Source: https://www.eduskunta.fi/SV/vaski/Mietinto/Sidor/EkUB_34+2018.aspx
Timestamp: 2019-08-22 15:36:25+00:00
Document Index: 12858903

Matched Legal Cases: ['§ 1', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 1', '§ 4', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 2', '§ 3', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 4', '§ 2', '§ 3', '§ 2', '§ 3', '§ 1', '§ 2', '§ 4', '§ 2', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 15', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 15', '§ 1', '§ 1', '§ 2', '§ 1', '§ 1', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 1', '§ 2', '§ 2', '§ 1', '§ 2', '§ 2', '§ 6', '§ 1', '§ 2', '§ 4', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 3', '§ 15', '§ 1', '§ 1', '§ 7', '§ 1', '§ 1', '§ 33', '§ 6', '§ 1', '§ 3', '§ 2', '§ 1', '§ 4', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 8', '§ 1', '§ 1']

Regeringens proposition till riksdagen med förslag till lagar om ändring av värdepappersmarknadslagen och aktiebolagslagen samt vissa lagar i samband med dem (RP 305/2018 rd): Ärendet har remitterats till ekonomiutskottet för betänkande
kriminalöverkonstapel
Marjosola.
Regeringen föreslår ändringar i värdepappersmarknadslagen och aktiebolagslagen. Dessutom föreslås ändringar i bland annat lagen om investeringstjänster och lagen om placeringsfonder. I flera andra lagar föreslås också ändringar motsvarande dem som föreslås i de nämnda lagarna. Genom de föreslagna lagarna ska direktivet om ändring av Europeiska unionens direktiv om aktieägarrättigheter sättas i kraft.
Det föreslås att till värdepappersmarknadslagen fogas de bestämmelser som direktivet förutsätter om börsbolags rätt att få information om sina aktieägare, bestämmelser om ersättningar till börsbolags ledning och skyldigheten att informera om närståendetransaktioner samt ett förslag som innebär att finansministeriet genom förordning ska utfärda närmare bestämmelser om ersättningspolicy och ersättningsrapporter. Dessutom föreslås bestämmelser om röstningsrådgivarnas verksamhet.
I aktiebolagslagen föreslås de bestämmelser som direktivet förutsätter om börsbolags beslutsfattande när det gäller ersättningar till bolagets ledning. Aktieägarnas möjligheter att påverka innehållet i ersättningspolicyn ska enligt förslaget förstärkas så att beslut om ersättning till styrelsens och förvaltningsrådets ledamöter samt till verkställande direktören i börsbolag ska baseras på en ersättningspolicy som har lagts fram på bolagsstämman. Aktieägarnas beslut vid bolagsstämman om ersättningspolicyn föreslås vara av rådgivande karaktär.
Dessutom föreslås det att aktiebolagslagens närståendebestämmelser ändras så att det i lagen föreskrivs om en mer omfattande närståendekrets som gäller börsbolag och om en snävare närståendekrets som gäller andra bolag. Definitionerna ska på motsvarande sätt som i den gällande lagen tillämpas på bokslutsuppgifter, på förvärv av egna aktier till anställda och på regleringen av ersättning för skada som orsakats genom en närståendetransaktion. När det gäller börsbolag föreslås dessutom jävskrav som kompletterar jävsbestämmelserna i den gällande lagen i samband med beslutsfattande om närståendetransaktioner mellan personer som hör till börsbolagets närståendekrets och börsbolaget självt eller dess dotterbolag, om närståendetransaktionen avviker från bolagets sedvanliga verksamhet eller från normala marknadsvillkor. Det föreslås inga ändringar i behörighetsfördelningen mellan ett börsbolags bolagsstämma och bolagets ledning, vilket betyder att det fortsättningsvis i allmänhet är bolagets styrelse som fattar beslut om närståendetransaktioner. När det gäller andra bolag föreslås inga ändringar i jävsbestämmelserna. Ändringarna behövs för genomförandet av direktivet och för ett förtydligande av närståenderegleringen.
I lagen om investeringstjänster föreslås i enlighet med direktivet bestämmelser som innebär att värdepappersföretag som tillhandahåller förvaringstjänster ska tillställa börsbolag information om deras aktieägare samt medverka till att aktieägarna utövar sina rättigheter. Motsvarande skyldigheter gäller personer som sköter förvaltarregistrering enligt lagen om värdeandelssystemet och om clearingverksamhet samt förvaltar börsbolags utländska innehav.
Dessutom föreslås i lagen om investeringstjänster bestämmelser som förpliktar värdepappersföretag som investerar kundmedel i börsaktier att utarbeta och offentliggöra principer för ägarstyrningen. Skyldigheten att utarbeta principer för ägarstyrningen gäller också fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder, AIF-förvaltare som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt institutionella investerare som avses i försäkringsbolagslagen, lagen om pensionskassor och lagen om försäkringskassor.
I värdepappersmarknadslagen, i lagen om investeringstjänster samt i lagen om värdeandelssystemet och om clearingverksamhet föreslås de bestämmelser som direktivet förutsätter om påföljder för överträdelse av bestämmelser som utfärdats med stöd av direktivet. Påföljderna motsvarar dem som i den gällande lagen föreskrivs för överträdelse av motsvarande bestämmelser.
Det viktigaste innehållet i och syftena med propositionen.
Genom den föreslagna lagstiftningen genomförs Europeiska unionens ändringsdirektiv om aktieägarrättigheter (2017/828). Ett av direktivets huvudmål är att främja öppenhet mellan börsbolag och investerare. I förslaget ingår också reformer som gäller ersättningar till ledningen, ägarstyrning och närståendetransaktioner. Regleringens syfte är att underlätta för aktieägarna att utöva sina rättigheter.
Ekonomiutskottet tillstyrker regleringen huvudsakligen utan ändringar. Utskottets ändringsförslag är till största del tekniska uppdateringar som beror på andra ändringar i lagstiftningen.
Frågor som den gällande regleringen aktualiserar.
På värdepappersmarknaden förvaltas investeringstillgångar över riksgränserna i många steg så att det eventuellt finns många förvarare och underförvarare mellan de slutliga investerarna och emittenterna. De många stegen gör det svårare att identifiera aktieägare och utnyttja rättigheter som är förknippade med aktierna. För att minska dessa problem efterlyser man en ny reglering i anslutning till överföring av information om aktieägares identitet och utövande av aktieägarrättigheter.
Identifiering av aktieägare, aktieböcker och ägandets offentlighet.
Direktivet är ett minimiharmoniseringsdirektiv, vilket innebär att det möjliggör nationell lagstiftning som går längre än kraven i direktivet. Ekonomiutskottet påminner om att också kommissionens förordning (EU) 2018/1212 som gäller verkställande av bestämmelser om identifiering av aktieägare, överföring av information och underlättande av utövandet av aktieägarrättigheter endast ställer upp minimikrav och uttryckligen uppmanar förvarare och andra marknadsaktörer att bearbeta sina egna förordningsenliga framställningsformer enligt olika marknadsbehov.
När det gäller det finländska värdeandelssystemet finns information om direktägda aktiers ägare i realtid tillgänglig för var och en genom de aktieägarförteckningar som upprätthålls av värdepapperscentralen. Ekonomiutskottet konstaterar att informationen i dessa förteckningar är mer detaljerade än direktivets minimibestämmelser, och att utsträcka bestämmelserna om förvarare i direktivet till det finländska värdeandelssystemets system för systemet för direkt förvaltning skulle antagligen inte medföra nya fördelar för börsbolagen.
Myndigheternas ställning.
Direktivet gäller inte myndigheternas eller allmänhetens rätt att få information om faktiska aktieägare, men ger medlemsstaterna möjlighet att föreskriva om hantering av aktieägarnas personuppgifter också för andra ändamål. Vid ekonomiutskottets utfrågning av sakkunniga diskuterades huruvida uppgifterna om aktieägare skulle kunna användas för att komplettera uppgifterna i den offentliga aktieägarförteckningen i fråga om de förvaltningsregistrerade innehaven eller ålägga bolaget att meddela myndigheterna om det bland de förvaltningsregistrerade aktieägarna noteras finländska aktieägare.
Propositionen föreslår inte att direktivets option ska tas i bruk eftersom det har ansetts att övriga samhälleliga behov att få information om ett bolags ägare har tillgodosetts med den gällande lagens bestämmelser enligt vilka aktieägarförteckningar är allmänt offentliga och deltagande i bolagsstämman förutsätter anmälan till en allmänoffentlig tillfällig aktieägarförteckning, samt genom bestämmelser om myndigheternas tillgång till information.
Denna linje är befogad, anser ekonomiutskottet. Den aktuella lagstiftningen skulle vara ett oändamålsenligt redskap för att förbättra den allmänna offentligheten eller myndighetsoffentligheten. Syftet med frågerätten är att förbättra framför allt bolagets rätt att känna sina aktieägare. I detta övervägande har ekonomiutskottet utöver andra faktorer särskilt beaktat att när ett bolag själv svarar för kostnaderna för förfrågningen, antas rätten bli använd endast när behovet kommer från bolagets egna utgångspunkter.
Uppgifternas tidsenlighet och tillförlitlighet.
Det har noterats att det finns problem i anslutning till tillförlitligheten och tidsenligheten i fråga om de ägaruppgifter som levererats från förvaringskedjorna. Det kan ta förvararna flera dagar att reda ut ägarna och sända uppgifterna framåt i kedjan. Därför är ägaruppgifterna inte nödvändigtvis aktuella. Ekonomiutskottet konstaterar att även om direktivet och de bestämmelser som utfärdas med stöd av det kommer att standardisera och försnabba informationsutbytet, går det knappast i fortsättningen heller att vara helt säker på att uppgifterna är exakta. Ekonomiutskottet påpekar att trots den föreslagna regleringen förblir flera frågor öppna, exempelvis hur ett bolag ska få vetskap om när en aktieägare upphör att vara aktieägare, hur uppgifterna ska levereras rent praktiskt och hur genomförandet av skyldigheten att iaktta sekretess ska säkerställas.
Med beaktande av dessa faktorer är det ändamålsenligt att hålla regleringen av aktieägarförteckningar och tillfälliga aktieägarförteckningar i aktiebolagslagen isär från den rätt att få uppgifter om delägare som avses i den nu aktuella lagstiftningen. På grund av frågor relaterade till ägaruppgifternas tillförlitlighet och tidsenlighet kan de uppgifter som lämnas till ett bolag inte ges sådan rättsverkan som skulle motsvara rättsverkan hos nuvarande aktieböcker och register som upprätthålls i värdeandelssystemet. De sistnämndas tillförlitlighet är säkrad genom regleringen om daglig precisering av ägaruppgifter enligt förordningen om värdepapperscentraler (EU) nr 909/2014.
Uppgifternas användningsändamål.
Ekonomiutskottet påpekar att i begreppet tillåtet användningsändamål för uppgifter enligt den föreslagna lagstiftningen ingår också den nya lagstiftningen om skydd för uppgifter och privatliv. Hantering av personuppgifter i annat syfte än det för vilka uppgifterna ursprungligen har samlats in ska genomföras i överensstämmelse med dataskyddsförordningen (EU) 2016/679. Om man i Finland skulle ålägga bolagen att offentliggöra inkomna uppgifter om aktieägare för allmänheten, skulle man samtidigt vara tvungen att visa att detta dels är behövligt, dels står i rätt proportion till de berättigade mål som definieras i nationell lagstiftning.
I den europeiska diskussionen om insyn i aktieinnehav kan det iakttas motstridiga utvecklingstrender mellan insyn i ägarskap och skydd för personuppgifter. Ekonomiutskottet bedömer möjligheter och konsekvenser i fråga om olika register också i sitt betänkande om införande av bestämmelser om informationsskydd i lagstiftningen om nationella kreditinstitut (RP 100/2018 rd) och om övervakningssystem för bank- och betalkonton för att effektivisera förhindrandet av penningtvätt (RP 167/2018 rd).
Ersättning till ledningen.
Ekonomiutskottet konstaterar att skyldigheterna i anslutning till bestämmelser om ersättning till ledningen och närståendebestämmelser är rätt väl tillgodosedda i Finland genom den självreglering som är förpliktande för börsnoterade bolag. Den föreslagna lagstiftningen lyfter upp dessa skyldigheter till lagnivå, delvis ändrade: ersättningsrapporter och ersättningspolicy får större offentlighet jämfört med nuläget och de blir en del av det material som ska behandlas på bolagsstämman. Ekonomiutskottet anser att de föreslagna ändringarna är ändamålsenliga och betonar i all synnerhet att man har gått in för att undvika nationell tilläggsreglering.
Principen följ eller förklara.
Den bärande tanken bakom principen följ eller förklara, som används allmänt inom finansmarknaden och vid självreglering också inom andra sektorer, är att beakta att det åläggande som skapas genom regleringen är av ny typ och att aktörerna kan ha olika praxis som trots sin heterogena karaktär kan tjäna de uppställda målen förhållandevis väl. Den rörelsefrihet som aktörerna bereds genom denna mekanism ger möjlighet att beakta särdrag i deras verksamhet. Tillsynsmyndigheten har i vilket fall som helst behörighet att ingripa i ett företags verksamhet om företaget inte motiverar varför reglerna inte följs, eller om motiveringarna inte är godtagbara.
Lagstiftningens geografiska dimension.
För en allt mer betydande del av den EU-rättsliga lagstiftningen är det karakteristiskt att regleringens konsekvenser med avsikt utsträcks utanför området för EU:s rättskipning. I den föreslagna regleringen sägs att vad som föreskrivs om värdepappersföretags skyldighet att överföra information om aktieägares identitet och medverka till utövande av aktieägarrättigheter ska utsträckas till att gälla utländska värdepappersföretag samt EES-fondbolag eller EES-baserade AIF-förvaltare. Avsikten med bestämmelsen är att säkerställa att finländska och utländska börsbolag får så fullständig information som möjligt om aktieägarna.
Enligt direktivet ska dess kapitel I a tillämpas också på "intermediärer" som varken har sitt säte eller sitt huvudkontor i unionen när de tillhandahåller tjänster som avses i artikel 1.5. För att uppnå målen för direktivet är det dessutom nödvändigt att säkerställa att information överförs genom hela kedjan av intermediärer. Om intermediärer från tredjeland inte omfattades av direktivet, skulle informationsflödet riskera att brytas. Intermediärer från tredjeland som tillhandahåller tjänster med avseende på aktier i bolag som har sitt säte i unionen och vilkas aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad belägen i eller med verksamhet inom unionen bör därför omfattas av reglerna om identifiering av aktieägare, överföring av information, underlättande av aktieägares rättigheter och transparens samt icke-diskriminering i fråga om kostnader.
I ljuset av detta är det motiverat med den norm som föreslås i lagen om investeringstjänster och genom vilken regleringens effekter delvis också fås att omfatta utländska aktörer. Men utgångspunkten bör likväl vara att utan ett motsvarande EU-rättsligt stöd skulle Finland inte effektivt kunna ålägga utländska aktörer att lämna ut uppgifter om bolagsinnehav. Motsvarande utgångspunkt antogs bland annat vid genomförandet av förordningen om värdepapperscentraler.
Krav på enhetlighet i regleringen.
I propositionen fästs uppmärksamhet vid fel vid översättningen av direktivet. Ekonomiutskottet instämmer i kritiken och konstaterar sig redan tidigare ha fäst uppmärksamhet (EkUB 27/2018 rd — RP 243/2018 rd) vid problem i anslutning till översättningar av EU-bestämmelser. Utskottet uttryckte i sammanhanget sin oro över att terminologin i den föreslagna lagstiftningen varierar; i olika lagar används olika termer för samma sak. Till följd av branschens natur är bestämmelserna om finansmarknaden relativt svårtydda. Det är därför särskilt viktigt att normerna är så entydiga som möjligt i språkligt hänseende. Om versionerna inte i alla avseenden motsvarar den terminologi som används på annat håll i lagstiftningen, är det ägnat att förorsaka tolkningsproblem eller osäkerhet om innehållet i skyldigheterna. Med hänvisning till sitt ovan nämnda betänkande anser ekonomiutskottet att det är viktigt att statsrådet vidtar åtgärder för att skapa konsekvens i terminologin.
Vid ekonomiutskottets utfrågning av sakkunniga har det framställts olika synpunkter på den föreslagna lagstiftningens ikraftträdande. Ekonomiutskottet ser det som viktigt att de parter som påverkas av regleringen ges en skälig tid för att anpassa sin verksamhet till den nya regleringen och föreslår att regleringen träder i kraft tidigast den 10 juni 2019.
Efter att regeringen lämnade propositionen har paragrafens 1 mom. ändrats genom lag 1228/2018. Momentet ska hänvisa till 3 kap. 1 och 2 § om skyldighet att offentliggöra prospekt.
Också paragrafens 4 mom. har ändrats genom lag 1228/2018. Ändringarna ska beaktas i den nu aktuella bestämmelsen.
16 kap. Skadestånd
1 §. Skadeståndsgrund.
Paragrafen har ändrats genom lag 1228/2018. Ändringarna ska beaktas i den nu aktuella bestämmelsen.
3. Lag om ändring av lagen om investeringstjänster
4 §. Bestämmelser som tillämpas på kreditinstitut, fondbolag och AIF-förvaltare.
Paragrafens 2 mom. 1 punkt har ändrats i samband med behandlingen av proposition RP 277/2018 rd. Till momentet fogades då en hänvisning till 6 kap. 2 § 1 mom. i denna lag och två hänvisningar till artikel 26 i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument. Ändringarna ska beaktas i den nu aktuella ändringen.
7 a §. Överföring av information om aktieägares identitet samt medverkan till utövande av aktieägarrättigheter.
Att utsträcka tillämpningsområdet för 1 kap. 7 a § 2 mom. ilagen om investeringstjänster till att gälla utländska värdepappersföretag motsvarar inte definitionen på intermediär i direktivet, som är mer omfattande än det som nu föreslås. De ovan nämnda definitionerna på utländska värdepappersföretag och utländska företag i lagen ominvesteringstjänster täcker inte in definitionen på en utländsk värdepapperscentral. Därför bör 7 a § 2 mom. preciseras på motsvarande sätt.
4. Lag om ändring av lagen om värdeandelssystemet och om clearingverksamhet
En teknisk korrigering görs i paragrafens 15 punkt.
5. Lag om ändring av lagen om placeringsfonder
Lagen om placeringsfonder (48/1999), som det hänvisas till i propositionen, har blivit upphävd genom lagstiftning enligt propositionen RP 243/2018 rd, där det bland annat stiftades en helt ny lag med samma namn. Därför ska lagförslagets ingress och numren på de föreslagna paragraferna ändras för att motsvara den nya lagen. I den gamla lagen om placeringsfonder motsvaras 29 d § av 9 kap. 9 § i den nya lagen.
Lagen om placeringsfonder (48/1999), som det hänvisas till i propositionen, har blivit upphävd genom lagstiftning enligt propositionen RP 243/2018 rd, där det bland annat stiftades en helt ny lag med samma namn. Därför ska lagförslagets ingress och numren på de föreslagna paragraferna ändras för att motsvara den nya lagen. I den gamla lagen om placeringsfonder motsvaras 29 e § av 9 kap. 10 § i den nya lagen.
7. Lag om ändring av 5 § i lagen om Finansinspektionen
I ingressen görs vissa tekniska justeringar.
I den föreslagna 5 § görs vissa tekniska justeringar.
9. Lag om ändring av lagen om pensionsstiftelser
Efter att propositionen lämnades har en definition av begreppet reglerad marknad redan fogats till lagen, varför det föreslagna tillägget har blivit överflödigt.
10. Lag om ändring av lagen om försäkringskassor
Riksdagen godkänner lagförslag 2, 6 och 8 i proposition RP 305/2018 rd utan ändringar.
Riksdagen godkänner lagförslag 1, 3—5, 7, 9 och 10 i proposition RP 305/2018 rd med ändringar.(Utskottets ändringsförslag)
av dem 8 kap. 1 § 2 och 3 mom. sådana de lyder i lag 1278/2015, 8 kap. 8 § sådan den lyder i lag 1074/2017, 15 kap. 2 § 1 och 5 mom. sådant det lyder delvis ändrat i lag 519/2016 samt 15 kap. 2 § 4 mom. och 16 kap. 1 § sådana de lyder i lag 1228/2018, samt
fogas till 1 kap. 5 § 1 mom., sådant det lyder delvis ändrat i lagarna 519/2016 och 1074/2017, en ny 8 punkt, till 7 kap. en ny 7 b §, till 17 §, sådan den lyder i lag 1377/2016, ett nytt 2 mom., till 8 kap. 1 §, sådan den lyder i lag 1278/2015, ett nytt 5 mom., till kapitlet nya 1 a, 5 a och 10 §, till 10 kap. 5 §, sådan den lyder i lagarna 1278/2015 och 519/2016, ett nytt 3 mom. och till lagen ett nytt 10 a kap. som följer:
Bestämmelserna i detta kapitel ska, med undantag av 7 b §, tillämpas på emittenter vars värdepapper är föremål för handel på en reglerad marknad när deras hemstat med avseende på den regelbundna informationsskyldigheten enligt 2, 3, 3 a och 3 b § är Finland.
Genom förordning av finansministeriet utfärdas närmare bestämmelser om innehållet i den ersättningsrapport som avses i detta kapitel och om hur informationen ska läggas fram för att sätta i kraft direktivet om aktieägarrättigheter.
Genom förordning av finansministeriet kan utfärdas närmare bestämmelser om innehållet i den ersättningspolicy som avses i detta kapitel och om hur informationen ska läggas fram för att genomföra direktivet om aktieägarrättigheter.
Med röstningsrådgivare avses en juridisk person vilken som sin affärsverksamhet analyserar information som offentliggjorts av emittenter av aktier som är föremål för handel på en reglerad marknad för att på basis av informationen utarbeta rapporter till stöd för investerares omröstningsbeslut eller genom att tillhandahålla råd och rekommendationer som relaterar till utövandet av rösträtten.
Bestämmelserna i detta kapitel ska tillämpas på röstningsrådgivare som har sitt bolagsrättsliga säte i Finland. Dessutom ska bestämmelserna tillämpas på sådana röstningsrådgivares verksamhet som har sitt bolagsrättsliga säte i en tredje stat, om tjänsterna tillhandahålls i Finland.
3) bestämmelserna om offentliggörande av information i 7 kap. 7, 7 b och 16 § och 10 kap. 3 § 1 mom. och 4 § samt bestämmelserna om offentliggörande av väsentliga närståendetransaktioner i 8 kap. 1 a § och om ersättningspolicyns innehåll och tillgänglighet i 5 a § samt bestämmelsen om likabehandling av innehavare av obligationslån i 6 b §,
Den som uppsåtligen eller av oaktsamhet vållar en annan person skada genom förfarande som strider mot denna lag, mot bestämmelser som utfärdats eller föreskrifter som meddelats med stöd av den, mot marknadsmissbruksförordningen eller mot prospektförordningen eller mot förordningar eller beslut som Europeiska kommissionen antagit med stöd av marknadsmissbruksförordningen, prospektförordningen, öppenhetsdirektivet, prospektdirektivet eller direktivet om aktieägarrättigheter är skyldig att ersätta skadan.
Denna lag träder i kraft den 20 . Dess 15 kap. 2 § 1 och 5 mom. samt 16 kap. 1 § träder dock i kraft först den 22 juli 2019.
Emittenten ska första gången offentliggöra en ersättningsrapport enligt 7 kap. 7 b § för den räkenskapsperiod som börjar den 1 januari 2020 eller därefter.
Denna lags 8 kap. 8 § 1—2 mom. träder i kraft den 24 september 2020.
ändras 2 kap. 4 §, 5 kap. 3 § 2 mom. och 22 §, 6 kap. 7 § 3 mom. samt rubriken för 16 a § och 16 a § 1 och 2 mom., 19 § 1 mom., 20 § 1 mom. och 21 § 1 mom., 13 kap. 6 § 4 mom. och 10 § 2 mom. samt 22 kap. 1 § 3 mom. och 2 § 2 mom.,
av dem 5 kap. 22 § sådan den lyder i lag 585/2009, 6 kap. 7 § 3 mom. sådant det lyder i lag 756/2012, rubriken för 6 kap. 16 a § samt 16 a § 1 och 2 mom. sådana de lyder i lag 623/2016, och
fogas till 1 kap. nya 10—12 § och en ny mellanrubrik före dem, till 5 kap. nya 3 a, 3 b, 14 a och 23 a §, till 6 kap. nya 4 a och 14 a §, till 16 a §, sådan den lyder i lagarna 623/2016 och 1378/2016, ett nytt 4 mom. och till kapitlet före mellanrubriken en ny 20 a § och till 24 § ett nytt 2 mom. som följer:
1) bolagets moderbolag eller en annan person som innehar mer än 50 procent av det röstetal som bolagets samtliga aktier medför eller som annars har ett sådant bestämmande inflytande i bolaget som avses i 1 kap. 5 § i bokföringslagen,
3) en ovan i 1 eller 2 punkten avsedd persons make eller sambo som bor i samma hushåll som personen i fråga, egna eller makens eller sambons barn, barnbarn, föräldrar eller far- eller morföräldrar,
När det gäller börsbolag avses i denna lag med närståendekrets närståendekretsen enligt definitionen i de internationella redovisningsstandarder som har godkänts i enlighet med den i 1 kap. 4 d § i bokföringslagen (1336/1997) avsedda IAS-förordningen. Också andra bolag kan tillämpa denna definition av begreppet närståendekrets, vilket ska nämnas i bokslutsnoterna.
I ett börsbolag ska definitionen av begreppet närståendekrets enligt 1 mom. tillämpas vid jäv vid beslutsfattande i enlighet med 5 kap. 14 a § och 6 kap. 4 a § och 19 § 2 mom., vid uppföljning och bedömning av närståendetransaktioner i enlighet med 6 kap. 16 a § samt, trots vad som föreskrivs i 11 § 4 mom. i detta kapitel, vid uppgivande av i 8 kap. 6 § avsedda närståendelån i verksamhetsberättelsen och förvärv av egna aktier till anställda i enlighet med 13 kap. 10 §. Börsbolags aktieägare, styrelse- och förvaltningsrådsledamöter och ersättare samt verkställande direktör och dennes ställföreträdare är närstående parter i förhållande till transaktioner som bolaget eller dess dottersammanslutning beslutar om då de själva eller någon som har en i 1 mom. avsedd närståenderelation till dem är den andra parten i transaktionen. Också i börsbolag ska tillämpas den definition av begreppet närståendekrets som avses i 11 § och presumtionen om skadevållande genom oaktsamhet enligt 22 kap. 1 och 2 §.
I 8 kap 1 a § i värdepappersmarknadslagen föreskrivs om börsbolags skyldighet att offentliggöra väsentliga närståendetransaktioner.
Teckningspriset för en aktie skall tas upp i aktiekapitalet, om det inte enligt avtalet om bolagsbildning eller enligt bolagsordningen delvis skall avsättas till fonden för inbetalt fritt eget kapital eller om inte annat föreskrivs i bokföringslagen.
Den ordinarie bolagsstämman skall besluta om
5) andra ärenden som enligt bolagsordningen skall behandlas på den ordinarie bolagsstämman.
Ett börsbolags ersättningspolicy ska vart fjärde år läggas fram på bolagsstämman. Detta gäller också väsentliga förändringar i ersättningspolicyn. Bolagsstämman beslutar om bifallande av ersättningspolicyn. Bolagsstämmans beslut är rådgivande.
1) transaktioner mellan börsbolaget och dess dottersammanslutning och börsbolaget, ifall börsbolaget och dess övriga dottersammanslutningar äger samtliga aktier i den först nämnda dottersammanslutningen eller, ifall bolaget och dess övriga dottersammanslutningar inte äger samtliga aktier i den först nämnda dottersammanslutningen och någon annan inom bolagets närståendekrets inte har något ekonomiskt intresse i den först nämnda dottersammanslutningen,
2) bolagsstämmans beslut om aktieemission och emissionsbemyndigande enligt 9 kap., om emittering av optionsrätter och andra i 10 kap. 1 § avsedda särskilda rättigheter enligt 10 kap. eller bemyndigande av styrelsen i fråga om detta, om utbetalning av medel enligt 13 kap., om minskning av aktiekapitalet enligt 14 kap., om förvärv och inlösen av egna aktier enligt 15 kap., om fusion enligt 16 kap., om delning enligt 17 kap. eller om försättande av bolaget i likvidation eller om avslutande av likvidation enligt 20 kap., och inte heller på
3) bolagsstämmans beslut om ersättningspolicyn enligt 3 a §, på ersättningar i enlighet med policyn eller på behandling på bolagsstämman av i 3 b § avsedda ersättningsrapporter.
Vad som i 21 § föreskrivs om att hålla stämmohandlingarna tillgängliga före bolagsstämman och sända dem, ska inte tillämpas på bokslutet, verksamhetsberättelsen, revisionsberättelsen, ersättningspolicyn eller på ersättningsrapporten, om bolaget har hållit dem tillgängliga på det sätt som avses i 1 mom. och offentliggjort informationen i dem i enlighet med värdepappersmarknadslagen senast tre veckor före bolagsstämman.
Specialbestämmelser om elektronisk omröstning i börsbolag
Vad som i denna paragraf föreskrivs om avtal ska på motsvarande sätt tillämpas på andra rättshandlingar samt på rättegångar och annan talan.
Börsbolagets styrelse beslutar om bolagets åtgärder enligt 4 § och denna paragrafs 1 eller 2 mom. om det inte i denna lag eller i bolagsordningen föreskrivs något annat om behörighetsfördelningen i bolaget.
Det som föreskrivs ovan i denna paragraf ska inte tillämpas på transaktioner mellan börsbolaget och dess dottersammanslutning, ifall bolaget och dess övriga dottersammanslutningar äger samtliga aktier i den först nämnda dottersammanslutningen eller, ifall bolaget och dess övriga dottersammanslutningar inte äger samtliga aktier i den först nämnda dottersammanslutningen och någon annan inom bolagets närståendekrets inte har något ekonomiskt intresse i den först nämnda dottersammanslutningen.
I 11 kap. 14 § i värdepappersmarknadslagen (746/2012) föreskrivs om ett börsbolags skyldighet att föra ett ärende som hör till styrelsens eller verkställande direktörens allmänna behörighet till bolagsstämman för avgörande.
Utöver de uppgifter som nämns i 1 mom. ska styrelsen följa upp bolagets revision och bereda val av bolagets revisor. En styrelseledamot som har en närståenderelation till en transaktion som är föremål för övervakning får inte delta i den inre övervakningen av transaktioner som avses i 1 mom. 2 a punkten.
På verkställande direktören ska dessutom tillämpas vad som föreskrivs om styrelseledamöter i 2 § 2 mom. som gäller ogiltiga beslut, i 4 § som gäller jäv och i 10 § 1 mom. som gäller behörighet. Verkställande direktören skall dock alltid vara bosatt inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, om inte registermyndigheten beviljar bolaget dispens från detta krav. På ett börsbolags verkställande direktör tillämpas dessutom vad som i 4 a § 1 mom. förskrivs om jäv för börsbolags styrelseledamöter i dottersammanslutningars beslutsfattande.
I bolagsordningen skall det föreskrivas om ett förvaltningsråd. Förvaltningsrådet skall övervaka bolagets förvaltning, som styrelsen och verkställande direktören ansvarar för. I bolagsordningen kan det föreskrivas att förvaltningsrådet utser styrelsen och beslutar om ersättningar till styrelseledamöterna.
På ersättningar till börsbolags förvaltningsrådsledamöter ska dessutom tillämpas vad som i 14 a § föreskrivs om ersättningar till styrelseledamöter.
ändras i lagen om investeringstjänster (747/2012) 1 kap. 4 § 1 och 2 mom. samt 26 § 15 punkten underpunkt c, 15 kap. 2 § 1 mom., 6 mom. 4 punkten och 8 mom. samt 16 kap. 1 § 1 och 2 mom., sådana de lyder 1 kap. 4 § 1 mom. och 26 § 15 punkten underpunkt c, 15 kap. 2 § 1 mom., 6 mom. 4 punkten och 8 mom. samt 16 kap. 1 § 1 och 2 mom. i lag 1069/2017 samt 1 kap. 4 § 2 mom. i lag 1069/2017 och ( / ), samt
fogas till 1 kap. en ny 7 a § och till 26 §, sådan den lyder i lag 1069/2017, en ny 16 punkt, till 6 b kap. nya 5 och 6 § samt till lagen ett nytt 9 a kap. som följer:
På kreditinstitut som tillhandahåller investeringstjänster eller bedriver investeringsverksamhet samt tillhandahåller sidotjänster ska i fråga om dessa tjänster tillämpas vad som föreskrivs om värdepappersföretag i 2 kap. 2 §, 6 b kap. 2, 5 och 6 §, 7 kap. 2 §, 5 §, 6 § 1—3, 5 och 6 mom., 7—9, 12—14 och 16 §, 7 a, 9, 10 och 11 kap., 13 kap. 1 och 6 §, om det är fråga om att anlita ett anknutet ombud, 15 kap. och 16 kap. 2 § samt i 3 kap. 16 § 1 mom., 4 kap. 6 § 2 mom., 5 kap. 12 och 14 § och 6 kap. i lagen om handel med finansiella instrument (1070/2017) samt i 5 kap. 1 § 2 mom., i lagen om värdeandelssystemet och om clearingverksamhet.
På fondbolag som tillhandahåller investeringstjänster enligt lagen om placeringsfonder ska i fråga om dess tjänster tillämpas vad som föreskrivs om värdepappersföretag i 2 kap. 2 §, 6 kap. 1 § 2 mom. samt 2 § 1, 2 och 4 mom., 6 b kap. 5 och 6 §, 7 kap. 2, 5, 7—9, 12—14 och 16 §, 9 kap., 10 kap. 1—7 och 15 och 16 § samt 11, 12 och 15 kap., i 16 kap. 2 och 3 § i denna lag samt i artikel 26 i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument. På AIF-förvaltare som tillhandahåller investeringstjänster enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder ska i fråga om dessa tjänster tillämpas vad som i 2 kap. 2 §, 6 kap. 1 § 2 mom. samt 2 § 2 och 4 mom., 6 b kap. 5 och 6 §, 7 kap. 2, 5, 7—9, 12—14 och 16 § samt 9, 10, 11 och 15 kap., i 16 kap. 2 och 3 § i denna lag samt i artikel 26 i EU:s förordning om marknader för finansiella instrument föreskrivs om värdepappersföretag.
Vad som i 9 a kap. föreskrivs om värdepappersföretags skyldighet att överföra information om aktieägares identitet och medverka till utövande av aktieägarrättigheter ska tillämpas på kreditinstitut som avses i 4 § 1 mom. samt på fondbolag och AIF-förvaltare som avses i 4 § 2 mom.
Vad som i 9 a kap. föreskrivs om värdepappersföretags skyldighet att överföra information om aktieägares identitet och medverka till utövande av aktieägarrättigheter ska tillämpas på utländska värdepappersföretag som avses i 1 kap. 13 § 2 mom. och på utländska värdepapperscentraler som avses i 1 kap. 3 § 6 punkten i lagen om värdeandelssystemet och om clearingverksamhet, på EES-fondbolag som avses i 1 kap. 2 § 1 mom. 10 b punkten i lagen om placeringsfonder och på sådana EES-baserade AIF-förvaltare som avses i 2 kap. 2 § 2 mom. i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
En tillhandahållare av investeringstjänster, som tillhandahåller kapitalförvaltning enligt 1 kap. 15 § 4 punkten (kapitalförvaltare) genom att investera kundmedel enligt 9 kap. 1 § i aktier i bolag som är föremål för handel på en reglerad marknad, ska utarbeta principer för ägarstyrningen.
Av ägarstyrningsprinciperna ska framgå sambandet mellan ägarstyrningen och kapitalförvaltarens investeringsstrategi. Vidare ska av principerna framgå förfarandena för uppföljning av sådana bolags verksamhet som avses i 1 mom. i ärenden som är relevanta för kapitalförvaltarens investeringsstrategi samt för utövande av rösträtten och andra rättigheter som har samband med aktierna. Dessutom ska av principerna framgå hur kapitalförvaltaren ska föra en dialog med bolag som avses i 1 mom. samt med dess övriga aktieägare och referensgrupper.
Kapitalförvaltaren ska på sin webbplats kostnadsfritt offentliggöra en utredning om sitt röstningsbeteende och åtminstone om de viktigaste omröstningarna samt om eventuellt anlitande av röstningsrådgivare enligt värdepappersmarknadslagen.
Med institutionell investerare avses i denna lag försäkringsbolag som bedriver personförsäkring enligt försäkringsbolagslagen, pensionsstiftelser som bedriver tilläggspensionsverksamhet enligt lagen om pensionsstiftelser samt försäkringskassor som bedriver tilläggspensionsverksamhet enligt lagen om försäkringskassor, eller motsvarande institutionella investerare som bedriver verksamhet inom EES-området och som av en kapitalförvaltare tillhandahålls tjänster enligt 5 § 1 mom.
Bestämmelserna i detta kapitel ska tillämpas på värdepappersföretag vilka tillhandahåller förvaring som sidotjänster, om
Ett värdepappersföretag som förvarar aktier för aktieägares räkning ska på begäran av den emittent som avses i 1 mom. (nedan bolaget) utan dröjsmål och trots eventuella sekretessbestämmelser meddela information om aktieägarnas identitet. Denna information ska på begäran också lämnas till tredje part som bolaget anger.
Om information som avses i 2 eller 3 mom. inte kan överlämnas direkt till bolaget eller till en aktieägare eller till en tredje part som denne utsett, ska informationen i förvaringskedjan förmedlas till följande värdepappersföretag eller till ett annat företag som förvarar aktier.
Ett värdepappersföretag ska på sin webbplats offentliggöra sin för varje tjänst specificerade prislista gällande sådan insamling av information om aktieägares identitet som avses ovan i 2 mom. samt medverkan till utövande av aktieägarrättigheter enligt 3 §.
De avgifter som värdepappersföretaget debiterar ska vara icke-diskriminerande, rimliga samt proportionerliga i förhållande till de faktiska kostnaderna för insamlingen av information.
3) bestämmelserna om aktieägares identitet i 9 a kap. 2 § 1—4 mom., samt
Ett värdepappersföretag och ersättningsfonden är skyldiga att ersätta skada som de uppsåtligen eller av vårdslöshet har orsakat företagets kunder eller andra personer genom förfaranden som strider mot denna lag, mot bestämmelser eller föreskrifter som utfärdats med stöd av den, mot EU:s förordning om marknader för finansiella instrument och mot EU:s tillsynsförordning samt mot förordningar och beslut som kommissionen antagit med stöd av EU:s förordning om marknader för finansiella instrument, EU:s tillsynsförordning, direktivet om marknader för finansiella instrument eller med stöd av kreditinstitutsdirektivet eller direktivet om aktieägarrättigheter eller mot ersättningsfondens stadgar.
Ett värdepappersföretags styrelsemedlemmar och verkställande direktör är skyldiga att ersätta skada som de i sitt uppdrag uppsåtligen eller av vårdslöshet har orsakat värdepappersföretaget, aktieägare eller andra personer genom överträdelse av denna lag eller bestämmelser som utfärdats med stöd av den, EU:s förordning om marknader för finansiella instrument, EU:s tillsynsförordning eller förordningar och beslut som kommissionen antagit med stöd av EU:s förordning om marknader för finansiella instrument, EU:s tillsynsförordning, direktivet om marknader för finansiella instrument, kreditinstitutsdirektivet eller direktivet om aktieägarrättigheter. En skada anses ha orsakats av vårdslöshet om inte den som är ansvarig för förfarandet visar att han eller hon har handlat omsorgsfullt. Vad som föreskrivs ovan i detta moment gäller inte skador till den del som de orsakats genom överträdelse av 7 kap. 9 § 1 eller 2 mom., 9 kap. 2—4 §, 10 kap. 1—7 §, 8 § 1, 2, 4—8 mom. eller 9—14 § eller 12 kap. 1 eller 2 § eller 3 § 1 eller 3 mom.
Denna lags 1 kap. 7 a §, 9 a kap. 1—3 § och 15 kap 2 § 3 punkten träder i kraft den 24 september 2020.
Värdepappersföretag ska anpassa verksamhet enligt 6 b § kap. 5 och 6 § till lagens krav inom sex månader efter det att lagen trätt i kraft.
ändras i lagen om värdeandelssystemet och om clearingverksamhet (348/2017) 1 kap. 3 § 15 punkten samt 8 kap. 6 § 1 och 3 mom. samt
Vad som i 9 a kap. i lagen om investeringstjänster föreskrivs om värdepappersföretag ska tillämpas på värdepapperscentralen, om aktierna har anslutits till värdeandelssystemet på det sätt som avses i artikel 48 i EU:s förordning om värdepapperscentraler.
2) bestämmelserna om tryggande av clearingverksamheten i 2 kap. 9 § 1—2 och 5 mom.,
Denna lags 6 kap. 9 § och 8 kap. 6 § 7 punkten träder i kraft den 24 september 2020.
fogas till 9 kap. i lagen om placeringsfonder ( / ) nya 9 och 10 § som följer:
Ägarstyrningsprinciper för fondbolag i börsbolag
Ett fondbolag som investerar sina förvaltade placeringsfonders tillgångar i aktier i bolag som är föremål för handel på en reglerad marknad enligt lagen om handel med finansiella instrument (1070/2017) ska för dessa placeringsfonder upprätta ägarstyrningsprinciper.
Av ägarstyrningsprinciperna ska framgå sambandet mellan ägarstyrningen och placeringsfondens investeringsstrategi. Vidare ska av principerna framgå förfarandena för uppföljning av sådana bolags verksamhet som avses i 1 mom. i ärenden som är relevanta för placeringsfondens investeringsstrategi samt för utövande av rösträtten och andra rättigheter som har samband med aktierna. Dessutom ska av principerna framgå hur fondbolaget ska föra en dialog med bolag som avses i 1 mom. samt med dess övriga aktieägare och referensgrupper.
Om fondbolaget helt eller delvis underlåter att upprätta principer som avses i 1 och 2 mom. eller att offentliggöra principerna eller en utredning om dem på det sätt som avses i 3 mom., ska fondbolaget motivera avvikelsen.
Ett fondbolags rapporteringsskydlighet
I denna lag avses med institutionell investerare försäkringsbolag som bedriver personförsäkring enligt försäkringsbolagslagen (521/2008), pensionsstiftelser som bedriver tilläggspensionsverksamhet enligt lagen om pensionsstiftelser (1774/1995) samt försäkringskassor som bedriver tilläggspensionsverksamhet enligt lagen om försäkringskassor (1164/1992), eller motsvarande institutionella investerare som har verksamhet inom EES-området och har investerat i en fond som avses i 9 kap. 9 § 1 mom. i denna lag.
Ett fondbolag ska årligen informera en institutionell investerare om hur fondbolaget beaktar arrangemang som avtalats med investeraren och främjar uppnåendet av investerarens avkastningsmål. Någon rapport behöver inte ges om fondbolaget offentliggör informationen i ett fondprospekt eller på sin webbplats.
Fondbolaget kan rapportera information i enlighet med 2 och 3 mom. i samband med sådan information som avses i 15 kap. 3 eller 7 § i denna lag.
Ett fondbolag ska anpassa sin verksamhet enligt 9 kap 9 och 10 § till lagens krav inom sex månader efter att lagen trätt i kraft.
En AIF-förvaltare som investerar sina förvaltade AIF-fonders tillgångar i aktier i bolag som är föremål för handel på en reglerad marknad enligt lagen om handel med finansiella instrument (1070/2017) ska för dessa AIF-fonder upprätta principer för ägarstyrningen.
Av ägarstyrningsprinciperna ska framgå sambandet mellan ägarstyrningen och AIF-fondens investeringsstrategi. Vidare ska av principerna framgå förfarandena för uppföljning av sådana bolags verksamhet som avses i 1 mom. i ärenden som är relevanta för AIF-fondens investeringsstrategi samt för utövande av rösträtten och andra rättigheter som har samband med aktierna. Dessutom ska av principerna framgå hur AIF-förvaltaren ska föra en dialog med bolag som avses i 1 mom. samt med dess övriga aktieägare och referensgrupper.
En AIF-förvaltare ska kostnadsfritt på sin webbplats offentliggöra de principer som avses i 1 mom. samt årligen offentliggöra en utredning om hur principerna genomförts. AIF-förvaltaren ska offentliggöra information om de viktigaste omröstningarna samt om hur den rösträtt som tillkommer AIF-förvaltaren har använts under rapportperioden. Dessutom ska AIF-förvaltaren lägga fram en utredning om eventuellt anlitande av röstningsrådgivare enligt värdepappersmarknadslagen.
Om en AIF-förvaltare helt eller delvis underlåter att upprätta principer som avses i 1 och 2 mom. eller att offentliggöra principerna eller en utredning om dem på det sätt som avses i 3 mom., ska AIF-förvaltaren motivera avvikelsen.
I denna paragraf avses med institutionell investerare försäkringsbolag som bedriver personförsäkring enligt försäkringsbolagslagen (521/2008), pensionsstiftelser som bedriver tilläggspensionsverksamhet enligt lagen om pensionsstiftelser samt försäkringskassor som bedriver tilläggspensionsverksamhet enligt lagen om försäkringskassor, eller motsvarande institutionella investerare som har verksamhet inom EES-området och som har investerat i en AIF-fond som avses i 6 a § 1 mom.
En AIF-förvaltare ska årligen informera en institutionell investerare om hur den beaktar arrangemang som avtalats med investeraren och främjar uppnåendet av investerarens avkastningsmål. Någon rapport behöver inte ges om AIF-förvaltaren offentliggör informationen i anslutning till information som avses i 11 kap. 1 § eller 12 kap. 4 § eller på sin webbplats.
ändras i lagen om Finansinspektionen (878/2008) 5 § 33 punkten, sådan den lyder i lag ( / ), och
fogas till 5 §, sådan den lyder delvis ändrad i lagarna 752/2012, 902/2012, 254/2013, 170/2014, 198/2015, 520/2016, 737/2016, 855/2016, 1442/2016, 228/2017, 575/2017, 893/2017, 1071/2017, 241/2018, 1108/2018, 1229/2018, ( / ) och ( / ), en ny 37 punkt som följer:
36) i 5 kap. 7 § i lagen om investeringstjänster avsett tredjelandsföretag som tillhandahåller tjänster utan filialetablering,
av dem 1 kap 11 b § 6 punkten underpunkt a och 6 kap. 5 § 1 mom. sådana de lyder i lag 235/2018, 4 kap. 5 § 3 mom. och 5 kap. 7 § 2 mom. sådana de lyder i lag 981/2013 samt rubriken för 5 kap. 2 § och 18 § sådana de lyder i lag 587/2009, samt
fogas till 1 kap. nya 24 a—24 c §, till 5 kap. 2 §, sådan den lyder i lag 587/2009, ett nytt 2 mom. och till kapitlet nya 6 a och 18 a §, till 6 kap. nya 2 a och 4 a §, till 7 § ett nytt 2 mom. samt till kapitlet före mellanrubriken nya 20 d och 20 e § samt en ny mellanrubrik före dem, som följer:
I detta kapitel och i 5 och 6 kap. finns det särskilda bestämmelser om börsbolag.
1) försäkringsbolagets moderbolag eller någon annan som innehar mer än 50 procent av det röstetal som försäkringsbolagets samtliga aktier medför eller annars har ett sådant bestämmande inflytande i försäkringsbolaget som avses i 1 kap. 5 § i bokföringslagen (1336/1997),
2) försäkringsbolagets styrelses och förvaltningsråds ledamöter och ersättare, verkställande direktör och dennes ställföreträdare,
6) en juridisk person där en i 1 mom. avsedd modersammanslutning eller någon annan som utövar bestämmande inflytande i försäkringsbolaget innehar 20—50 procent av det röstetal som den juridiska personens samtliga aktier eller andelar medför eller där modersammaslutningen eller någon annan som utövar bestämmande inflytande i försäkringsbolaget annars kan utöva betydande inflytande när det gäller den juridiska personens ekonomi och affärsverksamhet.
Definitionen av begreppet närståendekrets i 1—3 mom. ska tillämpas när sådana närståendelån som avses i 8 kap. 6 § i aktiebolagslagen uppges i verksamhetsberättelsen, vid förvärv av egna aktier till anställda i enlighet med 16 kap. 11 § i denna lag och i fråga om presumtionen om skadevållande genom oaktsamhet enligt 28 kap. 2 och 3 § i denna lag.
När det gäller börsbolag avses i denna lag med närståendekrets närståendekretsen enligt definitionen i de internationella redovisningsstandarder som har godkänts i enlighet med den IAS-förordning som nämns i 1 kap. 4 d § i bokföringslagen. Också andra försäkringsbolag kan tillämpa denna definition av begreppet närståendekrets, vilket ska nämnas i bokslutsnoterna.
I ett börsbolag ska definitionen av begreppet närståendekrets enligt 1 mom. tillämpas vid jäv vid beslutsfattande i enlighet med 5 kap. 10 b §, 6 kap. 4 a § och 6 kap. 5 § 1 mom. i denna lag, vid uppföljning och bedömning av närståendetransaktioner i enlighet med 6 kap. 2 a § i denna lag, vid förvärv av egna aktier till anställda i enlighet med 16 kap. 11 § i denna lag samt, trots vad som föreskrivs i 24 b § 4 mom. i denna lag, när sådana närståendelån som avses i 8 kap. 6 § i aktiebolagslagen uppges i verksamhetsberättelsen. Börsbolags delägare, styrelse- och förvaltningsrådsledamöter och ersättare samt verkställande direktör och dennes ställföreträdare är närstående parter i förhållande till transaktioner som bolaget eller dess dottersammanslutning beslutar om då de själva eller någon som har en i 1 mom. avsedd närståenderelation till dem är den andra parten i transaktionen. Också i börsbolag ska tillämpas den definition av begreppet närståendekrets som avses i 24 b § och presumtionen om skadevållande genom oaktsamhet enligt 28 kap. 2 och 3 §.
I 8 kap 1 a § i värdepappersmarknadslagen (746/2012) föreskrivs om börsbolags skyldighet att offentliggöra väsentliga närståendetransaktioner.
2) bolagsstämmans beslut om aktie- och garantiandelsemission och -bemyndigande, optionsrätter och andra särskilda rättigheter samt bemyndigande av styrelsen i fråga om dessa i enlighet med 14 kap., om utbetalning av medel i enlighet med 16 kap., om minskning av aktie- och garantikapital och återbetalning av garantikapital i enlighet med 17 kap., om förvärv och inlösen av egna aktier i enlighet med 18 kap., om fusion i enlighet med 19 kap., om delning i enlighet med 20 kap. och om försättande av bolaget i likvidation och avslutande av likvidation i enlighet med 23 kap., och inte heller på
3) bolagsstämmans beslut om ersättningspolicyn enligt aktiebolagslagens 5 kap. 3 a § eller om ersättningar i enlighet med policyn eller på behandling på bolagsstämman av i 3 b § i det kapitlet avsedda ersättningsrapporter.
Vad som i 17 § föreskrivs om att hålla stämmohandlingarna tillgängliga före bolagsstämman och sända dem, ska inte tillämpas på bokslutet, verksamhetsberättelsen, revisionsberättelsen, ersättningspolicyn eller på ersättningsrapporten, om bolaget har hållit dem tillgängliga på det sätt som avses i 1 mom. och offentliggjort informationen i dem i enlighet med värdepappersmarknadslagen senast tre veckor före bolagsstämman.
Särskilda bestämmelser för börsbolag om elektronisk omröstning
Utöver vad som annanstans i lag föreskrivs om styrelsens uppgifter ska försäkringsbolagets styrelse i fråga om bolagets ekonomiska rapporter och granskning särskilt följa upp och bedöma
Börsbolagets styrelse beslutar om bolagets åtgärder enligt 6 kap. 4 § i aktiebolagslagen och denna paragrafs 1 eller 2 mom. om det inte i denna lag eller i bolagsordningen föreskrivs något annat om behörighetsfördelningen i bolaget.
På bestämmelser om ersättningar till ett börsbolags förvaltningsrådsledamöter ska dessutom tillämpas vad som i 6 kap. 14 a § i aktiebolagslagen föreskrivs om ersättningar till styrelseledamöter.
Ett försäkringsbolag som bedriver personförsäkring och som investerar i aktier i bolag som är föremål för handel på en reglerad marknad enligt lagen om handel med finansiella instrument ska utarbeta principer för ägarstyrningen.
Av ägarstyrningsprinciperna ska framgå sambandet mellan ägarstyrningen och det försäkringsbolags investeringsstrategi som bedriver livförsäkring. Vidare ska av principerna framgå förfarandena för uppföljning av sådana investeringsobjekts verksamhet som avses i 1 mom. i ärenden som är relevanta för försäkringsbolagets investeringsstrategi samt för utövande av rösträtten och andra rättigheter som har samband med aktierna. Av principerna ska också framgå hur ett försäkringsbolag som bedriver livförsäkring ska föra en dialog med investeringsobjekt som avses i 1 mom. samt med dess övriga delägare och referensgrupper. Dessutom ska av principerna framgå hur försäkringsbolaget identifierar, förebygger och förhindrar intressekonflikter i anslutning till engagemang.
Ett försäkringsbolag som bedriver livförsäkring ska på sin webbplats kostnadsfritt offentliggöra principerna för ägarstyrningen och en årlig utredning om hur de genomförts. Försäkringsbolaget ska offentliggöra åtminstone en utredning om sitt röstningsbeteende och om de viktigaste omröstningarna samt om eventuellt anlitande av röstningsrådgivare enligt värdepappersmarknadslagen. Om en kapitalförvaltare som avses i 6 b kap. 5 § 1 mom. i lagen om investeringstjänster (747/2012), ett fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder (48/1999) eller en AIF-förvaltare som avses i 3 kap. 1 § i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (162/2014) genomför ägarstyrningsprinciperna för ett sådant försäkringsbolags räkning som bedriver livförsäkring, ska försäkringsbolaget offentliggöra information om var kapitalförvaltaren, fondbolaget eller AIF-förvaltaren har offentliggjort informationen om omröstningarna.
Om ett försäkringsbolag som bedriver livförsäkring helt eller delvis underlåter att upprätta principer som avses i 1 och 2 mom. eller att offentliggöra principerna eller en utredning om dem på det sätt som avses i 3 mom., ska försäkringsbolaget offentliggöra en utredning om orsakerna till avvikelsen.
Ett försäkringsbolag som bedriver livförsäkring och investerar i aktier i bolag som är föremål för handel på en reglerad marknad ska i fråga om sin investeringsstrategi offentliggöra information om hur delfaktorerna när det gäller investeringar i form av eget kapital samordnas med ansvarsförbindelsernas profil och löptid. Försäkringsbolaget ska i fråga om sin investeringsstrategi offentliggöra information också om vilka faktorer som på medellång och lång sikt påverkar avkastningen på tillgångarna.
3) information om hur metoden och tidshorisonten för utvärdering av kapitalförvaltarens, fondbolagets eller AIF-förvaltarens prestationer och ersättningen för kapitalförvaltningstjänsterna stämmer överens med profilen och löptiden för det försäkringsbolags ansvarsförbindelser som bedriver livförsäkring, i synnerhet långfristiga ansvarsförbindelser, samt beaktar det absoluta långsiktiga resultatet,
Vad som i 2 och 3 mom. föreskrivs om försäkringsbolag som bedriver livförsäkring ska tillämpas också på ett försäkringsbolag för vars räkning investeringsverksamhet utförs av ett sådant utländskt EES-värdepappersföretag eller utländskt EES-kreditinstitut som avses i lagen om investeringstjänster, ett utländskt EES-fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder eller en AIF-förvaltare som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Ett försäkringsbolag som bedriver livförsäkringsverksamhet ska anpassa sin verksamhet enligt 6 kap. 20 d och 20 e § till lagens krav inom sex månader efter det att lagen trätt i kraft.
ändras i lagen om pensionsstiftelser (1774/1995) 2 § 1 mom. 8 punkten, sådan den lyder i lag 391/2006, och
fogas till lagen om pensionsstiftelser (1774/1995 nya 6 b—6 e § som följer:
8) reglerad marknad en reglerad marknad enligt lagen om handel med finansiella instrument (1070/2017),
En pensionsstiftelse som investerar i aktier i bolag som i en EES-stat är föremål för handel på en reglerad marknad, ska för ägarstyrningen upprätta principer som är tillämpliga på frivillig tilläggspensionsverksamhet.
En pensionsstiftelse ska på sin webbplats kostnadsfritt offentliggöra eller på motsvarande sätt hålla de ägarstyrningsprinciper tillgängliga för allmänheten som nämns i 6 c § och en årlig rapport om hur de genomförts. I rapporten ska åtminstone offentliggöras uppgifter om pensionsstiftelsens röstningsbeteende och viktigaste omröstningar samt om eventuellt anlitande av röstningsrådgivare enligt värdepappersmarknadslagen. Om en kapitalförvaltare som avses i 6 b kap. 5 § 1 mom. i lagen om investeringstjänster (747/2012), ett fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder (48/1999) eller en AIF-förvaltare som avses i 3 kap. 1 § i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (162/2014) genomför ägarstyrningsprinciperna för pensionsstiftelsens tilläggspensionsverksamhets räkning ska pensionsstiftelsen offentliggöra information om var kapitalförvaltaren, fondbolaget eller AIF-förvaltaren har gjort informationen om omröstningarna tillgänglig för allmänheten.
Om en pensionsstiftelse helt eller delvis underlåter att upprätta sådana ägarstyrningsprinciper som nämns i 6 c § eller att i enlighet med 1 mom. upprätta en rapport om dem, ska pensionsstiftelsen offentliggöra en utredning om varför det förhåller sig så.
Vad som ovan i 1 och 2 mom. föreskrivs om pensionsstiftelser ska tillämpas också på en pensionsstiftelse för vars tilläggspensionsverksamhets räkning ett sådant utländskt EES-värdepappersföretag eller utländskt EES-kreditinstitut som avses i lagen om investeringstjänster, ett utländskt EES-fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder eller en sådan EES-baserad AIF-förvaltare som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder genomför ägarstyrningsprinciperna.
Om en pensionsstiftelse investerar i aktier i ett bolag som är föremål för handel på en reglerad marknad i en EES-stat, ska den i fråga om sin investeringsstrategi offentliggöra information om hur delfaktorerna när det gäller investeringar i form av eget kapital samordnas med profilen och löptiden för pensionsansvaret i fråga om pensionsstiftelsens tilläggspensionsverksamhet. Pensionsstiftelsen ska i fråga om sin investeringsstrategi offentliggöra information också om hur investeringarna i form av eget kapital på medellång och lång sikt påverkar avkastningen på tillgångarna.
En pensionsstiftelse, för vars räkning en kapitalförvaltare som avses i 6 b kap. 5 § 1 mom. i lagen om investeringstjänster, ett fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder eller en AIF-förvaltare som avses i 3 kap. 1 § i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder utför investeringsverksamhet, ska offentliggöra en med kapitalförvaltaren, fondbolaget eller AIF-förvaltaren ingången överenskommelse gällande
3) information om hur metoden och tidshorisonten för utvärdering av kapitalförvaltarens, fondbolagets eller AIF-förvaltarens prestationer och ersättningen för kapitalförvaltningstjänsterna stämmer överens med profilen och löptiden för pensionsstiftelsens ansvarsförbindelser, i synnerhet långfristiga ansvarsförbindelser, samt beaktar det absoluta långsiktiga resultatet,
Vad som i 2 och 3 mom. föreskrivs om pensionsstiftelser ska tillämpas också på en pensionsstiftelse för vars räkning ett sådant utländskt EES-värdepappersföretag eller utländskt EES-kreditinstitut som avses i lagen om investeringstjänster, ett utländskt EES-fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder eller en EES-baserad AIF-förvaltare som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder utför investeringsverksamhet.
ändras i lagen om försäkringskassor (1164/1992) 3 § 8 punkten, sådan den lyder i lag 392/2006, och
En pensionskassa ska på sin webbplats kostnadsfritt offentliggöra eller annars på motsvarande sätt hålla de ägarstyrningsprinciper tillgängliga för allmänheten som nämns i 9 c § och en årlig rapport om hur de genomförts. I rapporten ska åtminstone offentliggöras uppgifter om pensionskassans röstningsbeteende och viktigaste omröstningar samt om eventuellt anlitande av röstningsrådgivare enligt värdepappersmarknadslagen. Om en kapitalförvaltare som avses i 6 b kap. 5 § 1 mom. i lagen om investeringstjänster (747/2012), ett fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder (48/1999) eller en AIF-förvaltare som avses i 3 kap. 1 § i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (162/2014) genomför ägarstyrningsprinciperna för pensionskassans räkning, ska pensionskassan offentliggöra information om var kapitalförvaltaren, fondbolaget eller AIF-förvaltaren har gjort informationen om omröstningarna tillgänglig för allmänheten.
Om en pensionskassa helt eller delvis underlåter att upprätta sådana ägarstyrningsprinciper som nämns i 9 c § eller att i enlighet med 1 mom. utarbeta en rapport om dem, ska pensionskassan offentliggöra en utredning om varför det förhåller sig så.
Vad som i 1 och 2 mom. föreskrivs om pensionskassor ska tillämpas också på en pensionskassa för vars räkning ägarstyrningsprinciperna genomförs av ett sådant utländskt EES-värdepappersföretag eller utländskt EES-kreditinstitut som avses i lagen om investeringstjänster, ett utländskt EES-fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder eller en sådan EES-baserad AIF-förvaltare som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
En pensionskassa för vars räkning en kapitalförvaltare som avses i 6 b kap. 5 § 1 mom. i lagen om investeringstjänster, ett fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder eller en AIF-förvaltare som avses i 3 kap. 1 § i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder utför investeringsverksamhet ska offentliggöra en med kapitalförvaltaren, fondbolaget eller AIF-förvaltaren ingången överenskommelse gällande
3) information om hur metoden och tidshorisonten för utvärdering av kapitalförvaltarens, fondbolagets eller AIF-förvaltarens prestationer och ersättningen för kapitalförvaltningstjänsterna stämmer överens med profilen och löptiden för pensionskassans ansvarsförbindelser, i synnerhet långfristiga ansvarsförbindelser, samt beaktar det absoluta långsiktiga resultatet,
Vad som i 2 och 3 mom. föreskrivs om pensionskassor ska tillämpas också på en pensionskassa för vars räkning investeringsverksamhet utförs av ett sådant utländskt EES-värdepappersföretag eller utländskt EES-kreditinstitut som avses i lagen om investeringstjänster, ett utländskt EES-fondbolag som avses i lagen om placeringsfonder eller en EES-baserad AIF-förvaltare som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Information som avses i denna paragraf ska kostnadsfritt vara tillgänglig för allmänheten på pensionskassans webbplats. Om det sker väsentliga förändringar i information som avses i 2 mom. ska informationen på webbplatsen uppdateras minst en gång per år.
Genom propositionen genomförs de ändringar som godkändes 2017 i direktiv (EU) 2017/2017 om aktieägares rättigheter. Propositionen kan i huvuddrag anses värd att stödja med de motiv som anförs i betänkandet. Men vi menar att det ändå vore befogat att Finland skulle öka insynen i innehav mer ambitiöst på det sätt som direktivet tillåter.
Propositionen ger börsbolag rätt att identifiera alla sina aktieägare när aktierna är förvaltningsregistrerade. I propositionen lyfts fram att artikel 3a.4 tredje stycket i ovan nämnda direktiv skulle ha gett medlemsstaterna möjlighet att föreskriva om behandling av aktieägares personuppgifter för andra ändamål. Men i propositionen förbigås denna möjlighet med ett omnämnande trots att det exempelvis i Skatteförvaltningens yttrande av den 1 juni 2018 i lagens beredningsskede konstateras att det vore befogat att vid lagberedningen förbättra bland annat myndigheternas tillgång till information om sina delägare för att lagstadgade skattskyldigheter och andra skyldigheter ska bli tillgodosedda. Regeringens förslag till lösning står också i konflikt med att riksdagen i sitt enhälligt godkända uttalande av den 17 maj 2017 förutsatte "att statsrådet utreder möjligheterna att säkerställa offentligheten för uppgifter om innehav som motsvarar direkt innehav och omedelbart bereder de ändringar i vår nationella lagstiftning som saken kräver". Nu är regeringen i färd med att lämna riksdagens uttalande obeaktat utan minsta motivering.
För närvarande kan delägare i börsbolag hemlighålla sin identitet för andra delägare och myndigheter bakom förvaltningsregister. Det öppnar dörrarna för kringgående av skatt, insiderbrott, penningtvätt och korruption. I fjol påförde Finansinspektionen böter på 50 miljoner på huvudägaren till Afarak som hade hemlighållit ökningen av sin ägarandel i bolaget. Det kränkte småplacerarnas rättigheter då huvudägaren skulle ha framställt dem ett offentligt köpeanbud på aktierna då innehavsgränsen på 30 procent överskreds. Det är också viktigt att beslutsfattarna i samhället inte kan dölja sina innehav, eftersom de i annat fall kan utnyttja sin makt för att eftersträva egen fördel. För att lösa problemen ovan är det nödvändigt att statsrådet med skyndsam tidsplan bereder en proposition för att säkerställa att börsbolagens innehav är offentliga för allmänheten såsom riksdagen förutsatte 2017. I det sammanhanget bör också insynen i utländska innehav säkerställas, eftersom exempelvis i fallet Afarak uttryckligen en utländsk ägare hade hemlighållit sitt innehav och också finländare har möjligheten att hemlighålla sitt innehav exempelvis med hjälp av utländska skrivbordsbolag. Samtidigt bör också möjligheten undanröjas att undvika skatt på försäljningsvinst och utdelning genom att hemlighålla innehavet bakom förvaltningsregistret. Genom proposition RP 282/2018 rd som är under behandling säkerställs endast beskattningen av utdelningsinkomster.
att riksdagen godkänner två uttalanden (Reservationens förslag till uttalande).
1. Riksdagen förutsätter att statsrådet utan dröjsmål bereder en proposition genom vilken det säkerställs att uppgifterna om alla delägare i börsbolag finns tillgängliga i ett offentligt register.
2. Riksdagen förutsätter att statsrådet utan dröjsmål bereder en proposition genom vilken det säkerställs att Skatteförvaltningen får uppgifter om alla inkomster för börsaktier och personuppgifter om de som får dessa inkomster.
Senast publicerat 13.2.2019 13:51