Source: https://www.diebewertung.de/project-metropolen-16-geschlossene-investment-gmbh-co-kg-katastrophenergebnis-realisiertes-ergebnis-des-geschaeftsjahres-4-127-66106/
Timestamp: 2019-08-25 07:16:27
Document Index: 343313387

Matched Legal Cases: ['§ 1', '§271', '§ 168', 'Art. 19', '§14', '§1', '§ 4', 'EuG']

PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG - Katastrophenergebnis - Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -4.127.661,06 - Diebewertung
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Ja, diese Bilanz wird sicherlich so manchen Anleger beunruhigen, denn das Ergebnis ist sicherlich eine „mittlere Katastrophe“. Da kann man nur hoffen, dass die nächste Bilanz dann wesentlich besser wird.PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG
Geschäftsjahr Geschäftsjahr Geschäftsjahr Vorjahr
Investmentanlagevermögen EUR EUR EUR % EUR %
1. Beteiligungen 123.881.409,66 99,89 76.217.508,83 97,22
a) Täglich verfügbare Bankguthaben 134.163,71 0,11 1.441.411,81 1,84
a) Eingeforderte ausstehende Pflichteinlagen 0,00 0,00 727.500,00 0,93
a) Durch Verluste entstandenes negatives Kapital 0,00 0,00 11.292,55 0,01
124.015.573,37 100,00 78.397.713,19 100,00
EUR EUR EUR % EUR %
1. Rückstellungen 56.940,50 0,05 48.840,50 0,06
a) Aus anderen Lieferungen und Leistungen 526.695,54 0,42 1.044.171,24 1,33
a) Gegenüber Gesellschaftern 64.357,60 0,05 70.803,94 0,09
b) Andere 0,00 0,00 938.850,00 1,20
64.357,60 0,05 1.009.653,94 1,29
a) Kapitalanteile Kommanditisten 131.886.170,07 106,35 81.418.038,68 103,86
Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen 0,00 0,00 -1.590.500,00 -2,03
Eingefordertes Kapital 131.886.170,07 106,35 79.827.538,68 101,83
b) Nicht realisierte Verluste aus Neubewertung -8.518.590,34 -6,87 -3.532.491,17 -4,51
123.367.579,73 99,48 76.295.047,51 97,32
a) Sonstige betriebliche Erträge 805,67 0,01
Summe der Erträge 805,67 0,01
a) Verwaltungsvergütung 1.175.955,60 962.101,00
b) Verwahrstellenvergütung 46.410,00 46.410,00
c) Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 21.944,17 19.703,75
d) Sonstige Aufwendungen 9.177.770,55 10.449.438,02
Summe der Aufwendungen 10.422.080,32 11.477.652,77
3. Ordentlicher Nettoertrag -10.421.274,65 -11.477.652,76
4. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -10.421.274,65 -11.477.652,76
a) Aufwendungen aus der Neubewertung -4.986.099,17 -2.834.944,42
Summe des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres -4.986.099,17 -2.834.944,42
6. Ergebnis des Geschäftsjahres -15.407.373,82 -14.312.597,18
a) Sonstige betriebliche Erträge 378,83 0,00
Summe der Erträge 378,83 0,00
a) Verwaltungsvergütung 581.981,11 434.229,34
b) Verwahrstellenvergütung 21.821,81 20.705,25
c) Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 10.318,07 8.790,59
d) Sonstige Aufwendungen 5.062.587,22 4.711.094,70
Summe der Aufwendungen 5.676.708,21 5.174.819,88
3. Ordentlicher Nettoertrag -5.676.329,38 -5.174.819,88
4. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -5.676.329,38 -5.174.819,88
a) Aufwendungen aus der Neubewertung -2.429.431,11 -1.298.429,70
Summe des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres -2.429.431,11 -1.298.429,70
6. Ergebnis des Geschäftsjahres -8.105.760,49 -6.473.249,58
a) Sonstige betriebliche Erträge 38,13 0,00
Summe der Erträge 38,13 0,00
a) Verwaltungsvergütung 60.964,27 38.809,89
b) Verwahrstellenvergütung 2.196,71 2.108,72
c) Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 1.038,67 895,27
d) Sonstige Aufwendungen 553.122,69 379.535,66
Summe der Aufwendungen 617.322,34 421.349,54
3. Ordentlicher Nettoertrag -617.284,21 -421.349,54
4. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -617.284,21 -421.349,54
a) Aufwendungen aus der Neubewertung -242.702,35 -124.494,59
Summe des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres -242.702,35 -124.494,59
6. Ergebnis des Geschäftsjahres -859.986,56 -545.844,13
a) Sonstige betriebliche Erträge 388,71 0,01
Summe der Erträge 388,71 0,01
a) Verwaltungsvergütung 533.010,22 489.061,77
b) Verwahrstellenvergütung 22.391,48 23.596,03
c) Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 10.587,43 10.017,89
d) Sonstige Aufwendungen 3.562.060,64 5.358.807,66
Summe der Aufwendungen 4.128.049,77 5.881.483,35
3. Ordentlicher Nettoertrag -4.127.661,06 -5.881.483,34
4. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -4.127.661,06 -5.881.483,34
a) Aufwendungen aus der Neubewertung -2.313.965,71 -1.412.020,13
Summe des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres -2.313.965,71 -1.412.020,13
6. Ergebnis des Geschäftsjahres -6.441.626,77 -7.293.503,47
Die PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG hat ihren Sitz in Bamberg, Kirschäckerstraße 25 und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes in Bamberg unter der Nummer HRA 12030 eingetragen.
Die PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG (»die Gesellschaft«) ist eine geschlossene Investmentkommanditgesellschaft nach § 1 Absatz 5 KAGB.
Das KAGB schreibt in den §§271 ff. i. V. m. §§ 168 ff. ein eigenes Bewertungsverfahren für die Anteile einer Investmentgesellschaft vor. Die gesetzlichen Vorschriften werden flankiert durch Art. 19 ff. der Level 2-AIFM-DVO und konkretisiert durch die Kapitalanlage Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung (»KARBV«) der BaFin.
Die angewendeten Bewertungsmodelle sind in der »Richtlinie über die Bewertungsgrundsätze, -verfahren und -methoden der PROJECT Investment AG (KVG) — Bewertungs-Richtlinie« dargestellt.
Die Bewertungsrichtlinie regelt, dass der Verkehrswert fürVermögensgegenstände, welche weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen Markt zugelassen sind, zu dem Wert anzusetzen ist, welcher von sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern im gewöhnlichen Geschäftsverkehr zu Grunde gelegt würde.
Da im Falle der durch die Fonds realisierten Projektentwicklungen die Dauer der einzelnen Projekte bis zu deren Abschluss sehr kurz ist, können die Risiken der Projektentwicklung nicht nur durch die Anpassung des Kapitalisierungszinssat-zes dargestellt werden. Hier ist insbesondere eine Anpassung der Cash-Flows der Projekte in Abhängigkeit vom Bautenstand zu berücksichtigen.
B. ERLÄUTERUNGEN ZU EINZELNEN POSTEN DER BILANZ UND DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
Die Beteiligungen betreffen die 100-prozentige Tochtergesellschaft, über welche mittelbar die Immobilienbeteiligungen eingegangen werden. Zu weiteren Einzelheiten wird auf den beigefügten Anlagespiegel verwiesen.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben eine Laufzeit von weniger als einem Jahr und betreffen mit 526.665,79 EUR verbundene Unternehmen.
Geschäftsführungs-/Haftungsvergütung: 19.965,13 EUR
Treuhandvergütung 44.392,47 EUR
Summe 64.357,60 EUR
Das gezeichnete Kommanditkapital in Höhe von 152.774.839,03 EUR ist voll eingezahlt; dem stehen kumulierte Entnahmen in Höhe von 3.959.509,16 gegenüber.
Die Verwaltungsvergütungen betreffen mit 362.250,58 EUR einmalige und mit 813.705,02 EUR laufende Verwaltungsgebühren.
Eigenkapitalvermittlung, Platzierungsgarantie 8.192.280,16 EUR
Marketing 618.047,31 EUR
Treuhandschaft 277.455,94 EUR
Rechts- und Beratungskosten 37.610,77 EUR
Geschäftsführung/Haftungsvergütung 19.965,13 EUR
Sonstige Aufwendungen 32.411,24 EUR
Summe 9.177.770,55 EUR
Die Jahresübersicht gemäß §14 KARBV, 101 I Satz 3 Nr. 6 KAGB stellt sich wie folgt dar:
Wert des Investmentvermögens 31.12.2018 EUR 31.12.2017 EUR 31.12.2016 EUR
Gesamt 123.367.579,73 76.283.754,96 15.266.817,10
Anteilsklasse A 62.200.436,17 34.017.387,16 6.108.406,74
Anteilsklasse B 6.063.356,13 3.112.844,49 932.318,87
Anteilsklasse C 55.103.787,43 39.153.523,31 8.226.091,49
Das Investmentvermögen ist erst 2016 gestartet.
Die Verwendungs- und Entwicklungsrechnung für die Summe aller Anteilsklassen stellt sich wie folgt dar:
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -10.421.274,65 EUR
2. Belastung auf Kapitalkonten 10.421.274,65 EUR
I. Wert des Eigenkapitals am Beginn des Geschäftsjahres 76.283.754,96 EUR
1. Zwischenentnahmen -3.000.655,89 EUR
a) Mittelzuflüsse aus Gesellschaftereintritten 66.219.354,48 EUR
b) Veränderung eingeforderte Einlagen -727.500,00 EUR
3. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -10.421.274,65 EUR
4. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -4.986.099,17 EUR
II. Wert des Eigenkapitals am Ende des Geschäftsjahres 123.367.579,73 EUR
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -5.676.329,38 EUR
2. Belastung auf Kapitalkonten 5.676.329,38 EUR
I. Wert des Eigenkapitals am Beginn des Geschäftsjahres 34.017.387,16 EUR
a) Mittelzuflüsse aus Gesellschaftereintritten 36.634.309,50 EUR
b) Veränderung eingeforderte Einlagen -345.500,00 EUR
3. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -5.676.329,38 EUR
4. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -2.429.431,11 EUR
II. Wert des Eigenkapitals am Ende des Geschäftsjahres 62.200.436,17 EUR
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -617.284,21 EUR
2. Belastung auf Kapitalkonten 617.284,21 EUR
I. Wert des Eigenkapitals am Beginn des Geschäftsjahres 3.112.844,49 EUR
1. Zwischenentnahmen -147.351,80 EUR
a) Mittelzuflüsse aus Gesellschaftereintritten 4.007.850,00 EUR
b) Veränderung eingeforderte Einlagen -50.000,00 EUR
3. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -617.284,21 EUR
4. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -242.702,35 EUR
II. Wert des Eigenkapitals am Ende des Geschäftsjahres 6.063.356,13 EUR
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -4.127.661,06 EUR
2. Belastung auf Kapitalkonten 4.127.661,06 EUR
I. Wert des Eigenkapitals am Beginn des Geschäftsjahres 39.153.523,31 EUR
1. Zwischenentnahmen -2.853.304,09 EUR
a) Mittelzuflüsse aus Gesellschaftereintritten 25.577.194,98 EUR
b) Veränderung eingeforderte Einlagen -332.000,00 EUR
3. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -4.127.661,06 EUR
4. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -2.313.965,71 EUR
II. Wert des Eigenkapitals am Ende des Geschäftsjahres 55.103.787,43 EUR
Die PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG investiert mittelbar über zwei Beteiligungsgesellschaften in Immobilienentwicklungen im In- und Ausland. Die Beteiligungsgesellschaften sind:
PROJECT M 16 Beteiligungs GmbH & Co. KG
Die Gesellschaft hält seit der Gründung am 02. Januar 2016 100 % der Anteile. Das eingezahlte Kommanditkapital wurde sukzessive erhöht und beträgt zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 132.400.000,00 EUR. Der Verkehrswert der Beteiligungsgesellschaft beträgt 123.881.409,66 EUR.
2. PROJECT M 16 Europa GmbH
mit dem Sitz in der Kirschäckerstraße 25, 96.052 Bamberg
Die Gesellschaft hält mittelbar seit der Gründung am 18. August 2016 100 Prozent der Anteile. Das eingezahlte Kapital beträgt zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 11.212.500,00 EUR. Der Verkehrswert der Beteiligung beträgt 10.680.588,06 EUR.
Für das Geschäftsjahr 2018 beträgt die Gesamtkostenquote 1,06 Prozent (Vorjahr: 1,32 Prozent).
Da die Gesellschaft sich im abgelaufenen Geschäftsjahr noch in der Platzierungsphase befunden hat und damit das durchschnittliche Fondsvermögen nicht zu aussagekräftigen Werten führt, ergibt sich eine Gesamtkostenquote von 0,86 Prozent für das Geschäftsjahr 2018, wenn man die Kosten im Verhältnis zum Net-Asset-Value zum Stichtag 31. Dezember 2018 setzt.
Die Kostenquote bezogen auf die Initialkosten beträgt 9,38 Prozent (Vorjahr: 23,75 Prozent).
Es fließt kein wesentlicher Teil. der Vergütung an die Kapitalverwaltungsgesellschaft an Vermittler von Kommanditanteilen der Gesellschaft.
0 Prozent gewinnunabhängige Entnahme des gezeichneten Kapitals (A)
4 Prozent gewinnunabhängige Entnahme des gezeichneten Kapitals (B)
6 Prozent gewinnunabhängige Entnahme des gezeichneten Kapitals (C)
A: 74.395.060,57 EUR mit 2.721 Zeichnungen
B: 7.479.142,00 EUR mit 233 Zeichnungen
C: 70.900.636,46 EUR mit 1.668 Zeichnungen
Insgesamt ist dies ein Zeichnungsvolumen von 152.773.839,03 EUR mit 4.621 Zeichnungen zuzüglich des Kapitalanteils der Treuhandkommanditistin.
Die Gesellschaft hat keinen Wert für einen Anteil, da jede Beteiligung individuell zu behandeln ist und die Gewinnverteilung im Verhältnis der absoluten durchschnittlichen Kapitalbeteiligung des jeweiligen Kommanditisten berechnet wird. Dadurch hat jede Beteiligung unabhängig von dem gezeichneten Kapital einen individuellen Wert. Um trotzdem einen Anteilswert als Orientierung darzustellen, wird zur vereinfachten Darstellung der Wert des Investmentvermögens ins Verhältnis zum eingezahlten Kommanditkapital gesetzt. Bei Ansatz dieser Werte ergeben sich für den AlF und einzelnen Anteilklassen folgende Faktoren:
Gesamt 0,81 0,85 0,89
Anteilsklasse A 0,84 0,86 0,90
Anteilsklasse B 0,81 0,85 0,90
Anteilsklasse C 0,78 0,84 0,88
Die Gesellschaft besitzt keine Vermögensgegenstände, die schwer Liquidierbar sind und für die deshalb, besondere Regelungen gelten.
Die PROJECT M 16 Beteiligungs GmbH & Co. KG ist an folgenden Objektgesellschaften beteiligt:
Name der Immobilien-
gesellschaft Sitz der Immobilien-
quote Zeitpunkt des Erwerbs1
PROJECT PW An der Billwiese 22-24 Oberursel GmbH & Co. KG Nürnberg An der Billwiese 22-24 Oberursel 3.780 16,69 % 2017
PROJECT PW Ahornallee 21 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Ahornallee 21 Berlin 3.958 26,58 % 2017
PROJECT PW Albrechtstraße 87 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Albrechtstraße 87 Berlin 4.802 86,15 % 2018
PROJECT PW Bayreuther Str. 20 Nürnberg GmbH & Co. KG Nürnberg Bayreuther Straße 20 Nürnberg 8343 23,35 % 2016
PROJECT PG Babelsberger. Str. Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Babelsberger Straße Potsdam 5.992 61,20 % 2017
PROJECT Gewerbebau 54 GmbH & Co. KG (Babelsberger Straße West) Nürnberg Babelsberger Straße West Potsdam 5.253 80,98 % 2018
PROJECT PW Bramfelder Chaussee 463-469 Hamburg GmbH & Co. KG Nürnberg Bramfelder Chaussee 463-469 Hamburg 4.947 23,39 % 2017
PROJECT Wohnbau 88 GmbH & Co. KG (Bielefelder Straße) Nürnberg Bielefelder Straße Nürnberg 887 90,53 % 2018
PROJECT PW Bilker Allee 233 Düsseldorf GmbH & Co. KG Nürnberg Bilker Allee 233 Düsseldorf 3.169 44,24 % 2017
PROJECT PW Baseler Str. 125-127 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Baseler Straße 125, 127 Berlin 3.019 42,27 % 2018
PROJECT PW Bleichertwiete 10-16 Hamburg GmbH & Co. KG Nürnberg Bleichertwiete 10-16 Hamburg 3.087 43,70 % 2017
PROJECT Wohnbau 103 GmbH & Co. KG (Dillenburger Weg 34-40, 50) Nürnberg Dillenburger Weg 34-40, 50 Düsseldorf 2.772 86,26 % 2018
PROJECT PW Dankwardweg Wiesbaden GmbH & Co. KG Nürnberg Dankwardweg Wiesbaden 1.030 59,32 % 2017
PROJECT Wohnbau 81 GmbH & Co. KG (Düsseldorfer Straße BF 10) Nürnberg Düsseldorfer Straße BF 10 Neuss 1.161 11,80 % 2017
PROJECT PW Düsseldorfer Str. 232 Neuss GmbH & Co. KG Nürnberg Düsseldorfer Straße 232 Neuss 4.243 44,57 % 2016
PROJECT PW Eschollbrücker Str. 12 Darmstadt GmbH & Co. KG Nürnberg Eschollbrücker Straße 12 Darmstadt 2.577 39,62 % 2016
PROJECT PW Eitelstraße 9-10 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Eitelstraße 9-10 Berlin 3.911 35,64 % 2017
PROJECT PW Friedrich-Eckart-Str. 2 München GmbH & Co. KG Nürnberg Friedrich-EckartStraße 2 München 6.929 51,72 % 2018
PROJECT PW Goosacker 1 Hamburg GmbH & Co. KG Nürnberg Goosacker 1, 3 Hamburg 6.169 18,46 % 2016
PROJECT PW Geschwister-Scholl-Str. Dachau GmbH & Co. KG Nürnberg Geschwister- Scholl-Straße Dachau 5.789 26,67 % 2017
PROJECT PW Hanauer Landstr. 57 Frankfurt GmbH & Co. KG Hanauer Landstraße 57 Frankfurt am Main 4.057 19,79 % 2016
PROJECT PW Hugo-Cassirer-Str. Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Hugo-Cassirer Straße Berlin 3.609 70,21 % 2016
PROJECT Wohnbau 100 GmbH & Co. KG (Heerdter Landstraße 96) Nürnberg Heerdter Landstraße 96 Düsseldorf 1.300 85,00 % 2018
PROJECT PW Hauptstraße 80-81 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Hauptstraße 80-81 Berlin 2.162 73,91 % 2018
PROJECT PW Hönower Straße 4-7 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Hönower Straße 5-7 Berlin 3.838 37,00 % 2017
PROJECT PW Haydnstraße 11 Hamburg GmbH & Co. KG Nürnberg Haydnstraße 11 Hamburg 5.053 30,71 % 2017
PROJECT Wohnbau 116 GmbH & Co. KG (Jahnstraße 7) Nürnberg Jahnstraße 7 Teltow 1.982 40,36 % 2018
PROJECT PW Jägerstraße 46 Düsseldorf GmbH & Co. KG Nürnberg Jägerstraße 46 Düsseldorf 1.525 78,82 % 2017
PROJECT PW Kreuzstr. 11 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Kreuzstraße 11 Berlin 3.545 28,89 % 2017
PROJECT PW Landsberger Straße 459 München GmbH & Co. KG Nürnberg Landsberger Straße 459 München 6.488 89,81 % 2018
PROJECT PW Levelingstr. 32-34 Ingolstadt GmbH & Co. KG Nürnberg Levelingstraße 32-34 Ingolstadt 13.627 45,78 % 2018
PROJECT PG Am Mühlenberg Potsdam GmbH & Co. KG Nürnberg Am Mühlenberg Potsdam 2.674 49,93 % 2016
PROJECT PW Mainburger. Str. Freising GmbH & Co. KG Nürnberg Mainburger Straße Freising 14.865 19,51 % 2017
PROJECT PW Mahlsdorfer. Str. 7-8 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Mahlsdorfer Straße 7-8 Berlin 6.062 29,41 % 2017
PROJECT PW Münchner Str. 227 Karlsfeld GmbH & Co. KG Nürnberg Münchner Straße 227 Karlsfeld 6.024 31,42 % 2017
PROJECT PW Niederräder Landstr. 78 Frankfurt GmbH & Co. KG Niederräder Landstraße 78 Frankfurt am Main 6.940 22,19 % 2017
PROJECT PG Oderstraße Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Oderstraße Teltow 4.259 23,76 % 2017
PROJECT PW Ostendstraße 161 Nürnberg GmbH & Co. KG Nürnberg Ostendstraße 161-163 Nürnberg 4.260 48,90 % 2018
PROJECT PW Oraniendamm 1-3 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Oraniendamm 1-3 Berlin 2.490 50,72 % 2018
PROJECT PW Oststraße 118 Düsseldorf GmbH & Co. KG Nürnberg Oststraße 118 Düsseldorf 763 90,56 % 2018
PROJECT PW Pappelallee 14-17 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Pappelallee 14-17 Potsdam 8.903 22,35 % 2017
PROJECT PW Rudower Chaussee 34 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Rudower Chaussee 34 Berlin 2.957 40,45 % 2017
PROJECT PW Rahlstedter. Str. 169 Hamburg GmbH & Co. KG Nürnberg Rahlstedter Straße 169 Hamburg 2.855 53,98 % 2018
PROJECT Wohnbau 112 GmbH & Co. KG (Roelckestraße 13) Nürnberg Roelckestraße 13 Berlin 6.349 54,76 % 2018
PROJECT PW Rosenthaler Weg 50, 54 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Rosenthaler Weg 50 Berlin 6.651 19,92 % 2017
PROJECT Wohnbau 84 GmbH & Co. KG (Segeberger Chaussee 126) Nürnberg Segeberger Chaussee 126 Norderstedt 2.142 97,67 % 2018
PROJECT PW Schleißheimer Str. 321 München GmbH & Co. KG Nürnberg Schleißheimer Straße 321 München 7.252 26,88 % 2018
PROJECT PW Schmalenbecker Str. 2-8 Hamburg GmbH & Co. KG Nürnberg Schmalenbecker Straße 2-8 Hamburg 476 84,45 % 2018
PROJECT PG Tempelhofer Damm 156 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Tempelhofer Damm 156 Berlin 1.207 65,87 % 2018
PROJECT PW Thomas-Mann-Str. 33 Hamburg GmbH & Co. KG Nürnberg Thomas-MannStraße 33 Hamburg 20 100,00 % 2016
PROJECT PW Trettachzeile 15 Berlin GmbH & Co. KG Nürnberg Trettachzeile 15 Berlin 5.012 23,68 % 2016
PROJECT PW Wolfgang-Zimmerer-Str. 1 Neufahrn GmbH & Co. KG Nürnberg Wolfgang-ZimmererStraße 1 Neufahrn 3.771 33,36 % 2017
Größe Art Erwerbsjahr Kaufpreis Nebenkosten der Anschaffung
Lage (m2) (in TEUR) (in TEUR)
Albrechtstraße 87, Berlin 872 WI* / GI* 2018 3.700 487
Bayreuther Straße 20, Nürnberg 4.414 WI* / GI* 2016 7.700 719
Bramfelder Chaussee 463-469, Hamburg 2.920 WI* 2017 3.021 387
Bleichertwiete 10-16, Hamburg 1.671 WI* 2017 2.400 231
Goosacker 1, 3, Hamburg 2.165 WI* 2016 3.700 486
Geschwister-Scholl-Straße, Dachau 2.220 WI* 2017 4.800 397
Hanauer Landstraße 57, Frankfurt am Main 817 WI* / GI* 2016 2.620 242
Hugo-Cassirer Straße, Berlin 2.635 WI* 2014 2.100 218
Haydnstraße 11, Hamburg 1.028 WI* 2017 3.920 223
Jägerstraße 46, Düsseldorf 4.681 GI* 2017 2.020 228
Kreuzstraße 11, Berlin 1.181 WI* 2017 1.900 272
Mainburger Straße, Freising 8.820 WI* 2017 13.000 611
Mahlsdorfer Straße 7-8, Berlin 2.753 WI* /GI* 2017 4.200 509
Münchner Straße 227, Karlsfeld 1.261 WI* /GI* 2017 4.600 216
Ostendstraße 161-163, Nürnberg 1.761 WI* /GI* 2018 4.150 195
Rudower Chaussee 34, Berlin 2.299 WI* /GI* 2017 1.401 102
Rahlstedter Straße 169, Hamburg 820 WI* /GI* 2018 2.000 214
Rosenthaler Weg 50, Berlin 2.684 WI*/ GI* 2017 4.200 602
Projektart Projektstatus Gebäudenutzfläche Verkaufsbeginn
Lage (m2)
An der Billwiese 22-24, Oberursel Neubau Eingekauft und in Planung 5.592 2019
Ahornallee 21, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 1.099 2019
Albrechtstraße 87, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 2.300 2019
Bayreuther Straße 20, Nürnberg Neubau Eingekauft und in Planung 8.499 2019
Babelsberger Straße, Potsdam Neubau Eingekauft und in Planung 12.000 2020
Babelsberger Straße West, Potsdam Neubau Eingekauft und in Planung 9.185 2019
Bramfelder Chaussee 463-469, Hamburg Neubau Eingekauft und in Planung 2.958 2019
Bielefelder Straße, Nürnberg Neubau Eingekauft und in Planung 1.849 2020
Bilker Allee 233, Düsseldorf Neubau Eingekauft und in Planung 1.962 2019
Baseler Straße 125, 127, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 1.310 2019
Bleichertwiete 10-16, Hamburg Neubau Eingekauft und in Planung 2.013 2019
Dillenburger Weg 34-40, 50, Düsseldorf Neubau Eingekauft und in Planung 15.404 2022
Dankwardweg, Wiesbaden Neubau Eingekauft und in Planung 4.501 2020
Düsseldorfer Straße BF 10, Neuss Neubau Eingekauft und in Planung 3.804 2020
Düsseldorfer Straße 232, Neuss Neubau Eingekauft und in Planung 4.648 2020
Eschollbrücker Straße 12, Darmstadt Neubau Eingekauft und in Planung 5.437 2019
Eitelstraße 9-10, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 9.108 2019
Friedrich-Eckart-Straße 2, München Neubau Eingekauft und in Planung 1.450 2019
Goosacker 1, 3, Hamburg Neubau im Verkauf 4.226 12 / 2018
Geschwister-Scholl-Straße, Dachau Neubau Eingekauft und in Planung 2.313 2019
Hanauer Landstraße 57, Frankfurt am Main Neubau im Bau und Verkauf 1.488 12/2017
Hugo-Cassirer Straße, Berlin Neubau im Bau und Verkauf 5.844 03/2016
Heerdter Landstraße 96, Düsseldorf Neubau Eingekauft und in Planung 4.529 2021
Hauptstraße 80-81, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 1.986 2019
Hönower Straße 5-7, Berlin Neubau im Verkauf 3.434 06 /2018
Haydnstraße 11, Hamburg Neubau Eingekauft und in Planung 2.020 2019
Jahnstraße 7, Teltow Neubau Eingekauft und in Planung 8.098 2019
Jägerstraße 46, Düsseldorf Neubau Eingekauft und in Planung 5.773 2020
Kreuzstraße 11, Berlin Neubau im Bau und Verkauf 1.673 04/2018
Landsberger Straße 459, München Neubau Eingekauft und in Planung 1.697 2019
Levelingstraße 32-34, Ingolstadt Neubau Eingekauft und in Planung 6.157 2019
Am Mühlenberg, Potsdam Neubau im Bau und Verkauf 4.800 2019
Mainburger Straße, Freising Neubau Eingekauft und in Planung 4.495 2019
Mahlsdorfer Straße 7-8, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 5.351 2019
Münchner Straße 227, Karlsfeld Neubau Eingekauft und in Planung 2.773 2019
Niederräder Landstraße 78, Frankfurt am Main Neubau im Verkauf 2.391 07/2018
Oderstraße, Teltow Neubau Eingekauft und in Planung 6.001 2020
Ostendstraße 161-163, Nürnberg Neubau Eingekauft und in Planung 3.160 2019
Oraniendamm 1-3, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 2.011 2019
Oststraße 118, Düsseldorf Neubau Eingekauft und in Planung 1.595 2019
Pappelallee 14-17, Potsdam Neubau im Verkauf 5.039 08/2018
Rudower Chaussee 34, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 4.979 2019
Rahlstedter Straße 169, Hamburg Neubau Eingekauft und in Planung 1.604 2019
Roelckestraße 13, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 3.297 2019
Rosenthaler Weg 50, Berlin Neubau im Verkauf 4.166 06/2018
Segeberger Chaussee 126, Norderstedt Neubau Eingekauft und in Planung 3.819 2019
Schleißheimer Straße 321, München Neubau Eingekauft und in Planung 1.545 2019
Sigwolfstraße, PUB, Erding Neubau Eingekauft und in Planung 7.601 2019
Schmalenbecker Straße 2-8, Hamburg Neubau Eingekauft und in Planung 1.455 2019
Tempelhofer Damm 156, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 2.416 2021
Thomas-Mann-Straße 33, Hamburg Neubau im Bau und Verkauf 2.895 04/2016
Trettachzeile 15, Berlin Neubau Eingekauft und in Planung 7.061 2019
Wolfgang-Zimmerer-Straße 1, Neufahrn Neubau Eingekauft und in Planung 1.939 2019
Baubeginn Projektverkaufsvolumen Verkaufsstand Bautenstand
Lage (in TEUR)
An der Billwiese 22-24, Oberursel 2020 35.704 –
Ahornallee 21, Berlin 2019 9.986 –
Albrechtstraße 87, Berlin 2019 14.428 –
Bayreuther Straße 20, Nürnberg 2020 49.278 –
Babelsberger Straße, Potsdam 2019 59.359 –
Babelsberger Straße West, Potsdam 2019 47.409 –
Bramfelder Chaussee 463-469, Hamburg 2019 16.302 –
Bielefelder Straße, Nürnberg 2020 10.902 –
Bilker Allee 233, Düsseldorf 2019 11.926 –
Baseler Straße 125, 127, Berlin 2019 9.055 –
Bleichertwiete 10-16, Hamburg 2019 10.735 –
Dillenburger Weg 34-40, 50, Düsseldorf 2022 95.246 –
Dankwardweg, Wiesbaden 2021 26.256 –
Düsseldorfer Straße BF 10, Neuss 2020 21.091 –
Düsseldorfer Straße 232, Neuss 2020 26.025 –
Eschollbrücker Straße 12, Darmstadt 2019 29.540 –
Eitelstraße 9-10, Berlin 2019 47.028 –
Friedrich-Eckart-Straße 2, München 2019 15.336 –
Goosacker 1, 3, Hamburg 2019 24.751 0 %
Geschwister-Scholl-Straße, Dachau 2020 17.323 –
Hanauer Landstraße 57, Frankfurt am Main 06/2018 10.718 84 % 9 %
Hugo-Cassirer Straße, Berlin 11 /2016 25.666 100 % 68 %
Heerdter Landstraße 96, Düsseldorf 2022 33.424 –
Hauptstraße 80-81, Berlin 2020 11.952 –
Hönower Straße 5-7, Berlin 2019 17.439 6 %
Haydnstraße 11, Hamburg 2019 13.233 –
Jahnstraße 7, Teltow 2020 41.722 –
Jägerstraße 46, Düsseldorf 2019 25.759 –
Kreuzstraße 11, Berlin 11 /2018 10.074 39 % 2 %
Landsberger Straße 459, München 2019 16.642 –
Levelingstraße 32-34, Ingolstadt 2020 44.190 –
Am Mühlenberg, Potsdam 11 /2018 20.505 – 2 %
Mainburger Straße, Freising 2019 35.857 –
Mahlsdorfer Straße 7-8, Berlin 2019 25.426 –
Münchner Straße 227, Karlsfeld 2020 18.693 –
Niederräder Landstraße 78, Frankfurt am Main 2019 17.017 26 %
Oderstraße, Teltow 2019 23.196 –
Ostendstraße 161-163, Nürnberg 2020 18.515 –
Oraniendamm 1-3, Berlin 2019 10.300 –
Oststraße 118, Düsseldorf 2020 12.125 –
Pappelallee 14-17, Potsdam 2019 33.693 3 %
Rudower Chaussee 34, Berlin 2020 21.107 –
Rahlstedter Straße 169, Hamburg 2019 9.403 –
Roelckestraße 13, Berlin 2019 20.981 –
Rosenthaler Weg 50, Berlin 2019 22.065 1 %
Segeberger Chaussee 126, Norderstedt 2019 19.006 –
Schleißheimer Straße 321, München 2019 15.739 –
Sigwolfstraße, PUB, Erding 2020 52.315 –
Schmalenbecker Straße 2-8, Hamburg 2020 8.582 –
Tempelhofer Damm 156, Berlin 2020 17.155 –
Thomas-Mann-Straße 33, Hamburg 10/2016 14.357 100 % 95 %
Trettachzeile 15, Berlin 2020 32.376 – –
Wolfgang-Zimmerer-Straße 1, Neufahrn 2020 12.534 – –
Verkehrswert Grundstück anteiliger Verkehrswert anteiliger Verkehrswert nach DCF Projektfertigstellung
Lage (in TEUR) (in TEUR) (in TEUR)
An der Billwiese 22-24, Oberursel 6.650 575 2022
Ahornallee 21, Berlin 3.060 932 2021
Albrechtstraße 87, Berlin 3.750 3.657 2021
Bayreuther Straße 20, Nürnberg 8.490 1.908 2022
Babelsberger Straße, Potsdam 3.910 3.692 2022
Babelsberger Straße West, Potsdam 3.700 3.988 2021
Bramfelder Chaussee 463-469, Hamburg 3.770 1.076 2021
Bielefelder Straße, Nürnberg 2.170 606 2022
Bilker Allee 233, Düsseldorf 2.241 1.255 2021
Baseler Straße 125, 127, Berlin 2.400 1.170 2021
Bleichertwiete 10-16, Hamburg 2.147 1.051 2021
Dillenburger Weg 34-40, 50, Düsseldorf 17.500 1.455 2026
Dankwardweg, Wiesbaden 3.410 661 2023
Düsseldorfer Straße BF 10, Neuss 2.720 69 2022
Düsseldorfer Straße 232, Neuss 3.250 1.567 2023
Eschollbrücker Straße 12, Darmstadt 4.780 812 2022
Eitelstraße 9-10, Berlin 9.500 1.241 2021
Friedrich-Eckart-Straße 2, München 5.900 3.277 2021
Goosacker 1, 3, Hamburg 5.610 1.295 2021
Geschwister-Scholl-Straße, Dachau 4.900 1.440 2022
Hanauer Landstraße 57, Frankfurt am Main n/a da DCF- Bewertung 964 2020
Hugo-Cassirer Straße, Berlin n/a da DCF- Bewertung 2.484 2019
Heerdter Landstraße 96, Düsseldorf 7.600 570 2024
Hauptstraße 80-81, Berlin 1.350 1.478 2022
Hönower Straße 5-7, Berlin 3.320 1.650 2021
Haydnstraße 11, Hamburg 3.750 1.369 2021
Jahnstraße 7, Teltow 5.490 437 2023
Jägerstraße 46, Düsseldorf 2.100 1.074 2021
Kreuzstraße 11, Berlin n/a da DCF- Bewertung 1.188 2020
Landsberger Straße 459, München 5.700 5.447 2021
Levelingstraße 32-34, Ingolstadt 11.100 5.734 2022
Am Mühlenberg, Potsdam n/a da DCF- Bewertung 2.020 2020
Mainburger Straße, Freising 13.040 2.764 2021
Mahlsdorfer Straße 7-8, Berlin 4.720 1.763 2022
Münchner Straße 227, Karlsfeld 4.900 1.833 2022
Niederräder Landstraße 78, Frankfurt am Main 5.040 1.377 2020
Oderstraße, Teltow 1.984 939 2021
Ostendstraße 161-163, Nürnberg 4.200 1.964 2022
Oraniendamm 1-3, Berlin 1.800 1.118 2021
Oststraße 118, Düsseldorf 3.500 444 2021
Pappelallee 14-17, Potsdam 5.820 1.694 2023
Rudower Chaussee 34, Berlin 1.695 1.209 2022
Rahlstedter Straße 169, Hamburg 2.220 1.391 2021
Roelckestraße 13, Berlin 5.000 3.118 2021
Rosenthaler Weg 50, Berlin 4.550 1.134 2021
Segeberger Chaussee 126, Norderstedt 2.360 1.728 2022
Schleißheimer Straße 321, München 6.610 1.790 2021
Sigwolfstraße, PUB, Erding 10.690 2.541 2023
Schmalenbecker Straße 2-8, Hamburg 1.500 304 2022
Tempelhofer Damm 156, Berlin 5.020 519 2021
Thomas-Mann-Straße 33, Hamburg n/a da DCF- Bewertung 63 2019
Trettachzeile 15, Berlin 4.690 1.563 2023
Wolfgang-Zimmerer-Straße 1, Neufahrn 2.647 1.198 2022
* WI = Wohnimmobilie │* GI = Gewerbeimmobilie │ ** bewertungstechnische Anfangsaufwendungen zum Stichtag noch nicht durch eingezahltes EK gedeckt
Die PROJECT M 16 Europa GmbH ist an folgenden Objektgesellschaften beteiligt:
Sitz der Immobilien-
gesellschaft Objekt Objekt Gesellschafts-
kapital Beteiligungs-
gesellschaft Straße/Hausnummer Ort (in TEUR)
PROJECT PIW Wohnbau sieben GmbH & Co. KG (Amalienstraße 54) Wien Amalienstraße 54 Wien 6.213 38,79 % 2017
PROJECT PIW Wohnbau acht GmbH & Co. KG (Bahnhofstraße 13-15) Wien Bahnhofstraße 13-15 Wien 1.138 86,29 % 2018
PROJECT PIW Wohnbau zwei GmbH & Co. KG (Breitenfurter Straße 510) Wien Breitenfurter Straße 510 Wien 2.222 37,08 % 2016
PROJECT PIW Wohnbau vier GmbH & Co. KG (Breitenfurter Straße 547) Wien Breitenfurter Straße 547 Wien 1.953 15,26 % 2016
PROJECT PIW Wohnbau fünf GmbH & Co. KG (Freyenthurmgasse 9) Wien Freyenthurmgasse 9 Wien 10.096 24,98 % 2016
PROJECT PIW Wohnbau drei GmbH & Co. KG (Grundsteingasse 4) Wien Grundsteingasse 4 Wien 2.932 52,73 % 2017
PROJECT PIW Wohnbau sechs GmbH & Co. KG (Ketzergasse 7-15) Wien Ketzergasse 7-15 Wien 3.339 18,78 % 2017
Amalienstraße 54, Wien Neubau im Verkauf 2.119 10/2018
Bahnhofstraße 13-15, Wien Neubau Eingekauft und in Planung 3.499 2019
Breitenfurter Straße 510, Wien Neubau Eingekauft und in Planung 1.762 2019
Breitenfurter Straße 547, Wien Neubau Eingekauft und in Planung 1.800 2019
Freyenthurmgasse 9, Wien Neubau im Bau und Verkauf 2.706 01/2018
Grundsteingasse 4, Wien Neubau Eingekauft und in Planung 1.763 2019
Ketzergasse 7-15, Wien Neubau Eingekauft und in Planung 3.241 2019
Amalienstraße 54, Wien 2019 15.266 5 % –
Bahnhofstraße 13-15, Wien 2020 19.182 – –
Breitenfurter Straße 510, Wien 2019 9.073 – –
Breitenfurter Straße 547, Wien 2020 9.820 – –
Freyenthurmgasse 9, Wien 04/2018 18.113 27 % 44 %
Grundsteingasse 4, Wien 2019 10.209 – –
Ketzergasse 7-15, Wien 2020 14.973 – –
Amalienstraße 54, Wien 5.050 2.295 2020
Bahnhofstraße 13-15, Wien 4.635 745 2021
Breitenfurter Straße 510, Wien 1.360 739 2021
Breitenfurter Straße 547, Wien 1.490 304 2021
Freyenthurmgasse 9, Wien n/a da DCF- Bewertung 2.527 2020
Grundsteingasse 4, Wien 2.410 1.517 2021
Ketzergasse 7-15, Wien 2.570 618 2021
Das Jahresergebnis von –10.421.274,65 EUR wird den Kapitalkonten belastet. Das nicht realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres wird auf neue Rechnung vorgetragen.
Beteiligungs KG 79.750.000,00 53.050.000,00 400.000,00 132.400.000,00
Summe Anlagevermögen 79.750.000,00 53.050.000,00 400.000,00 132.400.000,00
01.01.2017 Abschreib. Zuschreib. 31.12.2017
Beteiligungs KG -3.532.491,17 -4.986.099,17 0,00 -8.518.590,34
Summe Anlagevermögen -3.532.491,17 -4.986.099,17 0,00 -8.518.590,34
Restwert Ende GJ Restwert Ende VJ
Beteiligungs KG 123.881.409,66 76.217.508,83
Summe Anlagevermögen 123.881.409,66 76.217.508,83
Verlustausgleich (EK) -52,63
Kommanditkapital 92.025.787,14 60.861.051,89 -113.000,00
Kapitalkonto II 3.153.302,59 -3.153.302,59
Verlustausgleich (EK) -9.649.842,56 -11.292,55 3.153.302,59
Kapitalkonto III -958.853,27 -3.000.655,89
eingeforderte, noch ausstehende Einlagen –
Einzahlungsverpflichtungen -727.500,00 727.500,00
nicht eingeforderte ausstehende Einlagen -1.590.500,00 1.590.500,00
79.827.538,68 -738.792,55 67.167.657,07 -3.948.958,48
Verlustausgleich (EK) -17,22 -69,85
Kommanditkapital 152.773.839,03
Verlustausgleich (EK) -10.421.257,43 -16.929.089,95 0,00
Kapitalkonto III -3.959.509,16
Einzahlungsverpflichtungen 0,00
-10.421.274,65 131.886.170,07 0,00
Die Anlagebedingungen der PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG (»die Gesellschaft« oder »AIF«) wurden mit Bescheid vom 03. Mai 2016 gemäß den Vorschriften des KAGBs genehmigt. Damit ist die Gesellschaft gemäß §§1 Absatz 5, 149 KAGB eine geschlossene Investmentkommanditgesellschaft und den Regeln des KAGB unterworfen. Die Gesellschaft erhielt die Vertriebszulassung am 09. Juni 2016. Der erste Zeichnungsschein wurde am 24. Juni 2016 angenommen. Mit Ablauf des 30. Juni 2018 wurde der AIF geschlossen, d. h. der Vertrieb beendet.
Als externe Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) wurde die PROJECT Investment AG mit dem Sitz in Bamberg beauftragt. Der Fondsverwaltungsvertrag wurde mit Datum vom 12. Januar 2016 unterzeichnet und endet mit der Vollbeendigung der Gesellschaft. Eine vorzeitige Kündigung ist nur aus wichtigem Grund und mit einer Frist von sechs Monaten zulässig.
Einmalige Vergütungen erhält die KVG für die Konzeption 0,25 Prozent inklusive der gesetzlichen Umsatzsteuer des gezeichneten Kapitals, für die Entwicklung, Ausarbeitung und Drucklegung der Verkaufsunterlagen 0,21 Prozent inklusive der gesetzlichen Umsatzsteuer des gezeichneten Kapitals und für die Einrichtung des AlF 0,25 Prozent inklusive der gesetzlichen Umsatzsteuer des gezeichneten Kapitals.
Als laufende Vergütung erhält die KVG für die Fondsverwaltung eine jährliche Vergütung in Höhe von 0,97 Prozent des durchschnittlichen Nettoinventarwerts inkl. etwaiger gesetzlicher Umsatzsteuer.
Im Geschäftsjahr sind einmalige Verwaltungsgebühren in Höhe von 362.250,58 EUR und laufende Verwaltungsgebühren in Höhe von 813.705,02 EUR angefallen.
Im Zuge des Gesetzes zur Reform der Investmentbesteuerung (InvStRefG) vom 19. Juli 2016 wurde in der Neufassung des § 4 Nr. 8 Buchstabe h UStG das Urteil des EuGHs vom 09. Dezember 2015, C-595/13, Fiscale Eenheid X umgesetzt. Danach wird die Steuerbefreiung punktuell auf bestimmte nach dem KAGB regulierte Investmentvermögen erweitert. Dies bedeutet, dass das Verwalten und das Führen des Rechnungswesens der Investmentvermögen durch die PROJECT Investment AG von der Umsatzsteuer befreit ist. Dies betrifft die Verwaltung der Publikums-AIF; u.a. auch die Gesellschaft und damit ist die Fondsverwaltung ab dem Geschäftsjahr 2018 ohne Umsatzsteuer abzurechnen. Die oben genannten Vergütungssätze wurden daher ab dem Geschäftsjahr 2018 um den enthaltenen Umsatzsteueranteil reduziert.
Der AIF befand sich im Geschäftsjahr noch teilweise in der Platzierungsphase. Das gezeichnete Kapital hat sich bis zum Stichtag auf 152.774.839,03 EUR erhöht. Im Geschäftsjahr 2018 wurden Entnahmen der Anleger in Höhe von 3.000.655,89 EUR bedient. Insgesamt sind zum 31. Dezember 2018 Entnahmen in Höhe von 3.959.509,16 EUR durch die Anleger vorgenommen worden.
Sonstige betriebliche Erträge 805,67 -0,01 0,01 0,00
Summe der Erträge 805,67 -0,01 0,01 0,00
Verwaltungsvergütungen -1.175.955,60 11,28 -962.101,00 8,38
Verwahrstellenvergütungen -46.410,00 0,45 -46.410,00 0,40
Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -21.944,17 0,21 -19.703,75 0,17
Sonstige Aufwendungen -9.177.770,55 88,07 -10.449.438,02 91,05
Summe der Aufwendungen -10.422.080,32 100,01 -11.477.652,77 100,00
Ordentlicher Nettoertrag -10.421.274,65 100,00 -11.477.652,76 100,00
Realisiertes Ergebnis -10.421.274,65 100,00 -11.477.652,76 100,00
Verluste aus Neubewertung -4.986.099,17 47,85 -2.834.944,42 24,70
Summe des nicht realisierten Ergebnisses -4.986.099,17 47,85 -2.834.944,42 24,70
Ergebnis des Geschäftsjahres -15.407.373,82 147,85 -14.312.597,18 124,70
Da sich alle Projekte, die die Gesellschaft mittelbar über die Beteiligungsgesellschaft angekauft hat, zum Stichtag noch nicht in der Phase der Übergabe der verkauften Einheiten befanden bzw. noch nicht in ausreichendem Maße, haben zum Stichtag noch keine Gewinnzuweisungen stattgefunden.
Fondseinrichtung 127.552,98 181.891,26
Konzeption 127.552,98 181.891,26
Prospektierung 107.144,62 152.788,65
Fondsverwaltung 813.705,02 445.529,83
1.175.955,60 962.101,00
Die einmaligen Verwaltungsvergütungen beziehen sich auf das gezeichnete Kommanditkapital und berechnen sich (ohne Umsatzsteuer) wie folgt (Vergütungssätze gerundet):
Fondseinrichtung 0,21 %
Konzeption 0,21 %
Prospektierung 0,18 %
Die laufende Fondsverwaltung ist eine jährliche Vergütung in Höhe von 0,82 Prozent (gerundet) des durchschnittlichen Nettoinventarwertes des AIF.
Eigenkapitalvermittlung, Platzierungsgarantie 8.192.280,16 9.427.298,06
Marketing 618.047,31 711.220,33
Treuhandschaft 277.455,94 236.550,85
Steuerberatung 31.533,04 36.286,75
Sonstige Aufwendungen 58.454,10 38.082,03
9.177.770,55 10.449.438,02
Eigenkapitalvermittlung inkl. Ausgabeaufschlag 12,84 %
Marketing 0,98 %
Treuhandschaft 0,25 %
Platzierungsgarantie 0,15 %
Steuerberatung 0,05 %
Die Aufwendungen aus Neubewertung entstehen durch die nach dem KAGB erforderliche Bewertung der Beteiligungsgesellschaften und damit mittelbar auch der angekauften Immobilienprojekte. Die Verluste entstehen unter Anwendung der Bewertungsrichtlinie im Wesentlichen dadurch, dass sich die Projekte noch vor Baubeginn befinden und dadurch einzelne Anschaffungsnebenkosten nicht aktiviert werden dürfen. Nach Baubeginn der Objekte wechselt gemäß Bewertungsrichtlinie die Bewertungsmethodik und ermöglicht die Einbeziehung von zukünftigen Erträgen. Der überwiegende Teil der Objekte des AlF befindet sich noch vor Baubeginn.
Nach dem sich der AlF im Geschäftsjahr 2018 teilweise noch in der Platzierungsphase befand, ist das Ergebnis der Gesellschaft im Wesentlichen mit den Initialkosten belastet, denen in dieser Phase konzeptionsbedingt keine Erträge entgegenstehen.
Nach dem die Platzierungsphase im Geschäftsjahr 2018 beendet wurde, wird das Ergebnis der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2019 nicht mehr mit den Initialkosten belastet sein, so dass es sich deutlich verbessern wird.
Jahresergebnis -15.407.373,82 -14.312.597,18
Nicht realisierte Gewinne/Verluste 4.986.099,17 2.834.944,42
-10.421.274,65 -11.477.652,76
Zahlungswirksame Veränderungen der Verbindlichkeiten und Rückstellungen -1.454.672,04 860.422,33
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -11.875.946,69 -10.617.230,43
Auszahlungen für Beteiligungen -53.050.000,00 -65.200.000,00
Einzahlungen aus Beteiligungen 400.000,00 0,00
Cashflow aus der Investitionstätigkeit -52.650.000,00 -65.200.000,00
Mittelveränderungen aus Einzahlungen der Anleger 66.219.354,48 76.167.678,30
Mittelveränderungen aus Auszahlungen an die Anleger -3.000.655,89 -943.143,26
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 63.218.698,59 75.224.535,04
Zahlungsmittelbestand zu Beginn des Geschäftsjahres 1.441.411,81 2.034.107,20
Zahlungsmittelbestand zum Ende des Geschäftsjahres 134.163,71 1.441.411,81
Basierend auf dem Reinvestitionskonzept finden in den Anfangsjahren des Investmentvermögens wenig Rückzahlungen aus der Beteiligungsgesellschaft statt, so dass sich die Investitionstätigkeit derzeit mit einen negativen Cash-Row darstellt. Im Geschäftsjahr wurde die operative Tätigkeit durch weitere Investitionen ausgeweitet.
Der Cash-Flow aus der betrieblichen Tätigkeit ist im Geschäftsjahr mit den Initialkosten belastet, welche nach der Schließung des AIFs nicht mehr auftreten werden.
Beteiligungen 123.881.409,66 99,89 76.217.508,83 97,22 47.663.900,83
Barmittel 134.163,71 0,11 1.441.411,81 1,84 -1.307.248,10
Forderungen 0,00 0,00 727.500,00 0,93 -727.500,00
Durch Verluste enst. Neg. Kapital 0,00 0,00 11.292,55 0,01 -11.292,55
Bilanzsumme 124.015.573,37 100,00 78.397.713,19 100,00 45.617.860,18
Rückstellungen 56.940,50 0,05 48.840,50 0,06 8.100,00
Verbindlichkeiten aLuL* 526.695,54 0,42 1.044.171,24 1,33 -517.475,70
Sonstige Verbindlichkeiten 64.357,60 0,05 1.009.653,94 1,29 -945.296,34
Eigenkapital 123.367.579,73 99,48 76.295.047,51 97,32 47.072.532,22
Die Beteiligungen enthalten die Einlagen im Geschäftsjahr 2018 in die Beteiligungsgesellschaft PROJECT M 16 Beteiligungs GmbH & Co. KG und die Auswirkungen der Neubewertung, die durch die nach dem KAGB erforderliche Bewertung der Beteiligungsgesellschaft erfolgt sind.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beziehen sich im Wesentlichen auf noch nicht abgerechnete Fondsverwaltungsgebühren.
Von den sonstigen Verbindlichkeiten betrafen im Vorjahr 844.350,00 EUR Einzahlungen von Anlegern, die erst im Geschäftsjahr rechtswirksam beigetreten sind.
Die Investitionen erfolgen dadurch, dass sich die Gesellschaft an Beteiligungsgesellschaften beteiligt, die sich ihrerseits an Immobilienentwicklungsgesellschaften beteiligen. Die einzelnen Immobilienentwicklungsgesellschaften erwerben unbebaute beziehungsweise bebaute Grundstücke, planen die spezifischen Bauvorhaben und führen diese durch. Der Fokus der Objektgesellschaften liegt auf der Entwicklung von Wohnimmobilien in attraktiven Lagen mit hohem Wertschöpfungspotenzial Um eine breite Streuung des Investitionskapitals zu ermöglichen, investiert der AlF mittelbar über die Beteiligungsgesellschaft zusammen mit anderen AIF der PROJECT Gruppe in diverse Objektgesellschaften. Nach Rückfluss des investierten Kapitals aus den abgeschlossenen Immobilienentwicklungen wird dieses von den Beteiligungsgesellschaften in neue Immobilienentwicklungen durch die Beteiligung an Objektgesellschaften reinvestiert, um die Wertschöpfung des Investitionskapitals zu steigern sowie die Streuung des Investitionskapitals zu erhöhen. Nach Ende der Laufzeit des AIF wird im Rahmen der Liquidation das gesamte verbliebene Investitionskapital an die Anleger ausgezahlt. Darüber hinaus gibt es die Möglichkeit der gewinnunabhängigen Ausschüttungen als Auszahlung vor Ende der Laufzeit des AIF.
sich das geplante Ergebnis aus den Immobilienentwicklungen nicht wie geplant darstellt und sich somit ungünstig auf die Rendite der Gesellschaft auswirken kann.
Die Berechnung des Risikowerts der Einzelrisiken erfolgt durch Multiplikation der Schadenshöhe mit der jeweiligen Eintrittswahrscheinlichkeit. Zur Ermittlung der maximalen Schadenshöhe werden Annahmen getroffen, die im Rahmen der jährlichen Prüfung kritisch hinterfragt werden. Zur Ermittlung der Eintrittswahrscheinlichkeit werden größtenteils einzelne Risikofaktoren anhand eines Scoringverfahrens beurteilt. Die den Einzelrisiken zugeordneten Risikofaktoren werden im Rahmen der jährlichen Risikoidentifikation kritisch hinterfragt. Die Einstufung in entsprechenden Scoring bögen wird durch die Risikoverantwortlichen als Experten ihres Fachbereichs nach bestem Wissen und Gewissen vorgenommen. Eine Überprüfung findet jeweils im Rahmen der quartalsmäßigen Risikobewertungen durch die Risikomanagementfunktion statt.
außerordentlicher Anstieg der Auszahlungen für Investitionen (Kostenanstieg) um 5 Prozent (Baukosten, Bauzeit- und Genehmigungsrisiko sowie operationelles Risiko der Objektgesellschaft
Die Überprüfung der Parameter hat ergeben, dass alle wesentlichen Risiken im Rahmen des Stresstests berücksichtigt werden. Im Zuge des jährlichen Backtes-tings konnte nachgewiesen werden, dass die durchschnittliche jährliche Änderung der Gesamtkosten auf Objektebene bei 0,58 Prozent lag. Die Methodik des Back-testings wurde weiter professionalisiert: Zur Überprüfung der Stressparameter wurde das 95. Perzentil der Gesamtkostenänderungen herangezogen (3 Prozent p. a.): Damit konnte gezeigt werden, dass die in Verwendung befindlichen Stressparameter (5 Prozent pro Monat) ausreichend für die Simulation außergewöhnlicher, aber plausibler Ereignisse sind. Ein Stresstest auf Einzelrisikoebene anhand komplexer und damit aufwendiger Simulationsrechnungen (Monte-Carlo-Simulation) ist vorgesehen und befindet sich unter Anwendung der weltweit führenden Risikosoftware im Aufbau.
Das Risikoprofil entspricht dem für den Übergang von der Platzierungs- in die Investitionsphase typischen Bild, d. h. die Risiken verschieben sich hin zu den Assetrisiken.
Zum 31.12.2018 war der in Platzierung befindliche AIF mittelbar über die Beteiligungsgesellschaften PROJECT M 16 Beteiligungs GmbH & Co. KG und PROJECT M 16 Europa GmbH, an denen er zu 100 Prozent beteiligt ist, an insgesamt 60 Immobilienentwicklungen in den sechs deutschen Metropolregionen Berlin, Hamburg, Rheinland, Rhein-Main, Nürnberg und München sowie in der österreichischen Metropolregion Wien beteiligt.
Im Geschäftsjahr 2018 wurde das Investitionsportfolio um 21 Immobilienentwicklungen erweitert und damit risikobewusst ausgebaut. Bei den neuen Immobilienvorhaben, welche mittelbar über die Beteiligungsgesellschaften und die jeweilige Objektgesellschaft angekauft wurden, handelt es sich um acht Objekte in der Metropolregion Berlin, drei Objekte in der Metropolregion Hamburg, drei Objekte in der Metropolregion Rheinland, zwei Objekte in der Metropolregion Nürnberg, vier Objekte in der Metropolregion München und ein Objekt in der Metropolregion Wien:
Ende Mai 2018 wurde über die Objektgesellschaft PROJECT Wohnbau 188 GmbH & Co. KG in Nürnberg das 3.744 m2 große Grundstück im Stadtteil Wetzendorf erworben. Auf 1.849 m2 Wohnfläche sieht die Planung die Errichtung eines Wohnhauses mit 25 Eigentumswohnungen vor. Zudem soll eine Tiefgarage mit 25 Stellplätzen realisiert werden. Die Genehmigungsvorbereitungen für die Objektrealisierung laufen.
Im März 2018 wurde über die Objektgesellschaft PROJECT PW Oraniendamm 1-3 Berlin GmbH & Co. KG das 2.845 m2 große Baugrundstück im Bezirk Reinickendorf in Berlin erworben. Die Planung sieht ein Wohnhaus mit 3 Vollgeschossen + Staffelgeschossen vor. Es sollen 24 Wohnungen mit insgesamt 2.011 m2 Wohnfläche und 15 Außenstellplätze entstehen. Nach Vertriebsstart in 2019 ist der Baubeginn ebenfalls für 2019 geplant.
Rahlstedter Straße 169, Hamburg
Anfang Februar 2018 wurde über die Objektgesellschaft PROJECT PW Rahlstedter Straße 169 Hamburg GmbH & Co. KG das 820 m2 große Baugrundstück im Bezirk Wandsbek in Hamburg erworben. Das Konzept sieht eine Wohnanlage mit ca. 22 Wohnungen und einer Wohnfläche von 1.546 m2, 14 Außenstellplätzen und einer Gewerbeeinheit mit 58 m2 Nutzfläche vor. Die Planungsvorbereitungen für die Immobilienentwicklung laufen.
Anfang März 2018 wurde über die Objektgesellschaft PROJECT Schmalenbecker Straße 2-8 Hamburg GmbH & Co. KG die 941 m2 große Liegenschaft im Stadtteil Barmbek-Süd in Hamburg erworben. Die Planung sieht ein Mehrfamilienhaus mit 3 Voll- und einem Staffelgeschoss vor. Hiersollen 17 Wohneinheiten mit insgesamt 1.295 m2 Wohnfläche, eine Gewerbeeinheit mit 160 m2 Nutzfläche und eine Tiefgarage mit 8 Stellplätzen und ein Gewerbestellplatz entstehen. Die Genehmigungsvorbereitungen für die Objektrealisierung laufen.
Ende August 2018 wurde über die Objektgesellschaft PROJECT PG Tempelhofer Damm 156 Berlin GmbH & Co. KG in Berlin das 712 m2 große Baugrundstück im Berliner Bezirk Tempelhof-Schöneberg erworben. Auf dem Grundstück soll ein Büro- und Geschäftsgebäude mit 5 Geschossen zzgl. Staffelgeschoss auf einer Gesamtfläche von 2.416 m2 errichtet werden. Zudem werden 12 Tiefgaragenstellplät-ze realisiert. Die Genehmigungsvorbereitungen für die Objektrealisierung laufen.
Bei den weiteren 39 laufenden Immobilienentwicklungen (Stand: 31. Dezember 2018) wird die Projektrealisierung vorangetrieben.
Das in 2018 vollständig vermarktete Wohnbauvorhaben Thomas-Mann-Straße in Hamburg befindet sich in der baulichen Fertigstellung. Bei dem ebenfalls bereits vollständig verkauften Wohnneubau in der Berliner Hugo-Cassirer-Straße laufen nach Rohbauabschluss die Innenausbauarbeiten. Mit den Rohbaumaßnahmen begonnen wurde in 2018 bei den Bauvorhaben Kreuzstraße in Berlin und Am Mühlenberg in Potsdam. Ebenfalls im Rohbau befinden sich das sehr gut vermarktete Wohnbauvorhaben Hanauer Landstraße sowie im fortgeschrittenen Rohbau das Wohnbauvorhaben Freyenthurmgasse in Wien.
Nach erfolgreichem Abschluss der Planungs- und Genehmigungsphase ist im Geschäftsjahr für weitere Objekte die Vermarktung in Angriff genommen worden. Hierzu gehören die Berliner Wohnbauvorhaben Hönower Straße und Rosenthaler Weg, das Potsdamer Wohnbauvorhaben Pappelallee sowie das Hamburger Wohnbauvorhaben Goosacker. Parallel zur Vermarktung läuft die Vorbereitung für die bauliche Realisierung.
Neben den in 2018 neu erworbenen Objekten befinden sich 28 laufende Immobilienentwicklungen zum Jahresende 2018 in der Planungs- und Genehmigungsphase. Hierzu gehören in der Metropolregion Berlin die Bauvorhaben Ahornallee, Babelsberger Straße, Eitelstraße, Mahlsdorfer Straße, Oderstraße, Rudower Chaussee und Trettachzeile, in der Metropolregion Hamburg die drei Bauvorhaben Bramfelder Chaussee, Bleichertwiete und Haydnstraße, in der Metropolregion Rhein-Main die drei Bauvorhaben An der Billwiese, Dankwardweg und Eschollbrücker Straße, in der Metropolregion Rheinland die Bauvorhaben Bilker Allee, Düsseldorfer Straße und Jägerstraße, in der Metropolregion Nürnberg das Bauvorhaben Bayreuther Straße, in der Metropolregion München die fünf Bauvorhaben Geschwister-Scholl-Straße, Mainburger Straße, Münchener Straße, Sigwolfstraße und Wolfgang-Zimmerer-Straße, in Wien die beiden Wohnbauvorhaben in der Breitenfurter Straße sowie Ketzergasse und Grundsteingasse.
Auch für 2019 ist die mittelbare Beteiligung an weiteren neuen Immobilienentwicklungen geplant. Hierbei wird unter Berücksichtigung der gesellschaftsvertraglich festgelegten Investitionskriterien und des Reinvestitionskonzeptes des AIF weitere Diversifizierung der Investitionsmittel in wachstumsstarken Metropolenregionen an ausgewählten Standorten angestrebt.
Die Beteiligungen der PROJECT M 16 Beteiligungs GmbH & Co. KG haben sich im Einzelnen während des Geschäftsjahres wie folgt entwickelt:
Beteiligung Einlagen Rückführungen Beteiligung
Name der Immobiliengesellschaft 01.01.2018 2018 2018 31.12.2018
PROJECT PW An der Billwiese 22-24 Oberursel GmbH & Co. KG 602.000,00 29.000,00 0,00 631.000,00
PROJECT PW Ahornallee 21 Berlin GmbH & Co. KG 1.033.000,00 19.000,00 0,00 1.052.000,00
PROJECT PW Altrechtstraße 87 Berlin GmbH & Co. KG 0,00 4.137.000,00 0,00 4.137.000,00
PROJECT PW Bayreuther Str. 20 Nürnberg GmbH & Co. KG 1.912.000,00 36.000,00 0,00 1.948.000,00
PROJECT PG Babelsberger. Str. Berlin GmbH & Co. KG 10.000,00 3.657.000,00 0,00 3.667.000,00
PROJECT Gewerbebau 54 GmbH & Co. KG (Babelsberger Straße West) 0,00 4.254.000,00 0,00 4.254.000,00
PROJECT PW Bramfelder Chaussee 463-469 Hamburg GmbH & Co. KG 1.028.000,00 129.000,00 0,00 1.157.000,00
PROJECT Wohnbau 88 GmbH & Co. KG (Bielefelder Straße) 0,00 803.000,00 0,00 803.000,00
PROJECT PW Bilker Allee 233 Düsseldorf GmbH & Co. KG 10.000,00 1.392.000,00 0,00 1.402.000,00
PROJECT PW Baseler Str. 125-127 Berlin GmbH & Co. KG 0,00 1.276.000,00 0,00 1.276.000,00
PROJECT PW Bleichertwiete 10-16 Hamburg GmbH & Co. KG 1.157.000,00 192.000,00 0,00 1.349.000,00
PROJECT Wohnbau 103 GmbH & Co. KG (DillenburgerWeg 34-40, 50) 0,00 2.391.000,00 0,00 2.391.000,00
PROJECT PW Dankwardweg Wiesbaden GmbH & Co. KG 10.000,00 601.000,00 0,00 611.000,00
PROJECT Wohnbau 81 GmbH & Co. KG (Düsseldorfer Straße BF 10) 100.000,00 37.000,00 0,00 137.000,00
PROJECT PW Düsseldorfer Str. 232 Neuss GmbH & Co. KG 1.883.000,00 8.000,00 0,00 1.891.000,00
PROJECT PW Eschollbrücker Str. 12 Darmstadt GmbH & Co. KG 510.000,00 511.000,00 0,00 1.021.000,00
PROJECT PW Eitelstraße 9-10 Berlin GmbH & Co. KG 517.000,00 877.000,00 0,00 1.394.000,00
PROJECT PW Friedrich-Eckart-Str. 2 München GmbH & Co. KG 0,00 3.584.000,00 0,00 3.584.000,00
PROJECT PW Goosacker 1 Hamburg GmbH & Co. KG 1.013.000,00 126.000,00 0,00 1.139.000,00
PROJECT PW Geschwister-Scholl-Str. Dachau GmbH & Co. KG 1.544.000,00 0,00 0,00 1.544.000,00
PROJECT PW Hanauer Landstr. 57 Frankfurt GmbH & Co. KG 859.000,00 0,00 -56.000,00 803.000,00
PROJECT PW Hugo-Cassirer-Str. Berlin GmbH & Co. KG 1.086.000,00 2.396.000,00 -948.000,00 2.534.000,00
PROJECT Wohnbau 100 GmbH & Co. KG (Heerdter Landstraße 96) 0,00 1.105.000,00 0,00 1.105.000,00
PROJECT PW Hauptstraße 80-81 Berlin GmbH & Co. KG 0,00 1.598.000,00 0,00 1.598.000,00
PROJECT PW Hönower Straße 4-7 Berlin GmbH & Co. KG 1.156.000,00 264.000,00 0,00 1.420.000,00
PROJECT PW Haydnstraße 11 Hamburg GmbH & Co. KG 910.000,00 642.000,00 0,00 1.552.000,00
PROJECT Wohnbau 116 GmbH & Co. KG (Jahnstraße 7) 0,00 800.000,00 0,00 800.000,00
PROJECT PW Jägerstraße 46 Düsseldorf GmbH & Co. KG 409.000,00 793.000,00 0,00 1.202.000,00
PROJECT PW Kreuzstr. 11 Berlin GmbH & Co. KG 1.024.000,00 0,00 0,00 1.024.000,00
PROJECT PW Landsberger Straße 459 München GmbH & Co. KG 0,00 5.827.000,00 0,00 5.827.000,00
PROJECT PW Levelingstr. 32-34 Ingolstadt GmbH & Co. KG 0,00 6.239.000,00 0,00 6.239.000,00
PROJECT PG Am Mühlenberg Potsdam GmbH & Co. KG 541.000,00 794.000,00 0,00 1.335.000,00
PROJECT PW Mainburger. Str. Freising GmbH & Co. KG 10.000,00 2.890.000,00 0,00 2.900.000,00
PROJECT PW Mahlsdorfer. Str. 7-8 Berlin GmbH & Co. KG 10.000,00 1.773.000,00 0,00 1.783.000,00
PROJECT PW Münchner Str 227 Karlsfeld GmbH & Co. KG 1.869.000,00 24.000,00 0,00 1.893.000,00
PROJECT PW Niederräder Landstr. 78 Frankfurt GmbH & Co. KG 1.317.000,00 223.000,00 0,00 1.540.000,00
PROJECT PG Oderstraße Berlin GmbH & Co. KG 539.000,00 473.000,00 0,00 1.012.000,00
PROJECT PW Ostendstraße 161 Nürnberg GmbH & Co. KG 0,00 2.083.000,00 0,00 2.083.000,00
PROJECT PW Oraniendamm 1-3 Berlin GmbH & Co. KG 0,00 1.263.000,00 0,00 1.263.000,00
PROJECT PW Oststraße 118 Düsseldorf GmbH & Co. KG 0,00 691.000,00 0,00 691.000,00
PROJECT PW Pappelallee 14-17 Berlin GmbH & Co. KG 1.930.000,00 60.000,00 0,00 1.990.000,00
PROJECT PW Rudower Chaussee 34 Berlin GmbH & Co. KG 807.000,00 389.000,00 0,00 1.196.000,00
PROJECT PW Rahlstedter. Str. 169 Hamburg GmbH & Co. KG 0,00 1.541.000,00 0,00 1.541.000,00
PROJECT Wohnbau 112 GmbH & Co. KG (Roelckestraße 13) 0,00 3.477.000,00 0,00 3.477.000,00
PROJECT PW Rosenthaler Weg 50, 54 Berlin GmbH & Co. KG 1.234.000,00 91.000,00 0,00 1.325.000,00
PROJECT Wohnbau 84 GmbH & Co. KG (Segeberger Chaussee 126) 0,00 2.092.000,00 0,00 2.092.000,00
PROJECT PW Schleißheimer. Str. 321 München GmbH & Co. KG 0,00 1.949.000,00 0,00 1.949.000,00
PROJECT PW Schmalenbecker. Str 2-8 Hamburg GmbH & Co. KG 0,00 402.000,00 0,00 402.000,00
PROJECT PG Tempelhofer Damm 156 Berlin GmbH & Co. KG 0,00 795.000,00 0,00 795.000,00
PROJECT PW Thomas-Mann-Str. 33 Hamburg GmbH & Co. KG 249.000,00 25.000,00 -249.000,00 25.000,00
PROJECT PW Trettachzelle 15 Berlin GmbH & Co. KG 1.187.000,00 0,00 0,00 1.187.000,00
PROJECT PW Wolfgang-Zimmerer-Str. 1 Neufahrn GmbH & Co. KG 586.000,00 672.000,00 0,00 1.258.000,00
Die Beteiligungen der PROJECT M 16 Europa GmbH haben sich im Einzelnen während des Geschäftsjahres wie folgt entwickelt:
PROJECT PIW Wohnbau sieben GmbH & Co. KG (Amalienstraße 54) 2.077.000,00 333.000,00 0,00 2.410.000,00
PROJECT PIW Wohnbau acht GmbH & Co. KG (Bahnhofstraße 13-15) 0,00 982.000,00 0,00 982.000,00
PROJECT PIW Wohnbau zwei GmbH & Co. KG (Breitenfurter Straße 510) 824.000,00 0,00 0,00 824.000,00
PROJECT PIW Wohnbau vier GmbH & Co. KG (Breitenfurter Straße 547) 194.000,00 104.000,00 0,00 298.000,00
PROJECT PIW Wohnbau fünf GmbH & Co. KG (Freyenthurmgasse 9) 1.691.000,00 831.000,00 0,00 2.522.000,00
PROJECT PIW Wohnbau drei GmbH & Co. KG (Grundsteingasse 4) 10.000,00 1.536.000,00 0,00 1.546.000,00
PROJECT PIW Wohnbau sechs GmbH & Co. KG (Ketzergasse 7-15) 426.000,00 201.000,00 0,00 627.000,00
Der AIF konnte zum Stichtag mittelbar über seine Beteiligungsgesellschaft eine Investitionsquote von 78,74 Prozent des frei verfügbaren Investitionskapitals erreichen, was für eine stabile Wertentwicklung des AlF so kurz nach der Platzierungsphase positiv zu werten ist. Der Wert des Investmentvermögens steigt für die Phase, in der sich der AIF befindet, planmäßig an.
Für die Entwicklung und die Zukunftsfähigkeit des Investitionsportfolios der Gesellschaft sind die Mitarbeiter der KVG der entscheidende Erfolgsfaktor. Das Leistungsvermögen und die Einsatzfähigkeit der Mitarbeiter werden entsprechend ihrer Aufgaben und Potenziale im Rahmen einer innovativen und bedarfsorientierten Personalentwicklung bestmöglich gefördert. Als Dienstleistungsunternehmen stehen der Dienstleistungsgedanke und die Verantwortung gegenüber dem Vermögen des Anlegers im Vordergrund. Diese Einstellung wird von den Mitarbeitern der PRO-JECT Investment AG konsequent umgesetzt. Ein hohes Maß an Engagement und Leistungswillen wird ebenfalls gefordert.
Aus dem Beschwerdemanagement Bericht der Gesellschaft für das Jahr 2018 ist ersichtlich, dass sich die Anzahl der Beschwerden gemessen am verwalteten Beteiligungskapital auf 0,00 Prozent (Vorjahr: 0,01 Prozent) bzw. gemessen an der Anzahl der Beteiligten auf 0,00 Prozent (Vorjahr: 0,04 Prozent) beläuft. Dies bestätigt eine sehr hohe Kundenzufriedenheit. Ein Ausdruck dieser Zufriedenheit ist auch, dass die KVG im Geschäftsjahr 2018 in keinen einzigen gerichtlichen Rechtsstreit verwickelt war.
Der Wert des Investmentvermögens der Gesellschaft ist von 76.283.754,96 EUR um 47.083.824,77 EUR auf 123.367.579,73 EUR gestiegen. Dies ist im Wesentlichen auf die Einzahlungen der Anleger zurückzuführen, denen ein durch Initialkosten belastetes realisiertes Ergebnis und ein Neubewertungsverlust durch die Bewertungssystematik mit einer hohen Anzahl von neuen Objekten vor Baubeginn gegenübersteht. Die bisherige Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen.
An die PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG, Bamberg
Wir haben den Jahresabschluss der PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG, Bamberg, bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2018, der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018 sowie dem Anhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG, Bamberg, für das Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018 geprüft.
Wir haben auch die ordnungsgemäße Zuweisung von Gewinnen, Verlusten, Einlagen und Entnahmen zu den einzelnen Kapitalkonten der PROJECT Metropolen 16 geschlossene Investment GmbH & Co. KG zum 31.12.2018 geprüft.
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