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Timestamp: 2018-09-24 13:34:43
Document Index: 47178587

Matched Legal Cases: ['Art. 95', 'Art. 114', 'Art. 112', 'Art. 95', 'Art. 114', 'Art. 112', 'Art. 41', 'Art. 35', 'Art. 27', 'Art. 41']

Mitteilung an die Anleger des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella und des Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella - PDF
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1 Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) vom 23. Juni 2006 Einmalige Veröffentlichung Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella, Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» für qualifizierte Anleger und Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella, Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» für qualifizierte Anleger Mitteilung an die Anleger des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella und des Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella I. Anpassung der Fondsverträge des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella und des Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella Die Credit Suisse Funds AG, Zürich, als Fondsleitung, mit Zustimmung der Credit Suisse AG, Zürich, als Depotbank, beabsichtigt, nachfolgende Änderungen im Fondsvertrag des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella und im Fondsvertrag des Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella vorzunehmen: 6 Anteile und Anteilklassen Bei den Anteilklassen D und DH werden die Mandatstypen, die nicht für die Klasse qualifizieren, um folgenden Mandatstypen ergänzt: Private Mandates. II. Anpassung des Fondsvertrags des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella hinsichtlich der Vereinigung von Teilvermögen (siehe Abschnitt III.) Die Credit Suisse Funds AG, Zürich, als Fondsleitung, mit Zustimmung der Credit Suisse AG, Zürich, als Depotbank, beabsichtigt hinsichtlich der Vereinigung der Teilvermögen CSIF US Index Pension Fund mit dem CSIF US Index Blue Pension Fund sowie hinsichtlich der Vereinigung der Teilvermögen CSIF Pacific ex Japan Index mit dem CSIF Pacific ex Japan Index Blue (siehe Abschnitt III.) folgende Änderung des Fondsvertrags des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella per 24. Januar 2015 vorzunehmen: Ausschluss der Effektenleihe-Geschäfte in 10 Ziff. 7 Für die Teilvermögen CSIF US Index Pension Fund und CSIF Pacific ex Japan Index darf die Fondsleitung neu keine Effektenleihe-Geschäfte mehr tätigen. III. Vereinigung von Teilvermögen a. Vereinigung des CSIF US Index Pension Fund mit dem CSIF US Index Blue Pension Fund Die Credit Suisse Funds AG, Zürich, als Fondsleitung, mit Zustimmung der Credit Suisse AG, Zürich, als Depotbank, beabsichtigt, unter Vorbehalt der Genehmigung der FINMA, die folgenden Teilvermögen per 24. Januar 2015 zu vereinigen: Untergehendes Teilvermögen des Übernehmendes Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella CSIF US Index Blue Pension Fund CSIF US Index Pension Fund * * Das Teilvermögen CSIF US Index Pension Fund wird unmittelbar nach der Vereinigung in CSIF US Index Blue Pension Fund umbenannt. Die Fondsleitung vereinigt mit Zustimmung der Depotbank die obigen Teilvermögen, indem sie auf den Zeitpunkt der Vereinigung die beteiligten Teilvermögen bewertet, das Umtauschverhältnis berechnet und die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des untergehenden Teilvermögens auf das übernehmende Teilvermögen überträgt. Die Anleger des untergehenden Teilvermögens erhalten Anteile am übernehmenden Teilvermögen in entsprechender Höhe. Auf den Zeitpunkt der Vereinigung wird das untergehende Teilvermögen ohne Liquidation aufgelöst, und der Fondsvertrag des CSIF Umbrella Fonds gilt sowohl für das übernehmende Teilvermögen als auch für das untergehende Teilvermögen. Die Anleger der oben genannten Teilvermögen werden mittels dieser Publikation auf die geplante Vereinigung aufmerksam gemacht. 1. Stichtag der Vereinigung 24. Januar Vereinigungsmöglichkeit 25 des Fondsvertrags des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella, welchem sowohl das untergehende Teilvermögen als auch das übernehmende Teilvermögen angehören, sieht die Möglichkeit der Vereinigung vor. 3. Fondsleitung Die Teilvermögen werden von der Credit Suisse Funds AG als Fondsleitung verwaltet. 4. Gründe zur Vereinigung Aufgrund der Zusammenlegung soll eine kosteneffizientere Bewirtschaftung der Teilvermögen im Interesse der Anleger erreicht werden. Die Teilvermögen verfolgen eine identische Anlagepolitik. 5. Einsatz von Derivaten, Pensionsgeschäfte und Effektenleihe Die Teilvermögen sehen den Einsatz von Derivaten und Pensionsgeschäften vor, während der Einsatz von Effektenleihe-Geschäften ausgeschlossen ist. Die Fondsvertragsbestimmungen stimmen in diesen Punkten grundsätzlich überein. 6. Anlagepolitik, Risikoverteilung und mit der Anlage verbundene Risiken Die Anlagepolitik und die Risikoverteilungsvorschriften stimmen überein. 1 / 6
2 7. Verwendung des Nettoertrags und der Kapitalgewinne Die Verwendung des Reinertrages und der Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten stimmt bei den Teilvermögen grundsätzlich überein. 8. Anteilklassen Sämtliche Anteilklassen des CSIF US Index Blue Pension Fund entsprechen denjenigen des CSIF US Index Pension Fund und werden in diejenigen des übernehmenden Teilvermögens überführt. 9. Art, Höhe und Berechnung der Vergütungen, Ausgabe- und Rücknahmekommissionen sowie Nebenkosten für den An- und Verkauf von Anlagen / Rücknahmebedingungen Die Art, Höhe und Berechnung der Vergütungen, die Ausgabe- und Rücknahmekommissionen sowie die Nebenkosten für den An- und Verkauf von Anlagen stimmen überein. Die Rücknahmebedingungen der zu vereinigenden Teilvermögen stimmen überein. 10. Laufzeit des Vertrags und Auflösung Die Teilvermögen bestehen auf unbestimmte Zeit. Bei den Teilvermögen können Fondsleitung und Depotbank den Kollektivanlagevertrag unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von einem Monat kündigen. 11. Rechnungseinheit Die Teilvermögen haben US Dollar USD als Rechnungseinheit. 12. Bewertungsmethoden, Berechnung des Umtauschverhältnisses und Übernahme der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten Die angewandten Bewertungsmethoden stimmen überein. Die Bewertung der beteiligten Teilvermögen, die Berechnung des Umtauschverhältnisses sowie die Übertragung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des untergehenden Teilvermögens auf das übernehmende Teilvermögen erfolgen voraussichtlich am 24. Januar 2015 basierend auf Schlusskursen vom 23. Januar Kosten Die Abgaben der Aufsichtsbehörde für die Vereinigung der Teilvermögen werden denselben belastet ( 25 Ziff. 2 lit. e) des Fondsvertrags). Des Weiteren erwachsen den Teilvermögen und den Anlegern aus der Vereinigung keine Kosten. 14. Zustimmung der Depotbank zur Vereinigung Mit Schreiben vom 3. November 2014 hat die Depotbank der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA ihre Zustimmung zur Vereinigung der Teilvermögen mitgeteilt. 15. Vollzug der Vereinigungen Die Fondsleitung publiziert den Vollzug der Vereinigung, die Bestätigungen der Prüfgesellschaft zur ordnungsgemässen Durchführung sowie das Umtauschverhältnis ohne Verzug auf Swiss Fund Data. 16. Aussetzung der Ausgaben und Aufschub der Rückzahlungen Aus technischen Gründen werden die Ausgaben bzw. Rückzahlungen von Anteilen bei den Teilvermögen wie folgt ausgesetzt bzw. aufgeschoben, wobei Ausgaben und Rückzahlungen wieder ab dem 26. Januar 2015 erfolgen: Teilvermögen Geschlossen für Ausgaben bzw. Rückzahlungen CSIF US Index Pension Fund 23. Januar 2015 CSIF US Index Blue Pension Fund 23. Januar Stellungnahme der kollektivanlagegesetzlichen Prüfgesellschaft Die kollektivanlagengesetzliche Prüfgesellschaft KPMG AG, Zürich, hat mit Schreiben vom 7. November 2014 zuhanden der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bestätigt, dass nach ihrer Auffassung die Voraussetzungen für die geplante Vereinigung gemäss Art. 95 Abs. 1 Bst. a KAG, Art. 114 und 115 KKV i.v.m. Art. 112 Abs. 5 KKV sowie 25 des Fondsvertrags erfüllt sind. 18. Recht der Anleger auf Kündigung und Rückzahlung der Anteile Die Fondsvertragsbestimmungen geben dem Anleger das Recht, den Vertrag jederzeit zu kündigen. 19. Steuerfolgen aufgrund der Vereinigung der Teilvermögen Der Umtausch der Anteile wird für die Umsatzabgabezwecke auf Stufe des Anlegers als abgabefreie Rückgabe und als abgabefreie Ausgabe der inländischen Titel behandelt. Eine allfällige Zwischenausschüttung von Erträgen im Vorfeld der Vereinigung an die Anleger unterliegt der Schweizerischen Verrechnungssteuer von 35%. Die allfällige Zwischenausschüttung sowie der Tausch der Anteile infolge Vereinigung können zu Steuerfolgen für die Investoren führen und richten sich nach den steuergesetzlichen Vorschriften im Domizilland des Anlegers. Die Vereinigung der Teilvermögen sollte auf Ebene der Teilvermögen selber keine Ertrags- und Gewinnsteuern auslösen. b. Vereinigung des CSIF Pacific ex Japan Index mit dem CSIF Pacific ex Japan Index Blue Die Credit Suisse Funds AG, Zürich, als Fondsleitung, mit Zustimmung der Credit Suisse AG, Zürich, als Depotbank, beabsichtigt, unter Vorbehalt der Genehmigung der FINMA, die folgenden Teilvermögen per 24. Januar 2015 zu vereinigen: Untergehendes Teilvermögen des Übernehmendes Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) CSIF Pacific ex Japan Index Blue CSIF Pacific ex Japan Index * * Das Teilvermögen CSIF Pacific ex Japan Index wird unmittelbar nach der Vereinigung in CSIF Pacific ex Japan Index Blue umbenannt. Die Fondsleitung vereinigt mit Zustimmung der Depotbank die obigen Teilvermögen, indem sie auf den Zeitpunkt der Vereinigung die beteiligten Teilvermögen bewertet, das Umtauschverhältnis berechnet und die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des untergehenden Teilvermögens auf das übernehmende Teilvermögen überträgt. Die Anleger des untergehenden Teilvermögens erhalten Anteile am übernehmenden Teilvermögen in entsprechender Höhe. Auf den Zeitpunkt der Vereinigung wird das untergehende Teilvermögen ohne Liquidation aufgelöst, und der Fondsvertrag des CSIF Umbrella Fonds gilt sowohl für das übernehmende Teilvermögen als auch für das untergehende Teilvermögen. Die Anleger der oben genannten Teilvermögen werden mittels dieser Publikation auf die geplante Vereinigung aufmerksam gemacht. 1. Stichtag der Vereinigung 24. Januar Vereinigungsmöglichkeit 25 des Fondsvertrags des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella, welchem sowohl das untergehende Teilvermögen als auch das übernehmende Teilvermögen angehören, sieht die Möglichkeit der Vereinigung vor. 3. Fondsleitung Die Teilvermögen werden von der Credit Suisse Funds AG als Fondsleitung verwaltet. 2 / 6
3 4. Gründe zur Vereinigung Aufgrund der Zusammenlegung soll eine kosteneffizientere Bewirtschaftung der Teilvermögen im Interesse der Anleger erreicht werden. Die Teilvermögen verfolgen eine identische Anlagepolitik. 5. Einsatz von Derivaten, Effektenleihe und Pensionsgeschäfte Die Teilvermögen sehen den Einsatz von Derivaten und Pensionsgeschäften vor, während der Einsatz von Effektenleihe-Geschäften ausgeschlossen ist. Die Fondsvertragsbestimmungen stimmen in diesen Punkten grundsätzlich überein. 6. Anlagepolitik, Risikoverteilung und mit der Anlage verbundene Risiken Die Anlagepolitik und die Risikoverteilungsvorschriften stimmen überein. 7. Verwendung des Nettoertrags und der Kapitalgewinne Die Verwendung des Reinertrages und der Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Sachen und Rechten stimmt bei den Teilvermögen grundsätzlich überein. 8. Anteilklassen Die Anteilklassen des untergehenden Teilvermögens entsprechen und werden überführt in die Anteilklassen des übernehmenden Teilvermögens. 9. Art, Höhe und Berechnung der Vergütungen, Ausgabe- und Rücknahmekommissionen sowie Nebenkosten für den An- und Verkauf von Anlagen / Rücknahmebedingungen Die Art, Höhe und Berechnung der Vergütungen, die Ausgabe- und Rücknahmekommissionen sowie die Nebenkosten für den An- und Verkauf von Anlagen stimmen überein. Die Rücknahmebedingungen der zu vereinigenden Teilvermögen stimmen überein. 10. Laufzeit des Vertrags und Auflösung Die Teilvermögen bestehen auf unbestimmte Zeit. Bei den Teilvermögen können Fondsleitung und Depotbank den Kollektivanlagevertrag fristlos kündigen. 11. Rechnungseinheit Die Teilvermögen haben Schweizerfranken als Rechnungseinheit. 12. Bewertungsmethoden, Berechnung des Umtauschverhältnisses und Übernahme der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten Die angewandten Bewertungsmethoden stimmen überein. Die Bewertung der beteiligten Teilvermögen, die Berechnung des Umtauschverhältnisses sowie die Übertragung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des untergehenden Teilvermögens auf das übernehmende Teilvermögen erfolgen voraussichtlich am 24. Januar 2015 basierend auf Schlusskursen vom 23. Januar Kosten Die Abgaben der Aufsichtsbehörde für die Vereinigung der Teilvermögen werden denselben belastet ( 25 Ziff. 2 Bst. e des Fondsvertrags). Des Weiteren erwachsen den Teilvermögen und den Anlegern aus der Vereinigung keine Kosten. 14. Zustimmung der Depotbank zu den Vereinigungen Mit Schreiben vom 3. November 2014 hat die Depotbank der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA ihre Zustimmung zur Vereinigung der Teilvermögen mitgeteilt. 15. Vollzug der Vereinigungen Die Fondsleitung publiziert den Vollzug der Vereinigung, die Bestätigungen der Prüfgesellschaft zur ordnungsgemässen Durchführung sowie das Umtauschverhältnis ohne Verzug auf Swiss Fund Data. 16. Aussetzung der Ausgaben und Aufschub der Rückzahlungen Aus technischen Gründen werden die Ausgaben bzw. Rückzahlungen von Anteilen bei den Teilvermögen wie folgt ausgesetzt bzw. aufgeschoben, wobei Ausgaben und Rückzahlungen für das übernehmende Teilvermögen wieder ab dem 26. Januar 2015 erfolgen: Teilvermögen Geschlossen für Ausgaben bzw. Rückzahlungen CSIF Pacific ex Japan Index 22. bis 23. Januar 2015 CSIF Pacific ex Japan Index Blue 22. bis 23. Januar Stellungnahme der kollektivanlagegesetzlichen Prüfgesellschaft Die kollektivanlagengesetzliche Prüfgesellschaft KPMG AG, Zürich, hat mit Schreiben vom 7. November 2014 zuhanden der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bestätigt, dass nach ihrer Auffassung die Voraussetzungen für die geplante Vereinigung gemäss Art. 95 Abs. 1 Bst. a KAG, Art. 114 und 115 KKV i.v.m. Art. 112 Abs. 5 KKV sowie 25 des Fondsvertrags erfüllt sind. 18. Recht der Anleger auf Kündigung und Rückzahlung der Anteile Die Fondsvertragsbestimmungen geben dem Anleger das Recht, den Vertrag jederzeit zu kündigen. 19. Steuerfolgen aufgrund der Vereinigung der Teilvermögen Der Umtausch der Anteile wird für die Umsatzabgabezwecke auf Stufe des Anlegers als abgabefreie Rückgabe und als abgabefreie Ausgabe der inländischen Titel behandelt. Eine allfällige Zwischenausschüttung von Erträgen im Vorfeld der Vereinigung an die Anleger unterliegt der Schweizerischen Verrechnungssteuer von 35%. Die allfällige Zwischenausschüttung sowie der Tausch der Anteile infolge Vereinigung können zu Steuerfolgen für die Investoren führen und richten sich nach den steuergesetzlichen Vorschriften im Domizilland des Anlegers. Die Vereinigung der Teilvermögen sollte auf Ebene der Teilvermögen selber keine Ertrags- und Gewinnsteuern auslösen. IV. Anpassung des Fondsvertrags des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella Die Credit Suisse Funds AG, Zürich, als Fondsleitung, mit Zustimmung der Credit Suisse AG, Zürich, als Depotbank, beabsichtigt folgende Änderungen des Fondsvertrags des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella per 24. Januar 2015 vorzunehmen: 1. Umbenennung von Teilvermögen Bisheriger Name der Teilvermögen Neuer Name der Teilvermögen Inkrafttreten der Umbenennung CSIF US Index Pension Fund CSIF US Index Blue Pension Fund 24. Januar 2015 CSIF Pacific ex Japan Index CSIF Pacific ex Japan Index Blue 24. Januar Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger Der erste Abschnitt von 19 Ziffer 4 des Fondsvertrags wird ergänzt und lautet neu wie folgt: Beim Wechsel innerhalb dieses Umbrella-Fonds von einem Teilvermögen in ein anderes und beim Wechsel von einem Teilvermögen dieses Umbrella- Fonds in ein Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella kann eine reduzierte Ausgabekommission von max. 2,5% sowie eine reduzierte Rücknahmekommission von max. 1% erhoben werden. 3 / 6
4 V. Anpassung des Fondsvertrags des Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella Die Credit Suisse Funds AG, Zürich, als Fondsleitung, mit Zustimmung der Credit Suisse AG, Zürich, als Depotbank, beabsichtigt hinsichtlich des Transfers einzelner Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella in den Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella (siehe Abschnitt VI.) folgende Änderungen des Fondsvertrags des Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella per 24. Januar 2015 vorzunehmen: 1. 6 Anteile und Anteilklassen 6 Ziffer 5 des Fondsvertrags wird wie folgt ergänzt: Die Teilvermögen verfügen über keine lieferfähigen Anteilklassen Anlageziel und Anlagepolitik 8 Ziffer 4 des Fondsvertrags lautet neu wie folgt: Bei den Teilvermögen CSIF III World ex CH Index Pension Fund, CSIF III World ex CH Index Blue Pension Fund und beim CSIF III World ex CH Real Estate Index Pension Fund investiert die Fondsleitung in Anteile anderer Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella (sog. «Umbrella-Zielfonds»). Diese Teilvermögen investieren lediglich in die Z-Klassen der jeweiligen Zielfonds. Im Rahmen der Investition in Z-Klassen werden keine Verwaltungskommissionen gemäss 20 Ziff. 1 erhoben. Die Zielfonds dürfen überdies keine Ausgabe- und Rücknahmekommissionen belasten, es sei denn, diese werden zugunsten der Zielfondsvermögen erhoben. Ausgabe- und Rücknahmespesen zugunsten des Zielfondsvermögens können jedoch erhoben werden. Anlagen in Anteilen von Dachfonds (Fund of Funds) sind - wie bis anhin - ausdrücklich ausgeschlossen. Bei diesen Teilvermögen wird die physische Lieferung bei Fälligkeit beim Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten sowie Zertifikaten durch geeignete Massnahmen (z.b. so genanntes Rollen von Futures, Auswahl von bestimmten Brokern, Verträge unter Ausschluss der physischen Lieferung etc.) ausgeschlossen Effektenleihe In 10 Ziffer 7 des Fondsvertrags werden neu die Teilvermögen aufgelistet, für welche die Fondsleitung keine Effektenleihe-Geschäfte tätigen darf: CSIF III US Index Blue Pension Fund CSIF III World ex CH Index Blue Pension Fund CSIF III World ex CH Small Cap Index Blue Pension Fund Risikoverteilung 15 Ziffer 8 des Fondsvertrags lautet neu wie folgt: Ungeachtet der vorangehenden Ziff. 7 darf die Fondsleitung bei den nachfolgend aufgeführten Teilvermögen (Dachfonds) bis zu 100% des Vermögens in Anteile anderer Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella (sog. «Umbrella-Zielfonds») anlegen: CSIF III World ex CH Index Pension Fund CSIF III World ex CH Index Blue Pension Fund CSIF III World ex CH Real Estate Index Pension Fund. Diesen Dachfonds dienen die folgenden Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella als Umbrella-Zielfonds: CSIF Eurozone Index CSIF Europe ex Eurozone/CH Index CSIF Europe ex CH Index Blue CSIF Canada Index CSIF Canada Index Blue CSIF Japan Index CSIF Japan Index Blue CSIF Pacific ex Japan Index Blue CSIF Europe ex CH Real Estate Index CSIF Asia Real Estate Index Die Gewichtung der Anlage dieser Dachfonds in die jeweiligen Umbrella-Zielfonds ist in Tabelle 3 des Anhangs ausgewiesen. Diese Angaben beziehen sich nur auf den in dieser Tabelle genannten Zeitpunkt. Erfolgt bei diesen Dachfonds ein Antrag auf Rücknahme eines im Verhältnis zum Vermögen des Umbrella-Zielfonds grossen Teils der Anteile durch den jeweiligen Dachfonds, ist die Fondsleitung verpflichtet zu prüfen, ob diese Rücknahme ohne jeglichen Nachteil für die verbleibenden Anleger abgewickelt werden kann, bevor sie die Rücknahme durch den oder die Dachfonds annimmt und ausführt. Ist die Annahme und Ausführung der Rücknahme ohne Nachteile für die verbleibenden Anleger nicht gewährleistet, wird der Rücknahmeantrag umgehend nach dem Ergebnis dieser Prüfung und Beschluss der Fondsleitung abgelehnt und nicht ausgeführt und der Umbrella-Zielfonds fristlos aufgelöst. 15 Ziffer 9 des Fondsvertrags lautet neu wie folgt: Bei den Teilvermögen CSIF III US Index Blue Pension Fund CSIF III North America Real Estate Index Pension Fund handelt es sich um solche, welche der Fondsart «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» zuzurechnen sind. Im Rahmen der Abstützung auf die in der Tabelle im Anhang genannten Indizes müssen hinsichtlich des Haltens von Aktiven desselben Emittenten bzw. Schuldners die nachfolgenden Bestimmungen (Ziff. 10) beachtet werden. Dadurch kann es zu einer Konzentration des Fondsvermögens auf einige wenige im Index enthaltene Titel kommen, was zu einer Erhöhung der titelspezifischen Risiken führt. In 15 wird neu eine Ziffer 10 eingefügt, welche wie folgt lautet: Für die vorgenannten Teilvermögen (Ziff. 9) gelten die folgenden Risikoverteilungsvorschriften: a) Das Halten von Aktiven gemäss Ziff. 1 desselben Emittenten bzw. Schuldners bzw. kollektiven Kapitalanlagen ist auf höchstens 120% von dessen prozentualer Gewichtung im Referenzindex beschränkt; b) In Abweichung von lit. a ist bei Emittenten bzw. Schuldnern, deren Gewichtung im Referenzindex weniger als 1% beträgt, eine Übergewichtung von bis zu 0,2 Prozentpunkten erlaubt; c) Bei Emittenten bzw. Schuldnern, von denen aufgrund der für den Referenzindex erlassenen Aufnahmekriterien mit grosser Wahrscheinlichkeit zu erwarten ist, dass sie in den Referenzindex aufgenommen werden, darf der Anteil der gehaltenen Aktiven maximal 120% der zu erwartenden Indexgewichtung betragen. 4 / 6
5 In 15 ersetzt die neue Ziffer 11 die vormalige Ziffer 8 und wird durch weitere Teilvermögen ergänzt: Bei den Teilvermögen CSIF III US Value Weighted Index Pension Fund CSIF III World ex CH Small Cap Index Blue Pension Fund CSIF III World ex CH Value Weighted Index Pension Fund CSIF III World ex CH Minimum Volatility Index Pension Fund (bereits vormals in Ziff. 8 genannt) CSIF III World ex CH Quality Index Pension Fund (bereits vormals in Ziff. 8 genannt) handelt es sich um solche, welche der Fondsart «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» zuzurechnen sind. In 15 des Fondsvertrags verweist Ziffer 12 (vormals Ziff. 9) neu auf Ziffer 11 (vormals Ziff. 8). In 15 wird neu eine Ziffer 13 eingefügt, welche wie folgt lautet: Bei den Teilvermögen CSIF III World ex CH Index Pension Fund CSIF III World ex CH Index Blue Pension Fund CSIF III World ex CH Real Estate Index Pension Fund handelt es sich um Dachfonds, welche der Fondsart «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» zuzurechnen sind. Im Rahmen der Nachbildung der in der Anlagepolitik der jeweiligen Teilvermögen genannten Indizes müssen die Dachfonds die nachfolgenden Bestimmungen (Ziff. 14) einhalten. Dadurch kann es zu einer Konzentration des Fondsvermögens auf einige wenige, den Referenzindex des Dachfonds repräsentierende Umbrella-Zielfonds kommen. In 15 wird neu eine Ziffer 14 eingefügt, welche wie folgt lautet: Für die vorgenannten Teilvermögen (Ziff. 13) gilt, dass die Gewichtung der Umbrella-Zielfonds bis zu 5 Prozentpunkte von der Gewichtung des jeweiligen Zielfondsindexes im Dachfondsindex abweichen darf Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger Der erste Abschnitt von 19 Ziffer 4 des Fondsvertrags wird ergänzt und lautet neu wie folgt: Beim Wechsel innerhalb dieses Umbrella-Fonds von einem Teilvermögen in ein anderes und beim Wechsel von einem Teilvermögen dieses Umbrella- Fonds in ein Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella kann eine reduzierte Ausgabekommission von max. 2,5% sowie eine reduzierte Rücknahmekommission von max. 1% erhoben werden Rechenschaftsablage 21 Ziffer 1 des Fondsvertrags wird mit den transferierten Teilvermögen ergänzt und zeigt sich neu wie folgt: CSIF III US Index Blue Pension Fund USD CSIF III North America Real Estate Index Pension Fund CSIF III US Value Weighted Index Pension Fund USD CSIF III World ex CH Index Pension Fund CSIF III World ex CH Index Blue Pension Fund CSIF III World ex CH Small Cap Index Blue Pension Fund CSIF III World ex CH Real Estate Index Pension Fund CSIF III World ex CH Value Weighted Index Pension Fund CSIF III World ex CH Minimum Volatility Index Pension Fund (bereits vormals in 21 Ziff. 1) CSIF III World ex CH Quality Index Pension Fund (bereits vormals in 21 Ziff. 1) VI. Transfer einzelner Teilvermögen vom Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella in den Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella Die Credit Suisse Funds AG, Zürich, als Fondsleitung, mit Zustimmung der Credit Suisse AG, Zürich, als Depotbank, beabsichtigt, den Transfer einzelner Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella in den Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella, per 24. Januar 2015 vorzunehmen: Die Anleger der folgenden Teilvermögen werden mittels dieser Publikation auf den geplanten Transfer aufmerksam gemacht: Zu transferierende Teilvermögen, bisherige Namen übernehmender Umbrella-Fonds, neue Namen der Teilvermögen Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella Neue Namen der Teilvermögen: CSIF US Index Blue Pension Fund CSIF North America Real Estate Index Pension Fund CSIF US Value Weighted Index Pension Fund CSIF World ex CH Index Pension Fund CSIF World ex CH Index Blue Pension Fund CSIF World ex CH Small Cap Index Blue Pension Fund CSIF World ex CH Value Weighted Index Pension Fund CSIF World ex CH Real Estate Index Pension Fund CSIF III US Index Blue Pension Fund CSIF III North America Real Estate Index Pension Fund CSIF III US Value Weighted Index Pension Fund CSIF III World ex CH Index Pension Fund CSIF III World ex CH Index Blue Pension Fund CSIF III World ex CH Small Cap Index Blue Pension Fund CSIF III World ex CH Value Weighted Index Pension Fund CSIF III World ex CH Real Estate Index Pension Fund 1. Fondsart Sowohl der Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella als auch der Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella sind Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» für qualifizierte Anleger. 2. Fondsleitung Sowohl der Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella als auch der Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella haben die Credit Suisse Funds AG als Fondsleitung. 3. Depotbank Sowohl der Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella als auch der Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella haben die Credit Suisse AG als Depotbank. 5 / 6
6 4. Anlegerkreis Sowohl der Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella als auch der Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella sind Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» für qualifizierte Anleger. 5. Anteile und Anteilklassen Die Anteilinhaber sämtlicher Anteilklassen der zu transferierenden Teilvermögen des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella werden in die Anteilklassen unter dem Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella transferiert. 6. Anlagepolitik (zulässige Anlagen) Die Anlagepolitik der zu transferierenden Teilvermögen wird durch den Transfer in den Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella nicht berührt und bleibt daher unverändert. 7. Flüssige Mittel Die Bestimmungen betreffend Flüssige Mittel stimmen überein. 8. Effektenleihe, Pensionsgeschäfte und Derivate 9. Aufnahme und Gewährung von Krediten 10. Belastung des Fondsvermögens 11. Risikoverteilung 12. Berechnung der Nettoinventarwerte 13. Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 14. Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger/ Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens 15. Prüfgesellschaft Sowohl der Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella als auch der Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella haben die KPMG AG als Prüfgesellschaft. 16. Rechenschaftsablage Die Bestimmungen betreffend die Rechenschaftsablage stimmen überein. 17. Verwendung des Erfolgs 18. Publikationsorgane Sowohl der Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella als auch der Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella haben die Internetplattform Swiss Fund Data als Publikationsorgan. 19. Umstrukturierung und Auflösung 20. Laufzeit Die Änderungen im Wortlaut, die Fondsverträge mit Anhang sowie die letzten Jahresberichte können kostenlos bei der Fondsleitung und der Depotbank bezogen werden. In Übereinstimmung mit Art. 41 Abs. 1 und Abs. 2 bis i.v.m. Art. 35a Abs. 1 der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen (KKV) werden die Anleger darüber informiert, dass sich die Prüfung und Feststellung der Gesetzeskonformität der Änderungen des Fondsvertrages durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA auf die in Teil I., II., IV. Ziff. 1 und V. Ziffn. 1 bis 4 aufgeführten Änderungen erstreckt. Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass sie innert 30 Tagen seit dieser Publikation bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA, Laupenstrasse 27, Postfach, 3003 Bern, gegen die beabsichtigten Änderungen der Fondsverträge (Teil I., II., IV. und V. dieser Publikation) des Credit Suisse Institutional Fund (CSIF) Umbrella und Credit Suisse Institutional Fund III (CSIF III) Umbrella Einwendungen erheben oder die Auszahlung ihrer Anteile in bar verlangen können, sofern diese nicht gestützt auf Art. 27 Abs. 2 KAG i.v.m. Art. 41 Abs. 1 bis KKV vom Einwendungsrecht ausgenommen sind. Zürich, den 14. November 2014 Die Fondsleitung: Die Depotbank: Credit Suisse Funds AG, Zürich Credit Suisse AG, Zürich 6 / 6