Source: http://docplayer.com.br/1765146-Codigo-de-negociacao-bovespa-scar3-codigo-isin-brscaracnor7-acoes-valor-da-distribuicao-r.html
Timestamp: 2017-04-25 23:17:54+00:00
Document Index: 35626586

Matched Legal Cases: ['artigo 170', 'artigo 44', 'artigo 24', 'artigo 14', 'artigo 14', 'artigo 14', 'artigo 170', 'artigo 44', 'artigo 44', 'artigo 170', 'Artigo 44', 'artigo 24', 'artigo 14', 'Artigo 1']

Código de Negociação BOVESPA: SCAR3 Código ISIN: BRSCARACNOR7. [ ] Ações Valor da Distribuição R$[ ] - PDF
Código de Negociação BOVESPA: SCAR3 Código ISIN: BRSCARACNOR7. [ ] Ações Valor da Distribuição R$[ ]
Download "Código de Negociação BOVESPA: SCAR3 Código ISIN: BRSCARACNOR7. [ ] Ações Valor da Distribuição R$[ ]"
Maria do Carmo Corte-Real Castelo
1 Minuta de Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual ainda não se manifestou a seu respeito. O presente Prospecto Preliminar está sujeito à complementação e correção. O Prospecto Definitivo será disponibilizado aos investidores durante o período de distribuição. São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado CNPJ/MF nº / Rua Dr. Renato Paes de Barros, 1.017, 1º andar (parte) CEP São Paulo, SP Código de Negociação BOVESPA: SCAR3 Código ISIN: BRSCARACNOR7 [ ] Ações Valor da Distribuição R$[ ] No contexto da Oferta estima-se que o Preço por Ação estará situado entre R$[ ] e R$[ ], podendo, no entanto, ser fixado fora desta faixa A São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. ("São Carlos") e os Acionistas Vendedores identificados neste Prospecto estão realizando uma oferta que compreende a distribuição pública primária e secundária de ações ordinárias de emissão da São Carlos, todas nominativas, escriturais, sem valor nominal, livres e desembaraçadas de quaisquer ônus ou gravames ( Ações ), que compreende a distribuição pública primária de [ ] Ações a serem emitidas pela São Carlos ( Distribuição Primária ) e a distribuição pública secundária de [ ] Ações, de titularidade dos Acionistas Vendedores ( Distribuição Secundária, e, em conjunto com a Distribuição Primária, a Oferta ), conforme deliberações da Reunião do Conselho de Administração realizada em 29 de maio de 2006, cuja ata será publicada no Jornal Valor Econômico e no Diário Oficial do Estado de São Paulo. A totalidade das Ações objeto da Oferta será colocada no Brasil, através de instituições financeiras lideradas pelo Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. ("Coordenador Líder" ou Credit Suisse ) e pelo Banco Itaú BBA S.A. ("Itaú BBA" e, em conjunto com o Coordenador Líder, "Coordenadores "), em conformidade com os procedimentos estabelecidos na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) nº 400, de 29 de dezembro de 2003 ( Instrução CVM 400 ), por meio de distribuição pública em mercado de balcão não organizado, e, ainda, com esforços de venda no exterior, por meio dos mecanismos de investimento regulamentados pelo Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil e CVM, nos Estados Unidos da América, para investidores institucionais qualificados definidos em conformidade com a Rule 144 A ( Rule 144 A ) do Securities Act de 1933 dos Estados Unidos da América ( Securities Act ) em operações isentas de registro segundo o Securities Act e, fora dos Estados Unidos da América e do Brasil, de acordo com a legislação vigente no país de domicílio de cada investidor, com base na Regulation S ( Regulation S ) editada pela SEC Securities and Exchange Commission. O Preço de Distribuição será fixado após a conclusão do procedimento de coleta de intenções de investimento ( Procedimento de Bookbuilding ), em consonância com o disposto no artigo 170, 1º, III da Lei das Sociedades por Ações e no artigo 44 da Instrução CVM 400, e será aprovado pelo Conselho de Administração da São Carlos antes da concessão do registro da presente distribuição pública pela CVM. Preço em R$ Comissões em R$ Recursos Líquidos para a São Carlos em R$ (*) Recursos Líquidos para os Acionistas Vendedores em R$ (*) Por Ação... [ ] [ ] [ ] [ ] Total... [ ] [ ] [ ] [ ] (*) Sem levar em conta o exercício da Opção de Ações Suplementares e a Opção de Ações Adicionais, e sem considerar as despesas da Oferta. A quantidade inicial de Ações objeto da Oferta poderá, ainda, ser acrescida de um lote suplementar de até [ ] Ações, equivalente a até 1% das Ações inicialmente ofertadas ( Ações Suplementares ), conforme opção outorgada por [ ] ao Coordenador Líder, nos termos do artigo 24 da Instrução CVM 400, a ser exercida pelo Coordenador Líder, por decisão conjunta dos Coordenadores, nas mesmas condições e preço das Ações inicialmente ofertadas, as quais serão destinadas exclusivamente a atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta ( Opção de Ações Suplementares ). A Opção de Ações Suplementares poderá ser exercida no prazo de até [30] dias a contar da data da publicação do Anúncio de Início, inclusive. Sem prejuízo do exercício da Opção de Ações Suplementares, a quantidade de Ações inicialmente ofertada poderá, ainda, a critério da São Carlos e dos Acionistas Vendedores, com anuência dos Coordenadores, ser aumentada em até 20% do total das Ações inicialmente ofertadas, excluídas as Ações decorrentes do eventual exercício da Opção de Ações Suplementares ( Ações Adicionais ), conforme dispõe o artigo 14, 2º da Instrução CVM 400 ( Opção de Ações Adicionais ). Os registros da presente distribuição pública primária e secundária na CVM foram concedidos em [ ] sob os nºs CVM/SRE/REM/2006/[ ] e CVM/SRE/SEC/2006/[ ], respectivamente. O registro da presente distribuição não implica, por parte da CVM, garantia da veracidade das informações prestadas ou em julgamento sobre a qualidade da Companhia emissora, bem como sobre as valores mobiliários a serem distribuídos. Não será realizado qualquer registro na SEC Securities and Exchange Commission nem em qualquer agência ou órgão regulador do mercado de capitais de qualquer outro país, exceto o Brasil. "Os administradores da São Carlos, os Acionistas Vendedores e o Coordenador Líder declaram que, até onde têm conhecimento, as informações contidas neste documento correspondem à realidade e não omitem nada capaz de afetar a importância de tais informações." Este Prospecto não deve, em nenhuma circunstância, ser considerado uma recomendação de compra das Ações. Ao decidir por adquirir as Ações, potenciais investidores deverão realizar sua própria análise e avaliação da condição financeira da Companhia, de suas atividades e dos riscos decorrentes do investimento nas Ações. Os investidores devem ler a Seção Fatores de Risco nas páginas [ ] a [ ] para discussão de certos fatores de risco que devem ser considerados com relação à aquisição das Ações. A presente oferta pública foi elaborada de acordo com as disposições do Código de Auto-Regulação da ANBID para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários, aprovado em Assembléia Geral da ANBID, e parte integrante da ata registrada no 4º Ofício de Registro de Pessoas Jurídicas da cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, sob o nº 10718, atendendo, assim, à presente oferta pública, aos padrões mínimos de informação contidos no código, não cabendo à ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informações, pela qualidade da Emissora, das instituições participantes e dos valores mobiliários objeto da oferta pública." Coordenador Líder [INSERIR LOGO COORDENADOR CONTRATADO] Coordenadores Coordenadores Contratados A data deste Prospecto é [ ] de [ ] de [INSERIR LOGO COORDENADOR CONTRATADO]2 2 ÍNDICE PARTE I INTRODUÇÃO Definições...[ ] Considerações sobre Estimativas e Declarações Futuras...[ ] Sumário da Companhia...[ ] Visão Geral...[ ] Pontos Fortes...[ ] Estratégia...[ ] Sumário da Oferta...[ ] Apresentação das Informações Financeiras e Outras Informações...[ ] Sumário das Informações Financeiras...[ ] Identificação de Administradores, Consultores e Auditores...[ ] Fatores de Risco...[ ] Informações sobre a Oferta...[ ] Destinação dos Recursos...[ ] PARTE II INFORMAÇÕES SOBRE A COMPANHIA Capitalização...[ ] Diluição...[ ] Informações sobre o Mercado e Títulos e Valores Mobiliários Emitidos...[ ] Informações Financeiras Selecionadas...[ ] Reestruturação Societária...[ ] Discussão e Análise da Administração sobre as Demonstrações Financeiras e os Resultados Operacionais...[ ] Atividades da Companhia...[ ] Visão Geral do Setor Imobiliário Brasileiro...[ ] Administração...[ ] Principais Acionistas e Acionistas Vendedores...[ ] Principais Acionistas...[ ] Acionistas Vendedores...[ ] Transações com Partes Relacionadas...[ ] Descrição do Capital Social...[ ]3 3 Práticas Diferenciadas de Governança Corporativa...[ ] Parte III ANEXOS Ata da [AGE] da São Carlos, realizada em [ ]....[ ] Ata da Reunião do Conselho de Administração da São Carlos, realizada em 29 de maio de [ ] Ata de Reunião da Diretoria da Varbra S.A, realizada em [ ]...[ ] Ata da [AGE/RCA] da [ACIONISTA VENDEDOR], realizada em [ ]...[ ] Estatuto Social atualizado, aprovado pela Assembléia Geral Extraordinária realizada em [ ]...[ ] Ata da Reunião do Conselho de Administração da São Carlos, realizada em [ ]...[ ] Declarações da São Carlos, dos Acionistas Vendedores e do Coordenador Líder...[ ] Informações Anuais da São Carlos relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 200 (somente informações não incluídas neste Prospecto)...[ ] Parte IV - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Demonstrações Financeiras combinadas da Companhia referentes aos exercícios encerrados em 31 de dezembro de 200, 2004 e 2003 e respectivos pareceres dos auditores independentes...[ ] Demonstrações Financeiras combinadas da Companhia referentes aos períodos de três meses findos em 31 de março de 2006 (auditadas) e 31 de março de 200 (revisadas) e respectivos parecer e relatório de revisão especial dos auditores independentes...[ ] Demonstrações Financeiras Consolidadas Históricas da Companhia referentes aos exercícios encerrados em 31 de dezembro de 200, 2004 e 2003 e respectivos pareceres dos auditores independentes...[ ] Demonstrações Financeiras Consolidadas Históricas da Companhia referentes aos períodos de três meses findos em 31 de março de 2006 (auditadas) e 31 de março de 200 (revisadas) e respectivo relatório de revisão especial das informações trimestrais...[ ]4 4 PARTE I - INTRODUÇÃO Definições Considerações sobre Estimativas e Declarações Futuras Sumário da Companhia Sumário da Oferta Apresentação das Informações Financeiras e Outras Informações Sumário das Informações Financeiras Identificação de Administradores, Consultores e Auditores Fatores de Risco Informações sobre a Oferta Declaração da São Carlos, dos Acionistas Vendedores e do Coordenador Líder Destinação dos Recursos5 DEFINIÇÕES ABRASCE ABL Acionistas Vendedores Ações ou Ações Ordinárias Ações Adicionais Ações Suplementares Acordos de Não Disposição Agentes de Colocação Internacional Altere Securitizadora ANBID ANDIMA Anúncio de Encerramento Anúncio de Início BACEN BOVESPA Built to Suit Capital Circulante Líquido CBLC CBRE CBV CDI CETIP Associação Brasileira de Shopping Centers. Designação da área bruta locável de shopping centers. Varbra S.A. e [ ]. Ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da São Carlos, livres e desembaraçadas de quaisquer ônus ou gravames. Quantidade de Ações equivalentes a 20% das Ações inicialmente ofertadas que, conforme dispõe o artigo 14, 2º da Instrução CVM 400, poderá ser acrescida à Oferta a critério da Companhia e dos Acionistas Vendedores, com anuência dos Coordenadores. Lote suplementar de até [ ] Ações de titularidade do [ ], equivalentes a até 1% das Ações inicialmente ofertadas, conforme opção para a aquisição de tais Ações Suplementares a ser exercida pelo Coordenador Líder, por decisão conjunta dos Coordenadores, nas mesmas condições e preço das Ações inicialmente ofertadas, a ser exercida pelo Coordenador Líder, por decisão conjunta dos Coordenadores, as quais serão destinadas exclusivamente a atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta. Acordos firmados pela São Carlos, pelos Acionistas Vendedores e pelos administradores da São Carlos perante os Coordenadores, por meio do qual os mesmos se obrigarão a não alienar ações de emissão da São Carlos e derivativos lastreados nas ações por um período de 180 dias após a publicação do Anúncio de Início, sujeito a certas exceções. Credit Suisse Securities (USA), LLC e Itaú Securities Inc. Altere Securitizadora S.A. Associação Nacional dos Bancos de Investimento. Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro. Anúncio de Encerramento de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. Anúncio de Início de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. Banco Central do Brasil. Bolsa de Valores de São Paulo. Construção de um imóvel dentro das especificações exigidas pelo futuro ocupante (construção sob medida). Corresponde ao ativo circulante menos o passivo circulante. Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. CB Richard Ellis S/C Ltda. Companhia Brasileira de Varejo Ltd., com sede em British Virgin Islands. Certificado de Depósito Interbancário. Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos.6 6 CMN Código Civil Companhia Conselheiro Independente Contrato de Distribuição Contrato de Estabilização Contrato de Participação no Novo Mercado Conselho Monetário Nacional. Lei nº , de 10 de janeiro de 2002, e alterações posteriores. Neste Prospecto, o termo Companhia refere-se à São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. e a suas controladas 23 Participações Ltda., Dueto Participações Ltda., Monteville Participações Ltda., SC Corretora de Imóveis Ltda. e Top Center Empreendimentos e Participações Ltda., exceto quando o contexto requer outra definição. Conselheiro que (i) não tenha qualquer vínculo com a São Carlos, exceto participação de capital; (ii) não seja acionista controlador, cônjuge ou parente até segundo grau daquele, ou não seja ou não tenha sido, nos últimos 3 anos, vinculado a sociedade ou entidade relacionada ao acionista controlador (pessoas vinculadas a instituições públicas de ensino e/ou pesquisa estão excluídas desta restrição); (iii) não tenha sido, nos últimos 3 anos, empregado ou diretor da São Carlos, do acionista controlador ou de sociedade controlada pela São Carlos; (iv) não seja fornecedor ou comprador, direto ou indireto, de serviços e/ou produtos da São Carlos, em magnitude que implique perda de independência; (v) não seja funcionário ou administrador de sociedade ou entidade que esteja oferecendo ou demandando serviços e/ou produtos à São Carlos; (vi) não seja cônjuge ou parente até segundo grau de algum administrador da São Carlos; (vii) não receba outra remuneração da São Carlos além da de conselheiro (proventos em dinheiro oriundos de participação no capital estão excluídos desta restrição). Os conselheiros eleitos mediante faculdade prevista pelo art. 141, 4 e º da Lei das Sociedades por Ações também se enquadram na presente definição. Contrato de Coordenação e Distribuição Pública de Ações Ordinárias de Emissão da São Carlos Empreendimentos e Participações S.A., celebrado entre a São Carlos, os Acionistas Vendedores, os Coordenadores e a CBLC, na qualidade de interveniente anuente, em [ ] de [ ] de Instrumento Particular de Contrato de Prestação de Serviços de Estabilização de Preço de Ações celebrado entre a São Carlos, o Coordenador Líder e a Credit Suisse (Brasil) S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários em [ ] de [ ] de Contrato de Participação no Novo Mercado, celebrado entre a São Carlos, a BOVESPA, os membros do Conselho de Administração e da Diretoria da São Carlos e [acionistas controladores] em [ ] de [ ] de 2006, cuja eficácia somente terá início na data da publicação do Anúncio de Início. Coordenador Líder ou Credit Suisse Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. Coordenadores Credit Suisse e Itaú BBA. Credit Suisse Zurich Credit Suisse, instituição financeira constituída de acordo com as leis da Suíça, controladora do Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. CRI Certificado de Recebíveis Imobiliários. CVM Comissão de Valores Mobiliários. Data de Liquidação Data da liquidação física e financeira da Oferta. Dívida Líquida Endividamentos bancários de curto e longo prazo, líquidos de Caixa, bancos e aplicações financeiras. Deloitte Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Dólar, Dólar norte-americano Moeda corrente nos Estados Unidos da América.7 7 ou US$ Dueto Participações EBITDA Eldorado Business Tower Estatuto Social EVA (Economic Value Added): EUA ou Estados Unidos FGV Governo Federal IBGE IGP-DI IGP-M Imob INPC Instrução CVM 400 Investidores Institucionais Locais Investidores Institucionais Estrangeiros Investidores Não-Institucionais Dueto Participações Ltda., controlada da São Carlos. O EBITDA representa o Lucro (Prejuízo) Líquido do exercício antes do resultado financeiro, resultado não operacional, imposto de renda e contribuição social, e depreciação. O EBITDA não é uma medida sob as práticas contábeis adotadas no Brasil ou dos Estados Unidos da América e não deverá ser considerado como alternativa ao lucro líquido como indicador do resultado operacional nem como alternativa ao caixa operacional como indicador de liquidez. O EBITDA por nós calculado pode não ser comparável ao EBITDA utilizado por outras companhias. Vide tabela sobre reconciliação do EBITDA na Seção Sumário das Informações Financeiras deste Prospecto. Ainda que o EBITDA não forneça, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, uma medida do fluxo de caixa operacional, nossa administração o utiliza como um dos parâmetros para mensurar nosso desempenho operacional. Torre de escritórios junto ao Shopping Eldorado, na cidade de São Paulo, de cuja incorporação a Companhia participa. Estatuto Social da São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. Medida do lucro econômico real da empresa após a subtração do custo de oportunidade do capital empregado no negócio, ou seja, o real valor econômico adicionado ao acionista. Estados Unidos da América. Fundação Getúlio Vargas. Governo Federal da República Federativa do Brasil. Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística. Índice Geral de Preços - Disponibilidade Interna, divulgado pela FGV. Índice Geral de Preços Mercado, divulgado pela FGV. Imob Asset Participações Ltda. Índice Nacional de Preços ao Consumidor. Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 400, de 29 de dezembro de 2003 e alterações posteriores. Pessoas físicas, jurídicas, clubes de investimento e outras entidades com relação a ordens especificas referentes a valores que excederem o limite de aplicação de R$ ,00 (trezentos mil reais), fundos de investimento, fundos de pensão, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo BACEN, seguradoras, entidades de previdência privada e de capitalização, Investidores Institucionais Estrangeiros e outros investidores institucionais. Investidores institucionais qualificados definidos em conformidade com a Rule 144 A nos Estados Unidos e nos demais países (exceto nos Estados Unidos e no Brasil) de acordo com a Regulation S, junto aos quais serão empreendidos esforços de venda no exterior, e que deverão ser registrados na CVM, nos termos previstos na Instrução CVM nº 32, de 27 de janeiro de 2000, e na Resolução do Conselho Monetário Nacional nº 2.689, de 26 de janeiro de 2000, e suas respectivas alterações, ou realizar seu investimento de acordo com a Lei nº 4.131, de 3 de setembro de Investidores pessoas físicas e jurídicas e clubes de investimento (registrados na8 8 IPC-FIPE IPCA IPTU Itaú BBA Lei das Sociedades por Ações Lei do Inquilinato Lombard, Odier Monteville Participações Novo Mercado Noxville Investimentos Noxville LLP Oferta de Varejo Opção de Ações Adicionais Partes Vinculadas Participantes Especiais (ou Corretoras Consorciadas) Pedido de Reserva PIB BOVESPA, nos termos da regulamentação em vigor), residentes e domiciliados no Brasil, que não sejam considerados Investidores Institucionais Locais, que venham a realizar Pedido de Reserva, observado o valor mínimo de R$3.000,00 (três mil reais) e o valor máximo de R$ ,00 (trezentos mil reais). Índice de Preços ao Consumidor Fipe. Índice de Preços ao Consumidor Amplo - IBGE. Imposto Predial e Territorial Urbano. Banco Itaú BBA S.A. Lei nº 6.404, de 1 de dezembro de 1976, e alterações posteriores. Lei nº 8.24, de 18 de outubro de 1991, e alterações posteriores. Lombard, Odier, Darier Hentsch & Cie Monteville Participações Ltda., controlada da São Carlos. Segmento especial de negociação de valores mobiliários na BOVESPA. Noxville Investimentos S.A., sociedade com sede no Brasil. Noxville LLP, sociedade com sede no Reino Unido. Distribuição preferencial de [10]% das Ações objeto da Oferta a Investidores Não-Institucionais. Opção de aumento em até 20% do total das Ações objeto da Oferta, a critério, da Companhia e dos Acionistas Vendedores, com anuência dos Coordenadores, nos termos do artigo 14, 2º, da Instrução CVM 400. Investidores que sejam: (a) administradores ou controladores da São Carlos; (b) controladores ou administradores das instituições participantes da Oferta, ou (c) outras pessoas vinculadas à Oferta, bem como (d) os respectivos cônjuges ou companheiros, ascendentes, descendentes e colaterais até o segundo grau de cada uma das pessoas referidas nos itens (a), (b) ou (c). Sociedades corretoras membros da BOVESPA que farão parte exclusivamente do esforço de colocação de Ações na Oferta de Varejo. Instrumento de reserva de Ações firmado por Investidores Não-Institucionais. Produto Interno Bruto. Plano de Opção de Compra de Ações Plano de opção de compra de ações de emissão da São Carlos. Preço de Distribuição Procedimento de Bookbuilding Prospecto Prospecto Definitivo Prospecto Preliminar Real ou R$ R$[ ] por Ação objeto da Oferta, fixado após a conclusão do Procedimento de Bookbuilding, em consonância com o disposto no artigo 170, 1º, III, da Lei das Sociedades por Ações, e com o disposto no artigo 44, da Instrução CVM 400. Procedimento de coleta de intenções de investimento junto a Investidores Institucionais Locais e Investidores Institucionais Estrangeiros realizado pelos Coordenadores, conforme o artigo 44 da Instrução CVM 400. Prospecto da Oferta. Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. A moeda corrente no Brasil.9 9 Regulamento do Novo Mercado Regulation S Retrofit Rule 144 A Sale and Lease Back São Carlos SC Corretora SEC Securities Act Silkim Participações S-Varbra Taxa CDI Regulamento de Listagem do Novo Mercado, que estabelece práticas diferenciadas de governança corporativa, cuja adoção é necessária para listagem no Novo Mercado. Regulation S do Securities Act. Reforma física de um imóvel para adequá-lo às demandas de mercado atuais. Rule 144 A do Securities Act. Aquisição de um imóvel para locação imediata ao vendedor, em termos e condições pré-estabelecidos. São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. SC Corretora de Imóveis Ltda., controlada da São Carlos. Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos. Securities Act de 1933 dos Estados Unidos, conforme alterado. Silkim Participações S.A. S-Varbra Administração de Recursos e Participações S.A. Representa a média das taxas interbancárias de um dia no Brasil (acumulada por períodos mensais, anualizada) Taxa SELIC Taxa média dos financiamentos diários, com lastro em títulos federais, apurada no Sistema Especial de Liquidação e Custódia. TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo, conforme determinada pelo CMN. Top Center Participações Top Center Empreendimentos e Participações Ltda., controlada da São Carlos. U.S. GAAP Práticas contábeis geralmente aceitas nos Estados Unidos. Varbra Varbra S.A. 23 Participações 23 Participações Ltda., controlada da São Carlos.10 10 CONSIDERAÇÕES SOBRE ESTIMATIVAS E DECLARAÇÕES FUTURAS Este Prospecto inclui estimativas e declarações futuras, inclusive na Seção Fatores de Risco e nas Seções Discussão e Análise da Administração sobre as Demonstrações Financeiras e os Resultados Operacionais e Atividades da Companhia. As estimativas e declarações futuras constantes do presente Prospecto têm por embasamento, em grande parte, as nossas expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os nossos negócios, o nosso setor de atuação, a nossa situação financeira, os nossos resultados operacionais e prospectivos e o preço das ações de emissão da São Carlos. Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que atualmente dispomos. As nossas estimativas e declarações futuras podem ser influenciadas por diversos fatores, incluindo: A nossa capacidade de implantar nossa estratégia operacional; A nossa capacidade de honrar nossos financiamentos e de contratar novos financiamentos se e quando necessário em condições atrativas; A direção dos nossos negócios e operações no futuro; Alterações nas leis e regulamentos aplicáveis ao setor imobiliário, bem como o advento de leis e regulamentos futuros; Intervenções governamentais, resultando em alterações na economia, tributos ou no ambiente regulatório no Brasil; Aumento de custos; Mudanças de preços do mercado imobiliário, da atratividade de nossos empreendimentos e das condições da concorrência; Nossa capacidade de repassar parte da carteira de recebíveis de nossos clientes com taxas atrativas; Decisões das empresas em geral de imobilizar parte de seu patrimônio e não mais arcar com despesas de locação; A alteração da conjuntura econômica, política e de negócios no Brasil, inclusive os índices de crescimento econômico, flutuações nas taxas de câmbio ou inflação; Outros fatores que podem afetar a nossa condição financeira, sua liquidez e os resultados de suas operações; Outros fatores apresentados na Seção Atividades da Companhia ; e Outros fatores apresentados na Seção Fatores de Risco. As palavras acredita, pode, poderá, estima, continua, antecipa, pretende, espera e expressões similares têm por objetivo identificar estimativas. Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a Companhia não tem a obrigação de atualizar ou rever quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras. Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes deste Prospecto podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho da Companhia podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da Companhia em razão, inclusive, mas não se limitando, dos fatores mencionados acima. Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento.11 11 SUMÁRIO DA COMPANHIA O presente sumário apresenta uma visão geral da Companhia e das Ações, descritas em outras seções do Prospecto. Este sumário não contém todas as informações que devem ser consideradas antes que o investidor decida sobre a aquisição das Ações. Este Prospecto deve ser lido integral e cuidadosamente pelo investidor, especialmente as seções Fatores de Risco, Discussão e Análise da Administração sobre as Demonstrações Financeiras e os Resultados Operacionais, Demonstrações Financeiras e suas respectivas notas. Visão Geral Somos uma das principais empresas de investimentos e administração de imóveis comerciais do país, com atuação em 4 das cinco regiões do Brasil (Sudeste, Centro-Oeste, Nordeste e Norte). Nosso foco principal é o investimento em imóveis comerciais que gerem renda de aluguel com inquilinos de primeira linha. Atuamos através da aquisição de imóveis prontos para que, por meio de investimentos em tecnologia e melhorias, bem como da otimização da administração condominial, possamos agregar valor ao nosso patrimônio e maximizar o potencial de locação do imóvel. Quando os imóveis atingem o seu potencial pleno de valorização ou não proporcionam os níveis de retorno por nós estabelecidos, os mesmos podem ser alienados. Temos em nosso portfólio edifícios de escritórios, centros de distribuição, lojas de rua, empreendimentos multi-uso, e, em menor escala, shopping centers. A nossa estratégia principal é a expansão dos investimentos em nossos principais mercados de atuação, as cidades de São Paulo e Rio de Janeiro, através da contínua aquisição de imóveis, buscando sempre preservar os níveis de retorno estabelecidos para nossas operações. Possuímos cerca de metros quadrados de área construída, distribuídos em 10 estados do país (São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Espírito Santo, Amazonas, Pará, Pernambuco, Paraíba, Alagoas e Mato Grosso do Sul) e no Distrito Federal. Imóveis representativos de aproximadamente 86% do valor de mercado de nossa carteira estão localizados nos dois maiores mercados do Brasil, os estados de São Paulo e Rio de Janeiro, que representam 1,1% do PIB brasileiro. A aquisição, reforma e modernização dos imóveis que compõem nossa carteira ocorrem através de diferentes modalidades, como Built to Suit (construção sob medida), Retrofit (modernização) e Sale and Lease Back (aquisição para locação ao vendedor). Abaixo se encontram as nossas principais informações financeiras consolidadas para os períodos indicados: (em milhares de R$ s, exceto percentuais) 2003 %VAR 2004 %VAR 200 1º Trimestre de 200 %VAR 1º Trimestre de 2006 Receita Líquida , , , EBITDA* , , , Margem de EBITDA** 80,% 76,6% 83,0% 79,6% 88,6% Lucro Líquido , , , Dívida Líquida (1) , , , * O EBITDA representa o Lucro (Prejuízo) Líquido do exercício acrescido de resultado financeiro, resultado não operacional, imposto de renda, contribuição social, depreciação. O EBITDA não é uma medida sob as práticas contábeis adotadas no Brasil ou dos Estados Unidos e não deverá ser considerado como alternativa ao lucro líquido como indicador do resultado operacional nem como alternativa ao caixa operacional como indicador de liquidez. O EBITDA por nós calculado pode não ser comparável ao EBITDA utilizado por outras companhias. Vide tabela sobre reconciliação do EBITDA na Seção Sumário das Informações Financeiras deste Prospecto. Ainda que o EBITDA não forneça, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, uma medida do fluxo de caixa operacional, nossa administração o utiliza como um dos parâmetros para mensurar nosso desempenho operacional. ** A margem de EBITDA representa EBITDA dividido pela receita operacional líquida. (1) Não inclui aplicações financeiras a serem cindidas (vide a Seção Reestruturação Societária ) Adicionalmente, apresentamos abaixo nossos dados operacionais na data-base de 31 de dezembro de 200.12 12 Tipo Nº Imóveis % Área Construída (m2) % Área Útil (m2) % Receita Bruta Total 200 % Vacância em 31 de dezembro de 200 (1) Escritórios , , , % Lojas de Rua , , , % Multi Uso , , , % Centros de Distribuição , , , % Shopping Centers , , , % Não Operacional , , % TOTAL , , , (1) Área vaga / Área Útil Atualmente nossos empreendimentos não apresentam vacância, exceto pelo segmento de shopping centers e multi-uso, nos quais se verificam uma taxa de vacância de, respectivamente,7% e 0,2% da ABL. Pontos Fortes Acreditamos que o nosso desenvolvimento e perspectiva futura refletem os seguintes pontos fortes: Um dos Principais Portfólios de Imóveis Comerciais do Brasil Possuímos um portfólio de imóveis comerciais distribuído por 4 das regiões do Brasil (Sudeste, Centro-Oeste, Nordeste e Norte), em sua maioria localizados em áreas estratégicas dos principais mercados do setor imobiliário brasileiro (as cidades de São Paulo e Rio de Janeiro), com fácil acesso e dentro de regiões comerciais nobres. A partir de tal portfólio, apresentamos crescimento consistente da nossa receita líquida operacional (crescimento médio de 13,1% de 2003 a 200 e de 28,4% nos três primeiros meses de 2006 se comparado aos três primeiros meses de 200) com margens consolidadas (margem de EBITDA de 81,1% em 2003, 7,7% em 2004, 79,6% nos três primeiros meses de 200, 83,0% em 200, e 88,6% nos três primeiros meses de 2006) resultando em uma forte geração de caixa operacional. Capacidade de Inovar, Empreender e Participar de Grandes Negócios Imobiliários Brasileiros Acreditamos que nossa expertise e nossa estrutura organizacional, bem como nossa visão empreendedora e inovadora que nos garante grande flexibilidade operacional, permitem a identificação de oportunidades vantajosas em desenvolvimento de negócios imobiliários, dando-nos uma importante vantagem competitiva frente a nossos concorrentes. Acreditamos que por nosso perfil, tamanho e imagem somos uma das mais reconhecidas empresas no segmento de grandes investimentos em imóveis comerciais da indústria imobiliária brasileira, desfrutando de sólida reputação entre proprietários de imóveis, corretores, financiadores, proprietários de terrenos e competidores. Acreditamos, ainda, que tal reputação somada a nossa tradição em oferecer serviços superiores com qualidade nos permite participar de grande parte dos grandes negócios imobiliários brasileiros, principalmente nas cidades de São Paulo e Rio de Janeiro. Administração Profissional Comprometida com um Modelo de Gestão Voltado para Resultados Contamos com profissionais capacitados e com experiências complementares para executar nossa estratégia de crescimento no setor imobiliário. Temos uma administração profissional e dedicada, constituída por executivos com mais de 20 anos de experiência, em média, no setor imobiliário brasileiro. Entendemos que nosso crescimento futuro está diretamente relacionado com nossa capacidade de continuar atraindo e retendo os melhores profissionais. Além disso, possuímos uma cultura corporativa voltada para resultados, com uma clara visão, sólidos valores e metas objetivas. Nosso modelo de gestão busca proporcionar eficiência operacional e rentabilidade. Este modelo é baseado em forte controle orçamentário, na disciplina financeira e na terceirização de diversas atividades administrativas, técnicas e operacionais. Desta forma, somos uma empresa enxuta, com grande agilidade na tomada de decisões. Adicionalmente, pautamos nosso modelo de administração pela metodologia EVA (Economic Value Added), de modo que nenhum novo negócio é realizado sem a perspectiva de agregar valor ao acionista.13 13 Modelo de Negócios Auto-suficiente A grande maioria das aquisições de nossos imóveis financiados são realizadas com locação já pré-definida, como por exemplo, sob a forma de operações Built to Suit ou sob o regime conhecido como Sale and Lease Back. Desta forma, buscamos projetos que sejam auto-financiados, de forma que os financiamentos contratados sejam quitados com as receitas advindas das próprias locações dos imóveis adquiridos. A totalidade da nossa dívida é corrigida pelo IGP-M, o mesmo índice que atualmente corrige a maioria dos nossos contratos de locação. Histórico de Companhia com Capital Aberto e Comprometimento com as Práticas de Governança Corporativa do Novo Mercado. Na qualidade de companhia de capital aberto há vários anos, seguimos todas as regras aplicáveis às sociedades por ações e ao mercado de capitais, e pretendemos adotar as práticas diferenciadas de governança corporativa do Novo Mercado, garantindo a nossos acionistas direitos complementares àqueles previstos na Lei das Sociedades por Ações e às demais regras do mercado de capitais. Estratégia Nossa estratégia orienta-se pelos seguintes princípios: Capitalização do Potencial de Crescimento dos Nossos Mercados Atuais Acreditamos que a trajetória de queda das taxas de juros no Brasil e a recente evolução favorável dos indicadores econômicos propiciam uma expectativa favorável ao país e ao nosso mercado de atuação. Nesse sentido, nossa estratégia principal consiste em continuar a investir em oportunidades no setor imobiliário, sobretudo nas cidades de São Paulo e do Rio de Janeiro, pois acreditamos que parcela significativa do nosso futuro crescimento será proveniente da nossa capacidade de adquirir novos imóveis e ampliar nossa participação em tais mercados, notadamente no segmento de edifícios de escritórios de alto padrão. Contínua Valorização dos Imóveis Acreditamos que nossa experiência acumulada na análise de empreendimentos, aliada ao conhecimento e entendimento que temos dos nossos locatários, são diferenciais que nos permitem a plena identificação das necessidades de modernização e atualização tecnológica do imóvel e das atualizações e interferências necessárias à sua infra-estrutura, tais como, ar condicionado eficaz com baixo consumo de energia, elevadores com cabines corretamente dimensionadas e velocidade adequada ao atendimento dos usuários, equipe de segurança estruturada à necessidade do empreendimento, controle de acesso eficiente, automação predial, dentre outros. Através destes investimentos e da eficiente administração condominial, acreditamos poder agregar valor ao imóvel acima das médias do mercado, obtendo, conseqüentemente, aumento em nossas receitas de locação e ganhos significativos com a valorização dos imóveis. Maximização da Eficiência na Administração Condominial, com Redução de Custos e Exploração de Rendas Acessórias A redução de custos de administração condominial é fundamental para manter nossas margens competitivas e rentabilidade dentro de nossos objetivos. Os custos condominiais podem ser reduzidos, renegociando-se todos os contratos de prestação de serviços no imóvel, tais como manutenção de elevadores, ar condicionado, elétrica/hidráulica, segurança predial, limpeza, dentre outros. Aproveitamos também para redimensionar e definir pontualmente a necessidade da carga de capacidade elétrica a ser contratada e disponibilizada pelo fornecedor de energia e assim adequar os padrões de consumo do empreendimento.14 14 A redução do valor de condomínio por m² de área locável é importante, na medida em que possibilita o aumento do valor do aluguel sem aumentar o custo de ocupação total dos nossos locatários. Os custos de ocupação devem ser entendidos, basicamente, como aqueles relativos ao aluguel, IPTU, energia elétrica consumida e condomínio. Adicionalmente, buscamos explorar espaços em áreas comuns do empreendimento, fachadas, lajes técnicas e coberturas. Estes espaços são alugados para quiosques de diversas atividades, merchandising, instalação de geradores, antenas e equipamentos de telefonia, dentre outros. Manutenção de uma Situação Financeira Responsável Planejamos continuar operando com uma abordagem responsável no tocante ao capital de giro. Apesar de pretendermos continuar a adquirir imóveis financiados, acreditamos que cada projeto deve se auto-financiar, ou seja, as receitas de locação devem cobrir o pagamento de juros e amortização da dívida, sem a necessidade de comprometimento de receitas de outros imóveis. A utilização de capital próprio também pode ocorrer tanto na aquisição quanto na modernização e atualização tecnológica, sempre levando-se em consideração a projeção de fluxo de caixa de forma a não comprometermos a nossa liquidez. Pretendemos, também, otimizar nossa estrutura de capital para gerar o máximo de valor para nossos acionistas, mantendo um nível adequado de custos e riscos financeiros. Estrutura Societária Em 26 de maio de 2006, os Acionistas da São Carlos aprovaram em Assembléia Geral Extraordinária uma reorganização operacional e societária que consistiu na cisão parcial da São Carlos, com o intuito principal de separar os investimentos no exterior das atividades operacionais da São Carlos. O valor contábil da parcela do patrimônio líquido da São Carlos cindida e incorporada pela Noxville Investimentos S.A. foi de R$ ,34 referente a: (i) investimento detido pela São Carlos na Noxville LLP, sociedade constituída no Reino Unido, (ii) investimento detido pela São Carlos na Silkim Participações S.A., e (iii) parte do caixa da São Carlos. Foi atribuída aos acionistas da São Carlos uma ação nominativa, ordinária ou preferencial, conforme o caso, da Noxville Investimentos S.A. para cada ação da mesma espécie de emissão da São Carlos. A quantidade de ações da São Carlos não sofreu alterações em decorrência da cisão parcial. Para maiores informações acerca de eventos societários recentes vide a Seção Reestruturação Societária deste Prospecto. O quadro a seguir mostra uma visão geral da nossa estrutura societária em 26 de maio de 2006, antes do fechamento da Oferta, sem considerar o efeito da potencial emissão de ações pela São Carlos, em conseqüência das opções ainda não exercidas do seu Plano de Opção de Compra de Ações. VARBRA S-VARBRA CBV IMOB LOMBARD ODIER CREDIT SUISSE ZURICH OUTROS 38,79% 9,86% 22,26% 0,01% 14,06% 3,83% 11,2% SÃO CARLOS15 SUMÁRIO DA OFERTA Emissora Acionistas Vendedores Coordenador Líder Coordenadores Oferta Preço de Distribuição Capital Social Opção de Ações Suplementares Opção de Ações Adicionais Destinação dos Recursos São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. Varbra S.A. e [ ]. Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. e Banco Itaú BBA S.A. Oferta Pública de [ ] Ações, sendo [ ] novas Ações de emissão da São Carlos e [ ] Ações de titularidade dos Acionistas Vendedores. As Ações serão ofertadas no Brasil, por meio de uma distribuição pública primária e secundária registrada na CVM, em conformidade com os procedimentos estabelecidos na Instrução CVM 400 e, ainda, com esforços de venda no exterior, por meio de mecanismos de investimento regulamentados pelo CMN, BACEN e CVM, sendo nos Estados Unidos para Investidores Institucionais Estrangeiros em operações isentas de registro segundo a Rule 144 A do Securities Act, e, fora dos Estados Unidos e do Brasil, de acordo com a legislação vigente no país de domicílio de cada investidor, e em conformidade com a Regulation S. R$[ ] ([ ]), fixado após a finalização do Procedimento de Bookbuilding, em consonância com o disposto no artigo 170, 1º, III da Lei das Sociedades por Ações e com o disposto no Artigo 44 da Instrução CVM 400. Na data deste Prospecto, o capital social da São Carlos se divide em ações ordinárias, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal. Após a Oferta, o capital social da São Carlos será dividido em [ ] ações ordinárias, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal. A quantidade inicial de Ações objeto da Oferta poderá ser acrescida de um lote suplementar de até [ ] Ações equivalentes a até 1% das Ações inicialmente ofertadas, conforme opção para a aquisição de Ações Suplementares outorgada por [ ] ao Coordenador Líder, nos termos do artigo 24 da Instrução CVM 400, a ser exercida pelo Coordenador Líder, por decisão conjunta dos Coordenadores, nas mesmas condições e preço das Ações inicialmente ofertadas, as quais são destinadas a atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta. A Opção de Ações Suplementares poderá ser exercida no prazo de até [30] dias, a contar da data da publicação do Anúncio de Início, inclusive. Sem prejuízo do exercício da Opção de Ações Suplementares, a quantidade de Ações inicialmente ofertada poderá, a critério da São Carlos e dos Acionistas Vendedores, com anuência dos Coordenadores, ser aumentada em até 20% do total das Ações inicialmente ofertadas, excluídas as Ações decorrentes do eventual exercício da Opção de Ações Suplementares, conforme dispõe o artigo 14, 2º da Instrução CVM 400. Os recursos provenientes da Distribuição Primária serão utilizados para investir em novos imóveis para futuras locações, investir em modernização e atualização tecnológica dos imóveis atuais, no término da construção da Eldorado Business Tower e para capital de giro. Não receberemos quaisquer receitas oriundas da venda das Ações pelos Acionistas Vendedores. Para maiores informações, vide Seção Destinação dos Recursos.16 16 Dividendos Direitos Atribuídos pelas Ações Restrições à Transferência de Ações (Lock-up) Direito de Venda Conjunta (Tag Along) Fatores de Risco De acordo com a Lei das Sociedades por Ações e com o nosso Estatuto Social, somos obrigados a distribuir dividendo obrigatório em valor igual a um percentual não inferior a 2% do lucro líquido anual. Apesar da exigência do dividendo obrigatório, a São Carlos poderá optar por não distribuir dividendos veja as Seções Fatores de Risco Não há garantias de que os acionistas da São Carlos receberão dividendos e Descrição do Capital Social Dividendos. Os titulares das Ações farão jus a todos os direitos e benefícios assegurados às ações ordinárias de emissão da São Carlos, inclusive quanto ao recebimento integral de dividendos e demais proventos de qualquer natureza que vierem a ser declarados a partir da data de sua aquisição, conforme previsto na Lei das Sociedades por Ações, no Regulamento do Novo Mercado e em nosso Estatuto Social. A São Carlos, seus administradores e os Acionistas Vendedores concordarão em não vender ou transferir quaisquer ações de emissão da São Carlos no prazo de 180 dias a contar da data deste Prospecto sem o consentimento prévio por escrito dos Coordenadores. Especificamente, a São Carlos e os Acionistas Vendedores concordarão, sujeito a determinadas exceções, em abster-se de, direta ou indiretamente: [(i) oferecer, empenhar, vender ou contratar a venda de quaisquer ações de emissão da São Carlos; (ii) vender qualquer opção ou contrato para compra de quaisquer ações de emissão da São Carlos; (iii) comprar qualquer opção ou contrato para venda de ações de emissão da São Carlos; (iv) conceder qualquer opção, direito ou warrant para venda de ações de emissão da São Carlos; (v) emprestar ou dispor ou transferir de qualquer outra forma de quaisquer ações de emissão da São Carlos; (vi) arquivar pedidos de registro relativo às ações de emissão da São Carlos; e (vii) celebrar qualquer instrumento de swap ou outros acordos que transfiram a outra pessoa, no todo ou em parte, qualquer dos direitos patrimoniais relativos às ações de emissão da São Carlos, independentemente de qualquer destas operações de swap serem efetivamente liquidadas mediante a entrega de ações de emissão da São Carlos ou quaisquer outros valores mobiliários, em dinheiro, ou de outra forma.] [Após o termino deste prazo, desde que observadas as regras de controle difuso previstas no Regulamento do Novo Mercado, não será exigida de nossos acionistas a vedação à negociação de 40% ações de emissão da São Carlos no período subseqüente aos primeiros 180 dias após a data deste Prospecto, conforme prevista no item 3.4 do Regulamento do Novo Mercado.] Em caso de venda, transferência ou qualquer outra forma alienação, direta ou indireta, de ações representando o controle da São Carlos, o promitente adquirente das ações deverá assumir por escrito a obrigação de adquirir, de cada um dos outros titulares de ações, todas as suas respectivas ações, pelo mesmo preço e condições que as oferecidas para a aquisição do bloco de ações que representam o controle. Veja a Seção "Fatores de Risco", além de outras informações incluídas no presente Prospecto, para uma explicação acerca dos fatores de risco que devem ser cuidadosamente analisados antes da decisão de investimento nas Ações. O investimento em ações representa um investimento de risco. O investimento em ações é um investimento em renda variável, não sendo, portanto, adequado a investidores avessos aos riscos17 17 Garantia Firme de Liquidação relacionados à volatilidade do mercado de capitais. Nos termos do Contrato de Distribuição, os Coordenadores se obrigarão a subscrever e/ou adquirir, pelo Preço de Distribuição, ao final do Período de Colocação, nos termos do Contrato de Distribuição, a totalidade do saldo resultante da diferença entre a quantidade de Ações objeto da garantia firme de liquidação por eles prestada e a quantidade de Ações efetivamente colocadas no mercado e liquidadas pelos investidores que as adquiriram. Tal garantia será vinculante a partir do momento em que for concluído o Procedimento de Bookbuilding e assinado o Contrato de Distribuição.18 APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS E OUTRAS INFORMAÇÕES Tendo em vista a cisão parcial de determinados ativos e passivos da São Carlos em 26 de maio de 2006 e para o propósito específico de prover informações financeiras a esse Prospecto, foram elaboradas demonstrações financeiras combinadas da São Carlos e suas controladas 23 Participações Ltda., Monteville Participações Ltda., Dueto Participações Ltda., SC Corretora de Imóveis Ltda.e Top Center Empreendimentos e Participações Ltda. para os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2003, 2004 e 200, bem como para os períodos de três meses findos em 31 de março de 200 e Referida cisão compreendeu a cisão de determinados ativos, incluindo aplicações financeiras e investimentos detidos na Noxville LLP e na Silkim Participações e passivos relativos a provisão para impostos diferidos, com a conseqüente redução do capital social, dentro dos preceitos estabelecidos pela legislação vigente. O objetivo dessas demonstrações financeiras combinadas é o de apresentar quais seriam as demonstrações financeiras da São Carlos e de suas controladas descritas acima, se a São Carlos e suas controladas possuíssem apenas as atividades existentes após a conclusão da cisão descrita, desde 1º de janeiro de 2003, eliminando-se das demonstrações históricas os saldos e as operações geradas pelas controladas e de alguns ativos e passivos que farão parte da referida cisão, assumindo-se que não faziam parte da São Carlos e de suas controladas naquele período. Dessa forma, estão incluídas neste Prospecto: (i) as demonstrações financeiras combinadas auditadas da São Carlos, referentes aos exercícios encerrados em 31 de dezembro de 200, 2004 e 2003, e respectico parecer dos auditores independentes; e (ii) as demonstrações financeiras combinadas, da São Carlos referentes aos períodos de três meses, findos em 31 de março de 2006 (auditadas) e em 31 de março de 200 (revisadas), bem como os respectivos parecer e relatório de revisão especial dos auditores independentes. Adicionalmente, estão também incluídos neste Prospecto: (i) as demonstrações financeiras consolidadas históricas da São Carlos Referentes aos exercícios encerrados em 31 de dezembro de 200, 2004 e 2003 e respectivos pareceres dos auditores independentes; e (ii) as demonstrações financeiras consolidadas históricas da São Carlos referentes aos períodos de três meses findos em 31 de março de 2006 e 200 e respectivo relatório de revisão especial das Informações Trimestrais. As demonstrações financeiras da Companhia e suas controladas foram elaboradas com observância das práticas contábeis adotadas no Brasil e disposições contidas na legislação societária brasileira e nas normas complementares da CVM. As informações e dados estatísticos relativos ao mercado em que a Companhia atua foram obtidos junto a relatórios de consultorias independentes, órgãos governamentais e publicações em geral. Em que pese a Companhia, os Acionistas Vendedores e os Coordenadores acreditarem na credibilidade de tais fontes de informação, estes não realizaram qualquer verificação independente quanto àquelas informações ou dados estatísticos, pelo que não se pode garantir sua exatidão e amplitude. No presente Prospecto, os termos Real, Reais e o símbolo R$ referem-se à moeda oficial do Brasil. Os termos dólar e dólares, assim como o símbolo US$, referem-se à moeda oficial dos Estados Unidos. Alguns números constantes do presente Prospecto podem não representar totais exatos em virtude de arredondamentos efetuados. Sendo assim, os resultados totais constantes de algumas tabelas presentes neste Prospecto podem não corresponder ao resultado exato da soma dos números que os precedem. As informações financeiras disponibilizadas neste Prospecto, quando referidas à Companhia, consideram as informações financeiras combinadas da Companhia. Neste Prospecto, todas as referências aos imóveis "Classe A" significam imóveis com área útil de pavimento Tipo (Laje) superior a 400 m2, com presença de ar condicionado central, e que apresentam incidência entre 40% a 69% dos parâmetros classificatórios, de acordo com a classificação da CB Richard Ellis.19 19 SUMÁRIO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS Apresentamos abaixo as informações financeiras para períodos de 3 meses findos em 31 de março de 2006 e 200 e os exercícios encerrados em 31 de dezembro de 200, 2004 e As informações abaixo devem ser lidas e analisadas em conjunto com as demonstrações financeiras combinadas auditadas ou revisadas da Companhia e respectivas notas explicativas, incluídas neste Prospecto e com as Seções Informações Financeiras Selecionadas e "Discussão e Análise da Administração sobre as Demonstrações Financeiras e os Resultados Operacionais". O sumário do balanço patrimonial e das demonstrações de resultado relativos aos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2003, 2004 e 200 é derivado das demonstrações financeiras combinadas da Companhia elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e auditadas pela Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, conforme indicado nos seus pareceres também inclusos neste Prospecto. O sumário do balanço patrimonial e das demonstrações de resultado relativo aos períodos de 3 meses findos em 31 de março de 2006 e 200 é derivado das demonstrações financeiras combinadas da Companhia elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, auditadas (em relação ao período de 3 meses findo em 31 de março de 2006) e objeto de revisão limitada (em relação ao período de 3 meses findos em 31 de março de 200) pela Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes. O parecer e o relatório de revisão limitada dos auditores independentes, referentes a essas demonstrações financeiras, encontram-se também incluídos nesse Prospecto. Para maiores informações sobre a elaboração das demonstrações financeiras consolidadas, vide Seção Apresentação das Informações Financeiras e outras informações. Dessa forma, estão incluídas neste Prospecto: (i) as demonstrações financeiras combinadas auditadas da São Carlos, referentes aos exercícios encerrados em 31 de dezembro de 200, 2004 e 2003, e respectico parecer dos auditores independentes; e (ii) as demonstrações financeiras combinadas, da São Carlos referentes aos períodos de três meses, findos em 31 de março de 2006 (auditadas) e em 31 de março de 200 (revisadas), bem como os respectivos parecer e relatório de revisão especial dos auditores independentes. Adicionalmente, estão também incluídos neste Prospecto: (i) as demonstrações financeiras consolidadas históricas da São Carlos Referentes aos exercícios encerrados em 31 de dezembro de 200, 2004 e 2003 e respectivos pareceres dos auditores independentes; e (ii) as demonstrações financeiras consolidadas históricas da São Carlos referentes aos períodos de três meses findos em 31 de março de 2006 e 200 e respectivo relatório de revisão especial das Informações Trimestrais. BALANÇOS COMBINADOS PATRIMONIAIS (Em milhares de reais) Período findo em Exercícios encerrados/ em 31 de dezembro de Em R$ mil % do ativo/ passivo total 200 % do ativo/ passivo total 2004 % do ativo/ passivo total 2003 % do ativo/ passivo total variação. março 06 x dezembro 0 variação dezembro 200x2004 variação dezembro 2004x2003 ATIVO CIRCULANTE Caixa e bancos ,31% ,37% 19 0,14% 324 0,10% -1,2% 184,8% 60,2% Aplicações Financeiras ,14% ,17% ,79% ,13% -6,6%,0% -31,% Aplicações Financeiras a serem cindidas (vide Reestruturação Societária) ,82% - 0,00% - 0,00% - 0,00% 100,0% 0,0% 0,0% Contas a Receber ,37% ,27% ,18% ,27% -26,9% -30,9% 3,6% Bens destinados à venda ,72% ,40% ,27% ,0% 81,7% -86,6% 78,7% Impostos a recuperar ,30% ,33% ,94% ,73% -9,2% -6,% 29,7% Dividendos a receber - 0,00% - 0,00% - 0,00% 38 0,11% 0,0% 0,0% -100,0% Outros créditos 931 0,23% 97 0,1% 60 0,18% 18 0,0%,9% -8,2% 311,4%20 20 Total do Circulante ,89% ,69% ,62% ,61% 7,2% -16,79% -13,00% REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Bens destinados à venda ,80% ,1% - 0,00% - 0,00% 8,8% 100,0% 0,0% Contas a receber ,92%.324 1,34% ,8% ,06% -30,7% -21,1% 0,6% Depósitos e cauções 881 0,22% 923 0,23% 923 0,2% 69 0,02% -4,6% 0,0% 1237,7% Total do Realizável a Longo Prazo ,93% ,08% ,11% ,08% -2,2% 164,26% 13,23% PERMANENTE Investimentos 13 0,00% 13 0,00% 13 0,00% 1 0,00% 0,0% 0,00% -13,33% Imobilizado ,16% ,21% ,2% ,29% -0,6% 14,00% 23,43% Diferido 1 0,01% 7 0,01% 82 0,02% 83 0,03% -10,% -30,49% -1,20% Total do Permanente ,18% ,23% ,28% ,32% -0,7% 13,99% 23,42% TOTAL DO ATIVO ,00% ,00% ,00% ,00% 0,7% 9,6% 11,7% PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO CIRCULANTE Fornecedores 1.0 0,3% ,4% ,4% 241 0,1% -38,2% 10,3% 41,9% Empréstimos e financiamentos ,% ,3% ,% ,7% 3,6% -37,6% 27,6% Salários e encargos sociais ,3% ,3% ,3% 88 0,2% -18,0% 11,4% 109,2% Provisão para imposto de renda e contribuição social ,3% ,3%.070 1,4% ,7% 4,9% -74,6% 119,7% Impostos, taxas e contribuições ,4% ,% ,6% ,8% -6,6% -10,2% -16,3% Dividendos - 0,0% ,7% ,8% ,% -100,0% -4,3% -64,6% Outras contas a pagar 8 0,1% 83 0,2% 1.0 0,3% 784 0,2% -33,2% -20,9% 34,6% Total do circulante ,0% ,7% ,3% ,2% -6,% -3,8% 19,2% RESULTADO FUTURO EXERCÍCIO Receita de venda de imóvel - 0,0% - 0,0% - 0,0% ,7% 0,0% 0,0% -100,0% EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Empréstimos e financiamentos ,1% ,9% ,9% ,7% -1,2% 48,8% 37,2% Provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos ,% ,4% ,2% ,6% 3,9% 1,7% 39,8% Total do exigível a longo prazo ,7% ,3% ,1% ,3% -0,8% 4,4% 37,% PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social ,4% ,6% ,4% ,2% 0,0% 0,0% 0,0% Reserva de capital ,8% ,9% ,0% ,3% 0,0% 0,0% 0,0% Reserva de lucros ,% ,6% ,1% ,4% 0,0% 19,7% -2,1% Ações em tesouraria (4.267) -1,1% (4.267) -1,1% - 0,0% - 0,0% 0,0% 100,0% 0,0% Lucros Acumulados ,8% - 0,0% 0,0% 0,0% 100,0% 0,0% 0,0% Total do patrimônio líquido ,4% ,0% ,6% ,9% 3,7% 4,0% -0,7% - TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,0% ,0% ,0% ,0% 0,7% 9,6% 11,7% Exibir mais
Minuta de Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. As informações contidas neste Prospecto Preliminar Leia mais CONTRATO DE COMPRA E VENDA DE AÇÕES À VISTA PARA INVESTIDORES INSTITUCIONAIS
CONTRATO DE COMPRA E VENDA DE AÇÕES À VISTA PARA INVESTIDORES INSTITUCIONAIS Redecard S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado CNPJ/MF n.º 01.425.787/0001-04 Av. Andrômeda, 2.000, Bloco 10, Níveis 4 Leia mais Fundo de Investimento Imobiliário Península (Administrado pelo Banco Ourinvest S.A.) Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 e
Balanço patrimonial em 31 de dezembro Ativo 2008 2007 Passivo e patrimônio líquido 2008 2007 Circulante Circulante Bancos 3 14 Rendimentos a distribuir 3.599 2.190 Aplicações financeiras de renda fixa Leia mais PROSPECTO DEFINITIVO DE OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA E SECUNDÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA
PROSPECTO DEFINITIVO DE OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA E SECUNDÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA Brascan Residential Properties S.A. Companhia de Capital Autorizado - CNPJ n 07.700.557/0001-84 Leia mais Prospecto Preliminar da Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão da
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual ainda não se manifestou a seu respeito. O presente Prospecto Preliminar está sujeito à complementação Leia mais Fundo de Investimento Imobiliário Hospital da Criança (Administrado pelo Banco Ourinvest S.A.) Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2009 e
Fundo de Investimento Imobiliário Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 e parecer dos auditores independentes 2 Balanço patrimonial em 31 de dezembro Ativo 2009 2008 Passivo e patrimônio Leia mais Telefônica Brasil S.A.
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual ainda não se manifestou a seu respeito. O presente Prospecto Preliminar está sujeito à complementação Leia mais TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Resultado Consolidado para o Terceiro Trimestre de 2005 Publicação, 08 de novembro de 2005 (07 páginas)
TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Resultado Consolidado para o Terceiro Trimestre de 2005 Publicação, 08 de novembro de 2005 (07 páginas) Para maiores informações, contatar: Daniel de Andrade Gomes TELEFÔNICA Leia mais Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da
Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado CNPJ/MF nº 08.343.492/0001-20 Leia mais MBK Securitizadora S.A. Relatório sobre as demonstrações financeiras Período de 13 de abril de 2012 (Data de constituição da Companhia) a 31 de
MBK Securitizadora S.A. Relatório sobre as demonstrações financeiras Período de 13 de abril de 2012 (Data de constituição da Companhia) a 31 de dezembro de 2012 MBK Securitizadora S.A. Demonstrações Financeiras Leia mais INSTRUMENTO PARTICULAR DE EMPRÉSTIMO DE AÇÕES
INSTRUMENTO PARTICULAR DE EMPRÉSTIMO DE AÇÕES Pelo presente instrumento particular, as Partes : (a) BANCO CITIBANK S.A., instituição financeira com sede na Avenida Paulista, n.º 1.111, 2º andar parte, Leia mais NOVA SECURITIZAÇÃO S.A. EXERCÍCIO DE 2014
NOVA SECURITIZAÇÃO S.A. 17ª SÉRIE da 1ª. EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2014 Rio de Janeiro, 30 de Abril de 2015. Prezados Senhores Leia mais Fundo de Investimento Imobiliário - FII Top Center (Administrado pela Pentágono Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
Fundo de Investimento Imobiliário - FII Top Center (Administrado pela Pentágono Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Demonstrações Financeiras Referentes ao Período de 19 de Maio (Data Leia mais RENOVA ENERGIA S.A. Companhia Aberta. CNPJ nº 08.534.605/0001-74 NIRE 35.300358.295
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual ainda não se manifestou a seu respeito. O presente Prospecto Preliminar está sujeito a complementação Leia mais Relatório sobre as demonstrações financeiras Período de 13 de abril de 2012 (Data de constituição da Companhia) a 31 de dezembro de 2012
Relatório sobre as demonstrações financeiras Período de 13 de abril de 2012 (Data de constituição da Companhia) a 31 de dezembro de 2012 Demonstrações Financeiras Período de 13 de abril de 2012 (Data de Leia mais Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão da
Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão da Direcional Engenharia S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado CNPJ/MF 16.614.075/0001-00 - NIRE 3130002583-7 Leia mais ÍNDICE. Definições... 5 Resumo das Características da Oferta... 7 2. INFORMAÇÕES SOBRE OS ADMINISTRADORES, CONSULTORES E AUDITORES
ÍNDICE 1. INTRODUÇÃO Definições... 5 Resumo das Características da Oferta... 7 2. INFORMAÇÕES SOBRE OS ADMINISTRADORES, CONSULTORES E AUDITORES Administradores da Emissora... 13 Coordenador Líder... 13 Leia mais Salus Infraestrutura Portuária S.A.
Salus Infraestrutura Portuária S.A. Demonstrações Financeiras Referentes ao Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2014 e Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras Deloitte Leia mais A data deste Prospecto Preliminar é 7 de janeiro de 2011.
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da ANBIMA Associação Brasileiradas Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais e da Comissão de Valores Mobiliários, as quais ainda Leia mais 1 - BTG Pactual Corporate Office Fund BRCR11
1 - BTG Pactual Corporate Office Fund BRCR11 O FII BTG Pactual Corporate Office Fund é um fundo de investimento imobiliário do tipo corporativo, ou seja, tem como objetivo investir em ativos imobiliários Leia mais Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da. Preço por Ação: R$24,50
Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia de Saneamento de Minas Gerais COPASA MG Companhia Aberta CNPJ n 17.281.106/0001-03 Rua Mar Leia mais CEMEPE INVESTIMENTOS S/A
Brasil Brokers divulga seus resultados do 3º Trimestre do ano de 2013 Rio de Janeiro, 13 de novembro de 2013. A Brasil Brokers Participações S.A. (BM&FBovespa: BBRK3) uma empresa com foco e atuação no Leia mais PROSPECTO DEFINITIVO DE OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da ANBIMA Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais e da Comissão de Valores Mobiliários, as quais ainda Leia mais Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão da
Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão da Helbor Empreendimentos S.A. CNPJ/MF 49.263.189/0001-02 NIRE 35.300.340.337 Av. Voluntário Fernando Pinheiro Leia mais Relatório de Resultados 2T 2015
MMX - Resultados Referentes ao 2º trimestre de 2015 Rio de Janeiro, 14 de agosto de 2015 A MMX Mineração e Metálicos S.A. ( Companhia ou MMX ) (Bovespa: MMXM3) anuncia seus resultados referentes ao 2º Leia mais Material Explicativo sobre Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI)
Material Explicativo sobre (CRI) 1. Definições Gerais Os Certificados de Recebíveis são títulos lastreados em créditos imobiliários, representativos de parcelas de um direito creditório. O ativo permite Leia mais Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Primária de Ações Ordinárias de Emissão da
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários. O presente Prospecto Preliminar está sujeito a complementação e correção. O Prospecto Definitivo Leia mais PROSPECTO PRELIMINAR DE DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA PRIMÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual ainda não se manifestou a esse respeito. O presente Prospecto Preliminar está sujeito a complementação Leia mais Descrição do Fundo "LEIA O PROSPECTO ANTES DE ACEITAR A OFERTA
Descrição do Fundo O Fundo é o resultado da parceria entre a Rio Bravo e a Fernandez Mera e tem como objetivo atender a uma crescente demanda por investimentos imobiliários através de instrumentos do mercado Leia mais Kinea Renda Imobiliária
Introdução O é um fundo que busca aplicar recursos em empreendimentos corporativos e centros de distribuição de excelente padrão construtivo, de forma diversificada e preferencialmente prontos. Uma oportunidade Leia mais COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS PRONUNCIAMENTO TÉCNICO CPC 03 DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS PRONUNCIAMENTO TÉCNICO CPC 03 DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA Correlação às Normas Internacionais de Contabilidade IAS 7 (IASB) PRONUNCIAMENTO Conteúdo Item OBJETIVO Leia mais REIT SECURITIZADORA DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS S.A. 1ª e 2ª SÉRIES da 1ª. EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS
REIT SECURITIZADORA DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS S.A. 1ª e 2ª SÉRIES da 1ª. EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2014 Rio de Janeiro, 30 de Leia mais Código ISIN nº BRCMGDDBS017. Rating: Fitch A+ (bra)
AVISO AO MERCADO Companhia Aberta CNPJ/MF n 06.981.180/0001-16 Avenida Barbacena, 1200 17º andar, Ala A1 Belo Horizonte MG 30190-131 Código ISIN nº BRCMGDDBS017 Rating: Fitch A+ (bra) O BB Banco de Investimento Leia mais 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01896-1 MEHIR HOLDINGS S.A. 04.310.392/0001-46 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/25 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Divulgação Externa O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO Leia mais Prospecto Preliminar de Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão da
ww As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual ainda não se manifestou a seu respeito. O presente Prospecto Preliminar está sujeito à Leia mais REGULAMENTO DE REGISTRO DE EMISSORES E DE VALORES MOBILIÁRIOS CAPÍTULO I REGISTRO PARA NEGOCIAÇÃO EM BOLSA SEÇÃO I REGISTRO DE COMPANHIAS ABERTAS
REGULAMENTO DE REGISTRO DE EMISSORES E DE VALORES MOBILIÁRIOS CAPÍTULO I REGISTRO PARA NEGOCIAÇÃO EM BOLSA SEÇÃO I REGISTRO DE COMPANHIAS ABERTAS Artigo 1º O Diretor Presidente poderá conceder o registro Leia mais Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da
Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações Companhia Aberta e de Capital Autorizado CNPJ Leia mais NOVAS REGRAS CONTÁBEIS PARA 2010 CONTINUAÇÃO DE PADRONIZAÇÃO INTERNACIONAL CONTÁBIL
NOVAS REGRAS CONTÁBEIS PARA 2010 CONTINUAÇÃO DE PADRONIZAÇÃO INTERNACIONAL CONTÁBIL Ana Beatriz Nunes Barbosa Em 31.07.2009, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) aprovou mais cinco normas contábeis Leia mais Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Primária de Ações Ordinárias de Emissão da
Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Primária de Ações Ordinárias de Emissão da As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários. O presente Leia mais 30.769.231 Ações Ordinárias Valor de Distribuição R$ 723.076.928,50 Preço por Ação Ordinária R$23,50
Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia de Saneamento de Minas Gerais COPASA MG Companhia Aberta CNPJ n 17.281.106/0001-03 Rua Mar de Espanha, Leia mais Registro da presente distribuição pública secundária na CVM: CVM/SRE/SEC/[ ], em [ ].
Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Secundária de Ações Preferenciais de Emissão da As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual Leia mais PROSPECTO PRELIMINAR DE DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA PRIMÁRIA E SECUNDÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da ANBID - Associação Nacional dos Bancos de Investimento e da Comissão de Valores Mobiliários, as quais ainda não se manifestaram a Leia mais BR Towers SPE1 S.A. Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e relatório dos auditores independentes
Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e relatório dos auditores independentes Demonstração do resultado Exercício/período findo em 31 de dezembro Receita líquida (Nota 14) 13.913 Custo Leia mais SNB PARTICIPAÇÕES S.A.
SNB PARTICIPAÇÕES S.A. 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2004 SNB PARTICIPAÇÕES S.A. 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de Leia mais . $ - >(.'>.' >1,3,?@A?BA
A(O) presente oferta pública (programa) foi elaborada(o) de acordo com as normas de Regulação e Melhores Práticas da ANBID para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários, atendendo, Leia mais Oferta Secundária [ ] [ ] [ ] Total [ ] [ ] [ ]
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual ainda não se manifestou a seu respeito. O presente Prospecto Preliminar está sujeito a complementação Leia mais CEMEPE INVESTIMENTOS S/A
CEMEPE INVESTIMENTOS S/A RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Senhores Acionistas, Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação de V.Sas. as demonstrações contábeis do exercício encerrado Leia mais PONTÍFICIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DE GOIÁS CURSO DE DIREITO
PONTÍFICIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DE GOIÁS CURSO DE DIREITO Disciplina: Direito Empresarial II JUR 1022 Turma: C02 Prof.: Luiz Fernando Capítulo VI SOCIEDADES ANÔNIMAS 1. Evolução Legal: a) Decreto n. 575/49; Leia mais ANÚNCIO DE INÍCIO DE DISTRIBUIÇÃO DO Fundo de Investimento Imobiliário Votorantim Securities CNPJ/MF: 10.347.505/0001-80
ANÚNCIO DE INÍCIO DE DISTRIBUIÇÃO DO Fundo de Investimento Imobiliário Votorantim Securities CNPJ/MF: 10.347.505/0001-80 VOTORANTIM ASSET MANAGEMENT DTVM LTDA. ( Administrador ), comunica o início da distribuição Leia mais Relatório da Administração Dommo 2014
Relatório da Administração Dommo 2014 A Administração da Dommo Empreendimentos Imobiliários S.A. apresenta o Relatório da Administração e as correspondentes Demonstrações Financeiras referentes aos exercícios Leia mais Ilmos. Senhores - Diretores e Acionistas da LINK S/A CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
A-PDF MERGER DEMO PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES São Paulo,04 de agosto de 2006. Ilmos. Senhores - es e Acionistas da LINK S/A CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 1. Examinamos os balanços Leia mais Banco Santander (Brasil) S.A.
Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados em BR GAAP 4T14 3 de Fevereiro de 2015 INFORMAÇÃO 2 Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) Leia mais 1.Introdução... 2. 2. Definições... 2. 3. Objetivos e Princípios... 3. 4. Negociação por meio de Corretoras Credenciadas e Períodos de Bloqueio...
Índice 1.Introdução... 2 2. Definições... 2 3. Objetivos e Princípios... 3 4. Negociação por meio de Corretoras Credenciadas e Períodos de Bloqueio... 4 5. Restrições à Negociação na Pendência de Divulgação Leia mais FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DAYCOVAL RENDA ITAPLAN CNPJ/MF N.º 10.456.810/0001-00
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DAYCOVAL RENDA ITAPLAN CNPJ/MF N.º 10.456.810/0001-00 ATA DE ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS REALIZADA EM 04 DE MAIO DE 2012 I. Data, Hora e Local da Reunião: Aos 03 de maio, Leia mais HTL SP Participações S.A. Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2013 e relatório dos auditores independentes
Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2013 e relatório dos auditores independentes Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores e Acionistas HTL Leia mais Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da
Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual Leia mais ANEXO II MODELO DE CONTRATO DE COMPRA E VENDA
ANEXO II MODELO DE CONTRATO DE COMPRA E VENDA BR Malls Participações S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado CVM n.º 19.909 Av. Afrânio de Melo Franco 290, salas 102, 103 e 104, CEP 22430-060, Rio Leia mais www.submarino.com.br
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual ainda não se manifestou a seu respeito. O presente Prospecto Preliminar está sujeito à complementação Leia mais Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da
Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Bematech Indústria e Comércio de Equipamentos Eletrônicos S.A. Companhia de Capital Autorizado Leia mais Concurso 2011. Prof. Cid Roberto. As bolsas de valores são instituições administradoras de mercados. prof.bancario@gmail.com
Concurso 2011 Prof. Cid Roberto prof.bancario@gmail.com Bolsa de Valores As bolsas de valores são instituições administradoras de mercados. Comunidade Conhecimentos Bancários (orkut) 8ª aula Início da Leia mais ANÚNCIO DE INÍCIO DE DISTRIBUIÇÃO DA 2ª EMISSÃO DE COTAS DO. Fundo de Investimento Imobiliário Votorantim Securities II CNPJ/MF: 10.348.
ANÚNCIO DE INÍCIO DE DISTRIBUIÇÃO DA 2ª EMISSÃO DE COTAS DO Fundo de Investimento Imobiliário Votorantim Securities II CNPJ/MF: 10.348.185/0001-83 VOTORANTIM ASSET MANAGEMENT DTVM LTDA. ( Administrador Leia mais 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 02003-6 BRASILAGRO CIA BRAS PROPRIEDADES AGRICOL 07.628.528/0001-59 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/26 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Divulgação Externa Legislação Societária O REGISTRO Leia mais Abril Educação S.A. Informações Proforma em 30 de junho de 2011
Abril Educação S.A. Informações Proforma em 30 de junho de 2011 RESULTADOS PRO FORMA NÃO AUDITADOS CONSOLIDADOS DA ABRIL EDUCAÇÃO As informações financeiras consolidadas pro forma não auditadas para 30 Leia mais GMR Florestal S.A.- Reflorestamento e Energia do Tocantins
GMR Florestal S.A.- Reflorestamento e Energia do Tocantins Demonstrações Financeiras Referentes ao Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2009 e ao Período de 13 de Maio a 31 de Dezembro de 2008 e Parecer Leia mais PDG COMPANHIA SECURITIZADORA. 7ª SÉRIE da 3ª. EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO
PDG COMPANHIA SECURITIZADORA 7ª SÉRIE da 3ª. EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2013 Rio de Janeiro, 30 de Abril de 2014. Prezados Senhores Leia mais Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações
1 ESTE DOCUMENTO É UMA MINUTA INICIAL SUJEITA A ALTERAÇÕES E COMPLEMENTAÇÕES, TENDO SIDO ARQUIVADA NA ANBID PARA FINS EXCLUSIVOS DE ANÁLISE E EXIGÊNCIAS POR PARTE DESSA INSTITUIÇÃO E DA CVM. ESTE DOCUMENTO, Leia mais ANEXO II À ATA DE REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA JULIO SIMÕES LOGÍSTICA S.A. REALIZADA EM 30 DE NOVEMBRO DE 2009
ANEXO II À ATA DE REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA JULIO SIMÕES LOGÍSTICA S.A. REALIZADA EM 30 DE NOVEMBRO DE 2009 POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DE EMISSÃO DA JULIO SIMÕES LOGÍSTICA Leia mais PROSPECTO PRELIMINAR DE OFERTA PÚBLICA INICIAL DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA E SECUNDÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DE
Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária de Ações Ordinárias de Emissão da RSID3 Rossi Residencial S.A. Companhia Aberta. Registro CVM n.º 01630-6 CNPJ n.º 61.065.751/0001-80 NIRE n.º 35300108078 Leia mais BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO. 206ª SÉRIE da 1ª. EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO 206ª SÉRIE da 1ª. EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2013 Rio de Janeiro, 30 de Abril de Leia mais PROSPECTO DEFINITIVO DA OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA E SECUNDÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA
PROSPECTO DEFINITIVO DA OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA E SECUNDÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA BEEF3 MINERVA S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado Código CVM: 02093-1 CNPJ/MF nº 67.620.377/0001-14 Leia mais Demonstrações Financeiras Brasmotor S.A. 31 de dezembro de 2010 com Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras
Demonstrações Financeiras Brasmotor S.A. 31 de dezembro de 2010 com Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras Senhores Acionistas, Submetemos à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Leia mais PEDIDO DE RESERVA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA
PEDIDO DE RESERVA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA SONAE SIERRA BRASIL S.A. Companhia de Capital Autorizado CNPJ/MF n.º 05.878.397/0001-32 NIRE: 35.220.984.319 Rua Dr. Cardoso de Melo, n.º 1.184, 13º Leia mais MINISTÉRIO DA FAZENDA CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS. RESOLUÇÃO CNSP N o 226, DE 2010.
MINISTÉRIO DA FAZENDA CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS RESOLUÇÃO CNSP N o 226, DE 2010. Dispõe sobre os critérios para a realização de investimentos pelas sociedades seguradoras, resseguradores locais, Leia mais A companhia permanece com o objetivo de investir seus recursos na participação do capital de outras sociedades.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Senhores Acionistas, Apresentamos as Demonstrações Financeiras da Mehir Holdings S.A. referente ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2004 e as respectivas Notas Leia mais POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DE EMISSÃO DA FORNO DE MINAS ALIMENTOS S.A.
POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DE EMISSÃO DA FORNO DE MINAS ALIMENTOS S.A. 1 PROPÓSITO A presente Política de Negociação de Valores Mobiliários tem como propósito estabelecer regras para Leia mais Art. 2º Fica alterado o art. 1º da Resolução 3.042, de 28 de novembro de 2002, que passa a vigorar com a seguinte redação:
RESOLUCAO 3.308 --------------- Altera as normas que disciplinam a aplicação dos recursos das reservas, das provisões e dos fundos das sociedades seguradoras, das sociedades de capitalização e das entidades Leia mais Presidência da República Casa Civil Subchefia para Assuntos Jurídicos
Divulgação de Resultados 1T14 A Tarpon Investimentos S.A. ( Tarpon ou Companhia ), por meio de suas subsidiárias, realiza a gestão de fundos e carteiras de investimentos em bolsa e private-equity ( Fundos Leia mais ASCENTY DATA CENTERS LOCAÇÃO E SERVIÇOS S.A. 2ª. EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2014
ASCENTY DATA CENTERS LOCAÇÃO E SERVIÇOS S.A. 2ª. EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2014 Rio de Janeiro, 30 de Abril de 2015. Prezados Senhores Debenturistas, Leia mais Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de maio de 2007.
ITAUVEST PERSONNALITÉ CURTO PRAZO FUNDO DE INVESTIMENTO EM Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de maio de 2007. Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Leia mais Preço por Ação R$[ ]
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais e da Comissão de Valores Mobiliários que ainda Leia mais DESAFIOS E PERSPECTIVAS PARA A INDÚSTRIA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS NO BRASIL
DESAFIOS E PERSPECTIVAS PARA A INDÚSTRIA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS NO BRASIL Valdery Albuquerque 2ª Conferência Internacional de Crédito Imobiliário De 17 a 19 de março de 2010 Índice 1. Conceitos e Características Leia mais PROSPECTO DEFINITIVO DE OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA E SECUNDÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA
PROSPECTO DEFINITIVO DE OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA E SECUNDÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS DE EMISSÃO DA DATASUL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado - CNPJ n 03.114.361/0001-57 Avenida Santos Leia mais Resultado da Oferta Pública Voluntária de Permuta. Novembro de 2014
Resultado da Oferta Pública Voluntária de Permuta Novembro de 2014 OFERTA VOLUNTÁRIA DE PERMUTA DE AÇÕES No dia 30 de outubro realizamos o leilão da oferta voluntária. A adesão dos minoritários do Santander Leia mais Manual para Registro de Fundos de Investimento Imobiliários na ANBIMA
Manual para Registro de Fundos de Investimento Imobiliários na ANBIMA ANBIMA Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais 30/09/2015 INTRODUÇÃO O presente Manual de Registro Leia mais SÃO CARLOS EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A. CNPJ/MF N. 29.780.061/0001-09 NIRE 35300171004
SÃO CARLOS EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A. CNPJ/MF N. 29.780.061/0001-09 NIRE 35300171004 PROPOSTA DA ADMINISTRAÇÃO PARA A ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA A SER REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE 2012 Senhores Leia mais ANÚNCIO DE INÍCIO DE DISTRIBUIÇÃO DA 2ª EMISSÃO DE COTAS DO. Fundo de Investimento Imobiliário Votorantim Securities IV CNPJ/MF Nº 20.265.
ANÚNCIO DE INÍCIO DE DISTRIBUIÇÃO DA 2ª EMISSÃO DE COTAS DO Fundo de Investimento Imobiliário Votorantim Securities IV CNPJ/MF Nº 20.265.434/0001-20 VOTORANTIM ASSET MANAGEMENT D.T.V.M. LTDA. ( Administrador Leia mais - Assessoria de Mercado de Capitais e Empresarial Ltda - Consultores Ltda
19/02/2010 CETIP S.A BALCÃO ORGANIZADO DE ATIVOS E DERIVATIVOS A Companhia A CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos ( Companhia ou CETIP ) opera o maior Mercado Organizado para Ativos de Leia mais CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S.A. 3ª. EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2013
CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S.A. 3ª. EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2013 Rio de Janeiro, 30 de Abril de 2014. Prezados Senhores Debenturistas, Na qualidade Leia mais MINUTA DO PROSPECTO PRELIMINAR DE OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA DE AÇÕES DE EMISSÃO DA
As informações contidas neste Prospecto Preliminar estão sob análise da ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais e da Comissão de Valores Mobiliários que ainda Leia mais FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO COM FOCO EM TÍTULOS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO ESTRUTURADO REIT RIVIERA FII
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO COM FOCO EM TÍTULOS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO ESTRUTURADO REIT RIVIERA FII Crédito lastreado em imóveis, alta rentabilidade e fluxo de caixa constante, com a solidez do concreto. Leia mais DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 1
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 1 Sandra Figueiredo 1. Aspectos econômicos e jurídicos das instituições financeiras O Aparecimento das instituições financeiras foi motivado pelas relações Leia mais TRX SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS S.A. 2ª SÉRIE da 1ª. EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS
TRX SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS S.A. 2ª SÉRIE da 1ª. EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2013 Rio de Janeiro, 30 de Abril de Leia mais Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da
Prospecto Definitivo da Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Direcional Engenharia S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado CNPJ/MF 16.614.075/0001-00 Leia mais 2017 © DocPlayer.com.br Política de Privacidade | Termos de serviço | Feedback