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Timestamp: 2016-10-22 20:07:50
Document Index: 271026170

Matched Legal Cases: ['artículo 20', 'artículo 20', 'artículo 36', 'artículo 38', 'artículo 36', 'artículo 36', 'artículo 21', 'artículo 31']

CIRCULAR 3/2008, de 11 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de información reservada de las instituciones de inversión colectiva
CIRCULAR 3/2008, de 11 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de información reservada de las instituciones de inversión colectiva	CIRCULAR 3/2008, de 11 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de información reservada de las instituciones de inversión colectiva Mis Leyes
CIRCULAR 3/2008, de 11 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de información reservada de las instituciones de inversión colectiva Estado	:
Comisión Nacional del Mercado de Valores	Sumario:
SECCIÓN I. CUESTIONES FORMALES Y DE PROCEDIMIENTO.
Norma 2. Marco contable.
Norma 3. Alcance de la información afectada.
Norma 4. Desarrollo auxiliar de datos contables.
Norma 5. Delimitación del ejercicio económico.
Norma 6. Forma de presentación de la información.
SECCIÓN II. CRITERIOS GENERALES DE CONTABILIZACIÓN.
Norma 7. Principios contables básicos.
Norma 8. Criterios de valoración y definiciones relacionadas.
Norma 9. Definiciones contables.
Norma 10. Periodicidad en la contabilización y valoración.
Norma 11. Criterios generales de registro, clasificación y valoración de activos financieros.
Norma 12. Criterios generales de registro y valoración de la cartera de inversiones inmobiliarias.
Norma 13. Criterios generales de registro y valoración del inmovilizado material.
Norma 14. Criterios generales de registro y valoración de pasivos financieros.
Norma 15. Criterios generales de contabilización de instrumentos de patrimonio atribuidos a partícipes o accionistas.
Norma 16. Criterios sobre moneda extranjera.
Norma 17. Impuesto sobre beneficios.
Norma 18. Criterios generales para la determinación de los resultados.
Norma 19. Contabilización de operaciones en instituciones de inversión colectiva financieras.
Norma 20. Contabilización de operaciones en instituciones de inversión colectiva inmobiliarias.
SECCIÓN III. MODELOS DE CUENTAS ANUALES Y ESTADOS DE INFORMACIÓN RESERVADA.
Norma 21. Tipología y plazos de rendición de los modelos de cuentas anuales y estados de información reservada.
Norma 22. Rendición de las cuentas anuales.
DISPOSICIÓN TRANSITORIA PRIMERA. Reglas generales para la aplicación de la Circular en el ejercicio 2008.
DISPOSICIÓN TRANSITORIA SEGUNDA. Información a incluir en las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2008.
DISPOSICIÓN TRANSITORIA TERCERA. Envío de información a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
DISPOSICIÓN TRANSITORIA CUARTA. Valores representativos de deuda con vencimiento inferior a 6 meses.
El eje básico sobre el que ha basculado este proceso de adaptación a las nuevas normas contables se ha fundamentado en la consideración prioritaria de la especificidad de las instituciones de inversión colectiva frente a otro tipo de entidades, incluso financieras. A este respecto, el nuevo Plan General de Contabilidad establece en el apartado I de su Introducción que su ámbito de aplicación son todas las empresas españolas, al margen de las reglas especiales inherentes al sector financiero que son consecuencia de la conformación del Derecho comunitario en esta materia. Es decir, el PGC reconoce expresamente las especificidades de las entidades financieras, entre las que se encuentran las instituciones de inversión colectiva, en lo que se refiere a sus normas contables.
Esta especificidad de las IIC en materia contable es reconocida asimismo en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de IIC, en cuyo artículo 20 se habilita al Ministro de Economía, y con su habilitación expresa, a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, previo informe del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, a aprobar normas específicas de contabilidad de las IIC, en desarrollo de las normas contables del Código de Comercio, Ley de Sociedades Anónimas y PGC, así como los criterios de valoración y de determinación del patrimonio y los resultados.
En este sentido, es de destacar que en el mencionado artículo 20 se tratan conjuntamente la aprobación de normas específicas de contabilidad de IIC y los criterios de valoración y determinación del patrimonio y los resultados, no pudiendo ser otra la intención del legislador cuando el artículo recibe el título de Normas contables que la de que los desarrollos a efectuar sobre criterios de valoración y determinación del patrimonio formen parte de las normas contables específicas de las IIC.
Así, a la normativa anterior, debe añadirse la contemplada en los artículos 48.1 y 57.3 del Reglamento de IIC, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, que se refieren a valorar a precios de mercado o valor efectivo respectivamente los valores cotizados y no cotizados de las IIC financieras, y a considerar el valor de tasación en el cálculo del valor estimado de realización de los inmuebles en cartera de las IIC inmobiliarias. Finalmente, el régimen contable y de determinación del patrimonio de las IIC es precisado en la Orden EHA/35/2008, de 14 de enero, que recoge las habilitaciones anteriores. Esta Orden nuevamente liga la contabilidad a la determinación del patrimonio, mencionando en su exposición de motivos la habilitación a la CNMV para dictar las normas sobre contabilidad de las IIC en aspectos como criterios de valoración, cuentas anuales y determinación del patrimonio. Asimismo, en dicha exposición de motivos se exhorta a la CNMV a tener en cuenta en los desarrollos contables (entre los que se incluye la determinación del patrimonio como queda dicho) la naturaleza específica de las IIC y su configuración como entidades financieras abiertas, lo que exige adaptar las normas de contabilidad y los criterios de valoración y clasificación de activos a estas circunstancias.
En este marco de actuación, resulta relevante señalar la consideración, a efectos de su clasificación y valoración, de toda la cartera de activos financieros e inmobiliarios en que invierten las IIC, como activos a valor razonable. Es decir, dada la necesidad de calcular un valor liquidativo de la institución que recoja el valor efectivo o estimado de realización de los activos incluidos en su cartera, se ha optado por hacer uso de una clasificación unitaria de ésta de acuerdo al concepto de fair value.
A tal efecto, y en relación a la cartera de activos financieros, se ha hecho uso de la alternativa de clasificación que ofrece el Plan General de Contabilidad relativa a Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.
La norma sobre activos financieros recoge la clasificación de los activos integrantes de la cartera de las IIC como Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, de acuerdo con las consideraciones que se han realizado anteriormente. Ahora bien, para el caso de la tesorería o efectivo que no sean depósitos integrados en la cartera y resto de saldos deudores y acreedores, se ha considerado conveniente aplicar el criterio del coste amortizado, o valor nominal, ya que su naturaleza o el hecho de que estos saldos no constituyan cartera de inversiones, hace más aconsejable esta forma de valoración.
En relación a la norma sobre instrumentos de patrimonio, es de señalar que las acciones y participaciones de las IIC, si bien no son plenamente equivalentes a las participaciones en fondos propios de las sociedades mercantiles de régimen general y son reembolsables a petición del accionista o partícipe, se han considerado como instrumentos de patrimonio a recoger en la cuenta de Patrimonio Fondos reembolsables atribuidos a partícipes o accionistas, y no como pasivos financieros. Esta interpretación se ha fundamentado en el régimen legal específico de estas instituciones, en particular su naturaleza abierta, y en el hecho de que las acciones y participaciones de IIC presentan rasgos definitorios característicos de los instrumentos de patrimonio y no de los de pasivo, como es que son aportaciones de los socios y partícipes que representan la propiedad de éstos sobre la IIC, y que en la liquidación de ésta se sitúan por detrás de los acreedores. Asimismo, hay que tener en cuenta la catalogación como instrumentos de patrimonio que de las acciones y participaciones en IIC realiza el propio Plan General de Contabilidad. Esta forma de contabilización de las acciones y participaciones de IIC coadyuvará sin duda a mejorar el requisito de claridad de las cuentas de las IIC, así como a evitar determinadas incongruencias que otro tipo de interpretaciones podrían implicar.
Para el caso de los activos financieros, se atenderá a los criterios generales de valoración que para cada tipo de activo se recogen en la Norma 11.
Para la determinación del valor razonable de los inmuebles de uso propio de las sociedades de inversión y las inversiones inmobiliarias de las IIC se tendrá en cuenta el valor de tasación de los inmuebles y derechos, determinado según las reglas establecidas para la determinación del patrimonio de las IIC inmobiliarias en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y determinados derechos para ciertas finalidades financieras, modificada por las Órdenes EHA/3011/2007 y EHA/564/2008.
Serán activos o pasivos no corrientes aquellos que no han sido expresamente considerados como corrientes en los modelos de Balance que se recogen en la Norma 21, o que están vinculados o hacen referencia a un plazo de tiempo superior a un año. En todo caso se incluirá el inmovilizado intangible, material y la cartera de inversiones inmobiliarias.
Las partidas de tesorería que no constituyan depósitos en entidad de crédito en que pueden invertir las IIC de acuerdo con las letras e y j.6.º del apartado 1 del mencionado artículo 36, se considerarán como partidas a cobrar a efectos de su valoración
Con la frecuencia que corresponda de acuerdo con la Norma 10, las instituciones de inversión colectiva deberán efectuar las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor del activo incluido en esta categoría se ha deteriorado y se da una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.
En la valoración inicial de los activos, los intereses explícitos devengados desde la última liquidación y no vencidos o cupón corrido, se registrarán en la cuenta de cartera de inversiones financieras Intereses de la cartera de inversión del activo del balance, cancelándose en el momento del vencimiento de dicho cupón.
Las instituciones calcularán, con la frecuencia que corresponda de acuerdo con la Norma 10, el valor razonable de cada uno de los valores e instrumentos de su cartera de activos financieros. Los activos se valorarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Si el valor razonable incluye los intereses explícitos devengados, a efectos de determinar las variaciones en el valor razonable se tendrán en cuenta los saldos de la cuenta Intereses de la cartera de inversión.
Instrumentos de patrimonio cotizados: su valor razonable será su valor de mercado considerando como tal el que resulte de aplicar el cambio oficial de cierre del día de referencia, si existe, o inmediato hábil anterior, o el cambio medio ponderado si no existiera precio oficial de cierre.
Lo dispuesto en el párrafo anterior no será de aplicación a las IIC cuyo objeto sea desarrollar una política de inversión que replique o reproduzca un determinado índice bursátil o de renta fija, en los términos establecidos en el artículo 38.2.d del Reglamento de IIC, cuando exista una asincronía entre la hora de cierre del índice y la de los valores integrantes de la cartera. En esta circunstancia, para la valoración de los activos integrantes de la cartera de estas IIC se podrá tomar el precio a la hora de cierre del índice que se está replicando o reproduciendo, siempre que existe un procedimiento expreso que garantice que los precios son tomados siempre a esa misma hora y se conserve acreditación documental de los mismos.
Valores representativos de deuda cotizados: su valor razonable serán los precios de cotización en un mercado, siempre y cuando éste sea activo y los precios se obtengan de forma consistente.
Valores no admitidos aún a cotización: su valor razonable se estimará mediante los cambios que resulten de cotizaciones de valores similares de la misma entidad procedentes de emisiones anteriores, teniendo en cuenta las diferencias que puedan existir en sus derechos económicos.
Valores no cotizados: su valor razonable se calculará de acuerdo a los criterios de valoración incluidos en las Normas 6, 7 y 8 de la Circular 4/97, de 26 de noviembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Depósitos en entidades de crédito de acuerdo a las letras e y j.6 del artículo 36.1 del Reglamento de IIC: su valor razonable se calculará de acuerdo al precio que iguale la tasa interna de rentabilidad de la inversión a los tipos de mercado vigentes en cada momento, sin perjuicio de otras consideraciones, como por ejemplo las condiciones de cancelación anticipada o de riesgo de crédito de la entidad. El mismo tratamiento se dará a la adquisición temporal de activos a la que se refiere la Norma 19.4.
Acciones o participaciones de otras instituciones de inversión colectiva: siempre que se calcule un valor liquidativo para el día de referencia, se valorarán a ese valor liquidativo. En caso de que para el día de referencia no se calcule un valor liquidativo, bien por tratarse de un día inhábil respecto a la publicación del valor liquidativo de esa IIC, bien por ser distinta la periodicidad de cálculo del valor liquidativo, se utilizará el último valor liquidativo disponible.
Para el caso particular de inversiones en IIC de inversión libre, IIC de IIC de inversión libre e IIC extranjeras similares de acuerdo con la letra j del artículo 36.1 del Reglamento de IIC, se podrán utilizar valores liquidativos estimados, bien se trate de valores preliminares del valor liquidativo definitivo, bien sean valores intermedios entre los valores liquidativos definitivos o no susceptibles de recálculo o confirmación.
Instrumentos financieros derivados: su valor razonable será el valor de mercado, considerando como tal el que resulta de aplicar el cambio oficial de cierre del día de referencia. En caso de que no exista un mercado suficientemente líquido, o se trate de instrumentos derivados no negociados en mercado regulados o sistemas multilaterales de negociación, se valorarán mediante la aplicación de métodos o modelos de valoración adecuados y reconocidos que deberán cumplir con los requisitos y condiciones específicas establecidas en la normativa de instituciones de inversión colectiva relativa a sus operaciones con instrumentos derivados.
Los activos financieros vendidos en firme o incondicionalmente.
Las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de recompra.
Los activos en los que concurra un deterioro notorio e irrecuperable de su inversión, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias.
Las ventas de activos financieros con pacto de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés.
Los activos financieros prestados en el marco de un préstamo de valores en los que el prestatario tenga la obligación de devolver los mismos activos, otros sustancialmente iguales, u otros similares que tengan idéntico valor razonable.
Los activos financieros cedidos en el marco de un acuerdo de garantía financiera, a menos que se incumplan los términos del contrato y se pierda el derecho a recuperar los activos en garantía, en cuyo caso se darán de baja.
En los casos a y b la institución de inversión colectiva reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida que se tratará de acuerdo con lo establecido en la Norma 14.
Adicionalmente, en los casos b y c se reconocerá en cuentas de orden del balance el valor razonable de los activos prestados o cedidos en garantía.
El valor razonable de las sociedades cuyo activo esté constituido mayoritariamente por bienes inmuebles (en adelante, sociedades tenedoras) y entidades de arrendamiento, se calculará de acuerdo con los criterios de valoración incluidos en la Norma 6 de la Circular 4/1997, de 26 de noviembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, adaptándola a las exigencias de las IIC inmobiliarias. Para ello, será necesario que los inmuebles y derechos que mantengan en cartera las anteriores sociedades y entidades se valoren de acuerdo con las reglas establecidas para la determinación del patrimonio de IIC inmobiliarias en la Orden ECO/805/2003.
1. Los criterios contenidos en la Norma 12 de esta Circular, relativa a las inversiones inmobiliarias, se aplicarán al inmovilizado material, con la excepción de la valoración posterior en mobiliario y enseres.
La amortización del mobiliario y enseres se realizará de manera sistemática y racional en función de la vida útil y valor residual de dichos activos, con la periodificación acorde a lo señalado en la Norma 10.
1. Las acciones que representan el capital de las sociedades de inversión y las participaciones en que se encuentra dividido el patrimonio de los fondos de inversión se contabilizarán como instrumentos de patrimonio en la cuenta Fondos reembolsables atribuidos a partícipes o accionistas, del epígrafe Patrimonio atribuido a partícipes o accionistas del Balance.
3. En el caso de sociedades de inversión de capital variable, y respecto a la puesta en circulación de acciones de la sociedad, las diferencias positivas o negativas entre la contraprestación recibida en la colocación o enajenación y el valor nominal o valor razonable de dichas acciones, según se trate de acciones puestas en circulación por primera vez o previamente adquiridas por la sociedad, se registrarán en la cuenta Prima de emisión del patrimonio.
4. Todos los gastos y costes de transacción inherentes a estas operaciones se registrarán directamente contra el patrimonio como menores reservas, netos del efecto impositivo, a menos que se haya desistido de la transacción o se haya abandonado, en cuyo caso se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias. El efecto impositivo correspondiente a estos gastos minorará o aumentará los pasivos o activos por impuesto corriente, tal y como se definen en la Norma 17, respectivamente.
5. Una vez finalizado el ejercicio económico, el resultado de dicho ejercicio de los fondos de inversión, sea beneficio o pérdida, y que no vaya a ser distribuido en dividendos en caso de beneficios, se imputará al saldo de la cuenta Partícipes del patrimonio, y no a cuentas de reservas o resultados de ejercicios anteriores.
5. Las partidas monetarias y las partidas no monetarias que formen parte de la cartera de instrumentos financieros se valorarán con la frecuencia que corresponda de acuerdo con la Norma 10, al tipo de cambio de contado de la fecha de valoración, o en su defecto, del último día hábil anterior a esa fecha, que cumpla con las condiciones del segundo párrafo del anterior apartado.
En el caso de partidas monetarias que sean tesorería y débitos y créditos, las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias bajo el epígrafe Diferencias de cambio.
A estos efectos, se considerarán diferencias temporarias las derivadas de las variaciones de valor imputadas en patrimonio de los activos inmobiliarios contemplados en las Normas 12 y 13 de esta Circular.
Por la parte de las pérdidas fiscales que no se compensan por el resto de los compartimentos, el compartimento al que corresponda, contabilizará, en la cuenta de orden Pérdidas fiscales a compensar del balance, dicho importe y realizará su imputación de acuerdo a lo señalado en el apartado anterior.
Los créditos y débitos recíprocos se contabilizarán en las cuentas de balance, Compartimento, deudor por IB y Compartimento, acreedor por IB respectivamente de las partidas I. Deudores ó III. Acreedores del balance, según corresponda, contra las partida de la cuenta de pérdidas y ganancias Ingreso/gasto por compensación de compartimento.
El gasto o ingreso por impuesto corriente de la institución será el resultado de la compensación, a final del ejercicio económico, de los créditos y debitos recíprocos contabilizados en las cuentas de balance Compartimento, deudor por IB y Compartimento, acreedor por IB y de los gastos e ingresos por compensación del impuesto de beneficios contabilizados por cada compartimento, respectivamente.
La periodificación de los intereses provenientes de la cartera de activos financieros se efectuará, cualquiera que sea su clase, mediante adeudo en la cuenta de activo Intereses de la Cartera de Inversión y abono simultáneo a la cuenta de pérdidas y ganancias, y la periodificación de los gastos de financiación se efectuará, cualquiera que sea su clase, mediante abono en cuentas de pasivo y adeudo en la cuenta de pérdidas y ganancias.
No obstante, en el caso de compraventa de instituciones de inversión colectiva, se entenderá como día de ejecución el de confirmación de la operación, aunque se desconozca el número de participaciones o acciones a asignar. La operación no se valorará hasta que no se adjudiquen éstas. Los importes entregados antes de la fecha de ejecución se contabilizarán en la cuenta Solicitudes de suscripción pendientes de asignar participaciones del epígrafe Deudores del balance.
Las compras se adeudarán en la correspondiente cuenta del activo por el valor razonable de acuerdo a lo definido en la Norma 11. El resultado de las operaciones de venta se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias en la fecha de ejecución de las órdenes.
Se aplicará lo dispuesto en el apartado 5 de esta Norma 19 sobre contabilización de contratos de futuros, para las variaciones del valor razonable del activo que ha sido objeto de una compraventa a plazo entre la fechas de contratación de la operación a plazo y la fecha de la liquidación.
Se contabilizarán por el importe efectivo desembolsado en las cuentas del activo del balance específicamente habilitadas para recoger estas inversiones, cualquiera que sean los instrumentos subyacentes. La diferencia entre este importe y el precio de retrocesión se periodificará de acuerdo a la Norma 18.
Las diferencias de valor razonable que surjan en la adquisición temporal de activos de acuerdo con lo dispuesto en la Norma 11 se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe Variación del valor razonable en instrumentos financieros.
En caso de cesión en firme del activo adquirido temporalmente, se estará a lo dispuesto en la Norma 14 sobre registro y valoración de pasivos financieros.
4.2 La cesión temporal de activos o cesión de activos con pacto de retrocesión se contabilizará de acuerdo con lo dispuesto en la Norma 11.4 sobre baja de activos financieros.
5.2 El efectivo depositado en concepto de garantía tendrá la consideración contable de depósito cedido, registrándose en las cuentas Depósitos de garantía en mercados organizados de derivados, u Otros depósitos de garantía, de la partida I. Deudores del Activo del Balance, según corresponda. En dicha rúbrica se registrará cualquier otro movimiento de efectivo habido en el depósito de garantía.
El valor razonable de los valores aportados en garantía por la IIC se registrarán en cuentas de orden en la rubrica Valores aportados como garantía.
5.3 Las diferencias que surjan como consecuencia de los cambios en el valor razonable de estos contratos se reflejarán en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, de la siguiente forma: los pagos o diferencias positivas, cobros o diferencias negativas se registrarán en la cuenta Resultado por operaciones con derivados, o Variación del valor razonable en instrumentos financieros, por operaciones con derivados, según los cambios de valor se hayan liquidado o no, utilizando como contrapartida la cuenta Derivados, de la cartera interior o exterior del Activo o del Pasivo del Balance, según corresponda.
En aquellos casos en que el contrato presente una liquidación diaria, las correspondientes diferencias se contabilizarán en la cuenta Resultado por operaciones con derivados.
6.1 Estas operaciones se registrarán en el momento de su contratación y hasta el momento del cierre de la posición o el vencimiento del contrato, en la rúbrica correspondiente de las cuentas de orden, por el importe nominal comprometido.
6.3 Las primas por opciones y warrants comprados, se reflejarán en la cuenta Derivados de la cartera interior o exterior, del activo del Balance, en la fecha de ejecución de la operación, al valor indicado en la Norma 11.
6.4 Las primas resultantes de las opciones emitidas o warrants vendidos se registrarán en la cuenta Derivados del pasivo del Balance en la fecha de ejecución de la operación, al valor indicado en la Norma 14.
6.5 Las diferencias que surjan como consecuencia del cambio de valor de los contratos se reflejarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, de la siguiente forma: los pagos o diferencias positivas, cobros o diferencias negativas se registrarán en la cuenta Resultado por operaciones con derivados, o Variación del valor razonable en instrumentos financieros, por operaciones con derivados, según los cambios de valor se hayan liquidado o no, utilizando como contrapartida la cuenta Derivados, de la cartera interior o exterior del Activo o del Pasivo del Balance, según corresponda.
6.6 En caso de operaciones sobre valores, si la opción fuera ejercida, su valor se incorporará a la valoración inicial o posterior del activo subyacente adquirido o vendido, determinada de acuerdo con las reglas anteriores. Se excluirán de esta regla las operaciones que se liquiden por diferencias. En caso de adquisición, sin embargo, la valoración inicial no podrá superar el valor razonable del activo subyacente, registrándose la diferencia como pérdida en la cuenta de pérdidas y ganancias.
7.2 El valor razonable de los valores cedidos en préstamo por las Instituciones, se registrará, desde el momento de la cesión y hasta la fecha de cancelación, en la cuenta Valores cedidos en préstamo de las cuentas de orden.
Dichos valores continuarán figurando en las cuentas correspondientes del activo del Balance, debiendo cumplir con lo establecido en Norma 11.ª sobre registro y valoración de activos financieros y la Norma 18 sobre registro de resultados.
7.3 Los ingresos obtenidos como consecuencia de la cesión de valores en préstamo se periodificarán hasta el vencimiento de la operación conforme a lo desarrollado en la Norma 18 de esta Circular, de acuerdo al tipo de interés efectivo.
7.4 Si la institución vende los activos financieros recibidos en garantía por la operación de préstamo, reconocerá un pasivo financiero por el valor razonable de su obligación de devolverlos, valorándose este pasivo a su valor razonable de acuerdo con la Norma 14.
8.2 Los cobros o pagos asociados a cada contrato de permuta financiera se contabilizarán utilizando como contrapartida la cuenta Derivados, de la cartera interior o exterior del Activo o del Pasivo del Balance, según corresponda.
8.3 Las diferencias que surjan como consecuencia del cambio de valor de los contratos se reflejarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, de la siguiente forma: los pagos o diferencias positivas, cobros o diferencias negativas se registrarán bajo la cuenta Resultado por operaciones con derivados, o Variación del valor razonable en instrumentos financieros, por operaciones con derivados, según los cambios de valor se hayan liquidado o no, utilizando como contrapartida la cuenta Derivados, de la cartera interior o exterior del Activo o del Pasivo del Balance, según corresponda.
En relación al efectivo recibido en garantía, éste figurará en cuentas de Tesorería, reconociendo el correspondiente pasivo según la Norma 14, que se valorará de acuerdo al importe a restituir a la entidad.
Las revalorización de los bienes inmuebles, teniendo en cuenta el abono de las cuentas transitorias y el importe de las obras ejecutadas pendientes de desembolso, se contabilizará en el epígrafe Ajustes por cambios de valor en inversiones inmobiliarias e inmovilizado material, dentro del Patrimonio atribuido a partícipes o accionistas, utilizando como contrapartida la partida de inmuebles terminados.
El deterioro de valor y, en su caso, su reversión se reflejarán en la cuenta de pérdidas y ganancias bajo el epígrafe Deterioro de inversiones inmobiliarias-incrementos de deterioro o en Deterioro de inversiones inmobiliarias-reversión del deterioro, según corresponda, utilizando como contrapartida la partida del activo del balance de inmuebles terminados.
2.3 El beneficio o pérdida generada por la baja de la inversión se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias en la rúbrica resultados por enajenaciones y otros de inversiones inmobiliarias-resultados positivos o resultados por enajenaciones y otros de inversiones inmobiliarias-resultados negativos, según corresponda, dando de baja todas las partidas asociadas a la inversión.
3.2 Las entregas a cuenta de un compromiso de compra a plazo, incluidos los contratos de arras, se registrarán en la rúbrica Anticipos o entregas a cuenta del activo del balance.
3.3 Las variaciones que existiesen en el valor razonable de los compromisos de compra de inmuebles, en el mes que se realice la tasación periódica, se reflejarán en la cuenta de Ajustes por cambio de valor en inversiones inmobiliarias e inmovilizado material de acuerdo con lo establecido en el apartado 2.2 de esta Norma, utilizando como contrapartida la partida compromisos de compra de inmuebles.
Si se produjera la rescisión del compromiso o contrato, el beneficio o pérdida generada se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias en la rúbrica resultados por enajenaciones de inversiones inmobiliarias, dando de baja todas las partidas asociadas a la inversión.
4.2 El importe de la prima de la opción más los gastos inherentes a la operación se corresponderá con la valoración inicial, reflejándose en el epígrafe Compra de opciones de compra.
Las variaciones que existiesen en el valor razonable, en el mes que se realice la tasación periódica, se reflejarán en la cuenta de Ajustes por cambio de valor en inversiones inmobiliarias e inmovilizado material de acuerdo con lo establecido en el apartado 2.2 de esta Norma, utilizando como contrapartida la partida compra de opciones de compra de inmuebles.
En el momento de ejecución de la opción de compra, los saldos de las partidas anteriores se reclasificarán a la rúbrica correspondiente según el uso y clasificación del inmueble subyacente, a su valor razonable. Este valor razonable será el que se detalla en Norma 12, en el apartado de valoración posterior, considerando el valor de la última tasación periódica.
El valor razonable se reconocerá en la rúbrica inmuebles en fase de construcción.
5.2 En la valoración inicial y hasta la finalización de la construcción, si el importe desembolsado, en relación al precio de adquisición total, es superior al porcentaje de obra ejecutada, se registrará la diferencia en la rúbrica Anticipos o entregas a cuenta.
Las variaciones que existiesen en el valor razonable, teniendo en cuenta el abono de la cuenta Anticipos o entregas a cuenta, se reflejarán en la cuenta de Ajustes por cambio de valor en inversiones inmobiliarias e inmovilizado material de acuerdo con lo establecido en el apartado 2.2 de esta Norma, utilizando como contrapartida la partida inmuebles en fase de construcción.
Su contabilización se llevará a cabo de forma semejante a lo establecido en el apartado 2 de esta Norma (Inmuebles terminados), considerando las rúbricas que correspondan a estas inversiones.
7.2 Su valor razonable se modificará con una frecuencia acorde a lo señalado en la Norma 10.ª Las variaciones en dicho valor se reflejarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, de acuerdo con lo establecido en el apartado 2.2 de esta Norma, utilizando como contrapartida la partida acciones en sociedades tenedoras y entidades de arrendamiento.
8.1 En la cuenta Inversiones adicionales, complementarias o de rehabilitación en curso, se registrarán las inversiones que supongan un aumento de la capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil de un inmueble por los importes que se vayan desembolsando.
8.2 En la cuenta Indemnizaciones a arrendatarios, se registrarán los importes satisfechos por este concepto siempre que supongan un aumento de la rentabilidad futura de la inversión.
Las compensaciones o indemnizaciones a recibir de terceros por deterioro o pérdida de una inversión inmobiliaria se reconocerán por el importe estimado de la indemnización en la cuenta de orden indemnizaciones previstas pendientes de confirmar. Cuando no existan dudas de que dichas compensaciones o indemnizaciones serán percibidas, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias. El importe de la citada indemnización no podrá exceder del valor de la inversión inmobiliaria correspondiente.
El componente opcional se registrará por su valor razonable en la rúbrica opciones sobre la cartera de inversiones inmobiliarias.
Los saldos de las cuentas de deudores por venta de inmuebles, y deudores por alquileres y otros deudores por operaciones inmobiliarias cuyo cobro sea problemático o en los que hayan transcurrido más de noventa días desde su vencimiento total o parcial se darán de baja, contabilizándose como contrapartidas en la cuenta deudores dudosos o morosos.
En el caso que existieran avales o garantías sobre el cobro de dichos saldos, su importe se contabilizará en la cuenta deudores dudosos o morosos avalados o garantizados.
1. Las instituciones de inversión colectiva de carácter financiero a que se refiere el capítulo I del título III de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva, con las excepciones que se señalan a continuación, deberán presentar, en la forma detallada en la Norma 6.4, a la Comisión Nacional del Mercado de Valores los siguientes modelos de cuentas anuales y estados de información reservada, referidos al último día del período señalado, salvo cuando se indique expresamente lo contrario, y cuyo detalle figura en el Anexo A de esta Circular:
PI01. Balance público.
PI02. Cuenta de pérdidas y ganancias pública.
CI01. Balance público agregado.
CI02. Cuenta de pérdidas y ganancias pública agregada.
TI01. Distribución del patrimonio.
TI02. Estado de variación patrimonial.
I02. Estado de patrimonio y valor liquidativo.
I03.A) Estado de información auxiliar I.
I03.B) Estado de información auxiliar II.
I03.C) Estado de información auxiliar III.
I03.D) Estado de información auxiliar IV.
I04.A) Cartera de inversiones inmobiliarias.
I04.B) Cartera de inversiones financieras.
I05.A) Información adicional sobre contratos sobre inversiones inmobiliarias I.
I05.B) Información adicional sobre contratos sobre inversiones inmobiliarias II.
I05.C) Información adicional sobre contratos sobre inversiones inmobiliarias III.
I05.D) Información adicional sobre contratos sobre inversiones inmobiliarias IV.
I05.E) Información adicional sobre contratos sobre inversiones inmobiliarias V.
I06.A) Estado de coeficientes I.
I06.B) Estado de coeficientes II.
I06.C) Estado de coeficientes III.
I06.D) Estado de coeficientes IV.
I06.E1) Estado de coeficientes V.
I06.E2) Estado de coeficientes VI.
AI01. Aplicación del beneficio del ejercicio.
1. El balance y la cuenta de pérdidas y ganancias integrantes de las cuentas anuales que han de ser revisados por los auditores de cuentas, según lo dispuesto en el artículo 21 de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva, y remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores según el artículo 31 del Reglamento de IIC, se ajustarán a los modelos establecidos en los apartado 1 y 2 de la Norma 21.
Situación fiscal de la institución: se informará del gasto por impuesto de sociedades o de la existencia de pérdidas fiscales a compensar, de la institución. Adicionalmente, se incluirá información sobre los saldos de cada compartimento derivados de la aplicación de la Norma 17 de esta Circular sobre el impuesto de beneficios.
Asimismo, en la memoria de la cuentas anuales del ejercicio 2008, se creará un apartado con la denominación de Aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables, en el que se incluirá una explicación de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el ejercicio anterior y los actuales, así como la cuantificación del impacto que produce esta variación de criterios contables en el patrimonio de la institución de inversión colectiva. En particular, se incluirá una conciliación referida a la fecha de entrada en vigor.
NORMA TRANSITORIA CUARTA. Valores representativos de deuda con vencimiento inferior a 6 meses.
1. Se añade un segundo párrafo a la letra a de la Norma 22 de la Circular 1/2006, de 3 de mayo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre instituciones de inversión colectiva de inversión libre:.
No obstante, se podrán utilizar valores liquidativos estimados, bien se trate de valores preliminares del valor liquidativo definitivo, bien sean valores intermedios entre los valores liquidativos definitivos o no susceptibles de recálculo o confirmación, hasta un máximo del 10% del patrimonio.
2. Se modifica el cuadro incluido en el apartado 1 de la Norma 18 de la Circular 1/2006, de 3 de mayo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre instituciones de inversión colectiva de inversión libre:
IL1. Estado de Información estadística operativa.
Último día natural del tercer mes posterior al de la fecha de de referencia.
Quedan derogadas las siguientes normas:.
2. La Sección Segunda y la Norma 9 de la Circular 4/1994, de 14 de diciembre, de la CNMV, sobre normas contables, obligaciones de información, determinación del valor liquidativo y coeficientes de inversión y operativos y actuaciones en las tasaciones de inmuebles de las sociedades y fondos de inversión inmobiliaria.
NORMA FINAL. La presente Circular entrará en vigor el día 31 de diciembre de 2008. Cuanta información se suministre a la CNMV con referencia a los períodos que culminen en dicha fecha o posterior, se ajustará al contenido, forma y sistema de envío establecidos en esta Circular.
El Presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores,
Julio Segura Sánchez.
Norma 16 (apdo. 4):
Redacción según Circular 11/2008, de 30 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de información reservada de las entidades de capital-riesgo.
Norma 21 (apdo. 1):
Redacción según Circular 6/2010, de 21 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre operaciones con instrumentos derivados de las instituciones de inversión colectiva.
Anexos omitidos. Pueden consultarse en el BOE núm. 238, de 2 de octubre de 2008.
Véase modificación del anexo en Circular 6/2010, de 21 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre operaciones con instrumentos derivados de las instituciones de inversión colectiva.
ORDEN EHA/1338/2010, de 13 de mayo, por la que se aprueban los modelos de declaración del Impuesto sobre Sociedades y del Impuesto sobre la Renta de no Residentes correspondiente a establecimientos permanentes y a entidades en régimen de atribución de rentas constituidas en el extranjero con presencia en territorio español, para los períodos impositivos iniciados entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009, se dictan instrucciones relativas al procedimiento de declaración e ingreso y se establecen las condiciones generales y el procedimiento para su presentación telemáticaCIRCULAR 6/2010, de 21 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre operaciones con instrumentos derivados de las instituciones de inversión colectivaORDEN EHA/1246/2011, de 9 de mayo, por la que se aprueban los modelos de declaración del Impuesto sobre Sociedades y del Impuesto sobre la Renta de no Residentes correspondiente a establecimientos permanentes y a entidades en régimen de atribución de rentas constituidas en el extranjero con presencia en territorio español, para los periodos impositivos iniciados entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010, se dictan instrucciones relativas al procedimiento de declaración e ingreso y se establecen las condiciones generales y el procedimiento para su presentación telemática	Cerrar PDF
CIRCULAR 3/2008, de 11 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de información reservada de las instituciones de inversión colectiva	Trámites