Source: http://gesetze.recht-gehabt.de/wphg/34b-analyse-von-finanzinstrumenten.html
Timestamp: 2020-07-13 10:22:17
Document Index: 323376350

Matched Legal Cases: ['§ 34', '§ 34', '§ 34', '§ 34', '§ 2', '§ 33', '§ 35', '§ 36', '§ 34']

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Â§ 34b WpHG
(1) Personen, die im Rahmen ihrer Berufs- oder GeschÃ¤ftstÃ¤tigkeit eine Information Ã¼ber Finanzinstrumente oder deren Emittenten erstellen, die direkt oder indirekt eine Empfehlung fÃ¼r eine bestimmte Anlageentscheidung enthÃ¤lt und einem unbestimmten Personenkreis zugÃ¤nglich gemacht werden soll (Finanzanalyse), sind zu der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit verpflichtet. Die Finanzanalyse darf nur weitergegeben oder Ã¶ffentlich verbreitet werden, wenn sie sachgerecht erstellt und dargeboten wird und
die IdentitÃ¤t der Person, die fÃ¼r die Weitergabe oder die Verbreitung der Finanzanalyse verantwortlich ist, und
UmstÃ¤nde oder Beziehungen, die bei den Erstellern, den fÃ¼r die Erstellung verantwortlichen juristischen Personen oder mit diesen verbundenen Unternehmen Interessenkonflikte begrÃ¼nden kÃ¶nnen,
(2) Eine Zusammenfassung einer von einem Dritten erstellten Finanzanalyse darf nur weitergegeben werden, wenn der Inhalt der Finanzanalyse klar und nicht irrefÃ¼hrend wiedergegeben wird und in der Zusammenfassung auf das Ausgangsdokument sowie auf den Ort verwiesen wird, an dem die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung nach Absatz 1 Satz 2 unmittelbar und leicht zugÃ¤nglich ist, sofern diese Angaben Ã¶ffentlich verbreitet wurden.
(3) Finanzinstrumente im Sinne des Absatzes 1 sind nur solche, die
zum Handel an einer inlÃ¤ndischen BÃ¶rse zugelassen oder in den regulierten Markt oder den Freiverkehr einbezogen sind oder
Der Zulassung zum Handel an einem organisierten Markt oder der Einbeziehung in den geregelten Markt oder in den Freiverkehr steht es gleich, wenn der Antrag auf Zulassung oder Einbeziehung gestellt oder Ã¶ffentlich angekÃ¼ndigt ist.
(4) Die Bestimmungen der AbsÃ¤tze 1, 2 und 5 gelten nicht fÃ¼r Journalisten, sofern diese einer mit den Regelungen der AbsÃ¤tze 1, 2 und 5 sowie des Â§ 34c vergleichbaren Selbstregulierung einschlieÃŸlich wirksamer Kontrollmechanismen unterliegen.
(5) Unternehmen, die Finanzanalysen nach Absatz 1 Satz 1 erstellen oder weitergeben, mÃ¼ssen so organisiert sein, dass Interessenkonflikte im Sinne des Absatzes 1 Satz 2 mÃ¶glichst gering sind. Sie mÃ¼ssen insbesondere Ã¼ber angemessene Kontrollverfahren verfÃ¼gen, die geeignet sind, VerstÃ¶ÃŸen gegen Verpflichtungen nach Absatz 1 entgegenzuwirken. FÃ¼r Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die auf eigene Verantwortung oder auf Verantwortung eines Mitglieds ihrer Unternehmensgruppe Finanzanalysen erstellen oder erstellen lassen, die unter ihren Kunden oder in der Ã–ffentlichkeit verbreitet werden sollen oder deren Verbreitung wahrscheinlich ist, gilt Satz 1 auch in Bezug auf Finanzanalysen Ã¼ber Finanzinstrumente im Sinne des Â§ 2 Abs. 2b, die nicht unter Absatz 3 fallen, oder deren Emittenten. Satz 3 ist nicht auf Wertpapierdienstleistungsunternehmen im Sinne des Â§ 33b Abs. 6 anwendbar.
(7) Die Befugnisse der Bundesanstalt nach Â§ 35 gelten hinsichtlich der Einhaltung der in den AbsÃ¤tzen 1, 2 und 5 genannten Pflichten entsprechend. Â§ 36 gilt entsprechend, wenn die Finanzanalyse von einem Wertpapierdienstleistungsunternehmen erstellt, anderen zugÃ¤nglich gemacht oder Ã¶ffentlich verbreitet wird.
(8) Das Bundesministerium der Finanzen kann durch Rechtsverordnung, die nicht der Zustimmung des Bundesrates bedarf, nÃ¤here Bestimmungen Ã¼ber die sachgerechte Erstellung und Darbietung von Finanzanalysen, Ã¼ber UmstÃ¤nde oder Beziehungen, die Interessenkonflikte begrÃ¼nden kÃ¶nnen, Ã¼ber deren Offenlegung sowie Ã¼ber die angemessene Organisation nach Absatz 5 erlassen. Das Bundesministerium der Finanzen kann die ErmÃ¤chtigung durch Rechtsverordnung auf die Bundesanstalt fÃ¼r Finanzdienstleistungsaufsicht Ã¼bertragen.
Â§ 34b WpHG- Analyse von Finanzinstrumenten