Source: https://www.tuinwestor.pl/komunikaty/raport/mercator-medical/763365
Timestamp: 2019-05-20 17:32:20+00:00
Document Index: 14293404

Matched Legal Cases: ['art. 87', 'art. 87', 'art. 69', 'art. 19', 'art. 87', 'art. 87', 'art. 87', 'art. 87', 'art. 777']

MERCATOR MEDICAL SA Raport okresowy kwartalny skonsolidowany 3/2018 QSr - Powiadomienia giełdowe - tuInwestor.pl
za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2018 r.
Kraków, 15 listopada 2018 r.
OPIS STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 1
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 4
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
OPIS STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)
Skrócone sprawozdanie finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2018 r.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane przez Jednostkę przy sporządzaniu kwartalnego skróconego sprawozdania
finansowego za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2018 r.pozostały niezmienne wstosunku do tych zastosowanych
przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2017 r.
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Rzeczowe aktywa trwałe 14 871 13 036 13 493 13 685
Aktywa niematerialne 2 220 2 306 2 210 2 264
Długoterminowe aktywa finansowe 45 405 45 406 45 017 45 016
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 714 973 827 653
Długoterminowe należności - - - -
Aktywa trwałe razem 63 210 61 721 61 547 61 618
Zapasy 71 531 54 631 56 393 48 048
Udzielone pożyczki 32 094 31 880 28 019 24 749
Należności handlowe oraz pozostałe 56 523 61 259 44 382 54 521
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 30 30 391 471
Pozostałe aktywa 371 496 220 306
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 504 3 339 15 045 2 547
Aktywa obrotowe razem 161 053 151 635 144 450 130 642
Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży - - - -
Aktywa ogółem 224 263 213 356 205 997 192 260
Wyemitowany kapitał akcyjny 10 589 10 589 10 589 10 589
Kapitał zapasowy 86 857 86 857 81 364 81 364
Kapitał rezerwowy z przeszacowania 2 693 2 693 2 693 2 693
Pozostałe kapitały rezerwowe 4 002 3 990 3 981 3 981
Różnice kursowe z przeliczenia (96) (88) (71) (33)
Zyski zatrzymane 7 531 6 236 5 654 5 143
Kapitał własny ogółem 111 576 110 277 104 210 103 737
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 490 2 468 2 221 2 290
Rezerwy długoterminowe 131 131 131 111
Zobowiązania długoterminowe 24 671 17 093 17 871 11 814
Rozliczenia międzyokresowe 194 186 205 216
Razem zobowiązania długoterminowe 27 486 19 878 20 428 14 431
Rezerwy krótkoterminowe 645 527 411 383
Zobowiązania krótkoterminowe 84 242 81 862 80 786 73 299
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 198 636 - -
Rozliczenia międzyokresowe 116 176 162 410
Razem zobowiązania krótkoterminowe 85 201 83 201 81 359 74 092
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ogółem 112 687 103 079 101 787 88 523
Zobowiązania dotyczące aktywów sklasyfikowanych jako
Pasywa ogółem 224 263 213 356 205 997 192 260
Wiesław Żyznowski Leszek Michnowski Witold Kruszewski Monika Durakiewicz
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
okres 01.01.-
okres 01.07.-
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 2 858 893 2 174 775
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 186 316 62 533 172 858 59 083
Pozostałe przychody operacyjne 295 118 719 342
Przychody z działalności operacyjnej 189 469 63 544 175 751 60 200
Amortyzacja (1 392) (468) (1 349) (472)
Zużycie materiałów i energii (950) (402) (978) (328)
Usługi obce (12 394) (4 393) (10 575) (3 465)
Podatki i opłaty (600) (114) (244) (73)
Wynagrodzenia (8 630) (2 983) (7 636) (2 367)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (1 795) (609) (1 674) (519)
Pozostałe koszty rodzajowe (1 687) (540) (1 682) (487)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (157 510) (54 332) (149 398) (51 069)
Pozostałe koszty operacyjne (574) (137) (625) (302)
Koszty działalności operacyjnej (185 532) (63 978) (174 161) (59 082)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 937 (434) 1 590 1 118
Przychody finansowe 6 329 2 432 4 909 553
Koszty finansowe (1 800) (622) (947) 365
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 8 466 1 376 5 552 2 036
Podatek dochodowy (1 096) (81) (632) (275)
- część bieżąca (714) 200 (11) 8
- część odroczona (382) (281) (621) (283)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 7 370 1 295 4 920 1 761
Zysk (strata) netto 7 370 1 295 4 920 1 761
Inne całkowite dochody (25) (8) (35) 14
- różnice z przewalutowania danych oddziału (25) (8) (35) 14
Całkowity dochód za okres 7 345 1 287 4 885 1 775
Zysk na 1 akcję (w zł) 0,70 0,13 0,46 0,17
Całkowity dochód na jedną akcję
Całkowity dochód na 1 akcję (w zł) 0,69 0,12 0,46 0,20
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . .
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2017 roku 10 589 73 519 2 693 3 981 2 9 445 100 229
Suma zmian w kapitale własnym: - 7 845 - - (35) (4 302) 3 508
Zysk netto - - - - - 4 920 4 920
Podział zysku (ustawowo) - 7 845 - - - (7 845) -
Wypłata dywidendy - - - - - (1 377) (1 377)
Różnice kursowe z przeliczenia - - - - (35) - (35)
Kapitał własny na dzień 30 września 2017 roku 10 589 81 364 2 693 3 981 (33) 5 143 103 737
Suma zmian w kapitale własnym: - 7 845 - - (73) (3 791) 3 981
Zysk netto - - - - - 5 098 5 098
Kapitał z połączenia - - - - - 333 333
Różnice kursowe z przeliczenia - - - - (73) - (73)
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2017 roku 10 589 81 364 2 693 3 981 (71) 5 654 104 210
Wiesław Żyznowski Leszek Michnowski Witold Kruszewski Monika Durakiewicz Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu
. . . . . . . . . . . . . . . Agnieszka Dziewulska
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 roku 10 589 81 364 2 693 3 981 (71) 5 654 104 210
Suma zmian w kapitale własnym: - 5 493 - 9 (17) 582 6 067
Zysk netto - - - - - 6 075 6 075
Podział zysku (ustawowo) - 5 098 - - - (5 098) -
Program motywacyjny - - - 9 - - 9
Reklasyfikacja - 395 - - - (395) -
Różnice kursowe z przeliczenia - - - - (17) - (17)
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2018 roku 10 589 86 857 2 693 3 990 (88) 6 236 110 277
Suma zmian w kapitale własnym: - 5 493 - 21 (25) 1 877 7 366
Zysk netto - - - - - 7 370 7 370
Program motywacyjny - - - 21 - - 21
Różnice kursowe z przeliczenia - - - - (25) - (25)
Kapitał własny na dzień 30 września 2018 roku 10 589 86 857 2 693 4 002 (96) 7 531 111 576
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA (metoda pośrednia)
Korekty razem (31 203) (6 394) (2 311) 3 405
Amortyzacja 1 392 468 1 349 472
Odsetki i udziały w zyskach (1 213) (1 552) (3 877) (2 287)
(Zysk) / strata z tyt. różnic kursowych (1 886) (171) 1 454 (38)
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej (32) (18) - -
Zmiana stanu rezerw 503 140 306 (149)
Zmiana stanu zapasów (15 138) (16 900) (8 882) (11 721)
Zmiana stanu należności (11 780) 4 734 (16 011) 2 455
pożyczek i kredytów (2 949) 6 569 22 996 14 132
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (96) 332 389 527
Inne korekty (4) 4 (35) 14
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (23 833) (5 099) 2 609 5 166
Wpływy 2 599 1 902 4 451 2 486
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i
aktywów niematerialnych 32 18 57 6
Z aktywów finansowych (odsetki i dywidendy) 2 567 1 884 4 394 2 480
Wydatki (5 356) (1 981) (8 590) (3 773)
niematerialnych (2 598) (1 951) (865) (393)
Nabycie aktywów finansowych, w tym: (2 758) (30) (7 725) (3 380)
Nabycie aktywów w jednostkach powiązanych (2 758) (30) (7 725) (3 380)
- nabycie udziałów (52) - (4 356) (11)
- udzielone pożyczki (2 706) (30) (3 369) (3 369)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 757) (79) (4 139) (1 287)
Wpływy 36 412 8 044 8 093 2 313
Wpływy z kredytów i pożyczek 36 412 8 044 8 093 2 313
Wydatki (24 363) (5 701) (6 754) (4 901)
Dywidendy - - (1 377) (1 377)
Spłaty kredytów i pożyczek (22 707) (5 207) (4 313) (3 134)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (501) (162) (547) (197)
Odsetki (1 155) (332) (517) (193)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 12 049 2 343 1 339 (2 588)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto środków pieniężnych (14 541) (2 835) (191) 1 291
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 15 045 3 339 2 738 1 256
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 504 504 2 547 2 547
GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCATOR MEDICAL S.A.
ZA III KWARTAŁ 201 8 ROKU ZAKOŃCZONY
cześć opisowa
Kraków, 15 listopad a 201 8 r.
SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCATOR MEDICAL S.A. ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU
1. Wybrane dane finansowe Grupa Mercator Medical ................................ ................................ ....... 3
2. Wybrane dane finansowe Mercator Medical S.A. ................................ ................................ .......... 4
3. Informacje o organizacji grupy ................................ ................................ ................................ ........ 5
3.1. Struktura Grupy Mercator Medical ................................ ................................ ......................... 5
3.2. Opis podmiotów objętych konsolidacją ................................ ................................ .................. 6
4. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta i jego Grupy Kapitałowej w okresie,
którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ................................ ....................... 8
Wzrost sprzedaży ................................ ................................ ................................ ................................ .... 8
5. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o n ietypowym charakterze, mających znaczący wpływ
na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe w trzecim kwartale 2018 oraz mogące rzutować na
efekty osiągane w okresach kolejnych ................................ ................................ ................................ .. 12
6. Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta i jego Grupy
Kapitałowej w prezentowanym okresie ................................ ................................ ................................ 17
7. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które
mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobo wiązań finansowych jednostki,
niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej ................................ 17
8. Informacja o em isji, wykupie i spłacie nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 17
9. Informacja o proponowanej dywidendzie ................................ ................................ .................... 17
10. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników na rok 2018 ................................ ................................ ................................ ............................ 17
11. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne
co najmniej 5% ogólnej liczby głos ów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania
raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich
procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego
udziału w ogólne j liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze
kwartalnego ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 18
12. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i
posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób
13. Wskazanie istotnych postępowań toczą cych się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań albo
wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej ................................ ................................ ..... 19
14. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi ................................ ............................ 20
15. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub
podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jes t istotna ............................... 21
1. Wybrane dane finansowe Grupa Mercator Medical
za okres 9
zakończonych 30
za okres 12
zakończonych 31
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 224 996 300 764 288 702 52 858 70 856 67 874
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 3 642 5 662 13 006 856 1 334 3 058
EBITDA* 9 976 14 389 23 070 2 344 3 390 5 424
Zysk brutto 3 951 5 986 7 659 928 1 410 1 801
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 3 030 4 927 7 282 712 1 161 1 712
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji w sztukach 10 589 100 10 589 100 10 589 100 10 589 100 10 589 100 10 589 100
Liczba rozwadniających potecjalnych akcji zwykłych 0 0 0 0 0 0
Zysk na jedną akcję 0,29 0,47 0,69 0,07 0,11 0,16
Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,29 0,47 0,69 0,07 0,11 0,16
30 września 2017 31 grudnia 2017 30 września 2018 30 września 2017 31 grudnia 2017 30 września 2018
Rzeczowe aktywa trwałe 113 485 137 932 178 231 26 336 33 070 41 727
Zapasy 66 302 73 955 97 654 15 387 17 731 22 862
Należności 59 688 48 063 72 279 13 852 11 523 16 922
Środki pieniężne 10 328 20 789 11 246 2 397 4 984 2 633
Aktywa razem 257 775 288 740 368 693 59 821 69 227 86 317
Kapitał zakładowy 10 589 10 589 10 589 2 457 2 539 2 479
Kapitał własny 120 049 119 743 131 592 27 859 28 709 30 808
Zobowiązania długoterminowe 42 441 60 259 96 146 9 849 14 447 22 509
Zobowiązania krótkoterminowe 89 041 102 744 135 418 20 663 24 634 31 703
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 137 726 168 997 237 101 31 962 40 518 55 509
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 8 405 23 671 -13 209 1 975 5 577 -3 105
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -20 683 -72 975 -42 217 -4 859 -17 192 -9 925
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 9 129 47 991 45 883 2 145 11 306 10 787
Zwiększenie (zmniejszenie) netto środków pieniężnych -3 149 -1 313 -9 543 -740 -309 -2 244
Średni kurs EUR/PLN w okresie 4,2566 4,2447 4,2535
Kurs EUR/PLN na koniec okresu 4,3091 4,1709 4,2714
* Wynik na działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację
2. Wybrane dane finansowe Mercator Medical S.A.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 175 032 235 542 189 174 41 120 55 491 44 475
Zysk na działalności operacyjnej 1 590 2 085 3 937 374 491 926
EBITDA* 2 939 3 899 5 329 690 919 1 253
Zysk brutto 5 552 5 590 8 466 1 304 1 317 1 990
Zysk netto 4 920 5 098 7 370 1 156 1 201 1 733
Zysk na jedną akcję 0,46 0,48 0,70 0,11 0,11 0,16
Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,46 0,48 0,70 0,11 0,11 0,16
Długoterminowe aktywa finansowe 45 016 45 017 45 405 10 447 10 793 10 630
Zapasy 48 048 56 393 71 531 11 150 13 521 16 746
Należności 54 992 44 773 56 553 12 762 10 735 13 240
Środki pieniężne 2 547 15 045 504 591 3 607 118
Aktywa razem 192 260 205 997 224 263 44 617 49 389 52 503
Kapitał własny 103 737 104 210 111 576 24 074 24 985 26 122
Zobowiązania długoterminowe 11 814 17 871 24 671 2 742 4 285 5 776
Zobowiązania krótkoterminowe 73 299 80 786 84 440 17 010 19 369 19 769
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 88 523 101 787 112 687 20 543 24 404 26 382
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 609 20 564 -23 833 613 4 845 -5 603
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 139 -7 734 -2 757 -972 -1 822 -648
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 339 -523 12 049 315 -123 2 833
Zwiększenie (zmniejszenie) netto środków pieniężnych -191 12 307 -14 541 -45 2 899 -3 419
3. Informacje o organizacji grupy
3.1. Struktura Grupy Mercator Medical
Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Mercator Medical jest Mercator Medical S.A.
(„Spółka”, „Emitent”) z siedzibą w Krakowie przy ulicy H. Modrzejewskiej 30.
Emitent został powołany w dniu 7 lutego 1996 r. W dniu 31 sierpnia 2001 r. został wpisany do rejestru
przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w
Krakowie, Wydział XI Gospodarczy KRS pod numerem 0000036244. Spółka posiada numer
indentyfikacyjny REGON: 350967107 oraz numer NIP: 677 -10 -36 -424.
Emitent posiada oddział na Węgrzech.
Spółka zajmuje się głównie prowadzeniem dystrybucji rękawic medycznych oraz koordynacją realizacji
strategii Grupy Kapitałowej (w tym polityką inwestycyjną, aranżowaniem finansowania oraz
optym alizacją działalności).
Na dzień 30 września 2018 roku w skład grupy kapitałowej Mercator Medical S.A. („Grupa Kapitałowa”,
„Grupa Mercator Medical”, „Grupa”) wchodziły następujące podmioty zależne:
 Mercator Medical (Thailand) Ltd. z siedzibą w Tajlandii. Emitent posiada ponad 99,99%
udziałów w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników).
Członkami Zarządu spółki są m.in. Pani Monika Durakiewicz, Pan Wiesław Żyznowski i Pan
Leszek Michnowski – członkowie Zarządu Emitenta. Spół ka ta koncentruje swoją działalność
na produkcji i sprzedaży rękawic lateksowych. W fazie końcowej znajduje się projekt
rozbudowy zakładu produkcyjnego Mercator Medical (Thailand) Ltd. o linie dedykowane
produkcji rękawic nitrylowych , przy czym wszystkie l inie są już uruchomione.
 Merkator Medikal TOB z siedzibą na Ukrainie. Emitent posiada 100,00% udziałów w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka ta koncentruje
swoją działalność na dystrybucji rękawic medycznych or az wyrobów z włókniny.
 Mercator Medical s.r.l. z siedzibą w Rumunii. Emitent posiada 100,00% udziałów w kapitale
swoją działalność na dystrybucji rękawic medycznych, op atrunków oraz produktów z włókniny.
 Brestia Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Emitent posiada 100,00% udziałów w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka ta zajmuje się
sprzedażą rękawic medycznych , opatrunków oraz wyrobów z włókniny do niektórych klientów
zagranicznych. Prezesem Zarządu spółki jest Pan Leszek Michnowski – Wiceprezes Zarządu
Emitenta, a prokurentem – Pan Witold Kruszewski, Członek Zarządu Emitenta.
 Mercator Medical Kft z siedzibą na Węgrzech. Emitent posiada 100,00% udziałów w kapitale
swoją działalność na dystrybucji rękawic medycznych, opatrunków oraz produktów z włókniny.
 LeaderMed B.V. z siedzibą w Holandii. Em itent posiada 100,00% udziałów w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Dyrektorem spółki jest
Pan Witold Kruszewski – Członek Zarządu Emitenta. Poprzez ten podmiot Mercator Medical
S.A. kontroluje spółkę Merkator Medika l OOO opisaną poniżej.
 Mercator Medical LLC z siedzibą w USA. Emitent posiada 100,00% udziałów w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka ta nie prowadzi
 Merkator Medikal OOO z siedzibą w Rosji. Emitent posiada pośrednio 55,00% udziałów w
kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka ta
koncentruje swoją działalność na dystrybucji rękawic medycznych.
 Mercator Medical s.r.o. z siedzibą w Czechach. Emitent posiada 100,00% udziałów w kapitale
 Mercator Opero sp. z o.o. z siedzibą w P ikutkowie. Emitent posiada 100,00% udziałów w
kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Prezesem
Zarządu spółki jest Pan Leszek Michnowski, Wiceprezes Zarządu Emitenta, a prokurentem –
Pan Witold Kruszewski, Członek Zarządu Emitenta. Spółka ta zajmuje się produkcją wyrobów
medycznych z włókniny.
 Trino sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Emitent posiada 100,00% udziałów w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Prezesem Zarządu spółki
jest Pan Leszek Michnowski, Wiceprezes Zarządu Emitenta, a prokurentem – Pan Witold
Kruszewski, Członek Zarządu Emitenta. Spółka ta prowadzi działalność w zakresie zarządzania
prawami do znaków towarowych.
 Trino 1 sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Emitent posiada bezpośrednio 100,00% udziałów w
Pan Witold Kruszewski, Członek Zarządu Emitenta. Spó łka ta nie prowadzi działalności
 Mercator Medical Italia s.r.l. z siedzibą we Włoszech. Emitent posiada bezpośrednio 100,00%
udziałów w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników.
Prezesem Zarządu spółki jest Pan Leszek Michnowski, Wiceprezes Zarządu Emitenta. Spółka
została zawiązana w czerwcu 2018 r. a działalność rozpoczęła w lipcu 2018 r. Przedmiotem
działalności spółki jest dystrybucja rękawic medycznych, opatrunków oraz produktów z
W zakresie organ izacji Emitenta i jego Grupy Kapitałowej nie nastąpiły istotne zmiany w trzech
pierwszych kwartałach 2018 roku oprócz założenia spółki Mercator Medical Italia s.r.l.
Czas trwania Emitenta oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony,
jedynie spółka Mercator Medical Italia s.r.l. została zawiązana na czas określny do 31 grudnia 2050 r.
3.2. Opis podmiotów objętych konsolidacją
Zgodnie ze stanem na dzień 30 września 2018 roku , konsolidacją objęty został Emitent jako podmiot
dominujący (w tym także oddział Emitenta na W ęgrzech ) oraz następujące jednostki zależne , wszystkie
metodą pełną :
 Mercator Medical (Thailan d) Ltd. z siedzibą w Tajlandii,
 Merkator Medikal TOB z siedzibą na Ukrainie,
 Mercator Medical s.r.l. z siedzibą w Ru munii,
 Mercator Medical Kft z siedzibą na Węgrzech,
 Brestia Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie ,
 LeaderMed B.V. z siedzibą w Holandii ,
 Merkator Medikal OOO z siedzibą w Rosji,
 Mercator Medical s.r.o. z siedzibą w Cze chach,
 Mercator Opero sp. z o.o. z siedzibą w Pikutkowie ,
 Trino sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie,
 Trino 1 sp. z o.o. z siedzi bą w Krakowie,
 Mercator Medical Italia s.r.l. z siedzibą we Włoszech.
Mercator Medical LLC nie został a objęt a konsolidacją z uwagi na brak istotnego wpływu na
skons olidowane sprawozdanie finansowe.
4. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta i jego Grupy Kapitałowej w
okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń
W I II kwartale 2018 r. Grupa Mercator Medical zwię kszyła przychody ze sprzedaży w stosunku do
analogicznego okresu roku poprzedniego o 45,6 % (34,8 mln zł), przy czym:
 Przychody ze sprzedaży produktów (głównie produkowane w zakładzie w Tajlandii rękawice
diagnostyczne) wzrosły o ponad 155% (35 ,2 mln zł) . Te m.in. efekt uruchamiania nowych mocy
produkcyjnych w fabryce rękawic w Tajlandii ;
 Przychody ze sprzedaży towarów (nabywane od dostawców spoza Grupy rękawice, opatrunki
i włóknina) utrzymały się na podobnym poziomie r/r . Co war te uwagi, dwucyfrow y wzrost
(22,9 %) zanotowano w asortymencie włókniny . Spadek sprzedaży towarów - rękawic (3,1%)
jest o tyle zrozumiały , że nabywane od dostawców zewnętrznych rękawice zostały zastąpione
produktami z własnej fabryki, wymienionymi wyżej. Co jednak istotne , udało się utrzymać niski
udział sprzedaży z segmentu produkcji do dystrybucji, co świadczy o tym że obie fabryki
rękawic są w stanie znaleźć swoje rynki zbytu.
Narastająco za trzy kwartały 201 8 r. przychody Grupy wzrosły o 28,3 %, co po kazuje, że nie tylko
utrzymuje wysokie tempo wzrostu sprzedaży, ale nawet jego przyspieszenie w III kw. br. (+45,6%, jak
wskazano powyżej). W okresie trzech kwartałów br., dzięki sukcesywnemu uruchamianiu nowych linii
produkcyjnych, p rzy wzroście sprzedaży towarów o 1,3 % r/r sprzedaż produktów wzrosła o 9 4,2% r/r.
Geograficznie wzrost skonsolidowanej sprzedaży w omawianym okresie został dokonany głównie w
następujących krajach: USA (głównie sprzedaż produktów z własnej fabryki) , Polska, Ukraina (poprawa
sytuacji gospodarczej) , Hiszpania , Włochy i Niemcy (ekspansja w Europie Zachodniej) . Spadki
zanotowano w Tajlandii i Arabii Saudyjskiej , rynkach Mercator Thailand, gdzie zależnie od ruchów
cenowych sprzedaż podlega znacznym wahaniom .
Wzrost kosz tów
W III kwartale 2018 r., jak również narastająco od początku roku 2018 , wzrosły koszty działalności
operacyjnej. Największy wpływ miało zwiększenie mocy produkcyjnych w fabryce w Tajlandii. W
samym trzecim kwartale były to głównie koszty:
- materiałów i energii (wzrost o 25,8 mln zł, 153%) – głównie w związku ze wzrostem skali produkcji ;
- amortyzacji (wzrost o 1,6 mln zł , 71,4 %) - w związku z poniesionymi wcześniej inwestycjami ;
- wynagrodzeń i usług obcych (przyrost o 5,8 mln zł , 55,7 %) – wiąże się to również ze wzrostem skali
produkcji i sprzedaży oraz ogólnym intensywnym rozwojem Grupy .
Koszty w podziale na koszty sprzedaży i ogólnego zarządu , tj. w układzie kalkulacyjnym, wzrosły w
trzecim kwartale łącznie o 39,7 %. Oznacza to jednak spad ek wskaźnika kosztów do przychodów o 0,5
pkt. proc. r/r .
Za trzy kwartały narastająco trendy dot. kosztów wyglądały podobnie . Warto zauważyć, że k oszty
operacyjne w ujęciu cał kowitym wzrosły o 24,3 %, co oznacza zdecydowanie wolniejsze tempo niż w
przypadku przychod ów . Udział k oszt ów sprzedaży i ogólnego zarządu w przychod ach kształtował się
na podobnym poziomie jak w roku ubiegłym (13,1% ).
Wzrost p rocentow ej marż y na sprzedaży produktów
W trzecim kwartale zanotowano dalszy wzrost marży procentowej na sprzed aży produktów (głównie
rękawiczek medycznych) – w ujęciu r/r marża wzrosła z 5,0% do 11,2 %, a w ujęciu kwartał do kwartału
– o 0,7 pkt . proc. . Jest t o efekt m.in. prac nad poprawą efektywności produkcyjnej, jak również
uruchomienia nowych mocy produkcyjnyc h w asortymencie, który charakteryzuje się wyższymi
marżami. Wpływ kursu THB/USD był tu, jak opisano w rozdziale 5, negatywy r/r , ale pozytywny kwartał
do kwartału.
Omawiana marża dla trzech kwartałów br. narastająco wynosi 10,4 % i jest znacznie wyższa niż w roku
ubiegłym, kiedy wyniosła 2,8%. Poprawa w tym przypadku , dokonana pomimo umocnienia THB/USD ,
wynika również ze spadku cen lateksu naturalnego .
Wzrost p rocentow ej marż y na sprzedaży towarów
W trzecim kwartale 2018 r. marża na sprzedaży towarów kszta łtował a się na poziomie 19,3% - wyższym
o 0,5 pkt . proc. niż w roku poprzednim . Marża ta spadła jednak w ujęciu kwartał do kwartału o 5 pkt
proc . Wpływ na to miało umocnienie dolara amerykańskiego oraz wzrost cen dolarowych rękawic z
lateksu syntetycznego – opisane w rozdziale 5 .
W efekcie powyższych czynników marża wartościowa na sprzedaży produk tów zwiększyła się r/r w III
kwartale 2018 r. o 5,3 mln zł, a marża na sprzedaży towarów o 0,2 mln zł . Narastająco za trzy kwartały
marże te zwiększyły się odpowiednio o 11,4 mln zł oraz 6,5 mln zł , a poprawie sprzyjało osłabienie USD
dla całego okresu trzech kwartałów w ujęciu r/r .
W efekcie powyższych czynników, tj. wzrostu przychodów ze sprzedaży, relatywnie wolniejszego
wzrostu kosztów oraz poprawy m arż brutto, w III kw. br. wynik EBITDA osiągn ął wartość 7,4 mln zł
(wzrost r/r o 3,4 mln zł , 85 %). Jest to wielkość podobna do osiągniętej w poprzednich kwartałach
2018 r. Wynik EBITDA stanowił 6,7 % przychodów ze sprzedaży , co jest wzrostem r/r o 1,4 pkt . proc. ,
natomiast oznacza spadek o 2,4 pkt. proc. kwartał do kwartału . Narastająco za trzy kwartały wartość
EBITDA znajduje się na rekordowym poziomie 23,1 mln zł , co stanowi wzro st r/r o 13,1 mln zł (blisko
131 %) , co oznacza rentowność EBITDA na poziomie 8%, czyli o 3,6 pkt proc. powyżej poziomu z
sprzed roku .
W III kwartale 201 8 r. sp rzedaż segmentu produkcji uległa r/r prawie podwojeniu, osiągając poziom
51,9 mln zł , co związane było ze wzrostem liczby sprzedawanych rękawic - głównie dzięki uruchomieni u
nowych mocy produkcyjnych . Równie dynamicznie wzrosła marża EBITDA – z 4,1% w III kw. 2017 roku
do 9,9% w III kw. 20 18 r. Narastająco za trzy kwartały sprzedaż segmentu produkc yjnego wzrosła o
69 % r/r , a marża EBITDA wzrosła w porównaniu r/r z 1,2% do 9,0 %.
Segment dystrybucyjny odnotował wyraźny wzrost przychodów ze sprz edaży r/r za trzeci kwartał
(+10,6 %) , jak również za trzy kwartały (+ 10,1 %). Ren towność EBIT DA obniżyła się r/r w III kwartale 2018
r. (z 4,8% do 3,4 %) , natomiast narastająco za trzy kwartały 2018 r. wzrosła (z 5,0% do 6,2 %). Przyczyną
obniżenia rentowności r/r w III kw. br. było umocnienie USD względem PLN ora z wyższe ceny
nabywanych rękawic nitrylowych w związku z e wzrostem cen surowc a do produkcji.
Grupa poniosła w trzecim kwartale 2018 r. o 1,8 mln zł wyższe koszty finansowe netto w ujęciu r/r . Był
to przede wszystkim efekt wyższego zadłużenia (koszty odset kowe wzrosły o 1 mln zł ), jak również
efekt dewaluacji rubla i hrywny (wpływ około 0,8 mln zł ). A nalogiczna sytuacja m iała miejsce w zakresie
kosztów narastająco za trzy kwartały br. , gdzie koszty finansowe netto wzrosły o 5,7 mln zł , w tym
różnice kursowe netto obniżyły wynik o 3,2 mln zł z uwagi na rewaluacj ę USD , w któr ej to walucie
denominowany jest częściowo dług Grupy oraz wspomnianą wyżej dewaluację hrywny i rubla, w której
denominowane są częściowo należności Grupy.
Koszty finansowania zewnętrznego , ponoszone w związku z budową nowego zakładu produkcyj nego
Mercator Medical (Thailand) , do 30 września 2018 r. częściowo były kapitalizowane w wartość środków
trwałych , natomiast od czwartego kwartału 2018 r . będą w całości prezentowane w kosztach okresu .
Niższa efektywna stopa opodatkowania
Podatek dochodowy za trzeci kwartał 2018 r. miał wartość 0,3 mln zł, a efektywna stopa
opodatkowania wyniosła 15,1%. Dane te trudno porównać z analogicznym okresem roku poprzedniego
z uwagi na księgowo ujemny podatek w trzecim kwartale roku 2017. Narastają co za trzy kwartały roku
2018 podatek wyniósł 0,6 mln zł , a stopa opodatkowania 7,4%. Kwotowo podatek kształtował się w
ujęciu r/r na podobnym poziomie, natomiast stopa opodatkowania w okresie trzech kwartałów 2018
r. jest o połowę niższa.
Grupa korzysta ze zwolnienia podatkowego w Tajlandii, gdzie lokalna spółka jest m.in. częściowo
zwolniona z pod atku dochodowego w zakresie zysków o siągniętych z produkcji rękawic. Ze zwolnień
tych Grupa będzie korzystać do roku 2023.
Zy sk netto w trzecim kwartale 2018 r. miał wartość 1,8 mln zł ( rentowność netto 1,6 %) i zmniejszył się
m.in. z powodu wyższych kosztów finansowych w ujęciu r/r o 0,4 mln zł (19,5 %) . Narastająco za trzy
kwartały 2018 r. zysk netto miał wartość 7,1 mln zł i podwoił się r/r , osiągając poziom rentowności
Kapitał pracujący na 30 września 2018 r. miał wartość 89,2 mln zł i był o 20,2 mln zł ( 29,3 %) wyższy niż
na 30 września 2017 r., zarówno z powodu wzrostu zapasów , jak i należności. Przyczyniła się do tego
zarówno rozbudowa mocy produkcyjnych w Tajlandii , jak również wzrost skali działalności w
segmencie dystrybucja. Cykl konwersji gotówki wydłużył się r/r o 7 dni , ale kwartał do kwartału
poprawił się o 8 dni.
Dług netto na 30 września 2018 r. miał wartość 133,9 mln zł i w porównaniu rok do roku zwiększył się
o 68,9 mln zł (106 %) , a k wartał do kwartału - o 7,9 mln zł. Wzrost ten jest zgodny z założeniami Zarządu ,
a w yni ka z jednej strony ze sfinansowania n ow ej inwestycji w Tajlandii , jak również opisanego powyżej
wzrostu kapitału pracującego. Wskaźnik dług netto/EBITDA (EBITDA z ostatnich czterech kwartałów )
znajduje się na akceptowalnym przez wierzycieli poziom ie 4,87 .
W III kwartale 2018 r. Grupa finalizowała budowę fabryki rękawic nitrylowych w Tajlandii - kluczowy
filar strategii na lata 2016 - 2018 . Wydano na ten cel 8,2 mln zł, a narastająco wydatki wyniosły 117,4
mln zł . Całkowity budżet inwestycji wynosi 119 mln zł i jest finansowany z emisj i akcji, przeprowadzonej
w 2016 r. oraz poprzez finansowanie dłużne .
W trzecim kwartale 2018 r. Grupa zanotowała dodatnie przepływy z tytułu działalności operacyjnej
(+6,6 mln zł) . W analogicznym okresie roku 2017 wyniosły one +8,4 mln zł. Dodatnie przepływy
pieniężne z działalności operacyjnej w III kw. br. to istotna zmiana względem okresu pierwszego
półrocza 2018 r., w którym znacznie wzrósł kapitał pracujący , a w konsekwencji operacyjny cash flow
miał wartość ujemną .
5. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący
wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe w trzecim kwartale 201 8 oraz
mogące rzutować na efekty osiągane w okr esach kolejnych
Rozwój Gr upy Mercator Medical S.A. warunkują zarówno czynniki zewnętrzne, niezależne od Grupy,
jak i czynniki wewnętrzne, związane bezpośrednio z jej działalnością. W ocenie Zarządu Emitenta,
wymienione niżej czynniki i zdarzenia należą do tych, które wywarły najwi ększy wpływ na osiągnięte
wyniki w III kwartale 201 8 roku, jak również ich kształtowanie będzie rzutować na wyniki osiągane w
okresach kolejnych.
Czynniki i zdarzenia zewnętrzne
Sytuacja polityczna i gospodarcza na Ukrainie i w Rosji. Nara stająco w trzech kwartałach 2018 r. udział
tych dwóch rynków w przychodach ze sprzedaży Grupy , zgodnie z oczekiwaniami po raz kolejny
zmniejszył się r/r , tym razem z 14,3% do 13,4 %. Ch oć w stosunkach rosyjsko – ukraińskich dominuje
wrogość, to sytuacja po faktycznej aneksji Krymu i wschodniej Ukrainy jest względnie spokojna.
Gospodarka ukraińska dobrze się rozwija , co przełożyło się na wzrost przychodów w trzech kwartałach
2018 r . względem analogicznego okresu roku poprzedniego o ponad 52%. Z kolei w Rosji przychody w
analogicznym okresie wzrosły o 1,5% i jest to głównie zasługa dobrego trzeciego kwartału 2018 r .
Sytuacja makroekonomiczna. Popyt na produkty oferowane przez Grupę w pewnym stopniu jest
uzależniony od dynamiki produktu krajowego brutto w krajach, do któr ych dokonywana jest sprzedaż.
Spodziewany prz ez ekonomistów wzrost PKB w 2018 r. w Polsce, na najważniejszym dla Grupy rynku,
ma wy nie ść ponad 4,5% r/r , czyli więcej niż w 2017 r.
Kształtowanie kursów walutowych. Grupa jest importerem netto, przy czym:
 w d ziałalności dystrybucyjnej sprzedaje towary głównie za polskie złot e i inne waluty
środkowo -europejskie , nabywając je za dolary amerykańskie . O bserwowane osłabienie USD
(średnioroczny kurs USD/PLN spadł r/r w trzech kwartałach 2018 o 7,25%) ma ogólnie rzecz
biorąc pozytywny wpływ na osiągane marże w segmencie dystrybucja. Jednak kierunek zmian
w trzecim kwartale 2018 r. nie był już pozytywny – nastąpiło umocnienie USD r/r o 2,1% , co
negatywnie oddział uje na osiągane marże dystrybucyj ne . Umocnienie to było widoczne
również kw/kw.
Kształtowanie się k urs u USD/PLN w latach 2016 – 2018 przedstawia poniższy wykres:
 w działalności produkcyjnej Grupa nabywa surowiec do produkcji za baty tajlandzkie oraz
dolary amerykańskie , a przychody ze sprzedaży produktów realizowane są w dolarach
amerykańskich. W parze walutowej bat/dolar nastąpiło umocnienie r/r bata średnio w trzech
kwartałach 2018 r. o 6,17 %, co jest czynnikiem niekorzystnym . W samym trzecim kwartale ,
kwartał do kwartału , bat się os łabił , co jest zjawiskiem pożądanym , gdyż poprawia marże
Kształtowanie się kursu USD/THB w latach 2016 – 2018 przedstawia poniższy wykres:
Koszty surowca do wyrobu rękawic medycznych.
Głównym składnikiem kosztu wytworzenia najważniejszego produktu oferowanego przez Grupę
(rękawica lateksowa) jest lateks: naturalny oraz syntetyczny.
W przypadku rękawic produkowanych z lateksu naturalnego jego udział w cenie rękawic wynosi ok. 40
- 60%. Jest to surowiec notowany na giełdach, jego średnia cena obniżyła się w trzech kwartałach roku
201 8 w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego o 29,6 %, a w samym trzecim kwartale
obniżka r/r wyniosła 23,6%. Mia ło to pozytywny wpływ na wyniki r/r.
Kształtowanie cen lateksu naturalnego obrazuje poniższy wykres:
źródło: www3.lgm.gov.my
W przypadku rękawic produkowanych z lateksu syntetycznego (NBR) udział surowca cenie rękawic
wynosi ok . 40 - 50%. Między styczniem a wrześniem 2018 r. widoczny był stały trend wzrostowy
kosztów tego surowca w związku ze zwiększonym popytem na rękawice nitrylowe , co jednak
przekładało się na ich ceny wyrażone w USD.
Inne czynniki , które wpływały i będą miały wpływ na osiągane wyniki , to zwłaszcza konkurencja ze
strony innych podmiotów oraz wydatki na służbę zdrowia.
Czynniki i zdarzenia wewnętrzne
Uruchomienie nowych linii produkcyjnych. W roku 2017 r. uruchomione zostały dwie pierwsze linie
produkcyjne w nowym zakładzie produkcyjnym w Tajlandii , należącym do Mercator Medical (Thailand)
Ltd. W styczniu oraz marcu 2018 r. uruchomiono linie odpowiednio nr 3 i 4. Linie 5, 6 i 7 uruchomiono
odpowied nio w czerwcu, lipcu i sierpniu 2018 r. Ostatnia , ósma linia została uruchomiona pod koniec
września 2018 r. a tym samym nowa fabryka rękawic nitrylowych NBR produkuje na pełnych mocach.
Pozostałe prowadzone prace w projekcie rozbudowy nie mają wpływu na wielkość produkcji.
Jednocześnie d okonany wzrost mocy produkcyjnych przekłada się na wzrost kosztów sprzedaży oraz
Rozwój sieci dystrybucji. W pierwszych trzech kwartałach roku 2018 Grupa kontynuowała rozwój
geograficzny sieci dystrybucji , umacniając ją w takich krajach jak m.in. Niemcy i Włochy. W Europie
Zachodniej, której poświęcono jeden z rozdziałów strategii na lata 2016 – 2018, sprzedaż w tym okresie
wzrosła r/r o ponad 233 %. Nowe rynki , na których pojawiły się produkty z Mercator Me dical , to m.in.
Peru, Jordania, Filipiny, Izrael i Nowa Zelandia .
Inwestycja w zakład produkcji wyrobów medycznych z włókniny w Polsce. We wrześniu 2016 r. Grupa
rozpoczęła inwestycję, która stanowi drugi filar przedstawionej poniżej strategii. Inwestycja ta została
zakończona w III kwartale 2017 r i od IV kwartału 2017 r. zakład produkuje na potrzeby segmentu
Wzrost kosztów jako efekt ekspansji, w tym zwłaszcza budowanych struktur . W związku z
dynamicznym rozwojem segmentu dystrybucji Grupa stale zwiększa zarówno geograficzny zakres
swojej działalności, jak i intensywność operacji handlowych na dotychczasowych rynkach. Powoduje
to wzrost kosztów zespołów handlowych, logistycznych, specjalistów produktowych, jak również
kosztów osób zarządzają cych. Znajduje to swoje odbicie we wzroście kosztów sprzedaży oraz ogólnego
Filarami strategii Grupy na lata 2016 – 2018 są:
Budowa fabryki jednorazowych rękawic nitrylowych w Tajlandii (rozbudowa istniejącego
zakładu produkc yjnego).
Celem inwestycji jest poszerzenie oferty wyrobów produkowanych przez Grupę Emitenta o rękawice
syntetyczne, wytwarzane z lateksu nitrylowego NBR (pochodna ropy naftowej). Rynek rękawic
nitrylowych jest najszybciej rosnącym segmentem rynku rękawic jednorazowego użytku – Zarząd
Grupy szacuje, że do 2021 r. zapotrzebowanie na rękawice nitrylowe zwiększy się co najmniej
dwukrotnie w stosunku do poziomu z roku 2016, natomiast zapotrzebowanie na rękawice wytwarzane
z lateksu naturalnego zwiększy się w t ym samym okresie o około 50% .
Inwestycja zakłada ła uruchomienie ogółem 8 nowych linii do produkcji rękawic o łącznej wydajności
ok. 150 mln sztuk rękawic miesięcznie (ok. 1,8 mld rocznie) wraz z infrastrukturą. Przewidywany
całkowity koszt inwestycji szac owany jest na 119 mln zł. Grupa zakłada, że w ok. 65% powstanie
nowego zakładu finansowane będzie kredytem bankowym udzielonym przez lokalny bank w USD i THB,
a w pozostałym zakresie – ze środków własnych Grupy, w tym środków pozyskanych z
przeprowadzonej we wrześniu 2016 r. oferty publicznej akcji. W wyniku inwestycji moce produkcyjne
Mercator Medical (Thailand) Ltd. wzros ły o około 150% w stosunku do poziomu z roku 2016, do około
3 mld sztuk rękawic rocznie. Mercator Medical zakłada, że – w zależności od uwarunkowań rynkowych
– nawet około połowa produktów nowej fabryki może być sprzedawana przez jednostki Grupy w
ramach własnej sieci dystrybucji, zaś reszta do obecnych i nowych odbiorców Mercator Medical
Prace budowlane dotyczące nowej fa bryki rozpoczęły się w styczniu 2017 r., a uruchamianie linii
produkcyjnych w nowym zakładzie wytwórczym zakończy ło się w trzecim kwartale 2018 r. Na dzień
nini ejszego raportu trwają prace wykończeniowe , a skumulowane wydatki inwestycyjne przekroczyły
117 mln zł .
Budowa fabryki wyrobów medycznych z włókniny.
Celem inwestycji było uzupełnienie i częściowe zastąpienie produktów sprowadzanych z Azji, a przez
to znaczący wzrost sprzedaży i zwiększenie udziału Grupy w rynku medycznych materiałów
włókninowych jednorazowego użytku w Polsce z ok. 5 % w 2016 r. do docelowo 20% w roku 2020. Koszt
inwestycji w wysokości 3,9 mln zł sfinansowany został kredytem bankowym (ok. 70%) i ze środków
własnych (ok . 30%). Inwestycja zrealizowana została na należącej do Grupy nie ruchomości w
województwie kujawsko -pomorskim, w bezpośredniej okolicy centrum logistycznego Mercator
Medical w Brześciu Kujawskim. Grupa uzyskała pomoc de minimis w zakresie zwolnienia w podatku od
nieruchomości. Inwestycja została zakończona.
Ekspansja dy strybucyjna w wybranych krajach Europy Zachodniej
Obecnie Grupa sprzedaje swoje produkty i wyroby innych producentów do odbiorców w ok. 6 0 krajach
na całym świecie. Zorganizowaną dystrybucję prowadzi jednak tylko na wybranych rynkach Europy
Środkowej i Ws chodniej (Polska, Rosja, Ukraina, Rumunia, Węgry i Czechy), gdzie Grupa utworzyła
spółki celowe i prowadzi sprzedaż zwykle z lokalnego magazynu w lokalnej walucie w oparciu o
regionalnych menedżerów handlowych. Mercator Medical planuje rozszerzyć ten model działalności
na wybrane kraje Europy Zachodniej. Atutem Grupy jest doświadczenie przy wchodzeniu na rynki
zagraniczne, szeroka oferta wyrobów, dla których Grupa posiada niezbędne dopuszczenia i certyfikaty
oraz posiadany status wytwórcy i własna fabryka w Tajlandii. Mercator Medical zakładał, że do końca
2017 r. uruchomi zorganizowaną sprzedaż rękawic pod własnymi markami w wybranych krajach
Europy Zachodniej. Cel ten został już osiągnięty w Niemczech i Włoszech , gdzie pomiędzy pierwszym
kwartałem 2017 r. a trzecim kwartałem 2018 r. sprzedaż wzrosła z 1,2 mln zł do 7,2 mln zł. Grupa
pracuje obecnie nad rozwojem własnej dystrybucji również w Wielkiej Brytanii . Projekt ten
finansowany jest ze środków własnych Grupy.
Osiągnięcie pozycji jednego z trzech najwię kszych graczy na rynku rękawic medycznych na
wszystkich rynkach dystrybucyjnych Grupy w Europie Środkowej i Wschodniej
Aktualnie Grupa jest liderem na rynku polskim oraz jednym z trzech największych graczy w Rumunii,
na Ukrainie i na Węgrzech. Emitent plan uje ugruntowanie tych pozycji oraz osiągnięcie pozycji jednego
z trzech głównych graczy również na rynku rosyjskim, czeskim i słowackim. Największym wyzwaniem
jest rynek rosyjski, gdzie Grupa Mercator Medical od uruchomienia w 2015 r. sprzedaży poprze z spó łkę
zależną osiągnęła w 2017 r. ok. 5 % udziału w rynku i plasuje się na 5. miejscu wśród największych graczy
Realizacja filarów strategii w obszarze dystrybucji ma na celu istotne zwiększenie skali działalności i
zysków Grupy Mercator Medical, u gruntowanie silnej pozycji w Europie Środkowo -Wschodniej,
umocnienie pozycji w Europie Zachodniej i przez to wejście do grona średniej wielkości graczy w skali
Perspektywy rozwoju w zakresie dystrybucji Grupa ocenia bardzo pozytywnie, głównie ze względu na
rozbieżności pomiędzy wydatkami na zdrowie w krajach rozwijających się (będących głównymi rynkami
zbytu) w stosunku do krajów rozwiniętych (USA, Europa Zachodnia). Wraz ze wzrostem tych wydatków
oraz większą świadomością zasad BHP intensywnie r ośnie zużycie jednorazowych rękawic
medycznych, stanowiących trzon oferty Grupy. Z podobnych powodów również sprzedaż opatrunków
i włókniny, obecnie jedynie uzupełniających ofertę Grupy, powinna istotnie rosnąć.
Kapitałowej w prezentowanym okresie
Nie występuje istotna cykliczność lub sezonowość działalności Grupy .
7. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności,
które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań
finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości
Nie wystąpiły w trzecim kwartale 201 8 r.
8. Informacja o emisji, wykupie i spłacie nie udziałowych i kapitałowych papierów
Nie wystąpiły w trzecim kwartale 201 8 r. Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 12 kwietnia 2018 r.
podjęło uchwałę o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego w drodze emisji nie więcej niż
120.000 akcji zwykłych, co związane z jest programem motywacyjnym dla kadry menedżerskiej na lata
2018 - 2020. Do dnia publikacji niniejszego raportu żadne nowe akcje w ramach tego warunkowego
podwyższenia kapitału zakładowego nie zostały wydane.
9. Informacja o proponowanej dywidendzie
Walne Zgro madzenie w dniu 28 czerwca 2018 r. podjęło uchwałę o przeznaczeniu całego zysku z roku
2017 na kapitał zapasowy.
10. Stanowisko Zarządu odnośni e do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników na rok 201 8
Emitent nie publikował progn oz dotyczących wyników roku 2018 .
co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień
przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty
akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i
ich procentowego udzi ału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie
zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania
Wg wiedzy Emitenta, akcjonariuszami posiadającymi na dzień przekazania raportu bezpośrednio lub
pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Mercator Medical S.A. są:
Anabaza Ltd. 5 74 4 159 54, 25% 9 21 9 104 62,7 3%
Wiesław Żyznowski 806 635 7,62% 1 438 440 9,79%
Uwzględniając również akcje będące w posiadaniu podmiotu kontrolowanego (Anabaza Ltd.) oraz
osób, co do których istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt
5 w zw. z art. 87 ust. 4 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, Wiesław Żyznowski
posiada bezpośrednio i pośrednio 6.5 87.162 akcji Emitenta, co stanowi ogółem 6 2,21 % w kapitale
zakładowym Emitenta, zapewniające ogółem 10.6 93.912 głosów, co stanowi łącznie 72,7 7 % w ogólnej
Informacje powyższe podane zostały na podstawie zawiadomień otrzymanych przez Emitenta od
akcjonariuszy na podstawie art. 69 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach
publicznych oraz na podstawie art. 19 ust. 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (MAR) .
W okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze
własności znacznych pakietów akcji Emitenta .
12. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające
i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem
zmian w stan ie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego,
odrębnie dla każdej z osób
Wg wiedzy Emitenta stan posiadania akcji Emitenta przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Emitenta jest następujący:
Liczba akcji na dzień
przekazania niniejszego
przekazania poprzedniego
raportu okresowego
Wiesław Żyznowski 806 635 806 635
Leszek Michnowski 0 0
Witold Kruszewski 4 499 4 4 99
Monika Durakiewicz 4 280 4.280
Urszula Żyznowska 17 274 17 274
Piotr Solorz 1.5 90 1.5 90
Gabriela Stolarczyk -Zadęcka 0 0
Jarosław Karasiński 0 0
Marian Słowiaczek 0 0
Członkowie Zarządu Monika Durakiewicz, Leszek Michnowski i Witold Kruszewski są objęci programem
motywacyjnym przyjętym uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 12
kwietnia 2018 r. Po ziszczeniu się warunków określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia i uchwale
Rady Nadzorczej, każda z tych osób będzie uprawniona do objęcia maksymaln ie od 16.001 do 16.010
warrantów subskrypcyjnych, z których każdy uprawniać będzie do objęcia jednej akcji zwykłej
13. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administrac ji publicznej dotyczących zobowiązań
albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej
Emitent jest stroną szeregu postępowań sądowych i egzekucyjnych dotyczących wierzytelności od
odbiorców, głównie zakładów opieki zdrowotnej. W zdecydowanej wi ększości postępowania te kończą
się zasądzeniem i wyegzekwowaniem należności Emitenta wraz z odsetkami.
W dniu 26 lipca 2018 roku Emitent otrzymał postanowienia Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno -
Skarbowego w Krakowie o przekształceniu prowadzonych wcześniej kontroli celno -skarbowych w
zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2015 i 2016 w postępowania podatkowe. W
oparciu o wyniki kontroli przeprowadzonych przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno -
Skarbowego w okresie od 14 listopada 2017 roku do 12 lutego 2018 roku , Emitent szacuje, że
maksymalna kwota zaległości podatkowych, jakie mogą zostać ustalone w wyniku tych postępowań to
ok. 1 mln zł. W protokole kontroli zakwestionowan o prawo do uznania jako koszty uzyskania
przychodu, poni esionych w 2015 i w 2016 roku kosztów z tytułu opłat licencyjnych i opłat za
sporządzenie wyceny znaków towarowych . Emitent nie zgadza się ze stanowiskiem organu
kontrolującego oceniając, że uzasadnienie zawarte w protokole z wyniku kontroli jest ogóln ikowe i
opiera się głównie na subiektywnej ocenie nieracjonalności działania Spółki . W dniu 4 października
2018 r. Spółka odebrała protokoły z badania ksiąg za lata 2015 i 2016, w których organ podtrzymał
swoje poprzednie stanowisko. W dniu 18 października 2018 r. Spółka przekazała zastrzeżenia do
protokołów z badania ksiąg.
Poza tym Emitent ani jednostki zależne Emitenta nie są stronami innych postępowań, których wynik
miały zasadnicze znaczenie dla działalności Grupy.
14. Informacje o transakcjach z podmiota mi powiązanymi
W okresie sprawozdawczy Emitent i spółki z Grupy Kapitałowej nie zawierały z podmiotami
powiązanymi umów na warunkach innych niż rynkowe.
pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od
tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jes t istotna
Emitent ani jednostki zależne Emitenta nie udzielał y na rzecz osób trzecich poręczeń lub gwarancji o
znaczącej wartości .
Monika DurakiewicY
Grupa Kapitałowa Mercator Medical S.A.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2018 r.
I.Dane Jednostki Dominującej 8
II. Czas trwania Grupy Kapitałowej 8
III. Okresy prezentowane 8
IV. Skład organów Jednostki Dominującej 8
V. Znaczący Akcjonariusze Jednostki Dominującej na dzień 30 września 2018 roku 9
VI. Grupa Kapitałowa 9
VII. Zatwierdzenie kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9
I. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania kwartalnego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10
II. W aluta fukcjonalna i jednostka prezentacji danych 10
III. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 10
IV. Dokonane osądy i oszacowania 10
V. Zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych 11
I. Noty objaśniające do kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
finansowej 18
1. Rzeczowe aktywa trwałe 18
2. W artość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym 18
3. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 19
4. Aktywa niematerialne 20
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20
6. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21
7. Zapasy 22
8. Należności handlowe i pozostałe 22
9. Pozostałe aktywa 23
10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
B. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METODY WYCENY AKTYWÓW I
C. SEGMENTY OPERACYJNE
D. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJE DODATKOWE ORAZ NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO
SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES
OD 1 STYCZNIA DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU
11. W yemitowany kapitał akcyjny 24
12. Rezerwy 25
13. Zobowiązania długoterminowe 26
14. Zobowiązania krótkoterminowe 26
15. Rozliczenia międzyokresowe 27
16. Zobowiązania warunkowe 27
17. Zobowiązania z tytułu kredytów 28
II. Noty objaśniające do kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z
całkowitych dochodów 30
18. Struktura przychodów ze sprzedaży produktów i usług 30
19. Struktura przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów 30
20. W ynik na działalności operacyjnej w układzie kalkulacyjnym 30
21. Pozostałe przychody operacyjne 30
22. Pozostałe koszty operacyjne 31
23. Przychody finansowe 31
24. Koszty finansowe 31
25. Podatek dochodowy 32
26. Zysk na akcję - wartość akcji 32
III. Pozostałe noty objaśniające 33
27. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi 33
28. Porównywalność sprawozdań finansowych i zdarzenia po dacie bilansu 33
Nota stan na dzień
Rzeczowe aktywa trwałe 1. 178 231 168 988 137 932 113 485
Aktywa niematerialne 4. 2 879 2 969 2 524 2 593
Długoterminowe aktywa finansowe - - - -
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5. 5 763 6 032 4 955 4 696
Należności długoterminowe 34 32 25 147
Aktywa trwałe razem 186 907 178 021 145 436 120 921
Zapasy 7. 97 654 81 392 73 955 66 302
Udzielone pożyczki - - - 11
Należności handlowe oraz pozostałe 8. 72 146 67 351 47 621 59 217
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 8. 133 170 442 471
Pozostałe aktywa 9. 607 746 497 525
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10. 11 246 11 860 20 789 10 328
Aktywa obrotowe razem 181 786 161 519 143 304 136 854
Aktywa ogółem 368 693 339 540 288 740 257 775
Wyemitowany kapitał akcyjny 11. 10 589 10 589 10 589 10 589
Kapitał zapasowy 85 264 85 264 79 771 79 771
Kapitał rezerwowy z przeszacowania 4 767 4 767 4 767 4 767
Pozostałe kapitały rezerwowe 5 501 5 451 5 442 5 442
Różnice kursowe z przewalutowania 6 948 6 809 2 119 4 343
Zyski zatrzymane 17 362 15 664 15 606 13 726
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 130 431 128 544 118 294 118 638
Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 1 161 1 308 1 449 1 411
Kapitał własny ogółem 131 592 129 852 119 743 120 049
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6. 3 014 2 983 3 163 3 348
Rezerwy długoterminowe 12. 426 408 363 496
Zobowiązania długoterminowe 13. 96 146 89 330 60 259 42 441
Rozliczenia międzyokresowe 15. 194 186 206 216
Zobowiązania długoterminowe razem 99 780 92 907 63 991 46 501
Rezerwy krótkoterminowe 12. 565 621 516 526
Zobowiązania krótkoterminowe 14. 135 418 113 685 102 489 89 041
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 14. 376 795 255 64
Rozliczenia międzyokresowe 15. 962 1 680 1 746 1 594
Zobowiązania krótkoterminowe razem 137 321 116 781 105 006 91 225
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ogółem 237 101 209 688 168 997 137 726
Zobowiązania dotyczące aktywów sklasyfikowanych jako aktywa
przeznaczone do sprzedaży - - - -
Pasywa ogółem 368 693 339 540 288 740 257 775
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kraków, 15 listopada 2018 r. Sporządzający
Nota okres 01.01.-
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 18. 127 099 57 889 65 437 22 670
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 19. 161 603 53 399 159 559 53 783
Pozostałe przychody operacyjne 21. 1 033 319 1 314 553
Przychody z działalności operacyjnej 289 735 111 607 226 310 77 006
Zmiana stanu produktów 4 958 (1 082) (949) (913)
Amortyzacja (10 064) (3 770) (6 334) (2 199)
Zużycie materiałów i energii (97 440) (42 699) (52 035) (16 856)
Usługi obce (13 918) (5 150) (10 173) (3 464)
Podatki i opłaty (814) (209) (333) (125)
Wynagrodzenia (28 409) (9 989) (18 415) (6 123)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (3 521) (1 203) (2 632) (853)
Pozostałe koszty rodzajowe (2 368) (758) (2 055) (571)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (124 461) (43 077) (128 877) (43 658)
Pozostałe koszty operacyjne 22. (692) (133) (865) (422)
Koszty działalności operacyjnej (276 729) (108 070) (222 668) (75 184)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 13 006 3 537 3 642 1 822
Przychody finansowe 23. 428 (126) 2 025 556
Koszty finansowe 24. (5 775) (1 422) (1 716) (285)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 7 659 1 989 3 951 2 093
Podatek dochodowy 25. (568) (321) (584) 144
- część bieżąca (1 445) (14) (1 241) (129)
- część odroczona 877 (307) 657 273
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 7 091 1 668 3 367 2 237
Działalność zaniechana - - - -
Zysk (strata) netto 7 091 1 668 3 367 2 237
Zysk / (strata) netto przypadający: 7 091 1 668 3 367 2 237
- akcjonariuszom jednostki dominującej 7 282 1 736 3 030 2 164
- udziałom niedającym kontroli (191) (68) 337 73
Inne całkowite dochody 4 829 139 (4 990) 179
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 4 829 139 (4 990) 179
Całkowity dochód za okres 11 920 1 807 (1 623) 2 416
Zysk na jedną akcję przypadający na akcjonariuszy
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 7 282 1 736 3 030 2 165
Zysk na 1 akcję (w zł) 26. 0,69 0,16 0,29 0,20
Całkowity dochód na jedną akcję przypadający na
Całkowity dochód za okres 12 111 1 875 (1 960) 2 344
Całkowity dochód na 1 akcję (w zł) 1,14 0,18 (0,19) 0,22
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Agnieszka Dziewulska ………………….
W yemitowany kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z przeszacowania
Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2017 r. 10 589 70 991 4 767 5 006 7 008 23 710 122 071 1 391 123 462
Suma zmian w kapitale własnym: - 8 780 - 436 (2 665) (9 984) (3 433) 20 (3 413)
Zysk netto - - - - - 3 030 3 030 337 3 367
Podział wyniku - 8 780 - 436 - (9 216) - - -
Wypłata dywidendy - - - - - (1 377) (1 377) (194) (1 571)
Różnice kursowe z przeliczenia - - - - (4 990) - (4 990) (123) (5 113)
Reklasyfikacja - - - - 2 325 (2 325) - - -
Inne korekty - - - - - (96) (96) - (96)
Razem kapitał własny na dzień 30 września 2017 r. 10 589 79 771 4 767 5 442 4 343 13 726 118 638 1 411 120 049
Suma zmian w kapitale własnym: - 8 780 - 436 (4 889) (8 104) (3 777) 58 (3 719)
Zysk netto - - - - - 4 927 4 927 437 5 364
Różnice kursowe z przeliczenia - - - - (7 214) - (7 214) (185) (7 399)
Reklasyfikacja - - - 2 325 (2 325) - -
Inne korekty - - - - - (113) (113) - (113)
Razem kapitał własny na dzień 31 grudnia 2017 r. 10 589 79 771 4 767 5 442 2 119 15 606 118 294 1 449 119 743
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r. 10 589 79 771 4 767 5 442 2 119 15 606 118 294 1 449 119 743
Suma zmian w kapitale własnym: - 5 493 - 9 4 690 58 10 250 (141) 10 109
Zysk netto - - - - - 5 546 5 546 (123) 5 423
Podział wyniku - 5 098 - - - (5 098) - - -
Program motywacyjny - - - 9 - - 9 - 9
Różnice kursowe z przeliczenia - - - - 4 690 - 4 690 (18) 4 672
Reklasyfikacja - 395 - - - (395) - - -
Inne korekty - - - - - 5 5 - 5
Razem kapitał własny na dzień 30 czerwca 2018 r. 10 589 85 264 4 767 5 451 6 809 15 664 128 544 1 308 129 852
Suma zmian w kapitale własnym: - 5 493 - 59 4 829 1 756 12 137 (288) 11 849
Zysk netto - - - - - 7 282 7 282 (191) 7 091
Podział wyniku - 5 098 - 38 - (5 136) - - -
Program motywacyjny - - - 21 - - 21 - 21
Różnice kursowe z przeliczenia - - - - 4 829 - 4 829 (97) 4 732
Razem kapitał własny na dzień 30 września 2018 r. 10 589 85 264 4 767 5 501 6 948 17 362 130 431 1 161 131 592
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Wiesław Żyznowski Leszek Michnowski Witold Kruszewski Monika Durakiewicz
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu . . . . . . . . . . . . . . . Agnieszka Dziewulska Kraków, 15 listopada 2018 r. Sporządzający
Korekty razem (20 300) 4 891 (282) 6 168
Amortyzacja 10 064 3 770 6 334 2 199
Odsetki i udziały w zyskach 3 764 1 551 1 106 419
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej (114) (3) (57) (6)
Zmiana stanu rezerw (37) (7) 576 (103)
Zmiana stanu zapasów (23 699) (16 262) (11 811) (9 490)
Zmiana stanu należności (24 225) (4 760) (12 892) 1 737
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem
pożyczek i kredytów 15 797 21 588 20 387 10 525
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1 714) (302) (289) 753
Inne korekty (136) (684) (3 636) 134
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (13 209) 6 559 3 085 8 405
Wpływy 126 2 92 17
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i aktywów
niematerialnych 113 2 57 6
Z aktywów finansowych (odsetki) 13 - 35 11
Wydatki (42 343) (11 810) (45 315) (20 700)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (42 343) (11 810) (45 304) (20 689)
Nabycie aktywów w jednostkach pozostałych - - (11) (11)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (42 217) (11 808) (45 223) (20 683)
Wpływy 75 188 11 961 39 973 12 885
Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych
oraz dopłat do kapitału - - - -
Wpływy z kredytów i pożyczek 75 188 11 961 39 973 12 885
Wydatki (29 305) (7 326) (9 609) (3 756)
Dywidendy - - (1 570) (1 570)
Spłaty kredytów i pożyczek (24 874) (5 553) (6 285) (1 555)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (655) (223) (613) (201)
Odsetki (3 776) (1 550) (1 141) (430)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 45 883 4 635 30 364 9 129
Zwiększenie (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów (9 543) (614) (11 774) (3 149)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 10. 20 789 11 860 22 102 13 477
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 10. 11 246 11 246 10 328 10 328
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . . . .
I. Dane Jednostki Dominującej
1. 1 Nazwa Spółki, forma prawna
1. 2 Siedziba Spółki, Kraj rejestracji
ul. Heleny Modrzejewskiej 30, 31-327 Kraków, Polska
1. 3 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym
Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia,
Data: 31 sierpień 2001 r.
Numer rejestru: 0000036244
II. Czas trwania Grupy Kapitałowej
III. Okresy prezentowane
IV. Skład organów Jednostki Dominującej
Zarząd (według stanu na dzień 30 września 2018 r.)
Wiesław Żyznowski - Prezes Zarządu
Leszek Michnowski - Wiceprezes Zarządu
Monika Durakiewicz - Członek Zarządu
Zmiany w składzie Zarządu Spółki:
Rada Nadzorcza (według stanu na dzień 30 września 2018 r.)
Urszula Żyznowska - Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Piotr Solorz - Zastępca Przewodniczącej Rady Nadzorczej
Marian Słowiaczek - Członek Rady Nadzorczej
Jarosław Karasiński - Członek Rady Nadzorczej
Gabriela Stolarczyk-Zadęcka - Członek Rady Nadzorczej
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
Jednostka Dominująca Mercator Medical S.A. (dalej: Jednostka Dominująca, Emitent) ipozostałe jednostki Grupy Kapitałowej Mercator
Medical S.A. zostały utworzone na czas nieoznaczony, jedynie spółka Mercator Medical Italia s.r.l. została zawiązana na czas określny do 31
grudnia 2050 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r. wraz zdanymi
porównawczymi, tj.od 1stycznia 2017 r.do 30 września 2017 r.dla skróconego skonsolidowanego sprawozdania zcałkowitych dochodów
oraz skróconego skonsolidowanego sprawozdania zprzepływów pieniężnych, atakże na 30 września 2018 roku wraz zdanymi
porównawczymi, tj. na 30 czerwca 2018 r., na 31 grudnia 2017 r. oraz na 30 września 2017 r.dla skróconego skonsolidowanego
sprawozdania z sytuacji finansowej i skróconego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.
W okresie od 1stycznia 2018 r.do 30 września 2018 r.nie nastąpiły zmiany wskładzie Zarządu Spółki. Do dnia publikacji niniejszego
sprawozdania skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie.
W dniu 22 marca 2018 r.Pan Wojciech Armuła złożył rezygnację zpełnienia funkcji wRadzie Nadzorczej Spółki zmomentem otwarcia
Walnego Zgromadzenia Spółki zporządkiem obrad przewidującym wybór Członka Rady Nadzorczej, nie później jednak niż zdniem odbycia
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie za rok 2017. W dniu 12 kwietnia 2018 r.do składu Rady
Nadzorczej została powołana Pani Gabriela Stolarczyk-Zadęcka. Poza tym wokresie od 1stycznia 2018 r.do 30 września 2018 r.ido dnia
publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie.
Datą przejścia na MSR/MSSF jest 1 stycznia 2010 r.
V. Znaczący Akcjonariusze Jednostki Dominującej na dzień 30 września 2018 roku
Liczba akcji Udział w kapitale
zakładowym Liczba głosów
5 744 159 54,25% 9 219 104
806 635 7,62% 1 438 440
VI. Grupa Kapitałowa
Siedziba Metoda
Udział Spółki w
Tajlandia pełna 100,00%
Polska pełna 100,00%
Ukraina pełna 100,00%
Rosja pełna 55,00%
Rumunia pełna 100,00%
Węgry pełna 100,00%
Czechy pełna 100,00%
Włochy pełna 100,00%
Holandia pełna 100,00%
USA - 100,00%
VII. Zatwierdzenie kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych
(pow. 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu)
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2018
roku zostało przyjęte przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 15 listopada 2018 r.
Nazwa podmiotu Przedmiot działalności
Produkcja i sprzedaż jednorazowych rękawic
Mercator Medical LLC (***) Nie prowadzi działalności operacyjnej
Trino 1 sp. z o.o. Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia
działalności gospodarczej i zarządzania
Merkator Medikal TOB
Trino sp. z o.o.
Anabaza Ltd. (*) 62,73%
(*) Anabaza Ltd. jest kontrolowana przez Wiesława Żyznowskiego, który posiada 100% udziałów Anabaza Ltd. ityle samo głosów na
Zgromadzeniu Wspólników tej spółki.
(**) Uwzględniając również akcje będące w posiadaniu podmiotu kontrolowanego (Anabaza Ltd.) oraz osób, co do których istnieje
domniemanie istnienia porozumienia, októrym mowa wart. 87 ust. 1pkt 5wzw. zart. 87 ust. 4ustawy oofercie publicznej iwarunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz ospółkach publicznych, Wiesław Żyznowski posiada
bezpośrednio ipośrednio akcje stanowiące 62,21 % wkapitale zakładowym Emitenta, zapewniające ogółem 72,77 % wogólnej liczbie
Mercator Medical S.A. – jednostka
Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków oraz
produktów z włókniny
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa składa się z następujących jednostek:
Wiesław Żyznowski (**)
W skład Jednostki Dominującej wchodzi oddział zsiedzibą wBudapeszcie. Oddział jest wewnętrzną jednostką organizacyjną sporządzającą
samodzielne sprawozdania finansowe, które podlega procesowi konsolidacji.
(*) Udziały pośrednio poprzez spółkę LeaderMed B.V.
(**) Jednostka utworzona w dniu 22 czerwca 2018 roku, wpisana do rejestru w dniu 3 lipca 2018 roku.
(***) Jednostka nie objęta konsolidacją ze względu na nieistotność oraz brak prowadzenia działalności operacyjnej.
Merkator Medikal OOO (*) Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków oraz
Mercator Medical s.r.l
LeaderMed B.V. Działalność holdingowa
Mercator Medical Kft. Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków oraz
Brestia sp. z o.o. Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków oraz
Produkcja wyrobów medycznych z włókniny
Mercator Medical s.r.o. Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków oraz
Mercator Medical Italia s.r.l.(**) Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków oraz
Mercator Opero sp. z o.o.
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym
Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię
Europejską oraz zRozporządzeniem Ministra Finansów zdnia 19 lutego 2009 roku wsprawie informacji bieżących i
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z2014 r.poz. 133 z
W ybrane noty zostały zamieszczone wcelu wyjaśnienia zdarzeń oraz transakcji, które są znaczące dla zrozumienia zmian w
sytuacji finansowej oraz wyników Grupy od ostatniego skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego
sporządzonego za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
finanswe nie zawiera wszystkich informacji, które są wymagane dla pełnych, rocznych sprawozdań fianansowych
sporządzonych zgodnie zMiędzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez
Unię Europejską, zwanymi dalej "MSSF UE".
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuwoania
działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.
Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego żadnych okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Jednostki Grupy.
II. Waluta fukcjonalna i jednostka prezentacji danych
W alutą funkcjonalną Jednostki Dominującej jest złoty polski (PLN). Sprawozdania finansowe poszczególnych jednostek
Grupy sporządzane są wwalucie funkcjonalnej danej jednostki, anastępnie pozycje tych sprawozdań przeliczane są na
złoty polski wg zasad opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2017 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mercator Medical S.A. prezentowane jest wtysiącach polskich
złotych (tys. PLN), z uwzględnieniem poziomu zaokrągleń zgodnych z ogólnie przyjętymi zasadami.
III. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane przez Grupę przy sporządzaniu kwartalnego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego pozostały niezmienne w stosunku do tych zastosowanych przy sporządzaniu rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2017 r.
IV. Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie zMSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków izałożeń,
wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów
oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki izwiązane znimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie
począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku.
Informacje oprzyjętych założeniach oraz niepewności związanej zdokonywanymi szacunkami, które związane są ze
znaczącym ryzykiem wystąpienia istotnych korekt wsprawozdaniu finansowym za kolejny okres sprawozdawczy zawarte są
w następujących notach:
· Nota 5 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
· Nota 6 - Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
· Nota 12 - Rezerwy
B. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METODY WYCENY
AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW
V. Zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych
Na dzień bilansowy wyrażone wwalutach obcych sprawozdania podmiotów zależnych podlegające konsolidacji przelicza się
na walutę funkcjonalną według następujących zasad:
1) poszczególne pozycje sprawozdania zsytuacji finansowej, zwyjątkiem kapitałów własnych, przelicza się według,
ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, kursu średniego na dzień bilansowy;
2)poszczególne pozycje sprawozdania zcałkowitych dochodów przelicza się po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną
średnich kursów NBP na dzień kończący każdy miesiąc okresu sprawozdawczego,
3) kapitały własne jednostki, przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez jednostkę dominującą na
podstawie kursu średniego ogłoszonego na ten dzień przez Narodowy Bank Polski, wykazuje się wtej wysokości wkolejno
sporządzanych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, w przypadku emisji dodatkowych udziałów do ich
przeliczenia stosuje się średni kurs ogłoszony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień wpisu do rejestru
podwyższenia kapitału.
Na dzień 30.09.2018 r.
-do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 30.09.2018 zastosowano kurs 1USD =3,6754 złwynikający ztabeli
kursów walut NBP Nr 189/A/NBP/2018 z dnia 28.09.2018 r.
-do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 30.09.2018 zastosowano kurs 1EUR =4,2714 złwynikający ztabeli
-do przeliczenia danych bilansowych według stanuna 30.09.2018 zastosowano kurs 1RON =0,9157 złwynikający ztabeli
-do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 30.09.2018 zastosowano kurs 100HUF =1,3191 złwynikający z
tabeli kursów walut NBP Nr 189/A/NBP/2018 z dnia 28.09.2018 r.
-do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 30.09.2018 zastosowano kurs 1THB =0,1138 złwynikający ztabeli
-do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 30.09.2018 zastosowano kurs 1UAH =0,1301 złwynikający ztabeli
-do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 30.09.2018 zastosowano kurs 1RUB =0,0561 złwynikający ztabeli
-do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 30.09.2018 zastosowano kurs 1CZK =0,1664 złwynikający ztabeli
Do przeliczania danych ze sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą zastosowano następujace
- dla sprawozdań finansowych
Pozycje sprawozdania Pozycje sprawozdania
z sytuacji finansowej na 30.09.2018 r. z całkowitych dochodów za okres
(z wyjątkiem kapitałów) od 01.01.2018 r. do 30.09.2018 r.
Mercator Medical (Thailand) Ltd. 1 THB = 0,1138PLN 1 THB = 0,1112 PLN
Merkator Medikal TOB 1 UAH = 0,1301PLN 1 UAH = 0,1323 PLN
Mercator Medical s.r.l 1 RON = 0,9157 PLN 1 RON = 0,9141 PLN
Mercator Medical Kft. 100 HUF = 1,3191 PLN 100 HUF = 1,3341 PLN
LeaderMed B.V. 1 EUR = 4,2714 PLN 1 EUR = 4,2535 PLN
Mercator Medical Italia s.r.l 1 EUR = 4,2714 PLN 1 EUR = 4,2535 PLN
Merkator Medikal OOO 1 RUB = 0,0561 PLN 1 RUB = 0,0581 PLN
Mercator Medical s.r.o. 1 CZK = 0,1664PLN 1 CZK = 0,1662 PLN
SEGMENTY OPERACYJNE dla okresu od 1 stycznia do 30 września 2018 roku
Dystrybucja Produkcja Inne Wyłączenia Ogółem
199 779 119 841 2 680 (33 598) 288 702
10 648 2 358 - - 13 006
5,3% 2,0% x x 4,5%
1 696 8 368 - - 10 064
151 043 217 650 - - 368 693
2 573 39 848 - - 42 421
SEGMENTY OPERACYJNE dla okresu od 1 lipca do 30 września 2018 roku
67 960 51 884 1 321 (9 877) 111 288
1 598 1 939 - - 3 537
2,4% 3,7% x x 3,2%
575 3 195 - - 3 770
- - - 368 693
2 241 9 908 - - 12 149
Przychody od klientów
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe segmentu
Wynik operacyjny segmentu (%)
Grupa Mercator Medical funkcjonuje na rynku jednorazowych wyrobów medycznych od 1996 roku. Zarząd Grupy Kapitałowej Mercator
Medical analizuje efektowność Grupy dzieląc ją na dwa główne segmenty: dystrybucyjny i produkcyjny.
Dystrybucja polega na sprzedaży towarów (rękawic jednorazowych, opatrunków iwłókniny) zakupionych od zewnętrznych dostawców w
tym także od Mercator Medical (Thailand) Ltd. oraz Mercator Opero sp. zo.o. na rynek medyczny (szpitale, inne podmioty lecznicze,
hurtownie medyczne) oraz na rynek otwarty (sieci handlowe iklienci ostateczni). Sprzedaż realizowana wMercator Opero sp. zo.o. jest
traktowana również jako część segmentu dystrybucji.
Produkcja polega na wytwarzaniu we własnym zakładzie wTajlandii jednorazowych rękawic sprzedawanych iich sprzedaży wjednostkach
kontenerowych głównie do importerów na całym świecie. W niewielkim stopniu zakład wTajlandii kupuje także rękawice od dostawców
zewnętrznych celem ich dalszej odsprzedaży.
W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku Grupa Mercator Medical nie zaniechała żadnej działalności.
Przychody oraz wyniki finansowe dotyczące segmentów branżowych za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2018 roku oraz
za okres porównawczy przedstawione zostały w poniższych tabelach:
Inne - pozostałe usługi - transport towarów
Aktywa segmentu operacyjnego
Nieprzyporządkowane aktywa
Nieprzyporzadkowane pasywa
SEGMENTY OPERACYJNE dla okresu od 1 stycznia do 30 września 2017 roku
181 517 70 943 1 462 (28 926) 224 996
7 634 (3 992) - - 3 642
4,2% -5,6% x x 1,6%
1 512 4 822 - - 6 334
130 131 127 644 - - 257 775
3 776 42 380 - - 46 156
SEGMENTY OPERACYJNE dla okresu od 1 lipca do 30 września 2017 roku
61 472 26 533 558 (12 110) 76 453
2 318 (496) - - 1 822
3,8% -1,9% x x 2,4%
622 1 577 - - 2 199
437 21 281 - - 21 718
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży dla okresu od 1 stycznia do 30 września 2018 roku
Dystrybucja Produkcja Inne Wyłączenia Razem
162 294 39 463 2 536 (33 598) 170 695
Polska 95 416 33 475 96 (31 964) 97 023
Rosja 20 393 - 378 20 771
Ukraina 17 617 336 - 17 953
Rumunia 14 595 - 54 - 14 649
Węgry 7 479 3 89 - 7 571
Czechy 6 794 - 285 - 7 079
Tajlandia - 5 649 1 634 (1 634) 5 649
37 485 80 378 144 - 118 007
Stany Zjednoczone 9 768 43 803 2 - 53 573
Hiszpania 149 10 396 2 - 10 547
Arabia Saudyjska 11 7 905 - - 7 916
Włochy 874 4 085 18 - 4 977
RPA 3 839 156 - - 3 995
Bułgaria 3 788 - 15 - 3 803
Malezja 3 584 183 - - 3 767
Litwa 3 723 - - - 3 723
Niemcy 1 187 1 016 11 - 2 214
Zjednoczone Emiraty Arabskie - 2 119 - - 2 119
Serbia 1 713 - 25 - 1 738
Słowacja 1 590 55 - - 1 645
Białoruś - 1 522 - - 1 522
Kazachstan 1 379 - - - 1 379
Filipiny - 1 225 - - 1 225
Peru - 1 023 - - 1 023
Izrael - 899 - - 899
Indie - 877 - - 877
Gruzja 798 975 - - 1 773
Finlandia 649 - 16 - 665
Chorwacja 655 - - - 655
Chile - 631 - - 631
Kenia - 613 1 - 614
Malta 614 - - - 614
Estonia 585 - - - 585
Słowenia 478 - 2 - 480
Nowa Zelandia - 433 - - 433
Chiny - 432 - - 432
Macedonia 367 - 16 - 383
Jordania - 373 - - 373
Liban - 360 - - 360
Mołdawia 321 - 2 - 323
Portugalia 304 - - - 304
Turcja 1 287 1 - 289
Łotwa 272 - - - 272
Grecja 264 - 5 - 269
Kosowo 263 - - - 263
Wenezuela - 261 - - 261
Tajwan - 228 - - 228
inne 309 521 28 - 858
Przychody ze sprzedaży, razem 199 779 119 841 2 680 (33 598) 288 702
Przychody ze sprzedaży eksportowej w
następujących krajach:
Przychody ze sprzedaży krajowej w
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży dla okresu od 1 lipca do 30 września 2018 roku
54 692 10 641 1 254 (9 877) 56 710
Polska 31 687 9 877 39 (9 364) 32 239
Rosja 6 640 (169) 274 - 6 745
Ukraina 6 643 336 - - 6 979
Rumunia 5 085 (40) 54 - 5 099
Węgry 2 529 (63) 89 - 2 555
Czechy 2 108 (199) 285 - 2 194
Tajlandia - 899 513 (513) 899
13 268 41 243 67 - 54 578
Stany Zjednoczone 3 543 29 680 - - 33 223
Włochy 416 2 915 18 - 3 349
Hiszpania 33 1 731 - - 1 764
RPA 1 531 155 - - 1 686
Bułgaria 1 251 - 7 - 1 258
Litwa 1 243 - - - 1 243
Białoruś - 994 - - 994
Filipiny - 934 - - 934
Niemcy 565 337 3 - 905
Zjednoczone Emiraty Arabskie - 810 - - 810
Peru - 783 - - 783
Kazachstan 618 - - - 618
Słowacja 620 - - - 620
Chorwacja 553 - - - 553
Serbia 415 - 12 - 427
Gruzja 419 975 - - 1 394
Finlandia 402 - 6 - 408
Chile - 348 - - 348
Malta 312 - - - 312
Słowenia 279 - - - 279
Kenia - 262 - - 262
Mołdawia 212 - - - 212
Estonia 202 - - - 202
Izrael - 150 - - 150
Łotwa 145 - - - 145
Portugalia 143 - - - 143
Nigeria 104 - 6 - 110
Nowa Zelandia - 109 - - 109
Hongkong - 108 - - 108
Kosowo 100 - - - 100
inne 161 305 14 - 480
Przychody ze sprzedaży, razem 67 960 51 884 1 321 (9 877) 111 288
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży dla okresu od 1 stycznia do 30 września 2017 roku
148 508 38 422 1 330 (28 926) 159 334
Polska 89 110 28 397 83 (27 799) 89 791
Rosja 20 346 - 120 - 20 466
Rumunia 13 135 - - - 13 135
Ukraina 11 788 - - - 11 788
Tajlandia - 10 025 1 127 (1 127) 10 025
Węgry 7 921 - - - 7 921
Czechy 6 208 - - - 6 208
33 009 32 521 132 - 65 662
USA 11 102 11 193 - - 22 295
Arabia Saudyjska - 9 209 - - 9 209
Hiszpania 67 4 856 - - 4 923
Bułgaria 3 991 - - - 3 991
RPA 3 214 - 1 - 3 215
Malezja 3 176 - - - 3 176
Litwa 2 783 - 1 - 2 784
Serbia 2 032 - 9 - 2 041
Zjednoczone Emiraty Arabskie - 1 557 - - 1 557
Białoruś - 1 396 - - 1 396
Niemcy 576 674 15 - 1 265
Kazachstan 1 148 - - - 1 148
Słowacja 872 - - - 872
Gruzja 733 - 51 - 784
Włochy 151 517 6 - 674
Chile - 645 - - 645
Wybrzeże Kości Słoniowej - 617 - - 617
Estonia 472 - - - 472
Mołdawia 291 - 3 - 294
Łotwa 362 - - - 362
Egipt - 301 - - 301
Portugalia 268 - 1 - 269
Macedonia 263 - - - 263
Kosowo 256 - - - 256
Indie - 262 - - 262
Kenia - 252 - - 252
Słowenia 208 - 2 - 210
Finlandia 195 - 12 - 207
Kanada - 207 - - 207
inne 849 835 31 - 1 715
Przychody ze sprzedaży, razem 181 517 70 943 1 462 (28 926) 224 996
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży dla okresu od 1 lipca do 30 września 2017 roku
47 632 13 356 509 (12 110) 49 387
Polska 29 577 11 458 30 (11 668) 29 397
Rosja 5 671 - 37 - 5 708
Rumunia 4 566 - - - 4 566
Ukraina 4 127 (1) - - 4 126
Czechy 2 011 - - - 2 011
Tajlandia - 1 881 442 (442) 1 881
Węgry 1 680 18 - - 1 698
13 836 13 177 49 - 27 062
USA 4 376 2 115 - - 6 491
Arabia Saudyjska - 6 301 - - 6 301
Malezja 2 666 - - - 2 666
Hiszpania 30 1 660 - - 1 690
RPA 1 508 (1) 1 - 1 508
Bułgaria 1 453 - - - 1 453
Litwa 1 098 - - - 1 098
Zjednoczone Emiraty Arabskie - 797 - - 797
Serbia 450 - - - 450
Białoruś - 443 - - 443
Wybrzeże Kości Słoniowej - 407 - - 407
Kazachstan 347 - - - 347
Chile - 273 - - 273
Gruzja 242 - 16 - 258
Niemcy 228 (8) 5 - 225
Słowacja 212 - - - 212
Estonia 201 - - - 201
Macedonia 130 - - - 130
Sri lanka - 127 - - 127
Łotwa 124 - - - 124
Kenia - 122 - - 122
Armenia 101 - 11 - 112
Bahrain - 108 - - 108
inne 670 63 16 - 749
Przychody ze sprzedaży, razem 61 468 26 533 558 (12 110) 76 449
I. Noty objaśniające do kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej
2. Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym
Stan na 30 września 2018 r.
Wartość bilansowa brutto - - - 4 176 - 4 176
Skumulowane umorzenie i odpisy
aktualizujące - - - (1 795) - (1 795)
Wartość bilansowa netto - - - 2 381 - 2 381
Stan na 30 czerwca 2018 r.
Wartość bilansowa brutto - - - 3 794 - 3 794
aktualizujące - - - (1 629) - (1 629)
Wartość bilansowa netto - - - 2 165 - 2 165
Wartość bilansowa brutto - - - 3 500 - 3 500
aktualizujące - - - (1 081) - (1 081)
Wartość bilansowa netto - - - 2 256 - 2 256
Stan na 30 września 2017 r.
Wartość bilansowa brutto - - - 3 513 - 3 513
aktualizujące - - - (1 164) - (1 164)
Wartość bilansowa netto - - - 2 349 - 2 349
W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku Grupa Kapitałowa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości
42 421 tys. zł(w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 30 września 2017 roku wartość nabytych rzeczowych aktywów trwałych
wynosiła 46 156 tys. zł). Zakupy wokresie dziewięciu miesięcy 2018 roku związane były głównie zinwestycją dotyczącą budowy i
wyposażenia fabryki w Tajlandii.
D. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
3. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 759 638 - 1 397
Koszty finansowe (-) 40 33 - 73
Wartość bieżąca przyszłych
minimalnych opłat leasingowych 719 605 - 1 324
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 663 551 - 1 214
Koszty finansowe (-) 23 7 - 30
minimalnych opłat leasingowych 640 544 - 1 184
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 745 649 - 1 394
Koszty finansowe (-) 35 15 - 50
minimalnych opłat leasingowych 710 634 - 1 344
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 875 830 - 1 705
Koszty finansowe (-) 42 21 - 63
Wartość bieżąca przyszłych 833 809 - 1 642
Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w
4. Aktywa niematerialne
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na początek okresu 4 955 4 955 3 604 3 604
- odniesione na wynik finansowy 4 955 4 955 3 604 3 604
- odniesione na kapitał własny - - - -
Stan na koniec okresu 5 763 6 032 4 955 4 696
- odniesione na wynik finansowy z tytułu: 5 763 6 032 4 955 4 696
- różnice kursowe bilansowe 64 312 123 26
- strata podatkowa do rozliczenia 3 483 3 429 2 512 2 368
- rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 84 80 71 99
- rezerwa na urlopy 57 68 73 52
- inne rezerwy 135 192 86 71
- odpisy aktualizujące zapasy 22 25 55 39
- odpisy aktualizujace należności 58 61 42 40
- zobowiązanie z tytułu leasingu 181 164 226 258
- wycena instrumentów finansowych - - 66 -
- przeszacowanie aktywów trwałych 125 121 114 111
- znaki towarowe 1 373 1 373 1 373 1 373
- inne 181 207 214 259
- odniesione na kapitał własny: - - - -
- przeszacowanie aktywów trwałych - - - -
Zmiana wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego w okresie 808 1 077 1 351 1 092
- odniesione na wynik finansowy 808 1 077 1 351 1 092
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 4 637 4 531 3 397 3 324
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 1 126 1 501 1 558 1 372
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem 5 763 6 032 4 955 4 696
W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku Grupa Kapitałowa nabyła aktywa niematerialne owartości 558
tys. zł(w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 30 września 2017 roku Grupa Kapitałowa nabyła aktywa niematerialne owartości
355 tys. zł).
6. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na początek okresu 3 163 3 163 2 898 2 898
- odniesione na wynik finansowy 2 531 2 531 2 266 2 266
- odniesione na kapitał własny 632 632 632 632
Stan na koniec okresu 3 014 2 983 3 163 3 348
- odniesione na wynik finansowy z tytułu: 2 382 2 351 2 531 2 716
- niezrealizowane dodatnie różnice kursowe 76 141 294 293
- wartość godziwa środków trwałych 1 659 1 560 1 559 1 732
- środki trwałe w leasingu 312 290 344 371
- aktywa niematerialne w leasingu - - -
- nadwyżka amortyzacji podatkowej nad bilansową 329 325 334 275
- wycena instrumentów finansowych 4 33 - 44
- inne 2 2 - 1
- odniesione na kapitał własny: 632 632 632 632
- przeszacowanie aktywów trwałych 632 632 632 632
Zmiana wartości rezerwy z tytułu podatku odroczonego w okresie (149) (180) 265 450
- odniesione na wynik finansowy (149) (180) 265 450
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 2 833 2 712 2 584 2 764
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 181 271 579 584
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
razem 3 014 2 983 3 163 3 348
Zmiana odroczonego podatku dochodowego
Zmiana podatku odroczonego ujęta w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów:
- odniesione na wynik finansowy 957 1 257 1 086 642
Bilansowa zmiana podatku odroczonego 957 1 257 1 086 642
- różnice z przeliczeń (80) (73) 36 15
Podatek odroczony ujety w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów 877 1 184 1 122 657
Materiały 6 850 8 034 4 411 3 469
Półprodukty i produkty w toku 201 251 478 463
Produkty gotowe 13 168 14 200 7 933 5 685
Towary 77 615 59 132 61 693 57 482
Zapasy ogółem brutto 97 834 81 617 74 515 67 099
Odpisy aktualizujące wartość zapasów (180) (225) (560) (797)
Zapasy w wartości bilansowej 97 654 81 392 73 955 66 302
8. Należności handlowe i pozostałe
(brutto) 64 700 61 287 43 673 52 451
Odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług od
jednostek pozostałych (912) (936) (807) (821)
(netto) 63 788 60 351 42 866 51 630
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 2 669 2 232 2 972 2 473
w tym nadpłata w podatku dochodowym od osób prawnych 133 170 442 471
Zaliczki na dostawy 2 974 2 944 1 058 3 961
Pozostałe należności (netto) od jednostek powiązanych - - - -
Pozostałe należności (brutto) od pozostałych jednostek 2 827 1 833 1 182 1 406
Odpis aktualizujący wartość należności pozostałych - (13) (15) (13)
Pozostałe należności (netto) wobec pozostałych jednostek 2 827 1 820 1 167 1 393
Należności z tytułu wyceny kontraktu forward 21 174 - 231
Należności krótkoterminowe, razem (brutto) 73 191 68 470 48 885 60 522
Odpis aktualizujący wartość należności (912) (949) (822) (834)
Należności krótkoterminowe, razem (netto) 72 279 67 521 48 063 59 688
w tym nadpłata podatku dochodowego od osób prawnych 133 170 442 471
w tym należności handlowe i pozostałe, wartość bilansowa 72 146 67 351 47 621 59 217
Należności spółek Grupy Kapitałowej Mercator Medical S.A. ztytułu dostaw iusług nie są oprocentowane. Należności ztytułu dostaw i
usług są ujmowane iwykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych zuwzględnieniem odpisów na wątpliwe należności. Odpis
na należności wątpliwe szacowany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie zpierwotnymi warunkami, przestało
być prawdopodobne. Za wystąpienie prawdopodobieństwa nieosiągalności przyjmuje się m. in. nie zapłacenie należności wokresie
przekraczającym 360 dni ponad określony termin płatności.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług
Stan odpisów na początek okresu (807) (807) (889) (889)
- Różnice z przeliczeń (9) (26) 61 40
- Zwiększenie (114) (107) (48) (39)
- Wykorzystanie - - 11 11
- Rozwiązanie 18 4 58 56
Stan odpisów na koniec okresu (912) (936) (807) (821)
9. Pozostałe aktywa
Czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym: 124 120 163 132
- Koszty doradztwa 18 11 26 -
- Ubezpieczenia 99 101 132 126
- Prenumerata 7 8 5 6
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 483 626 334 393
- Koszty delegacji 58 40 21 50
- Prowizje od kredytów 24 31 46 20
- Koszty rekrutacji 29 36 3 4
- Fundusz socjalny 25 50 - 18 - Podatek od nieruchomości 36 71 2 36
- Inne usługi 149 173 72 53
- Przygotowanie produkcji 136 141 151 161
- Inne 26 84 39 51
Rozliczenia międzyokresowe, razem 607 746 497 525
10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
- Środki pieniężne w kasie i banku 11 246 8 636 14 354 8 871
- Inne środki pieniężne (depozyty krótkoterminowe) - 1 851 - -
- Inne środki pieniężne (lokaty i środki pieniężne w drodze) - 1 373 6 435 1 457
Środki pieniężne, razem 11 246 11 860 20 789 10 328
11. Wyemitowany kapitał akcyjny
Na dzień 30.09.2018 r. na kapitał zakładowy składały się akcje z następujących emisji:
Wartość serii/emisji wg
wartości nominalnej Liczba głosów Sposób pokrycia
kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy
imienne 487 100 487 100 zł 974 200 gotówka 21.02.1996 01.01.1996
na okaziciela 12 900 12 900 zł 12 900 gotówka 21.02.1996 01.01.1996
na okaziciela 1 500 000 1 500 000 zł 1 500 000 gotówka 15.09.2006 01.01.2006
na okaziciela 160 850 160 850 zł 160 850 gotówka 07.07.2008 01.01.2008
imienne 3 619 650 3 619 650 zł 7 239 300 gotówka 30.01.2012 01.01.2012
na okaziciela 702 050 702 050 zł 702 050 gotówka 30.01.2012 01.01.2012
na okaziciela 2 160 850 2 160 850 zł 2 160 850 gotówka 20.12.2013 01.01.2013
na okaziciela 145 700 145 700 zł 145 700 gotówka 07.02.2017 01.01.2016
na okaziciela 1 800 000 1 800 000 zł 1 800 000 gotówka 30.09.2016 01.01.2016
Liczba akcji, razem 10 589 100
Kapitał zakładowy, razem 10 589 100 zł
Wartość nominalna jednej akcji (w zł) 1 zł
Liczba głosów, razem 14 695 850
Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie
głosów Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie
5 744 159 54,25% 9 219 104 62,73% 5 744 159 54,25% 9 219 104 62,73%
806 635 7,62% 1 438 440 9,79% 806 635 7,62% 1 438 440 9,79%
Anabaza Ltd.
Wiesław Żyznowski *
*Uwzględniając również akcje będące wposiadaniu podmiotu kontrolowanego (Anabaza Ltd.) oraz osób, co do których istnieje domniemanie istnienia porozumienia, októrym mowa wart. 87 ust. 1
pkt 5wzw. zart. 87 ust. 4ustawy oofercie publicznej iwarunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz ospółkach publicznych, Wiesław Żyznowski
posiada bezpośrednio ipośrednio 6.587.162 akcje Emitenta, co stanowi ogółem 62,21% wkapitale zakładowym Emitenta, zapewniające ogółem 10.693.912 głosy, co stanowi ogółem 72,77% w
"D1" 2 głosy na 1 akcję
Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego
"D2" brak
"E" brak
"F" brak
"G" brak
uprzywilejowania akcji
"A1" 2 głosy na 1 akcję
Wg wiedzy Emitenta, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Mercator Medical S.A. są:
"A2" brak
"B" brak
"C" brak
1 stycznia 2017 roku Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Różnice z
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 351 178 - - (25) 504
Rezerwa na urlopy 419 90 (180) - (3) 326
Inne rezerwy 125 157 (83) - (7) 192
Rezerwy razem 895 425 (263) - (35) 1 022
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 351 46 - - (32) 365
Rezerwa na urlopy 419 222 (183) - (37) 421
Inne rezerwy 125 54 (83) - (3) 93
Rezerwy razem 895 322 (266) - (72) 879
1 stycznia 2018 roku Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Różnice z
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 365 32 (14) - 17 400
Rezerwa na urlopy 421 112 (92) - 16 457
Inne rezerwy 93 102 (23) - - 172
Rezerwy razem 879 246 (129) - 33 1 029
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 365 48 (13) - 13 413
Rezerwa na urlopy 421 157 (181) - 12 409
Inne rezerwy 93 125 (49) - - 169
Rezerwy razem 879 330 (243) - 25 991
Długoterminowe rezerwy 426 408 363 496
Krótkoterminowe rezerwy 565 621 516 526
Rezerwy, razem 991 1 029 879 1 022
13. Zobowiązania długoterminowe
Wobec jednostek pozostałych 96 146 89 330 60 259 42 441
- z tytułu leasingu finansowego 605 544 634 809
- kredyty i pożyczki 95 541 88 786 59 625 41 632
Zobowiązania długoterminowe, razem 96 146 89 330 60 259 42 441
14. Zobowiązania krótkoterminowe
Wobec jednostek powiązanych 6 - 15 5
- z tytułu dostaw i usług 6 - 15 5
Wobec pozostałych jednostek 135 788 114 480 102 729 89 100
- kredyty i pożyczki 48 261 47 851 29 018 31 986
- inne zobowiązania finansowe (w tym opłaty leasingowe) 719 640 710 833
- z tytułu wyceny kontraktu forward - - 349 -
- z tytułu dostaw i usług 73 751 53 319 67 388 52 405
- zaliczki otrzymane na dostawy 1 481 1 204 568 507
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2 551 3 021 1 771 2 366
- w tym z tytułu podatku dochodowego od osób prawnyh 376 795 255 64
- z tytułu wynagrodzeń 1 441 1 649 1 103 562
- z tytułu zakupu środków trwałych 7 554 6 561 1 692 -
- inne 30 235 130 441
Zobowiązania krótkoterminowe, razem 135 794 114 480 102 744 89 105
w tym zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 376 795 255 64
w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 135 418 113 685 102 489 89 041
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej stan na dzień
Kontrakty forward (poziom 2)* 21 174 (349) 231
*wartość ujemna oznacza zobowiązanie z tytułu wyceny, wartość dodatnia oznacza należność z tytułu wyceny
15. Rozliczenia międzyokresowe
Przychody przyszłych okresów stanowiące wartość netto
sfinansowanych ze środków ZFRON środków trwałych 216 226 245 256
Przychody przyszłych okresów wynikające z wystawionych
faktur zaliczkowych sprzedaży 11 49 38 76
Rozliczenia międzyokresowe kosztów premii 417 564 300 375
Rozliczenia międzyokresowe kosztów wysyłki towaru 475 452 251 236
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 37 575 1 118 867
1 156 1 866 1 952 1 810
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 194 186 206 216
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 962 1 680 1 746 1 594
Rozliczenia międzyokresowe, razem 1 156 1 866 1 952 1 810
16. Zobowiązania warunkowe
W okresie od 14 listopada 2017 roku do 12 lutego 2018 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego wKrakowie
przeprowadził kontrolę w Jednostce Dominującej Grupy w zakresie opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych
dochodów Jednostki Dominującej osiągniętych w 2015 i w 2016 roku.
W protokole kontroli zostało zakwestionowane prawo do uznania jako koszty uzyskania przychodu, poniesionych w2015 iw2016 roku
kosztów z tytułu opłat licencyjnych i opłat za sporządzenie wyceny znaków towarowych.
Kwota potencjalnej zaległości podatkowej wynosi 1 038 tys. zł.
Zarząd Mercator Medical S.A. nie zgadza się ze stanowiskiem organu kontrolującego, uzasadnienie wprotokole zwyniku kontroli jest
ogólnikowe i opiera się głównie na subiektywnej ocenie nieracjonalności działania Spółki.
W dniu 26 lipca 2018 roku Spółka otrzymała informację o przekształceniu kontroli w postępowanie podatkowe.
W dniu 4października 2018 roku Spółka odebrała protokoły zbadania ksiąg za kontrolowane lata 2015-2016, wktórych organ
kontrolujący podtrzymał swoje poprzednie stanowisko. W dniu 18 października 2018 roku Spółka przekazała zastrzeżenia do
17. Zobowiązania z tytułu kredytów
Kredytodawca Rodzaj finansowania
wynikającego z
umowy (w tys.)
Saldo kredytu na
2018 roku (w tys.)
Waluta Oprocentowanie Data uruchomienia
mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 1 000 177 PLN Wibor O/N + marża banku 2014.09.16 2019.11.06
mBank S.A. Kredyt obrotowy 16 000 16 000 PLN Wibor 1M + marża banku 2014.09.15 2019.11.06
mBank S.A. Limit na akredytywy 3 000 1 912 PLN - 2015.11.06 2019.11.06
ING Bank Śląski S.A. Kredyt inwestycyjny 200 122 PLN Wibor 1M + marża banku 2016.10.04 2021.08.31 2
PKO Bank Polski S.A. Kredyt inwestycyjny 2 450 1 487 PLN Wibor 1M + marża banku 2018.03.12 2020.03.31 3
PKO Bank Polski S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 16 000 13 329 PLN Wibor 1M + marża banku 2018.03.12 2021.03.11
PKO Bank Polski S.A. Limit na akredytywy 25 000 18 978 PLN Libor 1M + marża banku 2018.03.12 2021.03.11
PKO Bank Polski S.A. Kredyt inwestycyjny 1 628 1 628 PLN Wibor 1M + marża banku 2018.07.31 2025.07.30 5
Kredyt w rachunku bieżącym 310 000 254 836 THB MLR + marża banku 2011.03.01 -
Kredyt inwestycyjny 3 305 1 053 USD Libor 3M+marża banku 2011.03.01 2019.08.31
Kredyt inwestycyjny 270 200 270 067 THB MLR + marża banku 2017.03.30 2025.09.30
Kredyt inwestycyjny 10 850 10 850 USD Libor 3M+marża banku 2017.03.30 2025.09.30
Kredyt inwestycyjny 95 000 29 099 THB MLR + marża banku 2018.09.30 2026.02.28
Kredyt inwestycyjny 1 100 0 USD Libor 3M+ marża banku 2018.09.30 2026.03.31
KREDYTY BANKOWE MERCATOR MEDICAL S.A.
KREDYTY BANKOWE MERCATOR MEDICAL (THAILAND) Ltd.
Bank BGŻ BNP Paribas S.A. Kredyt inwestycyjny 3 300 2 540 PLN Wibor 1M + marża banku 2016.12.30 2021.08.31 8
1. Weksel własny in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 par 1 Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty 30 mln zł, cesja globalna należności 1 mln
zł, zastaw rejestrowy na zapasach do kwoty 20 mln zł, cesja praw z umowy ubezpieczenia, poręczenie wg prawa cywilnego firmy Trino Sp. z o.o. na kwotę 20 mln zł wraz z pełnomocnictwem do rachunku.
2. Zastaw rejestrowy na 4-ch wózkach widłowych, weksel własny in blanco, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej .
8. Hipoteka umowna do kwoty 4,9 mln zł, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej ryzyk budowlanych,
poręczenie cywilne Mercator Medical S.A., podporządkowanie pożyczek udzielonych przez Mercator Medical S.A.
KREDYTY BANKOWE MERCATOR OPERO Sp. z o.o.
7. Hipoteka na nieruchomościach należących do Mercator Medical (Thailand) Ltd., zastaw na należących do niej maszynach, sprzęcie i wyposażeniu.
3. Hipoteka umowna łączna do kwoty 65,2 mln zł ustanowiona na prawach własności nieruchomości przysługujących Mercator Medical S.A., przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia
nieruchomości, poręczenie na zasadach ogólnych udzielone przez Trino Sp. z o.o. do kwoty 3,7 mln zł do 31 marca 2022 roku, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
4. Hipoteka umowna łączna do kwoty 65,2 mln zł ustanowiona na prawach własności nieruchomości przysługujących Mercator Medical S.A., przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia
nieruchomości, przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia towarów w trakcie transportu morskiego, przelew wierzytelności do kwoty 11 mln zł, poręczenie na zasadach ogólnych udzielone
przez Trino sp. z o.o. do kwoty 61,5 mln zł do 11 marca 2023 roku, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
6. Hipoteka na nieruchomościach należących do Mercator Medical (Thailand) Ltd., zastaw na należących do niej maszynach, sprzęcie i wyposażeniu oraz gwarancja osób fizycznych.
5. Hipoteka umowna do kwoty 2,5 mln zł ustanowiona na prawie własności nieruchmości, przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia nieruchomości, weksle in blanco wraz z deklaracją
18. Struktura przychodów ze sprzedaży produktów i usług
- Rynek krajowy 41 545 14 734 34 267 9 120
- Rynek zagraniczny 85 554 43 155 31 170 13 550
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, razem 127 099 57 889 65 437 22 670
19. Struktura przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów
- Rynek krajowy 129 150 41 976 125 067 40 267
- Rynek zagraniczny 32 453 11 423 34 492 13 516
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, razem 161 603 53 399 159 559 53 783
20. Wynik na działalności operacyjnej w układzie kalkulacyjnym
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 127 099 57 889 65 437 22 670
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 161 603 53 399 159 559 53 783
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (113 873) (51 405) (63 619) (21 532)
Zysk (strata) na sprzedaży brutto 50 368 16 806 32 500 11 263
Koszty sprzedaży (26 986) (10 027) (21 877) (7 121)
Koszty ogólnego zarządu (10 717) (3 428) (7 430) (2 451)
Zysk (strata) na sprzedaży netto 12 665 3 351 3 193 1 691
Pozostałe przychody operacyjne 1 033 319 1 314 553
Pozostałe koszty operacyjne (692) (133) (865) (422)
21. Pozostałe przychody operacyjne
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - - 24 (2)
Rozwiązanie odpisów aktualizujących: 470 41 59 15
- należności 18 16 59 15
- zapasy 452 25 - -
Rozwiązanie rezerwy - - - -
Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 563 278 1 231 540
- zwrot kosztów zastępstwa procesowego 45 27 240 82
- dofinansowanie do wynagrodzeń z PFRON 13 1 28 10
- dofinansowanie kosztów amortyzacji ZFRON 30 10 30 10
- nadwyżki inwentaryzacyjne 25 25 - -
- odszkodowania za szkody komunikacyjne 67 42 83 50
- pozostałe odszkodowania 66 62 259 117
- sprzedaż odpadów 163 41 179 33
- inne 154 70 412 238
Pozostałe przychody operacyjne, razem 1 033 319 1 314 553
Noty objaśniające do kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - - - -
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (186) 13 (177) (23)
- odpisy aktualizujące należności (114) (7) (39) 3
- odpisy aktualizujące zapasy (72) 20 (112) -
- odpisy aktualizujące aktywa - - (26) (26)
Darowizny (7) - - -
Inne koszty operacyjne (499) (146) (688) (399)
- koszty sądowe i zastępstwa procesowego (68) (58) (96) (38)
- koszty związane z reklamacjami (243) - (87) (87)
- naprawy powypadkowe samochodów (79) (32) (77) (48)
- kary, sankcje (49) (43) (115) -
- inne (60) (13) (313) (226)
Pozostałe koszty operacyjne, razem (692) (133) (865) (422)
23. Przychody finansowe
Odsetki od środków na rachunkach bankowych 13 - 37 12
Dodatnie różnice kursowe - - 1 735 327
Pozostałe przychody finansowe 415 (126) 253 217
- otrzymane odsetki od należności 45 27 59 23
- wycena kontraktów forward 370 (153) 194 194
Przychody finansowe, razem 428 (126) 2 025 556
24. Koszty finansowe
Odsetki od pozostałych jednostek (3 579) (1 592) (1 297) (530)
- od kredytów i pożyczek (3 433) (1 485) (1 256) (512)
- pozostałe (146) (107) (41) (18)
Ujemne różnice kursowe (1 646) 275 - -
Pozostałe koszty finansowe (550) (105) (419) 245
- wycena instrumentów finansowych - - - 420
- prowizje od kredytów (128) (20) (67) (34)
- pozostałe koszty bankowe (422) (85) (352) (141)
Koszty finansowe, razem (5 775) (1 422) (1 716) (285)
25. Podatek dochodowy
Bieżący podatek dochodowy: (1 445) (1 431) (1 744) (1 241)
- bieżące obciążenie podatkoweBieżące obciążenie podatkowe (1 445) (1 431) (1 744) (1 241)
Odroczony podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym: 877 1 184 1 122 657
Zmiana wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego w
okresie 808 1 077 1 351 1 092
Zmiana wartości rezerwy z tytułu podatku odroczonego w
okresie 149 180 (265) (450)
Różnice kursowe z przeliczeń (80) (73) 36 15
Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym, razem (568) (247) (622) (584)
26. Zysk na akcję - wartość akcji
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru do wyliczenia zysku na jedną akcję
Liczba akcji na początek okresu (w sztukach) 10 589 100 10 589 100 10 589 100 10 589 100
Liczba akcji na koniec okresu (w sztukach) 10 589 100 10 589 100 10 589 100 10 589 100
10 589 100 10 589 100 10 589 100 10 589 100
Wyliczenie zysku na jedną akcję okres 01.01.-
przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 7 282 1 736 3 030 2 165
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 0,69 0,16 0,29 0,20
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 0,69 0,16 0,29 0,20
Odroczony podatek dochodowy ujęty w innych
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb
wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych ( w sztukach)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla
potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na
jedną akcję (w sztukach)
III. Pozostałe noty objaśniające
27. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
W okresie sprawozdawczym nie zawarto z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkowe.
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 54 494 10 943 65 437
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 170 502 (10 943) 159 559
SUMA 224 996 - 224 996
Zmiana stanu produktów 9 957 (10 906) (949)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (139 783) 10 906 (128 877)
SUMA (129 826) - (129 826)
Nota 18 Przed zmianą Po zmianie
Struktura przychodów ze sprzedaży produktów i usług okres 01.01.-
Struktura terytorialna- Rynek krajowy 25 364 8 903 34 267 - Rynek zagraniczny 29 130 2 040 31 170
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, razem 54 494 10 943 65 437
Nota 19 Przed zmianą Po zmianie
Struktura przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów okres 01.01.-
Struktura terytorialna:- Rynek krajowy 133 970 (8 903) 125 067 - Rynek zagraniczny 36 532 (2 040) 34 492
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, razem 170 502 (10 943) 159 559
Porównywalność sprawozdań finansowych i zdarzenia po dacie bilansu
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2018 roku
zostało sporządzone według tych samych zasad jakie były stosowane do sporządzenia sprawozdania za rok zakończony 31 grudnia
W danych porównywalnych tj. w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za okres od
1stycznia 2017 roku do 30 września 2017 roku zmieniona została prezentacja dotycząca przychodów ikosztów zdziałalności
operacyjnej .
Poniższa tabela przedstawia zakres zmian.
W związku z wprowadzonymi zmianami w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zaprezentowano również skorygowane ujęcie
struktury przychodów ze sprzedaży produktów i usług (Nota 23), skorygowane ujęcie struktury przychodów ze sprzedaży towarów i
materiałów (Nota 24), skorygowaną notę dotyczacą wyniku z działalności operacyjnej w układzie kalkulacyjnym (Nota 25) oraz
skorygowaną notę dotyczącą wartości bilansowej zapasów (Nota 7)
Poniższe tabele przedstawiają zakres zmian.
Nota 20 Przed zmianą Po zmianie
Wynik na działalności operacyjnej w układzie kalkulacyjnym okres 01.01.-
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (52 713) (10 906) (63 619)
Zysk (strata) na sprzedaży brutto 32 500 - 32 500
Koszty sprzedaży (18 632) (3 245) (21 877)
Koszty ogólnego zarządu (10 875) 3 445 (7 430)
Zysk (strata) na sprzedaży netto (29 507) 200 (29 307)
Pozostałe przychody operacyjne 1 314 - 1 314
Pozostałe koszty operacyjne (865) - (865)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 449 - 449
Nota 7 Przed zmianą Po zmianie
Zapasy stan na dzień
Materiały 4 411 - 4 411
Półprodukty i produkty w toku 478 - 478
Produkty gotowe 6 232 1 701 7 933
Towary 63 394 (1 701) 61 693
Zapasy ogółem brutto 74 515 - 74 515
Materiały 3 469 - 3 469
Półprodukty i produkty w toku 463 - 463
Produkty gotowe 5 931 (246) 5 685
Towary 57 236 246 57 482
Zapasy ogółem brutto 67 099 - 67 099
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych zwyjątkiem pożyczek i
21 961 (1 574) 20 387
Inne korekty (5 210) 1 574 (3 636)
SUMA 16 751 - 16 751
Po dniu bilansowym nastąpiły zdarzenia związane z postępowaniem podatkowym opisane w nocie 16 "Zobowiązania warunkowe".
Poza zdarzeniami ujętymi w niniejszym sprawozdaniu, nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby ujęcia
lub ujawnienia w sprawozdaniu za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku.
W danych porównywalnych tj. w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres
od 1stycznia 2017 roku do 30 września 2017 roku zmieniona została prezentacja wczęści dotyczącej działalności operacyjnej.
2019-05-20 19-05-20