Source: http://gesatz.de/gesetze.aspx?gesetz=KARBV
Timestamp: 2018-10-22 20:50:09
Document Index: 220497012

Matched Legal Cases: ['§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 35', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 101', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 6', '§ 6', '§ 6', '§ 101', '§ 6', '§ 6', '§ 6', '§ 6', '§ 6', '§ 7', '§ 7', '§ 7', '§ 7', '§ 8', '§ 7', '§ 9', '§ 7', '§ 10', '§ 7', '§ 11', '§ 7', '§ 12', '§ 7', '§ 13', '§ 7', '§ 14', '§ 7', '§ 247', '§ 7', '§ 7', '§ 7', '§ 16', '§ 7', '§ 7', '§ 101', '§ 101', '§ 7', '§ 300', '§ 7', '§ 7', '§ 7', '§ 7', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 8', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 10', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', '§ 9', 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'§ 7', '§ 25', '§ 285', '§ 21', '§ 25', '§ 25', '§ 10', '§ 25', '§ 7', '§ 25', '§ 101', '§ 11', '§ 25', '§ 13', '§ 25', '§ 14', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 271', '§ 25', '§ 261', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 271', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 261', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 25', '§ 261', '§ 261', '§ 25', '§ 261', '§ 25', '§ 26', '§ 26', '§ 26', '§ 26', '§ 26', '§ 26', '§ 26', '§ 26', 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KARBV | Verordnung über Inhalt, Umfang und Darstellung der Rechnungsle
Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung
vom 16. Juli 2013 (BGBl. I S. 2483)
§ 1 KARBV
§ 1 Satz 1 KARBV
1Diese Verordnung regelt über die Bestimmungen des Kapitalanlagegesetzbuches hinausgehende Einzelheiten
§ 1 Satz 1 Nr. 1 KARBV
zu Inhalt, Umfang und Darstellung
§ 1 Satz 1 Nr. 1 lit. a KARBV
der Jahres-, Halbjahres-, Zwischen-, Auflösungs- und Abwicklungsberichte für Sondervermögen,
§ 1 Satz 1 Nr. 1 lit. b KARBV
der Jahresabschlüsse und Lageberichte, Halbjahres-, Zwischen-, Auflösungs- und Liquidationsberichte von Investmentaktiengesellschaften und
§ 1 Satz 1 Nr. 1 lit. c KARBV
der Jahresberichte, Zwischen-, Auflösungs- und Liquidationsberichte von Investmentkommanditgesellschaften sowie
§ 1 Satz 1 Nr. 2 KARBV
zur Bewertung von Vermögensgegenständen.
§ 1 Satz 2 KARBV
(+++ Abschnitt 1 (§§ 1 bis 5): Zur Anwendung vgl. § 35 Abs. 1 +++)
§ 2 KARBV
§ 2 Satz 1 KARBV
1Im Sinne dieser Verordnung ist
§ 2 Satz 1 Nr. 1 KARBV
Tracking Error die Volatilität der Differenz zwischen der Rendite des Investmentvermögens, das einen Index nachbildet und der Rendite des oder der nachgebildeten Indizes,
§ 2 Satz 1 Nr. 2 KARBV
Annual Tracking Difference die Differenz zwischen der Jahresrendite des Investmentvermögens, das einen Index nachbildet und der Jahresrendite des oder der nachgebildeten Indizes,
§ 2 Satz 1 Nr. 3 KARBV
ein Index nachbildendes Sondervermögen ein Publikumssondervermögen, dessen Anlagestrategie auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes beruht,
§ 2 Satz 1 Nr. 4 KARBV
Verkehrswert der Betrag, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht wird,
§ 2 Satz 1 Nr. 5 KARBV
Verkehrswert einer Immobilie der Preis, der zum Zeitpunkt, auf den sich die Ermittlung bezieht, im gewöhnlichen Geschäftsverkehr nach den rechtlichen Gegebenheiten und tatsächlichen Eigenschaften, nach der sonstigen Beschaffenheit und der Lage der Immobilie ohne Rücksicht auf ungewöhnliche oder persönliche Verhältnisse zu erzielen wäre.
§ 2 Satz 2 KARBV
§ 3 KARBV
§ 3 Inhalt und Umfang der Berichterstattung
§ 3 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Die Berichterstattung durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft, die Verwahrstelle oder den Liquidator muss vollständig, richtig und frei von Willkür sein und die Berichte müssen klar und übersichtlich gestaltet sein, so dass es den Anlegerinnen und Anlegern ermöglicht wird, sich im Hinblick auf die Anlageentscheidung sowie auf die laufende Beurteilung der Anlage ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Investmentvermögens zu verschaffen.
§ 3 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, die die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, sind in die Berichterstattung mit einzubeziehen.
§ 3 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Der Umfang der Berichterstattung unterliegt dem pflichtgemäßen Ermessen der Kapitalverwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle oder des Liquidators und hat der Bedeutung der dargestellten Vorgänge zu entsprechen.
§ 3 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Satz 1 gilt vorbehaltlich der in dieser Verordnung niedergelegten Bestimmungen sowie für AIF auch vorbehaltlich der in der delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 der Kommission vom 19. Dezember 2012 zur Ergänzung der Richtlinie 2011/61/EU des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf Ausnahmen, die Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit, Verwahrstellen, Hebelfinanzierung, Transparenz und Beaufsichtigung (ABl. L 83 vom 22.3.2013, S. 1) enthaltenen Bestimmungen.
§ 3 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Verweisungen auf den Inhalt früherer Berichte sind nicht zulässig.
§ 3 Abs. 3 Satz 2 KARBV
§ 4 KARBV
§ 4 Einreichung bei der Bundesanstalt
§ 4 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Die Berichte nach den §§ 101, 103 bis 105, 120, 122, 135, 148, 158 und 161 des Kapitalanlagegesetzbuches sind in dreifacher Ausfertigung bei der Bundesanstalt am Dienstsitz in Frankfurt am Main einzureichen.
§ 4 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Eines dieser Exemplare ist elektronisch zu übermitteln.
§ 4 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Mindestens eines der in Papierform eingereichten Exemplare ist von der Geschäftsleitung eigenhändig zu unterschreiben.
§ 4 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Die Unterschriften sind am Ende des jeweiligen Berichts zu platzieren.
§ 4 Abs. 2 Satz 3 KARBV
3Das Original ist außen auf dem Deckblatt entsprechend zu kennzeichnen.
§ 4 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) Bei Berichten, die Sondervermögen betreffen, ist es ausreichend, wenn die Unterschriften von Geschäftsleiterinnen und Geschäftsleitern in vertretungsberechtigter Zahl geleistet werden.
§ 4 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) 1Absatz 1 gilt für jeden von der AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwalteten inländischen Spezial-AIF nur, wenn die Bundesanstalt die Berichte anfordert.
§ 4 Abs. 4 Satz 2 KARBV
§ 5 KARBV
§ 5 Investmentrechtliche Rechnungslegung
§ 5 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Auf die investmentrechtliche Rechnungslegung sind die formellen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung anzuwenden, soweit sich aus dem Kapitalanlagegesetzbuch und dieser Verordnung sowie hinsichtlich der AIF auch aus der Verordnung (EU) Nr. 231/2013 nichts anderes ergibt.
§ 5 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Bei der investmentrechtlichen Rechnungslegung ist der Grundsatz der Stetigkeit zu beachten.
§ 5 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Die Buchführung ist auf die Anforderungen hinsichtlich der Berichte nach dem Kapitalanlagegesetzbuch auszurichten und muss vollständig, richtig, zeitgerecht, geordnet und nachvollziehbar sein sowie eine Nachprüfbarkeit durch sachverständige Dritte ermöglichen.
§ 5 Abs. 2 Satz 2 KARBV
§ 6 KARBV
§ 6 Verantwortung und Zweck
§ 6 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Die Aufstellung des Jahresberichts gemäß § 101 des Kapitalanlagegesetzbuches (Jahresbericht) einschließlich der der Vermögensaufstellung zugrunde liegenden Bewertungen liegt in der Verantwortung der Kapitalverwaltungsgesellschaft, die das Sondervermögen verwaltet.
§ 6 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Die Aufstellung des Abwicklungsberichts liegt in der Verantwortung der Verwahrstelle.
§ 6 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Der Jahresbericht dient
§ 6 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 KARBV
der Darstellung der Tätigkeit der Kapitalverwaltungsgesellschaft im Rahmen der Verwaltung des Sondervermögens sowie
§ 6 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 KARBV
der umfassenden Information über Inhalt und Umfang der Tätigkeit nach Nummer 1, über den Wert des Sondervermögens, die durchgeführten Geschäfte, die Ergebnisse im abgelaufenen Geschäftsjahr und die bisherige Entwicklung des Sondervermögens.
§ 6 Abs. 2 Satz 2 KARBV
§ 7 KARBV
§ 7 Bestandteile des Jahresberichts
§ 7 Satz 1 KARBV
1Bestandteile des Jahresberichts sind:
§ 7 Satz 1 Nr. 1 KARBV
der Tätigkeitsbericht (§ 8);
§ 7 Satz 1 Nr. 2 KARBV
die Vermögensübersicht, gegliedert nach geeigneten Kriterien unter Berücksichtigung der Anlagepolitik (§ 9);
§ 7 Satz 1 Nr. 3 KARBV
die Vermögensaufstellung unter Angabe der einzelnen Vermögensgegenstände, bei Wertpapieren unter Angabe der Wertpapierkennnummer oder der Internationalen Wertpapieridentifikationsnummer (ISIN) (§ 10);
§ 7 Satz 1 Nr. 4 KARBV
die Ertrags- und Aufwandsrechnung (§ 11);
§ 7 Satz 1 Nr. 5 KARBV
die Übersicht über die Verwendung der Erträge des Sondervermögens (Verwendungsrechnung, § 12);
§ 7 Satz 1 Nr. 6 KARBV
die Übersicht über die Entwicklung des Sondervermögens (Entwicklungsrechnung, § 13);
§ 7 Satz 1 Nr. 7 KARBV
die vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre (§ 14);
§ 7 Satz 1 Nr. 8 KARBV
die Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, die nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind; bei Wertpapieren muss, soweit möglich, die Wertpapierkennnummer oder die ISIN angegeben werden und bei Immobilien-Sondervermögen sowie Spezial-Sondervermögen mit Anlagen in Immobilien oder Immobilien-Gesellschaften müssen die getätigten Käufe und Verkäufe von Immobilien und die Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften in einer Anlage nach § 247 Absatz 1 Satz 2 des Kapitalanlagegesetzbuches angegeben werden;
§ 7 Satz 1 Nr. 9 KARBV
der Anhang mit folgenden Angaben:
§ 7 Satz 1 Nr. 9 lit. a KARBV
den nach der Derivateverordnung erforderlichen Angaben;
§ 7 Satz 1 Nr. 9 lit. b KARBV
den Angaben nach § 16;
§ 7 Satz 1 Nr. 9 lit. c KARBV
bei einem AIF:
§ 7 Satz 1 Nr. 9 lit. aa KARBV
den nach § 101 Absatz 3 Satz 1 Nummer 1 und 2 des Kapitalanlagegesetzbuches aufzuführenden Angaben zu Vergütungen und den nach § 101 Absatz 3 Satz 1 Nummer 3 des Kapitalanlagegesetzbuches aufzuführenden Angaben zu den wesentlichen Veränderungen;
§ 7 Satz 1 Nr. 9 lit. bb KARBV
den zusätzlich nach § 300 Absatz 1 bis 3 des Kapitalanlagegesetzbuches aufzuführenden Angaben;
§ 7 Satz 1 Nr. 9 lit. d KARBV
allen weiteren zum Verständnis des Jahresberichts erforderlichen Angaben;
§ 7 Satz 1 Nr. 10 KARBV
die Wiedergabe des besonderen Vermerks über das Ergebnis der Prüfung des Jahresberichts des Sondervermögens.
§ 7 Satz 2 KARBV
2Satz 1 Nummer 9 Buchstabe c Doppelbuchstabe bb gilt nicht für offene inländische Spezial-AIF, soweit die Anlagebedingungen eine Offenlegung dieser Informationen auf andere Weise vorsehen.
§ 7 Satz 3 KARBV
§ 8 KARBV
§ 8 Tätigkeitsbericht
§ 8 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Der Tätigkeitsbericht ist ein eigenständiger Teil des Jahresberichts.
§ 8 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Der Tätigkeitsbericht muss aus sich heraus für den Anleger verständlich sein.
§ 8 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3Durch Verweise darf seine Verständlichkeit nicht gemindert werden.
§ 8 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) Im Tätigkeitsbericht für das Sondervermögen ist die Tätigkeit der Kapitalverwaltungsgesellschaft einschließlich der Unternehmen, die von ihr mit der Portfolioverwaltung betraut sind, in Bezug auf das verwaltete Sondervermögen in der Berichtsperiode darzustellen.
§ 8 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Die Darstellung muss alle wesentlichen Angaben enthalten, die für das Urteil der Anlegerinnen und Anleger über die Verwaltungstätigkeit und deren Ergebnisse von Bedeutung sind.
§ 8 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2Allgemeine Ausführungen, die den Blick auf das Wesentliche erschweren, sind zu unterlassen.
§ 8 Abs. 3 Satz 3 KARBV
3Bei einem Publikumssondervermögen sind folgende Angaben stets aufzunehmen:
§ 8 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 KARBV
die Anlageziele des Sondervermögens sowie die Anlagepolitik zur Erreichung dieser Ziele im Berichtszeitraum;
§ 8 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 KARBV
die wesentlichen Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum, insbesondere Adressenausfallrisiken, Zinsänderungs-, Währungs- und sonstige Marktpreisrisiken sowie operationelle Risiken und Liquiditätsrisiken;
§ 8 Abs. 3 Satz 3 Nr. 3 KARBV
die Struktur des Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele zum Berichtszeitpunkt sowie wesentliche Veränderungen während des Berichtszeitraums;
§ 8 Abs. 3 Satz 3 Nr. 4 KARBV
sonstige für den Anleger wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum wie beispielsweise die Auslagerung des Portfoliomanagements.
§ 8 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) 1Bei einem Publikums-AIF richtet sich der nähere Inhalt des Tätigkeitsberichts im Übrigen nach Artikel 105 der Verordnung (EU) Nr. 231/2013, bei einem Spezial-AIF richtet sich der nähere Inhalt des Tätigkeitsberichts ausschließlich nach Artikel 105 der Verordnung (EU) Nr. 231/2013.
§ 8 Abs. 4 Satz 2 KARBV
§ 9 KARBV
§ 9 Vermögensübersicht
§ 9 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Der Vermögensaufstellung nach § 10 ist eine Vermögensübersicht voranzustellen, die eine zusammengefasste Gliederung der Vermögensaufstellung enthält.
§ 9 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Die Vermögensübersicht ist nach geeigneten Kriterien unter Berücksichtigung der Anlagepolitik des Sondervermögens, beispielsweise nach wirtschaftlichen oder geographischen Kriterien, und nach prozentualen Anteilen am Wert des Sondervermögens zu gliedern.
§ 9 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Die Gliederung der Vermögensübersicht hat mindestens die folgenden Gliederungspunkte zu enthalten; Leerposten können jeweils entfallen:
§ 9 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Vermögensgegenstände
§ 9 Abs. 2 Satz 2 Nr. 1 KARBV
§ 9 Abs. 2 Satz 2 Nr. 2 KARBV
§ 9 Abs. 2 Satz 2 Nr. 3 KARBV
§ 9 Abs. 2 Satz 2 Nr. 4 KARBV
§ 9 Abs. 2 Satz 2 Nr. 5 KARBV
Kurzfristig liquidierbare Anlagen
§ 9 Abs. 2 Satz 2 Nr. 6 KARBV
§ 9 Abs. 2 Satz 2 Nr. 7 KARBV
§ 9 Abs. 2 Satz 3 KARBV
3Verbindlichkeiten
§ 9 Abs. 2 Satz 4 KARBV
4Fondsvermögen.
§ 9 Abs. 2 Satz 5 KARBV
5Bei Spezial-AIF sind den Posten nach Satz 1 die Posten "I.
§ 9 Abs. 2 Satz 6 KARBV
6Sachwerte" und "II.
§ 9 Abs. 2 Satz 7 KARBV
7Beteiligungen" voranzustellen; die folgenden Posten sind entsprechend umzunummerieren.
§ 9 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Bei Immobilien-Sondervermögen und offenen inländischen Spezial-AIF mit Anlagen in Immobilien oder Immobilien-Gesellschaften hat die Gliederung der Vermögensübersicht mindestens die folgenden Gliederungspunkte zu enthalten; Leerposten können jeweils entfallen:
§ 9 Abs. 3 Satz 2 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 3 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 KARBV
(davon in Fremdwährung)
§ 9 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 3 Nr. 3 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 3 Nr. 4 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 3 Nr. 5 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 4 KARBV
4Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften
§ 9 Abs. 3 Satz 4 Nr. 1 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 4 Nr. 2 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 5 KARBV
5Liquiditätsanlagen
§ 9 Abs. 3 Satz 5 Nr. 1 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 5 Nr. 2 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 5 Nr. 3 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 6 KARBV
6Sonstige Vermögensgegenstände
§ 9 Abs. 3 Satz 6 Nr. 1 KARBV
Forderungen aus Grundstücksbewirtschaftung
§ 9 Abs. 3 Satz 6 Nr. 2 KARBV
Forderungen an Immobilien-Gesellschaften
§ 9 Abs. 3 Satz 6 Nr. 3 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 6 Nr. 4 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 6 lit. a KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 6 lit. b KARBV
bei Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften
§ 9 Abs. 3 Satz 6 Nr. 5 KARBV
Summe Vermögensgegenstände
§ 9 Abs. 3 Satz 7 KARBV
7Schulden
§ 9 Abs. 3 Satz 8 KARBV
8Verbindlichkeiten aus
§ 9 Abs. 3 Satz 8 Nr. 1 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 8 Nr. 2 KARBV
Grundstückskäufen und Bauvorhaben
§ 9 Abs. 3 Satz 8 Nr. 3 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 8 Nr. 4 KARBV
§ 9 Abs. 3 Satz 9 KARBV
9Rückstellungen
§ 9 Abs. 3 Satz 9 lit. C KARBV
Fondsvermögen.
§ 9 Abs. 3 Satz 10 KARBV
§ 10 KARBV
§ 10 Vermögensaufstellung
§ 10 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) Die Vermögensaufstellung im Sinne des § 101 Absatz 1 Satz 3 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches ist nach Arten von Vermögensgegenständen und Märkten zu untergliedern.
§ 10 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Die Saldierung von Vermögensgegenständen mit Verbindlichkeiten ist nicht zulässig.
§ 10 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Forderungen und Verbindlichkeiten aus dem Anteilsumsatz sind als sonstige Vermögensgegenstände oder als sonstige Verbindlichkeiten gesondert auszuweisen.
§ 10 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Verliehene Wertpapiere sind in der Vermögensaufstellung des Sondervermögens auszuweisen.
§ 10 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2Dabei ist anzugeben, dass sie Gegenstand von Wertpapierleihgeschäften sind.
§ 10 Abs. 3 Satz 3 KARBV
3Im Zusammenhang mit Wertpapierleihgeschäften eingeräumte Sicherheiten sind nicht in der Vermögensaufstellung des Sondervermögens auszuweisen.
§ 10 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) 1Die Anschaffungsnebenkosten nach § 248 Absatz 3 Satz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches sind objektbezogen aufzugliedern und als absoluter Betrag sowie als Prozentangabe in Bezug auf den Kaufpreis auszuweisen.
§ 10 Abs. 4 Satz 2 KARBV
2Aus der Aufgliederung muss hervorgehen, welche Anschaffungsnebenkosten auf Gebühren und Steuern sowie welche auf sonstige Kosten entfallen sind.
§ 10 Abs. 4 Satz 3 KARBV
3Zu den Gebühren und Steuern bei Grundstücken im Inland gehört neben den in § 448 Absatz 2 des Bürgerlichen Gesetzbuches genannten Kosten auch die Grunderwerbsteuer, die zur Erlangung der Unbedenklichkeitsbescheinigung zu zahlen ist.
§ 10 Abs. 4 Satz 4 KARBV
4Für Grundstücke im Ausland gilt Entsprechendes unter Berücksichtigung der maßgeblichen Vorschriften der ausländischen Rechtsordnung.
§ 10 Abs. 4 Satz 5 KARBV
5Alle anderen Anschaffungsnebenkosten gelten als sonstige Kosten, insbesondere die Maklerkosten, die Kosten im Vorfeld des Erwerbs sowie eine etwaige Verwaltungsvergütung, die von der Kapitalverwaltungsgesellschaft aus Anlass des Anschaffungsvorgangs vereinnahmt worden ist.
§ 10 Abs. 4 Satz 6 KARBV
6Anzugeben ist weiterhin die Länge des voraussichtlichen Abschreibungszeitraums.
§ 10 Abs. 4 Satz 7 KARBV
7Die im Geschäftsjahr abgeschriebenen Anschaffungsnebenkosten und die verbleibenden Anschaffungsnebenkosten sind gesondert auszuweisen.
§ 10 Abs. 5 Satz 1 KARBV
(5) 1Die für die Ermittlung des Nettoinventarwertes je Anteil maßgebenden Bewertungsregeln und -grundsätze nach § 168 des Kapitalanlagegesetzbuches sowie die entsprechenden Regelungen dieser Verordnung sind auch für die Vermögensaufstellung im Jahresbericht zu beachten.
§ 10 Abs. 5 Satz 2 KARBV
2Für die Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind die Verhältnisse zum Stichtag des Jahresberichts maßgeblich.
§ 10 Abs. 5 Satz 3 KARBV
3Erkenntnisse nach dem Stichtag des Jahresberichts sind nicht in der Vermögensaufstellung zu berücksichtigen, sondern in der nachfolgenden Ermittlung des Nettoinventarwertes je Anteil des neuen Geschäftsjahres.
§ 10 Abs. 6 Satz 1 KARBV
(6) 1Die Bewertung für die Vermögensaufstellung ist in vollem Umfang von der Kapitalverwaltungsgesellschaft zu dokumentieren.
§ 10 Abs. 6 Satz 2 KARBV
2Die Verwahrstelle, oder bei Ernennung eines externen Bewerters dieser, ist dabei der Kapitalverwaltungsgesellschaft gegenüber verpflichtet, über Einzelheiten der Bewertung des Investmentvermögens Auskunft zu erteilen.
§ 10 Abs. 6 Satz 3 KARBV
§ 11 KARBV
§ 11 Ertrags- und Aufwandsrechnung
§ 11 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Die Ertrags- und Aufwandsrechnung ist wie folgt darzustellen; Leerposten können jeweils entfallen:
§ 11 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Erträge
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 KARBV
(vor Quellensteuer)
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 KARBV
Zinsen aus inländischen Wertpapieren
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 4 KARBV
Zinsen aus ausländischen Wertpapieren
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 5 KARBV
Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 6 KARBV
Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 7 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 8 KARBV
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 9 KARBV
Abzug ausländischer Quellensteuer
§ 11 Abs. 1 Satz 2 Nr. 10 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3Aufwendungen
§ 11 Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KARBV
Zinsen aus Kreditaufnahmen
§ 11 Abs. 1 Satz 3 Nr. 2 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 3 Nr. 3 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 3 Nr. 4 KARBV
Prüfungs- und Veröffentlichungskosten
§ 11 Abs. 1 Satz 3 Nr. 5 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 4 KARBV
4Ordentlicher Nettoertrag
§ 11 Abs. 1 Satz 5 KARBV
5Veräußerungsgeschäfte
§ 11 Abs. 1 Satz 5 Nr. 1 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 5 Nr. 2 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 6 KARBV
6Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
§ 11 Abs. 1 Satz 6 Nr. 1 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 6 Nr. 2 KARBV
§ 11 Abs. 1 Satz 7 KARBV
7Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
§ 11 Abs. 1 Satz 8 KARBV
8Ergebnis des Geschäftsjahres.
§ 11 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Bei Immobilien-Sondervermögen und offenen inländischen Spezial-AIF mit Anlagen in Immobilien oder Immobilien-Gesellschaften ist die Ertrags- und Aufwandsrechnung nach Absatz 1 wie folgt unter den jeweiligen Posten zu ergänzen (Gliederungsziffer I und II) oder zu ersetzen (Gliederungsziffer IV):
§ 11 Abs. 2 Satz 2 KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 2 Nr. 11 KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 2 Nr. 12 KARBV
Erträge aus Immobilien-Gesellschaften
§ 11 Abs. 2 Satz 2 Nr. 13 KARBV
Eigengeldverzinsung (Bauzinsen)
§ 11 Abs. 2 Satz 3 KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 3 Nr. 1 KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 3 Nr. 2 KARBV
Erbbauzinsen, Leib- und Zeitrenten
§ 11 Abs. 2 Satz 3 Nr. 3 KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 4 KARBV
4Veräußerungsgeschäfte
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 1 KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 1 lit. a KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 1 lit. b KARBV
aus Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 1 lit. c KARBV
aus Liquiditätsanlagen
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 1 lit. d KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 2 KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 2 lit. a KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 2 lit. b KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 2 lit. c KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 4 Nr. 2 lit. d KARBV
§ 11 Abs. 2 Satz 5 KARBV
5Die Posten unter Satz 1 Gliederungsziffer II sind den entsprechenden Posten unter Absatz 1 Gliederungsziffer II voranzustellen, die folgenden Posten sind entsprechend umzunummerieren.
§ 11 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1In Absatz 1 Gliederungsziffer IV sind sämtliche realisierten Gewinne und Verluste auszuweisen; dazu zählen insbesondere auch solche aus Derivaten und Währungsgeschäften.
§ 11 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses sind im Tätigkeitsbericht zu erläutern.
§ 11 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) 1Für den Fall, dass die Anlagebedingungen ein Ertragsausgleichsverfahren vorsehen, sind die im laufenden Geschäftsjahr bis zum Zeitpunkt des Anteilumsatzes erfassten ordentlichen Erträge und Aufwendungen einzubeziehen.
§ 11 Abs. 4 Satz 2 KARBV
2Ebenfalls zu erfassen ist ein Gewinnvortrag zuzüglich eines bereits angefallenen Ertragsausgleiches.
§ 11 Abs. 4 Satz 3 KARBV
3Wird ein Ertragsausgleich auch auf das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften (realisierte Gewinne und realisierte Verluste) angerechnet, so sind auch hier alle Posten mit einzubeziehen.
§ 11 Abs. 4 Satz 4 KARBV
4Das Ertragsausgleichverfahren ist mindestens für jeden Bewertungstag, an dem Anteilsumsätze stattgefunden haben, durchzuführen.
§ 11 Abs. 5 Satz 1 KARBV
(5) 1Bei der Ermittlung der Ergebnisse aus Verkäufen sind die Einstandskosten der veräußerten Vermögensgegenstände nach der Durchschnittsmethode anzusetzen.
§ 11 Abs. 5 Satz 2 KARBV
2Bei Wertpapieren derselben Gattung sind die Gewinne und Verluste aus Verkäufen zu kompensieren.
§ 11 Abs. 6 Satz 1 KARBV
(6) 1Die Ermittlung der realisierten Ergebnisse aus Verkäufen und Liquidationen von Immobilien und Immobilien-Gesellschaften erfolgt nach dem Grundsatz der Einzelzuordnung.
§ 11 Abs. 6 Satz 2 KARBV
§ 12 KARBV
§ 12 Verwendungsrechnung für das Sondervermögen
§ 12 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Die Berechnung der Verwendung der Erträge des Sondervermögens ist insgesamt und je Anteil wie folgt darzustellen; Leerposten können jeweils entfallen:
§ 12 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Für die Ausschüttung verfügbar
§ 12 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 KARBV
§ 12 Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 KARBV
Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
§ 12 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 KARBV
Zuführung aus dem Sondervermögen
§ 12 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3Nicht für die Ausschüttung verwendet
§ 12 Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 KARBV
Der Wiederanlage zugeführt
§ 12 Abs. 1 Satz 3 Nr. 2 KARBV
§ 12 Abs. 1 Satz 4 KARBV
4Gesamtausschüttung
§ 12 Abs. 1 Satz 4 Nr. 1 KARBV
§ 12 Abs. 1 Satz 4 Nr. 1 lit. a KARBV
§ 12 Abs. 1 Satz 4 Nr. 1 lit. b KARBV
Einbehaltene Kapitalertragsteuer
§ 12 Abs. 1 Satz 4 Nr. 1 lit. c KARBV
§ 12 Abs. 1 Satz 4 Nr. 2 KARBV
§ 12 Abs. 1 Satz 4 Nr. 2 lit. a KARBV
§ 12 Abs. 1 Satz 4 Nr. 2 lit. b KARBV
§ 12 Abs. 1 Satz 4 Nr. 2 lit. c KARBV
Einbehaltener Solidaritätszuschlag.
§ 12 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Für thesaurierende Sondervermögen ist die Verwendungsrechnung insgesamt und je Anteil wie folgt darzustellen:
§ 12 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Für die Wiederanlage verfügbar
§ 12 Abs. 2 Satz 2 Nr. 1 KARBV
§ 12 Abs. 2 Satz 2 Nr. 2 KARBV
§ 12 Abs. 2 Satz 2 Nr. 3 KARBV
Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag
§ 12 Abs. 2 Satz 3 KARBV
3Wiederanlage.
§ 12 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Bei Immobilien-Sondervermögen und offenen inländischen Spezial-AIF mit Anlagen in Immobilien oder Immobilien-Gesellschaften, für die eine Verwendungsrechnung erstellt wird, ist den Posten gemäß Absatz 1 Gliederungsziffer II der Posten "II.
§ 12 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2Einbehalt gemäß § 252 des Kapitalanlagegesetzbuches" voranzustellen; die folgenden Posten sind entsprechend umzunummerieren.
§ 12 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) 1Sofern für Zwecke der Gesamtausschüttung eine Zuführung aus dem Sondervermögen gemäß Absatz 1 Gliederungsziffer I Nummer 3 vorgenommen wird, ist dies in der Verwendungsrechnung ergänzend zu erläutern.
§ 12 Abs. 4 Satz 2 KARBV
§ 13 KARBV
§ 13 Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen
§ 13 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Die Übersicht über die Entwicklung des Sondervermögens ist unter Berücksichtigung folgender Posten darzustellen; Leerposten können jeweils entfallen:
§ 13 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres
§ 13 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 KARBV
Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr
§ 13 Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 KARBV
Zwischenausschüttungen
§ 13 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 KARBV
Mittelzufluss (netto)
§ 13 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 lit. a KARBV
Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen
§ 13 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 lit. b KARBV
Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen
§ 13 Abs. 1 Satz 2 Nr. 4 KARBV
Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich
§ 13 Abs. 1 Satz 2 Nr. 5 KARBV
davon nicht realisierte Gewinne
davon nicht realisierte Verluste
§ 13 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres.
§ 13 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Bei Immobilien-Sondervermögen und offenen inländischen Spezial-AIF mit Anlagen in Immobilien oder Immobilien-Gesellschaften ist in der Aufstellung nach Absatz 1 nach Gliederungsziffer I Nummer 4 der Posten "4a.
§ 13 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Abschreibung Anschaffungsnebenkosten" einzufügen.
§ 13 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Rücknahmeabschläge, die im Sondervermögen verbleiben, sind dem Posten unter Absatz 1 Gliederungsziffer I Nummer 3 Buchstabe b zuzuordnen und mindern diesen.
§ 13 Abs. 3 Satz 2 KARBV
§ 14 KARBV
§ 14 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
§ 14 Satz 1 KARBV
1Über den Inhalt nach § 101 Absatz 1 Satz 3 Nummer 6 des Kapitalanlagegesetzbuches hinaus ist bei Sondervermögen mit einer Wertentwicklung von weniger als drei Geschäftsjahren die Wertentwicklung für die Zeit seit der Auflegung anzugeben.
§ 14 Satz 2 KARBV
2Bei mehreren Anteilklassen ist die Wertentwicklung mindestens für die Anteilklasse mit der höchsten Gesamtkostenquote darzustellen.
§ 14 Satz 3 KARBV
§ 15 KARBV
§ 15 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Bei mehreren Anteilklassen ist zu erläutern, unter welchen Voraussetzungen Anteile mit unterschiedlichen Ausgestaltungsmerkmalen ausgegeben werden und welche Ausgestaltungsmerkmale den Anteilklassen im Einzelnen zugeordnet werden.
§ 15 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Für jede Anteilklasse ist Folgendes zu ergänzen:
§ 15 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 KARBV
§ 15 Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 KARBV
§ 15 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3Bei mehreren Anteilklassen sind die Angaben nach den §§ 11, 12 und 13 je Anteilklasse anzugeben.
§ 15 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Bei erstmaliger Ausgabe von Anteilen einer Anteilklasse ist der Wert der Anteile auf der Grundlage des Wertes zu berechnen, der für das gesamte Sondervermögen nach § 168 Absatz 1 Satz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches ermittelt wurde.
§ 15 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Der Wert einer Anteilklasse ergibt sich aus dem Wert der Anteilklasse am vorangehenden Bewertungstag zuzüglich der auf die Anteilklasse bezogenen anteiligen Nettowertveränderung des Sondervermögens, die sich gegenüber dem vorangehenden Bewertungstag ergibt.
§ 15 Abs. 2 Satz 3 KARBV
3Der Wert einer Anteilklasse ist gemäß den §§ 212, 217 oder des § 286 des Kapitalanlagegesetzbuches zu ermitteln.
§ 15 Abs. 2 Satz 4 KARBV
4Wird nach den Vertragsbedingungen ein Ertragsausgleichsverfahren durchgeführt, ist der Ertragsausgleich für jede einzelne Anteilklasse zu berechnen.
§ 15 Abs. 2 Satz 5 KARBV
§ 16 KARBV
§ 16 Sonstige Angaben
§ 16 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) Folgende zusätzliche Angaben sind erforderlich:
§ 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 KARBV
die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtsjahres und der Wert eines Anteils gemäß § 101 Absatz 1 Satz 3 Nummer 3 des Kapitalanlagegesetzbuches;
§ 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 KARBV
die zur Bewertung von Vermögensgegenständen angewendeten Verfahren gemäß den §§ 26 bis 31 und 34;
§ 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 KARBV
die folgenden Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote:
§ 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 lit. a KARBV
Betrag einer erfolgsabhängigen oder einer zusätzlichen Verwaltungsvergütung gemäß § 101 Absatz 2 Nummer 1, zweiter Halbsatz des Kapitalanlagegesetzbuches;
§ 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 lit. b KARBV
Pauschalgebühren gemäß § 101 Absatz 2 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches;
§ 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 lit. c KARBV
geleistete Vergütungen sowie erhaltene Rückvergütungen, jeweils gemäß § 101 Absatz 2 Nummer 3 des Kapitalanlagegesetzbuches;
§ 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 lit. d KARBV
Kosten aus erworbenen Investmentanteilen gemäß § 101 Absatz 2 Nummer 4 des Kapitalanlagegesetzbuches;
§ 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 lit. e KARBV
wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen, diese sind nachvollziehbar aufzuschlüsseln und zu erläutern;
§ 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 lit. f KARBV
bei Publikumssondervermögen Angabe der Transaktionskosten.
§ 16 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Für ein Sondervermögen, das einen Index nachbildet, muss der Jahresbericht folgende Angaben enthalten:
§ 16 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 KARBV
die Höhe des Tracking Error zum Ende des Berichtszeitraums,
§ 16 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 KARBV
eine Erläuterung der Abweichung zwischen dem erwarteten Tracking Error und dem tatsächlichen Tracking Error, sofern die Abweichung relevant ist,
§ 16 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 KARBV
die Höhe der Annual Tracking Difference zwischen der Entwicklung des Investmentvermögens und dem nachgebildeten Index mit Erläuterung.
§ 16 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Die Angabe nach Satz 1 Nummer 1 muss auch im Halbjahresbericht (§ 17) enthalten sein.
§ 16 Abs. 2 Satz 3 KARBV
§ 17 KARBV
§ 17 Halbjahresbericht
§ 17 Satz 1 KARBV
1Auf den Halbjahresbericht sind die Vorschriften über den Jahresbericht entsprechend anzuwenden.
§ 17 Satz 2 KARBV
2Der Halbjahresbericht kann ohne Tätigkeitsbericht, Entwicklungsrechnung, Verwendungsrechnung, besonderen Vermerk des Abschlussprüfers und vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre erstellt werden.
§ 17 Satz 3 KARBV
3Eine Ertrags- und Aufwandsrechnung sowie eine Entwicklungsrechnung sind nur aufzunehmen, wenn im jeweiligen Halbjahr eine Zwischenausschüttung erfolgt ist.
§ 17 Satz 4 KARBV
§ 18 KARBV
§ 18 Zwischenbericht
§ 18 Satz 1 KARBV
1Auf den Zwischenbericht sind die Vorschriften über den Jahresbericht entsprechend anzuwenden.
§ 18 Satz 2 KARBV
2Neben dem Zwischenbericht sind die Saldenlisten einschließlich Ergebnisvorträgen und Skontros, die Grundlage für die Erstellung des Zwischenberichts sind, für Wertpapiere und sonstige Vermögensgegenstände zu Einstiegspreisen zu erstellen.
§ 18 Satz 3 KARBV
3Diese Aufstellungen sind der aufnehmenden Kapitalverwaltungsgesellschaft zur Fortführung der Buchhaltung zu übermitteln.
§ 18 Satz 4 KARBV
§ 19 KARBV
§ 19 Auflösungs- und Abwicklungsbericht
§ 19 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Auf den Auflösungsbericht und den Abwicklungsbericht sind die Vorschriften für den Jahresbericht entsprechend anzuwenden.
§ 19 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Darüber hinaus haben Auflösungs- und Abwicklungsberichte eine Übersicht der im Geschäftsjahr an die Anleger durchgeführten Auszahlungen zu enthalten.
§ 19 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Ein Abwicklungsbericht ist nicht zu erstellen, wenn zum Abschlussstichtag des Auflösungsberichts alle Anteile zurückgegeben wurden.
§ 19 Abs. 2 Satz 2 KARBV
§ 20 KARBV
§ 20 Anwendbarkeit auf Investmentgesellschaften
§ 20 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Die für Sondervermögen geltenden Vorschriften dieses Abschnitts sind entsprechend für den Jahresabschluss und den Lagebericht sowie den Halbjahresbericht und den Liquidationsbericht einer Investmentgesellschaft anzuwenden, soweit sich aus diesem Unterabschnitt nichts anderes ergibt.
§ 20 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Soweit sich aus den Vorschriften des Kapitalanlagegesetzbuches, der Verordnung (EU) Nr. 231/2013 und dieser Verordnung nichts anderes ergibt, sind die Bestimmungen des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches anzuwenden.
§ 20 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3In der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung ist zu jedem Posten auch der entsprechende Betrag des vorhergehenden Geschäftsjahres anzugeben.
§ 20 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Wird die Verwaltung des Investmentvermögens einer extern verwalteten Investmentgesellschaft gekündigt, ist ein Zwischenbericht zu erstellen.
§ 20 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Wird ein Teilgesellschaftsvermögen im Sinne des § 117 Absatz 8 oder des § 132 Absatz 7 des Kapitalanlagegesetzbuches aufgelöst, ist über dieses Teilgesellschaftsvermögen ein Auflösungsbericht zu erstellen.
§ 20 Abs. 2 Satz 3 KARBV
§ 20 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Sofern Teilgesellschaftsvermögen gebildet wurden, sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Angaben des Lageberichts und des Anhangs zusammenhängend darzustellen.
§ 20 Abs. 3 Satz 2 KARBV
§ 21 KARBV
§ 21 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1In der Bilanz der Investmentaktiengesellschaft (§ 120 Absatz 2 Satz 1 und § 148 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches) und der Investmentkommanditgesellschaft (§ 135 Absatz 3 Satz 1 und § 158 des Kapitalanlagegesetzbuches) sind die für den Betrieb der intern verwalteten Investmentgesellschaft notwendigen Vermögensgegenstände und Schulden (Investmentbetriebsvermögen) und die dem Sondervermögen vergleichbaren Vermögensgegenstände und Schulden (Investmentanlagevermögen) gesondert auszuweisen.
§ 21 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Sofern bei der Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital oder bei der offenen Investmentkommanditgesellschaft Teilgesellschaftsvermögen gebildet wurden, ist die Bilanz darüber hinaus nach Teilgesellschaftsvermögen aufzugliedern.
§ 21 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Das Investmentbetriebsvermögen ist für Zwecke der Bilanzierung sowie der Aktienpreisermittlung ausschließlich nach den Grundsätzen des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches anzusetzen und zu bewerten.
§ 21 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Der ermittelte Wert gilt als Verkehrswert im Sinne des § 168 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches.
§ 21 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) Auf die Bewertung des Investmentanlagevermögens sind die §§ 26 bis 31 und 34 anzuwenden.
§ 21 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) 1Die Bilanz der Investmentaktiengesellschaft und der Investmentkommanditgesellschaft ist wie folgt zu gliedern:
§ 21 Abs. 4 Satz 2 KARBV
2Investmentbetriebsvermögen
§ 21 Abs. 4 Satz 3 KARBV
3Aktiva
§ 21 Abs. 4 Satz 4 KARBV
4Passiva
§ 21 Abs. 4 Satz 5 KARBV
5Investmentanlagevermögen
§ 21 Abs. 4 Satz 6 KARBV
6Aktiva
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 1 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 2 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 3 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 4 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 5 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 5 lit. a KARBV
Täglich verfügbare Bankguthaben
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 5 lit. b KARBV
Kurzfristige liquide Anlagen
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 5 lit. c KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 6 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 6 lit. a KARBV
Forderungen aus der Bewirtschaftung
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 6 lit. b KARBV
Forderungen an Beteiligungsgesellschaften
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 6 lit. c KARBV
Zins- und Dividendenansprüche
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 6 lit. d KARBV
Eingeforderte ausstehende Pflichteinlagen
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 6 lit. e KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 7 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 6 Nr. 8 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 KARBV
7Passiva
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 1 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 2 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 2 lit. a KARBV
von Kreditinstituten
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 2 lit. b KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 2 lit. c KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 3 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 3 lit. a KARBV
aus dem Erwerb von Investitionsgütern
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 3 lit. b KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 3 lit. c KARBV
aus der Rücknahme von Anteilen
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 4 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 4 lit. a KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 4 lit. b KARBV
aus Wertpapierleihegeschäften
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 4 lit. c KARBV
aus Pensionsgeschäften
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 4 lit. d KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 5 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. a KARBV
Kapitalanteile beziehungsweise gezeichnetes Kapital
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. b KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. c KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. aa KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. bb KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. cc KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. dd KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. d KARBV
Nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. e KARBV
§ 21 Abs. 4 Satz 7 Nr. 6 lit. f KARBV
Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres.
§ 21 Abs. 4 Satz 8 KARBV
8Bei dem Eigenkapitalausweis der Investmentkommanditgesellschaft ist § 264c des Handelsgesetzbuches zu beachten.
§ 21 Abs. 5 Satz 1 KARBV
(5) 1Die Bilanz darf auch unter Berücksichtigung der vollständigen Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt werden.
§ 21 Abs. 5 Satz 2 KARBV
2Dann tritt an die Stelle des realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres (Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag) und des Gewinn- oder Verlustvortrags der Posten Bilanzgewinn oder Bilanzverlust; ein vorhandener Gewinn- oder Verlustvortrag ist in den Posten Bilanzgewinn oder Bilanzverlust einzubeziehen und in der Verwendungsrechnung und Entwicklungsrechnung gesondert anzugeben.
§ 21 Abs. 5 Satz 3 KARBV
§ 22 KARBV
§ 22 Gewinn- und Verlustrechnung
§ 22 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1In der Gewinn- und Verlustrechnung der intern verwalteten Investmentaktiengesellschaft und der intern verwalteten Investmentkommanditgesellschaft sind die dem Investmentbetriebsvermögen und die dem Investmentanlagevermögen zuzuordnenden Aufwendungen und Erträge jeweils gesondert auszuweisen.
§ 22 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Soweit die Investmentgesellschaft in Form einer Umbrella-Konstruktion besteht, hat die Investmentgesellschaft die Gewinn- und Verlustrechnung darüber hinaus nach Teilgesellschaftsvermögen aufzugliedern.
§ 22 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3Soweit die Satzung oder die Anlagebedingungen der Investmentaktiengesellschaft ein Ertragsausgleichsverfahren vorsehen, gilt § 11 Absatz 5 entsprechend.
§ 22 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) Für die Gewinn- und Verlustrechnung der Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital und der offenen Investmentkommanditgesellschaft gelten die Vorschriften für die Gliederung und den Ausweis von Aufwendungen und Erträgen eines Sondervermögens nach § 101 Absatz 1 Satz 3 Nummer 4 des Kapitalanlagegesetzbuches in Verbindung mit § 11 dieser Verordnung entsprechend.
§ 22 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Die Gewinn- und Verlustrechnung der Investmentaktiengesellschaft mit fixem Kapital und der geschlossenen Investmentkommanditgesellschaft ist für die Zwecke der Ertrags- und Aufwandsrechnung nach § 11 wie folgt darzustellen; Leerposten können jeweils entfallen:
§ 22 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2Verwaltungstätigkeit
§ 22 Abs. 3 Satz 2 lit. a KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 2 lit. b KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 KARBV
3Investmenttätigkeit
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 lit. a KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 lit. b KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 lit. c KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 lit. a KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 lit. b KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 lit. c KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 lit. d KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 lit. e KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 lit. f KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 3 KARBV
Ordentlicher Nettoertrag
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 4 KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 4 lit. a KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 4 lit. b KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 5 KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 6 KARBV
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 6 lit. a KARBV
Erträge aus der Neubewertung
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 6 lit. b KARBV
Aufwendungen aus der Neubewertung
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 6 lit. c KARBV
Abschreibungen Anschaffungsnebenkosten
Summe des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres
§ 22 Abs. 3 Satz 3 Nr. 7 KARBV
Ergebnis des Geschäftsjahres.
§ 22 Abs. 3 Satz 4 KARBV
§ 23 KARBV
§ 23 Lagebericht
§ 23 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) Die Investmentaktiengesellschaft und die Investmentkommanditgesellschaft haben unabhängig von ihrer Größenklasse nach den §§ 267, 267a des Handelsgesetzbuches einen Lagebericht nach § 289 des Handelsgesetzbuches aufzustellen.
§ 23 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Der Lagebericht der Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital hat darüber hinaus folgende Angaben zu enthalten:
§ 23 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 KARBV
die Anzahl der Teilgesellschaftsvermögen sowie deren Fondskategorie;
§ 23 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 KARBV
die Zuordnung der Unternehmensaktien zum Investmentanlagevermögen und zum Betriebsvermögen, im Falle einer Umbrella-Konstruktion unter Nennung der jeweiligen Teilgesellschaftsvermögen;
§ 23 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 KARBV
die Angabe, ob die Anlageaktien zur Teilnahme an der Hauptversammlung berechtigen und Stimmrechte gewähren;
§ 23 Abs. 2 Satz 1 Nr. 4 KARBV
die Anzahl der umlaufenden Aktien, soweit Teilgesellschaftsvermögen gebildet wurden je Teilgesellschaftsvermögen;
§ 23 Abs. 2 Satz 1 Nr. 5 KARBV
falls eine Kapitalverwaltungsgesellschaft als Verwaltungsgesellschaft benannt wurde,
§ 23 Abs. 2 Satz 1 Nr. 5 lit. a KARBV
Name und Rechtsform der Kapitalverwaltungsgesellschaft,
§ 23 Abs. 2 Satz 1 Nr. 5 lit. b KARBV
wesentliche Merkmale des Verwaltungsvertrages wie Dauer, Kündigungsrechte, Umfang, Verwaltungstätigkeit, Haftungsregelungen, Auslagerungen einzelner Tätigkeiten, Angaben zur Umsetzung der Anlageverwaltung durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft,
§ 23 Abs. 2 Satz 1 Nr. 5 lit. c KARBV
§ 23 Abs. 2 Satz 1 Nr. 6 KARBV
die Belastung mit Verwaltungskosten, gegebenenfalls gesondert je Teilgesellschaftsvermögen.
§ 23 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Der Lagebericht der Investmentaktiengesellschaft mit fixem Kapital hat darüber hinaus die Angaben nach Satz 1 Nummer 4 bis 6 zu enthalten.
§ 23 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Der Lagebericht der offenen Investmentkommanditgesellschaft hat darüber hinaus die Angaben nach Absatz 2 Nummer 1, 4, 5 und 6 zu enthalten und der Lagebericht der geschlossenen Investmentkommanditgesellschaft hat darüber hinaus die Angaben nach Absatz 2 Nummer 4, 5, und 6 zu enthalten.
§ 23 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2Dabei gilt Nummer 4 mit der Maßgabe, dass die Anzahl der umlaufenden Anteile zu nennen ist.
§ 23 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) 1Der im Lagebericht enthaltene Bericht über die Tätigkeit der Investmentgesellschaft im abgelaufenen Geschäftsjahr hat den Vorgaben des § 8 zu entsprechen.
§ 23 Abs. 4 Satz 2 KARBV
2Bei Teilgesellschaftsvermögen hat die Berichterstattung für jedes Teilgesellschaftsvermögen gesondert zu erfolgen.
§ 23 Abs. 5 Satz 1 KARBV
1(5) § 289 Absatz 1 Satz 4 des Handelsgesetzbuches ist nur auf das Investmentbetriebsvermögen nach § 21 Absatz 1 Satz 1 anzuwenden.
§ 23 Abs. 5 Satz 2 KARBV
2Bei Aussagen zur Wertentwicklung des Investmentanlagevermögens sind § 165 Absatz 2 Nummer 9 des Kapitalanlagegesetzbuches und § 4 Absatz 4 bis 7 der Wertpapierdienstleistungs-Verhaltens- und -Organisationsverordnung entsprechend anzuwenden.
§ 23 Abs. 5 Satz 3 KARBV
§ 24 KARBV
§ 24 Verwendungsrechnung und Entwicklungsrechnung bei der Investmentkommanditgesellschaft
§ 24 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) Bei einer Investmentkommanditgesellschaft ist die Verwendungsrechnung wie folgt darzustellen; Leerposten können jeweils entfallen:
§ 24 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 KARBV
§ 24 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 KARBV
Gutschrift/Belastung auf Rücklagenkonten
§ 24 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 KARBV
Gutschrift/Belastung auf Kapitalkonten
§ 24 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 KARBV
Gutschrift/Belastung auf Verbindlichkeitenkonten
§ 24 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 KARBV
§ 24 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Die Entwicklungsrechnung für das Vermögen der Kommanditisten und der Komplementäre ist jeweils getrennt wie folgt darzustellen; Leerposten können jeweils entfallen:
§ 24 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Wert des Eigenkapitals am Beginn des Geschäftsjahres
§ 24 Abs. 2 Satz 2 Nr. 1 KARBV
Entnahmen für das Vorjahr
§ 24 Abs. 2 Satz 2 Nr. 2 KARBV
Zwischenentnahmen
§ 24 Abs. 2 Satz 2 Nr. 3 KARBV
§ 24 Abs. 2 Satz 2 Nr. 3 lit. a KARBV
Mittelzuflüsse aus Gesellschaftereintritten
§ 24 Abs. 2 Satz 2 Nr. 3 lit. b KARBV
Mittelabflüsse wegen Gesellschafteraustritten
§ 24 Abs. 2 Satz 2 Nr. 4 KARBV
Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres nach Verwendungsrechnung
§ 24 Abs. 2 Satz 2 Nr. 5 KARBV
§ 24 Abs. 2 Satz 3 KARBV
3Wert des Eigenkapitals am Ende des Geschäftsjahres.
§ 24 Abs. 2 Satz 4 KARBV
§ 25 KARBV
§ 25 Anhang
§ 25 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital, die über Teilgesellschaftsvermögen verfügen, und offene Investmentkommanditgesellschaften, die über Teilgesellschaftsvermögen verfügen, müssen im Anhang des Jahresabschlusses die Angaben nach den Absätzen 2 bis 5 sowie nach § 7 Satz 1 Nummer 9 für jedes Teilgesellschaftsvermögen gesondert machen.
§ 25 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) § 285 des Handelsgesetzbuches ist nur auf das Investmentbetriebsvermögen nach § 21 Absatz 1 Satz 1 anzuwenden.
§ 25 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1In den Anhang des Jahresabschlusses der Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital und der offenen Investmentkommanditgesellschaft sind folgende Angaben ergänzend aufzunehmen, soweit Teilgesellschaftsvermögen gebildet wurden ausschließlich getrennt nach Teilgesellschaftsvermögen:
§ 25 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 KARBV
die Vermögensaufstellung nach § 10 Absatz 1;
§ 25 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 KARBV
die Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, die nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, nach § 7 Satz 1 Nummer 8;
§ 25 Abs. 3 Satz 1 Nr. 3 KARBV
die Gewinnverwendungsrechnung der Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital oder der offenen Investmentkommanditgesellschaft entsprechend den Vorschriften über die Verwendungsrechnung für das Sondervermögen nach § 101 Absatz 1 Satz 3 Nummer 5 des Kapitalanlagegesetzbuches in Verbindung mit § 11;
§ 25 Abs. 3 Satz 1 Nr. 4 KARBV
die Übersicht über die Entwicklung der Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital oder der offenen Investmentkommanditgesellschaft nach § 13;
§ 25 Abs. 3 Satz 1 Nr. 5 KARBV
die vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre nach § 14.
§ 25 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2In den Anhang des Jahresabschlusses der Investmentaktiengesellschaft mit fixem Kapital und der geschlossenen Investmentkommanditgesellschaft sind nur die Angaben nach Satz 1 Nummer 5 aufzunehmen.
§ 25 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) Die Kapitalkonten der Kommanditisten sowie der Komplementäre der Investmentkommanditgesellschaft sind entsprechend der gesellschaftsvertraglichen Regelung darzustellen.
§ 25 Abs. 5 Satz 1 KARBV
(5) 1In den Anhang eines Berichts einer Investmentaktiengesellschaft mit fixem Kapital und einer geschlossenen Investmentkommanditgesellschaft mit Anlagen in entsprechenden Vermögensgegenständen sind folgende Angaben ergänzend aufzunehmen:
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 KARBV
bei einer Investition in Immobilien der Bestand der zum Investmentvermögen gehörenden Immobilien und sonstigen Vermögensgegenstände unter Angabe
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. a KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. b KARBV
von Art und Lage,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. c KARBV
von Bau und Erwerbsjahr,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. d KARBV
der Gebäudenutzfläche,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. e KARBV
der Leerstandsquote,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. f KARBV
der Nutzungsausfallentgeltquote,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. g KARBV
der Fremdfinanzierungsquote,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. h KARBV
der Restlaufzeiten der Nutzungsverträge,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. i KARBV
des Verkehrswertes oder im Falle des § 271 Absatz 1 Nummer 1 Satz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches des Kaufpreises,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. j KARBV
der Nebenkosten bei Anschaffung von Vermögensgegenständen im Sinne des § 261 Absatz 1 Nummer 3 und Absatz 2 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. k KARBV
der wesentlichen Ergebnisse der nach Maßgabe dieses Abschnittes erstellten Wertgutachten,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 lit. l KARBV
etwaiger Bestands- und Projektentwicklungsmaßnahmen;
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 2 KARBV
bei einer Investition in Wald, Forst und Agrarland die Angabe
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 2 lit. a KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 2 lit. b KARBV
der Lage und Nutzung,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 2 lit. c KARBV
der Art der Bepflanzung,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 2 lit. d KARBV
des Durchschnittsalters des Baumbestandes,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 2 lit. e KARBV
der Fremdfinanzierungsquote;
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 KARBV
bei einer Investition in Schiffe die Angabe
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. a KARBV
des Schiffstyps,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. b KARBV
der Schiffsgröße,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. c KARBV
der Tragfähigkeit,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. d KARBV
des Leergewichts,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. e KARBV
von Bau- und Erwerbsjahr,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. f KARBV
der Klassifikation und des Jahres der letzten Klassedockung,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. g KARBV
der technischen Spezifikationen,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. h KARBV
von Aussagen zu notwendigen Investitionen zur Einhaltung von bestehenden und künftigen Umweltstandards,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. i KARBV
der Restlaufzeit des Chartervertrages,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. j KARBV
der Nettocharterrate nach Befrachtungskommissionen,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. k KARBV
der Restlaufzeit des Bereederungsvertrages und der Höhe der Bereederungsgebühr,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. l KARBV
des Orts der Registrierung im Seeschiffsregister,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. m KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. n KARBV
des Verkehrswertes oder im Falle des § 271 Absatz 1 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches des Kaufpreises,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 3 lit. o KARBV
etwaiger wesentlicher Wartungsarbeiten;
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 4 KARBV
bei einer Investition in Luftfahrzeuge die Angabe
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 4 lit. a KARBV
des Flugzeugtyps,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 4 lit. b KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 4 lit. c KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 4 lit. d KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 4 lit. e KARBV
der Andienungsrechte,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 4 lit. f KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 4 lit. g KARBV
etwaiger wesentlicher im Berichtsjahr durchgeführter Wartungsarbeiten;
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 KARBV
bei einer Investition in Anlagen zur Erzeugung, zum Transport und zur Speicherung von Strom, Gas oder Wärme aus erneuerbaren Energien die Angabe
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 lit. a KARBV
der Energieart,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 lit. b KARBV
der installierten Leistung und der eingespeisten Energie,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 lit. c KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 lit. d KARBV
des Jahres der Inbetriebnahme,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 lit. e KARBV
der Abnehmer der Energie,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 lit. f KARBV
von Art und Umfang der Nutzungsrechte an den Grundstücken, auf denen die Anlage errichtet wurde,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 lit. g KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 lit. h KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 5 lit. i KARBV
etwaiger wesentlicher Bestands- und Projektentwicklungsmaßnahmen;
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 KARBV
bei einer Investition in Schienenfahrzeuge, Schienenfahrzeugbestand und -ersatzteile die Angabe
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 lit. a KARBV
der Anzahl der Schienenfahrzeuge und Schienenersatzteile,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 lit. b KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 lit. c KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 lit. d KARBV
des Typs,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 lit. e KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 lit. f KARBV
der Leasingnehmer,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 lit. g KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 lit. h KARBV
der Restlaufzeit des Leasingvertrages,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 6 lit. i KARBV
des Andienungsrechts;
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 KARBV
bei einer Investition in Fahrzeuge, die im Rahmen der Elektromobilität genutzt werden, die Angabe
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 lit. a KARBV
der Anzahl,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 lit. b KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 lit. c KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 lit. d KARBV
des Herstellers,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 lit. e KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 lit. f KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 lit. g KARBV
der Nutzungsentgeltausfallquote,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 lit. h KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 7 lit. i KARBV
der Restlaufzeit des Leasingvertrages;
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 8 KARBV
bei einer Investition in Container die Angabe
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 8 lit. a KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 8 lit. b KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 8 lit. c KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 8 lit. d KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 8 lit. e KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 8 lit. f KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 8 lit. g KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 9 KARBV
bei einer Investition in Infrastruktur gemäß § 261 Absatz 2 Nummer 8 des Kapitalanlagegesetzbuches, die Angabe
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 9 lit. a KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 9 lit. b KARBV
von Art oder Typ,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 9 lit. c KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 9 lit. d KARBV
der Leasingnehmer oder Nutzer,
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 9 lit. e KARBV
§ 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 10 KARBV
bei einer Investition in sonstige Sachwerte im Sinne des § 261 Absatz 1 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches, die nicht in dem Katalog des § 261 Absatz 2 des Kapitalanlagegesetzbuches aufgeführt sind, die entsprechenden Angaben nach Satz 1 Nummer 9.
§ 25 Abs. 5 Satz 2 KARBV
2Die Angaben nach Satz 1 sind für Sachwerte, die mittelbar nach § 261 Absatz 1 Nummer 3, 5 und 6 des Kapitalanlagegesetzbuches gehalten werden, nachrichtlich aufzuführen und besonders zu kennzeichnen.
§ 25 Abs. 5 Satz 3 KARBV
§ 26 KARBV
§ 26 Allgemeine Bewertungsgrundsätze
§ 26 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Bewertet die Verwahrstelle einen OGAW unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft, hat die Kapitalverwaltungsgesellschaft die von der Verwahrstelle ermittelten Wertansätze für Vermögensgegenstände in geeigneter Weise auf Plausibilität zu prüfen und darauf hinzuwirken, dass Auffälligkeiten geklärt werden.
§ 26 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Sie hat nachvollziehbar zu dokumentieren, dass sie ihre Mitwirkungspflicht wahrnimmt.
§ 26 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3Die Verwahrstelle ist dabei der Kapitalverwaltungsgesellschaft gegenüber verpflichtet, Auskunft über Einzelheiten der Bewertung des Investmentvermögens zu erteilen.
§ 26 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Innerhalb der Kapitalverwaltungsgesellschaft muss die Bewertung oder die Mitwirkung bei der Bewertung eines OGAW durch einen Bereich oder eine dort eingerichtete Organisationseinheit erfolgen, der oder die aufbauorganisatorisch von dem für die Portfolioverwaltung zuständigen Bereich oder einer dort eingerichteten Organisationseinheit getrennt ist.
§ 26 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Dies gilt auch für die Ebene der Geschäftsleitung.
§ 26 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) Die Bildung von Bewertungseinheiten zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft ist bei Investmentvermögen nicht zulässig.
§ 26 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) Die Einhaltung der Anforderungen nach den Absätzen 1 bis 3 sowie nach den §§ 27 und 28 ist bei Investmentvermögen regelmäßig von der internen Revision zu überprüfen.
§ 27 KARBV
§ 27 Bewertung auf der Grundlage von handelbaren Kursen
§ 27 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) Für die Bewertung von Vermögensgegenständen, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, ist der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde zu legen, der eine verlässliche Bewertung im Sinne des Artikels 2 Absatz 1 Buchstabe c Ziffer i der Richtlinie 2007/16/EG der Kommission vom 19. März 2007 zur Durchführung der Richtlinie 85/611/EWG des Rates zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) im Hinblick auf die Erläuterung gewisser Definitionen (ABl. L 79 vom 20.3.2007, S. 11) gewährleistet.
§ 27 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Die Verwahrstelle, der externe Bewerter oder die Kapitalverwaltungsgesellschaft muss die Kriterien dokumentieren, die sie oder er für die Einschätzung der Marktpreise von Börsen oder anderen organisierten Märkten als exakt, verlässlich und gängig nutzt.
§ 27 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Indikative Kurse sind keine handelbaren Kurse.
§ 27 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) Vermögensgegenstände, für die die Kursstellung auf der Grundlage von Geld- und Briefkursen erfolgt, sind grundsätzlich entweder zum Mittelkurs oder zum Geldkurs zu bewerten.
§ 28 KARBV
§ 28 Bewertung auf der Grundlage geeigneter Bewertungsmodelle
§ 28 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, sind gemäß § 168 Absatz 3 des Kapitalanlagegesetzbuches die Verkehrswerte zugrunde zu legen, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
§ 28 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Der Verkehrswert ist auf der Grundlage eines Bewertungsmodells zu ermitteln, das auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruht.
§ 28 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Bei der Verwendung eines Bewertungsmodells nach Satz 1 sind die Anforderungen nach Artikel 71 der Verordnung (EU) Nr. 231/2013 zu beachten.
§ 28 Abs. 2 Satz 3 KARBV
3Die eingesetzten Bewertungsverfahren sind ausführlich zu dokumentieren und in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit zu überprüfen.
§ 28 Abs. 2 Satz 4 KARBV
4Bei der Überprüfung sind aktuelle Marktinformationen zu berücksichtigen.
§ 28 Abs. 2 Satz 5 KARBV
5Die Bewertung eines Over-the-Counter-Derivats (OTC-Derivat) ist gemäß Artikel 8 Absatz 4 Buchstabe b der Richtlinie 2007/16/EG zu überprüfen.
§ 28 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Der Verkehrswert kann auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden.
§ 28 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2In diesem Fall ist der ermittelte Verkehrswert durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder die Verwahrstelle oder den externen Bewerter auf Plausibilität zu prüfen; die Plausibilitätsprüfung ist zu dokumentieren.
§ 28 Abs. 3 Satz 3 KARBV
3Diese Prüfung kann durch einen Vergleich mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle, einen Vergleich des Wertes mit einer eigenen modellgestützten Bewertung oder durch andere geeignete Verfahren erfolgen.
§ 29 KARBV
§ 29 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Anteile an Investmentvermögen sind mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs nach § 27 Absatz 1 zu bewerten.
§ 29 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Stehen keine aktuellen Werte nach Satz 1 zur Verfügung, ist der Wert der Anteile gemäß § 28 zu ermitteln; auf die Ermittlung auf der Grundlage eines geeigneten Bewertungsmodells ist im Jahresbericht hinzuweisen.
§ 29 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Bankguthaben werden zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet.
§ 29 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Festgelder sind zum Verkehrswert zu bewerten, sofern das Festgeld kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt.
§ 29 Abs. 3 Satz 1 KARBV
§ 30 KARBV
§ 30 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Zur Ermittlung des Verkehrswertes einer Immobilie ist in der Regel der Ertragswert der Immobilie anhand eines Verfahrens zu ermitteln, das am jeweiligen Immobilienmarkt anerkannt ist.
§ 30 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Zur Plausibilisierung können auch andere am jeweiligen Immobilienmarkt anerkannte Bewertungsverfahren herangezogen werden, wenn dies für eine sachgerechte Bewertung der Immobilie nach Auffassung des Bewerters erforderlich oder zweckmäßig erscheint.
§ 30 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3In diesem Fall sind die Ergebnisse des anderen Bewertungsverfahrens und die Gründe für seine Anwendung in nachvollziehbarer Form dem Gutachten als Anlage beizufügen.
§ 30 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Für die Ermittlung des Nettoinventarwertes je Anteil oder Aktie von Immobilien-Sondervermögen und offenen inländischen Spezial-AIF mit Anlagen in Immobilien oder Immobilien-Gesellschaften sowie von geschlossenen inländischen Publikums-AIF oder Spezial-AIF mit Anlagen in entsprechenden Vermögensgegenständen gelten folgende Besonderheiten:
§ 30 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 KARBV
§ 30 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 KARBV
§ 30 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 KARBV
§ 30 Abs. 2 Satz 2 KARBV
§ 31 KARBV
§ 31 Bewertung von Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften
§ 31 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Die Bewertung einer Beteiligung vor ihrem Erwerb gemäß § 236 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches dient dazu, die Angemessenheit der Gegenleistung in sinngemäßer Anwendung des § 231 Absatz 2 des Kapitalanlagegesetzbuches festzustellen.
§ 31 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Der externe Bewerter gemäß § 236 Absatz 3 des Kapitalanlagegesetzbuches hat die wesentlichen Grundlagen und Annahmen seiner Bewertung der Immobilien, insbesondere alle wertbeeinflussenden Faktoren, im Gutachten darzulegen.
§ 31 Abs. 1 Satz 3 KARBV
3Der Abschlussprüfer hat in seinem Gutachten die wertmäßigen Zusammenhänge und Unterschiede zwischen dem Nettovermögenswert laut Vermögensaufstellung und dem ermittelten Beteiligungswert darzulegen und zu erläutern.
§ 31 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Nach dem Erwerb der Beteiligung ist im Zusammenhang mit neu erworbenen Immobilien oder Beteiligungen der Immobilien-Gesellschaft § 248 Absatz 2 und 3 Satz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches in der Regel entsprechend anzuwenden.
§ 31 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Absatz 3 ist auf Beteiligungen der Immobilien-Gesellschaft entsprechend anzuwenden.
§ 31 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Der Wert der Beteiligung an einer Immobilien-Gesellschaft gemäß § 248 Absatz 4 und § 250 Absatz 1 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches ist gemäß § 249 Absatz 3 des Kapitalanlagegesetzbuches auf der Grundlage einer Vermögensaufstellung zu ermitteln.
§ 31 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2Maßgeblich ist die aktuelle monatliche Vermögensaufstellung zum Zeitpunkt der Bewertung.
§ 31 Abs. 3 Satz 3 KARBV
3Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat einheitliche Grundsätze für das Mengengerüst und die Bewertung des Vermögens und der Schulden aufzustellen.
§ 31 Abs. 3 Satz 4 KARBV
4In den Grundsätzen ist zu berücksichtigen, dass die Rechnungslegung in den Sitzländern der Immobilien-Gesellschaften Besonderheiten, insbesondere Aktivposten ohne Vermögenscharakter und fehlende Passivposten mit Schuldcharakter, aufweisen kann.
§ 31 Abs. 3 Satz 5 KARBV
5Die Beachtung der Grundsätze ist im Rahmen der jährlichen Prüfung der Vermögensaufstellung gemäß § 249 Absatz 2 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches zu bestätigen.
§ 31 Abs. 3 Satz 6 KARBV
6Die Jahresabschlussprüfung gemäß § 249 Absatz 2 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches, die jährliche Prüfung der Vermögensaufstellung gemäß § 249 Absatz 2 des Kapitalanlagegesetzbuches und die Bewertung gemäß § 248 Absatz 4 und § 250 Absatz 1 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches dürfen von demselben Abschlussprüfer durchgeführt werden, wenn für die Bestellung des Abschlussprüfers die jeweiligen Voraussetzungen erfüllt sind.
§ 31 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) 1Bei der Bewertung gemäß § 248 Absatz 4 und § 250 Absatz 1 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches hat der Abschlussprüfer einen marktnahen Wert zu ermitteln, wie es nach den allgemeinen Grundsätzen für die Bewertung von Unternehmensbeteiligungen vorgeschrieben ist.
§ 31 Abs. 4 Satz 2 KARBV
2Ausgangspunkt für die Bewertung ist der Nettowert gemäß der Vermögensaufstellung.
§ 31 Abs. 4 Satz 3 KARBV
3Der darin angesetzte Wert für die Immobilien ist durch den zuletzt vom externen Bewerter festgestellten Verkehrswert der Immobilien oder, wenn dieser noch nicht maßgeblich ist, durch den Kaufpreis zu ersetzen.
§ 31 Abs. 4 Satz 4 KARBV
4Weitere Auswirkungen dieser Wertdifferenz zum Beispiel auf Rückstellungen oder latente Steueransprüche und Verpflichtungen sind zu berücksichtigen.
§ 31 Abs. 4 Satz 5 KARBV
5Weitere Vermögensgegenstände und Schulden sind nach den Wertmaßstäben des § 168 Absatz 1 bis 7 des Kapitalanlagegesetzbuches zu beurteilen.
§ 31 Abs. 4 Satz 6 KARBV
6Darüber hinaus können im Rahmen der Bewertung nach dem Ermessen der bewertenden Person besondere Wertkomponenten angesetzt werden, wie zum Beispiel ein Geschäftswert entsprechend dem Geschäftsmodell der Immobilien-Gesellschaft und deren tatsächlicher Geschäftstätigkeit.
§ 31 Abs. 4 Satz 7 KARBV
7Das gilt auch für Wertkomponenten zum Beispiel auf Grund von erschwerten Vermarktungsmöglichkeiten der Beteiligung, abweichenden Gewinnverteilungsabreden oder Vereinbarungen über Auseinandersetzungsguthaben, falls die Gesellschaft aufgelöst wird.
§ 31 Abs. 4 Satz 8 KARBV
8Wertkomponenten, die im Zusammenhang mit der Vermarktung der von der Gesellschaft gehaltenen Immobilien stehen, finden ausschließlich über die Werte, die vom externen Bewerter für die Immobilien festgestellt wurden, Eingang in den Beteiligungswert.
§ 31 Abs. 5 Satz 1 KARBV
(5) 1Keine gesonderte Bewertung gemäß § 248 Absatz 4 und § 250 Absatz 1 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches muss für Immobilien-Gesellschaften erfolgen, an denen eine Beteiligung nicht direkt für Rechnung des Sondervermögens gehalten wird, sondern lediglich indirekt über eine andere Immobilien-Gesellschaft.
§ 31 Abs. 5 Satz 2 KARBV
2Der Wert der in Satz 1 genannten Beteiligungen kann zusammen mit dem Wert der direkt gehaltenen Immobilien-Gesellschaft, die dem Sondervermögen die Beteiligung vermittelt, ermittelt werden.
§ 31 Abs. 6 Satz 1 KARBV
(6) 1Bei der Ermittlung des Anteilpreises hat die Kapitalverwaltungsgesellschaft den Wert der Beteiligung, den der Abschlussprüfer ermittelt hat, am ersten Preisermittlungstag, der auf die Bekanntgabe des Wertes durch den Abschlussprüfer an die Kapitalverwaltungsgesellschaft folgt, an Stelle des bisher angesetzten Wertes zugrunde zu legen.
§ 31 Abs. 6 Satz 2 KARBV
2Bis zur nächsten Bewertung gemäß § 248 Absatz 4 und § 250 Absatz 1 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches ist der Wert der Beteiligung von der Kapitalverwaltungsgesellschaft im Rahmen des § 249 Absatz 2 des Kapitalanlagegesetzbuches auf der Grundlage der monatlichen Vermögensaufstellungen fortzuschreiben.
§ 31 Abs. 6 Satz 3 KARBV
3Die Fortschreibung darf sich nur auf Wertkomponenten erstrecken, die keiner Bewertung mit wesentlichem Ermessensspielraum unterliegen.
§ 31 Abs. 6 Satz 4 KARBV
4Fortschreibungen sind auch zum Zeitpunkt des Wertansatzes nach Satz 1 vorzunehmen, wenn Ereignisse zwischen Bewertungsstichtag und späterer Bekanntgabe des Wertes dazu Anlass geben.
§ 31 Abs. 7 Satz 1 KARBV
(7) 1Abweichend vom gesetzlich vorgesehenen Bewertungsintervall ist der Wert der Beteiligung erneut gemäß § 248 Absatz 4 und § 250 Absatz 1 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches zu ermitteln und anzusetzen, wenn nach Auffassung der Kapitalverwaltungsgesellschaft der Ansatz des zuletzt ermittelten Wertes auf Grund von Änderungen wesentlicher Bewertungsfaktoren, die durch Fortschreibung des zuletzt ermittelten Wertes nicht angemessen berücksichtigt werden können, nicht mehr sachgerecht ist.
§ 31 Abs. 7 Satz 2 KARBV
2Folgende Faktoren zählen grundsätzlich nicht zu den wesentlichen Bewertungsfaktoren und sind deshalb durch Fortschreibung zu berücksichtigen:
§ 31 Abs. 7 Satz 2 Nr. 1 KARBV
Neubewertung oder erstmalige Bewertung einer Immobilie durch den externen Bewerter;
§ 31 Abs. 7 Satz 2 Nr. 2 KARBV
Neuerwerb einer Immobilie oder einer Immobilien-Gesellschaft;
§ 31 Abs. 7 Satz 2 Nr. 3 KARBV
Verkauf der einzigen Immobilie, wenn der Verkaufspreis nicht wesentlich vom Verkehrswert der Immobilie abweicht;
§ 31 Abs. 7 Satz 2 Nr. 4 KARBV
Kapitalmaßnahmen;
§ 31 Abs. 7 Satz 2 Nr. 5 KARBV
Ausschüttungen;
§ 31 Abs. 7 Satz 2 Nr. 6 KARBV
Aufnahme oder Rückzahlung von Darlehen;
§ 31 Abs. 7 Satz 2 Nr. 7 KARBV
nachträgliche Korrekturen der Jahresabschlüsse auf allen Beteiligungsstufen;
§ 31 Abs. 7 Satz 2 Nr. 8 KARBV
Veränderung des Wertes durch laufende Erträge und Aufwendungen.
§ 31 Abs. 7 Satz 3 KARBV
3Im Einzelfall kann jedoch auch bei den Bewertungsfaktoren nach Satz 2 eine Neubewertung notwendig sein, insbesondere wenn der Kauf oder Verkauf einer Immobilie wesentliche Veränderungen bei anderen Vermögens- und Schuldposten der Gesellschaft nach sich ziehen könnte.
§ 31 Abs. 8 Satz 1 KARBV
(8) In den Vermögensaufstellungen nach § 101 Absatz 1 Satz 3 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches ist der gemäß § 248 Absatz 4 und § 250 Absatz 1 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches ermittelte und von der Kapitalverwaltungsgesellschaft bis zum Berichtsstichtag fortgeschriebene Wert der direkt für Rechnung des Investmentvermögens gehaltenen Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften anzusetzen.
§ 32 KARBV
§ 32 Besonderheiten bei Vermögensgegenständen mit dem Charakter einer unternehmerischen Beteiligung
§ 32 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Für die Zwecke des § 261 Absatz 6 Satz 1 und des § 271 des Kapitalanlagegesetzbuches sind Verkehrswerte für Unternehmensbeteiligungen gemäß § 261 Absatz 1 Nummer 4 des Kapitalanlagegesetzbuches (Vermögensgegenstände mit dem Charakter einer unternehmerischen Beteiligung) nach anerkannten Grundsätzen für die Unternehmensbewertung zu ermitteln.
§ 32 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Dabei ist Folgendes zu dokumentieren:
§ 32 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 KARBV
die Kriterien und die Methode für die Wertermittlung,
§ 32 Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 KARBV
die für die Wertermittlung verwendeten Parameter,
§ 32 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 KARBV
die am Markt beobachteten Bezugsquellen für die Parameter und
§ 32 Abs. 1 Satz 2 Nr. 4 KARBV
die Berechnung des Wertes auf den Erwerbszeitpunkt.
§ 32 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Für Vermögensgegenstände mit dem Charakter einer unternehmerischen Beteiligung ist zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten anzusetzen.
§ 32 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Der Wert dieser Vermögensgegenstände ist spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach dem Erwerb oder nach der letzten Bewertung erneut zu ermitteln und als Verkehrswert anzusetzen.
§ 32 Abs. 2 Satz 3 KARBV
3Abweichend hiervon ist der Wert erneut zu ermitteln, wenn der Ansatz des zuletzt ermittelten Wertes auf Grund von Änderungen wesentlicher Bewertungsfaktoren nicht mehr sachgerecht ist.
§ 32 Abs. 2 Satz 4 KARBV
4Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat ihre Entscheidung und die sie tragenden Gründe nachvollziehbar zu dokumentieren.
§ 33 KARBV
§ 33 Besonderheiten bei Anlagen in sonstigen Sachwerten
§ 33 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) Sonstige Sachwerte, für die gemäß dieser Verordnung keine Sonderregelung gilt, sind mit dem Verkehrswert anzusetzen, der unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten erzielt werden könnte.
§ 33 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Der Verkehrswert eines Schiffes ist in der Regel durch ein Ertragswertverfahren zu ermitteln.
§ 33 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Bei der Bewertung mit Hilfe eines Bewertungsmodells sind folgende Parameter zu berücksichtigen:
§ 33 Abs. 2 Satz 2 Nr. 1 KARBV
der Zeitchartervertrag;
§ 33 Abs. 2 Satz 2 Nr. 2 KARBV
die Chartereinnahmen, unter Berücksichtigung von damit in Zusammenhang stehenden Kosten wie Bereederungsgebühren und Befrachtungskommissionen;
§ 33 Abs. 2 Satz 2 Nr. 3 KARBV
die Betriebs- und Klassekosten unter Berücksichtigung gegebenenfalls erforderlicher Investitionen zur Erfüllung von Umweltstandards und unter Berücksichtigung gegebenenfalls erforderlicher Ertragsteuern;
§ 33 Abs. 2 Satz 2 Nr. 4 KARBV
der Schrottwert zum Ende der Nutzungsdauer;
§ 33 Abs. 2 Satz 2 Nr. 5 KARBV
der laufzeit-, risiko-, währungs- und steueräquivalente Diskontierungszinssatz.
§ 33 Abs. 2 Satz 3 KARBV
3Wurde kein Zeitchartervertrag nach Satz 1 Nummer 1 abgeschlossen, ist die langfristige durchschnittliche Charterrate der letzten zehn Jahre zu verwenden.
§ 33 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) 1Der Verkehrswert eines Flugzeuges ist durch ein Ertragswertverfahren zu ermitteln.
§ 33 Abs. 3 Satz 2 KARBV
2Der Wert ist unter Berücksichtigung der individuellen technischen Merkmale sowie Zustand, Alter, Typ, Ausstattung und Wartungsintensität zu ermitteln.
§ 33 Abs. 3 Satz 3 KARBV
3Bei der Bewertung mit Hilfe eines Bewertungsmodells sind insbesondere folgende Parameter zu berücksichtigen:
§ 33 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 KARBV
die Höhe der Leasingrate;
§ 33 Abs. 3 Satz 3 Nr. 2 KARBV
die Verwaltungs- und Gesellschaftskosten;
§ 33 Abs. 3 Satz 3 Nr. 3 KARBV
die Instandhaltungs- und Wartungskosten;
§ 33 Abs. 3 Satz 3 Nr. 4 KARBV
der Restwert des Leasingobjekts;
§ 33 Abs. 3 Satz 3 Nr. 5 KARBV
§ 33 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) 1Der Verkehrswert eines Containers ist durch ein Ertragswertverfahren zu ermitteln.
§ 33 Abs. 4 Satz 2 KARBV
2Der Wert ist unter Berücksichtigung des Standorts, Zustands und Alters des Containers sowie der Leasingeinnahmen und der damit in Zusammenhang stehenden Kosten zu ermitteln.
§ 33 Abs. 4 Satz 3 KARBV
§ 33 Abs. 4 Satz 3 Nr. 1 KARBV
die Containermiete/Leasingrate;
§ 33 Abs. 4 Satz 3 Nr. 2 KARBV
§ 33 Abs. 4 Satz 3 Nr. 3 KARBV
§ 33 Abs. 4 Satz 3 Nr. 4 KARBV
die Reparaturkosten;
§ 33 Abs. 4 Satz 3 Nr. 5 KARBV
der Containerpreis;
§ 33 Abs. 4 Satz 3 Nr. 6 KARBV
§ 33 Abs. 5 Satz 1 KARBV
(5) 1Der Verkehrswert einer Anlage zur Erzeugung, zum Transport und zur Speicherung von Strom, Gas oder Wärme aus erneuerbaren Energien ist durch ein Ertragswertverfahren zu ermitteln.
§ 33 Abs. 5 Satz 2 KARBV
2Der Wert ist unter Berücksichtigung des Zustands und Alters der Anlage sowie der Höhe und Dauer der Einspeisevergütung zu ermitteln.
§ 33 Abs. 5 Satz 3 KARBV
§ 33 Abs. 5 Satz 3 Nr. 1 KARBV
die Einspeisevergütung;
§ 33 Abs. 5 Satz 3 Nr. 2 KARBV
§ 33 Abs. 5 Satz 3 Nr. 3 KARBV
§ 33 Abs. 5 Satz 3 Nr. 4 KARBV
die Stromertragsdaten/Leistungskennlinie;
§ 33 Abs. 5 Satz 3 Nr. 5 KARBV
der Restwert;
§ 33 Abs. 5 Satz 3 Nr. 6 KARBV
§ 33 Abs. 6 Satz 1 KARBV
(6) 1Der Verkehrswert von Schienenfahrzeugen, Schienenfahrzeugbestand- und -ersatzteilen ist durch ein Ertragswertverfahren zu ermitteln.
§ 33 Abs. 6 Satz 2 KARBV
2Der Wert ist unter Berücksichtigung des Zustands und Alters sowie der Höhe und Dauer der Leasingrate zu ermitteln.
§ 33 Abs. 6 Satz 3 KARBV
§ 33 Abs. 6 Satz 3 Nr. 1 KARBV
die Leasingrate;
§ 33 Abs. 6 Satz 3 Nr. 2 KARBV
§ 33 Abs. 6 Satz 3 Nr. 3 KARBV
§ 33 Abs. 6 Satz 3 Nr. 4 KARBV
die Schrotterlöse;
§ 33 Abs. 6 Satz 3 Nr. 5 KARBV
§ 33 Abs. 7 Satz 1 KARBV
(7) Der Verkehrswert von Vermögensgegenständen, bei denen auf Grund ihrer Ausgestaltung keine laufenden Erträge erzielt werden können, ist unter Verwendung eines Substanzwertverfahrens zu ermitteln.
§ 34 KARBV
§ 34 Besonderheiten bei Anlagen von Spezial-AIF
§ 34 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) § 32 gilt entsprechend für offene inländische Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen, die in Vermögensgegenständen gemäß § 284 Absatz 2 Nummer 2 Buchstabe e, f, h und i des Kapitalanlagegesetzbuches anlegen, soweit eine Abweichung von den gesetzlichen Vorschriften nach § 284 Absatz 2 des Kapitalanlagegesetzbuches vereinbart wurde.
§ 34 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) § 32 gilt entsprechend für allgemeine offene inländische Spezial-AIF und für geschlossene inländische Spezial-AIF, die in entsprechenden Vermögensgegenständen im Sinne des Absatzes 1 anlegen.
§ 34 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) Die Absätze 1 und 2 gelten für die Bewertung von Vermögensgegenständen gemäß § 284 Absatz 2 Nummer 2 Buchstabe e des Kapitalanlagegesetzbuches mit der Maßgabe, dass diese Vermögensgegenstände stets nach den anerkannten Grundsätzen für die Immobilien-Bewertung zu bewerten sind.
§ 35 KARBV
§ 35 Übergangsregelungen
§ 35 Abs. 1 Satz 1 KARBV
(1) 1Die Vorschriften der Abschnitte 1 und 2 sind auf Investmentvermögen erstmals zu dem Abschlussstichtag anzuwenden, der auf das Inkrafttreten der nach den §§ 345, 351 oder des § 353 des Kapitalanlagegesetzbuches anzupassenden Anlagebedingungen folgt.
§ 35 Abs. 1 Satz 2 KARBV
2Im Falle des § 355 Absatz 2 Satz 3 des Kapitalanlagegesetzbuches sind die Vorschriften der Abschnitte 1 und 2 auf OGAW erstmals zu dem Abschlussstichtag anzuwenden, der auf die Anpassung der Anlagebedingungen folgt.
§ 35 Abs. 2 Satz 1 KARBV
(2) 1Auf Immobilien, die am 23. Dezember 2009 in einem Sondervermögen gehalten wurden, ist § 30 Absatz 2 Nummer 2 erstmals ab dem 23. Dezember 2014 anzuwenden.
§ 35 Abs. 2 Satz 2 KARBV
2Die Kapitalverwaltungsgesellschaften sind verpflichtet, in der Zeit zwischen dem 23. Dezember 2009 und dem 23. Dezember 2014 linear Rückstellungen für Zwecke der Steuern im Sinne des § 30 Absatz 2 Nummer 2 in den Sondervermögen aufzubauen.
§ 35 Abs. 3 Satz 1 KARBV
(3) Die Vorschriften dieser Verordnung sind auf vor dem 22. Juli 2013 bestehende geschlossene Investmentvermögen, auf die die Rechnungslegungsvorschriften des Kapitalanlagegesetzbuches anzuwenden sind, mit der Maßgabe anwendbar, dass Anschaffungsnebenkosten kumuliert auszuweisen sind.
§ 35 Abs. 4 Satz 1 KARBV
(4) Die Investment-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung vom 16. Dezember 2009 (BGBl. I S. 3871), die durch Artikel 3 der Verordnung vom 28. Juni 2011 (BGBl. I S. 1278) geändert worden ist, ist in der am 21. Juli 2013 geltenden Fassung auf die am 21. Juli 2013 bestehenden Kapitalanlagegesellschaften, Sondervermögen und Investmentaktiengesellschaften anzuwenden, soweit für diese nach den Übergangsvorschriften der §§ 345 bis 350 und 355 des Kapitalanlagegesetzbuches weiterhin die Vorschriften des Investmentgesetzes anwendbar sind.
§ 36 KARBV
§ 36 Satz 1 KARBV
1Diese Verordnung tritt am 22. Juli 2013 in Kraft.
§ 36 Satz 2 KARBV
2Gleichzeitig tritt die Investment-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung vom 16. Dezember 2009 (BGBl. I S. 3871), die durch Artikel 3 der Verordnung vom 28. Juni 2011 (BGBl. I S. 1278) geändert worden ist, außer Kraft.