Source: https://de.slideshare.net/KloecknerIR/kloeckner-20120220-gb2011
Timestamp: 2018-03-23 09:17:34
Document Index: 16501425

Matched Legal Cases: ['§100', '§100', '§161', '§315', '§91', '§ 289', '§ 315', '§161', '§ 100', '§ 100', '§ 100', '§15', '§ 15', '§ 161']

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1. GESCHÄFTS- BERICHT 2011 Klöckner & Co SE Am Silberpalais 1 47057 Duisburg Deutschland Telefon: +49 203 307-0 Telefax: +49 203 307-5000 www.kloeckner.de KLÖCKNER&COSEGESCHÄFTSBERICHT2011 1. ÜBERBLICK Brief an die Aktionäre 2 Vorstand und Aufsichtsrat 6 Bericht des Aufsichtsrats 8 2. KONZERNLAGEBERICHT Überblick 14 Geschäft und Rahmenbedingungen 15 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 32 Einzelabschluss Klöckner & Co SE 41 Nachtragsbericht 44 Verantwortung 45 Vergütungsbericht 48 Chancen und Risiken 52 Prognosebericht 62 3. KONZERNABSCHLUSS UND EINZELABSCHLUSS DER KLÖCKNER & CO SE Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung 66 Gesamtergebnisrechnung 67 Konzernbilanz 68 Konzern-Kapitalﬂussrechnung 71 Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals 72 Anhang zum Konzernabschluss der Klöckner & Co SE 74 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 141 Erklärung des Vorstands 143 Einzelabschluss der Klöckner & Co SE 144 Gewinn- und Verlustrechnung der Klöckner & Co SE 145 Bilanz der Klöckner & Co SE 146 Entwicklung des Anlagevermögens zum Jahresabschluss 148 Anhang für das Geschäftsjahr 150 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 162 Erklärung des Vorstands 163 Zusätzliche Angaben zum Konzern- und Einzelabschluss 173 4. SERVICES Glossar 176 Wichtige Adressen 178 Finanzkalender 2012 180 Kontakt / Impressum 181 M i s s i o n I n h a l t
2. GESCHÄFTS- BERICHT 2011 Klöckner & Co SE Am Silberpalais 1 47057 Duisburg Deutschland Telefon: +49 203 307-0 Telefax: +49 203 307-5000 www.kloeckner.de KLÖCKNER&COSEGESCHÄFTSBERICHT2011 1. ÜBERBLICK Brief an die Aktionäre 2 Vorstand und Aufsichtsrat 6 Bericht des Aufsichtsrats 8 2. KONZERNLAGEBERICHT Überblick 15 Geschäft und Rahmenbedingungen 16 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 33 Einzelabschluss Klöckner & Co SE 42 Nachtragsbericht 45 Verantwortung 46 Vergütungsbericht 49 Chancen und Risiken 53 Prognosebericht 63 3. KONZERNABSCHLUSS UND EINZELABSCHLUSS DER KLÖCKNER & CO SE Konzernabschluss Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 66 Gesamtergebnisrechnung 67 Konzernbilanz 68 Konzern-Kapitalﬂussrechnung 71 Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals 72 Anhang zum Konzernabschluss der Klöckner & Co SE 74 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 141 Erklärung des Vorstands 143 Einzelabschluss Gewinn- und Verlustrechnung der Klöckner & Co SE 145 Bilanz der Klöckner & Co SE 146 Anhang für das Geschäftsjahr 150 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 162 Erklärung des Vorstands 163 Zusätzliche Angaben zum Konzern- und Einzelabschluss 173 4. SERVICES Glossar 176 Wichtige Adressen 178 Finanzkalender 2012 180 Kontakt/Impressum 181 M i s s i o n I n h a l t
3. ÜBER 170.000 KUNDEN WERDEN ÜBER RUND 290 LAGER- UND ANARBEITUNGSSTANDORTE MIT MEHR ALS 11.000 MITARBEITERN IN ÜBER 20 LÄNDERN BEDIENT. 5 J a h r e i n Z a h l e n (in Mio. €) (in Mio. €) Umsatz EBITDA EBIT EBT Konzernergebnis Ergebnis je Aktie, unverwässert Ergebnis je Aktie, verwässert Cashﬂow aus der betrieblichen Tätigkeit Cashﬂow aus der Investitionstätigkeit Liquide Mittel Net Working Capital Netto-Finanzverbindlichkeiten Eigenkapitalquote Bilanzsumme Absatz Mitarbeiter (31.12.) € € % Tt 5.198 238 152 84 80 1,17 1,17 35 -188 935 1.017 137 37,0 3.491 5.314 9.699 7.095 217 111 27 10 0,14 0,14 6 -483 987 1.534 471 39,2 4.706 6.661 11.381 3.860 -68 -178 -240 -186 -3,61 -3,61 565 -8 827 637 -150 41,4 2.713 4.119 9.032 6.750 601 533 463 384 8,56 8,11 187 72 297 1.407 571 35,1 3.084 5.974 10.282 +36,5 -8,9 -26,9 -68,1 -87,1 -88,0 -88,0 -82,4 -157,1 +5,5 +50,8 +244,4 +5,9 +34,8 +25,4 +17,3 Q u a r t a l s ü b e r s i c h t 2 0 1 1 Absatz Umsatz EBITDA EBIT EBT Konzernergebnis Veränderung in % 2011 – 20102011 2010 2009 2008 2007 2. Quartal 01.04. – 30.06. 1. Quartal 01.01. – 31.03. 3. Quartal 01.07. – 30.09. 4. Quartal 01.10. – 31.12. Tt 1.498 1.587 104 86 66 44 1.763 1.885 62 36 15 5 1.765 1.885 37 8 -15 -12 1.636 1.739 14 -18 -39 -27 6.274 371 307 210 156 2,87 2,87 109 -378 154 1.323 746 28,5 2.966 6.478 10.581 Weltweit Umsatz nach Segmenten in Mio. € 2011 2010 2.052 5.043 7.095 887 4.311 5.198 Americas Europa Gesamt
4. ÜBER 170.000 KUNDEN WERDEN ÜBER RUND 290 LAGER- UND ANARBEITUNGSSTANDORTE MIT MEHR ALS 11.000 MITARBEITERN IN ÜBER 20 LÄNDERN BEDIENT. 5 J a h r e i n Z a h l e n (in Mio. €) (in Mio. €) Umsatz EBITDA EBIT EBT Konzernergebnis Ergebnis je Aktie, verwässert Ergebnis je Aktie, unverwässert Cashﬂow aus der Investitionstätigkeit Cashﬂow aus der betrieblichen Tätigkeit Liquide Mittel Net Working Capital Netto-Finanzverbindlichkeiten Eigenkapitalquote Bilanzsumme Absatz Mitarbeiter (31.12.) € € % Tt 5.198 238 152 84 80 1,17 1,17 -188 35 935 1.017 137 37,0 3.491 5.314 9.699 7.095 217 111 27 10 0,14 0,14 -483 6 987 1.534 471 39,2 4.706 6.661 11.381 3.860 -68 -178 -240 -186 -3,61 -3,61 -8 565 827 637 -150 41,4 2.713 4.119 9.032 6.750 601 533 463 384 8,11 8,56 72 187 297 1.407 571 35,0 3.084 5.974 10.282 +36,5 -8,9 -26,9 -68,1 -87,1 -88,0 -88,0 -157,1 -82,4 +5,5 +50,8 +244,4 +5,9 +34,8 +25,4 +17,3 Q u a r t a l s ü b e r s i c h t 2 0 1 1 Absatz Umsatz EBITDA EBIT EBT Konzernergebnis Veränderung in % 2011 – 20102011 2010 2009 2008 2007 2. Quartal 01.04. – 30.06. 1. Quartal 01.01. – 31.03. 3. Quartal 01.07. – 30.09. 4. Quartal 01.10. – 31.12. Tt 1.498 1.587 104 86 66 44 1.763 1.885 62 36 15 5 1.765 1.885 37 8 -15 -12 1.636 1.739 14 -18 -39 -27 6.274 371 307 210 156 2,87 2,87 -378 109 154 1.323 746 28,5 2.966 6.478 10.581 Weltweit Umsatz nach Segmenten in Mio. € 2011 2010 2.052 5.043 7.095 887 4.311 5.198 Americas Europa Gesamt
5. Dieser Bericht (vor allem das Kapitel „Prognosebericht“) enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf aktuellen Ein- schätzungen des Managements von Klöckner & Co über künftige Entwicklungen beruhen. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“, „anneh- men“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Prognose- bericht“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Er- wartungen oder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedin- gungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Un- ternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen au- ßerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren zählen auch die Auswirkungen bedeu- tender strategischer und operativer Initiativen einschließ- lich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfakto- ren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so kön- nen die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co SE we- sentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadet bestehender rechtlicher Verpﬂichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen durch Be- rücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Er- eignisse oder anderer Dinge ab. Zusätzlich zu den nach IFRS bzw. HGB erstellten Kennzah- len legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z.B. EBITDA, EBIT, Net Working Capital sowie Netto-Fi- nanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rech- nungslegungsvorschriften sind. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS bzw. HGB erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen unterliegen weder den IFRS noch den HGB- oder anderen allgemein geltenden Rechnungs- legungsvorschriften. Andere Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen andere Deﬁnitionen zugrunde. Rundungen Bei Prozentangaben und Zahlen in diesem Bericht können Rundungsdifferenzen auftreten. Abweichungen aus technischen Gründen Technische Gründe (z.B. Umwandlung von elektronischen Formaten) können zu Abweichungen zwischen den in die- sem Geschäftsbericht enthaltenen und den beim elektroni- schen Bundesanzeiger eingereichten Rechnungslegungsun- terlagen führen. In diesem Fall gilt die beim elektronischen Bundesanzeiger eingereichte Fassung als verbindlich. Der Geschäftsbericht liegt ebenfalls in englischer Überset- zung vor; bei Abweichungen geht die deutsche Fassung des Geschäftsberichts vor. DISCLAIMER 182 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE WIR WOLLEN EIN HERAUS- RAGENDES UNTERNEHMEN SCHAFFEN, DAS IN PUNCTO GRÖSSE UND GLOBALER AUFSTELLUNG, WACHSTUM, PROZESSE UND SYSTEME SOWIE MANAGEMENT UND MITARBEITER IN DER STAHL- UND METALL- DISTRIBUTION WELTWEIT DIE NUMMER EINS IST.
6. Kontakt KLÖCKNER & CO SE Dr. Thilo Theilen Leiter Investor Relations & Corporate Communications Telefon: +49 203 307-20 50 Telefax: +49 203 307-50 25 E-Mail: ir@kloeckner.de Impressum HERAUSGEBER Klöckner & Co SE Am Silberpalais 1 47057 Duisburg Deutschland Telefon: +49 203 307-0 Telefax: +49 203 307-5000 info@kloeckner.de www.kloeckner.de KONZEPTION, GESTALTUNG UND SATZ CD Werbeagentur GmbH www.cdonline.de Inhouse produziert mit FIRE.sys FOTOGRAFIE Frank Beer, Düsseldorf DRUCK creo Druck & Medienservice GmbH, Bamberg KONTAKT/IMPRESSUM 1812 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE BRIEF AN DIE AKTIONÄRE Gisbert Rühl Vorsitzender des Vorstands 2 Brief an die Aktionäre 6 Vorstand und Aufsichtsrat 8 Bericht des Aufsichtsrats 14 Lagebericht 66 Konzern- und Einzelabschluss 176 Services
7. 3 auch im vergangenen Geschäftsjahr mussten wir uns wieder mit der in unserer Branche typischen und seit der Eskalation der Finanzkrise sogar noch gestiegenen Volatilität auseinandersetzen. Nach einem exzellenten Start hat die konjunktu- relle Dynamik seit Mitte letzten Jahres sukzessive nachgelassen. Wir haben in diesem Umfeld zunächst die sich bietenden Chancen für weiteres Wachstum vor allem durch zwei für uns bedeutende Akquisitionen genutzt. Auf den konjunkturellen Richtungswechsel haben wir dann frühzeitig und entschieden mit einem umfangreichen Proﬁtabilitätssteigerungspro- gramm reagiert. Viele unserer Ziele für das Jahr 2011 haben wir damit erreicht, an anderen müssen wir weiter hart arbeiten. Wir sind in einem herausfordernden Umfeld vor allem im ersten Halbjahr mit der Umsetzung unserer Strategie „Klöckner & Co 2020“ vorangekommen: Durch die Übernahme von Macsteel Service Centers USA haben wir unseren Umsatz in dem für uns überdurchschnittlich attraktiven US-Markt verdoppelt. In Brasilien ist uns mit der Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung an Frefer und in China mit dem Aufbau eines Service-Centers der Einstieg in die Schwellenländer gelungen. Weiteres Wachstumskapital haben wir im Anschluss daran durch die erfolgreiche Platzierung einer Kapitaler- höhung mit einem Nettozuﬂuss von 516 Mio. € geschaffen. Auf die nachlassende konjunkturelle Entwicklung im zweiten Halbjahr haben wir unmittelbar reagiert. Im Rahmen eines umfangreichen Proﬁtabilitätssteigerungsprogramms wer- den Verwaltungs- und Gemeinkosten abgebaut sowie margenschwache Geschäftssegmente und Regionen aufgegeben. Insgesamt konnten wir im vergangenen Jahr den Umsatz um 36,5% auf rund 7,1 Mrd. € steigern und das Jahr mit einem leicht positiven Konzern-Ergebnis in Höhe von 10 Mio. € abschließen. Damit sind wir selbstverständlich ebenso wenig zufrieden wie mit der Entwicklung unseres Aktienkurses. Wir werden daher mit voller Kraft weiter daran arbeiten, unsere Strukturen zu fokussieren und zu optimieren, unser Produktportfolio in Richtung höherwertiger Produkte auszubauen, zusätzliche Services anzubieten und weiter überproportional zu wachsen. Im Einzelnen gehen wir dabei wie folgt vor: In Europa rechnen wir in den nächsten Jahren bestenfalls mit einem sehr moderaten Wachstum des Stahlverbrauchs, wobei wir in dessen peripheren Ländern auch aufgrund der Sparmaßnah- men und ebenso in Osteuropa eher von einer weiter rückläuﬁgen Nachfrage ausgehen. Dementsprechend werden wir unsere Kapazitäten in diesen Regionen reduzieren und zum Teil auch einen vollständigen Rückzug in Erwägung ziehen. Vor dem Hintergrund unserer Wachstumsziele macht es keinen Sinn, in einem nachhaltig schwachen Marktumfeld wei- ter Kapital und Managementressourcen einzusetzen. In den anderen Ländern Europas, in denen wir tätig sind, wollen wir vermehrt höherwertige Produkte und Services anbieten und damit die Commodity-Lastigkeit unserer Aktivitäten redu- zieren. Unterstützt werden soll dieser Prozess durch gezielte Akquisitionen. Am Ende dieser Entwicklung werden wir in Europa fokussierter auftreten, d. h. in weniger Ländern, aber mit einem höhermargigen Produkt- und Leistungsspektrum. Nachhaltig attraktiver und efﬁzienter als der europäische Markt ist aufgrund der klaren Trennung zwischen Produktion und Distribution der nordamerikanische Stahlmarkt. Mit der Übernahme von Macsteel Service Centers USA haben wir unseren Umsatzanteil in Nordamerika auf über ein Drittel am Gesamtumsatz gesteigert und sind in dieser Region als nunmehr drittgrößter Anbieter exzellent aufgestellt. In unseren wesentlichen Produkt- und Servicebereichen sind wir hier sogar die Nummer eins oder zwei. Auf dieser Basis werden wir auch in den nächsten Jahren überproportional wachsen und unter anderem durch Akquisitionen unsere Marktposition weiter ausbauen. 2 Brief an die Aktionäre 6 Vorstand und Aufsichtsrat 8 Bericht des Aufsichtsrats 14 Lagebericht 66 Konzern- und Einzelabschluss 176 Services
8. 4 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE Mit der Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung bei Frefer in Brasilien und dem Aufbau eines Service-Centers in China haben wir entsprechend unserer Strategie „Klöckner & Co 2020“ den Einstieg in die Schwellenländer erfolgreich vollzo- gen. Auch wenn die Geschäftsentwicklung in Brasilien im vergangenen Jahr noch enttäuschend verlief, gewährleisten wir damit, dass Klöckner & Co langfristig über ein attraktives Wachstumspotenzial verfügt. Zukünftig werden wir daher glo- bal in weiteren Wachstumsregionen nach interessanten Markteintrittschancen suchen. Die Strategie von Klöckner & Co ist damit klar deﬁniert: Konzentration in Europa mit Wachstum in höherwertigen Pro- dukt- und Servicebereichen, weiterer Ausbau unserer Aktivitäten im strukturell attraktiven nordamerikanischen Markt, Wahrnehmung zusätzlicher Wachstumschancen in den Schwellenländern. Daneben werden wir selbstverständlich unsere Prozesse weiter optimieren und das Managementpotenzial im Konzern ausbauen. Auch wenn aufgrund der hohen Unsicherheiten das laufende Geschäftsjahr erneut sehr herausfordernd wird, sollten die eingeleiteten Maßnahmen eine Steigerung von Absatz, Umsatz und operativem Ergebnis ermöglichen. Finanziell sind wir nicht zuletzt durch die im letzten Jahr erfolgte Kapitalerhöhung und die frühzeitig eingeleiteten Proﬁtabilitätssteigerungs- maßnahmen hervorragend aufgestellt, um Chancen wahrzunehmen oder auch Abschwünge problemlos zu meistern. Für Sie als Aktionäre ist es selbstverständlich enttäuschend, dass wir für das vergangene Geschäftsjahr abermals keine Dividende auszahlen können. Aber auch daran arbeiten wir. Unsere Zielsetzung mit der dargestellten Strategie und den skizzierten Maßnahmen ist es, die Volatilität unserer Ergebnisentwicklung zu senken und gleichzeitig in positiver Rich- tung zu verstetigen. Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, ich danke Ihnen für Ihr Vertrauen, auf das wir gerne weiter aufbauen möchten. Ebenso danke ich unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren unermüdlichen Einsatz und ihre Flexibilität in einer Zeit großer Herausforderungen. Herzlichen Dank und beste Grüße Gisbert Rühl Vorsitzender des Vorstands
9. 5 2 Brief an die Aktionäre 6 Vorstand und Aufsichtsrat 8 Bericht des Aufsichtsrats 14 Lagebericht 66 Konzern- und Einzelabschluss 176 Services
10. 6 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE GISBERT RÜHL Vorsitzender des Vorstands (CEO/CFO) Geboren 1959, Vorsitzender des Vorstands und Finanzvor- stand seit 1. November 2009, bestellt bis zum 31. Dezem- ber 2012, Finanzvorstand seit Juli 2005. Er ist verantwort- lich für die gesamte Koordination der Vorstandsarbeit sowie funktional verantwortlich für die Holdingbereiche Corpo- rate Controlling & Development/M&A, Corporate Taxes, Finance & Accounting, Human Resources/Legal & Com- pliance, Internal Audit, Investor Relations & Corporate Communications sowie Executive HR & Talent Management. VORSTAND ULRICH BECKER Mitglied des Vorstands (COO) Geboren 1961, Vorstandsmitglied seit 1. April 2008 und bestellt bis zum 31. März 2013. Er ist operativ verantwort- lich für alle Aktivitäten der Klöckner & Co SE in Europa und Asien sowie funktional verantwortlich für die Holdingbe- reiche International Product Management & Global Sour- cing sowie Process Management & IT. WILLIAM A. PARTALIS Mitglied des Vorstands Geboren 1953, Vorstandsmitglied seit 1. Oktober 2011 und bestellt bis zum 31. Dezember 2014. Im Vorstand reprä- sentiert William A. Partalis das Segment „Americas“. Neben seiner Zuständigkeit für „Americas“ ist er CEO der US-amerikanischen Landesgesellschaften.
11. 7 AUFSICHTSRAT PROF. DR. DIETER H. VOGEL Geschäftsführender Gesellschafter der Lindsay Goldberg Vogel GmbH, Düsseldorf, Vorsitzender DR. MICHAEL ROGOWSKI Ehem. Vorstandsvorsitzender der Voith AG, Heidenheim, stellvertretender Vorsitzender ROBERT J. KOEHLER Vorsitzender des Vorstands der SGL CARBON SE, Wiesbaden FRANK H. LAKERVELD Ehem. Mitglied des Vorstands der Sonepar S.A., Paris (Mitglied bis 20.05.2011) DR. DR. H.C. JOCHEN MELCHIOR Ehem. Vorstandsvorsitzender der damaligen STEAG AG, Essen HAUKE STARS Geschäftsführerin der Hewlett-Packard (Schweiz) GmbH, Dübendorf, Schweiz (Mitglied seit 20.05.2011) DR. HANS-GEORG VATER Ehem. Mitglied des Vorstands der HOCHTIEF AG, Essen Präsidium (zugleich Personalausschuss, Eilausschuss und Nominierungsausschuss) PROF. DR. DIETER H. VOGEL Vorsitzender DR. MICHAEL ROGOWSKI DR. HANS-GEORG VATER Prüfungsausschuss DR. HANS-GEORG VATER1 Vorsitzender DR. MICHAEL ROGOWSKI PROF. DR. DIETER H. VOGEL AUFSICHTSRAT 1 Unabhängiges und sachverständiges Mitglied im Sinne von §100 Abs. 5 AktG (Financial Expert). 2 Brief an die Aktionäre 6 Vorstand und Aufsichtsrat 8 Bericht des Aufsichtsrats 14 Lagebericht 66 Konzern- und Einzelabschluss 176 Services
12. 8 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE Der Aufsichtsrat nahm die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Kontroll- und Beratungsauf- gaben auch im Geschäftsjahr 2011 mit der gebotenen Sorgfalt wahr. Er hat den Vorstand bei der Leitung des Unterneh- mens beraten, die Geschäftsführung der Gesellschaft durch den Vorstand kontinuierlich überwacht und sich von deren Ordnungsmäßigkeit überzeugt. Soweit es nach Gesetz, Satzung oder Geschäftsordnung geboten war, hat der Aufsichts- rat Beschlüsse nach gründlicher und sorgfältiger Prüfung gefasst. Der Aufsichtsrat war in alle wichtigen Angelegenheiten des Unternehmens zeitnah eingebunden. Hierzu hat der Vor- stand in und zwischen den Aufsichtsratssitzungen schriftlich und mündlich über die Planung, die Geschäfts- und Finanz- lage sowie über alle für das Unternehmen und den Konzern wichtigen Geschäftsvorgänge berichtet. Einen wesentlichen Anteil an der Berichterstattung hatten dabei die im abgeschlossenen Geschäftsjahr in den USA und in Brasilien akqui- rierten Gesellschaften sowie die im zweiten Quartal durchgeführte Kapitalerhöhung. Ferner wurde ausführlich über die Risikolage, das Risikomanagement und die Compliance berichtet. Dem Aufsichtsrat lagen jeweils aussagekräftige Unter- lagen des Vorstands vor. In den Sitzungen des Aufsichtsrats wurden stets die allgemeine Wirtschaftslage, die Branchensituation, die Geschäfts- entwicklung des Klöckner & Co-Konzerns und seiner Segmente unter besonderer Beachtung der für den Konzern wesent- lichen Steuerungsgrößen sowie die Kursentwicklung der Klöckner & Co-Aktie erörtert. Kern der schriftlichen Bericht- erstattung zwischen den einzelnen Aufsichtsratssitzungen war auch 2011 das detaillierte monatliche Board Reporting über die Umsatz-, Ergebnis- und Finanzlage des Konzerns und seiner wesentlichen operativen Segmente und Einheiten, über die Entwicklung des Kapitalmarkts sowie die Kursentwicklung der Klöckner & Co-Aktie im Vergleich zu den Aktien anderer Unternehmen der Stahl- und Stahldistributions-Branche. Darüber hinaus fanden regelmäßig persönliche Treffen des Aufsichtsratsvorsitzenden mit dem Vorstandsvorsitzenden und bei Bedarf auch mit weiteren Vorstandsmitgliedern statt, in denen die aktuelle Geschäftsentwicklung und andere aktuelle Themen des Konzerns erörtert wurden. Ergän- zend hierzu bestand zwischen Vorstand und Aufsichtsratsvorsitzendem eine laufende Verbindung zur Information und Abstimmung in wichtigen Fragen. ORGANISATION DER AUFSICHTSRATSARBEIT, CORPORATE GOVERNANCE Der Aufsichtsrat besteht aus sechs Mitgliedern, die sämtlich von der Hauptversammlung gewählt werden. Zur Wahrneh- mung seiner Aufgaben hat der Aufsichtsrat zwei Ausschüsse gebildet: ein Präsidium und einen Prüfungsausschuss. Präsi- dium und Prüfungsausschuss sind jeweils mit drei Mitgliedern besetzt. Das Plenum des Aufsichtsrats setzt sich aus den Herren Prof. Dr. Dieter H. Vogel (Vorsitzender), Dr. Michael Rogowski (stellvertretender Vorsitzender), Robert J. Koehler, Frank H. Lakerveld (bis 20.05.2011), Dr. Jochen Melchior, Frau Hauke Stars (seit 20.05.2011) und Herrn Dr. Hans-Georg Vater zusammen. Das Präsidium bilden die Herren Prof. Dr. Dieter H. Vogel (Vorsitzender), Dr. Michael Rogowski und Dr. Hans-Georg Vater. Den Prüfungsausschuss bilden die Herren Dr. Hans-Georg Vater (Vorsitzender), Dr. Michael Rogowski und Prof. Dr. Dieter H. Vogel. Herr Dr. Vater ist Financial Expert im Sinne des §100 Abs. 5 Aktiengesetz (AktG). Die Ausschüsse bereiten die Aufgaben, Themen und Entscheidungen des Aufsichtsrats vor. Das Präsidium übernimmt in Personalunion die Aufgaben eines Personalausschusses, eines Eilausschusses und eines Nominierungsausschusses. Soweit gesetzlich zulässig, sind auch einzelne Entscheidungsbefugnisse auf die Ausschüsse übertragen worden. Der Vorstand ist in die Arbeit des Aufsichtsrats eng eingebunden. An den Sitzungen und Telefonkonferenzen des Auf- sichtsrats nehmen im Regelfall sämtliche Mitglieder des Vorstands teil; an den Sitzungen des Präsidiums nimmt der Vor- standsvorsitzende und bei Bedarf weitere Vorstandsmitglieder, an den Sitzungen des Prüfungsausschusses nimmt der Vorstandsvorsitzende in seiner Funktion als Finanzvorstand teil. BERICHT DES AUFSICHTSRATS
13. 9 Im Geschäftsjahr 2011 tagte das Aufsichtsratsplenum insgesamt fünfmal. Die vier ordentlichen Sitzungen fanden als Präsenzsitzungen statt, zusätzlich wurde anlässlich des Erwerbs der Macsteel Service Centers USA (MSCUSA) und des Erwerbs einer 70 %igen Beteiligung an der brasilianischen Frefer-Gruppe eine außerordentliche Sitzung in Form einer Telefonkonferenz durchgeführt. Der Prüfungsausschuss tagte im Berichtsjahr sechsmal, davon dreimal in Präsenzsitzun- gen und dreimal in Form von Telefonkonferenzen zur Erörterung der Quartalsberichte mit dem Vorstandsvorsitzenden in seiner Eigenschaft als Finanzvorstand am Tag vor deren Veröffentlichung. Das Präsidium traf sich im Geschäftsjahr 2011 zu drei Präsenzsitzungen; außerdem fand anlässlich der Inanspruchnahme des genehmigten Kapitals der Gesellschaft im Rahmen der Durchführung einer Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen eine Sitzung des Präsidiums in seiner Eigenschaft als Eilausschuss in Form einer Telefonkonferenz statt. Die Ausschussvorsitzenden haben in den Plenumssitzungen regel- mäßig und umfassend über die Inhalte und Ergebnisse der Ausschusssitzungen berichtet. Jedes Aufsichtsrats- und jedes Ausschussmitglied nahm im Geschäftsjahr 2011 an allen Sitzungen – einschließlich Tele- fonkonferenzen – und an allen Beschlussfassungen des jeweiligen Gremiums teil. SITZUNGEN UND BESCHLUSSFASSUNGEN DES AUFSICHTSRATS Im ersten Halbjahr nahm die Umsetzung der im vorangegangenen Geschäftsjahr beschlossenen Strategie „Klöckner & Co 2020“ insbesondere durch die Akquisitionen in Nordamerika und in Brasilien einen breiten Raum ein. In der zweiten Hälfte des abgelaufenen Geschäftsjahres befasste sich der Aufsichtsrat erneut mit den Auswirkungen der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise auf die Geschäfts- und Finanzlage des Unternehmens, dieses Mal ausgelöst durch die Staatsschulden- krise, die insbesondere dem europäischen Wirtschaftsraum stark zu schaffen macht. Besonderes Augenmerk galt dabei den vom Vorstand frühzeitig eingeleiteten Maßnahmen zur Steigerung der Proﬁtabilität. Im Übrigen befasste sich der Aufsichtsrat insbesondere mit den folgenden Themen: In seiner Sitzung am 4. März 2011 billigte der Aufsichtsrat auf der Grundlage der Vorprüfungen und Beratungen des Prü- fungsausschusses und nach intensiver Erörterung mit dem Vorstand und den anwesenden Wirtschaftsprüfern den Jahres- abschluss 2010 der Gesellschaft sowie den Konzernabschluss und stimmte dem Vorschlag des Vorstands zur Ergebnisver- wendung zu. Außerdem nahm der Aufsichtsrat die Erklärung zur Unternehmensführung des Vorstands zustimmend zur Kenntnis. In der gleichen Sitzung stimmte der Aufsichtsrat verschiedenen vom Vorstand zur weiteren Optimierung des Finanzierungs- und Fälligkeitenportfolios vorgeschlagenen Maßnahmen zu; diese umfassten neben der Erneuerung und Verlängerung bestehender Finanzierungsverträge auch die Emission eines weiteren Schuldscheindarlehns. Nach einge- hender Diskussion, in deren Mittelpunkt neben den vorgeschlagenen Ermächtigungen zu Kapitalmaßnahmen vor allem die Vorschläge für die Wahl von drei Aufsichtsratsmitgliedern standen, verabschiedete der Aufsichtsrat die Beschlussvor- schläge für die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft. Entsprechend den Vorschlägen des Präsidiums stimmte der Aufsichtsrat der jährlichen Tantieme (Kurzfristtantieme) für das Geschäftsjahr 2010 und den Zielen der Vorstands- mitglieder zur Berechnung der Kurzfristtantieme für das Geschäftsjahr 2011 zu. Ferner wurde neben der Erörterung der Geschäfts- und Finanzlage auch intensiv über den Stand zweier geplanter Akquisitionen, der MSCUSA und der Frefer- Gruppe in Brasilien, und deren Finanzierung beraten. In seiner als Telefonkonferenz durchgeführten außerordentlichen Sitzung am 29. April 2011 hat sich der Aufsichtsrat mit dem Erwerb sämtlicher Anteile der MSCUSA einschließlich der dafür vorgesehenen Finanzierung und der Ablösung der Net- Working-Capital Finanzierung der MSCUSA sowie dem Erwerb einer 70 %igen Beteiligung an der brasilianischen Frefer- Gruppe beschäftigt. Dabei wurden neben den strategischen und für den Kaufpreis und dessen Finanzierung relevanten Überlegungen insbesondere die wesentlichen Ergebnisse der Due Diligence und die Absicherung dabei erkannter Risiken mit dem Vorstand erörtert. Besondere Aufmerksamkeit widmete der Aufsichtsrat den mit dem Minderheitsgesellschaf- ter der brasilianischen Frefer-Gruppe getroffenen Regelungen zur zukünftigen Geschäftsführung, deren Überwachung und den vereinbarten Mechanismen für einen möglichen Erwerb der vom Minderheitsgesellschafter gehaltenen Anteile. Der Aufsichtsrat hat beiden Erwerben zugestimmt. 2 Brief an die Aktionäre 6 Vorstand und Aufsichtsrat 8 Bericht des Aufsichtsrats 14 Lagebericht 66 Konzern- und Einzelabschluss 176 Services
14. 10 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE Im Mittelpunkt der Aufsichtsratssitzung am 20. Mai 2011 stand neben der Vorbereitung der anschließenden Hauptver- sammlung insbesondere die Erörterung und Beschlussfassung über die vom Vorstand vorgeschlagene Kapitalerhöhung aus dem Genehmigten Kapital 2010. Zur Finanzierung insbesondere der weiteren Akquisitionspläne erteilten der Auf- sichtsrat und das Präsidium ihre Zustimmung zur Durchführung dieser Kapitalmaßnahme, die Mitte Juni 2011 erfolgreich platziert wurde. Den endgültigen Eckdaten, insbesondere der Anzahl der auszugebenden Aktien und dem Bezugspreis, stimmte das Präsidium auf Basis eines Delegationsbeschlusses des Aufsichtsrats zu. Ferner wurden in der Sitzung am 20. Mai 2011 die aktuelle Geschäfts- und Finanzlage des Konzerns sowie der aktuelle Stand der Integration der MSCUSA in die nordamerikanische Klöckner-Organisation mit dem Vorstand erörtert. Im Anschluss an die Hauptversammlung fand die konstituierende Sitzung des neu zusammengesetzten Aufsichtsrats der Gesellschaft statt. Neben der Wahl des Vorsitzenden und stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats erfolgte außerdem die Wahl der Mitglieder des Präsidiums und des Prüfungsausschusses. Einen Schwerpunkt der Aufsichtsratssitzung am 20. September 2011 bildeten die Erörterungen über die Bestellung eines weiteren Vorstandsmitglieds und dessen Dienstvertrag. Nach der substanziellen Ausweitung des nordamerikanischen Geschäfts und dem gleichzeitigen Eintritt in den Schwellenmarkt Brasilien durch die erfolgten Akquisitionen der Gesell- schaft im zweiten Quartal 2011 hielt der Aufsichtsrat eine Erweiterung des Vorstands der Gesellschaft für sachlich gebo- ten. Das neue Vorstandsmitglied sollte für das Segment Americas der Gruppe verantwortlich zeichnen. Mit Herrn William A. Partalis wurde der langjährige CEO der Namasco Corporation und zuletzt schon Verantwortliche für die gesamten nordamerikanischen Aktivitäten für diese Position gewonnen. Der Aufsichtsrat hat auf Empfehlung des Präsidiums Herrn Partalis für die Zeit vom 1. Oktober 2011 bis zum 31. Dezember 2014 zum ordentlichen Mitglied bestellt und darüber hinaus dem Abschluss der dienstvertraglichen Regelungen zugestimmt. Damit einhergehend wurde die Anpassung des Geschäftsverteilungsplans für den Vorstand beschlossen. Ein weiterer Schwerpunkt der Sitzung war die Vorstellung der vom Vorstand mit den Landesgesellschaften der Gruppe abgestimmten Maßnahmenpakete zur Steigerung der Proﬁtabilität. In der Diskussion mit dem Vorstand gewann der Auf- sichtsrat die Überzeugung, dass die verabschiedeten Maßnahmen geeignet sind, die Margen auch in einem gravierend ver- änderten Marktumfeld zu verbessern und das Unternehmen insgesamt proﬁtabler aufzustellen. Ferner wurde auf Basis der Prüfung und Empfehlung durch den Prüfungsausschuss dem durch die Hauptversammlung gewählten Abschlussprü- fer für das Geschäftsjahr 2011 der Prüfungsauftrag erteilt. Außerdem wurde nach vorbereitender Erörterung durch das Präsidium im Plenum eine Überprüfung der Efﬁzienz der Tätigkeit des Aufsichtsrats durchgeführt, nach der umfassenden Prüfung im Vorjahr dieses Mal nur in kursorischer Form. Nach Erörterung der wesentlichen Kriterien für die Bewertung der Efﬁzienz der Aufsichtsratsarbeit wurde kein Handlungsbedarf gesehen. Hervorgehoben wurde erneut die efﬁziente und vertrauensvolle Zusammenarbeit innerhalb der Aufsichtsratsgremien und mit dem Vorstand. Für den Herbst 2012 ist wieder eine ausführliche Evaluierung der Aufsichtsratsarbeit vorgesehen. In seiner Sitzung am 15. Dezember 2011 befasste sich der Aufsichtsrat neben der aktuellen Geschäfts- und Finanzlage des Klöckner & Co-Konzerns und den Erwartungen in Bezug auf die wichtigsten Kennzahlen des Unternehmens zum Geschäfts- jahresende intensiv mit der Budgetplanung für das Geschäftsjahr 2012. Das Plenum überzeugte sich von der Plausibilität der durch den Vorstand vorgelegten Planung und billigte diese. Daneben wurden mit dem Vorstand der Stand der Maß- nahmen zur Steigerung der Proﬁtabilität und deren Auswirkungen auf den Abschluss des Geschäftsjahres 2011 erörtert. Des Weiteren diskutierte der Aufsichtsrat mit dem Vorstand den Jahresbericht des Chief Compliance Ofﬁcers. Der Auf- sichtsrat konnte sich davon überzeugen, dass die Gesellschaft ein Compliance-Management-System besitzt, das geeig- net ist, rechtmäßiges Verhalten im Unternehmen zu fördern, das Risiko von Verstößen durch vorbeugende Maßnahmen gering zu halten und dennoch auftretende Verstöße frühzeitig zu erkennen und abzustellen. Gegenstand eines weiteren Tagesordnungspunkts war der Bericht des Vorstands über den Stand des durchgeführten Management-Reviews der Mit- arbeiterinnen und Mitarbeiter der drei Führungsebenen unterhalb des Vorstands.
15. 11 BERICHT AUS DEN AUSSCHÜSSEN Das Präsidium war im abgelaufenen Jahr sowohl in seiner Eigenschaft als Personal-, als Nominierungs- als auch als Eil- ausschuss tätig. Als Personalausschuss befasste sich das Präsidium insbesondere mit der Bestellung eines weiteren Vor- standsmitglieds für das Segment Americas und dem in diesem Zusammenhang abzuschließenden Dienstvertrag sowie der erforderlichen Änderung des Geschäftsverteilungsplans für den Vorstand. Daneben beriet das Präsidium über die Fest- legung der jährlichen Tantieme („Kurzfristtantieme“) für die Vorstandsmitglieder für das Geschäftsjahr 2010 und erar- beitete Zielvorgaben für die Kurzfristtantieme für das Geschäftsjahr 2011. Nach jeweils intensiven Beratungen legte das Präsidium dem Aufsichtsrat entsprechende Beschlussvorschläge vor. In der Märzsitzung des abgelaufenen Geschäftsjahres beschäftigte sich das Präsidium in seiner Funktion als Nominie- rungsausschuss mit den Wahlvorschlägen für die Wahl der Aufsichtsratsmitglieder. Drei Sitze standen zur Neuwahl. Gemäß der Geschäftsordnung des Aufsichtsrats der Gesellschaft hat der Nominierungsausschuss bei der Nominierung geeigneter Kandidaten für die Wahl des Aufsichtsrats u. a. berücksichtigt, dass dem Aufsichtsrat nach Möglichkeit auch Mitglieder angehören sollen, die weiblich sind, ihren beruﬂichen oder privaten Lebensmittelpunkt in einem Land (außer- halb Deutschlands) haben, das für das Unternehmen von besonderer Bedeutung ist, und jünger als 60 Jahre sind. Mit Herrn Prof. Dr. Vogel und Herrn Dr. Rogowski hatten zwei der drei Aufsichtsratsmitglieder, deren Ämter mit Ablauf der Hauptversammlung 2011 endeten, ihre Bereitschaft signalisiert, für eine weitere Amtsperiode zur Verfügung zu stehen. Beide Herren verfügen jeweils über eine langjährige Erfahrung als Aufsichtsratsmitglieder, auch in anderen Unterneh- men. Zunächst wurde entschieden, dass die Herren Prof. Dr. Vogel und Dr. Rogowski der Hauptversammlung erneut zur Wahl vorgeschlagen werden sollten, um im Interesse des Unternehmens dem Aufsichtsrat der Gesellschaft die hervor- ragenden Branchenkenntnisse und den großen Erfahrungsschatz der beiden Persönlichkeiten zu erhalten. Für den dritten vakanten Sitz sollte nach einem neuen Kandidaten gesucht werden. Dazu hat der Nominierungsausschuss einen exter- nen Experten mandatiert, gemeinsam mit diesem einen Kriterienkatalog erstellt und ihn anschließend mit der Suche beauftragt. Anhand einer Ergebnismatrix der ermittelten Kandidaten hat der Nominierungsausschuss entschieden, mit einem kleineren Personenkreis vertiefende Gespräche aufzunehmen. Aus diesem Prozess ging Frau Hauke Stars unter Berücksichtigung der in der Geschäftsordnung niedergelegten Kriterien als am besten geeignete Kandidatin hervor. Frau Hauke Stars hat als Informatikerin eine Geschäftsführerposition bei einer Schweizer Tochtergesellschaft eines welt- weit tätigen IT-Konzerns inne. Auf Empfehlung des Präsidiums wurde Frau Stars neben Herrn Prof. Dr. Vogel und Herrn Dr. Rogowski vom Aufsichtsrat der Hauptversammlung zur Wahl als neues Aufsichtsratsmitglied vorgeschlagen. In seiner Funktion als Eilausschuss tagte das Präsidium im abgelaufenen Geschäftsjahr lediglich einmal am 26. Mai 2011. Auf Basis eines Delegationsbeschlusses des Aufsichtsrats stimmte das Präsidium der Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft aus dem Genehmigten Kapital 2010 in dem vom Vorstand vorgeschlagenen Umfang und den konkreten Bedingungen der Kapitalerhöhung zu. Weitere Schwerpunkte der Präsidiumsberatungen waren das im Herbst 2011 vom Vorstand vorgestellte Programm zur Proﬁtabilitätssteigerung und das Budget 2012, das im Dezember dem Plenum zur Beschlussfassung vorgelegt wurde. Der Prüfungsausschuss tagte jeweils vor Veröffentlichung der Zwischenberichte in Form von Telefonkonferenzen und erörterte mit dem für Finanzen zuständigen Vorstandsmitglied anhand der wesentlichen Kennziffern die Entwicklung der Geschäfts- und Finanzlage des Konzerns. In den Präsenzsitzungen waren regelmäßig Themen des Risikomanagements einschließlich der Feststellungen der internen Revision und Compliance-Themen Gegenstand der Beratungen. Zu ausgewählten Tagesordnungspunkten erstatteten der Leiter des Zentralbereichs Internal Audit und der Chief Compliance Ofﬁcer dem Ausschuss direkt Bericht. Schwerpunkt der Märzsitzung waren die Erörterungen zum Jahresabschluss und zum Konzernabschluss 2010 der Gesellschaft sowie der Vorschlag an das Plenum zur Wahl des Abschlussprüfers. Die Wirtschaftsprüfer berichteten dem Ausschuss ausführlich über die Prüfungsschwerpunkte und die wesentlichen Feststellungen ihrer Prüfung des Jahresabschlusses und des Kon- zernjahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2010. Nach der Wahl durch die Hauptversammlung bereitete der Prüfungs- ausschuss die Beauftragung der Wirtschaftsprüfer durch das Plenum vor und prüfte dabei insbesondere das Honoraran- gebot und die Frage der Festlegung weiterer Prüfungsschwerpunkte. 2 Brief an die Aktionäre 6 Vorstand und Aufsichtsrat 8 Bericht des Aufsichtsrats 14 Lagebericht 66 Konzern- und Einzelabschluss 176 Services
16. 12 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE CORPORATE GOVERNANCE UND ENTSPRECHENSERKLÄRUNG Aufsichtsrat und Vorstand haben am 15. Dezember 2011 nach ausführlicher Beratung die aktualisierte Entsprechenser- klärung nach §161 AktG abgegeben, die den Aktionären auf der Internetseite der Gesellschaft dauerhaft zugänglich ist. Danach entspricht die Klöckner & Co SE den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) in sei- ner jeweils gültigen Fassung mit wenigen begründeten Ausnahmen. Weitere Informationen zur Corporate Governance enthält der Geschäftsbericht 2011 auf den Seiten 17 ff. Die Entwicklung der Empfehlungen und Anregungen des DCGK und deren Umsetzung werden von Vorstand und Auf- sichtsrat zeitnah beobachtet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat der Aufsichtsrat bei seinen Vorschlägen an die Haupt- versammlung zur Wahl neuer Aufsichtsratsmitglieder dem Gedanken der Herstellung einer Vielfalt (Diversity) bei der Zusammensetzung des Aufsichtsrats u. a. mit der Nominierung von Frau Hauke Stars Rechnung getragen. PRÜFUNG DES JAHRES- UND KONZERNABSCHLUSSES 2011 Der Jahresabschluss der Klöckner & Co SE für das Geschäftsjahr 2011 sowie der Konzernabschluss und der zusammen- gefasste Lagebericht sind von dem durch die Hauptversammlung gewählten und durch den Aufsichtsrat beauftragten Abschlussprüfer, der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Berlin, geprüft und jeweils mit einem uneingeschränk- ten Bestätigungsvermerk versehen worden. Der Jahresabschluss der Klöckner & Co SE und der zusammengefasste Lage- bericht für die Klöckner & Co SE und den Konzern wurden nach den Vorschriften des deutschen Handelsrechts, der Kon- zernabschluss wurde gemäß §315 a HGB auf der Grundlage der internationalen Rechnungslegungsstandards, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, aufgestellt. Die Prüfungsberichte sowie weitere Abschlussunterlagen lagen allen Mitgliedern des Aufsichtsrats rechtzeitig vor. Die Unterlagen wurden sowohl im Prüfungsausschuss als auch im Ple- num des Aufsichtsrats in Gegenwart des Abschlussprüfers ausführlich behandelt. In der den Jahresabschluss feststellenden Sitzung am 6. März 2012 hat der Vorsitzende des Prüfungsausschusses dem Auf- sichtsrat über die Behandlung des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses durch den Prüfungsausschuss berichtet. Der Abschlussprüfer hat sowohl an den Beratungen des Prüfungsausschusses als auch an der Sitzung des Aufsichtsrats teilgenommen, über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet und Fragen beantwortet. Zum Risikofrüher- kennungssystem hat der Abschlussprüfer erklärt, dass der Vorstand die nach §91 Abs. 2 AktG geforderten Maßnahmen – insbesondere zur Errichtung eines Überwachungssystems – in geeigneter Weise getroffen hat und das Überwachungs- system in der Lage ist, Entwicklungen, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden, frühzeitig zu erkennen. Der Auf- sichtsrat hat das Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer und die Erläuterungen des Vorsitzenden des Prüfungs- ausschusses zustimmend zur Kenntnis genommen. Nach dem abschließenden Ergebnis der eigenen Prüfung des Jahresabschlusses der Gesellschaft sowie des Konzernab- schlusses und des zusammengefassten Lageberichts durch den Aufsichtsrat sind – so auch die Empfehlung des Prüfungs- ausschusses – keine Einwendungen zu erheben. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und den Konzernabschluss in seiner Sitzung am 6. März 2012 gebilligt; der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Der Auf- sichtsrat hat den Ergebnisverwendungsvorschlag des Vorstands mit diesem erörtert und sich nach eigener Prüfung unter Berücksichtigung der Ergebnis- und Finanzlage des Unternehmens dem Vorschlag des Vorstands, den Bilanzgewinn in die anderen Gewinnrücklagen einzustellen, angeschlossen.
17. 13 PERSONELLE VERÄNDERUNGEN Mit Ablauf der Hauptversammlung am 20. Mai 2011 endete die Amtszeit der Herren Prof. Dr. Dieter H. Vogel, Dr. Michael Rogowski und Frank H. Lakerveld als Mitglieder des Aufsichtsrats. Die beiden Erstgenannten wurden für eine weitere Amtszeit nominiert, dagegen stand Herr Frank H. Lakerveld nicht für eine erneute Kandidatur zur Verfügung. Der Aufsichtsrat hat Herrn Lakerveld für die gute und vertrauensvolle Zusammenarbeit gedankt. Die Hauptversammlung am 20. Mai 2011 hat neben den erneut nominierten Herren Prof. Dr. Vogel und Dr. Rogowski mit Frau Hauke Stars erstmals eine Frau in den Aufsichtsrat der Gesellschaft gewählt. Wie bereits an anderer Stelle berichtet, wurde mit der Bestellung von Herrn William A. Partalis der Vorstand mit Wirkung zum 1. Oktober 2011 personell erweitert. Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand, allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie den Arbeitnehmervertretungen der Klöckner & Co SE und aller Konzerngesellschaften für ihre im abgelaufenen Geschäftsjahr geleistete engagierte Arbeit. Duisburg, 6. März 2012 Der Aufsichtsrat Prof. Dr. Dieter H. Vogel Vorsitzender 2 Brief an die Aktionäre 6 Vorstand und Aufsichtsrat 8 Bericht des Aufsichtsrats 14 Lagebericht 66 Konzern- und Einzelabschluss 176 Services
18. 14 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE 1. ÜBERBLICK 15 2. GESCHÄFT UND RAHMENBEDINGUNGEN 16 2.1 KONZERNSTRUKTUR 16 2.2 ERKLÄRUNG ZUR UNTERNEHMENSFÜHRUNG 17 2.3 UNTERNEHMENSSTRATEGIE 23 2.4 GESAMTWIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 24 2.5 BRANCHENUMFELD 25 2.6 KAPITALMARKTUMFELD 27 3. ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE 33 3.1 ERTRAGSLAGE 33 3.2 FINANZLAGE, FINANZIERUNG, LIQUIDITÄT 35 3.3 VERMÖGENSLAGE, BILANZSTRUKTUR 39 3.4 GESAMTAUSSAGE ZUR AKTUELLEN WIRTSCHAFTLICHEN LAGE DES KONZERNS 41 4. EINZELABSCHLUSS KLÖCKNER & CO SE 42 4.1 ERLÄUTERUNGEN ZUM JAHRESABSCHLUSS DER KLÖCKNER & CO SE 42 4.2 ÜBERNAHMERECHTLICHE ANGABEN 44 4.3 DIVIDENDENPLANUNG 45 5. NACHTRAGSBERICHT 45 6. VERANTWORTUNG 46 7. VERGÜTUNGSBERICHT 49 8. CHANCEN UND RISIKEN 53 8.1 RISIKOPOLITIK 53 8.2 RISIKOMANAGEMENT UND INTERNE KONTROLLSTRUKTUREN 54 8.3 GESCHÄFTLICHE RISIKEN INTERNATIONALER METALLDISTRIBUTION 55 8.4 WEITER GEHENDE GESCHÄFTLICHE RISIKEN 58 8.5 CHANCEN UND CHANCENMANAGEMENT 60 8.6 WESENTLICHE MERKMALE DES RECHNUNGSLEGUNGSBEZOGENEN INTERNEN KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS NACH § 289 ABS. 5 UND § 315 ABS. 2 NR. 5 HGB 61 8.7 GESAMTAUSSAGE ZUR RISIKOSITUATION DES KONZERNS 63 9. PROGNOSEBERICHT 63
19. 1515 Überblick 16 Geschäft und Rahmenbedingungen 33 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 42 Einzelabschluss 45 Nachtragsbericht 46 Verantwortung 49 Vergütungsbericht 53 Chancen und Risiken 63 Prognosebericht KONZERNLAGEBERICHT Zusammengefasster Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011 der Klöckner&Co SE 1. ÜBERBLICK • Absatz mit einem Wachstum um 25,4% auf 6,7Mio. t und Umsatz mit einer Steigerung von 36,5% auf 7,1Mrd.€ im Wesentlichen akquisitionsbedingt deutlich überVorjahresniveau • Leicht positives Konzernergebnis in Höhe von 10Mio.€ trotz konjunkturellen Abschwungs im zweiten Halbjahr • Konsequente Umsetzung der Strategie „Klöckner & Co 2020“ mit zwei bedeutenden Akquisitionen im ersten Halbjahr • Frühzeitige Reaktion mit Maßnahmenpaket auf konjunkturelle Eintrübung im zweiten Halbjahr • Erfolgreiche Platzierung einer Kapitalerhöhung in Höhe von netto 516Mio.€ für Wahrnehmung weiterer Wachstumsoptionen • Steigerung des Absatzes, Umsatzes und Ergebnisses trotz Unsicherheiten für 2012 erwartet Im Geschäftsjahr 2011 haben wir Absatz und Umsatz vor allem auch durch die Akquisitionen von Macsteel Service Centers USA (MSCUSA) und Frefer deutlich gesteigert. Der Absatz wuchs um 25,4% von 5,3Mio. t auf 6,7Mio. t. Noch deutlicher fiel die Erhö- hung des Umsatzes von 5,2Mrd.€ im Geschäftsjahr 2010 auf 7,1 Mrd.€ (+36,5%) aus. Damit konnte Klöckner&Co die Absatz- und Umsatzverluste aus dem Jahr 2009 vollständig kompensieren und erstmals die 7Mrd. €-Umsatz-Schwelle überschreiten. Die Ergebnisentwicklung zeigte sich im Jahresverlauf uneinheitlich. Während wir für das erste Quartal einen Anstieg des operati- ven Ergebnisses (EBITDA) gegenüber dem Vorjahresquartal verzeichnen konnten, ließ die Ergebnisdynamik aufgrund der nachlas- senden konjunkturellen Entwicklung in den Folgequartalen deutlich nach. Im Gesamtjahr wurde mit 217Mio.€ ein um 8,9% unter dem Vorjahreswert von 238 Mio. € liegendes EBITDA erzielt. Auch der Jahresüberschuss blieb – zusätzlich belastet durch höhere Abschreibungen und Finanzierungskosten aufgrund der Akquisitionen – mit 10Mio.€ deutlich unter dem Vorjahresergebnis in Höhe von 80Mio.€. Trotz des vor allem durch die Akquisitionen gestiegenen Kapitalbedarfs erhöhten sich die Netto-Finanzverbindlichkeiten zum Jah- resende 2011 aufgrund der Kapitalerhöhung mit einem Netto-Emissionserlös von 516 Mio.€ lediglich moderat von 137 Mio. € auf 471Mio.€. Das Gearing konnten wir entsprechend mit 29 % weiterhin auf niedrigem Niveau halten. Unseren Finanzierungsspiel- raum haben wir abermals erweitert und die Fristigkeit der zentralen Finanzierungsinstrumente auf rund drei Jahre verlängert. Damit stehen dem Konzern insgesamt rund 2,7Mrd.€ Kreditfazilitäten zur Verfügung, von denen rund 1 Mrd. € für Unternehmensakquisi- tionen eingesetzt werden können. Mit den Akquisitionen MSCUSA und Frefer in Brasilien sowie der Eröffnung eines ersten Service-Centers in China haben wir insbe- sondere im ersten Halbjahr unsere Strategie „Klöckner & Co 2020” konsequent umgesetzt. Im zweiten Halbjahr standen vor dem Hintergrund der sich abkühlenden Konjunktur Maßnahmen zur Steigerung der Profitabilität im Fokus. In diesem Zusammenhang sind neben der Senkung von Gemeinkosten auch strukturelle Maßnahmen in den Landesgesellschaften inklusive der Veräußerung von Randgeschäften vorgesehen.
20. 16 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE Für die Geschäftsentwicklung im Jahr 2012 erwarten wir – auch durch die Beiträge der Akquisitionen – insgesamt einen Anstieg des Absatzes und Umsatzes, allerdings mit erheblichen regionalen Unterschieden. So gehen wir für das Segment Europa aus heu- tiger Sicht von einem Rückgang der Wirtschaftsleistung mit entsprechend negativen Folgen für den Stahlverbrauch aus, während wir für das Segment Americas, insbesondere in den USA, mit einem weiteren robusten Wachstum des Bruttoinlandsprodukts und damit einhergehend einer Steigerung des Stahlabsatzes im mittleren einstelligen Prozentbereich rechnen. Auch bei der Ergebnisentwicklung erwarten wir insbesondere im Segment Americas eine spürbare Verbesserung, während die Maßnahmen zur Steigerung der Profitabilität vor allem in Europa darauf abzielen, die negativen Auswirkungen eines Absatzrück- gangs abzufedern. Insgesamt gehen wir von einer spürbaren Steigerung des operativen Ergebnisses im Jahr 2012 aus. 2. GESCHÄFT UND RAHMENBEDINGUNGEN 2.1 KONZERNSTRUKTUR Die Klöckner & Co SE ist die Muttergesellschaft und die oberste Holdinggesellschaft des Klöckner & Co-Konzerns. Entsprechend den internen Verantwortlichkeiten und des Management Reportings wurden die Aktivitäten der beiden Akquisitionen MSCUSA und Frefer dem ehemaligen Segment „Nordamerika“ zugeordnet, das beginnend mit dem zweiten Quartal als Segment „Ameri- cas“ geführt wird. Die Muttergesellschaft steuert die Führungsgesellschaften der Segmente Europa und Americas. Zur Vereinfa- chung der gesellschaftsrechtlichen Strukturen wurden im vergangenen Berichtsjahr mehrere Holdinggesellschaften in einem mehrstufigen Verschmelzungsprozess auf die Klöckner & Co SE verschmolzen. Die Klöckner & Co SE folgt primär den Regelungen der SE-Verordnung und ihrer Satzung sowie dem deutschen Ausführungsgesetz zur SE-Verordnung. Daneben gelten insbesondere die Vorschriften des deutschen Aktiengesetzes. Das Grundkapital der Klöckner & Co SE beträgt nach der Kapitalerhöhung 249,4 Mio. €, eingeteilt in 99,75 Mio. voll stimmberechtigte, auf den Namen lautende Stückaktien. Die Aktie der Klöckner & Co SE ist seit dem Börsengang Ende Juni 2006 im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet, seit Januar 2007 notiert sie im MDAX® der Deutschen Börse. GESCHÄFTSTÄTIGKEIT/GESCHÄFTSMODELL Klöckner & Co ist der größte produzentenunabhängige lagerhaltende Stahl- und Metalldistributor und eines der führenden Stahl- Service-Center-Unternehmen im Gesamtmarkt Europa und Amerika. Wir fungieren als Bindeglied zwischen Herstellung und Verbrauch. Durch die Unabhängigkeit von Stahlherstellern profitieren unsere Kunden von unserem zentral koordinierten Einkauf und den vielfältigen nationalen und internationalen Beschaffungsmöglichkeiten bei rund 70 Hauptlieferanten weltweit. Unsere entschei- denden Wettbewerbsfaktoren sind Größeneffekte im globalen Einkauf und der Kundenzugang über ein weit verzweigtes Logistik- und Distributionsnetzwerk. Unser Netzwerk erstreckt sich über 20 Länder und ermöglicht unseren Kunden den lokalen Zugang zu rund 290 Lager- und Anarbeitungsstandorten. Durch ständige Verfügbarkeit unserer Produkte ermöglichen wir unseren Kunden, auf eigene Lagerhaltung weitgehend zu verzichten. Unser Kundenportfolio umfasst über 170.000 zumeist kleinere bis mittlere Stahl- und Metallverbraucher, vorwiegend aus der Bauindustrie sowie dem Maschinen- und Anlagenbau. Darüber hinaus liefern wir Vorprodukte für die Automobilindustrie, den Schiffbau und die Gebrauchsgüterindustrie. Wir bieten unseren Kunden eine optimierte Gesamtlösung von der Beschaffung über die Logistik bis zur Anarbeitung, einschließlich individueller Belieferung mit 24-Stunden-Service. Der Markt der lagerhaltenden Distribution und der Stahl-Service-Center ist sowohl in Europa als auch in Nordamerika stark in Groß-, Regional- und Lokalhändler fragmentiert. In Europa sind etwa 3.000, im stärker konsolidierten nordamerikanischen Markt 1.200 Unternehmen aktiv. In Europa verfügen wir in der Stahl- und Metalldistribution über einen Marktanteil von rund 7 %. Durch die Akquisition von MSCUSA konnte Klöckner&Co in den USA seinen Marktanteil auf rund 3% verdoppeln und vor allem den Marktanteil in der Produktkategorie Flachstahl deutlich ausbauen. Damit konnten wir auch in den USA in die Top 3 der Distributoren und Service-Center aufrücken und uns im Bereich Kohlenstoffstahl als zweitgrößter Anbieter im Markt etablieren.
21. 1715 Überblick 16 Geschäft und Rahmenbedingungen 33 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 42 Einzelabschluss 45 Nachtragsbericht 46 Verantwortung 49 Vergütungsbericht 53 Chancen und Risiken 63 Prognosebericht 2.2 ERKLÄRUNG ZUR UNTERNEHMENSFÜHRUNG Die Prinzipien verantwortungsbewusster und guter Unternehmensführung bestimmen das Handeln der Leitungs- und Kontrollor- gane der Klöckner&Co SE. Die Erklärung zur Unternehmensführung schließt den Bericht über die Corporate Governance im Sinne des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) ein. Corporate Governance steht für eine verantwortungsbewusste und auf langfristige Wertschöpfung ausgerichtete Führung und Kontrolle von Unternehmen. Vorstand und Aufsichtsrat der Klöckner & Co SE sehen sich in der Verpflichtung, durch eine verant- wortungsbewusste und langfristig ausgerichtete Unternehmensführung für den Bestand des Unternehmens und eine nachhaltige Steigerung des Unternehmenswertes zu sorgen. ANWENDUNG DES DEUTSCHEN CORPORATE GOVERNANCE KODEX Auch im Berichtsjahr haben sich Vorstand und Aufsichtsrat der Klöckner&Co SE intensiv mit der Erfüllung der Empfehlungen und Anregungen des Deutschen Corporate Governance Kodex in dessen am 26. Mai 2010 beschlossener Fassung befasst. Mit der grund- sätzlichen Orientierung an den Empfehlungen und Anregungen des DCGK in seiner jeweils geltenden Fassung unterstützen wir das für börsennotierte Unternehmen verfolgte Ziel, das Vertrauen der nationalen und internationalen Anleger sowie der Kunden, der Mitarbeiter und der Öffentlichkeit in die Leitung und Überwachung von deutschen börsennotierten Gesellschaften zu fördern. Die aktuelle Entsprechenserklärung nach §161 AktG haben Vorstand und Aufsichtsrat am 15. Dezember 2011 abgegeben und auf der Internetseite der Gesellschaft dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht. Sie enthält vier begründete Abweichungen von den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex. Alle bisher abgegebenen Entsprechenserklärungen sind auf der Web- site der Gesellschaft dauerhaft verfügbar. GRUNDLINIEN DER UNTERNEHMENSFÜHRUNG Die Klöckner&Co SE ist eine Kapitalgesellschaft nach europäischem Recht, deren Führungssystem gemäß der Satzung dem dualisti- schen System entspricht – vergleichbar der deutschen Aktiengesellschaft. Dieses dualistische System ist durch eine strikte personelle Trennung zwischen dem Vorstand als Leitungsorgan und dem Aufsichtsrat als Beratungs- und Überwachungsorgan gekennzeichnet. Vorstand und Aufsichtsrat arbeiten im Unternehmensinteresse eng zusammen. Ein intensiver, kontinuierlicher Dialog zwischen den beiden Gremien ist die Basis für eine effiziente Unternehmensleitung. Gemeinsames Ziel ist es, für den Bestand des Unter- nehmens und sein nachhaltig profitables Wachstum zu sorgen. VORSTAND Dem Vorstand der Klöckner&Co SE obliegt die eigenverantwortliche Leitung des Konzerns und der Konzernholding. Die Leitungs- aufgabe, die insbesondere die Festlegung der Unternehmensziele, die strategische Ausrichtung des Konzerns und dessen Steue- rung und Überwachung, die Unternehmensplanung sowie die Konzernfinanzierung umfasst, nimmt er als Kollegialorgan wahr. Die Verantwortung für die gesamte Geschäftsführung tragen die Mitglieder des Vorstands gemeinsam. Sie arbeiten kollegial zusam- men und unterrichten sich gegenseitig laufend über wichtige Maßnahmen und Vorgänge in ihren Ressorts. Sie entwickeln die Unter- nehmensstrategie und sorgen in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat für deren Umsetzung. Unbeschadet der Gesamtverantwortung aller Vorstandsmitglieder führen die einzelnen Mitglieder des Vorstands die ihnen zugewiesenen Ressorts im Rahmen der Vor- standsbeschlüsse in eigener Verantwortung. Der Vorstand der Klöckner&Co SE besteht gegenwärtig aus drei Personen, die der Aufsichtsrat nach Maßgabe der SE-Verordnung, des Aktiengesetzes sowie der Satzung bestellt und abberuft: dem Vorstandsvorsitzenden Gisbert Rühl, der auch die Aufgaben eines Finanzvorstands wahrnimmt, dem für das operative Geschäft in Europa und Asien zuständigen Vorstandsmitglied Ulrich Becker und dem für das operative Geschäft in Nord- und Südamerika zuständigen Vorstandsmitglied William A. Partalis.
22. 18 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE Herr Partalis wurde nach der substanziellen Ausweitung des nordamerikanischen Geschäfts und dem gleichzeitigen Eintritt in den Schwellenmarkt Brasilien per 1. Oktober 2011 zum Mitglied des Vorstands bestellt. Die Arbeit des Vorstands ist u. a. durch eine vom Aufsichtsrat beschlossene, detaillierte Geschäftsordnung mit Geschäftsverteilungsplan geregelt. Diese hat insbesondere die Ressortzuständigkeiten der einzelnen Vorstandsmitglieder, die dem Gesamtvorstand vorbehalte- nen Angelegenheiten, die Beschlussmodalitäten sowie die Rechte und Pflichten des Vorsitzenden des Vorstands zum Gegenstand. Sie enthält ferner Regelungen über die Berichterstattung an den Aufsichtsrat sowie einen Katalog von Geschäften, für die der Vorstand die Zustimmung des Aufsichtsrats benötigt. Der Vorstand benötigt insbesondere für bedeutende, risikoreiche oder ungewöhnliche Geschäfte sowie für grundsätzliche Entscheidungen die Zustimmung des Aufsichtsrats. Die Geschäftsordnung sieht regelmäßig mindestens eine monatliche Vorstandssitzung vor, wobei im Normalfall alle zwei Wochen eine Vorstandssitzung stattfindet. In ihr koordiniert der Vorstand seine Arbeit und trifft gemeinsame Entscheidungen. Im Berichtsjahr fanden neben 21 Vorstandssitzungen zahlreiche Abstimmungsgespräche zwischen den Vorstandsmitgliedern und Sitzungen mit den Geschäfts- führungen der größeren Landesgesellschaften statt. Aufgrund der nach wie vor volatilen Rahmenbedingungen im Bereich der Stahlindustrie und deren Auswirkungen auf das Geschäft der Unternehmensgruppe behielt der Vorstand auch 2011 eine erhöhte Kontroll- und Beratungsintensität mit den Landesgesellschaften bei. Dies erfolgte u. a. durch 14-tägige Telefonkonferenzen mit den Geschäftsführungen der größeren Landesgesellschaften. Ferner fanden in der Regel monatliche Jours fixes mit den Geschäftsführungen der größeren Landesgesellschaften statt. AUFSICHTSRAT, AUSSCHÜSSE Der Aufsichtsrat der Klöckner&Co SE berät den Vorstand und überwacht seine Geschäftsführung. Das Gremium besteht aus sechs Mitgliedern, die allesamt Anteilseignervertreter sind und von der Hauptversammlung gewählt werden. Vorsitzender des Aufsichtsrats ist Prof. Dr. Dieter H. Vogel, als sein Stellvertreter fungiert Dr. Michael Rogowski. Beide verfügen – wie die übrigen Aufsichtsratsmitglieder – über große Erfahrung in der Leitung und Kontrolle von international tätigen Wirtschaftsunternehmen und über die zur Ausübung ihres Amtes notwendige hohe fachliche Qualifikation. Alle Aufsichtsratsmitglieder sind ferner unabhängig im Sinne von § 100 Abs. 5 Aktienge- setz bzw. Ziffer 5.3.2 des DCGK. Der Vorstand unterrichtet den Aufsichtsrat regelmäßig in schriftlicher und mündlicher Form zeitnah und umfassend. Kern der schriftli- chen Berichterstattung ist das monatliche Board Reporting. Es informiert über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns und seiner operativen Segmente Europa und Americas. Auch die Entwicklung des Kapitalmarktes und die für Klöckner&Co wichtigen ökonomischen Indikatoren sowie die Bewertung im Branchenvergleich sind – ebenso wie die Entwicklung der Stahl- und Metallpreise – Bestandteil der Berichterstattung. In seinen Sitzungen erörtert der Aufsichtsrat stets die allgemeine Wirtschaftslage, die Branchensitua- tion, die Geschäftsentwicklung von Klöckner&Co und der operativen Segmente sowie die Kursentwicklung der Klöckner&Co-Aktie im Branchenvergleich. Gemäß seiner Geschäftsordnung beschließt der Aufsichtsrat mit einfacher Mehrheit, soweit Gesetz oder Satzung nichts anderes bestim- men. Die Beschlussfassungen erfolgten – wie in den vorherigen Jahren – stets einstimmig. Im Berichtszeitraum haben erneut sämtliche Mitglieder desAufsichtsrats an allen Beschlussfassungen teilgenommen. Die Arbeit des Plenums des Aufsichtsrats wird durch die Tätigkeit eines dreiköpfigen Präsidiums und eines ebenfalls dreiköpfigen Prüfungs- ausschusses ergänzt. Vorsitzender des Präsidiums ist der Vorsitzende des Aufsichtsrats, Prof. Dr. Dieter H. Vogel. Weitere Mitglieder des Prä- sidiums sind Dr. Michael Rogowski und Dr. Hans-Georg Vater. Das Präsidium übt nach der Geschäftsordnung auch die Funktionen eines Personalausschusses zur Vorbereitung von Personalentscheidungen auf Vorstandsebene aus. Zusätzlich agiert das Präsidium als Eilaus- schuss mit Beschlussvollmacht. Daneben hat das Präsidium die Funktion des so genannten Nominierungsausschusses. Dieser schlägt dem Aufsichtsratsplenum geeignete Kandidaten für dessen Wahlvorschläge an die Hauptversammlung vor. Bei den Wahlvorschlägen sind nach der Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat neben Qualifikationen eines potenziellen Kandidaten wie Führungserfahrung und Branchen- kenntnis grundsätzlich auch die Vielfalt (Diversity) der Zusammensetzung des Gremiums zu beachten. Bei der Nominierung wird daher berücksichtigt, dass dem Aufsichtsrat nach Möglichkeit auch Mitglieder angehören sollen, die weiblich bzw. jünger als 60 Jahre sind, den beruflichen oder privaten Lebensmittelpunkt in einem Land außerhalb Deutschlands haben, welches für das Unternehmen von besonderer Bedeutung ist. Ferner ist bei der Nominierung zu berücksichtigen, dass dem Aufsichtsrat nach Möglichkeit auch mindestens ein Mitglied angehört, das die Kriterien des § 100Abs. 5Aktiengesetz erfüllt (Financial Expert). Gegenwärtig ist dies Dr. Hans-GeorgVater.
23. 1915 Überblick 16 Geschäft und Rahmenbedingungen 33 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 42 Einzelabschluss 45 Nachtragsbericht 46 Verantwortung 49 Vergütungsbericht 53 Chancen und Risiken 63 Prognosebericht Der Aufsichtsrat trifft sich jährlich zu mindestens vier, das Präsidium zu mindestens drei ordentlichen Sitzungen. Beide Gremien treten darüber hinaus bei Bedarf zusammen. Im Berichtsjahr haben fünf Sitzungen des Aufsichtsrats, vier seines Präsidiums und sechs seines Prüfungsausschusses stattgefunden. Die Ausschussvorsitzenden berichten in den Plenumssitzungen regelmäßig und umfassend über die Inhalte und Ergebnisse der Ausschusssitzungen. Zu allen Sitzungen des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse liegen aussagekräftige Unterlagen des Vorstands vor. Der Aufsichtsrat evaluiert und überprüft jährlich die Effizienz seiner Tätigkeit. Wegen der relativ geringen Zahl von Aufsichtsratsmitgliedern und der damit zusammenhängenden hohen Effizienz der Plenumsarbeit wurde auf die Einrichtung weiterer Ausschüsse verzichtet. Vorberei- tung, Ablauf und Inhalt der Sitzungen erfordern nach Auffassung des Aufsichtsrats derzeit keine wesentlichen Änderungen. Ferner wird die Aufteilung der Aufsichtsratsarbeit in strategische Überlegungen, Beratungs- und Kontrolltätigkeiten als ausgewogen angesehen. Der Auf- sichtsrat selbst berichtet jährlich in seinem Bericht an die Hauptversammlung (siehe Geschäftsbericht 2011, S. 8ff) ausführlich über seine konkreteTätigkeit und seineArbeitsschwerpunkte im Berichtsjahr. Der Prüfungsausschuss befasst sich vornehmlich mit der Prüfung und Vorbereitung der Feststellung des Jahresabschlusses sowie mit Fragen der Rechnungslegung, des Risikomanagements, der internen Revision, der Abschlussprüfung und der Compliance. Ferner hat ihm der Auf- sichtsrat die vor der jeweiligen Veröffentlichung vorgesehene Erörterung der Halbjahres- und Quartalsfinanzberichte mit dem Vorstand zugewiesen. Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses, Herr Dr. Vater, ist ein unabhängiger Finanzexperte im Sinne von § 100 Abs. 5 Aktien- gesetz bzw. Ziffer 5.3.2 DCGK, der aufgrund seiner langjährigen Tätigkeit als Finanzvorstand eines großen, international tätigen börsenno- tierten Baukonzerns u. a. über besondere Kenntnisse und Erfahrungen in der Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen und internen Kontrollverfahren verfügt. Der Prüfungsausschuss tagt jährlich mindestens sechsmal, davon dreimal in Form von Telefonkonferenzen, die der Erörterung der Halbjahres- und Quartalsfinanzberichte dienen. Neben Herrn Dr. Vater, dem Vorsitzenden des Ausschusses, sindder Auf- sichtsratsvorsitzende, Prof. Dr. Vogel, und sein Stellvertreter, Dr. Rogowski, Mitglieder des Prüfungsausschusses. Der Prüfungsausschuss hat folglich dieselben Mitglieder wie das Präsidium. HAUPTVERSAMMLUNG Die Aktionäre der Klöckner&Co SE nehmen ihre Rechte in der Hauptversammlung wahr und üben dort ihr Stimmrecht aus. Die letzte Hauptversammlung der Gesellschaft fand am 20. Mai 2011 in Düsseldorf statt. Die nächste Hauptversammlung wird am 25. Mai 2012 ebenfalls in Düsseldorf stattfinden. Vorstand und Aufsichtsrat haben festgelegt, dass die Aktionäre die Unterstützung und die Informationen erhalten, die Gesetz, Satzung und DCGK vorsehen bzw. empfehlen oder anregen. Die Einladung zur Haupt- versammlung sowie alle erforderlichen Berichte und Unterlagen veröffentlichen wir auf unserer Internetseite in deutscher und eng- lischer Sprache. Seit 2010 werden die Eröffnung der Hauptversammlung durch den Versammlungsleiter, die Rede des Vorstandsvor- sitzenden sowie der Bericht des Aufsichtsrats live im Internet übertragen. Nach Abschluss der Hauptversammlung werden diese Beiträge dort als Aufzeichnung zur Verfügung gestellt. VERGÜTUNGSBERICHT Der ausführliche Vergütungsbericht zum Vergütungssystem und zur Vergütung der Vorstands- und Aufsichtsratstätigkeit im Jahr 2011 ist in diesem zusammengefassten Lagebericht inAbschnitt 7 wiedergegeben. DIRECTORS' DEALINGS Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie natürliche oder juristische Personen, die in einer engen Beziehung zu den genann- ten Mitgliedern stehen, sind nach §15 a Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) gesetzlich verpflichtet, wesentliche Erwerbe und Veräußerungen von Aktien oder sich darauf beziehenden Finanzinstrumenten, insbesondere Derivaten, der Gesellschaft und der Bundesanstalt für Finanz- dienstleistungsaufsicht mitzuteilen. Derartige Mitteilungen werden von der Gesellschaft umgehend veröffentlicht und sind auf der Inter- netseite der Gesellschaft abrufbar. Im Zeitraum vom 1. Januar 2011 bis zum 24. Februar 2012 erfolgten insgesamt 13 solcher Transaktionen. Sie betrafen sowohl dieAktie von Klöckner & Co als auch die im Rahmen der Kapitalerhöhung eingeräumten Bezugsrechte.
24. 20 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE Die wesentlichenAngaben der in diesem Zeitraum erfolgten Mitteilungen sind in nachstehender Übersicht wiedergegeben. Datum Name Funktion Finanzinstrument Kauf/ Verkauf Stück- zahl Preis je Einheit Gesamtwert 27.05.2011 Ulrich Becker Vorstand Aktie Kauf 3.395 15,85€ 53.810,75€ 30.05.2011 Dr. Jochen Melchior Aufsichtsrat Aktie Kauf 1.429 15,85€ 22.649,65€ 03.06.2011 Gisbert Rühl Vorstand Aktie Kauf 37.500 15,85€ 594.375,00€ 03.06.2011 Gisbert Rühl Vorstand Bezugsrechte Verkauf 30.000 2,07€ 62.100,00€ 03.06.2011 Gisbert Rühl Vorstand Bezugsrechte Verkauf 7.500 1,96€ 14.700,00€ 09.06.2011 Dr. Hans-GeorgVater Aufsichtsrat Aktie Kauf 1.429 15,85€ 22.649,65€ 11.08.2011 Gisbert Rühl Vorstand Aktie Kauf 5.000 10,05€ 50.250,00€ 11.08.2011 Gisbert Rühl Vorstand Aktie Kauf 5.000 10,08€ 50.424,50€ 11.08.2011 Ulrich Becker Vorstand Aktie Kauf 10.000 10,19€ 101.931,90€ 11.08.2011 Cassiopeia GmbH1) Aufsichtsrat Aktie Kauf 10.000 10,05€ 100.500,00€ 19.08.2011 Gisbert Rühl Vorstand Aktie Kauf 2.500 9,61€ 24.024,58€ 09.09.2011 Gisbert Rühl Vorstand Aktie Kauf 2.500 9,90€ 24.750,00€ 26.09.2011 Robert J. Koehler Aufsichtsrat Aktie Kauf 2.000 8,90€ 17.800,00€ 1) In enger Beziehung gemäß § 15a Abs. 1 Satz 2 WpHG zu Prof. Dr. Dieter H. Vogel. RECHNUNGSLEGUNG, ABSCHLUSSPRÜFUNG Die Rechnungslegung des Klöckner & Co-Konzerns erfolgt nach den International Financial Reporting Standards (IFRS). Der Abschluss der Klöckner & Co SE wird nach dem deutschen Handelsgesetzbuch (HGB) erstellt. Die Lageberichterstattung findet aus Gründen der Vereinfachung und Übersichtlichkeit in Form eines zusammengefassten Lageberichts zu Einzel- und Konzernabschluss statt. Die Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers erfolgt nach den gesetzlichen Bestimmungen durch die Hauptver- sammlung. Der Prüfungsauftrag an den Abschluss- und den Konzernabschlussprüfer wird vom Prüfungsausschuss vorbereitet und nach Erörterung im Aufsichtsrat von diesem erteilt. Zum Chancen- und Risikomanagement des Klöckner & Co-Konzerns berichtet der Vorstand ausführlich unter Abschnitt 8 dieses zusammengefassten Lageberichts. TRANSPARENZ Die Berichterstattung zur Lage des Konzerns und zu besonderen Ereignissen unserer Unternehmensgruppe erfolgt durch den jährlichen Geschäftsbericht mit dem Jahresabschluss, dem Lagebericht und weiteren gesetzlich vorgeschriebenen und freiwilligen Informationen. Weitere Elemente der Berichterstattung sind der Halbjahresfinanzbericht im August sowie die Zwischenfinanzberichte nach dem ersten und nach dem dritten Quartal im Mai bzw. November eines jeden Jahres. Im Zusammenhang mit der Veröffentlichung des Jahresabschlusses finden die Bilanzpressekonferenz bzw. Bilanzanalysten- und Investorenkonferenz statt. Zur Quartals- und Halbjahres- berichterstattung führen wir Telefonkonferenzen für Journalisten, Analysten und Investoren durch. Ferner organisieren wir Veranstaltun- gen und zahlreiche Gespräche mit Finanzanalysten und Investoren im In- und Ausland sowie mit Journalisten. Zur zeitnahen, umfassenden und gleichberechtigten Information der Aktionäre und der Öffentlichkeit nutzen wir in erster Linie das Internet. Die im Rahmen der Konferenzen und Gespräche mit Finanzanalysten und Investoren (so genannte Roadshows) verwendeten Präsentationen werden zeitnah auf unserer Internetseite allgemein zugänglich zur Verfügung gestellt. Ferner publizieren wir bei Bedarf Pressemitteilungen. Die regelmäßigen Termine von Klöckner & Co werden in Form eines Finanzkalenders auf unserer Internetseite veröffentlicht. Darüber hinaus werden bestimmte Informationen, von denen angenommen wird, dass sie geeignet sind, den Kurs der Klöckner & Co-Aktie erheb- lich zu beeinflussen, durch Ad-hoc-Mitteilungen im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes bekannt gemacht. Zur Handhabung solcher Vorgänge gibt es eine Konzernrichtlinie und einen internen Expertenausschuss, der bei Bedarf externen Rat, insbesondere in Rechtsfragen, einholt.
25. 2115 Überblick 16 Geschäft und Rahmenbedingungen 33 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 42 Einzelabschluss 45 Nachtragsbericht 46 Verantwortung 49 Vergütungsbericht 53 Chancen und Risiken 63 Prognosebericht WESENTLICHE UNTERNEHMENSFÜHRUNGSPRAKTIKEN – COMPLIANCE Compliance als Maßnahmen zur Einhaltung von Recht, Gesetz und unternehmensinternen Richtlinien sowie deren Beachtung durch die Konzernunternehmen und deren Organe und Mitarbeiter ist bei Klöckner&Co eine wesentliche Leitungs- und Überwa- chungsaufgabe. Bereits unmittelbar nach dem Börsengang wurde ein Compliance-Programm mit Schwerpunkt in den Bereichen Kartellrecht und Korruptionsbekämpfung eingeführt. Seitdem wird es regelmäßig überprüft und fortentwickelt. In der Zwischen- zeit wurde das Compliance-Programm massiv ausgebaut und die Compliance-Organisation personell verstärkt. Mit dem Compli- ance-Programm haben wir weitreichende Maßnahmen ergriffen, damit die Korruptions- und Kartellvorschriften sowie die darauf beruhenden Konzernrichtlinien eingehalten werden. Der Vorstand der Klöckner&Co SE hat seine Haltung zu Kartell- und Korruptionsverstößen im so genannten „Tone from the top”, die auf der Webseite veröffentlicht ist, unmissverständlich zum Ausdruck gebracht. Kartellabsprachen und Korruption werden strikt abgelehnt. Bei kartellrechtlichen Verstößen wird Klöckner& Co gegen die betroffenen Mitarbeiter mit arbeitsrechtlichen Konsequenzen vorgehen und diese auch in eine persönliche Haftung für die entstandenen Schäden (z. B. die zu zahlende Geld- buße) nehmen. Kartellverstöße oder Verstöße gegen die Vorschriften zur Korruptionsbekämpfung werden in keiner Weise gedul- det und führen zu Sanktionen gegen die betroffenen Mitarbeiter. Jeder Mitarbeiter ist aufgefordert, in seinem Verantwortungsbe- reich aktiv an der Umsetzung des Compliance-Programms mitzuwirken. Der ebenfalls auf der Website veröffentlichte Verhaltenskodex („Code of Conduct”) enthält grundlegende Prinzipien und Regeln, welche den Rahmen für unser unternehmerisches und gesellschaftliches Handeln bilden. Der Verhaltenskodex wird durch verschiedene Kon- zernrichtlinien und Informationspublikationen ergänzt; dort werden die zugrunde liegenden gesetzlichen Bestimmungen näher erläu- tert und konkretisiert. Die Mitglieder des Vorstands und alle Führungskräfte haben eine Vorbildfunktion und tragen eine besondere Ver- antwortung für die aktive Umsetzung diesesVerhaltenskodex. Für die Weiterentwicklung, Steuerung und Umsetzung des Programms ist eine Compliance-Organisation eingerichtet. Hauptamtlich tätige Compliance-Officer informieren beispielsweise die Mitarbeiter in regelmäßigen Schulungen über die maßgeblichen gesetzlichen Bestimmungen und internen Richtlinien. Sie stehen auch als Ansprechpartner für Einzelfragen zur Verfügung. Die Präsenzschulungen werden durch ein konzernweites interaktives E-Learning-Programm ergänzt, an dem bisher ca. 2.100 Mitarbeiter teilgenommen haben und bei dem der Fokus auf den Aspekten „Kartellrecht“ und „Korruption“ lag. 2012 folgt ein konzernweites E-Learning-Programm zum Thema Code of Conduct, an dem alle Mitarbeiter teilnehmen sollen. Als weiteres ergänzendes Compliance-Element hat Klöckner&Co eine über die Website erreichbare Kommunikationsplattform zum so genannten Whistleblowing eingeführt. Die Whistleblower-Kommunikationsplattform steht Mitarbeitern des Konzerns wie auch Dritten zur Verfügung, um Hinweise auf mögliche Compliance-Verstöße in Konzernunternehmen zu melden. Die Plattform ist grundsätzlich weltweit erreichbar und kostenfrei. Weitere Maßnahmen betreffen z. B. das Kapitalmarktrecht und die Einhaltung der entsprechenden Konzernrichtlinie. Die gesetzli- che Regelung zum Verbot von Insidergeschäften wird durch eine Insiderrichtlinie ergänzt, die den Handel mit Wertpapieren des Unternehmens für Organmitglieder und Mitarbeiter regelt. Ferner wird über die Insiderrichtlinie die erforderliche Transparenz von Insiderinformationen sichergestellt. So besteht seit Jahren ein Ad-hoc-Committee, das aus Vertretern verschiedener Berei- che besteht und in Frage kommende Sachverhalte auf ihre Ad-hoc-Relevanz prüft, um den gesetzeskonformen Umgang mit mög- lichen Insiderinformationen zu gewährleisten. Personen, die im Rahmen ihrer Tätigkeit bestimmungsgemäß Zugang zu Insiderin- formationen haben, werden in ein Insiderverzeichnis aufgenommen.
26. 22 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE ENTSPRECHENSERKLÄRUNG VOM 15. DEZEMBER 2011 Die Entsprechenserklärung 2011 ist im Folgenden wiedergegeben und auf der Internetseite der Klöckner & Co SE zugänglich. Fer- ner befinden sich im Internet die nicht mehr aktuellen Entsprechenserklärungen. GEMEINSAME ENTSPRECHENSERKLÄRUNG 2011 VON VORSTAND UND AUFSICHTSRAT DER KLÖCKNER & CO SE GEMÄß § 161 AKTG ZUM DEUTSCHEN CORPORATE GOVERNANCE KODEX Den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex in der jeweils gültigen Fassung wurde und wird mit folgenden Ausnahmen entsprochen: ZIFFER 3.8 DES KODEX (DIRECTORS AND OFFICERS [D&O]-VERSICHERUNG/SELBSTBEHALT DER ORGANMITGLIEDER) Die von der Gesellschaft für ihre Organmitglieder abgeschlossene D&O-Versicherung sieht für die Mitglieder des Aufsichtsrats keinen Selbstbehalt vor, da Vorstand und Aufsichtsrat von einem Selbstbehalt keinen Einfluss auf die Qualität der Aufsichtsrats- tätigkeit erwarten. ZIFFER 4.2.3 SATZ 8 DES KODEX (AKTIENOPTIONEN UND VERGLEICHBARE GESTALTUNGEN) Das virtuelle Aktienoptionsprogramm (Phantom Stocks) für den Vorstand bezieht sich nicht auf Vergleichsparameter, da es in Europa keine geeigneten vergleichbaren Unternehmen im Bereich der Stahldistribution gibt, auf die sich die Vergleichsparameter beziehen könnten. ZIFFER 4.2.3 SATZ 13 DES KODEX (LEISTUNGEN AUS ANLASS DER VORZEITIGEN BEENDIGUNG DER VORSTANDSTÄTIGKEIT INFOLGE EINES KONTROLLWECHSELS) Die Leistungen aus Anlass der vorzeitigen Beendigung der Vorstandstätigkeit infolge eines Kontrollwechsels (Change of Control) waren und sind nicht formal auf 150% des Abfindungs-Caps beschränkt. Sollte ein Mitglied seine Vorstandstätigkeit infolge eines Kontrollwechsels beenden, werden ihm die noch ausstehenden (maximal drei) Jahres-Tranchen des virtuellen Aktienoptionspro- gramms zugeteilt. Aufgrund der bestehenden Unsicherheiten im Hinblick auf die Behandlung und Bewertung von (virtuellen) Aktienoptionen bei der Anwendung dieser Empfehlung geht die Gesellschaft vorsorglich davon aus, dass durch diesen Vergü- tungsbestandteil der Wert von 150% des Abfindungs-Caps überschritten werden kann. ZIFFER 5.4.5 DES KODEX (AUFSICHTSRATSMANDATE IN KONZERNEXTERNEN BÖRSENNOTIERTEN GESELLSCHAFTEN) Ein Mitglied des Aufsichtsrats der Gesellschaft, das dem Vorstand einer börsennotierten Gesellschaft angehört, ist neben dem Mandat bei der Klöckner&Co SE Mitglied in zwei weiteren Aufsichtsräten von konzernexternen börsennotierten Gesellschaften sowie im Aufsichtsrat einer Gesellschaft mit vergleichbaren Anforderungen. Damit wurde und wird die empfohlene Zahl von ins- gesamt drei derartigen Mandaten überschritten. Wir sehen hierin jedoch keine Beeinträchtigung der pflichtgemäßen Aufgabener- füllung als Mitglied des Aufsichtsrats der Gesellschaft. Duisburg, 15. Dezember 2011 Der Aufsichtsrat Der Vorstand ANREGUNGEN DES DEUTSCHEN CORPORATE GOVERNANCE KODEX Die Anregungen des Kodex werden von Vorstand und Aufsichtsrat grundsätzlich nicht anders behandelt als die Empfehlungen. Daraus ergibt sich, dass den Anregungen des DCGK weitgehend entsprochen wurde und wird. Abweichend von den Anregungen sieht die in der Satzung der Klöckner & Co SE geregelte erfolgsabhängige Vergütung des Aufsichtsrats keine Bestandteile vor, die auf den langfristigen Unternehmenserfolg bezogen sind (Ziffer 5.4.6 Satz 5 DCGK).
27. 2315 Überblick 16 Geschäft und Rahmenbedingungen 33 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 42 Einzelabschluss 45 Nachtragsbericht 46 Verantwortung 49 Vergütungsbericht 53 Chancen und Risiken 63 Prognosebericht 2.3 UNTERNEHMENSSTRATEGIE WACHSTUMSSTRATEGIE „KLÖCKNER & CO 2020“ Als Reaktion auf die veränderten Rahmenbedingungen durch die Finanzkrise im Jahr 2008 haben wir im Oktober 2010 unsere langfristige Wachstumsstrategie „Klöckner&Co 2020“ vorgestellt und seitdem konsequent verfolgt. Sie stellt die Weichen für die Ausrichtung des Konzerns in der laufenden Dekade, hin zu einem global aufgestellten Distributor und Servicepartner im Stahl- und Metallbereich. Neben dem weiteren Wachstum werden wir unser bestehendes Portfolio durch die Aufgabe bzw. Veräußerung von unrentablen Geschäftsfeldern weiter optimieren. Basis hierfür bildet das im September 2011 als Reaktion auf die sich weiter eintrübenden Konjunkturaussichten in Ergänzung zu unserer Langfriststrategie „Klöckner&Co 2020“ aufgelegte Profitabili- tätssteigerungsprogramm. Die Strategie „Klöckner&Co 2020“ basiert auf den vier Säulen externes Wachstum, organisches Wachstum, Geschäftsoptimierung und Personal- & Managemententwicklung: 1. Externes Wachstum: In unserem wachstumsschwächeren Kernmarkt Europa legen wir den Fokus auf die Akquisition von Unter- nehmen mit margenstärkeren Produkten, Dienstleistungen und Kundensegmenten unter Reduzierung unserer Abhängigkeit von der Bauindustrie. In Nordamerika haben wir mit der Akquisition von MSCUSA unser Service-Center-Geschäft – und damit einhergehend unseren Marktanteil – deutlich ausgebaut. Mit der Akquisition von Frefer in Brasilien und der Eröffnung eines Service-Centers in China ist so auch der Grundstein für weiteres Wachstum in den Schwellenländern gelegt, das in den nächsten Jahren noch weiter gesteigert werden soll. Durch größere Ausgewogenheit unserer geografischen Präsenz sind wir weniger anfällig für die Dynamik regionaler Wirt- schaftszyklen und schaffen somit eine solide Basis für zukünftiges Wachstum. 2. Organisches Wachstum: Die Rahmenbedingungen unserer Kernmärkte Europa und Nordamerika haben sich seit der Eskalation der globalen Finanzkrise nachhaltig verändert. Während wir vorher in einen wachsenden Markt verkauft haben, befinden wir uns nunmehr in einem starken Wettbewerb um ein kleineres Marktvolumen. Wir müssen daher unsere Kunden noch stärker an uns binden und den Kundennutzen durch höherwertige Produkte und Anarbeitungsleistungen weiter steigern. 3. Geschäftsoptimierung: Für einen global aufgestellten Distributor wie Klöckner & Co sind optimierte und aufeinander abgestimmte Prozesse ein entscheidender Erfolgsfaktor und ein wichtiges Differenzierungsmerkmal gegenüber der Konkurrenz. Die Optimierung des Einkaufs, des Logistiknetzwerkes sowie der IT werden wir daher mit hoher Priorität weiter vorantreiben. Neue interne Programme zur Steigerung der Effektivität und Effizienz der Vertriebsorganisation mit klar definierten Hebeln wurden erarbeitet und werden mit einem straffen Zeitplan in den Landesgesellschaften umgesetzt. 4. Personal- & Managemententwicklung: Zur erfolgreichen Umsetzung unserer Wachstumsambitionen als Dienstleistungsunter- nehmen ist die Entwicklung von Mitarbeitern und Führungskräften eine zentrale Voraussetzung. Wir sind uns bewusst, dass der Zugang zu Talenten auf Fach- und Führungsebenen eine der maßgeblichen Hürden für wirtschaftlichen Erfolg wird. Somit haben wir 2011 in einem ersten Schritt den Fokus auf eine international abgestimmte Personalarbeit mit Einführung eines konzernwei- ten Managementkompetenzmodells und Managemententwicklungsgesprächen gelegt. Mit diesen vier Stoßrichtungen wollen wir Klöckner & Co zum ersten global aufgestellten Multi Metal Distributor entwickeln. Wir wollen ein herausragendes Unternehmen schaffen, das in puncto Größe und globaler Aufstellung, Wachstum, Prozesse und Systeme sowie Management und Mitarbeiter in der Stahl- und Metalldistribution weltweit führend ist. MAßNAHMENPAKET ZUR VERBESSERUNG DER PROFITABILITÄT Nachdem sich im Verlauf des dritten Quartals 2011 die Anzeichen für eine erneute Eintrübung der Konjunktur mehrten, haben wir unmittelbar ein umfangreiches Maßnahmenprogramm initiiert, das fortlaufend konkretisiert wird. Im Zentrum stehen neben der Sen- kung von Verwaltungs- und Vertriebs-Gemeinkosten u. A. durch die Reduktion des Mitarbeiterbestands um insgesamt 6 % auch strukturelle Anpassungen in den Landesorganisationen inklusive der Aufgabe nicht ausreichend profitabler Geschäftsaktivitäten. Durch das Programm streben wir eine Steigerung der EBITDA-Marge um rund 1%-Punkt bzw. eine Erhöhung des operativen Ergeb- nisses im mittleren bis höheren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich pro Jahr an. Die Maßnahmen werden ihre volle Wirkung im Jahr 2013 entfalten. Die dafür erforderlichen Einmalaufwendungen werden voraussichtlich insgesamt im niedrigen zweistelligen Millio- nen-Euro-Bereich liegen und durch Veräußerungserlöse vollständig finanziert werden.
28. 24 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE 2.4 GESAMTWIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN Nach einem konjunkturell erfreulichen ersten Quartal haben sich die Konjunkturerwartungen im Laufe des vergangenen Geschäfts- jahres sukzessive eingetrübt. Die Weltwirtschaft befindet sich nach Ansicht des Internationalen Währungsfonds (IWF) erneut in einer gefährlichen Phase. Die führenden Wirtschaftsforschungsinstitute haben im Verlauf des Jahres wiederholt ihre Schätzungen stark nach unten angepasst. Die sich weiter verstärkende Staatsschuldenkrise – vor allem in den Peripherieländern der Eurozone – und die damit einhergehenden Unsicherheiten tragen kontinuierlich zur Verlangsamung des Wachstums in den westlichen Industrie- nationen bei. Anleger und Investoren verloren erneut das Vertrauen in die Finanzmärkte. Die Ratingagenturen reagierten auf diese Verwerfungen mit einer sukzessiven Herabstufung der betroffenen Länder. Die betroffenen Staaten werden aufgrund der verteuer- ten Refinanzierung zunehmend einen Konsolidierungskurs einschlagen müssen, der Folgen für die Realwirtschaft haben wird. Zudem werden Banken insbesondere in den Peripheriestaaten Kredite restriktiver vergeben, um striktere Eigenkapitalanforderungen erfül- len zu können. Vor diesem Hintergrund rechnen derzeit die meisten Forschungsinstitute zumindest mit einer milden Rezession in Europa für das Jahr 2012. Nach Schätzungen des IWF stieg weltweit das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2011 um 3,8 % nach einem Anstieg um 5,2 % im Vorjahr. Dabei setzt sich, wie auch schon im Jahr 2010, die Erholung der Weltwirtschaft in zwei Geschwindigkeiten fort. Die etablierten Industriestaaten erreichten in 2011 nur ein mäßiges Wachstum von 1,6 %, nach einem Wachstum um 3,2 % im Jahr zuvor. Die Entwick- lung in den USA zeigte ein Wachstum von 1,8% nach einem Wachstum von 3,0 % im Vorjahr. Der Euroraum konnte sich lediglich um 1,6 % verbessern – nach 1,9 % imVorjahr. Die Schwellenländer wuchsen nach Schätzungen des IWF in 2011 um 6,2 % gegenüber 7,3 % im Vorjahr. China erreichte dabei ein BIP-Wachstum von 9,2 % (2010: 10,4 %), während Brasilien gegenüber dem Vorjahr mit 2,9% (2010: 7,5 %) nur noch verhalten wuchs. Analog zur gesamtwirtschaftlichen Entwicklung schlagen sich die regionalen Unterschiede auch in der Entwicklung der indus- triellen Produktion nieder. Während im Euroraum die Produktion stagnierte (+0,1%), legte die Produktion in den USA um rund 3 % zu. China konnte erneut ein hohes Wachstumsplus von 12,8 % vermelden. Brasilien blieb trotz positiven BIP-Wachstums aufgrund der stark ansteigenden Importe mit – 1,2 % hinter dem Vorjahr zurück. Für das Jahr 2012 geht der IWF zwar von einem Weltwirtschaftswachstum von 3,3 % aus, vor allem aber getrieben durch das weiter- hin starke Wachstum in den Schwellenländern. In den für Klöckner&Co relevanten Wachstumsmärkten China und Brasilien wird demzufolge mit einem Wachstum von 8,2% bzw. 3,0% gerechnet. Für die USA wird immerhin noch ein Wachstum von 1,8% erwar- tet, während für die Eurozone durch die prognostizierte schwache Entwicklung im ersten Halbjahr mit einem Rückgang der Wirt- schaftsleistung um 0,5% gerechnet wird. Entwicklung der Industrieproduktion in % Jan. 07 Jul. 07 Jan. 08 Jul. 08 Jan. 09 Jul. 09 Jan. 10 Jul. 10 Jan. 11 Jul. 11 Dez. 11 115 % 110 % 105 % 100 % 95 % 90 % 85 % 80 % Euroraum USA 75 % Entwicklung der Industrieproduktion in % Jan. 07 Jul. 07 Jan. 08 Jul. 08 Jan. 09 Jul. 09 Jan. 10 Jul. 10 Jan. 11 Jul. 11 Dez. 11 115 % 110 % 105 % 100 % 95 % 90 % 85 % 80 % Euroraum USA Euroraum USA 75 %
29. 2515 Überblick 16 Geschäft und Rahmenbedingungen 33 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 42 Einzelabschluss 45 Nachtragsbericht 46 Verantwortung 49 Vergütungsbericht 53 Chancen und Risiken 63 Prognosebericht 2.5 BRANCHENUMFELD Maschinen- und 24 % AnlagenbauAutomobilindustrie 11 % Lokale Händler 10 % Haushaltsgeräte, Gebrauchsgüter 7 % 37 % BauindustrieAndere 11 % Kundenbranchen der Klöckner & Co SE nach Umsatz Maschinen- und 24 % AnlagenbauAutomobilindustrie 11 % Lokale Händler 10 % Haushaltsgeräte, Gebrauchsgüter 7 % 37 % BauindustrieAndere 11 % Kundenbranchen der Klöckner & Co SE nach Umsatz Der Umsatzanteil der Bauindustrie lag im vergangenen Geschäftsjahr bei 37 % und damit gemäß der strategischen Ausrichtung rund 2 % unter dem Vorjahr. Der Maschinen- und Anlagenbau konnte auf 24 % leicht ausgebaut werden und war damit die zweit- größte Abnehmerbranche vor der Automobilindustrie, deren Anteil ebenfalls leicht auf 11 % zunahm. BAUINDUSTRIE Nach einem wetterbedingt starken ersten Quartal ließ die Bauaktivität in Europa im Jahresverlauf nach. Einer Hochrechnung der europäischen Branchenvereinigung Euroconstruct zufolge ist die europäische Bauaktivität im Jahr 2011 um 0,6% zurückgegangen, wobei die Auswirkungen der im Jahr 2011 eskalierten öffentlichen Schuldenkrise nach Schätzungen des Verbands erst 2012 vollständig in der Bauindustrie ankommen werden. Insbesondere der Tiefbau, der stark von den Ausgaben der öffentlichen Hand abhängig ist, wird sich voraussichtlich weiter schleppend entwickeln. Der Tiefpunkt scheint allerdings mit einer nahezu sta- bilen Entwicklung der Bauproduktion (– 0,3%) im Jahr 2012 erreicht. Ab 2013 wird dann wieder mit einem Wachstum der bau- wirtschaftlichen Aktivitäten in Europa, insbesondere im Hochbau, gerechnet. Dabei steht beim privaten Wohnungsbau u. a. durch verstärkte Klimaschutzmaßnahmen die Gebäudesanierung im Vordergrund. Bei dem konjunktursensiblen Wirtschaftsbau ist ein Nord-Süd-Gefälle zu beobachten. Während in Nordeuropa noch solide Zuwächse erwartet werden, ist in Südeuropa das Gewerbe fast zum Erliegen gekommen. Statistiken für die US-amerikanische Bauindustrie zeigen einen Umsatzrückgang von 2,0 % im abgelaufenen Geschäftsjahr. Auf- grund auslaufender Konjunkturprogramme der US-amerikanischen Regierung sank das Auftragsvolumen der öffentlichen Hand mit 6,5 % besonders stark. Der für Klöckner & Co wichtige gewerbliche Bereich verzeichnete hingegen ein Wachstum von 2,4 %. Auch für das laufende Geschäftsjahr wird weiteres Wachstum im gewerblichen Bau erwartet, auch aufgrund zusätzlicher Mittel für Infrastrukturinvestitionen. Für den privaten Wohnungsbau ist derzeit noch kein positiver Trend ableitbar, wobei dieser auf- grund seiner geringen Stahlintensität für Klöckner&Co ohnehin nicht im Fokus steht. Die Schwellenländer China, Indien und Brasilien verzeichneten 2011 erneut ein höheres Wachstum. Auch dieser Trend scheint jedoch 2012 in seiner Dynamik – wenn auch auf hohem Niveau – nachzulassen. MASCHINEN- UND ANLAGENBAU Der Maschinen- und Anlagenbau verzeichnete vor allem in Deutschland 2011 einen weiteren deutlichen Aufschwung. Laut dem Branchenverband VDMA konnte der deutsche Maschinen- und Anlagenbau um 12 % in der Produktion zulegen, jedoch mit einer schwächer werdenden Dynamik im Jahresverlauf. Deutsche Hersteller von Land- und Erntemaschinen, Hütten- und Walzwerkein- richtungen sowie Maschinen der Stahlverarbeitung und zur Herstellung von Werkzeugen verzeichneten eine starke Nachfrage. Bestellungen für Maschinen der Druck- und Papiertechnik sowie zur Holzverarbeitung entwickelten sich hingegen rückläufig. Dabei blieb die innereuropäische Nachfrage trotz Schuldenkrise insgesamt relativ stabil. Für das laufende Geschäftsjahr hat der VDMA Ende Februar 2012 seine Prognose von 4 % Wachstum revidiert und erwartet aktuell eine Stagnation im deutschen Maschinen- und Anlagenbau.
30. 26 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE In den USA ist hingegen von einer weiterhin anhaltenden Dynamik im Maschinen- und Anlagenbau auszugehen, insbesondere im Bereich Landmaschinen, Anlagen für die Öl- und Gas-Industrie sowie Baumaschinen. AUTOMOBILINDUSTRIE Die Welt-Automobilindustrie zeigte sich mit einem Wachstum von 6 % im Jahr 2011 in robuster Verfassung, allerdings mit einer regional unterschiedlichen Entwicklung. Während die USA und Emerging Markets wie China und Indien teilweise zweistellige Zuwachsraten aufwiesen, entwickelte sich der europäische Markt laut dem Verband der deutschen Automobilindustrie (VDA) mit einem Absatz von – 1,4% leicht rückläufig. Dabei konnten deutsche Autobauer im vergangenen Jahr sowohl innerhalb als auch außerhalb Europas Marktanteile hinzugewinnen und sich in einem insgesamt unsicheren Umfeld erfolgreich behaupten. Für 2012 rechnet der VDA für den europäischen Automarkt mit einer Stabilisierung auf Vorjahresniveau, sofern nicht weitere Ver- werfungen an den Märkten die Entwicklung beeinträchtigen. Der US-Markt erholt sich zusehends. Im Gesamtjahr legte der Absatz in den USA um 10,3% auf 12,8 Mio. Autos zu, bleibt damit aber immer noch weit hinter den Rekordjahren zurück. Der angespannte europäische Markt könnte die US-Autowirtschaft 2012 belasten, da zurzeit rund 20% der Autoproduktion in den Export nach Europa gehen. Für 2012 rechnen die Hersteller und Verbände mit einem Wachstum von rund 5% für den US-amerikanischen Automobil-Markt. Chinas Automarkt wächst immer noch vergleichsweise stark, verlor aber 2011 mit einem Wachstum von 8,4 % nach 34 % im Vor- jahr an Schwung. Gründe für das gebremste Wachstum liegen vor allem in dem Wegfall staatlicher Förderungsmaßnahmen für sparsame Fahrzeuge. Die Erwartungen an das Wachstum des chinesischen Automarktes im Jahr 2012 sind uneinheitlich. Während chinesische Verbände wie die National Passenger Car Information Exchange Association mit einer Stagnation des Automarktes rechnen und auch ein Schrumpfen des Marktes nicht ausschließen, erwartet der VDA für 2012 ein solides Wachstum von 8 %. STAHLNACHFRAGE In Europa stieg der Absatz der Distributionsstufe nach Angaben des DISMET (Study Group of Distributors of Steel, Tubes and Metals) um rund 7 %, in dem für Klöckner & Co relevanten Markt um rund 4 %. Im flachstahllastigen Service-Center-Geschäft konnte ein Zuwachs von 13 % verzeichnet werden, von dem Klöckner&Co insbesondere durch BSS profitiert. Nach Angaben des Metals Service Center Institute hat sich der Stahlabsatz in den USA mit einem Wachstum von 14,2% noch besser entwickelt. Trotz dieser positiven Entwicklung lag der Stahlverbrauch in Europa und den USA immer noch um 20% bzw. um 10% unter dem Niveau von 2007. Für 2012 prognostiziert der Branchenverband Eurometal einen Rückgang der realen Nachfrage des Stahlverbrauchs von 0,6% und eine um 2% rückläufige Entwicklung der sichtbaren Stahlnachfrage. STAHLPRODUKTION Die weltweite Stahlproduktion stieg 2011 um 6,8 % und erreichte ein Rekordvolumen von 1.527 Mio. t Rohstahl. Von den größten zehn stahlproduzierenden Ländern musste nur Japan aufgrund der Naturkatastrophen im Frühjahr 2011 einen leichten Rückgang verzeichnen. Nach Angaben der World Steel Association blieb China mit einem Marktanteil von 44,7 % bzw. 683,3 Mio. t mit Abstand größter Stahlproduzent, gefolgt von Japan mit 108 Mio. t. Mit 7,9 % bzw. 10,2 % verbuchten Asien bzw. Südamerika ein überdurchschnittliches Wachstum. Auch in den USA wurde mit 7,1 % ein überproportional hohes Wachstum verzeichnet, während die Stahlproduktion in der Europäischen Union um nur 2,8 % zulegte. Besonders schwach entwickelte sich die Stahlproduktion mit einem Rückgang von 5 % bzw. 2 % in Spanien und Großbritannien. Das Gesamtvolumen der Produktion in der Europäischen Union liegt trotz des positiven Wachstums noch immer um über 15% unter dem Rekordjahr 2007. Aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheiten gab der Weltstahlverband (World Steel Association) keine Prognose für das Jahr 2012 ab.
31. 2715 Überblick 16 Geschäft und Rahmenbedingungen 33 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 42 Einzelabschluss 45 Nachtragsbericht 46 Verantwortung 49 Vergütungsbericht 53 Chancen und Risiken 63 Prognosebericht Stahlproduktion (in Mio. t) 2011 2010 Veränderung Frankreich 15,8 15,4 + 2,6 % Deutschland 44,3 43,8 + 1,1 % Spanien 15,6 16,3 – 4,6 % Großbritannien 9,5 9,7 – 2,1 % EU (27), gesamt 177,4 172,6 + 2,8 % Übriges Europa 37,2 31,9 + 16,6 % GUS-Staaten 112,4 108,1 + 3,9 % USA 86,2 80,5 + 7,1 % Übriges Nordamerika 32,7 30,9 + 5,8 % Nordamerika, gesamt 118,9 111,4 + 6,7 % Südamerika, gesamt 48,4 43,9 + 10,2 % Afrika 14,0 16,3 – 14,1 % Mittlerer Osten 20,3 18,9 + 7,4 % China 683,3 627,5 + 8,9 % Übriges Asien 270,9 256,6 + 5,6 % Asien, gesamt 954,2 884,1 + 7,9 % Ozeanien, gesamt 7,2 8,1 – 11,1 % Übrige Länder 37,0 34,7 + 6,6 % Gesamt 1.527,0 1.430,0 + 6,8 % Quelle: World Steel Association (Stand: Januar 2012) 2.6 KAPITALMARKTUMFELD KLÖCKNER & CO-AKTIE ISIN DE000KC01000 – WKN (Wertpapierkennnummer) KC0100 Börsenkürzel: KCO Bloomberg: KCO GR Reuters XETRA: KCOGn.DE MDAX® -Notierung: seit dem 29. Januar 2007 • Aktienkurs beeinflusst durch Unsicherheiten an den Märkten • Kapitalerhöhung in Höhe von 50 % des Grundkapitals erfolgreich platziert • Überwiegende Anlageempfehlung der Analysten „Kaufen“ AKTIENKURSENTWICKLUNG DURCH UNSICHERHEITEN DES KONJUNKTURELLEN UMFELDS BEEINFLUSST Im ersten Quartal 2011 entwickelte sich die Aktie getrieben durch die allgemeine Stimmung an den Kapitalmärkten hinsichtlich einer konjunkturellen Verbesserung und der Erwartungen an den Stahlsektor positiv. Unterstützt durch höhere Rohstoffpreise stiegen auch die Preise von Stahl und Metall, was vom Kapitalmarkt für Klöckner & Co als lagerhaltenden Distributor positiv gesehen wird. Auch die Wachstumsstrategie „Klöckner & Co 2020“ und der im Januar 2011 abgeschlossene Vorvertrag zum Erwerb der Macsteel Service Centers USA wurden vom Kapitalmarkt honoriert. Im Verlauf des zweiten Quartals tendierte die Aktie jedoch etwas schwächer, was in erster Linie auf die technische Reaktion nach der Kapitalerhöhung zurückzuführen war.
32. 28 Geschäftsbericht 2011 Klöckner & Co SE Seit August geriet die Aktie als frühzyklischer, mit einem hohen Beta ausgestatteter Wert aufgrund des unsicheren makroökono- mischen Umfelds und des schwachen Stahlpreisumfelds überproportional unter Druck. Dies prägte den Kursverlauf bis zum Jah- resende. Insbesondere US-Anleger mieden wegen der Eurokrise das Halten europäischer Aktien. Dieser Effekt verstärkt sich bei Aktien wie der der Klöckner&Co. Kennzahlen zur Klöckner & Co-Aktie 2011 2010 2009 2008 2007 Grundkapital € 249.375.0002) 166.250.000 166.250.0001) 116.250.000 116.250.000 AnzahlAktien Stück 99.750.0002) 66.500.000 66.500.0001) 46.500.000 46.500.000 Schlusskurs (XETRA,Close) € 9,92 21,01 17,85 12,29 27,50 Börsenkapitalisierung Mio. € 990 1.397 1.187 571 1.279 Höchstkurs (XETRA,Close) € 23,422) 23,46 18,931) 40,50 63,20 Tiefstkurs (XETRA,Close) € 8,282) 13,65 4,871) 7,65 25,88 Ergebnis jeAktie (unverwässert) € 0,14 1,17 – 3,61 8,56 2,87 DurchschnittlicherTagesumsatz Stück 1.539.2402) 935.942 761.087 901.919 759.379 Dividende jeAktie3) € - 0,30 - - 0,80 Dividendenrendite bezogen auf Schlusskurs % - 1,4 - - 2,9 Ausschüttungssumme Mio. € - 20,0 - - 37,2 1) Infolge der Kapitalerhöhung per 18. September 2009 angepasst. 2) Infolge der Kapitalerhöhung per 8. Juni 2011 angepasst. 3) Für das jeweilige Geschäftsjahr. Performance Klöckner & Co-Aktie im Vergleich zu DAX® und MDAX® (Werte indexiert) 120 % 01.01.2011 01.03.2011 01.07.2011 30.12.201101.05.2011 01.09.2011 01.11.2011 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % Klöckner & Co DAX® MDAX® Am 30. Dezember 2011 notierte die Aktie bei 9,92€. Dies entspricht einem Rückgang von rund 53% gegenüber dem Schlusskurs des Jahres 2010. Im Vergleich zum Jahresende verlor der MDAX® rund 13%, der DAX® rund 16 %.