Source: http://bustler.de/gesetze.aspx?gesetz=FinAnV
Timestamp: 2019-02-17 08:07:33
Document Index: 178617569

Matched Legal Cases: ['§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 1', '§ 2', '§ 2', '§ 2', '§ 53', '§ 53', '§ 34', '§ 2', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 3', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 4', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 1', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 2', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 5', '§ 6', '§ 6', '§ 34', '§ 6', '§ 34', '§ 2', '§ 4', '§ 5', '§ 6', '§ 34', '§ 6', '§ 6', '§ 7', '§ 7', '§ 53', '§ 53', '§ 34', '§ 7', '§ 7', '§ 7', '§ 6', '§ 7', '§ 7', '§ 2', '§ 6', '§ 7', '§ 7', '§ 7', '§ 7', '§ 8', '§ 8']

FinAnV | Verordnung über die Analyse von Finanzinstrumenten
vom 17. Dezember 2004 (BGBl. I S. 3522), die durch Artikel 1 der Verordnung vom 20. Juli 2007 (BGBl. I S. 1430) geändert worden ist
§ 1 FinAnV
§ 1 Abs. 1 Satz 1 FinAnV
§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 FinAnV
§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 FinAnV
§ 1 Abs. 2 Satz 1 FinAnV
§ 1 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 1 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 1 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 FinAnV
§ 1 Abs. 2 Satz 1 Nr. 4 FinAnV
§ 1 Abs. 2 Satz 1 Nr. 5 FinAnV
§ 2 FinAnV
§ 2 Abs. 1 Satz 1 FinAnV
§ 2 Abs. 2 Satz 1 FinAnV
(2) 1Für die Erstellung oder die Weitergabe von Finanzanalysen verantwortliche Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute, nach § 53 Abs. 1 Satz 1 des Kreditwesengesetzes tätige Unternehmen oder Zweigniederlassungen im Sinne des § 53b des Kreditwesengesetzes müssen neben den erforderlichen Angaben nach § 34b Abs. 1 und 2 des Wertpapierhandelsgesetzes und den Bestimmungen dieser Verordnung die Bezeichnung der öffentlichen Stelle angeben, deren Aufsicht sie unterliegen.
§ 2 Abs. 2 Satz 2 FinAnV
2Sonstige für die Erstellung von Finanzanalysen verantwortliche Unternehmen, die den Vorschriften einer Selbstregulierung eines Berufsstandes unterliegen, haben auf diese Vorschriften hinzuweisen.
§ 3 FinAnV
§ 3 Abs. 1 Satz 1 FinAnV
(1) 1In der Finanzanalyse sind
§ 3 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 3 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 3 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 FinAnV
sorgfältig voneinander zu unterscheiden und kenntlich zu machen.
§ 3 Abs. 1 Satz 2 FinAnV
2Die wesentlichen Grundlagen und Maßstäbe eigener Werturteile sind anzugeben.
§ 3 Abs. 2 Satz 1 FinAnV
(2) 1Die Zuverlässigkeit von Informationsquellen ist vor deren Verwendung so weit als mit vertretbarem Aufwand möglich sicherzustellen.
§ 3 Abs. 2 Satz 2 FinAnV
2Auf bestehende Zweifel ist hinzuweisen.
§ 3 Abs. 3 Satz 1 FinAnV
§ 4 FinAnV
§ 4 Abs. 1 Satz 1 FinAnV
§ 4 Abs. 2 Satz 1 FinAnV
(2) 1In der Finanzanalyse sind alle wesentlichen Informationsquellen, insbesondere die betroffenen Emittenten, zu nennen.
§ 4 Abs. 2 Satz 2 FinAnV
2Es ist anzugeben, ob die Finanzanalysen vor deren Weitergabe oder Veröffentlichung dem Emittenten zugänglich gemacht und danach geändert wurden.
§ 4 Abs. 3 Satz 1 FinAnV
(3) 1Finanzanalysen müssen eine ausreichende Zusammenfassung der bei ihrer Erstellung genutzten Bewertungsgrundlagen und -methoden enthalten.
§ 4 Abs. 3 Satz 2 FinAnV
2Die Bedeutung der Empfehlungen für bestimmte Anlageentscheidungen ist einschließlich des empfohlenen Anlagezeitraums, der Anlagerisiken und der Sensitivität der Bewertungsparameter hinreichend zu erläutern.
§ 4 Abs. 4 Satz 1 FinAnV
§ 4 Abs. 4 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 4 Abs. 4 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 4 Abs. 4 Satz 1 Nr. 3 FinAnV
§ 4 Abs. 4 Satz 1 Nr. 4 FinAnV
§ 5 FinAnV
§ 5 Abs. 1 Satz 1 FinAnV
(1) 1Finanzanalysen sind unvoreingenommen zu erstellen.
§ 5 Abs. 1 Satz 2 FinAnV
2In der Finanzanalyse sind Umstände oder Beziehungen, die Interessenkonflikte begründen können, weil sie die Unvoreingenommenheit
§ 5 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 FinAnV
§ 5 Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 FinAnV
§ 5 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 FinAnV
gefährden könnten, anzugeben.
§ 5 Abs. 1 Satz 3 FinAnV
3Dies gilt insbesondere für nennenswerte finanzielle Interessen oder erhebliche Interessenkonflikte in Bezug auf solche Finanzinstrumente oder Emittenten, die Gegenstand der Finanzanalyse sind.
§ 5 Abs. 2 Satz 1 FinAnV
§ 5 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 5 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 5 Abs. 3 Satz 1 FinAnV
(3) 1Sind Personen oder Unternehmen im Sinne des § 1 Abs. 2 Nr. 1 bis 4 für die Erstellung der Finanzanalyse verantwortlich oder wirken sie im Sinne des Absatzes 1 Satz 2 Nr. 3 an der Erstellung mit, so liegen offenlegungspflichtige Informationen über Interessen oder Interessenkonflikte insbesondere vor, wenn
§ 5 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 5 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 5 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 lit. a FinAnV
§ 5 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 lit. b FinAnV
§ 5 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 lit. c FinAnV
§ 5 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 lit. d FinAnV
§ 5 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 lit. e FinAnV
§ 5 Abs. 3 Satz 2 FinAnV
2Als wesentlich im Sinne des Satzes 1 Nr. 1 gilt eine Beteiligung in Höhe von mehr als 5 Prozent des Grundkapitals einer Aktiengesellschaft.
§ 5 Abs. 3 Satz 3 FinAnV
3Der Offenlegung kann ein niedrigerer Schwellenwert von nicht weniger als 0,5 Prozent des Grundkapitals einer Aktiengesellschaft zugrunde gelegt werden, sofern dieser Schwellenwert angegeben wird.
§ 5 Abs. 4 Satz 1 FinAnV
§ 5 Abs. 4 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 5 Abs. 4 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 5 Abs. 4 Satz 1 Nr. 3 FinAnV
§ 5 Abs. 5 Satz 1 FinAnV
§ 5 Abs. 6 Satz 1 FinAnV
§ 5a FinAnV
§ 5a Abs. 1 Satz 1 FinAnV
(1) 1Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die auf eigene Verantwortung oder auf Verantwortung eines Mitglieds ihrer Unternehmensgruppe Finanzanalysen über Finanzinstrumente im Sinne des § 2 Abs. 2b des Wertpapierhandelsgesetzes oder über deren Emittenten erstellen oder erstellen lassen, die unter ihren Kunden oder in der Öffentlichkeit verbreitet werden sollen oder deren Verbreitung wahrscheinlich ist, müssen sicherstellen, dass ihre Mitarbeiter, die an der Erstellung der Finanzanalyse beteiligt sind oder deren bestimmungsgemäße Aufgaben oder wirtschaftliche Interessen mit den Interessen der voraussichtlichen Empfänger der Finanzanalyse in Konflikt treten können, ihrer Tätigkeit mit einem Grad an Unabhängigkeit nachkommen, der der Höhe des Risikos für eine Beeinträchtigung von Interessen der Empfehlungsempfänger sowie der Größe und dem Gegenstand des Wertpapierdienstleistungsunternehmens und seiner Unternehmensgruppe angemessen ist.
§ 5a Abs. 1 Satz 2 FinAnV
2Hierzu müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen die erforderlichen Vorkehrungen treffen für
§ 5a Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 FinAnV
§ 5a Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 FinAnV
§ 5a Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 FinAnV
§ 5a Abs. 1 Satz 2 Nr. 4 FinAnV
§ 5a Abs. 1 Satz 2 Nr. 5 FinAnV
§ 5a Abs. 1 Satz 3 FinAnV
3Soweit mit diesen Vorkehrungen der nach Satz 1 geforderte Grad an Unabhängigkeit nicht erzielt wird, sind weitere erforderliche Maßnahmen zu treffen.
§ 5a Abs. 2 Satz 1 FinAnV
§ 5a Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 5a Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 5a Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 FinAnV
§ 5a Abs. 2 Satz 1 Nr. 4 FinAnV
§ 5a Abs. 3 Satz 1 FinAnV
§ 5a Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 5a Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 5a Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 lit. a FinAnV
§ 5a Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 lit. b FinAnV
§ 5a Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 lit. c FinAnV
§ 5a Abs. 4 Satz 1 FinAnV
§ 6 FinAnV
§ 6 Abs. 1 Satz 1 FinAnV
(1) 1Alle Angaben nach § 34b Abs. 1 und 2 des Wertpapierhandelsgesetzes, auch in Verbindung mit dieser Verordnung, haben deutlich und unmissverständlich in der Finanzanalyse selbst zu erfolgen.
§ 6 Abs. 1 Satz 2 FinAnV
2Angaben nach § 34b Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 des Wertpapierhandelsgesetzes und nach § 2 Abs. 1, § 4 Abs. 4 Nr. 1 und 4 sowie § 5 Abs. 3 sind drucktechnisch hervorzuheben.
§ 6 Abs. 1 Satz 3 FinAnV
3Alle nach § 34b Abs. 1 und 2 des Wertpapierhandelsgesetzes, auch in Verbindung mit dieser Verordnung, offen zu legenden Angaben müssen zeitnah erhoben werden.
§ 6 Abs. 2 Satz 1 FinAnV
§ 6 Abs. 3 Satz 1 FinAnV
§ 7 FinAnV
§ 7 Abs. 1 Satz 1 FinAnV
(1) 1Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute, nach § 53 Abs. 1 Satz 1 des Kreditwesengesetzes tätige Unternehmen oder Zweigniederlassungen im Sinne des § 53b des Kreditwesengesetzes, die für die Weitergabe von Finanzanalysen Dritter verantwortlich sind, und für diese jeweils tätige natürliche Personen, die Finanzanalysen weitergeben, müssen zusätzlich zu den Pflichten nach § 34b Abs. 1 des Wertpapierhandelsgesetzes und den nachfolgenden Absätzen 2 und 3
§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 FinAnV
§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 FinAnV
§ 7 Abs. 1 Satz 2 FinAnV
2§ 6 ist entsprechend anzuwenden.
§ 7 Abs. 2 Satz 1 FinAnV
(2) 1Wer eine Finanzanalyse Dritter wesentlich verändert weitergibt, hat die Änderungen genau zu kennzeichnen.
§ 7 Abs. 2 Satz 2 FinAnV
2Besteht die Änderung in der Empfehlung für eine abweichende Anlageentscheidung, so haben die Personen, die für die Weitergabe verantwortlich sind, die sie betreffenden Angaben nach den §§ 2 bis 4, 5 Abs. 1 und 2 und § 6 der Finanzanalyse beizufügen.
§ 7 Abs. 3 Satz 1 FinAnV
(3) 1Unternehmen, die für die Weitergabe einer wesentlich veränderten Finanzanalyse verantwortlich sind, müssen so organisiert sein, dass die Empfänger unmittelbar mit der Weitergabe an einen Ort verwiesen werden, an dem die unveränderte Finanzanalyse, die Angaben zur Identität der Ersteller und des für die Erstellung verantwortlichen Unternehmens und zu den von ihnen offen gelegten Interessenkonflikten unmittelbar und leicht zugänglich sind, soweit diese Angaben öffentlich verfügbar sind.
§ 7 Abs. 3 Satz 2 FinAnV
2Sie müssen insbesondere die für diese Organisation notwendigen internen Regelungen schriftlich niederlegen.
§ 7 Abs. 4 Satz 1 FinAnV
§ 7 Abs. 5 Satz 1 FinAnV
§ 8 FinAnV
§ 8 Satz 1 FinAnV