Source: https://www.eutelsat.com/fr/home/news/press-releases/Archives/2011/press-list-container/successful-refinancing-of-eutels.html
Timestamp: 2019-01-16 02:35:03+00:00
Document Index: 296851744

Matched Legal Cases: ['in fine', 'in fine', 'in fine', 'in fine', 'in fine', 'in fine', 'in fine', "l'article 19", "l'article 49"]

EUTELSAT COMMUNICATIONS REFINANCE AVEC SUCCES SA DETTE
CP/81/11
• Succès de l’émission obligataire d’un montant de 800 millions d’euros par Eutelsat S.A.;
• Nouvel emprunt in fine de 700 millions d’euros et nouvelle facilité de crédit revolving de 200 millions d’euros, maturité de 5 ans au niveau d’Eutelsat Communications S.A.;
• Allongement de la maturité moyenne du financement du Groupe Eutelsat Communications de 3,8 ans, au 30 juin 2011, à 5,1 ans ;
• Flexibilité financière accrue grâce à la diversification des sources de financement.
Eutelsat Communications (Euronext Paris : ETL) a annoncé aujourd’hui le refinancement au niveau de la holding Eutelsat Communications des lignes de crédit existantes d’un montant total de 1,765 milliard d’euros arrivant à échéance en juin 2013.
• l’émission d’obligations senior non assorties de sûretés (les « Obligations ») à 7 ans, pour un montant total de 800 millions d’euros par Eutelsat S.A. ; et
• un nouvel emprunt in fine d'un montant de 700 million d’euros et une nouvelle ligne de crédit revolving senior non assortie de sûretés, consentis à Eutelsat Communications SA, tous deux d’une maturité de 5 ans arrivant à échéance en décembre 2016.
Le livre d’ordres relatif à l’émission des Obligations a atteint plus de 4 milliards d’euros, illustrant la confiance du marché dans la solidité du modèle économique long terme d’Eutelsat. Les Obligations seront émises à 99,186% et remboursables à 100% de leur montant principal. Le coupon s’élèvera à 5,00% par an. Clearstream et Euroclear procèderont à la compensation des obligations. Une demande sera introduite en vue de la cotation des Obligations sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg. Les Obligations auront une maturité de 7 ans. Leur règlement-livraison est prévu pour le 14 décembre 2011.
L’émission des Obligations s’accompagnera d’un nouvel emprunt in fine d’Eutelsat Communications S.A. pour 5 ans d’un montant de 700 millions d'euros et d’une nouvelle ligne de crédit revolving senior de 200 millions d’une durée de 5 ans également, permettant à Eutelsat Communications S.A. d’assurer le refinancement de sa ligne de crédit in fine existante et du crédit senior renouvelable existant, actuellement non tiré.
Le produit net de l’émission obligataire et les nouveaux financements bancaires seront affectés au remboursement de la dette in fine d’Eutelsat Communications S.A. d’un montant de 1 465 millions d’euros ; le crédit renouvelable d’un montant de 300 millions d’euros, actuellement non tiré, sera remplacé par un nouveau crédit renouvelable de 200 millions d'euros. Les financements bancaires conclus par Eutelsat Communications en juin 2006 et à échéance de juin 2013, seront remboursés partiellement avec le produit de l'émission des Obligations en décembre 2011, puis entièrement remboursés et annulés lors de la mise à disposition des fonds des nouvelles facilités de crédit en janvier 2012.
A l’occasion de cette opération, Catherine Guillouard, Directrice Financière d’Eutelsat Communications a déclaré: «L'accueil positif par le marché de l'émission obligataire d'Eutelsat SA ainsi que des nouvelles facilités de crédit confirme l'attractivité de notre modèle économique qui, placé au cœur de la révolution numérique, associe croissance, rentabilité et visibilité sur le long terme. Avec ce refinancement global de la dette d’Eutelsat Communications, notre Groupe aura toute la flexibilité pour consolider son leadership sur les marchés en plein essor de la télévision numérique et du haut débit et poursuivre une croissance durable.»
En conclusion, ce refinancement permet à l'entreprise de diversifier ses sources de financement, de renforcer sa flexibilité financière et d’étendre la maturité de sa dette. La transaction globale est conclue avec des termes et conditions qui sont très compétitifs compte tenu des conditions de marché actuelles.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Mitsubishi UFJ Securities International plc et Société Générale Corporate & Investment Banking sont intervenus en qualité de Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés et Banca IMI et Goldman Sachs International sont intervenus en qualité de Teneurs de Livre Associés de l'émission obligataire. La Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd, Crédit Agricole Corporate Investment Bank et Société Générale Corporate & Investment Banking sont intervenus en qualité de Mandated Lead Arrangers et Teneurs de Livre et Goldman Sachs International, Intesa Sanpaolo SpA, succursale de Paris, et WestLB succursale de Londres sont intervenus en qualité de Mandated Lead Arrangers sur le crédit in fine senior et la facilité de crédit renouvelable senior.
Rothschild & Cie est intervenu en qualité de conseils financiers, Latham & Watkins est intervenu en qualité de conseils juridiques et Sullivan & Cromwell LLP est intervenu en qualité de conseils fiscaux d'Eutelsat pour cette transaction. Allen & Overy LLP est intervenu en qualité de conseils pour les Mandated Lead Arrangers et Teneurs de Livre dans cette transaction.
Montant:800 million d’euros
Coupon: 5,00%
Maturité: 7 ans
Place de cotation: Bourse du Luxembourg A propos du nouveau contrat de crédit renouvelable :
Emprunteur: Eutelsat Communications S.A.
Montant : 200 million d’euros
Maturité: 5 ans
A propos du nouvel emprunt in fine :
Montant: 700 million d’euros
Eutelsat Communications (Euronext Paris : ETL, code ISIN : FR0010221234) est la société holding d'Eutelsat S.A. Avec des ressources en orbite sur 29 satellites offrant une couverture sur toute l’Europe, le Moyen-Orient, l’Afrique, l’Inde et de larges zones de l’Asie et du continent américain, Eutelsat est l’un des trois premiers opérateurs mondiaux en termes de revenus. Au 30 septembre 2011, la flotte des satellites d’Eutelsat assurait la diffusion de plus de 3 950 chaînes de télévision. Près de 1 100 chaînes étaient diffusées par le biais de sa position phare HOT BIRD™ à la position 13° Est, avec une audience de plus de 120 millions de foyers recevant le câble et le satellite en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. La flotte d’Eutelsat transporte également une large gamme de services fixes et mobiles de télécommunications et de diffusion de données pour les réseaux vidéo professionnels et les réseaux d’entreprise, ainsi qu’un portefeuille d’applications haut débit pour les fournisseurs d’accès Internet et pour les transports routiers, maritimes et aériens. Filiale d’Eutelsat dédiée à l’exploitation de services IP sur les téléports d’Eutelsat en France et en Italie, Skylogic sert les besoins d’Internet en haut débit d’entreprises, de collectivités locales, d’administrations, et d’organisations humanitaires en Europe, en Afrique, en Asie et sur le continent américain. Eutelsat, qui a son siège à Paris, emploie, avec ses filiales, un peu plus de 700 collaborateurs commerciaux, techniques et opérationnels originaires de 30 pays.
Vanessa O’Connor Tel. : + 33 1 53 98 37 91 voconnor@eutelsat.fr
Frédérique Gautier Tel. : + 33 1 53 98 37 91 fgautier@eutelsat.fr
Lisa Finas Tel. : +33 1 53 98 35 30 investors@eutelsat-communications.com
Léonard Wapler Tel. : +33 1 53 98 31 07 investors@eutelsat-communications.com
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