Source: http://docplayer.nl/2844224-3394-001-doc-53-3394-001.html
Timestamp: 2017-02-26 21:35:33+00:00
Document Index: 12937848

Matched Legal Cases: ['art 1995', 'art 2006', 'art. 4', 'art. 4', 'art 2006', 'art 2006', 'art 2003', 'art 2009', 'art 2009']

3394/001 DOC /001 - PDF
3394/001 DOC /001
Download "3394/001 DOC 53 3394/001"
1 DOC 53 DOC /001 DOC / /001 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 21 février februari 2014 PROJET DE LOI relative au statut et au contrôle des planificateurs financiers indépendants et à la fourniture de consultations en planification financière par des entreprises réglementées PROJET DE LOI modifiant les articles 121 et 122 de la loi du 2 août 2002 relative à la surveillance du secteur financier et aux services financiers en vue de régler les recours contre certaines décisions prises par la FSMA en vertu de la loi du relative au statut et au contrôle des planificateurs financiers indépendants et à la fourniture de consultations en planification fina ncière par des entreprises réglementées WETSONTWERP inzake het statuut van en het toezicht op de onafhankelijk financieel planners en inzake het verstrekken van raad over financiële planning door gereglementeerde ondernemingen WETSONTWERP tot wijziging van de artikelen 121 en 122 van de wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten teneinde het beroep te regelen dat kan worden ingesteld tegen bepaalde beslissingen van de FSMA, genomen krachtens de wet van inzake het statuut van en het toezicht op de onafhankelijk financieel planners en inzake het verstrekken van raad over financiële planning door gereglementeerde ondernemingen Pages Blz. SOMMAIRE INHOUD 1. Résumés Exposé des motifs (I) Exposé des motifs (II) Avant-projet (I) Avis du Conseil d État (I) Avant-projet (II) Avis du Conseil d État (II) Projet de loi (I) Projet de loi (II) Annexes Samenvattingen Memorie van toelichting (I) Memorie van toelichting (II) Voorontwerp (I) Advies van de Raad van State (I) Voorontwerp (II) Advies van de Raad van State (II) Wetsontwerp (I) Wetsontwerp (II) Bijlagen2 2 DOC /001 Le gouvernement a déposé ce projet de loi le 21 février Le bon à tirer a été reçu à la Chambre le 24 février De regering heeft dit wetsontwerp op 21 februari 2014 ingediend. De goedkeuring tot drukken werd op 24 februari 2014 door de Kamer ontvangen. N-VA : Nieuw-Vlaamse Alliantie PS : Parti Socialiste MR : Mouvement Réformateur CD&V : Christen-Democratisch en Vlaams sp.a : socialistische partij anders Ecolo-Groen : Ecologistes Confédérés pour l organisation de luttes originales Groen Open Vld : Open Vlaamse liberalen en democraten VB : Vlaams Belang cdh : centre démocrate Humaniste FDF : Fédéralistes Démocrates Francophones LDD : Lijst Dedecker MLD : Mouvement pour la Liberté et la Démocratie INDEP-ONAFH : Indépendant-Onafhankelijk Abréviations dans la numérotation des publications: DOC /000: Document parlementaire de la 53 e législature, suivi du n de base et du n consécutif QRVA: Questions et Réponses écrites CRIV: Version Provisoire du Compte Rendu intégral CRABV: Compte Rendu Analytique CRIV: Compte Rendu Intégral, avec, à gauche, le compte rendu intégral et, à droite, le compte rendu analy tique traduit des interventions (avec les annexes) PLEN: Séance plénière COM: Réunion de commission MOT: Motions déposées en conclusion d interpellations (papier beige) Afkortingen bij de nummering van de publicaties: DOC /000: Parlementair document van de 53 e zittingsperiode + basisnummer en volgnummer QRVA: Schriftelijke Vragen en Antwoorden CRIV: Voorlopige versie van het Integraal Verslag CRABV: Beknopt Verslag CRIV: Integraal Verslag, met links het definitieve integraal verslag en rechts het vertaald beknopt verslag van de toespraken (met de bijlagen) PLEN: COM: MOT: Plenum Commissievergadering Moties tot besluit van interpellaties (beigekleurig papier) Publications offi cielles éditées par la Chambre des représentants Commandes: Place de la Nation Bruxelles Tél. : 02/ Fax : 02/ courriel : Les publications sont imprimées exclusivement sur du papier certifi é FSC Offi ciële publicaties, uitgegeven door de Kamer van volksvertegenwoordigers Bestellingen: Natieplein Brussel Tel. : 02/ Fax : 02/ De publicaties worden uitsluitend gedrukt op FSC gecertifi ceerd papier3 DOC /001 3 RÉSUMÉ (I) SAMENVATTING (I) Le projet de loi vise à réglementer l activité consistant à fournir ou à offrir des consultations de planifi - cation fi nancière: 1 d une part, en soumettant dorénavant à un contrôle de l accès à la profession les personnes, actuellement non soumises à un statut, qui entendent exercer à titre professionnel habituel cette activité de, et en protégeant le titre de planifi cateur fi nancier indépendant; 2 d autre part, en établissant des règles de conduite applicables aux planifi cateurs fi nanciers indépendants, et aux entreprises réglementées qui fournissent des consultations en planifi cation fi nancière. La planifi cation fi nancière est défi nie comme une activité de service qui se réalise par la voie de consultations fournies à des clients non professionnels. Ces consultations ont pour but de conseiller le client sur l optimalisation, notamment de la structuration, de la planifi cation dans le temps, de la protection, de l organisation juridique ou de la transmission, de l ensemble de son patrimoine (aussi bien mobilier qu immobilier), en fonction des besoins et des objectifs exprimés par ce client, et à l exclusion de la fourniture de services d investissement ou de tout conseil portant sur des transactions sur des produits fi nanciers individuels. Het wetsontwerp beoogt de activiteit die erin bestaat raad over fi nanciële planning te verstrekken, of aan te bieden, te reglementeren: 1 enerzijds, door voortaan toezicht uit te oefenen op de toegang tot het beroep door personen die momenteel niet aan een statuut zijn onderworpen, maar voornemens zijn deze activiteit als gewone professionele activiteit uit te oefenen; 2 anderzijds, door gedragsregels vast te stellen voor de onafhankelijk fi nancieel planners, en de gereglementeerde ondernemingen die raad over fi nanciële planning verstrekken. Financiële planning is een dienstverleningsactiviteit waarbij raad wordt verstrekt aan niet-professionele cliënten. Bedoeling van die raad is de optimalisering van met name de structuur, de planning in de tijd, de bescherming, de juridische organisatie of de overdracht van het volledig (roerend én onroerend) vermogen van de cliënt, in functie van de door hem vooropgestelde behoeften en doelstellingen, en met uitsluiting van de mogelijkheid voor de fi nancieel planner om beleggingsdiensten of andere raad over transacties in individuele fi nanciële producten te verstrekken. RÉSUMÉ (II) SAMENVATTING (II) Le projet de loi vise à étendre la liste des recours ouverts auprès du Conseil d État selon une procédure accélérée aux recours contre les décisions prises par la FSMA en application de loi relative au statut et au contrôle des planifi cateurs fi nanciers indépendants et à la fourniture de consultations en planifi cation fi nancière par des entreprises réglementées. Dit wetsontwerp heeft tot doel de lijst uit te breiden van het beroep dat volgens een versnelde procedure kan worden ingesteld bij de Raad van State tegen de beslissingen die de FSMA neemt met toepassing van de wet inzake het statuut van en het toezicht op de onafhankelijk fi nancieel planners en inzake het verstrekken van raad over fi nanciële planning door gereglementeerde ondernemingen.4 4 DOC /001 EXPOSÉ DES MOTIFS (I) MEMORIE VAN TOELICHTING (I) MESDAMES, MESSIEURS, Dans le cadre de son plan d ensemble pour renforcer la protection du public en matière d offre de services à caractère fi nancier, le Gouvernement souhaite réglementer l activité connue sous le nom de planifi cation financière ( fi nanciële planning en néerlandais, financial planning en anglais). La planifi cation fi nancière est une activité de service qui se réalise par la voie de consultations fournies à des clients de détail. Ces consultations ont pour but de conseiller le client sur l optimalisation, notamment de la structuration, de la planifi cation dans le temps, de la protection, de l organisation juridique ou de la transmission, de l ensemble de son patrimoine (aussi bien mobilier qu immobilier), en fonction des besoins et des objectifs exprimés par ce client, et à l exclusion de la fourniture de services d investissement ou de tout conseil portant sur des transactions sur des produits fi nanciers individuels. Les consultations en planifi cation fi nancière sont en principe basées sur une analyse multi-disciplinaire de la situation du client intégrant à la fois: a) le droit civil, b) le droit fi scal et la fi scalité, c) la sécurité sociale et la sécurité d existence, et d) le contexte économique et fi nancier. Actuellement, cette activité n est pas réglementée. Sur la base de la liberté de commerce et d industrie, un certain nombre de personnes proposent ainsi librement au public d établir des consultations en planifi cation fi nancière. Par ailleurs, cette activité est également exercée par des entreprises fi nancières, comme des établissements de crédit, des sociétés de bourse, des intermédiaires d assurances, Certes, ces entreprises sont réglementées, mais les règles qui leur sont applicables ne couvrent pas spécifi quement le contrôle de l activité de consultation en planifi cation fi nancière. DAMES EN HEREN, In het kader van haar totaalplan om de bescherming van het publiek op het vlak van het aanbod van financiële diensten te bevorderen, wenst de Regering de activiteit te reglementeren die bekendstaat als fi nanciële planning ( planifi cation fi nancière in het Frans, fi nancial planning in het Engels). Financiële planning is een dienstverleningsactiviteit waarbij raad wordt verstrekt aan niet-professionele cliënten. Bedoeling van die raad is de optimalisering van met name de structuur, de planning in de tijd, de bescherming, de juridische organisatie of de overdracht van het volledig (roerend én onroerend) vermogen van de cliënt, in functie van de door hem vooropgestelde behoeften en doelstellingen, en met uitsluiting van de mogelijkheid voor de fi nancieel planner om beleggingsdiensten of andere raad over transacties in individuele fi nanciële producten te verstrekken. De over de financiële planning verstrekte raad is in beginsel gebaseerd op een multidisciplinaire analyse van de situatie van de cliënt, vanuit het oogpunt van zowel: a) het burgerlijk recht, b) het fi scaal recht en de fi scaliteit, c) de sociale zekerheid en de bestaanszekerheid, als d) de economische en fi nanciële context. Momenteel is die activiteit niet gereglementeerd. Bijgevolg stellen een aantal personen, op grond van de vrijheid van handel en nijverheid, het publiek ongehinderd voor om raad over fi nanciële planning te verstrekken. Die activiteit wordt verder ook uitgeoefend door fi nanciële ondernemingen, zoals kredietinstellingen, beursvennootschappen, verzekeringstussenpersonen,... Die ondernemingen zijn natuurlijk wel gereglementeerd, maar de voor hen geldende regels handelen niet specifi ek over het toezicht op de activiteit van het verstrekken van raad over fi nanciële planning.5 DOC /001 5 Le Fonds Monétaire International, dans le cadre du FSAP 1 récent de la Belgique, a formulé une recommandation à ce sujet: Initiatives include developing labeling systems for fi nancial products (irrespective of wrapper) covering risk to principal, whether the return is fi xed or variable and whether the product is complex or not. Mystery shopping programs and licensing of fi nancial planners are also being considered. The regulation of fi nancial planners is also an important initiative. It will extend the regulatory net to a group of fi rms which, while not holding client assets or executing client instructions, are able to infl uence the decisions their clients make. They should, for that reason, be regulated similarly to other intermediaries. The FSMA should give these programs priority. (traduction libre: D autres travaux importants sont en préparation. Ces initiatives incluent notamment le développement de systèmes de labels pour les produits fi nanciers (indépendamment de leur emballage) tenant compte du risque sur le capital, du rendement fi xe ou variable et de la complexité du produit. Les programmes de mystery shopping et l agrément des financial planners sont également envisagés. La mise en place d une règlementation sur les fi nancial planners constitue elle aussi une initiative importante. La couverture réglementaire se trouvera ainsi étendue à un ensemble d entreprises qui, bien qu elles ne détiennent pas d actifs appartenant à leurs clients et qu elles n exécutent pas leurs ordres, sont en mesure d infl uencer les décisions de leurs clients. Ces entreprises devraient dès lors être réglementées de la même manière que les intermédiaires. La FSMA devrait donner la priorité à ces projets. ). Dans le prolongement de cette recommandation du Fonds Monétaire International, le Gouvernement estime nécessaire de réglementer l activité de consultation en planifi cation fi nancière. En effet, étant donné la complexité croissante des règles en matière de droit civil, de droit familial, de droit successoral, et de droit fi scal, pour ne citer que ces matières, de plus en plus de ménages éprouvent le besoin légitime d une consultation de planifi cation fi nancière établie par un professionnel. Il serait en effet erroné de croire que la planifi cation fi nancière ne concerne que les très gros patrimoines. Il est parfaitement pertinent de solliciter une consultation de planifi cation fi nancière pour des patrimoines moyens constitués, par exemple, par la 1 FSAP: Financial Sector Assessment Program ( Programme d évaluation du secteur fi nancier ). Le Programme d évaluation du secteur fi nancier du FMI, créé en 1999, a pour objectif de procéder à une analyse complète et approfondie du secteur fi nancier d un pays. Voir le point 17 du document Technical Note on Securities Markets Regulation and Supervision, May 2013, IMF Country Report No. 13/13. In het kader van het recente FSAP 1 van België heeft het Internationaal Monetair Fonds (IMF) een aanbeveling hieromtrent geformuleerd: Initiatives include developing labeling systems for fi nancial products (irrespective of wrapper) covering risk to principal, whether the return is fi xed or variable and whether the product is complex or not. Mystery shopping programs and licensing of fi nancial planners are also being considered. The regulation of fi nancial planners is also an important initiative. It will extend the regulatory net to a group of fi rms which, while not holding client assets or executing client instructions, are able to infl uence the decisions their clients make. They should, for that reason, be regulated similarly to other intermediaries. The FSMA should give these programs priority. (vrije vertaling: Er staan ook andere belangrijke werkzaamheden op stapel. De betrokken initiatieven omvatten onder andere de ontwikkeling van labelingsystemen voor financiële producten (ongeacht hun verpakking) die rekening houden met het kapitaalrisico, ongeacht of hun rendement vast of variabel is en of het al dan niet om complexe producten gaat. Ook programma s rond mystery shopping en de vergunningverlening aan fi nancieel planners worden overwogen. Een ander belangrijk initiatief is de reglementering voor fi nancieel planners. Op die manier zal de reglementering worden uitgebreid tot een groep van ondernemingen die, hoewel zij geen cliëntenactiva houden of cliëntenorders uitvoeren, toch de beslissingen van hun cliënten kunnen beïnvloeden. Dat verklaart waarom voor die ondernemingen een soortgelijke reglementering moet worden uitgewerkt als voor de andere tussenpersonen. De FSMA zou prioriteit moeten verlenen aan die projecten. ). Ingevolge deze aanbeveling van het Internationaal Monetair Fonds acht de Regering het nodig om de activiteit van het verstrekken van raad over fi nanciële planning te reglementeren. Gelet op de steeds complexere regels over tal van materies, waaronder het burgerlijk recht, het familierecht, het erfrecht en het fi scaal recht, ontstaat bij steeds meer gezinnen de legitieme behoefte aan raad van een deskundige over fi nanciële planning. Het zou overigens verkeerd zijn te geloven dat financiële planning enkel grote vermogens aanbelangt. Het is integendeel perfect pertinent om raad over fi nanciële planning te vragen in verband met middelgrote vermogens die bijvoorbeeld zijn samengesteld uit een woning, de tijdens de loopbaan opgebouwde spaartegoeden, een 1 FSAP: Financial Sector Assessment Program ("Evaluatieprogramma voor de fi nanciële sector"). Doelstelling van het in 1999 gelanceerde Evaluatieprogramma voor de fi nanciële sector van het IMF is een volledige en grondige analyse van de fi nanciële sector van een land. Zie punt 17 van het "Technical Note on Securities Markets Regulation and Supervision, May 2013, IMF Country Report No. 13/13.6 6 DOC /001 propriété d une maison d habitation, les économies d une vie de travail, un capital de retraite, une indemnité de préavis, une succession recueillie, etc. Les conseils fournis dans le cadre d une consultation en planification financière peuvent avoir, s ils sont suivis, de grandes conséquences sur le patrimoine concerné, et en particulier, sur la protection fi nancière des personnes auxquelles il appartient ou auxquelles il est destiné. Des conseils insuffisamment éclairés peuvent mener à des conséquences fâcheuses ou, en tout cas, non voulues par le propriétaire de ce patrimoine. Pour ces motifs, à savoir l étendue de la population concernée, et les conséquences potentiellement importantes des conseils fournis, le Gouvernement estime qu il relève de l intérêt général de créer un cadre juridique de contrôle pour assurer, autant que possible, un niveau de qualité satisfaisant des consultations de planifi cation fi nancière. Pour ce faire, le Gouvernement entend procéder de deux manières: 1 d une part, en soumettant dorénavant à un contrôle de l accès à la profession les personnes, actuellement non soumises à un statut, qui entendent exercer à titre professionnel habituel l activité de consultation en planifi cation fi nancière; 2 d autre part, en établissant des règles de conduite applicables aux planifi cateurs fi nanciers indépendants, et aux entreprises réglementées qui fournissent des consultations en planifi cation fi nancière. Ces deux points sont plus amplement développés ci-après. Tout d abord, en ce qui concerne l accès à la profession, le Gouvernement souhaite que toutes les personnes qui, à titre professionnel habituel, fournissent des consultations en planifi cation fi nancière, soient soumises à une obligation d agrément, soit comme entreprise réglementée, soit sous le couvert d un nouvel agrément spécifi que que le Gouvernement entend créer. Ainsi, les personnes qui, à l heure actuelle, ne disposent pas d un agrément, devront en obtenir un dans le cadre d un nouveau statut créé par le présent projet, à savoir celui de planifi cateur fi nancier indépendant. Afi n d assurer la parfaite indépendance de ces professionnels, ce nouveau statut ne sera pas cumulable, ni directement, ni indirectement, avec aucun autre statut d entreprise réglementée. Pour renforcer encore leur indépendance, il est prévu que les planifi cateurs fi nanciers indépendants ne pourront être rémunérés que par leurs clients. En contrepartie, ils seront seuls autorisés pensioenkapitaal, een opzegvergoeding, een ontvangen erfenis, enz. De over fi nanciële planning verstrekte raad kan, als die wordt gevolgd, grote gevolgen hebben voor het betrokken vermogen en met name voor de fi nanciële bescherming van de huidige of toekomstige bezitters van dat vermogen. Raad die niet met voldoende kennis van zaken wordt verstrekt, kan ongelukkige of alleszins ongewenste gevolgen hebben voor de eigenaar van dat vermogen. Om die redenen, nl. de omvang van de betrokken populatie en de mogelijk aanzienlijke impact van de verstrekte raad, is de Regering van oordeel dat het in het algemeen belang is dat een juridisch toezichtskader wordt uitgewerkt om een kwalitatief zo hoogstaand mogelijk niveau van de raad over fi nanciële planning te kunnen garanderen. De Regering is daarom voornemens op twee vlakken op te treden: 1 enerzijds, door voortaan toezicht uit te oefenen op de toegang tot het beroep door personen die momenteel niet aan een statuut zijn onderworpen, maar voornemens zijn de activiteit van het verstrekken van raad over fi nanciële planning als gewone professionele activiteit uit te oefenen; 2 anderzijds, door gedragsregels vast te stellen voor de onafhankelijk fi nancieel planners, en de gereglementeerde ondernemingen die raad over fi nanciële planning verstrekken. Beide punten worden hieronder meer gedetailleerd toegelicht. Wat eerst en vooral de toegang tot het beroep betreft, wil de Regering dat alle personen die, als gewone professionele activiteit, raad over fi nanciële planning verstrekken, aan een vergunningsplicht worden onderworpen, hetzij als gereglementeerde onderneming, hetzij in het kader van een nieuwe specifieke vergunning die de Regering voornemens is ter zake in te voeren. Zo zullen de personen die momenteel niet over een vergunning beschikken, een vergunning moeten verkrijgen in het kader van het nieuwe, door deze ontwerptekst ingevoerde statuut van onafhankelijk fi nancieel planner. Om de volledige onafhankelijkheid van de beoefenaars van dat beroep te kunnen garanderen, zal het nieuwe statuut noch rechtstreeks, noch onrechtstreeks mogen worden gecumuleerd met om het even welk ander statuut van gereglementeerde onderneming. Om de onafhankelijkheid van de onafhankelijk fi nancieel planners nog te vergroten, wordt bepaald dat zij enkel door hun7 DOC /001 7 à accoler le mot indépendant aux mots planifi cateur fi nancier ou à des dénominations dérivées. Quant aux entreprises réglementées, elles pourront exercer, de plein droit, et si leur statut ne l exclut pas, l activité de consultation en planifi cation fi nancière. Ensuite, s agissant des règles de conduite, le Gouvernement estime nécessaire d établir des règles de conduite particulières pour la fourniture de consultations en planifi cation fi nancière. En effet, la consultation en planifi cation fi nancière est une activité qui se différencie nettement du conseil en investissement ou, plus généralement, des services d investissement. Spécialement, à la différence du conseil en investissement, la consultation en planifi cation fi nancière ne portera jamais, comme déjà mentionné dans la défi nition donnée au début de cet exposé, sur des instruments de placement ou des produits fi nanciers individuels. Les règles de conduite applicables aux services d investissement ne sont donc pas entièrement adaptées à la fourniture de consultation en planifi cation fi nancière, même si un certain nombre de principes sont communs. Afi n de réaliser un parfait level playing fi eld, ces règles de conduite seront applicables à tous, aussi bien les planifi cateurs fi nanciers indépendants soumis à un agrément propre, que les entreprises réglementées exerçant de plein droit l activité de consultation en planifi cation fi nancière. L activité consistant à fournir des consultations en planification financière n a pas été harmonisée au niveau européen. Les personnes actives dans ce secteur ne bénéfi cient dès lors pas d un passeport au sein de l Espace économique européen. Néanmoins, au nom du principe de la libre circulation des services telle que prévue dans le TFUE, le présent projet autorise, à certaines conditions, les planifi cateurs fi nanciers indépendants agréés par la FSMA à étendre leurs activités dans d autres États. Inversément, les entreprises étrangères pourront, à certaines conditions, établir une succursale en Belgique afi n d y prester des activités de planifi cation fi nancière. L exercice de l activité en Belgique en libre prestation de services ne sera par contre autorisée qu aux entreprises relevant du droit d un autre État membre de l EEE ayant un statut équivalent à celui d entreprises réglementées leur conférant un passeport qui couvre également l activité de consultation en planifi cation financière. Cette restriction cliënten mogen worden vergoed. Daar staat tegenover dat alleen zij het woord onafhankelijk zullen mogen gebruiken in combinatie met de woorden fi nancieel planner of daarvan afgeleide benamingen. De gereglementeerde ondernemingen zullen, van rechtswege en als hun statuut dat niet uitsluit, raad over fi nanciële planning mogen verstrekken. Wat vervolgens de gedragsregels betreft, acht de Regering het nodig dat specifieke gedragsregels worden vastgesteld met betrekking tot het verstrekken van raad over fi nanciële planning. Het verstrekken van raad over fi nanciële planning is immers een activiteit die duidelijk verschilt van het verstrekken van beleggingsadvies of, meer algemeen, van beleggingsdiensten. Meer in het bijzonder zal het verstrekken van raad over fi nanciële planning, in tegenstelling tot beleggingsadvies en zoals reeds aangegeven in de defi nitie aan het begin van deze memorie, nooit op individuele beleggingsinstrumenten of fi nanciële producten slaan. De voor de beleggingsdiensten geldende gedragsregels zijn dus niet helemaal aangepast aan de activiteit van het verstrekken van raad over fi nanciële planning, ook al zijn een aantal beginselen gemeenschappelijk. Om tot een perfect level playing fi eld te komen, zullen die gedragsregels op iedereen van toepassing zijn, m.a.w. zowel op de onafhankelijk fi nancieel planners met een eigen vergunning als op de gereglementeerde ondernemingen die van rechtswege de activiteit van het verstrekken van raad over fi nanciële planning uitoefenen. De activiteit die erin bestaat raad over financiële planning te verstrekken, is niet geharmoniseerd op Europees vlak. Personen die actief zijn in deze sector beschikken dan ook niet over een paspoort binnen de Europese Economische Ruimte. Op grond van het beginsel van de vrije dienstverrichting als neergelegd in het VWEU laat het voorliggende ontwerp de onafhankelijk fi nancieel planners met vergunning van de FSMA echter toe om hun activiteiten, mits voldaan is aan bepaalde voorwaarden, uit te breiden tot andere Staten. Vice versa zullen de buitenlandse ondernemingen, onder bepaalde voorwaarden, een bijkantoor kunnen vestigen in België om er fi nanciële planning aan te bieden. Wel zal het uitoefenen van deze activiteit in België in het kader van het vrij verrichten van diensten enkel worden toegestaan aan ondernemingen die ressorteren onder het recht van een andere lidstaat van de EER en een statuut hebben dat gelijkwaardig is aan dat van gereglementeerde onderneming waardoor hen een paspoort is verleend dat8 8 DOC /001 à la libre prestation de services prévue par le TFUE se justifi e comme suit. Les autres entreprises étrangères ne sont pas sous le contrôle d une autorité de contrôle dans leur pays d origine sur laquelle la FSMA pourrait s appuyer pour le contrôle des règles de conduite en matière de planifi cation fi nancière. Pour permettre à la FSMA d effectuer elle-même ce contrôle, il est donc nécessaire que cette entreprise dispose d un établissement stable en Belgique, pour que la FSMA puisse y contrôler, sur pièces, le respect des règles de conduite prévues par le présent projet. La FSMA sera chargée de statuer sur les demandes d agrément des planificateurs financiers indépendants, de contrôler le respect continu des conditions d agrément, et de veiller au respect des règles de conduite par les planifi cateurs fi nanciers indépendants et par les entreprises réglementées. Dans le cadre de l architecture Twin Peaks, la désignation de la FSMA comme autorité de contrôle de l agrément est logique, étant donné l interdiction qui est faite aux planifi cateurs fi nanciers indépendants de recevoir des fonds ou des valeurs de leurs clients. Par ailleurs, le contrôle des règles de conduite, également organisé par la présente loi, relève aussi des missions générales de la FSMA dans le cadre du Twin Peaks. L exercice de cette nouvelle compétence entraînera une augmentation des frais de fonctionnement de la FSMA. L arrêté royal du 17 mai 2012 relatif à la couverture des frais de fonctionnement de la FSMA, pris en exécution de l article 56 de la loi du 2 août 2002 relative à la surveillance du secteur fi nancier et aux services fi nanciers devra dès lors être modifi é afi n que les planifi cateurs fi nanciers indépendants contribuent, à l instar des autres entreprises contrôlées par la FSMA, à ses frais de fonctionnement. La FSMA a organisé en 2012 de larges consultations sur le présent projet de loi. Les options retenues tiennent compte des remarques formulées lors de ces consultations. Il a été tenu compte de la plupart des observations formulées par le Conseil d État sur le présent projet de loi. Lorsque ce n est pas le cas, une explication est fournie dans l exposé des motifs ou dans le commentaire de l article concerné. Suite à la remarque formulée par le Conseil d État, le présent projet a fait l objet de l analyse d impact prévue par la loi du 15 décembre 2013 portant des dispositions diverses concernant la simplifi cation administrative. eveneens de activiteit van het verstrekken van raad over fi nanciële planning behelst. Deze beperking op de vrije dienstverrichting als ingeschreven in het VWEU, kan als volgt worden verantwoord. De overige buitenlandse ondernemingen vallen in hun land van herkomst niet onder het toezicht van een toezichthouder waarop de FSMA zich zou kunnen baseren voor haar toezicht op de gedragsregels bij fi nanciële planning. Om de FSMA in staat te stellen deze controle zelf te verrichten, hoort een dergelijke onderneming dan ook in België te beschikken over een stabiele instelling waar de FSMA de stukken kan controleren op de naleving van de gedragsregels als bepaald in het voorliggend ontwerp. De FSMA zal bevoegd zijn om te beslissen over de aanvragen van een vergunning als onafhankelijk financieel planner, om toe te zien op de voortdurende naleving van de vergunningsvoorwaarden, en om toe te zien op de naleving van de gedragsregels door de onafhankelijk fi nancieel planners en de gereglementeerde ondernemingen. In het kader van de Twin Peaks -architectuur is de aanstelling van de FSMA tot toezichthouder op de vergunning logisch, gelet op het voor de onafhankelijk fi nancieel planners geldende verbod om fondsen of effecten van hun cliënten bij te houden. Overigens behoort ook het toezicht op de gedragsregels, dat eveneens door deze wet wordt geregeld, tot de algemene opdrachten van de FSMA in het kader van de Twin Peaks -hervorming. De uitoefening van deze nieuwe bevoegdheid zal een verhoging van de werkingskosten van de FSMA met zich meebrengen. Het koninklijk besluit van 17 mei 2012 betreffende de vergoeding van de werkingskosten van de FSMA ter uitvoering van artikel 56 van de wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de fi nanciële sector en de fi nanciële diensten zal dus moeten worden aangepast, zodat de onafhankelijke fi nancieel planners, net als de andere ondernemingen onder het toezicht van de FSMA, zullen bijdragen aan haar werkingskosten. In 2012 heeft de FSMA een uitgebreide consultatieronde georganiseerd over dit wetsontwerp. Bij de gekozen opties is rekening gehouden met de tijdens die consultatie geformuleerde opmerkingen. Er werd rekening gehouden met het merendeel van de opmerkingen die door de Raad van State zijn geformuleerd over het onderhavige wetsontwerp. Zo niet wordt dit toegelicht in de memorie van toelichting of in de commentaar bij het betrokken artikel. Gevolg gevend aan de opmerking van de Raad van State werd een impactanalyse uitgevoerd van dit ontwerp als voorgeschreven bij wet van 15 december 2013 houdende diverse bepalingen inzake administratieve vereenvoudiging.9 DOC /001 9 COMMENTAIRE DES ARTICLES COMMENTAAR BIJ DE ARTIKELEN CHAPITRE I ER Disposition générale Article 1 er Cet article précise que la loi règle une matière visée à l article 78 de la Constitution. Il s agit d une loi de type bicaméral optionnel. HOOFDSTUK I Algemene bepaling Artikel 1 Dit artikel preciseert dat de wet een aangelegenheid regelt als bedoeld in artikel 78 van de Grondwet. Het is een optioneel bicamerale wet. Art. 2 Cet article décrit l objet de la loi. La loi crée un nouveau statut de planifi cateur fi nancier indépendant et en réglemente l exercice. Elle réglemente également la fourniture de consultations en planification financière par les entreprises réglementées, comme par exemple les établissements de crédit et les entreprises d investissement. Art. 2 Artikel 2 beschrijft het doel van de wet. De wet voert een nieuw statuut van onafhankelijk fi nancieel planner in en reglementeert ook de uitoefening ervan. Daarnaast regelt zij het verstrekken van raad over financiële planning door de gereglementeerde ondernemingen, zoals onder meer de kredietinstellingen en de beleggingsondernemingen. Art. 3 Cet article décrit le champ d application de la loi: la loi s applique aux personnes physiques ou morales qui fournissent sur le territoire belge des consultations en planification financière à des clients de détail à titre d activité habituelle, même accessoire ou complémentaire. A l inverse, ceux qui fournissent ponctuellement des consultations en planifi cation fi nancière, fût-ce à titre accessoire dans le cadre d une autre activité professionnelle, ne rentrent pas dans le champ d application de la loi. On pense par exemple à des services fournis ponctuellement, en marge de leur activité principale, par des mutuelles, des ASBL, des CPAS, des syndicats, etc... La loi exclut par ailleurs de son champ d application un certain nombre de personnes, entreprises ou institutions. Celles-ci doivent cependant respecter la protection du titre de planifi cateur fi nancier, telle que prévue à l article 7, 1 er, 1 et 2. Ainsi, les planifi cateurs fi nanciers qui sont au service d une seule et même famille sont exclus du champ d application de la loi. Art. 3 In dit artikel wordt het toepassingsgebied van de wet afgebakend: de wet is van toepassing op de natuurlijke personen of de rechtspersonen die op Belgisch grondgebied aan niet-professionele cliënten raad over fi nanciële planning verstrekken als gewone professionele activiteit, zelfs aanvullend of bijkomend. Ondernemingen die occasioneel raad over financiële planning verstrekken, ook al is dat voor hen een bijkomende dienst in het kader van een andere professionele activiteit, vallen daarentegen niet in het toepassingsgebied van de wet. In dat verband kan bijvoorbeeld worden gedacht aan diensten die occasioneel, in de marge van hun hoofdactiviteit, worden verstrekt door ziekenfondsen, vzw s, OCMW s, vakbonden, enz. Bovendien worden een aantal personen, ondernemingen en instellingen door de wet buiten haar toepassingsgebied geplaatst. Het is hun dan ook niet toegestaan om de titel van fi nancieel planner te voeren als beschermd door artikel 7, 1, 1 en 2. Zo zijn de fi nancieel planners die in dienst zijn van een en dezelfde familie, uitgesloten uit het toepassingsgebied van de wet.10 10 DOC /001 Faisant suite à une remarque du Conseil d État, le Gouvernement tient à préciser que cette exclusion se justifi e au motif qu il s agit d une relation privée, qui ne met pas en jeu la protection du public et ne relève donc pas de l intérêt général. C est à dessein que la notion de famille n a pas été défi nie dans le présent projet. Cette notion, plus large que le ménage, doit en effet être prise dans son sens commun et sera interprétée par l autorité en charge du contrôle (la FSMA) et, de manière ultime, par le juge en cas de contestation. Sont également exclues du champ d application de la loi les personnes physiques ou morales qui fournissent (de manière habituelle) des consultations en planifi cation fi nancière dans le cadre d une autre activité professionnelle (non visée à l article 22, 2) à condition que celle-ci soit régie par un code déontologique requis par la loi et que ce code n exclue pas la fourniture de consultations en planification financière. On pense par exemple aux avocats et aux notaires, mais cette disposition est également susceptible de viser les comptables, expertscomptables, les réviseurs d entreprises et les conseillers fi scaux. Cette exception leur permettra de continuer à fournir des consultations en planifi cation financière dans le cadre de leur profession principale d avocat, notaire, réviseur, comptable ou conseiller fi scal. On relèvera que les agents immobiliers, pourtant régis par un code déontologique, ne peuvent pas bénéfi cier de cette exception (leur activité est en effet visée à l article 22, 2 du présent avant-projet de loi) eu égard au risque de conflits d intérêts entre leurs activités d intermédiation immobilière et la fourniture de consultations en planifi cation fi nancière. Pour cette même raison, le cumul entre le statut de planifi cateur fi nancier indépendant et celui d agent immobilier est interdit en vertu de l article 22, 2 du présent avant-projet de loi. Gevolg gevend aan een opmerking van de Raad van State preciseert de Regering dat dergelijke fi nancieel planners zijn uitgesloten van de toepassing van de wet omdat het een privérelatie betreft die de bescherming van het publiek geenszins in het gedrang brengt en derhalve niet van algemeen belang is. Het begrip familie werd bewust niet gedefi nieerd in het voorliggende ontwerp. Dit begrip, dat ruimer is dan de notie gezin, moet immers worden begrepen in de algemene betekenis die eraan gegeven wordt en zal geïnterpreteerd worden door de autoriteit die belast is met het toezicht (de FSMA) en, uiteindelijk, door de rechter in geval van betwisting. Daarnaast worden ook de natuurlijke of rechtspersonen die (als gewone professionele activiteit) raad over fi nanciële planning verstrekken in het kader van een andere professionele activiteit (niet bedoeld in artikel 22, 2), buiten het toepassingsgebied van de wet geplaatst, op voorwaarde dat zij bij het uitoefenen van hun hoofdactiviteit een bij wet opgelegde deontologische code naleven die het verstrekken van raad over fi nanciële planning niet verbiedt. Hierbij wordt in het bijzonder gedacht aan advocaten en notarissen, maar ook aan boekhouders, accountants, bedrijfsrevisoren en fi scaal adviseurs. Deze uitsluiting moet hun toelaten om raad over fi nanciële planning te blijven verstrekken in het kader van hun hoofdberoep als advocaat, notaris, boekhouder, bedrijfsrevisor of fi scaal adviseur. Er dient te worden opgemerkt dat de vastgoedmakelaars, die nochtans aan een deontologische code onderworpen zijn, niet voor deze uitzondering in aanmerking komen (hun activiteiten worden immers geviseerd door artikel 22, 2, van dit voorontwerp van wet) omwille van het risico op belangenconfl icten tussen hun bemiddelingsactiviteiten op het gebied van vastgoed en het verstrekken van raad over fi nanciële planning. Om diezelfde reden mag het statuut van onafhankelijk financieel planner, krachtens artikel 22, 2, van dit voorontwerp van wet, niet met het statuut van vastgoedmakelaar worden gecumuleerd. Art. 4 Cette disposition définit certains termes utilisés dans la loi. La première défi nition, qui est tout à fait centrale, est celle de consultation en planification financière. Il s agit d une consultation sur l optimalisation, notamment de la structuration, de la planifi cation dans le temps, de la protection, de l organisation juridique ou de la transmission, du patrimoine d un client, en fonction des besoins Art. 4 Bepaalde van de in de wet gebruikte begrippen worden in dit artikel gedefi nieerd. De eerste defi nitie, die centraal staat in dit voorontwerp, is de defi nitie van raad over fi nanciële planning. Het gaat om raad over het optimaliseren van, met name, de structuur, de planning in de tijd, de bescherming, de juridische organisatie of de overdracht van het vermogen van een cliënt, op grond van de behoeften en de11 DOC / et des objectifs exprimés par ce client, et à l exclusion de la fourniture de services d investissement ou de tout conseil portant sur des transactions sur des produits fi nanciers individuels. Il ne s agit donc pas de n importe quel conseil juridique, fi scal ou successoral qu une entreprise réglementée peut donner à ses clients. Ainsi ne constituent pas, par exemple, des consultations en planifi cation fi nancière, les conseils fi scaux ou successoraux qui accompagnent la proposition au client d un produit fi nancier déterminé. Les consultations en planifi cation fi nancière visées par le présent projet sont des consultations personnalisées, structurées, formalisées et réfl échies portant sur l optimalisation globale de l ensemble du patrimoine: comment le structurer? comment le protéger? comment assurer sa transmission? comment planifi er son évolution compte tenu des objectifs du clients? quel est l impact fi scal des différentes options de structuration? Telles sont des questions auxquelles la consultation en planifi cation fi nancière cherchera à répondre. Le planifi cateur fi nancier tiendra compte de la situation du client, de ses besoins et des objectifs qu il aura exprimés. D autre part, cette défi nition de la consultation en planifi cation fi nancière exclut les conseils en investissement au sens de la directive Mifi d (c est-à-dire les recommandations personnalisées qui concernent une ou plusieurs transactions portant sur des instruments fi nanciers), de même que tous les conseils portant sur des produits fi nanciers individuels. La consultation en planifi cation fi nancière n a pas pour objet le conseil en investissement. Mais, une fois que la consultation en planifi cation fi nancière aura été rendue, l entreprise réglementée garde bien entendu la faculté de proposer à son client les produits fi nanciers qu elle est autorisée à commercialiser, et de fournir des conseils à leur sujet. Les family offices sont visés par la présente loi dans la mesure où ils fournissent des consultations en planifi cation fi nancière à leurs clients. Il convient toutefois de rappeler que ceux qui prestent leurs services au bénéfi ce d une seule et même famille sont exclus du champ d application de la loi (voy. à cet égard l article 3, 2, alinéa 1 er, b)). On relèvera enfi n que des conseils fournis dans le cadre de la gestion collective de dettes ne relèvent pas de la défi nition de consultation en planifi cation fi n a n c i ère. doelstellingen die hij aangeeft en met uitsluiting van het verstrekken van beleggingsdiensten of het verlenen van enig advies over transacties in individuele fi nanciële producten. Dit is dus niet om het even welk juridisch, fi scaal of erfrechtelijk advies dat een gereglementeerde onderneming aan haar cliënten kan geven. Zo vormen fi scale of erfrechtelijke adviezen die bij de commercialisering van een fi nancieel product worden gegeven bijvoorbeeld geen raad over fi nancieel planning. Raad over fi nanciële planning is gepersonaliseerde, gestructureerde, geformaliseerde en weldoordachte raad over de globale optimalisering van het gehele vermogen: hoe het vermogen structureren? hoe het beschermen? hoe de overdracht van het vermogen regelen? hoe de evolutie ervan plannen gelet op de doelstellingen van de cliënten? wat is de impact van de verschillende structureringsopties? Dit zijn vragen waarop de raad over fi nanciële planning een antwoord zal proberen te bieden. De fi nancieel planner zal rekening houden met de situatie van de cliënt, zijn behoeften en de door hem vooropgestelde doelstellingen. Anderzijds sluit die defi nitie van raad over fi nanciële planning het beleggingsadvies uit in de zin van de MiFID-richtlijn (i.e. gepersonaliseerde aanbevelingen met betrekking tot één of meer transacties in fi nanciële instrumenten), alsook alle adviezen over individuele fi nanciële producten. Bij het verstrekken van raad over fi nanciële planning is het niet de bedoeling dat beleggingsadvies wordt verstrekt. Maar nadat de gereglementeerde onderneming de raad over fi nanciële planning heeft verstrekt, heeft zij uiteraard nog steeds de mogelijkheid om aan haar client de fi nanciële producten voor te stellen die zij mag commercialiseren en om hem hieromtrent te adviseren. De family offices vallen onder deze wet wanneer zij raad over fi nanciële planning aan hun cliënten verstrekken. In dit verband wordt er nogmaals op gewezen dat de personen die uitsluitend diensten verlenen voor een en dezelfde familie, uit het toepassingsgebied van de wet zijn uitgesloten (zie in die verband artikel 3, 2, eerste lid, b)). Tot slot wordt aangestipt dat adviezen die in het kader van collectief schuldbeheer worden verleend, niet onder de defi nitie van raad over fi nanciële planning vallen.12 12 DOC /001 Les clients de détail sont défi nis par référence à la loi du 2 août 2002 relative à la surveillance du secteur fi nancier et aux services fi nanciers. Il s agit des personnes qui ne sont pas traitées comme des clients professionnels ou des contreparties éligibles pour l application de la réglementation Mifi d. Pour rappel, constituent notamment des clients professionnels ou des contreparties éligibles au sens de cette loi l État belge, la Banque nationale de Belgique, les organisations supranationales, les établissements de crédit, les entreprises d assurances, les entreprises d investissement, les organismes de placement collectif, les grandes entreprises, de même que les personnes physiques et les PME qui ont demandé à être considérées comme des clients professionnels (après avoir fait usage de l opt in). Cette défi nition des clients de détail permet de délimiter le champ d application de la loi car les entreprises qui fournissent des consultations en planifi cation fi nancière exclusivement à des clients professionnels (investisseurs institutionnels ou des grandes entreprises) ne sont pas visées par la présente loi.les entreprises réglementées sont également défi nies. Sont compris dans la défi nition des entreprises réglementées les établissements de crédit et les entreprises d investissement, mais également les entreprises d assurances, les sociétés de gestion d organismes de placement collectif, les sociétés de gestion d organismes de placement collectif alternatifs, les organismes de placement collectif et les organismes de placement collectif alternatif auto-gérés, de même que les institutions de retraite professionnelle, les intermédiaires en services bancaires et en services d investissement et les intermédiaires d assurances. Cette notion d entreprise réglementée apparait dans plusieurs dispositions du projet de loi, notamment à l article 22, 2, qui interdit le cumul du statut de planifi - cateur financier indépendant avec un statut d entreprise réglementée. En vertu de l article 5, 2, les entreprises qualifi ées d entreprises réglementées peuvent par ailleurs fournir des consultations en planifi cation fi nancière sans devoir demander d agrément spécifi que. Toutes les entreprises fi gurant dans la liste ne peuvent cependant pas fournir de tels services, compte tenu des limites imposées par leur propre statut d entreprise réglementée. Sur ce point, il est renvoyé au commentaire de l article 5. Enfi n, plusieurs dispositions de la loi visent les collaborateurs de la personne qui fournit des consultations en planifi cation fi nancière. L article 4 de la loi défi nit ce De niet-professionele cliënten worden gedefi nieerd door verwijzing naar de wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten. Het zijn de personen die niet als professionele cliënten of als in aanmerking komende tegenpartijen worden behandeld voor de toepassing van de MiFIDreglementering. Terloops wordt eraan herinnerd dat met name de Belgische Staat, de Nationale Bank van België, de supranationale instellingen, de kredietinstellingen, de verzekeringsondernemingen, de beleggingsondernemingen, de instellingen voor collectieve belegging, de grote ondernemingen, alsook de natuurlijke personen en de kmo s die hebben gevraagd om als professionele cliënten te worden beschouwd (na gebruik te hebben gemaakt van de opt in), als professionele cliënten of als in aanmerking komende cliënten worden beschouwd in de zin van de wet. Deze definitie van niet-professionele cliënten maakt het mogelijk het toepassingsgebied van de wet af te bakenen, omdat de ondernemingen die uitsluitend aan professionele cliënten (institutionele beleggers of grote ondernemingen) raad over fi nanciële planning verstrekken, niet in het toepassingsgebied van de voorliggende wet vallen.ook de gereglementeerde ondernemingen worden gedefi nieerd. De defi nitie van gereglementeerde ondernemingen omvat meer bepaald de kredietinstellingen en de beleggingsondernemingen, maar ook de verzekeringsondernemingen, de beheervennootschappen van instellingen voor collectieve belegging, de beheervennootschappen van alternatieve instellingen voor collectieve belegging, de instellingen voor collectieve belegging en de zelfbeheerde alternatieve instellingen voor collectieve belegging, alsook de instellingen voor bedrijfspensioenvoorziening, de tussenpersonen in bank- en beleggingsdiensten en de verzekeringstussenpersonen. Het begrip gereglementeerde onderneming komt terug in diverse bepalingen van het wetsontwerp, inzonderheid in artikel 22, 2, dat de cumulatie van het statuut van onafhankelijk financieel planner en dat van gereglementeerde onderneming verbiedt. Krachtens artikel 5, 2, mogen de als gereglementeerde ondernemingen gekwalifi ceerde ondernemingen bovendien raad over fi nanciële planning verstrekken zonder daarvoor een specifi eke vergunning te moeten aanvragen. Niet alle ondernemingen op de lijst mogen echter dergelijke diensten verstrekken, gelet op de begrenzingen die uit hun eigen statuut van gereglementeerde onderneming voorvloeien. Ter zake wordt verwezen naar de commentaar bij artikel 5. Tot slot heeft een aantal bepalingen van de wet betrekking op de medewerkers van de persoon die raad verstrekt over fi nanciële planning. Zo defi nieert artikel13 DOC / qu il faut entendre par collaborateurs pour l application de ces dispositions. Il s agit des personnes engagées dans le cadre d un contrat de travail, mais également des collaborateurs ayant la qualité de travailleur indépendant au sens de la législation sociale. 4 van de wet wat, voor de toepassing van die bepalingen, onder medewerkers moet worden verstaan. Het gaat meer bepaald om de personen die met een arbeidsovereenkomst zijn tewerkgesteld, maar ook om de medewerkers met de hoedanigheid van zelfstandige in de zin van de sociale wetgeving. CHAPITRE II Statut de planificateur financier indépendant: conditions d agrément et d exercice de l activité, exigence d indépendance et règles de conduite Section 1 re Agrément, liste et protection du titre de planifi cateur fi nancier indépendant Art. 5 En vertu des paragraphes 1 er et 2 de cet article, la fourniture de consultations en planifi cation fi nancière peut se faire par le biais de deux canaux: soit via des planifi cateurs fi nanciers indépendants, soit via des entreprises réglementées, comme les établissements de crédit ou les entreprises d investissement. Toutes les entreprises réglementées ne peuvent cependant pas, compte tenu des limitations inhérentes à leur statut, fournir des consultations en planifi cation fi nancière. Ainsi, par exemple l article 9, 1 er, de la loi du 9 juillet 1975 relative au statut et au contrôle des entreprises d assurances dispose que l objet social de ces entreprises doit être limité aux opérations d assurance, de capitalisation ou de gestion de fonds collectifs de retraite, ainsi qu aux opérations qui en découlent directement. Les entreprises d assurances ne peuvent donc pas fournir des consultations en planifi cation fi nancière. Il convient donc d examiner au cas par cas le statut des différents types d entreprises réglementées afi n de déterminer si elles peuvent ou non offrir des services de planifi cation fi nancière. Lors de la fourniture de consultations en planifi cation fi nancière, les entreprises réglementées devront veiller à appliquer les règles de conduite prévues au chapitre III. Ceci permet d assurer un level playing fi eld en terme de protection du client, selon qu il s adresse à un planifi cateur fi nancier indépendant ou à une entreprise réglementée, sachant cependant qu en s adressant au premier, il bénéfi cie en outre des garanties liées à son indépendance. HOOFDSTUK II Statuut van onafhankelijk financieel planner: bedrijfsvergunningsvoorwaarden, bedrijfsuitoefeningsvoorwaarden, onafhankelijkheidsvereiste en gedragsregels Afdeling 1 Vergunning, lijst en bescherming van de titel van onafhankelijk fi nancieel planner Art. 5 Krachtens paragrafen 1 en 2 van dit artikel zijn er twee mogelijke kanalen voor het verstrekken van raad over fi nanciële planning: hetzij door onafhankelijk fi nancieel planners, hetzij door gereglementeerde ondernemingen, zoals kredietinstellingen of beleggingsondernemingen. Niet alle gereglementeerde ondernemingen mogen echter raad over financiële planning verstrekken, gelet op de begrenzingen die uit hun statuut voorvloeien. Zo bepaalt artikel 9, 1, van de wet van 9 juli 1975 betreffende de controle der verzekeringsondernemingen bijvoorbeeld dat het maatschappelijk doel van die ondernemingen beperkt moet zijn tot verzekering, kapitalisatie, of beheer van gemeenschappelijke pensioenfondsen, alsmede tot de verrichtingen die er rechtstreeks uit voortvloeien. De verzekeringsondernemingen mogen dus geen raad over financiële planning verstrekken. Bijgevolg moet het statuut van de verschillende soorten gereglementeerde ondernemingen geval per geval worden onderzocht om te bepalen of zij al dan niet diensten op het vlak van fi nanciële planning mogen verstrekken. Bij het verstrekken van raad over fi nanciële planning moeten de gereglementeerde ondernemingen erop toezien de in hoofdstuk III vermelde gedragsregels na te leven. Zo kan een level playing fi eld worden gegarandeerd met betrekking tot de bescherming van de cliënt, ongeacht hij zich tot een onafhankelijk fi nancieel planner of een gereglementeerde onderneming richt, met dien verstande weliswaar dat hij, wanneer hij zich tot een onafhankelijk financieel planner richt, bovendien ook geniet van de aan de onafhankelijkheid verbonden waarborgen.14 14 DOC /001 Les 3 et 4 paragraphes de cette disposition décrivent la procédure d agrément des planifi cateurs fi nanciers indépendants. Paragrafen 3 en 4 van dit artikel beschrijven de procedure voor het verlenen van een vergunning als onafhankelijk fi nancieel planner. Art. 6 Cet article prévoit que la FSMA tient à jour et publie une liste des planifi cateurs fi nanciers indépendants, et précise les mentions à porter sur cette liste. Il est également prévu que la FSMA fixe les conditions auxquelles la mention de la radiation de l agrément d un planifi cateur financier indépendant est retirée de la liste. Dans son avis, le Conseil d État estime que cette habilitation devrait être donnée au Roi. Le Gouvernement pense cependant qu il s agit là de modalités techniques qui peuvent être déléguées à la FSMA. Il s en tient, à cet égard, à la formule déjà prévue à l article 9, 2, alinéa 2 de la loi du 27 mars 1995 relative à l intermédiation en assurances et en réassurances et à la distribution d assurances et à l article 7, 3, alinéa 2 de la loi du 22 mars 2006 relative à l intermédiation en services bancaires et en services d investissement et à la distribution d instruments fi nanciers, lesquels comportent une habilitation similaire en faveur de la FSMA. Art. 6 Dit artikel stelt dat de FSMA doorlopend een lijst bijhoudt en publiceert van de onafhankelijk fi nancieel planners, en geeft aan welke gegevens precies vermeld dienen te worden op deze lijst. Er is eveneens bepaald dat de FSMA zal vaststellen onder welke voorwaarden de vermelding dat de vergunning van een onafhankelijk fi nancieel planner is ingetrokken, uit de lijst wordt geschrapt. In zijn advies stelt de Raad van State dat deze machtiging aan de Koning zou moeten worden verleend. De Regering is echter de mening toegedaan dat het hierbij om technische modaliteiten gaat die gedelegeerd kunnen worden aan de FSMA. Zij behoudt op dit punt de formule die een gelijkaardige machtiging aan de FSMA inhoudt en is opgenomen in artikel 9, 2, tweede lid van de wet van 27 maart 1995 betreffende de verzekeringsen herverzekeringsbemiddeling en de distributie van verzekeringen, en in artikel 7, 3, tweede lid van de wet van 22 maart 2006 betreffende de bemiddeling in bank- en beleggingsdiensten en de distributie van fi nanciële instrumenten. Art. 7 Un des objectifs poursuivis par la présente loi est que le titre de planifi cateur fi nancier indépendant ou de independant financial planner (le terme anglais fi nancial planner étant couramment utilisé dans le secteur) soit réservé à des planifi cateurs fi nanciers, dûment agréés par la FSMA et inscrits, à ce titre, à la liste tenue par elle. Eux seuls pourront par ailleurs utiliser les termes planifi cateur fi nancier ou des termes similaires dans leur raison sociale ou leur nom commercial et ce, au motif que la planifi cation fi nancière constitue l essence même de leur activité (à la différence des entreprises réglementées). Le titre de planifi cateur fi nancier indépendant constituera ainsi un label d indépendance; l indépendance de ces personnes étant notamment assurée par le fait qu elles sont exclusivement rémunérées par leurs clients ou encore par l interdiction de tout cumul de leur activité avec l exploitation d une entreprise réglementée. De leur côté, les entreprises réglementées (établissements de crédit, entreprises d investissement, Art. 7 Een van de doelstellingen die deze wet nastreeft, is de titel van onafhankelijk fi nancieel planner of independant fi nancial planner (de Engelse term fi nancial planner wordt courant gebruikt in de sector) voor te behouden aan de fi nancieel planners die op geldige wijze een vergunning hebben verkregen van de FSMA en in die hoedanigheid zijn ingeschreven op de lijst die zij bijhoudt. Enkel zij zullen in hun firma of handelsnaam overigens de benaming fi nancieel planner mogen gebruiken, of een soortgelijke benaming,, en dit omdat de fi nanciële planning de kern van hun activiteit vormt (wat niet het geval is bij gereglementeerde ondernemingen). De titel van onafhankelijk fi nancieel planner moet aldus borg staan voor de onafhankelijkheid van de vergunninghouders. Hun onafhankelijkheid wordt meer bepaald gewaarborgd doordat zij uitsluitend vergoed worden door hun cliënten en zij hun werkzaamheden niet mogen cumuleren met het exploiteren van een gereglementeerde onderneming. De gereglementeerde ondernemingen (kredietinstellingen, beleggingsondernemingen, enz.) die aan hun15 DOC / etc...) qui fournissent des consultations en planifi cation fi nancière à leurs clients retail pourront porter le titre de planifi cateur fi nancier et faire la promotion de leur activité de planification financière, mais elles ne pourront pas se présenter comme étant indépendantes. Elles ne pourront par ailleurs pas faire apparaitre les termes fi nancial planner ou planifi cateur fi nancier dans leur raison sociale. retailcliënten raad over fi nanciële planning verstrekken, zullen op hun beurt wel de titel van fi nancieel planner mogen voeren en reclame mogen maken voor hun activiteit van het verstrekken van raad over fi nanciële planning, maar zij zullen zich niet als onafhankelijk mogen voorstellen. Bovendien zullen zij de termen fi nancial planner of fi nancieel planner niet mogen gebruiken in hun maatschappelijke benaming. Section 2 Conditions d agrément Art. 8 à 11 Ces articles posent un certain nombre d exigences applicables aux planifi cateurs fi nanciers indépendants: ils peuvent exercer comme personne physique ou comme personne morale, mais dans ce dernier cas, ils doivent être constitués sous la forme d une société commerciale, leur administration centrale doit se trouver en Belgique, et ils doivent remettre à la FSMA un plan fi nancier couvrant une durée de trois ans. En outre, s il s agit d une société, les actionnaires de contrôle de la société doivent présenter les qualités requises au regard du besoin de garantir une gestion saine et prudente de la société. Afdeling 2 Vergunningsvoorwaarden Art. 8 tot 11 Deze artikelen leggen de onafhankelijk fi nancieel planners een aantal vereisten op: zij mogen actief zijn als natuurlijk persoon of als rechtspersoon maar in dat laatst geval moeten zij zijn opgericht in de vorm van een handelsvennootschap, hun hoofdbestuur moet in België zijn gevestigd en zij moeten aan de FSMA een financieel plan overmaken dat een periode van drie jaar bestrijkt. Ingeval het een vennootschap betreft, moeten de controlerende aandeelhouders over de vereiste kwaliteiten beschikken gelet op de noodzaak om een gezonde en voorzichtige bedrijfsvoering van de vennootschap te waarborgen. Art. 12 La FSMA vérifi era l honorabilité professionnelle et l expertise adéquate du planifi cateur fi nancier indépendant exerçant en personne physique et s il s agit d une société, des administrateurs et des dirigeants effectifs de la société, de même que de tout collaborateur habilité à représenter le planifi cateur fi nancier indépendant lors de la fourniture des consultations en planifi cation fi nancière. Cette vérifi cation portera notamment, mais pas exclusivement, sur les diplômes obtenus et les formations suivies dans les quatre dimensions qui caractérisent la planifi cation fi nancière: le droit civil, la fi scalité, la sécurité sociale et la sécurité d existence et la dimension économique et fi nancière. Il est renvoyé à l article 19 de la loi bancaire, tel que remplacé par l article 24 de la loi du 6 avril 2010, qui énumère un certain nombre d infractions emportant une interdiction professionnelle automatique d une durée de 10 ou 20 ans selon le cas. Art. 12 De FSMA gaat na of de natuurlijke persoon die actief is als onafhankelijk fi nancieel planner en, ingeval de onafhankelijk fi nancieel planner een vennootschap is, de bestuurders en de effectieve leiders van de vennootschap, alsook alle medewerkers die gemachtigd zijn om de onafhankelijk fi nancieel planner bij het verstrekken van raad over financiële planning te vertegenwoordigen, blijk geven van de vereiste professionele betrouwbaarheid en over de passende deskundigheid beschikken. De aandacht van de FSMA zal daarbij met name maar niet uitsluitend uitgaan naar de behaalde diploma s en de gevolgde opleidingen met betrekking tot de vier kenmerkende dimensies: het burgerlijk recht, de fi scaliteit, de sociale zekerheid en de bestaanszekerheid, en de economische en fi nanciële dimensie. Er wordt verwezen naar artikel 19 van de bankwet, als vervangen door artikel 24 van de wet van 6 april 2010, dat een aantal misdrijven opsomt die automatisch leiden tot een verbod op beroepsuitoefening voor een periode van 10 of 20 jaar naargelang van het geval.16 16 DOC /001 Art. 13 Les planifi cateurs fi nanciers indépendants devront disposer des ressources nécessaires sous l angle humain et matériel, ainsi que d une organisation comptable et administrative adéquate. Ils devront également disposer d une organisation leur permettant d assurer le respect des réglementations auxquelles ils sont soumis (par exemple, la réglementation anti-blanchiment), ou encore d assurer une gestion optimale des confl its d intérêts pouvant surgir entre eux et leurs clients ou entre leurs clients. Selon la taille du planifi cateur fi nancier indépendant, cette exigence d organisation adéquate pourrait par ailleurs nécessiter la mise en place de procédures de contrôle interne. Art. 13 De onafhankelijk fi nancieel planner moet over de nodige middelen in menselijk en materieel opzicht, alsook over een passende boekhoudkundige en administratieve organisatie beschikken. Daarnaast moet hij tevens over een organisatie kunnen beschikken die hem in staat stelt om de reglementeringen na te leven waaraan hij is onderworpen (bijvoorbeeld de witwaswetgeving), alsook om mogelijke belangenconfl icten tussen hem en zijn cliënten of tussen zijn cliënten onderling optimaal te beheersen. Naargelang van de omvang van de onafhankelijk fi nancieel planner zou het vereiste inzake de passende organisatie overigens kunnen impliceren dat internecontroleprocedures moeten worden ingevoerd. Art. 14 Les planifi cateurs fi nanciers indépendants devront souscrire une assurance couvrant leur responsabilité professionnelle. Le Roi peut préciser la forme et le contenu de cette obligation. Art. 14 De onafhankelijk fi nancieel planners moeten een verzekering onderschrijven die hun beroepsaansprakelijkheid dekt. De Koning is gemachtigd om de vorm en de inhoud van deze verplichting vast te leggen. Section 3 Conditions d exercice de l activité Art. 15 Les conditions d agrément prévues aux articles 8 à 14 devront être respectées en permanence par les planifi cateurs fi nanciers indépendants. Toutefois, l obligation de remettre un plan fi nancier ne s applique qu au moment de la demande d agrément.la FSMA pourra mettre en oeuvre la procédure de redressement prévue à l article 36 si elle constate que ces obligations ne sont pas respectées. Afdeling 3 Bedrijfsuitoefeningsvoorwaarden Art. 15 De in de artikelen 8 tot 14 vermelde vergunningsvoorwaarden moeten te allen tijde worden nageleefd door de onafhankelijk fi nancieel planners. Echter is de verplichting in verband met de opmaak van een fi nancieel plan slechts van toepassing bij de vergunningsaanvraag. Als de FSMA vaststelt dat deze verplichtingen niet zijn nageleefd, kan zij de in artikel 36 vermelde herstelprocedure in werking stellen. Art. 16 Si l activité de planifi cateur fi nancier indépendant est exercée par une société, cet article soumet toute modifi cation de l actionnariat de contrôle au contrôle de la FSMA. La FSMA est appelée à rendre un avis sur les changements envisagés, le cas échéant après avoir elle-même consulté la Banque nationale de Belgique. Le planifi cateur fi nancier indépendant ne pourra pas passer outre l avis de la FSMA. Art. 16 Ingeval de activiteit van onafhankelijk fi nancieel planner wordt uitgeoefend door een vennootschap, stelt dit artikel dat elke wijziging in de controlerende aandeelhoudersgroep ter controle moet worden voorgelegd aan de FSMA. De FSMA dient een advies te geven over de voorgenomen wijzigingen, in voorkomend geval na zelf de Nationale Bank van België te hebben geraadpleegd. De onafhankelijk fi nancieel planner zal het advies van de FSMA niet naast zich kunnen neerleggen.17 DOC / Art. 17 Cet article soumet toute proposition de désignation de collaborateurs habilités à représenter le planifi cateur fi nancier indépendant lors de la fourniture des consultations en planifi cation fi nancière à l approbation préalable de la FSMA, de même que (s il s agit d une société) toute proposition de nomination des membres de l organe d administration et des personnes chargées de la direction effective. La FSMA peut consulter la Banque Nationale de Belgique si elle a des raisons de croire que celle-ci dispose, en raison de sa mission de contrôle de certaines entreprises réglementées, d informations concernant les qualités des personnes concernées. Art. 17 Dit artikel schrijft voor dat elk voorstel tot aanstelling van medewerkers die gemachtigd zijn om de onafhankelijk fi nancieel planner te vertegenwoordigen bij het verstrekken van raad over fi nanciële planning vooraf ter goedkeuring moet worden voorgelegd aan de FSMA, wat (ingeval het een vennootschap betreft) eveneens geldt voor elke voordracht tot benoeming van de leden van het bestuursorgaan en de personen belast met de effective leiding. De FSMA kan de Nationale Bank van België raadplegen als zij redenen heeft om aan te nemen dat die, door haar toezicht op bepaalde gereglementeerde ondernemingen, beschikt over informatie aangaande de kwaliteiten van de betrokken personen. Art. 18 La défi nition de la consultation en planifi cation fi nancière exclut les conseils en investissement (au sens de l article 46, 9 de la loi du 6 avril 1995), de même que les conseils portant sur des produits individuels (cfr art. 4, 1 ). L article 18, 1 er précise en outre que les planifi - cateurs fi nanciers indépendants ne peuvent pas fournir de conseils en investissement, ni plus généralement de conseils portant sur des produits individuels. L activité de planifi cation fi nancière se différencie en effet nettement de la fourniture de services d investissement: il s agit d un autre métier et d une autre démarche intellectuelle qui ne porte pas sur des investissements. D ailleurs, au sein des entreprises réglementées, la fourniture de consultations en planifi cation fi nancière devra être séparée de la fourniture de services d investissement, et singulièrement de la fourniture de conseils en investissement, laquelle peut générer des confl its d intérêts dans la mesure où elle entraine la perception de commissions. Etant donné la nature de l activité de planifi cation fi nancière, le paragraphe 2 de l article 18 dispose par ailleurs qu à aucun moment les planifi cateurs financiers indépendants ne peuvent détenir des fonds ou des titres appartenant à leurs clients. Les planificateurs financiers indépendants ne peuvent par ailleurs disposer d aucun mandat, ni d aucune procuration sur un compte de leurs clients. On retrouve une interdiction du même type dans la loi du 22 mars 2006 relative à l intermédiation en services bancaires et en services d investissement. Art. 18 De definitie van het verstrekken van raad over financiele planning sluit beleggingsadvies (in de zin van artikel 46, 9, van de wet van 6 april 1995) alsook advies over individuele producten (zie art. 4, 1 ) uit. Artikel 18, 1, verduidelijkt bovendien dat de onafhankelijk fi nancieel planners noch beleggingsadvies, noch - meer algemeen - advies over individuele producten mag verstrekken. De activiteit van het verstrekken van fi nanciële planning verschilt immers sterk van de verstrekking van beleggingsadvies: het gaat om een ander metier en een andere intellectuele benaderingswijze die niet slaat op beleggingen. Binnen de gereglementeerde ondernemingen zal het verstrekken van raad over financiële planning overigens worden gescheiden van de verstrekking van beleggingsdiensten, en met name van de verstrekking van beleggingsadvies, omdat laatstgenoemde activiteit aanleiding geeft tot de inning van provisies en bijgevolg voor belangenconfl icten kan zorgen. Gelet op de aard van de activiteit van het verstrekken van financiële planning, bepaalt artikel 18, 2, overigens dat onafhankelijk fi nancieel planners op geen enkel moment fondsen of effecten van hun cliënten mogen bijhouden. De onafhankelijk fi nancieel planner mag overigens geen enkel mandaat noch enige volmacht hebben op de rekeningen van zijn cliënten. Eenzelfde verbod is opgelegd door de wet van 22 maart 2006 betreffende de bemiddeling in bank- en beleggingsdiensten en de distributie van fi nanciële instrumenten.18 18 DOC /001 Art. 19 Les planifi cateurs fi nanciers indépendants sont soumis à la réglementation anti-blanchiment. La loi du 11 janvier 1993 relative à la prévention de l utilisation du système fi nancier aux fi ns du blanchiment de capitaux et du fi nancement du terrorisme est donc modifi ée afi n de viser également les planifi cateurs fi nanciers indépendants (voir l article 42). Art. 19 De onafhankelijk financieel planners zijn onderworpen aan de witwasreglementering. De wet van 11 januari 1993 tot voorkoming van het gebruik van het fi nanciële stelsel voor het witwassen van geld en de fi nanciering van terrorisme wordt bijgevolg aangepast om ook op de onafhankelijk fi nancieel planners van toepassing te zijn (zie artikel 42). Art. 20 Les planifi cateurs fi nanciers indépendants doivent contribuer aux frais de fonctionnement de la FSMA. Le Roi précisera les modalités de cette contribution. Art. 20 De onafhankelijk fi nancieel planners moeten bijdragen in de werkingskosten van de FSMA. De Koning zal de modaliteiten van die bijdrage vaststellen. Art. 21 Le statut de planifi cateur fi nancier indépendant n a pas fait l objet d une harmonisation au niveau européen. Les planifi cateurs fi nanciers indépendants ne bénéfi - cient donc pas d un passeport qui leur permettrait de s établir dans d autres États membres ou d y prester librement des services. Au nom de la libre circulation des services, l article 21 autorise néanmoins les planifi cateurs fi nanciers indépendants agréés par la FSMA à étendre leurs activités dans d autres États, qu ils soient membres ou non de l Espace économique européen, à condition que l exercice de telles activités n ait pas de répercussions préjudiciables sur l activité menée en Belgique. Art. 21 Het statuut van onafhankelijk fi nancieel planner werd niet geharmoniseerd op Europees niveau. Een onafhankelijk fi nancieel planner beschikt dus niet over een paspoort dat hem zou toelaten zich in andere lidstaten te vestigen of er vrij diensten te verlenen. Op grond van het vrij verkeer van diensten staat artikel 21 een onafhankelijk fi nancieel planner met een door de FSMA verleende vergunning evenwel toe om zijn activiteiten uit te breiden tot andere staten, ongeacht of die lid zijn van de Europese Economische Ruimte, op voorwaarde dat de uitoefening van dergelijke activiteiten geen nadelige gevolgen heeft voor de in België gevoerde activiteit. Section 4 Indépendance Art. 22 En principe, le planifi cateur fi nancier indépendant peut cumuler son activité de planification financière avec d autres activités. L activité de planifi cation fi nancière peut d ailleurs être exercée à titre complémentaire. Le cumul n est cependant permis que si (1) il ne place pas le planifi cateur fi nancier indépendant en situation de confl it d intérêts, (2) il ne risque pas de compromettre sa réputation et (3) les différentes activités sont séparées sur le plan organisationnel et comptable. Il est par ailleurs prévu que dans l exercice de ces autres activités professionnelles, le planifi cateur fi nancier indépendant doit éviter de faire référence, dans ses contacts avec le public, à son statut, si ce n est pour assurer sa Afdeling 4 Onafhankelijkheid Art. 22 In principe mag de onafhankelijk fi nancieel planner zijn activiteit van het verstrekken van financiële planning met andere activiteiten cumuleren. De activiteit van het verstrekken van fi nanciële planning mag overigens als nevenactiviteit worden verricht. De cumulatie is evenwel enkel toegestaan als (1) de onafhankelijk fi nancieel planner hierdoor niet met een belangenconfl ict wordt geconfronteerd, (2) dit niet schadelijk dreigt te zijn voor zijn reputatie en (3) hij zijn verschillende activiteiten op organisatorisch en boekhoudkundig vlak gescheiden houdt. Bovendien wordt bepaald dat de onafhankelijk fi nancieel planner, bij de uitoefening van die andere professionele activiteiten, moet vermijden om, in zijn19 DOC / notoriété. Il convient de noter qu une règle identique s applique aux intermédiaires en services bancaires et en services d investissement en vertu de la loi du 22 mars 2006 organisant leur statut. Cette autorisation de cumul connait cependant des exceptions importantes, énumérées au paragraphe 2 de l article 22, dont l objectif est d assurer l indépendance maximale de la profession par rapport aux autres professions fi nancières. Tout cumul avec un statut d entreprise réglementée (entreprise d investissement, établissement de crédit, courtier, entreprise d assurances, institution de retraite professionnelle, etc...) ou avec l émission ou la vente d instruments de placement est ainsi interdit. Cette interdiction permet d assurer que les planificateurs financiers indépendants n aient qu une seule qualité dans le secteur fi nancier: ils fournissent des consultations à leurs clients sur l optimalisation de leur patrimoine, mais ils ne commercialisent pas, par ailleurs, de produits financiers, n exécutent pas d ordres, ne sont pas intermédiaires entre leurs clients et les établissements de crédit ou les entreprises d assurances, etc... Si le planifi cateur fi nancier indépendant ne peut cumuler son activité avec l exploitation d une entreprise réglementée, ceci n empêche pas, par contre, les entreprises réglementées de fournir à leurs clients des consultations en planifi cation fi nancière (à condition que leur statut ne l exclue pas). Les entreprises réglementées ne pourront cependant pas porter le titre de planifi cateur fi nancier indépendant; le label d indépendance étant formellement réservé aux planners agréés conformément au chapitre II de l avant-projet de loi. Ces interdictions de cumul s appliquent également à ses collaborateurs et si le planifi cateur fi nancier indépendant est constitué en société, aux administrateurs et aux dirigeants effectifs de la société,, à ses actionnaires de contrôle, de même qu à toute société ou personne liée ou associée au sens du Code des sociétés. contacten met het publiek, naar zijn statuut te verwijzen, tenzij die contacten enkel notoriteit beogen. Op te merken valt dat een identieke regel geldt voor de tussenpersonen in bank- en beleggingsdiensten krachtens de wet van 22 maart 2006 die hun statuut organiseert. Op de toegestane cumulatie zijn er echter belangrijke uitzonderingen die worden opgesomd in artikel 22, 2,, en die erop gericht zijn de onafhankelijkheid van het beroep ten aanzien van de andere fi nanciële beroepen zo goed mogelijk te waarborgen. De cumulatie met een statuut van gereglementeerde onderneming (beleggingsonderneming, kredietinstelling, makelaar, verzekeringsonderneming, instelling voor bedrijfspensioenvoorziening, enz.) of met de uitgifte of de verkoop van beleggingsinstrumenten is dus verboden. Door dit verbod kan een onafhankelijk fi nancieel planner slechts één hoedanigheid hebben in de fi nanciële sector: hij verstrekt raad over fi nanciële planning aan zijn cliënten met het oog op de optimalisering van hun vermogen, maar hij commercialiseert daarnaast geen fi nanciële producten, voert geen orders uit, treedt niet op als tussenpersoon tussen zijn cliënten en de kredietinstellingen of verzekeringsondernemingen, enz. Hoewel een onafhankelijk fi nancieel planner zijn activiteit niet mag cumuleren met de exploitatie van een gereglementeerde onderneming, neemt dit echter niet weg dat een gereglementeerde onderneming raad over fi nanciële planning mag verstrekken aan haar cliënten (mits hun statuut dit niet uitsluit). Een gereglementeerde onderneming mag evenwel niet de titel van onafhankelijk fi nancieel planner voeren. Het label onafhankelijk is immers uitdrukkelijk voorbehouden aan de fi nancieel planners die een vergunning hebben verkregen conform hoofdstuk II van het voorontwerp van wet. Dit cumulatieverbod geldt eveneens voor zijn medewerkers en als de onafhankelijk fi nancieel planner een vennootschap is, voor zijn bestuurders en effectieve leiders, voor zijn controlerende aandeelhouders, alsook voor alle verbonden of geassocieerde vennootschappen of personen in de zin van het Wetboek van Vennootschappen. Art. 23 Les planifi cateurs fi nanciers indépendants doivent, pour leurs activités de planifi cation fi nancière, être exclusivement rémunérés par leurs clients. Cette caractéristique les distinguera notamment des intermédiaires en assurances ou en services bancaires et en services d investissement qui perçoivent généralement des commissions sur les produits qu ils placent auprès de Art. 23 De onafhankelijk fi nancieel planner mag enkel en alleen door zijn cliënten worden vergoed voor de door hem verstrekte raad over fi nanciële planning. Met deze regel onderscheiden de onafhankelijk financieel planners zich in het bijzonder van de verzekeringstussenpersonen of de tussenpersonen in bank- en beleggingsdiensten die doorgaans commissies krijgen op de producten die20 20 DOC /001 leurs clients, mais qui, généralement, ne réclament aucune rémunération spécifi que pour les éventuelles consultations fournies à leurs clients. Néanmoins, les planifi cateurs fi nanciers indépendants doivent pouvoir bénéficier, par exemple, de séminaires d informations organisés par les entreprises réglementées ou encore recevoir les analyses fi nancières qu elles réalisent. Ces avantages non monétaires leur permettent en effet d enrichir leurs connaissances au bénéfi ce de leurs clients. zij bij hun cliënten plaatsen, maar die doorgaans geen specifi eke vergoeding aanrekenen voor de eventuele raad die zij aan hun cliënten verstrekken. De onafhankelijk fi nancieel planner moet echter wel nog een aantal voordelen kunnen genieten. Zo moet hij bijvoorbeeld nog kunnen deelnemen aan informatieve seminaries die georganiseerd worden door de gereglementeerde ondernemingen, of de door hen gemaakte financiële analyses nog kunnen ontvangen. Deze niet-geldelijke voordelen laten hem immers toe om zijn kennis aan te vullen, wat zijn cliënten ten goede komt. CHAPITRE III Règles de conduite Ce chapitre comporte les règles de conduite que doivent respecter les planifi cateurs fi nanciers indépendants et les entreprises réglementées qui fournissent à leurs clients retail des consultations en planifi cation fi nancière. Ces règles sont inspirées des règles de conduite Mifi d, mais elles sont cependant adaptées à l activité de planifi cation fi nancière. Il est donc important de souligner que toutes les personnes qui fournissent des consultations en planifi cation fi nancière à des clients de détail, seront soumises à des règles de conduite identiques, que ces personnes revêtent le statut de planifi cateur fi nancier indépendant ou un statut d entreprise réglementée. La plupart des règles fi gurant dans ce chapitre sont donc inspirées des règles de conduite dites Mifi d qui s appliquent aux prestataires de services d investissement. Des règles de conduite spécifi ques ont cependant été prévues, spécialement conçues pour l activité de planifi cation fi nancière, comme l obligation de fournir un rapport écrit au client ou l obligation de baser la consultation en planifi cation fi nancière sur une analyse multi-disciplinaire de la situation du client intégrant à la fois le droit civil, le droit fi scal et la fi scalité, la sécurité sociale et la sécurité d existence et le contexte économique et fi nancier. HOOFDSTUK III Gedragsregels Dit hoofdstuk handelt over de gedragsregels die moeten worden nageleefd door de onafhankelijk fi nancieel planners en de gereglementeerde ondernemingen die raad over fi nanciële planning verstrekken aan hun retailcliënten. Hoewel die regels gemodelleerd zijn op de MiFID-gedragsregels, zijn zij toch aangepast aan de activiteiten van fi nanciële planning. Het is dus belangrijk te onderstrepen dat alle personen die raad over fi nanciële planning verstrekken aan niet-professionele cliënten, aan identieke gedragsregels onderworpen zullen zijn, ongeacht of zij het statuut van onafhankelijk fi nancieel planner dan wel van gereglementeerde onderneming hebben. De meeste gedragsregels in dit hoofdstuk zijn dus geënt op de zogenaamde MiFID-gedragsregels, die van toepassing zijn op de verleners van beleggingsdiensten. Toch is ook in specifi eke gedragsregels voorzien die speciaal voor de activiteit van het verstrekken van fi nanciële planning zijn uitgewerkt, zoals de verplichting om de cliënt een schriftelijk verslag te overhandigen of de verplichting om de raad over fi nanciële planning te baseren op een multidisciplinaire analyse van de situatie van de cliënt vanuit het oogpunt van het burgerlijk recht, het fi scaal recht en de fi scaliteit, de sociale zekerheid en de bestaanszekerheid, en de economische en fi nanciële context. Art. 25 L article 25, paragraphe 1 er, comporte une règle semblable à celle fi gurant à l article 27, 1 er, de la loi du 2 août 2002 relative à la surveillance du secteur fi nancier et aux services fi nanciers (obligation d agir d une manière honnête, équitable et professionnelle qui sert au mieux les intérêts des clients). Art. 25 Artikel 25, 1, bevat een regel die nauw aansluit bij die in artikel 27, 1, van de wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de fi nanciële sector en de fi nanciële diensten (verplichting om zich op loyale, billijke en professionele wijze voor de belangen van de cliënten in te zetten). Nog meer weergeven
DOC 52 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 2 april 2010 2 avril 2010 WETSVOORSTEL tot uitbreiding, wat betreft de bescherming van de hoofdverblijfplaats van zelfstandigen Nadere informatie MONITEUR BELGE 13.06.2013 BELGISCH STAATSBLAD
DOC 54 0047/001 DOC 54 0047/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BUITENGEWONE ZITTING 2014 SESSION EXTRAORDINAIRE 2014 9 juli 2014 9 juillet 2014 WETSVOORSTEL tot Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. houdende diverse bepalingen. portant des dispositions diverses
DOC 54 1256/001 DOC 54 1256/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 13 juli 2015 13 juillet 2015 WETSVOORSTEL tot wijziging van het Wetboek der successierechten Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. relative à l enregistrement abusif des noms de domaine
DOC 54 0481/001 DOC 54 0481/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 21 oktober 2014 21 octobre 2014 WETSVOORSTEL tot wijziging van het Gerechtelijk Wetboek Nadere informatie BELGISCHE KAMER VAN CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS PROPOSITION DE LOI WETSVOORSTEL
DOC 53 2916/001 DOC 53 2916/001 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 27 juin 2013 27 juni 2013 PROPOSITION DE LOI modifiant la loi du 16 mars 1968 relative Nadere informatie BELGISCHE KAMER VAN CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS. visant à légaliser la recherche proactive de plantations de cannabis à l aide de caméras thermiques
DOC 54 1411/001 DOC 54 1411/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 21 oktober 2015 21 octobre 2015 VOORSTEL VAN RESOLUTIE om het proactief opsporen van cannabisplantages Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. tot wijziging van het Gerechtelijk Wetboek met betrekking tot de verschijning in rechte van gemeenten
DOC 2 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 12 december 2007 12 décembre 2007 WETSVOORSTEL tot wijziging van het Gerechtelijk Wetboek met betrekking tot de verschijning Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. tot wijziging van artikel 374 van het Burgerlijk Wetboek. modifiant l article 374 du Code civil
DOC 53 2000/001 DOC 53 2000/001 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 17 janvier 2012 17 januari 2012 PROPOSITION DE LOI modifiant l arrêté royal n 20 du 20 Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. tot wijziging van artikel 12, 1, van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992
DOC 54 0208/001 DOC 54 0208/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BUITENGEWONE ZITTING 2014 SESSION EXTRAORDINAIRE 2014 1 september 2014 1 er septembre 2014 WETSVOORSTEL Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. tot instelling van advocaten voor minderjarigen. loi instituant les avocats des mineurs DE BELGIQUE
DOC 52 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 31 januari 2008 31 janvier 2008 WETSVOORSTEL tot wijziging van koninklijk besluit nr. 20 van 20 juli 1970 tot vaststelling Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. tot wijziging van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 inzake de restaurant- en receptiekosten
DOC 54 0814/001 DOC 54 0814/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 20 januari 2015 20 janvier 2015 WETSVOORSTEL tot wijziging van het Wetboek van de inkomstenbelastingen Nadere informatie 64360 BELGISCH STAATSBLAD 27.10.2010 MONITEUR BELGE
DOC 54 0166/001 DOC 54 0166/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BUITENGEWONE ZITTING 2014 SESSION EXTRAORDINAIRE 2014 26 augustus 2014 26 août 2014 WETSVOORSTEL Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. betreffende de sociale regelgeving met betrekking tot de Belgisch-Luxemburgse grensarbeiders
DOC 53 3306/001 DOC 53 3306/001 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 21 janvier 2014 21 januari 2014 PROPOSITION DE LOI modifiant la loi du 27 novembre 2013 Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN
DOC 54 1566/001 DOC 54 1566/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 11 januari 2016 11 janvier 2016 WETSVOORSTEL tot wijziging van het Wetboek van de inkomstenbelastingen Nadere informatie BELGISCHE KAMER VAN CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS. visant une meilleure prise en charge de l orthodontie
DOC 54 0413/001 DOC 54 0413/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BUITENGEWONE ZITTING 2014 SESSION EXTRAORDINAIRE 2014 7 oktober 2014 7 octobre 2014 VOORSTEL VAN Nadere informatie 20158 BELGISCH STAATSBLAD 07.03.2014 Ed. 2 MONITEUR BELGE
20158 BELGISCH STAATSBLAD 07.03.2014 Ed. 2 MONITEUR BELGE FEDERALE OVERHEIDSDIENST ECONOMIE, K.M.O., MIDDENSTAND EN ENERGIE EN FEDERALE OVERHEIDSDIENST FINANCIEN [C 2014/11143] 21 FEBRUARI 2014. Koninklijk Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. visant une meilleure prise en charge de l orthodontie
DOC 53 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 12 octobre 2010 12 oktober 2010 PROPOSITION DE RÉSOLUTION visant une meilleure prise en charge de l orthodontie Nadere informatie MONITEUR BELGE 23.07.2015 Ed. 2 BELGISCH STAATSBLAD
53805 BRUSSELS HOOFDSTEDELIJK GEWEST [C 2014/31492] 10 JUNI 2014. Ministerieel besluit tot vaststelling van de typeinhoud en de algemene uitvoeringsmodaliteiten van de energieaudit opgelegd door het Besluit Nadere informatie - 1173 / 1-96 / 97. Chambre des Représentants de Belgique. Belgische Kamer van Volksvertegenwoordigers WETSONTWERP
- 1173 / 1-96 / 97 Chambre des Représentants de Belgique - 1173 / 1-96 / 97 Belgische Kamer van Volksvertegenwoordigers SESSION ORDINAIRE 1996-1997 (~) 9 SEPTEMBRE 1997 GEWONE ZITTING 1996-1997 (~) 9 SEPTEMBER Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN VOORSTEL VOOR EEN RICHTLIJN VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD
DOC 50 2355/001 DOC 50 2355/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 12 maart 2003 12 mars 2003 WETSVOORSTEL tot wijziging van artikel 31 van de wet van 15 juni 1935 Nadere informatie 13286 BELGISCH STAATSBLAD 09.03.2004 Ed. 2 MONITEUR BELGE
13286 BELGISCH STAATSBLAD 09.03.2004 Ed. 2 MONITEUR BELGE PROGRAMMATORISCHE FEDERALE OVERHEIDSDIENST WETENSCHAPSBELEID N. 2004 842 [C 2004/21028] 13 FEBRUARI 2004. Ministerieel besluit tot vastlegging Nadere informatie (ingediend door de heer Guido De Padt en de dames Hilde Vautmans en Yolande Avontroodt)
DOC 51 1540/001 DOC 51 1540/001 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 6 janvier 2005 6 januari 2005 PROPOSITION DE LOI adaptant le règlement général sur la police Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. relative aux pensions des travailleurs indépendants. betreffende de pensioenen voor zelfstandigen
DOC 51 1844/003 DOC 51 1844/003 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 4 juillet 2005 4 juli 2005 PROJET DE LOI relative aux pensions des travailleurs indépendants Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. betreffende een verlaagd btw-tarief van 6% voor fitnesscentra die begeleiding aanbieden
DOC 52 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 12 december 2008 12 décembre 2008 VOORSTEL VAN RESOLUTIE betreffende een verlaagd btw-tarief van 6% voor fitnesscentra die Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS FONDS DE VIEILLISSEMENT BUDGET 2006 ZILVERFONDS BEGROTING 2006 ANNEXE BIJLAGE
DOC 51 2044/007 DOC 51 2044/007 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 14 novembre 14 november FONDS DE VIEILLISSEMENT BUDGET ZILVERFONDS BEGROTING ANNEXE BIJLAGE Nadere informatie 49188 BELGISCH STAATSBLAD 22.09.2008 MONITEUR BELGE
49188 BELGISCH STAATSBLAD 22.09.2008 MONITEUR BELGE Art. 3. Artikel 15 van hetzelfde besluit wordt vervangen als volgt : «Art. 15. De subsidies die ten bate van het Nationaal Geografisch Instituut zijn Nadere informatie BELGISCH STAATSBLAD 27.05.2014 MONITEUR BELGE
BELGISCH STAATSBLAD 27.05.2014 MONITEUR BELGE 41293 FEDERALE OVERHEIDSDIENST FINANCIEN [C 2014/03225] 25 APRIL 2014. Wet inzake het statuut van en het toezicht op de onafhankelijk financieel planners en Nadere informatie BELGISCHE KAMER VAN. modifiant la loi du 31 décembre 1983 de réformes institutionnelles pour la Communauté germanophone
DOC 52 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 9 april 2008 9 avril 2008 WETSVOORSTEL tot wijziging van de wet van 14 augustus 1986 betreffende de bescherming en het welzijn Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. betreffende de bescherming tegen valsemunterij. relatif à la protection contre le faux monnayage
DOC 51 0369/004 DOC 51 0369/004 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 17 décembre 2003 17 december 2003 PROJET DE LOI relatif à la protection contre le faux Nadere informatie BELGISCH STAATSBLAD 08.01.2010 Ed. 2 MONITEUR BELGE
BELGISCH STAATSBLAD 08.01.2010 Ed. 2 MONITEUR BELGE 731 MINISTERIE VAN HET BRUSSELS HOOFDSTEDELIJK GEWEST N. 2010 45 [C 2010/31002] 17 DECEMBER 2009. Besluit van de Brusselse Hoofdstedelijke Regering tot Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. tot machtiging van de Minister van Financiën om leningen aan het Groot-Hertogdom Luxemburg toe te staan
DOC 52 DOC 52 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 3 maart 2009 3 mars 2009 WETSONTWERP tot machtiging van de Minister van Financiën om leningen aan het Groot-Hertogdom Nadere informatie 33662 BELGISCH STAATSBLAD 02.07.2008 MONITEUR BELGE
33662 BELGISCH STAATSBLAD 02.07.2008 MONITEUR BELGE MINISTERIE VAN HET BRUSSELS HOOFDSTEDELIJK GEWEST N. 2008 2191 [C 2008/31345] 19 JUNI 2008. Besluit van de Brusselse Hoofdstedelijke Regering tot vaststelling Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. houdende vierde aanpassing van de Algemene Uitgavenbegroting voor het begrotingsjaar 2008
DOC 52 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 20 maart 2009 20 mars 2009 WETSONTWERP houdende vierde aanpassing van de Algemene Uitgavenbegroting voor het begrotingsjaar Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. modifiant le Code des impôts sur les revenus 1992 pour ce qui concerne l impôt afférent aux pensions
DOC 54 1405/001 DOC 54 1405/001 BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE 22 oktober 2015 22 octobre 2015 WETSVOORSTEL tot wijziging van de wet van 26 mei 2002 betreffende Nadere informatie MONITEUR BELGE 30.12.2013 BELGISCH STAATSBLAD
DOC 51 2265/001 DOC 51 2265/001 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 8 février 2006 8 februari 2006 PROPOSITION DE LOI SPÉCIALE attribuant une allocation spéciale Nadere informatie BELGISCHE KAMER VAN CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS. modernisant et rendant plus transparent le fonctionnement de la copropriété
DOC 53 1537/001 DOC 53 1537/001 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 1 er juin 2011 1 juni 2011 PROPOSITION DE LOI modernisant et rendant plus transparent le Nadere informatie CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS BELGISCHE KAMER VAN. tot wijziging van het koninklijk besluit van 1 december 1975 houdende algemeen
DOC 53 1487/003 DOC 53 1487/003 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 16 juin 2011 PROJET DE LOI interdisant la publicité et réglementant l information relatives Nadere informatie BELGISCHE KAMER VAN CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS
DOC 53 3350/001 DOC 53 3350/001 CHAMBRE DES REPRÉSENTANTS DE BELGIQUE BELGISCHE KAMER VAN VOLKSVERTEGENWOORDIGERS 10 février 2014 10 februari 2014 PROPOSITION DE LOI modifiant la loi du 15 décembre 1980 Nadere informatie 2017 © DocPlayer.nl Privacy Policy | Terms of Service | Feedback