Source: http://docplayer.pl/2489184-Zeszyt-nr-18-1-2015-rozprawy-issn-1896-3641-ubezpieczeniowe-rzecznik-ubezpieczonych-fundacja-edukacji-ubezpieczeniowej.html
Timestamp: 2016-12-04 20:18:49+00:00
Document Index: 98813149

Matched Legal Cases: ['art. 41', 'art 1', 'art 2', 'art 3', 'art. 16', 'Art.76', 'art. 17', 'art. 12', 'art. 2', 'art. 39', 'Art. 1']

⭐ZESZYT. nr 18 (1/2015) ROZPRAWY ISSN UBEZPIECZENIOWE RZECZNIK UBEZPIECZONYCH FUNDACJA EDUKACJI UBEZPIECZENIOWEJ
ZESZYT. nr 18 (1/2015) ROZPRAWY ISSN UBEZPIECZENIOWE RZECZNIK UBEZPIECZONYCH FUNDACJA EDUKACJI UBEZPIECZENIOWEJ
Download "ZESZYT. nr 18 (1/2015) ROZPRAWY ISSN 1896-3641 UBEZPIECZENIOWE RZECZNIK UBEZPIECZONYCH FUNDACJA EDUKACJI UBEZPIECZENIOWEJ"
1 ZESZYT nr 18 (1/2015) ROZPRAWY ISSN UBEZPIECZENIOWE RZECZNIK UBEZPIECZONYCH FUNDACJA EDUKACJI UBEZPIECZENIOWEJ2 Rozprawy Ubezpieczeniowe ZESZYT 18(1/2015) RZECZNIK UBEZPIECZONYCH FUNDACJA EDUKACJI UBEZPIECZENIOWEJ3 Redakcja Dr Stanisław Rogowski (redaktor naczelny), prof. dr hab. Jan Monkiewicz (zastępca redaktora naczelnego, redaktor tematyczny), dr Dariusz Fuchs (zastępca redaktora naczelnego, redaktor tematyczny), dr Joanna Rutecka (zastępca redaktora naczelnego, redaktor tematyczny), dr Ewa Maleszyk (zastępca redaktora naczelnego), Martyna Gondek (sekretarz redakcji) Rada Naukowa Przewodniczący: prof. dr hab. Tadeusz Szumlicz Członkowie rady: prof. dr Wiktor Askanas (Kanada), mec. Aleksander Daszewski, prof. dr hab. Romuald Holly, prof. dr hab. Irena Jędrzejczyk, prof. dr hab. Eugeniusz Kowalewski, dr hab. Maria Kuchlewska, dr hab. Jacek Lisowski, prof. dr Anna Majtánová (Słowacja), dr Małgorzata Maliszewska, Halina Olendzka, dr hab. Marcin Orlicki, prof. dr hab. Jadwiga Pazdan, prof. dr hab. Wanda Ronka-Chmielowiec, prof. dr hab. Wanda Sułkowska, dr Aleksandra Wiktorow Recenzenci Dr Dariusz Fuchs, dr Roman Fulneczek, dr Maria Gasińska, prof. dr hab. Urszula Kalina-Prasznic, dr Ilona Kwiecień, dr hab. Jacek Lisowski, dr Katarzyna Ludwichowska-Redo, prof. dr hab. Jerzy Łańcucki, dr Małgorzata Maliszewska, dr Władysław Wojciech Mogilski, prof. dr hab. Jan Monkiewicz, dr Stanisław Nowak, dr Justyna Orlicka, prof. dr hab. Kazimierz Ortyński, dr Magdalena Osak, dr Jakub Pokrzywniak, dr inż. Ryszard Pukała, dr Aleksander Raczyński, dr Joanna Rutecka, dr Dariusz Stańko, prof. dr hab. Tadeusz Szumlicz, dr Barbara Więckowska Redakcja językowa: MODESTIA Katarzyna Sarna, Milena Rafalska Redakcja statystyczna: Prof. dr hab. Tadeusz Bednarski Korekta: Karolina Gondek Copyright by Rzecznik Ubezpieczonych Fundacja Edukacji Ubezpieczeniowej Warszawa 2015 Kontakt z redakcją: Martyna Gondek tel. (22) ; Al. Jerozolimskie Warszawa Czasopismo jest wpisane na listę czasopism naukowych przez MNiSW (3 pkt.) Wersja pierwotna tekstów znajduje się w niniejszym zeszycie. Rozprawy Ubezpieczeniowe są również dostępne na stronie internetowej: ISSN Nakład 600 egz. Czasopismo dystrybuowane bezpłatnie. Druk: Wydawnictwo TiO 2 W Rozprawach Ubezpieczeniowych nr 17(2/2014) w publikacji autorstwa prof. dr. hab. Kazimierza Ortyńskiego pt. Eugeniusz Kowalewski (red.), Ubezpieczenie budynków od ryzyk katastroficznych. Aspekty prawno-ekonomiczne, TNOiK Dom Organizatora, Toruń 2014, 305 s. artykuł recenzyjny na stronie 179 (wers 20) podano niewłaściwy stopień naukowy Autorki jednego z rozdziałów książki dr Ewa Bagińska. Powinno być: dr hab. Ewa Bagińska, prof. UG. Autorkę oraz wszystkich Czytelników najmocniej przepraszamy. Redakcja4 SPIS TREŚCI I. ROZPRAWY I ARTYKUŁY Jan Monkiewicz, Marek Monkiewicz Tendencje rozwoju ochrony konsumentów na rynku ubezpieczeniowym. Nowe koncepcje i rozwiązania... 5 Piotr Górecki Podmioty zainteresowane ochroną ubezpieczeniową dzieł sztuki Dawid Karlikowski Odpowiedzialność cywilna placówki medycznej a odpowiedzialność cywilna lekarza zarys problemu w kontekście analizy przypadku Tomasz Młynarski Zadośćuczynienie pieniężne z tytułu naruszenia dóbr osobistych węzłowe problemy z punktu widzenia ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej w świetle najnowszego orzecznictwa sądów Waldemar Truszkiewicz System HBT Index propozycja nowych zasad oceny następstw szkód osobowych Joanna Rutecka Realokacja czy nowe oszczędności? O efektach zachęt podatkowych w dodatkowym oszczędzaniu na starość w Polsce Ewa Wierzbicka Zaufanie jako warunek długoterminowego oszczędzania na cele emerytalne Justyna Witkowska Porównanie jakości obsługi klienta w multiagencjach funkcjonujących w Olsztynie i Kownie II. INNE OPRACOWANIA Jubileusze prof. dr. hab. Tadeusza Szumlicza (Marcin Kawiński, Dariusz Stańko, Barbara Więckowska) Cyberprzestępczość w świecie finansów ryzyka cybernetyczne (Teresa Grabowska) III. ARTYKUŁY RECENZYJNE I NOWOŚCI WYDAWNICZE Tadeusz Szumlicz, Ubezpieczenie w polityce społecznej. Teksty i komentarze, Fundacja Instytut Zarządzania Ryzykiem Społecznym, Warszawa 2015, s artykuł recenzyjny (Urszula Kalina-Prasznic) ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE ZESZYT 18(1/2015) 35 Ilona Kwiecień, Ekonomiczna analiza dochodzenia roszczeń o zadośćuczynienie za szkody na osobie z ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław 2015, 272 s. artykuł recenzyjny (Jacek Lisowski) Nowości wydawnicze (Barbara Sękowska) IV. SPRAWOZDANIA I INFORMACJE Sprawozdanie z konferencji naukowej Obszar Polski europejskiego rynku ubezpieczeń A.D (wybrane problemy) Warszawa, 27 listopada 2014 r. (Jarosław Wenancjusz Przybytniowski) Sprawozdanie z konferencji Problematyka zadośćuczynienia pieniężnego za krzywdę wyzwania dla rynku ubezpieczeniowego, Warszawa, 14 stycznia 2015 r. (Iwona Szymańska) Sprawozdanie z jubileuszowej konferencji O ubezpieczeniu w polityce społecznej, zorganizowanej dla uczczenia prof. dr. hab. Tadeusza Szumlicza, Warszawa, 22 stycznia 2015 r. (Marcin Kawiński) Sprawozdanie z konferencji Szkoda na osobie perspektywa sądu, poszkodowanego, ubezpieczyciela, Warszawa, 14 kwietnia 2015 r. (Tomasz Młynarski) Sprawozdanie z konferencji naukowej Dochodzenie zadośćuczynienia w polskim systemie prawnym ze szczególnym uwzględnieniem obowiązkowego ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej z ruchu pojazdów mechanicznych, Warszawa, 23 kwietnia 2015 r. (Roman Fulneczek) Sprawozdanie z IX międzynarodowej konferencji naukowej Ubezpieczenia wobec wyzwań XXI wieku, Rydzyna, maja 2015 r. (Anna Jędrzychowska) Sprawozdanie z XVIII Kongresu Brokerów Konkurencja i konkurencyjność na rynku ubezpieczeniowym, Ossa, maja 2015 r. (Izabella Sapińska-Binda) XIV edycja Konkursu Rzecznika Ubezpieczonych, Fundacji Edukacji Ubezpieczeniowej oraz Gazety Ubezpieczeniowej na najlepszą pracę doktorską, magisterską, licencjacką i podyplomową z dziedziny ubezpieczeń gospodarczych i społecznych (Piotr Budzianowski)6 I. ROZPRAWY I ARTYKUŁY Jan Monkiewicz, Marek Monkiewicz Tendencje rozwoju ochrony konsumentów na rynku ubezpieczeniowym. Nowe koncepcje i rozwiązania Przez długi czas problematyka ochrony praw i interesów konsumentów na rynku ubezpieczeniowym w codziennej działalności regulacyjnej, nadzorczej oraz biznesowej stanowiła drugorzędny przedmiot wprowadzanych standardów regulacyjnych, praktyk nadzorczych oraz inicjatyw biznesowych. Aktywniejsze zajęcie się problematyką ochrony konsumentów usług finansowych jest związane z przeobrażeniami, które zaszły w zakresie paradygmatu regulacyjno-nadzorczego w sektorze finansowym po wielkim kryzysie, który uderzył w świat w latach Celem artykułu jest dokonanie syntetycznej analizy zmieniającej się obecnie dynamicznie sytuacji w zakresie ochrony praw konsumentów na rynku ubezpieczeniowym oraz jej systemowych przesłanek. Słowa kluczowe: ochrona konsumentów, paradygmat regulacyjny, nadzór konsumencki, nadzór mikroostrożnościowy, nadzór makroostrożnościowy. Wstęp Przez długi czas problematyka ochrony praw i interesów konsumentów na rynku ubezpieczeniowym stanowiła drugorzędny przedmiot wprowadzanych standardów regulacyjnych, praktyk nadzorczych oraz inicjatyw biznesowych. Sytuacja ta zaczęła ulegać szybkim zmianom w ostatnim czasie, co w znacznej mierze wiąże się z nowymi globalnymi rozstrzygnięciami oraz praktykami, a także postępującą zmianą paradygmatu regulacyjno-nadzorczego. Aktywniejsze zajęcie się problematyką ochrony konsumentów usług finansowych jest związane z przeobrażeniami, które zaszły w zakresie paradygmatu regulacyjno-nadzorczego w sektorze finansowym po wielkim kryzysie, który uderzył w świat w latach Niektórych skutków kryzysu już doświadczamy, niektórych doświadczać będziemy w przyszłości, ma on bowiem swoją dynamikę i procesy raz uruchomione będą trwać niekiedy przez dłuższy czas. Dodatkowym elementem stały się doświadczenia zgromadzone na rynku krajowym, m.in. w zakresie polisolokat, produktów związanych ze stosowaniem ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych oraz nieprawidłowej sprzedaży określanej jako misseling itp. Zmiany zachodzące w naszym kraju obejmują m.in. lepszą ochronę konsumentów w ramach nowej ustawy o działalności ubezpieczeniowej, szereg nowych wytycznych KNF wzmacniających status konsumentów, ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE ZESZYT 18(1/2015) 57 a także nowe, zdecydowanie poszerzone kompetencje nadzorcze UOKiK w zakresie ochrony praw i interesów konsumentów. Celem artykułu jest dokonanie syntetycznej analizy zmieniającej się obecnie dynamicznie sytuacji w zakresie ochrony praw konsumentów na rynku ubezpieczeniowym oraz jej systemowych przesłanek. Artykuł podzielony jest na trzy części. W pierwszej z nich omawiamy ogólne uwarunkowania ochrony konsumentów na rynku ubezpieczeniowym, wynikające z kształtu nowego paradygmatu regulacyjnego rynków finansowych. Część druga poświęcona jest analizie głównych tendencji w zakresie ochrony konsumentów na rynku ubezpieczeniowym w obszarze Unii Europejskiej. Część trzecia i ostatnia koncentruje się na przeglądzie spraw krajowych. 1. Ochrona konsumentów w nowym paradygmacie regulacyjnym rynków finansowych W wyniku doświadczeń płynących z ostatniego globalnego kryzysu finansowego następuje szybka zmiana obowiązującego w finansach prywatnych paradygmatu regulacyjnego. Ów paradygmat, zwany konsensusem waszyngtońskim z uwagi na szczególną rolę Międzynarodowego Funduszu Walutowego w określaniu globalnych standardów finansowych, obowiązywał od lat 80. ubiegłego wieku 1. Jego istota sprowadzała się do bezwzględnej wiary w racjonalność rynków finansowych. Uznawano, że są one zasadniczo efektywne, choć skłonne do krótkotrwałych zawirowań. Ich prawidłowe funkcjonowanie wymagało jedynie dobrej dostępności do informacji rynkowej. W funkcjonowanie tych rynków nie należało ingerować, a jedynie umożliwić sprawne działanie ich własnych mechanizmów. W konsekwencji oznaczało to przypisanie głównej roli dyscyplinie rynkowej, wspomaganej jedynie dyscypliną regulacyjną. Konsensus ten obejmował przekonanie, że system finansowy jest bezpieczny dzięki prywatnemu zarządzaniu ryzykiem na poziomie indywidualnych instytucji finansowych. Gwarantem jakości tego zarządzania były publiczne systemy nadzoru finansowego w postaci nadzorów mikroostrożnościowych. Koncentrowały one swą uwagę na stabilności finansowej indywidualnych podmiotów, bez uwzględnienia ich zewnętrznych powiązań i zewnętrznych skutków podejmowanych przez nie decyzji. Nie była natomiast zadaniem nadzoru ingerencja w wewnętrzny ład korporacyjny czy też przyjęte modele biznesowe. Wierzono również w to, że innowacje finansowe zwiększają odporność systemów finansowych na szoki oraz podnoszą poziom zarządzania ryzykiem. Równocześnie uznawano własność prywatną za niewzruszalną w każdych okolicznościach. Nadzór w tym systemie miał formalny i powierzchowny charakter, zaś przedmiotem jego troski było bezpieczeństwo indywidualnych instytucji finansowych. Panowała wiara w to, że wówczas bezpieczny będzie też cały system. Ogólnie rzecz biorąc, serce konsensusu waszyngtońskiego stanowiła swoista trylogia regulacyjna większa transparentność, większa otwartość, lepsze zarządzanie ryzykiem przez instytucje finansowe 2. Kryzys zakwestionował wiarę w racjonalność rynków i instytucji finansowych. Przed kryzysem wydawało się, że ewentualne problemy związane z niewypłacalnością mogą dotknąć raczej nieduże instytucje. Wiadomo było, że duże, pierwszorzędne podmioty mają swoich fachowców, znakomite systemy zarządzania ryzykiem, bezbłędne procedury postępowania itd. Kryzys jednak pokazał, że największe kłopoty sprawiły właśnie te duże, bogate 1 E. Helleiner, A Bretton Woods Moment? The crisis and the future of global finance, International Affairs vol. 86, iss. 3 (May 2010), s J. Eatwell, Practical proposals for regulatory reform, (w:) P. Subacchi, R. Monsarrat (eds.), New ideas for the London summit: recommendations to the G20 leaders, Chatham House, The Atlantic Council, London 2009, s8 i najbardziej innowacyjne instytucje. Ich systemy zarządzania ryzykiem okazały się zawodne i podsuwały fałszywe rozwiązania, gdy zaczęły działać w warunkach stresowych. Nowy konsensus zwany bazylejskim od miejsca, gdzie współcześnie znajduje się centrum globalnych rozstrzygnięć regulacyjnych sektora finansowego wyłaniający się w szybkim tempie po globalnym kryzysie finansowym, oparty jest na zgoła odmiennych przesłankach. Jego punktem wyjścia jest założenie, że rynek finansowy jest z gruntu niestabilny i procykliczny, z tendencją do zachowań stadnych. Jego niestabilność jest dodatkowo powiększana przez nadmierną złożoność systemów finansowych i stosowanych modeli biznesowych, a także przez wprowadzane do obiegu innowacje finansowe 3. Może to niekiedy wymagać odpowiedniej interwencji publicznej, w postaci zakazu stosowania określonych rozwiązań w zakresie modeli finansowych czy też zakazu bądź ograniczenia sprzedaży niektórych produktów (tzw. roll back). Wewnętrzny ład korporacyjny i wewnętrzne zarządzanie ryzykiem przez instytucje finansowe stają się tym samym elementem podlegającym ocenie i atestacji organów nadzorczych. Tabela nr 1. Stary i nowy konsensus regulacyjno-nadzorczy rynków finansowych Obszary Stary konsensus Nowy konsensus Postrzeganie rynków finansowych - racjonalne, mądre i samonaprawiające się - innowacje finansowe ważnym składnikiem stabilności finansowej i bezpieczeństwa - ład korporacyjny i modele biznesu swobodnym wyborem prywatnym - procykliczne, często zawodne, bez gwarancji samonaprawy - innowacje finansowe czynnikiem mogącym destabilizować system finansowy - ład korporacyjny i modele biznesu przedmiotem kontroli publicznej Instrumentarium oddziaływania - dyscyplina rynkowa wspierana przez regulacje - rozbudowana transparentność - prywatny zarząd ryzykiem finansowym - dyscyplina regulacyjna wspierana przez rynkową - rozbudowane uprawnienia nadzoru - publiczny zarząd ryzykiem finansowym Charakter nadzoru - formalny i powierzchowny - perspektywa mikroostrożnościowa - bezpieczeństwo domeną prywatną - nadzór odizolowany od polityki - materialny i głęboki - perspektywa makroostrożnościowa - bezpieczeństwo domeną publiczną - ochrona konsumentów ważnym elementem składowym systemu nadzorczego - nadzór infiltrowany przez politykę Źródło: Opracowanie własne na podstawie: A. Baker, The new political economy of the macroprudential ideational shift, New Political Economy vol. 18, iss. 1, s Sercem konsensusu bazylejskiego jest przypisanie fundamentalnej roli perspektywie makroostrożnościowej, a tym samym wezwanie do publicznego zarządzania ryzykiem systemu finansowego. W ten sposób bezpieczeństwo finansowe staje się domeną publiczną, zaś nadzór finansowy nad rynkiem staje się materialny i głęboki. Takie właśnie wnioski wyciągnięto 3 A. Baker, The new political economy of the macroprudential ideational shift, New Political Economy vol. 18, iss. 1, s ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE ZESZYT 18(1/2015) 79 po ogromnych nakładach publicznych poniesionych dla ratowania prywatnych instytucji finansowych w czasie ostatniego globalnego kryzysu finansowego. Takie podejście przenosi na państwo wielką odpowiedzialność i ogromne ryzyko reputacyjne. Podejście to nadaje też nowe znaczenie bankom centralnym, które siłą rzeczy stają się najbardziej naturalną instytucją makroostrożnościową. Dodatkowo nowy konsensus promuje stosowanie nie tylko nadzoru solo, lecz także nadzoru nad całymi grupami kapitałowymi oraz nad ich ryzykiem wewnętrznym. Za najważniejszy środek dyscyplinujący rynek nowy konsensus uznaje dyscyplinę regulacyjną, która ma za zadanie korygować mechanizmy rynkowe. Obejmuje to nawet zakwestionowanie zasady niewzruszalności własności prywatnej oraz przyzwolenie w zarządzaniu kryzysowym na stosowanie rozwiązań nacjonalizacyjnych (chodzi tu o tzw. procedury recovery and resolution). Nowy paradygmat regulacyjno-nadzorczy cechuje także tworzenie wielopiętrowych, skomplikowanych systemów regulacyjnych. Mają one poprzez lepsze dopasowanie standardów regulacyjnych do charakteru instytucji, których dotyczą skuteczniej i efektywniej chronić stabilność systemów finansowych. W przypadku ubezpieczeń polega to m.in. na wprowadzeniu dodatkowych reżimów regulacyjnych dla instytucji ubezpieczeniowych systemowo ważnych, zarówno w układzie globalnym, jak i lokalnym. Obejmuje to nie tylko szczególne wymogi kapitałowe dla tych instytucji, lecz także dodatkowe wymogi organizacyjno-nadzorcze oraz dodatkowe prawa i obowiązki nadzoru. Inny szczególny reżim planowany jest dla dużych grup ubezpieczeniowych o charakterze międzynarodowym tzw. projekt ComFrame realizowany od kilku lat przez Międzynarodowe Stowarzyszenie Nadzorów Ubezpieczeniowych (IAIS International Association of Insurance Supervisors). Tworzyć to będzie z pewnością pewien rozgardiasz regulacyjny i nadzorczy oraz generować dodatkowe koszty regulacyjne. Trzecim podstawowym elementem składowym nowego reżimu regulacyjno-nadzorczego rynków finansowych stało się szerokie upowszechnienie instytucji systemów rezolucyjnych, tj. pozasądowych systemów przymusowej restrukturyzacji oraz uporządkowanej upadłości instytucji finansowych. U podstaw wprowadzenia tej zasadniczej innowacji regulacyjnej legła idea prywatyzacji finansowania ich niewypłacalności, czyli oparcia tego na mechanizmach typu bail in, w miejsce dominującego do tej pory mechanizmu bail out. Póki co innowacja ta jest zasadniczo motywowana walką z ryzykiem systemowym i stąd dotyczyć ma tylko ograniczonej klasy podmiotów, ale jest już niekiedy interpretowana rozszerzająco i stosowana w odniesieniu do wszystkich lub znacznej części instytucji finansowych 4. Systemy, o których mowa, rozwinęły się dotychczas głównie w sektorze bankowym, ale w intencji globalnych regulatorów Rady Stabilności Finansowej (FSB Financial Stability Bard) oraz IAIS mają one także funkcjonować na rynku ubezpieczeniowym. Wreszcie czwartym podstawowym elementem nowego paradygmatu regulacyjno-nadzorczego jest upowszechnienie się wielofilarowych systemów nadzorczych. Tak więc obok klasycznego nadzoru mikroostrożnościowego, który zadomowił się na rynkach finansowych w odpowiedzi na falę ich liberalizacji już w latach 80. ubiegłego wieku, pojawia się w szybkim tempie nieznany wcześniej nadzór makroostrożnościowy oraz wyodrębnia się coraz bardziej nadzór nad ochroną praw i interesów konsumenckich. 4 Takiej rozszerzającej interpretacji używa w swoim prawodawstwie np. Szwajcaria. Także dyrektywa UE w sprawie restrukturyzacji i uporządkowanej upadłości banków obejmuje swym zakresem wszystkie banki, a nie tylko systemowo ważne. 810 Tabela nr 2. Nadzór mikro- i makroostrożnościowy podstawowe różnice Wyszczególnienie Nadzór mikro Nadzór makro Cel bezpośredni Cel finalny Korelacje i wzajemne powiązania pomiędzy instytucjami finansowymi Perspektywa oceny zagrożenia dla stabilności finansowej ograniczenie zagrożenia dla pojedynczej instytucji finansowej ochrona klientów i inwestorów mało istotne ryzyko dla pojedynczej instytucji (ang. bottom up) Ograniczenie zagrożenia dla systemu finansowego jako całości uniknięcie akroekonomicznych kosztów kryzysu bardzo ważne ryzyko dla stabilności całego systemu (ang. top down) Przedmiot analizy pojedyncze instytucje cały system finansowy Perspektywa czasowa analizy podejście oparte na przeszłości (ang. backward looking) podejście oparte na przyszłości (ang. forward looking) Źródło: C. Borio, Implementing a macroprudentrial framework. Blending boldness and realism, BIS, 2010, s. 18, (za:) M. Kabza, Źródła ryzyka systemowego i metody jego ograniczania na przykładzie kredytów walutowych w systemach bankowych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, Key Text, Warszawa 2014, s. 63. Nadzór makroostrożnościowy ma odmienne cele, perspektywę analityczną oraz przedmiot zainteresowania od nadzoru mikroostrożnościowego, choć często posługuje się tymi samymi instrumentami, stosowanymi wszakże wobec całej grupy instytucji finansowych, a nie wyłącznie wobec jednej z nich. Jego celem głównym jest uniknięcie makroekonomicznych kosztów kryzysów finansowych, przedmiotem zainteresowania cały sektor finansowy. Nadzór makroostrożnościowy ma także odmienny sposób realizacji zadań od nadzoru mikroostrożnościowego. W istocie rzeczy polega on bowiem na wdrażaniu w świecie instytucji finansowych nowych standardów regulacyjnych będących odpowiedzią na zidentyfikowane aspekty ryzyka systemowego. Jest on więc bezpośrednio związany z uprawnieniami regulacyjnymi o charakterze legislacyjnym. W gruncie rzeczy jest zatem pewną hybrydą legislacyjno-nadzorczą. Z drugiej strony nadzór ten nie posiada żadnych instrumentów kontrolnych oraz sankcyjnych typu enforcement wobec nadzorowanych instytucji finansowych, tak typowych dla nadzoru mikroostrożnościowego, dlatego dla operacyjnego działania musi on pozostawać w ścisłej współpracy z systemami nadzorczymi o charakterze mikroostrożnościowym, które wykonują zadania z zakresu przymusu bezpośredniego. Obok nadzoru o charakterze makroostrożnościowym cechą współczesnych systemów nadzorczych jest pojawienie się coraz bardziej samodzielnego i wyodrębnionego nadzoru nad ochroną praw konsumentów. Jest to związane nie tylko z tym, że w coraz bardziej złożonym świecie, również i regulacyjnym, potrzeba większej ochrony konsumentów, lecz także ze świadomością, iż niedostateczna ochrona praw konsumentów może prowadzić do destabilizacji całego systemu finansowego. Jego właściwe sformatowanie leży więc zarówno w interesie prywatnym, jak i publicznym 5. 5 The World Bank, Global survey on consumer protection and financial literacy. Oversight frameworks and practices in 114 economies, Washington 2014, ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE ZESZYT 18(1/2015) 911 Rozrostowi uprawnień systemów nadzorczych towarzyszy ich rosnące upolitycznienie, odnoszące się nie tylko do etapu zarządzania kryzysowego, lecz także do wykonywania zwykłego nadzoru w normalnych czasach 6. Przejawia się to m.in. w bezpośrednim udziale przedstawicieli politycznych instytucji państwowych w procesie wykonywania nadzoru oraz w podejmowaniu decyzji. Jest to zasadnicza zmiana w stosunku do starego konsensusu, w którym podstawową cnotą nadzorów finansowych była ich apolityczność. 2. Tendencje w zakresie ochrony praw konsumentów na rynku ubezpieczeniowym w Unii Europejskiej Na potrzebę nowego podejścia do zagadnień ochrony konsumentów na rynkach finansowych, w tym ubezpieczeniowych, wskazuje wiele czynników. Należy do nich w pierwszym rzędzie wspomniany upadek wiary w skuteczność dyscypliny rynkowej, która promuje lepszych i eliminuje z życia gospodarczego gorszych. Jednym z nich jest także upadek poczucia misji oraz etosu działalności instytucji finansowych, szczególnie bankowych i ubezpieczeniowych, w rozważaniach teoretycznych postrzeganych wciąż jako instytucje zaufania publicznego. Okazuje się, że ulegają one w praktyce tym samym pokusom chciwości i nieuczciwości jak inne podmioty rynkowe. Wzmacniane to jest dodatkowo przez właściwości ich modeli biznesowych oraz charakterystykę rynku, na którym działają. Potrzeba nowego podejścia wiąże się także ze zmianami zachodzącymi w strukturze własności tych instytucji, gdzie dominującym modelem staje się obecność krótkoterminowych inwestorów, dysponujących niewielkimi pakietami udziałów czy akcji. Prowadzi to do rosnącego znaczenia agentów kosztem pryncypałów, a więc do sytuacji, w której rządy w podmiotach finansowych spoczywają w rękach ich zarządów i pracowników, a nie właścicieli. Tym samym dominującym modelem działania staje się realizacja celów o charakterze krótkookresowym, co pozwala na maksymalizację ich wartości w krótkim horyzoncie obowiązywania określonych bonusów, wypłat dywidendy itp. Potrzeba taka wynika również z rosnącej złożoności rynku finansowego, zwłaszcza wskutek pojawienia się na nim wielu innowacji mających charakter międzysektorowy, takich jak polisolokaty, instrumenty sekurytyzacyjne, produkty strukturyzowane, instrumenty pochodne itp. Ta rosnąca złożoność rynku przekłada się najczęściej na rosnącą asymetrię informacyjną pomiędzy konsumentem a producentem zakładem ubezpieczeń, a tym samym może wywoływać potrzebę podjęcia działań regulacyjnych i nadzorczych. Zgodnie z obowiązującym w przeszłości paradygmatem regulacyjnym w Unii Europejskiej dominowało przekonanie, że rozstrzygnięcia problemów ochrony konsumentów czy szerzej klienta na rynku finansowym należy zasadniczo poszukiwać w likwidacji asymetrii informacyjnej pomiędzy stronami transakcji finansowych. W ślad za tym dążono do tego, aby konsument miał pełną informację o tym, czego dotyczy jego zakup, i o warunkach, na których go dokonuje. Wyobrażano sobie, że jeżeli podmiot finansowy poda wszystkie informacje o oferowanym produkcie, konsument sam będzie najlepiej wiedział, jakiego wyboru dokonać. Nie zadawano sobie trudu sprawdzenia, czy konsument rozumie przekazane informacje, nie należało to do wymaganych praktyk biznesu. Wyobrażano sobie naiwnie, że w razie problemów po zakupie to konsument, a nie system, będzie musiał się martwić. 6 S. Gadinis, From independence to politics in financial regulation, California Law Review vol. 327 (2013), s12 Teraz podejście to ulega zmianie. Początek dał szczyt G20 w Seulu w 2010 r., który w reakcji na globalny kryzys finansowy wezwał do wzmocnienia ochrony interesów konsumentów na rynku usług finansowych. Wiązano to przede wszystkim z implikacjami stabilnościowymi tej ochrony. W ślad za tym ustawa Dodd-Frank Wall Street and Consumer Protection Act z lipca 2010 r. powołuje do życia w Stanach Zjednoczonych potężną instytucję ochrony praw konsumentów usług finansowych. W trzy lata później podobne rozwiązanie przyjmuje Wielka Brytania, tworząc odrębną instytucję nadzorczą dla ochrony interesów konsumentów usług finansowych. Te nowe inicjatywy i ich sukcesy stopniowo przekładają się na politykę konsumencką w ramach całej przestrzeni unijnej. Należy podkreślić, że kwestie ochrony konsumentów usług finansowych, w tym ubezpieczeniowych, znalazły się bezpośrednio w obszarze zainteresowań instytucji unijnych dopiero wraz z powołaniem do życia w 2011 r. Europejskich Organów Nadzorczych Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego (EBA European Banking Authority), Europejskiego Urzędu Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych (EIOPA European Insurance and Occupational Pensions Authority) oraz Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA European Securities and Markets Authority). Obecnie, w związku z zachodzącymi zmianami, kwestie te stają się kluczowymi zadaniami tych instytucji. Co się tyczy ubezpieczeń, EIOPA deklaruje, że jej podstawowymi celami w zakresie ochrony konsumentów jest zapewnienie przejrzystości, prostoty i dostępności do rynku ubezpieczeń oraz uczciwości działających na nim podmiotów w ich relacjach z konsumentami. Cele te mają być osiągnięte poprzez: a) stworzenie warunków do dokonywania przez konsumentów świadomych wyborów, b) stworzenie ram do właściwych praktyk sprzedażowych, c) stworzenie warunków do lepszego zarządzania produktami ubezpieczeniowymi, ich dostępnością oraz odpowiedniością, d) wspieranie rozwoju skutecznych systemów rozstrzygania sporów, e) wspieranie rozwoju ubezpieczeniowych systemów gwarancyjnych chroniących ubezpieczonych przed ryzykiem upadłości zakładów ubezpieczeń 7. W swoim działaniu w obszarze ochrony konsumentów usług ubezpieczeniowych EIOPA posługuje się szerokim wachlarzem instrumentów regulacyjnych i pozaregulacyjnych. W szczególności urząd ten uczestniczy m.in. w procesie przygotowywania standardów technicznych mających zastosowanie w działalności ubezpieczeniowej, wydaje wytyczne które choć niewiążące, są obwarowane zasadą stosuj albo wytłumacz się (ang. comply or explain) i w efekcie bardzo skuteczne sporządza opinie, wydaje ostrzeżenia, rozwiązuje nieporozumienia transgraniczne oraz pełni funkcje doradcze wobec instytucji Unii Europejskiej (Parlament, Komisja). Najważniejsze elementy agendy konsumenckiej EIOPA w ciągu ostatnich lat objęły szereg ważnych inicjatyw regulacyjnych z zakresu: dystrybucji produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych (dyrektywa w sprawie tzw. PRIIPs ang. Packaged Retail and Insurance Based Investment Products, uprawnienia do ingerencji produktowych tzw. product intervention powers), pośrednictwa ubezpieczeniowego (zwłaszcza dotyczące eliminacji konfliktu interesów pośredników), sprzedaży internetowej, a także nadzoru i zarządzania produktami (ang. product oversight and governance arrangements). W ramach potrzeby właściwego informowania konsumentów w odniesieniu do produktów ubezpieczeniowych o charakterze inwestycyjnym wdrażany jest obecnie m.in. dokument KID 7 M. Zweimueller, Eiopa s strategic goals in the area of consumer protection, 31 st Progres seminar, 19 February 2015, Basel, prezentacja. ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE ZESZYT 18(1/2015) 1113 (ang. Key Information Document), wchodzący w życie w 2016 r. Na kilku stronach będzie on przedstawiać klientom cechy produktu, związane z nim zagrożenia i ryzyka, jego przeznaczenie oraz koszty. Ma to pozwolić klientom na dokonanie właściwego wyboru produktu i dostawcy. Regulacja ta obejmuje m.in. produkty ubezpieczeniowe z funduszami inwestycyjnymi, produkty strukturyzowane, produkty oparte na ubezpieczeniowych funduszach inwestycyjnych (ang. unit linked) oraz kontrakty przewidujące udział w zysku ubezpieczyciela (ang. with profits). Jednak wiara w to, że naprawdę ochroni się konsumentów poprzez dostarczenie im informacji niezbędnych do dokonania prawidłowego wyboru na etapie sprzedaży, wyraźnie w UE słabnie. Dlatego w tej samej dyrektywie pojawił się projekt zapisu, zgodnie z którym właściwe urzędy nadzoru zajmujące się problematyką konsumencką będą mogły wskazane produkty na pewien czas zdejmować z rynku lub ograniczać obrót nimi, jeżeli dojdą do wniosku, że działają one na szkodę interesów konsumentów. Takie uprawnienia będzie miała też bezpośrednio EIOPA w odniesieniu do produktów, które mogłyby stanowić zagrożenie dla funkcjonowania całego rynku ubezpieczeniowego UE, dla stabilności jej rynku finansowego lub jego części, czy też mogłyby być poważnym zagrożeniem dla inwestora. Finalna regulacja w tym zakresie, określana mianem kompetencji w zakresie interwencji produktowych (ang. product intervention powers), ma być wdrożona do końca 2015 r. Szczególnie rewolucyjne zmiany w podejściu do obowiązującego dotychczas modelu ochrony konsumentów na rynku ubezpieczeniowym przynosi projekt nowego zalecenia przygotowany z inicjatywy wszystkich trzech Europejskich Organów Nadzorczych nadzór nad produktami oraz procedurami zarządzania nimi (ang. product oversight and governance processes) który wzoruje się na rozwiązaniach już zastosowanych i przetestowanych w Wielkiej Brytanii przez tamtejszy organ nadzoru konsumenckiego na rynkach finansowych FSA. Zawiera on dwa istotnie nowe elementy: obejmuje zakresem swego działania wszystkie produkty ubezpieczeniowe oraz zakłada stosowanie przez zakłady ubezpieczeń ciągłego procesu oceny i walidacji sprzedawanych produktów z punktu widzenia interesów konsumentów. Z zakresu regulacji wyjęto zakłady reasekuracji, a także pośredników ubezpieczeniowych. Nie wyklucza się jednak, że ci ostatni zostaną nim objęci w przyszłości. Regulacja ta zakłada, że zanim jakikolwiek produkt ubezpieczeniowy trafi na rynek, będzie musiał przejść proces wewnętrznej ewaluacji oraz walidacji w instytucji finansowej. Ustali ona, dla kogo jest on przeznaczony, jakie ryzyka niesie, jakie będą jego koszty, kto ma go sprzedawać, jak będzie wyglądał system rozstrzygania sporów, jakiej wysokości będą opłaty itp. Rekomendacja przewiduje też cykliczne sprawdzanie produktów istniejących na rynku oraz ich przegląd, który ma być wykorzystywany w działalności nadzoru. Postulowane rozwiązanie stanowi bardzo głęboką zmianę w polityce konsumenckiej UE. Zakłada bowiem po raz pierwszy, że dla efektywnej ochrony konsumentów nie wystarczy kontrolowanie cech produktu występującego już na rynku oraz zachowań sprzedażowych towarzyszących jego oferowaniu; kontrola zaczynać się winna już w momencie planowania produktu i jego architektury. Podstawę prawną dla swojej interwencji w tym zakresie EIOPA upatruje w art. 41 (1) dyrektywy Solvency II, który stwierdza, że Państwa członkowskie nakładają na wszystkie zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji wymóg wprowadzenia skutecznego systemu zarządzania, który zapewnia prawidłowe i ostrożne zarządzanie prowadzoną działalnością 8. 8 Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE z dnia 25 listopada 2009 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej (Wypłacalność II) (Dz. Urz. UE L 355 z dnia 17 grudnia 2008 r.). 1214 Wytyczne odnoszą się do wewnętrznych procesów, funkcji i strategii zakładów ubezpieczeń, których celem jest projektowanie produktów ubezpieczeniowych, ich wprowadzanie na rynek, monitorowanie oraz dokonywanie ich przeglądu w całym cyklu ich życia. Te wewnętrzne ramy czy urządzenia winny co do zasady w intencji EIOPA służyć osiągnięciu sześciu podstawowych efektów: doprowadzić do identyfikacji rynku docelowego produktu, doprowadzić do określenia segmentów rynkowych, dla których dany produkt uważany jest za nieodpowiedni, umożliwić przeprowadzenie analizy zachowania produktu przy różnych scenariuszach szokowych, umożliwić przeprowadzenie przeglądu produktów dla ustalenia, czy nie mają one charakterystyk niekorzystnych dla konsumentów, oraz dokonanie ewentualnych zmian, umożliwić określenie odpowiednich kanałów dystrybucji, biorących pod uwagę zarówno charakterystyki produktu, jak i ich nabywców, umożliwić przeprowadzenie weryfikacji działań podejmowanych w kanałach dystrybucji dla oceny stopnia ich zgodności z przyjętymi przez zakład ubezpieczeń ustaleniami 9. Projekt wytycznych przygotowany przez EIOPA obejmuje 12 standardów-zaleceń. Pierwszy mówi o konieczności powołania do życia przez zakłady ubezpieczeń struktur umożliwiających nadzór nad produktami i zarządzanie nimi, celem ograniczenia możliwych negatywnych skutków dla konsumentów, umożliwienia właściwego zarządzania konfliktami interesów w tym zakresie oraz dla zapewnienia, że interesy, cele oraz charakterystyki konsumentów zostaną należycie uwzględnione. Struktury, o których mowa, winny być przedstawione w dokumencie podpisanym przez kierownictwo instytucji. Ono też jest zgodnie ze standardem drugim ostatecznie odpowiedzialne za ich właściwe funkcjonowanie. Standard trzeci przewiduje, że zakłady ubezpieczeń winny regularnie dokonywać przeglądu stworzonego systemu nadzoru i zarządzania produktowego oraz dokonywać w nim zmian, jeśli uznają to za potrzebne. Standard czwarty zobowiązuje zakłady ubezpieczeń do stworzenia procedur, które zabezpieczą proces tworzenia produktu przed konfliktami interesów. Standard piąty zobowiązuje zakłady ubezpieczeń do podjęcia odpowiednich kroków celem określenia rynku docelowego produktu, a także grup konsumentów, dla których oferowany produkt nie jest rekomendowanym rozwiązaniem. Rzeczony standard zobowiązuje także zakłady ubezpieczeń do projektowania i wprowadzania na rynek jedynie takich produktów, których cechy, koszty, ryzyka i kanały dystrybucji odpowiadają interesom, celom i charakterystykom rynku docelowego. Przy ocenie tego kryterium zakłady ubezpieczeń winny brać pod uwagę poziom informacji posiadanej przez konsumentów, a także ich status materialny (ang. degree of financial capability). Standard szósty zobowiązuje zakłady ubezpieczeń do zapewnienia odpowiedniego poziomu kompetencji oraz wykształcenia osób zatrudnionych w procesie rozwoju produktu, tak by mogły one zrozumieć interesy, cele oraz charakterystyki nabywców. Standard siódmy zobowiązuje zakłady ubezpieczeń do testowania produktu przed wprowadzeniem go na rynek, a także do sporządzania analiz scenariuszowych. Celem tych zabiegów winno być ustalenie, czy wyniki analiz scenariuszowych odpowiadają celom nabywców w całym okresie ich życia. Negatywne efekty analizy scenariuszowej z punktu widzenia rynku docelowego winny prowadzić do odpowiednich modyfikacji nowego produktu. Standard ósmy zobowiązuje zakła- 9 EIOPA, Consultation Paper on the proposal for guidelines no product ovesight & governance arrangements by insurance undertakings, https://eiopa.europa.eu/pages/consultations/cp guidelines-on-product-oversight-amp;-governance-arrangements.aspx. ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE ZESZYT 18(1/2015) 1315 dy ubezpieczeń do monitorowania na bieżąco produktów wprowadzonych na rynek pod kątem ich odpowiedniości dla rynku docelowego. Dla potrzeb produktów ubezpieczeń działu II EIOPA sugeruje, że oceny produktu mogą obejmować wskaźnik szkodowości oraz politykę wypłaty odszkodowań. To by oznaczało m.in. konieczność dokonywania przeglądu produktów w sytuacji, kiedy wskaźnik szkodowości odchylałby się od przyjętych założeń. Standard dziewiąty zobowiązuje zakłady ubezpieczeń do podejmowania działań naprawczych, jeśli sprzedawany produkt okaże się nieodpowiedni dla rynku docelowego, w tym do przekazania odpowiedniej informacji do dystrybutorów produktu. Standard dziesiąty zobowiązuje zakłady ubezpieczeń do wyboru właściwych z punktu widzenia rynku docelowego kanałów dystrybucji, a także do zapewnienia sprzedawcom odpowiedniej informacji. Zakład ubezpieczeń zobowiązany jest również do tego, żeby sprzedawca przestrzegał przyjętych zasad zarządzania produktem, a w przypadku ich naruszenia, do podjęcia odpowiednich działań dyscyplinujących. Standard jedenasty przewiduje możliwość outsourcingu przez zakład ubezpieczeń zadań związanych z nadzorem i zarządzaniem produktem, ale pozostawia na nim pełną odpowiedzialność za wyniki. Standard dwunasty i ostatni zobowiązuje zakłady ubezpieczeń do dokumentowania wszystkich działań z zakresu systemu nadzoru i zarządzania produktami oraz do przechowywania sporządzonych dokumentów dla potrzeb kontrolnych, a także okazywania właściwym władzom. Planuje się, że rekomendacja ma być przyjęta przez UE w czerwcu lub lipcu tego roku, a w ślad za tym z pewnością pojawi się i u nas. Jeśli nowa ustawa o działalności ubezpieczeniowej zostanie przyjęta, nadzór będzie mógł stosować tę rekomendację w odniesieniu do ubezpieczeń. Stworzyłoby to całkiem nową rzeczywistość ochrony konsumentów usług ubezpieczeniowych w naszym kraju. 3. Nowe inicjatywy w zakresie ochrony interesów konsumentów w ubezpieczeniach w Polsce Na polskim rynku ubezpieczeniowym działa dużo instytucji zajmujących się ochroną praw konsumentów. Należy wśród nich wymienić w pierwszym rzędzie Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów, Komisję Nadzoru Finansowego, miejskich i powiatowych rzeczników konsumentów, Rzecznika Ubezpieczonych, wreszcie Ubezpieczeniowy Fundusz Gwarancyjny. Jednak w istocie rzeczy instytucje te czasami mówiąc kolowialnie depczą sobie po piętach. UOKiK oraz KNF wykonują zbliżone funkcje nadzorcze. Rzecznik Ubezpieczonych oraz miejscy i powiatowi rzecznicy konsumentów są głównie aktywni w obszarze rozstrzygania sporów. Ubezpieczeniowy Fundusz Gwarancyjny administruje z kolei systemem zabezpieczającym realność świadczeń ubezpieczeniowych w przypadku upadłości zakładów ubezpieczeń na życie oraz w zakresie wybranych ubezpieczeń działu II. Wskutek takiego rozproszenia kompetencji problemy niekoniecznie są właściwie identyfikowane i rozwiązywane. W raporcie NIK Funkcjonowanie systemu ochrony praw klientów podmiotów rynku finansowego, opublikowanym w 2014 r., stwierdza się, że ochrona praw klientów rynku finansowego w Polsce była w latach nieskuteczna, zaś działalność głównych instytucji systemu ochrony nie stwarzała klientom rynku finansowego dostatecznej ochrony 10. Z tego względu utrzymywał się, zdaniem NIK, wysoki odsetek wadliwych wzorców umów oraz rosła liczba skarg na podmioty rynku finansowego. W opinii NIK skala nieprawidłowości na rynku finansowym przyczyniła się do znacznego spadku poziomu zaufania konsumentów do instytucji publicznych działających na rzecz ochrony ich praw. Z badań Komisji Europejskiej z 2012 r. wynika, że Pol- 10 NIK, Informacja o wynikach kontroli. Funkcjonowanie systemu ochrony praw klientów podmiotów rynku finansowego, https://www.nik.gov.pl/plik/id,6423,vp,8193.pdf. 1416 ska należy do tych krajów UE, które osiągają najniższe notowania w tej dziedzinie. Zaufanie do instytucji publicznych ochrony praw konsumenckich deklarowało w Polsce 46% respondentów, podczas gdy średnia unijna wynosiła 59%. Za główne nieprawidłowości w rozpatrywanym obszarze NIK uznała: złe funkcjonowanie instytucji sądów polubownych w latach do KNF i Rzecznika Ubezpieczonych wpłynęło łącznie 366 wniosków o rozstrzygnięcie sporu, zaś zgodę na postępowanie wyraziło zaledwie 17 przedsiębiorców (ocenia się, że w tym samym czasie liczba spraw spornych toczonych w systemie sądownictwa powszechnego między ubezpieczycielami a ich klientami przekraczała 100 tys. rocznie); szerokie stosowanie przez instytucje finansowe klauzul abuzywnych zawierało je ponad 60% sprawdzonych wzorców umów występujących w obrocie; niską skuteczność kar stosowanych przez uprawnione instytucje, na co wskazuje utrzymujący się wysoki poziom naruszeń; - niską funkcjonalność rejestru niedozwolonych klauzul umownych, zwłaszcza w kontekście jego znacznej rozbudowy. Główna słabość ochrony praw konsumentów na naszym rynku, a także w całej UE, to jednak brak działań prewencyjnych brakuje możliwości zapobiegnięcia problemowi, zanim on się pojawi. Są to ważne spostrzeżenia odnoszące się w równym stopniu do sektora ubezpieczeń. W związku z powyższym NIK rekomendowała m.in. zwiększenie prewencyjnego oddziaływania na przedsiębiorców, intensyfikację kontroli, poprawę narzędzi wspierających konsumentów w dochodzeniu ich praw, a także powołanie do życia wyspecjalizowanej instytucji zajmującej się ochroną konsumentów wszystkich sektorów rynku finansowego. Można odnieść wrażenie, że znaczna część tych rekomendacji wkracza na szybką ścieżkę implementacyjną. W przypadku ubezpieczeń wiele ważnych regulacji prokonsumenckich znajduje się w projekcie założeń do nowej ustawy o działalności ubezpieczeniowej. Przewidziane jest m.in. znaczne wzmocnienie ochrony konsumentów w produktach ubezpieczeniowo-inwestycyjnych. Polegać to ma na wprowadzeniu obowiązków informacyjnych przed zawarciem umowy ubezpieczenia w zakresie ubezpieczeń na życie z funduszem kapitałowym. Podawane konsumentom informacje muszą zawierać m.in. cel i charakter umowy ubezpieczenia, wykaz przysługujących świadczeń umownych, tytuły oraz wysokość pobieranych opłat, rekomendowany minimalny okres trwania umowy ubezpieczenia oraz informacje o ryzyku inwestycyjnym ubezpieczającego lub ubezpieczonego. Projektowana ustawa przewiduje ponadto istotne zwiększenie postanowień, które muszą być zawarte w umowie. Dotyczy to m.in. świadczeń z tytułu śmierci ubezpieczonego, dożycia do końca ochrony ubezpieczeniowej oraz całkowitego lub częściowego wykupu. Projektowana ustawa reguluje także po nowemu wynagrodzenie pośrednika ubezpieczeniowego, które winno być rozłożone równomiernie w czasie. Celem wzmocnienia ochrony konsumentów z umów typu bancassurance przewiduje się w umowach ubezpieczenia na cudzy rachunek w ubezpieczeniach grupowych wprowadzenie zakazu pobierania przez ubezpieczającego korzyści z tytułu oferowania produktów ubezpieczeniowych. Przewiduje się także możliwość przyznania ubezpieczonym i ich spadkobiercom prawa do samodzielnego zgłaszania wypadku ubezpieczeniowego. To w konsekwencji oznacza powstanie po stronie zakładu ubezpieczeń obowiązku przekazywania tym osobom informacji związanych z przebiegiem postępowania likwidacyjnego. Projektowana ustawa równocześnie istotnie wzmacnia kompetencje Rzecznika Ubezpieczonych w zakresie polubownego rozstrzygania sporów. Przewiduje ona obowiązek poddania się mediacji Rzecznika Ubezpieczonych przez zakład ubezpieczeń w odniesieniu do ubezpieczeń o charakterze inwestycyjnym. Postępowanie byłoby prowadzone na wniosek ubezpieczającego, ubezpieczonego lub ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE ZESZYT 18(1/2015) 1517 z urzędu. Udział zakładu ubezpieczeń w postępowaniu byłby obowiązkowy, natomiast zgoda na zaproponowane rozwiązanie dobrowolna. Ważne zmiany w zakresie ochrony konsumentów w sektorze usług finansowych, w tym w ubezpieczeniach, wnosi projektowana nowelizacja ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, której konsultacje odbyły się w kwietniu br. Jest to wspólna inicjatywa Ministra Finansów, Ministra Sprawiedliwości oraz UOKiK. Inicjatywie tej przyświecają dwa podstawowe cele: wzmocnienie ochrony konsumentów na rynku finansowym, zwłaszcza w kontekście obserwowanych licznych zjawisk określanych jako misseling, oraz usprawnienie eliminacji klauzul abuzywnych zawartych w umowach z konsumentami. Nowe przepisy przewidują uznanie za praktyki naruszające zbiorowe interesy konsumentów oferowanie konsumentom usług finansowych, które nie odpowiadają ich potrzebom wynikającym z ich wieku, stanu zdrowia, doświadczenia i wiedzy, a także sytuacji materialnej. Równocześnie do takich praktyk zostanie zaliczone oferowanie usług finansowych w sposób niedopasowany do ich charakteru. Dla zwiększenia skuteczności działania UOKiK projekt nowelizacji przewiduje także przyznanie Prezesowi UOKiK prawa do zobowiązania przedsiębiorcy w trybie decyzji tymczasowej jeszcze przed zakończeniem postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów do zaniechania określonych działań, w celu zapobieżenia zagrożeniom. Nowelizacja przewiduje także nadanie Prezesowi UOKiK, analogicznie do sytuacji istniejącej w sprawach z zakresu ochrony konkurencji, prawa do dokonywania przeszukań dla znalezienia i uzyskania potrzebnych informacji. Przeszukanie takie będzie obwarowane uzyskaniem zgody Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Dodatkowo w sprawach postępowań odnośnie do praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów UOKiK będzie mógł posługiwać się instytucją tajemniczego klienta (ang. mystery shopper), a więc zakupu kontrolowanego, celem uzyskania informacji mogących stanowić dowód w sprawie. Ważną innowacją nadzorczą przyznaną Prezesowi UOKiK jest możliwość wystąpienia do przedsiębiorcy jeszcze przed formalnym wszczęciem postępowania o wyjaśnienia lub dobrowolne wycofanie się ze stosowanych praktyk. Przedsiębiorca będzie musiał przekazać swoje stanowisko w terminie do 14 dni od otrzymania pisma. Nowela wydłuża równocześnie okres przedawnienia w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów z jednego roku do 3 lat. Fundamentalną zmianą wprowadzaną przez omawianą nowelizację jest nowy model kontroli postanowień wzorców umów. W miejsce dotychczasowego systemu sądowego przewiduje się zastosowanie systemu administracyjnego. To Prezes UOKiK, mocą decyzji administracyjnej, rozstrzygałby o niedozwolonym charakterze postanowienia wzorca umowy i zakazywał jego dalszego stosowania. Choć decyzje te podlegałyby kontroli sądowej, w istotny sposób nowe rozwiązanie może zwiększyć skuteczność ochrony konsumentów na rynku usług finansowych. Dotychczasowy rejestr klauzul niedozwolonych zostałby przekształcony w rejestr decyzji UOKiK. Uwagi końcowe W nadchodzących latach należy się spodziewać wielu zmian doskonalących system ochrony interesów konsumentów usług finansowych, zarówno w przestrzeni międzynarodowej, jak i w Polsce. Co się tyczy kwestii globalnych, G20 podtrzymuje swoje zainteresowanie ryzykiem niewłaściwych zachowań instytucji finansowych (ang. misconduct risk). W liście z dnia 9 kwietnia 2015 r. do ministrów finansów i prezesów banków centralnych przewodniczący Rady Stabilności Finansowej, instytucji odpowiedzialnej za wdrożenie reform sektora finansowego zainicjowanych przez G20, wezwał do dalszego prowadzenia prac nad tymi zagadnieniami. Jeśli chodzi o Polskę, prócz wspomnianych wcześniej inicjatyw regulacyjnych wystarczy wymienić procedo- 1618 waną już ustawę o pozasądowym rozstrzyganiu sporów, która może istotnie zmienić dynamikę sądownictwa polubownego, a także zapowiedziane wytyczne KNF w przedmiotowym zakresie. Bibliografia Baker A., The new political economy of the macroprudential ideational shift, New Political Economy vol. 18, iss. 1, s Borio C., Implementing a macroprudential framework. Blending boldness and realism, BIS, Eatwell J., Practical proposals for regulatory reform, (w:) P. Subacchi, R. Monsarrat (eds.), New ideas for the London summit: recommendations to the G20 leaders, Chatham House, The Atlantic Council, 2009, s EIOPA, Consultation Paper on the proposal for guidelines no product ovesight & governance arrangements by insurance undertakings, https://eiopa.europa.eu/pages/consultations/cp Guidelines-on-product-oversight-amp;-governance-arrangements.aspx. Gadinis S., From independence to politics in financial regulation, California Law Review vol. 327 ( 2013), s Helleiner E., A Bretton Woods Moment? The crisis and the future of global finance, International Affairs vol. 86, iss. 3 (May 2010), s Kabza M., Źródła ryzyka systemowego i metody jego ograniczania na przykładzie kredytów walutowych w systemach bankowych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, Key Text, Warszawa Kunkiel-Kryńska A., Metody harmonizacji prawa konsumenckiego w Unii Europejskiej i ich wpływ na procesy implementacji w państwach członkowskich, Wolters Kluwer, Warszawa NIK, Informacja o wynikach kontroli. Funkcjonowanie systemu ochrony praw klientów podmiotów rynku finansowego, https://www.nik.gov.pl/plik/id,6423,vp,8193.pdf. Więcko-Tułowiecka M., Ochrona konsumentów w umowach ubezpieczenia, LexisNexis, Warszawa The World Bank, Global survey on consumer protection and financial literacy:oversight frameworks and practices in 114 economies, Washington 2014, worldbank.org/~/media/giawb/fl/documents/publications/cpfl-global-survey-114econ- Oversight-2014.pdf. Zweimueller M., Eiopa s strategic goals in the area of consumer protection, 31 st Progres seminar, 19 February 2015, Basel, prezentacja. ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE ZESZYT 18(1/2015) 1719 Summary of the ar cle Trends in development of insurance consumer protection. New concepts and solutions Until recently the insurance consumer protection issues were of secondary importance in a daily practice of regulatory initiatives, supervisory actions or business models. More active inclusion of consumer related issues into financial sector agenda should be directly linked to the changes taking place in the regulatory and supervisory paradigm resulting from the recent financial crisis. The paper aims at synthethic assessment of the new situation and its major systemic drivers. It is split into three parts. Part 1 sets the general framework resulting from the paradigm shift. Part 2 focuses on the new consumer related developments within the EU insurance policy. Part 3 reviews the most recent developments in Poland in this regard. Keywords: insurance consumers protection, regulatory paradigm, macroprudential supervision, microprudential supervision, insurance consumer supervision. Prof. dr hab. Jan Monkiewicz, Wydział Zarządzania Politechniki Warszawskiej. Dr hab. Marek Monkiewicz, Wydział Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego. 1820 Piotr Górecki Podmioty zainteresowane ochroną ubezpieczeniową dzieł sztuki Artykuł opisuje podmioty, które mogą być zainteresowane udzieleniem im ochrony ubezpieczeniowej w odniesieniu do dzieł sztuki. Na wstępie autor zaznacza, że ubezpieczenia dzieł sztuki nie są adresowane jedynie do wąskiej grupy muzeów i kolekcjonerów. Główna część artykułu zawiera wyliczenie podmiotów mogących stać się potencjalnymi ubezpieczającymi bądź ubezpieczonymi. Należą do nich m.in. artyści, muzea, fundusze inwestycyjne, osoby fizyczne, domy aukcyjne i galerie sztuki. Autor opisuje potencjalny zakres ochrony ubezpieczeniowej, której podlegać będą poszczególne grupy. Według autora różnorodność zapotrzebowań w dziedzinie ubezpieczeń dzieł sztuki oraz rozwój rynku dzieł sztuki w Polsce wpłyną na różnorodność i liczbę ofert ubezpieczycieli. Słowa kluczowe: ubezpieczenia majątkowe, dzieła sztuki. Uwagi wstępne Ubezpieczenie dzieł sztuki jest w polskim obrocie prawnym zjawiskiem dopiero kształtującym się, niemniej jednak spotyka się z coraz większym zainteresowaniem potencjalnych ubezpieczających. Z braku dostatecznie atrakcyjnej oferty polskich zakładów ubezpieczeń wielu z nich musi dziś szukać ochrony ubezpieczeniowej u ubezpieczycieli zagranicznych. Grono zainteresowanych zawarciem umowy ubezpieczenia dzieł sztuki stale rośnie i obejmuje coraz więcej podmiotów, nie ograniczając się jedynie do kolekcjonerów. Każdy z tych podmiotów może być zainteresowany odmiennym zakresem ochrony ubezpieczeniowej, adekwatnym nie tylko do jego charakterystycznych potrzeb, lecz także do ubezpieczanego przedmiotu. Dla uproszczenia wywodu w tekście nie zdefiniowano pojęcia dzieło sztuki (którego treść wzbudza kontrowersje nie tylko wśród prawników), zakładając, że czytelnik będzie w stanie, w zakresie uzasadnionym potrzebami artykułu, intuicyjnie określić zakres jego desygnatów. 1. Artyści Artyści stanowią najbardziej oczywistą i pierwotną grupę podmiotów zainteresowanych ochroną ubezpieczeniową, są bowiem sercem rynku sztuki i źródłem podaży 1. W zależności od rodzaju ubezpieczenia, jego przedmiotu i innych uwarunkowań mogą być oni w stosunkach ubezpieczeniowych traktowani zarówno jako profesjonaliści, jak i konsumenci. 1 T. Potocki, Sztuka inwestowania w sztukę. Część 4, Art&Business 2011, nr 5, s ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE ZESZYT 18(1/2015) 19 Pokazać jeszcze
Warszawa, 24-09-2014 RU/231/AD/14 Pani Dorota Karczewska Wiceprezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów Plac Powstańców Warszawy 1 00-950 Warszawa W odpowiedzi na pismo z dnia 5.09.2014 r. (znak: Bardziej szczegółowo Doświadczenia innych państw w zakresie ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych
Doświadczenia innych państw w zakresie ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych dr Małgorzata Więcko-Tułowiecka Główny Specjalista w Wydziale Prawnym Biura Rzecznika Ubezpieczonych Warszawa 15 maja 2013 Bardziej szczegółowo Stan prac legislacyjnych w zakresie ubezpieczeń
Stan prac legislacyjnych w zakresie ubezpieczeń ul. Świętokrzyska 12 00-916 Warszawa tel.: +48 22 694 58 28 fax :+48 22 694 39 50 Warszawa, 23 października 2014 r. www.mf.gov.pl Deregulacja Ustawa z dnia Bardziej szczegółowo Stanowisko organu nadzoru wobec problematyki ubezpieczeń grupowych
Stanowisko organu nadzoru wobec problematyki ubezpieczeń grupowych Paweł Sawicki Dyrektor Departamentu Licencji Ubezpieczeniowych i Emerytalnych UKNF Ubezpieczenia grupowe skala zjawiska Udział w rynku Bardziej szczegółowo Ubezpieczenia gospodarcze (majątkowe i osobowe) są jeszcze niedocenianym elementem działalności wielu zamawiających.
Ubezpieczenia gospodarcze (majątkowe i osobowe) są jeszcze niedocenianym elementem działalności wielu zamawiających. Ubezpieczenia gospodarcze (majątkowe i osobowe) są jeszcze niedocenianym elementem działalności Bardziej szczegółowo Wyzwania regulacyjne i samoregulacyjne w zakładach ubezpieczeń III Ogólnopolska Konferencja Compliance, Warszawa 24-25 listopada 2014 r.
Wyzwania regulacyjne i samoregulacyjne w zakładach ubezpieczeń III Ogólnopolska Konferencja Compliance, Warszawa 24-25 listopada 2014 r. Jan Grzegorz Prądzyński, prezes zarządu Polskiej Izby Ubezpieczeń Bardziej szczegółowo Wytyczne w sprawie. rozpatrywania skarg przez zakłady. ubezpieczeń
EIOPA-BoS-12/069 PL Wytyczne w sprawie rozpatrywania skarg przez zakłady ubezpieczeń 1/8 1. Wytyczne Wprowadzenie 1. Zgodnie z art. 16 rozporządzenia w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru Bardziej szczegółowo Dariusz Fuchs UKSW, Warszawa
Dariusz Fuchs UKSW, Warszawa W związku z pracami tzw. Sieci Europejskiego Prawa Prywatnego, która to powstała z dniem 1 maja 2005 roku na podstawie porozumienia zawartego z Komisją Europejską, zintensyfikowano Bardziej szczegółowo PARLAMENT EUROPEJSKI
PARLAMENT EUROPEJSKI 2004 2009 Komisja Rynku Wewnętrznego i Ochrony Konsumentów 15.02.2008 DOKUMENT ROBOCZY w sprawie sprawozdania z własnej inicjatywy dotyczącego niektórych aspektów ubezpieczeń komunikacyjnych Bardziej szczegółowo REGULACJE PRAWNE W KONTEKŚCIE WŁĄCZENIA FINANSOWEGO W POLSCE
Raport o usługach cloud computing w działalności ubezpieczeniowej Regulacje prawne dotyczące ubezpieczeo związane z outsourcingiem usług IT Julita Zimoch-Tuchołka, radca prawny, Partner Monika Malinowska-Hyla, Bardziej szczegółowo Doświadczenia brytyjskie w rozwiązywaniu problemów w bancassurance
Doświadczenia brytyjskie w rozwiązywaniu problemów w bancassurance dr Małgorzata Więcko-Tułowiecka Biuro Rzecznika Ubezpieczonych Warszawa, 21 maja 2014 r. PPI Payment Protection Insurance - ubezpieczenie Bardziej szczegółowo III Ogólnopolska Konferencja Compliance
III Ogólnopolska Konferencja Compliance Grzegorz Włodarczyk Senior compliance expert Investment Regulations Unit http://compliancemifid.wordpress.com/ Warszawa, dnia 23 listopada 2014 r. ***» MiFID II Bardziej szczegółowo Rekomendacja U. (R)ewolucja na rynku Bancassurance. 25 listopada 2014r.
Rekomendacja U (R)ewolucja na rynku Bancassurance. 25 listopada 2014r. 2 3 Rekomendacja 7.1 Bank jako ubezpieczający w danej umowie ubezpieczenia nie powinien jednocześnie przy tej samej umowie występować Bardziej szczegółowo Jednostka. Przepis Proponowane zmiany i ich uzasadnienie Decyzja projektodawcy. Lp. zgłaszająca. ogólne
Stanowisko projektodawcy do uwag resortów nieuwzględnionych w projekcie Założeń do projektu ustawy zmieniającej ustawę o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych w zakresie implementacji przepisów Bardziej szczegółowo Nowe inicjatywy regulacyjne KNF w zakresie ochrony konsumentów na rynku ubezpieczeń
Nowe inicjatywy regulacyjne KNF w zakresie ochrony konsumentów na rynku ubezpieczeń Dobre relacje instytucji nadzorowanej z klientami budują zaufanie nie tylko do samej instytucji, ale do całego rynku Bardziej szczegółowo Prace Naukowe Wydziału Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego. Seria: Nr 6 e-monografie
Prace Naukowe Wydziału Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego Seria: Nr 6 e-monografie Koło Naukowe Prawa Finansowego Bezpieczeństwo rynku finansowego pod redakcją Eugenii Fojcik-Mastalskiej Bardziej szczegółowo UBEZPIEC «**, itudia. Społeczno-gospodarcze aspekty funkcjonowania rynku ubezpieczeniowego B 378300. Jacek Lisowski.
UNIWERSYTET EKONOMICZNY w POZNANIU itudia UBEZPIEC Społeczno-gospodarcze aspekty funkcjonowania rynku ubezpieczeniowego «**, B 378300 * * 4 181 Redaktor naukowy Jacek Lisowski Wydawnictwo Uniwersytetu Bardziej szczegółowo Bancassurance wybrane aspekty księgowe i regulacyjne Rekomendacji U
Bancassurance wybrane aspekty księgowe i regulacyjne Rekomendacji U Andrzej Gałkowski Partner 24 października 2014 kpmg.pl Spis treści Strona Obszary objęte Rekomendacją U wpływ na działalność Banku 2 Bardziej szczegółowo REKOMENDACJA. Dobrych Praktyk na Polskim Rynku Bancassurance w zakresie ubezpieczeń ochronnych powiązanych z produktami bankowymi
PARLAMENT EUROPEJSKI 2009-2014 Komisja Petycji 27.05.2014 KOMUNIKAT DLA POSŁÓW Przedmiot: Petycja 0436/2012, którą złożył Mark Walker (Wielka Brytania) w sprawie transgranicznego doradztwa prawnego 1. Bardziej szczegółowo Nowa ustawa o ADR w sprawach konsumenckich Jakie zmiany w funkcjonowaniu firmy spowoduje ustawa? FKA Furtek Komosa Aleksandrowicz
Nowa ustawa o ADR w sprawach konsumenckich Jakie zmiany w funkcjonowaniu firmy spowoduje ustawa? FKA Furtek Komosa Aleksandrowicz 1 pozasądowe rozwiązywanie sporów Trwają prace nad kontrowersyjną ustawą Bardziej szczegółowo POSTANOWIENIE NR RBG -18/2015
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA W BYDGOSZCZY ul. Długa 47,85-034 Bydgoszcz Tel. 52 345-56-44, Fax 52 345-56-17 E-mail: bydgoszcz@uokik.gov.pl Bydgoszcz, dnia 4 stycznia 2015 Bardziej szczegółowo Komisja Nadzoru Finansowego. Wytyczne dla zakładów ubezpieczeń
Komisja Nadzoru Finansowego Wytyczne dla zakładów ubezpieczeń dotyczące dystrybucji ubezpieczeń Warszawa, 24 czerwca 2014 r. Strona 1 z 13 Wstęp W toku prac nad przyjęciem Rekomendacji U, dotyczącej zagadnień Bardziej szczegółowo Karta Produktu. zgodna z Rekomendacją PIU. dla ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym XYZ
Karta Produktu zgodna z Rekomendacją PIU dla ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym XYZ Ubezpieczony Klient: Jan Kowalski Ubezpieczyciel: Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie ABC S.A. Bardziej szczegółowo Dystrybucja ubezpieczeń w bankach
Dystrybucja ubezpieczeń w bankach Warszawa, 19-20 listopada 2015 r. Hotel Mercure Centrum, sala nr 4, ul. Złota 48/52 Patronat nad seminarium objęła Komisja Nadzoru Finansowego Prelegenci seminarium: Beata Bardziej szczegółowo KRAJOWA KONFERENCJA KONSUMENCKA.
KRAJOWA KONFERENCJA KONSUMENCKA. Call for Papers Organizatorzy: Uniwersytet Ekonomiczny (UE) w Katowicach oraz Centrum Studiów Antymonopolowych i Regulacyjnych (CARS), przy współpracy Urzędu Ochrony Konkurencji Bardziej szczegółowo IX edycja, Warszawa Sala Notowañ GPW 12 grudnia 2013
Patronat Honorowy IX edycja, Warszawa Sala Notowañ GPW 12 grudnia 2013 Wspó³organizatorzy R PROGRAM KONGRESU 12 grudnia 2013 09.00-09.30 Rejestracja 09.30-09.40 Otwarcie Kongresu Leszek Pawłowicz, Dyrektor Bardziej szczegółowo UBEZPIECZENIA DLA PRZEDSIĘBIORSTW
UBEZPIECZENIA DLA PRZEDSIĘBIORSTW Książka przeznaczona jest dla przedsiębiorców, którzy chcą pogłębić swoją wiedzę na temat ubezpieczeń gospodarczych, ale również dla pracowników sektora ubezpieczeń oraz Bardziej szczegółowo Audit&Consulting services Katarzyna Kędziora. Wielowymiarowość zasad rachunkowości finansowej zakładów ubezpieczeń
Wielowymiarowość zasad rachunkowości finansowej zakładów www.acservices.pl Warszawa, 24.10.2013r. Agenda 1. Źródła przepisów prawa (PSR, MSSF, UE, podatki, Solvency II) 2. Przykłady różnic w ewidencji Bardziej szczegółowo Ład korporacyjny w rocznych raportach spółek publicznych. Wpisany przez Krzysztof Maksymik
Rozporządzenie Ministra Finansów wprowadza obowiązek zamieszczenia w raporcie rocznym - jednostkowym i skonsolidowanym - oświadczenia emitenta o stosowaniu zasad tego ładu. Rozpoczął się okres publikacji Bardziej szczegółowo RWR 61-15/2014/WS Wrocław,.30. grudnia 2014 r. POSTANOWIENIE Nr RWR 222 /2014
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA WE WROCŁAWIU 50-224 Wrocław, pl. Strzelecki 25 tel.(071) 323 63 80, fax (071) 323 63 98 e-mail: wroclaw@uokik.gov.pl RWR 61-15/2014/WS Wrocław,.30. Bardziej szczegółowo Zasady ładu korporacyjnego w Banku Spółdzielczym w Sierpcu
Załącznik do Uchwały nr 60/2014 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Sierpcu z dnia 01 grudnia 2014 roku Załącznik do Uchwały nr 20/2014 Zarządu Banku Spółdzielczego w Sierpcu z dnia 04 grudnia 2014 Bardziej szczegółowo SPIS TREŚCI. 1.5. Funkcje funduszy inwestycyjnych w gospodarce... 32 1.6. Szanse i zagrożenia inwestowania w fundusze inwestycyjne...
SPIS TREŚCI Wstęp......................................................... 9 Rozdział 1. Pojęcie i istota funduszu inwestycyjnego.................. 13 1.1. Definicja funduszu inwestycyjnego............................... Bardziej szczegółowo Konsumeryzm. Jak spowodować, żeby regulacje służyły klientom?
Konsumeryzm. Jak spowodować, żeby regulacje służyły klientom? Przepisy służące ochronie konsumentów 1/ Konstytucja RP Art.76. Władze publiczne chronią konsumentów, użytkowników i najemców przed działaniami Bardziej szczegółowo Które czynności z zakresu ubezpieczeń są zwolnione z VAT
Które czynności z zakresu ubezpieczeń są zwolnione z VAT Czy ustalenie rozmiaru szkody albo wydawanie polis są usługami ubezpieczeniowymi? Ponieważ przepisy nie są jednoznaczne, warto sięgnąć do orzecznictwa Bardziej szczegółowo Pan Marek Biernacki Minister Sprawiedliwości. AL Ujazdowskie 11 00-950 Warszawa
RZECZPOSPOLITA POLSKA Warszawa, fo.'t. Z Rzecznik Praw Obywatelskich Irena LIPOWICZ V.7224.17.2014.BA 00-090 Warszawa Al. Solidarności 77 Tel. centr. 22 551 77 00 Fax 22 827 64 53 Pan Marek Biernacki Minister Bardziej szczegółowo Konsument na rynku usług ubezpieczeniowych. Czy zagraża nam konsumeryzm?
Konsument na rynku usług ubezpieczeniowych. Czy zagraża nam konsumeryzm? Franz Fuchs Przewodniczący Stowarzyszenia dla Rozwoju Ubezpieczeń Komunikacyjnych i Rynku Motoryzacyjnego Pro Motor Warszawa, 21.10.2015 Bardziej szczegółowo ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W GŁOGOWIE
Załącznik nr 1 do Uchwały Zarządu Banku z dnia 18.12.2014r Załącznik nr 1 do Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 18.12.2014r ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W GŁOGOWIE Głogów, 2014r W Banku Bardziej szczegółowo Reklamacje prawne aspekty i obsługa trudnego klienta
Reklamacje prawne aspekty i obsługa trudnego klienta Terminy szkolenia Cele szkolenia Szkolenie będzie prowadzone przez dwóch trenerów: prawnika oraz psychologa. Pierwszy dzień szkolenia jest poświęcony Bardziej szczegółowo Klauzule niedozwolone. możliwości dochodzenia roszczeń
Klauzule niedozwolone możliwości dochodzenia roszczeń mbank klauzula nr: 4704 klauzula nr: 4704 Na czym polega niedozwolony charakter tej klauzuli? Uprawnia bank do zmiany wysokości oprocentowania kredytów Bardziej szczegółowo Polityka przestrzegania Zasad ładu korporacyjnego. w Banku Spółdzielczym w Szczuczynie
Załącznik do uchwały Zarządu Banku Spółdzielczego w Szczuczynie Nr 79/2014 z dnia 12.12.2014r. Załącznik do uchwały Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Szczuczynie Nr 51/2014 z dnia 12.12.2014r. Polityka Bardziej szczegółowo WZROST ŚWIADOMOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ A PERSPEKTYWY ROZWOJU UBEZPIECZEŃ ODPOWIEDZIALNOŚCI CYWILNEJ
WZROST ŚWIADOMOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ A PERSPEKTYWY ROZWOJU UBEZPIECZEŃ ODPOWIEDZIALNOŚCI CYWILNEJ Bożena Wolińska Warszawa, wrzesień 2003 Rzecznik Ubezpieczonych Aleje Jerozolimskie 44, 00 024 Warszawa, Bardziej szczegółowo Tendencje rowoju ochrony konsumenta na rynku ubezpieczeniowym
Tendencje rowoju ochrony konsumenta na rynku ubezpieczeniowym Konferencja PIDiPO Warszawa 24.03.2015 Prof. Jan Monkiewicz,Politechnika Warszawska Dr hab. Marek Monkiewicz,Uniwersytet Warszawski Agenda Bardziej szczegółowo K A R T A P R Z E D M I O T U ( S Y L L A B U S )
K A R T A P R Z E D M I O T U ( S Y L L A B U S ) Kod Nazwa w języku polskim: Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych w języku angielskim: Motor Third Party Liability Bardziej szczegółowo Kredytowe instrumenty a stabilność finansowa
Monografie i Opracowania 563 Paweł Niedziółka Kredytowe instrumenty a stabilność finansowa Warszawa 2009 Szkoła Główna Handlowa w Warszawie OFICYNA WYDAWNICZA Spis treści Indeks skrótów nazw własnych używanych Bardziej szczegółowo Wybór promotorów prac magisterskich
Wydział Nauk Ekonomicznych (rok akademicki 2013/2014) Wybór promotorów prac magisterskich na kierunku Finanse i Rachunkowość studia niestacjonarne Katedry zasilające tzw. minimum kadrowe dla kierunku Finanse Bardziej szczegółowo Spis treści: Wstęp. ROZDZIAŁ 1. Istota i funkcje systemu finansowego Adam Dmowski
Rynki finansowe., Książka stanowi kontynuację rozważań nad problematyką zawartą we wcześniejszych publikacjach autorów: Podstawy finansów i bankowości oraz Finanse i bankowość wydanych odpowiednio w 2005 Bardziej szczegółowo Karta Produktu. Ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym XYZ
Klient: Jan Kowalski Karta Produktu Ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym XYZ Ubezpieczyciel: Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie ABC S.A. Agent ubezpieczeniowy: Zbigniew Nowak Karta Bardziej szczegółowo OCENA SKUTKÓW REGULACJI
Nazwa projektu Projekt ustawy o zmianie ustawy o usługach płatniczych oraz niektórych innych ustaw Ministerstwo wiodące i ministerstwa współpracujące Ministerstwo Finansów Osoba odpowiedzialna za projekt Bardziej szczegółowo Broszura informacyjna mifid. Poradnik dla Klienta
Broszura informacyjna mifid Poradnik dla Klienta Broszura Informacyjna mifid 1. MiFID informacje ogólne Niniejsza Broszura zawiera informacje przeznaczone dla Klientów Banku na temat realizowania przez Bardziej szczegółowo Bank Spółdzielczy w Augustowie. Zasady Ładu Korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych
Załącznik do uchwały Zarządu Nr 81 z dnia 16.12.2014r. Załącznik do uchwały Rady Nadzorczej Nr 29 z dnia 17.12.2014r. Bank Spółdzielczy w Augustowie Zasady Ładu Korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych Bardziej szczegółowo Plus500CY Ltd. Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów
Plus500CY Ltd. Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów 1. Wstęp 1.1. Niniejsza polityka w zakresie zapobiegania konfliktom interesów przedstawia w Bardziej szczegółowo REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH (kod: RE EFZD UKO/2013/01/01)
REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH (kod: RE EFZD UKO/2013/01/01) dostępnych w ramach grupowych ubezpieczeń z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym, których warunki zostały określone w Warunkach Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DAR-411/30/03/DL Warszawa, 08.01.2004 r. DECYZJA Nr DAR - 1 /2004 Na podstawie art. 17 w związku z art. 12 ust. 1 i 3 pkt 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 Bardziej szczegółowo OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO
PL OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO z dnia 2 sierpnia 2006 r. wydana na wniosek Marszałka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej w sprawie projektu ustawy zmieniającej ustawę o Narodowym Banku Polskim (CON/2006/39) Bardziej szczegółowo ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia. 2011 r.
Projekt z dnia 1 czerwca 2011 r. ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia. 2011 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową 2) Na podstawie Bardziej szczegółowo Czy i w jaki sposób trzeba zmienić polski system bankowy?
Czy i w jaki sposób trzeba zmienić polski system bankowy? Wyniki badania eksperckiego Klub Polska 2025+, Klub Bankowca 30.09.2015 r. Informacje o badaniu Czyje to stanowisko? eksperci - znawcy systemów Bardziej szczegółowo Spis treści. Wstęp... 9 CZĘŚĆ I. SPECYFIKA SYSTEMU BANKOWEGO W POLSCE... 13
Spis treści Wstęp......................................... 9 CZĘŚĆ I. SPECYFIKA SYSTEMU BANKOWEGO W POLSCE..... 13 Rozdział 1. System bankowy jako element rynkowego systemu finansowego............................. Bardziej szczegółowo INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE PORADNIK DLA KONSUMENTÓW
INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE PORADNIK DLA KONSUMENTÓW INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE PORADNIK DLA KONSUMENTÓW Co należy wiedzieć przed zawarciem umowy o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego Indywidualne Bardziej szczegółowo Podstawowe zagadnienia opracowane na podstawie wniosków z analizy nadzorczej
Stanowisko UKNF w sprawie dobrych praktyk w zakresie walutowych transakcji pochodnych - podstawowe zagadnienia opracowane na podstawie wniosków z analizy nadzorczej Zgromadzony w toku czynności nadzorczych Bardziej szczegółowo System Kontroli Wewnętrznej w Banku BPH S.A.
System Kontroli Wewnętrznej w Banku BPH S.A. Cel i elementy systemu kontroli wewnętrznej 1. System kontroli wewnętrznej umożliwia sprawowanie nadzoru nad działalnością Banku. System kontroli wewnętrznej Bardziej szczegółowo Spis treści. Przedmowa... 13. Część I. Wprowadzenie do ubezpieczeń... 15
Spis treści Przedmowa... 13 Część I. Wprowadzenie do ubezpieczeń... 15 Rozdział 1. Podstawy prowadzenia działalności ubezpieczeniowej. Regulacje prawne (Stanisław Borkowski)... 17 1.1. Historia i rola Bardziej szczegółowo Polityka zarządzania ryzykiem braku zgodności w Banku Spółdzielczym w Końskich
Załącznik do Uchwały Zarządu Nr 11/XLI/14 z dnia 30 grudnia 2014r. Załącznik do uchwały Rady Nadzorczej Nr 8/IX/14 z dnia 30 grudnia 2014r. Polityka zarządzania ryzykiem braku zgodności w Banku Spółdzielczym Bardziej szczegółowo Polityka zarządzania ładem korporacyjnym w Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo- Kredytowej Świdnik
Polityka zarządzania ładem korporacyjnym w Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo- Kredytowej Świdnik 1 W związku z opublikowaniem przez Komisję Nadzoru Finansowego Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji Bardziej szczegółowo Studia II stopnia (magisterskie) niestacjonarne rok akademicki 2014/2015 Wybór promotorów prac magisterskich na kierunku Finanse i rachunkowość
Studia II stopnia (magisterskie) niestacjonarne rok akademicki 2014/2015 Wybór promotorów prac magisterskich na kierunku Finanse i rachunkowość prof. zw. dr hab. Ewa Bogacka-Kisiel systemy bankowe usługi Bardziej szczegółowo Spis treści: Wprowadzenie. Rozdział 1. Zagadnienia ogólne
Umowa o podróż w prawie polskim. Rafał Adamus Masowy rozwój turystyki prowadzi do poddania tej dziedziny aktywności społecznej regulacji prawnej w systemach prawnych różnych państw, a w tym również w Polsce. Bardziej szczegółowo Stanowisko Konfederacji Lewiatan do projektu z dnia 27 grudnia 2013 r. Rekomendacji U dotyczącej dobrych praktyk w zakresie bancassurance
Polska Konfederacja Pracodawców Prywatnych Lewiatan ul. Zbyszka Cybulskiego 3 00-727 Warszawa tel.(+48) 22 55 99 900 fax (+48) 22 55 99 910 lewiatan@pkpplewiatan.pl www.pkpplewiatan.pl Warszawa, 17 luty Bardziej szczegółowo Polscy Giganci BIS. Forma prawna Agent: Ubezpieczyciel: Euro Bank S.A. Okres Odpowiedzialności: Wiek: Zwrot kapitału: 18-77 lat
produkt strukturyzowany Polscy Giganci BIS Forma prawna Agent: Ubezpieczyciel: indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie Euro Bank S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. Okres Odpowiedzialności: Bardziej szczegółowo Katowice, dnia 30.12.2014r. RKT-61-18/14/SB. POSTANOWIENIE Nr 1
URZĄD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW Delegatura w Katowicach 40-048 Katowice, ul. Kościuszki 43 tel. 32 256 46 96, 32 255 26 47, 32 255 44 04 fax 32 256 37 64 E-mail: katowice@uokik.gov.pl Katowice, Bardziej szczegółowo Architektura rynku bancassurance. Potrzeby klienta a doświadczenia STBU Advance
Agenda STBU Advance Architektura rynku bancassurance Klient jego potrzeby i oczekiwania Potrzeby klienta a doświadczenia STBU Advance Wnioski i rekomendacje STBU Advance STBU Advance Konsorcjum STBU Brokerzy Bardziej szczegółowo Wytyczne dotyczące systemu zarządzania produktem
Projekt Wytyczne dotyczące systemu zarządzania produktem Warszawa, 2015 r. Wstęp Mając na uwadze cele nadzoru nad rynkiem finansowym określone w art. 2 ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem Bardziej szczegółowo BAKER TILLY POLAND CONSULTING
BAKER TILLY POLAND CONSULTING Wytyczne KNF dla firm ubezpieczeniowych i towarzystw reasekuracyjnych w obszarze bezpieczeństwa informatycznego An independent member of Baker Tilly International Objaśnienie Bardziej szczegółowo ISBN 978-83-81668-95-4
ISBN 978-83-81668-95-4 SpiS treści Wstęp... 9 Rozdział I Konstrukcja prawna umowy ubezpieczenia... 11 1.1. Istota umowy ubezpieczenia... 11 1.2. Ubezpieczenia majątkowe i osobowe... 12 1.3. Podmioty stosunku Bardziej szczegółowo Spis treści Wykaz skrótów Uwagi wstępne Rozdział I Konkurencja a regulacja na rynku consumer finance
Wykaz skrótów... 11 Uwagi wstępne... 15 Rozdział I Konkurencja a regulacja na rynku consumer finance... 23 1.1. Wspólny rynek usług finansowych Unii Europejskiej... 23 1.2. Zasada kraju pochodzenia dostawcy Bardziej szczegółowo Aleksandra Wiktorow. Warszawa, 17-09-2015. Pan Kazimierz Kleina Senator RP Przewodniczący Komisji Budżetu i Finansów Publicznych Senat RP
Aleksandra Wiktorow Warszawa, 17-09-2015 RU/209/15 Pan Kazimierz Kleina Senator RP Przewodniczący Komisji Budżetu i Finansów Publicznych Senat RP W związku z przyjęciem przez Sejm RP ustawy o działalności Bardziej szczegółowo Załącznik do Uchwały Nr 45/2014. Rady Nadzorczej Pienińskiego Banku Spółdzielczego. z dnia 30.12.2014 r. Załącznik do Uchwały Nr 8/12/2014
BANK SPÓŁDZIELCZY w GORLICACH ul. Stróżowska 1 Załącznik do Uchwały Nr 122/2014 Zarządu Banku Spółdzielczego w Gorlicach z dnia 15.12.2014 r. Załącznik do Uchwały Nr 24/2014 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego Bardziej szczegółowo W imieniu agenta ubezpieczeniowego występują osoby wykonujące czynności agencyjne wskazane w dokumencie oferty.
Działając w oparciu o treść art. 39 ust. 1 ustawy z dnia 30 maja 2014 roku o prawach konsumenta (Dz.U. 2014 roku poz. 827) w związku z wyrażeniem przez konsumenta woli związania się umową, jako przedsiębiorca Bardziej szczegółowo Implementacja Dyrektyw AIFM i UCITS V do polskiego porządku prawnego. Polityka wynagrodzeń
Implementacja Dyrektyw AIFM i UCITS V do polskiego porządku prawnego. Polityka wynagrodzeń VII Ogólnopolski Kongres Prawa Bankowego i Rynku Kapitałowego, 7.05.2015 Jakub Pyszyński, IPOPEMA TFI Agenda Agenda Bardziej szczegółowo WSPÓŁCZESNY SYSTEM BANKOWY
JOANNA redakcja naukowa SWIDERSKA WSPÓŁCZESNY SYSTEM BANKOWY Ujęcie instytucjonalne Difin Spis treści Wprowadzenie 11 Część I System gwarantowania depozytów 15 Rozdział 1. Geneza i uwarunkowania tworzenia Bardziej szczegółowo GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA IV KWARTAŁ 2009 ROKU. 8 Marca 2010 r.
GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA IV KWARTAŁ 2009 ROKU 8 Marca 2010 r. ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów Bardziej szczegółowo BANK SPÓŁDZIELCZY w Krzeszowicach
BANK SPÓŁDZIELCZY w Krzeszowicach Polityka informacyjna Banku Spółdzielczego w Krzeszowicach dotycząca adekwatności kapitałowej Krzeszowice, 2014. r. Spis treści 1. Postanowienia ogólne... 3 2. Zakres Bardziej szczegółowo POŚREDNICTWO W POLSCE B 367992
POŚREDNICTWO W POLSCE B 367992 Wprowadzenie - Wiesława Przybylska-Kapuścińsha 7 1. Sektor bankowy w Polsce - Michał Skopowski 11 1.1. Powstanie sektora bankowego w Polsce 11 1.2. Struktura i podstawy prawne Bardziej szczegółowo Wydział Nauk Ekonomicznych (rok akademicki 2013/2014) Wybór promotorów prac licencjackich i magisterskich na kierunku Finanse i rachunkowość
Wydział Nauk Ekonomicznych (rok akademicki 2013/2014) Wybór promotorów prac licencjackich i magisterskich na kierunku Finanse i rachunkowość Katedry zasilające tzw. minimum kadrowe dla kierunku Finanse Bardziej szczegółowo OBOWIĄZKI INFORMACYJNE
Transformacje Prawa Prywatnego 4/2010 ISSN 1641 1609 OBOWIĄZKI INFORMACYJNE PROJEKT Tytuł: Obowiązki informacyjne Rozdział I. Obowiązki informacyjne przed dokonaniem czynności prawnej Art. 1. Obowiązek Bardziej szczegółowo Solvency II. Filar II - Wymogi systemu zarządzania. Polska Izba Ubezpieczeń Deloitte Advisory Sp. z o.o. Jakub Bojanowski. 10 grudnia 2008 roku
Solvency II Filar II - Wymogi systemu zarządzania. Polska Izba Ubezpieczeń Deloitte Advisory Sp. z o.o Jakub Bojanowski 10 grudnia 2008 roku 1 Filar II System Zarządzania System zarządzania ryzykiem opisany Bardziej szczegółowo Opis: Spis treści: Wprowadzenie - Ewa Wierzbicka 11. 1. Rynek ubezpieczeń non-life w Polsce - Kazimierz Ortyński 15
Tytuł: Ubezpieczenia non-life Autorzy: Ewa Wierzbicka (red.) Wydawnictwo: CeDeWu.pl Rok wydania: 2010 Opis: W książce Ubezpieczenia non-life szczegółowo przedstawiono klasyczne oraz nowoczesne ubezpieczenia Bardziej szczegółowo Zasady zarządzania ładem korporacyjnym w Banku Spółdzielczym w Szczucinie
Zasady zarządzania ładem korporacyjnym w Banku Spółdzielczym w Szczucinie (będące częścią Polityki zgodności stanowiącej integralną część Polityk w zakresie zarządzania ryzykami w Banku Spółdzielczym w Bardziej szczegółowo III REKOMENDACJA dobrych praktyk na polskim rynku bancassurance w zakresie ubezpieczeń z elementem inwestycyjnym lub oszczędnościowym
III REKOMENDACJA dobrych praktyk na polskim rynku bancassurance w zakresie ubezpieczeń z elementem inwestycyjnym lub oszczędnościowym Rekomendacja została opracowana we współpracy z Polską Izbą Ubezpieczeń Bardziej szczegółowo Definicja ryzyka ubezpieczeniowego, cechy ryzyka, faktory ryzyka.
Podstawowe pojęcia ubezpieczeniowe. Klasyfikacja ubezpieczeń Ubezpieczenia dzielimy na: Społeczne, Gospodarcze. Ubezpieczenia społeczne naleŝą do sektora publicznego, są ściśle związane z pracownikiem Bardziej szczegółowo UMOWA O ŚWIADCZENIU USŁUG BROKERSKICH
UMOWA O ŚWIADCZENIU USŁUG BROKERSKICH Załącznik nr 2 do regulaminu zawarta w dniu.. pomiędzy: Zakładem Ubezpieczeń Społecznych z siedzibą w Warszawie przy ul. Szamockiej 3, 5, 01-748 Warszawa, NIP: 521-30-17-228, Bardziej szczegółowo Wpływ ł prawa konkurencji k na rozwój nowych technologii Media cyfrowe i Internet
Ochrona konkurencji na rynkach nowych technologii Kraków, dnia 13 września 2010 Wpływ ł prawa konkurencji k na rozwój nowych technologii Media cyfrowe i Internet Krzysztof Kuik DG ds. Konkurencji, Komisja Bardziej szczegółowo Projekt U S T A W A. z dnia
Projekt U S T A W A z dnia o zmianie ustawy o ubezpieczeniach obowiązkowych, Ubezpieczeniowym Funduszu Gwarancyjnym i Polskim Biurze Ubezpieczycieli Komunikacyjnych oraz ustawy o działalności ubezpieczeniowej Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R.
Załącznik do uchwały nr 1/20/05/2014 SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R. Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Giełdy Praw Majątkowych Vindexus S.A. wraz z oceną pracy Rady Bardziej szczegółowo NOWE REGULACJE W ZAKRESIE PRAWA KONSUMENCKIEGO PAŹDZIERNIK 2014
NOWE REGULACJE W ZAKRESIE PRAWA KONSUMENCKIEGO PAŹDZIERNIK 2014 W dniu 30 maja br. Sejm uchwalił ustawę o prawach konsumenta, która wejdzie w życie 25 grudnia br. ( Ustawa ). Ustawa stanowi implementację Bardziej szczegółowo PRODUKTY STRUKTURYZOWANE