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Timestamp: 2018-10-15 22:12:50
Document Index: 10180310

Matched Legal Cases: ['Art. 18', 'Art. 19', 'Art. 470', 'Art. 18', 'Art. 19', 'Art. 470']

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1 OFFENLEGUNGSBERICHT nach Artikel 431 ff. CRR inklusive Offenlegung gemäß InstitutsVergV Stichtag:
2 Inhaltsverzeichnis Vorwort 3 1. Motivation und Ziele der Offenlegung 4 2. Erklärung zur Angemessenheit der Risikomanagementverfahren nach Artikel 435 Absatz 1 Buchstabe e CRR 5 3. Allgemeine Anforderungen Name des Kreditinstituts Grundlegende Unterschiede der Konsolidierung zu Rechnungslegungs- und aufsichtsrechtlichen Zwecken inkl. Darstellung der Konsolidierungskreise 6 4. Eigenmittel der Bank Beschreibung der Hauptmerkmale Eigenkapitalstruktur Eigenmittelinstrumente Eigenmittelanforderungen Gesamtkennziffer Risikomanagement Überblick Adressenausfallrisiken Allgemein Notleidende bzw. in Verzug geratene Kredite Marktpreisrisiken Operationelle Risiken Liquiditätsrisiken Ergebniseinbruchrisiken Gesamtbanksteuerung Nicht im Handelsbuch enthaltene Beteiligungspositionen Instrumente und Methoden Ratingsystem / Inanspruchnahme von ECAI Kreditminderungstechniken Gegenparteiausfallrisiko Unbelastete Vermögenswerte Offenlegung gemäß 16 InstitutsVergV Schlusserklärung 58 2/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
3 Vorwort Die Veröffentlichung des aktuellen Offenlegungsberichts zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2014 erfolgt erstmals gemäß den zum 1. Januar 2014 in Kraft getretenen aufsichtsrechtlichen Anforderungen der CRR (Capital Requirements Directive IV/EU-Richtlinie 2013/36/EU). Der vorliegende Bericht gibt es umfassendes Bild über das aktuelle Risikoprofil und das Risikomanagement von Berenberg. Er umfasst insbesondere Angaben über die aufsichtsrechliche und handelsrechtliche Struktur, die Eigenmittelausstattung, das allgemeine Risikomanagementsystem von Berenberg sowie das Risikomanagement auf einzelne Risikoarten Artikel 431 ff. CRR verpflichtet Institute, regelmäßig qualitative und quantitative Informationen über das Eigenkapital, die eingegangenen Risiken, die eingesetzten Risikomanagementverfahren und Kreditminderungstechniken zu veröffentlichen und über förmliche Verfahren und Regelungen zur Erfüllung dieser Offenlegungspflichten zu verfügen. Nach Artikel 431 ff. CRR finden die Offenlegungsvorschriften der CRR Anwendung auf Institute, die unter den Artikel 4 Absatz 1 Nr. 3 CRR fallen. Im Rahmen dieses Offenlegungsberichts werden von der Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (im Folgenden «Berenberg» genannt) die Offenlegungsanforderungen der CRR für das Einzelinstitut dargelegt (Artikel 432 Abs. 1 CRR). In Übereinstimmung mit Artikel 432 CRR unterliegen die in diesem Bericht offen gelegten Informationen dem Wesentlichkeitsgrundsatz. Informationen, die rechtlich geschützt oder vertraulich sind, sind nicht Gegenstand der Offenlegung. Auf eine Offenlegung auf Basis der Institutsgruppe wird verzichtet, weil diese zusätzlichen Informationen nicht wesentlich sind (Artikel 432 Absatz 1 CRR). Ihre Auslassung würde die Beurteilung oder die Entscheidung des Lesers, der sich bei wirtschaftlichen Entscheidungen auf diese Informationen stützt, nicht ändern oder beeinflussen. Eine Offenlegungspflicht besteht nicht für solche Informationen, die nicht wesentlich, rechtlich geschützt oder vertraulich sind (Artikel 432 Absatz 2 CRR). Die Angemessenheit und Zweckmäßigkeit der Offenlegungsprais des Instituts muss regelmäßig überprüft werden. Berenberg hat hierzu Rahmenvorgaben für den Offenlegungsbericht erstellt. Die operativen Vorgaben und Verantwortlichkeiten sind zusätzlich in Arbeitsanweisungen geregelt. Der Offenlegungsbericht wird jährlich aktualisiert und zeitnah auf der Internetseite neben dem Jahresabschluss und dem Lagebericht als eigenständiger Bericht veröffentlicht. 3/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
4 1. Motivation und Ziele der Offenlegung Gemäß des Teil VIII der zum 01. Januar 2014 in Kraft getretenen Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (im folgenden CRR genannt) in Verbindung mit 26a Kreditwesengesetz (KWG) ist Berenberg verpflichtet, im jährlichen Turnus qualitative und quantitative Informationen zu folgenden Punkten zu veröffentlichen: - Risikomanagementzielen und -politik, - Anwendungsbereich, - Eigenmittel und -anforderungen, - den Kredit- bzw. Adressausfallrisiken, - Marktpreisrisiko, - Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch, - Operationelles Risiko, - Unbelastete Vermögenswerte, - Unternehmensführungsregeln und - Vergütungspolitik. Der hiermit vorliegende Bericht dient zur Erfüllung der Offenlegungsanforderungen für Berenberg zum Berichtsstichtag Als Medium der Offenlegung dieses Berichts wird die Internetseite der Bank genutzt. Gemäß Artikel 432 CRR und in Einklang mit der EBA/GL/2014/14 zur Wesentlichkeit und Vertraulichkeit der Offenlegung unterliegen die dargestellten Berichtsinhalte dem Wesentlichkeitsgrundsatz. Rechtliche geschützte oder vertrauliche Informationen sind nicht Gegenstand dieses Berichts. Um eine adäquate Offenlegungsprais zu gewährleisten, finden regelmäßige Überprüfungen der Berichtsinhalte statt. Die entsprechenden Verantwortlichkeiten und Rahmenbedingungen sind in Arbeitsanweisungen geregelt. Berenberg geht davon aus, dass die nachfolgenden Berichtsinhalte eine umfassende Information über das Gesamtrisikoprofil bietet. 4/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
5 2. Erklärung zur Angemessenheit der Risikomanagementverfahren nach Artikel 435 Absatz 1 Buchstabe e CRR Berenberg hat das Ziel, eine nachhaltige risikoadäquate Verzinsung des eingesetzten Kapitals für ihre Gesellschafter zu erwirtschaften. Die Bank nutzt gezielt die sich an ihren Märkten ergebenden Chancen. Hierzu ist sie bereit, Risiken bewusst und in wirtschaftlich tragbarer Höhe einzugehen. Die Ausgestaltung des Risikomanagementsystems der Bank ist bestimmt durch ihre Geschäfts- und Risikostrategie. Für die Ausarbeitung und Umsetzung dieser Strategien ist die Geschäftsleitung verantwortlich. Die Risikostrategie leitet sich konsistent aus der nachhaltigen Geschäftsstrategie der Bank ab. Sie definiert Regeln für den Umgang mit Risiken, welche sich unmittelbar oder mittelbar aus den Geschäftsaktivitäten der Bank ergeben. Diese Regeln bilden die Grundlage für ein unternehmensweit einheitliches Verständnis der Unternehmensziele im Zusammenhang mit dem Risikomanagement. Die Risikostrategie erfasst insbesondere die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsaktivitäten und ist ein auf die Marktaktivitäten und die interne Steuerung ausgerichtetes Instrument, das jährlich überprüft und ggf. angepasst wird. Für bestimmte Risikoarten sind jeweils Risiko-Teilstrategien festgelegt und separat dokumentiert. Risiken dürfen nur im Rahmen der Risikotragfähigkeit eingegangen werden. Das notwendige Risikobewusstsein wird unterstützt durch eine funktionierende Kommunikation. Dies wird nur in begrenztem Maße durch Anweisungen, Kontrollmaßnahmen und Sanktionsmechanismen erreicht. Risikobewusstsein ist vielmehr Ausdruck einer chancen- und risikoorientierten Unternehmenskultur. Diese wiederum wird maßgeblich geprägt durch den Managementstil und den Umgang mit Risiken durch die Geschäftsleitung. Der Risikomanagement-Prozess umfasst alle Aktivitäten zum systematischen Umgang mit Risiken im Unternehmensbereich. Dazu gehören die Identifikation, Analyse, Bewertung, Steuerung und Dokumentation der Risiken im Unternehmen, die operative Überwachung des Erfolges der Steuerungsmaßnahmen sowie die Überwachung der Effektivität und Angemessenheit der Maßnahmen des Risikomanagements. Zusammenfassend geht Berenberg davon aus, dass die implementierten Methoden, Modelle und Prozesse jederzeit geeignet sind, ein an der Strategie und dem Gesamtrisikoprofil orientiertes Risikomanagementsystem sicherzustellen. Die Geschäftsleitung Andreas Brodtmann Dr. Hans-Walter Peters Hendrik Riehmer 5/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
6 3. Allgemeine Anforderungen Der aufsichtsrechtliche Konsolidierungskreis für die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung definiert sich gemäß 10a KWG in Verbindung mit Artikel 18 ff. CRR. Der handelsrechtliche Konsolidierungskreis wird dagegen ausschließlich nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. 3.1 Name des Kreditinstituts Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Artikel 436 Buchstabe a CRR) Berenberg ist in den vier Geschäftsbereichen Private Banking, Investment Banking, Asset Management und Corporate Banking tätig. 3.2 Grundlegende Unterschiede der Konsolidierung zu Rechnungslegungsund aufsichtsrechtlichen Zwecken inkl. Darstellung der Konsolidierungskreise Angaben gem. Artikel 436 Buchstabe b CRR Die Bank ist gem. 340a Abs. 1 i. V. m. 290 Abs. 1 Satz 1 HGB verpflichtet, einen Konzernabschluss nach handelsrechtlichen Grundsätzen aufzustellen. Konsolidierungsgrundsätze Die Kapitalkonsolidierung erfolgte nach der Neubewertungsmethode gem. 301 Abs. 1 Satz 2 HGB durch Verrechnung der Buchwerte der Bank mit dem anteiligen Kapital der Tochtergesellschaften. Die Verrechnung erfolgt auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt des Erwerbs der Tochterunternehmen. Die Konsolidierung nach der Equity-Methode wird gem. 312 Abs. 1 HGB nach der Buchwertmethode bestimmt. Die Verrechnung erfolgt auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung des assoziierten Unternehmens. Handelsrechtlicher Konsolidierungskreis In den Konzernabschluss der Berenberg Gruppe werden folgende Unternehmen einbezogen: Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hamburg - Berenberg Berenberg Bank (Schweiz) AG, Zürich Berenberg Lu Invest S.A., Luemburg Berenberg Beteiligungsholding GmbH, Hamburg Berenberg Americas LLC, Boston Berenberg Capital Markets LLC, Boston Berenberg Asset Management LLC, New York Berenberg Private Capital GmbH, Hamburg Berenberg Privat-Treuhand GmbH, Hamburg 6/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
7 Zudem wird als assoziiertes Unternehmen die Universal Investment Gesellschaft mbh nach der Equity- Methode konsolidiert. Von der Einbeziehung weiterer Konzernunternehmen wurde abgesehen, da diese Unternehmen gem. 296 Abs. 2 HGB bzw. als assoziierte Unternehmen gem. 311 Abs. 2 HGB für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von untergeordneter Bedeutung sind. Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendungen und Erträge, die sich aus den gegenseitigen Geschäftsbeziehungen ergeben, wurden verrechnet. Zwischenergebnisse sind nicht vorhanden. Nähere Angaben zu den einbezogenen Unternehmen sind unter Punkt 6 Nicht im Handelsbuch enthaltene Beteiligungspositionen zu finden. Aufsichtsrechtliche Konsolidierung Aufsichtsrechtlich werden Institute, Kapitalanlagegesellschaften, Finanzunternehmen und Anbieter von Nebenleistungen gem. Artikel 18 CRR in Verbindung mit 10a Abs. 1 KWG konsolidiert. Die unterschiedliche Einbeziehung in den Abschluss ist der folgenden Darstellung zu entnehmen: Beschreibung Kreditinstitut Kreditinstitut Kapitalanlagegesellschaft Finanzinstitut Name Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Berenberg Bank (Schweiz) AG Berenberg Lu Invest S.A. Berenberg Beteiligungsholding GmbH Konsolidierung gemäß Art. 18 CRR voll Befreiung gemäß Art. 19 CRR Berücksichtigung gemäß Art. 470 Abs. 2b und 3 CRR (Schwellenwertverfahren) Aufsichtsrechtliche Behandlung CET1 Abzug gemäß 32 SolvV Risikogewichtet Beteiligungen Konsolidierung nach Rechnungslegung voll Finanzinstitut Berenberg Americas LLC Finanzinstitut Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Finanzinstitut Sonstiges Unternehmen Finanzinstitut Berenberg Capital Markets LLC Berenberg Asset Management LLC Berenberg Private- Treuhand GmbH Berenberg Private Capital GmbH Beteiligungsgesellschaft Berenberg GmbH LTW Verwaltungsgesellschaft mbh Berenberg Consult G.m.b.H. Berenberg Capital Management GmbH Berenberg Asset Holding GmbH Berenberg Treuhand G.m.b.H. Diligentia Beteiligungsgesellschaft m.b.h. Sonstiges Unter- Berenberg Real Estate 7/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
8 Beschreibung nehmen Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Finanzinstitut Finanzinstitut Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Sonstiges Unternehmen Finanzinstitut Name Asset Management GmbH KVG Binnenalster Invest AG KVG Binnenalster Fondsmanagement GmbH PBG Parkhausfonds Beteiligungsges. mbh Parkhausfonds Equity Invest GmbH & Co. KG Parkhausfonds Objekt Leipzig GmbH & Co. KG Parkhausfonds Objekt Villingen GmbH & Co. KG Parkhausfonds Objekt Schwenningen GmbH & Co. KG Parkhausfonds Objekt Potsdam GmbH & Co. KG BPC Grundbesitz Verwaltungs GmbH Konsolidierung gemäß Art. 18 CRR voll Befreiung gemäß Art. 19 CRR Berücksichtigung gemäß Art. 470 Abs. 2b und 3 CRR (Schwellenwertverfahren) Aufsichtsrechtliche Behandlung CET1 Abzug gemäß 32 SolvV Risikogewichtet Beteiligungen Finanzinstitut Bergos AG Konsolidierung nach Rechnungslegung voll Zum Stichtag liegen keine Tochtergesellschaften vor, die eine Kapitalunterdeckung aufweisen (Artikel 436 Buchstabe c und d CRR). Rechtliche oder bedeutende tatsächliche Hindernisse für die unverzügliche Übertragung von Eigenmitteln oder die Rückzahlung von Verbindlichkeiten durch die Bank auf oder an die Tochtereinheit sind weder vorhanden noch abzusehen. 8/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
9 4. Eigenmittel der Bank 4.1 Beschreibung der Hauptmerkmale Nachstehend werden die Hauptmerkmale der von Berenberg begebenen Instrumente des harten Kernkapitals, des zusätzlichen Kernkapitals und des Ergänzungskapitals dargestellt. Hauptmerkmale der Kapitalinstrumente Instrument I Nachrangdarlehen I Nachrangdarlehen II Nachrangdarlehen III Nachrangdarlehen IV Nachrangdarlehen V 1 Emittent Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG 2 Einheitliche Kennung k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG 3 Für das Instrument geltendes Recht Deutsches Recht Deutsches Recht Deutsches Recht Deutsches Recht Deutsches Recht Deutsches Recht Aufsichtsrechtliche Behandlung 4 CRR-Übergangsregelungen Hartes Kernkapital Ergänzungskapital Ergänzungskapital Ergänzungskapital Ergänzungskapital Ergänzungskapital 5 CRR-Regelungen nach der Übergangszeit Hartes Kernkapital Ergänzungskapital Ergänzungskapital Ergänzungskapital Ergänzungskapital Ergänzungskapital 6 Anrechenbar auf Solo-/Konzern-/ Solo- und Konzernebene Solo- und Konzernebene 7 Instrumenttyp Kommandit- und Komplementärkapital 8 Auf aufsichtsrechtliche Eigenmittel anrechenbarer Betrag Solo- und Konzernebene Solo- und Konzernebene Solo- und Konzernebene Solo- und Konzernebene Solo- und Konzernebene Nachrangdarlehen Nachrangdarlehen Nachrangdarlehen Nachrangdarlehen Nachrangdarlehen Nennwert des Instruments a Ausgabepreis 100% 100% 100% 100% 100% 100% 9b Tilgungspreis k.a. 100% 100% 100% 100% 100% 10 Rechnungslegungsklassifikation Gezeichnetes Kapital Nachrangdarlehen Nachrangdarlehen Nachrangdarlehen Nachrangdarlehen Nachrangdarlehen 11 Ursprüngliches Ausgabedatum diverse Unbefristet oder mit Verfalltermin unbefristet Ursprünglicher Fälligkeitstermin k.a Durch Emittenten kündbar mit vorheriger Zustimmung der Aufsicht 15 Wählbarer Kündigungstermin, bedingte Kündigungstermine und Tilgungsbetrag 16 Spätere Kündigungstermine, wenn anwendbar nein ja ja ja ja ja k.a. 6 Monate zur nächsten Zinsfälligkeit 6 Monate zur nächsten Zinsfälligkeit 6 Monate zur nächsten Zinsfälligkeit 6 Monate zur nächsten Zinsfälligkeit k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. Coupons / Dividenden 6,55% 6,80% 6,25% 6,00% 6,00% 6 Monate zur nächsten Zinsfälligkeit 9/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
10 Hauptmerkmale der Kapitalinstrumente Instrument I Nachrangdarlehen I Nachrangdarlehen II Nachrangdarlehen III Nachrangdarlehen IV Nachrangdarlehen V 17 Feste oder variable Dividenden-/ Couponzahlungen variabel fest fest fest fest fest 18 Nominalcoupon und etwaiger Referenzinde nicht zutreffend k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 19 Bestehen eine "Dividenden-Stopps" nein nein nein nein nein nein 20a 20b Vollständig diskretionär, teilweise diskretionär oder zwingend (zeitlich) Vollständig diskretionär, teilweise diskretionär oder zwingend (in Bezug auf den Betrag) 21 Bestehen einer Kostenanstiegsklausel oder eines anderen Tilgungsanreizes Teilweise diskretionär zwingend zwingend zwingend zwingend zwingend teilweise diskretionär zwingend zwingend zwingend zwingend zwingend In Abstimmung mit den Gesellschaftern nein k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 22 Nicht kumulativ oder kumulativ nicht kumulativ nicht kumulativ nicht kumulativ nicht kumulativ nicht kumulativ nicht kumulativ 23 Wandelbar oder nicht wandelbar nicht wandelbar nicht wandelbar nicht wandelbar nicht wandelbar nicht wandelbar nicht wandelbar 24 Wenn wandelbar: Auslöser für die Wandlung k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 25 Wenn wandelbar: ganz oder teilweise k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 26 Wenn wandelbar: Wandlungsrate k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 27 Wenn wandelbar: Wandlung obligatorisch oder fakultativ 28 Wenn wandelbar: Typ des Instruments, in das gewandelt wird 29 Wenn wandelbar: Emittent des Instruments, in das gewandelt wird k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 30 Herabschreibungsmerkmale k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 31 Bei Herabschreibung: Auslöser für die Herabschreibung k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 32 Bei Herabschreibung: ganz oder teilweise k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 33 Bei Herabschreibung: dauerhaft oder vorübergehend 34 Bei vorübergehender Herabschreibung: Mechanismus der Wiederzuschreibung k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 35 Position in der Rangfolge im Liquidationsfall letzter Rang nachrangig nachrangig nachrangig nachrangig nachrangig 36 Unvorschriftsmäßige Merkmale der gewandelten Instrumente k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 37 ggf. unvorschriftsmäßige Merkmale nennen k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. 10/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
11 4.2 Eigenkapitalstruktur Angaben gem. Artikel 437 CRR Die Berechnung der Eigenmittel wird auf Basis des KWG und der CRR durchgeführt. Für die Berechnung der Eigenmittel und Risikopositionen wird das Konzernabschlussverfahren angewendet. Offenlegung der Eigenmittel Betrag in Mio. Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Verweise auf Artikel Hartes Kernkapital (CET1): Instrumente und Rücklagen 1 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 152,8 26 (1), 27, 28, 29 davon: Art des Finanzinstruments 1 152,8 Verzeichnis der EBA gemäß Artikel 26 Abs. 3 davon: Art des Finanzinstruments 2 davon: Art des Finanzinstruments 3 2 Einbehaltene Gewinne 89,7 26 (1) ( c) 3 Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen) 0 26 (1) 3a Fonds für allgemeine Bankrisiken 13,4 26 (1) (f) 4 Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 3 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das CET1 ausläuft Verzeichnis der EBA gemäß Artikel 26 Abs. 3 Verzeichnis der EBA gemäß Artikel 26 Abs (2) 5 Minderheitsbeteiligungen (zulässiger Betrag in konsolidiertem CET1) a Von unabhängiger Seite geprüfte Zwischengewinne, abzüglich aller vorhersehbaren Abgaben oder Dividenden 0 26 (2) 6 Hartes Kernkapital (CET1) vor regulatorischen Anpassungen 255,9 Summe der Zeile 1 bis 5a Hartes Kernkapital (CET1): regulatorische Anpassungen 7 Zusätzliche Bewertungsanpassungen (negativer Betrag) 0 34, Immaterielle Vermögenswerte -6,5 36 (1) (b), 37 9 In der EU: leeres Feld 0 10 Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ausgenommen derjenigen, die aus temporären Differenzen resultieren (verringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Absatz 3 erfüllt sind) 11 Rücklagen aus Gewinnen oder Verlusten aus zeitwertbilanzierten Geschäften zur Absicherung von Zahlungsströmen 0 36 (1) ( c), (1) (a) 12 Negative Beträge aus der Berechnung der erwarteten Verlustbeträge 0 36 (1) (d), 40, Anstieg des Eigenkapitals, der sich aus verbrieften Aktiva ergibt 0 32 (1) 14 Durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen Verbindlichkeiten 0 33 (1) (b) 15 Vermögenswerte aus Pensionsfonds mit Leistungszusage 0 36 (1) ( e), Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eingenen Instrumenten des harten Kernkapitals 17 Direkte, indirekte und synthetische Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, die eine Überkreuzbeteiligung mit dem Institut eingegangen sind, die dem Ziel dient, dessen Eigenmittel künstlich zu erhöhen 0 36 (1) (f), (1) (g), 44 11/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
12 Offenlegung der Eigenmittel 18 Direkte, indirekte und synthetische Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 19 Direkte, indirekte und synthetische Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) Betrag in Mio. 20 In der EU: leeres Feld 0 20a Forderungsbetrag aus folgenden Posten, denen ein Risikogewicht von % zuzuordnen ist, wenn das Institut als Alternative jenen Forderungsbetrag vom Betrag der Posten des harten Kernkapitals abzieht. Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Verweise auf Artikel 0 36 (1) (h), 43, 45, 46, 49 (2) und (3), (1) (i), 43, 45, 47, 48 (1) (b), 49 (1) bis (3), (1) (k) 20b davon: qualifizierte Beteiligungen außerhalb des Finanzsektor 0 36 (1) (k) (i), 89 bis 91 20c davon: Verbriefungspositionen 0 36 (1) (k) (ii), 243 (1) (b), 244 (1) (b), d davon: Vorleistungen 0 36 (1) (k) (iii), 379 (3) 21 Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, die aus temporären Differenzen resultieren (über dem Schwellenwert von 10%, verringert und entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Abs. 3 erfüllt sind) 22 Betrag, der über dem Schwellenwert von 15 % liegt 0 48 (1) 24 In der EU: leeres Feld 0 25 davon: von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, die aus temporären Differenzen resultieren 25a Verluste des laufenden Geschäftsjahres 0 36 (1) (a) 25b Vorhersehbare steuerliche Belastung auf Posten des harten Kernkapitals 0 36 (1) (l) 27 Betrag der von den Posten des zusätzlichen Kernkapitals in Abzug zu bringenden Posten, der das zusätzliche Kernkapital des Instituts überschreitet 0 36 (1) ( c), 38, 48 (1) (a) 0 36 (1) ( c), 38, 48 (1) (a) 0 36 (1) (j) 28 Regulatorische Anpassungen des harten Kernkapitals (VET1) insgesamt -6,5 Summe der Zeile 7 bis 20a, 21, 22, zuzüglich Zeilen 25a bis Hartes Kernkapital (CET1) 249,4 Zeile 6 abzüglich Zeile 28 Zusätzliches Kernkapital (AT1): Instrumente 30 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 0 51, davon: gemäß anwendbaren Rechnungslegungsstandards als Eigenkapital eingestuft 32 davon: gemäß anwendbaren Rechnungslegungsstandards als Passiva eingestuft 0 33 Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 4 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das AT1 ausläuft 34 Zum konsolidierten zusätzlichen Kernkapital zählende Instrumente des qualifizierten Kernkapitals (einschließlich nicht in Zeile 5 enthaltener Minderheitsbeteiligungen), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden 35 davon: von Tochterunternehmen begebene Instrumente, deren Anrechnung ausläuft (3) 0 85, (3) 36 Zusätzliches Kernkapital (AT1) vor regulatorischen Anpassungen 0 Summe der Zeilen 30, 33 und 34 12/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
13 Offenlegung der Eigenmittel Betrag in Mio. Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Verweise auf Artikel Zusätzliches Kernkapital (AT1): regulatorische Anpassungen 37 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eingengen Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals 38 Direkte, indirekte und synthetische Positionen des Instituts in Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, die eine Überkreuzbeteiligung mit dem Institut eingegangen sind, die dem Ziel dient, dessen Eigenmittel künstlich zu erhöhen 39 Direkte, indirekte und synthetische Positionen des Instituts in Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 40 Direkte, indirekte und synthetische Positionen des Instituts in Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 41 In der EU: leeres Feld 0 42 Betrag der von den Posten des Ergänzungskapitals in Abzug zu bringenden Posten, der das Ergänzungskapital des Instituts überschreitet 0 52 (1) (b), 56 (a), (b), ( c), 59, 60, (d), 59, Regulatorische Anpassungen des zusätzlichen Kernkapitals (AT1) insgesamt 0 Summe der Zeilen 37 bis Zusätzliches Kernkapital (AT1) 0 Zeile 36 abzüglich Zeile Kernkapital (T1 = CET1 + AT1) 249,4 Summe der Zeilen 29 und Ergänzungskapital (T2): Instrumente und Rücklagen 46 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 37,8 62, Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 5 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das T2 ausläuft 48 Zum konsolidierten Ergänzungskapital zählende qualifizierte Eigenmittelinstrumente (einschließlich nicht in den Zeilen 5 bzw. 34 enthaltener Minderheitsbeteiligungen und AT1-Instrumente), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden 49 davon: von Tochterunternehmen begebene Instrumente, deren Anrechnung ausläuft (4) 0 87, (4) 50 Kreditrisikoanpassungen 0 62 ( c) und (d) 51 Ergänzungskapital (T2) vor regulatorischen Anpassungen 37,8 Ergänzungskapital (T2): regulatorische Anpassungen 52 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen 53 Positionen in Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen von Unternehmen der Finanzbranche, die eine Überkreuzbeteiligung mit dem Institut eingegangen sind, die dem Ziel dient, dessen Eigenmittel künstlich zu erhöhen 54 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 55 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 0 63 (b) (i), 66 (a), (b), ( c), 69, 70, (d), 69, 79 13/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
14 Offenlegung der Eigenmittel Betrag in Mio. 56 In der EU: leeres Feld 0 Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Verweise auf Artikel 57 Regulatorische Anpassungen des Ergänzungskapitals (T2) insgesamt 0 Summe der Zeilen 52 bis Ergänzungskapital (T2) 37,8 Zeile 51 abzüglich Zeile Eigenkapital insgesamt (TC = T1 + T2) 287,2 Summe der Zeilen 45 und Risikogewichtete Aktiva insgesamt 1.892,0 Eigenkapitalquoten und -puffer 61 Harte Kernkapitalquote 13,18 92 (2) (a) 62 Kernkapitalquote 13,18 92 (2) (b) 63 Gesamtkapitalquote 15,18 92 (2) ( c) 64 Institutsspezifische Anforderung an Kapitalpuffer (Mindestanforderung an die harte Kernkapitalquote nach Artikel 92 Absatz 1 Buchstabe a, zuzüglich der Anforderungen an Kapitalerhaltungspuffer und antizyklische Kapitalpuffer, Systemrisikopuffer und Puffer für systemrelevante Institute, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags) 65 davon: Kapitalerhaltungspuffer k.a. 66 davon: antizyklischer Kapitalpuffer k.a. 67 davon: Systemrisikopuffer k.a. 67a davon: Puffer für global systemrelevante Institute (G-SRI) oder andere systemrelevante Institute (A-SRI) 68 Verfügbares hartes Kernkapital für die Puffer k.a. CRD [in EU-Verordnung nicht relevant] k.a. 70 [in EU-Verordnung nicht relevant] k.a. 71 [in EU-Verordnung nicht relevant] k.a. k.a. CRD 128, 129, 130, 131, 133 k.a. Beträge unter den Schwellenwerten für Abzüge (vor Risikogewichtung) 72 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Kapitalinstrumenten von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (weniger als 10 % und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 73 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Kapitalinstrumenten von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (weniger als 10 % und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 74 In der EU: leeres Feld k.a. 75 Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, die aus temporären Differenzen resultieren (unter dem Schwellenwert von 10%, verringert und entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Abs. 3 erfüllt sind) k.a. 36 (1) (h), 46, 45, 56 ( c), 59, 60, 66 ( c), 69, 70 20,1 36 (1) (i), 45, 48 k.a. 36 (1) ( c), 38, 48 Anwendbare Obergrenze für die Einbeziehung von Wertberichtigungen in das Ergänzungskapital 76 Auf das Ergänzungskapital anrechenbare Kreditrisikoanpassungen in Bezug auf Forderungen, für die der Standardansatz gilt (vor Anwendung der Obergrenze) 77 Obergrenze für die Anrechnung von Kreditrisikoanpassungen auf das Ergänzungskapital im Rahmen des Standardansatzes 78 Auf das Ergänzungskapital anrechenbare Kreditrisikoanpassungen in Bezug auf Forderungen, für die der auf internen Beurteilungen basierende Ansatz gilt (vor Anwendung der Obergrenze) 79 Obergrenze für die Anrechnung von Kreditrisikoanpassungen auf das Ergänzungskapital im Rahmen des auf internen Beurteilungen basierenden Ansatzes k.a. 62 k.a. 62 k.a. 62 k.a /63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
15 Offenlegung der Eigenmittel Betrag in Mio. Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Verweise auf Artikel Eigenkapitalinstrumente, für die die Auslaufregelungen gelten 80 Derzeitige Obergrenze für CET1-Instrumente, für die die Auslaufregelungen gelten 81 Wegen Obergrenze aus CET1 ausgeschlossener Betrag (Betrag über Obergrenze nach Tilgungen und Fälligkeiten) 82 Derzeitige Obergrenze für AT1-Instrumente, für die die Auslaufregelungen gelten 83 Wegen der Obergrenze aus AT1 ausgeschlossener Betrag (Betrag über Obergrenze nach Tilgungen und Fälligkeit) k.a. 484 (3), 486 (2) und (5) k.a. 484 (3), 486 (2) und (5) k.a. 484 (4), 486 (3) und (5) k.a. 484 (4), 486 (3) und (5) 84 Derzeitige Obergrenze für T2-Instrumente, für die Auslaufregelungen gelten k.a. 484 (5), 486 (4) und (5) 85 Wegen Obergrenze aus T2 ausgeschlossener Betrag (Betrag über Obergrenze nach Tilgungen und Fälligkeiten) k.a. 484 (5), 486 (4) und (5) Die Eigenmittel setzen sich aus dem Kernkapital Tier 1 und dem Ergänzungskapital Tier 2 zusammen. Das Kernkapital besteht aus dem gezeichneten Kapital sowie den Rücklagen. Dem Ergänzungskapital sind die langfristigen Nachrangverbindlichkeiten zuzurechnen. Zusammensetzung Eigenmittel , ,4 Ergänzungskapital Kernkapital Eigenmittelinstrumente Eigenmittelstruktur Die in die Zusammenfassung gemäß 10a Abs. 5 KWG bzw. 10a Abs. 4 KWG einbezogenen Eigenmittelinstrumente umfassen das auf die gruppenangehörigen Unternehmen des aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreises entfallende harte Kernkapital sowie Ergänzungskapital. Zusätzliches Kernkapital wurde von gruppenangehörigen Unternehmen des aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreises nicht begeben. 15/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
16 Hartes Kernkapital Das harte Kernkapital enthält im Wesentlichen das bilanzielle Eigenkapital. Das gezeichnete Eigenkapital von Berenberg ist voll eingezahlt. Die offenen Rücklagen umfassen die Gewinnrücklagen. Ein gebildeter Sonderposten für allgemeine Bankrisiken nach 340e Abs. 4 HGB i. V. m. 340g HGB wird entsprechend 10a Abs. 5 KWG unter den anrechenbaren offenen Rücklagen ausgewiesen. Ergänzungskapital Das Ergänzungskapital (T 2) von Berenberg gemäß Artikel 62 CRR setzt sich aus anrechenbaren längerfristigen nachrangigen Verbindlichkeiten in Höhe von 37,8 Mio. Euro zusammen. Abzugsposten vom Ergänzungskapital gemäß Artikel 66 CRR bestehen nicht. Unter der Position Nachrangige Verbindlichkeiten werden Verbindlichkeiten ausgewiesen, die im Falle der Insolvenz oder der Liquidation erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückgezahlt werden. Nachrangige Verbindlichkeiten sind Eigenmittel im Sinne des Artikels 62 CRR und zählen unter den Voraussetzungen des Artikels 63 CRR zum haftenden Eigenkapital. Gemäß Artikel 64 CRR soll die Anrechenbarkeit in den letzten fünf Jahren vor Fälligkeit stetig in Abhängigkeit der in Tagen berechneten Restlaufzeit linear abnehmend ermittelt werden. Alle nachrangigen Verbindlichkeiten erfüllen die Voraussetzungen des Artikels 63 CRR. Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung der Eigenkapital-Bestandteile des geprüften Konzernabschlusses der Berenberg Gruppe zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitteln gemäß Artikel 437 Absatz 1 Buchstabe a CRR i. V. m. Anhang I der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 1423/2013 der Kommission vom 20. Dezember 2013: Offenlegung Hauptmerkmale der Kapitalinstrumente Abstimmung sämtlicher Bestandteile des regulatorischen Eigenkapitals mit der Bilanz Überleitungsrechnung vom bilanziellen zum regulatorisch ausgewiesenen Kapital Kapital gemäß handelsrechtlichem Konsolidierungskreis in Mio. Kapital gemäß aufsichtsrechtlichem Konsolidierungskreis in Mio. Eigenmittel gemäß CRR in Mio. Hartes Kernkapital (CET 1): Instrumente und Rücklagen Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio ,8 152,8 davon: gezeichnetes Kapital ,8 152,8 Einbehaltene Gewinne 42,0 42,8 Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen) 93,4 89,7 89,7 davon: Kapitalrücklage davon: Gewinnrücklage 91,1 89,7 89,7 davon: Bilanzverlust davon: Währungsumrechnungsdifferenzen 2,3 Fonds für allgemeine Bankrisiken 15,7 15,7 13,4 Hartes Kernkapital (CET 1) vor regulatorischen Anpassungen 259,1 255,9 255,9 Zusätzliche Bewertungsanpassungen (negativer Betrag) Immaterielle Vermögenswerte (verringert um entsprechende Steuerschulden) (negativer Betrag) -4,3-4,3-6,5 16/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
17 Abstimmung sämtlicher Bestandteile des regulatorischen Eigenkapitals mit der Bilanz Überleitungsrechnung vom bilanziellen zum regulatorisch ausgewiesenen Kapital Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ausgenommen derjenigen, die aus temporären Differenzen resultieren (verringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Absatz 3 erfüllt sind) (negativer Betrag) Vermögenswerte aus Pensionsfonds mit Leistungszusage (negativer Betrag) Direkte, indirekte und synthetische Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10 % und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) (negativer Betrag) Forderungsbetrag aus folgenden Posten, denen ein Risikogewicht von 1250 % zuzuordnen ist, wenn das Institut als Alternative jenen Forderungsbetrag vom Betrag der Posten des harten Kernkapitals abzieht Kapital gemäß handelsrechtlichem Konsolidierungskreis in Mio. Kapital gemäß aufsichtsrechtlichem Konsolidierungskreis in Mio. Eigenmittel gemäß CRR in Mio. Regulatorische Anpassungen des harten Kernkapitais (CET 1) insgesamt -4,3-4,3-6,5 Hartes Kernkapital (CET 1) 254,8 251,6 249,4 Zusätzliches Kernkapital (AT 1); Instrumente Kapital Instrumente und das mit ihnen verbundene Agio davon: gemäß anwendbaren Rechnungslegungsstandards als Passiva eingestuft Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 4 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das AT 1 ausläuft Zusätzliches Kernkapital (AT 1) vor regulatorischen Anpassungen Zusätzliches Kernkapital (AT 1): regulatorische Anpassungen Restbetrag der während der Übergangszeit vom zusätzlichen Kernkapital und nicht vom harten Kernkapital abgezogen wird gemäß Artikel 472 CRR Regulatorische Anpassungen des zusätzlichen Kernkapitals (AT 1) insgesamt Zusätzliches Kernkapital (AT 1) Kernkapital (T 1 = CET 1 + AT 1) 254,8 251,6 249,4 Ergänzungskapital (T 2): Instrumente und Rücklagen Kapital Instrumente und das mit ihnen verbundene Agio 45,0 45,0 45,0 Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 5 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das T 2 ausläuft Ergänzungskapital (T 2) vor regulatorischen Anpassungen 45,0 45,0 45,0 Ergänzungskapital (T 2): regulatorische Anpassungen Vom Ergänzungskapital in Abzug zu bringender oder hinzuzurechnender Betrag in Bezug auf zusätzliche Abzugs- und Korrekturposten und gemäß der Vor-CRR-Behandlung erforderliche Abzüge -7,2 davon: nicht als AT 1 gemäß Artikel 52 CRR anrechenbar jedoch als T 2 gemäß Artikel 63 CRR Ergänzungskapital (T 2) 37,8 Eigenkapital insgesamt (TC = T 1 + T 2) 287,2 Risikogewichtete Aktiva insgesamt 1.892,0 17/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
18 4.4 Eigenmittelanforderungen Angaben gem. Artikel 438 CRR Im Rahmen des jährlichen Planungsprozesses wird die Angemessenheit der Eigenmittel zur Unterlegung der zukünftigen Aktivitäten beurteilt. Die Eigenkapitalplanung erfolgt risikoadjustiert und orientiert sich an der Geschäfts- und Risikostrategie der Bank. Sie hat das Ziel, Eigenkapitalengpässe transparent zu machen, um gegen diese vorbeugende Maßnahmen treffen zu können. Bei Bedarf wird dann die Aufnahme von neuem Eigenkapital vorgenommen. Somit stellen wir sicher, dass entsprechend dem individuellen Risikoprofil von Berenberg jederzeit genügend Eigenkapital zur Abdeckung aller wesentlichen Risiken vorhanden ist. Darüber hinaus erfolgt unterjährig eine tägliche Projektion der Eigenkapitalanforderungen für einen Zeithorizont von 3 Monaten. Dieses System ermöglicht die frühzeitige Erkennung von kurzfristigen Engpässen. Die Geschäftsleitung wird zudem monatlich über die aktuelle Entwicklung der Eigenkapitalallokation informiert. Für diese Kapitalallokation und -überwachung wird die regulatorische Eigenkapitalanforderung nach CRR verwendet. Angaben gem. Artikel 438 CRR Eigenmittel während der Übergangszeit Betrag am Tag der Offenlegung Verweis auf Artikel in der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Beträge, die der Behandlung vor der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unterliegen oder vorgeschriebener Restbetrag gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Hartes Kernkapital: Instrumente und Rücklagen 1 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 26 (1), 27, 28, 29, Verzeichnis der EBA gemäß Artikel 26 Absatz 3 davon: Art des Finanzinstruments 1 152,8 Verzeichnis der EBA gemäß Artikel 26 Abs. 3 davon: Art des Finanzinstruments 2 Verzeichnis der EBA gemäß Artikel 26 Abs. 3 davon: Art des Finanzinstruments 3 Verzeichnis der EBA gemäß Artikel 26 Abs. 3 2 Einbehaltene Gewinne 89,7 26 (1) ( c) 89,7 3 Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen, zur Berücksichtigung nicht realierter Gewinne und Verluste nach den anwendbaren Rechnungslegungsstandards) 152,8 26 (1) 3a Fonds für allgemeine Bankrisiken 13,4 26 (1) (f) 13,4 4 Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 3 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das CET1 ausläuft 486 (2) Staatliche Kapitalzuführungen mit Bestandsschutz bis 1. Januar (2) 5 Minderheitsbeteiligungen (zulässiger Betrag in konsolidiertem CET1) 84, 479, 480 5a Von unabhängiger Seite geprüfte Zwischengewinne, abzüglich aller vorhersehbaren Abgaben oder Dividenden 26 (2) 6 Hartes Kernkapital (CET1) vor regulatorischen Anpassungen 255,9 255,9 18/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
19 Eigenmittel während der Übergangszeit Betrag am Tag der Offenlegung Verweis auf Artikel in der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Beträge, die der Behandlung vor der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unterliegen oder vorgeschriebener Restbetrag gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Hartes Kernkapital: regulatorische Anpassungen 7 Zusätzliche Bewertungsanpassungen 34, Immaterielle Vermögenswerte (verringert um entsprechende Steuerschulden) 9 In der EU: leeres Feld 10 Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ausgenommen derjenigen, die aus temporären Differenzen resultieren (verringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Absatz 3 erfüllt sind) 11 Rücklagen aus Gewinnen oder Verlusten aus zeitwertbilanzierten Geschäften zur Absicherung von Zahlungsströmen -6,5 36 (1) (b), 37, 472 (4) 36 (1) ( c), 38, 472 (5) -6,5 33 (a) 12 Negative Beträge aus der Berechnung der erwarteten Verlustbeträge 36 (1) (d), 40, 159, 472 (6) 13 Anstieg des Eigenkapitals, der sich aus verbrieften Aktiva ergibt 32 (1) 14 Durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen Verbindlichkeiten 33 (b) 15 Vermögenswerte aus Pensionsfonds mit Leistungszusage 36 (1) ( e), 41, 472 (7) 16 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des harten Kernkapitals 17 Positionen in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, die eine Überkreuzbeteiligung mit dem Institut eingegangen sind, die dem Ziel dient, dessen Eigenmittel künstlich zu erhöhen 18 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 19 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 20 In der EU: leeres Feld 20a Forderungsbetrag aus folgenden Posten, denen ein Risikogewicht von 1 250% zuzuordnen ist, wenn das Institut asl Alternative jenen Forderungsbetrag vom Betrag des Postens des harten Kernkapitals abzieht 36 (1) (f), 42, 472 (8) 36 (1) (g), 44, 472 (9) 36 (1) (h), 43, 45, 46, 49 (2) (3), 79, 472 (10) 36 (1) (i), 43, 45, 47, 48 (1) (b), 49 (1) bis (3), 79, 470, 472 (11) 36 (1) (k) 20b davon: qualifizierte Beteiligungen außerhalb des Finanzsektors 36 (1) (k) (i), 89 bis 91 20c davon: Verbriefungspositionen 36 (1) (k) (ii), 243 (1) (b), 244 (1) (b), d davon: Vorleistungen 36(1) (k) (iii), 379 (3) 21 Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, die aus temporären Differenzen resultieren (über dem Schwellenwert von 10% verringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Absatz 3 erfüllt sind) 36 (1) ( c), 38, 48 (1) (a), 470, 472 (5) 22 Betrag, der über dem Schwellenwert von 15% liegt 48 (1) 19/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
20 Eigenmittel während der Übergangszeit 23 davon: direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält 24 In der EU: leeres Feld 25 davon: von der künftigen Rentabilität anhängige latente Steueransprüche, die aus temporären Differenzen resultieren Betrag am Tag der Offenlegung Verweis auf Artikel in der Verordnung (EU) Nr. 575/ (1) (i), 48 (1) (b), 470, 472 (11) 36 (1) ( c), 38, 48 (1) (a), 470, 472 (5) Beträge, die der Behandlung vor der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unterliegen oder vorgeschriebener Restbetrag gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/ a Verluste des laufenden Geschäftsjahres 36 (1) (a), 472 (3) 25b Vorhersehbare steuerliche Belastung auf Posten des harten Kernkapitals 36 (1) (l) 26 Regulatorische Anpassungen im Zusammenhat mit nicht realisierten Gewinnen und Verlusten gemäß Artikel 467 und a 26b Regulatorische Anpassungen im Zusammenhat mit nicht realisierten Gewinnen und Verlusten gemäß Artikel 467 und 468 davon: Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Verluste davon: Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Verluste davon: Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Gewinne davon: Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Gewinne Vom harten Kernkapital in Abzug zu bringender oder hinzuzurechnender Betrag in Bezug auf zusätzliche Abzugs- und Korrekturpsoten und gemäß der vor-crr-behandlung erforderliche Abzüge 481 davon: Betrag der von den Posten des zusätzlichen Kernkapitals in Abzug zu bringenden Posten, der das zusätzliche Kernkapital des Instituts überschreitet 36 (1) (j) 28 Regulatorische Anpassungen des harten Kernkapitals (CET1) insgesamt -6,5-6,5 29 Hartes kernkapital (CET1) 249,4 249,4 Zusätzliches Kernkapital (AT1): Instrumente 30 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 51, davon: gemäß anwendbaren Rechnungslegungsstandards als Eigenkapital eingestuft 32 davon: gemäß anwendbaren Rechnungslegungsstandards als Passiva eingestuft 33 Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 4 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung für das AT1 ausläuft 486 (3) Staatliche Kapitalzuführungen mit Bestandsschutz bis 1. Januar (3) 34 Zum konsolidierten zusätzlichen Kernkapital zählende Instrumente des qualifizierten Kernkapitals (einschließlich nicht in Zeile 5 enthaltener Minderheitsbeteiligungen), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden 35 davon: von Tochterunternehmen begebene Instrumente, deren Anrechnung ausläuft 85, (3) 36 Zusätzliches Kernkapital (AT1) vor regulatorischen Anpassungen Zusätzliches Kernkapital (AT1): regulatorische Anpassungen 37 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals 52 (1) (b), 56 (a), 57, 475 (2) 20/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
21 Eigenmittel während der Übergangszeit 38 Positionen in Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, die eine Überkreuzbeteiligung mit dem Institut eigegangen sind, die dem Ziel dient, dessen Eigenmittel künstlich zu erhöhen 39 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 40 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 41 Regulatorische Anpassungen des zusätzlichen Kernkapitals in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR-Behandlung und Behandlung während der Übergangszeit unterliegen, für die Auslaufregelungen gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 gelten (d. h. CRR-Restbeträge) 41a 41b 41c Vom zusätzlichen Kernkapital in Abzug zu bringende Restbeträge in Bezug auf vom harten Kernkapital in Abzug zu bringende Posten während der Übergangszeit gemäß Artikel 472 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Betrag am Tag der Offenlegung Verweis auf Artikel in der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Beträge, die der Behandlung vor der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unterliegen oder vorgeschriebener Restbetrag gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/ (b), 58, 475 (3) 56 ( c), 59, 60, 79, 475 (4) 56 (d), 59, 79, 475 (4) 472, 472 (3) (a), 472 (4), 472 (6), 472 (8) (a), 472 (9), 472 (10) 8a), 472 (11) (a) davon: Zeile für Zeile aufzuführende Posten, Vom zusätzlichen Kernkapital in Abzug zu bringende Restbeträge in Bezug auf vom Ergänzungskapital in Abzug zu bringende Posten während der Übergangszeit gemäß Artikel 475 der Verordnung (EU) Nr. 575/ , 477 (3), 477 (4) (a) davon: Zeile für Zeile aufzuführende Posten, Vom zusätzlichen Kernkapital in Abzug zu bringender oder hinzuzurechnender Betrag in Bezug auf zusätzliche Abzugs- und Korrekturposten und gemäß der Vor-CRR-Behandlung erforderliche Abzüge davon: mögliche Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Verlusten davon: mögliche Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Gewinnes davon: Betrag der von den Posten des Ergänzungskapitals in Abzug zu bringende Posten, der das Ergänzungskapital des Instituts überschreitet 43 Regulatorische Anpassungen des zusätzlichen Kernkapital (AT1) insgesamt 56 ( e) 44 Zusätzliches Kernkapital (AT1) 45 Kernkapital (T1 = CET1 + AT1) 249,4 249,4 Ergänzungskapital (T2): Instrumente und Rücklagen 46 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 37,8 62, 63 37,8 47 Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 5 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das T2 ausläuft 468 (4) Staatliche Kapitalzuführungen mit Bestandsschutz bis 1. Januar (4) 48 Zum konsolidierten Ergänzungskapital zählende qualifizierte Eigenmittelinstrumente (einschließlich nicht in den Zeilen 5 bzw. 34 enthaltener Minderheitsbeitigungen und AT1-Instrumente), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden 87, 88, /63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
22 Eigenmittel während der Übergangszeit 49 davon: von Tochterunternehmen begebene Instrumente, deren Anrechnung ausläuft Betrag am Tag der Offenlegung Verweis auf Artikel in der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Beträge, die der Behandlung vor der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unterliegen oder vorgeschriebener Restbetrag gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/ (4) 50 Kreditrisikoanpassungen 62 ( c) und (d) 51 Ergänzungskapital (T2) vor regulatorischen Anpassungen 37,8 37,8 Ergänzungskapital (t2): regulatorische Anpassungen 52 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen 53 Positionen in Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen von Unternehmen der Finanzbranche, die eine Überkreuzbeteiligung mit dem Institut eingegangen sind, die dem Ziel dient, dessen Eigenmittel künstlich zu erhöhen 54 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10% und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 54a 54b davon: neue Positionen, die keinen Übergangsbestimmungen unterliegen davon: Positionen, die vor dem 1. Januar 2013 bestanden und Übergangsbestimmungen unterliegen 55 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen von Unternehmen der Finanzbranche, an denn das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 56 Regulatorische Anpassungen des Ergänzungskapitals in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR-Behandlung und Behandlung während der Übergangszeit unterliegen, für die Auslaufregelungen gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 gelten (d. h. CRR-Restbeträge) 56a 56b 56c Vom Ergänzungskapital in Abzug zu bringende Restbeträge in Bezug auf vom hartem Kernkapital in Abzug zu bringende Posten während der Übergangszeit gemäß Artikel 472 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 davon Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z.b: materielle Zwischenverluste (netto), immaterielle Vermögenswerte, Ausfälle von Rückstellungen für zu erwartende Verluste usw. Vom Ergänzungskapital in Abzug zu bringende Restbeträge in Bezug auf vom zusätzlichen Kernkapital in Abzug zu bringende Posten während der Übergangszeit gemäß Artikel 475 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 davon Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. Überkreuzbeteiligungen an Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals, direkte Positionen nicht wesentlicher Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen der Finanzbranche usw. Vom Ergänzungskapital in Abzug zu bringender oder hinzuzurechnender Betrag in Bezug auf zusätzliche Abzugs- und Korrekturposten und gemäß der Vor-CRR-Behandlung erforderliche Abzüge davon: mögliche Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Verluste davon: möglicher Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Gewinne 63 (b) (i), 66 (a), 67, 477 (2) 66 (b), 68, 477 (3) 66 ( c), 69, 70, 79, 477 (4) 66 (d), 69, 79, 477 (4) 472, 473 (3) (a), 472 (4), 472 (6), 472 (8) (a), 472 (9), 472 (10) (a), 472 (11) (a) 475, 475 (2) (a), 475 (3), 475 (4) (a) 467, 468, davon: /63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
23 Eigenmittel während der Übergangszeit Betrag am Tag der Offenlegung Verweis auf Artikel in der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Beträge, die der Behandlung vor der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unterliegen oder vorgeschriebener Restbetrag gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/ Regulatorische Anpassungen des Ergänzungskapitals (T2) insgesamt 58 Ergänzungskapital (T2) 37,8 37,8 59 Eigenkapital Insgesamt (TC = T1 + T2) 287,2 287,2 59a Risikogewichtete Aktiva in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR- Behandlung und Behandlungen während der Übergangszeit unterliegen, für die Auslaufregelungen gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 gelten (d. h. CRR-Restbeträge) davon: nicht vom harten Kernkapital in Abzug zu bringende Posten (Verordnung (EU) Nr. 575/2013, Restbeträge) (Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, verringert um entsprechende Steuerschulden, indirekte Positionen in eigenen Instrumenten des harten Kernkapitals usw.) davon: nicht von Posten des zusätzlichen Kernkapitals in Abzug zu bringende Posten (Verordnung (EU) Nr. 575/2013, Restbeträge) (Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. Überkreuzbeteiligungen an Instrumenten des Ergänzungskapitals, direkte Positionen nicht wesentlicher Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen der Finanzbranche usw.) davon: nicht von Posten des Ergänzungskapitals in Abzug zu bringende Posten (Verordnung (EU) Nr. 575/2013, Restbeträge) (Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. indirekte Positionen in Instrumenten des eigenen Ergänzungskapitals, indirekte Positionen nicht wesentlicher Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen der Finanzbranche, indirekte Positionen wesentlicher Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen der Finanzbranche usw.) 151,4 151,4 472, 472 (5), 472 (8) (b), 472 (10) (b), 472 (11) (b) 475, 475 (2) (b), 475 (2) ( c), 475 (4) (b) 477, 477 (2) (b), 477 (2) ( c), 477 (4) (b) 60 Risikogewichtete Aktiva insgesamt 151,4 151,4 Eigenkapitalquoten und -puffer 61 Harte Kernkapitalquote (Ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags) 62 Kernkapitalquote (ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags) 63 Gesamtkapitalquote (ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags) 64 Institutsspezifische Anforderung an Kapitalpuffer (Mindestanforderung an die harte Kernkapitalquote nach Artikel 92 Absatz 1 Buchstabe a, zuzüglich der Anforderungen an Kapitalerhaltungspuffer und antizyklische Kapitalpuffer, Systemrisikopuffer und Puffer für systemrelevante Institute (G-SRI oder A-SRI), ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags) 13,18% 92 (2) (a), ,18% 13,18% 92 (2) (b), ,18% 15,18% 92 (2) ( c) 15,18% k.a. CRD 128, 129, 130 k.a. 65 davon: Kapitalerhaltungspuffer k.a. k.a. 66 davon: antizyklischer Kapitalpuffer k.a. k.a. 67 davon: Systemrisikopuffer k.a. k.a. 67a davon: Puffer für global systemrelevante Institute (G-SRI) oder andere systemrelevante Institute (A-SRI) 68 Verfügbares hartes Kernkapital für die Puffer (ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags) 69 [in EU-Verordnung nicht relevant] 70 [in EU-Verordnung nicht relevant] 71 [in EU-Verordnung nicht relevant] k.a. CRD 131 k.a. k.a. CRD 128 k.a. 23/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
24 Eigenmittel während der Übergangszeit Betrag am Tag der Offenlegung Verweis auf Artikel in der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Beträge, die der Behandlung vor der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unterliegen oder vorgeschriebener Restbetrag gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Eigenkapitalquoten und -puffer 72 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Kapitalinstrumenten von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (weniger als 10 % und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 73 Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (weniger als 10 % und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) 74 In der EU: leeres Feld 75 Von der künftigen Rentabilität anhängige latente Steueransprüche, die aus temporären Differenzen resultieren (unter dem Schwellenwert von 10 %, verringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Absatz 3 erfüllt sind) Anwendbare Obergrenzen für die Einbeziehung von Wertberichtigungen in das Ergänzungskapital 76 Auf das Ergänzungskapital anrechenbare Kreditrisikoanpassungen in Bezug auf Forderungen, für die der Standardansatz gilt (vor Anwendung der Obergrenze) 77 Obergrenze für die Anrechnung von Kreditrisikoanpassungen auf das Ergänzungskapital im Rahmen des Standardansatzen 78 Auf das Ergänzungskapital anrechenbare Kreditrisikoanpassungen in Bezug auf Forderungen, für die der auf internen Beurteilungen basierende Ansatz gilt (vor Anwendung der Obergrenze) 79 Obergrenze für die Anrechnung von Kreditrisikoanpassungen auf das Ergänzungskapital im Rahmen des auf internen Beurteilungen basierenden Ansatzes 36 (1) (h), 45, 46, 472 (1), 56 (c), 59, 60, 474 (4), 66 (c), 69, 70, 477 (4) 20,1 36 (1) (i), 45, 48, 470, 472 (11) 36 (1) ( c), 38, 48, 470, 472 (5) 20, Eigenkapitalinstrumente, für die die Auslaufregelungen gelten 80 Derzeitige Obergrenze für CET1-Instrumente, für die die Auslaufregelungen gelten 81 Wegen Obergrenze aus CET1 ausgeschlossener Betrag (Betrag über Obergenze nach Tilgungen und Fälligkeiten) 82 Derzeitige Obergrenze für AT1-Instrumente, für die die Auslaufregelungen gelten 83 Wegen Obergrenze aus AT1 ausgeschlossener Betrag (Betrag über Obergrenze nach Tilgungen und Fälligkeiten) 84 Derzeitige Obergrenze für T2-Instrumente, für die die Auslaufregelungen gelten 85 Wegen Obergrenze aus T2 ausgeschlossener Betrag (Betrag über Obergrenze nach Tilgungen und Fälligkeiten) 484 (3), 486 (2) und (5) 484 (3), 486 (2) und (5) 484 (4), 486 (3) und (5) 484 (4), 486 (3) und (5) 484 (5), 486 (4) und (5) 484 (5), 486 (4) und (5) 24/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
25 Kreditrisiko in Mio. Risikobetrag 2014 Adressenausfallrisiken Risikopositionen gegenüber Zentralregierungen Risikopositionen gegenüber Regionalregierungen und lokale Gebietskörperschaften Risikopositionen gegenüber öffentliche Stellen Risikopositionen gegenüber multilateralen Entwicklungsbanken Risikopositionen gegenüber internationalen Organisationen Risikopositionen gegenüber Institute 140,2 Risikopositionen gegenüber Unternehmen 827,3 Risikopositionen aus dem Mengengeschäft 2,3 durch Immoblilien besicherte Risikopositionen ausgefallene Risikopositionen 1,1 mit besonders hohen Risiken verbundene Risiopositionen Risikopositionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Positionen, die Verbriefungspostionen darstellen Risikopositionen gegenüber Instituten und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen für Gemeinsame Anlagen (OGA) 5,6 Beteiligungsrisikopositionen 83,8 Sonstige Positionen 32,3 Abwicklungsrisiken 0,1 Marktrisiken des Handelsbuchs Standardansatz 199,9 Operationelle Risiken gemäß Basisindikatoransatz 574,6 Risikopostionen für Anpassung der Kreditbewertung 24,8 Gesamtrisikobetrag 1.892,0 Die Forderungsklassen Zentralregierungen, Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften und sonstige öffentliche Stellen weisen keine Eigenkapitalanforderungen auf, weil die Anlage in Risikopositionen die den Risikogewicht gem. Artikel 114 Absatz 4 CRR entsprechen. 25/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
26 Eigenmittelanforderungen 4.5 Gesamtkennziffer In der folgenden Tabelle ist die Gesamt- und Kernkapitalquote des Instituts und der Berenberg Gruppe dargestellt: Angaben gem. Artikel 438 Buchstabe e CRR in % Gesamtkapitalquote Kernkapitalquote Berenberg Bank (Schweiz) AG 16,0 16,0 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG 14,1 11,6 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Gruppe 15,2 13,2 Mit dieser Eigenmittelausstattung liegt Berenberg komfortabel über den gesetzlichen Anforderungen. Zudem wendet die Bank bereits heute die vollumfänglichen neuen europäischen Eigenmittelanforderungen an und macht von den möglichen erleichternden Übergangsvorschriften keinen Gebrauch. 26/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
27 5. Risikomanagement Berenberg hat als Personengesellschaft neben der Geschäftsleitung kein Leitungsorgan im Sinne der CRR. Der Verwaltungsrat ist kein Organ der Gesellschaft und übt lediglich beratende Tätigkeiten aus. Diversitätsstrategie für die Auswahl der Mitglieder des Leistungsorgans Diversität ist ein Kriterium der Zusammensetzung von Leitungsorganen. Der Diversitätsgedanke findet auch bei der Auswahl der Mitglieder der Geschäftsführung Berücksichtigung. Die Auswahlstrategie ist neben den gesetzlichen Regelungen des KWG sowie der CRR im Gesellschaftsvertrag von Berenberg verankert. Den beruflichen Werdegang der persönlich haftenden Gesellschafter können Sie der Anlage 2 entnehmen. Unternehmensführungsregelungen gemäß Artikel 435 Absatz 2 Buchstabe a bis e CRR Anzahl der von Mitgliedern des Leitungsorgans bekleideten Leitungs- und Aufsichtsfunktionen In der folgenden Tabelle wir die Anzahl von Leitungs- und Aufsichtsfunktionen der persönlich haftenden Gesellschafter dargestellt Anzahl Leitungsfunktionen per davon Leitungsfunktionen in der Berenberg Gruppe per Anzahl Aufsichtsfunktionen per davon Aufsichtsfunktionen in der Berenberg Gruppe per Dr. Hans-Walter Peter Hendrik Riehmer Andreas Brodtmann Beschreibung des Informationsflusses an das Leitungsorgan bei Fragen des Risikos Die Risikoberichterstattung an die Geschäftsführung sowie den Verwaltungsrat erfolgt vierteljährlich in Form eines ausführlichen Risikomanagementberichts. Ausgangspunkt des Risikomanagementberichts ist aufgrund der Wichtigkeit für die unter Risikoaspekten erfolgreiche Fortführung des Unternehmens die Risikotragfähigkeit. Dazu werden die Herleitung des verfügbaren Risikodeckungspotenzials, die Limitauslastung sowie die derzeitige prozentuale Verteilung des Gesamtrisikos auf die einzelnen Risikoarten dargestellt. Risikoerklärung der Geschäftsführung gemäß Artikel 435 CRR Die Geschäftsführung von Berenberg hat folgende Risikoerklärung genehmigt: Erklärung zur Angemessenheit der Risikomanagementverfahren (gemäß Artikel 435 Abs. 1 Buchstabe e) CRR) Die Risikomanagementverfahren von Berenberg entsprechen gängigen Standards und richten sich im Rahmen der Proportionalität am Risikogehalt der Positionen aus. Die Verfahren sind geeignet, die Risikotragfähigkeit nachhaltig sicherzustellen. Die beschriebenen Risikoziele werden durch die eingesetzten Verfahren messbar, transparent und steuerbar. Sie passen zur Strategie des Instituts. Folglich erachten wir als Geschäftsführung von Berenberg die eingerichteten Risikomanagementsysteme von Berenberg als dem Profil und der Strategie angemessen. 27/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
28 Risikoerklärung (gemäß Artikel 435 Absatz 1 Buchstabe f) CRR) Die Geschäftsstrategie von Berenberg dient als Ausgangspunkt für die Erstellung und konsistente Ableitung unserer Risikostrategie. Diese setzt einen verbindlichen Rahmen für das Eingehen von Risiken unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit und Risikotoleranz sowie das Management von Risiken. Unser Risikoprofil sowie die von der Geschäftsleitung festgelegte Risikotoleranz der Berenberg Gruppe werden durch das Limitsystem bzw. die Verteilung auf Risikoarten abgebildet. 5.1 Überblick Unsere durch Vorsicht geprägte Risikostrategie wurde auch im Berichtsjahr unverändert beibehalten. Dabei bewährt sich unsere bewusste Fokussierung auf weniger risikobehaftete, dienstleistungsorientierte Geschäftsfelder. Die Liquiditätssituation der Bank war über das gesamte Jahr 2014 sehr gut. Unseren Einlagenüberschuss legen wir in einem Wertpapierportfolio an, in dem Papiere deutscher öffentlicher Emittenten mit kurzen Restlaufzeiten dominieren. Zu keinem Zeitpunkt hat die Bank eigene Investments in verbrieften Kreditstrukturen oder in vergleichbaren Anlagen getätigt. Die strategische Fokussierung auf dienstleistungsorientierte Geschäftsfelder, kombiniert mit dem Einsatz moderner, auf die Struktur des Hauses optimal ausgerichteter Risikomessmethoden, charakterisiert unser Risikomanagement. Im Rahmen unseres Risikomanagementprozesses werden Adressenausfall-, Marktpreis-, operationelle und Liquiditätsrisiken als wesentliche Risikoarten analysiert. Reputationsrisiken werden im Rahmen des Managements für operationelle Risiken bewertet. Darüber hinaus wird das Ergebniseinbruchrisiko analysiert. Über die Steuerung des Ergebniseinbruchrisikos sollen Verluste durch die mögliche Abschwächung einzelner im Zeitablauf volatiler Ertragskomponenten vermieden werden. Für die genannten Risikokategorien werden auf Grundlage des Value-at-Risk-Prinzips (VaR) die Verlustpotenziale der verschiedenen Geschäftsbereiche quantifiziert. Der Value-at-Risk gibt für ein bestimmtes Wahrscheinlichkeitsniveau eine Verlustobergrenze an. Die Value-at-Risk-Verfahren spiegeln die Verlustpotenziale nur unter relativ normalen Marktbewegungen wider. Um die Risikosituation aus einer zweiten Perspektive zu betrachten, ergänzen wir die Risikobewertungen bereits seit mehreren Jahren durch die Analyse von historischen und hypothetischen Stress-Szenarien. Der regelmäßig vorgenommene Abgleich zwischen Risiko und Risikodeckungsmasse ist auf diese beiden unterschiedlichen Betrachtungsweisen der Risikoposition ausgerichtet. Das im Rahmen unseres Risikomanagements betrachtete Risikodeckungskapital (ökonomisches Kapital) ist vom regulatorischen Eigenkapitalbegriff, dem bilanziellen Eigenkapital, abzugrenzen. Im Sinne eines Going-Concern-Gedankens sollen unerwartete Verluste möglichst ohne eterne Kapitalmaßnahmen verkraftet werden. Das Risikodeckungskapital wird daher wesentlich durch die der Bank zur Verfügung stehenden leicht liquidierbaren Reserven geprägt. Zunächst wird die Risikodeckungsmasse dem Value-at-Risk auf Basis eines 99%-Konfidenzniveaus gegenübergestellt. Im Rahmen einer parallel durchgeführten zweiten Betrachtung werden die Ergebnisse von Stress- Betrachtungen mit der vorhandenen Risikodeckungsmasse verglichen. Die gegenüberzustellende Risikodeckungsmasse wird in dieser Analyse um nicht durch Risikoaktiva gebundene freie Teile des regulatorischen Eigenkapitals ergänzt. Somit ist auch bei dieser etremen Betrachtung ein Going-Concern der Bank sicherge- 28/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
29 stellt. Mögliche Diversifikationseffekte über die verschiedenen Risikoarten hinweg werden vernachlässigt, indem die Unterlegungsbeträge für die Risikokategorien addiert werden. Im Berichtsjahr wurde nicht das gesamte der Bank zur Verfügung stehende ökonomische Kapital durch die Geschäftsbereiche gebunden, was die besondere Vorsicht im Risikomanagementprozess der Bank verdeutlicht und mit Blick auf das Gesamtergebnis die im Verhältnis zu den eingegangenen Risiken angemessenen Chancen der Geschäftstätigkeit zum Ausdruck bringt. Unsere risikoadjustierte Gesamtbanksteuerung definiert eine Optimierung der Ergebnis-Risiko-Relation als zentrales Ziel. Risiken werden durch die Geschäftsbereiche nur dann eingegangen, wenn sie in einem angemessenen Verhältnis zu den erzielbaren Erträgen stehen. Die Risikotragfähigkeitsrechnung wird quartalsweise um weitere Stress-Analysen ergänzt. Im Sinne eines inversen Stress-Tests werden ergänzende Szenarien beschrieben, bei deren Eintreten eine vollständige Bindung der zur Verfügung stehenden Risikodeckungsmasse folgen würde. Die nachfolgende Übersicht zeigt die Verteilung der ökonomischen Kapitalbindung über die verschiedenen Risikokategorien sowie über die Geschäftsbereiche der Bank. Risikokategorien (Vorjahresanteile in Klammern) 29/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
30 Geschäftsbereiche (Vorjahresanteile in Klammern) 30/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
31 Die Geschäftsleitung besitzt die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement und definiert die Rahmenbedingungen für die Steuerung der verschiedenen Risikoarten. Ein zentraler Bereich Risikocontrolling agiert im Sinne der MaRisk (Mindestanforderungen an das Risikomanagement) aufbauorganisatorisch unabhängig von den verschiedenen Marktbereichen. Dieser Bereich gewährleistet in enger Zusammenarbeit mit dem Bereich Finanzen einen stetigen Informationsfluss an die Geschäftsleitung und den Verwaltungsrat der Bank. Das Risikocontrolling besitzt die Zuständigkeit für die Entwicklung und Betreuung der Systeme zur Gesamtbank- und Risikosteuerung. Der Bereich führt monatlich eine Risikoinventur durch und stellt die Risikobeträge der verschiedenen Risikoarten dem zur Verfügung stehenden Risikodeckungspotenzial gegenüber. Im Rahmen des Risikomanagementprozesses wird gewährleistet, dass übermäßige Risikokonzentrationen weder innerhalb der verschiedenen Risikokategorien noch über die Risikokategorien hinweg bestehen. Ein von den kundenbetreuenden Bereichen organisatorisch unabhängiger Marktfolgebereich überwacht die eingegangenen Adressenausfallrisiken über eine umfangreiche Limitstruktur. Die Steuerung von Ausfallrisiken auf Gesamtportfolioebene wird durch vielfältige Analysen des Risikocontrollings unterstützt. Marktpreisrisiken ergeben sich sowohl aus kurzfristigen Positionen des Handelsbuches als auch aus strategischen Positionen der Liquiditätsreserve und werden durch das Risikocontrolling überwacht. Das Risikocontrolling gewährleistet zudem eine Quantifizierung der operationellen Risiken, deren Höhe durch ein umfangreiches Regelwerk sowie durch Notfallplanungen limitiert wird. Das Treasury verantwortet gemeinsam mit dem Geldhandel die Steuerung der Liquiditätsrisiken. Das Risikocontrolling ist in die Überwachung eingebunden. Über eine monatlich erstellte Gesamtkalkulation wird der Erfolg der Geschäftsbereiche unter Berücksichtigung der eingegangenen Risiken überwacht. In diesem Zusammenhang wird das Ergebniseinbruchrisiko der Profitcenter als weiteres wesentliches Risiko analysiert. Das Risikocontrolling stellt der Geschäftsleitung ebenso wie den einzelnen Kundenbetreuern ein leistungsfähiges Managementinformationssystem (MIS) zur Verfügung, das den Adressaten die Analyse der risikoadjustierten Ergebnis- und Risikogrößen in sämtlichen Aggregationsstufen von der Gesamtbank bis hinunter zum einzelnen Kunden ermöglicht. Die Revision des Hauses kontrolliert, basierend auf den im Revisionshandbuch festgelegten Vorgaben, regelmäßig die nachfolgend im Einzelnen beschriebenen organisatorischen Vorkehrungen zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle der verschiedenen Risikokategorien. Die Marktfolge und das Risikocontrolling informieren regelmäßig den vom Verwaltungsrat der Bank eingesetzten Risikoüberwachungsausschuss, der turnusmäßig dreimal pro Jahr tagt. Die Leitlinien unseres Risikomanagements sind in einer Risikostrategie schriftlich fiiert, die allen Mitarbeitern zugänglich ist. 31/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
32 5.2 Adressenausfallrisiken Allgemein Adressenausfallrisiken entstehen zum einen aus dem Kreditgeschäft mit unseren Firmen- und Privatkunden. Zum anderen wird ein besonderes Augenmerk auf Adressenausfallrisiken gelegt, die aus unseren eigenen Wertpapierbeständen als Emittentenrisiken sowie aus den Anlagen unseres Geldhandels im Interbankengeschäft resultieren. Beteiligungsrisiken sind für Berenberg nicht von wesentlicher Bedeutung, da die Geschäftsstrategie ein organisches Wachstum vorsieht. Bestehende Beteiligungen sind jedoch in die Risikomanagementprozesse integriert. Insbesondere der sich stets auf einem sehr hohen Niveau befindende Bestand an Kundeneinlagen führte wie in den vergangenen Jahren auch in 2014 zu einem hohen Anlagebedarf für unser Treasury. Der Liquiditätsüberschuss wurde nur zu einem geringen Teil im Geldmarkt platziert, wobei die Anlagen unter den folgenden Prämissen erfolgen: Handel nur mit ausgewählten Banken mit hoher Bonität gezielte Ansprache von Förderbanken mit Gewährträgerhaftung niedrige Limite pro Institut bzw. Bank-Konzern mit der Zielsetzung einer möglichst breiten Diversifizierung Nutzung der EZB-Einlagefazilität Der strukturelle Liquiditätsüberschuss aus dem Kundengeschäft wird zum überwiegenden Teil in Anleihen höchster Bonität angelegt. Dabei stellen wir hohe Anforderungen an die Kreditsicherheit und Marktliquidität dieser Anlagen, um die mögliche Kursvolatilität gering zu halten. In unserem Liquiditätsbuch dominieren Papiere deutscher öffentlicher Emittenten (71%, Vorjahr: 76%) und Papiere mit einer Garantie Deutschlands bzw. eines deutschen Bundeslandes (29%, Vorjahr: 23%). Deutsche Pfandbriefe sind im Gegensatz zum Vorjahr nicht mehr enthalten. Die durchschnittliche Restlaufzeit dieser Bestände betrug zum Jahresende 2,1 Jahre (Vorjahr: 1,7 Jahre), sodass die Spread-Änderungs-Risiken dieses Portfolios begrenzt sind. Die Geschäftsleitung ist durch tägliche Berichte über das aktuelle Banken-Eposure informiert. Die allokierten Banken-Limite werden regelmäßig überprüft, um bei Bedarf weitere Maßnahmen zeitnah einleiten zu können. Dabei verlassen wir uns bei unseren Beurteilungen der Institute nicht nur auf die Bewertungen durch Rating-Agenturen, sondern untermauern unsere Entscheidungen durch die Analyse von Geschäftsberichten und die Auswertung aktueller Marktinformationen. Die Steuerung von Adressenausfallrisiken erfolgt über ein umfangreiches Limitsystem, das über die Berücksichtigung von Abbruchrisiken auch das Adressenausfallrisiko aus Derivaten einbezieht. Eine Reduzierung von Adressenausfallrisiken erreichen wir in diesem Segment über ein seit mehreren Jahren praktiziertes Collateral Management, das nicht nur mit Banken sondern zunehmend auch mit ausgewählten institutionellen Kunden vereinbart wird. Eine marktunabhängige Überwachung von Kreditrisiken wird durch den Marktfolgebereich verantwortet. Neben der Durchführung regelmäßiger Kontrolltätigkeiten gibt diese Einheit auf Basis einer Kompetenzordnung bei Kreditentscheidungen zusätzlich zum Marktbereich ein zweites Votum im Sinne der MaRisk ab. Die regelmäßigen Kreditwürdigkeits- und Bonitätsprüfungen werden durch eine unabhängige Bilanzanalyseeinheit unterstützt, die ebenfalls der Marktfolge zugeordnet ist. Die sehr konservativ definierte Kompeten- 32/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
33 zordnung begrenzt den Handlungsspielraum einzelner Kundenbetreuer und bezieht die gesamte Geschäftsleitung in alle wesentlichen Kreditentscheidungen ein. Sämtliche Kreditengagements befinden sich in einem stetigen Wiedervorlageprozess mit einer jährlichen Überprüfung der Bonität. Die Limitregelungen werden durch eine Vielzahl organisatorischer Maßnahmen sowie durch Regelungen zur Besicherung von Kreditengagements ergänzt. Über einen im vierteljährlichen Rhythmus erstellten Kreditportfoliobericht wird im Rahmen der Quartalsberichterstattung neben der Geschäftsleitung auch der Verwaltungsrat über die Struktur der Kreditrisiken informiert. Umfangreiche Analysen des Risikocontrolling unterstützen die Steuerung des Kreditrisikos auf Gesamtportfolioebene. Im Rahmen der Steuerung des Gesamtportfolios im kommerziellen Kreditgeschäft werden historische Kreditausfälle der vergangenen Geschäftsjahre in einer zentralen Kreditausfalldatenbank verwaltet und analysiert. Der pro Geschäftsjahr auf Portfolioebene statistisch erwartete Kreditverlust ( epected loss ) wird auf Grundlage dieser Daten als langjähriger historischer Mittelwert der Kreditausfälle abgeleitet. Über die Kalkulation von Standardrisikokosten findet der epected loss eines Kreditengagements Berücksichtigung in den Kreditkonditionen. Die Standardrisikokosten eines Kreditengagements werden neben der Kredithöhe und der Kreditbesicherung insbesondere vom Rating des Kreditnehmers beeinflusst. Ein den Betreuern und der Marktfolge im Intranet des Hauses zur Verfügung stehendes Rating-System für Firmenkunden ermöglicht eine zeitnahe Bonitätsanalyse aus den Bilanzdaten eines Kreditnehmers. Als Besonderheit bietet dieses System online eine Bewertung mit dem von Moody s eigens für die deutsche, mittelständische Firmenkundschaft entwickelten Rating- Verfahren Moody s RiskCalc TM sowie die Ableitung einer Ausfallwahrscheinlichkeit. Neben Bilanzkennzahlen fließen bei der Ermittlung der Rating-Klasse auch qualitative Faktoren der Kreditnehmer ein. Für Engagements mit Projektfinanzierungscharakter in den Segmenten Immobilien und Schifffahrt verwenden wir selbstentwickelte Rating-Verfahren, die Cash-flow-Projektionen dieser Projekte als wesentliche Einflussgröße einbeziehen. In unserem im Vergleich zum Gesamtportfolio von der Größenordnung überschaubaren Portfolio an Schiffsfinanzierungen achten wir insbesondere im derzeitigen Marktumfeld auf kurze Kreditlaufzeiten und legen einen hohen Wert auf eine ausgezeichnete Besicherung der Engagements. Die sich aus den Bonitätsanalysen ergebenden Standardrisikokosten sind in sämtlichen erforderlichen Aggregationsstufen im Management-Informations-System (MIS) abrufbar. Die Standardrisikokosten, die in ihrer Summe den statistisch erwarteten Verlust auf Gesamtbankebene ergeben, stellen lediglich einen langfristigen Mittelwert der Kreditausfälle im Zeitablauf dar, um den die tatsächlichen Ausfälle schwanken. Daher ist als zusätzliche Risikokomponente eine potenzielle Abweichung der Ausfälle von diesem Erwartungswert zu berücksichtigen. Mit einem statistischen Kreditportfoliomodell nach der Methodik von CreditRisk+ wird auf Portfolioebene die Höhe eines unerwarteten Kreditausfalls ( unepected loss ) quantifiziert, der mit den jeweiligen Quantilen in die Risikotragfähigkeitsrechnung einfließt. Als Risikodeckungsmasse für unerwartete Kreditrisiken dient das ökonomische Kapital der Bank. Im Sinne der MaRisk werden unsere Analysen zur Bindung des ökonomischen Kapitals um weitere Stress-Betrachtungen wie beispielsweise eine pauschale Verschlechterung der Ausfallwahrscheinlichkeiten oder ein Verfall von Sicherheitenwerten ergänzt. 33/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
34 Die von uns verwendeten quantitativen Verfahren zur Bewertung von Adressenausfallrisiken werden regelmäßig validiert und bei Bedarf weiterentwickelt. Im Zeitablauf ist auf diese Weise ein auf die Erfordernisse der Bank spezialisiertes und sehr aussagekräftiges System entstanden. Aufgrund der insgesamt sehr kleinen Grundgesamtheiten und dem Fehlen einer für statistische Zwecke ausreichend großen Anzahl von ausgefallenen Kreditnehmern ist jedoch eine aufsichtsrechtliche Anerkennung dieser Methoden als IRB-Ansatz nicht darstellbar. Die Bank hat sich bewusst dafür entschieden, für aufsichtsrechtliche Zwecke die in der CRR definierte Standardmethode (KSA) einzusetzen. Nach dieser Methode lag die Eigenmittelbindung aus Adressenausfallrisiken per bei EUR 62,9 Mio. (Vorjahr EUR 59,4 Mio.). Adressrisiken nach Standardansatz Angaben gem. Artikel 442 CRR Forderungsklassen in Mio Durchschnitt 2014 Risikopositionen gengenüber Zentralregierungen 142,4 182,5 Risikopositionen gegenüber Regionalregierungen und lokale Gebietskörperschaften 1.865, ,7 Risikopositionen gegenüber öffentliche Stellen Risikopositionen gegenüber multilateralen Entwicklungsbanken Risikopositionen gegenüber internationalen Organisationen Risikopositionen gegenüber Institute 1.238, ,1 Risikopositionen gegenüber Unternehmen 1.705, ,2 Risikopositionen aus dem Mengengeschäft 3,1 3,3 durch Immobilien besicherte Risikopositionen ausgefallene Risikopositionen 1,0 15,5 mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen Risikopositionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Positionen, die Verbriefungspositionen darstellen Risikopositionen gegenüber Instituten und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen für Gemeinsame Anlagen (OGA) 84,9 85,1 Beteiligungsrisikopositionen 12,7 12,7 Sonstige Positionen 31,6 27,6 Gesamt 5.084, ,7 Der Durchschnittsbetrag der Adressrisiken ergibt sich aus dem Durchschnitt der einzelnen Quartalsmeldungen des Jahres /63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
35 Geografische Hauptgebiete nach kreditrisikotragenden Instrumenten Die Bank ist im Kreditgeschäft stark auf das Inland ausgerichtet. Hier zeigt sich zusätzlich eine verstärkte Konzentration auf Hamburg, was dem Geschäftssitz der Bank entspricht. Diese Konzentration bewirkt, dass sich Länderrisiken kaum auf die Bank auswirken. Geografische Hauptgebiete Forderungsklassen in Mio. Inland Europäische Union restliches Europa OECD nicht OECD Gesamt Risikopositionen gengenüber Zentralregierungen 142,4 142,4 Risikopositionen gegenüber Regionalregierungen und lokale Gebietskörperschaften 1.865, ,0 Risikopositionen gegenüber öffentliche Stellen Risikopositionen gegenüber multilateralen Entwicklungsbanken Risikopositionen gegenüber internationalen Organisationen Risikopositionen gegenüber Institute 862,5 259,4 67,7 43,1 5, ,4 Risikopositionen gegenüber Unternehmen 1.029,5 519,1 24,4 7,3 124, ,2 Risikopositionen aus dem Mengengeschäft 3,1 3,1 durch Immobilien besicherte Risikopositionen ausgefallene Risikopositionen 1,0 1,0 mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen Risikopositionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Positionen, die Verbriefungspositionen darstellen Risikopositionen gegenüber Instituten und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen für Gemeinsame Anlagen (OGA) 84,9 84,9 Beteiligungsrisikopositionen 11,4 0,1 1,2 12,7 Sonstige Positionen 31,5 31,5 Gesamt 4.031,2 778,5 92,2 51,7 130, /63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
36 Hauptbranchen nach kreditrisikotragenden Instrumenten Die Anlage der liquiden Mittel erfolgt hauptsächlich in Anleihen höchster Bonität von öffentlichen Emittenten und ausgewählten risikoarmen Kreditinstituten. Grund hierfür ist, dass man möglichst Anlagen mit einem geringen Risikogehalt wählt, um die Ertragskraft der Bank langfristig zu sichern und um Kreditrisiken zu minimieren. Die Verteilung des Geschäfts auf die einzelnen Branchen ist der nachfolgenden Tabelle zu entnehmen. Angaben gem. Artikel 442 Buchstabe e CRR Hauptbranchen in Mio. Sonstige Finanzunter-nehmen sonstige Unternehmen und wirtschaftlich selbstständige Personen wirtschaftlich unselbständige Personen Organisationen ohne Erwerbszweck Sonstige Gesamt Risikopositionen gengenüber Zentralregierungen 142,4 142,4 Risikopositionen gegenüber Regionalregierungen und lokale Gebietskörperschaften 1.865, ,0 Risikopositionen gegenüber öffentliche Stellen Risikopositionen gegenüber multilateralen Entwicklungsbanken Risikopositionen gegenüber internationalen Organisationen Risikopositionen gegenüber Institute 1.238, ,4 Risikopositionen gegenüber Unternehmen 690,6 895,2 113,4 6, ,2 Risikopositionen aus dem Mengengeschäft 3,1 3,1 durch Immobilien besicherte Risikopositionen ausgefallene Risikopositionen 1,0 1,0 mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen Risikopositionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Positionen, die Verbriefungspositionen darstellen Risikopositionen gegenüber Instituten und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen für Gemeinsame Anlagen (OGA) 84,9 84,9 Beteiligungsrisikopositionen 12,7 12,7 Sonstige Positionen 31,6 31,6 Gesamt 690,6 908,9 116,4 6, , ,2 36/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
37 Vertragliche Restlaufzeiten Die Bank ist bestrebt, kaum langfristige Anlagen zu tätigen, sodass der wesentliche Teil der Bilanzaktiva eine Restlaufzeit unter 2 Jahren hat. Näheres ist der folgenden Tabelle zu entnehmen: Angaben gem. Artikel 442 Buchstabe f CRR Restlaufzeiten in Mio. bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre größer als 5 Jahre unbefristet / bis auf weiteres Gesamt Risikopositionen gengenüber Zentralregierungen 1,1 75,7 65,6 142,4 Risikopositionen gegenüber Regionalregierungen und lokale Gebietskörperschaften 430, , ,0 Risikopositionen gegenüber öffentliche Stellen Risikopositionen gegenüber multilateralen Entwicklungsbanken Risikopositionen gegenüber internationalen Organisationen Risikopositionen gegenüber Institute 278,8 429,1 530, ,4 Risikopositionen gegenüber Unternehmen 40,2 176,1 77, , ,2 Risikopositionen aus dem Mengengeschäft 3,1 3,1 durch Immobilien besicherte Risikopositionen ausgefallene Risikopositionen 1,0 1,0 mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen Risikopositionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Positionen, die Verbriefungspositionen darstellen Risikopositionen gegenüber Instituten und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen für Gemeinsame Anlagen (OGA) 84,9 84,9 Beteiligungsrisikopositionen 12,7 12,7 Sonstige Positionen 31,6 31,6 Gesamt 751, ,0 77, , , Notleidende bzw. in Verzug geratene Kredite Angaben gem. Artikel 442 Buchstabe a CRR Bei notleidenden bzw. in Verzug geratenen Krediten wird das Risiko definiert, dass ein Vertragspartner seinen Verpflichtungen, den Kapitaldienst zu leisten, nachhaltig nicht nachkommen kann. Sofern sich aus einem Kreditengagement Aspekte ergeben, die einer gesonderten Beobachtung/Überwachung bedürfen, werden entsprechende Kontosperren und korrespondierende Dispositionshinweise eingepflegt. Die im Dispositionssystem oder aufgrund manueller Dispositionsunterlagen zu treffenden Entscheidungen werden durch elektronische Freigabe bzw. Handzeichen des kundenbetreuenden Mitarbeiters dokumentiert. 37/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
38 Systemseitig wird täglich eine Liste über alle bestehenden Kreditüberziehungen größer TEUR 5 erstellt, die durch den zuständigen Mitarbeiter des Marktbereichs unverzüglich bearbeitet wird. Regelmäßig werden die Überziehungen dem zuständigen Leiter Markt und der Marktfolge zur Kenntnis gegeben. Sobald ein Engagement auf die Beobachtungsliste genommen wird, ist die Notwendigkeit von Risikovorsorgemaßnahmen zu überprüfen. Hierzu ist auch eine Überprüfung und ggf. Neubewertung der Sicherheiten vorzunehmen. Vierteljährlich erfolgt eine Überprüfung evtl. neu erforderlicher Risikovorsorgemaßnahmen oder Veränderungen der bestehenden Risikovorsorge durch das Kreditrisikomanagement. Diese unterjährige Überprüfung und Anpassung wird im Risikobericht dokumentiert. Ziel der Bank ist es, durch Risikovorsorge aufgrund vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung auf Basis der jeweils gültigen Rechnungslegungsnormen und für einen sachkundigen Dritten nachvollziehbar eine dem jeweils aktuellen Risikogehalt des Kreditportfolios angemessene und realistische Bewertung sicherzustellen. Die handelsrechtliche Bewertung von Forderungen erfolgt nach den für das Umlaufvermögen geltenden Grundsätzen. Wir wenden daher das strenge Niederstwertprinzip nach 340e Abs. 1 i. V. m. 253 Abs. 3 HGB an. Die Risikovorsorge umfasst Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen, Zinsberichtigungen und Abschreibungen auf Forderungen (sog. Verbrauch bzw. Direktabschreibung). Uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Uneinbringlichkeit einer unbesicherten Forderung besteht dann, wenn nach allgemeiner Auffassung mit der Leistung des Kreditnehmers nicht mehr zu rechnen bzw. diese außerordentlich ungewiss ist. Dagegen werden für zweifelhafte einbringliche Forderungen Einzelwertberichtigungen/ -rückstellungen gebildet. Dies ist der Fall, wenn aufgrund unzureichender wirtschaftlicher Verhältnisse und unzureichender Besicherung begründete Zweifel daran bestehen, dass die Forderung aus dem Einkommen oder dem Vermögen des Kreditnehmers oder den Sicherheiten realisiert werden kann. Durch Vornahme der Zinsberichtigungen soll sichergestellt werden, dass die Ertragsrechnung unseres Hauses um voraussichtlich uneinbringliche (Zins-)Erträge korrigiert wird. Die Notwendigkeit einer Zinsberichtigung ist immer zu prüfen, wenn eine Einzelwertberichtigung/Rückstellung gebildet wurde. Wenn (z. B. durch Mieten, Kapitalerträge) der Zinsdienst vom Kunden noch geleistet werden kann und insofern nicht mit einem Zins-, sehr wohl jedoch einem Kapitalverlust zu rechnen ist, ist von einer Zinsberichtigung abzusehen. Für die einzelfallbezogene Einschätzung des akuten Ausfallrisikos ist zum einen die Wahrscheinlichkeit maßgeblich, mit der ein Kreditnehmer seinen vertraglichen Leistungsverpflichtungen nicht mehr nachkommen kann; die Ausfallwahrscheinlichkeit wird primär anhand der wirtschaftlichen Verhältnisse und des Zahlungsverhaltens des Kreditnehmers beurteilt. Zum anderen ist zu beurteilen, welche Zahlungen nach Eintritt von Leistungsstörungen noch erwartet werden können, wofür vor allem die erwarteten Erlöse aus den Sicherheiten maßgeblich sind. Bei Kunden ohne Risikovorsorgemaßnahmen kann ausnahmsweise eine Zinsberichtigung gebildet werden, wenn der Kunde den Zinsdienst nachhaltig nicht mehr leistet, aufgrund der gestellten Sicherheiten jedoch nicht mit einem Kapitalverlust zu rechnen ist. Für das latente Ausfallrisiko haben wir Pauschalwertberichtigungen in Höhe der steuerlich anerkannten Verfahren gebildet. Außerdem besteht eine Vorsorge für allgemeine Bankrisiken gem. 340f HGB. 38/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
39 Eine Auflösung der Einzelrisikovorsorge nehmen wir erst dann vor, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers erkennbar mit nachhaltiger Wirkung verbessert haben, sodass eine Gefährdung der Kapitaldienstfähigkeit unwahrscheinlich geworden ist oder der Kredit aus den gestellten Sicherheiten zweifelsfrei zurückgeführt werden kann. Ein Geschäft gilt gem. 286 BGB als in Verzug, wenn Zahlungen in Form von Zins-, Tilgungszahlungen oder sonstigen Forderungen nicht geleistet werden. Notleidende Kredite sind Kredite, bei denen mit einiger Wahrscheinlichkeit ein ganzer oder teilweiser Ausfall der Forderung droht oder begründete Bedenken hinsichtlich der Zahlungsfähigkeit des Schuldners bestehen. Notleidende und in Verzug geratene Kredite je Hauptbranche Angaben gem. Artikel 442 Buchstabe h) CRR Hauptbranchen in Mio. sonstige Unternehmen und wirtschaftlich selbstständige Personen Gesamtinanspruchnahme aus notleidenden und in Verzug geratenen Krediten Bestand EWB (inkl. Zinsberichtigungen) Bestand Rückstellungen 9,3 6,2 wirtschaftlich unselbstständige Personen 3,0 1,1 Gesamt 12,3 7,3 Notleidende und in Verzug geratene Kredite je geografischem Hauptgebiet geografische Hauptgebiete in Mio. Gesamtinanspruchnahme aus notleidenden und in Verzug geratenen Krediten Bestand EWB (inkl. Zinsberichtigungen) Bestand Rückstellungen Inland 11,3 6,3 EU 1,0 1,0 restliches Europa OECD-Länder Nicht-OECD-Länder Gesamt 12,3 7,3 Entwicklung der Risikovorsorge in Mio. Anfangsbestand der Periode Bildung/ Umsetzung Auflösung Verbrauch Endbestand der Periode EWB / Zinsberichtigungen 9,6 1,7 0,9 3,1 7,3 Rückstellungen 0,7-0,7 PWB 3,0 3,0 39/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
40 5.3 Marktpreisrisiken Angaben gem. Artikel 445 CRR Marktpreisrisiken für Positionen des Handels- und des Anlagebuches der Bank resultieren aus Schwankungen der Preise und Volatilitäten im Zins-, Aktien- und Währungskursbereich. Klassischer Eigenhandel dient lediglich als Ergänzung zu unseren dienstleistungsorientierten Geschäftsaktivitäten und findet im Rahmen sehr eng abgesteckter Limite statt. Die Steuerung der Marktpreisrisiken aus Eigenhandelspositionen erfolgt durch ein leistungsfähiges Risikomesssystem. Für sämtliche Positionen, die Marktpreisrisiken beinhalten, werden täglich Value-at-Risk-Kennzahlen mittels einer Monte-Carlo-Simulation errechnet. In Anlehnung an die regulatorischen Vorgaben werden für diese Value-at-Risk-Berechnungen ein Konfidenzniveau von 99% sowie eine Haltedauer der Finanzinstrumente von zehn Handelstagen unterstellt. Als Risikofaktoren werden Diskontfaktoren im Zinsbereich, Aktienzeitreihen bzw. Aktienindizes im Aktienbereich sowie Währungskurse im Fremdwährungsbereich mit einem historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr betrachtet. Die Value-at-Risk-Berechnung erfolgt mit eponentiell gewichteten historischen Beobachtungen. Bei dieser Vorgehensweise reagiert der Value-at-Risk schneller auf aktuelle Veränderungen im Marktgeschehen als bei gleichgewichteten historischen Beobachtungswerten. Die von uns eingesetzte Methodik wurde bis zum Ende des Geschäftsjahres 2011 als internes Modell für die Berechnung der Eigenmittelunterlegung aus Marktpreisrisiken des Handelsbuches auch aufsichtsrechtlich eingesetzt. Da die mit Inkrafttreten der als Basel 2,5 bekannten regulatorischen Veränderungen zu Fehlsteuerungen im Rahmen unserer Gesamtbanksteuerung geführt hätten, wurde die aufsichtsrechtliche Genehmigung zum Einsatz eines internen Marktpreisrisikomodells von uns zurückgegeben. Für interne Zwecke wird unsere Methodik zur Quantifizierung mit unverändert hohen Standards fortgeführt. Die nachfolgende Übersicht zeigt für die Positionen des Handelsbuches die prozentuale Verteilung der Value-at-Risk-Limit-Auslastung über das vergangene Geschäftsjahr. Die Grafik verdeutlicht das moderate Risikopotenzial aus Handelsaktivitäten. Das regulatorisch definierte Handelsbuch des Hauses wird von klassischen Aktienpositionen dominiert. Optionale Produkte spielen eine untergeordnete Rolle und konzentrieren sich insbesondere auf das Devisensegment. Dabei überwiegen Plain- Vanilla-Produkte. Verglichen mit den erzielten Ergebnissen der Handelsbereiche kommt ein vorteilhaftes Chance-Risiko-Verhältnis zum Ausdruck. Der größte Anteil der allokierten Value-at-Risk-Limite entfällt auf 40/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
41 den Sales-Bereich. Bei diesen Aktivitäten, die aufgrund regulatorischer Vorgaben dem Handelsbuch zugeordnet werden, handelt es sich nicht um Eigengeschäft im eigentlichen Sinne, vielmehr werden in diesem Segment Orders für institutionelle Kunden abgewickelt. Die Qualität der Value-at-Risk-Prognosen wird durch ein tägliches Backtesting, bei dem die Prognose am nachfolgenden Handelstag mit den tatsächlichen Wertveränderungen der Positionen verglichen wird, überprüft und im Zeitablauf analysiert. Dass im Berichtsjahr auf Gesamtportfolioebene lediglich zwei Backtesting- Ausreißer beobachtet wurden, verdeutlicht die Vorsicht in der Parametrisierung unserer Modelle. Die nachfolgende Übersicht zeigt die Backtesting-Ergebnisse des vergangenen Geschäftsjahres im Zeitablauf. Gegenüberstellung des täglichen Value-at-Risk mit der hypothetischen G&V Der Value-at-Risk der Handelsbestände wies im Berichtsjahr die folgende Struktur auf: Handelsbestandsportfolien VaR zum Ende der Berichtsperiode in T höchster Wert niedrigster Wert Berichtsperioden in T in T in T zusammengefasster VaR (892) (4.954) 640 (874) (2.457) (bei 1 Tag Haltedauer, Vorjahreswerte in Klammern) unterjährige VAR-Werte Da die Value-at-Risk-Methodik lediglich eine Aussage über den Risikogehalt von Positionen bei normaler Marktentwicklung bietet und etreme Marktsituationen unberücksichtigt lässt, werden die Analysen durch tägliche Worst-Case-Berechnungen ergänzt. Dabei wird untersucht, wie sich aktuelle Handelspositionen in historischen Etremsituationen verhalten würden. In diesem Stress-Testing werden die potenziellen Auswirkungen auf die aktuellen Handelspositionen analysiert. Für jedes Handelssegment bestehen neben Value-at-Risk-Limiten zusätzliche Worst-Case-Limite, die täglich einzuhalten sind. Für das Segment der Marktpreisrisiken wird der Risikodeckungsmasse nicht die aktuelle Limitauslastung, sondern im Sinne eines konservativen Risikomanagements das gesamte Limit gegenübergestellt. Während für die Analyse eines 99%-Konfidenzniveaus die Value-at-Risk-Limite verwendet werden, erfolgt für die Stress-Betrachtung eine Einbeziehung der Worst-Case-Limite. Die Limite der einzelnen Handelssegmente sind im Vergleich mit der zur Verfügung stehenden Risikodeckungsmasse überschaubar 41/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
42 und werden von sämtlichen Geschäftsleitern gemeinschaftlich genehmigt. Somit ist sichergestellt, dass kein einzelner Händler in der Lage ist, durch seine Tätigkeit für die Bank hohe Risikopositionen einzugehen. Handelsbuchpositionen werden ausschließlich in liquiden Finanzinstrumenten eingegangen, für die täglich ein Marktpreis feststellbar ist. Instrumente, die lediglich unter Verwendung von Modellen bewertet werden können, befinden sich nicht in unseren Beständen. Das Risikocontrolling, das organisatorisch bis zur Ebene der Geschäftsleitung von den Handelsbereichen getrennt ist, führt sämtliche Marktpreis-Risikopositionen in einem Risikoreport zusammen und gewährleistet die tägliche Information an die Geschäftsleitung. Eigenkapitalanforderungen für Marktrisiken Das potenzielle Marktrisiko für Zins-, Aktien- und Währungspositionen im Handelsbuch ermittelt die Bank gemäß aktueller CRR nach der Standardmethode. Es ergab sich eine Kapitalunterlegung von 16,0 Mio. Euro. Die Kapitalunterlegung untergliedert sich wie folgt: Angaben gem. Artikel 445 CRR Marktrisiken Eigenkapitalanforderung in Mio. Standardmethode Zinsnettoposition 8,4 Aktiennettoposition 7,6 Währungsgesamtposition Gesamt 16,0 Abwicklungsrisiken Aus Handelsbuchgeschäften entstehen gem. Artikel 378 CRR Abwicklungsrisiken in Höhe von: in Mio Abwicklungsrisiken 1 Zinsänderungsrisiken Angaben gem. Artikel 448 CRR Die strategischen Positionen der Liquiditätsreserve werden durch das Asset Liability Commitee (ALCO) gesteuert, das sich neben Mitgliedern der Geschäftsleitung u. a. aus Vertretern der Bereiche Treasury und Risikocontrolling zusammensetzt. Die Marktpreisrisiken aus Positionen der Liquiditätsreserve werden mit denselben Verfahren bewertet wie die Positionen des Handelsbuches. Darüber hinaus werden potenzielle Spread- Änderungs-Risiken anhand historischer Analysen für die unser Portfolio repräsentierenden Anlageklassen bewertet und zusätzlich mit Risikodeckungsmasse unterlegt. Für die im Abschnitt Adressenausfallrisiken beschriebenen hohen Eigenanlagen in Wertpapieren wurden keine erhöhten Zinsänderungsrisiken eingegangen. Die Anlagen erfolgten entweder in Floatern oder alternativ in Papieren mit einem festen Kupon in Verbindung mit einem Zinsswap. 42/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
43 Die Auswirkung des aufsichtsrechtlich definierten Zinsschocks für Zins-änderungsrisiken im Anlagebuch wird täglich analysiert. Dabei wird die Auswirkung einer Verschiebung der aktuellen Zinskurve auf den Barwert der aggregierten Cash-flows der Gesamtbank betrachtet. Aufgrund der kurzfristigen Ausrichtung unserer Geschäftstätigkeit und der Tatsache, dass ein Überhang stets auf der Einlagenseite eistiert, kann auf den Ansatz von Bodensatzannahmen und Ablauffiktionen von Krediten konservativ verzichtet werden. Die Simulation erfolgt ausschließlich in Euro, da das Währungsrisiko von Geschäften in anderen Währungen gesichert wird. Das Verhältnis der resultierenden Barwertveränderung zum Eigenkapital, das gemäß den regulatorischen Anforderungen 20% nicht übersteigen soll, betrug zum Jahresende 2,48% (Vorjahr 1,23%). Diese Kennzahl dokumentiert die in der Regel kurzfristigen Fälligkeiten in unserem Einlagen- und Kreditgeschäft. Um die Zinsänderungsrisiken möglichst gering zu halten, werden Kundeneinlagen auf laufenden Konten oder als Tagesgeld von uns überwiegend als Tagesgeld oder in Floatern angelegt. Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch Zinsänderungsrisiken Schock 1 (+200/-200 bp) in Mio. barwertige Rückgang der Erträge 0,1 barwertige Zuwachs der Erträge 5,2 5.4 Operationelle Risiken Angaben gem. Artikel 446 CRR Das operationelle Risiko wird als die Gefahr von Verlusten definiert, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder von eternen Ereignissen eintritt. Diese Definition beinhaltet auch rechtliche Risiken. Reputationsrisiken werden im Rahmen der Steuerung Operationeller Risiken qualitativ erfasst. Operationelle Risiken werden durch ein umfangreiches Regelwerk an Anweisungen, Prozessbeschreibungen und Kompetenzregelungen begrenzt. Die Beachtung und die kontinuierliche Aktualisierung des Regelwerkes liegen in der unmittelbaren Verantwortung der verschiedenen Abteilungsleiter. Eine für Prozessbeschreibungen der Gesamtbank zuständige Abteilung innerhalb des Risikocontrollings unterstützt dabei. Die Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsabwicklung ist regelmäßig Prüfungsgegenstand der Revision des Hauses. Eine wesentliche Komponente der operationellen Risiken betrifft die Funktionalität und Sicherheit der eingesetzten EDV-Systeme. Durch spezielle Regelungen und Vorsorgen in den unterschiedlichen technischen Bereichen wird diesem Segment Rechnung getragen. Neben einer ständigen technischen Weiterentwicklung und Marktinformation gibt es ein Firewall-Konzept gegen Viren und Ausspähversuche von außen sowie Back-up-Systeme, mit deren Hilfe eine ununterbrochene Geschäftsdurchführung bei Systemausfällen gewährleistet ist. Ein zentrales Notfallmanagement bzw. Business Continuity Management (BCM) ist für sämtliche Bereiche des Hauses etabliert. Die Mitarbeiter der Bank werden durch ihre Vorgesetzten regelmäßig beurteilt. In Zusammenarbeit mit der Personalabteilung und den Führungskräften wird sichergestellt, dass die Mitarbeiter eine ihrem Arbeitsplatz entsprechende hohe Qualifikation und Motivation aufweisen. 43/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
44 Rechtliche Risiken werden durch eine ständige Kooperation der Rechtsabteilung mit den Fachbereichen, durch angemessene Formular- und Vertragsgestaltung sowie durch Standardisierung von Eingabe- und Abrechnungsprozeduren im Zusammenhang mit der EDV-Verarbeitung begrenzt. Darüber hinaus unterliegen alle abgeschlossenen Verträge im Rahmen eines zentralen Vertragsmanagements einer vorherigen Überprüfung durch die Rechtsabteilung. Eine zentrale Rolle bei der Steuerung operationeller Risiken spielt die Sensibilisierung der Mitarbeiter für diese Risikokategorie. Bereits seit mehreren Jahren verwenden wir eine Datenbank zur systematischen Erfassung operationeller Schadensfälle, die es uns ermöglicht, aufgetretene Schäden zu analysieren und erforderliche Maßnahmen abzuleiten. Auf Basis dieser Datenbank wird die Geschäftsleitung regelmäßig über das Ausmaß der operationellen Verluste informiert. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2014 haben wir die Methodik zur Steuerung operationeller Risiken ausgebaut. An die Stelle des bisher durchgeführten jährlichen Self-Assessments traten die erstmals durchgeführten Szenarioanalysen. In strukturierten Workshops wurden Eperten aus allen Bereichen der Bank zu einem umfassenden Katalog von Szenarien befragt. Die Ergebnisse ermöglichen eine Abschätzung von zukünftigen operationellen Risikopotenzialen und liefern eine weitere Perspektive auf diese Risikokategorie. Die Ergebnisse der Schadensfalldatenbank und die Szenarioanalysen bilden die Grundlage für die Ermittlung eines Value-at- Risk für operationelle Risiken. Hierfür wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr ein eigenständiger Rechenkern entwickelt, dessen Ergebnisse in die Risikotragfähigkeitsrechung einfließen. Über die allokierte Risikodeckungsmasse hinausgehende operationelle Risiken wurden im Rahmen der Analysen nicht identifiziert. Das Self-Assessment wird zudem genutzt, um für signifikante Risiken Maßnahmen zu deren Reduzierung abzuleiten. Während der durchgeführten Epertenbefragungen werden darüber hinaus mögliche Reputationsrisiken für das Haus katalogisiert. Bei Bedarf werden Maßnahmen diskutiert, um ein stets hohes öffentliches Vertrauen in unsere Organisation sicherstellen zu können. Kreditinstitute müssen die eingegangenen operationellen Risiken mit Eigenkapital unterlegen. Zur Quantifizierung der Eigenkapitalunterlegung für diese Risikokategorie, deren Messung mit statistischen Methoden eine hohe Kompleität besitzt, sind Methoden mit einem unterschiedlichen Genauigkeitsgrad zugelassen. Zum Zwecke der Ermittlung der Eigenmittelunterlegung des operationellen Risikos verwendet die Bank den am wenigsten kompleen Basisindikatoransatz. Dabei wird der Durchschnitt der Bruttoerträge aus den drei vergangenen Geschäftsjahren mit einem Faktor von 15% gewichtet. In 2014 lag die Eigenmittelunterlegung für operationelle Risiken bei 40,8 Mio. Euro (Vorjahr: 37,1 Mio. Euro). 5.5 Liquiditätsrisiken Berenberg kann sich vollständig aus Kundeneinlagen refinanzieren und war im Berichtsjahr jederzeit höchst liquide. Zu keinem Zeitpunkt bestanden offene Liquiditätspositionen. Aufgrund der kurzfristigen Struktur unseres Geschäftes spielen Liquiditätsrisiken im überjährigen Bereich kaum eine Rolle. Im unterjährigen Bereich bestand ein deutlicher Überschuss. Dieser Überschuss wurde durch das Treasury in liquide Anleihen (vor allem deutscher Bundesländer und Förderbanken) investiert. Der überwiegende Teil ist bei der Deutschen Bundesbank hinterlegt, was im Falle eines unerwarteten Liquiditätsbedarfs einen hohen Refinanzierungsrahmen bei der Europäischen Zentralbank gewährleisten würde. Diese 44/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
45 freie Kreditlinie bei der Bundesbank betrug per ,3 Mrd. Euro (Vorjahr: 1,3 Mrd. Euro). Wir erwarten im neuen Geschäftsjahr keine Veränderung dieser positiven Liquiditätssituation. Zur Steuerung der kurzfristigen Liquidität analysiert das Treasury täglich in Zusammenarbeit mit dem Geldhandel sämtliche Zahlungsströme im Zeitablauf. Dabei wird auf täglicher Basis ein Stress-Testing durchgeführt. Neben der Simulation allgemeiner Stress-Szenarien werden weitere Szenarien mit etremer zusätzlicher Belastung einzelner Liquiditätskomponenten betrachtet. Aufgrund der komfortablen Liquiditätssituation des Hauses, die neuen Vorgaben der gemäß Basel III definierten Kennzahl Liquidity Coverage Ratio (LCR) werden bereits erfüllt, wird für Liquiditätsrisiken derzeit keine Risikodeckungsmasse allokiert. Erst im unwahrscheinlichen Falle eines negativen Stress-Tests wären die potenziellen Kosten einer Verteuerung der Liquiditätsbeschaffung mit ökonomischem Kapital zu unterlegen. Der Finanzbereich der Bank überwacht die tägliche Einhaltung der Liquiditätsverordnung und verschafft sich durch die Aufstellung einer Zinsbindungsbilanz einen zusätzlichen Überblick über die Entwicklung der Liquiditätssituation im Zeitablauf. Das in den MaRisk definierte Risiko einer unzureichenden Marktliquidität einzelner Handelsprodukte wird implizit über das Marktpreis-Risikocontrolling überwacht. 5.6 Ergebniseinbruchrisiken Ergebniseinbruchrisiken resultieren im Wesentlichen aus marktinduzierten Ertragseinbrüchen, denen eine u. U. unterproportional reagible Kostenstruktur entgegensteht. Durch die strategische Ausrichtung des Hauses auf Geschäftsfelder, die einen deutlichen Ertragspuffer über die Fikosten hinaus bieten, und durch die gezielte Diversifikation auf unterschiedliche Geschäftsfelder und Märkte wird die Höhe der Ergebniseinbruchrisiken begrenzt. Die Ergebniseinbruchrisiken werden darüber hinaus durch eine Verstetigung der Ertragsquellen sowie durch eine hohe Kunden- und Mitarbeiterbindung reduziert. Insbesondere in Geschäftsfeldern mit einer marktbedingt erhöhten Volatilität der Erträge konnten über variable Vergütungsmodelle auch auf der Kostenseite Anpassungsmöglichkeiten geschaffen werden. Das Ergebniseinbruchrisiko eines Geschäftsbereichs wird ermittelt, indem im Rahmen einer historischen Analyse für jedes Profitcenter die Volatilität der Erträge und der Kosten aus dem Kerngeschäft quantifiziert wird. Die Unterlegung dieser Risikokategorie mit Risikodeckungsmasse enthält implizit auch eine Abdeckung potenzieller Reputationsrisiken, da sich eine negative Veränderung der Reputation in Rückgängen der Erträge äußern würde. Tägliche Reports zu den wichtigsten Ertragskomponenten und Szenario-Planungen dienen als Frühwarnsystem. Es erfolgt eine gezielte Diversifikation über Geschäftsfelder und Märkte. Ein signifikanter Ertragseinbruch darf die Bank nicht in eine besondere Risikosituation bringen. Durch die bereits seit vielen Jahren betriebene Messung von Ergebniseinbruchrisiken ist es möglich, Fehlentwicklungen frühzeitig zu erkennen und erforderliche Maßnahmen einzuleiten, um die Profitabilität der Gesamtbank zu sichern. 45/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
46 5.7 Gesamtbanksteuerung Die zentrale Kennzahl unserer risikoadjustierten Gesamtbanksteuerung ist die Aufwandsrentabilität (der Kehrwert der Cost-Income-Ratio), die um einen Verzinsungsanspruch auf das gebundene Risiko adjustiert wird. Zunächst wird als Zielvorgabe eine Mindest-Aufwandsrentabilität definiert, die jedes Profitcenter in Abhängigkeit von seinen Personal- und Sachkosten sowie seiner Overheads und unter Berücksichtigung der Standardrisikokosten erbringen muss. Aggregiert über sämtliche Abteilungen führen die sich aus den Aufwandsrentabilitäten ergebenden Erfolge zu einem Mindestgewinn der Bank. Auf Basis des von den jeweiligen Geschäftsbereichen gebundenen ökonomischen Kapitals aus Marktpreisrisiken, unerwarteten Kreditrisiken, operationellen Risiken und Ergebniseinbruchrisiken werden zusätzliche risikosensitive Renditeansprüche pro Profitcenter abgeleitet, die zu einer kontinuierlichen Aufstockung des Risikodeckungskapitals im Zeitablauf genutzt werden. Durch diesen Prozess der Gesamtbanksteuerung werden die Chancen und Risiken des Bankgeschäftes permanent gegenübergestellt. Die knappe Ressource, das ökonomische Kapital, wird nur in diejenigen Geschäftsfelder allokiert, bei denen die Chancen die eingegangenen Risiken erheblich übersteigen. Indem die gesamten Erträge abzüglich der Verzinsungsansprüche auf das gebundene ökonomische Kapital sowie der Standardrisikokosten zu den Abteilungskosten ins Verhältnis gesetzt werden, kann die Zielerfüllung eines Profitcenters anhand einer einzigen Kennzahl, der Aufwandsrentabilität, gemessen werden. Eine ausführliche Analyse dieser Rentabilitätskennzahl erfolgt im Rahmen der monatlichen Profitcenter-Rechnung. Die über viele Jahre bewährte Strategie wird regelmäßig zusammen mit der korrespondierenden Risikostrategie während des jährlichen Planungsprozesses überprüft. Im Rahmen dieses Prozesses wird analysiert, mit welchen Maßnahmen die verschiedenen Profitcenter ihre strategischen Ziele erreichen wollen und wie sich die Aktivitäten auf die voraussichtliche Entwicklung der Ertragslage und die gebundene Risikodeckungsmasse auswirken. Die von der Bank im Rahmen des Risikomanagementprozesses eingesetzten quantitativen Informations- und Kontrollsysteme liefern wichtige Informationen zur Beurteilung der Risiken. Kombiniert mit dem großen Erfahrungsschatz der Mitarbeiter wird eine umfangreiche Analyse der Risikosituation ermöglicht. Insgesamt sind wir daher überzeugt, dass die eingegangenen Risiken in einem angemessenen Verhältnis zu den erzielbaren Erträgen stehen und keine über die Risikotragfähigkeit der Bank hinausgehenden Risiken eingegangen wurden. 46/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
47 6. Nicht im Handelsbuch enthaltene Beteiligungspositionen Angaben gem. Artikel 447 CRR Die wesentlichen Beteiligungen über 50% von Berenberg sind in der Anlage 1 dargestellt. Sämtliche Beteiligungen sind dem Anlagebuch der Bank zugeordnet und sind als verbundene Unternehmen im Einzelabschluss ausgewiesen. Die Beteiligungen von Berenberg teilen sich in operative und strategische Beteiligungen auf. Die operativen Beteiligungen sind einzelnen Geschäftsbereichen der Bank zugeordnet und fördern und ergänzen die Geschäftstätigkeit der Bank auf ihren Geschäftsfeldern. Sie sind finanziell, organisatorisch und wirtschaftlich in den Konzern eingebunden. Die Bewertung der Beteiligungen erfolgt nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) mit den Anschaffungskosten. Bei dauerhaften Wertminderungen werden Abschreibungen nach dem Niederstwertprinzip vorgenommen. Zuschreibungen sind nur bis zur Höhe der Anschaffungskosten zulässig. Die Wertansätze der Beteiligungen im Einzel- und Konzernabschluss nach HBG werden regelmäßig im Rahmen des monatlichen Konzernreportings überprüft und auf Werthaltigkeit geprüft. Die Beteiligungen und Wertansätze werden im Risikoüberwachungsausschuss der Bank regelmäßig überwacht. Nach den oben dargestellten Bewertungsmethoden ergeben sich folgende Wertansätze der direkten Beteiligungen der Bank. Wertansätze für Beteiligungsinstrumente Gruppe von Beteiligungsinstrumenten Buchwert in Mio Vergleich Beizulegender Zeitwert (fair value) in Mio Kreditinstitute 2,6 2,6 Finanzinstitute 0,1 0,1 Sonstige Unternehmen 12,5 12,5 Summe 15,2 15,2 davon: verbundene Unternehmen 6,3 Beteiligungen 8,9 In der Position sonstige Unternehmen sind mittelbare Beteiligungen an Finanzdienstleistungsgesellschaften enthalten. Der beizulegende Wert (Fair Value) wurde aufgrund der fehlenden Marktfähigkeit (Börsenfähigkeit) mit dem Buchwert gleichgesetzt. Aus Vorjahren abzuleitende Bewertungen anhand von Anteilsveräußerungen sind nicht gegeben. Neben den wesentlichen Beteiligungen bestehen Beteiligungen mit einem Beteiligungsbesitz bis zu 50 %. Diese Beteiligungen sind von untergeordneter Bedeutung. Eine Ausnahme bildet dabei die Beteiligung an der Universal Investmentgesellschaft, an der die Bank zu 26,67 % (Buchwert 8,6 Mio. EUR) und die Berenberg 47/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
48 Beteiligungsholding mit 23,33% beteiligt sind. Die Gesellschaft fungiert als Kapitalanlagegesellschaft für hauseigene Investmentvermögen. Es handelt sich hierbei um eine operative Beteiligung. Nachfolgend wird auf die zum Bilanzstichtag wesentlichen Beteiligungen, die im Konsolidierungskreis der Bank enthalten sind, näher eingegangen. Die nicht konsolidierten Beteiligungen wurden aufgrund der Geringfügigkeit nicht gesondert dargestellt. Berenberg Bank (Schweiz) AG, Zürich Das Einlagenkreditinstitut betreibt hauptsächlich die Geschäftszweige Vermögensberatung und -verwaltung sowie das Finanzierungsgeschäft verschiedener Art. Die Gesellschaft ist seit 2001 als Kreditinstitut anerkannt. Berenberg Lu Invest S.A., Luemburg Zweck der Gesellschaft war die kollektive Verwaltung eines oder mehrerer Luemburger und/oder ausländischer Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Die Geschäftsaktivitäten der Gesellschaft wurden zum komplett eingestellt. Die Liquidation der Gesellschaft wurde mit Wirkung Januar 2015 abgeschlossen. Berenberg Beteiligungsholding GmbH, Hamburg Die Berenberg Beteiligungsholding GmbH ist als strategische Beteiligung anzusehen und fungiert als Zwischenholding für die Bündelung von Tochtergesellschaften. Gegenstand der durch die Bank im Jahr 2000 gegründeten Gesellschaft ist die Beteiligung an Unternehmen und deren Verwaltung. Berenberg Private Capital GmbH, Hamburg Gegenstand der Gesellschaft war bis zum 30. September 2013 das Erbringen von Dienstleistungen im Zusammenhang mit Finanzanlagen, Beteiligungen und Grundstücken. Die Gesellschaft ist kein Finanzunternehmen im Sinne des 1 Abs. 1 b, Abs. 3 KWG und führte keine entsprechende Tätigkeit aus. Die Gesellschaft betrieb bis zum 30. September 2013 folgende Dienstleistungen: die Analyse, Auswahl, Konzeption, Strukturierung, Vermittlung und Vermarktung geschlossener Fonds, den Erwerb, das Halten, das Verwalten, den Betrieb und das Veräußern von Beteiligungen an Unternehmen, Immobilien und anderen Wirtschaftsgütern, soweit es sich dabei nicht um Finanzinstrumente im Sinne der 1 Abs. 11 KWG, 2 Abs. 2b handelt, die strategische gattungsbezogene Vermögensstrukturierung mittels eigens entwickelter finanzmathematischer Software sowie die Erstellung zukunftsgerichteter Liquiditätspläne einschließlich der diesbezüglichen Beratung. Ab dem 1. Oktober 2013 wurde das Dienstleistungsgeschäft sukzessive an Berenberg übertragen. Aktuell beschränkt sich die Tätigkeit auf das Halten und Verwalten von Beteiligungen. 48/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
49 Berenberg Privat-Treuhand GmbH, Hamburg Gegenstand der Gesellschaft war bis zum 30. September 2013 das Erbringen von Dienstleistungen im Bereich Family Office und Stiftungsmanagement. Die Gesellschaft war auf Vermögensbuchhaltung kompleer Vermögen spezialisiert. Ab dem 1. Oktober 2013 wurde das Dienstleistungsgeschäft sukzessive an Berenberg übertragen. Berenberg Americas LLC, Boston Die Berenberg Americas LLC, Boston, wurde in 2011 als 100%ige Tochtergesellschaft der Berenberg Beteiligungsholding gegründet und fungiert als Holding für die Berenberg Capital Markets LLC. Berenberg Capital Markets LLC, Boston Die Berenberg Capital Markets LLC wurde als Vertriebseinheit in Boston gegründet. Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit ist die Öffnung des institutionellen Marktes für Research-Produkte der Berenberg Gruppe. Daneben betreibt die Gesellschaft das Sales Geschäft mit US-amerikanischen Investoren. Die tatsächliche Ausführung resultierender Wertpapiergeschäfte erfolgt bei Berenberg in Hamburg. Berenberg Asset Management LLC, New York Die Berenberg Asset Management LLC hat die Geschäftstätigkeit in 2014 aufgenommen und erbringt Asset Management Dienstleitungen gegenüber in den USA ansässigen institutionellen Anlegern. 49/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
50 7. Instrumente und Methoden 7.1 Ratingsystem / Inanspruchnahme von ECAI Angaben gem. Artikel 444 CRR Die Bank verwendet die anerkannte eterne Ratingagentur Standard & Poor s Rating Services (S&P) für die Zwecke der CRR. Dies gilt für die bonitätsbeurteilungsbezogene Forderungskategorie Zentralregierungen, Regionalregierungen, Institute sowie für gedeckte Schuldverschreibungen. Bonitätsstufen Mit ECAIs bewertete Forderungen eingeteilt nach aufsichtsrechtlichen Bonitätsstufen vor KRM in Mio Kapitalabzug Risikopositionen gengenüber Zentralregierungen 1,1 Risikopositionen gegenüber Regionalregierungen und lokale Gebietskörperschaften 1,9 Risikopositionen gegenüber öffentliche Stellen Risikopositionen gegenüber multilateralen Entwicklungsbanken Risikopositionen gegenüber internationalen Organisationen Risikopositionen gegenüber Institute 0,7 0,2 Risikopositionen gegenüber Unternehmen Risikopositionen aus dem Mengengeschäft durch Immobilien besicherte Risikopositionen ausgefallene Risikopositionen mit besonders hohen Risiken verbundene Risikopositionen Risikopositionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Positionen, die Verbriefungspositionen darstellen Risikopositionen gegenüber Instituten und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen für Gemeinsame Anlagen (OGA) Beteiligungsrisikopositionen Sonstige Positionen Gesamt 3,7 0,2 Sonstiges 50/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
51 Bonitätsstufen Mit ECAIs bewertete Forderungen eingeteilt nach aufsichtsrechtlichen Bonitätsstufen nach KRM in Mio Kapitalabzug Risikopositionen gengenüber Zentralregierungen 1,1 Risikopositionen gegenüber Regionalregierungen und lokale Gebietskörperschaften 1,9 Risikopositionen gegenüber öffentliche Stellen Risikopositionen gegenüber multilateralen Entwicklungsbanken Risikopositionen gegenüber internationalen Organisationen Risikopositionen gegenüber Institute 0,7 0,2 Risikopositionen gegenüber Unternehmen Risikopositionen aus dem Mengengeschäft durch Immobilien besicherte Risikopositionen ausgefallene Risikopositionen mit besonders hohen Risiken verbundene Risikopositionen Risikopositionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen Positionen, die Verbriefungspositionen darstellen Risikopositionen gegenüber Instituten und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen für Gemeinsame Anlagen (OGA) Beteiligungsrisikopositionen Sonstige Positionen Gesamt 3,7 0,2 Sonstiges 7.2 Kreditminderungstechniken Angaben gem. Artikel 442 CRR Neben der Bonität der Kreditnehmer bzw. der Kontrahenten sind die zur Verfügung stehenden Sicherheiten (bzw. allgemeine Kreditminderungstechniken) von maßgeblicher Bedeutung für das Ausmaß der Adressenausfallrisiken. Für die Zwecke der CRR berücksichtigt die Bank verpfändete Guthaben sowie verpfändete Wertpapiere. Finanzielle Sicherheiten werden täglich Mark-to-Market bewertet. Bei Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften wird das aufsichtsrechtliche Netting von auf gleiche Währung lautenden Geschäften durchgeführt. Grundlage hierfür ist der Rahmenvertrag des Bankenverbandes für Finanztermingeschäfte. 51/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
52 Darüber hinaus bestehen Risikounterbeteiligungen/Garantien von anderen, i. d. R. inländischen Banken. Auf die Anrechnung weiterer Sicherheiten im Sinne der CRR wird verzichtet. Es bestehen keine besonderen Risikokonzentrationen innerhalb der Sicherungsinstrumente. Angaben gem. Artikel 442 CRR Gesamtsumme der ausstehenden Forderungsbeträge Adressenausfallrisiken gemäß Standardansatz (in Mio. ) Risikogewicht vor Kreditrisikominderung nach Kreditrisiko-minderung mit Substitutionseffekten Positionswert Risikogewichteter Positionswert 0% 2.575, , ,0 2% 4% 10% 20% 672,4 679,6 679,1 135,8 35% 50% 0,2 0,2 0,2 0,1 70% 75% 3,1 3,1 3,1 2,3 100% ,3 641,8 641,8 150% 0,2 0,2 0,2 0,3 250% 1,7 1,7 1,7 4,3 370% 1250% sonstige Risikogewichte 81,4 81,4 81,4 2,2 Gesamtbetrag des gesicherten Eposures (in Mio. ) Portfolio Finanzielle Sicherheiten Garantien und Kreditderivate Unternehmen 299,4 7,3 Gesamt 299,4 7,3 52/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
53 8. Gegenparteiausfallrisiko Positive Wiederbeschaffungswerte Positiver Bruttozeitwert vor Aufrechnung und Sicherheiten Aufrechnungsmöglichkeiten Positiver Bruttozeitwert nach Aufrechnung und Sicherheiten Zinsderivate 1,2 1,2 Währungsderivate 198,0 38,7 159,3 Kreditderivate Aktienderivate 33,2 33,2 Gesamt 232,4 38,7 193,7 Das gesamte Kontrahentenausfallrisiko von Berenberg beläuft sich zum auf Mio. 24,8 Euro, die entsprechenden positiven Marktwerte betragen Mio. 148,3 Euro. 53/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
54 9. Unbelastete Vermögenswerte Die folgenden Tabellen geben einen Überblick über den Grad der Belastung der Vermögenswerte und hieraus abgeleitet eine Einschätzung über die Zahlungsfähigkeit der Bank. Vermögenswerte gelten dann als belastet bzw. gebunden, wenn sie für das Institut nicht frei verfügbar sind. Dies ist immer dann der Fall, wenn Sie verpfändet bzw. verliehen sind oder zur Absicherung eigener Kredite und zur Besicherung potentieller Verpflichtungen aus dem Derivategeschäft oder zur Bonitätsverbesserung im Rahmen von bilanziellen oder außerbilanziellen Transaktionen genutzt werden. Die folgenden Ausführungen basieren auf den in den EBA- Leitlinien enthaltenden Vorgaben zur Offenlegung belasteter und unbelasteter Vermögenswerte (EBA/GL/2014/03): Buchwerte der belasteten und unbelasteten Vermögenswerte (in Mio. ) Buchwert Belastete Vermögenswerte Beizulegender Zeitwert der belasteten Vermögenswerte Unbelastete Vermögenswerte Beizulegender Zeitwert der unbelasteten Vermögenswerte Aktieninstrumente 175,3 175,3 186,4 186,4 Schuldtitel 462,1 478, , ,8 Sonstige Vermögens-werte 1.394,9 Gesamt 637, ,6 Erhaltene Sicherheiten für belastete und unbelastete Vermögenswerte (in Mio. ) Erhaltene Sicherheiten insgesamt Beizulegender Zeitwert der belasteten erhaltenen Sicherheiten bzw. ausgegebenen eigenen Schuldtitel Beizulegender Zeitwert der erhaltenen Sicherheiten bzw. ausgegebenen eigenen Schuldtitel, die zur Belastung in Frage kommen Aktieninstrumente Schuldtitel Sonstige erhaltene Sicherheiten 311,2 311,2 Gesamt 311,2 311,2 Belasteten Vermögenswerte / erhaltene Sicherheiten und damit verbundene Verbindlichkeiten (in Mio. ) Deckung der Verbindlichkeiten, Eventualverbindlichkeiten oder ausgeliehenen Wertpapiere Vermögenswerte, erhaltene Sicherheiten und andere ausgegebene eigene Schuldtitel als belastete Pfandbriefe und ABS Buchwert ausgewählter Verbindlichkeiten 44,3 54/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
55 10. Offenlegung gemäß 16 InstitutsVergV Eine Offenlegungspflicht besteht nach Novellierung der Institutsvergütungsverordnung für unser Haus aus 16 Institutsvergütungsverordnung oder anderen gesetzlichen Grundlagen heraus nicht, wir legen dennoch im Weiteren die Ausgestaltung unserer Vergütungssysteme nach Ländern offen. Deutschland Das Vergütungssystem unterscheidet in der Vergütung zwischen jenen Mitarbeitern, die durch Bezugnahme im Anstellungsvertrag dem Mantel- und Gehaltstarifvertrag für das private Bankgewerbe unterliegen (Tarif- Mitarbeiter) und jenen Mitarbeitern, deren Vergütung oberhalb des Gehaltstarifvertrages liegt (AT- Mitarbeiter). Bei den Tarif-Mitarbeitern richtet sich die Höhe der monatlichen Bruttogehaltsbezüge nach der entsprechenden Eingruppierung und dem jeweiligen Berufsjahr. Darüber hinaus erhalten die Tarif-Mitarbeiter ein tariflich festgelegtes 13. Monatsgehalt. Bei den außertariflich vergüteten Mitarbeitern hat die Bank individualvertraglich das Gehaltssystem mit Beginn des Jahres 2013 vereinfacht: die Mitarbeiter erhalten ein Figehalt, welches in 12 Monatsraten ausgezahlt wird. Diese Systematik gilt auch für alle neu eintretenden Mitarbeiter. Ein kleiner Teil der Mitarbeiter ist bei der vorherigen Gehaltszahlungssystematik verblieben (Eintritt bis einschl. 31. Dezember 2000: Figehalt in 12 Monatsbeiträgen zzgl. einer fest zugesagten Tantieme, die vierteljährlich in den Monaten Februar, Mai, August und November zur Auszahlung kommt / Eintritt vom 1. Januar 2001 bis 30. September 2012: Figehalt in 14 gleichen Monatsbeträgen). Neben der fien Vergütung können Mitarbeitern variable Vergütungen in Form von Boni oder Sonderzahlungen gewährt werden. Ob und in welchem Umfang Bonuszahlungen erfolgen, wird jährlich bestimmt. Aus diesen Zahlungen ergibt sich für die Mitarbeiter kein Anspruch auf Bonuszahlungen in den Folgejahren. Für die Bestimmung der Bonushöhe wird unter anderem die qualitative und quantitative individuelle Leistung des Mitarbeiters sowie der Erfolg des Geschäftsbereiches und der Gesamtbank herangezogen. Diese Elemente geben allerdings nur einen Richtwert vor, denn es besteht keine Rechenformel nach welcher sich der Bonus bemisst. Die genaue Festlegung erfolgt diskretionär. Dabei werden die Obergrenzen gemäß 25 a KWG eingehalten. Sollte im Zusammenhang mit der Begründung eines Arbeitsverhältnisses ein Bonus garantiert werden, so wird diese Garantie maimal für das erste Jahr der Beschäftigung festgelegt. Zudem werden in unserem Haus gemäß 5 (3) Abs. 2 InstitutsVergV keine einzelvertraglichen Ansprüche auf Leistungen für den Fall der Beendigung der Tätigkeit, die selbst bei negativen individuellen Erfolgsbeiträgen der Höhe nach unverändert bleiben, begründet. Schweiz Die Mitarbeiter in der Vertretung Zürich unterliegen keinem Tarifvertrag. Sie erhalten ein Figehalt in CHF, welches in 12 Monatsbeträgen zur Auszahlung kommt. 55/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
56 Zusätzlich zu dem Figehalt kann die Bank dem Mitarbeiter zusätzliche Boni zahlen. Diese Boni stellen eine freiwillige Leistung dar, auf die auch nach mehrmaliger Zahlung kein Rechtsanspruch besteht. Ob und in welchem Umfang Bonuszahlungen erfolgen, wird jährlich bestimmt. Die Bonusbestimmung erfolgt wie in Deutschland. Sollte im Zusammenhang mit der Begründung eines Arbeitsverhältnisses ein Bonus garantiert werden, so wird diese Garantie maimal für das erste Jahr der Beschäftigung festgelegt. Österreich Die Mitarbeiter in der Niederlassung Wien unterliegen keinem Tarifvertrag. Sie erhalten ein Figehalt, welches in 14 Monatsbeträgen zur Auszahlung kommt. Zusätzlich zu dem Figehalt kann die Bank dem Mitarbeiter zusätzliche Boni zahlen. Diese Boni stellen eine freiwillige Leistung dar, auf die auch nach mehrmaliger Zahlung kein Rechtsanspruch besteht. Ob und in welchem Umfang Bonuszahlungen erfolgen, wird jährlich bestimmt. Die Bonusbestimmung erfolgt wie in Deutschland. Sollte im Zusammenhang mit der Begründung eines Arbeitsverhältnisses ein Bonus garantiert werden, so wird diese Garantie maimal für das erste Jahr der Beschäftigung festgelegt. Frankreich Die Mitarbeiter in der Niederlassung Paris unterliegen keinem Tarifvertrag. Sie erhalten ein Figehalt, welches jeweils in 12 Monatsbeträgen zur Auszahlung kommt. Zusätzlich zu dem Figehalt kann die Bank dem Mitarbeiter zusätzliche Boni zahlen. Diese Boni stellen eine freiwillige Leistung dar, auf die auch nach mehrmaliger Zahlung kein Rechtsanspruch besteht. Ob und in welchem Umfang Bonuszahlungen erfolgen, wird jährlich bestimmt. Die Bonusbestimmung erfolgt wie in Deutschland. Sollte im Zusammenhang mit der Begründung eines Arbeitsverhältnisses ein Bonus garantiert werden, so wird diese Garantie maimal für das erste Jahr der Beschäftigung festgelegt. Luemburg Die Mitarbeiter in der Niederlassung Luemburg unterliegen keinem Tarifvertrag. Sie erhalten ein Figehalt, welches jeweils in 13 Monatsbeträgen zur Auszahlung kommt. Das Grundgehalt wird gemäß der rechtswirksamen Festsetzung der in Luemburg für Gehälter zugrunde gelegten Indeziffer für die Lebenshaltungskosten fortlaufend angepasst. Zusätzlich zu dem Figehalt kann die Bank dem Mitarbeiter zusätzliche Boni zahlen. Diese Boni stellen eine freiwillige Leistung dar, auf die auch nach mehrmaliger Zahlung kein Rechtsanspruch besteht. Ob und in welchem Umfang Bonuszahlungen erfolgen, wird jährlich bestimmt. Die Bonusbestimmung erfolgt wie in Deutschland. Sollte im Zusammenhang mit der Begründung eines Arbeitsverhältnisses ein Bonus garantiert werden, so wird diese Garantie maimal für das erste Jahr der Beschäftigung festgelegt. 56/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
57 Großbritannien Die Mitarbeiter in der Niederlassung London unterliegen keinem Tarifvertrag. Sie erhalten ein Figehalt in GBP, welches in 12 Monatsbeträgen zur Auszahlung kommt. Zusätzlich zu dem Figehalt kann die Bank dem Mitarbeiter zusätzliche Boni zahlen. Diese Boni stellen eine freiwillige Leistung dar, auf die auch nach mehrmaliger Zahlung kein Rechtsanspruch besteht. Ob und in welchem Umfang Bonuszahlungen erfolgen, wird jährlich bestimmt. Die Bonusbestimmung erfolgt wie in Deutschland. Sollte im Zusammenhang mit der Begründung eines Arbeitsverhältnisses ein Bonus garantiert werden, so wird diese Garantie maimal für das erste Jahr der Beschäftigung festgelegt. Tochtergesellschaften Berenberg Bank (Schweiz) AG Die Berenberg Bank (Schweiz) AG verfügt über eine eigene Vergütungsordnung, die die Anforderungen der InstitutsVergV und des KWG erfüllt. Berenberg Capital Management LLC (BCM) Die Mitarbeiter der BCM erhalten ein Figehalt in US $, welches in 24 Halb-Monatsbeträgen zur Auszahlung kommt. Zusätzlich zu dem Figehalt kann die BCM dem Mitarbeiter Boni zahlen. Diese Boni stellen eine freiwillige Leistung dar, auf die auch nach mehrmaliger Zahlung kein Rechtsanspruch besteht. Ob und in welchem Umfang Bonuszahlungen erfolgen, wird jährlich bestimmt. Die Bonusbestimmung erfolgt wie in der Gruppe. Sollte im Zusammenhang mit der Begründung eines Arbeitsverhältnisses ein Bonus garantiert werden, so wird diese Garantie maimal für das erste Jahr der Beschäftigung festgelegt. Berenberg Asset Management LLC (BAM) Die Mitarbeiter der BAM erhalten ein Figehalt in US $, welches in 24 Halb-Monatsbeträgen zur Auszahlung kommt. Zusätzlich zu dem Figehalt kann die BAM dem Mitarbeiter Boni zahlen. Diese Boni stellen eine freiwillige Leistung dar, auf die auch nach mehrmaliger Zahlung kein Rechtsanspruch besteht. Ob und in welchem Umfang Bonuszahlungen erfolgen, wird jährlich bestimmt. Die Bonusbestimmung erfolgt wie in der Gruppe. Sollte im Zusammenhang mit der Begründung eines Arbeitsverhältnisses ein Bonus garantiert werden, so wird diese Garantie maimal für das erste Jahr der Beschäftigung festgelegt. 57/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
58 11. Schlusserklärung Der Geschäftsleitung erklärt mit seiner Unterschrift, dass die bei Berenberg eingesetzten Methoden und Verfahren des Risikomanagements geeignet sind, stets ein umfassendes Bild über das Risikoprofil der Bank abzugeben. Mithilfe der eingesetzten Modelle wird insbesondere ermöglicht, die Risikotragfähigkeit der Bank nachhaltig sicherzustellen. Andreas Brodtmann Dr. Hans-Walter Peters Hendrik Riehmer 58/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht
59 Anlage 1: Beteiligungsübersicht 59/63 Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Offenlegungsbericht