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Timestamp: 2019-03-19 07:04:22
Document Index: 36988389

Matched Legal Cases: ['artículo 33', 'artículo 41', 'artículo 3', 'artículo 25', 'artículo 26', 'artículo 17', 'artículo 8', 'artículo 17', 'Artículo 50', 'artículo 21', 'artículo 22']

Informe Anual PREMAAT 2005 by KRIS - Issuu
IN FOR ME D E G E S TI ÓN
PREVISION MUTUA DE APAREJADORES Y ARQUITECTOS TECNICOS, M.P.S.
Dep贸sito Legal n煤m.: M-19727 - 2006
INFORME DE GESTIÓN 5 1. Colectivos y prestaciones
15 3. Resultados 19 4. Otros 28 2. Inversiones
BALANCE DE SITUACIÓN 33 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 37 MEMORIA 41 1. Información general sobre la Entidad
2. Bases de presentación de las cuentas anuales 3. Distribución de resultados 4. Normas de valoración
5. Información partidas de balance y cuenta de pérdidas y ganancias 6. Información del Seguro de Vida
74 8. Otra información 75 7. Situación ﬁscal
9. Resumen del informe emitido por la Comisión Arbitral sobre su actividad durante el ejercicio de 2005
10. Acontecimientos posteriores al cierre
11. Estados de ﬂujos de Tesorería durante el ejercicio 12. Estado de coberturas de provisiones técnicas 13. Estado del margen de solvencia 14. Fondo de garantía
COMISIÓN DE CONTROL Y AUDITORÍA 83
1. COLECTIVOS Y PRESTACIONES
1.1. DIRECTIVA Y EMPLEADOS Los Estatutos Generales de Previsión Mutua de Aparejadores y Arquitectos Técnicos, Mutualidad de Previsión Social (PREMAAT), establecen que los órganos rectores de la Entidad son la Asamblea General y la Junta de Gobierno, siendo la Asamblea General el órgano soberano de formación y expresión de la voluntad social. A la Junta de Gobierno le corresponde el gobierno, gestión y administración de la Mutualidad, aplicando las disposiciones legales, cumpliendo las normas estatutarias y reglamentarias, ejecutando los acuerdos y directrices de las Asambleas Generales y dirigiendo y desarrollando la actividad más adecuada para la eﬁcaz consecución de los ﬁnes de PREMAAT. Está integrada por nueve miembros y se renueva anualmente, por terceras partes. La elección de Presidente, Secretario, Tesorero, Contador, así como de los Vocales 1º y 2º, corresponde a la Asamblea General, designando el Consejo General de Colegios de Aparejadores y Arquitectos Técnicos, en su calidad de Socio Protector, a los Vocales 3º, 4º y 5º. A la fecha de formulación de este informe, los miembros de la Junta de Gobierno no han sufrido ninguna variación respecto de los existentes a 31 de diciembre de 2005, siendo su composición la siguiente: Presidente: Jesús Manuel González Juez Vicepresidente: Jorge Pérez Estopiñá Secretario: José Luis López Torrens Tesorero: José Miguel Rizo Arámburu Contador: José Ramón Roca Rivera Vocal 1º: Gloria Sendra Coleto Vocal 2º: Esteve Aymà i Pedrola Vocal 3º: Santiago Pastor Suazo Vocal 4º: Eduardo Pérez de Ascanio y Gutiérrez de Salamanca A 31 de diciembre de 2005, para la gestión de PREMAAT se disponía en plantilla de dieciocho personas y de la inestimable colaboración prestada por el personal de todos los Colegios Oﬁciales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos y de sus Delegaciones.
1.2. COLECTIVO MUTUAL El colectivo de PREMAAT lo constituyen sus mutualistas. Éstos han de ser Aparejadores y/o Arquitectos Técnicos, familiares o empleados de sus Instituciones. Los mutualistas pueden encontrarse en situación de activo, de suspensión de coberturas o de pasivo. Los mutualistas activos disfrutan de la plenitud de derechos y tienen la obligación, entre otras, de satisfacer contribuciones a la Mutualidad. Se encuentran en la situación de suspensión de coberturas, aquellos mutualistas en activo que adeuden tres o más cuotas. En esa situación, no se puede causar ninguna prestación. De prolongarse tres meses la indicada situación de suspensión de coberturas, se causa baja. En situación de pasivo se encuentran los mutualistas a los que se les ha concedido la prestación de jubilación o la de invalidez, en forma de renta o pensión, estando exentos de satisfacer las cuotas ordinarias. La condición de mutualista exige la inscripción a un grupo obligatorio. Éste será el grupo 2000 si la primera inscripción en la Mutualidad es posterior al año 1999 o el grupo Básico, para el resto (salvo algunas excepciones establecidas en el reglamento). A 31 de diciembre de 2005 había 24.743 mutualistas inscritos en el grupo Básico de los que 2.667 eran pasivos, es decir, un 11% del total, y, en el grupo 2000, el número de inscritos a dicha fecha era de 8.162, siendo, uno de ellos, pasivo. En conjunto, el 92% de los mutualistas eran activos, de los cuales el 27% pertenecían al grupo 2000. Durante el año 2005 han fallecido 137 mutualistas de los grupos obligatorios. Por su parte, en el grupo Complementario 1º, de los 4.222 mutualistas inscritos, 863 lo eran en calidad de pasivos, lo que representa un 20% del total del grupo, y, de las 217 bajas registradas, 100 lo han sido por percibir la prestación de jubilación o la de invalidez en forma de capital único (46%) y 45 por fallecimiento (21%).
GRUPOS OBLIGATORIOS Activos (Básico) Activos (2000) Suspensión Coberturas (Básico) Suspensión Coberturas (2000) Pasivos (Básico + 2000) TOTALES
GRUPOS COMPLEMENT. 1º Activos Suspensión de Coberturas Pasivos TOTALES
22.578 6.833 18 5 2.525 31.959
172 1.804 159 66 241 2.442
703 488 148 59 98 1.496
22.047 8.149 29 12 2.668 32.905
3.487 4 884 4.375
22 25 17 64
156 23 38 217
3.353 6 863 4.222
Los gráﬁcos adjuntos incluyen la evolución de los mutualistas en la última década, observándose la reducción que se produce en los grupos Básico y Complementario 1º, especialmente desde el año 2000 a partir del cual, ya no son posibles incorporaciones nuevas en dichos grupos. En el Complementario 1º, además, se comprueba en el ejercicio de 2004 la reducción que han supuesto las bajas excepcionales de aquellos mutualistas que percibieron la prestación de jubilación o de invalidez en forma de capitales únicos. En todo caso, el número de mutualistas de la Entidad, contemplado como conjunto de grupos Básico y 2000, continúa creciendo, en la línea de años anteriores. Mutualistas (Básico + 2000) a 31 de diciembre Años 2005
2.668 2.525
1.593 2.271
1995 Activos Básico
2.388 2.312
Activos 2000
Mutualistas (Complementario 1º) a 31 de diciembre Años 2005
1.121 1.064 1.028
841 780 718
Como se advierte en la tabla que recoge el censo de mutualistas a 31 de diciembre de 2005, existían, a esa fecha, 32.905 mutualistas entre activos, pasivos y suspensos, de los cuales el 75% pertenecían al grupo Básico y el 25% al grupo 2000. En el gráﬁco que representa la pirámide de edades de los mutualistas, se puede observar la distribución de hombres y mujeres que existían al cierre de 2005 en función del grupo obligatorio al que pertenecían. En el conjunto de ambos, los hombres representan el 84% del colectivo frente al 16% de mujeres, distribución que no es homogénea si la analizamos por grupos independientes: Grupo Básico: 89% hombres y 11% mujeres. Grupo 2000: 69% hombres y 31% mujeres.
Pirámide de edades de mutualistas a 31 de diciembre de 2005
Hombres Básico Hombres 2000 Mujeres Básico Mujeres 2000
87 82 77 72
67 62 57 52 47 42 37 32 27 22 -900
La edad media del conjunto de mutualistas de los grupos obligatorios a 31 de diciembre de 2005 era de 45,17 años, de 31,33 años para los pertenecientes al grupo 2000 y de 49,74 años para los inscritos al grupo Básico, edades medias que descienden a 42,75 años, 31,31 años y 46,98 años, respectivamente, si la observación se hace, exclusivamente, sobre los mutualistas activos. A esa fecha, la edad media de los mutualistas aﬁliados al grupo Complementario 1º se elevaba a 59,95 años y la de los activos a 56,01 años. El siguiente gráﬁco reﬂeja en porcentajes la distribución de mutualistas activos de los grupos obligatorios agrupados por tramos de edades.
Distribución en % de mutualistas activos por tramos de edades
0% 2000 Básico Total
Hasta 24 3,4% 0,0% 0,9%
25-29 39,90% 0,5% 11,1%
30-34 38,50% 11,8% 19,0%
35-39 11,30% 16,1% 14,8%
40-44 3,30% 15,3% 12,0%
45-49 1,40% 14,1% 10,7%
50-54 1,00% 14,2% 10,6%
55-59 0,70% 15,9% 11,8%
Desde 60 0,40% 12,1% 9,0%
1.3. PRESTACIONES La cobertura de las contingencias que asume PREMAAT se realiza mediante la satisfacción de prestaciones y ayudas, pudiendo ser de tracto único o sucesivo, dependiendo de la prestación y del grupo. A su vez, algunas de las prestaciones admiten la percepción de un capital, de una renta o de forma mixta. Desde el uno de enero de 2004, la percepción de prestaciones de jubilación e invalidez en forma exclusiva de capital, supone la baja en el grupo correspondiente, ya que se deja de cotizar y devengar nuevas prestaciones en dicho grupo. Las prestaciones, sus características, regulación, requisitos y derechos, se recogen en el Reglamento de Inscripción, Cuotas, Prestaciones y Otras Coberturas y las ayudas en el Reglamento del Fondo de Prestaciones Sociales. Las contingencias atendidas por la Mutualidad, mediante el Reglamento de Inscripción, Cuotas, Prestaciones y Otras Coberturas, son las siguientes: - Jubilación. En los grupos Básico, 2000, Complementario 1º y Complementario 2º. - Invalidez. En los grupos Básico, 2000 y Complementario 1º. - Defunción. En los grupos Básico, 2000, Complementario 1º y Complementario 2º. - Viudedad. En el grupo Complementario 2º. - Nupcialidad. En los grupos Básico, 2000 y Complementario 1º. - Natalidad. En los grupos Básico, 2000 y Complementario 1º.
Accidente e infarto. En los grupos Básico y 2000, el 80% de los gastos satisfechos hasta 6.010,12 euros y, a partir de dicha cantidad, en el Complementario 1º la totalidad de gastos, aceptando, como gastos compensables los de desplazamiento urgente. Su cuantía tiene límites en los grupos obligatorios y el Complementario 1º. - Incapacidad temporal por internamiento hospitalario a consecuencia de accidente, infarto o maternidad biológica, en los grupos Básico, 2000 y Complementario 1º. Por el Fondo de Prestaciones Sociales se pueden conceder ayudas de Orfandad, Orfandad de Minusválidos e Hijos Minusválidos. Concedidas estas ayudas, se conﬁguran como rentas, asumiendo el pago el grupo de Otras Coberturas. En los cuadros adjuntos ﬁgura el número de expedientes tramitados y aprobados por cada prestación durante el ejercicio de 2005, así como la evolución seguida por las pensiones a lo largo de dicho año.
NÚMERO DE EXPEDIENTES DE PRESTACIONES Y AYUDAS GRUPOS Jubilación Invalidez Fallecimiento Viudedad Orfandad Nupcialidad Natalidad Hijos Minusválidos Huérfanos Minusválidos Accidentes Incapacidad Temporal
BÁSICO + 2000 Tramitados Aprobados 211 198 42 43 163 211 0 0 0 0 443 397 1.163 1.020 2 3 0 0 87 63 347 290
COMPLEMENTARIO 1º Tramitados Aprobados 117 108 8 10 7 8 0 0 0 0 6 7 15 14 0 0 0 0 2 2 18 20
OTROS GRUPOS Tramitados Aprobados 5 5 0 0 4 2 0 0 29 26 0 0 0 0 12 12 1 1 0 0 0 0
De los tramitados, algunos han sido denegados y otros estaban pendientes de resolución. A su vez, el número reﬂejado de aprobaciones incluye expedientes tramitados en el mismo año y en años anteriores. A 31 de diciembre y a falta de completar la documentación necesaria, existían en el grupo Básico 7 expedientes de jubilación, 6 de invalidez, 121 de defunción, 21 de nupcialidad, 124 de natalidad, 95 de accidente y 49 de incapacidad temporal a los que, en caso de proceder, restaría por completar el pago. En el grupo 2000, restaban 19 de nupcialidad, 52 de natalidad, 16 de accidente y 14 de incapacidad temporal. En el grupo Complementario 1º, estaban pendientes 6 de jubilación, 6 de defunción, 2 de nupcialidad, 4 de natalidad y 1 de incapacidad temporal. A su vez, estaban pendientes de pago 1 jubilación y 2 defunciones del Complementario 2º, y 16 orfandades y 2 orfandades con minusvalía de Otras Coberturas.
EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE BENEFICIARIOS DE PENSIÓN PENSIÓN Jubilación Invalidez Orfandad Orfandad Minusválidos Hijos Minusválidos Viudedad Hijos Minusválidos O.C. Orf. Minusválidos O.C. Orfandad O.C.
GRUPOS BÁSICO + 2000 31-12-04 ALTAS BAJAS 31-12-05 2.182 198 81 2.299 339 43 22 360 275 0 26 249 44 0 3 41 218 0 0 218 335 0 13 322 19 12 0 31 0 2 0 2 23 26 12 37
GRUPO COMPLEMENTARIO 1º 31-12-04 ALTAS BAJAS 31-12-05 794 108 132 770 80 10 9 81 65 0 8 57 19 0 0 19 95 0 1 94 346 0 9 337 – – – – – – – – – – – –
Beneﬁciarios G. Obligatorios y de O. Coberturas Viudedad 9% Hijos Min. 7%
Orfandad 9%
Invalidez 10%
Jubilación 65%
Beneﬁciarios G. Complement. 1º
Viudedad 25%
Hijos Min. 7%
Jubilación 56%
Orfandad 6% Invalidez 6%
1.4. NOVEDADES PARA 2006 Para el ejercicio de 2006, los únicos cambios que se recogen en la Tabla de Cuotas y Cifras-Base afectan, exclusivamente, a las cuantías de las cuotas, en la línea de lo ya previsto. Las Tablas de Cuotas y Cifras-Base, desde el uno de enero de 2006, omitiendo la parte correspondiente a cuotas, se reproducen a continuación.
PRESTACIONES Jubilación Invalidez Fallecimiento Viudedad Orfandad Huérfanos Minusválidos (3) Hijos Minusválidos Nupcialidad Natalidad
CIFRAS-BASE DE LOS GRUPOS OBLIGATORIOS COMPLEMENTARIOS BÁSICO 2000 1º 2º 366, 62 € Cuotas de ahorro 60.101,21 € (1) (1) Capital asegurado, el expresado en Tabla II 1.803,04 € (1) (2) (2) F. P. S. F. P. S. F. P. S. F. P. S. F. P. S. F. P. S. 270,46 € 270,46 € 150,25 € 150,25 €
Accidente: Tope total de gastos: (4) Tope gastos por desplazamiento:
6.010,12 € 3.000,00 €
Sin límite 6.010,12 €
Incapacidad Temporal (Sólo internamiento hospitalario)
60,10 €/día
Jubilación y Viudedad (5) Seguro de Vida (6)
Elección 78.131,56 € FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES (F. P. S.)
PRESTACIONES Ayuda de Orfandad
OBLIGATORIO 168,02 €
COMPLEMENTARIO 1º 134,42 €
Ayuda de Huérfanos Minusválidos (Cuantías del grado mínimo) (3)
NOTAS (1) La prestación está en función de la jubilación que se hubiere devengado. (2) Por designación voluntaria expresa del mutualista del importe de la prestación de fallecimiento. (3) Las cuantías indicadas se añadirían a las que pudieran corresponder por orfandad ordinaria. (4) Límite de gastos satisfechos justiﬁcados, incluyendo en el tope total, los de desplazamiento. En el Complementario 1º, desde los topes del grupo Básico. (5) Opcional, conforme a tipos reguladores según tabla. (6) Figura el límite máximo. Se puede contratar por módulos de 6.010,12 euros.
Continúa la posibilidad de pagar el 50% de las cuotas ordinarias del Complementario 1º, de conformidad con el Reglamento de Inscripción, Cuotas, Prestaciones y Otras Coberturas, a cambio del correspondiente ajuste en el importe de las prestaciones que se puedan devengar en dicho grupo. Todos los grupos de prestaciones de la Mutualidad utilizan sistemas actuariales de capitalización individual. No obstante, para la plena adaptación a este sistema desde el de capitalización colectiva de los grupos Básico y Complementario 1º, existe un periodo transitorio hasta enero de 2013, durante el cual rigen normas especiales de cómputo de cuotas y prestaciones. El tránsito ha exigido elaborar un plan de amortización para la plena capitalización del sistema individual que se suma al plan de amortización de tablas de supervivencia que se estableciera con anterioridad. Conforme al vigente Reglamento, todos los grupos de prestaciones disfrutan de la posibilidad de acumular participación en beneﬁcios.
2.1. FILOSOFÍA GENERAL DE INVERSIÓN La Mutualidad es una Entidad aseguradora sin ánimo de lucro, cuyo objeto, único y exclusivo, es proteger a sus mutualistas y beneﬁciarios frente a las contingencias previstas en sus Reglamentos, siendo la prestación de jubilación la que más recursos genera, cobertura que conlleva un desfase temporal entre el momento de captación de las cuotas y el pago de las prestaciones. Por este motivo la gestión de estos recursos es de suma importancia, ya que los rendimientos que se obtienen de los mismos sirven para garantizar y/o incrementar los compromisos que tiene la Entidad con sus mutualistas. Como Entidad ﬁnanciera, los gestores de la Mutualidad tienen que velar por la seguridad de sus inversiones, minimizando el riesgo y buscando la obtención de los rendimientos más elevados, y, todo ello, conjugando las restricciones que le impone la normativa aseguradora y teniendo en cuenta la prioridad de sus obligaciones. Por consiguiente, los criterios de inversión de la Mutualidad deben acomodarse a estos objetivos que, en ocasiones, son contradictorios entre sí, de modo que, a veces, lograr una rentabilidad alta es a cambio de una menor calidad del emisor del crédito. A su vez, PREMAAT debe obtener unos rendimientos mínimos que garanticen el tipo de interés técnico deﬁnido en cada uno de sus grupos de prestaciones y en los parámetros de rentabilidad implícitos en los planes de amortización vigentes. Los valores de renta ﬁja, inversiones a las cuales se dirige el grueso de los recursos de la Entidad, siguen ofreciendo rentabilidades muy reducidas, alejadas de lo que se podría entender por razonable. Este hecho ha supuesto el mantenimiento de los criterios de inversión utilizados en los últimos ejercicios, consistentes en la búsqueda de inversiones con cupón o rendimiento cierto y
con el nivel mínimo de rentabilidad, necesario para garantizar los compromisos de la Mutualidad, en detrimento de inversiones con mayor riesgo o de incierto rendimiento. Además, para alcanzar las rentabilidades mínimas durante un determinado periodo, el posicionamiento es de medio y largo plazo, asumiendo un probable riesgo de tipo de interés ante un repunte de los tipos que perjudicaría, transitoriamente, el valor de las inversiones realizadas a tipos inferiores, pero que beneﬁciaría los rendimientos de los nuevos recursos.
2.2. ENTORNO Finaliza el año 2005 con una economía estadounidense que apunta un buen ritmo de crecimiento, un descenso del índice de desempleo, un mantenimiento de la tasa de inﬂación, a pesar de los conﬂictos bélicos, los desastres naturales y del elevado precio del crudo, que ﬁnaliza el año cerca de 60 $/barril, 20 $ más que a comienzos de 2005, manteniéndose un enorme déﬁcit ﬁscal y por cuenta corriente. El año que acaba de ﬁnalizar en Europa ha estado marcado en el terreno social y político por el atentado terrorista del mes de julio en Londres, que provocó el resurgimiento de la incertidumbre sobre la seguridad de los países, por las diﬁcultades para aprobar el marco presupuestario de la Unión Europea, diﬁcultando la puesta en marcha de algunos programas comunitarios, y por los referéndum realizados sobre el proyecto común de Constitución Europea. En Europa, aunque el vigor económico ha perdido fuerza en los últimos meses del año, fundamentalmente, por el parón del crecimiento de Alemania y el casi estancamiento de Francia, se atisban signos de mejora de las perspectivas económicas, a pesar de que, el potencial de crecimiento sigue siendo corto y el nivel de desempleo es elevado y persistente. La escalada del tipo de intervención llevada a cabo por la Reserva Federal estadounidense (FED) a lo largo de 2005, frente a la tímida subida realizada por el Banco Central Europeo (BCE), unido a un crecimiento económico de EEUU más fuerte que el experimentado en la zona euro, ha ocasionado la depreciación del euro cerca de un 14% frente al dólar. Respecto a la evolución del mercado de renta ﬁja, durante la mayor parte del año, ha seguido en el mismo tono de los últimos ejercicios, marcando, nuevamente, mínimos históricos a mediados de año. La subida de tipos del BCE en el mes de diciembre de un cuarto de punto, primera subida en seis años, ha situado el tipo de intervención de la zona euro en el 2,25%, lo que ha desencadenado un aplanamiento en la curva de los bonos europeos, fundamentalmente, por el incremento de tipos en los plazos cortos, ya que el mercado estaba descontando una subida de tipos durante el 2006 de hasta, al menos, el 2,75%. A la fecha de formulación de este informe, la FED y el BCE han vuelto a incrementar el tipo de intervención en un cuarto de punto, situándolos en el 4,50% y en el 2,50%, respectivamente.
El mercado de valores de renta variable, por tercer año consecutivo, consolida una racha alcista apoyada por el favorable entorno económico, por los elevados excesos de liquidez, por los bajos tipos de interés de la renta ﬁja, por los resultados empresariales que han sido superiores a los esperados y por la actividad corporativa habida en forma de fusiones, adquisiciones y recompra de acciones. La bolsa española cierra el año con una revaloración del 18,2% para el Ibex-35, muy por encima de las previsiones que realizaban los expertos a principios de año que no pronosticaban una subida que llegara a los dos dígitos. Esta subida supera al índice más representativo del mercado estadounidense, el S&P 500 que se ha revalorizado un 3%, quedándose por debajo de las bolsas alemana y francesa, ya que el Dax avanza un 27% y el Cac un 23%, respectivamente. En relación con el mercado inmobiliario, durante 2005, el de oﬁcinas ha evolucionado de forma positiva, experimentando variaciones notables los alquileres durante el primer semestre. El mercado de locales ha tenido una gran actividad continuando la escalada de precios con una demanda fuerte. Los centros comerciales continúan en auge y expansión, buscando nuevas fórmulas diferenciadoras ante la alta competitividad del sector. Finalmente, el mercado industrial se está desplazando a distancias alejadas de las grandes ciudades debido a la falta de suelo para desarrollar nuevas promociones, caracterizándose las pocas que se ejecutan en el entorno urbano por su alta calidad de acabados que las convierte en nuevos parques empresariales ocupados, mayoritariamente, por industrias tecnológicas y comerciales. Seguidamente, ﬁgura una tabla por años en la que se extractan los datos económicos más signiﬁcativos en los últimos años, junto con estimaciones para el 2006:
AÑO 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 p
ESP 4,3 4,2 4,2 2,7 2,0 2,3 2,7 3,4 2,9
IPC UE 2,9 2,8 3,5 1,6 0,9 0,5 2,0 1,5 1,9
DIC 1,4 2,8 4,0 2,9 4,0 2,7 3,3 3,7 3,1
18,7 15,7 13,9 10,5 11,4 11,3 10,8 9,2 8,8
2,6 1,1 0,3 0,0 0,1 -0,4 0,6 1,1 0,9
1$ x 1€ A 31-12 1,17 1,01 0,90 0,89 1,02 1,23 1,34 1,18 1,26
TIPO INTERVENCIÓN ESP/UE 3,00 3,00 4,75 3,25 2,75 2,00 2,00 2,25 3,00
USA 4,75 5,50 6,00 1,25 0,75 1,00 2,25 4,25 5,00
RENTABILIDAD ESPAÑA 10 AÑOS 1 AÑO 4,8 2,9 4,7 3,8 5,5 4,6 5,1 3,4 5,0 2,5 4,2 2,0 3,7 2,2 3,5 2,7 4,1 3,5
2.3. INVERSIÓN EN 2005 La política seguida durante el ejercicio 2005 en materia de inversiones, ha seguido las mismas pautas que en ejercicios precedentes, obteniéndose los resultados esperados de acuerdo con la ﬁlosofía de inversión comentada en punto 2.1 de este informe. La siguiente tabla reﬂeja los porcentajes que representan las principales partidas del activo sobre el total del mismo, tanto del ejercicio comentado como del precedente, de modo que, analizado su evolución se puede observar la política de inversión aplicada.
CLASE DE ACTIVO Tesorería e inversiones a corto Inmuebles Acciones, F.I.M. y SICAV Renta ﬁja Otras inversiones Inmovilizado, deudores y otro activo
DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL ACTIVO DIC/03 JUN/04 DIC/04 2,2 1,1 3,2 6,9 6,4 6,0 17,9 10,6 9,9 71,7 80,7 79,8 0,7 0,6 0,6 0,6 0,6 0,5
JUN/05 2,6 5,7 7,9 82,6 0,6 0,6
DIC/05 5,3 5,4 8,9 79,1 0,5 0,8
Dentro del apartado de “Renta Fija” de la tabla de distribución del activo, se incluyen las inversiones en acciones preferentes, que representan el 1,3% del activo, frente al 1,9% que representaban al comienzo del ejercicio 2005. Con independencia del detalle y la composición de cada uno de los conceptos expuestos, analizados en otra parte de este Informe, es oportuno explicar las variaciones más signiﬁcativas que se han producido en el ejercicio que se formula. El incremento de tesorería e inversiones a corto al cierre del ejercicio es coyuntural, debido a las siguientes causas: una redistribución de la cartera de Fondos de Inversión Mobiliaria; la venta del inmueble sito en el Paseo de la Castellana 153 – 1º B de Madrid; varias amortizaciones de inversiones de renta ﬁja; el abono de un volumen importante de cupones de valores; ingresos por arrendamientos atrasados y por la devolución de Hacienda por el Impuesto de Sociedades, hechos que se han concentrado en los últimos días del año. El valor neto de los inmuebles se incrementa durante 2005, aunque la tabla muestra una disminución porcentual al ser su crecimiento más desacelerado que el experimentado por el total del activo. La inversión en acciones ha aumentado y la participación en Sicavs se ha mantenido, en cambio, los F.I.M. se han reducido, transitoriamente, al cierre del ejercicio, lo que produce una reducción porcentual en el apartado de Acciones, Fondos y Sicavs. El capítulo de renta ﬁja, reﬂeja una reducción porcentual signiﬁcativa por los vencimientos que se han producido al ﬁnalizar el año y por la disminución de la inversión en acciones preferentes, hechos comentados anteriormente.
2.4. PERSPECTIVAS PARA 2006 Como ya se ha comentado, a primeros de marzo de 2006, el Banco Central Europeo decidió endurecer la política monetaria subiendo una cuarto de punto el tipo de interés, hasta dejarlo situado en el 2,5%, dos puntos menos que el tipo de EEUU. Los temores a un aumento de la tasa de inﬂación en la zona euro, motivados por la constante alza del precio del petróleo y las consecuencia que este hecho provoca en los precios del consumo e impuestos indirectos, que acaban trasladándose a los salarios, unido a los volúmenes de liquidez acumulados por tres años de tipos situados en mínimos históricos, seguirán marcando la política de tipos en los próximos meses.
Por otro lado, se empiezan a ver signos de que las principales economías europeas han tocado fondo y que podrían estar ante el inicio de un periodo de recuperación, por lo que ya no sería necesario mantener una política monetaria expansiva para la zona. Ante este escenario parece que existe la idea de que los tipos en la zona euro podrían elevarse al 3% para ﬁnal de año, o incluso llegar al 3,5%, en función de cómo evolucionen las variables comentadas. Para la economía española estas subidas de tipos representarán un enfriamiento de la actual aceleración de la demanda que alimenta el crecimiento de la inﬂación, provocando una disminución de las tasas de consumo y ahorro de las familias, cuya deuda se encuentra en máximos, y un encarecimiento de los costes ﬁnancieros de las empresas. En el mercado de renta ﬁja, mercado en el que se mueve la Mutualidad de forma mayoritaria, se espera que en el año 2006 exista una mayor oferta de papel, fundamentalmente, por dos motivos: por una parte por que va ser un año récord en cuanto a vencimientos de emisiones corporativas, lo que puede implicar la necesidad de emitir nuevo papel para ﬁnanciarlos, y, por otra, por que se tendrá que ﬁnanciar la creciente actividad corporativa que ha habido en estos últimos ejercicios con motivo de fusiones y adquisiciones. Para PREMAAT, la expectativa de que los tipos de interés a medio y largo plazo se incrementen, aunque sea de forma moderada, y que exista un previsible mayor volumen de emisiones, va a representar una mayor remuneración de los nuevos recursos y, además, disponer de una mayor diversiﬁcación de emisores y de plazos.
3.1. BALANCE El Balance, conjuntamente con la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y la Memoria, son los tres documentos que integran las cuentas anuales de las empresas, formando una unidad que debe de mostrar la imagen ﬁel del patrimonio, de la situación ﬁnanciera y de los resultados obtenidos. Los bienes y derechos que tiene una empresa conforman el activo del Balance, mientras que las obligaciones y los fondos propios forman el pasivo, mostrándose la información a una fecha determinada. Seguidamente, se analizan los saldos de los principales epígrafes del Balance de PREMAAT utilizando los de cierre de 2004 y 2005, para comentar la evolución experimentada durante el ejercicio 2005, que también es abordada, con más amplitud y detalle, en la Memoria.
3.1.1. Activo Siguiendo un orden descendente, ﬁgura en primer lugar el inmovilizado inmaterial que sufre un fuerte crecimiento porcentual durante el ejercicio 2005, aunque su peso especíﬁco es insigniﬁcante, representando el 0,2% del activo. El incremento habido es consecuencia de la adquisición de una aplicación informática para la gestión de las inversiones. El apartado de Inversiones, es sin duda el epígrafe más importante del activo, tanto por su signiﬁcado como por sus cuantías, representando, a 31 de diciembre de 2005, el 96,5% de su importe total, incrementándose en algo más de 62 millones de euros. Dentro de este epígrafe, las inversiones materiales se incrementan un 3,7%, consecuencia de la incorporación de los costes de las obras de remodelación realizadas en la nueva Sede Social, de la disminución por venta de parte de las oﬁcinas de Castellana 153 de Madrid y por la reducción que producen las dotaciones de amortización de los diversos elementos que las integran. Respecto a las inversiones ﬁnancieras, que representan el 90,6% del activo, y para poder observar las variaciones que han experimentado, se adjunta el siguiente cuadro:
OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS ACTIVO C-III INVERSIÓN EN RENTA VARIABLE En Capital (1) y provisiones (10)
IMPORTES EN MILES € 31-12-2005 31-12-2004
VARIACIÓN IMPORTE %
DEPÓSITOS ENTIDADES DE CRÉDITO En Entidades de Crédito (8) y provisiones (10)
OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS Repos, Depósitos y Fianzas (9)
INVERSIÓN EN RENTA FIJA Renta Fija (3), Indexados (4) y provisiones (10) PRÉSTAMOS Hipotecarios (5) y no hipotecarios (6) FONDOS DE INVERSIÓN Participaciones en FIMs (7)
El conjunto de este epígrafe se ha incrementado en más de 61 millones de euros, lo que ha signiﬁcado un aumento del 17,1% con respecto a las cifras con que se iniciaba el ejercicio. La inversión en renta variable se incrementa fuertemente por la recuperación de provisiones por depreciación de las participaciones en SICAVs y por un aumento signiﬁcativo del volumen invertido en este tipo de valores, que han vuelto a ofrecer unos excelentes resultados coadyuvando muy positivamente en la rentabilidad media obtenida de las inversiones. A la renta ﬁja se ha destinado la mayor parte de los nuevos recursos generados, incrementándose la posición en estos productos en casi 43,3 millones de euros, un 14,6% más que el importe existente al cierre de 2004. La rentabilidad media de estas inversiones a 31 de diciembre de 2005 era del 5,9% y su vencimiento medio se situaba en junio de 2016, aunque disminuía hasta junio de 2013 si se contemplaba la primera opción de amortización de que disponen algunos emisores.
La reducción a más de la mitad de las participaciones en fondos de inversión mobiliaria, como ya se ha comentado anteriormente, es puntual. Obedece a una política de concentración y redistribución de fondos entre tres gestoras, circunstancia que a la fecha de emisión de este informe ya se ha materializado. Por su parte, la inversión en depósitos en Entidades de crédito se mantiene en las mismas cuantías que en el ejercicio pasado, ofreciendo unas rentabilidades del 5,6%. La variación que se observa es consecuencia de la activación de los intereses devengados del periodo que incrementan el valor de la inversión. En el apartado 2.3 de este informe se comentaban las causas que provocan el fuerte incremento que reﬂeja el apartado de “Otras inversiones ﬁnancieras”, materializado en un elevado volumen de Repos a 31 de diciembre de 2005, situación que se regularizó en los primeros días de enero de 2006. Conforme a la valoración que hace el mercado de las inversiones a 31 de diciembre de 2005, existían unas plusvalías latentes de acciones, cotizadas y preferentes, y de las participaciones en SICAVs de 2,4 millones de euros; de renta ﬁja, ordinaria e indexada, de 37,7 millones de euros; de FIMs de 0,8 millones de euros y de depósitos en Entidades de crédito de 1,2 millones de euros, totalizando un montante de 42,1 millones de euros que añadidos a los 24,4 millones de euros de plusvalías latentes de la inversiones materiales, representan una valoración extracontable de 66,5 millones de euros al cierre del ejercicio 2005, un 14,4% del activo total de la Mutualidad. El epígrafe “E. Créditos”, se incrementa un 13% respecto de 2004, por haber soportado este ejercicio retenciones superiores sobre rendimientos de capital mobiliario, por haber disminuido el gasto soportado por el Impuesto de Sociedades de 2005 y por un incremento de los derechos de cobro sobre Colegios de Aparejadores y Arquitectos Técnicos. Por último, “Otros activos”, epígrafe “F” del activo, muestra una disminución superior a un 50%, que surge del incremento experimentado en el apartado de instalaciones de la nueva sede social, de una reducción signiﬁcativa de los saldos en cuentas corrientes en Entidades ﬁnancieras y por la retrocesión de un cargo indebido por una Entidad ﬁnanciera que ﬁguraba en la partida de “Otros” al cierre de 2004.
3.1.2. Pasivo Continuando con el orden descendente, utilizado para comentar el activo, en el pasivo observamos, en primer lugar, el epígrafe “A. Capital y reservas”, en el que se recogen los fondos propios que tiene la Mutualidad a 31 de diciembre de 2005, que muestran un incremento de 16,5% por la incorporación de los resultados positivos del ejercicio. Los fondos propios representan un 2,9% del pasivo, debiendo evolucionar paralelamente a las provisiones técnicas de cada momento, con el ﬁn de responder a los requisitos de solvencia y garantía que le son exigidas a las entidades aseguradoras.
En segundo lugar, ﬁguran en el pasivo las “Provisiones Técnicas”, epígrafe especíﬁco y fundamental del Balance de las empresas de seguros. Al cierre de 2005 se elevaban a 444,5 millones de euros, un 13,7% más que las existentes al cierre del ejercicio anterior, representando el 96,3% del pasivo. Por apartados, las matemáticas dotadas se incrementan en 52 millones de euros, las de prestaciones en 2,2 millones de euros y la provisión para participación en beneﬁcios disminuye 0,6 millones de euros. No obstante, la cifra dotada por esta última sigue siendo muy signiﬁcativa, más de 24,5 millones de euros, un 5,9% del volumen de provisiones matemáticas acumuladas al 31 de diciembre de 2005, que se traslada a los mutualistas mediante una mejora de sus prestaciones futuras. Al cierre del ejercicio de 2005, la provisión para seguros de vida recoge tres décimas partes de las dotaciones suplementarias previstas para la amortización del plan de adaptación a tablas de mortalidad y supervivencia y del plan de adaptación de los sistemas de capitalización colectiva a la individual, planes que ﬁnalizan el 31 de diciembre de 2012. El resto de epígrafes del pasivo, representan el 0,8% del mismo, elevándose a 3,7 millones de euros, de los cuales 1,6 millones de euros son de operaciones de compra de acciones pendientes de pago al 31 de diciembre de 2005.
3.1.3. Resumen Para poder comprobar los movimientos de los recursos de PREMAAT durante el ejercicio, su procedencia y su destino, presentamos un esquema de “Estado de Origen y Aplicación de Fondos”.
VARIACIONES NETAS (En millones de euros) CONCEPTO
0,0 25,0 420,6 2,2 5,1 8,6
0,0 24,1 359,5 2,0 10,8 7,9
0,0 0,9 61,1 0,2 -5,7 0,7
13,3 444,5 0,2 3,6 0,0
11,4 390,9 0,1 1,8 0,0
1,9 53,6 0,1 1,8 0,0
Inmovilizado inmaterial Inversiones materiales Inversiones ﬁnancieras Créditos Otros activos Ajustes periodiﬁcación PASIVO:
Capitales y reservas Provisiones técnicas Prov. para respons. y gastos Deudas Ajustes periodiﬁcación
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS 2005 CONCEPTO
Inmovilizado inmaterial Inversiones materiales Inversiones ﬁnancieras Créditos Otro activo Capitales y reservas Provisiones técnicas Prov. para respons. y gastos Deudas Ajustes por periodiﬁcación SUMAS
APLICACIÓN 0,9 61,1 0,2
5,7 1,9 53,6 0,1 1,8 63,1
Durante el ejercicio 2005, se han originado 63,1 millones de euros, aplicados, mayoritariamente, a incrementar las inversiones ﬁnancieras. El origen de los fondos procede de nuevos capitales y reservas por un importe de 1,9 millones, del incremento de provisiones técnicas en 53,6 millones y por la disminución de otros activos, fundamentalmente, de la liquidez de las cuentas corrientes en entidades de crédito. El siguiente gráﬁco muestra la evolución de los nuevos recursos generados en los últimos ejercicios (capitales, reservas y provisiones técnicas): Nuevos recursos de ahorro (millones de euros)
33,9 34,4
25,4 22,2
3.2.1. Análisis general La Cuenta de Resultados comprende los ingresos y los gastos del ejercicio, obteniéndose por diferencia el resultado del mismo. Para las Entidades aseguradoras la cuenta de resultados se compone de tres documentos: Cuenta Técnica del Seguro de No Vida, Cuenta Técnica del Seguro de Vida y Cuenta No Técnica. Como novedad, en el ejercicio 2005, sólo se presenta la Cuenta Técnica del Seguro de Vida y la Cuenta No Técnica, recogiendo la primera como riesgos complementarios los de accidente e incapacidad temporal, de conformidad con el criterio solicitado por PREMAAT a la Dirección General de Seguros (Consulta 5/2005 resuelta con fecha 7 de marzo de 2005). Como el modelo establecido por el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras desglosa las diversas partidas de ingresos y gastos entre las dos cuentas antes reseñadas, se incorpora a continuación una Cuenta de Resultados resumida y global que permite comentar e incidir en las partidas más signiﬁcativas.
CUENTA DE RESULTADOS RESUMIDA (En millones de euros) Ingresos por cuotas Ingresos y beneﬁcios de Inv. Materiales Ingresos y beneﬁcios de Inv. Financieras Otros ingresos de explotación Otros ingresos y beneﬁcios SUMA INGRESOS Y BENEFICIOS Prestaciones Variaciones Provisiones Técnicas Gastos de explotación Gastos y pérdidas de Inv. Materiales Gastos y pérdidas de Inv. Financieras Otros gastos y pérdidas SUMA GASTOS Y PÉRDIDAS RESULTADOS
41,8 3,3 34,3 0,1 0,0 79,5 17,5 51,7 1,1 1,0 5,3 1,0 77,6 1,9
39,5 1,9 27,0 0,1 0,4 68,9 14,3 44,0 1,0 0,9 4,1 1,6 65,9 3,0
Los ingresos y beneﬁcios experimentan un crecimiento de 10,6 millones de euros, representando un incremento del 15,5% sobre el ejercicio precedente. Entrando en el detalle de los mismos, se puede observar que las cuotas crecen 2,3 millones de euros, los de inversiones materiales 1,4 millones, fundamentalmente, por el beneﬁcio obtenido en la venta de la oﬁcina de Castellana 153 de Madrid, y los de inversiones ﬁnancieras 7,3 millones, correspondiendo, de estos últimos, 2,6 millones de intereses y cupones, 3,3 millones de beneﬁcios en realización y 1,4 millones de recuperación de provisiones por depreciación de inversiones. Los gastos y pérdidas sufren un crecimiento de 11,7 millones de euros, un 17,9% de incremento respecto del ejercicio 2004. Por capítulos, las prestaciones, incluida la variación de la provisión para prestaciones y los gastos imputables a las mismas, se incrementan en 3,2 millones de euros;
las variaciones de provisiones técnicas crecen en 7,7 millones, aportando 8,3 millones la de seguros de vida y -0,6 millones la de participación en beneﬁcios, y, ﬁnalmente, el resto de gastos se incrementa 0,8 millones, de los cuales 1,3 corresponden a inversiones, -0,3 millones al gasto por el Impuesto de Sociedades y -0,2 millones al resto, entre los que se encuentran los de explotación que se incrementan en algo más de 35.000 euros. El resultado ﬁnal positivo se eleva a 1,9 millones de euros, después de recoger el gasto de 0,6 millones del Impuesto de Sociedades. Seguidamente y como venimos realizando todos los años, incorporamos la Cuenta de Resultados más reducida en el cuadro evolutivo de los últimos años, de modo que se disponga de un amplio periodo de observación sobre el comportamiento de cada variable signiﬁcativa.
EN MILLONES DE EUROS Gastos: Prestaciones pagadas Gastos: Rescates Gastos: Variación prov. técnicas Gastos: Otros gastos TOTAL GASTOS Ingresos: Cuotas ordinarias Ingresos: Otros ingresos TOTAL INGRESOS
14,90 0,00 53,95 8,73 77,58 41,79 37,67 79,46
14,01 0,03 43,85 7,94 65,83 39,47 29,35 68,82
13,07 0,02 44,86 6,87 64,82 36,48 31,57 68,05
12,47 0,03 33,44 13,24 59,18 33,61 25,92 59,53
11,70 0,02 33,74 7,74 53,20 31,44 21,88 53,32
11,51 2,77 34,28 6,58 55,14 29,51 25,79 55,30
9,42 0,24 33,16 6,01 48,83 28,19 20,80 48,99
8,80 26,24 5,08 40,12 26,35 15,21 41,56
A continuación, partiendo de esos datos, confeccionamos ratios signiﬁcativos. Para analizar conceptos homogéneos, no incluiremos los montantes de los rescates, por su circunstancia excepcional de recuperación de mejoras, especialmente en el año 2000. No obstante, señalar que dentro de la variación de provisiones técnicas se incorporan las participaciones en beneﬁcios.
Prestaciones pagadas s/ parcial de gastos Prestac. pagadas s/ increm. prov. técnicas Increm. prov. técnicas s/ parcial de gastos Otros gastos s/ parcial de gastos Parcial gastos s/ año anterior Cuotas s/ parcial ingresos Otros ingresos s/ cuotas Otros ingresos s/ parcial de ingresos Prestaciones pagadas s/ cuotas Prestaciones pagadas s/ parcial ingresos Incremento prov. técnicas s/ cuotas Increm. prov. técnicas s/ parcial ingresos
19% 28% 70% 11% 118% 53% 90% 47% 36% 19% 129% 68%
21% 32% 67% 12% 102% 57% 74% 43% 35% 20% 111% 64%
20% 29% 69% 11% 110% 54% 87% 46% 36% 19% 123% 66%
21% 37% 57% 22% 111% 56% 77% 44% 37% 21% 99% 56%
22% 35% 63% 15% 96% 59% 70% 41% 37% 22% 107% 63%
21% 34% 62% 12% 113% 53% 87% 47% 39% 21% 116% 62%
20% 29% 68% 12% 122% 58% 74% 42% 34% 20% 119% 68%
22% 34% 65% 13% 107% 63% 58% 37% 33% 21% 100% 63%
De la docena de ratios analizados, se destacan seguidamente algunas conclusiones, pudiendo cualquier observador sacar las suyas propias en función de los ratios que se consideren. Los tres primeros ratios reﬂejan una reducción del peso del pago de prestaciones anuales a cambio de un aumento del peso del ahorro para pagos futuros recogido en provisiones técnicas. Asimismo los ratios sexto, séptimo y octavo, indican un aumento importante, al menos en el ejercicio 2005, del peso de los ingresos por inversiones en contraposición con la disminución del peso de las cuotas. Por último, el ratio undécimo, muestra el crecimiento, cada vez más acusado, de las dotaciones para provisiones técnicas en relación con las cuotas recaudadas. Seguidamente se adjunta un gráﬁco con la evolución de los pagos inmediatos de prestaciones de cada año y del ahorro anual para pagar las prestaciones futuras. Recordar que en este ahorro, en los dos últimos años, se incluyen los capitales para atender, además, las prestaciones suplementarias por participación en beneﬁcios.
Prestaciones & variación Provisiones Técnicas
Prestaciones pagadas + Rescates 50
Variación Provisiones Técnicas
3.2.2. Particularidades Las Entidades de seguros, conforme a la normativa que les afecta, deben reclasiﬁcar los gastos inicialmente contabilizados por su naturaleza y distribuirlos por su destino, en relación a su función. En el cuadro siguiente se ofrece un cuadro con la redistribución de los gastos, ﬁgurando los gastos generales (gastos indirectos) reclasiﬁcados a “prestaciones”, a “explotación”, a “inversiones”, a “otros gastos técnicos”, así como a “otros gastos no técnicos”.
DISTRIBUCIÓN DE GASTOS CONCEPTOS (miles de euros) PRESTAC.
TÉCNICOS EXPLOTAC. INVERS.
Variación provisiones
Impuesto sociedades Gastos indirectos TOTALES
Conforme a esta distribución derivada del Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras, los gastos de explotación, que recoge los de administración y adquisición, han sido de 1.066 miles de euros, representando un 2,6% sobre los 41.794 miles de euros de recaudación de cuotas, porcentaje igual al registrado en el ejercicio 2004. Este porcentaje es del 7,1% si se contemplan la totalidad de gastos indirectos, gastos que recogen 429 miles de euros relacionados con las inversiones materiales y 422 miles de euros de amortización de inmuebles y que la normativa aseguradora identiﬁca como gastos a reclasiﬁcar, incluso cuando dichas amortizaciones se correspondan con inmuebles en inversión. Descontando estos dos importes, el porcentaje del 7,1% se reduciría hasta el 5%. Los gastos de explotación de 1.066 miles de euros, representan una tasa del 0,25% sobre el patrimonio medio administrado de 428 millones de euros, porcentaje que resulta muy competitivo en relación con otro tipo de gestiones como podrían ser las de inversión colectiva. Finalmente, se hace necesario destacar la rentabilidad que, conforme a la información que arroja la cuenta de resultados, obtienen las provisiones técnicas. La Cuenta Técnica recoge unos ingresos de inversiones de 36,11 millones de euros y unos gastos por este mismo concepto de 5,85 millones de euros. El Impuesto de Sociedades del ejercicio, se eleva a 0,63 millones de euros, por consiguiente los gastos totales a descontar de los ingresos brutos de inversiones han sido de 6,48 millones de euros. En consecuencia, el resultado neto de inversiones afecto a provisiones técnicas ha sido de 29,63 millones de euros. Por su parte, el saldo medio de las provisiones técnicas, excluida la participación en beneﬁcios de 2005, asciende a 405,44 millones de euros en el año 2005, por lo que los 29,63 millones de euros de rendimientos netos, representan una rentabilidad del 7,31%. Si en el saldo medio de las provisiones técnicas incluimos el incremento resultante de las participaciones en beneﬁcios de 2005, resulta una cifra de 417,72 millones de euros y la rentabilidad se situaría en el 7,10%. Estos datos obtenidos de los registros contables, no tienen en cuenta las plusvalías extracontables, cuya variación en el ejercicio hubiera mejorado las rentabilidades señaladas.
3.3. LIQUIDACIÓN PRESUPUESTOS 2005 Y PRESUPUESTOS 2006 A continuación se presenta un cuadro que recoge las cifras presupuestadas para los ejercicio 2005 y 2006 y los importes que arrojan las cuentas de gestión del ejercicio 2005.
LIQUIDACIÓN PRESUPUESTARIA (Miles de euros)
AÑO 2005 REALIZADO 41.778 34.195 394.369 95
AÑO 2006 PRESTO. 45.634 28.450 420.155 224
Cuotas y recargos Ingreso y beneﬁcios de inversiones Excesos y aplicación de provisiones Otros ingresos
PRESTO. 41.113 26.781 401.909 206
470.437
494.463
Prestaciones Comisiones, participaciones y gts. Cartera Servicios exteriores Tributos Gastos de personal Gastos y pérdidas de inversiones Pérdidas y gastos ejercicios anteriores Dotaciones a la amortización Dotación provisiones
14.769 336 1.184 35 1.140 2.342 100 572 446.889
14.895 354 1.028 112 998 2.974 9 456 447.101
15.390 400 1.475 90 1.112 2.988 100 658 467.874
490.087
DIVERGENCIA Impuesto de Sociedades
2.642 500
2.510 629
4.376 1.070
4.1. RESUMEN 2005 A principios de la segunda mitad del año que acaba de concluir, los mutualistas recibieron la comunicación de la participación en beneﬁcios del ejercicio 2004, participación que en su conjunto se elevó a 25,6 millones de euros, 9 millones más que la correspondiente del ejercicio 2003. Estos importes mejoran año a año la prestación obtenida conforme a las cifras-base de cada ejercicio, materializándose en derechos suplementarios a sumar a la misma.
El balance de situación a 31 de diciembre de 2005, recoge 24,6 millones de euros como provisión para participación en beneﬁcios del ejercicio 2005, cifra ligeramente inferior a la del ejercicio precedente pero que sigue siendo muy signiﬁcativa. Con este tercer año de reparto de beneﬁcios, el volumen destinado a incrementar los derechos de los mutualistas asciende a 67,4 millones de euros, importe que representa un 15,2% del monto total de provisiones técnicas constituidas por la Mutualidad a 31 de diciembre de 2005. Durante el ejercicio 2005, la gestión de los recursos económicos ha seguido la misma tónica que la de los últimos ejercicios, diﬁcultada por el escaso papel de valores de renta ﬁja y marcada por unas rentabilidades situadas en mínimos históricos. A pesar de estas circunstancias adversas, el resultado ordinario de las inversiones (ingresos menos gastos) se incrementa en 3 millones de euros con respecto al logrado en el ejercicio anterior y el resultado extraordinario (beneﬁcios menos pérdidas), supera en 4,2 millones al ejercicio precedente, lo que representa un crecimiento del 13,6% respecto a los obtenidos en 2004. Finalmente, se hace necesario informar del traslado de la sede social a partir del día 19 de diciembre de 2005, a la calle de Juan Ramón Jiménez nº 15, de Madrid, a un ediﬁcio moderno y funcional acorde con las necesidades de PREMAAT.
4.2. PREVISIÓN PARA 2006 Durante el ejercicio de 2006, la política relacionada con la gestión económica de los recursos de la Entidad va a continuar en la búsqueda de rentabilidades que garanticen los compromisos adquiridos con mutualistas y beneﬁciarios y, alcanzado este objetivo, entrar en inversiones con mayor potencial de rendimientos y, por ende, con una mayor prima de riesgo. A la fecha de emisión de este informe, la expectativa sobre unos tipos de interés del 5% en EEUU y del 3% en la zona Euro, cobra mayor fuerza que la previsión más suave que hacía el mercado al cierre de 2005. Ante una mayor expectativa de repunte de la inﬂación la FED no descarta nuevas subidas. Igual panorama se perﬁla en Europa, los datos de conﬁanza indican que la economía europea recobra el pulso económico, aunque el máximo responsable del BCE ha manifestado que no se dudará en volver a elevar el tipo de intervención para mantener la estabilidad de precios. Ante este horizonte, la Mutualidad seguirá una política vigilante de la evolución de los mercados de renta variable, enemigos de las subidas de tipos, y espera tener mayores facilidades para seguir invirtiendo en valores de renta ﬁja, inversión preferente de la Entidad, al incrementarse previsiblemente la rentabilidad de este tipo de activos y el volumen de emisores. Con respecto a las novedades legislativas que se prevén que pueden aparecer a lo largo del 2006 y que de alguna manera, podrán afectar a la Mutualidad, destacaremos el proyecto de la nueva Ley del Impuesto de la Renta de la Personas Físicas. El proyecto aprobado por el Gobierno, afecta al seguro y a los sistemas de previsión social. Entre otros aspectos igualará el tipo de gravamen del 18% para todos los productos de ahorro con independencia del plazo en que se generen; se crean los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS); desaparece la boniﬁcación ﬁscal del 40% sobre las prestaciones percibidas en forma de capital y se establecen menores límites de reducción en la base imponible de las aportaciones anuales.
A través de la Confederación Española de Mutualidades, PREMAAT colaborará en la presentación de enmiendas, conﬁando que, durante el trámite parlamentario, se mejoren aspectos relacionados con la previsión social. Otra modiﬁcación normativa a tener muy en cuenta es la que se está realizando sobre el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados de 1998, pudiendo afectar, entre otros aspectos, a la metodología del cálculo del tipo de interés de la provisión de seguros de vida, a la relación de activos aptos para la cobertura de provisiones técnicas y al control interno de las entidades aseguradoras. Mención aparte merece hacerse del proyecto de la Ley de Promoción de la Autonomía Personal y Atención a las Personas en situación de Dependencia, más conocida como Ley de Dependencia. Sin duda alguna, el envejecimiento de la población es una de las cuestiones que más preocupa a los Gobiernos de la Unión Europea. En un estudio realizado por la Unión, se calcula que en el año 2050 la población en edad de trabajar se reducirá en un 16% y, por el contrario, las personas de más de 65 años aumentarán cerca de un 75%. Según este mismo estudio las secuelas de este envejecimiento comenzarán a sentirse a partir del 2010. Esta ley trata de deﬁnir los servicios y prestaciones que recibirán las personas que no pueden valerse por si mismas y dará oportunidad al sector asegurador para preparar el seguro de dependencia, que no se podrá comercializar hasta el 2007, pero que será necesario, una vez publicada, empezar a diseñar. En nuestro caso también se analizará la conveniencia o no de prestar esta cobertura. Otra interesante ley que se está debatiendo actualmente es la referida a las Sociedades Profesionales. Con esta ley se pretende regular una nueva forma jurídica de prestar servicios profesionales, mediante la asociación de titulados colegiados. La promulgación de esta ley se justiﬁca por el auge que ha tenido en los últimos años la actividad profesional en equipo, con una clara tendencia a organizarse mediante la constitución de sociedades mercantiles y servir de garantía jurídica para el ejercicio profesional a través de una sociedad, dotándolas de un régimen jurídico peculiar y servir al tiempo de garantía a los usuarios de esos servicios profesionales, al ampliar la esfera de los sujetos responsables, ya que junto a la responsabilidad personal de los profesionales que intervengan en la prestación del servicio se establece la responsabilidad de la sociedad. En cuanto a lo que se reﬁere al aspecto interno de la Mutualidad, signiﬁcar que tras un periodo continuado de cambios y modiﬁcaciones, debidos fundamentalmente a la prolija normativa que así lo obligaba, parece que nos encontramos ante un periodo de consolidación, en el que las pautas y objetivos marcados se van cumpliendo. No obstante y como se acaba de señalar, la legislación sigue siendo prolíﬁca y habrá que estar atentos a todo aquello que pueda afectarnos. Finalmente indicar que en el año 2006, la actual Junta de Gobierno ha emprendido una política informativa y de comunicación más activa, para acercar la Entidad a toda la profesión, tratando de mejorar el conocimiento de lo que es y lo que representa la Institución.
BAL ANCE DE SITUACIÓN
Balance de Situación a 31 de diciembre de 2005
Activo (importes en miles de euros) AL 31-12-2005 B. ACTIVOS INMAT.,G.ESTABLEC.Y G. A DISTRIBUIR VAR.EJERC. II. Inmovilizado inmaterial 2. Otro inmovilizado inmaterial 3. Amortizaciones acumuladas (a deducir) C. INVERSIONES I. Inversiones materiales 1. Terrenos y construcciones 2. Otras inversiones materiales 3. Anticipos e inversiones materiales en curso 4. Amortizaciones acumuladas (a deducir) II. Inversiones ﬁnancieras en empresas del grupo y asociadas 4. Participaciones en empresas asociadas 9. Provisiones a deducir III. Otras inversiones ﬁnancieras 1. Inversiones ﬁnancieras en capital 3. Valores de renta ﬁja 4. Valores indexados 5. Préstamos hipotecarios 6. Otros préstamos y anticipos sobre pólizas 7. Participaciones en fondos de inversión 8. Depósitos en entidades de crédito 9. Otras inversiones ﬁnancieras 10. Provisiones (a deducir) E. CRÉDITOS I. Créditos por operaciones de seguro directo 2. Prov.para primas ptes. de cobro (a deducir): 3. Mediadores: 3.2. Otros V. Créditos ﬁscales sociales y otros 2. Otros F. OTROS ACTIVOS I. Inmovilizado material 1. Inmovilizado 2. Amortización acumulada (a deducir) II. Efectivo en entidades crédito, cheque y dinero en caja IV. Otros activos 1. Empresas del grupo y asociadas 2. Otros V. Provisiones (a deducir) G. AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN I. Intereses devengados y no vencidos III. Otras cuentas de periodiﬁcación TOTAL A+B+C+D+D(bis)+E+F+G
AL 31-12-2004 97 97
1 1 22 -21
445.619 24.972 29.850 585 0 -5.463
383.577 24.074 28.501 585 52 -5.064
2.394 2.460 -66
418.253 40.693 321.341 19.032 700 29 6.129 10.352 20.210 -233
357.109 35.099 289.874 7.157 0 16 13.875 9.961 2.602 -1.475
2.234 101 -56 157 157
1.981 -26 -71 45 45
2.133 2.133
2.007 2.007
5.069 758 1.456 -698
10.813 145 999 -854
4.308 32 29 3
10.560 135 28 107
-29 8.553 8.542 11 461.572
-27 7.880 7.869 11 404.252 Nº de Registro Oﬁcial D.G.S. y F.P.: P0081
Pasivo (importes en miles de euros) AL 31-12-05 A. CAPITAL Y RESERVAS
AL 31-12-04 13.304
I. Capital suscrito o fondo mutual
IV. Reservas:
VII. Resultado del ejercicio 1. Pérdidas y ganancias
7.396 1.881
C. PROVISIONES TÉCNICAS II. Provis.de seguros de vida: 2. Provis.matemáticas
2.994 444.532
III. Provis.para prestaciones IV. Provis.para particip.beneﬁcios y para extornos E. PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS I. Provis.para pensiones y obligaciones similares IV. Otras provisiones G. DEUDAS I. Deudas por operaciones de seguro directo:
364.433 3.602
2. Deudas con mediadores
3. Deudas condicionadas
VI. Deudas por op.preparat.contratos de seguro
VIII. Otras deudas 1. Deudas con emp.del grupo y asociadas 2. Deudas ﬁscales sociales y otros H. AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN TOTAL A+A(bis)+B+C+D+E+F+G+H
Nº de Registro Oﬁcial D.G.S. y F.P.: P0081
Cuenta de Pérdidas y Ganancias a 31 de diciembre de 2005
Cuenta Técnica - Seguro Vida (importes en miles de euros) I. PRIMAS IMPUTADAS, NETAS DEL REASEGURO 1. Primas devengadas 1.1. Seguro directo 1.3. Variación provisión primas pendientes de cobro (+/-) TOTAL PRIMAS IMPUTADAS, NETAS DE REASEGURO II. INGRESOS DE LAS INVERSIONES 1. Ingresos procedentes inversiones materiales 2. Ingresos procedentes inversiones ﬁnancieras 2.2. Ingresos procedentes inversiones ﬁnancieras 2.3. Otros ingresos ﬁnancieros 3. Aplicaciones correcciones valor de las inversiones 3.2. De inversiones ﬁnancieras 4. Beneﬁcios en realización de inversiones 4.1. De inversiones materiales 4.2. De inversiones ﬁnancieras TOTAL INGRESOS DE LAS INVERSIONES V. SINIESTRALIDAD, NETA DEL REASEGURO 1. Prestaciones pagadas 1.1. Seguro directo 2. Variación provisión para prestaciones (+/-) 2.1. Seguro directo 3. Gastos imputables a prestaciones TOTAL SINIESTRALIDAD, NETA DE REASEGURO VI. VARIAC.PROVIS.TÉCNICAS, NETAS DEL REASEGURO (+/-) 1. Provisión para seguros de vida 1.1. Seguro directo TOTAL VARIAC.PROVIS.TCAS.,NETAS DEL REASEGURO VII. PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS 1. Prestaciones y gastos por participación beneﬁcios y extornos 2. Variación provisión participación beneﬁcios y extornos (+/-) TOTAL PARTICIPACIÓN BENEFICIOS Y EXTORNOS VIII. GASTOS DE EXPLOTACIÓN NETOS 1. Gastos de adquisición 3. Gastos de administración TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN NETOS IX. OTROS GASTOS TÉCNICOS 1. Variación provisiones por insolvencias (+/-) 3. Otros TOTAL OTROS GASTOS TÉCNICOS X. GASTOS DE INVERSIONES 1. Gastos gestión de inversiones 1.1. Gastos inversiones y cuentas ﬁnancieras 1.2. Gastos inversiones materiales 2. Corrección valor de las inversiones 2.1. Amortización inversiones materiales 2.3. De provisión inversiones ﬁnancieras 3. Pérdidas procedentes de las inversiones 3.2. De las inversiones ﬁnancieras TOTAL GASTO DE LAS INVERSIONES RDO.CTA.TÉCNICA DEL S.VIDA (I+II+III+IV-V-VI-VII-VIII-IX-X-XI)
AL 31-12-2004
40.191 16 40.207
37.912 24 37.936
23.336 519
20.765 499
0 6.940 36.112
13 3.683 28.777
2.246 351 16.618
-109 326 13.336
25.588 -560 25.028
16.665 8.463 25.128
690 376 1.066
677 354 1.031
30 347 377
28 322 350
1.164 430
1.501 362
337 2.182
339 1.056
1.736 5.849 709
1.423 4.681 3.356 Nº de Registro Oﬁcial D.G.S. y F.P.: P0081
CUEN TA DE PÉR DIDA S Y G ANANCI AS
Cuenta No Técnica (importes en miles de euros) II.RESULTADO DE LA CUENTA TECNICA SEGURO VIDA III. INGRESOS DE LAS INVERSIONES 2. Ingresos procedentes inversiones ﬁnancieras 2.2. Ingresos procedentes inversiones ﬁnancieras 3. Aplicaciones correcciones del valor de las inversiones 3.1. De inversiones materiales 4. Beneﬁcios en realización de inversiones 4.1. De inversiones materiales TOTAL INGRESOS DE LAS INVERSIONES IV. GASTOS DE LAS INVERSIONES 1. Gastos gestión de las inversiones 1.1. Gastos inversiones y cuentas ﬁnancieras 1.2. Gastos inversiones materiales 2. Correcciones valor de las inversiones 2.1. Amortización inversiones materiales 2.3. De provisión inversiones ﬁnancieras 3. Pérdidas procedentes de las inversiones 3.2. De las inversiones ﬁnancieras TOTAL GASTOS DE LAS INVERSIONES V. OTROS INGRESOS VI. OTROS GASTOS VII. INGRESOS EXTRAORDINARIOS VIII. GASTOS EXTRAORDINARIOS IX. IMPUESTO S/BENEFICIOS A-RESULTADO ORDINARIO EJERC. (I+II+III-IV+V-VI+VII-VIII-IX)
1.319 1.464
0 431 1.672 905 10 9 629 1.881
2 332 1.648 940 359 261 940 2.993 Nº de Registro Oﬁcial D.G.S. y F.P.: P0081
M E M ORI A
1. INFORMACIÓN GENERAL SOBRE LA ENTIDAD Y SU ACTIVIDAD
1.1. CONSTITUCIÓN Previsión Mutua de Aparejadores y Arquitectos Técnicos, Mutualidad de Previsión Social, denominada en lo sucesivo “PREMAAT”, fue fundada por la Federación Nacional de Aparejadores, hoy Consejo General de Colegios Oﬁciales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos, el 16 de junio de 1944, al amparo de la normativa vigente en materia de Colegios Profesionales e inscrita en el Registro Especial de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, con el número P-0081 y en el Registro Mercantil de Madrid en el Tomo 5313, Folio 46, Sección 8, Hoja M87081. Es una entidad totalmente privada, con personalidad jurídica propia, que se rige por el Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y los Reglamentos que la desarrollan, por la Ley de Contrato de Seguros 50/1980 y por sus propios Estatutos y Reglamentos.
1.2. OBJETO SOCIAL PREMAAT es una Entidad de duración indeﬁnida y sin ánimo de lucro, basada en los principios de solidaridad, equidad y suﬁciencia y que tiene por objeto, único y exclusivo, proteger a sus mutualistas, beneﬁciarios y derechohabientes frente a las contingencias previstas reglamentariamente.
1.3. RAMOS EN QUE OPERA Y RIESGOS CUBIERTOS La Mutualidad opera en el seguro directo del ramo de vida, para el caso de muerte, supervivencia, o ambos conjuntamente, y las coberturas de accidentes e incapacidad temporal como complementarios al mismo.
Las contingencias que atiende la Mutualidad, conforme al Reglamento de Inscripción, Cuotas, Prestaciones y Otras Coberturas son las de: Jubilación, Invalidez, Defunción, Nupcialidad, Natalidad, Accidente e Infarto (resarcimiento de gastos) e Incapacidad Temporal con internamiento hospitalario a consecuencia de accidente, infarto o maternidad biológica, en los grupos obligatorios (Básico y 2000) y Complementario 1º; Jubilación, Defunción y Viudedad en el grupo Complementario 2º, así como el Seguro de Vida, y rentas por hijos de mutualistas por orfandad, hijos minusválidos y orfandad de minusválidos. Todos los mutualistas deben pertenecer a uno de los grupos deﬁnidos como obligatorios – Básico o 2000 – en función de la fecha de su aﬁliación a la Mutualidad. Será de aﬁliación obligatoria el grupo 2000 para quienes se incorporen por primera vez a la Mutualidad, manteniéndose el grupo de procedencia para los que se reincorporen, salvo que estuvieran de baja el 31 de diciembre de 2002 y, al momento del reingreso, hubieran superado los 36 meses consecutivos en aquella situación. Además los mutualistas pueden tener mejoras individuales y pertenecer a los grupos complementarios (Complementario 1º y Complementario 2º). Aparte de las operaciones de seguro realizadas, la entidad gestiona un fondo de prestaciones sociales para ayudar a huérfanos y minusválidos.
1.4. ÁMBITO TERRITORIAL Y DOMICILIO SOCIAL PREMAAT opera en todo el territorio nacional. No dispone de sucursales, sino que cuenta con la colaboración de la totalidad de los Colegios Oﬁciales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos. El domicilio social de la Entidad se ubica en Madrid, C/ Juan Ramón Jiménez, nº 15. El Código de Identiﬁcación Fiscal asignado por la Agencia Tributaria es el G-28618536.
1.5. ESTRUCTURA INTERNA El órgano soberano de formación y expresión de la voluntad social en las materias que le atribuyen las disposiciones legales y los Estatutos de la Entidad es la Asamblea General, constituida por los mutualistas que participan en la misma, personalmente o representados, y por los delegados nombrados para cada Asamblea General por las correspondientes Asambleas Territoriales. La Junta de Gobierno, formada por un Presidente, un Secretario, un Tesorero, un Contador y cinco vocales, ostentando uno de sus miembros, además, el cargo de Vicepresidente, es el órgano rector, al que corresponde el gobierno, gestión y administración de PREMAAT. Los órganos que complementan a los anteriores son: las Asambleas Territoriales de Mutualistas, la Comisión de Control, la Comisión Arbitral y las Representaciones Territoriales. Por último, la Gerencia tiene a su cargo la organización interna de los servicios administrativos de la Entidad y la ejecución de los acuerdos y órdenes recibidos de la Junta de Gobierno.
Las cuentas anuales se han elaborado conforme a las bases de presentación recogidas en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras (P.C.E.A.) aprobado por el Real Decreto 2014/1997, de 26 de diciembre. Las cuentas anuales del ejercicio 2005 las formula la Junta de Gobierno el día 24 de marzo de 2006, estando pendientes de aprobación por la Asamblea General. Las cuentas anuales de la Entidad correspondientes al ejercicio de 2004 fueron aprobadas en la Asamblea General Ordinaria de PREMAAT celebrada el día 24 de junio de 2005, sin producirse ningún cambio sobre la formulación de cuentas que, del citado ejercicio, realizó la Junta de Gobierno el día 17 de marzo de 2005.
2.1. IMAGEN FIEL Las cuentas anuales se han formulado a partir de los registros contables de PREMAAT, aplicando los principios y criterios contables básicos admitidos con carácter general, así como las disposiciones legales vigentes que regulan la actividad de las Entidades de Previsión Social, con objeto de mostrar la imagen ﬁel del patrimonio, de la situación ﬁnanciera y de los resultados de la Entidad.
2.2. COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN El Balance de Situación y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjuntos se han preparado de acuerdo con la estructura de los modelos reﬂejados en la cuarta parte del Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, mostrando en ambos casos la comparativa con el ejercicio anterior. A estos efectos debe de considerarse el cambio de criterio introducido en 2005, derivado de una consulta realizada a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones sobre la consideración del ramo de no vida. De la contestación a esta consulta se desprende que las coberturas de accidente e incapacidad temporal constituyen riesgos complementarios a los seguros de vida, por lo que los importes que en ejercicios anteriores se consideraban en la Cuenta Técnica de No Vida se han agregado a la Cuenta Técnica de Vida.
La propuesta de distribución de resultados del ejercicio de 2005 que la Junta de Gobierno presentará a la Asamblea General de PREMAAT para su aprobación y la distribución realizada de los resultados del ejercicio de 2004, son las siguientes: BASES DE REPARTO Pérdidas y Ganancias, neto de Impuesto de Sociedades
2005 1.881,01
2004 2.993,57
DISTRIBUCIÓN A Fondo de Prestaciones Sociales A Reservas Voluntarias
2005 635,43 1.245,58
2004 536,37 2.457,20 Importes en miles de euros
Los principios y criterios contables aplicados en la elaboración de las cuentas anuales, basados en la parte quinta del Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras, se indican para cada partida en los epígrafes relacionados a continuación:
4.1. INMOVILIZADO INMATERIAL Los importes satisfechos por la propiedad o el derecho a uso de programas informáticos, incluyendo los elaborados por la propia Entidad, se activan por su precio de adquisición y se amortizan de forma lineal, aplicando un coeﬁciente del 33% anual.
4.2. INMOVILIZADO MATERIAL El inmovilizado material ﬁgura contabilizado por su precio de adquisición. Los costes de ampliación o mejora que den lugar a una mayor duración del bien se activan como mayor valor del mismo. La amortización se calcula linealmente de acuerdo con las disposiciones legales aplicables, con los siguientes coeﬁcientes: Equipos Informáticos Mobiliario e Instalaciones sede social Otro Inmovilizado Material
4.3. INVERSIONES MATERIALES
4.3.1. Terrenos y construcciones Los inmuebles se valoran por su precio de adquisición, que incluye tanto los gastos e impuestos inherentes a la compra, como las obras y mejoras realizadas para su utilización, excluidos los gastos ﬁnancieros. Los existentes con anterioridad a la entrada en vigor de la Ley 9/1983 del 13 de junio se encuentran regularizados de acuerdo con la citada Ley. La amortización se calcula linealmente sobre el 70% del valor de cada inmueble, atribuyendo el 30% restante como valor del suelo. La vida útil estimada es de 50 años.
4.3.2. Otras inversiones materiales Las instalaciones de los inmuebles se encuentran valoradas por su precio de adquisición o su coste de realización. Para su amortización se aplica el método lineal, considerando un período de diez años.
4.3.3. Provisión por depreciación de inversiones materiales Provisiones dotadas para hacer frente a la depreciación de las inversiones materiales puestas de maniﬁesto en las valoraciones de los inmuebles realizadas por una entidad tasadora autorizada por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y remitidas al propio Órgano de Control. Su importe se determina por la diferencia entre el valor de Balance y el valor resultante de la Tasación de cada inmueble, cuando este último es menor.
4.4. INVERSIONES FINANCIERAS 4.4.1. Las inversiones ﬁnancieras en capital con cotización oﬁcial, se encuentran valoradas por su precio de adquisición a la suscripción o compra de las mismas. Las acciones y otras participaciones sin cotización oﬁcial, pública o privada, se valoran por su precio de adquisición, corregido en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición, manteniendo éstas siempre que subsistan en valoraciones realizadas posteriormente. En el precio de adquisición se incluyen los gastos inherentes a cada operación. Dentro de las inversiones ﬁnancieras en capital se incluyen las acciones de sociedades de inversión colectiva. Su valor en balance corresponde al coste de adquisición de las mismas. Se considera valor de mercado, el valor liquidativo conocido a la fecha más próxima a la de cierre del ejercicio. Asimismo, el balance reﬂeja las correcciones valorativas de las inversiones cuyo valor de mercado, por grupos homogéneos, sea inferior a su precio de adquisición. Respecto de las acciones preferentes, el valor de mercado se obtiene de la actualización, al cierre del ejercicio, de los ﬂujos ﬁnancieros futuros de cada inversión, incluido el valor de reembolso, aplicando las tasas de rendimiento interno medio de los bonos y obligaciones del
Estado a diciembre de 2005, publicadas por el Banco de España y, considerando como fecha de amortización, la primera en que exista opción por parte del emisor. 4.4.2. Los valores de renta ﬁja, a efectos de valoración, están adscritos, en su totalidad, a la cartera de inversión ordinaria, de acuerdo con la deﬁnición contenida en las normas de valoración del P.C.E.A. Se encuentran valorados por su precio de adquisición, incluyendo en el mismo los gastos inherentes a cada operación. El importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en el momento de la compra no forma parte del precio de adquisición. No obstante, la diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolso se periodiﬁca, con cargo o abono a resultados, según proceda, conforme a un criterio ﬁnanciero a lo largo de la vida residual del valor de que se trate, modiﬁcándose el valor contable de la inversión a medida que se van aplicando dichos resultados. Las correcciones valorativas que derivan de la comparación del valor de mercado -determinado conforme a las normas de valoración del P.C.E.A.- y el valor de adquisición, se imputan a resultados por el importe neto derivado de compensar las diferencias positivas y negativas entre ambos valores, teniendo en cuenta, en su caso, los intereses explícitos e implícitos devengados y no vencidos, no aplicándose, en ningún caso, el importe positivo que pueda surgir. El valor de mercado se obtiene de actualizar, al cierre del ejercicio, los ﬂujos ﬁnancieros futuros de cada inversión, incluido el valor de reembolso, según las tasas de rendimiento interno medio de los bonos y obligaciones del Estado a diciembre de 2005, publicadas por el Banco de España y, considerando como fecha de amortización, la primera en que exista opción por parte del emisor. 4.4.3. Los activos ﬁnancieros tipo cupón cero ﬁguran por su precio de adquisición en el momento de la compra. Los intereses devengados en cada periodo se imputan a los resultados de cada ejercicio, incrementando el valor de la inversión de la que proceden, para lo cual se activan en una cuenta distinta a la de la propia inversión, aunque perteneciente al mismo subgrupo. 4.4.4. El valor de los préstamos, sean o no con garantía hipotecaria, ﬁgura en balance por el importe pendiente de reembolso, imputándose a resultados los intereses devengados y no vencidos en cada periodo. 4.4.5. Las participaciones en fondos de inversión se activan por el coste de adquisición de la participación. Para evaluar las posibles correcciones valorativas, se considera como valor de mercado el último valor liquidativo conocido, correspondiente a la fecha más próxima al cierre del ejercicio. En el caso de Fondos que invierten en activos del mercado monetario se contabiliza como ingreso ﬁnanciero el rendimiento producido, determinado por diferencia entre el valor liquidativo de la participación en la fecha más próxima al cierre del ejercicio y el valor contable de la misma, incrementando, en su caso, el valor contable de la participación.
4.4.6. Los depósitos en entidades de crédito se valoran por el importe desembolsado, reconociéndose en los resultados de cada periodo el importe de los intereses devengados y no vencidos. 4.4.7. Las ﬁanzas, depósitos (distintos de los anteriores) y repos de deuda, recogidos en el epígrafe del Balance “Otras inversiones ﬁnancieras”, se encuentran activados por los importes desembolsados. 4.4.8. Las provisiones por depreciación de inversiones ﬁnancieras ﬁguran en el epígrafe de inversiones ﬁnancieras del Activo, como deducción, corrigiendo las diferencias entre los valores contables y sus valores de mercado, de acuerdo con los criterios anteriormente expuestos.
4.5 CRÉDITOS El importe contabilizado corresponde a su valor nominal. Los créditos por operaciones de seguro directo con mediadores recogen los saldos deudores existentes con los Colegios Oﬁciales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos, derivados de su intermediación en el cobro de las cuotas y el pago de las prestaciones correspondientes a mutualistas y/o beneﬁciarios. La “provisión para primas pendientes de cobro” cubre la eventualidad de la anulación o impago de las cuotas emitidas con una antigüedad no superior a 6 meses. El importe a dotar se determina en función de la media de anulaciones de los últimos tres ejercicios. Figura en el balance minorando los créditos por operaciones de seguro directo.
4.6. PROVISIONES TÉCNICAS Las provisiones matemáticas se calculan conforme a las condiciones establecidas en las bases técnicas: • Grupos Básico y Complementario 1º: Régimen de capitalización individual con prestación deﬁnida; tablas de mortalidad y supervivencia GRMF95 y GKMF95; interés técnico del 3,5%, excepto los pasivos anteriores a 1 de enero de 2003 y las mejoras, que se calculan al 4%; recargo para gastos de administración del 7,5% sobre cuotas y crecimiento anual de cuotas del 4% y de cifras-base del 0%. • Grupo 2000: Régimen de capitalización individual con aportación deﬁnida; tablas de mortalidad y supervivencia GRMF95 y GKMF95; interés técnico del 2,5%; recargo para gastos de administración del 7,5% sobre cuotas y crecimiento anual de cuotas de ahorro del 2,5%. • Grupo Complementario 2º: Régimen de capitalización individual con prestación deﬁnida; tablas de mortalidad y supervivencia GRMF95 y GKMF95; interés técnico del 3%; recargo para gastos de administración del 5%. Constituyen excepciones al tipo de interés técnico aplicado al cálculo de las provisiones matemáticas en los mencionados grupos las que corresponden a los mutualistas que opten por transformar capitales en rentas. Tanto para las excepciones mencionadas como para el grupo de “Otras Coberturas”, el interés técnico utilizado en cada ejercicio que se devengue la prestación, será el
que resulte por aplicación de lo establecido en el artículo 33.1 del Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados (ROSSP), que se publica anualmente por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Las provisiones para participación en beneﬁcios y para extornos se determinan conforme a lo establecido para cada grupo de prestaciones en el Reglamento de Inscripción, Cuotas, Prestaciones y Otras Coberturas. Las provisiones para prestaciones representan las valoraciones estimadas de los subsidios, capitales y rentas pendientes de pago o liquidación, utilizando un método de valoración individual. En el caso se rentas la provisión se calcula conforme a las normas establecidas para la provisión de seguros de vida. Se incluye una provisión adicional para los siniestros pendientes de declaración al cierre de cada ejercicio, calculada conforme a lo establecido en el artículo 41 del ROSSP. A las anteriores provisiones se añade otra para gastos internos de prestaciones que resulta de aplicar, sobre la base de dichas provisiones, el porcentaje que representan los gastos imputados a prestaciones sobre el total de los gastos generales.
4.7. PROVISIÓN PARA PENSIONES Y OBLIGACIONES SIMILARES Reﬂeja el valor actual de las obligaciones en materia de pensiones con el personal pasivo, derivadas de la aplicación del convenio, según los oportunos cálculos actuariales. El sistema actuarial empleado es el de capitalización individual, método de prestaciones proyectadas, aplicando tablas de supervivencia GRMF95, con un tipo de interés técnico del 4%.
4.8. OTRAS PROVISIONES Provisiones para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, procedentes de litigios en curso, indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada.
4.9. DEUDAS Las deudas ﬁguran en el balance por su valor de reembolso, imputándose anualmente a resultados los intereses que genere el aplazamiento de su vencimiento. Aquellos saldos de deudores en que concurran circunstancias que permitan razonablemente prever el incumplimiento del pago por parte del deudor se clasiﬁcan como de dudoso cobro. Las deudas por operaciones de seguro directo con mediadores, recogen los saldos acreedores con los Colegios Oﬁciales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos, resultantes de su labor de mediación entre PREMAAT y los mutualistas. Las deudas condicionadas en operaciones de seguro directo, registran las comisiones a percibir por los Colegios Oﬁciales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos, derivadas de la indicada mediación y que se encuentran pendientes de cobro. Las deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro recogen los importes de las cantidades entregadas a la entidad en concepto de pagos a cuenta de las cuotas correspondientes a candidatos a mutualista.
4.10. IMPUESTO SOBRE EL BENEFICIO De la divergencia en la imputación de gastos con criterios contables y ﬁscales surgen las “Diferencias Permanentes” y/o “Diferencias Temporales”, que se aplican al resultado contable del ejercicio para determinar la base imponible del impuesto. Las primeras recogen aquellos gastos contabilizados que no son ﬁscalmente deducibles; las segundas reﬂejan gastos contables, ﬁscalmente deducibles, pero con un criterio de imputación temporal distinto al contable, de lo que puede derivarse un diferimiento o anticipación del impuesto. Para calcular el Impuesto de Sociedades aplicando lo contenido en la normativa ﬁscal, se parte del resultado contable del ejercicio, que se corrige con las diferencias permanentes para obtener el resultado contable ajustado. Tras aplicar las diferencias temporales - positivas y/o negativas resulta la base imponible, sobre la que se aplica el tipo de gravamen (25% para las mutualidades) obteniendo la cuota íntegra del impuesto. Esta cuota íntegra se minora con las boniﬁcaciones y/o deducciones a que la Entidad tuviera derecho, dando lugar a la cuota diferencial, que se minorará, a su vez, con el importe de las retenciones y pagos a cuenta realizados, para obtener la cuota líquida del ejercicio (a ingresar o devolver). En caso de existir bases imponibles negativas de ejercicios anteriores, se deducen las mismas para obtener la base imponible del impuesto. El impuesto sobre beneﬁcios anticipado y/o diferido se activa en el momento de su reconocimiento, para ir aplicándolo en las sucesivas declaraciones por imputación del impuesto al ejercicio que corresponda.
4.11. DIFERENCIAS DE CAMBIO EN MONEDA EXTRANJERA La conversión en moneda nacional de los valores de renta ﬁja así como de los créditos y débitos en moneda extranjera se realiza aplicando el tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Al cierre del ejercicio se valoran al tipo de cambio vigente en ese momento. En el caso de valores de renta ﬁja dicho tipo de cambio se aplica al valor de mercado de los títulos que se obtiene aplicando los criterios establecidos para valores de moneda nacional recogidos en el punto 4.4.2. Al efecto debido únicamente a variación en el tipo de cambio se le aplican las reglas establecidas en este apartado, mientras que para la variación por valor de mercado se le aplican las normas establecidas para los valores en moneda nacional.
4.12. INGRESOS Y GASTOS Las cuotas se contabilizan aplicando el criterio de devengo, recogiéndose en cada ejercicio las cuotas netas de anulaciones, emitidas en el mismo. Las prestaciones que se recogen en cada ejercicio corresponden a los pagos realizados u ordenados en el ejercicio. Los ingresos y gastos derivados de inversiones, tanto materiales como ﬁnancieras, se recogen conforme al citado criterio de devengo, contabilizándose los beneﬁcios o pérdidas procedentes de la realización de las mismas en el momento de efectuar la correspondiente operación. La mayor parte de las inversiones de la Entidad están asignadas al ramo de vida, la excepción la constituyen un Bono BBV E-2/97 que se asigna al fondo interno de pensiones del personal
y a los ediﬁcios de Juan Ramón Jiménez, 15 y Pº de la Castellana, los garajes, un fondo de inversión mobiliaria (SCH infraestructuras FCR) y las inversiones realizadas en empresas asociadas, asignados a fondos propios. Los gastos de administración, contabilizados inicialmente por su naturaleza, se reclasiﬁcan en función de su destino, imputándose a prestaciones, adquisición, administración, inversiones y otros gastos técnicos y no técnicos, de acuerdo con los siguientes criterios:
4.12.1. Criterio de distribución sobre inversiones afectas Se establecen los coeﬁcientes de reparto en función de la ponderación de las inversiones asignadas al ramo de vida , al fondo interno del personal y a los fondos propios, sobre el total de las inversiones de la Entidad, resultando para 2005 la siguiente distribución:
TÉCNICOS Vida 97,79%
NO TÉCNICOS Personal 0,04%
Propios 2,17%
4.12.2. Criterio de distribución sobre gastos de personal El coeﬁciente de reparto de los gastos de personal para cada departamento, se distribuye conforme a lo establecido en el cuadro siguiente: Prestaciones
5. INFORMACIÓN PARTIDAS DE BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
A INFORMACIÓN SOBRE CIERTAS PARTIDAS DEL BALANCE 5.1. INMOVILIZADO INMATERIAL El inmovilizado inmaterial está integrado en su totalidad por las aplicaciones informáticas propiedad de la Entidad.
INMOVILIZADO INMATERIAL (ACTIVO: B-II) CONCEPTO
COSTE: Saldo inicial Entradas Salidas
21,66 102,19 10,84
21,35 0,31 0,00
AMORTIZACIÓN ACUMULADA: Saldo inicial Salidas Dotaciones
21,16 10,84 5,63
20,61 0,00 0,55
SALDO FINAL VALOR NETO
15,95 97,06
21,16 0,50 Importes en miles de euros
5.2. INMOVILIZADO MATERIAL El cuadro siguiente muestra las variaciones en el inmovilizado material de la Entidad durante el ejercicio por cada partida del Balance y de sus correspondientes amortizaciones, así como del importe de los elementos totalmente amortizados:
INMOVILIZADO MATERIAL (ACTIVO: F-I) PARTIDAS INMOVILIZADO Mobiliario Instalaciones E.P.I. Otros equipos Obras de Arte AMORT.ACUMULADA Mobiliario Instalaciones E.P.I. Otros equipos Obras de Arte VALOR NETO CONTABLE
SALDO INICIAL 2004 993,36 275,09 513,55 113,47 25,57 65,68 -825,42 -244,14 -473,08 -96,53 -7,25 -4,42 167,94
2005 999,36 276,08 513,55 118,06 25,99 65,68 -854,34 -252,87 -482,49 -104,86 -9,70 -4,42 145,02
ENTRADAS 2004 6,00 0,99 0 ,00 4,59 0,42 0,00 -28,92 -8,73 -9,41 -8,33 -2,45 0,00 -22,92
2005 662,71 34,92 534,92 26,77 66,10 0,00 -27,94 -8,14 -10,59 -6,73 -2,48 0,00 634,77
2004 2005 0,00 206,55 0,00 61,34 0,00 79,25 0,00 62,20 0,00 3,76 0,00 0,00 0,00 -184,44 0,00 -59,42 0,00 -59,44 0,00 -61,88 0,00 -3,70 0,00 0,00 0,00 22,11
2004 2005 999,36 1.455,52 276,08 249,66 513,55 969,22 118,06 82,63 25,99 88,33 65,68 65,68 -854,34 -697,84 -252,87 -201,59 -482,49 -433,64 -104,86 -49,71 -9,70 -8,48 -4,42 -4,42 145,02 757,68
TOTALMENTE AMORTIZADOS 2004 2005 697,75 613,85 190,02 148,25 420,48 425,07 83,89 40,53 3,36 0,00 0,00 0,00 -697,75 -613,85 -190,02 -148,25 -420,48 -425,07 -83,89 -40,53 -3,36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Importes en miles de euros
5.3. INVERSIONES MATERIALES Recoge las inversiones realizadas en inmuebles, con el detalle que se muestra en el siguiente cuadro:
INVERSIONES MATERIALES (ACTIVO: C-I)
Saldo 31-dic-2003 Entradas Salidas Saldo 31-dic-2004 Entradas Salidas Saldo 31-dic-2005
TERRENOS Y CONSTRUC. 28.547,13 0,00 45,79 28.501,34 1.397,29 48,32 29.850,31
OTRAS INVS. MATERIALES 584,69 0,00 0,00 584,69 0,00 0,00 584,69
INV. MATERIALES EN CURSO 17,39 34,67 0,00 52,06 1.345,23 1.397,29 0,00
AMORTIZACIÓN ACUMULADA -4.646,12 -422,82 -5,00 -5.063,94 -422,10 -22,85 -5.463,19
PROVISIÓN DEP. TERRENOS -5,31 0,00 -5,31 0,00 0,00 0,00 0,00 Importes en miles de euros
En general, los inmuebles se destinan a alquiler, a excepción del ediﬁcio que alberga la sede social, situado en Juan Ramón Jiménez nº 15 de Madrid. Todos los inmuebles propiedad de PREMAAT destinados a alquiler están afectos a coberturas de provisiones técnicas del ramo de vida, asignándose a los fondos propios de la Entidad los no destinados a este ﬁn.
DETALLE DE LOS INMUEBLES DE PREMAAT EDIFICIO
VALOR BALANCE
PROVIS. DEPREC.
V. NETO TASACIÓN
VALOR COBERT.
PLUSV.
Sede Social (MADRID) Pº Castellana (MADRID) Dr. Esquerdo 105 (MADRID) Vanguard (BARCELONA) Puerto Mediterráneo (VALENCIA) SUMA Instalaciones (excepto Sede Social) TOTAL
6.809,24 534,36 420,73 13.265,76 8.820,21 29.850,30 584,69 30.434,99
223,65 105,26 79,41 2.995,69 1.584,98 4.988,99 474,21 5.463,20
6.585,59 429,10 341,32 10.270,07 7.235,23 24.861,31 110,48 24.971,79
6.259,40 1.817,14 2.688,00 16.473,79 21.846,18 49.084,51
0,00 0,00 2.688,00 16.473,79 21.846,18 41.007,97
0,00 1.388,03 2.326,49 6.113,43 14.610,95 24.438,90
La tasación del ediﬁcio de Juan Ramón Jiménez, nº 15 se realizó con anterioridad a la reforma del mismo, por ello no procede considerar minusvalías. Parte de las instalaciones del ediﬁcio Vanguard de Barcelona se encuentran totalmente amortizadas, el importe correspondiente a las mismas es de 363,02 miles de euros.
5.4 . INVERSIONES FINANCIERAS
5.4.1. Inversiones ﬁnancieras en empresas del grupo y asociadas PREMAAT participa en dos Agrupaciones de Interés Económico: MUSAAT-PREMAAT, A.I.E. e Instituto de Control e Investigación de la Ediﬁcación, A.I.E., así como en el capital de la sociedad Manilex Ávila, S.A. La participación de PREMAAT en Agrupaciones de Interés Económico (A.I.E.), está sometida al régimen ﬁscal especíﬁco contenido en el Capítulo II del Título VIII del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 18 de diciembre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, que determina que la base imponible o resultado ﬁscal obtenido por las mismas se imputa directamente a sus socios, quienes deben incluirlas en sus bases imponibles. Asimismo, las retenciones a cuenta del Impuesto de Sociedades que le hayan sido realizadas a las agrupaciones de interés económico, y los beneﬁcios ﬁscales previstos en la legislación vigente del impuesto con la ﬁnalidad de fomentar las nuevas inversiones y la creación de empleo a los que pueden acogerse dichas agrupaciones, también son transferidas a sus socios para la liquidación del mencionado impuesto. MUSAAT-PREMAAT, A.I.E. se constituyó el 16 de diciembre de 1993, con la participación de MUSAAT y PREMAAT al 50% cada una de ellas. El capital social asciende a 120.202,42 euros, repartido en 20 participaciones sociales, totalmente desembolsadas, de las que 10 corresponden a PREMAAT, siendo el valor unitario de 6.010,12 euros. El objeto social de la Agrupación es el de promover e impulsar en favor de sus socios o de quienes a su vez lo sean de ellos, la actividad de edición de publicaciones, el fomento, diseño y ejecución de medidas de formación y de investigación íntimamente vinculadas a la actividad aseguradora y de previsión social en los diversos aspectos que afectan a la profesión de aparejador o arquitecto técnico. Según el Balance al cierre de 2005, la Agrupación registró una pérdida de 189.740,87 euros, correspondiendo a PREMAAT 94.870,43 euros, que se recogen en el Balance a 31 de diciembre de 2005 como sigue: 60.101,21 euros en provisión por depreciación de inversiones de “empresas del grupo, asociadas y participadas”, que corresponde al valor de la inversión, 29.475,71 euros en provisión para insolvencias de deudores del grupo 5 y el importe restante, 5.293,51 euros, en provisión para responsabilidades. El INSTITUTO DE CONTROL E INVESTIGACIÓN DE LA EDIFICACIÓN, A.I.E. se constituyó el 20 de julio de 1996. La cifra de capital social es de 90.151,82 euros. El Consejo General de Colegios Oﬁciales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos participa con un 93,34% y PREMAAT con el 6,66% restante. El objeto social de la Agrupación consiste en promover e impulsar actividades de estudio e investigación en materia de ediﬁcación y sus técnicas, sobre el aseguramiento de la responsabilidad civil y la cobertura asistencial de los Aparejadores y Arquitectos Técnicos y sobre sus estructuras profesionales, así como elaborar y difundir información relacionada con estas actividades mediante publicaciones, periódicas o discontinuas, de carácter especializado. Según el Balance provisional al cierre de 2005, la Agrupación registró una pérdida de 549.216,97 euros, correspondiendo a PREMAAT 36.577,85 euros, que se reﬂejan en el Balance a 31 de diciembre de 2005 del siguiente modo: provisión por depreciación de inversiones de
“empresas del grupo, asociadas y participadas” por importe de 6.010,12 euros, que cubre el valor de la participación, y 30.567,73 euros en provisión para responsabilidades. PREMAAT posee el 40% de la sociedad anónima “Manilex Ávila”, que tiene un capital social de 1,07 millones de euros y unas reservas patrimoniales de 2,6 millones de euros. La sociedad, que no cotiza en mercados organizados, tiene por objeto social la realización de obras, gestión, alquiler, venta y explotación de cualquier clase de ediﬁcios dedicados a viviendas, comercio, centros comerciales, industria o centros públicos o privados. La sociedad se encarga de la promoción, realización y explotación de un gran área comercial en la ciudad de Ávila.
5.4.2. Otras inversiones ﬁnancieras 5.4.2.1. INFORMACIÓN GENERAL
A continuación se reﬂejan los movimientos de entrada y de salida de las partidas que componen este epígrafe que han tenido lugar durante el ejercicio. En cuadros posteriores se pormenoriza y amplía cada una de ellas.
INVERSIONES FINANCIERAS (ACTIVO: C-III) PARTIDAS Inversiones ﬁnancieras en capital Valores de renta ﬁja Valores indexados Préstamos hipotecarios Otros prestamos y anticipos s/pólizas Participación en fondos de inversión Depósitos en entidades de crédito Otras inversiones ﬁnancieras Provisiones (a deducir) TOTALES
SALDO INICIAL 35.099,61 289.873,68 7.157,03 0,00 15,75 13.874,75 9.960,62 2.601,67 -1.473,57 357.109,54
ENTRADAS 144.754,01 67.362,55 11.991,00 700,00 20,00 27.448,92 391,30 1.136.107,29 -2.182,29 1.386.592,78
SALIDAS SALDO FINAL 139.160,65 40.692,97 35.894,96 321.341,27 115,85 19.032,18 0,00 700,00 6,77 28,98 35.194,92 6.128,75 0,00 10.351,92 1.118.499,07 20.209,89 -3.422,99 -232,87 1.325.449,23 418.253,09 Importes en miles de euros
Las inversiones ﬁnancieras en capital están constituidas por acciones con cotización oﬁcial, acciones preferentes y participaciones en SICAV. En los cuadros posteriores se detalla la distribución de estas inversiones a 31 de diciembre de 2005, por tipo de valor y por sectores. Las acciones propiedad de la Entidad, que cotizan en mercados oﬁciales nacionales organizados, se distribuyen entre 13 sociedades, todas ellas del IBEX-35, ponderando en el EURO STOXX 50 6 de las mismas . Las acciones preferentes, aunque participan de determinadas características de la renta ﬁja, se incluyen en el epígrafe de inversiones en capital. Las acciones que ﬁguran en balance corresponden a los sectores de entidades ﬁnancieras (BSCH y BBVA ) y transporte aéreo (British Airways).
PREMAAT tiene participaciones en dos sociedades de inversión mobiliaria: PREM2000 y PREM2 A.M., de las que es el principal accionista. De acuerdo con las normas de valoración correspondientes, al efecto de determinar la provisión por depreciación, que recoge la diferencia entre el valor de mercado y el valor contable cuando este último es inferior, se consideran en conjunto los valores de renta variable con cotización representativa, provisionándose el importe que no haya podido ser compensado con “plusvalías latentes”. A estos efectos se entiende que tienen cotización representativa aquellos valores que se negocien electrónicamente o formen parte del índice representativo del mercado en que se negocien, en este caso particular todos los valores forman parte del IBEX-35. Estos valores se agrupan en el cuadro siguiente, conforme a los tres grandes grupos indicados en los párrafos precedentes: acciones cotizadas, acciones preferentes y participaciones en SICAV. A su vez, los valores contenidos en los dos primeros grupos se diferencian en función del sector de actividad. El cuadro no incluye los cupones devengados, que sí ﬁguran activados en Balance.
INVERSIONES FINANCIERAS EN CAPITAL (ACTIVO: C-III-1 y 10) VALOR BALANCE ACCIONES COTIZADAS: Petróleo y energía - Petróleo - Electricidad y gas Materiales básicos, industriales y construcción - Minerales, metales y transformación - Construcción Bienes de consumo - Alimentación, bebidas y tabaco Servicios de consumo - Autopistas y aparcamientos Servicios ﬁnancieros e inmobiliarios - Banca Tecnología y telecomunicaciones - Telecomunicaciones TOTAL ACCIONES COTIZADAS ACCIONES PREFERENTES Banca Transporte y distribución TOTAL ACCIONES PREFERENTES PARTICIPACIONES EN SDES. INV. MOBILIARIA SICAV TOTAL PARTICIPACIONES EN SICAV TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EN CAPITAL
PROVISIÓN DEPRECIAC.
2.503,35 2.832,39
2.465,89 2.897,38
0,00 48,11
708,23 4.366,69
715,59 4.327,37
5.930,93
4.426,35 22.767,89
4.343,35 23.384,99
0,00 617,10
5.719,00 166,27 5.885,27
5.756,53 128,64 5.885,17
43,78 39,29 83,07
12.039,81 12.039,81 40.692,97
13.823,17 13.823,17 43.093,33
0,00 0,00 83,07
1.783,36 1.783,36 2.400,46 Importes en miles de euros
El cuadro siguiente muestra el valor neto contable de las inversiones ﬁnancieras en capital y su evolución en relación con el ejercicio precedente, agrupadas en los epígrafes de acciones cotizadas, preferentes y participaciones en SICAV.
INVERSIONES FINANCIERAS EN CAPITAL (ACTIVO: C-III-1 y 10) CONCEPTO ACCIONES COTIZADAS - Valor Balance - Provisiones (a deducir) Valor Neto Contable ACCIONES PREFERENTES - Valor Balance - Provisiones (a deducir) Valor Neto Contable PARTICIPACIONES SICAV - Valor Balance - Provisiones (a deducir) Valor Neto Contable VALOR NETO CONTABLE
22.767,89 0,00 22.767,89
15.084,26 0,00 15.084,26
5.885,27 -83,07 5.802,20
7.627,12 0,00 7.627,12
12.039,81 0,00 12.039,81 40.609,90
12.388,23 -794,53 11.593,70 34.305,08 Importes en miles de euros
Los valores de renta ﬁja se adscriben en su totalidad a la cartera de inversión ordinaria, cotizando todos ellos en mercados oﬁciales organizados. A continuación se muestra, a través de diversos cuadros, la composición de los valores de renta ﬁja ordinaria e indexada, agrupados por sectores, a 31 de diciembre de 2005, informando sobre el valor de balance, actualizado con los excesos activados a 31 de diciembre de 2005 (se detallan los intereses devengados que se perciben al vencimiento de la inversión -en el caso de cupón 0- como parte integrante del valor de reembolso, así como los intereses devengados y no vencidos al cierre de 2005), el valor de mercado, las plusvalías latentes no contabilizadas, el valor de cobertura a efectos de provisiones técnicas, las rentabilidades y los vencimientos medios.
VALORES DE RENTA FIJA POR SECTORES (ACTIVO: C-III-3 y 10, G-I) VALORES PÚBLICOS
SERVICIOS FINANC.
B.CONS.E INTERM.
VALORES NOMINALES 45.617,30 Balance (C-III-3 y 10): - Inversión directa 27.688,53 - Ints. Cupón “0” devengados 1.812,26 - Provisiones (a deducir) -33,00 Balance (G-I): - Int. devengados y no cobrados 1.433,21 TOTAL BALANCE 30.901,00 VALOR MERCADO 38.113,74 PLUSVALÍAS LATENTES 7.214,90 VALOR COBERTURA 38.113,74 RENTABILIDAD MEDIA 7,24% VENCIMIENTO MEDIO: ÚLTIMO VENCIMIENTO 3-2015 PRIMER VENCIMIENTO 7-2014
97.753,40
64.402,71
49.671,82
332.221,23
86.863,12 7.675,21 0,00
64.481,88 6.260,67 0,00
51.674,98 0,00 0,00
50.829,98 0,00 0,00
11.978,23 0,00 0,00
12.076,41 0,00 0,00
305.593,13 15.748,14 -33,00
1.283,88 95.822,21 110.069,36 14.249,07 110.069,36 6,25%
1.134,96 71.877,51 77.627,66 5.751,85 77.627,66 6,08%
1.495,60 53.170,58 56.678,23 3.509,89 56.678,23 5,46%
1.756,60 52.586,58 56.688,90 4.104,63 56.688,90 5,48%
321,43 12.299,66 12.657,38 358,21 12.657,38 4,20%
336,64 12.413,05 13.399,20 986,66 13.399,20 4,76%
7.762,32 329.070,59 365.234,47 36.175,21 365.234,47 5,90%
11-2018 10-2013
10-2015 01-2012
4-2016 4-2016
10-2012 10-2012
5-2012 5-2012
10-2013 10-2013
12-2015 09-2013
En el siguiente cuadro se presenta la información con el mismo desglose, agrupada en función del emisor, como ente público (nacional, regional, local, organismo supranacional...) o privado, distinguiendo entre renta ﬁja pública y privada y si la emisión se ha realizado en España o en el exterior (renta ﬁja nacional y extranjera). VALORES DE RENTA FIJA POR TIPO DE EMISOR (ACTIVO: C-III-3 y 10, G-I) CONCEPTO VALORES NOMINALES Balance (C-III-3): - Inversión directa - Ints. Cupón “0” devengados Balance (C-III-10): - Provisiones (a deducir) Balance (G-I): - Int. devengados no cobrados TOTAL BALANCE VALOR MERCADO PLUSVALÍAS LATENTES VALOR COBERTURA RENTABILIDAD MEDIA VENCIMIENTO MEDIO: ÚLTIMO VENCIMIENTO PRIMER VENCIMIENTO
PÚBLICA NACIONAL 40.617,30
PÚBLICA INTERNAC. 5.000,00
PRIVADA NACIONAL 54.628,59
PRIVADA INTERNAC. 231.975,34
TOTAL PÚBLICA 45.617,30
TOTAL PRIVADA 286.603,93
TOTAL NACIONAL 95.245,89
TOTAL INTERNAC. 236.975,34
26.706,34 1.389,37
982,19 422,89
54.495,18 0,00
223.409,42 13.935,88
27.688,53 1.812,26
277.904,60 13.935,88
81.201,52 1.389,37
224.391,61 14.358,77
1.433,21 29.495,92 36.646,74 7.152,98 36.646,74 7,29%
0,00 1.405,08 1.467,00 61,92 1.467,00 5,75%
702,78 55.197,96 63.717,07 8.520,16 63.717,07 7,20%
5.626,33 242.971,63 263.403,66 20.440,15 263.403,66 5,42%
1.433,21 30.901,00 38.113,74 7.214,90 38.113,74 7,24%
6.329,11 298.169,59 327.120,73 28.960,31 327.120,73 5,77%
2.135,99 84.693,88 100.363,81 15.673,14 100.363,81 7,23%
5.626,33 244.376,71 264.870,66 20.502,07 264.870,66 5,42%
9-2014 9-2014
04-2028 04-2008
11-2012 11-2012
11-2016 10-2013
3-2015 07-2014
1-2016 8-2013
6-2013 6-2013
El cuadro que se muestra a continuación recoge la totalidad de los títulos de renta ﬁja, tanto la ordinaria como la indexada (con cupón variable), diferenciando los títulos emitidos en euros de los emitidos en moneda extranjera. La renta ﬁja indexada está constituida únicamente por títulos denominados en moneda nacional.
VALORES DE RENTA FIJA POR TIPO DE MONEDA (ACTIVO: C-III-3 , 4 y 10, G-I) CONCEPTO VALORES NOMINALES Balance (C-III-3 y 4): - Inversión directa - Ints. Cupón “0” devengados Balance (C-III-10): - Provisiones ( a deducir) Balance (G-I): - Int. devengados no cobrados TOTAL BALANCE VALOR MERCADO PLUSVALÍAS LATENTES VALOR COBERTURA RENTABILIDAD MEDIA VENCIMIENTO MEDIO: ÚLTIMO VENCIMIENTO PRIMER VENCIMIENTO
TOTAL R.F.ORDIN. 332.221,23
329.296,63
ORDINARIA MONEDA EXTRANJ. 2.924,60
18.428,78
350.650,01
302.542,23 15.748,14
3.050,90 0,00
305.593,13 15.748,14
19.032,18 0,00
324.625,31 15.748,14
7.702,17 325.959,54 361.885,22 35.936,93 361.885,22 5,91%
60,15 3.111,05 3.349,25 238,28 3.349,25 4,79%
673,36 19.644,61 21.174,09 1.530,49 21.174,09 5,55%
8.435,68 348.715,20 386.408,56 37.705,70 386.408,56 5,88%
01-2016 09-2013
8-2013 8-2013
06-2023 01-2010
06-2016 06-2013
INDEXADA TOTAL
En el epígrafe “Préstamos hipotecarios” del Balance (C-III-5) ﬁgura un importe de 700 miles de euros, que corresponden a un préstamo concedido para ﬁnanciar la compra de las oﬁcinas de la 1ª planta de Pº de la Castellana, 153 de Madrid, sirviendo las mismas como garantía hipotecaria. En el siguiente epígrafe, “otros préstamos”, Balance (C-III-6) se recogen 28,98 miles de euros de préstamos no hipotecarios concedidos a empleados. El cuadro siguiente muestra los valores de las participaciones en fondos de inversión mobiliaria: PARTICIPACIONES EN FONDOS DE INVERSIÓN (ACTIVO: C-III-7 y 10) Balance (C-III-7): - Inversión en F.I.M. Balance (C-III-10): - Provisiones (a deducir) VALOR BALANCE VALOR MERCADO PLUSVALÍAS LATENTES VALOR COBERTURA
6.128,75 0,00 6.128,75 6.899,42 770,67 6.599,42 Importes en miles de euros
A continuación se detalla la información correspondiente a los depósitos en entidades de crédito. Estas inversiones se remuneran como la renta ﬁja, en unos casos con cupón 0 y en otros casos con cupón explícito:
DEPÓSITOS EN ENTIDADES DE CRÉDITO (ACTIVO: C-III-8 , G-I) VALORES NOMINALES Balance (C-III-8): - Inversión directa - Ints. cupón “0” devengados Balance (C-III-10): - Provisiones (a deducir) Balance (G-I): - Int. devengados no cobrados TOTAL BALANCE VALOR MERCADO PLUSVALÍAS LATENTES VALOR COBERTURA RENTABILIDAD VENCIMIENTO MEDIO ÚLTIMO VENCIMIENTO PRIMER VENCIMIENTO
8.304,30 8.304,30 2.047,62 -55,85 31,10 10.327,17 11.525,23 1.198,11 11.525,23 5,55% 10-2022 11-2008 Importes en miles de euros
En el siguiente cuadro se recoge el resto de inversiones ﬁnancieras (Repos de Deuda Pública, depósitos constituidos por ﬁanzas recibidas de los inquilinos de los inmuebles en explotación y ﬁanzas depositadas en garantía de suministros varios).
OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS (ACTIVO: C-III-9, G-I) CONCEPTO Balance (C-III-9): - Inversión directa Balance (G-I): - Ints. devengados no cobrados TOTAL BALANCE VALOR MERCADO PLUSVALÍAS LATENTES VALOR COBERTURA RENTABILIDAD VENCIMIENTO MEDIO
DEPÓSITOS FIANZAS
20.209,89
4,78 20.104,78 20.104,78 0,00 20.104,78 2,17% 3-1-2006
0,00 109,49 109,49 0,00 0,00 0% –
0,00 0,40 0,40 0,00 0,00 0% –
4,78 20.214,67 20.214,67 0,00 20.104,78 2,16% –
5.4.2.2. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA DE VALORES DE RENTA FIJA
El cuadro siguiente recoge la información sobre la totalidad de la renta ﬁja, cuyo detalle se ha visto en los cuadros precedentes, agrupada en función de sus características, así como por su afectación al ramo de vida y al fondo de personal.
RENTA FIJA (ACTIVO: C-III-3, 4, 8 y 10, G-I) CONCEPTO VALORES NOMINALES Balance (C-III-3, 4 y 8): - Inversión directa - Ints. cupón “0” devengados Balance (C-III-10): - Provisiones (a deducir) Balance (G-I): - Ints. devengados no cobrados TOTAL BALANCE VALOR MERCADO PLUSVALÍAS LATENTES VALOR COBERTURA RENTABILIDAD VENCIMIENTO MEDIO: ÚLTIMO VENCIMIENTO PRIMER VENCIMIENTO
ORDINARIA 332.221,23
INDEXADA 18.428,78
DEPÓSITOS 8.304,30
TOTAL 358.954,31
VIDA 358.804,06
PERSONAL 150,25
8.304,30 2.047,62
332.929,61 17.795,76
332.779,58 17.795,76
150,03 0,00
31,10 10.327,17 11.525,23 1.198,11 11.525,23 5,55%
8.466,78 359.042,37 397.933,79 38.903,81 397.933,79 5,87%
8.466,42 358.891,98 397.774,81 38.895,22 397.774,81 5,87%
0,36 150,39 158,98 8,59 158,98 6,90%
12-2015 9-2013
6-2023 1-2010
10-2022 11-2008
8-2016 5-2013
12-2007 12-2007 Importes en miles de euros
Por último, los valores de renta ﬁja se agrupan en función de sus vencimientos (tomando el correspondiente a la primera opción de amortización), detallando para cada uno de los tramos el valor de balance, la rentabilidad media, el vencimiento medio, así como la ponderación de los valores comprendidos en cada uno de dichos vencimientos sobre el total de la cartera de renta ﬁja.
INVERSIONES DE RENTA FIJA POR VENCIMIENTOS (ACTIVO: C-III-3, 4 y 8, G-I) PERIODOS 2006 – 2007 2008 – 2009 2010 – 2011 2012 – 2013 2014 – 2015 2016 – 2020 2027 – 2029 2035 TOTAL
VENCIMIENTO MEDIO 01-2007 09-2008 10-2010 03-2013 08-2014 05-2018 10-2028 04-2035 05-2013
VALOR BALANCE 36.152,80 78.574,12 60.215,70 59.685,97 59.149,60 36.774,70 19.884,93 8.604,55 359.042,37
RENTABILIDAD 6,53% 7,08% 6,59% 5,43% 4,88% 4,45% 6,12% 3,82% 5,87%
% 10,07% 21,89% 16,77% 16,62% 16,47% 10,24% 5,54% 2,40% 100,00% Importes en miles de euros
5.5. OTROS ACTIVOS El epígrafe de balance “Créditos ﬁscales, sociales y otros” (Activo: E.V.2.) recoge, a 31 de diciembre de 2005, los saldos pendientes con deudores diversos (distintos de los derivados de la actividad aseguradora propiamente dicha) y el crédito frente a la Hacienda Pública por los importes de las retenciones practicadas sobre rendimientos de capital mobiliario durante el ejercicio 2005. Las partidas recogidas en este epígrafe se detallan en el siguiente cuadro, donde se comparan los importes del presente ejercicio con los del ejercicio precedente:
CRÉDITOS FISCALES, SOCIALES Y OTROS (ACTIVO: E-V-2) PARTIDAS - Deudores: por arrendamientos - Deudores: por transferencias de COAAT en camino - Deudores: por provisiones de fondos entregadas - Deudores: diversos - Hacienda Pública deudora por diversos conceptos - Cupones vencidos TOTAL
2005 156,52 537,33 25,36 90,78 1.322,92 0,00 2.132,91
2004 593,08 813,00 0,52 76,75 498,16 25,66 2.007,17 Importes en miles de euros
5.6. FONDOS PROPIOS El Fondo Mutual a cierre de ejercicio asciende a 4,6 millones de euros, tras el incremento de 4,57 millones de euros por aplicación de reservas voluntarias, en cumplimiento del acuerdo adoptado por la Asamblea General de Mutualistas celebrada el 24 de junio de 2005. En dicha Asamblea General, en el punto dedicado a la distribución del resultado del ejercicio, se acordó destinar el mismo a Reservas Estatutarias por importe de 0,54 millones y el resto, 2,46 millones a incrementar las Reservas Voluntarias. El resultado positivo de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio de 2005 asciende a 1,88 millones de euros. Este importe incluye 0,63 millones de euros que corresponden al Fondo de Prestaciones Sociales.
CAPITAL Y RESERVAS (PASIVO: A) PARTIDAS - Fondo Mutual - Reservas estatutarias (Fdo. Prestac. Sociales) - Reservas voluntarias - Resultado del ejercicio TOTAL
SALDO INICIAL 30,05 1.003,22 7.396,22 2.993,57 11.423,06
ENTRADAS 4.569,95 541,05 2.457,20 1.881,01 9.449,21
SALIDAS 0,00 0,00 4.574,63 2.993,57 7.568,20
SALDO FINAL 4.600,00 1.544,27 5.278,79 1.881,01 13.304,07 Importes en miles de euros
5.7. PROVISIONES TÉCNICAS
5.7.1. Provisiones Matemáticas Las provisiones matemáticas están constituidas por la cifra que representa el exceso del valor actual actuarial de las obligaciones futuras de la Entidad con los mutualistas y beneﬁciarios, sobre el valor actual actuarial de las cuotas que deban satisfacer dichos mutualistas. El sistema de cálculo, la tabla de supervivencia utilizada, el tipo de interés técnico aplicado, así como el sistema ﬁnanciero, ya han sido comentados en la nota “4.6 - Normas de Valoración: Provisiones Técnicas”.
PROVISIONES MATEMÁTICAS (Pasivo: C-II) 2005
INCREMENTO 05/04
INCREMENTO 04/03
394.347,48
348.281,90
9.585,29
Complementario 2º
3.214,16
Mejoras Básico y Complem.1º
2.756,12
416.362,46
364.433,00
GRUPO Básico y Complementario 1º Grupo 2000
Las provisiones matemáticas del grupo 2000 incorporan la participación en beneﬁcios generada para este grupo durante el ejercicio. En cumplimiento de lo dispuesto en el punto 4 de la Disposición Transitoria Segunda del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, en el año 1999, para el cálculo de las provisiones matemáticas, se sustituyeron las tablas de mortalidad y supervivencia PEM/F80 por las tablas GRM/F95 y GKM/F95, lo que dio lugar a diferencias en los importes resultantes de aplicar unas u otras tablas en los grupos Básico y Complementario 1º, que se fueron amortizando en los años siguientes (de ello se informó convenientemente en las Memorias de los correspondientes ejercicios), quedando un importe por amortizar a 31 de diciembre de 2005 de 2,21 millones de euros. Por aplicación de lo dispuesto en la Disposición Transitoria Primera del Reglamento de mutualidades de previsión social, aprobado por Real Decreto 1430/2002 de 27 de diciembre, se presentó a la Dirección General de Seguros un plan para realizar el trasvase de capitalización colectiva en los grupos Básico y Complementario 1º a capitalización individual, con un periodo de amortización sistemática de 10 años. En el cuadro siguiente se muestran los planes de amortización, indicando el saldo inicial, así como la amortización realizada en el ejercicio y el importe pendiente de amortizar a 31 de diciembre de 2005.
DIFERENCIA POR ADAPTACIÓN A TABLAS Y TRASVASE A CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL ADAPTACIÓN TABLAS GRM/F95 Y GKM/F95
DESCRIPCIÓN Diferencia a amortizar (2003-2012) Amortizado en 2003 Amortizado en 2004 Amortizado en 2005 Pendiente de amortizar a 31/12/2005
3.157,13 315,71 315,71 315,71 2.210,00
TRASVASE CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL 39.471,39 3.947,14 3.947,14 3.947,14 27.629,97
TOTAL 42.628,52 4.262,85 4.262,85 4.262,85 29.839,97 Importes en miles de euros
5.7.2. Provisiones para participación en beneﬁcios y para extornos Las provisiones técnicas para participación en beneﬁcios y para extornos, por importe de 24,57 millones de euros, corresponden a la participación en beneﬁcios de los mutualistas de los grupos Básico, Complementario 1º y Complementario 2º, dado que la participación en beneﬁcios del grupo 2000 se incluye como mayor importe de la provisión matemática. La participación en beneﬁcios dotada en el ejercicio en cada grupo es la siguiente: PROVISIONES PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS (Pasivo: C-II) GRUPO Básico Complementario 1º Complementario 2º TOTALES
18.639,27 5.812,89 115,54 24.567,70
18.507,54 6.536,49 83,79 25.127,82
INCREMENTO 05/04 0,71% -11,07% 37,88% -2,23% Importes en miles de euros
La participación en beneﬁcios del grupo 2000 se incluye como mayor importe de la provisión matemática.
5.7.3. Provisiones para prestaciones Las provisiones para prestaciones reﬂejan los siniestros que, habiéndose producido o estimándose pudieran haberse producido en el ejercicio, no se han imputado a su cuenta especíﬁca de gastos técnicos al cierre del mismo por no haberse realizado su pago o liquidación. Incluyen, junto a las dotaciones de las prestaciones pendientes de pago, liquidación y declaración a cierre de ejercicio, la parte de gastos internos que deben adicionarse a estas provisiones como mayor coste de prestaciones, de acuerdo con lo exigido por el Reglamento que desarrolla la LOSSP (aprobado por Real Decreto 2486/1998). Los cuadros siguientes reﬂejan la situación de las provisiones a 31 de diciembre de 2005 frente a las existentes a 31 de diciembre de 2004 y la variación en las mismas. Igualmente se detallan de las provisiones pendientes de pago, de liquidación, de declaración y de gastos internos de prestaciones, comenzando por los importes globales, para continuar con importes por tipos de coberturas y por grupos.
PROVISIONES PARA PRESTACIONES (Pasivo: C-III) PROVISIONES PRESTACIONES Pendientes de pago Pendientes de liquidación Pendientes de declaración Gastos internos liquidación prestaciones TOTALES
1.787,74 1.390,21 336,16 87,83 3.601,94
327,99 741,86 252,88 32,86 1.355,59
1.459,75 648,35 83,28 54,97 2.246,35
445,06% 87,40% 32,93% 167,29% 165,71% Importes en miles de euros
PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR COBERTURAS (Pasivo: C-III) PRESTACIONES Fallecimiento Accidentes Incapacidad Temporal Nupcialidad Natalidad Jubilación Invalidez Orfandad Hijos Minusválidos Orfandad Minusválidos TOTALES
444,53 122,95 64,79 79,63 126,56 1.883,58 496,11 285,50 0,60 97,69 3.601,94
563,53 105,52 83,03 127,85 114,66 310,55 34,39 13,35 2,71 0,00 1.355,59
-119,00 17,43 -18,24 -48,22 11,90 1.573,03 461,72 272,15 -2,11 97,69 2.246,35
-21,12% 16,52% -21,97% -37,72% 10,38% 506,53% ..... ..... -77,86% ..... 165,71% Importes en miles de euros
PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR GRUPOS (Pasivo: C-III) PROVISIONES PRESTACIONES Grupo Básico Grupo 2000 Grupo Complementario 1º Grupo Complementario 2º Otras Coberturas TOTALES
1.917,45 90,11 1.182,13 28,46 383,79 3.601,94
563,54 191,64 584,35 0,00 16,06 1.355,59
1.353,91 -101,53 597,78 28,46 367,73 2.246,35
240,25% -52,98% 102,30% ..... ..... 165,71% Importes en miles de euros
DIFERENCIAS PROVISIÓN PRESTACIONES PENDIENTES DE PAGO Y LIQUIDACIÓN AL INICIO S/ PAGOS Y PROVISIÓN FINAL CONSTITUIDA COBERTURAS Fallecimiento Accidentes Incapacidad Temporal Nupcialidad Natalidad Jubilación Invalidez TOTALES
Prov. inic. 537,39 84,82 59,32 25,42 26,89 303,02 32,98 1.069,84
Dfª pago s/ prov. inic. -19,05 7,20 -0,58 0,00 0,00 7,01 0,00 -5,42
Dfª prov. s/ inic. -3,07 -8,48 -4,20 0,00 -0,15 0,00 0,00 -15,90
Var.s/ prov. inic. -4,12% -1,51% -8,06% 0,00% -0,56% 2,31% 0,00% -1,99% Importes en miles de euros
5.7.4. Provisión por insuﬁciencia de rentabilidad Dado que la rentabilidad obtenida por la Mutualidad en el ejercicio 2005 supera los tipos de interés técnico aplicados en el cálculo de las provisiones técnicas, no es preciso dotar importe alguno para cubrir insuﬁciencias de rentabilidad.
5.8. PROVISIONES PARA PENSIONES Y OBLIGACIONES SIMILARES La Mutualidad tiene constituidas provisiones para cubrir las obligaciones con el personal, en aplicación del convenio colectivo, por importe de 135,62 miles de euros (Pasivo E.1). La provisión no cubre los compromisos por pensiones con el personal activo, dado que se materializan en un plan de pensiones externo. Durante el ejercicio se han realizado pagos por las pensiones, dotando el fondo con medios suﬁcientes para que el valor de dichas obligaciones se mantenga cubierto. PROVISIONES PARA PENSIONES DEL PERSONAL (PASIVO: E-I) CONCEPTOS Saldo inicial Dotaciones Salidas SALDO FINAL
2005 136,30 12,09 12,77 135,62
2004 137,35 11,31 12,36 136,30 Importes en miles de euros
5.9. OTRAS PROVISIONES Provisiones dotadas para hacer frente a responsabilidades procedentes de litigios en curso, indemnizaciones u obligaciones pendientes, probables o ciertas, pero indeterminadas en cuanto a su importe exacto o en cuanto a la fecha en que se producirán. Al cierre del ejercicio, la provisión para responsabilidades asciende a 35,86 miles de euros (Pasivo E.IV)
5.10. DEUDAS
5.10.1. Deudas por operaciones de seguro directo Bajo este epígrafe se recogen los saldos a favor de los Colegios Oﬁciales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos por su intermediación en el cobro de cuotas y pago de prestaciones a mutualistas y beneﬁciarios, así como las compensaciones reconocidas por su mediación y que tienen pendientes de cobro.
5.10.2. Deudas ﬁscales, sociales y otros Este epígrafe se compone de varias partidas, la de “ﬁanzas recibidas de inquilinos” recoge los importes de las ﬁanzas entregadas por los arrendatarios de los inmuebles propiedad de la Entidad en virtud de los contratos de arrendamiento. Estas ﬁanzas son depositadas en los Organismos Autonómicos correspondientes. En “acreedores diversos” ﬁguran los saldos correspondientes a las facturas de suministradores de bienes y servicios cuyos gastos son imputables al ejercicio que se cierra pero cuyo pago está pendiente de materializarse a 31 de diciembre. Las deudas con administraciones públicas (Hacienda Pública, Consorcio de Compensación de Seguros y Seguridad Social), corresponden en su totalidad a las liquidaciones del mes de diciembre a pagar en enero de 2006. El saldo de la cuenta con mutualistas aﬁliados al concierto de la Seguridad Social recoge el saldo acreedor que resulta de las ﬁanzas recibidas de mutualistas y el pago pendiente a la Seguridad Social por el último periodo devengado. En el siguiente cuadro se desglosan los importes que corresponden a cada una de las partidas descritas:
DEUDAS FISCALES, SOCIALES Y OTROS (PASIVO: G-VIII-2) CONCEPTOS Fianzas recibidas de inquilinos Acreedores diversos Hacienda Pública, acreedor por I.V.A. Hacienda Pública, acreedor por retenciones practicadas Hacienda Pública, acreedor por I.P.S. C.C.S., acreedor Seguridad Social, acreedor C/c con aﬁliados concierto Seguridad Social C/c con intermediarios ﬁnancieros TOTALES
144,92 215,16 13,24 47,75 5,27 0,35 16,22 390,32 1.648,35 2.481,58
137,10 71,51 16,23 39,79 4,82 0,34 16,19 358,73 0,00 644,71 Importes en miles de euros
B. INFORMACIÓN SOBRE ALGUNAS PARTIDAS DE LA CUENTA DE RESULTADOS Dentro de la cuenta de resultados, formando parte de la cuenta no técnica, se recogen los resultados del Fondo de Prestaciones Sociales, dando cumplimiento a lo regulado en el artículo 3 del Reglamento del Fondo de Prestaciones Sociales. Dicho artículo, en su párrafo tercero, establece que “el Fondo estará separado, ﬁnanciera y contablemente, de las operaciones de seguro de la Mutualidad”, por ello el presente apartado se divide en dos secciones, para informar separadamente de los resultados generados por PREMAAT sin tener en cuenta el Fondo de Prestaciones Sociales y los resultados del propio Fondo.
B.1. INFORMACIÓN DE LA CUENTA DE RESULTADOS DE PREMAAT 5.11. CUOTAS DEVENGADAS El detalle de las cuotas devengadas netas de anulaciones del ejercicio es el siguiente: CUOTAS GRUPO
IMPORTES 25.823,72 5.565,25 7.543,50 362,91 5,62 13,26 877,06 40.191,32
Básico Grupo 2000 Complementario 1º Complementario 2º Mejora Pensión Viudedad Básico Mejora Pensión Viudedad Comp_1º Otras coberturas TOTAL
5.12. PRESTACIONES PAGADAS Durante el ejercicio 2005 se han pagado prestaciones a mutualistas y beneﬁciarios por importe de 14,02 millones de euros, de los que han correspondido a pagos por subsidios y prestaciones en forma de capital 4,14 millones de euros y a pagos por rentas 9,88 millones de euros. A continuación se muestran las prestaciones satisfechas, detallando los pagos realizados en forma de capital o subsidios y resarcimiento de gastos (pago único) y los pagos de rentas constituidas a favor de mutualistas y beneﬁciarios (pago periódico) : PRESTACIONES PAGADAS (PAGO ÚNICO) PRESTACIÓN Fallecimiento Accidentes Incapacidad Temporal Nupcialidad Natalidad Jubilación Invalidez TOTAL SUBSIDIOS Y CAPITALES
BÁSICO 277,44 66,03 89,72 53,80 119,14 0,00 0,00 606,13
GRUPO 2000 33,22 12,62 16,29 53,55 34,11 0,00 0,00 149,79
COMP_1º 304,86 5,35 10,82 1,78 2,03 2.793,63 260,54 3.379,01
COMP_2º 4,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,40
TOTAL 619,92 84,00 116,83 109,13 155,28 2.793,63 260,54 4.139,33 Importes en miles de euros
PRESTACIONES PAGADAS VIDA (PAGO PERIÓDICO) PRESTACIÓN Jubilación Invalidez Orfandad Hijos minusválidos Huérfanos minusválidos Viudedad TOTAL PENSIONES
COMP_1º
COMP_2º
4.087,63 1.223,23 504,95 306,40 119,85 470,89 6.712,95
0,00 1,02 0,00 0,00 0,00 0,00 1,02
1.571,15 359,12 99,22 124,05 39,45 612,16 2.805,15
26,59 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 26,59
148,59 0,00 0,00 0,00 0,00 18,33 166,92
OTRAS COBERT. 0,00 0,00 122,15 43,39 3,86 0,00 169,40
TOTAL 5.833,96 1.583,37 726,32 473,84 163,16 1.101,38 9.882,03 Importes en miles de euros
5.13. OTROS INGRESOS El cuadro siguiente recoge el detalle de los ingresos, distintos de las propias cuotas y aplicación de provisiones, reﬂejados en la cuenta de Pérdidas y Ganancias:
INGRESOS DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS OTROS INGRESOS Otros ingresos a la explotación Beneﬁcios de inversiones Ingresos de inversiones Beneﬁcios e Ingresos extraordinarios TOTAL
IMPORTES 84,45 8.259,04 25.801,47 9,81 34.154,77 Importes en miles de euros
5.14. OTROS GASTOS La cuenta de Pérdidas y Ganancias, además del pago de prestaciones y de las dotaciones de provisiones, contiene otros gastos, cuyo detalle se muestra en el siguiente cuadro: GASTOS DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS OTROS GASTOS Comisiones, participaciones y otros gastos de cartera Servicios exteriores (sin inversiones materiales) Tributos (sin inversiones materiales) Gastos de personal Pérdidas procedentes de inmovilizado e inversiones Gastos de inversiones materiales y ﬁnancieras Pérdidas y gastos extraordinarios Amortizaciones inmovilizado e inversiones materiales TOTAL
IMPORTES 353,95 674,08 3,92 998,33 1.735,79 1.604,18 8,64 455,68 5.834,57 Importes en miles de euros
5.15. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS E INGRESOS EXTRAORDINARIOS
GASTOS EXTRAORDINARIOS CONCEPTO Pérdida IVA anulación alquileres ediﬁcio Vanguard Denegación recurso I.S. 2001 Recargo pagos a cuenta I.S. Regularización Seguros Sociales Diferencia cheques Diferencia arqueo caja TOTAL
INGRESOS EXTRAORDINARIOS IMPORTE 3,06 5,45 0,07 0,04 0,01 0,01 8,64
CONCEPTO Indemnización juicio inquilino ediﬁcio Vanguard Regularización ﬁanzas ediﬁcio Vanguard
IMPORTE 3,78 6,03
5.16. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS IMPUTADOS AL EJERCICIO QUE SE SATISFA CEN EN EL EJERCICIO SIGUIENTE GASTOS A SATISFACER EN EL EJERCICIO SIGUIENTE CONCEPTO Compensaciones pendientes a COAAT Servicios de profesionales independientes Suministros Mantenimiento Cuota empresarial Seguridad Social Gastos sociales (ayudas préstamos hipotec.) Administración ediﬁcio TOTAL
IMPORTE 171,74 19,00 4,21 0,11 11,99 0,65 0,83 208,53 Importes en miles de euros
5.17. INFORMACIÓN SOBRE CARGAS SOCIALES CARGAS SOCIALES CONCEPTO Sueldos y asistencias Seguros sociales Aportaciones a planes de pensiones Otros gastos sociales TOTAL
IMPORTE 770,38 162,18 24,89 40,88 998,33 Importes en miles de euros
B.2. INFORMACIÓN DE LA CUENTA DE RESULTADOS DEL FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES 5.18. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES A continuación se muestran las partidas de ingresos y gastos que componen la cuenta de Pérdidas y Ganancias del Fondo de Prestaciones Sociales.
INGRESOS Y GASTOS FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES PARTIDAS
IMPORTES 1.586,34 1,00 134,29 1.721,63 873,74 212,46 1.086,20 635,43
Cuotas recaudadas Donativos Ingresos de las inversiones TOTAL INGRESOS Prestaciones pagadas Tributos TOTAL GASTOS RESULTADO DEL EJERCICIO
6. INFORMACIÓN DEL SEGURO DE VIDA
6.1. COMPOSICIÓN DEL NEGOCIO DE VIDA POR VOLUMEN DE PRIMAS El cuadro siguiente muestra el volumen de primas del seguro de vida, detallando las que corresponden a primas periódicas o únicas, así como las de los grupos con participación en beneﬁcios y sin dicha participación. CUOTAS RECAUDADAS SEGURO DE VIDA GRUPO Básico Grupo 2000 Complementario 1º Complementario 2º Mejoras Otras coberturas TOTAL
CUOTAS PERIÓDICAS ÚNICAS 25.823,72 5.558,73 7.543,50 237,78 18,88 0,00 39.182,61
0,00 6,53 0,00 125,12 0,00 877,06 1.008,71
TOTALES 25.823,72 5.565,26 7.543,50 362,90 18,88 877,06 40.191,32
CUOTAS CON PART.Bº SIN PART.Bº 25.823,72 5.565,26 7.543,50 299,72 0,00 0,00 39.232,20
0,00 0,00 0,00 63,18 18,88 877,06 959,12 Importes en miles de euros
6.2. CONDICIONES TÉCNICAS DE LAS PRINCIPALES MODALIDADES DEL SEGURO DE VIDA La nota 4.6 de esta memoria recoge las condiciones técnicas de los grupos de prestaciones que la Entidad tiene establecidos para otorgar prestaciones a sus mutualistas y beneﬁciarios. Las cifras-base de las prestaciones para el año 2005 han sido las siguientes:
COMPLEM.1º
366,62 € / mes
S/ jubilación a devengar
Capital s/ Tabla
- FALLECIMIENTO - VIUDEDAD
COMPLEM.2º
Importe fallecimiento (designación expresa)
- ACCIDENTE Tope total gastos
Tope gastos desplazamiento
- INCAPACIDAD TEMPORAL (Sólo internamiento hospitalario)
- JUBILACIÓN Y VIUDEDAD
S/ tipo regulador
Hasta 78.131,56 €
Las tablas de mortalidad y supervivencia utilizadas en el cálculo de las provisiones matemáticas son las GRMF95 y GKMF95. Otras condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida se indican en el siguiente cuadro:
GRUPO Básico Básico (pasivos anter.01/01/2003) Grupo 2000 Complementario 1º Complementario 1º(pasivos anter,01/01/2003) Complementario 2º Mejoras TOTAL
TIPO INTERÉS TÉCNICO 3,5% 4% 2,5% 3,5% 4% 3% 4%
BENEFICIO ASIGNADO EN 2005 A: (*) EFECTIVO PROVISIONES 176,60 18.421,85 0,00 143,09
196,00 6.760,67
25.453,09 Importes en miles de euros
(*) El beneﬁcio asignado en 2005 a pago de efectivo o a provisiones matemáticas, corresponde a la participación de beneﬁcios generada en el ejercicio 2004.
PREMAAT es una Mutualidad de Previsión Social a prima ﬁja sin ánimo de lucro. Como entidad privada, opera fuera del marco de los sistemas de previsión que constituyen la Seguridad Social, estando sujeta al Impuesto de Sociedades a un tipo de gravamen del 25 por 100. El resultado contable positivo del ejercicio de 2005 antes de impuestos ha sido de 2,51 millones de euros. Para determinar la base imponible del impuesto de sociedades, conciliando los criterios contable y ﬁscal respecto a los importes que conforman dicho resultado, se aplican las diferencias permanentes y temporales, dando lugar a una base imponible de 2,47 millones de euros.
Resultado contable del ejercicio Diferencias permanentes
SALDO 2.509,93
Diferencias temporales: - Con origen ejercicios anteriores Base imponible previa Compensación B.I. ejercicios anteriores Base imponible de 2005
2.469,95 0,00 2.469,95 Importes en miles de euros
Se reconoce, a 31 de diciembre, un crédito contra la Hacienda Pública por impuestos anticipados de 84,66 miles de euros, que corresponde al 25% de 338,65 miles de euros, importe pendiente de amortizar de los servicios pasados, que forman parte de los compromisos por pensiones con el personal activo. Este importe se irá aplicando en las sucesivas liquidaciones del impuesto de sociedades de los ocho ejercicios siguientes, de forma lineal, correspondiendo imputar a cada ejercicio 14,11 miles de euros. En la liquidación del impuesto se aplican deducciones de la cuota: 1. Para evitar la doble imposición por importe de 1,31 miles de euros, que derivan de los dividendos cobrados por la entidad de aquellas acciones en que no se han realizado operaciones de compra en los dos meses anteriores a la fecha de reparto del dividendo, vendiéndose en los dos meses posteriores a la misma. 2. Por contribuciones empresariales a planes de pensiones de empleo por importe de 1,36 miles de euros. De la liquidación del Impuesto de Sociedades correspondiente a 2005, resulta una cuota líquida del impuesto por importe de 614,81 miles de euros. Deducidas las retenciones y pagos a cuenta, se obtiene un importe a devolver por la Hacienda Pública de 1.238,25 miles de euros, que corresponde al exceso de las retenciones practicadas por rendimientos de capital mobiliario sobre la cuota líquida del impuesto.
8.1. INFORMACIÓN RELACIONADA CON LOS ADMINISTRADORES De conformidad con lo establecido en el artículo 25 de los Estatutos de la Mutualidad, los cargos de la Junta de Gobierno no perciben sueldo. El importe íntegro satisfecho durante el ejercicio 2005, en concepto de asistencia a Juntas de Gobierno, ha ascendido a 54,46 miles de euros. No hay obligaciones contraídas en materia de pensiones respecto de los miembros antiguos y actuales del órgano rector de la Mutualidad, a excepción de las propias de su condición de mutualistas. Existe un seguro de vida y accidentes que cubre los desplazamientos a las reuniones de los directivos, así como un seguro de responsabilidad civil de los mismos. Los administradores han comunicado a la Mutualidad que no poseen participaciones en el capital de sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Mutualidad. Adicionalmente, los administradores han conﬁrmado que no ejercen cargos o funciones en sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituye el objeto social de la Entidad, ni realizan, por cuenta propia o ajena, el mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituye el objeto social de la Entidad. Excepción al párrafo anterior podrían considerarse las Asociaciones de Interés Económico mencionadas en el epígrafe 5.4.1 de esta Memoria, en cuanto a que su objeto social se deﬁne como complementario a la actividad aseguradora y de previsión social de la Mutualidad y que, por el objetivo con el que nacieron, entre sus administradores ﬁguran miembros de la Junta de Gobierno PREMAAT. El régimen de incompatibilidades de los miembros de la Junta de Gobierno se recoge en los Estatutos de la Mutualidad, en su artículo 26.
8.2. PERSONAL La plantilla de la Entidad al ﬁnal del ejercicio estaba integrada por 18 personas, distribuidas según las siguientes categorías:
Gerente Jefes superiores Jefes de sección Personal informático Personal administrativo Ordenanzas TOTAL
NÚMERO 1 2 2 2 9 2 18
8.3. HONORARIOS DE LOS AUDITORES DE CUENTAS Los honorarios a facturar por los auditores correspondientes a la realización de la auditoría de las cuentas anuales del ejercicio 2005, conforme a lo establecido en la correspondiente carta de encargo, ascenderán a 19 miles de euros.
8.4. INFORMACIÓN SOBRE EL MEDIO AMBIENTE Dada la actividad desarrollada por la Entidad, no se derivan responsabilidades de naturaleza medioambiental, ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente, no existiendo riesgos y gastos por las provisiones correspondientes a tales actuaciones. No existen sistemas, equipos e instalaciones incorporadas al inmovilizado material para la protección y mejora del medio ambiente, ni se ha incurrido en gastos durante el ejercicio cuyo ﬁn sea la protección y mejora del mismo. La Entidad no cuenta con subvenciones de naturaleza medioambiental.
En Madrid, a 23 de marzo de 2.006, se reúne la Comisión Arbitral (Servicio de Atención al Cliente), constituida por Don Eliseo Soto Fernández de la demarcación territorial de Asturias, Don José Antonio Díez García, de la demarcación territorial de Cantabria y Don Edmundo Sanchís Oliver, de la demarcación territorial de Valencia, actuando el primero como Presidente y el segundo como Secretario. Esta reunión se inscribe dentro del marco establecido en la normativa de protección del cliente de los servicios ﬁnancieros, conforme a la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema ﬁnanciero; al Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de los Comisionados para la defensa del cliente de servicios ﬁnancieros y a la Orden ECO/734/2004 de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor de las entidades ﬁnancieras. Esta ultima norma dispone en su artículo 17, que dentro del primer trimestre de cada año, el Servicio de Atención del Cliente (Comisión Arbitral) presentará ante el Consejo de Administración (Junta de Gobierno) un informe explicativo del desarrollo de su función durante el ejercicio precedente, con un resumen estadístico de las quejas y reclamaciones y de las decisiones dictadas, con indicación del carácter favorable o desfavorable para el reclamante. La Comisión Arbitral informa que durante el ejercicio de 2005, se ha reunido en dos sesiones.
La primera tuvo lugar el 18 de febrero en la que se trató la reclamación presentada por un mutualista, perceptor de una pensión de jubilación por el grupo Básico y otra por el Complementario 1º, contra la falta de revalorización anual de las pensiones de PREMAAT La Comisión Arbitral tras analizar esta reclamación hubo de desestimarla por cuanto que consideró que por parte de PREMAAT no se había producido ninguna vulneración del Reglamento de Inscripción, Cuotas, Prestaciones y otras Coberturas, dado que en éste no se prevé la actualización de las pensiones. La Comisión señala que el mutualista, en realidad, mostraba una disconformidad contra lo determinado en el Reglamento. La Comisión recuerda que el citado texto fue aprobado, en su momento, por la Asamblea General de mutualistas y representantes. La Comisión signiﬁca que no es de su competencia la modiﬁcación de estos textos, ni puede resolver reclamaciones en contra de los mismos, sino que por el contrario ha de velar por su correcta aplicación. Esto no es óbice para que la Comisión, cuando lo considere oportuno, traslade a la Junta de Gobierno sus recomendaciones sobre la conveniencia de abordar determinadas modiﬁcaciones. La Comisión Arbitral es conocedora que según dispone el vigente Reglamento de Inscripción, Cuotas, Prestaciones y otras Coberturas, una vez cumplido el plan de trasvase al sistema de capitalización individual, los mutualistas que cobren una pensión percibirán la correspondiente participación de beneﬁcios. No obstante, esta Comisión desea exhortar a la Junta de Gobierno de PREMAAT, aunque le consta su sensibilidad por los mutualistas jubilados, que en sus estudios y análisis, considere cualquier medida o acción que pudiera representar una mejora de las prestaciones de este colectivo. La segunda y última reunión de la Comisión Arbitral durante el 2.005, se realizó el 2 de diciembre, para resolver la reclamación de un mutualista, también pensionista, en este caso de invalidez de primer grado, en el grupo Básico y Complementario 1º, en el que manifestaba su desacuerdo por el método empleado en el cálculo de la pensión en el grupo Complementario 1º. Esta reclamación, eminentemente técnica, requirió de un exhaustivo y profundo análisis técnicoactuarial, comprobándose que el método de cálculo utilizado, fue debidamente aplicado, conforme al vigente Reglamento de Inscripción, Cuotas, Prestaciones y otras Coberturas. En cuanto a reclamaciones que durante el 2.005 hayan podido presentarse directamente ante los Tribunales de Justicia, nos informan desde los servicios jurídicos de PREMAAT, que no se ha producido ninguna, quedando únicamente pendiente la resolución del recurso de casación ante el Tribunal Supremo presentado por una beneﬁciaria contra una sentencia de la Audiencia Provincial de Murcia que fue favorable para PREMAAT. Finalmente y conforme lo que dispone el apartado d) del artículo 8 de la ECO/734/2004 de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor de las entidades ﬁnancieras, la Comisión Arbitral maniﬁesta que por parte de los departamentos y servicios de la Entidad se le ha facilitado cuanta colaboración les ha sido requerida para el correcto ejercicio de sus funciones. Y para que así conste, a los efectos prevenidos en el artículo 17 de la anteriormente citada Orden Ministerial, se ﬁrma el presente informe, por duplicado, en el lugar y fecha UT SUPRA.
10. ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE Desde el 1 de enero hasta la fecha de formulación de esta Memoria, no ha acontecido ningún hecho que, por su relevancia, deba incluirse en este punto.
11. ESTADOS DE FLUJOS DE TESORERÍA DURANTE EL EJERCICIO 11.1. VARIACIONES DE TESORERÍA DURANTE EL EJERCICIO
CONCEPTOS Por operaciones de tráﬁco Por otras actividades de la explotación Por inmovilizado e inversiones Por otras operaciones Por operaciones con Adminis. Públicas Variación global de Tesorería
AUMENTO 27.721,79 42,20 1.353.147,72 1.173,00 407,13 1.382.491,84
DISMINUCIÓN 1.123,72 1.305,67 1.384.218,46 1.094,91 1.001,27 1.388.744,03
VARIACIÓN 26.598,07 -1.263,47 -31.070,74 78,09 -594,14 -6.252,19 Importes en miles de euros
11.2. EVOLUCIÓN DE LA TESORERÍA DURANTE EL EJERCICIO
CONCEPTOS Tesorería al comienzo del ejercicio Tesorería al ﬁnal del ejercicio Variación Tesorería en el ejercicio
1.382.491,84
1.388.744,03
IMPORTE 10.560,45 4.308,26 -6.252,19 Importes en miles de euros
12. ESTADO DE COBERTURAS DE PROVISIONES TÉCNICAS
La valoración de las provisiones técnicas a cubrir se ha realizado conforme a los criterios indicados en el epígrafe 4.6 de la Memoria. La valoración de los bienes aptos para cobertura de las provisiones técnicas se ha realizado aplicando a cada tipo de valor el criterio de valoración pertinente, según se recoge en el cuadro siguiente:
VALOR PERIODIFICADO
Caja euros Depósitos entid. crédito (C/C) Créditos hipotecarios (pte.amort.) Intereses vdos., ptes. cobro Créditos H.P. liquid. de I.S.
Repos de deuda Depós. entid.crédito (no C/C) Renta variable cotizada Invers. Instituc. Invers. Colect. Renta Fija cotizada
Inter. deveng. vdos, ptes. de cobro
A continuación se indican las provisiones técnicas dotadas a 31 de diciembre, así como los bienes aptos computables para su cobertura (Artículo 50 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados).
RAMO DE VIDA ESTADO DE COBERTURAS DE PROVISIONES TÉCNICAS CONCEPTOS I. PROVISIONES TÉCNICAS A CUBRIR: Provisiones matemáticas Provisiones técnicas para prestaciones Provisiones de participación en beneﬁcios TOTAL PROVISIONES TÉCNICAS II. BIENES APTOS: TESORERÍA: Caja euros Depósitos en entidades de crédito (cuentas corrientes) Intereses vencidos, pendientes de cobro RESTO BIENES APTOS: Repos de deuda Depósitos en entidades de crédito (excepto cuentas corrientes) Renta variable Inversiones Instituciones Inversión Colectiva Renta Fija Inmuebles Créditos hipotecarios Intereses devengados y no vencidos Créditos contra H.P. por liquid. de I.S. TOTAL BIENES APTOS SUPERÁVIT
416.362,46 3.601,94 24.567,70 444.532,10
364.433,00 1.355,59 25.127,82 390.916,41
1,58 4.306,69 0,00
2,84 10.557,62 25,66
20.104,78 11.494,18 29.187,19 20.422,59 377.821,81 40.897,49 700,00 8.541,79 1.786,81 515.264,91 70.732,81
2.500,00 11.141,15 23.967,71 27.450,33 332.756,36 41.007,97 0,00 7.868,60 442,14 457.720,38 66.803,97 Importes en miles de euros
13. ESTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA
En el cuadro siguiente se recoge la cuantía mínima del margen de solvencia, determinado conforme al artículo 21 del Reglamento de Mutualidades de Previsión Social. En el caso de PREMAAT, al ser una mutualidad sin ampliación de prestaciones, la cuantía mínima resulta de aplicar las tres cuartas partes al importe obtenido por aplicación de lo dispuesto en los artículos 61 y 62 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.
MARGEN DE SOLVENCIA CONCEPTO I. CUANTÍA MÍNIMA MARGEN DE SOLVENCIA: 1.- COMPLEMENTARIOS A VIDA 1.1.- En función de cuotas 1.2.- En función de siniestralidad 2.- VIDA I. CUANTÍA MÍNIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA II. PATRIMONIO PROPIO NO COMPROMETIDO: Fondo Mutual Reservas Patrimoniales Saldo acreedor de la cuenta de resultados Plusvalías de valores mobiliarios Plusvalías de valores inmobiliarios II. PATRIMONIO PROPIO NO COMPROMETIDO II. PATRIMONIO PROPIO NO COMPROMETIDO I. CUANTÍA MÍNIMA MARGEN DE SOLVENCIA SUPERÁVIT
936,09 936,09 422,52 12.852,41 13.788,50
883,28 883,28 391,35 11.991,77 12.875,05
4.600,00 6.823,06 1.881,01 1.039,25 603,64 14.946,96 14.946,96 13.788,50 1.158,46
30,05 8.399,44 2.993,57 3.105,46 4.402,98 18.931,50 18.931,50 12.875,05 6.056,45 Importes en miles de euros
Para calcular la cuantía mínima del margen de solvencia de las coberturas complementarias al ramo de vida se toma la mayor entre las calculadas en función de cuotas (18% sobre las cuotas netas de anulaciones de 2005) y en función de siniestralidad (26% sobre la media de siniestralidad del último trienio). Por su parte, para el cálculo de la cuantía mínima del margen de solvencia de vida se toma la suma del 4% sobre las provisiones matemáticas calculadas a la fecha de cierre, el 0,1% de los capitales en riesgo del Seguro de Vida (grupo Complementario 2º) y del grupo 2000. La cuantía mínima exigida en el caso de la Mutualidad corresponde a las ¾ partes de la calculada conforme a lo indicado. En cuanto a la cobertura del margen de solvencia, el patrimonio propio no comprometido recoge tanto el Fondo Mutual, como las Reservas Patrimoniales y el Resultado después de impuestos, pendiente de distribución, así como las plusvalías latentes que se derivarían del exceso de valor de mercado de las inversiones sobre su importe contabilizado, deducida la participación en beneﬁcios y el impuesto sobre el beneﬁcio.
La variación de la cuantía mínima del margen de solvencia calculada al cierre del ejercicio 2005 respecto la calculada a la misma fecha del ejercicio anterior es de 0,91 millones de euros, lo que representa un incremento en la misma del 7,09% . La variación de 0,05 millones de euros en los complementarios a vida representa un 5,98% de incremento sobre 2004, mientras que la de vida, con 1,38 millones de euros de variación, supone un incremento del 7,17% sobre la calculada el ejercicio anterior, básicamente derivada del incremento en la provisión matemática, que supone el 93,68% de dicho incremento.
14. FONDO DE GARANTÍA
El fondo de garantía se regula en el artículo 22 el Reglamento de mutualidades de previsión social, que determina que el mismo se corresponde con la tercera parte de la cuantía mínima del margen de solvencia, constituido exclusivamente por el fondo mutual, reservas patrimoniales, provisión por desviación de siniestralidad y saldo acreedor de la cuenta de Pérdidas y Ganancias, es decir, no se incluye en la base para dicho cálculo ni la posible derrama pasiva exigible a los mutualistas, ni las plusvalías resultantes de la sobreestimación y subestimación del activo y pasivo respectivamente.
FONDO DE GARANTÍA CONCEPTOS I. CUANTÍA MÍNIMA FONDO DE GARANTÍA: 1/3 de la cuantía mínima del margen de solvencia TOTAL CUANTÍA MÍNIMA FONDO GARANTÍA II. PASIVO COMPUTABLE: Fondo Mutual Reservas Patrimoniales - (Activo ﬁcticio y saldo deudor cuenta resultados) Saldo acreedor de la cuenta de resultados TOTAL PASIVO COMPUTABLE SUPERÁVIT
4.596,17 4.596,17
4.291,68 4.291,68
4.600,00 6.823,06 1.881,01 13.304,07 8.707,90
30,05 8.399,44 2.993,57 11.423,06 7.131,38 Importes en miles de euros
COMISIÓN DE CON T ROL Y AU DI TORÍ A
Comisión de Control y Auditoría
Diseño y producción gráﬁca:
-88INFORME ANUAL 2005
Informe Anual PREMAAT 2005