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Timestamp: 2017-08-17 04:35:58+00:00
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Matched Legal Cases: ['art. 2423', 'art. 2423', 'art. 2423', 'art. 2423', 'art. 2426', 'art. 2423', 'art. 2424', 'art. 2426', 'art. 2426']

Il bilancio civilistico - PDF
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Dante Di Giacomo
1 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 1 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Stefano Coronella
2 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 2 1. Considerazioni preliminari. Com'è noto, il bilancio di esercizio rappresenta il fondamentale documento informativo sulla dinamica aziendale ed ha rilevanza soprattutto ai fini esterni. L'azienda instaura un legame particolare con l'ambiente di riferimento: incide su di esso e, a sua volta, ne subisce gli stimoli ed i condizionamenti. Difatti, la combinazione produttiva può essere vista come un sistema di operazioni, influenzate dalla composizione di forze interne ed esterne, cioè di forze aziendali e di forze ambientali. L'epoca moderna, caratterizzata da repentini e radicali mutamenti, ha obbligato le aziende ad un adeguamento continuo alle nuove realtà, pena la loro dissoluzione. Fra gli aspetti più significativi, rispetto al passato, spicca senza dubbio la maggior incidenza del rapporto dialettico tra queste e le componenti del sistema sociale. Mentre in precedenza l'interazione fra azienda e ambiente risultava piuttosto limitata - riferibile in prevalenza alle relazioni con i fornitori ed i clienti - la situazione ha fatto registrare una progressiva evoluzione. Il rapporto con l'esterno è diventato, nel tempo, sempre più importante, trasformando l'azienda in un vero e proprio sistema aperto. Uno degli effetti più evidenti di questo mutamento strutturale risiede nel maggiore interesse che le diverse parti sociali manifestano riguardo agli assetti patrimoniali, economici e finanziari delle unità produttive. L'azienda, infatti, deve considerarsi un'entità economica eterodiretta, fortemente coinvolta in una serie di interdipendenze con l'ambiente sociale. Nel tempo, perciò, il numero dei soggetti interessati all'informativa aziendale è aumentato, fino ad accogliere, in generale, anche la collettività dei cittadini. Il bilancio, dunque, ha assunto un'importanza crescente, per la rete di interessi di persone, istituzioni ed enti che su di esso convergono e che vogliono cioè trarne informazioni utili per il loro comportamento. A questa progressiva esigenza di esternalizzazione delle performances aziendali si è ispirato il legislatore che, a più riprese, ha migliorato la disciplina di bilancio, orientando tale documento verso le nuove necessità informative. La dimostrazione di tale cambiamento di ottica ci è fornita dall'aggiornamento degli schemi contabili - per una più chiara leggibilità - e dall'obbligo di presentazione di documenti non contabili (facenti o meno parte integrante del bilancio) esplicativi ed integrativi dei precedenti. Inoltre, dalla previsione dell'ormai nota clausola generale, di principi di redazione e di criteri di valutazione piuttosto articolati e dettagliati che gli amministratori devono rispettare nella costruzione del bilancio. Non va comunque sottovalutata la sua importanza ai fini interni, quale strumento di programmazione e di controllo, anche se a tale scopo deve essere integrato con altri dettagli ed informazioni. Il bilancio, in effetti, rappresenta il più completo documento informativo sulla gestione aziendale nei suoi riflessi patrimoniali, finanziari ed economici, in quanto contiene la sintesi segnaletica dei conti movimentati durante l'esercizio. Per questo motivo consente, dopo apposite elaborazioni, di esprimere giudizi sulla gestione e di formulare piani di andamento e di comportamento. Il bilancio però, è bene rammentarlo, è uno strumento imperfetto, in quanto non può rappresentare in maniera completamente oggettiva gli andamenti aziendali. I valori ivi espressi risultano inficiati da giudizi, ipotesi e valutazioni, peraltro necessarie per giungere alla sua formazione. La necessità di formulare ipotesi, anche molto ragionevoli, rende dunque impossibile assegnare un significato assoluto ai valori del bilancio di esercizio, per cui essi possono talvolta risultare inespressivi della realtà, e ciò a prescindere dalla volontà dei compilatori. Dal punto di vista legislativo, in materia di conti annuali esistono specifiche norme, valide in generale per le varie classi di aziende.
3 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 3 Per alcune (fra cui ricordiamo gli enti creditizi e finanziari e le società di assicurazione), il legislatore, tramite apposite leggi speciali, ha però disciplinato separatamente il contenuto degli schemi contabili, in quanto quelli previsti dal codice civile avrebbero fornito un'informativa insufficiente. In particolare, la normativa del nuovo bilancio di esercizio ha, in larga misura, recepito il contenuto della IV Direttiva CEE, datata Con essa è stato avviato il processo di unificazione, formale e sostanziale, in tema di bilancio di esercizio, che si inserisce in un contesto più ampio di armonizzazione della materia societaria, iniziata nel 1968 con l'adozione della prima Direttiva. Nello specifico, lo Stato italiano ha dato attuazione alla IV Direttiva CEE (e alla VII) con il Decreto Legislativo 9 Aprile 1991, n. 127, modificando l'intero assetto normativo contenuto nel Codice Civile in materia di bilancio di esercizio delle società per azioni. Peraltro, la nuova normativa, in virtù dei rinvii contenuti nel Codice Civile, si estende anche alle altre società di capitali. Per le imprese individuali e le società di persone il rinvio è parziale, in quanto riguarda esclusivamente i criteri di valutazione (quindi solo l'art del c.c.). Per quanto riguarda il contenuto della sezione del codice civile dedicata al bilancio, essa può idealmente suddividersi in 3 parti, strettamente complementari. La prima, di carattere generale, riguarda la clausola generale, nonché il complesso di principi e postulati su cui si fonda la redazione del bilancio di esercizio (si tratta degli articoli 2423 e 2423-bis). La seconda parte si riferisce ai documenti fondamentali che costituiscono il bilancio di esercizio, lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico e la Nota Integrativa, nonché quello di "corredo", cioé la Relazione sulla Gestione. Questa parte è disciplinata dagli articoli che vanno dal 2423-ter al 2428-bis c.c. (escluso il 2426). La terza parte riguarda i criteri di valutazione ed è contenuta nell'art del c.c.. Vale infine la pena di ricordare che il disposto del D.Lgs 127/91 è stato in parte integrato ad opera del D.Lgs. 17 gennaio 2003, n 6, in attuazione della legge delega n 366 del 3 ottobre 2001 in materia di Riforma societaria. 2. Il bilancio di esercizio e la clausola generale. La prima parte della disciplina civilistca definisce il bilancio di esercizio ed illustra il contenuto della clausola generale su cui esso si basa. In particolare, l'articolo 2423, al 1 comma, stabilisce che il bilancio di esercizio rappresenta un complesso unitario, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla nota integrativa. Il 2 comma identifica la cosiddetta "clausola generale" il bilancio deve essere redatto con chiarezza e deve rappresentare in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società ed il risultato economico dell'esercizio. La chiarezza è il requisito che assicura la comprensibilità del bilancio, che il legislatore ha voluto garantire, tra l'altro, con i nuovi schemi - obbligatori, analitici ed ordinatamente classificati - dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico. Bisogna comunque rilevare come la chiarezza imposta dalla legge civile, ancorché con i miglioramenti introdotti dalla normativa vigente, rimane pur sempre una chiarezza "limitata", in quanto condizionata dalle ineliminabili difficoltà tecniche di lettura. Nonostante l'evoluzione degli ultimi tempi, il bilancio rimane pur sempre un documento riservato ai tecnici. L'espressione rappresentazione veritiera e corretta tende ad esprimere il concetto indicato nella direttiva come "quadro fedele", derivato dalla formula inglese del "true and fair view". Per quanto attiene l'uso, da parte del legislatore, dell'aggettivo "veritiero", bisogna evidenziare che molti autori concordano sul fatto che non può
4 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 4 trattarsi di una verità assoluta ma soltanto relativa. Questa considerazione è senz'altro opportuna considerando la presenza più o meno marcata, nel sistema del bilancio, dei cosiddetti "valori stimati". Si comprende facilmente che la chiarezza si persegue con l'applicazione rigorosa della normativa stabilita per gli schemi di bilancio, mentre la verità e la correttezza si riferiscono ai criteri di valutazione. Il carattere essenziale del concetto di rappresentazione veritiera e corretta trova conferma nel 3 comma dell'art. 2423, secondo cui assumono carattere obbligatorio le eventuali "informazioni complementari", quando quelle previste dalla legge non sono sufficienti ai fini della rappresentazione veritiera e corretta. È importante sottolineare che non si tratta di una mera facoltà, quindi non costituisce una semplice enunciazione di principio: possiede un valore coercitivo per i redattori del bilancio. Quali sono queste informazioni complementari necessarie per realizzare compiutamente la rappresentazione veritiera e corretta? Certo, il bilancio di esercizio, grazie allo stato patrimoniale, ci offre una adeguata rappresentazione della situazione patrimoniale, mentre il conto economico pone in risalto il processo formativo del reddito: entrambi però non sono in grado di offrire indicazioni sistematiche sulla situazione finanziaria. Tali informazioni si potrebbero ottenere con la redazione del rendiconto finanziario, un documento contabile atto ad appalesare i flussi positivi e negativi di liquidità, offrendo, quindi, la possibilità di apprezzare l'andamento finanziario della gestione. Il legislatore ha inoltre stabilito che le disposizioni di legge debbano essere derogate qualora non consentano una rappresentazione veriteria e corretta. Il quarto comma dell'articolo 2423 stabilisce, infatti, che occorre derogare alle disposizioni di legge, ma solo in casi eccezionali (primo requisito) e se tali disposizioni si dimostrano incompatibili con la rappresentazione veritiera e corretta dell'oggetto di bilancio (secondo requisito). Il legislatore, non ha precisato quali sono questi casi eccezionali: ha comunque specificato che non può essere considerato un caso eccezionale l'inflazione. Vale a dire: non si può derogare ai criteri di valutazione previsti dal 2426 del c.c., effettuando rivalutazioni del valore dei beni pluriennali, reso inadeguato dal fenomeno dell'inflazione. Oggi come in passato, per rivalutare i cespiti iscritti nei bilanci, il cui valore non è più adeguato al potere di acquisto della moneta, è necessaria una legge speciale. Ci si chiede allora, in quali casi si possa derogare alle disposizioni di legge. L'esempio più ricorrente è quello delle cosiddette rivalutazioni economiche. Alcune volte le poste di bilancio non esprimono il valore effettivo del bene non perché si è depauperato il potere di acquisto della moneta ma perché è aumentata l'utilità del bene stesso. E' il caso di un terreno che da agricolo viene dichiarato variamente edificabile. Si manifesta quindi un incremento reale di ricchezza, da iscrivere appropriatamente in bilancio. La normativa vigente in tema di bilancio non considera il tema delle rivalutazioni, sicché l'eventuale iscrizione del maggior valore del cespite costituisce una deroga ex art. 2423, 4 comma. La possibilità, sia pure in casi eccezionali, di effettuare rivalutazioni rappresenta comunque un'operazione impegnativa, in quanto comporta elevati coefficienti di rischio e può prestarsi ad abusi di vario ordine e grado. Tuttavia, il legislatore era ben conscio di questo problema: infatti ha previsto alcune disposizioni di carattere prudenziale che completano il 4 comma dell' art del c.c.. Anzitutto, ha stabilito che la nota integrativa deve motivare la deroga, indicandone l'influenza sulla rappresentazione della situazione patrimoniale, finanziaria e sul risultato economico.
5 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 5 In secondo luogo, gli eventuali utili derivanti dalla deroga devono essere accantonati in una speciale riserva del patrimonio netto, distribuibile nella misura in cui il valore è recuperato. Ad esempio, se la deroga fosse costituita da una rivalutazione, l'importo non distribuibile sarebbe costituito dall'incremento di valore non ancora ammortizzato. Tale riserva si rende disponibile, quindi distribuibile, nel momento in cui viene completato l'ammortamento del maggior valore generato dalla rivalutazione. Un esempio chiarisce meglio il concetto. Si consideri un edificio iscritto in bilancio al costo storico di 100, rivalutato a 120. La riserva di 20 che si viene a costituire sarà distribuibile solo quando saranno state accantonate quote di ammortamento di pari importo. Oppure nel momento in cui l'edificio viene venduto con il conseguimento di una plusvalenza di almeno 20. È importante notare che l'art. 2423, 4 comma, parla di "riserva non distribuibile": con un'interpretazione estensiva della norma si potrebbe ritenere che questa riserva possa essere utilizzata per la copertura di perdite pregresse, non costituendo questa operazione una distribuzione di utile. Naturalmente, se così fosse, incomberebbe sugli amministratori l'obbligo di ricostituire negli anni successivi l'accantonamento utilizzato. Certo, sarebbe stato preferibile che il legislatore avesse usato la locuzione "riserva non disponibile", rendendola così non utilizzabile fino al momento del recupero integrale del relativo valore. Comunque, le deroghe e le integrazioni non rappresentano novità assolute, in quanto anche la precedente normativa prevedeva qualcosa di simile. Infatti l'art (titolato "criteri di valutazione") stabiliva che, per "speciali ragioni" (da riconnettersi all'esigenza di chiarezza e precisione), i criteri di valutazione potevano essere derogati. Ad evidenza, si trattava di una norma alquanto indefinita poiché faceva esclusivo riferimento ai criteri di valutazione. Allo stato, la deroga è contenuta nel primo articolo della nuova normativa e coinvolge il complesso delle disposizioni, non solo quelle concernenti i criteri di valutazione. Inoltre - e si tratta della novità più appariscente - in precedenza si trattava di una deroga facoltativa mentre adesso la deroga ha carattere obbligatorio. 3. I principi di redazione del bilancio. I "principi di redazione del bilancio" sono illustrati dall art bis e sono principi di attuazione della clausola generale. Da essi discendono inoltre gli specifici criteri per le concrete valutazioni di bilancio. In altri termini, si tratta dell'anello di congiunzione tra l'art. 2423, che indica la filosofia di fondo della nuova normativa (rappresentazione chiara, veritiera e corretta), e l'art che disciplina in modo particolareggiato i vari criteri di valutazione. Con l'art bis il legislatore indica i requisiti che i singoli criteri di valutazione (dettati dall'art. 2426) devono possedere al fine di una rappresentazione chiara, veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica dell'azienda. In proposito, si fa riferimento ai seguenti principi: 1) CONTINUITA' DELLA GESTIONE. Poiché l'azienda si trova nella fase di funzionamento, "la valutazione delle voci deve essere fatta nella prospettiva di continuazione dell'attività". Con ciò vengono esclusi altri criteri, come quelli di tipo liquidatorio, da applicarsi in sede di cessazione dell'attività (p.to 1). 2) PRUDENZA. Il principio è enunciato dal punto 1 dell'art bis c.c., ma non è definito. Il concetto viene comunque precisato nei seguenti punti 2 ("si possono indicare esclusivamente gli utili realizzati alla data di chiusura dell'esercizio") e 4 ("si deve tener conto dei rischi e delle perdite di competenza dell'esercizio, anche se conosciuti dopo la chiusura di questo"). Il principio della prudenza si concretizza fondamentalmente in due regole:
6 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 6 a) "Gli utili attesi, ma non ancora definitivamente realizzati, non devono essere iscritti in bilancio; alla formazione del risultato di esercizio devono concorrere i soli ricavi realizzati, cioè derivanti da operazioni concluse, e non anche gli utili presunti relativi a operazioni in corso la cui conclusione favorevole, anche se probabile, sia solo attesa". Come esempio di applicazione di questa regola si può pensare alle rimanenze di prodotti finiti: queste devono essere valutate al costo e non al maggior valore che potrebbe desumersi dalla dinamica dei prezzi di mercato. Così facendo, infatti, si finirebbe per contabilizzare l'utile derivante dalla vendita che non è ancora effettivamente stato realizzato. Più in generale, si nota, da questo principio discende quello del costo come parametro di riferimento per le valutazioni. b) Tutte le perdite, anche quelle ragionevolmente e fondatamente presunte, devono essere iscritte in bilancio ancorché non effettivamente subite. Si deve tener conto anche delle perdite e dei rischi di competenza dell'esercizio pur se conosciuti dopo la sua chiusura. La svalutazione della massa creditizia per rischio di insolvenza è un tipico esempio di come si contabilizzino le perdite anche se soltanto "temute". Si potrebbe anche rammentare, per tornare all'esempio precedente, il caso in cui le rimanenze di prodotti, se il loro presunto valore di realizzo è inferiore al costo, devono essere valutate a tale minor valore; in questo modo si "anticipa" la perdita che potrebbe essere realizzata con la loro vendita. 3) PREVALENZA DELLA SOSTANZA SULLA FORMA: sempre al punto 1 dell art bis è previsto che la valutazione delle voci di bilancio sia fatta tenendo conto della funzione economica dell'elemento dell'attivo o del passivo considerato. Ciò significa che, nell effettuare le valutazioni e le relative iscrizioni in bilancio, l amministratore dovrebbe far prevalere il dato effettivo sul dato formale. Un esempio significativo in merito è rappresentato dai contratti di pronti contro termine, i quali devono essere considerati come un operazione unitaria di finanziamento o di investimento e non come due operazioni separate di vendita e di riacquisto di titoli. 4) COMPETENZA ECONOMICA: si rende necessario iscrivere nel conto economico costi e ricavi definibili come "correlativi", cioé sicuramente riferibili alla produzione dell'esercizio (punto 3). In sostanza: - i ricavi di vendite o di prestazioni sono di competenze dell'esercizio in cui è avvenuto lo scambio o la prestazione del servizio; - i costi devono essere correlati ai ricavi. In altri termini, ai ricavi di competenza di un esercizio devono essere contrapposti i costi relativi al loro conseguimento; - se alcuni costi non sono correlabili ai ricavi, allora saranno di competenza dell'esercizio in cui si manifestano. Inoltre, occorre tenere conto dei rischi e delle perdite di competenza dell esercizio anche se conosciuti dopo la chiusura di questo (punto 4). Ovviamente, questo caso è realizzabile solo qualora i rischi o le perdite si siano manifestati prima della concreta redazione del bilancio, che avviene di norma entro i quattro mesi successivi alla chiusura dell esercizio. 5) CONTINUAZIONE DEI CRITERI DI VALUTAZIONE: il legislatore dispone che "i criteri di valutazione non possono essere modificati da un esercizio ad un altro" (art bis, punto 6). Questo per permettere la comparabilità sostanziale dei bilanci di diversi esercizi. Solo in casi eccezionali è possibile derogare a questo principio, indicando nella nota integrativa i motivi della deroga e l'influenza di questa sul bilancio. 6) VALUTAZIONE SEPARATA: il legislatore Stabilisce che "gli elementi eterogenei ricompresi nelle singole voci devono essere valutati separatamente" (punto 5).
7 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 7 Ciò per dare maggior rigore alla valutazione, cioé per evitare compensazioni fra valori reddituali di segno opposto. Il legislatore vuole evitare che il redattore del bilancio, nell'ambito di una valutazione complessiva, ometta di contabilizzare le perdite previste in relazione a determinati elementi patrimoniali compensandole, di fatto, con gli utili attesi in riferimento alla valutazione di altri cespiti (i quali, come sappiamo, non devono essere iscritti in bilancio). L'esempio che viene immediato è quello relativo alle rimanenze: il legislatore vuole evitare che si ometta di registrare le perdite su determinati lotti (il prodotto A) - a causa dell'infelice dinamica del loro prezzo di mercato - perché compensate dagli utili che si conta di realizzare su altri beni in rimanenza. Ai precedenti principi deve aggiungersi quello dell OMOGENEITA sancito dal quinto comma dell art. 2423, il quale dispone che Il bilancio deve essere redatto in unità di euro, cioè deve utilizzare la medesima moneta di conto. Come si comprende, si tratta solo di un omogeneità formale e non sostanziale, in quanto il nostro ordinamento non consente di effettuare rivalutazioni monetarie, salvo il disposto di specifiche leggi autorizzative. 4. Gli schemi di bilancio: premessa. Il D.Lgs. 127/91 indica che il bilancio si compone di tre documenti: due di tipo contabile (stato patrimoniale e conto economico) e uno di tipo non contabile (la nota integrativa). Al bilancio deve essere inoltre allegato un quarto documento non contabile (la relazione sulla gestione). In particolare, per quanto riguarda gli articoli del codice che disciplinano tali documenti si ricordano: - l'art ter introduce il concetto di obbligatorietà degli schemi; - gli artt e 2424-bis regolano la struttura e il contenuto dello stato patrimoniale; - gli artt e 2425-bis regolano la struttura e il contenuto del conto economico; - l'art regola il contenuto della nota integrativa; - l'art disciplina la relazione sulla gestione. Il decreto 127/91 ha introdotto gli schemi di stato patrimoniale e di conto economico la cui adozione è obbligatoria salvo, come anticipato in precedenza, le aziende soggette a schemi speciali. Si tratta quindi di modelli "rigidi", a differenza della normativa previgente che indicava un modello "aperto verso l'alto", cioé un elenco di voci che costituiva il contenuto minimo di bilancio. Il carattere della obbligatorietà, è del tutto evidente laddove, al primo comma dell'art ter, si afferma chiaramente che le voci contabili del patrimonio aziendale "...devono essere iscritte separatamente e nell'ordine indicato...". Tuttavia si tratta di una rigidità non assoluta perché nei commi successivi sono stati introdotti alcuni elementi di elasticità, al fine di permettere una più adeguata rappresentazione dei tratti peculiari delle varie classi di aziende, con particolare considerazione alla configurazione dimensionale o dell'esercizio di attività diverse da quelle industriali e mercantili. Il legislatore consente infatti la possibilità di effettuare ulteriori suddivisioni o raggruppamenti e prevede l'obbligo di aggiungere voci non presenti negli schemi o di adattare la denominazione delle stesse. Più precisamente, Dalla lettura dell'art ter si evince che gli elementi di "elasticità" sono di quattro tipi: a) ulteriore suddivisione;
8 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 8 b) eventuale raggruppamento; c) eventuale aggiunta; d) possibile adattamento. Per quanto riguarda la Suddivisione, "Le voci precedute dai numeri arabi possono essere ulteriormente suddivise...". Tale facoltà è concessa soltanto per le voci codificate con i numeri arabi (singole voci) e mantenendo la voce complessiva ed il relativo importo. Un esempio abbastanza diffuso può riguardare la sottovoce "terreni e fabbricati" appartenente alle immobilizzazioni materiali; in questo caso molte aziende hanno preferito distinguere tra: "terreni", "fabbricati industriali" e "fabbricati civili". Per quanto concerne il Raggruppamento, "...possono essere raggruppate soltanto quando il raggruppamento, a causa del loro importo, è irrilevante (...) o quando esso favorisca la chiarezza del bilancio". Il riferimento è sempre alle singole voci, inoltre le voci oggetto del raggruppamento devono essere distintamente indicate nella nota integrativa. Molti autori si sono chiesti perché, se il raggruppamento favorisce la chiarezza del bilancio, si sia ammessa soltanto una facoltà e non un obbligo secondo i principi generali dell'art In merito all Aggiunta, "Devono essere aggiunte altre voci qualora il loro contenuto non sia compreso in alcuna di quelle previste dagli articoli 2424 e 2425". In questo caso siamo in presenza di un obbligo, giustificato dal timore che l'iscrizione di voci dal contenuto eterogeneo contrasti la chiarezza del bilancio. Infine, per quanto riguarda l Adattamento, e voci "...devono essere adattate quando lo esige la natura dell'attività esercitata". Il riferimento è sempre alle sole voci ed anche in questo caso si tratta di un obbligo. L'esempio che può essere fatto è quello di una azienda che esercita il servizio degli impianti di risalita in una località sciistica. Data la natura dell'attività esercitata, al posto della generica voce "Impianti e macchinari" della classe immobilizzazioni materiali, potrebbe essere usata la più precisa "Linee cabinovie" oppure "Sistemi di risalita seggiovie". Questo elemento di elasticità riguarda però soltanto le voci contrassegnate da numeri arabi (singole voci di bilancio). Invece le macroclassi (indicate da lettere maiuscole) e le singole classi (contrassegnate da numeri romani) rimangono, a norma del 1 comma del 2423-ter, entità assolutamente rigide, quindi non modificabili dagli amministratori. Tale impostazione tende a favorire la comparabilità dei bilanci nel tempo o nello spazio: in effetti il mantenimento dello schema rigido, rende possibile effettuare utili confronti fra i bilanci di più esercizi nell'ambito di una stessa unità aziendale (analisi temporale) o fra bilanci di aziende concorrenti (analisi spaziale). Il legislatore ha inoltre previsto, sempre in virtù della comparazione temporale, che per ogni voce dello stato patrimoniale e del conto economico siano indicati gli importi corrispondenti all'anno precedente.
9 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 9 5. Il contenuto dello Stato Patrimoniale. La struttura e il contenuto dello stato patrimoniale sono regolati dagli articoli 2424 e 2424-bis del c.c.. L'art. 2424, definisce il seguente schema di Stato Patrimoniale: ATTIVO PASSIVO A - CREDITI VERSO SOCI PER A - PATRIMONIO NETTO VERSAMENTI ANCORA DOVUTI I - IX capitale sociale e riserve B - IMMOBILIZZAZIONI B - FONDI RISCHI E ONERI I immateriali II materiali III finanziarie * C - F.DO TFR C - ATTIVO CIRCOLANTE I rimanenze II crediti * D - DEBITI * III attività finanziarie * IV disponibilità liquide D - RATEI E RISCONTI E - RATEI E RISCONTI * relativamente ai crediti e ai debiti occorre fornire la separata indicazione degli importi esigibili entro o oltre l'esercizio successivo. Il nostro legislatore ha optato per uno schema a sezioni contrapposte, in linea con la consolidata tradizione contabile italiana. Mentre lo stato patrimoniale precedente era costituito da un semplice elenco di voci, asistemico, privo di un qualche ordine logico, il modello attuale è stato sviluppato attraverso la formazione di categorie di voci tendenzialmente omogenee (4 per l'attivo e 5 per il passivo), articolate in sottocategorie, contraddistinte progressivamente da numeri romani, arabi e lettere minuscole dell'alfabeto. Circa il criterio di classificazione delle voci, si è passati da una distinzione di tipo naturale (dove ogni voce aveva il compito di rappresentare i vari tipi di impieghi e di fonti) ad una distinzione in un certo senso "mista": ad intonazione naturale-finanziaria, con lo scopo di porre in risalto il differente tempo di realizzazione degli impieghi e di estinzione dei debiti (ovvero delle fonti). L'ATTIVO è stato suddiviso in due comparti: quello delle "immobilizzazioni" e quello dell'"attivo circolante". Si comprende, quindi che, sia pure con alcune non lievi contraddizioni, il criterio impiegato è - secondo il linguaggio mutuato dall'analisi di bilancio - quello finanziario della liquidità crescente. Le attività dislocate nella parte alta dello schema, infatti, presentano una attitudine ad essere convertite in denaro in un arco di tempo medio-lungo. Certo, non si tratta di un requisito sviluppato in modo omogeneo in tutta l'area degli impieghi. Il criterio ha piuttosto un carattere "tendenziale" in quanto: - oltre a queste due macroclassi, troviamo quella contraddistinta dalla lettera "A" dell'attivo che normalmente appartiene all'attivo circolante. Inoltre, la macroclasse "D" comprende al suo interno sia valori a breve che a medio lungo termine (si veda l'art bis ultimo comma); - le immobilizzazioni finanziarie, come meglio vedremo in seguito, comprendono crediti finanziari esigibili entro l'esercizio successivo, che dovrebbero far parte dell'attivo circolante; - i crediti dell'attivo circolante comprendono anche le partite esigibili oltre l'esercizio successivo, le quali dovrebbero invece far parte delle immobilizzazioni.
10 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 10 Per quanto riguarda il PASSIVO il criterio finanziario (che richiederebbe la distinzione tra le passività di rischio, a medio-lungo termine e a breve termine, o correnti) è completamente abbandonato, anche se per talune voci (i debiti) è richiesta la separata indicazione delle partite esigibili oltre l'esercizio successivo. Il legislatore ha comunque seguito il criterio di classificazione basato sulla natura degli elementi. Partendo dall'aggregato del patrimonio netto, ha via via inserito le poste che più vi si avvicinano. Anzitutto i fondi rischi (che sono passività potenziali) e i fondi oneri (che sono fondi spese future). Questi non sono veri e propri debiti: rappresentano passività potenziali o, come si dice, "riserve di ricavi", in quanto grandezze accantonate prima della determinazione dell'utile e non in sede di attribuzione dello stesso. In quanto tali sono molto simili alla classe precedente. Si trova poi la voce contabile che evidenzia il debito dell'azienda nei confronti dei propri dipendenti in rapporto alla speciale indennità denominata "trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato" (T.F.R.). Il fondo T.F.R. è stato evidenziato in una macroclasse autonoma perché si tratta di un debito che - tranne per alcuni casi - non ha una scadenza certa. Infine il legislatore ha inserito i debiti e la categoria dei ratei e dei risconti. Un aspetto che innova lo schema dello stato patrimoniale riguarda il trattamento contabile delle rettifiche di valore, cioé delle correzioni destinate ad evidenziare la presunta perdita di valore degli elementi attivi del patrimonio: tali poste correttive sono iscritte a diretta riduzione delle voci cui si riferiscono (le immobilizzazioni per i fondi di ammortamento, i crediti per i relativi fondi di svalutazione). La legge si è così adeguata ad un criterio contabile già da tempo acquisito dalla dottrina e dalla prassi. A questo proposito occorre fare una riflessione. Secondo la precedente normativa nelle attività dello S.P. si iscriveva il costo storico del cespite mentre nelle passività andava inserito il relativo fondo di ammortamento. Questo tipo di rilevazione era criticato da una autorevole parte della dottrina per due ordini di motivi: a) La colonna del "dare" e del "avere" vedevano alterato il significato tecnico, ma anche di senso comune, di "attività" e "passività", (...) con conseguente sopravvalutazione, di norma per importi rilevanti, del totale. b) Il lettore del bilancio poteva desumere il valore netto del cespite patrimoniale solo per differenza tra il costo storico ed il relativo fondo di ammortamento. Da un'attenta lettura del nuovo disposto legislativo emerge che l'unica indicazione obbligatoria, nello S.P., è quella del valore del cespite al netto della posta di rettifica (valore residuo contabile). Per comporre il quadro dei valori in gioco (il valore storico, le rettifiche ed il valore netto), il lettore dovrebbe consultare la nota integrativa dove devono essere riportate le rettifiche di valore. Ad evidenza questo non sarebbe certo da considerare un progresso nella direzione di un bilancio più chiaro. In realtà la relazione ministeriale di accompagnamento al D. Lgs. 127/91 precisa che, in alternativa alla esposizione dei soli valori netti, nello S.P. è consentito indicare, in distinte colonne, i valori lordi, le relative rettifiche e quindi i valori netti. Questa sembra senz'altro la soluzione da preferire poiché consente effettivamente una rappresentazione più chiara e corretta. Cominciamo adesso ad analizzare in dettaglio le singole voci dello stato patrimoniale, riferendoci, quando ciò si renderà utile, ai criteri di valutazione inseriti nell'art
11 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella L'attivo dello stato patrimoniale. Di seguito, analizziamo e commentiamo le singole voci dell attivo dello stato patrimoniale. A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI L inserimento di questa specifica macroclasse all interno delle attività dello stato patrimoniale risponde all esigenza di evidenziare quei casi in cui il capitale sociale risulta interamente sottoscritto, ma solo parzialmente versato. Pertanto, i crediti da iscrivere in tale posta si riferiscono ai versamenti ancora dovuti dai soci nel rispetto dell impegno di sottoscrizione del capitale sociale. Inoltre, occorre indicare separatamente la parte già richiamata. Ad evidenza, questa impostazione appare del tutto in linea con il fondamentale criterio della prudenza, il quale impone che il bilancio garantisca l'effettiva consistenza del capitale sociale (si pensi anche alla disciplina dei conferimenti e a quanto previsto in proposito dall'art del c.c.). In questa macroclasse si inserisce perciò quella parte di capitale sociale che i soci non hanno ancora versato, di solito evidenziata sotto la denominazione "Azionisti c/sottoscrizione" o simili. Il posizionamento di questa categoria di crediti come prima macroclasse dell'attivo rappresenta una delle eccezioni al criterio finanziario. In effetti tali crediti sono normalmente a breve scadenza, in particolare quelli relativi alla parte già richiamata, pertanto dovrebbero essere inclusi nell'attivo circolante. B) IMMOBILIZZAZIONI (con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria): I - Immobilizzazioni immateriali II - Immobilizzazioni materiali III- Immobilizzazioni finanziarie Gli elementi da inserire in questa classe sono quelli "destinati a essere utilizzati durevolmente" (ai sensi dell'art bis). Con l'espressione "immobilizzazioni" la dottrina economico-aziendale definisce tutti quegli impieghi che si convertiranno in denaro in un tempo superiore al periodo convenzionalmente scelto in un esercizio. Le immobilizzazioni, dunque, al di là di quanto potrebbe far supporre il loro nome, "ruotano", "circolano" anch'esse dalla posizione "non numeraria" alla posizione "liquida", soltanto che lo fanno in un arco di tempo medio-lungo. Con la riforma introdotta dal D.Lgs. 6/2003 è necessario indicare distintamente (si può utilizzare un apposita colonna interna) le immobilizzazioni di proprietà dell azienda che vengono concesse in locazione finanziaria (leasing). Anche la ripartizione interna di questa macroclasse segue il criterio della liquidità crescente. Iniziamo ad analizzare le immobilizzazioni IMMATERIALI che si suddividono come segue: 1) costi di impianto e di ampliamento; 2) costi di ricerca, sviluppo e pubblicità; 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno; 4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili; 5) avviamento; 6) immobilizzazioni in corso e acconti; 7) altre. In relazione a queste voci il legislatore ha adottato alcune misure prudenziali: in particolare, ha cercato di rendere estremamente cauta l'iscrizione di beni immateriali, in quanto si tratta di beni che incrementano il valore dell'attivo ma che potrebbero trovare
12 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 12 delle difficoltà ad essere liquidati. Ecco che, a tutela dell'integrità del capitale sociale, il disposto normativo prevede alcune misure cautelative. Per quanto riguarda gli oneri pluriennali, ed in particolare quelli di cui ai punti 1 e 2, il legislatore ha previsto quanto segue: - innanzitutto si possono iscrivere, a norma del 2426 n 5, solo con il consenso del Collegio Sindacale (prima misura cautelativa); - inoltre devono tassativamente ammortizzarsi in un periodo di tempo non superiore ai 5 anni (seconda misura cautelativa); - infine, non è possibile distribuire utili fino al completo ammortamento di queste voci in bilancio: a meno che il loro valore non sia coperto da riserve disponibili (escluse quindi la riserva legale al di sotto dei limiti di legge e la riserva sovrapprezzo azioni quando quella legale non ha raggiunto il limite suddetto). L'esistenza di riserve straordinarie, non caratterizzate da vincoli di legge o di statuto, rappresenta dunque la condizione per la distribuzione di dividendi in presenza di costi pluriennali immateriali non ancora ammortizzati (terza misura cautelativa); - la nota integrativa dovrà fornire la composizione analitica dei valori capitalizzati e indicare i costi che ne hanno determinato l'importo. Infine, la relazione sulla gestione dovrà fornire adeguate informazioni riguardanti le attività di ricerca e di sviluppo (quarta misura cautelativa). Si intuisce chiaramente che il legislatore ha seguito un criterio estremamente prudenziale per la disciplina di queste voci. Nella realtà operativa, infatti, sono quelle che permettono agli amministratori di limitare i risultati negativi o addirittura di evidenziare utili, attraverso la semplice capitalizzazione dei costi sostenuti. Sono poste che si prestano più di altre a questo tipo di manovra, basta semplicemente stornarle dal conto economico allo stato patrimoniale: si diminuiscono i costi di esercizio e quindi si eleva l'utile (o si limita le perdite). Il legislatore ha così stabilito che questo maggior utile che si è generato per la capitalizzazione di costi immateriali, non potrà essere distribuito (per evitare un'eventuale distribuzione di capitale), a meno che non esistano, nell'ambito del patrimonio netto, riserve disponibili di pari ammontare. Le voci n 3 e n 4 rappresentano invece veri e propri beni immateriali o diritti: non sono disciplinate analiticamente nell'ambito del nuovo bilancio in quanto non hanno quella indeterminatezza che caratterizza gli oneri pluriennali. L'ammortamento avverrà in proporzione alla durata dell'utilizzazione. L'avviamento (voce n 5) rappresenta la differenza positiva tra il prezzo di acquisto di un'azienda e il suo patrimonio netto contabile. La regolamentazione di questo particolare elemento è dettata dal punto 6 dell'art ed è molto prudenziale. Si stabilisce infatti che: - l'avviamento può essere iscritto solo se acquisito a titolo oneroso (quindi non solo in caso di cessione ma anche di fusione, se esistono i presupposti, nel bilancio della società risultante dalla fusione o dell'incorporante) e nei limiti del costo sostenuto. Si dice "può", quindi si tratta di una facoltà, e "nei limiti", quindi si ritiene di poterlo iscrivere anche parzialmente; - è necessario il consenso del Collegio Sindacale (norma analoga a quanto previsto per gli oneri pluriennali); - deve essere ammortizzato in un periodo non superiore ai 5 anni ma la legge ammette che venga stabilito un termine maggiore (si ritiene fino a 10 anni), a patto che ne sia data adeguata notizia nella nota integrativa (questo non è, invece, possibile per gli oneri pluriennali). La voce n 6 è relativa alle immobilizzazioni in corso e agli acconti: quindi beni immateriali costruiti internamente, non ancora ultimati e acconti a fornitori per l'acquisto di beni o di diritti immateriali, non ancora ricevuti. Nella voce n 7 (Altre) non possono essere inserite immobilizzazioni immateriali che abbiano la natura di oneri pluriennali o di beni immateriali previsti dalle voci precedenti. Si iscriveranno, quindi, immobilizzazioni immateriali particolari, quali i costi per le
13 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 13 migliorie dei beni di terzi (per esempio le migliorie dei beni detenuti in leasing), i diritti di superficie, i diritti di usufrutto di azioni. Consideriamo adesso le immobilizzazioni MATERIALI analizzando anche i criteri di valutazione previsti dall'art per questi beni. Questa macroclasse è suddivisa in 5 voci: 1) Terreni e fabbricati 2) Impianti e macchinario 3) Attrezzature industriali e commerciali 4) Altri beni 5) Immobilizzazioni in corso e acconti Il n 1 del 2426, piuttosto che indicare il valore massimo possibile per l'iscrizione dei beni materiali (come faceva la previgente normativa), si riferisce ad un valore preciso di iscrizione, identificandolo nel costo storico. Questo può essere il costo di acquisto o di produzione (per le immobilizzazioni costruite "in economia", all'interno dell'azienda stessa). Il legislatore fa questa distinzione tra costo di acquisto e di fabbricazione perché è diverso, a seconda delle due ipotesi, il valore che viene iscritto in bilancio. Nel costo di acquisto viene ricompreso il costo sostenuto per l'acquisizione del bene più tutti i costi accessori (di trasporto, installazione e collaudo) che dovranno quindi essere capitalizzati, imputandoli a incremento del valore del bene stesso. Nel costo di produzione rientrano tutti gli oneri direttamente imputabili al bene (quali materie prime ed accessorie, mano d'opera diretta, forza motrice diretta) e una ragionevole quota di oneri indiretti (ad esempio l'energia elettrica comune a più lavorazioni) e di interessi passivi (si pensi agli interessi sui capitali presi a prestito per finanziare la costruzione del bene). Il valore iscritto in bilancio deve essere al netto dei relativi fondi di ammortamento. Il n 2 del 2426 riguarda l'ammortamento: l'ammortamento deve essere "sistematico", cioè tendenzialmente costante nel tempo (sono così limitate le cosiddette "politiche di bilancio"). Inoltre deve essere effettuato "in ogni esercizio"; vale a dire anche in quelli nei quali l'eventualità di una chiusura in perdita ne faceva (prima del D. Lgs. 127) ritenere fondato il rinvio, oppure in quelli caratterizzati da assenza di utilizzo del bene (il fenomeno dell'obsolescenza prescinde, infatti, dall'uso del fattore). La conferma che gli elementi determinanti l'ammortamento sono due - il logorio fisico, collegato al deperimento e consumo, e il logorio economico collegato invece all'obsolescenza - ci viene dall'ultimo inciso del 2426 n 3. Si introduce, infatti, il concetto di "residua possibilità di utilizzazione", sul quale convergono appunto entrambi gli elementi parametrici. La normativa precedente era chiaramente orientata sul passato: poiché si riferiva al "deperimento e al consumo", che sono, come è ovvio, espressioni storiche del processo di utilizzazione del bene. L'ammortamento - sappiamo - è un fenomeno storico-prospettico, in quanto collegato da una parte al costo storico e dell'altra alla possibilità di utilizzazione futura. La quota di ammortamento è il risultato dell'operazione di scissione del valore da ammortizzare due parti assolutamente complementari: quella relativa al costo di utilizzazione, di cui alla produzione dell'esercizio, e quella relativa al costo sospeso, di cui alle produzioni future. Non può quindi essere definita esclusivamente sulla base del passato, cioè sull'utilizzazione già effettuata; non può neanche dipendere esclusivamente dal futuro, dall'utilizzazione ancora da effettuare. Cerchiamo di chiarire ulteriormente quanto detto nelle righe precedenti, riferendoci anche al punto 3 del citato Premettiamo che "il valore da ammortizzare è il valore del bene da assoggettare ad ammortamento: esso, nel momento dell'acquisizione, coincide con il costo storico, successivamente con il valore residuo iscritto in bilancio". Invece, il valore ammortizzabile è il valore utilmente recuperabile con i ricavi futuri, cioè il valore che l'azienda può coprire in condizioni di equilibrio
14 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 14 economico. In ogni esercizio si adegua il valore da ammortizzare a quello ammortizzabile, con l'iscrizione della quota di ammortamento. Quando il valore ammortizzabile si abbassa, in modo eccezionale, per fatti che eccedono il tenore ordinario dell'andamento della gestione (per esempio a causa di una veloce evoluzione tecnica che rende obsoleto il bene), serve un intervento straordinario di rettifica, molto al di là di quello consueto, relativo alla quota di ammortamento. Si rende necessaria, pertanto, una svalutazione eccezionale; rivolta, però in modo eccezionale - come lo era in circostanze ordinarie la quota di ammortamento - a ripristinare la coincidenza fra il valore da ammortizzare ed il valore ammortizzabile. In altri termini, quando il valore residuo del bene pluriennale (costo storico - fondo di ammortamento) è superiore al suo valore effettivo, deve esservi adeguato, cioè deve essere eccezionalmente svalutato. Dispone appunto, il suddetto articolo che "l'immobilizzazione che (...) risulti durevolmente di valore inferiore a quello determinato secondo i n 1 e 2 (costo storico - f.do di ammortamento) deve essere iscritta a tale minor valore". Quindi, per dare elasticità alla norma, l'articolo prosegue disponendo che questo minor valore non può essere mantenuto nei successivi bilanci se "sono venuti meno i motivi della rettifica effettuata". Con il raggruppamento B III - Immobilizzazioni FINANZIARIE, si completa la presentazione dell'attivo immobilizzato. La classe deve essere suddivisa nelle seguenti voci: 1) Partecipazioni in: a) imprese controllate b) imprese collegate c) imprese controllanti d) altre imprese 2) Crediti (con separata indicazione, per ciascuna voce dei crediti, degli importi esigibili entro l'esercizio successivo) verso: a) imprese controllate b) imprese collegate c) imprese controllanti d) altre imprese 3) Altri titoli 4) Azioni proprie (con indicazione anche del valore nominale complessivo). Sono necessarie le seguenti precisazioni: - Per partecipazione si intende ogni titolo o diritto rappresentativo di quota di proprietà di impresa. Le partecipazioni da iscriversi tra le immobilizzazioni finanziarie sono quelle destinate ad una detenzione duratura (si dice, al 1 comma del 2424-bis, che gli elementi destinati ad essere utilizzati durevolmente devono essere iscritti tra le immobilizzazioni). La legge presume (e si tratta, fortunatamente, di una presunzione relativa) che la detenzione sia duratura quando si partecipa in misura superiore al 20% al capitale della società (10% se la società a cui si partecipa è quotata in borsa). Pertanto: a) una partecipazione in impresa controllata deve, in linea di principio, essere iscritta fra le immobilizzazioni finanziarie; b) una partecipazione in impresa collegata deve, linea di principio, essere iscritta fra le immobilizzazioni finanziarie; c) una partecipazione in altra impresa, sia superiore o inferiore al 20% (o 10%) suddetto, deve essere iscritta fra le immobilizzazioni finanziarie se destinata a una detenzione duratura. - I crediti da iscriversi sono solo quelli di natura finanziaria, cioé quelli che si sono generati in seguito ad una uscita di moneta (come ad esempio per mutui attivi) e non per una transazione commerciale.
15 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 15 Pertanto, tutti i crediti a medio-lungo termine di diversa natura da quella finanziaria (cioè i crediti di funzionamento, quali ad esempio i crediti v/clienti e le cambiali attive) devono essere sempre iscritti nell'attivo circolante. Il legislatore, infatti, per la classificazione dei crediti ha tenuto distinti i crediti di funzionamento da quelli di finanziamento: ha inserito tutti i crediti di finanziamento nelle immobilizzazioni e tutti i crediti di funzionamento nelle attività circolanti. Ha parzialmente trascurato il criterio temporale che si basa sulla scadenza dei crediti: "parzialmente" perché è stato recuperato a livello di suddivisione interna. All'interno di ogni singola voce si dovranno cioè distinguere i crediti a breve (che scadono entro i 12 mesi) da quelli a medio-lungo termine (oltre 12 mesi). - I crediti da iscriversi nella sottovoce d) (Altri crediti) sono crediti finanziari che non rientrano nella categorie precedenti: per esempio crediti finanziari verso clienti, dipendenti o soci (per prestiti fatti dalla società) oppure crediti per depositi cauzionali ricevuti da soggetti diversi dai clienti e fornitori. - Nella voce "Altri titoli" vanno inseriti i titoli destinati ad una detenzione durevole diversi da quelli rappresentativi di quote di proprietà di imprese (partecipazioni); quindi obbligazioni, titoli di stato, quote di fondi comuni di investimento, certificati immobiliari destinati ad essere detenuti per un lungo periodo. - La voce "Azioni proprie" è prevista oltre che tra le immobilizzazioni, anche nell'attivo circolante. L'iscrizione in uno o nell'altro raggruppamento è determinato, come per le altre attività patrimoniali, dal principio della destinazione. L'acquisto di azioni proprie è accuratamente disciplinato dal legislatore agli artt e seguenti del c.c., che ha posto vincoli assai stringenti. Volendo citare i più significativi, anche ai fini del contenuto del bilancio: 1) non si possono acquistare azioni proprie per un importo superiore al 10% del capitale sociale; 2) possono essere acquistate solo con utili distribuibili o con riserve disponibili; 3) una riserva indisponibile di pari importo deve essere iscritta nel patrimonio netto. Se l'acquisto è fatto a scopi duraturi, per effettuare un vero e proprio investimento, dato l'alto valore intrinseco delle azioni, le stesse dovranno essere inserite tra le immobilizzazioni. Al contrario, se l'acquisto è fatto ai fini di diminuire il capitale sociale (con conseguente annullamento delle azioni acquistate), le stesse dovranno essere iscritte nell'ambito dell'attivo circolante. Vediamo adesso i criteri di valutazione previsti dal nostro legislatore. I crediti devono essere iscritti secondo il presumibile valore di realizzazione (quindi al netto dei relativi fondi di svalutazione). Per le partecipazioni, gli altri titoli e le azioni proprie vale innanzitutto il criterio generale, dettato dall'art del c.c., della valutazione al costo storico, cioè al costo di acquisto. Le partecipazioni in imprese collegate e controllate (si vedano ai fini della nozione di controllo e collegamento gli art e seguenti del c.c.) iscritte nell'attivo immobilizzato (non quindi quelle iscritte nell'attivo circolante) possono essere valutate, anziché al costo, con il metodo del patrimonio netto (è un'alternativa). Valutare sulla base del patrimonio netto significa, in pratica, prendere l'ultimo bilancio approvato dell'azienda controllata o collegata, fare alcune operazioni necessarie per giungere ad un valore significativo del patrimonio (sono operazioni che rientrano nelle tecniche di consolidamento) e calcolare quanta parte di questo patrimonio è relativa all'impresa controllante. La partecipazione sarà iscritta sulla base di questo valore. In definitiva, negli anni successivi all'acquisto, il valore della partecipazione deve essere adeguato alle variazioni del patrimonio netto della partecipata. Ciò non avviene se le partecipazioni sono valutate al costo: il loro valore rimane costante in bilancio, a meno che non venga svalutato per perdite durature di valore
16 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 16 (art n 3). Può aumentare solo per ulteriori acquisti di partecipazioni o diminuire per vendita delle stesse. Un ultima notazione per quanto riguarda immobilizzazioni in valuta. Al riguardo, l art. 2426, primo comma, punto 8-bis, dispone che esse devono essere iscritte al tasso di cambio al momento del loro acquisto. Tuttavia, se il tasso di cambio in essere alla data di chiusura dell esercizio risultasse inferiore e se tale riduzione venisse giudicata durevole, occorrerebbe ricorrere a quest ultimo criterio. C) ATTIVO CIRCOLANTE: Si suddivide in quattro classi di valori: I - Rimanenze II - Crediti III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni IV - Disponibilità liquide Secondo la dottrina sono attività correnti o circolanti, le attività liquide o destinate tendenzialmente a tramutarsi in denaro entro il termine convenzionale di un esercizio. In realtà in più di un punto l'attivo circolante dello schema di legge si discosta dalla nozione dello stesso attivo secondo la dottrina. La legge, infatti, richiede che in esso siano iscritti anche valori a medio-lungo termine ed esclude l'inserimento di alcuni valori a breve (si veda quanto sarà detto in seguito circa le rimanenze ed i crediti). Anche in questo comparto la suddivisione interna rispetta il regime della liquidità crescente: si parte dalla posta contabile che potrebbe presentare una maggiore difficoltà nella conversione in liquidità (rimanenze) per poi arrivare alla posta contabile immediatamente liquida. Così come abbiamo fatto per l'attivo immobilizzato, vedremo in dettaglio le classi dell'attivo circolante e i criteri di valutazione che le regolano. Iniziamo dalle RIMANENZE che si suddividono in: 1) materie prime, sussidiarie e di consumo 2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 3) lavori in corso su ordinazione 4) prodotti finiti e merci 5) acconti La suddivisione è molto analitica, cioè il magazzino è stato scomposto in tutte le sue varie componenti. Prendiamo in considerazione la voce n 3 (Lavori in corso su ordinazione); questa si differenzia dalla n 2 (prodotti in corso di lavorazione) perché si riferisce a commesse pluriennali già relativamente certe nella vendita. Il legislatore ha distinto la voce 2 dalla voce 3 perché diversi sono i criteri di valutazione. Infatti, per quanto riguarda le voci n 1, 2 e 4, il criterio di valutazione è quello del costo di acquisto o di produzione (per questi beni c'è un rinvio a quanto previsto per le immobilizzazioni). La voce n 3, invece, può essere valutata in base ai corrispettivi maturati con ragionevole certezza, cioè in base ad una ponderata percentuale del prezzo di vendita finale. La differenza fondamentale risiede nel fatto che, con quest'ultimo metodo, non si ha una semplice sospensione di costi già sostenuti (come avviene quando si valuta al costo), ma anche una iscrizione a conto economico di una parte del risultato economico che verrà ottenuto, in maniera definitiva, alla fine della lavorazione. Facciamo un esempio numerico: costi sostenuti: 100 corrispettivo pattuito: 300 percentuale di completamento: 40% Significa che la lavorazione è stata svolta per il 40%, ma si sono sostenuti costi per 100. In base al prezzo finale (300), è possibile iscrivere questi beni per 120 (300x40%).
17 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 17 In questo modo si registrerà una rettifica di costo pari a 120 e quindi un utile di 20. Per quanto riguarda gli altri beni del magazzino si torna, come già detto, ai principi generali: il n 9 del 2426 rinvia infatti al criterio di valutazione di cui al n 1 e quindi costo di acquisto (per le materie prime e le altre acquistate all'esterno) o di produzione (per i prodotti finiti, in corso di lavorazione e i semilavorati). In quest'ultimo caso si effettua una rettifica indistinta dei vari componenti negativi contabilizzati come costi nel conto economico (materie prime, salari, ammortamenti, altri costi di produzione), iscrivendo come componente positivo le rimanenze finali di prodotti finiti. Il n 10 del 2426 specifica come deve essere determinato il costo di acquisto (per le rimanenze di materie prime e le altre acquistate all'esterno). In particolare, può essere calcolato con il metodo FIFO, LIFO, o Costo Medio Ponderato (C.M.P.): la scelta è rimessa al redattore del bilancio. Avvaliamoci di un semplice esempio numerico. Supponiamo di aver effettuato nel corso dell'anno tre acquisti di materie prime: Quantità Prezzo TOTALE e supponiamo di avere in rimanenza Q = 20 di materie prime. FIFO 20x220=4400 LIFO 20x150=3000 C.M.P. 20x (19100:100)=3820 Valutando col criterio LIFO, in regime di prezzi crescenti, si formano riserve occulte. A norma dell'art n 10 queste riserve devono essere appalesate nella nota integrativa. Nell'ambito del n 9 del 2426 si recupera un principio che avevamo visto per le immobilizzazioni al n 3: cioè se il costo così determinato (con uno qualsiasi dei tre metodi) risulta superiore al valore di mercato del bene (alla data di chiusura dell'esercizio) gli amministratori devono iscrivere le rimanenze a tale minor valore. Per esempio, se il valore determinato col metodo FIFO è pari a 220, ma il prezzo corrente alla chiusura dell'esercizio è di 200, l'art al n 9, obbliga a valutare a 200. In ultimo, conviene fare un'osservazione: se parte delle rimanenze in magazzino dovessero, per un qualsiasi motivo, rivelarsi obsolete, la dottrina vuole che esse debbano considerarsi nell'ambito dell'attivo immobilizzato. Il legislatore non sembra concedere questa possibilità relegando, comunque sia, le rimanenze tra le attività circolanti. Sarà l'analista di bilancio, in sede di riclassificazione, a dover eventualmente operare questo spostamento di valori. Per quanto riguarda i CREDITI abbiamo la seguente suddivisione: 1) verso clienti 2) vero imprese controllate 3) verso imprese collegate 4) verso controllanti 4-bis) crediti tributari 4-ter) imposte anticipate 5) verso altri Vediamo che si ripete sostanzialmente la disposizione che già avevamo trovato nelle immobilizzazioni, quindi crediti con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo. Si tratta, come già sottolineato, di crediti di funzionamento, di natura commerciale o diversa, derivanti dall'ordinaria attività
18 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 18 operativa. Anche in questa circostanza dobbiamo ripetere le osservazioni fatte in precedenza: il legislatore nella fattispecie ha "tradito" il criterio finanziario. I crediti infatti sono divisi per natura: quelli di finanziamento sono iscritti tra le immobilizzazioni mentre quelli così detti di funzionamento sono inseriti nell'ambito dell'attivo circolante. Tra questi vi saranno quelli a scadenza medio-lunga che in teoria andrebbero nella parte alta, tra le immobilizzazioni finanziarie ma che, di fatto, il legislatore inserisce qui, nella zona delle attività a rapido smobilizzo. Devono essere iscritti al presumibile valore di realizzazione, cioè al netto di eventuali fondi di svalutazione. Le voci 4-bis e 4-ter sono state introdotte dal D.Lgs. n 6/2003 e si riferiscono a poste che, in precedenza, andavano ricomprese nella voce n 5 crediti verso altri. La voce n 5 (Altri) è residuale e può comprendere crediti per depositi cauzionali a breve, crediti verso dipendenti, ecc.. Le ATTIVITÀ FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI, da iscrivere in C III, sono quelle detenute per un breve periodo, soprattutto a scopi speculativi o per temporanei investimenti di eccedenze di liquidità. La loro valutazione deve essere effettuata, a norma del 2426 n 9, al costo storico di acquisto, determinato col criterio LIFO, FIFO o CMP. Se il valore di mercato è inferiore a tale costo, la valutazione deve essere fatta a questo minor valore (si riprende, cioè, la normativa prevista per la valutazione delle rimanenze di merci e materie prime). Il valore di mercato deve essere, secondo i corretti principi contabili, cosi determinato: - per i titoli quotati, con riferimento alle quotazioni di borsa; - per i titoli non quotati, con riferimento alle quotazioni borsistiche di titoli similari. L'ultima classe è relativa alle DISPONIBILITA' LIQUIDE. Un ultima notazione per quanto riguarda le attività (a breve) in valuta. Esse, dispone l art. 2426, primo comma, punto 8-bis, devono essere iscritte al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell esercizio ed i relativi utili e perdite su cambi devono essere imputati al conto economico. L eventuale utile netto scaturente dal loro confronto (tenendo quindi conto anche di utili e perdite scaturiti dalla valutazione delle passività in valuta, per le quali si segue il medesimo criterio, nonché delle immobilizzazioni in valuta) deve essere, per prudenza, accantonato in una riserva non distribuibile fino al concreto realizzo. D) RATEI E RISCONTI con separata indicazione del DISAGGIO SUI PRESTITI. Il legislatore ha dato una particolare definizione dei ratei e dei risconti attivi nell'ambito dell'art bis: si tratta di ricavi di competenza dell'esercizio realizzabili in esercizi successivi e di costi sostenuti nell'esercizio ma di competenza degli esercizi successivi. La definizione è particolare in quanto si parla di "esercizi successivi" e non di "esercizio successivo", accettando quindi l'ipotesi che il risconto sia di competenza di una pluralità di esercizi (ad esempio, un maxicanone di leasing). Il risconto attivo pluriennale potrebbe essere confuso con un costo pluriennale. Entrambi, infatti, rappresentano costi da ripartirsi su più esercizi (si pensi, ad esempio, alle spese di pubblicità capitalizzate). A tal fine, è importante sottolineare che perché si abbia un risconto attivo pluriennale, e non un semplice onere pluriennale, il costo deve "variare in ragione del tempo" (come si legge nell'ultima riga del 2424-bis). Ci deve essere, cioè, un aggancio temporale ben preciso. Quando viene a mancare questa connotazione temporale, si ricade nel caso dei costi pluriennali (da inserire in B I). Come si può ben notare, in questa macroclasse viene di nuovo disatteso il criterio di classificazione temporale in quanto, accanto a valori di competenza di due esercizi, troviamo anche valori pluriennali. Basti pensare al disagio di emissione che rappresenta un costo pluriennale, da ammortizzarsi parallelamente all'ammortamento
19 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 19 del prestito obbligazionario. Ovviamente, se troviamo questa voce nell'attivo del bilancio, dovremo riscontrare un prestito obbligazionario nel passivo dello stesso. 5.2 Il passivo dello stato patrimoniale. Di seguito, analizziamo e commentiamo le singole voci del passivo dello stato patrimoniale. La sezione di destra, dell'avere dello schema dello Stato Patrimoniale raccoglie le passività o, più modernamente, le fonti. Come sappiamo, infatti, il capitale investito esiste in quanto, a fronte, esiste il capitale di finanziamento ad esso correlato. In altre parole, potremmo dire che gli impieghi sono resi possibili della presenza delle fonti necessarie per il loro finanziamento. Nel passivo la distinzione delle categorie di valori non è ancorata a quelle linee di razionalità che, ancorché con riserve, hanno caratterizzato la sezione dell'attivo. Infatti, il criterio finanziario (che richiederebbe la distinzione tra le passività a medio-lungo termine e quelle a breve termine o correnti) è completamente abbandonato, anche se per talune voci (quelle dei debiti) è richiesta la separata indicazione degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo. Avremo modo, comunque, di puntualizzare, caso per caso, queste questioni. Iniziamo adesso l'analisi puntuale degli elementi del PASSIVO. A) PATRIMONIO NETTO Deve essere cosi suddiviso: I Capitale II Riserva da sovrapprezzo delle azioni III Riserve di rivalutazione IV Riserva legale V Riserve statutarie VI Riserva per azioni proprie in portafoglio VII Altre riserve (distintamente indicate) VIII Utile (perdite) portati a nuovo IX Utile (perdita) dell'esercizio È noto che il patrimonio netto è un valore unico e inscindibile, ma nello stato patrimoniale è necessaria la sua scomposizione in "parti ideali" che tengano conto delle differenziate caratteristiche giuridiche, di disponibilità, fiscali e contabili. Analizziamo le singole voci. I - CAPITALE Accoglie il valore nominale interamente sottoscritto dai soci, anche se non interamente versato (la parte non versata appare come credito nella macroclasse "A" dell'attivo), nonché quello che si è formato per aumento gratuito (per esempio, per il passaggio a capitale di riserve disponibili). II - RISERVA DA SOVRAPPREZZO AZIONI Accoglie il maggior valore rispetto a quello nominale, del prezzo di emissione delle azioni. Questa riserva non è distribuibile fino a quando la riserva legale non ha raggiunto 1/5 del capitale sociale. III - RISERVE DI RIVALUTAZIONE Rappresentano la contropartita diretta (ossia senza il transito per il conto economico) delle rivalutazioni di attività. Questa voce è quindi prevista per le rivalutazioni
20 Il bilancio civilistico Dispense a cura del Prof. Coronella 20 monetarie effettuate in base a leggi speciali. Le più recenti leggi di rivalutazione sono state le seguenti: - l. 19/03/83 n l. 29/12/90 n l. 30/12/91 n IV - RISERVA LEGALE La voce accoglie la riserva obbligatoria per legge. In ogni esercizio deve essere accantonata la ventesima parte degli utili sino a quando essa non abbia raggiunto 1/5 del capitale sociale. V - RISERVE STATUTARIE Nella voce devono essere iscritti gli accantonamenti di utili effettuati in conformità a quanto previsto dallo statuto. Sono, come nel caso della riserva legale, delle riserve obbligatorie. Cambia però la fonte dell'obbligo: prima era la legge, in questo caso è lo statuto (si dice che sono riserve obbligatorie per "autodeterminazione"). VI - RISERVA PER AZIONI PROPRIE IN PORTAFOGLIO La riserva per azioni proprie deve essere costituita come contropartita di bilancio delle azioni proprie possedute ed iscritte, al costo di acquisizione, nell'attivo immobilizzato o circolante (B III o C III). E' una riserva che viene formata, al momento dell'acquisto, riducendo altre riserve disponibili o attingendo da utili distribuibili. È indisponibile fino a quando le azioni non verranno trasferite o annullate. VII - ALTRE RISERVE Non può essere considerata una voce residuale per riserve minori, in quanto solitamente comprende componenti del patrimonio netto di notevole importanza quali: a) riserve facoltative: per esempio il fondo rinnovamento impianti. b) riserve per versamenti soci in conto capitale: i soci possono effettuare versamenti che, pur assumendo diverse forme (finanziamenti in conto aumento di capitale già deliberato ma non ancora omologato, versamenti in conto futuri aumenti di capitale, versamenti a fondo perduto, versamenti in conto copertura perdite, ecc.), hanno la comune caratteristica di non creare un obbligo di restituzione e di essere destinati a permanere nel patrimonio sociale. c) riserve previste da altre norme civilistiche: 1. Riserva per eventuali utili conseguenti all'applicazione dell'istituto della deroga ai sensi dell'ultimo comma dell'art del c.c.. Ad esempio, per gli utili derivanti da una rivalutazione economica o per la capitalizzazione di oneri pluriennali diversi da quelli previsti dall'art Riserva in cui devono essere iscritti i maggiori valori rispetto al costo derivanti dalla valutazione delle partecipazioni in imprese controllate o collegate col metodo del patrimonio netto. 3. Il punto 5 dell'art del c.c. prevede che, in caso di capitalizzazione di costi di impianto e di ampliamento, di costi di ricerca e sviluppo e di costi di pubblicità e sino a quando non è completato l'ammortamento degli stessi, possono essere distribuiti dividendi solo se residuano riserve disponibili sufficienti a coprire il loro ammontare non ancora ammortizzato. In sostanza si è in presenza di utili non distribuibili (per un valore pari agli oneri non ancora ammortizzati): sembra pertanto opportuno, anche se non richiesto dalla legge, che per tali importi sia iscritta una specifica riserva. 4. Riserva per azioni della controllante possedute dalla controllata: la normativa relativa all'acquisto delle azioni di una controllante è analoga a quella prevista per l'acquisto di azioni proprie (si veda l'art bis c.c.). Sembra quindi