Source: http://docplayer.fi/6221372-Ndeksitodistus-tuottolukko-merkittavissa-20-11-2012-saakka-suomi-nro-1379-osittainen-suoja-kurssilaskua-vastaan.html
Timestamp: 2018-05-24 14:25:05+00:00
Document Index: 6350086

Matched Legal Cases: ['kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'KKO ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ']

ndeksitodistus Tuottolukko Merkittävissä saakka Suomi nro 1379 OSITTAINEN SUOJA KURSSILASKUA VASTAAN - PDF
ndeksitodistus Tuottolukko Merkittävissä saakka Suomi nro 1379 OSITTAINEN SUOJA KURSSILASKUA VASTAAN
Download "ndeksitodistus Tuottolukko Merkittävissä 20.11.2012 saakka Suomi nro 1379 OSITTAINEN SUOJA KURSSILASKUA VASTAAN"
1 Indeksitodistus Tuottolukko Suomi nro 1379 Merkittävissä saakka OSITTAINEN SUOJA KURSSILASKUA VASTAAN ndeksitodistus Tuottolukko Suomi nro 1379 TUOTTOLUKKO TUOTTO INDEKSIN KORKEIMMAN KUUKAUSIPISTEEN MUKAAN Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% Pääomaturva 2 Juoksuaika 5 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 Osallistumisaste voi alimmillaan olla 0,8 Tuoton lukitus Kuukausittain (Lukitsee indeksin korkeimman positiivisen kuukausipisteen juoksuaikana) Riskiraja 5 vuoden päästä 70% Keskiarvoistus Kohde-etuus Ei Ei OMXH25 Liikkeeseenlaskija Commerzbank AG (S&P: A / Moody s: A3) ISIN Alaviitteet selitetään sivulla 3 FI
2 Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskija ei vastaa tämän markkinointiesitteen sisällöstä. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa ja tilattavissa puhelimitse numerosta RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.
3 TUOTE LYHYESTI Kuukausittainen tarkastelu lukitsee viiden vuoden korkeimman arvon! Indeksitodistus Tuottolukko Suomi on tuote sinulle, joka haluat sijoittaa Suomen osakemarkkinoille ja hyötyä koko juoksuajan tarjoamasta mahdollisuudesta hyvään tuottoon. Tuote tarkastaa kuukausittain indeksin arvon ja tarjoaa mahdollisuuden saada koko juoksuajan korkein lukittu arvo tuottona sijoitusellesi. Tappion riskiä vähennetään riskirajalla, joka on 30% alkuarvosta tuotteen eräpäivänä. Mahdollisuus tuottoon. Indeksitodistus Tuottolukko Suomi seuraa OMXH25 indeksiä, jonka kehitys perustuu 25 Helsingin Pörssissä noteerattavan yrityksen kurssikehitykseen. Sijoituksen lukitusominaisuuden huomattava etu on se, että sijoituksen tuottomahdollisuus vastaa indeksin korkeinta kuukausipistettä juoksuaikana. Yhteensä tarkastelupäiviä on 60 eli siten myös lukitusmahdollisuuksia korkeimpaan arvoon on 60 kpl. Sijoittajan on useimmiten vaikeaa arvioida mikä on edullisin ajankohta sijoittaa. Tuottolukko Suomi vähentää haastetta, koska tuote etsii korkeinta kuukausipistettä koko juoksuajalta. Suojaa kurssilaskulta 30% saakka. Jos indeksin loppuarvo erääntymispäivänä viiden vuoden kuluttua on lähtöarvon alapuolella, mutta 70% riskinrajoitustason yläpuolella, on nimellissijoitus liikkeeseenlaskijan puolesta suojattu laskua vastaan. Tällaisessä tapauksessa mitään tuottoa ei kuitenkaan makseta. Mikäli indeksin loppuarvo on riskirajan alapuolella, vastaa sijoitus suoraa sijoitusta kohde-etuusindeksiin. Tuottoa ei siinä tapauksessa makseta ja takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä osakeindeksin laskulla. Sijoituksen suhde indeksikehitykseen määräytyy tuottokertoimen eli osallistumisasteen avulla joka on indikatiivisesti 1,0 kertaa indeksin korkein kuukausiarvo. Edellytyksenä tämän tuoton saamiselle on se, että indeksi päätyy juoksuajan loputtua positiiviseksi tai vähintään lähtötasolleen. Osallistumisaste vahvistetaan viimeistään lähtöarvon määrityspäivänä ja se voi olla korkeampi tai matalampi kuin indikoitu taso, kuitenkin vähintään 0,8. Näin sijoitus toimii.*** Onko indeksi eräpäivänä 5 vuoden päästä riskirajan (70% lähtöarvosta) alapuolella? EI KYLLÄ Vähintään nimellissijoitus sekä mahdollisesti 1,0 kertaa indeksin korkein positiivinen kuukausipiste 3, 4 Takaisinmaksu on nimellissijoitus miinus indeksin kehitys 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8. Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä/lopullisista ehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassaolevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla tai puhelimitse Jotta sijoituksesta saadaan tuottona indeksin korkein kuukausinoteeraus tulee indeksin olla eräpäivänä 5 vuoden päästä lähtötasollaan tai sen yli.
4 TARKEMPI TUOTEKUVAUS Esimerkki. Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Taulukko osoittaa miten nimellinen euron sijoitus tuotteeseen kehittyisi. Esimerkki on laskettu osallistumisasteella 1,0. Sijoituksen tuottopotentiaali on indeksin korkein kuukausipiste juoksuajalta kertaa osallistumisaste. Riski on se, että eräpäivänä indeksi olisi laskenut yli 30%. Tällöin liikkeeseenlaskija maksaa sijoittajalle nimellissijoituksen vähennettynä indeksin kehityksellä eikä mitään tuottoa makseta. Indeksin korkein kuukausinoteeraus: (yhteensä 60 havaintoa) Indeksin kehitys eräpäivänä Takaisinmaksu ( EUR sijoitettu) Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) -50% -50% EUR -13,3% 50% -31% EUR -7,5% 0% -30% EUR -0,4% 50% -30% EUR -0,4% 50% 0% EUR 8,0% 50% 25% EUR 8,0% SUOMI Globaali epävarmuus heijastuu myös suomalaisiin yrityksiin. Suomalaisten yritysten kilpailukyky on kuitenkin edelleen hyvällä tasolla. Työllisyystilanne Suomessa on hyvä ja edellytykset uusille investoinneille ovat olemassa. Kehittyvillä markkinoilla kulutustaso on jatkunut korkeana ja tämä suosii suomalaisia laadukkaita vientiyhtiöitä. Lisäksi mikäli markkinat kääntyvät nousuun, Suomen osakemarkkinat kehittyvät usein paremmin kuin maailman osakemarkkinat keskimäärin. Helsingin pörssin arvostustasot ovat maltilliset, huomioiden yritysten voittoennusteet tästä eteenpäin. + Valtiontalous tasapainossa. Kilpailukykyiset yhtiöt. Korkein kuukausinoteeraus antaa hyvän tuottopotentiaalin. - Epävarmuus globaalin suhdanteen kestosta. Kasvanut kansainvälinen poliittinen huoli. Ison tappion mahdollisuus on huomattava mikäli eräpäivänä ollaan alle riskinrajoitustason. EUR OMXH25 Indeksi * Lähde: Reuters EcoWin Kuvaaja yllä näyttää indeksin historiallisen kehityksen. Katkoviiva osoittaa riskinrajoitustason (70% lähtötasosta) perustuen indeksin tasoon Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä.
5 Aikataulu ja maksuohjeet. 20 marraskuuta 2012 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 22 marraskuuta 2012 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 26 marraskuuta 2012 Kohde-etuuden lähtöarvon ja osallistumisasteen asettaminen. 6 joulukuuta 2012 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 14 joulukuuta 2012 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. pienin merkintäsumma EUR ja siitä ylöspäin euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili IBAN: FI BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 12 joulukuuta 2017 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www. sijoitustuotteet.fi.
6 Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräysten tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan lainaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa KULUT JA PALKKIOT Järjestelypalkkio ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta järjestelypalkkion, jota voidaan kutsua myös piileväksi kustannukseksi. Järjestelypalkkio ei ole asiakkaan erikseen maksettava kulu, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa järjestelypalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava järjestelypalkkio juoksuaikana on välillä 0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki euron sijoitukselle osakeobligaatioon 3 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu Järjestelypalkkio 0,5 1,2% = euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä = euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta tullaan hakemaan NDX Finland pörssiin. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.