Source: http://docplayer.pl/914968-Sprawozdanie-finansowe-arka-bz-wbk-akcji-fundusz-inwestycyjny-otwarty.html
Timestamp: 2017-08-19 02:10:06+00:00
Document Index: 35560812

Matched Legal Cases: ['art. 24', 'art. 6', 'art. 30', 'art. 52', 'art. 52', 'art. 3', 'art. 81']

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK AKCJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY - PDF
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK AKCJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
Download "SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK AKCJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY"
1 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK AKCJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku 1. Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Rachunek przepływów pieniężnych Zestawienie lokat Zestawienie zmian w stanie lokat Dodatkowe informacje i objaśnienia Oświadczenie Depozytariusza
2 Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Arka BZ WBK Akcji Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dawniej Arka Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty), z siedzibą w Poznaniu, przy placu Wolności 15, na które składa się bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2004 r., który wykazuje aktywa netto i kapitały na sumę ,04 tys. złotych, rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy kończący się tego dnia, wykazujący zysk z operacji w kwocie ,93 tys. złotych, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę ,16 tys. złotych, zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2004 r. o wartości ,41 tys. złotych oraz informację dodatkową obejmującą wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za prawidłowość, rzetelność i jasność załączonego sprawozdania finansowego, jak również za prawidłowość ksiąg rachunkowych odpowiedzialny jest Zarząd BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych wydanych przez Międzynarodową Federację Księgowych, rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Przepisy te wymagają, aby badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje sprawdzenie w oparciu o metodę wyrywkową dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają kwoty i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje również ocenę poprawności stosowanych zasad rachunkowości, znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że przeprowadzone przez nas badanie stanowi wystarczającą podstawę dla naszej opinii. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Akcji Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i przedstawia rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2004 r. oraz wynik z operacji za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2001 r. nr 149, poz. 1670) oraz jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. Stwierdzamy, że list BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA skierowany do Uczestników Funduszu uwzględnia informacje, o których mowa w 43 pkt 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych i jest zgodny z danymi zawartymi w sprawozdaniu finansowym Arka BZ WBK Akcji Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Do sprawozdania finansowego dołączono Oświadczenie Depozytariusza. Biegły rewident nr 4979/2575 Hanna Fludra Za KPMG Audyt Sp. z o.o. ul. Chłodna 51, Warszawa Biegły rewident nr 9941/7390 Bożena Graczyk, Za KPMG Audyt Sp. z o.o. ul. Chłodna 51, Warszawa Renata Sochacka, Pełnomocnik Warszawa, 11 kwietnia 2005 r. 50
3 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty A. Informacje o Funduszu Nazwa Funduszu Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Arka BZ WBK Akcji FIO). Do dnia 3 sierpnia 2004 roku Fundusz prowadził działalność pod nazwą Arka Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Arka Akcji FIO). Podstawy prawne działania Komisja Papierów Wartościowych i Giełd decyzją numer KPWiG / z dnia 30 stycznia 1998 roku udzieliła zezwolenia na utworzenie Arka Fundusz Dużych Spółek. Arka Fundusz Dużych Spółek rozpoczął działalność w dniu 2 kwietnia 1998 roku. Decyzją z dnia 19 lutego 1999 roku numer DFN-409/8-14/99 Komisja udzieliła zezwolenia na przekształcenie funduszu powierniczego Arka Fundusz Dużych Spółek w fundusz Arka Duże Spółki Otwarty Fundusz Inwestycyjny. W dniu 5 stycznia 2002 roku na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd numer DFN1-4050/8-32/01 z dnia 19 września 2001 roku nastąpiła zmiana nazwy Funduszu z Arka Duże Spółki Otwarty Fundusz Inwestycyjny na Arka Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Fundusz prowadzi działalność na podstawie Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych (tekst jednolity Dz.U. z 2002 r. nr 49, poz. 448) oraz Statutu Arka Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny i Rejestrowy w dniu 19 sierpnia 1999 roku pod numerem RFj 29. Cel inwestycyjny Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Aktywa Funduszu lokowane są głównie w akcje. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz jest funduszem akcji lokującym od 50% do 100% aktywów netto Funduszu w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze, jednakże udział akcji i instrumentów finansowych o podobnym poziomie ryzyka w aktywach netto Funduszu może być mniejszy niż 50%, w przypadku gdy w ocenie zarządzającego papiery dłużne przyniosą wyższą stopę zwrotu. Wybór akcji do portfela inwestycyjnego Funduszu następuje w oparciu o analizę fundamentalną. Lokaty Funduszu 1. Aby osiągnąć cel inwestycyjny Fundusz może lokować aktywa wyłącznie w: (1) papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku zorganizowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub na zagranicznym rynku zorganizowanym, (2) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu publicznego nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w podpunkcie 1), oraz gdy dopuszczenie do obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dopuszczenia do publicznego obrotu, (3) papiery wartościowe, inne niż określone w podpunkcie 1) i podpunkcie 2), lub wierzytelności pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, pod warunkiem że są one zbywalne i ich wartość rynkowa może być ustalona w każdym czasie, nie rzadziej jednak niż w dniu wyceny, z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości aktywów Funduszu. 2. Fundusz utrzymuje, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część aktywów na rachunkach bankowych. Limity inwestycyjne Funduszu 1. Fundusz, z zastrzeżeniem pkt 2, nie może lokować więcej niż 5% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu. 2. Fundusz może lokować do 10% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu, jeżeli łączna wartość takich lokat nie przekroczy 40% wartości aktywów Funduszu. 3. Do lokat w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski nie stosuje się ograniczeń, o których mowa w pkt 1 i Ograniczeń, o których mowa w pkt 1 i 2, nie stosuje się również do lokat w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego oraz państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno państwo należące do OECD. 5. Jeśli lokaty, o których mowa w punkcie 3 i 4, w papiery wartościowe jednego emitenta nie spełniają warunków, o których mowa w pkt 1 i 2, powinny być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30% wartości aktywów Funduszu. 6. Lokaty, o których mowa w pkt 3 i 4, dokonywane w papiery wartościowe jednego emitenta lub gwarantowane przez jeden podmiot nie mogą przewyższać 35% wartości aktywów Funduszu. Ograniczenia tego nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez NBP lub Skarb Państwa. 7. Fundusz może nabywać jednostki uczestnictwa w innych funduszach inwestycyjnych otwartych niezarządzanych przez Towarzystwo, mających siedzibę na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej. 8. Łączna wartość lokat, o których mowa w pkt 7, nie może przewyższać 5% wartości aktywów Funduszu. 9. Fundusz nie może lokować więcej niż 25% wartości aktywów Funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80% wartości aktywów Funduszu. 10. Fundusz nie może nabyć papierów wartościowych dających więcej niż 10% głosów w jakimkolwiek organie emitenta tych papierów. W przypadku gdy papiery wartościowe nabyte przez fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez Towarzystwo dawałyby więcej niż 10% głosów w organach emitenta, fundusze te mogą wykonywać prawo głosu z papierów wartościowych dających łącznie 10% głosów. 11. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 10% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zaciągania tych pożyczek i kredytów. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Siedziba i adres Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Poznań, pl. Wolności 15 Dane rejestrowe Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku. 51
4 Sprawozdanie finansowe jest sporządzone na dzień 31 grudnia 2004 roku. Porównywalne dane dotyczą okresu od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku, a w przypadku zestawienia zmian w aktywach netto oraz zestawienia zmian w stanie lokat również okresu od 1 stycznia 2002 roku do 31 grudnia 2002 roku. D. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. E. Przyjęte zasady rachunkowości Przepisy prawne regulujące zasady rachunkowości Funduszu Fundusz zgodnie z paragrafem 41 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318) stosował przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych do dnia 31 grudnia 2004 r. i sporządził roczne sprawozdanie finansowe za 2004 r. zgodnie z przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Zasady ujmowania operacji w księgach rachunkowych Funduszu 1. Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. 2. Nabycie/zbycie składników portfela wynikające z transakcji objętych systemem gwarantującym prawidłowe rozliczenie ujmowane są w księgach Funduszu w dacie zawarcia umowy. W pozostałych przypadkach w dacie rozliczenia umowy. 3. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Funduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 4. Prowizja maklerska zapłacona przy sprzedaży składnika lokat obniża wynik ze sprzedaży danej lokaty. 5. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami, wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych odrębnie, przy czym odsetki ujmuje się jako należności. 6. Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej bieżącej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio, odpis dyskonta lub amortyzację premii. Metody tej nie stosuje się do papierów nabytych z przyrzeczeniem odkupu. 7. W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika; jeżeli faktyczne rozliczenie odbywa się w innej kolejności, wówczas ujmowanie następuje zgodnie z faktyczną kolejnością rozliczania. 8. Należną dywidendę z akcji/prawo poboru akcji notowanych na rynku zorganizowanym ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu, w którym po raz ostatni akcje były notowane na rynku zorganizowanym z prawem do dywidendy/ prawem poboru. 9. Prawo poboru akcji nienotowanych na rynku zorganizowanym oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na rynku zorganizowanym ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 10. Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. 11. Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, odsetki oraz odpis dyskonta. 12. Koszty operacyjne Funduszu obejmują koszty limitowane i nielimitowane. Koszty limitowane stanowią koszty wynagrodzenia Towarzystwa ustalone przez Towarzystwo w wysokości nie wyższej niż: 4,0% dla jednostek uczestnictwa typu A, 3,5% dla jednostek uczestnictwa typu S, 3,0% dla jednostek uczestnictwa typu T, w skali roku, liczonego jako 365 dni, średniej rocznej wartości aktywów Funduszu reprezentującej poszczególne typy jednostek uczestnictwa. Na koszty limitowane w każdym dniu wyceny tworzona jest rezerwa. Płatności z tytułu kosztów limitowanych pomniejszają utworzoną uprzednio rezerwę. Następujące koszty związane z funkcjonowaniem Funduszu pokrywane są z aktywów Funduszu: koszty prowizji maklerskich i bankowych, w tym prowizje i opłaty związane z transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych i praw majątkowych, podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej, w tym opłaty za zezwolenia i opłaty rejestracyjne. Wyżej wymienione koszty stanowią koszty nielimitowane Funduszu i są pokrywane zgodnie z umowami, na podstawie których Fundusz jest zobowiązany do ich ponoszenia oraz zgodnie z przepisami prawa oraz decyzjami wydanymi przez właściwe organy administracji publicznej. Pozostałe koszty funkcjonowania Funduszu pokrywa Towarzystwo ze środków własnych. 13. Zmiana wartości obligacji w okresie między ostatnim jej notowaniem a dniem wykupu obliczana metodą odpisu dyskonta powiększa niezrealizowany zysk/stratę z wyceny lokat. 14. Dniem ujęcia w księgach rachunkowych kapitału wpłaconego lub wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze. 15. Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz wypłaconym, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt Odsetki naliczone oraz należne od środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz lokat terminowych powiększają wartość aktywów Funduszu w dniu wyceny. 17. Wszystkie zobowiązania związane z nabywaniem i odkupieniem jednostek uczestnictwa wyrażane są w kwocie wymagającej zapłaty. 18. Jednostki uczestnictwa podlegają odkupieniu w kolejności określonej według metody FIFO, co oznacza, że jako pierwsze odkupywane są jednostki uczestnictwa zapisane najwcześniej w danym rejestrze uczestnika. 19. Uczestnicy Funduszu nabywają taką liczbę jednostek uczestnictwa, jaka może zostać nabyta za powierzoną kwotę. Powierzona kwota jest pomniejszana o opłatę dystrybucyjną. 20. Opłata dystrybucyjna pobierana jest od zrealizowanych zleceń nabycia, a opłata manipulacyjna od zrealizowanych zleceń odkupienia jednostek uczestnictwa i ujmowana jest w księgach funduszu jako zobowiązanie, które jest regulowane raz na kwartał. Wysokość opłaty manipulacyjnej i dystrybucyjnej określa Tabela Opłat. Sposób pobierania opłaty manipulacyjnej i dystrybucyjnej nie wpływa na wartość aktywów netto funduszu przypadającą na jednostkę uczestnictwa. 21. Wartość aktywów netto dla poszczególnych typów jednostek obliczana jest w następujący sposób: WAN A (wartość aktywów netto dla jednostek typu A) jest to WAN A z poprzedniego dnia wyceny powiększona o obroty na kapitałach dotyczących typu jednostki A oraz o udział jednostek typu A we wzroście lub spadku wartości aktywów (bez uwzględniania bieżących kosztów limitowanych) pomniejszona o koszty według odpowiedniej stawki opłaty za zarządzanie dla danego typu jednostki (stawki zostały opisane w punkcie 12 powyżej) za dzień od ostatniego dnia wyceny do dnia bieżącego. Analogicznie obliczana jest WAN dla pozostałych typów jednostek. 22. W dniu, w którym nie ma jednostek uczestnictwa danego typu, obliczana jest wartość hipotetyczna jednostki według poniższego wzoru: WAN/JU danego typu jednostki (na dzień D) przed zaokrągleniem = (WAN/JU danego typu jednostki (na dzień D-1) przed zaokrągleniem * * (1+ W/S z przeszacowania (na dzień D) / (wartość aktywów netto funduszu (z dnia D-1) + obroty na kapitałach (na dzień D))) * * (1- (stawka na koszty limitowane dla danego typu jednostki /365)*ilość dni przypadająca od ostatniej wyceny do dnia bieżącego) WAN/JU danego typu jednostki (na dzień D) = zaokr. [WAN/JU danego typu jednostki (na dzień D) przed zaokrągleniem; 2] gdzie: 52
5 WAN/JU wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, W/S zmiana wartości aktywów netto od dnia ostatniej wyceny do dnia bieżącego bez uwzględnienia rezerwy na koszty limitowane za dzień bieżący oraz zmiany na kapitałach, Dzień D dzień wyceny. Podział jednostek uczestnictwa 1. Jednostki Uczestnictwa typu A zbywane są podmiotom, na rzecz których w rejestrach uczestników funduszy zarządzanych przez Towarzystwo zapisana jest taka liczba jednostek uczestnictwa, której wartość liczona według ceny nabycia i powiększona o bieżącą wpłatę wynosi mniej niż ,00 zł (sto tysięcy złotych). 2. Jednostki Uczestnictwa typu S zbywane są podmiotom, na rzecz których w rejestrach uczestników funduszy zarządzanych przez Towarzystwo zapisana jest taka liczba jednostek uczestnictwa, której wartość liczona według ceny nabycia i powiększona o bieżącą wpłatę wynosi co najmniej ,00 zł (sto tysięcy złotych). 3. W razie spadku sumy, o której mowa w pkt 2, poniżej kwoty ,00 zł (sto tysięcy złotych), Fundusz dokonuje automatycznej zamiany Jednostek Uczestnictwa typu S na Jednostki Uczestnictwa typu A. 4. W razie przekroczenia kwoty ,00 zł (sto tysięcy złotych) przez sumę, o której mowa w pkt 1, Fundusz dokonuje automatycznej zamiany Jednostek Uczestnictwa typu A na Jednostki Uczestnictwa typu S, z zastrzeżeniem pkt Jednostki Uczestnictwa typu T zbywane są podmiotom, na rzecz których w rejestrach uczestników funduszy zarządzanych przez Towarzystwo zapisana jest taka liczba Jednostek Uczestnictwa, której wartość liczona według ceny nabycia i powiększona o bieżącą wpłatę wynosi co najmniej ,00 zł (jeden milion złotych). 6. W razie spadku sumy, o której mowa w pkt 5, poniżej kwoty ,00 zł (jednego miliona złotych), Fundusz dokonuje automatycznej zamiany Jednostek Uczestnictwa typu T na Jednostki Uczestnictwa typu S, z zastrzeżeniem pkt W razie przekroczenia kwoty ,00 zł (jednego miliona złotych) przez sumę, o której mowa w pkt 2, Fundusz dokonuje automatycznej zamiany Jednostek Uczestnictwa typu S na Jednostki Uczestnictwa typu T. 8. Zamiana, o której mowa w pkt 3-4 oraz w pkt 6-7 dokonywana jest w Dniu Wyceny, w którym zaistniała jedna z okoliczności, o których mowa w pkt 3 4 i pkt 6 7, według Wartości Netto Aktywów Funduszu na Jednostki Uczestnictwa danych typów w tym dniu. 9. W momencie reklasyfikacji jednostek uczestnictwa wartość rejestru jest przeliczana po bieżącej cenie typu jednostki uczestnictwa, na którą następuje zamiana. Wycena aktywów oraz ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji Wycena aktywów i ustalenie zobowiązań Funduszu dokonywane jest w każdym dniu wyceny Funduszu (dzień, w którym odbywa się sesja na GPW w Warszawie) według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. W dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz określonych odpowiednio kursów, cen i wartości z dnia poprzedniego. 1. Wszystkie papiery wartościowe, notowane na rynku zorganizowanym, to jest w ramach wyodrębnionego pod względem organizacyjnym i finansowym, działającego regularnie systemu, zapewniającego jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o tych transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten jest dokonywany, wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 2, według ogłoszonej przez rynek główny ceny rynkowej, rozumianej jako: 1) ostatni kurs zamknięcia w systemie notowań ciągłych w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie notowań ciągłych, na których wyznaczany i ogłaszany jest kurs zamknięcia, 2) cenę średnią transakcji ważoną wolumenem obrotu z ostatniego dnia, w którym zawarto transakcję w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie notowań ciągłych bez odrębnego wyznaczania kursu zamknięcia, 3) ostatni kurs ustalony w systemie kursu jednolitego w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie kursu jednolitego. 2. Papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu, dla których nie jest możliwe zastosowanie metod wyceny, o których mowa w pkt 1, wycenia się według ostatniej, najniższej odpowiednio ceny lub wartości: a) zaproponowanej w wyniku ogłoszenia wezwania, b) po jakiej zawarto transakcję pakietową, c) aktywów netto na certyfikat inwestycyjny ogłoszonej przez fundusz, z uwzględnieniem zmian wartości tych papierów wartościowych, spowodowanych zdarzeniami mającymi wpływ na ich wartość rynkową. 3. Rynkiem głównym dla danego składnika aktywów funduszu jest rynek, dla którego średnia wielkość obrotów w miesiącu poprzedzającym miesiąc, w którym dokonywana jest wycena, była największa, z zastrzeżeniem pkt 4 i pkt Do czasu spełnienia kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 3, przez składniki aktywów wprowadzone do notowań, rynkiem głównym będzie rynek, dla którego średnia wartość obrotu w ostatnim tygodniu miesiąca (poniedziałek-piątek) poprzedzającego miesiąc dokonania wyceny była największa. 5. Do czasu spełnienia kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 4, rynkiem głównym będzie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. lub CeTO S.A., przy czym dla instrumentów dłużnych będzie to CeTO S.A., o ile dany instrument jest tam notowany, a dla pozostałych instrumentów będzie to Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., o ile dany instrument jest tam notowany. 6. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy pomiędzy ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich nabycia. 7. Obligacje od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania do dnia wykupu wyceniane są metodą liniowego odpisu dyskonta lub liniowej amortyzacji premii powstałych jako różnica pomiędzy ceną wykupu danej obligacji a ceną, po jakiej Fundusz wycenił obligację w ostatnim dniu notowania. 8. Cena rynkowa papierów wierzycielskich oznacza cenę, ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej. Skumulowane odsetki ujmowane są jako należności. 9. Papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu, lecz niebędące przedmiotem notowań na rynku zorganizowanym, dla których nie jest możliwe zastosowanie metod wyceny, o których mowa w pkt 1 i pkt 2, wycenia się w oparciu o ostatnią z cen, po jakiej nabywano papiery wartościowe na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększoną o wartość rynkową prawa poboru niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa, a w przypadku gdy zostały określone różne ceny dla nabywców w oparciu o średnią cenę nabycia, ważoną liczbą nabytych papierów wartościowych, o ile cena ta została podana do publicznej wiadomości, z uwzględnieniem zmian wartości tych papierów wartościowych, spowodowanych zdarzeniami mającymi wpływ na ich wartość rynkową. 10. Papiery wartościowe, w przypadku których nie ma możliwości stałego określania ich wartości rynkowej według metod określonych w pkt 1 i w pkt 2, nabyte z dyskontem lub premią, wycenia się w oparciu o liniowy odpis dyskonta lub liniową amortyzację premii; odpis dyskonta zalicza się do przychodów z lokat proporcjonalnie do częstotliwości ustalania wartości aktywów netto w dniach wyceny; amortyzację premii zalicza się do kosztów operacyjnych proporcjonalnie do częstotliwości ustalania wartości aktywów netto w dniach wyceny. 11. Należne odsetki od lokat ujmuje się w księgach rachunkowych memoriałowo. Wprowadzone zmiany stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Zmiany w statutach Funduszy W wycenie z dnia 29 sierpnia 2003 roku istniał tylko jeden typ jednostek. Z dniem 30 sierpnia 2003 r. wprowadzono podział jednostek uczestnictwa na trzy typy (A,S,T) różniące się stawką opłaty za zarządzanie. Z dniem 30 sierpnia 2003 roku zaczęły obowiązywać zmiany w Statucie dotyczące m.in. wprowadzenia możliwości, wyłącznie za pośrednictwem kanałów elektronicznych (Internet), wyboru przez uczestnika metody rozchodowania odkupywanych jednostek uczestnictwa: FIFO w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte najwcześniej, HIFO w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte po najwyższej cenie, 53
6 LIFO w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte najpóźniej, wybór konkretnych pakietów Jednostek Uczestnictwa, które mają zostać odkupione. Do dnia 30 sierpnia 2003 roku oprócz wynagrodzenia Towarzystwa, ze środków Funduszu pokrywane były następujące koszty jego działalności: opłaty dla Depozytariusza, opłaty i prowizje maklerskie oraz bankowe za transakcje portfelowe, koszty obsługi prawnej, płatności za wykonane usługi Agenta Transferowego, opłaty za prowadzenie obsługi księgowej, płatności na rzecz rewidentów za badanie sprawozdań finansowych Funduszu, opłaty związane z drukiem i dystrybucją formularzy i prospektu informacyjnego i skrótu prospektu informacyjnego, koszty wymaganych przez prawo publikacji, podatki i inne konieczne opłaty ponoszone w związku z działalnością Funduszu. Powyższe koszty nie mogły przekroczyć w skali roku (liczonego jako 365 dni) 4% średniej Wartości Netto Aktywów Funduszu. Nadwyżka kosztów ponad limit była pokrywana ze środków Towarzystwa. Po dniu 30 sierpnia 2003 roku do kosztów limitowanych zaliczamy tylko wynagrodzenie Towarzystwa, które pobierane jest zgodnie z pkt 12 opisanych zasad ujmowania operacji w księgach rachunkowych Funduszu. Przyjęte w sprawozdaniu finansowym Funduszu kryterium podziału składników portfela lokat Podział składników portfela lokat Funduszu został dokonany zgodnie z celem inwestycyjnym i specjalizacją Funduszu na: 1. papiery wartościowe dopuszczone i niedopuszczone do publicznego obrotu, 2. papiery wartościowe notowane i nienotowane na rynku regulowanym (ze wskazaniem rynku), 3. papiery wartościowe emitowane i gwarantowane przez Skarb Państwa, 4. papiery wartościowe dłużne o terminie wykupu dłuższym niż 1 rok na dzień bilansowy: podział według emitenta, terminu wykupu, warunków oprocentowania, rodzaju papieru wartościowego z podaniem wartości nominalnej, 5. papiery wartościowe o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok na dzień bilansowy: podział według emitenta, terminu wykupu (do 6 miesięcy i powyżej 6 miesięcy), warunków oprocentowania, rodzaju papieru wartościowego z podaniem wartości nominalnej. W imieniu podmiotu prowadzącego księgi rachunkowe BZ WBK AIB Asset Management S.A. Barbara Grodek-Łagoda Główna Księgowa Krzysztof Grzegorek Prezes Zarządu Michał Zimpel Krzysztof Człapowski Leszek Kasperski W imieniu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Monika Michałkiewicz Główna Księgowa Krzysztof Samotij Prezes Zarządu Krzysztof Człapowski Leszek Kasperski Data: 11 kwietnia 2005 r. 54
7 Bilans (w tysiącach złotych z wyjątkiem liczby i wartości jednostek uczestnictwa) r r. I. Aktywa , ,64 1. Lokaty , , Nieruchomości (własność) 0,00 0, Nieruchomości (współwłasność) 0,00 0, Waluty 0,00 0, Papiery wartościowe , ,88 - akcje , ,61 według ceny nabycia , ,90 - obligacje 24,31 10,27 według ceny nabycia 23,57 10,37 2. Certyfikaty własne 0,00 0,00 3. Środki pieniężne , ,72 Lokaty krótkoterminowe , ,72 4. Należności 2 885,30 295,04 - z tytułu zbytych lokat 2 453,42 240,76 - z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 431,42 14,07 - odsetki 0,46 0,48 - pozostałe, w tym: 0,00 39,73 - zapisy na papiery wartościowe 0,00 39,60 II. Zobowiązania 6 288, ,67 1. Z tytułu nabytych lokat 1 387,34 543,80 2. Z tytułu wystawionych opcji 0,00 0,00 3. Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 2 375, ,01 4. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0,00 0,00 5. Z tytułu pożyczek i kredytów o terminie spłaty do roku 0,00 0,82 6. Z tytułu pożyczek i kredytów o terminie spłaty powyżej roku 0,00 0,00 7. Rezerwa na wydatki 0,00 0,00 8. Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa 36,55 400,30 9. Pozostałe, w tym: 2 489,61 627,74 - rozrachunki z tytułu dystrybucji 788,63 358,79 - zobowiązania wobec Towarzystwa 1 261,70 210,08 - zobowiązania wobec kontrahentów 8,03 3,45 - zobowiązania publiczno-prawne 431,25 55,42 III. Aktywa netto (I-II) , ,97 IV. Kapitał , ,36 1. Wpłacony , ,13 - jednostka typu A , ,56 - jednostka typu S , ,70 - jednostka typu T , ,87 2. Wypłacony (wielkość ujemna) , ,76 - jednostka typu A , ,17 - jednostka typu S , ,99 - jednostka typu T , ,60 V. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto (7 266,26) (513,65) VI. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 5 074,91 (1 163,35) VII. Wzrost (spadek) wartości lokat ponad cenę nabycia , ,61 VIII. Kapitał i zakumulowany wynik z operacji razem (IV+V+VI+VII) , ,97 Liczba jednostek uczestnictwa , ,845 - jednostka typu A , ,653 - jednostka typu S , ,558 - jednostka typu T , ,634 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa (w złotych) - jednostka typu A 21,21 15,57 - jednostka typu S 21,19 15,49 - jednostka typu T 21,48 15,61 55
8 Rachunek wyniku z operacji ( w tysiącach złotych) r r. I. Przychody z lokat 3 749,56 201,18 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2 522,40 61,47 2. Odsetki 90,27 27,36 3. Odpis dyskonta 1 136,90 112,35 II. Koszty operacyjne ,16 992,67 Koszty limitowane ,78 959,53 1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa ,78 747,21 2. Opłaty dla depozytariusza i inne opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 82,87 3. Usługi w zakresie rachunkowości, w tym: 0,00 96,38 - prowadzenie rejestru uczestników funduszu 0,00 58,36 4. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0,00 27,47 5. Usługi prawne 0,00 1,68 6. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0,00 3,92 Koszty nielimitowane 146,38 33,14 1. Opłaty bankowe, opłaty z tytułu transakcji nabycia/sprzedaży papierów wartościowych 146,38 33,14 III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo 0,00 109,98 IV. Koszty operacyjne netto (II-III) ,16 882,69 V. Przychody z lokat netto (I-IV) (6 752,60) (681,51) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) , ,68 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 6 238,26 (481,09) - z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: , ,77 - z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 VII. Wynik z operacji (V+(-)VI) , ,17 Zestawienie zmian w aktywach netto (w tysiącach złotych z wyjątkiem liczby i wartości jednostek uczestnictwa) r r r. I. Zmiana wartości aktywów netto: 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego , , ,64 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: , ,17 (1 478,74) a) przychody z lokat netto (6 752,60) (681,51) (120,76) b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 238,26 (481,09) (1 884,62) c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat , ,77 526,64 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji , ,17 (1 478,74) 4. Dystrybucja dochodów funduszu (razem) 0,00 0,00 0,00 a) z przychodów z lokat netto 0,00 0,00 0,00 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0,00 0,00 0,00 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: , ,07 105,83 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) , , ,68 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) , , ,85 6. Zmiana wartości aktywów netto z tytułu zmian w kapitale , ,07 105,83 7. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+(-)5) , ,24 (1 372,91) 8. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego , , ,73 9. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym * , , ,17 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa: 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa , , ,143 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa , , ,896 c) saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa , , , Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa , , ,902 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa , , ,580 c) saldo jednostek uczestnictwa , , ,322 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa: 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 10,27 12,06 - jednostka A 15,57 - jednostka S 15,49 - jednostka T 15,61 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 10,27 - jednostka A 21,21 15,57 - jednostka S 21,19 15,49 - jednostka T 21,48 15,61 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym (14,84) % - jednostka A 36,22% 51,61% - jednostka S 36,80% 50,83% - jednostka T 37,60% 52,00% 56
9 Zestawienie zmian w aktywach netto c.d. 4. Minimalna i maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, ze wskazaniem daty wyceny a) minimum 9,74 9,35 - jednostka A 15,57 - jednostka S 15,49 - jednostka T 15,61 na dzień r r r. b) maksimum 13,84 - jednostka A 21,21 15,86 - jednostka S 21,19 15,80 - jednostka T 21,48 15,83 na dzień r r r. 5. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym, ze wskazaniem daty wyceny 10,29 - jednostka A 21,17 15,59 - jednostka S 21,14 15,51 - jednostka T 21,43 15,63 na dzień r r r. IV. Procentowy udział w średniej wartości aktywów i aktywów netto (w stosunku rocznym) 1. Kosztów operacyjnych netto: w aktywach 3,57% 3,48% 3,46% w aktywach netto 3,70% 3,68% 3,50% - w tym wynagrodzenia Towarzystwa: w aktywach 3,52% 2,95% 1,98% w aktywach netto 3,65% 3,12% 2,00% * Do wyliczenia średniej wartości aktywów netto oprócz WAN z dni wyceny uwzględniono również dni wolne, za które przyjęto WAN z następnego dnia wyceny. Rachunek przepływów pieniężnych ( w tysiącach złotych) r r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) ( ,85) (55 947,87) I. Wpływy , ,52 1) Z tytułu posiadanych lokat 2 523,17 61,49 akcje 2 522,40 61,47 obligacje 0,77 0,02 2) Z tytułu zbycia składników lokat , ,63 akcje , ,34 bony skarbowe , ,19 obligacje ,44 2,10 3) Pozostałe 90,80 175,40 II. Wydatki , ,39 1) Z tytułu posiadanych lokat 0,00 0,00 2) Z tytułu nabycia składników lokat , ,34 akcje , ,81 bony skarbowe , ,19 obligacje ,77 10,34 3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla Towarzystwa 9 304,16 552,46 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3 791,03 537,04 5) Z tytułu opłat 142,58 188,39 - dla depozytariusza 142,58 120,80 - za prowadzenie rejestru aktywów funduszu 0,00 63,67 - za zezwolenia 0,00 3,92 - rejestracyjnych 0,00 0,00 6) Z tytułu usług 0,00 96,86 - wydawniczych 0,00 41,41 - prawnych 0,00 1,68 - w zakresie rachunkowości 0,00 53,77 7) Pozostałe 3 266,10 204,30 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) , ,48 I. Wpływy , ,57 1) Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych , ,57 2) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0,00 0,00 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0,00 0,00 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0,00 0,00 5) Odsetki 0,00 0,00 6) Pozostałe 0,00 0,00 II. Wydatki , ,09 1) Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo nabycia certyfikatów własnych , ,09 2) Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0,00 0,00 3) Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0,00 0,00 4) Z tytułu udzielonych pożyczek 0,00 0,00 5) Odsetki 0,00 0,00 6) Pozostałe 0,00 0,00 C. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) , ,61 D. Środki pieniężne na początek okresu 1 676,72 76,11 E. Środki pieniężne na koniec okresu (D+/-C) , ,72 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 57
10 Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2004 r. według stanu z ostatniego dnia wyceny aktywów funduszu w okresie sprawozdawczym (w tysiącach złotych z wyjątkiem liczby akcji (szt.) oraz wartości nominalnej obligacji i bonów (zł)) Akcje dopuszczone do publicznego obrotu notowane na rynku zorganizowanym Spółka Liczba akcji Wartość w cenie nabycia w tys. zł Wartość rynkowa w tys. zł Udział w aktywach (w %) Notowania ciągłe AGORA , ,37 4,87% ATM Grupa S.A ,19 389,99 0,09% Bank BPH S.A , ,82 6,73% Bank Handlowy w Warszawie S.A , ,14 0,95% Bank Millennium S.A , ,38 1,18% Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna , ,68 7,10% BRE Bank S.A , ,66 0,39% Browary Polskie Brok-Strzelec S.A , ,73 0,82% BUDIMEX S.A , ,14 0,45% CCC S.A ,69 550,08 0,13% Ceramika Nowa Gala S.A ,55 604,34 0,14% Cersanit S.A , ,93 0,79% ComArch S.A , ,71 4,04% Comp Rzeszów S.A , ,95 1,73% Computerland S.A , ,47 0,28% Echo Investment S.A , ,31 2,39% ELBUDOWA S.A , ,99 0,36% Eldorado S.A , ,39 0,90% ELEKTRIM S.A , ,52 0,38% ENERGOMONTAŻ POŁUDNIE S.A , ,44 0,25% Fabryka Kosmetyków Pollena-Ewa S.A , ,94 0,41% Fabryka Kotłów Rafako S.A , ,71 2,19% Farmacol S.A , ,66 0,55% Firma Chemiczna Dwory S.A , ,89 0,64% Foksal Narodowy Fundusz Inwetycyjny S.A , ,14 0,58% Forte S.A , ,76 0,24% Fortis Bank Polska S.A , ,39 0,48% Getin Holding S.A , ,86 4,06% Globe Trade Centre S.A , ,34 1,40% Grupa Onet.PL. S.A , ,92 1,88% Hutmen S.A ,98 350,46 0,09% Indykpol S.A , ,28 0,63% ING Bank Śląski S.A , ,84 2,21% Inter Cars S.A , ,29 1,00% Interia PL S.A ,44 881,88 0,20% Internet Group S.A ,81 99,77 0,02% JELFA S.A , ,22 3,26% Koelner S.A , ,81 1,10% Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A ,08 85,24 0,02% Kredyt Bank S.A , ,97 0,31% Krośnieńskie Huty Szkła KROSNO S.A ,07 418,18 0,10% KRUSZWICA , ,13 0,76% LPP S.A , ,69 1,25% MCI Management S.A , ,64 1,06% Mostostal Płock S.A , ,90 0,58% Mostostal Siedlce S.A , ,00 1,24% Mostostal Warszawa S.A , ,59 0,70% MOSTOSTAL-EXPORT S.A ,63 278,42 0,06% NFI Fortuna SA ,43 480,24 0,11% NTK CABLES S.A ,00 359,96 0,08% Odlewnie Polskie S.A , ,00 0,27% ORBIS S.A , ,69 2,61% PBG S.A , ,83 3,43% PEKAES S.A , ,16 0,44% PKN Orlen S.A , ,17 9,51% Polifarb Cieszyn - Wrocław S.A , ,69 0,24% Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A , ,65 8,94% PROSPER S.A ,63 804,03 0,19% Przedsiębiorstwo Cukiernicze Jutrzenka S.A. 1 0,01 0,04 0,00% Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej HYDROTOR S.A ,60 329,13 0,08% Przedsiębiorstwo Modernizacji Urządzeń Energetycznych Remak S.A ,81 918,66 0,21% Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego PEPEES S.A ,70 992,28 0,23% Sokołów S.A , ,25 0,51% Ster-Projekt S.A ,81 201,75 0,05% Śnieżka S.A , ,34 0,35% Techmex S.A ,56 525,27 0,12% Tras Tychy S.A ,56 344,73 0,08% TVN S.A , ,74 0,59% Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne S.A ,87 406,70 0,09% Zakłady Magnezytowe Ropczyce S.A ,11 601,75 0,14% Zakłady Przemysłu Cukierniczego Mieszko S.A ,55 790,47 0,18% Zakłady Przemysłu Jedwabniczego Wistil S.A , ,37 0,52% Zakłady Przetwórstwa Hutniczego Stalprodukt S.A , ,51 1,11% ZPC WAWEL S.A , ,92 1,51% 58
11 Akcje dopuszczone do publicznego obrotu notowane na rynku zorganizowanym c.d. Notowania ciągłe razem , ,28 92,58% Notowania jednolite dwukrotne Nordea Bank Polska S.A ,57 875,82 0,20% Wielkopolskie Fabryki Mebli S.A ,17 208,00 0,05% Notowania jednolite dwukrotne razem , ,82 0,25% Akcje niedopuszczone do publicznego obrotu TRAVEL PLANET ,00 675,00 0,16% Akcje niedopuszczone do publicznego obrotu razem ,00 675,00 0,16% Akcje razem , ,10 92,99% Papiery wartościowe dłużne emitowane i gwarantowane przez Skarb Państwa Seria i termin wykupu Obligacje (bez odsetek) Wartość nominalna Wartość w cenie nabycia Wartość rynkowa Udział w aktywach (w %) Obligacje notowane na zorganizowanym rynku pozagiełdowym o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok na dzień bilansowy (powyżej 6-ciu miesięcy) OK0805 ( r.) ,16 9,58 0,00% Obligacje notowane na zorganizowanym rynku giełdowym o terminie wykupu dłuższym niż 1 rok na dzień bilansowy SP0308 ( r.) ,37 9,64 0,00% o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok na dzień bilansowy (do 6-ciu miesięcy) TZ 0205 ( r.) 100 0,10 0,10 TZ 0505 ( r.) ,94 4,99 0,00% Obligacje Skarbu Państwa razem ,57 24,31 0,00% PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM ,41 92,99% Inne Aktywa ,18 7,01% Razem Aktywa ,59 100,00% Opis Zestawienie zmian w stanie lokat Wartość rynkowa w tys. zł r r r. Udział Wartość Udział Wartość w aktywach rynkowa w aktywach rynkowa (w %) w tys. zł (w %) w tys. zł Udział w aktywach (w %) Akcje, prawa poboru ,10 92,99% ,61 97,32% 6 955,49 77,20% Obligacje (bez odsetek) 24,31 0,00% 10,27 0,01% 2,30 0,03% Bony skarbowe 0,00 0,00% 0,00 0,00% 1 640,65 18,21% Razem papiery wartościowe ,41 92,99% ,88 97,34% 8 598,44 95,44% Inne aktywa ,18 7,01% 1 971,76 2,66% 411,16 4,56% Razem aktywa ,59 100,00% ,64 100,00% 9 009,60 100,00% W imieniu podmiotu prowadzącego księgi rachunkowe BZ WBK AIB Asset Management S.A. Barbara Grodek-Łagoda Główna Księgowa Krzysztof Grzegorek Prezes Zarządu Michał Zimpel Krzysztof Człapowski Leszek Kasperski W imieniu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Monika Michałkiewicz Główna Księgowa Krzysztof Samotij Prezes Zarządu Krzysztof Człapowski Leszek Kasperski Data: 11 kwietnia 2005 r. 59
12 Dodatkowe informacje i objaśnienia A. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieniężnych, z podziałem według walut i po przeliczeniu na walutę polską Aktywa i pasywa Funduszu wyrażone są wyłącznie w złotych polskich. W 2004 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań denominowanych w walutach obcych. B. Informacje o zaciągniętych i wykorzystanych przez Fundusz kredytach i pożyczkach W 2004 roku Fundusz nie zaciągał oraz nie korzystał z kredytów i pożyczek. C. Informacje o udzielonych przez Fundusz pożyczkach pieniężnych W 2004 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych. D. Podział kosztów operacyjnych pokrywanych przez Towarzystwo, według ich rodzaju Zgodnie z art. 24 Statutu w 2004 roku wszelkie koszty działalności Funduszu pokrywa Towarzystwo, z wyłączeniem kosztów prowizji maklerskich i bankowych, w tym prowizji i opłat związanych z transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych i praw majątkowych, podatków i innych obciążeń nałożonych przez właściwe organy administracji publicznej, w tym opłat za zezwolenia i opłat rejestracyjnych. Ze środków Funduszu pokrywany jest jeden tylko koszt limitowany wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie. W okresie od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku wynagrodzenie dla Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie wyniosło ,78 tys. zł. W okresie od 1 stycznia 2003 roku do 29 sierpnia 2003 roku koszty pokrywane przez Towarzystwo przedstawia tabela zamieszczona poniżej (w tys. zł) Koszty operacyjne pokryte przez Towarzystwo 109,99 Opłaty dla depozytariusza i inne opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu 82,88 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym: - prowadzenie rejestru uczestników Funduszu 14,21 0,00 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 9,98 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 2,92 E. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wyszczególnienie (w tys. zł) (w tys. zł) akcje 4 965,94 (490,58) obligacje 200,22 0,24 prawa do akcji 276,84 9,25 prawa poboru 795,26 0,00 razem 6 238,26 (481,09) F. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Wyszczególnienie (w tys. zł) (w tys. zł) akcje , ,01 obligacje 0,83 (0,24) razem , ,77 G. Podatki i opłaty Opodatkowanie Funduszu Fundusz posiada osobowość prawną i w związku z tym podlega przepisom Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zgodnie z art. 6 ust. 1 pkt 10 Ustawy zwalnia się z podatku dochodowego fundusze inwestycyjne utworzone na podstawie Ustawy z 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych. Opodatkowanie uczestników Funduszu Zgodnie z Ustawą z dnia 26 lipca 1991 roku o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2000 r. nr 14, poz. 176 z późniejszymi zmianami) od dochodu z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych jest pobierany w formie ryczałtu podatek w wysokości 19% wypłacanej kwoty dochodu (art. 30a ust. 1 pkt 5). Podatek pobiera podmiot uprawniony do prowadzenia rachunku podatnika począwszy od 1 marca 2002 roku (art. 52a ust. 6). Zwolnione od podatku są dochody wypłacone podatnikowi, który zawarł stosowną umowę przed 1 grudnia 2001 roku (art. 52a ust. 1 pkt 3). W okresie r r. naliczono podatek w wysokości 3 641,90 tys. zł, z tego na dzień bilansowy kwota zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych wynosiła 431,25 tys. zł. W okresie r r. naliczono podatek w wysokości 256,19 tys. zł, z tego na dzień bilansowy kwota zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych wynosiła 55,42 tys. zł. Opłaty manipulacyjne i dystrybucyjne Fundusz organizuje i nadzoruje system dystrybucji jednostek uczestnictwa. Z tego tytułu z kwoty wpłaconej przez uczestnika Funduszu potrącana jest opłata dystrybucyjna i manipulacyjna, która przeznaczona jest na wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję jednostek uczestnictwa Funduszu (zgodnie z zawartymi przez Fundusz umowami). W okresie r r. zostało pobranych 3 988,44 tys. zł z tytułu opłaty dystrybucyjnej od nabycia jednostek uczestnictwa w Funduszu oraz 232,80 tys. zł z tytułu opłaty manipulacyjnej od odkupienia jednostek uczestnictwa. W okresie r r. zostało pobranych 857,46 tys. zł z tytułu opłaty dystrybucyjnej od nabycia jednostek uczestnictwa w Funduszu oraz 33,03 tys. zł z tytułu opłaty manipulacyjnej od odkupienia jednostek uczestnictwa. Opłaty maklerskie Z tytułu transakcji giełdowych, ze środków Funduszu w okresie r r. zostały zapłacone prowizje maklerskie w łącznej wysokości 1 490,48 tys. zł. Z tytułu transakcji giełdowych, ze środków Funduszu w okresie r r. zostały zapłacone prowizje maklerskie w łącznej wysokości 286,36 tys. zł. Opłaty bankowe, opłaty z tytułu transakcji nabycia/sprzedaży papierów wartościowych Wszelkie opłaty bankowe ponoszone są na rzecz Banku Depozytariusza i są składnikiem kosztów nielimitowanych. H. Informacje o dystrybucji dochodów Funduszu Dochód osiągnięty przez Fundusz w wyniku dokonywanych inwestycji (w tym odsetki i dochody z wypłaconych dywidend) powiększa wartość aktywów Funduszu i odpowiednio wartość jednostki uczestnictwa. Wypłata powyższego dochodu nie jest możliwa bez konieczności odkupienia przez Fundusz jednostki uczestnictwa, w szczególności Fundusz nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych. 60
13 I. Informacje o papierach wartościowych wymienionych w art. 3 ust. 3 ustawy Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi, innych praw pochodnych od praw majątkowych będących przedmiotem lokat oraz transakcji terminowych Na dzień roku aktywa Funduszu nie były zainwestowane w wyżej wymienione lokaty. J. Łączna wartość wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze) wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących, obciążających Fundusz Nie wystąpiły. K. Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Funduszu, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym, obciążających Fundusz, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście Nie wystąpiły. L. Podział nieruchomości według grup rodzajowych, z uwzględnieniem podziału na krajowe i zagraniczne, podając dla każdej z grup wartość nakładów inwestycyjnych zwiększających ich wartość początkową, poniesionych w danym okresie sprawozdawczym Nie dotyczy. M. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres Nie wystąpiły znaczące zdarzenia, dotyczące lat ubiegłych, wymagające ujęcia w sprawozdaniu. N. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły. O. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Nie wystąpiły. P. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu W okresie sprawozdawczym nie dokonano korekt wyceny jednostek uczestnictwa. Q. W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane Nie dotyczy. W imieniu podmiotu prowadzącego księgi rachunkowe BZ WBK AIB Asset Management S.A. Barbara Grodek-Łagoda Główna Księgowa Krzysztof Grzegorek Prezes Zarządu Michał Zimpel Krzysztof Człapowski Leszek Kasperski W imieniu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Monika Michałkiewicz Główna Księgowa Krzysztof Samotij Prezes Zarządu Krzysztof Człapowski Leszek Kasperski Data: 11 kwietnia 2005 r. 61
14 Oświadczenie Depozytariusza Warszawa, 11 kwietnia 2005 r. Działając stosownie do dyspozycji 37 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694), Bank Handlowy w Warszawie SA jako Depozytariusz dla Arka BZ WBK Akcji Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem), reprezentowanego przez BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA oświadcza, że dane dotyczące stanów aktywów funuszu, w tym w szczególności aktywów zapisanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych oraz pożytków z tych aktywów przedstawione w sprawozdaniu finansowym Funduszu za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku są zgodne ze stanem faktycznym. Za Bank Handlowy w Warszawie SA: Dyrektor Biura Usług Powierniczych Departament Powiernictwa Papierów Wartościowych Tomasz Jurczak Dyrektor Departament Powiernictwa Papierów Wartościowych Artur Binkiewicz 62
Dodatkowe informacje i objaśnienia A. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieniężnych, z podziałem według walut i po przeliczeniu na walutę polską Aktywa i pasywa Funduszu wyrażone
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK STABILNEGO WZROSTU FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK STABILNEGO WZROSTU FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku 1. Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta.........................................
ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW. z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych.
Dz.U.01.149.1670 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. (Dz. U. z dnia 22 grudnia 2001 r.) Na podstawie art. 81 ust.
F. Środki pieniężne na koniec roku obrotowego (D+E)
Dziennik Ustaw Nr 90-4815 - Poz. 1006 i 1007 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Załącznik nr 4 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Wynik finansowy (zysk/strata) II.
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER ZRÓWNOWAŻONEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES ROCZNY
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES