Source: http://docplayer.pl/2083661-Warszawa-maj-2005-r.html
Timestamp: 2018-04-22 16:39:22+00:00
Document Index: 12061445

Matched Legal Cases: ['art. 127', 'art. 128', 'art. 71', 'art. 6', 'art. 92', 'art. 9', 'art. 104', 'art. 8', 'art. 34']

Warszawa, maj 2005 r. - PDF
Warszawa, maj 2005 r.
Download "Warszawa, maj 2005 r."
1 SYTUACJA FINANSOWA BANKÓW W 2004 R. SYNTEZA Warszawa, maj 2005 r.
2 Uwagi metodologiczne Opracowanie przedstawia sytuację ekonomiczno - finansową sektora bankowego 1 w 2004 r. Charakteryzuje jego strukturę, działalność i źródła jej finansowania oraz wyniki finansowe i efektywność banków. Dostarcza także informacji o adekwatności kapitałowej banków, skali i strukturze podejmowanego ryzyka oraz zabezpieczaniu się przed jego skutkami. Analizą objęto banki krajowe i oddziały instytucji kredytowych, prowadzące działalność operacyjną 2. Przygotowano ją na podstawie jednostkowych 3 danych sprawozdawczych dostępnych w dniu 24 stycznia 2005 r. 4 oraz wyników ankiety przeprowadzonej przez GINB. Dane liczbowe dotyczące 2003 r. (po audytach) oraz poszczególnych kwartałów 2004 r. różnią się od prezentowanych we wcześniejszych Syntezach na skutek korekt przekazanych przez banki. Po przystąpieniu do Unii Europejskiej, od 1 maja 2004 r., obowiązuje w Polsce zasada jednego paszportu bankowego. Oznacza ona, że instytucja kredytowa posiadająca licencję bankową w jednym z krajów członkowskich może (w zakresie zezwolenia otrzymanego w państwie macierzystym) prowadzić działalność na terytorium 1 Pojęcie sektor bankowy nie obejmuje NBP oraz banków nieprowadzących działalności operacyjnej (w tym banków w stanie upadłości i w likwidacji). 2 W organizacji pozostawały 2 banki - filie instytucji kredytowych i 2 oddziały instytucji kredytowych. 3 Od 2002 r. wynik finansowy netto banku jest korygowany o udział w zyskach/stratach spółek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (według udziału banku w kapitale własnym podmiotu). Pozwala to na podstawie jednostkowego sprawozdania banku ocenić także ogólną sytuację krajowego holdingu bankowego w ujęciu skonsolidowanym. Sprawozdania skonsolidowane banki składają po upływie roku oraz I półrocza. 4 Korekty wniesione przez banki po tej dacie nie zostały uwzględnione. Uwidocznią się one dopiero w następnym opracowaniu. innego kraju UE. Zobowiązana jest jedynie za pośrednictwem nadzoru macierzystego zawiadomić nadzór państwa goszczącego o zamiarze podjęcia działalności na jego terytorium 5. Komisja Nadzoru Bankowego sprawuje nad nimi nadzór w zakresie utrzymywania płynności płatniczej. Nie mają natomiast do tych instytucji zastosowania polskie przepisy dotyczące adekwatności kapitałowej. 2. Uwarunkowania makroekonomiczne 6 Według wstępnych szacunków wzrost produktu krajowego brutto w 2004 r. wyniósł 5,3% i był najwyższy od siedmiu lat, mimo że w kolejnych kwartałach jego tempo słabło. % 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 4,0 Źródło danych: GUS. Tempo wzrostu PKB 1,0 1,4 3,8 5, Głównymi czynnikami wzrostu PKB były: popyt krajowy, który zwiększył się w skali roku o 4,5% (o 2,5% w 2003 r.), nakłady brutto na środki trwałe (wzrosły o 5,1% wobec spadku o 0,5% w 2003 r.) oraz eksport. Eksport (272,1 mld zł w cenach bieżących) i import (324,6 mld zł) 7 i były odpowiednio o 30,2% i 22,5% wyższe niż w 2003 r. Ujemne saldo ukształtowało się na poziomie 52,5 mld zł (w 2003 r. minus 56,2 mld zł). 5 Usługi mogą być świadczone w dwóch formach: przez oddział lub transgranicznie. 6 Na podstawie danych GUS i NBP. 7 Eksport w ujęciu dolarowym wyniósł 73,8 mld, a import 87,9 mld (w euro odpowiednio 59,7 mld i 71,1 mld).
3 - 4 - % Czynniki wzrostu gopodarczego w 2004 r. 6,9 3,9 3,5 3,8 3,6 Źródło danych: GUS. 6,1 4,8 4,1 3,5 I-III 2004 IV-VI 2004 VII-IX 2004 X-XII 2004 spożycie indywidualne nakłady brutto na środki trwałe PKB Produkcja sprzedana przemysłu była o 11,6% wyższa niż przed rokiem (w 2003 r. o 8,1%). Utrzymał się wysoki wzrost (o około 13%) wydajności pracy, mierzonej produkcją sprzedaną na jednego zatrudnionego, przy mniejszym (o 0,4%) przeciętnym zatrudnieniu. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw wyniosło zł i było o 4,1% większe niż przed rokiem (w 2003 r. o 2,8%). Wzrost cen dóbr i usług konsumpcyjnych spowodował, że dynamika siły nabywczej była znacznie mniejsza niż w 2003 r. Wzrost realnych wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw wyniósł 0,8%, emerytur i rent w systemie pracowniczym 0,6%, a emerytury i renty rolników indywidualnych obniżyły się o 1,0%. Stopa bezrobocia (stan na koniec roku) 1,8 7,2 3,9 (19,1%) kształtowały się na poziomie niższym (odpowiednio o 176,1 tys. i 0,9 pkt proc.) niż przed rokiem. Bezpośrednio po przyjęciu do UE odnotowano przyspieszenie dynamiki cen towarów i usług konsumpcyjnych, za przyczyną przede wszystkim wzrostu cen żywności oraz transportu. Stopa inflacji (3,5%) była większa (o 1,5 pkt proc.) niż założono w ustawie budżetowej. Według wstępnych danych również ceny produkcji sprzedanej przemysłu były wyższe niż przed rokiem. Ich średni roczny wzrost wyniósł 7,0% (w 2003 r. 2,6%). % Źródło danych: GUS. Dynamika cen towarów i usług konsumpcyjnych (rok poprzedni = 100) 110,1 105,5 101,9 100,8 103, W 2004 r. średni roczny kurs dolara amerykańskiego ukształtował się na poziomie 3,6540 zł (o 6,0% niższym niż w 2003 r.), a euro 4,5340 zł (o 3,1% wyższym). % 20 20,0 20, ,4 19, , Źródło danych: GUS. W 2004 r. poprawiła się nieco sytuacja na rynku pracy. W końcu grudnia zarówno liczba bezrobotnych (2 999,6 tys.), jak i stopa bezrobocia Przez pierwsze dwa miesiące roku złoty osłabiał się wobec euro, osiągając 1 marca 2004 r. najwyższy poziom (4,9149 PLN/EUR), a przez pierwsze cztery miesiące również wobec dolara (4,0572 PLN/USD w dniu 29 kwietnia). Następnie rozpoczęła się aprecjacja złotego, która utrzymała się do końca roku. W porównaniu z końcem 2003 r. euro staniało o 13,5% (do 4,079 PLN/EUR), a dolar o 20,1% (do 2,9904 PLN/USD).
4 ,7 4,4 Kurs złotego do euro i dolara w 2004 r. aprecjacja złotego depozytowa z 3,75% do 5,00%, a redyskontowa z 5,75% do 7,00%. Zmiana stóp procentowych NBP spowodowała 4,1 zbliżony wzrost oprocentowania na rynku 3,8 3,5 3,2 aprecjacja złotego pieniężnym. Średnia miesięczna stawka WIBOR 1M podwyższyła się z 5,5% w grudniu 2003 r. do 2, PLN/EUR PLN/USD ,7% w grudniu 2004 r., średni ważony zysk z bonów pieniężnych zwiększył się z 5,3% do 6,5%, a z bonów skarbowych z 6,1% do 6,4%. Do aprecjacji złotego, szczególnie w drugiej połowie roku, przyczyniły się: - atrakcyjne dla inwestorów zagranicznych stopy procentowe, - poprawa sytuacji makroekonomicznej, - dobre nastroje inwestycyjne w regionie (aprecjacja korony czeskiej i słowackiej oraz forinta węgierskiego), - podwyższenie perspektywy ratingu dla Polski przez dwie agencje (Standard&Poor s i Fitch), - napływ środków z zagranicy na zakup akcji PKO Banku Polskiego SA. Rok 2004 był pierwszym rokiem realizacji Strategii polityki pieniężnej po 2003 r. Podstawowym celem Strategii jest stabilizowanie inflacji na niskim poziomie (2,5% w ujęciu rok do roku z dopuszczalnym przedziałem wahań +/- 1 pkt proc.). Od stycznia 2004 r. jest on liczony jako cel ciągły. Oznacza to, że jego realizacja jest weryfikowana nie - jak dotychczas - w grudniu, lecz co miesiąc w ciągu całego roku. Dążąc do realizacji tego celu Rada Polityki Pieniężnej zmieniła w kwietniu nastawienie w polityce pieniężnej z neutralnego na restrykcyjne, a następnie trzykrotnie podwyższyła podstawowe stopy NBP: w czerwcu o 0,5 pkt proc., w lipcu o 0,25 pkt proc., a w sierpniu o 0,5 pkt proc. W rezultacie stopa referencyjna wzrosła z 5,25% do 6,50%, lombardowa z 6,75% do 8,00%, % Stopy procentowe NBP i oprocentowanie instrumentów finansowych stopa referencyjna WIBOR 1M stopa lombardowa bony skarbowe W ostatnim kwartale zaznaczył się jednak spadek stóp instrumentów rynku pieniężnego o najdłuższych terminach. Stawka WIBOR 12M spadła z 7,6% w połowie września do 6,6% na koniec roku, a rentowność 52-tygodniowych bonów skarbowych z 7,5% do 6,3%. % Oprocentowanie depozytów i kredytów złotowych depozyty złotowe ogółem kredyty konsumenckie kredyty złotowe ogółem kredyty dla przedsiębiorstw Wzrost stóp banku centralnego i instrumentów rynku pieniężnego spowodował zmiany oprocentowania depozytów i kredytów oferowanych przez banki klientom. Skala zmian była mniejsza niż stopy referencyjnej. Średnie ważone oprocentowanie terminowych depozytów złotowych wzrosło o 0,85 pkt proc. (z 2,90% do
5 - 6-3,75%), a kredytów złotowych ogółem o 0,76 pkt proc. (z 9,63% do 10,39%). W konsekwencji o 0,09 pkt proc. (z 6,73% do 6,64%) zmniejszyła się rozpiętość między oprocentowaniem kredytów i depozytów terminowych, co było korzystne dla klientów banków Zmiany przepisów dotyczących banków Przystąpienie Polski do UE poprzedził wieloletni okres dostosowywania polskich przepisów prawnych do standardów unijnych. W momencie akcesji polskie prawo bankowe było w pełni zgodne z acquis communautaire. Ostatniej kompleksowej nowelizacji ustawy Prawo bankowe Sejm RP dokonał w dniu 1 kwietnia 2004 r. Z punktu widzenia efektywności nadzoru bankowego największe znaczenie miały przepisy odnoszące się do funduszy własnych, adekwatności kapitałowej i koncentracji zaangażowań, które jako jedyne weszły w życie dopiero 1 stycznia 2005 r. Zgodnie z Dyrektywą 2002/87/EC Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 16 grudnia 2002 r. w sprawie nadzoru rozszerzonego nad instytucjami kredytowymi, przedsiębiorstwami ubezpieczeniowy -mi i firmami inwestycyjnymi w konglomeracie finansowym, zmieniony art. 127 wprowadził obowiązek pomniejszania funduszy własnych banku również o zaangażowania kapitałowe w zakłady ubezpieczeń. 8 Średnie ważone oprocentowanie depozytów złotowych gospodarstw domowych wzrosło o 0,95 pkt proc. (z 2,89% do 3,84%), a kredytów złotowych ogółem spadło o 0,03 pkt proc. (z 12,03% do 12,00%), przy czym oprocentowanie kredytów mieszkaniowych wzrosło o 0,50 pkt proc. (z 7,63% do 8,13%), a kredytów konsumenckich o 0,16 pkt proc. (z 15,77% do 15,93%). Średnie ważone oprocentowanie depozytów złotowych przedsiębiorstw wzrosło o 0,40 pkt proc (z 2,98 do 3,38%), a kredytów złotowych ogółem o 1,16 pkt proc. (z 7,18% do 8,34%). Odnośnie tzw. wyników przejściowych (zysku w trakcie zatwierdzania oraz zysku netto bieżącego okresu) przesądzono, że po spełnieniu określonych w ustawie warunków mogą być zaliczone do pozycji dodatkowych funduszy podstawowych. Ujednolicono rachunek adekwatności kapitałowej (art. 128) przez zrezygnowanie z pomniejszenia funduszy własnych o przekroczenie progu koncentracji kapitałowej, a włączenie wymogu z tego tytułu do całkowitego wymogu kapitałowego. W celu doprecyzowania limitów koncentracji zaangażowań (art. 71) rozszerzono jego definicję. Objęto nią nie tylko zaangażowania kredytowe, lecz także kapitałowe banku. Z limitu koncentracji zaangażowań oraz limitu dużych zaangażowań wyłączono natomiast zaangażowania, w których stroną zobowiązaną wobec banku jest bank krajowy lub instytucja kredytowa, a termin zapadalności zaangażowania nie przekracza roku, z wyjątkiem pozycji zaliczonych do funduszy własnych banku krajowego lub instytucji kredytowej. Ustawa (art. 6a - 6d) uregulowała ważną dla sektora bankowego problematykę, jaką stanowi outsourcing. Przyjęte rozwiązania próbują godzić dążenie banków do maksymalizacji rentowności z wymogiem zapewnienia bezpieczeństwa zgromadzonych depozytów. Umowa o outsourcing winna umożliwiać bankom prowadzenie działalności zgodnie z przepisami prawa oraz ostrożnie i stabilnie zarządzać bankiem, natomiast KNB sprawować efektywny nadzór nad powierzonymi przez bank czynnościami. Długo oczekiwane przez sektor ramy prawne sekurytyzacji (art. 92a - 92c) stworzyły nowe
6 - 7 - metody restrukturyzacji aktywów, co powinno przyczynić się do dalszej poprawy jakości portfeli kredytowych. Istotą sekurytyzacji i jej niezbędnym elementem jest emisja papierów wartościowych na podstawie wierzytelności. Banki (jako jedyne podmioty rynku finansowego) uzyskały możliwość przeprowadzenia jej przy udziale funduszu sekurytyzacyjnego 9 (szczególnego typu zamkniętego funduszu inwestycyjnego) lub przez spółkę kapitałową (podmiot emisyjny). Zgodnie z międzynarodowymi tendencjami w zakresie regulowania rynków finansowych, ustawa Prawo bankowe znacząco wzmocniła pozycję kontroli wewnętrznej przez nałożenie na banki obowiązku posiadania systemu kontroli wewnętrznej (art. 9-9d). Ustawodawca podniósł jednocześnie rangę komórek audytu wewnętrznego, które powinny funkcjonować we wszystkich bankach (z wyjątkiem spółdzielczych, gdzie kontrola wewnętrzna jest wykonywana przez bank zrzeszający). Zastrzeżono wyraźnie, że tych zadań banki nie mogą powierzać w drodze outsourcingu innym wykonawcom. Wprowadzono ponadto zmiany uściślające w zakresie: - zasad przekazywania przez banki informacji objętych tajemnicą bankową (art. 104 i 105), - nadzoru skonsolidowanego nad bankami (rozdział 11b). - kontroli przepływu własności akcji w bankach w formie spółki akcyjnej (art ), - postępowania naprawczego i likwidacyjnego banków (art ), - płynności płatniczej (art. 8). Od dnia 1 stycznia 2004 r. obowiązują zmienione zasady klasyfikacji należności i tworzenia rezerw celowych. Najważniejsze zmiany polegają na: wydłużeniu opóźnień w spłacie należności, obligujących do zmiany jej klasyfikacji, uproszczeniu zasad klasyfikacji kredytów i pożyczek detalicznych (jedna kategoria zagrożonych - stracone), umożliwieniu uwzględniania najpewniejszych zabezpieczeń już na etapie klasyfikacji ekspozycji, wprowadzeniu obowiązku weryfikowania przyjętych przez bank zabezpieczeń prawnych w powiązaniu z opóźnieniem w spłacie zabezpieczanej należności przez określenie maksymalnego okresu ich uwzględniania (w całości lub części). Wejście w życie nowego systemu, nawiązującego do rozwiązań stosowanych przez większość krajów europejskich, zakończyło okres konwergencji polskich wymagań z unijnymi. W ślad za nowelizacją ustawy Prawo bankowe skorygowane zostały regulacje ostrożnościowe KNB (obowiązują od 1 stycznia 2005 r.). Najważniejsze zmiany w rachunku adekwatności kapitałowej (wprowadzone uchwałą KNB nr 4/2004 z 8 września 2004 r.) polegają na: - uwzględnieniu wymogu z tytułu przekroczenia progu koncentracji kapitałowej w całkowitym wymogu kapitałowym, - uznaniu sekurytyzacji, subpartycypacji oraz kredytowych instrumentów pochodnych za techniki redukcji ryzyka kredytowego, - przeniesieniu do rachunku wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego wymagań dotyczących zabezpieczeń hipotecznych obowiązujących dla 9 Ważne jest, że przepisy podatkowe uznają straty ze sprzedaży wierzytelności tym funduszom za koszt uzyskania przychodu do wysokości rezerwy celowej utworzonej w ciężar kosztów uzyskania przychodów.
7 - 8 - celów tworzenia rezerw celowych (tzw. limit LtV) 10 oraz - obniżeniu do poziomu obowiązującego w innych krajach UE przeliczników przy ustalaniu wymogu z tytułu cen kapitałowych papierów wartościowych. Podstawowa zmiana wprowadzona uchwałą KNB nr 5/2004 z 8 września 2004 r., dotycząca zasad pomniejszania funduszy własnych banku o wartość zaangażowań w podmioty finansowe i inne banki, wynika z art. 34 ust. 2 pkt 12 Dyrektywy 2000/12/EC. Uchwała nakłada obowiązek pomniejszania funduszy również o nieznaczące zaangażowania kapitałowe, tj. pojedynczo nieprzekraczające 10% funduszy własnych banku, jeżeli łącznie przekraczają ten limit. Skutki tego przepisu odczują przede wszystkim banki spółdzielcze, które będą musiały pomniejszyć swoje fundusze o zaangażowania w banku zrzeszającym i innych spółdzielczych. Uchwała ponadto określa zasady włączenia do funduszy własnych zysku w trakcie zatwierdzania oraz zysku bieżącego okresu. W ślad za ustawą Prawo bankowe, w której (zgodnie z Dyrektywą 2000/12/EC) limit koncentracji kredytowej zastąpiono limitem koncentracji zaangażowań oraz zmieniono wyłączenia spod niego, znowelizowano kolejną regulację ostrożnościową. Uchwała KNB nr 6/2004 z 8 września 2004 r. w szczególności: - określiła warunki wyłączania spod limitów zaangażowań w portfelu handlowym w bankach o znaczącej skali działalności handlowej, - doprecyzowała zasady ujmowania pozabilansowych zobowiązań warunkowych oraz transakcji pozabilansowych, - rozszerzyła listę wyłączeń spod limitu. Przewiduje się, że w połowie 2005 r. wydana zostanie Rekomendacja R dotycząca zasad identyfikacji zagrożonych ekspozycji kredytowych i wyznaczania wysokości odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Będzie ona adresowana do banków krajowych stosujących Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej MSSF/MSR, a na początku 2006 r. Rekomendacja dotycząca dobrych praktyk w zakresie finansowania rynku nieruchomości. Na 2006 r. planowane jest również wydanie uchwały KNB w sprawie ustalenia wiążących banki norm płynności. Będą one obowiązywały zarówno banki krajowe, jak i oddziały instytucji kredytowych. 4. Sektor bankowy przed akcesją Polski do UE Polski sektor bankowy jest największy spośród sektorów 10 państw przyjętych do UE (UE10). Na koniec 2003 r. jego udział w sumie aktywów, kredytów i depozytów banków nowych krajów członkowskich przekraczał 30%. Dodać jednak należy, że aktywa banków UE10 stanowiły tylko 3% aktywów bankowych rozszerzonej Unii (UE25). Aktywa banków krajów nowo przyjętych do UE (stan na r.) Malta 5% Słowacja 6% Słowenia 6% Cypr 8% Węgry 15% Łotwa 2% Litwa 2% Estonia 2% Czechy 23% Polska 31% Źródło: dla Polski NBP GINB, dla pozostałych krajów EBC. 10 Ma on zachęcać banki do korzystania z wyceny rzeczoznawcy i zwiększania relacji zabezpieczenia do kredytu.
8 - 9 - Poziom adekwatności kapitałowej stanowi wyznacznik bezpieczeństwa i stabilności sektora bankowego, jego odporności na zmiany cyklu koniunkturalnego oraz szoki zewnętrzne i wewnętrzne. Warto zauważyć, że przed akcesją polski sektor bankowy charakteryzował się nieco wyższą adekwatnością kapitałową (13,7%) niż sektory krajów starej Unii (średnio 13,6%) i wyraźnie wyższą niż krajów nowo przyjętych (12,2%). Słowacja Malta Finlandia Czechy W. Brytania Belgia Estonia Polska Irlandia Litwa Dania Grecja Holandia Hiszpania Węgry Słowenia Włochy Portugalia Niemcy Francja Szwecja Cypr Łotwa Współczynnik wypłacalności (stan na koniec 2003 r.) 10,7 10,6 10,3 11,6 11,3 11,1 11,1 11,0 12,2 12,1 12,1 11,8 13,5 13,1 12,8 14,5 14,5 14,5 14,3 13,7 19,0 21,6 20, % Źródło: dla Polski NBP GINB, dla pozostałych krajów EBC Niższa niż średnio banków w krajach zarówno starej, jak i nowej Unii była natomiast efektywność kosztowa polskich banków. Polski rynek usług bankowych cechuje się wysokim potencjałem rozwojowym, o czym świadczy względnie niski poziom nasycenia usługami bankowymi, mierzony stosunkiem aktywów i kredytów 11 do PKB (w 2004 r. odpowiednio 60,9% i 29,1%). Irlandia Holandia Malta Belgia Niemcy Dania Austria Szwecja W.Brytania Portugalia Francja Cypr Hiszpania Włochy Grecja Finlandia Czechy Słowenia Łotwa Estonia Słowacja Węgry Polska Litwa Relacja aktywów banków do PKB (stan na koniec 2003 r.) 141,9 133,1 124,8 96,9 87,0 84,8 78,8 72,6 71,7 60,0 39,3 460,6 420,7 404,7 386,5 343,5 312,3 290,9 287,6 281,3 246,0 243,5 234,5 214, Źródło: dla Polski NBP GINB, dla pozostałych krajów EBC % Efektywność kosztowa (wskaźnik Cost/Income) w 2003 r. Niemcy Litwa Francja Austria Polska Cypr Holandia Finlandia Słowacja Belgia Węgry W. Brytania Czechy Szwecja Włochy Grecja Słowenia Łotwa Estonia Hiszpania Dania Portugalia Irlandia Malta Źródło: dla Polski NBP GINB, dla pozostałych krajów EBC. % Holandia Irlandia Dania Malta Szwecja W.Brytania Belgia Portugalia Niemcy Austria Hiszpania Cypr Francja Włochy Grecja Finlandia Estonia Łotwa Słowenia Węgry Czechy Polska Słowacja Litwa Relacja kredytów do PKB (stan na koniec 2003 r.) Źródło: dla Polski NBP GINB, dla pozostałych krajów EBC % 11 Ogółem dla klientów sektora niefinansowego i budżetowego oraz niebankowych instytucji finansowych.
9 W 2003 r. wskaźniki te były dla Polski ponad 4,5 raza niższe niż średnio w krajach starej Unii (odpowiednio 278% i 141%) 12, a także niższe (odpowiednio o blisko 20 pkt proc. i ponad 8 pkt proc.) niż średnio w krajach UE10 (79,6% i 38,8%). Z publikowanych badań opinii publicznej wynika, że w Polsce z usług bankowych korzysta średnio co drugi dorosły obywatel, pomimo że po przystąpieniu do UE, głównie w związku z ubieganiem się rolników o dopłaty do produkcji, liczba rachunków prowadzonych w bankach komercyjnych wzrosła o około 2,9% (do 40,5 mln na koniec 2004 r.), a w spółdzielczych o 8,3% (do 6,7 mln 13 ). Estonia Cypr Holandia Belgia Malta Litwa Finlandia Portugalia Słowacja Słowenia Grecja Dania Czechy Łotwa Szwecja Węgry Polska Francja Austria Irlandia Hiszpania W.Brytania Luksemburg Włochy Niemcy Udział 5 największych banków w aktywach sektora (CR 5) (stan na koniec 2003 r.) 33,0 32,0 27,0 22,0 54,0 52,3 52,3 47,0 44,0 44,0 44,0 67,5 67,4 67,0 67,0 65,8 63,1 88,4 84,0 83,0 82,0 81,6 81,0 79, Źródło: dla Polski NBP GINB, dla pozostałych krajów EBC % 99,0 (52,3% w końcu 2003 r.) był niewiele wyższy od wartości środkowej (mediany) dla krajów UE15 (47% dla Francji), natomiast dużo niższy niż dla krajów UE10 (67,5%). Wyzwaniem stojącym przed bankami krajowymi jest sprostanie konkurencji ze strony instytucji kredytowych z innych krajów członkowskich, które mogą świadczyć usługi w Polsce bez licencyjnego udziału KNB Struktura polskiego sektora bankowego Sektor bankowy miał decydujący wpływ na stabilność systemu finansowego w Polsce, bowiem (podobnie jak w wielu innych krajach UE) pozostawał największym i najbardziej rozwiniętym jego segmentem. banki 74,4% Aktywa rynku finansowego w Polsce (stan na r.) SKOKi 0,6% zakłady ubezpieczeń 10,7% domy maklerskie 0,4% fundusze inwestycyjne 5,2% OFE 8,7% Koncentracja rynku bankowego w Polsce nie odbiega od średniej w krajach starej Unii. Udział 5 największych banków w aktywach sektora 12 Łącznie z pominiętym na wykresach Luksemburgiem (o aktywach i kredytach stanowiących odpowiednio 2 569% i 563% PKB). 13 Na rachunki rolników w tych bankach wpłynęło o prawie 65%, a przedsiębiorców indywidualnych o 17,2% więcej środków niż w poprzednim roku, głównie w rezultacie dopłat bezpośrednich oraz wypłat z funduszy unijnych. Banki te, w przeciwieństwie do komercyjnych, odnotowały wzrost należności z tytułu kredytów na cele inwestycyjne (62% przyrostu ich portfela kredytowego), w dużej mierze refinansowane ze środków SAPARD lub innych funduszy unijnych. W 2004 r. udział banków w aktywach polskiego sektora finansowego, ze względu na szybszy rozwój niebankowych instytucji finansowych, zmniejszył się do 74,4% (z 77,9% w 2003 r.). 14 Od akcesji do końca lutego 2005 r. do KNB wpłynęły 4 zawiadomienia w sprawie podjęcia działalności w formie oddziału instytucji kredytowej. Zamiar prowadzenia działalności transgranicznej na terytorium RP zgłosiło za pośrednictwem właściwych władz nadzorczych 70 zagranicznych instytucji finansowych (banków).
10 W końcu 2004 r. działalność operacyjną w Polsce prowadziło 650 banków krajowych (53 w formie spółki akcyjnej, 1 państwowy i 596 spółdzielczych) oraz 3 oddziały instytucji kredytowych. Oprócz Société Générale SA Oddział w Polsce, który z dniem akcesji Polski do UE z mocy prawa nabył status oddziału instytucji kredytowej, działalność podjęły 15 dwa nowe oddziały (Svenska Handelsbanken AB SA Oddział w Polsce 16 i Sygma Banque Société Anonyme (SA) Oddział w Polsce). W organizacji pozostawały 2 banki - filie instytucji kredytowych (Cetelem Bank SA 17 i RCI Bank Polska SA 18 ) oraz 2 oddziały instytucji kredytowych (Banque PSA Finance SA Oddział w Polsce 19 i Jyske Bank A/S SA Oddział w Polsce 20 ). O cztery (z 600 do 596) zmniejszyła się liczba banków spółdzielczych: Spółdzielczy Bank Rozwoju SAMOPOMOC CHŁOPSKA 25 został połączony z głównym swoim udziałowcem (Bankiem BPH SA), a trzy banki z innymi spółdzielczymi. Samodzielnie funkcjonował Krakowski Bank Spółdzielczy, a pozostałe były zrzeszone w trzech strukturach 26. udziałowcy banków spółdzielczych 4,5% Struktura własnościowa banków w Polsce stan na 31 grudnia 2004 r. drobni akcjonariusze 12,5% inwestorzy zagraniczni 60,1% Skarb Państwa 11,4% państ wowe osoby prawne 2,0% pozostałe podmioty krajowe 9,5% W 2004 r. w stan likwidacji (na mocy uchwały walnego zgromadzenia akcjonariuszy) został postawiony Bankgesellschaft Berlin (Polska) SA 21. Nastąpiło ponadto połączenie Banku Przemysłowego SA 22 z Getin Bankiem SA 23 oraz GE Banku Mieszkaniowego SA z GE Capital Bankiem SA, który zmienił nazwę na GE Money Bank SA Od 22 listopada 2004 r. 16 Szwedzi, jako pierwsi, otworzyli oddział instytucji kredytowej i zdecydowali o przeniesieniu do niego działalności prowadzonej przez Bank Svenska Handelsbanken (Polska) SA, który zaprzestał działalności. 17 Licencję otrzymał 8 września 2004 r., do rejestru został wpisany 20 września 2004 r., a działalność operacyjną podjął 1 stycznia 2005 r. 18 Licencję otrzymał 20 października 2004 r., do rejestru został wpisany 26 listopada 2004 r., działalność operacyjną rozpoczął 1 kwietnia 2005 r. 19 Do rejestru został wpisany 7 września 2004 r., działalność operacyjną podjął 15 marca 2005 r. 20 Do rejestru został wpisany 26 listopada 2004 r., działalność operacyjną podjął 3 stycznia 2005 r. 21 Z dniem 1 marca 2004 r. 22 Bank realizował program naprawczy. W 2003 r. KNB wprowadziła w nim zarząd komisaryczny. 23 Z dniem 27 grudnia 2004 r. na podstawie uchwały KNB. 24 Z dniem 30 grudnia 2004 r., w ramach realizacji strategii korporacji General Electric. W 2004 r. kapitał zakładowy krajowych banków komercyjnych zmniejszył się o 305 mln zł (do mln zł), natomiast fundusz udziałowy banków spółdzielczych zwiększył się o 13 mln zł (do 525 mln zł). Zmieniła się struktura własnościowa kapitału zakładowego banków przede wszystkim w wyniku: postawienia w stan likwidacji Bankgesellschaft Berlin (Polska) SA o kapitale zakładowym 152,3 mln zł, odkupienia przez PKO Bank Polski SA od PROKOM Investment SA akcji Banku Pocztowego SA oraz objęcia nowej emisji jego akcji (o wartości 21,3 mln zł) przez drugiego akcjonariusza banku (PPUP Pocztę Polską), 25 Z dniem 1 stycznia 2004 r., na podstawie uchwały KNB. 26 W Mazowieckim Banku Regionalnym SA, Gospodarczym Banku Wielkopolski SA i w Banku Polskiej Spółdzielczości SA odpowiednio: 80, 157 i 358 banków.
11 zbycia akcji Górnośląskiego Banku Gospodarczego SA (obecnie Getin Bank SA) przez Bank BPH SA na rzecz Getin Holding SA oraz przez Węglokoks SA i Kopeks SA na rzecz LC Corp. BV Amsterdam, sprzedaży w ofercie publicznej 37,7% akcji PKO Banku Polskiego SA, co zapoczątkowało proces jego prywatyzacji, dokapitalizowania Banku Gospodarki Żywnościowej SA (o 510,8 mln zł) w drodze nowej emisji akcji, objętej przez Rabobank Nederlanden 27 i EBOiR, zwiększenia zaangażowania Caisse Centrale de Crédit Cooperatif (o 9,2 mln zł) w Banku Inicjatyw Społeczno - Ekonomicznych SA w wyniku objęcia kolejnej emisji jego akcji, podwyższenia kapitału zakładowego: Kredyt Banku SA (o 301,8 mln zł), HSBC Banku Polska SA (o 34 mln zł), Euro Banku SA (o 30 mln zł), BRE Banku SA (o 23 mln zł), Toyota Banku SA (o 16 mln zł), Banku Gospodarstwa Krajowego (o 10,8 mln zł), Dominet Banku SA (o 6,8 mln zł) oraz Banku Polska Kasa Opieki SA (o 0,4 mln zł), przejściowego zwiększenia (z 50% do 100%) udziału BRE Banku SA w kapitale BRE Banku Hipotecznym SA, zmniejszenia kapitału zakładowego Banku Współpracy Europejskiej SA (o 82,1 mln zł) i Deutsche Banku PBC SA (o 151,6 mnl zł) na skutek pokrycia nim strat banków, przejęcia przez Getin Bank SA Banku Przemysłowego SA, którego kapitał zakładowy (70,3 mln zł) w całości został przeznaczony na pokrycie strat banku, połączenia GE Banku Mieszkaniowego SA z GE Money Bankiem SA, w wyniku czego kapitał zakładowy sektora zmniejszył się o 102,8 mln zł, obniżenia przez Citigroup swojego udziału w kapitale (i głosach na WZA) Banku Handlowego w Warszawie SA do 75%, co stanowiło realizację zobowiązania podjętego wcześniej przez inwestora. Kapitał zakładowy banków giełdowych wzrósł o 174 mln zl (do mln zł) i stanowił 41,3% kapitału krajowych banków komercyjnych. Struktura własnościowa banków giełdowych w Polsce stan na 31 grudnia 2004 r. pozostałe podmioty krajowe 0,1% Skarb Państwa 0,1% państ wowe osoby prawne 1,3% drobni akcjonariusze 17,5% inwestorzy zagraniczni 81,0% Na koniec 2004 r. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie były notowane akcje 14 banków krajowych i 1 zagranicznego. Dzięki wprowadzeniu na giełdę PKO Banku Polskiego SA, udział banków krajowych w jej kapitalizacji zwiększył się o 0,9 pkt proc. (do 33,9%). Jest on znacząco wyższy niż w pozostałych krajach Europy Środkowo - Wschodniej 28. W końcu 2004 r. przewagą kapitału polskiego charakteryzowało się 13 (spośród 54) krajowych banków komercyjnych. W grupie tej znajdowało się 5 banków kontrolowanych przez Skarb Państwa (w tym 2 bezpośrednio), 3 banki zrzeszające banki spółdzielcze, 4 inne nieduże banki prywatne oraz przejściowo duży bank sieciowy (po I etapie prywatyzacji) Rabobank ponadto odkupił większość akcji BGŻ SA od pozostałych akcjonariuszy, w tym banków zrzeszających banki spółdzielcze. Transakcje te zostały sfinalizowane na początku 2005 r. 28 Na koniec 2003 r. dla Węgier wyniósł 18,7%, Czech 16,5%, a Słowacji 3,5%). 29 Od stycznia 2005 r. bank z przewagą kapitału zagranicznego.
12 % Udział wyróżnionych grup banków w sektorze bankowym (stan na 31 grudnia 2004 r.) 67,6 66,8 62,7 73,7 24,5 20,5 19,5 15,3 6,6 5,3 5,9 7,8 5,8 7,0 5,4 5,6 aktywa kredyty netto depozyty fundusze kontrolowane przez Skarb Państwa prywatne z przewagą kapitału polskiego z przewagą kapitału zagranicznego spółdzielcze 6. Zatrudnienie w sektorze bankowym W 2004 r. odnotowano znacznie mniejszy spadek zatrudnienia 30 w sektorze bankowym niż w ostatnich dwóch latach (o osoby wobec w 2003 r. i w 2002 r.). Pozostałe 41 banków krajowych było kontrolowanych (bezpośrednio lub pośrednio) przez inwestorów zagranicznych. W 2004 r. wartość posiadanych przez nich akcji banków krajowych zmniejszyła się o 230 mln zł (do mln zł), a ich udział w kapitale zakładowym sektora bankowego o 0,5 pkt proc. (do 60,1%). Liczba zatrudnionych i placówek banków komercyjnych zatrudnienie liczba placówek Wysoki udział w sektorze banków kontrolowanych przez kapitał zagraniczny, to efekt prywatyzacji oraz zaangażowania inwestorów zagranicznych w sanację banków prywatnych w trudnej sytuacji. Warto dodać, że udział banków założonych przez podmioty zagraniczne nie przekracza 10% aktywów sektora. Niemcy Włochy USA Holandia Belgia Irlandia Portugalia Francja Austria pozostałe Udział banków kontrolowanych przez inwestorów zagranicznych w aktywach polskiego sektora bankowego (w %) stan na 31 grudnia 2004 r. 2,0 2,4 2,5 4,0 5,1 4,9 7,9 8,6 11,3 a według siedziby pierwotnego podmiotu dominującego. Na koniec grudnia 2004 r. w sektorze bankowym obecni byli inwestorzy z 17 krajów. Zwiększyło się zaangażowanie podmiotów z Belgii (o 302 mln zł), Wielkiej Brytanii (o 40 mln zł) i Japonii (o 16 mln zł), a zmniejszyło z Niemiec (o 350 mln zł), Francji (o 202 mln zł) i USA (o 178 mln zł). 18,9 Zahamowanie spadku zatrudnienia można wiązać zarówno z poprawą koniunktury w sektorze bankowym, jak i pracochłonnymi przygotowaniami banków do stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości (MSSF/MSR) oraz wprowadzenia NUK. O ile w okresie styczeń - wrzesień zatrudnienie w bankach komercyjnych jeszcze się zmniejszało (łącznie o etatów), to w IV kwartale, po pięciu latach spadku, odnotowano po raz pierwszy jego wzrost (o 324 osoby). Przyczyniły się do tego nie tylko rozwijające się dynamicznie średnie banki detaliczne, lecz także kilka z pierwszej dziesiątki, które zakończyły już restrukturyzację swoich zasobów kadrowych. W bankach spółdzielczych z kolei wzrost zatrudnienia (o 439 osób) był wyższy niż w dwóch poprzednich latach (o 416 w 2002 r. i o 342 w 2003 r.). 30 W przeliczeniu na pełne etaty.
13 Liczba zatrudnionych i placówek banków spółdzielczych o 11,8% więcej niż w końcu 2003 r. Do dyspozycji klientów było bankomatów (o 479 więcej niż przed rokiem) Nadal dominują karty debetowe, pomimo że ich udział systematycznie maleje (w 2004 r. o 3,5 pkt zatrudnienie liczba placówek 0 proc., do 84,5%). Zwiększył się (z 7,8% do 11,8%) udział kart kredytowych, a zmniejszył o 0,5 pkt proc. (do 3,7%) obciążeniowych. W 2004 r. liczba placówek krajowych banków komercyjnych zmniejszyła się o 799, natomiast spółdzielczych zwiększyła o 221, co jest ujemnie skorelowane z szybkim rozwojem bankowości teleinformatycznej i internetowej 31. mln sztuk Liczba kart bankowych i przeciętna wartość transakcji 16,9 16, ,1 14,4 11,3 242,8 240,2 236,8 226,4 224, zł Zagraniczni właściciele banków krajowych stopniowo ograniczyli ich działalność poza granicami Polski. Oddział za granicą (w Paryżu) miał, jako jedyny, Bank Polska Kasa Opieki SA, a przedstawicielstwa zagraniczne utrzymują BGŻ SA (w Moskwie) oraz Raiffeisen Bank Polska SA (w Wilnie). Znaczące pakiety akcji banków zagranicznych posiadały BRE Bank SA, PKO Bank Polski SA 32 oraz Bank Polska Kasa Opieki SA. mln liczba kart (lewa oś) przeciętna wartość transakcji (prawa oś) Liczba i wartość transakcji kartami bankowymi , ,5 465,9 395,2 156, ,1 283, ,3 88, , mld zł 7. Karty bankowe liczba transakcji (lewa oś) wartość transakcji (prawa oś) Banki w Polsce oferują wszystkie rodzaje kart płatniczych, które w większości (98,1%) są wyposażone w funkcję płatniczą i wypłaty z bankomatu. Na koniec 2004 r. w obiegu znajdowało się prawie 16,9 mln kart wydanych przez banki komercyjne, Zwiększeniu liczby kart w obiegu towarzyszył wzrost liczby dokonanych przy ich pomocy transakcji (o 19,2%) oraz ich przeciętnej wartości (o 1,1%). 8. Koncentracja rynku bankowego 31 Usługi za pośrednictwem Internetu oferują nie tylko duże banki, lecz także coraz więcej mniejszych, również spółdzielcze. BRE Bank SA, PKO Bank Polski SA i VOLKSWAGEN BANK POLSKA SA prowadzą tzw. banki wirtualne (odpowiednio mbank, Inteligo i Volkswagen Bank Direct). 32 W dniu 26 sierpnia 2004 r. została sfinalizowana transakcja nabycia od Kredyt Banku SA pakietu akcji (67%) Kredyt Banku (Ukraina) SA. Na koniec 2004 r. aktywa i depozyty podmiotów niefinansowych 10 największych banków stanowiły 71,9% i 78,7% odpowiednio aktywów i depozytów sektora bankowego. Każdy z tych banków zgromadził nie mniej niż 10 mld zł depozytów oraz
14 charakteryzował się sumą bilansową przekraczającą 16 mld zł (w tym 9 banków wyższą niż 20 mld zł). z szybszym rozwojem banków średnich i małych niż dużych. liczba banków Rozkład banków komercyjnych według sumy bilansowej (stan na r.) ,5 0,5-2,0 2,0-5,0 5,0-10,0 10,0-20,0 20,0-35,0 50,0-90,0 aktywa w mld zł Sytuacja finansowa banków komercyjnych Ożywienie gospodarcze wywarło pozytywny wpływ na rozwój sektora bankowego. W 2004 r. aktywa sektora (538 mld zł) wzrosły o 10%, ponad dwukrotnie szybciej niż w 2003 r. (o 4,8%). Tempo ich wzrostu byłoby jeszcze większe (14,3%), gdyby nie aprecjacja złotego. % Udział 5 największych banków w rynku (wskaźnik CR 5) 59,8 60,2 59,0 56,7 54,7 54,7 53,4 52,3 50,2 46,5 52,1 48,6 46,1 46,5 45, aktywa depozyty kredyty brutto mld zł Aktywa banków komercyjnych 117,9 109,9 109,2 104,6 98,9 410,4 448,2 443,1 463,3 509, aktywa dynamika rok poprzedni = % 0,1200 0,1000 0,0800 0,0600 0,0400 Wskaźnik koncentracji Herfindahla - Hirschman`a 0,1017 0,0705 0,0648 0,1065 0,1052 0,1005 0,0821 0,0792 0,0723 0,0671 0,0753 0,0912 0,0692 0,0628 0, aktywa depozyty kredyty brutto Koncentracja kredytów była niższa, a depozytów wyższa niż aktywów. Obniżanie się w ostatnich latach poziomu koncentracji usług bankowych (mierzonej zarówno wskaźnikiem Herfindahla - Hirschman a (HH) 33, jak i udziałem w sektorze 34 5, 10 i 15 największych banków) jest związane 33 Wskaźnik Herfindahla-Hirschman a (HH) jest definiowany jako suma kwadratów udziałów w rynku poszczególnych podmiotów (np. jako suma kwadratów udziałów banków w aktywach), HH = Σw i 2, gdzie w i udział i-tego banku w rynku (i = 1, 2, 3,..., n). 34 Dyskretny wskaźnik koncentracji (concentration ratio) CR. Poprawiła się o 0,9 pkt proc. (do 60,9%) relacja aktywów do PKB, jednak nadal była niższa niż w większości krajów Unii Europejskiej, zarówno starych, jak i nowo przyjętych. Podobnie jak w poprzednich latach, nominalny wzrost aktywów banków komercyjnych (o 9,9%) był o 1,9 pkt proc. wolniejszy niż spółdzielczych. W warunkach porównywalnych (przy stałych kursach walut), ze względu na znaczny udział w bilansach aktywów walutowych, byłby on (o 2,7 pkt proc.) wyższy niż spółdzielczych. Czynnikiem wzrostu aktywów banków komercyjnych były głównie lokaty międzybankowe. Dynamika należności kredytowych (102,5%) była bowiem stosunkowo niska z powodu zmniejszenia (o 7,8%) zadłużenia niebankowych instytucji finansowych oraz powolnego (o 2,4%) wzrostu kredytów dla sektora
15 niefinansowego na skutek spadku (o 4,6%) zadłużenia przedsiębiorstw oraz zmian relacji kursowych 35. Przedsiębiorstwa nie zwiększyły - wbrew oczekiwaniom - zadłużenia w bankach, a w większym stopniu finansowały się środkami własnymi. % Kredyty banków komercyjnych dla przedsiębiorstw 98,0 119,6 101,3 121,1 96,6 117,0 99,7 116,7 97,8 114, wart ość (prawa oś) dynamika (kwartał poprzedni=100) Zmniejszyło się zarówno zaangażowanie banków w kredytowanie działalności bieżącej (o 2,6%), jak i inwestycyjnej przedsiębiorstw (o 11,3%). Niższe niż przed rokiem, lecz wciąż relatywnie wysokie, było także tempo wzrostu kredytów na nieruchomości (13%). % ,5 85,8 Kredyty banków komercyjnych dla gospodarstw domowych 102,1 87,5 102,6 89,8 103,9 93,4 103,1 96, wart ość (prawa oś) mld zł mld zł dynamika (kwartał poprzedni=100) Rozwój działalności kredytowej banków był stymulowany przede wszystkim przez popyt ze strony gospodarstw domowych na kredyty mieszkaniowe (wzrosły o 20,7%), a od połowy roku także na kredyty konsumpcyjne (wyższe o 11,1%), przeznaczone głównie na zakupy dóbr trwałego użytku. 35 W warunkach porównywalnych kredyty wzrosłyby o 7,1%. Nie zmieniła się pozycja rynkowa banków hipotecznych, na które przypadało 5,4% kredytów na nieruchomości. Rynek tych kredytów był nadal zdominowany przez banki uniwersalne, udzielające ich na zasadach ogólnych i finansujące się w znacznej mierze środkami o krótkich terminach wymagalności. Zmiany w przepisach dotyczących rachunku adekwatności kapitałowej ograniczają od 1 stycznia 2005 r. zakres stosowania niższej (50%) wagi ryzyka dla należności zabezpieczonych hipoteką na nieruchomości mieszkalnej 36. Nowelizacja wprowadziła dodatkowe wymagania odnośnie minimalnego poziomu LtV (wartość kredytu do wartości zabezpieczającej go nieruchomości, ustalonej na podstawie wyceny rzeczoznawcy majątkowego). O blisko 20% zmniejszyły się należności od sektora niefinansowego z tytułu kredytów walutowych (zostały częściowo spłacone lub przewalutowane na złote) oraz ich udział w portfelu kredytowym banków komercyjnych (o 7,4 pkt proc., do 26,6%). Przyczynił się do tego przede wszystkim spadek zadłużenia przedsiębiorstw z tytułu kredytów na inwestycje (o 25,7%) i finansowanie bieżącej działalności (o 39,9%). Aprecjacja złotego obniżyła (o 17,3%) wyrażoną w złotych wartość kredytów walutowych. Z punktu widzenia ryzyka pozytywnie można ocenić spowolnienie dynamiki walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych (ze 143,1% w 2003 r. do 125,9% w warunkach porównywalnych), która jednak nadal była wysoka. Co więcej, niższe oprocentowanie 36 Do części ekspozycji kredytowej nieprzekraczającej 50% wartości zabezpieczającej ją nieruchomości.
16 i zmiany relacji kursowych mogą sprawić, że staną się one ponownie bardziej atrakcyjne niż złotowe. Relatywnie niską dynamiką (102,8% wobec 112,8% w 2003 r.) charakteryzowało się zadłużenie instytucji samorządowych. Po spadku w pierwszej W końcu 2004 r. kredyty walutowe (denominowane w walutach obcych lub indeksowane do nich) stanowiły 27,7% zadłużenia gospodarstw domowych w bankach komercyjnych, przy czym 50,4% kredytów na finansowanie nieruchomości (58,1% mieszkaniowych), ze swej natury długoterminowych. Oznacza to, że ta grupa klientów będzie przez wiele lat narażona na ryzyko kursowe, które może przekształcić się w ryzyko kredytowe banków. połowie roku, w drugiej wzrosło zainteresowanie kredytami bankowymi, m.in. na inwestycje współfinansowane z funduszy UE. Innym źródłem funduszy dla samorządów, konkurencyjnym wobec kredytów, były emisje obligacji komunalnych. Zadłużenie samorządów z tego tytułu wzrosło o 12% (do 2,9 mld zł). Dopływ środków finansowych przewyższał możliwości wykorzystania ich w działalności kredytowej banków, głównie uniwersalnych % Udział kredytów walutowych w portfelu banków komercyjnych 64,6 63,1 60,3 58,6 58,1 45,1 44,7 42,5 31,9 25,1 29,8 23,7 16,8 27,2 40,9 24,2 15,1 37,8 20,9 14, mieszkaniowe dla gospodarstw domowych inwestycyjne dla przedsiębiorstw operacyjne dla przedsiębiorstw na cele konsumpcyjne dla gospodarstw domowych i korporacyjnych. Nadwyżki lokowały one w formie lokat krótko- i długoterminowych, w większości walutowych, w bankach zagranicznych (wzrosły o 28 mld zł, o 75%), niemal wyłącznie w krajach należących do OECD. Wysokość lokat złożonych w bankach krajowych kształtowała się na poziomie z poprzedniego roku, natomiast podwoił się (do 2,7 mld zł) wolumen udzielonych im kredytów. Znacznie wolniejsza niż w poprzednich latach była dynamika należności od sektora instytucji rządowych i samorządowych (103,8%), przede wszystkim na skutek spadku (o 1,1%) zadłużenia funduszy ubezpieczeń społecznych. Niższe było również tempo wzrostu należności od instytucji rządowych szczebla centralnego (10,3% wobec 48,6% w 2003 r.). mld zł Należności banków komercyjnych z tytułu lokat bankowych i kredytów dla banków 0 38,8 37,0 27,4 48,3 23,6 21,8 37,6 38,4 23,5 65, nierezydentów rezydentów mld zł ,3 Należności banków komercyjnych od instytucji rządowych i samorządowych 6,7 164,1 11,1 129,2 14,3 134,5 19,2 103,9 20, % Wolniejszy niż lokat był przyrost portfela dłużnych papierów wartościowych (o 2,3%), do czego przyczyniło się głównie zmniejszenie (o blisko 20%) portfela trzech największych banków. W konsekwencji udział papierów wartościowych w aktywach zmniejszył się o 1,7 pkt proc. (do wart ość (lewa oś) rok poprzedni =100 22,4%). Struktura portfela nie zmieniła się. Najważniejszą część (80,4%) stanowiły dłużne papiery skarbowe: obligacje i bony. Mniejsze
17 znaczenie (12,0%) miały obligacje i bony pieniężne emitowane przez NBP. kategorii depozytów zwiększył się o 29,7%, podczas gdy pozostałych zmalał. Głównym źródłem finansowania przyrostu aktywów banków komercyjnych były depozyty przedsiębiorstw, które zwiększyły się o 16,4 mld zł (o 24,5%). W końcu 2004 r. przyjęte depozyty sektora niefinansowego (281,6 mld zł) były o 4,4% wyższe niż w 2003 r., pomimo dalszego spadku depozytów osób prywatnych. W depozytach terminowych przedsiębiorstw natomiast wzrósł o 2,1 pkt proc. (do 9,5%) udział depozytów z terminem od 1 do 3 miesięcy. mld zł ,1 36,5 31,9 27,9 Depozyty przedsiębiorstw w bankach komercyjnych 41,3 32,2 44,5 32,7 44,4 38,9 20 Spowolnieniu uległ wzrost udziału środków a vista w depozytach. W końcu 2004 r. stanowiły one 35,8% depozytów ogółem (o 1,9 pkt proc. więcej niż w 2003 r.). Ich udział w depozytach gospodarstw domowych był niższy (27,9%) niż przedsiębiorstw (53,3%). mld zł Depozyty sektora niefinansowego w bankach komercyjnych ogółem osób prywatnych Depozyty gospodarstw domowych w bankach komercyjnych ,8 140,3 136,4 136,9 136, bieżące terminowe Rozwój działalności był finansowany również środkami otrzymanymi od banków (wyższymi o 8,5 mld zł, o 16,9%). Na ich przyrost złożyły się przede wszystkim: - kredyty i pożyczki (wyższe o 2,7 mld zł, o 26,7%), w tym przede wszystkim pożyczka uzyskana przez jeden bank krajowy od kontrolującego go inwestora zagranicznego na sfinansowanie zakupu znacznego pakietu wierzytelności; - depozyty terminowe (wyższe o 2,2 mld zł, o 9,9%) i bieżące (o 0,6 mld zł, o 5,5%); - zobowiązania z tytułu własnych emisji papierów dłużnych (o 2,3 mld zł, o 88,6%), głównie jednego dużego banku. mld zł 80 52,9 53,8 53,8 52,8 52, bieżące terminowe Zmiana w strukturze terminowej depozytów gospodarstw domowych polegała na wzroście o 4,5 pkt proc. (do 18,7%) udziału środków lokowanych na okres od 6 do 12 miesięcy. Wolumen tej Nieco ponad jedna trzecia przyrostu funduszy (2,9 mld zł) pochodziła od banków działających poza granicami Polski, które w ten sposób zasilały głównie swoje spółki zależne. Udział tych środków w finansowaniu działalności krajowych banków komercyjnych był jednak mniejszy niż przed rokiem. W 2003 r. sfinansował 34,3%, a w 2004 r. tylko 6,3% przyrostu aktywów.
18 mld zł Zobowiązania banków komercyjnych z tytułu depozytów i kredytów od banków 43,3 26,5 34,0 30,3 15,5 13,4 27,6 30,7 19,9 21, mld zł Kapitały i zobowiązania podporządkowane banków komercyjnych 117,8 120,1 110,4 105,9 103,3 34,2 41,1 45,3 46,8 49, % nierezydentów rezydentów wartość dynamika (rok poprzedni =100) Najbardziej zależne od krajowego rynku międzybankowego były banki samochodowe i hipoteczne (przyjęte przez nie środki stanowiły odpowiednio 47,5% i 44,8% ich sumy bilansowej). W końcu 2004 r. były one również dłużnikami netto (wykazywały nadwyżkę przyjętych lokat nad złożonymi). Największe zadłużenie netto (5,4 mld zł) przypadało jednak na banki uniwersalne i korporacyjne, które były wierzycielami netto banków działających poza granicami Polski na kwotę blisko 58 mld zł (wykazywały nadwyżkę lokat złożonych nad przyjętymi). Źródłem finansowania działalności był także przyrost zobowiązań wobec instytucji samorządowych (o 32,4%), funduszy ubezpieczeń społecznych (o 126,4%) oraz instytucji rządowych szczebla centralnego (o 14,3%). Niewielkiemu przyspieszeniu uległa w 2004 r. dynamika kapitałów (funduszy) i zobowiązań podporządkowanych wykazanych w bilansach banków. Zobowiązania pozabilansowe osiągnęły wartość 1,7 bln zł, o 5,6% wyższą niż w poprzednim roku, na skutek wzrostu o 6,6% wolumenu operacji instrumentami pochodnymi. Obroty nimi były uwarunkowane sytuacją na rynku finansowym. Niepewność co do kierunku i skali zmian stóp procentowych po przystąpieniu Polski do UE oraz wahania kursów walutowych (szczególnie w IV kwartale) spowodowały, że banki prowadziły ostrożną politykę: unikały otwierania dużych pozycji i wykorzystywały głównie zmiany spread'ów. Struktura polskiego rynku instrumentów pochodnych nie zmieniła się. Najbardziej rozwiniętym i najbardziej płynnym segmentem rynku instrumentów pochodnych jest rynek transakcji IRS, FRA i swapów walutowych. Tymi instrumentami dokonano też większości (ponad 96%) obrotów. Od II kwartału udział transakcji FRA zawieranych z nierezydentami systematycznie malał na rzecz operacji z bankami krajowymi, co było związane z niższą aktywnością banków zagranicznych. Wzrost obrotów odnotowany na rynku IRS mógł natomiast częściowo wynikać z kumulacji ich kwot nominalnych (kontrakty te są zawierane na okresy dłuższe niż rok).
19 Wynik finansowy banków komercyjnych 7,5 6,8 - wyższy (o 1,4 mld zł, o 10,3%) wynik z odsetek i (o 0,75 mld zł, o 10,9%) z prowizji, mld zł ,5 3,9 5,3 3,9 3,3 2,0 4,1 2,1 - mniejszy (o 0,8 mld zł) spadek wyniku z wymiany (o 2,9% wobec 22,3% w 2003 r.), - dodatni (wobec ujemnego przed rokiem) wynik operacji skarbowymi papierami dłużnymi (większy o 0,3 mld zł). brutto netto Pod względem wyników 2004 r. był dla banków najlepszy od początku okresu transformacji. Wynik finansowy brutto był o 3,4 mld zł (o 82%), a netto o 4,8 mld zł (ponad trzykrotnie) wyższy niż w 2003 r. Wyższy przyrost wyniku netto niż brutto to efekt udziału banków w wynikach spółek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności. Przypadający na banki (ujęty w rachunku zysku i strat) ich łączny zysk (strata w 2003 r.) stanowił blisko 13% wyniku netto. W efekcie obniżenia stawki podatku CIT o 8 pkt proc. (do 19%) stopa obciążenia wyniku brutto podatkiem dochodowym zmalała o 22,6 pkt proc. (do 20,5%). mld zł ,2 Źrodła wyniku działalności bankowej banków komercyjnych 4,8 7,3 6,5 4,4 5,7 6,1 6,8 4,4 7,6 15,6 13,8 14,4 13,7 15, wynik operacji na rynku kapitałowym, pieniężnym i walutowym wynik z prowizji wynik odsetkowy Głównym źródłem przyrostu wyniku brutto banków komercyjnych były: - niższe (o 1,7 mld zł, o 43,6%) saldo tworzonych i rozwiązywanych rezerw celowych, mld zł Rozdysponowanie wyniku działalności bankowej banków komercyjnych 5,5 5,3 3,3 4,4 5,3 6,5 1,8 2,0 2,1 4,1 7,5 4,0 2,3 2,2 2,6 14,2 14,5 14,9 14,6 15, koszty działania saldo rezerw amortyzacja wynik finansowy brutto W pierwszej połowie roku wzrost wyniku z odsetek był rezultatem niższych kosztów, a w drugiej przyrostu przychodów, który w pełni zneutralizował rosnące koszty odsetkowe. Szczególne znaczenie miały charakteryzujące się wysoką dynamiką (133,5%) przychody od lokat, pożyczek i kredytów udzielonych bankom oraz innym instytucjom finansowym, a także od należności kredytowych od osób prywatnych (118%). Przyrost wyniku z odsetek był rezultatem zarówno zwiększenia wolumenu należności, jak i wyższych niż przed rokiem rynkowych stóp procentowych, m.in. od kredytów walutowych, złotowych mieszkaniowych i na działalność związaną z rolnictwem. Poziom z 2003 r. przekroczyły także stopy od skarbowych papierów dłużnych i na rynku międzybankowym. Wysoki udział środków a vista w finansowaniu aktywów oraz relatywnie niskie podwyżki stóp od depozytów terminowych i niewielkie obniżenie oprocentowania rachunków bieżących
20 spowodowały, że średni efektywny koszt funduszy pozyskiwanych od sektora niefinansowego nie zmienił się w stosunku do 2003 r. Wolniejszemu wzrostowi ich wolumenu towarzyszyło jednak większe wykorzystanie innych, droższych źródeł finansowania, co przyspieszyło wzrost kosztów odsetkowych. Pozytywny wpływ na wynik odsetkowy miały także zmiany w strukturze aktywów: przesunięcie do kategorii aktywów odsetkowych środków Koszty działania zwiększyły się nominalnie o 2,3% (realnie zmalały o 1,2%), w ślad za rosnącymi (o 4,5%) pozostałymi kosztami rzeczowymi. Umiarkowany wzrost kosztów wynagrodzeń (o 2,6%, realnie spadek) i obniżenie kosztów eksploatacji budynków (o 2,4%) były rezultatem racjonalizacji sieci placówek niektórych banków, w której wyniku zmniejszyła się ich liczba Struktura kosztów działania banków komercyjnych uwolnionych z kas banków i z rachunków w NBP, a także obniżenie udziału kredytów i lokat bankowych denominowanych w walutach obcych. Zmiany stóp procentowych oraz struktury bilansu doprowadziły do okresowego podwyższenia marży odsetkowej. mln zł podatki, opłaty i wpłata na BFG koszty eksploatacyjne koszty personelu 16 Marża odsetkowa w bankach komercyjnych 15,09 14,42 18 Efektywność banków komercyjnych 17,6 2,0 % ,86 4,03 10,81 3,49 5,48 8,73 3,27 6,43 3,31 3,05 6,53 3,38 3, wynik z odsetek w % średnich aktywów netto średni koszt pasywów oprocentowanych średni zwrot z aktywów odsetkowych % ,5 12,8 1,4 1,1 1,0 0,5 0,5 5,2 5, ROE (lewa oś) ROA 1,5 1,0 0,5 0,0 % Poprawa salda rezerw celowych to efekt zarówno zwiększenia zdolności kredytobiorców do obsługi zadłużenia w wyniku lepszej koniunktury, jak również liberalizacji zasad klasyfikacji należności W następstwie wysokiej dynamiki wyników finansowych wyraźnie zwiększyły się stopy zwrotu: z kapitału ROE (o 12,2 pkt proc.) i z aktywów ROA (o 0,9 pkt proc.). oraz tworzenia rezerw celowych. Czynniki te miały wpływ przede wszystkim na wysokość salda rezerw na należności wątpliwe (niższe o 77,9%) oraz poniżej standardu (odpisy o 73,4 mln zł niższe, podczas gdy przed rokiem o 115,0 mln zł wyższe niż przychody z ich rozwiązania). Z punktu widzenia wyników banków największe znaczenie miało obniżenie (o 31,8%) salda na należności stracone, które stanowiło 99,4% salda rezerw na należności zagrożone. % Wskaźnik kosztów operacyjnych (C/I Ratio) w bankach komercyjnych 61,8 61,0 63,4 67,6 64, relacja kosztów działania i amortyzacji do wyniku działalności bankowej