Proposta di revoca dell incarico di revisione conferito a Deloitte & Touche S.p.A. con riferimento ai residui esercizi 2010 e 2011 e di conferimento di tale incarico a Reconta Ernst & Young S.p.A. per il periodo al fine di consentire, ai sensi delle vigenti disposizioni, l allineamento temporale dell incarico di revisione contabile della Compagnia con quello della controllante Premafin FinanziariaHolding di Partecipazioni S.p.A.. Deliberazioni circa le azioni proprie ai sensi degli articoli 2357 e 2357ter del Codice Civile. Deliberazioni circa le azioni della società controllante Premafin Finanziaria Società per Azioni Holding di Partecipazioni ai sensi dell'art. 2359bis del Codice Civile. Ai sensi dell art 8 dello Statuto Sociale, possono intervenire in assemblea i titolari di azioni ordinarie come tali risultanti da apposita comunicazione effettuata alla Società da parte di un intermediario, attestante la partecipazione al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A., in regime di dematerializzazione. Si rammenta ai possessori di azioni FondiariaSAI S.p.A. non accentrate presso Monte Titoli S.p.A. che l esercizio dei diritti relativi a detti titoli può essere effettuato esclusivamente previa consegna degli stessi ad un intermediario per l immissione nel sistema di gestione accentrata. Gli azionisti possono farsi rappresentare in assemblea mediante delega scritta con l osservanza delle disposizioni di legge; la delega di voto potrà essere rilasciata sottoscrivendo la relativa formula inserita in calce alla citata comunicazione rilasciata alla Società dall intermediario abilitato, copia della quale l intermediario stesso è tenuto a mettere a disposizione del titolare del diritto di voto. Il capitale sociale sottoscritto e versato della Società, pari ad ,00, è suddiviso in n azioni ordinarie di valore nominale unitario pari ad 1,00, oltre a n azioni di risparmio. Alla data odierna hanno diritto di voto, escluse le azioni proprie e quelle possedute da società controllate, n azioni ordinarie. La documentazione relativa all ordine del giorno verrà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previsti dalla normativa vigente e sul sito internet della Società all indirizzo I soci hanno facoltà di ottenerne copia. Con riguardo ai punti 2 e 3 dell ordine del giorno, si precisa che, ai sensi rispettivamente degli articoli 13 e 24 dello Statuto sociale, le votazioni avverranno senza vincolo di lista. 12
15 13 Convocazione Assemblea Speciale I Signori Azionisti possessori di azioni di risparmio sono convocati in Assemblea speciale in prima convocazione, per il giorno 21 aprile 2010, alle ore 16, presso la sede della Compagnia, Corso Galileo Galilei, 12, Torino, in seconda convocazione, per il giorno 22 aprile 2010, stessi ora e luogo, in terza convocazione, per il giorno 23 aprile 2010 alle ore 10, stesso luogo, per discutere e deliberare sul seguente Ordine del giorno: Nomina del rappresentante comune dei possessori di azioni di risparmio per il triennio Determinazione del compenso per il triennio in favore del rappresentante comune dei possessori di azioni di risparmio. Eventuali deliberazioni in ordine alla costituzione di un fondo per le spese necessarie alla tutela dei comuni interessi ed al rendiconto relativo. Ai sensi dell art 8 dello Statuto Sociale, possono intervenire in assemblea i titolari di azioni di risparmio come tali risultanti da apposita comunicazione effettuata alla Società da parte di un intermediario, attestante la partecipazione al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A., in regime di dematerializzazione. Si rammenta ai possessori di azioni Fondiaria-SAI S.p.A. non accentrate presso Monte Titoli S.p.A. che l esercizio dei diritti relativi a detti titoli può essere effettuato esclusivamente previa consegna degli stessi ad un intermediario per l immissione nel sistema di gestione accentrata. Gli azionisti di risparmio possono farsi rappresentare in assemblea mediante delega scritta con l osservanza delle disposizioni di legge; la delega di voto potrà essere rilasciata sottoscrivendo la relativa formula inserita in calce alla citata comunicazione rilasciata alla Società dall intermediario abilitato, copia della quale l intermediario stesso è tenuto a mettere a disposizione del titolare del diritto di voto. Il capitale sociale sottoscritto e versato della Società rappresentato da azioni di risparmio è pari ad ,00 ed è suddiviso in n azioni di risparmio di valore nominale unitario pari ad 1,00. Tutte tali azioni di risparmio hanno alla data odierna diritto di voto, non possedendo la Società azioni di risparmio proprie né direttamente né tramite società dalla stessa controllate. La documentazione relativa all ordine del giorno verrà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previsti dalla normativa vigente e sul sito internet della Società all indirizzo I soci hanno facoltà di ottenerne copia.
17 Relazione sulla gestione al 31 dicembre 2009
18 16 Signori Azionisti, in uno scenario di mercato ancora fortemente segnato dalla volatilità finanziaria e dalla recessione economica va rilevato che, purtroppo, tale situazione di incertezza non ha consentito alla Società di rispecchiare i propri valori fondamentali. Il momento particolarmente difficile, condizionato da fattori negativi, sia strutturali sia straordinari, ha colpito tutti i comparti, condizionando le scelte dei nostri Assicurati, soprattutto per quel che riguarda le decisioni finalizzate alla gestione ottimale del loro denaro: contrazione dei consumi e ricerca di soluzioni caratterizzate da garanzia di rendimento e sicurezza, sono gli elementi che hanno contraddistinto la situazione del nostro mercato. A tale contesto si aggiunge l andamento critico dei Rami Danni le cui determinanti tecniche hanno evidenziato, nel corso del 2009, un progressivo deterioramento cui ha concorso anche l impatto causato dal tragico evento del terremoto in Abruzzo dello scorso mese di aprile e gli altri fenomeni naturali di eccezionale gravità accaduti nell anno. Per quanto concerne i Rami Auto, gli andamenti tecnici negativi conseguono al pesante fenomeno dei danni fisici alla persona nonché alla criticità di alcune aree territoriali. Ciò ha spinto la Società ad intraprendere importanti iniziative a difesa della redditività, al fine di affrontare il 2010 con maggiore serenità e con un approccio più prudenziale nell ambito della gestione industriale. Le misure complessivamente pianificate puntano ad ottimizzare il profilo di rischio di Fondiaria-SAI, bilanciando l asset allocation degli investimenti e mantenendo una struttura di capitale solida. L obiettivo è continuare ad essere l assicuratore leader per la clientela retail in Italia, nonché il miglior partner di business per intermediari di successo, continuando nel contempo a rappresentare un opportunità di investimento remunerativa per gli azionisti. 16
19 BILANCIO CIVILISTICO RELAZIONE SULLA GESTIONE AL 31 DICEMBRE IL BILANCIO DELL ESERCIZIO 2009 Ai sensi della Comunicazione CONSOB n. DEM/ del 28/7/06 e della richiamata raccomandazione del CESR in materia di indicatori alternativi di performance (CESR/05-178b), si rileva come i principali indicatori utilizzati nella presente relazione, risultano riconducibili agli usi di mercato e alle principali teorie accademiche a riguardo nonché alla prassi dell analisi finanziaria. Nel caso siano esposti indicatori che non rispettino i requisiti precedentemente esposti, vengono fornite le informazioni necessarie per comprendere la base dei calcoli utilizzata. L 88 esercizio della Vostra Società presenta un utile netto di mil. 40,2. Coerentemente con le scelte operate nel bilancio 2008 la compagnia non si è avvalsa della facoltà, prevista dall art. 15 del D.L. 185/08 cosiddetto decreto anticrisi (convertito nella Legge n. 2/09 e poi prorogata con D.L. del 24/07/2009), di valutare i titoli non destinati a permanere durevolmente nel patrimonio della Società ai valori risultanti dall ultimo bilancio approvato, ma ha provveduto a valutare tale tipologia di titoli al prezzo di mercato al 31/12/2009. Nonostante si condivida il giudizio che gli effetti della crisi economico-finanziaria abbiano ancora impatti di rilievo e contribuiscano, di conseguenza, all anomalo andamento dei corsi di mercato, si è adottata tale decisione per una scelta di trasparenza e per favorire una maggiore confrontabilità dei bilanci. Si ricorda infatti che la norma non consente di distribuire alcun beneficio ai propri azionisti, mentre avrebbe altresì comportato alcune complicazioni di carattere gestionale. In particolare il citato Decreto prevede all art. 15 comma 15, l obbligo per le compagnie d assicurazione di destinare a riserva indisponibile la differenza tra i valori iscritti nel bilancio 2009 (usufruendo della deroga) ed i valori di mercato alla data di chiusura dell esercizio. Le principali componenti del risultato possono essere sintetizzate come di seguito: Variazione Risultato conto tecnico Danni ( ) ( ) Risultato conto tecnico Vita ( ) TOTALE (26.571) ( ) Proventi finanziari netti Rami Danni (89.913) (dedotte quote trasferite al c/tecnico) ( ) ( ) Quote trasferite dal conto tecnico Vita Saldo altri proventi ed oneri (82.424) ( ) RISULTATO DELL ATTIVITÀ ORDINARIA 653 (16.948) Saldo proventi ed oneri straordinari (16.345) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE Imposte sul reddito dell esercizio (30.631) UTILE D ESERCIZIO (29.375) Di cui Danni (84.469) ( ) Di cui Vita ( )
20 18 il risultato dell esercizio è pari a mil. 40,2 ( mil. 69,6 nel 2008). Il risultato sconta i positivi effetti straordinari derivanti dall operazione di valorizzazione di parte del patrimonio immobiliare ad uso diretto. Tale operazione, perfezionatasi alla fine dell esercizio, ha permesso la rilevazione di plusvalenze lorde da realizzo per mil Ciò ha pertanto consentito di fronteggiare il deterioramento tecnico dei Rami Danni, nonché il minor apporto dei proventi finanziari al risultato finale d esercizio. il risultato del conto tecnico dei Rami Danni è negativo per mil. 172 (positivo per mil. 243 al 31/12/2008). Il risultato conseguito sconta l acuirsi dello scenario concorrenziale in atto, caratterizzato nei Rami Auto da una forte competizione tariffaria e da una contrazione del premio medio, per effetto delle disposizioni dei Decreti Bersani. Il Ramo RC Auto risulta inoltre penalizzato dal non favorevole andamento dei sinistri di generazione corrente, sui quali incide in maniera rilevante il fenomeno, ormai strutturale in alcune aree territoriali, dei danni fisici. A ciò va aggiunto l effetto derivante dall adozione delle nuove tabelle di risarcimento per i danni non materiali adottate dalla giurisprudenza milanese, con un effetto su tutto il territorio nazionale, con la conseguenza di tenerne conto in sede di riservazione. Con riferimento all andamento degli altri Rami si rileva che: - il Ramo CVT sconta un ulteriore significativa contrazione di redditività sia per l acuirsi della concorrenza nel settore, sia per i rilevanti effetti degli eventi naturali del 2009 (nevicate e grandinate); - il dato negativo dei Rami Elementari riflette altresì gli impatti del tragico terremoto d Abruzzo dell aprile 2009; - la riassicurazione migliora, per effetto soprattutto dei sinistri gravi che hanno influenzato i risultati del lavoro diretto. il risultato tecnico Vita sconta le difficoltà legate alla recente crisi economica. La flessione della raccolta è comunque attenuata da una buona ripresa del comparto finanziario, per effetto prevalentemente delle riprese di valore registrate su titoli di debito in portafoglio, per un ammontare pari a mil Il risultato tecnico è pertanto positivo per mil. 145, contro il valore negativo di mil.157 registrato a fine le spese di gestione presentano un decremento del 3,4%, grazie al minor impatto dei costi provvigionali conseguente alla flessione della raccolta. Più modesto, viceversa, il decremento delle spese generali, che sconta la rigidità dei costi di struttura. I costi di gestione complessivi passano, al lordo delle quote cedute ai riassicuratori, da mil. 913 a mil Conseguentemente l incidenza sui premi lordi passa dal 18,5% dello scorso esercizio, al 18,3% del corrente periodo. In questo ambito, i Rami Vita passano da un incidenza del 6% a una del 6,4%, mentre i Rami Danni evidenziano un incidenza del 21,7% in leggero calo rispetto al le riserve tecniche ammontano a mil ( mil al 31/12/2008). Di queste mil sono relative ai Rami Danni ( mil al 31/12/2008) ed mil ai Rami Vita ( mil al 31/12/2008). i redditi ordinari degli investimenti diminuiscono del 29% circa rispetto all esercizio precedente, in un contesto caratterizzato dal forte ribasso dei tassi di interesse e della significativa flessione dei dividendi da partecipate. Nel complesso i proventi ordinari netti scendono a mil. 487 ( mil. 689 al 31/12/2008), mentre i profitti netti da negoziazione sono pari a mil. 95 ( mil. 127 al 31/12/2008). L impatto netto sul conto economico delle valutazioni di strumenti finanziari ivi comprese le partecipazioni in controllate, è positivo per mil. 30, grazie al forte apporto (+ mil. 151) delle riprese di valore su titoli prevalentemente di debito (al 31/12/2008 l importo era negativo per mil. 430). 18