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Timestamp: 2018-03-17 07:20:23+00:00
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1 Rapport financier semestriel 30 juin 2013 ID LOGISTICS GROUP Société anonyme au capital de ,50 Siège social : 410, route du Moulin de Losque Cavaillon RCS AVIGNON
2 Table des matières 1 PERSONNE RESPONSABLE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE RAPPORT SEMESTRIEL D ACTIVITE ETATS FINANCIERS RESUMES RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport financier semestriel page 2/23
3 1 PERSONNE RESPONSABLE 1.1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL Monsieur Eric Hémar, Président Directeur Général d'id Logistics Group. 1.2 ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE J atteste, qu à ma connaissance, les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu une description des risques principaux et des principales incertitudes pour les six mois restants de l exercice. Cavaillon, le 28 août 2013 Eric Hémar Président Directeur Général Rapport financier semestriel page 3/23
4 2 RAPPORT SEMESTRIEL D ACTIVITE Le lecteur est invité à lire les informations qui suivent relatives à la situation financière et aux résultats du Groupe avec les comptes consolidés semestriels condensés au 30 juin 2013 tels qu ils figurent au chapitre 3 «Etats financiers condensés» du Rapport financier semestriel. Les chiffres indiqués en millions d euros dans les tableaux et les analyses figurant dans ce chapitre ont été arrondis. Par conséquent, les totaux ne correspondent pas nécessairement à la somme des chiffres arrondis séparément. De même, la somme des pourcentages calculés à partir de chiffres arrondis, ne correspond pas forcément à 100%. 2.1 Faits marquants du premier semestre En date du 13 juin 2013, le Groupe a signé un protocole d accord en vue d acquérir le groupe CEPL, spécialiste français de la préparation détail mécanisée. Cette société offre à ses clients, fabricants et distributeurs, un service de préparation de commandes à l unité. La société gère m2 sur 27 sites logistiques. Elle emploie aujourd hui salariés dans quatre pays (France, Espagne, Allemagne et Pays-Bas). Au titre de l exercice de douze mois clos le 31 août 2013, CEPL devrait réaliser un chiffre d affaires estimé à 180 millions d euros. 2.2 Compte de résultat consolidé en millions d'euros 30/06/ /06/2012 Chiffre d'affaires 310,7 268,0 Achats et charges externes (161,5) (134,9) Charges de personnel (128,6) (117,4) Impôts et taxes (5,0) (3,9) Autres produits (charges) courants (0,1) 0,1 (Dotations) reprise nettes aux provisions 0,6 (0,5) Dotations nettes aux amortissements (7,7) (7,0) Résultat opérationnel courant 8,5 4,5 Charges non courantes - (6,4) Résultat opérationnel 8,5 (1,9) Résultat financier (1,7) (1,5) Impôt sur le résultat (2,7) 0,3 Quote-part de résultats des entreprises associées 0,0 0,0 Résultat net de l'ensemble consolidé 4,2 (3,0) Dont part des intérêts minoritaires 0,3 (0,2) Dont part du groupe 3,9 (2,8) Au 30 juin 2013, le chiffre d affaires consolidé s élève à 310,7 M. Il est en hausse de 15,9% par rapport à 2012 (18,9% à périmètre et taux de change comparables et hors activités de fruits et légumes arrêtées en juin 2012) et se décompose comme suit : en millions d'euros 30/06/ /06/2012 Rapport financier semestriel page 4/23
5 France 180,2 168,6 International 130,5 99,4 Total chiffre d affaires 310,7 268,0 Le chiffre d affaires France est en croissance de 6,9% entre le premier semestre 2012 et le premier semestre L intégration des activités de France Paquets, société acquise en décembre 2012, compense quasi intégralement l arrêt en juin 2012 des activités de messagerie et de groupage de fruits et légumes. A données comparables, la croissance organique en France s élève à +7,8% grâce notamment à l effet des nouveaux contrats démarrés au cours de A l international, le chiffre d affaires est en croissance de 31,3% sur la même période. Hors effet de change défavorable principalement dû à l évolution du réal brésilien, l activité à l international est en très forte croissance de 38,1%, tirée principalement par la forte croissance des marchés émergents, notamment le Brésil, l Argentine, l Afrique du Sud et la Pologne. Compte tenu de ces variations respectives, la part de l international continue à augmenter et représente, au 30 juin 2013, 42% de l activité du Groupe. Les achats et charges externes ont représenté 161,5 M sur les six premiers mois de 2013, soit 52,0% du chiffre d affaires, en hausse par rapport à la même période en 2012 (50,3% du chiffre d affaires). Cette hausse est principalement due au recours plus important à l interim au premier semestre 2013 en lien avec les nombreux démarrages de nouveaux sites depuis mi Les charges de personnel s élèvent à 128,6M et représentent 41,4% du chiffre d affaires au 30 juin 2013 contre 117,4 M et 43,8% du chiffre d affaires au 30 juin Cette baisse par rapport au chiffre d affaires est principalement due à l impact défavorable au premier semestre 2012 de l arrêt des services de messagerie et groupage de fruits et légumes annoncée en février 2012 sans pouvoir ajuster les coûts de personnel au niveau d activité, dans l attente de la finalisation de la procédure de départs qui a été effective à partir de juin Elle est également due, dans une moindre mesure, à la comptabilisation en moins des charges de personnel d un produit de 1,5 M à recevoir au titre du Crédit d Impôt pour la Compétitivité Emploi (CICE) pour la période du 1 er janvier au 30 juin Enfin, cette baisse est la contrepartie d un recours plus important à l interim comme indiqué plus haut. Les impôts et taxes évoluent en ligne avec la progression de chiffre d affaires entre les premiers semestres 2012 et Comme au premier semestre 2012, les autres produits et charges restent quasi-nuls au premier semestre De même, les dotations ou reprises nettes de provisions restent proches de l équilibre. Les amortissements augmentent à un rythme légèrement inférieur à celui du chiffre d affaires. Compte tenu de ces variations, les marges opérationnelles courantes ont évolué comme suit : en millions d'euros 30/06/ /06/2012 France 7,2 3,5 Marge opérationnelle (% chiffre d affaires) 4,0% 2,1% International 1,3 1,0 Marge opérationnelle (% chiffre d affaires) 1,0% 1,0% Total 8,5 4,5 Marge opérationnelle (% chiffre d affaires) 2,7% 1,7% Le résultat opérationnel courant ressort au 30 juin 2013 à +8,5 M, soit une marge opérationnelle de 2,7% en amélioration sensible par rapport au 30 juin Elle avait alors été impactée défavorablement par les services de messagerie et de groupage de fruits et légumes qui, jusqu à leur arrêt en juin 2012, avaient enregistré une perte opérationnelle courante de -1,9 M pour un chiffre Rapport financier semestriel page 5/23
6 d affaires de 5,0 M. Par ailleurs, et comme indiqué plus haut, le Groupe bénéficie depuis le 1 er janvier 2013 du CICE pour un montant de 1,5 M sur le premier semestre Les charges non courantes au 30 juin 2012 correspondaient aux coûts d arrêt des services de messagerie et de groupage de fruits et légumes. Le résultat financier comprend pour l essentiel une charge nette de financement de 1,6 M au 30 juin 2013 contre 1,3 M au 30 juin Cette hausse provient notamment de moins bonnes conditions de rémunération des excédents de trésorerie au Brésil et en Argentine. Les autres éléments du résultat financier étaient constitués des charges nettes liées aux instruments de couverture de taux d intérêt pour 0,2 M au 30 juin Ce montant est proche de zéro au 30 juin La ligne impôt comprend une charge de contribution sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE) de 1,7 M au 30 juin 2013, stable par rapport au 30 juin Hors CVAE, au 30 juin 2013, l impôt sur les résultats est une charge de 1,0 M calculée sur la base d un taux effectif d impôt pour le Groupe de 27%. L impôt sur les résultats était un produit de 2,0 M au 30 juin 2012 calculé sur la base d un taux effectif d impôt pour le Groupe de 22% à l exception des charges non courantes pour lesquelles l économie d impôt correspondante avait été calculée au taux réel de 36,1%. La quote-part de résultats des entreprises associées reste stable au 30 juin 2013 par rapport au 30 juin Compte tenu des éléments ci-dessus, le résultat net de l ensemble consolidé est un bénéfice de 4,2M pour le premier semestre 2013 à comparer à une perte de 3,0 M pour le premier semestre Flux de trésorerie consolidés en millions d'euros 30/06/ /06/2012 Résultat net 4,2 (3,0) Dotations nettes aux amortissements et provisions 7,3 8,4 Charges d'impôts nettes des impôts versés (0,4) (2,8) Charges financières nettes liées aux opérations de financement 1,6 1,3 Variation de la juste valeur des instruments financiers (0,2) 0,0 Quote-part de résultat non distribué entreprises associées (0,0) (0,0) Variation du besoin en fonds de roulement (1,0) (0,4) Flux net de trésorerie généré par l'activité 11,6 3,4 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (8,4) (10,7) Emissions (remboursements) nets d'emprunts (1,4) (1,6) Charges financières nettes liées aux opérations de financement (1,6) (1,3) Opérations sur actions propres (0,0) (0,3) Augmentation de capital nette de frais - 26,7 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (3,0) 23,5 Effet de change (0,2) (0,3) Variation de trésorerie courante nette (0,1) 16,0 Trésorerie courante nette à l'ouverture 45,5 18,0 Trésorerie courante nette à la clôture 45,4 34,0 Flux net de trésorerie généré par l activité Rapport financier semestriel page 6/23
7 Le flux net de trésorerie généré par l activité est de 11,6 M sur le premier semestre 2013, en forte amélioration par rapport au premier semestre 2012 (3,4 M ). - Avant variation du besoin en fonds de roulement, l activité a généré 12,6 M sur le premier semestre 2013, à comparer à 3,8 M sur la même période en Le premier semestre 2012 avait été impacté défavorablement par les services de messagerie et de groupage de fruits et légumes au travers de leurs pertes courantes et de l impact des coûts de leur arrêt début juin Retraité de ces montants, l activité avait généré 11,2 M avant variation de besoin en fonds de roulement au premier semestre La variation du besoin en fonds de roulement a représenté une consommation de -1,0 M de trésorerie sur les six premiers mois de 2013 contre -0,4 M sur les six premiers mois de Cette variation avait bénéficié au cours du premier semestre 2012 du fait que l ensemble des charges concernant l arrêt des services de messagerie et de groupage de fruits et légumes n avait pas été décaissé sur la période. A contrario, elle a été défavorablement impactée par une partie du décaissement réalisée pour 0,9 M au cours du premier semestre Retraité de ces montants, la variation du besoin en fonds de roulement a été de -0,1 M au 30 juin 2013, en amélioration par rapport aux 3,9 M du 30 juin Au global, le flux net de trésorerie généré par l activité, hors effets liés aux services de messagerie et de groupage de fruits et légumes, ressort à +12,5 M sur le premier semestre 2013 à comparer à + 7,2 M sur le premier semestre Flux net de trésorerie lié aux opérations d investissement Le flux net de trésorerie lié aux opérations d investissement s est élevé à 8,4 M sur les six premiers mois de 2013 à comparer à 10,7 M sur la même période en Cette baisse s explique par les démarrages de nouveaux sites sur le premier semestre 2012, notamment en France avec la nouvelle plateforme nationale pour Marionnaud pour laquelle une solution mécanisée avait été mise en place. Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Au total, les opérations de financement ont consommé 3,0 M de trésorerie courante nette sur les six premiers mois de 2013 contre une contribution à hauteur de 23,5 M à la trésorerie courante nette sur les six premiers mois de Le premier semestre 2012 avait été marqué par une augmentation de capital de 26,7 M nette de frais liés à cette opération dans le cadre de l introduction en bourse du Groupe. - Les opérations sur actions propres correspondent aux opérations dans le cadre du contrat de liquidité du Groupe. - Les remboursements nets d emprunts sont comparables à ceux du premier semestre Compte tenu de ces différents éléments et après prise en compte des effets de change, la trésorerie courante nette du Groupe est restée stable sur le premier semestre 2013 à comparer à une génération de +16,0 M sur le premier semestre 2012, dont +22,3 M d éléments favorables non récurrents. Rapport financier semestriel page 7/23
8 2.4 Bilan consolidé en millions d'euros 30/06/ /12/2012 Actifs non courants 143,1 142,8 Clients 104,6 94,9 Fournisseurs (81,1) (74,9) Dettes fiscales et sociales (84,7) (78,7) Autres créances nettes et provisions 6,6 2,0 Besoin en fonds de roulement (54,6) (56,7) Dette financière nette 8,4 8,9 Capitaux propres part du groupe 77,1 74,7 Intérêts minoritaires 3,0 2,5 Capitaux propres 80,1 77,2 Les actifs non courants restent stables par rapport au 31 décembre 2012 malgré la croissance du chiffre d affaires, en ligne avec un modèle de développement peu consommateur d actifs immobilisés. Le besoin en fonds de roulement représente une ressource nette de 54,6 M au 30 juin Les principales variations par rapport au 31 décembre 2012 sont : - les créances clients augmentent en ligne avec l activité : elles représentent 51 jours de chiffre d affaires au 30 juin 2013, un niveau comparable à celui du 31 décembre le délai de paiement des fournisseurs est à 75 jours d achats au 30 juin Il est en baisse par rapport au 31 décembre 2012 (79 jours) mais comparable au 30 juin 2012 (74 jours). - les dettes fiscales et sociales représentent 49 jours de chiffre d affaires au 30 juin 2013, à comparer à 51 jours au 31 décembre Les autres créances nettes et provisions ont augmenté de 4,6 M par rapport au 31 décembre 2012 notamment du fait du CICE et de charges constatées d avances liées à l acquisition du Groupe CEPL intervenue en juillet La dette financière du groupe se décompose comme suit : (en millions d'euros) 30/06/ /12/2012 Crédit baux immobiliers 26,5 27,9 Locations financement d actifs 22,2 20,9 Autres dettes financières 5,0 5,6 Dette financière brute 53,7 54,4 Trésorerie courante nette 45,4 45,5 Dette financière nette 8,4 8,9 Au 30 juin 2013, l essentiel de la dette financière du Groupe (sous forme d emprunt bancaire, de crédit-bail ou de contrat de location financement) est contracté par des entités juridiques françaises. A cette date, et avant prise en compte des contrats de couverture de taux d intérêt, 51% de la dette financière du Groupe est libellée en taux variable. Après prise en compte des contrats de couverture de taux d intérêt, une part non-significative de la dette financière du Groupe reste libellée en taux variable. Les capitaux propres ont augmenté de 2,9 M à 80,1 M. Ils ont été impactés favorablement par le bénéfice net de 4,2 M enregistré sur le premier semestre 2013 et défavorablement par un effet de change pour - 1,3 M. Rapport financier semestriel page 8/23
9 2.5 Evolution récente et perspectives Saisonnalité Le groupe ne présente pas une forte saisonnalité de son chiffre d affaires même si, compte tenu de la typologie de son portefeuille client et de son profil de croissance, et hors arrêt d activité significatif, le chiffre d affaires du second semestre est en général légèrement supérieur à celui du premier semestre. En revanche, l activité du 1er semestre connait une volatilité plus forte des volumes traités avec des écarts plus importants entre les points hauts et les points bas d activité qu au deuxième semestre. Cette volatilité se traduit par une moins bonne productivité des opérations et un résultat opérationnel courant du premier semestre en général inférieur à celui du second semestre. Compte tenu de la bonne activité enregistrée au cours du premier semestre 2013, le Groupe est confiant dans sa capacité à réaliser en 2013 l objectif de croissance à deux chiffres de son chiffre d affaires qu il s est fixé. Le résultat opérationnel courant devrait également progresser en montant. En juillet 2013, le Groupe a finalisé l acquisition du groupe CEPL, spécialiste français de la préparation détail mécanisée. Cette société offre à ses clients, fabricants et distributeurs, un service de préparation de commandes à l unité. La société gère m2 sur 27 sites logistiques. Elle emploie salariés dans quatre pays (France, Espagne, Allemagne et Pays-Bas). Au titre de l exercice de douze mois clos le 31 août 2013, CEPL devrait réaliser un chiffre d affaires estimé à 180 M. Dans le cadre de cette acquisition, ID Logistics Group a procédé à une augmentation de capital pour un montant global de 4,0 M et a contracté un emprunt pour un montant de 75,0 M. 2.6 Principaux risques et incertitudes Les principaux risques et incertitudes concernant le Groupe tels que détaillés au chapitre 2 du Document de Référence enregistré auprès de l Autorité des Marchés Financiers en date du 30 avril 2013 n ont pas évolué de façon significative au 30 juin A cette date, ils restent les principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe pourrait être confronté. Rapport financier semestriel page 9/23
10 3 ETATS FINANCIERS CONDENSES COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE (en milliers d'euros) Notes 30/06/ /06/2012 Chiffre d'affaires Achats et charges externes ( ) ( ) Charges de personnel ( ) ( ) Impôts et taxes (4 971) (3 930) Autres produits (charges) courants (57) 148 Dotations nettes aux amortissements (7 667) (6 973) (Dotations) reprises nettes aux provisions 551 (459) Résultat opérationnel courant Charges non courantes - (6 388) Résultat opérationnel (1 905) Produits financiers Note Charges financières Note 8 (2 202) (2 005) Résultat du groupe avant impôt (3 375) Impôt sur le résultat Note 9 (2 652) 343 Quote part de résultats des entreprises associées 45 2 Résultat net de l'ensemble consolidé (3 030) Dont part des intérêts minoritaires 345 (196) Dont part du groupe (2 834) Résultat net part du groupe par action de base (en euros) Note 10 0,70 (0,63) dilué (en euros) Note 10 0,67 (0,59) ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE (en milliers d'euros) 30/06/ /06/2012 Résultat net de l'ensemble consolidé (3 030) Ecarts de conversion (1 356) (509) Autres éléments du résultat global 160 (24) Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres nets d'impôts (1 196) (533) Résultat global (3 563) Dont part des intérêts minoritaires 456 (209) Rapport financier semestriel page 10/23
11 Dont part du groupe (3 354) BILAN CONSOLIDE (en milliers d'euros) Notes 30/06/ /12/2012 Ecarts d'acquisition Note Immobilisations incorporelles Note Immobilisations corporelles Note Titres des entreprises associées Autres actifs financiers non courants Impôts différés actifs Actifs non courants Stocks Clients Note Autres créances Note Autres actifs financiers courants Trésorerie et équivalents de trésorerie Note Actifs courants Total de l'actif Capital social Note Primes Note Ecarts de conversion (2 154) (823) Réserves consolidées Résultat de l'exercice Capitaux propres part du groupe Intérêts hors groupe Ecart de conversion hors groupe (29) (142) Résultat hors groupe Intérêts minoritaires Capitaux propres Dettes financières à plus d'un an Note Provisions à long terme Note Impôts différés passifs Passifs non courants Provisions à court terme Note Dettes financières à moins d'un an Note Autres passifs financiers courants Découverts bancaires Note Fournisseurs Autres dettes Passifs courants Total du passif Rapport financier semestriel page 11/23
12 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE ID LOGISTICS GROUP (en milliers d'euros) Note 30/06/ /06/2012 Résultat net (3 030) Dotations nettes aux amortissements et provisions Variation de la juste valeur des instruments financiers (150) 13 Quote-part de résultat non distribué des entreprises associées (45) (2) Variation du besoin en fonds de roulement Note 11 (996) (384) Flux net de trésorerie généré par l'activité après coût de l'endettement financier net et impôt Charge d'impôts Note (343) Charges financières nettes liées aux opérations de financement Note Flux net de trésorerie généré par l'activité avant coût de l'endettement financier net et impôt Impôts versés (3 041) (2 480) Flux net de trésorerie généré par l'activité Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles Notes 1-2 (8 200) (10 616) Acquisitions d'immobilisations financières (921) (865) Dettes sur acquisitions d'immobilisations Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles Cessions d'immobilisations financières Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (8 399) (10 673) Charges financières nettes liées aux opérations de financement Note 8 (1 614) (1 283) Emission d'emprunts Remboursements d'emprunts (7 190) (8 143) Opérations sur actions propres (10) (257) Augmentation de capital Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (3 048) Effets de change (193) (297) Variation de la trésorerie courante nette (82) Trésorerie courante nette à l'ouverture Note Trésorerie courante nette à la clôture Note Rapport financier semestriel page 12/23
13 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES (en milliers d'euros) Capital Prime d'émission Réserves de consolidation Différences de conversion Capitaux propres Part du groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres consolidés 31 décembre Résultat net 1er semestre 2012 (2 834) (2 834) (196) (3 030) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (508) (508) (13) (521) Actions propres (256) (256) (256) Augmentation de capital juin (449) Résultat net 2ème semestre Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 40 (374) (334) (344) (678) Actions propres Distribution de dividendes - (281) (281) Variation des pourcentages d'intérêts (207) (207) 140 (67) 31 décembre (823) Résultat net 1er semestre Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 25 (1 331) (1 306) 110 (1 196) Actions propres (76) (76) (76) 30 juin (2 154) NOTES ANNEXES 1 INFORMATIONS GENERALES ID Logistics Group SA est une société anonyme de droit français dont le siège social est situé au 410, route du Moulin de Losque Cavaillon. ID Logistics Group SA et ses filiales (ci-après le «Groupe») exercent leurs activités dans le métier de la logistique, en France et dans une dizaine de pays. Les états financiers consolidés du Groupe au 30 juin 2013 ont été arrêtés par le Conseil d administration le 28 août Sauf indication contraire, ils sont présentés en milliers d euros. Il n y a pas de saisonnalité marquée dans notre activité à fin juin 2013 en terme de chiffre d affaires. 2 BASE DE PREPARATION ET DE PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 2.1 Comptes intermédiaires Rapport financier semestriel page 13/23
14 En application du Règlement européen n , les comptes consolidés intermédiaires condensés du Groupe ID Logistics au 30 juin 2013 ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 Information Financière Intermédiaire. S agissant de comptes condensés, ils n incluent pas toute l information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du groupe, pour l exercice clos le 31 décembre 2012, disponibles à l adresse web id-logistics.com. Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés intermédiaires condensés sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu adoptées par l Union Européenne au 30 juin 2013 et disponibles sur le site Ces principes comptables retenus sont cohérents avec ceux utilisés dans la préparation des comptes consolidés annuels pour l exercice clos le 31 décembre 2012, présentés dans la Note 2 des comptes consolidés 2012, à l exception des points présentés au paragraphe Nouvelles normes et interprétations IFRS - infra. Les méthodes d évaluation spécifiques aux comptes consolidés intermédiaires condensés sont les suivantes : La charge d impôt de la période résulte de l estimation d un taux effectif Groupe annuel qui est appliqué au résultat avant impôt de la période hors éléments exceptionnels significatifs. L estimation de ce taux effectif annuel intègre notamment l effet attendu des opérations d optimisation fiscale. Les éventuels éléments exceptionnels de la période sont comptabilisés avec leur charge d impôt réelle ; Les charges comptabilisées sur la période au titre des rémunérations en actions et des avantages au personnel correspondent au prorata des charges estimées de l année. Le produit comptabilisé en déduction des charges de personnel sur la période au titre du crédit d impôt compétitivité emploi (CICE) correspond au prorata du produit estimé de l année. 2.2 Evolution des règles et méthodes comptables Nouvelles normes, amendements et interprétations adoptées par l Union Européenne et obligatoires pour l exercice 2013 Les nouveaux textes publiés par l IASB et d application obligatoire en 2013 n ont pas eu d effet significatif pour le Groupe : Amendements à IFRS 1 - Hyperinflation grave et Prêts gouvernementaux ; Amendements à IFRS 7 - Compensation des actifs et passifs financiers ; Amendements à IAS 12 - Recouvrement des actifs sous-jacents ; Amendements à IAS 19 - Avantages du personnel ; Améliorations annuelles 2012 des IFRS (mai 2012) ; IFRS 13 - Evaluation de la juste valeur ; IFRIC 20 - Frais de découverture engagés pendant la phase de production d une mine à ciel ouvert. Amendements à IAS19 Avantages du personnel. Cet amendement d application rétrospective apporte trois modifications principales à la comptabilisation des avantages du personnel postérieurs à l emploi : comptabilisation immédiate de l intégralité des écarts actuariels en capitaux propres sans reclassement ultérieur en résultat ; comptabilisation immédiate en résultat, lors de l amendement d un régime, de l intégralité du coût des services passés ; et suppression de la notion de rendement attendu des actifs en résultat, remplacée par un rendement normatif dont le taux est égal, quelle que soit la stratégie d investissement, au taux Rapport financier semestriel page 14/23
15 d actualisation de l obligation, l excédent du rendement réel sur ce rendement normatif étant immédiatement crédité en capitaux propres sans reclassement ultérieur en résultat. Les impacts correspondants sont non significatifs et l information comparative n a pas fait l objet d un retraitement Nouvelles normes, amendements et interprétations adoptées par l Union Européenne et obligatoires pour les exercices 2014 et suivants Le Groupe n a pas appliqué par anticipation les nouvelles normes, et autres amendements et interprétations approuvés par l Union européenne, notamment : Amendements à IAS 27 - Etats financiers individuels ; Amendements à IAS 28 - Participation dans des entreprises associées et dans des coentreprises ; Amendements à IAS 32 - Compensation des actifs et passifs financiers ; Amendements à IFRS 10, 11,12 - Dispositions transitoires ; IFRS 10 - États financiers consolidés ; IFRS 11 - Accords conjoints ; IFRS 12 - Informations à fournir sur les participations dans d autres entités. Le Groupe n a pas appliqué par anticipation les nouvelles normes et autres amendements de normes et interprétations non encore approuvés par l Union européenne, notamment : Amendements à IFRS 10, 12 et IAS 27 - Entités d investissement ; IFRS 9 - Instruments financiers ; IFRIC 21 Prélèvements. Le Groupe mène actuellement des analyses sur les conséquences de ces nouveaux textes et les effets de leur application dans les comptes. 3 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS Le Groupe n a connu aucune variation de périmètre significative au cours du premier semestre En date du 13 juin 2013, le Groupe a signé un protocole d accord en vue d acquérir le groupe CEPL, spécialiste français de la préparation détail mécanisée. Cette société offre à ses clients, fabricants et distributeurs, un service de préparation de commandes à l unité. La société gère m2 sur 27 sites logistiques. Elle emploie aujourd hui salariés dans quatre pays (France, Espagne, Allemagne et Pays-Bas). Au titre de l exercice de douze mois clos le 31 août 2013, CEPL devrait réaliser un chiffre d affaires estimé à 180 millions d euros. 4 INFORMATION SECTORIELLE Conformément à IFRS 8 Secteurs opérationnels, l information présentée ci-après pour chaque secteur opérationnel est identique à celle présentée au Principal Décideur Opérationnel aux fins de prise de décision concernant l affectation de ressources au secteur et d évaluation de sa performance. Un secteur opérationnel est une composante distincte du Groupe : qui se livre à des activités à partir desquelles elle est susceptible d acquérir des produits des activités ordinaires et d encourir des charges ; dont les résultats opérationnels sont régulièrement examinés par le Principal Décideur Opérationnel du Groupe en vue de prendre des décisions en matière de ressources à affecter au secteur et à évaluer sa performance, et pour laquelle des informations financières isolées sont disponibles. Le Principal Décideur Opérationnel du Groupe a été identifié comme étant le Président Directeur Général et le Directeur Général Délégué qui prennent collégialement les décisions stratégiques. Rapport financier semestriel page 15/23
16 Les secteurs opérationnels, déterminés en conformité avec la norme IFRS 8, sont les secteurs France et International. Le secteur France est composé des filiales ayant leur siège social en France métropolitaine. Le secteur International est composé des filiales qui ont leur siège social dans les pays suivants : Argentine, Afrique du Sud, Brésil, Chine, Espagne, Ile de la Réunion, Indonésie, Maroc, Russie, Pologne et Taiwan. Les actifs immobilisés sont les actifs opérationnels utilisés par un secteur dans le cadre de ses activités opérationnelles. Ils comprennent les écarts d acquisition affectables, les immobilisations incorporelles et corporelles. Ils n incluent pas les actifs courants utilisés dans les activités opérationnelles, les impôts différés actifs ou passifs et les actifs financiers non courants. L'information sectorielle présentée aux principaux décideurs et relative aux opérations se poursuivant est présentée ci-après : France 30/06/ /06/2012 Inter national Total France Inter national Total Chiffre d'affaires Chiffre d'affaires inter-secteurs (1 898) (734) (2 632) (958) (312) (1 270) Chiffre d'affaires net Résultat opérationnel courant Résultat opérationnel (2 915) (1 905) Flux de trésorerie généré par l'activité (3 326) Investissements Actifs immobilisés Effectifs NOTES RELATIVES AUX POSTES DU BILAN, DU COMPTE DE RESULTAT, DU TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ET DE LEURS VARIATIONS 5.1 Notes sur le bilan Note 1 : Ecarts d acquisition et immobilisations incorporelles Ecart d'acquisition Logiciels Relations clientèles et autres TOTAL Valeur brute : Au 1er janvier Acquisitions Cessions Variation de périmètre Ecart de change - (123) - (123) Reclassement Rapport financier semestriel page 16/23
17 Au 30 juin Amortissements cumulés et pertes de valeurs : Au 1er janvier Charge d'amortissements Dépréciations Cessions Variation de périmètre Ecart de change et reclassement - (60) - (60) Au 30 juin Montant net : Au 30 juin Il n y a pas de restriction à l utilisation par le Groupe de ses immobilisations. La valeur nette comptable des écarts d acquisition, des relations clientèles, des autres immobilisations incorporelles et des titres des entreprises associées est revue au minimum une fois par an et lorsque des évènements ou des circonstances indiquent qu une réduction de valeur est susceptible d être intervenue. De tels évènements ou circonstances sont liés à des changements significatifs défavorables présentant un caractère durable et affectant soit l environnement économique, soit les hypothèses ou objectifs retenus à la date d acquisition. Une perte de valeur est constatée lorsque la valeur recouvrable des actifs testés devient durablement inférieure à leur valeur nette comptable. Au 30 juin 2013, le Groupe a procédé à une revue des indicateurs de perte de valeur susceptibles d entraîner une réduction de la valeur nette comptable des écarts d acquisition et des titres des entreprises associées. Aucun indice de perte de valeur n a été détecté. Note 2 : Immobilisations corporelles Terrains & constructions Installations, matériels & équipements Autres immobilisations Immobilisations en cours TOTAL Valeur brute : Au 1er janvier Acquisitions Cessions (475) (404) (670) - (1 549) Variation de périmètre Ecart de change (112) (477) (307) (5) (901) Reclassement (1 648) - Au 30 juin Amortissements cumulés et pertes de valeurs : Au 1er janvier Charge d'amortissements Dépréciations Cessions (64) (266) (743) - (1 073) Variation de périmètre Ecart de change et reclassement (55) (202) (98) - (355) Au 30 juin Montant net : Au 30 juin Rapport financier semestriel page 17/23
18 Note 3 : Clients et autres débiteurs courants 30/06/ /12/2012 Clients et comptes rattachés Provisions pour dépréciation (440) (440) Total des clients - valeur nette Créances fiscales et sociales Charges constatées d'avance Total des autres créances - valeur nette Note 4 : Trésorerie courante nette 30/06/ /12/2012 Trésorerie et équivalents de trésorerie Découverts bancaires (678) (1 380) Trésorerie courante nette La trésorerie du Groupe qui ressort à K au 30 juin 2013 comprend des liquidités, des dépôts bancaires à vue et des valeurs mobilières de placement de nature monétaire et des dépôts à terme pour un montant de K. Note 5 : Capital émis et primes Primes en euros Montant en euros Nombre d'actions Au 1er janvier Au 30 juin Le Groupe a une seule classe d actions ordinaires donnant droit aux mêmes dividendes. Note 6 : Passifs financiers 30/06/2013 A moins d'un an De un à 5 ans A plus de 5 ans Courants Emprunts bancaires Locations financements Affacturage Autres dettes financières Total courants Non courants Rapport financier semestriel page 18/23
19 Emprunts bancaires Locations financements Autres dettes financières Total non courants Total des dettes financières Répartition des dettes financières par taux et par devises Montants Devise Taux Emprunt 267 PLN Variable Affacturage EUR Variable Locations financements BRL Fixe Locations financements ARS Fixe Locations financements 273 PLN Fixe Locations financements EUR Fixe Locations financements EUR Variable Locations financements 38 Autres Fixe Autres dettes 149 MAD Fixe Autres dettes EUR Fixe Totaux Note 7 : Provisions Risques sociaux et fiscaux Risques d'exploitation Avantages au personnel Total Au 1er janvier Dotations Reprises utilisées (835) (781) (1 616) Reprises sans objet (263) - (263) Autres variations (77) (6) (83) Au 30 juin Dont provisions courantes Dont provisions non courantes Les provisions pour risques d exploitation concernent principalement des litiges (clients, bailleurs, etc). 6.2 Notes sur le compte de résultat Note 8 : Résultat financier 30/06/ /06/2012 Intérêts et produits financiers assimilés Total des produits financiers Intérêts et charges assimilées (2 140) (1 818) Comptabilisation à la juste valeur des instruments financiers 150 (13) Actualisation des éléments bilantiels (99) (20) Rapport financier semestriel page 19/23
20 Autres charges financières (113) (154) Total des charges financières (2 202) (2 005) Total (1 676) (1 470) Les intérêts et charges assimilées se rapportent essentiellement aux emprunts bancaires, dettes de location financement et découverts bancaires. Note 9 : Impôts sur les sociétés 30/06/ /06/2012 Produit (charge) net d'impôt courant (985) Cotisation sur la valeur ajoutée (1 667) (1 658) Total (2 652) 343 Note 10 : Résultats nets par action Le nombre moyen d actions a évolué comme suit : (en unités) 30/06/ /06/2012 Nombre moyen d'actions émises Nombre moyen d'actions propres (6 885) (3 464) Nombre moyen d'actions Bons de souscription d'actions Nombre total moyen d'actions diluées Autres informations Note 11 : Variation du besoin en fonds de roulement 30/06/ /06/2012 Stocks (4) (3) Créances clients (11 577) (6 505) Dettes fournisseurs Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation (4 311) (1 830) Autres créances (5 643) (3 670) Autres dettes Variation du besoin en fonds de roulement hors exploitation Variation du besoin en fonds de roulement (996) (384) Rapport financier semestriel page 20/23
21 Note 12 : Transactions avec des sociétés apparentées (parties liées) Les transactions intervenues à des conditions normales de marché entre le Groupe et les sociétés apparentées sont les suivantes : Société Nature du lien Nature de la transaction Produit ou (charge) Solde bilan débit ou (crédit) 30/06/ /06/ /06/ /06/2012 Comète Dirigeant commun Prestations de services (180) (180) (290) (262) Immod Actionnaire commun Prestations de services Les Parcs du Lubéron 1 Dirigeant commun Prestations de services Financière ID Actionnaire commun Prestations de services SCI Financière ID Brebières II Actionnaire commun Location immobilière (783) SCI Financière ID Genlis Actionnaire commun Location immobilière (126) SAS Logisitcs II Actionnaire commun Location immobilière (36) Les transactions avec les entreprises consolidées selon la méthode de mise en équivalence sont des prestations de services administratifs courants, conclues à des conditions normales de marché pour des montants totaux non significatifs au regard de l activité du Groupe. Note 13 : Rémunération des dirigeants Le président du Conseil d administration ne perçoit aucune rémunération de la part du Groupe. Il est rémunéré par la société Comète, dont il est actionnaire à 95,97% et qui a conclu des conventions de services avec différentes filiales du Groupe. Les services visés dans ces conventions comprennent notamment des prestations de management et de direction en matière de stratégie et de développement commercial. Les montants relatifs aux prestations mentionnées ci-dessus sont indiqués en note 12. Rémunérations brutes allouées aux autres membres du Conseil d Administration 30/06/ /06/2012 Nature de la charge Rémunération brute totale Avantages postérieurs à l'emploi - - Autres avantages à long terme - - Indemnités de fin de contrat - - Rapport financier semestriel page 21/23
22 Note 14 : Engagements et éventualités Les engagements contractés par le groupe à la date de clôture sont les suivants : 30/06/ /12/2012 Engagements donnés Locations immobilières Locations mobilières Garanties maison mère pour le compte des filiales DIF en nombre d'heures Cautions bancaires La ventilation des engagements donnés en matière de locations mobilières et immobilières est la suivante : A moins d'un an De un à 5 ans A plus de 5 ans Total Au 30 juin 2013 Locations immobilières Location mobilières Le montant des lignes de crédit autorisées non utilisées au 30 juin 2013 s élève à K sous forme de location financement et K sous forme de crédit. Note 15 : Evènements postérieurs à la clôture Le 22 juillet 2013, le Groupe a finalisé l acquisition de CEPL suite au protocole d accord signé le 13 juin 2013 repris dans les évènements significatifs du semestre. Dans le cadre de cette acquisition, ID Logistics Group a procédé à une augmentation de capital par l émission de actions nouvelles ID Logistics Group d une valeur nominale de 0,50 assortie d une prime d apport de 36,40, soit un montant global de ,90 et a contracté un emprunt pour un montant de Les frais engagés pour l acquisition de CEPL au 30 juin 2013 ont été comptabilisés en charges constatées d avance pour un montant de K. L allocation du prix d achat est cours d élaboration et les informations requises par IFRS 3R seront fournies au 31 décembre Rapport financier semestriel page 22/23
23 4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES «Aux actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l article L III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à : l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société ID LOGISTICS GROUP, relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2013, tels qu'ils sont joints au présent rapport, la vérification des informations données dans le rapport semestriel d activité. Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil d administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes. Conclusion sur les comptes Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d anomalies significatives obtenue dans le cadre d un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d un audit. Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 norme du référentiel IFRS tel qu adopté dans l Union européenne relative à l information financière intermédiaire. Vérification spécifique Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés. Paris et Neuilly sur Seine, le 28 août 2013 Les Commissaires aux comptes Philippe JOUBERT Deloitte & Associés Représenté par Albert Aidan» Rapport financier semestriel page 23/23