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Timestamp: 2019-01-17 01:34:01
Document Index: 9152853

Matched Legal Cases: ['artículo 33', 'artículo 176', 'artículo 86', 'artículo 55', 'artículo 365', 'artículo 132', 'artículo 134', 'artículo 121', 'artículo 14', 'Artículo 9']

PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA DE ACTIGANA+, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA - PDF
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Antonia Carmona Farías
1 PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA DE ACTIGANA+, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA Denominación Social: Clave de Pizarra: Clasificación Series Accionarias Clases Accionarias Domicilio Social Domicilio de la Operadora: Sitio en internet Fecha de autorización del Prospecto Denominación de la Operadora Horarios de operación: ACTIGANA+, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en instrumentos de deuda (en adelante ACTIG+) ACTIG+ Mediano plazo Serie A Capital Mínimo Fijo sin derecho a retiro 2 Series: Serie B Capital Variable Clase B Personas Físicas Clase D Distribuidores (Personas Físicas) Clase M Personas Morales Clase E Personas no sujetas a retención Clase FF Fondo de Fondos Clase F Personas Físicas Residentes en el Extranjero La Ciudad de México. B-1 De $10,000 a $99, B-2 De $100,000 a $999, B-3 De $1,000,000 en adelante D De $10,000 en adelante Instituciones de distribución de fondos integrales y referenciadoras. M-1 De $10,000 a $999, M-2 De $1,000,000 a $2,999, M-3 De $3,000,000 en adelante E De $10,000 en adelante Personas Morales No sujetas a retención, Personas físicas exentas, Fondos de ahorro y Planes privados de retiro. FF De $10,000 en adelante Fondos de Actinver y otras operadoras (Personas Físicas). F-1 De $10,000 a $99, F-2 De $100,000 a $999, F-3 De $1,000,000 en adelante Guillermo González Camarena No. 1200, Col. Santa Fe, Delegación Álvaro Obregón C.P , México, Distrito Federal. El sitio en internet donde podrá obtener mayor información acerca de ACTIG+ es: Asimismo, si desea más información, puede solicitarla al correo electrónico o a los números de atención telefónica para el inversionista, en México y en el interior del país. 11 de Agosto de Actinver-Lloyd, S.A., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Actinver. El horario en que el cliente podrá ordenar sus operaciones de compra y venta de acciones de ACTIG+, será todos los días hábiles de las 8:00 a las 14:00 horas, hora del Centro de México, dentro de los períodos que establecerá el Consejo y que podrán ser consultado en este Prospecto así como en la página de Internet una vez que se hayan autorizado las modificaciones al Prospecto. Las órdenes recibidas de las 14:01 en adelante, serán consideradas como recibidas el día hábil siguiente. La sociedad operadora (y las distribuidoras autorizadas en términos de las disposiciones legales aplicables) se apegarán al horario antes mencionado. La información contenida en el presente prospecto es responsabilidad de ACTIG+. Las inversiones en ACTIG+ no se encuentran garantizadas por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. ACTINVER y, en su caso, las sociedades distribuidoras no tienen obligación de pago en relación con las acciones representativas del capital de ACTIG+. En tal virtud, las inversiones en acciones representativas del capital de ACTIG+ se encuentran respaldadas hasta por el monto de su patrimonio. La versión actualizada del presente prospecto puede consultarse en la página electrónica en la red mundial (Internet) así como en la página de las distribuidoras integrales. Las inscripciones en el Registro Nacional de Valores tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la emisora.
2 INDICE 1. Objetivos y Horizonte de Inversión, Estrategias de Inversión, Rendimientos y Riesgos Relacionados. a) Objetivos y Horizonte de Inversión b) Políticas de Inversión c) Régimen de Inversión i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos ii) Estrategias temporales de inversión d) Riesgos asociados a la Inversión i) Riesgo de mercado ii) Riesgo de crédito iii) Riesgo de liquidez iv) Riesgo operativo v) Riesgo contraparte vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado vii) Riesgo legal e) Rendimientos i) Gráfica de rendimientos ii) Tabla de rendimientos nominales 2. Operación de la Sociedad a) Posibles Adquirentes b) Políticas para la Compraventa de Acciones i) Fecha y hora para la recepción de órdenes ii) Ejecución de las operaciones iii) Liquidación de las operaciones iv) Causas de posible suspensión de operaciones c) Montos Mínimos d) Plazo Mínimo de Permanencia e) Límites y Políticas de Tenencia por Inversionista f) Prestadores de Servicios i) Sociedad Operadora ii) Sociedad Distribuidora iii) Sociedad Valuadora iv) Otros Prestadores g) Costos, Comisiones y Remuneraciones 3. Administración y Estructura del Capital a) Consejo de administración de la sociedad b) Estructura del capital y accionistas. c) Ejercicio de derechos corporativos 4. Régimen Fiscal 5. Fecha de autorización del Prospecto y procedimiento para divulgar sus modificaciones 6. Documentos de carácter público 7. Información Financiera 8. Información Adicional 9. Personas Responsables 10. Anexo.- Cartera de Valores Nota Importante: Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, ha sido autorizada para proporcionar información o hacer cualquier declaración que no esté contenida en este documento. Como consecuencia de lo anterior, cualquier información o declaración que no esté contenida en este documento deberá entenderse como no autorizada por la Sociedad.
3 1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS a) Objetivos y Horizonte de Inversión ACTIG+ invertirá el 100% de sus activos en instrumentos cuya naturaleza corresponda a valores, títulos o documentos representativos de una deuda a cargo de un tercero tal que la duración sea de mediano plazo, en papeles de tasa fija, variable o de tasa real, y tanto papeles gubernamentales estatales, municipales, corporativos y bancarios así como instrumentos derivados y estructurados. Tratándose de Instrumentos financieros derivados y notas estructuradas, el fondo buscará primordialmente inversiones de cobertura ante movimientos bruscos de tasas de interés o tipos de cambio, aunque el fondo podrá invertir hasta el 100% del activo total del fondo en instrumentos financieros derivados y notas estructuradas con fines especulativos. ACTIG+ estará invertido preponderantemente en instrumentos en moneda nacional. ACTIG+ tendrá como objetivo otorgar al cliente rendimientos superiores al promedio de cetes a 28 días en un horizonte de un año, tasa que puede ser obtenida de la página de Internet de Banco de México, eligiendo la opción correspondiente en la liga: ACTIG+ será un fondo con liquidez anual, donde los clientes podrán comprar acciones durante el período de captación del fondo en las fechas que establecerá el Consejo una vez que se autoricen las modificaciones al prospecto, y sólo podrán vender después de al menos un año de permanencia en el fondo, en el período que también establecerá para ello el Consejo. Sin embargo, el fondo permitirá ventas anticipadas, para lo que el Consejo también establecerá dos períodos de ventas, una vez al cuatrimestre, aplicando a estas ventas anticipadas un diferencial equivalente al 2.5% del monto que se venda anticipadamente, con la finalidad de no perjudicar el rendimiento de los inversionistas que se mantengan invertidos en el fondo. Por ejemplo, si un cliente solicita una venta anticipada de $10,000.00, entonces se cobrará un diferencial de $250.00, importe que se quedará en el fondo en favor de los clientes que mantienen su inversión. Para más información en relación a los períodos de compra venta de acciones consultar el calendario y el esquema en el numeral 1. Inciso e) subinciso II) después de la Tabla de Rendimientos de este Prospecto. A pesar de ser un fondo con liquidez anual, el cliente, recibirá las ganancias de capital que genere su inversión de manera mensual. El cliente podrá recibir el monto restante de la inversión solamente hasta que cumpla con el plazo mínimo de permanencia que es de un año. De no solicitar el monto restante de la inversión al final del año de permanencia, el monto total seguirá invertido en el fondo y deberá permanecer un año más en el fondo de acuerdo a las políticas de compra venta de ACTIG+. Para más detalles relacionados con la mecánica para el pago por ganancias de capital, ver el apartado en el numeral 1. Inciso e) subinciso II) después de la Tabla de Rendimientos de este Prospecto. El principal riesgo al invertir en ACTIG+ será el riesgo de mercado, es decir fluctuaciones de las tasas de interés, pues los valores que integran su cartera se encuentran sujetos a movimientos a la alza y a la baja que podrían afectar a los inversionistas con horizontes de inversión diferente al de ACTIG+. Otro riesgo principal es la inversión de hasta el 100% del activo total del fondo en instrumentos financieros derivados con fines especulativos. Los riesgos que implica el celebrar operaciones con instrumentos derivados varían de acuerdo con la finalidad con que se utilicen dichos instrumentos. Cuando la operación tiene fines especulativos, el principal riesgo es el de mercado, ya que fluctuaciones en las tasas de interés afectan el precio de valuación del derivado, y por ende el precio del Fondo. Cuando la operación tiene fines de cobertura, el impacto que tiene la fluctuación de tasas en el precio de valuación del derivado es compensado por el impacto en la valuación del activo subyacente y por lo tanto el Fondo está cubierto ante movimientos de tasas de interés. Para mayor detalle en relación a los riesgos a los que está sujeto el inversionista al invertir en ACTIG+, consultar el inciso d) Riesgos de la Inversión de esta sección del prospecto. ACTIG+ se recomienda a inversionistas que podrán ser personas físicas, morales, personas morales no sujetas a retención, personas físicas con actividad empresarial y personas físicas residentes en el extranjero que busquen participar en una alternativa de inversión, en donde se recomienda permanecer de uno a tres años, de acuerdo al horizonte de inversión del fondo. El monto mínimo de inversión para poder participar en ACTIG+ es de $10,000.00, por lo que va dirigido a inversionistas pequeños, y/o grandes que buscan inversiones atractivas con riesgo de bajo a moderado. b) Políticas de Inversión. ACTIG+ tiene una administración del portafolio activa, en donde constantemente se estén buscando oportunidades de inversión para incrementar el rendimiento por arriba de la base de referencia definida. El rendimiento de ACTIG+ se podrá alejar de su base de referencia, ya que la base de referencia es de 28 días mientras que el fondo es de mediano plazo, debido a posibles fluctuaciones en las tasas de los activos objeto de inversión, así como en la tasa de referencia, ya que un alza en la tasa de dichos activos implica una disminución en el precio del activo y por ende una baja en el rendimiento que puede resultar, en conjunto, menor al rendimiento de la tasa de referencia. La política de inversión para estrategias de cobertura consistirá principalmente en cubrir el riesgo sobre movimientos alcistas en las tasas de interés y en el tipo de cambio mediante el uso de instrumentos derivados y notas estructuradas. En el caso de las notas, éstas tendrán capital protegido, un rendimiento mínimo, con plazo y subyacente de acuerdo al régimen de inversión. La cartera de ACTIG+ estará conformada por una mezcla de bonos gubernamentales de tasa fija y variable, certificados de la tesorería, instrumentos privados tanto de tasa fija como variable, instrumentos de tasa real, en donde el riesgo de crédito de los mismos será en papeles con calificación BBB como mínimo, tratando de mantener una calificación de A o superior para el fondo, así como instrumentos derivados y/o estructurados, primordialmente de cobertura, aunque podrán ser inversiones con fines especulativos. La duración de la cartera corresponderá a un fondo de mediano plazo, la cual podrá fluctuar dependiendo de las condiciones del mercado, pero será siempre mayor a 1 año y menor o igual a 3 años. La metodología utilizada para calcular dicha duración será la de la duración
4 modificada. La duración promedio ponderada de los activos objeto de inversión que conforman la cartera del fondo será calculada por el proveedor de precios. En caso de que la sociedad invierta en ETF s y/o TRAC s, los valores no estarán apalancados, y los subyacentes que componen dichos ETF s y/o TRAC s deberán ser acordes al régimen de inversión. Los E TF s y/o TRAC s no realizarán réplicas sintéticas y estarán inscritos en el RNV, listados en el SIC o en otros mercados. Las políticas de inversión de la sociedad consistirán de manera general en los siguientes puntos: Adquisición de instrumentos: La adquisición de instrumentos nuevos estará basada en la capacidad de pago del mismo (evaluando su calificación y análisis de crédito) y en la tasa o premio que ofrezca el mismo y que resulte atractivo de acuerdo al modelo de evaluación utilizado por la operadora. Selección de instrumentos: La selección se llevará acorde con la estrategia de inversión de la sociedad tomando en cuenta la duración de los instrumentos y el tipo de tasa (Revisable, tasa fija, o tasa real), esto último dependerá de las condiciones del mercado y la selección se llevará a cabo con el objeto de proporcionar un mayor valor agregado a los inversionistas. El fondo tenderá a sobreinvertirse en tasa variable cuando se considere que las tasas subirán y desinvertirse cuando se considere que las tasas bajarán, proporciones que podrán ser de hasta el 80% de la cartera. El fondo invertirá primordialmente sus recursos en pesos. Liquidez: La política de liquidez podrá fluctuar de un mínimo de 10% hasta un máximo del 100% del activo total de la sociedad dependiendo una vez más de las condiciones del mercado. Se buscará invertir en valores que permitan atender todas las solicitudes de venta que requieran los inversionistas en las fechas de ventas del fondo establecidas por el Consejo (ver apartado de política de compra venta de acciones más adelante para más detalle). La sociedad podrá invertir en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenezca la sociedad operadora hasta por un monto del 30% del activo total de la sociedad, incluyendo en dicho 30% todas las distintas emisiones que pudieran existir del consorcio empresarial. c) Régimen de Inversión REGIMEN DE INVERSIÓN MAX MIN 1 Valores de una misma emisora o de una misma institución de crédito. 40% -- 2 Valores de deuda emitidos por: - Gobierno Federal, Estatal y/o Municipal 100% -- - Empresas Privadas - Instituciones Bancarias 3 Valores extranjeros que incluyen: Índices que simulen una canasta de instrumentos de deuda o un instrumento de deuda, listados en el SIC o en otros mercados. Valores emitidos avalados o aceptados por instituciones de crédito. Los Valores inscritos en el Registro Nacional de Valores, listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones, así como valores extranjeros que se encuentren inscritos, autorizados o regulados, para su venta al público en general, por las Comisiones de Valores u organismos equivalentes de los Estados que formen parte de la 30% -- Comunidad Europea, o de aquellos países que sean miembros del Comité Técnico de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), o bien, con valores emitidos por cualquier nivel de gobierno de esas naciones. Valores inscritos, autorizados o regulados, para su venta al público en general, por las Comisiones de Valores u organismos equivalentes de los Estados a que hace referencia el párrafo anterior y que se negocien en dichos países, emitidos por sociedades de inversión o mecanismos de inversión colectiva, extranjeros. 4 Valores con plazo de vencimiento menor a tres meses y/o instrumentos de fácil realización. 100% 10% 5 Préstamos de valores hasta por 10 años. 20% -- 6 Valor en Riesgo (Cálculo a 1 día). 0.30% -- 7 Operaciones con instrumentos financieros derivados. 100% -- 8 Inversiones en reportos (máximo 30 días). 100% -- 9 Operaciones con notas estructuradas (cuyos subyacentes se apegarán al régimen de inversión y serán aquellos 100% -- autorizados por Banco de México). 10 Instrumentos denominados en moneda nacional 100% 80% Los porcentajes de inversión se computarán diariamente con relación al activo total de la sociedad de inversión correspondiente al mismo día. En el caso de no cubrir los porcentajes mínimos y máximos establecidos, los defectos relativos deberán ser corregidos, a más tardar, al día siguiente de que se presente. Las inversiones realizadas dentro de los límites mínimo y máximo aplicables y que con motivo de variaciones en los precios de los activos de la sociedad o por compras o ventas de acciones representativas de su capital pagado que se alejen del volumen promedio de operación diaria, no cubran o se excedan de tales límites, deberán ajustarse a los parámetros de que se trate en un plazo que no exceda de noventa días naturales, sin que esto se considere un incumplimiento a su régimen de inversión. Al efecto, ACTIG+ dará aviso a la Comisión, a través del sistema electrónico de envío y difusión de información de la bolsa de valores en la que se encuentren listadas sus acciones, de la página electrónica en la red mundial (Internet) de la operadora y, en su caso de las
5 sociedades o entidades que les presten el servicio de distribución de acciones, a más tardar el día hábil siguiente a aquél en que dicha situación se presente. Si transcurridos los primeros treinta días naturales, la sociedad de inversión no ha corregido el exceso o defecto respecto de los límites citados, deberá informarlo en forma inmediata a la Comisión y hacerlo del conocimiento de sus inversionistas a través de los medios señalados en el párrafo anterior, así como de cualquier otro medio convenido con la clientela. i) Participación en Instrumentos Financieros Derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos ACTIG+ celebrará operaciones con instrumentos financieros derivados con el objetivo primordial pero no exclusivo de cobertura de riesgos sobre posiciones con que cuente, pudiendo tomar también posiciones especulativas de hasta un 100% de la cartera, utilizando dichas inversiones para conformar posiciones cortas o largas. Los subyacentes en que se invierta, serán acorde con la clasificación y régimen de inversión. Las operaciones derivadas que celebre el fondo consistirán básicamente en: a) Intercambio de tasas (Swap de tasa) o IRS, en forma direccional o en spread, b) Intercambio de tasas doméstica por tasa extranjera (cross currency swap) c) Compra y Venta de divisas mediante operaciones de Forwards a plazo menor a un año d) Compra y Venta de futuros de tasa listados en mercados reconocidos (en Mexder incluye futuros del Cete91 días, futuros de TIIE y Futuros de Bonos del Gobierno Federal Bonos M ) Se considerarán los siguientes límites: Por contraparte no mayor al 60% de la posición total en derivados. Por subyacente; por índices y TIIE un máximo de 20% en cada contrato. Los mercados en los que se podrá operar al invertir en instrumentos financieros derivados serán el MexDer y el mercado OTC. Los riesgos que implica el celebrar operaciones con instrumentos derivados varían de acuerdo con la finalidad con que se utilicen dichos instrumentos. Cuando la operación tiene fines especulativos, el principal riesgo es el de mercado, ya que fluctuaciones en las tasas de interés afectan el precio de valuación del derivado, y por ende el precio del Fondo. Cuando la operación tiene fines de cobertura, el impacto que tiene la fluctuación de tasas en el precio de valuación del derivado es compensado por el impacto en la valuación del activo subyacente y por lo tanto el Fondo está cubierto ante movimientos de tasas de interés. En el caso de ACTIG+, dichos riesgos serán mínimos, ya que los instrumentos derivados se utilizarán primordialmente para cubrir posiciones ya existentes. Por ejemplo, si se tiene una posición abierta en el Swap, donde pagamos una tasa fija y recibimos una tasa variable, y las tasas bajan, el impacto para el fondo será negativo pues estaríamos pagando una mayor tasa de la que podríamos conseguir en el mercado. Este impacto será anulado si contamos con el activo subyacente, es decir si contamos con un instrumento que nos pague la tasa fija que nosotros estaríamos a la vez entregando a la contraparte, en otras palabras lo que ganamos por la bajada de tasas en el activo subyacente, lo tenemos que pagar en el Swap. El riesgo de contraparte también será mínimo, pues las operaciones con instrumentos financieros derivados se pactarán con Instituciones Financieras que se ubican con la mejor calificación crediticia en México como es el caso de BANAMEX y DEUTSCHE BANK, entre otros. En caso de invertir en notas estructuradas, estas podrán tener capital protegido de al menos 50%, un rendimiento mínimo, con plazo y subyacente de acuerdo al régimen de inversión antes especificado. Dichas notas estructuradas podrán tener un plazo de hasta 3 años, aunque se buscarán principalmente notas con un plazo menor a un año. El riesgo que implica este tipo de inversiones principalmente es el riesgo de contraparte, de mercado, de crédito y de liquidez que se detallan en el apartado d) Riesgos de la Inversión de este Prospecto. La sociedad no invertirá en títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos. ii) Estrategias temporales de inversión Ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, la sociedad prevé realizar inversiones temporales fuera de los límites mínimo y máximo señalados en el régimen de inversión, siempre que su objetivo sea reducir el riesgo de la cartera de inversión. En caso de condiciones extremas que se presenten en el mercado, ACTIG+ podrá realizar estrategias temporales que sean acordes con el ambiente externo, como condiciones de alta volatilidad o bien incertidumbre económica o política. Ante estos sucesos, ACTIG+ actuará siempre con el objetivo de proteger el patrimonio de sus inversionistas, y dichas estrategias temporales debidamente comunicadas a todos sus inversionistas y a la Comisión a más tardar el día hábil siguiente al que comience la aplicación de dicha medida, a través de la página de Internet de la Administradora, así como en el Estado de Cuenta correspondiente. Ahí se describirá brevemente la estrategia a implementar y los motivos de su implementación. El plazo para ajustarse al régimen de inversión será de hasta noventa días naturales. La estrategia en caso de presentarse dichas condiciones, será primordialmente liquidar la inversión en los instrumentos que cuenten con duraciones superiores a dos años (bonos gubernamentales de tasa fija) y que puedan afectar en mayor medida el patrimonio del inversionista. d) Riesgos de la Inversión Dado que el objetivo de la Sociedad de inversión de ser un fondo con horizonte de mediano plazo, existen algunos riesgos para el inversionista que en un momento dado pueden llegar a afectar el rendimiento de ACTIG+ y en consecuencia, el patrimonio de cada inversionista. El principal riesgo al que está expuesta la sociedad será ante movimientos adversos como un alza de las tasas de interés (Riesgo de mercado) al estar invertido en instrumentos de deuda gubernamental, privados y/o bancarios. Por lo anterior no es posible asegurar en ningún caso, la obtención de un rendimiento predeterminado o fijo. Por lo antes señalado, siempre existe la posibilidad de perder los recursos invertidos en la Sociedad, independientemente de que se trate de una sociedad de inversión de deuda, de su objetivo,
6 clasificación, o calificación. El desempeño pasado de ACTIG+ en cuanto a rendimientos otorgados, de ninguna manera garantiza resultados similares en el futuro. A continuación se detallan los tipos de riesgos que existen al invertir en ACTIG+: i) Riesgo de Mercado Las inversiones que ACTIG+ realice, están sujetas a las fluctuaciones en los precios de los activos objeto de inversión en el mercado en el que coticen, derivado de movimientos en las tasas de interés, del tipo de cambio, y otros factores que afectan su precio. Las variaciones en las tasas de interés y del tipo de cambio, aumentan o disminuyen el valor en el precio de los instrumentos que componen la cartera por lo que el patrimonio de los inversionistas puede variar positiva o negativamente. Es necesario mencionar que la cartera de ACTIG+ está compuesta por instrumentos que cotizan en mercados financieros y, por lo mismo, están sujetas a las fluctuaciones y tendencias que afectan dichos mercados. Los movimientos en ascenso de las tasas de interés generarán minusvalías en los precios de los bonos e instrumentos de deuda gubernamentales como privados y bancarios, objeto de inversión de ACTIG+, razón por la cual el valor de los activos de ACTIG+ sufrirá variaciones en la proporción que de dichos activos objeto de inversión se tenga en el activo total, repercutiendo en el precio de las acciones de ACTIG+. El Valor en Riesgo es la minusvalía que puedan tener los activos netos de una sociedad de inversión, con un nivel de confianza y en un periodo determinado. El modelo y parámetro utilizado por la operadora para la medición del VaR son: Modelo de Simulación Histórica, realizando con 252 datos históricos por factor, con nivel de confianza del 95% y un horizonte de 1 día. Dado que ACTIG+ sigue una estrategia de inversión totalmente distinta a la empleada previamente, la información histórica no es aplicable para el fondo, en cuanto se cuente con información a este respecto se incluirá la información de máximo y promedio de VaR. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de 1 día es de 3 pesos por cada $1, invertidos (este dato es solo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). ACTIG+ cuenta con una calificación de Riesgo de Mercado 3 por parte de HR Ratings, siendo su escala de 1 a 7, en donde 1 es el riesgo extremadamente bajo y 7 donde el riesgo es muy alto. El nivel 3 de Riesgo de Mercado es definido por HR Ratings como Baja. Dado que ACTIG+ sigue una estrategia de inversión totalmente distinta a la empleada previamente, la información histórica no es aplicable para el fondo, en cuanto se cuente con información a este respecto se incluirá la información. Escala de calificación 1 Extremadamente baja sensibilidad de la cartera de activos ante cambios en las condiciones de mercado. 2 Baja sensibilidad de la cartera de activos ante cambios en las condiciones de mercado. 3 Entre Baja y Moderada sensibilidad de la cartera de activos ante cambios en las condiciones de mercado. 4 Moderada sensibilidad de la cartera de activos ante cambios en las condiciones de mercado. 5 Entre Moderada y Alta sensibilidad de la cartera de activos ante cambios en las condiciones de mercado. 6 Alta sensibilidad de la cartera de activos ante cambios en las condiciones de mercado. 7 Muy Alta sensibilidad de la cartera de activos ante cambios en las condiciones de mercado. ii) Riesgo de Crédito El riesgo de crédito de ACTIG+ es aquel derivado por la falta de pago de los emisores de instrumentos de deuda en lo que se hubiera invertido parte de la cartera, evento que disminuiría el valor de las acciones de ACTIG+. Por lo anterior, se privilegiará la diversificación de emisores. ACTIG+ tiene una calificación de Crédito de AAA por parte de HR Ratings, siendo su escala de AAA a B, en donde AAA es la calidad crediticia más alta y B es la calidad crediticia más baja. El riesgo de crédito AAA es definido por HR Ratings como Sobresaliente. Dado que ACTIG+ sigue una estrategia de inversión totalmente distinta a la empleada previamente, la información histórica no es aplicable para el fondo, en cuanto se cuente con información a este respecto se incluirá la información. AAA AA A BBB BB B Sobresaliente. Alta. Buena. Aceptable. Baja. Mínima.
7 iii) Riesgo de liquidez ACTIG+ estará expuesto a un riesgo de liquidez derivado de la pérdida potencial que pudiera provocarse por la venta anticipada o forzosa de valores en los que invierta la sociedad. Dicho evento podría impactar de manera desfavorable en el desempeño de la sociedad. El nivel de adversidad de este tipo de riesgo es: Bajo, ya que el fondo mantendrá más del 10% de su cartera en valores que cuentan con alta liquidez y buscará invertir en valores que permitan atender todas las solicitudes de venta que requieran los inversionistas en los períodos de ventas del fondo. iv) Riesgo Operativo El riesgo Operativo de la sociedad se deriva de la pérdida potencial que pudiera ocasionarse por fallas o deficiencias en los controles internos de ACTIG+, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información. Dicho evento podría impactar de manera desfavorable en el desempeño de la sociedad. El nivel de adversidad de este tipo riesgo es: Bajo, ya que los controles de la Operadora, mismos que se auditan cotidianamente, garantizan el buen funcionamiento de la Sociedad. v) Riesgo Contraparte ACTIG+ estará expuesto a una posible pérdida generada por el incumplimiento de las obligaciones contraídas por sus contrapartes con valores o documentos en los que se invierta. Dicho evento podría impactar de manera desfavorable en los precios de la sociedad. El nivel de adversidad de este tipo riesgo es: Bajo, pues en el 90% de los casos se pactarán las operaciones con contrapartes de alto reconocimiento a nivel internacional y con calificaciones crediticias por arriba de A. vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado ACTIGANA+, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda, ante condiciones desordenadas de mercado que pudieran generar compras o ventas significativas e inusuales de sus propias acciones, podrá aplicar al precio de valuación de compra o de venta de las acciones emitidas, según se trate, un diferencial para la realización de operaciones de compra o venta sobre dichas acciones. En ningún caso, el diferencial podrá aplicarse en perjuicio de los inversionistas que permanezcan en el Fondo. La aplicación de dicho diferencial deberá contar con el visto bueno del Contralor Normativo y el Responsable de la Administración Integral de Riesgo de la Sociedad Operadora y deberá constar por escrito y estar suscrito por los funcionarios anteriormente referidos, y se aplicará consistentemente al precio de valuación de compra o venta, según corresponda, de todas las operaciones que se celebren con los inversionistas, el día de la valuación. El importe que se genere se quedará en la sociedad en beneficio de los accionistas que permanezcan en ella. En caso de presentarse las situaciones antes referidas, el Fondo deberá hacer del conocimiento de sus accionistas y del público inversionista, así como de la Comisión, las causas y la justificación de la aplicación del diferencial correspondiente al precio de valuación, así como la forma en que fue determinado, a más tardar el día hábil siguiente en que se presenten, a través del sistema electrónico de envío y difusión de información de las respectivas bolsas. El diferencial debe haber sido determinado de conformidad con las políticas, procedimientos y metodología que hubieren sido aprobadas por el consejo de administración de la Sociedad para estos efectos. El diferencial no podrá ser mayor al resultado que se obtenga conforme a la metodología establecida. Desde su inicio, el fondo nunca ha aplicado un diferencial en el precio de compra o de venta. vii) Riesgo Legal El inversionista se encuentra expuesto a un riesgo legal derivado de la pérdida potencial por el posible incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, por la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables o por la aplicación de sanciones relacionadas con las operaciones de ACTIG+. El impacto desfavorable en caso de materializarse este tipo de riesgo como evento inusual, podría impactar de manera desfavorable desempeño de la sociedad. El nivel de adversidad de este tipo riesgo es: Bajo, ya que la Sociedad no ha tenido problemas de este tipo desde que inició operaciones y no se contempla que los vaya a tener en el futuro.
8 e) Rendimientos Los rendimientos del fondo y una breve descripción de los mismos, se podrán encontrar en la siguiente dirección de Internet: i) Gráfica de rendimientos Dado que ACTIG+ no tiene inversionistas en ninguna de sus series, los rendimientos aquí mostrados corresponden a una proyección de rendimientos para los siguientes 12 meses. En cuanto se tenga información al respecto se incluirá en el prospecto ii) Tabla de rendimientos nominales Dado que ACTIG+ sigue una estrategia de inversión totalmente distinta a la empleada previamente, la información histórica no es aplicable para el fondo, en cuanto se cuente con información a este respecto se incluirá la información de los rendimientos. Rendimiento bruto Rendimiento neto Tasa libre de Riesgo (Cetes a 28 días) Índice de Referencia Tabla de Rendimientos anualizados (nominales) Último mes Últimos 3 meses Últimos 12 meses Año x, x-1 y x-2
9 CALENDARIO DE COMPRA VENTA DE ACCIONES DE ACTIGANA+, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA Para mayor detalle consultar el calendario en la página Nota: el periodo de captación para el siguiente año coincide con el periodo de venta normal del año en curso. Las actualizaciones al calendario estarán disponibles en la página de Internet. MECÁNICA PARA EL PAGO POR GANANCIAS DE CAPITAL Y VENTA (NORMAL) DE ACTIGANA+, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA 1. La estrategia de inversión del fondo permitirá ofrecer a los inversionistas una tasa de rendimiento anual para que el cliente reciba las ganancias de capital de manera mensual. Estas tasas se publicarán en la página de Internet para el conocimiento de los clientes y el cliente recibirá las ganancias de capital obtenidas por su inversión de manera mensual. 2. El último día hábil de cada mes se realizará el depósito por ganancia de capital. Para esto, se hará una venta de su inversión 72 horas hábiles antes, por los títulos equivalentes al monto correspondiente a la tasa determinada en el inciso 1. A partir de la liquidación de la venta el último día hábil del mes, el cliente podrá disponer de estos recursos. 3. Transcurrido el año de permanencia, se abrirá una ventana para que el cliente solicite el retiro del monto restante de la inversión, para lo cual se efectuará la venta el día establecido en el Calendario, por el total de los títulos que el cliente tenga en posesión, liquidando dicha venta 72 horas hábiles posteriores. Si el cliente no solicita el monto restante de la inversión, la inversión se mantendrá y el cliente tendrá que permanecer invertido durante un año más para evitar que se le cobre la comisión por venta anticipada.
10 2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD a) Posibles Adquirientes Las acciones representativas del Capital Social de ACTIG+, podrán ser adquiridas por: CLASE B1, B2, B3. Personas físicas mexicanas, instituciones que actúen por cuenta de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas físicas o fondos de ahorro y personas físicas con actividad empresarial. CLASE M1, M2 y M3 Personas morales mexicanas, instituciones que actúen por cuenta propia y de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas morales; instituciones de seguros y de fianzas, almacenes generales de depósito, uniones de crédito, arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero. CLASE E Actinver-Lloyd, S.A., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Actinver. siempre y cuando se sujete a las disposiciones legales aplicables. Personas morales no sujetas a retención conforme a lo establecido en la LISR, tales como la Federación, los Estados, el Distrito Federal o los Municipios; los organismos descentralizados cuyas actividades no sean preponderantemente empresariales, así como aquellos sujetos a control presupuestario en los términos de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público, que determine el Servicio de Administración Tributaria; los partidos o asociaciones políticas, legalmente reconocidos; las personas morales autorizadas para recibir donativos deducibles en los términos de la Ley del Impuesto sobre la Renta, las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro, los fondos de pensiones y primas de antigüedad constituidos en los términos del artículo 33 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta a los fondos de pensiones o jubilaciones de personal complementarios a los que establece la Ley del Seguro Social; los fondos o fideicomisos de fomento económico del Gobierno Federal, los fondos de ahorro y cajas de ahorro de trabajadores o a las personas morales constituidas únicamente con el objeto de administrar dichos fondos o cajas de ahorro que cumplan con los requisitos de deducibilidad establecidos en la Ley del Impuesto sobre la Renta y su Reglamento; las empresas de seguros de pensiones autorizadas exclusivamente para operar seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social en la forma de rentas vitalicias o seguros de sobrevivencia conforme a dichas leyes, así como a las cuentas o canales de inversión que se implementen con motivo de los planes personales para el retiro a que se refiere el artículo 176 de la LISR, los Estados extranjeros en los casos de reciprocidad, así como los que sean permitidos por las leyes fiscales correspondientes, las disposiciones reglamentarias que de ellas deriven y que se encuentren vigentes en su momento. CLASE D Instituciones y Sociedades Distribuidoras de Fondos Integrales y Referenciadoras con clientes personas físicas. CLASE F1, F2 Y F3 Personas Físicas residentes en el extranjero. CLASE FF. Fondos del Grupo ACTINVER y otras operadoras. b) Políticas para la compra-venta de acciones El Cliente deberá celebrar un Contrato de Operaciones de Compra Venta de Acciones de Sociedades de Inversión, Guarda y Administración con Actinver-Lloyd, S.A., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Actinver o las Distribuidoras y leer con detenimiento el presente Prospecto de Información al Público Inversionista para poder realizar operaciones de compra y venta de acciones de ACTIG+. Se podrán recibir las órdenes de compra-venta de acciones de la Sociedad, por cualquiera de las formas siguientes: vía telefónica, por correo electrónico, la persona que girará la instrucción podrá acudir en forma personal a las oficinas de la Operadora, que le den a conocer para tales efectos, en los contratos respectivos, los cuales serán firmados por el cliente o por cualquier otro medio de telecomunicaciones o electrónico que establezca la Operadora y/o las Distribuidoras con el público inversionista. El fondo tendrá periodos, determinados por el Consejo y que se incluirán en este Prospecto una vez que se autoricen las modificaciones al mismo, en los cuales se podrán solicitar operaciones de compra venta de acciones de la Sociedad. Habrá periodos de compra venta una vez al año. Será responsabilidad del cliente el solicitar la operación, ya sea de compra o de venta, durante este periodo. Una vez cerrada la ventana para hacer movimientos, el cliente no podrá comprar ni vender acciones de la Sociedad hasta la próxima apertura. El fondo permitirá ventas anticipadas únicamente en los dos periodos establecidos por el Consejo y que se incluirán en este Prospecto una vez que se autoricen las modificaciones al mismo, una vez al cuatrimestre, aplicando a estas ventas anticipadas un diferencial equivalente al 2.5% del monto que se venda anticipadamente, con la finalidad de no perjudicar el rendimiento de los inversionistas que se mantengan invertidos en el fondo. Por ejemplo, si un cliente solicita una venta anticipada de $10,000.00, entonces se cobrará de diferencial $250.00, importe que se quedará en el fondo en favor de los inversionistas que mantienen su inversión. A pesar de ser un fondo con mínimo de permanencia de un año, el Fondo permite que el cliente reciba la ganancia de capital generada por su inversión de manera mensual. El día programado se hará un depósito por el monto correspondiente a la ganancia de capital generada en el mes y será depositado al cliente en su contrato 72 horas hábiles después de ejercida la venta, fecha a partir de la cual podrá disponer de estos recursos. Para más detalles, ver la mecánica para el pago por ganancias de capital, en el numeral 1. Inciso e) subinciso II) después de la Tabla de Rendimientos de este Prospecto. En caso que el cliente solicite el monto restante de la inversión al final del año de permanencia, entonces realizará, en el periodo correspondiente, la venta total de los títulos que, al momento de hacer la venta, el cliente tenga en posesión. En caso de querer mantener
11 esa posición, no es necesario que el cliente retire los recursos al terminar el plazo mínimo de permanencia, y deberá entonces permanecer otro año en el fondo. Las compras y ventas de las acciones de la Sociedad por parte de los inversionistas, se realizarán siguiendo el principio de primero en tiempo primero en derecho. ACTIG+ buscará en todo momento satisfacer las necesidades de recompra hasta el 100% de la tenencia individual del inversionista; sin embargo, si por condiciones que se presenten en el mercado, el conjunto de la recompra de los inversionistas en un mismo día excede el 10% del total del capital social pagado del fondo, se recomprará hasta el 10% de su tenencia, dando liquidez a las primeras órdenes de recompra presentadas; las órdenes pendientes de recomprar así como las nuevas solicitudes, se realizarán conforme sea posible vender los activos objeto de inversión que integran la cartera, en orden cronológico y respetando lo establecido para la operación y liquidación de las acciones del fondo. Con motivo de cambios en el régimen de inversión o de las políticas de adquisición de acciones propias de la sociedad, los inversionistas tendrán el derecho de que la propia sociedad les adquiera la totalidad de sus acciones a precio de valuación y sin la aplicación de diferencial alguno, para lo cual contarán con un plazo mínimo de treinta días hábiles contado a partir de la fecha en que se hayan notificado las modificaciones. i) Día y hora para la recepción de órdenes El horario en que el cliente podrá realizar sus solicitudes de compra y venta de todas las clases de acciones de ACTIG+ será de las 8:00 a las 14:00 horas, hora del Centro de México, todos los días hábiles dentro de los periodos que establecerá el Consejo. Estos periodos serán definidos una vez que se autoricen las modificaciones a este prospecto y se dará a conocer al público inversionista en este prospecto así como en la página de Internet: El depósito por las ganancias de capital se efectuará de forma mensual, los días que establezca el Consejo una vez que se autoricen las modificaciones al prospecto y que serán publicados en la página de Internet. La sociedad operadora y las Distribuidoras autorizadas se apegarán al horario antes mencionado. ii) Ejecución de las Operaciones El precio de las acciones, de todas las clases, será el que determine la Entidad Valuadora, el día de la ejecución cuyo registro aparecerá en la bolsa de valores el día hábil siguiente. El precio de valuación resulta de dividir entre la cantidad de acciones en circulación representativas del capital social pagado de ACTIG+, la cantidad que resulte de sumar al importe de los activos objeto de inversión de que sea propietaria, todos sus demás activos y restar sus pasivos. El precio de valuación se determinará en forma diaria de acuerdo a la mecánica antes referida, el cual lo fija la institución valuadora de acuerdo a las circulares de carácter general que emita la CNBV a este respecto. COMPRA DE ACCIONES Las órdenes de compra de acciones del fondo se ejecutarán el último día hábil del periodo establecido por el Consejo para la recepción de órdenes de compra. Dichos períodos serán incluidos en este prospecto una vez que se hayan autorizado las modificaciones al mismo y también podrán ser consultados en la página de Internet. VENTA DE ACCIONES Las órdenes de venta de acciones del fondo, así como las órdenes de ventas anticipadas, se ejecutarán el último día hábil del periodo establecido por el Consejo para la recepción de órdenes de venta (ya sean normales o anticipadas). Dichos períodos serán incluidos en este prospecto una vez que se hayan autorizado las modificaciones al mismo y también podrán ser consultados en la página de Internet. DEPOSITO POR GANANCIAS DE CAPITAL Las órdenes de venta de acciones por concepto de depósito por ganancias de capital generadas por la inversión de los clientes se ejecutarán el día del mes establecido por el Consejo una vez que se hayan autorizado las modificaciones a este prospecto, de acuerdo a lo establecido en la mecánica para el pago por ganancias de capital en el apartado correspondiente en el numeral 1. Inciso e) subinciso II) después de la Tabla de Rendimientos de este Prospecto. Ante condiciones desordenadas de los mercados que pudiesen generar compras o ventas significativas e inusuales de sus propias acciones el Fondo podrá aplicar al precio de valuación un diferencial de acuerdo con lo dispuesto en la sección previa de Pérdida en condiciones desordenadas de mercado. iii) Liquidación de las operaciones Las órdenes de compra y venta (normal o anticipada), así como los depósitos por ganancias de capital se liquidarán 72 horas hábiles posteriores a la ejecución. La manera de liquidar las operaciones por parte del cliente será de acuerdo a las políticas de la DISTRIBUIDORA.
12 Se requiere que el cliente tenga fondos disponibles al momento de liquidación en caso de compra y venta. iv) Causas de posible suspensión de Operaciones Ante casos fortuitos o de fuerza mayor se suspenderán las operaciones de compra y venta de la Sociedad. La Comisión podrá suspender las operaciones ante estas circunstancias o ante incumplimientos reiterados a las disposiciones que pudieran generar un quebranto a los accionistas.
13 c) Montos Mínimos Clases Desde (pesos) Hasta (pesos) B-1 10, , B-2 100, , B-3 1,000, En adelante M-1 10, , M-2 1,000, ,999, M-3 3,000, En adelante E 10, En adelante F-1 10, , F-2 100, , F-3 1,000, En adelante D 10, En adelante FF 10, En adelante ****Cuando un cliente deposite una cantidad tal que haga que el monto invertido rebase el límite superior de la clase de acciones que posee, pasando a otra clase, a más tardar el día siguiente hábil al día de la ejecución de la orden de compra, se le cambiarán las acciones de la clase inferior por medio de la recompra de las mismas, comprándosele las acciones que le correspondan de la clase superior. De igual forma, cuando un cliente venda una cantidad tal que haga que su monto invertido no alcance el límite inferior de la clase de acciones que posee, pasando a otra clase, a más tardar el día siguiente hábil al día de la ejecución de la orden de venta, se le recomprarán las acciones de la clase superior adquiriendo las acciones que le correspondan de la clase inferior. No habrá reclasificación por disminución en el precio de mercado de las acciones de la sociedad. A aquellos clientes que por ventas incumplan el monto mínimo de $10, se les cobrará una comisión del 1% pagadera mensualmente. d) Plazo mínimo de permanencia El plazo mínimo de permanencia será de un año, de acuerdo a la política de compra y venta de acciones. El fondo permitirá ventas anticipadas, para lo que el Consejo también establecerá períodos para dichas ventas, aplicando a estas ventas anticipadas un diferencial equivalente al 2.5% del monto que se venda anticipadamente, con la finalidad de no perjudicar el rendimiento de los inversionistas que se mantengan invertidos en el fondo. Por ejemplo, si un cliente solicita una venta anticipada de $10,000.00, entonces se cobrará de diferencial $250.00, importe que se quedará en el fondo en favor de los inversionistas que mantienen su inversión. e) Límites y Políticas de Tenencia por Inversionista 1.- El porcentaje máximo de tenencia por inversionista es el 49% del capital social de ACTIG Los inversionistas que excedan el porcentaje señalado en el punto 1 anterior, deberán disminuir su posición en un plazo máximo de 12 meses a partir de que inició el exceso. 3.- Los inversionistas que excedan el 25% del capital social pagado de ACTIG+, por ese hecho renuncian al derecho de voto de las acciones que sean propietarios, excepto en el caso de la Sociedad Operadora. 4.- En el estado de cuenta de los inversionistas se informará el porcentaje de tenencia accionaria sobre el capital social pagado de ACTIG+. Una vez transcurrido el plazo para ajustarse al porcentaje de tenencia por inversionista y no habiéndose apegado a los mismos, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores ordenará la disminución del capital pagado necesario para amortizar dichas acciones al precio de valuación vigente en la fecha de pago y el procedimiento para efectuar éste último, de acuerdo al artículo 86, fracción III de la Ley de Sociedades de Inversión, para cumplir con los límites de tenencia por accionista. f) Prestadores de Servicios El Consejo de Administración de ACTIG+ deberá aprobar por mayoría de votos (siempre que se cuente con el voto favorable de la mayoría de los consejeros independientes), la contratación de las empresas prestadoras de servicios, evaluando, por lo menos anualmente, el desempeño de tales empresas, y notificándose de dicha circunstancia a los inversionistas a través del sitio de internet de la Operadora ( así mismo mediante este conducto se informará a los inversionistas de cualquier cambio en los prestadores de servicios.. El Centro de Atención al Cliente (CAT) de la operadora asistirá a los inversionistas de ACTIG+ en caso de requerir información de la sociedad la cual podrá ser contactada a través del número de 8:00 a 17:00 hrs. i) Sociedad Operadora. La sociedad operadora de ACTIG+ es Actinver Lloyd, S.A., Sociedad Operadora de sociedades de Inversión, Grupo Financiero Actinver (ACTINVER). Su domicilio principal está ubicado en Guillermo González Camarena No. 1200, Col. Santa Fé, C.P , México, Distrito Federal, su número principal es el y su dirección en Internet es:
14 El consejo de Administración de la Sociedad Operadora está compuesto como sigue: PROPIETARIOS Héctor Madero Rivero José Pedro Valenzuela Rionda Robert Dotson Castejón INDEPENDIENTE Juan Claudio Salles Manuel Jaime Enrique Zunzunegui Villegas Daniel Aboumrad Nasta Jonathan Davis Arzac SUPLENTES Álvaro Madero Rivero Roberto Valdés Acra Cosme Torrado Martínez INDEPENDIENTE Jesús Marcos Yacaman Luis Eduardo Barrios Sánchez Luis Echarte Fernández Guillermo Prieto Treviño ii) Sociedad Distribuidora. Las Sociedades Distribuidoras contratadas serán clasificadas como sociedades distribuidoras integrales y podrán prestar los servicios señaladas en el artículo 55 de las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan servicios. A la fecha de elaboración de este prospecto, las Sociedades Distribuidoras Integrales con que se tiene celebrado contrato de distribución son: Más Fondos, S.A. de C.V., Banregio, S.A. de C.V., Profuturo GNP, S.A., Banca Afirme, S.A. de C,V. Banco del Bajío, S.A. de C.V., Monex, S.A. de C.V. Como distribuidoras referenciadoras son: Fondos Mexicanos, S.A. de C.V., Merfon, S.A. de C.V. y Casa de Cambio Tiber, S.A. de C.V. Las Sociedades Distribuidoras Integrales y Referenciadoras, se podrán consultar en la página de Internet de la operadora, en Las Sociedades Distribuidoras contratadas para distribuir las acciones de ACTIG+ serán las que designe ACTINVER. iii) Sociedad Valuadora Las acciones de ACTIG+ son valuadas diariamente (excepto los días inhábiles determinados en el calendario emitido por la CNBV). Dicha tarea será realizada por Valuadora GAF, S.A. de C.V. iv) Otros prestadores Los inversionistas del fondo para cualquier aclaración o solicitud de información podrán consultar el sitio en Internet Asimismo, al correo electrónico o a los números de atención telefónica para el inversionista, en México y en el interior del país. 1. Calificación de la Sociedad HR Ratings, S.A. de C.V. 2. Proveedor de Precios Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (Valmer) 3. Depósito de acciones de la Sociedad y de S.D. Indeval, S.A. de C.V., Institución para el Depósito de Valores Activos objeto de inversión 4. Custodia de acciones de la Sociedad y de Actinver Casa de Bolsa S.A. de C.V. Activos objeto de inversión 5. Contabilidad Valuadora GAF, S.A. de C.V. 6. Servicios Administrativos Actinver Lloyd, S.A., Sociedad Operadora de sociedades de Inversión. g) Costos, Comisiones y Remuneraciones i) Comisiones pagadas directamente por el cliente. Las comisiones pagadas por el cliente pueden variar dependiendo de las distribuidoras actuales o futuras.
15 Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia: Se compone de un pago único relacionado a un porcentaje de la tenencia del cliente, y este se cobrará en el momento en el que el cliente decida retirar sus recursos. Incumplimiento del saldo mínimo de inversión: Se compone de una cuota fija pagadera mensualmente, se aplicará el cargo cuando el cliente que haya retirado recursos y su saldo sea inferior al mínimo establecido. Compra de Acciones: Se compone de un pago relacionado a un porcentaje del monto total destinado a la compra de acciones del fondo. Venta de Acciones: Se compone de un pago relacionado a un porcentaje del monto total destinado a la venta de acciones del fondo. Servicio por Asesoría: Se compone de una cuota fija pagadera anual mediante cargo en cuenta por servicios de asesoría. Servicio de Custodia de Acciones: Se compone de una cuota fija aplicable al total de las acciones del fondo pagadera de manera mensual. Servicio de Administración de Acciones: Se compone de una cuota fija aplicable al total de las acciones del fondo pagadera de manera mensual. Pagadas por el Cliente Concepto Serie B-1 Serie B-2 Serie B-3 Serie M-1 Serie M-2 Serie M-3 Serie E Serie D Serie FF Serie F-1 Serie F-2 Serie F-3 % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ Incumplimiento plazo mínimo de permanencia 2.50% $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ Incumplimiento saldo mínimo de inversión 1.00% $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ Compra de acciones 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Venta de acciones 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Servicio por Asesoría 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Servicio de Custodia de acciones 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Servicio de Administración de acciones 1.10% $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ 8.00 Otras 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Total 4.60% $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ *Monto anual por cada $1, invertidos. Estas comisiones corresponden a Actinver-Lloyd, S.A., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Actinver. ii) Comisiones pagadas directamente por la sociedad de inversión. Administración de Activos y Servicios de Administración. La forma de cálculo de las remuneraciones es el resultado de multiplicar los activos netos promedios de la Sociedad por un porcentaje pagadera mensualmente mediante abono en cuenta. Distribución de Acciones. La forma de cálculo de las remuneraciones es el resultado de multiplicar los activos netos promedios de la Sociedad por un porcentaje pagadera mensualmente mediante abono en cuenta. Valuación de acciones. Se compone de una cuota fija y otra variable, la fija se establece de acuerdo a un tabulador en base a los activos netos diarios, la cuota variable será el resultado de multiplicar los activos netos diarios de la Sociedad por un porcentaje pagadera mensualmente mediante abono en cuenta. Contabilidad y servicios administrativos. Se compone de una cuota fija que se establece de acuerdo a un tabulador en base a los activos netos diarios de la Sociedad pagadera mensualmente mediante abono en cuenta. Calificación. El monto es establecido en base al número de fondos de Inversión calificados que administra la Operadora, se establece la cuota anual y se realiza prorrateo en base a los activos netos promedio de cada una de las sociedades, pagadera trimestral mediante abono en cuenta. Proveeduría de precios de activos objeto de inversión. Se determina una cuota fija al inicio del año la cual se paga mensualmente. Depósito y Custodia de activos objeto de inversión. Se compone de una cuota fija aplicable al total de las sociedades de Inversión administrados por la operadora. El costo directo será el prorrateo por el porcentaje de activos que cada uno de estos fondos tenga en el total de los activos custodiados. Existen gastos adicionales como son: Cuota a la CNBV, BMV, Honorarios notariales, Comisiones Bancarias, etc., dichos gastos se aplicarán en la contabilidad de la Sociedad dado el evento y sin necesidad de aprobación del Consejo. Los aumentos o disminuciones de las comisiones que pretendan llevar a cabo la Operadora y/o las Distribuidoras, deberán ser aprobados previamente por el Consejo de Administración de la Sociedad y se harán del conocimiento del público inversionista a través de la página de Internet y/o de los Estados de Cuenta, por lo menos 1 mes previo a la modificación, Para efectos de lo dispuesto en el párrafo anterior, la Sociedad deberá contar con el voto favorable de la mayoría de sus consejeros independientes. La Sociedad de Inversión deberá dar a conocer mensualmente a su clientela, a través del mecanismo que se establezca en los contratos respectivos, el porcentaje y concepto de las comisiones que sean cobradas a dichas personas, así como la razón financiera que resulte de
16 dividir la sumatoria de todas las remuneraciones devengadas o pagadas durante el mes de que se trate por los servicios enunciados en este punto, entre los activos totales promedio de la propia Sociedad durante el mes de que se trate. Pagadas por la Sociedad Concepto Serie B-1 Serie B-2 Serie B-3 Serie M-1 Serie M-2 Serie M-3 Serie E Serie D Serie FF Serie F-1 Serie F-2 Serie F-3 % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ Administración de Activos 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Administración de activos sobre desempeño 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Distribución de acciones 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Valuación de acciones 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Depósito de acciones de la sociedad 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Depósito de valores 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Contabilidad 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Otras 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - Total 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - 0% $ - *Monto anual por cada $1, invertidos. Las comisiones cobradas por concepto de los servicios de distribución pueden variar de distribuidor en distribuidor, por lo que la comisión específica se deberá consultar con el distribuidor correspondiente. 3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL a) Consejo de Administración de ACTIG+: PROPIETARIOS AÑOS DE CONSEJERO SECTOR SUPLENTES AÑOS DE CONSEJERO Héctor Madero Rivero 15 Financiero Pablo Adolfo Riveroll Sánchez 1 Financiero Roberto Valdés Acra 15 Financiero Julio Gabriel Serrano Castro Espinoza 4 Financiero José Pedro Valenzuela Rionda 15 Financiero Adolfo Pérez Borja Siegrist 5 Financiero Alonso Madero Rivero 1 Financiero Rogelio Gallegos Morales 7 Financiero SECTOR INDEPENDIENTE INDEPENDIENTE Daniel Aboumrad Nasta 10 Financiero Carlos Alberto Martínez Castillo 5 Financiero, Público Héctor Rubén Ibarzabal Guerraro 9 Financiero Jaime Carral Pinzón 1 Financiero Mauricio Brocado Martinez 9 Financiero Imanol Laresgoiti Hurtado 1 Privado Telecomunicaciones El fondo de inversión será manejado en estricto apego a las disposiciones legales emitidas por la CNBV, así como las políticas del Código de Ética de ACTINVER, a efecto de eliminar el conflicto de Interés en apego a lo siguiente: Los Consejeros, Funcionarios y Operadores, deberán de abstenerse en el uso personal y difusión de información privilegiada, así como de realizar operaciones en beneficio propio o de terceras personas con valores o productos derivados referidos a valores, cuyo precio pueda ser influido por la información privilegiada de que sean depositarios. Actuar en los mejores intereses del cliente y de ACTINVER, aún si es necesario subordinar sus intereses personales. Evitar acciones y circunstancias que puedan aparecer como comprometedoras del buen juicio en los negocios o crear un conflicto entre los intereses personales y profesionales Los empleados de ACTINVER tienen la obligación moral de trabajar exclusivamente para ACTINVER y con ninguna otra empresa durante el ejercicio de su cargo, Los Consejeros y Prestadores de Servicios deberán abstenerse de realizar actividades o funciones fuera de la sociedad que se contrapongan con ésta o con el propio desempeño de su cargo o empleo. En caso de que un Empleado, Consejero o Prestador de Servicio contrate o preste servicios con otros que pudieran generar algún conflicto de interés o contravengan a los intereses de ACTINVER, deberá avisar al Comité de Dirección o a la Contraloría Normativa. En caso de existir contratos de inversión de familiares, el empleado deberá notificarlo a Auditoría y Control Interno para su conocimiento y vigilancia mediante copia de carta dirigida al área de recursos humanos.
17 Revelar sin demora cualquier conflicto de interés, existente o potencial. Bastará con tener la duda para obligarse a comunicarlo a la Contraloría Normativa. Con fundamento en los Artículos 112 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades de Inversión y a las Personas que les Prestan Servicios y 111 de la Ley del Mercado de Valores, los accionistas (que mantengan 10% o más del capital social de la sociedad respectiva), miembros del consejo de administración y directivos de las sociedades de inversión, tendrán la obligación de informar por escrito de las adquisiciones o enajenaciones que efectúen con acciones del capital social de dichas sociedades de inversión al Contralor Normativo, el día en que ocurra la citada enajenación, sin necesidad de cumplir con el plazo de tres meses, al que hace referencia el artículo 365 de la Ley del Mercado de Valores, contado a partir de la última enajenación o adquisición que hayan realizado, en el entendido de que las operaciones realizadas deberán ajustarse a los límites de tenencia accionaria y revelación de operaciones efectuadas establecidas en el prospecto. Dicha información deberá quedar a disposición de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. b) Estructura del Capital y Accionistas La Sociedad es de Capital Variable. El Capital Social estará representado por acciones, cada una con un valor nominal de $36.27 (Treinta y seis pesos 27/100 M.N.), de las cuales 27,571 (Veintisiete mil quinientas setenta y una) acciones corresponden a la serie A y las restantes acciones corresponden a la parte variable del capital social. La parte variable del capital social será por cantidad ilimitada y actualmente asciende a la cantidad de $63,471,499, (Sesenta y tres mil cuatrocientos setenta y un millones cuatrocientos noventa y nueve mil novecientos noventa y nueve pesos 83/100 M.N.), representado por 1,749,972,429 (Un mil setecientos cuarenta y nueve millones novecientos setenta y dos mil cuatrocientos veintinueve) acciones. La serie A comprende el capital mínimo fijo, el cual se encuentra íntegramente suscrito y pagado. Estas acciones serán de una sola serie y sin derecho a retiro, y sólo podrán transmitirse en propiedad o afectarse en garantía o fideicomiso, previa autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La parte variable será susceptible de aumentos y disminuciones, salvo la adquisición de acciones, títulos y/o valores propias por resolución de la Asamblea General Ordinaría de Accionistas, sin que sea necesario inscribir en el Registro Público correspondiente, el aumento o disminución del capital variable que se decrete. Asimismo, la parte variable del capital social estará representada por acciones ordinarias y nominativas que podrán quedar en tesorería para ser puestas en circulación mediante pago en efectivo, cuando así lo determine el Consejo de Administración, sin que rija el derecho de preferencia establecido en el artículo 132 de la Ley General de Sociedades Mercantiles. Las acciones que representan el capital variable, podrán dividirse en varias series y en su caso, clases con las características que se establezcan en el Prospecto de Información al Público y que podrán referirse a saldo mínimo de inversión, límites de recompra y tenencia accionaria, políticas de compra y venta de acciones, comisiones y demás que el Consejo de Administración determine, el cual también podrá determinar las distintas series y en su caso, clases en que podrá dividirse el capital variable de la sociedad. La sociedad podrá adquirir las acciones que emita sin que para el efecto sea aplicable la prohibición establecida en el artículo 134 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, en los términos y con las limitaciones establecidas en la Ley de Sociedades de Inversión y en las Reglas de Carácter General que dicte la Comisión Nacional Bancaria y de Valores al respecto. Como consecuencia de la compra de sus propias acciones, la sociedad procederá a la reducción del capital social pagado en la misma fecha de la adquisición, convirtiéndolas en acciones de tesorería. Las acciones representativas de la parte variable que (i) se emitan como consecuencia del aumento del capital social, o (ii) la sociedad hubiere adquirido temporalmente, se mantendrán en tesorería de la sociedad hasta su suscripción y serán ofrecidas para suscripción a cualquier tercero con capacidad legal para adquirirlas, en la forma que señale el Consejo de Administración que acuerde ponerlas en circulación. En tanto la sociedad sea propietaria de acciones emitidas por ella, no podrán ejercerse los derechos corporativos inherentes a dichas acciones. Número total de accionistas de la sociedad: Número de inversionistas que posean más del 30% de una serie: Número de inversionistas que posean más del 5% del capital social:. Tenencia. ACTIG+ no es controlada, directa o indirectamente por cualquier persona o grupo de personas físicas o morales. PRINCIPALES DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LOS ACCIONISTAS La Sociedad es de capital variable el cual es ilimitado y está representado por acciones, una parte fija sin derecho a retiro y una parte variable, la cual será fijada por la Sociedad mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas. Las acciones de la parte fija son de una sola clase, sin derecho a retiro y su transmisión requiere de la previa autorización de la C.N.B.V. La Sociedad podrá dividir las acciones representativas de la parte variable del capital social en varias clases, con derechos y obligaciones especiales para cada una y la determinación del precio actualizado de valuación de cada clase se hará de conformidad con las disposiciones de carácter general que al efecto emita la C.N.B.V. Las acciones de las clases confieren a sus tenedores iguales derechos y obligaciones dentro de cada una de las clases.
18 Los derechos y obligaciones de las Clases B, Clase D, Clase M, Clase E, Clase FF y Clase F comprende dos tipos de obligaciones, de dar y de no hacer; la obligación de dar consiste en pagar en efectivo o en bienes distintos del dinero, las acciones suscritas por el socio en una sola exhibición. Las obligaciones de no hacer, consiste en abstenerse de participar y votar en aquellas asambleas en que se discuta una operación determinada en la que el accionista, tenga un interés contrario a la sociedad, de contravenir esta obligación, el accionista será responsable de daños y perjuicios. Respecto a los derechos corporativos, el de mayor trascendencia es el derecho de voto, puesto que es a través de su ejercicio como el socio participa en la vida de la sociedad; sin embargo, con objeto de que este derecho pueda ser ejercitado plena y conscientemente, la ley ha concedido al accionista una serie de derechos complementarios, como es el derecho de ser convocado a la asamblea de accionistas, a que las asambleas se efectúen dentro del domicilio de la sociedad, el derecho de información sobre los asuntos a tratar en la asamblea, el derecho de participar por sí o mediante representante en dichas asambleas, el ya mencionado derecho de voto y en algunos casos el derecho de retiro. c) Ejercicio de derechos Corporativos Los inversionistas que excedan el 25% del capital social pagado de ACTIG+, por ese hecho renuncian al derecho de voto de las acciones que sean propietarios, excepto en el caso de Actinver-Lloyd, S.A., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Actinver. La sociedad tiene la obligación de maximizar el valor de sus activos y representar de la mejor manera posible a sus accionistas. En este sentido la sociedad, mantendrá una participación activa en las emisiones que guarde en su cartera, participando en las decisiones que pudiesen afectar de manera importante los intereses de los inversionistas. 4. RÉGIMEN FISCAL 4.1) REGIMEN DE LA SOCIEDAD El régimen fiscal aplicable a ACTIG+ y sus accionistas en materia del Impuesto Sobre la Renta está establecido en los artículos 58, 103, 104 y 105 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), conforme lo siguiente: ACTIG+, no será contribuyentes del Impuesto Sobre la Renta siempre y cuando se ajuste a lo establecido en la LISR, su Reglamento y la Resolución Miscelánea Fiscal vigente. Asimismo, los accionistas de las Clases B, D y M (Personas Físicas, Morales e Instituciones Distribuidoras), considerarán como intereses devengados acumulables la suma de las ganancias percibidas por la enajenación de sus acciones y el incremento en la valuación de sus inversiones al último día hábil del ejercicio de que se trate, en términos reales. ACTIG+ retendrá y enterará mensualmente, por cuenta de sus accionistas, el Impuesto Sobre la Renta que corresponde a los ingresos devengados por los intereses gravados. Por lo que se refiere a los accionistas de las Clases E y FF, Personas Físicas y Morales no sujetas a Retención y los Fondos de Inversión, ACTIG+ no tendrá obligación de calcular y enterar el Impuesto Sobre la Renta por cuenta de sus integrantes o accionistas, por los intereses devengados provenientes de su cartera gravada, en la proporción que corresponda a dichos integrantes o accionistas. 4.2) INVERSIONISTAS EXTRANJEROS. Para las operaciones en el extranjero, ACTIG+ se sujetará al régimen fiscal de los países en donde opere y los impuestos retenidos en esos países podrán acreditarse en México cuando exista tratado para evitar la doble tributación. El impuesto enterado por ACTIG+ en los términos de los párrafos anteriores será acreditable para sus accionistas. Los accionistas de ACTIG+ aplicarán a los rendimientos obtenidos, el régimen que les corresponda a sus componentes de interés, de dividendos y de ganancias por enajenación de acciones, de acuerdo con la información que ACTIG+ proporcione. Las Distribuidoras, y en su caso la Operadora enterarán mensualmente el impuesto sobre la renta retenido al accionista y anualmente, dentro de la fecha indicada en las disposiciones aplicables, proporcionarán a cada accionista una constancia que señale I) el monto de los intereses nominales y reales devengados por cada accionista durante el ejercicio y II) el monto de las retenciones acreditables y, en su caso, la pérdida deducible, de acuerdo con lo dispuesto en la LISR. Los gastos derivados de la contratación y prestación de servicios que realice ACTIG+ (administración de activos, distribución, valuación, calificación, proveeduría de precios, depósito y custodia, contabilidad, administrativos y demás que autorice la Comisión Nacional Bancaria y de Valores), causarán el Impuesto al Valor Agregado a la tasa vigente. PARA PERSONAS MORALES Y FISICAS CON ACTIVIDAD EMPRESARIAL El accionista determinará los intereses devengados sumando las ganancias percibidas por la enajenación de sus acciones y el incremento de la valuación de sus inversiones en ACTIG+ al último día hábil del ejercicio de que se trate, en términos nominales, respecto de las inversiones efectuadas en el fondo, según lo dispuesto en la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR). Para personas físicas con actividad empresarial sólo acumularán en términos nominales los intereses correspondientes si éstos derivan precisamente de dicha actividad, conforme a lo señalado en el artículo 121, fracción IX, de la LISR y no en caso contrario. Los gastos derivados de la contratación y prestación de servicios que realice la sociedad de inversión (administración de activos, distribución, valuación, calificación, proveeduría de precios, depósito y custodia, contabilidad, administrativos y demás que autorice la CNBV), causarán el Impuesto al Valor Agregado a la tasa vigente. En cuanto al régimen fiscal vigente para operaciones de préstamo de valores de conformidad con el artículo 14-A. del Código Fiscal de la Federación se entiende que no hay enajenación en las operaciones de préstamos de títulos o de valores por la entrega de los bienes
19 prestados al prestatario y por la restitución de los mismos al prestamista, siempre que efectivamente se restituyan los bienes a más tardar al vencimiento de la operación y las mismas se realicen de conformidad con las reglas generales que al efecto expida el Servicio de Administración Tributaria. En el caso de incumplimiento de cualquiera de los requisitos establecidos en este artículo, la enajenación se entenderá realizada en el momento en el que se efectuaron las operaciones de préstamo de títulos o valores, según se trate. De conformidad con el Artículo 9º de la Ley del Impuesto sobre la renta se consideran intereses entre otros los premios de préstamos de valores. En cuanto al régimen fiscal aplicable en materia de derivados, de manera general, el Régimen Fiscal aplica una retención de 25% sobre las ganancias netas obtenidas para las personas físicas y para las personas físicas residentes en el extranjero, con la excepción de ganancias sobre acciones para los cuales en México no hay retención. En el caso de las personas morales, el tratamiento fiscal sobre instrumentos de deuda en el uso de derivados, la ley contempla que se les considere como ganancia por intereses y se les dé el tratamiento correspondiente. En virtud de los cambios constantes que pueden presentarse en la legislación fiscal, el régimen aplicable a las sociedades de inversión y a sus accionistas podría ser modificado. Lo expuesto en este prospecto no representa un análisis detallado del régimen fiscal aplicable al Fondo y a sus accionistas, por lo que únicamente constituye un comentario sobre los aspectos generales que deben considerarse. Por esta razón, se sugiere a los accionistas del Fondo que consulten con sus asesores fiscales el régimen fiscal que les corresponda de conformidad con sus circunstancias particulares. 5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR SUS MODIFICACIONES La fecha de autorización del prospecto es 11 de Agosto de 2011 con número de oficio 153/31300/2011. ACTIG+, podrá modificar el contenido del presente prospecto, previo acuerdo de su Consejo de Administración en los siguientes casos: La composición de la cartera es distinta a la establecida, por un periodo igual o mayor a noventa días naturales, La composición de la cartera, en un período de ciento ochenta días naturales se ubica en alguna clasificación o especialización distinta a la descrita en el presente prospecto por más de noventa días naturales. Por cuestiones de negocio, se decide la implementación de un Régimen de Inversión diferente o un cambio en el objetivo de ACTIG+ o el cambio en la política de adquisición de acciones propias. Tratándose de modificaciones relacionadas con el régimen de inversión o política de compra venta de acciones, ACTIG+ enviará a sus accionistas a través de las distribuidoras, las modificaciones al prospecto; lo anterior mediante un aviso dentro de los primeros cinco días hábiles contados a partir de que se haya notificado la autorización correspondiente, señalando el lugar o medio a través del cual podrán acceder a su consulta. Todas las modificaciones antes mencionadas estarán sujetas a la autorización por parte de la CNBV y en lo relativo las modificaciones del su régimen de inversión o política de compra venta de acciones, sólo habrá cambios, cuando hubiere transcurrido como mínimo el plazo de seis meses a partir de su establecimiento o de la modificación inmediata anterior a dichos regímenes. Asimismo, lo anterior no resultará aplicable si tales modificaciones derivan de reformas o adiciones a la Ley o a las disposiciones de carácter general que de ella emanen, así como de lo previsto en los incisos a), b) y c) del presente punto. De acuerdo con el prospecto anterior existen diferencias importantes con el prospecto actual destacando las siguientes: Cambio en la Denominación Social del Fondo, Cambio en el Objetivo, Estrategia y Régimen de Inversión, Cambio en la Política de Compraventa de acciones. Adecuación a la Nueva CUSI Las modificaciones al régimen de comisiones establecido en el presente prospecto de información, se notificarán al inversionista mediante comunicación escrita con 15 días de anticipación.
20 6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO La información pública de ACTIG+ puede consultarse en la página electrónica la cual consiste en precio diario, cartera semanal, documento de información clave. Precio Diario.- El precio de valuación junto con el precio de las acciones resultante del diferencial que en su caso se aplique, se dará a conocer al público a través de su publicación en la página electrónica Esta obligación se considerará cumplida al darse a conocer el precio a través de los listados que publica en periódicos de circulación nacional la Bolsa de Valores, sin perjuicio de que cada sociedad lo pueda difundir por separado. Adicionalmente, la Sociedad deberá registrar diariamente en la Bolsa de Valores a más tardar a las 13:00 horas, el precio de sus acciones efectuando el registro con el detalle del número de operaciones de compra y venta sobre tales acciones, el precio unitario y su importe total. Cartera Semanal.- La cartera semanal de los activos objeto de inversión que integra ACTINEM, estará disponible en el sitio de Internet de la operadora el último día hábil de cada semana. Este informe deberá actualizarse al día hábil anterior al que corresponde. Documento con Información Clave.- De acuerdo a la nueva Circular Única de sociedades de inversión, en su anexo 2 bis, ACTIG+ deberá mantener a disposición de los inversionistas, a través de la página electrónica a nivel mundial ( dentro de los 5 días hábiles posteriores al cierre de cada mes, este documento, donde se presentan los aspectos más importantes de la sociedad para la toma de decisiones de inversión informadas. La información que la sociedad está obligada a entregar a la CNBV, es la siguiente: I. Diariamente: a) Tratándose de sociedades de inversión de renta variable y en instrumentos de deuda, la información relativa a los reportes VA-PR de la serie VA, la serie RI y la serie CO, excepto el reporte CO-CM, proporcionándose el día hábil siguiente al de su fecha. Sin perjuicio de lo anterior, las sociedades de que se trata podrán entregar la totalidad de los reportes diarios a que se refiere este inciso, el primer día hábil de la semana siguiente a la que correspondan. II. Mensualmente: a) Tratándose de sociedades de inversión de renta variable y en instrumentos de deuda, los reportes CO-CM de la serie CO, VA-AC de la serie VA, IN-IE, IN-AC de la serie IN y la serie IP, debiendo proporcionarse dicha información dentro de los cinco días hábiles del mes siguiente al que correspondan. Adicionalmente, dichas sociedades de inversión deberán remitir conjuntamente con los reportes CO-BR y CO-CA correspondientes al cierre de mes, dentro del plazo señalado en este inciso, una constancia que confirme los precios de valuación de las acciones representativas del capital social de la sociedad de que se trate, así como las operaciones efectuadas con éstas, en el periodo que corresponda, la cual estará debidamente firmada por los directivos responsables, tanto de la sociedad de inversión y de la sociedad operadora, así como de la sociedad valuadora independiente, la cual deberá formularse y entregarse apegándose al formato que se contiene en el reporte VA-AC de la serie VA, del Anexo 7 de las presentes disposiciones. Asimismo, las sociedades de inversión de renta variable y en instrumentos de deuda deberán remitir a las bolsas de valores dentro del plazo mencionado anteriormente, los reportes IP-IN e IP-CL de la serie IP, a través del sistema electrónico de envío y difusión de información de las respectivas bolsas. Las bolsas de valores deberán tener a disposición del público la información a que se refiere el presente párrafo. b) Respecto de las sociedades distribuidoras de acciones de sociedades de inversión, los reportes VA-AC de la serie VA y el IN-IE de la serie IN debiendo enviarse dicha información dentro de los cinco días hábiles siguientes al de su fecha de cierre de mes. Las entidades financieras distintas de las referidas sociedades distribuidoras, que conforme a las disposiciones legales aplicables se encuentren autorizadas a proporcionar el servicio de distribución de acciones de sociedades de inversión, deberán proporcionar con la periodicidad señalada en este inciso el reporte VA-AC. III. Trimestralmente: a) Con relación a las sociedades de inversión de capitales, los reportes CO-CM, CO-BR, CO-CA y CO-CV de la serie CO, la serie RI y los reportes IN-PR e IN-AC de la serie IN con cifras al cierre de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre dentro de los treinta días naturales siguientes al de su fecha.