Source: http://slideplayer.cz/slide/11302264/
Timestamp: 2017-07-24 09:21:40+00:00
Document Index: 45596399

Matched Legal Cases: ['§ 38', '§ 54', '§24', '§48', '§24', '§24', '§24', '§25', '§25', '§25', '§19', '§ 127', '§24', '§24', '§24', '§7', '§6', '§7', '§6', '§23', '§ 13', '§ 94', '§ 36', '§60', '§337', '§243', '§360', '§3', '§10', '§11', '§11', '§12', '§ 54', '§ 27', '§ 6', '§5', 'soud ', '§23', '§23', '§23', '§3', '§21', '§21', '§38', '§ 23', '§ 23', '§ 23', '§ 23', '§ 23', '§ 38', '§ 38', '§ 94']

Akvizice a přeměny účetní a daňový pohled Jana Bilanová. - ppt stáhnout
Prezentace na téma: "Akvizice a přeměny účetní a daňový pohled Jana Bilanová."— Transkript prezentace:
Akvizice a přeměny účetní a daňový pohled Jana Bilanová
Page 2 21. 4. 2016 ► Akvizice ► Typy ► Účetnictví ► Daně ► Přeměny ► Právní rámec ► Účetnictví ► Daně Program
Page 3 Zákony ZOK – Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích ZoP – Zákon č. 125/2008 Sb., o přeměnách ZoES – Zákon č. 627/2004 Sb., o evropské společnosti ZDP – Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů ZoÚ – Zákon č. 563/1992 Sb., o účetnictví Vyhláška – Vyhláška č. 500/2002 Sb., kterou se provádí některá ustanovení ZoÚ ČÚS – České účetní standardy pro podnikatele ZDPH – Zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty DŘ – Zákon č. 280/2009 Sb., daňový řád 21. 4. 2016
Page 4 Akvizice 21. 4. 2016
Page 5 Akvizice - typy 1) Koupě podílů / akcií (share deal) 2) Koupě obchodního závodu (nebo jeho části) 3) Koupě majetku (asset deal) 21. 4. 2016
Page 6 Prodej akcií/podílů (Share deal) 21. 4. 2016
Page 7 Prodej akcií/podílů – obecně (s.r.o. nebo a.s.) ► Daňová pozice společnosti se v zásadě nemění, mění se její společník ► daňová báze majetku / závazků dceřiné společnosti se nemění ► může mít dopad na využitelnost daňové ztráty (§ 38na ZDP) ► Podstatná změna (více než 25% ZK, hlasovací práva, nebo změny, kterými je získán rozhodující vliv) ► Test stejných činností (80% tržeb za vlastní výkony a zboží zaúčtovaných do výnosů) = složitý + nejasný výklad ► Stejná činnost – není vymezeno ► 423/26.02.14 Vymezení stejné činnosti pro účely převzetí daňových ztrát při přeměnách - ucelené činnosti v daném oboru kupující se nemůže (např. stavební činnost, reklamní činnost, výroba automobilů apod.) ► Nelze se vyhnout historickým (daňovým) rizikům skrytým ve společnosti  due diligence + revize kalkulace odložené daně  modifikace kupní ceny a formulace dalších warranties (SPA) 21. 4. 2016
Page 8 Prodej akcií/podílů Prodávající ► Účtuje o prodeji finanční investice a o výnosech z prodeje: ► MD – finanční náklady / D – finanční investice ► MD – pohledávka(peníze) / D – finanční výnosy ► Z pohledu DPH = převod osvobozen (§ 54/1/a) Kupující ► Účtuje o pořízení finančního aktiva ► Daňová nabývací cena (akcií/podílů) (§24/7/c ZDP) = pořizovací cena podle ZoÚ ► Součástí pořizovací ceny jsou též náklady související s pořízením (např. poradci) - §48 VoÚ; nárok na odpočet DPH? 21. 4. 2016
Page 9 Zisky z prodeje podílů (1) - osvobození ► Právnické osoby - podmínky: ► Kapitálové společnosti ( s.r.o., a.s. a zahraniční obdoby) a družstva ► ČR a EU (+ Norsko, Island a nově Lichtenštejnsko): ► Mateřská společnost drží alespoň 10 % v dceřiné po dobu aspoň 12 měsíců nepřetržitě a obě společnosti jsou předmětem standardního zdanění (seznam) ► 3. země: ► Dceřiná společnost je ze státu, se kterým je uzavřena smlouva o zamezení dvojího zdanění ► Podléhá DPPO se sazbou alespoň 12 % a nemůže si zvolit osvobození ► Skutečný vlastník příjmu 21. 4. 2016
Page 10 Zisky z prodeje podílů (2) - zdanění ► Pokud nejsou podmínky splněny: ► Nabývací cena uznatelná do výše příjmu = podíly na s.r.o. a akcie, která není oceňována reálnou hodnotou (§24/2/w ZDP) ► Účetní hodnota plně uznatelná (i ztráta) = akcie oceňované reálnou hodnotou (§24/2/r ZDP) ► Daňovou nabývací cenu v případě prodeje zvyšují (§24/7 ZDP) ► Daňově neuznatelné náklady přímo související s držbou podílu na dceřiné společnosti (dle §25/1/zk ZDP) ► Daňová nabývací cena se snižuje o případné výplaty určitých složek kapitálu v průběhu doby držby (ZK netvořený ze zisku, vrácený příplatek mimo ZK) 21. 4. 2016
Page 11 Náklady na získání a držbu podílu / akcií Náklady na pořízení akcií / podílů ► Prodej podílů i příjem z dividend = osvobozen od daně (ve většině případů) ► Náklady na osvobozené příjmy = neuznatelné (§25/1/i ZDP) ► Náklady mateřské společnosti na držbu podílu v dceřiné společnosti jsou neuznatelné (§25/1/zk ZDP) ► Definice mateřské a dceřiné společnosti (§19/3/b a c ZDP) ► Fikce = úroky z úvěrů/půjček 6 měsíců před nabytím  Lze prokázat, že nesouvisí (obtížné) ► Velký praktický problém (téměř všechny akvizice jsou dluhově financované)  snaha o daňovou optimalizaci ► Režijní náklady = prokázat nebo 5% dividend 21. 4. 2016
Page 12 Koupě obchodního závodu 21. 4. 2016
Page 13 Koupě obchodního závodu - obecně (1) ► Smlouvou o prodeji na kupujícího přecházejí všechny práva a závazky, které se k prodávanému obchodnímu závodu vztahují vč. pracovněprávních ► Do 15 dnů od uzavření smlouvy  kupující i prodávající musí předložit kopii smlouvy FU (§ 127 DŘ) ► Nelze převést veřejnoprávní pohledávky/závazky (tj. ani daňová rizika a závazky) ► Obdobně to platí pro převod části obchodního závodu ► vymezení v praxi často problematické 21. 4. 2016
Page 14 Koupě obchodního závodu - obecně (2) ► Prodávající nezaniká, nedochází k právní kontinuitě, tj. kupující není právním nástupcem prodávajícího  nedochází ani k daňové kontinuitě, tj. ► Nepřechází daňová povinnost ► Nepřechází daňová práva (ztráty, odčitatelné položky…) ► Kupující odepisuje z kupní ceny (chová se jako klasický nákup majetku) ► Proto: nemusíme dělat (daňové) due diligence na historická rizika 21. 4. 2016
Page 15 Účetnictví – prodávající Prodávající ► Zruší rezervy a opravné položky ► Kromě rezerv dle zvl. předpisů (např. atomový zákon) ► Časové rozlišení (pokud jeho povahu umožňuje převod) a aktivní/pasivní dohadné položky  přecházejí na kupujícího (ČÚS 011) ► Prodaná aktiva / převáděné závazky  mimořádné náklady (588) ► Kupní cena  mimořádný výnos (688) 21. 4. 2016
Page 16 ZDP – prodávající ► Daňový režim vychází z účetnictví, pokud ZDP nestanoví jinak ► Pokud je v §24/2 ZDP omezována uznatelnost výší příjmů, neplatí toto omezení pro prodej obchodního závodu (§24/8 ZDP), např.: ► Pohledávky ► Pozemky (FO, dříve i PO) ► Podíly na s.r.o. / a.s. s podstatným vlivem ► Další omezení upravená ve §24/2 ZDP platí ► Např. DZC vs. UZC ► U majetku postupuje jako u jeho prodeje (1/2 odpis a DZC) 21. 4. 2016
Page 17 ZDP, daň z nabytí nemovitých věcí - prodávající ► Rozpustí rezervy a daňové opravné položky týkající se majetku a pohledávek převáděných na kupujícího ► Podléhá dani z nabytí nemovitých věcí (poplatníkem převodce, pokud není ve smlouvě dohodnuto jinak) 21. 4. 2016
Page 18 Účetnictví – kupující (1) – ocenění ► Kupující = 2 způsoby ocenění nabytého majetku: ► Na základě ocenění jednotlivých složek v účetnictví prodávajícího (převezme jeho hodnoty) ► Podle ocenění jednotlivých složek majetku dle znaleckého posudku ► Rozdíl mezi kupní cenou obchodního závodu a oceněním majetku tvoří: ► Oceňovací rozdíl k nabytému majetku (§7/10 VoÚ) = kupní cena vs. (ocenění v účetnictví prodávající – převzaté závazky) ► Goodwill (§6/3/c VoÚ) = kupní cena vs. (individuálně přeceněné složky majetku – převzaté závazky) ► Závazky jsou v zásadě převáděny v ocenění ve jmenovité hodnotě 21. 4. 2016
Page 19 Účetnictví – kupující (2) – goodwill ► Oceňovací rozdíl k nabytému majetku (§7/10 VoÚ) ► Se účetně odpisuje 180 měsíců (15 let) ► Kladný do nákladů, záporný do výnosů ► Kratší doba = jen pokud nejsou součástí nabytého majetku aktiva s použitelností delší než 15 let ► Musí odůvodnit v příloze k účetní závěrce ► Vykázán jako hmotný majetek ► Goodwill (§6/3/c VoÚ) ► Se účetně odpisuje rovnoměrně nejpozději do 60 měsíců (5 let) ► Kladný do nákladů, záporný do výnosů ► Delší doba lze  odůvodnit v příloze k účetní závěrce (max 120 měsíců) ► Nehmotný majetek 21. 4. 2016
Page 20 ZDP – kupující ► Ocenění majetku v souladu s účetnictvím: ► Účetní hodnoty převzaté od prodávajícího + oceňovací rozdíl ► Individuálně přeceněné hodnoty jednotlivých složek majetku + goodwill ► Oceňovací rozdíl / goodwill – daňově: ► Odepisuje se rovnoměrně 180 měsíců (§23/15 ZDP) ► Kladný do nákladů ► Záporný do výnosů ► Neodepsaná část  zahrnout do ZD při vyřazení poslední složky dlouhodobého majetku ► Pro záporný OR / GW povinně (výnos), pro kladný volitelně (náklad) 21. 4. 2016
Page 21 DPH (1) ► Prodej (části) obchodního závodu není předmětem DPH (§ 13/8/a + 14/5/a ZDPH) ► Vymezení (části) obchodního závodu  Riziko reklasifikace! ► Registrace nabyvatele k DPH do 15 dní + plátcem automaticky (§ 94 ZDPH) ► Přiznání se podává standardním způsobem ► Kupující není právním nástupcem = zvýšená pozornost: ► Dobropisy / vrubopisy 21. 4. 2016
Page 22 Asset deal 21. 4. 2016
Page 23 ZDP, daň z nabytí nemovitých věcí ► Standardní prodej / koupě majetku = jednotlivých položek ► Pokud více položek = alokace kupní ceny ► Nelze účtovat goodwill / oceňovací rozdíl ► Kupní cena se rozpočítá na nakoupený majetek ► Daňová báze kupujícího = pořizovací cena ► Pokud nákup financován půjčkou = úroky daňově uznatelné, pokud je majetek využíván k dosažení, zajištění a udržení příjmů ► Výnos z prodeje majetku = zdanitelný příjem ► Koupě nemovitosti podléhá dani z nabytí nemovitých věcí 21. 4. 2016
Page 24 DPH ► Prodej majetku je obecně předmětem DPH ► Pokud prodej více „zastírá“ převod obchodního závodu  riziko zpochybnění odpočtu DPH u kupujícího ► Režim u jednotlivých složek souboru majetku samostatně ► Nemovitosti, pohledávky, cenné papíry… ► Převod smluv = služba ► Pokud jedna celková cena za soubor majetku + položky s různými sazbami / osvobozené = poměrná alokace jednotlivým položkám (hodnoty podle zákona o oceňování - § 36/7 ZDPH) 21. 4. 2016
Page 25 Akvizice – zjednodušený obecný přehled 21. 4. 2016
Page 26 Due diligence 21. 4. 2016
Page 27 Proč due diligence ► Informace o celkové daňové pozici (daňová aktiva, …) ► Zajímají nás velká rizika ► Potřebujeme palec na to, že tam žádné riziko není (alternativa je koupě pojistky) ► Banka to po nás bude chtít ► Až to budeme prodávat, tak si kupující due diligence udělá a my se chceme vyhnout překvapením ► Až budeme dělat IPO, tak přijde due diligence a my se chceme vyhnout překvapením 21. 4. 2016
Page 28 Informace Jak probíhá daňová kontrola ► Dvě až čtyři úřednice průběžně navštěvují společnost po dobu dvou týdnů až dvou let často studují prvotní doklady … ► Due diligence je nesrovnatelný proces 21. 4. 2016
Page 29 Co hledáme Historická daňová rizika Nadhodnocená (odložená) daňová aktiva vs chybějící (odložený) daňový závazek  vliv na ocenění Očekávané budoucí odečty ► Daňová báze majetku a závazků ► Daňové ztráty ► Investiční pobídky ► Jsou jakkoliv ovlivněny transakcí nebo budoucí reorganizací, například přeceněním na reálnou hodnotu? ► Vlastní jmění / ekvita 21. 4. 2016
Page 30 Návrhy řešení rizik – DD výstup by měl obsahovat Snížení kupní ceny Dodatečné DD procedury (před nebo po closingu) s případnými dopady na zajištění / cenu Shromáždění dokumentace (převodní ceny) Smluvní ochrana Alternativní akviziční struktury bez přenosu daňových rizik … 21. 4. 2016
Page 31 Přeměny – zákon o přeměnách 21. 4. 2016
Page 32 Fúze (§60 ZoP) ► Sloučení ► Splynutí Převod jmění na společníka (§337 ZoP) Rozdělení (§243 ZoP) ► Rozštěpení ► se vznikem nových společností ► sloučením ► kombinace ► Odštěpením ► stejné varianty jako u rozštěpení Změna právní formy (§360 ZoP) Způsoby přeměn společností 21. 4. 2016
Page 33 Přeshraniční přeměny ► Implementace příslušných směrnic EU upravujících přeměny společností ► Všechny zúčastněné společnosti plní ustanovení národního práva, jemuž podléhají + jsou řešena kolizní ustanovení ► Nástupnická PO může umístit své sídlo do kteréhokoli členského státu ► Typy přeshraničních přeměn: ► Přeshraniční fúze ► Přeshraniční rozdělení ► Přeshraniční převod jmění ► Přeshraniční přemístění sídla 21. 4. 2016
Page 34 Fúze ► Sloučení ► Jmění zanikající společnosti A přechází na existující nástupnickou společnost B ► Splynutí ► Zánik dvou nebo více společností a přechod jejich jmění na nově zakládanou nástupnickou společnost + = A B C A = B B + 21. 4. 2016
Page 35 B Převod jmění na společníka ► Zrušení společnosti bez likvidace a převodu jmění na jednoho jejího společníka se sídlem v ČR (společnost A) ► Podmínky dle právních forem (u s.r.o. / a.s. = 90% společník) ► Vytěsnění („squeeze-out“) ostatních společníků ► Společnosti B,C nenabývají podíl na A, vypořádání (cash) XY A (XY) A C BC 21. 4. 2016
Page 36 ► Rozštěpení se založením nových společností ► Rozdělovaná společnost zaniká bez likvidace ► Její mění přechází na nově vznikající nástupnické společnosti ► Její společníci se stávají společníky nových nástupnických společností ► „Zúčastněnou společností“ je pouze zanikající ► Lze kombinovat s rozštěpením sloučením Rozdělení(1) B A1 A2 B A 21. 4. 2016
Page 37 ► Rozštěpení sloučením ► Rozdělovaná společnost zaniká ► Její jmění přechází na existující nástupnické společnosti ► Její společníci = společníky nástupnických společností ► „Zúčastněnými společnostmi“ jsou zanikající i nástupnická ► Lze kombinovat s rozštěpením se založením nových společností Rozdělení (2) B A1 C A2 Spol. 3 Spol. 1Spol. 3Spol. 2 A BC Spol. 1Spol. 2 21. 4. 2016
Page 38 ► Rozdělení odštěpením se založením nových společností („odštěpení“) ► Rozdělovaná společnost NEZANIKÁ ► Vyčleněná část jejího jmění přechází na nově vzniklou společnost ► Společníci rozdělované = společníci nástupnické společnosti ► „Zúčastněnými společnostmi“ jsou pouze rozdělovaná ► Lze kombinovat s rozdělením odštěpením sloučením Rozdělení (3) A A1 B B A 21. 4. 2016
Page 39 ► Rozdělení odštěpením sloučením ► Rozdělovaná společnost NEZANIKÁ ► Vyčleněná část jejího jmění přechází na již existující společnost ► Společníci rozdělované = společníci nástupnické společnosti ► „Zúčastněnými společnostmi“ jsou rozdělovaná i nástupnická ► Lze kombinovat s rozdělením odštěpením se založením nových společností Rozdělení (4) BABA A D C B A C D 21. 4. 2016
Page 40 Změna právní formy ► Právně = přeměna, ale účetně ne ► „přeměna s výjimkou změny právní formy“ = např. §3 ZoÚ ► Při změně právní formy společnost nezaniká a její jmění nepřechází na jejího právního nástupce ► Mění se pouze vnitřní právní poměry a právní postavení jejích společníků ► Po změně právní formy musí společnost splňovat podmínky stanovené pro danou právní formu (např. výši základního kapitálu, počet společníků apod.) ► Změna k.s. na jinou obchodní korporaci a naopak – přiznání za období před zápisem změny do OR 21. 4. 2016
Page 41 Rozhodný den, právní účinky ► Rozhodným dnem fúze/rozdělení/převodu jmění (§10 ZoP) ► Den, od něhož se jednání zanikající/nástupnické společnosti považuje z účetního hlediska za jednání na účet nástupnické společnosti ► Právní účinky všech přeměn = zápis do obchodního rejstříku ► Max 12 měsíců před podáním návrhu na zápis do OR ► Lze retrospektivně i prospektivně (ocenění znalcem?) ► Nejpozději den zápisu do OR RD Zveřejňování (i elektronicky) Zápis Oceňování, příprava závěrek a zahajovací rozvahy, audit, projekt fúze.. Zveřejnění Schválení fúze, žádost o zápis fúze Valná hromada Žádost o zápis fúze Max. 12 měsíců Min. 1 měsíc 21. 4. 2016
Page 42 Ocenění jmění znalcem ► Důvod ocenění = aby nástupnická společnost nezvýšila ZK více než je „čistý obchodní majetek“ zanikající společnosti ► Pokud má dojít ke zvýšení ZK nástupnickou společností ze jmění zanikající společnosti  je třeba jmění zanikající společnosti ocenit ► Ocenění se nevyžaduje: ► Pokud nástupnická společnost nezvyšuje ZK ze jmění zanikající společnosti ► Při fúzích nebo rozdělení v.o.s. nebo k.s. ► Při změně právní formy na v.o.s. / k.s. (při změně na s.r.o. / a.s. ano) ► Pokud se jej společníci vzdají (a zákon to umožňuje) ► Rozvahový den pro ocenění ► RD předchází vyhotovení projektu: ke dni přecházející RD (datum vyhotovení konečné účetní závěrky) ► RD po vyhotovení projektu : k datu poslední řádné nebo mimořádné účetní závěrky 21. 4. 2016
Page 43 Ocenění – přehled Typ přeměny:Přecenění: Sloučení se zvýšením ZKAno Sloučení bez zvýšení ZKNe Převzetí jměníNe SplynutíAno Rozštěpení se vznikem nových společností (de-merger) Ano Rozdělení odštěpením se vznikem nové společnosti (spin-off) Ano, jen odštěpovaná část Rozdělení odštěpením sloučením (spin-off) Ano, za stejných podmínek jako fúze sloučením 21. 4. 2016
Page 44 Přeměny – účetnictví 21. 4. 2016
Page 45 Účetní závěrky, zahajovací rozvahy ► (Konečná) účetní závěrka = zúčastněné společnosti ► Ke dni předcházejícímu rozhodný den fúze nebo rozdělení (§11 ZoP) ► Zahajovací rozvaha = nástupnické společnosti ► K rozhodnému dni ► Zobrazuje situaci po dané přeměně (§11 ZoP) ► V příloze = rozhodnutí zda oceňovací rozdíl / goodwill, opravné položky, rezervy a přechodná aktiva a pasiva přechází na nástupnickou společnost (ČÚS č.011) ► Konečné účetní závěrky a zahajovací rozvahy musí být (většinou) ověřeny auditorem (§12 ZoP) ► Mezitímní účetní závěrka ► Pokud poslední závěrka před vyhotovením projektu přeměny je starší než 6 měsíců 21. 4. 2016
Page 46 Účtování při fúzi – bez přecenění Společnost A Akcie 100VK 2 Půjčka 98 Přecenění jmění zanikající společnosti NEvyžadováno ► „Upstream“– dceřiná společnost B fúzuje do mateřské společnosti A Společnost A + B Majetek 150VK 52 Vyloučení -100 Podílu VK celkem -48 Půjčka 198 Společnost B Majetek 150VK 50 Půjčka 100 – Akcie společnosti A ve společnosti B se vyloučí proti vlastnímu kapitálu společnosti A+B v zahajovací rozvaze – Záporný VK = praktický problém (zápis fúze do obchodního rejstříku, dopad na nízkou kapitalizaci, apod.) 21. 4. 2016
Page 47 Účtování při fúzi – s přeceněním Společnost A Akcie 100ZK 2 Půjčka 98 Společnost B (nepřeceněná) Majetek 150ZK 50 Půjčka 100 Společnost A + B Majetek 350ZK 52 Oceň rozd. 200 OKF - 100 Půjčka 198 – Znalec přecení majetek (HIM) B o 200 nahoru, daňová hodnota zůstane stejná. – Pro přecenění majetku B musí být vyšší než cena akcií A – Odpis oceňovacího rozdílu bude snižovat distribuovatelné zisky do budoucna ► „Upstream“– dceřinná společnost B fúzuje do mateřské společnosti A Přecenění je promítnuto v zahajovací rozvaze dle § 54b/4 VoÚ. případně až po otevření knih nástupnické společnosti 21. 4. 2016
Page 48 Přecenění jmění ► Pro účetní účely = pokud ZoP vyžaduje ocenění obchodního jmění při přeměně společnosti (§ 27/3 ZoÚ) ► Obecně 41x „Oceňovací rozdíly z přecenění“ ► Nevyžaduje-li ZoP ocenění = přebírá účetní hodnoty ► Goodwill vs. oceňovací rozdíl (viz výše) ► Účetně odpisuje 60 / 180 měsíců (§ 6/3/c a 7/10 Vyhlášky) ► Dopad odpisu na budoucí distribuci zisků / nízkou kapitalizaci ► Přecenění u přeměn není daňově efektivní = nedaňové odpisy goodwillu / oceň. rozdílu 21. 4. 2016
Page 49 Zahajovací rozvaha nástupnické společnosti – struktura VK v návaznosti na ZoP (§5a) Pokud v zahajovací rozvaze nástupnické společnosti (s.r.o. nebo a.s.) (ztráta-disponibilní zdroje) >= ½ ZK  nemůže RD následovat po vyhotovení projektu přeměny a  přeměna může být zapsána jen pokud znalecký posudek potvrzující že přeměna nezpůsobí úpadek Pokud nesplněno a i tak zapsáno do OR  soud i bez návrhu nástupnickou společnost zruší a nařídí její likvidaci, ledaže bude posudek předložen dodatečně v průběhu řízení. 21. 4. 2016
Page 50 Odložená daň ► Přecenění aktiv  rozdíly mezi daněmi a účetnictvím  dopad na odloženou daň ► Účetní hodnota je zvýšena / snížena na reálnou hodnotu ► Daňová základna zůstává v principu nezměněna ► Účtování o odložené dani (ČÚS č.003) ► Specificky pro přeměny téměř neupraveno ► NÚR I-3 – před zákonem o přeměnách – zastaralé (účtování u zanikající) ► V praxi se odložená daň obvykle neúčtuje (pokud byla zohledněna v ocenění znalce) ► Alternativa – ocenění netto  brutace (ocenění představuje 81% hodnoty aktiva)  zvýšení na 100% + současné zaúčtování ODZ ► ODZ z goodwillu? Není řešeno, v praxi se často neúčtuje 21. 4. 2016
Page 51 Přeměny – daň z příjmů 21. 4. 2016
Page 52 Neutralita (1) „Neutralitu“ lze chápat jako souhrn těchto hlavních rysů: ► Nezdanění rozdílu mezi daňovou bází a reálnou hodnotou (nechová se jako „domnělý“ prodej) ► Přenos daňové báze ► Stejný odpis co do výše a času (nástupnické společnosti pokračují) ► Stejný daňový zisk z prodeje nebo jiné realizace majetku ► Úhrada pohledávek se nezdaňuje ► Daňové opravné položky se převezmou ► Daňová ztráta se převezme (obdobně jiná daňová „aktiva“) ► Závazky včetně budoucích budou mít stejný daňový dopad z pohledu uznatelnosti nebo zániku ► Nabývací cena podílů/akcií je zachována ► DPH se neodvádí, nárok a podmínky odpočtu DPH zachovány 21. 4. 2016
Page 53 Neutralita (2) ► Snaha o neutralitu především v §23a až 23c ZDP ► Ve §23d ZDP speciální podmínky pro převod ztrát a položek odčitatelných od ZD ► Hlavním důvodem/cílem přeměny nesmí být snížení/vyhnutí se daňové povinnosti = musí existovat řádné ekonomické důvody (zákon příkladmo uvádí „restrukturalizace nebo zvýšení efektivity“) ► Pokud nástupnickou společností je společnost, která po dobu delší 12 měs. před přeměnou nevykonávala činnost – má se za to, že neexistují řádné ekonomické důvody (nelze uplatnit §23a-23c ZDP), pokud poplatník neprokáže jinak 21. 4. 2016
Page 54 ► Účetní období (§3/2 - 5 ZoÚ) − Období předcházející rozhodnému dni přeměny − Období od rozhodného dne do konce kalendářního/hospodářského roku, ve kterém byla přeměna zapsána do OR ► Zdaňovací období dle §21a ZDP − Období od rozhodného dne do konce kalendářního / hospodářského roku, ve kterém byla přeměna zapsána do OR (§21a ZDP) − Standardní lhůta ► Období, za které se podává přiznání - období předcházející (§38ma ZDP) − RD fúze, rozdělení, převodu jmění, pokud RD není 1. den účetního období (lhůta 3 měsíce) − Dni zápisu změny právní formy k.s.  s.r.o., a.s. − Dni přemístění sídla z ČR − ……… Zdaňovací období / období, za které se podává přiznání 21. 4. 2016
Page 55 Daňové ztráty – převzetí ► Nástupnická společnost může převzít daňovou ztrátu, která nebyla dosud uplatněna (§ 23c/8/b) ► Převzatou ztrátu lze uplatnit v zdaňovacích obdobích zbývajících do 5-ti zdaňovacích obdobích bezprostředně následujících po zdaňovacím období, za které byla ztráta vyměřena (§ 23c/8/b) ► Rozdělení / odštěpení = jak alokovat? ► Ztrátu lze převzít pouze pokud: − Jsou-li splněny podmínky § 23c/9 ZDP (společnosti jsou rezidenty ČR nebo EU a mají předepsanou právní formu) − Hlavním důvodem přeměny není snížení nebo vyhnutí se daňové povinnosti (§ 23d/2 ZDP) − Správci daně byl oznámen postup dle § 23c ZDP 21. 4. 2016
Page 56 Daňové ztráty – uplatnění (§ 38na) ► Do výše části základu daně připadajícího na „stejné činnosti“ vykonávané [společností, které ztráty vznikly] v období kdy ztráta vyměřena (§ 38na/4,5 ZDP) ► Část základu daně = na základě poměru tržeb za vlastní výkony a zboží zaúčtovaných do výnosů ► Složitý + nejasný výklad (jaké tržby, klasifikace činností…) ► Závazné posouzení (ex post) 21. 4. 2016
Page 57 Přeměny – DPH 21. 4. 2016
Page 58 DPH – obecně ► Obecný záměr – přeměny by měly být daňově neutrální ► Nejedná o dodání zboží / poskytnutí služby  není předmětem DPH ► Výslovná úprava chybí ► DPH obecně sleduje právní stav ► Zápis v obchodním rejstříku, ne rozhodný den! 21. 4. 2016
Page 59 DPH – plátce a registrace ► Vznik plátcovství − Pokud zanikající společnost byla plátcem  nástupnická se stává plátcem dnem zápisu přeměny do obchodního rejstříku (§ 94 ZDPH) − Odštěpení = problém (rozdělovaná společnost nezaniká)  nástupnická se nestává plátcem automaticky ► Registrace plátce = do 15 dnů od zápisu do rejstříku ► Změna právní formy = plátcovství nezaniká ► Musí do 15 dnů od zápisu oznámit správci daně 21. 4. 2016
Page 60 Vybrané struktury 21. 4. 2016
Page 61 Acquisition debt push-down ► Co? “přesun“ akvizičního úvěru do nakupované společnosti ► Cíl – pohledávka věřitele přímo proti společnosti, jejíž aktiva generují CF ► Proč? Preference věřitele Debt servicing Vymahatelnost ► Daňový aspekt – uznatelnost úroku debt servicing / debt push-down - alternativy fúze ► Výplata dividend – timing (nemusí jít interim), WHT, nedostatek equity ► Snížení equity – procesně náročnější, zdanění, nedostatek equity ► Debt-to-equity swap (dluhem financovaná výplata dividend / equity) – uznatelnost úroku, zdanění výplaty, dostatek equity ► Upstream loan – úrokový výnos, právní aspekty, (WHT), jak v budoucnu uhradit (zápočet proti závazku z distribuce; případně při budoucím exitu část kupní ceny použít na úhradu). ► Refinancování stávajících půjček ► Konverze na k.s. ► Tax consolidation 21. 4. 2016 OpCo bank loan(s) HoldCo / SPV
Page 62 Acquisition debt push-down ČR Fúze ► 25/1/zk - vztah mateřská a dceřiná až po 12 měsících; fúzí zaniká (RD) ► 25/1/i – náklad na příjmy, které nejsou předmětem daně, na příjmy osvobozené nebo nezahrnované do základu daně ► Od začátku plán fúze, vynaložena na nabytí aktiv generujících zdanitelný příjem, žádné dividendy ► Upstream ► Projektová dokumentace, podmínka banky ► KV KDP, NSS ► Modelování dopadu na equity + odpisy gwillu v dalších letech (GWILL 60 měsíců, lze prodloužit; OR max 180 měsíců)  dopad na thin cap (pokud jiné IC loans) + distribuční kapacitu. ► Intra group debt push down 9 Afs 57/2015 Dluhem financovaná výplata dividend 5 Afs 25/2009 – 98 ► Vazba na zdanitelné příjmy – možnost použít volné finanční prostředky na investice nebo provozní výdaje vedoucí k dosažení, zajištění nebo udržení zdanitelných příjmů. ► Výplata dividend přímo souvisí s podnikatelskou činností, právo na dividendy je jedním ze základních práv akcionáře. ► Je věcí podnikatelského rozhodnutí společnosti, zda použije k výplatě dividend pouze vlastní a nebo i cizí zdroje financování, podle toho, která varianta je pro ni v ten který okamžik ekonomicky výhodnější či vhodnější, zejména z hlediska udržení stability finančních toků. 21. 4. 2016 OpCo bank loan(s) SPV merger OpCo SPV / HoldCo bank loan(s) dividend bank loan(s) repayment
Page 63 Acquisition debt push-down ČR Konverze na k.s. ► Změna právní formy OpCa na k.s. ► SPV komplementář s majoritním podílem ► Jiná spol. ze skupiny komanditista s minoritním podílem ► Část ZD připadající na komplementáře daní přímo komplementář  možnost uplatnění úroku z akvizičního úvěru ► K.s. zdaní část ZD připadající na komanditistu, distribuce podléhá WHT. ► Riziko – úrok generuje ZD, ne zdanitelný příjem 21. 4. 2016 bank loan(s) SPV OpCo komanditista
Page 64 Otázky, kontakty Jana Bilanová Tel: +420 225 335 196 21. 4. 2016
Page 65 Děkuji za pozornost. 21. 4. 2016
Stáhnout ppt "Akvizice a přeměny účetní a daňový pohled Jana Bilanová."