Source: http://deutscher-finanz-informations-dienst.de/bilanz-mig-gmbh-co-fonds-4-kg-eine-gute-bilanz/
Timestamp: 2018-05-24 09:54:13
Document Index: 344073148

Matched Legal Cases: ['§ 267', '§ 264', '§ 264', '§ 264', '§ 274', '§ 288', '§ 267', '§ 7', '§ 24']

Bilanz: MIG GmbH & Co. Fonds 4 KG – Eine gute Bilanz – DEFID
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Eine seltene Bilanz, denn diese Bilanz dürfte dann auch einmal Anlegern Freude machen. MIG GmbH & Co. Fonds 4 KG
1. Wertpapiere des Anlagevermögens 4.367.928,63 4.216.004,27
2. GmbH-Anteile im Anlagevermögen 11.757.514,46 11.244.826,17
16.125.443,09 15.460.830,44
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 963,90 0,00
2. eingeforderte, noch ausstehende Einlagen Kommanditisten 72.540,00 327.653,06
3. sonstige Vermögensgegenstände 1.119.613,96 2.261,00
1.193.117,86 329.914,06
II. Guthaben bei Kreditinstituten 2.346.454,12 817.068,04
C. Rechnungsabgrenzungsposten 202.037,80 212.072,62
D. Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil persönlich haftender Gesellschafter 2.252,44 2.107,03
E. Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil Kommanditisten 4.504,88 4.214,06
19.873.810,19 16.826.206,25
I. Kapitalanteile Kommanditisten 63.501.708,72 65.672.314,91
nicht eingeforderte ausstehende Einlagen -43.832.823,13 -49.090.917,68
eingefordertes Kapital 19.668.885,59 16.581.397,23
1. sonstige Rückstellungen 64.028,12 66.854,13
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 30.556,66 35.936,42
2. sonstige Verbindlichkeiten 110.339,82 142.018,47
140.896,48 177.954,89
1. sonstige betriebliche Erträge 8.084.376,31 244.599,69
a) Personalaufwendungen -21.420,00 -21.420,00
3. sonstige betriebliche Aufwendungen -2.761.641,62 -696.595,48
4. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 1.252,91 1.903,28
5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -276,09 -575,75
6. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 5.302.291,51 -472.088,26
7. Jahresüberschuss (Vorjahr: Jahresfehlbetrag) 5.302.291,51 -472.088,26
8. Gutschrift (Vorjahr: Belastung) auf Kapitalkonten -5.302.291,51 472.088,26
9. Bilanzgewinn 0,00 0,00
Der Jahresabschluss der MIG GmbH & Co. Fonds 4 KG wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs („HGB“) aufgestellt, ergänzend waren die Vorschriften des Gesetzes über Vermögensanlagen („VermAnlG“) sowie des Kapitalanlagegesetzbuches („KAGB“) zu beachten. Die MIG GmbH & Co. Fonds 4 KG ist eine kleine Personengesellschaft i.S.d. § 267 Abs.1 i.V.m. § 264a HGB und hat daher die Vorschriften der §§ 264 ff. HGB für Kapitalgesellschaften zu beachten. Von den Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften nach § 264 Abs.1 S. 4, § 274a und § 288 HGB wurde Gebrauch gemacht.
Obwohl die Gesellschaft die Voraussetzungen einer Kleinstkapitalgesellschaft i. S. v. § 267a HGB erfüllt, wurde von den entsprechenden Erleichterungen kein Gebrauch gemacht.
Der Betrag der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt EUR 30.556,66 (VJ: EUR 35.963,42).
Der Betrag der sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt EUR 110.339,82 (VJ: EUR 142.018,47).
Die Gesamtkostenquote beträgt 1,25 % (ohne Berücksichtigung von erfolgsabhängigen Vergütungen für Veräußerungen, sonstigen Veräußerungskosten, Gutschriften nach § 7 des Gesellschaftsvertrages, Aufwendungen aus Rücktritten und weiterbelastete Kosten).
für MIG Komplementär GmbH, München, als Komplementär
Name: MIG Komplementär GmbH
Forderungen 128.630,00
Verbindlichkeiten 106.278,17
Gesellschaftsschaftskapital Höhe der am Gesellschaftskapital Zeitpunkt des Erwerbs Verkehrswert der Beteiligung
Beteiligung, Sitz in EUR* in EUR
1. B.R.A.I.N. Biotechnology Research and Information Network AG, Zwingenberg 12.914.348 1,19 % 10.08.2007, 12.09.2007, 24.12.2007 1.312.589
2. Affiris AG, Wien 322.914 1,78 % 31.10.2007, 18.11.2008, 22.01.2014, 22.01.2014, 28.07.2014, 19.05.2015 1.438.106
3. cerbomed GmbH, Erlangen 241.666 9,49 % 21.04.2008, 22.06.2010, 28.07.2011, 30.06.2014, 11.12.2014, 08.10.2015 3.056.473
4. Efficient Energy GmbH, Feldkirchen 1.736.093 4,01 % 06.11.2008, 01.03.2010, 15.06.2011, 27.06.2012, 29.01.2013, 02.05.2013, 02.07.2015 2.507.608
5. BIOCRATES Life Sciences AG, Innsbruck 3.152.150 7,40 % 26.10.2009, 22.07.2010, 20.10.2011, 19.04.2012, 14.11.2012, 25.03.2013, 08.08.2013, 11.12.2013, 26.02.2014, 15.07.2014, 12.02.2015 3.164.054
6. ISARNA Holding GmbH, München 402.420 10,97 % 13.12.2011, 04.04.2012, 05.04.2012, 01.10.2012, 23.12.2013, 23.12.2013, 24.04.2014, 28.10.2014, 19.12.2014, 23.02.2015, 26.06.2015 9.882.629
21.361.459
„Im Hinblick auf den Standort Deutschland und die Anlageklasse Private Equity erwarten die befragten Beteiligungsgesellschaften wie im Vorjahr eine steigende Wertschätzung. Ein Drittel der Befragten sieht eine zunehmend positivere Sicht der Investoren auf Private Equity in Deutschland, weitere 55 % zumindest eine gleichbleibende Bewertung. Der Wettbewerb um das Investorenkapital wird von den Beteiligungsgesellschaften tendenziell als unverändert eingeschätzt. Mehr als zwei Drittel sehen ein unverändertes Wettbewerbsniveau im Jahr 2016. Allerdings erwarten auch 28 % eine weitere Verschärfung des Wettbewerbs und nur 2 % eine Entspannung. Angesichts der anhaltenden Niedrigzinsphase dürften aber institutionelle Investoren weiter nach alternativen Anlagen suchen, um ihre Renditeziele erreichen zu können, wodurch alternative Anlageklassen stärker in den Fokus gerückt sind und das Angebot an zusätzlichem Kapital für Private Equity- Fonds zugenommen hat.
Im März 2015 wurde das Beteiligungsunternehmen SuppreMol GmbH, an dem die MIG GmbH & Co. Fonds 4 KG (MIG Fonds 4) beteiligt war, für 204 Millionen Euro an Baxter International Inc. verkauft. Bei der Akquisition von SuppreMol durch Baxter, einen weltweit führenden Anbieter medizintechnischer und pharmazeutischer Produkte und innovativer Therapien, handelte es sich um eine der bedeutendsten Transaktionen in der deutschen Biotechnologie in den vergangenen Jahren.
Im Juli 2015 wurde ein weiteres Beteiligungsunternehmen, die sunhill technologies GmbH, an die Volkswagen Financial Services AG veräußert.
Neben diesen Einzelereignissen war das Jahr 2015 geprägt vom engen Kontakt der MIG Verwaltungs AG zu den Portfoliounternehmen. Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr hat sich der Reifegrad der Beteiligungsunternehmen weiter erhöht. In diversen Beteiligungsrunden wurden durch MIG Fonds 4 im Jahr 2015 Investitionen in Höhe von über EUR 3,8 Mio. getätigt. Diese Kapitalzuflüsse versetzen die Portfoliounternehmen in die Lage, ihre innovativen Geschäftsmodelle in unterschiedlichen Bereichen zielgerichtet zu entwickeln und verfolgen.
MIG Fonds 4 hält zum Jahresende 2015 zusammen mit anderen Co-Investoren Anteile an 6 Beteiligungsunternehmen.
Die Geschäftsleitung rechnet damit, dass im Jahr 2016 unter Berücksichtigung des Entfalls der im Jahresergebnis 2015 enthaltenen Erlöse aus Veräußerung der Beteiligungen an der SuppreMol GmbH und der sunhill technologies GmbH ein Jahresergebnis in ähnlicher Höhe wie im Geschäftsjahr 2014 erzielt werden wird.
Die Geschäftsleitung sieht die Entwicklung der MIG GmbH & Co. Fonds 4 KG als günstig und positiv an.
Die Gewinn- und Verlustrechnung weist im Geschäftsjahr 2015 ein Jahresergebnis von TEUR 5.302 aus.
Die sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten sich gegenüber dem Geschäftsjahr 2014 um TEUR 7.840 auf TEUR 8.084. Diese Erhöhung resultiert überwiegend aus den Gewinnen aus der Veräußerung der Unternehmensbeteiligungen an der SuppreMol GmbH sowie der sunhill technologies GmbH in Höhe von TEUR 7.916 (nach Buchwertabgängen in Höhe von TEUR 3.203). Weiterhin stiegen die Erträge aus der Herabsetzung von Einzelwertberichtigungen auf Forderungen um TEUR 93 (Vorjahr TEUR 0). Dagegen sanken die Erträge im Zusammenhang mit dem Ausscheiden von Anlegern um TEUR 155 auf TEUR 70 sowie die Erträge aus Weiterberechnungen um TEUR 14 auf TEUR 5.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen gegenüber dem Vorjahr um TEUR 2.065 auf TEUR 2.762.
Dies wurde überwiegend bedingt durch Kosten im Zusammenhang mit der Veräußerung der Unternehmensbeteiligungen in Höhe von TEUR 2.205 (Vorjahr TEUR 0). Weiterhin stiegen die weiteren sonstigen Aufwendungen um TEUR 45 auf TEUR 258, vor allem durch Aufwendungen in Anwendung einer gesellschaftsvertraglichen Regelung, nach der bei Eintritt bestimmter Bedingungen nicht eingeforderte, ausstehende Einlagen zu erlassen sind, in Höhe von TEUR 248 (Vorjahr TEUR 131).
Demgegenüber sanken die operativen Aufwendungen um TEUR 102 auf TEUR 220, die Vertriebsaufwendungen um TEUR 39 auf TEUR 11, die Entgelte für Anlageberatung oder Anlageverwaltung um TEUR 30 auf TEUR 8 und die Vergütungen für Kommanditisten und Komplementär um TEUR 13 auf TEUR 58 sowie die Kosten für die Verwahrstellenfunktion um TEUR 1 auf TEUR 22.
Die für die Gewinn- und Verlustrechnung wesentlichen ergebnisrelevanten Sachverhalte waren, mit Ausnahme der Veräußerung der Anteile an der sunhill technologies GmbH, im internen Planungsprozess für das Jahr 2015 bereits berücksichtigt. Das Jahresergebnis deckt sich, bis auf die erwähnte Ausnahme, sowohl mit den Planungswerten als auch den Erwartungen der Geschäftsleitung.
Der Zahlungsmittelbestand erhöhte sich im Vergleich zum Jahresanfang um TEUR 1.529 auf TEUR 2.346.
Die Bilanzsumme stieg gegenüber dem Vorjahr um TEUR 3.048 auf TEUR 19.874.
Auf der Aktivseite resultierte diese Veränderung zum überwiegenden Teil aus der Erhöhung der Barmittel um TEUR 1.529 auf TEUR 2.346.
Weiterhin stiegen die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände um TEUR 863 auf TEUR 1.193, vor allem durch die darin enthaltenen Herausgabeansprüche der Fondsgesellschaft auf den Garantieeinbehalt des Käufers (Escrow) auf den gezahlten Veräußerungspreis der Anteile an der SuppreMol GmbH.
Ferner stiegen die Finanzanlagen um TEUR 665 auf TEUR 16.125, durch Investitionen in Höhe von TEUR 3.867 bei Buchwertabgängen der veräußerten Beteiligungen in Höhe von TEUR 3.202.
Auf der Passivseite resultierte die Veränderung vor allem aus der Erhöhung des Eigenkapitals um TEUR 3.087 auf TEUR 19.669.
Die um TEUR 37 auf TEUR 141 gesunkenen Verbindlichkeiten beinhalten Restausschüttungen an Anleger, die aufgrund fehlender Rückmeldungen von Anlegern bis zum Stichtag noch nicht ausgezahlt werden konnten, in Höhe von TEUR 94.
Das bilanzielle Eigenkapital lag bei TEUR 19.662 im Gegensatz zu TEUR 16.575 im Vorjahr, die Eigenkapitalquote stieg leicht von 98,5 % im Vorjahr auf 98,9 % im Geschäftsjahr.
1. Anlagen 21.361.459,00 25.341.152,00
2. Barmittel und Barmitteläquivalente 2.346.454,12 817.068,04
3. Forderungen 1.395.155,66 541.986,68
Summe der Vermögenswerte 25.103.068,78 26.700.206,72
1. zahlbare Beträge 204.924,60 244.809,02
Summe der Verbindlichkeiten 204.924,60 244.809,02
III. Nettoinventar 24.898.144,18 26.455.397,70
Zinserträge 1.252,91 1.903,28
2. realisierte Anlagegewinne 7.916.352,45 0,00
3. nichtrealisierte Anlagegewinne 1.465.066,33 9.880.321,56
4. sonstige Erträge 168.023,86 244.599,69
Summe der Erträge 9.550.695,55 10.126.824,53
1. Entgelte für Anlageberatung oder Anlageverwaltung 8.470,51 * 38.524,98
Vertriebsaufwendungen 11.473,17 * 50.565,19
operative Aufwendungen 220.017,66 321.661,50
Vergütung Kommanditisten und Komplementär 58.261,75 * 70.855,24
Verwahrfunktion 22.381,40 23.566,27
Veräußerungskosten 2.205.111,78 ** 0,00
Sonstige 257.621,44 213.418,05
3. nichtrealisierte Anlageverluste 724.676,92 0,00
Summe der Aufwendungen 3.508.014,63 718.591,23
c) Nettoertrag / Nettoaufwand 6.042.680,92 9.408.233,30
* Gesamtsumme der Vergütungen gemäß § 24 VermAnlG: EUR 78.205,43, davon fix: EUR 21.420,00
** davon besondere Gewinnbeteiligungen: EUR 1.577.443,75
Die MIG Verwaltungs AG erhält für die Gründungskosten und Initiativleistungen eine Provision in Höhe von netto 1,45 % auf die von Anlegern an MIG Fonds 4 geleisteten Einlagen.
Im Geschäftsjahr 2014 betrugen die von MIG Fonds 4 zu tragenden Verwaltungskosten EUR 8.470,51.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr von der KVG an ihre Mitarbeiter gezahlten
Vergütungen: EUR 2.780.805,13
Erwerb 11.02.2015 BIOCRATES Life Sciences AG 14.164 149.996,76
Erwerb 20.02.2015 ISARNA Holding GmbH 7.622 1.200.007,68
Erwerb 18.05.2015 Affiris AG 1.802 1.802,00
Erwerb 25.06.2015 ISARNA Holding GmbH 9.527 1.499.930,88
Erwerb 30.06.2015 Efficient Energy GmbH 6.672 6.672,00
Erwerb 06.10.2015 cerbomed GmbH 8.096 1.000.017,92
Verkauf 03.03.2015 SuppreMol GmbH 35.989 9.729.287,19
Verkauf 21.07.2015 sunhill technologies GmbH 7.946 1.389.748,20
Der Nettoinventarwert der Fondsgesellschaft sank im Berichtszeitraum von TEUR 26.455 zum 01.01.2015 um TEUR 1.557 auf TEUR 24.898 zum 31.12.2015.
Im 3. Quartal des Geschäftsjahres 2016 kann die Gesellschaft die Zahlung des vom Käufer vorgenommenen Garantieeinbehalts (Escrow) auf die Kaufpreiszahlung der Beteiligung an der SuppreMol GmbH erhalten, sofern es bis dahin zu keinen Garantieansprüchen kommt. Es wird darauf hingewiesen, dass der entsprechende Erlös bereits im Jahresergebnis des Geschäftsjahres 2015 berücksichtigt ist.
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der MIG GmbH & Co. Fonds 4 KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Prüfung umfasst auch die ordnungsgemäße Zuweisung von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten.