Source: http://exploredoc.com/doc/9116644/als
Timestamp: 2018-07-22 06:35:36
Document Index: 229204819

Matched Legal Cases: ['§ 10', '§ 26', '§ 340', '§ 340', '§ 340', '§ 340', '§ 285', '§ 253', '§ 340', '§ 286', '§ 340', '§ 267', '§ 26', '§ 26', '§ 18', '§ 18', '§ 317', '§ 16']

DIE ISB –
E I N STA R K E R PA RT N E R
G E S C H Ä F T S B E R I C H T 2 014
VORABEXEMPL AR
2.912.014
14.662.895
12.960.298
2.373.681
2.373.68
D I E I S B I M P O RT R ÄT
16.095.175
4.032.700
032.700
11.632.860
PA RT N E R S C H A F T M A L V I E R
RheinlandPfalz auf
6.230.222
5.496.147
LLANDKREIS
R PFALZ
4.781.900
15.924.885
2.143.230
4.116.490
LANDKRE
RSHEIM
8.744.400
3.528.457
RHEIN-PFALZAL
D. WEINSTRASSE
4.955.450
1.356.200
5.803.165
M ASENS
Kartens Theis ist Existenzgründer in Bad Kreuznach.
Andreas Schwarz, Martin
Müller, Erwin Hasemann,
Stefanie Binge und Claudia
Nebendahl begleiten seinen Erfolg.
ANKENTHAL
KENTHALL
PFALZ)
FALZ)
UDWIGSHAFEN
M RHEIN
5.256.820
7.836.400
930.437
6.021.572
2.071.205
071.205
3.808.950
Andre Albrechts Forstund Gartenbaubetrieb
investiert in Wachstum.
Mona Barghout und
Christian Meinlschmidt
unterstützen den Mittelständler.
6.370.249
1.751.050
LZEY-WORMS
4.234.803
Kreuznac
1.846.452
1.694.460
6.060.662
Das italienische UnterAnke und Mario Huf
nehmen Italpannelli
schlägt in Trier Wurzeln.
Philipp Schultz, Reinhard
Michael Liesenfeld und
Müller und David WarneMAINZ-BINGEN Samuel Tarara sorgen
zeichnen dafür verantfür das ﬁnanzielle Funwortlich.
dament.
1.152.120
10.019.384
2.577.440
RHEINANSIEDELN
HUNSRÜCK-KREIS
19.231.819
9.888.035
RHEIN-LAHNKREIS
VORWORT DER L ANDESREGIERUNG
B E R I C H T D E S V O R S TA N D E S
D I E I S B I M P O R T R ÄT
8 Ansiedeln
20 Wachsen
26 Gründen
31 Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen
40 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
42 Chancen- und Risikobericht
60 Jahresbilanz
62 Gewinn- und Verlustrechnung
63 Anhang 2014
77 Corporate Governance Bericht 2014
80 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
B E R I C H T D E S V E R W A LT U N G S R AT E S
AN DIE TRÄGERVERSAMMLUNG
ORGANE DER ISB
ORGANIGRAMM DER ISB
IMPRESSUM/IMPRESSIONEN
D I E F Ö R D E R A K T I V I TÄT E N D E R I S B
I N R H E I N L A N D - P F A L Z 2 014
nach Landkreisen und kreisfreien Städten
2.031.525
5.672.200
Die ISB unterstützt Unternehmer
und Privatpersonen beim Erreichen
ihrer beruﬂichen und privaten Ziele.
„Die ISB – ein starker Partner in
allen Bereichen“ – unter diesem
Motto fördert die ISB mit ihren Wirtschafts- und Wohnraumprogrammen
das Land und die Menschen.
3.454.250
1.907.300
6.372.650
1.696.990
6.317.110
30.965.013
5.814.125
994.210
BERNKASTELWITTLICH
7.943.795
4.109.371
4.140.554
6.653.766
2.996.600
8.319.782
KREDIT VOLUMEN WIRTSCHAFTSFÖRDERUNG
KREDIT VOLUMEN WOHNRAUMFÖRDERUNG
1.444.405
A. D. WEINSTRASSE
RHEINHUNSRÜCK-KREIS
I S B G E S C H Ä F T S B E R I C H T 2 014
Eveline Lemke, Ministerin für Wirtschaft, Klimaschutz, Energie und Landesplanung
Doris Ahnen, Ministerin der Finanzen
Rheinland-Pfalz lebt von den unternehmerischen Innovationen, der Tatkraft und dem sozialen
Engagement der Menschen, die hier leben und arbeiten. So paradox es auch klingen mag:
Gerade die Frauen und Männer, die etwas bewegen, die Althergebrachtes kritisch hinter fragen,
nach neuen Antworten suchen, neue Wege gehen, sind es, die für Stabilität und Sicherheit
sorgen. Denn sie engagieren sich für unser Land, wagen etwas für unsere Gemeinschaft, wollen
sie voranbringen, weiter entwickeln – und beweisen damit eine Verbundenheit, von der wir alle
proﬁtieren. Diese Menschen brauchen verlässliche und starke Partner und sie ﬁnden sie in
Rheinland-Pfalz in vielfältiger Form auf politischer, wirtschaftlicher und sozialer Ebene. Ein bedeutender Partner im Land ist die Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB).
Von ihrer Arbeit als Förderbank des Landes proﬁtieren Privatpersonen, Unternehmen und
Kommunen gleichermaßen. Vor allem, weil die ISB starke und verbindliche Partnerschaften im
Interesse ihrer Kunden bildet und Förderprogramme initiiert, ausgestaltet und umsetzt, die sich
den wandelnden Bedürfnissen der Rheinland-Pfälzerinnen und Rheinland-Pfälzer anpassen. Sie
hat sich schlank und zukunftsfähig aufgestellt.
Auf die aktuelle Marktsituation, die geprägt ist durch eine Niedrigzinsphase, hat die ISB auch im
vergangenen Jahr aktiv reagiert. Ihre Wirtschafts- und Wohnraumförderung hat sie sukzessive
auf Eigenprogramme umgestellt und setzt diesen Prozess des Wandels auch im Jahr 2015 fort.
Damit trägt die ISB zur Entlastung des Landeshaushaltes bei.
Als Förderbank sieht sie ihre Aufgabe in der verstärkten Risikoübernahme und ist dabei ein idealer
Partner für ihre Kunden und deren Hausbanken vor Ort, weil sie wettbewerbsneutral agiert.
Die konstant guten Ergebnisse sprechen dabei für sich. Der rheinland-pfälzische Mittelstand und
die Kommunen konnten mit der Wirtschaftspolitik der ISB im vergangenen Jahr punktgenau unterstützt werden: Rund 1.400 Arbeitsplätze wurden neu geschaffen und über 17.000 gesichert. Mit
der Wohnraumförderung konnten rund 1.200 Wohneinheiten Unterstützung erhalten und mehr
VORWORT DER LANDESREGIERUNG
als 800 Familien konnten sich ein eigenes Zuhause aufbauen. Dabei nutzt die ISB als Anstalt
des öffentlichen Rechts auch ihre hervorragenden Reﬁnanzierungsmöglichkeiten ebenso optimal wie konsequent.
Zugute kommt diese engagierte Arbeit der Entwicklung unseres Landes als Ganzem, aber auch
unzähligen Privatpersonen, Unternehmern und Existenzgründern – ganz gleich, welcher Generation sie angehören. Wir freuen uns daher darüber, dass die ISB ihren Geschäftsbericht nutzt,
um den Fokus auf Menschen zu richten, deren private und wirtschaftliche Projekte sie 2014 gefördert hat – und dass auch die Partner vorgestellt werden, die gemeinsam mit der ISB ein Netzwerk bilden, das Rheinland-Pfalz in jeder Hinsicht wachsen lässt. Die Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz sowie ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter übernehmen als langfristig
und nachhaltig erfolgreiche Förderbank in diesem Netzwerk eine zentrale Rolle.
Die Visionen und Ziele Einzelner lassen sich nur in Gemeinschaft und Partnerschaft realisieren.
Innovation, Wachstum, soziale Gerechtigkeit, Chancengleichheit und der Schutz unserer Umwelt
sind Aufgaben, an deren Lösung wir alle teilhaben können und sollen, in vertrauensvoller, offener
und starker Partnerschaft.
Ministerin für Wirtschaft, Klimaschutz,
Von links: Jakob Schmid (Mitglied des Vorstandes), Ulrich Dexheimer (Sprecher des Vorstandes),
Dr. Ulrich Link (Mitglied des Vorstandes)
2014 war international und national gesehen ein anspruchsvolles Jahr. Es hat uns aber auch die
Stärken der deutschen Wirtschaft und unsere eigene Kraft als Investitions- und Strukturbank
Rheinland-Pfalz (ISB) verdeutlicht. Denn die Krise in der Ukraine, die wacklige Weltkonjunktur
und die Unsicherheiten in der Eurozone haben bewiesen, dass die deutsche Wirtschaft stabil ist
und sich selbst durch solch globale Ereignisse nicht vom positiven Kurs abbringen lässt. Im Gegenteil: Die Konjunkturprognose ist gut. Das Investitionsklima in Deutschland – und vor allem
in Rheinland-Pfalz – verbessert sich langsam, aber stetig. Das Bruttoinlandsprodukt steigt, die
Wirtschaft wächst und die Arbeitslosigkeit in unserem Bundesland sinkt weiter.
Gerade in diesen Zeiten sehen wir unsere erste Aufgabe darin, ein konsequent verlässlicher,
objektiv beratender und effektiv fördernder Partner zu sein.
Wir, die Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz, haben die richtigen Entscheidungen
getroffen und 2014 ein gutes Jahresergebnis erreicht. Das Fördervolumen konnten wir im Vergleich zum Vorjahr signiﬁkant steigern, indem wir das Darlehensgeschäft ausgeweitet haben:
Die Bilanzsumme stieg im Jahr 2014 auf 10.284,1 Mio. Euro (Vorjahr 10.021,4 Mio. Euro).
Frühzeitig hat die ISB auf die Marktsituation reagiert. Bereits seit zwei Jahren stellen wir sukzessive unsere Wirtschafts- und Wohnraumförderung auf Eigenprogramme um. Auf diese Weise
stärken wir unsere Eigenständigkeit und werden zunehmend unabhängig vom Landeshaushalt.
Damit haben wir uns auch für die Zukunft exzellent positioniert. Unser Portfolio an Fördermaßnahmen passen wir fortlaufend an die Bedürfnisse unserer Kunden an. Die Ergebnisse einzelner
Geschäftsfelder spiegeln deshalb auch den jeweiligen Stand dieser Anpassung unserer Programme wider.
Im Segment der Wirtschaftsförderung verzeichneten wir 2014 einen Anstieg der Fördervolumina
auf 3,28 Milliarden Euro, das sind 40 Prozent mehr als im Vorjahr, bei einer geringeren Stückzahl von 2.413 (Vorjahr 3.337).
Die kleinen und mittleren rheinland-pfälzischen Unternehmen konnten wir mit 1.086 Zusagen
der Mittelstandsförderung (Vorjahr 1.944 Zusagen) und einem Volumen von 213,6 Mio. Euro
B E R I C H T D E S VO R S TA N D E S
(Vorjahr 318 Mio. Euro) unterstützen. Im vergangenen Jahr haben wir die Mittelstandsförderung
neu ausgerichtet und stehen seitdem Hausbanken verstärkt als wettbewerbsneutral agierender
Risikopartner zur Verfügung. Darauf reagierte der Markt aufgrund der Konjunkturlage und des
niedrigen Zinsniveaus erwartungsgemäß noch verhalten. Aber wir sind auf einem guten Weg,
den wir auch 2015 fortsetzen.
In der Wohnraumförderung blieb das Fördervolumen im Berichtsjahr mit 66,9 Mio. Euro (Vorjahr
69,7 Mio. Euro) nahezu konstant. Die ISB-Eigendarlehen sind trotz des schwierigen Marktumfeldes sehr gut angenommen worden.
Die ISB reﬁnanziert sich in der Hauptsache bei der KfW und der Landwirtschaftlichen Rentenbank sowie verstärkt über eigene Schuldscheindarlehen. Von unseren günstigen Reﬁnanzierungsmöglichkeiten werden natürlich auch in Zukunft Bürger, Unternehmen und Kommunen
Wir sind dabei keine Einzelkämpfer, sondern Mannschaftsspieler und verlässliche Partner auf
Augenhöhe. Wie ein solches Zusammenspiel im Detail funktioniert, illustrieren die vier folgenden
Berichte über Menschen und Unternehmen, Kammern, Hausbanken und regionale Wirtschaftsförderer, mit denen wir im vergangenen Jahr erfolgreich Projekte realisiert haben. Dabei denken
wir natürlich auch an unsere anderen geschätzten Partner: die Kreis- und Stadtverwaltungen
und die Ministerien. Danke an Sie!
Liebe Leserinnen und Leser, wenn wir hier von „wir“ sprechen, dann bezieht das unsere 302
Kolleginnen und Kollegen explizit mit ein. Sie machen die ISB durch ihr Engagement, ihre konstruktive Kritik und ihr Handeln zu der Bank, auf die Rheinland-Pfalz vertrauen kann. Ihnen, dem
gesamten Team der ISB, gilt dafür unser ausgesprochen herzlicher Dank!
Wachstum lässt sich nicht nur in Zahlen und Fakten messen, sondern auch in der Bereitschaft,
sich weiter zu entwickeln – und das geht nur mit Partnern, als Teil eines Ganzen. Wir sind stolz
darauf, prägender Teil eines starken Netzwerks zu sein.
D I E I S B I M P O R T R ÄT / / F Ö H R E N
Drei, die für alle Fälle gerüstet sind: David Warne von der
GTAI, IRT-Geschäftsführer Reinhard Müller und Philipp
Schultz von der ISB (von links nach rechts) auf dem Baugrundstück von Italpannelli in FÖHREN bei Trier.
D I E I S B I M P O R T R ÄT / / A N S I E D E L N
STANDORTFINDER FÜR
D A S I TA L I E N I S C H E U N T E R N E H M E N
I TA L PA N N E L L I S C H L Ä G T B E I T R I E R W U R Z E L N .
Die Ansiedlung internationaler Investoren in Rheinland-Pfalz ist
Mannschaftssport. Reinhard Müller, Philipp Schultz und David Warne
beherrschen ihn perfekt.
as Knattern von Rotoren ertönt im Industriepark Region Trier (IRT) nur noch selten. Vor
rund drei Jahrzehnten bestimmte ihr Klang
noch die Alltagsakustik: Auf dem Gelände zwischen
Föhren und Hetzerath waren damals französische
Hubschrauber stationiert. Jetzt beherbergt das Areal
rund 130 Unternehmen, die zusammen bislang knapp
2.600 Arbeitsplätze vor Ort geschaffen haben. Fast
jeder Quadratmeter des 110 Hektar großen Parks ist
vermietet oder verkauft. Damit zählt der 1992 gegründete IRT zu den erfolgreichsten Konversionsprojekten
Nur noch der kleine Flugplatz für leichte Privatjets erinnert an die ehemalige Militärbasis. Vor rund einem
Jahr landete hier der Firmenﬂieger des italienischen
Unternehmens Italpannelli. Die Italiener produzieren
in den Abruzzen und in Spanien sowohl Sandwichpaneele als auch Proﬁlbleche; sie waren auf der Suche
nach einem Standort, der sie logistisch optimal mit
ihren Kunden im nord- und westeuropäischen Raum
verbinden sollte. IRT-Geschäftsführer Reinhard Müller
nahm die Delegation in Empfang. „Natürlich befasst
man sich vorab sehr intensiv mit einem Unternehmen, gräbt sich in die Fakten ein, recherchiert“, erklärt Müller die Phase des „Umwerbens“.
Er und sein Team waren vor Ort in Italien, um Italpannelli regelrecht zu studieren, und überzeugten mit
harten Fakten. „Wir konnten hier genug Grund erwerben, um unsere Vorstellungen einer ausreichend
großen Produktionsanlage zu verwirklichen, und haben die Option, sie noch weiter auszubauen“, sagt
Italpannelli Geschäftsführer Engelbert Ritsch. „Die
Verkehrsanbindung in alle Richtungen ist optimal.
Vom Standort Trier aus ist es uns möglich, die Nachbarmärkte Frankreich, Benelux und nordische Länder
gut zu erreichen. Kurze Wege zu unseren Kunden sind
ökologisch notwendig und sinnvoll. Und wir haben
schon jetzt Kontakte mit benachbarten Unternehmen
Auf rund 96.000 m² Industriebauﬂäche entsteht in den
kommenden Jahren das neue
Werk der Italiener.
Nach Italien, Spanien und
München baut Engelbert Ritsch
jetzt in Rheinland-Pfalz ein neues
Werk für Italpannelli.
geknüpft, auch im Hinblick auf eine zukunftsträchtige
Zusammenarbeit.“ Rund 20 Mio. Euro wird Italpannelli
investieren und bis zu 60 Arbeitsplätze schaffen.
Mit dieser Ansiedlung schreibt Reinhard Müller ein weiteres Erfolgskapitel für den IRT, das in diesem Fall zwei
Co-Autoren hat: die ISB und die German Trade and
Invest, kurz GTAI. Denn die Ansiedlung ausländischer
Unternehmen in Rheinland-Pfalz ist klassischer Mannschaftssport, den die ISB im Auftrag des Ministeriums
für Wirtschaft, Klimaschutz, Energie und Landesplanung übernimmt. Philipp Schultz von der ISB und David
Warne von der GTAI haben deshalb auch gemeinsam
mit Müller das Team von Italpannelli betreut.
Warne arbeitet im Auftrag des Bundesministeriums für
Wirtschaft und Energie in Berlin daran, ausländische
Unternehmen vom Standort Deutschland zu überzeugen. „Die GTAI ist quasi eine Partnervermittlung für
Unternehmen und Bundesländer“, sagt der gebürtige
Kanadier Warne. Interessiert sich ein Unternehmen für
eine Ansiedlung in Deutschland und wird bei der GTAI
vorstellig, sucht Warne in seiner Datenbank passende
Standorte und kontaktiert seine Ansprechpartner auf
Länderebene. Philipp Schultz ist einer davon.
Schultz koordiniert für die ISB das Sachgebiet Ansiedlungen und hat den digitalen „ISB Standortﬁnder“ mit
aufgebaut. „Der Standortﬁnder ermöglicht uns, anhand
unterschiedlicher Parameter sehr schnell und effektiv
den optimalen Standort für das jeweilige Projekt zu recherchieren, in diesem Fall auch den IRT“, so Schultz.
Er gab die Anfrage an den Industriepark weiter, schnürte mit den Trierern ein Angebot, legte es der GTAI vor
und Warne leitete es an Italpannelli weiter. „Man muss
sich aufeinander verlassen können. Die Kommunikation
muss zeitnah, engagiert und authentisch sein, um gemeinsam Erfolg zu haben“, sagt Warne.
So stark im frühen Stadium des Kontakts zwischen
Bundesland und Unternehmen harte Fakten wie Lage,
Wasser- und Strompreise, Bodenbeschaffenheit, Infra-
ENGELBERT RITSCH,
Geschäftsführer Italpannelli
struktur und Fördermittel im Fokus stehen, so sehr
spielen später sogenannte weiche Standortfaktoren
eine Rolle bei der Entscheidungsﬁndung. „Wir vermitteln den Unternehmen, dass sie willkommen sind, auch
insbesondere das verarbeitende Gewerbe. Und wir deﬁnieren uns als Repräsentanten der rheinland-pfälzischen Kultur und Geschichte, aber auch des Lebensgefühls“, ergänzt Schultz. „Die Begleitung durch die
ISB in der Ansiedlungsphase ist hervorragend. Besonders hervorzuheben sind auch die regionalen Kenntnisse des Wirtschaftsförderers vor Ort“, lautet dann
auch das Fazit von Ritsch für die Italpannelli Deutschland GmbH.
Schultz vernetzte im Auftrag der ISB und gemeinsam
mit Warne und Müller die italienischen Unternehmer
mit potentiellen Partnern vor Ort und mit Ingenieursbüros, informierte über den Arbeitsmarkt und die Forschungszentren der Region. Das Trio von ISB, IRT und
GTAI organisierte aber auch eine Tour zu den historischen römischen Wurzeln in der Region Trier.
„Eine Organisation kann diese umfassende Betreuung
alleine nicht leisten“, sagt Schultz. „Um ausländische
Investoren weiterhin verstärkt in Rheinland-Pfalz zu
verwurzeln, brauchen wir verlässliche Partner. Und die
haben wir.“
Rheinland-Pfalz bietet als zukunftsorientierter Wirtschaftsstandort ideale Bedingungen für Neuansiedlungen. Mit dem umfassenden Investorenservice der
ISB und ihrer Partner ﬁnden Unternehmen schnell
und einfach passende Gewerbeﬂächen – auch mit Hilfe
des Standortﬁnders.
> www.isb.rlp.de
> Betriebsansiedlung, Investorenservice
> Standort RLP
> Standortﬁnder
D I E I S B I M P O R T R ÄT / / H E I M B O R N
In HEIMBORN im Westerwald steht bereits der Keller
von Anke und Mario Hufs neuem Haus. Ihr ISB-Partner ist
Michael Liesenfeld (links).
D I E I S B I M P O R T R ÄT / / L E B E N
FAMILIENBANDE IN XL
ANKE UND MARIO HUF BAUEN IHR NEUES ZUHAUSE.
Der Westerwald ist alte und neue Heimat von Familie Huf.
Für das stabile ﬁnanzielle Fundament ihres neuen Traumhauses
sorgen Michael Liesenfeld und Samuel Tarara.
ltern, Kinder, Haus und Auto, für viele ist das
die erträumte Glücksformel. Anke und Mario Huf
haben sie für sich realisiert. Wer die beiden gebürtigen Westerwälder besucht, wird von den fünfjährigen Zwillingen Erik und Kjell begrüßt, bevor die
19 Monate alte Matilda um die Ecke biegt, gefolgt von
den Familienhunden Sam und Yester. Das fröhliche
XL-Familienformat empfängt seine Gäste in Steinebach an der Sieg – in letzter Zeit allerdings öfters
ohne Mario Huf. Seit rund einem halben Jahr arbeitet
der 33-jährige Heizungsbauer am neuen Eigenheim
im rund 8 Kilometer entfernten Heimborn. Unterstützt
von Vater und Schwiegervater. Die zwei Rentner sind
Vollproﬁs. Beide haben als Maurer gearbeitet, jetzt
bauen sie dem Nachwuchs das eigene Dach über den
Köpfen. In diesem Fall ein Doppelpultdach.
Der Keller steht bereits. Hier soll später eine Werkstatt
eingerichtet werden, in die sich der Hausherr zurück-
ziehen kann. Im Erdgeschoss haben sich die Hufs für
einen offenen Wohnbereich mit großer Küche entschieden. Schlafen werden sie im Obergeschoss mit unverbautem Blick ins Grüne, einem großen Bad und eigenen
Zimmern für die Tochter und die Söhne.
„Eigentlich wollten wir kein Haus bauen“, sagt Anke
Huf. Zu viel Arbeit und Stress für ein berufstätiges
Paar mit kleinen Kindern. Doch die Wohnung im Dachgeschoss ihrer Eltern wurde der 33-jährigen Beamtin
und ihrer Familie langsam zu eng. Also machte man
sich auf Haussuche und fand – nichts. Alles war zu
klein, zu altmodisch, zu renovierungsbedürftig, zu
mieﬁg. Umbauten hätten das Budget gesprengt.
Gerade im Westerwald mit seinen dörﬂich geprägten
Strukturen gibt es viele Bestandsimmobilien, „die einfach nicht mehr die Bedürfnisse junger Familien abdecken“, stellt auch Samuel Tarara fest. Der Immobilien-
ANKE HUF,
berater der Kreissparkasse Westerwald merkt, dass
durch den Wandel der Altersstruktur in der Bevölkerung
oftmals gerade für ältere Objekte in den Ortskernen
keine oder nur sehr schwer Käufer gefunden werden.
Landﬂucht und Dörfersterben seien natürlich keine
schönen Begriffe, aber infrastrukturelle Fragen wie Verkehrsanbindung an Ballungszentren und eine Versorgung im Ort mit Gütern des täglichen Bedarfs entscheiden immer mehr über die Attraktivität der Objekte und
ganzer Orte. „Junge Familien brauchen Schulen und
Kindergärten, eine stabile und gut ausgebaute Infrastruktur und eine zeitgemäße Internetanbindung“, sagt
Tarara, der auch die Hufs im Auftrag der Sparkasse
Ihr Grundstück liegt am Ortsrand von Heimborn, einer
300-Seelen-Gemeinde, in einem „alten Neubaugebiet“,
das vor rund 20 Jahren erschlossen wurde. Sie haben
eine der letzten Baulücken kaufen können und proﬁ-
tieren von den gewachsenen Strukturen der Nachbarschaft: „Wir haben hier einen Bus, der die Kindergartenkinder sicher in die Kita bringt, eine Grundschule,
ein Gymnasium, Ärzte, Sportvereine und Einkaufsmöglichkeiten in unmittelbarer Nähe“, zählt Anke Huf die
Die Hufs sind keine Träumer oder Hasardeure, sondern
solide Bausparer mit rheinland-pfälzischem Urvertrauen. Die Finanzierung des Hauses steht auf einem
sicheren Fundament. „Meine Mama und meine Tante
haben bereits ihre Häuser mit einer Finanzierung vom
Land aufgebaut. Und gleich beim ersten Gespräch bei
der Sparkasse hat uns Herr Tarara über die Möglichkeiten einer ISB-Förderung informiert“, sagt Anke Huf.
Für Samuel Tarara ist dieser Hinweis eine Selbstverständlichkeit: „Durch unseren kontinuierlichen Austausch mit der ISB kennen wir deren aktuelles Angebot. Damit können wir ein optimales Paket schnüren,
das für unseren Kunden und uns sinnvoll ist.“
Samuel Tarara arbeitet für die
und hat Familie Huf mit der
ISB in Kontakt gebracht.
Moderne Häuslebauer:
Familie Huf.
Die Partnerschaft von ISB, Hausbank und Bauherren
ist für alle drei Parteien fruchtbar. „Wir werden unserer
Aufgabe gerecht, den Bau oder Kauf selbstgenutzter
Immobilien in Rheinland-Pfalz zu fördern, die Hausbank
kann in Kombination mit uns zinstechnisch bessere
Konditionen bieten und der Kunde proﬁtiert von beidem“, fasst es Michael Liesenfeld zusammen. Liesenfeld arbeitet für das Team Wohnraumförderung der
ISB und hat auch den Antrag der Familie Huf bewilligt.
Angeregt durch den Sparkassenmitarbeiter Tarara hatten die Hufs ihren Antrag auf Förderung inklusive Finanzierungsplan bei der für sie zuständigen Kreisverwaltung in Montabaur eingereicht. Dort wurde er bestätigt
und wanderte zur ISB, wo Michael Liesenfeld ihn innerhalb weniger Arbeitstage geprüft und bewilligt hat.
„Stimmt die Dokumentation und sind alle Unterlagen
vollständig, bemühen wir uns um eine zügige Darlehenszusage“, sagt Liesenfeld.
Rund vier Wochen haben die Hufs an ihrem Antrag gearbeitet, bis sie alle notwendigen Dokumente zusammen hatten. „Aber es lohnt sich“, sagt Anke Huf. Wenn
alles gut geht, wird die Familie im neuen Heim Weihnachten feiern.
DIE ISB- WOHNRAUMFÖRDERUNG
Mit den ISB-Darlehen fördert die ISB den Bau oder
Kauf von selbst genutzten Immobilien, die Schaffung
von Mietwohngebäuden und die Modernisierung von
D I E I S B I M P O R T R ÄT / / H Ü T S C H E N H AU S E N
Tonnenschweres Investment in KAISERSL AUTERN:
Der Rückeschlepper sorgt für Umsatz in Andre Albrechts
(rechts) Betrieb. Mona Barghout von der ISB hat die
Investition mit Christian Meinlschmidt von der Sparkasse
D I E I S B I M P O R T R ÄT / / WAC H S E N
ANDRE ALBRECHT INVESTIERT IN WACHSTUM.
In der Region Kaiserslautern lässt Andre Albrecht seinen Forstund Gartenbaubetrieb erfolgreich wachsen. Mona Barghout und
Christian Meinlschmidt unterstützen ihn dabei.
in paar Gramm Heimatboden trägt Andre Albrecht eigentlich immer mit sich herum: In den
Rillen seiner Schuhsohlen sammelt sich ebenso eine dünne Schicht Erde wie in den Falten seiner
Hosenbeine und in den Linien seiner Hände. Es sind
die Hände eines Mannes, der gewohnt ist, umzugraben, anzupacken, zu säen, zu pﬂanzen und zu fällen.
Albrecht ist selbständiger Forstwirt und Gartenbauer. Seinen Betrieb hat er zusammen mit seiner
Frau Jennifer vor rund acht Jahren dort gegründet,
wo der untere Pfälzerwald beginnt – in Hütschenhausen, im Landkreis Kaiserslautern.
In den privaten Gärten und Parks seiner Region hat der
41-jährige das ganze Jahr über viel zu tun. Im Herbst
und Winter zieht es ihn und sein Team zusätzlich in den
Pfälzerwald zum „Aufräumen und Schützen“, wie er es
nennt. „Die Ruhe morgens um sechs im Wald, das
Arbeiten in und mit der Natur, das macht mich wirklich
glücklich“, sagt Albrecht. „Wenn ich nach der Stille
dann wieder Kontakt zu Menschen habe, deren Gärten
wir planen, gestalten und pﬂegen, dann habe ich das
Beste aus zwei Welten erwischt.“
Was bei ihm nach glücklichem Zufall klingt, ist in Wahrheit das Resultat jahrelanger harter Arbeit und eines
kompletten Neuanfangs. Albrecht ist gelernter Forstwirt. Natur liege ihm im Blut, sagt er. Doch die Jobs im
Wald waren rar und so arbeitete er lange für Opel als
Lok- und Rangierführer. Ehrenwerte Arbeit, meint er,
aber nichts, was ihn befriedigt hätte. „Ich brauche
Natur, den Wald, frische Erde und Pﬂanzen. Immer
raus, immer draußen. Ich bin kein Mensch für Fabriken
und Büros.“
Sein Traum war ein eigener Forst- und Gartenbaubetrieb: „Wenn einen etwas antreibt, dann muss man den
ersten Schritt wagen und es realisieren.“ Sechs Jahre
lang arbeitete er Vollzeit im Werk und nutze die halben
Tage nach seiner Früh- und vor seiner Spätschicht, um
Kunden zu gewinnen und erste kleine Projekte zu realisieren. 16 Stunden Arbeitszeit waren damals die Regel,
ANDRE ALBRECHT,
Forst- und Gartenbaubetrieb
erinnert sich seine Frau Jennifer. Gemeinsame Urlaube
und freie Wochenenden blieben für das Paar und seine
zwei Kindern die Ausnahme. „Wir haben bei Null und
mit Gegenwind angefangen“, erinnert sich Andre Albrecht. Als er seinen Gewerbeschein beantragte, wurde
ihm auf dem Amt gesagt: „Mach es bloß nicht!“
Die Familie stand jedoch von Anfang an hinter ihm.
„Bub, halt durch“, motivierte sein Vater. Also hat er
jeden kleinen Auftrag angenommen, den er kriegen
konnte. Fing mit Heckenschneiden an und gestaltet
inzwischen komplette Gärten und Parks, inklusive
Schwimmbäder. Vor zwei Jahren liefen die Geschäfte
dann so solide, dass er seine Anstellung kündigen und
sich ganz auf die Selbstständigkeit konzentrieren konnte. Mittlerweile beschäftigt er drei festangestellte Mitarbeiter und je nach Saison vier bis fünf Teilzeitkräfte.
Zwei Lektionen, die er in den letzten Jahren gelernt
hat? „Du musst deinem Betrieb ein Gesicht geben
und dich wirklich für die Bedürfnisse deiner Auftrag-
geber interessieren. Ich besuche grundsätzlich meine
Kunden drei bis vier Monate nachdem ich für sie gearbeitet habe, um zu sehen, wie sie mit ihren Gärten zurechtkommen.“
Lektion Nummer zwei: „Als Mittelständler und Lohndienstleister im Gartenbau und Forstbereich brauchst
du Partner, alleine kannst du es nicht stemmen. Ich
habe ein Netzwerk von Handwerkern, die mich ihren
Kunden empfehlen und die ich empfehle. Und du
brauchst Banken, auf die du dich verlassen kannst.“
Als im vergangenen Jahr der Kauf einer großen Forstmaschine zur Modernisierung seines Gewerbebetriebes anstand, konnte er diese Erweiterungsinvestition
mit Hilfe der ISB und seiner Hausbank, der Kreissparkasse Kaiserslautern, ﬁnanzieren.
Fünf Bankarbeitstage haben Mona Barghout und ihre
ISB -Kolleginnen und -Kollegen damals gebraucht, um
den Unternehmerkredit zu bewilligen. Die ISB-Sach-
Andre Albrecht beschäftigt drei
Der untere Pfälzerwald ist eines
der Einsatzgebiete von Albrecht.
bearbeiterin Barghout ist für die Kreditförderung des
Mittelstandes zuständig und berät ratsuchende potentielle Endkreditnehmer am Telefon und im Rahmen der
ISB-Beratertage. „Der Dialog mit den kleinen und mittleren Unternehmen und Existenzgründern ist mir ebenso wichtig wie der Austausch mit den Hausbanken,
der Landesbank und den anderen Zentralinstituten“,
sagt Barghout. Denn schließlich seien es die Hausbanken, die ihre Kunden über die Fördermöglichkeiten
der ISB informieren, und die Zentralinstitute, die im
Anschluss zusätzlich einen ersten Blick auf die Anträge
der Mittelständler werfen, sie bewerten und an die ISB
im sogenannten „Hausbankverfahren“ weiterreichen.
Christian Meinlschmidt von der Kreissparkasse Kaiserslautern betreut die Familie Albrecht schon seit
langem: „Mittelstandsunterstützung ist unsere Kernaufgabe und es wäre absolut fahrlässig, in der Beratung keine öffentlichen Mittel zu erwähnen. Wir
haben sehr guten, schlanken und informativen Kontakt sowohl mit der ISB als auch mit der Landesbank
und genau so muss es im Interesse aller laufen.“ Im
Falle von Andre Albrecht hat das sehr gute Zusammenspiel aus ISB und Kreissparkasse für Wachstum
gesorgt: Dank des neuen Rückeschleppers hat er
seine Auftragslage als gewerblicher Lohndienstleister im Forst verdoppelt.
M I T T E L S TA N D S F Ö R D E R U N G
Die Förderprogramme der ISB berücksichtigen die
zentrale Bedeutung des Mittelstandes für die rheinland-pfälzische Wirtschaft. Mittelständische Unternehmen schaffen Arbeitsplätze, entwickeln innovative
Produkte, Produktionsverfahren sowie Dienstleistungen und führen diese erfolgreich am Markt ein.
Mit Unternehmerkrediten fördert die ISB gezielt
Investitionen des Mittelstandes und sichert so dessen
D I E I S B I M P O R T R ÄT / / B A D K R E U Z N AC H
Karsten Theis (2. von rechts) hat die Zukunft seines
Unternehmens in BAD KREUZNACH fest im Griff
und wird dabei unterstützt von Martin Müller (MVB),
Stephanie Binge von der HWK und Erwin Hasemann
(MVB) (von links nach rechts).
D I E I S B I M P O R T R ÄT / / G R Ü N D E N
KARSTEN THEIS IST EXISTENZGRÜNDER IN BAD KREUZNACH.
Guter Chef und erfolgreicher Gründer? Karsten Theis
macht es vor. Andreas Schwarz, Martin Müller, Erwin Hasemann,
Stefanie Binge und Claudia Nebendahl begleiten seinen Erfolg.
s sind Menschen wie Karsten Theis, die die
klassischen Spielregeln unternehmerischen Erfolgs gerade gehörig modernisieren. Vor einem
Jahr hat der gelernte Kommunikationselektroniker die
expertus Sicherheits-Systemhaus GmbH in Bad Kreuznach gegründet. Das Unternehmen ist auf innovative
Einbruch-, Video- und Brandmeldesysteme spezialisiert. Eine Branche, in der Fachwissen und Können
eines Teams immer auf dem aktuellsten Stand sein
müssen und der Ruf nur tadellos sein kann. Wer jetzt
jedoch an Begriffe wie straffe Hierarchie, Anweisung
und Kontrolle denkt, läuft bei Theis schnell ins Leere.
Für den 44-jährigen ist Erfolg keine Chefsache, sondern Teamwork. Seine Aufgabe dabei? Die Fähigkeiten
und Talente seiner mittlerweile 15 Mitarbeiter so zu fördern und zu organisieren, dass jeder Einzelne sich voll
entfalten kann. Der Chef ist dabei Erster unter Gleichen, Primus inter Pares.
„Wir müssen unternehmerisch immer auf der Höhe der
Zeit sein, das bedeutet wiederum auch, dass wir in der
Lage sein müssen, vorausschauend zu handeln. Dazu
brauche ich ein Team, das wach ist, das Möglichkeiten
zur Fortbildung nutzt, das mitdenkt und sich engagiert
weiterentwickelt und aus Fehlern lernt“, sagt Theis. Die
Grundlage dafür sei seine eigene Einstellung: „Meine
Offenheit dem Team gegenüber, meine Ehrlichkeit und
die persönlichen Bindungen, die ich mit ihm aufbaue.“
Theis ist davon überzeugt, dass es genau diese Haltung
ist, die aus seiner jungen Existenzgründung ein erfolgreiches Unternehmen gemacht hat. Seine Umsatzziele
hat er im ersten Jahr übertroffen. Im Jahr 2015 wird
er fünf neue Mitarbeiter einstellen und zwei Lehrlinge
ausbilden können. „Ich will die Bedürfnisse unserer
Kunden für sie zufriedenstellend umsetzen. Wir bieten
deshalb keine Ware von der Stange an, sondern individuelle Lösungen und sammeln so als Team bei jedem
Projekt neue Erfahrungen.“
Wachstum berechnet sich für Theis nicht allein in Zahlen und Bankguthaben, sondern in Kompetenz und
Werten. Deshalb engagiert er sich auch in der Lokalpolitik, vor allem für Jugendliche und als ehrenamtlicher Trainer einer Fußballmannschaft. „Man muss die
Claudia Nebendahl von der IHK
und Andreas Schwarz von der
ISB zählen zu den Partnern von
Chefsache Teamarbeit: expertusGründer Karsten Theis (r.) fördert
und fordert seine Mitarbeiter.
Dinge zusammenhängend sehen: Wir müssen früh in
den Nachwuchs investieren, ihn später gut ausbilden
und in der Region halten, indem wir ihm interessante
Jobs und Perspektiven bieten.“
Einen Ansatz, den Stephanie Binge von der Handwerkskammer Koblenz (HWK) teilt. Zwischen 1.200 und
1.500 Gründer betreut die HWK pro Jahr. Dabei spiele
Nachwuchsgewinnung und Fachkräftesicherung eine
immer größere Rolle. „Unser Interesse ist es, Gründern
eine ganzheitliche Beratung zu bieten, die sich nicht
nur auf klassische Themen wie Finanzierung, Rentabilität, Technologieberatung oder Standort konzentriert,
sondern auch auf Werte und wie man beispielsweise
ein attraktiver Arbeitgeber im Handwerk sein kann.“
Ähnliche Erfahrungen macht auch Claudia Nebendahl
von der IHK: „Die Werthaltigkeit und Nachhaltigkeit
von Gründungen wird wichtiger. Vielleicht auch, weil
zunehmend ältere Menschen mit Berufs- und Lebenserfahrung gründen.“ Sowohl die IHK als auch die HWK
bieten Existenzgründern eine umfassende Beratung mit
unterschiedlichen Schwerpunkten an. Beide arbeiten
dabei „eng und vertrauensvoll“ mit der ISB zusammen.
„Dass wir in unserer Beratung auch auf die Förderprogramme der ISB hinweisen, ist selbstverständlich“,
sagt Nebendahl. Existenzgründer, die diese Beratungsförderung in Anspruch nehmen wollen, können ihren
Antrag unter anderem in den „Starterzentren“ der Kammern einreichen, die dazu eine Stellungnahme abgeben, bevor sie sie an die ISB weiterleiten.
Existenzgründer, die eine Finanzierung beantragen
möchten, können sich direkt mit ihren Fragen an die
ISB wenden. Andreas Schwarz gehört zum Team des
ISB-Beratungszentrums, das telefonisch, per E-Mail
und im Rahmen von Beratertagen für jeden interessierten Gründer für eine kostenlos Beratung erreichbar ist. „In letzter Zeit nutzen neben klassischen
Existenzgründern häuﬁg IT-orientierte Unternehmen
unser Angebot“, so Schwarz. expertus passt zu diesem Trend.
KARSTEN THEIS,
Geschäftsführer der expertus
Sicherheits-Systemhaus GmbH
Neben den Kammern und der ISB selbst informieren
aber auch die Hausbanken der Existenzgründer über
die öffentlichen Förderangebote der ISB. Karsten
Theis, der eine ISB-Förderung für Betriebsmittel und
Betriebsausstattung beantragte und erhielt, wird von
Erwin Hasemann beraten, seinem Ansprechpartner
bei der Mainzer Volksbank (MVB). Nach Vorlage der
Planrechnung von Theis und seinem Steuerberater
über den wahrscheinlichen Geschäftsverlauf sowie
der Investitionen schlugen Hasemann und Martin
Müller, Gründer- und Existenzgründungsberater der
MVB, die passenden öffentlichen Programme vor.
Die Mainzer Volksbank bearbeitet zusammen mit der
ISB in Mainz und Umgebung eine hohe Anzahl von Existenzgründungen. „Unsere Bank und die ISB verbindet
die gemeinsame Unterstützung dieser Gründer. Man
kennt auf beiden Seiten seine Ansprechpartner, kann
sich im Vorfeld mit ihnen abstimmen und sich austauschen. Das kommt nicht nur uns, sondern vor allem
auch den Gründern zugute“, sagt Martin Müller.
Das Teamwork geht dabei über das klassische Bankgeschäft hinaus: Zwischen der ISB und der MVB besteht eine Ausbildungskooperation. Neben dem Einsatz in Filialen nehmen die Auszubildenden der ISB an
dem internen Unterricht der MVB und den Fachseminaren des Genossenschaftsverbandes teil.
Die eigene Existenz gründen – eine einmalige und
immens wichtige Entscheidung. Mit ihrem Gründerkredit begleitet die ISB den Weg in die Selbstständigkeit.
Z U M 31. D E Z E M B E R 2 014
G E S C H Ä F T S TÄT I G K E I T U N D
ERTRAGS-, FINANZ- UND
VERMÖGENSL AGE
C H A N C E N - U N D R I S I KO B E R I C H T
Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen // L A G E B E R I C H T
G E S C H Ä F T S TÄT I G K E I T U N D R A H M E N B E D I N G U N G E N
(ISB) ist die Förderbank des Landes Rheinland-Pfalz in
der Rechtsform einer Anstalt des öffentlichen Rechts.
Träger ist das Land Rheinland-Pfalz. Nachdem die ISB
und die Landestreuhandbank Rheinland-Pfalz (LTH)
zum 1. Januar 2012 fusioniert haben, ist unter dem
Dach der ISB die gesamte Wirtschafts- und Wohnraumförderung zusammengefasst.
Im Rahmen der Wirtschaftsförderung bietet die ISB
den rheinland-pfälzischen Unternehmen attraktive
Förderprogramme mit unterschiedlichen Zielsetzungen an. Die optimale Finanzierung von Unternehmen
ist angesichts der Globalisierung und fortwährender
struktureller Anpassungsprozesse von herausgehobener Bedeutung für den Erhalt und die Verbesserung
der Wettbewerbsfähigkeit der heimischen Wirtschaft.
Hierzu gewährt die ISB im Rahmen ihres Gesellschaftszwecks zinsgünstige Darlehen, Zuschüsse und
Gewährleistungen. Dadurch wird eine effektive Wirtschaftsförderung bei gleichzeitiger Schonung der
öffentlichen Haushalte des Landes Rheinland-Pfalz
ermöglicht. Darüber hinaus beteiligt sich die ISB im
Venture-Capital-Geschäft über verschiedene Tochtergesellschaften in offener und stiller Form an rheinland-pfälzischen Unternehmen.
Im Bereich der Wohnraumförderung ist die ISB vom
Land Rheinland-Pfalz mit der Umsetzung der Wohnungsbauprogramme beauftragt. Die Programme
decken die Bereiche Mietwohnungsbau, Wohneigentum und Modernisierung für unterschiedliche Zielgruppen ab. Die Förderung erfolgt insbesondere für
den Bau oder Kauf von selbst genutzten Immobilien,
die Schaffung von Mietwohngebäuden sowie die Modernisierung von Wohnimmobilien. Insoweit werden
ﬁnanzielle Anreize gegeben und Haushalte mit mittleren und niedrigen Einkommen unterstützt. Dabei
gelten als wesentliche Ziele die Unterstützung sozial
stabiler Bevölkerungsstrukturen und eine Förderung
von innovativen, kostenefﬁzienten, ressourcenschonenden sowie barrierefreien Formen des Bauens und
Wohnens. Die ISB tritt als Partner und Berater der
Wohnungswirtschaft, für Bau- und Kauﬁnteressierte,
für Modernisierer und für die Kreditwirtschaft in allen
Fragen der Wohnraumförderung auf.
In Deutschland gibt es zwei Förderbanken, deren Wirkungsbereich sich auf das gesamte Bundesgebiet erstreckt. Im Übrigen sind die Förderinstitute auf der
Ebene der Bundesländer tätig. Zwischen den verschiedenen Instituten auf Bundes- und Landesebene besteht grundsätzlich keine Wettbewerbssituation.
Im Rahmen der ihnen übertragenen förderpolitischen
Aufgaben unterstützen die Förderbanken ihre öffentlichen Träger. Sie erbringen im Rahmen ihres Gesellschaftszwecks bankwirtschaftliche Dienstleistungen
in Ergänzung des Angebotes der Geschäftsbanken.
Ihre Aufgaben erfüllen sie gegenüber diesen diskriminierungsfrei und wettbewerbsneutral. Die Förderbanken unterliegen bei ihrer Tätigkeit zahlreichen öffentlich-rechtlichen Bestimmungen, insbesondere werden
sie im Hinblick auf die Verwendung öffentlicher Gelder von den Rechnungshöfen kontrolliert. Zudem müssen sie die Regelungen des Europäischen Beihilferechts
berücksichtigen. Sie sind von der Körperschaftssteuer- und Gewerbesteuerpﬂicht befreit.
Die ISB hat die für Kreditinstitute geltenden aufsichtsrechtlichen Bestimmungen zu beachten und steht
dabei als nicht wesentliches CRR -Institut weiterhin
unter der lokalen Aufsicht der Bundesbank. Im Jahr
2014 standen – wie auch im Jahr zuvor – die weitere
Umsetzung der Anforderungen aus der Verordnung
(EU) Nr. 575 / 2013 (Capital Requirement Regulation,
CRR ) sowie der Richtlinie 2013 / 36 / EU (Capital
Requirement Directive, CRD IV ) im Vordergrund. Es
zeichnet sich ab, dass die aufsichtsrechtlichen Anforderungen in den kommenden Jahren weiter zunehmen werden. Die ISB muss sich frühzeitig auf diese
Veränderungen einstellen und projektiert dies in geeigneter Weise.
Zudem wurde zu Beginn des Jahres 2014 bei der ISB
und ihren Tochtergesellschaften der Zahlungsverkehr
erfolgreich auf das SEPA-Verfahren umgestellt.
Die ISB agiert – wie auch die anderen Förderinstitute –
auf einer wettbewerbsrechtlich gesicherten Grundlage. In der Verständigung zwischen der EU-Kommission und der Bundesrepublik Deutschland vom 27. März
2002, der sogenannten „Verständigung II“, wurde das
Modell der Förderbanken von der EU-Kommission ausdrücklich anerkannt und ein entsprechender Rahmen
für ihre Tätigkeit gesetzt. Die ISB erfüllt ihre Aufgaben
im Einklang mit den Vorgaben der „Verständigung II“.
In der Wirtschaftsförderung gewährt die ISB im traditionellen Förderdarlehensgeschäft zinsvergünstigte
Darlehen. Diese werden im sogenannten Durchleitverfahren (Hausbankprinzip) zur Verfügung gestellt.
Hier ist insbesondere das Mittelstandsförderungsprogramm zu nennen. Die Darlehen aus dem Mittelstandsförderungsprogramm basieren auf einer Kooperation mit der KfW . Sie sollen den kleinen und
mittleren Unternehmen gemäß der europarechtlichen
Deﬁnition vorrangig die Umsetzung von Investitionen
und die Finanzierung von Betriebsmitteln erleichtern,
die sonst gegebenenfalls nicht ﬁnanzierbar wären.
Hierbei stehen Unternehmensgründer noch einmal
besonders im Fokus der Förderung. Daneben werden
im fördernahen Kreditgeschäft Konsortialﬁnanzierungen, Kommunalkredite, Sozialdarlehen, Einzeldarlehen für besondere, struktur- oder wirtschaftspolitisch
bedeutsame Vorhaben und Krankenhausﬁnanzierungen gewährt. Mit den Konsortialﬁnanzierungen ist die
ISB als Risiko- und Finanzierungspartner der im Wettbewerb stehenden Kreditinstitute tätig.
Zudem ist die ISB mit der Abwicklung von Zuschussprogrammen aus Mitteln des Landes, des Bundes und
der EU vom Land beauftragt. Dabei werden Zuschüsse
an gewerbliche Unternehmen insbesondere für Investitionsvorhaben in strukturschwachen Regionen, einzelbetriebliche Forschungs- und Entwicklungsprojekte,
Messeteilnahmen sowie für in Anspruch genommene
Beratungsleistungen und zur Ausbildungsplatzförderung gewährt. Die ISB ist für das gesamte Förderverfahren von der Beratung vor Antragstellung bis hin zum
Monitoring abgeschlossener Fördervorhaben zuständig. Als Dienstleister für das Land werden zudem bei
Zuschüssen, die von den Fachministerien in den Bereichen der Infrastruktur, des Städtebaus, der Innovations- und Clusterförderung, der Energie sowie der
Konversion selbst bewilligt werden, die der Bewilligung nachgelagerten Tätigkeitsbereiche abgewickelt.
Darüber hinaus ist die ISB in die Bewirtschaftung einer Vielzahl von Haushaltstiteln des Landeshaushaltes eingeschaltet.
In Rheinland-Pfalz ist auch die Gewährung von Ausfallbürgschaften gegenüber Hausbanken für kurz-,
mittel- und langfristige Kredite aller Art ein wichtiges
Instrument der Wirtschaftsförderung. Öffentlich geförderte und vom Bund sowie vom Land RheinlandPfalz rückverbürgte Gewährleistungen mit einem Bürgschaftsobligo bis zu € 1,25 Mio. werden von der durch
die ISB teilweise geschäftsbesorgten Bürgschaftsbank
Rheinland-Pfalz GmbH vergeben. Die Geschäftsbesorgung durch die ISB wurde im Jahr 2014 dadurch weiter
reduziert, dass die operative Kreditsachbearbeitung
inklusive Mitarbeitern der ISB zum 1. September 2014
auf die Bürgschaftsbank überführt wurde. Bürgschaften mit einem Obligo über € 1,25 Mio. werden weiterhin von der ISB als sogenannte ISB-Bürgschaften gewährt, sodass das Gewährleistungsgeschäft auch für
die ISB selbst nach wie vor von großer Bedeutung ist.
Zudem werden von der ISB die Landesbürgschaften
treuhänderisch bearbeitet.
Die ISB ist außerdem an verschiedenen Unternehmen
beteiligt. Diese Beteiligungen dienen der Erweiterung
des Leistungsspektrums der ISB und der Unterstützung
speziﬁscher Programme zur Förderung der rheinlandpfälzischen Wirtschaft. Die ISB hat, wie auch bei der
Bürgschaftsbank Rheinland-Pfalz GmbH, für diese
Unternehmen überwiegend die Geschäftsbesorgung
übernommen. Dies dient der Sicherstellung des Prinzips der Wirtschaftsförderung aus einer Hand. Den
Unternehmen in Rheinland-Pfalz steht mit der ISB ein
zentraler Ansprechpartner für ein breites Angebot an
öffentlichen oder öffentlich geförderten Finanzierungen zur Verfügung.
Zu diesen Tochtergesellschaften zählen unter anderem
elf Venture-Capital-Gesellschaften, von denen sechs
ausschließlich in jeweils abgegrenzten Regionen des
Landes Rheinland-Pfalz tätig sind. Diese gehen sowohl
stille als auch offene Beteiligungen an rheinland-pfälzischen Unternehmen ein. Dabei handelt es sich insbesondere um junge und innovative Unternehmen.
Die ISB will mit dem Finanzierungsangebot ihrer Venture-Capital-Gesellschaften insbesondere die Gründung von technologieorientierten Unternehmen in
Rheinland-Pfalz – zum Beispiel Spin-offs aus Hochschulen – unterstützen, die eine hohe volkswirtschaftliche
Bedeutung im Hinblick auf die Wettbewerbsfähigkeit
und das Innovationspotenzial der rheinland-pfälzischen
Wirtschaft haben.
Durch die Gewährung von Beteiligungskapital wird ein
wesentlicher Beitrag für die Finanzierung von innovativen Vorhaben der Unternehmen geleistet. Gleichzeitig wird die Eigenkapitalsituation dieser Unternehmen
nachhaltig verbessert.
Daneben hält die ISB zur Erfüllung verschiedener Aufgabenstellungen im Rahmen ihres Gesellschaftszwecks
Beteiligungen an weiteren Unternehmen. Hier ist insbesondere die RIM Rheinland-Pfälzische Gesellschaft
für Immobilien und Projektmanagement mbH zu nennen. Der Aufgabenbereich der RIM umfasst neben Beratungsleistungen und Projektbegleitungen insbesondere die Beteiligung an und/oder die Finanzierung
von Objektgesellschaften, die der Betriebsansiedlung
sowie der Erhaltung oder der Entwicklung von Gewerbestandorten dienen. Die RIM hält in diesem Zusammenhang eine strukturpolitisch begründete Beteiligung
an einem regionalen Flugplatz.
Die im Rahmen der Wohnraumförderung gewährten
Darlehen und Zuschüsse wurden bis in das Jahr 2013
im eigenen Namen und für Rechnung des Landes
Rheinland-Pfalz (Treuhandgeschäft) vergeben. Daneben wurde das Instrument der Zinsgarantie eingesetzt.
Das Zinsgarantieprogramm beinhaltete eine Zinsverbilligung für ein Kapitalmarktdarlehen, das Kreditnehmer bei ihrer Hausbank aufnehmen sowie die Übernahme einer Ausfallbürgschaft für diese in der Regel
nachrangigen Darlehen durch das Land.
Seit dem 1. April 2013 erfolgt im Bereich der Wohneigentumsförderung und Modernisierung von Wohneigentum die Förderung ausschließlich durch die Vergabe von Darlehen der ISB , die diese im eigenen
Namen und für eigene Rechnung (Eigengeschäft) gewährt und die in der Regel nachrangig besichert sind.
In der gleichen Form werden seit Mitte des Jahres
2013 auch der Mietwohnungsbau sowie die Modernisierung von Mietwohnungen gefördert.
Die Darlehensgewährung im Eigengeschäft erfolgt
auf der Grundlage seitens des Landes erlassener Verwaltungsvorschriften, denen die wohnungspolitischen
Ziele des Landes zugrunde liegen. Dabei ist die Versorgung mit Wohnraum für Haushalte, die sich am Markt
nicht ohne Unterstützung der Allgemeinheit versorgen
können, das Hauptanliegen. Darüber hinaus sollen
Haushalte mit niedrigen Einkommen bei der energetischen Modernisierung und der altersgerechten Anpassung ihrer Wohnungen unterstützt werden.
Das Wohnen in Orts- und Stadtkernen wird zur Verbesserung der Lebensqualität in Innenstädten und Innerortslagen sowie zur Erhaltung und Wiederbelebung
innerörtlicher Strukturen auch weiterhin durch Zuschüsse zu Baumaßnahmen gefördert. Dieses Programm ist von der Umstellung nicht betroffen. Zudem
werden nach wie vor Zuschüsse für die Umwandlung
militärischer Liegenschaften in Wohnliegenschaften
und für den Erwerb von allgemeinen Belegungsrechten zur Verfügung gestellt.
Neu eingeführt wurden zum Jahresende 2014 die ISBDarlehen Bau und Modernisierung von Studierendenwohnheimen. Diese Förderung wird im Rahmen der
sozialen Mietwohnraumförderung angeboten.
Im Bereich der Städtebauförderung ist die ISB mit der
Auszahlung der Fördermittel für städtebauliche Sanierungs- und Entwicklungsmaßnahmen zur Verbesserung
der Wohnverhältnisse in den Städten und Gemeinden,
die vom Ministerium des Innern, für Sport und Infrastruktur bewilligt werden, beauftragt.
Soweit die ISB in öffentlich-rechtlichen Handlungsformen tätig wird, kann sie Verwaltungsakte erlassen und
führt die Widerspruchs- und Klageverfahren in den ihr
übertragenen Aufgabenbereichen durch. Im Übrigen
wird die ISB privatrechtlich tätig.
Die interne Organisation der ISB ist überwiegend produktorientiert ausgestaltet. Zum 31. Dezember 2014
waren bei der ISB 302 Personen – einschließlich des
Vorstandes – beschäftigt. In der Angabe ebenfalls enthalten sind sechs Auszubildende, die zu diesem Zeitpunkt ihre Berufsausbildung zum Bankkaufmann bzw.
zur Bankkauffrau bei der ISB absolvierten.
In der ISB existieren historisch bedingt unterschiedliche Tarifsysteme. Neben den Tarifstrukturen des öffentlichen Dienstes ﬁnden auch jene des privaten und
öffentlichen Bankgewerbes Anwendung. Ein langfris-
tiges Ziel ist daher darin zu sehen, die unterschiedlichen Gehaltsstrukturen möglichst anzugleichen. Die
Vergütung der Mitarbeiter, die keine über das allgemeine Prämiensystem hinaus einzelvertraglich gestaltete
variable Vergütung erhalten, ist angemessen. Überoder außertariﬂiche Zulagen sind nicht variabel gestaltet und wären auch im Einzelfall von ihrer Höhe her
gesehen nicht dazu geeignet, schädliche Anreize zur
Begründung von Risikopositionen zu setzen. Auch durch
variable Entgeltbestandteile werden keine schädlichen
Anreize zur Eingehung von Risikopositionen gesetzt.
Sie stellen ebenfalls der Höhe nach im Einzelfall keinen Anreiz dar, Risikopositionen zu begründen. Der
Verwaltungsrat wird über die Ausgestaltung des Vergütungssystems jährlich informiert.
Die ISB verzichtet aufgrund der geringen Auswirkungen ihrer Beteiligungen auf die Vermögens-, Finanzund Ertragslage auf die Erstellung eines Konzernabschlusses.
Mit Ministerratsbeschluss vom 3. Dezember 2013 wurde der Public Corporate Governance Kodex des Landes
Rheinland-Pfalz eingeführt. Er enthält neben wesentlichen Bestimmungen geltenden Rechts zur Leitung
und Überwachung von Unternehmen insbesondere
national und international anerkannte Standards guter
Unternehmensführung. Ziel ist es hierbei, die Unternehmensführung und -überwachung transparenter
und nachvollziehbarer zu gestalten. Dabei soll die Rolle
des Landes als Anteilseigner klarer gefasst und das
Vertrauen der Bürgerinnen und Bürger in die Leitung
und die Überwachung von Unternehmen mit Landesbeteiligung gefördert werden. Der Kodex wurde durch
Beschluss der Trägerversammlung der ISB mit Wirkung
zum 18. Dezember 2014 in der Satzung der ISB verankert. Vorstand und Verwaltungsrat haben danach erstmalig für das Geschäftsjahr 2014 im Rahmen eines
jährlich zu erstellenden Corporate Governance Berichts
zu erklären, dass den Empfehlungen des Kodex entsprochen wurde und wird.
Das Bruttoinlandsprodukt ist im Berichtsjahr in Deutschland deutlich um 1,5 % (Vorjahr 0,1 %) gestiegen. Auch
in Rheinland-Pfalz ist davon auszugehen, dass die Wirtschaft gegenüber dem Vorjahr deutlich gewachsen ist.
Die deutsche Wirtschaft konnte sich im vergangenen
Jahr trotz eines schwierigen weltwirtschaftlichen Umfelds gut behaupten. Hauptursache ist die starke Binnennachfrage gewesen, die sich sowohl in gestiegenen
privaten Konsumausgaben wie auch in einer erhöhten
Investitionstätigkeit widerspiegelt.
Der Arbeitsmarkt hat sich auch im Jahr 2014 als sehr
stabil erwiesen. Die Arbeitslosenquote betrug im Dezember 2014 in Deutschland 6,4 % und ist damit im
Vergleich zum Vorjahr um 0,3 % gesunken.
Der Arbeitsmarkt stellt sich in Rheinland-Pfalz noch
günstiger als im Bundesdurchschnitt dar. Im Dezember
2014 waren hier 110.332 Personen (Vorjahr 112.778
Personen) arbeitslos. Dies entspricht einer Arbeitslosenquote von 5,1 % (Vorjahr 5,3 %).
Die Gesamtentwicklung des Geschäfts der ISB sowohl
in der Wirtschafts- als auch in der Wohnraumförderung stellt sich wie folgt dar:
C. Zinsgarantien
D. Gewährleistungen
E. VC-Beteiligungen
3.353,0
B. Zuschüsse
Damit entsprach die Geschäftsentwicklung im Wesentlichen den Erwartungen. Positiv hervorzuheben ist die
signiﬁkante Steigerung des Fördervolumens im Vergleich zum Vorjahr. Diese ist auf die Ausweitung des
Darlehensgeschäfts zurückzuführen.
Im Folgenden wird der Geschäftsverlauf getrennt nach
Wirtschafts- und Wohnraumförderung detailliert dargestellt.
Geschäftsverlauf im Bereich der
Im Bereich der Wirtschaftsförderung gewährt die ISB
zinsvergünstigte Darlehen, Zuschüsse und Gewährleistungen. Daneben geht sie über verschiedene Tochtergesellschaften im VC -Geschäft Beteiligungen an
rheinland-pfälzischen Unternehmen ein.
Nachfolgende Tabellen geben einen Überblick über die
Geschäftsentwicklung in der Wirtschaftsförderung:
C. Gewährleistungen
D. VC-Beteiligungen
3.286,2
2.333,9
Zuschüsse) für Beratungen zugesagt. Das Gesamtvolumen blieb mit € 1,0 Mio. (Vorjahr € 1,0 Mio.) identisch.
Im Bereich der Messe- und Marketingförderung gab
es 335 Zusagen (Vorjahr 316 Zusagen) mit einem Gesamtvolumen von € 0,8 Mio. (Vorjahr € 0,8 Mio.).
Darlehen / Zuschüsse
Auf den Bereich Darlehen / Zuschüsse entﬁelen im
Jahr 2014 insgesamt 2.354 Zusagen, nachdem es im
Jahr zuvor 3.245 Zusagen waren. Das insgesamt bewilligte Volumen betrug 2014 € 3.278,2 Mio. (Vorjahr
€ 2.314,7 Mio.).
Über alle ISB-Darlehensprogramme hinweg wurden
2014 1.452 Zusagen (Vorjahr 2.228 Zusagen) ausgesprochen. Gleichzeitig konnte das Volumen der
neu zugesagten Kredite auf € 3.255,5 Mio. (Vorjahr
€ 2.290,9 Mio.) erheblich gesteigert werden. Ursächlich dafür ist insbesondere die Ausweitung des Kommunaldarlehensgeschäfts mit Laufzeiten bis zu einem
Im Bereich der Regionalförderung wurden 80 Zusagen
(Vorjahr 86 Zusagen) mit einem Gesamtvolumen von
€ 17,7 Mio. (Vorjahr € 17,7 Mio.) ausgesprochen. Trotz
der im Berichtsjahr in der Regionalförderung ausgelaufenen Programme konnte das Vorjahresvolumen gehalten werden. Erst seit Oktober 2014 ist die Antragstellung in einem neuen Programm im Rahmen der
Gemeinschaftsaufgabe „Verbesserung der regionalen
Wirtschaftsstruktur“ (GRW) 2014 bis 2020 möglich.
Im Bereich des Mittelstandsförderungsprogramms
hat sich die Zahl der Zusagen im Jahresvergleich auf
1.086 (Vorjahr 1.944 Zusagen) reduziert. Das zugesagte Darlehensvolumen betrug € 213,6 Mio. (Vorjahr
€ 317,8 Mio.). Aufgrund der aktuellen Konjunkturlage
reagiert der Markt auf die im Jahr 2014 umgesetzten
Programmänderungen – hier steht die ISB nunmehr
verstärkt als Risikopartner zur Verfügung – erwartungsgemäß noch verhalten.
In der Technologieförderung wurden 23 neue Vorhaben (Vorjahr 22 Vorhaben) begleitet. Das Zuschussvolumen betrug in diesem Bereich € 2,9 Mio. (Vorjahr
€ 3,3 Mio.). Das niedrige Volumen hängt mit dem
Ende der EFRE-Förderperiode 2007 bis 2013 zusammen. Mit den Mitteln der EU konnten nur Projekte gefördert werden, die bis Ende 2014 abgeschlossen
wurden. Auch in der neuen EFRE-Förderperiode 2014
bis 2020 wird der Bedarf nach Fördermitteln in der
Technologie- und Innovationsförderung bedient werden können.
Die Ausbildungsplatzförderung erfolgt einerseits über
die Gewährung von Darlehen und andererseits mittels
Zuschüssen. Insgesamt wurden in dem Bereich 158 Zusagen (Vorjahr 310 Zusagen) ausgesprochen. Darlehen wurden mit einem Gesamtvolumen von € 1,6 Mio.
(Vorjahr € 2,3 Mio.) zugesagt. Hier hat sich der Rückgang infolge der positiven Arbeitsmarktsituation fortgesetzt. Zuschüsse wurden in Höhe von € 0,3 Mio.
(Vorjahr € 0,9 Mio.) im Bereich der Ausbildungsplatzförderung zugesagt. Die Reduzierung ist dem Wegfall
zweier Zuschussprogramme zum Ende des Vorjahres
In den Programmen, im Rahmen derer rheinland-pfälzische Unternehmen Zuschüsse für die Inanspruchnahme von qualiﬁzierten Beratungsleistungen erhalten können, wurden 349 Zuschüsse (Vorjahr 340
Im Kommunaldarlehensgeschäft gab es im Berichtsjahr
311 Zusagen (Vorjahr 202 Zusagen) mit einem Gesamtvolumen von € 3.007,7 Mio. (Vorjahr € 1.917,1 Mio.).
Die ISB hat hier insbesondere ihr Engagement bei
rheinland-pfälzischen Kommunen im Berichtsjahr
weiter ausgebaut und damit eine bereits seit einigen
Jahren verfolgte Strategie erfolgreich weitergeführt.
Des Weiteren sind in den Bewilligungen auch kurzlaufende Darlehen (< 1 Jahr) mit einem Volumen von
€ 1.184,7 Mio. (Vorjahr € 416,6 Mio.) enthalten, die von
der ISB im Jahr 2013 erstmals angeboten wurden.
Im Jahr 2014 wurde 1 Konsortialdarlehen (Vorjahr
5 Zusagen) mit einem Volumen von € 0,3 Mio. (Vorjahr € 10,7 Mio.) zugesagt.
Zudem wurden im Jahr 2014 sonstige Darlehen in Höhe
von insgesamt € 1,8 Mio. (Vorjahr € 2,5 Mio.) zugesagt. Dabei handelt es sich um Gesellschafterdarlehen, Einzeldarlehen und Sonderdarlehen.
ISB -eigene Bürgschaften werden ab einem Obligo
über € 1,25 Mio. gewährt. Hier wurden im Berichtsjahr 4 Gewährleistungen (Vorjahr 12 Gewährleistungen) mit einem Gesamtvolumen von € 0,6 Mio. (Vorjahr
€ 11,1 Mio.) zugesagt. Neue Landesbürgschaften wurden nicht zugesagt.
Im Gewährleistungsgeschäft hat der Bestand an Bürgschaften und Garantien (einschließlich Treuhandgeschäft) zum Ende des Berichtsjahres ein Gesamtvolumen von € 82,4 Mio. (Vorjahr € 101,0 Mio.) bei
insgesamt 112 Fällen (Vorjahr 133 Fälle) erreicht.
Davon entfallen 40 Fälle (Vorjahr 44 Fälle) mit einem
Gesamtvolumen in Höhe von € 46,1 Mio. (Vorjahr
€ 52,9 Mio.) auf treuhänderisch für das Land verwaltete Landesbürgschaften.
Im VC -Beteiligungsbereich wurden im Jahr 2014
58 Beteiligungen (Vorjahr 80 Beteiligungen) zugesagt,
die sowohl Neuengagements beinhalten als auch
weitere notwendige Finanzierungsrunden betreffen.
Damit wurde das Vorjahresniveau der Zusagen nicht
erreicht, das Zusagevolumen ist im Vergleich zum
Vorjahr jedoch nur geringfügig von € 8,1 Mio. auf
€ 7,4 Mio. gesunken. Im Rahmen des 2008 eingerichteten Innovationsfonds Rheinland-Pfalz für Beteiligungen an jungen und innovativen Unternehmen wurden
im Berichtsjahr 29 Beteiligungen (Vorjahr 37 Beteiligungen) mit einem Gesamtvolumen von € 4,9 Mio.
(Vorjahr € 4,8 Mio.) zugesagt. Der hälftig mit EFRE Mitteln und Landesmitteln ausgestattete Fonds, der
2014 nochmals um € 2,0 Mio. auf € 27,0 Mio. aufgestockt wurde, leistet damit weiterhin einen wichtigen
Beitrag, die Eigenkapitalausstattung der Zielunternehmen nachhaltig zu verbessern. Er ist bei der Wagnisﬁnanzierungsgesellschaft für Technologieförderung in
Rheinland-Pfalz mbH (WFT) , einer 100 %igen Tochter
der ISB, angesiedelt. Das Geschäftsjahr 2014 war im
VC-Beteiligungsbereich durch eine hohe Fluktuation im
Beteiligungsbestand und außerordentlich hohe Exiterlöse gekennzeichnet. Durch den Verkauf von Beteiligungen konnten Exiterlöse von insgesamt € 5,1 Mio.
Zum 31. Dezember 2014 waren durch alle VentureCapital-Gesellschaften der ISB insgesamt 111 Unternehmen in Rheinland-Pfalz ﬁnanziert; diese hohe
Anzahl an Portfolio-Unternehmen unterstreicht die
Bedeutung dieses Finanzierungsangebotes.
Auch in den kommenden Jahren soll die Strategie des
qualitativen Wachstums in diesem Bereich weiter verfolgt werden, ohne die intensive Betreuung des wachsenden Beteiligungsbestandes zu vernachlässigen.
Im Bereich der Wohnraumförderung werden insbesondere ﬁnanzielle Anreize für den Neubau, den Erwerb
und die Modernisierung von Wohnraum gegeben und
Haushalte mit mittleren und niedrigen Einkommen
Geschäftsentwicklung in der Wohnraumförderung:
im Jahr 2014 752 Wohneinheiten (Vorjahr 518 Wohneinheiten) mit einem Gesamtvolumen von € 46,4 Mio.
(Vorjahr € 29,6 Mio.) gefördert.
A. ISB-Eigendarlehen
B. Zinsgarantien
(Treuhandgeschäft)
C. Darlehen
D. Zuschüsse
In der Wohnraumförderung blieb das Fördervolumen
im Berichtsjahr nahezu konstant. Der Rückgang der
Anzahl der geförderten Wohneinheiten/ Verträge ist
im Wesentlichen auf die im Vorjahr erfolgte Umstellung der Programme von Treuhand- auf Eigengeschäft
zurückzuführen. Die neuen ISB-Programme konnten
dabei den Rückgang beim bisherigen Geschäft kompensieren.
Mittels der neuen ISB-Darlehen im Eigengeschäft wurden im Rahmen der Förderung des Neubaus, des Erwerbs sowie der Modernisierung von Wohneigentum
Im Rahmen der Förderung des Mietwohnungsbaus,
einschließlich der Modernisierung von Mietwohnungen, wurden im Berichtsjahr 53 Verträge (Vorjahr 13
Verträge) mit 346 Wohneinheiten (Vorjahr 76 Wohneinheiten) bezüglich der Gewährung von ISB -Eigendarlehen mit einem Gesamtvolumen von € 18,2 Mio.
(Vorjahr € 4,8 Mio.) geschlossen.
Nach dem von der empirica ag im Jahr 2014 erstellten
Gutachten zur quantitativen und qualitativen Wohnraumnachfrage in Rheinland-Pfalz bis zum Jahr 2030
weist der Wohnungsmarkt im Land eine extreme
Spreizung auf. Es gibt sowohl Wachstums- wie auch
Schrumpfungsregionen. Neubaubedarf besteht in
den Wachstumsregionen, während es in den Regionen mit sinkenden Bevölkerungszahlen einer Aufwertung der Bestände bedarf. Günstige Finanzierungsbedingungen bieten hierfür gute Voraussetzungen. Die
Nachfrage nach preiswertem Wohnraum hat insbesondere in Ballungsgebieten weiter zugenommen.
Dies zeigt die Einführung einer Kappungsgrenze in vier
rheinland-pfälzischen Städten als Reaktion auf steigende Preise. Die positive Entwicklung der Baugenehmigungen für Wohngebäude mit drei und mehr Wohnungen ist zudem ein Indiz für eine zunehmende
Investitionsbereitschaft in Mietobjekte.
In dem Programm Wohnen in Orts- und Stadtkernen
wurden im Jahr 2014 73 Wohneinheiten (Vorjahr 131
Wohneinheiten) mit € 2,1 Mio. (Vorjahr € 3,2 Mio.) mittels Zuschüssen gefördert. Ziele des Förderprogramms
sind die Verbesserung der Lebensqualität in Innenstädten und Innerortslagen sowie die Erhaltung und
Wiederbelebung innerörtlicher Strukturen. Über die
Aufnahme von Baumaßnahmen in das Programm entscheidet das Ministerium der Finanzen. Die Bewilligung
und Auszahlung der Zuschüsse erfolgt durch die ISB.
Daneben wurden für den Erwerb von Belegungsrechten für 11 Wohneinheiten (Vorjahr 18 Wohneinheiten) Zuschüsse in Höhe von € 0,1 Mio. (Vorjahr
€ 0,1 Mio.) zugesagt.
Die Umwandlung bisher freigewordener militärischer
Liegenschaften in Wohnliegenschaften ist in Rheinland-Pfalz fast vollständig abgeschlossen. Im Rahmen
des Konversionsprogramms wurden nur noch Fördermittel mit einem Volumen von € 0,1 Mio. (Vorjahr
€ 1,1 Mio.) zugesagt.
In der Wirtschaftsförderung ist insgesamt die Zahl der
neuen Zusagen gesunken. Neben Programmänderungen wirkte auch das anhaltend sehr niedrige allgemeine Zinsniveau dämpfend auf die Nachfrage von
Seiten der rheinland-pfälzischen Unternehmen nach
den Förderangeboten der ISB zur Finanzierung ihrer
Investitionen und Vorhaben, sodass das Vorjahresniveau nicht erreicht werden konnte. Erfreulich hingegen ist die positive Entwicklung im Kommunalkreditgeschäft.
Die im Laufe des Jahres 2013 vorgenommene Umstrukturierung im Bereich der Wohnraumförderung
und der damit verbundene weitgehende Wegfall der
Zuschussförderung erschweren den Vorjahresvergleich. Gleichwohl sind die ISB -Eigendarlehen trotz
des schwierigen Marktumfeldes sehr gut angenommen worden.
Insgesamt war der Verlauf der Geschäftsentwicklung
im Berichtsjahr zufriedenstellend. Durch die Struktur
des Geschäftes sind aus heutiger Sicht besondere
Risiken oder negative Auswirkungen auf die Ertrags-,
Finanz- und Vermögenslage nicht zu befürchten.
Der Jahresüberschuss der ISB betrug im Jahr 2014
€ 3,8 Mio. (Vorjahr € 5,1 Mio.).
Im Berichtsjahr konnten Zinserträge in Höhe von
€ 145,9 Mio. erzielt werden (Vorjahr € 154,9 Mio.). Die
Zinsaufwendungen haben sich ebenfalls rückläuﬁg entwickelt. Insgesamt ist der Rückgang sowohl der Zinserträge als auch der Zinsaufwendungen auf die Entwicklung des allgemeinen Zinsniveaus zurückzuführen.
Der Saldo aus Zinserträgen und Zinsaufwendungen
ist im Jahresvergleich von € 17,1 Mio. auf € 20,4 Mio.
Der Rohertrag, der sich aus dem Zinsergebnis, dem
Provisionsergebnis und dem sonstigen Ergebnis zusammensetzt, ist im Berichtsjahr von € 35,4 Mio. auf
€ 33,9 Mio. zurückgegangen. Ursächlich für diese Entwicklung war zum einen der rückläuﬁge Provisionsüberschuss. Dieser ist im Berichtsjahr von € 16,5 Mio.
auf € 15,2 Mio. gesunken. Daneben sind auch die geringeren sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von
€ 2,8 Mio. (Vorjahr € 6,6 Mio.) für den Rückgang verantwortlich. Im Wesentlichen resultiert dieser Rückgang aus einem im Jahr 2013 angefallenen Einmaleffekt, bei dem das Land Rheinland-Pfalz der ISB eine
Kostenerstattung leistete (€ 3,1 Mio.). Die sonstigen
Aufwendungen haben sich von € 4,8 Mio. auf € 4,2 Mio.
Die Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen sind im
Berichtsjahr von € 29,6 Mio. auf € 28,2 Mio. gesunken.
Davon entﬁelen € 20,8 Mio. (Vorjahr € 22,0 Mio.) auf
Personalkosten. Die Reduzierung des Personalaufwandes ist im Wesentlichen auf die Anpassungen zu
den Rückstellungen für Pensionen zurückzuführen.
Hier wurde im Jahr 2014 bei der Ermittlung der Rückstellung die Prämissen für den Rententrend und die
Inﬂationsrate an die aktuelle Entwicklung angepasst.
Durch diese Anpassung ergab sich eine geringere Zuführung als bei Zugrundelegung der Vorjahresprämissen. Für die kommenden Jahre ist wieder mit steigenden Aufwendungen zu rechnen. Diese Entwicklung wird
sich auch auf zukünftige Jahresergebnisse belastend
auswirken. Die Personalaufwandsquote (Personalaufwand in % der operativen Erträge) hat sich von 12,8 %
auf 12,9 % erhöht.
Das Betriebsergebnis vor Bewertung beläuft sich auf
€ 4,6 Mio. (Vorjahr € 4,5 Mio.).
Das Bewertungsergebnis betrug im Berichtsjahr
€ – 0,5 Mio. (Vorjahr € 7,6 Mio.).
Die Finanzlage der ISB ist wesentlich durch die günstigen Reﬁnanzierungsbedingungen gekennzeichnet.
Mittelaufnahmen sind durch die unmittelbare Haftung
des Landes Rheinland-Pfalz abgesichert, die in § 10
Abs. 3 des Landesgesetzes über die Investitions- und
Strukturbank Rheinland-Pfalz ﬁxiert ist. Damit ist gewährleistet, dass die ISB jederzeit Reﬁnanzierungen
zu günstigen Konditionen am Markt aufnehmen kann
und die Liquidität für die geschäftlichen Aktivitäten
stets sichergestellt ist.
Es erfolgen kurzfristige Mittelanlagen und -aufnahmen
am Geldmarkt, primär im Interbankenhandel. Hierzu
wurden im gesamten Jahresverlauf mit insgesamt
neun verschiedenen Partnern Geschäfte abgeschlossen. Zudem konnten die Reﬁnanzierungsmöglichkeiten bei der Deutschen Bundesbank genutzt werden;
umfangreiche Mittel zur erforderlichen Besicherung
eventueller Aufnahmen stehen zur Verfügung. Im mittel- und langfristigen Reﬁnanzierungsbereich nutzt
die ISB die Angebote der KfW und der Landwirtschaftlichen Rentenbank und begibt Schuldscheindarlehen.
Käufer der Schuldscheindarlehen sind in erster Linie
Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage // L A G E B E R I C H T
Banken und Versicherungen. Mit der Europäischen
Investitionsbank wurde im Dezember 2014 ein Reﬁnanzierungsvertrag geschlossen und so der Kreis der
Reﬁnanzierungspartner weiter vergrößert. Erste Reﬁnanzierungsgeschäfte sind im ersten Halbjahr 2015
geplant. Der Koefﬁzient gemäß der Liquiditätsverordnung wurde im Verlauf des Geschäftsjahres zu allen
maßgeblichen Zeitpunkten eingehalten. Insofern ist
die Liquiditätslage der Bank unbedenklich.
Die Bilanzsumme ist 2014 auf € 10.284,1 Mio. (Vorjahr
€ 10.021,4 Mio.) gestiegen.
Auf der Aktivseite haben sich insbesondere die Forderungen an Kunden von € 4.696,9 Mio. auf € 4.887,5 Mio.
leicht erhöht. Die Bilanzposition Forderungen an Kreditinstitute konnte von € 4.011,3 Mio. auf € 4.216,3 Mio.
erhöht werden. Ursächlich für die Erhöhung der Forderungen an Kunden war unter anderem auch, dass
im Darlehensgeschäft mit Kunden vermehrt Darlehen
ausgereicht werden konnten.
Die Bilanzposition Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere ist aufgrund einer Reduzierung des Bestandes an Wertpapieren von € 338,8 Mio.
auf € 302,9 Mio. gesunken.
Der Emittentenkreis bezüglich der gehaltenen Wertpapiere wurde weiter auf erstklassige Adressen und
Pfandbriefemissionen konzentriert.
Das Treuhandvermögen hat sich aufgrund der Umstellung von Treuhand- auf Eigengeschäft und erhöhter
Rückzahlungen infolge des niedrigen Kapitalmarktzinsniveaus auf € 829,2 Mio. (Vorjahr € 922,3 Mio.) verringert. Passivisch haben sich die Treuhandverbindlichkeiten entsprechend entwickelt.
Die Bilanzposition Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist von € 8.719,9 Mio. auf € 8.967,4 Mio. und
die Bilanzposition Verbindlichkeiten gegenüber Kunden von € 68,3 Mio. auf € 178,2 Mio. gestiegen. Die
Erhöhung der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
steht im Zusammenhang mit der vermehrten Begebung von Schuldscheindarlehen an Nichtbanken. Die
Steigerung bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten resultiert ebenfalls zu einem großen Teil
aus der erhöhten Ausreichung von Schuldscheindarlehen an Banken.
Für Pensionen und ähnliche Verpﬂichtungen bestehen Rückstellungen in Höhe von € 29,6 Mio. (Vorjahr
€ 28,1 Mio.). Hier sind in den kommenden Jahren weitere Zuführungen erforderlich.
Die Einhaltung der Eigenmittelanforderungen nach
CRR war zu keiner Zeit gefährdet. Die Gesamtkapitalquote lag zum 31. Dezember 2014 bei 14,0 %. Die Kernkapitalquote betrug zum 31. Dezember 2014 13,6 %.
Damit wurden die aufsichtsrechtlichen Anforderungen
weit übertroffen. Die Kapitalrendite der ISB gemäß
§ 26a KWG beträgt im laufenden Geschäftsjahr 0,04 %
(Vorjahr 0,05 %).
Sowohl die Vermögens- als auch die Ertrags- und
Finanzlage sind geordnet.
Nach Schluss des Geschäftsjahres sind bislang keine
Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die
eine Auswirkung auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der ISB haben.
Geschäfts- und Risikostrategie sowie
Als zentrales Förderinstitut des Landes Rheinland-Pfalz
bündelt die ISB die Förderprogramme der Europäischen Union, der Bundesrepublik Deutschland sowie
des Landes Rheinland-Pfalz unter einem Dach und
kombiniert sie mit Eigen- und Fremdkapitalprodukten
sowie Beratungsangeboten. Somit agiert die ISB im
öffentlichen Auftrag und weitgehend auch unter dessen
Risikoabschirmung. Auch als Förderinstitut unterliegt
die ISB sämtlichen bankaufsichtsrechtlichen Normen.
Aufgrund der gesetzlichen Aufgabenstellung betreibt
die ISB jedoch das Bankgeschäft nicht in allen gängigen Formen, weshalb die Beteiligung der ISB am Wirtschaftsgeschehen unter Risikogesichtspunkten nur
bedingt mit den untereinander im Wettbewerb stehenden anderen Kreditinstituten vergleichbar ist. Gleichwohl beinhalten die wahrgenommenen Aufgaben auch
das gezielte und kontrollierte Eingehen von Risiken. Die
Geschäfts- und Risikostrategie der ISB setzt hier den
strategischen Rahmen für die von der ISB betriebenen
Bankgeschäfte und beschreibt neben den förderpolitischen und bankspeziﬁschen Zielen das Gesamtrisikoproﬁl der Bank unter Berücksichtigung ihrer Risikotragfähigkeit und dem Ziel der nachhaltigen Sicherung
des Fortbestandes der Bank.
Das Risikomanagement der Bank umfasst ausgehend
von der Geschäfts- und Risikostrategie die Steuerung
der Risikotragfähigkeit und das interne Kontrollsystem.
Das interne Kontrollsystem besteht aus der schriftlich
ﬁxierten Ordnung, der Aufbau- und Ablauforganisation
und dabei insbesondere aus den Prozessen zur Risikosteuerung und zum Risikocontrolling. Weitere wesentliche Komponenten des Risikomanagementsystems
sind die Interne Revision und die Compliance-Funktion.
Die Interne Revision prüft und beurteilt selbstständig,
unabhängig und laufend die Wirksamkeit und Angemessenheit des Risikomanagements. Die ComplianceFunktion stellt einerseits den Kunden- und Marktschutz sicher und erfüllt andererseits gleichzeitig die
Aufgaben einer zentralen Evidenzstelle für die BaFin.
Die Geschäfts- und Risikostrategie wird im Rahmen
der Ertragssteuerungs- und Kapitalplanungsprozesse
durch die mehrjährige Wirtschaftsplanung weiter operationalisiert. Die Risikosteuerungs- und -controllingprozesse dienen der gruppenweiten Identiﬁzierung,
Analyse, Bewertung und Überwachung der dem Geschäftsbetrieb inhärenten Risiken. Damit wird sichergestellt, dass das Gesamtrisiko der Bank durch das
vorhandene ökonomische Kapital jederzeit gedeckt
ist. Den Mittelpunkt des Risikotragfähigkeitsprozesses bildet die tragfähigkeitsorientierte Limitierung der
von der Bank im Rahmen der regelmäßigen Risikoinventur identiﬁzierten wesentlichen Risikoarten. Entsprechend der geschäftspolitischen Ausrichtung stehen als wesentliche Risikoarten die Kreditausfall- und
Beteiligungsrisiken als Ausprägungen des Adressenausfallrisikos im Vordergrund. Weitere wesentliche
Risikoarten sind operationelle Risiken sowie Marktpreisrisiken in Form von Kurs- und Zinsänderungsrisiken, Liquiditätsrisiken und Ertragsrisiken.
Risikotragfähigkeitsprozess
Der Prozess der Ermittlung und Überwachung der Risikotragfähigkeit stellt einen integralen Bestandteil des
Risiko- und Ertragssteuerungsprozesses dar und umfasst folgende Regelkreise:
Chancen- und Risikobericht // L A G E B E R I C H T
R I S I KO
R I S I KO S T E U E R U N G S P R O Z E S S
ERTRAGSSTEUERUNGSPROZESS
Inventur und Deﬁnition
ISB-speziﬁscher
Anpassungsmaßnahmen:
▪ Risikoabwälzung
▪ Risikominderung
▪ Risikolimitierung
Limitierung wesentlicher Risikoarten
K A P I TA LPLANUNGSPROZESS
ISB-spezifische
▪ Neugeschäftsplanung
▪ Neuorganisation
▪ Ressourcenausstattung
Mittelfristplanung:
Vorgabe wesentlicher
R I S I KO T R A G F Ä H I G K E I T S P R O Z E S S
Die ISB hat ihr Risikotragfähigkeitskonzept an die weiterentwickelten regulatorischen Anforderungen angepasst, insbesondere auch unter Berücksichtigung des
von der BaFin veröffentlichten Leitfadens „Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte“. Zu diesem Zweck erfolgt quartalsweise die Herleitung der Risikodeckungsmasse in zwei Sichtweisen
– einer Fortführungs- (Normal Case, Worse Case) und
einer Liquidationssicht (Stress Case) in einer rollierenden 12-Monats-Risikobetrachtung sowohl bei der Limitfestlegung als auch bei der Berechnung der für ein Jahr
in die Zukunft erwarteten Limitauslastung.
Basis für die Bestimmung der Risikodeckungsmasse
bildet das Risikodeckungspotenzial, das um den Puffer
für einen im Normal Case erwünschten Mindestgewinn
reduziert wird. Diese Risikotoleranz wird nochmals
um Risikopuffer für Ertragsrisiken und unwesentliche
Risiken gemindert. Die so errechnete Risikodeckungs-
masse wird in einem GuV-orientierten Ansatz als
Sublimite auf die im Rahmen der Risikoinventur festgelegten wesentlichen Risikoarten alloziert. In Szenarioberechnungen werden diesen Sublimiten potenzielle Verluste gegenübergestellt. Das gesamte zur
Verfügung stehende Risikodeckungspotenzial setzt
sich zusammen aus dem laufenden Betriebsergebnis
der Bank, den freien Vorsorgereserven, der nicht zweckgebundenen Gewinn- und Kapitalrücklagen sowie dem
gezeichneten Kapital.
Die Risikodeckungsmasse wurde als Verlustobergrenze für den Normal und Worse Case alloziert. Die Bemessung der Verlustobergrenzen in diesen Szenarien
stellt sicher, dass auch nach einem Eintreten der Risiken im Normal und Worse Case ausreichend haftendes Eigenkapital vorhanden ist, um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten sowie die regulatorischen
Eigenkapitalanforderungen erfüllen zu können (Going-
Concern-Annahme). Die Limitfestlegung für Adressenausfall-, Marktpreis-, Zinsänderungs- sowie operationelle Risiken erfolgt unter Berücksichtigung des
aktuellen Risikopotenzials sowie der in der Geschäftsund Risikostrategie festgeschriebenen Unternehmensziele. Die Bestimmung der verschiedenen Sublimite
erfolgt dabei durch Verwendung von standardisierten
Pauschalsätzen, die Ausdruck der Risikopräferenz des
Vorstandes sind. Da keine Korrelationseffekte der Risikoarten in der Messung der Limitauslastung berücksichtigt werden, ist die Gefahr einer Unterschätzung
des Gesamtrisikopotenzials in diesen Szenarien nicht
Bei den im Stress Case simulierten Risiken handelt
es sich um Ausnahmeereignisse, deren Eintrittswahrscheinlichkeit als gering bzw. äußerst gering eingeschätzt wird. Der Stress Case stellt ein Liquidationsszenario dar (Gone-Concern-Annahme). Aus diesem
Grund werden keine Risikotoleranzen im Vorfeld deﬁniert. Die Risiken werden vielmehr in ihrer Gesamtheit
mit der diesem Szenario zugewiesenen Deckungsmasse verglichen, und es werden Wirkungsketten aufgezeigt.
Das Risikotragfähigkeitsschema stellt sich wie folgt
R I S I KO D E C K U N G S M A S S E
vor Risikovorsorge
HGB § 340 f Reserve
abzüglich Puffer für Mindestgewinn und Risikopuffer
HGB § 340 g
D E C K U N G S M A S S E F O R T F Ü H R U N G S A N S AT Z
REGUL. EIGENMITTELANFORDERUNGEN
Maximallimit Normal Case 1)
Maximallimit Worse Case 1) 2)
D E C K U N G S M A S S E L I Q U I D AT I O N S A N S AT Z = M A X I M A L L I M I T S T R E S S C A S E
unter Berücksichtigung der notwendigen Eigenmittel zur Aufrechterhaltung der regulatorischen Eigenmittelkennziffer
keine Berücksichtigung des Puffers für Mindestgewinn
keine Berücksichtigung von Plangewinnen und Risikopuffer
Die Risikotragfähigkeit der ISB war 2014 zu jeder Zeit
gegeben. Die eingetretenen Risiken konnten mit der
für den Normal Case vorgesehenen Risikodeckungsmasse vollständig gedeckt werden. Die tatsächliche
Auslastung der Sublimite lag zum 31. Dezember 2014
bei 5,74 %. Die im Rahmen der rollierenden Sicht 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 erwartete Globalauslastung im Normal Case lag bei 14,96 %, sodass
die Risikosituation der ISB positiver ausgefallen ist als
Zum Stichtag 31. Dezember stellt sich die erwartete
Globalauslastung der rollierenden Fortführungssicht
für das Jahr 2015 (1. Januar 2015 bis 31. Dezember
2015) wie folgt dar:
Risikolimitierung 2015
test-Szenario sowie ein Reverse-Stresstest-Szenario,
in welchem ﬁktive Verlustquoten ermittelt werden,
bei denen die Fortführung der ISB gefährdet wäre.
Die Sicherstellung einer dauerhaften Risikotragfähigkeit der ISB-Gruppe wird durch die Limitauslastungsberechnungen, die jährlichen Stresstests sowie fest
deﬁnierte Ad-hoc-Risikoberichte laufend überwacht.
Limitauslastung in T€
Limitauslastung in %
Summe der Risikolimite
Die Auslastungsprognose für den Stress Case im Liquidationsszenario liegt bei 33,1 %.
Das Risikocontrolling stellt neben der laufenden
Überwachung der tatsächlichen und der für ein Jahr in
die Zukunft erwarteten Limitauslastungen auch die
Angemessenheit der Risikomessverfahren sicher und
ergänzt diese durch die Untersuchung der Wirkung
krisenhafter Marktentwicklungen. Hierzu wurden jährliche interne gruppenweite Stresstestverfahren etabliert, die die Risikofaktoren der wesentlichen Risikoarten historischen und hypothetischen Szenarien
unterwerfen. Die Stresstests können unter Umständen
ein Liquidationsszenario darstellen, falls die aufsichtsrechtliche Eigenmittelanforderung nach Belastung
der Tragfähigkeit mit den jeweiligen Verlustpotenzialen
nicht mehr gegeben ist. Im Vordergrund steht nicht
nur das Ziel, mögliche Ereignisse und künftige Veränderungen zu identiﬁzieren, die sich negativ auf die Risikolage der ISB auswirken, sondern auch das Ziel,
die Risikotragfähigkeit in Extremsituationen sicherstellen zu können. Untersucht wird ein Normal-Stress-
Risikosteuerungs- und
Risikocontrollingprozess
Die langfristige Entwicklung und der dauerhafte Erfolg
der ISB hängen entscheidend von der Fähigkeit ab, Risiken in den einzelnen Geschäftsfeldern frühzeitig zu
erkennen und zu steuern. Im Rahmen der jährlichen
Überarbeitung der Geschäfts- und Risikostrategie und
der Erstellung der vierteljährlichen Risikoberichte erfolgt eine regelmäßige Risikoinventur. Mit Durchführung dieser Risikoinventur prüft die ISB systematisch,
ob alle Risiken, die die Vermögens-, Ertrags- oder Liquiditätslage beeinﬂussen können, vollständig im Gesamtrisikoproﬁl berücksichtigt sind. Darauf aufbauend erfolgt die Klassiﬁzierung der Risiken in wesentliche und
nicht wesentliche Risikoarten. Darüber hinaus erfordern die ständig steigenden Anforderungen des Marktumfeldes und aufsichtsrechtliche Vorgaben sowie die
Ausweitung und Verlagerung von Geschäftsfeldern der
ISB eine permanente Erweiterung und Anpassung der
Methodik des aktiven Risikomanagements der Bank.
Als Grundlage des gesamten Risikocontrollingprozesses – im Sinne einer schriftlich ﬁxierten Ordnung – dienen die Organisations- und Arbeitsanweisungen der
ISB zum Thema Risiko, die regelmäßig überprüft und
aktualisiert sowie vom Vorstand beschlossen werden.
Die steuerungsrelevanten Risiken werden im Rahmen
des Risikomanagements identiﬁziert und auch weitgehend quantiﬁziert. Die ISB hat darüber hinaus für
alle wesentlichen Risikoarten Maßnahmen zur Risikominimierung bzw. Risikoabwälzung getroffen. Für alle
erwarteten Ausfälle wurde antizipatorisch ausreichende Risikovorsorge gebildet. Ergänzend zur Risikoinventur ist im Rahmen der kontinuierlichen Erweiterung des Produktportfolios der ISB organisatorisch
sichergestellt, dass neuartige Produkte und Aktivitäten in neuen Märkten systematisch in die Risikomessung mit eingebunden werden. Die Risiken neuer Produkte werden somit frühzeitig identiﬁziert, gemessen,
limitiert und ﬁnden entsprechend Berücksichtigung im
Gesamtrisikoproﬁl.
Nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die
Deﬁnition der ISB-bankspeziﬁschen Risikoarten. Aufgrund der Aufgabenstellung und der Geschäftstätigkeit der Bank wurden die grau unterlegten Risikoarten
im Rahmen der aktuellen Risikoinventur als nicht wesentlich identiﬁziert.
inkl. Emittentenrisiken
Ausfall des Geschäftspartners bei bereits erfolgten Leistungen
Ausfall des Geschäftspartners bei Zurverfügungstellung von Eigenkapital
Teil des Kreditausfall- und Beteiligungsrisikos, der aus der Migration in eine schlechtere Ratingklasse resultiert
Ausfall des Geschäftspartners bei noch offenen Leistungen (schwebende Geschäfte)
Rückgang des Kurswertes von verzinslichen Wertpapieren infolge allgemeiner Marktzinsänderungen
Rückgang des Kurswertes von Aktien und Fondsanteilen
Credit Spread Risiken
Rückgang des Kurswertes von verzinslichen Wertpapieren infolge von Bonitätsänderungen
GuV-orientierte Sichtweise
Rückgang des Zinsergebnisses aus unterjährigen Aktiv-Passivinkongruenzen bei Marktzinsänderungen
Rückgang des Barwertes zukünftiger Cash-Flows aus Aktiv-Passivinkongruenzen bei Marktzinsänderungen
Zahlungsverpﬂichtungen können nicht erfüllt werden
Reﬁnanzierungsrisiken
Reﬁnanzierungen können nur zu ungünstigeren Bedingungen erfolgen
Marktliquiditätsrisiken
Wertpapiere können wegen unzureichender Markttiefe nur zu ungünstigeren Bedingungen veräußert werden
Schadensfälle wegen nachteiliger Vertragsgestaltungen
Schadensfälle wegen unzureichender Personalqualität oder -quantität
Schadensfälle wegen technischer Verfahren (Ausfall / Defekt von IT- oder technischen Anlagen)
Schadensfälle wegen mangelhafter Aufbau- oder Ablauforganisation
klassische betriebliche Risiken
Schadensfälle wegen Feuer, Diebstahl, Unfall, Sabotage
Provisionsisiken
ungeplante Ertragsminderungen aus Provisions- und gebührenpﬂichtigem Geschäft
Aufwendungen wegen ungeplanter Kosten, die nicht durch Schadensfälle operationaler Risiken bedingt sind
ungeplante Ertragsminderungen wegen unzureichenden Produktabsatzes (Menge und / oder Preis)
Ergebnisschmälerungen wegen verschlechterten Rufes bei den relevanten Interessengruppen
Entsprechend ihrer Geschäfts- und Risikostrategie
drohen der ISB im Rahmen ihres Darlehens- und
Garantiegeschäftes Kreditausfallrisiken nur in eingeschränktem Maße. Die Risikoabschirmung durch Rückbürgschaften sowie Gewährleistungen der öffentlichen
Hand und durch die Haftung der Hausbanken lassen
das verbleibende Eigenobligo im Verhältnis zu den herausgelegten Volumina in den einzelnen Portfolien eher
gering erscheinen. Es liegt zum 31. Dezember 2014
bei 4,7 % (Vorjahr 5,7 %).
Die Steuerung der Adressenausfallrisiken erfolgt sowohl auf Einzelengagement- als auch auf Gesamtportfolioebene. Der Schwerpunkt der von der Bank zu
überwachenden und zu steuernden Kreditausfallrisiken liegt im Bereich der Gewährleistungen, der Konsortialﬁnanzierungen und der haftungsfrei gestellten
Förderdarlehen sowie bei den Engagements der verschiedenen Gesellschaften, an denen die ISB beteiligt
ist, insbesondere bei den Wagniskapitalbeteiligungen
der dort engagierten Beteiligungsunternehmen. Das
großvolumige Kommunaldarlehensgeschäft stellt ebenfalls einen Bestandteil des Risikocontrollings dar.
Das Förderdarlehensgeschäft wird im Wesentlichen
durch Wettbewerbsneutralität, Hausbanken- und Subsidiaritätsprinzip geprägt. Darlehensnehmer der ISB
im Hausbankverfahren sind die von ihr reﬁnanzierten
(Zentral-)Kreditinstitute, die ihrerseits die zinsverbilligten Darlehensmittel in der Regel unter ihrer vollen Primärhaftung an die Enddarlehensnehmer weitergeben.
Aufgrund der regelmäßig durchgeführten Überprüfungen der wirtschaftlichen Verhältnisse kann die Bonität
der Kreditinstitute, zu denen die ISB Geschäftsbeziehungen unterhält, als gesichert bezeichnet werden.
Daher ist eine besondere bilanzielle Risikovorsorge in
diesem Bereich nicht erforderlich. Hingegen wird für
den derzeit noch überschaubaren Bereich der haftungsfrei gestellten Darlehen eine adäquate Risikovorsorge betrieben.
Im Bereich der Wohnraumförderung obliegt der ISB die
Aufgabe, die Neuschaffung von Wohnraum, die Modernisierung von Wohnraum sowie die Umwandlung von
militärischen Konversionsﬂächen in Wohnraum im
Gebiet des Landes Rheinland-Pfalz zu fördern. Die
Durchführung des Förderauftrages des Landes in diesem Bereich erfolgte bis zum 31. Dezember 2012 als
Treuhandgeschäft, sodass sich daraus keine Adressenausfallrisiken für die ISB ergaben. Seit 2013 werden die Wohnraumförderdarlehen als Eigengeschäft
herausgelegt und mit nachrangigen Grundpfandrechten besichert. Das Land Rheinland-Pfalz übernimmt
eine 80 %ige Bürgschaft, sodass die Eigenrisiken der
ISB lediglich bei 20 % liegen. Darüber hinaus ist durch
die überwiegend kleinteilige Förderstruktur eine breite Risikostreuung gegeben.
Im Bereich Wagnisﬁnanzierung tritt die ISB für alle
Gesellschaften, an denen sie beteiligt ist, als Geschäftsbesorger auf. Förderpolitische Ziele, insbesondere die Stärkung der rheinland-pfälzischen Wirtschaft zur Erhaltung und Schaffung von Arbeitsplätzen,
haben im Rahmen des Beteiligungsgeschäftes der
ISB -Gruppe Vorrang vor Renditeoptimierung. Insofern
ist die insolvenzunbedenkliche Kapitalerhaltung (Fortführungsprämisse, „Going Concern“) der Beteiligungen der ISB sowie der Beteiligungen der Tochterunternehmen das dominierende Ziel der Geschäftstätigkeit.
Unter Berücksichtigung des Subsidiaritätsprinzips der
ISB als Förderbank des Landes werden folglich seitens der ISB-Töchter zur Erzielung eines wirtschaftspolitischen Beneﬁts (Vermeidung von Sozialausgaben
bzw. ersparte alternative Förderkosten) insbesondere
Beteiligungen mit erhöhten Risiken eingegangen,
ohne entsprechende Sicherheiten von den Beteiligungsnehmern zu fordern. Dies hat zur Folge, dass es
bei den entsprechenden Tochtergesellschaften zu Kapitalverzehr und Liquiditätsengpässen kommen kann,
wenn Leistungsstörungen und gestiegene Risikovorsorgeaufwendungen langfristig nicht durch eine ausreichende Risikoprämie sowie anfallende Exiterlöse
Dem Ausfallrisiko in diesem Geschäftszweig wirkt die
ISB durch ein risikoadäquates Entscheidungsverfahren
entgegen. Das Risikokontrollsystem der ISB in dem
Bereich ist daher zweistuﬁg konzeptioniert, da es auf
einer Stufe das Anteilseignerrisiko der ISB und auf
der anderen Stufe die aus der Geschäftstätigkeit von
Venture-Capital-Gesellschaften resultierenden Beteiligungsausfallrisiken abdecken soll.
Die Steuerung der Adressenausfallrisiken der ISB erfolgt vorrangig durch den konsequenten Einsatz von
Risikoklassiﬁzierungsverfahren zur Bonitätseinstufung
der Geschäftspartner in den unterschiedlichen Phasen
des Kreditprozesses.
Die ISB wendet das Sparkassen-Standard-Rating als
einheitliches Risikoklassiﬁzierungsverfahren für alle
mittelständischen Unternehmen im Bereich der Wirtschaftsförderung sowie der geschäftsbesorgten Tochterunternehmen an. Die Nutzung des Ratingverfahrens wurde nach der Durchführung einer ISB-internen
Risikoanalyse als wesentliche Auslagerung deﬁniert.
Durch Bildung von Einzel- und Pauschalrückstellungen sowie von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen trägt die Bank Ausfallrisiken bei risikobehafteten
Engagements in angemessenem Umfang Rechnung.
Die Ermittlung der Risikovorsorge im Einzelengagement erfolgt vom Eigenrisikoanteil nach Berücksichtigung von verwertbaren Sicherheiten.
Die zum 31. Dezember 2014 gebildete Risikovorsorge
für ISB-Gewährleistungen beträgt € 6,4 Mio. und ist im
Vergleich zum Vorjahr um 1,4 % gesunken.
Die Einzel- und Pauschalwertberichtigungen in den
Bereichen Förder- und fördernahes Darlehensgeschäft sowie beteiligungsähnliches Geschäft decken
die erkennbaren Einzelrisiken sowie latente Risiken in
angemessenem Umfang ab und belaufen sich auf
€ 14,9 Mio. (Vorjahr € 14,3 Mio.). Dabei wurden per
Saldo Nettoneuzuführungen in Höhe von insgesamt
€ 0,7 Mio. vorgenommen.
Nach Bewertung der Beteiligungsbuchwerte der ISBTochtergesellschaften beträgt die Risikovorsorge in
diesem Segment insgesamt € 9,7 Mio. Im Jahr 2014
erfolgte eine Nettoauﬂösung in Höhe von insgesamt
€ 0,6 Mio.
Dem Kontrahenten- und dem Emittentenrisiko wirkt
die ISB durch die Beschränkung ihrer Geschäfte auf
Partner mit erstklassiger Bonität entgegen. Um diese
Risiken im Bereich Förderdarlehen, Zinsswaps, Wertpapiergeschäfte sowie Geldhandel steuern zu können,
werden ferner vom Gesamtvorstand interne Handelsund Darlehenslinien für die einzelnen Geschäftspartner bewilligt, die grundsätzlich auf ein Jahr befristet
sind. Eine Prolongation der eingeräumten Linien erfolgt erst nach der Überprüfung der wirtschaftlichen
Verhältnisse der Geschäftspartner.
Als Migrationsrisiko wird die Gefahr der Migration in
eine schlechtere Ratingklasse oder der Erhöhung der
Ausfallwahrscheinlichkeit bezeichnet. Die ISB berücksichtigt das Migrationsrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeit.
Zinsänderungsrisiken ergeben sich aus Aktiv- / Passiv-Zinsbindungsinkongruenzen zinsrisiko-behafteter
Bankbuchpositionen (Geld- und Kapitalmarkthandelsgeschäfte, Aktiv- / Passivposition aus Darlehen, kurzfristige Forderungen/ Verbindlichkeiten). Sie entstehen
darüber hinaus bei vorzeitigen Darlehenstilgungen oder
Kündigungen, die nicht durch die Vereinbarung von
Vorfälligkeitsentgelten abgesichert werden können.
Zum 31. Dezember 2014 ist die ISB nicht als Institut
mit erhöhtem Zinsänderungsrisiko einzustufen (BaFinRundschreiben 11 / 2011). Die über das zulässige Ausweichverfahren ermittelte negative Barwertveränderung in den einzelnen Szenarien beträgt zum Stichtag
– 2,8 %. Die Meldung der Ergebnisse des Zinsschocks
an die Deutsche Bundesbank erfolgt vierteljährlich.
Zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken aus dem Darlehensgeschäft werden Zinssicherungsgeschäfte in
Form von Zinsswaps eingesetzt. Die entsprechenden
Volumina orientieren sich an der Laufzeit und den Bezugsbeträgen der zugrunde liegenden Darlehen. Die
zinsbezogenen Termingeschäfte dienen ausschließlich
Absicherungszwecken der Aktivdarlehen und der Zinsﬁxierung variabel verzinster Wertpapiere. Auf die quantitative Darstellung des Umfangs der Swapgeschäfte
im Anhang wird verwiesen.
Zinsänderungsrisiken werden im Risikotragfähigkeitsmodell der Bank berücksichtigt und in den relevanten
Szenarien vierteljährlich analysiert.
Im Rahmen der verlustfreien Bewertung wurde das
Bankbuch im Geschäftsjahr 2014 im Hinblick auf die
Bildung einer Drohverlustrückstellung für zinsbezogene Risiken gemäß IDW RS BFA 3 überprüft. Hierbei
wurde die GuV-Methodik verwendet. Im Ergebnis ergab sich 2014 keine Notwendigkeit zur Bildung einer
Drohverlustrückstellung.
Die ISB legt ihre Eigenmittel, Pensions- und Beihilferückstellungen sowie freien liquiden Mittel am Geldund Kapitalmarkt an, um kontinuierliche und nachhaltige Erträge zu erzielen, die zur Deckung ihrer Kosten
zu verwenden sind und darüber hinaus für die Wirtschafts- und Wohnraumförderung eingesetzt werden
können. Die Erreichung des Anlageziels wird maßgeblich von der Entwicklung des Geld- und Kapitalmarktes
beeinﬂusst. Darüber hinaus tätigt die Bank richtlinienkonform Anlagen zur Einhaltung der Liquiditätsdeckungsquote.
Aufgrund ihrer konservativen Anlagestrategie betreibt
die ISB nur risikoarme Handelsgeschäfte. Diese werden vornehmlich im mittel- und längerfristigen verzins-
lichen Bereich sowie in engen Grenzen in Aktien mit
bonitätsmäßig einwandfreien Adressen ausschließlich
auf Positionen des Anlagebuches grundsätzlich für den
Eigenbestand getätigt. Es wird auf eine ausgewogene
Laufzeitenstruktur des Anlageportfolios geachtet. Die
ISB verfolgt eine buy-and-hold-Strategie.
Sowohl die wertmäßigen als auch die bonitätsmäßigen Anlagegrenzen wurden 2014 grundsätzlich eingehalten.
Preis- und Kursrisiken sind bei den verzinslichen Wertpapieren nur in geringem Umfang für die Bank relevant, da die Papiere regelmäßig bis zur Endfälligkeit
gehalten werden sollen. Für die Geldmarkt- und Zinssatzswapgeschäfte gilt, dass diese ausschließlich im
Rahmen jährlich neu genehmigter Limite und nur mit
bonitätsmäßig einwandfreien Adressen abgewickelt
werden. Dem in der Volatilität der Aktien liegenden
potenziellen Risiko ist durch festgelegte Anlagegrenzen hinreichend Rechnung getragen.
Marktpreisrisiken in Form von Kursrisiken aus Wertpapiergeschäften werden regelmäßig an den Vorstand
berichtet und in die tragfähigkeitsorientierte, quartalsweise Risikosteuerung einbezogen. Kursrisiken der
Tochterunternehmen der ISB werden über das jeweilige Beteiligungsrisiko in die Risikosteuerung der ISB Gruppe integriert.
Als Teil des Marktrisikos beschreibt das Credit Spread
Risiko die Gefahr der Zunahme der marktüblichen
Risikoübernahmeprämie im Zeitverlauf. Davon betroffen sind in der ISB Positionen in Anleihen. Aufgrund
der vorhandenen Portfoliobonitäten als Ergebnis der
konservativen Anlagepolitik resultieren Kurswertminderungen in signiﬁkantem Maße lediglich aus allgemeinen Marktzinsänderungen, Credit Spread Risiken
werden als unwesentlich beurteilt.
Liquiditätsrisiken können in den drei Ausprägungen
▪ Liquiditätsrisiko im engeren Sinne: Zahlungsverpflichtungen können im Zeitpunkt ihrer Fälligkeit
nicht nachgekommen werden,
▪ Refinanzierungsrisiko
▪ Marktliquiditätsrisiko
Vor dem Hintergrund der jederzeitigen Möglichkeit der
Mittelbeschaffung und aufgrund der Ausrichtung der
ISB als eine Anstalt des öffentlichen Rechts, der damit
verbundenen Gewährträgerhaftung des Landes sowie
der unmittelbaren Haftung des Landes gemäß ISBLG
(ISB-Gesetz) verfügt die Bank über einen privilegierten
Zugang zum Geld- und Kapitalmarkt.
Die ISB hat jederzeit die Möglichkeit, sich unter anderem über den Interbankenmarkt (Geldmarkt, Kapitalmarkt) und die Deutsche Bundesbank zu reﬁnanzieren.
Die KfW stellt der ISB allgemeine und programmbezogene Mittel zur Verfügung. Darüber hinaus nutzt die
ISB Angebote der Landwirtschaftlichen Rentenbank
und beschafft sich Liquidität über die Ausreichung von
Schuldscheindarlehen. Mit der Europäischen Investitionsbank wurde zur Reﬁnanzierung im Mittelstandsgeschäft im Dezember 2014 ein Reﬁnanzierungsrahmenvertrag geschlossen.
Da das Land Rheinland-Pfalz unmittelbar für die von
der ISB begebenen Schuldscheindarlehen haftet, wird
die ISB bei Kontrahenten bonitätsmäßig wie ein Bundesland eingestuft, mit den entsprechenden positiven
Auswirkungen auf die jederzeitige Reﬁnanzierungsmöglichkeit und auf die Konditionengestaltung.
Insofern sind aus heutiger Sicht keine Liquiditätsengpässe zu erwarten.
Liquiditätsrisiken werden dementsprechend als gering angesehen. Da jedoch nach den aufsichtsrecht-
lichen Vorgaben der MaRisk Liquiditätsrisiken per se
als wesentliche Risikoart eingestuft werden und die
ISB nach Ausscheiden aus dem Liquiditätspool Rheinland-Pfalz kein uneingeschränkter Zugriff auf öffentliche Haushalte zur Verfügung steht, werden die Liquiditätsrisiken im engeren Sinne und die Reﬁnanzierungsrisiken als wesentlich eingestuft. Für das
Risikomanagement wurden entsprechende Vorkehrungen getroffen.
Zur Sicherung der Zahlungsbereitschaft und zur ertragsoptimalen Steuerung der Mittelanlagen und -aufnahmen erstellt das Treasury einen detaillierten Liquiditätsplan über einen Zeitraum von bis zu einem Jahr,
in den die planbaren Zahlungsgrößen sowie die tatsächlichen Zahlungsﬂüsse eingehen. Darüber hinaus
erfolgt eine mittelfristige Liquiditätsplanung für einen
Zeitraum von insgesamt fünf Jahren. Auf der Grundlage dieser Liquiditätsplanung werden die Maßnahmen zur Liquiditätsbeschaffung und Liquiditätsanlage
gesteuert. Die ISB tätigt dabei ihre Anlagen und Aufnahmen am Geldmarkt (Tagesgelder, Termingelder)
im Rahmen des ermittelten Liquiditätsüberschusses/
-bedarfes, wobei die Geldanlagen auf die pro Kontrahent festgelegten internen Kreditlimite beschränkt
sind. Der Vorstand wird wöchentlich über die Auslastung bzw. eventuelle Überschreitungen der eingeräumten Kreditlinien für den Handel und das Darlehensgeschäft unterrichtet. Zum 31. Dezember 2014
und im gesamten Geschäftsjahr 2014 waren sowohl
bei den Handels- als auch bei den Darlehensgeschäften keine Linienüberschreitungen festzustellen.
Die Liquiditätskennziffer lag zum 31. Dezember 2014
bei 2,7 (Vorjahr 2,1). Sie lag während des gesamten
Geschäftsjahres stets oberhalb der Mindestanforderung von 1,0. Die noch als Beobachtungskennzahl zu
erhebende LCR (Liquidity Coverage Ratio) lag zum
Ultimostichtag bei 0,78. Maßnahmen zur Steuerung
und Überwachung dieser Kennziffer wurden 2014
Die ursprünglich von dem BCBS im Dezember 2010
veröffentlichten Vorschläge für eine strukturelle Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio – NSFR ) wurden im Januar 2014 vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht veröffentlicht. Die NSFR wird deﬁniert als
das Verhältnis von verfügbarer stabiler Reﬁnanzierung zu erforderlicher stabiler Reﬁnanzierung und ist
Teil der Berichterstattungsanforderungen an Banken
gemäß der CRR. Das Verhältnis sollte kontinuierlich
mindestens 100 % betragen. Verfügbare stabile Reﬁnanzierung wird deﬁniert als der Teil von Eigen- und
Fremdmitteln, von dem zu erwarten ist, dass er über
dem von der NSFR erfassten Zeithorizont von einem
Jahr eine zuverlässige Mittelquelle ist. Obwohl die
Konsultationsphase in Bezug auf die NSFR noch nicht
abgeschlossen ist, wird erwartet, dass die Banken die
Fälligkeiten von Verbindlichkeiten und von Vermögenswerten über einen längeren Zeitraum genau aufeinander abstimmen.
Vor dem Hintergrund, dass das Land Rheinland-Pfalz
die Gewährträgerhaftung für die Bank übernommen
hat, die ISB überwiegend kleinteiliges Kundengeschäft
auf der Aktiv- und Passivseite sowie eine stabile Reﬁnanzierung hat und zudem keine unsicheren Passiva
in Form von Einlagenprodukten vorhanden sind, wurde unter Berücksichtigung des Proportionalitätsprinzips ein einfaches Kostenverrechnungssystem im
Sinne der MaRisk- Erläuterungen des BTR 3.1 Tz. 5
etabliert. Dieses Verrechnungssystem soll die Bank in
die Lage versetzen, die Liquiditätskosten ihrer Aktiva
bzw. den Liquiditätsnutzen ihrer Passiva zu bewerten
und diese Kosten den Mindestmargen von relevanten
Kreditgeschäften aufzuschlagen.
Als operationelles Risiko gilt die Gefahr von Verlusten,
die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren, Menschen, Systemen oder
infolge externer Ereignisse eintreten. Es werden fünf
Ursachenkategorien von operationellen Risiken unterschieden:
▪ Personelle Risiken
▪ Technische Risiken
▪ Organisatorische Risiken
▪ Klassische betriebliche Risiken
▪ Rechtliche Risiken
Neben der Zuordnung zu einer Ursachenkategorie werden die operationellen Risiken zur besseren Steuerung
und Maßnahmeneinleitung der Ereigniskategorie zugewiesen, die den Vorgang beschreibt, der in entscheidendem Maße zu einem Schadensfall geführt hat.
Das Risikoausmaß wird sowohl im Hinblick auf die Eintrittswahrscheinlichkeit der operationellen Risiken als
auch im Hinblick auf ihre Auswirkung untersucht und
anhand einer zweidimensionalen 6 x 6-Portfoliomatrix
beurteilt. Für das Kriterium Eintrittswahrscheinlichkeit wurden Abstufungen von „unwahrscheinlich“ bis
„sehr hoch“ und für das Kriterium Auswirkung Abstufungen von „marginal“ bis „existenzgefährdend“ deﬁniert. Dabei erfolgt die Bewertung der operationellen
Risiken für einzelne Geschäftsfelder aufgrund subjektiver Einschätzungen. Neuere Erkenntnisse über operationelle Risiken werden kontinuierlich aufgenommen
und unterliegen dem Prozess der regelmäßigen (jährlichen) Anpassung.
Zur Limitierung des operationellen Risikos im Rahmen der tragfähigkeitsorientierten Risikosteuerung
werden die historischen Spitzenwerte der gemeldeten
erwarteten Schäden und Verluste aus Rechtsstreitigkeiten herangezogen. Für die Limitauslastung werden
alle auszahlungswirksamen Schäden erfasst. Darüber
hinaus werden die operationellen Risiken der Tochterunternehmen der ISB über das jeweilige Beteiligungsrisiko in die Risikosteuerung der ISB-Gruppe einbezogen. Dem Vorstand wird regelmäßig im Rahmen des
Für die Bemessung der Eigenkapitalunterlegung bei
operationellen Risiken kommt der Basisindikatoransatz zur Anwendung.
reiches Kompetenz- und Anweisungssystem im Rahmen der schriftlich ﬁxierten Ordnung für die einzelnen
Geschäftsbereiche der ISB beugen möglichen Schäden durch unsachgemäße Sachbearbeitung vor. Darüber hinaus ﬂießen Erkenntnisse aus Ausfallanalysen
in Bezug auf operationelle Risiken regelmäßig in die
Überarbeitung der Arbeits- und Organisationsanweisungen ein. Die Bank ist bestrebt, durch ein adäquates internes Kontrollsystem („Vier-Augen-Prinzip“ und
Funktionstrennung) den Risiken angemessen entgegenzuwirken. Daneben führt die Innenrevision als prozessunabhängiger Bestandteil laufende Prüfungen des
Geschäftsbetriebes durch.
Zur Begrenzung von Schadensfällen aus operationellen
Risiken hat die ISB folgende hausübergreifende Steuerungsmaßnahmen zur Risikominderung bzw. Risikoübertragung etabliert:
Den Risiken durch Feuer, Diebstahl, Unfall, Sabotage
und Betrug (klassische betriebliche Risiken) wird durch
den Abschluss verschiedener Versicherungen angemessen Rechnung getragen.
Personellen Risiken begegnet die Bank im Rahmen
ihrer Personalpolitik neben einer leistungsgerechten
Bezahlung mit einem an den sich ständig wandelnden
Bedürfnissen der ISB ausgerichteten Personalentwicklungskonzept, das kontinuierlich intern und extern
Schulungen und damit die Aus- und Weiterbildung der
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zur Sicherung eines
hohen Qualiﬁkationsniveaus sicherstellt.
Zur Minimierung rechtlicher Risiken wird die juristische Fachabteilung in die Gestaltung von Standardund Individualkreditverträgen einbezogen.
quartalsweisen Risikoberichtes über bedeutende
Schadensfälle sowie über wesentliche nicht ausgabewirksame operationelle Risiken berichtet. Weiterhin
wird der Vorstand über unter Risikogesichtspunkten
als bedeutend klassiﬁzierten Schäden aus operationellen Risiken ab einem Betrag von T€ 50 unverzüglich in
Kenntnis gesetzt. Von den Fachabteilungen gemeldete
operationelle Risiken werden in einer institutionalisierten Schadensdatenbank erfasst.
Zur Steuerung und Vermeidung technischer Risiken im
IT -Bereich wurden eine IT -Security-Policy sowie ein
allumfassendes Notfallkonzept (Business-ContinuityPlan) erarbeitet, die regelmäßig aktualisiert werden.
Das Berechtigungskonzept, das interne Kontrollsystem sowie das Change-Management-Verfahren als
Bestandteile der schriftlich ﬁxierten Ordnung im ITBereich runden die implementierten Konzepte ab.
Dem organisatorischen Risiko begegnet die ISB mit
einer risikoorientierten Prozessorganisation für wiederkehrende Sachbearbeitungsvorgänge. Ein umfang-
Als weitere Maßnahmen zur Erfüllung und Einhaltung
gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben wurden Beauftragte mit den speziellen Funktionen im Bereich Geldwäsche, Terrorismusbekämpfung, Fraud
sowie Compliance, Datenschutz und Risikocontrolling
Im Geschäftsjahr 2014 wurden keine bedeutenden,
auszahlungswirksamen Schadensfälle (ab T€ 50) verzeichnet. Operationelle Risiken, die noch nicht auszahlungswirksam wurden, bezogen sich vorwiegend auf
personelle Risiken in den Ereigniskategorien „Ausführung, Lieferung und Prozessmanagement“, „Kunden,
Produkte, Geschäftsgepﬂogenheiten“ sowie „Beschäftigungspraxis und Arbeitsplatzsicherheit“. Daneben
traten technische Risiken in der Ereigniskategorie „Geschäftsunterbrechungen und Systemausfälle“ auf.
Das Ertragsrisiko beschreibt die Gefahr einer (negativen) Abweichung zwischen den geplanten und den tatsächlichen Erträgen und Aufwendungen, soweit diese
nicht bereits durch andere Risikoarten, wie dem Kreditrisiko und dem Marktpreisrisiko, abgedeckt sind.
Entsprechend setzt sich das Ertragsrisiko aus folgenden Komponenten zusammen:
Vertriebsrisiko: manifestiert sich in ungeplanten
Ertragsminderungen wegen unzureichenden Produktabsatzes (Menge und /oder Preis). Im zinstragenden Geschäft entsteht dieses Risiko aus
dem Sachverhalt, dass geplante Einnahmen aus
Neuverträgen oder aus der Prolongation bestehender Verträge sich nicht in der erwarteten Höhe
realisieren. Das Vertriebsrisiko beinhaltet auch das
Produkt- oder Neuproduktrisiko.
Provisionsrisiko: tatsächliche Einnahmen aus Provisionen bei Geschäftsbesorgungen, Treuhandgeschäft, Krediten und Avalen fallen aufgrund unerwarteter Veränderungen des Geschäftsumfelds
geringer als geplant aus.
Kostenrisiko: beinhaltet alle Aufwendungen aufgrund ungeplanter Kosten, die nicht durch operationelle Schadensfälle hervorgerufen wurden.
Die ISB sieht den Trend, dass ertragsseitig künftig
aufgrund der Marktgegebenheiten für die Platzierung
neuer Darlehen und des Rückzuges des Landes aus
der Zinssubventionszahlung für das Mittelstandsförderprogramm mit rückläuﬁgen Zinsergebnissen zu
rechnen ist. Gleichzeitig werden die Aufwendungen für
Altersvorsorgen und den Bankbetrieb deutlich zunehmen. Eine Belastung der künftigen Jahresergebnisse
Das Ertragsrisiko wurde vor diesem Hintergrund für
die ISB als wesentlich eingestuft. Die Berücksichtigung
in Risikoinventur, Risikotragfähigkeitskonzept sowie
Risikoberichterstattung ist sichergestellt.
Konzentrationsrisiken bezeichnen keine eigenständige Risikoart, sondern mögliche ökonomische Auswirkungen in Form potenzieller Aufwendungen oder ausbleibender Erträge. Die ISB unterscheidet somit
zwischen Risiko- und Ertragskonzentrationen. Risikokonzentrationen bestehen immer dann, wenn einzelne Faktoren einen signiﬁkant hohen Risikobeitrag zum
Gesamtrisiko der ISB leisten. Ertragskonzentrationen
liegen hingegen immer dann vor, wenn einzelne Ertragskomponenten einen signiﬁkant hohen Anteil am
Gesamtertrag der Bank haben.
Aufgrund des Geschäftsmodells und des eingegrenzten
Geschäftsfeldes der ISB liegen damit einhergehende
Risikokonzentrationen und analog dementsprechende
Ertragskonzentrationen vor, deren Begrenzungen den
Förderbanken und damit auch der ISB schwer möglich
sind. Die Risiken spiegeln sich in den Planungsrechnungen und den Ertragsanalysen wider. Im Rahmen
der jährlichen Überarbeitung der Geschäfts- und Risikostrategie erfolgt eine qualitative Analyse der bestehenden Risiken.
Das Risikomanagement der ISB zielt nicht darauf ab,
Risikokonzentrationen unter allen Umständen zu vermeiden, da in manchen Fällen ihre Begrenzung bzw.
Reduzierung sehr schwierig oder sogar unmöglich ist.
Die ISB fördert kleine und mittlere Unternehmen sowie
Privatpersonen, die ihren Sitz / Wohnort in RheinlandPfalz haben (Regionalprinzip). Die wichtigsten Erfolgsquellen der Bank bilden die Zinserträge aus dem Darlehensgeschäft sowie die Provisionserträge.
Indem die Risikokonzentrationen keine eigene Risikoart darstellen, erfolgt ihre Begrenzung und Überwachung in der Regel nicht auf Basis einer eigenen
Limitierung, sondern auf Basis festgelegter Risikotoleranzen innerhalb der einzelnen Geschäftsfelder
sowie Produktarten der Bank in Form von Portfoliound Volumenlimiten sowie Ratinggrenzen.
Die Berichterstattung über potenziell vorhandene
Risikokonzentrationen erfolgt schwerpunktmäßig für
den Bereich der Adressenausfallrisiken (Kreditausfallsowie Beteiligungsrisiko), da dieser den weitaus größten und signiﬁkantesten Beitrag zum Gesamtrisiko
leistet. Bei den operationellen Risiken werden allerdings insoweit qualitative Vorkehrungen getroffen,
indem bedeutende Schadensfälle hinsichtlich ihrer
Ursachen analysiert werden. Sofern sich im Rahmen
dieser Analyse bestimmte Risikokonzentrationen als
ursächlich für die Schäden erweisen, werden Maßnahmen zu ihrer Begrenzung getroffen.
Die zukünftigen Marktentwicklungen auf den Tätigkeitsfeldern der ISB werden im Kontext der wirtschaftlichen Entwicklung betrachtet. Eine über die oben beschriebenen Risikoarten hinausgehende besondere
Risikosituation wird für die ISB derzeit nicht gesehen.
Reputationsrisiken bergen für die ISB keine wesentlichen Verlustpotenziale.
Darüber hinaus ist die ISB seit dem 21. September
1998 Mitglied der Entschädigungseinrichtung des
Bundesverbandes Öffentlicher Banken Deutschlands
Ausblick zu Chancen und Risiken
der voraussichtlichen Entwicklung
Die Aussichten für die wirtschaftliche Entwicklung in
Deutschland im Jahr 2015 sind positiv. Bereits in den
letzten Monaten des vergangenen Jahres hat das
Wirtschaftswachstum wieder deutlich zugelegt. Die
Erholung wurde vor allem von einem starken Konsum
getragen. Diese Entwicklung dürfte sich im Jahr 2015
fortsetzen. Die Bundesregierung geht in ihrem aktuellen Jahreswirtschaftsbericht davon aus, dass das
Bruttoinlandsprodukt 2015 um 1,5 % zulegen wird. Dabei ist mit einer moderaten Erhöhung der Exporte zu
rechnen. Hier wird eine Steigerung um 3,6 % erwartet.
Dies dürfte zu einer Verbesserung des Investitionsklimas in der exportorientierten deutschen Wirtschaft
führen. Mit Blick auf die kräftigen Einkommenssteigerungen und dem anhaltenden Beschäftigungsaufbau
wird sich auch die binnenwirtschaftliche Dynamik weiter positiv entwickeln. Diese gewinnt zunehmend an
Bedeutung für die gesamtwirtschaftliche Entwicklung.
Auch in Rheinland-Pfalz dürfte im Jahr 2015 mit einer
weiteren Steigerung der wirtschaftlichen Tätigkeit zu
rechnen sein.
Damit sind die Konjunkturaussichten in Deutschland
insgesamt erneut günstiger als im Durchschnitt des
Euroraums.
Die Prognose ist jedoch mit einigen Unsicherheiten
verbunden. Das außenwirtschaftliche Umfeld ist angesichts geopolitischer Spannungen und der anhaltenden Wachstumsschwäche im Euroraum weiterhin
schwierig. Aufgrund der Exportorientierung der deutschen Wirtschaft ist es von zentraler Bedeutung, dass
es in der Eurozone zu keinen neuen negativen Entwicklungen und im internationalen Umfeld zu keinen
gravierenden Störungen kommt.
Bereits heute liegt die Erwerbstätigkeit auf einem Rekordniveau und die Arbeitslosigkeit sinkt. Angesichts
der prognostizierten gesamtwirtschaftlichen Entwicklung geht die Bundesregierung davon aus, dass hinsichtlich der Erwerbstätigkeit ein weiterer Anstieg um
rund 170.000 Personen zu verzeichnen sein wird.
Gleichzeitig erwartet die Bundesregierung einen leichten Rückgang der Arbeitslosigkeit. Diese dürfte im
Durchschnitt voraussichtlich um rund 40.000 Personen abnehmen. Damit bliebe die Zahl der Arbeitslosen weiter unter der Drei-Millionen-Marke und die
Arbeitslosenquote würde um 0,1 % sinken.
Diese gute Entwicklung am Arbeitsmarkt wird voraussichtlich dazu beitragen, dass die privaten Haushalte
ihre Ausgaben für den Konsum und den Wohnungsbau weiter steigern werden, sodass sich die binnenwirtschaftliche Dynamik nochmals verstärkt.
Im Kontext dieser Prognosen wird es auch künftig
Aufgabe der ISB sein, den rheinland-pfälzischen Unternehmen und privaten Haushalten als Finanzierungspartner zur Seite zu stehen. Dazu werden maßgeschneiderte Förderprogramme im Eigengeschäft und
in Zusammenarbeit mit den Ministerien vorgehalten
und bei Bedarf neu geschaffen.
Die Trägerschaft der öffentlichen Hand, die direkte Haftung des Landes und die damit verbundenen Möglichkeiten, günstige Reﬁnanzierungsverträge abschließen
zu können, ermöglichen der ISB auch in ihren eigenen
Programmen, ein attraktiver Partner der rheinlandpfälzischen Wirtschaft und der Kunden im Wohnungsbau zu sein.
Im Rahmen der Geschäftsplanungen für das folgende
Wirtschaftsjahr sehen die einzelnen Bereiche der Bank
die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung im
Zusammenhang mit den gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen, der Gesetzeslage und der bestehenden Geschäftsstruktur der ISB.
Die Planungen der künftigen Geschäftsentwicklung für
die einzelnen Produktsparten wurden unter vorsichtigen Annahmen entworfen:
Mit Blick auf die haushalterischen Rahmenbedingungen des Landes besteht für die ISB im klassischen
Förderdarlehensgeschäft auch 2015 die Herausforderung, die Neuausrichtung der Darlehensprogramme
in der Mittelstandsförderung weiter voranzutreiben.
Hierbei steht im Fokus, die vornehmlich mittelständisch geprägte rheinland-pfälzische Wirtschaft mit
solchen Instrumenten zu unterstützen, die ihr noch
bessere Rahmenbedingungen bei der Erlangung von
Hausbankkrediten verschaffen. Dies bedingt, dass sich
die ISB ausgehend von reinen Reﬁnanzierungsprogrammen, die über die Hausbanken in ihrem Obligo
ausgereicht werden, hin zu einem Finanzierungspartner der Hausbanken entwickelt, der auch als Risikopartner zur Verfügung steht.
Die Neuausrichtung sieht außerdem eine klarere
Abgrenzung hinsichtlich der Förderinhalte vor. So ist
vorgesehen, das aus programmgebundenen Reﬁnanzierungsmitteln der KfW ausgereichte Mittelstandförderdarlehen in Form des Gründerkredits unverändert
im Obligo der Hausbanken fortzuführen. Der bis Ende
2013 vom Land getragene Fördermehrwert belastet
seither direkt die Ertragslage der ISB. Diese Ertragsbelastung wird seitens der ISB in Kauf genommen, da
aufgrund der Reﬁnanzierungsbedingungen der KfW
die ISB nur quotalen Zugang zu allgemeinen Reﬁnanzierungsmitteln erhält, wie sie programmgebundene
Reﬁnanzierungen der KfW in Anspruch nimmt.
Für etablierte Unternehmen wird eine weitere Variante
– der Unternehmerkredit RLP – mit einer grundsätzlichen Haftungsfreistellung von 50 % gegenüber den
Hausbanken als reines Investitionsdarlehen angeboten.
Unter Berücksichtigung der zu beobachtenden Zurückhaltung des Marktes aufgrund der verhaltenen Investitionsbereitschaft der Unternehmen wird im Mittelstandsförderdarlehensprogramm insgesamt von einem
deutlich unter den Vorjahreswerten liegenden Genehmigungsvolumen ausgegangen. Die ISB hat kurz vor
Ende des Berichtsjahres einen Reﬁnanzierungsrahmen mit der Europäischen Investitionsbank (EIB) abgeschlossen. Mit diesen Mitteln sollen neue Förderfelder für die Finanzierungsvorhaben kleiner und
mittlerer Unternehmen sowie Midcaps erschlossen
Die Neugeschäftsplanungen im fördernahen Kreditgeschäft dienen der Sicherung und Ausweitung der
Ertragskraft und der Nutzung von Wachstumspotenzialen der Bank und wurden unter Berücksichtigung
der Basel III-Vorgaben vorgenommen. Hier wurden für
das Konsortialdarlehensgeschäft im Vergleich zum
Vorjahr moderat steigende Genehmigungsvolumen geplant, dies auch im Zusammenhang mit der neuen
Produktvariante „Standard“.
Im Kommunaldarlehensgeschäft (direkt oder über Kreditinstitute) rechnet die ISB hingegen weiterhin mit
einem konstant hohen Zusagevolumen. Die Sonderstellung der ISB als Kreditinstitut in öffentlicher Trägerschaft eröffnet dieser günstige Reﬁnanzierungsmöglichkeiten, die sie – zum Teil zweckgebunden – in Form
von zinsgünstigen Darlehen am Markt platzieren kann.
Diese zinsgünstigen Darlehen nehmen insbesondere
Kommunen, kommunale Eigenbetriebe und kommunale Zweckverbände in Anspruch.
In der Zuschussvergabe der Bereiche Regional- sowie
Technologie- und Innovationsförderung wird die Geschäftsentwicklung 2015 im Wesentlichen von den
maßgeblichen Verwaltungsvorschriften der zuständigen Landesministerien sowie der entsprechenden
Mittelbereitstellung bestimmt und entzieht sich insoweit dem Einﬂuss der ISB . Aufgrund europarechtlicher Vorgaben (Beginn einer neuen EFRE-Förderperiode; beihilferechtliche Neuregelungen insbesondere
im Bereich der Regionalleitlinie) haben sich die Fördervorgaben der Regionalförderung für neue Vorhaben
wesentlich geändert.
Die ISB übernimmt auch für die neue – von 2014 bis
2020 angesetzte – Förderperiode die Abwicklung der
einzelbetrieblichen Zuschussprogramme des MWKEL.
Die Programme basieren auf der Verwaltungsvorschrift
des MWKEL für Investitionsvorhaben in den Fördergebieten der Gemeinschaftsaufgabe „Verbesserung der
regionalen Wirtschaftsstruktur“ (GRW). Hierfür stehen
Mittel des Bundes sowie komplementäre Landesmittel zur Verfügung. Da sich Fördergebiet und Förderkriterien ändern, bleibt die Nachfrage abzuwarten.
Für das Jahr 2015 sind vom MWKEL drei weitere einzelbetriebliche Programme avisiert, die aus Mitteln
(EFRE) ﬁnanziert werden sollen. Dabei handelt es sich
um ein Nachfolgeprogramm für das frühere Regionale
Landesförderprogramm, um ein Zuschussprogramm
zur Förderung der barrierefreien touristischen Dienstleistungskette bei KMU sowie um ein Programm zur
Investitionsförderung für Ressourcenefﬁzienz und
CO2-Reduzierung in Unternehmen. Im Operationellen
Programm des Landes für die Förderperiode 2014 bis
2020 sind für diese Förderinhalte insgesamt rund
€ 50,0 Mio. über die gesamte Laufzeit veranschlagt.
Aufgrund des bereits in den letzten Jahren aufgebauten Know-how auf diesem Gebiet ist die ISB auch bei
den Infrastrukturprogrammen in der Lage, die von
den rheinland-pfälzischen Ministerien genehmigten
Engagements auch in der neuen Förderperiode eng
zu betreuen und zu verwalten. Die Gestaltung dieser
Periode ist somit eine Aufgabe der gesamten Bank.
Für das Förderprogramm InnoTop-Neu stehen in der
neuen Förderperiode nach ersten ISB-Einschätzungen
wieder rund € 22,0 Mio. Zuschussmittel zur Verfügung.
Da das InnoTop-Neu nicht als Einzelnotiﬁzierung platziert werden kann, wird sich die Ver waltungsvorschrift
an den Vorgaben der Verordnung (EU) Nr. 651 / 2014
der Kommission vom 17. Juni 2014 orientieren.
Ziel der Bank ist es, auch in der neuen Förderperiode
weiterhin als zuverlässiger und kostenentsprechend
vergüteter Dienstleister für das Land zu agieren und
Programme mindestens im bisherigen Umfang zu akquirieren. In Abstimmung zwischen den zuständigen
Ministerien und der ISB wird derzeit ein Konzept zur
Reformierung des Treuhandentgeltes für die Zuschussverwaltung erarbeitet, was eine strenge kostenorientierte Ausrichtung unter Hebung von Efﬁzienzspielräumen vorsieht.
Haupttätigkeit des Bereiches Wohnraumförderung der
ISB ist die Umsetzung der Programme des Landes
Rheinland-Pfalz auf diesem Gebiet durch die Förderung
von Wohneigentum, Mietwohnungsbau und Modernisierungen für unterschiedliche Zielgruppen.
Im Rahmen des ISB-eigenen Gewährleistungsgeschäftes ist eine stabile Weiterentwicklung des Portfolios
geplant. Unter vorsichtigen Annahmen wird mit – gegenüber den Vorjahren – leicht steigenden Zusagen
gerechnet, wobei hier aufgrund der hohen Einzelvolumen und der verbleibenden Eigenrisiken dem Aufbau
eines qualitativ hochwertigen Portfolios Vorrang vor
starkem Wachstum eingeräumt wird. Bei den treuhänderisch verwalteten Landesbürgschaften erwartet
die ISB Neuausreichungen im einstelligen MillionenBereich.
Der Wohnungsmarkt in Rheinland-Pfalz, der sich schon
heute im Bundesvergleich durch eine überdurchschnittlich hohe Wohneigentumsquote auszeichnet,
wird auch im nächsten Jahr durch den ungebremsten
Trend zum Wohneigentum geprägt sein. Niedrige Kapitalmarktzinsen, angemessene Kauf- und Baupreise
sowie der Wunsch der Bürger, im eigenen Heim zu
leben, wird die Nachfrage nach Wohneigentum weiterhin bestimmen. Im Mietwohnungsbau zeigt sich in
Rheinland-Pfalz ein differenzierter Markt. Die Nachfrage nach Mietwohnraum, insbesondere nach bezahlbaren Mietwohnungen, ist insgesamt gestiegen,
zeigt jedoch in den Ballungsräumen des Landes eine
besonders starke Ausprägung.
Das VC-Geschäft ist bereits heute ein wesentlicher
Bestandteil der Wirtschaftsförderung. Durch die Bereitstellung innovativer und mezzaniner Finanzierungsinstrumente wird die vielfach unzulängliche
Eigenkapitalausstattung des Mittelstandes nachhaltig
Für die neue EU-Periode soll im Laufe des Geschäftsjahres 2015 ein neuer Innovationsfonds (IRP II) als
Nachfolger des IRP I (Innovationsfonds RheinlandPfalz I) operativ aufgelegt werden. Das Fondsvolumen
soll € 25,0 Mio. betragen und komplett von EU und
Land getragen werden. Es wird davon ausgegangen,
dass dieser Fonds die gleiche Zielgruppe – junge
technologieorientierte Unternehmen – wie bisher anspricht.
Die Bedeutung des VC-Geschäftes wird neben den
klassischen Instrumenten der Wirtschaftsförderung
auch weiterhin Bestand haben. Für die nahe Zukunft
werden im VC-Geschäft daher konstante Volumenentwicklungen erwartet.
Für das ISB-Darlehen Wohneigentum und Modernisierung gehen die Planungen für 2015 von einer konstanten Entwicklung aus. Im Mietwohnungsbau wird im
Jahr 2015 im Hinblick auf die überaus attraktive Ausgestaltung des Mietwohnungsbauprogramms und der
spürbaren Nachfrage in regionalen Märkten des Landes nach bezahlbarem Wohnraum mit einer gegenüber 2014 stärkeren Nachfrage nach den Fördermitteln für Neubau und Modernisierung und somit einem
Volumenwachstum gerechnet.
Die Finanzlage der ISB ist wesentlich durch die gute
Eigenkapitalausstattung und die günstigen Reﬁnanzierungsbedingungen infolge der Gewährträgerhaftung
durch das Land geprägt. Kreditaufnahmen können zusätzlich durch die unmittelbare Landeshaftung abgesichert werden. Die für das Jahr 2014 geplante Ausweitung der Reﬁnanzierungsmöglichkeiten der ISB durch
Begebung von eigenen Wertpapieren wurde unter Berücksichtigung der Marktentwicklung und der erweiterten Nutzung und des Ausbaus der bereits vorhandenen Reﬁnanzierungsinstrumente aufgeschoben und
soll gegebenenfalls im Jahr 2015 weiter vorangebracht
werden. Damit ist gewährleistet, dass die ISB jederzeit Reﬁnanzierungen zu günstigen Konditionen auf
dem Markt aufnehmen kann und die Liquidität für die
geschäftlichen Aktivitäten stets sichergestellt ist. Unbedenklich erscheint auch die Einhaltung des Liquiditätskoefﬁzienten. Die nach CRR erstmals ab 1. Oktober 2015 verbindlich einzuhaltende LCR (Liquidity
Coverage Ratio) von mindestens 0,6 konnte bereits
zum 31. Dezember 2014 sichergestellt werden. Es ist
2015 das Ziel, diesbezügliche Steuerungsmöglichkeiten weiter zu optimieren, um konstante, zukunftsweisende Kennzahlen aufweisen zu können.
sei hier das weiter bestehende Spannungsverhältnis
zwischen dem Niedrigzinsniveau und der für ein auskömmliches Zinsergebnis notwendigen Geschäftsausweitung. Die im vergangenen Jahr aufgestellte Erwartung konnte dank der guten wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen leicht übertroffen werden. Vor
dem Hintergrund der positiven gesamtwirtschaftlichen Entwicklung wird im kommenden Jahr, vorbehaltlich unvorhergesehenen Risikovorsorgebedarfs, von
einem positiven Bewertungsergebnis ausgegangen,
welches mit € 1,8 Mio. geplant wird. Die beschriebenen Rahmenbedingungen der Volumenentwicklungen
in den einzelnen Geschäftsbereichen und die – wie
auch im Vorjahr – konservativ vorsichtigen Annahmen
hinsichtlich der erwarteten Ertrags- und Kostenentwicklung lassen für das kommende Jahr einen Jahresüberschuss von € 3,1 Mio. erwarten.
Bei vorsichtiger Planung des künftigen Geschäftsvolumens geht die ISB für das kommende Geschäftsjahr
analog der Vorjahresprognose von einem gegenüber
2014 leicht sinkenden Zinsergebnis aus. Anzumerken
Auf dieser Basis wird auch für 2015 eine nachhaltige
Unterstützung der landespolitischen Aufgaben zum
Wohle der rheinland-pfälzischen Wirtschaft und des
Wohnungsmarktes erfolgen.
Mainz, den 30. März 2015
R H E I N L A N D - P FA L Z ( I S B )
F Ü R D A S G E S C H Ä F T S J A H R 2 014
A N H A N G 2 014
C O R P O R AT E G O V E R N A N C E B E R I C H T 2 014
B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K
I S B G e s c h ä f t sb e r i c h t 2 0 1 4
J a h r e sbila n z z u m 31. D e z e m b e r 2 014
6.028,60
b) b) Guthaben bei Zentralnotenbanken
darunter: bei der Deutschen Bundesbank € 20.117,65
(Vorjahr T€ 306)
26.146,25
150.505.576,00
4.065.788.870,22
3.854.842
4.216.294.446,22
4.011.340
4.887.511.404,54
darunter: durch Grundpfandrechte gesichert € 12.983.578,50
(Vorjahr T€ 15.058)
Kommunalkredite € 4.409.048.637,81 (Vorjahr T€ 4.167.200)
4.Schuldverschreibungen und andere
aa)von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
€ 41.730.046,56 (Vorjahr T€ 15.005)
41.730.046,56
€ 258.075.412,40 (Vorjahr T€ 320.776)
261.139.281,72
302.869.328,28
5. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
6. Beteiligungen
1.503.152,74
11.108.385,91
darunter: an Kreditinstituten € 4.384.204,85 (Vorjahr T€ 4.384)
7. Anteile an verbundenen Unternehmen
8. Treuhandvermögen
17.179.499,42
829.180.603,73
darunter: Treuhandkredite € 827.554.541,52 (Vorjahr T€ 920.371)
a)entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
10.Sachanlagen
11. Sonstige Vermögensgegenstände
12.Rechnungsabgrenzungsposten
Rückgriffsforderungen aus Bürgschaften und
Gewährleistungsverträgen gegenüber Land und Bund
771.959,42
10.487.836,20
177.231,97
6.964.063,80
10.284.074.058,48
10.021.399
550.906.865,35
614.941
Jahresbilanz // J a h r e sabs c h l u ss
149.600,16
8.967.202.087,54
8.716.671
8.967.351.687,70
8.719.922
aa) täglich fällig
ab) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
11.959.420,65
166.203.819,96
178.163.240,61
3. Treuhandverbindlichkeiten
20.109.714,58
7.644.999,92
a)Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
29.561.511,00
b) andere Rückstellungen
ba)Rückstellungen im Bürgschaftsgeschäft
6.981.290,21
bb) sonstige Rückstellungen
8.062.048,40
15.043.338,61
44.604.849,61
7. Zweckgebundene Mittel des Landes Rheinland-Pfalz
8. Fonds für allgemeine Bankrisiken
869.196,20
9. Eigenkapital
6.858.873,16
34.463.725,33
229.149.766,13
570.093.467,37
75.644.354,36
a)Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und aus
3.827.167,64
g e wi n n - u n d v e r l u s t r e c h n u n g
f ü r di e Z e i t v o m 1. J a n u a r bis 31. D e z e m b e r 2 014
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen
141.120.315,23
4.753.523,01
145.873.838,24
125.504.837,71
20.369.000,53
b) Beteiligungen
8.951,08
4. Provisionserträge
5. Provisionsaufwendungen
15.164.448,91
208.709,67
2.823.881,76
16.871.251,49
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung
3.958.830,52
und Unterstützung, darunter:
für Altersversorgung € 1.306.450,60 (Vorjahr T€ 2.495)
20.830.082,01
7.338.577,41
28.168.659,42
8.Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
1.190.718,21
4.226.168,58
10.Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
1.117.053,39
11.Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
12.Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere
13.Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren
615.812,29
14.Aufwendungen aus Verlustübernahme
216.983,91
15.Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken
16.Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
3.853.801,39
17. Außerordentliche Erträge
18.Außerordentliches Ergebnis
– 24
19.Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
20.Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 9 ausgewiesen
21. Jahresüberschuss
22.Gewinn- / Verlustvortrag aus dem Vorjahr
23.Bilanzgewinn
26.633,64
Gewinn- und Verlustrechnung // Anhang 2014 // J A H R E S A B S C H L U S S
Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2014 wurde
nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB)
und der Verordnung über die Rechnungslegung der
Kreditinstitute (RechKredV) aufgestellt.
Unter Beachtung der Verordnung über die Formblätter
für die Jahresabschlussgliederung wurden die Bilanz
nach Formblatt 1 und die Gewinn- und Verlustrechnung
nach Formblatt 3 (Staffelform) erstellt.
Soweit Angaben wahlweise im Anhang oder in der Bilanz gemacht werden können, werden solche Angaben
im Anhang vorgenommen.
Die Gliederung der Bilanz ist entsprechend den Besonderheiten des Institutes um den Posten „Zweckgebundene Mittel des Landes Rheinland-Pfalz“ ergänzt
Im Rahmen eines abgeschlossenen Treuhandvertrages mit dem Land Rheinland-Pfalz wurde die Verwaltung und Vermittlung verschiedener Förderprogramme
Weiterhin werden von der ISB im Rahmen von Geschäftsbesorgungsverträgen die Verwaltung und Geschäftsbesorgung für die Bürgschaftsbank RheinlandPfalz GmbH, Mainz (ehemals Kredit-Garantiegemeinschaft des rheinland-pfälzischen Handwerks GmbH,
Kaiserslautern), die RIM Rheinland-Pfälzische Gesellschaft für Immobilien und Projektmanagement mbH,
Mainz, die IMG Innovations-Management GmbH, Kaiserslautern, die Wagnisﬁnanzierungsgesellschaft für
Technologieförderung in Rheinland-Pfalz mbH (WFT) ,
Mainz, die Wirtschaftsförderungsgesellschaft Gewerbepark Bingen-Ost GmbH, Bingen am Rhein, die FSG
Flugplatz Speyer Grundstücksverwaltung GmbH, Mainz,
die FIB Fonds für Innovation und Beschäftigung Rheinland-Pfalz Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH,
Mainz, die S-IFG Sparkassen-Innovations-Beteiligungsﬁnanzierungsgesellschaft Rheinland-Pfalz mbH, Budenheim, die VcR Venture-Capital Rheinhessen Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Mainz, die VcS
Venture-Capital Südpfalz Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Landau in der Pfalz, die VRT VentureCapital Region Trier Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Trier, die VcV Venture-Capital Vorderpfalz
Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Ludwigshafen am Rhein, die VMU Venture-Capital Mittelrhein
Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Koblenz,
die VcW Venture-Capital Westpfalz Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Kaiserslautern, die VRH
Venture Capital Rheinland-Pfalz Holding GmbH, Mainz,
die VRP Venture Capital Rheinland-Pfalz GmbH & Co. KG
i.L., Mainz, die VRP Venture Capital Rheinland-Pfalz
Nr. 2 GmbH & Co. KG, Mainz, durchgeführt.
Die Bilanzierung von Forderungen erfolgt grundsätzlich
zum Nennwert gemäß § 340e Absatz 2 HGB. Bei Forderungen mit einem Agio wird der Unterschiedsbetrag
in dem aktiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und planmäßig über die Laufzeit bzw. Festbindungsdauer verteilt. Bei Forderungen mit einem Disagio
wird der Unterschiedsbetrag in dem passiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und planmäßig
über die Laufzeit bzw. Festbindungsdauer verteilt.
Niedrig verzinsliche Darlehensforderungen werden auf
den Barwert abgezinst. Erkennbare Einzelrisiken und
allgemeine Kreditrisiken werden durch entsprechende
Wertkorrekturen berücksichtigt.
Die immateriellen Anlagewerte werden linear abgeschrieben. Das abnutzbare Sachanlagevermögen ist
mit den um die zeitanteiligen Abschreibungen verminderten Anschaffungs- und Herstellungskosten bilanziert. Die Abschreibungen erfolgen planmäßig linear
Neuanschaffungen mit einem Anschaffungswert ab
€ 150,00 netto werden aktiviert und über die entsprechende Nutzungsdauer planmäßig abgeschrieben.
Wertpapiere, die dem Umlaufvermögen zugeordnet
sind, werden nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet, und Wertpapiere, die dem Anlagebestand zugeordnet sind, werden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet.
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen werden mit fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Dauerhaften Wertminderungen werden durch
Abschreibungen Rechnung getragen.
Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag ausgewiesen. Der Unterschied zwischen Nennbetrag und
Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten wird bei der ISB
in die Rechnungsabgrenzung eingestellt und planmäßig aufgelöst.
Die Rückstellungen sind auf Basis des Erfüllungsbetrages so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken
nach den Grundsätzen kaufmännischer Vorsicht ausreichend Rechnung tragen. Das latente Ausfallrisiko
wird durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen und -rückstellungen abgedeckt. Rückstellungen mit
einer Laufzeit über 1 Jahr werden entsprechend ihrer
Laufzeit abgezinst.
Von den Saldierungsmöglichkeiten in der Gewinn- und
Verlustrechnung (§ 340c HGB ) und der Bilanz bei der
Darstellung der Risikovorsorge wurde Gebrauch gemacht.
Die ISB ist durch das Gesetz zur Bekämpfung des Missbrauches und zur Bereinigung des Steuerrechtes vom
21. Dezember 1993 (BGBl. 1993, S. 2310) von der Körperschaft-, Gewerbe- und Vermögensteuer befreit.
Anhang 2014 // J A H R E S A B S C H L U S S
Erläuterungen zu den Posten der Bilanz
Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden
Die Forderungen gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
1 Jahr bis
Mit unbestimmter
4.216.294
2.539.553
430.304
603.547
2.134.243
1.707.225
9.103.805
772.136
4.673.796
2.996.260
Die Forderungen an Kreditinstitute bestehen ausschließlich gegen inländische Kreditinstitute (T€ 4.216.294).
Die unverbrieften Forderungen an Kunden betreffen mit
T€ 4.409.048 (Vorjahr T€ 4.167.205) Kommunalkredite.
Darin enthalten sind Forderungen gegen den Träger von
T€ 64.836 (Vorjahr T€ 79.269). Darüber hinaus umfasst dieser Posten mit T€ 12.411 (Vorjahr T€ 15.143)
Forderungen gegen verbundene Unternehmen, mit
T€ 25.919 (Vorjahr T€ 24.411) Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, und mit T€ 440.133 (Vorjahr T€ 490.138) sonstige Forderungen.
Alle im Bestand beﬁndlichen verzinslichen Wertpapiere sind börsenfähig und auch börsennotiert (Bilanzwert einschließlich Zinsen: T€ 302.869). Im Folgejahr
werden verzinsliche Wertpapiere im Nominalwert von
T€ 194.100 (Buchwert: T€ 194.412) fällig. Am Bilanzstichtag waren Anleihen in Höhe von nominal
T€ 230.000 (Vorjahr T€ 295.000) an die Deutsche
Bundesbank verpfändet.
Die festverzinslichen Wertpapiere (T€ 302.869) wurden
alle dem Anlagevermögen zugeordnet. Im Geschäftsjahr erfolgten keine Abschreibungen auf den Wertpapierbestand. Der potenzielle Abschreibungsbedarf bei
Anwendung des strengen Niederstwertprinzips beträgt zum Bilanzstichtag T€ 142. Das betrifft festverzinsliche Wertpapiere mit einem Buchwert in Höhe von
T€ 116.470 und einem beizulegenden Zeitwert in Höhe
von T€ 116.238. Es ist beabsichtigt, die Wertpapiere
bis zur Endfälligkeit zu halten, sodass eine dauerhafte
Wertminderung nicht gegeben ist.
(T€ 1.503) sind nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Da die Kurse dieser Wertpapiere im
abgelaufenen Geschäftsjahr zu keiner Zeit unterhalb
zehn Prozent des letzten Bewertungskurses lagen,
wurde nicht von einer dauerhaften Wertminderung
ausgegangen. Eine Abschreibung war somit nicht notwendig.
Anteilbesitz
Der Anteilbesitz gemäß § 285 Nr. 11 HGB umfasst am Bilanzstichtag folgende Unternehmen:
RIM Rheinland-Pfälzische Gesellschaft für Immobilien
und Projektmanagement mbH, Mainz
IMG Innovations-Management GmbH, Kaiserslautern
Wagnisﬁnanzierungsgesellschaft für Technologie-Förderung
in Rheinland-Pfalz mbH (WFT), Mainz
FSG Flugplatz Speyer Grundstücksverwaltung GmbH, Mainz 1)
Messe Pirmasens GmbH, Pirmasens 2)
FIB Fonds für Innovation und Beschäftigung Rheinland-Pfalz
Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Mainz
VcR Venture-Capital Rheinhessen Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Mainz
VcS Venture-Capital Südpfalz Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Landau in der Pfalz
VRT Venture-Capital Region Trier Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Trier
VcV Venture-Capital Vorderpfalz Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Ludwigshafen am Rhein
VMU Venture-Capital Mittelrhein Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Koblenz
VcW Venture-Capital Westpfalz Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, Kaiserslautern
S-Innovations-Beteiligungsﬁnanzierungsgesellschaft
Rheinland-Pfalz mbH (S-IFG), Budenheim
(ehemals Kredit-Garantiegemeinschaft des rheinland-pfälzischen
Handwerks GmbH, Kaiserslautern)
VRH Venture Capital Rheinland-Pfalz Holding GmbH, Mainz
VRP Venture Capital Rheinland-Pfalz GmbH & Co. KG i.L., Mainz
VRP Venture Capital Rheinland-Pfalz Nr. 2 GmbH & Co. KG , Mainz
Peristyl Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH, Mainz 1)
Projektentwicklungsgesellschaft des Landes
Rheinland-Pfalz mbH (PER), Mainz 3)
Mittel- und Osteuropa-Zentrum Rheinland-Pfalz GmbH (MOEZ), Mainz 3)
SEK Strukturentwicklungsgesellschaft Kirchen mbH, Kirchen 1), 3)
Beteiligung über RIM
Daten aus 2012
Daten aus 2013
Sachanlagen und Finanzanlagen
Zu- / Abschreibungen
– 64.988
– 1.502
– 3.950
– 8.669
und andere festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere
nicht festverzinsliche
– 7.167
– 5.651
– 12.818
Die Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere enthalten keine anteiligen Zinsen.
im Wesentlichen Forderungen gegen Kunden in Höhe
von T€ 808.170 enthalten.
Bei den Sachanlagen entfallen am Bilanzstichtag auf
Grundstücke T€ 1.903, Gebäude T€ 6.974 und Gebäudebestandteile T€ 524, die die ISB im Rahmen ihrer
eigenen Tätigkeit nutzt, und auf Betriebs- und Geschäftsausstattung T€ 1.087.
Hierbei handelt es sich um sonstige Forderungen in
Höhe von T€ 177. Wesentlicher Bestandteil der Position
sind Forderungen aus der Beteiligung am Baufactoringfonds (T€ 149).
Beteiligungen und Anteile an verbundenen
Die Beteiligungen (T€ 11.108) und Anteile an verbundenen Unternehmen (T€ 17.179) sind nicht börsenfähig.
Die Position beinhaltet T€ 6.395 (Vorjahr T€ 9.970)
Disagien aus Passivdarlehen, T€ 450 (Vorjahr T€ 255)
Maklergebühr, T€ 94 (Vorjahr T€ 213) Agien aus Aktivdarlehen sowie T€ 26 (Vorjahr T€ 12) aus sonstiger
aktiver Rechnungsabgrenzung.
Dieser Posten beinhaltet von Dritten erhaltene Zuwendungen in Höhe von T€ 829.181, die für gezielte (Förder-)Projekte bestimmt sind. In diesem Posten sind
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Die Verbindlichkeiten gliedern sich nach Fälligkeit wie folgt:
8.967.351
634.355
1.074.942
4.415.513
2.842.391
9.145.514
635.159
4.430.913
2.992.391
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen ausschließlich gegenüber inländischen Kreditinstituten.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (täglich fällig)
betreffen mit T€ 10.985 (Vorjahr T€ 17.056) gegenüber dem Träger, dem Land Rheinland-Pfalz, und mit
T€ 974 (Vorjahr T€ 144) gegenüber Sonstigen.
Das Land Rheinland-Pfalz als Träger hat der ISB einen
Betrag von insgesamt T€ 439.745 mit der Auﬂage zur
Verfügung gestellt, diesen in eigenem Namen, aber im
Interesse der vorerwähnten Dritten für bestimmte Wirtschafts- und Wohnraumförderungsprojekte zu verwenden. Darüber hinaus wurde von Dritten ein weiterer
Betrag in Höhe von T€ 389.435 für die Durchführung
der Wohnraumförderungsprojekte zur Verfügung gestellt. Alle Positionen stellen ausschließlich Verbindlichkeiten gegenüber Kunden dar.
Dieser Posten beinhaltet im Wesentlichen sonstige Verbindlichkeiten aus einem Swap-Geschäft in Höhe von
T€ 7.427 (Vorjahr T€ 12.232), die Risikorücklage Wohnraumförderung in Höhe von T€ 7.756 (Vorjahr T€ 7.756),
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung in Höhe
von T€ 2.605 (Vorjahr T€ 3.054), Zahlungsverpﬂichtungen aus dem Bereich der technischen Hilfe in Höhe
von T€ 122 (Vorjahr T€ 0) sowie aus dem Städtebauprogramm in Höhe von T€ 1.825 (Vorjahr T€ 0) und
Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt in Höhe
von T€ 347 (Vorjahr T€ 332).
Die Position beinhaltet T€ 7.256 Disagien aus Aktivdarlehen sowie T€ 389 aus sonstiger passiver Rechnungsabgrenzung.
Die Rückstellungen für Pensionen sind gemäß § 253
Abs. 1 HGB nach versicherungsmathematischen Berechnungen unter Zugrundelegung eines Zinssatzes
von 4,55 % p. a. und einer angenommenen Rentensteigerung von 2,10 % mit ihrem maximal zulässigen Er
füllungsbetrag (T€ 25.238) erfasst. Bei den für die Berechnung zugrunde gelegten Prämissen wurde die
Inﬂationsrate um 0,4 % reduziert, was zu einem positiven Effekt in Höhe von T€ 877 führte. Für die Ermittlung wurde als versicherungsmathematisches Verfahren das modiﬁzierte Teilwertverfahren angewandt. Die
Annahme zur Sterblichkeit wurde aus den Richttafeln
2005 G von Klaus Heubeck abgeleitet.
Für Beihilfeleistungen wurde eine Rückstellung in Höhe
von T€ 4.323 gebildet.
Wegen drohender Inanspruchnahmen aus dem Bürgschaftsgeschäft wurde durch die Bildung von Rückstellungen in Höhe von T€ 6.981 Vorsorge getroffen.
Im Wesentlichen enthält diese Position Rückstellungen für erkennbare Einzelrisiken mit T€ 4.813 und
eine Sammelrückstellung für das allgemeine Risiko in
Höhe von T€ 510. Darüber hinaus wurden für erkennbare Einzelrisiken aus der Bürgschaftsbank RheinlandPfalz (ehemals Kredit-Garantiegemeinschaft des rheinland-pfälzischen Handwerks) Rückstellungen in Höhe
von T€ 307 und für das allgemeine Risiko aus der Bürgschaftsbank Rheinland-Pfalz (ehemals Kredit-Garantiegemeinschaft des rheinland-pfälzischen Handwerks)
eine Sammelrückstellung in Höhe von T€ 1 gebildet.
Außerdem wurde eine Rückstellung für latente Risiken
aus dem Exportgarantieprogramm in Höhe von T€ 281
und aus Konsortialgeschäften in Höhe von T€ 1.070
Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von T€ 8.062
beinhalten im Wesentlichen die Rückstellungen für
Kosten der Umschreibung von Grundpfandrechten
(T€ 1.500), Betriebsprüfung (T€ 1.981), Altersteilzeit
(T€ 467), Nachversicherungen (T€ 562), Übertragung
von Urlaubsansprüchen (T€ 794), Jahresabschlussund Veröffentlichungskosten (T€ 594), Zeitguthaben
(T€ 543) und Leistungstantiemen (T€ 706).
Im Geschäftsjahr 2014 erfolgten keine weiteren Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach
§ 340g HGB.
Die ISB verfügt zum Ende des Geschäftsjahres über ein
Eigenkapital von T€ 229.150. Das gezeichnete Kapital
beträgt T€ 184.000 und wird in voller Höhe vom Land
Rheinland-Pfalz gehalten.
Die Gewinnrücklage beziffert sich auf T€ 34.464 und
enthält ausschließlich andere Gewinnrücklagen.
Der Bilanzgewinn 2013 in Höhe von € 6.595.112,41
wurde gemäß Beschluss der Trägerversammlung vom
28. Mai 2014 in voller Höhe in die anderen Gewinnrücklagen eingestellt.
Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzgewinn 2014 in
Höhe von € 3.827.167,64 in voller Höhe in die Gewinnrücklage einzustellen.
Unmittelbare Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
aus Gewährleistungen bestehen für im Eigengeschäft
der ISB gegenüber Fremdkreditinstituten übernommene Bürgschaften und Garantien in Höhe von T€ 28.743
(Vorjahr T€ 52.330) sowie für im Konsortialgeschäft
übernommene Garantien in Höhe von T€ 11.714 (Vorjahr T€ 11.342).
In den Eventualverbindlichkeiten sind Rückbürgschaftsverpﬂichtungen der ISB , denen Fondsvermögen in
entsprechender Höhe gegenüberstehen, in Höhe von
T€ 7.772 enthalten.
Im Jahresabschluss 2014 werden die Eventualverbindlichkeiten abzüglich der passivierten Rückstellungen
unter der Bilanz ausgewiesen. Die gleichwertigen Rückgriffsforderungen an Bund und Land werden demgegenüber auf der Aktivseite vermerkt.
Bei den Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen handelt es sich im Wesentlichen um originäres Bankgeschäft mit Kunden, aus dem
Provisionserträge erzielt werden. Das Risiko besteht für
die ISB in einer Inanspruchnahme aus den vertraglichen Verpﬂichtungen aufgrund einer Verschlechterung
der Bonität des Schuldners. Den Bonitätsrisiken wird
bilanziell durch die Bildung von Rückstellungen Rechnung getragen. Die Einschätzung des Risikos der Inanspruchnahme aus Eventualverbindlichkeiten erfolgt auf
Basis eines Unternehmensratings nach DSGV sowie
nach intern festgelegten Bewertungsmaßstäben, die
die vorhandenen Sicherheiten sowie die aktuelle Situation des Unternehmens mit einbeziehen. Aufgrund der
Erfahrungswerte aus den Vorjahren wird davon ausgegangen, dass die ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten nicht in erheblichem Umfang in Anspruch genommen werden.
Die Position „Treuhänderisch verwaltete und geschäftsbesorgte Bürgschaften, Garantien und Beteiligungen“
wird seit dem Geschäftsjahr 2005 nicht mehr unter der
Bilanz ausgewiesen, sondern im Rahmen der Darstellung der Geschäftstätigkeit der ISB im Lagebericht erläutert.
Die Rückgriffsforderungen aus dem Konsortialgewährleistungsgeschäft gegenüber dem Land betragen
T€ 5.137 (Vorjahr T€ 5.177).
Andere Verpﬂichtungen
Die unwiderruﬂichen Kreditzusagen betragen
T€ 38.149. Sie sind Teil des Kreditgeschäftes der ISB
und werden in der Bilanz nicht ausgewiesen. Risiken
können sich aus der Verschlechterung der Bonität des
Kunden ergeben, für die eine entsprechende Rückstellung in der Bilanz gebildet wird.
Erläuterungen zu den Posten der
Die Zinserträge belaufen sich auf T€ 145.874. Darin
sind Erträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften
in Höhe von T€ 140.952 sowie Zinsen und ähnliche
Erträge aus Abzinsung von Rückstellungen aus dem
Kreditgeschäft in Höhe von T€ 168 enthalten. Aus festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen wurden Erträge in Höhe von T€ 4.754 erzielt. Die
Swap-Aufwendungen wurden mit den Swap-Erträgen
Von den Zinsaufwendungen von insgesamt T€ 125.505
betreffen T€ 125.425 die aufgenommenen Reﬁnanzierungsmittel und T€ 80 Zinsen und ähnliche Aufwendungen aus Abzinsung von Rückstellungen aus dem
Laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht
festverzinslichen Wertpapieren, Beteiligungen
und Anteilen an verbundenen Unternehmen
Die laufenden Erträge aus Beteiligungen resultieren
aus Vorabvergütungen von einer Beteiligung in Höhe
von T€ 9.
An Provisionserträgen wurden im Berichtsjahr
T€ 15.164 erzielt. Davon entfallen auf Geschäftsbesorgungstätigkeiten T€ 4.101 und Eigengeschäfte der ISB
T€ 11.063. In den Erträgen aus der Geschäftsbesorgungstätigkeit ist in Höhe von T€ 1.469 ein Treuhandentgelt des Landes Rheinland-Pfalz enthalten.
Die Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB)
hat für vom Land Rheinland-Pfalz erhaltene Bürgschaften eine Bürgschaftsprovision in Höhe von T€ 209
Im Wesentlichen umfasst diese Position Erträge aus
der Kostenübernahme des Ministeriums für Wirtschaft,
Klimaschutz, Energie und Landesplanung des Landes
Rheinland-Pfalz (T€ 1.171), Erträge aus der Auﬂösung
von sonstigen Rückstellungen (T€ 547), Erträge aus
Serviceleistungen (T€ 219), Erträge aus einem Insolvenzverfahren (T€ 178) sowie Erträge aus dem Baufactoringfonds (T€ 149).
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen entfallen
mit T€ 20.830 auf den Personalaufwand und mit
T€ 7.339 auf die anderen Verwaltungsaufwendungen.
Im Wesentlichen werden in dieser Position Zuschüsse
für verschiedene Programme (T€ 601), der Aufwand aus
der Abzinsung der Pensionsrückstellungen (T€ 1.160)
und der Beihilferückstellung (T€ 202) sowie der Aufwand aus der Zuführung zur Rückstellung für Kosten
aus Betriebsprüfung (T€ 1.981) ausgewiesen.
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Zuführung zu Rückstellungen im Kreditgeschäft
Die Position betrifft im Wesentlichen den Aufwand aus
der Zuführung zur Risikovorsorge auf Forderungen im
Kreditgeschäft (T€ 1.117).
Erträge aus der Zuschreibung zu Beteiligungen,
Die Position betrifft im Wesentlichen den Ertrag aus
der Auﬂösung von Risikovorsorgen auf Anteile an verbundenen Unternehmen (T€ 616).
Im Berichtsjahr wurden zur Vermeidung von Zinsänderungsrisiken zinsbezogene Termingeschäfte im Volumen von € 988 Mio. (134 Stück) abgeschlossen. Das
Gesamtvolumen betrug damit € 3.248 Mio. (475 Stück).
Die Termingeschäfte sind zum einen mit einem positiven Marktwert von insgesamt T€ 4.199 (8 Stück) sowie zum anderen mit einem negativen Marktwert von
T€ 176.364 (467 Stück) bewertet worden und dienen
ausschließlich Absicherungszwecken der Aktivdarlehen und der Zinsﬁxierung variabel verzinster Wertpapiere. Die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs erfolgt nach dem Grundsatz der Bewertungskonvention.
Im Geschäftsjahr 2014 wurde das Bankbuch auf die Bildung einer Drohverlustrückstellung für zinsbezogene
Risiken gemäß IDW RS BFA 3 überprüft. Hierbei wurde
die GuV-orientierte Methodik verwendet. Nach dem
Ergebnis der Überprüfung ergab sich keine Notwendigkeit zur Bildung einer Drohverlustrückstellung.
Darüber hinaus besteht eine sonstige Swap-Vereinbarung mit einem Unternehmen zur Sicherung der Gewinnansprüche aus einem Forderungsportfolio der
ISB . Von der ISB ist ein Swap-Betrag in Höhe des anteiligen Portfolioergebnisses zu leisten; im Gegenzug
leistet der Kontrahent eine Zahlung, die sich aus der
Höhe des Forderungsbestandes und einem um zwei
Basispunkte verminderten EURIBOR-Satz für 3-Monatsgelder ergibt. Im Geschäftsjahr 2014 erhielt die ISB
Zahlungen von T€ 644 aus dem Swap und hat Zahlungen von T€ 32.521 geleistet.
Das vom Abschlussprüfer für den Berichtszeitraum berechnete Gesamthonorar in Höhe von T€ 159 gliedert
sich nach Art der erbrachten Leistungen wie folgt:
a) Abschlussprüfungsleistungen
b) andere Bestätigungsleistungen
c) Steuerberatungsleistungen
d) sonstige Leistungen
Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen
Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen werden ausschließlich zu marktüblichen Bedingungen abgeschlossen.
Im Berichtsjahr 2014 waren für die ISB durchschnittlich 304 Personen tätig. Zum 31. Dezember 2014 waren
– einschließlich des Vorstandes – 296 Personen tätig,
davon 171 Mitarbeiterinnen und 125 Mitarbeiter. Mit
76 Personen waren Teilzeitverträge abgeschlossen. Seit
August 2014 beschäftigt die ISB 6 Auszubildende.
Es wurde 7 Personen Prokura, 54 Personen Handlungsvollmacht und 9 Personen eine erweiterte Artvollmacht erteilt.
Organe der Anstalt sind der Vorstand, der Verwaltungsrat und die Trägerversammlung.
Dem Verwaltungsrat gehörten an:
Prof. Dr. Salvatore Barbaro (Vorsitzender)
Ministerium der Finanzen des Landes
Uwe Hüser (Stellvertretender Vorsitzender)
Energie und Landesplanung des Landes
Dr. Rüdiger Beyer
für die Pfalz, Ludwigshafen
Handwerkskammer Trier, Trier
des Landes Rheinland-Pfalz, Mainz
(bis 28. Mai 2014)
Arbeitsgemeinschaft rheinland-pfälzischer
Wohnungsunternehmen, Neuwied
Anette Schürmann
Dr. Ralf Teepe
Personalrat ISB
Die Mitglieder des Verwaltungsrates erhielten Bezüge und Aufwandsentschädigungen von insgesamt
€ 12.387,07.
Dipl.-Volkswirt, Schwetzingen
Dr. Hans-Ulrich Link
Dipl.-Volkswirt, Emmelshausen
Jurist, Dannenfels
Auf die Angabe der Vorstandsbezüge wurde im Hinblick auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.
An die Pensionäre und deren Hinterbliebene wurden
€ 262.529,64 gezahlt.
Aufgrund der Zahlungen an diesen Personenkreis und
aufgrund der Bewertung durch ein versicherungsmathematisches Gutachten wurden die bestehenden Pensionsrückstellungen auf € 25.238.202,00 angepasst.
Mandate gemäß § 340a Abs. 4 Nr. 1 HGB in gesetzlich
zu bildenden Aufsichtsgremien von großen Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB lagen
Mainz, 30. März 2015
Offenlegung gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2
KWG zum 31. Dezember 2014
„Country by Country Reporting 2014”
(ISB) mit Sitz in Mainz hat keine bankgeschäftlich tätigen Niederlassungen im Ausland. Sämtliche im Jahresabschluss dargestellten Angaben im Sinne von § 26a
Abs. 1 Satz 2 KWG beziehen sich ausschließlich auf die
Der sich für den Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum
31. Dezember 2014 ergebende Umsatz der Bank, die
Anzahl der zum 31. Dezember 2014 beschäftigten Mitarbeiter in Vollzeitäquivalenten sowie der Gewinn vor
Steuern stellen sich wie folgt dar:
Gewinn vor Steuer (in Mio. €)
– 125,50
– 4,23
Mit Ministerratsbeschluss vom 3. Dezember 2013
wurde der Public Corporate Governance Kodex des
Landes Rheinland-Pfalz (im Folgenden auch „PCGK“
oder „Kodex“) eingeführt. Der Kodex richtet sich ausdrücklich auch an die Investitions- und Strukturbank
Rheinland-Pfalz (ISB) sowie deren Beteiligungsunternehmen. Er enthält neben wesentlichen Bestimmungen geltenden Rechts zur Leitung und Überwachung
von Unternehmen insbesondere national und international anerkannte Standards guter Unternehmensführung. Ziel ist es hierbei, die Unternehmensführung
und -überwachung transparenter und nachvollziehbarer zu gestalten. Dabei soll die Rolle des Landes als
Anteilseigner klarer gefasst und das Vertrauen der
Bürgerinnen und Bürger in die Leitung und die Überwachung von Unternehmen mit Landesbeteiligung
Durch Beschluss der Trägerversammlung der ISB
wurde der PCGK mit Wirkung zum 18. Dezember 2014
in der Satzung der ISB verankert. Vorstand und Verwaltungsrat haben danach im Rahmen des Corporate
Governance Berichts jährlich zu erklären, dass den
Empfehlungen des Kodex entsprochen wurde und
Die ISB gibt die danach erforderlichen Erklärungen
darüber hinaus auch für die von ihr beherrschten
Tochterunternehmen i.S.v. § 18 AktG ab, soweit diese
nicht über einen eigenständigen Geschäftsbetrieb
Der Bericht wird Anhang zum Jahresabschluss und im
Rahmen der Abschlussprüfung vom Wirtschaftsprüfer
geprüft, auf der Internetseite der ISB veröffentlicht
und mindestens 5 Jahre öffentlich zugänglich gemacht.
Vorstand und Verwaltungsrat der ISB erklären unter
Berücksichtigung bankaufsichtsrechtlicher Vorgaben:
Den Empfehlungen des Public Corporate Governance
Kodex des Landes Rheinland-Pfalz vom Dezember
2013 wurde und wird, soweit sie für die ISB als
Anstalt des öffentlichen Rechts einschlägig sind, vorbehaltlich des nachfolgenden Spiegelstriches entsprochen.
Abweichend von der Empfehlung des Kodex (Tz. 36)
enthalten die Anstellungsverträge des Vorstands
jeweils Dynamisierungsklauseln in Form einer
Anbindung der fixen Vergütung an die Gehaltsentwicklung der Besoldungsgruppe B des Landes
Rheinland-Pfalz. Der Kodex sieht vor, dass bei
Abweichung von Empfehlungen dies nachvollziehbar zu begründen ist (Tz.14). Da die Vorstandsvergütungen sich im Wesentlichen an der Beamtenbesoldung des Landes orientieren, erscheint ein
Gleichlauf mit der Tarifentwicklung hier durchaus
sachgerecht. Im Zuge einer künftigen Verlängerung der Vorstandsverträge soll jedoch auf Dynamisierungsklauseln verzichtet werden und eine
Anpassung der Grundgehälter erfolgen. Entsprechendes gilt bei Neuabschlüssen.
und Überwachungsorganen
Im dreiköpﬁgen Vorstand der Bank waren im Geschäftsjahr 2014 Frauen nicht vertreten.
Von den 7 Mitgliedern des Verwaltungsrats der ISB ist
ein Mitglied eine Frau.
Eine Erhöhung des Anteils weiblicher Vorstands- und
Verwaltungsratsmitglieder wird seitens des Trägers
für die Zukunft angestrebt. Diese Zielsetzung ist so in
der neugefassten Satzung der ISB ausdrücklich verankert worden.
Anteil weiblicher Personen in Führungspositionen betrug damit insgesamt 35 %. Auf der zweiten Führungsebene waren 5 von 13 Beschäftigten Frauen. Der Anteil
weiblicher Personen in Führungspositionen auf der
zweiten Führungsebene betrug somit insgesamt 38,5 %.
Zum 31. Dezember 2014 waren 14 von 40 Beschäftigten mit Fach- und Personalverantwortung Frauen. Der
und des Verwaltungsrats
Vergütungen der Mitglieder des Vorstandes
(inkl. Altersvorsorge)*
161.698,74
14.122,94
194.821,68
128.599,14
8.885,08
155.484,22
169.614,84
9.152,10
197.766,94
* ohne AG-Anteil Sozialversicherung und Beihilfezahlungen
Vergütungen der Mitglieder des Verwaltungsrates
für ISB-Konzerngesellschaften
i.S.v. § 18 AktG
Die nachfolgend genannten Konzerngesellschaften
werden jeweils vollumfänglich und unter Wahrung der
für die ISB geltenden strengen regulatorischen Vorgaben geschäftsbesorgt. Sie verfügen weder über eine
eigene Geschäftsorganisation noch über eigenes Personal. Die Geschäftsführung wird ausschließlich von
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der ISB wahrgenommen. Im Einzelnen handelt es sich um die folgenden Konzerngesellschaften ohne eigenen Geschäftsbetrieb:
Wagnisfinanzierungsgesellschaft
für Technologieförderung
in Rheinland-Pfalz mbH (WFT)
RIM Rheinland-Pfälzische Gesellschaft für
Immobilien und Projektmanagement mbH
VRH Venture-Capital Rheinland-Pfalz
FIB Fonds für Innovation und Beschäftigung
Rheinland-Pfalz Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH
VcV Venture-Capital Vorderpfalz
VMU Venture-Capital Mittelrhein
VRT Venture-Capital Region Trier
VcS Venture-Capital Südpfalz
VcW Venture-Capital Westpfalz
VcR Venture-Capital Rheinhessen
und Überwachungsorganen bei ISB-Konzerngesellschaften
Die o.g. Gesellschaften verfügen, abgesehen von den
Mitgliedern der Geschäftsführung, nicht über eigenes
Personal. Von insgesamt 20 Geschäftsführungspositionen werden 7 von Frauen besetzt. Dies entspricht
einem Anteil von 35 %. Aufsichtsorgane wurden bei den
o.g. Gesellschaften nicht gebildet.
Vergütung der Mitglieder der Geschäftsleitung
der Konzerngesellschaften
Die Mitglieder der Geschäftsführung der o.g. Gesellschaften erhalten für ihre Tätigkeit jeweils keine Vergütung.
Kodex des Landes Rheinland-Pfalz vom Dezember 2013
wurde und wird, soweit sie für die oben genannten
Beteiligungen der ISB einschlägig sind, entsprochen.
I S B G E S C H Ä F T S B E R I C H T 2 0 1 4 // Bestätigungsvermerk
B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K D E S A B S C H L U S S P R Ü F E R S
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz
(ISB) , Mainz für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis
31. Dezember 2014 geprüft. Die Buchführung und die
Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach
den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen
in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns
durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und
über den Lagebericht abzugeben. Wir haben unsere
Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des
durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den
Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse
über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftEschborn / Frankfurt am Main, 31. März 2015
Müller-Tronnier
liche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie
die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.
Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des
rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der
Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst
die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung
gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang
mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt
die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
I S B G E S C H Ä F T S B E R I C H T 2 0 1 4 // Bericht des Verwaltungsrates
Prof. Dr. Salvatore Barbaro, Vorsitzender des Verwaltungsrates
Nachfolgender Bericht des Verwaltungsrates über den
Jahresabschluss der Investitions- und Strukturbank
Rheinland-Pfalz (ISB) für das Geschäftsjahr 2014 wird
gemäß § 16 (5) der Satzung der ISB erstattet.
Im Geschäftsjahr 2014 weist die ISB ein Bilanzvolumen von € 10.284.074.058,48 aus. Das Bilanzvolumen im Jahr 2013 betrug rund € 10,02 Mrd.
Der Verwaltungsrat hat sich im Geschäftsjahr 2014
im Rahmen von vier Sitzungen durch den Vorstand
über die wesentlichen geschäftlichen und organisatorischen Entwicklungen der Bank unterrichten lassen
und über die ihm satzungsmäßig zugewiesenen Beschlussgegenstände entschieden.
Wie bereits in den beiden Vorjahren wurden Jahresabschluss und Lagebericht sowie die Buchführung auch
für das Geschäftsjahr 2014 von der Ernst & Young
GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Eschborn
(nachfolgend: EY), geprüft. EY hatte 2012 im Rahmen
einer europaweiten Ausschreibung den Zuschlag für
das Prüfungsmandat erhalten.
Der Abschlussprüfer hat nach erfolgter Prüfung den
aufgestellten Abschluss und den Lagebericht als mit
den gesetzlichen Anforderungen im Einklang stehend
befunden und dem Jahresabschluss der ISB 2014
einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat den Jahresabschluss der ISB 2014 zusammen mit dem Lagebericht,
einem Vorschlag über die Verwendung des Bilanzgewinns sowie dem Prüfbericht vorgelegt und in
seiner heutigen Sitzung durch den verantwortlichen
Partner der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erläutern lassen.
Der Verwaltungsrat nahm die Prüfungsergebnisse zustimmend zur Kenntnis.
Die Prüfung des Jahresabschlusses sowie des Lageberichtes durch den Verwaltungsrat hat nicht zu Beanstandungen geführt, sodass nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung Einwendungen nicht zu
erheben sind.
Der Vorstand hat vorgeschlagen, den Bilanzgewinn
2014 der ISB in Höhe von € 3.827.167,64 in die
Der Verwaltungsrat empﬁehlt der Trägerversammlung,
diesem Gewinnverwendungsvorschlag zu folgen.
Mainz, den 2. Juni 2015
(Staatssekretär des Ministeriums der Finanzen)
B E R I C H T D E S V E R WA LT U N G S R AT E S
UND ORGANIGRAMM
Die Organe der ISB sind die Trägerversammlung, der Verwaltungsrat und der Vorstand.
Daneben gibt es einen Beirat, der die ISB in Förderbelangen berät.
V O R S TA N D
V E R W A LT U N G S R AT
der Handwerkskammer Trier
für Sport und Infrastruktur des Landes
Rheinland-Pfalz, Mainz (bis 28. Mai 2014)
B E I R AT
(ab 12. November 2014)
(bis 12. November 2014)
Ernst Beucher
des Landkreistages
Claudia Grässle
der TBS gGmbH Rheinland-Pfalz, Mainz
(ab 1. Januar 2015)
für Rheinhessen, Mainz
(ab 1. August 2014)
Ralf Wilhelm Barkey
des Rheinisch-Westfälischen
(RWGV) e. V., Münster
Dagmar Barzen
der Aufsichts- und Dienstleistungsdirektion
ver.di Rheinland-Pfalz und Saarland, Mainz
MdL, Vorsitzende
der CDU-Landtagsfraktion, Mainz
MdL, Vorsitzender
BÜNDNIS 90/ DIE GRÜNEN, Mainz
Bernd Köhncke
des Bankenverbandes Rheinland-Pfalz, Mainz
des Sparkassenverbandes Rheinland-Pfalz,
des Landesverbandes Einzelhandel
Rheinland-Pfalz e. V., Mainz
Hans Georg Löfﬂer
der Stadt Neustadt an der Weinstraße
der Struktur- und Genehmigungsdirektion Süd,
der Stadt Ludwigshafen
(bis 31. Mai 2014)
der Landesvereinigung Unternehmerverbände
MdL, SPD-Landtagsfraktion, Mainz
(ab 1. Juni 2014)
der Steuerberaterkammer Rheinland-Pfalz
und des Landesverbandes der Freien Berufe
Patrick Mutschke
Gerhard Pulverich
Vorstandssekretariat,
Günther Bohrmann
Vorstand Marktfolge, Finanzen
Ulrich Dexheimer (Sprecher)
Mittelstands-, Kommunalﬁnanzierung
Landes- / ISB-Bürgschaften Markt,
Personal, Verwaltung
Wohnraumförderung Markt
Wohnraumförderung Marktfolge
Corden Brendel (seit 1. März 2015)
Zuschuss-, Fördermittelverwaltung
Zweitvotum, Sanierung, Abwicklung
Gerda-Trudi Oprée
Ralf Gölz
Claudia Belz (seit 17. April 2015 in Elternzeit)
Kristina Rogoß (seit 1. März 2015)
Investorenservice, Außenhandelsförderung
Recht, Grundsatzfragen, Beteiligungsverwaltung
Telefon 06131 6172 - 0
Telefax 06131 6172 - 1299
Claudia Belz, Kristina Rogoß, Pressesprecherinnen ISB
Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB), nah dran photograﬁe Sandra Hauer, Wiesbaden,
Ministerium der Finanzen Rheinland-Pfalz, Ministerium für Wirtschaft, Klimaschutz, Energie und
Landesplanung Rheinland-Pfalz, Alexander Sell, Kristina Schäfer, Herbert Piel, Matthias Kehrer, Stefan F.
Sämmer, Peter Pulkowski, Andrey Kuzmin – Fotolia.com, Bo Valentino – Fotolia.com, by-studio –
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Fotolia.com, Schlierner – Fotolia.com
Hilger & Boie Design, Wiesbaden
odd Print und Medien, Bad Kreuznach
der ISB
Partnerschaft lebt durch Kommunikation, Austausch und Begegnung. Uns ist es wichtig zu wissen, was das Land und
die Menschen bewegt und was sie bewegen, denn nur so können wir die Rheinland-Pfälzerinnen und Rheinland-Pfälzer
optimal fördern. Die Veranstaltungen, Messen und Wettbewerbe, die wir ausrichten, aber auch besuchen, fördern
den Dialog. Sie bringen uns und unsere Besucher und Partner auf frische Ideen und laden zum Netzwerken ein.
Dank an alle, die mit uns 2014 ins Gespräch gekommen sind. Wir freuen uns über eine Fortsetzung und neue Kontakte.
1 „ISB-Finanzdialog“ mit Dr. Ulrich Link, Jakob Schmid, Prof. Dr. Isabel Schnabel, Ministerpräsidentin Malu
Dreyer, Finanzstaatssekretär Prof. Dr. Salvatore Barbaro, Finanzministerin Doris Ahnen, Ulrich Dexheimer
(v. l. n. r.) 2 Podiumsdiskussion „Fördermöglichkeiten für den Mittelstand“ mit Eva Güthe, Thorsten Moeffert,
Dr. Ulrich Link, Helmut W. Gehres, Uwe Hüser (v. l. n. r.) 3 Schülerunternehmen „placelet“ ist Sieger des Wettbewerbs „Junior 2014“ 4 EXPO-Messestand 2014 5 Präsentation der „empirica Studie“ 6 „Fachkräfte sichern
und halten“ in Kaiserslautern mit Arbeitsministerin Sabine Bätzing-Lichtenthäler 7 Zentrum Baukultur „Energieefﬁzientes Wohnen“ 8 Preisträger „Pioniergeist 2014“ 9 Förderbescheidübergabe an Gorges Tent 10 „Immobilie gut – alles gut“ mit Mick Wewers 11 Spendenübergabe an den Kinderschutzbund 12 Unternehmerinnentag 13 „KLASSE Projekt“, Trierer Schulklasse zu Gast bei der ISB
Telefax 06131 6172 -1299
Softwareingenieur Grenzsicherungssysteme (m/w)
Anmeldung - Land Rheinland
Mautfreies Dreiländereck? - Städtebund Bodensee
Programm Expo Real 2015
Ihr optimales Zuhause – ein Leben lang
Info-Hotline: 06131 6172-1201 - Land Rheinland
Einladung_Logistikstandort_RLP_2015 - VDV
Einladung zur Veranstaltung am 12. April 2016 in Mainz
sial china - in Rheinland
Sachbearbeiter Eintragungswesen - Ingenieurkammer Rheinland