Source: https://www.scribd.com/document/64016036/Normas-Relativas-a-la-Autorizacion-y-Registro-delos-Corredores-Publicos-de-valores-y-asesores-de-Inversion
Timestamp: 2017-07-26 19:34:08
Document Index: 66448841

Matched Legal Cases: ['artículo 9', 'artículo 68', 'Artículo 1', 'Artículo 2', 'Artículo 3', 'Artículo 4', 'Artículo 5', 'Artículo 6', 'Artículo 7', 'Artículo 8', 'artículo 78', 'Artículo 9', 'Artículo 10', 'Artículo 3', 'artículo 3', 'Artículo 11', 'Artículo 12', 'Artículo 13', 'Artículo 14', 'Artículo 3', 'Artículo 15', 'Artículo 3', 'Artículo 16', 'Artículo 17', 'Artículo 18', 'artículo 40', 'Artículo 19', 'Artículo 2', 'Artículo 22', 'Artículo 20', 'artículo 89', 'Artículo 21', 'Artículo 23', 'Artículo 24', 'Artículo 25', 'Artículo 27', 'Artículo 26', 'artículo 94', 'Artículo 28', 'Artículo 3', 'Artículo 30', 'Artículo 13', 'Artículo 29', 'Artículo 3', 'Artículo 32', 'Artículo 31', 'Artículo 35', 'Artículo 33', 'Artículo 34', 'Artículo 36', 'Artículo 37', 'Artículo 38', 'Artículo 39', 'Artículo 40', 'Artículo 41', 'Artículo 42', 'Artículo 43', 'Artículo 11', 'Artículo 44', 'Artículo 46', 'Artículo 45', 'Artículo 10', 'Artículo 19', 'Artículo 47', 'Artículo 48', 'Artículo 49', 'Artículo 50', 'Artículo 51']

Normas Relativas a la Autorización y Registro delos Corredores Públicos de valores y asesores de InversiónUploaded by Jesus CamacaroRelated InterestsHigher EducationAccountingVenezuelaMarket (Economics)AccountantRating and Stats0.0 (0)Document ActionsDownloadShare or Embed DocumentEmbedView MoreCopyright: Attribution Non-Commercial (BY-NC)List price: $0.00Download as PDF, TXT or read online from ScribdFlag for inappropriate contentREPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORESResolución Nº 224 Caracas, 198º y 149º La Comisión Nacional de Valores, en ejercicio de las atribuciones conferidas en el artículo 9 numeral 32, el artículo 68 numeral 5 y los artículos 77, 79, 84 y 85 de la Ley de Mercado de Capitales, tomando en consideración el principio de transparencia que rige el mercado de capitales ha considerado necesario unificar toda la normativa relativa a las autorizaciones, regulación y requisitos exigidos a los Corredores Públicos de Valores y a los Asesores de Inversión, bien sean éstos personas naturales o jurídicas., en los términos siguientes: Normas Relativas a la Autorización y Registro de los Corredores Públicos de Valores y Asesores de Inversión. CAPÍTULO I Disposiciones Generales. Artículo 1. Las presentes normas regulan la autorización, inscripción en el Registro Nacional de Valores y funcionamiento de los Corredores Públicos de Valores y Asesores de Inversión; bien sean éstos personas naturales o jurídicas, públicos o privados, de valores y productos financieros en su más amplia gama de posibilidades, de productos agrícolas, mineros y de
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cualquier otro bien o servicio cuya naturaleza permita ser objeto de las actividades que por medio de la presente norma constituyen objeto de regulación. Las particularidades respecto de la naturaleza de la actividad o servicio que se pretenda desarrollar serán indicadas en el capítulo o sección específico en el que se trate el punto. Artículo 2. Las personas naturales o jurídicas que realicen, pretendan realizar o ejercer habitualmente operaciones de corretaje en general con valores o realicen, pretendan realizar o ejercer habitualmente funciones de asesoría o labores de asesoramiento para la inversión en valores de corto, mediano o largo plazo, bien sea en el mercado interno o emitidos en el exterior o que sirvan de contacto directo o indirecto con intermediarios financieros públicos o Corredores Públicos de Valores que operen en el exterior, o ejerzan la representación de los mismos, deberán obtener previamente la autorización de la Comisión Nacional de Valores para actuar como Corredores Públicos de Valores o Asesores de Inversión, según el caso del que se trate, previo cumplimiento de los requisitos contenidos en la Ley, Reglamentos y demás disposiciones normativas que regulan dichas actividades.
Artículo 3. A los efectos de las presentes normas
funciones de asesoría o labores de asesoramiento, la actividad realizada en forma habitual por aquellas personas que den información, consejos, opinión o participen en dictámenes y en general, den asistencia o induzcan a través de cualquier modo o medio, sobre modalidades de inversión, mantenimiento o cambio de inversiones ya efectuadas u oportunidades para la realización de operaciones de inversión, compra o venta de valores de corto, mediano y largo plazo en el mercado de valores, en los términos indicados en el artículo anterior. Artículo 4. Ninguna persona natural o jurídica puede usar en su razón social, firma comercial o título, la denominación “Corredor Público de Valores” o “Asesor de Inversión”, sin haber cumplido con las formalidades establecidas en la Ley de Mercado de Capitales y en estas Normas. Tampoco podrá utilizarse cualquier otro término semejante que tenga por finalidad el cumplimiento de los propósitos especificados en la presente norma o cualquier otro término semejante que induzca a confusión al público en general. Artículo 5. La autorización conferida por la Comisión Nacional de Valores para actuar como Corredor Público de Valores o Asesor de Inversión, no podrá ser cedida, traspasada o dada en venta y cualquier negociación que tenga tal finalidad, se considerará nula y sin efecto; constituyendo dicha
tener una edad igual o superior a los treinta (30) años. de reconocida solvencia moral y ética y presentar ante la Comisión Nacional de Valores una prueba satisfactoria de conocimiento sobre el mercado de valores en general y en particular. sobre la materia especial de la que se trate la naturaleza de la actividad a desarrollar. en los términos indicados en las presentes normas. en el caso de corredores públicos y treinta y cinco (35) en el de Asesores de Inversión.
CAPÍTULO II De la Solicitud de Autorización y de los Requisitos para la Inscripción en el Registro Nacional de Valores de Corredores Públicos de Valores y Asesores de Inversión. deberán ser profesionales egresados de una Universidad reconocida. Sección I De la solicitud y los Requisitos. Artículo 6.
. Las personas naturales que presenten la solicitud de autorización de Corredor Público de Valores o Asesores de Inversión.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
circunstancia causal de revocatoria del acto por el cual se otorgó la referida autorización. honorables.
Artículo 7. sin la cual no podrá operar en el mercado de valores. constituirá requisito sine qua non. debe contener los requisitos generales que a continuación se indican: 1) Nombre. deberán revestir la forma de sociedad anónima y tener como objeto exclusivo la realización de dichas actividades. los requisitos relativos a la nacionalidad y el lugar de domicilio deben extenderse
. lugar y fecha de nacimiento. razón o denominación social y/o cédula de identidad del solicitante y el número de Registro de Información Fiscal (RIF). La solicitud para ser autorizado a actuar como Corredor Público de Valores o Asesor de Inversión. 2) Nacionalidad. Artículo 8. especificando la naturaleza de la actividad a ser desarrollada a través de la misma. Para los supuestos de Asesores de Inversión. Las personas jurídicas que decidan actuar en los mercados primario y secundario como Corredores Públicos de Valores o Asesores de Inversión en los términos indicados en los artículos precedentes. constancia de domicilio en el país. En el caso de personas jurídicas. el que la compañía contrate a una persona natural debidamente autorizada e inscrita en el Registro Nacional de Valores para que realice las actividades de asesoría de inversión a la que se refieren las presentes normas.
4) Datos de registro del Acta Constitutiva y de los Estatutos Sociales.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
igualmente a las personas que son accionistas de la compañía y a aquellas que dirijan y/o administren la empresa. 3) Dirección donde el solicitante prestará los servicios. si fuere el caso.
. según sea el caso. la fe pública y/o el fisco. de ser el caso. 5) Nombre completo. así como también de los accionistas personas jurídicas que figuren en la composición accionaria de la solicitante. que prestará sus servicios profesionales en su respectiva especialidad a la persona jurídica solicitante. 7) Declaración que indique la inexistencia de sentencias definitivamente firmes que condenen o hayan condenado al solicitante por delitos cometidos contra la propiedad. 6) Copia de la declaración del Impuesto Sobre la Renta de los últimos tres años y los soportes que evidencien la el pago del impuesto correspondiente. así como de las sucursales. en el caso que el solicitante sea una persona jurídica. curriculum vitae y número de inscripción ante la Comisión Nacional de Valores del Corredor Público de Valores o el Asesor de Inversión. propietarias finales de dichas acciones además de curriculum vitae de dichas personas naturales. hasta llegar a las personas naturales.
adicionalmente a los requisitos generales contenidos en el presente artículo. Parágrafo Primero: Las solicitudes de autorización para Corredor Público de Valores.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
8) Declaración de que el solicitante no es deudor de obligaciones morosas. Parágrafo Segundo: Los aspirantes a Asesores de Inversión deberán acompañar a sus solicitudes la indicación de la forma como efectuarán la
. en la cual expresen la procedencia legítima de los fondos líquidos utilizados para operar con el capital mínimo pagado exigido en el artículo 78 de la Ley de Mercado de Capitales. la cual. 9) Declaración expresa de que la información suministrada es verdadera y de que el solicitante autoriza la verificación de la misma. a los fines de dar cumplimiento a las disposiciones jurídicas relativas a la legitimación de capitales. en el caso de personas jurídicas. en el caso de Asesores de Inversión deberá renovarse semestralmente. dentro de los quince (15) días siguientes a la conclusión del respectivo semestre. bancarias o fiscales. deberán incluir la indicación de la Bolsa de Valores en la cual actuarán en ejercicio de la actividad para la cual serán autorizados y una declaración jurada de la casa de corretaje de valores y. según el caso. de cada uno de los accionistas de la sociedad. 10) Firma autógrafa del solicitante o del representante legal. por parte de la Comisión Nacional de Valores.
deben ser personas con experiencia económica y financiera. calificable a juicio de la Comisión Nacional de Valores. como de los certificados de estudio mencionados en el referido Currículum vitae. así como una explicación detallada del sistema que utilizarán para el cobro de honorarios en razón de los servicios prestados. tanto nacional como extranjero. anexando copia tanto de los universitarios que posee. en el supuesto de solicitudes de autorización para ser Corredor Público de Valores. Así como la información detallada sobre la experiencia previa en el mercado de valores. Artículo 9. en los términos indicados en las presentes normas. Las personas naturales solicitantes. los siguientes documentos: 1) Currículum vitae actualizado. solvencia y honorabilidad y presentar conjuntamente con la solicitud de inscripción y requisitos generales referidos en el artículo anterior. 2) Copia certificada de la autorización del Juez de Comercio para actuar como corredor con carácter público. real o personal.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
actividad de asesoría y forma en que suministrarán los reportes y análisis de asesoría.
. de ser el caso. en los términos señalados en el Código de Comercio vigente y constancia de que el solicitante puede satisfacer la garantía. exigida por la Ley de Mercado de Capitales.
jornadas. participación en coloquios. mesas redondas. Entendiendo por tales.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
3) Certificado que acredite la realización y aprobación de estudios de perfeccionamiento o actualización profesional. seminarios. 6) Solvencia de las obligaciones bancarias y constancia de pago de las obligaciones fiscales a las que hubiere lugar. 4) Balance personal y relación de ingresos. crediticias y bancarias (tres de cada una). que el solicitante no esté ni haya estado incurso en conductas graves o reiteradas en perjuicio de personas. debidamente dictaminados por contador público en ejercicio independiente de la profesión y copia de cada uno de los documentos que respaldan la información sobre los activos señalados en dicho balance. 7) Los recaudos necesarios para demostrar el carácter de honorabilidad que debe regir el ejercicio de la actividad para la cual solicita autorización. 5) Referencias personales. que en el caso de Corredores Públicos de Valores será el correspondiente al último ejercicio cumplido y para Asesores de Inversión el correspondiente a los tres (3) últimos ejercicios cumplidos. paneles.
. publicaciones y demás en materia de prevención de lavado de dinero. foros. así como aquellos que puedan demostrar su participación o coordinación de eventos que tienen por objeto actividades de naturaleza social o comunitario.
dependiendo del tipo de sociedad de corretaje de que se trate. especificando la naturaleza de la actividad y el capital mínimo exigido en la Ley de Mercado de Capitales. conjuntamente con la solicitud de autorización. los siguientes documentos: 1. o en quienes no concurra alguna de las circunstancias que se vinculan a este aspecto contenidas en esta norma. Artículo 10.
.1.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
instituciones o de la confianza del público en general. donde conste el objeto social exclusivo de la misma. Copia certificada del Acta Constitutiva y de los Estatutos de la sociedad. Sin perjuicio de lo dispuesto en los artículos que preceden. Las personas jurídicas solicitantes. con sus respectivas modificaciones. deberán presentar. dependiendo del tipo de solicitud de que se trate. Para Autorización como Corredores Públicos de Valores: 1. la Comisión Nacional de Valores podrá solicitar toda la información o los recaudos que ésta considere necesarios. para determinar la idoneidad y solvencia patrimonial o moral de las personas que ingresen a la actividad propia de mercado de capitales y el origen de los recursos. si fuere el caso. debidamente protocolizadas. Corredores Públicos de Valores o Asesores de Inversión.
para el último ejercicio económico.3.
Solvencia en las obligaciones fiscales.
1. durante el último ejercicio económico.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
. tanto de la empresa como de los accionistas y las personas que conforman la Junta Directiva o Administradora.
Balance General y Estado de Ganancias y Pérdidas debidamente dictaminados. En el caso de que los accionistas también fueran personas jurídicas. con detalle de los ingresos provenientes de cada una de ellas.6.2. de quienes los solicitantes deberán remitir los recaudos para personas naturales.
1. deberán consignar los documentos necesarios que permitan determinar la identidad de las personas naturales que efectivamente tendrán el control de la compañía.5.
1. solvencia y honorabilidad.
Identificación de los accionistas y de las personas que integrarán la junta directiva o administradora de la sociedad. Cuando los accionistas o las personas que integrarán la junta directiva o administradora sean personas naturales deberán consignar los recaudos correspondientes a personas naturales indicados en la presente sección. Hoja explicativa de las actividades a las que se dedica la sociedad.
Informe resumido de la experiencia y capacidad administrativa de cada uno de los accionistas o las personas que integrarán la Junta Directiva o Administradora. que demuestre que se trata de personas con experiencia económica y financiera. laborales y de seguridad social. 1.4.
los factores de éxito del negocio y los resultados esperados. El Resumen ejecutivo no debe contener un número mayor de dos (2) páginas. Resumen Ejecutivo: Es un breve análisis de los aspectos más resaltantes del negocio.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Un Estudio de Factibilidad Económico-Financiero y Plan de Negocios. el mercado. precisando las estrategias y el funcionamiento técnico-operativo que en forma concatenada y lógica arroje variables económicas que demuestren que la solicitud está basada sobre necesidades del mercado y por tanto garantice la sustentabilidad del proyecto en un horizonte temporal de largo plazo.7. así como los
. Introducción: En este aparte se deben contextualizar todos los aspectos relevantes en cuanto al ente. los productos y servicios que el solicitante ofrecerá haciendo uso de los instrumentos del mercado de valores y los atributos que los mismos tendrán en función a las estrategias de posicionamiento y al segmento al cual está dirigida la solicitud. orientado a determinar la viabilidad económica y financiera de la propuesta presentada en función del mercado de valores venezolano mediante el uso de productos y servicios específicos y adaptados al marco legal y la capacidad objetiva de carácter patrimonial y de mercado del solicitante. la empresa. b. El referido estudio deberá contener los aspectos que se indican a continuación: a. Debe describir en pocas palabras.
Identificación y comportamiento de la competencia.
administradores (con breve resumen curricular) y ubicación
. de los objetivos específicos. Demanda (estimación de la demanda actual y potencial). el capital social. iii.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
responsables de llevar a cabo el mismo. Identificación y descripción de los servicios y productos a ofrecer. objetivo general. Análisis e investigación de mercado: La investigación de mercado permitirá al ente dar a conocer la oferta de los productos y servicios a que se dedicará inicialmente. iv. de igual forma permitirá estimar la demanda de los mismos. así como el mercado potencial y los precios (tarifas) a los cuales serán colocados los productos y servicios ofrecidos. ii. identificación de la misma. directivos y/o accionistas. c. v. Principales competidores. Segmento del mercado al cual se dedicará el ente (nicho de mercado potencial). características y usos (tarifas y comisiones estimadas). Los aspectos mínimos que debe abarcar el análisis del mercado son: i. por tal razón debe expresar con la mayor claridad el nombre de la sociedad.
asimismo. seguridad de datos. intercambio de información.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
vi. Estrategia promoción. d. tamaño y justificación en función del mercado. descripción general del recurso humano. usuarios potenciales y equipamiento tecnológico de periféricos y del Hardware en general. con una descripción detallada de las aplicaciones o sistemas que serán empleadas en los procesos medulares y de apoyo. Fortalezas. los componentes mínimos requeridos en el estudio técnico son: localización. Diagrama descriptivo de la plataforma tecnológica indicando lo relativo a redes de telecomunicación. oportunidades. tecnológico y físico del que se dispone y monto de los equipos y activos requeridos para realizar la actividad propia del negocio. Estudio Técnico: Permite evaluar la infraestructura del negocio y su impacto en el desarrollo del mismo.
vii. se deben precisar los mecanismos definidos por el solicitante para generar las
. debilidades y amenazas del negocio. En el estudio técnico deberá incluirse una descripción de la estructura organizacional y el inventario de procesos tanto medulares como de apoyo.
e. f. En tal sentido. Debe considerar en forma expresa la importancia del proyecto en el área o región donde se va a desarrollar y el impacto en la generación de empleo. Esta evaluación debe llevarse a cabo utilizando una técnica prospectiva. normas y procedimientos que estén vinculados con los procesos descritos y aquellos que aseguren una adecuada atención al usuario y la administración de los recursos informáticos. señalando en cada uno de los escenarios. Evaluación social: Permite medir el grado de aporte del negocio en su entorno social. Evaluación Económica y Financiera: Permite cuantificar el desempeño económico-financiero futuro del negocio y determinar la rentabilidad del mismo. contribuyendo en la generación de empleo y en nuevas oportunidades de negocios conexos. el desarrollo de la cuantificación se fundamenta en las estimaciones de los
. los supuestos considerados y los factores que inciden en el cumplimiento de los mismos.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
políticas. sobre un mínimo de tres (3) escenarios tanto en las variables macroeconómicas. en la cual el solicitante describa el horizonte del negocio y sus resultados. como del negocio en particular.
bases de cálculo). Punto de equilibrio e. b. etc.
. Conclusiones. aporte propio. por tal razón deben contemplar la demanda y oferta de servicios. Determinar VAN-TIR. necesidad de financiamiento). Plan de Inversiones (incluir los detalles por rubros) f. Determinación de las necesidades totales de capital (inversión total. los costos de inversión en recursos (humanos. Análisis g.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
flujos de ingresos y egresos que generará una vez puesto en marcha el negocio. h. h. por tal razón deben mostrarse los siguientes aspectos: a. de sensibilidad (Incluir las premisas. Presupuesto de gastos c. infraestructura. tecnológicos. Flujo de caja proyectado (incluir las premisas y bases de cálculo) g.) y poder establecer los flujos de efectivo necesarios que garanticen el buen funcionamiento y la sustentabilidad de las operaciones en el tiempo. Anexos. Presupuesto de ingresos d.
Demostración de que posee un local u oficina que en ningún caso podrá tener una extensión inferior a doscientos cincuenta metros cuadrados (250 mts2) en una o varias plantas, especificando las áreas de archivo, atención al público, áreas operativas y contables, así como una organización técnica (sistema), administrativa y contable, establecida y apta para la intermediación con valores, que cumpla con las exigencias normativas de la Comisión Nacional de Valores y en general, sea eficiente para la atención al público inversionista. A los efectos de cumplir con el requisito relativo a la organización técnica, administrativa y contable, contenido en el presente numeral, en el momento de presentación de la solicitud ante la Comisión Nacional de Valores y hasta su efectiva autorización, será indispensable demostrar fehacientemente el compromiso de las partes contratantes, para la adquisición del correspondiente sistema.
integral de prevención y control, del origen,
propósito y destino de los capitales, que se implementará en la sociedad de corretaje o casa de bolsa, en los términos exigidos en las Normas vigentes, para la prevención, control y fiscalización de las operaciones de legitimación de capitales aplicables al mercado de capitales venezolano. 1.10. Nómina de las personas autorizadas para obligar a la sociedad.
1.11. Presentar constancia de que la solicitante puede satisfacer la garantía real o personal por la cantidad que fije la Comisión Nacional de Valores, de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Mercado de Capitales, sin perjuicio de que para el desempeño de determinadas funciones se les exija la constitución de garantías especiales. Parágrafo Primero: Un diez por ciento (10%) por lo menos, del capital social de la compañía, pertenecerá a Corredor Público (persona natural) de valores debidamente autorizado e inscrito en el Registro Nacional de Valores que lleva el ente regulador y dicha participación deberá reflejarse en la misma proporción en la administración de la compañía. Entre los recaudos a ser consignados conjuntamente con esta solicitud, deberá incluirse la identificación de la persona que realizará las funciones de Corredor Público de Valores en la compañía, a la que se refiere el presente parágrafo, la última declaración de impuesto sobre la renta y constancia de pago de impuestos correspondientes, cumplimiento de obligaciones laborales a las que hubieren lugar y ante la Comisión Nacional de Valores respecto de la consignación de la información a que esta obligado de conformidad con la normativa vigente, así como del pago de las contribuciones establecidas en la Ley de Mercado de Capitales.
Parágrafo Segundo: Las Sociedades de Corretaje que hayan obtenido la autorización para operar como Corredores Públicos de Valores, antes de iniciar sus operaciones, deberán presentar ante la Comisión Nacional de Valores, comprobación de haber constituido la garantía a la que se refieren los requisitos generales señalados en los artículos que preceden. Parágrafo Tercero: Para el supuesto de que la solicitud que se presenta corresponda a Sociedades de Corretaje o Casas de Bolsa que desarrollarán su actividad en los dos (2) últimos rangos patrimoniales, adicionalmente a los recaudos indicados en el presente artículo, deberá demostrar que posee en su estructura una Unidad de Riesgo, a través de la cual se realizará el análisis del mismo en las áreas de mercado, crédito, operacional, de liquidez y legal; demostrando que contarán con los controles que aseguren el cumplimiento de los sistemas de administración de riesgos, así como el cumplimiento de los lineamientos y normas que sobre la materia dicte la Comisión Nacional de Valores. 2. Para autorización de Asesores de Inversión: 2.1. Nombre, razón o denominación social, nacionalidad, lugar, fecha de nacimiento o registro (en caso de personas jurídicas) y
2. 2. indicándose el nombre completo.5. nómina de empleados de la empresa que estén o sean autorizados para realizar las actividades definidas en el Artículo 3 de las presentes Normas. 2. y cumplimiento de obligaciones laborales a que hubieren lugar y ante
. inscrito en el Registro Nacional de Valores. domicilio y el cargo o función de las mismas. Informe resumido de la experiencia.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
constancia de domicilio de cada uno de los accionistas y administradores. Hoja explicativa de las actividades a las que se dedica la sociedad con detalle de los ingresos provenientes de cada una de ellas. durante el último ejercicio económico. Nombre completo. currículum vitae y número de inscripción ante la Comisión Nacional de Valores de la persona que prestará sus servicios profesionales en dicha área para la persona jurídica solicitante.4. capacidad y relaciones comerciales durante los últimos cinco (5) años de cada uno de los accionistas principales. cédula. Balance General y Estado de Ganancias y Pérdidas de los tres (3) últimos ejercicios económicos.3. Copia certificada del Acta Constitutiva y de los Estatutos de la sociedad en caso de tratarse de personas jurídicas. 2. debidamente dictaminados por contador público en el ejercicio independiente de la profesión. 2. Así como su última declaración de Impuesto Sobre la Renta y constancia de pago de los impuestos correspondientes. 2.6.
a juicio de la Comisión Nacional de Valores. A los efectos de la aplicación de las disposiciones contenidas en los artículos que preceden por experiencia.8. 2. así como del pago de las contribuciones establecidas en la Ley de Mercado de Capitales.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
la Comisión Nacional de Valores respecto de la consignación de la información a que esta obligado de conformidad con la normativa vigente. 2. deberá entenderse lo siguiente: Experiencia: consiste en el conocimiento que se adquiere con la práctica o ejercicio de la actividad propia del sector económico y financiero no menor de tres (3) años.7. honorabilidad y solvencia. Informe descriptivo de los sistemas de registro contable y archivo utilizados por el solicitante para la realización de las actividades definidas en el artículo 3 de las presentes normas. valores dentro del territorio nacional o en el
. sea necesario a los fines de la autorización.9. 2. Cualquier otro documento que. Copia de los contratos de representación suscritos por el solicitante con personas naturales o jurídicas que se dediquen al corretaje o intermediación de extranjero. Artículo 11.
acrecentando el derecho al respeto de los demás. en todo caso. diseñada por la Comisión Nacional de Valores. La prueba de conocimiento a la que se refiere el presente artículo será. atendiendo a la naturaleza de la actividad a desarrollarse o ejercerse. Honorabilidad: consiste en la cualidad que tiene una persona para proceder con integridad y rectitud demostrando probidad como regla de sus actos. Artículo 12. Contiene el valor ético y social de una persona. siendo estricto cumplidor de sus deberes y poseedor del prestigio de la comunidad en general. Sección II De la prueba de conocimiento. Instructivos y demás disposiciones legales dictadas por la Comisión Nacional de Valores. se considera que no cumplen este requisito las personas que hayan estado incursas en conductas violatorias de la Ley de Mercado de Capitales. Normas. Deberán gozar de buena reputación o fama y por tanto. producto de sus propias acciones y del cumplimiento de sus deberes éticos y sociales. sus Reglamentos. mercantil. medida a través del patrimonio reflejado en los balances personales o estados financieros y solvencia en general en el cumplimiento de sus obligaciones en materia civil.
. fiscal y de responsabilidad social.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Solvencia: consiste en la capacidad patrimonial suficiente para realizar la inversión prevista.
Parágrafo Único: Para el supuesto en que la naturaleza de la actividad a ser desarrollada por el Corredor Público de Valores lo requiera. después de transcurrido un año calendario. contado a partir del último examen no aprobado. bien sea en forma manual o a través de cualquier medio informático o tecnológico disponible y en los términos y con las condiciones que dicho Organismo fije y oportunamente publique conjuntamente con el contenido programático a ser evaluado de acuerdo con la naturaleza de la mencionada prueba. en forma separada.
.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
La aplicación de dicha prueba corresponderá en forma exclusiva. para información de los interesados en su página web o cualquier otro medio de divulgación que considere conveniente a tal fin. a la Comisión Nacional de Valores. cuya identificación será oportunamente informada. Los aspirantes que no aprueben el examen correspondiente pueden concurrir a nuevo examen. aquellos contenidos temáticos especiales que deban ser abarcados en el estudio del aspirante. El jurado estará integrado por tres (3) personas designadas por la Comisión Nacional de Valores. en la forma indicada en el párrafo anterior. la Comisión Nacional de Valores indicará.
Artículo 13. A los efectos de la evaluación de suficiencia. la obtención de setenta y cinco (75) puntos para ser autorizado como Corredor Público de Valores y/o Asesor de Inversión. en ambos casos. Siendo necesario. de esa nota definitiva. diseñada y aplicada por la Comisión Nacional de Valores. la misma constará de la evaluación del currículum vitae del solicitante. respectivamente. conforme a los criterios establecidos en estas normas y de la prueba de conocimientos.
. El currículum vitae representará el cincuenta y cinco por ciento (55%) de la nota definitiva y el examen representará el cuarenta y cinco por ciento (45%) restante. para el supuesto de corredores públicos de valores.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
como es el caso de corredores públicos de naturaleza agrícola. el Currículum Vitae representa el cincuenta por ciento (50%) y el examen representará el cincuenta por ciento (50%) restante. de esa nota definitiva. La evaluación de ambos aspectos se hará por separado en base a cien (100) puntos. minero o cualquier otro que pudiere llegar a existir. En el supuesto de Asesores de Inversión.
contables. El puntaje correspondiente será de carácter acumulativo hasta un máximo de cien (100) puntos. si el solicitante es una persona jurídica. conceptos de producción y comercialización de productos agropecuarios. riesgo y aspectos legales concernientes a la actividad de corretaje público de valores y/o asesoría de inversión en el mercado de capitales dependiendo de la naturaleza de la solicitud de que se trate.
. mecanismos de determinación de precios.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
La prueba de conocimiento versará sobre aspectos económicos. se establece la siguiente relación de factores y sus respectivos valores en puntos. conocimientos sobre normas de calidad de productos de distinta naturaleza. bajo la responsabilidad de la persona jurídica solicitante. legales. evaluación y administración de inversiones. Artículo 14. el examen a que hace referencia el presente artículo. financieros. salvo que se establezca que un determinado puntaje es excluyente de otro. prevención de lavado de dinero. deberá ser presentado y aprobado por todas aquellas personas que. realizarán la actividad definida en el Artículo 3 de las presentes normas. A los efectos de la calificación y valoración del currículum vitae. Parágrafo Único: En el caso de Asesores de Inversión. variables que influyen en la determinación del precio.
económica o mercantil en instituciones públicas o privadas de reconocida trayectoria nacional o internacional. Aspectos a Evaluar Cinco (5) años de Experiencia Entre seis (6) y ocho (8) años de experiencia Entre nueve (9) y diez (10) años de Experiencia Entre once (11) y catorce (14) años de Experiencia Quince (15) o más años de Experiencia Formación Académica: Estudios de pre-grado y/o postgrado en materia económica o financiera. Para el supuesto de Corredores Públicos de Valores: EVALUACIÓN DE SÍNTESIS CURRICULAR: Parámetros de Evaluación Experiencia Profesional Formación Académica Estudios de Actualización Profesional Prevención Contra Lavado de Dinero Participación Ciudadana y Comunal Total Puntaje DESCRIPCIÓN DE FACTORES Experiencia Profesional: Trayectoria profesional en área financiera.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
1. En caso de estudios concurrentes se tomara el de mayor puntaje. Aspectos a Evaluar Título Universitario Puntaje Máximo 25 Puntaje 15 18 20 22 25 Puntaje Máximo 25 Puntaje 25 25 25 15 10 100
mecanismos de determinación de precios. experiencia 25 académica y publicaciones. legal. La sumatoria de los mismos no podrá ser mayor al puntaje máximo. máximo cinco (5). variables que influyen en la determinación del precio. 15 Docencia en materia económica. producción y comercialización de productos agropecuarios. conceptos de producción y comercialización de productos agropecuarios. Puntaje Aspectos a Evaluar máximo Como participante un (1) punto. mercantil. paneles. Queda a discreción del aspirante la selección de las áreas en que desee aplicar. contables. conocimientos sobre normas de calidad de productos de distinta naturaleza. foros. Como coordinador del evento 3 (tres) puntos máximo doce 12 (12). y demás en materia económica. Tres (3) puntos por cada año de trabajo docente en materias vinculadas al mercado de valores. Máximo mesas redondas. mercantil o financiera en Instituciones Universitarias o de Educación Superior. evaluación y administración de inversiones y riesgo y aspectos legales concernientes a la actividad de corretaje público de valores y asesoría de inversión en el mercado de capitales y otras relacionadas al mercado de valores. riesgos. seminarios. inversiones. 5 10 Como ponente 2 (dos) puntos.
. jornadas. financiera. Participación en coloquios. prevención de lavado de dinero. máximo diez (10).REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Cursos de perfeccionamiento profesional en un Instituto de Educación Superior (con un mínimo de 144 horas académicas) Título de Especialista Título de Maestría Título de Doctor
Actualización Profesional: Estudios de perfeccionamiento o Puntaje actualización profesional. mercantil. finanzas.
universidades y afines. Autoría de Publicaciones. máximo seis (6). comunitarias o humanitarias 10 en general. por cada trabajo cinco (5) puntos. de trabajo de investigación. jornadas. Aspectos a Evaluar Como participante un (1) punto. Certificación otorgada por organismo nacional o internacional como experto en materia de prevención contra lavado de dinero. Autoría de Publicaciones. máximo diez (10). ensayos y artículos en revistas especializadas. Como ponente 2 (dos) puntos. máximo quince (15). paneles. Como coordinador del evento 3 (tres) puntos máximo seis (6). de trabajo de investigación. Participación en coloquios.
. máximo cinco (5).
Puntaje máximo 5 6 6 10 10
Puntaje Trabajo Comunal: Social y comunitario: Participación y Máximo coordinación de obras sociales. ensayos y articulas en revistas especializadas. conocimientos sobre normas de calidad de productos de distinta naturaleza. Participación en jornadas en las que a la par de apoyar labores sociales se informe y oriente sobre la mejor forma de invertir a través del sistema financiero y especialmente a través del mercado de valores. La sumatoria de los mismos no podrá ser mayor al puntaje máximo. variables que influyen en la determinación del precio. foros. universidades y afines. Prevención y lucha contra lavado de dinero: Estudios de perfeccionamiento o actualización profesional. por cada trabajo cinco (5) puntos.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
mecanismos de determinación de precios. mesas redondas. y demás en materia de prevención de lavado de dinero. seminarios. Queda a discreción del aspirante la selección de las áreas en que desee aplicar. hasta un máximo de quince (15). publicaciones.
Puntaje máximo 4 2 2 2
2. Participar en actividades organizadas por los consejos comunales. coordinación o participación en eventos de obras sociales. máximo diez (10). bien sea a nivel nacional o regional. Como participante dos (2) puntos. Participación en Fundaciones y Organizaciones de tipo fundacional que tengan como fin la participación de la población o la atención de problemas específicos en segmentos de la población (médicos o sociales). Como coordinador del evento cinco (5) puntos máximo diez (10). Para el supuesto de Asesores de Inversión: EVALUACIÓN DE SÍNTESIS CURRICULAR: Parámetros de Evaluación Experiencia Profesional Formación Académica Estudios de Actualización Profesional Prevención Contra Lavado de Dinero Participación Ciudadana y Comunal Total Puntaje Puntaje 30 25 25 10 10 100
Aspectos a Evaluar Organización. Difusión de educación financiera o bursátil en eventos organizados para atender necesidades concretas de la comunidad.
DESCRIPCIÓN DE FACTORES Puntaje Experiencia Profesional: Trayectoria profesional en área Máximo financiera. Participación en coloquios. En caso de estudios 25 concurrentes se tomara el de mayor puntaje. seminarios. experiencia académica y publicaciones. en instituciones públicas o 30 privadas de reconocida trayectoria nacional o internacional en actividades relacionadas con el mercado de valores. foros. mercantil. económica o mercantil. Queda a discreción del aspirante la selección de las
. y demás en materia económica. y otras relacionadas al mercado de valores. Aspectos a Evaluar Título Universitario Cursos de perfeccionamiento profesional en un Instituto de Educación Superior (con un mínimo de 144 horas académicas) Título de Especialista Título de Maestría Título de Doctor Puntaje 5 10 15 20 25
Puntaje Actualización Profesional: Estudios de perfeccionamiento o Máximo actualización profesional. paneles. 25 mesas redondas. financiera. jornadas. Aspectos a Evaluar Puntaje Entre once (11) y quince (15) años de Experiencia 20 Entre dieciséis (16) y veinte (20) años de Experiencia 25 Veintiún (21) años o más de Experiencia 30 Puntaje Formación Académica: Estudios de pre-grado y/o postgrado Máximo en materia económica o financiera.
finanzas. Aspectos a Evaluar Como participante un (1) punto. inversiones. 5 6 Como ponente 2 (dos) puntos. Aspectos a Evaluar Puntaje máximo Como participante un (1) punto. máximo seis (6). Como ponente dos (2) puntos. máximo quince (15). Queda a discreción del aspirante la selección de las áreas en que desee aplicar. La sumatoria de los mismos no podrá ser mayor al puntaje máximo. Autoría de Publicaciones. Puntaje máximo 5 10 12 15
Puntaje Prevención y lucha contra lavado de dinero: Estudios de Máximo perfeccionamiento o actualización profesional. foros. máximo cinco (5).REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
áreas en que desee aplicar. mesas redondas. seminarios. máximo cinco (5). Docencia en materia económica. universidades y afines. Participación en 10 coloquios. riesgos. Como coordinador del evento tres (3) puntos máximo seis (6). hasta un máximo de quince (15). jornadas. por cada trabajo cinco (5) puntos. mercantil o financiera en Instituciones Universitarias o de Educación Superior. Como coordinador del evento tres (3) puntos máximo doce (12). y demás en materia de prevención de lavado de dinero. máximo diez (10). 6 10 Certificación otorgada por organismo nacional o internacional como experto en materia de prevención contra lavado de
. mercantil. publicaciones. La sumatoria de los mismos no podrá ser mayor al puntaje máximo. ensayos y artículos en revistas especializadas. de trabajo de investigación. Tres (3) puntos por cada año de trabajo docente en materias vinculadas al mercado de valores. paneles.
tanto en el caso de solicitudes de Corredor Público de Valores como de Asesores
. por cada trabajo cinco (5) puntos. y coordinación de coloquios. Difusión de educación financiera o bursátil en eventos organizados para atender necesidades concretas de la comunidad. 10
Puntaje Trabajo Comunal: Social y comunitario: Participación y Máximo coordinación de obras sociales. Como participante dos (2) puntos. Participar en actividades organizadas por los consejos comunales. Autoría de Publicaciones.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
dinero. participación en jornadas en las que a la par de apoyar labores sociales se informe y oriente sobre la mejor forma de invertir a través del sistema financiero y especialmente a través del mercado de valores. bien sea a nivel nacional o regional. mesas de trabajo. universidades y afines. coordinación o participación en eventos de obras sociales. máximo diez (10). Puntaje Aspectos a Evaluar máximo Organización. comunitarias o humanitarias 10 en general. máximo diez (10). 4 2 2 2
Parágrafo Único: A los efectos de la calificación del currículum vitae. Organización. Como coordinador del evento cinco (5) puntos máximo diez (10). ensayos y artículos en revistas especializadas. Participación en Fundaciones y Organizaciones de tipo fundacional que tengan como fin la participación de la población o la atención de problemas específicos en segmentos de la población (médicos o sociales). de trabajo de investigación.
Artículo 15. tanto para el supuesto de Corredor Público de valores como de Asesor de Inversión. el parámetro correspondiente a la Participación Ciudadana y Comunal.2. Haber desempeñado. En el caso de las solicitudes formuladas por aspirantes a Corredores Públicos de Valores. Vicepresidente. a aquellas personas que demuestren fehacientemente las circunstancias que se especifican a continuación: 1.1. La Comisión Nacional de Valores podrá. en una Bolsa de Valores (cualquiera sea su naturaleza). gerente general u otros. durante cuatro (4) años ininterrumpidos cargos de jerarquía inmediatamente anterior a los de presidente. por lo menos. Caja de Valores. Gerente General u otros cargos de similar jerarquía.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
de Inversión. aquellas personas que demuestren estar en alguno de los supuestos que se mencionan a continuación: 1. de una Bolsa de
. Aquellas personas que hayan desempeñado por lo menos durante tres (3) años ininterrumpidos el cargo de Presidente. exonerar de la presentación de la prueba de conocimiento indicada en la presente sección. en forma excepcional y a su juicio. vicepresidente. instituciones bancarias o Director de Crédito Público del Ministerio del Poder Popular para Economía y Finanzas. constituirá un requisito de indispensable cumplimiento y por tanto excluyente de los demás. 1. en la Comisión Nacional de Valores.
Vicepresidente. Gerente General u otros cargos de similar jerarquía. instituciones bancarias. Caja de Valores. Caja de Valores. Aquellas personas que se hayan desempeñado por lo menos durante cuatro (4) años ininterrumpidos el cargo de Presidente. Comisión Nacional de Valores. instituciones bancarias. 2.2. sociedades de corretaje o casas de bolsa. Gerente General en una Bolsa de Valores (cualquiera sea su naturaleza). 2. Caja de Valores. Vicepresidente. instituciones bancarias. Director de Crédito Público del Ministerio de Finanzas o en la Comisión Nacional de Valores. En el caso de las solicitudes formuladas por aspirantes a Asesores de Inversión: 2. cualquier cargo Directivo en dichos organismos e instituciones en el área de finanzas o el cargo de Director de Crédito Público del Ministerio del Poder Popular para Economía y Finanzas. cualquier cargo Directivo en dichos organismos e instituciones en el área de finanzas o el cargo de Director de Crédito Público del Ministerio del Poder Popular para Economía y Finanzas.
. públicas o privadas.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Valores (cualquiera sea su naturaleza). públicas o privadas. en una Bolsa de Valores (cualquiera sea su naturaleza). en la Comisión Nacional de Valores. Aquellas personas que hayan desempeñado por lo menos durante cinco (5) años ininterrumpidos el cargo de Presidente. en la Comisión Nacional de Valores.1. sociedades de corretaje o casas de bolsa.
como Corredor Público de Valores o Asesor de Inversión.
Aquellas personas que demuestren tener un título o certificado que lo acredite como asesor de inversión en el extranjero. para realizar las actividades establecidas en el Artículo 3 de las presentes normas.3. de acuerdo con los criterios fijados por la Comisión Nacional de Valores en las presentes normas. y ordenará su inscripción en el Libro de “Registro de Corredores
. debidamente traducido por interprete público autorizado y apostillado o en su defecto. será indispensable que el solicitante demuestre su trayectoria y experiencia profesional en la materia de mercado de capitales.
Parágrafo Único: En todos los supuestos a los que se hace referencia en el presente artículo. Sección III De la autorización Artículo 16. adicionalmente a la aprobación de cursos de capacitación profesional en dicha área. legalizado por ante las Autoridades competentes de la República Bolivariana de Venezuela. según sea el caso. hasta alcanzar al menos el ochenta por ciento (80%) de la puntuación producto de la revisión de la síntesis curricular. cumplidos todos los requisitos pertinentes autorizará al solicitante mediante Resolución.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
según el caso del que se trate. de conformidad con su solicitud y la aprobación respectiva. mediante Resolución de la Comisión Nacional de Valores. solicitar dentro de los quince (15) días inmediatamente anteriores al vencimiento del plazo mencionado en el párrafo anterior. la Comisión Nacional de Valores realizará una visita de inspección. La Comisión Nacional de Valores. contados a partir de la fecha de la publicación de dicha autorización.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Públicos” o “Registro de Asesores de Inversión”. Las personas autorizadas a las que se refiere el presente artículo podrán. el Corredor Público de Valores o Asesor de Inversión. si las circunstancias así lo requieren. En tal sentido. una (1) prórroga por un lapso igual. para verificar que cuenta con los elementos necesarios para realizar las actividades para las que fue autorizado. en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela. previa justificación. evaluará la solicitud formulada y a su solo criterio podrá otorgar una prórroga única por un plazo de noventa (90) días continuos.
. notificando por oficio de tal autorización al solicitante. deberá iniciar sus operaciones en un plazo que en ningún supuesto excederá de noventa (90) días continuos. Otorgada la autorización a la que se refiere la presente norma. Artículo 17. que con este objeto se lleva en el Registro Nacional de Valores.
independientemente del cumplimiento de las contribuciones a que esta obligado por la Ley de Mercado de Capitales o de las notificaciones que de tal inactividad realice al ente regulador. Para el supuesto de que una persona natural autorizada para actuar como Corredor Público de valores o Asesor de Inversión. Para el supuesto señalado en el presente artículo. sin realizar operaciones de corretaje o asesoría de inversión.
. deberá proceder a solicitar nuevamente la autorización dando cumplimiento a la totalidad de las exigencias contenidas en las presentes Normas. la Comisión Nacional de Valores. procederá la cancelación de la referida autorización y su correspondiente inscripción en el Registro Nacional de Valores. éste podrá proceder. la persona natural a la que se le haya cancelado la autorización concedida. permanezca por un lapso de tres (3) años o más. Artículo 18. sin que el autorizado haya iniciado sus operaciones por causa que le sea imputable. a cancelar la referida autorización y su correspondiente inscripción en el Registro Nacional de Valores. previo cumplimiento de las formalidades de Ley.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Transcurrido el plazo de noventa (90) días continuos o la prórroga si fuere el caso. previo cumplimiento de las formalidades de Ley.
2. Aquellas que se encuentran en el supuesto consagrado en el artículo 40 de las presentes normas.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Artículo 19. Las personas que hayan sido expulsadas de una Bolsa de Valores. En ningún caso pueden ser autorizadas para realizar las actividades establecidas en el Artículo 2 de las presentes normas. habiendo sido previamente autorizadas para actuar como Corredores Públicos de Valores o Asesores de Inversión.
. la fe pública o el fisco. Las personas a quienes se les haya o que hayan solicitado ser declaradas en quiebra y/o fallidos no rehabilitados. 6. Las personas que se hayan acogido al beneficio del estado atraso. las personas a las que se hace referencia a continuación: 1. éstas no podrán ejercer las actividades de Corretaje de Valores. 7. Las personas que hayan sido condenadas por delitos o faltas contra la propiedad. Respecto de las personas que. ni de Asesoría de Inversión. hayan sido designados como funcionarios o empleados públicos. 4. Las personas que hayan estado incursas o implicadas en legitimación de capitales. 8. mientras este no haya cesado. 5. Las personas no residentes en el país. 3. cualquiera sea su naturaleza. Las personas jurídicas que no hayan sido constituidas o domiciliadas de conformidad con las Leyes de Venezuela.
ni realizar ningún tipo de actividad que
. Artículo 22. Artículo 20. dentro de los límites contemplados en la Ley de Mercado de Capitales y la Normativa vigente. hayan dado cumplimiento a lo dispuesto en el artículo 89 de la Ley de Mercado de Capitales y las presentes normas y sean debidamente admitidas por la Bolsa de Valores para operar en la misma. Toda persona natural que sea contratada por un Corredor Público de Valores (persona natural o jurídica). las personas naturales y jurídicas. se denominarán a los efectos de la presente norma Agentes Vendedores. Sólo pueden actuar como Corredores de Bolsa.
Sección IV De los Agentes Vendedores Artículo 21. Los Agentes Vendedores deberán estar debidamente instruidos acerca de todas aquellas funciones que le sean asignadas y en ningún caso podrán recibir cantidades de dinero. para coadyuvar en el proceso de órdenes de compra de valores. siguiendo sus precisas instrucciones.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
hasta tanto haya transcurrido un período de un (1) año contado a partir de la fecha en que haya cesado en el ejercicio de sus funciones como tales. que habiendo sido autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.
Registro de Información Fiscal (RIF) del agente vendedor. Nombre completo. deberán notificar dichas contrataciones a la Comisión Nacional de Valores. En ningún supuesto. Parágrafo Único: En todo caso el contratante velará y será responsable por las actividades realizadas por el Agente Vendedor en el desempeño de sus instrucciones y por el cumplimiento de las disposiciones contenidas en la Ley de Mercado de Capitales y en la normativa vigente.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
guarde relación con asesoría de inversión o aquellas que le son propias a los corredores públicos de valores sometidos al control de la Comisión Nacional de Valores. ii. Artículo 23. Artículo 24. Los Corredores Públicos de Valores que contraten los servicios de los agentes vendedores. podrán realizar las actividades previstas en los artículos 75. con indicación de la siguiente información: i. referentes a Asesores de Inversión o Corredores Públicos de Valores. dentro de los dos (2) días hábiles siguientes a la fecha en que se suscriba el respectivo contrato. Número de la cédula de identidad.
. los Agentes Vendedores a los que se refiere la presente sección. iii. 84 y 85 de la Ley de Mercado de Capitales.
tal como cualquier modificación en el Acta Constitutiva o Estatutos. en adición a la remisión de la información periódica u ocasional que se indica en las Normas Sobre Actividades de Intermediación de Corretaje y Bolsa y las Normas Relativas a la Información Periódica u Ocasional que Deben Suministrar las Personas Sometidas al Control de la Comisión Nacional de Valores.
Sección V De las Obligaciones de los Corredores Públicos y Asesores de Inversión. cambios en el
. deberán informar. anulación o rescisión de fianzas. demandas. dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes a la ocurrencia. Igualmente notificarán a la Comisión Nacional de Valores dentro de los dos (2) días hábiles siguientes a la conclusión de los servicios prestados por el agente vendedor. acerca de cualquier situación que pudiere afectar la posición del corredor. el cese de dichas funciones. imposibilidad para completar operaciones.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
iv. Artículo 25. Profesión. Las personas naturales o jurídicas autorizadas para operar como Corredores Públicos de Valores por la Comisión Nacional de Valores. retiro de líneas de crédito.
Artículo 27. ajustados a lo que dicen las Normas Sobre Actividades de Intermediación de Corretaje y Bolsa. 2) Concertar en sesiones de bolsa toda operación de compra o venta de valores. Artículo 26. deberán tener a disposición permanente de los funcionarios de la Comisión Nacional de Valores. estar autorizado para actuar como
. autorizadas para actuar como Corredores Públicos de Valores o asesores de inversión. los informes y reportes periódicos señalados en las Leyes y Normas que rigen el mercado de capitales venezolano. el cual debe Corredor Público de Valores. 2) Los Libros obligatorios. los Miembros de Bolsa están obligados a: 1) Concurrir a las sesiones bursátiles personalmente o por medio de apoderado. Adicionalmente a la obligación de dar cumplimiento a lo previsto en el artículo 94 de la Ley de Mercado de Capitales. los Libros y Registros que se indican a continuación: 1) Los Libros obligatorios señalados en el Código de Comercio vigente. Las personas naturales o jurídicas.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
personal de confianza o en los directores y otros cambios similares de similar naturaleza. salvo en el caso de los valores que se encuentren en la etapa de colocación primaria.
ni que los respectivos valores tendrán en el futuro un comportamiento similar a aquel que fundamentó la presente recomendación. publicaciones. la normativa vigente en esta materia así como todas aquellas que hayan sido fijadas en los estatutos.”
. deben incluir en todas las comunicaciones.
“ No debe suponerse ni debe asegurarse que las operaciones recomendadas producirán efectivamente los beneficios actualmente estimados.
Artículo 28.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Cumplir el reglamento de operaciones y en general. Cumplir con todas las obligaciones que les imponen la Ley de Mercado de Capitales.
Cumplir y liquidar puntualmente las operaciones en que intervengan en la forma y términos acordados. la siguiente nota:
presentes normas. Verificar. todas las normas y disposiciones dictadas por la Bolsa. en los términos previstos en el Artículo 3 memoranda y correspondencia en las cuales se recomiende adquisición o venta de algún valor. antes de concertar toda operación cruzada. reglamentos y circulares de la Bolsa de la cual sean miembros. que no exista en la sesión de bolsa comprador o vendedor a precio diferente al que se propone efectuar la operación. Las personas autorizadas para
realizar las actividades de de las o no la
3. deben conservar todos los materiales a través de los cuales prestan su asesoría. a los efectos de su revisión e inspección periódica u ocasional. 4. Artículo 30. deben mantener lo siguiente: 1. en relación
. Originales de todas las comunicaciones escritas recibidas y copias de las enviadas por las personas autorizadas establecidas en el Parágrafo Único del Artículo 13 de las presentes Normas. memoranda. autorizadas para realizar las actividades de Asesoría de Inversión.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Artículo 29. Las personas naturales o jurídicas. según lo determine la Comisión. libros y otros registros. tales como correspondencia. autorizadas para realizar las actividades de Asesoría de Inversión. Las personas naturales o jurídicas. Un registro de los memoranda que contengan información relacionada con cada una de las asesorías realizadas. 2. Todas las facturas pagadas o por pagar relacionadas con el negocio de asesoramiento. los cuales deben estar a disposición de los funcionarios de la Comisión Nacional de Valore cuando éstos los requieran. Un registro contentivo de las cartas o documentos donde consten las instrucciones recibidas por parte de los clientes para realizar alguna de las actividades establecidas en el Artículo 3 de las presentes normas.
comunicación. o la proposición de efectuarlo. artículo de prensa. deben mantener toda la información requerida por las mismas de forma tal que la identidad de cualquier cliente que ha recibido asesoramiento esté indicada por un código numérico. 8. 6. Archivo de los estudios justificando las recomendaciones realizadas. compra o venta de valores nacionales o extranjeros de corto.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
a cualquier recomendación hecha o la proposición de hacerlas y cualquier asesoramiento dado. Las personas autorizadas para realizar las actividades de Asesoría de Inversión. mediano y largo plazo. propaganda. circular. Artículo 32. Cualquier otra información adicional que la Comisión Nacional de Valores considere necesaria para la debida protección de las personas que requieran asesoría o labores de asesoramiento para la inversión. debe mantenerse y preservarse por un período de cinco (5) años. mediano o largo plazo. Registro de honorarios percibidos. boletín o cualquier otra comunicación recomendando o no la compra o venta de valores nacionales o extranjeros de corto. Toda la información requerida en estas normas respecto del desarrollo de la actividad de Asesoría de Inversión.
. 5. 7. Artículo 31. Una copia de cada nota.
precisión y claridad. Cuando sea integrante de la Junta administradora o empleado. Toda propaganda o publicidad relacionada con la actividad de asesoría de inversión. expresando las razones que tuvo para modificar su opinión. Artículo 35. 3. a sus clientes y a la Comisión Nacional de Valores en los siguientes casos: 1. Las personas autorizadas para realizar Asesoría de Inversión. Las personas autorizadas para realizar las actividades de Asesoría de Inversión. absteniéndose de hacer comentarios que pudieran inducir a error a sus clientes.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Artículo 33. que recomienden la compra o venta de valores de una sociedad en la cual tengan intereses. 2. Cuando dentro de los tres (3) meses anteriores haya dado una asesoría sobre el mismo valor con conclusiones diferentes. cónyuge o pariente de alguno de los administradores o accionistas principales hasta el cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad del ente emisor de los valores objeto de la asesoría. Cuando sea accionista principal del ente emisor de los valores objeto de la asesoría. o cuando pretenda comprar o vender esa misma clase de valores por cuenta propia. Artículo 34. deben participarlo anticipadamente por escrito. están obligadas a dar el asesoramiento requerido con exactitud. debe someterse a la aprobación de la Comisión
. tendenciosa o imprecisa. Artículo 36.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Nacional de Valores antes de ser divulgada y no podrá contener menciones equívocas o exageradas que puedan inducir a error o confusión a los destinatarios de la misma. las personas naturales o jurídicas sujetas a las presentes normas. 2) Divulgar información falsa. lo siguiente: 1) Participar en cualquier forma en operaciones de correduría de valores de sociedades regidas por la Ley de Mercado de Capitales que no hayan sido autorizadas por la Comisión Nacional de Valores para hacer oferta pública de dichos valores. Está prohibido a los Corredores Públicos de Valores. a fin de incrementar la compra-venta de valores o influir en el curso de los precios. Cuando en virtud del ejercicio de las actividades especificadas en las presentes normas. se produjeren circunstancias que a juicio de la Comisión Nacional de Valores deben ser puestas en conocimiento de los destinatarios de la misma. Artículo 37. SECCIÓN VI De las Prohibiciones. deberán publicar en los periódicos de mayor circulación nacional los avisos que le fueren requeridos por dicho Organismo.
hasta tanto no haya finalizado el proceso de colocación primaria de dichos valores en su país de origen. compra o venta de valores de corto. Artículo 38. lo siguiente: 1. compra o venta de valores de corto. 2. compra o venta de valores de corto. naturales o jurídicas. de oferta o de precio de valores. con la finalidad de influir en el curso de los artificiales de precio. informaciones falsas o imprecisas que tengan por finalidad incrementar la compra o venta valores provocando oscilaciones
. Realizar labores de asesoramiento o asesoría para la inversión. 4) Practicar cualquier otra manipulación destinada a crear condiciones artificiales de demanda. engaños. mediano y largo plazo emitidos y negociados en el extranjero que no hayan sido autorizados por los organismos competentes extranjeros para realizar oferta pública de los mismos. Está prohibido a las personas que sean autorizadas para realizar las actividades de Asesoría de Inversión. mediante artificios.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
3) Asociarse con otras personas. Realizar labores de asesoramiento o asesoría para la inversión. 3. Realizar labores de asesoramiento o asesoría para la inversión. mediano y largo plazo nacionales o extranjeros. mediano y largo plazo emitidos en el extranjero que hayan sido autorizados por los organismos competentes extranjeros para realizar oferta pública de los mismos.
cancelación o revocatoria de autorización para actuar como Corredor Público de Valores o Asesor de Inversión en términos generales. Instructivos. a los fines de determinar la suspensión. suspenderá. Sección VII De la suspensión. a todos aquellas personas naturales o jurídicas que habiendo sido autorizadas para actuar como Corredores Públicos de Valores o Asesores de Inversión. dependiendo de la gravedad de la infracción o violación. La Comisión Nacional de Valores. a todo evento se considerarán infracciones graves a las disposiciones normativas sobre mercado de
. de las presentes Normas. previo cumplimiento de las formalidades establecidas en la Ley. incurran en grave violación de la Ley de Mercado de Capitales. A los efectos de la aplicación de las presentes normas y de la calificación del grado de la infracción. cancelará o revocará la autorización a que se refiere la presente norma. Artículo 39. revocatoria y cancelación de las autorizaciones. Manuales y demás disposiciones legales que regulen la materia. según el caso. Artículo 40. La calificación de tales violaciones.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
de un determinado valor o que perjudiquen en cualquier forma la inversión realizada en dicho valor por la persona asesorada. la hará la Comisión Nacional de Valores.
cuya causa pudiere perjudicar la credibilidad. a los Corredores Públicos de Valores y Asesores de Inversión. que dan lugar a la suspensión. las que se mencionan a continuación: 1. Falta de pago de las obligaciones pecuniarias o contribuciones que impone la Ley de Mercado de Capitales y demás normativa vigente. por un período continuado igual o superior a dos (2) años. Que cualquiera de las personas naturales o jurídicas autorizadas para actuar como Corredores Públicos o Asesores de Inversión o cualquiera de las personas naturales que sean accionistas o miembros de una Junta Directiva o Administradora de una sociedad de corretaje o casa de bolsa o compañía de asesoría de inversión estén o llegaren a estar incursos en un procedimiento de naturaleza judicial. Reiteración en la consignación extemporánea de la información periódica u ocasional a que estén obligados a consignar. en forma conjunta o separada. 3. por un período igual o superior a dos (2) años. 4. No haber solicitado previamente la autorización a la que se refieren las presentes normas. cancelación o revocatoria de la respectiva autorización.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
capitales. para la adquisición de acciones de una sociedad de corretaje o casa de bolsa. según sea el caso. moral
. honorabilidad. 2.
En ningún supuesto. indicando las razones que justifiquen la violación que dio lugar a la revocatoria de la autorización y procederá a presentar la prueba de conocimiento nuevamente en los términos indicados en la Sección II del Capítulo I de las presentes normas. 5. En caso de muerte. no será procedente. reactivación alguna y el interesado deberá proceder a formular nueva solicitud a la Comisión Nacional. o cuando éste decidiere cesar en su actividad de corretaje o de asesoría de inversión. interdicción o inhabilitación del Corredor Público de Valores o Asesor de Inversión. Para el supuesto que la Comisión Nacional de Valores revoque la autorización con la consiguiente cancelación de la inscripción en el Registro Nacional de Valores.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
y ética de los mismos y en consecuencia la transparencia en los mercados de capitales y la confianza del público inversor. procederá la autorización si la revocatoria tuvo lugar como consecuencia de violación de disposiciones de orden público y vinculadas directamente con la generación de confianza del público inversor. sus causahabientes. Haber sido sancionado por la Comisión Nacional de Valores en tres (3) oportunidades en un mismo año por incumplimientos relacionados con la información periódica en general. Artículo 41. su
según el caso del que se trate.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
tutor o curador o el propio Corredor Público de Valores o Asesor de Inversión. Las personas naturales o jurídicas autorizadas para realizar Asesoría de Inversión. la cancelación de la inscripción en el Registro Nacional de Valores y de la garantía respectiva. cuando a su juicio lo considere pertinente. la cual concederá la referida suspensión. deberán solicitarlo por escrito. así como de la representación. a la Comisión Nacional de Valores. el texto de la misma. Dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes a la introducción de la solicitud. deberán solicitarlo por medio escrito a la Comisión Nacional de Valores acompañado de todos los documentos demostrativos de las razones que dieron lugar a esta decisión. debidamente motivado y acompañado de los documentos que lo justifiquen. de la ciudad donde actúe el corredor. según sea el caso. Artículo 42. los interesados deben publicar en un (1) diario de los de mayor circulación.
. para obtener la suspensión de la autorización para realizar las actividades que le son inherentes de conformidad con el contenido de las presentes normas. La Comisión Nacional de Valores examinará dicha solicitud y si la encontrare conforme ordenará mediante Resolución que notificará al solicitante. para obtener la cancelación de la Inscripción en el Registro Nacional de Valores y de la garantía.
Toda adquisición directa o indirecta de acciones de una Sociedad de Corretaje o Casa de Bolsa. cuando dicho porcentaje constituye aquel que.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
El lapso de duración de la suspensión. al que se refiere este artículo. los extremos de experiencia. de conformidad con las disposiciones legales vigentes. la solicitud de autorización previa deberá acompañarse con los recaudos que demuestren
. previa presentación de los recaudos que demuestran. debe ser propiedad de un corredor público dentro de la sociedad de corretaje o casa de bolsa. solvencia y honorabilidad. deberá ser previamente autorizada por la Comisión Nacional de Valores. no podrá ser mayor de aquel requerido por la circunstancia que lo justificó y la suspensión no operará respecto de las obligaciones del obligado frente al ente regulador. Artículo 43. CAPÍTULO III De la Adquisición de Acciones de las Sociedades de Corretaje y Casas de Bolsa. indicados en el Artículo 11 de las presentes Normas. Parágrafo Primero: Respecto de las operaciones de venta de acciones que tienen por objeto una cantidad que representa el diez (10%) del capital social. respecto de los adquirentes de las mismas.
Cuando se trate de adquisiciones. directas o indirectas. tanto pecuniarias. realizadas por personas naturales o jurídicas. no será aplicable a las operaciones que se realicen en ejecución de programas dirigidos a facilitar a los trabajadores de la compañía su participación a través de la compra de acciones de ésta. los recaudos indicados en los Artículos 8.
. laboral y respecto de sus obligaciones con la Comisión Nacional de Valores. el que en forma individual o conjunta. el o los solicitantes deberán acompañar a su solicitud. se adquiera el diez por ciento o mas del capital de la sociedad de corretaje o casa de bolsa. el origen de los fondos utilizados para realizar la adquisición de las acciones y constancia que demuestre que a la fecha de la solicitud se encuentra completamente solvente desde el punto de vista fiscal. como aquellas concernientes a la consignación de información periódica u ocasional.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
que el adquirente fue debidamente autorizado por la Comisión Nacional de Valores para actuar como Corredor Público de Valores. Artículo 44. en su conjunto o individualmente posiciones de control en la toma de decisiones de la compañía. las cuales en ningún supuesto podrán ser por porcentajes superiores al diez por ciento (10%) individualmente consideradas ni que permitan. Parágrafo Segundo: Lo establecido en el encabezado del presente artículo. que produzcan como efecto.
forma de conducir los negocios o cambios de la estructura de la sociedad. contenido en el numeral 1. En el mismo supuesto se encuentran las adquisiciones realizadas por accionistas que detenten una participación igual o superior al diez por ciento. en forma individual o conjunta. adicionalmente a los recaudos indicados en los Artículos 8. los adquirentes deberán acompañar a su solicitud. cuando las mismas incrementen la participación que dicho accionista o accionistas detentan en la sociedad de corretaje o casa de bolsa. inversiones.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
9 y 10. En todos los supuestos de solicitud de autorización de adquisición de acciones de una Casa de Bolsa. de acciones. Artículo 46. Artículo 45. adquiere más del cincuenta por ciento (50%) o aquel porcentaje menor. a juicio de la Comisión Nacional de Valores.7 del mencionado Artículo 10. la venta de sus activos. un Informe detallado y preciso sobre cualquier plan o propuesta que pudiere relacionarse con la liquidación de la sociedad. valores representativos de éstas y derechos de voto que. escisión o cualquier cambio importante del objeto. que sea miembro de una
. a excepción del estudio de factibilidad económico-financiero y Plan de Negocios. la fusión con otra sociedad. confieran o pueda conferir al adquirente el control de las decisiones de la Asamblea de accionistas de la sociedad de corretaje o casa de bolsa. Cuando una persona natural o jurídica. rama de negocios. 9 y 10. directa o
5) La incidencia de la operación sobre la estructura del sistema financiero y particularmente en el sector del mercado de capitales venezolano.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Bolsa de Valores. a juicio de la Comisión Nacional de Valores. el solicitante deberá consignar ante la Comisión Nacional de Valores la constancia de haber dado cumplimiento a las formalidades o requisitos contenidos en los Estatutos de la referida Bolsa de Valores. no tengan capacidad de pago suficiente. las acciones traspasadas a personas naturales o jurídicas que. 3) Que el aspirante no se encuentre incurso dentro de alguno de los supuesto previsto en el Artículo 19 de las presentes Normas. 4) Los efectos de la operación sobre la estructura accionaria de la sociedad de corretaje o casa de bolsa de que se trate. Parágrafo Primero: A los efectos de lo dispuesto en el particular segundo de este artículo se considerarán como adquiridas por personas interpuestas. tomando en consideración los aspectos que se indican a continuación: 1) Origen de los fondos que se aplicarán a la compra de las acciones. Artículo 47. 2) Experiencia en la actividad de mercado de capitales y capacidad patrimonial del adquirente. La Comisión Nacional de Valores tendrá la potestad de conceder o negar la autorización solicitada. o no
Parágrafo Segundo: Sin perjuicio de lo dispuesto en los artículos que preceden.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
puedan hacer constar el origen de los fondos aplicados en la compra de las acciones. vicepresidente. Haber desempeñado por lo menos durante seis (6) años cargos de jerarquía inmediatamente anterior a los de
. la Comisión Nacional de Valores podrá solicitar todas las informaciones que ésta considere necesarias para determinar la idoneidad y solvencia de las personas que ingresen a la actividad propia del mercado de capitales. solvencia y honorabilidad se establecen los criterios que se indican a continuación: 1) Experiencia en materia económica y financiera: a. si fuere el caso. A los efectos de la verificación de la experiencia en materia económica financiera. gerente general u otros cargos de similar jerarquía). en sociedades de corretaje o casas de bolsa públicas o privadas e instituciones bancarias que demuestren su trayectoria y experiencia profesional en la referida materia. Haber desempeñado por lo menos durante tres (3) años cargos de alto nivel (presidente. el origen de los recursos y los cambios en los planes de negocios. b. Artículo 48.
vicepresidente. c. atinente a la solvencia en el pago de sus obligaciones en materia civil. o en quienes no
. consecuencia. 3) La honorabilidad: Contiene el valor ético y social de una persona. laboral y de seguridad social. a saber: uno relacionado con la capacidad patrimonial para realizar la inversión prevista. producto de sus propias acciones y del cumplimiento de sus deberes éticos y sociales. medida a través del patrimonio reflejado en los balances personales o estados financieros de los solicitantes y el otro. gerente general u otros. que demuestren su trayectoria y experiencia profesional en la materia. acrecentando el derecho al respeto de los demás.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
presidente. instituciones o la confianza del público en general. mercantil. Poseer una trayectoria profesional de manera independiente en materia económica y financiera de seis (6) años como mínimo en actividades relacionadas o conexas con el sector de mercado de capitales. fiscal. conductas se entenderá o que en poseen el requisito de En de
honorabilidad las personas que no hayan estado incursas en graves reiteradas perjuicio personas. 2) Solvencia: La solvencia debe abarcar dos (2) supuestos que son concurrentes.
CAPÍTULO IV Disposición Transitoria. a los que hace referencia Sección IV del Capítulo II de las presentes normas. serán sancionadas conforme a lo previsto en la Ley de Mercado de Capitales vigente. que bajo la figura de agente vendedor tenga contratado. Las infracciones a las presentes normas. Artículo 49. para que los corredores públicos autorizados consignen la información del personal. Artículo 50. contados a partir de la publicación en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
concurra alguna de las circunstancias que se vinculan a este aspecto contenidas en esta norma. Las presentes normas entrarán en vigencia en la fecha de su publicación en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela y derogan las Normas Relativas a la Autorización de los Corredores Públicos
Disposiciones Finales. Se establece un plazo de quince (15) días hábiles. Artículo 51.
del 23 de julio de 2001 y el Instructivo Contentivo de los Procedimientos a Seguir para la Adquisición de Acciones de Sociedades de Corretaje de Valores o Casas de Bolsa. publicada en G.O. Nro.O. 30. Contreras Carmona Director
Lucia Savattiere Secretaria Ejecutiva
Fernando J. publicada en G.245.709. Nro.291. Morales Director
Mario R. de fecha 20 de junio de 2007. las Normas Relativas a la Autorización de los Asesores de Inversión y al Registro de los Mismos. De Candia Ochoa Presidente
Merari Gago Director Eduardo E. Dickson Gutiérrez Director Carlos E. 38. Comuníquese y publíquese. 37. publicado en G. del 29 de diciembre de 1973.REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA ECONOMÍA Y FINANZAS COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
de Valores y al Registro de los Mismos.O.
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