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Timestamp: 2018-07-20 09:35:29+00:00
Document Index: 138835835

Matched Legal Cases: ['art.123', 'art. 154', 'art. 114', 'art. 102', 'art. 102', 'art. 4', 'art. 9', 'art. 123']

APPROVAZIONE DEL PROGETTO DI BILANCIO PER L ESERCIZIO CHIUSO AL 30 GIUGNO PDF
APPROVAZIONE DEL PROGETTO DI BILANCIO PER L ESERCIZIO CHIUSO AL 30 GIUGNO 2014
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Marilena Abbate
1 Deliberazioni del Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma S.p.A. APPROVAZIONE DEL PROGETTO DI BILANCIO PER L ESERCIZIO CHIUSO AL 30 GIUGNO 2014 Roma, 3 ottobre 2014 Il Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma, riunitosi in data odierna, ha approvato il Progetto di bilancio d esercizio ed il bilancio consolidato relativi all esercizio chiuso al 30 giugno Si ricorda, che, a seguito dell operazione di conferimento del Ramo d Azienda dedicato alle attività di marketing, merchandising e sponsorizzazione ( Ramo d Azienda ) nella Soccer Società in Accomandita semplice di Brand Management Srl ( Soccer SAS o Accomandita ), avvenuta nel gennaio 2007, il Resoconto è redatto su base consolidata comprensiva, pertanto, delle risultanze contabili della A.S. Roma e della partecipata. Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari 2013/2014, e la Relazione del Comitato per la remunerazione, redatte rispettivamente ai sensi dell art.123-bis e 123-ter del Testo Unico della Finanza. Il Progetto di bilancio d esercizio ed il bilancio consolidato relativi all esercizio chiuso al 30 giugno 2014, corredato dalle sopracitate relazioni, saranno messe a disposizione del Pubblico presso la sede sociale e saranno pubblicate sul sito internet e nel sito internet di stoccaggio autorizzato nei termini di legge. Il Progetto del Bilancio di esercizio sarà sottoposto ad approvazione dell Assemblea degli Azionisti convocata, in sede ordinaria e straordinaria, presso la sede sociale, per il giorno 27 ottobre 2014, in prima convocazione e, occorrendo, il giorno 28 ottobre 2014, in seconda convocazione. Principali risultati economici consolidati (Dati in /000) 30/06/ /06/2013 Variazioni % Ricavi operativi di Esercizio ,0% Costi operativi di Esercizio ,9% Gestione Operativa Netta Calciatori ,6% Margine operativo lordo (EBITDA) ,1% Risultato Prima delle Imposte ,6% Risultato Gruppo A.S. Roma S.p.A ,9% Principali dati patrimoniali e finanziari consolidati (Dati in /000) 30/06/ /06/2013 Variazioni % Capitale non corrente netto ,2% Capitale corrente netto ,2% Patrimonio netto ,3% Posizione finanziaria netta ,2%
2 ANDAMENTO ECONOMICO-FINANZIARIO CONSOLIDATO Il Risultato netto consolidato al 30 giugno 2014 è negativo per 38,6 milioni di euro, rispetto alla perdita di 40,1 milioni di euro registrata al 30 giugno Il risultato conseguito riflette in particolare gli esiti positivi delle operazioni di mercato realizzate nell ambito della sessione estiva ed invernale della campagna trasferimenti, che hanno generato plusvalenze per complessivi 56 milioni di euro, e la contabilizzazione del bonus, pari a 6 milioni di euro, riconosciuto dalla Nike alla firma del contratto di sponsorizzazione tecnica, che avrà durata di 10 anni, a partire dalla stagione 2014/2015. Nell analisi dei dati, inoltre, occorre tenere conto: (i) dell impatto dei bonus maturati a seguito della qualificazione diretta alla Uefa Champions League 2014/2015, conseguita con il piazzamento al secondo posto nella classifica finale del campionato di Serie A, riconosciuti a tesserati e dirigenti, per 6,7 milioni di euro, e ad altre società di calcio, per 1,5 milioni di euro; (ii) della contabilizzazione di minusvalenze, per 2,1 milioni di euro, relative alla cessione del calciatore Josè Angel Valdes, definita nel mese di luglio 2014, i cui effetti sono stati anticipati all esercizio 2014 nel rispetto dei principi IAS. Conto Economico Consolidato per il periodo 01 luglio - 30 giugno 30/06/ /06/2013 Variazioni Ricavi da Gare ,1% Altri Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni ,0% Sponsorizzazioni ,1% Diritti televisivi e diritti d'immagine ,1% Proventi pubblicitari ,6% Altri proventi ,8% Altri Ricavi e Proventi ,7% Totale Ricavi di Esercizio ,0% Acquisti materie di consumo (4.597) (5.006) 409-8,2% Spese per Servizi (30.902) (26.144) (4.758) 18,2% Spese per godimento beni di terzi (7.599) (7.954) 355-4,5% Spese per il personale ( ) (94.231) (13.360) 14,2% Oneri diversi di gestione (6.852) (5.012) (1.840) 36,7% Totale Costi di Esercizio ( ) ( ) (19.194) 13,9% Gestione Operativa Netta Calciatori ,6% Margine operativo lordo (EBITDA) (2.702) ,1% Ammortamenti e svalutazioni (28.872) (32.315) ,7% Accantonamenti per rischi (800) 0 (800) 0,0% Risultato Operativo (EBIT) (28.047) (35.017) ,9% Oneri / Proventi finanziari netti (7.012) (1.723) (5.289) 307,0% Risultato Prima delle Imposte (35.059) (36.740) ,6% Imposte correnti (3.136) (2.707) (429) 15,8% Imposte anticipate e differite (185) (493) ,5% Utile (Perdita) Consolidata (38.380) (39.940) ,9% Utile (perdita) di terzi (12) -6,3% Utile (Perdita) di Gruppo AS Roma (38.558) (40.130) ,9%
3 Il Capitale investito netto consolidato al 30 giugno 2014, pari a 50,7 milioni di euro (22,5 milioni di euro, al 30 giugno 2013), registra un incremento netto di 28,2 milioni di euro nell esercizio, e si compone per 75,6 milioni di euro (63,4 milioni di euro, al 30 giugno 2013), dal Capitale non corrente netto consolidato, e 24,9 milioni di euro (40,9 milioni di euro, al 30 giugno 2013), dal Capitale corrente netto consolidato negativo. Stato Patrimoniale riclassificato Euro/ giu giu-13 Variazioni Capitale non corrente netto Capitale corrente netto (24.867) (40.910) Capitale investito netto Finanziato da: Patrimonio netto (81.328) (65.966) (15.362) Posizione finanziaria netta Fonti di finanziamento Il Patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2014 è negativo per 81,3 milioni di euro, in peggioramento di 15,4 milioni di euro, principalmente per (i) il Risultato economico del periodo, negativo per 38,6 milioni di euro, e tenuto conto di (ii) Versamenti in conto futuro aumento di capitale, effettuati da Neep Roma Holding S.p.A., per complessivi 23,45 milioni di euro, a valere sul Nuovo Aumento di Capitale deliberato dall Assemblea degli Azionisti del 31 marzo ( /000) 30-giu giu-13 Variazione Capitale sociale Riserva sovrapprezzo azioni (11.547) Riserva Legale Riserva 10% scuole giovanili (3.973) Riserva utili (perdite) attuariali (242) 0 (242) Riserva Azionisti c/ aumento di capitale Riserva FTA (85.933) (85.933) 0 Utile (perdita) portati a nuovo (78.648) (54.038) (24.610) Utile (perdita) d'esercizio (38.558) (40.130) Patrimonio netto del Gruppo (81.516) (66.166) (15.350) Patrimonio di terzi (12) Totale Patrimonio Netto (81.328) (65.966) (15.362) La Posizione finanziaria netta consolidata al 30 giugno 2014 è negativa per 132,1 milioni di euro, con un maggiore indebitamento di 43,6 milioni di euro rispetto al 30 giugno In particolare, si compone di disponibilità liquide, per 4,9 milioni di euro (8,6 milioni di euro, al 30 giugno 2013), e indebitamento finanziario, per 136,9 milioni di euro (97,2 milioni di euro, al 30 giugno 2013). L indebitamento finanziario si compone di: - Debiti con scadenza oltre i 12 mesi, per complessivi 61,5 milioni di euro, relativi (i) ai verso ASR TD SPV LLC, per i finanziamenti c.d. Term Loan, per 30 milioni di euro (31,2 milioni di euro, al 30 giugno 2013), e Vendor Loan, per 20 milioni di euro (21,9 milioni di euro, al 30 giugno 2013); a (ii) debiti verso Neep Roma Holding S.p.A., per 10 milioni di euro, per Versamenti a titolo di finanziamento da questa effettuati nell esercizio; e (iii) anticipazioni finanziarie erogate da Istituti di Factoring, per 1,5 milioni di euro, a valere su maturandi crediti verso società di calcio. - Debiti con scadenze entro 12 mesi, per complessivi 75,4 milioni di euro, relativi a (i) anticipazioni finanziarie erogate da Istituti di Factoring, per complessivi 72 milioni di euro (39,1 milioni di euro, al 30 giugno 2013), a valere su maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi, da attività commerciali e da crediti verso società di calcio; e (ii) agli interessi relativi al. c.d. Term Loan, per 0,6 milioni di euro, e al c.d. Vendor Loan, per 2,8 milioni di euro.
4 Posizione Finanziaria netta consolidata Debiti finanziari a medio e lungo termine: 30-giu giu-13 Variazione Euro/000 Euro/000 Euro/000 - verso altri finanziatori correlati (60.000) 0 (60.000) - verso Altri finanziatori (1.520) 0 (1.520) A) Debiti Finanziari a m/l termine (61.520) 0 (61.520) Debiti finanziari a breve termine: - verso Banche (imprese correlate) 0 (36.201) verso altri finanziatori correlati (23.269) (60.951) verso altri finanziatori (52.145) 0 (52.145) Debiti Finanziari a breve termine (75.414) (97.152) Disponibilità liquide (3.785) B) PFN a breve termine (70.556) (88.509) Posizione Finanziaria Netta (A+B) ( ) (88.509) (43.567)
5 ANDAMENTO ECONOMICO-FINANZIARIO DI A.S. ROMA S.P.A. Il Risultato netto di A.S. Roma al 30 giugno 2014 è negativo per 38,1 milioni di euro, rispetto alla perdita di 43 milioni di euro registrata al 30 giugno Il risultato conseguito riflette in particolare gli esiti positivi delle operazioni di mercato realizzate nell ambito della sessione estiva ed invernale della campagna trasferimenti, che hanno generato plusvalenze per complessivi 56 milioni di euro, e la contabilizzazione del bonus, pari a 6 milioni di euro, riconosciuto dalla Nike alla firma del contratto di sponsorizzazione tecnica, che avrà durata di 10 anni, a partire dalla stagione 2014/2015. Nell analisi dei dati, inoltre, occorre tenere conto: (i) dell impatto dei bonus maturati a seguito della qualificazione diretta alla Uefa Champions League 2014/2015, conseguita con il piazzamento al secondo posto nella classifica finale del campionato di Serie A, riconosciuti a tesserati e dirigenti, per 6,7 milioni di euro, e ad altre società di calcio, per 1,5 milioni di euro; (ii) della contabilizzazione di minusvalenze, per 2,1 milioni di euro, relative alla cessione del calciatore Josè Angel Valdes, definita nel mese di luglio 2014, i cui effetti sono stati anticipati all esercizio 2014 nel rispetto dei principi IAS. 30/06/ /06/2013 Variazioni Ricavi da Gare ,1% Sponsorizzazioni ,7% Diritti televisivi e diritti d'immagine ,1% Altri proventi ,2% Altri Ricavi e Proventi ,1% Totale Ricavi di Esercizio ,5% Acquisti materie di consumo (1.545) (1.840) ,0% Spese per Servizi (27.645) (24.977) (2.668) 10,7% Spese per godimento beni di terzi (6.761) (7.180) 419-5,8% Spese per il personale ( ) (91.999) (13.247) 14,4% Oneri diversi di gestione (12.746) (4.665) (8.081) 173,2% Totale Costi di Esercizio ( ) ( ) (23.282) 17,8% Gestione Operativa Netta Calciatori ,6% Margine operativo lordo (EBITDA) (6.413) (11.996) ,5% Ammortamenti e svalutazioni (28.569) (31.252) ,6% Accantonamenti per rischi (300) 0 (300) 0,0% Risultato Operativo (EBIT) (35.282) (43.248) ,4% Oneri / Proventi finanziari netti (2.539) -93,9% Risultato Prima delle Imposte (35.118) (40.545) ,4% Imposte correnti (3.000) (2.300) (700) 30,4% Imposte anticipate e differite (5) (164) ,0% Risultato di esercizio (38.123) (43.009) ,4% Il Capitale investito netto di A.S. Roma S.p.A. al 30 giugno 2014, pari a 168,2 milioni di euro (139,3 milioni di euro, al 30 giugno 2013), registra un incremento netto di 28,9 milioni di euro nell esercizio, e si compone per 201,0 milioni di euro (188,7 milioni di euro, al 30 giugno 2013), dal Capitale non corrente netto, e 32,8 milioni di euro (49,4 milioni di euro, al 30 giugno 2013), dal Capitale corrente netto consolidato negativo.
6 Stato Patrimoniale riclassificato Euro/ giu giu-13 Variazioni Capitale non corrente netto Capitale corrente netto (32.825) (49.370) Capitale investito netto Finanziato da: Patrimonio netto (14.815) Posizione finanziaria netta Fonti di finanziamento Il Patrimonio netto di A.S. Roma S.p.A. al 30 giugno 2014 è positivo per 35 milioni di euro, in peggioramento di 14,8 milioni di euro rispetto al 30 giugno 2013, principalmente per (i) il Risultato economico del periodo, negativo per 38,1 milioni di euro, e tenuto conto di (ii) Versamenti in conto futuro aumento di capitale, effettuati da Neep Roma Holding S.p.A., per complessivi 23,45 milioni di euro, a valere sul Nuovo Aumento di Capitale deliberato dall Assemblea degli Azionisti del 31 marzo ( /000) 30-giu giu-13 Variazione Capitale sociale Riserva sovrapprezzo azioni (11.547) Riserva Legale Riserva 10% scuole giovanili (3.973) Riserva utili (perdite) attuariali (142) 0 (142) Riserva Azionisti c/ aumento di capitale Riserva da conferimento Riserva FTA (85.933) (85.933) 0 Utile (perdita) portati a nuovo (85.757) (58.268) (27.489) Utile (perdita) d'esercizio (38.123) (43.009) Patrimonio netto di A.S. Roma S.p.A (14.815) La Posizione finanziaria netta separata al 30 giugno 2014 è negativa per 133,2 milioni di euro, con un maggiore indebitamento di 43,7 milioni di euro rispetto al 30 giugno In particolare, si compone di disponibilità liquide, per 3,7 milioni di euro (7,7 milioni di euro, al 30 giugno 2013), e indebitamento finanziario, per 136,9 milioni di euro (97,2 milioni di euro, al 30 giugno 2013). Posizione Finanziaria netta Debiti finanziari a medio e lungo termine: 30-giu giu-13 Variazione Euro/000 Euro/000 Euro/000 - verso altri finanziatori correlati (60.000) 0 (60.000) - verso Altri finanziatori (1.520) 0 (1.520) A) Debiti Finanziari a m/l termine (61.520) 0 (61.520) Debiti finanziari a breve termine: - verso Banche (imprese correlate) 0 (36.201) verso altri finanziatori correlati (23.269) (60.951) verso altri finanziatori (52.145) 0 (52.145) Debiti Finanziari a breve termine (75.414) (97.152) Disponibilità liquide (3.920) B) PFN a breve termine (71.682) (89.500) Posizione Finanziaria Netta (A+B) ( ) (89.500) (43.702)
7 PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO VERIFICATISI NELL ESERCIZIO Aumento del Capitale Sociale Nel mese di luglio 2013, Neep Roma Holding ha effettuato, in favore di A.S. Roma, versamenti in conto futuro aumento di capitale per complessivi 3,45 milioni di euro, portando a 30 milioni di euro, il totale dei versamenti effettuati a valere sulla seconda e terza tranche dell Aumento di Capitale deliberato dall'assemblea degli Azionisti del 30 gennaio 2012 e del 2 agosto Il totale dei versamenti effettuati ha quindi raggiunto, tenuto conto del versamento della prima tranche, gli 80 milioni di euro. Inoltre, l'assemblea del 28 ottobre 2013 ha deliberato di modificare quanto deliberato dalle precedenti Assemblee sopra indicate relativamente alle tempistiche dell Aumento di Capitale, stabilendo di avviare l'offerta in opzione agli Azionisti dell intero importo dell Aumento di Capitale, pari ad Euro 80 milioni, come approvato dall'assemblea degli Azionisti in data 30 gennaio 2012, nel rispetto del termine fissato del 30 giugno Successivamente, in data 31 marzo 2014, l Assemblea degli Azionisti dell A.S. Roma ha deliberato l approvazione di un aumento di capitale sociale scindibile a pagamento per un ammontare massimo di Euro 100 milioni (in prosieguo anche Nuovo Aumento di Capitale ), e contestualmente annullato il precedente aumento di capitale sociale deliberato dall'assemblea Straordinaria della Società in data 30 gennaio 2012, successivamente modificato dall Assemblea degli Azionisti del 2 agosto 2012 e dall Assemblea degli Azionisti del 28 ottobre Nel corso dell esercizio 2013/2014, Neep Roma Holding ha quindi effettuato ulteriori versamenti in conto futuro aumento di capitale in favore di A.S. Roma, per complessivi 20 milioni di euro, portando l ammontare complessivo versato a valere sul Nuovo Aumento di Capitale a 100 milioni di euro. Il Nuovo Aumento di Capitale è stato realizzato nel corso del mese di luglio 2014 mediante emissione di nuove azioni ordinarie, offerte in opzione agli Azionisti, ai sensi dell art del Codice Civile, in proporzione al numero di azioni possedute, entro il termine fissato, anche ai sensi del secondo comma dell art del codice civile, nella data del 30 giugno In data 25 giugno 2014 Consob ha approvato il Prospetto Informativo relativo all offerta in opzione agli azionisti e all ammissione a quotazione sul Mercato Telematico Azionario, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (il MTA ), delle azioni ordinarie A.S. Roma S.p.A. rivenienti dal Nuovo Aumento di Capitale, deliberato dalla sopracitata Assemblea straordinaria dei Soci del 31 marzo In data 26 giugno 2014, il Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma ha determinato le condizioni definitive del Nuovo Aumento di Capitale, in esecuzione della delega conferitagli dalla Assemblea. In particolare, il Consiglio ha deliberato di emettere massime n azioni ordinarie di A.S. Roma S.p.A. di nuova emissione, con valore nominale, pari ad 0,15, con godimento regolare e aventi le stesse caratteristiche di quelle già in circolazione, incluso il godimento regolare, da offrire in opzione agli azionisti di A.S. Roma S.p.A. ad un prezzo di sottoscrizione pari ad Euro 0,377, di cui Euro 0,227 a titolo di sovrapprezzo, nel rapporto di n. 2 azioni A.S. Roma S.p.A. di nuova emissione ogni n. 1 azione posseduta. Il prezzo di sottoscrizione è stato determinato applicando uno sconto del 35.5% sul prezzo teorico ex diritto (c.d. Theoretical Ex Right Price TERP) delle azioni di A.S. Roma S.p.A. calcolato sulla base del prezzo di chiusura della seduta del 25 giugno 2014, pari ad 0,999. Il calendario dell Offerta prevedeva che i diritti di opzione, validi per la sottoscrizione delle azioni A.S. Roma S.p.A. di nuova emissione, fossero esercitabili, a pena di decadenza, dal 30 giugno 2014 al 18 luglio In particolare, in tale periodo sono stati esercitati n diritti di opzione per la sottoscrizione di n azioni, pari al 98,27% del totale delle Nuove Azioni offerte, per un controvalore complessivo pari a ,25 euro.
8 L azionista di maggioranza NEEP Roma Holding S.p.A. ha sottoscritto integralmente la quota di sua competenza dell aumento di capitale, rappresentata da n Nuove Azioni, pari al 78,038% del totale delle Nuove Azioni offerte, per complessivi ,85 Euro, già precedentemente versati dall azionista medesimo attraverso un versamento in conto futuro aumento di capitale. I Diritti di opzione non esercitati, che davano diritto alla sottoscrizione di complessive n Nuove Azioni, pari allo 1,73% del totale delle Nuove Azioni offerte, per un controvalore complessivo pari a ,93 Euro, sono stati offerti in Borsa dal 24 al 30 luglio Tali Diritti sono stati interamente venduti, nel corso della prima e seconda seduta dell offerta in Borsa. Successivamente, sono state sottoscritte n complessive Nuove Azioni, di cui n da parte di NEEP Roma Holding S.p.A., rinvenienti dall esercizio dei Diritti per un controvalore complessivo pari ad Euro ,93. Ad esito di tale ulteriore sottoscrizione di Nuove Azioni, NEEP Roma Holding S.p.A. risulta detenere il 79,044% del Capitale Sociale della Società. L Offerta si è conclusa quindi con l integrale sottoscrizione delle n nuove Azioni, per un controvalore totale di Euro ,18. Si ricorda che la Società si è avvalsa della consulenza di UniCredit Bank AG, Milano, in qualità di advisor, e dello Studio Legale Tonucci & Partners che ha agito in qualità di advisor legale. Campagna trasferimenti 2013/2014 Le operazioni realizzate nel corso della stagione sportiva 2013/2014 hanno generato investimenti in diritti pari a complessivi 82,8 milioni di euro, a fronte di dismissioni nette per 44,6 milioni di euro. Le cessioni di calciatori hanno generato plusvalenze nette per 56 milioni, oneri per acquisizioni temporanee per 5,7 milioni di euro, minusvalenze per 4,3 milioni di euro, ed altri oneri diversi, al netto dei relativi ricavi, per 15,3 milioni di euro. Il Risultato economico della gestione operativa netta dei calciatori è dunque positivo per 30,7 milioni di euro. Gli Ammortamenti dei diritti pluriennali dei calciatori, infine, sono pari 27,8 milioni di euro. Prolungamento dei contratti del Mister Garcia e di calciatori della prima squadra Nel corso del mese di maggio 2014 è stato sottoscritto con il sig. Rudi Garcia l accordo per il prolungamento del contratto economico, fino al 30 giugno 2018, quale Responsabile Tecnico della Prima Squadra. Inoltre, sono stati prolungati i contratti economici per le prestazioni sportive dei calciatori Miralem Pjanic e Leandro Castan, anche questi fino al 30 giugno Partnership con Nike Il 1 giugno 2014 è entrato in vigore l accordo di sponsorizzazione tecnica con la Nike European Operations Netherland B.V., sulla base del quale questa è divenuta sponsor ufficiale del club, per la fornitura di materiale tecnico e di abbigliamento, per una durata di 10 anni, con un accordo accessibile solo ad un gruppo ristretto di club riconosciuti a livello internazionale. Nike realizzerà tutti i prodotti da gara e da allenamento, dalla prima squadra fino alle giovanili, come anche quelli per il tempo libero, per giocatori e tifosi. Havas Nel mese di luglio 2013 è stato raggiunto un accordo transattivo con Havas Sport France S.A. per il pagamento di parte dei crediti relativi alla residua quota dei proventi da minimo garantito della stagione 2002/2003, derivanti dal contratto di promozione marketing allora in essere con la società francese; alla luce di tale accordo, Havas ha corrisposto ad A.S. Roma l importo complessivo di 2,1 milioni di euro, ponendo così fine alla controversia in essere tra le parti.
9 A tale riguardo, si ricorda che il credito complessivo era pari a 5,7 milioni di euro, e che al fine di ottenerne il pagamento, era stata escussa la fideiussione a prima richiesta, rilasciata da BNP Paribas, a garanzia delle obbligazioni assunte da Havas; alla luce dell opposizione manifestata dall istituto di credito francese, erano state avviate azioni di recupero del credito a titolo prudenziale, e si era provveduto a svalutare il credito per 3,7 milioni di euro. Accordi relativi al Term e Vendor Loan Vendita di quote azionarie Il 1 agosto 2013 A.S. Roma S.p.A., NEEP Roma Holding S.p.A. A.S. Roma SPV LLC e Unicredit S.p.A, ASR TD SPV LLC, hanno sottoscritto un accordo denominato Term Loan Assignment Agreement con Unicredit S.p.A., nonché un accordo denominato Vendor Loan Assignment Agreement con Roma 2000 S.r.l., una società controllata da Unicredit S.p.A., in virtù del quale Unicredit S.p.A. e Roma 2000 S.r.l. hanno trasferito pro soluto in favore di ASR TD SPV LLC tutti i crediti derivanti dai contratti di finanziamento denominati Term Loan Agreement e Vendor Loan Agreement sottoscritti tra A.S. Roma S.p.A., Unicredit S.p.A. e Roma 2000 S.r.l., rispettivamente, in data 18 agosto 2011 e 9 agosto A seguito dell accordo sottoscritto, inoltre, UniCredit S.p.A., ha trasferito il 9% della proprie azioni A.S. Roma alla Raptor Holdco LLC. Diritti audiovisivi del campionato Serie A In data 16 dicembre 2013 la Lega Serie A ha raggiunto un accordo con Infront Italy S.r.L., quale advisor nel processo di vendita dei diritti media, relativi al Campionato di Serie A ed alla Tim Cup del triennio L accordo prevede un opzione di rinnovo dell incarico per il triennio successivo, legata al raggiungimento di determinati risultati economici. Corporate Governance e contratti di dirigenti con responsabilità strategica A decorrere dal 22 luglio 2013, l'avvocato Mauro Baldissoni, già componente del Consiglio di Amministrazione dell A.S. Roma in qualità di Consigliere, ha assunto l'incarico di Direttore Generale della Società. In data 28 ottobre 2013, l Assemblea ha deliberato la nomina del sig. Italo Andres Zanzi quale Consigliere di Amministrazione della Società, fino alla naturale scadenza dell attuale Consiglio di Amministrazione. Il Consiglio del 14 novembre 2013 ha quindi confermato il sig. Zanzi nel ruolo di Amministratore Delegato. In data 5 marzo 2014, Sean Barror è stato nominato nuovo Chief Commercial Officer (CCO) della società, assumendo così la responsabilità di tutte le attività commerciali del club, tra cui lo sviluppo del business, le sponsorizzazioni, la vendita degli abbonamenti e dei biglietti, il merchandising e il licensing. Inoltre, nel corso del trimestre è stato sottoscritto il prolungamento del contratto federale al momento in vigore con il Sig. Walter Sabatini, quale Direttore Sportivo della Società, la cui naturale scadenza era prevista per il 30 giugno Il nuovo accordo ha durata triennale, con scadenza fissata al 30 giugno Licenza UEFA In data 12 maggio 2014, l Ufficio Licenze Uefa (F.I.G.C.), verificato il rispetto da parte della Società dei criteri economico-finanziari e legali, nonché dei criteri infrastrutturali, sportivi e organizzativi, previsti dal Manuale delle Licenze Uefa, ha deliberato il rilascio della Licenza a valere per la stagione sportiva 2014/2015.
10 Notizie inerenti AS Roma SPV LLC In data 9 aprile 2014, facendo seguito ad informazioni precedentemente comunicate al mercato in data 26 marzo 2014, AS Roma SPV, LLC, azionista di maggioranza di NEEP Roma Holding S.p.A. (società controllante di A.S. Roma S.p.A.) e Starwood Capital Group, una azienda statunitense leader nel settore immobiliare, hanno reso noto la formalizzazione di un accordo in virtù del quale Starwood Capital Group, attraverso una società da questa controllata, ASR SOF-IX Investment L.L.C., è divenuta azionista di AS Roma SPV, LLC. Nell ambito di tale operazione, l Investor Committee di AS Roma SPV, LLC - organo responsabile della gestione operativa di AS Roma SPV, LLC è stato ampliato da quattro a cinque componenti, e gli attuali membri dell Investor Committee, James J. Pallotta, Richard D Amore, Thomas DiBenedetto e Michael Ruane, sono stati integrati da un rappresentante di ASR SOF-IX Investment L.L.C.. Tutte le decisioni dell Investor Committee di AS Roma SPV, LLC continuano ad essere assunte con il voto di maggioranza dei suoi membri, così come James J. Pallotta continua a mantenere stabilmente il controllo operativo di A.S. Roma S.p.A.. Attività legate al nuovo stadio In data 26 marzo 2014, nella sala della Protomoteca del Comune di Roma, alla presenza del Presidente della A.S. Roma, James Pallotta, e del sindaco Ignazio Marino, è stato presentato il progetto dello Stadio della Roma, un impianto avveniristico da posti, espandibile fino a , che sorgerà nell area di Tor di Valle. Il nuovo stadio è parte centrale della visione e strategia degli azionisti di maggioranza del club, che puntano a posizionare il club tra i protagonisti assoluti del calcio globale. In data 27 maggio 2014 AS Roma, AS Roma SPV LLC ed EURNOVA S.r.l. società proprietaria dell area situata nella zona di Tor di Valle in cui sorgerà il nuovo Stadio della Roma, hanno sottoscritto un accordo per dar corso alle procedure amministrative previste dalla legge 27 dicembre 2013, n. 147 ( Nuova legge sugli Stadi ) volte ad ottenere il rilascio dei permessi e delle autorizzazioni necessarie a costruire lo stadio e le infrastrutture accessorie accluse al progetto. Ai sensi di tale accordo, AS Roma SPV LLC ed EURNOVA S.r.l. si sono tra l altro impegnate a realizzare il progetto stadio dove, una volta costruito, AS Roma disputerà i propri incontri casalinghi secondo termini e condizioni che saranno in seguito concordati tra le parti. Il contratto non prevede un termine di durata ed è risolutivamente condizionato al mancato ottenimento dei necessari permessi ed autorizzazioni a costruire da parte del Comune di Roma. In data 29 maggio 2014, è stata quindi consegnata all Amministrazione Comunale della Città di Roma la documentazione relativa al progetto e studio di fattibilità del nuovo impianto sportivo e, contestualmente, è stato ufficialmente avviato l iter burocratico amministrativo per la valutazione dell interesse pubblico dell iniziativa.
11 PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO VERIFICATISI DOPO LA CHIUSURA DELL ESERCIZIO Campagna trasferimenti 2014/2015 sessione di mercato estiva Tra le più significative operazioni realizzate nell ambito della sessione estiva della campagna trasferimenti della stagione sportiva 2014/2015, effettuata dal 1 luglio al 1 settembre 2014, si evidenzia: l acquisizione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori (DPC) Iturbe dal Verona, Manolas e Holebas dall Olympiakos; l acquisizione a titolo definitivo dei DPC del calciatore Sanabria, dal Sassuolo Calcio; nell ambito degli accordi raggiunti, inoltre, A.S. Roma è subentrata nell accordo negoziale sottoscritto con il F.C. Barcellona, facendosi completo carico degli impegni pattizi presi in precedenza dal club italiano; la cessione a titolo definitivo dei DPC dei calciatori Benatia, Valdes Diaz, Lopez, D Alessandro e Verre; la cessione a titolo temporaneo all Internazionale FC dei DPC del calciatore Pires Ribeiro (Dodò); l accordo, valido per le stagioni sportive 2014/2015 e 2015/2016, prevedeva l obbligo di acquisizione a titolo definitivo, condizionato alla 1^ presenza del calciatore in gare ufficiali della prima squadra, evento che si è verificato nel mese di agosto 2014; la sottoscrizione di un contratto biennale con il calciatore Cole, e annuale con i calciatori Keita e Emanuelson, in regime di svincolo; l acquisizione a titolo temporaneo dei calciatori Uçan, Astori, Yanga-Mbiwa e Paredes, con diritto di opzione per l acquisizione a titolo definitivo; la cessione a titolo temporaneo dei DPC dei calciatori De Mattos, Jedvaj, Romagnoli, e Tallo, rispettivamente all Al-Ittihad Club, al Bayer 04 Leverkusen, alla Sampdoria ed al Bastia. Infine, sono stati prolungati i contratti in essere con i calciatori Torosidis, sino al 30 giugno 2017, e Gervinho, sino al 30 giugno Iscrizione al campionato di serie A 2014/2015 Nel mese di luglio 2014 il Consiglio Federale della F.I.G.C., verificato il rispetto da parte della A.S. Roma dei criteri economico-finanziari e legali, nonché dei criteri infrastrutturali, sportivi e organizzativi, ne ha deliberato l ammissione al Campionato di Serie A della stagione sportiva Partecipazione alle competizioni internazionali La prima squadra dell A.S. Roma, in forza della qualificazione diretta conseguita al termine del campionato di Serie A , partecipa alla Uefa Champions League 2014/2015. Il 28 agosto si è svolto a Montecarlo il sorteggio dei gironi, per il quale le trentadue squadre partecipanti sono state suddivise in quattro fasce, da ognuna delle quali è stata estratta una componente di ciascun girone. La Roma è stata inserita nel Girone E con il Bayern Monaco, il Manchester City ed il Cska Mosca. Nel mese di settembre sono state disputate le prime due gare, rispettivamente in casa con il CSKA Mosca, terminata con una vittoria per 5-1, ed in trasferta con il Manchester City, terminata con il pareggio per 1-1.
12 In virtù della partecipazione alla Uefa Champions League, la Società è soggetta alle previsioni del nuovo regolamento U.E.F.A. Club Licensing and Financial Fair Play Regulations- Edition 2012, entrato in vigore il 1 giugno Comunicazione di variazione del capitale sociale a seguito della conclusione dell operazione di Aumento di capitale in opzione In data 7 agosto 2014 la Società ha comunicato la nuova composizione del capitale sociale di A.S. Roma S.p.A., a seguito dell avvenuta esecuzione dell aumento di capitale in opzione, deliberato dall Assemblea dei Soci il 31 marzo 2014, conclusosi in data 30 luglio 2014, con l integrale sottoscrizione delle n azioni oggetto dell offerta, per un controvalore complessivo di Euro ,2, di cui Euro ,80 a titolo di valore nominale e ,40 a titolo di sovrapprezzo. Il capitale sociale della Società risulta dunque pari ad Euro ,20, suddiviso in n azioni ordinarie, con valore nominale pari ad euro 0,15. L attestazione relativa al nuovo ammontare del capitale sociale, ai sensi dell art del Codice Civile, unitamente al testo del nuovo Statuto sono stati depositati in data 7 agosto 2014 presso il Registro delle Imprese di Roma. Attività legate al nuovo stadio In data 5 settembre 2014, la Giunta del Comune di Roma ha dato l'ok alla delibera che prevede il riconoscimento di pubblico interesse per il progetto preliminare-studio di fattibilità riguardante l impianto sportivo dove giocherà l A.S. Roma, situato nell area dove attualmente sorge l ippodromo Tor di Valle. La delibera, richiamando le norme della c.d. Legge sugli stadi, prescrive le condizioni per l ammissibilità del progetto ed elenca una serie di vincoli per la realizzazione dell opera. In particolare, il proponente, in base a quanto stabilito da Roma Capitale, dovrà compiere interventi di interesse pubblico per 195,25 milioni di euro ossia al servizio di tutto il quadrante e non solo dello stadio (a fronte di un totale di 320 milioni di interventi di interesse generale). Se i costi finali dovessero essere inferiori alle previsioni, le risorse disponibili dovranno comunque essere reinvestite in opere pubbliche da costruire nell area. La delibera prevede inoltre che lo stadio rimarrà in uso permanente alla A.S. Roma per tutta la durata dell accordo trentennale tra la società sportiva e il proponente. È stato infatti richiesto che l accordo che regolerà il rapporto tra proponente e società sportiva sia indissolubile, pena la decadenza dei benefici della legge e la corresponsione per intero degli oneri previsti dalla normativa nazionale e locale. A ulteriore garanzia del rapporto tra proponente e A.S. Roma è previsto il diritto di prelazione della società sportiva, in caso di vendita degli impianti. Tutti gli obblighi derivanti dalla delibera verranno sottoscritti dal proponente in un apposita convenzione che disciplinerà le fasi dei lavori e gli obblighi reciproci con una commissione di vigilanza che controllerà l andamento dei lavori. Il progetto sarà ora sottoposto all approvazione da parte del Consiglio Comunale, il quale sarà chiamato a deliberare in via definitiva per il riconoscimento del pubblico interesse dell opera. Successivamente, sarà sottoposto all esame di una conferenza di servizi, rappresentativa di tutti gli enti locali interessati, che entro il termine massimo di sei mesi dovrà esprimere il proprio parere in merito alla fattibilità della realizzazione dell opera. Corporate Governance Nel corso del Consiglio di Amministrazione del 6 agosto 2014, Mark Stephen Pannes ha rassegnato le dimissioni dalle cariche ricoperte all interno del Consiglio, per nuovi incarichi professionali non
13 compatibili con l'impegno richiesto dalla carica sinora ricoperta. Il Consiglio di Amministrazione ha quindi nominato per cooptazione, quale nuovo componente il Consiglio stesso, il Dott. Stanley Phillip Gold. In data 8 settembre 2014, l Avv. Joseph Tacopina ha presentato le sue dimissioni dalle cariche ricoperte all interno del Consiglio. Informazioni concernenti all azionariato di NEEP Roma holding S.p.A. In data 11 agosto 2014, UniCredit S.p.A., AS Roma SPV LLC, e Raptor Holdco LLC, hanno comunicato di aver stipulato un contratto di compravendita con il quale UniCredit S.p.A. ha ceduto alla AS Roma SPV, LLC la sua intera partecipazione detenuta nel capitale sociale di NEEP Roma holding S.p.A. (società controllante di A.S. Roma S.p.A.) per un corrispettivo pari a 33,0 milioni, pagato interamente al closing della transazione. Come conseguenza di tale vendita, AS Roma SPV, LLC ha portato la sua partecipazione nella NEEP Roma Holding S.p.A. al 91%, mentre Raptor Holdco LLC ha mantenuto il 9% del capitale sociale della stessa. Nell ambito degli accordi raggiunti, UniCredit S.p.A., AS Roma SPV, LLC e Raptor Holdco LLC hanno risolto il patto parasociale relativo a NEEP Roma Holding S.p.A. stipulato in data 18 agosto 2011 e successivamente modificato e integrato il 1 agosto 2013, anche con l'adesione di Raptor Holdco LLC.
14 PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE Il risultato dell esercizio 2014/2015 dovrebbe confermare il trend positivo degli ultimi due anni, e dipenderà in gran parte dalle performance conseguite nel Campionato di Serie A e nella Uefa Champions League, nonché dal mercato di gennaio. Ciò nonostante, è previsto che il risultato economico dell esercizio 2014/2015 rappresenterà un sostanziale miglioramento rispetto a quanto registrato al 30 giugno In particolare, la Società potrà beneficiare dei proventi riconosciuti per la partecipazione alla UEFA Champions League, oltre che di una crescita nei ricavi derivanti dalle attività commerciali e dalla biglietteria, a fronte del costo del personale e degli ammortamenti per gli investimenti in calciatori effettuati nella sessione di mercato estiva. Sotto il profilo finanziario, la Società ha adottato una serie di processi finalizzati a garantire un adeguata gestione delle risorse finanziarie. Il budget predisposto ed approvato dal Consiglio permetterà di fare fronte ai fabbisogni derivanti dall attività operativa per l esercizio 2014/2015, nonché dagli investimenti effettuati e dai debiti finanziari in scadenza nell esercizio. In particolare, i fabbisogni finanziari della Società saranno coperti attraverso operazioni di finanziamento a breve e medio/lungo termine, ovvero, qualora la Società non fosse in grado di reperire, attraverso l indebitamento, le risorse necessarie, al fine di far fronte al proprio fabbisogno finanziario può comunque fare affidamento al valore dei suoi asset aziendali, ed in particolare sui diritti pluriennali alle prestazioni sportive dei calciatori, il cui valore di mercato complessivo, superiore al valore contabile, rappresenta una solida base di sicurezza. Pertanto, la Società ed il Gruppo sono stati considerati in una situazione di continuità aziendale e su tale presupposto è stata redatta la Relazione Finanziaria Annuale per l esercizio chiuso al 30 giugno DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ll dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Francesco Malknecht dichiara, ai sensi di quanto previsto dall art. 154-bis, comma 2, del decreto legislativo n.58/98, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Si allegano, infine, a completamento delle informazioni sopra rappresentate, le informazioni patrimoniali e finanziarie richieste dalla Consob, di cui alla Raccomandazione n del 9 dicembre 2002, ed in data 14 luglio 2009, in sostituzione degli obblighi di informativa, ai sensi dell art. 114, comma 5, del D. Lgs. N. 58/98, dalla stessa fissati con nota del 30 ottobre 2003, Prot. n e successive modifiche ed integrazioni, ad integrazione dei resoconti intermedi di gestione e delle relazioni finanziarie annuali e semestrali, a partire dal bilancio al 30/06/2009. *** INVESTOR RELATIONS Roberto Fonzo Telefono Fax: AREA COMUNICAZIONE Catia Augelli Telefono Fax:
15 ALLEGATI A. INFORMATIVA SUPPLEMENTARE RICHIESTA DALLA CONSOB Dati patrimoniali e finanziari di sintesi del Gruppo A.S. Roma 30-giu giu-13 Posizione (indebitamento) finanziaria netta: -Componenti positive e negative a breve (70.556) (88.509) -Componenti positive e negative a m/l termine (61.520) 0 PFN netta ( ) (88.509) Variazione del cash flow (43.567) (33.754) Variazione del capitale Corrente Netto Debiti (crediti) finanziari / patrimonio netto 1,62 1,34 Per la maggior comprensione dei dati relativi alla Posizione finanziaria netta consolidata e alla variazione del Cash flow, si riporta, di seguito, il Rendiconto finanziario consolidato: (Dati in /000) Esercizio Esercizio Variazione 30/06/ /06/ mesi Margine operativo lordo (Ebitda) (2.702) Acquisti in diritti pluriennali prestazioni calciatori (82.816) (47.809) (35.007) Cessioni in diritti pluriennali prestazioni calciatori Investimenti netti in diritti pluriennali prestazioni calciatori (38.198) (26.926) (11.272) Altri investimenti netti immobilizzazioni (272) (6.530) Variazione crediti verso Società Calcistiche ed enti di settore (35.950) (6.452) (29.498) Variazione debiti verso Società Calcistiche ed enti di settore (9.086) Variazione altri crediti correnti (8.262) Variazione altri debiti correnti (12.382) Varizione del capitale corrente (16.043) (18.683) Free Cash Flow operativo (52.888) (54.841) variazione delle riserve di patrimonio netto (3.177) Altre voci patrimoniali passive non correnti (2.474) 651 (3.125) Svalutazione dei crediti dell'attivo circolante (332) (1.078) 746 Accantonamento per rischi (800) 0 (800) Gestione finanziaria (7.012) (1.723) (5.289) Gestione fiscale (3.321) (3.200) (121) Free Cash Flow disponibile (43.567) (33.754) (9.813) Variazione della posizione finanziaria netta (43.567) (33.754) (9.813) Dati patrimoniali e finanziari di sintesi di A.S. Roma S.p.A. 30-giu giu-13 Posizione (indebitamento) finanziaria netta: -Componenti positive e negative a breve (71.682) (89.500) -Componenti positive e negative a m/l termine (61.520) 0 PFN netta ( ) (89.500) Variazione del cash flow (43.701) (33.386) Variazione del capitale Corrente Netto Debiti (crediti) finanziari / patrimonio netto (3,80) (1,80)
16 Per la maggior comprensione dei dati relativi alla Posizione finanziaria netta e alla variazione del Cash flow, si riporta, di seguito, il Rendiconto finanziario di A.S. Roma: (Dati in /000) Esercizio Esercizio Variazione 30/06/ /06/ mesi Margine operativo lordo (Ebitda) (6.413) (11.996) Acquisti in diritti pluriennali prestazioni calciatori (82.816) (47.809) (35.007) Cessioni in diritti pluriennali prestazioni calciatori Investimenti netti in diritti pluriennali prestazioni calciatori (38.198) (26.926) (11.272) Altri investimenti netti immobilizzazioni (32) (6.522) Variazione crediti verso Società Calcistiche ed enti di settore (35.950) (6.452) (29.498) Variazione debiti verso Società Calcistiche ed enti di settore (9.086) Variazione altri crediti correnti (177) (9.134) Variazione altri debiti correnti (8.269) Varizione del capitale corrente (16.545) (14.850) (1.695) Free Cash Flow operativo (61.188) (60.294) (894) variazione delle riserve di patrimonio netto (3.100) Altre voci patrimoniali passive non correnti (2.704) 189 (2.893) Svalutazione dei crediti dell'attivo circolante (118) (70) (48) Svalutazione dei diritti pluriennali calciatori Accantonamento per rischi (300) 0 (300) Gestione finanziaria (2.539) Gestione fiscale (3.005) (2.464) (541) Free Cash Flow disponibile (43.701) (33.386) (10.315) Variazione della posizione finanziaria netta (43.701) (33.386) (10.315) Effetto finanziario della campagna trasferimenti 2014/2015 Le operazioni realizzate nella sessione di mercato estiva della stagione sportiva 2014/2015 hanno generato un saldo netto negativo sui crediti e debiti verso società di calcio per 3,7 milioni di euro, di cui 3,1 milioni di euro relativi all esercizio 2014/2015. Effetto finanziario della campagna trasferimenti 2014/2015 (sessione di mercato estiva) 2014/ / / / /2019 TOTALE Italia: Acquisti Cessioni Totale Italia Estero: Acquisti Cessioni Totale Estero TOTALE In particolare, il saldo netto delle operazioni realizzate in ambito nazionale, vengono regolate per il tramite della Lega Serie A, che funge da stanza di compensazione, è negativo per circa 10,4 milioni di euro, di cui 25,4 milioni di euro relativi agli acquisti effettuati, e 15 milioni di euro per crediti maturati a seguito delle operazioni di cessione. L impatto finanziario negativo derivante dalle operazioni realizzate in ambito nazionale, è stato parzialmente compensato dalle operazioni definite con club esteri, il cui saldo netto è complessivamente positivo per 6,7 milioni di euro.
17 Analisi dei Debiti tributari I Debiti tributari del Gruppo A.S. Roma al 30 giugno 2014 sono pari a 7,3 milioni di euro (1,2 milioni di euro, al 30 giugno 2013), ed in crescita rispetto alla data di chiusura del bilancio precedente, per la maggiore incidenza dei debiti per IRPEF correnti, dovuta a ritenute su emolumenti operate a fine esercizio in qualità di sostituti d imposta. In particolare, i debiti tributari si compongono di IRPEF, per 5,9 milioni di euro, IVA, per 0,1 milioni di euro, e IRAP, per 1,3 milioni di euro, di cui 0,2 milioni di euro per Sanzioni comminate dall Amministrazione Finanziaria. Alla data del 30 giugno 2014, nonché alla data del presente Comunicato, sono state regolarmente pagate imposte e ritenute correnti e rateizzate, e non risultano debiti tributari scaduti. Analisi dei Debiti verso il Personale I debiti verso il personale del Gruppo A.S. Roma al 30 giugno 2014 sono pari a 11,1 milioni di euro (17,4 milioni di euro, al 30 giugno 2013), di cui 8,8 milioni di euro per emolumenti dovuti al personale tesserato per la mensilità di giugno Alla data del presente Comunicato è stata corrisposta la retribuzione relativa alla mensilità di agosto Analisi di composizione dei Debiti di Funzionamento Si riporta di seguito la sintetica analisi dei debiti di funzionamento, con separata evidenza della quota parte scaduta, relativa al Bilancio del Gruppo A.S. Roma (Consolidato) e di A.S. Roma S.p.A. (separato): Consolidato Saldo Scaduto Saldo Scaduto Tesserati Dipendenti Collaboratori Debiti vs personale Ordinari per fatture da ricevere Subtotale Esteri Merchandising, editoriali e marketing Debiti vs fornitori Trasferimenti Italia Saldo Trasferimenti estero netto (24.472) 0 (2.376) 0 - Crediti per trasferimenti Italia (15.834) 0 (28.930) 0 Debiti vs squadre di calcio (4.357) Debiti per IRPEF Debiti per IVA Debiti per IRAP Debiti tributari Debiti previdenziali Debiti vs CONI Debiti compartecipazioni ex art. 102 Noif Altri debiti Altri debiti DEBITI DI FUNZIONAMENTO
18 Separato Saldo Scaduto Saldo Scaduto Tesserati Dipendenti Collaboratori Debiti vs personale Ordinari per fatture da ricevere Subtotale Esteri Merchandising, editoriali e marketing Debiti vs fornitori Trasferimenti Italia Saldo Trasferimenti estero netto (24.472) 0 (2.376) 0 - Crediti per trasferimenti Italia (15.834) 0 (28.930) 0 Debiti vs squadre di calcio (4.357) Debiti per IRPEF Debiti per IVA Debiti per IRAP Debiti tributari Debiti previdenziali Debiti vs CONI Debiti compartecipazioni ex art. 102 Noif Altri debiti Altri debiti DEBITI DI FUNZIONAMENTO Approvazione e/o stato di avanzamento dell eventuale piano di ristrutturazione del debito del gruppo A.S. Roma Non vi è un piano di ristrutturazione del debito. Approvazione e/o stato di implementazione del Piano Industriale del Gruppo A.S. Roma, con indicazione di eventuali scostamenti dei dati consuntivi, rispetto a quelli previsti Non vi sono Piani Industriali approvati dagli organi sociali. B. RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE DELLA SOCIETÀ E DEL GRUPPO A.S. ROMA Il regolamento contenente i Principi di Comportamento per l effettuazione di operazioni rilevanti sotto l aspetto economico, patrimoniale e finanziario e di operazioni con parti correlate, da adottarsi ai sensi dell art. 4 del Regolamento adottato da Consob con delibera n del 12 marzo 2010, come successivamente integrato e modificato, e dall art. 9 del Codice di Autodisciplina, tenendo anche conto della Comunicazione Consob n. DEM/ del 24 settembre 2010, è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 3 dicembre 2010, ed entrato in vigore dal 1 gennaio Per quanto concerne l esercizio chiuso al 30 giugno 2014, si evidenzia che le operazioni tra la Società e le parti correlate individuate secondo quanto previsto dal principio contabile internazionale IAS 24 sono state effettuate a condizioni equivalenti a quelle di mercato, ovvero analoghe a quelle usualmente praticate nei confronti di parti non correlate per operazioni di corrispondente natura, entità e rischio, e nel rispetto delle disposizioni di legge vigenti. Le operazioni con parti correlate si riferiscono ad operazioni aventi natura commerciale e finanziaria. Ai sensi delle disposizioni di cui al D. Lgs. n. 6/2003, che hanno introdotto, tra l altro, una specifica informativa riferita ai soggetti che esercitano l attività di direzione e coordinamento, si ricorda che l A.S.
19 Roma ha indicato tale soggetto in AS Roma SPV LLC. Al 30 giugno 2014 non sussistono rapporti diretti di natura commerciale o finanziaria nei confronti della stessa, ad eccezione di oneri per studi, progettazione e presentazione del nuovo stadio, per le quali sono riportate, tra le attività correnti, Crediti per 1,1 milioni di euro, riaddebitati alla controllante in attesa della costituzione di una NewCo, che sarà responsabile della realizzazione del nuovo stadio, e tra gli altri proventi, ricavi per 0,4 milioni di euro. Pertanto, l attività esercitata da AS Roma SPV LLC, direttamente o indirettamente, non ha avuto significativi effetti economici e patrimoniali per il Gruppo AS Roma sull esercizio chiuso al 30 giugno Inoltre, con riferimento a NEEP Roma Holding S.p.A. ( Neep ), società proprietaria della partecipazione di maggioranza del capitale della società, a sua volta partecipata per il 91% dalla AS Roma SPV LLC e per il 9% dalla Raptor Holdco LLC, si precisa che, al netto del finanziamento in conto futuro aumento di capitale, pari ad Euro 100 milioni e già versati, nell esercizio chiuso al 30 giugno 2014 sono stati erogati ulteriori versamenti da parte di NEEP in favore di A.S. Roma per un importo pari ad Euro 10 milioni, contabilizzati tra le passività non correnti come debiti finanziari. Infine, con riferimento a UniCredit S.p.A. e Unicredit Factoring S.p.A., si precisa che alla data della presente Relazione non sono più considerate come Parti Correlate, in virtù del contratto di compravendita con il quale, in data 11 agosto 2014, UniCredit S.p.A. ha ceduto alla AS Roma SPV, LLC la sua intera partecipazione detenuta nel capitale sociale di NEEP Roma holding S.p.A., di cui vengono dati maggiori dettagli nel successivo capitolo dedicato ai Fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell esercizio. Nei prospetti che seguono sono indicati i valori complessivi relativi ai rapporti patrimoniali ed economici al 30 giugno 2014, intercorsi tra l Emittente e le società correlate, ivi inclusa ASR TD SPV LLC, e con esclusione di quelli infragruppo eliminati nel processo di consolidamento. RAPPORTI PATRIMONIALI CON PARTI CORRELATE Stato Patrimoniale 30/06/2014 In particolare: Attività non correnti Attività correnti Attivo Altre attività Crediti commerciali Altre attività Disponibilità Liquide AS Roma Real Estate Srl ASR SPV LLC Gruppo Raptor SDS (società liquidata) Unicredit S.p.A Totale attività Totale di bilancio % incidenza 91% 2% 0% 34% 6% Passività non Stato Patrimoniale 30/06/2014 Passività correnti correnti Passivo Debiti finanziari Debiti finanziari Debiti commerciali TOTALE PASSIVITA' AS Roma Real Estate Srl (1.272) (1.272) Gruppo Raptor (140) (140) ASR TD SPV (50.000) (3.379) (53.379) Neep Roma Holding S.p.A. (10.000) (10.000) Unicredit Factoring S.p.A. (19.889) (19.889) Totale passività (60.000) (23.268) (1.412) (84.680) Totale di bilancio (61.520) (75.414) (70.280) ( ) % incidenza 98% 31% 2% 41% TOTALE ATTIVITA' - A.S. Roma Real Estate S.r.l.: tra le Altre attività non correnti sono iscritti crediti, per 2,7 milioni di euro, per depositi cauzionali costituiti a fronte degli impegni contrattuali assunti per la locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria. Tra i Debiti commerciali correnti, sono ricompresi i residui canoni di locazione del Complesso immobiliare di Trigoria, per 1,3 milioni di euro. In particolare, con riferimento al sopracitato contratto di locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria, si
20 segnala che la Società ha sottoscritto un nuovo contratto di locazione con AS Roma RE. Nel nuovo contratto, con efficacia dal 1 gennaio 2013, e durata di sei anni, è stato rimodulato il canone di locazione e dei servizi accessori offerti dalla AS Roma RE. In particolare, il nuovo canone complessivo annuo è stato rideterminato in 2,7 milioni di Euro, rispetto a 3,7 milioni di Euro previsti nel precedente contratto. - AS Roma SPV LLC: tra le attività correnti sono contabilizzati Crediti per 1,1 milioni di euro, relativi ad oneri per studi, progettazione e presentazione del nuovo stadio, riaddebitati alla controllante in attesa della costituzione di una NewCo. - Gruppo Raptor: tra le passività correnti è ricompreso l importo di 0,14 milioni di euro, relativi alle attività di consulenza direzionale e strategica operate per la società, e per la gestione delle vendite e-commerce di prodotti di merchandising, in virtù dei contratti Business Development Agreement e Retail E Commerce Services Agreement sottoscritti con Raptor Sports Properties LLC.. - Unicredit S.p.A.: tra le Disponibilità liquide è ricompreso l importo di 1,6 milioni di euro, relativo al saldo attivo dei conti correnti bancari, in essere con l Istituto di credito. - ASR TD SPV LLC: Tra le Passività finanziarie sono iscritti debiti finanziari per complessivi 53,4 milioni di euro, di cui 50 milioni di euro con scadenza oltre il 12 mesi. Il saldo si compone di 30,6 milioni di euro, relativi al Term Loan, e 22,8 milioni di euro, relativi al finanziamento erogato nella forma di Vendor Loan. Gli importi sono comprensivi di interessi maturati nel periodo. - NEEP Roma Holding S.p.A.: Tra le Passività finanziarie non correnti sono iscritti debiti finanziari per 10 milioni di euro, per versamenti da questa erogati nell esercizio. - Unicredit Factoring S.p.A.: la voce Finanziamenti a breve termine si compone per 19,9 milioni di euro, dall esposizione finanziaria per anticipazioni di factoring erogate su maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi, sponsorizzazione tecnica e crediti derivanti da trasferimenti di calciatori. L importo è comprensivo di interessi e commissioni maturati nel periodo. RAPPORTI ECONOMICI CON ALTRE IMPRESE CORRELATE Conto Economico 30/06/2014 Ricavi di esercizio Costi per servizi Costi di esercizio Godim. Beni di terzi Oneri diversi di gestione Comp. finanziari Interessi e commissioni TOTALE AS Roma Real Estate Srl 51 (2.700) (2.649) ASR SPV LLC Gruppo Raptor (1.125) (1.125) Neep Roma Holding S.p.A. (60) (60) Unicredit S.p.A. (503) (503) ASR TD SPV (2.335) (2.335) SDS (società liquidata) Unicredit Factoring S.p.A. (1.234) (1.234) Totale costi di esercizio 465 (1.185) (2.700) 0 (4.061) (7.481) Totale di bilancio (30.902) (7.599) (6.852) (6.212) (36.694) % incidenza 3% 4% 36% 0% 65% 20% In particolare: - A.S. Roma Real Estate Srl: tra le Spese per godimento beni di terzi sono contabilizzati, per 2,7 milioni di euro, canoni maturati nell esercizio per la locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria. - AS Roma SPV LLC: tra gli Altri ricavi è contabilizzato l importo di 0,4 milioni di euro, relativi ad oneri per studi, progettazione e presentazione del nuovo stadio, riaddebitati alla controllante in attesa della costituzione di una NewCo.
MONCLER S.p.A. Sede sociale in Milano, Via Stendhal, n. 47 - capitale sociale euro 50.000.000,00 i.v. Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA 04642290961 - REA n 1763158 Modello
RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI DELL ESERCIZIO 2013 DI TELECOM ITALIA S.P.A.
RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI DELL ESERCIZIO 2013 DI TELECOM ITALIA S.P.A. ai sensi dell art. 123-bis del TUF (Relazione approvata dal Consiglio di Amministrazione nella riunione