Source: http://finsider.cz/investovani/zdaneni-investic-aby-se-vlk-nazral-a-koza-zustala-cela/
Timestamp: 2020-07-07 09:20:16+00:00
Document Index: 12093679

Matched Legal Cases: ['§8', '§10', '§10', '§8', '§8', '§8']

Zdanění investic – aby se vlk nažral a koza zůstala celá - www.finsider.cz
Hlavní strana Investování	Zdanění investic – aby se vlk nažral a koza zůstala celá
Zdanění investic – aby se vlk nažral a koza zůstala celá
by Josef Navrátil Březen 4, 2020
Napsáno Josef Navrátil Březen 4, 2020
S blížícím se termínem pro podání daňového přiznání se s neúprosnou pravidelností množí otázky drobných investorů na téma zdanění investic. Na podání příslušného dokumentu na finanční úřad mají sice fyzické osoby ještě téměř celý měsíc, rozhodně však stojí za to začít zpracovávat podklady dříve než za příslovečných pět minut dvanáct.
Následující řádky jasně a srozumitelně objasní jakým způsobem danit výnosy z akcií, podílových fondů, dluhopisů a vkladových produktů v případě fyzických osob. Uvědomělým čtenářům zároveň pomohou k optimalizaci daňové povinnosti v příštích letech.
Zdanění investic do akcií
Výnosy z akcií fyzických osob nepodnikatelů spadají pod §8 (paragraf týkající se příjmů z kapitálového majetku) a §10 (zabývající se ostatními příjmy) zákona o daních z příjmu. Sazba je v případě fyzických osob nastavena na 15 %, nicméně liší se postup zdanění dividend a kapitálových výnosů.
Prodej cenných papírů řeší §10, kdy je základ daně stanoven jako příjem z prodeje, od něhož se odečítá výdaj na pořízení akcií včetně poplatků. Například investor nakoupí akcie za 500 000 Kč v prvním roce a v následujícím roce je prodá za 600 000 Kč. Tím pádem základ daně činí 100 000 Kč, z něho musí investor odvést 15% daň. Částky se uvádějí souhrnně za celé akciové portfolio v daném roce, tedy proti zisku z prodeje jedné akcie lze například uplatnit ztrátu z prodeje druhé akcie. Daní se pochopitelně až v případě uzavření dané pozice, nikoliv průběžně. Příjmy z prodeje v zahraničních měnách se přepočítávají do korun jednotným kurzem vyhlášeným správcem daně. Je však možné používat i metodu skutečných kurzů při realizaci obchodů.
3 letý časový test
Pro menší investory zde existuje v rámci zdanění investic zajímavé osvobození. Pokud příjem z prodeje všech cenných papírů (akcií, dluhopisů, podílových listů atd.) nepřesáhne 100 000 Kč za daný rok, nemusí tyto příjmy zahrnovat investor do daňového přiznání. Zároveň platí osvobození v případě, že investice trvala mezi nabytím a prodejem déle než 3 roky. Pokud tedy investor například v roce 2015 nakoupil akcie Apple za 200 000 Kč a v roce 2019 je prodal za 400 000 Kč, tak je tento příjem osvobozen. Z toho důvodu je vhodné investovat alespoň na střednědobém horizontu, aby se investor vyhnul dani z příjmu.
Jiná situace je u dividend, kde se daní podle §8, jedná se tedy o kapitálový příjem. Pokud se jedná o společnost se sídlem v ČR, například ČEZ, tak se vyplácí dividenda již zdaněná 15% srážkovou daní. Investor tedy nemusí ohledně této věci nic podnikat ani tento příjem nikam uvádět. Dividendy přijaté ze zahraničí se musí vždy uvádět do daňového přiznání bez ohledu na to, jestli byla dividenda v zahraničí již zdaněna. Proti daňové povinnosti v ČR lze uplatit v rámci smluv o zamezení dvojího zdanění zápočet daně zaplacené v zahraničí. To platí pro všechny vyspělé trhy jako je EU či USA.
Tedy v praxi v ČR většinou dodaňovat dividendy potřeba není, je třeba však v rámci daňového přiznání uvést, že daň byla odvedena v zahraničí. Sazba zdanění v zahraničí se liší, v Německu je například 26,375 %, ve Francii 30 %, v USA po podepsání příslušného formuláře W-8BEN 15 %. Větším investorům se vyplatí požádat zahraniční daňový úřad o vrácení přeplatku daně (například ve Francii o 15 % z hrubé výše), jsou s tím však spojené náklady navíc. Do daňového přiznání se uvádí částka vždy v českých korunách, poplatník musí případně přepočíst například eura či dolary do koruny prostřednictvím kurzu stanoveným správcem daně pro daný rok. Lze využít i složitější postup vycházející ze skutečného kurzu v průběhu roku.
Při držbě velkého portfolia dividendových akcií může být s vyplňováním přiznání velký objem práce (a může tak vzniknout zbytečný náklad na práci daňového poradce). Zápočet daně se totiž provádí pro každý stát samostatně a dle legislativy je nutné přiložit potvrzení od správce daně v zahraničí. Mnohdy však daňovému úřadu stačí výpisy z obchodního účtu. V praxi je často lepší zvolit pro stavbu diverzifikovaného portfolia například ETF fond než nakupovat desítky konkrétních akcií na přímo, zejména pro malé a středně velké investory.
Zdanění investic probíhá velmi podobně jako u akcií. Platí i shodná pravidla pro osvobození. V případě podílových fondů však pozor na dividendové třídy. Pokud podílový fond vyplácí dividendu a zároveň má domicil v zahraničí (například Lucembursko), poté musí investor do daňového přiznání uvést dividendy podobně jako v případě, že by šlo o dividendu z akcie. Dividendy z podílových fondů s domicilem v ČR jsou zdaněny klasicky 15% srážkovou sazbou.
Obecně je vhodné vyhýbat se dividendovým třídám fondů, protože se jedná o zbytečnou daňovou zátěž investice. Dividendy jsou totiž zdaňovány vždy, na rozdíl od příjmů z prodeje podílových listů, které jsou po 3 letech od nákupu od daně osvobozeny. Tím pádem v rámci daňové optimalizace vychází lépe, když si investor nakoupí akumulační třídu fondu a pravidelně odprodává část podílových listů v případě potřeby. Z dlouhodobého hlediska tak zaplatí na daních méně. Navíc i v případě podílových fondů platí, že prodej do 100 000 Kč za jedno zdaňovací období je osvobozen (do tohoto limitu se však započítává i prodej akcií, dluhopisů a dalších cenných papírů).
Zdanění investic do dluhopisů probíhá podobně jako u akcií s tím rozdílem, že dluhopis nevyplácí dividendu ale kupón. Ten rovněž patří mezi kapitálové příjmy podle §8. V případě že emitent dluhopisu sídlí v ČR, tak vyplácí fyzické osobě úroky z dluhopisu již zdaněné 15% sazbou, investor tedy již dostává čistý příjem, který není nutné uvádět do daňového přiznání. Pokud je emitent zahraniční, je nutné inkasované úroky uvést do daňového přiznání a případně dodanit. Opět pokud byly úroky zdaněné již v zahraničí, lze provést zápočet, nicméně v přiznání se musí objevit vždy. Do daňového přiznání se uvádí částka vždy v českých korunách, poplatník musí přepočíst například eura či dolary do koruny prostřednictvím kurzu stanoveným správcem daně pro daný rok. Případně lze využít i složitější postup vycházející ze skutečného kurzu v průběhu roku.
Specifickým případem jsou zero bondy, tedy dluhopisy nevyplácející žádný úrok, které si investor kupuje s diskontem oproti nominální hodnotě. Výnos se pak počítá jako rozdíl mezi příjem při splatnosti a pořizovací cenou. I tento výnos se daní podle §8, nelze tedy využít zero bondy k daňové optimalizaci, kdy by při držbě delší než 3 roky nebyly úroky v podobě diskontu z nominálu zatíženy daní z příjmu.
Nejjednodušší je situace v případě zdanění investic do depozit. To probíhá ve formě srážkové daně, která činí 15 %. Daň za klienta odvede daná finanční instituce. To se týká termínovaných vkladů, spořících a běžných účtů a dalších depozitních produktů. Klient tedy nemusí na tyto příjmy myslet při daňovém přiznání.
Disclaimer: Informace uvedené v tomto textu mají pouze informativní charakter a jsou subjektivním stanoviskem autora. Nejedná se o analýzu investičních příležitostí ani o investiční doporučení či daňové poradenství.
daněinvesticenávod
Čím víc, tím víc