Source: http://docplayer.it/5560299-Foglio-informativo-analitico.html
Timestamp: 2018-03-24 02:59:25+00:00
Document Index: 34920978

Matched Legal Cases: ['art. 12', 'art. 6', 'art. 81', 'art. 3', 'art. 82', 'art. 4', 'art. 5', 'art. 5', 'art. 81']

1 Gennaio 2003 FOGLIO INFORMATIVO ANALITICO MEDIOBANCA INDICIZZATO ALL ANDAMENTO DELL INDICE MIB30 (Cod. ISIN IT ) L investimento nel titolo oggetto della presente offerta è caratterizzato da una complessità elevata: è quindi necessario che l investitore concluda un operazione avente per oggetto tale strumento solo dopo averne compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che essa comporta. Si raccomanda pertanto di leggere attentamente il paragrafo interessi della sezione Informazione sulle caratteristiche dell emissione e il paragrafo Esemplificazione della sezione Informazione sui rischi dell operazione di questo Foglio Informativo Analitico. FOGLIO INFORMATIVO ANALITICO I. INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE 1. Denominazione e forma giuridica MEDIOBANCA BANCA DI CREDITO FINANZIARIO S.p.A. 2. Sede Sociale Milano - Piazzetta Enrico Cuccia, 1 3. Numero d iscrizione nel Registro delle Imprese di Milano, codice fiscale e partita IVA Numero d iscrizione all Albo delle Banche tenuto dalla Banca d Italia Iscrizione all Albo delle Banche al n Gruppo bancario di appartenenza e relativo numero d iscrizione all Albo dei Gruppi bancari tenuti dalla Banca d Italia Mediobanca e Capogruppo del Gruppo Mediobanca, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari al n Ammontare del Capitale Sociale e delle riserve Capitale Sociale Euro ,5 Riserve Euro 3.189,1 milioni 7. Rating Emittente Standard & Poor s AA- Pagina 1 di 6
2 II. INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL EMISSIONE 1. Denominazione del prestito Mediobanca indicizzato all andamento dell indice MIB Numero massimo dei titoli e valore dei tagli N obbligazioni da nominali Euro cadauna. 3. Moneta del prestito Euro. 4. Valore nominale massimo del prestito Euro 20 milioni. 5. Periodo di collocamento Le prenotazioni saranno accettate dal 24 gennaio 2003 al 13 febbraio salvo chiusura anticipata e senza preavviso e saranno soddisfatte nei limiti dei quantitativi di titoli disponibili presso ciascuno dei Soggetti Incaricati del collocamento. 6. Prezzo di emissione e di rimborso Le obbligazioni saranno emesse alla pari (100%) e cioè al prezzo di Euro l una. Il rimborso delle obbligazioni sarà effettuato alla pari (100%). 7. Data di emissione e di godimento Il prestito viene emesso ed ha godimento 14 febbraio Durata del prestito Due anni. Il prestito viene emesso il 14 febbraio 2003 e verrà rimborsato il 14 febbraio Decorrenza degli Interessi 14 febbraio Interessi Annualmente sarà calcolato un importo lordo a titolo d interesse (gli Interessi ) pari alla somma tra l 8% e la variazione minima mensile (inclusi i valori negativi) dell indice MIB 30 registrate nell anno di riferimento per il calcolo degli interessi annui, con un minimo annuo dell 1,5%. Gli Interessi, soggetti al regime fiscale di cui al successivo punto 19, saranno pagabili senza deduzione di spese, in rate posticipate scadenti il 14 febbraio 2004 e il 14 febbraio Gli Interessi in nessun caso potranno assumere valori negativi; per ogni obbligazione saranno determinati nel seguente modo: I = 1.000*Max[8%+Min(variazioni mensili)*100%;1,5%) Pagina 2 di 6
3 dove: variazioni mensili sono le variazioni (positive e negative) registrate dall indice MIB 30 nei 12 mesi dell anno di riferimento per il calcolo degli interessi annui e calcolate, per ogni mese, nel seguente modo: Indice Indice finale iniziale 1 Indice è il MIB 30 (codice Reuters.MIB30), indice attualmente composto da 30 azioni italiane bluechips. L Indice MIB 30 è rilevabile giornalmente sul circuito Reuters e sul Sole 24 Ore ; Indice iniziale è: in relazione alla prima Data di Valutazione, il Prezzo Ufficiale di chiusura dell indice MIB 30 del 14 febbraio 2003; in relazione ad ogni successiva Data di Valutazione, il Prezzo Ufficiale di chiusura dell indice MIB 30 alla Data di Valutazione immediatamente precedente; Indice finale è, in relazione ad ogni Data di Valutazione, il prezzo Ufficiale di chiusura dell indice MIB 30 in tale Data di Valutazione; Data di Valutazione iniziale: 14 febbraio 2003; Data di Valutazione: mensilmente il nono giorno di ogni mese a partire dal 9 marzo 2003 (incluso) fino al 9 febbraio 2005 (incluso) per un totale di 24 rilevazioni. Qualora il 9 di un mese cada in un giorno di Borsa chiusa, il valore dell'indice verrà rilevato il primo giorno successivo di Borsa aperta. 11. Tasso di rendimento effettivo ed indicazione delle modalità di calcolo Il tasso di rendimento effettivo è variabile in relazione all andamento dell indice MIB Modalità e termini di liquidazione e pagamento degli Interessi Il pagamento degli Interessi avrà luogo per il tramite degli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A Diritti e vantaggi connessi ai titoli Le obbligazioni incorporano i diritti ed i vantaggi previsti dalla vigente normativa per i titoli della stessa categoria. 14. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso Il prestito sarà rimborsato in un'unica soluzione il 14 febbraio 2005 per il tramite degli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A. Il rimborso del capitale verrà effettuato alla pari (100%) e senza alcuna deduzione per spese. Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data stabilita per il rimborso. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato del prestito. Ai fini del pagamento degli Interessi e del rimborso del capitale si farà riferimento alla convenzione Modified Following (il pagamento verrà effettuato il primo giorno lavorativo successivo se tale giorno cade ancora nel mese di riferimento; in caso contrario, il pagamento verrà effettuato l ultimo giorno lavorativo disponibile nel mese di riferimento). 15. Clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni Nessuna. Pagina 3 di 6
4 16. Garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito Nessuna. 17. Termine di prescrizione degli Interessi, del capitale e degli altri diritti connessi I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto concerne gli Interessi, decorsi cinque anni dalla data di pagamento delle cedole e, per quanto concerne il capitale, decorsi dieci anni dalla data in cui l obbligazione è divenuta rimborsabile. 18. Regime fiscale Redditi di capitale: agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni è applicabile - nelle ipotesi e nei modi e termini previsti dal Decreto Legislativo 1 aprile 1996, n. 239 con le modifiche apportate dall art. 12 del Decreto Legislativo 21 novembre 1997, n. 461 e dai Decreti Legislativi 23 dicembre 1999 n. 505 l imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%. Regime fiscale per i soggetti non residenti I proventi sono soggetti a ritenuta del 12,50%. Non sono soggetti a imposizione i redditi di capitale percepiti da soggetti residenti all estero di cui all art. 6 del comma 1 del Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n. 239 e successive modificazioni. Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle obbligazioni (art. 81 del T.U.I.R. come modificato dall art. 3 del Decreto Legislativo 461/97), sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l aliquota del 12,50%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 82 del T.U.I.R. come modificato dall art. 4 del Decreto Legislativo 461/97 e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui agli artt. 6 (risparmio amministrato) e 7 (risparmio gestito) del medesimo Decreto Legislativo. Regime fiscale per i soggetti non residenti Ai sensi dell art. 5 comma 5 del Decreto Legislativo 21 novembre 1997 n.461 non concorrono a formare il reddito: le plusvalenze e le minusvalenze, nonché i redditi e le perdite di cui all art. 81, comma 1, lett. da c-bis a c-quinquies del TUIR percepiti o sostenuti da soggetti residenti in Stati con i quali siano in vigore convenzioni per evitare la doppia imposizione sul reddito che consentano all Amministrazione Finanziaria di acquisire le informazioni necessarie ad accertare la sussistenza dei requisiti e sempreché tali soggetti non risiedano negli Stati o territori a regime fiscale privilegiato. Enti ed organismi internazionali costituiti in base ad accordi resi esecutivi in Italia. 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione Nessuna. 20. Soggetti terzi incaricati ai servizi connessi all emissione Nessuno 21. Mercati presso i quali è prevista la negoziazione dei titoli Non è prevista la quotazione. 22. Soggetti Incaricati Le obbligazioni vengono offerte al pubblico da Banca Aletti S.p.A.. Pagina 4 di 6
5 23. Varie L Emittente non si obbliga a fornire su base continuativa prezzi di acquisto o vendita dei titoli. Non sono previsti premi di rimborso o ulteriori elementi che concorrano alla determinazione del rendimento dei titoli. III. INFORMAZIONI SUI RISCHI DELL OPERAZIONE 1. Tipologie di rischio che caratterizzano l investimento nei titoli oggetto dell emissione Il prestito strutturato Mediobanca indicizzato all andamento dell indice MIB 30 è costituito da obbligazioni che attribuiscono al sottoscrittore la possibilità di ottenere, oltre alla garanzia di rimborso integrale del capitale investito, un importo annuo lordo a titolo di interesse il cui valore dipende dalla performance dell indice MIB Note sui rischi dell investimento I titoli del presente prestito sono scomponibili, sotto il profilo finanziario, in una componente obbligazionaria e in una componente derivativa implicita; inoltre l investitore dovrà tenere conto dei consueti elementi di rischiosità tipici di un investimento in titoli obbligazionari (i cosiddetti rischi finanziari ). Componente obbligazionaria La componente obbligazionaria è rappresentata da uno zero coupon in quanto a scadenza verrà garantito il rimborso integrale del capitale investito. Componente derivativa La componente derivativa implicita nel titolo è rappresentata dall acquisto da parte del sottoscrittore dall emittente di un opzione tipo Cliquet in Euro sull andamento dell indice MIB 30 pari al 4,32% del nozionale, comprensivo di un importo pari all 1,5% (cedola minima annuale garantita). Tale valore, determinato sulla base delle condizioni di mercato del 7 gennaio 2003, è stato calcolato attraverso una simulazione con metodo Black-Scholes, assumendo per il sottostante una dinamica alla Black-Scholes utilizzando, per l Indice una volatilità su base annua pari al 32% ed un tasso risk-free del 2,80%. Il rendimento effettivo lordo della componente obbligazionaria per il sottoscrittore del titolo, al netto della componente derivativa sopra indicata e considerato il percepimento delle cedole minime garantite dell 1,5% per entrambi gli anni, è pari al 3,78% su base annua.. Rischi finanziari Rischio di prezzo L indice azionario MIB 30 a cui è legata la performance del prestito Mediobanca indicizzato all andamento dell indice MIB 30 può essere soggetto ad oscillazioni di mercato, essendo espressione dell andamento dei mercati azionari a cui si riferisce. La garanzia di integrale rimborso del capitale a scadenza permette all investitore, tuttavia di poter rientrare in possesso del proprio capitale e ciò indipendentemente dall andamento dall Indice MIB 30 durante la vita del prestito. L andamento dell Indice come pure le variazioni che interverranno nella curva dei tassi di interesse potranno avere riflessi sul prezzo di mercato del titolo facendolo oscillare durante la vita dell'obbligazione. Se il risparmiatore volesse pertanto vendere il titolo prima della scadenza naturale dei due anni, il valore dello stesso potrebbe quindi anche risultare inferiore al prezzo di sottoscrizione (100% del valore nominale). Pagina 5 di 6
6 Rischio di liquidità Tale rischio e rappresentato dall impossibilità o dalla difficoltà di poter liquidare il proprio investimento prima della sua scadenza. Rischio emittente Sottoscrivendo obbligazioni del prestito Mediobanca indicizzato all andamento dell indice MIB 30 si diventa finanziatori di Mediobanca S.p.A. e si acquisisce il diritto al rimborso del capitale investito. Pertanto in caso di impossibilità finanziaria dell emittente al rimborso, tale diritto potrebbe essere pregiudicato. 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli oggetto dell emissione se la variazione minima mensile dell indice MIB 30 fosse pari a +4% nel primo anno e +2% nel secondo anno, l investitore riceverebbe rispettivamente delle cedole pari al 12% (10,50% al netto della ritenuta fiscale vigente) e 10% (8,75% al netto della ritenuta fiscale vigente), conseguendo un rendimento annuo lordo pari all 11,052% (9,665% al netto della ritenuta fiscale vigente); se la variazione minima mensile dell indice MIB 30 fosse pari a -10% nel primo anno e +2% nel secondo anno, l investitore riceverebbe rispettivamente delle cedole pari all 1,5% (1,3125% al netto della ritenuta fiscale vigente) e 10% (8,75% al netto della ritenuta fiscale vigente), conseguendo un rendimento annuo lordo pari al 5,63% (4,9294% al netto della ritenuta fiscale vigente); nella peggiore delle ipotesi se la variazione minima mensile dell indice MIB 30 fosse pari a - 10% nel primo anno e -12% nel secondo anno, l investitore riceverebbe rispettivamente delle cedole pari all 1,5% (1,3125% al netto della ritenuta fiscale vigente) e 1,5% (1,3125% al netto della ritenuta fiscale vigente), conseguendo un rendimento annuo lordo pari all 1,5% (1,3125% al netto della ritenuta fiscale vigente). 4. Garanzia I titoli non sono coperti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei depositi. Data, Firma, Pagina 6 di 6