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Timestamp: 2018-06-24 17:06:28
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Matched Legal Cases: ['artículo 1', 'artículo 62', 'artículo 9', 'artículo 2', 'in fine', 'in fine', 'in fine', 'in fine', 'in fine', 'in fine', 'in fine']

INFORME CON RELEVANCIA PRUDENCIAL. UBS Bank, S.A. y UBS Gestión S.G.I.I.C., S.A. Informe con Relevancia Prudencial 1 - PDF
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1 INFORME CON RELEVANCIA PRUDENCIAL UBS Bank, S.A. y UBS Gestión S.G.I.I.C., S.A. Informe con Relevancia Prudencial 1
2 1. REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN 1.1 Introducción 1.2 Definiciones conceptuales y descripción del Grupo Consolidado de Entidades UBS Bank, S.A. 1.3 Otra información de carácter general 2. POLÍTICAS Y OBJETIVOS DE GESTIÓN DE RIESGOS 3. RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES 3.1 Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computados como recursos propios básicos, de segunda categoría y auxiliares 3.2 Importe de los recursos propios 4. REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS 4.1 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito 4.2 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de posición y liquidación de la cartera de negociación 4.3 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de cambio y de la posición en oro 4.4 Requerimientos de recursos propios por riesgo operacional 4.5 Procedimientos aplicados para la evaluación de la suficiencia del capital interno 5. INFORMACIÓN SOBRE LOS RIESGOS DE CRÉDITO Y DILUCIÓN 5.1 Definiciones contables y descripción de los métodos utilizados para determinar las correcciones por deterioro 5.2 Exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre 2011 y exposición media durante el ejercicio Distribución geográfica y por contraparte de las exposiciones 5.4 Vencimiento residual de las exposiciones 5.5 Distribución geográfica y por contrapartes de las posiciones deterioradas 5.6 Variaciones producidas en el ejercicio 2011 en las pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito 5.7 Información sobre el riesgo de crédito de contraparte del Grupo Operaciones con derivados de créditos 6. RIESGO DE CRÉDITO: MÉTODO ESTÁNDAR 6.1 Identificación de las agencias de calificación interna utilizadas 6.2 Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables 6.3 Efecto en las exposiciones al riesgo de la aplicación de técnicas de reducción del riesgo y exposiciones deducidas directamente de los recursos propios 7. OPERACIONES DE TITULIZACIÓN 7.1 Información general de la actividad de titulización 7.2 Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados 8. TÉCNICAS DE REDUCCIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO 8.1 Información general 8.2 Información cuantitativa 9. INFORMACIÓN SOBRE EL RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN 10. METODOLOGÍA APLICADA EN EL CÁLCULO DE REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERACIONAL 11. INFORMACIÓN SOBRE PARTICIPACIONES E INSTRUMENTOS DE CAPITAL NO INCLUIDOS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN 11.1 Criterios de clasificación, valoración y contabilización 11.2 Información cuantitativa 12. RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN POSICIONES NO INCLUIDAS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN 13. INFORMACIÓN SOBRE REMUNERACIONES Informe con Relevancia Prudencial 2
3 14 de Junio de REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN 1.1 Introducción El objetivo de este informe es cumplir con los requisitos de información al mercado del Grupo Consolidado UBS Bank, S.A. establecidos en el capítulo undécimo de la Circular 3/2008 (actualizada a la Circular 4/2011), de 22 de mayo, del Banco de España (en adelante, Circular de Solvencia ). Esta Circular constituye el desarrollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada establecida en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros y otras normas del sistema financiero y en el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de Recursos propios de las entidades financieras, las cuales, en su conjunto, constituyen la adaptación a las entidades de crédito españolas de las Directivas comunitarias 2006/48/CE, de 14 de junio, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio y 2006/49/CE, de 14 de junio, sobre adecuación del capital de las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito, del Parlamento Europeo y del Consejo. Este informe ha sido elaborado conjuntamente por los Departamentos Financiero y el de Cumplimiento, con autorización previa del Comité Ejecutivo y del Consejo de Administración de la Entidad, excepto en el apartado 13 cuya elaboración ha correspondido al departamento de RRHH de la Entidad Existe información que la normativa en vigor requiere sea incluida en este informe y que se presenta, de acuerdo con dicha normativa, referenciada a las cuentas anuales consolidadas del Grupo UBS Bank, S.A. correspondientes al ejercicio 2012, por estar contenida en dichas cuentas y ser redundante con la misma. En la página web de UBS en España (http://www.ubs.es) y en el Registro Mercantil pueden ser consultadas dichas cuentas anuales consolidadas. De la misma forma este "Informe de Relevancia Prudencial" puede ser consultado en la mencionada página web. 1.2 Definiciones conceptuales y descripción del Grupo Consolidado UBS Bank, S.A. El Grupo Consolidado UBS Bank, S.A. está integrado exclusivamente por UBS Bank, S.A. y su filial al 100% UBS Gestión S.G.I.I.C, S.A, entidad que se consolida por integración global. El Grupo cumple con lo dispuesto en las normas primera y tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España, modificada por la Circular 6/2008 y posteriormente por la Circular 5/2011, según la cual se entiende que existe un Grupo de entidades de crédito cuando una entidad ostente o pueda ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u otras entidades, siempre que la entidad dominante sea una entidad de crédito o tenga como actividad principal la tenencia de participaciones en una o más entidades de crédito que sean dependientes y aquellos grupos en los que, incluyendo una o más entidades de crédito, la actividad de esta sea la más importante dentro del Grupo. A estos efectos, la norma tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España establece que se entiende que una entidad controla a otra cuando dispone del poder para dirigir sus políticas financieras y de explotación, por disposición legal, estatutaria o acuerdo, con la finalidad de obtener beneficios económicos de sus actividades. En particular, se presumirá que existe control, salvo prueba en contrario, cuando una entidad, que se calificará como dominante, se encuentre en relación con otra entidad, que se calificará como dependiente, en alguna de las siguientes situaciones: a) Posea la mayoría de los derechos de voto. b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración. c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto. Informe con Relevancia Prudencial 3
4 d) Haya designado con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores. En particular, se presumirá esta circunstancia cuando la mayoría de los miembros del consejo de administración, u órgano equivalente, de la entidad dependiente sean miembros del órgano de administración o altos directivos de la entidad dominante o de otra dominada por esta. Este supuesto no dará lugar a la consolidación si la entidad cuyos administradores han sido nombrados, está vinculada a otra en alguno de los casos previstos en las dos primeras letras de este apartado. La norma primera de la Circular 4/2004 del Banco de España establece los grupos Consolidados de entidades de crédito, que son aquellos grupos o subgrupos que tienen que cumplir con cualesquiera de los requerimientos, consolidados o subconsolidados, de recursos propios establecidos por la Ley 13/1985, de 25 de mayo, sobre coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, y su normativa de desarrollo. En este sentido, la norma segunda de la Circular 3/2008 del Banco de España (actualizada a la Circular 4/2011), define un Grupo Consolidado de entidades de crédito como aquellos formados por dos o más entidades Consolidados por su actividad y en el que concurre alguna de las siguientes circunstancias: a) Que la entidad dominante es una entidad de crédito española. b) Que la entidad dominante es una entidad española cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades de crédito, contando al menos con una filial (entidad dependiente) que sea una entidad de crédito de nacionalidad española. c) Que la entidad dominante sea una empresa española cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades financieras (siempre que dicha actividad no sea la mencionada en el párrafo anterior), siendo al menos una de ellas entidad de crédito, y siempre que las entidades de crédito sean las de mayor dimensión relativa entre las entidades financieras españolas participadas. d) Que una persona física, una entidad dominante distinta de las indicadas en las letras anteriores, o un grupo de personas físicas o entidades que actúen sistemáticamente en concierto, controlen a varias entidades españolas Consolidados por su actividad, siendo al menos una de ellas una entidad de crédito, y siempre que las entidades de crédito sean las de mayor dimensión relativa entre las entidades financieras españolas participadas. También en este sentido, la norma segunda de la Circular 3/2008 del Banco de España establece que tienen la consideración de entidad Consolidado por su actividad las siguientes: a) Las entidades de crédito españolas inscritas en los Registros especiales del Banco de España. b) Las entidades de crédito autorizadas en otros estados miembros de la Unión Europea. c) Organismos y empresas, públicos o privados, cuya actividad responda a la definición establecida en el artículo 1º del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, y estén supervisados por las autoridades competentes de cada país. d) Las empresas de servicios de inversión españolas o de países miembros de la Unión Europea y los organismos y empresas públicos o privados, de terceros países cuya actividad corresponda a la definida en el artículo 62 del la Ley 24/1988, de 24 de julio y estén supervisadas por las entidades competentes de estos países. e) Las sociedades de inversión, tal y como se definen en el artículo 9 de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. Informe con Relevancia Prudencial 4
5 f) Las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva, de fondos de pensiones, de fondos de titulización hipotecaria o de fondos de titulización de activos cuyo objeto social sea la administración y gestión de los citados fondos. g) Las sociedades de capital riesgo y las sociedades gestoras de fondos de capital riesgo. h) Las entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, entendiendo por tales aquellas en las que la mitad del activo de la entidad esté compuesto por inversiones permanentes en acciones y otros tipos representativos de participaciones, sea cual sea la actividad, objeto social o estatuto de las entidades participadas, salvo que se trate de sociedades financieras mixtas de cartera, tal y como se definen en el artículo 2.7 de la Ley 5/2005, sometidas a supervisión en el nivel del conglomerado financiero y que no estén controladas por una entidad de crédito. i) Las entidades, cualquiera que sea su denominación, estatuto o nacionalidad que ejerzan las actividades típicas de las entidades enumeradas en los puntos anteriores. j) Las sociedades instrumentales, aun no teniendo la consideración de entidad financiera, cuyo negocio suponga la prolongación del de una entidad financiera Consolidado por su actividad, incluido el arrendamiento que cumpla la definición de arrendamiento financiero de la norma trigésima tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España, o consista fundamentalmente en la prestación a dichas entidades de servicios auxiliares, tales como la tenencia de inmuebles o activos materiales, prestación de servicios informáticos, de tasación, de representación, mediación u otros similares. 1.3 Otra información de carácter general Al 31 de diciembre de 2012 no existe impedimento alguno de carácter material, práctico o jurídico, a la inmediata transferencia de fondos propios o al reembolso de pasivos entre la entidad dependiente, UBS Gestión S.G.I.I.C. y la Sociedad Matriz, UBS Bank, S.A., no existiendo ningún hecho que haga pensar que puedan existir dichos impedimentos en el futuro. De acuerdo con aprobación el 12 de Febrero de 2009, de la Comisión Ejecutiva del Banco de España, UBS Bank, S.A. está exento del cumplimiento individual de las obligaciones sobre recursos propios y límites a los grandes riesgos, en cumplimiento de lo contemplado en el apartado 6 de la norma quinta de la Circular de Solvencia. La vigencia de esta autorización queda condicionada al cumplimiento en todo momento de los requisitos establecidos en dicha norma. Además, para garantizar una adecuada distribución de los riesgos y fondos propios del Grupo, el Banco de España podrá acordar, en cualquier momento, que para seguir utilizando la exención se cumplan las medidas o criterios adicionales que se consideren necesarios. Informe con Relevancia Prudencial 5
6 2. POLÍTICAS Y OBJETIVOS DE GESTIÓN DE RIESGOS La información relativa a las políticas, objetivos y medición y sistemas utilizados para la gestión del riesgo del Grupo que la Circular de Solvencia requiere que sea facilitada al mercado puede ser consultada en la Nota 4 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas de UBS Bank, S.A. del ejercicio Gestión de riesgos de la Entidad. En la Entidad, como consecuencia de la política de gestión del riesgo a nivel internacional, el Consejo de Administración de UBS AG (empresa matriz, con localización en Suiza), es el último responsable de la aprobación de los modelos y herramientas de admisión, control y seguimiento del riesgo. Para tal efecto, ha delegado ciertas tareas y responsabilidades en el Consejo de Administración de la Entidad a nivel local, y éste, a su vez, en los diferentes departamentos relacionados con la gestión de los riesgos. La gestión lleva implícito un proceso de adaptación tanto a la normativa actual española, como a la situación en la gestión de riesgos de la Entidad. Las herramientas y procedimientos de gestión de riesgos están en un proceso de continua revisión y mejora, y las que actualmente se emplean se consideran adecuadas a la naturaleza y complejidad de las actividades de la Entidad. Además, la Entidad cuenta con personal cualificado que aporta el conocimiento y la experiencia suficiente en la gestión de los riesgos y garantiza la evolución y la mejora de estas herramientas y procedimientos de gestión adecuándolas a la práctica diaria. Dada la tipología de actividades de intermediación financiera que realiza UBS, el Grupo se encuentra sometido a distintas categorías de riesgos susceptibles de originar pérdidas que puedan afectarla. Dadas sus actividades y el tipo de operativa empleada, los únicos riesgos a los que la Entidad se encuentra expuesta en la actualidad, son riesgo de crédito y riesgo operacional. Ocasionalmente, puede existir exposición por riesgo de mercado, aunque ésta será marginal. Respecto al riesgo de concentración de crédito, aquel originado por la exposición en contrapartes relacionadas cuya probabilidad de incumplimiento se ve afectada por los mismos factores subyacentes (factor de riesgo), las políticas de mitigación del riesgo de concentración de crédito de la Entidad se resumen en la solicitud de avales a la Entidad Matriz que dan cobertura a gran parte de la exposición a dicho riesgo, mitigando el riesgo y evitando incurrir en incumplimientos por concentración. De este modo, en el caso de UBS Bank, S.A., la exposición quedaría ampliamente cubierta. En el caso de UBS Gestión S.G.I.I.C., S.A., al no tomar posiciones propias, no existe exposición a esta tipología de riesgo. En relación al riesgo de mercado, definido como aquel que comprende los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales o fuera de balance y de los precios de mercado de los instrumentos financieros, la exposición por dicho riesgo es marginal en UBS Bank, S.A., como consecuencia de: la política de gestión del riesgo de tipo de interés en la que todos los activos y pasivos han sido financiados o prestados a la matriz, minimizando cualquier efecto adverso en la evolución de los tipos; la no existencia de posiciones significativas en valores representativos de deuda, instrumentos de capital u otros instrumentos financieros, dada la tipología de productos en los que se opera; y la exposición marginal por riesgo de tipo de cambio, por no poder cerrar completamente las diferencias de tipo de cambio. La política de la Entidad es cubrir el riesgo derivado de las posiciones en divisa. Informe con Relevancia Prudencial 6
7 En el caso de UBS Gestión S.G.I.I.C., S.A., al no tomar posiciones propias en la tipología de operaciones que realiza, no está expuesta a dicho riesgo. En referencia al riesgo de tipo de interés estructural de balance, definido como el riesgo actual o potencial en los beneficios y capital que se deriva de movimientos adversos de los tipos de interés, como consecuencia de la política por la que todos los activos y pasivos son financiados o prestados a la matriz, se minimiza cualquier efecto desfavorable derivado de la evolución de los tipos de interés. De este modo, UBS no está expuesta al presente riesgo. En el caso de riesgo de liquidez, considerado como el riesgo actual o potencial en beneficio o capital ocasionado por la incapacidad de una institución para satisfacer sus obligaciones cuando vencen, en la actualidad, UBS Bank, S.A. cuenta con el apoyo financiero de UBS AG ante eventuales situaciones de tensión de liquidez, por lo cual queda plenamente cubierta la exposición a este riesgo. En el caso de UBS Gestión S.G.I.I.C., S.A., se considera que no tiene exposición al riesgo de liquidez puesto que toda su tesorería se gestiona a través de una cuenta abierta en su casa matriz, y por lo tanto queda cubierto dentro del mismo marco de gestión descrito en el párrafo anterior. 3. RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES 3.1 Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computados como recursos propios básicos y de segunda categoría. A efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios mínimos, el Grupo considera como recursos propios básicos los elementos definidos como tales, considerando sus correspondientes deducciones, en la norma Undécima de la Circular de Solvencia. Los recursos propios básicos se caracterizan por ser componentes de los recursos propios que pueden ser utilizados inmediatamente y sin restricción para la cobertura de riesgos o de pérdidas en cuanto se produzcan. Los recursos propios básicos del Grupo al 31 de diciembre de 2012 están formados por el capital social desembolsado y las reservas computables. Por su parte, se consideran recursos propios de segunda categoría los definidos en la Norma Undécima de la Circular de Solvencia, con los límites y deducciones establecidos en dicha Norma. Estos recursos propios, si bien se ajustan a la definición de recursos propios establecida en la norma vigente se caracterizan por tener, a priori, una volatilidad o grado de permanencia menor que los elementos considerados como recursos propios básicos. Los recursos propios de segunda categoría del Grupo estaban compuestos por la provisión genérica registrada en el balance de la Entidad para la cobertura de las pérdidas inherentes de los instrumentos de deuda y de los riesgos contingentes. A fecha 31 de Diciembre de 2012 un 73% de la provisión existente en el balance consolidado a esa fecha formaba parte de los recursos propios El detalle de los recursos propios computables se desglosa en el siguiente punto 3.2. La calidad de los recursos propios es un factor que influye de forma relevante en la situación efectiva de solvencia de una entidad, y por ello se destaca los que presentan una mayor calidad (recursos propios básicos) y los complementarios (recursos propios de segunda categoría), de los cuales la Entidad puede disponer en eventuales situaciones en los que la coyuntura del mercado o el negocio lo hagan aconsejable. Los recursos propios totales de la Entidad se caracterizan por estar compuestos en más de un 90% de recursos propios básicos, de mayor calidad intrínseca, frente a los recursos propios de segunda categoría. El grupo consolidado superó con éxito los últimos test de estrés realizados por el Banco de España en el primer trimestre del ejercicio Cabe destacar que, de la composición de recursos propios básicos, la mayor aportación a los mismos proviene del capital desembolsado. Informe con Relevancia Prudencial 7
8 3.2 Importe de los Recursos Propios A continuación se presenta el detalle al 31 de diciembre de 2012 de los recursos propios computables del Grupo Consolidado, indicando cada uno de sus componentes y deducciones, y desglosado en recursos propios básicos y de segunda categoría Concepto Importe (Miles de Euros) TOTAL RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES I RECURSOS PROPIOS BÁSICOS I.1 Capital computable I.1.1 Capital desembolsado I.1.2 Acciones propias (-) - I.1.3 Primas de emisión - I.1.4 Otros instrumentos computables como capital - I.2 Reservas computables (13.682) I.2.1 Reservas (13.671) I Reservas (incluyendo ajustes por valoración) (13.682) I Parte de las reservas que vayan a ser filtradas en ajustes por valoración 11 I.2.2 Resultados del ejercicio computables - I Resultado positivo del ejercicio auditado - I.2.3 Pérdidas del ejercicio (-) - I Resultado del ejercicio no auditado - I.2.4. Ajustes por valoración computables como recursos propios (11) I Ajustes por valoración en instrumentos de capital disponibles para la venta (11) I.3 Otras deducciones de los recursos propios básicos (-) (19) I.3.1 Activos inmateriales (-) (19) II RECURSOS PROPIOS DE SEGUNDA CATEGORÍA II.1 Cobertura genérica relacionada con exposiciones bajo método estándar Informe con Relevancia Prudencial 8
9 4. REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS 4.1 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito A continuación se presenta el importe de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo Consolidado por razón del riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2012, calculado, para cada una de las categorías a las que se ha aplicado el método estándar, como un 8% de las exposiciones ponderadas por riesgo: Requerimiento de Categoría de riesgo (*) Recursos Propios (Miles de Euros) Administraciones centrales y bancos centrales - Administraciones regionales y autoridades locales - Entidades del sector público y otras instituciones públicas sin fines de lucro - Bancos multilaterales de desarrollo - Organizaciones internacionales - Instituciones - Empresas Minoristas - Exposiciones garantizadas con inmuebles - Exposiciones en situación de mora - Exposiciones de alto riesgo 157 Bonos garantizados - Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificación crediticia a corto plazo Exposiciones en forma de instituciones de inversión colectiva (IIC) 32 Otras exposiciones Total requerimientos por riesgo de crédito según método estándar (*) Las partidas incluidas en cada una de estas categorías se ajustan a lo dispuesto en la Circular de Solvencia de Banco de España. 4.2 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de posición y liquidación de la cartera de negociación. De acuerdo con el capítulo séptimo de la Circular de Solvencia, a 31 de diciembre de 2012 el Grupo no tiene requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de liquidación de la cartera de negociación. Informe con Relevancia Prudencial 9
10 4.3 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de cambio y de la posición en oro. El importe de los requerimientos mínimos exigidos por el riesgo de cambio derivado de la posición en divisa de las masas patrimoniales o fuera de balance, calculado de acuerdo con el capítulo sexto de la Circular de Solvencia, a 31 de diciembre de 2012 es de: Requerimiento de Concepto Recursos Propios (Miles de Euros) TOTAL REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO DE PRECIO Y DE TIPO DE CAMBIO 270 Métodos estándar 270 Posiciones en renta fija - Posiciones en acciones y participaciones - Riesgo de tipo de cambio 270 Posiciones en materias primas - El Grupo Consolidado no tiene posición en oro. 4.4 Requerimientos de recursos propios por riesgo operacional A 31 de diciembre de 2012 el importe de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo Consolidado por razón de riesgo operacional calculados en aplicación del Método del Indicador Básico ascienden a: Requerimiento de Concepto Recursos Propios (Miles de Euros) TOTAL REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERACIONAL Método del indicador básico Método estándar y estándar alternativo - Métodos avanzados Procedimientos aplicados para la evaluación de la suficiencia del capital interno De acuerdo con lo dispuesto en la Circular de Solvencia, el Grupo Consolidado aplica una serie de procedimientos de identificación, medición y agregación de riesgos que, de manera adicional al mantenimiento de los recursos propios mínimos que se han indicado en los apartados anteriores de este capítulo, le permiten definir y mantener un nivel de recursos propios (el Objetivo de recursos propios ) acorde con los riesgos inherentes a su actividad, al entorno económico en el que opera, a la gestión y control que realiza de estos riesgos, a los sistemas de gobierno de los que dispone, a su plan estratégico de negocio y a sus posibilidades reales de obtención de mayores recursos propios, o lo que es lo mismo, realiza una evaluación del capital interno, tanto en el momento actual como en el futuro proyectado en función de su planificación. Informe con Relevancia Prudencial 10
11 Evaluación del capital interno. En la evaluación de su capital interno, el Grupo aplica los siguientes procedimientos relacionados con cada uno de sus riesgos: Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de crédito: Para la evaluación de las necesidades de capital por riesgo de crédito se ha aplicado el método estándar establecido en la Circular de Solvencia para el cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos asociados a este riesgo (Pilar I). Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de concentración de crédito: Para la evaluación del capital por riesgo de concentración de crédito se está aplicando la opción simplificada, aplicando para ellos los índices de concentración sectorial e individual establecidos por Banco de España al efecto (Pilar II). Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de mercado: para evaluar las necesidades de capital por riesgo de mercado se han utilizado los criterios establecidos en la Circular de Solvencia para la estimación de los requerimientos de recursos propios mínimos asociados a este riesgo. En relación a esto la Entidad a 31 de diciembre de 2012, no tiene requerimientos por este concepto. Evaluación de las necesidades de capital por riesgo operacional: para la evaluación de las necesidades de capital derivadas de este riesgo se está aplicando el método del indicador básico (Pilar I). Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de tipo de interés estructural de balance: Para la evaluación de las necesidades de capital asociadas a este riesgo se está aplicando la opción simplificada (Pilar II). Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de liquidez: el Grupo no estima necesidades de capital asociadas a este riesgo, una vez analizados su política de liquidez, sus sistemas de control de la liquidez y sus planes de contingencia que ponen de manifiesto que se disfruta de una situación de liquidez adecuada, no necesitando, por tanto, requerimientos de capital para cubrir este riesgo (Pilar II). Evaluación de las necesidades de capital por otros riesgos: las necesidades de capital asociadas a otros riesgos distintos de los anteriores se han estimado en un 5% de los requerimientos de recursos propios totales del Grupo estimados en función de lo dispuesto en la Circular de Solvencia (Pilar II). El capital total necesario del Grupo Consolidado se ha estimado mediante la agregación de las necesidades de capital asociada a cada riesgo, obtenida de acuerdo con los métodos antes indicados, dando lugar al siguiente cuadro resumen a : Tipo de riesgo Consumo Pilar I Pilar II Crédito Mercado Operacional T. de interés estructural - - Concentración Liquidez - - Otros riesgos (*) Total Informe con Relevancia Prudencial 11
12 (*) El concepto de Otros riesgos incluye en Pilar I los requerimientos de capital derivados de la actividad de UBS Gestión S.G.I.I.C., S.A., de acuerdo con la normativa específica de su órgano regulador, CNMV, tal como se detalla en las Cuentas Anuales de esta sociedad en sus notas 1,2,3 y 5. Adicionalmente en Pilar II se han añadido miles de Euros que corresponden a una asignación del 5% de las necesidades totales de recursos propios del Pilar I. De acuerdo con este detalle de necesidades de Capital la solvencia del Grupo a puede resumirse en el siguiente cuadro: Pilar I Pilar II Recursos Propios computables Tier Tier Requerimientos de recursos propios mínimos de las Entidades del grupo Superávit de Recursos Propios Ratio de solvencia" 10.57% 8.90% El análisis de la calidad de los recursos propios totales, junto con el ratio de solvencia que presenta UBS (10,57% frente a un mínimo regulatorio establecido en el 8%) evidencia un grado de solvencia adecuado frente a eventuales situaciones adversas del mercado, contempladas en la medición de riesgos de Pilar II. Como se ha indicado anteriormente, cabe destacar que el Tier 1 de la Entidad presenta, por si mismo, un 9.68% del ratio de solvencia de la Entidad, lo que implica que es más de un 90% de los requerimientos de recursos propios de UBS Bank S.A. Informe con Relevancia Prudencial 12
13 5. INFORMACIÓN SOBRE LOS RIESGOS DE CRÉDITO Y DILUCIÓN 5.1 Definiciones contables y descripción de los métodos utilizados para determinar las correcciones por deterioro En la Nota 3 de la memoria consolidada se incluye las definiciones relativas al deterioro de activos, morosidad y posiciones deterioradas, que son utilizadas en distintos apartados de este informe, así como la definición de los métodos utilizados por el Grupo en la determinación de las provisiones por deterioro por razón de riesgo de crédito y en el cálculo de las provisiones constituidas sobre riesgos y compromisos contingentes asociadas a dicho riesgo. 5.2 Exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2012 y exposición media durante el ejercicio El valor total de las exposiciones al 31 de diciembre de 2012 al riesgo de crédito del Grupo Consolidado, después de los ajustes indicados en las Normas Decimotercera y Decimoséptima de la Circular de Solvencia y de correcciones de valor por deterioro de activos que les corresponden, en su caso, asciende a miles de euros, sin considerar los efectos de la reducción del riesgo de crédito. A continuación se presenta por contraparte el valor de aquellas exposiciones al riesgo de crédito, netas de ajustes y de pérdidas por deterioro contabilizadas al 31 de diciembre 2012, a las cuales se ha aplicado el método estándar para estimar sus requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito y dilución: Categoría de riesgo Importe exposición % (Miles de Euros) Administraciones centrales y bancos centrales % Administraciones regionales y autoridades locales - - Entidades del sector público e instituciones sin fines de lucro - - Bancos Multilaterales de desarrollo - - Organizaciones internacionales - - Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión - - Empresas % Minoristas - - Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles - - Exposiciones en situación de mora - - Exposiciones de alto riesgo % Bonos garantizados - - Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificación crediticia a corto plazo % Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva % Otras exposiciones % Total exposición a 31 de diciembre de % Informe con Relevancia Prudencial 13
14 A continuación se presenta el valor medio durante el ejercicio 2012 de aquellas exposiciones al riesgo de crédito, netas de ajustes y de pérdidas por deterioro contabilizadas, a las cuales se ha aplicado el método estándar para estimar sus requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito y dilución: Categoría de riesgo Importe exposición (Miles de Euros) % Administraciones centrales y bancos centrales % Administraciones regionales y autoridades locales - - Entidades del sector público e instituciones sin fines de lucro - - Bancos Multilaterales de desarrollo - - Organizaciones internacionales - - Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión - - Empresas % Minoristas - - Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles - - Exposiciones en situación de mora - - Exposiciones de alto riesgo % Bonos garantizados - - Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificación crediticia a corto plazo % Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva % Otras exposiciones % Total exposición media del ejercicio % 5.3 Distribución geográfica de las exposiciones En el cuadro adjunto se presenta el detalle de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidado al 31 de diciembre de 2012, netas de los ajustes establecidos en la Norma Decimoséptima de la Circular de Solvencia y de las pérdidas por deterioro constituidas, en su caso, sobre las mismas, desglosadas por áreas geográficas: Importe de la Área Geográfica exposición (Miles de Euros) España Total exposición a 31 de diciembre de Informe con Relevancia Prudencial 14
15 5.4 Vencimiento residual de las exposiciones A continuación se presenta la distribución por plazo de vencimiento residual de las exposiciones del Grupo Consolidado al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2012, netas de ajustes y de pérdidas por deterioro contabilizadas, para el cálculo de los requerimientos de recursos propios: Categoría de riesgo Administraciones centrales y bancos centrales Administraciones regionales y autoridades locales Entidades del sector público e instituciones sin fines de lucro A la vista Plazo de vencimiento residual a 31 de diciembre 2012 Hasta 3 meses Entre 3 meses y 1 año Entre 1 y 5 años Más de 5 años Total Bancos Multilaterales de desarrollo Organizaciones internacionales Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión Empresas Minoristas Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles Exposiciones en situación de mora Exposiciones de alto riesgo Bonos garantizados Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificación crediticia a corto plazo Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Otras exposiciones Total exposición a 31 de diciembre Informe con Relevancia Prudencial 15
16 5.5 Distribución geográfica y por contrapartes de las posiciones deterioradas Exposiciones deterioradas por área geográfica Por su parte, a continuación se presenta el valor de las exposiciones deterioradas y de las que se encuentran en situación de mora al 31 de diciembre de 2012, netas de ajustes, desglosado por áreas geográficas significativas, junto con el importe de las pérdidas por deterioro y de las provisiones para riesgos y compromisos contingentes constituidas sobre las mismas: Área Geográfica Exposiciones originales deterioradas (*) Importe (Miles de Euros) Exposiciones en situación de mora Pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes España (3.392) Total exposición a 31 de diciembre de (3.392) (*) Incluye aquellas posiciones deterioradas (posiciones sobre las que se ha registrado algún tipo de deterioro), incluidas operaciones en mora. Informe con Relevancia Prudencial 16
17 Exposiciones deterioradas por contraparte A continuación se presenta el valor de las exposiciones deterioradas y en situación de mora al 31 de diciembre de 2012, desglosadas por tipos de contraparte, junto con el importe de las pérdidas por deterioro y de las provisiones para riesgos y compromisos contingentes constituidas sobre las mismas a dicha fecha y el importe de las pérdidas por deterioro y de las provisiones para riesgos y compromisos contingentes contabilizado, en términos netos, en el ejercicio 2012: Categoría de riesgo Exposiciones originales deterioradas (*) Importe (Miles de Euros) Exposiciones en situación de mora Pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes Administraciones centrales y bancos centrales Administraciones regionales y autoridades locales Entidades del sector público e instituciones sin fines de lucro Bancos Multilaterales de desarrollo Organizaciones internacionales Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión Empresas (3.392) Minoristas Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles Exposiciones de alto riesgo Bonos garantizados Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificación crediticia a corto plazo Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Otras exposiciones Total exposición a 31 de diciembre de (3.392) (*) Incluye aquellas posiciones deterioradas (posiciones sobre las que se ha registrado algún tipo de deterioro), incluidas operaciones en mora. Informe con Relevancia Prudencial 17
18 5.6 Variaciones producidas en el ejercicio 2012 en las pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito Las variaciones que se han producido durante el ejercicio 2012 en las pérdidas por deterioro por riesgo de crédito contabilizadas por el Grupo y en las provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito se ajustan a lo dispuesto en la Circular 4/2004 del Banco de España (modificada por la 6/2008 y 5/2011), tanto en el tipo de pérdidas y provisiones constituidas, como en la metodología aplicada para su cálculo (véase apartado 5.1 anterior de este informe). El detalle de las modificaciones realizadas en el ejercicio 2012 en las correcciones de valor por deterioro de activos y en las provisiones por riesgos y compromisos contingentes por razón de riesgo de crédito, se indica a continuación: Importe (Miles de Euros) Pérdidas por deterioro de activos Provisiones para riesgos y compromisos Saldo al 31 de diciembre de Dotaciones con cargo a resultados 90 - Recuperación con abono a resultados (699) - Importes aplicados en el ejercicio - - Otros movimientos - - Saldo al 31 de diciembre de Información sobre el riesgo de crédito de contraparte del Grupo Se considera riesgo de crédito de contraparte al riesgo de crédito en el que incurre el Grupo Consolidado en las operaciones que realiza con instrumentos financieros derivados y en las operaciones con compromisos de recompra, de préstamos de valores o materias primas, en las de liquidación diferida y en las de financiación de garantías. A continuación se presenta el detalle de la exposición crediticia del Grupo Consolidado al riesgo de contraparte por su operativa en derivados al 31 de diciembre de 2012, estimada como el importe de la exposición crediticia del Grupo por estos instrumentos financieros, neta del efecto de los correspondientes acuerdos de compensación contractual y de las garantías recibidas de las contrapartes de las operaciones: Importe (Miles de Euros) Valor razonable positivo de los contratos 341 Menos: efecto de acuerdos de compensación - Exposición crediticia después de la compensación 341 Menos: efecto de las garantías recibidas - Exposición crediticia en derivados después de la compensación y de las garantías 341 Informe con Relevancia Prudencial 18
19 A continuación se indica el importe de la exposición del Grupo Consolidado al 31 de diciembre de 2012 por riesgo de crédito por contraparte, desglosado atendiendo al método aplicado para el cálculo de los recursos propios mínimos requeridos asociados a este riesgo: Importe (Miles de Euros) Método del riesgo original 341 Método de valoración a riesgos de mercado - Método estándar - Método de los modelos internos - Total exposición a 31 de diciembre de El valor de la exposición se ha calculado, para cada uno de los métodos indicados en el cuadro anterior, de acuerdo con lo dispuesto en las normas contenidas en la Sección Segunda del Capítulo Quinto de la Circular de Solvencia. En este sentido el Grupo utiliza los métodos de riesgo original y valoración a riesgos de mercado, en los que el valor de las exposiciones se calculan, de forma general, multiplicando el valor nominal de los instrumentos por los porcentajes indicados respectivamente en las Normas Septuagésima Segunda y Tercera de la Circular de Solvencia, añadiendo el valor de mercado positivo en el caso de valoración a riesgos de mercado, con las excepciones e instrucciones contenidas en dichas normas Operaciones con derivados de créditos El Grupo Consolidado no tiene contratadas operaciones de derivados de crédito. Informe con Relevancia Prudencial 19
20 6. RIESGO DE CRÉDITO: MÉTODO ESTÁNDAR 6.1 Identificación de las agencias de calificación interna utilizadas A continuación se presenta, para cada categoría de exposición al riesgo de crédito a las que se está aplicando el método estándar, una relación de las agencias de calificación externa y de crédito a la exportación cuyas calificaciones están siendo utilizadas al 31 de diciembre de 2012 por el Grupo Consolidado: Categoría de riesgo Administraciones centrales y bancos centrales Administraciones regionales y autoridades locales Entidades del sector público e instituciones sin fines de lucro Bancos Multilaterales de desarrollo Organizaciones internacionales Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión Empresas Minoristas Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles Exposiciones en situación de mora Exposiciones de alto riesgo Bonos garantizados Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificación crediticia a corto plazo Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Otras exposiciones Agencias de calificación externa o de crédito a la exportación designadas Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Standard & Poors, Moody s, Fitch Durante el ejercicio no se han producido cambios en relación a las agencias de calificación externa utilizadas. 6.2 Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables En el año 2012 el Grupo no ha realizado asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables. 6.3 Efecto en las exposiciones al riesgo de la aplicación de técnicas de reducción del riesgo y exposiciones deducidas directamente de los recursos propios A continuación se presenta un detalle de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidado, al 31 de diciembre de 2012, a las que se ha aplicado el método estándar para su estimación, antes y después de aplicar las técnicas de reducción de riesgo que permite la Circular de Solvencia, desglosado por categorías de exposición y por grados de calidad crediticia (medidos en función del porcentaje aplicado a efectos de calcular el valor de la exposición ponderada por riesgo): Informe con Relevancia Prudencial 20
21 Categoría de riesgo Exposición clasificada por porcentaje de ponderación aplicado en función del grado de calidad crediticia de cada exposición (Miles de Euros) 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% 200% Administraciones centrales y bancos centrales Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Administraciones regionales y autoridades locales Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Entidades del sector público e instituciones sin fines de lucro Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Bancos Multilaterales de desarrollo Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Organizaciones internacionales Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Empresas Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Minoristas Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Exposiciones en situación de mora Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Exposiciones de alto riesgo Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Bonos garantizados Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificación crediticia a corto plazo Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Otras exposiciones Valor de la exposición antes de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición después de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo TOTAL VALOR DE LA EXPOSICIÓN DESPUÉS DE LA APLICACIÓN DE TÉCNICAS DE REDUCCIÓN DE RIESGO Informe con Relevancia Prudencial 21
22 7. OPERACIONES DE TITULIZACIÓN 7.1 Información general de la actividad de titulización El Grupo Consolidado no ha realizado, ni mantiene viva operación de titulización alguna desde su constitución. Como se explica en el apartado 4.5 de este informe El Grupo UBS Bank, S.A. se financia exclusivamente con su casa matriz UBS AG, sin apelación directa al mercado. 7.2 Exposiciones en operaciones de titulización Como consecuencia de lo anterior, la exposición es nula. Informe con Relevancia Prudencial 22
23 8. TÉCNICAS DE REDUCCIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO 8.1 Información general El Grupo Consolidado utiliza, como un instrumento fundamental en la gestión del riesgo de crédito, el que los activos financieros adquiridos o contratados por éste cuenten con garantías reales y otra serie de mejoras crediticias adicionales a la propia garantía personal del deudor. Las políticas de análisis y selección de riesgo del Grupo definen, en función de las distintas características de las operaciones, tales como finalidad del riesgo, contraparte, plazo, consumo de recursos propios, etc., las garantías reales y otras mejoras crediticias de las que deberán disponer las mismas, de manera adicional a la propia garantía personal del deudor, para proceder a su contratación. El Grupo Consolidado distingue dos tipos de garantías reales: Garantías reales, que permiten, en su caso, recuperar las inversiones realizadas, en caso de producirse la insolvencia de la contraparte. Garantías financieras otorgadas a la contraparte, en forma de avales, cartas de garantía, derivados de crédito, etc. La valoración de las garantías reales se realiza en función de la naturaleza de la garantía real recibida. Las garantías reales en forma de valores cotizados en mercados activos se valoran por su valor de cotización, ajustado en un porcentaje para cubrirse de posibles variaciones en dicho valor de mercado, que pudiese perjudicar la cobertura del riesgo. Asimismo los avales y garantías reales se miden por el importe garantizado en dichas operaciones. Por su parte, las garantías en forma de depósitos pignorados se valoran por el valor de dichos depósitos y, en caso de que estén denominados por moneda extranjera, convertidos al tipo de cambio en cada fecha de valoración. 8.2 Información cuantitativa El siguiente detalle muestra la distribución de la exposición al riesgo de crédito del Grupo Consolidado al 31 de diciembre de 2012, desglosado en función de la aplicación o no de técnicas de reducción del riesgo de crédito, y en su caso, de la técnica de reducción aplicada (los datos de exposiciones se refieren a exposiciones previas a la aplicación de la reducción de riesgo aplicada): Valor de la exposición (Miles de Euros) Exposiciones a las que no se aplica técnica de reducción del riesgo de crédito Exposiciones a las que se aplica alguna técnica de reducción del riesgo de crédito Acuerdos de compensación de operaciones de balance - - Acuerdos marcos de compensación relativos a operaciones con compromiso de recompra, operaciones de préstamos de valores o de materias primas u - otras operaciones vinculadas al mercado de capitales - Garantías reales (*) Otras garantías reales - - Coberturas basadas en garantías personales Coberturas mediante derivados de crédito - (*) Incluye operaciones garantizadas mediante valores representativos de deuda, acciones, depósitos, IIC y derechos de cobro, admitidos por la Circular de Solvencia como activos adecuados para las técnicas de reducción de riesgo de crédito. Informe con Relevancia Prudencial 23
Circular 3/2008, de 22 de mayo, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos (BOE de 10 de junio) (Corrección de errores y erratas BOE de 26
INFORMACIÓN CON RELEVANCIA PRUDENCIAL 31 de diciembre de 2008 1 REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN...4 1.1 Introducción...4 1.2 Ámbito de Aplicación...5 1.3 Otra información de carácter general...11
1. Requerimientos generales de información 4. 1.1 Introducción 4. 1.2 Aspectos Generales 4. 1.2.1 Ámbito normativo 4
INFORME CON RELEVANCIA PRUDENCIAL DE ARQUIA BANCA (Grupo Consolidado) Datos referidos a 31 de diciembre de 2014 Índice 1. Requerimientos generales de información 4 1.1 Introducción 4 1.2 Aspectos Generales