Source: http://www.europarl.europa.eu/doceo/document/A-8-2018-0216_ES.html
Timestamp: 2019-08-21 07:07:46
Document Index: 305266586

Matched Legal Cases: ['artículo 294', 'artículo 114', 'artículo 114', 'artículo 104', 'artículo 12', 'artículo 5', 'artículo 3', 'artículo 8', 'artículo 8', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 7', 'artículo 8', 'artículo 12', 'artículo 2', 'artículo 10', 'artículo 141', 'artículo 141', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 128', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'Artículo 12', 'artículo 7', 'artículo 7', 'artículo 9', 'artículo 7', 'artículo 31', 'artículo 8', 'artículo 29', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 92', 'artículo 429', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'Artículo 12', 'artículo 72', 'artículo 72', 'artículo 72', 'artículo 49', 'artículo 12', 'artículo 72', 'artículo 44', 'artículo 44', 'artículo 72', 'artículo 92', 'artículo 429', 'artículo 72', 'artículo 494', 'Artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 27', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 92', 'artículo 104', 'artículo 92', 'artículo 104', 'artículo 92', 'artículo 92', 'artículo 128', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 92', 'artículo 104', 'artículo 92', 'artículo 104', 'artículo 92', 'artículo 104', 'artículo 21', 'artículo 92', 'artículo 92', 'artículo 21', 'artículo 128', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 27', 'artículo 12', 'Artículo 12', 'artículo 72', 'artículo 494', 'artículo 92', 'artículo 429', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'Artículo 12', 'artículo 12', 'Artículo 12', 'artículo 1', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 45', 'artículo 12', 'artículo 21', 'artículo 72', 'artículo 72', 'artículo 21', 'artículo 21', 'artículo 72', 'Artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 21', 'Artículo 12', 'artículo 10', 'artículo 104', 'artículo 13', 'artículo 141', 'artículo 141', 'artículo 141', 'Artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 2', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 12', 'artículo 2', 'artículo 16', 'artículo 2', 'artículo 18', 'artículo 18', 'artículo 18', 'artículo 18', 'artículo 20', 'artículo 21', 'artículo 21', 'artículo 18', 'artículo 18', 'artículo 12', 'artículo 14', 'artículo 27', 'artículo 1', 'artículo 38', 'artículo 27', 'Artículo 6']

Procedimiento : 2016/0361(COD)
Ciclo relativo al documento : A8-0216/2018
541k 95k
sobre la propuesta de Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 806/2014 en lo que se refiere a la capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización para las entidades de crédito y las empresas de inversión
– Vista la propuesta de la Comisión al Parlamento Europeo y al Consejo (COM(2016)0851),
– Vistos el artículo 294, apartado 2, y el artículo 114 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, conforme a los cuales la Comisión le ha presentado su propuesta (C8-0478/2016),
– Visto el informe de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (A8-0216/2018),
por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 806/2014 en lo que se refiere a la capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización para las entidades de crédito y las empresas de inversión
(1) El 9 de noviembre de 2015, el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) publicó la ficha descriptiva sobre la capacidad total de absorción de pérdidas (en lo sucesivo, «norma TLAC») siendo aprobada por el G-20 ese mismo mes. La norma TLAC impone a los bancos de importancia sistémica mundial (BISM), conocidos como entidades de importancia sistémica mundial (EISM) en el marco de la Unión, la obligación de mantener un importe mínimo suficiente de pasivos de gran capacidad de absorción de pérdidas (susceptibles de recapitalización interna) con el fin de asegurar armonía y rapidez en la absorción de pérdidas y la recapitalización en el marco de una resolución. En su Comunicación de 24 de noviembre de 2015(4), la Comisión se comprometió a presentar una propuesta legislativa antes de finales de 2016 que permita la aplicación de la norma TLAC dentro del plazo de 2019 acordado a nivel internacional.
(2) La aplicación de la norma TLAC en la Unión debe tener en cuenta el requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities, MREL) específico para cada entidad de crédito y empresa de inversión, tal como se establece en la Directiva 2014/59/UE de la Unión Europea y del Consejo(5). Dado que la TLAC y el MREL persiguen el mismo objetivo de garantizar que las entidades de la Unión dispongan de una capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización suficiente, ambos requisitos deben ser elementos complementarios de un marco común. Desde el punto de vista operativo, el nivel mínimo armonizado de la norma TLAC para las EISM (en lo sucesivo, «requisito mínimo de TLAC») debe introducirse en la legislación de la Unión a través de modificaciones del Reglamento (UE) n.º 575/2013(6), mientras que el incremento específico para cada EISM y el requisito específico para cada entidad que no sea de importancia sistémica mundial (requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles) se deben introducir a través de modificaciones de la Directiva 2014/59/UE y del Reglamento (UE) n.º 806/2014(7). Las disposiciones pertinentes del presente Reglamento en lo relativo a la capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización de las entidades deben aplicarse junto con las incluidas en los citados actos legislativos y en la Directiva 2013/36/UE(8) de forma coherente.
(3) La ausencia de normas armonizadas en los Estados miembros participantes en el Mecanismo Único de Resolución (MUR) en relación con la aplicación de la norma TLAC generaría costes adicionales e incertidumbre jurídica ▌y haría más difícil la aplicación del instrumento de recapitalización para las entidades transfronterizas. La ausencia de normas armonizadas de la Unión también se traduce en falseamientos de la competencia en el mercado interior dado que los costes que entraña para las entidades el cumplimiento de los requisitos existentes y de la norma TLAC pueden diferir considerablemente entre los distintos Estados miembros participantes. Por ello es necesario eliminar estos obstáculos al funcionamiento del mercado interior y evitar falseamientos de la competencia derivados de la ausencia de normas armonizadas en lo que se refiere a la aplicación de la norma TLAC. En consecuencia, la base jurídica adecuada para el presente Reglamento debe ser el artículo 114 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea (TFUE), como se ha interpretado en la jurisprudencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea.
(4) En consonancia con la norma TLAC, el Reglamento (UE) n.º 806/2014 debe continuar reconociendo las estrategias de resolución basadas en una activación única y las basadas en una activación múltiple. Según la estrategia de activación única, únicamente una entidad del grupo (habitualmente la empresa matriz) es objeto de resolución, mientras que las otras entidades del grupo (habitualmente las filiales operativas) no se someten a resolución, pero trasladan sus pérdidas y sus necesidades de recapitalización a la entidad que va a ser objeto de resolución. Conforme a la estrategia de activación múltiple, puede ser objeto de resolución más de una entidad del grupo. A fin de aplicar eficazmente la estrategia de resolución deseada es importante identificar claramente las entidades que han de ser objeto de resolución («entidades de resolución») y las filiales que les pertenecen («grupos de resolución»). Esta identificación también es pertinente para determinar el grado de aplicación de las disposiciones sobre capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización que deben cumplir las entidades financieras. Es necesario, por lo tanto, introducir el concepto de «entidad de resolución» y «grupo de resolución» y modificar el Reglamento (UE) n.º 806/2014 en relación con la aplicación de los planes de resolución de grupo con el fin de exigir expresamente a la Junta Única de Resolución («la Junta») identificar las entidades de resolución y grupos de resolución dentro de un grupo y considerar las implicaciones de cualquier acción de resolución planeada dentro del grupo de forma adecuada para garantizar una resolución del grupo eficaz.
(5) La Junta debe velar por que las entidades dispongan de capacidad suficiente de absorción de pérdidas y de recapitalización, con el fin de garantizar que, en los procesos de resolución, la absorción de pérdidas y la recapitalización se realicen de forma armoniosa y rápida y tengan un impacto mínimo sobre la estabilidad financiera y los contribuyentes. Esto debe lograrse a través de la observancia por parte de las entidades de un requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles («MREL») específico para cada entidad conforme a lo dispuesto en el Reglamento (UE) n.º 806/2014.
(6) Con el fin de adaptar los denominadores que miden la capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización de las entidades a los que figuran en la norma TLAC, el requisito mínimo de pasivos admisibles debe expresarse como porcentaje del importe total de la exposición al riesgo y de la medida de la exposición correspondiente a la ratio de apalancamiento de la entidad de que se trate.
(7) Los criterios de admisibilidad de los pasivos a efectos del MREL deben ajustarse plenamente a los establecidos en el Reglamento (UE) n.º 575/2013 para el requisito mínimo TLAC, en consonancia con los requisitos y ajustes complementarios introducidos en el presente Reglamento. En particular, algunos instrumentos de deuda con un elemento derivado incorporado, tales como determinados bonos estructurados, deben ser admisibles a efectos del MREL en la medida en que tengan un importe principal determinado reembolsable al vencimiento, mientras que únicamente un rendimiento adicional está asociado a un derivado y depende del rendimiento de un activo de referencia. Habida cuenta de su importe principal determinado, estos instrumentos deben tener una gran capacidad de absorción de pérdidas y ser fácilmente recapitalizables en un procedimiento de resolución.
(8) Entre los pasivos a tener en cuenta a efectos del cumplimiento del MREL cabe citar, en principio, todas las deudas con acreedores no preferentes y sin garantía (pasivos no subordinados), a menos que no cumplan los criterios de admisibilidad específicos establecidos en el presente Reglamento. Para mejorar la resolubilidad de las entidades mediante un uso eficaz del instrumento de recapitalización interna, la Junta debe poder exigir que el requisito específico se cumpla con pasivos subordinados, en particular cuando haya indicios claros de que los acreedores que participan en la recapitalización interna podrían asumir en el proceso de resolución pérdidas que superen sus posibles pérdidas en un procedimiento de insolvencia. El cumplimiento del MREL con pasivos subordinados solo se impondrá hasta un nivel necesario para impedir que las pérdidas de los acreedores en la resolución sean superiores a las pérdidas que sufrirían en caso de insolvencia. Toda subordinación de instrumentos de deuda solicitada por la Junta para el MREL debe entenderse sin perjuicio de la posibilidad de cumplir parcialmente el requisito mínimo TLAC con instrumentos de deuda no subordinada con arreglo al Reglamento (UE) n.º 575/2013, como autoriza la norma TLAC.
(9) El MREL debe permitir a las entidades absorber las pérdidas esperadas en la resolución y recapitalizarse tras la misma. Sobre la base de la estrategia de resolución elegida por ellas, la Junta debe justificar debidamente el nivel impuesto de MREL, particularmente en lo que respecta a la necesidad y el nivel del requisito contemplado en el artículo 104 bis de la Directiva 2013/36/UE en relación con el importe de recapitalización. Como tal, este nivel debería estar compuesto por la suma del importe de las pérdidas esperadas en la resolución, que corresponde a los requisitos de fondos propios de la entidad y del importe de recapitalización que permita a la entidad con posterioridad a la resolución satisfacer sus requisitos de fondos propios necesarios para ser autorizada a ejercer sus actividades siguiendo la estrategia de resolución elegida. El MREL debe expresarse en porcentaje del importe total de la exposición al riesgo y de la medida de la exposición correspondiente a la ratio de apalancamiento, y las entidades deberán satisfacer simultáneamente los niveles resultantes de estos dos parámetros. La Junta debe tener la posibilidad de ajustar los importes de la recapitalización en los casos debidamente justificados para reflejar también adecuadamente el mayor riesgo que afecta a la resolubilidad a causa del modelo empresarial, el perfil de financiación y el perfil de riesgo global del grupo de resolución y, por lo tanto, exigir que en dichas circunstancias específicas se superen los importes de recapitalización mencionados en el artículo 12 quinquies, apartados 3 y 4, párrafo primero.
(10) A fin de aumentar su resolubilidad, la Junta debe estar facultada para imponer un MREL específico para cada entidad a las EISM, además del requisito mínimo TLAC previsto en el Reglamento (UE) n.º 575/2013. Este MREL específico para cada entidad solo puede imponerse cuando el requisito mínimo TLAC no sea suficiente para absorber pérdidas y recapitalizar una EISM de conformidad con la estrategia de resolución elegida.
(11) Al fijar el nivel del MREL, la Junta deberá considerar la importancia sistémica de la entidad y los posibles efectos adversos de su quiebra en la estabilidad financiera. La Junta debe tener en cuenta la necesidad de unas condiciones de competencia equitativas entre las EISM y otras entidades comparables con importancia sistémica en los Estados miembros participantes. Por lo tanto, el MREL de las entidades que no sean consideradas EISM, pero cuya importancia sistémica en los Estados miembros participantes sea comparable a la importancia sistémica de las EISM, no deberá divergir desproporcionadamente del nivel y composición del MREL establecido de forma general para las EISM.
(12) De forma similar a las facultades conferidas a las autoridades competentes por la Directiva 2013/36/UE, deberá autorizarse a la Junta a imponer unos niveles de MREL más elevados, al mismo tiempo que aborda de forma más flexible cualquier incumplimiento de dichos niveles, particularmente atenuando los efectos automáticos de tal incumplimiento mediante la limitación de los importes máximos distribuibles (IMD). La Junta debe poder ofrecer directrices a las entidades en relación con el suministro de los importes adicionales necesarios para cubrir, en caso de resolución, las pérdidas que superen el nivel de los requisitos de fondos propios establecidos en el Reglamento (UE) n.º 575/2013 y en la Directiva 2013/36/UE, y/o de garantizar una suficiente confianza del mercado en la entidad con posterioridad a la resolución. Para garantizar la coherencia con la Directiva 2013/36/UE, pueden darse directrices para la cobertura de las pérdidas adicionales únicamente cuando las autoridades de supervisión competentes hayan solicitado «directrices en materia de requisitos de capital» de conformidad con dicha directiva, y no deben exceder del nivel requerido en dichas directrices. En cuanto al importe de recapitalización, el nivel requerido en las directrices para garantizar la confianza del mercado deberá permitir a la entidad seguir cumpliendo las condiciones para la autorización durante un período de tiempo adecuado, en particular permitiendo a la entidad cubrir los costes relacionados con la reestructuración de sus actividades tras la resolución. El colchón de confianza del mercado no deberá rebasar el requisito de un colchón de capital combinado en virtud de la Directiva 2013/36/UE a menos que sea necesario un nivel más alto para garantizar que, tras la resolución, la entidad siga cumpliendo las condiciones para su autorización durante un período adecuado. Cuando una entidad carece continuamente de pasivos admisibles y fondos propios adicionales según lo previsto en las directrices, la Junta puede requerir que se aumente el importe del MREL a fin de cubrir el importe contemplado en las directrices. A los efectos de considerar si se trata de una carencia continua, la Junta debe tener en cuenta la información sobre el MREL presentada por la entidad en cumplimiento de la Directiva 2014/29/UE.
(13) De conformidad con el Reglamento n.º 575/2013, las entidades que pueden considerarse entidades de resolución solo deben estar sujetas al MREL a nivel del grupo de resolución consolidado. Esto significa que las entidades de resolución deben estar obligadas a emitir elementos e instrumentos admisibles para cumplir el MREL destinados a los acreedores, que serían recapitalizados en caso de que la entidad de resolución se resolviera.
(14) Las entidades que no son entidades de resolución deben cumplir el requisito específico de cada entidad a nivel individual. Las necesidades de recapitalización y de absorción de pérdidas de estas entidades deben ser cubiertas de forma general por sus respectivas entidades de resolución mediante la adquisición por estas de pasivos admisibles emitidos por estas entidades y su amortización o conversión en instrumentos de propiedad cuando dichas entidades ya no sean viables. Como tal, el MREL aplicable a las entidades que no son entidades de resolución debe aplicarse junto con los requisitos aplicables a las entidades de resolución, y de forma coherente con dichos requisitos. Esto deberá permitir a la Junta resolver un grupo de resolución sin someter a resolución algunas de sus entidades filiales, evitando así posibles efectos perturbadores sobre el mercado. A reserva del acuerdo de la Junta, debe ser posible sustituir la emisión de pasivos admisibles destinados a las entidades de resolución con garantías reales entre la entidad de resolución y sus filiales, que pueden activarse cuando se den circunstancias equivalentes a las que permiten la amortización o conversión de pasivos admisibles. Los activos que respalden la garantía deben ser de gran liquidez y entrañar riesgos de mercado y de crédito mínimos. Asimismo, la Junta debe poder eximir totalmente de la aplicación del MREL aplicable a las entidades que no sean entidades de resolución si tanto la entidad de resolución como sus filiales están establecidas en el mismo Estado miembro participante.
(15) La aplicación del MREL a las entidades que no sean entidades de resolución debe seguir la estrategia de resolución elegida. En particular, no debe modificar la relación de propiedad entre las entidades y su grupo de resolución una vez que las mismas hayan sido capitalizadas.
(16) Cualquier incumplimiento del requisito mínimo TLAC y del MREL debe ser abordado de forma adecuada y remediado por las autoridades competentes, las autoridades de resolución y la Junta. Teniendo en cuenta que un incumplimiento de estos requisitos podría constituir un obstáculo a la resolubilidad de la entidad o del grupo, los procedimientos existentes para eliminar los obstáculos a la resolubilidad deben acortarse a fin de tratar con celeridad cualquier incumplimiento de estos requisitos. La Junta también debe tener la facultad de exigir a las entidades que modifiquen los perfiles de vencimiento de los instrumentos y elementos admisibles y que elaboren y ejecuten planes para restablecer el nivel de dichos requisitos.
(17) El presente Reglamento respeta los derechos fundamentales y observa los principios reconocidos particularmente en la Carta de los Derechos Fundamentales de la Unión Europea, en especial el derecho de propiedad y la libertad de empresa, y debe aplicarse con arreglo a tales derechos y principios.
(18) Dado que los objetivos del presente Reglamento, a saber, el establecimiento de normas a los efectos del marco de reestructuración y resolución de la Unión, no pueden ser alcanzados de manera suficiente por los Estados miembros y, por consiguiente, debido a las dimensiones de la acción, pueden lograrse mejor a escala de la Unión, esta puede adoptar el presente Reglamento, de acuerdo con el principio de subsidiariedad consagrado en el artículo 5 del Tratado de la Unión Europea. De conformidad con el principio de proporcionalidad establecido en el mismo artículo, el presente Reglamento no excede de lo necesario para alcanzar dichos objetivos.
(19) A fin de permitir un calendario adecuado para la aplicación del presente Reglamento, el mismo debe aplicarse [18 meses después de su entrada en vigor].
1. Modificaciones del Reglamento (UE) n.º 806/2014. El artículo 3, apartado 1, queda modificado como sigue:
«24 bis) "entidad de resolución": entidad establecida en la Unión identificada por la Junta, de conformidad con el artículo 8, como entidad para la que el plan de resolución prevé una acción de resolución;
24 ter) "grupo de resolución":
a) grupo de entidades identificadas por la Junta de conformidad con el artículo 8, compuesto por la entidad de resolución y sus filiales que no sean:
i) entidades de resolución;
ii) ▌filiales de otras entidades de resolución; o
iii) entidades establecidas en un tercer país que no estén incluidas en el grupo de resolución de conformidad con el plan de resolución, y sus filiales;
aa) entidades de crédito afiliadas a un organismo central, el organismo central y cualquier entidad bajo el control del organismo central cuando al menos una de esas entidades sea una entidad de resolución.»;
b) en el punto 49), «pasivos admisibles» se sustituye por «pasivos recapitalizables»;
c) se añade el siguiente punto 49 bis):
«49 bis) "pasivos admisibles": pasivos recapitalizables que cumplan las condiciones establecidas en el artículo 12 quater o en el artículo 12 nonies, apartado 3, letra a);».
2. En el artículo 7, apartado 3, la letra d) se sustituye por el texto siguiente:
«d) fijar el nivel del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles, de conformidad con los artículos 12 a 12 duodecies.».
3. El artículo 8 se modifica de la manera siguiente:
«5. El plan de resolución establecerá las opciones para aplicar a las entidades a que se hace referencia en el apartado 1 los instrumentos y las competencias de resolución contemplados en el presente Reglamento.»;
b) el texto de los párrafos primero y segundo del apartado 6 se sustituye por el siguiente:
«El plan de resolución deberá establecer acciones de resolución que la Junta pueda emprender cuando una entidad contemplada en el apartado 1 reúna las condiciones para la resolución.
c) en el apartado 9, la letra p) se sustituye por el texto siguiente:
«p) el requisito mínimo de fondos propios y de instrumentos subordinados exigido de conformidad con el artículo 12 quater, y un calendario para alcanzarlo, si ha lugar;»;
«10. Los planes de resolución de grupo incluirán un plan para la resolución del grupo a que se hace referencia en el apartado 1, encabezado por la empresa matriz en la Unión establecida en un Estado miembro participante, e identificará medidas para la resolución de:
c) los entes a que se refiere el artículo 2, letra b), y
De conformidad con las medidas a que se refiere el párrafo primero, el plan de resolución deberá especificar para cada grupo lo siguiente:
a) las entidades de resolución;
b) los grupos de resolución.»;
«a) establecer las acciones de resolución que se prevea emprender en relación con una entidad de resolución en los escenarios contemplados en el apartado 6 y las implicaciones de dichas medidas respecto de otros entes del grupo, las empresas matrices y las entidades filiales a que se refiere el apartado 1;
a1) cuando un grupo de los contemplados en el apartado 1 esté formado por más de un grupo de resolución, establecer las acciones de resolución previstas en relación con las entidades de resolución de cada grupo de resolución y las implicaciones de estas acciones:
i) en otras entidades del grupo que pertenezcan al mismo grupo de resolución;
b) examinar en qué medida los instrumentos y las competencias de resolución podrían aplicarse a entes del grupo establecidos en la Unión y ejercerse de forma coordinada, incluidas las medidas para facilitar la compra por un tercero del grupo en su conjunto, o de ramas de actividad o actividades específicas gestionadas por varios entes del grupo o entes particulares del grupo o grupos de resolución, así como identificar todo obstáculo potencial a una resolución coordinada;».
4. El artículo 10 se modifica de la manera siguiente:
«4. Se considerará que puede llevarse a cabo la resolución de un grupo si resulta factible y creíble que la Junta proceda, bien a la liquidación de los entes del grupo con arreglo a procedimientos de insolvencia ordinarios, o bien a su resolución aplicando los instrumentos y ejerciendo las competencias de resolución respecto de las entidades de resolución, evitando al mismo tiempo en la mayor medida posible toda consecuencia adversa significativa para los sistemas financieros, incluida la eventualidad de inestabilidad financiera general o la existencia de factores que afecten a todo el sistema, de los Estados miembros en los que estén establecidos los entes del grupo, de otros Estados miembros o de la Unión, y con el fin de garantizar la continuidad de las funciones esenciales desarrolladas por los entes del grupo, cuando resulte fácil separarlas en tiempo oportuno o bien por otros medios.
Si un grupo está formado por más de un grupo de resolución, la Junta evaluará la resolubilidad de cada grupo de resolución de conformidad con el presente artículo.
b) en el apartado 7, se añade el párrafo siguiente:
«Cuando los obstáculos a la resolubilidad del ente o del grupo se deban a la situación a que se refiere el artículo 141 bis, apartado 2, de la Directiva 2013/36/UE, la Junta notificará su evaluación de dichos obstáculos a la empresa matriz en la Unión.»;
c) en el apartado 9, se añade el párrafo siguiente:
«Cuando los obstáculos a la resolubilidad se deban a la situación a que se refiere el artículo 141 bis, apartado 2, de la Directiva 2013/36/UE, la empresa matriz en la Unión propondrá a la Junta posibles medidas para abordar o eliminar los obstáculos detectados de conformidad con el párrafo primero en el plazo de dos semanas a partir de la fecha de recepción de una notificación realizada en virtud del apartado 7.»;
d) en el apartado 11, letras i) y j), se sustituye «artículo 12» por «artículo 12 septies y el artículo 12 nonies»;
e) en el apartado 11, se añaden las letras siguientes:
«k) exigir al ente que presente un plan para volver a cumplir los artículos 12 octies y 12 nonies, y la obligación a que hace referencia el artículo 128, apartado 6, de la Directiva 2013/36/UE;
l) exigir al ente que cambie el perfil de vencimiento de los elementos contemplados en el artículo 12 quater y en el artículo 12 nonies, apartado 3, letras a) y b), para garantizar de manera continua el cumplimiento del artículo 12 octies y el artículo 12 nonies.».
5. El texto del artículo 12 del Reglamento (UE) n.º 806/2014 se sustituye por los siguientes artículos:
«Artículo 12Determinación del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles
1. La Junta, tras consultar a las autoridades competentes, incluido el BCE, determinará el requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles a que se refieren los artículos 12 bis a 12 decies, a los que se aplican las competencias de depreciación y conversión, que los entes y grupos a que se hace referencia en el artículo 7, apartado 2, y los entes y grupos a que se hace referencia en el artículo 7, apartados 4, letra b), y 5, cuando se cumplan las condiciones de aplicación de estos apartados, estarán obligados a mantener en todo momento.
2. Al elaborar los planes de resolución de conformidad con el artículo 9, las autoridades nacionales de resolución, tras consultar a las autoridades competentes, determinarán el requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles, a que se refieren los artículos 12 bis a 12 decies, a los que se aplican las competencias de amortización y conversión, que los entes a que se hace referencia en el artículo 7, apartado 3, estarán obligados a mantener en todo momento. A este respecto se aplicará el procedimiento establecido en el artículo 31.
3. La Junta procederá a la determinación mencionada en el apartado 1, paralelamente a la elaboración y el mantenimiento de los planes de resolución con arreglo al artículo 8.
4. La Junta remitirá el resultado de su determinación a las autoridades nacionales de resolución. Las autoridades nacionales de resolución aplicarán las instrucciones de la Junta de conformidad con el artículo 29. La Junta exigirá a las autoridades nacionales de resolución que comprueben y garanticen que las entidades y empresas matrices mantienen el requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles establecido en el apartado 1 del presente artículo.
5. La Junta informará al BCE y a la ABE del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles que haya determinado para cada entidad y empresa matriz en virtud del apartado 1.
6. A fin de garantizar la aplicación coherente y eficiente del presente artículo, la Junta emitirá directrices y dirigirá instrucciones a las autoridades nacionales de resolución en relación con entes o grupos específicos.
Cálculo y aplicación del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles
1. La Junta y las autoridades nacionales de resolución garantizarán que los entes a que se refiere el artículo 12, apartados 1 y 2, cumplan en todo momento el requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles con arreglo a los artículos 12 bis a 12 decies.
2. Este requisito a que se refiere el apartado 1 se calculará de conformidad con el artículo 12 quinquies, apartados 3 y 4, según el caso, como el importe de fondos propios y pasivos admisibles, y se expresará en porcentaje:
a) del importe total de la exposición al riesgo de la entidad pertinente a que se refiere el apartado 1 calculado de conformidad con el artículo 92, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 575/2013; y
b) de la medida de la exposición correspondiente a la ratio de apalancamiento de la entidad pertinente a que se refiere el apartado 1 calculada de conformidad con el artículo 429, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 575/2013;
2 bis. Las entidades y los entes a que se refiere el artículo 12, apartados 1 y 2, podrán cumplir cualquier parte del requisito a que se refiere el apartado 1 con capital ordinario de nivel 1 y otros instrumentos de nivel 1 o 2.
Exención del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles
1. No obstante lo dispuesto en el artículo 12 bis, la Junta eximirá de la obligación a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, a las entidades de crédito hipotecario financiadas por bonos u obligaciones garantizados que, de acuerdo con la legislación nacional, no estén autorizadas a recibir depósitos si se cumplen todas las condiciones siguientes:
a) la liquidación de dichas entidades se efectuará a través de procedimientos nacionales de insolvencia u otro tipo de procedimientos aplicados de conformidad con los artículos 38, 40 o 42 de la Directiva 2014/59/UE previstos para dichas entidades, y
b) tales procedimientos nacionales de insolvencia, u otros tipos de procedimientos, garantizarán que los acreedores de dichas entidades, incluidos los titulares de bonos u obligaciones garantizados en su caso, asuman las pérdidas de forma que se cumplan los objetivos de resolución.
2. Las entidades exentas de la obligación establecida en el artículo 12, apartado 1, no formarán parte de la consolidación contemplada en el artículo 12 octies, apartado 1.
Artículo 12 quater
Pasivos admisibles para las entidades de resolución
1. Los pasivos admisibles se incluirán en el importe de fondos propios y pasivos admisibles de las entidades de resolución únicamente si cumplen los siguientes artículos del Reglamento (UE) n.º 575/2013:
b) el artículo 72 ter, a excepción del apartado 2, letra d);
1 bis. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, los pasivos emitidos antes de ... [fecha de entrada en vigor del presente Reglamento de modificación] que no cumplan las condiciones establecidas en el artículo 72 ter, apartado 2, letras g) a o), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 podrán incluirse en el importe de fondos propios y pasivos admisibles de las entidades de resolución incluidos en el MREL.
2. No obstante lo dispuesto en el artículo 72 bis, apartado 2, letra l), del Reglamento (UE) n.º 575/2013, los pasivos correspondientes a instrumentos de deuda con un elemento derivado, tales como los bonos estructurados, se incluirán en el importe de fondos propios y pasivos admisibles únicamente cuando se cumplan todas las condiciones siguientes:
a) un importe determinado del pasivo derivado del instrumento de deuda se conoce con antelación en el momento de la emisión, es fijo y no se ve afectado por un elemento derivado;
b) el instrumento de deuda, incluido su elemento derivado, no está sujeto a ningún acuerdo de compensación y su valoración no está sujeta al artículo 49, apartado 3.
b bis) la entidad ha demostrado mediante cualquier método juzgado satisfactorio por la Junta que el instrumento tiene una capacidad de absorción de pérdidas suficiente y puede ser objeto de recapitalización interna sin una complejidad desmedida, teniendo en cuenta los principios de valoración prudente establecidos en la Directiva 2014/59/UE y en el Reglamento (UE) n.º 575/2013.
Los pasivos a que se refiere el párrafo primero solo se incluirán en el importe de fondos propios y pasivos admisibles por la parte correspondiente al importe a que se refiere el párrafo primero, letra a).
3. La Junta, por propia iniciativa previa consulta a la autoridad nacional de resolución o a propuesta de una autoridad nacional de resolución, y tras consultar a las autoridades competentes, evaluará y decidirá si y en qué medida el requisito a que se refiere el artículo 12 octies es cumplido por las entidades de resolución con instrumentos que satisfagan todas las condiciones a que se refiere el artículo 72 bis del Reglamento (UE) n.º 575/2013, con el fin de garantizar que la entidad de resolución pueda resolverse de un modo adecuado para alcanzar los objetivos de la resolución.
La decisión de la Junta de conformidad con el presente apartado deberá contener los motivos de dicha decisión. Dichas razones se basarán en lo siguiente:
a) el hecho de que las deudas no subordinadas a que se refieren los apartados 1 y 2 tienen la misma prioridad en la jerarquía nacional de insolvencia que determinados pasivos excluidos de la aplicación de las facultades de amortización o de conversión de conformidad con el artículo 44, apartados 2 y 3, de la Directiva 2014/59/UE;
b) el riesgo de que como consecuencia de una aplicación prevista de competencias de depreciación y conversión de los pasivos no subordinados que no están excluidos de la aplicación de las facultades de amortización o de conversión de conformidad con el artículo 44, apartados 2 o 3, de la Directiva 2014/59/UE, los titulares de créditos resultantes de tales pasivos sufren mayores pérdidas que las que sufrirían en una liquidación practicada con arreglo a los procedimientos de insolvencia ordinarios;
El importe de los fondos propios y pasivos admisibles exigido por una decisión adoptada en virtud del presente apartado y que se haya de alcanzar con instrumentos que cumplan todas las condiciones a que se refiere el artículo 72 bis del Reglamento (UE) n.º 575/2013 no superará el máximo de:
a) una ratio basada en el riesgo del 18 %, que represente los fondos propios y pasivos admisibles de la entidad expresados en porcentaje del importe total de la exposición al riesgo, calculado de conformidad con el artículo 92, apartados 3 y 4, de dicho Reglamento;
b) una ratio no basada en el riesgo del 6,75%, que represente los fondos propios y pasivos admisibles de la entidad expresados como porcentaje de la medida de la exposición total mencionada en el artículo 429, apartado 4, de dicho Reglamento,
sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 72 ter, apartados 3 y 4, del Reglamento (UE) n.º 575/2013 y las disposiciones transitorias que se especifican en el artículo 494 de dicho Reglamento.
No obstante lo dispuesto en el párrafo tercero, el importe de los fondos propios y pasivos admisibles exigidos por una decisión en virtud de este apartado será suficiente para garantizar que los acreedores a que se refiere la letra b) del párrafo segundo no sufran pérdidas superiores a las que habrían sufrido en caso de liquidación con arreglo al procedimiento de insolvencia ordinario.
Artículo 12 quinquies
Determinación del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles
1. El requisito para cada entidad a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, estará determinado por la Junta, en colaboración con las autoridades competentes, incluido el BCE, sobre la base de los siguientes criterios:
a) la necesidad de garantizar la resolución de la entidad de resolución mediante la aplicación de los instrumentos de resolución, incluida, cuando proceda, la recapitalización interna, de forma que se cumplan los objetivos de resolución;
b) la necesidad de garantizar, cuando proceda, que la entidad de resolución y sus filiales, que sean entidades pero no entidades de resolución, tengan un nivel suficiente de pasivos admisibles a fin de garantizar que, si se les aplicase el instrumento de recapitalización o las facultades de amortización o de conversión, respectivamente, las pérdidas podrían ser absorbidas, y los requisitos de capital —o en su caso, la ratio de apalancamiento en forma de capital de nivel 1 ordinario de las entidades de que se trate— podrían restablecerse a un nivel necesario a fin de permitirles seguir cumpliendo las condiciones para la autorización y proseguir las actividades para las que han sido autorizadas de conformidad con la Directiva 2013/36/UE o la Directiva 2014/65/UE;
c) la necesidad de garantizar que, si el plan de resolución prevé que determinadas categorías de pasivos admisibles podrían quedar excluidas de la recapitalización contemplada en el artículo 27, apartado 5, o podrían ser transferidos a un receptor en su totalidad en virtud de una transferencia parcial, la entidad de resolución disponga de un nivel suficiente de otros pasivos admisibles para garantizar que las pérdidas puedan ser absorbidas, y los requisitos de capital —o en su caso, la ratio de apalancamiento en forma de capital de nivel 1 ordinario de la entidad de resolución— pueda restablecerse a un nivel necesario a fin de permitirle seguir cumpliendo las condiciones para la autorización y proseguir las actividades para las que ha sido autorizada de conformidad con la Directiva 2013/36/UE o la Directiva 2014/65/UE;
f) la medida en que la quiebra de la entidad de que se trate tendría un efecto adverso en la estabilidad financiera debido, por ejemplo, al fenómeno de contagio a otras entidades o entes como consecuencia de su interconexión con otras entidades o entes o con el resto del sistema financiero.
La Junta garantizará que el nivel del requisito a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, es proporcionado en relación con las especificidades de los modelos empresariales y de financiación de la entidad de resolución, teniendo en cuenta:
i) la predominancia de depósitos en la estructura de financiación;
ii) la falta de experiencia en la emisión de instrumentos de deuda debido al acceso limitado a mercados de capitales transfronterizos y mayoristas;
iii) el hecho de que la entidad dependerá principalmente de instrumentos de capital de nivel 1 ordinario y de capital para cumplir el requisito a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1.
2. Si el plan de resolución prevé que se deberán adoptar acciones de resolución o aplicar facultades de depreciación y de conversión, el requisito a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, será igual a un importe suficiente para garantizar que:
a) las pérdidas en que cabe esperar haya incurrido la entidad se encuentren enteramente absorbidas («absorción de pérdidas»);
b) la entidad o sus filiales que sean entidades, y no entidades de resolución, sean recapitalizadas al nivel necesario a fin de permitirles seguir cumpliendo las condiciones para la autorización y proseguir las actividades para las que están autorizadas en virtud de la Directiva 2013/36/UE, la Directiva 2014/65/UE o legislación equivalente («recapitalización»).
Si el plan de resolución prevé que la entidad será liquidada con arreglo al procedimiento de insolvencia ordinario, el requisito para esta entidad contemplado en el artículo 12 bis, apartado 1, no superará un importe suficiente para absorber las pérdidas, de conformidad con la letra a) del párrafo primero.
2 bis. La Junta velará por que el importe de absorción de pérdidas a que se refiere el apartado 2, letra a), no se considere automáticamente superior o igual al nivel real de fondos propios de la entidad.
3. Sin perjuicio del último párrafo del presente apartado, para las entidades de resolución, con el fin de determinar el importe a que se refiere el apartado, la Junta calculará el mayor de los importes siguientes:
i) el importe de las pérdidas que pueden tener que ser absorbidas en la resolución que corresponda a los requisitos mencionados en el artículo 92, apartado 1, letras a), b) y c), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 y en el artículo 104 bis de la Directiva 2013/36/UE para la entidad de resolución a nivel de grupo de resolución consolidado;
ii) un importe de recapitalización que permita que el grupo de resolución resultante de la resolución restablezca el cumplimiento del requisito de su ratio de capital total a que se refiere el artículo 92, apartado 1, letra c), del Reglamento (UE) n.º 575/2013, así como el requisito a que se refiere el artículo 104 bis de la Directiva 2013/36/UE a nivel de grupo de resolución consolidado tras la ejecución de la acción de resolución preferida;
b) la suma de:
i) el importe de las pérdidas que deben absorberse en la resolución correspondiente a la ratio de apalancamiento de la entidad de resolución contemplada en el artículo 92, apartado 1, letra d), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 a nivel de grupo de resolución consolidado; y
ii) un importe de recapitalización que permita que el grupo de resolución resultante de la resolución restablezca el cumplimiento del requisito de ratio de apalancamiento a que se refiere el artículo 92, apartado 1, letra d), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 a nivel de grupo de resolución consolidado tras la ejecución de la acción de resolución preferida;
A los efectos de las letras a), inciso ii), y b), inciso ii), del primer párrafo, el importe de recapitalización se complementará con un importe adicional que la Junta considere necesario para mantener una confianza del mercado suficiente después de la resolución, teniendo en cuenta el modelo de negocio, el modelo de financiación y el perfil de riesgo de la entidad de resolución.
El importe del colchón previsto en el segundo párrafo del presente apartado no superará el importe del requisito de un colchón combinado a que se refiere el artículo 128, apartado 6, de la Directiva 2013/36/UE, con excepción del requisito indicado en la letra a) de esa disposición, a menos que sea necesario un nivel superior para garantizar que, tras un caso de resolución, la entidad siga cumpliendo las condiciones para su autorización durante un periodo adecuado que no será superior a un año.
A los efectos del artículo 12 bis, apartado 2, letra a), el requisito a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, se expresará como el cociente entre el importe calculado de conformidad con la letra a) y el importe total de la exposición al riesgo.
A los efectos del artículo 12 bis, apartado 2, letra b), el requisito a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, se expresará como el cociente entre el importe calculado de conformidad con la letra b) y la medida de la exposición correspondiente a la ratio de apalancamiento.
La Junta fijará los importes de recapitalización a que se refieren los párrafos anteriores de conformidad con las acciones de resolución previstas en el plan de resolución y podrá ajustar dichos importes para reflejar adecuadamente los riesgos que afectan a la resolubilidad derivados del modelo empresarial, el perfil de financiación y el perfil de riesgo general del grupo de resolución.
3 bis. Cuando la Junta aprecie que una entidad, en caso de ser inviable, sería objeto de liquidación u objeto de un procedimiento de insolvencia, el requisito a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, del presente Reglamento no podrá ser más estricto que los requisitos a que se refiere el artículo 92, apartado 1, letras a), b) y c), del Reglamento UE n.º 575/2013 y el artículo 104 bis de la Directiva 2013/36/UE.
4. Sin perjuicio del último párrafo del presente apartado, para las entidades que no sean entidades de resolución, con el fin de determinar el importe a que se refiere el apartado 2, la Junta calculará el mayor de los siguientes importes:
i) el importe de las pérdidas que deben ser absorbidas en la resolución que corresponda a los requisitos mencionados en el artículo 92, apartado 1, letras a), b) y c), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 y en el artículo 104 bis de la Directiva 2013/36/UE para la entidad, y
ii) un importe de recapitalización que permita que la entidad restablezca el cumplimiento del requisito de su ratio de capital total a que se refiere el artículo 92, apartado 1, letra c), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 y el requisito a que se refiere el artículo 104 bis de la Directiva 2013/36/UE tras el ejercicio de la facultad de amortizar o convertir instrumentos de capital y pasivos admisibles pertinentes de conformidad con el artículo 21;
i) un importe de recapitalización que permita que la entidad restablezca la ratio de apalancamiento a que se refiere el artículo 92, apartado 1, letra d), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 de conformidad con el plan de resolución; y
ii) un importe de recapitalización que permita que la entidad restablezca el cumplimiento del requisito de la ratio de apalancamiento a que se refiere el artículo 92, apartado 1, letra d), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 tras el ejercicio de la facultad de amortizar o convertir instrumentos de capital y pasivos admisibles pertinentes de conformidad con el artículo 21 del presente Reglamento.
A los efectos de las letras a), inciso ii), y b), inciso ii), del primer párrafo, el importe de recapitalización se complementará con un importe adicional que la Junta considere necesario para mantener una confianza del mercado suficiente después de la resolución, teniendo en cuenta el modelo de negocio, el modelo de financiación y el perfil de riesgo de la entidad.
El importe del colchón a que se refiere el segundo párrafo del presente apartado no superará el importe del requisito de un colchón combinado a que se refiere el artículo 128, apartado 6, de la Directiva 2013/36/UE, con excepción del requisito indicado en la letra a) de esa disposición, a menos que sea necesario un nivel superior para garantizar que, tras un caso de resolución, la entidad siga cumpliendo las condiciones para su autorización durante un periodo adecuado que no será superior a un año.
A los efectos del artículo 12 bis, apartado 2, letra a), el requisito a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, se expresará en porcentaje como el cociente entre el importe calculado de conformidad con la letra a) y el importe total de la exposición al riesgo.
A los efectos del artículo 12 bis, apartado 2, letra b), el requisito a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, se expresará en porcentaje como el cociente entre el importe calculado de conformidad con la letra b) y la medida de la exposición correspondiente a la ratio de apalancamiento.
La Junta fijará los importes de recapitalización a que se refiere el presente apartado de conformidad con las acciones de resolución previstas en el plan de resolución y podrá ajustar dichos importes para reflejar adecuadamente los riesgos que afectan a las necesidades de recapitalización derivados del modelo de negocio, el perfil de financiación y el perfil de riesgo general de la entidad.
5. Cuando la Junta prevé que determinadas categorías de pasivos admisibles podrían quedar excluidas de la recapitalización interna contemplada en el artículo 27, apartado 5, o podrían ser transferidas a un receptor en su totalidad en virtud de una transmisión parcial, el requisito mencionado en el artículo 12 bis, apartado 1, no excederá de una cantidad suficiente para:
6. La decisión de la Junta de imponer un requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles en virtud del presente artículo deberá indicar las razones que la justifican, incluida una evaluación completa de los elementos mencionados en los apartados 2 a 5 ▌.
7. A efectos de los apartados 3 y 4, los requisitos de capital se interpretarán de acuerdo con la aplicación por parte de la autoridad competente de las disposiciones transitorias establecidas en la parte décima, título I, capítulos 1, 2 y 4, del Reglamento (UE) n.º 575/2013 y en las disposiciones de la legislación nacional que incorporen las opciones concedidas a las autoridades competentes por dicho Reglamento.
Artículo 12 sexies
Determinación del requisito para las entidades que son entidades de importancia sistémica mundial
1. El requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles para una entidad de resolución que sea una EISM o parte de una EISM consistirá en:
a) sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 72 ter, apartados 3 y 4, y las disposiciones transitorias que se especifican en el artículo 494 del Reglamento (UE) n.º 575/2013, el mayor de:
i) una ratio basada en el riesgo del 18 %, que represente los fondos propios y pasivos admisibles de la entidad expresados en porcentaje del importe total de la exposición al riesgo, calculado de conformidad con el artículo 92, apartados 3 y 4, de dicho Reglamento;
ii) una ratio no basada en el riesgo del 6,75%, que represente los fondos propios y pasivos admisibles de la entidad expresados como porcentaje de la medida de la exposición total mencionada en el artículo 429, apartado 4, de dicho Reglamento; y
b) cualquier requisito adicional de fondos propios y pasivos admisibles determinado por la Junta específicamente para la entidad, de conformidad con el apartado 2, que deberá cumplirse con pasivos que respeten las condiciones establecidas en el artículo 12 quater.
2. La Junta podrá imponer un requisito adicional de fondos propios y pasivos admisibles a que se refiere el apartado 1, letra b), únicamente:
a) cuando el requisito a que se refiere el apartado 1, letra a), no sea suficiente para cumplir las condiciones establecidas en el artículo 12 quinquies; y
b) en la medida en que el importe requerido de fondos propios y pasivos admisibles no sea superior a un nivel que sea necesario para cumplir las condiciones establecidas en el artículo 12 quinquies.
3. La Decisión de la Junta de imponer un requisito adicional de fondos propios y pasivos admisibles con arreglo al apartado 1, letra b), contendrá las razones que la justifican, incluida una evaluación completa de los elementos mencionados en el apartado 2.
Artículo 12 octies
Aplicación del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles a las entidades de resolución
1. Las entidades de resolución cumplirán los requisitos establecidos en los artículos 12 quinquies a 12 septies en base consolidada al nivel del grupo de resolución.
2. El requisito contemplado en el artículo 12 bis, apartado 1, de una entidad de resolución establecida en un Estado miembro participante a nivel consolidado del grupo de resolución será determinado por la Junta, tras consultar a la autoridad de resolución a nivel de grupo y al supervisor en base consolidada, sobre la base de los requisitos establecidos en los artículos 12 quinquies a 12 septies y teniendo en cuenta si las filiales del grupo establecidas en terceros países han de resolverse separadamente de conformidad con el plan de resolución.
Artículo 12 nonies
Aplicación del requisito a las entidades que no sean entidades de resolución
1. Las entidades que sean filiales de una entidad de resolución y no sean entidades de resolución cumplirán los requisitos establecidos en los artículos 12 quinquies a 12 septies de forma individual.
La Junta, previa consulta a las autoridades competentes y al BCE, podrá decidir aplicar el requisito establecido en el presente artículo a una entidad contemplada en el artículo 1, apartado 1, letras b), c) o d), de la Directiva 2014/59/UE que sea filial de una entidad de resolución y no sea entidad de resolución.
2. El requisito a que se refiere el artículo 12 bis, apartado 1, para las entidades contempladas en el apartado 1 estará sujeto a las siguientes condiciones:
a) la entidad de resolución deberá cumplir el requisito consolidado a que se refiere el artículo 12 octies;
b) la suma de todos los requisitos aplicables a las filiales del grupo de resolución deberá estar cubierta por el requisito consolidado mencionado en el artículo 12 octies, y no rebasará dicho requisito, a menos que esto se deba únicamente a los efectos de la consolidación al nivel del grupo de resolución de conformidad con el artículo 12 octies, apartado 1;
c) el requisito deberá cumplir los criterios de admisibilidad previstos en el apartado 3;
d) el requisito se fijará entre el 75 % y el 90 % de los requisitos calculados de conformidad con el artículo 12 bis, apartado 1, y no podrá ser superior a la contribución de la filial al requisito consolidado a que se refiere el artículo 45 septies, apartado 1;
3. El requisito contemplado en el artículo 12 bis, apartado 1, se cumplirá con uno o varios de los siguientes elementos:
a) pasivos que:
i) sean emitidos y adquiridos por la entidad de resolución, ya sea de forma directa o indirecta a través de otras entidades del mismo grupo de resolución que hayan adquirido los pasivos de la entidad sujeta al presente artículo, o por un accionista existente que no forme parte del mismo grupo de resolución, siempre que el ejercicio de la competencia de amortización o conversión de conformidad con el artículo 21 no afecte al control de la filial por parte de la entidad de resolución;
ii) cumplan los criterios de admisibilidad contemplados en el artículo 72 bis, con excepción del artículo 72 ter, apartado 2, letra b), del Reglamento (UE) n.º 575/2013;
iii) en el procedimiento de insolvencia ordinario tengan un orden de prelación inferior al de los pasivos distintos de los pasivos admisibles a efectos del requisito de fondos propios que hayan sido emitidos para entidades distintas de la entidad de resolución y hayan sido adquiridos por estas;
iv) estén sujetos a una competencia de amortización o conversión de conformidad con el artículo 21 que sea coherente con la estrategia de resolución del grupo de resolución, especialmente no afectando al control de la filial por parte de la entidad de resolución.
b) instrumentos de fondos propios admisibles que hayan sido emitidos para entidades distintas de la entidad de resolución y hayan sido adquiridos por estas cuando el ejercicio de la competencia de amortización o conversión de conformidad con el artículo 21 no afecte al control de la filial por parte de la entidad de resolución.
3 bis. No obstante lo dispuesto en el apartado 3, letra a), inciso ii), del presente artículo, los pasivos emitidos antes de ... [fecha de entrada en vigor del presente Reglamento de modificación] que no cumplan las condiciones establecidas en el artículo 72 ter, apartado 2, letras g) a o), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 podrán incluirse en el importe de fondos propios y pasivos admisibles.
3 ter. La Junta, en su función como autoridad de resolución de una entidad del grupo de resolución que no es una entidad de resolución, examinará la aplicación de los apartados 1 a 5 a dicha entidad, pudiendo eximirla posteriormente de ello parcial o totalmente, cuando se cumplan las siguientes condiciones:
a) la entidad de resolución del grupo de resolución es el organismo central de una red o un grupo cooperativo;
b) la entidad es una entidad de crédito afiliada de forma permanente a dicho organismo central;
c) los miembros de la red están sujetos a un mecanismo interno de solidaridad con base jurídica.
Artículo 12 decies
Exención de la aplicación del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles a las entidades que no son entidades de resolución
La Junta podrá eximir totalmente de la aplicación del artículo 12 nonies a una filial de una entidad de resolución establecida en un Estado miembro participante cuando se cumplan las condiciones siguientes:
a) que la filial y la entidad de resolución estén situadas en un Estado miembro participante;
b) que la entidad de resolución cumpla el requisito a que se refiere el artículo 12 octies;
c) que no existan ni se prevean obstáculos importantes de índole práctica o jurídica para la inmediata transferencia de fondos propios o el reembolso de pasivos por la entidad de resolución a la filial cuya determinación se haya realizado de conformidad con el artículo 21, apartado 3, en particular cuando la acción de resolución se emprenda respecto de la entidad de resolución.
Artículo 12 undeciesIncumplimiento del requisito
1. Todo incumplimiento del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles por una entidad será abordado por la Junta y otras autoridades competentes a través de al menos uno de los siguientes medios:
a) competencias para abordar o eliminar los obstáculos a la resolubilidad de conformidad con el artículo 10;
b) medidas a que se refiere el artículo 104 de la Directiva 2013/36/CE;
c) medidas de intervención temprana, de conformidad con el artículo 13;
d) sanciones administrativas y otras medidas administrativas de conformidad con los artículos 110 y 111 de la Directiva 2014/59/UE».
1 bis. La Junta y el resto de autoridades de resolución controlarán trimestralmente el cumplimiento del requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles e informarán a la autoridad competente de cualquier incumplimiento o de otras situaciones pertinentes que puedan afectar al cumplimiento del requisito.
2. La Junta, las autoridades de resolución y las autoridades competentes de los Estados miembros participantes se consultarán entre sí en el ejercicio de sus respectivas competencias a que se refiere el apartado 1, letras a) a d)».
2 bis. No obstante lo dispuesto en el artículo 141 bis, apartado 1, de la Directiva 2013/36/UE, no se considerará que una institución incumple el requisito de un colchón combinado para los fines previstos en el artículo 141 de dicha Directiva cuando cumpla las condiciones fijadas en el artículo 141 bis, apartado 2, letras a) y b), de dicha Directiva, siempre que el incumplimiento de dicho requisito afecte solo al requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles especificado en los artículos 12 quinquies y 12 sexies del presente Reglamento y cuando el incumplimiento del requisito no dure más de 12 meses.
Artículo 12 undecies bis
No obstante lo dispuesto en el artículo 12, apartado 1, la Junta fijará un periodo transitorio adecuado para las entidades o sociedades previstas en el artículo 2, letras b) y c), con objeto de cumplir los requisitos estipulados en los artículos 12 octies, 12 nonies o 12 decies o un requisito derivado de la aplicación del artículo 12 quater, apartado 3, según proceda. El plazo límite para el cumplimiento de los requisitos fijados en los artículos 12 octies o 12 nonies o de un requisito derivado de la aplicación del artículo 12 quater, apartado 3, será el 1 de enero de 2024.
La Junta fijará un nivel de objetivo intermedio para el cumplimiento de los requisitos fijados en los artículos 12 octies, 12 nonies o 12 decies o de un requisito derivado de la aplicación del artículo 12 quater, apartado 3, según proceda. Las instituciones o entidades mencionadas en el artículo 2, letras b) y c), cumplirán dicho nivel de objetivo intermedio a partir del 1 de enero de 2022. El nivel de objetivo intermedio garantizará una acumulación lineal de los pasivos admisibles y fondos propios para el cumplimiento de ese requisito.
6. el artículo 16 se modifica de la manera siguiente:
«2. La Junta emprenderá una acción de resolución respecto de una empresa matriz contemplada en el artículo 2, letra b), cuando se cumplan las condiciones establecidas en el artículo 18, apartado 1.»;
«3. No teniendo en cuenta el hecho de que una empresa matriz no cumpla las condiciones establecidas en el artículo 18, apartado 1, la Junta podrá tomar una decisión sobre una acción de resolución con respecto a dicha empresa matriz cuando esta sea una entidad de resolución y cuando una o varias de las filiales de esta que sean entidades y no entidades de resolución cumplan las condiciones establecidas en el artículo 18, apartado 1, y, debido a la naturaleza de su activo y pasivo, su inviabilidad suponga una amenaza para una entidad o para el grupo en su conjunto, y la medida de resolución con respecto a dicha empresa matriz sea necesaria para la resolución de dichas filiales que sean entidades o para la resolución del grupo en su conjunto.».
7. En el artículo 18, apartado 1, letra b), la expresión «los instrumentos de capital» se sustituye por la expresión «los instrumentos de capital y pasivos admisibles».
8. En el artículo 20, apartado 5, la letra c) se sustituye por el texto siguiente:
«c) cuando se aplique la facultad de amortizar o convertir instrumentos de capital y pasivos admisibles pertinentes de conformidad con el artículo 21, apartado 7, informar la decisión sobre el alcance de la cancelación o reajuste a la baja de instrumentos de propiedad, y el alcance de la amortización o conversión de instrumentos de capital y pasivos admisibles pertinentes;
9. El artículo 21 se modifica de la manera siguiente:
a) el título se sustituye por el siguiente:
«Depreciación y conversión de los instrumentos de capital y pasivos admisibles»;
b) en el apartado 1, primera frase, la expresión «los instrumentos de capital» se sustituye por la expresión «los instrumentos de capital y pasivos admisibles»;
c) en el apartado 1, letra b), la expresión «los instrumentos de capital» se sustituye por la expresión «los instrumentos de capital y pasivos admisibles»;
d) en el apartado 3, letra b), la expresión «los instrumentos de capital» se sustituye por la expresión «los instrumentos de capital y pasivos admisibles»;
e) En el apartado 8, párrafo segundo, la expresión «los instrumentos de capital» se sustituye por la expresión «los instrumentos de capital y pasivos admisibles»;
«7. Si se cumple alguna de las condiciones establecidas en el apartado 1, la Junta, de conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 18, determinará si las facultades de amortización o de conversión de los instrumentos de capital y pasivos admisibles pertinentes han de ejercerse por separado o, de conformidad con el procedimiento descrito en el artículo 18, en combinación con una medida de resolución.
La competencia para amortizar o convertir los pasivos admisibles independientemente de la acción de resolución solo podrá ejercerse en relación con los pasivos admisibles que cumplan las condiciones a que se refiere el artículo 12, apartado 3, letra a), salvo la condición relativa al plazo de vencimiento residual de los pasivos.»;
g) en el apartado 10, se añade la siguiente letra:
«d) que el importe principal de los pasivos admisibles a que se refiere el apartado 7 se amortice o se convierta en instrumentos de capital ordinario de nivel 1, o ambas cosas, en la medida que sea necesario para alcanzar los objetivos de resolución establecidos en el artículo 14 o en la medida de la capacidad de los pasivos admisibles pertinentes, si este importe es inferior.».
9 bis. En el artículo 27, se añade el apartado 3 bis siguiente:
«3 bis. Los Estados miembros prohibirán a las entidades o entes a que se refiere el artículo 1, apartado 1, letras b), c) o d), realizar toda sugerencia, comunicación o manifestación en el sentido de que los pasivos distintos de los enumerados en el apartado 2, letras a) a g), del presente artículo escaparían a las facultades de amortización o de conversión. Cualquier incumplimiento de dicha prohibición estará sujeto a sanción de conformidad con el capítulo VI.»
9 ter. En el artículo 38, apartado 2, se añade la letra siguiente:
«c bis) hacer una sugerencia, comunicación o manifestación en el sentido de que los pasivos distintos de los enumerados en el artículo 27, apartado 3, letras a) a g), escaparían a las facultades de amortización o de conversión, infringiendo de este modo el apartado 3 bis de dicho artículo.»
Artículo 6Entrada en vigor
2. Será aplicable en el plazo de dieciocho meses a partir de la fecha de su entrada en vigor.
DO C […], […], p. […].
Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo, al Banco Central Europeo, al Comité Económico y Social Europeo y al Comité de las Regiones «Hacia la culminación de la unión bancaria», 24.11.2015, COM(2015) 587 final.
Directiva 2014/59/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014, por la que se establece un marco para la reestructuración y la resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, DO L 173 de 12.6.2014, p. 190.
Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012, DO L 176, 27.6.2013, p.1.
Capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización para las entidades de crédito y las empresas de inversión
Última actualización: 10 de julio de 2018 Aviso jurídico