Source: https://interpretacje-podatkowe.org/pochodne-instrumenty-finansowe/ippb2-415-700-14-2-pw
Timestamp: 2017-09-20 14:55:08+00:00
Document Index: 9214915

Matched Legal Cases: ['art. 14', 'art. 3', 'art. 17', 'art. 10', 'art. 17', 'art. 17', 'art. 5', 'art. 2', 'art. 5', 'art. 17', 'art. 17', 'art. 30', 'art. 23', 'art. 45', 'art. 30', 'art. 9', 'art. 21', 'art. 21', 'art. 11', 'art. 14', 'art. 17', 'art. 19', 'art. 20', 'art. 10', 'art. 17', 'art. 17', 'art. 5', 'art. 2', 'art. 2', 'art. 2', 'art. 17', 'art. 30', 'art. 30', 'art. 23', 'art. 23', 'art. 22', 'art. 30', 'art. 27', 'art. 30', 'art. 30', 'art. 45', 'art. 30']

Czy na podstawie przedstawionego stanu faktycznego można uznać, że w związku z realizacją przyznanych Wnioskodawcy instrumentów, przysporzenie majątkowe wynikające z udziału w Planie powinno być zakwalifikowane jako przychód z kapitałów pieniężnych w rozumieniu ustawy o PIT, opodatkowany jedynie w momencie realizacji instrumentu według stawki 19% od dochodu?
IPPB2/415-700/14-2/PWinterpretacja indywidualna
Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2012 r., poz. 749, z późn. zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770, z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie, działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko - przedstawione we wniosku z dnia 12 września 2014 r. (data wpływu 15 września 2014 r.) o wydanie interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych związanych z uczestnictwem w Planie – jest prawidłowe.
W dniu 15 września 2014 r. został złożony ww. wniosek o wydanie interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych związanych z uczestnictwem w Planie.
Wnioskodawca jest osobą fizyczną, obywatelem polskim, mającym miejsce zamieszkania dla celów podatkowych na terytorium Polski. Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy PIT podlega w Polsce obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów bez względu na miejsca położenia ich źródeł (tzw. nieograniczony obowiązek podatkowy).
Wnioskodawca pozostaje w stosunku pracy z CI Sp. z o.o. (dalej „Spółka”). Spółka należy do grupy CI zarządzanej przez CG (dalej: „Spółka matka”) mającej siedzibę w Wielkiej Brytanii. Jest uczestnikiem planu motywacyjnego o nazwie SO (dalej: „Plan”). Organizatorem oraz podmiotem finansującym Plan jest Spółka matka. Wnioskodawca nie jest powiązany ze Spółką matką stosunkiem pracy, ani inną tego typu relacją. Koszty jego uczestnictwa w Planie ponosi w całości Spółka matka.
Na podstawie Planu, Wnioskodawcy zostały nieodpłatnie przyznane instrumenty w postaci opcji na akcje. Opcje te stanowią instrument oparty na papierach wartościowych (akcjach). Przyznane opcje na akcje nie były przedmiotem obrotu, przez co ich wartość była niemierzalna (trudno mierzalna). Na przyznane instrumenty nałożony był okres restrykcji tzn. nie można było dokonać ich realizacji przed upływem okresów określonych w umowie o ich przyznanie. Przed dokonaniem realizacji instrumentów Wnioskodawca nie posiadał żadnych praw akcjonariusza, w tym w szczególności prawa do dywidendy itp. Przyznanych instrumentów co do zasady nie można było zbyć, przenieść lub sprzedać.
Jako sposób rozliczenia przyznanych instrumentów Wnioskodawca wybrał rozliczenie gotówkowe. Ich realizacja dokonała się poprzez wypłacenie przez Spółkę matkę Wnioskodawcy kwoty pieniężnej opartej o wartość rynkową akcji bazowych w dniu realizacji.
Czy na podstawie przedstawionego stanu faktycznego można uznać, że w związku z realizacją przyznanych Wnioskodawcy instrumentów, przysporzenie majątkowe wynikające z udziału w Planie powinno być zakwalifikowane jako przychód z kapitałów pieniężnych w rozumieniu ustawy o PIT, opodatkowany jedynie w momencie realizacji instrumentu według stawki 19% od dochodu...
Mając na względzie stan faktyczny, w opinii Wnioskodawcy, na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o PIT uzyskane przez niego przysporzenie majątkowe z tytułu realizacji praw wynikających z opcji na akcje na gruncie podatku dochodowego od osób fizycznych powinno być kwalifikowane jako przychód z kapitałów pieniężnych, który powinien podlegać opodatkowaniu dopiero w momencie realizacji/wypłaty.
W myśl przepisu art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o PIT, jednym ze źródeł przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe szczegółowo uregulowane w art. 17 tej ustawy. Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o PIT za przychód z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych.
Pochodne instrumenty finansowe zostały natomiast zdefiniowane w ustawie o PIT w art. 5a pkt 13. Zgodnie z treścią tego artykułu pochodnymi instrumentami finansowymi są instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. z 2014 r., poz. 94 ze zm., dalej: UOIF).
W myśl tego przepisu pochodnymi instrumentami finansowymi są (niebędące papierami wartościowymi):
Z kolei, zgodnie z § 3 pkt 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. z 2001 r. Nr 149, poz. 1674 ze zm., dalej: „Rozporządzenie”), instrument pochodny, instrument finansowy, to taki, którego:
Zgodnie z powyższym do instrumentów pochodnych zalicza się, w szczególności, transakcje terminowe, takie jak kontrakty forward, kontrakty futures, opcje oraz kontrakty swap.
Mając na uwadze wyżej przedstawiony stan prawny należy stwierdzić, że przyznane Wnioskodawcy opcje na akcje, stanowią pochodne instrumenty finansowe w rozumieniu przepisu art. 5a pkt 13 ustawy o PIT. Tym samym, przychód z tytułu realizacji przyznanych wnioskodawcy opcji na akcje spełnia przesłanki art. 17 ustawy o PIT i w konsekwencji stanowi przychód z kapitałów pieniężnych.
Powyższa kwalifikacja znajduje potwierdzenie z uwagi na następujące okoliczności:
kwota wynikająca z rozliczenia przyznanych opcji na akcje (rozumiana jako potencjalna wartość pieniężna zależna od wartości akcji bazowych na dzień rozliczenia) jest kalkulowana w oparciu o instrument bazowy, tj. wartość akcji,
opcje przyznawane są w ramach Planu nieodpłatnie a ich wartość końcowa uzależniona jest bezpośrednio od warunków rynkowych, których wpływ jest bezpośrednio uwzględniony w zmiennych będących podstawą do ustalenia tej wartości,
realizacja praw wynikających z przyznanych opcji nastąpiła w przyszłości (w stosunku do momentu ich przyznania) i przyjęła formę pieniężną.
Wnioskodawca pragnie ponadto wskazać, że podobne stanowisko, tj. kwalifikacja przychodów uzyskanych w drodze realizacji praw wynikających z instrumentów pochodnych jako przychodów z kapitałów pieniężnych, zostało zaprezentowane również w dotychczas wydanych interpretacjach prawa podatkowego. Przykładowo pragnę wskazać interpretacje indywidualne wydane przez:
Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z 17 lipca 2014 r., sygn.: IBPBII/2/415-421/14/JG,
Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 27 czerwca 2014 r., sygn.: IPPB2/415-317/14-3/MK1,
Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 25 lipca 2011 r., sygn.: IPPB2/415-483/11-4/MS.
Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o PIT, za przychód z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych. Tak więc w przypadku dokonania realizacji praw wynikających z przyznanych Wnioskodawcy opcji na akcję, tj. otrzymania kwoty rozliczenia gotówkowego, powstał po jego stronie obowiązek podatkowy.
Wysokość powstałego przychodu powinna być określona stosownie do treści art. 30b ust. 2 pkt 3 ustawy o PIT, tj. poprzez wartość świadczenia inkorporowanego w danym instrumencie. Z kolei wynagrodzenie inkorporowane w instrumencie oznacza kwotę gotówkowego rozliczenia.
Kosztem uzyskania przychodu w myśl art. 23 ust. 1 pkt 38a ustawy o PIT są wydatki poniesione na nabycie instrumentów pochodnych. W przypadku Wnioskodawcy koszt ten jest zerowy.
Powyższa kwalifikacja przychodu oznacza, że zgodnie z art. 45 ust. la pkt 1 ustawy o PIT, wyliczony dochód powinien zostać przez Wnioskodawcę wykazany w odrębnym zeznaniu podatkowym (PIT-38) sporządzanym do 30 kwietnia roku następującego po roku, w którym dochód został osiągnięty. W tym samym terminie powstanie po jego stronie obowiązek wpłaty podatku od przychodów kapitałowych do urzędu skarbowego. Zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o PIT dochód z tytułu realizacji instrumentu podlega opodatkowaniu 19% stawką.
Wobec powyższego, Wnioskodawca wnosi o potwierdzenie prawidłowości stanowiska zaprezentowanego w niniejszym wniosku.
Zgodnie z zasadą wyrażoną w art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2012 r. poz. 361 z późn. zm.) – opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
W świetle powyższego przepisu podatkiem dochodowym nie są objęte wyłącznie dochody wymienione art. 21, 52, 52a i 52c ww. ustawy oraz dochody, od których zaniechano poboru podatku. Zatem wszelkie dochody podatnika nie wymienione enumeratywnie w katalogu zwolnień przedmiotowych oraz od których nie zaniechano poboru podatku podlegają opodatkowaniu.
Zgodnie z art. 11 ust. 1 ww. ustawy – przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9 i 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, art. 19 i art. 20 ust. 3, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.
W myśl art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych – jednym ze źródeł przychodów są m.in. kapitały pieniężne.
Na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 10 ww. ustawy – za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających. Przychód określony powyżej powstaje w momencie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, o czym stanowi wprost art. 17 ust. 1b ustawy. W rozpatrywanej sprawie – w momencie dokonania rozliczenia gotówkowego.
Przez pochodne instrumenty finansowe – zgodnie z definicją zawartą w art. 5a pkt 13 ww. ustawy – rozumie się instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2014 r. poz. 94).
Stosownie do przepisu art. 2 ust. 1 pkt 2 przywołanej ustawy – instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są niebędące papierami wartościowymi:
Przepisy ustawy o obrocie instrumentami finansowymi nie zawierają definicji legalnej opcji. Przewidują jedynie, że m.in. opcje kupna/sprzedaży instrumentów finansowych, opcje na stopy procentowe, opcje walutowe, opcje na takie opcje, stanowią instrumenty finansowe nie będące papierami wartościowymi (zgodnie z art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi).
Z kolei zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz.U. z 2001 r. Nr 149, poz. 1674) – instrument pochodny –instrument finansowy, to taki, którego:
rozliczenie nastąpi w przyszłości (§ 3 pkt 4 rozporządzenia)
Cechą pochodnych instrumentów finansowych jest fakt, że ich wartość uzależniona jest od wartości instrumentów bazowych, czyli np. wartości akcji, obligacji, wartości indeksu giełdowego itp.
Kwestią budzącą wątpliwość Wnioskodawcy jest, czy uzyskane przez niego w związku realizacją przyznanych instrumentów przysporzenie majątkowe wynikające z udziału w planie powinno być zakwalifikowane jako przychód z kapitałów pieniężnych w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, opodatkowany jedynie w momencie realizacji instrumentu.
Zauważyć zatem należy, że w rozpatrywanej sprawie przyznane Wnioskodawcy instrumenty nie były przedmiotem obrotu, wobec tego nie można określić ich wartości rynkowej. Realizacji praw z nich wynikających Wnioskodawca mógł dokonać jedynie po upływie określonych w umowie okresów restrykcji. Z tytułu samego posiadania opcji uczestnikowi programu nie przysługuje prawo do dywidendy ani podobne prawa, które przysługują akcjonariuszom. Przyznanych instrumentów co do zasady Wnioskodawca nie mógł zbyć, przenieść, sprzedać.
Podsumowując, samo przyznanie Wnioskodawcy instrumentów w postaci opcji nie spowodowało powstania po stronie Wnioskodawcy przysporzenia majątkowego, a tym samym przychodu w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Następnie Wnioskodawca, jako uczestnik planu zrealizował otrzymane instrumenty. W rozpatrywanej sprawie realizacja praw z opcji przyznanych Wnioskodawcy w ramach planu opcyjnego nastąpiła poprzez rozliczenie gotówkowe. Ich realizacja dokonała się poprzez wypłacenie przez Spółkę matkę Wnioskodawcy kwoty pieniężnej opartej o wartość rynkową akcji bazowych w dniu realizacji.
Oznacza to, że w dacie realizacji praw z opcji Wnioskodawca otrzymał kwotę rozliczenia równą różnicy pomiędzy ceną wykonania (cena ustalona w momencie wystawienia opcji), a ceną rynkową akcji z dnia wykonania opcji (aktualna wartość akcji minus wartość historyczna opcji z dnia wykonania opcji).
Zatem realizacja praw z otrzymanych pochodnych instrumentów finansowych w postaci opcji nastąpiła poprzez rozliczenie gotówkowe, gdzie nie miała miejsca faktyczna dostawa instrumentu bazowego (akcji), a jedynie realizacja kwoty pieniężnej odpowiadającej w przypadku opcji różnicy pomiędzy aktualną wartością akcji a wartością historyczną opcji z dnia jej wykonania.
Zatem w przypadku zrealizowania przez Wnioskodawcę opcji poprzez rozliczenie gotówkowe, czyli praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, powstał przychód, który należy zakwalifikować do źródła przychodów, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, czyli do kapitałów pieniężnych. Zgodnie bowiem z tym przepisem za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, do których należą otrzymane instrumenty w postaci opcji.
W myśl art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych – od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, w tym z realizacji praw wynikających z tych instrumentów, z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
Natomiast stosownie do treści art. 30b ust. 2 pkt 3 ww. ustawy – dochodem z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych w tym z realizacji praw wynikających z tych instrumentów jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a.
Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38a ustawy – nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków związanych z nabyciem pochodnych instrumentów finansowych – do czasu realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo ich odpłatnego zbycia – o ile wydatki te, stosownie do art. 22g ust. 3 i 4, nie powiększają wartości początkowej środka trwałego oraz wartości niematerialnych i prawnych.
Przy czym koszty w rozpatrywanej sprawie nie wystąpiły (instrumenty zostały bowiem nabyte nieodpłatnie).
W myśl art. 30b ust. 5 ww. ustawy – dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c.
Stosownie do art. 30b ust. 6 ustawy – rozliczenie ww. dochodów następuje na zasadzie samoopodatkowania, tj. po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest obowiązany w zeznaniu podatkowym, składanym do końca kwietnia roku następnego po roku podatkowym (PIT-38), wykazać dochody uzyskane w roku podatkowym m.in. z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych, a także dochody z realizacji praw z nich wynikających, i obliczyć należny podatek dochodowy.
Zgodnie z treścią art. 45 ust. 1a pkt 1 ustawy – w terminie określonym w ust. 1 podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym odrębne zeznania, według ustalonych wzorów, o wysokości osiągniętego w roku podatkowym dochodu (poniesionej straty) z kapitałów opodatkowanych na zasadach określonych w art. 30b ww. ustawy.
W myśl powyższych regulacji prawnych do rozliczenia przychodu z tytułu realizacji opcji, w tym złożenia zeznania i zapłaty podatku zobowiązany będzie osobiście Wnioskodawca.
Podsumowując, uzyskane przez Wnioskodawcę w związku z realizacją przyznanych pochodnych instrumentów finansowych w postaci opcji przysporzenie majątkowe stanowi przychód z kapitałów pieniężnych opodatkowany jedynie w momencie realizacji pochodnych instrumentów, a nie w momencie ich przyznania. Dochodem do opodatkowania będzie kwota dokonanego rozliczenia gotówkowego pomniejszona, w przypadku realizacji opcji, o cenę wykonania opcji. Przy czym dokonując rozliczenia przychodu z tytułu realizacji opcji Wnioskodawca nie będzie mógł pomniejszyć kwoty przychodu o koszty uzyskania przychodu, gdyż z wniosku nie wynika, aby poniósł wydatki na nabycie instrumentów pochodnych, przeciwnie, z wniosku wynika, że Wnioskodawca nabył je nieodpłatnie. Oznacza to, że kwota dochodu równała się będzie kwocie przychodu osiągniętego z realizacji praw pochodnych.
Odnosząc się do powołanych przez Wnioskodawcę interpretacji organów podatkowych - wskazać należy, że orzeczenia te dotyczą tylko konkretnych, indywidualnych spraw podatników osadzonych w określonym stanie faktycznym i w tych sprawach rozstrzygnięcia w nich zawarte są wiążące. Natomiast organy podatkowe mimo, że w ocenie indywidualnych spraw podatników posiłkują się wydanymi rozstrzygnięciami organów podatkowych, to nie mają możliwości zastosowania ich wprost, z tego powodu, iż nie stanowią materialnego prawa podatkowego.
IBPBII/2/415-1105/14/MZM | Interpretacja indywidualna
ILPB1/415-1150/14-2/GM | Interpretacja indywidualna
IBPBII/2/415-421/14/JG | Interpretacja indywidualna
IPPB2/415-317/14-3/MK1 | Interpretacja indywidualna
IPPB2/415-483/11-4/MS | Interpretacja indywidualna
Lokalizacja: Wyszukiwarka > Pochodne instrumenty finansowe > IPPB2/415-700/14-2/PW