Source: http://www.snazykgranicki.pl/nowelizacja-ustawy-o-funduszach-inwestycyjnych-w-zakresie-dotyczacym-banku-depozytariusza-zarys-ogolny/
Timestamp: 2018-04-21 20:54:30+00:00
Document Index: 96924257

Matched Legal Cases: ['art. 72', 'art. 72', 'art. 72', 'art. 72', 'art. 72', 'art. 75', 'art. 81']

Nowelizacja ustawy o funduszach inwestycyjnych w zakresie dotyczącym banku depozytariusza – zarys ogólny - Snażyk Granicki - Jesteśmy częścią Twojego sukcesu!
Nowelizacja ustawy o funduszach inwestycyjnych w zakresie dotyczącym banku depozytariusza – zarys ogólny
Znowelizowana ustawa o funduszach inwestycyjnych, która weszła w życie w dniu 4 czerwca 2016 r. wprowadziła istotne zmiany w zakresie dotyczącym banków depozytariuszy i realizowanych przez nich obowiązków. Przedmiotowe zmiany podyktowane zostały koniecznością implementacji Dyrektywy UCITS V do polskiego porządku prawnego, w związku z czym, w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych otwartych nastąpiło dookreślenie zadań oraz obowiązków banków depozytariuszy, w tym zadań polegających na przechowywaniu aktywów UCITS i zadań o charakterze nadzorczym oraz zwiększenie odpowiedzialności depozytariusza w przypadku utraty instrumentów finansowych.
Dokonując wnikliwej analizy zakresu zmian do ustawy o funduszach inwestycyjnych dotyczących banku depozytariusza, na wstępie wskazać należy, iż zmieniony dział IV u.f.i. stanowi wyraz dostosowania regulacji dotyczących depozytariusza funduszu inwestycyjnego do zmian wynikających z dyrektywy UCITS V – w odniesieniu do depozytariuszy FIO, oraz z dyrektywy ZAFI – w odniesieniu do depozytariuszy SFIO i FIZ, a także uregulowanie w oparciu o dyrektywę ZAFI wymagań dotyczących ustanowienia depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej.
Nowelizacja ustawy o funduszach inwestycyjnych przyczyniła się również do rozszerzenia zakresu obowiązków depozytariusza o konieczność zapewnienia, aby środki pieniężne funduszu zgromadzone na rachunkach pieniężnych służących obsłudze rachunków papierów wartościowych oraz na rachunkach bankowych były przechowywane przez podmioty uprawnione do prowadzenia takich rachunków, zgodnie z przepisami prawa polskiego lub spełniające w tym zakresie wymagania określone w prawie wspólnotowym lub równoważne tym wymaganiom (art. 72 ust. 1 pkt 3 u.f.i.), jak też o konieczność weryfikowania uprawnień funduszu do aktywów innych niż papiery wartościowe (art. 72b ust. 4 u.f.i.).
Powyższe zostało obwarowane wytycznymi co do sposobu przechowywania aktywów funduszu, zgodnie bowiem z dyspozycją art. 72b ust. 5 u.f.i.: „W przypadku gdy środki pieniężne funduszu inwestycyjnego są przechowywane przez depozytariusza na rzecz funduszu na rachunku bankowym lub na rachunku pieniężnym służącym obsłudze rachunku papierów wartościowych prowadzonym w imieniu depozytariusza, na rachunkach tych nie mogą być przechowywane inne środki poza tymi, które są należne funduszowi.”
Ponadto, bank Depozytariusz nie może wykorzystywać we własnym imieniu i na własny rachunek aktywów, o których mowa w art. 72b ust. 1–3, tj. papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych jak również innych aktywów funduszu, które ze względu na ich istotę nie mogą być przechowywane przez depozytariusza, lecz są przez niego zapisywane w rejestrze aktywów funduszu.
Stosownie do znowelizowanego art. 72 ust. 1 pkt 4 u.f.i. depozytariusz powinien również zapewnić monitorowanie przepływu środków pieniężnych funduszu, co pośrednio wynika z przepisów dyrektywy ZAFI a zarazem ma służyć przypisaniu depozytariuszowi kompletnych funkcji kontrolnych.
Znowelizowana u.f.i. dokonała zwiększenia odpowiedzialności depozytariusza, w przypadku utraty instrumentów finansowych. Wprowadzono bowiem na mocy art. 75 u.f.i. nowe regulacje w przedmiotowym zakresie, w tym obowiązek zwrotu przez depozytariusza utraconego instrumentu finansowego i warunki uwolnienia się przez niego z tej odpowiedzialności.
W mniejszym natomiast stopniu przewiduje się ingerencję ustawodawcy w sposób zakończenia współpracy alternatywnej spółki inwestycyjnej z depozytariuszem (art. 81h ust. 1 i 2 u.f.i.), w szczególności do decyzji stron umowy pozostawiono uzgodnienie sposobów jej rozwiązania.