Source: http://docplayer.fi/3307632-Innofactor-oyj-n-osakkeita-koskeva-rekisterointiasiakirja.html
Timestamp: 2016-12-03 12:20:50+00:00
Document Index: 13570003

Matched Legal Cases: ['kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'tuomioistuin ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ']

⭐Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja
Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja
Download "Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja"
1 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja Tämä rekisteröintiasiakirja, jatkossa Rekisteröintiasiakirja, on voimassa 12 kuukautta siitä, kun se on julkistettu. Uusien osakkeiden tai muiden Yhtiön arvopapereiden liikkeeseenlaskua koskeva Esite voi 12 kuukauden ajan tämän Rekisteröintiasiakirjan hyväksymisestä lukien koostua tästä Rekisteröintiasiakirjasta sekä kutakin liikkeeseenlaskua koskevasta, erikseen hyväksyttävästä tiivistelmästä ja arvopaperiliitteestä. (Rekisteröintiasiakirja, arvopaperiliite ja tiivistelmä yhdessä Esite ). Innofactor Oyj2 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja Lainsäädäntö ja sovellettava laki Tämä Rekisteröintiasiakirja on laadittu seuraavien säädösten mukaisesti: arvopaperimarkkinalain ( /746 muutoksineen), komission asetuksen (EY) N:o 809/2004, annettu (liitteet II ja XXV), Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/71/EY täytäntöönpanosta esitteiden sisältämien tietojen, esitteiden muodon, viittauksina esitettävien tietojen, julkistamisen ja mainonnan osalta sekä Finanssivalvonnan antamien määräysten ja ohjeiden mukaisesti. Tämä Rekisteröintiasiakirja ei ole tarjous tai tarjouspyyntö merkitä tai ostaa yhtiön osakkeita osakeannissa tai muutoin. Rekisteröintiasiakirjaan sovelletaan Suomen lakia ja yleiset tuomioistuimet ovat toimivaltaisia ratkaisemaan sitä koskevat riidat. Finanssivalvonnan hyväksyminen Finanssivalvonta on hyväksynyt tämän Rekisteröintiasiakirjan, mutta ei vastaa siinä esitettyjen tietojen oikeellisuudesta. Finanssivalvonnan hyväksymispäätöksen diaarinumero on FIVA 66/ /2013. Rekisteröintiasiakirjan saatavilla olo Tämä Rekisteröintiasiakirja on saatavilla yhdessä arvopaperiliitteen ja tiivistelmän kanssa lukien yhtiön verkkosivuilla: Rekisteröintiasiakirja on myös saatavilla maksutta yhtiön pääkonttorista Innofactor Oyj, Keilaranta 19, Espoo. Ennen yhtiön osakkeiden mahdollista ottamista julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsinki pörssissä yhtiö täydentää tarvittaessa tässä Rekisteröintiasiakirjassa annettuja tietoja arvopaperimarkkinalain 4 luvun 14 :n mukaisesti. Rekisteröintiasiakirjan tiedot Tässä Rekisteröintiasiakirjassa annetut tiedot riskeistä ja muusta perustuvat yhtiön johdon omiin arvioihin. Tässä Rekisteröintiasiakirjassa termit Innofactor, yhtiö tai Innofactor-konserni tarkoittavat Innofactor Oyj:tä ja sen alakonserneja ja tytäryhtiöitä yhdessä, ellei asiayhteydestä toisin ilmene. Emoyhtiö tarkoittaa Innofactor Oyj:tä osakeyhtiölain tarkoittaman konsernin emoyhtiönä. Rekisteröintiasiakirjan jakelurajoitukset Uusia osakkeita ei ole rekisteröity eikä niitä rekisteröidä Yhdysvaltojen vuoden 1933 arvopaperilain (Securities Act) mukaisesti. Tätä Rekisteröintiasiakirjaa ei saa luovuttaa tai jakaa Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan tai Japaniin. Myös eräiden muiden valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän Rekisteröintiasiakirjan levittämiselle tai julkistamiselle. Rekisteröintiasiakirjaa ei saa levittää tai julkistaa missään valtiossa tai yhteyksissä, joissa Rekisteröintiasiakirjan levittäminen tai julkistaminen olisi lainvastaista tai edellyttäisi muun lain kuin Suomen lain mukaisia toimia. Tämän Rekisteröintiasiakirjan haltuunsa saavien henkilöiden edellytetään hankkivan asianmukaiset tiedot edellä tarkoitetuista rajoituksista ja noudattavan niitä. Tulevaisuutta koskevat lausumat Eräät kohdissa Rekisteröintiasiakirjassa esitetyt seikat ja johtopäätökset perustuvat ennusteisiin. Tällaiset tiedot ja lausunnot perustuvat yhtiön johdon käsityksiin tai yhtiön saatavilla olevien tietojen mukaisiin oletuksiin. Monet tekijät voivat johtaa siihen, että yhtiön todellinen tulos, toiminta ja saavutukset poikkeavat merkittävästi tällaisissa ennusteissa esitettävästä tuloksesta, toiminnasta tai saavutuksista. Jos tällaisia riskejä tai epävarmuustekijöitä toteutuu tai mikäli jotkin taustaoletukset osoittautuvat vääriksi, todelliset tulokset voivat poiketa merkittävästi ennakoiduista, oletetuista, arvioiduista tai odotetuista tuloksista. Yhtiö ei ole ottanut eikä se ota mitään vastuuta minkään tässä Rekisteröintiasiakirjassa esitetyn tulevaisuutta koskevan lausuman päivittämisestä, ellei sovellettava lainsäädäntö sitä edellytä. Tilinpäätöksiin liittyviä ja eräitä muita tietoja Rekisteröintiasiakirjassa esitetyt tilinpäätös- ja muut luvut on pyöristetty. Siten sarakkeen tai rivin lukujen summa ei aina vastaa tarkalleen sarakkeen tai rivin loppusummana esitettyä lukua. Lisäksi tietyt prosenttiluvut on laskettu tarkoilla luvuilla ennen pyöristyksiä, ja ne eivät siten välttämättä vastaa prosenttilukuja, joihin olisi päästy, mikäli lukujen laskenta olisi perustunut pyöristettyihin lukuihin.3 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja Sisältö 1 Riskitekijät Yleistä Toimintaan liittyvät riskit Taloudelliset riskit Yhtiö 5 3 Rekisteröintiasiakirjan tiedoista vastaavat tahot Uuden Innofactor-konsernin muodostaminen Yleistä Vaikutukset johtoon Vaikutukset osakkeisiin ja omistukseen Kirjanpidolliset vaikutukset Syntyvä liiketoiminnallinen kokonaisuus Innofactor-konserni yritysjärjestelyn jälkeen Emoyhtiön perustiedot Konsernirakenne Strategia ja tavoitteet Yleistä Päätoimialat Missio Visio Taloudelliset tavoitteet Liiketoiminnan kuvaus Markkinat ja asiakkaat Kilpailu Tuotteet ja palvelut Toiminnan riippuvuudet Keskeiset taloudelliset tiedot Taseasema , maksuvalmius ja rahoituksen lähteet Taseasema Maksuvalmius Rahoituksen lähteet Osingonjakoperiaatteet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja investoinnit Viimeaikaiset tapahtumat Tulevaisuudennäkymät... 304 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 5.9 Oikeudenkäynnit ja välimiesmenettelyt Merkittävät sopimukset Yleistä atbusiness Oy:n yrityshankinta Tietotalo Infocenter Oy:n liketoiminnan hankinta Bridgeconsulting A/S:n yrityshankinta Hallintoneuvoston ja hallituksen toiminta Hallinto-, johto- ja valvontaelimet sekä ylin johto Hallitus Toimitusjohtaja Johtoryhmä ja muu johto Selvitys perhesuhteista Selvitys tuomioista Selvitys konkursseista, pesänhoidosta tai selvitystiloista Muut henkilöihin liittyvät selvitykset Hallinto-, johto- ja valvontaelinten jäsenten ja ylimmän johdon eturistiriidat Sopimukset henkilöiden valinnasta hallintoelimiin Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset Palkat ja luontoisedut Osakeomistus ja osakeoptiot Työntekijät Työntekijöiden lukumäärä Innofactorin palveluksessa ei ole merkittävää määrää tilapäisiä työntekijöitä. Kuvaus järjestelyistä, jotka koskevat työntekijöiden osallistumista liikkeeseenlaskijan pääomaan Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat Suurimmat osakkeenomistajat Eräitä tilintarkastamattomia Pro Forma -tietoja uudesta Innofactorkonsernista atbusiness Oy ennen yritysjärjestelyä Tilintarkastajat Keskeiset taloudelliset tiedot Tuloslaskelma Tase Rahavirtalaskelma Tunnusluvut Toimintahistoria ja kehitys... 605 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 7.4 Investoinnit Liiketoiminnan kuvaus Toiminnallinen ja taloudellinen asema Taloudellinen asema Liiketoiminnan tulos Tutkimus ja kehittäminen, patentit ja lisenssit Työntekijät Työntekijöiden lukumäärä Kuvaus järjestelyistä, jotka koskevat työntekijöiden osallistumista liikkeeseenlaskijan pääomaan Osakeomistus ja osakeoptiot Lähipiiriliiketoimet (IFRS:n vaatimusten mukaisesti) Innofactor-konserni ennen yritysjärjestelyä Tilintarkastajat Keskeiset taloudelliset tiedot Toimintahistoria ja kehitys Investoinnit Liiketoiminnan kuvaus Toiminnallinen ja taloudellinen asema Taloudellinen asema Liiketoiminnan tulos Tutkimus ja kehittäminen, patentit ja lisenssit Työntekijät Työntekijöiden lukumäärä Innofactor-konsernin palveluksessa ei ole merkittävää määrää tilapäisiä työntekijöitä. Kuvaus järjestelyistä, jotka koskevat työntekijöiden osallistumista liikkeeseenlaskijan pääomaan Osakeomistus ja osakeoptiot Lähipiiriliiketoimet (IFRS:n vaatimusten mukaisesti) Lisätiedot Yhtiöjärjestys Yhtiöjärjestys kokonaisuudessaan Selvitys kuhunkin olemassa olevaan osakelajiin liittyvistä oikeuksista, etuoikeuksista ja rajoituksista Selvitys osakkeenomistajien oikeuksien muuttamiseksi tarvittavista toimenpiteistä... 756 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja Selvitys varsinaisten ja ylimääräisten yhtiökokousten koolle kutsumisessa noudatettavasta menettelystä sekä yhtiökokoukseen osallistumiselle asetetuista ehdoista Lyhyt kuvaus liikkeeseenlaskijan perustamiskirjan, yhtiöjärjestyksen tai sääntöjen määräyksistä, jotka voivat viivästyttää, siirtää tai estää määräysvallan vaihtumisen liikkeeseenlaskijassa Maininta perustamiskirjan, yhtiöjärjestyksen tai sääntöjen määräyksistä, jotka koskevat omistus- tai ääniosuutta, jonka ylittyessä osakkeiden omistamisesta on ilmoitettava, jos tällaisia määräyksiä on annettu Kuvaus perustamiskirjan, yhtiöjärjestyksen tai sääntöjen osakepääoman muuttamista koskevista ehdoista siltä osin kuin ne ovat ankarampia kuin laissa edellytetään Kolmansien antamat tiedot, asiantuntijalausunnot ja intressejä koskevat ilmoitukset Nähtävillä olevat asiakirjat ja viitatut asiakirjat Nähtävillä olevat asiakirjat Viitatut asiakirjat Innofactor Oyj:n kaupparekisteriote... LIITE 1 Tilintarkastajan lausunto Pro Forma -tiedoista... LIITE 2 Tilintarkastajan lausunto tulevaisuuden ennusteista... LIITE 37 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 1 (79) 1 Riskitekijät 1.1 Yleistä Innofactor Oyj:n toimintaan ja sen osakkeeseen sisältyy riskejä, jotka voivat olla oleellisia yhtiön ja sen osakkeen arvon kannalta. Sijoittamista harkitsevia kehotetaan tutustumaan huolellisesti kaikkiin tässä listalleottositteessä oleviin tietoihin ja jäljempänä esitettäviin riskitekijöihin. Mikäli yksi tai useampi tässä kuvatuista riskitekijöistä toteutuu, saattaa sillä olla epäedullinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketoiminnan tulokseen tai yhtiön osakkeen arvoon. Riskitekijöiden kuvaus perustuu Rekisteröintiasiakirjaa laadittaessa yhtiön hallituksen ja johdon tiedossa olleisiin seikkoihin, minkä vuoksi tulevaisuuden tulos ja osakkeenomistajien omistuksen arvo yhtiössä voivat poiketa huomattavasti tulevaa kehitystä koskevissa arvioissa esitetystä. Kuvatut riskit ja epävarmuustekijät ovat yhtiön hallituksen ja johdon olennaisiksi arvioimia riskejä. Muilla seikoilla ja epävarmuustekijöillä, joita ei tällä hetkellä tunneta tai joita pidetään epäolennaisina, voi myös olla epäedullinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen tai yhtiön arvopapereiden arvoon. Riskitekijöitä ei ole esitetty toteutumisen todennäköisyys- tai tärkeysjärjestyksessä. Innofactor-konsernin (emoyhtiön, alakonsernien ja tytäryhtiöiden) riskit jaetaan toiminnallisiin ja taloudellisiin riskeihin. Riskit on arvioitu niiden toteutumisen todennäköisyyden ja vaikuttavuuden pohjalta. 1.2 Toimintaan liittyvät riskit Innofactor-konsernin toimintaan liittyvät riskit ovat pääsääntöisesti sen liiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöihin liittyviä liiketoimintariskejä. Projektien kannattavuus: Suuri osa Innofactorin liikevaihdosta tulee projektiliiketoiminnasta. Innofactorin toimitusprojektien kannattava toteutus edellyttää, että projektilaskenta ja suunnittelu ennen tarjouksen antamista ovat onnistuneet muun muassa työmäärän ja toimitusaikataulun osalta, ja toisaalta se, että toimitukset saadaan hoidettua kustannustehokkaasti. On mahdollista, että Innofactor ei onnistu arvioimaan projektin kannattavuutta oikein ja tästä syystä toimitus muodostuu yhtiölle tappiolliseksi. Vastaavasti on mahdollista, että kilpailutilanteesta johtuen projekteja joudutaan myymään halvemmalla, jolloin niiden kate jää pienemmäksi. Innofactor kiinnittää erityistä huomiota projektitoiminnan kannattavuuteen.8 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 2 (79) Osaava henkilöstö ja sen saatavuus: Innofactorin toiminnan kehitys ja toimitusten onnistuminen riippuvat paljolti siitä, että konsernilla on käytössään osaava henkilöstö ja pois lähtevien henkilöiden tilalle pystytään palkkaamaan korvaavia resursseja. Innofactorin toiminta-alalla on pula ja kilpailutilanne määrätyistä henkilöstöresursseista. Mikäli Innofactor ei onnistu motivoimaan henkilöstöään, pitämään henkilöstönsä osaamistasoa korkeana ja pitämään henkilöstöään palveluksessaan, konsernin liiketoiminnalle voi aiheutua ongelmia. Konsernin menestyminen riippuu keskeisesti palveluksessa olevista avainhenkilöistä ja heidän onnistumisesta työtehtävistään. Innofactor panostaa henkilöstön jatkuvaan kehittämiseen ja korkean henkilöstötyytyväisyyden ylläpitoon. Työvoimakustannusten kasvu: Innofactorin kustannuksista suurin osa koostuu työsuhde-etuuksista aiheutuvista kustannuksista (vuonna 2012 noin 70 %). Innofactorin omista työntekijöistä kaikki toimivat tällä hetkellä Suomessa, Tanskassa ja pienessä määrin Venäjällä. Vastaavasti osa kilpailijoista käyttää huomattavasti työvoimaa halpatyömaissa. Jos työvoimakustannusten kasvu jatkuu Suomessa ja Tanskassa yhtä suurena, mitä se on ollut tähän mennessä, aiheuttaa tämä Innofactorille riskin, jos ITpalveluista maksettavat hinnat eivät nouse vastaavalla tavalla. Innofactor seuraa jatkuvasti tilannetta ja pyrkii nostamaan alihankinnan ja ulkomailla tehtävän työn osuutta. Kilpailu: Innofactorin pääasiallisia kilpailijoita ovat perinteiset tietotekniikan palvelu- ja ohjelmistoyritykset Pohjoismaissa. Joillakin kilpailijoilla on käytössään yhtiötä laajemmat taloudelliset resurssit, laajempi tuotevalikoima, halvempaa työvoimaa ja laajemmat olemassa olevat asiakassuhteet, joita ne voivat käyttää hyväkseen kilpaillessaan Innofactorin kanssa samoista toimituksista. On odotettavaa, että hintakilpailu alalla säilyy kovana. Kilpailun kiristymisellä voi olla epäedullinen vaikutus Innofactorin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Innofactor pyrkii jatkuvasti kehittämään omaa kilpailukykyään. Tutkimus ja tuotekehitys: Innofactorin toiminnassa tutkimus ja tuotekehitys ovat keskeisessä osassa. Siihen käytettiin vuonna 2012 noin 13 % liikevaihdosta. Jokaiseen tutkimus- ja tuotekehityshankkeeseen liittyy riski siitä, että niiden lopputulokset eivät tuota suunniteltua kaupallista menestystä, eikä hankkeeseen tehty investointi maksa itseään takaisin. Innofactor pyrkii toimintansa organisoinnilla minimoimaan tutkimukseen ja tuotekehitykseen sisältyvät riskit. Kansainvälistyminen: Strategiansa mukaisesti Innofactor hakee enenevässä määrin kasvua myös kansainvälisiltä markkinoilta, etenkin Pohjoismaista. Kansainväliseen toimintaan liittyy tyypillisesti aina kotimarkkinoita suuremmat riskit. Innofactor pyrkii varmistamaan, että kansainvälistymiseen9 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 3 (79) ei käytetä niin paljon kustannuksia, että se vaarantaisi konsernin tuloksentekokyvyn ja kasvun. Kehittyvillä markkoinoilla toimimiseen liittyvät riskit: Innofactorilla on Pietarin yksikkönsä kautta toimintaa Venäjällä. Venäjän markkinat ja oikeudelliset käytännöt ovat vielä kehittymättömiä verrattuna Pohjoismaiden vastaaviin ja niihin liittyy kehittyneitä markkinoita korkeammat riskit, muun muassa mahdolliset muutokset laissa ja sääntelyissä. Lisäksi paikallisten ja kansallisten tahojen ja virkamiesten toimintatavat ja tulkinnat saattavat olla poikkeavia ja vaikeasti ennakoitavia, joka yhdessä näiden tahojen ja virkamiesten mahdollisesti korkeaan vaikutusvaltaan voi johtaa vaikeasti ennakoitaviin muutoksiin lainopillisissa tulkinnoissa sekä sääntelyiden ja sääntöjen toimeenpanoissa. Innofactor pyrkii toiminnallaan aktiivisesti seuraamaan ja minimoimaan näiden riskien toteutumisen todennäköisyyden ja mahdolliset vaikutukset. Teknologiamuutokset: Innofactorin toimialalle on ominaista nopea teknologinen kehitys. Nopeita muutoksia voi tapahtua asiakkaiden ohjelmistoteknologisissa vaatimuksissa ja valinnoissa. Keskeinen käynnissä oleva murros on ohjelmistojen siirtyminen pilviteknologioihin. Jos Innofactor ei kykene vastaamaan teknologiavaatimuksiin, sillä saattaa olla haitallinen vaikutus Innofactorin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Innofactor pyrkii aktiivisesti panostamaan uusiin teknologioihin. Kasvutavoitteiden saavuttaminen: Tavoitellun orgaanisen kasvun toteutuminen edellyttää selkeästi yleisiä IT-markkinoita nopeampaa kasvun toteutumista. Tähän liittyy riski, että jatkossa tätä ei pystytä saavuttamaan, vaikka historiassa tässä on onnistuttu. Vaikka vuoden 2013 osalta markkinoiden ennustetaan yleisesti kehittyvän edellistä vuotta suotuisammin, on mahdollista että Euroopan yleisestä taloudellisesta tilanteesta johtuen ITmarkkinoiden kasvu vuonna 2013 ei ole hyvä. Kasvun varmistaminen on keskeisessä osassa Innofactorin toiminnan suunnittelussa ja tavoitteiden asettamisessa. Innofactor pyrkii vähentämään tätä toiminnallista riskiä keskittymällä keskimääräistä IT-markkinaa nopeammin kasvaviin Microsoftin ratkaisualueisiin sekä panostamalla myyntiin, jotta tilauskanta saadaan pidettyä jatkuvasti liiketoiminnan kannalta riittävällä tasolla. Yritysostoihin liittyvä epävarmuus: Ennustettua kasvua on osittain perusteltu yritysostoilla. Yritysostoihin liittyy epävarmuutta sopivien ostokohteiden löytymisestä ja ostojen toteutumisesta tavoiteltavalla hintatasolla ja aikataululla. Jos yritysostoja ei pystytä toteuttamaan suunnitellusti, voi kasvutavoite vaarantua. Innofactor panostaa korkeatasoiseen osaamiseen yritysostoihin liittyen. Yritysostoihin liittyvät riskitekijät: Jokaiseen yritysostoon liittyy niiden toteutumisen jälkeen riskejä, joita ovat ainakin integraation onnistuminen,10 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 4 (79) liikearvon muodostuminen ja siitä johtuvat mahdolliset poistotarpeet. Innofactorin strategia perustuu siihen, että lähtökohtaisesti ostettavat yritykset integroidaan nopealla aikataululla osaksi kunkin maan kokonaisuutta. atbusiness Oy:n, joka oli kooltaan lähes Innofactorin kokoinen, yritysosto lisää oleellisesti integroitumiseen liittyvää riskiä. Innofactor panostaa integrointiprosessiin. Organisaatiomuutosten onnistuminen: Voimakas kasvu saattaa aika-ajoin edellyttää organisaatiomuutoksen toteuttamisen. Uuden organisaation käynnistämiseen liittyy tyypillisesti haasteita ennen kuin tavoiteltu toiminnan tehostuminen saadaan aikaiseksi. Tyypillisesti toiminta saadaan vähintään aikaisemmalle tehokkuuden tasolle muutamassa kuukaudessa uuden organisaation aloittamisesta. Jos toiminnan tehostuminen ei joiltain osin tapahdukaan suunnitellussa aikataulussa, syntyy riski siitä, että se ei tapahdu lainkaan tai sen viivästyminen voi aiheuttaa ylimääräisiä kustannuksia. Tämä voi johtua esimerkiksi väärin suunnitelluista yksiköiden ja henkilöiden sijoittelusta. atbusiness Oy:n integroimiseen liittyy organisaatiomuutos. Innofactor pyrkii kiinnittämään huomiota organisaatiomuutosten ohjaukseen sekä varautumaan niihin myös taloudellisessa mielessä. 1.3 Taloudelliset riskit Yleinen taloudellinen epävarmuus ja muutokset asiakkaiden taloudellisessa tilanteessa vaikuttavat asiakkaiden investointipäätöksiin ja ostopolitiikkaan. On mahdollista, että yleinen taloudellinen epävarmuus heijastuu Innofactorin asiakkaiden ohjelmistohankintoihin lykkäämällä hankintojen päätöksentekoa tai hankintojen ajoitusta. Rahoitusriskit: Innofactor-konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan tavanomaisiin rahoitukseen liittyviin riskeihin. Innofactor otti yhteensä 12,5 miljoonan euron lainapaketin atbusiness Oy:n osakekannan ostamiseksi sekä vanhan, Tanskan vuoden 2012 yritysostoon liittyvän noin 1,0 miljoonan euron lainan uudelleenjärjestelemiseksi. Tämä on kasvattanut Innofactorin rahoitusriskiä. Innofactor on sitoutunut seuraaviin kovenantteihin: puolivuosittain laskettava omavaraisuusaste on vähintään 37 prosenttia ja sekä vähintään 40 prosenttia sekä jokaisena puolivuosittain tapahtuvana tarkastusajankohtana sen jälkeen. Lisäksi puolivuosittain laskettava konsernin korolliset velat jaettuna 12 kuukauden rullaavalla käyttökatteella (EBITDA) on enintään 3,5 tilinpäätöksessä , enintään 3,0 seuraavina kolmena tarkastusajanjaksona ( , ja ) ja enintään 2,5 tilinpäätöksessä sekä jokaisena puolivuosittain tapahtuvana tarkastusajankohtana sen jälkeen. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden11 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 5 (79) muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Riskien hallinta on keskitetty konsernin rahoituksesta vastaavalle talousjohtajalle, joka raportoi säännöllisesti yhtiön johtoryhmälle, toimitusjohtajalle ja hallitukselle. On mahdollista, että konserni ei saa jatkossa tarvitsemaansa rahoitusta, millä on haitallinen vaikutus konsernin liiketoimintaan ja sen kehittämiseen, etenkin yritysjärjestelyjen toteutumiseen. Maksuvalmiusriski: Innofactor-konsernissa hoidetaan likvidien varojen hallinta keskitetyn maksuliikenteen ja kassanhallinnan avulla. Konsernissa pyritään jatkuvasti seuraamaan ja arvioimaan liiketoiminnan tarvitsemaa rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi käytössä riittävä määrä likvidejä varoja. Lisäksi konsernin tytäryhtiöillä on käytössä luotolliset yhteensä noin 2,9 miljoonan euron sekkitililimiitit likvidien varojen mahdollisten kausivaihteluiden kattamiseksi. Ylimääräiset kassavarat sijoitetaan talletustileille tai pääomasuojattuihin rahastoihin. Luottoriski: Myyntisaataviin liittyviä luottopäätöksiä valvotaan keskitetysti konsernihallinnossa. Innofactorin rahavirrasta suuri osa tulee vakiintuneiden asiakassuhteiden kautta julkisen sektorin ja vakavaraisten yritysten maksuina, joihin ei ole historiassa sisältynyt olennaisia luottoriskejä. Konsernilla ei ole ollut merkittäviä erääntyneitä myyntisaamisia. Luottoriskien realisoituminen heikentäisi konsernin taloudellista asemaa ja likviditeettiä. Myyntisaatavia seurataan säännöllisesti. 2 Yhtiö Innofactor Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka y-tunnus on ja kotipaikka Espoo. Yhtiö on perustettu Suomessa Yhtiön tilikausi on kalenterivuosi. Yhtiöön sovelletaan Suomen lakeja. Osoite: Keilaranta 19, Espoo Puhelin: Innofactor Oyj on listattu Helsingin pörssissä NM-listalla ja päälistalla. Yhtiö ei käytä listautumiseen liittyen neuvonantajaa.12 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 6 (79) 3 Rekisteröintiasiakirjan tiedoista vastaavat tahot Rekisteröintiasiakirjasta vastaa Innofactor Oyj. Rekisteröintiasiakirjasta vastuulliset henkilöt vakuuttavat varmistaneensa riittävän huolellisesti, että heidän parhaan ymmärryksensä mukaan Rekisteröintiasiakirjan tiedot vastaavat tosiseikkoja eikä tiedoista ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. Espoossa INNOFACTOR OYJ Sami Ensio, toimitusjohtaja Tilintarkastajan lausunto Pro Forma -tietojen oikeellisuudesta on esitetty liitteessä 2 ja lausunto tulevaisuuden ennusteista liitteessä 3. 4 Uuden Innofactor-konsernin muodostaminen 4.1 Yleistä Innofactor on allekirjoitetulla sopimuksella ostanut suomalaisen atbusiness Oy:n koko osakekannan ja pääomalainat. atbusiness Oy:n luvut konsolidoidaan Innofactorin lukuihin alkaen. Järjestelyssä AtBusiness Oy:n nimi muuttui alkaen Innofactor Business Solutions Oy:ksi. Innofactor-konserni muodostuu yritysjärjestelyn jälkeen Innofactor Software Oy:stä, Innofactor Business Solutions Oy:stä (entinen atbusiness Oy), Innofactor SW Oy:stä (jonka tytäryhtiöitä ovat Innofactor CS Oy, Innofactor13 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 7 (79) VM Oy ja Venenum Oy), Oy Soloplus Ab:sta, sekä Innofactor Holding Aps:stä (tytäryhtiöineen Bridgeconsulting Holding Aps ja Innofactor A/S). 4.2 Vaikutukset johtoon Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja ja hallitus jatkavat ennallaan. 4.3 Vaikutukset osakkeisiin ja omistukseen Kauppa toteutettiin osittain osakevaihtona, jossa Innofactor Oyj suuntasi atbusiness Oy:n osakkeenomistajille apporttiehtoisen osakeannin. Merkintähinta maksettiin luovuttamalla 100 % Innofactor Business Solutions Oy:n (aiemmin atbusiness Oy) osakkeista. Innofactor Business Solutions Oy:n entiset osakkeenomistajat omistavat järjestelyn jälkeen 14,17 % Innofactor Oyj:stä. Järjestelyssä yhtiön toiseksi suurimmaksi omistajaksi nousi Sentica Kasvurahasto II Ky, joka omistaa 10,07 % yhtiön osakkeista. Vastaavasti ennen järjestelyä suurimpien omistajien Sami Ension ja hänen vajaavaltaisten alaikäisten lastensa 24,60 %:n osuus laski 21,12 %:iin, Tuomo Tilmannin ja hänen määräysvaltayhteisönsä 9,69 %:n osuus laski 8,32 %:iin ja Jyrki Salmisen 9,11 %:n osuus laski 7,82 %:iin. Kaupassa atbusiness Oy:n myyjille siirtyviin osakkeisiin liittyy luovutusrajoitus. Kaupantekohetkestä siihen asti kunnes kolme kuukautta on kulunut Innofactorin vuoden 2014 toisen vuosineljänneksen ( ) tuloksen julkistamisesta. Tänä aikana myyjät ovat sitoutuneet olemaan myymättä kaupassa saamiaan osakkeita ilman Innofactorin suostumusta muuten kuin ns. blokkikauppoina tunnetuille institutionaalisille sijoittajille, joiden sijoitustrategiaan tulee kuulua small-cap osakkeiden pitkä-aikainen omistaminen. 4.4 Kirjanpidolliset vaikutukset Innofactor osti atbusiness Oy:n koko osakekannan (100 %) ja kaikki pääomalainat. Kauppahinta on kokonaisuudessaan noin 6,3 7,6 miljoonaa14 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 8 (79) euroa ja velaton kauppahinta (Enterprise Value, EV) noin 14,4 15,7 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta maksettiin kaupantekohetkellä yhteensä noin tuhatta euroa. Pääomalaina maksettiin kokonaisuudessaan ja se oli tuhatta euroa (käteisenä tuhatta euroa ja Innofactorin osakkeina tuhatta euroa). Osakkeet maksettiin kiinteän hinnan osalta, joka oli tuhatta euroa (käteisenä 200 tuhatta euroa ja Innofactorin osakkeina tuhatta euroa). Osakkeet olivat uusia Innofactor Oyj:n osakkeita, jotka laskettiin liikkeelle hallitukselle myönnettyjen valtuutusten puitteissa. Kummassakin kaupassa osakkeiden merkintähintana käyttettiin Innofactorin osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia ajalta , joka oli 0,6739 euroa osaketta kohti. Kauppahinnan maksamista varten uusia osakkeita laskettiin liikkeelle yhteensä kappaletta. atbusiness Oy:n osakkeiden lopullinen kauppahinta määräytyy Innofactor konsernin kaupanjälkeisten 12 kuukauden ( ) toteutuneesta käyttökatteesta (EBITDA). Osakkeiden kauppahinta on vähintään jo maksettu tuhatta euroa ja enintään tuhatta euroa. Kauppahinnan loppuosa tuhatta euroa on tarkoitus maksaa 45 % käteisellä ja 55 % Innofactorin osakkeilla. Osakkeiden merkintähintana käytetään Innofactorin osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia ajalta Yhtiö voi maksaa halutessaan kyseiset osakkeet joko kokonaan tai osittain myös käteisellä. Innofactor Business Solutions Oy:n luvut on yhdistetty Innofactor-konserniin alkaen. IFRS:n mukainen hankintameno on tuhatta euroa (osakkeiden arvioitu hankintahinta) ja se on esitetty tarkemmin seuraavassa alustavassa laskelmassa. Aineelliset hyödykkeet 16 Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot (tuhatta euroa) Aineettomat hyödykkeet (josta teknologia 310 ja asiakassuhteet 2 144) Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat 365 Varat yhteensä Rahoitusvelat käypään arvoon (sisältää pääomalainan hankintahintaan)15 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 9 (79) Muut velat (sisältää laskennallisen verovelan 601) Velat yhteensä Nettovarat (varat yhteensä - velat yhteensä) Hankintameno (käteinen 2 902, oman pääoman ehtoiset instrumentit 3 355, ehdollinen vastike 1 300, pääomalaina ) Liikearvo (hankintameno - nettovarat) Rahana maksettu kauppahinta Hankitun tytäryhtiön rahavarat 365 Rahavirtavaikutus Hankinnassa atbusiness Oy:n asiakassuhteiden ja ohjelmistojen arvoksi on määritetty tuhatta euroa. Kyseiset aineettomat varallisuuserät sisältyvät konsernitaseen muihin aineettomiin hyödykkeisiin. IFRS 3:n mukaan hankkijaosapuoli kirjaa tarvittaessa joitakin sellaisia varoja ja velkoja, joita hankinnan kohde ei ole aiemmin merkinnyt varoiksi ja veloiksi tilinpäätökseensä. Hankkijaosapuoli esimerkiksi kirjaa hankitut yksilöitävissä olevat aineettomat hyödykkeet, kuten brändin, patentin tai asiakassuhteen, joita hankinnan kohde ei ole merkinnyt varoiksi tilinpäätökseensä, koska se on aikaansaanut ne sisäisesti ja kirjannut niihin liittyvät menot kuluiksi. Hankitussa yhtiössä on yksilöitävissä olevina varoina tunnistettu asiakassuhteet sekä teknologia. Asiakassuhteille ja ohjelmistolle on määritelty erillisen arvonmäärityksen perusteella käyväksi arvoksi hankinta-ajankohtana tuhatta euroa. Arvonmääritys perustuu MEEM-laskelmaan (Multi Period Excess Earnings Method). Asiakassuhteiden ja ohjelmistojen arvo poistetaan suunnitelman mukaisesti 9 vuotena. IFRS 3.32 mukaisesti hankkijaosapuolen on kirjattava hankinta-ajankohtana liikearvo, joka määritetään seuraavien erotuksena: a) luovutettu vastike, ja16 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 10 (79) b) hankittujen yksilöitävissä olevien varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen hankinta-ajankohdan nettomäärä IFRS 3 -standardin mukaisesti arvostettuna. Hankinnan liikearvoksi muodostuu laskennallisten verojen kirjausten jälkeen tuhatta euroa. Liikearvo perustuu Innofactor Business Solutions Oy:n hankinnasta odotettavissa oleviin synergiaetuihin, yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston hyödyntämiseen, asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa sekä siirtyneeseen henkilöstöön. atbusiness Oy:n vahvistettuja tappioita ei ole otettu huomioon hankintamenolaskelmassa, koska niiden siirtymiseen liittyy epävarmuutta. Mikäli tappioiden siirtyminen varmistuu hankinnan jälkeisten 12 kuukauden aikana, niin hankintamenolaskelmaa tarkistetaan tältä osin. Hankintamenolaskelma on siis laadittu alustavana. 4.5 Syntyvä liiketoiminnallinen kokonaisuus Innofactor-konsernin ja atbusiness Oy:n yhteenlaskettu liikevaihto vuodelta 2012 oli arvioidun mukaisesti noin 36,3 miljoonaa euroa (Pro Forma). Yhdistymisen myötä syntyvän yhtiön palveluksessa oli yhdistymishetkellä noin 380 työntekijää. Päätoimipiste sijaitsee Espoossa ja sivutoimipisteet ovat Espoossa, Tampereella, Turussa, Kuopiossa, Lappeenrannassa, Kajaanissa, Savonlinnassa, Kööpenhaminassa, Århusissa ja Pietarissa. Innofactorin ja AtBusiness:n tuotteissa, asiakkuuksissa ja toiminnoissa on runsaasti synergiahyötyjä, joita voidaan hyödyntää uudessa yhdistyneessä yhtiössä. Yhdistymisellä vahvistetaan merkittävästi kasvun edellytyksiä kummankin osapuolen liiketoiminnoissa. Uusi muodostuva kokonaisuus on johdon arvion mukaan markkinajohtaja Microsoft-ratkaisujen toimittajana yritys- ja yhteisöasiakkaille Suomessa. Tarjonta sisältää kaikki Microsoftin keskeiset ratkaisut yritys- ja yhteisöasiakkaille. Tämä on kummankin yrityksen strategian mukainen kehitys, joka vahvistaa myös kansainvälistymisen edellytyksiä.17 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 11 (79) 5 Innofactor-konserni yritysjärjestelyn jälkeen 5.1 Emoyhtiön perustiedot Innofactor Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka y-tunnus on ja kotipaikka Espoo. Yhtiö on perustettu Suomessa Yhtiön tilikausi on kalenterivuosi. Yhtiöön sovelletaan Suomen lakeja. Osoite: Keilaranta 19, Espoo Puhelin: Innofactor Oyj on listattu Helsingin pörssissä NM-listalla ja päälistalla. 5.2 Konsernirakenne Innofactor-konsernin rakenne on esitetty seuraavassa kuvassa, jossa uutena yhtiönä on Innofactor Business Solutions Oy (entinen atbusiness Oy). Innofactor Oyj Innofactor Software Oy Innofactor Business Solutions Oy Innofactor SW Oy Oy Soloplus Ab Innofactor Holding Aps Innofactor CS Oy Bridgeconsulting Holding Aps Innofactor VM Oy Innofactor A/S Venenum Oy Innofactor-konserniin kuuluvat Innofactor Software Oy, Suomi, Espoo, 100 %18 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 12 (79) Innofactor Business Solutions Oy, Suomi, Espoo, 100 % Innofactor SW Oy, Suomi, Espoo, 100 % Innofactor CS Oy, Suomi, Turku, 100 % Innofactor VM Oy, Suomi, Espoo, 100 % Venenum Oy, Suomi, Espoo, 100 % Oy Soloplus Ab, Suomi, Espoo, 100 % Innofactor Holding Aps, Tanska, Kööpenhamina, 100 % Bridgeconsulting Holding Aps, Tanska, Kööpenhamina, 100 % Innofactor A/S, Tanska, Kööpenhamina, 100 % Innofactor Business Solutions Oy:llä on sivuliike Pietarissa, mutta kyseessä ei ole erillinen yhtiö. Innofactor-konsernilla on kaikissa yhtiöissä 100 % omistus- ja äänioikeus. Innofactor Oyj ei itse ole osakkuus-/tytäryhtiö muussa konsernissa. 5.3 Strategia ja tavoitteet Yleistä Innofactor toimittaa Microsoft-ratkaisuihin liittyen IT-projekteja systeemiintegraattorina sekä kehittää omia ohjelmistotuotteita Microsoftin ohjelmistotuotekumppanina (ISV). Seuraavassa on kuvattu Innofactorin sijoittuminen Microsoftin ekosysteemissä.19 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 13 (79) Microsoft tarjoaa ohjelmistojaan pääsääntöisesti kumppaneidensa kautta yritys- ja yhteisöasiakkaille. Microsoftin johdon mukaan noin 95 prosenttia Microsoftin liikevaihdosta tulee kumppaneiden kautta, ja jokainen dollari Microsoftin liikevaihdossa tarkoittaa keskimäärin noin 8,7 dollaria kumppaneiden liikevaihdossa. Microsoftin ohjelmistotuotekumppanit tarjoavat omia ohjelmistojaan tyypillisesti systeemi-integraattoreiden kautta asiakkaille. Systeemi-integraattorit puolestaan toteuttavat asiakkaillensa ratkaisuja IT-projekteina hyödyntäen Microsoftin ja ohjelmistokumppaneiden ohjelmistoja. Voimakkain asiakassuhde muodostuu asiakasyrityksen ja systeemi-integraattorin välille. Innofactor toimii Microsoft-ekosysteemissä sekä ohjelmistotuotekumppanina että systeemi-integraattorina, mikä tarjoaa merkittävän synergiahyödyn. Innofactor tarjoaa kattavat lisäarvopalvelut Microsoftin yritysratkaisuihin: SharePoint, Dynamics CRM, Dynamics NAV, Project, SQL Server ja Office 365. Ratkaisujen avulla asiakasyritys tai -yhteisö pystyy parantamaan esimerkiksi verkkoviestintäänsä, sähköistä asiointia, dokumentinhallintaa, asiakkuudenhallintaa, projektin- ja projektisalkunhallintaa ja tietojen löydettävyyttä. Innofactor tarjoaa ratkaisujaan asiakkaan omille palvelimille asennettuna tai palveluna, joka voidaan toteuttaa joko Innofactorin palvelukeskuksesta tai Microsoftin pilvestä. Jatkuvilla, tyypillisesti vuosittain tai kuukausittain maksetuilla, Innofactorin omiin tuotteisiin pohjautuvilla SaaS- ja pilvi- sekä muilla palvelusopimuksilla on merkittävä rooli Innofactorin liiketoiminnassa. Jatkuvat palvelut vähentävät oleellisesti liiketoiminnan syklisyyttä. Innofactorin liikevaihdosta jatkuvien palveluiden osuus on noin 25 %.20 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 14 (79) Päätoimialat Innofactorin systeemi-integraatiotoiminta keskittyy toistaiseksi Suomeen ja Tanskaan. Innofactor pyrkii jatkossa laajentamaan systeemi-integraattoritoimintaansa muihin Pohjoismaihin, mikä voi tapahtua myös yritysjärjestelyin. Innofactorilla on hyvät näytöt menestyksekkäästä systeemi-integraattoritoiminnasta sekä onnistuneista integraatioista. Näytöt ja Innofactorin hyvä maine Microsoftin ekosysteemissä luovat yritysjärjestelyihin erinomaiset edellytykset. Globaaleille markkinoille Innofactor tarjoaa Microsoftin liiketoimintaratkaisuihin lisäarvoa tuottavia komponentteja, jossa tuotekehitys painottuu Microsoftin Azure-pilveen toteutettaviin palveluihin ja Windows 8:n aplikaatioihin. Jakelukanavana toimivat ensisijaisesti muut Microsoftin ekosysteemin systeemi-integraattorit sekä Online-markkinapaikat. Innofactorin selkeänä kilpailuetuna on oma systeemi-integraattoritoiminta. Se auttaa kehittämään markkinoiden johtavia asiakkaiden toimintaa tehostavia ratkaisuja, monistettavia palvelukonsepteja sekä näitä tukevia komponentteja Missio Innofactorin missiona on auttaa asiakkaitamme tarjoamaan omille asiakkailleen yhä parempia palveluja ja tehostamaan omaa toimintaansa tarjota työntekijöillemme ja kumppaneillemme innovatiivinen ja kannustava ympäristö, jossa he voivat edelleen kehittää itseään Visio Innofactorin visiona on tulla #1 Microsoft-ratkaisujen toimittajaksi yritys- ja yhteisöasiakkaille Pohjoismaissa #1 lisäarvokomponenttien toimittajaksi Microsoftin yritysratkaisuihin globaalisti Taloudelliset tavoitteet Innofactorin taloudellisena tavoitteena on kasvaa kannattavasti ja saavuttaa vuosien välillä keskimäärin prosentin vuosikasvu, johon pyritään sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla21 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 15 (79) keskimäärin prosentin vuosittainen liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) suhteessa liikevaihtoon pitää kassavirta positiivisena ja turvata kaikissa tilanteissa rahoituksellisen vakavaraisuus 5.4 Liiketoiminnan kuvaus Markkinat ja asiakkaat Pitkään jatkuneesta epävakaasta taloustilanteesta johtuen on haastavaa arvioida luotettavasti IT-markkinoiden kehittymistä lähitulevaisuudessa. ITmarkkinoita seuraavien tutkimusyhtiöiden mukaan IT-palvelumarkkinat kasvoivat globaalisti 1 2 prosenttia vuonna 2012, ja niiden ennustetaan kasvavan noin 3 5 prosenttia vuonna Ohjelmistomarkkinoiden kasvun on arvioitu olevan vuosina noin prosenttiyksikön nopeampaa, eli 4 6 prosenttia vuonna IT-markkinoilla on käynnissä selkeä murros. Yksi keskeisistä trendeistä on tietotekniikan kuluttajistuminen, jossa yhä suurempi osa myös yritysten IThankinnoista tehdään yksilöiden eli kuluttajamarkkinoiden ehdoilla. Yritysasiakkaat pyrkivät hankkimaan ohjelmistoja, joita voidaan käyttää puhelimissa, tableteissa ja tietokoneissa. Toisena keskeisenä trendinä ovat pilvilaskennan tarjoamat uudet ympäristöt ja mahdollisuudet tarjota ohjelmistoja pilvestä globaalisti laajalle käyttäjäkunnalle kaikkiin päätelaitteisiin, myös puhelimiin. Innofactor on tehnyt strategisen valinnan keskittymällä Microsoftteknologialla toteutettuihin ratkaisuihin. Yhtiö uskoo Microsoftin olevan vahvoilla IT-markkinoiden murroksessa, koska sillä on johtava asema yritysohjelmistoissa sekä voimakasta panostusta mobiililaitteissa. Innofactor on valinnut sovellusalueikseen ne alueet, joissa Microsoftin kasvu, ja sitä myötä sen kumppaneiden kasvu, on ylittänyt moninkertaisesti yleisen keskimääräisen globaalisen IT-palvelu- ja ohjelmistomarkkinoiden kasvun. Esimerkiksi vuoden 2012 aikana Microsoft toistuvasti raportoi yli 30 prosentin vuosittaisia kasvulukuja Dynamics CRM -asiakkuudenhallinnan ratkaisujen ja Microsoft-pohjaisissa BI-ratkaisuissa käytettävien Microsoft SQL Server Premium -palvelinten myynnissä, sekä yli 10 prosentin vuosittaisia kasvulukuja SharePoint-, Lync- ja Exchange-ratkaisujen myynneissä. Nämä mainitut ja merkittävästi muuta IT-markkinaa nopeammin kasvavat Microsoftin ratkaisualueet muodostavat merkittävän osan Innofactorin liiketoimintaa.22 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 16 (79) Lisäksi Windows 8 -käyttöjärjestelmän julkaisu lokakuussa 2012 oli merkittävä asia Microsoftin ekosysteemin kannalta, ja sen uskotaan edelleen vahvistavan Microsoftin kilpailukykyä Innofactorin asiakaskunnassa. Tämä kehitys luo yhtiön näkemyksen mukaan Innofactorin tapaisille voimakkaasti Microsoftiin sitoutuneille yhtiöille pitkällä tähtäimellä kasvavia markkinoita niin perinteisessä systeemi-integraattoritoiminnassa paikallisesti Pohjoismaissa kuin pilvi- ja mobiilisovellusten toimittamisessakin globaalisti. Pilvipalvelut julkisesta ja yksityisestä pilvestä (SaaS) muodostavat keskeisen osan markkinoiden kasvusta niin yleisesti kuin Microsoftinkin ekosysteemissä. Seuraavassa on kuvattu Innofactorin liikevaihdon jakautumista tältä osin vuonna Pohjoismaiden systeemi-integraatiomarkkinat Innofactorin vuoden 2012 Pro Forma liikevaihdosta noin 60 % tuli yritysasiakkailta ja noin 40 % julkishallinnon asiakkailta. Yritysasiakkuuksissa Innofactor keskittyy ensisijaisesti yli 250 työntekijän yrityksiin tai sellaisiin pienempiin yrityksiin, joilla on tietotekniikan hankinnassa muusta syystä vastaava vaatimustaso. Valtionhallinnossa Innofactor tarjoaa palvelujaan useille ministeriöille ja virastoille Suomessa ja Tanskassa. Kuntasektorissa Innofactor on markkinajohtaja useilla ratkaisualueilla Suomessa ja Tanskassa, sekä seurakuntasektorilla Suomessa. Julkishallinnon merkittävä osuus on luonut tiettyä vakautta toimintaan globaalin talouskriisin aikana ja vähentänyt osaltaan Innofactorin liiketoiminnan syklisyyttä. Systeemi-integraatiotoimintaa on strategian mukaisesti tarkoitus edelleen laajentaa muihin Pohjoismaihin, Ruotsiin ja Norjaan. Tämä voi tapahtua orgaanisesti tai yritysjärjestelyin. Markkinat ovat Ruotsissa ja Norjassa hyvin vastaavat kuin Suomessa ja Tanskassa. Microsoft-ratkaisuihin keskittynyt kumppanikenttä on Pohjoismaissa fragmentoitunut, mikä tarjoaa konsolidointiin hyvät edellytykset. Innofactor kartoittaa jatkuvasti potentiaalisia yritysostokohteita kaikista Pohjoismaista. Tuotemyynti globaaleille pilvimarkkinoille Microsoft on rakentanut pilviliiketoiminnan kautta merkittävän liiketoimintamahdollisuuden Microsoft-kumppaniverkostolle. IT-markkinoita seuraavien tutkimusyhtiöiden mukaan pilvimarkkinoiden kasvu on voimakkainta USA:ssa, missä ennustetaan saavutettavan jopa 60 prosentin vuosikasvu Euroopassa kasvu jää samana aikana todennäköisesti23 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 17 (79) alle 20 prosentin lähinnä muun talouskasvun hitauden vuoksi. Pilvimarkkinoiden koko vuonna 2012 oli noin 200 miljardia dollaria. Markkina on uusi ja hakee vielä muotoaan ja toimintatapoja, mutta se on merkittävä mahdollisuus Innofactorin strategisiin tavoitteisiin nähden. Tällä hetkellä Innofactor tekee pilvituotteiden myyntiä ja markkinointia sekä tutkimusta ja tuotekehitystä sekä käy asiaan liittyvää aktiivista keskustelua Microsoftin globaalin organisaation kanssa. Markkinoiden uskotaan mahdollisesti tuovan Innofactorille merkittävää liiketoimintaa lähitulevaisuudessa Kilpailu Pohjoismaiden systeemi-integraatiomarkkinat Microsoft-pohjaisten ratkaisujen osalta Pohjoismaissa kilpailu on jakaantunut erityyppisten toimijoiden kesken. Ensimmäisen ryhmän muodostavat isot kaikissa Pohjoismaissa toimintaa harjoittavat yritykset, esimerkiksi Tieto, CGI (entinen Logica) ja Accenture (Microsoft-ratkaisujen osalta Accenturen tytäryhtiö Avanade). Nämä yhtiöt tyypillisesti tarjoavat laajasti kaikkia yritysten ja yhteisöjen tarvitsemia ITratkaisuja usealla kilpailevalla teknologialla, joista Microsoftin teknologia on yksi. Toisen ryhmän muodostavat yhtiöt, jotka keskittyvät Pohjoismaiden tasolla johonkin kapeampaan ratkaisualueeseen, esimerkiksi Business Intelligence -alueella Affecto ja Platon. Nämäkin yhtiöt tyypillisesti tarjoavat yritysten ja yhteisöjen tarvitsemia IT-ratkaisuja usealla kilpailevalla teknologialla, joista Microsoftin teknologia on tyypillisesti yksi. Kolmannen ryhmän muodostavat ainoastaan tietyssä maassa toimivat yritykset. Tällaiset pienet tai keskikokoiset yritykset keskittyvät usein yhteen ratkaisualueeseen, päämieheen ja/tai toimialaan. Esimerkiksi järjestö- ja seurakuntasektorilla on tyypillisesti näille toimialoille erikoistuneita kansallisia ohjelmistotoimittajia; samoin tiettyihin ratkaisuihin kuten esimerkiksi WWW-sivuihin, asianhallintaan ja asiakkuudenhallintajärjestelmiin löytyy näihin erikoistuneita toimittajia. Innofactorin kilpailuetu perustuu kilpailijoista poikkeavaan strategiaan, joka keskittyy kattamaan laajasti Microsoft-pohjaiset yrityksille ja yhteisöille suunnatut ratkaisut hyödyntäen myös omia ohjelmistoja ja komponentteja. Tällä tavoin Innofactor pystyy pitämään tarjontansa asiakkaille erittäin houkuttelevana ja samalla tarjoamaan omille työntekijöilleen mahdollisuuden erikoistua Microsoft-ratkaisujen huippuosaajiksi. Innofactor on Innofactorin24 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 18 (79) johdon arvion mukaan liikevaihdolla ja henkilöstön määrällä mitattuna suurin Microsoft-ratkaisuihin keskittynyt kumppani Suomessa, jolla on kattavin tarjonta Microsoft-pohjaisia ratkaisuja. Innofactorilla on laaja ja tasapainoinen asiakaskunta yrityssektorilla ja julkishallinnossa sekä merkittävät näytöt erilaisten Microsoft-pohjaisten ratkaisujen ja palveluiden toimittamisesta, mikä luo tarvittavan kriittisen massan ja toimituskyvyn myös suuryritysten tarpeisiin. Innofactorin liiketoimintamallissa, tavassa toimia sekä organisaatiossa yhdistyvät systeemi-integraatioliiketoiminnan ja ohjelmistotuoteliiketoiminnan toisilleen tuomat synergiat. Tämä mahdollistaa merkittävän tuotteistetun lisäarvon kehittämisen Microsoftin yritysratkaisuihin. Innofactor katsoo pystyvänsä toimittamaan kilpailijoihinsa nähden kilpailukykyisiä ratkaisuja. Arvio perustuu näyttöön menestyksellisestä liiketoiminnasta vallinneessa kilpailutilanteessa. Microsoftin kumppaniverkosto on Pohjoismaissa ja myös muualla Euroopassa varsin fragmentoitunut ja koostuu pääosin lukuisista pienistä ja keskisuurista tietylle ratkaisualueelle keskittyvistä paikallisista toimijoista. Innofactorille tämä tarjoaa mielenkiintoisen konsolidointipotentiaalin sekä kansainvälistymismahdollisuuden. Innofactorilla on erinomaiset näytöt nopeasta ja kannattavasta kasvusta usean vuoden ajalta sekä useista onnistuneista yritysjärjestelyistä. Innofactor on myös tunnettu ja sillä on hyvä maine Microsoftin organisaatiossa ja ekosysteemissä. Innofactor valittiin esimerkiksi Microsoftin vuoden 2011 kumppaniksi Suomessa ja 2012 Business Intelligence -kumppaniksi Tanskassa. Edellä luetellut seikat yhdessä yrittäjähenkisen yrityskulttuurin kanssa tekevät Innofactorista houkuttelevan kumppanin toteutettaessa toimialan uudelleen järjestelyjä Pohjoismaissa. Kesällä 2012 Innofactor otti ensimmäisen askeleen systeemiintegraattoriliiketoiminnan kansainvälistymisessä ostamalla Tanskan johtavan Microsoft-pohjaisen Business Intelligence -yhtiön Bridgeconsulting A/S:n. Hankinta tarjoaa Innofactorille erinomaisen pohjan kasvattaa Microsoftteknologiaan pohjautuvaa liiketoimintaa Tanskassa. Vuoden 2012 lopulla Innofactor syvensi projektin- ja projektisalkunhallintajärjestelmiin liittyvää osaamistaan ostamalla Tietotalo Infocenter Oy:ltä kyseisen liiketoiminnan Suomessa. Microsoft ennustaa projektin- ja projektisalkunhallintajärjestelmissä voimakasta kasvua Pohjois-Euroopassa. Yrityskaupat edesauttavat Innofactorin tavoitetta kasvaa Pohjoismaisten johtavaksi Microsoft-ratkaisujen toimittajaksi yritys- ja yhteisöasiakkaille.25 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 19 (79) Tuotemyynti globaaleille pilvimarkkinoille Innofactorin systeemi-integraattoritoiminnassa asiakastoimitusten yhteydessä havaitut asiakkaiden toiveet ja tarpeet synnyttävät jatkuvasti uusia ideoita Innofactorin tuote- ja palvelukehitykselle. Ideat käydään läpi Innofactorin innovaatioprosessin mukaisesti ja niistä merkittävimmän asiakasarvon omaavat ideat jalostetaan uusiksi tuotekomponenteiksi, pilvipalveluiksi tai monistettaviksi palvelukonsepteiksi. Kehitystoiminnan tavoitteena on aina tehostaa sekä loppuasiakkaan että systeemi-integraattorin (oman tai kumppanin) toimintaa. Kansainvälinen tuotemyynti vaatii tunnettuvuutta Microsoft-ekosysteemissä. Tunnettuvuus rakentuu esimerkiksi asiantuntijaosaamiseen, ahkeraan henkilökohtaiseen suhdetoimintaan sekä menestykseen Microsoftin Partner Award -kilpailuissa. Innofactor oli vuonna 2012 kolmen maailman parhaan Microsoftin julkishallintokumppanin joukossa, mikä vahvisti entisestään Innofactorin asemaa globaalisti Microsoftin keskeisenä kumppanina. Kansainvälisessä menestyksessä tulee hyödyntää oman kotikentän Pohjoismaiden erityispiirteitä, esimerkiksi hyvää mainetta tieto- ja viestintäteknologioissa sekä koulutusjärjestelmässä. Innofactor pyrkii huomioimaan nämä erityispiirteet oman tarjontansa suuntaamisessa. Innofactor toimii läheisessä yhteistyössä Microsoftin kansainvälisen organisaation sekä kumppaniverkoston kanssa pilviliiketoiminnan tiimoilta. Verkostoituminen tapahtuu esimerkiksi kahdenkeskisin tapaamisin, kansainvälisissä seminaareissa sekä Partner Advisory Councilissa Tuotteet ja palvelut Innofactor tarjoaa kattavan valikoiman ratkaisuja ja komponentteja, joilla asiakkaat voivat tuottaa lisäarvoa Microsoftin sovelluksille, esimerkiksi SharePoint, Dynamics CRM, Dynamics NAV, Project, SQL Server ja Office 365. Innofactorin tarjonnan avulla asiakas pääsee todella hyötymään Microsoftlisensseistään.26 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 20 (79) Seuraavassa kuvassa on esitelty Innofactorin ratkaisualueet: Innofactorin tarjoamien palveluiden tehtävänä on varmistaa ohjelmistojen sujuva ja kustannustehokas toteutus sekä niiden onnistunut käyttöönotto ja vaivaton ylläpito. Seuraavassa kuvassa on esitelty Innofactorin palvelut:27 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 21 (79) Innofactorin tuotekehitys keskittyy tällä hetkellä Innofactorin uuden sukupolven komponenttipohjaisen tarjonnan kehittämiseen. Tuotteiden luonne on muuttunut. Kun aikaisemmin tehtiin kokonaisia, itsenäisiä järjestelmiä, uudet tuotteet ovat enimmäkseen lisäosia tai liitännäisiä palveluita olemassa oleviin, laajalti käytettyihin järjestelmiin, kuten SharePointiin, Dynamicsiin tai Office 365:een. Tuotteiden yleinen suunnitteluperiaate on, että ne toimivat luontaisesti Microsoftin julkisen pilven Windows Azure -ympäristössä hyödyntäen sen ominaisuuksia, kuten skaalautuvuutta ja vikasietoisuutta. Tuotteet suunnitellaan kuitenkin siten, että ne voidaan tarvittaessa liittää myös osaksi muuta järjestelmää tilanteissa, joissa esimerkiksi asiakasympäristö asettaa vaatimuksia palvelujen sijoitukselle. Samoja tuotteita voidaan siis myydä ja hyödyntää julkisesta pilvestä, Innofactorin käyttöpalveluista SaaS-mallilla tai asiakkaan omilta palvelimilta. Tuotteet voidaan tarjota sellaisenaan tai mukautettuna, osana laajempaa toimitusta. Tässä yhteydessä puhutaan niin sanotuista hybridiratkaisuista. Koska tuotteet perustuvat avoimiin rajapintoihin ja standardeihin, erilaisten lisäarvoa tuottavien ohjelmistojen laatiminen on yksinkertaista. Esimerkiksi erilaiset Dashboardit sekä Windows 8:n tai Windows Phone 8:n malliset, erityisesti tiedon tehokkaaseen ja nopeaan esittämiseen keskittyvät aplikaatiot ovat tällaisia. Innofactorilla on vuoden 2012 alusta uudistettu tuotekehityksen käytäntöjä ja prosesseja vastaamaan muuttuneita tarpeita. Ketterien menetelmien ja automatisoinnin hyödyntäminen auttavat vastaamaan globaalien markkinoiden asettamiin uusiin vaatimuksiin. Innofactorin tuotteet jaotellaan tuoteperheisiin, joista kullakin on omat erityispiirteensä: Innofactor Cloud -tuoteperhe on sarja komponentteja ja sovelluksia, joiden avulla organisaatioiden järjestelmissä olevaa tietoa voidaan julkaista tai jakaa Microsoftin pilvestä sekä toteuttaa kattavia sähköisiä palvelu- ja asiointiratkaisuja. Innofactor Prime -tuoteperhe on monipuolinen ohjelmistokokonaisuus, joka soveltuu organisaatioiden keskeisten toimintojen tukemiseen: WWWsivustojen ja web-viestintäjärjestelmien toteuttamiseen, sähköiseen asiointiin ja verkkokauppoihin, asiakkuuksien- ja resurssienhallintaan sekä toimiala- ja asiakaskohtaisiin erikoisratkaisuihin. Innofactor Dynasty -tuoteperhe on dokumenttien sekä asian- ja arkistonhallintaan kehitetty monipuolinen ohjelmistokokonaisuus, joka28 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 22 (79) mahdollistaa mittavien tiedonhallintaprosessien toteuttamisen. Prosessit ovat helposti muokattavissa eri toimialojen tarpeisiin. Innofactor Quality First -tuoteperhe on laadunhallintaan toteutettu modulaarinen ratkaisu-kokonaisuus, jonka avulla voidaan helposti hallinnoida ISO laatujärjestelmän mukainen dokumentaatio, tietoturvadokumentaatio ja ympäristödokumentaatio. Lisäksi on olemassa joukko muita tuotteita, jotka eivät kuulu edellisiin tuoteperheisiin Toiminnan riippuvuudet Innofactor-konsernin toiminta ei riipu patenteista, tuotanto-, toimitus- tai rahoitussopimuksista taikka uusista tuotantomenetelmistä. Innofactor-konserni harjoittaa jossain määrin lisenssien jälleenmyyntiä, mutta sen arvo liikevaihdosta ja voitosta on alle 5 %. Omia ohjelmistojaan Innofactor-konserni myy lisensseinä, jotka ovat osa kohdassa kuvattua normaalia tuote- ja palveluliiketoimintaa. 5.5 Keskeiset taloudelliset tiedot Seuraavassa on esitetty Innofactor-konsernin tuloslaskelma Luvuissa on huomioitu ostettu atbusiness Oy (nykyinen Innofactor Business Solutions Oy) alkaen. Luvut ovat tilintarkastamattomia ja ilmoitettu tuhansina euroina. Tuloslaskelma IFRS tilintarkastamaton IFRS tilintarkastamaton Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot 67 0 Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot29 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 23 (79) Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Rahoitustuotot 5 5 Rahoituskulut Voitto ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto Seuraavassa on esitetty Innofactor-konsernin tase Luvuissa on huomioitu ostettu atbusiness Oy (nykyinen Innofactor Business Solutions Oy) alkaen. Luvut ovat tilintarkastamattomia ja ilmoitettu tuhansina euroina. Tase IFRS tilintarkastamaton IFRS tilintarkastamaton Varat Pitkäaikaiset varat Muut aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä30 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 24 (79) Varat yhteensä Emoyrityksen kuuluva omistajille Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitettun vapaan pääoman rahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta Laskennalliset verovelat Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset rahoitusvelat Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä Seuraavassa on esitetty Innofactor-konsernin rahavirtalaskelma Luvuissa on huomioitu ostettu atbusiness Oy (nykyinen Innofactor Business Solutions Oy) alkaen. Luvut ovat tilintarkastamattomia ja ilmoitettu tuhansina euroina IFRS tilintarkastamaton IFRS tilintarkastamaton Liiketoiminnan rahavirrat Liikevoitto31 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 25 (79) Oikaisut: Poistot Liiketoimet, joihin ei sisälly maksutapahtumaa 0 43 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos (+/-) Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos (+/-) Maksetut korot (-) Saadut korot 5 5 Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin(-) Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Osakeannista saadut maksut Lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut Omien osakkeiden hankinta Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen muutos (+/ ) Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa Seuraavassa on esitetty Innofactor-konsernin tunnuslukuja Luvuissa on huomioitu ostettu atbusiness Oy (nykyinen Innofactor Business Solutions Oy) alkaen. Luvut ovat tilintarkastamattomia ja ilmoitettu tuhansina euroina.32 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 26 (79) IFRS tilintarkastamaton IFRS tilintarkastamaton Liikevaihto tuhatta euroa Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) prosenttia liikevaihdosta 9,4 % -4,0 % Liikevoitto tuhatta euroa (EBIT) prosenttia liikevaihdosta) 6,5 % -7,5 % Tulos ennen veroja tuhatta euroa prosenttia liikevaihdosta 4,3 % -7,5 % Oman pääoman tuotto 5,5 % -9,2 % Sijoitetun pääoman tuotto 7,7 % -9,2 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) 61,2 % -7,9 % Omavaraisuusaste 41,3 % 76,8 % Henkilöstö katsauskauden lopussa Henkilöstö keskimäärin Taseasema , maksuvalmius ja rahoituksen lähteet Innofactor-konsernin tilintarkastamaton tase sisältää kohdassa 8 kuvatun vanhan Innofactor-konsernin ja kohdassa 7 kuvatun vanhan atbusiness Oy:n Taseasema Innofactor-konsernin ja emoyhtiön taseasema on hyvä. Konsernin omavaraisuusaste on 41,3 prosenttia (2012: 76,8 %) ja emoyhtiön 76,6 prosenttia (2012: 94,3 %).33 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 27 (79) Maksuvalmius Innofactor-konsernin maksuvalmius on hyvä rahavarat olivat 2,0 miljoonaa euroa (2012: 1,0). Emoyhtiön maksuvalmius on vastaava kuin konsernilla, koska emoyhtiö voi konserniavustuksella ja/tai osingon maksulla siirtää varoja itselleen Rahoituksen lähteet Innofactor-konserni rahoittaa toimintansa tulorahoituksella. Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen tuhatta euroa (2012: 303). Rahavirrat voidaan siirtää haluttaessa konserniavustuksella ja/tai osingon maksulla emoyhtiölle. Konsernilla tai sen emoyhtiöllä oli korollisia velkoja yhteensä tuhatta euroa. Konsernin nettovelkaantumisaste oli 61,2 prosenttia (2012: -7,9 %) ja emoyhtiön 8,8 prosenttia (2012: -0,2 %). Innofactor on sitoutunut seuraaviin kovenantteihin: puolivuosittain laskettava omavaraisuusaste on vähintään 37 prosenttia ja sekä vähintään 40 prosenttia sekä jokaisena puolivuosittain tapahtuvana tarkastusajankohtana sen jälkeen. Lisäksi puolivuosittain laskettava konsernin korolliset velat jaettuna 12 kuukauden rullaavalla käyttökatteella (EBITDA) on enintään 3,5 tilinpäätöksessä , enintään 3,0 seuraavina kolmena tarkastusajanjaksona ( , ja ) ja enintään 2,5 tilinpäätöksessä sekä jokaisena puolivuosittain tapahtuvana tarkastusajankohtana sen jälkeen Osingonjakoperiaatteet Innofactor on kasvuyhtiö, jonka tavoitteena on käyttää liikevoittoa kasvua edistäviin toimenpiteisiin, esimerkiksi yritysjärjestelyjen toteuttamiseen. Innofactor on määrittänyt osingonjakopolitiikan, jonka mukaisesti hallituksen tavoitteena on mahdollistaa osakkeenomistajien jakaa 10 % ylittävästä liiketuloksesta ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) kulloisenkin liiketoimintatilanteen sallima maksimiosinko. Innofactor Oyj ei ole jakanut osinkoa vuosilta 2012 ja Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja investoinnit Innofactor-konsernilla ei ole tai ole suunnitteilla/päätetty tehdä merkittäviä investointeja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin tai muihinkaan vastaaviin kohteisiin, eikä mitään näihin liittyviä rasitteita.34 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 28 (79) Espoossa on käynnissä uuden yhteisen vuokrakiinteistön haku. Haun päättyessä mahdolliseen uuteen vuokrasopimukseen sisältäisi tämä todennäköisesti nykyisiä sopimuksia pidemmän sitoutumisen kyseiseen tilaan ja kasvattaisi todennäköisesti nykyistä konsernin vuokravastuuta. Innofactor-konsernilla ei ole tiedossa ympäristökysymyksiä, jotka voivat vaikuttaa liikkeeseenlaskijan mahdollisuuksiin käyttää aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä. 5.7 Viimeaikaiset tapahtumat Innofactor Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen päättyneeltä tilikaudelta sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, ettei Innofactor Oyj jaa osinkoa tilikaudelta Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 4 :n pykälän seuraavasti: Yhtiöllä on hallitus, johon kuuluu vähintään neljä (4) ja enintään kahdeksan (8) varsinaista jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vaalia ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiöllä on toimitusjohtaja, jonka valitsee hallitus. Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiota euroa vuodessa ja muille hallituksen jäsenille euroa vuodessa. Erillisiä kokouspalkkioita ei makseta. Palkkiosta maksetaan puolet (50 %) rahana kuukausittain ja puolet (50 %) Innofactor Oyj:n osakkeina. Osakkeet luovutetaan hallituksen jäsenille ja tarvittaessa hankitaan markkinoilta suoraan hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa siitä, kun Innofactor Oyj:n osavuosikatsaus ajalta on julkistettu. Innofactor Oyj edellyttää, että hallituksen jäsenet pitävät omistuksessaan palkkiona saamansa osakkeet hallitusjäsenyytensä ajan. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin Sami Ensio, Juha Koponen, Pyry Lautsuo, Jukka Mäkinen, Ilari Nurmi ja Pekka Puolakka, joista hallitus valitsi heti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen Pyry Lautsuon. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. Ernst & Young Oy on ilmoittanut nimeävänsä yhtiön päävastuulliseksi35 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 29 (79) tilintarkastajaksi KHT Juha Hilmolan. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa kohtuullisen laskun mukaan Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että se on valittu julkisessa hankintamenettelyssä toimittamaan asian- ja dokumentinhallintajärjestelmä Senaatti-kiinteistöille. Toimitus käsittää valmisohjelmistoihin perustuvan asian- ja dokumentinhallintajärjestelmän sekä järjestelmän tuki- ja ylläpitopalvelut. Kaupan arvioitu hankinta-arvo on euroa. Senaattikiinteistöt on valtion liikelaitos, joka tarjoaa tilapalveluja ensisijaisesti valtionhallinnolle. Toimitilojen vuokraus, investoinnit, kiinteistövarallisuuden kehittäminen ja hallinta muodostavat palvelujen perustan. Asiakaskuntaan kuuluvat muun muassa valtion virastot, ministeriöt, tutkimus- ja kulttuurilaitokset, vankilat sekä puolustushallinto. Kauppa vahvistaa Innofactorin asemaa asian- ja dokumentinhallintajärjestelmien toimittajana Suomessa Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että se osti atbusiness Oy:n. Kyseistä asiaa on käsitelty kattavasti useissa kohdin Esitettä Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että se arvioi uudelleen näkymää vuodelle 2013 aiemmin pörssitiedotetun atbusiness Oy:n yritysostosta johtuen. Vuoden 2013 näkymiin liittyy epävarmuutta johtuen merkittävän yritysoston integraatiosta, eikä tarkkaa arviota näkymistä voida tästä syystä antaa. Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan olevan noin miljoonaa euroa (2012: 18,8 miljoonaa euroa). Liiketuloksen ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) arvioidaan vuonna 2013 olevan noin 3 5 miljoonaa euroa (2012: 1,2 miljoonaa euroa). Innofactor oli aiemmin arvioinut, että Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioitiin olevan noin 24 miljoonaa euroa (2012: tuhatta euroa). Liiketuloksen ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) arvioitiin vuonna 2013 olevan noin 2 miljoonaa euroa (2012: tuhatta euroa) Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n uudet osakkeet kappaletta on merkitty kaupparekisteriin Innofactor Oyj:n kokonaisosakemäärä on merkinnän jälkeen osaketta. Kaupparekisteriin merkityt osakkeet annettiin osana edellä mainitun kaupan kauppahintasuoritusta Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että se uudistaa organisaatiotaan ja johtoaan. Innofactorin hallitus päätti myöhään illalla pidetyssä kokouksessaan Innofactorin organisaatiouudistuksesta alkaen. Uudistus liittyy julkistettuun yritysjärjestelyyn, jossa Innofactor osti suomalaisen atbusiness Oy:n koko osakekannan ja pääomalainat. Aiemmin ilmoitetun mukaisesti Suomen systeemiintegraatioliiketoiminnoista vastaavana johtajana ja Innofactor Business Solutions Oy:n toimitusjohtajana toimii Juha Rokkanen. Hänen sijaisenaan36 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 30 (79) toimii Mikko Lampi. Yksikön johtoryhmään kuuluvat Juha Rokkanen (pj), Mikko Lampi, Harri Taro, Vesa Kauppila, Mika Nurmi, Mikko Myllys, Tommi Flemming, Teemu Muukkonen, Perttu Monthan ja Ville Kujansuu. Innofactorkonsernin johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja Sami Ensio (pj), Mikko Karvinen, Janne Martola, Elina Jokinen, Ingrid Peura ( alkaen), Heikki Jekunen, Juha Rokkanen, Mikko Lampi ja Christian Andersen. Toimitusjohtajan sijaisena toimii talousjohtaja Mikko Karvinen. Organisaatiomuutokseen ei liity irtisanomisia tai vastaavia henkilöstöjärjestelyjä. 5.8 Tulevaisuudennäkymät Vuoden 2013 näkymiin liittyy epävarmuutta johtuen merkittävän yritysoston integraatiosta, eikä tarkkaa arviota näkymistä voida tästä syystä antaa. Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan olevan noin miljoonaa euroa (2012: 18,8 miljoonaa euroa). Liiketuloksen ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) arvioidaan vuonna 2013 olevan noin 3 5 miljoonaa euroa (2012: 1,2 miljoonaa euroa). Arvio perustuu Innofactor-konsernin jatkuvaan raportointi- ja ennustamisprosessiin, jossa liiketoimintayksiköt kuukausittain ilmoittavat arvionsa tulevista tuloista ja menoista, jotka yhtiön talousjohtaja kokoaa konsernin ennusteeksi ja esittää yhtiön johdolle. Kyseessä on sama ennuste, joka on annettu muutenkin markkinoille yhtiön johdon toimesta, eikä sitä ole tässä esitteessä muutettu. Yhtiön johto ei pysty suoraan vaikuttamaan tuleviin tuloihin, koska ne riippuvat ennen kaikkea asiakkaiden ostokäyttäytymisestä, mihin vaikuttaa esimerkiksi yleinen taloudellinen tilanne. Yhtiön johto pystyy osin vaikuttamaan tulevaisuudessa tapahtuviin menoihin, mutta se saattaa olla mahdollista vasta viiveellä, koska yhtiön on noudatettava tekemiään sopimuksia. 5.9 Oikeudenkäynnit ja välimiesmenettelyt Innofactor Oyj:llä ja/tai konsernin muulla yhtiöllä ei ole tai ole ollut 12 edeltävän kuukauden ajalta yhtään hallintomenettelyä, oikeudenkäyntiä tai välimiesmenettelyä, joilla voi olla tai olisi ollut merkittävä vaikutus Innofactor Oyj:n ja/tai konsernin taloudelliseen asemaan tai kannattavuuteen sitä heikentävästi. Innofactor Oyj:llä ja/tai konsernilla ei ole myöskään tietoa uhasta, että tällainen menettely olisi alkamassa.37 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 31 (79) 5.10 Merkittävät sopimukset Yleistä Seuraavassa on esitetty kahden välittömästi Rekisteröintiasiakirjan julkistamista edeltävän tilikauden ajalta tiivistelmä jokaisesta muusta kuin tavanomaisen liiketoiminnan osana tehdystä merkittävästä sopimuksesta, jonka sopimuspuolena liikkeeseenlaskija tai konserniin kuuluva yritys on tehnyt sekä tiivistelmä kaikista muista konserniin kuuluvien yritysten tekemistä sopimuksista (joita ei ole tehty osana tavanomaista liiketoimintaa), joista jollekin konserniin kuuluvalle yritykselle johtuu velvollisuuksia tai oikeuksia, jotka ovat merkittäviä konsernille Rekisteröintiasiakirjan päivämääränä atbusiness Oy:n yrityshankinta Innofactor osti atbusiness Oy:n koko osakekannan ja pääomalainat. Myyjinä olivat atbusineksen toimiva johto (20,0 %), Sentica Partners Oy:n hallinnoima Sentica Kasvurahasto II Ky (60,1 %) ja Trainers House Oyj:n tytäryhtiö Trainers House Kasvusysteemiosakeyhtiö (19,9 %). Kauppahinta on kokonaisuudessaan noin 6,3 7,6 miljoonaa euroa ja velaton kauppahinta (Enterprise Value, EV) noin 14,4 15,7 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta maksetaan vähintään 45 % käteisellä ja enintään 55 % Innofactorin osakkeilla. Innofactor otti yhteensä 11,5 miljoonan euron pankkilainat kauppahinnan käteisosuuden maksamiseksi ja kohdeyhtiön noin 8,7 miljoonan euron lainojen uudelleenjärjestelemiseksi. Lisäksi samalla korvattiin atbusineksen olemassaoleva 1,5 miljoonan euron luotollinen sekkitililimiitti vastaavan suuruisella uudella limiitillä. atbusiness oli Innofactorin ohella Suomen johtavia Microsoft-teknologioihin perustuvien ratkaisujen toimittajia yritys- ja yhteisöasiakkaille. atbusineksen liikevaihto vuonna 2012 oli 17,4 miljoonaa euroa ja toiminta on ollut kannattavaa. Vuonna 2012 käyttökate (EBITDA) oli 2,7 miljoonaa euroa (15,3 prosenttia liikevaihdosta). Uusi kokoluokka tarjoaa Innofactorille entistä paremmat edellytykset toimia pörssiyhtiönä, toteuttaa Pohjoismaista kasvustrategiaansa, sekä tarjota omia ohjelmistotuotteita ja -palveluita asiakkaille oman kanavansa kautta. Järjestely tuo merkittävää kasvua vuosille 2013 ja 2014 sekä luo erinomaisen pohjan kasvulle myös jatkossa. Järjestelyn uskotaan tuovan synergiahyötyjä. Innofactor arvioi jatkossa pääsevänsä nykyistä parempaan kannattavuuteen ja aiempaa korkeampaan osakekohtaiseen tulokseen (EPS).38 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 32 (79) Kauppahinta määräytyy (hankittujen osakkeiden osalta) Innofactor konsernin kaupanjälkeisten 12 kuukauden ( ) toteutuneesta käyttökatteesta (EBITDA). Kauppahinta maksetaan vähintään 45 % rahana ja enintään 55 % Innofactorin osakkeina. Kauppahinta on kokonaisuudessaan vähintään noin 6,3 miljoonaa euroa ja enintään noin 7,6 miljoonaa euroa. Velaton kauppahinta (Enterprise Value, EV) on 14,4 15,7 miljoonaa euroa. Innofactor arvioi kauppahinnan olevan noin 7,6 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta maksettiin yhteensä noin 6,3 miljoonaa euroa kaupantekohetkellä, josta noin 2,9 miljoonaa euroa maksetaan käteisellä ja noin 3,4 miljoonaa euroa Innofactorin uusilla osakkeilla hallitukselle myönnettyjen valtuutusten puitteissa. Pääomalainat (noin 5,1 miljoonaa euroa) maksettiin kokonaisuudessaan kaupantekohetkellä. Osakkeiden merkintähintana käytettiin Innofactorin osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia ajalta , joka on noin 0,6739 euroa osaketta kohti. Kauppahinnan maksamista varten uusia osakkeita laskettiin liikkeelle kappaletta. Innofactorilla on mahdollisuus, mutta ei velvollisuutta, ostaa noin 4,7 miljoonaa kappaletta uusista osakkeista atbusineksen myyjiltä takaisin niiden merkintähintaan 0,6739 euroa osaketta kohti mennessä sekä 3,0 prosenttia korkeampaan 0,6941 euron osakekohtaiseen hintaan mennessä. Kauppahinnan loppuosa 0 1,3 miljoonaa euroa (koskee hankittuja osakkeita) määräytyy Innofactor-konsernin kaupanjälkeisten 12 kuukauden ( ) toteutuneesta käyttökatteesta (EBITDA). Kauppahinnan loppuosa on tarkoitus maksaa 45 % käteisellä ja 55 % Innofactorin osakkeilla. Osakkeiden merkintähintana käytetään Innofactorin osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia ajalta Uusien osakkeiden määrä riippuu osakkeen keskihinnasta ja kaupankäynnin määrästä kyseisellä ajanjaksolla. Yhtiö voi maksaa halutessaan kyseiset osakkeet joko kokonaan tai osittain myös käteisellä. Hankinta on kuvattu yksityiskohtaisesti tässä esitteessä Tietotalo Infocenter Oy:n liketoiminnan hankinta Innofactor osti projektin- ja projektisalkunhallintajärjestelmien toimittamiseen keskittyvän liiketoiminnan Tietotalo Infocenter Oy:ltä. Liiketoimintakauppa tuli voimaan ja ostettu liiketoiminta yhdistettiin Innofactorin lukuihin alkaen. Siirtyvän liiketoiminnan liikevaihdon arvioitiin vuonna 2012 olleen noin 0,5 miljoonaa euroa. Tietotalo Infocenterin projektin- ja projektisalkunhallintajärjestelmiin keskittyneen39 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 33 (79) liiketoimintayksikön koko henkilökunta siirtyi Innofactorille vanhoina työntekijöinä. Kauppahinta maksetaan Innofactorin käteisvaroista Bridgeconsulting A/S:n yrityshankinta Innofactor allekirjoitti sopimuksen, jolla se osti tanskalaisen Bridgeconsulting A/S:n koko osakekannan yrityksen toimivalta johdolta. 3 prosenttia osakkeista hankittiin suoraan ja loput 97 prosenttia hankittiin ostamalla Bridgeconsulting Holding Aps:n koko osakekanta. Bridgeconsulting oli Tanskan johtava Microsoft-teknologioihin perustuvien Business Intelligence -ratkaisujen toimittaja. Kauppa tuki Innofactorin vuonna 2011 julkistamaa kansainvälistymisstrategiaa. Innofactorin strategiana on kasvaa sekä orgaanisesti että yritysostoin Pohjoismaiden suurimmaksi Microsoftratkaisuihin keskittyneeksi ohjelmistointegraattoriksi. Bridgeconsulting A/S:n nimi muutettiin Innofactor A/S:ksi. Ostettu Bridgeconsulting tuotti Business Intelligence-, tietovarasto- sekä yritysten suorituskyvyn mittaamiseen erikoistuneita ratkaisuja. Yritys on ollut korkean tason Microsoft-kumppani Business Intelligence -osaamisessa, ja on nimitetty vuosina 2009, 2010 ja yritysoston jälkeen vuonna 2012 Microsoftin vuoden Business Intelligence -kumppaniksi Tanskassa. Yrityksen asiakkaina on suuria tanskalaisia yksityisen sektorin ja julkishallinnon asiakkaita, kuten SAS, Unicef, TDC, DONG Energy, ympäristöministeriö sekä Kööpenhaminan kaupunki. Yrityksen viimeisen yritysostoa edeltävän tilikauden (lokakuu 2010 syyskuu 2011) liikevaihto oli noin 3,28 miljoonaa euroa (18 prosentin kasvu) ja käyttökate (EBITDA) oli noin 0,14 miljoonaa euroa. Yritys työllisti ostohetkellä Kööpenhaminassa Tanskassa noin 25 henkeä. Yrityksen johto ja kaikki työntekijät siirtyivät Innofactor-konserniin vanhoina työntekijöinä. Yritys ja sen taloudelliset tiedot on konsolidoitu Innofactor-konserniin yrityskaupan closing päivämäärän perusteella heinäkuusta 2012 alkaen. Yhtiön viimeistä tilikautta (alkanut lokakuussa 2011) pidennettiin päättymään Kauppahinta riippuu kohdeyhtiön ostohetkeä seuraavan 12 kuukauden (heinäkuu 2012 kesäkuu 2013) toteutuneesta käyttökatteesta (EBITDA). Kauppahinta maksetaan Tanskan kruunuina ja ehdolliselta osaltaan (earn-out) Innofactorin osakkeina, ja sen on arvioitu olevan noin 2,5 miljoonaa euroa. Kauppahinnan on sovittu olevan vähintään noin 1,6 miljoonaa euroa ja enintään noin 3,0 miljoonaa euroa. Noin 1,26 miljoonaa euroa kauppahinnasta maksettiin käteisellä heinäkuun 2012 alussa ja loppuosa maksetaan Innofactorin osakkeilla toisen vuosipuoliskon 2013 aikana. Käteismaksu rahoitettiin 1,25 miljoonan euron pankkilainalla. 75%:iin osakkeista liittyy 36 kuukauden vaiheittain purkautuva siirtorajoitus osakkeilla maksettavan loppukauppahinnan maksupäivästä lukien.40 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 34 (79) Bridgeconsulting A/S:n liikevaihto oli noin tuhatta euroa, käyttökate noin 142 tuhatta euroa ja liikevoitto noin 95 tuhatta euroa muodostuivat tanskalaisten kirjanpitosäännösten mukaisesti. Innofactor Oyj perusti heinäkuun alussa 2012 Tanskaan Innofactor Oyj:n täysin omistaman tytäryhtiön Innofactor Holding Aps:n, jolle on siirretty Bridgeconsulting Holding ApS:n ja Innofactor A/S:n (entinen Bridgeconsulting A/S) koko omistus. Bridgeconsulting Holding Aps purkaminen on käynnissä Hallintoneuvoston ja hallituksen toiminta Innofactor Oyj:llä ei ole hallintoneuvostoa. Hallituksen toimikausi jatkuu seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Hallitusten jäsenten aika hallituksessa on esitetty kohdassa Toimitusjohtajan toimisuhteen molemminpuolinen irtisanomisaika on 6 kuukautta. Jos yhtiö päättää toimitusjohtajan sopimuksen, maksetaan hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi erokorvauksena 12 kuukauden palkkaa vastaava kertakorvaus. Muita vastaavia sopimuksia, joihin sisältyisi erokorvauksia, ei ole. Innofactor Oyj:llä ei ole hallituksen valiokuntia. Innofactor Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallintokoodin (Corporate Governance) 2010 suositusta, johon liittyen on tehty seuraavat poikkeukset: SUOSITUS 9: Suosituksesta poiketen Innofactor Oyj:n hallitukseen ei ole valittu molempien sukupuolten edustajia, koska toiminnan asettamat vaatimukset ja yhtiön kehitysvaihe huomioiden tämä ei ole ollut tarpeen. Lisäksi Innofactor Oyj noudattaa Helsingin pörssin sisäpiiriohjetta sekä yhtenäisiä tiedottamissääntöjä.41 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 35 (79) 5.12 Hallinto-, johto- ja valvontaelimet sekä ylin johto Hallitus Pyry Lautsuo (puheenjohtaja), syntynyt 1946, DI Lautsuo on toiminut vuosien välisenä aikana useissa tehtävissä IBM:ssä, joista viimeisimpänä Suomen yksikön toimitusjohtajana. Lautsuolla on erittäin laaja kokemus ohjelmistoliiketoiminnasta Suomessa ja kansainvälisesti. Hän on aiemmin toiminut muun muassa Affecto Oyj:n ja Tectia Oyj:n hallituksen jäsenenä sekä Tietotekniikan Liiton hallituksen puheenjohtajana. Lautsuo on toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa puheenjohtajana vuodesta 2011 alkaen. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Sami Ensio, syntynyt 1971, DI Ensio toimii tällä hetkellä Innofactor Oyj:n toimitusjohtajana ja on toiminut sitä ennen Innofactor Oy:n toimitusjohtajana ja hallituksessa vuodesta 2000 alkaen. Ensiolla on vahva ja laaja alainen ohjelmistoalan osaaminen sekä vankka kokemus alan strategisesta ja operatiivisesta johtamisesta. Ensio on toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010 alkaen. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Juha Koponen, syntynyt 1972, tekniikan tohtori Koponen toimii tällä hetkellä internetpalveluyritys Netcycler Oy:n toimitusjohtajana. Koposelle on tätä ennen kertynyt lähes kymmenen vuoden kokemus ohjelmistotuoteliiketoiminnasta, kanavamyynnistä ja kansainvälistymisestä First Hop Oy:stä, jossa hän toimi eri tehtävissä johtoryhmässä. Koponen on toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2011 alkaen. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Jukka Mäkinen, syntynyt 1954, ekonomi Mäkinen toimii tällä hetkellä pääomasijoitusyhtiö Eqvitec Partnersin toimitusjohtajana. Mäkisellä on kahdenkymmenen vuoden kokemus tehtävistä tietotekniikka-alan yrityksissä: Siemens-Nixdorf, Oracle, IBM ja Xerox. Mäkinen on toiminut yli 20 eri yrityksen hallituksissa sekä toteuttanut lukuisia yritysjärjestelyjä Suomessa ja kansainvälisesti. Mäkinen on toiminut Innofactorin hallituksessa vuodesta 2012 alkaen. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä.42 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 36 (79) Ilari Nurmi, syntynyt 1975, DI Nurmi toimii Basware Oyj:n tuotejohtajana ja johtoryhmän jäsenenä. Tätä ennen Nurmi on toiminut 14 vuotta Nokia Oyj:n tuotehallinnan, tuotemarkkinoinnin ja markkinoinnin johtotehtävissä Suomessa ja USA:ssa. Nurmella on erityisenä vahvuusalueena kansainvälisen ohjelmistotuotehallinnan ja tuoteliiketoiminnan vankka osaaminen. Nurmi on toiminut Innofactorin hallituksessa vuodesta 2013 alkaen. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä Pekka Puolakka, syntynyt 1971, OTK, asianajaja Puolakka on toiminut lukuisissa tehtävissä eri asianajotoimistoissa. Päätoimenaan hän työskenteli viimeksi Baltiassa asianajotoimisto Sorainen toimitusjohtajana (Managing Partner). Puolakka on ollut aikaisemmin Innofactor Oy:n hallituksessa ja toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010 alkaen. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Hallituksen jäsenten riippumattomuusarviointi Hallituksen puheenjohtaja Pyry Lautsuo on riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen jäsen Sami Ensio ei ole riippumaton yhtiöstä, koska hän toimii yhtiön toimitusjohtajana ja on alaikäisine lapsineen yhtiön merkittävin omistaja yli 20 %:n omistusosuudella. Hallituksen jäsen Juha Koponen on riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen jäsen Jukka Mäkinen on riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen jäsen Ilari Nurmi on riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen jäsen Pekka Puolakka on riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista Toimitusjohtaja Sami Ensio, syntynyt 1971, DI, Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja. Toiminut aiemmin muun muassa Innofactor Oy:n toimitusjohtajana, Ominitele Oy:n johtoryhmän jäsenenä sekä Teknillisen korkeakoulun vastaavana luennoitsijana. Hallituksen jäsen vuodesta 2010 (toiminut Innofactor Oy:n hallituksen jäsenenä vuodesta 2000).43 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 37 (79) Liiketoimintaa harjoittavien yhtiöiden toimielimet viiden vuoden ajalta: Innofactor Oyj, toimitusjohtaja (edelleen); Innofactor Oyj, hallitus (edelleen); Innofactor Software Oy, toimitusjohtaja (edelleen); Innofactor Software Oy, hallitus (edelleen); Innofactor Business Solutions Oy; hallituksen puheenjohtaja (edelleen); Innofactor SW Oy, toimitusjohtaja (edelleen); Innofactor SW Oy, hallitus (edelleen); Innofactor CS Oy, toimitusjohtaja (edelleen); Innofactor CS Oy, hallitus (edelleen); Innofactor VM Oy, toimitusjohtaja (edelleen); Innofactor VM Oy, hallitus (edelleen); Venenum Oy, toimitusjohtaja (edelleen); Venenum Oy, hallitus (edelleen); Ab Soloplus Oy, hallitus (edelleen); Innofactor Holding Aps, hallituksen puheenjohtaja (edelleen); Bridgeconsulting Holding Aps, hallituksen puheenjohtaja; sekä Innofactor A/S, hallituksen puheenjohtaja (edelleen). Osoite: Sami Ensio, Innofactor Oyj, Keilaranta 19, Espoo Johtoryhmä ja muu johto Toimitusjohtaja toimii johtoryhmän puheenjohtajana. Christian Andersen, syntynyt 1966, BBA Vastaa Innofactorin Tanskan yksikön liiketoiminnasta. Toiminut aiemmin muun muassa toimitusjohtajana, johtoryhmän jäsenenä ja yhtiön Euroopan johtoryhmän jäsenä Niscayah yhtiössä (Dansikring Erhverv A/S). Andersen on myös Eurocode A/S:n ja Street Teamin hallituksen puheenjohtaja. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Heikki Jekunen, syntynyt 1958, DI Johtaa Innofactorin tuote- ja palveluliiketoimintaa. Toiminut aiemmin Tellabs Oy:ssä erilaisissa johtotehtävissä, viimeisimpänä tuotekehitysjohtajana. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Elina Jokinen, syntynyt 1974, VTM Vastaa Innofactor Oyj:n henkilöstöhallinnosta ja sen kehittämisestä. Toiminut aiemmin henkilöstöpäällikkönä VTT:llä ja Nokialla. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Mikko Karvinen, syntynyt 1976, KTM Vastaa Innofactor Oyj:n taloushallinnosta ja toimii toimitusjohtajan sijaisena. Toiminut aiemmin talousjohtajana sekä varatoimitusjohtajana viimeksi Tectia Oyj:ssä. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä.44 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 38 (79) Mikko Lampi, syntynyt 1977, DI Toimii suomen systeemi-integraattoritoiminnan vetäjän varahenkilönä sekä Customers Solutions liiketoimintayksikön johtajana. Toiminut aiemmin muun muassa Innofcatorin teknologiajohtajan sekä Innofactor Software Oy:n (entinen Innofactor Oy) johtoryhmän jäsenenä vastaten yhtiön ohjelmistokehityksestä ja arkkitehtuurista. Lampi on myös Ohjelmistoyrittäjät ry:n hallituksen jäsen. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Janne Martola, syntynyt 1974, DI Vastaa Innofactor Oyj:n kansainvälisestä laajentumisesta Suomen lähialueilla sekä yritysjärjestelyistä alkaen. Toiminut aiemmin muun mussa CapMan Oyj:ssä sijoitusjohtajana. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Juha Rokkanen, syntynyt 1969, BBA Vastaa Innofactorin Suomen maayksikön liiketoiminnasta. Toiminut aiemmin muun muassa atbusiness Oy:n toimitusjohtajana ja myyntitehtävissä WMdatalla. Ei muita keskeisiä luottamustehtäviä. Kaikkien johtoryhmän jäsenten työosoite: Innofactor Oyj, Keilaranta 19, Espoo Selvitys perhesuhteista Johdolla ei ole sisäpiirin mukaisia perhesuhteita toisiinsa tai merkittäviin osakkeenomistajiin pl. Sami Ensio, jonka alaikäiset lapset ovat Innofactor Oyj:n merkittäviä omistajia Selvitys tuomioista Kenelläkään Innofactor Oyj:n johtoon (mukaan lukien hallitus) kuuluvista henkilöistä ei ole petoksellisista rikoksista tai rikkomuksista saatua tuomiota viimeisen viiden vuoden ajalta Selvitys konkursseista, pesänhoidosta tai selvitystiloista Kukaan Innofactor Oyj:n johtoon (mukaan lukien hallitus) kuuluvista henkilöistä ei ole ollut osallisena konkurssissa, pesänhoidossa tai selvitystilassa viimeisen viiden vuoden ajalta.45 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 39 (79) Muut henkilöihin liittyvät selvitykset Kenelläkään Innofactor Oyj:n johtoon (mukaan lukien hallitus) kuuluvista henkilöistä ei ole oikeus- tai valvontaviranomaisten (myös ammattialajärjestöjen) esittämiä virallisia syytteitä ja/tai määräämiä seuraamuksia viimeisen viiden vuoden ajalta, eikä tuomioistuin ole todennut, että Innofactor Oyj:n johtoon (mukaan lukien hallitus) kuuluva henkilö ei saisi toimia jonkin liikkeeseenlaskijan hallinto-, johto- tai valvontaelimen jäsenenä, tai kieltänyt tällaista henkilöä toimimasta jonkin liikkeeseenlaskijan johdossa tai hoitamasta sen liiketoimintaa viimeisen viiden vuoden ajalta Hallinto-, johto- ja valvontaelinten jäsenten ja ylimmän johdon eturistiriidat Innofactor Oyj:n tiedossa ei ole, että sen johtoon kuuluvilla henkilöillä olisi eturistiriitoja liikkeeseenlaskijaan liittyvien tehtävien ja heidän yksityisten etujensa ja/tai muiden tehtäviensä välillä Sopimukset henkilöiden valinnasta hallintoelimiin Innofactor Oyj:llä ei ole tietoa osakkeenomistajien, asiakkaiden, tavaran- tai palveluntoimittajien tai muiden kanssa tehdyistä järjestelyistä tai sopimuksista, joiden perusteella henkilö olisi valittu hallinto-, johto- tai valvontaelimen jäseneksi tai ylimpään johtoon Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset Juha Rokkanen on kohdassa kuvatun kauppasopimuksen yhteydessä sitoutuneet muiden myyjien ohella omien osakkeidensa osalta arvopaperiliitteen kohdan 4.7 mukaisiin luovutusrajoituksiin. Seuraavilla konsernin johtoryhmän jäsenillä (Mikko Karvinen, Mikko Lampi ja Janne Martola) on myynti- ja luovutusrajoitus henkilöstöannissa kaupparekisteriin merkittyihin osakkeisiin, jotka on rahoitettu yhtiön lainalla. Myynti- ja luovutusrajoitus poistuu lainapääoman ja korkojen ollessa täysimääräisesti takaisinmaksettu yhtiölle. Suunniteltu laina-aika on 10 vuotta alkaen kaupparekisteriin merkinnästä. Innofactor Oyj:llä ei ole tiedossa muita arvopaperien luovutusta koskevia rajoituksia, joihin johto olisi sitoutunut.46 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 40 (79) Palkat ja luontoisedut Hallituksen palkkiot Varsinainen yhtiökokous päättää hallituksen palkkiot sekä kulujen korvausperusteet vuosittain. Hallituksen jäsenten palkkiot maksetaan yhtiökokouksen päätösten mukaisesti rahakorvauksina ja yhtiön osakkeina. Innofactor Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti , että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiota euroa vuodessa ja muille hallituksen jäsenille euroa vuodessa. Erillisiä kokouspalkkioita ei makseta. Palkkiosta maksetaan puolet (50 %) rahana ja puolet (50 %) Innofactor Oyj:n osakkeina. Osakkeet luovutetaan hallituksen jäsenille ja tarvittaessa hankitaan markkinoilta suoraan hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa siitä, kun Innofactor Oyj:n osavuosikatsaus ajalta on julkistettu. Innofactor Oyj edellyttää, että hallituksen jäsenet pitävät omistuksessaan palkkiona saamansa osakkeet hallitusjäsenyytensä ajan. Hallituksen jäsenille ei ole annettu palkkiona Innofactor Oyj:n hallitustyöskentelystä optioita. Innofactor Oyj:n hallituksen jäsenille maksettiin vuonna 2012 palkkioita yhteensä 133 tuhatta euroa, josta 67 tuhatta euroa maksettiin rahana ja 66 tuhatta euroa osakkeina. Toimitusjohtajan osuus palkkiosta oli 25 tuhatta euroa. Toimitusjohtajan palkkiot ja työsuhteen ehdot Yhtiön hallitus päättää toimitusjohtajan palkitsemisesta ja hänelle maksettavista muista korvauksista vuosittain. Toimitusjohtajalle maksetaan kiinteää kokonaispalkkaa euroa kuukaudessa. Toimitusjohtajalla on oikeus yhteensä viiden viikon lomaan vuodessa. Toimitusjohtajalle vuosittain maksettava lomaraha on 50 % loma-ajan palkkaa vastaavasta määrästä. Toimitusjohtajalle maksetaan palkkaa maksimissaan kolmen kuukaudelta sairauden tai tapaturman aiheuttaman työn teon esteen takia. Toimitusjohtajalla on oikeus hallituksen vuosittain määrittämään tulospalkkioon, joka on maksimissaan vuoden kiinteän kuukausipalkan suuruinen. Palkkio perustui vuonna 2012 yhtiön liikevaihdon prosentuaaliseen kasvuun, kannattavuuteen, asiakastyytyväisyyteen ja henkilöstötyytyväisyyteen.47 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 41 (79) Palkkio voidaan maksaa ainoastaan liikevoitosta, toisin sanoen, jos liikevoittoa ei ole, ei palkkiota makseta lainkaan. Toimitusjohtajalla on oikeus osallistua yhtiön henkilöstölle yleisesti tai johdolle erityisesti luomiin palkitsemisjärjestelmiin, kuten osakepalkkio- tai optiojärjestelmiin. Toimitusjohtajalla on lounasetu sekä yhtiön politiikan mukainen työterveyshuolto, matkapuhelinetu sekä sairaus- ja henkivakuutus sekä eläkevakuutus eikä tällä hetkellä muita luontaisetuja. Toimiessaan yhtiön hallituksen jäsenenä toimitusjohtajalla on oikeus hallitustyöskentelystä kulloinkin määritettävään palkkioon, mutta ei oikeutta konsernin muiden hallintoelinten palkkioihin. Toimitusjohtajan vanhuuseläkeikä ja eläkkeen määräytymisperusteet ovat voimassa olevan työeläkelainsäädännön mukaiset. Toimitusjohtajan toimisuhteen molemminpuolinen irtisanomisaika on 6 kuukautta. Jos yhtiö päättää toimitusjohtajan sopimuksen, maksetaan hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi erokorvauksena 12 kuukauden palkkaa vastaava kertakorvaus. Vuonna 2012 toimitusjohtajalle maksettiin toimitusjohtajan ja hallituksen palkkiota yhteensä 262 tuhatta euroa. Palkkioista 250 tuhatta euroa maksettiin rahana ja 12 tuhatta euroa yhtiön osakkeina. Johtoryhmän ja muun johdon palkkioiden perusteet Johtoryhmälle maksetaan kokonaispalkkaa, joka sisältää rahapalkan ja verotettavan puhelinedun. Johtoryhmän jäsenillä on oikeus hallituksen vuosittain määrittämään tulospalkkioon, joka on maksimissaan vuoden kiinteän kuukausipalkan suuruinen. Palkkio perustui vuonna 2012 yhtiön liikevaihdon prosentuaaliseen kasvuun, kannattavuuteen, asiakastyytyväisyyteen ja henkilöstötyytyväisyyteen. Palkkioita voidaan maksaa ainoastaan liikevoitosta. Innofactor Oyj:n johtoryhmälle maksettiin vuonna 2012 palkkioita yhteensä tuhatta euroa. Hallitus määrittelee muun johdon palkkauksen ja kannustusjärjestelmien periaatteet. Tavoiteasetanta perustuu yrityksen tulokseen, myyntitavoitteisiin ja asiakastyytyväisyyteen.48 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 42 (79) Osakeomistus ja osakeoptiot Osakeomistus Tilannepäivä Tietolähde: Euroclear Finland Oy - PL 1110, Helsinki Hallitus: Pyry Lautsuo, kpl, 0,23 % Sami Ensio, kpl, 21,12 % Sami Ensio, kpl, 14,93 % alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,06 % alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,06 % alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,06 % Juha Koponen, kpl, 0,15 % Jukka Mäkinen, kpl, 0,14 % Ilari Nurmi, kpl, 0,09 % Pekka Puolakka, kpl, 0,45 % Hillside Ou, kpl, 0,30 % Pekka Puolakka, kpl, 0,15 % Toimitusjohtaja: Sami Ensio, kpl, 21,12 % Sami Ensio, kpl, 14,93 % alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,06 % alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,06 % alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,06 % Johtoryhmä: Christian Andersen 0 kpl, 0,0 % Heikki Jekunen, 0 kpl, 0,0 % Elina Jokinen, 0 kpl, 0,0 % Mikko Karvinen, kpl, 0,28 % Mikko Lampi, kpl, 2,98 %49 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 43 (79) Janne Martola, kpl, 0,28 % Juha Rokkanen, kpl, 0,30 % Optiot Edellä luetelluilla henkilöillä ei ole Innofactor Oyj:n optioita Työntekijät Työntekijöiden lukumäärä Seuraavassa on esitetty vuosittainen keskimääräinen konsernin työntekijämäärä (henkilötyövuosia kyseisenä vuonna) Innofactor-konserni atbusiness Oy Yhteensä Henkilöstöjakauma päätoimialoittain tai maantieteellisen sijainnin mukaan ei ole eritelty, eikä tieto ole olennainen. Työntekijiöitä on Suomessa, Tanskassa ja Venäjällä Innofactorin palveluksessa ei ole merkittävää määrää tilapäisiä työntekijöitä. Kuvaus järjestelyistä, jotka koskevat työntekijöiden osallistumista liikkeeseenlaskijan pääomaan Innofactor Oyj:llä ei ole tällaisia järjestelyjä Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat Yhtiöjärjestyksen mukainen osakkeiden lukumäärä on kpl, joista julkisen kaupankäynnin kohteena kpl ja tämän esitteen tarkoituksen mukaisesti olisi saada julkisen kaupankäynnin kohteeksi loput kpl. Osakepääoma on ,00 euroa, joka on täysin maksettu. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Osakkeen ISIN-koodi on FI ja kaupankäyntitunnus IFA1V.50 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 44 (79) Viimeksi päättyneen tilikauden alussa osakkeiden lukumäärä oli kpl. Viimeksi päättyneen tilikauden lopussa osakkeiden lukumäärä oli kpl. Innofactor Oyj ei ole laskenut liikkeeseen osakkeita, joita ei lasketa omaan pääomaan. Innofactor SW Oy:llä oli viimeksi päättyneen tilikauden lopussa henkilöstölle suunnattuja optio-ohjelmia, jotka oikeuttavat merkitsemään Innofactor SW Oy:n osakkeita yhteensä kpl (3,0 % Innofactor SW Oy:n osakkeista). Westend ICT Oyj:n ja Innofactor Oy:n yhdistymissopimuksen mukaisesti myyjät ovat sitoutuneet vaihtamaan hallussaan olevat Innofactor Oy:n optio-oikeudet Innofactor Oyj:n työntekijöille luodun uuden kannustin- ja palkkiojärjestelmän mukaisiin etuihin sekä sitoutuneet olemaan merkitsemättä optio-ohjelman nojalla Innofactor Oy:n osakkeita jälkeen. Innofactor Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen hallituksen valtuuttamiseksi päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin: Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeet hankitaan Nasdaq OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä markkinahintaan. Yhtiöllä saa olla kerrallaan hallussaan korkeintaan yksi kymmenesosa kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön pääoma- tai rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa asti Innofactor Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan aloittaa yhtiön omien osakkeiden hankinnan. Osakkeita hankitaan enintään kappaletta, mikä vastaa noin 4,97 % yhtiön kaikista osakkeista. Päätös perustuu Innofactor Oyj:n ylimääräisen yhtiökokouksen myöntämään valtuutukseen enintään osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden hankinta aloitetaan aikaisintaan , ja se päättyy viimeistään Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuu-luvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön pääoma- tai51 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 45 (79) rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markki-nahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä noudattaen NAS-DAQ OMX Helsinki Oy:n ja Euroclear Oy:n sääntöjä ja ohjeita omien osakkeiden hankkimisesta. Innofactor Oyj:llä oli hallussaan omia osakkeita yhteensä kappaletta, jotka on hankittu keskikurssilla 0,54 euroa osakkeelta. Omistusosuus on 1,62 % yhtiön osakemäärästä, eikä merkitys omistuksen ja äänivallan jakautumiselle näin ollen ole merkittävä Innofactor Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen Valtuutuksen voimassaolon jatkamisesta asti. Päätöksen mukaisesti yhtiön hallituksella on saakka voimassaoleva valtuutus päättää enintään osakkeen antamisesta ja enintään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään hintaan. Valtuutus sisältää myös hallitukselle oikeuden antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Oikeus voidaan antaa myös yhtiön velkojalle siten, että oikeuteen liittyy ehto velkojan saatavan käyttämisestä osakkeen merkintähinnan kuittaamiseen (vaihtovelkakirjalaina). Uusien osakkeiden merkintähinta ja yhtiön omista osakkeista maksettava määrä merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että siihen on maksullisen osakeannin osalta yhtiön kannalta painava taloudellinen syy ja että siihen on maksuttoman osakeannin osalta yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Valtuutusta voidaan yllä esitetyin rajoituksin käyttää muun muassa pääomarakenteen kehittämiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi, vastikkeena yrityskaupoissa tai yhtiön hankkiessa liiketoimintaansa liittyvää omaisuutta. Uusmerkintä tai omien osakkeiden luovuttaminen voidaan suorittaa myös apporttiomaisuutta vastaan tai käyttämällä kuittausoikeutta. Valtuutusta ei voi käyttää yhtiön henkilöstölle tai toimitusjohtajalle myönnettävien kannustinjärjestelmien toteuttamiseen. Valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Tähän määrään lasketaan yhtiöllä itsellään tai sen tytäryhteisöillä olevat omat osakkeet osakeyhtiölain 15 luvun 11 :n 1 momentissa tarkoitetulla tavalla. Hallitus päättää kaikista muista Valtuutukseen liittyvistä seikoista.52 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 46 (79) Kyseisen valtuukuksen mukaisesti Innofactorin hallitus päätti osakkeen annista atbusiness Oy:n osakkaille osana atbusineksen hankinnan rahoitusta. Seuraavassa on esitetty Innofactor Oyj:n osakkeen historia: Rekisteröity kaupparekisteriin Osakemäärän lisäys Osakkeiden uusi lukumäärä Toimenpide Suunnattu osakeanti ScaNet AS:n omistajille Splittaus (1:3) Suunnattu osakeanti Tietovalta Oy:n omistajille Suunnattu osakeanti A.C. Interactive E-solutions Oy:n omistajille Splittaus (1:3) Suunnattu osakeanti Network Banking-Systems Oy:n omistajille Osakeanti Suunnattu osakeanti Leylock Data AB:n omistajille Suunnattu osakeanti Kasten Consulting AG:n omistajille Suunnattu osakeanti Kompetensbolaget AB:n omistajille Suunnattu osakeanti Mind AS:n omistajille Suunnattu osakeanti Canvas Interactive AS:n omistajille Suunnattu osakeanti osakkeiden ja optioiden omistajille Suunnattu osakeanti Ementorin CRMliiketoiminnan omistajille Vaihtovelkakirjalainojen vaihto Jyrki Salminen ja Tuomo Tilman Suunnattu osakeanti Jyrki Salminen ja Tuomo Tilman53 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 47 (79) Suunnattu osakeanti Innofactor Oy:n osakkeenomistajille Osakkeiden mitätöinti yhdistämisen mahdollistamiseksi Osakkeiden yhdistäminen (20:1) Henkilöstöanti Suunnattu osakeanti atbusiness Oy:n omistajille osakeannissa annetut osakkeet on maksettu antamalla apporttina atbusiness Oy:n osakkeet ja pääomalainat Suurimmat osakkeenomistajat Tilannepäivä Tietolähde: Euroclear Finland Oy - PL 1110, Helsinki Euroclear Finland Oy:n pitämän osakerekisterin mukaan Innofactor Oyj:n 20 suurimman osakkeenomistajan omistus oli seuraava. Lisäksi Innofactor Oyj:n hallussa oli yhteensä Innofactorin osaketta. Nimi Määrä Prosentti 1. Ensio Sami ,12 % Ensio Sami ,93 % Alaikäinen vajaavaltainen ,06 % Alaikäinen vajaavaltainen ,06 % Alaikäinen vajaavaltainen ,06 % 2. Sentica Kasvurahasto II Ky ,07 % 3. Tilman Tuomo Tapani ,32 % Tilman Tuomo Tapani ,82 % Mpire Capital Oy ,50 % 4. Salminen Jyrki Kalle Tapio ,82 % 5. Laiho Rami Tapani ,24 % 6. Linturi Kaija ja Risto ,86 % R. Linturi Oyj ,51 % Linturi Kaija Anneli ,25 % Linturi Risto ,10 %54 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 48 (79) 7. Trainer's House Kasvusysteemiosakeyhtiö ,25 % 8. Lampi Mikko Olavi ,98 % 9. Mäki Antti-Jussi ,88 % 10. Ärje Matias Juhanpoika ,69 % 11. Luostarinen Juha Markku T ,64 % 12. Jokinen Klaus Antero ,55 % 13. Muukkonen Teemu Heikki ,44 % 14. Riski Tuomas ,19 % 15. Järvenpää Janne-Olli ,06 % 16. Kukkonen Heikki-Harri ,04 % 17. Laiho Jari Olavi ,77 % 18. Ementor Norge As ,77 % 19. Myllys Mikko Juhani ,50 % 20. Karelsaimaa Oy ,45 % Äänioikeudet ovat samanarvoiset. Liikkeeseenlaskija ei ole suoraan tai välillisesti kenenkään omistuksessa tai määräysvallassa. Liikkeeseenlaskijalla ei ole tiedossaan järjestelyitä, jotka voivat tulevaisuudessa johtaa määräysvallan vaihtumiseen liikkeeseenlaskijassa. 6 Eräitä tilintarkastamattomia Pro Forma -tietoja uudesta Innofactorkonsernista Seuraavassa esitetyt tiedot on koottu tätä Rekisteröintiasiakirjaa varten, tiedot annetaan havainnollistamistarkoituksessa ja luonteensa vuoksi Pro Forma -muotoiset taloudelliset tiedot koskevat hypoteettista tilannetta ja siksi ne eivät anna kuvaa yrityksen todellisesta taloudellisesta tilanteesta tai tuloksesta.55 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 49 (79) Pro Forma 1 (tuhatta euroa) Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Ostot tilikauden aikana Ulkopuoliset palvelut Palkat ja palkkiot Eläkekulut Muut henkilösivukulut Suunnitelman mukaiset poistot Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Korkotuotot 6 12 Korkokulut ja muut rahoituskulut Tulos ennen veroja Verot Tilikauden voitto Tilintarkastamaton.56 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 50 (79) Pro Forma Innofactor IFRS Tilintarkastamaton atbusiness FAS Tilintarkastamaton IFRS-oikaisut Viite Pro Forma -oikaisut Viite Innofactor Pro Forma Tilintarkastamaton Liikevaihto , , ,00 Liiketoiminnan muut tuotot ,59 0, ,59 Ostot tilikauden aikana , , ,77 Ulkopuoliset palvelut , , ,35 Palkat ja palkkiot , , ,13 Eläkekulut , , ,92 Muut henkilösivukulut , , ,41 Suunnitelman mukaiset poistot , , , , ,92 Liiketoiminnan muut kulut , , , , ,76 Liikevoitto , , , , ,43 Korkotuotot 5 619,16 0, ,16 2 Liikearvopoiston peruminen ,95 euroa sekä rahoitusleasingkohteiden poistojen lisäys ,28 euroa 3 Hankittujen aineettomien oikeuksien poistojen lisäys 4 Rahoitusleasingkulujen peruminen ,78 euroa sekä satunnaiset kulut ,88 euroa oikaistu liiketoiminnan muihin kuluihin IFRS-oikaisuna ja yritysjärjestelyyn liittyneet suorat kustannukset ,50 euroa oikaistu Pro Forma -oikaisuna57 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 51 (79) Korkokulut ja muut rahoituskulut , , , , ,59 Satunnaiset kulut 0, , ,88 0,00 Tulos ennen veroja , , , , ,99 Verot ,66 0, , , ,24 Tilikauden voitto , , , , ,76 5 Korkokulut oikaistu vastaamaan yritysjärjestelyn yhteydessä neuvoteltua uuden rahoitussopimuksen korkotasoa sekä oikaistu Proforma-oikaisuna lainojen uudelleen järjestelyyn liittynyt kertaluonteinen palkkio pankille ,00 euroa 6 Verot oikaistu konsernin verokannan mukaisesti 7 Pro Forma oikaisuiden vaikutus veroihin58 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 52 (79) Pro Forma Innofactor IFRS Tilintarkastettu atbusiness FAS Tilintarkastettu IFRS-oikaisut Viite Pro Forma -oikaisut Viite Innofactor Pro Forma Tilintarkastamaton Liikevaihto , , ,22 Liiketoiminnan muut tuotot ,03 0, ,03 Ostot tilikauden aikana , , ,02 Ulkopuoliset palvelut , , ,97 Palkat ja palkkiot , , ,38 Eläkekulut , , ,26 Muut henkilösivukulut , , ,00 Suunnitelman mukaiset poistot , , , , ,04 Liiketoiminnan muut kulut , , , , ,78 Liikevoitto , , , , ,80 Korkotuotot ,65 130, ,20 8 Liikearvopoiston peruminen ,15 euroa sekä rahoitusleasingkohteiden poistojen lisäys ,35 euroa 9 Hankittujen aineettomien oikeuksien poistojen lisäys 10 Rahoitusleasingkulujen peruminen ,97 euroa sekä satunnaiset kulut ,43 euroa oikaistu liiketoiminnan muihin kuluihin IFRS-oikaisuna ja yritysjärjestelyyn liittyneet suorat kustannukset ,50 euroa oikaistu Pro Forma -oikaisuna59 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 53 (79) Korkokulut ja muut rahoituskulut , , , , ,59 Satunnaiset kulut 0, , ,43 0,00 Tulos ennen veroja , , , , ,41 Verot ,04 0, , , ,53 Tilikauden voitto , , , , ,88 11 Rahoitusleasingkohteiden korkokulujen oikaisu 12 Korkokulut oikaistu vastaamaan yritysjärjestelyn yhteydessä neuvoteltua uuden rahoitussopimuksen korkotasoa korkotasoa sekä oikaistu Proformaoikaisuna lainojen uudelleen järjestelyyn liittynyt kertaluonteinen palkkio pankille ,00 euroa 13 Verot oikaistu konsernin verokannan mukaisesti 14 Pro Forma -oikaisuiden vaikutus veroihin60 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 54 (79) Pro Forma -tiedot on laadittu seuraavaan oikaisemattomaan taloudelliseen informaatioon perustuen Innofactor-konserni, tilinpäätös 2012, IFRS, tilintarkastettu Innofactor-konserni, osavuosikatsaus , IFRS, tilintarkastamaton atbusiness, tilinpäätös 2012, FAS, tilintarkastettu atbusiness, Pro Forma -tietojen laadintaa varten laadittu tuloslaskelma , FAS, tilintarkastamaton Pro Forma -tuloslaskelmat on laadittu olettaen, että hankinta olisi tapahtunut Pro Forma -tietojen perustaksi on otettu Innofactor-konsernin tilintarkastettu tilinpäätös Siihen on lisätty atbusiness Oy:n tilintarkastettu tilinpäätös FAS ajalta ja lisäksi tehty tarvittavat IFRS-oikaisut. Pro Forma -tietojen perustaksi ajanjaksolla on otettu Innofactor-konsernin tilintarkastamattomat osavuosikatsauksen tilinpäätöstiedot. Siihen on lisätty atbusiness Oy:n tilintarkastamaton FAS tuloslaskelma ja tehty tarvittavat IFRS-oikaisut. atbusiness Oy on yhdistelty Innofactoriin alkaen ja siksi Pro Forma -tulokseen ajalta yhdistellään vain atbusiness Oy:n 5 kuukauden tulos. Pro Forma -tietoja on IFRS-oikaistu atbusiness Oy:n osalta liikearvopoiston perumisella sekä oikaisemalla rahoitusleasingkulut liiketoiminnan muista kuluista suunnitelman mukaisiin poistoihin ja muihin rahoituskuluihin. Samassa yhteydessä on oikaistu liiketoiminnan muihin kuluihin atbusiness Oy:ssä kirjatut satunnaiset kulut. Pro Forma -tietoja on oikaistu atbusiness Oy:n osalta lisäämällä hankittujen aineettomien oikeuksien poistot. Liiketoiminnan muita kuluja on oikaistu yritysjärjestelyyn liittyneillä suorilla kustannuksilla, jotka on siirretty kaudelta tilikaudelle Lisäksi korkokulut on oikaistu vastaamaan yritysjärjestelyn yhteydessä neuvoteltua uuden rahoitussopimuksen alempaa korkotasoa sekä oikaistu lainojen uudelleen järjestelyyn liittynyt kertaluonteinen palkkio pankille, joka on siirretty kaudelta tilikaudelle Innofactor-konsernin uudet lainat ovat kokonaisuudessaan ns. seniorilainaa ja lainan korkotaso on alempi kuin atbusiness Oy:llä aiemmin, joka oli osittain ns. juniorilainaa. Verot Pro Forma -kokonaisuudelle on oikaistu vastaamaan tulosta ennen veroja. Veroissa on huomioitu aineettomien oikeuksien kohdistusten kautta syntyneiden laskennallisten verojen muutokset. atbusiness Oy:n hankintamenona on käytetty toteutuneen hankintahetken mukaista IFRS 3:n mukaista laskettua hankintahintaa. Pro Forma -oikaisuissa on huomioitu hankinnassa syntyneen aineettomien varallisuuserien suunnitelman mukaiset poistot.61 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 55 (79) Innofactor Oyj:n tilintarkastaja on käynyt Pro Forma -tiedot läpi ja todennut niiden olevan oikein lasketut. Lausunto on liitteessä 2. 7 atbusiness Oy ennen yritysjärjestelyä Innofactor Business Solutions Oy (entiseltä nimeltään atbusiness Oy) on suomalainen yksityinen osakeyhtiö, jonka y-tunnus on ja kotipaikka Espoo. Yhtiö on perustettu Suomessa Yhtiön toimintakausi on kalenterivuosi. Yhtiöön sovelletaan Suomen lakeja. Osoite: Niittymäentie 7, Espoo Puhelin: Tilintarkastajat Tilintarkastajana on historiallisten taloudellisten tietojen kattamalla jaksolla toiminut Innofactor Business Solutions Oy:ssä (entinen atbusiness Oy) Ernst & Young Oy, Elielinaukio 5 B, Helsinki. Päävastuullinen tilintarkastaja Innofactor Business Solutions Oy:ssä on ollut KHT Mikko Järventausta. 7.2 Keskeiset taloudelliset tiedot atbusiness Oy:n tilinpäätös on laadittu suomalaisen tilinpäätösstandardin (Finnish Accounting Standards, FAS) mukaisesti. Tilikausien 2011 ja 2012 luvut ovat tilintarkastettuja kaikkien muiden laskelmien paitsi tunnuslukujen osalta Tuloslaskelma Tuloslaskelma (tuhatta euroa) 2012 FAS tilintarkastettu 2011 FAS 15 tilintarkastettu Liikevaihto atbusiness Oy:n ensimmäisen toimintavuoden 2011 tilikausi oli pidennetty noin 17 kk ( ).62 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 56 (79) Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Satunnaiset erät Voitto ennen veroja Verot 0 0 Tilikauden voitto Tase Tase (tuhatta euroa) Vastaavaa FAS tilintarkastettu FAS tilintarkastettu Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet 5 7 Aineelliset hyödykkeet Pysyvät vastaavat yhteensä Lyhytaikaiset saamiset Rahat ja pankkisaamiset 6 48 Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä Vastattavaa Osakepääoma 3 3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisen tilikauden voitto (-tappio) Tilikauden voitto (-tappio)63 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 57 (79) Oma pääoma yhteensä Pääomalainat Lainat rahoituslaitoksilta (pitkäaikainen) Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä Lainat rahoituslaitoksilta (lyhytaikainen) Ostovelat Velat omistusyhteysyrityksille Muut velat Siirtovelat Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä Rahavirtalaskelma (tuhatta euroa) Liiketoiminnan rahavirta FAS tilintarkastettu FAS 16 tilintarkastettu Myynnistä saadut maksut (+) Maksut liiketoiminnan kuluista (-) Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista (-) Saadut korot liiketoiminnasta (+) 0 0 Liiketoiminnan rahavirta (A) Investointien rahavirta 16 atbusiness Oy:n ensimmäisen toimintavuoden 2011 tilikausi oli pidennetty noin 17 kk ( ).64 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 58 (79) Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin (-) Myönnetyt lainat (-) 0 0 Investoinnit muihin sijoituksiin (-) 0 0 Investointien rahavirta (B) Rahoituksen rahavirta Maksullinen osakeanti (+) Lyhytaikaiset lainojen nostot (+) Pitkäaikaisten lainojen nostot (+) Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (-) Rahoituksen rahavirta (C) Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys ( ) Rahavarat tilikauden alussa 48 0 Fuusiossa siirtyneet rahavarat Rahavarat tilikauden lopussa 6 48 Vuoden tilinpäätöstiedot selvityksineen tilinpäätöksen laadintaperusteista sekä liitetietoineen, selvitys muutoksista omassa pääomassa löytyvät viitatuista dokumenteista Tunnusluvut 2012 FAS 2011 FAS 17 tilintarkastamaton tilintarkastamaton Liikevaihto tuhatta euroa Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) prosenttia liikevaihdosta 15,3 % 15,4 % Liikevoitto tuhatta euroa (EBIT) atbusiness Oy:n ensimmäisen toimintavuoden 2011 tilikausi oli pidennetty noin 17 kk ( ). Tunnusluvut on laskettu tämän mukaisesti.65 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 59 (79) prosenttia liikevaihdosta 3,1 % 1,5 % Voitto ennen veroja tuhatta euroa prosenttia liikevaihdosta -7,9 % -13,1 % Oman pääoman tuotto 18-25,5 % -28,8 % Sijoitetun pääoman tuotto 19 3,0 % 0,1 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) ,9 % 189,5 % Omavaraisuusaste 21 31,0 % 30,0 % Henkilöstö tilikauden lopussa Henkilöstö keskimäärin (Voitto ennen veroja - Verot) / (Oma pääoma sisältäen pääomalainat) 19 (Voitto ennen veroja + Korko ja muut rahoituskulut) / (Oma pääoma sisältäen pääomalainat + Korolliset rahoitusvelat) 20 (Korolliset velat - Rahavarat) / Oma pääoma sisältäen pääomalainat 21 Oma pääoma sisältäen pääomalainat / (Taseen loppusumma - Saadut ennakot) 22 Tehdyt henkilötyövuodet kyseisen vuoden aikana66 Innofactor Oyj:n osakkeita koskeva rekisteröintiasiakirja 60 (79) 7.3 Toimintahistoria ja kehitys atbusiness Oy:n historia ennen julkistettua Innofactor Oyj:n yrityskauppaa on esitetty seuraavssa kuvassa. 7.4 Investoinnit atbusiness Oy:n liiketoimintaan ei sisälly sen luonne huomioiden liiketoiminnan kannalta merkittäviä investointeja, jonka takia näitä ei tässä yhteydessä tarkemmin käsitellä. 7.5 Liiketoiminnan kuvaus atbusiness Oy:n liiketoiminta on vastaavaa kuin kohdassa 5.4 esitetty yhdistelmän liiketoiminta seuraavin eroavaisuuksin yhtiö markkinat ovat olleet vain Suomessa yhtiön asiakkaista noin 80 % oli yritysasiakkaita ja noin 20 % julkishallinnon asiakkita jatkuvien palveluiden osuus liiketoiminasta oli noin 16 % asiakkaita oli yhteensä noin 200 yhtiö ei ole varsinaisesti tarjonnut seuraavia palveluita: Business Intelligence, Corporate Performance Management, projektinhallinta, dokumentinhallinta ja asianhallinta Näytä lisää
Keskitymme 100-prosenttisesti kannattavaan kasvuun: tähtäimessä Pohjoismaiden ykkössija 26.11.2014 Pörssi-ilta, Tampere Janne Martola, talousjohtaja, Innofactor Oyj *Kauppalehti, www.innofactor.fi Innofactor Lisätiedot Innofactor ja atbusiness yhdistyvät Innofactor lähes kaksinkertaistaa
Innofactor Oyj:n Pörssitiedote 7.6.2013 klo 7.45 Innofactor ja atbusiness yhdistyvät Innofactor lähes kaksinkertaistaa kokonsa Innofactor on myöhään eilen illalla allekirjoitetulla sopimuksella ostanut Lisätiedot Pörssin nopeimmin kasvava teknologiayhtiö Innofactor ja atbusiness yhdistyvät Innofactor lähes kaksinkertaistaa kokonsa
Pörssin nopeimmin kasvava teknologiayhtiö Innofactor ja atbusiness yhdistyvät Innofactor lähes kaksinkertaistaa kokonsa Sami Ensio, toimitusjohtaja 7.6.2013 www.innofactor.fi Innofactor Oyj 2000 2013 1 Lisätiedot Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS tuhatta euroa 1.1.-31.12.2010 1.1.-31.12.2009 Liikevaihto 9 862 6 920 Liiketoiminnan muut tuotot 4 3 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö ( ) -557-508 Työsuhde-etuuksista Lisätiedot Innofactor Oyj:n yhtiökokouskutsu
Innofactor Oyj:n Pörssitiedote 20.8.2013 klo 8.30 Innofactor Oyj:n yhtiökokouskutsu Innofactor Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan ylimääräiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään tiistaina 17.9.2013 klo 10 Lisätiedot Turvatiimi Oyj:n yhtiökokous 23.3.2010. Toimitusjohtajan katsaus Merja Sohlberg
Turvatiimi Oyj:n yhtiökokous 23.3.2010 Toimitusjohtajan katsaus Merja Sohlberg Turvatiimi lyhyesti Turvatiimi Oyj on johtava kotimainen turvallisuusalan ammattilainen. Yhtiö tarjoaa turvallisuusalan palvelutuotteita Lisätiedot WULFF-YHTIÖT OYJ OSAVUOSIKATSAUS 12.8.2009, KLO 11.15 KORJAUS WULFF-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. - 30.6.2009 TIETOIHIN
WULFF-YHTIÖT OYJ OSAVUOSIKATSAUS 12.8.2009, KLO 11.15 KORJAUS WULFF-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. - 30.6.2009 TIETOIHIN Pörssille 11.8.2009 annetussa tiedotteessa oli toisen neljänneksen osakekohtainen Lisätiedot Yhtiökokous. Jari Jaakkola, toimitusjohtaja 22.3.2012. QPR Software Plc
QPR Software Oyj Yhtiökokous Jari Jaakkola, toimitusjohtaja 22.3.2012 Vuosi 2011 Yhtiö käynnisti Kokonaisarkkitehtuuripalvelut-liiketoiminnan vuoden alussa. Yhtiö lanseerasi uuden tuotteen, QPR ProcessAnalyzerin Lisätiedot Toimitusjohtajan katsaus. Varsinainen yhtiökokous 27.1.2010
Julkaistu: 2003-11-12 08:00:20 CET Wulff - neljännesvuosikatsaus BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1 Beltton-Yhtiöt Oyj PÖRSSITIEDOTE 12.11.2003, klo 9.00 BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. Lisätiedot SOLTEQ OYJ? OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2. Solteq Oyj Pörssitiedote 24.4.2003 klo 9.00 SOLTEQ OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2003
Julkaistu: 2003-04-24 07:01:11 CEST Solteq Oyj - neljännesvuosikatsaus SOLTEQ OYJ? OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2 Solteq Oyj Pörssitiedote 24.4.2003 klo 9.00 SOLTEQ OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2003 Konsernin Lisätiedot Tulostiedotustilaisuus 27.2.2014. Toimitusjohtaja Seppo Kuula
Tulostiedotustilaisuus 27.2.2014 Toimitusjohtaja Seppo Kuula Tässä materiaalissa esitetyt markkinoihin ja tulevaisuuteen liittyvät lausunnot ja arviot perustuvat yhtiön johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Lisätiedot IXONOS: JULKINEN OSTOTARJOUS IXONOS OYJ:N OSAKKEISTA
IXONOS: JULKINEN OSTOTARJOUS IXONOS OYJ:N OSAKKEISTA Tremoko Oy Ab ("Tremoko"), joka on suomalainen yksityisessä omistuksessa oleva osakeyhtiö, on hankkinut 10.2.2015 omistukseensa Turret Oy Ab:lta ja Lisätiedot Innofactor Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 (IFRS)
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2014 1 (30) :n osavuosikatsaus 23.4.2014 klo 8.30 :n osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 (IFRS) Yhteenveto kk 1 3 /2014 kk 1 3/ 2013 Muutos kk 1 12 /2013 Liikevaihto tuhatta euroa 10 718 Lisätiedot Pörssin nopeimmin kasvava teknologiayhtiö Osavuosikatsaus 1.1. 31.03.2013 Sami Ensio, toimitusjohtaja, 30.04.2013. www.innofactor.
Pörssin nopeimmin kasvava teknologiayhtiö Osavuosikatsaus 1.1. 31.03.2013 Sami Ensio, toimitusjohtaja, 30.04.2013 www.innofactor.fi Innofactor Oyj 2000 2013 1 Innofactor lyhyesti Suurin Microsoftin tuotteisiin Lisätiedot KESKO OSTAA ONNISEN 1
KESKO OSTAA ONNISEN 1 KESKO OSTAA ONNISEN Velaton kauppahinta noin 369 milj. euroa Ostettavan liiketoiminnan liikevaihto 10/2014-9/2015 1,4 mrd euroa, käyttökate 39 milj. euroa Onninen toimii Suomessa, Lisätiedot Innofactor Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2013 (IFRS)
OSAVUOSIKATSAUS Q2/2013 1 (33) :n osavuosikatsaus 30.7.2013 klo 8.30 :n osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2013 (IFRS) Yhteenveto kk 4 6 /2013 kk 4 6/ 2012 Muutos kk 1 6 /2013 kk 1 6/ 2012 Muutos kk 1 12/2012 Liikevaihto Lisätiedot TURVATIIMI Oyj YHTIÖKOKOUS 27.3.2009 Toimitusjohtajan katsaus Tj Eero Kukkola
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT 1 6/2015 1 6/2014 1 12/2014 Liikevaihto, 1000 EUR 17 218 10 676 20 427 Liikevoitto ( tappio), 1000 EUR 5 205 1 916 3 876 Liikevoitto, % liikevaihdosta 30,2 % 17,9 % 19,0 Lisätiedot Innofactor Oyj:n tilinpäätöstiedote 2013 (IFRS)
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2013 1 (45) :n tilinpäätöstiedote 25.2.2014 klo 8.30 :n tilinpäätöstiedote 2013 (IFRS) Yhteenveto kk 10 12 /2013 kk 10 12/ 2012 Muutos kk 1 12 /2013 kk 1 12/ 2012 Muutos Liikevaihto Lisätiedot Tavoitteena kannattava kasvu. Yhtiökokous Repe Harmanen, toimitusjohtaja 16.3.2015
Tavoitteena kannattava kasvu Yhtiökokous Repe Harmanen, toimitusjohtaja 16.3.2015 Asiakaslupauksemme Takaamme jatkuvuuden ja teemme tulevaisuuden ajallaan ja rahallaan. 1. Toimintamme Merkittävin osa liiketoiminnastamme Lisätiedot BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2006. Beltton-Yhtiöt Oyj PÖRSSITIEDOTE 10.5.2006, klo 9.00
Julkaistu: 2006-05-10 08:00:03 CEST Wulff - Pörssitiedote BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2006 Beltton-Yhtiöt Oyj PÖRSSITIEDOTE 10.5.2006, klo 9.00 BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS Lisätiedot Toimialajärjestely: Soprano ostaa Tieturi-konsernin
1 / 5 14.1.2013 9:20 Julkaistu: 2013-01-14 08:00:04 CET Soprano Oyj Yritysosto ja ostotarjous Toimialajärjestely: Soprano ostaa Tieturi-konsernin Soprano Oyj pörssitiedote 14.1.2013 klo 09.00 Toimialajärjestely: Lisätiedot Osavuosikatsaus 01.01.-30.06.2015
Piippo Oyj Osavuosikatsaus 01.01.-30.06.2015 Kannattavuuden parannus ja liikevaihdon kasvu kahdessa kolmesta segmentistä. Piippo Oyj valmistaa, jakelee ja markkinoi köysiä, lankoja ja verkkoja. Yhtiön Lisätiedot Innofactor-konsernin vuosikertomus tilikaudelta 1.1. 31.12.2012
Vuosikertomus 2012 1 2 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2012 Innofactor-konsernin vuosikertomus tilikaudelta 1.1. 31.12.2012 Innofactor lyhyesti Innofactor on Pohjoismaiden johtavia Microsoftratkaisuihin Lisätiedot Innofactor Oyj:n tilinpäätöstiedote 2012 (IFRS)
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2012 1 (38) :n pörssitiedote 26.2.2013 klo 8.30 :n tilinpäätöstiedote 2012 (IFRS) Yhteenveto Innofactor-konsernin avainluvut 1.10. 31.12.2012: liikevaihto 6 297 tuhatta euroa (2011: Lisätiedot Asiantuntija ostajan/jatkajan apuna yrityskaupan valmistelussa. Osmo Leppiniemi Visma Services Teemuaho Oy
Asiantuntija ostajan/jatkajan apuna yrityskaupan valmistelussa Osmo Leppiniemi Visma Services Teemuaho Oy Asiantuntija ostajan/jatkajan apuna yrityskaupan valmistelussa Yrittäjät ovat parhaita asiantuntijoita Lisätiedot MARTELA TILINPÄÄTÖS 1-12 / 2012 6. helmikuuta 2013
MARTELA TILINPÄÄTÖS 1-12 / 6. helmikuuta 2013 TAMMI JOULUKUU Konsernin tammi-joulukuun liikevaihto oli 142,7 milj. euroa (130,7), jossa oli kasvua edelliseen vuoteen 9,2 prosenttia. Liikevaihtoa kasvatti Lisätiedot TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Sievi Capital Oyj:n Yhtiökokous 8.4.2014 Harri Takanen Sievi Capital Oyj:n sijoitusstrategia ja tavoitteet Pääomasijoitukset Sievi Capital Oyj sijoittaa varansa kasvupotentiaalia Lisätiedot Tilinpäätös 1.1.-31.12.2010
Tilinpäätös 1.1.-31.12.2010 15.2.2011 Tapani Kiiski, toimitusjohtaja Markkinoiden toipuminen alkoi Liiketoimintaympäristö: Maailmantalous toipui selvästi edellisestä vuodesta. Viilun, vanerin ja LVL:n Lisätiedot IXONOS OYJ. Varsinainen yhtiökokous 23.3.2010 Helsinki Toimitusjohtaja Kari Happonen. Ixonos Plc
IXONOS OYJ Varsinainen yhtiökokous 23.3.2010 Helsinki Toimitusjohtaja Kari Happonen LIIKETOIMINTAKATSAUS Public 23.3.2009 2 TILIKAUDEN 2009 PÄÄTAPAHTUMIA Markkinatilanne heikkeni finanssikriisiä seuranneen Lisätiedot Arvo EUR 1.000 2004/2005 Syyskuu 968 702 42.398 35.430 Varastomyynti 10 9 217 193 Yhteensä 978 711 42.616 35.624. 1.
TURKISTUOTTAJAT OYJ OSAVUOSIKATSAUS KAUDELTA 1.9.2005-30.11.2005 Konsernin kehitys Turkistuottajat-konsernin tilikauden ensimmäinen neljännes on kulupainotteista joulukuussa käynnistyvän myyntikauden valmistelua. Lisätiedot PRO FORMA -MUOTOISET TALOUDELLISET TIEDOT. Tilintarkastamattomien pro forma -tietojen kokoamisessa noudatetut periaatteet
PRO FORMA -MUOTOISET TALOUDELLISET TIEDOT Tilintarkastamattomien pro forma -tietojen kokoamisessa noudatetut periaatteet Seuraavat tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot ( pro forma -tiedot, Lisätiedot BELTTON-YHTIÖT OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE. Beltton-Yhtiöt Oyj PÖRSSITIEDOTE 13.02.2003 klo 9.00
Julkaistu: 2003-02-13 08:06:55 CET Wulff - neljännesvuosikatsaus BELTTON-YHTIÖT OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE Beltton-Yhtiöt Oyj PÖRSSITIEDOTE 13.02.2003 klo 9.00 BELTTON-YHTIÖT OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TILIKAUDELTA Lisätiedot HALLITUKSEN EHDOTUKSET 1.2.2011 PIDETTÄVÄLLE YLIMÄÄRÄISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE
HALLITUKSEN EHDOTUKSET 1.2.2011 PIDETTÄVÄLLE YLIMÄÄRÄISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE Biotie Therapies Oyj ( Yhtiö ) on 10.1.2011 solminut yhdistymissopimuksen (Combination Agreement), jonka ehtojen mukaan Yhtiö Lisätiedot P-K:N KIRJAPAINO -KONSERNI PÖRSSITIEDOTE 12.3.04 klo 15.30 1(5)
P-K:N KIRJAPAINO -KONSERNI PÖRSSITIEDOTE 12.3.04 klo 15.30 1(5) TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TILIKAUDELTA 1.1.-31.12.2003 Konsernin liikevaihto oli 56,1 milj., jossa kasvua edelliseen vuoteen 7,1 milj. (14,4 %). Lisätiedot 1/8. Tunnusluvut. Itella Oyj Tilinpäätös 2008
HKScan Oyj Pörssitiedote 28.4.2014, klo 11:00 Vertailulukujen oikaisu vuodelle 2013 HKScan on noudattanut 1.1.2014 alkaen uusia IFRS 10 (Konsernitilinpäätös) ja IFRS 11 (Yhteisjärjestelyt) - standardeja. Lisätiedot Ravintola Gumböle Oy
Ravintola Gumböle Oy Gumbölentie 20 02770 Espoo Kotipaikka: Espoo Y-tunnus: 2463691-9 TASEKIRJA 1.1.2013-31.12.2013 Tämä tasekirja on säilytettävä 31.12.2023 asti Tilinpäätöksen toteutti: Gumböle Golf Lisätiedot Suomen pörssin nopeimmin kasvava IT-yhtiö Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Sami Ensio, toimitusjohtaja, 31.10.2012. www.innofactor.
Suomen pörssin nopeimmin kasvava IT-yhtiö Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Sami Ensio, toimitusjohtaja, 31.10.2012 www.innofactor.fi 1 Innofactor lyhyesti Suurin Microsoftin tuotteisiin keskittynyt IT-talo Lisätiedot Innofactor Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2013 (IFRS)
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 1 (23) :n pörssitiedote 30.4.2013 klo 8.30 :n osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2013 (IFRS) Yhteenveto kk 1 3 /2013 kk 1 3/2012 Muutos kk 1 12/2012 Liikevaihto tuhatta euroa 5 541 3 972 Lisätiedot SAV-Rahoitus konsernin tilikauden 1.7.2011 30.6.2012 Q1 tulos positiivinen
Yhtiötiedote SAV-Rahoitus konsernin tilikauden 1.7.2011 30.6.2012 Q1 tulos positiivinen SAV Rahoitus Oyj:n toimitusjohtajan Harri Kalliokosken kommentit ensimmäisen kvartaalin tuloksesta: SAV-Rahoitus Lisätiedot Innofactor Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2014 (pörssitiedote 21.10.2014)
Innofactor Investor Newsletter 11.11.2014 Innofactor Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2014 (pörssitiedote 21.10.2014) Toimitusjohtaja Sami Ension katsaus Vuoden 2014 kolmannella vuosineljänneksellä Innofactor Lisätiedot Suomen pörssin nopeimmin kasvava IT-yhtiö Sami Ensio, toimitusjohtaja 28.2.2012, www.innofactor.fi
Suomen pörssin nopeimmin kasvava IT-yhtiö Sami Ensio, toimitusjohtaja 28.2.2012, www.innofactor.fi Innofactor Oyj 2000 2012 1 Innofactor lyhyesti Suurin Microsoftin tuotteisiin keskittynyt IT-talo Suomessa Lisätiedot Osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2005 Erkki Norvio, toimitusjohtaja
Osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2005 Erkki Norvio, toimitusjohtaja 18.5.2005 Ramirent - konserni lyhyesti Ramirent on johtava rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokraukseen keskittynyt yritys, joka toimii Suomen, Lisätiedot 1.7. 31.12.2010 puolivuotiskatsaus (tilintarkastettu yleisluontoisesti) SAV-Rahoitus konsernin kannattavuus on pysynyt erinomaisella tasolla
SAV Rahoitus Oyj 1.7. 31.12.2010 puolivuotiskatsaus (tilintarkastettu yleisluontoisesti) SAV-Rahoitus konsernin kannattavuus on pysynyt erinomaisella tasolla Puolivuotiskatsaus lyhyesti: SAV-Rahoitus konsernin Lisätiedot Toimitusjohtajan katsaus
Liite 4 Digia Oyj Toimitusjohtajan katsaus 16.3.2011 Juha Varelius Toimitusjohtaja Katsauskauden 2010 pääkohdat Katsauskauden pääkohdat Liikevaihto kasvoi selvästi 130,8 (120,3) miljoonaa euroa, kasvua Lisätiedot Health Intelligence - Parempaa informaatiota terveydenhuollon päätöksentekoon. Terveydenhuollon ATK päivät 24.-25.5.2011 Sibelius Talo, Lahti
Health Intelligence - Parempaa informaatiota terveydenhuollon päätöksentekoon Terveydenhuollon ATK päivät 24.-25.5.2011 Sibelius Talo, Lahti Innofactor Oyj: Suomen johtava Microsoft ratkaisutoimittaja Lisätiedot Kuntien Tiera Oy Tammasaarenkatu 3 00180 Helsinki OSAKKEIDEN MERKINTÄSITOUMUS
COMPONENTA OYJ OSAKEANTI 2012 Page 1 of 5 COMPONENTA OYJ:N OSAKEANNIN 2012 EHDOT Yhtiökokouksen osakeantivaltuutus Yhtiön 23.2.2012 kokoontunut yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa Lisätiedot SSK SUOMEN SÄÄSTÄJIEN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 12.2.2009 KLO 11:00 KIINTEISTÖT OYJ
SSK SUOMEN SÄÄSTÄJIEN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 12.2.2009 KLO 11:00 KIINTEISTÖT OYJ SSK-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2008 - Liikevaihto oli 722 (690) tuhatta euroa. - Liikevoitto 283 (262) tuhatta euroa Lisätiedot Liikevaihto 4 179 5 607-25,47 % Liikevoitto 278 170 63,53 % Voitto ennen veroja 413 156 164,74 % Tilikauden tulos 305 162 88,27 %
SAV Rahoitus Oyj OSAVUOSIKATSAUS TIEDOTE 1.7. 31.12.2008 osavuosikatsaus (tilintarkastamaton).n osakekohtainen tulos kasvoi 100 % Välitilinpäätös lyhyesti: Voitto ennen veroja oli 413 tuhatta euroa (ed. Lisätiedot Liikevaihto. Myyntikate. Käyttökate. Liikevoitto. Liiketoiminnan muut tuotot
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TULOSLASKELMA Liikevaihto 5 435 6 296 6 161 6 159 6 56 Myyntikate 3 442 3 558 4 314 3 842 3 722 Käyttökate 2 292 2 271 3 8 2 525 2 Lisätiedot SSK SUOMEN SÄÄSTÄJIEN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 13.2.2014 KLO 16:00 KIINTEISTÖT OYJ
SSK SUOMEN SÄÄSTÄJIEN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 13.2.214 KLO 16: KIINTEISTÖT OYJ SSK-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 213 - Liikevaihto oli 662 (647) tuhatta euroa. - Liikevoitto 11 (58) tuhatta euroa - Lisätiedot Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin.
IXONOS OYJ PÖRSSITIEDOTE 22.12.2015 klo 12:45 Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin. IXONOSIN RAHOITUKSEN JA TASERAKENTEEN Lisätiedot Toimitusjohtajan katsaus
Toimitusjohtajan katsaus Katsaus vuoden 2015 keskeisiin teemoihin Informaation arvo kasvaa Oikea-aikaisen tiedon hyödyntäminen elintärkeää jokaisella toimialalla Fyysisen ja digitaalisen maailman yhdistyminen Lisätiedot Y-tunnus 0196833-9 Kotipaikka Helsinki Osoite Tammasaarenlaituri 3, 00180 Helsinki
Epävirallinen käännös SULAUTUMISSUUNNITELMA 1. SULAUTUMISEEN OSALLISTUVAT YHTIÖT 2. SULAUTUMINEN Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö (jäljempänä Veritas Vahinkovakuutus ) Y-tunnus 0196833-9 Kotipaikka Lisätiedot SAV-Rahoitus konsernin tilikauden 1.7.2012 30.6.2013 Q1 tulos niukasti tappiollinen
Yhtiötiedote SAV-Rahoitus konsernin tilikauden 1.7.2012 30.6.2013 Q1 tulos niukasti tappiollinen SAV Rahoitus Oyj:n toimitusjohtajan Janne Heusalan kommentit ensimmäisen kvartaalin tuloksesta: SAV-Rahoitus Lisätiedot SYSOPEN OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.1999-30.6.1999
Sysopen Oyj Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.1999 1(5) SYSOPEN OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.1999-30.6.1999 Liikevaihto Tietotekniikan asiantuntijapalveluiden kysyntä jatkui voimakkaana katsausaikana. Sysopen Oyj Lisätiedot Teleste Oyj Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2004
Teleste Oyj Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2004 Teleste Oyj Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2004 Liikevaihto kasvoi 14% edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 42,8 miljoonaa euroa Liiketulos parani 93% ja nousi 2,4 Lisätiedot Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 [tilintarkastamaton]
Etteplan vuonna 2014: Liikevoitto ja kassavirta paranivat selvästi Toimitusjohtaja Juha Näkki 11.2.2015 Toimintaympäristö vuonna 2014 Vuosi 2014 oli haastava konepajateollisuuden yrityksille lähes koko Lisätiedot 24.3.2015. Osuuskunta KPY:n omistusosuudet ovat seuraavat:
Tilinpäätöstiedote vuodelta 2014 1 (7) Osuuskunta KPY -konsernin tilinpäätöstiedote ajalta 1.1. 31.12.2014 Vuoden 2014 tuloskehitys Konsernin liikevaihto oli 323,6 miljoonaa euroa (247,0 milj. euroa vuonna Lisätiedot Heikki Vauhkonen 10.2.2011. Tulikivi Oyj
Heikki Vauhkonen 10.2.2011 Tulikivi Oyj Osavuosikatsaus 01-012/2010 Tulikivi-konsernin liikevaihto neljännellä vuosineljänneksellä oli 16,6 me (15,6 me 10-12/2009), liikevoitto 0,8 (0,3) me ja tulos ennen Lisätiedot Informaatiologistiikka Liikevaihto 53,7 49,4 197,5 186,0 Liikevoitto/tappio -2,0-33,7 1,2-26,7 Liikevoitto-% -3,7 % -68,2 % 0,6 % -14,4 %
1/8 Liiketoimintaryhmien avainluvut miljoonaa euroa 10-12 10-12 1-12 1-12 2006 2005 2006 2005 Viestinvälitys Liikevaihto 236,1 232,3 841,7 825,7 Liikevoitto 36,3 30,3 104,3 106,3 Liikevoitto-% 15,4 % 13,0 Lisätiedot SIILI SOLUTIONS OYJ ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT TOIMITUSJOHTAJA SEPPO KUULA 11.11.2013
SIILI SOLUTIONS OYJ ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT TOIMITUSJOHTAJA SEPPO KUULA 11.11.2013 VASTUUVAPAUSLAUSEKE Tässä materiaalissa esitetyt markkinoihin ja tulevaisuuteen liittyvät lausunnot ja arviot Lisätiedot KOKKOLANSEUDUN KEHITYS OY:N OSAKKEIDEN KAUPPAA KOSKEVA KAUPPAKIRJA
KOKKOLANSEUDUN KEHITYS OY:N OSAKKEIDEN KAUPPAA KOSKEVA KAUPPAKIRJA 2 (5) 1 OSAPUOLET 1.1 Myyjä Kannuksen kaupunki (Y-tunnus: 0178455-6 ) 1.2 Ostaja Kokkolan kaupunki (Y-tunnus 0179377-8 ) 2 SOPIMUKSEN Lisätiedot Ahlstrom. Tammi-syyskuu 2015. Marco Levi toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi talousjohtaja 28.10.2015
Ahlstrom Tammi-syyskuu 215 Marco Levi toimitusjohtaja Sakari Ahdekivi talousjohtaja 28.1.215 Sisältö Heinä-syyskuu 215 Liiketoiminta-aluekatsaus Taloudelliset luvut Tulevaisuuden näkymät Sivu 2 Heinä-syyskuu Lisätiedot Hallituksen ehdotus uudeksi yhtiöjärjestykseksi
Hallituksen ehdotus yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous päättää muuttaa yhtiöjärjestystä lähinnä vuonna 2006 voimaantulleen uuden osakeyhtiölain johdosta seuraavasti: poistetaan Lisätiedot SAV-Rahoitus konsernin tilikauden 1.7.2010 30.6.2011 Q1 tulos, voitto ennen veroja laski 10,5 %
Yhtiötiedote SAV-Rahoitus konsernin tilikauden 1.7.2010 30.6.2011 Q1 tulos, voitto ennen veroja laski 10,5 % SAV Rahoitus Oyj:n toimitusjohtajan Harri Kalliokosken kommentit ensimmäisen kvartaalin tuloksesta: Lisätiedot Täytetty 2.4.2001 kl 9.30 JV. TULOSLASKELMA Milj.e 1-3/2002 1-3/2001 2001
KEMIRAKONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. Täytetty 2.4.2001 kl 9.30 JV TULOSLASKELMA Milj.e 13/2002 13/2001 2001 Liikevaihto 656,3 651,4 2 454,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,4 2,6 0,4 Liiketoiminnan Lisätiedot PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS 1 (5)
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS 1 (5) Tämä esitys on Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin (2010) suosituksessa 47 tarkoitettu Raisio Oyj:n palkka- ja palkkioselvitys. Esitetyt tiedot ovat pääsääntöisesti Lisätiedot YIT siirtyy seuraavaan kehitysvaiheeseen. Juhani Pitkäkoski 5.2.2013
YIT siirtyy seuraavaan kehitysvaiheeseen Juhani Pitkäkoski 5.2.2013 Sisältö Jakautumisen perustelut Jakautumisen hyödyt ja alustava suunnitelma osittaisjakautumiselle Kaksi itsenäistä yhtiötä, Caverion Lisätiedot Standardi 5.1 I. Säännöllinen tiedonantovelvollisuus. Tunnusluvut
Standardi 5.1 I Säännöllinen tiedonantovelvollisuus Tunnusluvut dnro 1/120/2008 2 (12) SISÄLLYSLUETTELO 1 Taloudelliset tunnusluvut 4 1.1 Tunnuslukujen osatekijöiden määritelmät 4 1.1.1 Liikevoitto 4 1.1.2 Lisätiedot Uusi osakeyhtiölaki ja tilinpäätöskäytäntö 1.9.2006
Uusi osakeyhtiölaki ja tilinpäätöskäytäntö Henrik Sormunen, Partner Tomi Seppälä, Partner PwC Sisällysluettelo Tilinpäätöstä koskevat UOYL:n säännökset pähkinänkuoressa Ongelma-alueita Sijoitetun vapaan Lisätiedot 1/8. Itella-konserni Tunnusluvut. Itella Oyj Osavuosikatsaus Q3/2008
1/8 Tunnusluvut 7-9 7-9 1-9 1-9 1-12 2008 2007 2008 2007 2007 Liikevaihto, milj. euroa 468,0 396,5 1 391,5 1 247,4 1 710,6 Liikevoitto, milj. euroa 24,2 14,1 68,1 79,7 101,8 Voitto ennen veroja, milj. Lisätiedot Q3 2011 Osavuosikatsaus 7.11.2011 Matti Hyytiäinen, toimitusjohtaja
Q3 2011 Osavuosikatsaus 7.11.2011 Matti Hyytiäinen, toimitusjohtaja Toimintaympäristön kehitys 1-9/2011 Suunnittelupalveluiden ja teknisen tuoteinformaation kysynnän kasvu jatkui koko katsauskauden ajan. Lisätiedot Smart way to smart products. Etteplan Q3/2014: Liikevaihto kasvoi ja liikevoitto parani
YLEISELEKTRONIIKKA OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2012 PÖRSSITIEDOTE 4.5.2012 KLO10:00 - Liikevaihto 10,7 miljoonaa euroa (9,4 milj. euroa) - Liikevoitto 592 tuhatta euroa (444 tuhatta euroa) - Osakekohtainen Lisätiedot Lehto Group Oyj:n liiketoimintakatsaus, tammi maaliskuu 2016 Liikevaihdon kasvu jatkui kaikilla palvelualueilla
Lehto Group Oyj:n liiketoimintakatsaus, tammi maaliskuu 2016 Liikevaihdon kasvu jatkui kaikilla palvelualueilla Tämä ei ole IAS 34 -standardin mukainen osavuosikatsaus. Yhtiö noudattaa arvopaperimarkkinalain Lisätiedot Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Yhtiöesittely
11/20/2013 1 Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Yhtiöesittely 11/20/2013 2 Tärkeitä tietoja lukijalle Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj ( Yhtiö ) on laatinut tämän luottamuksellisen esityksen Yhtiöstä vain Lisätiedot YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS 1.11.2013
YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS 1.11.2013 1. Kokouksen avaaminen ja hallituksen puheenjohtajan puheenvuoro Hallituksen puheenjohtaja Carl-Johan Granvik 2 Strategiset taloudelliset tavoitteet Aiemmat tavoitteet Lisätiedot Yhtiössä on erilaisia osakkeita seuraavasti:
Y-tunnus: 0347890- Sivu JOENSUUN PYSAKOINTI OY:N YHTIOJARJESTYS 1 Yhtiön toiminimi on Joensuun Pysäköinti Oy ja kotipaikka on Joensuun kaupunki. 2 Yhtiön toimialana on maankäyttö- ja rakennuslain sekä Lisätiedot YLEISELEKTRONIIKKA OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2012 YLEISELEKTRONIIKKA OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2012 10.8.2012 KLO 09:15
Yleiselektroniikka Oyj - Osavuosikatsaus YLEISELEKTRONIIKKA OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-3.6.212 YLEISELEKTRONIIKKA OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-3.6.212 1.8.212 KLO 9:15 - Liikevaihto 2,6 miljoonaa euroa (18,8 Lisätiedot SATO OYJ Tilinpäätösinfo 30.1.2014 Erkka Valkila. 30.1.2014 Tilinpäätösinfo
1 SATO OYJ Tilinpäätösinfo 30.1.2014 Erkka Valkila Sisältö 2 1. SATO lyhyesti 2. Asuntomarkkinat 3. Strategia 4. SATOn vuosi 2013 5. Toimintaympäristö Liitteet 1 3 SATO lyhyesti SATO lyhyesti 4 2 5 Asuntomarkkinat Lisätiedot Viime viikolla.. Innofactor Oyj 18.8.2014 Luottamuksellinen 1
Viime viikolla.. Innofactor Oyj 18.8.2014 Luottamuksellinen 1 Ratkaisuja tuottavuushaasteisiin: tietotyö murroksessa Vesa Nopanen, johtava konsultti Innofactor Oyj 18.8.2014 Luottamuksellinen Innofactor Lisätiedot 1.7. 31.12.2012 1.7. 31.12.2011*) -4,80 % 1,16 %
SAV Rahoitus Oyj 1.7. 31.12.2012 puolivuotiskatsaus Puolivuotiskatsaus lyhyesti: SAV-Rahoitus konsernin muodostaa emoyhtiönä SAV-Rahoitus Oyj ja tytäryhtiönä Savlex Oy Konsernin tulos ennen veroja oli Lisätiedot Reijo Mäihäniemi toimitusjohtaja 13.12.2006. Tilinpäätösjulkistus (1.11.2005 31.10.2006)
Reijo Mäihäniemi toimitusjohtaja 13.12.2006 Tilinpäätösjulkistus (1.11.2005 31.10.2006) Sisältö Yhteenveto liiketoiminnan kehityksestä Liiketoiminnan kehitys 4. neljänneksellä Tilinpäätös 1.11.2005 31.10.2006 Lisätiedot QPR Software Oyj Palkka- ja palkkioselvitys 1.1.-31.12.2011
Selvitys QPR Software Oyj Palkka- ja palkkioselvitys 1.1.-31.12.2011 Selvitys Sisällys: 1 Palkitsemisen hallinnointi... 1 2 Hallitus... 1 3 Toimitusjohtaja... 2 4 Hallintoneuvosto... 2 5 Johtoryhmä... Lisätiedot Yhtiö keskittyy edelleen sähköteknisiin tuotteisiin ja pitkälle jalostettuihin alumiinikomponentteihin.
NORDIC ALUMINIUM OYJ OSAVUOSIKATSAUS 20.04.2012 Klo 10.00 1(6) NORDIC ALUMINIUM OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 31.3.2012 Nordic Aluminiumin liikevaihto katsauskaudella oli 16,24 miljoonaa euroa (18,24 miljoonaa Lisätiedot Uponorin ja KWH-yhtymän yhdyskuntateknisen liiketoiminnan suunniteltu fuusio. Jyri Luomakoski, Uponor Oyj Peter Höglund, KWH-yhtymä Oy
Uponorin ja KWH-yhtymän yhdyskuntateknisen liiketoiminnan suunniteltu fuusio Jyri Luomakoski, Uponor Oyj Peter Höglund, KWH-yhtymä Oy Sopimuksen pääkohdat Uponor ja KWH-yhtymä ovat julkistaneet aikeensa Lisätiedot L ä n n e n Te h t a a t O s a v u o s i k a t s a u s 1. 1. - 3 0. 4. 2 0 0 0
Lännen Tehtaat Osavuosikatsaus 1.1.-30.4.2000 OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.4.2000 Liikevaihto Lännen Tehtaiden tammi-huhtikuun liikevaihto oli 491,7 miljoonaa markkaa (1999: 382,0 Mmk). Liikevaihto kasvoi 29 Lisätiedot OSAKEKAUPPAKIRJA. Lappeenrannan kaupungin. Lappeenrannan Asuntopalvelu Oy:n. välillä. (jäljempänä Kauppakirja )
OSAKEKAUPPAKIRJA Lappeenrannan kaupungin ja Lappeenrannan Asuntopalvelu Oy:n välillä (jäljempänä Kauppakirja ) 1. Kaupan osapuolet 1.1 Lappeenrannan Asuntopalvelu Oy (y-tunnus 0433221-3), Valtakatu 44, Lisätiedot 2016 © DocPlayer.fi Yksityisyyskäytäntö | Palveluehdot | Palaute