Source: https://www.prnewswire.com/news-releases/porozumienie-zasadnicze-midzy-spok-sabmiller-plc-sabmiller-i-firm-anheuser-busch-inbev-sanv-ab-inbev-oraz-przeduenie-terminu-pusu-532622721.html
Timestamp: 2019-07-17 19:45:26+00:00
Document Index: 91013683

Matched Legal Cases: ['SA/NV ', 'art. 2', 'art. 2', 'art. 2', 'art. 2', 'art. 2']

Porozumienie zasadnicze między spółką SABMiller plc (SABMiller) i firmą Anheuser-Busch InBev SA/NV (AB InBev) oraz przedłużenie terminu PUSU
Oct 14, 2015, 07:06 ET
BRUKSELA, 14 października 2015 r. /PRNewswire/ -- Zarządy firmy Anheuser-Busch InBev (zwanej dalej AB InBev) (Euronext: ABI) (NYSE: BUD) i spółki SABMiller plc (zwanej dalej SABMiller) (LSE: SAB) (JSE: SAB) ogłaszają, że doszły do porozumienia zasadniczego w zakresie kluczowych warunków potencjalnej oferty rekomendowanej, którą ma złożyć firma AB InBev na zakup do tej pory i w przyszłości wyemitowanego kapitału spółki SABMiller (w poniższym dokumencie oferta ta określana jest dalej mianem potencjalnej oferty).
Warunki potencjalnej oferty
Zgodnie z warunkami potencjalnej oferty akcjonariusze spółki SABMiller maja otrzymać 44,00 GBP w gotówce za każdy udział, z alternatywnym częściowym rozliczeniem w akcjach dostępnym na około 41% udziałów spółki SABMiller.
W pełni finansowana gotówką oferta reprezentuje nadwyżkę w wysokości około 50% w stosunku do kursu zamknięcia akcji spółki SABMiller wynoszącego 29,34 GBP z dnia 14 września 2015 r. (ostatniego dnia roboczego przed powrotem spekulacji co do złożenia propozycji przez firmę AB InBev).
Alternatywne częściowe rozliczenie w akcjach wynosi 0,483969 akcji ograniczonych oraz 3,7788 GBP w gotówce na każdą akcję spółki SABMiller, co przelicza się na wartość 39,03 GBP za każdą akcję spółki SABMiller w dniu 12 października 2015 r., co stanowi około 33% nadwyżki w stosunku do kursu zamknięcia akcji spółki SABMiller wynoszącego 29,34 GBP z dnia 14 września 2015 r. Dodatkowe informacje o alternatywnym częściowym rozliczeniu w akcjach znajdują się poniżej.
Ponadto według potencjalnej oferty akcjonariusze spółki SABMiller mieliby prawo do wszelkich dywidend zgłoszonych lub wypłacanych przez spółkę SABMiller w zwykłym toku w zakresie każdego z półrocznych terminów kończących się 30 września i 31 marca przed zawarciem potencjalnej transakcji, której wartość nie przekroczy 0,2825 USD za udział w okresie zakończonym 30 września 2015 r. i dodatkowego 0,9375 USD za udział w okresie zakończonym 31 marca 2016 r. (w sumie 1,22 USD za akcję) i nie przekroczy wartości uzgodnionej pomiędzy firmą AB InBev i spółką SABMiller w zakresie późniejszych terminów (które zostaną ujawnione w ogłoszeniu zdecydowanego zamiaru złożenia oferty).
Zarząd spółki SABMiller poinformował firmę AB InBev, że byłby w stanie jednogłośnie polecić ofertę w całości finansowaną gotówką (w wysokości 44,00 GBP za akcję spółki SABMiller) akcjonariuszom spółki SABMiller z zastrzeżeniem ich obowiązków powierniczych oraz zadowalającego ustalenia w zakresie pozostałych warunków potencjalnej oferty.
Ochrona konkurencji i kara za odstąpienie
W związku z potencjalną ofertą firma AB InBev zobowiązuje się do dołożenia wszelkich starań w celu uzyskania pozwoleń regulacyjnych w celu zamknięcia transakcji. Ponadto firma AB InBev wyraża zgodę na karę umowną za odstąpienie w wysokości 3 mld USD płatną spółce SABMiller w przypadku, jeśli transakcja nie zostanie zamknięta w wyniku braku uzyskania pozwoleń regulacyjnych lub zgody akcjonariuszy AB InBev.
a) jednogłośna odpowiedź Zarządu spółki SABMiller w związku z ofertą w pełni finansowaną gotówką oraz realizacja działań nieodwoływalnych w zakresie głosowania za przyjęciem transakcji członków Zarządu spółki SABMiller, w formie akceptowalnej przez firmę AB InBev;
b) realizacja działań nieodwoływalnych w zakresie głosowania za przyjęciem transakcji i wyboru alternatywnego częściowego rozliczenia w akcjach dwóch głównych akcjonariuszy spółki SABMiller, grupy Altria Group, Inc. i firmy BevCo Ltd. w obu przypadkach odnoszących się do wszystkich posiadanych przez nich akcji oraz w formie akceptowalnej przez firmę AB InBev i SABMiller;
c) realizacja działań nieodwoływalnych w zakresie głosowania za przyjęciem transakcji głównych akcjonariuszy firmy AB InBev, firm Stichting Anheuser-Busch InBev, EPS Participations SaRL oraz BRC SaRL w formie akceptowalnej przez firmę AB InBev i spółkę SABMiller;
d) pomyślne zachowanie należytej staranności zwyczajowej; oraz
e) ostateczne zatwierdzenie Zarządu firmy AB InBev.
Zarząd firmy AB InBev udzielił pełnego poparcia w zakresie niniejszej propozycji i zamierza (za spełnieniem powyższych warunków) wyrazić formalną zgodę bezpośrednio przed wydaniem ogłoszenia.
Warunki transakcji będą miały zwyczajowy charakter przy połączeniu tego rodzaju i będą zawierać zgodę zarówno akcjonariuszy spółek, jak i odbiór wszystkich zgód antymonopolowych i regulacyjnych.
W związku z harmonogramem uzyskiwania części z wyżej wymienionych zezwoleń, firma AB InBev przewiduje postępowanie na drodze transakcji na zasadzie warunków wstępnych zgodnie z kodeksem.
Wynagrodzenie pieniężne w ramach transakcji zostanie sfinansowane dzięki połączeniu wewnętrznych zasobów finansowych AB InBev i nowego zadłużenia wobec osób trzecich.
Dalsze szczegóły dotyczące alternatywnego częściowego rozliczenia w akcjach
W skład alternatywnego częściowego rozliczenia w akcjach wchodzi 326 mln akcji i możliwość ta jest dostępna w zakresie około 41% akcji spółki SABMiller. Akcje te będą mieć formę odrębnej klasy akcji firmy AB InBev (akcje ograniczone) o następujących parametrach:
zamienne na zwykłe akcje firmy AB InBev według zasady jedna za jedną po zakończeniu wyżej wymienionego okresu pięciu lat;
równa pozycja ze zwykłymi akcjami firmy AB InBev w zakresie dywidend i prawa głosu; oraz
prawo do nominowania dyrektorów.
Akcjonariusze spółki SABMiller, którzy zdecydują się na alternatywne częściowe rozliczenie w akcjach otrzymają 0,483969 akcji ograniczonych2 oraz 3,7788 GBP w gotówce za każdą akcję spółki SABMiller.
Przedłużenie terminu PUSU
Zgodnie z art. 2.6(a) kodeksu, firma AB InBev musiała nie później niż o 17:00 w środę, 14 października 2015 roku ogłosić bądź to stanowczy zamiar złożenia oferty na spółkę SABMiller zgodnie z art. 2.7 kodeksu bądź ogłosić, że nie zamierza złożyć oferty na SABMiller, w którym to przypadku oświadczenie będzie traktowane jako oświadczenie objęte artykułem 2.8 kodeksu.
Zgodnie z art. 2.6(c) kodeksu, Zarząd spółki SABMiller wystąpił z wnioskiem do Panelu ds. Przejęć (zwanego dalej Panelem) o przedłużenie wyżej wymienionego terminu w celu umożliwienia stronom omówienia potencjalnej oferty. W wyniku tego wniosku Panel wyraził zgodę na przedłużenie terminu, a firma AB InBev musi nie później niż o 17:00 28 października 2015 roku ogłosić bądź to stanowczy zamiar złożenia oferty na spółkę SABMiller zgodnie z art. 2.7 kodeksu bądź ogłosić, że nie zamierza złożyć oferty na SABMiller, w którym to przypadku oświadczenie będzie traktowane jako oświadczenie objęte artykułem 2.8 kodeksu. Zgodnie z art. 2.6(c) kodeksu wyznaczony termin może być przedłużony wyłącznie za zgodą SABMiller i Panelu ds. Przejęć.
b) prawo do realizacji transakcji przez lub wraz z jednostką zależną firmy AB InBev, NewCo lub spółką, która stanie się spółką zależną firmy AB InBev lub NewCo;
d) zmniejszenia wysokości oferty w przypadku ogłoszenia, zadeklarowania, wykonania lub zapłaty przez spółkę SABMiller w zakresie jakiejkolwiek dywidendy (w tym oferty gotówkowej i alternatywnego częściowego rozliczenia w akcjach) o wysokość tej dywidendy. Nie dotyczy to dywidend zwykłych ogłoszonych lub zapłaconych przed zakończeniem, których wartość nie przekroczy 0,2825 USD za udział w okresie zakończonym 30 września 2015 r. i dodatkowego 0,9375 USD za udział w okresie zakończonym 31 marca 2016 r. (w sumie 1,22 USD za akcję) i nie przekroczy wartości uzgodnionej pomiędzy firmą AB InBev i spółką SABMiller w zakresie późniejszych terminów (które zostaną ujawnione w ogłoszeniu zdecydowanego zamiaru złożenia oferty).
Niniejsze oświadczenie nie stanowi oferty ani tez nie nakłada na firmę AB InBev obowiązku złożenia oferty, ani tez nie stanowi dowodu na stanowczy zamiar złożenia oferty w rozumieniu kodeksu. Nie ma pewności złożenia formalnej oferty.
Dalsze oświadczenia będą wydawane w miarę potrzeby.
Christina Mills, Dyrektor ds. Komunikacji Grupy
Gary Leibowitz, Dyrektor Relacji Inwestorskich
Richard Farnsworth, Relacje z mediami Grupy
Doradca finansowy – Lazard
Regularne doradztwo prawne spółce SABMiller świadczą firmy Linklaters LLP oraz Hogan Lovells International LLP.
Regularne doradztwo prawne firmie AB InBev świadczą firmy Freshfields Bruckhaus Deringer LLP oraz Cravath, Swaine & Moore.
Ważne informacje dotyczące doradców finansowych
Firma Robey Warshaw LLP (zwana dalej Robey Warshaw) jest objęta nadzorem ze strony Urzędu Nadzoru Finansowego (ang. Financial Conduct Authority), działa jako jeden z doradców finansowych spółki SABMiller i nie świadczy usług żadnej innej stronie w zakresie kwestii opisanych w niniejszym ogłoszeniu. Firma ponosi wyłączną odpowiedzialność przed spółką SABMiller w zakresie zapewniania ochrony właściwej klientom lub też świadczenia usług doradztwa w zakresie kwestii opisanych w niniejszym oświadczeniu.
Firma J.P. Morgan Limited, która prowadzi działalność w zakresie bankowości inwestycyjnej w Wielkiej Brytanii, jako JP Morgan Cazenove (zwana dalej JP Morgan Cazenove), jest w Wielkiej Brytanii objęta nadzorem Urzędu Nadzoru Finansowego (ang. Financial Conduct Authority). Firma działa jako jeden z doradców finansowych spółki SABMiller i nie świadczy usług żadnej innej stronie w zakresie kwestii opisanych w niniejszym ogłoszeniu. Firma ponosi wyłączną odpowiedzialność przed spółką SABMiller w zakresie zapewniania ochrony właściwej klientom J.P. Morgan Cazenove lub też świadczenia usług doradztwa w zakresie kwestii opisanych w niniejszym oświadczeniu.
Firma Morgan Stanley & Co. International plc (zwana dalej Morgan Stanley) podlega regulacji Urzędu ds. Regulacji Ostrożnościowych (ang. Prudential Regulation Authority) i Urzędu Nadzoru Finansowego (ang. Financial Conduct Authority) w Wielkiej Brytanii. Firma działa jako jeden z doradców finansowych spółki SABMiller i nie świadczy usług żadnej innej stronie w zakresie kwestii opisanych w niniejszym ogłoszeniu. W związku z tymi kwestiami ani Morgan Stanley, ani jej podmioty zależne, dyrektorzy, urzędnicy, przedstawiciele, pracownicy, doradcy lub agenci nie przyjmują innych osób jako klientów ani też nie przyjmują odpowiedzialności w zakresie zapewniania ochrony właściwej swoim klientom lub też świadczenia usług doradztwa w zakresie kwestii opisanych w niniejszym ogłoszeniu innym klientom.
Firma Goldman Sachs International (zwana dalej Goldman Sachs) podlega regulacji Urzędu ds. Regulacji Ostrożnościowych (ang. Prudential Regulation Authority) i Urzędu Nadzoru Finansowego (ang. Financial Conduct Authority) w Wielkiej Brytanii. Firma działa jako wyłączny doradca finansowy spółki SABMiller i nie świadczy usług żadnej innej stronie w zakresie kwestii opisanych w niniejszym ogłoszeniu. Firma ponosi wyłączną odpowiedzialność przed spółką SABMiller w zakresie zapewniania ochrony właściwej klientom Goldman Sachs lub też świadczenia usług doradztwa w zakresie kwestii opisanych w niniejszym ogłoszeniu.
Kopia niniejszego oświadczenia zostanie udostępniona na stronie www.sabmiller.com nie później niż o 12 w południe (czasu londyńskiego) w dniu 14 października 2015 r.
Wydruk niniejszego oświadczenia można uzyskać w sekretariacie spółki SABMiller (tel. +44 (0) 1483 264000). Wszelkie przyszłe dokumenty, komunikaty i informacje mogą na życzenie być wysyłane do zgłaszających w wersji papierowej.
Więcej informacji oraz wszystkie dokumenty związane z proponowaną transakcją można znaleźć na stronie www.globalbrewer.com.
Wartość ekwiwalentu alternatywnego częściowego rozliczenia w akcjach w wysokości 39,03 GBP za udział w spółce SABMiller została obliczona w związku z poniższym:
stosunek wymiany 0,483969 akcji firmy AB InBev za każdą akcję spółki SABMiller podany w potencjalnej ofercie;
kurs zamknięcia akcji firmy AB InBev wynoszący 98,35 EUR z dnia 12 października 2015 r;
kurs wymiany EUR na GBP w wysokości 1,35010, pobrany z danych organizacji Bloomberg o 16:30 czasu brytyjskiego w dniu 12 października 2015 r.; oraz
element gotówkowy w wysokości 3,7788 za udział w spółce SABMiller podany w potencjalnej ofercie.
Niniejszy komunikat prasowy zawiera tzw. stwierdzenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia te są oparte na bieżących oczekiwaniach i prognozach przyszłych wydarzeń i zmian w zarządzaniu firmy AB InBev i są w oczywisty sposób niepewne i podatne na zmiany sytuacji. Stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w tym komunikacie obejmują stwierdzenia dotyczące propozycji firmy AB InBev dla Zarządu spółki SABMiller oraz inne oświadczenia i fakty przeszłe. Stwierdzenia dotyczące przyszłości zawierają stwierdzenia zazwyczaj zawierające takie słowa, jak „będzie", „może", „powinien", „uważa", „zamierzać", „oczekiwać", „przewidywać", „cele", „szacować", „prawdopodobne" i słowa o podobnym znaczeniu. Stwierdzenia dotyczące przyszłości to wszystkie oświadczenia inne niż sprawozdania z faktów. Na stwierdzeniach dotyczących przyszłości nie należy nadmiernie polegać jako, że reprezentują one obecne poglądy Zarządu firmy AB InBev i podlegają czynnikom ryzyka i niepewności w zakresie firmy AB InBev oraz spółki SABMiller. Są one również uzależnione od wielu czynników, z których część pozostaje poza kontrolą firmy AB InBev. Istnieją poważne czynniki, ryzyko i niepewność które mogą spowodować znaczne różnice między prognozowanymi, a faktycznymi wynikami i rezultatami. Zalicza się do tego brak pewności w zakresie zakończenia niniejszej propozycji ofertą lub umową lub warunków takiej umowy jak i ryzyko związane z firmą AB InBev opisane w p. 3.D sprawozdania rocznego na formularzu 20-F (formularz 20-F) złożonego w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (ang. Securities and Exchange Commission, SEC) 24 marca 2015 r. Rzeczywiste wyniki mogą różnić się znacznie od wyników opisanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości w wyniku czynników innych lub nieprzewidzianych.
Przyszłe i obecne dane złożone na ręce organizacji SEC: ważne informacje
W przypadku zawarcia transakcji przez firmę AB InBev oraz spółkę SABMiller, firma AB InBev lub NewCo mogą być zobowiązane do przedłożenia odpowiednich materiałów do organizacji SEC. Dokumenty te nie są jednak obecnie dostępne. INWESTOROM ZALECA SIĘ ZAPOZNANIE Z WSZELKIMI DOKUMENTAMI DOTYCZĄCYMI POTENCJALNEJ TRANSAKCJI PO ICH EWENTUALNYM UDOSTĘPNIENIU, PONIEWAŻ ZAWARTE W NICH BĘDĄ WAŻNE INFORMACJE. Inwestorzy będą mogli otrzymać bezpłatną kopię takich zgłoszeń na stronie SEC (http://www.sec.gov) po uprzednim przedłożeniu ich do organizacji. Po złożeniu dokumentów w organizacji SEC ich bezpłatne kopie będzie również można otrzymać od firmy AB InBev.
[1] Potencjalna oferta będzie obejmować utworzenie nowej, połączonej firmy (zwanej NewCo), która zostanie założona w Belgii i nabędzie 100% udziałów firmy AB InBev. Akcjonariusze firmy AB InBev otrzymają jedną akcję zwykłą firmy NewCo za każdą akcję firmy AB InBev. Odniesienia do akcji ograniczonych i zwykłych powstałe w wyniku przeniesienia pozostają odniesieniami akcji firmy NewCo. Odniesienia do firmy AB InBev będą interpretowane odpowiednio w stosownych przypadkach.
[2] W przypadku takiej liczby wyborów akcji ograniczonych, która przekroczyłaby 326 mln akcji ograniczonych, liczba takich wyborów może ulec proporcjonalnemu zmniejszeniu.
Załączone w niniejszym dokumencie informacje stanowią informacje regulowane w rozumieniu belgijskiego dekretu królewskiego z dnia 14 listopada 2007 o obowiązkach emitentów instrumentów finansowych, które zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym.
NINIEJSZY KOMUNIKAT STANOWI OŚWIADCZENIE NA PODSTAWIE PRZEPISU 2.4 KODEKSU CITY W SPRAWIE PRZEJĘĆ I POŁĄCZEŃ (ANG. CITY CODE ON TAKEOVERS AND MERGERS, ZWANY DALEJ KODEKSEM) I NIE STANOWI OŚWIADCZENIA O ZDECYDOWANYM ZAMIARZE ZŁOŻENIA OFERTY NA PODSTAWIE PRZEPISU 2.7 KODEKSU W SPRAWIE PRZEJĘĆ I POŁĄCZEŃ, NIE MA TEŻ PEWNOŚCI, ŻE TAKA OFERTA ZOSTANIE ZŁOŻONA.