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Timestamp: 2018-07-20 07:22:24
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Matched Legal Cases: ['Artículo 1', 'Artículo 2', 'Artículo 3', 'artículo 33', 'artículo 2', 'Artículo 4', 'artículo 3', 'Artículo 5', 'artículo 4', 'Artículo 6', 'Artículo 7', 'artículo 3', 'artículo 4', 'artículo 3', 'artículo 6', 'Artículo 8', 'artículo 3', 'Artículo 9', 'Artículo 10', 'Artículo 11', 'Artículo 12', 'artículo 104', 'artículo 40', 'Artículo 13', 'artículo 3', 'artículo 3', 'Artículo 14', 'artículo 3', 'artículo 4', 'Artículo 15', 'artículo 14', 'Artículo 16', 'Artículo 17', 'Artículo 18', 'Artículo 19', 'Artículo 20', 'artículo 90', 'artículo 94', 'Artículo 21', 'artículo 95', 'Artículo 22', 'artículo 43', 'artículo 20', 'artículo 23', 'artículo 24', 'artículo 25', 'artículo 113', 'artículo 28', 'Artículo 23', 'artículo 22', 'artículo 20', 'artículo 91', 'Artículo 24', 'artículo 22', 'artículo 92', 'Artículo 25', 'artículo 22', 'artículo 20', 'artículo 43', 'Artículo 26', 'artículo 22', 'artículo 20', 'Artículo 27', 'Artículo 28', 'artículo 22', 'artículo 20', 'Artículo 29', 'Artículo 30', 'artículo 20', 'Artículo 31', 'Artículo 32', 'Artículo 33', 'Artículo 34', 'Artículo 35', 'Artículo 36', 'Artículo 37', 'Artículo 1']

SMV. Superintendencia del Mercado de Valores - PDF
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Juan Antonio Piñeiro Blanco
1 REGLAMENTO DEL SISTEMA DE FONDOS COLECTIVOS Y DE SUS EMPRESAS ADMINISTRADORAS TÍTULO I GENERALIDADES CAPÍTULO I DISPOSICIONES PRELIMINARES Artículo 1.- Alcances El presente Reglamento establece las normas bajo las cuales opera el sistema de fondos colectivos y a las que deben sujetarse las empresas administradoras de fondos colectivos, así como las personas que se relacionan directa o indirectamente con las referidas empresas. Artículo 2.- Términos y definiciones Para los fines del presente Reglamento, los términos siguientes tienen el alcance que se indica: a) Administradora: Empresa Administradora de Fondos Colectivos. b) Asamblea: Asamblea de Adjudicación. c) Asamblea Inaugural: Primera Asamblea de un Grupo. Determina el inicio de su operatividad y vigencia. d) Asociado: Persona, natural o jurídica, que ha celebrado un Contrato de Administración de Fondos Colectivos y ha efectuado los pagos iniciales previstos en el Contrato. e) Cartilla para el Asociado: Documento que contiene información general y explica el funcionamiento del sistema de fondos colectivos. f) Certificado de Compra: Documento que representa el derecho del Asociado a la aplicación del importe que se consigna en él para la adquisición del bien y/o servicio. g) Contrato: Contrato de Administración de Fondos Colectivos. h) Cuota Capital: Importe que el Asociado aporta en forma periódica al Fondo Colectivo, destinado a cubrir el valor del bien y/o servicio materia del Contrato. i) Cuota de Administración: Importe que el Asociado paga a la Administradora en forma periódica durante la vigencia de cada Contrato, por el servicio de administración de Fondos Colectivos. j) Cuota de Inscripción: Importe que el Asociado paga por única vez a la Administradora, por el derecho de ingreso a un Grupo por cada Contrato del que sea titular. k) Cuota de Fondo de Reserva: Importe que abona el Asociado o la Administradora para cubrir los incrementos de precio del bien y/o servicio a adquirir u otro concepto contemplado en el Programa y en el Contrato. 1
2 l) Cuota de Seguro: Importe que paga el Asociado por seguro de desgravamen, seguro de vida o cualquier otro riesgo asegurable vinculado al Contrato, de haberse contemplado en el Programa y en el Contrato. m) Cuota Total: Sumatoria de la Cuota de Administración, la Cuota Capital y, en los casos en que el Programa y el Contrato lo contemple, la Cuota de Fondo de Reserva y/o la Cuota de Seguro. n) Diario Oficial: El Diario Oficial El Peruano. o) Días: Los hábiles, salvo que se indique lo contrario. p) Fondo Colectivo: Patrimonio autónomo constituido por las Cuotas Capital pagadas por los Asociados en el marco del Contrato, con el objeto de adquirir bienes y/o servicios por acción conjunta de los asociados que lo integran. Igualmente, comprende los resultados de las inversiones de los recursos del Fondo Colectivo, las penalidades y la Cuota de Fondo de Reserva, en los casos establecidos en el Reglamento y siempre que su existencia haya sido prevista en el Programa y en el Contrato. q) Grupo: Número determinado de Contratos que conforman un Fondo Colectivo, bajo el alcance de un Programa. r) Ley: Decreto Ley N y Decreto Ley N y sus modificatorias. s) Número Teórico de Asociados: Número máximo de Asociados por Grupo. t) Programa: Documento que contiene el marco general aplicable a los Grupos que lo integren. u) Proveedor: Persona jurídica que suministra a los Asociados adjudicados los bienes y/o servicios previstos en el Contrato. Tratándose de bienes inmuebles y vehículos automotores usados el proveedor podrá ser persona natural. Para el caso de vehículos automotores nuevos, los proveedores del bien serán concesionarios autorizados por la marca del vehículo. v) Registro Especial: El Registro Especial de otras Entidades bajo competencia de la. w) Registros Públicos: Aquellos que integran el Sistema Nacional de los Registros Públicos. x) Reglamento: El Reglamento del Sistema de Fondos Colectivos y de sus Empresas Administradoras. y) SBS: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. z) :. TÍTULO II AUTORIZACIONES CAPÍTULO I AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN 2
3 Artículo 3.- Autorización de Organización La solicitud de organización de una Administradora se debe presentar a la Intendencia General de Supervisión de Entidades o al órgano que haga sus veces, cuando menos por el número mínimo de personas necesarias para constituir una sociedad anónima, de acuerdo con la Ley General de Sociedades. Los organizadores o el representante designado por ellos deben adjuntar a su solicitud cuando menos la siguiente información: a) Respecto de los organizadores: 1. Relación de organizadores, respecto de los cuales debe acompañar la siguiente información, según corresponda a la condición de persona natural o persona jurídica: i) Persona natural: ii) i.1. i.2. i.3. i.4. Copia del documento oficial de identidad. Domicilio real o el domicilio legal, si fuera distinto. Currículum vitae, el cual debe detallar toda su experiencia profesional y académica. Declaración Jurada de no tener antecedentes penales, judiciales ni policiales en el país y/o en el extranjero. i.5. Declaración Jurada, con una antigüedad no mayor a treinta (30) días, en la que especifique no estar incurso en los impedimentos señalados en el Anexo 1 del Reglamento, en lo que corresponda, y el compromiso de informar a la de cualquier modificación que se produzca en esta declaración. i.6. Declaración Jurada, con una antigüedad no mayor a treinta (30) días, sobre la existencia o no de procesos judiciales en el país o el extranjero no concluidos, en los que el organizador se encuentre incurso. En caso de encontrarse incurso en algún proceso judicial, deberá informar sobre su estado y el órgano ante el cual se tramita. i.7. Declaración Jurada, con una antigüedad no mayor a treinta (30) días, en la que informe si se encuentra o no incluido en la lista emitida por la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento de Tesoro de los Estados Unidos de América (OFAC, por sus siglas en inglés). i.8. Declaración jurada de bienes patrimoniales, con una antigüedad no mayor a treinta (30) días, señalando si se encuentran sujetos a algún tipo de gravamen o limitación para su libre disponibilidad, así como una relación de sus deudas. Persona jurídica: ii.1. Registro Único de Contribuyente o su equivalente en el exterior, según corresponda. ii.2. Domicilio legal. ii.3. Datos de inscripción en el Registro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos u órgano equivalente, según corresponda a empresas domiciliadas o no domiciliadas en el país. 3
4 ii.4. Datos del(los) representante(s) legal(es). ii.5. Nómina de su directorio y nombre del gerente general o quien haga sus veces. ii.6. Relación e identidad de aquellos accionistas que posean en forma directa o indirecta más del cinco por ciento (5%) del capital social o que teniendo una participación menor, tengan el control de la sociedad. La información proporcionada debe permitir identificar a la(s) persona(s) natural(es) que posee(n) o ejerce(n) el control sobre el organizador persona jurídica, respecto de las cuales deberá remitir la información a que hace referencia el inciso i). ii.7. La información sobre su Grupo Económico, con sujeción a lo que establece el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos, identificando claramente a la(s) persona(s) natural(es) que ejerce(n) control. Por cada empresa del Grupo Económico se debe detallar la relación de accionistas que posean más del cinco por ciento (5%) del capital social de la empresa, así como sus directores y gerentes. ii.8. Copia del acuerdo del órgano social competente en el que conste su decisión de participar en la Administradora por constituirse, así como la designación de la persona que la representará. En el caso de poderes otorgados en el extranjero, debe acompañarse la inscripción registral correspondiente en el Perú. ii.9. Los estados financieros básicos auditados del último ejercicio. La presentación y preparación de la información financiera debe realizarse con observancia plena de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que emita el International Accounting Standards Board (IASB) vigentes internacionalmente, salvo que en el país de constitución se apliquen otras normas contables, en cuyo caso, debe presentarse un informe de las diferencias contables existentes emitido por una sociedad auditora de reconocido prestigio. El importe de los activos debe ser igual o mayor al aporte que realizará al capital social de la Administradora. ii.10. Declaración Jurada, con una antigüedad no mayor a treinta (30) días, en la que especifique no estar incurso en los impedimentos señalados en el Anexo 1 del Reglamento, en lo que aplique, y el compromiso de informar a la de cualquier modificación que se produzca en esta declaración. 2. Detalle de la participación accionaria y aporte de cada uno de los organizadores. 3. Nombre, domicilio, teléfono y correo electrónico de la persona natural que representa legalmente a los organizadores ante la. 4. Declaración jurada de cada uno de los organizadores indicando la procedencia de los fondos utilizados para la constitución de la Administradora. 5. Información de personas naturales y jurídicas vinculadas, conforme al Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos. 4
5 Los organizadores deben acreditar solvencia moral y económica a satisfacción de la. Se considera que tienen idoneidad y solvencia moral quienes presenten una trayectoria de cumplimiento de principios éticos y buenas prácticas comerciales y corporativas y no estén incursos en los impedimentos contenidos en el Anexo 1 del Reglamento. b) Respecto de la Empresa Administradora a constituir: 1. Denominación social, en la que necesariamente debe figurar la expresión "Empresa Administradora de Fondos Colectivos, o sus siglas EAFC. 2. Proyecto de minuta de constitución social y estatuto. El estatuto debe ser elaborado conforme a lo dispuesto por la normativa vigente y contener como mínimo lo siguiente: i) El objeto social, el cual deberá guardar concordancia con lo establecido en el artículo 33 del Reglamento. ii) iii) Monto del capital social inicial, el cual no podrá ser inferior al importe señalado en el artículo 2 del Decreto Ley N 22014, actualizado conforme a lo dispuesto por la Disposición Final Única de la Ley N Operaciones y servicios que se propone realizar, considerando que determinadas actividades requieren de autorización previa de la. Artículo 4.- Aviso y Variaciones Dentro de los tres (3) días siguientes de presentada la solicitud a que se refiere el artículo 3 del Reglamento, los organizadores deben publicar un aviso en forma destacada en el Diario Oficial y en otro diario de circulación nacional, comunicando la presentación de la mencionada solicitud. Los organizadores deben remitir a la una copia de las publicaciones en un plazo máximo de tres (3) días posteriores a la publicación. El aviso debe incluir la denominación que tendrá la Administradora por constituirse y los nombres completos de los organizadores indicando la participación accionaria de cada uno de ellos. Cuando se trate de personas jurídicas, se debe indicar adicionalmente los nombres de los accionistas que posean, en forma directa o indirecta, más del cinco por ciento (5%) del capital social y de la(s) persona(s) natural(es) que ejerza(n) el control directo o indirecto de la sociedad. El mencionado aviso debe convocar a toda persona interesada a formular ante la cualquier objeción fundamentada por escrito a la organización de la nueva empresa o respecto de las personas involucradas, indicando que el plazo para su presentación es de diez (10) días, contados a partir del día siguiente de la fecha de publicación del mencionado aviso. Si durante la evaluación del trámite ocurriese alguna variación en la información y/o documentación presentada a la, los organizadores deben remitir la información y/o documentación actualizada, al día siguiente de ocurrida. En caso de que la detecte algún cambio sin que éste haya sido informado, puede denegar la solicitud de organización presentada. 5
6 El cambio de organizadores debe publicarse y seguir el procedimiento en los términos establecidos en los párrafos precedentes del presente artículo. Artículo 5.- Trámite para obtener autorización de organización La puede, en el curso de la evaluación de la documentación presentada, requerir a otras entidades nacionales o extranjeras información complementaria acerca de alguno de los organizadores, a fin de determinar su idoneidad, solvencia moral y económica. La Intendencia General de Supervisión de Entidades o el órgano que haga sus veces se pronunciará sobre la solicitud de autorización de organización en el plazo de treinta (30) días contados a partir del día siguiente de haber presentado copia de los avisos publicados a que alude el artículo 4 del Reglamento, o de ser el caso, desde la rectificación o actualización del indicado aviso. El plazo a que se refiere el párrafo anterior se suspende en tantos días como demoren en subsanar las observaciones e información que se solicite a los organizadores o a otras entidades. Una vez presentada la subsanación se reinicia el cómputo del plazo, disponiendo el referido órgano, en todo caso, de no menos de siete (7) días para dictar la resolución correspondiente de autorización o denegatoria. En caso de que transcurra treinta (30) días sin obtener respuesta de la entidad nacional o extranjera a quien se le hubiere solicitado información, la Intendencia resolverá con la información disponible. Artículo 6.- Vigencia de la autorización de organización La autorización de organización de una Administradora caduca en el plazo de un (01) año, contado desde la fecha de su notificación a los organizadores. Dentro de dicho plazo los organizadores deben presentar la solicitud de autorización de funcionamiento de la Administradora. Vencido éste sin que se haya iniciado el mencionado trámite, la autorización de organización quedará sin efecto de pleno derecho. Durante dicho plazo, la podrá dejar sin efecto la autorización de organización por causas debidamente fundamentadas. Artículo 7.- Modificaciones Si durante el plazo de vigencia de la autorización de organización ocurriese alguna modificación en la información y/o documentación presentada a la conforme al artículo 3 del Reglamento, la Administradora debe remitir a la la información y/o documentación actualizada dentro de los siete (7) días de producido el cambio. Asimismo, de producirse un cambio de los organizadores, debe publicarse este hecho en los términos establecidos en el artículo 4 del Reglamento y le será de aplicación lo señalado en el artículo 3 del Reglamento. En cualquier caso, la evaluará la documentación en el plazo de treinta (30) días, contados a partir del día siguiente de haber presentado toda la información requerida. El plazo a que se refiere el párrafo anterior se suspende en tantos días como demore la presentación de la información que haya sido solicitada por la Intendencia General de Supervisión de Entidades o el órgano que haga sus veces, a los organizadores o a 6
7 otras entidades. Una vez satisfechos los requerimientos de la, el órgano de línea dispone de siete (7) días para emitir su pronunciamiento. Durante este periodo no se suspende el plazo al que alude el artículo 6 del Reglamento. CAPÍTULO II AUTORIZACIÓN DE FUNCIONAMIENTO Artículo 8.- Solicitud de autorización de funcionamiento Dentro del plazo de vigencia de la autorización de organización, los organizadores deben solicitar a la la autorización de funcionamiento, presentando la siguiente información y documentación: a) Solicitud suscrita por los organizadores en la que se designe a la persona natural que los representará legalmente frente a la, con indicación de su domicilio, teléfono y correo electrónico. b) Acreditar la publicación de la resolución de autorización de organización en el boletín de normas legales del Diario Oficial. c) Registro Único de Contribuyente de la Administradora. d) Testimonio de la escritura pública de constitución social, la que debe guardar correspondencia con la información proporcionada en la solicitud de autorización de organización. e) Respecto de quienes ejercerán las funciones de directores, gerentes y apoderados de la Administradora: 1. Currículum Vitae documentado que acredite capacidad o experiencia profesional en materias económicas, financieras, contables o afines. Se considerará que poseen capacidad o experiencia profesional quienes cuenten con grado académico vinculado a materias económicas, financieras, contables o afines, o hayan desempeñado, durante un plazo mínimo de dos (2) años, funciones de dirección, gerenciales o de control. 2. Declaración Jurada de no estar incursos en los impedimentos señalados en el Anexo 1 del Reglamento y el compromiso de informar a la de cualquier modificación que se produzca en esta declaración. Los directores, gerentes y apoderados de la Administradora deben contar en todo momento, a satisfacción de la, con solvencia económica y moral, de acuerdo con lo establecido en el artículo 3 del Reglamento. f) Manuales señalados en el Anexo 2 del Reglamento. g) Indicar el domicilio en el que funcionará la sede principal, así como el detalle de oficinas en las que se desarrollarán sus actividades. h) Contar en su sede principal y, según corresponda, en cada una de sus oficinas, con la infraestructura física y capacidad tecnológica mínima, que le permita desarrollar normalmente su objeto social. Con el fin de verificar el cumplimiento de estos requisitos se considerarán las condiciones mínimas establecidas en el Anexo 4 y Anexo 5 del Reglamento, según sea el caso. 7
8 El cumplimiento de este requisito será verificado por la Intendencia General de Supervisión de Entidades o el órgano que haga sus veces, de manera previa al otorgamiento de la autorización. i) Contar con recursos humanos que permitan el normal desarrollo de sus actividades. j) Copia del contrato de servicios de certificación digital a que se refiere el Reglamento del Sistema MVNet y Virtual, el cual deberá cumplir los requisitos establecidos en la norma respectiva. k) Declaración jurada manifestando que se mantienen los requisitos que dieron mérito a la autorización de organización. Artículo 9.- Pronunciamiento de la El Superintendente del Mercado se pronunciará sobre la solicitud de autorización de funcionamiento de la Administradora en el plazo de treinta (30) días, contados a partir de la fecha de su presentación. Este plazo se suspende tantos días como demore la sociedad peticionaria en subsanar las observaciones que le formule la Intendencia General de Supervisión de Entidades o el órgano que haga sus veces. Una vez satisfechos los requerimientos de la, el Superintendente del Mercado de Valores dispone de no menos de siete (7) días para dictar la resolución correspondiente. El otorgamiento de la autorización de funcionamiento implica la inscripción de la Administradora en el Registro Especial. Una vez otorgada la autorización de funcionamiento, la Administradora tiene un plazo de treinta (30) días para publicar la resolución de autorización de funcionamiento en el Diario Oficial, plazo dentro del cual también deberá acreditar la inscripción de la constitución de la Administradora en el Registro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos. Artículo 10.- Vigencia de la autorización de funcionamiento La autorización de funcionamiento de la Administradora es de vigencia indefinida y solo puede ser suspendida o revocada por la, en los casos previstos por el Reglamento y demás normativa aplicable. La Administradora podrá solicitar la cancelación de su autorización de funcionamiento en la forma prevista en el Reglamento. Artículo 11.- Cumplimiento permanente de requisitos de autorización de organización y/o funcionamiento Los organizadores, accionistas, la Administradora, sus directores, gerentes y apoderados deben mantener en todo momento las condiciones que dieron mérito al otorgamiento de la autorización de organización y/o de funcionamiento. En caso de que se deje de observar alguno de los referidos requisitos, los organizadores, accionistas o la Administradora deberán informar a la, inmediatamente después de haber tomado conocimiento de dicha circunstancia y proceder, si fuera el caso, a su subsanación inmediata. Asimismo, en el caso de que se compruebe que los organizadores, no reúnen los requisitos exigibles para la 8
9 obtención de su autorización de organización y/o funcionamiento, la podrá requerir la subsanación inmediata o revocar la autorización. Artículo 12.- Inicio de Operaciones de la Administradora De manera previa a la formación de Grupos a que hace referencia el artículo 104 del Reglamento, la Administradora deberá cumplir con lo siguiente: a) Obtener la autorización de un Programa. b) Acreditar la constitución de la garantía prevista en el artículo 40 del Reglamento. c) Contar al menos con un (1) vendedor inscrito en el Registro Especial. Artículo 13.- Pérdida de las condiciones para ser accionista Si alguno de los accionistas pierde o deja de cumplir una de las condiciones o requisitos para ser accionista, él o la Administradora debe informar dicha situación a la de manera inmediata. En tal supuesto, la Superintendencia Adjunta de Supervisión Prudencial, o el órgano que haga sus veces, podrá otorgar un plazo a la Administradora para que se revierta la situación de inobservancia o acredite que no se mantiene la situación que generó la inobservancia de los requisitos establecidos en el artículo 3 del Reglamento, de ser el caso. Dicho plazo podrá ser prorrogado por única vez en atención a razones debidamente fundamentadas. Finalizado el plazo otorgado, y de no haberse revertido o acreditado que la situación que generó la inobservancia de los requisitos establecidos en el artículo 3 del Reglamento no se mantiene, el Superintendente del Mercado podrá suspender la autorización de funcionamiento de la Administradora, y de subsistir el incumplimiento podrá revocar dicha autorización. CAPÍTULO III AUTORIZACIÓN DE TRANSFERENCIA DE ACCIONES Y ACTOS SOCIETARIOS Artículo 14.- Transferencia de acciones Toda transferencia de acciones que permita que una persona natural o jurídica alcance o supere directa o indirectamente el cinco por ciento (5%) del capital social en la Administradora, así como cualquier acto de gravamen, fideicomiso, convenios de gestión u otros actos jurídicos que involucren directa o indirectamente el cinco por ciento (5%) o más del capital social, que otorgue a un tercero el ejercicio de los derechos de voto en la administradora deberá contar con la autorización previa de la. Para la determinación de propiedad indirecta deberá aplicarse el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos. La solicitud debe estar acompañada de la información detallada en el artículo 3 del Reglamento y le será de aplicación el procedimiento señalado en el artículo 4 del presente texto normativo. La podrá exceptuar de alguno(s) de los requisitos 9
10 mencionados anteriormente, atendiendo a la naturaleza del caso y siempre que medie solicitud fundamentada. La se pronunciará en un plazo no mayor de treinta (30) días, contados a partir de la fecha de presentación de la solicitud. Las transferencias directas de acciones que no impliquen cambios en la unidad de decisión o control en la Administradora no requerirán de autorización previa de la, salvo que involucren el ingreso de una nueva persona cuya participación represente el cinco por ciento (5%) o más del capital social. Estas transferencias deberán ser informadas inmediatamente de producidas. Mediante Resolución de Superintendente del Mercado se establecerán aquellas transferencias indirectas, así como los demás actos que involucren indirectamente el cinco por ciento (5%) o más del capital social, que no requieren autorización, y las demás disposiciones aplicables para la obtención de la autorización respectiva. Artículo 15.- Aumento de capital Los aumentos de capital únicamente requieren autorización previa de la cuando, como consecuencia del referido aumento, la participación de un accionista distinto de alguno de los organizadores alcance o supere el cinco por ciento (5%) del capital social de la Administradora o implique cambios en la unidad de decisión o control de la Administradora. En estos casos deberá observarse el procedimiento previsto en el artículo 14 del Reglamento. Artículo 16.- Fusión, escisión u otras formas de reorganización, así como la reducción de capital. La fusión, escisión, u otras formas de reorganización societaria, así como la reducción de capital social que realice la Administradora, deberá contar con la aprobación previa de la Intendencia General de Supervisión de Entidades o el órgano que haga sus veces. El respectivo pronunciamiento se emitirá en un plazo máximo de treinta (30) días de presentada la solicitud. Para estos efectos, la Administradora acompañará copia del acta del acuerdo de la Junta General de Accionistas, el proyecto de minuta en los casos que corresponda, copia del aviso del acuerdo adoptado, así como cualquier otra información adicional que sea solicitada. La convocatoria a la Junta General de Accionistas que tenga por objeto la adopción de alguno de los acuerdos a que se refiere el primer párrafo, será puesta en conocimiento de la el mismo día de su publicación. En caso de que se adopte el referido acuerdo en junta universal de accionistas, debe informarse al día siguiente de producido. En los casos que corresponda, la resolución de aprobación da mérito para la inscripción de la escritura pública correspondiente en el Registro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos. En un plazo que no excederá de diez (10) días de realizada dicha inscripción, la Administradora deberá remitir a la copia de la constancia de inscripción respectiva, para su respectiva anotación en el Registro Especial. 10
11 Artículo 17.- Actividades Relacionadas La Administradora no podrá desarrollar actividades diferentes de las que figuran expresamente en su respectiva autorización de funcionamiento salvo que hayan sido autorizadas por la. A efectos de poder realizar actividades que coadyuven a su objeto social, la Administradora debe presentar una solicitud acompañándola de la siguiente documentación: a) Copia del Acta de Junta General de Accionistas que contiene el acuerdo que aprueba la realización de la actividad cuya autorización se solicita. b) Proyecto de modificación de estatuto, de ser el caso. c) Descripción detallada de la actividad a realizar y la fundamentación que acredite que dicha actividad coadyuvará a la administración de los Fondos Colectivos. d) Análisis de los riesgos que se podrían generar a la Administradora o a la ejecución de su objeto social, por la actividad que se pretende realizar. La Intendencia General de Supervisión de Entidades o el órgano que haga sus veces, autorizará la realización de actividades relacionadas y la modificación del estatuto social de la Administradora en el plazo de veinte (20) días, contados a partir de la fecha de presentación de la solicitud. Dicha autorización es requisito para la inscripción de la modificación del estatuto en el Registro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos, cuando corresponda. En un plazo que no excederá de diez (10) días de realizada dicha inscripción, la Administradora debe remitir a la copia de la constancia de inscripción respectiva, para su anotación en el Registro Especial. Artículo 18.- Otras modificaciones de estatuto En caso de modificaciones al estatuto distintas de las señaladas en los artículos precedentes, la Administradora presentará a la copia simple del acta que contenga el referido acuerdo y copia del estatuto que incluya las modificaciones realizadas, al día siguiente de adoptado el acuerdo. En un plazo que no excederá de diez (10) días de realizada la inscripción en el Registro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos, la Administradora debe remitir a la copia de la constancia de inscripción respectiva, para su anotación en el Registro Especial. CAPÍTULO IV AUTORIZACIÓN DE PROGRAMAS Y CONTRATOS Artículo 19.- Solicitud de autorización de un Programa La solicitud de autorización de un Programa debe ser presentada ante la Intendencia General de Supervisión de Entidades o el órgano que haga sus veces, acompañada de las características del Programa y del modelo de Contrato, conforme a los requisitos establecidos en los artículos 20 y 21 del Reglamento. 11
12 La Intendencia General de Supervisión de Entidades o el órgano que haga sus veces contará con un plazo de veinte (20) días, contados a partir de la presentación de la respectiva solicitud, para pronunciarse. La resolución que autoriza el Programa dará mérito a la inscripción del Programa y del respectivo modelo de Contrato en el Registro Especial. Artículo 20.- Programa El Programa debe contener como mínimo las siguientes características: a) Denominación del Programa. Si la denominación hace referencia a algún atributo de los bienes y/o servicios a adjudicarse, este atributo se debe reflejar en el Objeto del Programa y los Contratos que lo integran. b) Modalidad de adquisición de los bienes y/o servicios, de acuerdo con lo establecido en el artículo 90 del Reglamento y la indicación de si se trata de un Programa Especial. c) Objeto: Contiene la descripción de los bienes y/o servicios que serán adquiridos para los Asociados que integren los Grupos que se formen bajo un Programa. d) Características de los bienes y/o servicios que determinarán la formación de más de un Grupo en simultáneo, suficientemente sustentadas. Dichas características pueden consistir en diferencias en el valor de Certificado de Compra, marcas de los bienes muebles objeto del Contrato, tipo de bienes a ser adjudicados, entre otros. e) Plazo de duración del Grupo, conforme a lo establecido en el artículo 94 del Reglamento. f) Periodicidad de las Asambleas. g) Número Teórico de Asociados. h) Porcentaje y periodicidad de cobro de las Cuotas de Inscripción, Administración, Capital. i) Cuando corresponda, la forma y oportunidad en la que se determinará la Cuota de Seguro y/o de Fondo de Reserva, así como su periodicidad. j) Número de adjudicaciones por Asamblea en base al Número Teórico de Asociados y modalidades de adjudicación. k) Política de Garantías, la cual deberá especificar las garantías reales y personales que serán admitidas por la Administradora, así como la cobertura mínima requerida respecto del monto adeudado por el Asociado. Asimismo, se establecerán los supuestos en los cuales verificará si las garantías respaldan el monto adeudado por el Asociado. l) Causales de ejecución de las garantías. Artículo 21.- Contrato El Contrato es de naturaleza privada y tiene carácter colectivo, regula las relaciones entre los Asociados y la Administradora, y en él se establecen los derechos y obligaciones de ambas partes; su contenido se rige por lo establecido en el artículo 95 del Reglamento. 12
13 La Administradora podrá usar un único modelo de Contrato para todos los Programas que mantenga bajo su administración. CAPÍTULO V PROGRAMAS ESPECIALES Artículo 22.- Programas especiales La Administradora podrá solicitar la autorización de Programas Especiales siempre que cumpla con lo dispuesto en el presente capítulo y cuando corresponda, con lo dispuesto en el artículo 43 del Reglamento. Los Programas Especiales deben incluir dentro de sus características, adicionalmente a lo establecido en el artículo 20 del Reglamento, por lo menos uno de los siguientes aspectos: a) Los certificados de compra pueden ser aplicados a la adquisición de bienes no homogéneos dentro de un mismo Grupo, para este fin se debe cumplir con lo dispuesto por el artículo 23 del Reglamento. b) Hasta el diez por ciento (10%) de los Contratos de un mismo Grupo podrán destinarse a la adquisición de vehículos automotores usados. Los Programas que incluyan esta característica deben cumplir con lo establecido en el artículo 24 del Reglamento. c) La modalidad de adquisición del Programa con bien determinado tendrá como objeto la adquisición de un bien inmueble futuro, para lo cual se debe cumplir con lo establecido en el artículo 25 del Reglamento. d) Se podrá efectuar adjudicaciones anticipadas del certificado de compra o del bien y/o servicio objeto del Programa, de acuerdo con lo establecido en el artículo 113 del Reglamento. Adicionalmente, se debe cumplir con lo establecido por los artículos 26 y 27 del Reglamento. e) Se podrá formar Grupos destinados a la refacción, modificación o ampliación de inmuebles. Para este fin, se debe cumplir con lo establecido en el artículo 28 del Reglamento. Artículo 23.- Requisitos para Programas destinados a la adquisición de bienes no homogéneos dentro de un mismo Grupo Para la autorización de los Programas a que hace referencia el literal a) del artículo 22 del Reglamento, adicionalmente a lo establecido en el artículo 20, la Administradora debe cumplir las siguientes condiciones: a) El plazo máximo de vigencia del Grupo no podrá exceder del plazo que corresponda al bien de menor valor en cada grupo. b) Durante los primeros meses de iniciado el grupo y en ningún caso más allá de transcurrido el quince por ciento (15%) de su período de duración, únicamente podrán efectuarse adjudicaciones por la modalidad de remate. Posteriormente, se efectuarán adjudicaciones por sorteo u otros mecanismos aprobados por la como primera modalidad de adjudicación. 13
14 c) Cada Programa bajo esta modalidad será autorizado definiéndose previamente la combinación de bienes y/o servicios a adjudicarse. Los Grupos que incorporen simultáneamente los bienes contemplados en los literales a), b) y/o c) del artículo 91, no estarán afectos a las condiciones establecidas en el presente artículo. Artículo 24.- Requisitos para Programas que ofrezcan la adjudicación de vehículos automotores usados Para gestionar los Programas a que hace referencia el literal b) del artículo 22 del Reglamento, la Administradora debe cumplir las siguientes condiciones: a) Valorizar el bien de manera previa a la constitución de garantías por parte del Asociado adjudicado. b) Los vehículos a entregar deben cumplir con las normas técnicas establecidas por la autoridad competente, de ser aplicable. c) Verificar, bajo responsabilidad, que se cumpla con lo siguiente: 1. El proveedor sea propietario del bien y/o esté facultado para disponer del mismo. 2. El bien esté libre de toda carga o gravamen. 3. Se efectúe la inscripción de la transferencia a favor del Asociado y la inscripción de la garantía sobre el bien adjudicado a favor de la Administradora, cuando corresponda. El Asociado adjudicado constituya, cuando fuere necesario, por el saldo adeudado al Fondo Colectivo, una garantía adicional a la garantía mobiliaria sobre el vehículo automotor usado, salvo que el fondo colectivo se encuentre cubierto por el seguro de incumplimiento de pago a que hace referencia el artículo 92 del Reglamento 4. La antigüedad del vehículo automotor usado no sea mayor a cuatro (04) años contados a partir del año siguiente de su fabricación y su recorrido no exceda de sesenta mil kilómetros ( km). Artículo 25.- Requisitos para Programas bajo la modalidad de adquisición de bienes determinados destinados a la adquisición de un bien inmueble futuro Para la autorización de los Programas a que hace referencia el literal c) del artículo 22 del Reglamento, adicionalmente a lo establecido en el artículo 20, la Administradora debe cumplir las siguientes condiciones: a) El terreno sobre el cual se desarrollará el proyecto inmobiliario debe ser de propiedad del proveedor del inmueble, salvo circunstancias distintas que sean aprobadas por la de manera previa a la formación de cada Grupo bajo la vigencia del Programa. Para dicho fin, la Administradora deberá presentar la solicitud fundamentada acompañada del informe legal que describa: 1. Los riesgos que podrían afectar la existencia del bien inmueble futuro. 2. La libre disponibilidad del terreno por parte del proveedor o los contratos que se han celebrado para asegurarla. 3. La existencia de cargas o gravámenes sobre el terreno. 4. Cualquier otro aspecto relevante. 14
15 b) Se encuentre registrada la anotación preventiva de la declaratoria de fábrica del inmueble respectivo, en la partida del Registro de Propiedad Inmueble de los Registros Públicos; y, adicionalmente, sobre la partida del inmueble, quede registrado lo siguiente: 1. Para el caso en que el proveedor del terreno sea el mismo que el de la construcción: La hipoteca debe estar constituida a favor de la Administradora, en representación del Fondo Colectivo, en garantía del cumplimiento de la ejecución del proyecto. El contrato de hipoteca debe contemplar los supuestos de ejecución de las garantías y el destino de los fondos obtenidos de la ejecución. 2. Para el caso en que el proveedor del terreno sea distinto del proveedor de la construcción: La hipoteca del terreno debe estar constituida a favor de la Administradora, en representación del Fondo Colectivo, en garantía del cumplimiento de las obligaciones asumidas para con el Fondo Colectivo. El contrato de hipoteca debe contemplar los supuestos de ejecución de las garantías y el destino de los fondos obtenidos de la ejecución. 3. En el caso de que la Administradora sea propietaria del terreno, ésta se obliga a no disponer del terreno, a excepción de la ejecución del proyecto. El terreno debe estar libre de cargas y gravámenes y mantenerse en esas condiciones hasta la adjudicación a los Asociados. La hipoteca indicada en los párrafos anteriores debe ser primera y preferencial, no pudiendo la Administradora ceder su rango preferente. Asimismo, cuando corresponda efectuar la transferencia de las unidades inmobiliarias a los Asociados, podrá excluir de la hipoteca las secciones a independizarse, a fin de que el Asociado adquiera un bien libre de gravámenes y otorgue las garantías correspondientes a favor de la Administradora. c) La tasación del terreno sea efectuada por un perito registrado en el Registro de Peritos Valuadores o el Cuerpo Técnico de Tasaciones del Perú, observando lo establecido en el Reglamento Nacional de Tasaciones del Perú. La tasación debe tener una antigüedad no mayor a tres (03) meses. d) Los contratos que se suscriban entre la Administradora y el(los) proveedor(es), evidencien que se han adoptado todas las medidas de seguridad para que estos últimos cumplan con sus obligaciones y, en consecuencia, la Administradora pueda cumplir sus obligaciones con el Fondo Colectivo. El contrato debe contener una opción de compra del bien a favor de la Administradora, que pueda ser ejercida de no cumplirse con los avances de la obra en las fechas programadas y resulte conveniente para el Fondo Colectivo continuar con la obra y/o para asegurar la transferencia de la propiedad, según se trate de que el proveedor del terreno sea el mismo o distinto al de la construcción. En ambos casos, la opción de compra debe mantenerse actualizada y vigente hasta la entrega de todas las unidades inmobiliarias a los Asociados. Su actualización debe comunicarse a la dentro de los diez (10) días siguientes de su suscripción. e) El Contrato debe contener lo siguiente: 1. El Asociado no asume el riesgo de la existencia del bien. 2. Un detalle pormenorizado de las características del bien inmueble futuro objeto de venta. 15
16 f) Un reporte en el que se incluya la proyección mensual de lo siguiente: Cuotas Capital por recaudar, terreno hipotecado, avances de obra y cuotas por cobrar a Asociados con bien entregado, a efectos de establecer la fecha probable en que se requeriría constituir la garantía a que se refiere el literal b) del artículo 43 del Reglamento, de ser el caso. La Administradora es responsable por la idoneidad y suficiencia de este reporte. g) En caso de que el Programa contemple la posibilidad de variación de precio del inmueble, se debe señalar el indicador a utilizarse. Este indicador debe ser emitido por una entidad especializada, representativa del sector y de reconocida trayectoria en el mercado. En la operatividad de estos Programas, la Administradora está facultada para entregar las Cuotas Capital captadas como anticipo al(los) proveedor(es) que intervienen en el mencionado proyecto inmobiliario. Para el caso en que el Estado, a través de cualquiera de sus dependencias, instituciones y/o empresas, otorgue terrenos para el desarrollo de proyectos inmobiliarios, la evaluará los Programas presentados por la Administradora, los cuales podrán tener requisitos diferentes a los indicados en este artículo. Artículo 26.- Requisitos para Programas de adjudicaciones anticipadas Para la autorización de los Programas a que hace referencia el literal d) del artículo 22 del Reglamento, la Administradora, adicionalmente a lo establecido en el artículo 20, debe presentar la siguiente información: a) Proveedor designado por la Administradora para la adquisición del bien. b) La fuente de los recursos para efectuar las adjudicaciones anticipadas. c) El monto máximo de recursos destinados a facilitar las adjudicaciones anticipadas por Grupo. d) La oportunidad en que se hará efectiva la entrega de los recursos al Fondo Colectivo. e) El contrato suscrito entre la Administradora y el(los) proveedor(es) del financiamiento, el cual debe evidenciar que se han adoptado todas las medidas de seguridad para que los proveedores cumplan adecuadamente con sus obligaciones. f) Especificar dentro de las modalidades de adjudicación si se trata de adjudicaciones en fechas determinadas o por el pago de un número de Cuotas Capital específicas. El bien que se adquiera bajo este Programa debe ser ofrecido a precio y condiciones de mercado. Artículo 27.- Requisitos para devolución de financiamiento en Programas de adjudicaciones anticipadas La Administradora puede destinar el monto que recaude por el cobro de las Cuotas Capital al pago del principal del financiamiento complementario recibido por el Grupo, luego de satisfechos los siguientes requisitos: a) Se haya cumplido con la totalidad de las adjudicaciones a los Asociados hábiles del Grupo. 16
17 b) El monto correspondiente al saldo de las adjudicaciones pendientes de entrega se encuentre depositado en una cuenta bancaria generadora de intereses a favor del Fondo Colectivo o haya sido destinado al pago de proveedores. En un plazo no menor de cinco (5) días previos al inicio del pago del financiamiento complementario, la Administradora debe informar a la que ha dado cumplimiento a los requisitos antes señalados. Artículo 28.- Requisitos para Programas destinados a refacción, modificación o ampliación de inmuebles Para la autorización de los Programas a que hace referencia el literal e) del artículo 22 del Reglamento, adicionalmente a lo establecido en el artículo 20, la Administradora debe satisfacer lo siguiente: a) El Contrato debe contener: 1. Especificación de la aplicación del Certificado de Compra. 2. Términos y condiciones para los desembolsos parciales del Certificado de Compra. 3. Plazo estimado máximo durante el cual se ejecutarán las obras objeto del Contrato. 4. Compromiso del Asociado de emplear el dinero entregado única y exclusivamente en los fines establecidos en el Contrato. 5. Cláusula en la que se establece que, en caso de que se compruebe la presentación de documentación sustentatoria falsa o adulterada por parte del Asociado, se resolverá el Contrato y el Asociado quedará obligado a cancelar el monto total de su deuda con el Fondo Colectivo. b) A la adjudicación del bien y/o servicio o certificado de compra: 1. La Administradora debe verificar que el Asociado hábil adjudicado se encuentre legalmente facultado para realizar la refacción, modificación o ampliación sobre el inmueble y que se mantenga tal condición, por lo menos, por el periodo en que se ejecutarán las obras objeto del Contrato. 2. El Asociado debe presentar a la Administradora cuando menos lo siguiente: i) Presupuesto inicial. ii) iii) iv) Calendario estimado de avance de la obra y fechas de desembolsos parciales. Comprobantes de pago que sustenten el uso de los recursos. Otros que considere necesario la Administradora. La Administradora es responsable de verificar la idoneidad y suficiencia de los documentos presentados por el Asociado. 17
18 CAPÍTULO VI MODIFICACIONES DE LOS PROGRAMAS Y/O CONTRATOS Artículo 29.- Autorización de modificación del Programa Cualquier modificación a las características del Programa, distintas de las señaladas en el Anexo 6, debe contar con la autorización previa de la Intendencia General de Supervisión de Entidades o el órgano que haga sus veces. Para dicho fin la Administradora debe presentar los siguientes documentos: a) Solicitud firmada por el representante legal de la Administradora. b) Detalle de las modificaciones propuestas al Programa en un cuadro comparativo con los textos vigentes. c) Versión completa del nuevo Programa a ser aprobado. d) Nueva versión del Contrato acompañado de un cuadro comparativo con el texto vigente, de ser el caso. Las modificaciones de las características del Programa y al Contrato, solo tendrán efecto para los Grupos que se formen después de la entrada en vigencia de su autorización. La resolución que autoriza la modificación del Programa dará mérito a la inscripción de la modificación del Programa y del respectivo Contrato en el Registro Especial. Artículo 30.- Autorización de modificación del Contrato Cualquier modificación al Contrato, distinta a las que se señalan en el Anexo 6, debe contar con la autorización previa de la para su respectiva inscripción en el Registro Especial. Cuando las modificaciones planteadas al Contrato no incidan sobre las características del Programa aprobado a que se refiere el artículo 20 del Reglamento, la Administradora debe presentar los siguientes documentos: a) Solicitud firmada por el representante legal de la Administradora. b) Detalle de las modificaciones propuestas en un cuadro comparativo con el texto vigente. c) Versión completa del Contrato a ser aprobado. Las modificaciones del Contrato solo tendrán efecto para los Grupos que se formen después de la entrada en vigencia de su autorización. Artículo 31.- Plazo El plazo para el pronunciamiento de la respecto de las modificaciones al Programa y/o al Contrato es de veinte (20) días, contados a partir del día siguiente de presentada la solicitud de autorización. Artículo 32.- Vigencia de las modificaciones y actualizaciones 18
19 La Administradora debe publicar en su página web las modificaciones autorizadas y las actualizaciones indicadas en el Anexo 6, de manera destacada, a más tardar al día siguiente de notificada con la resolución que las autoriza o de producidas las actualizaciones. En el mismo día de realizada la referida publicación la Administradora deberá informar a la el enlace o hipervínculo en el cual se encuentra disponible dicha publicación. La entrada en vigencia de las modificaciones y las actualizaciones se producirá a partir del día siguiente de realizada la comunicación a la a que se refiere el párrafo precedente. TÍTULO III EMPRESAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS COLECTIVOS CAPÍTULO I DENOMINACIÓN, CAPITAL Y PATRIMONIO NETO Artículo 33.- Objeto social La Administradora es una sociedad anónima que tiene como objeto la administración de fondos colectivos en los términos de la Ley y del Reglamento. La denominación de la Administradora debe incluir la expresión "Empresa Administradora de Fondos Colectivos" o su abreviatura "EAFC". Dichas expresiones son privativas de las Administradoras que cuentan con autorización de la y se encuentren inscritas en el Registro Especial. Queda prohibida a toda persona la realización de todo acto o función privativa de las Administradoras, así como la utilización de frases que induzcan al público a pensar que está autorizada por la para desempeñar tales actividades. La podrá autorizar a la Administradora a efectuar actividades relacionadas con su objeto social que coadyuven en la administración del Fondo Colectivo. Artículo 34.- Sistema de información El sistema de información de la Administradora es el conjunto de mecanismos y procedimientos empleados para la recolección, administración, transmisión de datos e información, que ha implementado para un adecuado funcionamiento, control y cumplimiento de sus actividades y obligaciones. Esta información incluye, entre otros, documentación, libros y registros. La Administradora debe contar con un sistema de información eficaz. El directorio y la Gerencia General de la Administradora son responsables de implementar un sistema de información, de tal manera que se asegure de manera razonable la eficacia del mismo. Se considera que el sistema de información de la Administradora es eficaz o que se ha logrado razonablemente la eficacia del mismo, cuando éste permite el procesamiento e intercambio de la información de sus operaciones para fines internos y externos, así como el cumplimiento oportuno de sus obligaciones de información. 19
20 La Administradora debe implementar un sistema de información que considere los aspectos que se señalan a continuación: a) Documentación, libros y registros, cuando menos los señalados en el Anexo 3. b) Información financiera. c) Comunicaciones para efectos de supervisión y control. d) Cumplimiento de las normas que rigen la preparación y presentación de los aspectos precedentes. Artículo 35.- Funciones y Obligaciones de la Administradora Son funciones y obligaciones de la Administradora las siguientes: a) Celebrar Contratos bajo el marco de los Programas autorizados. b) Captar y custodiar fondos, en moneda nacional o extranjera, de acuerdo con las especificaciones del Programa. c) Formar y administrar Grupos bajo los Programas que le sean autorizados. d) Celebrar Asambleas. e) Adjudicar a los Asociados mediante sorteos, remates u otras formas aprobadas por la. f) Adoptar las medidas necesarias para que el Asociado Adjudicado reciba el bien y/o servicio, de acuerdo con lo establecido en sus Contratos, el Reglamento y demás normativa vigente. g) Velar por el cumplimiento del pago oportuno de lo adeudado al Fondo Colectivo. h) Ejecutar las garantías otorgadas a favor del Fondo Colectivo, cuando corresponda. i) Liquidar los Grupos bajo su administración. j) Otras previstas en el Reglamento. k) Otras actividades relacionadas a su objeto social que coadyuven en la administración del Fondo Colectivo, previa autorización de la. Artículo 36.- Capital social Dentro de los tres (3) meses siguientes al cierre del ejercicio la Administradora debe tener un capital social inscrito en los Registros Públicos, por un monto igual o superior al importe actualizado de capital mínimo para ese año. El déficit que se presente en el capital social inscrito de una Administradora deberá ser cubierto únicamente con aportes en efectivo. Dicha inscripción debe ser comunicada a la dentro de los diez (10) días siguientes de efectuada, con el sustento correspondiente. Artículo 37.- Aportes no dinerarios 20
REGLAMENTO DE FONDOS DE INVERSIÓN Y SUS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS TÍTULO I DISPOSICIONES PRELIMINARES CAPÍTULO I ALCANCES Y DEFINICIONES Artículo 1 Alcances El Reglamento establece las normas a las que