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Timestamp: 2018-11-18 17:48:01
Document Index: 306199603

Matched Legal Cases: ['artículo 68', 'artículo 56', 'artículo 200', 'artículo 22', 'artículo 21', 'artículo 23', 'artículo 4']

REGLAMENTO FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO FIC600 - PDF
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Virginia Guzmán Díaz
1 REGLAMENTO FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO FIC600 Por medio del presente reglamento, requisito obligatorio para la vinculación de inversionistas al Fondo de Inversión Colectiva Abierto denominado FIC600, se establecen los principios y normas bajo los cuales se regirá la relación que surge entre la Sociedad Administradora y los inversionistas con ocasión del aporte efectivo de recursos al Fondo de Inversión Colectiva Abierto. Capítulo I. Aspectos generales: Cláusula 1.1. Sociedad Administradora La Sociedad Administradora es la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario FIDUAGRARIA S.A., entidad legalmente constituida mediante escritura pública número 1199 del 18 de Febrero de 1992, otorgada en la Notaría 29 del Círculo Notarial de Bogotá, con registro mercantil , NIT y con permiso de funcionamiento otorgado por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución 4142 del 6 de octubre de Cuando en el presente reglamento se emplee la expresión Sociedad Administradora, se entenderá que se hace referencia a la sociedad aquí mencionada. Cláusula 1.2. Fondo de Inversión Colectiva Abierto El Fondo de Inversión Colectiva que se regula por este reglamento se denominará FIC600 y será de naturaleza abierta. Lo anterior significa que la redención de recursos podrá realizarse en cualquier momento. Cuando en el presente reglamento se emplee la expresión Fondo Abierto, se entenderá que se hace referencia al Fondo de Inversión Colectiva Abierto FIC600 que aquí se reglamenta. Cláusula 1.3. Duración El Fondo Abierto FIC600 tendrá una duración igual al de la Sociedad Administradora, que de acuerdo con escritura pública número 1199 de febrero 18 de 1992 de la Notaría 29 de Bogotá, se extiende hasta el 18 de febrero del año Dicho término de duración será publicado en el prospecto de inversión y en la página web de la Fiduciaria: y cualquier cambio será comunicado a los inversionistas a través de los mismos medios.
2 Cláusula 1.4. Sede El Fondo Abierto tendrá como sede el mismo lugar donde funcionen las oficinas principales de la Sociedad Administradora que en la actualidad se encuentran en la calle 16 N 6-66 pisos 26, 28 y 29 de la ciudad de Bogotá. En dicha dirección se encontrarán todos los libros y documentos relativos al Fondo Abierto; además en este lugar se recibirán y entregarán los recursos, de conformidad con las reglas establecidas en la cláusula 4.1. (Vinculación) y 4.3. (redención de derechos) del presente reglamento. No obstante, se podrán recibir y entregar recursos para el Fondo Abierto en las agencias o sucursales de la Sociedad Administradora o en las oficinas de las entidades con las que la Sociedad Administradora haya suscrito contratos de corresponsalía o uso de red de oficinas o equivalentes, casos en los cuales la responsabilidad será exclusiva de la Sociedad Administradora. La Sociedad Administradora revelará a través de su sitio web los contratos de corresponsalía o uso de red de oficinas o equivalentes, así como su duración, y las sucursales y agencias en las que se prestará atención al público. Cláusula 1.5. Duración del encargo de inversión El Fondo de Inversión Colectiva por ser de naturaleza abierta, permite que los inversionistas entreguen recursos y rediman su participación en cualquier momento, de conformidad con las reglas establecidas en la cláusula 4.3. (Redención de derechos) del presente reglamento. Cláusula 1.6. Bienes del Fondo Abierto De conformidad con lo dispuesto por el artículo 68 de la Ley 964 de 2005, y todas aquellas normas que lo sustituyan o modifiquen, los bienes del Fondo Abierto no hacen parte del patrimonio de la Sociedad Administradora, y por consiguiente constituirán un patrimonio independiente y separado de ésta, destinado exclusivamente al desarrollo de las actividades descritas en el presente reglamento y al pago de las obligaciones que se contraigan con respaldo y por cuenta del Fondo Abierto, sin perjuicio de la responsabilidad profesional que le asiste a la Sociedad Administradora por la gestión y el manejo de los recursos, la que se enmarca en los principios de profesionalismo, mejor ejecución del encargo y preservación del buen funcionamiento de la cartera colectiva. En consecuencia, los bienes del Fondo Abierto no constituyen prenda general de los acreedores de la Sociedad Administradora y están excluidos de la masa de bienes que puedan conformarse, para efectos de cualquier procedimiento mercantil, o de otras acciones legales que puedan afectar a su administrador. Cada vez que la Sociedad Administradora actúe por cuenta del Fondo Abierto, se considerará que compromete únicamente los bienes de la misma.
3 Cláusula 1.7. Cobertura La Sociedad Administradora ha contratado una póliza de seguro, que estará vigente durante toda la existencia del Fondo Abierto, esta póliza amparará los riesgos señalados en el artículo del Decreto 2555 de Las coberturas, la vigencia de la póliza y la sociedad aseguradora pueden ser consultadas por los suscriptores en el sitio web de la Fiduciaria Cláusula 1.8. Monto mínimo de participaciones El Fondo Abierto FIC600 deberá tener un patrimonio mínimo equivalente a (2.600 SMLMV) dos mil seiscientos salarios mínimos legales mensuales vigentes. El Fondo Abierto deberá mantener como mínimo diez (10) inversionistas para su correcto funcionamiento. El monto total de los recursos manejados por FIDUAGRARIA S.A. en desarrollo de la actividad de administración de carteras colectivas y/o fondos, no podrá exceder de cien (100) veces el monto del capital pagado, la reserva legal, ambos saneados, y la prima en colocación de acciones de la respectiva Sociedad Administradora, menos el último valor registrado de las inversiones participativas mantenidas en sociedades que puedan gestionar recursos de terceros bajo las modalidades de administración de valores, administración de portafolios de terceros o administración de carteras colectivas o fondos. Cláusula 1.9. Calificación del Fondo Abierto De acuerdo con lo establecido en el artículo del Decreto 2555 de 2010, el Fondo Abierto deberá someterse a un proceso de calificación cuya actualización se realizará anualmente. Dicho proceso será surtido por una sociedad calificadora legalmente habilitada para desempeñar dicha actividad y de reconocida trayectoria, que medirá el riesgo de administración, riesgo operacional, riesgo de mercado, riesgo de liquidez, de crédito de cartera, así como el riesgo de solvencia cuando ello fuese pertinente. El gasto de calificación correrá a cargo de la Sociedad Administradora del Fondo Abierto, y en todos los casos los resultados de la calificación serán divulgados a través de la página web así como en el prospecto del Fondo Abierto. Capítulo II. Política de Inversión Cláusula 2.1. Activos aceptables para invertir El portafolio del Fondo Abierto estará compuesto por los siguientes activos:
4 Títulos de Tesorería TES, clase B, tasa fija ó indexados a la UVR Certificados de depósitos a término, en establecimientos bancarios vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia o en entidades con regímenes especiales contemplados en la parte décima del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero. En cualquier caso, el Fondo sólo podrá realizar inversiones en títulos o valores respecto de los cuales exista una metodología de valoración, en concordancia con las reglas establecidas en el Capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia (Circular Básica Contable y Financiera) Calificación Establecimientos Bancarios. Para efectos de las inversiones en los establecimientos bancarios vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia o entidades con regímenes especiales contempladas en la parte décima del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, dichos establecimientos deberán contar con la siguiente calificación de riesgo, de acuerdo con el plazo de la inversión, así: Inversiones con plazo igual o inferior a un (1) año: El establecimiento bancario deberá contar con una calificación vigente correspondiente a la máxima categoría para el corto plazo de acuerdo con las escalas usadas por las sociedades calificadoras que la otorgan y contar como mínimo con la segunda mejor calificación vigente para el largo plazo utilizada por las respectivas sociedades Inversiones con plazo superior a un (1) año. El establecimiento bancario deberá contar con la segunda mejor calificación vigente para el largo plazo, según la escala usada por las sociedades calificadoras y la máxima calificación para el corto plazo de acuerdo con la escala utilizada para este plazo En el caso de existir una baja en la calificación de un emisor de un título o valor del portafolio del Fondo Abierto, se procederá a hacer la mejor gestión de venta de dicho título o valor, lo cual se informará y presentará al comité de inversiones y riesgos. El plazo promedio ponderado para el vencimiento de los valores en que invierta el Fondo Abierto no podrá superar los dos (2) años, sin embargo el plazo máximo de inversión por valor podrá ser de cinco (5) años, exceptuando las inversiones obligatorias.
5 Cláusula 2.2. Límites a la inversión Título Mínimo Máximo RNVE 100% 100% Inscripción Bolsa de Valores 0% 100% Clase de Inversión Renta fija 100% 100% Emitidos por establecimientos bancarios vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia. 0% 100% Emisor Emitidos por entidades con regímenes especiales contemplados en la parte décima del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero. 0% 30% Nación 0% 100% Moneda Pesos Colombianos 100% 100% CDT 0% 100% Clase TES B 0% 100% AAA 0% 100% Calificación AA 0% 50% Nota: Los porcentajes aquí señalados se calcularán con base en los activos del Fondo Abierto, y se sujetan a la posibilidad de ajustes temporales en los casos previstos en el artículo del Decreto 2555 de Como regla general de diversificación, no se invertirá en un mismo emisor más del 20% de los activos del Fondo Abierto, salvo en los valores de deuda pública emitidos o garantizados por la Nación, por el Banco de la República o por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN. Además, todos los valores del Fondo Abierto adquiridos en el mercado secundario colombiano serán comprados o vendidos a través de un sistema de negociación electrónico, o registrados en un sistema de registro electrónico cuyo administrador sea una entidad autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Cláusula 2.3. Liquidez del Fondo Abierto Cláusula Operaciones de reporto, simultáneas y transferencia temporal de valores El Fondo Abierto no podrá utilizar los excedentes de liquidez para celebrar operaciones de crédito, repos o simultáneas ni transferencia temporal de valores, de acuerdo con lo establecido en el artículo 56 del Decreto 1525 de 2008.
6 Cláusula Depósitos de recursos líquidos El Fondo Abierto podrá depositar hasta el 50% del valor de sus activos en depósitos en cuentas bancarias corrientes o de ahorro de entidades financieras, límite general dentro del cual se enmarcan los siguientes límites de concentración: LIMITE GENERAL TIPO ENTIDAD FINANCIERA MÍNIMO MÁXIMO MATRIZ 0% 10% OTRAS ENTIDADES 90% 100% Los depósitos realizados en cuentas corrientes y/o de ahorros de establecimientos bancarios, deberán contar con una calificación mínima de DP1+ o BRC1+ o AAA. Cláusula 2.4. De acuerdo con lo establecido en el artículo del Decreto 2555 de 2010, cuando circunstancias extraordinarias, imprevistas o imprevisibles en el mercado hagan imposible el cumplimiento de la política de inversión, la Sociedad Administradora podrá, en cumplimiento del objetivo de inversión del Fondo Abierto y en concordancia con el perfil de riesgo del mismo, ajustar de manera provisional y conforme a su buen juicio dicha política. Cláusula 2.5. Riesgo del Fondo Abierto Cláusula Factores de riesgo El Fondo Abierto se encuentra expuesto a los siguientes riesgos, clasificados por la naturaleza de los activos: Riesgo emisor o crediticio Es la probabilidad potencial de incumplimiento del pago por parte de los emisores de los valores en cualquiera de los distintos tipos de operaciones que puede efectuar la tesorería. En el caso de FIC600, la inversión en deuda soberana y en títulos de alta calificación de riesgo crediticio minimiza la exposición del Fondo Abierto a este tipo de riesgo Riesgo de mercado
7 Es el riesgo relacionado con la exposición de las inversiones al comportamiento de los fundamentales económicos y la forma como dicha exposición puede afectar el valor de las mismas. La exposición al riesgo de mercado es moderada, toda vez que el plazo promedio ponderado de vencimiento de las inversiones no podrá superar en ningún momento a los dos (2) años Riesgo de liquidez Se refiere a la probabilidad en la cual el Fondo Abierto se vea en la obligación de liquidar algunos de los activos en condiciones de mercado desfavorables, como consecuencia de las solicitudes de retiros que no puedan ser cubiertas con los activos líquidos del Fondo. La gestión se enmarca dentro de un Sistema de Administración de Riesgos de Liquidez, en cumplimiento de lo establecido en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera, Circular Externa 100 de 1995, mediante el cual se identifican, miden, controlan y gestionan los potenciales riesgos de liquidez a las cuales se expone el Fondo. Este sistema cuenta con un conjunto de políticas y procedimientos establecidos internamente que permiten tomar decisiones de manera oportuna para mitigar dichos riesgos y asegurar bajos niveles de exposición. De acuerdo con las políticas de inversión, con la naturaleza del Fondo y con la posición conservadora de la Fiduciaria, se considera que la exposición al riesgo de liquidez es baja. FIC600 mantiene recursos líquidos en cuentas remuneradas a la vista que atienden los requerimientos de liquidez a sus inversionistas Riesgo Jurídico Es el riesgo de cualquier proceso judicial o cambio de regulación que afecte o pueda afectar las inversiones realizadas. La exposición del Fondo Abierto a este riesgo es baja debido a la fortaleza de la estructura de la negociación y a la fortaleza de la regulación a la que está afecta el Fondo Abierto Riesgo operacional El riesgo operacional es la posibilidad de que se produzca una pérdida financiera debido a acontecimientos inesperados en el entorno operativo y tecnológico de la entidad, debido a aspectos tales como deficiencias de control interno, procedimientos inadecuados, errores humanos, fraudes, fallas en los sistemas informáticos, etc. En los valores que representan deuda pública, las inversiones admisibles para FIC600, este riesgo se encuentra cubierto gracias a la robustez de los sistemas transaccionales utilizados para el cumplimiento de las operaciones y a que en caso de fallo, se tienen previstos mecanismos de contingencia. De
8 igual forma existen pólizas de seguros que cubren a FIC600 contra los principales riesgos operacionales Riesgo de contraparte Es la probabilidad potencial de incumplimiento por parte de las entidades que actúan como contraparte en la negociación de los títulos o valores en cualquiera de los distintos tipos de operaciones que pueden efectuar la tesorería. Este riesgo se considera muy bajo dada la evaluación rigurosa que realiza Fiduagraria S.A. de las contrapartes, previa la realización de transacciones Riesgo de Concentración Es el riesgo al que está expuesto el Fondo Abierto, como consecuencia de una falta de diversificación del portafolio de activos o bien de una importante exposición al riesgo de incumplimiento de un mismo emisor de valores o de un grupo de emisores vinculados Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo De conformidad con lo dispuesto en el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo y normas concordantes, para el Fondo Abierto, la Sociedad Administradora exigirá la información relacionada con el conocimiento del cliente previo a su vinculación, de igual forma se dispondrá de la consulta automática en listas internacionales vinculantes para Colombia, de conformidad con el derecho internacional, de manera previa y obligatoria a la vinculación de adherentes. De manera general, la Sociedad Administradora dispondrá de mecanismos de alertas sobre las operaciones efectuadas por los inversionistas del Fondo Abierto, con el fin de prevenir que el mismo sea utilizado para dar apariencia de legalidad a activos provenientes de actividades delictivas o para la canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas. Cláusula Perfil de riesgo De acuerdo con los activos aceptables para invertir, se considera que el perfil general de riesgo del Fondo Abierto es conservador, en tanto la posibilidad de ocurrencia de los riesgos que se describen es moderada, lo que conduce a que haya una baja probabilidad de pérdida del capital invertido. La inversión en el Fondo Abierto está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los activos que componen el portafolio de la misma.
9 Capítulo III. Mecanismos de seguimiento y control Cláusula 3.1. Órganos de administración Cláusula Responsabilidad de la Sociedad Administradora Las obligaciones de la Sociedad Administradora del Fondo Abierto relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas al Fondo Abierto no son depósitos, ni generan para la Sociedad Administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras- FOGAFIN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en el Fondo Abierto está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio del Fondo Abierto. La Sociedad Administradora, en la gestión de los recursos del Fondo Abierto, adquiere obligaciones de medio y no de resultado, obligaciones enmarcadas en los principios de profesionalismo, mejor ejecución del encargo y preservación del buen funcionamiento de la cartera colectiva. Por lo tanto, la Sociedad Administradora se abstendrá de garantizar, por cualquier medio, una tasa fija para las participaciones constituidas, así como de asegurar rendimientos por valorización de los activos que integran las carteras colectivas y/o fondos. Para cumplir sus funciones la Sociedad Administradora cuenta con una junta directiva, un gerente de carteras colectivas y/o fondos, y un comité de análisis de inversiones, encargados de realizar la gestión del Fondo Abierto. Para este fin, la junta directiva ha fijado las directrices, de acuerdo con las reglas señaladas en el presente reglamento y en las normas vigentes, que deben ser tenidas en cuenta por el gerente de la cartera y el comité de inversiones, y que pueden ser consultadas por los inversionistas en el Manual de Gobierno Corporativo de FIDUAGRARIA S.A., publicado en su página web. La junta directiva de FIDUAGRARIA S.A. observa y cumple con las funciones señaladas en el artículo del Decreto 2555 de La información relacionada con el gerente y dicho comité será publicada a través del prospecto de inversión que podrá ser consultado en las oficinas de la Sociedad Administradora y en el sitio web La constitución del comité de inversiones y la designación del gerente del Fondo Abierto, no exonera a la junta directiva de la responsabilidad prevista en el artículo 200 del Código de Comercio o cualquier otra norma que lo modifique, sustituya o derogue, ni del cumplimiento de los deberes establecidos en las normas vigentes. Cláusula Gerente
10 La Sociedad Administradora ha designado un gerente, con su respectivo suplente, dedicado de forma exclusiva a la gestión de las decisiones de inversión efectuadas a nombre del Fondo Abierto. El gerente se considerará administrador de la sociedad, y estará inscrito en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores. El gerente deberá cumplir con las siguientes calidades y perfil: Formación: Certificación AMV, Operador Carteras Colectivas ó Director Carteras Colectivas. Educación: Profesional en Ciencias Administrativas, Económicas, Financieras o Ingeniería Industrial. Equivalencia: Título de postgrado en la modalidad de especialización por dos (2) años de experiencia profesional y viceversa, siempre que se acredite el título profesional o título profesional adicional al exigido en el requisito del respectivo empleo, siempre y cuando dicha formación adicional sea afín con las funciones del cargo; o terminación y aprobación de estudios profesionales adicionales al título profesional exigido en el requisito del respectivo empleo, siempre y cuando dicha formación adicional sea afín con las funciones del cargo y un (1) año de experiencia profesional. Experiencia: Cinco (5) años de experiencia en funciones relacionadas para el cargo, tres (3) de ellos en cargos directivos. Competencias específicas del cargo: Negociación, conocimiento comercial, administración de carteras colectivas, manejo de sistemas de información y base de datos, conocimiento decreto 2555 de 2010, decreto 1242 de 2013, Circular Externa de la Superintendencia Financiera de Colombia. Cláusula 3.2. Órganos de asesoría Cláusula Comité de inversiones La junta directiva de la Fiduciaria designará un comité de inversiones responsable del análisis de las inversiones y de los emisores, así como de la definición de los cupos de inversión y las políticas para adquisición y liquidación de inversiones. Los miembros de este comité se considerarán administradores de conformidad con lo establecido en el artículo 22 de la Ley 222 de 1995 o cualquier otra norma que lo modifique, sustituya o derogue. Los miembros de este comité deberán cumplir con el siguiente perfil de experiencia profesional y académica: Profesional en Áreas Administrativas, Económicas, Financieras o Ingeniería Industrial y título de especialización relacionado con las funciones y responsabilidades del cargo. Equivalencia: Título de especialización por tres (3) años de experiencia profesional específica o relacionada. Experiencia de mínimo cuatro (4) años en el sector financiero en el manejo de inversiones.
11 Cláusula Constitución El comité de inversión estará compuesto por tres miembros, elegidos por la junta directiva de la organización de acuerdo con sus calidades académicas y su experiencia específica en administración de carteras colectivas, fondos u otros portafolios de inversión. El gerente del Fondo Abierto actúa como el líder del comité, sin ser miembro del comité ni parte activa de las decisiones ni tener voto en las mismas y presenta la estructura de inversión, para que cada uno de los miembros del comité inmediatamente realice las recomendaciones a que haya lugar. Cláusula Reuniones El comité de inversiones se reunirá ordinariamente mínimo cada tres meses en la sede de la Fiduciaria; también podrá reunirse extraordinariamente cuando las circunstancias lo requieran previa convocatoria efectuada con quince días de anticipación. El quórum deliberatorio y mayorías necesarias para el desarrollo del mismo se encuentra definido en el reglamento del comité de inversiones de carteras colectivas y demás fondos. De las reuniones se levantarán actas de conformidad con las normas del Código de Comercio para las sociedades anónimas. Cláusula Funciones El comité de inversiones tendrá las siguientes funciones: Analizar la calidad de las inversiones y de los emisores. Definir los cupos de inversión. Definir las políticas para adquisición y liquidación de inversiones. Revisar el escenario macroeconómico global. Evaluar el comportamiento de las inversiones del portafolio. Revisar la estructura del portafolio y proponer la estructura general del mismo. Proponer inversiones estratégicas. Cláusula 3.3. Órganos de control Cláusula Revisor fiscal La revisoría fiscal del Fondo Abierto FIC600 será realizada por el revisor fiscal de la Fiduciaria. La identificación y los datos de contacto de la revisoría fiscal serán dados a
12 conocer a través del prospecto de inversión y del sitio web de la Fiduciaria Los informes del revisor fiscal serán independientes de los de FIDUAGRARIA S.A. Cláusula Contralor normativo La Sociedad Administradora cuenta con un contralor normativo, quien será una persona independiente nombrada por la junta directiva de FIDUAGRARIA S.A., encargada de supervisar el cumplimiento de las normas aplicables a la gestión de las carteras colectivas y/o fondos y demás obligaciones señaladas en el artículo 21 de la Ley 964 de La identificación y los datos de contacto del contralor serán dados a conocer a través del sitio web de la Sociedad Administradora Las funciones del contralor normativo se ejercerán sin perjuicio de las que correspondan al revisor fiscal y al auditor interno, de conformidad con la legislación aplicable. Capítulo IV. Constitución y redención de participaciones Cláusula 4.1. Vinculación Para ingresar al Fondo Abierto, previa entrega del prospecto y del reglamento, el inversionista deberá firmar constancia de recibo de los mismos, que incluirá la aceptación y comprensión de las condiciones establecidas en el prospecto y en el presente reglamento, y hacer la entrega efectiva de recursos, así como proporcionar la información relacionada con el conocimiento del cliente, incluyendo datos sobre la dirección de contacto, una cuenta bancaria vigente y demás aspectos señalados en las normas para la prevención de actividades ilícitas y lavado de activos, los cuales le serán solicitados por la fuerza de ventas al momento de vincularse. A la dirección que registre se le enviarán todas las comunicaciones que se produzcan en desarrollo del reglamento, la cual permanecerá vigente mientras no sea modificada a través de documento escrito firmado por el inversionista y entregado en las oficinas de la Sociedad Administradora, sin perjuicio de lo establecido en el numeral 5º artículo 23 del Código de Procedimiento Civil. Una vez el inversionista realice la entrega efectiva de recursos, dicho valor será convertido en unidades, al valor de la unidad vigente determinado de conformidad con la cláusula 5.3. del presente reglamento. La Sociedad Administradora deberá expedir una constancia por el recibo de los recursos.
13 La cantidad de unidades que represente el aporte, se informará al suscriptor el día hábil inmediatamente siguiente al de constitución de unidades en el Fondo Abierto, mediante la emisión de un documento representativo de la participación, el cual será enviado por correo al inversionista. Los aportes podrán efectuarse en dinero, cheque o transferencia de recursos, que se podrán efectuar en las oficinas de la Sociedad Administradora, sus agencias o sucursales, o en las oficinas de las entidades con las que haya celebrado contratos de uso de red de oficinas o corresponsalía local. Tratándose de aportes a través de cheque, la constancia sobre el recibo de recursos se expedirá en la fecha en que el valor haga canje. Para el efecto, la Sociedad Administradora informará a través del sitio web o en las oficinas que estarán facultadas para recibir aportes. Las cuentas bancarias a través de las cuales se podrán efectuar transferencia de recursos, serán informadas al momento de la vinculación del adherente. Si la entrega de recursos se efectúa por medio de transferencia bancaria o consignación en las cuentas exclusivas del Fondo Abierto, el inversionista deberá informar de manera inmediata de esta situación por medio de la página web o vía fax. En el caso que los inversionistas no informen a la Sociedad Administradora sobre la entrega de recursos, se deberá dar aplicación a las reglas vigentes. La Fiduciaria realizará la respectiva gestión de reconocimiento de los mismos. En caso de no lograr la plena identificación de la propiedad de los recursos recibidos, se registrarán contablemente en la cartera colectiva, de acuerdo con lo estipulado en la Resolución 3600 de Adicionalmente, estos recursos formarán parte del patrimonio del Fondo Abierto FIC 600 desde el momento de recibo. Parágrafo 1. El horario de recepción de los aportes de los suscriptores será los días hábiles de ocho de la mañana a dos de la tarde, salvo para transacciones realizadas vía página web, que serán aceptadas para cumplimiento el mismo día hasta las 11 de la mañana. Los días de cierre bancario se aceptarán operaciones por cualquier medio, de ocho de la mañana a once de la mañana. En caso que se reciban recursos después de los horarios aquí establecidos, los aportes se entenderán como efectuados el día hábil siguiente. Los horarios podrán ser modificados por la Sociedad Administradora, de conformidad con la normativa vigente, y serán comunicados a los inversionistas a través de la página web de la Fiduciaria así como en los prospectos de inversión del Fondo Abierto. Parágrafo 2. La Sociedad Administradora se reserva el derecho de admisión de inversionistas al Fondo Abierto, así como la recepción de aportes posteriores a la misma. Dicho derecho de admisión se ejercerá en caso de que la admisión o recepción de aportes, vaya en
14 contravía de las políticas fijadas por la junta directiva de FIDUAGRARIA S.A. en su Manual de Gobierno Corporativo, publicado en la página web o no cumpla con los requisitos estipulados por las políticas de riesgo de la entidad y la normativa aplicable vigente. Parágrafo 3. El monto mínimo de apertura es de tres millones ($ ) de pesos colombianos, pero los inversionistas podrán realizar aportes adicionales al Fondo Abierto por valor mínimo de ciento cincuenta mil ($ ) pesos colombianos y se contabilizarán como un mayor valor de la inversión inicial. En cualquier caso el valor del encargo no podrá ser inferior a tres millones ($ ) de pesos colombianos, razón por la cual la Fiduciaria ha previsto un control electrónico automático de monto mínimo para cada encargo. Cláusula 4.2. Representación de los aportes La naturaleza de los derechos de los inversionistas en el Fondo Abierto FIC600 será de participación. Los documentos que representen estos derechos no tendrán el carácter ni las prerrogativas propias de los títulos valores, ni serán negociables. El documento representativo de la inversión contendrá la siguiente información: indicación que se trata de un derecho de participación, denominación de la Sociedad Administradora, denominación del Fondo Abierto, identificación del inversionista, monto del aporte, valor de la unidad vigente al momento de realizar el aporte, número de unidades que representa la inversión, y la siguiente advertencia: El presente documento no constituye título valor, tampoco constituye un valor, ni será negociable; tan sólo establece el monto de las participaciones en el momento en que se realiza el aporte por parte del inversionista. El valor de las participaciones depende de la valoración diaria del portafolio al precio justo de intercambio. Parágrafo. Los derechos de participación del inversionista se podrán ceder, caso en el cual la Sociedad Administradora deberá consentir en la cesión propuesta, para lo cual el cesionario deberá allegar la información señalada en la cláusula 4.1. del presente reglamento. Cláusula 4.3. Redención de derechos Los inversionistas podrán redimir sus derechos de participación en cualquier momento, el pago efectivo del retiro deberá efectuarse a más tardar al día hábil siguiente a la solicitud. Las unidades se liquidarán con el valor de la unidad vigente el día de la causación. El día del pago se le informará al inversionista el número de unidades redimidas y el valor en pesos al cual fueron redimidas dichas unidades. La redención deberá efectuarse mediante abono a la
15 cuenta registrada por el inversionista para tal fin o a través de la generación de cheque para pagar al primer beneficiario. Los inversionistas podrán realizar retiros parciales hasta el 98.5% de su saldo disponible, siempre y cuando sus recursos excedentes cumplan con lo establecido en la cláusula 4.1, parágrafo. En caso de un retiro total o cancelación, la Sociedad Administradora se encuentra facultada para entregar la totalidad de sus recursos el día siguiente hábil a la recepción de la solicitud, una vez se determine el valor de la unidad aplicable el día de la causación del retiro. El valor de los derechos que se rediman será cancelado de acuerdo con las instrucciones señaladas por el inversionista. Parágrafo 1. Los impuestos que se generen por la redención de participaciones, estarán a cargo del inversionista y se considerará como un mayor valor de retiro. Ello de conformidad con las normas que lo regulen. Parágrafo 2. El horario de solicitud de retiro de aportes de los suscriptores será los días hábiles de ocho de la mañana a una de la tarde, salvo para transacciones realizadas vía página web, que serán aceptadas para cumplimiento el mismo día hasta las 11 de la mañana. Los días de cierre bancario se aceptarán operaciones por cualquier medio de ocho de la mañana a diez de la mañana. En caso que se reciban solicitudes después de los horarios aquí establecidos, la operación se cumplirá el día hábil siguiente. Los horarios podrán ser modificados por la Sociedad Administradora, de conformidad con la normativa vigente, y serán comunicados a los inversionistas a través de la página web de la Fiduciaria así como en los prospectos de inversión del Fondo Abierto. Cláusula 4.4. Suspensión de las redenciones La asamblea de inversionistas podrá aprobar la suspensión de la redención de participaciones, entendiéndose como tal la facultad otorgada a la Sociedad Administradora para no realizar la redención de participación por un periodo determinado, en caso de que sin equívoco se determine la necesidad de vender los valores a pérdida para cumplir con retiros dadas las condiciones de mercado. Para este fin, deberá citarse y celebrarse asamblea de inversionistas, de conformidad con las reglas señaladas en la cláusula 8.3. (asamblea de inversionistas) del presente reglamento. De aceptar esta medida la asamblea de suscriptores deberá determinar el periodo por el cual se suspenderán las redenciones y el procedimiento para su restablecimiento.
16 Esta decisión, junto con sus fundamentos, el periodo de suspensión y el procedimiento para restablecer las redenciones, deberá ser informada de manera inmediata a través del sitio web de la Sociedad Administradora y por escrito a la Superintendencia Financiera de Colombia. Cláusula 4.5. Límites a la participación Ningún inversionista podrá poseer directamente más del diez (10%) por ciento del patrimonio del Fondo Abierto. Cuando por circunstancias no imputables a la Sociedad Administradora algún inversionista llegare a tener una participación superior al límite aquí establecido, la Sociedad Administradora deberá de forma inmediata informar al inversionista para que ajuste la participación a más tardar al día siguiente hábil, para lo cual efectuará una redención de participaciones y pondrá a disposición los recursos resultantes de conformidad con lo señalado por éste. En ausencia de instrucciones serán consignados en la cuenta bancaria señalada por el inversionista al momento de su vinculación. La Sociedad Administradora cuenta con los mecanismos de control operativo para que por efecto de nuevos aportes no se incumpla el límite de concentración de participaciones. Capítulo V. Valoración Cláusula 5.1. Valor inicial de la unidad El valor inicial de cada unidad será de diez mil (10.000). Cláusula 5.2. Valor del Fondo Abierto El valor neto del Fondo Abierto, también conocido como valor de cierre al final del día, estará dado por el monto del valor de precierre en el día de operaciones, adicionado en los aportes recibidos y deducidos los retiros, redenciones, anulaciones y la retención en la fuente. Por su parte, el valor de precierre del Fondo Abierto se calculará a partir del valor neto o de cierre de operaciones del día anterior, adicionado en los rendimientos netos abonados durante el día (ingresos menos gastos).
17 Parágrafo: El valor neto del Fondo Abierto será expresado en moneda y en unidades al valor de la unidad que rige para las operaciones del día. Cláusula 5.3. Valor de la unidad El valor de la unidad del Fondo Abierto vigente para el día y aplicable a las operaciones realizadas en esta fecha, estará dado por el valor de precierre del Fondo Abierto dividido entre el número total de unidades al inicio del día. Cláusula 5.4. Periodicidad de la valoración La valoración del portafolio a precios de mercado del Fondo Abierto FIC600 se hará diariamente, por lo que los rendimientos de ésta se liquidarán y abonarán con la misma periodicidad. Cláusula 5.5. Clasificación, Valoración y Contabilización El portafolio de inversiones del Fondo, se valorará diariamente de acuerdo con lo dispuesto en el capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia (Circular Básica Contable y Financiera). Capítulo VI. Gastos Cláusula 6.1. Gastos Estarán a cargo del Fondo Abierto: a. El costo del depósito y custodia de los activos del Fondo Abierto. b. La remuneración de la Sociedad Administradora. c. Los honorarios y gastos en que se incurra para la defensa del Fondo Abierto cuando las circunstancias lo exijan. d. El valor de los seguros y amparos de los activos del Fondo Abierto, distintos a la póliza que trata la cláusula 1.7. del presente reglamento. e. Los gastos bancarios que se originen en el depósito de los recursos del Fondo Abierto. f. Los gastos en que se incurra para la citación y celebración de las asambleas de los inversionistas. g. Los impuestos que graven directamente los activos y los ingresos del Fondo Abierto. h. Los honorarios y gastos causados por la revisoría fiscal del Fondo Abierto. i. Comisiones por la adquisición o enajenación de activos para el Fondo Abierto.
18 Parágrafo: El gasto a cargo del Fondo Abierto del que trata el literal i. del numeral 6.1, que refiere las comisiones por adquisición o enajenación de valores para carteras colectivas y/o fondos, se ciñe a los siguientes criterios: En los casos en que por las condiciones del mercado se amerite acudir a un intermediario para adquirir o enajenar valores para carteras colectivas y/o fondos, dicho intermediario deberá estar debidamente autorizado para realizar dicha actividad, por la autoridad competente de supervisar los intermediarios de mercado. Estos intermediarios deben contar con cupos aprobados por la junta directiva de la sociedad. Por otro lado, la comisión que se pague no podrá exceder los siguientes límites: - En caso de que el valor tenga una duración inferior a un año, la comisión podrá ser hasta del 2% del precio de dicho valor. - En caso de que el valor tenga una duración superior a un año, la comisión podrá ser hasta del 1% del precio de dicho valor. Cláusula 6.2. Comisión por administración La Sociedad Administradora percibirá como único beneficio por la gestión del Fondo Abierto FIC600, una comisión previa y fija de 1,50% efectiva anual descontada diariamente, calculada con base en el valor neto o del patrimonio del Fondo Abierto del día anterior. Para este fin, se aplicará la siguiente fórmula: Valor Comisión Diaria = Valor de cierre del día anterior * {[(1+ Porcentaje de Comisión E.A.) ^(1/365)] 1} Capítulo VII. De la Sociedad Administradora Cláusula 7.1. Obligaciones La Sociedad Administradora deberá cumplir, además de los deberes establecidos en la normativa vigente, las siguientes obligaciones: 1. Invertir los recursos del Fondo Abierto de conformidad con la política de inversión señalada en el reglamento y su criterio profesional, para lo cual deberá implementar mecanismos adecuados de seguimiento y supervisión. 2. Consagrar su actividad de administración exclusivamente en favor de los intereses de los inversionistas o de los beneficiarios designados por ellos. 3. Entregar en depósito los activos que integran el portafolio del Fondo Abierto, de conformidad con las normas vigentes.
19 4. Entregar en custodia los valores que integran el portafolio del Fondo Abierto a una entidad legalmente autorizada para tal fin, de conformidad con lo establecido en el Decreto 2555 de 2010 y garantizar la información necesaria para la correcta ejecución de las funciones de custodia. 5. Identificar, medir, gestionar y administrar el riesgo del Fondo Abierto. 6. Cobrar oportunamente los intereses, dividendos y cualquier otro rendimiento de los activos del Fondo Abierto, y en general, ejercer los derechos derivados de los mismos, cuando hubiere lugar a ello. 7. Efectuar la valoración del portafolio del Fondo Abierto y sus participaciones, de conformidad con las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. 8. Llevar la contabilidad del Fondo Abierto separada de la propia o la de otros negocios por ella administrados, de acuerdo con las reglas que sobre el particular establezca la Superintendencia Financiera de Colombia. 9. Establecer un adecuado manejo de la información relativa a las carteras colectivas y/o fondos, incluyendo la reserva o confidencialidad que sean necesarias. 10. Garantizar la independencia de funciones y del personal responsable de su ejecución y de las áreas de administración de las carteras colectivas y/o fondos. 11. Limitar el acceso a la información relacionada con el Fondo Abierto, estableciendo controles, claves de seguridad y logs de auditoría. 12. Capacitar a todas las personas vinculadas contractualmente con la entidad que participan en el funcionamiento o fuerza de ventas del Fondo Abierto. 13. Informar a la entidad supervisora los hechos o situaciones que impidan el normal desarrollo del Fondo Abierto o su liquidación, o el adecuado cumplimiento de sus funciones como administrador de la misma. Dicho aviso deberá darse de manera inmediata a la ocurrencia del hecho, a la fecha en que tuvo o debió haber tenido conocimiento del mismo. Este informe deberá ser suscrito por el representante legal de la Sociedad Administradora y por el contralor normativo. 14. Controlar que el personal vinculado a la Sociedad Administradora cumpla con sus obligaciones y deberes en la gestión del Fondo Abierto, incluyendo las reglas de gobierno corporativo y conducta y demás reglas establecidas en los manuales de procedimiento. 15. Adoptar medidas de control y reglas de conducta necesarias, apropiadas y suficientes, que se orienten a evitar que las carteras colectivas y/o fondos puedan ser utilizadas como instrumentos para el ocultamiento, manejo, inversión o aprovechamiento en cualquier forma de dineros u otros bienes provenientes de actividades delictivas, o para dar apariencia de legalidad a las actividades delictivas o a las transacciones y recursos vinculados con las mismas. 16. Contar con manuales de control interno y gobierno corporativo incluyendo el código de conducta, y los demás manuales necesarios para el cumplimiento de las normas vigentes.
20 17. Presentar a las asambleas de inversionistas, cuando haya lugar a ello, toda la información necesaria que permita establecer el estado del Fondo Abierto. 18. Abstenerse de efectuar prácticas discriminatorias o inequitativas entre los inversionistas del Fondo Abierto. 19. Desarrollar y mantener sistemas adecuados de control interno y de medición, control y gestión de riesgos. 20. Escoger intermediarios para la realización de las operaciones del Fondo Abierto, basándose en criterios objetivos señalados en el reglamento, cuando tales intermediarios sean necesarios. 21. Abstenerse de incurrir en abusos de mercado en el manejo del portafolio del Fondo Abierto. 22. Cumplir a cabalidad con los demás aspectos necesarios para la adecuada administración del Fondo Abierto; y 23. Las demás establecidas en las normas vigentes. Cláusula 7.2. Facultades y Derechos Además de las consagradas en el presente reglamento y en las normas vigentes, son facultades de la Sociedad Administradora: 1. Convocar a la asamblea de inversionistas. 2. Solicitar la información que estime necesaria al inversionista. 3. Modificar el presente reglamento de conformidad con las normas vigentes. 4. Terminar unilateralmente la relación jurídica existente con cualquier inversionista del Fondo Abierto, si a su juicio aquel está utilizando el fondo, o pretende hacerlo, para la realización de cualquier actividad ilícita. Cláusula 7.3. Prohibiciones Serán aplicables a la Sociedad Administradora lo relativo a las prohibiciones contenidas en el Artículo del Título 11 del Decreto 2555 de Cláusula 7.4. Revelación y Gestión de conflictos de interés Serán aplicables a la Sociedad Administradora en lo relativo a situaciones generadoras de conflicto de interés, lo contenido en el artículo del Título 11 del Decreto 2555 de Cláusula 7.5. Inversión de la Sociedad Administradora
21 La Sociedad Administradora no realizará inversiones en el Fondo Abierto FIC600 de manera directa e indirecta. Capítulo VIII. De los inversionistas Cláusula 8.1. Obligaciones 1. Aceptar y cumplir el contenido del presente reglamento. 2. Suministrar completa y oportunamente la información y documentos que le solicite la Sociedad Administradora, en especial la establecida por la Ley y la Superintendencia Financiera de Colombia para prevenir el lavado de activos provenientes de actividades delictivas y la financiación del terrorismo. Igualmente es obligación del inversionista actualizar la información y documentación por lo menos una vez al año y cada vez que se presenten modificaciones a la misma. 3. Efectuar el pago de los aportes, de conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 4.1. del presente reglamento. 4. Informar a la Sociedad Administradora la cuenta bancaria que será utilizada para redimir los derechos, para consignar los recursos que sobrepasen los límites de concentración por inversionista o para el desarrollo del proceso de liquidación, y cualquier otro procedimiento operativo que lo requiera. 5. Si lo requiere la Sociedad Administradora, presentar el documento representativo de la inversión para solicitar la redención parcial o total de los derechos en ellos representados. 6. Las demás establecidas por las normas vigentes. Cláusula 8.2. Facultades y Derechos Además de los expresamente pactados en el presente reglamento y de aquellos asignados por normas especiales, los inversionistas o los beneficiarios designados por ellos, tendrán los siguientes derechos: 1. Participar en los resultados económicos generados del giro ordinario de las operaciones del Fondo Abierto. 2. Examinar los documentos relacionados con el Fondo Abierto, a excepción de aquellos que se refieran a los demás inversionistas los cuales nunca podrán ser consultados por inversionistas diferentes del propio interesado. Para este fin, el inversionista deberá informar a la Sociedad Administradora sobre su intención de consultar los documentos por lo menos con diez (10) días calendario de anticipación. Una vez recibida la solicitud por el administrador le designará un día y una hora en la cual podrá acceder a la
22 información. La inspección podrá realizarse cuando menos dentro de los quince (15) días hábiles siguientes a la terminación de cada semestre calendario. 3. Ceder las participaciones en el Fondo Abierto, de conformidad con las reglas señaladas en el presente reglamento. 4. Solicitar la redención total o parcial de las participaciones que les correspondan en el Fondo Abierto. 5. Ejercer los derechos políticos derivados de su participación, a través de la asamblea de inversionistas. 6. Convocar la asamblea de inversionistas de conformidad con lo establecido en la cláusula del presente reglamento. Cláusula 8.3. Asamblea de inversionistas La asamblea del Fondo Abierto FIC600 la constituyen los respectivos inversionistas, reunidos con el quórum y en las condiciones establecidas en el presente reglamento. En lo no previsto en el mismo, se aplicarán las normas del Código de Comercio previstas para la asamblea de accionistas de la sociedad anónima, cuando no sean contrarias a su naturaleza. Cláusula Convocatoria La convocatoria será realizada en todos los casos por la Sociedad Administradora, por decisión de ella o previa solicitud del revisor fiscal, auditor externo del Fondo Abierto, inversionistas que representen no menos del 25% de las participaciones o por la Superintendencia Financiera de Colombia. La citación a la asamblea de inversionistas la realizará la Sociedad Administradora mediante convocatoria, que contendrá la fecha, hora y lugar de la reunión, el orden del día y la persona que convocó. La convocatoria deberá efectuarse con una antelación de quince días hábiles a través del diario de circulación nacional La República y en el sitio web de la Sociedad Administradora. En todos los casos, la asamblea de inversionistas se podrá reunir de forma presencial o no presencial, siendo aplicables para el efecto, en uno y otro caso, las normas contenidas en la legislación mercantil para las sociedades anónimas. La asamblea podrá deliberar con la presencia de un número plural de suscriptores que representen por lo menos el 70% de las participaciones de FIC600. Salvo las excepciones que dispone la normativa vigente, las decisiones de la asamblea se tomarán mediante el voto favorable de la mitad más una de las unidades presentes o representadas en la respectiva reunión. Cada unidad de inversión otorga un voto. Si convocada una asamblea, ésta no se realizare por falta del quórum previsto para el efecto, se citará nuevamente a una reunión que tendrá lugar a los quince días calendario siguientes.