Source: http://docplayer.pl/3441820-Arkabzwbk-fundusz-inwestycyjny-otwarty.html
Timestamp: 2018-02-21 00:38:09+00:00
Document Index: 25803404

Matched Legal Cases: ['arty 2', 'arty 3', 'arty 4', 'arty 5', 'arty 6', 'art. 75', 'arty 4', 'arty 8']

ARKABZWBK FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY - PDF
Download "ARKABZWBK FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY"
1 ARKABZWBK FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY RAPORT NIEZALEZNEGO BIEGLEGO REWIDENT A Z PRZEGLJ\DU ORAZ POLROCZNE POLJ\CZONE SPRA WOZDANIE FINAN SO WE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2014 ROKU DO 30 CZERWCA 2014 ROKU r!.) 2013 KPMG Audyt sp{hka z ograniczon(! odpowiedzialnosci<! sp.k. jest polsk'! sp61k'! komandytow'! i czlonkiem sieci KPMG skladaj'!cej si~? z niezalei:nych sp6lek czlonkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ("KPMG International"), podmiotem prawa szwajcarskiego \Vszelkie prawa zastrzezone
3 KPMGAudyt Spofka z ograniczonct odpowiedzialnoscill sp.k. ul. Chtodna Warszawa Poland Telefon Fax Internet RAPORT NIEZALEZNEGO BIEGLEGO REWIDENTA ZPRZEGL~DUPOLROCZNEGO POL~CZONEGO SPRA WOZDANIA FINANSOWEGO OBEJMUJ~CEGO OKRES OD 1 STYCZNIA 2014 ROKU DO 30 CZERWCA 2014 ROKU Dla Akcjonariuszy BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Wprowadzenie Przeprowadzilismy przegl(!d zal(!czonego p6hocznego pol(!czonego sprawozdania finansowego Arka BZ WBK Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z siedzib! w Poznaniu przy Placu Wolnosci 16 (,Fundusz"), na kt6re sklada siy: wprowadzenie do pol(!czonego sprawozdania finansowego, pol(!czone zestawienie lokat oraz pol(!czony bilans sporz(!dzony na dzien 30 czerwca 2014 roku, pol(!czony rachunek wyniku z operacji, pol(!czone zestawienie zmian w aktywach netto za okres szesciu miesi((cy koncz(!cy sit( tego dnia (,,p6lroczne pol(!czone sprawozdanie finansowe"). Zarz(!d BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest odpowiedzialny za sporz(!dzenie i rzeteln! prezentacj(( powyzszego p6lrocznego pol(!czonego sprawozdania finansowego, sporz(!dzonego zgodnie z zasadami rachunkowosci okreslonymi w ustawie z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci (Oz. U. z 2013 r. poz. 330 z p6iniejszymi zmianami) oraz wydanych najej podstawie przepisach wykonawczych i innymi obowi(!zuj(!cymi przepisami prawa. Naszym zadaniem bylo przedstawienie wniosku na temat tego p6lrocznego pol(!czonego sprawozdania finansowego w oparciu o przeprowadzony przegl(!d. Zakres przeglqdu Przegl(!d przeprowadzilismy stosownie do postanowien Krajowego Standardu Rewizji Finansowej nr 3 Og6lne zasady przeprowadzania przeglqdu sprawozdm1 finansowych/skr6conych sprawozdan finansowych oraz wykonywania innych uslug poswiadczajqcych wydanego przez Krajow(! Rad(( Bieglych Rewident6w oraz Mi((dzynarodowego Standardu Uslug Przegl(!du Przeglqd sr6drocznych informacji finansowych przeprowadzany przez niezaleinego bieglego rewidenta jednostki. Przegl(!d p6lrocznego pol(!czonego sprawozdania finansowego obejmuje wykorzystanie informacji uzyskanych w szczeg6lnosci od os6b odpowiedzialnych za finanse i ksi((gowosc Funduszu oraz zastosowanie procedur analitycznych i innych procedur przegl(!du. Zakres i metoda przegl(!du istotnie r6zni sit( od zakresu badania zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej oraz Mi((dzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej i nie pozwala nam na uzyskanie pewnosci, ze zidentyfikowalismy wszystkie istotne zagadnienia, kt6re moglyby zostac zidentyfikowane w przypadku badania. Dlatego nie mozemy wyrazic opinii z badania o zal(!czonym p6lrocznym pol(!czonym sprawozdaniu finansowym. Wniosek Przeprowadzony przez nas przegl(!d nie wykazal niczego, co pozwalaloby S(!dzic, iz zal(!czone p6lroczne pol(!czone sprawozdanie finansowe nie przedstawia rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuacji maj(!tkowej i finansowej Arka BZ WBK Funduszu Inwestycyjnego KPMG Audyt Spofka 2 og1an1c2onq odpow1edzjajnosc1.:j sp.k, a Polish Hm1ted )lability pa1tnersh1p and a rnember rirm of the KPMG netvvofk of Independent men1ber f1rrns atf!ltated wrth KPMG Jn~emat1onal Cooperatrve I"KPMG lrternat:ord)"), a SWlss entity KPMG Audyt Spofka 2 ograrnczol<! odpow1edziainosc;q sp.k. jest polskq sp61kq komandytowq 1 cttonk1em SIE!Cf KPMG sktada)qce) s1e 2 n1ezalemych spotek czfonkowsk1ch stowarzyszo1wch 2 KPMG lnter'lat:onal Cooperatl'le {"KPMG International''), podm1otem prawa s?wa)carshego SpOtko zore)estrowana w S<tdZie Rejonowym dlo m sl Wo1 szawy wwars23\afie, XJJ 'VVydZiat Gosr.<nnof!C?V Kra)O'Nego KRS NIP :03-6? REGON fl~ /
4 Otwartego na dzien 30 czerwca 2014 roku, jego wyniku z operacji za okres szesciu miesiycy koncz!cy sit( tego dnia zgodnie z zasadami rachunkowosci obowi(!zuj(!cymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej okrdlonymi w ustawie o rachunkowosci oraz wydanych na jej podstawie przepisach wykonawczych i innymi obowi(!zuj(!cymi przepisami prawa.!nne kwestie Do p6lrocznego pol(!czonego sprawozdania tinansowego Funduszu zal(!czono p6lroczne jednostkowe sprawozdania tinansowe, za okres szesciu miesiycy koncz(!cy sit( 30 czerwca 2014 roku z raportami niezaleznego bieglego rewidenta z przegl(!du nast((puj(!cych Subfunduszy: Arka BZ WBK Akcji, 2 Arka BZ WBK Energii, 3 Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych, 4 Arka BZ WBK Obligacji Europejskich, 5 Arka BZ WBK Ochrony Kapitalu, 6 Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych, 7 Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu, 8 Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy, 9 Arka BZ WBK Akcji Tureckich, I 0 Arka BZ WBK Zr6wnowazony, II Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych, 12 Arka BZ WBK Obligacji Plus. W imieniu KPMG Audyt Sp6lka z ograniczon! odpowiedzialnosci(! sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Chlodna Warszawa Bozena Graczyk Kluczowy biegly rewident Nr ewidencyjny 9941 Komandytariusz, Pelnomocnik f i l"l '" /f j;;j v t'~v '. r / 1 ~r;l"?z,~~~ / t-..t Ma!jdal~~ Grzesik Biegly re.~ident Nr ewidencyjny sierpnia 2014 r. 2
5 SPRA WOZDANIE FINANSOWE
6 BZ WBK Towarzvstwo Funduszv IUlfJBSlVCViDVCh S.A. pl. Wolnosci Poznan teleton: [ taks: l OSWIADCZENIE ZARZJ\DU Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z p6zniejszymi zmianami) oraz rozporz<tdzeniem Ministra Finans6w z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczeg61nych zasad rachunkowosci funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859) Zarzqd BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. przedstawia polqczone sprawozdanie finansowe funduszu Arka BZ WBK Funduszu Inwestycyjnego Otwartego za okres od I stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku, kt6re obejmuje: I. Wprowadzenie do polqczonego sprawozdania finansowego. 2. Pol<tczone zestawienie lokat wedlug stanu na dzien 30 czerwca 2014 roku wykazuj<tce skladniki lokat funduszu w wysokosci tys. zl 3. Polqczony bilans funduszu sporz<tdzony na dzien 30 czerwca 2014 roku wykazujqcy aktywa netto w wysokosci tys. zl 4. Polqczony rachunek wyniku z operacji za okres od I stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku wykazujqcy dodatni wynik z operacji w kwocie tys. zl 5. Pol<tczone zestawienie zmian w aktywach netto za okres od I stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku wykazuj<tce zwi~kszenie wartosci aktyw6w netto funduszu w wysokosci tys. zl Jacek Marcinowski Grzegorz Borowski Marlena Janota Aleksandra Juszczyk Czlonek Zarz<tdu Czlonek Zarzqdu /\ (l~)~ ij Dyrektor Dzialu Wycen i Sprawozdawczosci ( osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksi'!g raclmnkowych) Data: 26 sierpnia 2014 roku _! RuDdlltimll lmiibsiu&jjbii =- - --
7 SPRAWOZDANIE FINANSOWE Arka BZWBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2014 roku Zalqcznikami do niniejszego sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Funduszu lnwestycyjnego Otwartego Sq sprawozdania jednostkowe subfunduszy: - Arka BZ WBK Akcji, - Arka BZ WBK Zr6wnowazony, - Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu, - Arka BZ WBK Ochrony Kapitalu, - Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych, - Arka BZ WBK Akcji Tureckich, - Arka BZ WBK Energii, - Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy, - Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych, - Arka BZ WBK Obligacji Europejskich, - Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych, - Arka BZ WBK Obligacji Plus. - IIJ, ! Eunausze fnwestl(eyjne~rl<a
8 P61roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty SPIS TRESCI Wprowadzenie.... Polqczone zestawienie lokat.... Polq_czony bilans. Polq_czony rachunek wyniku z operacji. Polq_czone zestawienie zmian w aktywach netto
9 P61roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty Wprowadzenie I. lnformacje o Funduszu Nazwa Funduszu Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty (Arka BZ WBK FlO). Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami w rozumieniu przepis6w Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych. Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sa,dowym Siedziba sa,du: Sa,d Okr~gowy w Warszawie VII Wydzial Cywilny i Rejestrowy Rejestr Funduszy lnwestycyjnych Data: 26 listopada r. Numer rejestru: RFi589 Utworzenie Funduszu Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty rozpocza,l dzialalnosc w dniu 26 listopada 2010 roku. Fundusz powstal z przeksztalcenia nast~puja,cych funduszy inwestycyjnych otwartych: 1. Arka BZ WBK Akcji Fundusz lnwestycyjny Otwarty 2. Arka BZ WBK Zr6wnowazony Fundusz lnwestycyjny Otwarty 3. Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu Fundusz lnwestycyjny Otwarty 4. Arka BZ WBK Ochrony Kapitalu Fundusz lnwestycyjny Otwarty 5. Arka BZ WBK Obligacji Fundusz lnwestycyjny Otwarty 6. Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy Fundusz lnwestycyjny Otwarty (obecnie: Arka BZ WBK Akcji Tureckich) 7. Arka BZ WBK Energii Fundusz lnwestycyjny Otwarty Fundusze inwestycyjne otwarte podlegaja,ce przeksztalceniu staly si~ lnwestycyjny Otwarty. subfunduszami funduszu Arka BZ WBK Fundusz Przeksztalcenie funduszy inwestycyjnych otwartych wymienionych powyzej w jeden fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami pod nazwa, Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty odbylo si~ za zgoda, Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 15 pazdziernika 2010 roku. W dniu 26 listopada 2010 roku Sa,d Okr~gowy w Warszawie VII Wydzial Cywilny Rejestrowy dokonal wpisu funduszu Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty z wydzielonymi subfunduszami do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem 589. Jednoczesnie z rejestru funduszy inwestycyjnych zostaly wykreslone fundusze inwestycyjne otwarte podlegaja,ce przeksztalcen i u. W dniu 13 maja 2011 roku Sa,d Okr~gowy w Warszawie VII Wydzial Cywilny Rejestrowy dokonal wykreslenia Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy FlO, Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych FlO oraz Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FlO z rejestru funduszy inwestycyjnych oraz wpisu subfunduszy Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Euro(Jy, Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych oraz Arka BZ WBK Obligacji Europejskich wydzielonych w funduszu Arka BZ WBK Funduszu lnwestycyjnym Otwartym do rejestru funduszy inwestycyjnych. Przeksztalcenie funduszy inwestycyjnych otwartych wymienionych powyzej odbylo si~ za zgoda, Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 16 marca 2011 roku. W dniu 28 maja 2011 roku subfundusz Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy zmienil nazw~ na Arka BZ WBK Akcji Tureckich. 3
10 P6/roczne sprawozdanie finansowe Arka 13Z 1/IBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty W dniu 6 lutego 2012 roku, w zwig_zku ze zmianami w polityce inwestycyjnej, nastqpila zmiana nazwy subfunduszu Arka BZ WBK Obligacji na Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych. Szczeg61owy opis polityki inwestycyjnej subfunduszu znajduje si~ w punkcie II,lnformacje o Subfunduszach Arka BZ WBK FlO". W dniu 10 lutego 2012 roku zostaly utworzone kolejne Subfundusze funduszu Arka BZ WBK FlO, a mianowicie Subfundusz Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych i Subfundusz Arka BZ WBK Obligacji Plus. Fundusz Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty zostal utworzony na czas nieokreslony. II. lnformacje o Subfunduszach Arka BZ WBK FlO Na dzier'l sporzqdzenia sprawozdania finansowego w ramach funduszu Arka BZ WBK FlO wyodr~bnionych Subfunduszy: 1. Arka BZ WBK Akcji, 2. Arka BZ WBK Zr6wnowazony, 3. Arka BZ WBK Ochrony Kapitalu, 4. Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu, 5. Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych, 6. Arka BZ WBK Akcji Tureckich, 7. Arka BZ WBK Energii, 8. Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy, 9. Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych, bylo dwanascie 10. Ark a BZ WBK Obligacji Europejskich, 11. Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych, 12. Arka BZ WBK Obligacji Plus. Subfundusze nie posiadajq osobowosci prawnej. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Akcji 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartosci aktyw6w Subfunduszu w wyniku wzrostu wartosci dokonywanych lokat. Fundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego Subfunduszu. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu i, odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest mozliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Subfundusz jest subfunduszem akcji i lokuje co najmniej 66% (szescdziesiqt szesc procent) swoich aktyw6w w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze. Wyb6r akcji do portfela nast~puje w oparciu o analiz~ fundamentalnq. 4. Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 66% (szescdziesiqt szesc procent) swoich aktyw6w w aktywa krajowe, przy czym za aktywa krajowe uznaje si~: (1) instrumenty finansowe wyemitowane przez podmioty z siedzibq na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, (2) naleznosci wyrazone w walucie polskiej, (3) srodki pieni~zne na rachunkach prowadzonych w walucie polskiej. 5. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiolem Sq papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym niz Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzqdzanym przez Towarzystwo. 4
11 P6/roczne sprav;ozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Zr6wnowazony 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartosci aktyw6w Subfunduszu w wyniku wzrostu wartosci lokat. Fundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest mozliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje nie wi~cej nii: 34% (trzydziesci cztery procent) swoich aktyw6w w aktywa inne nii: krajowe, przy czym za aktywa krajowe uznaje si~: (1) instrumenty finansowe wyemitowane przez podmioty z siedzibq na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, (2) naleznosci wyrazone w walucie polskiej, (3) srodki pieni~i:ne na rachunkach prowadzonych w walucie polskiej. 4. Subfundusz jest subfunduszem typu zr6wnowai:onego. Udzial akcji i instrument6w o podobnym charakterze w aktywach Subfunduszu b~dzie wahal si~ w zakresie od 30% (trzydziestu procent) do 70% (siedemdziesi~ciu procent) aktyw6w Subfunduszu. 5. Przy ustalaniu udzial6w akcji, dlui:nych papier6w wartosciowych i instrument6w rynku pieni~znego w aktywach Subfunduszu b~dq brane pod uwag~ w szczeg61nosci czynniki warunkujqce sytuacj~ na rynkach akcji oraz ksztaltowanie si~ i perspektywy rentownosci dluznych papier6w wartosciowych. Wyb6r akcji do portfela Subfunduszu nast~puje gl6wnie w oparciu o analiz~ fundamentalnq. 6. Subfundusz moi:e zawierac umowy, kt6rych przedmiotem sq papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym nii: Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzqdzanym przez Towarzystwo. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartosci aktyw6w Subfunduszu w wyniku wzrostu wartosci lokat. Fundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest mozliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje nie wi~cej niz 34% (trzydziesci cztery procent) swoich aktyw6w w aktywa inne niz krajowe, przy czym za aktywa krajowe uznaje si~: (1) instrumenty finansowe wyemitowane przez podmioty z siedzibq na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, (2) naleznosci wyrazone w walucie polskiej, (3) srodki pieni~i:ne na rachunkach prowadzonych w walucie polskiej. 4. Przy ustalaniu udzial6w akcji, dluznych papier6w wartosciowych i instrument6w rynku pieni~znego w aktywach Subfunduszu b~dq brane pod uwag~ w szczeg61nosci czynniki warunkujqce sytuacj~ na rynkach akcji oraz ksztaltowanie si~ i perspektywy rentownosci dluznych papier6w wartosciowych. Wyb6r akcji do portfela Funduszu nast~puje gl6wnie w oparciu o analiz~ fundamentalnq. 5. Subfundusz inwestuje aktywa gl6wnie w dlui:ne papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego. Dob6r lokat dla tej cz~sci aktyw6w ma na celu osiqgni~cie mozliwie wysokiej stopy zwrotu w srednim i dlugim horyzoncie czasowym, przy minimalizacji ryzyka niewyplacalnosci emitenta. 6. Nie wi~cej nii: 40% (czterdziesci procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu jest inwestowane jest w lokaty inne nii: wskazane w ust Nie wi~cej niz 35% (trzydziesci pi~c procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu jest lokowane w akcje, instrumenty o podobnym charakterze oraz jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych maja,cych siedzib~ na 5
12 P6/roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, tytuly uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz tytuly uczestnictwa emitowane przez instytucje wsp61nego inwestowania majq_ce siedzib~ za granicq_, o kt6rych mowa wart. 75 ust. 1 pkt (1)-(3) Statutu. 8. Subfundusz lokuje nie wi~cej niz 10% (dziesi~c procent) aktyw6w w papiery wartosciowe denominowane w jednej walucie obcej, innej niz waluta polska lub euro. 9. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiotem sq_ papiery wartosciowe i prawa majq_tkowe, z innym niz Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzq_dzanym przez Towarzystwo. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Ochrony Kapitatu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest ochrona realnej wartosci aktyw6w Subfunduszu. Fundusz nie gwarantuje osiq_gni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest mozliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Subfundusz jest zorientowany gl6wnie na nabywanie dluznych papier6w wartosciowych i instrument6w rynku pieni~znego emitowanych, por~czanych lub gwarantowanych przez podmioty o najwyzszej wiarygodnosci. Za takie uwazac nalezy: (1) papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego emitowane, por~czane lub gwarantowane przez: a. Skarb Panstwa lub Narodowy Bank Polski; b. panstwa nalezq_ce do OECD oraz mi~dzynarodowe instytucje finansowe, kt6rych czlonkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z panstw nalezq_cych do OECD; c. podmioty posiadajq_ce w dniu zawarcia transakcji nabycia emitowanych przez nie papier6w wartosciowych rating wyzszy lub r6wny ratingowi Rzeczypospolitej Polskiej w walucie obcej nadany przez co najmniej jednq_ z nast~pujq_cych agencji ratingowych: Standard&Poors, Fitch lub Moody's; (2) listy zastawne. tq_czny udzial w aktywach Subfunduszu papier6w wartosciowych i instrument6w rynku pieni~znego powyzszych kategorii b~dzie nie nizszy niz 30% (trzydziesci procent). innych niz nalezq_cych do 4. Subfundusz lokuje swoje aktywa wylqcznie w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego denominowane w walucie polskiej oraz w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego denominowane w walucie obcej, pod warunkiem zawarcia transakcji ograniczajqcych ryzyko zmiany kursu walut zwiqzane z takimi lokatami. 5. Subfundusz lokuje nie wi~cej niz 30% (trzydziesci procent) aktyw6w w papiery wartosciowe emitowane przez podmioty majqce siedzib~ poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. 6. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiotem sq papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym niz Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzqdzanym przez Towarzystwo. 7. Subfundusz nie b~dzie lokowal aktyw6w Subfunduszu w akcje. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych (do 5 lutego 2012 r. Arka BZ WBK Obligacji) 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiqganie przychod6w z lokat netto Subfunduszu. Fundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wart0$6 aktyw6w Subfunduszu i. odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest mozliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje gl6wnie w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego denominowane w walucie polskiej. 6
13 P61roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty 4. Nie wi~cej nii: 34% (trzydziesci cztery procent) swoich aktyw6w Subfundusz maze lokowac w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego denominowane w walucie innej nii: waluta polska. 5. Subfundusz lokuje nie wi~cej r;iz 10% (dziesi~c procent) aktyw6w w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego denominowane w jednej walucie, innej niz waluta polska. Udzial w aktywach Subfunduszu lokat denominowanych w danej walucie oznacza efektywnq ekspozycj~ Subfunduszu na zmiany kursu danej waluty przy uwzgl~dnieniu stosowanych instrument6w pochodnych i zobowiqzar'l Subfunduszu. 6. Subfundusz jest Subfunduszem dlui:nym skarbowym zorientowanym na inwestycje w dluzne papiery wartosciowe emitowane, por~czane lub gwarantowane przez: Narodowy Bank Polski, Skarb Par'lstwa lub Par'lstwa Czlonkowskie. Udzial lokat innych niz wskazane w zdaniu poprzednim nie maze przekroczyc 20% (dwudziestu procent) aktyw6w Subfunduszu. 7. Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie mozliwie wysokiej stopy zwrolu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka zwiqzanego z niewyplacalnosciq emitenta i ryzyka ograniczonej plynnosci i przy akceptacji ryzyka stop procentowych. 8. Subfundusz nie b~dzie lokowal aktyw6w Subfunduszu w akcje. 9. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiotem sq papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym niz Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzqdzanym przez Towarzystwo. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Akcji Tureckich 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartosci aktyw6w Subfunduszu w wyniku wzrostu wartosci lokat. Fundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu i, odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest mozliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Subfundusz jest regionalnym subfunduszem akcji rynku tureckiego i lokuje swoje aktywa w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze (prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i inne zbywalne papiery wartosciowe, w tym inkorporujqce prawa majqtkowe odpowiadajqce prawom wynikajqcym z akcji, wyemitowane na podstawie wlasciwych przepis6w prawa polskiego lub obcego) wyemitowane przez podmioty z siedzibq na terytorium Turcji. 4. Nie wi~cej niz 34% (trzydziesci cztery procent) swoich aktyw6w Subfundusz maze inwestowac w lokaty inne niz wskazane w pkt Subfundusz moi:e lokowac do 10% (dziesi~ciu procent) aktyw6w w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytuly uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz instytucji wsp61nego inwestowania, kt6re Sq, zgodnie z ich politykq inwestycyjnq, uprawnione do lokowania co najmniej 50% (pi~cdziesi~ciu procent) swoich aktyw6w w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze (prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i inne zbywalne papiery wartosciowe, w tym inkorporujqce prawa majqtkowe odpowiadajqce prawom wynikajqcym z akcji, wyemitowane na podstawie wlasciwych przepis6w prawa polskiego lub obcego). 6. lnwestycje Subfunduszu w dluzne papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego mogq stanowic nie wi~cej niz 34% (trzydziesci cztery procent) aktyw6w Subfunduszu. 7. Wyb6r instrument6w finansowych do portfela nast~puje gl6wnie w oparciu o: (1) analiz~ fundamental net- w odniesieniu do akcji i instrument6w finansowych o podobnym charakterze, (2) analiz~ ksztaltowania si~ historycznych st6p zwrotu - w odniesieniu do jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytul6w uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wsp61nego inwestowania, (3) perspektywy uzyskania mozliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka zwiqzanego z niewyplacalnosciq emitenta i ryzyka ograniczonej plynnosci i przy umiarkowanej akceptacji ryzyka stop procentowych- w odniesieniu do dluznych papier6w wartosciowych i instrument6w rynku pieni~znego. 7
14 P6/roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty 8. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiotem Sq papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym niz Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzqdzanym przez Towarzystwo. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Energii 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartosci aktyw6w Subfunduszu w wyniku wzrostu wartosci lokat. Fundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu i, odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest mozliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Subfundusz jest subfunduszem sektorowym, globalnym subfunduszem akcji i lokuje co najmniej 66% (szescdziesiql szesc procent) swoich aktyw6w w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze (prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i inne zbywalne papiery wartosciowe, w tym inkorporujqce prawa majqtkowe odpowiadajqce prawom wynikajqcym z akcji, wyemitowane na podstawie wlasciwych przepis6w prawa polskiego lub obcego). 4. Subfundusz b~dzie lokowal co najmniej 66% (szescdziesiqt szesc procent) aktyw6w w akcje i instrumenty o podobnym charakterze, wyemitowane przez podmioty, kt6rych przedmiotem lub jednym z podstawowych przedmiot6w dzialalnosci jest: (1) produkcja, transmisja, dystrybucja, import i eksport energii elektrycznej, w szczeg61nosci pochodzqcej z w~gla, ropy naftowej, gazu, wiatru, biomasy, slorica i uranu, (2) poszukiwanie, wydobycie i przetwarzanie nosnik6w energii elektrycznej, a w szczeg61nosci ropy naftowej, w~gla, gazu i uranu, (3) eksploatacja rurociqg6w, terminali, tankowc6w i platform wiertniczych, (4) produkcja komponent6w oraz serwis uslug dla sp61ek, kt6rych wiodqcym przedmiotem dzialalnosci jest dzia!alnosc wskazana w punktach (1)-(3). 5. Subfundusz maze lokowac do 34% (trzydziestu czterech procent) wartosci aktyw6w w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytu!y uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wsp61nego inwestowania - w rozumieniu Ustawy, pod warunkiem ze fundusze oraz instytucje, kt6rych tytu!y uczestnictwa b~dzie nabywal Subfundusz, Sq, zgodnie z ich politykq inwestycyjnq, uprawnione do lokowania co najmniej 66% (szescdziesi~ciu szesciu procent) swoich aktyw6w w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze (prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i inne zbywalne papiery wartosciowe, w tym inkorporujqce prawa majqtkowe odpowiadajqce prawom wynikajqcym z akcji, wyemitowane na podstawie wlasciwych przepis6w prawa polskiego lub obcego). a takze ich limity inwestycyjne Sq zgodne z politykq inwestycyjnq Subfunduszu. 6. lnwestycje Subfunduszu w dluzne papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego mogq stanowic nie wi~cej niz 34% (trzydziesci cztery procent) aktyw6w Subfunduszu. 7. Wyb6r instrument6w finansowych do portfela nast~puje gl6wnie w oparciu o: (1) analiz~ fundamentalnq- w odniesieniu do akcji i instrument6w finansowych o podobnym charakterze, (2) analiz~ ksztaltowania si~ historycznych st6p zwrotu - w odniesieniu do jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytul6w uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wsp61nego inwestowania - rozumieniu Ustawy, w (3) perspektywy uzyskania mozliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka zwiqzanego z niewyplacalnosciq emitenta i ryzyka ograniczonej p!ynnosci i przy umiarkowanej akceptacji ryzyka stop procentowych - w odniesieniu do dluznych papier6w wartosciowych i instrument6w rynku pieni~znego, (4) dopasowanie instrument6w do planowanych lub zrealizowanych transakcji zakupu/sprzedazy papier6w wartosciowych, kt6rych cena jest wyrazona w odpowiednich walutach obcych - w odniesieniu do wystandaryzowanych lub niewystandaryzowanych terminowych transakcji zakupu/sprzedazy walut, 8
15 P6/roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty (5} plynnosci instrument6w, koszt6w transakcji oraz wartosci ryzyka kontrahenta - w odniesieniu do kontrakt6w terminowych, opcji na indeksy i opcji na akcje. 8. Subfundusz moi:e zawierac umowy, kt6rych przedmiotem Sq papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym nii: Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzctdzanym przez Towarzystwo. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartosci aktyw6w Subfunduszu w wyniku wzrostu wartosci dokonywanych lokat. Subfundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu i, odpowiednio, wartosc jednostki uczestnictwa, a jego wyplata nie jest moi:liwa bez odkupienia jednostek uczestnictwa. 3. Subfundusz jest regionalnym subfunduszem akcji rynk6w zagranicznych i lokuje co najmniej 50% (pi~cdziesiqt procent) swoich aktyw6w w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze (prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i inne zbywalne papiery wartosciowe, w tym inkorporujqce prawa majqtkowe odpowiadajqce prawom wynikajqcym z akcji, wyemitowane na podstawie wlasciwych przepis6w prawa polskiego lub obcego) wyemitowane przez podmioty z siedzibq na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, Austrii, Republiki Czeskiej, W~gier i Turcji. 4. Lokaty w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze (prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i inne zbywalne papiery wartosciowe, w tym inkorporujqce prawa majqtkowe odpowiadajqce prawom wynikajqcym z akcji, wyemitowane na podstawie wlasciwych przepis6w prawa polskiego lub obcego) wyemitowane przez podmioty z siedzibct w jednym paristwie mogq stanowic nie wi~cej nii: 50% (pi~cdziesiqt procent) aktyw6w Subfunduszu. 5. lnwestycje Subfunduszu w dluzne papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~i:nego mogq stanowic nie wi~cej nii: 34% (trzydziesci cztery procent) aktyw6w Subfunduszu. 6. Wyb6r instrument6w finansowych do portfela nast~puje gl6wnie w oparciu o: (1) analiz~ fundamentalnq - w odniesieniu do akcji i instrument6w finansowych o podobnym charakterze (prawa poboru, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i inne zbywalne papiery wartosciowe, w tym inkorporujqce prawa majqtkowe odpowiadajqce prawom wynikajqcym z akcji, wyemitowane na podstawie wlasciwych przepis6w prawa polskiego lub obcego}, (2) analiz~ ksztaltowania si~ historycznych st6p zwrotu - w odniesieniu do jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytul6w uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wsp61nego inwestowania, (3) perspektywy uzyskania moi:liwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka zwiqzanego z niewyplacalnoscict emitenta i ryzyka ograniczonej plynnosci i przy umiarkowanej akceptacji ryzyka st6p procentowych- w odniesieniu do dlui:nych papier6w wartosciowych i instrument6w rynku pieni~i:nego. 7. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiotem Sq papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym nii: Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzqdzanym przez Towarzystwo. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartosci aktyw6w Subfunduszu w wyniku wzrostu wartosci dokonywanych lokat. Subfundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosf aktyw6w Subfunduszu i odpowiednio, wartosc jednostki uczestnictwa, a jego wyplata nie jest moi:liwa bez odkupienia jednostek uczestnictwa. 3. Subfundusz jest Subfunduszem funduszy akcji zagranicznych i lokuje co najmniej 66% (szescdziesiqt szesc procent) swoich aktyw6w w: (1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych majqcych siedzib~ na terytorium 9
16 P61roczne sprawozdanie finansowe Atka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwatty Rzeczypospolitej Polskiej; (2} tytuly uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne w rozumieniu Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546); (3) tytu!y uczestnictwa emitowane przez instytucje wsp61nego inwestowania majqce siedzib~ za granicq, jezeli: - instytucje te oferujq publicznie tytuly uczestnictwa i umarzajqje na Zqdanie uczestnika, - instytucje te podlegajq nadzorowi w!asciwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitalowym Panstwa Cz!onkowskiego lub par'lstwa nalezqcego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemnosci, wsp6!praca Komisji Nadzoru Finansowego z tym organem, - ochrona posiadaczy tytu!6w uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczeg61nosci instytucje te stosujq ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak okreslone w niniejszym punkcie, - instytucje te set obowiqzane do sporzqdzania rocznych i p6!rocznych sprawozdan finansowych, pod warunkiem i:e nie wi~cej niz 10% (dziesi~c procent) wartosci aktyw6w tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji maze bye, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowane lqcznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz w tytuly uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wsp61nego inwestowania. 4. Wyb6r akcji nabywanych do portfela Subfunduszu b~dzie nast~powa! g!6wnie w oparciu o analiz~ fundamentalnq. Wyb6r jednostek uczestnictwa i tytu!6w uczestnictwa nabywanych do portfela Subfunduszu b~dzie nast~powa! g!6wnie na podstawie analizy kszta!towania si~ historycznych st6p zwrotu funduszy inwestycyjnych oraz instytucji wsp61nego inwestowania oraz oceny perspektyw gospodarczych region ow i sektor6w, na jakich podmioty te lokujq srodki. 5. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiotem set papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym niz Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzctdzanym przez Towarzystwo. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Obligacji Europejskich 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiqganie przychod6w z lokat netto Subfunduszu. Subfundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest mozliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Co najmniej 75% (siedemdziesiqt pi~c procent) aktyw6w Subfunduszu b~dct stanowily lokaty denominowane w euro, z tym i:e do limitu tego wlicza si~ lokaty denominowane w innych walutach nii: euro pod warunkiem zawarcia przez Subfundusz transakcji zabezpieczajqcych ryzyko walutowe wzgl~dem euro. 4. Co najmniej 66% (szescdziesiqt szesc procent) aktyw6w Subfunduszu b~dct stanowily dluzne papiery wartosciowe. 5. Subfundusz lokowa! nie wi~cej niz 25% (dwadziescia pi~ciu procent) aktyw6w w lokaty denominowane w walutach innych niz euro, z tym i:e lokaty denominowane w kazdej z tych walut nie mogq przekroczyc 10% (dziesi~ciu procent) aktyw6w Subfunduszu. 6. Subfundusz b~dzie lokowa! nie mniej niz 50% (pi~cdziesiqt procent) aktyw6w w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego emitowane, por~czane lub gwarantowane przez podmioty posiadajqce w dniu zawarcia transakcji nabycia emitowanych przez nie papier6w wartosciowych lub instrument6w rynku pieni~i:nego rating inwestycyjny nadany przez co najmniej jednct z nast~pujqcych agencji ratingowych: Standard&Poors, Moody's lub Fitch. 7. Lokaty w papiery wartosciowe lub instrumenty rynku pieni~i:nego emitowane, por~czane lub gwarantowane przez podmioty majqce siedzib~ w jednym panstwie nie mogq stanowic wi~cej niz 50% (pi~cdziesiqt procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu. Ograniczenie to nie dotyczy lokat w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego emitowane, por~czane lub gwarantowane przez podmioty majqce siedzib~ w Rzeczypospolitej Polskiej. 8. Z zastrzezeniem pkt 9 Subfundusz nie b~dzie lokowa! aktyw6w Subfunduszu w akcje. 9. Subundusz maze inwestowac do 20% (dwudziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu w obligacje zamienne na akcje i 10
17 P6/roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwarty w zwictzku z tym mozliwe jest, iz przejsciowo, tj. nie dluzej niz przez okres szesciu miesi;;;cy od daty ich nabycia, wsr6d lokat Subfunduszu mogq znajdowac si;;; akcje lub prawa wynikajqce z akcji. 10. Do 100% (stu procent) aktyw6w Subfunduszu maze bye lokowane poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. 11. Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie mozl'lwie wysokiej stopy zwrotu w euro przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka zwiqzanego z niewyplacalnoscict emitenta, ryzyka ograniczonej plynnosci i przy umiarkowanej akceptacji ryzyka st6p procentovvych. 12. W przypadku papier6w wartosciowych lub instrument6w rynku pieni~znego emitowanych, por~czanych lub gwarantowanych przez podmioty inne niz paristwa podstawowym kryterium doboru lokat jest inwestowanie aktyw6w Subfunduszu w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego emitowane, por~czane lub gwarantowane przez podmioty posiadajqce w dniu zawarcia transakcji rating nadany przez co najmniej jednct z agencji: Slandard&Poors, Fitch lub Moody's na poziomie inwestycyjnym lub nie nizszym niz rating paristwa, na terytorium kt6rego majq siedzib~. Subfundusz maze lokowac w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego niespelniajqce wymogu opisanego powyzej, nie wi~cej niz 10% (dziesi~c procent) aktyw6w. 13. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiotem set papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym niz Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzqdzanym przez Towarzystwo. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiqganie przychod6w z lokat netto Subfunduszu. Subfundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu i, odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest mozliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Subfundusz jest subfunduszem dluznego rynku krajowego i lokuje gl6wnie w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego denominowane w walucie polskiej. Przez dluzne papiery wartosciowe wskazane w niniejszym artykule nalezy rozumiec papiery wartosciowe opiewajqce na wierzytelnosci pieni~zne. Subfundusz nie maze nabyc wi~cej niz 10% (dziesi~c procent) wartosci nominalnej dluznych papier6w wartosciowych wyemitowanych przez jeden podmiot. 4. Nie wi~cej niz 34% (trzydziesci cztery procent) swoich aktyw6w Subfundusz maze lokowac w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego denominowane w walucie innej niz waluta polska. 5. lnne aktywa niz te wskazane w ust. 3 oraz ust. 4 nie mogq stanowic wi~cej niz 20% (dwadziescia procent) aktyw6w Subfunduszu. 6. Subfundusz lokuje nie wi~cej niz 10% (dziesi~c procent) aktyw6w w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego denominowane w jednej walucie, innej niz waluta polska. Udzial w aktywach Subfunduszu lokat denominowanych w danej walucie oznacza efektywnq ekspozycj~ Subfunduszu na zmiany kursu danej waluty przy uwzgl~dnieniu stosowanych instrument6w pochodnych. 7. Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie mozliwie wysokiej stopy zwrotu przy akceptacji ryzyka zwiqzanego z niewyplacalnoscict emitenta i ryzyka ograniczonej plynnosci oraz przy akceptacji ryzyka st6p procentowych. 8. Z zastrzezeniem pkt 9 Subfundusz nie b~dzie lokowal aktyw6w Subfunduszu w akcje. 9. Subfundusz maze inwestowac w obligacje zamienne na akcje, w zwiqzku z czym mozliwe jest, iz przejsciowo, to jest nie dluzej niz przez okres szesciu miesi~cy od daty ich nabycia, wsr6d lokat Subfunduszu b~dct znajdowac si~ akcje i prawa wynikajqce z akcji. Udzial akcji i praw wynikajqcych z akcji nie maze przekraczac 10% (dziesi~ciu procent) aktyw6w Subfunduszu. 10. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiotem set papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym niz Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzqdzanym przez Towarzystwo.
18 P61roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Otwa,ty Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Arka BZ WBK Obligacji Plus 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartosci aktyw6w Subfunduszu w wyniku wzrostu wartosci lokat. Fundusz nie gwarantuje osiqgni~cia celu inwestycyjnego. 2. Doch6d osiqgni~ty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powi~ksza wartosc aktyw6w Subfunduszu odpowiednio, wartosc Jednostki Uczestnictwa, a jego wyplata nie jest moi.liwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 3. Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje gl6wnie w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego denominowane w walucie polskiej oraz emitowane lub zbywane przez podmioty, kt6re, zgodnie z ich politykq inwestycyjnq, Sq zobowiqzane do lokowania co najmniej 50% (pi~cdziesi~ciu procent) swoich aktyw6w w dlui.ne papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego: (1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych majqcych siedzib~ na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, (2) tytuly uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, (3) oraz tytuly uczestnictwa emitowane przez instylucje wsp61nego inwestowania majqce siedzib~ za granicq, jezeli: a. instytucje te oferujq publicznie tytuly uczestnictwa i umarzajqje na i:qdanie uczestnika, b. instytucje te podlegajq nadzorowi wlasciwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitalowym Panstwa Czlonkowskiego lub panstwa nalei:qcego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemnosci, wsp6lpraca Komisji z tym organem, c. ochrona posiadaczy tytul6w uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczeg61nosci instytucje te stosujq ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie jak Subfunduszu, d. instytucje te sq obowiqzane do sporzctdzania rocznych i p6lrocznych sprawozdar'l finansowych, pod warunkiem i:e nie wi~cej nit 10% (dziesi~c procent) wartosci aktyw6w tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji mote bye, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowana lqcznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuly uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wsp61nego inwestowania. 4. Przy ustalaniu udzial6w akcji, dluznych papier6w wartosciowych i instrument6w rynku pieni~znego, a takze instrument6w, o kt6rych mowa w pkt 3, w aktywach Subfunduszu b~dct brane pod uwag~ w szczeg61nosci czynniki warunkujqce sytuacj~ na rynkach akcji oraz ksztaltowanie si~ i perspektywy rentownosci dlui:nych papier6w wartosciowych. Wyb6r akcji do portfela Funduszu nast~puje gl6wnie w oparciu o ana liz~ fundamentalnq. 5. Subfundusz lokuje nie wi~cej nit 10% (dziesi~c procent) swoich aktyw6w w akcje oraz instrumenty finansowe o podobnym charakterze (w szczeg61nosci prawa poboru, prawa do akcji}, a takze instrumenty finansowe wskazane pkt 3, emitowane lub zbywane przez podmioty, kt6re, zgodnie z ich politykq inwestycyjnq, Sq zobowiqzane do lokowania co najmniej 50% (pi~cdziesi~ciu procent) swoich aktyw6w w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze (w szczeg61nosci prawa poboru, prawa do akcji). 6. Udzial innych aktyw6w nit te okreslone w pkt 1 oraz 3 nie mote przekraczac 20% (dwudziestu procent) aktyw6w Subfunduszu. 7. Subfundusz lokuje nie wi~cej nit 10% (dziesi~c procent) aktyw6w w papiery wartosciowe denominowane w jednej walucie obcej, innej nit waluta polska lub euro. 8. Udzial w aktywach Subfunduszu lokat denominowanych w danej walucie oznacza efektywnq ekspozycj~ Subfunduszu na zmiany kursu danej waluty przy uwzgl~dnieniu stosowanych instrument6w pochodnych i zobowiqzar'l Subfunduszu. ' 9. Subfundusz maze zawierac umowy, kt6rych przedmiotem set papiery wartosciowe i prawa majqtkowe, z innym nit Fundusz funduszem inwestycyjnym zarzqdzanym przez Towarzystwo. 12
19 P6/roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz /nwestycyjny Otwarty Opis stosowanych ograniczen inwestycyjnych Arka BZ WBK Akcji 1. Subfundusz utrzymuje, wylqcznie w zakresie niezb~?dnym do zaspokojenia biezqcych zobowia,zari Funduszu, CZ\?SC swoich aktyw6w na rachunkach bankowych. 2. Subfundusz mote lokowac do 10% (dziesil.'ciu procent) wartosci swoich aktyw6w w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pienil.'tnego wyemitowane przez jeden podmiot, jeteli lqczna wartosc tych lokat nie przekroczy 40% (czterdziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu. 3. Subfundusz mote lokowac do 20% (dwudziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu lqcznie w papiery wartosciowe lub instrumenty rynku pienil.'tnego wyemitowane przez podmioty naletqce do grupy kapitalowej, w rozumieniu Ustawy o Rachunkowosci, dla kt6rej sporzctdza sil.' skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Subfundusz maze lokowac do 10% (dziesil.'ciu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu w papiery wartosciowe lub instrumenty rynku pienil.'tnego wyemitowane przez jeden podmiot naletqcy do grupy kapitalowej, o kt6rej mowa w zdaniu poprzednim. 4. lqczna wartosc lokat Subfunduszu w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pienil.'tnego, w kt6rych Subfundusz ulokowal ponad 5% (Pil.'i: procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu, nie wil.'cej jednak nit 10% (dziesil.'i: procent}, wyemitowane przez podmioty naletqce do grupy kapitalowej, o kt6rej mowa w ust. 3, oraz inne podmioty, nie mote przekroczyc 40% (czterdziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu. 5. Subfundusz mote zawierac umowy majqce za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku m na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Paristwie Czlonkowskim, a takte na jednym z Rynk6w, o kt6rych mowa w Statucie Funduszu, oraz umowy majqce za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Subfundusz mote nabywac papiery wartosciowe z wbudowanym instrumentem pochodnym, na warunkach okreslonych w Ustawie. 6. lqczna wartosc lokat w jednostki i tytuly uczestnictwa nie mote przekraczac 10% (dziesil.'ciu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu. 7. W zakresie nieum Statutem Subfundusz stosuje odpowiednio zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne okreslone w Ustawie. Peine i szczeg6lowe informacje o ograniczeniach inwestycyjnych, kt6rym podlegajq lokaty Funduszu, oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania dla Arka BZ WBK Akcji subfunduszu w Arka BZ WBK FlO zawarte zostaly w rozdziale 12 Statutu. Ponadto Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodnie z Ustawq z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z p6zn. zm.}, zwanej dalej Ustawq. Opis stosowanych ograniczen inwestycyjnych Arka BZ WBK Zr6wnowa.Zony 1. Subfundusz utrzymuje, wylqcznie w zakresie niezbl.'dnym do zaspokojenia biei:qcych zobowiqzar'l, CZI.'SC swoich aktyw6w na rachunkach bankowych. 2. Subfundusz maze lokowac do 10% (dziesil.'ciu procent) wartosci swoich aktyw6w w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pienil.'tnego wyemitowane przez jeden podmiot, jeteli lctczna wartosc tych lokat nie przekroczy 40% (czterdziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu. 3. Subfundusz mote lokowac do 20% (dwudziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu lqcznie w papiery wartosciowe lub instrumenty rynku pienil.'tnego wyemitowane przez podmioty nalei:qce do grupy kapitalowej, w rozumieniu Ustawy o Rachunkowosci, dla kt6rej sporzctdza sil.' skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Subfundusz mote lokowac do 10% (dziesil.'ciu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu w papiery wartosciowe lub instrumenty rynku pienil.'tnego wyemitowane przez jeden podmiot naletqcy do grupy kapitalowej, o kt6rej mowa w zdaniu poprzednim. ' 4. lctczna wartosc lokat Subfunduszu w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pienil.'tnego, w kt6rych Subfundusz ulokowal ponad 5% (Pil.'i: procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu, nie wil.'cej jednak nit 10% (dziesil.'i: procent}, wyemitowane przez podmioty nalei:qce do grupy kapitalowej, o kt6rej mowa w ust. 3, oraz inne podmioty, nie mote przekroczyc 40% (czterdziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu.
20 P6/roczne sprawozdanie finansowe Arka BZ WBK Fundusz lnwestycyjny Ctwady 5. Subfundusz maze lokowae ponad 35% (trzydziesci pi~e procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu w papiery wartosciowe emitowane, gwarantowane lub por~czane przez Skarb Paristwa lub Narodowy Bank Polski. W takim wypadku Subfundusz jest zobowictzany dokonywae lokat w papiery wartosciowe co najmniej szesciu r6znych emisji, z tym ze wartose lokaty w papiery zadnej z tych emisji nie moi:e przewyzszae 30% (trzydziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu. 6. Subfundusz maze zawierae umowy majqce za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku m na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Panstwie Czlonkowskim, a takze na jednym z Rynk6w, o kt6rych mowa w Statucie Funduszu, oraz umowy majqce za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Subfundusz maze nabywae papiery wartosciowe z wbudowanym instrumentem pochodnym, na warunkach okreslonych w Ustawie. 7. tctczna wartose lokat w jednostki i tytuly uczestnictwa nie moi:e przekraczae 34% (trzydziestu czterech procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu, wartose lokat w te instrumenty wyemitowane przez jeden podmiot nie.moze bye wyzsza niz 20% (dwadziescia procent) aktyw6w Subfunduszu. 8. W zakresie nieum Siatutem Subfundusz stosuje odpowiednio zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne okreslone w Ustawie. Peine i szczeg6lowe informacje o ograniczeniach inwestycyjnych, kt6rym podlegajq lokaty Funduszu, oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania dla Arka BZ WBK Zr6wnowazony subfunduszu w Arka BZ WBK FlO zawarte zostaly w rozdziale 13 Statutu. Ponadto Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodnie z Ustawct z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z p6i:n. zm.}, zwanej dalej Ustawq. Opis stosowanych ograniczen inwestycyjnych Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu 1. Subfundusz utrzymuje, wylqcznie w zakresie niezb~dnym do zaspokojenia biei:qcych zobowiqzar'l, cz~se swoich aktyw6w na rachunkach bankowych. 2. Subfundusz maze lokowae do 10% (dziesi~ciu procent) wartosci swoich aktyw6w w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego wyemitowane przez jeden podmiot, jezeli lqczna wartose tych lokat nie przekroczy 40% (czterdziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu. 3. Subfundusz maze lokowae do 20% (dwudziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu lctcznie w papiery wartosciowe lub instrumenty rynku pieni~znego wyemitowane przez podmioty nalezqce do grupy kapitalowej, w rozumieniu Ustawy o Rachunkowosci, dla kt6rej sporzctdza si~ skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Subfundusz maze lokowae do 10% (dziesi~ciu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu w papiery wartosciowe lub instrumenty rynku pieni~znego wyemitowane przez jeden podmiot nalezqcy do grupy kapitalowej, o kt6rej mowa w zdaniu poprzednim. 4. tctczna wartose lokat Subfunduszu w papiery wartosciowe i instrumenty rynku pieni~znego, w kt6rych Subfundusz ulokowal ponad 5% (pi~e procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu, nie wi~cej jednak niz 10% (dziesi~e procent), wyemitowane przez podmioty nalezqce do grupy kapitalowej, o kt6rej mowa w ust. 3, oraz inne podmioty, nie maze przekroczye 40% ( czterdziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu. 5. Subfundusz maze lokowae ponad 35% (trzydziesci pi~e procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu w papiery wartosciowe emitowane, gwarantowane lub por~czane przez Skarb Panstwa lub Narodowy Bank Polski. W takim wypadku Subfundusz jest zobowictzany dokonywae lokat w papiery wartosciowe co najmniej szesciu r6znych emisji, z tym ze wartose lokaty w papiery zadnej z tych emisji nie maze przewyzszae 30% (trzydziestu procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu. 6. Subfundusz maze zawierae umowy majqce za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku m na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Panstwie Czlonkowskim, a takze na jednym z Rynk6w, o kt6rych mowa w Statucie Funduszu, oraz umowy majqce za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Subfundusz maze nabywac papiery wartosciowe z wbudowanym instrumentem pochodnym, na warunkach okreslonych w Ustawie. 7. tctczna wartose lokat w jednostki i tytuly uczestnictwa nie maze przekraczae 34% (trzydziestu czterech procent) wartosci aktyw6w Subfunduszu, wartosc lokat w te instrumenty wyemitowane przez ]eden podmiot nie maze bye wyzsza niz 20% 14
ARKA PRESTIZ SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
ARKA PRESTZ SPECJALSTYCZNY FUNDUSZ NWESTYCYJNY OTWARTY RAPORT NEZALEZNEGO BEGLEGO REWDENT A Z PRZEGL'\DU ORAZ POLROCZNE POLf\CZONE SPRA WOZDANE FNAN SO WE ZA OKRES OD STYCZNA 2014 ROKU DO 30 CZERWCA 2014
1. Fundusz, z zastrzezeniem ust. 3 i 9 moze lokowac swoje aktywa wylacznie w:
Zgodnie z 36 ust. 1 pkt 2 Statutu Funduszu Inwestycyjnego Otwartego CitZrównowazony Srodkowoeuropejski, Fundusz oglasza nastepujace zmiany w tresci Statutu: Cel inwestycyjny i zasady polityki inwestycyjnej