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Timestamp: 2018-11-14 13:55:14+00:00
Document Index: 173849385

Matched Legal Cases: ['art. 433', 'art. 437', 'art. 438', 'art. 154', 'art.154', 'art. 26', 'art. 486', 'arte 567']

1 Terzo Pilastro di Basilea 3 Informativa al pubblico al 31 marzo 2014
5 Terzo Pilastro di Basilea 3 Informativa al pubblico al 31 marzo 2014 Intesa Sanpaolo S.p.A. Sede Legale: Piazza San Carlo, Torino Sede Secondaria: Via Monte di Pietà, Milano Capitale Sociale Euro ,64. Numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale Partita IVA Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia Iscritta all Albo delle Banche al n e Capogruppo del gruppo bancario Intesa Sanpaolo, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari 3
7 Sommario Introduzione 7 Fondi propri 11 Requisiti di capitale 19 Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari 25 Contatti
9 Introduzione Note esplicative sull Informativa al pubblico Terzo Pilastro di Basilea 3 A partire dal 1 gennaio 2014, sono state trasposte nell ordinamento dell Unione europea le riforme degli accordi del Comitato di Basilea ( Basilea 3 ) volte a rafforzare la capacità delle banche di assorbire shock derivanti da tensioni finanziarie ed economiche, indipendentemente dalla loro origine, a migliorare la gestione del rischio e la governance, nonché a rafforzare la trasparenza e l'informativa delle banche. Nel far ciò, il Comitato ha mantenuto l approccio basato su tre Pilastri che era alla base del precedente accordo sul capitale noto come Basilea 2, integrandolo e rafforzandolo per accrescere quantità e qualità della dotazione di capitale degli intermediari, nonché introducendo strumenti di vigilanza anticiclici, norme sulla gestione del rischio di liquidità e sul contenimento della leva finanziaria. In particolare anche il Terzo Pilastro, riguardante gli obblighi di informativa al pubblico sull adeguatezza patrimoniale, sull esposizione ai rischi e sulle caratteristiche generali dei relativi sistemi di gestione e controllo, al fine di favorire la disciplina di mercato, è stato rivisto. Le modifiche sono tese ad introdurre, fra l altro, maggiori requisiti di trasparenza, maggiori informazioni sulla composizione del capitale regolamentare e sulle modalità con cui la banca calcola i ratios patrimoniali. Ciò premesso, in ambito comunitario i contenuti di Basilea 3 sono stati recepiti in due atti normativi: il Regolamento (UE) n. 575/2013 del 26 giugno 2013 (CRR), che disciplina gli istituti di vigilanza prudenziale del Primo Pilastro e le regole sull informativa al pubblico (Terzo Pilastro); la direttiva 2013/36/UE del 26 giugno 2013 (CRD IV), che riguarda, fra l'altro, le condizioni per l'accesso all'attività bancaria, la libertà di stabilimento e la libera prestazione di servizi, il processo di controllo prudenziale, le riserve patrimoniali addizionali. Alla normativa dell Unione europea si aggiungono le disposizioni emesse dalla Banca d Italia riferibili alla Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, che raccoglie le disposizioni di vigilanza prudenziale applicabili alle banche e ai gruppi bancari italiani, riviste e aggiornate per adeguare la normativa interna alle novità intervenute nel quadro regolamentare internazionale, con particolare riguardo al nuovo assetto normativo e istituzionale della vigilanza bancaria dell Unione europea, nonché per tener conto delle esigenze emerse nell esercizio della vigilanza sulle banche e sugli altri intermediari. Il presente documento è redatto, in base alle suddette disposizioni, su base consolidata con riferimento ad un area di consolidamento prudenziale che coincide sostanzialmente con la definizione di Vigilanza di gruppo bancario (integrato dal consolidamento proporzionale delle entità controllate congiuntamente). Sulla base dell art. 433 della CRR, le banche pubblicano le informazioni al pubblico previste dalla normativa comunitaria almeno su base annua, congiuntamente ai documenti di bilancio. E inoltre richiesto che venga valutata la necessità di pubblicare alcune o tutte le informazioni più frequentemente, alla luce delle caratteristiche rilevanti dell attività in essere. Gli enti devono valutare, in particolare, l'eventuale necessità di pubblicare con maggiore frequenza le informazioni relative ai Fondi propri (art. 437) e ai Requisiti di capitale (art. 438), nonché le informazioni sull'esposizione al rischio o su altri elementi suscettibili di rapidi cambiamenti. E altresì previsto che, conformemente all'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010, l'eba (European Banking Autority) emani - entro il 31 dicembre orientamenti sulla valutazione, da parte degli enti, della necessità di pubblicare con maggiore frequenza le informazioni al pubblico. Alla luce delle suddette disposizioni normative e nelle more che l EBA pubblichi più specifiche indicazioni, sulla base del principio di massima trasparenza Intesa Sanpaolo pubblica, in occasione dei resoconti trimestrali di marzo e settembre, informazioni di sintesi sui Fondi propri e i Requisiti di capitale. In sede semestrale tali informazioni saranno integrate con specifici set informativi sui requisiti calcolati mediante modelli interni per quanto riguarda i rischi di credito e controparte, di mercato e operativi. 7 7
10 Terzo Pilastro di Basilea 3 - Introduzione Informazioni sul Patrimonio di Vigilanza e l adeguatezza patrimoniale sono pubblicate anche nel Resoconto intermedio al 31 marzo In tale sede è anche riportato un aggiornamento sul rischio di liquidità del Gruppo. Attesa la rilevanza pubblica della presente informativa, il documento è sottoposto dal Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari agli Organi Societari competenti per l approvazione. Il documento è dunque soggetto, ai sensi dell art. 154-bis del D. Lgs. 58/98 (Testo Unico sulla Finanza, TUF ), alla relativa attestazione. Ne consegue che il documento Informativa al pubblico Terzo Pilastro di Basilea 3 è sottoposto ai controlli e alle verifiche stabilite dalle Linee guida di governo amministrativo finanziario del Gruppo, documento che definisce le regole di applicazione dell art.154 bis del TUF nel Gruppo Intesa Sanpaolo. In particolare, il presidio del sistema dei controlli interni relativi all informativa contabile e finanziaria è configurato per verificare in via continuativa l adeguatezza e l effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili a livello di Gruppo. Tutti gli importi riportati nella presente informativa, se non altrimenti indicato, sono da intendersi in milioni di euro. Essendo la normativa di Basilea 3 entrata in vigore il 1 gennaio 2014, non sono esposti i dati a confronto del 31 dicembre 2013 calcolati sulla base delle disposizioni di Basilea 2. Peraltro si specifica che il perimetro di applicazione dell informativa (area di consolidamento prudenziale) non differisce sostanzialmente da quello utilizzato per il calcolo del Patrimonio di vigilanza del 31 dicembre Relativamente al perimetro di applicazione dei modelli interni per il calcolo dei requisiti patrimoniali, si sottolinea che non vi sono state modifiche significative rispetto alla situazione in essere al 31 dicembre 2013, ad eccezione dell autorizzazione da parte della Banca d Italia all utilizzo del modello interno di rischio controparte (EPE - Esposizione Positiva Attesa - Expected Positive Exposure) a fini regolamentari, con riferimento alla Capogruppo Intesa Sanpaolo e a Banca IMI. Inoltre, a partire da marzo 2014, è stata ottenuta per la controllata Banca Monte Parma l autorizzazione all estensione dell approccio AIRB sui rischi di credito per il segmento regolamentare SME Retail. Il Gruppo Intesa Sanpaolo pubblica questo documento (Informativa al pubblico Terzo Pilastro di Basilea 3) ed i successivi aggiornamenti sul proprio sito Internet all indirizzo 8 8
11 Terzo Pilastro di Basilea 3 - Introduzione I coefficienti di solvibilità al 31 marzo 2014 Fondi propri e coefficienti di solvibilità (milioni di euro) Fondi propri Capitale primario di Classe 1 (CET1) al netto delle rettifiche regolamentari Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) al netto delle rettifiche regolamentari CAPITALE DI CLASSE 1 (TIER 1) Capitale di Classe 2 (T2) al netto delle rettifiche regolamentari TOTALE FONDI PROPRI Attività di rischio ponderate Rischi di credito e di controparte Rischi di mercato Rischi operativi Altri rischi specifici (a) 587 ATTIVITA' DI RISCHIO PONDERATE Coefficienti di solvibilità % Common Equity Tier 1 ratio 12,1% Tier 1 ratio 12,5% Total capital ratio 15,3% (a) La voce include, in termini di attività di rischio ponderate, gli ulteriori requisiti patrimoniali specifici richiesti dall'autorità di Vigilanza a singole entità del Gruppo. I fondi propri, le attività ponderate per il rischio ed i coefficienti di solvibilità al 31 marzo 2014 sono stati determinati in base alla nuova disciplina di Basilea 3. Le disposizioni normative relative ai fondi propri prevedono l introduzione del nuovo framework regolamentare in maniera graduale, attraverso un periodo transitorio, in genere fino al 2017, durante il quale alcuni elementi che a regime saranno computabili o deducibili integralmente nel Common Equity, impattano sul Capitale primario di Classe 1 solo per una quota percentuale; di norma la percentuale residua rispetto a quella applicabile è computata/dedotta dal capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1) e dal capitale di classe 2 (T2) o considerata nelle attività ponderate per il rischio. Anche per gli strumenti subordinati che non rispettano i requisiti previsti dalle nuove disposizioni normative, sono previste specifiche disposizioni transitorie, volte all esclusione graduale dai Fondi propri (in un arco temporale di 8 anni) degli strumenti non più computabili. I ratios prudenziali al 31 marzo 2014 tengono, pertanto, conto delle rettifiche previste dalle disposizioni transitorie per il Nel capitale primario di classe 1 non si è tenuto conto dell utile di periodo, in quanto non sussistono le condizioni regolamentari per la sua inclusione. Qualora si fosse tenuto conto dell utile intermedio, in base alle disposizioni del Regolamento 575/2013, i coefficienti di solvibilità sarebbero stati: CET 1 Ratio 12,2%, Tier 1 Ratio 12,6%, mentre il Total Capital Ratio sarebbe stato del 15,3%. Per quanto concerne il filtro prudenziale sul valore delle quote di partecipazione al capitale di Banca d Italia, in assenza di indicazioni normative, con riferimento al 31 marzo 2014 è stato adottato lo stesso comportamento del Bilancio Pertanto, nel calcolo dei requisiti patrimoniali il valore di iscrizione delle quote annullate a seguito dell approvazione del nuovo statuto della Banca Centrale da parte dell assemblea del 23 dicembre 2013 continua ad essere dedotto per il 50% dal CET 1 e per il 50% dal T2. Invece, l importo del maggior valore di iscrizione delle nuove quote, al netto dell effetto fiscale, è stato dedotto per intero dal CET 1. Si segnala che l applicazione di questo filtro prudenziale ha inciso sul CET 1 per circa 90 punti base. Al 31 marzo 2014 i Fondi Propri ammontano a milioni, a fronte di un attivo ponderato di milioni, derivante in misura prevalente dai rischi di credito e di controparte e, in misura minore, dai rischi operativi e di mercato. 9 9
12 Terzo Pilastro di Basilea 3 - Introduzione Il coefficiente di solvibilità totale (Total capital ratio) si colloca al 15,3%; il rapporto fra il Capitale di Classe 1 (Tier 1) del Gruppo e il complesso delle attività ponderate (Tier 1 ratio) si attesta al 12,5%. Il rapporto fra il Capitale di Primario Classe 1 (CET1) e le attività di rischio ponderate (Common Equity ratio) risulta pari al 12,1%. Inoltre, sulla base dell articolo 467 paragrafo 2 della CRR, recepito dalla Banca d Italia nella Circolare 285, il Gruppo Intesa Sanpaolo ha adottato l opzione di escludere dai fondi propri i profitti o le perdite non realizzati relativi alle esposizioni verso le amministrazioni centrali classificate nella categoria Attività finanziarie disponibili per la vendita (AFS); l effetto sul Capitale Primario di Classe 1 al 31 marzo 2014 è negativo per 6 centesimi di punto
13 Fondi propri Informativa qualitativa e quantitativa Dal 1 gennaio 2014 è applicabile la nuova disciplina armonizzata per le banche e le imprese di investimento contenuta nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) e nel Regolamento 575/2013 (CRR) del 26 giugno 2013, che traspongono nell Unione europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (cd. framework Basilea 3). Le disposizioni normative sopra citate sono state recepite, a livello nazionale, attraverso le seguenti circolari: Circolare Banca d Italia n. 285: Disposizioni di vigilanza per le Banche; Circolare Banca d Italia n. 286: Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le Banche e le Società di Intermediazione Immobiliare; Aggiornamento della Circolare Banca d Italia n.154: Segnalazioni di vigilanza delle Istituzioni Creditizie e Finanziarie. Schemi di rilevazione e istruzioni per l inoltro dei flussi informativi. Il nuovo framework normativo prevede che i Fondi Propri (o Patrimonio di vigilanza) siano costituiti dai seguenti livelli di capitale: Capitale di Classe 1 (Tier 1 Capital), a sua volto composto da: o Capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1); o Capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier 1 - AT1); Capitale di Classe 2 (Tier 2 T2). La forma predominante del Tier 1 è il Common Equity, composto principalmente da strumenti di capitale (es. azioni ordinarie al netto delle azioni proprie), riserve di utili, riserve da valutazione, interessi di minoranza computabili, oltre agli elementi in deduzione. Gli strumenti di capitale emessi, per essere computati nel Common Equity devono garantire l assorbimento delle perdite on going concern, attraverso il rispetto delle seguenti caratteristiche: massimo livello di subordinazione; possibilità di sospensione del riconoscimento di dividendi/cedole a totale discrezione dell ente emittente e in modo non cumulativo; irredimibilità; assenza di incentivi al rimborso. Allo stato attuale, con riferimento al Gruppo Intesa Sanpaolo, nessun altro strumento di capitale oltre alle azioni ordinarie rientra nel computo del Common Equity. Sono inoltre previsti alcuni filtri prudenziali con effetto sul Common Equity: filtro su utili legati a margini futuri derivanti da operazioni di cartolarizzazione; filtro sulle riserve per coperture di Cash Flow Hedge (CFH); filtro su utili o perdite su passività al fair value (derivative e no) connessi alle variazioni del proprio merito creditizio; rettifiche di valore su attività al fair value connesse alla cosiddetta Prudent valuation. La normativa prevede anche una serie di elementi da dedurre dal Capitale primario di Classe 1: avviamento e altre attività immateriali; attività per imposte anticipate (DTA) connesse alla redditività futura ma non derivanti da differenze temporanee (es. DTA su perdite portate a nuovo); eccedenza delle perdite attese rispetto alle rettifiche di valore complessive (shortfall reserve) per le posizioni ponderate secondo metodi IRB; attività nette derivanti da piani pensionistici a benefici definiti; esposizioni per le quali si è scelta l opzione della deduzione in luogo della ponderazione al 1.250% tra gli RWA; investimenti non significativi in strumenti di CET1 emessi da società del settore finanziario (dedotti per la parte che eccede la franchigia prevista dalla normativa); 11 11
14 Terzo Pilastro di Basilea 3 Fondi propri attività per imposte anticipate (DTA) che dipendono dalla redditività futura e che derivano da differenze temporanee (dedotte per l ammontare che eccede le franchigie previste dalla normativa); investimenti significativi in strumenti di CET1 emessi da società del settore finanziario (dedotti per la parte che eccede le franchigie previste dalla normativa). Nella categoria dell AT1 vengono in genere ricompresi gli strumenti di capitale diversi dalle azioni ordinarie (che sono computabili nel Common Equity) e che rispettano i requisiti normativi per l inclusione in tale livello dei Fondi propri (ad esempio le azioni di risparmio). Il Capitale di Classe 2 (Tier 2) è composto principalmente dalle passività subordinate computabili e dalle eventuali eccedenze delle rettifiche di valore rispetto alla perdite attese (excess reserve) per le posizioni ponderate secondo i metodi IRB. L introduzione del nuovo framework regolamentare avviene in maniera graduale, attraverso un periodo transitorio - in genere fino al in cui alcuni elementi che a regime sarebbero computabili o deducibili integralmente dal Common Equity impattano sul Capitale primario di Classe 1 solo per una data percentuale; di norma la percentuale residua rispetto a quella applicabile è computata/dedotta dall AT1 e dal T2 o ponderata negli RWA. Anche per gli strumenti subordinati che non rispettano i requisiti previsti dalle nuove disposizioni normative sono previste specifiche disposizioni transitorie, volte all esclusione graduale dai Fondi propri (in un arco temporale di 8 anni) degli strumenti non più computabili. Composizione del Patrimonio di vigilanza La composizione del Patrimonio di Vigilanza del Gruppo Intesa Sanpaolo al 31 marzo 2014 è sintetizzata nella tavola sottostante. Come già detto (Cfr. Introduzione al presente documento), non sono esposti i dati a confronto del precedente esercizio, calcolati sulla base delle regole disposte dalla normativa di Basilea 2. Per l illustrazione di tali dati si rimanda all Informativa Pillar 3 del 31 dicembre (milioni di euro) Fondi propri Fondi propri A. Capitale primario di Classe 1 (CET1) prima delle rettifiche regolamentari B. Capitale primario di Classe 1 (CET1): Rettifiche regolamentari C. Capitale primario di Classe 1 (CET1): Rettifiche regime transitorio D. Capitale primario di Classe 1 (CET1) (A + B + C) E. Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) prima delle rettifiche regolamentari 502 F. Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1): Rettifiche regolamentari - G. Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1): Rettifiche regime transitorio e strumenti di AT1 in Grandfathering 535 H. Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) (E + F + G) I. Capitale di Classe 1 (Tier 1) (D + H) J. Capitale di Classe 2 (T2) prima delle rettifiche regolamentari K. Capitale di Classe 2 (T2): Rettifiche regolamentari -517 L. Capitale di Classe 2 (T2): Rettifiche regime transitorio e strumenti di T2 in Grandfathering -564 M. Capitale di Classe 2 (T2) (J + K + L) N. TOTALE FONDI PROPRI (TOTAL CAPITAL) (I + M) Nelle tabelle successive viene riepilogato il dettaglio dei diversi livelli di capitale prima delle rettifiche regolamentari e delle rettifiche del regime transitorio, nonché la riconciliazione del Capitale primario di Classe 1 con il Patrimonio netto contabile. Relativamente alle rettifiche del regime transitorio, si segnala che per la computabilità di: strumenti in Grandfathering; interessi di minoranza; utili o delle perdite non realizzati da strumenti valutati al Fair Value; 12 12
15 Terzo Pilastro di Basilea 3 Fondi propri importi negativi risultanti dal calcolo degli importi delle perdite attese (shorfall reserve); filtro IAS 19 su riserve da valutazione per utili o perdite attuariali su pani a benefici definiti; altre voci minori. è stato previsto dalla normativa un trattamento specifico, che favorisce un entrata a regime graduale delle regole, da applicare durante il periodo transitorio. A tale proposito sono state previste percentuali specifiche per le deduzioni e per la computabilità nel Common Equity. Riconciliazione tra il Patrimonio netto contabile e il Capitale primario di Classe 1 (milioni di euro) Patrimonio netto di Gruppo Patrimonio netto di terzi 596 Patrimonio netto dallo Stato patrimoniale Distribuzione di riserve agli azionisti Intesa Sanpaolo deliberata dall'assemblea l' Patrimonio netto post distribuzione agli azionisti Rettifiche per strumenti computabili nell'at1 o nel T2 e utile di periodo - Capitale delle azioni di risparmio computabile nell'at Interessi di minoranza computabili nell'at Interessi di minoranza computabili nel T Interessi di minoranza non computabili a regime Utile di periodo non computabile Azioni proprie incluse tra le rettifiche regolamentari 65 - Altre componenti non computabili a regime 1 Capitale primario di Classe 1 (CET1) prima delle rettifiche regolamentari Rettifiche regolamentari (incluse rettifiche del periodo transitorio) Capitale primario di Classe 1 (CET1) al netto delle rettifiche regolamentari Di seguito si riportano informazioni di maggior dettaglio sulla composizione dei singoli livelli di capitale che costituiscono i Fondi propri
16 Terzo Pilastro di Basilea 3 Fondi propri Capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (milioni di euro) Informazione Capitale primario di Classe 1 (CET1) Capitale - azioni ordinarie Sovrapprezzi di emissione Riserve (a) Riserve other comprhensive income Utile o Perdita di periodo (b) - Dividendi in distribuzione (c) - Interessi di minoranza 83 Capitale primario di Classe 1 (CET1) prima delle rettifiche regolamentari Capitale primario di Classe 1 (CET1): Rettifiche regolamentari Azioni proprie -65 Avviamento Altre immobilizzazioni immateriali Attivita fiscali differite che dipendono dalla redditività futura e che non derivano da differenze temporanee -356 Importi negativi risultanti dal calcolo degli importi delle perdite attese (shortfall reserve) -614 Attività dei fondi pensione a prestazioni definite - Filtri prudenziali - di cui Riserve di Cash Flow Hedge di cui Utili o Perdite derivanti dalla variazione del proprio merito creditizio (DVA) 26 - di cui Rettifiche di valore di vigilanza (prudent valuation) di cui filtro prudenziale sul valore delle quote di partecipazione al capitale di Banca d Italia - - di cui Altri filtri prudenziali - Investimenti non significativi in strumenti di CET1 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente, indirettamente e sinteticamente che superano la soglia del 10% del Common Equity - Detrazioni con soglia del 10% (d) - di cui Attivita fiscali differite (DTA) che dipendono dalla redditività futura e che derivano da differenze temporanee - - di cui Investimenti significativi in strumenti di CET1 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente, indirettamente e sinteticamente Detrazioni con soglia del 15% (e) (f) - Detrazione relativa alle quote di partecipazione al capitale di Banca d Italia Elementi positivi o negativi - altri -239 Totale delle rettifiche regolamentari al Capitale primario di Classe 1 (CET1) Totale delle rettifiche nel periodo transitorio (CET1) Capitale primario di Classe 1 (CET1) - Totale (a) Al netto della distribuzione di riserve deliberata dall'assemblea l'8 maggio (b) Non è stata inserita la quota di utile maturata nel trimestre in quanto non sono rispettate le condizione richieste dalla normativa (controllo del revisore esterno e autorizzazioni delle autorità di vigilanza). (c) La stima del dividendo a valere sul risultato dell'esercizio in corso non è stata inserita coerentemente con il trattamento riservato all'utile maturato nel trimestre. (d) Per il dettaglio del calcolo delle soglie per la deduzione si rinvia alla tabella apposita. (e) Le detrazioni segnalate fanno riferimento solamente alle DTA e agli Investimenti significativi non dedotti nella soglia del 10%. (f) La soglia fa rifemerimento alla percentuale indicata dalla normativa per il periodo transitorio, a partire dal 2018 tale soglia verrà portata al 17,65%. Nel calcolo del Capitale primario di Classe 1 non si è tenuto conto dell utile intermedio al 31 marzo 2014, mancando oggi le condizioni previste dall art. 26, comma 2, del Regolamento (UE) n. 575 del 26 giugno 2013 (CRR) per la sua computabilità (controllo del revisore contabile e autorizzazione dell autorità di Vigilanza). Analogamente, non sono considerati nel calcolo gli altri effetti a questo collegati, costituiti principalmente dalla quota parte del dividendo che si stima possa essere distribuito a valere sui risultati 2014 sulla base delle indicazioni presenti sul Piano d impresa ). Qualora fosse stato possibile tenerne conto, il Common Equity Tier 1 Ratio (CET 1) sarebbe stato più elevato di 11 punti base. Per quanto concerne il filtro prudenziale sul valore delle quote di partecipazione al capitale di Banca d Italia, in assenza di indicazioni normative, con riferimento al 31 marzo 2014 è stato adottato lo stesso comportamento seguito al 31 dicembre Pertanto, nel calcolo dei requisiti patrimoniali il valore di iscrizione delle quote annullate a seguito dell approvazione del nuovo statuto della Banca Centrale da parte dell assemblea del 23 dicembre 2013 continua ad essere dedotto per il 50% dal CET 1 e per il 50% dal T2. Invece, l importo del maggior valore di iscrizione delle nuove quote è stato dedotto per intero dal 14 14
17 Terzo Pilastro di Basilea 3 Fondi propri CET 1. Si segnala che l applicazione di questo trattamento prudenziale ha inciso in negativo sul CET 1 Ratio per circa 90 punti base. Gli Elementi negativi altri includono principalmente la sterilizzazione nel capitale primario dei benefici patrimoniali per imposte prepagate (DTA - Deferred Tax Asset) connesse con affrancamenti plurimi di un medesimo avviamento. L esclusione avviene progressivamente. L importo del filtro al 31 marzo 2014 è pari a 102 milioni di euro e, sulla base delle disposizioni di Vigilanza, include due annualità e la quota di competenza del periodo; le residue quote verranno progressivamente annullate nel calcolo dei Fondi propri entro il 31 dicembre Capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (milioni di euro) Informazione Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) Azioni di risparmio 485 Altri strumenti di AT1 - Interessi di minoranza 17 Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) prima delle rettifiche regolamentari 502 Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1): Rettifiche regolamentari Investimenti non significativi in strumenti di AT1 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente, indirettamente e sinteticamente - Investimenti significativi in strumenti di AT1 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente, indirettamente e sinteticamente - Elementi positivi o negativi - altri - Totale delle rettifiche regolamentari al capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) - Totale delle rettifiche nel periodo transitorio inclusi interessi di minoranza (AT1) Strumenti di AT1 computabili in Grandfathering Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) - Totale Il dettaglio degli strumenti che compongono l Additional Tier 1 computabili in Grandfathering è riportato nella tabella che segue. Strumenti del Capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) computabili in Gradfhatering Emittente Concedente Tasso di interesse S t e p - u p Intesa Sanpaolo 8,375% fisso fino al 14/10/2019; poi Euribor a 3 mesi b.p./anno fino al 20/6/2018 escluso: 8,047%; Intesa Sanpaolo successivamente Euribor 3 mesi + 4,10% Data di emissione Data di scadenza Rimborso anticipato a partire dal Val. Oggetto di grandfathering Importo originario in unità di valuta Apporto al patrimonio di vigilanza (milioni di euro) SI 14-ott-2009 perpetuo 14-ott-2019 Eur SI SI 20-giu-2008 perpetuo 20-giu-2018 Eur SI Intesa Sanpaolo 9,5% fisso NO 01-ott-2010 perpetuo 01-giu-2016 Eur SI Intesa Sanpaolo 8,698% fino al 24/9/2018 escluso; successivamente Euribor 3 mesi+5.05% SI 24-set-2008 perpetuo 24-set-2018 Eur SI Totale strumenti del Capitale aggiuntivo di Classe
18 Terzo Pilastro di Basilea 3 Fondi propri Capitale di Classe 2 (Tier 2 - T2) (milioni di euro) Informazione Capitale di Classe 2 (T2) Strumenti di T Interessi di minoranza 33 Eccedenza delle rettifiche di valore rispetto alla perdite attese (excess reserve) 264 Capitale di Classe 2 (T2) prima delle rettifiche regolamentari Capitale di Classe 2 (T2): Rettifiche regolamentari Investimenti non significativi in strumenti di T2 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente, indirettamente e sinteticamente - Investimenti significativi in strumenti di T2 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente, indirettamente e sinteticamente -206 Detrazione relativa alle quote di partecipazione al capitale di Banca d Italia -312 Elementi positivi o negativi - altri 1 Totale delle rettifiche regolamentari al capitale di Classe 2 (T2) -517 Totale delle rettifiche nel periodo transitorio inclusi interessi di minoranza (T2) -923 Strumenti di T2 computabili in Grandfathering 359 Capitale di Classe 2 (T2) - Totale Il dettaglio degli strumenti che compongono il Tier 2, inclusi quelli computabili Grandfhatering, è riportato nella tabella che segue
19 Terzo Pilastro di Basilea 3 Fondi propri Strumenti del Capitale di Classe 2 (Tier 2 - T2) Emittente Concedente Tasso di interesse S t e p - u p fino al 2/3/2015: 3,75% p.a.; Intesa Sanpaolo successivamente: Euribor 3 mesi + 0,89% p.a. Data di emissione Data di scadenza Rimborso anticipato a partire dal Val. Oggetto di grandfathering Importo originario in unità di valuta Apporto al patrimonio di vigilanza (milioni di euro) SI 02-mar mar mar-2015 Eur SI Intesa Sanpaolo (*) 9,5% fisso NO 01-ott-2010 perpetuo 01-giu-2016 Eur SI Intesa Sanpaolo fino al 18/3/2019 escluso: 5,625% p.a.; successivamente: Sterling Libor 3 mesi + 1,125 p.a. SI 18-mar mar mar-2019 Gbp SI Totale strumenti del capitale di classe 2 soggetti a disposizioni transitorie 359 Intesa Sanpaolo 5% fisso NO 17-ott ott-2020 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 6,625% fisso NO 13-set set-2023 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 5% fisso NO 23-set set-2019 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 5,15% fisso NO 16-lug lug-2020 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 6,625% fisso NO 08-mag mag-2018 NO Eur NO Intesa Sanpaolo interessi pagati trimestralmente secondo la formula (Euribor a 3 mesi + 1,6%)/4 NO 30-set set-2017 NO Eur NO Intesa Sanpaolo interessi pagati trimestralmente secondo la formula (Euribor a 3 mesi + 1,60%)/4 NO 10-nov nov-2017 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 4% fisso NO 30-set set-2015 NO Eur NO Intesa Sanpaolo interessi pagati trimestralmente secondo la formula (Euribor a 3 mesi + 2%)/4 NO 31-mar mar-2018 NO Eur NO Intesa Sanpaolo interessi pagati trimestralmente secondo la formula (Euribor a 3 mesi + 4%)/4 NO 24-feb feb-2016 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 5,75% fisso; dal 28/05/2013 Euribor 3 mesi +1.98% SI 28-mag mag-2018 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 6,25% fisso NO 12-nov nov-2015 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 4,8% fisso NO 28-mar mar-2015 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 5,87% fisso NO 26-nov nov-2015 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 6,16% fisso NO 29-ott ott-2015 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 6,16 % fisso NO 27-giu giu-2018 NO Eur NO Intesa Sanpaolo Intesa Sanpaolo fino al 20/2/2013 escluso: Euribor 3 mesi + 0,25% p.a.; successivamente: Euribor 3 mesi + 0,85% p.a. fino al 26/6/2013 escluso: 4,375% p.a.; successivamente: Euribor 3 mesi + 1,00% p.a. SI 20-feb feb-2018 NO Eur NO SI 26-giu giu-2018 NO Eur NO Intesa Sanpaolo interessi pagati trimestralmente secondo la formula (Euribor a 3 mesi + 4%)/4 NO 12-mar mar-2016 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 1a ced.: 8%, 2a: 5,5%, 3a: 4%, le successive: 65% del tasso swap Euro a 10 anni con un minimo del 4% NO 15-lug lug-2014 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 6,11% fisso; dal 23 febbraio % tasso Euro Swap Mid 30 anni NO 23-feb feb-2015 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 92% tasso Euro Swap Mid 30 anni; mai inferiore alla cedola precedente NO 12-mar feb-2015 NO Eur NO Intesa Sanpaolo 6,375% fisso ; dal 12 nov 2012 libor 3 mesi in gpb SI 12-ott nov-2017 NO Gbp NO Passività subordinate minori emesse da altre società del Gruppo 36 Totale strumenti del capitale di classe 2 non soggetti a disposizioni transitorie Totale strumenti del capitale di classe (*) Strumento oggetto di "Grandfathering" nel capitale aggiuntivo di classe 1, quota oggetto di cap ex art. 486 del regolamento UE 575/2013 (CRR)
20 Terzo Pilastro di Basilea 3 Fondi propri Soglie per la deduzione delle DTA e degli investimenti in società del settore finanziario (milioni di euro) Informazione A. Soglia del 10% per gli investimenti non significativi in strumenti di CET1 di soggetti del settore finanziario B. Soglia del 10% per gli investimenti significativi in strumenti di CET1 di soggetti del settore finanziario e per le DTA che dipendono dalla redditività futura e che derivano da differenze temporanee C. Soglia del 15% per gli Investimenti significativi e le DTA non dedotti nella soglia descritta al punto B (*) (*) La soglia fa riferimento alla percentuale indicata dalla normativa per il periodo transitorio, a partire dal 2018 tale soglia verrà portata al 17,65%. La normativa prevede che per alcune rettifiche regolamentari, quali quelle previste per le DTA che si basano sulla redditività futura e che derivano da differenze temporanee e per gli investimenti significativi e non in strumenti di CET1 emessi da società del settore finanziario, vengano applicate determinate soglie o franchigie per la deduzione, calcolate sul Common Equity stimato con modalità differenti. Per gli investimenti non significativi in strumenti di CET1 emessi da società del settore finanziario è prevista la deduzione degli importi che superano il 10% del CET1 ante deduzioni derivanti dal superamento delle soglie. Per gli investimenti significativi in strumenti di CET1 e le DTA è invece prevista una prima soglia per la deduzione sempre calcolata come 10% del CET1 ante deduzioni derivanti dal superamento delle soglie, rettificato per tenere conto dell eventuale superamento della soglia descritta al punto precedente. E' prevista poi un ulteriore soglia, calcolata sul 15% del Common Equity rettificato come per la soglia precedente al 10%, da applicarsi in aggregato sugli importi non dedotti con la prima soglia. Tutti gli importi non dedotti vanno ponderati tra le attività ponderate per il rischio secondo le percentuali previste dalla normativa per le singole fattispecie. Come precedentemente accennato, l introduzione delle deduzioni è graduale, attraverso l applicazione di regole transitorie specifiche. Queste regole, oltre a prevedere deduzioni con impatti crescenti, prevedono anche un diverso trattamento, rispetto all applicazione a regime, degli importi non dedotti. Rettifiche nel regime transitorio Di seguito si riportano informazioni di maggior dettaglio riguardo l impatto del regime transitorio sui diversi livelli di capitale per il periodo in esame. (milioni di euro) Rettifiche al T2 Voce Valori computabili /deducibili a regime Rettifiche al CET1 Rettifiche al CET1 Effetto netto sul CET1 alla data Rettifiche all'at1 Strumenti computabili in Grandfathering Interessi di minoranza Altre rettifiche nel periodo transitorio di cui Utili non realizzati derivanti da attività al Fair value di cui Perdite non realizzati derivanti da attività al Fair value Rettifiche regolamentari di cui Attivita fiscali differite che dipendono dalla redditività futura e che non derivano da differenze temporanee di cui Importi negativi risultanti dal calcolo degli importi delle perdite attese (shortfall reserve) di cui Riserve IAS di cui Investimenti non significativi in strumenti di CET1 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente, indirettamente e sinteticamente di cui Attivita fiscali differite (DTA) che dipendono dalla redditività futura e che derivano da differenze temporanee di cui Investimenti significativi in strumenti di CET1 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente, indirettamente e sinteticamente Altri filtri e rettifiche Totale delle rettifiche nel periodo transitorio e strumenti computabili in Grandfathering n.s n.s
21 Requisiti di capitale Informativa qualitativa e quantitativa Sulla base delle disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche (Circolare di Banca d Italia n.285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti), che recepiscono gli ordinamenti in materia di misurazione del capitale e dei coefficienti patrimoniali (Basilea 3), il patrimonio del Gruppo creditizio deve rappresentare almeno il 10,5% del totale delle attività ponderate (Total capital ratio) derivanti dai rischi tipici dell attività bancaria e finanziaria (rischi di credito, di controparte, di mercato e operativi), pesati in base alla segmentazione regolamentare delle controparti debitrici e tenendo conto delle tecniche di mitigazione del rischio di credito e della riduzione dei rischi operativi a seguito di coperture assicurative. Per quanto riguarda i rischi creditizi, il Gruppo ha ricevuto l autorizzazione ai metodi basati sui rating interni a partire dalla segnalazione al 31 dicembre 2008 sul portafoglio Corporate di un perimetro comprendente la Capogruppo, le banche rete della Divisione Banca dei Territori e le principali società prodotto italiane. Successivamente, l ambito di applicazione è stato progressivamente esteso ai portafogli SME Retail e Mortgage e ad altre società del Gruppo italiane e estere, come rappresentato nella tabella seguente. Società Corporate Corporate SME Retail Mortgage FIRB AIRB LGD IRB LGD IRB LGD Intesa Sanpaolo Banco di Napoli Cassa di Risparmio del Veneto Cassa di Risparmio di Bologna Cassa di Risparmio di Venezia giu Cassa di Risparmio del Friuli Venezia Giulia dic dic dic Cassa dei Risparmi di Forlì e della Romagna Banca dell'adriatico Banca di Trento e Bolzano Banca di Credito Sardo Mediocredito Italiano n.a. Mediofactoring giu * n.a. Gruppo Cassa di Risparmio di Firenze dic dic dic giu Cassa di risparmio dell'umbria n.a. dic dic dic Cassa di Risparmio della Provincia di Viterbo n.a. dic dic dic Cassa di Risparmio di Rieti n.a. dic dic dic Banca Monte Parma n.a. dic mar dic Banca Prossima n.a. dic dic n.a. Banca IMI n.a. giu n.a. n.a. Intesa Sanpaolo Bank Ireland mar dic n.a. n.a. Vseobecna Uverova Banka dic * * giu (*) Banche inserite nel piano di roll-out per le quali non è ancora disponibile l'autorizzazione dell'organo di Vigilanza. Si segnala in particolare che, a partire da marzo 2014, è stata ottenuta per la controllata Banca Monte Parma l autorizzazione all estensione dell approccio AIRB per il segmento SME Retail. Relativamente al portafoglio Banche ed Enti Pubblici sono stati sviluppati modelli di rating dedicati, in funzione della tipologia di controparte da valutare, oggetto della visita ispettiva di pre-convalida da parte dell Organo di Vigilanza tenutasi nel mese di dicembre 2013 e propedeutica all istanza di autorizzazione da presentare nel corso del Lo sviluppo dei modelli di rating relativi agli altri segmenti e l estensione del perimetro societario della loro applicazione procedono secondo un piano presentato all Organo di Vigilanza
22 Terzo Pilastro di Basilea 3 Requisiti di capitale Le banche sono tenute anche a rispettare i requisiti patrimoniali a fronte dei rischi di mercato, calcolati sull intero portafoglio di negoziazione distintamente per i diversi tipi di rischio: rischio di posizione su titoli di debito e di capitale e rischio di concentrazione. Con riferimento all intero bilancio, occorre inoltre determinare il rischio di cambio, il rischio di regolamento ed il rischio di posizione su merci. E consentito l utilizzo di modelli interni per determinare il requisito patrimoniale dei rischi di mercato; in particolare Intesa Sanpaolo e Banca IMI applicano il modello interno per il calcolo del rischio di posizione generico (rischio di oscillazione dei prezzi) e specifico (rischio emittente) per i titoli di capitale e del rischio di posizione generico (rischio oscillazione dei tassi) sui titoli di debito. A partire dalla segnalazione al 30 settembre 2012, Intesa Sanpaolo e Banca IMI hanno ricevuto l autorizzazione dell Organo di Vigilanza ad estendere il perimetro del modello anche al rischio specifico su titoli di debito. L estensione del modello è avvenuto sulla base dell impianto metodologico corrente (simulazione storica in full evaluation) ed ha richiesto l integrazione dell Incremental Risk Charge nell ambito del calcolo del requisito di capitale sui rischi di mercato; per Banca IMI è incluso nel modello interno anche il rischio di posizione in quote OICR (per la componente Costant Proportion Portfolio Insurance - CPPI). Il perimetro dei rischi validati è stato poi esteso ai rischi di posizione sui dividend derivatives e al rischio di posizione in merci per Banca IMI, che è l unica legal entity del Gruppo titolata a detenere posizioni aperte in merci; inoltre, da dicembre 2011, Banca IMI ed Intesa Sanpaolo utilizzano lo Stressed VaR per il calcolo del requisito a fronte dei rischi di mercato. Per gli altri rischi si utilizzano le metodologie standard. Relativamente al rischio di controparte, esso è calcolato indipendentemente dal portafoglio di allocazione. Nel corso del terzo trimestre 2013 era stata presentata alla Banca d Italia l Istanza di Convalida per il riconoscimento all utilizzo del modello interno di rischio controparte a fini regolamentari, con riferimento alla Capogruppo Intesa Sanpaolo e a Banca IMI. La richiesta è stata autorizzata dalla Banca d Italia a valere dalla segnalazione del 31 marzo A partire da tale data segnaletica, pertanto, le due banche utilizzano il modello interno ai fini del calcolo della componente di EAD del requisito a fronte di rischio default e ai fini del calcolo del nuovo requisito di CVA capital charge. La metodologia di misurazione avanzata per il rischio di controparte è in fase di sviluppo sulle Banche Reti, con l obiettivo di avviare il percorso di convalida ai fini regolamentari entro la fine del Le principali caratteristiche del modello sono state riassunte nel documento Pillar 3 del 31 dicembre 2013 (Tavola 9 - il Rischio di controparte), cui si fa rinvio per una più approfondita analisi del tema. Per quanto attiene ai rischi operativi, si evidenzia che il Gruppo ha ottenuto l autorizzazione all utilizzo del Metodo Avanzato AMA (modello interno) per la determinazione del relativo requisito patrimoniale a partire dalla segnalazione al 31 dicembre 2009: il perimetro di adozione dei modelli avanzati è in progressiva espansione secondo il piano di roll out presentato agli Organi Amministrativi e alla Vigilanza. Come già illustrato nella Sezione dedicata ai Fondi propri, il Patrimonio di vigilanza complessivo è composto dalla somma algebrica degli elementi di seguito specificati: Capitale di Classe 1 o Tier 1 (in grado di assorbire le perdite in condizioni di continuità d impresa). Tale patrimonio si suddivide in Capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1) e Capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier 1); Capitale di Classe 2 o Tier 2 (in grado di assorbire le perdite in caso di crisi). Gli elementi indicati in precedenza sono soggetti ai seguenti limiti: il Common Equity Tier 1 deve essere pari, in qualsiasi momento, ad almeno il 4,5% delle attività ponderate per il rischio; il Tier 1 deve essere pari, in qualsiasi momento, ad almeno il 6,0% delle attività ponderate per il rischio; il Patrimonio di vigilanza complessivo (o Fondi propri), pari al Capitale di Classe 1 più il Capitale di Classe 2, deve essere pari in qualsiasi momento ad almeno l 8,0% delle attività ponderate per il rischio. Inoltre, le banche hanno l obbligo di detenere, in aggiunta al patrimonio di qualità primaria necessario per soddisfare i requisiti in materia di Fondi propri, una riserva di conservazione del capitale pari al 2,5% dell'esposizione complessiva al rischio della banca. I requisiti minimi di capitale richiesti al Gruppo Intesa Sanpaolo dal 1 gennaio 2014 sono quindi pari al 7% di Common Equity Tier 1, inclusa la riserva di conservazione del capitale pari al 2,5%, 8% di Tier 1 e 10,5% di Tier Total. Il requisito di Common Equity Tier 1 ratio fissato dalla BCE nell ambito del Comprehensive Assessment è pari all 8%. Nel mese di aprile 2014 il Gruppo ha presentato il resoconto annuale del processo di controllo prudenziale ai fini di adeguatezza patrimoniale come gruppo bancario di classe 1, secondo la 20 20
23 Terzo Pilastro di Basilea 3 Requisiti di capitale classificazione della Banca d Italia, basato sull utilizzo esteso delle metodologie interne di misurazione dei rischi, di determinazione del capitale interno e del capitale complessivo disponibile. Requisiti patrimoniali e coefficienti di vigilanza del Gruppo Intesa Sanpaolo Informazioni Importi non ponderati Importi ponderati (milioni di euro) Requisiti A. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA A.1 Rischio di credito e di controparte Metodologia standardizzata Modelli interni - base Modelli interni - avanzati ed esposizioni al dettaglio Cartolarizzazioni - banking book A.2 Rischio di agg.to della valutaz. del credito A.3 Rischio di regolamento 1 - A.4 Rischi di mercato Metodologia standardizzata Modelli interni A.5. Rischio di concentrazione - - A.6 Rischio operativo Metodo base Metodo standardizzato Metodo avanzato A.7 Altri requisiti prudenziali - - A.8 Altri elementi di calcolo (a) A.9 Totale requisiti prudenziali B. COEFFICIENTI DI SOLVIBILITA' (%) B.1 Common Equity Tier 1 ratio 12,1% B.2 Tier 1 ratio 12,5% B.3 Total capital ratio 15,3% (a) La voce include, in termini di attività di rischio ponderate, gli ulteriori requisiti patrimoniali specifici richiesti dall'autorità di Vigilanza a singole entità del Gruppo. Nel caso della metodologia standardizzata gli "importi non ponderati" corrispondono - in ottemperanza alle disposizioni normative - al valore dell'esposizione, che tiene conto dei filtri prudenziali, delle tecniche di mitigazione del rischio e dei fattori di conversione del credito. Nel caso di metodologia basata sui rating interni, gli "importi non ponderati" corrispondono alla "esposizione al momento del default" (c.d. EAD). Nel caso delle garanzie rilasciate e degli impegni a erogare fondi, nella determinazione dell'ead concorrono anche i fattori di conversione del credito. Come già detto (Cfr. Introduzione al presente documento), non sono esposti i dati a confronto del precedente esercizio, calcolati sulla base delle regole disposte dalla normativa di Basilea 2. Per l illustrazione di tali dati si rimanda all Informativa Pillar 3 del 31 dicembre Nelle tabelle che seguono, sono esposti i dettagli dei diversi requisiti patrimoniali del Gruppo al 31 marzo Requisito patrimoniale per Rischio di Credito e di controparte La tabella sottostante suddivide i requisiti patrimoniali in rischio di credito e rischio di controparte. Informazione (milioni di euro) Requisito patrimoniale Rischio di credito Rischio di controparte 567 Totale Requisito patrimoniale per Rischio di Credito e di controparte