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Timestamp: 2018-04-19 23:50:28
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Matched Legal Cases: ['artículo 47', 'Artículo 47', 'artículo 446', 'Artículo 46', 'artículo 1', 'artículo 1']

informeFinanciero2010 by Mineros S.A. - issuu
FINANCIERO 2010 - MINEROS S.A.
ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS MARZO 2 DE 2011
Señores accionistas: Nos es grato presentar a su consideración los resultados y actividades del ejercicio del año 2010.
I. ASPECTOS EXTERNOS En el año 2010 fue positivo el comportamiento de la cotización del oro y de los metales preciosos en general. El fácil acceso al mercado y la gran cantidad de vehículos ﬁnancieros para invertir en estos metales, junto con el aumento de la demanda física en los principales mercados del mundo (India y China) y las laxas políticas monetarias de las principales economías del mundo hicieron que el comportamiento del precio del oro fuera positivo y volátil el año pasado. El precio del oro registró un mínimo en 1.061.40 USD/ troy oz. el mes de febrero, un precio máximo histórico de 1.423.70 USD/troy oz. en diciembre; el cierre estuvo en 1.420.78 USD/troy oz. con un incremento en el año cercano al 29.5 % respecto a la apertura que estuvo en
1.097.10 USD/troy oz. Desde el punto de vista de la oferta, la producción mundial alcanzó un nuevo registro histórico de 2.652.1 toneladas que representa un incremento de 2.65% ; China, por tercer año consecutivo, se consolidó como el principal productor de oro del mundo. Desde el punto de vista de la demanda, la de oro para joyería se incrementó 8% en el período de septiembre 2009 - septiembre 2010; la demanda por inversión minorista tuvo un incremento del 25% y ascendió a 243 toneladas; la mayor contribución a este incremento fue el almacenamiento en barras que aumentó un 44%; la demanda para uso industrial se recuperó hasta niveles de la precrisis y alcanzó cerca de 110 toneladas, mostrando un incremento del 13% desde septiembre 2009 a septiembre 2010. Para 2011, las expectativas sobre el comportamiento del precio del oro son bastante positivas; el incremento en el nivel de ingreso de China e India junto con el crecimiento de las tasas de ahorro de estos países, las crecientes preocupaciones ﬁscales que atraviesan diferentes economías y la fuerte expansión monetaria propuesta por los Estados Unidos para impulsar el crecimiento y estimular el nivel de precios de su economía, son algunas de las claves para pensar que el 2011 será un buen año para la cotización del oro .
III. ASUNTOS PARA DESTACAR 1. MINERÍA ILEGAL Es de público conocimiento el impacto que la minería ilegal está generando en el país por el daño ambiental y por ser fuente de ﬁnanciación de grupos al margen de la ley. Esta actividad igualmente perjudica nuestra operación, pues afecta nuestras reservas, con el consiguiente detrimento económico y el deterioro de zonas que en muchos casos ya han sido recuperadas por nosotros. El gobierno ha tomado ﬁnalmente la determinación de perseguir estas actividades ilícitas, pero aún falta mucho para lograr un control adecuado de ella. 2. SISTEMA DE GESTIÓN INTEGRAL La Empresa sigue desarrollando una intensa actividad para mantener sus certiﬁcaciones de Calidad, Seguridad
La Empresa tuvo en el año 2010 una producción de 3.054 kilos ﬁnos de oro equivalentes a 98.205 onzas, un 9.57% superior del año 2009, donde se incluyen 13.735 onzas provenientes de la operación subterránea de Mina la Ye. Adicionalmente, se produjeron 1.612 kilos de plata. El volumen total movido en el aluvión fue de 22.169.643 mts cúbicos y en la operación de la Mina la Ye, 71.730 toneladas.
Industrial y Medio Ambiente, así mismo, introducir en estas disciplinas todos los proyectos de exploración que está desarrollando. 3. RELACIONES LABORALES El próximo 30 de abril de 2011, termina la vigencia de la convención colectiva suscrita entre la empresa y sus trabajadores. Dadas las buenas relaciones que tenemos con la comunidad laboral, esperamos adelantar una negociación justa para las partes, que nos permita seguir adelante con nuestros planes de crecimiento. 4. RELACIONES CON LAS AUTORIDADES Como en los años anteriores, queremos destacar la importancia que tiene para la Empresa el apoyo de las Fuerzas Militares en la zona de operación, tanto al Ejército Nacional, como a la Fuerza Aérea, la Armada Nacional y la Policía Antioquia. Sin su apoyo sería muy difícil adelantar con éxito nuestras actividades de explotación y exploración. No obstante, el gran esfuerzo de las autoridades por mantener el control de la zona, en los últimos meses se ha producido un deterioro en materia de seguridad, dada la presencia de grupos al margen de la ley que buscan el control de territorios. En el año tuvimos tres atentados contra nuestro sistema eléctrico por voladura de torres de conducción, lo cual nos afectó cerca de 60 días de labores. El impacto de estos atentados, además del costo de reparación y diﬁcultades en la operación, se estiman en menor producción de 350 kilos de oro.
6. METAS DE CRECIMIENTO Terminamos el ajuste de la estructura orgánica de la empresa y el planeamiento de los proyectos en diversos campos que nos permitan alcanzar el Plan de Crecimiento que nos hemos trazado. Aunque no son los únicos, hemos puesto especial empeño y recursos en los proyectos de exploración de nuevos yacimientos, algunos de los cuales son promisorios y esperamos se conviertan en nuevos centros de producción. Durante 2010 la Unidad de Negocios Mineros de la Empresa, invirtió cerca de 25.000.millones de pesos en la exploración de 7 proyectos con potencial aurífero localizados en los departamentos de Antioquia, Caldas y Tolima; además logró consolidar 136.000 ha en 95 títulos mineros, debidamente registrados. También y con el ﬁn de abrirse al ámbito internacional, la empresa visitó catorce proyectos de exploración en Perú, uno en Ecuador, uno en Panamá y una operación minera en México, tres de los cuales pueden ser de interés; éstos, son objeto de evaluación para deﬁnir una posible vinculación a ellos. 7. MINA LA YE Situada a 3 kms. del Municipio de El Bagre, en jurisdicción de Zaragoza. Allí adelantamos el montaje de una planta de beneﬁcio con una producción estimada en 500 toneladas día, a través de un contrato con la ﬁrma FLSmidth. Esta planta debería haber alcanzado su producción en los primeros meses de 2010, pero debido a fallas en su diseño y construcción, apenas se han logrado estabilizar volúmenes de 350 ton/dia. Estamos adelantado todas las gestiones pertinentes para lograr el cumplimiento del contrato por parte del proveedor y las actividades internas para alcanzar la meta propuesta durante el año 2011. 8. PROYECTO ATACO Continuamos ejerciendo una serie de acciones tendientes a lograr la realización de este proyecto; tenemos la
9. CULTIVOS Dentro del programa de compensación que adelanta la Empresa en los municipios del Bajo Cauca, se inició en el año 2005 la siembra de 100 hectáreas de caucho en terrenos adquiridos con este ﬁn. Este proyecto además de su aporte futuro a los rendimientos de la empresa, se ha convertido en un laboratorio agroindustrial y modelo para replicar en zonas donde éste cultivo es adecuado. En 2010, se adquirieron otras 300 hectáreas, cercanas al cultivo actual, que están en proceso de siembra y contribuirán en el futuro a una explotación, que por su mayor escala, incremente la rentabilidad del proyecto. En el presente año, iniciaremos la construcción de la planta de beneﬁcio, pues esperamos pronto la primera recolección del producto. 10. RESPONSABILIDAD SOCIAL Continuando con nuestro compromiso en el desempeño de nuestra Responsabilidad Social en las áreas de inﬂuencia de la Compañía y buscando el bienestar de los habitantes y el desarrollo de la capacidad de autogestión de las poblaciones, hemos desarrollado un amplio programa en diferentes frentes. Para ello, contamos con un equipo de personas expertas en estos temas y ya se empiezan a ver los frutos de esta labor, especialmente en los campos de vivienda, salud, educación y gestión comunitaria. Lo realizado en el 2010 puede verse en el Informe de Sostenibilidad que acompaña este documento.
Toneladas Molidas Oro equivalente recuperado Producción de Plata Total ingresos Utilidades Netas
71.480 192 Kilos 3.398 Kilos $17.735 Millones $ 3.471 Millones
El material acumulado ya está prácticamente agotado y procederemos este año al cierre de la operación. 2. UNIPALMA DE LOS LLANOS S.A. MINEROS S.A. posee el 17,4% del capital de esta empresa. Su producción en el 2010 fue 50.260 toneladas de fruto y obtuvo utilidades netas en el año por $1.116 millones de pesos. 3. OPERADORA MINERA S.A.S. Para las labores de minería subterránea, la empresa constituyó la sociedad la cual actualmente tiene 458 personas vinculadas. En el mes de octubre, se constituyó el sindicato de trabajadores de ésta, como una regional de Sintramienergética. El 21 de enero de 2011, ﬁrmamos con esta organización la primera convención colectiva, que reemplaza el pacto colectivo que teníamos suscrito con un buen número de trabajadores.
esperanza de que logremos este año la licencia para ello dadas las ventajas que para esa región representa la vinculación de una empresa que hace su trabajo respetando todas las normas y llevando su compromiso social y ambiental más allá de lo que le ordena la ley.
La Empresa tuvo utilidades por $ 143 millones, cifra que aparece en el balance de MINEROS S.A., como utilidades por el método de participación. 4. EXPLORADORA MINERA S.A.S. En marzo 15 de 2010, se constituyó esta empresa para llevar a cabo la exploración de los diversos proyectos que resulten en cualquier zona del país. Actualmente genera 189 empleos directos. Tuvo utilidades por $ 73 millones, las cuales aparecen registradas en los resultados de MINEROS S.A., como utilidades por el método de participación.
5. RECONSTRUCCIÓN DE DRAGAS En el mes de marzo, entraron de nuevo en servicio, las dragas 3 y 11 después de una inversión de $20.594 millones. Para el presente año, se tiene programada la reconstrucción de la draga 5, lo que nos garantizará un equipo adecuado y seguro para una planeación a largo plazo. Desde hace varios años, las dragas de la empresa no tienen seguros, ya que no ha sido posible conseguir estos amparos a un costo razonable, por tanto la empresa hace anualmente una reserva de sus utilidades para proteger sus activos.
V. ANÁLISIS FINANCIERO Las ventas alcanzaron la suma de $228.614 millones, un 21% superiores al año anterior. La totalidad de la producción se destinó a exportación, obteniendo una cifra neta de US$ 120,7 millones. El precio promedio del oro vendido fue de US$1.229,21 por onza, 28% sobre el año anterior. En pesos por gramo, el incremento fue de 10.73%, por el efecto de la revaluación de la moneda colombiana.
11. RECONOCIMIENTOS Nos sentimos orgullosos de las distinciones que recibió la empresa en 2010 por su desempeño en la protección del medio ambiente: Premio a la Responsabilidad Ambiental 2010, otorgado por la Fundación Siembra Colombia y la Embajada Británica. Premio VIDA 2010, otorgado por Corantioquia. Premio a los mejores en Agricultura Expoﬁnca 2010
IV. EMPRESAS ASOCIADAS 1. PROYECTO SABALETAS S.A.S. A través de esta empresa hemos procesado las escorias de la antigua mina del Zancudo (Titiribí Ant,) con los siguientes resultados.
de contrato de estabilidad jurídica desde noviembre de 2009, pero hasta la fecha el comité a cargo de ello, no ha tomado ninguna decisión al respecto.
D. La planeación de producción para 2011 indica que tendremos una producción de oro de 2.895 kilos ﬁnos en el aluvión y 861.62 kilos ﬁnos en la operación de Mina la Ye, para un total de 3.756.62; por las expectativas en el precio del oro y si el peso mantiene una tasa de cambio estable, los resultados económicos de la Empresa estarán dentro de las expectativas de nuestros accionistas.
La utilidad operacional fue de $88.825 millones, inferior a la de 2009, debido a que la operación de la Mina la Ye, por los problemas de montaje indicados anteriormente, no contribuyó con la producción esperada pero afectó los costos de producción, elevando el costo por onza de una manera importante. La utilidad neta fue de $91.870 millones, inferior a la reportada en 2009, debido a que este último año incluyó una partida muy importante en razón a la valoración especial efectuada a las inversiones en acciones, de conformidad con las normas impartidas por la Superintendencia Financiera. INGRESOS FINANCIEROS La empresa terminó el ejercicio con un portafolio de inversiones de $102.762 millones, de los cuales el 10% corresponde a acciones que se cotizan en Bolsa e inversiones en otras sociedades; 5% en inversiones en el exterior y el resto en papeles de renta ﬁja en Colombia. Los ingresos provenientes de esta actividad, representaron $13.519 millones por venta de inversiones, ($11.865 millones por la venta de Mineros Nacionales), $11.226 millones por dividendos ($10.366 de Mineros Nacionales) y $4.267 millones por rendimientos en papeles de renta ﬁja e inversiones en el exterior. EBITDA: alcanzó la suma de $123.529 millones, un 54.03% con respecto al volumen de ventas.
EVA: en el acumulado del año la empresa muestra un EVA de $33.053 millones, 24.62% Patrimonio: el patrimonio de los accionistas pasó de $311.656 millones, a $380.534 millones, mostrando un incremento del 23% del cual se deduce un valor intrínseco por acción con valorizaciones de $1.454,16. La cotización de la acción de MINEROS S.A tuvo durante el año una valorización del 40.36 % frente a una del IGBC del 33.12 %. Endeudamiento: durante el año, la Compañía mantuvo en niveles mínimos el endeudamiento externo, haciendo uso del crédito bancario solamente para las operaciones rutinarias de tesorería. - El 28 de diciembre de 2010, se suscribieron con Leasing Bancolombia S.A., dos contratos para la ampliación de la Central Hidroeléctrica Providencia I y la construcción de la Central Hidroeléctrica Providencia III, por valor de $12.000 y $58.000 (millones de pesos) respectivamente a un plazo de 144 meses y una tasa de interés equivalente al DTF T.A., más 3.25 puntos para ambos contratos. El margen operacional: fue de 39% y en 2009 fue de 49%. El margen de utilidad: neta fue de 41% y en 2009 de 61%. Esta variación obedece al mayor valor de Otros Ingresos
E. Los administradores y la Junta Directiva certiﬁcan que la empresa cumple a cabalidad con todas las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor. F. El Representante Legal de la sociedad, certiﬁca que en el año 2010 la administración veriﬁcó la adecuada operación de los sistemas de revelación y control de la información ﬁnanciera establecidos en la empresa en cumplimiento de lo dispuesto en el parágrafo del artículo 47 de la ley 964 de 2005.
B. La Compañía no realizó durante el año 2010 ninguna otra operación con empresas en las cuales los miembros de la Junta Directiva ó los administradores tuvieran directa o indirectamente intereses económicos.
G. De acuerdo con la veriﬁcación realizada por nuestros asesores legales, la empresa no enfrenta procesos judiciales que puedan poner en peligro su estabilidad económica.
C. Para cumplir con lo ordenado en la Ley 603/2000 que modiﬁcó el Artículo 47 de la Ley 222 de 1995, se hacen las siguientes indicaciones: Sigue pendiente el fallo del Tribunal Administrativo de Antioquia por la demanda de acción de nulidad y restablecimiento del derecho que interpuso la empresa contra la Resolución de la DIAN del 2003 que nos requirió por el pago del impuesto al oro correspondiente a la producción entre marzo y diciembre de 1998. No obstante, como se ha venido advirtiendo en los informes anteriores, el concepto en el que la DIAN fundamentó su requerimiento fue anulado por el Consejo de Estado en septiembre de 2006, razón por lo que la empresa canceló ese pasivo contingente.
Este informe contiene como parte del mismo, lo ordenado en el artículo 446 del Código de Comercio. Los libros y demás informes ordenados por la Ley se encuentran a disposición de los señores accionistas desde el día de citación a esta asamblea.
A partir del período gravable 2011, ningún contribuyente de impuesto a la renta y complementarios podrá hacer uso de la deducción especial por inversión en activos reales productivos, lo cual representa una cifra importante para la empresa, por sus planes futuros de inversión. Quienes con anterioridad al 01 de noviembre de 2010 hayan presentado solicitud de contratos de estabilidad jurídica, incluyendo estabilizar esta deducción, podrán suscribir contrato de estabilidad jurídica en el que se incluya dicha deducción. En estos casos, el término de la estabilidad jurídica de la deducción especial no podrá ser superior a tres años. Mineros presentó su solicitud
A. Durante el año 2010, la Compañía realizó operaciones comerciales con las siguientes empresas en las cuales existe alguna vinculación económica con miembros de la Junta Directiva o administradores de la Compañía: Compañía de Seguros Colpatria: Por concepto de primas de seguros en diferentes pólizas que amparan la empresa: $1.103 millones La contratación de pólizas de seguros con Colpatria se hizo en condiciones óptimas de mercado, previa cotización de otras aseguradoras. Ventas de oro a C.I.J Gutiérrez por $32.904 millones: La venta se hizo a precios y condiciones de mercado. Ventas de oro a C.I. Fundición Escobar por $10.307 millones, las cuales se hicieron a precios y condiciones de mercado.
en el 2009 por la valoración de la inversión en MINEROS NACIONALES S.A.
La Junta Directiva y la administración, reconocen y agradecen el esfuerzo y dedicación de nuestros empleados y trabajadores para conseguir los resultados que hoy informamos. Eduardo Pacheco Cortés José Fernando Llano Escandón Santiago Vásquez Haupt Santiago Perdomo Maldonado Miguel Urrutia Montoya Alberto Mejía Hernández Álvaro Escobar Restrepo
BEATRIZ E. URIBE R. P id Presidente Enero 26 de 2011
y las estimaciones contables significativas hechas por
se llevan y se conservan debidamente; el informe
la Administración, así como evaluar la presentación
de gestión de los administradores guarda la debida
general de los estados financieros. Considero que mis
concordancia con los estados financieros básicos, y la
auditorías me proporcionan una base razonable para
Compañía no se encuentra en mora por concepto de
expresar mi opinión.
aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.
Mi evaluación del control interno, efectuada con el
mencionados, tomados de los libros de contabilidad,
propósito de establecer el alcance de mis pruebas de
presentan razonablemente, en todos los aspectos
auditoría, no puso de manifiesto que la Compañía no
significativos, la situación financiera de MINEROS S.A. al
haya seguido medidas adecuadas de control interno y
31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus
de conservación y custodia de sus bienes y de los de
operaciones, los cambios en su patrimonio, los cambios
terceros que estén en su poder.
cuentas y los libros de actas y de registro de acciones
D I C TA M E N D E L R E V I S O R F I S C A L
incluye, evaluar los principios de contabilidad utilizados
en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados sobre bases uniformes.
A los accionistas de MINEROS S.A. Además, basado en el alcance de mis auditorías, informo He auditado los balances generales de MINEROS S.A. al
Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre estos
que la Compañía ha llevado su contabilidad conforme a
LINA MARÍA VELÁSQUEZ ÁLVAREZ
31 de diciembre de 2010 y 2009, y los correspondientes
estados financieros con base en mis auditorías. Obtuve
las normas legales y a la técnica contable; las operaciones
Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio,
las informaciones necesarias para cumplir mis funciones
registradas en los libros de contabilidad y los actos de
T.P. 61321-T
de Cambios en la Situación Financiera y de Flujos de
y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de
los administradores se ajustan a los estatutos y a las
Efectivo por los años terminados en esas fechas, y el
auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales
decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta
resumen de las principales políticas contables y otras
normas requieren que planifique y efectúe la auditoría
Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las
para obtener una seguridad razonable acerca de si los
estados financieros están libres de errores significativos. La Administración es responsable por la preparación y
Una auditoría de estados financieros incluye examinar,
correcta presentación de estos estados financieros de
sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las
acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los
aceptados en Colombia. Esta responsabilidad incluye:
procedimientos de auditoría seleccionados dependen
diseñar, implementar y mantener un sistema de control
del juicio profesional del auditor, incluyendo su
interno adecuado para la preparación y presentación de
evaluación de los riesgos de errores significativos
los estados financieros, libres de errores significativos,
en los estados financieros. En la evaluación del
bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las
riesgo, el auditor considera el control interno de la
políticas contables apropiadas; así como efectuar las
Compañía que es relevante para la preparación y
estimaciones contables que resulten razonables en las
presentación razonable de los estados financieros, con
el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también
Los suscritos, Representante Legal y Contador General de la compañía bajo cuya responsabilidad se prepararon los estados ﬁnancieros, declaran que han veriﬁcado previamente las aﬁrmaciones contenidas en ellos conforme al reglamento, y que las mismas se han tomado ﬁelmente de los libros.
E S TA D O S F I N A N C I E R O S
BEATRIZ E. URIBE R. Presidente
En mi calidad de Representante Legal de MINEROS S.A. y de conformidad con el Artículo 46 de la ley 964 de 2005, certiﬁco que los Estados Financieros de propósito general de esta sociedad a 31 de diciembre de 2010 con sus respectivas notas, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer su verdadera situación patrimonial o sus operaciones.
BEATRIZ E. E URIBE R. R Presidente
Proposición sobre distribución de utilidades MINEROS S.A. ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS MARZO 02 DE 2011
LAS UTILIDADES DEL AÑO 2010 QUE ALCANZAN LA CIFRA DE
$ 91,869,936,933
SE PROPONE QUE SEAN DISTRIBUIDAS ASÍ:
PARA UN DIVIDENDO MENSUAL DE $9.00 POR ACCIÓN DURANTE EL PERIODO ABRIL 2011- MARZO 2012 SOBRE 261,687,402 ACCIONES EN CIRCULACIÓN
$ 28,262,239,416
PARA UN DIVIDENDO EXTRAORDINARIO DE $36.00 POR ACCIÓN PAGADERO EN EL MES DE JULIO DE 2011.
9,420,746,472
RESERVA PARA NUEVOS PROYECTOS
50,786,951,045
El dividendo se pagará entre el 10 y el 20 de cada mes. Tendrán derecho al dividendo del mes quienes estén registrados en el libro de accionistas el día ex dividendo del mismo periodo, en los términos indicados en la Circular Externa N° 13 de 1998 y Carta Circular Externa N° 004 de 1999 de la superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera).
las inversiones se clasifican en negociables
el cual los ingresos y egresos se registran cuando se
causan, independientemente de que se hayan cobrado
negociables las de fácil realización en un lapso no
o pagado en efectivo.
superior a tres años calendario y sobre las cuales
existe un propósito serio de realización. Son
Notas a los estados ﬁnancieros A diciembre 31 de 2010 y 2009
inversiones permanentes aquellas sobre las cuales
De acuerdo con disposiciones legales, la unidad
existe serio propósito de mantenerlas cuando
monetaria utilizada por la Compañía para las cuentas
menos por tres años calendario.
del balance general y las cuentas del estado de - De acuerdo con los rendimientos que generen,
resultados, es el peso colombiano.
se clasifican en inversiones de renta fija y renta
- Criterio de Materialidad Como política de revelación de las partidas que conforman sus estados financieros para efectos de
- De acuerdo con el control, se clasifican en
determinar la materialidad de las cifras, la Compañía
controlantes y no controlantes, con sujeción
se ha basado en la importancia relativa que representa
a lo establecido en el Código de Comercio Colombiano.
- NOTA 1-
cada subcuenta con respecto al grupo de cuentas
al cual corresponde.
Mineros de Antioquia S.A. es una sociedad anónima de
Los estados financieros de MINEROS S.A. han sido
revelan aquellas partidas del balance general al 31
- Con fundamento en la causa o razón que motiva la
carácter privado, constituida bajo esta razón social el
preparados y presentados de acuerdo con principios
de diciembre de 2010 que equivalen a más del 5%
inversión, éstas pueden ser voluntarias o forzosas.
14 de noviembre de 1974 mediante escritura pública
de contabilidad generalmente aceptados en Colombia,
del activo corriente, otros activos, pasivo corriente y a
número 6.161 otorgada ante la Notaría 4ª de Medellín,
lo que requiere que la Administración haga ciertas
largo plazo, y el patrimonio.
con un término de duración de noventa y nueve (99)
estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar
años. De conformidad con la decisión tomada en
la valuación de algunas de las partidas individuales de
desde el 1º de enero de 1992 hasta diciembre 31 de 2006.
la Asamblea Ordinaria de Accionistas de marzo 17
los estados financieros, y para efectuar las revelaciones
Contabilizadas al costo, el cual no excede al valor de
Los desembolsos correspondientes a mantenimiento
de 2004, acta No. 43, se cambió la razón social de la
que se requiere efectuar a los mismos.
y reparaciones que no aumentan la vida útil de los
N O TA S A LO S E S TA D O S F I N A N C I E R O S
La Compañía utiliza el sistema de causación, según
- De acuerdo con la intención de realización,
- Propiedad, Planta y Equipo Registradas al costo, que incluye ajustes por inflación
respectivos activos se cargan a resultados del año, a
sociedad a MINEROS S.A. Esta decisión fue solemnizada mediante la escritura pública No. 1.038 de abril 19 de
Aún cuando pueden llegar a diferir en su efecto final,
Con base en la Circular Externa 11 de la Superintendencia
medida en que se incurren. La depreciación se calcula
2004 otorgada ante la Notaría 17 de Medellín.
la Administración considera que las estimaciones
de Valores (hoy Superintendencia Financiera) de 1998,
bajo el método de línea recta con base en la vida útil
y supuestos utilizados fueron los adecuados en las
la Compañía clasifica las inversiones de la siguiente
estimada de los activos, utilizando las siguientes tasas
La Compañía tiene por objeto la realización de toda
circunstancias y que están de acuerdo con principios
anuales de depreciación:
clase de negocios, actividades, gestiones, actos y
de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
contratos relacionados con la industria minera en
Ciertos principios contables aplicados por la Compañía,
general, bien sea de metales preciosos o de sustancias
podrían no estar de acuerdo con principios de
minerales metálicas o no metálicas o de hidrocarburos.
Para cumplir con su objeto social, la Compañía tiene su centro de operaciones en El Bagre (Antioquia) y sus
Las principales políticas de contabilidad utilizadas por
oficinas centrales de administración en Medellín.
la Compañía son las siguientes:
Las dragas trabajan a tres turnos, y por tanto, se utiliza el sistema de depreciación acelerada previsto en el art. 140. del E.T.
- Cargos diferidos De conformidad con normas contables y tributarias, se revelan las políticas de amortización de los cargos diferidos, dependiendo de su naturaleza, así: a. Los proyectos mineros se amortizan con base en el tiempo estimado de explotación del depósito, a partir de la fecha en que se originan los respectivos ingresos. Cuando las inversiones realizadas en exploración resultan infructuosas, su monto es amortizado en el mismo año en que se determine que el proyecto es inviable. b. Los proyectos agrícolas (cultivo de caucho y biofábrica) se amortizan durante el tiempo de duración estimado del cultivo, una vez culminado su período improductivo. c. Los demás cargos diferidos se contabilizan al costo, y su amortización se efectúa por el método de línea recta en períodos que oscilan entre uno (1) y cinco (5) años.
- Impuestos, gravámenes y tasas La provisión para impuesto sobre la renta se determina a partir de la utilidad comercial, asociando adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes, o con base en la renta presuntiva sobre el patrimonio líquido en caso que ésta supere la renta líquida gravable.
- Obligaciones laborales Las obligaciones laborales se contabilizan con base en lo dispuesto por las normas legales y las convenciones laborales vigentes. La determinación del pasivo por pensiones de jubilación a cargo de la Compañía, se hace con base en estudios actuariales ceñidos a las normas legales. La provisión anual para pensiones de jubilación se ajusta en forma racional y sistemática. Los pagos de pensiones son cargados directamente a resultados del ejercicio.
- Ajustes por inflación - Diferencia en cambio Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los saldos por cobrar, inversiones en el exterior, obligaciones financieras y las cuentas por pagar, se ajustan mensualmente. Los saldos al 31 de diciembre de 2010 y 2009 de estas cuentas fueron convertidos a pesos colombianos a la tasa representativa de mercado de fin de mes certificada por la Superintendencia Financiera ($1.913,98 por USD1 en 2010 y $2.044,23 por USD1 en 2009). La diferencia en cambio generada por las cuentas por pagar y obligaciones en moneda
De conformidad con lo dispuesto en la Ley 1111 de 2006 y el D.R. 1536 de 2007, a partir del 1º de enero de 2007 se eliminó el sistema de ajustes integrales por inflación para efectos tributarios y contables, respectivamente. En concordancia con esta eliminación, los ajustes por inflación contables acumulados en los activos y pasivos no monetarios hasta el 31 de diciembre de 2006, hacen parte del saldo de sus respectivas cuentas para todos los efectos contables.
- Prima en colocación de acciones El exceso del precio sobre el valor nominal de las acciones colocadas se registra en la cuenta superávit de capital, prima en colocación de acciones.
- Valorizaciones Corresponden a las diferencias entre el avalúo comercial o catastral y el valor neto en libros de los bienes raíces. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos y en el patrimonio como superávit por valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución. Las desvalorizaciones de inmuebles se registran mediante provisiones con cargo a gastos del período. La valorización de inversiones al 31 de diciembre de 2010 y 2009, se efectuó de acuerdo con lo establecido en la circular 011 de 1998 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera), de la siguiente manera: - Para las inversiones negociables de renta fija, se afecta el último costo en libros, y como contrapartida, las cuentas de resultado. - Para las inversiones negociables de renta variable, la valoración de las inversiones se registra afectando el último costo registrado de las inversiones, incrementando o disminuyendo su cuantía y tendrá como contrapartida los resultados del ejercicio, reconociendo el ingreso o gasto generado según se trate de aumento o disminución de la inversión, respectivamente. - Las inversiones permanentes de controladas se contabilizan por el método de participación patrimonial. - Para las inversiones permanentes de no controladas, si el valor de realización es superior al costo, se registra valorización del ejercicio en el activo y superávit por valorización en el patrimonio. Si el valor de realización es inferior
al costo, la diferencia afectará la valorización y el superávit por valorización, sin perjuicio que el saldo neto de estas llegare a ser de naturaleza contraria. En septiembre de 2009, la Compañía efectuó avalúos comerciales a la propiedad, planta y equipos; estos fueron realizados por la firma “Francisco Ochoa O. Propiedad Raíz – Avalúos” Nit 70.037.897-4 con domicilio en la ciudad de Medellín. El sistema utilizado para la valuación de los bienes raíces se hizo de acuerdo con el método comparativo o de mercado y el método de costos o reposición. Para la maquinaria y equipos se tuvieron en cuenta las cotizaciones de máquinas y equipos similares; se actualizó su valor original convirtiéndolo a dólares de valor actual a esa fecha para aplicar luego los factores de demérito por antigüedad y uso; se efectuaron consultas con técnicos sobre su estado actual. Los avalúos fueron practicados tanto a los activos en proceso de depreciación, como a los activos en uso totalmente depreciados; la valorización de ésta última categoría de activos fijos se revelan en cuentas de orden.
Los inventarios corresponden a materiales y elementos de consumo, de mantenimiento de las dragas y otros, y están valuados al costo promedio o su valor neto de realización, el menor. Los materiales en tránsito y las órdenes de taller en proceso son valuados por sus costos actuales de elaboración o adquisición.
extranjera utilizadas para la adquisición de inventarios, cargos diferidos, propiedades, planta y equipo, se capitalizan hasta que el activo se encuentre en condiciones de utilización o enajenación. A partir de este momento la diferencia en cambio se registra contra el estado de resultados del período. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se registran como un ingreso o gasto financiero.
- Revalorización del patrimonio Los saldos al 31 de diciembre de 2010 y 2009 corresponden a los ajustes de las cuentas patrimoniales por efectos de la inflación hasta el 31 de diciembre de 2006, menos el impuesto al patrimonio registrado con cargo a la cuenta en virtud de la Ley 1111 de 2006. De acuerdo con normas vigentes, este saldo no podrá distribuirse como utilidad hasta que se liquide la Compañía o se capitalice.
- Cuentas de orden Se registra bajo cuentas de orden de control la información financiera para propósito de control, contingencias y compromisos de transacciones futuras; de igual manera, se utilizan cuentas de orden denominadas fiscales para registrar la diferencia entre los valores contables y los valores para efectos tributarios.
La Compañía registra las donaciones contra resultados del ejercicio o contra las reservas ocasionales constituidas para tal fin por la Asamblea General de Accionistas.
- Utilidad neta por acción La utilidad neta por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las acciones suscritas en circulación durante cada período.
(1) Corresponde al saldo a cargo de la siguiente Compañía de Comercialización Internacional, cancelado en enero de 2011:
C.I.J Gutiérrez y Cía S.A. (facturas 658 y 660)
$7.902.519
$6.491.617
(2) Corresponde a los saldos a cargo de los siguientes clientes del exterior:
- Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo fue preparado por el método indirecto.
- NOTA 3 DEUDORES A diciembre 31 los deudores se descomponían así:
INTL Commodities INC - USA Argor Heraeus (Suiza) Metalor (Suiza) TOTAL
$ 35.535
51.035 22.773
2009 $ 1.384.104 1.265 $ 1.385.369
(5) Reﬂeja los rendimientos ﬁnancieros causados sobre inversiones de renta ﬁja y las primas pagadas en la compra de estos títulos. (6) Corresponde a los saldos a cargo de terceros a diciembre 31 por distintos conceptos, originados en el giro normal de los negocios de la Compañía., así:
CONCEPTO Anticipo a proveedores Anticipo a contratistas Otros anticipos TOTAL
2010 $ 612.073 1.496.843 211.377 $ 2.320.293
2009 $ 558.313 1.842.886 104.793 $ 2.505.992
C O N C E PT O 2010 Saldo a cargo de Proyecto Sabaletas S.A.S. por factura 661, servicios de administración 2010 $ 241.955 Saldo a cargo de Operadora Minera S.A.S. por factura 662, servicios de administración 2010 448.126 Saldo a cargo de Exploradora Minera S.A.S. por factura 663, servicios de administración 2010 36.363 Saldo a cargo de Proyecto Sabaletas S.A.S. por préstamos para capital de trabajo Vr. a cargo de Operadora Minera S.A.S. por reembolso de gastos menores efectuados por su cuenta TOTAL $ 726.444
- Durante el período contable: a. La Compañía no consideró necesario la conformación de provisiones de cartera para proteger una contingencia probable de pérdida de sus cuentas por cobrar comerciales. b. En el 2010, la Compañía no castigó deudas como manifiestamente perdidas. c. No existen cuentas y documentos por cobrar que presenten un año o más de vencidas, con respecto a su fecha de origen.
- NOTA 4 VALORES NEGOCIABLES A diciembre 31, los valores negociables se descomponían, así:
C O N C E PT O Clientes nacionales (1) Clientes del exterior (2) Deudores oﬁciales (3) Compañías vinculadas (4) Préstamos al personal Deudores varios Rendimientos por cobrar (5) Otros (6) TOTAL
$ 7.902.519 $ 6.491.617 73.808 35.535 3.745.168 4.869.039 726.444 1.385.369 546.420 540.125 290.110 390.228 3.002.916 928.662 2.320.293 2.505.992 $ 18.607.678 $ 17.146.567
(3) Corresponde al saldo a favor de la Compañía determinado en las liquidaciones privadas de impuesto sobre las ventas, cuyas solicitudes de devolución estaban en trámite al 31 de diciembre, y a los impuestos descontables no susceptibles de devolución de IVA pendientes de compensación en períodos futuros, así:
B I M E ST R E Julio – agosto Septiembre – octubre Noviembre – diciembre Impuestos descontables por compensar (actividades de exploración) TOTAL
1.579.902 2.067.184
$ 1.676.938 1.809.944 1.382.157
CONCEPTO Particip. en P.A. de Sociedades Fiduciarias (1) Carteras Colect. administ. por Soc. Comisionistas de Bolsa (a la vista) CDT Multibanca Colpatria CDT Leasing Bancolombia S.A. Otros CDT Bonos públicos en moneda nacional Bonos privados ordinarios en moneda nacional Bonos públicos en moneda extranjera Titulos de tesorería –TES Operaciones de fondeo (TES) Acciones en sociedades anónimas nacionales (2) Acciones en sociedades en el exterior (3) Otras inversiones en el exterior (4) Otras inversiones (5) Sub Total Prov. para desvalorizac. de inversiones en acciones en sociedades nacionales Prov. para desvalorizac. de inversiones en acciones de sociedades del exterior TOTAL
$ 1.754.338 2.001.091 6.256.139 1.000.000 23.075.023 10.500.000 18.571.270 22.862.447 9.936.187 520.726 4.244.593 2.173.275 102.895.089 (118.458) (14.518) $ 102.762.113
$ 2.500.000 1.297.824 1.500.000 500.000 6.299.000 4.000.000 4.567.265 204.423 1.000.000 160.154 56.289.854 397.971 1.299.713 46.745 80.062.949 (169.724) (32.451) $ 79.860.774
No. ACCIONES (unidades)
VR. DE MERCADO (VR. SEGÚN LIBROS)
165.200 11.910 13.153 74.637 202.061 10.000.000 95.729 99.900 384.000 175.000 60.300 15.017 30.900 658.000 7.700 17.000 37.679 5.367
$ 672.402 751.866 22.107 452.385 346.329 96.800 57.438 1.156.314 1.006.721 350.000 852.277 532.049 1.166.246 303.266 446.310 502.222 1.019.334 202.121 $ 9.936.187
Ecopetrol S.A. Paciﬁc Rubiales Energy Corp. Conconcreto S.A. Colinversiones S.A. * Grupo Aval S.A. Tablemac S.A. Banco Popular S.A. Cementos Argos S.A. * Isagen S.A. Fogansa S.A. * ISA S.A. Corﬁcolombiana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Helm Bank S.A. Banco de Bogotá S.A. Bancolombia S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A. Banco de Occidente S.A. TOTAL *
Registradas al costo de adquisición por presentar desvalorizaciones
a. Valorizaciones SOCIEDAD EMISORA Ecopetrol S.A. Paciﬁc Rubiales Energy Corp. Conconcreto S.A. Tablemac S.A. Grupo Aval S.A. Banco Popular S.A. Cementos Argos S.A. ISAGEN S.A. ISA S.A. Corﬁcolombiana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Helm Bank S.A. Banco de Bogotá S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A. Banco de Occidente S.A. Mineros Nacionales S.A. Eternit S.A. TOTAL
154.855 203.546 4.811 3.125 73.510 4.603 95.475 24.838 179.612 286.403 14.699 102.528 167.461 7.683 -
$ 1.323.149
183.644 33.855 21.985 183.314 140.051 194.456 206.262 37.595.484 1.226
En cumplimiento de lo previsto en la Circular 11 de 1998 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera), la Empresa registró contablemente la respectiva valorización (desvalorización) de las inversiones en renta variable afectando el último costo registrado de la inversión, aumentando (disminuyendo) su cuantía, y como contrapartida se afectan los resultados del ejercicio. En relación con las inversiones en acciones de sociedades anónimas poseídas al 31 de diciembre, en el año se contabilizaron como ingresos (gastos) los siguientes valores correspondientes a valorizaciones (desvalorizaciones):
(1) Corresponde a los derechos poseídos al 31 de diciembre en el P.A. P195 Grupo Contempo Ltda. Oﬁcinas Oxo - Bogotá en Fidubogotá S.A.. En el 2010 se recibió de éste P.A. $313.173 a título de restitución de aportes. (2) Se registró una disminución importante en las acciones en sociedades anónimas nacionales en relación con el año anterior debido al cierre de la venta de Mineros Nacionales S.A. el 15 de febrero de 2010 (Ver nota 15 y 19). A diciembre 31 de 2010, la Compañía tenía como valores negociables por inversiones en acciones de sociedades anónimas colombianas, los siguientes:
$ 38.560.277
A diciembre 31 de 2009, la Compañía tenía como valores negociables por inversiones en acciones de sociedades anónimas colombianas, los siguientes:
Mineros Nacionales S.A. Eternit S.A. Grupo Aval S.A. Cementos Argos S.A. ISA S.A Corﬁcolombiana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Banco de Bogotá S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A. SUB – TOTAL Fogansa S.A. TOTAL
203.362 1.896 650.000 50.000 63.500 16.975 12.500 15.000 25.000 175.000
COSTO ADQUISIC. $ 15.531.859 1.878 309.199 507.274 23.270 210.838 165.477 312.544 317.238 $ 17.379.577 350.000 $ 17.729.577
VR. DE MERCADO $ 53.127.343 3.104 492.843 541.129 45.255 394.152 305.528 507.000 523.500 $ 55.939.854 180.276 $ 56.120.130
VALORIZAC. (DESVALORIZ.) $ 37.595.484 1.226 183.644 33.855 21.985 183.314 140.051 194.456 206.262 $ 38.560.277 (169.724) $ 38.390.553
b. Desvalorizaciones SOCIEDAD EMISORA Cementos Argos S.A. Fogansa S.A. Colinversiones S.A. Bancolombia S.A. TOTAL
2010 $ 8.157 87.643 20.615 2.043 $ 118.458
169.724 -
$ 169.724
A diciembre 31 de 2010, MINEROS S.A. incluía en su portafolio de inversiones, acciones de sociedades del exterior, así:
Ecopetrol S.A. Paciﬁc Rubiales Energy Corp. Grupo Aval S.A. Conconcreto S.A. Cementos Argos S.A. Colinversiones S.A. ISA S.A. Isagen S.A. Corﬁcolombiana S.A. Tablemac S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Banco Popular S.A. Fogansa S.A. Helm Bank S.A. Banco de Bogotá S.A. Bancolombia S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A. Banco de Occidente S.A.
PORCENTAJE DE PARTICIP. 0.0004% 0.0045% 0.0014% 0.0046% 0.0087% 0.0104% 0.0054% 0.0141% 0.0089% 0.0394% 0.0067% 0.0012% 0.3140% 0.1162% 0.0032% 0.0033% 0.0087% 0.0039%
ACTIVIDAD ECONÓMICA Hidrocarburos Hidrocarburos Financiera Construcción Cementos Generac. Eléctrica Trans. Energía Generac. Eléctrica Financiera Ind. Maderera Inversiones Financiera Ganadería Financiera Financiera Financiera Alimentos Financiera
8.190 313 18.959 1.161 8.128 91 3.193 11.875 21.564 3.850 11.045 7.520 22.308 14.283 539
Mineros Nacionales S.A. Grupo Aval S.A. Cementos Argos S.A. ISA S.A. Corﬁcolombiana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Fogansa S.A. Banco de Bogotá S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A. Eternit S.A.
PORCENTAJE DE PARTICIP. 94.5% 0.0047%. 0.0043.% 0.0003% 0.0106% 0.0027% 0.3140% 0.0063% 0.057% 0.0049%
ACTIVIDAD ECONÓMICA Minería Financiera Cementos Trans. Energía Financiera Inversiones Ganadería Financiera Alimentos Mat. Const.
Merrill Lynch & Co. Inc. Petrominerales Ltd TOTAL NETO
VALORIZACIÓN (DESVALORIZACIÓN)
2.769 6.150
$ 129.624 391.102 $ 520.726
$ 115.106 391.102 $ 506.208
$ (14.518) ($ 14.518)
Las inversiones en acciones del exterior: a. Fueron adquiridas en dólares en distintas Bolsas de Valores de Estados Unidos de America, y su costo convertido a COP al 31 de diciembre de 2010, a la TRM. b. Para su valorización a precio de mercado se tomó el precio de cierre en el último día hábil de diciembre de 2010 en la respectiva bolsa de valores. c. Adicionalmente, se revela la siguiente reformación:
SOCIEDAD EMISORA Merrill Lynch & Co. Inc. Petrominerales Ltd.
A diciembre 31 de 2009 se informó acerca de los valores negociables lo siguiente:
A ﬁn de dar cumplimiento a las disposiciones de la Superintendencia Financiera sobre revelaciones, se informa adicionalmente con respecto a éstas inversiones para 2010, lo siguiente:
PORC. DE PARTIC. N.A. N.A.
ACTIVIDAD ECONÓMICA Financiera Hidrocarburos
DIV. RECIBIDOS (Miles de pesos) $ 8.197 -
A diciembre 31 de 2009, las inversiones de MINEROS S.A. en acciones de sociedades en el exterior, se descomponían así:
SOCIEDAD EMISORA Paciﬁc Rubiales Energy Corp. Merrill Lynch & Co. Inc. TOTAL
8.660 2.709
$ 205.633 138.445 $ 344.078
$ 259.526 105.994 $ 365.520
$ 53.893 (32.452) $ 21.441
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Al 31 de diciembre, esta cuenta se descomponía, así:
T I P O D E A CT IV O N O TA S A LO S E S TA D O S F I N A N C I E R O S
Inancial Sector SPDR (XLI) Market Vectors ETF TR Brazil Vanguard INTL Equity Ishares Xinhua China 25 (FXI) Ishares S& P Latin América 40 (ILF) SPDR S&P 500 ETF TR. Ishares MSCI Emerging MKT (EEM) TOTAL
5.566 667 7.207 1.714 762 6.600 16.826
$ 153.097 $ 169.919 70.923 73.636 574.183 658.390 130.460 141.359 65.335 78.552 1.529.270 1.588.509 1.366.595 1.534.228 $ 3.889.863 $ 4.244.593
$ 16.822 2.713 84.207 10.899 13.217 59.239 167.633 $ 354.730
El costo de la inversión en dólares está representado a la TRM certiﬁcada por la Superﬁnanciera a diciembre 31 de 2010. La valorización de la inversión en cada Fondo se establece al cierre del ejercicio mensual con base en la cotización de mercado del respectivo índice. A diciembre 31 de 2009, los ETF (Exchange Traded Funds) constituidos en el exterior, que en términos generales replican un activo ﬁnanciero internacional y se transan en bolsas de valores, así:
No. COSTO ADQUISIC. ACCIONES
Financial Sector SPDR (XLI) Vanguard INTL Equity Ishares Xinhua China 25 (FXI) Ishares S& P Latin América 40 (ILF) Ishares S& P Europa 350 (IEV) Ishares MSCI Emerging MKT (EEM)
163.846 642.496 130.793 131.691 124.164 106.723
331 29.239 8.269 9.085 1.546 4.529
$ 1.246.714 $ 1.299.713
5.566 7.207 1.514 1.348 1.559 1.258
163.515 613.257 122.524 122.606 122.618 102.194
(5) Otras Inversiones : Comprende las siguientes:
DETALLE Cuentas en money market (USD 40.531,52) en el exterior Saldo operaciones over night en Bancolombia Miami Papeles Comerciales Grupo Inv. Suramericana Certiﬁcados de reembolso tributarios CERT TOTAL
$ 77.576 95.699 2.000.000
$ 35.067 -
La administración de la Compañía considera que existe una adecuada diversiﬁcación del portafolio de inversiones con el ﬁn de disminuir el riesgo ﬁnanciero. 38
Terrenos Propiedades mineras Ediﬁcios y construcciones varias Maquinaria y equipos Plantas y redes eléctricas Muebles y enseres Equipo de transporte Equipos de sistematización Maquinaria y equipo en montaje Construcciones en curso Otros Subtotal Menos: Depreciación acumulada Agotamiento acumulado TOTAL
$ 1.407.388 2.655.348 12.146.210 145.587.726 48.391.053 717.095
$ 1.296.064 2.655.348 9.138.346 119.213.978 16.702.615 322.526
6.636.182 959.076 4.063.565 1.391.154 852 $ 223.955.649 (102.094.295) (2.655.348) $ 119.206.006
5.390.075 941.079 45.824.393 257.202 852 $ 201.742.478 (81.922.815) (2.655.348) $ 117.164.315
Están representadas en ETF (Exchange Traded Funds) constituidos en el exterior, que en términos generales replican un activo ﬁnanciero internacional y se transan en bolsas de valores, así:
- NOTA 5 -
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, no existía ningún tipo de gravámen o restricción sobre los activos fijos de la empresa anteriormente descritos. El detalle de los activos con su respectivo costo ajustado, depreciación acumulada ajustada, valor de realización y las valorizaciones y/o desvalorizaciones asociadas, es el siguiente:
Diciembre 2010 CLASE DE ACTIVO
Terrenos Propiedades mineras Ediﬁcios y construcciones varias Maquinaria y equipos Plantas y redes eléctricas Muebles y enseres Equipo de transporte Equipos de sistematización Maquinaria y equipos en montaje Construcciones en curso Otros activos TOTAL
$ 2.655.348 2.361.694 79.559.670 14.760.720 203.919
$ 6.134.480 N.A. 13.562.192 100.070.085 39.661.531 N.A.
$ 4.727.092 3.777.676 34.042.029 6.031.198 -
6.636.182 959.076 4.063.565 1.391.154 852 $223.955.649
4.418.178 789.262 852 $ 104.749.643
2.921.085 N.A. N.A. N.A. N.A.
703.081 $ 49.281.076
INVERSIONES PERMANENTES A diciembre 31 de 2010, las inversiones permanentes se descomponían así:
SOCI E DAD
Terrenos Propiedades mineras Ediﬁcios y construcciones varias Maquinaria y equipos Plantas y redes eléctricas Muebles y enseres
$ 2.655.348 1.858.387 64.972.280 10.800.359 153.194
$ 5.408.128 N.A. 10.305.075 73.744.497 10.766.161 N.A.
$ 4.112.064 3.025.116 19.502.799 4.863.905 -
Equipo de transporte Equipos de sistematización Maquinaria y equipos en montaje Construcciones en curso Otros activos
5.390.075 941.079 45.824.393 257.202 852
3.444.354 693.389 852
3.463.950 N.A. N.A. N.A. N.A.
1.518.229 -
$ 33.022.113
DEUDORES LARGO PLAZO Corresponde a saldos a cargo de trabajadores de la Compañía por préstamos concedidos a plazos superiores a un año, así:
Préstamos vivienda Préstamos vehículos TOTAL
Proyecto Sabaletas E.U. Plantaciones Unipalma de los Llanos S.A. Exploradora Minera S.A.S Operadora Minera S.AS Club de Banqueros (un derecho)
$ 5.482.647 101.383 $ 5.584.030
$ 5.058.987 79.103 $ 5.138.090
100% 17.74% 100% 100% N.A.
Subtotal: Promotora de Proyectos S.A. Subtotal: TOTAL
Proyecto Sabaletas S.A.S. Plantaciones Unipalma de los Llanos S.A. Operadora Minera S.A.S.
Materiales y elementos de consumo Materiales en tránsito Ordenes de taller en proceso Otros TOTAL
VR. DE REALIZACIÓN O VALOR INTRÍNSECO
337.000 $ 10.128.208
493.214.074 20.000 20.000 N.A.
6.213.743 273.657 394.671 4.500
15.684.208 273.657 394.671 N.A.
9.470.465 -
$ 17.014.779 60.302 80.091 $ 80.091 $ 17.094.870
$ 26.480.744 12.989 $ 12.989 $ 26.493.733
$ 9.470.465 (67.102) $ (67.102) $ 9.403.363
$ 6.663.747
$13.128.787
De conformidad con lo señalado en el numeral 1.8, Capítulo I, Título Segundo de la Circular Externa 02 de 1998 de la Superintendencia de valores (hoy Superﬁnanciera), se indica además lo siguiente con respecto a las inversiones permanentes:
INVENTARIOS Al 31 de diciembre esta cuenta se descomponía, así:
Subtotal: TOTAL
- NOTA 7-
A diciembre 31 de 2009 las inversiones permanentes se descomponían así:
- NOTA 6 -
- NOTA 8 -
En mayo de 2010 entró en operación la mina La Ye, que representó una inversión de $ 65.797.257 discriminada así: Planta de beneficio $30.989.074 y montaje de la mina $ 34.808.182
$ 19.852.844 2.948.047 2.198.615 221.490 $ 25.220.996
$ 17.649.552 3.136.429 1.161.840 233.563 $ 22.181.384
S O C I ED A D
Unipalma de Los Llanos S.A. Operadora Minera S.A.S. Proyecto Sabaletas S.A.S. Exploradora Minera S.A.S. Promotora de Proyectos S.A.
ACTIVIDAD ECONÓMICA Agroindustria Minería Minería Minería Inversionista
UTILIDAD CAUSADA 2010
UTILIDAD CAUSADA 2009
$ 650.531 143.375 3.471.365 73.657 -
$ 649.063 51.296 2.583.882 -
- PROYECTO SABALETAS S.A.S. Es una sociedad constituida inicialmente como empresa unipersonal por documento privado suscrito el 2 de enero de 2008, inscrito en la Cámara de Comercio de Medellín el día 15 de enero del mismo año bajo el No. 389. La Empresa fue transformada al tipo de la sociedad por acciones simplificada (S.A.S) mediante documento privado de abril 02 de 2009, inscrito en la Cámara de Comercio de Medellín el 13 de mayo del mismo año bajo el No. 6038. Su objeto social es el de invertir directamente, o por medio de aportes en sociedades de cualquier naturaleza o especie, en actividades de conservación, exploración, explotación, industrialización o aprovechamiento en cualquier forma, de los recursos renovables o no renovables. La situación financiera de PROYECTO SABALETAS S.A.S a diciembre 31 de 2010 y 2009 era la siguiente:
Activos $ 12.586.627 $ 9.416.713 Pasivos 2.458.419 2.752.966 Patrimonio Capital social 3.370.000 3.370.000 Reservas 3.286.846 702.961 Superávit por valorizaciones 6.904 Resultados del ejercicio 3.471.365 2.583.882 42
- OPERADORA MINERA S.A.S. La sociedad comercial por acciones simplificada OPERADORA MINERA S.A.S. fue constituida por documento privado en marzo 10 de 2009, inscrito en la Cámara de Comercio de Medellín el 02 de abril del mismo año bajo el No. 4129. Su objeto social es la realización de cualquier acto civil o comercial lícito, especialmente en actividades de conservación, exploración, exportación, industrialización o aprovechamiento en cualquier forma, de los recursos naturales renovables o no renovables. La situación financiera de la Compañía a diciembre 31 era la siguiente:
Activos Pasivos Patrimonio Capital social Reservas Resultados del ejercicio
$ 2.146.341 1.751.670
$ 968.860 717.563
200.000 51.296 143.375
200.000 51.296
El valor de la inversión en Operadora Minera S.A.S. donde la Compañía es propietaria del 100% de las acciones, se registró en 2010 y 2009 por el método de participación patrimonial, generando un incremento en la inversión de $143.375 ($51.296 en 2009) originado en los resultados del periodo.
La sociedad comercial por acciones simplificada EXPLORADORA MINERA S.A.S. fue constituida por documento privado de marzo 15 de 2010, inscrito en la Cámara de Comercio de Medellín el 6 de abril del mismo año bajo el No. 5067. Su objeto social es la realización de cualquier acto civil o comercial lícito, especialmente en actividades de exploración minera. La situación financiera de la Compañía al 31 de diciembre de 2010 es la siguiente:
$ 481.234 207.578 200.000 73.656
El valor de la inversión en EXPLORADORA MINERA S.A.S. donde la Compañía es propietaria del 100% de las acciones, se registró en el año 2010 por el método de participación patrimonial, generando un incremento en la inversión de $73.656 originado en los resultados del periodo.
De acuerdo con lo establecido en la Circular Conjunta 009 de la Superintendencia de Sociedades y 013 de la Superintendencia de Valores de diciembre de 1996, la Circular Externa 001 de enero de 1996 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera) y el D.R.2649/93, las inversiones en subordinadas donde la matriz posee mas del 50% del capital, deben ser contabilizadas por el método de participación y consolidar sus estados financieros.
El valor de la inversión en Proyecto Sabaletas S.A.S. donde la Compañía posee una participación del 100% de las acciones, se registró en los años 2010 y 2009 por el método de participación, generando un incremento en la inversión de $3.471.365 ($2.583.882 en 2009) originado en los resultados del año.
Activos Pasivos Patrimonio Capital social Resultados del ejercicio
La Compañía no estima redimir las inversiones permanentes durante los tres (3) años calendario siguientes a la fecha de corte de los Estados Financieros.
- NOTA 9 OTROS ACTIVOS Al 31 de diciembre esta cuenta se descomponía así:
55.838.214
Contratos de leasing ﬁnanciero: Vr. neto activos ﬁjos (vehículos) adquiridos mediante contratos de leasing ﬁnanciero suscritos con Leasing Bancolombia. Proyectos: Vr. invertido en exploraciones con el ﬁn de determinar posibles depósitos auríferos económicamente explotables. (1) Vr. costos y gastos incurridos en proyecto de cultivo de Caucho y biofábrica en terrenos de la Compañía. Corresponde al saldo por amortizar por concepto de actividades de exploración, desarrollo, costos y gastos preoperativos de la mina la Ye (entró en operación en mayo 2010) TOTAL
(1) A diciembre 31 los valores invertidos en proyectos mineros se discriminan, así:
CONCEPTO Mina La Ye Distrito El Bagre Proyectos en Departamento de Caldas Proyecto Nechí Proyecto Tolima Proyecto Remedios Join Venture Anglo Gold Guamocó Proyecto Amalﬁ Proyecto Santa Elena (Bolivar) Otros proyectos mineros TOTAL
$ 18.096.893 3.050.715 4.861.959 4.221.024 5.058.721 2.492.124 2.617.956 1.851.954 25.804 $ 42.277.150
$ 36.382.718 9.433.589 2.959.742 2.184.499 1.814.804 1.389.671 906.518 766.673 $ 55.838.214
En el año 2010 la Compañía llevó a los resultados del periodo $1.827.910 por concepto de proyectos mineros económicamente no explotables ($3.911.944 en 2009). N O TA S A LO S E S TA D O S F I N A N C I E R O S
TRANSACCIONES CON COMPAÑÍAS VINCULADAS Al 31 de diciembre las transacciones con Compañías vinculadas se descomponían así:
CUENTAS POR COBRAR Saldo a cargo de Proyecto Sabaletas S.A.S. (Ver Nota 3) Saldo a cargo de Operadora Minera S.A.S. (Ver Nota 3) Saldo a cargo de Exploradora Minera S.A.S. (Ver Nota 3) TOTAL
$ 241.955 448.126 36.363 $ 726.444
$ 1.384.104 1.265 _ $ 1.385.369
- NOTA 11VALORIZACIONES De acuerdo con el Decreto 2649 de 1993, la Compañía ha registrado como valorizaciones en cuentas cruzadas del activo y el patrimonio, los montos que a continuación se detallan:
A ﬁn de dar cumplimiento a lo dispuesto en el numeral 1, Capítulo III Título Primero de la Circular Externa 02 de 1998 de la Superintendencia de Valores (hoy Superﬁnanciera), se revela adicionalmente que: a. En los años 2010 y 2009 se llevaron a cabo las siguientes transacciones con las sociedades vinculadas y/o subordinadas:
Mineros Nacionales S.A. Mineros Nacionales S.A.
Arrendamiento inmuebles Servicios técnicos Participación en comisiones carta crédito stand by Rendimientos ﬁnancieros Recuperaciones y aprovecham. Rendimientos ﬁnancieros Servicios de administración Servicios de administración Rendimientos ﬁnancieros Servicios de administración
Mineros Nacionales S.A. Mineros Nacionales S.A. Mineros Nacionales S.A. Proyecto Sabaletas S.A.S. Proyecto Sabaletas S.A.S. Operadora Minera S.A.S. Operadora Minera S.A.S. Exploradora Minera S.A.S. COMPAÑÍA A QUIEN SE PAGÓ EL RESPECTIVO COSTO O GASTO
Participación en contratos de cobertura precios del oro
$ 41.533 55.417
3.848 230.434 426.786 34.632
86.319 11.147 99.683 932 -
Terrenos Ediﬁcios Maquinaria y equipo Equipo ﬂota ﬂuvial Equipo de transporte Acueductos, plantas y redes SUB TOTAL Inversiones temporales Derechos ﬁduciarios en patrimonios autónomos (PA. Grupo Comtempo Oﬁcinas Oxo) Inversiones permanentes Inversiones en Soc. anónimas - Neto (Ver Nota 8) SUBTOTAL TOTAL VALORIZACIONES
$ 4.727.092 3.777.676 34.042.029 176.611 526.470 6.031.198 $ 49.281.076
$ 4.112.064 3.025.116 19.502.799 71.780 1.446.449 4.863.905 $ 33.022.113
9.403.363 11.734.375 $ 61.015.451
9.605.449 10.007.635 $ 43.029.748
$ 18.120 69.053 $ 87.173
$ 24.585 52.093 $ 76.678
CONCEPTO $ 2.010
Compra elementos menores
Servicios de operación mina La Ye Servicios de exploración en diferentes proyectos
4.035.250
b. Las operaciones descritas anteriormente se celebraron en condiciones normales de mercado y no existieron diferencias con respecto de las condiciones generales vigentes para operaciones similares realizadas con terceros. En MINEROS S.A. algunas de las partidas pagadas a la OPERADORA MINERA S.A.S. y EXPLORADORA MINERA S.A.S. se contabilizaron como un mayor valor de los respectivos proyectos INFORME
OBLIGACIONES FINANCIERAS A diciembre 31 estas obligaciones se descomponían así:
Tarjetas de crédito Contratos de arrendamiento ﬁnanciero (1) TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
(1) A diciembre 31 de 2010, con Leasing Bancolombia S.A. se tienen suscritos los contratos de arrendamiento ﬁnanciero Leasing No. 103632 y 108668 para la compra de dos vehículos así:
- NOTA 12 -
- NOTA 10 -
c. Fuera de las operaciones comerciales celebradas con empresas en las cuales existe alguna vinculación económica con miembros de la Junta Directiva de la Compañía, señaladas en el informe de gestión de los administradores, durante el año 2010 no se realizaron otras operaciones mercantiles con representantes legales ni sociedades donde cualquiera de los anteriormente enunciados, sea beneficiario real del 10% o más del total de acciones en circulación de MINEROS S.A.
No. 103632 No. 108668 TOTALES
16.977 52.076 $ 69.053
VENCE Ene 3/2014 Marzo 15/2015
849 595 $ 1.444
TASA 11.08% E.A 17% E.A.
INTERESES CAUSADOS 4.091 3.451 $ 7.542
No. 103632 TOTAL
52.093 $ 52.093
VENCE Ene 3/2014
849 $ 849
11.08% E.A
8.060 $ 8.060
- NOTA 13 PROVEEDORES Corresponde a obligaciones por concepto de adquisición de bienes para el desarrollo de las operaciones relacionadas con la actividad minera; a diciembre 31 los principales saldos a favor de proveedores eran los siguientes:
PROVEEDOR Distracom y Cia. Ltda. Industria Militar Calle Toro Arles Distribuidora de Químicos Ind. S.A. Eduardoño S.A. Sait S.A. Forjas Bolívar S.A. Atlas Copco Colombia Ltda. Organización Terpel S.A. Sandvik Colombia S.A.S Metalúrgica Esp. de Colombia S.A. Ambientes Elect. Seguros Ing. S.A.S. Icobandas S.A. Iberoandina de Químicos S.A. Eléctricas de Medellín Ltda. Asteco S.A. Equielect Ltda. Luís A. Manjarres – Maquinamos Shell Colombia S.A. Grainger Colombia S.A.S. Comercializadora S y E y Cía. S.A. Chevron Petroleum Company Hidromecánica Ltda. Induelectro Ltda. Melexa S.A. P.A. Fiduciaria Colpatria Tabsucol Ltda. Taesmet Ltda. Torhefe S.A. Otros proveedores con saldos individuales menores de $50.000 TOTAL
684.495 328.369 137.367 135.627 100.711 90.340 88.173 83.620 71.312 70.813 62.598 61.929 58.126 58.137 57.989 56.369 55.217 54.340 51.506 51.438 1.182.126 $ 3.540.602
111.302 80.174 50.937 58.460 62.899 67.952 55.253 52.115 63.826 59.888 310.110 84.330 104.255 97.382 78.221 1.282.592 $ 2.619.696
CUENTAS POR PAGAR Corresponde a obligaciones a corto plazo por distintos conceptos, originadas en el giro normal de los negocios de la Compañía, así:
CONCEPTO FL Smidth Minerals S.A.C. (2) Retenciones en la fuente por pagar (3) Compañías Vinculadas (1) Retenciones y aportes de nómina Anglo Gold Ashanti Colombia S.A. Seguros Perfotec S.A.S. Mensula S.A. Sodexo Colombia S.A. Seguridad de Occidente Ltda. García G. Luis F. Seguridad e Higiene Construc. S.A.S. Construc. Civiles Acabados Portugales S.A.S. Servicios Ambientales y Geográﬁcos S.A. Aguado P. Carmen E. Designe Ltda. Integral S.A. Depositarios Corporación IPS Cruz Blanca Cummins de los Andes S.A. Forjas Bolívar S.A. Helicentro Ltda. Hernández R. Emilia Industrias Astivik S.A. Indústrias Ceno S.A. Outsourcing Hidraulic Systems Ltda. P.C. Mejía S.A. Teckbox Ltda. Otras cuentas por pagar con saldos individuales menores a $50.000 TOTAL
$ 1.727.189 1.645.113 1.114.500 1.078.673 806.269 213.184 208.818 154.047 120.247 102.434 99.000 79.954 78.513 61.151 60.610 56.735 52.800 49.910 -
$ 1.930.193 2.000.389 463.883 1.487.892 832.814 166.126 281.937 145.265 129.636 80.389 108.125 68.774 106.504 55.603 314.865 150.800 149.501 104.795 61.424
$ 9.565.023
$ 9.604.233
A diciembre 31 de 2009, con Leasing Bancolombia S.A. se tenía suscrito el contrato de arrendamiento ﬁnanciero Leasing No. 103632 para la compra de un vehículo así:
- NOTA 14 -
(1) Saldo a favor de OPERADORA MINERA S.A.S. por los servicios prestados en la explotación minera de los proyectos de la mina La Ye y Cordero en el municipio de Zaragoza, $697.015 y de EXPLORADORA MINERA S.A.S. por los servicios de exploración minera en las etapas III, IV y V que se describen en el ANS por $417.485. (2) Saldo correspondiente a las facturas por pagar por concepto de compra e instalación de equipos para el montaje de la planta de la mina La Ye, cuyo valor ﬁnal está en proceso de determinación con el contratista. (3) Corresponde al saldo de las declaraciones tributarias de los meses de agosto, octubre y noviembre ($1.037.572) y diciembre de 2010 ($602.947) por concepto de retenciones por renta, timbre y reteiva al régimen común y simpliﬁcado. Este valor se compensará con el saldo a favor de las declaraciones de IVA de los bimestres 05 y 06 de 2010. Además incluye el retenido de Industria y Comercio del bimestre 6 de 2010 ($4.594). N O TA S A LO S E S TA D O S F I N A N C I E R O S
CONCEPTO Provisión para impuesto Menos - anticipo del impuesto sobre la renta Menos- retenciones en la fuente Menos- descuento de IVA por maquinaria industrial Más - provisión de años anteriores TOTAL La Ley 1111 de 2006 (artículos 25 al 30) creó el impuesto al patrimonio para determinados contribuyentes por los años gravables 2007 a 2010. Por el año 2010 MINEROS S.A. determinó en su liquidación privada de impuesto al patrimonio, un impuesto por este concepto por $1.241.370 (igual suma por el año 2009). La Compañía está sujeta a impuesto sobre la renta a una tasa nominal del 33% aplicable a la renta líquida.
$ 29.967.672 13.668.865 689.748 54.167 544.031 $ 16.098.923
$ 22.466.776 8.465.960 524.381 1.076.276 1.046.148 $ 13.446.307
Vr. venta de las acciones Menos: costo ﬁscal de las acciones Ganancia ocasional gravable a la tarifa del 33%
$ 64.992.935 (57.703.398) $ 7.289.537
b. Conciliación entre el patrimonio contable y ﬁscal
DIFERENCIA ENTRE PATRIMONIO CONTABLE Y FISCAL
Patrimonio contable de accionistas
Las tasas efectivas de tributación fueron del 24.60% por el año 2010 y del 16.38% para el año 2009, debido a las diferencias permanentes entre la utilidad comercial y la renta líquida fiscal, correspondientes a los conceptos y valores que se muestran en la conciliación elaborada para el efecto. A continuación se presenta un resumen de las principales partidas conciliatorias entre la utilidad comercial y la renta líquida gravable y el patrimonio contable y fiscal.
$ 380.534.221 $ 311.656.590
Pasivos no reconocido ﬁscalmente
Ajuste ﬁscal de terrenos Provisión para desvalorizaciones
744.077 -
Avalúo de intangibles (concesiones mineras - art. 75 E.T) Ajuste ﬁscal de inversiones Menos: Valorizaciones de propiedad, planta y equipo no reconocidas ﬁscalmente PATRIMONIO LÍQUIDO FISCAL
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS El saldo de esta cuenta se descompone así:
El impuesto complementario de ganancias ocasionales generado por la venta de las 203.362 acciones poseídas en la subordinada Mineros Nacionales S.A., se determinó así:
- NOTA 15 -
$ 323.137.890 $ 304.692.363
a. Conciliación entre la utilidad comercial y la renta líquida gravable CONCEPTO
$ 121.837.609
2.635.179
Ingresos por valorización de acciones Deducciones por nuevas plantaciones de caucho (art. 157 E.T.)
(1.677.880) -
(39.061.436) (303.321)
3.031.012 $ 93.391.226
79.274 $ 90.748.127
RENTA LÍQUIDA GRAVABLE Impuesto de renta al 33% que causa la renta líquida gravable Más: Impuesto de ganancias ocasionales *
$ 83.521.593 27.562.125 2.405.547
$ 68.081.141 22.466.766 -
TOTAL PROVISIÓN IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS
Utilidad contable antes de impuestos Menos: Utilidad por venta de acciones de Mineros Nacionales S.A. (ingreso constitutivo de ganancia ocasional) Utilidad por venta de acciones Menos: Ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional Ingresos no devengados por método de participación en subordinadas Recuperación de provisiones no solicitadas como deducción ﬁscal
Más: Gastos no deducibles RENTA LÍQUIDA Menos: Deducción especial del 30% (40% en 2009) por inversión en activos ﬁjos productores de renta (art. 8º de la Ley 1111 de 2006)
En el pasivo corriente se muestra el saldo neto a cargo de la empresa por concepto de impuesto de renta, una vez descontadas las retenciones en la fuente que le practicaron a la sociedad, las autorretenciones por rendimientos financieros en el año 2010 y el anticipo pagado por el mismo año. Las declaraciones de renta y complementarios de la Compañía por los años gravables 2008 y 2009
permanecen pendientes de revisión por parte de las autoridades tributarias, quienes cuentan con dos (2) años para el efecto, ya que por estos años gravables la sociedad no quedó acogida al beneficio de auditoría previsto en el art. 28 de la Ley 863 de 2003, puesto que solicitó la deducción especial del (40%) sobre la inversión en activos fijos reales productivos consagrada en el art. 8º de la Ley 1111 de 2006.
- NOTA 16 OBLIGACIONES LABORALES Las obligaciones laborales a diciembre 31, se descomponían, así:
CONCEPTO Cesantías Intereses a las cesantías Vacaciones Salarios por pagar TOTAL
$ 2.034.529 236.087 706.431 299.744 $ 3.276.791
$ 2.068.796 232.260 644.488 6.082 $ 2.951.626
CONCEPTO Pasivo para pensión según cálculo actuarial
CONCEPTO Dividendos ordinarios decretados (1) Dividendos de periodos anteriores Dividendos causados por pagar TOTAL
$ 6.280.498 395.036 93.424 $ 6.768.958
$ 5.613.195 388.587 $ 6.001.782
$ 1.168.365
(607.232)
Menos: Provisión para jubilaciones, contabilizada por la Compañía Jubilaciones a ser provistas en los próximos 19 años TOTAL
$ 540.710
El valor llevado a gastos a diciembre 31 se descomponía así: (1) Según Acta No. 49 de Asamblea General de Accionistas de marzo 17 de 2010, se aprobó la proposición sobre pago de dividendos. El dividendo mensual es de $8 por acción sobre un total de 261.687.402 acciones en circulación por $2.093.499.216 mensuales, para el período abril 2010 - marzo de 2011, pagadero entre el 10 y el 20 de cada mes. Tienen derecho al dividendo del mes, quienes estén registrados en el libro de accionistas el día exdividendo del mismo período, en los términos indicados en la Circular Externa No. 13 de 1998, y la Carta Circular No. 004 de 1999 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera). El total de dividendos a pagar por $25.121.990 (miles de pesos) se tomaron de las utilidades del año 2009. Para la vigencia actual se han pagado los periodos de abril a diciembre por $18.841.492 (miles de pesos).
Apropiación para pensiones
Pago de Pensiones TOTAL
- NOTA 20 a. Capital
- NOTA 18 OTROS PASIVOS Para el año 2009 correspondía al anticipo recibido de Medoro Resources Colombia Inc., en cumplimiento de los términos del contrato de promesa de compraventa de acciones suscrito el 1° de octubre de 2009 para la adquisición del 100% de las acciones poseídas por MINEROS S.A. en la subordinda Mineros Nacionales S.A. La operación se cerró legalmente y se hizo el traspaso de la propiedad a los nuevos accionistas, el 15 de febrero de 2010.
- NOTA 19 PENSIONES DE JUBILACIÓN Las pensiones de jubilación que actualmente tiene a su cargo MINEROS S.A. corresponden a aquellos trabajadores que en la fecha de la Resolución de conmutación con el ISS (noviembre de 1997), tenían expectativas de adquirir la pensión de jubilación especial pactada en la Convención Colectiva de Trabajo
(18 años de servicio y 47 de edad), y en consecuencia, la fecha de reconocimiento dependía de la voluntad del trabajador, o a quienes en la misma fecha de la Resolución no eran trabajadores activos de la empresa y se habían retirado con la expectativa de pensión, pendiente solo de cumplir el requisito de edad. La legislación fiscal se utiliza como base para el registro de las pensiones de jubilación. La empresa ha efectuado los cálculos actuariales para pensiones de jubilación con base en los parámetros técnicos determinados en el Decreto 2498/88; estos parámetros fueron modificados a partir de 1998 con motivo de la expedición del D.R. 1517/98 (par 1º art. 1º), por el art. 1º del Decreto 2783 de diciembre 20 de 2001, por el artículo 1° del D.R. 51 de 2003, y recientemente por el articulo 1º del Decreto 4565 de diciembre 7 de 2010, distribuyendo el porcentaje por amortizar del cálculo actuarial hasta el año 2029 en forma lineal. Al 31 de diciembre de 2010 el porcentaje acumulado amortizado del cálculo actuarial asciende al 55.97% (51.97% a diciembre 31/09).
$ 80.186 151.952 $ 232.138
$ 100.796 148.299 $ 249.095
El pasivo pensional está conformado por diecisiete (17) personas al 31 de diciembre de 2010 y 2009.
DIVIDENDOS El saldo a diciembre 31, corresponde a los siguientes conceptos:
A diciembre 31 los valores por pensiones de jubilación eran:
- NOTA 17 -
Mediante escritura 1030 del 13 de abril de 2005 de la Notaría 17 de Medellín, se protocolizó lo aprobado en el Acta No 44 de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de marzo 18 de 2005, donde el capital autorizado por $200.000 (miles de pesos) quedó dividido en 400.000.000 de acciones comunes de un valor nominal de cincuenta centavos ($0,50) cada una. De estas acciones, a diciembre 31 de 2010 y 2009 se encontraban suscritas y pagadas 317.906.252. A diciembre 31 de 2010 y 2009, se tiene un saldo de $11.191.283 (miles de pesos) por concepto reserva para readquisición de acciones propias. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 existe un total de 56.218.850 acciones readquiridas por $5.611.007 (en el año 2010 y 2009 no hubo readquisición de acciones propias). De conformidad con el Código de Comercio Colombiano (art. 396), mientras estas acciones pertenezcan a la sociedad, quedarán en suspenso los derechos inherentes a las mismas.
b. Reserva legal De acuerdo con la Ley Colombiana, la Compañía debe transferir como mínimo el 10% de la utilidad del año
a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 50% del capital suscrito. Esta reserva no está disponible para ser distribuida pero puede ser utilizada para absorber pérdidas. A diciembre 31 de 2010 y 2009 se tiene un saldo de $79.477 (miles de pesos) que equivale al 50% del capital suscrito y pagado.
c. Revalorización del patrimonio y prima en colocación de acciones La revalorización del patrimonio ($35.191.596) y la prima en colocación de acciones ($1.551.099), no puede distribuirse como utilidad pero son susceptibles de capitalizarse libre de impuestos. La disminución registrada en la cuenta revalorización del patrimonio en relación con el saldo a diciembre 31 de 2009, obedece al impuesto al patrimonio liquidado por el año gravable 2010 (parágrafo art. 25 Ley 1111/06), por $1.241.369.
d. Otras reservas En el año 2010 se apropiaron de las utilidades del año 2009 para protección de activos $2.400.000 (miles de pesos), para nuevos proyectos $33.485.208 (miles de pesos) y para la constitución de la reserva especial por valorización de inversiones negociables $39.061.436 (miles de pesos) (art. 1º D.R. 2336/95); de ésta forma queda un saldo acumulado de reservas $185.166.909 (miles de pesos), y el año 2009 $110.220.265 (miles de pesos).
CUENTAS DE ORDEN Diferencia entre utilidad contable y ﬁscal Diferencia entre patrimonio contable y ﬁscal Deducción especial del 30% (40% en 2009) sobre la inversión en activos ﬁjos reales productivos (art. 8 Ley 1111/06) Subtotal cuentas de orden ﬁscales Contratos de leasing de infraestructura por ejecutar (1) Responsabilidades contingentes por demandas laborales en trámite Carta de crédito stand by Banco Santander (USD 2.500.000) Reserva póliza pensiones de jubilación Valorización de propiedad, planta y equipo totalmente depreciados (2) TOTAL CUENTAS DE ORDEN
$ 38.316.016 57.396.331
$ 69.062.015 6.964.227
22.666.986
105.581.980 70.000.000
98.693.228 -
4.784.950 6.762.621
5.110.575 6.334.570
(1) Corresponde a los contratos de leasing de infraestructura No. 119709 y 119710 suscritos en diciembre 28 de 2010 con Leasing Bancolombia S.A. para la ampliación de la Central Hidroeléctrica Providencia I y la construcción de la Central Hidroeléctrica Providencia III por $12.000.000 y $58.000.000 (miles de pesos), respectivamente, a un plazo de 144 meses y una tasa de interés para los anticipos equivalente al DTF T.A. más 3.25 puntos (para ambos contratos). (2) De conformidad con lo previsto por la Superfinanciera mediante Oficio No. 2010045038-011 de agosto 13/10 respecto a la contabilización de éste tipo de valorizaciones.
- NOTA 22 INGRESOS OPERACIONALES Son los valores recibidos y/o causados como resultado de las actividades desarrolladas en cumplimiento de su objeto social mediante la entrega de bienes propios de la actividad minera. A fin de dar cumplimiento a lo dispuesto en el numeral 2º del art. 117 del D.R. 2649/93, en cuanto a la revelación de los ingresos percibidos de
los principales clientes o de entidades oficiales o de exportaciones, el 24.44% de la producción de metales preciosos (oro, plata) se vendió a Argor Heraeus S.A. (Suiza), el 22.44% a Metalor (USA), el 34.17% a INTL Commodities INC (USA), el 14.39% a C.I.J. Gutiérrez y Cía S.A. (Colombia), el 4.51% a C.I. Fundición Escobar S.A. (Colombia) y el 0.05% a C.I. Dhows Congo S.A. (Colombia).
INGRESOS NO OPERACIONALES Utilidad en venta de inversiones Dividendos Contratos de cobertura precios de oro Utilidad por método de participación Rendimientos ﬁnancieros Diferencia en cambio Ingresos por valorización de acciones Recuperaciones y aprovechamientos Servicios Otros rendimientos ﬁnancieros Indemnizaciones Arrendamientos Ajuste cuentas UVR Utilidad en venta de activos ﬁjos Recuperación de provisiones Venta productos agrícolas TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES
EGRESOS NO OPERACIONALES Diferencia en cambio Amortización de proyectos mineros Honorarios por venta de Mineros Nacionales S.A. Otros gastos Primas pagadas en contratos de opciones Comisiones Auxilios y beneﬁcencia (2) Desvalorización de inversiones Pérdida en negociación de valores (1) Intereses y gastos ﬁnancieros TOTAL EGRESOS NO OPERACIONALES TOTAL INGRESOS Y EGRESOS NO OPERACIONALES – NETO
$ 13.518.895 11.225.720 5.606.175 3.688.396 3.659.027 1.950.972 1.677.880 1.206.566 1.190.405 511.380 492.781 58.717 96.565 70.504 69.199 52.082 $ 45.075.264
$ 1.365.930 861.513 4.168.850 2.635.179 3.846.248 2.779.647 39.061.436 1.274.172 406.217 344.706 122.972 87.827 3.480 1.814.143 $ 58.772.320
$ 2.615.312 2.573.980 2.351.719 1.743.856 1.318.843 496.021 480.407 432.489 26.338 23.847 $ 12.062.812 $ 33.012.452
$ 5.116.828 3.911.944 546.551 2.250.924 392.671 262.355 53.644 745.904 84.294 $ 13.365.115 $ 45.407.205
INGRESOS Y EGRESOS NO OPERACIONALES A diciembre 31 estas cuentas se discriminaban, así:
CUENTAS DE ORDEN Corresponde a los siguientes conceptos y valores:
- NOTA 23 -
- NOTA 21-
E N T I D AD CEMEX BBVA Halliburton United Health Gr. Toyota Motors Altria Group American Express Petrobras Banco Colpatria J.P. Morgan Pepsico Goldman Sachs Tidis – Tes Saldos menores TOTAL
26.338 $ 26.338
151.894 141.196 79.233 73.386 65.478 64.419 51.587 32.745 15.067 14.325 10.925 10.514 6.735 28.400 $ 745.904
COMPROMISOS ESPECIALES - OPERACIONES FUTURAS De conformidad con lo previsto en el numeral 17 del art. 115 del D.R 2649/93, se revelan las operaciones de futuros sobre activos financieros celebradas por la Compañía con diferentes entidades vigentes a diciembre 31 de 2010:
BBVA Banco Colpatria Banco de Bogotá INTL Commodities (USA) INTL Commodities (USA)
Coberturas de Divisas (Operaciones Collars) Coberturas de Divisas (Operaciones Collars) Coberturas de Divisas (Operaciones Collars) Coberturas sobre precios del oro (opciones put) Coberturas sobre precios del oro (opciones call)
4.200.000 6.100.000 10.950.000 12.000 _
USD 21.250.000
- NOTA 24 -
Este mismo tipo de operaciones al 31 de diciembre de 2009 eran las siguientes:
Coberturas de Divisas (estructura con opciones)
Forwards sobre precios del oro
ENTIDAD Liga de Ajedrez de Antioquia Fundación Operación Sonrisa Colombia La Fundación de Mineros S.A. Colombia Humanitaria Museo de Antioquia Profamilia Corp. Festival Cine Santa Fe de Antioquia Fundación Secretos para Contar Fundación para el Progreso de Antioquia Comité Rehabilitación Antioquia Municipio de Nechí Corporación Excelencia en la Justicia Corporación Prodeminas Campamentos Univ. de Promoción Social Fundación Jardín Botánico TOTAL
$ 82.340 55.000 50.000 50.000 50.000 42.000 30.000 26.610 18.114 11.622 4.800 7.500 $ 480.407
$ 43.374 31.846 24.531 14.400 7.000 16.000 15.029 30.000 $ 262.355
18.000 _
USD 50.965.000
Con relación a estas operaciones de futuros, se informa que: a. Las correspondientes a cobertura de divisas (operaciones collars), fueron contratadas a diferentes precios de piso compra (call) y techo venta (put). b. Las coberturas sobre precios del oro con estructura de opciones, fueron contratadas a diferentes precios de piso compra (call) y techo venta (put). c. De acuerdo con los términos de las respectivas negociaciones de cobertura a diciembre 31 de 2010, la Compañía no tenía derechos que ejercer ni obligaciones que cumplir en relación con estos contratos ya que el cumplimiento de las operaciones está pactado para distintas fechas del año 2011.
- NOTA 25 -
EVENTOS POSTERIORES A partir del periodo gravable 2011, ningún contribuyente de impuesto a la renta y complementarios, podrá hacer uso de la deducción especial por inversión en activos reales productivos, lo cual representa una cifra importante para la empresa por sus planes futuros de inversión. Quienes con anterioridad al 01 de noviembre de 2010 hayan presentado solicitud de contratos de estabilidad jurídica incluyendo estabilizar esta deducción, podrán suscribir contrato de estabilidad jurídica en el que se incluya dicha deducción. En estos casos, el término
de la estabilidad jurídica de la deducción especial no podrá ser superior a tres años. MINEROS S.A. presentó su solicitud de contrato de estabilidad jurídica desde noviembre de 2009, pero hasta la fecha el comité a cargo de ello, no ha tomado ninguna decisión al respecto.
otros los revisores fiscales, los estados financieros
con normas de auditoría generalmente aceptadas
en Colombia. Tales normas requieren que planifique
razonablemente, en todos los aspectos significativos, la
y efectúe la auditoría para obtener una seguridad
situación financiera consolidada de MINEROS S.A. y sus
razonable acerca de si los estados financieros están
subordinadas PROYECTO SABALETAS S.A.S., OPERADORA
libres de errores significativos.
MINERA S.A.S. y EXPLORADORA MINERA S.A.S. al 31
mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo
de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus
Informe del Revisor Fiscal A los accionistas de MINEROS S.A.
En mi opinión, con base en mi auditoría y en la de
Informe financiero consolidado 2010
Obtuve las informaciones necesarias para cumplir
en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los
años terminados en esas fechas, de conformidad con
principios de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia, aplicados sobre bases uniformes.
MINEROS S.A. He auditado los balances generales consolidados de
MINEROS S.A. y sus subordinadas PROYECTO SABALETAS
estados financieros con base en mis auditorías. No
S.A.S., OPERADORA MINERA S.A.S. Y EXPLORADORA
audité los estados financieros de PROYECTO SABALETAS
MINERA S.A.S. al 31 de diciembre de 2010 y 2009
y los correspondientes Estados Consolidados de
MINERA S.A.S., subordinadas consolidadas, cuyos
Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios
estados financieros reflejan activos totales después de
el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean
en la Situación Financiera y de Flujos de Efectivo por
eliminaciones de saldos recíprocos que representan
apropiados en las circunstancias. Una auditoría también
los años terminados en esas fechas, y el resumen
el 3,32% y 3,3%, de los activos consolidados al 31 de
de las principales políticas contables y otras notas
diciembre de 2010 y 2009 respectivamente, e ingresos
después de eliminaciones de saldos recíprocos que
representan el 7%, y 2% del total de los ingresos
La Administración es responsable por la preparación y
consolidados por los años terminados en esas fechas.
Estos estados financieros fueron auditados por
otros revisores fiscales, cuyos informes me han sido
suministrados. La opinión que aquí expreso sobre los
estados financieros consolidados, en lo referente a los
montos incluidos de esas subordinadas consolidadas,
se basa únicamente en la información suministrada por
los revisores fiscales de las subordinadas.
políticas contables apropiadas; así como efectuar las 58
Notas a los estados ﬁnancieros Consolidados a diciembre 31 de 2010 y 2009 (Cifras expresadas en miles de pesos)
NOTA 1. OPERACIONES DE LAS COMPAÑÍAS CONSOLIDADAS
- PROYECTO SABALETAS S.A.S. Fue
unipersonal por medio de documento privado suscrito
Mineros de Antioquia S.A. es una sociedad anónima
el 2 de enero 2008, inscrito en el registro mercantil de
de carácter privado, constituida el 14 de noviembre
la Cámara de Comercio de Medellín bajo el No. 389.
de 1974 mediante escritura pública número 6161 con
Mediante documento privado del 2 de abril de 2009,
un término de noventa y nueve (99) años. Mediante la
inscrito en la Cámara de Comercio de Medellín el 13
Escritura Pública No. 1.038 de abril 19 de 2004 cambió
de mayo del mismo año bajo el No. 6038, la sociedad
su razón social a MINEROS S.A. La Compañía tiene
se transformó al tipo de las sociedades por acciones
por objeto la realización de toda clase de negocios,
simplificadas (S.A.S).
actividades, gestiones, actos y contratos relacionados con la industria minera en general, bien sea de metales
Su objeto social es la inversión directa o por medio
preciosos o de sustancias minerales metálicas o no
de aportes en sociedades de cualquier naturaleza o
metálicas o de hidrocarburos. Para cumplir con su objeto
especie, en actividades de conservación, exploración,
social, la Compañía tiene su centro de operaciones en El
explotación, industrialización o aprovechamiento en
Bagre (Antioquia) y sus oficinas centrales en Medellín.
cualquier forma de los recursos naturales renovables o no renovables. La sociedad tiene su centro de
HÉCTOR TRESPALACIOS T T. Contador General Mat. 32758-T
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009
operaciones en el Municipio de Titiribí (Antioquia) y sus
oficinas de administración en la ciudad de Medellín.
controlante) y las subordinadas PROYECTO SABALETAS
La empresa realiza el proceso de beneficio de escorias
S.A.S. y OPERADORA MINERA S.A.S., mientras que los
con contenido auroargentífero en el Municipio de
presentados al corte del 31 de diciembre de 2010, se
Titiribí (Antioquia) vereda Sitio Viejo, y realiza además
consolidan entre la misma controlante y las subordinadas
por su cuenta y riesgo, labores de exploración en otros
PROYECTO SABALETAS S.A.S., OPERADORA MINERA
proyectos ubicados en diferentes municipios del país.
S.A.S y EXPLORADORA MINERA S.A.S., constituida ésta última en el 2010.
$ 12.586.627
$ 2.146.341
$481.235
establecida de acuerdo con las leyes colombianas
Los estados financieros consolidados de MINEROS
el 10 marzo de 2009 y tiene como objeto social la
S.A. y sus subordinadas PROYECTO SABALETAS S.A.S,
380.534.221
10.128.208
realización de cualquier acto lícito, especialmente en
OPERADORA MINERA S.A.S. y EXPLORADORA MINERA
$ 3.471.365
$73.657
actividades de conservación, exploración, explotación,
S.A.S. han sido preparados y presentados de acuerdo
industrialización o aprovechamiento en cualquier
con principios de contabilidad generalmente aceptados
forma, de los recursos renovables o no renovables.
en Colombia. Ciertos principios contables aplicados
El documento privado relativo a su constitución
para efectos de la consolidación de MINEROS S.A. y
fue inscrito en el registro mercantil de la Cámara de
SUBORDINADAS, de conformidad con los principios de
Comercio de Medellín el 2 de abril de 2009, en el libro
9, bajo el número 4129.
podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en otros países.
La Empresa tiene su centro de operaciones en el Municipio de Zaragoza (Antioquia), en el sector
de Naranjal y la vereda Corderito y sus oficinas de
administración en la ciudad de Medellín. El término de
duración de la empresa es indefinido.
circunstancias y que están de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
Las principales políticas de contabilidad utilizadas para la elaboración de los estados financieros consolidados
La sociedad comercial por acciones simplificada EXPLORADORA
de acuerdo con las leyes colombianas mediante
Base de consolidación
documento privado de marzo 15 de 2010, inscrito en
la Cámara de Comercio de Medellín el 6 de abril del
incluyen los estados financieros de MINEROS S.A. y sus
mismo año bajo el No. 5067. Su objeto social es la
realización de cualquier acto civil o comercial lícito y su
MINERA S.A.S. y EXPLORADORA MINERA S.A.S. en las
actividad económica consiste en desarrollar trabajos de
cuales MINEROS S.A., posee al 31 de diciembre de 2010
exploración minera en los distintos frentes de trabajo o
el 100% de las acciones. Todos los saldos y transacciones
proyectos que MINEROS S.A. tiene en todo el país. Para
significativas entre las compañías, han sido eliminadas
el efecto, tiene suscrito un contrato de administración
en la consolidación.
Sistema Contable Las Compañías utilizan el sistema de causación, según el cual los ingresos y egresos se registran cuando se causan, independientemente de que se hayan cobrado o pagado en efectivo. Unidad Monetaria De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por la Compañía para las cuentas del balance general y las cuentas del estado de resultados es el peso colombiano.
delegada con la sociedad matriz, a cambio de una remuneración.
Metodología De acuerdo con el Art. 122 del D.R. 2649 de 1993, para efectos de la consolidación se eliminaron la totalidad de saldos y operaciones recíprocas entre compañías a la fecha de corte de tales informes y por el período a que se hace referencia.
Los montos de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de MINEROS S.A. y sus subordinadas al 31 de diciembre de 2010 y por el año terminado en esa fecha,
Criterio de Materialidad Como política de revelación de las partidas que conforman sus estados financieros consolidados para efectos de determinar la materialidad de las cifras, la Compañía se ha basado en la importancia relativa que representa cada subcuenta con respecto al grupo de cuentas al cual corresponde. En este orden de ideas, se revelan aquellas partidas del Balance General al 31 de diciembre de 2010 que equivalen a más del 5% del activo corriente, otros activos, pasivo corriente y a largo plazo, y el patrimonio.
Inversiones Contabilizadas al costo o al costo ajustado por inflación hasta diciembre 31 de 2006, según sea el caso, el cual no excede al valor de realización.
La sociedad comercial por acciones simplificada
- OPERADORA MINERA S.A.S.
De conformidad con la Circular Externa 11 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera) de 1998 para MINEROS S.A., y la Circular 05 de la Superintendencia de Sociedades de 1998 para PROYECTO SABALETAS S.A.S., OPERADORA MINERA S.A.S. y EXPLORADORA MINERA S.A.S., las Compañías clasifican las inversiones de la siguiente manera: De acuerdo con la intención de realización, las inversiones se clasifican en negociables y permanentes. Se consideran inversiones negociables las de fácil realización en un lapso no superior a tres años calendario y sobre las cuales existe un propósito serio de realización. Son inversiones permanentes aquellas sobre las cuales existe serio propósito de mantenerlas cuando menos por tres años calendario. De acuerdo con los rendimientos que generen, se clasifican en inversiones de renta fija y renta variable. De acuerdo con el control se clasifican en controlantes y no controlantes, con sujeción a lo establecido en el Código de Comercio. Con fundamento en la causa o razón que motiva la inversión, estas pueden ser voluntarias o forzosas.
son los siguientes (miles de pesos):
c. Los demás cargos diferidos se contabilizan al costo y su amortización se efectúa por el método de línea recta en períodos que oscilan entre uno (1) y cinco (5) años.
a. Los proyectos mineros se amortizan con base en el tiempo estimado de explotación del depósito a partir de la fecha en que se originan los respectivos ingresos. Cuando las inversiones realizadas en exploración resultan infructuosas, su monto es amortizado en el mismo periodo en que se determina tal condición.
Diferencia en cambio Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los saldos por cobrar, de inversiones en el exterior, de obligaciones financieras y las cuentas por pagar se ajustan mensualmente. Los saldos al 31 de diciembre de estas cuentas fueron convertidos a pesos colombianos a la tasa representativa de mercado de fin de año certificada por la Superintendencia Financiera ($1.913,98 por USD1 en el año 2010 y $2.044,23 en 2009). La diferencia en cambio generada por las cuentas por pagar y obligaciones en moneda extranjera utilizadas para la adquisición de inventarios, cargos diferidos, propiedades, planta y equipo, se capitaliza hasta que el activo se encuentre en condiciones de utilización o enajenación.
b. Los proyectos agrícolas (cultivo de caucho y biofábrica de MINEROS S.A.) se amortizan durante el tiempo de duración estimado del cultivo una vez culminado su período improductivo.
A partir de este momento, la diferencia en cambio se registra contra el estado de resultados del período. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se registran como un ingreso o gasto financiero.
Cargos diferidos De conformidad con normas contables y tributarias, se revelan las políticas de amortización de los cargos diferidos dependiendo de su naturaleza, así:
Impuestos, Gravámenes y Tasas La provisión para impuesto sobre la renta se determina a partir de la utilidad comercial asociando adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes o con base en la renta presuntiva sobre el patrimonio líquido, en caso que esta supere la renta líquida gravable. Obligaciones laborales Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales y las convenciones laborales vigentes. La determinación del pasivo por pensiones de jubilación a cargo de la Compañía, se hace con base en estudios actuariales ceñidos a las normas legales. La provisión anual para pensiones de jubilación se ajusta en forma racional y sistemática. Los pagos de pensiones son cargados directamente a resultados del ejercicio.
en cuentas separadas dentro de los activos y en el patrimonio como superávit por valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución. Las desvalorizaciones de inmuebles se registran mediante provisiones con cargo a gastos del período. La valorización de inversiones al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se efectuó de acuerdo con la Circular Externa 011 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera) de 1998 para MINEROS S.A. y la Circular 05 de la Superintendencia de Sociedades de 1998 para PROYECTO SABALETAS S.A.S., OPERADORA MINERA S.A.S. y EXPLORADORA MINERA S.A.S., de la siguiente manera: -
Para las inversiones negociables de renta fija se afecta el último costo en libros y como contrapartida las cuentas de resultado.
En el caso de MINEROS S.A., para las inversiones negociables de renta variable, si el valor de realización (cotización en bolsa de valores o valor intrínseco) es superior al costo, la valorización afecta el último costo registrado de las inversiones incrementando o disminuyendo su cuantía y tendrá como contrapartida los resultados del ejercicio, reconociendo el ingreso o gasto generado, según se trate de aumento o disminución de la inversión respectivamente.
En las Compañías Subordinadas, para las inversiones negociables de renta variable, si el valor de realización (cotización en bolsa de valores o valor intrínseco) es superior al costo, se registra valorización del ejercicio en el activo y superávit por valorización en el patrimonio. Si el valor de realización es inferior al costo, la diferencia afectará primero la valorización y el superávit por valorización, y si es mayor, se registrará una provisión en el Estado de Resultados. Las inversiones permanentes de controladas
Ajustes por inflación De conformidad con lo dispuesto en la Ley 1111 de 2006 y el D.R. 1536 de 2007, a partir del 1º de enero de 2007 se eliminó el sistema de ajustes integrales por inflación para efectos tributarios y contables, respectivamente. En concordancia con esta eliminación, los ajustes por inflación contables acumulados en los activos y pasivos no monetarios hasta el 31 de diciembre de 2006 para MINEROS S.A., hacen parte del saldo de sus respectivas cuentas para todos los efectos contables. Prima en colocación de acciones El exceso del precio sobre el valor nominal de las acciones colocadas, se registra en la cuenta superávit de capital, prima en colocación de acciones. Valorizaciones Corresponden a las diferencias entre el avalúo comercial o catastral y el valor neto en libros ajustado por inflación de los bienes raíces. Estas valorizaciones se contabilizan
Inventarios Los inventarios de materiales y elementos de consumo, mantenimiento de las dragas, repuestos y otros accesorios, están valuados al costo promedio, utilizando para el manejo de los mismos el sistema de inventario permanente o continuo. Los materiales en tránsito y las órdenes de taller en proceso son valuados por sus costos actuales de elaboración o adquisición.
La depreciación se calcula bajo el método de línea recta con base en la vida útil estimada de los activos, utilizando las siguientes tasas anuales de depreciación.
Propiedad, Planta y Equipo Registradas al costo, que incluye ajustes por inflación desde el 1º de enero de 1992 hasta diciembre 31 de 2006. Los desembolsos correspondientes a mantenimiento y reparaciones que no aumentan la vida útil de los respectivos activos se cargan a resultados del año, a medida que se incurren.
En septiembre de 2009, la Compañía efectuó avalúos comerciales a la Propiedad, Planta y Equipos; éstos fueron realizados por la firma “Francisco Ochoa O. Propiedad Raíz – Avalúos” Nit 70.037.897-4 con domicilio en la ciudad de Medellín. El sistema utilizado para valuación de los bienes raíces se hizo de acuerdo al método comparativo o de mercado y el método de costos o reposición. Para la maquinaria y equipo se tuvo en cuenta las cotizaciones de máquinas y equipos similares, se actualizó su valor original convirtiéndolo a dólares de valor actual a esa fecha, para aplicar luego los factores de demérito por antigüedad y uso; adicionalmente, se efectuaron consultas con técnicos sobre su estado actual. Los avalúos fueron practicados tanto a los activos en proceso de depreciación, como a los activos en uso totalmente depreciados; la valorización de ésta última categoría de activos fijos se revelan en cuentas de orden. Para PROYECTO SABALETAS S.A.S., por el hecho de prever en el corto plazo el agotamiento de las escorias depositadas en la Vereda Sitio Viejo del Municipio de Titiribi (Antioquia), no se consideró prudente efectuar avalúos técnicos a la Propiedad, Planta y Equipos.
OPERADORA MINERA S.A.S y EXPLORADORA MINERA S.A.S. no poseían al 31 de diciembre de 2010 Propiedad, Planta ni Equipos.
C O N C E PT O Clientes
Donaciones Las donaciones se registran contra resultados del ejercicio o contra las reservas ocasionales constituidas para tal fin por la Asamblea General de Accionistas. Revalorización del patrimonio Los saldos al 31 de diciembre de 2010 y 2009 corresponden a los ajustes de las cuentas patrimoniales por efectos de la inflación hasta el 31 de diciembre de 2006 menos el impuesto al patrimonio registrado con cargo a la cuenta en virtud de la Ley 1111 de 2006. De acuerdo con normas vigentes, este saldo no podrá distribuirse como utilidad hasta que se liquide la Compañía o se capitalice. Cuentas de orden Se registra bajo cuentas de orden de control, la información financiera para propósito de control, contingencias y compromisos de transacciones futuras; de igual manera, se utilizan cuentas de orden denominadas fiscales para registrar la diferencia entre los valores contables y los valores para efectos tributarios. Utilidad neta consolidada por acción La utilidad neta consolidada por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las acciones suscritas en circulación durante cada período. Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo fue preparado por el método indirecto.
$ 7.724.231
5.159.315
3.438.048
$ 18.288.881
Deudores oﬁciales Préstamos al personal
NOTA 4. VALORES NEGOCIABLES A diciembre 31, los valores negociables se descomponían, así:
Participación en patrimonios autónomos de sociedades ﬁduciarias Carteras colectivas administradas por sociedades comisionistas de bolsas (a la vista)
1.299.821
Certiﬁcados de depósito a termino
8.444.079
Bonos públicos moneda nacional
Bonos privados moneda nacional
4.567.265
56.289.854
1.035.747
Otras inversiones en el exterior (3)
1.299.713
81.085.618
$ 80.883.443
Bonos públicos moneda extranjera TES moneda nacional Acciones en sociedades anónimas nacionales (1) Acciones en sociedades en el exterior
Operaciones de fondeo (4)
Subtotal Provisión para desvalorización de inversiones en acciones en sociedades nacionales Provisión para desvalorización de inversiones en acciones en sociedades del exterior TOTAL
A diciembre 31, los deudores se descomponían así: se contabilizan por el método de participación patrimonial. Para las inversiones permanentes de no controladas, si el valor de realización es superior al costo, se registra valorización del ejercicio en el activo y superávit por valorización en el patrimonio. Si el valor de realización es inferior al costo, la diferencia afectará la valorización y el superávit por valorización sin perjuicio que el saldo neto de esta llegare a ser de naturaleza contraria.
Ecopetrol S.A. Paciﬁc Rubiales Energy y Corp. Conconcreto S.A. Colinversiones S.A. * Grupo Aval S.A. Tablemac S.A. Banco Popular S.A. Cementos Argos S.A. * Isagen S.A. Fogansa S.A. * ISA S.A. Corﬁcolombiana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Helm Bank S.A. Banco de Bogotá S.A. Bancolombia S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A. Banco de Occidente S.A. TOTAL *
Merrill Lynch & Co. Inc. Petrominerales Ltd. TOTAL
COSTO (MILES DE COP)
VR. DE MERCADO $ 115.106 391.102 $ 506.208
VALORIZACIÓN (DESVALORIZACIÓN) $ ( 14.518) $ ( 14.518)
A diciembre 31 de 2009 MINEROS S.A. y SUBORDINADAS incluía en su portafolio de inversiones, acciones en sociedades en el exterior así:
Paciﬁc Rubiales Energy Corp. Merrill Lynch & Co. Inc. TOTAL
VR. DE MERCADO $ 259.526 105.994 $ 365.520
VALORIZACIÓN (DESVALORIZACIÓN) $ 53.893 (32.452) $ 21.441
Las inversiones en acciones del exterior: a. Fueron adquiridas en dólares en distintas Bolsas de Valores de Estados Unidos de América, y su costo convertido a COP al 31 de diciembre a la TRM.
Registradas al costo de adquisición por presentar desvalorizaciones. A diciembre de 2009, MINEROS S.A. y SUBORDINADAS tenían como valores negociables por inversiones en acciones en Compañías anónimas colombianas, los siguientes:
Mineros Nacionales S.A. Eternit S.A. Grupo Aval S.A. Cementos Argos S.A. ISA S.A Corﬁcolombiana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Banco de Bogotá S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A. SUBTOTAL Fogansa S.A. TOTAL
(2) A diciembre 31 de 2010 MINEROS S.A. y SUBORDINADAS incluía en su portafolio de inversiones, acciones en sociedades en el exterior así:
(1) A diciembre de 2010, MINEROS S.A Y SUBORDINADAS tenían como valores negociables por inversiones en acciones de sociedades anónimas colombianas, los siguientes:
COSTO ADQUISIC. $15.531.859 1.878 309.199 507.274 23.270 210.838 165.477 312.544 317.238 $ 17.379.577 350.000 $ 17.729.577
b. Para su valorización a precios de mercado, se tomó el precio de cierre en el último día hábil de diciembre de 2010 y 2009 en la respectiva Bolsa de Valores.
(3) Otras Inversiones al exterior Al 31 de diciembre de 2010, están representadas en ETF (Exchange Traded Funds) constituidos en el exterior, que en términos generales replican un activo financiero internacional y se transan en bolsas de valores, así:
FONDO Financial Sector SPDR (XLI) Market Vectors ETF TR Brazil Vanguard INTL Equity Ishares Xinhua China 25 (FXI) Ishares S& P Latin América 40 (ILF) SPDR S&P 500 ETF TR. Ishares MSCI Emerging MKT (EEM) TOTAL
No. ACCIONES 5.566 667 7.207 1.714 762 6.600 16.826
COSTO ADQUISIC. $ 153.097 70.923 574.183 130.460 65.335 1.529.270 1.366.595 $ 3.889.863
VR. DE MERCADO $ 169.919 73.636 658.390 141.359 78.552 1.588.509 1.534.228 $ 4.244.593
VALORIZACIÓN (DESVALORIZACIÓN) $ 16.822 2.713 84.207 10.899 13.217 59.239 167.633 $ 354.730
FONDO Financial Sector SPDR (XLI) Vanguard INTL Equity Ishares Xinhua China 25 (FXI) Ishares S& P Latin América 40 (ILF) Ishares S& P Europa 350 (IEV) Ishares MSCI Emerging MKT (EEM) TOTAL
5.566 7207 1.514 1.348 1.559 1.258
163.515 613.257 122.524 122.606 122.618 102.194 $ 1.246.714
163.846 642.496 130.793 131.691 124.164 106.723 $ 1.299.713
331 29.239 8.269 9.085 1.546 4.529 $ 52.999
(4) Otras Inversiones Corresponde a las siguientes:
CLASE Cuentas en money market en el exterior (USD 40.531.52) Certiﬁcados de reembolso tributario – CERT Saldo operaciones over night en Bancolombia Miami Papeles Comerciales Grupo Inv. Suramericana TOTAL
DEUDORES LARGO PLAZO Corresponde a saldos a cargo de trabajadores de MINEROS S.A. por préstamos concedidos a plazos superiores a un año, cuya reclasificación a largo plazo se consideró prudente al 31 de diciembre, así:
$ 21.681.231 3.011.168 2.198.615 221.490 $ 27.112.504
$ 18.979.312 3.147.253 1.161.840 233.563 $ 23.521.968
NOTA 7. INVENTARIOS Al 31 de diciembre, esta cuenta se descomponía, así:
$77.576 95.699 3.000.000 $ 3.173.275
$35.067 11.678 $46.745
A diciembre 31 de 2009, los ETF (Exchange Traded Funds) constituidos en el exterior, que en términos generales replican un activo financiero internacional y se transan en bolsas de valores, así:
El costo de la inversión en dólares está representado a la TRM certificada por la Superfinanciera a diciembre 31 de 2010. La valorización de la inversión en cada Fondo se establece al cierre del ejercicio mensual con base en la cotización de mercado del respectivo índice.
La administración de la Compañía considera que existe una adecuada diversiﬁcación del portafolio de inversiones con el ﬁn de disminuir el riesgo ﬁnanciero.
TIPO DE ACTIVO Terrenos Propiedades mineras Ediﬁcios y construcciones Construcciones en curso y maquinaria en montaje Maquinaria y equipos Plantas y redes eléctricas Muebles y enseres Equipo de transporte Equipos de sistematización Otros activos Subtotal: Menos: Depreciación acumulada Agotamiento acumulado TOTAL
$ 1.407.388 2.655.348 12.146.210 5.454.719 149.950.379 48.870.597 717.095 6.751.616 974.153 852 228.928.357 (103.918.533) (2.655.348) $ 122.354.476
$ 1.296.064 2.655.348 9.138.346 46.081.595 123.461.631 17.182.159 322.526 5.505.509 954.460 852 206.598.490 (83.182.566) (2.655.348) $ 120.760.576
A diciembre 31 de 2010 las inversiones permanentes se descomponían, así: SOCIEDAD
Plantaciones Unipalma de los Llanos S.A: Club de Banqueros (un derecho)
VALORIZAC (DESVALORIZ)
$15.684.208
$ 6.218.243
($67.102)
$ 15.697.197
Subtotal: Promotora de Proyectos S.A.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, no existía ningún tipo de gravamen o restricción sobre los activos fijos de las empresas, anteriormente descritos. 76
VALORIZACIONES Las valorizaciones de activos a diciembre 31, se explican así:
$6.213.742
$15.881.492
$9.667.750
$ 6.222.242
$ 15.896.896
$ 9.674.654
$ (62.302)
$ 6.302.333
$ 15.914.685
$ 9.612.352
De conformidad con lo señalado en el numeral 1.8, Capítulo I, Título Segundo de la Circular Externa 02 de 1998 de la Superintendencia de Valores (Hoy Superfinanciera), se indica además lo siguiente con respecto a las inversiones permanentes:
UTILIDAD CAUSADA 2010 (miles de pesos)
UTILIDAD CAUSADA 2009 (miles de pesos)
$ 649.063
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Terrenos Ediﬁcios Maquinaria y equipo Equipo de transporte Acueductos, plantas y redes SUBTOTAL VALORES MOBILIARIOS Derechos ﬁduciarios en patrimonios autónomos (PA Grupo Contempo Oﬁcinas OXO) Valorización neta de inversiones permanentes (Ver Nota 8) SUBTOTAL TOTAL VALORIZACIONES
$ 4.727.092 3.777.676 34.042.029 703.081 6.031.198 $ 49.281.076
$ 4.112.064 3.025.116 19.502.799 1.518.229 4.863.905 $ 33.022.113
9.403.363 $ 11.734.375 $ 61.015.451
9.612.352 $ 10.014.538 $ 43.036.652
NOTA 11. OBLIGACIONES FINANCIERAS A diciembre 31 estas obligaciones se descomponían así, todas a cargo de MINEROS S.A.:
NOTA 9. OTROS ACTIVOS Al 31 de diciembre esta cuenta se descomponía así: CLASE DE ACTIVO
Contratos de leasing ﬁnanciero (1) Tarjetas de crédito empresarial TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
A diciembre 31 de 2009 las inversiones permanentes se descomponían, así:
$69.053 18.120 $87.173
$52.093 24.585 $76.678
Contratos de leasing ﬁnanciero: Vr. neto activos ﬁjos (vehículos) adquiridos mediante contratos de leasing ﬁnanciero suscritos con Leasing Bancolombia
$75.954
Proyectos: Vr. invertido en exploraciones con el ﬁn determinar posibles depósitos auríferos económicamente explotables. (Proyectos Distrito El Bagre, Jointe Venture Anglo Gold y otros) Vr. costos y gastos incurridos en proyecto de cultivo de caucho en terrenos de la Compañía.
(1) A diciembre 31 de 2010, con Leasing Bancolombia S.A. se tienen suscritos los contratos de arrendamiento financiero leasing No. 103632 y 108668 para la compra de dos vehículos; así:
CONTRATO 42.453.298 *
55.773.477
No. 103632 No. 108668 TOTAL
$ 16.977 52.076 $69.053
CUOTAS PEND. 36 51
OPC. DE COMPRA $ 849 595 $1.444
INTERESES CAUSADOS $ 4.091 3.451 $7.542
Cargos diferidos: Saldo por amortizar por concepto de actividades de exploración, desarrollo y costos y gastos preoperativos de la Mina laYe (entró en operación a partir de mayo de 2010) Vr. Cargos diferidos operacionales planta sitio viejo en Proyecto Sabaletas S.A.S TOTAL * 78
1.374.464
$ 59.688.151
A diciembre 31 de 2009, con Leasing Bancolombia S.A. se tenía suscrito el contrato de arrendamiento financiero leasing No. 103632 para la compra de un vehículo; así:
CONTRATO No. 103632 TOTAL
$ 52.093 $52.093
CUOTAS PEND. 48
OPC. DE COMPRA $ 849 $849
TASA 11.08% E.A
INTERESES CAUSADOS $ 8.060 $8.060
Saldo después de las eliminaciones reciprocas para consolidación FINANCIERO 2010 - MINEROS S.A.
MINEROS S.A. Impuesto de renta año corriente
PROYECTO SABALETAS S.A.S. Impuesto de renta año corriente OPERADORA MINERA S.A.S. Impuesto de renta año corriente EXPLORADORA MINERA S.A.S. Impuesto de renta año corriente TOTAL
$ 13.446.307
PROYECTO SABALETAS S.A.S. Impuesto de renta OPERADORA MINERA S.A.S. Impoventas 6º bimestre TOTAL
La Ley 1111 de 2006 (artículos 25 al 30) creó el impuesto al patrimonio para determinados contribuyentes por los años gravables 2007 al 2010. Por el año 2010, MINEROS S.A. determinó en su liquidación privada de impuesto al patrimonio un impuesto por este concepto de $1.241.370 (miles de pesos). PROYECTO SABALETAS S.A.S., OPERADORA MINERA S.A.S. y EXPLORADORA MINERA S.A.S. no son contribuyentes de éste impuesto por haberse constituido en los años 2008, 2009 y 2010, respectivamente.
Intereses a las cesantías Vacaciones Salarios por pagar TOTAL
$ 2.303.372
NOTA 14. DIVIDENDOS El saldo a diciembre 31, corresponde a los siguientes conceptos:
CONCEPTO Dividendos ordinarios decretados (1) Dividendos de períodos anteriores
MINEROS S.A. Impuesto de renta
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS La provisión para impuesto sobre la renta y complementarios a diciembre 31 se descomponían, así:
Dividendos causados por pagar TOTAL
(1) Según Acta No. 49 de la Asamblea General de Accionistas de Mineros S.A. de marzo 17 de 2010, se aprobó la proposición sobre pago de dividendos. El dividendo mensual es de $8 por acción sobre un total de 261.687.402 acciones en circulación por $2.093.499.216 mensuales, para el período abril 2010 - marzo de 2011, pagadero entre el 10 y el 20 de cada mes. Tienen derecho al dividendo del mes, quienes estén registrados en el libro de accionistas el día ex-dividendo del mismo periodo, en los términos indicados en la Circular Externa No. 13 de 1998, y la Carta Circular No. 004 de 1999 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera). El total de dividendos a pagar por $25.121.990 (miles de pesos) se tomaron de las utilidades del año 2009. Para la vigencia actual se han pagado los períodos de abril a diciembre por $18.841.492 (miles de pesos). Las utilidades de PROYECTO SABALETAS S.A.S. del año 2009 por $2.583.8821 (miles de pesos), fueron apropiadas para constituir reservas patrimoniales, de conformidad con lo aprobado en el acta de Asamblea General No. 2 del 11 de febrero de 2010. Igual situación se presentó en OPERADORA MINERA S.A.S. con las utilidades de año 2009 por valor de $51.296 (miles de pesos) según Acta de Asamblea No. 2 de febrero 11 de 2010.
A diciembre 31 los valores por pensiones de jubilación son:
CONCEPTO Pasivo para pensión según cálculo actuarial Menos: Provisión para jubilaciones, contabilizada por la Compañía Jubilaciones a ser provistas en los próximos 19 años TOTAL
(607.233)
$540.710
$561.133
El valor llevado a gastos a diciembre 31 se descomponían así:
$232.138
El pasivo pensional está conformado por diecisiete (17) personas al 31 de diciembre de 2010 y 2009. PROYECTO SABALETAS S.A.S., OPERADORA MINERA S.A.S. y EXPLORADORA MINERA S.A.S. no tienen pasivos por pensiones de jubilación a su cargo, por haber sido constituidas con posteridad a 1967, año a partir del cual el ISS asumió el riesgo pensional.
PENSIONES DE JUBILACIÓN Las pensiones de jubilación que actualmente tiene a su cargo MINEROS S.A. corresponden a aquellos trabajadores que en la fecha de la Resolución de conmutación con el ISS (noviembre de 1997) tenían expectativas de adquirir la pensión de jubilación especial pactada en la Convención Colectiva de Trabajo (18 años de servicio y 47 de edad), y en consecuencia, la fecha de reconocimiento dependía de la voluntad del trabajador, o a quienes en la misma fecha de la Resolución no eran trabajadores activos de la empresa y se habían retirado con la expectativa de pensión, pendiente sólo de cumplir el requisito de edad. La legislación fiscal se utiliza como base para el registro de las pensiones de jubilación. La Empresa
ha efectuado los cálculos actuariales para pensiones de jubilación con base en los parámetros técnicos determinados en el Decreto 2498/88; estos parámetros fueron modificados a partir de 1998 con motivo de la expedición del D.R. 1517/98 (par 1º , art. 1º) y por el art. 1º del Decreto 2783 de diciembre 20 de 2001, por el artículo 1° del D.R. 51 de 2003, y recientemente por el articulo 1º del Decreto 4565 de diciembre 7 de 2010, distribuyendo el porcentaje por amortizar del cálculo actuarial hasta el año 2029 en forma lineal. Al 31 de diciembre de 2010 el porcentaje acumulado amortizado del cálculo actuarial asciende al 55.97% (51.97% a diciembre 31/09).
NOTA 16. PATRIMONIO a. Capital Mediante escritura 1030 del 13 de abril de 2005 de la Notaría 17 de Medellín, se protocolizó lo aprobado en el Acta No 44 de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de marzo 18 de 2005 de MINEROS S.A., donde el capital autorizado por $200.000 (miles de pesos) quedó dividido en 400.000.000 acciones comunes de un valor nominal de cincuenta centavos ($0,50) cada una. De estas acciones, a diciembre 31 de 2010 y 2009 se encontraban suscritas y pagadas 317.906.252. A diciembre 31 de 2010 y 2009 se tiene un saldo de $11.191.283 (miles de pesos) por concepto reserva para readquisición de acciones propias. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, existe un total de 56.218.850 acciones readquiridas por $5.611.007 (en los años 2010 y 2009 no hubo readquisición de acciones propias). De conformidad con el Código de Comercio Colombiano (art. 396), mientras estas acciones pertenezcan a la sociedad, quedarán en suspenso los derechos inherentes a las mismas. El capital suscrito y pagado de PROYECTO SABALETAS S.A.S. está representado por 337.000 acciones de valor nominal de $10.000 (pesos) cada una. El capital suscrito y pagado de OPERADORA MINERA S.A.S. está representado por 20.000 acciones de valor nominal de $10.000 (pesos) cada una.
El capital suscrito y pagado de EXPLORADORA MINERA S.A.S. está representado por 20.000 acciones de valor nominal de $10.000 (pesos) cada una.
Para efectos de la consolidación de estados financieros, se elimina no solo el total del capital suscrito y pagado de PROYECTO SABALETAS S.A.S., OPERADORA MINERA S.A.S. y EXPLORADORA MINERA S.A.S., sino también las partidas patrimoniales correspondientes.
b. Reserva legal De acuerdo con la Ley colombiana, las Compañías deben transferir como mínimo el 10% de la utilidad del año a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 50% del capital suscrito. Esta reserva no está disponible para ser distribuida, pero puede ser utilizada para absorber pérdidas. c. Revalorización del patrimonio y prima en colocación de acciones La revalorización del patrimonio y la prima en colocación de acciones no pueden distribuirse como utilidades, pero sí puede capitalizarse libre de impuestos. La disminución registrada en la cuenta revalorización del patrimonio, en relación con el saldo de la misma cuenta a diciembre 31 de 2009 obedece al impuesto al patrimonio liquidado por el año 2010 por MINEROS S.A. (Art. 25 Ley 1111/06).
NOTA 17. CUENTAS DE ORDEN Las cuentas de orden incluyen las denominadas fiscales, garantías otorgadas y la revelación sobre responsabilidades contingentes y derechos contingentes, así:
INGRESOS NO OPERACIONALES Utilidad en venta de inversiones
Dividendos CUENTAS DE ORDEN
$ 38.354.939
$ 70.407.554
6.964.227
24.046.543
$ 101.418.324
Reservas póliza pensiones de jubilación
6.334.570
Derechos contingentes por contratos civiles de obra
Prenda recibida sobre bienes muebles sin tenencia
5.110.575
Diferencia entre utilidad contable y ﬁscal Diferencia entre patrimonio contable y ﬁscal Deducción especial del 40% sobre inversión en activos ﬁjos reales productores de renta (art. 8º Ley 1111/06) Subtotal Cuentas de orden ﬁscales
Responsabilidades laborales contingentes
Pagarés recibidos en garantía Valorización de propiedad, planta y equipo totalmente depreciados (2)
(1) Corresponde a los contratos de leasing de infraestructura No. 119709 y 119710 suscritos por MINEROS S.A. en diciembre 28 de 2010 con Leasing Bancolombia S.A. para la ampliación de la Central Hidroeléctrica Providencia I y la construcción de la Central Hidroeléctrica Providencia III por $12.000.000 y $58.000.000 (miles de pesos), respectivamente, a un plazo de 144 meses y una tasa de interés para los anticipos equivalente al DTF T.A. más 3.25 puntos (para ambos contratos)
1.402.024
Ingresos por contratos de cobertura precio oro
Rendimientos ﬁnancieros
3.752.071
3.043.049
2.779.647
Ingresos por valorización de acciones Indemnizaciones de seguros Recuperaciones y aprovechamientos
1.677.880 289.768 268.802
39.061.436 122.972 1.814.143
$ 57.640.061
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES Contratos de leasing de infraestructura por ejecutar (1)
EGRESOS NO OPERACIONALES Otros
INGRESOS Y EGRESOS NO OPERACIONALES A diciembre 31 los ingresos y egresos no operacionales se descomponían así:
5.116.828
Amortización proyectos mineros
3.911.944
Contratos de opciones sobre precios de oro
2.250.924
Intereses y gastos ﬁnancieros
Desvalorización de inversiones Gastos bancarios Pérdida en negociación de valores
432.489 300.158 26.338
53.644 746.322
(2) De conformidad con lo previsto por la Superfinanciera mediante Oficio No. 2010045038-011 de agosto 13/10 respecto a la contabilización de éste tipo de valorizaciones.
NOTA 19. OTRAS REVELACIONES El efecto de la consolidación representó en los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y por los años terminados en esas fechas, un aumento en los activos por $2.572.870 para 2010 y $1.556.540 para 2009; aumento en los pasivos de $2.576.722 para 2010 y $1.621.277 para 2009, y una disminución en el patrimonio para 2010 de $3.582 y una disminución de $64.737 para 2009.
El personal empleado y los gastos de personal están conformados de la siguiente manera:
$ 9.834.725
$ 21.748.741
$ 31.583.466
8.182.928
8.311.868
$ 9.963.665
$ 31.823.372
$ 41.787.037
Proyecto Sabaletas S.A.S. Operadora Minera S.A.S Exploradora Minera S.A.S TOTAL
NOTA 20. EVENTOS POSTERIORES Con posterioridad a la fecha de corte de los Estados Financieros de propósito general al 31 de diciembre de 2010 de cada una de las sociedades participantes en la consolidación, no se han presentado eventos posteriores que puedan afectar la situación financiera y las perspectivas de MINEROS S.A. y subordinadas.
informeFinanciero2010
INFORME FINANCIERO 2010 - MINEROS S.A.