Source: http://docplayer.it/5895876-Verbale-della-assemblea-ordinaria-di-arnoldo-mondadori-editore-s-p-a-del-22-aprile-2008.html
Timestamp: 2018-09-23 08:46:47+00:00
Document Index: 136069771

Matched Legal Cases: ['art. 13', 'art. 13', 'art. 120', 'art. 122', 'art. 82', 'art. 3', 'art. 16', 'art. 120', 'art. 13', 'art. 2357', 'art. 5', 'art. 144']

Verbale della assemblea ordinaria di ARNOLDO MONDADORI EDITORE S.p.A. del 22 aprile PDF
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1 Verbale della assemblea ordinaria di ARNOLDO MONDADORI EDITORE S.p.A. del 22 aprile 2008 Il giorno 22 aprile 2008, alle ore 10,40, in Segrate (MI), via Mondadori n. 1, hanno inizio i lavori dell'assemblea ordinaria in prima convocazione di Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. La signora Marina Berlusconi, nella sua qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell art. 13 dello statuto sociale, assume la presidenza dell assemblea e chiama a redigere il verbale il notaio Carlo Marchetti, sul consenso unanime degli intervenuti. Il Presidente informa, comunica e dà atto che: - oltre ad esso Presidente sono presenti gli Amministratori signori: -- Maurizio Costa, Vice-Presidente ed Amministratore Delegato, -- Martina Forneron Mondadori, -- Roberto Poli, -- Carlo Maria Vismara, -- Pasquale Cannatelli; - sono pure presenti i Sindaci signori: -- Ferdinando Superti Furga, Presidente, -- Achille Frattini, -- Franco Carlo Papa; - sono assenti giustificati tutti gli altri Amministratori; - il capitale sociale, interamente sottoscritto e versato, ammonta ad euro ,32, suddiviso in numero azioni ordinarie da nominali euro 0,26 cadauna; - alle ore 10,43 risultano intervenuti, in proprio o per delega, n. 135 azionisti per complessive n azioni con diritto di voto, pari al 63,88% del capitale sociale; - è stata verificata la conformità delle deleghe rispetto alle disposizioni dell art cod. civ. e la conformità delle comunicazioni rilasciate dagli intermediari autorizzati ai fini della partecipazione all assemblea rispetto alle vigenti disposizioni. In proposito, si riserva di comunicare nel corso dell'assemblea, prima di ciascuna votazione, i dati aggiornati delle presenze; - ai sensi del decreto legislativo n. 196/2003 (codice in materia di protezione dei dati personali) i dati personali dei partecipanti all assemblea vengono raccolti e trattati dalla 1
2 Società esclusivamente ai fini dell esecuzione degli adempimenti assembleari e societari obbligatori, come specificato nell informativa, ai sensi dell art. 13 del citato decreto legislativo, messa a disposizione degli intervenuti; - l elenco nominativo degli azionisti partecipanti in proprio o per delega, con l indicazione del numero delle azioni da ciascuno possedute e, in caso di delega, del socio delegante, nonché i nominativi degli eventuali soggetti votanti in qualità di creditori pignoratizi, riportatori e usufruttuari, è a disposizione e, completato dai nominativi dei soggetti che eventualmente intervenissero successivamente, sarà allegato, quale sua parte integrante, al verbale dell assemblea. Saranno inoltre allegati al verbale dell assemblea, quale sua parte integrante, l elenco nominativo dei soggetti che abbiano espresso rispettivamente voto favorevole, contrario, si siano astenuti o si siano allontanati prima di una votazione, con indicazione del relativo numero di azioni possedute; - i nominativi degli azionisti, con il numero di azioni da ciascuno possedute e le relative percentuali di partecipazioni, che partecipano direttamente o indirettamente, in misura superiore al 2% al capitale sociale sottoscritto rappresentato da azioni con diritto di voto, secondo le risultanze del libro soci integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell art. 120 del decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 e da altre informazioni a disposizione alla data odierna sono i seguenti: Azionista n.ro azioni ord. possedute % sul capitale Silvio Berlusconi (indirettamente tramite Fininvest S.p.a.) Silchester International Investors LTD (in qualità di gestore, tra gli altri, del fondo Silchester International Investors International Value Equity Trust, che detiene il 5,175% e del fondo Silchester International Investors International Value Equity Group Trust, che detiene il 2,504 %) Tweedy Brown Company LLC ,135% ,007% ,045% (in qualità di gestore, tra gli altri, del fondo Tweedy Browne Global Fund che detiene il il 3,096%) - alla data odierna la società detiene direttamente n azioni proprie ordinarie e ulteriori n azioni Mondadori ordinarie sono detenute dalla controllata 2
3 Mondadori International S.A. Le azioni proprie complessive detenute sono quindi n , pari al 7,747% del capitale sociale; - non consta al Consiglio l esistenza di Patti parasociali di cui all art. 122 del decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 in merito all esercizio dei diritti inerenti le azioni o al trasferimento delle stesse; - come raccomandato dalla Consob, analisti finanziari, giornalisti accreditati ed esperti sono stati messi in condizione di seguire i lavori assembleari; - assiste alla riunione un rappresentante della società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A. e, inoltre, per far fronte alle esigenze organizzative dei lavori, assistono all'assemblea alcuni dipendenti della Società; - ai sensi dell art. 82 del regolamento Consob approvato con deliberazione n /1999, il progetto di bilancio al 31 dicembre 2007 della Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. ed il bilancio consolidato di Gruppo al 31 dicembre 2007 sono stati resi disponibili, presso la sede legale e la Borsa Italiana S.p.A., a decorrere dal 28 marzo 2008, nonché pubblicati sul sito internet aziendale; - nei 15 giorni precedenti l'odierna assemblea l ulteriore documentazione di cui all articolo 2429 cod. civ. ed agli articoli 40 e 41 del decreto legislativo 127/1991 e le relazioni della società di Revisione Reconta Ernst & Young S.p.a. sono state depositate presso Borsa Italiana S.p.A. e presso la sede legale della Società. Sono stati inoltre effettuati gli adempimenti informativi previsti dal citato regolamento Consob n /1999 e dall art. 3 del decreto del Ministero di Grazia e Giustizia 5 novembre 1998 n Di tali adempimenti è stata data informativa nell'avviso di convocazione; - i fascicoli di bilancio e le Relazioni degli Amministratori, peraltro distribuiti all ingresso, sono stati inviati agli azionisti che ne hanno fatto richiesta e sono a disposizione degli azionisti intervenuti; - l avviso di convocazione è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana, Foglio delle inserzioni n. 32 del 15 marzo 2008, e sul quotidiano Il Sole 24 Ore del 21 marzo Il Presidente dichiara pertanto l assemblea validamente costituita, in prima convocazione, ai sensi di legge e dell art. 16 dello statuto sociale, per trattare il seguente: ordine del giorno 1. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2007, relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione e relazioni del Collegio sindacale e della Società di revisione; 3
4 deliberazioni relative. Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2007 con relativi allegati. 2. Autorizzazione all acquisto e disposizione di azioni proprie, ai sensi del combinato disposto degli articoli 2357 e 2357-ter del codice civile. Il Presidente quindi: - invita gli azionisti che si trovassero in carenza di legittimazione al voto, anche ai sensi dell'art. 120 del decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 e dell art bis del codice civile, a dichiararlo e ciò a valere per tutte le deliberazioni; - fa presente che è in funzione in sala e nella sala adiacente un impianto di registrazione degli interventi; - precisa che lo svolgimento dell assemblea viene audio e video registrato al solo fine di facilitare la redazione del relativo verbale e che la registrazione verrà conservata per il tempo strettamente necessario alla redazione del verbale e sarà quindi cancellata come precisato nell informativa, ex art. 13 del decreto legislativo n. 196/2003, messa a disposizione di tutti gli intervenuti; - prega gli azionisti che si dovessero assentare, anche temporaneamente, di farlo constatare al personale incaricato all uscita della sala, comunicando il proprio nominativo ed il numero delle azioni rappresentate e consegnando la scheda di partecipazione che verrà restituita in caso di rientro; - comunica che, salvo diverse decisioni, le votazioni saranno effettuate per alzata di mano. * * * Punto 1 all ordine del giorno Passando quindi alla trattazione del punto 1 dell ordine del giorno, recante: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2007, relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione e relazioni del Collegio sindacale e della Società di revisione; deliberazioni relative. Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2007 con relativi allegati., il Presidente, ai sensi della comunicazione Consob n del 18 aprile 1996, fornisce l'indicazione, a consuntivo, del numero di ore impiegate e del corrispettivo fatturato dalla società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A. per la revisione del bilancio civilistico e del bilancio consolidato dell'esercizio 2007, oltre che per la revisione limitata della relazione semestrale al 30 giugno 2007, nell'ambito dell'incarico conferito dall'assemblea del 23 aprile 2007: 4
5 Documento Numero Ore a consuntivo Revisione del Bilancio di esercizio (incluse verifiche trimestrali) Revisione del Bilancio consolidato 520 Revisione limitata della relazione semestrale consolidata Totale ore Corrispettivo complessivo pari ad euro: ,00. A questo punto il Vice Presidente ed Amministratore Delegato, ing. Maurizio Costa, su invito del Presidente, procede ad una presentazione che illustra, tra l altro, i dati più significativi del bilancio di esercizio e consolidato al 31 dicembre 2007 e le parti salienti della Relazione sulla gestione, anche con l ausilio di slide. Accingendosi il Presidente alla lettura del progetto di bilancio al 31 dicembre 2007, del bilancio consolidato e delle relative relazioni degli Amministratori sull'andamento della gestione e della Società di revisione, la signora Cristina Raimondi, in rappresentanza dell azionista Fininvest S.p.A., in considerazione del fatto che l Amministratore Delegato ha già adeguatamente illustrato la situazione gestionale, che a tutti gli intervenuti è stato distribuito un fascicolo a stampa contenente tutti i predetti documenti di bilancio e che tali documenti sono stati depositati nei termini di legge, unitamente alle relazioni degli Amministratori su tutti i punti all ordine del giorno dell assemblea, propone di omettere la lettura dei documenti di bilancio e delle relazioni del Consiglio di Amministrazione, della Società di revisione e del Collegio sindacale e di dare lettura unicamente delle proposte di deliberazioni del Consiglio di Amministrazione; propone, altresì, che la proposta di omissione valga anche per la relazione relativa al successivo punto all ordine del giorno. Il Presidente sottopone all approvazione dell assemblea, per alzata di mano, la proposta formulata dall azionista. L assemblea unanime approva. Il Presidente, quindi, invita il notaio a dare lettura delle proposte di delibere del Consiglio di Amministrazione riportate a pagina 50 del fascicolo di bilancio distribuito ed infra trascritte. Al termine della lettura, dichiara aperta la discussione sull argomento al punto 1 dell ordine del giorno ed invita gli azionisti che lo desiderino a prendere la parola, 5
6 comunicando il proprio nominativo ed il numero delle azioni rappresentate in proprio o per delega. Informa che le risposte verranno date al termine degli interventi. Cernitori, dopo aver espresso la propria perplessità sul numero dei soci presenti all'assemblea quale indicato dal Presidente, chiede se il dato inerente la diminuzione dei lavoratori dipendenti, dato che egli ritiene peraltro eccessivo, sia dovuto al trasferimento di personale a società controllate o collegate. Domanda, sul punto, dove si trovi l'elenco di dette società. Si sofferma quindi sulla proposta di acquisto di azioni proprie, osservando come, a suo giudizio, si tratti di una proposta eccessivamente lunga e di difficile comprensione, come del resto è di difficile lettura lo stesso disposto dell'art del codice civile. Riferendosi alle relazione degli amministratori, lamenta la presenza di alcuni errori di stampa, fatto tanto più singolare, afferma, svolgendo Mondadori anche attività tipografica. Sempre in merito alla proposta inerente le azioni proprie, chiede a che titolo si preveda la possibilità di assegnazione gratuita ai dipendenti di azioni proprie, e quali saranno i criteri eventualmente seguiti. Annunzia il proprio voto favorevole, chiedendo chiarimenti sulle cifre riportate a pagina 98 del fascicolo di bilancio. Cavalli, egualmente preannunzia il proprio voto favorevole, ricordando tuttavia il deludente andamento del titolo: pur non trattandosi, afferma, di una colpa addebitabile agli amministratori, costoro avrebbero potuto acquistare un maggior numero di azioni proprie, sino cioè a quel 10% che costituisce il massimo consentito. Inoltre, osserva, in presenza di un calo della quotazione, si potrebbe anche pensare all'annullamento delle azioni proprie acquistate, così poi da poter procedere ad ulteriori acquisiti. Da parte sua, informa peraltro di aver di recente incrementato la propria partecipazione, apparendogli eccessivamente basso il livello raggiunto dalle quotazioni, quasi tornate ai livelli del Domanda, proseguendo, se vi siano novità in relazione agli aiuti pubblici connessi alla editoria, aiuti che a suo parere sono in realtà più contenuti di quanto si pensi, e se si prevede un nuovo incremento del costo della carta. Ancora, rammenta come l'expo 2015 potrebbe essere una occasione per organizzare nuove mostre come quella, di alto livello, a suo tempo dedicata agli impressionisti. Chiede poi se vi siano particolari programmi connessi all'editoria on line, ricordando l'effetto che produsse sul titolo l'annuncio nel 2000 dell'impegno, appunto, nel settore internet. 6
7 Domanda, infine, se i giornali venduti all'estero vengano tradotti in tempo reale, o se invece la vendita avvenga con ritardo rispetto all'italia per permettere, appunto, la traduzione. Mancuso, chiede anzitutto se Consob abbia formulato osservazioni alla Società a seguito della ricezione del bilancio e relativi allegati, dovendosi peraltro ricordare che lo stesso Presidente dell'autorità di Vigilanza ebbe a riconoscere che, nel periodo assembleare, limiti di organico impediscono di analizzare tutta la documentazione ricevuta. Domanda poi il numero dei consulenti ed il loro costo, rilevando, sul punto, come si stia diffondendo la tendenza, sia nelle società quotate sia anche negli enti pubblici, di un eccessivo ricorso a tali consulenze esterne. Da parte sua, rammenta che, anni addietro, aveva assicurato in via gratuita la propria disponibilità a tenere lezioni nell'ambito di strutture pubbliche chiamate a svolgere indagini tributarie per contrastare il fenomeno del lavoro nero. Dopo aver chiesto se la Società abbia in corso particolari contenziosi di natura civile o fiscale, osserva come sarebbe più comodo, specie per gli azionisti che vengono da lontano, che le assemblee fossero convocate a Milano, ad esempio in una delle grandi librerie che Mondadori ha aperto. Apprezza, in ogni caso, il lavoro svolto dal Consiglio di Amministrazione, annunciando il proprio voto favorevole: anche la misura del dividendo può essere comunque considerata un successo, nonostante vi siano società in borsa che oggi garantiscono un rendimento, rispetto alla quotazione del titolo, ancora maggiore. A proposito della quotazione, rileva che chi avesse acquistato azioni a 8,6 o 8,7 euro, oggi si troverebbe ad avere un valore fortemente ridotto: peraltro, nella giornata di ieri si è registrato un incremento del titolo, il quale, più in generale, dall'inizio del 2008 è rimasto sostanzialmente stabile. Se invece si guarda ai minimi ed ai massimi del biennio , si deve registrare un massimo di circa 8,7 euro, ed un minimo di circa 4,9 euro. Ricordando all'amministratore Delegato i contenuti di una sua recente intervista rilasciata a Il Sole 24 Ore, chiede di aver più informazioni sui programmi di una maggiore presenza della Società a livello internazionale. Chiede, sul punto, come mai i programmi di internazionalizzazione abbiano sinora riguardato soprattutto la rivista Grazia. Nell'intervista, ricorda ancora, veniva annunciato il lancio di tale rivista in India per il 5 aprile, con una tiratura prevista di copie: chiede se ciò sia effettivamente accaduto, e se siano confermati gli ulteriori programmi di lancio in Australia, in Francia ed anche in Cina. Si sofferma quindi sul progetto Grandi Stazioni, e chiede se la Società vi partecipi o meno. 7
8 Il socio, ancora, domanda come la Società si stia attrezzando per fronteggiare l'attuale momento di difficoltà economica complessiva, anche considerando che, in periodi difficili, spesso sono i beni voluttuari, come i libri, a soffrire di più. Chiede, in particolare, se siano previsti aumenti di prezzo per i libri o per i rotocalchi. Sottolinea, inoltre, come la copertina dei libri abbia una importanza fondamentale, e come ciò spesso induca ad una sorta di "cubismo editoriale", vale a dire alla tendenza di indicare il nome dell'autore del libro con caratteri più grandi del normale. Si tratta, a suo giudizio, di una tendenza tipografica da non incoraggiare, perché finisce con il porre in secondo piano l'argomento, sintetizzato dal titolo, del libro. Suggerisce, sul punto, di chiedere la collaborazione, per realizzare, appunto, le copertine dei libri, di giovani pittori, come egli stesso fece in occasione della pubblicazione di una sua opera giovanile. Nessun altro chiedendo di intervenire, procede alla repliche, su invito del Presidente, l'amministratore Delegato dott. Costa. Dopo aver assicurato, anzitutto, di aver preso nota di tutti i suggerimenti formulati dai soci, si sofferma sul quesito inerente il numero dei dipendenti, per precisare che non si tratta certo di una riduzione conseguente al trasferimento di risorse dalla Capogruppo a società controllate. Piuttosto, la complessiva riduzione dei dipendenti rappresenta il frutto di un attento lavoro volto a migliorare l'efficienza dell'azienda. Il dott. Vismara, a sua volta invitato dall'amministratore Delegato, precisa che la sezione del fascicolo di bilancio compresa tra la pagina 136 e la pagina 151 è interamente dedicata alle società controllate e collegate, con indicazione delle relazioni inter company e dello stato patrimoniale e conto economico di ciascuna di tali società. Assicura, inoltre, che i numeri esposti nella tabella a pagina 100 sono corretti, rimanendo a disposizione per ulteriori informazioni. Conferma, ancora, che sia per il bilancio 2007 sia per il bilancio 2006, la Società non ha avuto alcun rilievo o ha alcuna richiesta di informazioni da parte di Consob. La spesa per i consulenti (riportata a pag. 116) è di 13,7 milioni di euro, cifra che a sua volta rappresenta il 2,5% del totale dei costi per servizi. Considerato che si tratta di consulenze destinate a 433 entità o persone, si può constatare come l'importo sia assai contenuto. A pagina 110, conclude, vi è una esaustiva elencazione dei principali contenziosi civili o fiscali. 8
9 Il dott. Costa, ripresa la parola, a proposito del tema delle stock option, evocato dal socio Cernitori, ricorda che il regolamento adottato dalla Società prevede che l'utilizzo di tale strumento di incentivazione sia rigorosamente legato a criteri oggettivi. Quanto all'andamento del titolo, osserva come sia indubbio che, nell'ultimo periodo, si sia registrata una oscillazione assai rilevante: tuttavia, ciò è il frutto di una complessiva situazione dei mercati finanziari che conosce un periodo di notevole tensione. Nel corso del 2008, peraltro, il titolo Mondadori ha avuto un andamento sostanzialmente migliore della media di mercato del settore editoriale italiano. L'acquisto di azioni proprie viene dalla Società finalizzato al sostegno dei piani di stock option, ovvero all'eventuale opportunità di scambi azionari. Non è quindi oggi all'ordine del giorno l'eventuale annullamento di azioni proprie, proposta che, tuttavia, potrà nel futuro essere valutata. Durante il passato esercizio, prosegue, non si sono avute particolari tensioni rispetto al costo della carta, sebbene oggi si profili qualche possibile nuova avvisaglia di aumenti. Non dovrebbe in ogni caso trattarsi di un incremento di costo paragonabile a quello verificatosi verso la metà degli anni Novanta: si tratterà, piuttosto, di un effetto dell'aumento del costo delle materie prime e del costo dell'energia. Dopo aver accolto l'invito a ripensare, anche nell'ottica dell'expo, alla possibilità di organizzare nuove mostre, l'amministratore Delegato si sofferma sul tema della internazionalizzazione. Conferma, al proposito, che si è accelerato il percorso di sviluppo all'estero, sia mediante acquisizioni dirette sia mediante joint venture o accordi di licensing in mercati ad alto potenziale di crescita. Grazia non è certo l'unica testata editoriale coinvolta in questo sviluppo, sebbene si tratti del periodico che meglio di altri rappresenta lo stile italiano. Tale testata, del resto, ha avuto un notevole successo, soprattutto in Gran Bretagna, e sta riscuotendo interesse anche in altri Paesi in crescita come la Russia e l'india, dove, conferma, è avvenuto il lancio all'inizio di aprile. Mondadori, prosegue, non è interessata al progetto Grandi Stazioni, anche considerato il più ampio progetto in corso nel settore retail. Si sta, al proposito, proseguendo nel programma di apertura di librerie nei centri storici delle città, come si è fatto, ad esempio, in Piazza del Duomo a Milano, con grande successo. Al contempo, prosegue anche la strategia di apertura nei centri commerciali. La complessiva situazione economica viene dal Gruppo affrontata continuando a dedicare particolare attenzione all'efficienza ed al miglioramento delle singole linee di business. Inoltre, il portafoglio di attività del Gruppo comprende anche attività (come i libri ed il 9
10 retail) meno legate alla congiuntura economica. Ancora, lo sviluppo all'estero vuole proprio ridurre la dipendenza dall'andamento del singolo mercato, concorrendo, quindi, alla complessiva strategia di diversificazione del rischio. Nessun altro chiedendo la parola, il Presidente: - dichiara chiusa la discussione sul punto 1 dell ordine del giorno; - comunica che alle ore 11,54 risultano intervenuti, in proprio o per delega, n. 135 azionisti per complessive n azioni con diritto di voto, pari al 63,88% del capitale sociale con diritto di voto; - pone in votazione, per alzata di mano (ore 11,55), la proposta di delibera, relativa al punto 1 dell ordine del giorno, di cui è stata data lettura e qui di seguito trascritta: Il Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2007 evidenzia un utile netto dell esercizio di Euro ,12. Vi sottoponiamo il seguente testo di delibera: l Assemblea degli Azionisti della Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. riunita in sede ordinaria, preso atto della Relazione del Collegio sindacale e della Relazione della Società di revisione delibera 1 di approvare la Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione e il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2007 in ogni loro parte e risultanza;di distribuire agli Azionisti, a titolo di dividendo, al lordo delle ritenute di legge, euro 0,35 per ciascuna delle azioni ordinarie (al netto delle azioni proprie) in circolazione alla data di stacco cedola, mediante utilizzo, per l importo occorrente, dell utile netto dell esercizio e, ove e per quanto necessario, di quota parte della riserva straordinaria (inclusa nella voce Altre riserve ); Il dividendo, in conformità alle disposizioni del Regolamento dei mercati organizzati e gestiti dalla Borsa Italiana S.p.A., sarà pagato come segue: data stacco 19 maggio 2008, in pagamento dal 22 maggio 2008; 2 di destinare a riserva straordinaria (inclusa nella voce Altre riserve ) l importo corrispondente alla quota parte dell utile netto dell esercizio che residui al netto della distribuzione di cui al precedente punto. La proposta é approvata a maggioranza. 10
11 Contrarie: nessuna azione. Astenute: n azioni. Favorevoli: le rimanenti n azioni intervenute. Il tutto come da dettagli allegati. Il Presidente proclama il risultato. * * * Punto 2 all ordine del giorno Il Presidente passa quindi alla trattazione del punto 2 dell ordine del giorno, recante: Autorizzazione all acquisto e disposizione di azioni proprie, ai sensi del combinato disposto degli articoli 2357 e 2357-ter del codice civile.. Su invito del Presidente, il Segretario dà lettura delle proposte di deliberazione riportate nel fascicolo, distribuito agli intervenuti, contenente la relazione illustrativa degli Amministratori, di seguito trascritte: l Assemblea Ordinaria della Arnoldo Mondadori Editore S.p.A., vista la relazione del Consiglio di Amministrazione, delibera 1. di autorizzare, ai sensi e per gli effetti dell articolo 2357 del codice civile, l acquisto, in una o più volte, ad un corrispettivo unitario minimo non inferiore al prezzo ufficiale di Borsa del giorno precedente l operazione di acquisto, diminuito del 20%, e massimo non superiore al prezzo ufficiale di Borsa del giorno precedente l operazione di acquisto aumentato del 10%, di un numero massimo di azioni ordinarie del valore nominale di euro 0,26 fino al limite tenuto conto delle azioni proprie già in portafoglio alla Società e delle azioni della Società possedute da società controllate del decimo del capitale sociale di cui all art. 2357, comma 3, cod. civ. La definizione dei volumi e dei prezzi unitari di acquisto dovrà comunque avvenire secondo le condizioni regolate dall art. 5 del regolamento (CE) 2273/2003. La durata della presente autorizzazione è stabilita fino all approvazione del bilancio al 31 dicembre 2008 e comunque per un periodo non superiore a 18 mesi dalla data della presente deliberazione; 2. di dare mandato al Consiglio di Amministrazione, e per esso al Presidente e all Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro ed anche a mezzo di delegati, di 11
12 procedere all acquisto delle azioni alle condizioni sopra esposte, con la gradualità ritenuta opportuna nell interesse della Società, secondo le modalità consentite dalla vigente normativa e così, ai sensi dell art. 144-bis comma 1 lettera b) del regolamento Consob n.11971/1999, sui mercati regolamentati secondo modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi che non consentano l abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione in vendita; 3. di costituire una riserva indisponibile azioni proprie, ai sensi dell art ter, ultimo comma, cod. civ., pari all importo delle azioni proprie acquistate, prelevando il relativo importo, in relazione agli acquisti effettuati, dalla riserva sovrapprezzo azioni e nei limiti della stessa; 4. di autorizzare il Consiglio di Amministrazione, e per esso il Presidente e l Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro ed anche a mezzo di delegati, affinché, ai sensi e per gli effetti dell art ter cod. civ., possano disporre, in qualsiasi momento, in tutto o in parte, in una o più volte, anche prima di aver esaurito gli acquisti, delle azioni proprie acquistate in base alla presente delibera o comunque in portafoglio alla Società, sia mediante alienazione delle stesse in Borsa o ai blocchi, sia quale corrispettivo dell acquisizione di partecipazioni nel quadro della politica di investimenti della Società, sia a fronte dell esercizio di diritti, anche di conversione, relativi a strumenti finanziari emessi dalla Società o da terzi, attribuendo agli stessi amministratori la facoltà di stabilire di volta in volta, nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, termini, modalità e condizioni che riterranno più opportuni. Il prezzo o il valore unitario attribuito alle azioni oggetto di disposizione non dovrà essere inferiore all 80% del prezzo di riferimento del titolo nella seduta di Borsa precedente ogni singola operazione, ovvero, relativamente agli atti di disposizione a fronte dell esercizio di diritti, anche di conversione, relativi a strumenti finanziari emessi dalla Società o da terzi, dovrà corrispondere al relativo prezzo di esercizio o di conversione. L autorizzazione di cui al presente punto è accordata senza limiti temporali; 5. di autorizzare il Consiglio di Amministrazione, e per esso il Presidente e l Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro ed anche a mezzo di delegati, affinché, ai sensi e per gli effetti dell art ter cod. civ., possano disporre, in qualsiasi momento, in tutto o in parte, in una o più volte, anche prima di aver esaurito gli acquisti, delle azioni proprie acquistate in base alla presente delibera, o comunque già in portafoglio della Società, a fronte dell esercizio di opzioni per l acquisto delle azioni stesse assegnate o da 12
13 assegnare ai destinatari dei Piani di Stock Option istituiti dall assemblea degli azionisti, a prezzi corrispondenti ai prezzi di esercizio delle opzioni stabiliti con le modalità di cui ai relativi regolamenti. L autorizzazione di cui al presente punto è accordata senza limiti temporali. Al termine della lettura, il Presidente dichiara aperta la discussione sull argomento al punto 2 dell ordine del giorno ed invita gli azionisti che lo desiderino a prendere la parola, comunicando il proprio nominativo ed il numero delle azioni rappresentate in proprio o per delega. Nessuno chiedendo la parola, il Presidente: - dichiara chiusa la discussione sul punto 2 dell ordine del giorno; - comunica che alle ore 12,01 i dati sulle presenze risultano invariati; - pone in votazione, per alzata di mano (ore 12,02), la proposta di delibera, relativa al punto 2 dell ordine del giorno, di cui è stata data lettura e sopra trascritta. La proposta è approvata a maggioranza. Contrarie: nessuna azione. Astenute: n azioni. Favorevoli: le rimanenti n azioni intervenute. Il tutto come da dettagli allegati. Il Presidente proclama il risultato. * * * Il Presidente, constatato che l ordine del giorno è stato integralmente svolto, ringrazia tutti gli intervenuti e dichiara chiusa l assemblea alle ore 12,05. Il Segretario Il Presidente 13
14 VIA BIANCA DI SAVOIA N MILANO Cod. Fiscale : ELENCO PARTECIPANTI ORDINARIA DEL 22/04/2008 IN PRIMA CONVOCAZIONE RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA 1 MANCUSO CARLO COGO ELIA CAVALLI PIERO GIORGIO BRUCIAMONTI ALESSANDRO RAIMONDI CRISTINA FINANZIARIA DI INVESTIMENTO FININVEST SPA FINANZIARIA DI INVESTIMENTO FININVEST SPA 5 AICARDI FABIO BGI AUSTRALIA LTD AS RESPONS 371 IBLE ENTITYFOR BARCLAYS EUR OPE EX-UK EQUITY INDEX TAX PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI TAX PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI State Farm Variable Product Trust International Equity Index Fund ishares Dow Jones EPAC Select Dividend Index Fund TOTALE VOTI Pagina 1
15 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI ishares MSCI EAFE Index Fund ishares MSCI EMU Index Fund 499 ishares MSCI Italy Index Fund ishares MSCI EAFE Small Cap Index Fund BGICL DAILY EAFE EQUITY INDEX 728 FUND Barclays Global Investors, NA Investement Funds for Employee Benefit Trusts BARCLAYS GLOBAL INVESTORS Barclays Global Investors, NA Investement Funds for Employee Benefit Trusts Pagina 2
16 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA WORLD EX-US SMALL CAP PLUS FUND BARCLAYS GLOBAL INVESTORS 673 N.A.TRUSST BGI MSCI EAFE Small Cap Equity Index Fund B LUCENT TECHNOLOGIES PENSION 441 TRUST 6 AICARDI FABIO WISDOMTREE INTL COMMUNICAT SECT FUND PICTET & CIE BANQUIERS JPMORGAN CHASE BANK 100 DBV FONDS IV WIN FONDS III SAS TRUSTEE CORPORATION 685 WISDOMTREE EUROPE 258 HIGH-YIELDING EQUITY WISDOMTREE EUROPE TOTAL 242 DIVIDEND FUND ALASKA PERMANENT FUND CORP PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT 163 SYSTEM OF NEVADA TOTALE VOTI Pagina 3
17 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI WESTWOOD TRUST INTERNATIONAL INVESTMENT TRUST PERSONAL TRUST WESTWOOD TRUST INTERNATIONAL INVESTMENT TRUST EMPLOYEE BENEFIT INFIRMARY HEALTH SYSTEM PENSION PLAN WISDOMTREE DIEFA HIGH 600 YIELDING EQUITY WISDOMTREE INTERNATIONAL MIDCAP DIVEDEND POWERSHARES FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX-US SMALL PORTFOLIO POWERSHARES FTSE RAFI EUROPE SMALL PORTFOLIO ALTRINSIC NON US EQUITY OFFSHORE MASTER L.P. NON US EQUITY MANAGERS PORTFOLIO 5 OFFSHORE MASTER LP POWERSHARES GLOBALFUNDS 387 IRELAND PUBLIC LIMITED REUNICA CAAM ACTIONS SICAV ATOUT EUROLAND ATOUT EUROPE MONDE JOHN HANCOCK TRUST 29 INTERNATIONAL EQUITY INDEX TRUST A Pagina 4
18 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL EQUITY INDEX FUND THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD RE: HITACHI FOREIGN EQUITY INDEX MOTHER FUND GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND STATE STREET TRUST & BANKING CO LTD PENSION INVESTMENT FUND COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND CAISSE DE DEPOT ET PLACEMENT DU QUEBEC GENERAL MOTORS WELFARE BENEFIT TRUST Pagina 5
19 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI ING DIRECT CORPORATE CLASS LIMITED SPDR S+P INTERNATIONAL DIVIDEND ETF FIRST AMERICAN INVESTMENT FUNDS INC. - INTERNATIONAL SELECT FUND WESTPAC INTERNATIONAL SHARE INDEX TRUST INTERNATIONAL STOCK MARKET PORTFOLIO CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM BAERUM KOMMUNE 714 BELLSOUTH CORPORATION REPRESENTABLE EMPLOYEES HEALTH CARE TRUST-RETIREES Pagina 6
20 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI EAFE SMALL CAP INDEX PLUS SECURITIES LENDING COMMON TRUST FUND EAFE INDEX PLUS SECURITIES LENDING COMMON TRUST FUND INVESTMENT FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PLANS SELECT INDEX SERIES-EUROPEAN EQUITY PORTFOLIO MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE Vantagepoint Overseas Equity Index Fund IBM SAVINGS PLAN 111 PENSION FUND ASSOCIATION FOR LOCAL GOVERNMENT OFFICIALS Pagina 7
21 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI THE MUTUAL AID ASSOCIATION OF PREFECTURAL GOVERNMENT PERSONNEL TIIA-CREF INSTITUTIONAL MUTUAL FUNDS-INTERNATIONAL EQUITY INDEX FUND THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA SSGA INTERNATIONAL EQUITIES INDEX TRUST FEDERATION OF NATIONAL PUBLIC SERVICE PERSONNEL MUTUAL AID ASSOCIATIONS MARCH LIMITED 11 OMERS ADMINISTRATION CORPORATION Pagina 8
22 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI SSGA ITALY INDEX FUND 263 SSGA MSCI EAFE INDEX FUND CALIFORNIA STATE TEACHERS 12 RETIREMENT SYSTEM BALZAC UMBRELLA INDEX COMPARTIMENT BALZAC WORLD INDEX BALZAC UMBRELLA INDEX COMPARTIMENT BALZAC ITALY BALZAC UMBRELLA INDEX COMPARTIMENT BALZAC EURO INDEX BALZAC UMBRELLA INDEX 750 COMPARTIMENT BALZAC CONSUMER DISCRETIONARY INDEX STREETTRACKS MSCI EUROPE ETF Pagina 9
23 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI STREETTRACKS SM MSCI EUROPE CONSUMER DISCRETIONARYSM. ETF BALZAC UMBRELLA INDEX COMPARTIMENT-BALZAC EUROPE INDEX STATE STREET SRI WORLD INDEX 12 INVESTMENT FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PLANS INVESTMENT FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PLANS COMMON TRUST ITALY FUND MSCI EAFE SMALL CAP PROVISIONAL INDEX SECURITIES COMMON TRUST FUND Pagina 10
24 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI INVESTMENT FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PLANS DANSKE BANK A/S CLIENTS NET INVESTORS THE MANVILLE PERS.INJURY SETL.TRUST SELECT INTERNATIONAL EQUITY MANAGED FUND - ALTRINSIC RBC DEXIA INVESTOR S INSTITUTIONAL MANAGED INTL EQ POOL RBC DEXIA INVESTOR S CI CORPORATE CLASS LTD RBC DEXIA INVESTOR S CI CANADIAN INV. FUND RBC DEXIA INVESTOR S GMO FOREIGN SMALL COMPANIES FUND MELLON BANK EMP COLL INVEST FD MELLON CAP MANAGMNT/JNL INTL INDEX UNIVERSITY HOSPIT HEALTH SYSTEM INC Pagina 11
25 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI CF GLOBAL ALPHA 1 FD MELLON FIN 138 CORP DT INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND DREYFUS INTL STOCK INDEX FUND MELLON BANK EMP COLL INVEST FD 200 CORNELL UNIVERSITY CIBC EUROPEAN INDEX FUND 234 CIBC INTERNATIONAL INDEX FUND 430 WASHINGTON UNIVERSITY UNIVERSITY OF PITTSBURGH UNIV HOSP HEALTH SYS, INC RETIR PLAN TIAA CREF MANAG COM FUND ENHANCED Pagina 12
26 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI TD EUROPEAN INDEX FUND 575 TD INTERNATIONAL INDEX FUND EMERALD GLOBAL EQUITY POOLED 999 FD TRUST EMERALD INTL EQUITY INDEX FUND SEMPRA ENERGY PENSION MASTER TRUST PUBLIC EMPLOYEE RET.SYSTEM OF IDAHO LLNS DEFINED BENEFIT PENSION PLUS TR ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS FUND NORTHERN TR GLB SERV SILCHESTER INTL VALUE EQUITY TRUST FEDERAL EXPRESS CORP EMPLOYEE'S PENS Pagina 13
27 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI SANDERSON INTL VALUE GROUP TRUST SANDERSON INTL VALUE TOBACCO FREE FD SILCHESTER INTL INVESTORS VALUE EQ SILCHESTER TOBACCO FREE EQUITY TRUST Silchester International Investors Inter SANDERSON INTL VALUE FUND ALTRINSIC INTL EQUITY PORTFOLIO LP GALLEVA TRUST SANDERSON INTL VALUE FUND BERMUDA NORTHERN TRUST PRIVATE INVESTMENT F Pagina 14
28 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI RBC TRUST CO. FUND FOR GRANTOR TRUST PUBL EMPL RET ASSOCIAT OF NEW MEXICO FCP LFP ACTIONS RENDEMENTS BNP PARIBAS 2S-PARIS MALESHERBES RENDEMENT BNP PARIBAS 2S-PARIS SANDERSON INTL VALUE FUND BERMUDA NORTHERN TRUST MANAGED FUNDS NORTHERN TRUST MANAGED FUNDS DIOCESE WAYNE-SOUTH BEND INVEST TST COLONIAL FIRST STATE INVESTEMENT LIMITED 7 CERNITORI GIULIO CESARE Pagina 15
29 RIFERIM. DI AMMISSIONE PARTECIPANTE NOTE SOCIO PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI Soci presenti o rappresentati rappresentanti In proprio In delega Totale pari al 63,8761% delle n azioni costituenti il capitale sociale Pagina 16
30 VIA BIANCA DI SAVOIA N MILANO Cod. Fiscale: ELENCO RISULTATI VOTAZIONI ORDINARIA DEL 22/04/2008 IN PRIMA CONVOCAZIONE Ordine del giorno BILANCIO DI ESERCIZIO AL , RELAZIONE CDA E CS; PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO AL ORARIO APERTURA VOTAZIONE: 11:55 - ORARIO CHIUSURA VOTAZIONE: 11:56 Azioni presenti all'apertura della votazione n pari al 63,8761% delle n azioni costituenti il capitale sociale ELENCO FAVOREVOLI Totale Voti: pari al 99,9063 % della quantità votante SOCIO ELENCO DELEGATI / LEGALI RAPPRESENTANTI / ALTRO RIFERIM. DI AMMISSIONE PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI MANCUSO CARLO COGO ELIA Delegato: MANCUSO CARLO CAVALLI PIERO GIORGIO BRUCIAMONTI ALESSANDRO FINANZIARIA DI INVESTIMENTO FININVEST SPA FINANZIARIA DI INVESTIMENTO FININVEST SPA Delegato: RAIMONDI CRISTINA Delegato: RAIMONDI CRISTINA WISDOMTREE INTL COMMUNICAT SECT FUND PICTET & CIE BANQUIERS JPMORGAN CHASE BANK DBV FONDS IV WIN FONDS III SAS TRUSTEE CORPORATION WISDOMTREE EUROPE HIGH-YIELDING EQUITY WISDOMTREE EUROPE TOTAL DIVIDEND FUND ALASKA PERMANENT FUND CORP. PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF NEVADA WESTWOOD TRUST INTERNATIONAL INVESTMENT TRUST PERSONAL TRUST Pagina 1
31 WESTWOOD TRUST INTERNATIONAL INVESTMENT TRUST EMPLOYEE BENEFIT INFIRMARY HEALTH SYSTEM PENSION PLAN WISDOMTREE DIEFA HIGH YIELDING EQUITY WISDOMTREE INTERNATIONAL MIDCAP DIVEDEND POWERSHARES FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX-US SMALL PORTFOLIO POWERSHARES FTSE RAFI EUROPE SMALL PORTFOLIO ALTRINSIC NON US EQUITY OFFSHORE MASTER L.P. NON US EQUITY MANAGERS PORTFOLIO 5 OFFSHORE MASTER LP POWERSHARES GLOBALFUNDS IRELAND PUBLIC LIMITED REUNICA CAAM ACTIONS SICAV 5000 ATOUT EUROLAND ATOUT EUROPE MONDE JOHN HANCOCK TRUST INTERNATIONAL EQUITY INDEX TRUST A JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL EQUITY INDEX FUND THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD RE: HITACHI FOREIGN EQUITY INDEX MOTHER FUND GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND STATE STREET TRUST & BANKING CO LTD PENSION INVESTMENT FUND COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND CAISSE DE DEPOT ET PLACEMENT DU QUEBEC GENERAL MOTORS WELFARE BENEFIT TRUST ING DIRECT CORPORATE CLASS LIMITED Pagina 2
32 SPDR S+P INTERNATIONAL DIVIDEND ETF FIRST AMERICAN INVESTMENT FUNDS INC. - INTERNATIONAL SELECT FUND WESTPAC INTERNATIONAL SHARE INDEX TRUST INTERNATIONAL STOCK MARKET PORTFOLIO CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM BAERUM KOMMUNE BELLSOUTH CORPORATION REPRESENTABLE EMPLOYEES HEALTH CARE TRUST-RETIREES EAFE SMALL CAP INDEX PLUS SECURITIES LENDING COMMON TRUST FUND EAFE INDEX PLUS SECURITIES LENDING COMMON TRUST FUND INVESTMENT FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PLANS SELECT INDEX SERIES-EUROPEAN EQUITY PORTFOLIO MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE Vantagepoint Overseas Equity Index Fund IBM SAVINGS PLAN Pagina 3
33 PENSION FUND ASSOCIATION FOR LOCAL GOVERNMENT OFFICIALS THE MUTUAL AID ASSOCIATION OF PREFECTURAL GOVERNMENT PERSONNEL TIIA-CREF INSTITUTIONAL MUTUAL FUNDS-INTERNATIONAL EQUITY INDEX FUND THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA SSGA INTERNATIONAL EQUITIES INDEX TRUST FEDERATION OF NATIONAL PUBLIC SERVICE PERSONNEL MUTUAL AID ASSOCIATIONS MARCH LIMITED OMERS ADMINISTRATION CORPORATION SSGA ITALY INDEX FUND SSGA MSCI EAFE INDEX FUND CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM BALZAC UMBRELLA INDEX COMPARTIMENT BALZAC WORLD INDEX BALZAC UMBRELLA INDEX COMPARTIMENT BALZAC ITALY BALZAC UMBRELLA INDEX COMPARTIMENT BALZAC EURO INDEX Pagina 4
34 BALZAC UMBRELLA INDEX COMPARTIMENT BALZAC CONSUMER DISCRETIONARY INDEX STREETTRACKS MSCI EUROPE ETF STREETTRACKS SM MSCI EUROPE CONSUMER DISCRETIONARYSM. ETF BALZAC UMBRELLA INDEX COMPARTIMENT-BALZAC EUROPE INDEX STATE STREET SRI WORLD INDEX INVESTMENT FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PLANS INVESTMENT FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PLANS COMMON TRUST ITALY FUND MSCI EAFE SMALL CAP PROVISIONAL INDEX SECURITIES COMMON TRUST FUND INVESTMENT FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PLANS DANSKE BANK A/S CLIENTS NET INVESTORS THE MANVILLE PERS.INJURY SETL.TRUST SELECT INTERNATIONAL EQUITY MANAGED FUND - ALTRINSIC RBC DEXIA INVESTOR S INSTITUTIONAL MANAGED INTL EQ POOL Pagina 5
35 RBC DEXIA INVESTOR S CI CORPORATE CLASS LTD RBC DEXIA INVESTOR S CI CANADIAN INV. FUND RBC DEXIA INVESTOR S GMO FOREIGN SMALL COMPANIES FUND MELLON BANK EMP COLL INVEST FD MELLON CAP MANAGMNT/JNL INTL INDEX UNIVERSITY HOSPIT HEALTH SYSTEM INC CF GLOBAL ALPHA 1 FD MELLON FIN CORP DT INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND DREYFUS INTL STOCK INDEX FUND MELLON BANK EMP COLL INVEST FD CORNELL UNIVERSITY CIBC EUROPEAN INDEX FUND CIBC INTERNATIONAL INDEX FUND WASHINGTON UNIVERSITY UNIVERSITY OF PITTSBURGH UNIV HOSP HEALTH SYS, INC RETIR PLAN TIAA CREF MANAG COM FUND - ENHANCED Pagina 6
36 TD EUROPEAN INDEX FUND TD INTERNATIONAL INDEX FUND EMERALD GLOBAL EQUITY POOLED FD TRUST EMERALD INTL EQUITY INDEX FUND SEMPRA ENERGY PENSION MASTER TRUST PUBLIC EMPLOYEE RET.SYSTEM OF IDAHO LLNS DEFINED BENEFIT PENSION PLUS TR ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS FUND NORTHERN TR GLB SERV SILCHESTER INTL VALUE EQUITY TRUST FEDERAL EXPRESS CORP EMPLOYEE'S PENS SANDERSON INTL VALUE GROUP TRUST SANDERSON INTL VALUE TOBACCO FREE FD SILCHESTER INTL INVESTORS VALUE EQ SILCHESTER TOBACCO FREE EQUITY TRUST Silchester International Investors Inter SANDERSON INTL VALUE FUND Pagina 7
37 ALTRINSIC INTL EQUITY PORTFOLIO LP GALLEVA TRUST SANDERSON INTL VALUE FUND BERMUDA NORTHERN TRUST PRIVATE INVESTMENT F RBC TRUST CO. FUND FOR GRANTOR TRUST PUBL EMPL RET ASSOCIAT OF NEW MEXICO FCP LFP ACTIONS RENDEMENTS BNP PARIBAS 2S-PARIS MALESHERBES RENDEMENT BNP PARIBAS 2S-PARIS SANDERSON INTL VALUE FUND BERMUDA NORTHERN TRUST MANAGED FUNDS NORTHERN TRUST MANAGED FUNDS DIOCESE WAYNE-SOUTH BEND INVEST TST COLONIAL FIRST STATE INVESTEMENT LIMITED CERNITORI GIULIO CESARE ELENCO ASTENUTI Totale Voti: pari al 0,0937 % della quantità votante BGI AUSTRALIA LTD AS RESPONS IBLE ENTITYFOR BARCLAYS EUR OPE EX-UK EQUITY INDEX TAX PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI Pagina 8
38 TAX PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI State Farm Variable Product Trust International Equity Index Fund ishares Dow Jones EPAC Select Dividend Index Fund ishares MSCI EAFE Index Fund ishares MSCI EMU Index Fund ishares MSCI Italy Index Fund ishares MSCI EAFE Small Cap Index Fund BGICL DAILY EAFE EQUITY INDEX FUND Barclays Global Investors, NA Investement Funds for Employee Benefit Trusts BARCLAYS GLOBAL INVESTORS Barclays Global Investors, NA Investement Funds for Employee Benefit Trusts WORLD EX-US SMALL CAP PLUS FUND BARCLAYS GLOBAL INVESTORS N.A.TRUSST BGI MSCI EAFE Small Cap Equity Index Fund B LUCENT TECHNOLOGIES PENSION TRUST Pagina 9
39 Tot. Voti in Proprio: Tot. Voti in Delega: Totale Voti: Ordine del giorno AUTORIZZAZIONE ALL'ACQUISTO E DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE AI SENSI DEL COMBINATO DISPOSTO DEGLI ART E 2357 TER DEL C.C. ORARIO APERTURA VOTAZIONE: 12:01 - ORARIO CHIUSURA VOTAZIONE: 12:02 Azioni presenti all'apertura della votazione n pari al 63,8761% delle n azioni costituenti il capitale sociale ELENCO FAVOREVOLI Totale Voti: pari al 99,9991 % della quantità votante SOCIO ELENCO DELEGATI / LEGALI RAPPRESENTANTI / ALTRO RIFERIM. DI AMMISSIONE PROPRIO DELEGA TOTALE VOTI CAVALLI PIERO GIORGIO BRUCIAMONTI ALESSANDRO FINANZIARIA DI INVESTIMENTO FININVEST SPA FINANZIARIA DI INVESTIMENTO FININVEST SPA Delegato: RAIMONDI CRISTINA Delegato: RAIMONDI CRISTINA BGI AUSTRALIA LTD AS RESPONS IBLE ENTITYFOR BARCLAYS EUR OPE EX-UK EQUITY INDEX 371 TAX PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI TAX PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI State Farm Variable Product Trust International Equity Index Fund ishares Dow Jones EPAC Select Dividend Index Fund ishares MSCI EAFE Index Fund ishares MSCI EMU Index Fund 499 ishares MSCI Italy Index Fund Pagina 10
40 ishares MSCI EAFE Small Cap Index Fund BGICL DAILY EAFE EQUITY INDEX FUND Barclays Global Investors, NA Investement Funds for Employee Benefit Trusts BARCLAYS GLOBAL INVESTORS Barclays Global Investors, NA Investement Funds for Employee Benefit Trusts WORLD EX-US SMALL CAP PLUS FUND BARCLAYS GLOBAL INVESTORS N.A.TRUSST BGI MSCI EAFE Small Cap Equity Index Fund B LUCENT TECHNOLOGIES PENSION TRUST WISDOMTREE INTL COMMUNICAT SECT FUND PICTET & CIE BANQUIERS JPMORGAN CHASE BANK DBV FONDS IV WIN FONDS III SAS TRUSTEE CORPORATION WISDOMTREE EUROPE HIGH-YIELDING EQUITY WISDOMTREE EUROPE TOTAL DIVIDEND FUND ALASKA PERMANENT FUND CORP. PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF NEVADA WESTWOOD TRUST INTERNATIONAL INVESTMENT TRUST PERSONAL TRUST WESTWOOD TRUST INTERNATIONAL INVESTMENT TRUST EMPLOYEE BENEFIT INFIRMARY HEALTH SYSTEM PENSION PLAN WISDOMTREE DIEFA HIGH YIELDING EQUITY WISDOMTREE INTERNATIONAL MIDCAP DIVEDEND Pagina 11
41 POWERSHARES FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX-US SMALL PORTFOLIO POWERSHARES FTSE RAFI EUROPE SMALL PORTFOLIO ALTRINSIC NON US EQUITY OFFSHORE MASTER L.P. NON US EQUITY MANAGERS PORTFOLIO 5 OFFSHORE MASTER LP POWERSHARES GLOBALFUNDS IRELAND PUBLIC LIMITED REUNICA CAAM ACTIONS SICAV 5000 ATOUT EUROLAND ATOUT EUROPE MONDE JOHN HANCOCK TRUST INTERNATIONAL EQUITY INDEX TRUST A JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL EQUITY INDEX FUND THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD RE: HITACHI FOREIGN EQUITY INDEX MOTHER FUND GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND STATE STREET TRUST & BANKING CO LTD PENSION INVESTMENT FUND COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND CAISSE DE DEPOT ET PLACEMENT DU QUEBEC GENERAL MOTORS WELFARE BENEFIT TRUST ING DIRECT CORPORATE CLASS LIMITED SPDR S+P INTERNATIONAL DIVIDEND ETF Pagina 12
42 FIRST AMERICAN INVESTMENT FUNDS INC. - INTERNATIONAL SELECT FUND WESTPAC INTERNATIONAL SHARE INDEX TRUST INTERNATIONAL STOCK MARKET PORTFOLIO CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM BAERUM KOMMUNE BELLSOUTH CORPORATION REPRESENTABLE EMPLOYEES HEALTH CARE TRUST-RETIREES EAFE SMALL CAP INDEX PLUS SECURITIES LENDING COMMON TRUST FUND EAFE INDEX PLUS SECURITIES LENDING COMMON TRUST FUND INVESTMENT FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PLANS SELECT INDEX SERIES-EUROPEAN EQUITY PORTFOLIO MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE Vantagepoint Overseas Equity Index Fund IBM SAVINGS PLAN PENSION FUND ASSOCIATION FOR LOCAL GOVERNMENT OFFICIALS Pagina 13