Source: https://fr.slideshare.net/Stockradar/prospekt-emisyjny-alior-bank-sa-z-dnia-16-listopada-2012-roku
Timestamp: 2019-09-18 05:12:06+00:00
Document Index: 2104423

Matched Legal Cases: ['art. 54', 'art. 5', 'ART. 5', 'art. 25', 'art. 84', 'art. 4', 'art. 25', 'art. 51']

Interim management breakfast - War... by Robert Loranc 1026 views
SMW International Survey of Interim... by Robert Loranc 228 views
Nowoczesne zarządzanie strategiczne by Robert Loranc 1885 views
1. ALIOR BANK S.A. (spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie i adresem Al. Jerozolimskie 94, 00-807 wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000305178) Oferta publiczna nie więcej niż 51.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10 zł każda oraz ubieganie się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym 51.250.000 akcji istniejących, nie mniej niż 5.000.000 oraz nie więcej niż 25.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C oraz praw do tych akcji Niniejszy prospekt emisyjny („ ”) został sporządzony w związku z: (i) ofertą publiczną nie więcej niż 51.000.000 akcji zwykłych na okaziciela spółki Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie („ ”, „ ”) o wartości nominalnej 10 (dziesięć) zł każda („ ”), w tym w związku z: (a) publiczną sprzedażą nie więcej niż 26.000.000 istniejących akcji Banku („ ”) oraz (b) publiczną subskrypcją nie mniej niż 5.000.000 oraz nie więcej niż 25.000.000 nowo emitowanych akcji serii C Banku („ ”) (Nowe Akcje łącznie z Akcjami Sprzedawanymi są zwane „ ”) oraz (ii) ubieganiem się przez Bank o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym (rynku podstawowym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („ ”) 51.250.000 istniejących akcji Banku, w tym Akcji Sprzedawanych, jak również nie mniej niż 5.000.000 oraz nie więcej niż 25.000.000 Nowych Akcji oraz nie mniej niż 5.000.000 oraz nie więcej niż 25.000.000 praw do Nowych Akcji („ ”, „ ”). Oferta Publiczna obejmuje: (i) ofertę publiczną na rzecz inwestorów indywidualnych, osób uprawnionych oraz określonych inwestorów instytucjonalnych („ ”) w Rzeczypospolitej Polskiej („ ”) („ ”) w każdym przypadku zgodnie z Regulacją S (ang. ) wydaną na podstawie amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., ze zm. (ang. , „ ”); (ii) ofertę na rzecz kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych (ang. ; „ ”) w Stanach Zjednoczonych Ameryki w rozumieniu i zgodnie z Przepisem 144A (ang. ) wydanym na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych oraz (iii) ofertę na rzecz określonych inwestorów instytucjonalnych poza Stanami Zjednoczonymi Ameryki i Polską („ ”, a łącznie z Krajowymi Inwestorami Instytucjonalnymi oraz Kwalifikowanymi Nabywcami Instytucjonalnymi „ ”) zgodnie z Regulacją S (ang. ) wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych (oferta na rzecz Kwalifikowanych Nabywców Instytucjonalnych oraz Międzynarodowych Inwestorów Instytucjonalnych jest określana łącznie jako „ ”). Akcje Oferowane będą oferowane w następujących transzach: (i) Preferencyjna Transza Inwestorów Indywidualnych, (ii) Transza Inwestorów Indywidualnych, (iii) Transza Osób Uprawnionych oraz (iv) Transza Inwestorów Instytucjonalnych. Inwestorzy w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych i w Transzy Inwestorów Indywidualnych będą składać zapisy wyłącznie na Akcje Sprzedawane. Inwestorzy w Transzy Osób Uprawnionych będą składać zapisy wyłącznie na Nowe Akcje. Inwestorzy w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych będą składać zapisy zarówno na Nowe Akcje, jak i na Akcje Sprzedawane. Zapisy w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Inwestorów Indywidualnych i w Transzy Osób Uprawnionych będą przyjmowane od 22 listopada do 3 grudnia 2012 r. Ostateczna liczba Akcji Oferowanych, liczba Akcji Oferowanych, które zostaną zaoferowane w Ofercie i jej poszczególnych transzach, oraz cena ostateczna Akcji Oferowanych („ ”) zostaną ustalone przez Zarząd (w odniesieniu do Nowych Akcji) i przez akcjonariuszy sprzedających (w odniesieniu do Akcji Sprzedawanych), w uzgodnieniu z Carlo Tassara S.p.A. oraz w porozumieniu z Globalnymi Współkoordynatorami, przed rozpoczęciem okresu przyjmowania zapisów w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych, tj. w dniu 4 grudnia 2012 r. Informacja o ostatecznej liczbie Akcji Oferowanych oraz o liczbie Akcji Oferowanych, które będą oferowane w poszczególnych transzach, oraz Cenie Ostatecznej Akcji Oferowanych zostanie przekazana do Komisji Nadzoru Finansowego i do publicznej wiadomości zgodnie z art. 54 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („ ”), w sposób, w jaki został udostępniony Prospekt. Zapisy w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych będą przyjmowane od 5 do 7 grudnia 2012 r. Prospekt stanowi prospekt w formie jednolitego dokumentu w rozumieniu art. 5 ust. 3 Dyrektywy 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady („ ”) i Ustawy o Ofercie Publicznej oraz został przygotowany zgodnie z Ustawą o Ofercie Publicznej i Rozporządzeniem Komisji WE nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wdrażającym Dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam („ ”). W związku z Ofertą mogą zostać podjęte ograniczone działania marketingowe mające na celu promowanie Oferty poza terytorium Polski. Działania te będą adresowane wyłącznie do wybranych zagranicznych inwestorów instytucjonalnych mających siedziby poza Polską i będą realizowane zgodnie z właściwymi przepisami prawa obowiązującymi w krajach, gdzie będą one prowadzone. Działania te będą podejmowane w oparciu o sporządzony w języku angielskim dokument marketingowy w formacie Międzynarodowego Dokumentu Ofertowego (ang. ) udostępniany oddzielnie wybranym inwestorom instytucjonalnym. Działania marketingowe w związku z Ofertą będą adresowane wyłącznie do wybranych zagranicznych inwestorów instytucjonalnych na podstawie Regulacji S i Przepisu 144 wydanych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Dokument marketingowy nie będzie zatwierdzany przez żaden organ nadzoru nad rynkiem kapitałowym, a w szczególności przez organy nadzoru w krajach, gdzie będą podjęte takie ograniczone działania marketingowe. Bank i akcjonariusze sprzedający podkreślają, że Oferta opisana w Prospekcje zostanie przeprowadzona wyłącznie na terytorium Polski, a jedynym prawnie wiążącym dokumentem sporządzonym na potrzeby Oferty i zawierającym informacje dotyczące Banku, akcjonariuszy sprzedających i Akcji Oferowanych jest Prospekt. Prospekt może być wykorzystany wyłącznie na potrzeby przeprowadzenia Oferty na terytorium Polski. Z uwagi na konieczność rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Banku, w celu wydania Nowych Akcji inwestorom, którym zostaną przydzielone Nowe Akcje, zostaną wydane Prawa do Akcji. Wydanie Praw do Akcji nastąpi za pośrednictwem systemu rozliczeniowego Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. („ ”) w drodze zapisania PDA na rachunkach papierów wartościowych inwestorów prowadzonych w Polsce. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji Nowych Akcji, Bank wystąpi do KDPW o zarejestrowanie Nowych Akcji w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW. Z chwilą rejestracji Nowych Akcji w depozycie Prawa do Akcji wygasną, a na rachunkach inwestorów, którzy w tym dniu będą posiadali PDA, zostaną automatycznie zapisane Nowe Akcje, w stosunku jedna Nowa Akcja w zamian za jedno PDA. Prospekt został zatwierdzony przez KNF w dniu 16 listopada 2012 r. Prospekt Bank Spółka Oferta Publiczna Akcje Sprzedawane Nowe Akcje Akcjami Oferowanymi GPW Prawa do Akcji PDA Krajowi Inwestorzy Instytucjonalni Polska Oferta Krajowa Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych Kwalifikowani Nabywcy Instytucjonalni Międzynarodowi Inwestorzy Instytucjonalni Inwestorzy Instytucjonalni Oferta Międzynarodowa Cena Ostateczna Akcji Oferowanych Ustawa o Ofercie Publicznej Inwestowanie w papiery wartościowe objęte Prospektem łączy się z wysokim ryzykiem właściwym dla instrumentów rynku kapitałowego o charakterze udziałowym oraz ryzykiem związanym z działalnością Banku oraz z otoczeniem, w jakim Bank prowadzi działalność. Szczegółowy opis czynników ryzyka, które należy rozważyć w związku z inwestowaniem w Akcje Oferowane, znajduje się w rozdziale „ ”. Dyrektywa Prospektowa Rozporządzenie 809/2004 Prospekt nie stanowi oferty sprzedaży ani nabycia Akcji Oferowanych przez, ani nie dąży do pozyskania ofert sprzedaży ani nabycia Akcji Oferowanych od, osób znajdujących się w jakichkolwiek jurysdykcjach, w których składanie tego rodzaju ofert takim osobom jest niezgodne z prawem. Oferta publiczna Akcji Oferowanych jest dokonywana wyłącznie na terytorium Polski. Ani Prospekt, ani Akcje Oferowane nie zostały zarejestrowane ani zatwierdzone, ani nie są przedmiotem zawiadomienia złożonego jakiemukolwiek organowi regulacyjnemu w jakiejkolwiek jurysdykcji poza terytorium Polski. AKCJE OFEROWANE NIE ZOSTAŁY ANI NIE ZOSTANĄ ZAREJESTROWANE ZGODNIE Z AMERYKAŃSKĄ USTAWĄ O PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH. PRZYSZLI INWESTORZY BĘDĄCY KWALIFIKOWANYMI NABYWCAMI INSTYTUCJONALNYMI ZOSTAJĄ NINIEJSZYM POWIADOMIENI, ŻE OFERUJĄCY AKCJE OFEROWANE MOGĄ SKORZYSTAĆ ZE ZWOLNIENIA ZE ZOBOWIĄZAŃ WYNIKAJĄCYCH Z ART. 5 AMERYKAŃSKIEJ USTAWY O PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH NA PODSTAWIE PRZEPISU 144A WYDANEGO NA MOCY AMERYKAŃSKIEJ USTAWY O PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH. POZA GRANICAMI STANÓW ZJEDNOCZONYCH AKCJE OFEROWANE SĄ OFEROWANE NA PODSTAWIE REGULACJI S WYDANEJ NA MOCY AMERYKAŃSKIEJ USTAWY O PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH. SZCZEGÓŁOWE INFORMACJE NA TEMAT OGRANICZEŃ ZBYWALNOŚCI AKCJI ZAMIESZCZONE SĄ W ROZDZIALE „ ”. KDPW Regulation S U.S. Securities Act of 1933, as amended qualified institutional buyers Rule 144A Regulation S International Offering Circular Globalni Współkoordynatorzy i Współprowadzący Księgę Popytu Globalny Współkoordynator, Współprowadzący Księgę Popytu i Oferujący Współmenedżerowie Oferty Czynniki ryzyka OGRANICZENIA W SPRZEDAŻY AKCJI OFEROWANYCH Barclays J.P. Morgan Morgan Stanley Erste Group Bank AG Renaissance Securities (Cyprus) Limited IPOPEMA Securities
2. SPIS TREŒCI PODSUMOWANIE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 CZYNNIKI RYZYKA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Czynniki ryzyka dotycz¹ce dzia³alnoœci Banku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Czynniki ryzyka dotycz¹ce polskiego sektora bankowego . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Czynniki ryzyka zwi¹zane z warunkami makroekonomicznymi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 Czynniki ryzyka dotycz¹ce przepisów prawa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 Czynniki ryzyka zwi¹zane z Ofert¹ oraz akcjami . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 ISTOTNE INFORMACJE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Zastrze¿enia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Zmiany w Prospekcie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Informacja dla potencjalnych inwestorów . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Informacja dla potencjalnych inwestorów w Stanach Zjednoczonych Ameryki . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Informacja dla inwestorów z EOG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Informacja dla inwestorów z Wielkiej Brytanii . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 Stabilizacja . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 Prezentacja informacji finansowych i innych danych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 Dane makroekonomiczne, bran¿owe i statystyczne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Wy³¹czenie informacji przedstawionych na stronie internetowej . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Stwierdzenia dotycz¹ce przysz³oœci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 WYKORZYSTANIE WP£YWÓW Z OFERTY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 DYWIDENDA I POLITYKA W ZAKRESIE DYWIDENDY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 Dane historyczne na temat dywidendy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 Polityka w zakresie wyp³aty dywidendy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 Ograniczenia w zakresie wyp³aty dywidendy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 KAPITALIZACJA I ZAD£U¯ENIE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 Oœwiadczenie dotycz¹ce kapita³u obrotowego . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 Kapitalizacja i zad³u¿enie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 Zad³u¿enie poœrednie i warunkowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 KURSY WYMIANY WALUT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 WYBRANE HISTORYCZNE INFORMACJE FINANSOWE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 Skonsolidowany rachunek zysków i strat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 Skonsolidowane sprawozdanie z ca³kowitych dochodów . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku przep³ywów pieniê¿nych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 Wybrane wskaŸniki . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 PRZEGL¥D SYTUACJI OPERACYJNEJ I FINANSOWEJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 Informacje ogólne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 Tendencje i ostatnie zdarzenia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 Czynniki ogólne maj¹ce wp³yw na wyniki operacyjne i finansowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 Czynniki szczególne maj¹ce wp³yw na wyniki operacyjne i finansowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 Kluczowe wskaŸniki wyników . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 Najwa¿niejsze zasady rachunkowoœci i szacunki . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 Sytuacja finansowa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 Zobowi¹zania warunkowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 Wymogi regulacyjne dotycz¹ce kapita³u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 Wynik finansowy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 Przychody netto z dzia³alnoœci operacyjnej wed³ug segmentów bran¿owych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 Alior Bank S.A. i
3. P³ynnoœæ i zasoby kapita³owe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 Przep³ywy pieniê¿ne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 Inwestycje bie¿¹ce i planowane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 WYBRANE DANE STATYSTYCZNE I FINANSOWE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 Œrednie salda i stopy procentowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 Analiza portfela kredytów . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 Analiza portfela papierów wartoœciowych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 Depozyty i inne Ÿród³a finansowania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 OPIS DZIA£ALNOŒCI BANKU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 Informacje ogólne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 Historia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 Misja, wizja, wartoœci i przekonania Banku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 Przewagi konkurencyjne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 Strategia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 Dzia³alnoœæ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 Klienci detaliczni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 Klienci biznesowi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 Dzia³alnoœæ skarbowa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 Ratingi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 Outsourcing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 W³asnoœæ intelektualna . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 Technologia informatyczna . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 Istotne umowy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 Ubezpieczenia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 Rzeczowe aktywa trwa³e i wartoœci niematerialne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 Ochrona œrodowiska . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 Kwestie regulacyjne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 Postêpowania s¹dowe, administracyjne i arbitra¿owe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 Pracownicy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 ZARZ¥DZANIE RYZYKIEM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 Informacje ogólne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 Ryzyko rynkowe i ryzyko p³ynnoœci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 Ryzyko kredytowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 Ryzyko operacyjne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 Zarz¹dzanie kapita³em . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 OTOCZENIE RYNKOWE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 Gospodarka Polski . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 Polski sektor bankowy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 G³ówne tendencje w polskim sektorze bankowym . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 REGULACJE SEKTORA BANKOWEGO W POLSCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 Otoczenie regulacyjne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 Nadzór bankowy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 Inne organy sprawuj¹ce istotny nadzór nad dzia³alnoœci¹ banków . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 Wymogi kapita³owe oraz wymogi dotycz¹ce zarz¹dzania ryzykiem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 Bankowy Fundusz Gwarancyjny . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 Us³ugi p³atnicze . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 Ochrona konsumentów . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 Ochrona danych osobowych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 Zmiany w programie „Rodzina na swoim” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 Wprowadzenie instytucji pozwu zbiorowego . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 Alior Bank S.A. ii
4. Zmiany Ordynacji Podatkowej . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 Przywileje bankowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 OGÓLNE INFORMACJE O BANKU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 Podstawowe informacje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 Przedmiot dzia³alnoœci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 Kapita³ zak³adowy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 Alior Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 ZARZ¥DZANIE I £AD KORPORACYJNY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 Zarz¹d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 Rada Nadzorcza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 Pozosta³e informacje na temat cz³onków Zarz¹du oraz Rady Nadzorczej . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227 Wynagrodzenia i warunki umów o œwiadczenie us³ug . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 Dobre Praktyki GPW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 AKCJONARIUSZE SPRZEDAJ¥CY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 G³ówni akcjonariusze Banku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 Kontrola nad Bankiem i relacje pomiêdzy Bankiem i Grup¹ Carlo Tassara . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 Akcjonariusze Sprzedaj¹cy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 Struktura akcjonariatu przed oraz po przeprowadzeniu Oferty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 Sprzeda¿ akcji posiadanych przez Grupê Carlo Tassara po Ofercie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWI¥ZANYMI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 Transakcje pomiêdzy Bankiem i jego akcjonariuszami i jednostkami powi¹zanymi akcjonariuszy Banku . . . . 238 Transakcje z cz³onkami Zarz¹du i Rady Nadzorczej . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 Transakcje pomiêdzy Bankiem i jego podmiotami zale¿nymi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 Transakcje z osobami pozostaj¹cymi w bliskich zwi¹zkach z cz³onkami Zarz¹du i Rady Nadzorczej Banku . . 241 PRAWA I OBOWI¥ZKI ZWI¥ZANE Z AKCJAMI ORAZ WALNE ZGROMADZENIE . . . . . . . . . . 242 Prawa i obowi¹zki zwi¹zane z Akcjami . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 Prawa i obowi¹zki zwi¹zane z Walnym Zgromadzeniem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 Zmiana praw akcjonariuszy Banku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247 Umorzenie Akcji . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247 Prawo do ¿¹dania wyboru bieg³ego rewidenta do spraw szczególnych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247 Publiczne oferty przejêcia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 Podstawa prawna Oferty i ubiegania siê o dopuszczenie i wprowadzenie Akcji do obrotu na rynku podstawowym GPW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 WARUNKI OFERTY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 Oferta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 Uprawnieni inwestorzy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 Harmonogram Oferty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 Zawieszenie lub odst¹pienie od przeprowadzenia Oferty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 Cena Maksymalna, Cena Maksymalna w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Cena Maksymalna w Transzy Osób Uprawnionych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254 Cena Ostateczna Akcji Oferowanych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 Ostateczna liczba Akcji Oferowanych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 Sk³adanie zapisów i op³acanie Akcji Oferowanych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 Przydzia³ Akcji Oferowanych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 Niedojœcie Oferty do skutku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 Ograniczenia w zakresie nabywania lub obejmowania znacz¹cego pakietu akcji Banku lub praw z tych akcji wynikaj¹ce z art. 25 i nast. Prawa Bankowego . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 Rejestracja Akcji i Praw do Akcji . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 Notowanie Akcji i Praw do Akcji . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 Koszty Oferty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 Alior Bank S.A. iii
5. Pozosta³e koszty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 Inne powi¹zania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 SUBEMISJA, STABILIZACJA I UMOWNE OGRANICZENIA ZBYWALNOŒCI AKCJI . . . . . . . . . . 267 Gwarantowanie Oferty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 Stabilizacja . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268 Umowne ograniczenia zbywalnoœci akcji . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 ROZWODNIENIE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271 OGRANICZENIA W SPRZEDA¯Y AKCJI OFEROWANYCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272 Oferta publiczna Akcji Oferowanych w Polsce . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272 Stany Zjednoczone Ameryki . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272 Europejski Obszar Gospodarczy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273 Wielka Brytania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273 Kanada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274 Japonia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274 Szwajcaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274 RYNEK KAPITA£OWY W POLSCE ORAZ OBOWI¥ZKI ZWI¥ZANE Z NABYWANIEM I ZBYWANIEM AKCJI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 Gie³da Papierów Wartoœciowych w Warszawie S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 Ustawy reguluj¹ce dzia³anie rynku kapita³owego . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 Ustawa o Ofercie Publicznej – prawa i obowi¹zki zwi¹zane z nabywaniem oraz zbywaniem znacznych pakietów akcji . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 Ustawa o Obrocie Instrumentami Finansowymi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281 Prawo Bankowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283 Ustawa o Ochronie Konkurencji i Konsumentów . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 OPODATKOWANIE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 Zasady opodatkowania podatkiem dochodowym od osób fizycznych oraz podatkiem dochodowym od osób prawnych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 Zasady opodatkowania podatkiem od czynnoœci cywilnoprawnych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 Zasady opodatkowania podatkiem od spadków i darowizn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 Przepisy dotycz¹ce odpowiedzialnoœci w zakresie podatku pobieranego u Ÿród³a . . . . . . . . . . . . . . . . 294 INFORMACJE DODATKOWE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 Dokumenty udostêpnione do wgl¹du . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 Biegli rewidenci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 Podmioty zaanga¿owane w Ofertê . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 Informacje pochodz¹ce od ekspertów . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 OSOBY ODPOWIEDZIALNE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 Oœwiadczenie Banku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 Oœwiadczenie Akcjonariuszy Sprzedaj¹cych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298 Oœwiadczenie Oferuj¹cego . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299 Oœwiadczenie Doradcy Prawnego Banku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 SKRÓTY I DEFINICJE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 SPIS SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAÑ FINANSOWYCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . F-1 SPIS ZA£¥CZNIKÓW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A-1 Alior Bank S.A. iv
6. Alior Bank S.A. 1 PODSUMOWANIE Dzia³ A – Wstêp i ostrze¿enia A.1 Ostrze¿enia Niniejsze podsumowanie nale¿y traktowaæ jako wprowadzenie do Prospektu. Decyzja inwestycyjna odnoœnie do Akcji Oferowanych objêtych Prospektem powinna byæ ka¿dorazowo podejmowana w oparciu o treœæ ca³ego Prospektu, w tym czynników ryzyka oraz Skonsolidowanych Sprawozdañ Finansowych oraz innych informacji finansowych zamieszczonych w Prospekcie. Inwestor wnosz¹cy powództwo odnosz¹ce siê do treœci Prospektu ponosi koszt ewentualnego t³umaczenia Prospektu przed rozpoczêciem postêpowania przed s¹dem. Osoby, które sporz¹dzi³y niniejsze podsumowanie, ³¹cznie z jego t³umaczeniem, ponosz¹ odpowiedzialnoœæ jedynie za szkodê wyrz¹dzon¹ w wypadku, gdy podsumowanie wprowadza w b³¹d, jest nieprecyzyjne lub niespójne w wypadku czytania go ³¹cznie z innymi czêœciami Prospektu b¹dŸ gdy nie przedstawia, w wypadku czytania go ³¹cznie z innymi czêœciami Prospektu, najwa¿niejszych informacji maj¹cych pomóc inwestorom przy rozwa¿aniu inwestycji w dane papiery wartoœciowe. Dzia³ B – Emitent B.1 Prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta. Firma Banku brzmi: Alior Bank Spó³ka Akcyjna Bank mo¿e u¿ywaæ skrótu firmy w brzmieniu: Alior Bank S.A. B.2 Siedziba oraz forma prawna emitenta, ustawodawstwo, zgodnie z którym emitent prowadzi swoj¹ dzia³alnoœæ, a tak¿e kraj siedziby emitenta. Spó³ka akcyjna utworzona zgodnie z prawem polskim z siedzib¹ przy Al. Jerozolimskich 94, 00-807 Warszawa, Polska. B.3. Opis i g³ówne czynniki charakteryzuj¹ce podstawowe obszary bie¿¹cej dzia³alnoœci emitenta oraz rodzaj prowadzonej przez emitenta dzia³alnoœci operacyjnej, wraz ze wskazaniem g³ównych kategorii sprzedawanych produktów lub œwiadczonych us³ug, wraz ze wskazaniem najwa¿niejszych rynków, na których emitent prowadzi swoj¹ dzia³alnoœæ. Informacje ogólne Alior Bank jest szybko rozwijaj¹cym siê polskim bankiem uniwersalnym, który rozpocz¹³ dzia³alnoœæ pod koniec 2008 r. Alior Bank stworzy³ trzeci¹ co do wielkoœci sieæ dystrybucji w Polsce pod wzglêdem liczby placówek – na dzieñ 30 wrzeœnia 2012 r. posiada ponad 680 placówek (w³¹cznie z oddzia³ami, placówkami partnerskimi i minioddzia³ami „Alior Bank Express”). Kadrze mened¿erskiej Alior Banku, posiadaj¹cej gruntown¹ wiedzê na temat polskich instytucji finansowych, przewodzi Prezes Zarz¹du Wojciech Sobieraj, którego miesiêcznik „Forbes” od trzech lat wybiera na „Lidera Biznesu” w Polsce. Na Datê Prospektu podmiotem dominuj¹cym w stosunku do Banku jest Carlo Tassara. Na dzieñ 30 wrzeœnia 2012 r. Bank mia³ oko³o 1.359 tys. klientów, w tym oko³o 1.260 tys. klientów detalicznych i oko³o 99 tys. klientów biznesowych. Bank jest liderem na polskim rynku pod wzglêdem pozyskiwania nowych klientów – otworzy³ 336 tys. nowych rachunków bie¿¹cych (w PLN) w 2011 r. oraz blisko 369 tys. nowych rachunków (w PLN) w pierwszych trzech kwarta³ach 2012 r. Bank dzia³a w ramach ró¿nych linii biznesowych, które oferuj¹ konkretne produkty i us³ugi ukierunkowane na poszczególne segmenty rynku. Przychód na klienta jest zró¿nicowany w zale¿noœci od segmentu klienta. Bank aktualnie prowadzi dzia³alnoœæ w ramach nastêpuj¹cych segmentów biznesowych: • Segment detaliczny obejmuj¹cy klientów masowych, klientów zamo¿nych i bardzo zamo¿nych, którym oferuje siê szeroki zakres produktów bankowych i us³ug, a tak¿e produktów i us³ug maklerskich Biura Maklerskiego Alior Banku, w szczególnoœci produktów kredytowych, produktów depozytowych, funduszy inwestycyjnych, rachunków osobistych, produktów ubezpieczeniowych, us³ug transakcyjnych i produktów walutowych; • Segment biznesowy ukierunkowany na mikro- oraz ma³e i œrednie przedsiêbiorstwa, a tak¿e na du¿e przedsiêbiorstwa (z wy³¹czeniem przedsiêbiorstw miêdzynarodowych), którym oferuje siê pe³en zakres
7. Alior Bank S.A. 2 produktów i us³ug bankowych, a w szczególnoœci produkty kredytowe, produkty depozytowe, rachunki bie¿¹ce i pomocnicze, us³ugi transakcyjne oraz produkty skarbowe; oraz • Dzia³alnoœæ skarbowa, która obejmuje dzia³alnoœæ na rynku miêdzybankowym oraz zaanga¿owanie w d³u¿ne papiery wartoœciowe. Segment ten odzwierciedla wyniki zarz¹dzania globaln¹ pozycj¹ (pozycja pod wzglêdem p³ynnoœci, stóp procentowych i walut wynikaj¹ca z dzia³alnoœci bankowej oddzia³ów). W 2011 r. zysk brutto wygenerowany przez segment detaliczny wyniós³ 94,0 mln z³, a kolejne 86,0 mln z³ zosta³o wygenerowane przez segment biznesowy. Zysk brutto z dzia³alnoœci skarbowej wyniós³ 71,6 mln z³ w 2011 r. Natomiast ³¹czny zysk brutto Banku wyniós³ 165,8 mln z³, co by³o spowodowane strat¹ brutto generowan¹ przez dzia³alnoœæ sklasyfikowan¹ w pozycji „Pozosta³e”, która w 2011 r. wynios³a 85,8 mln z³. W okresie 9 miesiêcy zakoñczonym 30 wrzeœnia 2012 r. zysk brutto Banku wyniós³ 260,6 mln z³. Podstawowe produkty i us³ugi Banku dla klientów detalicznych to: produkty kredytowe, w tym zabezpieczone na nieruchomoœci, rachunki bie¿¹ce i oszczêdnoœciowe, produkty depozytowe, karty kredytowe i debetowe, a tak¿e produkty inwestycyjne. Bank oferuje swoim klientom detalicznym tak¿e produkty i us³ugi maklerskie oraz fundusze inwestycyjne, us³ugi transakcyjne i transakcje walutowe. Bank dzieli swoich klientów biznesowych na trzy podstawowe grupy: • mikroprzedsiêbiorstwa; • przedsiêbiorstwa; oraz • korporacje. Podstawowe produkty Banku dla mikroprzedsiêbiorstw obejmuj¹ rachunki, produkty transakcyjne, lokaty, kredyty, karty kredytowe, produkty finansowania handlu, autodealing, produkty skarbowe, produkty inwestycyjne oraz leasing. Podstawowe produkty i us³ugi Banku przeznaczone dla przedsiêbiorstw obejmuj¹ rachunki, lokaty, produkty kredytowe, produkty transakcyjne, karty kredytowe, finansowanie handlu, autodealing, produkty skarbowe i inwestycyjne, leasing i emisjê d³ugu. Oferta Banku dla korporacji obejmuje ten sam zakres us³ugi i produktów jak dla innych klientów biznesowych, jednak Bank traktuje ka¿dego takiego klienta indywidualnie i przygotowuje oferty dedykowane dla konkretnych podmiotów. Centrum Du¿ych Firm wspó³pracuje œciœle z ekspertami z Zespo³u Emisji D³ugu, Zespó³ Kredytów Strukturyzowanych Banku oraz z Alior Doradztwo Prawne P. Tokarz i Wspólnicy sp.k. Dziêki tej wspó³pracy Bank mo¿e przedstawiæ korporacjom wszechstronn¹ ofertê. Przewagi konkurencyjne Zarz¹d jest przekonany, ¿e wymienione poni¿ej przewagi konkurencyjne Banku bêd¹ kluczowymi czynnikami umo¿liwiaj¹cymi Bankowi wykorzystanie przysz³ych mo¿liwoœci rozwoju, zarz¹dzanie ryzykiem prowadzonej dzia³alnoœci i osi¹gniêcie celów strategicznych: • Silna, przedsiêbiorcza kadra mened¿erska, maj¹ca sukcesy w osi¹ganiu celów w zakresie rozwoju i rentownoœci; • Atrakcyjna oferta produktów bankowych, których podstaw¹ jest jakoœæ, innowacyjnoœæ technologiczna oraz silna marka; • Nowoczesna i wielokana³owa sieæ dystrybucji; • Nacisk na doskona³oœæ pod wzglêdem operacyjnym, skalowalnoœæ i efektywnoœæ kosztow¹; • Innowacyjna, zintegrowana i wielofunkcyjna platforma informatyczna o niskokosztowym profilu; • Wysoce zaanga¿owany i kompetentny personel funkcjonuj¹cy w kulturze nastawionej na wyniki pracy; • Rozwaga w zarz¹dzaniu ryzykiem skutkuj¹ca dobrymi wynikami i wysok¹ jakoœci¹ aktywów; oraz • Prowadzenie dzia³alnoœci wy³¹cznie w Polsce, która ma korzystne perspektywy rozwoju. Strategia Œrednioterminowy plan strategiczny Alior Banku to podwojenie udzia³u w polskim sektorze bankowym (wynosz¹cego 2,1% dla depozytów oraz 1,7% dla kredytów na koniec pierwszych trzech kwarta³ów 2012 r.), g³ównie poprzez uzyskanie dodatkowego udzia³u w rynku we wszystkich segmentach detalicznych i w segmencie ma³ych i œrednich przedsiêbiorstw. Celem Zarz¹du jest uzyskanie wskaŸnika ³¹cznych kosztów do dochodów poni¿ej 42%.
8. Alior Bank S.A. 3 Generowanie dwóch trzecich przychodów w œrednim terminie przez istniej¹c¹ sieæ dystrybucji Zarz¹d spodziewa siê, ¿e oko³o dwóch trzecich wartoœci przysz³ych przychodów zostanie uzyskanych z tytu³u (i) pog³êbienia relacji Banku z istniej¹cymi klientami (cross-selling i up-selling); oraz (ii) pozyskania nowych klientów do istniej¹cej sieci dystrybucji Banku. Generowanie jednej trzeciej przychodów w œrednim terminie z nowych produktów i kana³ów dystrybucji Zarz¹d oczekuje, ¿e jedna trzecia przychodów bêdzie pochodziæ od nowych klientów, którzy zostan¹ przyci¹gniêci opisanymi poni¿ej nowymi produktami i kana³ami dystrybucji, które zosta³y ostatnio wdro¿one przez Bank. • Alior Sync: bank wirtualny; • „Alior Bank Express”: minioddzia³y; oraz • Consumer finance. Ponadto Bank bêdzie nadal uwa¿nie ocenia³ wszystkie mo¿liwoœci inwestycyjne w spó³ki œwiadcz¹ce us³ugi finansowe w Polsce, które mog³yby uzupe³niæ ofertê produktów i us³ug Alior Banku, je¿eli nadarzy siê stosowna mo¿liwoœæ. Na Datê Prospektu Bank nie wybra³ konkretnych celów akwizycyjnych. B. 4a Informacja na temat najbardziej znacz¹cych tendencji z ostatniego okresu maj¹cych wp³yw na emitenta oraz na bran¿e, w których emitent prowadzi dzia³alnoœæ. Zdaniem Zarz¹du, nastêpuj¹ce tendencje, które obserwuje siê od czasu utworzenia Banku, bêd¹ siê utrzymywaæ i wp³ywaæ na jego dzia³alnoœæ: • wzrost wyniku netto z dzia³alnoœci operacyjnej szybszy ni¿ wzrost kosztów dzia³ania Banku; • zwiêkszaj¹ca siê liczba klientów; • pog³êbienie relacji z dotychczasowymi klientami poprzez sprzeda¿ krzy¿ow¹ (cross-selling) oraz zwiêkszenie sprzeda¿y obecnie sprzedawanych produktów na rzecz istniej¹cych klientów (up-selling); • wzrost sprzeda¿y produktów bankowych na rzecz klientów z segmentu detalicznego dziêki poniesionym oraz planowanym inwestycjom w sieæ dystrybucyjn¹ skierowan¹ do tej grupy klientów; • skalowalnoœæ platformy operacyjnej umo¿liwiaj¹ca obs³ugê dodatkowych klientów bez ponoszenia istotnych dodatkowych kosztów; oraz • coraz lepsze zarz¹dzanie ryzykiem kredytowym dziêki zdobywaniu doœwiadczenia w sytuacjach stanowi¹cych wyzwanie dla Banku, pozwalaj¹ce na ulepszenia narzêdzi zarz¹dzania ryzykiem kredytowym w oparciu o dane statystyczne oraz stabilizacja procesów kredytowych. B. 5 Opis grupy kapita³owej emitenta oraz miejsca emitenta w tej grupie – w przypadku emitenta, który jest czêœci¹ grupy. Na Datê Prospektu podmiotem dominuj¹cym w stosunku do Banku jest spó³ka Carlo Tassara posiadaj¹ca obecnie poœrednio 49.812.500 Akcji, stanowi¹cych 97,2% kapita³u zak³adowego Banku oraz uprawniaj¹cych do wykonywania 97,2% g³osów na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariuszami Carlo Tassara posiadaj¹cymi powy¿ej 10% udzia³ów w kapitale zak³adowym i g³osach na walnym zgromadzeniu s¹ nastêpuj¹ce podmioty: • Argepa S.p.A. z siedzib¹ w Via Leonardo da Vinci 3, I-25043 Breno (BS), W³ochy, która poprzez Unione Fiduciaria S.p.A. z siedzib¹ w Via Amedei 4, I-20123 Mediolan, W³ochy posiada 40,992% udzia³ów w kapitale zak³adowym i g³osach na walnym zgromadzeniu Carlo Tassara (akcjonariuszami spó³ki Argepa S.p.A. jest 8 osób fizycznych, z których ¿adna nie posiada nad ni¹ bezpoœredniej ani poœredniej kontroli); • Tanagra Holding B.V. z siedzib¹ w Luna ArenA Herikerbergweg 238, 1101 CM Amsterdam Zuidoost, Holandia, która posiada 25,120% udzia³ów w kapitale zak³adowym i g³osach na walnym zgromadzeniu Carlo Tassara (spó³ka ta jest kontrolowana przez fundacjê charytatywn¹ Zygmunt Zaleski Stichting z siedzib¹ w Luna ArenA Herikerbergweg 238, 1101 CM Amsterdam Zuidoost, Holandia); • Ajanta Holding s.r.l. z siedzib¹ w Via Leonardo da Vinci 3, I-25043 Breno (BS), W³ochy, która posiada bezpoœrednio 11,946%, a poœrednio (przez Unione Fiduciaria S.p.A. z siedzib¹ w Via Amedei 4, I-20123 Mediolan, W³ochy) dalszych 9,020% udzia³ów w kapitale zak³adowym i g³osach na walnym zgromadzeniu Carlo Tassara (spó³ka Ajanta Holding s.r.l. jest kontrolowana przez fundacjê charytatywn¹ Fondazione Tassara
9. Alior Bank S.A. 4 z siedzib¹ w Via Leonardo da Vinci 3, I-25043 Breno (BS) W³ochy, a jej ³¹czny, tj. poœredni i bezpoœredni, udzia³ w kapitale zak³adowym i g³osach na walnym zgromadzeniu Carlo Tassara wynosi 20,966%). Powy¿sze podmioty posiadaj¹ ³¹cznie 87,078% udzia³u w kapitale zak³adowym i g³osach na walnym zgromadzeniu Carlo Tassara Pozosta³y akcjonariat Carlo Tassara S.p.A., obejmuj¹cy 12,922% udzia³u w jej kapitale zak³adowym i g³osach na walnym zgromadzeniu jest rozproszony pomiêdzy 10 osób fizycznych. Na Datê Prospektu Alior Bank S.A. ma trzy podmioty zale¿ne: Alior Instytut Szkoleñ sp. z o.o. (zajmuj¹ca siê prowadzeniem szkoleñ specjalistycznych), Alior Raty sp. z o.o. (zajmuj¹ca siê œwiadczeniem us³ug poœrednictwa finansowego) oraz Obrót Wierzytelnoœciami Alior Polska sp. z o.o. S.K.A. (zajmuj¹ca siê obrotem wierzytelnoœciami). Ponadto Alior Bank konsoliduje wyniki PAGO Pierwszego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniêtego Niestandaryzowanego Funduszu Sekurytyzacyjnego, w którym Bank posiada 100% certyfikatów. B. 6 W zakresie znanym emitentowi, imiona i nazwiska (nazwy) osób, które, w sposób bezpoœredni lub poœredni, maj¹ udzia³y w kapitale emitenta lub prawa g³osu podlegaj¹ce zg³oszeniu na mocy prawa krajowego emitenta, wraz z podaniem wielkoœci udzia³u ka¿dej z takich osób. Nale¿y wskazaæ, czy znaczni akcjonariusze emitenta posiadaj¹ inne prawa g³osu, jeœli ma to zastosowanie. W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, nale¿y podaæ, czy emitent jest bezpoœrednio lub poœrednio podmiotem posiadanym lub kontrolowanym oraz wskazaæ podmiot posiadaj¹cy lub kontroluj¹cy, a tak¿e opisaæ charakter tej kontroli. W tabeli poni¿ej przedstawiono informacje dotycz¹ce struktury akcjonariatu Banku przed Ofert¹. Przed Ofert¹ Akcje (%) G³osy (%) Nazwa akcjonariusza Alior Lux S.`ar.l. & Co. S.C.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39.312.500 76,71 39.312.500 76,71 Alis SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.000.000 19,51 10.000.000 19,51 Alior Polska sp. z o.o. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500.000 0,98 500.000 0,98 Societ`a Camuna di Partecipazioni S.p.A. . . . . . . . . . . . . . . . 1.000.000 1,95 1.000.000 1,95 Zygmunt Zaleski Stichting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250.000 0,49 250.000 0,49 Wojciech Sobieraj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62.500 0,12 62.500 0,12 Cezary Smorszczewski . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62.500 0,12 62.500 0,12 Niels Lundorff . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62.500 0,12 62.500 0,12 Ogó³em . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51.250.000 100,00 51.250.000 100,00 ród³o: Bank. Na Datê Prospektu podmiotem dominuj¹cym w stosunku do Banku jest spó³ka Carlo Tassara S.p.A., posiadaj¹ca obecnie poœrednio 49.812.500 Akcji, stanowi¹cych 97,2% kapita³u zak³adowego Banku oraz uprawniaj¹cych do wykonywania 97,2% g³osów na Walnym Zgromadzeniu. Carlo Tassara posiada Akcje za poœrednictwem: (i) Alior Lux S.`ar.l. & Co. S.C.A.; (ii) Alis S.A.; oraz (iii) Alior Polska sp. z o.o. B. 7 Wybrane najwa¿niejsze historyczne informacje finansowe dotycz¹ce emitenta, przedstawione dla ka¿dego roku obrotowego okresu objêtego historycznymi informacjami finansowymi, jak równie¿ dla nastêpuj¹cego po nim okresu œródrocznego, wraz z porównywalnymi danymi za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego, przy czym wymóg przedstawiania porównywalnych informacji bilansowych uznaje siê za spe³niony przez podanie informacji bilansowych na koniec roku. Nale¿y do³¹czyæ opis znacz¹cych zmian sytuacji finansowej i wyniku operacyjnego emitenta w okresie objêtym najwa¿niejszymi historycznymi informacjami finansowymi lub po zakoñczeniu tego okresu.
10. Alior Bank S.A. 5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzieñ 30 wrzeœnia 2012 Na dzieñ 31 grudnia 2011 2010 2009 (w tys. PLN) (niezbadane) (w tys. PLN) (zbadane) AKTYWA Kasa i œrodki w banku centralnym . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702.373 448.553 476.400 220.448 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu . . . . . . . . . . . . 174.251 312.024 117.877 26.840 Aktywa finansowe dostêpne do sprzeda¿y . . . . . . . . . . . . . 2.327.851 2.906.975 2.422.106 2.849.250 Nale¿noœci od klientów . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13.537.150 10.134.786 5.531.815 2.666.951 Nale¿noœci od banków . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379.698 1.105.792 241.961 93.135 Rzeczowe aktywa trwa³e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233.353 212.392 215.703 185.408 Wartoœci niematerialne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123.275 122.854 109.131 82.341 Aktywa z tytu³u podatku dochodowego . . . . . . . . . . . . . . . . 57.837 71.957 81.052 61.505 Odroczone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57.837 71.957 81.052 61.505 Pozosta³e aktywa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270.073 168.289 115.869 74.428 AKTYWA RAZEM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17.805.861 15.483.622 9.311.914 6.260.306 ZOBOWI¥ZANIA Zobowi¹zania wobec banku centralnego . . . . . . . . . . . . . . . 0 0 0 861.698 Zobowi¹zania finansowe przeznaczone do obrotu . . . . . . . 127.892 243.730 118.770 18.851 Zobowi¹zania finansowe wyceniane wed³ug zamortyzowanego kosztu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.427.155 13.602.663 7.928.848 4.138.646 Rezerwy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.564 32.651 48.228 50.708 Pozosta³e zobowi¹zania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435.654 447.694 240.523 113.397 Zobowi¹zania z tytu³u podatku dochodowego . . . . . . . . . . 8.018 0 0 0 Zobowi¹zania z tytu³u podatku bie¿¹cego . . . . . . . . . . . . 8.018 0 0 0 Zobowi¹zania podporz¹dkowane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343.678 44.403 0 0 ZOBOWI¥ZANIA RAZEM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.354.961 14.371.141 8.336.369 5.183.300 KAPITA£ W£ASNY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.450.900 1.112.481 975.545 1.077.006 Kapita³ akcyjny . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512.500 500.000 500.000 500.000 Kapita³ zapasowy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 714.630 502.569 595.939 865.870 Kapita³ z aktualizacji wyceny . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (570) (13.019) 6.426 8.097 Pozosta³e kapita³y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.750 12.600 8.400 4.200 Œwiadczenia w formie akcji – sk³adnik kapita³owy . . . . 15.750 12.600 8.400 4.200 Niepodzielony wynik z lat ubieg³ych . . . . . . . . . . . . . . . . . . (14.305) (41.850) (31.230) (29.821) Zysk/Strata bie¿¹cego roku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222.894 152.181 (103.990) (271.340) Kapita³y udzia³owców niekontroluj¹cych . . . . . . . . . . . . . . 1 0 0 0 ZOBOWI¥ZANIA I KAPITA£Y RAZEM . . . . . . . . . . . 17.805.861 15.483.622 9.311.914 6.260.306 ród³o: Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe. Na 30 wrzeœnia 2012 r. g³ównymi sk³adnikami aktywów Banku by³y nale¿noœci od klientów, aktywa finansowe dostêpne do sprzeda¿y oraz kasa i œrodki w banku centralnym stanowi¹ce, odpowiednio, 76,0%, 13,1% i 3,9% sumy aktywów Banku. Na 30 wrzeœnia 2012 r. nale¿noœci od banków stanowi³y 2,1% sumy aktywów Banku, natomiast aktywa finansowe przeznaczone do obrotu stanowi³y 1,0% sumy aktywów. Na dzieñ 30 wrzeœnia 2012 r. suma aktywów wzros³a o 2.322,2 mln z³, tj. o 15,0%, do 17.805,9 mln z³ w porównaniu z 15.483,6 mln z³ na 31 grudnia 2011 r., co wynika³o g³ównie ze zwiêkszenia nale¿noœci od klientów o 3.402,4 mln z³, tj. o 33,6%, w porównaniu z 31 grudnia 2011 r. i wi¹za³o siê ze wzrostem skali dzia³alnoœci Banku. Na 31 grudnia 2011 r. g³ównymi sk³adnikami aktywów Banku by³y nale¿noœci od klientów, aktywa finansowe dostêpne do sprzeda¿y i nale¿noœci od banków stanowi¹ce, odpowiednio, 65,5%, 18,8% i 7,1% sumy aktywów Banku. Na 31 grudnia 2011 r. kasa i œrodki w banku centralnym stanowi³y 2,9% sumy aktywów Banku, natomiast aktywa finansowe przeznaczone do obrotu stanowi³y 2,0% sumy aktywów.
11. Alior Bank S.A. 6 Na dzieñ 31 grudnia 2011 r. suma aktywów wzros³a o 6.171,7 mln z³, tj. o 66,3%, do 15.483,6 mln z³ w porównaniu z 9.311,9 mln z³ na 31 grudnia 2010 r., co wynika³o g³ównie ze zwiêkszenia nale¿noœci od klientów o 4.603,0 mln z³, tj. o 83,2%, w porównaniu z 31 grudnia 2010 r. Na 31 grudnia 2010 r. g³ównymi sk³adnikami aktywów Banku by³y nale¿noœci od klientów, aktywa finansowe dostêpne do sprzeda¿y i kasa i œrodki w banku centralnym stanowi¹ce, odpowiednio, 59,4%, 26,0% i 5,1% sumy aktywów Banku. Na dzieñ 31 grudnia 2010 r. nale¿noœci od banków stanowi³y 2,6% sumy aktywów Banku, natomiast rzeczowe aktywa trwa³e stanowi³y 2,3% sumy aktywów. Na dzieñ 31 grudnia 2010 r. aktywa razem wzros³y o 3.051,6 mln z³, tj. o 48,7%, do 9.311,9 mln z³ w porównaniu z 6.260,3 mln z³ na 31 grudnia 2009 r., co wynika³o g³ównie ze wzrostu portfela nale¿noœci od klientów o 2.864,9 mln z³, tj. o 107,4%, w porównaniu z 31 grudnia 2009 r. Na dzieñ 30 wrzeœnia 2012 r. g³ównymi zobowi¹zaniami Banku by³y zobowi¹zania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (obejmuj¹ce zobowi¹zania finansowe wyceniane wed³ug zamortyzowanego kosztu wobec klientów i banków) i pozosta³e zobowi¹zania (obejmuj¹ce g³ównie zobowi¹zania z tytu³u rozrachunków miêdzybankowych, rozrachunków z ubezpieczycielami oraz rozliczenia miêdzyokresowe bierne) stanowi¹ce, odpowiednio, 94,3% i 2,7% ³¹cznych zobowi¹zañ Banku. Na dzieñ 30 wrzeœnia 2012 r. zobowi¹zania razem wzros³y o 1.983,8 mln z³, tj. o 13,8%, do 16.355,0 mln z³ w porównaniu z 14.371,1 mln z³ na 31 grudnia 2011 r. By³ to przede wszystkim efekt: (i) wzrostu zobowi¹zañ finansowych wycenianych wed³ug zamortyzowanego kosztu w okresie 9 miesiêcy zakoñczonych 30 wrzeœnia 2012 r. o 1.824,5 mln z³; oraz (ii) wzrostu zobowi¹zañ podporz¹dkowanych o 299,3 mln z³ w okresie 9 miesiêcy zakoñczonych 30 wrzeœnia 2012 r., który to wzrost wynika³ g³ównie z przeprowadzonej emisji obligacji podporz¹dkowanych (zob. szerzej „Zobowi¹zania podporz¹dkowane”). Na dzieñ 31 grudnia 2011 r. g³ównymi sk³adnikami zobowi¹zañ Banku by³y zobowi¹zania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (obejmuj¹ce zobowi¹zania wobec klientów i banków) i pozosta³e zobowi¹zania (obejmuj¹ce g³ównie zobowi¹zania z tytu³u rozrachunków miêdzybankowych, rozrachunków z ubezpieczycielami oraz rozliczenia miêdzyokresowe bierne) stanowi¹ce, odpowiednio, 94,7% i 3,1% ³¹cznych zobowi¹zañ Banku. Na dzieñ 31 grudnia 2011 r. zobowi¹zania razem wzros³y o 6.034,8 mln z³, tj. o 72,4%, do 14.371,1 mln z³ w porównaniu z 8.336,4 mln z³ na 31 grudnia 2010 r. By³ to przede wszystkim efekt: (i) wzrostu zobowi¹zañ wycenianych wed³ug zamortyzowanego kosztu o 5.673,8 mln z³; oraz (ii) wzrostu pozosta³ych zobowi¹zañ o 207,2 mln z³. Na dzieñ 31 grudnia 2010 r. g³ównymi sk³adnikami ³¹cznych zobowi¹zañ Banku by³y zobowi¹zania finansowe wyceniane wed³ug zamortyzowanego kosztu (obejmuj¹ce zobowi¹zania wobec klientów i banków) i pozosta³e zobowi¹zania (obejmuj¹ce g³ównie rozrachunki miêdzybankowe, rozrachunki z ubezpieczycielami oraz rozliczenia miêdzyokresowe bierne) stanowi¹ce, odpowiednio, 95,1% i 2,9% ³¹cznych zobowi¹zañ Banku. Na dzieñ 31 grudnia 2010 r. zobowi¹zania razem wzros³y o 3.153,1 mln z³, tj. o 60,8%, do 8.336,4 mln z³ w porównaniu z 5.183,3 mln z³ na 31 grudnia 2009 r. By³ to przede wszystkim efekt: (i) wzrostu zobowi¹zañ wycenianych wed³ug zamortyzowanego kosztu o 3.790,2 mln z³; oraz (ii) wzrostu pozosta³ych zobowi¹zañ o 127,1 mln z³, który zosta³ czêœciowo skompensowany spadkiem zobowi¹zañ wobec banku centralnego o 861,7 mln z³. Kapita³y w³asne wzros³y o 338,4 mln z³, czyli o 30,4%, do 1.450,9 mln z³ na 30 wrzeœnia 2012 r., w porównaniu z 1.112,5 mln z³ na 31 grudnia 2011 r., g³ównie w wyniku wzrostu kapita³u zapasowego o 212,1 mln z³. Kapita³y w³asne wzros³y o 136,9 mln z³, czyli o 14,0%, do 1.112,5 mln z³ na 31 grudnia 2011 r., w porównaniu z 975,5 mln z³ na 31 grudnia 2010 r., g³ównie w wyniku wypracowania przez Bank w 2011 r. zysku netto w wysokoœci 152,2 mln z³. Kapita³y w³asne spad³y o 101,5 mln z³, czyli o 9,4%, do 975,5 mln z³ na 31 grudnia 2010 r., w porównaniu z 1.077,0 mln z³ na 31 grudnia 2009 r., g³ównie w wyniku poniesienia przez Bank w 2010 r. straty netto w wysokoœci 104,0 mln z³.
12. Alior Bank S.A. 7 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Za okres 9 miesiêcy zakoñczony 30 wrzeœnia Za rok zakoñczony 31 grudnia 2012 2011 2011 2010 2009 (w tys. PLN) (niezbadane) (w tys. PLN) (zbadane) Przychody z tytu³u odsetek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 920.061 576.053 851.229 494.335 234.640 Koszty z tytu³u odsetek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (402.252) (219.188) (356.310) (188.753) (130.946) Wynik z tytu³u odsetek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 517.809 356.865 494.919 305.582 103.694 Przychody z tytu³u dywidend . . . . . . . . . . . . . . . . 20 0 0 0 0 Przychody z tytu³u op³at i prowizji . . . . . . . . . . . . . 463.995 306.914 472.373 240.235 77.918 Koszty z tytu³u op³at i prowizji . . . . . . . . . . . . . . . . (130.421) (94.347) (131.943) (80.762) (36.920) Wynik z tytu³u op³at i prowizji . . . . . . . . . . . . . . . 333.574 212.567 340.430 159.473 40.998 Wynik handlowy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131.487 106.281 141.922 94.931 25.874 Wynik zrealizowany na pozosta³ych instrumentach finansowych . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.969 4.939 16.710 15.116 9.989 Pozosta³e przychody operacyjne . . . . . . . . . . . . . . . 38.259 7.640 14.269 11.062 3.237 Pozosta³e koszty operacyjne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (13.400) (7.943) (13.721) (7.274) (3.544) Wynik z tytu³u pozosta³ych przychodów i kosztów operacyjnych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24.859 (303) 548 3.788 (307) Koszty dzia³ania Banku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (571.493) (465.323) (639.554) (560.769) (473.689) Wynik z odpisów aktualizuj¹cych z tyt. utraty wartoœci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (192.612) (132.580) (189.138) (141.267) (38.957) Zysk/Strata brutto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260.613 82.446 165.837 (123.146) (332.398) Podatek dochodowy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (37.719) (1.601) (13.656) 19.156 61.058 Zysk/Strata netto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222.894 80.845 152.181 (103.990) (271.340) ród³o: Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe. W pierwszych trzech kwarta³ach 2012 r. Bank odnotowa³ zysk netto w wysokoœci 222,9 mln z³, w porównaniu z 80,8 mln z³ w pierwszych trzech kwarta³ach 2011 r. Zysk netto wygenerowany przez Bank w pierwszych trzech kwarta³ach 2012 r. by³ przede wszystkim efektem wzrostu wyniku z tytu³u odsetek o 160,9 mln z³, czyli o 45,1%, wzrostu wyniku z tytu³u op³at i prowizji o 121,0 mln z³, czyli o 56,9%, oraz wzrostu wyniku handlowego o 25,2 mln z³, czyli o 23,7%. Wzrost ten zosta³ czêœciowo skompensowany wzrostem kosztów dzia³ania Banku o 106,2 mln z³, czyli o 22,8%, oraz wzrostem ujemnego wyniku z tytu³u utraty wartoœci o 60,0 mln z³, czyli o 45,3%. W 2011 r. Bank odnotowa³ zysk netto w wysokoœci 152,2 mln z³, w porównaniu ze strat¹ netto w wysokoœci 104,0 mln z³ w 2010 r. Zysk netto wygenerowany przez Bank w 2011 r. by³ przede wszystkim efektem wzrostu wyniku z tytu³u odsetek o 189,3 mln z³, czyli o 62,0%, wzrostu wyniku z tytu³u op³at i prowizji o 181,0 mln z³, czyli o 113,5%, oraz wzrostu wyniku handlowego o 47,0 mln z³, czyli o 49,5%. Wzrost ten zosta³ czêœciowo skompensowany wzrostem kosztów dzia³ania Banku o 78,8 mln z³, czyli o 14,0%, oraz wzrostu wyniku z odpisów aktualizuj¹cych z tytu³u utraty wartoœci o 47,9 mln z³, czyli o 33,9%. W 2010 r. strata netto Banku zmala³a o 167,4 mln z³, czyli o 61,7%, do 104,0 mln z³ w 2010 r., w porównaniu z 271,3 mln z³ w 2009 r. Ni¿sza strata netto poniesiona przez Bank w 2010 r. wynika³a przede wszystkim z wy¿szego o 201,9 mln z³, czyli o 194,7%, wyniku z tytu³u odsetek, wy¿szego o 118,5 mln z³, czyli o 289,0% wyniku z tytu³u op³at i prowizji oraz wy¿szego o 69,1 mln z³, czyli o 266,9%, wyniku handlowego. Spadek ten zosta³ czêœciowo zbilansowany wzrostem kosztów dzia³ania Banku o 87,1 mln z³, czyli o 18,4%, oraz wzrostem wyniku z odpisów aktualizuj¹cych z tytu³u utraty wartoœci 102,3 mln z³, czyli o 262,6%. B. 8 Wybrane najwa¿niejsze informacje finansowe pro forma, ze wskazaniem ich charakteru. Przy wybranych najwa¿niejszych informacjach finansowych pro forma nale¿y wyraŸnie stwierdziæ, ¿e ze wzglêdu na ich charakter, informacje finansowe pro forma dotycz¹ sytuacji hipotetycznej, a tym samym nie przedstawiaj¹ rzeczywistej sytuacji finansowej spó³ki ani jej wyników. Nie dotyczy.
13. Alior Bank S.A. 8 B. 9 W przypadku prognozowania lub szacowania zysków nale¿y podaæ wielkoœæ liczbow¹. Nie dotyczy. B.10 Opis charakteru wszystkich zastrze¿eñ zawartych w raporcie bieg³ego rewidenta w odniesieniu do historycznych informacji finansowych. Nie dotyczy. B.11 W przypadku gdy poziom kapita³u obrotowego emitenta nie wystarcza na pokrycie jego obecnych potrzeb, nale¿y za³¹czyæ wyjaœnienie. Nie dotyczy. Dzia³ C – Papiery wartoœciowe C.1 Opis typu i klasy papierów wartoœciowych stanowi¹cych przedmiot oferty lub dopuszczenia do obrotu, w tym ewentualny kod identyfikacyjny papierów wartoœciowych. Prospekt zosta³ sporz¹dzony w zwi¹zku z (i) ofert¹ publiczn¹ nie wiêcej ni¿ 51.000.000 akcji zwyk³ych na okaziciela spó³ki Alior Bank S.A. z siedzib¹ w Warszawie o wartoœci nominalnej 10 (dziesiêæ) z³ ka¿da, w tym w zwi¹zku z: (i) publiczn¹ sprzeda¿¹ nie wiêcej ni¿ 26.000.000 istniej¹cych akcji Banku oraz (ii) publiczn¹ subskrypcj¹ nie mniej ni¿ 5.000.000 oraz nie wiêcej ni¿ 25.000.000 nowo emitowanych akcji serii C Banku oraz (ii) ubieganiem siê przez Bank o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym (rynku podstawowym) prowadzonym przez GPW 51.250.000 istniej¹cych akcji Banku, w tym Akcji Sprzedawanych, jak równie¿ nie mniej ni¿ 5.000.000 oraz nie wiêcej ni¿ 25.000.000 Nowych Akcji oraz nie mniej ni¿ 5.000.000 oraz nie wiêcej ni¿ 25.000.000 Praw do Akcji. C.2 Waluta emisji papierów wartoœciowych. Akcje s¹ emitowane w z³otych (z³). C.3 Liczba akcji wyemitowanych i w pe³ni op³aconych oraz wyemitowanych i nieop³aconych w pe³ni. Wartoœæ nominalna akcji lub wskazanie, ¿e akcje nie maj¹ wartoœci nominalnej. Na Datê Prospektu kapita³ zak³adowy Banku wynosi 512.500.000 z³ i dzieli siê na 50.000.000 akcji imiennych serii A o wartoœci nominalnej 10 z³ ka¿da i 1.250.000 akcji imiennych serii B o wartoœci nominalnej 10 z³ ka¿da. C.4 Opis praw zwi¹zanych z papierami wartoœciowymi. Prawa i obowi¹zki zwi¹zane z Akcjami okreœlaj¹ w szczególnoœci Kodeks Spó³ek Handlowych, Prawo Bankowe, Ustawa o Obrocie Instrumentami Finansowymi, Ustawa o Ofercie Publicznej oraz Statut. Poni¿ej wymieniono najwa¿niejsze prawa akcjonariuszy zwi¹zane z Akcjami: • akcjonariuszom Banku przys³uguje prawo do rozporz¹dzania Akcjami; • akcjonariuszom Banku przys³uguje prawo do udzia³u w zysku wykazanym w rocznym, zbadanym przez bieg³ego rewidenta jednostkowym sprawozdaniu finansowym, który zostanie przeznaczony uchwa³¹ Walnego Zgromadzenia do wyp³aty na rzecz akcjonariuszy Banku (prawo do dywidendy); • akcjonariuszom Banku przys³uguje prawo objêcia akcji Banku nowej emisji w stosunku do liczby posiadanych Akcji (prawo poboru); • w przypadku likwidacji Banku maj¹tek pozosta³y po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli Banku dzieli siê pomiêdzy akcjonariuszy Banku w stosunku do dokonanych przez ka¿dego z nich wp³at na kapita³ zak³adowy; • akcjonariusz wykonuje prawo g³osu na Walnych Zgromadzeniach. Ka¿da Akcja daje prawo do jednego g³osu na Walnym Zgromadzeniu; • prawo zwo³ania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przys³uguje akcjonariuszom Banku reprezentuj¹cym co najmniej po³owê kapita³u zak³adowego Banku lub co najmniej po³owê ogó³u g³osów w Banku; • akcjonariusz lub akcjonariusze Banku reprezentuj¹cy co najmniej jedn¹ dwudziest¹ kapita³u zak³adowego Banku mog¹ ¿¹daæ zwo³ania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia okreœlonych spraw w porz¹dku obrad tego Walnego Zgromadzenia;
14. Alior Bank S.A. 9 • akcjonariusz lub akcjonariusze Banku reprezentuj¹cy co najmniej jedn¹ dwudziest¹ kapita³u zak³adowego Banku mog¹ ¿¹daæ umieszczenia okreœlonych spraw w porz¹dku obrad najbli¿szego Walnego Zgromadzenia; • akcjonariusz lub akcjonariusze Banku reprezentuj¹cy co najmniej jedn¹ dwudziest¹ kapita³u zak³adowego mog¹ przed terminem Walnego Zgromadzenia zg³aszaæ Bankowi na piœmie lub przy wykorzystaniu œrodków komunikacji elektronicznej projekty uchwa³ dotycz¹ce spraw wprowadzonych do porz¹dku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które maj¹ zostaæ wprowadzone do porz¹dku obrad; • ka¿dy akcjonariusz Banku ma prawo ¿¹daæ wydania mu odpisów wniosków w sprawach objêtych porz¹dkiem obrad najbli¿szego Walnego Zgromadzenia; • Zarz¹d jest zobowi¹zany do udzielenia akcjonariuszowi Banku, podczas obrad Walnego Zgromadzenia, na jego ¿¹danie informacji dotycz¹cych Banku, je¿eli jest to uzasadnione dla oceny sprawy objêtej porz¹dkiem obrad Walnego Zgromadzenia; • akcjonariuszom Banku przys³uguje prawo do ¿¹dania wyboru Rady Nadzorczej w drodze g³osowania oddzielnymi grupami; • akcjonariuszom Banku przys³uguje prawo do zaskar¿ania uchwa³ Walnego Zgromadzenia; • zgodnie z art. 84 Ustawy o Ofercie Publicznej, na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy Banku, posiadaj¹cych co najmniej 5% ogólnej liczby g³osów, Walne Zgromadzenie mo¿e podj¹æ uchwa³ê w sprawie zbadania przez bieg³ego, na koszt Banku, okreœlonego zagadnienia zwi¹zanego z utworzeniem Banku lub prowadzeniem jego spraw. C.5 Opis wszystkich ograniczeñ dotycz¹cych swobodnej zbywalnoœci papierów wartoœciowych. Ustawa o Ofercie Publicznej, Ustawa o Obrocie Instrumentami Finansowymi, Kodeks Spó³ek Handlowych oraz Prawo Bankowe przewiduj¹, miêdzy innymi, nastêpuj¹ce ograniczenia dotycz¹ce swobodnej zbywalnoœci akcji: • obowi¹zek zawiadomienia KNF oraz Banku ci¹¿y na ka¿dym, kto: (i) osi¹gn¹³ lub przekroczy³ 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33%, 331 /3%, 50%, 75% albo 90% ogólnej liczby g³osów w spó³ce publicznej; (ii) posiada³ co najmniej 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33%, 331 /3%, 50%, 75% albo 90% ogólnej liczby g³osów w tej spó³ce, a w wyniku zmniejszenia tego udzia³u osi¹gn¹³, odpowiednio, 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33%, 331 /3%, 50%, 75% albo 90% lub mniej ogólnej liczby g³osów; (iii) zmieni³ dotychczas posiadany udzia³ ponad 10% ogólnej liczby g³osów o co najmniej 2% ogólnej liczby g³osów w spó³ce publicznej, której akcje s¹ dopuszczone do obrotu na rynku oficjalnych notowañ gie³dowych (na Datê Prospektu takim rynkiem jest rynek podstawowy GPW); (iv) zmieni³ dotychczas posiadany udzia³ ponad 33% ogólnej liczby g³osów w spó³ce publicznej o co najmniej 1% ogólnej liczby g³osów; • obowi¹zek og³oszenia wezwania do zapisywania siê na sprzeda¿ lub zamianê akcji w przypadku: (i) nabycia akcji uprawniaj¹cych do wykonywania ponad 10% lub 5% ogólnej liczby g³osów na Walnym Zgromadzeniu, (ii) przekroczenia progu 33% ogólnej liczby g³osów na Walnym Zgromadzeniu, (iii) przekroczenia progu 66% ogólnej liczby g³osów na Walnym Zgromadzeniu; • zakaz nabywania lub zbywania, na rachunek w³asny lub osoby trzeciej, instrumentów finansowych, w oparciu o informacjê poufn¹; • zakaz nabywania lub zbywania instrumentów finansowych w czasie trwania okresu zamkniêtego przez osoby okreœlone w Ustawie o Obrocie Instrumentami Finansowymi; • obowi¹zek zawiadomienia KNF przez podmiot, który zamierza, bezpoœrednio lub poœrednio, nabyæ albo obj¹æ akcje lub prawa z akcji banku krajowego w liczbie zapewniaj¹cej osi¹gniêcie albo przekroczenie, odpowiednio, 10%, 20%, jednej trzeciej, 50% ogólnej liczby g³osów na walnym zgromadzeniu lub udzia³u w kapitale zak³adowym; • obowi¹zek zawiadomienia Banku o osi¹gniêciu lub przekroczeniu progu 5%, 10%, 20%, 25%, jednej trzeciej, 50%, 66% i 75% ³¹cznej liczby g³osów na walnym zgromadzeniu lub powstanie stosunku dominacji wzglêdem banku krajowego; • obowi¹zek powiadomienia KNF o zamiarze zbycia, bezpoœrednio lub poœrednio, pakietu akcji w banku krajowym (i) uprawniaj¹cego go do wykonywania ponad 10% ogólnej liczby g³osów na walnym zgromadzeniu; (ii) jeœli w wyniku tego zbycia pakiet akcji, który pozostanie w jego posiadaniu, bêdzie uprawnia³ go do wykonywania mniej ni¿ 10%, 20%, jednej trzeciej lub 50% ogólnej liczby g³osów na walnym zgromadzeniu; • spó³ka dominuj¹ca, w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 4 Kodeksu Spó³ek Handlowych, ma obowi¹zek zawiadomiæ spó³kê zale¿n¹ o powstaniu lub ustaniu stosunku dominacji w terminie dwóch tygodni od dnia powstania tego
15. Alior Bank S.A. 10 stosunku, pod rygorem zawieszenia wykonywania prawa g³osu z akcji spó³ki dominuj¹cej reprezentuj¹cych wiêcej ni¿ 33% kapita³u zak³adowego spó³ki zale¿nej. C.6 Wskazanie, czy oferowane papiery wartoœciowe s¹ lub bêd¹ przedmiotem wniosku o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym oraz wskazanie wszystkich rynków regulowanych, na których papiery wartoœciowe s¹ lub maj¹ byæ przedmiotem obrotu. Na Datê Prospektu Akcje nie s¹ dopuszczone do obrotu na ¿adnym rynku regulowanym. Bank ubiega siê o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym (rynku podstawowym) prowadzonym przez GPW 51.250.000 istniej¹cych akcji Banku, w tym Akcji Sprzedawanych, jak równie¿ nie mniej ni¿ 5.000.000 oraz nie wiêcej ni¿ 25.000.000 Nowych Akcji oraz nie mniej ni¿ 5.000.000 oraz nie wiêcej ni¿ 25.000.000 Praw do Akcji. C.7 Opis polityki dywidendy. Bank nie zamierza wyp³acaæ dywidendy na rzecz swoich akcjonariuszy z zysków za lata obrotowe 2012–2013 i zamierza wykorzystaæ wynik finansowy z tych okresów, je¿eli taki zostanie wypracowany, na finansowanie rozwoju swojej dzia³alnoœci. Po powy¿szym okresie Zarz¹d rozwa¿y zmianê polityki w zakresie wyp³aty dywidendy i mo¿e zarekomendowaæ wyp³atê dywidendy do rozpatrzenia przez akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu. Zarz¹d, przedstawiaj¹c tak¹ rekomendacjê, weŸmie pod uwagê wiele czynników, a w szczególnoœci perspektywy Banku, przysz³e zyski, wymogi kapita³owe, pozycjê finansow¹, poziom wskaŸnika wyp³acalnoœci oraz plany rozwoju, a tak¿e przepisy i regulacje prawne oraz stosowne rekomendacje KNF. Zatwierdzenie wyp³aty dywidendy oraz okreœlenie wielkoœci wyp³acanej dywidendy zale¿y jednak ostatecznie od decyzji akcjonariuszy, którzy nie s¹ zwi¹zani ¿adn¹ rekomendacj¹ Zarz¹du w zakresie wyp³aty dywidendy. Dzia³ D – Ryzyko D.1 Najwa¿niejsze informacje o g³ównych czynnikach ryzyka charakterystycznych dla emitenta lub jego bran¿y. Czynniki ryzyka dotycz¹ce dzia³alnoœci Banku: • Uzale¿nienie Banku od kadry mened¿erskiej, która utworzy³a Bank • Bank mo¿e nie byæ w stanie wdro¿yæ przyjêtej strategii rozwoju • Historyczne wyniki operacyjne i finansowe nie stanowi¹ wyznacznika przysz³ych wyników operacyjnych i finansowych Banku • Dalszy rozwój portfela kredytowego i depozytowego Banku mo¿e byæ niemo¿liwy • Bank mo¿e byæ zmuszony do pozyskiwania dodatkowego kapita³u, a jego pozyskanie na korzystnych warunkach mo¿e byæ niemo¿liwe • Bank mo¿e nie byæ w stanie spe³niæ wymogów dotycz¹cych minimalnego poziomu adekwatnoœci kapita³owej oraz innych wspó³czynników regulacyjnych • Bank mo¿e nie byæ w stanie utrzymaæ b¹dŸ podwy¿szaæ aktualnych mar¿ na kredytach i depozytach • Rozwój portfela produktów i bazy klientów Banku mo¿e wi¹zaæ siê z wiêkszym ryzykiem • Utrzymanie przez Bank silnej marki, wysokiej jakoœci us³ug oraz reputacji mo¿e byæ niemo¿liwe • Stosowane przez Bank metody zarz¹dzania ryzykiem mog¹ okazaæ siê nieskuteczne w zakresie zmniejszania ryzyka kredytowego • Bank podlega ryzyku kredytowemu i mo¿e nie byæ w stanie utrzymaæ jakoœci swojego portfela kredytowego • Spadek wartoœci zabezpieczeñ ustanowionych na rzecz Banku mo¿e negatywnie wp³yn¹æ na jakoœæ portfela kredytowego Banku • Odpisy aktualizuj¹ce Banku z tytu³u utraty wartoœci mog¹ nie byæ wystarczaj¹ce na pokrycie strat portfela kredytowego Banku • Bank jest nara¿ony na ryzyko wynikaj¹ce ze znacz¹cego zaanga¿owania w sekcjê gospodarki zwi¹zan¹ z budownictwem oraz sekcjê gospodarki zwi¹zan¹ z handlem hurtowym w portfelu kredytów dla klientów biznesowych • Bank jest nara¿ony na ryzyko wynikaj¹ce z udzielania, finansowania i zabezpieczenia kredytów denominowanych w walutach obcych
16. Alior Bank S.A. 11 • Bank jest nara¿ony na ryzyko p³ynnoœci • Spadek wartoœci polskich skarbowych papierów wartoœciowych mo¿e negatywnie wp³yn¹æ na wartoœæ portfela papierów wartoœciowych Banku • Bank mo¿e byæ zobowi¹zany do dokonania znacz¹cych wp³at do BFG lub na rzecz systemu rekompensat utworzonego przez KDPW • Bank zleca realizacjê istotnej czêœci zadañ zwi¹zanych ze swoj¹ dzia³alnoœci¹ us³ugodawcom zewnêtrznym • Bank dystrybuuje znacz¹c¹ czêœæ swoich produktów i us³ug poprzez zewnêtrzne kana³y dystrybucji • Ryzyko awarii systemów informatycznych Banku lub z³amania ich zabezpieczeñ • Bank podlega ryzyku operacyjnemu zwi¹zanemu ze swoj¹ dzia³alnoœci¹ • Bank mo¿e nie byæ w stanie wykorzystaæ wp³ywów z emisji zgodnie z przeznaczeniem wskazanym w Prospekcie • Bank mo¿e nie byæ w stanie zatrudniæ, wyszkoliæ lub zatrzymaæ wykwalifikowanego personelu • Struktura akcjonariatu Banku mo¿e ulec istotnej zmianie po przeprowadzeniu Oferty • Ryzyko zwi¹zane z wyp³at¹ dywidendy Czynniki ryzyka dotycz¹ce polskiego sektora bankowego: • Zwiêkszanie siê zakresu regulacji sektora us³ug finansowych i bankowoœci w Polsce oraz na œwiecie mo¿e negatywnie wp³yn¹æ na dzia³alnoœæ, sytuacjê finansow¹, wyniki dzia³alnoœci lub perspektywy Banku • Bank jest nara¿ony na konkurencjê ze strony polskiego sektora finansowego • Rekomendacje wydawane przez KNF mog¹ wp³ywaæ na dzia³alnoœæ, sytuacjê finansow¹, wyniki dzia³alnoœci lub perspektywy Banku • Otoczenie regulacyjne dotycz¹ce bancassurance mo¿e ulec zmianie • Stopa wzrostu polskiego sektora bankowego mo¿e ulec znacznemu obni¿eniu • Ryzyko na³o¿enia na banki dodatkowych obci¹¿eñ podatkowych • Proces egzekucji zabezpieczeñ kredytów bankowych w Polsce jest trudny i czasoch³onny • Banki w Polsce s¹ nara¿one na formalistyczne i d³ugotrwa³e procedury ustanawiania zabezpieczeñ na nieruchomoœciach D.3 Najwa¿niejsze informacje o g³ównych czynnikach ryzyka charakterystycznych dla papierów wartoœciowych Czynniki ryzyka zwi¹zane z Ofert¹ oraz Akcjami: • Ryzyko zawieszenia lub odst¹pienia od przeprowadzenia Oferty • Ryzyko niedojœcia Oferty do skutku • Ryzyko zwi¹zane z zaskar¿eniem Uchwa³y o Podwy¿szeniu Kapita³u Zak³adowego • Umowa Gwarantowania Oferty bêdzie podlegaæ zwyczajowym warunkom zawieszaj¹cym dotycz¹cym zobowi¹zania gwarancyjnego oraz bêdzie zawieraæ zwyczajowe warunki upowa¿niaj¹ce strony do jej rozwi¹zania lub wypowiedzenia • W przypadku nabycia lub objêcia znacz¹cego pakietu akcji Banku lub praw z tych akcji Banku w sytuacji zg³oszenia przez KNF sprzeciwu lub przed up³ywem terminu na jego zg³oszenie akcjonariusz nie bêdzie móg³ wykonywaæ prawa g³osu z tych akcji, a ponadto nabycie lub objêcie znacz¹cego pakietu akcji Banku lub praw z tych akcji Banku z naruszeniem ograniczeñ Prawa Bankowego mo¿e prowadziæ do nakazu zbycia akcji b¹dŸ dalszych konsekwencji wskazanych w art. 25 i nast. Prawa Bankowego • W wypadku stwierdzenia naruszenia lub zaistnienia podejrzenia naruszenia przepisów prawa w odniesieniu do Oferty lub wniosku o dopuszczenie i wprowadzenie akcji do obrotu na rynku regulowanym, KNF mo¿e, miêdzy innymi, zakazaæ przeprowadzenia Oferty lub zawiesiæ Ofertê, a tak¿e nakazaæ wstrzymanie ubiegania siê lub zakazaæ ubiegania siê o dopuszczenie lub wprowadzenie akcji do obrotu na rynku regulowanym • Ryzyko niezakwalifikowania Praw do Akcji lub Akcji do obrotu lub notowañ na rynku regulowanym (rynku podstawowym) GPW • Je¿eli Bank nie spe³ni wymagañ okreœlonych w Regulaminie GPW lub w Ustawie o Ofercie Publicznej, Prawa do Akcji i Akcje mog¹ zostaæ wykluczone z obrotu na GPW • Obrót Prawami do Akcji i Akcjami na GPW mo¿e zostaæ zawieszony
17. Alior Bank S.A. 12 • Cena rynkowa Praw do Akcji i Akcji mo¿e ulec obni¿eniu lub mo¿e podlegaæ istotnym wahaniom • Emisja nowych akcji przez Bank lub sprzeda¿ w przysz³oœci znacz¹cej liczby akcji Banku albo oczekiwanie, ¿e taka emisja lub sprzeda¿ nast¹pi, mo¿e mieæ niekorzystny wp³yw na cenê Akcji • Ryzyko ograniczonej p³ynnoœci Praw do Akcji i Akcji • Na Bank mog¹ zostaæ na³o¿one sankcje administracyjne za naruszenie przepisów Ustawy o Ofercie Publicznej • Wartoœæ Praw do Akcji i Akcji dla inwestorów zagranicznych mo¿e ulec obni¿eniu na skutek zmiennoœci kursów walutowych • Posiadacze Akcji w niektórych jurysdykcjach mog¹ podlegaæ ograniczeniom w zakresie wykonania Praw Poboru w ramach emisji realizowanych w przysz³oœci • Niektóre orzeczenia uzyskane przeciwko Bankowi przez jego akcjonariuszy mog¹ nie byæ wykonalne • Interpretacja przepisów polskiego prawa podatkowego zwi¹zanych z opodatkowaniem inwestorów mo¿e byæ niejasna, a przepisy te mog¹ ulegaæ zmianom Dzia³ E – Oferta E.1 Wp³ywy pieniê¿ne netto ogó³em oraz szacunkowe koszty emisji lub oferty ogó³em, w tym szacunkowe koszty pobierane od inwestora przez emitenta lub oferuj¹cego. Wp³ywy Bank oczekuje, ¿e wp³ywy netto z emisji Nowych Akcji wynios¹ 700 mln z³. Bank nie otrzyma ¿adnej czêœci wp³ywów ze sprzeda¿y Akcji Sprzedawanych przez Akcjonariuszy Sprzedaj¹cych. Wp³ywy otrzymaj¹ Akcjonariusze Sprzedaj¹cy, a bêd¹ one zale¿ne od ostatecznej liczby Akcji Sprzedawanych, które zostan¹ sprzedane przez Akcjonariuszy Sprzedaj¹cych w Ofercie, oraz od Ceny Ostatecznej Akcji Oferowanych. Koszty W zamian za us³ugi œwiadczone w zwi¹zku z Ofert¹ Bank i Akcjonariusze Sprzedaj¹cy zap³ac¹ Globalnym Wspó³koordynatorom wynagrodzenie prowizyjne w wysokoœci do 4% wartoœci Akcji Oferowanych gwarantowanych lub uplasowanych przez wszystkich Globalnych Wspó³koordynatorów, w tym uznaniow¹ premiê motywacyjn¹, p³atn¹ w równych czêœciach na rzecz wszystkich Globalnych Wspó³koordynatorów. Szczegó³owe zasady dotycz¹ce wynagrodzenia Mened¿erów zostan¹ okreœlone w Umowie Gwarantowania Oferty b¹dŸ umowie o œwiadczenie us³ug zawartej na potrzeby Oferty. Wynagrodzenie Mened¿erów obejmuje op³atê z tytu³u gwarantowania Oferty (patrz „Subemisja, stabilizacja i umowne ograniczenia zbywalnoœci akcji – Gwarantowanie Oferty”). W zamian za us³ugi œwiadczone w zwi¹zku z Ofert¹ Erste Group Bank AG otrzyma wynagrodzenie rycza³towe w wysokoœci 300.000 euro. W zamian za us³ugi œwiadczone w zwi¹zku z Ofert¹ Renaissance Securities (Cyprus) Limited otrzyma od Banku wynagrodzenie rycza³towe w wysokoœci 150.000 euro oraz mo¿e otrzymaæ dodatkowe wynagrodzenie o charakterze motywacyjnym (p³atne wed³ug wy³¹cznego uznania Banku) w wysokoœci nieprzekraczaj¹cej 50.000 euro. Wy¿ej wymienione wynagrodzenie nie uwzglêdnia kosztów zwi¹zanych z dzia³aniami stabilizacyjnymi, o ile zostan¹ one podjête, poniewa¿ na Datê Prospektu nie mo¿na ich przewidzieæ, gdy¿ s¹ uzale¿nione od tego, czy dzia³ania stabilizacyjne zostan¹ w ogóle podjête, ile transakcji stabilizacyjnych zostanie przeprowadzonych i jaka bêdzie ich ostateczna wielkoœæ. Oprócz wynagrodzenia Mened¿erów Bank zap³aci Mened¿erom okreœlone op³aty dodatkowe z tytu³u kosztów ponoszonych przez Mened¿erów w zwi¹zku z Ofert¹. Bank i Akcjonariusze Sprzedaj¹cy ponios¹ wszystkie w³asne koszty i wydatki zwi¹zane z emisj¹, ofert¹, sprzeda¿¹ i wydaniem Akcji Oferowanych, w tym w szczególnoœci op³aty zwi¹zane ze sporz¹dzeniem i drukiem Prospektu oraz op³aty i koszty dotycz¹ce ich doradców prawnych, ksiêgowych i innych. Na Datê Prospektu Bank i Akcjonariusze Sprzedaj¹cy szacuj¹, ¿e koszty, które ponios¹ w zwi¹zku z Ofert¹ (z wy³¹czeniem wynagrodzenia Mened¿erów), wynios¹ odpowiednio oko³o 5 mln z³ i oko³o 2 mln z³. Bank oraz Akcjonariusze Sprzedaj¹cy nie bêd¹ pobieraæ ¿adnych op³at od podmiotów sk³adaj¹cych zapisy. Kwota wp³acona przez inwestora przy sk³adaniu zapisu mo¿e zostaæ jednak powiêkszona o ewentualn¹ prowizjê firmy inwestycyjnej przyjmuj¹cej zapis, zgodnie z regulacjami tej firmy inwestycyjnej.
18. Alior Bank S.A. 13 E.2a Przyczyny oferty, opis wykorzystania wp³ywów pieniê¿nych, szacunkowa wartoœæ netto wp³ywów pieniê¿nych. Przyczyny Oferty, opis wykorzystania wp³ywów pieniê¿nych Zamiarem Akcjonariuszy Sprzedaj¹cych jest zbycie posiadanych Akcji Sprzedawanych w liczbie wskazanej w Prospekcie. Zamiarem Banku jest pozyskanie œrodków z tytu³u emisji Nowych Akcji. Dziêki przeprowadzeniu Oferty Bank bêdzie mia³ mo¿liwoœæ pozyskania kapita³u podstawowego wystarczaj¹cego, w opinii Banku, do kontynuowania rozwoju organicznego, ze szczególnym uwzglêdnieniem co najmniej dwukrotnego zwiêkszenia do koñca 2016 roku udzia³u Banku w rynku w segmentach kredytów i po¿yczek dla klientów indywidualnych oraz kredytów na rzecz polskich ma³ych i œrednich przedsiêbiorstw. Wiêcej informacji odnoœnie celów strategicznych Banku znajduje siê w rozdziale „Opis dzia³alnoœci Banku – Strategia”. Wp³ywy Oczekiwana wielkoœæ wp³ywów z Oferty w odniesieniu do Akcji Oferowanych zosta³a wskazana w punkcie E.1 powy¿ej. E.3 Opis warunków oferty. Oferta Na podstawie Prospektu Bank i Akcjonariusze Sprzedaj¹cy oferuj¹ nie wiêcej ni¿ 51.000.000 Akcji Oferowanych. Bank oferuje nie mniej ni¿ 5.000.000 oraz nie wiêcej ni¿ 25.000.000 Nowych Akcji. Akcjonariusze Sprzedaj¹cy oferuj¹ nie wiêcej ni¿ 26.000.000 Akcji Sprzedawanych. O ile wszystkie Nowe Akcje zostan¹ wyemitowane i objête przez inwestorów, a Akcjonariusze Sprzedaj¹cy sprzedadz¹ wszystkie Akcje Sprzedawane, po przeprowadzeniu Oferty Akcje Oferowane stanowiæ bêd¹ 66,89% kapita³u zak³adowego Banku i uprawniaæ do 66,89% ³¹cznej liczby g³osów na Walnym Zgromadzeniu. W zwi¹zku z Ofert¹ mog¹ zostaæ podjête ograniczone dzia³ania marketingowe maj¹ce na celu promowanie Oferty poza terytorium Polski. Dzia³ania te bêd¹ adresowane wy³¹cznie do wybranych zagranicznych inwestorów instytucjonalnych maj¹cych siedziby poza Polsk¹ i bêd¹ realizowane zgodnie z w³aœciwymi przepisami prawa obowi¹zuj¹cymi w krajach, gdzie bêd¹ one prowadzone. Dzia³ania te bêd¹ podejmowane w oparciu o sporz¹dzony w jêzyku angielskim dokument marketingowy w formacie Miêdzynarodowego Dokumentu Ofertowego (ang. International Offering Circular) udostêpniany oddzielnie wybranym inwestorom instytucjonalnym. Dzia³ania marketingowe w zwi¹zku z Ofert¹ bêd¹ adresowane wy³¹cznie do wybranych zagranicznych inwestorów instytucjonalnych na podstawie Regulacji S (ang. Regulation S) i Przepisu 144 (ang. Rule 144A) wydanych na podstawie Amerykañskiej Ustawy o Papierach Wartoœciowych (ang. U.S. Securities Act). Dokument marketingowy nie bêdzie zatwierdzany przez ¿aden organ nadzoru nad rynkiem kapita³owym, a w szczególnoœci przez organy nadzoru w krajach, gdzie bêd¹ podjête takie ograniczone dzia³ania marketingowe. Bank i Akcjonariusze Sprzedaj¹cy podkreœlaj¹, ¿e Oferta opisana w Prospekcje zostanie przeprowadzona wy³¹cznie na terytorium Polski, a jedynym prawnie wi¹¿¹cym dokumentem sporz¹dzonym na potrzeby Oferty i zawieraj¹cym informacje dotycz¹ce Banku, Akcjonariuszy Sprzedaj¹cych i Akcji Oferowanych jest Prospekt. Prospekt mo¿e byæ wykorzystany wy³¹cznie na potrzeby przeprowadzenia Oferty na terytorium Polski. Harmonogram Oferty nie póŸniej ni¿ 19 listopada 2012 r. Ustalenie Ceny Maksymalnej, Ceny Maksymalnej w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Ceny Maksymalnej w Transzy Osób Uprawnionych oraz Maksymalnego Zapisu w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych. nie póŸniej ni¿ 19 listopada 2012 r. Podpisanie Umowy Gwarantowania Oferty. 19 listopada 2012 r. Z³o¿enie wniosku o zatwierdzenie aneksu do Prospektu zawieraj¹cego Cenê Maksymaln¹, Cenê Maksymaln¹ w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Cenê Maksymaln¹ w Transzy Osób Uprawnionych oraz Maksymalny Zapis w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych.
19. Alior Bank S.A. 14 21 listopada 2012 r. Publikacja Prospektu i aneksu zawieraj¹cego Cenê Maksymaln¹, Cenê Maksymaln¹ w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Cenê Maksymaln¹ w Transzy Osób Uprawnionych oraz Maksymalny Zapis w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych (o ile KNF zatwierdzi ten aneks w dniu 20 listopada 2012 r.). Rozpoczêcie procesu budowania ksiêgi popytu. 22 listopada – 3 grudnia 2012 r. Okres przyjmowania zapisów w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Inwestorów Indywidualnych i w Transzy Osób Uprawnionych. 4 grudnia 2012 r. Zakoñczenie procesu budowania ksiêgi popytu. Ustalenie ostatecznej liczby Akcji Oferowanych, które bêd¹ oferowane w Ofercie i w poszczególnych transzach. Ustalenie Ceny Ostatecznej Akcji Oferowanych. Podpisanie Aneksu Cenowego do Umowy Gwarantowania Oferty. nie póŸniej ni¿ 5 grudnia 2012 r. (w godzinach porannych) Wstêpna alokacja Akcji Oferowanych inwestorom w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych. 5–7 grudnia 2012 r. Okres przyjmowania zapisów w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych 7 grudnia 2012 r. Sk³adanie zleceñ sprzeda¿y Akcji Oferowanych inwestorom w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych i w Transzy Inwestorów Indywidualnych za poœrednictwem systemu GPW i zapisanie Akcji Oferowanych na ich rachunkach papierów wartoœciowych. Przydzia³ Akcji Oferowanych w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych oraz w Transzy Inwestorów Indywidualnych. 10 grudnia 2012 r. Sk³adanie zapisów na Akcje Oferowane przez Gwarantów (w razie potrzeby). Przydzia³ Akcji Oferowanych w Transzy Osób Uprawnionych oraz w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych. nie póŸniej ni¿ 12 grudnia 2012 r. Zapisanie Akcji Oferowanych oraz Praw do Akcji na rachunkach papierów wartoœciowych inwestorów w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych. Zapisanie Praw do Akcji na rachunkach papierów wartoœciowych inwestorów w Transzy Osób Uprawnionych. nie póŸniej ni¿ 14 grudnia 2012 r. Pierwszy dzieñ notowañ Akcji i Praw do Akcji na GPW. Cena Maksymalna Cena, po której bêd¹ sk³adaæ zapisy na Akcje Oferowane inwestorzy w Transzy Inwestorów Indywidualnych, nie przekroczy ceny maksymalnej („Cena Maksymalna”). Cena, po której bêd¹ sk³adaæ zapisy na Akcje Oferowane inwestorzy w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, nie przekroczy Ceny Maksymalnej pomniejszonej o 5% (z zaokr¹gleniem w górê do najbli¿szej pe³nej dziesi¹tej czêœci z³otego) („Cena Maksymalna w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych”). Cena, po której bêd¹ sk³adaæ zapisy na Akcje Oferowane inwestorzy w Transzy Osób Uprawnionych, nie przekroczy Ceny Maksymalnej pomniejszonej o 20% (z zaokr¹gleniem w górê do najbli¿szej pe³nej dziesi¹tej czêœci z³otego) („Cena Maksymalna w Transzy Osób Uprawnionych”). Cena, po której Akcje Oferowane bêd¹ oferowane inwestorom w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych, mo¿e byæ wy¿sza
20. Alior Bank S.A. 15 od Ceny Maksymalnej, Ceny Maksymalnej w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych b¹dŸ Ceny Maksymalnej w Transzy Osób Uprawnionych. Cena Maksymalna, Cena Maksymalna w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych oraz Cena Maksymalna w Transzy Osób Uprawnionych zostan¹ ustalone nie póŸniej ni¿ w dniu 19 listopada 2012 r. i przekazane do publicznej wiadomoœci w formie aneksu do Prospektu, w sposób, w jaki zosta³ udostêpniony Prospekt, po jego uprzednim zatwierdzeniu przez KNF. Wniosek o zatwierdzenie tego aneksu zostanie z³o¿ony niezw³ocznie po ustaleniu Ceny Maksymalnej, Ceny Maksymalnej w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych oraz Ceny Maksymalnej w Transzy Osób Uprawnionych, nie póŸniej ni¿ w dniu 19 listopada 2012 r. Dla potrzeb procesu budowania ksiêgi popytu Bank i Akcjonariusze Sprzedaj¹cy, w uzgodnieniu z Carlo Tassara oraz w porozumieniu z Globalnymi Wspó³koordynatorami, ustal¹ orientacyjny przedzia³ cenowy dla Akcji Oferowanych, który mo¿e ulegaæ zmianom w trakcie procesu budowania ksiêgi popytu i który nie bêdzie ujawniany publicznie. Inwestorzy w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Inwestorów Indywidualnych lub w Transzy Osób Uprawnionych, którzy z³o¿¹ zapisy na Akcje Oferowane przed udostêpnieniem do publicznej wiadomoœci aneksu do Prospektu zawieraj¹cego Cenê Maksymaln¹, Cenê Maksymaln¹ w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych oraz Cenê Maksymaln¹ w Transzy Osób Uprawnionych, mog¹ uchyliæ siê od skutków prawnych z³o¿onych zapisów na podstawie art. 51a Ustawy o Ofercie Publicznej, sk³adaj¹c w jednym z punktów obs³ugi klienta firmy inwestycyjnej oferuj¹cej Akcje Oferowane oœwiadczenie na piœmie w terminie dwóch dni roboczych od dnia udostêpnienia do publicznej wiadomoœci tego aneksu. Cena Ostateczna Akcji Oferowanych Proces budowania ksiêgi popytu na Akcje Oferowane bêdzie prowadzony od 21 listopada do 4 grudnia 2012 r. W ramach tego procesu Bank i Akcjonariusze Sprzedaj¹cy, w uzgodnieniu z Carlo Tassara oraz w porozumieniu z Globalnymi Wspó³koordynatorami, bêd¹ analizowaæ poziom zainteresowania Ofert¹ i Akcjami Oferowanymi ze strony potencjalnych inwestorów w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych, a tak¿e wra¿liwoœæ cenow¹ popytu. W procesie budowania ksiêgi popytu mog¹ uczestniczyæ tylko potencjalni inwestorzy zaproszeni przez Mened¿erów Oferty (dzia³aj¹cych w uzgodnieniu z Zarz¹dem, Akcjonariuszami Sprzedaj¹cymi oraz Carlo Tassara). W dniu 4 grudnia 2012 r. (po zakoñczeniu okresu przyjmowania zapisów w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Inwestorów Indywidualnych i w Transzy Osób Uprawnionych), Zarz¹d (w odniesieniu do Nowych Akcji) i Akcjonariusze Sprzedaj¹cy (w odniesieniu do Akcji Sprzedawanych), w uzgodnieniu z Carlo Tassara oraz w porozumieniu z Globalnymi Wspó³koordynatorami, ustal¹ cenê ostateczn¹ Akcji Oferowanych („Cena Ostateczna Akcji Oferowanych”). Cena Ostateczna Akcji Oferowanych zostanie ustalona z uwzglêdnieniem, w szczególnoœci, nastêpuj¹cych czynników: • wielkoœci i wra¿liwoœci cenowej popytu inwestorów, którzy uczestniczyli w procesie budowania ksiêgi popytu; • zapotrzebowania Banku na kapita³ w zwi¹zku z zadeklarowanym wykorzystaniem œrodków z emisji Nowych Akcji; • bie¿¹cej i prognozowanej sytuacji na rynku kapita³owym w Polsce i na zagranicznych rynkach kapita³owych; oraz • perspektyw rozwoju i czynników ryzyka oraz innych informacji dotycz¹cych dzia³alnoœci Banku zawartych w Prospekcie. O ile powy¿sze czynniki to uzasadni¹, Cena Ostateczna Akcji Oferowanych dla inwestorów z Transzy Inwestorów Instytucjonalnych mo¿e byæ wy¿sza od Ceny Maksymalnej, Ceny Maksymalnej w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych i Ceny Maksymalnej w Transzy Osób Uprawnionych. Cena Ostateczna Akcji Oferowanych dla inwestorów z Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych nie przekroczy Ceny Ostatecznej Akcji Oferowanych dla inwestorów z Transzy Inwestorów Indywidualnych pomniejszonej o 5% (z zaokr¹gleniem w górê do najbli¿szej pe³nej dziesi¹tej czêœci z³otego). Cena Ostateczna Akcji Oferowanych dla inwestorów z Transzy Osób Uprawnionych nie przekroczy Ceny Ostatecznej Akcji Oferowanych dla inwestorów z Transzy Inwestorów Indywidualnych pomniejszonej o 20% (z zaokr¹gleniem w górê do najbli¿szej pe³nej dziesi¹tej czêœci z³otego). W takich przypadkach: • w odniesieniu do ka¿dej z transz mo¿e zostaæ ustalona inna Cena Ostateczna Akcji Oferowanych dla inwestorów z tej transzy; • cena emisyjna Nowych Akcji w Transzy Osób Uprawnionych mo¿e siê ró¿niæ od ceny emisyjnej Nowych Akcji w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych; • cena emisyjna Nowych Akcji mo¿e siê ró¿niæ od ceny sprzeda¿y Akcji Sprzedawanych;
21. Alior Bank S.A. 16 • cena sprzeda¿y Akcji Sprzedawanych w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Inwestorów Indywidualnych oraz Transzy Inwestorów Instytucjonalnych mo¿e byæ ró¿na. Cena Ostateczna Akcji Oferowanych dla inwestorów z Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych nie bêdzie w ¿adnym przypadku wy¿sza od Ceny Maksymalnej w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych. Cena Ostateczna Akcji Oferowanych dla inwestorów z Transzy Osób Uprawnionych nie bêdzie w ¿adnym przypadku wy¿sza od Ceny Maksymalnej w Transzy Osób Uprawnionych. Cena Ostateczna Akcji Oferowanych dla inwestorów z Transzy Inwestorów Indywidualnych nie bêdzie w ¿adnym przypadku wy¿sza od Ceny Maksymalnej. Cena Ostateczna Akcji Oferowanych zostanie ustalona w z³otych. W przypadku, gdy Cena Ostateczna Akcji Oferowanych zostanie ustalona na poziomie ni¿szym ni¿ Cena Maksymalna, Cena Maksymalna w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych b¹dŸ Cena Maksymalna w Transzy Osób Uprawnionych, inwestorzy obejm¹ lub nabêd¹ Akcje Oferowane po Cenie Ostatecznej Akcji Oferowanych ustalonej dla danej transzy. Cena Ostateczna Akcji Oferowanych zostanie opublikowana w dniu 4 grudnia 2012 r., po zakoñczeniu okresu przyjmowania zapisów w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Inwestorów Indywidualnych i w Transzy Osób Uprawnionych, a przed rozpoczêciem okresu przyjmowania zapisów na Akcje Oferowane w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych, w sposób, w jaki zosta³ udostêpniony Prospekt. Subemisja Nie póŸniej ni¿ w dniu 19 listopada 2012 r. Carlo Tassara, Akcjonariusze Sprzedaj¹cy i Bank zamierzaj¹ zawrzeæ warunkow¹ (w zakresie warunków zawieszaj¹cych wykonanie) umowê o gwarantowanie zapisów inwestorów w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych na zasadach subemisji inwestycyjnej („Umowa Gwarantowania Oferty”) ze wszystkimi Globalnymi Wspó³koordynatorami oraz Wspó³mened¿erami Oferty. Transza Inwestorów Instytucjonalnych bêdzie gwarantowana przez Barclays Bank PLC z siedzib¹ w Londynie przy 5 The North Colonnade, Canary Wharf, Londyn E14 4BB, Wielka Brytania, J.P. Morgan Securities plc z siedzib¹ w Londynie przy 25 Bank Street, Canary Wharf, Londyn E14 5JP, Wielka Brytania oraz Morgan Stanley & Co. International plc z siedzib¹ w Londynie przy 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londyn E14 4QA, Wielka Brytania („Gwaranci”). Zgodnie z Umow¹ Gwarantowania Oferty, Gwaranci zobowi¹¿¹ siê, z zastrze¿eniem spe³nienia okreœlonych warunków zawieszaj¹cych opisanych poni¿ej, do do³o¿enia nale¿ytej starannoœci w celu zapewnienia z³o¿enia i op³acenia zapisów na Akcje Oferowane przez inwestorów w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych. Ponadto Gwaranci zobowi¹¿¹ siê do nabycia lub objêcia b¹dŸ spowodowania nabycia lub objêcia przez ich podmioty powi¹zane Akcji Oferowanych, które nie zostan¹ nabyte przez takich inwestorów (zapisy inwestorów w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Inwestorów Indywidualnych oraz Transzy Osób Uprawnionych nie s¹ objête gwarancj¹ wynikaj¹c¹ z Umowy Gwarantowania Oferty). Umowa Gwarantowania Oferty bêdzie zawiera³a miêdzy innymi zobowi¹zania i warunki zawieszaj¹ce dla gwarantowania Oferty, w szczególnoœci: (i) nie wyst¹pi¹ ¿adne zmiany ani zdarzenia, które powoduj¹ jak¹kolwiek niekorzystn¹ zmianê w sytuacji prawnej, stabilnoœci finansowej, kapitalizacji, p³ynnoœci i profilu finansowania, zysku, dzia³alnoœci lub prognozach ekonomicznych Banku w porównaniu do stanu opisanego w Prospekcie, (ii) nie wyst¹pi¹ zdarzenia spowodowane dzia³aniem si³y wy¿szej, (iii) Bank, Akcjonariusze Sprzedaj¹cy oraz Carlo Tassara potwierdz¹ swoje oœwiadczenia i zapewnienia zawarte w Umowie Gwarantowania Oferty w dniu wykonania zobowi¹zania do gwarantowania Oferty, (iv) Bank przedstawi opinie prawne, oœwiadczenia dotycz¹ce ujawnienia informacji (ang. disclosure letters) oraz comfort letters wystawione przez bieg³ego rewidenta w formie i o treœci uzgodnionej z Gwarantami, (v) Bank, Akcjonariusze Sprzedaj¹cy oraz Carlo Tassara wykonaj¹ swoje zobowi¹zania okreœlone w Umowie Gwarantowania Oferty, oraz (vi) zostanie uzgodniony i zaakceptowany przez strony aneks cenowy („Aneks Cenowy”) do Umowy Gwarantowania Oferty okreœlaj¹cy Ostateczn¹ Cenê Akcji Oferowanych oraz ostateczn¹ liczbê Akcji Oferowanych w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Osób Uprawnionych oraz Transzy Inwestorów Instytucjonalnych (z zastrze¿eniem uprzedniego wype³nienia zobowi¹zañ i spe³nienia b¹dŸ niespe³nienia siê warunków zawieszaj¹cych dla gwarantowania Oferty nie póŸniej ni¿ w dniu planowanego zawarcia Aneksu Cenowego, tj. nie póŸniej ni¿ w dniu 4 grudnia 2012 r., oraz uzgodnienia i zaakceptowania przez strony treœci Aneksu Cenowego, zawarcie Umowy Gwarantowania Oferty nie nak³ada na jej strony zobowi¹zañ dotycz¹cych zawarcia Aneksu Cenowego). Aneks Cenowy ma byæ zawarty, wed³ug wy³¹cznego uznania stron, nie póŸniej ni¿ w dniu 4 grudnia 2012 r. po zakoñczeniu procesu budowania ksiêgi popytu i ustaleniu Ostatecznej Ceny Akcji Oferowanych w Preferencyjnej Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Inwestorów Indywidualnych, Transzy Osób Uprawnionych oraz Transzy Inwestorów Instytucjonalnych. Transza Inwestorów Instytucjonalnych zostanie objêta gwarancj¹ po Cenie Ostatecznej Akcji Oferowanych w tej transzy.
Nowoczesne zarządzanie strategiczne
Prospekt emisyjny Polski Holding Nieruchomości S.A. / PHN S.A. z 18 stycznia ...
Prospekt emisyjny spółki Firma Chemiczna „Dwory” S.A. / GK Synthos S.A. z 27...