Source: https://sm-staging.stlb.me/faq
Timestamp: 2020-08-09 14:38:04
Document Index: 153205682

Matched Legal Cases: ['§ 34', '§ 1', '§ 20', '§ 7', '§ 39', '§ 39', '§ 7']

FAQ | Seedmatch
HÄUFIG GESTELLTE FRAGEN VON INVESTOREN
Die häufigsten Fragen von Unternehmen
Die Antworten in diesem Bereich beziehen sich ausschließlich auf die Investmentform partiarisches Nachrangdarlehen (Seed Investment und Venture Debt). Fragen zu Investments in Crowdbonds beantworten wir im Bereich “Die häufigsten Fragen zu Crowdbonds”.
Wie viel kostet mich die Nutzung von Seedmatch?
Wer kann bei Seedmatch investieren?
Seedmatch ist grundsätzlich offen für alle, die das 18. Lebensjahr vollendet haben. Privatpersonen können ebenso wie Firmen (Kapital- oder Personengesellschaften, z. B. AG, GmbH, KG) investieren.
Welche Rechtsform hat mein Investment?
Ihr Investment hat die Form eines partiarischen Nachrangdarlehens. Das bedeutet, dass Sie am Unternehmenserfolg teilhaben, Ihre Forderungen im Fall eines Ausfalls jedoch nachrangig gegenüber anderen Gläubigern sind.
Alle Investments werden direkt auf ein Konto der Secupay AG eingezogen und von dieser auf einem Treuhandkonto verwaltet. Ist ein Crowdinvesting erfolgreich, zahlt die Secupay AG das Kapital gemäß den Regelungen des jeweiligen Investmentvertrages in Teilbeträgen an das Unternehmen aus.
Mit einem Investment im Rahmen des partiarischen Nachrangdarlehens sind rein rechtlich keine Mitspracherechte verbunden. Als Investor haben Sie jedoch über die Plattform die Möglichkeit, mit den Unternehmen zu kommunizieren und sich aktiv einzubringen, etwa indem Sie Empfehlungen und Feedback, aber auch Kritik aussprechen. Die Erfahrung zeigt, dass die Unternehmen sehr offen für diesen Input sind und ihn häufig aktiv einfordern.
Ihre Informationsrechte sind vertraglich genau definiert: Das Unternehmen muss Ihnen jeweils zum 30. der Monate Januar, April, Juli und Oktober einen Quartalsbericht und darüber hinaus zum 30. Juni den Jahresabschluss über den Investor-Relations-Bereich bei Seedmatch zur Verfügung stellen.
Ein Investment in Form eines partiarischen Nachrangdarlehens ist ein Risikoinvestment, bei dem ein Totalverlust des investierten Kapitals möglich ist. Es besteht jedoch keine Nachschusspflicht. Zusätzliche Risiken können entstehen, wenn Sie Ihr Investment durch fremde Mittel, z. B. ein Darlehen von einer Bank, finanzieren und die Rückzahlung dieses Darlehens durch einen Verlust Ihres investierten Kapitals gefährdet ist (vgl. Punkt 5.1 des Vermögensanlageninformationsblatts). Bitte beachten Sie auch unsere Allgemeinen Investorenhinweise.
Warum muss ich mich anmelden und meine persönlichen Daten vollständig ausfüllen, um Details zu den Unternehmen anzusehen und zu investieren?
Seedmatch ist eine Plattform, auf der langfristige Investmentbeziehungen entstehen, für die ein gewisses Maß an Verbindlichkeit notwendig ist. Wir wollen, dass alle Nutzer unserer Plattform – Unternehmen und Investoren – einander vertrauen können. Vertrauen kann leichter wachsen, wenn man weiß, mit wem man es zu tun hat. Die Unternehmen gewähren Ihnen einen Einblick in ihr Geschäftsmodell und aktuelle Unternehmenskennzahlen. Zeigen auch Sie sich, indem Sie Ihre vollständigen Kontaktdaten angeben. So kann Vertrauen als Grundlage für eine lebendige Beziehung entstehen.
Ihre Adresse wird für die Erstellung Ihres individuellen Investmentvertrages mit dem Unternehmen benötigt. Ihre Steuernummer ist für die korrekte steuerliche Abrechnung des partiarischen Nachrangdarlehens notwendig und wird ausschließlich dafür verwendet. Entsprechend unserer Datenschutzerklärung behandeln wir Ihre Daten vertraulich und werden sie niemals unerlaubt weitergeben, veröffentlichen oder für andere Zwecke verwenden als für die Verarbeitung Ihrer Investments.
Ihre Kontoverbindung ist ausschließlich bei unserem Zahlungsdienstleister Secupay hinterlegt. Um diese für anstehende Zinsaus- oder Tilgungszahlungen zu aktualisieren, senden Sie bitte dieses Formular per E-Mail an invest@seedmatch.de oder direkt an Secupay.
Wo gibt es Gutscheine für ein Investment bei Seedmatch?
Seedmatch-Gutscheine gibt es zu bestimmten Anlässen für unsere Nutzer, Fans und Investoren. Wir informieren Sie darüber z. B. in unserem Newsletter und über unsere Social-Media-Kanäle.
Welche Summen kann ich bei Seedmatch investieren?
Kann ich als Investor auch mehr als 25.000 Euro pro Unternehmen investieren?
Über 25.000 Euro pro Unternehmen können Sie nur als juristische Person (Kapital- oder Personengesellschaft, z. B. AG, GmbH, KG) investieren.
Crowdfunding bezeichnet ganz generell die Finanzierung einer Sache durch eine Vielzahl von Investoren, die Crowd. Crowdinvesting ist eine Unterform des Crowdfundings. Kennzeichnend für Crowdinvesting ist, dass Investoren zum Zweck der Geldanlage in Unternehmen investieren und dabei am Unternehmenserfolg beteiligt werden. Um diese Form der Finanzierung von anderen Formen des Crowdfundings abzugrenzen, hat sich in Deutschland der Begriff Crowdinvesting etabliert.
Wie lange habe ich als Investor Zeit, in ein Unternehmen zu investieren?
Was passiert, wenn ich in ein Unternehmen investiert habe, aber das Funding nicht zustande kommt? Was geschieht dann mit meinem Geld?
In der ersten Zeit nach dem Start von Seedmatch konnten Investoren stille Beteiligungen erwerben. Wieso wurde dies geändert und wie unterscheidet sich das Modell der partiarischen Nachrangdarlehen von den stillen Beteiligungen?
Investments, die vor dem 29. November 2012 bei Seedmatch platziert wurden, haben die Form einer stillen Beteiligung. Dies war für den Start des Unternehmens-Crowdinvestings in Deutschland damals die zuverlässigste und naheliegendste Lösung, erwies sich aber für größere Fundingsummen als nicht praktikabel. Deswegen gibt es seit dem 29. November 2012 bei Seedmatch stattdessen die Finanzierungsform des partiarischen Nachrangdarlehens.
Für Sie als Investor hat sich mit der Einführung des partiarischen Nachrangdarlehens im Wesentlichen folgendes geändert:
Durch das Investmentmodell des partiarischen Nachrangdarlehens sind auch größere Investitionsrunden möglich – das heißt, Unternehmen können seitdem bei Seedmatch deutlich mehr als die zu Zeiten der stillen Beteiligung möglichen 100.000 Euro einsammeln.
Ihre Stellung bei einem Exit, d. h. wenn z. B. ein großer Investor Mehrheitsanteile des Unternehmens übernimmt, ist vertraglich genau festgelegt und sie werden an den Exit-Erlösen beteiligt.
Im Gegenzug gibt es fortan eine Verwässerungsklausel – das heißt, dass man zukünftig nach einer ersten Investmentrunde über Seedmatch z. B. eine Investmentquote von 0,1 %, nach einer weiteren Runde z. B. nur noch 0,09 % hat. Das klingt schlimmer als es ist: Denn wenn ein Unternehmen neues Kapital aufnimmt, sinkt häufig die Investmentquote proportional zur Steigerung des zugrunde liegenden Unternehmenswerts, sodass Ihr Investment nach einer Verwässerung wertmäßig unverändert ist.
Bei erfolgreichem Crowdinvesting – und nur dann – bekommt Seedmatch vom jeweiligen Unternehmen ein Honorar in Höhe von 5 bis 10 % der gefundeten Summe. Genauere Informationen finden Sie in unseren statusbezogenen Informationen sowie in den jeweiligen Vermögensanlagen-Informationsblättern (VIB) der Unternehmen.
Wie kann ich mein Benutzerkonto bei Seedmatch deaktivieren oder löschen?
Wenn Sie Ihr Benutzerkonto deaktivieren oder löschen möchten, schreiben Sie bitte eine E-Mail an info@seedmatch.de.
Die Investmentverträge zwischen Investoren und Unternehmen werden über die Plattform abgeschlossen und verwaltet, sind aber in jedem Fall auch unabhängig von der Plattform rechtsgültig.
2. Die häufigsten Fragen zu Seed Investments
Wie profitiere ich bei Seed Investments von meinem Investment?
Mit Ihrem Investment profitieren Sie gleich mehrfach: Entsprechend der Höhe Ihres Investments sind Sie an Gewinnausschüttungen der jeweiligen Unternehmen und vor allem langfristig an deren wirtschaftlichem Erfolg beteiligt. Auf der Fundingseite im Reiter “Vertragliches” finden Sie die Renditebeispielrechnungen des jeweiligen Unternehmens.
Das wesentliche Renditepotenzial entsteht:
durch Ihre Beteiligung am wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens, welche Sie nach Auslaufen der Mindestvertragslaufzeit durch Kündigung des Investmentvertrages realisieren können (der sog. „Bonuszins nach Kündigung“),
bzw. durch Ihre Beteiligung am Erlös aus einem Exit-Ereignis (der sog. „Bonuszins nach Exit-Ereignis“), wenn das Unternehmen z. B. mehrheitlich an einen anderen Investor verkauft wird,
sowie durch die Zahlung von gewinnabhängigen Bonuszinsen, wenn das Unternehmen seinen Break-even erreicht hat.
Darüber hinaus können Sie als Investor – neben Ihrem finanziellen Return on Investment – bei vielen Unternehmen von Anfang an von exklusiven Investoren-Vorteilen profitieren, etwa von besonderen Rabatten oder Investoren-Goodies.
Die Mindestvertragslaufzeit liegt in der Regel bei fünf Jahren. Danach können Sie Ihren Investmentvertrag jährlich zum Jahresende beenden und werden entsprechend den Regelungen des Vertrags ausgezahlt. Unternehmen haben in der Regel frühestens nach acht Jahren das Recht, das Vertragsverhältnis zu beenden.
Was ist der Early-Bird-Bonus?
Investoren, die innerhalb des Early-Bird-Zeitraums, also ganz zu Beginn eines Fundings, investieren, erhalten einen Aufschlag auf ihre Investmentquote. Dadurch erzielen sie im Exit-Fall, bei Kündigung der Verträge sowie bei der Zahlung gewinnabhängiger Bonuszinsen höhere Erträge. Die Ausgestaltung und den genauen Zeitraum für den Early-Bird-Bonus bestimmt das Unternehmen.
In der Regel bewerben sich die Firmen bei Seedmatch, indem sie per E-Mail ein Pitch Deck einsenden, welches das Geschäftsmodell in aller Kürze zusammenfasst. Seedmatch nimmt dies als Grundlage und evaluiert intern, ob das Geschäftskonzept für ein Crowdinvesting auf der Plattform in Frage kommt. Die Vorauswahl der Unternehmen findet auf Basis des Seedmatch-Investmentfokus und nach bestimmten formalen Kriterien statt. Eine Geschäftsidee passt dann zu Seedmatch, wenn sie unter anderem die folgenden Eigenschaften aufweist:
Begeisterung – eine Geschäftsidee, die das Potenzial hat, Menschen zu begeistern,
Innovation – das Produkt bzw. die Dienstleistung ist innovativ und besitzt klare Alleinstellungsmerkmale,
Proof of Concept – das Unternehmen kann nachweisen, dass die Idee funktioniert,
Team – ein kompetentes Team mit Entwicklungs-, Vertriebs- und Marketingerfahrung ist vorhanden,
Skalierbarkeit – das Geschäftsmodell ist nachhaltig und skalierbar.
Nach einem positiven Feedback von Seedmatch schickt das Unternehmen dann im nächsten Schritt ausführlichere Unterlagen, u. a. einen Businessplan zu. Seedmatch setzt sich daraufhin mit dem Businessplan und den weiteren Unterlagen auseinander und schaut, ob formale Kriterien, wie beispielsweise die Skalierbarkeit oder der Proof of Concept, gegeben sind.
Überzeugt das Konzept, lädt Seedmatch das Unternehmen im letzten Schritt zum persönlichen Kennenlernen ein, um das Geschäftskonzept und den Ablauf des Fundings zu besprechen und natürlich, um ein Gefühl für das Team hinter dem Geschäftsmodell zu bekommen.
Wenn es keine offenen Punkte mehr gibt, das Unternehmen im persönlichen Kennenlernen überzeugt hat und das Geschäftsmodell für ein Crowdinvesting in Frage kommt, steigt Seedmatch mit dem Unternehmen in den standardisierten vier- bis sechswöchigen Vorbereitungsprozess für das Crowdinvesting ein.
Weniger als 1 % aller eingegangenen Bewerbungen werden für eine Crowdinvesting-Kampagne auf Seedmatch ausgewählt.
Die Bewertung wird grundsätzlich vom Unternehmen erstellt und dient der Berechnung der jeweiligen Investmentquote eines Investors. Die Bewertung ist keine Aussage über die aktuelle Wirtschaftlichkeit, sondern repräsentiert im Wesentlichen die Erwartungen des Unternehmens hinsichtlich zukünftiger Ertragsaussichten unter Berücksichtigung einer risikoadäquaten Verzinsung. Von der Höhe einer Unternehmensbewertung ist in keinster Weise auf die Rentabilität oder einen vorhandenen Substanzwert des Unternehmens zu schließen.
3. Die häufigsten Fragen zu Venture Debt
Wie profitiere ich als Investor bei Venture Debt Investments?
Bei Venture Debt gewähren Sie als Investor ein endfälliges Darlehen ab 250 Euro mit einer tagesgenau berechneten Festverzinsung, das in der Regel eine feste, vorab definierte Laufzeit hat. Zusätzlich ergibt sich durch den sogenannten „Venture Kicker“ als einmaligen und endfälligen Bonuszins eine weitere Renditechance – je mehr Umsatz das Unternehmen erwirtschaftet, desto mehr Rendite erzielen Sie als Investor.
Über Seed Investments können Sie in der Regel in dynamische, schnell wachsende Startups und junge Wachstumsunternehmen investieren, die ihr Produkt bereits fertig entwickelt haben und erste Umsätze vorweisen können. Die Unternehmen, die über Venture Debt finanziert werden, sind über diesen Schritt bereits weit hinaus und befinden sich mit einem etablierten Geschäftsmodell seit Jahren erfolgreich am Markt.
Ein weiterer Unterschied liegt in der Renditeerwartung:
Die Renditeerwartung von Seed Investments setzt sich aus verschiedenen Komponenten zusammen. Im Falle eines Exits sind Sie quasi unbegrenzt in Höhe Ihrer persönlichen Investmentquote – vorbehaltlich einer Verwässerung – am Exit-Erlös beteiligt. Wenn (bei Ausbleiben eines Exits) der Vertrag gekündigt wird, partizipieren Sie anhand einer Berechnungformel direkt an der Wertsteigerung des Unternehmens. Zusätzlich erhalten Sie entsprechend Ihrer Investmentquote jährliche Bonuszinsen, sobald das Unternehmen den Break-even erreicht hat. Außerdem bietet Ihnen der Vertrag einen endfälligen Basiszins von 1 % p. a. Die unterschiedlichen Beispielrechnungen haben wir in unserem Blog dargestellt.
Venture-Debt-Investments haben einen festen Zinssatz, wobei die Zinsauszahlung halbjährlich stattfindet. Zusätzlich hat jeder Investor die Chance auf einen endfälligen Bonuszins, der sich am Umsatz des Unternehmens orientiert.
Die Auszahlung der Festzinsen erfolgt halbjährlich, die des Bonuszinses bei Vertragsende.
Was bedeutet tagesgenaue Zinsberechnung?
Die Zinsberechung wird mittels der im Euro-Raum üblichen act/360-Methode vorgenommen. Die Zinsen werden tagesgenau bestimmt. Ein frühes Investment zahlt sich also aus, da die exakte Verzinsung ab dem Tag des Investments berechnet wird.
Das Maximalvolumen ist die Summe, die das Unternehmen nach Erreichen des Fundinglimits noch zusätzlich einsammeln kann. Diese Phase wird „Überzeichnung“ genannt. Sobald sich das Funding in der Überzeichnung befindet, kann sich das Unternehmen jederzeit dazu entschließen, das Funding zu beenden.
Was ist der Venture Kicker?
Der Venture Kicker ist ein einmaliger umsatzabhängiger Bonuszins, der am Laufzeitende ausgezahlt wird. Maßgeblich für die Höhe des Bonuszinses ist der Umsatz des Unternehmens. Wenn bei Laufzeitende der ermittelte jährliche Umsatz über einer vertraglich festgelegten Summe liegt, erhält der Investor einmalig eine Auszahlung, die 10 bis 30 % seines Darlehensbetrages entspricht.
Für Investoren, die innerhalb des Early-Bird-Zeitraums, also ganz zu Beginn eines Fundings, investieren, wird über die gesamte Vertragslaufzeit ein höherer Zinssatz gewährt. Die Ausgestaltung und den genauen Zeitraum für den Early-Bird-Bonus bestimmt das Unternehmen.
Was passiert im Exit-Fall? Werde ich am Exit beteiligt?
Eine Exit-Beteiligung entfällt bei Venture Debt. Sollte es während der Laufzeit eines Venture-Debt-Investments zu einem Exit-Ereignis kommen und die Darlehensverträge durch Kündigung des Unternehmens vorzeitig aufgelöst werden, dann erhalten Investoren eine sogenannte Vorfälligkeitsentschädigung. Diese setzt sich aus den Festzinsen für die komplette Laufzeit sowie dem maximalen Bonuszins zusammen.
Wie lang ist die Vertragslaufzeit eines Investments?
Die Mindestlaufzeit beträgt bis zu fünf Jahren. Der Vertrag kann in diesem Zeitraum nur vom Unternehmen vorzeitig gekündigt werden. In diesem Fall erhält der Investor die oben beschriebene Vorfälligkeitsentschädigung. Nach Ablauf der Mindestlaufzeit können der Investor und das Unternehmen mit einer Kündigungsfrist von sechs Monaten zum Ende eines jeden Jahres ohne Vorfälligkeitsentschädigung kündigen.
4. Die häufigsten Fragen zu Crowdbonds
Warum ist der Vermittler der von der Plattform Seedmatch angebotenen Crowdbonds die OneCrowd Securities GmbH?
Aufgrund regulatorischer Vorgaben trennen wir die Vermittlung von Nachrangdarlehen und Wertpapieren. Die auf der Plattform Seedmatch präsentierten Investmentoptionen werden daher je nach Anlageform von unterschiedlichen Gesellschaften angeboten. Während die OneCrowd Loans GmbH ein Vermittler von Nachrangdarlehen nach § 34f GewO ist, ist die OneCrowd Securities GmbH vertraglich gebundener Vermittler von Geschäften über die Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten im Sinne des § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 KWG. Seedmatch ist lediglich eine Marke der OneCrowd GmbH.
Das Geldwäschegesetz (GwG) sieht u. a. für Kunden von Finanzdienstleistungsinstituten eine Legitimationspflicht vor. Dies bedeutet, dass bei der Registrierung geprüft werden muss, ob hinter einem Namen auch die jeweilige natürliche Person steht. Auf der Plattform Seedmatch geschieht dies mit POSTIDENT – entweder direkt online per Webcam über das Internet oder aber in einer Postfiliale Ihrer Wahl.
Jede natürliche oder juristische Person mit Wohnsitz bzw. Geschäftssitz in Deutschland kann sich bei OneCrowd Securities registrieren und folglich auch Crowdbonds zeichnen. Je nach Art des Wertpapier-Angebots können auch Personen, die ihren Wohnsitz in Österreich, Luxemburg oder der Schweiz haben, die angebotenen Crowdbonds zeichnen. Das Angebot von OneCrowd Securities richtet sich ausschließlich an gut informierte, erfahrene und selbstbestimmte Investoren. Die Möglichkeit des Investors, Zeichnungen von bestimmten Crowdbonds vorzunehmen, richtet sich nach den jeweiligen rechtlichen Bestimmungen des Wertpapiers. Ein öffentliches Angebot außerhalb der im jeweiligen Wertpapierprospekt genannten Staaten findet nicht statt und ist auch nicht vorgesehen. Natürliche Personen müssen mindestens 18 Jahre alt sein.
Das Angebot von OneCrowd Securities richtet sich nicht an US-Bürger oder andere Personen, die in den USA oder einem ihrer Bundesstaaten oder Hoheitsgebiete körperschafts- oder einkommensteuerpflichtig sind. Das Angebot von OneCrowd Securities richtet sich außerdem nicht an Investoren, die ihren Wohnsitz in einem Land haben, in dem die Vermittlung von Wertpapieren nicht zugelassen ist oder einer Erlaubnis bedarf, über die OneCrowd Securities und/oder Effecta nicht verfügt.
Der Mindestinvestmentsumme ist abhängig von der Stückelung des Wertpapiers und wird daher bei jeder Crowdbond-Emission individuell festgelegt.
Durch die Emission von Wertpapieren werden an OneCrowd Securities komplexe regulatorische Anforderungen gestellt. Oftmals ergibt sich aus den Verfahrensweisen der für die Genehmigung des Wertpapierprospekts bzw. des Wertpapierinformationsblatts zuständigen Finanzaufsichtsbehörden ein Mindestanlagebetrag. Üblicherweise beläuft sich die Stückelung von Wertpapieren auf 1.000 Euro; Hintergrund ist u. a die Handelbarkeit an deutschen Börsen.
Ja. Falls Sie sich dazu entscheiden, einen Crowdbond nochmals zu zeichnen, ist das jederzeit möglich. Gegebenenfalls kann jedoch je nach Produkt die Einzelanlageschwelle begrenzt werden.
Wenn Sie einen Crowdbond ordnungsgemäß gezeichnet haben und der Emittent Ihr Zeichnungsangebot angenommen hat, werden die Stücke in Ihr Depot übertragen. Sie haben dann das Recht auf Zinszahlung, Rückzahlung und alle Rechte, die im Wertpapierprospekt bzw. Wertpapierinformationsblatt aufgeführt sind (beispielsweise ein Aktienbezugsrecht bei Wandelanleihen).
Die Zeichnung von Crowdbonds birgt ein Verlustrisiko für Ihr eingesetztes Kapital, wobei das höchstmögliche Risiko ein Totalverlust ist. Setzen Sie daher nur finanzielle Mittel ein, deren teilweisen oder vollständigen Verlust Sie sich leisten können. Die über OneCrowd Securities zur Zeichnung angebotenen Crowdbonds sind nicht für alle Investoren angemessen. Stellen Sie daher unbedingt sicher, dass Sie die mit der Zeichnung von Wertpapieren verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und holen Sie alle für Ihre Anlageentscheidung wichtigen Informationen ein, bevor Sie zeichnen. Maßgeblich und rechtlich verbindlich für die Anlageentscheidung ist ausschließlich der vollständige Wertpapierprospekt bzw. das Wertpapierinformationsblatt inklusive aller etwaigen Nachträge, die von OneCrowd Securities zum Download bereitgehalten werden.
Die sogenannten Stückzinsen sind die anteiligen Zinsen, die dem Zeitraum zwischen zwei Zinsterminen zugeschrieben werden. Sie werden dem Kaufpreis hinzuaddiert, weil der Käufer einen Zinsanspruch für diesen Zeitraum erwirbt und am Ende der Laufzeit für ihn der Anspruch auf die vollen Zinsen besteht. Die Stückzinsberechnung erfolgt damit unter Berücksichtigung der tagesgenauen Differenz zwischen letztem Zinstermin und Verkaufstag. Je früher innerhalb eines Emissionszeitraums Sie sich für das Zeichnen von Crowdbonds entscheiden, desto höher fallen Ihr Zinsanspruch und desto geringer die zu zahlenden Stückzinsen aus.
Als Investor erhalten Sie zu den Zinsterminen die Zinszahlungen für den kompletten Zinszeitraum. Erwerben Sie Ihre Crowdbonds zwischen zwei Zinsterminen, stehen Ihnen die Zinsen nur anteilig zu. Da Sie zum Zinstermin die Zinszahlung für den kompletten Zinszeitraum ausgezahlt bekommen, wird Ihnen die Differenz zu dem, was Ihnen gemäß Ihres Zeichnungstermins zusteht, in Form von Stückzinsen vorab berechnet. Somit kann der Abbuchungsbetrag vom Zeichnungsbetrag abweichen.
Sind Sie privater Investor, so wird das gezeichnete Wertpapier erst dann in Ihr Depot übertragen, wenn die Zahlung erfolgreich eingezogen wurde. Außerdem genießen Sie als privater Investor einen höheren Rechtsschutz und werden im Anschluss an Ihre Registrierung über Ihre Chancen und Risiken aufgeklärt. Bei professionellen Investoren erfolgt die Übertragung ins Depot zeitgleich mit der Zahlung, jedoch wird von diesen erwartet, über ausreichende Erfahrungen und Kenntnisse zu verfügen, um ihre Anlageentscheidungen selbstbestimmt treffen zu können. Bezüglich der Chancen und Risiken der gezeichneten Wertpapiere sind alle Investorengruppen selbstverständlich gleichgestellt.
Ja. Jeder Investor, der Crowdbonds zeichnen möchte, braucht ein Depot bei einer Bank. Falls Sie noch kein Depot besitzen, sollten Sie ein Depot bei Ihrer Wunschbank oder unserem Partner Consorsbank eröffnen, bevor Sie mit der Zeichnung beginnen.
Bei welchen Bankdepots kann ich meine Crowdbonds verwahren?
Ihre Zinserträge werden bei Ihrer depotführenden Bank erfasst. Im Rahmen des jährlichen Depotauszugs sowie der Steuerbescheinigung Ihrer Bank erhalten Sie eine Aufstellung über Ihre Zinserträge und deren eventuelle Besteuerung, die auch das über OneCrowd Securities gezeichnete Wertpapier umfasst.
Kann ich Crowdbonds während der Laufzeit verkaufen?
Was passiert, wenn die Laufzeit meines gezeichneten Crowdbonds abgelaufen ist?
Sobald die Laufzeit abgelaufen ist, wird der von Ihnen gezeichnete Betrag, inklusive der entsprechenden Zinsen und möglicher Zusatzrenditen, an die Bankverbindung ausgezahlt, die Sie im Zuge des Zeichnungsprozesses angegeben haben.
5. Steuer-FAQ für Investoren
Die folgenden Antworten zu den steuerlichen Fragen sind nur als allgemeine Hilfestellung und nicht als individuelle Steuerberatung anzusehen. Sie sind nicht verbindlich und ersetzen nicht die Beratung durch einen Steuerberater im Einzelfall. Vor dem Abschluss eines Investmentvertrags sollten Sie sich grundsätzlich von einem Steuerberater beraten lassen. Wenn Sie weiterführende Fragen haben, wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater, durch Seedmatch erfolgt keine Steuerberatung!
Investmentverträge, die auf Seedmatch abgeschlossen werden, können sowohl im Privat- wie im Betriebsvermögen gehalten werden. Die folgenden Ausführungen betreffen nur Verträge, die im Privatvermögen von natürlichen Personen gehalten werden. Bei Fragen zu Verträgen im Betriebsvermögen fragen Sie bitte Ihren Steuerberater.
Wie werden Kapitalerträge aus einem Investmentvertrag, der auf Seedmatch geschlossen wurde, versteuert?
Im Allgemeinen gilt für jeden einzelnen Investmentvertrag, den Sie im Privatvermögen halten, folgendes: Erträge aus solchen Investmentverträgen sind Einkünfte aus Kapitalvermögen im Sinne von § 20 Einkommensteuergesetz (EStG) und unterliegen grundsätzlich der sogenannten Abgeltungsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer. Diese Steuern und Zuschläge sind von dem jeweiligen Unternehmen einzubehalten und an das zuständige Finanzamt abzuführen. Mit diesem Steuerabzug ist Ihre Einkommensteuerschuld für die Besteuerung von Kapitalerträgen, die aus Seedmatch-Investmentverträgen resultieren, grundsätzlich abgegolten.
Ergänzt wird diese Abgeltungsbesteuerung durch verschiedene Erklärungspflichten und -optionen. So hat man u. a. das Wahlrecht, sämtliche Kapitalerträge mit dem individuellen Steuersatz zu versteuern (Beantragung der sog. Günstigerprüfung). Ausführlichere Informationen finden Sie in unserem Blog.
Muss ich als Investor bei Seedmatch meiner Steuererklärung etwas beilegen bzw. bei der Erstellung etwas beachten?
Was ist eine Gewinn- bzw. Ergebnismitteilung?
Die Gewinn- bzw. Ergebnismitteilung ist das Dokument, in dem das Unternehmen Sie über Ihren jährlichen Anteil am erzielten Gewinn bzw. über das Ergebnis des Geschäftsjahres und über die evtl. einbehaltenen Steuern informiert.
Erhalte ich grundsätzlich jedes Jahr eine Gewinn- bzw. Ergebnismitteilung von den Unternehmen, in die ich investiert habe?
Als stiller Gesellschafter sollten Sie in aller Regel jedes Jahr eine Ergebnismitteilung erhalten; maßgeblich sind aber immer die Regelungen des jeweiligen Investmentvertrags. Als partiarischer Darlehensgeber erhalten Sie in der Regel nur dann eine Mitteilung, wenn das Unternehmen im zurückliegenden Geschäftsjahr einen Gewinn erwirtschaftet hat, an dem Sie als Investor partizipieren.
Die Frist für die Aufstellung des Jahresabschlusses regelt grundsätzlich der Gesellschaftsvertrag des jeweiligen Unternehmens. Regulär ist die Frist für die Aufstellung des Jahresabschlusses von Kapitalgesellschaften, um die es sich in der Regel bei den Unternehmen auf Seedmatch handelt, maximal sechs Monate nach Ende des Geschäftsjahres (z. B. bei Geschäftsjahr gleich Kalenderjahr ist die Frist der 30. Juni).
Was müssen Sie als Investor beachten, wenn Sie Ihre Steuererklärung abgeben wollen, aber noch nicht von allen Ihrer Crowd-Investments Ergebnismitteilungen erhalten haben bzw. Ihre Steuererklärung bereits abgegeben haben und nachträglich noch eine oder mehrere Ergebnismitteilungen erhalten?
Allgemein und unabhängig davon, ob Sie Ihre Steuererklärung bereits abgegeben haben, gilt in der Regel Folgendes: Im Falle eines Gewinns des Unternehmens, der wiederum zu Zinseinkünften (partiarisches Darlehen) bzw. Gewinnbeteiligungen (stille Beteiligung) führt, ist das Fehlen einer entsprechenden Mitteilung unproblematisch, da die Abgeltungssteuer vom Unternehmen an das Finanzamt abgeführt wird und Ihre Steuerschuld als Investor damit automatisch abgegolten ist. Im Falle eines Verlusts oder einer Insolvenz des Unternehmens beachten Sie bitte die Erläuterungen zur steuerlichen Geltendmachung von Verlusten (siehe vorhergehender Abschnitt).
Vor diesem Hintergrund ist diese Fragestellung daher in der Regel nur für Investments in Form stiller Beteiligungen von Interesse, bei denen es einen Verlustanteil (begrenzt auf die Höhe des ursprünglichen Investments) gibt. Für diesen Fall ist in zeitlicher Hinsicht Folgendes zu beachten: Steuererklärungen sind normalerweise fristgebunden abzugeben. Eine Fristverlängerung wird in der Regel nur kurzfristig gewährt, sofern Sie als Steuerpflichtiger nicht durch einen zur steuerlichen Vertretung Berechtigten vertreten werden. Auch bei steuerlicher Vertretung wird zwar in der Regel eine längere, aber keine unbefristete Verlängerung gewährt.
Wenn Sie Ihre Steuererklärung noch nicht abgegeben haben, sollten Sie versuchen, eine vorläufige Steuerfestsetzung zu erreichen. Ist dies nicht möglich, muss im Fall von voraussichtlichen Verlustanteilen notfalls eine Schätzung abgegeben und gegen einen dann ergehenden Bescheid Einspruch eingelegt werden. In derartigen Konstellationen sollte die Beratung durch einen Steuerberater erfolgen.
Wenn Sie Ihre Steuererklärung bereits abgegeben haben, können Sie, bis ein bestandskräftiger Steuerbescheid vorliegt, dem Finanzamt in der Regel die Ergebnismitteilung nachreichen. Ist ein Steuerbescheid bereits erlassen worden, können Sie ggf. eine Änderung des Bescheids beantragen. Wenden Sie sich hierzu am besten an einen Steuerberater.
Kann man als Investor Verluste aus einem Investment in ein Unternehmen steuerlich geltend machen?
Zur Beantwortung dieser Frage ist zum einen zwischen dem “alten” Seedmatch-Vertragswerk in Form stiller Beteiligungen (in Gebrauch bis November 2012) und dem aktuellen Vertragswerk in Form partiarischer Nachrangdarlehen, und zum anderen zwischen laufenden Verlusten aus dem operativen Geschäftsbetrieb eines Unternehmens und Verlusten aufgrund einer Insolvenz/Liquidation oder ähnlichem zu unterscheiden.
Haben Sie sich als stiller Gesellschafter beteiligt und halten Sie die Beteiligung im Privatvermögen, so gilt grundsätzlich das Werbungskostenabzugsverbot. In diesem Fall können die Verluste teilweise steuerlich berücksichtigt werden. Ob dies auch für den Fall der Insolvenz oder Liquidation gilt, ist aber umstritten. Des Weiteren ist zu beachten, dass Verluste aus Kapitalvermögen per se nur beschränkt mit anderen Einkunftsarten verrechenbar und maximal in Höhe der tatsächlich geschuldeten Einlage berücksichtigungsfähig sind. Darüber hinausgehende dem Kapitalkonto belastete Verluste können ausschließlich mit zukünftigen Gewinnen aus derselben Einkunftsquelle verrechnet werden. Um zu erfahren, inwiefern in Ihrem konkreten Fall eine Verlustberücksichtigung möglich ist, wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater.
Die aktuellen Verträge von Seedmatch haben die Investmentform eines partiarischen Nachrangdarlehens. Partiarische Darlehen sehen keine Beteiligung an den Verlusten aus der operativen Tätigkeit des Unternehmens vor, sodass auch eine steuerliche Geltendmachung von laufenden Verlusten des Unternehmens beim Investor nicht möglich ist. Neuverluste dürfen Sie mit Ihren Zinserträgen und anderen Einkünften innerhalb derselben Anlageklasse bei Ihrer Steuererklärung geltend machen. Das betrifft den Bereich der Kapitalertragsteuer. Erträge aus Investmentfonds, stillen Beteiligungen oder aber auch aus partiarischen Nachrangdarlehen gehören bei Privatanlegern zu den Einkünften aus Kapitalvermögen. Diese unterliegen der Kapitalertragsteuer von 25 % nach § 7 InvStG. Diese Steuerschuld können Sie reduzieren, indem Sie Ihren Zinserträgen auch die Ausfälle Ihrer Investments gegenüberstellen und diese verrechnen. Sofern die Anlageklasse identisch ist, wird Ihr Verlust vom Finanzamt in aller Regel auch anerkannt. Eine klassische Verlustbescheinigung erhalten Sie hier meist nicht. Als Nachweis Ihres Verlustes geben Sie in der Regel das Schreiben des Insolvenzverwalters an, welches besagt, dass nachrangige Forderungen gemäß § 39 InsO nicht befriedigt werden können oder alternativ den Beschluss bei Abweisung des Insolvenzverfahrens mangels Masse. Insolvenzen können nur für das Jahr steuerlich geltend gemacht werden, in welchem der Verlust auch tatsächlich zustande kommt – sprich in dem Jahr, in dem das Insolvenzverfahren abgeschlossen oder mangels Masse abgewiesen wurde. Ihr Steuerberater hilft Ihnen gerne weiter.
Weitere Informationen dazu, wie Sie Verluste steuerlich geltend machen können, finden Sie zudem in unserem Blog.
Was müssen Sie als Investor beachten, wenn sich Ihre Adresse ändert?
Sie sollten Ihre Anschrift im Investorenportal auf Seedmatch stets aktuell halten, damit die Unternehmen u. a. zum Zweck des Versands von Ergebnis- bzw. Gewinnmitteilungen Ihre aktuelle Adresse zur Verfügung haben. Ihre Adressdaten können Sie jederzeit selbstständig anpassen.
Was müssen Sie als Investor steuerlich beachten, wenn Sie im Ausland leben, aber über ein deutsches Konto verfügen?
Wird die Abgeltungssteuer auch für Investoren, die im Ausland leben, vom Unternehmen abgeführt?
Ja, das Unternehmen ist in aller Regel verpflichtet, die Kapitalertragsteuer an das Finanzamt abzuführen, selbst wenn z. B. ein Doppelbesteuerungsabkommen eine andere Regelung hinsichtlich Zinseinkünften aus partiarischen Darlehen vorsieht. Es ist allerdings möglich, im Nachgang beim Bundeszentralamt für Steuern die Erstattung der ggf. zu hohen abgeführten Steuern zu beantragen.
Was ist für Investoren bei Zugaben (Rabatte, Gutscheine, Goodies etc.) steuerrechtlich zu beachten?
Bekommen Sie die Zugaben als Privatperson ohne Zusammenhang mit einer Tätigkeit, aus der Sie steuerliche Einkünfte erzielen, ergeben sich für Sie keine steuerlichen Konsequenzen. Bekommen Sie die Zugaben im Rahmen einer beruflichen oder betrieblichen Tätigkeit (z. B. weil Sie als Gesellschaft oder Selbstständiger investiert haben), müssen Sie diese Zugaben grundsätzlich versteuern, weil Sie dadurch einen geldwerten Vorteil erhalten haben. Bitte wenden Sie sich hierfür an Ihren Steuerberater.
Das Unternehmen hätte zwar grundsätzlich die Möglichkeit, für diese Zugaben eine Pauschalversteuerung vorzunehmen. Aufgrund der heterogenen Investorenstruktur sieht das Unternehmen in aller Regel jedoch von dieser Wahlmöglichkeit ab, um eine steuerlich nachteilige Behandlung zu vermeiden.
Wenn Sie weiterführende Fragen haben, wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater – durch Seedmatch erfolgt keine Steuerberatung.
6. Insolvenz-FAQ für Investoren
Unsere FAQ sollen Sie möglichst gut durch einen Insolvenzprozess begleiten. Fehlt Ihnen eine Information oder werden Ihre Fragen nicht berücksichtigt? Bitte schreiben Sie uns eine E-Mail an invest@seedmatch.de.
Nein. Wenn ein Unternehmen z. B. nach langem Bemühen feststellen muss, dass es kein tragfähiges Geschäftsmodell für sein Innovationsvorhaben findet, ist es in wirtschaftlicher Hinsicht gescheitert. Allerdings bedeutet das nicht automatisch, dass das Unternehmen Insolvenz anmelden muss. Es kann z. B. auch eine Liquidation in Betracht kommen, wenn u. a. keine Zahlungsunfähigkeit droht.
Für den Seedmatch-Investor bedeutet die Ablehnung mangels Masse im Regelfall keine Besserstellung. Es wird in der Regel mit keiner Quote zu rechnen sein, sodass es zum Totalverlust des investierten Kapitals kommt.
Wie oben bereits erläutert, werden mit der Eröffnung des Insolvenzverfahrens die Gläubiger vom Insolvenzverwalter aufgefordert, ihre Forderungen gegenüber dem insolventen Unternehmen beim Insolvenzverwalter anzumelden. Dies gilt dem Grundsatz nach auch für Crowdinvestoren, die in Form des partiarischen Nachrangdarlehens oder als stille Gesellschafter investiert haben. Allerdings wird man als Crowdinvestor aufgrund des vereinbarten Nachrangs den anderen einfachen Insolvenzgläubigern nachgestellt. Es handelt sich hierbei um eine sog. nachrangige Forderung nach § 39 Abs. 1 Nr. 5 InsO. Dies bedeutet gleichzeitig, dass eine Forderungsanmeldung erst berücksichtigt wird, wenn das Insolvenzgericht bzw. der Verwalter die nachrangigen Gläubiger zur Anmeldung auffordert. Dies erfolgt regelmäßig erst, wenn auch für diese mit einer Quote zu rechnen ist. Das kommt in der Praxis so gut wie nie vor. Durchschnittlich ist mit einer Quote von rund 5 % für die einfachen Gläubiger zu rechnen, sodass für nachrangige Gläubiger in der Praxis häufig nichts übrig bleibt. Das ist auch der Grund, warum man ggf. als nachrangiger Gläubiger gar nicht erst vom Insolvenzverwalter angeschrieben wird. Es ist jedenfalls nicht möglich, dass Sie vergessen werden; als Investor sind Sie dem Insolvenzverwalter bekannt. Wenn nach Bedienung der einfachen Gläubiger aus der Insolvenzmasse doch noch etwas übrig sein sollte, dann werden Sie in jedem Fall vom Insolvenzverwalter aufgefordert, Ihre Forderungen anzumelden.
Neuverluste dürfen Sie mit Ihren Zinserträgen und anderen Einkünften innerhalb derselben Anlageklasse bei Ihrer Steuererklärung geltend machen. Das betrifft den Bereich der Kapitalertragsteuer. Erträge aus Investmentfonds, stillen Beteiligungen oder aber aus partiarischen Nachrangdarlehen gehören bei Privatanlegern zu den Einkünften aus Kapitalvermögen. Diese unterliegen der Kapitalertragsteuer von 25 % nach dem § 7 InvStG.
Informationen dazu, wie Sie Verluste steuerlich geltend machen können, finden Sie zudem auch in unserem Blog.
Wann und wie kommuniziert Seedmatch eine Insolvenz?
Seedmatch steht für Transparenz, aber auch für Neutralität. Bei jeglichen Vorgängen, die das direkte Vertragsverhältnis von Unternehmen und Investoren betreffen, hat Seedmatch grundsätzlich eine neutrale Position; das gilt natürlich auch für Insolvenzen. Da der Ausgang einer Insolvenz offen ist, wird das Unternehmen erst nach Liquidation bzw. Abschluss eines Insolvenzverfahrens als „gescheitert“ gelabelt. Im Laufe eines solchen Verfahrens ist es möglich, dass Werte im Unternehmen noch aufgetan, neue Investoren akquiriert, durch den Verkauf von bestimmten Assets oder gar durch Neustrukturierung das Unternehmen wieder stabilisiert werden kann. Eine vorherige Kennzeichnung schwächt das Unternehmen in potentiellen Verhandlungen und schmälert die Chance, Ihr Investment doch noch zu sichern.
7. Forschungsfragen-FAQ
Als angemeldeter Nutzer auf der Plattform hat man während der Laufzeit der Crowdinvesting-Kampagne die Möglichkeit, unter dem Reiter “Vertragliches” einen Musterinvestmentvertrag des jeweiligen Fundings einzusehen.
Wie sieht das demografische Profil der Investoren aus?
Zahlen und Fakten zum demographischen Profil der Investoren finden Sie in unserem Pressebereich.
Diese Frage lässt sich natürlich nicht abschließend für jedes Unternehmen gleich beantworten. Aus unserer Erfahrung hat sich jedoch herausgestellt, dass ein Unternehmen die folgenden Kriterien erfüllen sollte, um eine Crowdinvesting-Kampagne erfolgreich abzuschließen:
ein innovatives Produkt,
ein gut aufgestelltes Team,
eine Idee, die überzeugt,
Proof of Concept/Proof of Market bereits erreicht (das Unternehmen kann zeigen, dass das Konzept funktioniert und es liegen bereits Umsätze vor) oder
der Break-even wurde bereits erreicht oder steht unmittelbar bevor.
Das Unternehmen schickt uns sein Pitch Deck, den Finanzplan und andere Dokumente zu. Das Projekt wird im Dealflow-Team besprochen. Anschließend wird es vom Dealflow Manager u. a. hinsichtlich Innovationskraft, Markttauglichkeit und Wirtschaftlichkeit analysiert und offene Fragen werden mit dem Unternehmen besprochen. Fällt dieser erste Projektcheck positiv aus, laden wird das Unternehmen zu uns nach Dresden zu einem persönlichen Kennenlernen ein. Passt alles zusammen, können wir in die vier- bis sechswöchige Funding-Vorbereitung starten.
Ca. 1 % der Unternehmen, die sich bei Seedmatch bewerben, schaffen es durch den mehrstufigen Auswahlprozess und bekommen die Möglichkeit, ein Funding bei Seedmatch zu starten.
Wie viele erfolgreiche und nicht erfolgreiche Finanzierungsrunden wurden bisher auf Seedmatch durchgeführt?
Eine Übersicht über alle auf Seedmatch abgeschlossenen Fundings befindet sich unter “Abgeschlossene Fundings”. Nicht erfolgreiche Finanzierungsrunden werden dort ebenso aufgelistet wie erfolgreiche Finanzierungsrunden.
Wie lange dauert eine Crowdinvesting-Kampagne auf Seedmatch?
Eine Kampagne auf Seedmatch läuft maximal zweimal 60 Tage. Wird die Fundingschwelle in den ersten 60 Tagen nicht erreicht, wird die Kampagne nicht verlängert und gilt als nicht finanziert. Wird die Fundingschwelle in den ersten 60 Tagen erreicht, wird die Kampagne in der Regel um weitere bis zu 60 Tage verlängert. Sobald das maximale Fundingvolumen erreicht ist, wird die Kampagne beendet.
Zahlen und Fakten zum Durchschnitts-Funding finden Sie in unserem Pressebereich.
Den Namen der Kampagne, das Finanzierungsdatum, das jeweilige Fundingziel als auch die erreichte Fundingsumme, die Anzahl der Unterstützer und die Kontaktdaten des jeweiligen Unternehmens finden Sie als eingeloggter Nutzer bei Seedmatch immer auf der jeweiligen Fundingseite.
8. Die häufigsten Fragen von Unternehmen
Die Antworten in diesem Bereich beziehen sich ausschließlich auf die Investmentform partiarisches Nachrangdarlehen (Seed Investment und Venture Debt). Fragen zu Wertpapier-Emissionen richten Sie gern per E-Mail an finanzierung@seedmatch.de.
Was sind die Vorteile einer Finanzierung bei Seedmatch?
Bei Seedmatch können Sie eine Vielzahl von Investoren gewinnen, die von Ihrem Unternehmen überzeugt sind, zum Markenbotschafter werden und Sie mit Feedback, Kontakten und Empfehlungen unterstützen. Kommen Sie direkt mit Ihrer Zielgruppe ins Gespräch und profitieren Sie von Reichweite und Marketing-Effekt einer Crowdinvesting-Kampagne! All das sind Mehrwerte, die Ihnen andere Finanzierungsmöglichkeiten nicht bieten können.
Ist Seedmatch VC-kompatibel?
Eindeutig ja! Ein Crowdinvesting lässt dem Unternehmes alle Möglichkeiten einer Anschlussfinanzierung offen – es ermöglicht sie oftmals überhaupt erst. Eine Anschlussfinanzierung kann über eine (oder mehrere) weitere Crowdinvesting-Finanzierungsrunde(n) realisiert werden, genauso aber auch über öffentlich geförderte Finanzierungen, Business Angels oder Venture Capitalists.
Das zeigt zum Beispiel Secucloud. Neben drei (!) Finanzierungsrunden mit der Crowd hat das IT-Security-Startup auch Investments von namhaften VCs und Business Angels bekommen. Auch das erfolgreich FinTech-Unternehmen gini (ehemals smarchive) hat nach seinem Seedmatch-Funding Anschlussfinanzierungen von VCs erhalten. Bei den thüringischen Startups Rotorvox und oncgnostics hat vor dem Crowdinvesting bei Seedmatch bereits die beteiligungsmanagement thüringen GmbH (bm|t) investiert. Das Biotech-Startup oncgnostics gestaltete seine Finanzierungsrunde sogar als Co-Investment von Crowd und bm|t.
Ein Crowdinvesting bei Seedmatch und andere VC-Finanzierungen funktionieren also gut miteinander.
Mein Unternehmen interessiert sich für ein Crowdinvesting. Wie sehen die nächsten Schritte aus?
In einem ersten Schritt senden Sie uns ein Pitch Deck zu, in dem Sie uns Ihr Unternehmen und Ihr Geschäftsmodell vorstellen. Hier finden Sie alle Infos zum Inhalt eines Pitch Decks und den formalen Anforderungen.
Wir evaluieren intern, ob Ihr Geschäftsmodell für ein Crowdinvesting auf der Plattform in Frage kommt und geben Ihnen zeitnah – in der Regel innerhalb einer Woche – eine Rückmeldung.
Nach einem positiven Feedback zu Ihrem Pitch Deck schicken Sie uns im nächsten Schritt ausführlichere Unterlagen, zum Beispiel einen Businessplan, und wir beantworten Ihre individuellen Fragen zum Funding. Selbstverständlich behandeln wir all Ihre Unterlagen vertraulich.
Überzeugt Ihr Businessplan, laden wir Sie im letzten Schritt zu Seedmatch ein. Bei diesem Treffen lernen wir uns gegenseitig kennen und wir besprechen Ihr Geschäftsmodell und den Ablauf des Fundings.
Wenn es keine offenen Punkte mehr gibt, stimmen wir im Nachgang an das Kennenlernen mit Ihnen die Details zum Funding ab, schließen den Fundingvertrag und steigen in unseren standardisierten vier- bis sechswöchigen Vorbereitungsprozess ein. Im Rahmen dessen erstellen Sie die Unterlagen und Informationen für die Präsentation auf der Plattform.
Wie ist der Ablauf einer Crowdinvesting-Kampagne?
Start des Fundingprozesses: Ihre Crowdinvesting-Kampagne wird auf der Plattform live geschaltet. Nun können sich die Nutzer auf der Plattform in einem definierten Zeitraum von 60 Tagen (ggf. plus 60 Tage Verlängerung) für ein Investment entscheiden.
Für den Fundingprozess legen Sie vorab zwei Summen fest: die Fundingschwelle und das Fundinglimit. Nur wenn die Fundingschwelle erreicht wird, werden die Investmentverträge wirksam. Andernfalls erhalten die Investoren ihr Geld vollständig zurück.
Die Investoren sind bei erfolgreichem Funding am wirtschaftlichen Erfolg der Unternehmen beteiligt. Über die Plattform können Sie die gesetzlich vorgeschriebenen Reportings an Ihre Investoren senden und langfristig mit ihnen in Kontakt bleiben: beispielsweise können Sie sie über Produktneuheiten auf dem Laufenden halten oder fragen, was sie von einer neuen Serviceidee halten. So haben Sie immer „das Ohr am Markt“ und einen direkten Draht zu Ihrer Zielgruppe.
Vertraulichkeit: Wer sieht meinen Businessplan?
Ihre Unterlagen und Ihr Businessplan werden zunächst ausschließlich intern gesichtet und niemals ohne vorherige Zustimmung des Gründerteams weitergegeben oder veröffentlicht. Die Erstellung aller Inhalte für die Unternehmenspräsentation auf der Crowdinvesting-Plattform sowie die Freischaltung erfolgt durch das Unternehmen – also Sie selbst.
Welche Form haben die Investitionen?
Die Investments Ihrer Investoren haben die Form von partiarischen Nachrangdarlehen. Damit behalten Sie die Entscheidungsfreiheit in Ihrem Unternehmen und geben keinerlei Stimmrechte ab. Die Investoren werden durch erfolgsabhängige Komponenten wie die gewinnabhängigen Bonuszinsen oder den Bonuszins bei Exit-Ereignis beim Seed Investment bzw. durch den Venture Kicker beim Venture Debt an Ihrer positiven Unternehmensentwicklung beteiligt. Die Darlegen der Investoren sind jedoch im Fall einer Insolvenz nachrangig gegenüber anderen Gläubigern.
Was sind meine Rechte und Pflichten als Unternehmen?
Mit einem Crowdinvesting gewinnen Sie eine große Zahl von Investoren, die Ihnen für einen festgelegten mittel- bis langfristigen Zeitraum ihr Kapital anvertrauen und damit Ihre Unternehmensentwicklung fördern. Sie können mit Ihren Investoren kommunizieren, um Rat oder Empfehlungen bitten und durch die Vielzahl von involvierten Personen eine hohe Reichweite erzielen und viele Markenbotschafter für sich gewinnen. Dafür verpflichten Sie sich, Ihre Investoren mit regelmäßigen Quartalsberichten, Jahresabschlüssen und unregelmäßigen persönlichen Updates auf der Plattform über die Entwicklung Ihres Unternehmens zu informieren.
Die Unternehmensbewertung wird grundsätzlich vom Unternehmen erstellt und dient vor allem der Berechnung der jeweiligen Investmentquote eines Investors. Die Bewertung ist keine Aussage über das Unternehmen und dessen aktuelle Wirtschaftlichkeit, sondern repräsentiert im Wesentlichen die Erwartungen des Unternehmens zu dessen zukünftigen Ertragsaussichten unter Berücksichtigung einer risikoadäquaten Verzinsung. Von der Höhe einer Unternehmensbewertung ist in keiner Weise auf die Rentabilität oder einen vorhandenen Substanzwert des Unternehmens zu schließen.
Wie hoch ist mein Verwaltungsaufwand mit so vielen Investoren?
Mit Hilfe von Seedmatch bekommen Sie jederzeit alle nötigen Informationen zu Ihren Investoren, die so aufbereitet sind, dass Ihr Steuerberater sie automatisiert abrechnen kann. Dadurch entsteht nur ein geringer Mehraufwand. Die One-to-many-Kommunikation, die Seedmatch im Fundingprozess als auch im Investor-Relations-Bereich ermöglicht, reduziert den Kommunikationsaufwand zwischen dem Unternehmen und den Investoren auf ein überschaubares Maß.
Bei erfolgreichem Abschluss der Crowdinvesting-Kampagne – und nur dann – bekommt Seedmatch ein Honorar in Höhe von 5 – 10 % der gefundeten Summe. Transaktionskosten für die Überweisungen der Investments fallen nur im Erfolgsfall an. Für das Funding benötigen Sie ein kleines Präsentationsvideo (ca. 3 min), das Sie im Vorfeld produzieren – je nachdem, wie aufwändig Sie dieses gestalten möchten, variieren die Kosten hier. Sie haben dabei einen großen Entscheidungsspielraum. Maßgeblich ist, dass das Video Aufmerksamkeit weckt, für Ihre Idee begeistert und eine Mindestqualität erfüllt.
Welche Mitspracherechte haben die Investoren?
Bei partiarischen Nachrangdarlehen bleiben alle Entscheidungsrechte beim Unternehmen – also bei Ihnen. Ihnen steht aber natürlich die Möglichkeit offen, Ihre Investoren über den Investor-Relations-Kanal nach ihrer Meinung zu fragen – und damit das Ohr direkt am Markt zu haben. Die Investoren schätzen eine aktive Diskussion im Investor-Relations-Kanal.
Die Mindestvertragslaufzeiten liegen in der Regel zwischen 5 und 8 Jahren. Im Falle eines Exit-Ereignisses werden die Verträge automatisch beendet und die Investoren wirtschaftlich am Exit-Erlös beteiligt. Falls ein Exit-Ereignis ausbleiben sollte, sind die Investoren nach Auslaufen der Mindestvertragslaufzeit auf Basis einer EBIT- oder Umsatz-Multiple-Regelung wirtschaftlich am Erfolg Ihres Unternehmens beteiligt. Der Vorteil von Seedmatch-Investmentverträgen: Auch zum Ende der Mindestvertragslaufzeit müssen nicht alle Investoren zur selben Zeit ausbezahlt werden, sondern können stufenweise „abgeschmolzen“ werden.
Ein Sonderfall sind die Verträge beim Venture Debt. Hier werden die Laufzeiten individuell an das Unternehmen angepasst.
Die Investmentverträge mit den Investoren können im Wesentlichen auf zwei Arten enden: Entweder kommt es zu einem Exit-Ereignis im Sinne des Vertragswerks, wodurch die Investmentverträge aller Investoren automatisch enden. Oder es kommt zu Kündigungen der Investmentverträge nach Ablauf der Mindestvertragslaufzeit seitens der Investoren oder Ihres Unternehmens. Falls Investoren nach Ablauf der Mindestvertragslaufzeit entscheiden, ihre Investmentverträge zu kündigen, gelten lange Kündigungsfristen, sodass Sie als Unternehmen frühzeitig einschätzen können, wie viele der Investoren beabsichtigen, ihren Investmentvertrag in einem jeweiligen Jahr zu beenden. Ein weiterer großer Vorteil dieses Investmentmodells ist, dass Sie als Unternehmen langfristig die Kontrolle innehaben und Investmentverträge mit Investoren schrittweise auflösen können.
Wie partizipiert der Investor von seinem Investment?
Der Investor investiert in Form eines partiarischen Nachrangdarlehens.
Beim Seed Investment partizipiert er an etwaigen jährlichen Gewinnen und vor allem langfristig am wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens in Form einmaliger Bonuszinsen (bei Kündigung oder Exit). Eine Verlustbeteiligung seitens des Investors findet nicht statt.
Beim Venture Debt wird das Kapital mit einem festen Zins p. a. verzinst. Diese Zinszahlungen werden halbjährlich ausbezahlt. Zusätzlich gibt es einen Venture Kicker, eine individuelle, prozentuale Einmalzahlung, die bei einer besonders positiv verlaufenden Unternehmensentwicklung endfällig gezahlt wird.
Die Investmentverträge zwischen den Investoren und dem Unternehmen werden über die Plattform abgeschlossen und verwaltet, sind aber auch unabhängig von der Plattform rechtsgültig.
Gibt es Ausschlusskriterien für Crowdinvesting?
Derzeit werden nur Unternehmen mit Sitz im DACH-Raum finanziert. Die Rechtsform des Unternehmens muss eine Kapitalgesellschaft sein. Hier finden Sie zudem weitere wichtige Informationen zu unserem Investmentfokus.