Source: http://docplayer.fi/2563713-Tampereen-yliopisto-taloustieteiden-laitos.html
Timestamp: 2017-05-24 19:47:09+00:00
Document Index: 2987911

Matched Legal Cases: ['kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ']

1 TAMPEREEN YLIOPISTO Taloustieteiden laitos OMAN PÄÄOMAN MÄÄRITTELY KANSALLISISSA JA KANSAINVÄLISISSÄ TILINPÄÄTÖSSTANDARDEISSA SEKÄ STANDARDIEN SOVELTAMINEN SUOMEN SUURIMMISSA OSUUSTOIMINTAYRITYKSISSÄ Yrityksen taloustiede, laskentatoimi Pro gradu -tutkielma Tammikuu 2012 Ohjaaja: Salme Näsi Petra Jokinen2 TIIVISTELMÄ Tampereen yliopisto Taloustieteiden laitos; yrityksen taloustiede, laskentatoimi Tekijä: JOKINEN, PETRA Tutkielman nimi: Oman pääoman määrittely kansallisissa ja kansainvälisissä tilinpäätösstandardeissa sekä standardien soveltaminen Suomen suurimmissa osuustoimintayrityksissä Pro gradu -tutkielma: 98 sivua, 7 liitesivua Aika: Tammikuu 2012 Avainsanat: osuustoiminta, IFRS-tilinpäätös, osuuskunta, keskinäinen yhtiö, oma pääoma, osuuspääoma, IFRS 32, IFRIC 2 Osuuskunta on yritysmuotona osakeyhtiötä tuntemattomampi ja harvinaisempi. Osuuskunnilla on kuitenkin pitkä historia ja eräillä aloilla, esimerkiksi vakuutusalalla ja vähittäiskaupassa, osuustoiminnallisilla yrityksillä on merkittävä asema. Osuuskunnat eivät ole kiinnostaneet tutkijoita osakeyhtiöiden tavoin ja laskentatoimessa osuustoiminnan tutkimus on ollut vähäistä. Ammatillisissa ja tieteellisissä julkaisuissa on esitetty huoli IFRS-standardien soveltuvuudesta osuustoiminnallisten yritysten tilinpäätöksiin. Erityistä keskustelua on herättänyt osuuskuntien osuuspääoman määrittely vieraaksi pääomaksi. Osuuskunta ja keskinäinen vakuutusyhtiö ovat osuustoiminnallisia yritysmuotoja. Osuustoiminnallisiin yrityksiin lasketaan myös osakeyhtiöt, joissa osuuskunnalla tai keskinäisellä yhtiöllä on määräysvalta. Osuuskuntalaki säätelee merkittävästi osuuskuntien toimintaa, kun taas keskinäisistä vakuutusyhtiöistä säädetään vakuutusyhtiölaissa. Kansainväliset tilinpäätösstandardit ovat puolestaan jatkuvasti kehittyvä tilinpäätösten laadintaa koskeva ohjeistus kaikille yritysmuodoille. IFRSstandardeista IAS 32 Rahoitusinstrumentit ja esittämistapa sekä IFRIC 2 Jäsenten osuudet osuustoiminnallisissa yhteisöissä ja muut vastaavat instrumentit ovat keskeisiä osuustoiminnallisten yritysten oman pääoman määrittelyssä. Standardien mukaan osuuskuntien osuuspääoma on vierasta pääomaa, ellei yrityksellä ole ehdotonta oikeutta kieltäytyä osuusmaksun palautuksesta. Suomalaisen osuuskuntalain mukaan osuuskunnan tulee palauttaa osuusmaksu jäsenelle, jos jäsen eroaa osuuskunnasta. Tätä ajatusta tukee myös osuustoiminnalliset periaatteet, joiden mukaan jäsenyyden tulisi perustua vapaaehtoisuuteen ja jäsenellä tulisi olla siten mahdollisuus myös erota osuuskunnasta. Tutkimuksen empiiriseen aineistoon on valittu Suomen yhdeksän suurimman osuustoiminnallisen yrityksen tilinpäätökset vuodelta Kohdeyrityksiin kuuluu osuuskuntia, osakeyhtiöitä ja keskinäinen vakuutusyhtiö. Jokaisen yritysmuodon omistus ja oman pääoman erät poikkeavat toisistaan. Osa yrityksistä on pörssinoteerattuja, jota kautta ne ovat velvollisia laatimaan IFRS-tilinpäätöksen. Osa yrityksistä laatii IFRS-tilinpäätöksen muista syistä. Loput ovat FAS-tilinpäätöksiä. Osalla osuuskuntia osuuspääoma raportoidaan vieraana pääomana, toiset osuuskunnista raportoivat sen omassa pääomassaan. Valittujen yritysten kohdalla ei voitu havaita vakavaraisuuden heikentyneen merkittävästi IFRS-standardien mukaisesta osuuspääoman määrittelystä johtuen.3 SISÄLLYS 1 JOHDANTO Aihealueen esittely Aihealueen tutkimisen merkitys Tutkielman ongelma-alue ja rajaukset Tutkimustyön menetelmät ja tutkielman rakenne TUTKIELMAN KESKEISET KÄSITTEET Osuustoiminnallisiin yrityksiin liittyviä käsitteitä Oman pääoman käsitteitä IFRS-standardeihin liittyviä käsitteitä OSUUSTOIMINTA JA SUOMALAINEN NORMISTO Osuustoiminta ja osuustoiminnalliset yritykset Osuustoiminnallisia yrityksiä ja niiden tilinpäätöksiä koskevaa normistoa Osuuskuntalaki Keskinäiset vakuutusyhtiöt ja vakuutusyhtiölaki Kirjanpitolaki ja -asetus sekä tilintarkastuslaki Laki talletuspankkien yhteenliittymästä Euroopan unionin lainsäädäntö ja IFRS-standardit Kirjanpitolautakunta Osuuskunnan säännöt, keskinäisen yhtiön ja osakeyhtiön yhtiöjärjestys IFRS-TILINPÄÄTÖS JA OSUUSTOIMINNALLISET YRITYKSET IFRS-standardit ja -tilinpäätös Käsitteellinen viitekehys IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa IFRIC 2 Jäsenten osuudet osuustoiminnallisissa yhteisöissä ja muut vastaavat instrumentit IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös IFRS-tilinpäätös ja tunnusluvut SUOMEN SUURIMPIEN OSUUSTOIMINNALLISTEN YRITYSTEN TILINPÄÄTÖKSET VUODELTA Aineiston valinta ja kohdeyritysten esittely SOK-yhtymä ja HOK-Elanto OP-Pohjola-ryhmä Metsäliitto-konserni HK Scan -konserni Tapiola-ryhmä... 654 5.1.6 Valio-ryhmä Atria-konserni Osuuskunta Tradeka-yhtymä Tilinpäätösten ja muun aineiston analyysi Yritysmuoto, omistajat ja hallinto Tilinpäätösten laadintaperiaatteet Oman pääoman käsittely tilinpäätöksessä Säännöt, yhtiöjärjestykset ja osakassopimukset Tunnusluvut ja vakavaraisuus Yhteenveto ja tulokset JOHTOPÄÄTÖKSET LÄHTEET LIITE 1: IFRS-standardit englanninkielisine nimineen LIITE 2: Osuuspankkien yhteenliittymään kuuluvat paikalliset talletuspankit.. 1025 LYHENTEET CEIOPS CGS EACB EU FAS HE HTM IAIS IAS IASB ICA IFRIC IFRS KHT KILA KPL OKL SCE SIC SOK Committee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors Corporate Governance Statement European Association of Co-operative Banks Euroopan unioni Finnish Accounting Standards Hallituksen esitys Kauppakamarin hyväksymä tilintarkastaja International Association of Insurance Supervisors International Accounting Standards International Accounting Standards Board International Co-operative Alliance IFRS Interpretations Committee International Financial Reporting Standard(s) Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastaja Kirjanpitolautakunta Kirjanpitolaki Osuuskuntalaki European Cooperative Society, eurooppaosuuskunta Standing Interpretations Committee Suomen Osuuskauppojen Keskuskunta US GAAP United States Generally Accepted Accounting Principle6 6 1 JOHDANTO 1.1 Aihealueen esittely Osuustoiminta ja sen yleisin yritysmuoto osuuskunta on jäänyt usein laskentatoimen opetuksessa osakeyhtiön varjoon. Julkisuudessakin keskustelu osuuskunnista on jäänyt vähäiseksi. Tähän on saattanut vaikuttaa osuuskuntien vähäisempi määrä osakeyhtiöihin nähden (Mähönen & Villa 2006, 1). Vuoden 2009 lopussa osuuskuntia laskettiin Suomessa olevan 4 100, kun taas osakeyhtiöitä laskettiin olevan yli Osuuskunnilla ja osuustoiminnalla on kuitenkin pitkä historia. Maailmalla taloudellisen osuustoiminnan katsotaan syntyneen 1850-luvun tienoilla Englannin Rochedalessa. Suomessa ensimmäinen osuuskuntalaki tuli voimaan 1900-luvun alussa ja ensimmäiset osuuskunnat perustettiin jo sitä ennen. (Skurnik 2002) Suomea sanotaan maailman osuustoiminnallisimmaksi maaksi. Osa suomalaisista on useamman kuin yhden osuuskunnan jäsen, sillä maassamme on esimerkiksi noin seitsemän miljoonaa osuuskuntiin kuuluvaa jäsentä, joka on enemmän kuin Suomessa on asukkaita. Tämä on väkilukuun suhteutettuna korkein määrä jäsenyyksiä maailmassa. 2 (Osuustoiminnan Neuvottelukunta 2005) Suomeen perustettiin jo vuonna 1899 Pellervo-Seura, jonka tarkoituksena on kehittää osuustoimintaa ja valvoa osuustoiminnan etuja (Väänänen 1989). Yhdistyneet Kansakunnat on julistanut vuoden 2012 osuustoiminnan vuodeksi. Vuodelle valitun tunnuslauseen mukaan osuustoiminnalliset yritykset rakentavat parempaa maailmaa. 3 Kansantaloudellisen aikakauskirjan julkaisemassa esitelmässä Fulton (1999) painottaa, miten tärkeää jäsenten sitoutuminen on osuuskunnille. Osuustoiminnan taustalla on ideologia, jonka mukaan on tärkeää taistella yhteiskunnallista epäoikeudenmukaisuutta vastaan. Tällöin tärkeiksi asioiksi muodostuvat jäsenten välinen luottamus ja 1 HE 2009/238 2 Osuustoiminnan bonukset kasvoivat jo 868 miljoonaan euroon - Viljelijöiden tilityshinnat tipahtivat. Osuustoiminta-lehden lehdistötiedote Osuustoiminnan vuosi <http://www.osuustoiminta.coop/2012/>,7 7 oikeudenmukaisuus. Osuuskunnissa ei ole siis tarkoitus vain maksimoida voittoa. Osuuskunnat jättävätkin tyypillisesti suuren osan voitosta jakamatta. Jäseniä kuitenkin hyvitetään näiden mahdollisesti erotessa osuuskunnasta. (1999, 489). Kansainvälinen tilinpäätöskäytäntö ja IFRS-standardit tulivat osaksi suomalaisyritysten tilinpäätöksiä viimeistään vuonna 2005, kun IFRS-konsernitilinpäätösten laatiminen tuli pakolliseksi julkisesti noteeratuille yrityksille. Toisaalta yritystoiminnan kansainvälistyminen on ollut lisäämässä IFRS-standardien vapaaehtoista käyttöä. Sijoittajien etsiminen ulkomailta on lisännyt tarvetta kansainvälisesti vertailukelpoisten tilinpäätösten laatimiseen. (Haaramo & Räty 2009, 25-27) Uusi osuuskuntalaki on mahdollistanut osuuskunnille laajemmat mahdollisuudet uusien pääomien hankkimiseksi, mikä on voinut lisätä osuustoiminnallisten yritysten halua laatia tilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaan 4. Kansainvälisten tilinpäätösstandardien käyttö maailmalla lisääntyy jatkuvasti ja käynnissä on projekti, jonka tarkoituksena on yhdistää IFRS-standardit ja Yhdysvalloissa käytössä olevat US GAAP -säännökset yhdeksi yhteiseksi tilinpäätösstandardistoksi 5. Tämä tulee osaltaan lisäämään standardien merkitystä. Kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja kehittävä toimikunta International Accounting Standards Board, lyhennetään myöhemmin IASB, julkaisee vuosittain voimassaolevat IFRS-standardit. IASB on toiminut vuodesta 2001 tarkoituksenaan luoda standardit, jotka tekisivät tilinpäätösinformaatiosta avoimempaa, läpinäkyvämpää ja vertailukelpoisempaa. (IASB 2011, A5) Myös osuuskuntatutkimuksella on Suomessa pitkä historia. Kansantaloustieteellisiä tutkimuksia osuustoiminnasta on löydettävissä runsaasti. Liiketaloustieteessä osuuskuntien tutkiminen ei ole ollut kuitenkaan niin suosittua. Huomio on kiinnittynyt ennemmin esimerkiksi pörssiyrityksiin. Pellervo-Seuran lisäksi vuonna 2001 perustettu Osuustoiminnan Neuvottelukunta tekee työtä osuuskuntatutkimuksen lisäämiseksi ja saa toivottavasti myös nuoret tutkijat kiinnostumaan osuustoiminnasta. Kotimaassamme osuuskuntakirjallisuutta on löydettävissä runsaasti Pellervo-Seuran julkaisemana. Osa teoksista on ladattavissa ilmaiseksi seuran internet-sivuilta. 6 4 Hallituksen esitys Eduskunnalle osuuskuntalaiksi ja eräiksi siihen liittyviksi laeiksi, HE 176/2001 vp 5 IFRS Foundation. <http://www.ifrs.org/use+around+the+world/use+around+the+world.htm>, Pellervo-Seura. Kirjoja ja painotuotteita. <http://www.pellervo.fi/tuotteet/kirjat.htm>,8 8 Jukka Partanen (2005) on kirjoittanut pro gradu -tutkielmansa vuosien suomalaisesta osuuskuntakirjallisuudesta. Partasen mielestä osuuskuntatutkimuksen kentässä olisi vielä paljon tutkittavaa liiketalouden näkökulmasta. Partanen löytää käsittelemältään ajanjaksolta yhteensä kolme laskentatoimeen luokittelemaansa teosta. Ne ovat Pekka Hunnakon tutkimus osuuskunnasta hakkeen toimittajana lämpövoimalaitokselle vuodelta 2000, Raija Volkin Katsaus osuuskunnan talouden ja rahoituksen teoriaan vuodelta 1987 ja Merja Hiltunen-Lagzoulin ja Ossi Viljakaisen artikkeli Osuuskunnan taloushallinto vuodelta Hiltunen-Lagzoulin ja Viljakaisen artikkeli käsittelee osittain osuuskunnan tilinpäätösraportointia. Sen lisäksi artikkelissa on osuuskunnan budjetointia, kustannuslaskentaa ja rahoituksen suunnittelua koskevaa tietoa. (Partanen 2005, 52, 72 73) Hiltunen-Lazgoulin ja Viljakaisen artikkeli (1998) on hyvin käytännönläheinen ja pyrkii auttamaan lukijaa osuuskunnan taloushallinnon suunnittelussa ja järjestämisessä. Kansantaloudellisessa aikakauskirjassa julkaistiin vuonna 1999 Pellervo-Seuran kansainvälisen osuustoimintaseminaarin esitelmiä. Aikakauskirjassa julkaistiin yhteensä neljän eri henkilön esitelmät, jotka koskivat osuustoimintaa eri näkökulmista. (Fulton 1999, Hansmann 1999, Holmström 1999, Kuusterä 1999) Holmström näki osuuskuntien haasteena sen hetkisen tilanteen talouselämässä. Markkinat ovat yritysjohtoa tehokkaampia tilanteessa, jossa pääomaa on pitänyt siirtää nopeasti taantuvilta nouseville aloille. Osuuskuntien yhdeksi ongelmaksi on nähty toisaalta myös heikko innovatiivisuus eikä uusien innovaatioiden kehittämiseen ole saatu kerättyä riittävästi riskipääomaa. (Holmström 1999, ) Panu Kalmin (2004) artikkeli Kansantaloudellisessa aikakauskirjassa käsitteli osuustoiminnan erityispiirteitä ja pyrki osoittamaan, miten osuuskuntien säännöillä on oma perustansa ja miten yhden tällaisen säännön noudattaminen johtaa myös jonkun toisen tällaisen osuuskunnille ominaisen säännön noudattamiseen. Osuuskunnilla on siis syynsä olla erilaisia kuin osakeyhtiöt. Tästä voi johtua myös osuustoiminnallisten yritysten halu erottautua osakeyhtiöistä, joka oli havaittavissa Kati Salon pro gradu - tutkielmassa osuuskuntien yhteiskuntavastuuraportoinnista. Salon tarkoituksena oli selvittää, eroaako osuuskuntien yhteiskuntavastuuraportointi muiden yritysten raportoinnista. Tutkimus toteutettiin vertailemalla kahta samalla toimialalla toimivaa yritystä toisiinsa, toisen yrityksen ollessa osuuskunta. Näitä vastinpareja oli yhteensä9 9 kolme ja kahdessa vastinparissa oli havaittavissa selvä ero toisiinsa yhteiskuntavastuuraportoinnissa niin, että osuuskunta pyrki tuomaan vahvemmin arvojaan ja periaatteitaan esiin. (Salo 2010) 1.2 Aihealueen tutkimisen merkitys Kuten edellä esitettiin, osuustoimintaa on tutkittu laskentatoimessa liian vähän. Onhan osuustoiminnalla kuitenkin merkittävä asema yhteiskunnassamme. Osuustoiminnallisten yritysmuotojen, osuuskuntien ja keskinäisten yhtiöiden omistukseen liittyvät erityispiirteet ovat tehneet niistä mediaa ja tutkijoita vähemmän kiinnostavan aiheen, vaikka näin ei tulisi olla. Osuustoiminnan Neuvottelukunnan teettämä selvitys osuustoimintatutkimuksesta maailmalla ja Suomesta vahvistaa käsitystä osuustoimintaa koskevien julkaisujen niukkuudesta. Selvityksen mukaan liiketaloustieteissä osuustoiminnan tutkiminen ei ole saanut merkittävää sijaa ja osuustoimintaa koskevia tutkimuksia ei ole juurikaan julkaistu merkittävissä liiketalouden julkaisuissa. (Jussila, Troberg & Kalmi 2008, 11) Tätä käsitystä vahvistivat haut, jotka tehtiin eri lehtitietokannoista käsillä olevaa pro gradu -tutkielmaa varten. Julkaistujen artikkeleiden määrä vain supistuu, kun etsitään tilinpäätösraportointia koskevia kirjoituksia. Selvityksessä luetelluista julkaisuista vain Journal of Co-orporative Studies -lehdessä ilmestyneet artikkelit koskien osuuskuntien vuosikertomusten lukemista ja ymmärtämistä (Lord, Shanahan & Robb 2005; Robb, Shanahan & Lord 2006) ja artikkeli osuustoiminnan periaatteiden ja arvojen roolista osuuskuntien raportoinnissa (Hicks, Maddocks, Robb, & Webb, 2007) sekä International Journal of Co-operative Management -lehdessä julkaistu osuuskuntien taloudellista raportointia koskeva artikkeli (Robb 2006) käsittelivät osuuskuntien tilinpäätösraportointia. Robb, Shanahan ja Lord laajensivat 2006 vuotta aiemmin julkaisemaansa tutkimusta uusiseelantilaisten osuuskuntien jäsenten tilinpäätösten lukemisesta ja niiden ymmärtämisestä Iso-Britanniassa sijaitseviin osuuskuntiin. Tutkimuksen perusteella havaittiin, että tilinpäätösten lukijoissa oli eroja, jotka riippuivat osuuskunnan tyypistä. Havaittavissa oli myös joitain maakohtaisia eroja. Tutkimus antoi viitteitä siitä, että kuluttajaosuuskuntien jäsenet olisivat vähemmän kiinnostuneita lukemaan osuuskuntien tilinpäätöksiä kuin tuottajaosuuskunnan, sillä10 10 tuottajat ovat usein paljon tiiviimmin yhteydessä osuuskuntaansa ja taloudellisesti riippuvaisia osuuskunnasta. Yleisesti ottaen osuuskuntien tilinpäätösten lukijat olivat kuitenkin tyytyväisiä tilinpäätösten tietosisältöön. (Robb ym. 2006) Kansantaloudellisen aikakauskirjan artikkelissa Holmström (1999) viittaa jatkuvasti esitelmässään Hansmannin Ownership of Enterprise -teokseen (1996). Teoksessaan Hansmann haluaa osoittaa, että erilaiset yritysmuodot ovat osa tervettä markkinataloutta. Ratkaisevin ero osuuskuntien ja muiden yritysmuotojen välillä on erilainen omistajaidentiteetti, sillä osuuskunnassa omistajia ovat joko tuottajat tai kuluttajat kun taas liikeyrityksessä omistajia ovat sijoittajat. (Holmström 1999, ) Hansmannin teos on merkittävä siinä mielessä, että se ymmärtää osuuskunnan yritysmuotona aivan uudella tavalla. Teosta onkin siteerattu paljon osuuskuntatutkimuksessa. (Troberg ym. 2008, 8) Hansmann esittelee kirjassaan sijoittajien, työntekijöiden, maataloustuottajien ja kuluttajien omistamien yritysten omistukseen liittyviä eroja. Sen lisäksi Hansmann on eritellyt kirjassaan osuustoiminnallisten pankkien ja vakuutusyhtiöiden vahvuuksia ja heikkouksia sijoittajaomisteisiin pankkeihin ja vakuutusyhtiöihin nähden. Teoksessaan Hansmann tulee siihen tulokseen, että erilaiset yritysmuodot sopivat eri tilanteisiin. Tietyssä toimintaympäristössä osuustoiminnallinen yritys voi menestyä osakeyhtiömuotoista yritystä paremmin. Syynä voi olla muun muassa jäsenten intressien samankaltaisuus ja vähäisempi neuvottelemisen ja äänestysten tarve, sopimusneuvottelujen pienemmät kustannukset ja hallitumpi yrityskoon kasvu. (Hansmann 1996) Uusseelantilainen Trewavas toi julki huolensa IFRS-tilinpäätösstandardien vaikutuksesta julkisen sektorin tilivelvollisten tilinpäätösraportointiin. Uudessa- Seelannissa julkisyhteisöt ovat olleet velvollisia laatimaan tilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti vuodesta Trewavas näkee standardien omaksumisen ongelmalliseksi julkisella sektorilla, koska IFRS-standardit on kehitetty huomioiden ensisijaisesti tuloshakuisten yritysten tietotarpeet. (Trewavas 2010, 1) Tämä huoli IFRS-tilinpäätöksen soveltumattomuudesta voidaan siirtää myös osuuskuntien tilinpäätöksiin. Espanjalaisen tutkijan Iñaki Arenaza Bengoan vuonna 2009 julkaistu artikkeli Accounting in a cooperative company käsittelee espanjalaisten osuuskuntien11 11 tilinpäätöksiä ohjaavaa sääntelyä. Hänestä osuuskunnat ovat joutuneet tarpeettomasti kansainvälisen raportoinnin paineeseen, vaikka osuuskunnat harvoin toimivat kotimaisten markkinoiden ulkopuolella. (Bengoa 2009, 57) Toisaalta asia voidaan nähdä laajemminkin kuin vain omistajanäkökulmasta. Suurille osuuskunnille, jotka tekevät kauppaa kansainvälisesti, on syytä laatia kansainvälisesti vertailukelpoisia tilinpäätösraportteja esimerkiksi ulkomaisia kauppakumppaneitaan varten. Tutkija Bengoa pohtii artikkelissaan myös IFRS-standardien soveltuvuutta osuuskuntien käyttöön. Onhan osuuskuntien rahoituksellinen rakenne muista yritysmuodoista poikkeava. Bengoa tuo esiin erityisesti IAS 32-standardin ja sen tuomat haasteet oman pääoman käsittelyyn osuuskunnissa. Bengoa nostaa esiin myös mielenkiintoisen yritysesimerkin espanjalaisista osuuskunnista, jotka ovat velvollisia laatimaan IFRStilinpäätöksen. Hänen mainitsemansa Fagor on osa maailman suurinta osuuskuntakonsernia Mondragón Corporación Cooperativaa, espanjalaista yritysrypästä, jolla on yli työntekijää ympäri maailmaa 7. (Bengoa 2009) Myös ranskankielinen Revue international de l economie sociale on julkaissut tieteellisen artikkelin, jossa nostetaan esiin IAS 32-standardi. Jean-Claude Detilleux ja Calorine Naett ovat kirjoittaneet otsikolla Cooperatives and International Accounting Standards: The case of IAS 32 standardin osuuskunnille epäedullisesta oman ja vieraan pääoman käsittelystä. (Detilleux & Naett 2005) Vuonna 2009 Journal of International Financial Management and Accounting -lehdessä julkaistiin Lopes Espinosan, Maddocksin ja Garridon (2009) artikkeli osuuskuntien oman ja vieraan pääoman jaottelusta. Artikkeli käsitteli kuudessa Euroopan maassa; Ranskassa, Saksassa, Italiassa, Portugalissa, Espanjassa ja Iso-Britanniassa tehtyä tutkimusta osuuskuntien osuuksien erityispiirteistä. Kirjoittajat tuovat esiin jäsenen osuuteen liittyvän kaksoisluonteen ja jäsenelle maksettavan hyvityksen riippumattomuuden osuuksien määrästä. Artikkelin kirjoittajien mukaan palautettavan osuuden määrä omasta pääomasta vaihtelee näiden kuuden maan välillä. He ehdottavat, että mahdollinen ratkaisu oman ja vieraan pääoman jaottelussa olisi jakaa osuuspääoma palautettavaan ja ei-palautettavaan osaan, jolloin ei-palautettava osa osuuspääomasta voitaisiin luokitella pysyväksi omaksi pääomaksi. (Lopes Espinosa ym. 2009) 7 Fagor. About MCC. <http://www.fagor.co.uk/about-mcc-i-92.html>,12 12 Lassi Mäkinen suhtautuu kriittisesti IFRS-standardien soveltumiseen osuuskuntien tilinpäätöksiin kirjoituksissaan, joita on julkaistu muun muassa Osuustoiminta-lehdessä (Mäkinen 2003) ja puhuessaan Pellervon Päivän tilaisuudessa 8. Mäkinen ei näe IFRSstandardien soveltuvan osuuskuntien tilinpäätöksiin, sillä standardit on luotu hänen mielestään huomioiden lähinnä pörssiyritysten tarpeet. Osuustoiminta-lehdessä on julkaistu muitakin IFRS-standardeja ja osuuskuntia koskevia artikkeleita esimerkiksi Tiina Torniaiselta (2003) ja Tarja Revolta (2004). Torniainen nostaa artikkelissaan esille sen, että vaikka osuuskunta ei noudattaisikaan IFRS-standardeja, niin osuuskunnilla on paljon sijoituksia sellaisissa pörssiyrityksissä, joiden tarvitsee noudattaa näitä standardeja. Torniainen näkee IFRS-tilinpäätöksillä olevan paljon annettavaa. IFRS-standardien myötä puheenaiheeksi noussutta käyvän arvon (eng. fair value) periaatetta on mahdollista noudattaa Suomessa rahoitusvälineiden arvostuksessa muutenkin kuin vain IFRS-tilinpäätöksissä vuonna 2004 voimaan tulleen fair value - direktiivin myötä. Torniainen näkee hyvänä myös vertailukelpoisuuden paranemisen ja läpinäkyvyyden lisääntymisen. (Torniainen 2003, 16 17) Repo pitää IAS 32 standardin ongelmana sitä, että sen osuuspääoman luokittelu voi laskea osuuskunnan omavaraisuusasteen niin alas, että osuuskunnan luottokelpoisuus heikkenee. Repo kuitenkin toteaa, että toistaiseksi IFRS-kirjanpitoa vaaditaan vain muutamalta isolta osuuskunnalta, joten ongelma ei koske suurta ryhmää osuuskuntia. Revon artikkelia varten haastattelema Osuuspankkikeskuksen johtokunnan jäsen Heikki Vitie ei pitänyt IAS 32:n aiheuttamaa uhkaa suurena. Hänen mukaansa IFRIC 2:n mukainen tulkinta ei aiheuta heille ylitsepääsemätöntä ongelmaa, koska Osuuspankit ovat valmiita tekemään sen vaatimat järjestelyt niin, että heidän osuuspääomansa voidaan tulkita omaksi pääomaksi. Tällä hetkellä osuuskunta ei voi vedota lakiin kieltäytyäkseen palauttamasta osuusmaksua, mutta sen on mahdollista määrätä säännöissään, ettei osuusmaksun palautukselle ole velvoitetta. (Repo 2004, 12 13) Jo mainittujen artikkeleiden lisäksi IFRS-standardeja käsiteltiin Osuustoiminta-lehdessä myös vuonna 2005, kun Henttula (2005) kirjoitti IFRS-standardien käyttöönotosta tilintarkastajan näkökulmasta. Alkujaan Savon Sanomissa julkaistussa artikkelissa oltiin huolestuneita siitä, että suuret osuuskunnat joutuvat muuttamaan sääntöjään IFRS-standardien käyttöönoton myötä. Artikkelissa kerrottiin, miten IFRS-tilinpäätöksen laativa osuuskunta joutuu 8 Lassi Mäkisen puhe Pellervon Päivän tilaisuudessa13 13 raportoimaan osuuspääomansa vieraana pääomana, jolloin se vaikuttaisi osuuskunnan vakavaraisuutta kuvaaviin tunnuslukuihin. Artikkelin mukaan osuuspankit ovat tämän seurauksena muuttamassa osuusmaksun palautussääntöjään, SOK:n jo tehtyä sääntömuutoksen. Artikkelissa haastateltu Pellervo-Seuran Veikko Hämäläinen piti osuuskuntien tilannetta oman pääoman tulkinnan osalta epäreiluna osakeyhtiöihin nähden. 9 Edellä esitelty kirjallisuus ei ole kattava esitys nyt käsillä olevaa aihetta käsittelevästä tai sivuavasta osuuskuntakirjallisuudesta maailmalla. Siihen on koottu ainoastaan osa kaikesta aiemmasta tutkimuksesta, eli ne julkaisut, jotka on koettu työn kannalta tärkeiksi tai mielenkiintoisiksi. IFRS-standardeja ja osuuskuntia käsittelevissä lehtiartikkeleissa ja tieteellisissä julkaisuissa on tullut selkeästi esiin IAS 32-standardin vaikutus osuuskuntien omaan pääoman määrittelyyn. Etsinnöistäni huolimatta muita tällaisia osuuskunnille haastavia standardeja ei ole löydetty. Tästä syystä tutkielmassa on päädytty keskittymään osuuskunnan oman pääoman ja vieraan pääoman jaon problematiikkaan. Toistaiseksi melko harva osuustoiminnallinen yritys on velvollinen laatimaan IFRSstandardien mukaista tilinpäätöstä. IFRS-standardien mahdollisesti laajempi vapaaehtoinen tai myöhemmin kenties pakollinenkin käyttöönotto muuttaisi tilanteen. IFRS-tilinpäätösten tavoitteena on tilinpäätösten harmonisoiminen ja siten vertailukelpoisuuden paraneminen (Pörssisäätiö 2005, 5). Tällöin on erittäin tärkeää tietää, miten IFRS-standardit vaikuttavat tilinpäätöstietoihin ja ovatko tilinpäätökset todellakin vertailukelpoisia keskenään. Mielenkiintoista on myös se, että osa osuuskunnista omistaa merkittäviä pörssiyrityksiä kokonaan tai pääosin. Tällöin nämä pörssiyritykset voidaan katsoa kuuluvan osuustoiminnan piiriin 10. Seuraavat julkisesti noteeratut yritykset ovat täysin tai lähes kokonaan osuuskuntien omistamia: - Atria Oyj, pääomistajina: Lihakunta ja Itikka Osuuskunta ja Osuuskunta Pohjanmaan Liha (äänimäärä huomioiden) 11 - Pohjola Pankki Oyj, suurin omistaja: OP-Pohjola osk (Pohjola Pankki Oyj 2011, 26) 9 Edilex. Uutiset. IFRS-standardit pakottavat isoja osuuskuntia muuttamaan osuusmaksujen palautussääntöjä <http://helios.uta.fi:2103/uutiset/11178.html>, Osuustoiminta-lehden 2/2011 liite. Omistajuus ja hallinto osuustoiminta- ja keskinäisissä yrityksissä. <http://www.pellervo.fi/kirjasto/text/omistajuus%20ja%20hallinto2011.pdf>, Atria. Atria Oyj 50 suurinta omistajaa <http://www.atriagroup.com/sijoittajat/osaketieto/osakkeenomistajat/sivut/index.aspx>,14 14 - HKScan Oyj, pääomistajia: LSO Osuuskunta ja Swedish Meats Ek.För 12 - M-real Oyj, pääomistaja: Metsäliitto osuuskunta (M-real 2011, 117) Aiheesta tekee mielenkiintoisen se, että toiset suurista osuustoiminnallisista yrityksistä ovat päättäneet osakeyhtiöittää osan toiminnastaan ja viedä tämän osan toiminnastaan pörssiin, toisten isojen osuustoiminnallisten yritysten pitäessä toimintansa osuuskuntamuotoisena tai keskinäisenä yhtiönä. Erilaisilla ratkaisuilla on vaikutusta myös tilinpäätösinformaatioon. IFRS-tilinpäätös on taselähtöinen. Taseella ja taseen erillä on siis suuri merkitys yrityksen tilinpäätöksessä. Suomen kirjanpitolaki puolestaan perustui pitkään tuloslaskelman merkitystä korostavaan meno-tulo-teoriaan (Mähönen 2005, 76). Vaikka suomalainen tilinpäätöskäytäntö onkin lähentynyt kansainvälistä tilinpäätöskäytäntöä kirjanpitolain myötä ja tuloslaskelman merkitys tilinpäätöksessä ei ole enää yhtä keskeinen, niin suomalaisen tilinpäätösnormiston mukaisten eli FAS-tilinpäätösten ja kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja noudattavien eli IFRS-tilinpäätösten välillä on yhä merkittäviä eroja. 1.3 Tutkielman ongelma-alue ja rajaukset Tutkielmassa tarkastellaan osuustoiminnallisten yritysten tilinpäätöksiä ja IFRSstandardeja erityisesti oman pääoman määritelmän näkökulmasta. Tarkoituksena on tutkia, miten IFRS-standardien mukainen oman pääoman määritelmä vaikuttaa osuustoiminnallisten yritysten omien pääomien raportoimiseen tilinpäätöksessä. Alustavasti tutkielmalle on asetettu tavoitteeksi vastata seuraaviin kysymyksiin: 1) Laativatko suuret suomalaiset osuustoiminnalliset yritykset FAS- vai IFRStilinpäätöksiä ja miten eri standardit ja yritysmuoto vaikuttavat oman pääoman eriin? 12 HK Scan. Omistajat <http://www.hkscan.com/portal/suomi/hkscan/sijoituksena/omistajat/>,15 15 2) Millä tavalla suuret suomalaiset osuustoiminnalliset yritykset voivat vaikuttaa IFRSstandardien mukaiseen oman pääoman ja vieraan pääoman jakoon IFRStilinpäätöksessään? 3) Miten IFRS-standardien mukainen oman pääoman määrittely vaikuttaa osuustoiminnallisten yritysten tilinpäätöksistä laadittuihin vakavaraisuuden tunnuslukuihin? Tutkimus on rajattu käsittelemään suuria osuustoiminnallisia yrityksiä, sillä IFRSstandardien mukainen tilinpäätös on työläs eikä sen toteuttamiseen ole yleensä intressejä pienessä tai keskisuuressa yrityksessä. Toistaiseksi IFRS-tilinpäätös tehdään harvassa suuressakaan osuustoiminnallisessa yrityksessä ellei siihen ole lakiin perustuvaa velvoitetta. Pienestä laatijakunnasta johtuen tarkastelun ulkopuolelle ei ole haluttu jättää yksittäisiä toimialoja kuten esimerkiksi pankki- ja vakuutusalaa, joihin toisaalta liittyy paljon omaa erityissääntelyä. Tutkimuksen mielenkiinto on lainsäädännössä, joka säätelee osuustoiminnallisten yritysten tilinpäätösten laadintaa ja IFRS-standardeissa, jotka ottavat kantaa oman pääoman määrittelyyn. Osakeyhtiömuotoisten yritysten IFRS-tilinpäätöksen laatimisesta on tehty jo paljon tutkimusta. Tässä tutkimuksessa on haluttu löytää osuustoiminnallisten yritysten tilinpäätösten tekijöitä ja välttää paljon käsitellyt osakeyhtiöiden tilinpäätöksen ongelma-alueet. Tutkimuksen pohjalla käytetään vuoden 2011 IFRS-standardeja niin kutsutusta punaisesta kirjasta. Punaisessa kirjassa on kaikki standardit, jotka on julkaistu mennessä. Osa standardeista on vapaaehtoisesti noudatettavia tai sen jälkeen alkavien tilikausien tilinpäätöksissä ja niiden pakollinen noudattaminen alkaa vasta myöhemmin. On siis huomioitava, että osa näistä standardeista on sellaisia, joita empiirisessä osassa käsiteltävissä tilinpäätöksissä ei ole vielä ehditty soveltaa. Uusilla standardeilla ja vanhempiin standardeihin tehdyillä muutoksilla ei ole ollut kuitenkaan merkittävää vaikutusta nyt käsiteltävään aiheeseen. Punaisessa kirjassa ei esitetä16 16 vanhentuneita tai jo korvattuja standardeja, joita yritysten on mahdollista käyttää vielä siirtymäkauden ajan. 13 Siirtymäkauden pituus vaihtelee standardeittain. (IASB 2011) Pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS-tilinpäätösstandardin (IFRS for SMEs) käsittely on haluttu jättää tutkimuksen ulkopuolelle. Vuonna 2009 julkaistun pienten ja keskisuurten yritysten kansainvälisen tilinpäätösstandardin asema ei ole vielä selkiytynyt ja tämän standardin soveltamisesta on vielä melko vähän kokemuksia (Räty 2009). Euroopan unionin komissio ilmoitti vuoden 2007 kannanotossaan, ettei sen ole tarkoitus ottaa pk-yrityksille tarkoitettua IFRS-normistoa kaikkia maita koskevaksi standardiksi, joten standardilla ei ole toistaiseksi virallista asemaa EU:ssa (Haaramo & Räty 2009, 36). Toisaalta tutkimuksen kohteeksi valitut isot osuuskunnat eivät voisi laatia tilinpäätöstään tämän standardin pohjalta. Tutkimuksessa pyritään tarkastelemaan tilinpäätöksen kaikkia osa-alueita, johon osuuskuntien ja keskinäisten yhtiöiden erilaisella omistajapohjalla on selvästi vaikutusta, mutta pääpaino on kuitenkin taseen oman ja vieraan pääoman erissä. 1.4 Tutkimustyön menetelmät ja tutkielman rakenne Käsillä oleva tutkielma jakautuu kahteen osaan. Ensimmäinen osa muistuttaa lähinnä kirjallisuuskatsausta ja sen tarkoituksena on toimia pohjana toisessa osassa esitettävälle empiiriselle tutkimukselle osuuskuntien tilinpäätöksistä. Tutkimus on kokonaisuudessaan kvalitatiivinen. Vaikka empiirisen osan tilinpäätösaineisto onkin pääosin numeerisessa muodossa, sitä ei ole pyritty käsittelemään tilastollisin menetelmin. Kaikkea aineistoa on tarkoitus käsitellä tutkielmassa laadullisin menetelmin, jolloin tutkimuksella ei pyritä tilastollisiin yleistyksiin. (Tuomi & Sarajärvi 2009, 19, 85) Tutkimus on eräänlainen prosessi. Aineistonkeruun välineenä toimii ihminen eli tutkija itse, jolloin aineiston tulkinta kehittyy tutkimusprosessin edetessä. Tutkimus on siten myös samalla oppimistapahtuma tutkijalle. Tämä toisaalta johtaa siihen, että toinen tutkija saattaisi tulla toiseen lopputulokseen tutkittavasta aineistosta painottaessaan eri asioita. (Kiviniemi 2007, 70 83) 13 IFRS Foundation. <http://shop.ifrs.org/productcatalog/product.aspx?id=1600>,17 17 Tutkielman alussa on esitelty aikaisempaa osuustoiminnallista kotimaista ja ulkomaista tutkimusta. Sieltä on nostettu esiin joitain tekijöitä, jotka liittyvät IFRStilinpäätösstandardien soveltamiseen osuustoiminnallisissa yrityksissä. Erityisesti tarkastelun kohteena on ollut oman pääoman ja vieraan pääoman jako osuuskunnan näkökulmasta. Tutkielmassa esitellään seuraavaksi aiheen kannalta tärkeimpiä käsitteitä, joiden parempi ymmärtäminen helpottaa tutkielman lukemista. Teoreettisen ja empiirisen osan tutkimusaineistoina on käytetty pelkästään julkisia kirjallisia aineistoja, joita on kerätty lehdistä, tieteellisistä ja lainopillisista kirjoista, yritysten julkaisemista raporteista ja sähköisistä julkaistuista. Tutkimusmenetelminä käytetään laadullisen tutkimuksen menetelmiä, jotka ovat käsiteanalyysi ja sisällönanalyysi väljästi ymmärrettynä. Analyysi on aineistolähtöistä sisällönanalyysiä, jota hyödynnetään usein systemaattisissa kirjallisuuskatsauksissa. Tutkimuksen aineisto on voitu siten kerätä hyvin vapaasti. (Tuomi & Sarajärvi 2009, 96, 123) Se on ollutkin tärkeää toisaalta aineiston niukkuuden ja toisaalta hajanaisuuden vuoksi. Sisällönanalyysi on tekstianalyysiä, jonka avulla dokumentteja voidaan analysoida systemaattisesti ja mahdollisimman objektiivisesti. Tällöin kirjallisen dokumentin sisältöä kuvaillaan sanallisesti. Tässä tutkielmassa sisällönanalyysi on sisällön kuvailua, ei sisällön erittelyä tai kvantifioimista jollaisena sisällönanalyysi voidaan myös ymmärtää. (Tuomi & Sarajärvi 2009, ) Tutkielman varsinainen teoreettinen osa jakautuu kahden pääotsikon alle, joista ensimmäinen on Osuustoiminta ja suomalainen normisto ja toinen on IFRS-standardit ja osuustoiminnallisten yritysten tilinpäätös. Ensimmäisessä osassa tarkastellaan suomalaista osuustoimintaa, osuustoiminnallisia yritysmuotoja ja niitä koskevaa lainsäädäntöä tilinpäätöksen näkökulmasta. Toisessa osassa käsitellään lyhyesti IFRSstandardeja yleisesti ja esitellään tarkemmin ne standardit, joilla on eniten merkitystä tutkittavan aihealueen kannalta. Arbnor ja Bjerke (2009) ovat löytäneet tiedonluomiselle kolme lähestymistapaa: analyyttisen, systeemilähtöisen ja toimijalähtöisen lähestymistavan. Tässä tutkimuksessa lähestymistavaksi valittua asennoitumista voitaisiin kuvata lähinnä systeemilähtöiseksi. Tutkimuskohteesta on pyritty luomaan etukäteen jonkinlainen18 18 ennakkokäsitys tutustumalla aiheeseen liittyvään aiempaan tutkimukseen. Systeemilähtöinen näkökulma vaatii tutkijalta perehtymistä tutkimuskohteen taustoihin ja historiaan. Toisaalta tutkijan tulee valita myös riittävän pieni otos tutkimukseensa voidakseen analysoida aineistoaan riittävän syvällisesti. Systeeminäkökulman tarkoituksena on luoda tutkimuksella vähitellen aina vain parempi kuva tutkimuskohteestaan. Systeemilähtöisellä lähestymistavalla pyritään samalla sekä selittämään että ymmärtämään. Systeeminä voidaan kenties nähdä yritys, tässä tutkimuksessa osuustoiminnallinen yritys ja sen tilinpäätös. Yritykseen ja sen tilinpäätökseen vaikuttavat muun muassa yritysmuoto, lainsäädäntö ja toimiala. Yritys ja yrityksen tilinpäätös on myös aina sidottu aikaan ja paikaan eli toimintaympäristöllä on oma vaikutuksensa siihen. Systeemiä pyritään siis tarkastelemaan avoimena, jolloin systeemin ulkopuolisilla tekijöillä nähdään olevan oma vaikutuksensa järjestelmässä. (Arbnor & Bjerke 2009, 29-30, 104, 120) Yrityksen taloustieteelliset tutkimukset voidaan jakaa konstruktiiviseen, käsiteanalyyttiseen, nomoteettiseen, toiminta-analyyttiseen ja päätöksentekometodologiseen tutkimusotteeseen. Tämä jaottelu perustuu alun perin Neilimon ja Näsin vuonna 1980 esittämään jaotteluun, jota Kasanen on täydentänyt konstruktiivisella tutkimusotteella. (Kasanen, Lukka & Siitonen 1991, 302) Tämä tutkimus voidaan asemoida alkuosan käsitepainotteiselta osaltaan yrityksen taloustieteellisistä tutkimusotteista lähimmäksi käsiteanalyyttistä tutkimusta. Käsiteanalyysin avulla on tarkoitus selkiyttää tutkimuksen kannalta keskeisimpien käsitteiden sisältöä. Jokaisessa tutkimuksessa käsitellään väistämättä käsitteitä. Liiketaloustieteissä käsiteanalyysi itsenäisenä aiheena on ollut melko harvinainen. Käsiteanalyysin laadinnassa käytetään yhtäältä jo olemassa olevaa tietoa käsitteen sisällöstä ja toisaalta tutkijan omaa ajattelua. Käsiteanalyysiä voidaan pitää teoreettisena tutkimuksena, jossa ei ole siten empiriaa. (Puusa 2008, 36 39) Tutkielman toisen merkittävän osan muodostavalla empiirisellä tutkimuksella on tarkoitus kerätä lisää tietoa vähän tutkitusta aiheesta. Valitut yritykset ja niiden tilinpäätökset on valittu huolellisesti tiettyjä esioletuksia noudattaen. Aineistoa voidaan laajentaa tarvittavan tiedon keräämiseksi. Empiirinen tutkimus toteutetaan myös hyödyntäen sisällönanalyysiä. Empiirinen osa työstä sisältää kohdeyritysten esittelyn sekä aineiston eli valittujen yritysten tilinpäätösten ja muun täydentävän aineiston eri19 19 osien esittelyn, analysoinnin ja tulokset. Tutkimus on menetelmällisesti lähellä nk. cross-sectional field studya, jota Lillis ja Mundy (2005) ovat käsitelleet artikkelissaan. Cross-sectional study tarkoittaa suomeksi käännettynä läpileikkaavaa tai poikkileikkaavaa tutkimusta kun taas field study on kenttätutkimusta. Nyt käsillä oleva tutkimus ei ole sinänsä kentällä tehtävää tutkimusta, mutta sillä on yhteistä menetelmän kanssa se, että valittu aineisto on toisaalta liian suppea, jotta sitä voitaisiin käsitellä tilastollisin menetelmin. Toisaalta aineisto on kerätty laajemmalta kuin yleensä case- eli tapaustutkimuksissa. Siten se sijoittuu menetelmällisesti tilastollisen tutkimuksen ja case-tutkimuksen välimaastoon. Menetelmä sopii vähemmän tutkittujen aihealueiden tutkimiseen. Menetelmä on sopiva silloin kun halutaan, etteivät tietyt tekijät jäisi tutkimuksen ulkopuolelle, jos valittaisiin vain muutama tutkimuksellinen kohde ja toisaalta, kun kohteita halutaan tarkastella tarkemmin kuin tilastollisessa tutkimuksessa. Menetelmän ongelmana on kuitenkin se, etteivät tulokset ole tilastollisesti yleistettävissä. (Lillis & Mundy 2005, ) Kokeen toistettavuutta ei pidetä ongelmana, sillä tutkimusaineistona käytetään julkista aineistoa. Tutkimuksen ei ole tarkoitus luoda uutta teoriaa, vaan parantaa jo olemassa olevaa käsitystä kohteesta. (Lillis & Mundy 2005, 134, 136) Tutkielman lopussa on johtopäätelmät, jotka perustuvat koko tutkielmaan. Siinä yhdistetään teoreettisen osan luoma tietopohja ja empiirisen osan tulokset johtopäätöksiksi. Sen lisäksi annetaan joitakin ehdotuksia aihealueen tutkimiseksi jatkossa.20 20 2 TUTKIELMAN KESKEISET KÄSITTEET 2.1 Osuustoiminnallisiin yrityksiin liittyviä käsitteitä Osuustoiminnallisiin yrityksiin luetaan yleensä osuuskunnat ja keskinäiset yhtiöt. Näihin yritysmuotoihin liittyy runsaasti termejä, jotka eivät ole yhteisiä osakeyhtiöiden tai minkään muunkaan yritysmuodon kanssa. Seuraavaksi on esitelty joitain osuustoimintaan ja edellä mainittuihin yritysmuotoihin liittyviä termejä. Omaan pääomaan liittyvät käsitteet on haluttu esittää oman alaotsikon alla niiden muodostaessa tutkimukselle merkittävän kokonaisuuden. Osuustoiminnan voidaan ajatella tarkoittavan yleiskäsitteenä sekä osuustoiminnallisia yrityksiä että osuustoiminnallisia järjestöjä. Yritysten, kuten osuuskuntien, toimiessa itsenäisesti yritystasolla, järjestöt pyrkivät yhdistämään yritykset ja yhteiskunnan järjestötason toiminnassa, joka voi olla paikallista, valtakunnallista tai kansainvälistä aivan kuten yritystoimintakin. Esimerkkeinä osuustoimintajärjestöistä ovat Pellervo- Seura ry ja Kansainvälinen osuustoimintaliitto ICA. Osuustoimintayritys voi olla osuuskunta tai keskinäinen vakuutusyritys. Laajemmin ymmärrettynä osuustoiminnalliseksi yritykseksi lasketaan myös sellaiset muun kuin edellä mainitun yritysmuodon omaavat yritykset, joista osuuskunnat tai keskinäiset yhtiöt omistavat yli puolet tai pitävät hallussaan äänten enemmistöä yhtiökokouksessa. Tällöin voidaan katsoa, että omistavalla osuuskunnalla tai keskinäisellä yhtiöllä on mahdollista asettaa omistamalleen yritykselle liiketoiminnalliset tavoitteet ja myös valvoa niiden toteutumista. Tällä hetkellä Suomessa toimii neljä pörssissä listattua julkista osakeyhtiötä, joiden pääomistajia ovat osuuskunnat. Osuuskunta määritellään osuuskuntalaissa seuraavasti: "Osuuskunta on yhteisö, jonka jäsenmäärää eikä osuuspääomaa ole ennalta määrätty. Osuuskunnan tarkoituksena on jäsenten taloudenpidon tai elinkeinon21 21 tukemiseksi harjoittaa taloudellista toimintaa siten, että jäsenet käyttävät hyväkseen osuuskunnan tarjoamia palveluita taikka palveluita, jotka osuuskunta järjestää tytäryhteisönsä avulla tai muulla tavalla. Osuuskunta on jäsentensä yhteisesti omistama yritys, jota säätelee osuuskuntalaki, jonka mukaisesti hallinto järjestetään ja esimerkiksi liiketoiminnan tulos jaetaan jäsenten kesken." 14 Osuuskunnalle jäsenten saaminen on tärkeää. Suurin osa osuuskunnista noudattaa yhä jäsen ja ääni -periaatetta, mutta osuuskunnan on mahdollista myös porrastaa jäsentensä äänioikeus. Keskinäisellä yhtiöllä tarkoitetaan keskinäisyyden perusteella toimivaa yhtiötä, jotka ovat asiakkaidensa omistamia. Keskinäisiä yhtiöitä toimii Suomessa vain vakuutusalalla ja niitä kutsutaan tällöin keskinäisiksi vakuutusyhtiöiksi. Merkittävin keskinäisiä vakuutusyhtiöitä koskeva lainsäädäntö löytyy vakuutusyhtiölaista. Myös vakuutusyhdistys voi toimia keskinäisyyden periaatteella. Sen toimintaa säätelee puolestaan vakuutusyhdistyslaki. Keskinäiset yritykset lasketaan osuustoiminnallisiin yrityksiin vaikka niitä leimaa voimakkaasti vakuutusalan omat erityispiirteet. Keskinäisiä yhtiöitä ovat esim. Tapiola, Fennia, Lähivakuutus, Turva, Pohjantähti ja lähivakuutusyhdistykset. Vain keskinäiset eläkevakuutusyhtiöt on haluttu jättää osuustoiminnan ulkopuolelle, sillä niiden jäsenyys perustuu lain asettamaan velvoitteeseen. 15 Osuuspääoman korko. Osuuspääomalle voidaan maksaa korkoa, jos siitä on ennalta sovittu. Tämä on sinänsä osuustoiminnan alkuperäisen hengen vastaista, sillä tällöin ylijäämää jaetaan sijoitetun pääoman suhteessa. (Ossa 2009, 246) Usein jäsenen sijoittama pääoma osuuskuntaan on pieni, mutta tuottajaosuuskunnissa kuten lihantuotannossa sijoitetut pääomat voivat olla niin suuria ja korot niin korkeita, että maksetusta korosta muodostuu tuottajajäsenelle merkittävä summa vuosittain. Esimerkiksi vuonna 2009 Itikka osuuskunta maksoi 15 prosentin vuosikorkoa jäsenen sijoittamalle osuuspääomalle OKL 1:2 15 Osuustoiminta-lehden 2/2011 liite: Omistajuus ja hallinto osuustoiminta- ja keskinäisissä yrityksissä. <http://www.pellervo.fi/kirjasto/text/omistajuus%20ja%20hallinto2011.pdf>, Itikka osuuskunta. Osuuspääomalle maksettava korko <https://www.itikkaosuuskunta.fi/osuuspaaoma/pages/korko.aspx>,22 22 Lisämaksuvelvollisuus. Osuuskunnan säännöissä ja keskinäisen vakuutusyhtiön yhtiöjärjestyksessä voidaan yhä velvoittaa osuuskunnan jäsenet tai omistaja-asiakkaat vastaamaan osuuskunnan tai keskinäisen vakuutusyhtiön veloista mikäli konkurssiin tai selvitystilaan asetettu yritys ei selviä maksuvelvoitteistaan. Tämä lisämaksuvelvollisuus voi olla rajattu tai rajoittamaton. Yleissäännöksen mukaan jäsenillä ja omistajaasiakkailla ei ole lisämaksuvelvollisuutta. Käytännössä lisämaksuvelvollisuudet ovat osuuskunnissa ja keskinäisissä yhtiöissä harvinaisia. (Pöyhönen 2005, ) Vakuutusyhtiölaissa on rajoitettu kuluttajan lisämaksuvelvollisuutta siten, että lisämaksuvelvollisuus voi vastata korkeintaan asiakkaan vuoden aikana maksamien vakuutusmaksujen määrää (Lehtipuro, Luukkonen, Mäntyniemi, Raulos & Santavirta 2010, 39). 2.2 Oman pääoman käsitteitä Viisi yleisintä kriteeriä yrityksen oman pääoman määrittelylle ovat: 1) omistajuus 2) vastaavien ja velkojen jäännösarvo 3) pysyvyys 4) palauttamisvelvollisuus 5) vakuuskelpoisuus Ensimmäisen kriteerin mukaan kaikki raha, jonka omistajat ovat sijoittaneet yritykseen, on omaa pääomaa. Toisen kriteerin mukaan oma pääoma on määriteltävissä vastaavien ja vieraan pääoman erotuksena eli näiden jäännösarvona. Tämä on IASB:n tällä hetkellä käyttämä kriteeri oman pääoman määrittelemiseksi. Kolmantena kriteerinä voidaan pitää pääomien pysyvyyttä, jolloin yritykseen vain pysyvästi sijoitetut varat ovat yrityksen omaa pääomaa. Palauttamisvelvollisuus kriteerinä pitää omana pääomana vain sellaisia yritykseen sijoitettuja varoja, joita osuuskunta ei ole velvollinen palauttamaan jäsenelle jäsenen erotessa osuuskunnasta. Viidennen kriteerin mukaan omaa pääomaa on sellainen omaisuus, joka palvelee velkojen vakuutena. Osuuskuntien jäsenten keräämää osuuspääomaa voidaan pitää tällaisena vakuutena velkojille. (Bengoa 2009, 59)23 23 Osuuskuntalaissa on lueteltu osuuskunnan mahdolliset oman pääoman erät, jotka ovat: osuuspääoma lisäosuuspääoma sijoitusosuuspääoma ylikurssirahasto arvonkorotusrahasto käyvän arvon rahasto vararahasto ylijäämä/tappio pääomalainat Ylijäämä vastaa osakeyhtiön tilikauden voittoa. Ylijäämä tai tappio osuuskunnan päättyneeltä tilikaudelta tulisi esittää erikseen edellisten tilikausien ylijäämän tai tappion lisäyksenä tai vähennyksenä. Ylijäämän jakaminen jäsenille on mahdollista vain, jos siitä on määräys osuuskunnan säännöissä. Muussa tapauksessa ylijäämä kuuluu osuuskunnalle ja se jätetään kerryttämään osuuskunnan omia pääomia. On tärkeää huomata, ettei asiakkaiden ostohyvitykset tai niitä vastaavat lisä- tai jälkitilitykset ole ylijäämän jakoa, vaikka niiden molempien maksaminen perustuukin käytettyjen palveluiden tai tehtyjen ostojen määrään. (Pöyhönen 2005, 187, ) Osuuden voidaan ajatella vastaavan osuuskunnassa osakeyhtiön osaketta sen ollessa osuuskunnan oman pääoman ehtoinen rahoitusväline (Mähönen & Villa 2006, 53). Osuuslajeja on lain mukaan kolme: varsinaiset osuudet, lisäosuudet ja sijoitusosuudet (Pöyhönen 2005, 208). Osuuskunnan jäsenen on ostettava vähintään yksi varsinainen osuus osuuskunnasta itselleen, jotta hänestä tulee osuuskunnan jäsen. Näiden osuusmaksujen tulee olla samansuuruisia. Yleensä osuusmaksu palautetaan jäsenelle, jos hän eroaa osuuskunnasta. (Mähönen & Villa 2006, 65) Osuudet ovat siirtokelpoisia tarkoittaen sitä, että jäsenellä on oikeus luovuttaa toiselle oikeutensa osuusmaksun palautukseen. (Ossa 2009, 230) Se ei tarkoita kuitenkaan, että jäsenyys olisi siirrettävissä, vaan osuuskunnan on oikeus olla ottamatta uutta oikeuden haltijaa jäsenekseen. Tällöin osuuskunnalla on velvollisuus palauttaa osuusmaksu (Mähönen & Villa 2006, 54).24 24 Osuuspääomalla tarkoitetaan jäsenistön osuusmaksuista kertynyttä pääomaa. Osuuspääoman määrän voi nähdä vain osuuskunnan tilinpäätöksestä, sillä sitä ei merkitä kaupparekisteriin kuten osakeyhtiöiden osakepääomaa. (Laurinkari 2004, 58; Mähönen & Villa 2006, 66) Osuuspääomalle ei ole asetettu vähimmäismäärää, joten osuusmaksun suuruus on vapaasti valittavissa. Jäsenten on kuitenkin maksettava jonkinlainen sääntöjen määräämä summa osuuskunnalle. (Pötry 2009, 131) Osuuskunnilla on vaihtuvamääräinen pääoma, sillä pääoman määrä vaihtelee sen hetkisen jäsenmäärän ja osuuksien mukaan. Jäsenmäärä ja osuuspääoman määrä eivät ole ennalta määrättyjä. Maksamatta oleva osuusmaksukaan ei ole este osuuskunnan rekisteröinnille toisin kuin maksamatta olevat osakkeet osakeyhtiön rekisteröinnissä. (Mähönen & Villa 2006, 52) Osuuspääomaa voi pienentää muun muassa jäsenen eroaminen ja sitä kautta osuusmaksun palautus, kun taas uuden jäsenen liittyminen kasvattaa pääomaa. Vapaaehtoiset osuudet osoitetaan osuuskuntien jäsenille ja niiden tarkoituksena on parantaa osuuskunnan mahdollisuuksia oman pääoman ehtoisen rahoituksen hankkimiseen. Osuuskunta voi päättää vapaaehtoisten osuusmaksujen antamisen järjestämisestä niin, että osuudet on maksettava heti ja niistä aiheutuva maksu on erisuuruinen kuin varsinainen jäsenyyteen oikeuttava osuusmaksu. Vapaaehtoinen osuusmaksu voi perustua myös jäsenenä oloaikaan tai käytettyjen palveluiden määrään. (Mähönen & Villa 2006, 56) Vapaaehtoiset osuudet ja pakolliset osuudet muodostavat yhdessä niin kutsutun osuuskunnan varsinaiset osuudet. Osuuskunta ei voi kuitenkaan antaa vapaaehtoisia osuuksia ellei niistä ole määrätty erikseen säännöissä (Pöyhönen 2005, 213). Lisäosuudet ovat osuuskunnan mahdollisuus kasvattaa pääomaansa investointeja varten. Lisäosuudet voivat olla sidottuja jäsenen osuuskunnan palvelujen käyttömäärään (Laurinkari 2004, 58) tai ne voivat olla vapaaehtoisia lisäosuuksia 17. Lisäosuuksia voidaan antaa muillekin kuin osuuskunnan jäsenille, sillä ne eivät tuota äänioikeutta osuuskunnassa tai oikeutta käyttää osuuskunnan palveluja. Lisäosuudet muistuttavat 17 Metsäliitto Osuuskunta. Sijoita Metsäliiton Osuuksiin. <http://www.metsapalvelut.fi/tietoametsaliitosta/metsaliitto-osuuskunta/sijoita-metsaliitonosuuksiin/pages/default.aspx >,25 25 osakeyhtiöiden äänivallattomia osakkeita ja ne ovat osuuskunnalla oman pääoman erä. (Mähönen & Villa 2006, 58 59) Lisäosuuksien antaminen osuuskunnassa vaatii sen, että määräykset lisäosuuksista löytyvät osuuskunnan säännöistä. Olettamasäännöksen mukaan lisäosuusmaksut ovat etuoikeutettuja varsinaisiin osuusmaksuihin nähden ja ne palautetaan ennen osuusmaksuja osuuskunnan purkautuessa. (Pöyhönen 2005, 235, 241) Sijoitusosuus ei myöskään tuota äänioikeutta osuuskunnassa, mutta se on lisäosuutta pysyvämpi oman pääoman erä. Sijoitusosuus on rekisteröitävä, jotta sijoitusosuuteen liittyvät oikeudet tulevat voimaan. Lisäosuuden ja sijoitusosuuden suurimpana erona on se, ettei sijoitusosuutta lähtökohtaisesti palauteta osuuskunnan toiminta-aikana. (Mähönen & Villa 2006, 61 64) Poikkeuksena tästä ovat lunastusehtoiset sijoitusosuudet, jotka yritys voi lunastaa takaisin siten kuin osuuskunnan säännöissä on määrätty (Pöyhönen 2005, 243). Keskinäisen vakuutusyhtiön, kuten muidenkin vakuutusyhtiöiden, tase- ja tuloslaskelmakaava sekä vaadittavat liitetiedot poikkeavat muiden yritysten vastaavista ja annetut kaavat löytyvät Sosiaali- ja terveysministeriön asetuksesta. EU on antanut erikseen vakuutusyritysten tilinpäätöksiä ja konsernitilinpäätöksiä koskevan direktiivin, jolla on ollut suuri vaikutus Suomessa annettuihin säännöksiin. IASB, CEIOPS ja IAIS tekevät työtä yhtenäistääkseen edelleen vakuutusyhtiöiden tilinpäätöksiä kansainvälisesti. (Lehtipuro ym. 2010, 46-47) Vakuutusyhtiön tulee huolehtia erityisen tarkasti omasta vakavaraisuudestaan sillä lainsäädännössä on säädetty tiukat vakavaraisuusehdot vakuutusalalla toimiville yrityksille. (Lehtipuro ym. 2010, 51) Keskinäisen vakuutusyhtiön oman pääoman eriä ovat: Pohjarahasto Takuupääoma Arvonkorotusrahasto Muut rahastot, esim. yhtiöjärjestyksen mukaiset rahastot Tilikauden voitto Pohjarahasto on osa keskinäisen vakuutusyhtiön peruspääomaa yhdessä takuupääoman kanssa. Perustettaessa vakuutusyhtiötä, yhtiöllä tulee olla lain mukaan tietyn suuruinen26 26 peruspääoma. Vahinkovakuutusyhtiöllä peruspääoman vähimmäismäärä on kaksi tai kolme miljoonaa euroa riippuen vahinkovakuuttamista harjoittavan yhtiön vahinkovakuutusluokista. 18 Takuupääoma on takuuosuuden omistajien keskinäiseen yhtiöön sijoittamaa pääomaa. Takuupääoman takuuosuuksille maksetaan korkoa, jonka suuruus on määritelty yhtiöjärjestyksessä. Yhtiötä purettaessa takuuosuuden omistajat ovat oikeutettuja vain sijoittamansa pääoman palautukseen ja sille mahdollisesti maksettavaan korkoon eikä osuudet siten oikeuta yhtiön muuhun omaisuuteen. Yleisten periaatteiden mukaan takuuosuus, kuten osake, on vapaasti luovutettavissa ja hankittavissa. Tätä on kuitenkin mahdollista rajoittaa yhtiöjärjestyksessä lunastusehdolla. Takuuosuuksien omistamiselle voidaan laittaa ehdoksi myös yhtiön suostumus. (Lehtipuro ym. 2010, 38-39) Osakeyhtiöiden oman pääoman erät ovat monelle aiemmin esiteltyjen yritysmuotojen omia pääoman eriä tutumpia. Osakeyhtiölain mukaiset oman pääoman lajit ovat: Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Käyvän arvon rahasto Uudelleenarvostusrahasto Muut rahastot Edellisten tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio Tämän lisäksi osakeyhtiöllä saattaa olla ennen uuden lain voimaantuloa syntynyt varatai ylikurssirahasto oman pääoman erissään. 19 Osakeyhtiön osakepääoma muodostuu osakkeenomistajilta kerätyistä sijoituksista yritykseen ja osuuskunnassa tätä erää vastaa osuuspääoma. Osakeyhtiön ja osuuskunnan eroista johtuen nämä oman pääoman erät ovat kuitenkin pysyvyydeltään ja luonteeltaan hyvin erilaisia eikä niitä voida siten pitää vertailukelpoisina. Uusseelantilainen Alan Robb on tiivistänyt osakeyhtiön ja osuustoiminnallisen yrityksen eroja seuraavan sivun taulukossa VYL 2:2 19 OYL 8:127 27 Yrityksen pääomalle ominaisia tuntomerkkejä (Alan Robb 2010) Sijoittajien omistama yritys Tarkoitus: -luoda varallisuutta sijoittajille Kontrolli: -hallitsevilla osakkeenomistajilla yksi osake, yksi ääni Motivointitekijä: -henkilökohtaisen omaisuuden kerryttäminen Tuotto: -tavoitteena voiton maksimointi, eettisiä ratkaisuja voidaan pohtia -osingot maksetaan suhteessa sijoitettuun pääomaan -osakkeiden omistusta ei rajoitettu Organisaation lähtökohta: -omistus ja rahoituspääoman vapaa liikkuvuus Sosiaaliset vaikutukset: -ei uskollisuutta yhteiskuntaa kohtaan: työ ulkoistettu matalamman kustannustason maihin -ympäristöön, terveyteen ja turvallisuuteen liittyvät työvoimakustannukset ulkoistettu, tuloerojen kasvu. -mahdollisuus hyväksikäyttää osake-, valuutta-ja hyödykemarkkinoiden vaihtelua. -markkinakeinotteluun valuutoilla ja hyödykkeillä kannustetaan välittämättä sosiaalisista vaikutuksista Osuuskunta -parantaa jäsenten elämän laatua -demokraattisesti valittujen jäsenten edustajistolla yksi jäsen, yksi ääni -itsensä ja muiden auttaminen -ylijäämän palautus maksetaan suhteutettuna jäsenen ostoihin osuuskunnalta -rajoitettu korko, jos lainkaan, maksetaan sijoitetulle pääomalle -yhdessä toimiminen ja keskinäisyys, jonka tarkoituksena on lievittää vapaiden ja epätäydellisten markkinoiden yhteiskunnalliselle vahingolliset ja epäoikeudenmukaiset vaikutukset -yhteiskunnassa huolehtiminen perusperiaate -yhteiskunnan kehittäminen: työvoiman palkkaaminen, koulutus ja hyvinvointi -tavoittelee vakautta vaihtelevilla markkinoilla -sosiaaliset tavoitteet yhtä tärkeitä kuin taloudellinen menestys Taulukko 1 Osakeyhtiö vs. osuustoiminnallinen yritys 20 Robb vertailee omistajan näkökulmasta osakeyhtiöitä ja osuuskuntia. Näiden yritysmuotojen pääomalle ominaisia tuntomerkkejä vertaillaan tarkoituksen, kontrollin, motivointitekijöiden, tuoton, organisaation lähtökohtien ja sosiaalisten vaikutusten 20 Alan Robb Characteristics of Enterprise Capital. <http://www.alanrobb.coop/?cat=3>, luettu28 28 kannalta. Taulukko tuo esiin miten osuuskunnat hyödyttävät yhteiskuntaa laajemminkin kuin vain hyvinvointina omistajille. (Taulukko 1) 2.3 IFRS-standardeihin liittyviä käsitteitä Kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin liittyy runsaasti käsitteistöä, joiden sisältö on pyritty määrittelemään tarkasti. Tarkka sisällön määrittely on siksikin tärkeää, että käännettäessä kansainvälisiä standardeja käsitteiden sisällöt voisivat muuten vaihdella kielellisistä syistä. IASB:in laatiman standardikokoelman lopussa on käsitelista, englanniksi Glossary of Terms, johon on koottu kaikki tärkeimmät IFRS-standardeissa käytetyt termit ja annettu niille selitys (IASB 2011, A1223 A1272). Toisaalta jokaisen tilinpäätösstandardin perässä on liite, liite A, jossa standardin tärkeimmille käsitteille on annettu lyhyt määritelmä. (KHT-yhdistys 2010a; IASB 2011) Suomessa IFRSstandardien ja niissä olevien termien kääntämisestä vastaa KHT-yhdistys. Apunaan käännöstyössä yhdistyksellä on asiantuntijaryhmä. (KHT-yhdistys 2010a, 9) Seuraavaksi esitellään muutamia oleellisia sanoja ja lyhenteitä standardeihin liittyen. IFRS on lyhennys sanoista International Financial Reporting Standards, joka on suomennettu Kansainväliset tilinpäätösstandardit. Termillä International Financial Reporting Standards käsitetään kokonaisuutta, joka sisältää IFRS- ja IAS-alkuiset standardit sekä IFRS Interpretations Committeen ja sen edeltäjän antamat soveltamisohjeet (IASB 2011, A8). IAS-standardit. IFRS-standardeista saatetaan käyttää myös niiden aikaisempaa nimitystä, joka on IAS-standardit. Lyhenne IAS tulee puolestaan sanoista International Accounting Standards. IAS-standardit -nimitystä käytetään yhä kaikista IASB:n edeltäjän, International Accounting Standards Committeen luomista standardeista eli ennen vuotta 2002 julkaistuista IFRS-standardeista, joita on yhä voimassa kymmeniä (IASB 2011, A9). Ensilaatijaksi kutsutaan sellaista yritystä, joka laatii ensimmäisen kerran tilinpäätöksen noudattaen IFRS-tilinpäätösstandardeja. Siirtymää varten on laadittu oma IFRSstandardi, joka määrittelee siirtymisajankohdan ja muita siirtymiseen liittyviä asioita.29 29 Ensilaatija laatii siirtymäajankohdan päivämäärälle IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisen avaavan taseen, jossa se voi käyttää IFRS:ään siirtyville sallittuja helpotuksia. (KHT-yhdistys 2010a, 16-17, 24) IASB eli International Accounting Standards Board kehittää kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja yhteistyössä kansallisten tahojen kanssa. IASB kokoontuu Lontoossa, Iso-Britanniassa ja se koostuu ammatilliselta taustaltaan erilaisista henkilöistä, kuten tilintarkastajista, tilinpäätösten laatijoista, tilinpäätösten käyttäjistä ja akateemisista asiantuntijoista, joilla on vahva ammatillinen osaaminen ja kokemus. Tällä hetkellä IASB koostuu 15 jäsenestä. (IASB 2011, A5 6) IFRIC on lyhenne sanoista International Financial Reporting Interpretations Committee. Vuodesta 2010 lähtien tätä komiteaa, joka antaa IFRS-standardien soveltamisesta erinäisiä lisäohjeita, on kutsuttu nimellä IFRS Interpretations Committee. Nykyisin siis lyhenteellä IFRIC viitataan enää komitean antamiin standardeja täydentäviin ohjeisiin. Aikaisemmin nämä ohjeet kulkivat lyhenteellä SIC, joka tuli sanoista Standing Interpretations Committee, joka oli puolestaan ohjeita antavan komitean aikaisempi nimi. Sen lisäksi että IFRS-tilinpäätöksen tulee olla laadittu IFRS/IAS-standardien mukaisesti, sen tulee myös noudattaa IFRIC/SIC-ohjeita standardien soveltamisesta. 21 Conceptual Framework for Financial Reporting on käsitteellinen viitekehys kansainvälisille tilinpäätösstandardeille. Se korvasi syyskuusta 2010 lähtien osittain Framework for the Preparation of Financial Statements:in, joka on IASB:n edeltäjän luoma vastaavanlainen viitekehys. Käsitteellisen viitekehyksen päivitystyö tehdään osissa ja vasta ensimmäiset muutokset on saatettu voimaan. Viitekehyksen on tarkoitus helpottaa IASB:n työtä tulevien ja nykyisten standardien kehittämisessä. Sen tulisi helpottaa myös tilinpäätöksiä laativien ja tarkastavien työtä luoden periaatteita tilinpäätöksen laatimiselle sellaisissakin tapauksissa, joissa olemassa olevaa standardia ei vielä ole. Jos IFRS-standardien tai viitekehyksen välillä on havaittavissa ristiriita, standardi ohittaa viitekehyksen. (IASB 2011, A11 12, A25) Teoreettinen viitekehys siis asettaa tilinpäätöksen laatimista ja esittämistä koskevat yleiset periaatteet olematta kuitenkaan osa varsinaisia standardeja (Kallunki, Lantto & Sahlström 2008, 18). 21 Deloitte. IAS Plus. The IFRS Interpretations Committee <http://www.iasplus.com/interps/interps.htm>30 30 Euroopan unionin IAS-asetus (N:o 1606/2002/EY) koskee julkisesti noteerattujen yritysten velvoitetta laatia konsernitilinpäätös kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti. Suomessa myös sellaiset osuuskunnat, jotka ovat laskeneet liikkeelle julkisesti noteerattuja arvopapereita, ovat velvollisia laatimaan IFRSkonsernitilinpäätöksen. Suomessa velvoite laatimisesta laajennettiin koskemaan myös sellaisia kirjanpitovelvollisia, joilla on julkisesti noteerattuja velkakirjoja. Näiden oli siirryttävä laatimaan IFRS:n mukainen konsernitilinpäätös tai sen jälkeen alkaneelta tilikaudelta. (Mähönen & Villa 2006, 89 90) 3 OSUUSTOIMINTA JA SUOMALAINEN NORMISTO 3.1 Osuustoiminta ja osuustoiminnalliset yritykset Osuustoiminnalliset yritykset edustavat suurta ryhmää eri kokoisia ja eri tarkoituksiin perustettuja yrityksiä. Eräs tapa jaotella osuuskunnat on luokitella ne hankinta-, markkinointi-, luotto-, palvelu- ja työosuuskuntiin. Toisaalta jäsenintressin perusteella osuustoiminta voidaan jakaa tuottaja-, kuluttaja-, palvelu- ja pienosuustoimintaan. (Lehto 2009, 10) Tuottajaosuustoimintaa on kaikki maa- ja metsätaloustuottajien osuustoiminnallinen yritystoiminta, esim. osuusmeijerit ja lihaosuuskunnat. Kuluttajaosuustoimintaa on puolestaan osuuskaupat, sähkö-, puhelin- ja vesiosuuskunnat. Palveluosuustoimintaa edustavat osuuspankit, paikallisosuuspankit ja keskinäiset henki- ja vahinkovakuutusyritykset. Pienosuustoiminta tai uusosuustoiminta, joksi sitä on myös kutsuttu, eroaa muusta osuustoiminnasta kokonsa ja syntytaustansa puolesta luvulla virinnyt uusi osuustoiminta nousi laman synnyttämästä työttömyydestä. (Asunta 2004, 59) Pienosuustoiminnalle on ominaista osuuskunnan pieni koko ja päätarkoituksena on usein jäsenten työllistäminen.31 31 Pienosuustoiminnallisiin yrityksiin kuuluu kaikkia aiemmin mainittuja osuustoiminnan muotoja. Toistaiseksi pienosuustoimintaa ei ole ryhmitelty tarkemmin. 22 Joillakin aloilla osuuskunnilla on hallussaan merkittävä osuus toiminnasta. Esimerkkeinä voidaan mainita elintarviketeollisuus esimerkkinä munien, lihan ja maidon tuotanto, vähittäiskauppa esimerkkinä S-ryhmä ja Tradeka ja metsäteollisuus esimerkkinä Metsäliitto. (Mähönen & Villa 2006, 1) Osuustoiminnallisilla yrityksillä on vahva asema myös pankki- ja vakuutusalalla esimerkkinä osuuspankit ja keskinäiset vakuutusyhtiöt. On ymmärrettävää, että Metsäliiton, S-ryhmän, OP-Pohjola -ryhmän ja Valion kaltaiset suuret osuuskunnat 23 kohtaavat hyvin erilaisia haasteita kuin pienet, esimerkiksi muutaman jäsenen työosuuskunnat. Kaikille osuuskunnille on kuitenkin yhteistä, että ne pyrkivät toimimaan kannattavasti ja tuottamaan etuja jäsenilleen (Pöyhönen 2005, 32). Erilainen omistajapohja ja toiminta, jota ei ohjaa pelkästään voiton maksimointi, erottaa osuuskunnat muista yritysmuodoista. Osuuskuntien on mahdollista toteuttaa myös erilaisia aatteellisia tavoitteita (Mähönen & Villa 2006, 9). Osuuskuntien katsotaankin kuuluvan niin sanottuun kolmanteen sektoriin sijoittuessa kahden muun sektorin eli julkistalouden ja yksityisten yritysten väliin (José Luis Monzón 2003). Kansainvälinen Osuustoimintaliitto eli International Co-operative Alliance on osuuskuntien kattojärjestö, jolla on 258 jäsenorganisaatiota 96 maasta 24. Järjestön suomalaisjäseniä ovat Pellervo-Seura ry ja Suomen Osuuskauppojen Keskusliitto ry (SOKL). 25 Jatkossa järjestöön viitataan myös lyhenteellä ICA. Maamme rajojen ulkopuolella osuuskuntien, englanniksi co-operatives, toiminnan luonne ja tavoitteet vaihtelevat vielä merkittävämmin. Osuuskuntien toiminnalle on kuitenkin yhteistä, että ne noudattavat jollain tasolla Kansainvälisen Osuustoimintaliiton vuodelta 1995 olevia osuustoimintaa ohjaavia periaatteita, jotka ovat: 1) vapaaehtoinen ja avoin jäsenyys, 2) demokraattinen jäsenhallinto, 3) jäsenten taloudellinen osallistuminen, 4) itsenäisyys ja riippumattomuus, 5) koulutus, oppiminen ja viestintä, 6) osuuskuntien keskinäinen 22 Osuustoiminta-lehden 2/2011 liite. Omistajuus ja hallinto osuustoiminta- ja keskinäisissä yrityksissä. <http://www.pellervo.fi/kirjasto/text/omistajuus%20ja%20hallinto2011.pdf>, ICA: Global 300 for Kolmesataa suurinta osuuskuntaa maailmassa. <http://www.global300.coop/global300list.aspx>, ICA <http://www.ica.coop/al-ica/>, ICA. Members. <http://www.ica.coop/members/index.html#europe>,32 32 yhteistyö, 7) vastuu toimintaympäristöstä. Nämä periaatteet ovat syntyneet pitkän prosessin seurauksena ja kehitystyöhön on osallistunut osuustoiminnallisia henkilöitä eri puolilta maailmaa. (Osuustoiminnan Neuvottelukunta 2008) Avoimella jäsenyydellä tarkoitetaan sitä, että jäsenyyden tulee ensinnäkin olla kaikille avoin, mutta toisaalta perustua myös vapaaehtoisuuteen. Jäsenvalinnassa osuuskunta ei saa syrjiä ketään ihonvärin, uskonnon, poliittisen kannan tai sukupuolen perusteella. Toisaalta jäsenellä tulee olla mahdollisuus erota osuuskunnasta niin halutessaan. Yleensä osuuskunnissa toteutuu vapaaehtoisuuden periaate, mutta ei välttämättä avoimuuden periaate. (Laurinkari 2004, 56) Siitä esimerkkinä voidaan mainita Metsäliitto, jonka jäseneksi voivat pyrkiä vain metsänomistajat (Metsäliitto 2011, säännöt). Demokraattinen jäsenyys tarkoittaa yleensä jäsen ja ääni -periaatetta, jolla pyritään takaamaan kaikille osuuskunnan jäsenille yhtäläiset vaikuttamismahdollisuudet. Jos osuuskunnan kokous on korvattu edustajistolla, jäsenillä tulee olla yhtäläiset oikeudet tulla valituksi edustajistoon tai oikeus äänestää omaa ehdokastaan. (Laurinkari 2004, 57) Keskinäisissä yhtiöissä ja toisen asteen osuuskunnissa äänten määrä yhtiökokouksessa tai osuuskunnan kokouksessa ei yleensä vastaa jäsen ja ääni -periaatetta, vaan äänimäärä on saatettu sitoa esimerkiksi keskinäisessä vakuutusyhtiössä vakuutusmaksujen ja takuupääomaosuuksien määrään tai toisen asteen osuuskunnan jäsenosuuskunnan jäsenmäärään (Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola 2010 ja Suomen Osuuskauppojen Keskuskunta 2011b). Jäsenten taloudellinen osallistuminen tulisi olla yhdenvertaista ja tasapuolista, jotta osuuskunnalle kertyisi riittävästi pääomaa toimintaansa. Tällöin sijoitetulle pääomalle tulee maksaa myös korkoa yhtäläisin ehdoin. Toiset jäsenet voivat olla velvollisia maksamaan enemmän osuusmaksua, jos osuusmaksu on suhteutettu jäsenen käyttämien palveluiden määrään kuten esimerkiksi lihantuottajien omistamassa Itikka Osuuskunnassa (Itikka Osuuskunta 2011). Ylijäämän maksaminen jäsenille tulisi myös tehdä niin, ettei se loukkaa kenenkään toisen jäsenen oikeuksia. Osuustoiminnallisten yritysten perusperiaatteisiin on kirjattu myös velvollisuus huolehtia henkilöstönsä ja jäsentensä tiedonsaannista ja koulutuksesta, jotta osuustoiminnalliset periaatteet ja sen taloudelliset vaikutukset tulisivat tutuksi laajemminkin. Toisaalta osuustoiminnalliset yritykset ovat huolehtineet työntekijöidensä ja jäsentensä ammatillisesta osaamisesta. (Laurinkari 2004, 58-59)33 33 Muun muassa Valio Oy palvelee asiantuntijoiden avulla omistajaosuuskuntiensa jäseniä erilaisissa maidontuotantoon liittyvissä asioissa 26. Osuustoiminnallisten yritysten tulisi lausuttujen periaatteiden mukaan toimia yhdessä yhteisten päämäärien saavuttamiseksi ja toisaalta erilaisten haasteiden voittamiseksi (Laurinkari 2004, 59). Yritysten monialaisuus ja kokoerot voivat asettaa omat haasteensa, mutta valtakunnan tasolla perustetut keskusosuuskunnat ja kansalliset sekä kansainväliset osuustoiminnalliset järjestöt ovat osoitus siitä, että osuustoiminnalliset yritykset tekevät keskenään yhteistyötä ja ovat saaneet siten äänensä paremmin kuuluviin. Suomen Osuuskauppojen Keskuskunnan avulla osuuskaupat ovat voineet keskittää ostojaan jo vuodesta 1904 (Herranen 2004, 60). Kansainvälinen osuustoimintaliitto ICA on toiminut jo vuodesta 1895 yhdistäen osuustoiminnallisia organisaatioita yli valtiollisten rajojen 27. Osuuskuntien omistusmuodot Kyllä Omistusoikeus rajattu vain asiakasomistajille Ei Takaisinlunastus Vaihdettavuus Kyllä Ei, eikä siirtomahdollisuutta muille Ei Kyllä (Julkiset pörssiosakkeet) Jäsenille Toiminnan tulos Investoijille Ulkopuolinen pääoma osuuskunnan Ei Kyllä Suhteellinen jäsenrahoitus Ei Kyllä Perinteinen osuuskunta Suhteellisesti omarahoitteinen osuuskunta Jäsensijoittajien osuuskunta Uuden sukupolven osuuskunta Osuuskunta, jossa pääomia hakevia yksiköitä Sijoittajien omistama osuuskunta Osakeyhtiö Kuvio 1 Osuuskuntien omistusmuodot (Chaddad & Cook 2001) Chaddadin ja Cookin (2004) artikkelissaan hahmottelema malli osuuskuntien omistusmuotojen eri mahdollisuuksista (kuvio 1) osoittaa, että osuuskunta on 26 Valio Oy. Maidontuotanto. <http://ammattilaiset.valio.fi/portal/page/portal/valioyritys/yritystieto/maidontuotanto/alkutuotannon_neu vonta >, ICA. Introduction to ICA. <http://www.ica.coop/ica/index.html>,34 34 mahdollista viedä omistuksellisesti hyvinkin lähelle osakeyhtiötä, jos niin halutaan. Chaddad ja Cook käsittelevät artikkelissaan maatalousosuuskuntien erilaisia organisaatiomalleja omistajan näkökulmasta. Artikkelissa esiteltiin viisi uutta osuustoiminnan muotoa, jotka sijoittuvat osakeyhtiön ja perinteisen osuuskunnan väliin riippuen siitä, minkälainen omistajuus osuuskunnassa on. Nämä uudet osuuskuntamuodot ovat: 1) suhteellisesti omarahoitteinen osuuskunta, 2) jäsensijoittajien osuuskunta, 3) uuden sukupolven osuuskunta, 4) osuuskunta, jolla on pääomia hakevia yksiköitä ja 5) sijoittajien omistama osuuskunta. (Kuvio 1; Chaddad & Cook 2004, ) 3.2 Osuustoiminnallisia yrityksiä ja niiden tilinpäätöksiä koskevaa normistoa Suomalainen yrityksiin ja niiden tuloksen laskentaan liittyvä normisto koostuu monista yksityiskohtaisista säännöksistä. Kirjanpitoa ja tilinpäätöstä koskevat pakottavat säädökset löytyvät kirjanpitolaista, kirjanpitoasetuksesta sekä kauppa- ja teollisuusministeriön päätöksistä. Tämän lisäksi Kirjanpitolautakunta eli KILA antaa ohjeita ja lausuntoja kirjanpitolain soveltamisesta. Lisäksi osuuskuntalaissa on osuuskuntaa koskevaa yleissäännöksiä täydentäviä määräyksiä. (Kallunki ym. 2008, 18) Toisaalta vakuutusyhtiöitä koskevaa erityissääntelyä on vakuutusyhtiölaissa. Suomalainen tilinpäätösnormisto ei ole mikään yhtenäinen kokonaisuus eikä sitä ole laadittu minkään tietyn ryhmän tietotarpeita varten, vaikka se on perinteisesti huomioinut paremmin verottajan sekä velkojan tarpeet. (Kallunki ym. 2008, 20) Suomalaisessa tilinpäätösnormistossa lausutaan vaatimus taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetietojen esittämisestä. Se vaatii myös toimintakertomuksen sisällyttämisen tilinpäätökseen tietyt ehdot täyttäviltä yhtiöiltä kuten listatuilta yhtiöiltä. (Kallunki ym. 2008, 23) Osuuskuntalaki Voimassa oleva osuuskuntalaki, vuonna 2001 säädetty ja vuoden 2002 alussa voimaan tullut laki, oli säätämisensä aikoihin uudistuksellinen laki. Vaikka osuuskuntalaki onkin35 35 vielä melko uusi, sen uudistaminen on jo suunnitteilla. (Pellervo-Seura 2011, 5 6) Osuuskuntalain sisältämä osuuskunnan määritelmä esitettiin tutkielmassa jo aiemmin. Tämän tutkielman kannalta on erityisen tärkeää, mitä laissa säädetään omasta ja vieraasta pääomasta ja siihen liittyvistä asioista. Osuuskunnissa oma pääoma muodostuu yleensä osuusmaksuina kerätystä osuuspääomasta, mahdollisista lisäosuuksista ja sijoitusosuuksista sekä tilikauden ylijäämästä. Osuuskuntalaissa määrätään, että osa tilikauden ylijäämästä on siirrettävä kerryttämään vararahastoa. Tämä näkyy myös omana eränään omassa pääomassa. 28 Vuoden 2002 alusta voimaan tullut osuuskuntalaki lähensi kuitenkin osuuskunnan ja osakeyhtiön pääomarakenteita. Uuteen osuuskuntalakiin otettiin mukaan muun muassa säätely pääomalainasta. (Mähönen & Villa 2006, 51, 78) Osuuskunnalla ei ole välttämättä käytössään kaikkia osuuksien eri muotoja, joita ovat osuusmaksut, vapaaehtoiset osuudet, lisäosuudet ja sijoitusosuudet, mutta ne mahdollistavat sen, että osuuskunnan on mahdollista kerryttää omaa pääomaa monipuolisesti. Osuusmaksun palauttaminen ja alentaminen osuuskunnan toiminnan aikana voi perustua päättyneeseen jäsenyyteen, vapaaehtoisen osuusmaksun palautukseen, lisäosuusmaksun palautukseen tai sijoitusosuusmaksun lunastamiseen tai muihin osuusmaksun alentamis- ja palauttamistapoihin. Osuusmaksua voidaan alentaa useilla tavoilla kuten maksuvelvollisuutta vähentämällä, vararahastosiirroilla ja tappion kattamisella, jotka yleensä vaativat osuuskunnassa sääntömuutoksen. (Mähönen & Villa 2006, 74) Vuodesta 2002 osuuskuntalakiin on sisällytetty pääomalainaa koskevaa sääntelyä. Sitä koskeva sääntely on ollut osakeyhtiölaissa jo vuodesta Uuden osuuskuntalain mukaisesti pääomalaina tulee kirjata osuuskunnan tilinpäätökseen pääoman erilliseksi eräksi. Pääomalaina kuuluu kirjanpito- ja velvoiteoikeudellisesti vieraaseen pääomaan. Pääomalaina on kuitenkin etuoikeudeltaan heikommassa asemassa kuin muut lainat eikä sille voida maksaa korkoa, jos osuuskunnalla ei ole jaettavaa ylijäämää. Pääomalainan korko tulee kuitenkin yleissäännön mukaan maksaa ennen ylijäämän jakoa jäsen-, 28 Pellervo. Osuuskunnan perustajan opas. Oma pääoma. <http://www.pellervo.fi/wuokko/perust/perustajan_opas/opas06.htm>,36 36 lisäosuuksien ja sijoitusosuuksien omistajille. (Mähönen & Villa 2006, 78; Pöyhönen 2005, ) Osuuskuntalaissa on säädetty myös osuuskunnan hallinnosta. Sen mukaan osuuskunnalta vaaditaan kolme hallinnollista elintä, jotka ovat hallitus, tilintarkastaja ja osuuskunnan kokous tai sitä vastaava. Pienessä osuuskunnassa osuuskunnan kokous voidaan korvata jäsenten yksimielisillä kirjallisilla päätöksillä. (Pöyhönen 2005, 84) Osuuskunnan jäsenmäärän kasvaessa voi osuuskunnan olla vaikea järjestää osuuskunnan kokouksia, jossa kaikki jäsenet voisivat olla läsnä tai edustettuina. Edustajistolla, joka on valittu vaalein osuuskunnan jäsenistä, voidaan korvata joko kokonaan tai osittain osuuskunnan kokoukset. Edustajisto käyttää osuuskunnassa ylintä päätösvaltaa ja varmistaa, että eri jäsenryhmien mielipiteet tulevat kuulluiksi. Mikäli osuuskunnalla on edustajisto, siitä on oltava määräys säännöissä. (Pöyhönen 2005, 163) Osuuskunnalla tai osakeyhtiöllä voi olla myös hallintoneuvosto osana suuren yrityksen omistajavalvontaa. Hallintoneuvosto valvoo hallituksen ja toimitusjohtajan toimintaa ja sillä tulee olla vähintään kolme jäsentä. Hallintoneuvostosta tulee olla myös määräys säännöissä tai yhtiöjärjestyksessä. Osakeyhtiölain mukaan alle euron osakepääoman yhtiöissä ei voi olla hallintoneuvostoa. Hallintoneuvoston valitsee joko yhtiökokous, osuuskunnan kokous tai edustajisto. (Pöyhönen 2005, ) Keskinäiset vakuutusyhtiöt ja vakuutusyhtiölaki Keskinäisiä vakuutusyhtiöitä koskeva lainsäädäntö on sisällytetty vakuutusyhtiölakiin. Nykyinen laki on vuodelta Samalla lailla säädellään sekä osakeyhtiömuotoisia että keskinäisiä vakuutusyhtiöitä. (Lehtipuro ym. 2010, 29). Keskinäisissä yhtiöissä omistajina toimivat vakuutuksenottajat. Vakuutuksenottajaomistajien äänivalta ja vastuu jakautuvat heidän maksamiensa vakuutusmaksujen suhteessa. Siten se eroaa perinteisestä osuustoiminnallisesta jäsen-ääni -periaatteesta. Myös takuuosuudenomistajat voivat olla omistajan asemassa keskinäisessä yhtiössä. Yhdenvertaisuusperiaate merkitsee keskinäisissä yhtiöissä sitä, että vain takuuosuudenomistajat ovat yhdenvertaisia keskenään, sillä takuuosuudenomistajien ja vakuutuksenottajaomistajien asema on erilainen keskinäisissä yhtiöissä. Yhtiötä37 37 purettaessa takuuosuudenomistajilla ei ole oikeutta saada muuta kuin sijoittamansa pääoma vakuutusyhtiön varoista. Muu omaisuus jaetaan vakuutuksenottajille. (Lehtipuro ym. 2010, 38) Keskinäisissä vahinkovakuutusyhtiöissä on vakuutuksenottajaosakkailla velvollisuus suorittaa lisämaksua, jos vakuutusyhtiön toimintapääoma ei riitä täyttämään vakuutusyhtiölaissa asetettuja vähimmäisvaatimuksia. Kuluttajalle lisämaksu voi nousta summaltaan vastaamaan korkeintaan yhden vuoden vakuutusmaksuja. Keskinäisessä henkivakuutusyhtiössä ei ole lisämaksuvelvollisuutta. Yleisten periaatteiden mukaan vakuutusyhtiön osake tai takuuosuus on luovutettavissa tai hankittavissa rajoituksetta. Tätä oikeutta voidaan kuitenkin rajoittaa erityisin säännöin tai säädöksin. Yhtiöjärjestykseen voidaan sisällyttää lunastusehto tai vaatimus yhtiön suostumuksesta hankintaan tai luovutukseen. (Lehtipuro ym. 2010, 39) Yhtiökokous käyttää vakuutusyhtiön ylintä päätäntävaltaa. Keskinäisessä yhtiössä vakuutusyhtiön osakkaalla on yhtiökokouksessa yksi ääni, ellei yhtiöjärjestyksessä ole sovittu toisin. Usein se on kuitenkin sidottu maksettuihin vakuutusmaksuihin, kuten esimerkiksi Tapiolassa (Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola 2010). Vakuutuksenottajaosakkaat voivat myös määrätä yhtiöjärjestyksessä heitä edustavasta edustajistosta. Tällöin vakuutuksenottajien keskuudesta valitut edustajat edustavat yhtiökokouksessa vakuutuksenottajia. Tällöin kukin edustajista omaa yhtiökokouksessa yhden äänen. Takuuosuudenomistajien yhteisäänimäärä on haluttu rajoittaa puoleen kaikista äänistä. Tällä on haluttu varmistaa vakuutustenottajien päätösvallan säilyminen keskinäisissä yhtiöissä. Yksittäisen takuuosuudenomistajan samoin kuin yksittäisen vakuutuksenottajaomistajan äänioikeus on kuitenkin aina rajoitettu enintään yhteen kymmenesosaan kaikista kokouksessa edustettuina olevista äänistä. (Lehtipuro ym. 2010, 42) Kirjanpitolaki ja -asetus sekä tilintarkastuslaki Kirjanpitolaki ja -asetus ovat vuodelta Kirjanpitolakiin (KPL) on tehty kuitenkin runsaasti muutoksia vuonna IFRS-tilinpäätössääntely on otettu kirjanpitolakiin38 38 vuonna Samana vuonna tehtiin moniin muihinkin kirjanpitolain kohtiin muutoksia. 29 Kirjanpitolain mukaan riittävän suurelta kirjanpitovelvolliselta vaaditaan tilinpäätöksen lisäksi toimintakertomus. Kirjanpitolaissa vaaditaan, että toimintakertomuksessa tulee esittää ne tärkeimmät tunnusluvut, jotka auttavat tilinpäätöksen lukijaa ymmärtämään paremmin kirjanpitovelvollisen liiketoimintaa, taloudellista asemaa ja tuloksen muodostumista 30. Tarkempi ohjeistus on löydettävissä Kirjanpitolautakunnan yleisohjeesta toimintakertomuksen laatimisesta vuodelta Tutkielmassa käsitellään tunnuslukuja tarkemmin IFRS-standardeista kertovassa osassa. Kirjanpitolain mukaan varsinainen tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman ja rahoituslaskelman sekä näiden liitetiedot. Raportoitavan tilikauden tietojen lisäksi tilinpäätökseen on sisällytettävä vertailutiedot edeltävältä tilikaudelta. 32 Konsernitilinpäätöksestä säädellään kirjanpitolaissa omassa luvussaan ja konsernitilinpäätöstä käsitellään myöhemmin tutkielman IFRS-osassa. Kirjanpitoasetuksessa on annettu tuloslaskelma- ja tasekaavat, joita kirjanpitovelvollisten tulisi noudattaa. Osuuskunnan taseen vastattavaa-puolella omassa pääomassa tulisi esittää seuraavat erät: osuuspääoma, mahdollinen lisäosuuspääoma ja sijoitusosuuspääoma, ylikurssirahasto, arvonkorotusrahasto, vararahasto, edellisten tilikausien ylijäämä tai tappio sekä tilikauden ylijäämä ja lisäksi mahdollinen pääomalaina. Nimikkeet ja sisältö eroavat kirjanpitolain taseen kaavasta, joka on esitetty kirjanpitolain ensimmäisessä luvussa, jotta se on saatu vastaamaan osuuskunnan tarpeita. Kirjanpitolain tasekaava vastaa osakeyhtiön oman pääoman nimikkeitä. Nimikkeet ja kaava osuuskunnille saadaan osuuskuntalaista. (Pellervo-Seura 2010, 28) Kirjanpitolain luvussa 7a on säädetty tämän tutkimuksen kannalta tärkeiden kansainvälisten tilinpäätösstandardien soveltamisesta tilinpäätöksessä. IFRStilinpäätöksen laatimisen kannalta on hyvä huomioida luvun 7a pykälä viisi, jossa mainitaan erikseen, että valtioneuvoston asetuksella IFRS-tilinpäätöksen laatijalta 29 Finlex. Ajantasainen lainsäädäntö. Kirjanpitolaki. <http://www.finlex.fi/fi/laki/ajantasa/1997/ >, KPL 3:1 31 KILA KPL 3:139 39 voidaan vaatia esitettäväksi sellaisia lisätietoja, joita standardit itsessään eivät vaadi esitettävän. Konsernitilinpäätöksestä säädetään kirjanpitolain kuudennessa luvussa. 33 Konsernitilinpäätös on tilinpäätös, jonka laki voi velvoittaa laatimaan IFRS-standardeja noudattaen, tiettyjen edellytysten täyttyessä. Yritys voi kuitenkin laatia myös vapaaehtoisesti IFRS-konsernitilinpäätöksen. Erillistilinpäätöksen laatiminen IFRStilinpäätöksenä on aina vapaaehtoista ellei yritys laadi lainkaan konsernitilinpäätöstä, mutta olisi muuten velvollinen laatimaan IFRS-tilinpäätöksen. 34 Suomessa oli vuoden 2009 maaliskuun lopulla vajaat 70 liikevaihdoltaan yli 7,3 miljoonan euron osuuskuntaa. Samaan aikaan vajaat 70 osuuskuntaa työllisti yli 50 henkilöä. Tämän mukaan Suomessa olisi alle 70 osuuskuntaa, jotka olisivat velvollisia laatimaan konsernitilinpäätöksen. Vielä huomattavasti harvempi näistä laatii IFRStilinpäätöksen. 35 Voimassa oleva tilintarkastuslaki on vuodelta Uusi laki vapautti lakisääteisestä tilintarkastuksesta ne osakeyhtiöt, osuuskunnat ja henkilöyhtiöt, joissa ei sekä päättyneellä että sitä edeltäneellä tilikaudella ylittynyt kahta kolmesta seuraavasta ehdosta: - taseen loppusumma yli euroa - liikevaihto tai sitä vastaava tuotto yli euroa - palveluksessa keskimäärin yli 3 henkilöä Siirtymäkauden loppuun eli vuoden 2011 loppuun asti tilintarkastuksen voi tehdä vielä maallikkotilintarkastaja, mutta tämän jälkeen valitun tilintarkastajan tulee olla hyväksytty tilintarkastaja eli joko HTM- tai KHT-tilintarkastaja. (Hiltunen 2009, 218) Uusiin, vasta lakimuutoksen jälkeen perustettuihin osuuskuntiin maallikkotilintarkastajaa ei ole voitu enää valita. (Pellervo-Seura 2010, 67) On kuitenkin huomioitava, että jos osuuskunta on päättänyt laatia vapaaehtoisestikin IFRSstandardien mukaisen tilinpäätöksen, sillä tulee olla tilintarkastajana KHT-/HTMtilintarkastaja tai -yhteisö. (KHT-yhdistys 2010a, 8) 33 KPL 6: KPL 7a:2 35 Finlex. Hallituksen esitykset HE2009/238 <http://www.finlex.fi/fi/esitykset/he/2009/ >,40 Laki talletuspankkien yhteenliittymästä Laki talletuspankkien yhteenliittymästä on vuodelta Uusi laki korvasi osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetussa laissa olevat säännökset osuuspankkien yhteenliittymästä. 36 Uudella lailla säädetään keskusosuuskunnan ja jäsentalletuspankkien sekä muun jäsenluottolaitoksen muodostamasta yhteenliittymästä. Samassa laissa on säännökset keskusyhteisön ja sen jäsenluottolaitosten muodostaman konsernin tilinpäätöksestä. Tämän lain perusteella OP-Pohjola-ryhmä laatii IFRS-konsernitilinpäätöksen (OP-Pohjola-ryhmä 2011, tilinpäätöksen liitetiedot: Liite 1). Lain mukaan keskusyhteisö on velvollinen laatimaan oman tilinpäätöksensä ja jäsenluottolaitosten tilinpäätösten tai konsernitilinpäätösten yhdistelmänä IFRS-tilinpäätöksen. 37 Merkittävää on myös se, että lain talletuspankkien yhteenliittymästä mukaan jäsenluottolaitokset ovat keskinäisessä vastuussa sellaisen jäsenluottolaitoksen veloista, joka ei jostain syystä kykene suoriutumaan maksuvelvoitteistaan. Toisaalta jäsenluottolaitokset ovat myös velvollisia tukemaan sellaista yhtymään kuuluvaa jäsenluottolaitosta, joka ei täytä vakavaraisuusvaatimuksia Euroopan unionin lainsäädäntö ja IFRS-standardit Euroopan unionin lainsäädäntö on osa suomalaista lainsäädäntöä. EU-asetuksia sovelletaan jäsenmaissa sellaisinaan ja direktiivien määräykset on saatettava osaksi kansallista lainsäädäntöä. 39 Komission antamalla asetuksella uudet IFRS-standardit tai standardeihin tehdyt muutokset otetaan osaksi kansallista tilinpäätössääntelyämme. Tutkimuksen kannalta merkittävät standardit IAS 32 ja IFRIC 2 tulivat osaksi suomalaista tilinpäätössääntelyä komission asetuksilla N:o 1073/2005 ja N:o 1293/2009. IFRIC 2 tuotiin osaksi suomalaista tilinpäätössääntelyä heinäkuussa 2005 ja 36 HE 243/2009 vp, Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi talletuspankkien yhteenliittymästä ja eräiksi siihen liittyviksi laeiksi 37 Laki talletuspankkien yhteenliittymästä 1: Laki talletuspankkien yhteenliittymästä 5: EUR-Lex. Säädöstyypin huomioon ottaminen säädöksiä laadittaessa. <http://eur-lex.europa.eu/fi>,41 41 IAS 32 on ollut osa Euroopan unionissa voimassa olevia IFRS-standardeja IASasetuksesta lähtien eli vuodesta Asetusten nimet ovat usein pitkiä ja hankalia ja siksi käytetyimpien asetusten nimiä on usein lyhennetty niiden käytön helpottamiseksi, kuten Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus kansainvälisten tilinpäätösstandardien soveltamisesta, joka on lyhyemmin pelkkä IAS-asetus. 40 Koska EU hyväksyy IFRSstandardit viiveellä osaksi lainsäädäntöään, Euroopan unionin alueella laadittavissa IFRS-tilinpäätöksissä on maininta, että IFRS-tilinpäätöksessä noudatetaan standardeja siten kuin ne on otettu käyttöön Euroopan unionin alueella. 41 Euroopan unionin neuvosto antoi vuonna 2003 asetuksen eurooppaosuuskunnasta (SCE) (N:o 1435/2003). Sen seurauksena eduskunnassa säädettiin eurooppaosuuskuntalaki, joka tuli voimaan vuonna Laki mahdollistaa uuden eurooppalaisen ylikansallisen osuuskuntamuotoisen yrityksen perustamisen. SCE:n voivat perustaa luonnolliset tai oikeushenkilöt, joita on vähintään viisi ja nämä asuvat tai sijaitsevat vähintään kahden EU:n jäsenvaltion alueella. SCE:n osuuspääoman minimimääräksi on asetettu euroa Kirjanpitolautakunta Kirjanpitolautakunta toimii Kauppa- ja teollisuusministeriön yhteydessä. Se antaa yleisohjeita, lausuntoja ja poikkeuslupia kirjanpitovelvollisille kirjanpidon laatimista koskevissa asioissa. Kirjanpitolautakunta on antanut lausuntoja, jotka koskevat myös osuuskuntia. (Mähönen & Villa 2006, 108) Tällaisia lausuntoja ovat muun muassa lausunnot liittymismaksujen kirjaamisesta kirjanpitoon tai merkitsemisestä tilinpäätökseen sekä lausunto maksamattoman osuusmaksun sekä eroamisen yhteydessä palautettavan osuusmaksun kirjaamisesta. Lausunnossaan vuodelta 1996 kirjanpitolautakunta toteaa, että osuuskunnan tulee kirjata taseeseen vain jo kertyneet osuusmaksut. Sellaiset osuusmaksut, joita jäsenet eivät ole vielä maksaneet, mutta jotka heidän odotetaan vielä maksavan, ilmoitetaan liitetiedoissa 40 Euroopan yhteisöjen virallinen lehti , ja AICPA. IFRS Resources. IFRS FAQs. <http://www.ifrs.com/ifrs_faqs.html#ftnt1>, Eurooppaosuuskuntalaki / Neuvoston asetus (EY) N:o 1435/200342 42 eroteltuna jo erääntyneisiin ja erääntymättömiin osuusmaksuihin. Mikäli säännöissä on kuitenkin rajoitettu jäsenten eroamista siten, että jäsen ei voi erota ennen tietyn ajan päättymistä, taseeseen voidaan kirjata ne maksut, jotka jäsenen tulisi maksaa, ennen kuin hän pystyy eroamaan osuuskunnasta. 44 Lausunnossaan vuodelta 2001 kirjanpitolautakunta on tullut siihen tulokseen, että sähkön jakeluverkon liittymismaksuista siirto- ja palautuskelpoiset maksut merkitään taseessa vieraaseen pääomaan muihin velkoihin. Liittymismaksut olisi syytä esittää erillisenä eränä joko taseessa tai liitetiedoissa. Liittymismaksut, jotka ovat puolestaan siirtokelpoisia mutta eivät palautettavia, kirjataan tuotoiksi. 45 Samaan tulokseen kirjanpitolautakunta on tullut päätöksessään 540/ kaukolämpöverkon liittymismaksusta, jota ei palauteta asiakkaalle kaukolämpöverkosta erotessa. Kirjanpitolain kahdeksannen luvun toisen pykälän tekstissä on maininta, jonka mukaan aikaisemmin esitettyjä yleisohjeita, lausuntoja ja poikkeuslupia ei tule soveltaa kansainvälisen tilinpäätöksen laadinnassa. Kirjanpitolautakunnalla on oma jaostonsa, joka ottaa pyynnöstä kantaa IFRS-standardeja koskevissa asioissa. 46 (Mähönen & Villa 2006, 108) Se ei ole kuitenkaan ottanut tähän mennessä kantaa tässä tutkielmassa käsiteltävään osuuskunnan oman ja vieraan pääoman jakoon. 3.3 Osuuskunnan säännöt, keskinäisen yhtiön ja osakeyhtiön yhtiöjärjestys Osuuskunnalla tulee olla säännöt, jotka sen pitää toimittaa osuuskunnan rekisteröimisen yhteydessä kaupparekisteriin. Näitä sääntöjä osuuskunnan tulee noudattaa lakien ohella. Osuuskuntalaissa määrätään, että osuuskunnan säännöistä pitää löytyä ainakin seuraavat asiat: toiminimi, kotipaikka, toimiala, osuuden nimellisarvo eli osuusmaksu, sen suorittamisaika ja -tapa sekä tilikausi. Jos osuuskunta noudattaa säännöissä pelkästään minimivaatimusta, seuraa siitä tiettyjen osuuskuntalaista löydettävien määräysten noudattaminen. (Pellervo-Seura 2010, 54) 44 KILA 1367/ KILA 1650/ Asetus kirjanpitolautakunnasta / b43 43 Osuuskuntalaki mahdollistaa yleissäännöksistä poikkeamisen, sillä osuuskuntalain säännökset ovat monilta osin tahdonvaltaisia (Pellervo-Seura 2011, 5). Tämä tarkoittaa, että osuuskunta voi halutessaan päättää toisin kuin osuuskuntalain yleissäännöksessä on esitetty, kunhan se mainitaan osuuskunnan omissa säännöissä. Tällainen on esimerkiksi jäsen ja ääni -periaatteesta poikkeaminen. Lähtökohtaisesti jokaisella jäsenellä on yksi ääni osuuskunnan kokouksessa. Ensimmäisen asteen osuuskunnassa jäsenen äänimäärä saa olla kuitenkin enintään kymmenkertainen vähiten ääniä omaavan jäsenen äänimäärään verrattuna. Toisen asteen osuuskunnissa tällaista äänimääräkattoa ei ole kuitenkaan asetettu. Toisen asteen osuuskuntia ovat osuuskunnat, joiden jäsenistä valtaosa on osuuskuntia tai muita oikeushenkilöitä. (Mähönen & Villa 2006, 23 24, Pellervo-Seura 2011, 5) Yleissäännön mukaan osuuskunnan on palautettava jäsenelle osuusmaksu hänen erotessaan osuuskunnasta. Palautus tulee tehdä vuoden kuluttua sen tilikauden päättymisen jälkeen, jolloin jäsen on eronnut osuuskunnasta. Pääsäännöstä on mahdollista poiketa säännöissä, jolloin palautusta on mahdollista nopeuttaa tai lykätä. (Pöyhönen 2005, ) Osuuskunnan säännöissä voidaan myös rajoittaa osuuspääoman palautusta, niin että osuuskunnalla on oikeus kieltäytyä osuusmaksun palautuksesta tai säännöissä voidaan määrätä, ettei osuusmaksua palauteta lainkaan, jos jäsen eroaa osuuskunnasta. Osuuskuntien tavoin Keskinäisten yhtiöiden on toimitettava yhtiöjärjestyksensä rekisteröinnin yhteydessä kaupparekisteriin. Vakuutusyhtiön perustaminen jo sinällään vaatii ensin Finanssivalvonnan myöntämän toimiluvan (Lehtipuro ym. 2010, 35). Finanssivalvonta valvoo muutenkin vakuutusyhtiöiden toimintaa. Keskinäisen vakuutusyhtiön yhtiöjärjestyksessä on mainittava: yhtiön toiminimi, yhtiön kotipaikka, yhtiön toiminta-alue ja vakuutusluokat, yhtiökokouksessa äänioikeutetut, takuupääoman ja pohjarahaston (vähimmäis- ja enimmäis-) määrä, takuuosuuksien lukumäärä, takuupääoman korko ja takaisinmaksu sekä miten jäljelle jäävä omaisuus yhtiön purkautuessa jaetaan VYL 2:10; VYL 2:1344 44 Myös osakeyhtiöllä tulee olla yhtiöjärjestys kaupparekisterissä. Yhtiöjärjestyksessä tulee mainita vähintään toiminimi, kotipaikka ja toimiala. Osakeyhtiölaki sallii osuuskuntalain tavoin osakeyhtiön yhtiöjärjestyksessä yleissäännöstä poikkeamisen. Yksi tällainen mahdollisuus on säätää osakeyhtiöjärjestyksessä, että osakeyhtiöllä on toisistaan poikkeavia osakkeita. Tämä osakkeiden erilajisuus voi ilmetä esimerkiksi niin, että osake oikeuttaa äänestämään erisuuruisella äänimäärään yhtiökokouksessa. Toisaalta yhtiöjärjestyksessä voidaan määrätä yhtiölle hallintoneuvosto, kunhan yhtiön koko ylittää osakeyhtiölain asettaman osakepääoman minimimäärän hallintoneuvoston asettamiselle, joka on euroa IFRS-TILINPÄÄTÖS JA OSUUSTOIMINNALLISET YRITYKSET 4.1 IFRS-standardit ja -tilinpäätös Kansainväliset tilinpäätösstandardit ovat jatkuvan kehitystyön kohteena samalla kun standardien noudattaminen laajenee jatkuvasti eri puolilla maailmaa. IFRS Foundationin sivuilta on mahdollista seurata ajankohtaisia kehitysprojekteja. Ennen kuin standardi tai tulkintaohje pääsee julkaistavaksi standardikokoelmassa se käy läpi huolellisen arvioinnin ja lausuntokierrokset. Ensimmäinen standardiluonnos kulkee nimellä discussion paper. Toista luonnosvaihetta kutsutaan nimellä exposure draft. Molemmissa luonnosvaiheissa yleisöllä on mahdollisuus kommentoida näitä IASBin asiantuntijaryhmän laatimia ehdotuksia standardiksi. Yleensä kommentoijat ovat aiheesta hyvin perillä olevia henkilöitä tai tahoja 49. Tämän jälkeen standardi on yleensä valmis julkaistavaksi. 50 Tällä hetkellä noin 120 maata sallii tai vaatii pörssissä listatuilta 48 OYL 2:3; OYL 3:1; OYL 6:21 49 IFRS Foundation. IFRIC 19. Comment letters. <http://www.ifrs.org/current+projects/ifric+projects/ifric+19+extinguishing+financial+liabilities+ with+equity+instruments/draft+interpretation+and+comment+letters/comment+letters/comment+letters.htm>, IFRS Foundation. Standard-setting process. <http://www.ifrs.org/how+we+develop+standards/how+we+develop+standards.htm>,45 45 yhtiöiltä IFRS-standardien mukaan laaditun tilinpäätöksen 51. Suomessa, kuten muualla EU:ssa, pörssissä listatut yritykset ovat laatineet konsernitilinpäätöksensä IFRSstandardien mukaan vuodesta 2005 (Pörssisäätiö 2005, 7). Suomessa osa suurista osuuskunnista laatii IFRS-tilinpäätöksen. Aiemmin esitelty IAS-asetus koskee Suomessa myös osuuskuntia, jos niiden liikkeelle laskemat arvopaperit ovat arvopaperimarkkinalaissa (495/1989, AML) tarkoitetun julkisen kaupankäynnin kohteena Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion arvopaperipörssissä. Tilikaudesta 2007 lähtien IFRS-tilinpäätöksen laatimiseen ovat velvoittaneet myös vieraan pääoman ehtoiset instrumentit. (Mähönen & Villa 2006, 89) IFRS-tilinpäätöksen osat ovat laaja tuloslaskelma, tase, laskelma oman pääoman muutoksesta, rahavirtalaskelma ja liitetiedot. IFRS-standardit eivät vaadi toimintakertomuksen laatimista, mutta suomalaiset yritykset joutuvat laatimaan sen kirjanpitolaissa annettujen ohjeiden perusteella. IFRS-standardeista löytyy esimerkkejä tiedoista, jotka tulisi esittää johdon taloudellisessa katsauksessa. (KHT-yhdistys 2010b, 12) IFRS-tilinpäätöksen laatimisen hyödyt voidaan nähdä olevan muun muassa seuraavissa asioissa: laatiessaan tilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardein mukaisesti yritys voi esittää taloudellisen informaation tilinpäätöksessään samoilla perusteilla kuin ulkomainen kilpailijansa. Tämän tulisi helpottaa tilinpäätöstietojen vertailua eri maissa sijaitsevien yritysten välillä. Toisaalta tilinpäätöksen laatimisen tulisi helpottua kansainvälisissä konserneissa, joissa tytäryhtiöitä on ympäri maailmaa. IFRS-standardit luovat yrityksille yhtenäisen tilinpäätöksen laadintamallin. Ulkomaisten sijoittajien investointi-innokkuus yrityksiin saattaa kasvaa, kun yritysten tilinpäätöstiedot ovat helpommin ymmärrettävissä yhtenäisen raportointisäännöstön ansiosta The American Institute for Certified Public Accountants. IFRS FAQs. <http://www.ifrs.com/ifrs_faqs.html#ftnt1>, AICPA. IFRS Resources. IFRS FAQs. <http://www.ifrs.com/ifrs_faqs.html#q3>, 46 46 Viimeisin IASB:n julkaisema standardikokoelma sisältää voimaan tulleet kansainväliset tilinpäätösstandardit. Taulukossa 2 on esitelty tutkimuksessa käytetyn kokoelman sisältämät standardit ja tulkintaohjeet, joita on yhteensä 38 standardia ja 25 tulkintaohjetta. Tämän lisäksi standardeihin kuuluu käsitteellinen viitekehys, joka on standardikokoelman alussa. (IASB 2011) Tutkielman lopussa (liite 2) on edellä mainitut standardit englanninkielisine nimineen. Osa jo julkaistuista standardeista ja tulkintaohjeista sekä niihin tehdyistä muutoksista voi olla sellaisia, joita tilinpäätöstä laativien yritysten ei tarvitse vielä noudattaa tilinpäätöksessään, vaan niiden noudattaminen vuoden 2011 tilinpäätöksessä on vapaaehtoista. (IASB 2011) Taulukko 2 IFRS-tilinpäätösstandardit 2011 (IASB 2011) Mahdollisimman tuoreen tiedon käyttäminen aiheuttaa kuitenkin sen, että osa standardeista tai niiden muutoksista ei ole vielä tullut virallisesti voimaan Suomessa, sillä EU:n komissio ei ole vielä ehtinyt antaa niistä omaa asetusta. Taulukkoon 2 kerätyistä standardeista EU ei ole vahvistanut vielä standardia IFRS 9 Rahoitusinstrumentit. IASB:n vuoden 2011 kokoelmaa standardeista ei ole vielä ehditty julkaista suomenkielellä. Sen ennakoitu julkaisu tapahtuu vuoden 2011 joulukuussa. 53 Standardien kääntämisestä suomenkielelle ja käännöksen julkaisemisesta vastaa KHT- 53 KHT-Media. Julkaisut. IFRS. <http://www.khtmedia.fi/julkaisut/kategoriat/ifrs/ifrs-standardit-2011>, Näytä lisää
KIRJANPITO 22C00100 Luento 10b: Oman pääoman riittävyys OMAN PÄÄOMAN RIITTÄVYYS Vähimmäisosakepääoma (OYL 1:3 ): Yksityinen osakeyhtiö (oy) 2 500 euroa Julkinen osakeyhtiö (oyj) 80 000 euroa. Yhtiön osakkaiden Lisätiedot AVILON OYJ:N YHTIÖJÄRJESTYS 1 Toiminimi Yhtiön toiminimi on Avilon Oyj, englanniksi Avilon Plc. 2 Kotipaikka Yhtiön kotipaikka on Valkeakoski. 3 Toimiala Yhtiön toimialana on harjoittaa joko suoraan taikka Lisätiedot Osuuskunnan toiminimi on Pispalan Kivijalka osk ja sen rinnakkaistoiminimi on Pispala Stonefoot co-op. Osuuskunnan kotipaikka on Tampere.
1 OSUUSKUNNAN SÄÄNNÖT 1 Toiminimi ja kotipaikka Osuuskunnan toiminimi on Pispalan Kivijalka osk ja sen rinnakkaistoiminimi on Pispala Stonefoot co-op. Osuuskunnan kotipaikka on Tampere. 2 Toimiala Osuuskunnan Lisätiedot Mikä on Alajärven Osuuspankki?
ALAJÄRVEN OSUUSPANKIN TUOTTO-OSUUDEN MERKINTÄ Mikä on Alajärven Osuuspankki? Osuuspankin toiminimi on Alajärven Osuuspankki (jäljempänä "Osuuspankki" tai "Pankki"). Sen kotipaikka on Alajärvi. Pankin y-tunnus Lisätiedot Yrityksen taloudellisen tilan analysointi ja oma pääoman turvaaminen. Toivo Koski
1 Yrityksen taloudellisen tilan analysointi ja oma pääoman turvaaminen SISÄLLYS Mitä tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma kertovat Menojen kirjaaminen tuloslaskelmaan kuluksi ja menojen kirjaaminen Lisätiedot YHTIÖJÄRJESTYS. (ei muutosta) 2 Toimiala
1 Yhtiöjärjestys on hyväksytty varsinaisessa yhtiökokouksessa 9.5.2016 ja merkitty kaupparekisteriin 20.5.2016. 1 KÖYLIÖN-SÄKYLÄN SÄHKÖ OY YHTIÖJÄRJESTYS 1 Yhtiön toiminimi on Köyliön-Säkylän Sähkö Oy Lisätiedot 24.3.2015. Osuuskunta KPY:n omistusosuudet ovat seuraavat:
YHTIÖJÄRJESTYS 1 Toiminimi Yhtiön toiminimi on Nurmijärven Työterveys Oy ja ruotsiksi Arbetshälsan i Nurmijärvi Ab. 2 Kotipaikka Yhtiön kotipaikka on Nurmijärven kunta. 3 Toimiala Yhtiön toimialana on Lisätiedot TASEKIRJA OIKIAN SOLUTIONS OY
1 Koha-Suomi Oy Yhtiöjärjestys 2 1. Yhtiön toiminimi Yhtiön toiminimi on Koha-Suomi Oy, ruotsiksi Koha-Finland Ab ja englanniksi Koha-Finland Ltd. 2. Yhtiön kotipaikka Yhtiön kotipaikka on Mikkeli. 3. Lisätiedot Laki. verotusmenettelystä annetun lain muuttamisesta
Laki verotusmenettelystä annetun lain muuttamisesta Eduskunnan päätöksen mukaisesti muutetaan verotusmenettelystä annetun lain (1558/1995) 14 b ja 17 b :n 1 momentti, sellaisina kuin ne ovat, 14 b laissa Lisätiedot Valtioneuvoston asetus kirjanpitoasetuksen muuttamisesta
Annettu Helsingissä 30 päivänä joulukuuta 2004 Valtioneuvoston asetus kirjanpitoasetuksen muuttamisesta Valtioneuvoston päätöksen mukaisesti, joka on tehty kauppa- ja teollisuusministeriön esittelystä, Lisätiedot Luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöksen yhdisteleminen vakuutusyhtiön konsernitilinpäätökseen
Annettu Helsingissä 31 päivänä joulukuuta 2004 Sosiaali- ja terveysministeriön asetus vakuutusyrityksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä annetun sosiaali- ja terveysministeriön asetuksen muuttamisesta Lisätiedot TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
1 / 9 Taaleritehdas Oyj Liite tulostiedotteeseen, taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 31.12.2013. TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT Taaleritehdas-konserni 1.7.-31.12.2013 1.7.-31.12.2012 Lisätiedot ALMA MEDIA OYJ:N OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNNAN TYÖJÄRJESTYS NIMITYSTOIMIKUNNAN TARKOITUS JA TEHTÄVÄT
ALMA MEDIA OYJ:N OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNNAN TYÖJÄRJESTYS 1 NIMITYSTOIMIKUNNAN TARKOITUS JA TEHTÄVÄT 2 Alma Media Oyj:n ( Yhtiö ) osakkeenomistajien nimitystoimikunta ( Toimikunta ) on yhtiön Lisätiedot 3 TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS -PÄÄJAKSON SÄÄNTELYN LINJAUS
1 (5) 3 TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS -PÄÄJAKSON SÄÄNTELYN LINJAUS Tavoitteet, tausta ja normiperusta Vuoden 2005 alusta lähtien yritykset, joiden liikkeeseen laskemat oman pääoman ehtoiset instrumentit Lisätiedot Valtioneuvoston asetus
Valtioneuvoston asetus rahoitus- ja vakuutusryhmittymän vakavaraisuuden laskemisesta Valtioneuvoston päätöksen mukaisesti säädetään rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain (699/2004) Lisätiedot HALLITUKSEN EHDOTUS TASEEN OSOITTAMAN VOITON KÄYTTÄMISESTÄ JA OSINGONMAKSUSTA
HALLITUKSEN EHDOTUS TASEEN OSOITTAMAN VOITON KÄYTTÄMISESTÄ JA OSINGONMAKSUSTA ehdottaa, että 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella jaetaan 0,35 euroa osakkeelta ja että Lisätiedot SUOMEN HELASTO OYJ:N SIIRTYMINEN IFRS-RAPORTOINTIIN
1(9) Pörssitiedote 14.3.2006 klo 9.00 SUOMEN HELASTO OYJ:N SIIRTYMINEN IFRS-RAPORTOINTIIN Suomen Helasto -konserni julkaisee ensimmäisen EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen, kansainvälisten tilinpäätösstandardien Lisätiedot OSAKEYHTIÖN OSTOLLA KILPAILUETUA OSUUSKUNNALLE
OSAKEYHTIÖN OSTOLLA KILPAILUETUA OSUUSKUNNALLE Saila Rosas KTT Pankinjohtaja, Länsi-Kymen Osuuspankki Poimintoja 15.12.2015 tarkastetusta väitöskirjasta Co-operative acquisitions the contextual factors Lisätiedot PK-YRITYKSEN RAHOITUSINSTRUMENTTIEN SUUNNITTELU. KTT, DI TOIVO KOSKI elearning Community Ltd
PK-YRITYKSEN RAHOITUSINSTRUMENTTIEN SUUNNITTELU KTT, DI TOIVO KOSKI elearning Community Ltd Yrityksen rahoituslähteet 1. Oman pääomanehtoinen rahoitus Tulorahoitus Osakepääoman korotukset 2. Vieraan pääomanehtoinen Lisätiedot POP Pankkien perustama Suomen Vahinkovakuutus Oy:n, POP Vakuutuksen, vakuutustoiminta alkoi lokakuussa 2012.
Sivu 1 / 6 Keskuspuistikko 7 (PL 11), 61301 KURIKKA puh. 020 1645 000 www.poppankki.fi/kurikka Osuuspankin toiminimi on Kurikan Osuuspankki (jäljempänä "Osuuspankki"). Sen kotipaikka on Kurikka. Osuuspankin Lisätiedot EHDOTUKSET BITTIUM OYJ:N VARSINAISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE
EHDOTUKSET BITTIUM OYJ:N VARSINAISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE 12.4.2017 Copyright Bittium Corporation Bittium Corporation, Tutkijantie 8, FI-90590 Oulu, FINLAND, +358 40 344 2000, +358 8 343 032 Sisällysluettelo Lisätiedot Omistajaoikeudet ja omistaja-arvo osuuskunnissa. Seppo Pöyhönen
Omistajaoikeudet ja omistaja-arvo osuuskunnissa Seppo Pöyhönen TALENTUM Helsinki 2011 2011 Talentum Media Oy ja Seppo Pöyhönen Kansi: Outi Pallari Taitto: NotePad ISBN 978-952-14-1709-2 Kariston Kirjapaino Lisätiedot OSAKEYHTIÖÖN TEHTÄVÄT PÄÄOMANSIJOITUKSET. Raimo Immonen Senior advisor, professori
OSAKEYHTIÖÖN TEHTÄVÄT PÄÄOMANSIJOITUKSET Raimo Immonen Senior advisor, professori Sijoitukset sidottuun tai vapaaseen omaan pääomaan Mitä vaihtoehtoja on sijoituksen kirjaamisessa taseeseen perustamisessa Lisätiedot SIIKAJOEN KUNTA LÄMPÖLAITOSLIIKETOIMINTOJEN YHTIÖITTÄMINEN. Ajankohta Toimenpide Päätöksentekijä tai toimenpiteen suorittaja
1 (5) 19.11. SIIKAJOEN KUNTA LÄMPÖLAITOSLIIKETOIMINTOJEN YHTIÖITTÄMINEN Kuntalain 2 a :ssä määritellyn yhtiöittämisvelvoitteen mukaan kunnan hoitaessa lain 2 :ssä tarkoitettua tehtävää kilpailutilanteessa Lisätiedot Laki. vakuutusyhtiölain 8 ja 16 luvun muuttamisesta
Sampo Asuntoluottopankki Oyj 11.8.2009 1 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2009 SAMPO ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ TAMMI-KESÄKUUSSA 2009 Sampo Asuntoluottopankin katsauskauden voitto nousi 10,1 miljoonaan euroon (4,7). Lisätiedot PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri
YHTIÖJÄRJESTYS: Suurpellon jätehuolto Oy 30.11.2015 13:50:00 1(5) PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri Yhtiöjärjestys päivältä 30.11.2015 Toiminimi: Suurpellon jätehuolto Oy Yritys- ja yhteisötunnus: Lisätiedot Oikaisuja Suomen säädöskokoelmaan. Suomen säädöskokoelmaan n:o 1752/2015 (Valtioneuvoston asetus kirjanpitoasetuksen muuttamisesta)
Suomen säädöskokoelmaan n:o 1752/2015 (Valtioneuvoston asetus kirjanpitoasetuksen muuttamisesta) Sivulla 1, johtolauseessa on: kumotaan kirjanpitoasetuksen (1339/1997) 1 luvun 1 :n 3 ja 4 momentti, 2 :n Lisätiedot Aika Keskiviikko klo Nordic Aluminium, BO-Sali, Kirkkonummi
NORDIC ALUMINIUM OYJ PÖYTÄKIRJA VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Aika Keskiviikko 31.3.2010 klo 13.00-13.30 Paikka Nordic Aluminium, BO-Sali, Kirkkonummi Läsnä Paikalla olivat pöytäkirjan liitteenä 1 olevasta osallistujaluettelosta Lisätiedot EV 27/1998 vp- HE 8/1998 vp. Laki. osakeyhtiölain muuttamisesta
EV 27/1998 vp- HE 8/1998 vp Eduskunnan vastaus hallituksen esitykseen laeiksi osakeyhtiölain, osuuskuntalain 9 luvun, asunto-osakeyhtiölain 6 luvun, asumisoikeusyhdistyksistä annetun lain 8 luvun, avoimesta Lisätiedot Sisällys. Lukijalle... 13. Esipuhe 4. painokseen... 13
Lukijalle................................................... 13 Esipuhe 4. painokseen................................... 13 1. Kirjanpitolainsäädännön rakenne.......................... 15 1.1 EU:n tilinpäätössäädökset................................... Lisätiedot SALON SEUDUN KOULUTUSKUNTA- YHTYMÄN PERUSSOPIMUS
Voimaantulo 1.1.2009 Hall 6.5.2008, 55 Valt 28.5.2008, 14 SALON SEUDUN KOULUTUSKUNTA- YHTYMÄN PERUSSOPIMUS I LUKU YLEISET MÄÄRÄYKSET 1 KUNTAYHTYMÄN NIMI JA KOTIPAIKKA Kuntayhtymän nimi on Salon seudun Lisätiedot AVUSTETUN TOIMINNAN PERIAATTEITA JA KRITEEREJÄ. Varallisuuskriteerit
AVUSTETUN TOIMINNAN PERIAATTEITA JA KRITEEREJÄ Varallisuuskriteerit RAY:n avustustoiminnan periaatteet - RAY:n tarkennetut varallisuuskriteerit Lain Raha-automaattiavustuksista 1 luvun 4 :n mukaisesti Lisätiedot HALLITUKSEN EHDOTUS TASEEN OSOITTAMAN VOITON KÄYTTÄMISESTÄ JA OSINGONMAKSUSTA
HALLITUKSEN EHDOTUS TASEEN OSOITTAMAN VOITON KÄYTTÄMISESTÄ JA OSINGONMAKSUSTA ehdottaa, että 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella jaetaan osinkona 0,25 euroa osakkeelta Lisätiedot TILINPÄÄTÖS- ANALYYSI JUHA-PEKKA KALLUNKI
TILINPÄÄTÖS- ANALYYSI JUHA-PEKKA KALLUNKI TALENTUM HELSINKI 2014 Copyright 2014 Talentum Media Oy ja Juha-Pekka Kallunki Kustantaja: Talentum Media Oy Kansi ja taitto: Lapine Oy ISBN 978-952-14-2195-2 Lisätiedot Valtiovarainministeriön määräys
VALTIOVARAINMINISTERIÖ Helsinki 19.1.2016 TM 1601 VM/2931/00.00.00/2015 Valtiovarainministeriön määräys valtion tilinpäätöksen kaavoista ja liitteenä ilmoitettavista tiedoista Valtiovarainministeriö on Lisätiedot HE98/2015. Finanssialan Keskusliitto (FK)
HE98/2015 Finanssialan Keskusliitto (FK) 13.11.2015 1 HE98/2015 HALLITUKSEN ESITYS VAKUUTUSYHTIÖLAIN MUUTTAMISEKSI 1. FK katsoo, että STM:n olisi tullut laatia vain kirjanpitolain (KPL) muutoksista johtuvat Lisätiedot AHJOS & KUMPPANIT OY (6) TASEKIRJA
AHJOS & KUMPPANIT OY 31.12.2010 1 (6) TASEKIRJA Sisältö: Sivu: Tuloslaskelma 2 Tase 3 Liitetiedot 4 Kirjanpitoasiakirjat 6 Voiton käyttöä koskeva esitys 6 Allekirjoitus 6 Liitteet: - Tase-erittelyt - Tilintarkastuskertomus Lisätiedot Espoon kaupungin omistajapolitiikka
Espoon kaupungin omistajapolitiikka ESPOON KAUPUNGIN OMISTAJAPOLITIIKKA 2016 2 (5) Sisällysluettelo 1 Tausta... 3 2 Omistajapolitiikan päämäärä... 3 3 Omistajapolitiikan tavoitteet... 4 4 Ohjausperiaatteet... Lisätiedot Yhtiön hallituksen puheenjohtaja Benedict Wrede avasi kokouksen.
Turvatiimi Oyj Pöytäkirja 1/2014 1(6) TURVATIIMI OYJ:N VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Aika: 20.3.2014, klo 9.00 9.30 Paikka: Läsnä: Rake-sali, Erottajankatu 4 C, 00120 Helsinki. Kokouksessa olivat läsnä tai edustettuina Lisätiedot Hallituksen ehdotus koskien taseen osoittaman voiton käyttämistä ja osingonmaksua
Hallituksen ehdotus koskien taseen osoittaman voiton käyttämistä ja osingonmaksua Emoyhtiön taseen 31.12.2013 mukaan emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 17 969 052,99 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, Lisätiedot YRITYKSEN PERUSTAMINEN JA YHTIÖMUODOT. Yritystoiminta Pia Niuta
YRITYKSEN PERUSTAMINEN JA YHTIÖMUODOT Yrityksen perustaminen Yrityksen perustamisen vaiheet Oma tahto ja halu Liiketoimintasuunnitelman laatiminen Yritysmuodon valinta Yritystoiminnan luvanvaraisuuden Lisätiedot KUNTARAHOITUS OYJ PÖYTÄKIRJA 1 / 2013
KUNTARAHOITUS OYJ PÖYTÄKIRJA 1 / 2013 26.3.2013 KUNTARAHOITUS OYJ:N VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Aika: 26.3.2013 klo 14 Paikka: Läsnä: Kuntarahoitus Oyj:n toimitilat, Jaakonkatu 3 A, 00100 Helsinki Kokouksessa Lisätiedot Y-tunnus 0196833-9 Kotipaikka Helsinki Osoite Tammasaarenlaituri 3, 00180 Helsinki
AHJOS & KUMPPANIT OY 31.12.2011 1 (6) TASEKIRJA Sisältö: Sivu: Tuloslaskelma 2 Tase 3 Liitetiedot 4 Kirjanpitoasiakirjat 6 Voiton käyttöä koskeva esitys 6 Allekirjoitus 6 Liitteet: - Tase-erittelyt - Tilintarkastuskertomus Lisätiedot Hallituksen ehdotus koskien taseen osoittaman voiton käyttämistä, osingonmaksua sekä hallituksen valtuutusta päättämään lisäosingon jakamisesta
Hallituksen ehdotus koskien taseen osoittaman voiton käyttämistä, osingonmaksua sekä hallituksen valtuutusta päättämään lisäosingon jakamisesta Tilinpäätöksen 31.12.2014 mukaan emoyhtiön jakokelpoiset Lisätiedot 1. Hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenten yläikärajaa koskeva yhtiöjärjestyksen määräys poistetaan (6 ja 8 )
25.2.2015 1 (5) Fennian hallituksen ehdotus 20.4.2015 yhtiökokoukselle koskien yhtiöjärjestyksen muuttamista: Muutosehdotuksien pääasiallinen sisältö on: 1. Hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenten yläikärajaa Lisätiedot 4 Yhdistyksen jäsenen on suoritettava vuosittain yhdistyksen syyskokouksen määräämä jäsenmaksu.
EDUSKUNNAN VASTAUS 250/2006 vp Hallituksen esitys eräitä yritysjärjestelyjä koskeviksi muutoksiksi verolainsäädäntöön Asia Hallitus on antanut eduskunnalle esityksensä eräitä yritysjärjestelyjä koskeviksi Lisätiedot SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2012 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2 Tuloslaskelma Lisätiedot Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
AHJOS & KUMPPANIT OY 31.12.2008 1 (6) TASEKIRJA Sisältö: Sivu: Tuloslaskelma 2 Tase 3 Liitetiedot 4 Kirjanpitoasiakirjat 6 Voiton käyttöä koskeva esitys 6 Allekirjoitus 6 AHJOS & KUMPPANIT OY 31.12.2008 Lisätiedot Kaakon kaksikko Konserniohje 1 (5)
Kaakon kaksikko Konserniohje 1 (5) KONSERNIOHJE Hyväksytty 1. Kuntakonserni Kunnanvaltuustot xx Kuntalain 114 :n mukaan kunnan, joka tytäryhteisöineen muodostaa kuntakonsernin, tulee laatia ja sisällyttää Lisätiedot Osuuskauppa Ympäristön ja Osuuskauppa Ympyrän hallitukset ovat hyväksyneet seuraavan sulautumissuunnitelman.
1(8) SULAUTUMISSUUNNITELMA Osuuskauppa Ympäristön ja Osuuskauppa Ympyrän hallitukset ovat hyväksyneet seuraavan sulautumissuunnitelman. 1. Sulautuminen Osuuskauppa Ympäristö ja Osuuskauppa Ympyrä sulautuvat Lisätiedot OSAVUOSIKATSAUS Sampo Asuntoluottopankin katsauskauden voitto laski 4,7 miljoonaan euroon (5,1).
Sampo Asuntoluottopankki Oyj 7.8.2007 1 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2008 SAMPO ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ TAMMI-KESÄKUUSSA 2008 Sampo Asuntoluottopankin katsauskauden voitto laski 4,7 miljoonaan euroon (5,1). Lisätiedot MÄÄRÄYS OSAKKEEN- JA KIINTEISTÖOMISTUKSEN ILMOITTAMISESTA
Muutokset alleviivattu 1(5) Luottolaitoksille Omistusyhteisöille Rahoituspainotteisen rahoitus- ja vakuutusryhmittymän emoyritykselle MÄÄRÄYS OSAKKEEN- JA KIINTEISTÖOMISTUKSEN ILMOITTAMISESTA Rahoitustarkastus Lisätiedot Egentliga Finlands Lantbruk Finansiering AB ("EFF") on myöntänyt pääomalainan Super Rye Oy:lle tässä sopimuksessa esitetyin ehdoin.
PÄÄOMALAINASOPIMUS Velallinen Super Rye Oy Y-tunnus 1234567-0 Velan määrä 2.000.000,00 euroa Velan numero 1010700 Sopimuksen päivämäärä 1.8.2012 1 OSAPUOLET JA JOHDANTO Egentliga Finlands Lantbruk Finansiering Lisätiedot LIITE. IFRS-standardien vuosittaiset parannukset
FI LIITE IFRS-standardien vuosittaiset parannukset 2011 2013 1 1 Kopiointi sallittu Euroopan talousalueella. Kaikki oikeudet pidätetään Euroopan talousalueen ulkopuolella lukuun ottamatta oikeutta kopioida Lisätiedot Liite 111. Pääomainstrumenttien keskeiset ominaisuudet
Liite 111. Pääomainstrumenttien keskeiset ominaisuudet Pääomainstrumenttien keskeisten ominaisuuksien malli Jäsenosuus (osuus) 1 Liikkeeseenlaskija Jäsenosuuspankit 2 Yksilöllinen tunniste (esim. CUSIP, Lisätiedot Laki. HE 274/1998 vp. EV 306/1998 vp -
1 (5) DNA OYJ VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2017 Hallituksen ehdotukset ja osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotus hallituksen kokoonpanoksi ja palkkioiksi varsinaiselle yhtiökokoukselle 2017 2 (5) Hallituksen Lisätiedot 4. Pöytäkirjantarkastajan ja ääntenlaskun valvojan valinta. 5. Kokouksen laillisuuden ja päätösvaltaisuuden toteaminen
SOPRANO OYJ KUTSU VARSINAISEEN YHTIÖKOKOUKSEEN Soprano Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään keskiviikkona 8.5.2013 kello 14 alkaen yhtiön toimitiloissa Helsingissä Lisätiedot 1(5) MYLLYPURON YHTEISKERHOTILA OY:N YHTIÖJÄRJESTYS 1 YHTIÖN TOIMINIMI JA KOTIPAIKKA
Hallituksen ehdotus koskien taseen osoittaman voiton käyttämistä ja osingonmaksua Emoyhtiön taseen 31.12.2010 mukaan emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 24 186 082,73 euroa, josta tilikauden voitto Lisätiedot Teoreettisen viitekehyksen rakentaminen
Teoreettisen viitekehyksen rakentaminen Eeva Willberg Pro seminaari ja kandidaatin opinnäytetyö 26.1.09 Tutkimuksen teoreettinen viitekehys Tarkoittaa tutkimusilmiöön keskeisesti liittyvän tutkimuksen Lisätiedot AINA GROUPIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2010. ICT-liiketoiminnan organisaatio uudistettiin Medialiiketoiminnan positiivinen kehitys jatkuu TIEDOTE
AHJOS & KUMPPANIT OY 31.12.2009 1 (6) TASEKIRJA Sisältö: Sivu: Tuloslaskelma 2 Tase 3 Liitetiedot 4 Kirjanpitoasiakirjat 6 Voiton käyttöä koskeva esitys 6 Allekirjoitus 6 AHJOS & KUMPPANIT OY 31.12.2009 Lisätiedot Liite 6 Hallituksen ehdotus koskien taseen osoittaman voiton käyttämistä ja osingonmaksua Emoyhtiön taseen 31.12.2010 mukaan emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 24 186 082,73 euroa, josta tilikauden Lisätiedot SOPIMUS PALMIA-LIIKELAITOKSEN TIETTYJEN LIIKETOIMINTOJEN LUOVUTUK- SESTA HELSINGIN KAUPUNGIN [X] OY:N. välillä. [. päivänä kuuta 2014]
SOPIMUS PALMIA-LIIKELAITOKSEN TIETTYJEN LIIKETOIMINTOJEN LUOVUTUK- SESTA HELSINGIN KAUPUNGIN JA [X] OY:N välillä [. päivänä kuuta 2014] 1. OSAPUOLET 1.1 Luovuttaja Helsingin kaupunki (Palmia liikelaitos) Lisätiedot PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri
YHTIÖJÄRJESTYS: Asunto Oy Porvoon Vesitorninmäki 06.08.2016 14:35:02 1(5) PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri Yhtiöjärjestys päivältä 06.08.2016 Toiminimi: Asunto Oy Porvoon Vesitorninmäki Yritys- Lisätiedot Rahoituksen rahavirta *Lyhytaik.lainojen lisäys/vähenn 0,7 0,0 *Lainojen takaisinmaksut -90,0-90,0 *Omien osakkeiden hankinta 0,0-89,3 0,0-90
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT 07-12/2016 7-12/2015 1-12/2016 1-12/2015 Liikevaihto, 1000 EUR 9 743 10 223 20 113 27 442 Käyttökate, 1000 EUR 1672 1563 2750 6935 Käyttökate, % liikevaihdosta 17,2 % 15,3 Lisätiedot KALASATAMAN PALVELU 2 OY:N YHTIÖJÄRJESTYS. 1 Yhtiön toiminimi ja kotipaikka
KALASATAMAN PALVELU 2 OY:N YHTIÖJÄRJESTYS 1 Yhtiön toiminimi ja kotipaikka 2 Yhtiön toimiala 3 Osakkeet Yhtiön toiminimi on Kalasataman Palvelu 2 Oy, ruotsiksi Fiskehamnens Service 2 Ab ja kotipaikka Helsinki. Lisätiedot 1 (6) Jokainen yksi Merkintäoikeus oikeuttaa merkitsemään yhden Antiosakkeen.
1 (6) OSAKEANNIN EHDOT Suominen Yhtymän ylimääräinen yhtiökokous valtuutti Yhtiön hallituksen päättämään enintään 30 000 000 uuden osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa maksullisessa osakeannissa. Lisätiedot SAMPO OYJ PÖRSSITIEDOTE KLO 10.50
PÖRSSITIEDOTE 11.2.2004 KLO 10.50 SAMMON HALLITUKSEN EHDOTUKSET YHTIÖKOKOUKSELLE Sampo Oyj:n hallitus on päättänyt tehdä 7.4.2004 järjestettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle seuraavat ehdotukset, joiden Lisätiedot TECHNOPOLIS OYJ PÖRSSITIEDOTE 26.2.2009 klo 16.15
TECHNOPOLIS OYJ PÖRSSITIEDOTE 26.2.2009 klo 16.15 YHTIÖKOKOUSKUTSU Technopolis Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään torstaina 26.3.2009 klo 13.00 osoitteessa Elektroniikkatie Lisätiedot SUOMALAISEN YHTEISKUNNALLISEN YRITYSTOIMINNAN ERITYISPIIRTEET
SUOMALAISEN YHTEISKUNNALLISEN YRITYSTOIMINNAN ERITYISPIIRTEET Harri Kostilainen & Saila Tykkyläinen Diak, FinSERN Suomalaisen Työn Liitto KANTU13 Työryhmä Kansalaisyhteiskunnan tutkimus- ja kehittämispäivät Lisätiedot Componenta Oyj. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
1 (5) Componenta Oyj Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) 2011 Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on käsitelty Componenta Oyj:n hallituksen kokouksessa Lisätiedot Varsinainen yhtiökokous perjantaina 16. maaliskuuta 2012 klo Pörssisali, Fabianinkatu 14, Helsinki
Varsinainen yhtiökokous perjantaina 16. maaliskuuta 2012 klo 13.00 Pörssisali, Fabianinkatu 14, Helsinki Esityslista 1. Kokouksen avaaminen 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun Lisätiedot SCANFIL OYJ VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2015
SCANFIL OYJ PÖYTÄKIRJA Y: 2422742-9 No. 1/2015 SCANFIL OYJ VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2015 AIKA: 8.4.2015 alkaen klo. 13:00 PAIKKA: LÄSNÄ: Yhtiön pääkonttori, Yritystie 6, Sievi Ääniluettelon (Liite 1) mukaisesti Lisätiedot Osuustoiminnallisuus mahdollisuus Green Care -toimijoille
Osuustoiminnallisuus mahdollisuus Green Care -toimijoille Green Care toimijatreffit 21.2.2017 Ritva Kivistö Saisimmeko aikaan yhdessä enemmän? Sinun tarinasi on palvelusi. Kaipaatko kuitenkin yhteisön Lisätiedot Erikoistilanteita, jotka huomioidaan varallisuusharkinnassa, voivat olla esimerkiksi seuraavat:
Varallisuuskriteerit Yleistä Tässä ohjeessa käytetään yleisesti termiä STEA-avustukset, joilla viitataan yleishyödyllisille yhteisöille ja säätiöille terveyden ja sosiaalisen hyvinvoinnin edistämiseen Lisätiedot Yrittäjäkoulutus. Yritysmuodon merkitys ja yrityksen perustaminen
1 Yrittäjäkoulutus Yritysmuodon merkitys ja yrityksen perustaminen 2 YRITYSMUODOT Ammatti- tai elinkeinotoimintaa voi harjoittaa: yksityisenä elinkeinonharjoittajana (= toiminimi, Tmi) - liikkeenharjoittaja Lisätiedot KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2015 EHDOT
1 KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2015 EHDOT KONE Oyj:n hallitus on yhtiökokoukselta 1.3.2010 saamansa valtuutuksen perusteella päättänyt 18.12.2014 optio-oikeuksien antamisesta KONE Oyj:n (yhtiö) ja sen tytäryhtiöiden Lisätiedot NURMINEN LOGISTICS OYJ PÖYTÄKIRJA No 1/2014
NURMINEN LOGISTICS OYJ PÖYTÄKIRJA No 1/2014 VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Aika: Paikka: Läsnä: Tiistaina 8.4.2014 klo 13.00 alkaen Satamakaari 24, 00980 Helsinki Pöytäkirjan liitteenä 1 olevan ääniluettelon Lisätiedot Tilinpäätöksen rekisteröinti Registrering av bokslut
PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS PATENT- OCH REGISTERSTYRELSEN Tilinpäätöksen rekisteröinti Registrering av bokslut Kaupparekisteri Handelsregistret Verohallinnosta saapuneet tiedot Uppgifter inkomna från Lisätiedot HE 98/2015 vp Hallituksen esitys eduskunnalle laiksi vakuutusyhtiölain muuttamisesta ja eräiksi siihen liittyviksi laeiksi
Lausunto 1 (8) 12.11.2015 Talousvaliokunta HE 98/2015 vp Hallituksen esitys eduskunnalle laiksi vakuutusyhtiölain muuttamisesta ja eräiksi siihen liittyviksi laeiksi HALLITUKSEN ESITYS EDUSKUNNALLE LAIKSI Lisätiedot 2 Kokouksen puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen Puheenjohtajaksi valittiin aa Olli Hyvönen ja sihteeriksi kutsuttiin Mirja Kopsa.
1(5) Aika 23.2.2009 klo 10.00 Paikka Interavanti Oyj, Mannerheimintie 118, 00270 Helsinki Läsnä 22 osakasta edustaen yhteensä 9 169 259 osaketta ja ääntä, joka on 94,5 % yhtiön koko äänimäärästä (9 703 Lisätiedot Yhdistyksen tarkoituksena on puoluepoliittisesti sitoutumattomana
Omakotiyhdistyksen säännöt Nimi, kotipaikka ja kieli 1 Yhdistyksen nimi on Saarenkylän Omakotiyhdistys ry. Sen kotipaikka on Rovaniemi ja toimialue on Saarenkylä. Näissä säännöissä käytetään nimitystä Lisätiedot FINAVIA KONSERNI TASEKIRJA VÄLITILINPÄÄTÖS
FINAVIA KONSERNI TASEKIRJA VÄLITILINPÄÄTÖS 30.9.2010 Tulos ja tase, FAS (Toteuma) Finavia konserni TULOSLASKELMA, FAS EUR 1.1.-30.9.2010 1.1.-30.9.2009 LIIKEVAIHTO 231 834 836,24 241 094 465,00 Valmiiden Lisätiedot Kuntayhtymän nimi on Uudenmaan päihdehuollon kuntayhtymä ja sen kotipaikka on Hyvinkään kaupunki.
^IIT^ ^ 1 UUDENMAAN PÄIHDEHUOLLON KUNTAYHTYMÄN PERUSSOPIMUS 1 luku YLEISET MÄÄRÄYKSET 1 Nimi ia kotipaikka Kuntayhtymän nimi on Uudenmaan päihdehuollon kuntayhtymä ja sen kotipaikka on Hyvinkään kaupunki. Lisätiedot 2017 © DocPlayer.fi Yksityisyyskäytäntö | Palveluehdot | Palaute