Source: http://docplayer.cz/1287644-Ceska-pojistovna-a-s-dluhopisovy-program-v-maximalnim-objemu-nesplacenych-dluhopisu-10-000-000-000-kc-s-dobou-trvani-programu-5-let.html
Timestamp: 2017-05-22 21:49:00+00:00
Document Index: 11022098

Matched Legal Cases: ['čl. 5', 'zákona č. 256', 'zákona č. 513', 'zákona č. 190', 'čl. 7', 'čl. 10', 'zákona č. 256', 'zákona č. 190', 'zákona č. 190']

Česká pojišťovna a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů Kč s dobou trvání programu 5 let - PDF
Česká pojišťovna a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů Kč s dobou trvání programu 5 let
Download "Česká pojišťovna a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 10 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 5 let"
1 Česká pojišťovna a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 10 Kč s dobou trvání programu 5 let EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 1,83 % p.a. v celkové předpokládané jmenovité hodnotě emise 500 Kč k Datu emise nebo v rámci Lhůty pro upisování emise dluhopisů s konečnou splatností v roce 2017 ISIN CZ Emisní kurz k Datu emise: 100 % jmenovité hodnoty Hlavní manažer Raiffeisenbank a.s. Administrátor Raiffeisenbank a.s. Datum tohoto Emisního dodatku je 11. prosince2 EMISNÍ DODATEK Konečné podmínky Emise dluhopisů Tento emisní dodatek (dále jen Emisní dodatek ) představuje konečné podmínky nabídky ve smyslu 36a odst. 3 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu vztahující se k emisi níže podrobněji specifikovaných dluhopisů (dále jen Dluhopisy ). Kompletní prospekt Dluhopisů je tvořen (i) tímto Emisním dodatkem a (ii) základním prospektem společnosti Česká pojišťovna a.s., se sídlem Praha 1, Spálená 75/16, PSČ , IČ: , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1464 (dále jen Emitent ), schváleným rozhodnutím České národní banky č.j. 2012/12068/570 ze dne 11. prosince 2012, které nabylo právní moci dne 11. prosince 2012 (dále jen Základní prospekt ). Investoři by se měli podrobně seznámit se Základním prospektem i s tímto Emisním dodatkem jako celkem. Základní prospekt byl uveřejněn a je k dispozici v elektronické podobě na webových stránkách Emitenta Tento Emisní dodatek (konečné podmínky Emise) byl vypracován pro účely čl. 5 odst. 4 směrnice Evropského parlamentu a Rady č. 2003/71/ES a musí být vykládán ve spojení se Základním prospektem a jeho případnými dodatky. Tento Emisní dodatek byl v souladu s 36a odst. 3 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Zákon o podnikání na kapitálovém trhu ) uveřejněn shodným způsobem jako Základní prospekt a jeho případné dodatky, tj. na webových stránkách Emitenta a byl v souladu s právními předpisy oznámen ČNB. Úplné údaje o Dluhopisech lze získat, jen pokud je Základní prospekt (ve znění případných dodatků) vykládán ve spojení s tímto Emisním dodatkem (konečnými podmínkami Emise). Součástí tohoto Emisního dodatku je shrnutí Emise dluhopisů. Dluhopisy jsou vydávány jako 1. emise v rámci dluhopisového programu Emitenta v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 10 Kč, s dobou trvání programu pět (5) let (dále jen Dluhopisový program ). Znění společných emisních podmínek, které jsou stejné pro jednotlivé Emise dluhopisů v rámci Dluhopisového programu, je uvedeno v kapitole 7 Společné emisní podmínky v Základním prospektu schváleném ČNB a uveřejněném Emitentem (dále jen Emisní podmínky ). Pojmy nedefinované v tomto Emisním dodatku mají význam, jaký je jim přiřazen v Základním prospektu, nevyplývá-li z kontextu jejich použití v tomto Emisním dodatku jinak. Investoři by měli zvážit rizikové faktory spojené s investicí do Dluhopisů. Tyto rizikové faktory jsou uvedeny v kapitole Základního prospektu Rizikové faktory. Tento Emisní dodatek byl vyhotoven dne 11. prosince 2012 a informace v něm uvedené jsou aktuální pouze k tomuto dni. Emitent pravidelně uveřejňuje informace o sobě a o výsledcích své podnikatelské činnosti v souvislosti s plněním informačních povinností na základě právních předpisů, zejména v souvislosti s plněním průběžných informačních povinností emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na Regulovaném trhu. Po datu tohoto Emisního dodatku by zájemci o koupi Dluhopisů měli svá investiční rozhodnutí založit nejen na základě tohoto Emisního dodatku a Základního prospektu, ale i na základě dalších informací, které mohl Emitent po datu tohoto Emisního dodatku uveřejnit, či jiných veřejně dostupných informací. Rozšiřování tohoto Emisního dodatku a Základního prospektu a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Emitent nepožádal a nezamýšlí požádat o uznání Základního prospektu a Emisního dodatku v jiném státě a Dluhopisy nebudou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou ČNB. 23 SHRNUTÍ EMISE DLUHOPISŮ Shrnutí je vypracováno na základě popisných náležitostí zvaných Prvky. Tyto prvky jsou očíslovány v oddílech A E (A.1 E.7). Toto shrnutí obsahuje všechny Prvky, které mají být do shrnutí zařazeny ve vztahu k Dluhopisům a Emitentovi. Vzhledem k tomu, že některé Prvky nemusí být ve shrnutí obsaženy, nemusí na sebe číslování jednotlivých Prvků navazovat. I přesto, že je vyžadováno, aby některé Prvky ve vztahu k Dluhopisům a Emitentovi byly obsaženy ve shrnutí, je možné, že ve vztahu k tomuto Prvku nebudou existovat žádné relevantní informace. V takovém případě je ve shrnutí uveden stručný popis Prvku s uvedením nepoužije se. Oddíl A Úvod a upozorněni A.1 Upozornění, že: - jakékoli rozhodnutí investovat do cenných papírů by mělo být založeno na tom, že investor zváží Základní prospekt jako celek (včetně případných dodatků) spolu s Emisním dodatkem pro příslušnou Emisi, - v případě, že je u soudu vznesen nárok na základě údajů uvedených v Základním prospektu, může být žalujícímu investorovi podle vnitrostátních právních předpisů členských států uložena povinnost uhradit náklady na překlad Základního prospektu před zahájením soudního řízení a - občanskoprávní odpovědnost nesou pouze ty osoby, které shrnutí včetně jeho překladu předložily, avšak pouze pokud je shrnutí zavádějící, nepřesné nebo vykazuje nesoulad při porovnání s jinými částmi Základního prospektu nebo pokud při porovnání s jinými částmi Základního prospektu neposkytuje hlavní údaje, které investorům pomáhají při rozhodování, zda do dotyčných cenných papírů investovat. A.2 Nepoužije se. Emitent souhlas s následnou nabídkou Dluhopisů neudělil. B.1 Právní a obchodní název. B.2 Sídlo/Právní forma/právní předpisy/zem ě registrace. B.4b Známé trendy pro Emitenta. B.5 Popis Skupiny. Oddíl B Emitent Emitentem je společnost Česká pojišťovna a.s. Emitent má sídlo na adrese: Praha 1, Spálená 75/16, PSČ a je akciovou společností. Právním předpisem, podle něhož Emitent provozuje činnost, je zejména zákon č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Zákon o pojišťovnictví ). Zemí registrace je Česká republika. Rozvinutost pojistného trhu lze měřit podílem předepsaného pojistného na hrubém domácím produktu (tzv. propojištěnost). Dle odborníků na pojistné trhy lze spolu s rozvojem ekonomické úrovně České republiky a s vývojem pojistného trhu v dlouhodobém horizontu očekávat přiblížení k úrovni propojištěnosti v západoevropských zemích, což představuje potenciální příležitost jak pro zavedené subjekty, tak pro nově vstupující konkurenční společnosti. Evropský parlament přijal v dubnu 2009 jeden z klíčových legislativních návrhů směrnici Solventnost II, směrnici Evropského parlamentu a Rady 2009/138/ES ze dne 25. listopadu 2009, o přístupu k pojišťovací a zajišťovací činnosti a jejímu výkonu, přičemž předpokládaná nejbližší účinnost nových pravidel dle této směrnice bude od 1. ledna Tato směrnice má posílit finanční stabilitu pojišťovacího sektoru. Implementace směrnice Solventnost II vyžaduje od finančních institucí v rámci celoevropského finančního trhu navýšení prostředků do tzv. bezpečnosti finančního systému, který může být potenciálně spjat s rizikem nepřiměřených nákladů spojených s plněním nových regulatorních požadavků. Jednou z nejočekávanějších obchodních příležitostí jsou pro Emitenta předpokládané a na vládní úrovni dlouhodobě proklamované změny v penzijním a zdravotním systému České republiky. Pojišťovny včetně Emitenta reagují přípravou nových penzijních a zdravotněpojistných produktů. Navíc, Penzijní fond České pojišťovny, a.s., se sídlem Praha 1, Truhlářská 1106/9, PSČ , IČ: (dále jen Penzijní fond České pojišťovny ), který je dle statistik Asociace penzijních fondů ČR největším poskytovatelem penzijního připojištění v České republice, získal povolení ČNB k činnosti penzijní společnosti. Emitent zároveň očekává zvýšení podílu soukromého zdravotního pojištění jako jednoho ze zdrojů financování zdravotnictví. Změny v oblasti legislativy penzijního a zdravotního systému s možným důsledkem větší role soukromých pojišťoven představuje jeden z nejvýznamnějších růstových potenciálů pojistného trhu. Emitent je součástí koncernu, v němž je hlavní holdingovou společností zastřešující celou strukturu společnost Generali PPF Holding B.V., se sídlem Strawinskylaan 933, 1077 XX Amsterdam, identifikační číslo: (dále jen Generali PPF Holdings B.V. ). 34 B.9 Prognóza nebo odhad zisku. B.10 Ověření historických finančních údajů. B.12 - Historické finanční údaje. Konečnou osobou ovládající Emitenta je Assicurazioni Generali S.p.A., se sídlem Plazza Duca degli Abruzzi 2, Trieste, Itálie, číslo ve spisu v rejstříku společnosti pro Trieste: (dále jen Assicurazioni Generali S.p.A. ), která disponuje 51 % podílem na hlasovacích právech spojených s akciemi společnosti Generali PPF Holding B.V. Jediným akcionářem Emitenta je CZI Holdings N.V., se sídlem Tower B, Level 9, Strawinskylaan 933, 1077 XX Amsterdam, identifikační číslo: (dále jen CZI Holdings N.V. ), jenž vlastní 100 % akcií Emitenta. Vztah ovládání Emitenta společností CZI Holdings N.V. je založen výhradně na bázi vlastnictví kontrolního balíku akcií. Skupina podniká zejména v oblasti životního a neživotního pojištění a penzijního připojištění. Emitent ovládá přímo, nebo nepřímo sedmnáct společností, mezi nejvýznamnější z nich patří Penzijní fond České pojišťovny; ČP INVEST investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 4, Na Pankráci 1658/121, PSČ , IČ: (dále jen ČP INVEST ); Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s., se sídlem Praha 10, Litevská 1174/8, PSČ , IČ: (dále jen ČP ZDRAVÍ ); ČP DIRECT, a.s., se sídlem Praha 4, Na Pankráci 1658, PSČ , IČ: (dále jen ČP DIRECT ); Generali PPF Services a.s., se sídlem Praha 4, Na Pankráci 1720/123, PSČ , IČ: (dále jen Generali PPF Services ); ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s., se sídlem Praha 4, Na Pankráci 1658/121, PSČ , IČ: ; Generali Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A., se sídlem v Rumunsku. Nepoužije se. Emitent se rozhodl do Základního prospektu prognózu nebo odhad zisku nezahrnout. Historické finanční údaje vycházejí z účetních závěrek za účetní období končící 31. prosince 2010 a 31. prosince 2011 ověřených auditorem. Auditor Emitenta, společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Praha 2, Kateřinská 40/466, PSČ , IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637, která je vedena v seznamu auditorů / auditorských společností vedeném Komorou auditorů České republiky a která je držitelem osvědčení číslo KA ČR č. 021, ověřil účetní závěrky za roky 2010 a 2011 a vydal k oběma výrok bez výhrad. V souladu s italskými právními předpisy souvisejícími se jmenováním externího auditora bylo na řádné valné hromadě akcionářů společnosti Assicurazioni Generali S.p.A. dne 30. dubna 2011 rozhodnuto, že od fiskálního roku 2012 do fiskálního roku 2020 dojde ke změně auditora. Ověření účetní závěrky a výroční zprávy sestavené k 31. prosinci 2012 tak bude provedeno společností Ernst & Young Audit, s.r.o., se sídlem Praha 2, Karlovo náměstí 10, PSČ , IČ: , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 88504, která je vedena v seznamu auditorů / auditorských společností vedeném Komorou auditorů České republiky a je držitelem osvědčení číslo KA ČR č V následujících tabulkách jsou uvedeny vybrané základní ekonomické ukazatele Emitenta vycházející jednak z auditovaných individuálních účetních výkazů Emitenta sestavených podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví IAS/IFRS, a to ke dni 31. prosince 2011, a dále z neauditovaných individuálních účetních výkazů Emitenta sestavených podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví IAS/IFRS, a to k 30. září 2011 a k 30. září Finanční údaje z výkazu finanční pozice Emitenta (v tisících CZK) AKTIVA CELKEM Nehmotný majetek Investice Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech Úvěry a půjčky Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách Peníze a peněžní ekvivalenty VLASTNÍ KAPITÁL A CIZÍ ZDROJE CELKEM5 Vlastní kapitál celkem Závazky z pojištění Finanční závazky Finanční údaje Emitenta z výkazu zisku a ztráty (v tisících CZK) Zasloužené pojistné očištěné o podíl zajistitele Výnos z majetkových podílů v dceřiných a přidružených společnostech Čistý výnos z finančních investic oceňovaných reálnou hodnotou proti účtu nákladů a výnosů Výnosy celkem Čistá výše nákladů na pojistná plnění Úrokové náklady Ostatní náklady na investice Náklady celkem Zisk před zdaněním Zisk v běžném účetním období Finanční údaje z výkazu úplného výsledku (v tisících CZK) Výsledek hospodaření v běžném účetním období Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu Přecenění realizovatelných finančních aktiv převedené do výkazu zisku a ztráty Ztráty ze snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv Ostatní úplný výsledek po zdanění Celkový úplný výsledek Finanční údaje z výkazu peněžních toků (v tisících CZK) Zisk z běžné činnosti před zdaněním Změna stavu pohledávek Změna stavu podílů zajistitelů na pojistně technických rezervách Změna stavu finančních závazků z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti Změna stavu závazků z pojištění Čisté peněžní toky z provozní činnosti Pořízení majetkových účastí v dceřiných společnostech Příjmy z prodeje majetkových účastí a ostatní příjmy z majetkových účastí Čisté peněžní toky z investiční činnosti Vyplacené dividendy6 Čisté peněžní toky z finanční činnosti Čisté snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 1. lednu Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci/30. září Celková aktiva k 30. září 2011 klesla v porovnání s 31. prosincem 2010 o téměř 9 mld. Kč. Nejvýznamnější dopad mělo splacení pohledávky z prodeje dceřiné společnosti Limited Liability Company Generali PPF Life Insurance. Peněžní prostředky klesly o 4,7 mld. Kč. Prostředky byly použity na výplatu dividendy za rok 2010 ve výši 9,4 mld. Kč. Výše ostatních aktiv byla ovlivněna zaplacenými zálohami na daň z příjmu. Pokles závazků z pojištění souvisí s nižším objemem předepsaného pojistného v porovnání s minulým rokem. Celková aktiva k 30. září 2012 vzrostla v porovnání s 31. prosincem 2011 o 2,5 mld. Kč. To se projevilo v oblasti investic kde je k 30. září 2012 vyšší objem poskytnutých půjček (o 2,3 mld. Kč v porovnání s 31. prosincem 2011) ve formě repo operací a současně o téměř 1 mld. Kč vyšší objem peněžních prostředků. Objem pohledávek poklesl o 490 mil. Kč a nejvýznamnější byl pokles pohledávek z pojištění a zajištění, které klesly zhruba o 300 mil. Kč. Pokles závazků z pojištění souvisí s nižším objemem předepsaného pojistného v porovnání s minulým rokem. Finanční závazky na straně pasiv narostly v důsledku zajistného deposita od GP Reinsurance ve výši 1,4 mld. Kč. Nárůst závazků je ovlivněn zejména výší daňových závazků k K údaji Výnosy celkem k 31. prosinci 2011 uvedeném v tabulce Finanční údaje Emitenta z výkazu zisku a ztráty uvádí Emitent následující vysvětlení. Objemově nejvýznamnější položkou na straně aktiv jsou investice. Jejich výše k 31. prosinci 2011 činila 88,2 mld. Kč, což je o 0,5 mld. Kč méně než v roce U finančních aktiv určených k prodeji došlo k nárůstu o 5,3 mld. Kč a u finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů k poklesu o 5,1 mld. Kč. Změny ve struktuře aktiv byly největší u pohledávek, které klesly o 4,6 mld. Kč v důsledku uhrazení pohledávky z prodeje dceřiné společnosti Limited Liability Company Generali PPF Life Insurance (bývalé ČP Rusko) společnosti CZIH. Peněžní prostředky uložené na termínovaných vkladech klesly o 5,5 mld. Kč. Další významnou složkou aktiv jsou majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech. Jejich objem meziročně vzrostl o 0,3 mld. Kč na 5,3 mld. Kč. Podíly zajistitelů na závazcích z pojištění poklesly o 0,7 mld. Kč na hodnotu 9,5 mld. Kč. Výnos z majetkových podílů v dceřiných a přidružených společnostech v roce 2010 zahrnoval především zisk z prodeje společnosti Generali PPF Life Insurance LLC ve výši mil. Kč a výnos z vrácení příplatku mimo základní kapitál z Penzijního fondu České pojišťovny ve výši 1 mil. Kč. V roce 2011 byly výnosy z majetkových podílů v dceřiných a přidružených společnostech ovlivněny především druhou částí výplaty příplatku mimo základní kapitál společnosti Penzijní fond České pojišťovny ve výši 500 mil. Kč. Výnos z majetkových podílů v dceřiných společnostech byl v roce 2011 ovlivněn výší vráceného příspěvku mimo základní kapitál z PF České pojišťovny ve výši 500 mil. Kč. Výše ostatních výnosů v roce 2011 byla ovlivněna rozpuštěním ostatních rezerv ve výši 360 mil. Kč a kurzovými zisky ve výši 350 mil. Kč. Naopak kurzové ztráty byly v roce 2012 vyšší o 370 mil. Kč v porovnání se srovnatelným obdobím a ovlivnily tak výši ostatních nákladů. Tyto vlivy se v důsledku strategie zajištění kurzového rizika projevují i v ostatních výnosech z investic, ostatních nákladech na investice a v čistém výnosu z finančních investic oceňovaných reálnou hodnotou proti účtu nákladů a výnosů. Celková výnosnost finančních aktiv v roce 2012 vzrostla v porovnání s rokem 2011 a to nejen ve výnosech vykázaných ve výkazu zisku a ztráty, ale i ve výnosech vykazovaných v ostatním úplném výsledku. Meziroční pokles zisku v běžném účetním období mezi roky 2011 a 2010 je významně ovlivněn jednorázovými zisky z investování (zejména z prodeje společnosti Limited Liability Company Generali PPF Life Insurance ve výši 5,3 mld. Kč), které se promítly do výsledků roku Čistý technický výsledek roku 2011 byl vyšší v porovnání s výsledkem roku 2010 o 548 mil. Kč. K údaji Ostatní náklady na investice k 30. září 2012 uvedeném v tabulce Finanční údaje Emitenta z výkazu zisku a ztráty uvádí Emitent následující vysvětlení. Vedení Společnosti rozhodlo změnit způsob vykazování ztráty/výnosů z trvalého snížení hodnoty aktiv. V účetní závěrce se vykazuje již jen čistá ztráta z trvale snížené hodnoty nebo čistý výnos ze zrušení trvalého snížení hodnoty aktiv. V souladu s touto změnou byly upraveny hodnoty srovnatelného 67 období. Hodnota Ostatních výnosů z investic a Ostatních nákladů na investice v roce 2011 byla upravena o tis. Kč. Změna ve vykazování nemá žádný vliv na čistý zisk nebo úplný výsledek současných, budoucích nebo minulých účetních období. Emitent a Skupina změnily účetní postupy a metody vykazování některých položek v individuální účetní závěrce k 31. prosinci 2011 v návaznosti na požadavek IFRS 4 a české legislativy, které vyžadují provedení testu postačitelnosti závazků (LAT) s cílem prokázat, že současná účetní hodnota příslušných pojistných závazků je dostatečná. Používaná metoda výpočtu postačitelnosti závazků životního pojištění je založená na směrnici České společnosti aktuárů. Harmonizace metody LAT v souvislosti s očekávaným vývojem ocenění pojistných závazků v rámci Market Consistent Embedded Valuation, IFRS a Solventnost II vedla ke změně účetních postupů LAT. Nebylo vždy možné identifikovat snížení hodnoty a zrušení trvalého snížení hodnoty u jednotlivých finančních aktiv, a proto byla při jejich vykazování použita některá zjednodušení. Pro minimalizování rizika nedorozumění a nesprávné interpretace celkových nákladů souvisejících se ztrátou z trvalého snížení hodnoty a celkovým výnosem souvisejícím se zrušením trvalého snížení se vedení Emitenta i vedení Skupiny rozhodlo vykázat čistou ztrátu z trvale snížené hodnoty nebo čistý zisk ze zrušení trvale snížené hodnoty v účetní závěrce. Změna ve vykazování nemá žádný vliv na čistý zisk nebo úplný výsledek současných, budoucích nebo minulých účetních období. S cílem aplikovat vykazovací standardy skupiny Generali rozhodlo vedení Emitenta o vykazování termínovaných vkladů u bankovních institucí s dobou menší nebo rovnou 15 dnů jako hotovost. Aby byla zajištěna konzistence vykázaných finančních údajů, došlo k úpravám srovnatelných finančních údajů k 31. prosinci V následující tabulce jsou uvedeny vybrané údaje z auditovaných konsolidovaných účetních výkazů sestavených v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví IAS/IFRS ke dni 31. prosince Finanční údaje Emitenta z konsolidovaného výkazu finanční pozice (v tis. CZK) AKTIVA CELKEM Nehmotný majetek Investice Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech 6 6 Půjčky a pohledávky Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách Peníze a peněžní ekvivalenty VLASTNÍ KAPITÁL A CIZÍ ZDROJE CELKEM Vlastní kapitál celkem Závazky z přímého pojištění Závazky ze zajištění Finanční údaje Emitenta z konsolidovaného výkazu zisku a ztráty (v tis. CZK) Zasloužené pojistné očištěné o podíl zajistitele Výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování finančních služeb Čisté výnosy z finančních investic/nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty Výnosy celkem Čistá výše nákladů na pojistná plnění Úrokové náklady Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb Náklady celkem Zisk před zdaněním Zisk v běžném účetním období Finanční údaje z konsolidovaného výkazu úplného výsledku (v tisících CZK)8 Čistý zisk za období Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázaným ve vlastním kapitálu Přecenění realizovatelných finančních aktiv vykázané ve výkazu zisku a ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv Celkové zisky a ztráty účtované do vlastního kapitálu Ostatní úplný výsledek po zdanění Celkový úplný výsledek Finanční údaje z konsolidovaného výkazu peněžních toků (v tisících CZK) Výsledek hospodaření před zdaněním Změna stavu pohledávek Změna stavu finančních závazků z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti Změna stavu závazků z pojištění Čisté peněžní toky z provozní činnosti Čisté peněžní toky z pořízení a prvotní konsolidace majetkových účastí v podnicích 37 0 s rozhodujícím vlivem, z přidružených společností a ve společných podnicích Příjmy z realizovatelných finančních aktiv Čisté peněžní toky z investiční činnosti Vyplacené dividendy Čisté peněžní toky z finanční činnosti Čistý přírůstek (úbytek) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 1. lednu Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci K údaji Zisk v běžném účetním období k 31. prosinci 2011 uvedeném v tabulce Finanční údaje Emitenta z konsolidovaného výkazu zisku a ztráty uvádí Emitent následující vysvětlení. Objemově nejvýznamnější položkou na konsolidovaných aktiv jsou investice. Jejich výše k 31. prosinci 2011 činila 150,7 mld. Kč, což je o 4,1 mld. Kč více než v roce U finančních aktiv určených k prodeji došlo k nárůstu o 9,6 mld. Kč a u finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů k poklesu o 6,9 mld. Kč. Změny ve struktuře aktiv byly největší u pohledávek, které klesly o 4,4 mld. Kč z důvodů popsaných výše. Dle požadavků národní účetní legislativy Skupina sestavuje konsolidovanou účetní závěrku v souladu s IAS/IFRS. Účetní závěrka je zpracována na základě historických cen s výjimkou některých položek majetku a závazků, které jsou vykázány v reálné hodnotě. Revize účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém je revize provedena, má-li její výsledek dopad pouze na jedno období, případně v období, ve kterém je revize provedena, a v následných obdobích, má-li výsledek revize dopad na současné i budoucí účetní období. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavená z údajů Emitenta a z údajů jeho přímo anebo nepřímo ovládaných dceřiných společností. Na základě definice kontroly v IAS 27 jsou součástí kontroly konsolidačního celku všechny společnosti splňující požadavky efektivní kontroly. Kontrola se předpokládá u společností, které jsou vlastněné Skupinou přímo nebo nepřímo skrze další dceřiné společnosti, pokud v nich má Skupina nadpoloviční podíl na hlasovacích právech. U společností, kde mateřská společnost řídí finanční a provozní procesy, je to bez ohledu na výši podílu. Při odhadu míry kontroly se také zvažuje potenciální podíl na hlasovacích právech. V období od poslední auditované účetní závěrky Emitenta sestavené k 31. prosinci 2011 do data vyhotovení tohoto Základního prospektu nedošlo k žádné změně ve finanční nebo obchodní situaci Emitenta, která by měla významný dopad na finanční situaci, budoucí provozní výsledky, peněžní toky či celkový výhled Emitenta. B.13 Události mající Nepoužije se. Neexistují události mající podstatný význam při hodnocení platební schopnosti Emitenta. 89 podstatný význam při hodnocení platební schopnosti Emitenta. B.14 Závislost Emitenta na jiných subjektech ze Skupiny. B.15 Hlavní činnosti Emitenta. B.16 Ovládání Emitenta. B.17 Rating Emitenta, nebo Dluhopisů. Emitent je 100 % dceřinou společností společnosti CZI Holdings N.V. a zároveň je mateřskou společností sedmnácti společností, v nichž má přímý, nebo nepřímý podíl, jak jsou tyto popsány v Prvku B.5 tohoto shrnutí. Informace o Skupině jsou uvedeny v Prvku B.5 tohoto shrnutí. Část hospodářského výsledku Emitenta je ovlivněna výsledky ovládaných osob, neboť k 31. prosinci 2011 měl Emitent účast přesahující 10 % jeho čistého ročního zisku ve společnostech Penzijní fond České pojišťovny, ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. a Generali Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. Emitent je pojišťovnou ve smyslu Zákona o pojišťovnictví, přičemž poskytuje zejména pojišťovací činnost a činnosti související s pojišťovací činností, dále je Emitent obchodní společností ve smyslu zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Obchodního zákoník ). Emitent se v rámci pojišťovací činnnosti zaměřuje zejména na životní pojištění, které lze rozdělit na rizikové životní pojištění, kapitálové životní pojištění, variabilní kapitálové životní pojištění a investiční životní pojištění, dále se zaměřuje i na neživotní pojištění, v jehož rámci nabízí klientům například havarijní pojištění, povinné ručení nebo například pojištění majetku občanů. Emitent se dále zaměřuje na pojištění podnikatelských rizik. Jediným akcionářem a osobou přímo ovládající Emitenta je společnost CZI Holdings N.V. Ovládající osoba vlastní 100 % akcií Emitenta a vykonává 100 % podíl na hlasovacích právech. Emitentovi byl přidělen rating společností Standard & Poor s registrovanou dle nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 a jeho rating ke dni vyhotovení tohoto Emisního dodatku je na A-. Dluhopisům vydávaným v rámci této Emise dluhopisů byl společností Standard & Poor s registrovanou dle nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 a jejich rating ke dni vyhotovení tohoto Emisního dodatku je na BBB+. Oddíl C Cenné papíry C.1 Dluhopisy a Dluhopisový program. Dluhopisy jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu s maximálním objemem nesplacených dluhopisů 10 Kč s dobou trvání Dluhopisového programu pět (5) let. Dluhopisy tvořící jednu Emisi jsou vždy vzájemně zastupitelné. Dluhopisy vydávané v rámci této Emise dluhopisů jsou zaknihované ve formě na doručitele, přičemž jejich centrální evidence je vedena společností Centrální depozitář cenných papírů, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14, IČ: (dále jen Centrální depozitář ), který přidělil této Emisi dluhopisů ISIN CZ C.2 Měna Dluhopisů. Dluhopisy jsou denominovány v českých korunách (CZK). C.5 Převoditelnost Dluhopisů. Převoditelnost Dluhopisů není omezena. C.8 Práva spojená s Dluhopisy a jejich omezení. Práva a povinnosti Emitenta plynoucí z Dluhopisů upravují emisní podmínky Dluhopisů. S Dluhopisy je spojeno zejména právo na výplatu jmenovité hodnoty ke dni jejich splatnosti a právo na výnos z Dluhopisů. Jmenovitá hodnota je splatná jednorázově. S Dluhopisy je dále spojeno právo žádat v Případech neplnění závazků předčasné splacení Dluhopisů. S Dluhopisy je též spojeno právo účastnit se a hlasovat na schůzích Vlastníků dluhopisů v případech, kdy je taková schůze svolána v souladu se zákonem č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů, resp. emisními podmínkami Dluhopisů. Dluhopisy vydané v rámci této Emise a veškeré Emitentovy platební závazky vůči Vlastníkům dluhopisů, vyplývající z Dluhopisů zakládají přímé, obecné, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené závazky Emitenta, které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným závazkům Emitenta, s výjimkou těch závazků Emitenta, u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení právních předpisů nebo příslušný Emisní dodatek. C.9 Úrokové výnosy Dluhopisy vydávané v rámci této Emise ponesou pevný úrokový výnos, přičemž úroková 910 Dluhopisů/Splacení jmenovité hodnoty/společný zástupce Vlastníků dluhopisů. C.10 Derivátová složka platby úroku. C.11 Přijetí Dluhopisů na regulovaný či jiný rovnocenný trh. sazba je 1,83 % p.a. Den konečné splatnosti dluhopisů této Emise je stanoven na 13. prosince 2017, přičemž Dluhopisy jsou splatné jednorázově. Schůze Vlastníků dluhopisů může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit ji v souladu s právními předpisy společným uplatněním práv u soudu nebo u jiného orgánu anebo kontrolou plnění Emisních podmínek Dluhopisů. Nepoužije se. Emitent nevydává v rámci této Emise dluhopisů Dluhopisy s derivátovou složkou výnosu. Emitent požádal dne 30. listopadu 2012 o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu v České republice BCPP pro tuto Emisi vydávanou v rámci Dluhopisového programu. Emitent nepožádal o přijetí Dluhopisů k obchodování na jiném českém regulovaném trhu cenných papírů nebo v mnohostranném obchodním systému nebo na jiném trhu s cennými papíry. D.2 Hlavní rizika specifická pro Emitenta a Skupinu. Oddíl D Rizika Rizika specifická pro Emitenta Pojistné riziko Výše zisku Emitenta závisí na tom, zdali skutečně vyplacená pojistná (Riziko vyplývající plnění odpovídají předpokladům použitým při výpočtu sazeb pojistného z použitých a při stanovování pojistných rezerv. Současná hodnota budoucích předpokladů): závazků je určována pojistně - matematickými postupy s ohledem na vývoj řady faktorů, jako jsou použitá technická úroková míra, skutečné výnosy finančního umístění, úmrtnost a často i nemocnost, výše a frekvence škod, chování klientů a budoucí úroveň nákladů. Všechny tyto parametry vykazují nejistotu a volatilitu a jsou Emitentem pravidelně vyhodnocovány. Selhání ve schopnosti správně ocenit nabízené pojistné produkty včetně správného ohodnocení různých typů rizik krytých pojistnými produkty může vést k nastavení nesprávného pojistného a k nepostačitelnosti technických rezerv. Emitent pravidelně provádí test přiměřenosti závazku (LAT) a v případě, že výše již vytvořených rezerv nepostačuje na krytí závazků vyplývajících z uzavřených pojistných Pojistné riziko (Riziko nepředvídatelných a nevyhnutelných katastrof): Pojistné riziko (Riziko nedostatečného zajišťovacího krytí): Pojistné riziko (Pojišťovací a zajišťovací činnost dceřiných společností): smluv, Emitent vytváří rezervu. Katastrofy, jak přírodní, tak způsobené lidskou činností či pandemická onemocnění mohou způsobit zvýšená pojistná plnění. Výskyt a rozsah katastrof je nepředvídatelný, a ani není možné přesně určit, zda počet katastrofických událostí bude narůstat. Základním nástrojem pro snižování neživotního katastrofického rizika je sjednávání zajistných smluv. Přesto, v případě abnormálního výskytu katastrofických událostí může vzniknout povinnost Emitenta vyplatit pojistné plnění v rozsahu, který nebyl předvídán a který může negativně ovlivnit schopnost Emitenta plnit své závazky z Dluhopisů. Situace na zajišťovacím trhu není pod kontrolou Emitenta, a tak by mohlo dojít k situaci, že zajišťovací krytí bude nedostupné nebo nedostatečné. Za této situace může dojít k nárůstu nákladů souvisejících s cenou zajištění nebo nárůstu rizika anebo k omezení vlastní pojišťovací činnosti. V případě, že zajištění Emitenta se ukáže jako nedostačující, existuje riziko, že v důsledku výplat pojistného plnění nad původně očekávaný rámec může dojít k omezení schopnosti Emitenta dostát svým závazkům z Dluhopisů. Emitent vlastní účasti v dalších pojišťovnách a penzijních fondech působících i na dalších trzích Evropské unie a ve státech bývalého SSSR. Jejich vlastní činnost je obdobně vystavena uvedeným rizikům. Hospodářský výsledek Emitenta je ovlivněn schopností dceřiných společností vyplácet dividendy a dostát svým závazkům. V případě negativního hospodářského vývoje dceřiných společností Emitenta nelze vyloučit riziko, že schopnost Emitenta dostát svým závazkům z Dluhopisů bude snížena. 1011 Riziko likvidity: Tržní riziko: Kreditní riziko: Operační riziko: Regulatorní riziko: Riziko likvidity obecně vyplývá z financování obchodních činností Emitenta a z řízení jejich pozic. Zahrnuje riziko neschopnosti financovat aktiva zdroji s odpovídajícími splatnostmi a úrokovými sazbami, riziko neschopnosti prodat aktivum za přiměřenou cenu a v přiměřeném časovém horizontu a riziko neschopnosti dostát závazkům v okamžiku jejich splatnosti. Přestože se Emitent snaží udržet rovnováhu mezi kontinuitou a flexibilitou financování, držet likvidní aktiva, vyhodnocovat rizika likvidity, nelze zcela vyloučit, že výskyt některé z pojistných událostí či jiných okolností nepovede ke krátkodobému nedostatku likvidních prostředků k úhradě splatných závazků Emitenta, což v konečném důsledku může mít nepříznivý vliv či dopad na schopnost Emitenta splnit své závazky z Dluhopisů. Finanční nástroje a pozice jsou vystaveny tržnímu riziku, tj. riziku ztráty hodnoty investice nebo zvýšení plnění plynoucí ze změn tržních rizikových faktorů, např. úrokových sazeb, měnových a akciových kurzů, jejich volatilit. Přes všechna opatření přijatá k omezení tržního rizika nelze zcela vyloučit, že případná změna některých tržních parametrů nepovede ke ztrátě investice či zvýšení plnění. To by v konečném důsledku pak mohlo mít negativní vliv na schopnost Emitenta plnit své závazky z Dluhopisů. Emitent je vystaven kreditnímu riziku z titulu svých obchodních a investičních aktivit a v případech, kdy jedná jako prostředník jménem pojistníků nebo jiných třetích osob. Kreditní riziko je riziko ztráty, které vyplývá z možnosti selhání subjektu (dlužníka, emitenta) tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek kontraktu (přímé úvěrové riziko) nebo ze změny kreditní prémie instrumentu plynoucí ze změny kreditní kvality subjektu. V rámci investičních aktivit je Emitent vystaven kreditním rizikům zejména v důsledku nákupu dluhopisů, uzavírání termínovaných vkladů a existence ostatních dluhových finančních investic včetně derivátů. Emitent je rovněž vystaven kreditním rizikům v důsledku poskytování úvěrů a půjček. Operační riziko představuje riziko ztráty následkem nedostatečnosti při selhání vnitřních procesů, lidského faktoru a systémů včetně informačních technologií či telekomunikační infrastruktury, nebo riziko ztráty způsobené vlivem vnějších událostí. Emitent je závislý na finančních, účetních, správních a jiných systémech zpracování dat, které jsou komplexní a sofistikované a jejichž činnost může být ovlivněna řadou problémů jako je nefunkčnost hardwaru nebo softwaru, fyzické zničení důležitých IT systémů, útoky počítačových hackerů, počítačových virů, teroristické útoky, aj. Pro tyto případy Emitent připravuje Business continuity plány a Disaster recovery plány, které definují postupy a zodpovědnosti v takových případech a jejichž cílem je minimalizace dopadů na fungování Emitenta. Součástí operačního rizika je i právní riziko, že smlouvy a nároky Emitenta budou nevymahatelné. Emitent má vytvořenu interní předpisovou základnu, která definuje a upravuje pracovní postupy, pravidla pro používání systémů, povinnosti jednotlivých zaměstnanců včetně managementu a odpovídající kontrolní činnosti. Emitent provádí kontrolu správnosti a dodržování vnitřních předpisů a dále pravidelně vyhodnocuje a ohodnocuje operační riziko společnosti dle metodologie skupiny Emitenta. Oblast pojišťovnictví je oblastí podnikání s vysokou mírou regulace ze strany státních orgánů, včetně ČNB. Nedodržení rozsáhlé regulatorní úpravy a pravidel může Emitenta vystavit riziku vysokých sankcí a může vážně poškodit jeho pověst. Emitent si není vědom žádných skutečností, které by mohly vést k případnému uložení sankcí ze strany státních orgánů, nemůže však tuto skutečnost vyloučit. 1112 Riziko vyplývající z konkurence na pojistném trhu (Konkurence na pojistném trhu zůstane i nadále intenzivní): Rizika specifická pro Skupinu. Emitent na pojistném trhu soutěží s globálními, národními i lokálními finančními společnostmi. Obor finančních služeb je velmi kompetitivní jak v oblasti produktů, tak cen. Chování konkurence tak může negativně ovlivnit technický výsledek Emitenta. Emitent, jakožto člen Skupiny, může být ovlivňován riziky na úrovni Skupiny. Pro tyto účely byly nastaveny skupinové mechanismy řízení rizik, jimiž by měla být rizika v co největší míře eliminována. D.3 Hlavní rizika specifická pro Dluhopisy. Rizika specifická pro Dluhopisy. Obecná rizika spojená s Dluhopisy: Riziko likvidity: Riziko tržní ceny: Kreditní riziko: Obecná rizika spojená s Dluhopisy, spočívají v tom, že investor do Dluhopisů by měl mít především dostatečné znalosti a zkušenosti, aby byl schopen porozumět všem otázkám souvisejícím s koupí Dluhopisů tak, aby dokázal vyhodnotit všechny dostupné informace a adekvátně na ně reagovat, provést ocenění Dluhopisů i nést rizika spjatá s jejich držením. Dluhopisy jsou vydávány jako cenné papíry přijaté k obchodování na regulovaném trhu a Emitent požádal o jejich přijetí k obchodování na Regulovaném trhu v České republice BCPP. Skutečnost, že mohou být Dluhopisy přijaty k obchodování na regulovaném trhu, nemusí nutně vést k vyšší likviditě Dluhopisů přijatých k obchodování na regulovaném trhu, než Dluhopisů na takový trh nepřijatých. Nedostatečná likvidita Dluhopisů může vést k tomu, že Vlastníci dluhopisů nebudou schopni prodat Dluhopisy na trhu vůbec, nebo je budou moci prodat pouze za cenu, která je nižší než jejich původní investice. Investor je vystaven riziku, že nastane nepříznivý vývoj tržní ceny Dluhopisu. Historické ceny Dluhopisu nemohou být považovány za ukazatel budoucí výkonnosti Dluhopisu. Tržní hodnota Dluhopisu je ovlivněna úvěrovou schopností Emitenta a řadou dalších faktorů, zahrnujících například tržní úrokové sazby a zbývající dobu splatnosti. Tržní hodnota Dluhopisu rovněž závisí na dalších vzájemně souvisejících faktorech, které obecně ovlivňují kapitálové trhy, jako jsou například ekonomické, finanční a politické události. Investor je vystaven riziku, že Emitent nedostojí částečně, nebo zcela svým závazkům splatit úrok a/nebo jistinu Dluhopisu včas, v přijatelných termínech nebo zcela vůbec. Zdanění: Změna práva: Riziko zákonnosti koupě Dluhopisů: Potenciální kupující či prodávající Dluhopisů by si měli být vědomi, že mohou být nuceni zaplatit daně nebo jiné nároky či poplatky v souladu s právem a zvyklostmi státu, ve kterém dochází k převodu Dluhopisů, nebo jiného v dané situaci relevantního státu. Potenciální investoři do Dluhopisů by si měli být vědomi toho, že případné změny daňových předpisů mohou způsobit, že výsledný výnos Dluhopisů bude nižší, než původně předpokládali a/nebo že investorovi může být při prodeji nebo splatnosti Dluhopisů vyplacena nižší částka, než původně předpokládal. Podmínky vydání Dluhopisů se řídí českým právem platným k datu jejich vydání. Nemůže být poskytnuta jakákoliv záruka či ujištění ohledně dopadů jakékoli následné změny právních předpisů nebo jakéhokoliv soudního rozhodnutí nebo změny českého práva nebo úřední praxe po datu vydání Dluhopisů na finanční situaci Emitenta, a tudíž na jeho schopnost řádně a včas splatit Dluhopisy. Potenciální investoři do Dluhopisů by si měli být vědomi, že koupě Dluhopisů může být předmětem zákonných omezení ovlivňujících platnost jejich nabytí. 1213 Riziko nesplacení: Riziko nepředvídatelné události: Riziko výhradního uvážení Agenta pro výpočty: Dluhopisy stejně jako jakákoli jiná půjčka podléhají riziku nesplacení. Za určitých okolností může dojít k tomu, že Emitent nebude schopen vyplácet úroky z Dluhopisů a hodnota pro Vlastníky dluhopisů při odkupu může být nižší než výše jejich původní investice, za určitých okolností může být hodnota i nula, přičemž Dluhopisy nejsou žádným způsobem zajištěny. Nepředvídatelná událost (přírodní katastrofa, teroristický útok), která způsobí poruchy na finančních trzích, rychlý pohyb měnových kurzů, může mít vliv na hodnotu Dluhopisů. Negativní vliv takových událostí by mohl způsobit snížení návratnosti peněžních prostředků investovaných Skupinou, a ohrozit tak schopnost Emitenta splatit veškeré dlužné částky vyplývající z Dluhopisů. U Agenta pro výpočty nemusí v době úprav podkladových aktiv dle Emisních podmínek Dluhopisů existovat závazné postupy či standardy pro stanovení hodnot příslušných aktiv tam, kde je Agent pro výpočty oprávněn takové hodnoty určit dle praxe převládající na trhu. Agent pro výpočty tak může v některých případech postupovat dle svého volného uvážení. Zvláštní rizika spojená s druhem Dluhopisů Dluhopisy s pevnou Vlastník dluhopisu s pevnou úrokovou sazbou je vystaven riziku poklesu úrokovou sazbou: ceny takového Dluhopisu v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Se změnou tržní úrokové sazby se také mění cena Dluhopisu s pevnou úrokovou sazbou, ale v opačném směru. Oddíl E Nabídka E.2b Důvody nabídky a použití výnosů. Dluhopisy jsou vydávány za účelem zajištění finančních prostředků pro uskutečňování podnikatelské činnosti Emitenta. E.3 Popis podmínek Dluhopisy budou nabízeny a prodávány v České republice ve formě neveřejné nabídky. nabídky. Dluhopisy jsou nabízeny za účelem zajištění finančních prostředků pro uskutečnění podnikatelské činnosti Emitenta. Náklady přípravy Emise dluhopisů činily cca Kč. Čistý výtěžek Emise dluhopisů při primárním úpisu k Datu emise bude roven emisnímu kurzu Dluhopisů vydaných k Datu emise po odečtení nákladů na přípravu Emise. Dluhopisy mohou nabývat právnické i fyzické osoby se sídlem nebo bydlištěm na území České republiky a v zahraničí. Kategorie potenciálních investorů, kterým jsou cenné papíry nabízeny, může zahrnovat jak kvalifikované, tak i jiné než kvalifikované (zejména retailové) investory. Dluhopisy budou přímo nabídnuty Emitentem potenciálním investorům (a to zejména za použití prostředků komunikace na dálku). Minimální částka, za kterou bude jednotlivý investor oprávněn upsat Dluhopisy, činí 1 Kč. Maximální objem jmenovité hodnoty Dluhopisů požadovaný jednotlivým investorem v objednávce je omezen celkovým objemem nabízených Dluhopisů. Emitent je oprávněn nabídky investorů dle svého výhradního uvážení krátit (pokud již investor uhradil Emitentovi celý emisní kurz původně v objednávce požadovaných Dluhopisů, zašle mu Emitent případný přeplatek zpět bez zbytečného prodlení na účet sdělený Emitentovi investorem). Konečná jmenovitá hodnota Dluhopisů přidělená jednotlivému investorovi bude uvedena v potvrzení o přijetí nabídky, které bude Emitent zasílat jednotlivým investorům (za použití prostředků komunikace na dálku). Metoda pro splacení Dluhopisů je Delivery Versus Payment a lhůta pro splacení Dluhopisů je 13. prosince Hlavní manažer garantuje upsání celé jmenovité hodnoty Emise dluhopisů na bázi tzv. Full Underwriting. Emisní kurz všech Dluhopisů vydaných k Datu emise je 100 % jmenovité hodnoty Dluhopisů. Emisní kurz jakýchkoli Dluhopisů vydaných/nabízených po Datu emise je vždy určen Emitentem tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. K částce emisního kurzu jakýchkoli Dluhopisů vydaných po Datu emise bude dále připočten odpovídající alikvotní úrokový výnos. Cena, za kterou budou Dluhopisy nabídnuty, je dostupná na webových stránkách Emitenta: E.4 Zájem fyzických Dle vědomí Emitenta nemá žádná z fyzických osob ani právnických osob zúčastněných 1314 osob a právnických osob zúčastněných v Emisi/nabídce. E.7 Odhadované náklady účtované investorovi. na Emisi či nabídce Dluhopisů na takové Emisi či nabídce zájem, který by byl pro takovou Emisi či nabídku Dluhopisů podstatný. Každý investor, který upíše či koupí Dluhopisy Emitenta, bude Administrátorovi hradit běžné poplatky spojené s nabytím Dluhopisů dle aktuálního sazebníku Administrátora k datu obchodu dostupného na Poplatky za obstarání a nákup Dluhopisů při jejich vydání činí 0,00 %. Emitent odhaduje, že poplatky při realizaci obchodů s Dluhopisy nepřevýší cca 0,01 % z objemu kupovaných Dluhopisů, minimálně však 1 Kč. Investor může nést další náklady spojené s evidencí Dluhopisů u Centrálního depozitáře nebo dalších osob vedoucích navazující evidenci o Dluhopisech ve smyslu příslušných právních předpisů. 1415 DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Tento doplněk dluhopisového programu připravený pro Dluhopisy (dále jen Doplněk dluhopisového programu ) představuje doplněk k Emisním podmínkám jakožto společným emisním podmínkám Dluhopisového programu ve smyslu 11 odst. 3 zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění (dále jen Zákon o dluhopisech ). S Dluhopisovým programem je možné se seznámit na internetových stránkách Emitenta Tento Doplněk dluhopisového programu spolu s Emisními podmínkami tvoří emisní podmínky níže specifikovaných Dluhopisů, které jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu. Tento Doplněk dluhopisového programu nemůže být posuzován samostatně, ale pouze společně s Emisními podmínkami. Níže uvedené parametry Dluhopisů upřesňují a doplňují v souvislosti s touto Emisí dluhopisů Emisní podmínky uveřejněné dříve výše popsaným způsobem. Podmínky, které se na níže specifikované Dluhopisy nevztahují, jsou v níže uvedené tabulce označeny souslovím nepoužije se. Výrazy uvedené velkými písmeny mají stejný význam, jaký je jim přirazen v Emisních podmínkách. Dluhopisy jsou vydávány podle Zákona o dluhopisech. Důležité upozornění: Číslování jednotlivých oddílů Doplňku dluhopisového programu vychází z číslování Emisních podmínek, a tudíž nemusí vždy navazovat. 1. OBECNÁ CHARAKTERISTIKA DLUHOPISŮ 1.1 Název Dluhopisů: Dluhopis ČP 1.2 ISIN Dluhopisů: CZ ISIN Kupónů (je-li požadováno) nepoužije se 1.4 Podoba Dluhopisů: zaknihované; evidenci o Dluhopisech vede Centrální depozitář 1.5 Forma Dluhopisů: na doručitele Číslování Dluhopisů (pokud se jedná o listinné Dluhopisy): nepoužije se 1.6 Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu: 1 Kč 1.7 Celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů: 500 Kč 1.8 Počet Dluhopisů: 500 ks 1.9 Měna, v níž jsou Dluhopisy denominovány: koruna česká (CZK) Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti emise Dluhopisů (rating): Možnost oddělení práva na výnos Dluhopisů formou vydání Kupónů: ano; Emisi dluhopisů byl přidělen následující rating společností Standard & Poor s registrovanou dle nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 BBB+ ne 2. DATUM A ZPŮSOB ÚPISU EMISE DLUHOPISŮ, EMISNÍ KURZ 2.1 Datum emise: 13. prosince Lhůta pro upisování emise dluhopisů: 13. prosince Právo Emitenta zvýšit objem Dluhopisů / podmínky tohoto zvýšení: ne 1516 2.4 Emisní kurz Dluhopisů k Datu emise: 100 % jmenovité hodnoty Emisní kurz Dluhopisů vydaných / nabízených po Datu emise Způsob a místo úpisu Dluhopisů / údaje o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů / podmínky nabídky: nepoužije se Emitent hodlá Dluhopisy až do celkové jmenovité hodnoty Emise (jak je tato určena v bodě 1.7 tohoto Doplňku dluhopisového programu) nabízet zájemcům z řad právnických i fyzických osob se sídlem nebo bydlištěm na území České republiky a v zahraničí, a to kvalifikovaným i jiným než kvalifikovaným (zejména retailovým) investorům, v rámci primárního trhu. Investoři budou moci upsat/koupit na základě smluvního ujednání mezi Emitentem a příslušnými investory (v sídle Administrátora). Vydání Dluhopisů zabezpečuje Administrátor. Hlavní manažer garantuje upsání celé jmenovité hodnoty Emise dluhopisů na bázi tzv. Full Underwriting. 2.7 Použití čistého výtěžku Emise: Čistý výtěžek Emise bude Emitentem použit k obchodní činnosti v rámci podnikatelské činnosti Emitenta. 3. STATUS DLUHOPISŮ 3.1 Status Dluhopisů: Nepodřízené Dluhopisy 5. VÝNOSY 5.1 Úrokový výnos: pevný 5.2 Zlomek dní: BCK Standard 30E/ Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem Úroková sazba: 1,83 % p.a Zaokrouhlení úrokového výnosu stanoveného pro jednotlivá Výnosová období dle článku 5.1 Emisních podmínek Výplata úrokových výnosů: jednou ročně zpětně Den výplaty úroků: Finanční centrum: vypořádací centrum Centrálního depozitáře 6. SPLACENÍ A ODKOUPENÍ DLUHOPISŮ 6.1 Den konečné splatnosti dluhopisů: 13. prosince Předčasné splacení z rozhodnutí Emitenta: ne 1617 PLATBY Data, ke kterým lze Dluhopisy předčasně splatit z rozhodnutí Emitenta / hodnota, v jaké budou Dluhopisy k takovému datu splaceny: Předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů z rozhodnutí Vlastníků dluhopisů: Data, ke kterým lze Dluhopisy předčasně splatit z rozhodnutí Vlastníků dluhopisů / hodnota, v jaké budou Dluhopisy k takovému datu splaceny: Měna, v níž bude vyplácen úrokový či jiný výnos a/nebo splacena jmenovitá hodnota (popřípadě Diskontovaná hodnota či jiná hodnota) Dluhopisů: Konvence Pracovního dne pro stanovení Dne výplaty (čl. 7.2 Emisních podmínek): nepoužije se ne nepoužije se koruna česká (CZK) Následující 7.3 Způsob provádění plateb: Bezhotovostně Platební místo v případě plateb v hotovosti: nepoužije se 10. PROMLČENÍ PRÁV Z DLUHOPISŮ viz čl. 10 Emisních podmínek 11. ADMINISTRÁTOR, KOTAČNÍ AGENT A AGENT PRO VÝPOČTY 11.1 Určená provozovna: dle Emisních podmínek 11.2 Administrátor: Raiffeisenbank a.s Agent pro výpočty Raiffeisenbank a.s Kotační agent Raiffeisenbank a.s. 14. SCHŮZE VLASTNÍKŮ DLUHOPISŮ 14.1 Společný zástupce Vlastníků dluhopisů: viz Emisní podmínky DALŠÍ INFORMACE ODPOVĚDNÉ OSOBY Osoby odpovědné za údaje uvedené v Emisním dodatku: Osobou odpovědnou za správné vyhotovení tohoto Emisního dodatku je Emitent, tedy společnost Česká pojišťovna a.s., se sídlem Praha 1, Spálená 75/16, PSČ , IČ: , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Emitent prohlašuje, že při vynaložení veškeré přiměřené péče jsou podle jeho nejlepšího vědomí údaje uvedené v tomto Emisním dodatku k datu jeho vyhotovení správné, v souladu se skutečností a že v něm nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jeho význam. 1718 V Praze dne 11. prosince 2012 Česká pojišťovna a.s. Jméno: Ing. Ladislav Bartoníček, MBA Funkce: předseda představenstva Jméno: Ing. Pavel Fuchs Funkce: člen představenstva Interní schválení emise Dluhopisů: Vydání emise Dluhopisů schválilo představenstvo Emitenta dne 22. října HLAVNÍ ÚDAJE Zájem fyzických a právnických osob zúčastněných v Emisi /nabídce: Dle vědomí Emitenta nemá žádná z fyzických ani právnických osob zúčastněných na Emisi či nabídce Dluhopisů na takové Emisi či nabídce zájem, který by byl pro takovou Emisi či nabídku Dluhopisů podstatný. Důvody nabídky a použití výnosů: Dluhopisy jsou nabízeny za účelem zajištění finančních prostředků pro uskutečnění podnikatelské činnosti Emitenta. Náklady přípravy emise Dluhopisů činily cca Kč. Čistý výtěžek emise Dluhopisů při primárním úpisu k Datu emise bude roven emisnímu kurzu Dluhopisů vydaných k Datu emise po odečtení nákladů na přípravu Emise. Celý výtěžek bude použit k výše uvedenému účelu. PODMÍNKY NABÍDKY Lhůta nabídky Dluhopisů: 13. prosince 2012 Popis postupu pro objednávku Dluhopisů / minimální a maximální částky objednávky / krácení objednávek Emitentem / oznámení přidělené částky investorům: Investoři budou oslovováni Emitentem (za použití prostředků komunikace na dálku) a vyzváni k podání objednávky ke koupi Dluhopisů. Minimální jmenovitá hodnota Dluhopisů, kterou bude jednotlivý investor oprávněn koupit, činí 1 Kč (slovy: jeden milion korun českých). Maximální objem jmenovité hodnoty Dluhopisů požadovaný jednotlivým investorem v objednávce je omezen celkovým objemem nabízených Dluhopisů. Emitent je oprávněn nabídky investorů dle svého výhradního uvážení krátit (pokud již investor uhradil Emitentovi celý emisní kurz původně v objednávce požadovaných Dluhopisů, zašle mu Emitent případný přeplatek zpět bez zbytečného prodlení na účet sdělený Emitentovi investorem). Konečná jmenovitá hodnota Dluhopisů přidělená jednotlivému investorovi bude uvedena v potvrzení o přijetí nabídky, které bude Emitent zasílat jednotlivým investorům (za použití prostředků komunikace na dálku). 1819 Uveřejnění výsledků nabídky: Výsledky nabídky budou uveřejněny bez zbytečného odkladu po jejím ukončení, nejpozději však sedm (7) kalendářních dnů po jejím ukončení, na webové stránce Emitenta Metoda a lhůta pro splacení Dluhopisů; připsání Dluhopisů na účet investora / předání listinných Dluhopisů: Delivery Versus Payment; 13. prosince 2012 Náklady účtované investorovi: Umístění Emise prostřednictvím Manažera (jiného než Emitenta) na základě pevného či bez pevného závazku / uzavření dohody o upsání Emise: Přijetí Dluhopisů na příslušný regulovaný trh, popř. mnohostranný obchodní systém: Každý investor, který upíše či koupí Dluhopisy u Administrátora, bude hradit běžné poplatky spojené s nabytím Dluhopisů dle aktuálního sazebníku Administrátora k datu obchodu dostupného na Poplatky za obstarání a nákup Dluhopisů při jejich vydání činí 0,00 %. Emitent odhaduje, že poplatky při realizaci obchodů s Dluhopisy nepřevýší cca 0,01 % z objemu kupovaných Dluhopisů, minimálně však 1 Kč. Investor může nést další náklady spojené s evidencí Dluhopisů u Centrálního depozitáře nebo dalších osob vedoucích navazující evidenci o Dluhopisech ve smyslu příslušných právních předpisů. Hlavní manažer garantuje upsání celé jmenovité hodnoty Emise dluhopisů na bázi tzv. Full Underwriting. Emitent požádal o přijetí Dluhopisů k obchodování na Regulovaném trhu v České republice BCPP. Žádost směřovala k tomu, aby obchodování bylo zahájeno k Datu emise. Emitent ani jiná osoba s jeho svolením či vědomím nepožádala o přijetí k obchodování na jiném regulovaném trhu cenných papírů ani v České republice ani v zahraničí. Poradci: Informace od třetích stran uvedené v Emisním dodatku / zdroj informací. Názvy, funkce a adresy poradců jsou uvedeny na zadní straně tohoto Emisního dodatku. není relevantní V souladu s ustanovením 36i Zákona o podnikání na kapitálovém trhu je Základní prospekt pro účely veřejné nabídky a přijetí cenného papíru k obchodu na regulovaném trhu platný po dobu dvanácti měsíců od uveřejnění, tj. do 12. prosince Bude-li Emitent činit veřejnou nabídku Dluhopisů po tomto datu, uveřejní Emitent nový základní prospekt schválený ČNB tak, aby veřejná nabídka probíhala vždy na základě platného základního prospektu (případně základního prospektu aktualizovaného formou dodatků). Takové základní prospekty (a jejich případné dodatky) budou všem zájemcům k dispozici v elektronické podobě na webové stránce Emitenta. 1920 EMITENT Česká pojišťovna a.s. Spálená 75/ Praha 1 Česká republika ARANŽÉR PROGRAMU Raiffeisenbank a.s. Hvězdova 1716/2b Praha 4 Česká republika HLAVNÍ MANAŽER Raiffeisenbank a.s. Hvězdova 1716/2b Praha 4 Česká republika PRÁVNÍ PORADCE ARANŽÉRA PROGRAMU BBH, advokátní kancelář, v.o.s. advokátní kancelář Klimentská Praha 1 Česká republika ADMINISTRÁTOR Raiffeisenbank a.s. Hvězdova 1716/2b Praha 4 Česká republika AUDITOR EMITENTA PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/ Praha 2 Česká republika od 15. června 2012: Ernst & Young Audit, s.r.o. Karlovo náměstí Praha 2 Česká republika 20 Zobrazit více
Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 15 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 10 let EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ HYPOTEČNÍ ZÁSTAVNÍ LISTY Více EMISNÍ DODATEK - DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU
Komerční banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 150.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK - DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Dluhopisy s pevnou Více Wüstenrot hypoteční banka a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů Kč s dobou trvání programu 20 let
RM otevřený podílový fond na jehož účet jedná DELTA Investiční společnost, a.s. Dluhopisový program v celkové předpokládané jmenovité hodnotě 1.000.000.000 Kč s dobou trvání 10 let Dluhopisy v předpokládané Více Kč. Tento Dodatek Základního prospektu byl vyhotoven ke dni 8. dubna 2008 a informace v něm uvedené jsou aktuální pouze k tomuto dni.
DODATEK ZÁKLADNÍHO PROSPEKTU ZE DNE 8. DUBNA 2008 75 000 000 000 Kč Dodatek Základního prospektu Nabídkový program dluhopisů vydávaných v rámci dluhopisového programu s dobou trvání 10 let a splatností Více Komerční banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 150 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK
Komerční banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 150 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK amortizované hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým Více Raiffeisenbank a.s. DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU. hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem. v celkovém předpokládaném objemu emise
UniCredit Bank Czech Republic, a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ HYPOTÉČNÍ Více Komerční banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK
Komerční banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 150 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK amortizované hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým Více Raiffeisenbank a.s. EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ. dluhopisy s pevným výnosem. v celkovém předpokládaném objemu emise
EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ dluhopisy s pevným výnosem v celkovém předpokládaném objemu emise 200 000 000 Kč splatné v roce 2016 ISIN CZ0003702938 Emisní kurz: 100 % jmenovité hodnoty Více Letiště Praha, a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 15.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 10 let
EMISNÍ DODATEK Č. 2 ZE DNE 11. DUBNA 2007 300.000.000 Kč Dluhopisy s výnosem závislým na souboru indexů a koši akcií splatné v roce 2011, emisní kurz 100,00 % jmenovité hodnoty ISIN CZ0003701237 Tento Více Raiffeisenbank a.s. EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ. podřízené dluhopisy pevným úrokovým výnosem
EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ podřízené dluhopisy pevným úrokovým výnosem v celkovém předpokládaném objemu emise 125 000 000 Kč splatné v roce 2016 ISIN CZ0003702953 Emisní kurz: 102,21 Více Česká pojišťovna a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 10 000 000 000 Kč a dobou trvání 5 let
Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 10 000 000 000 Kč a dobou trvání 5 let Tento dokument představuje základní prospekt (dále jen Základní prospekt ) pro dluhopisy vydávané v Více Jednotlivé Dluhopisy budou označeny pořadovým číslem 1 až 500 000 000.
EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ Zastupitelné dluhopisy v listinné podobě, ve formě na jméno, nesoucí pevný úrokový výnos ve výši 13 % p.a., vydávané společností HELVET HOLDING SE, se sídlem Praha 1, Nové Město, Více Kč. Česká spořitelna, a.s. Aranžér, Administrátor, Agent pro výpočty a Kotační agent
DODATEK ZÁKLADNÍHO PROSPEKTU ZE DNE 20.3.2012 75 000 000 000 Kč Dodatek Základního prospektu Nabídkový program dluhopisů vydávaných v rámci dluhopisového programu s dobou trvání 10 let a splatností kterékoli Více Emisní podmínky dluhopisů obchodní společnosti ALOE CZ, a.s.
Emisní podmínky dluhopisů obchodní společnosti ALOE CZ, a.s. 1. Základní charakteristika dluhopisů 1.1. Emitent: Emitentem dluhopisů je obchodní společnost ALOE CZ, a.s., se sídlem Praha 9, Kytlická 818/21a, Více Raiffeisenbank a.s. EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ
UniCredit Bank Czech Republic a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 100 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ DLUHOPISY Více UNICAPITAL INVEST I A.S. EMISNÍ DODATEK UCINVI 1 3,3/20
EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ Tento emisní dodatek (dále jen "Emisní dodatek") představuje konečné podmínky nabídky ve smyslu 36a odst. 3 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém Více DODATEK Č. 1 K PROSPEKTU CENNÉHO PAPÍRU
DODATEK Č. 1 K PROSPEKTU CENNÉHO PAPÍRU Arca Capital Slovakia, a.s. 10 500 000 EUR Dluhopisy splatné v roce 2017 Tento Dodatek č. 1 k Prospektu cenného papíru byl vyhotoven dne 6. června 2013. Arca Capital Více DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU
Wüstenrot hypoteční banka a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 30.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 20 let DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Hypoteční zástavní listy s Více Pololetní zpráva 1-6. Český holding, a.s.
Pololetní zpráva 1-6 Český holding, a.s. Obsah Obsah Popisná část 3 Základní údaje Základní kapitál Podnikatelská činnost Další významné skutečnosti Čestné prohlášení 6 Finanční část 7 Nekonsolidovaný Více Raiffeisenbank a.s. EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ. Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem. v celkovém předpokládaném objemu emise
EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem v celkovém předpokládaném objemu emise 50 000 000 Kč splatné v roce 2014 ISIN CZ0003703373 Emisní kurz: 107,09 % jmenovité Více SDĚLENÍ Ministerstva financí ze dne 2. května 2014, jímž se určují emisní podmínky pro Státní dluhopis České republiky, , VAR %
Strana 1042 Sbírka zákonů č. 98 / 2014 Částka 42 98 SDĚLENÍ Ministerstva financí ze dne 2. května 2014, jímž se určují emisní podmínky pro Státní dluhopis České republiky, 2014 2020, VAR % Ministerstvo Více Pololetní zpráva 1-6. Český holding, a.s.
EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem v celkovém předpokládaném objemu emise 700 000 000 Kč (maximálně do 1 000 000 000 Kč) splatné v roce 2016 Více Rozvaha. Česká pojišťovna, a. s., Praha. nekonsolidovaná k sestaveno dle mezinárodních účetních standardů. v tisících CZK.
Rozvaha nekonsolidovaná k 31.3.26 v tisících CZK Aktuální období Minulé období Aktiva Nehmotný majetek Majetkové podíly v dceřiných a přidružených společnostech a společných podnicích Finanční aktiva Finanční Více Hypoteční banka, a.s.
Hypoteční banka, a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 200.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ Více INFORMACE O RIZICÍCH
DODATEK Č. 3 Základního prospektu Nabídkového programu investičních certifikátů Datum vyhotovení tohoto Dodatku Základního prospektu Nabídkového programu investičních certifikátů je 10. května 2010 1 Rozhodnutím Více EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ
Hypoteční banka, a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 200.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ Více 5 000 000 000 Kč. Hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem 5,85 % p.a. splatné v roce 2017 ISIN CZ0002001423
HVB Bank Czech Republic a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ DLUHOPISY S Více 1. DODATEK K ZÁKLADNÍMU PROSPEKTU
UniCredit Bank Czech Republic, a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 100 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let 1. DODATEK K ZÁKLADNÍMU PROSPEKTU Datum tohoto 1. dodatku Více Český Aeroholding, a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 10.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 10 let
EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ 1. SKUTKOVÝ A PRÁVNÍ ZÁKLAD DLUHOPISŮ Společnost BPA sport marketing a.s., založená a existující podle práva České republiky, se sídlem Praha 1, Těšnov 1/1059, PSČ 110 00, IČO: Více Kč. Hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem 3,70% p.a. splatné v roce 2012 ISIN CZ
Emisní podmínky dluhopisů společnosti Lloyds Carl Capital CO. LTD Tyto emisní podmínky vymezují práva a povinnosti Emitenta a Vlastníka dluhopisů, jakož i náležitosti dluhopisů a jejich emise. Dluhopisy Více POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI. IMPERA premium, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 15 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 10 let 6. Dodatek Základního prospektu Tento dokument aktualizuje Základní prospekt Více Československá obchodní banka, a. s. 2. DODATEK ZÁKLADNÍHO PROSPEKTU
Základní prospekt pro nabídkový program investičních certifikátů navázaných na index 2. DODATEK ZÁKLADNÍHO PROSPEKTU Tento dokument (dále jen "2. Dodatek Základního prospektu") aktualizuje Základní prospekt Více EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ
Pololetní zpráva 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Vydána dne 28. srpna 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Na Příkopě 858/20 111 21 Praha 1 UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242, Více EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ
Emisní podmínky ( 7 zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů) Emisní podmínky vymezují práva a povinnosti emitenta a vlastníka dluhopisu, jakož i podrobnější informace o emisi Více UNIPETROL, a.s. NEAUDITOVANÉ NEKONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ FINANČNÍHO VÝKAZNICTVÍ K 31. BŘEZNU 2008 A 2007
Praha, 11. února 2010 SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1 Hlavní informace: Čistý zisk vykázaný: 17,368 Čistý zisk udržitelný: 10,487 (-17 % meziročně) Provozní výnosy udržitelné: Více Raiffeisenbank a.s. ÚPLNÉ ZNĚNÍ DOPLŇKU DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU. obsahující změny schválené schůzí vlastníků Dluhopisů konané dne 4.11.
Raiffeisenbank a.s. ÚPLNÉ ZNĚNÍ DOPLŇKU DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU obsahující změny schválené schůzí vlastníků Dluhopisů konané dne 4.11. 2013 Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem v celkovém předpokládaném Více Emisní podmínky dluhopisů
Emisní podmínky dluhopisů Dluhopis BOOLER INVEST Limited Emitent: BOOLER INVEST Limited, W1B3HH London, 3rd Floor 207 Regent Street, Spojené království Velké Británie a Irska, Registrační číslo: 10179565, Více Sdělení Ministerstva financí ze dne 9. 5. 2012, jímž se určují emisní podmínky pro Diskontovaný spořicí státní dluhopis České republiky, 2012 2013
Sdělení Ministerstva financí ze dne 9. 5. 2012, jímž se určují emisní podmínky pro Diskontovaný spořicí státní dluhopis České republiky, 2012 2013 Ministerstvo financí vydává státní dluhopisy v souladu Více 1. Základní údaje o emitentovi jako konsolidující (mateřské) společnosti a o jeho dceřiných společnostech, se kterými tvoří konsolidační celek
KONSOLIDOVANÁ POLOLETNÍ ZPRÁVA k 30.6.2010 ENERGOAQUA, a.s. Popisná část 1. Základní údaje o emitentovi jako konsolidující (mateřské) společnosti a o jeho dceřiných společnostech, se kterými tvoří konsolidační Více Wüstenrot hypoteční banka a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 30.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 20 let
UniCredit Bank Czech Republic a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 100 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ DLUHOPISY Více MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. ČERVENCI 2015
MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. ČERVENCI 2015 Výkaz o finanční situaci k 31. červenci 2015 Stav k Stav k 31. červenci 2015 31. prosinci 2014 (neauditováno) (neauditováno) AKTIVA () AKTIVA CELKEM 13 234 Více Raiffeisenbank a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 1 000 000 000 EUR s dobou trvání programu 30 let
Raiffeisenbank a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 1 000 000 000 EUR s dobou trvání programu 30 let 1. DODATEK ZÁKLADNÍHO PROSPEKTU Datum vyhotovení tohoto dodatku základního Více POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI. EXAFIN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. se sídlem Myslíkova 23/174, Praha - Nové Město, PSČ 11000
POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI EXAFIN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. se sídlem Myslíkova 23/174, Praha - Nové Město, PSČ 11000 (za první pololetí 2015) (neauditovaná, nekonsolidovaná) Více SMLOUVA O ÚPISU A KOUPI DLUHOPISŮ FINEMO.CZ
Československá obchodní banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 30.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 10 let a splatností kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci Více ŽS Brno, a.s. DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU PROSPEKT
ŽS Brno, a.s. DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU A PROSPEKT Dluhopisy s pevným výnosem v celkové jmenovité hodnotě 600 000 000 Kč k datu emise splatné v roce 2010 ISIN CZ0003501421 Emisní kurz: 100,14 % Vedoucí Více EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ
Hypoteční banka, a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 200.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ Více Raiffeisenbank a.s. EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ. hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem
EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise 250 000 000 Kč splatné v roce 2012 ISIN CZ0002002140 Emisní Více Československá obchodní banka, a. s.
Československá obchodní banka, a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 30 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 10 let a splatností kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci Více Výroční zpráva 2008 návrh účetní závěrky a informace pro členy
1.TZ, družstevní záložna Hasskova 22, 674 01 Třebíč Telefon a fax: 568 847 717 IČO: 63 49 25 55, zapsané v obchodním rejstříku Krajského soudu v Brně v odd. Dr, vl. č.2708 Výroční zpráva 2008 návrh účetní Více ČD Cargo, a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 6.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 10 let
ČD Cargo, a.s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 6.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 10 let DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem v celkové Více Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2012
Tabulková část informační povinnosti investičních a podílových fondů Základní údaje Název fondu (pro PF), CONSUS investiční fond Obchodní firma (IF): ISIN / SIN: ISIN / SIN: ISIN / SIN: CZ0008028305 Registrace Více Kapitálový trh a financování akvizice
Kapitálový trh a financování akvizice Petr Vybíral 1 Co všechno je financování Zápůjčka Úvěr Finanční leasing Odložená splatnost Dluhopis Dluhový cenný papír nebo nástroj Emise akcií nebo jiných účastnických Více EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ
Hypoteční banka, a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 200.000.000.000 Kč s dobou trvání programu 30 let EMISNÍ DODATEK - KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ Více Emisní podmínky Dluhopisů SAMMATI 2022
Emisní podmínky Dluhopisů SAMMATI 2022 1. Emitent. Emitent Sammati s.r.o. (dále jen Emitent ) vydává níže vymezené dluhopisy a určuje jejich emisní podmínky v souladu s ustanovením 8 zákona č. 190/2004 Více POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI. Apollon Property investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.
POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI Apollon Property investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. se sídlem Žerotínovo nám. 218/5, Olomouc, PSČ 779 00 (za první pololetí 2015) (neauditovaná, nekonsolidovaná) Více Emisní podmínky dluhopisů emitenta AGROPA a.s.
Emisní podmínky dluhopisů emitenta AGROPA a.s. 1. SKUTKOVÝ A PRÁVNÍ ZÁKLAD DLUHOPISŮ Společnost AGROPA a.s., založená a existující podle práva České republiky, se sídlem Horažďovice, Olšany 75, PSČ 341 Více STATUT J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST
STATUT J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST a.s., Druhý fond KSIO otevřený podílový fond Statut otevřeného podílového fondu s názvem J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., Druhý fond KSIO otevřený podílový fond (dále jen Více POZVÁNKA NA ŘÁDNOU VALNOU HROMADU
Účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2009 Ve smyslu 19, odst. 9, zákona o účetnictví byla účetní závěrka ČEZ, a. s., k 31. 12. 2009 sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. Byly Více OBSAH. 4. Výsledovka - náklady a výnosy 57 4.1 Funkce a forma výsledovky 57 4.2 Kdy se výsledovka sestavuje 60
1 1. Význam a funkce účetnictví 7 1.1 Význam a podstata účetnictví 7 1.2 Historie a vývoj účetnictví 8 1.3 Funkce a podstata účetnictví 11 1.4 Uživatelé účetních informací 11 1.5 Regulace účetnictví a Více EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ
Třídící znak 1 0 5 0 6 5 3 0 OPATŘENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY Č. 4 ZE DNE 25. KVĚTNA 2006, KTERÝM SE STANOVÍ POŽADAVKY NA KAPITÁL INSTITUCE ELEKTRONICKÝCH PENĚZ Česká národní banka podle 18e odst. 1 zákona Více 2017 © DocPlayer.cz Ochrana osobních údajů | Podmínky obsluhování | Kontaktní formulář