Source: http://docplayer.it/1388203-Condizioni-definitive-banca-imi-s-p-a-emissione-fino-a-30-000-euro-stoxx-50-mediolanum-medplus-certificate-coupon-europe-6.html
Timestamp: 2016-10-28 21:53:35+00:00
Document Index: 66100137

Matched Legal Cases: ['art. 3', 'art. 16', 'art. 5', 'art. 3', 'art. 93', 'art. 2', 'art. 93', 'art. 2', 'arti\n1']

⭐CONDIZIONI DEFINITIVE. BANCA IMI S.p.A. Emissione fino a EURO STOXX 50 Mediolanum MedPlus Certificate Coupon Europe/6
CONDIZIONI DEFINITIVE. BANCA IMI S.p.A. Emissione fino a EURO STOXX 50 Mediolanum MedPlus Certificate Coupon Europe/6
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Rosalinda Marchi
1 La presente costituisce una traduzione non ufficiale e di cortesia in lingua italiana della versione in lingua inglese dei Final Terms dell emissione Up to 30,000 EURO STOXX 50 Mediolanum MedPlus Certificate Coupon Europe/6 under the Structured Securities Programme di Banca IMI S.p.A.. Tale traduzione è stata effettuata da Banca IMI S.p.A. al fine esclusivo di agevolare la lettura da parte di potenziali investitori del testo in lingua inglese dei Final Terms. Banca IMI non assume né accetta alcuna responsabilità in merito alla correttezza della traduzione stessa. Il testo in lingua inglese prevarrà in caso di eventuale divergenza con, od omissioni nella, traduzione italiana. 30 ottobre 2012 CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA IMI S.p.A. Emissione fino a EURO STOXX 50 Mediolanum MedPlus Certificate Coupon Europe/6 a valere sul Programma di titoli strutturati Il Prospetto di Base di seguito richiamato (integrato dalle presenti Condizioni Definitive) è stato redatto tenendo conto che, salvo previsto nel sottoparagrafo (ii) di cui sotto, qualsiasi offerta di Titoli in qualsiasi Stato membro dell Area Economica Europea che abbia recepito la Direttiva Prospetti (individualmente Stato Membro Rilevante) venga effettuata a fronte di un'esenzione, ai sensi della Direttiva sui Prospetti come recepita in detto Stato membro rilevante, dall'obbligo di pubblicare un prospetto relativo alle offerte dei Titoli. Di conseguenza chiunque effettui o intenda effettuare un'offerta di Titoli potrà farlo solamente: (i) (ii) in circostanze in cui non incomba per l'emittente o per alcun Manager l obbligo di pubblicazione di un prospetto ex art. 3 della Direttiva sui Prospetti né alcun supplemento a un prospetto ex art. 16 della Direttiva sui Prospetti, in ogni caso in relazione a detta offerta; o nelle Giurisdizioni di offerta pubblica di cui al successivo paragrafo 52 della Parte A, a condizione che il soggetto interessato rientri tra i soggetti menzionati al successivo paragrafo 52 della Parte A e che l'offerta venga effettuata nel corso del Periodo di offerta specificato a tal fine nel presente documento. Né l'emittente né alcun Manager hanno autorizzato, o autorizzano, l effettuazione di qualsiasi offerta di Titoli in qualsiasi altra circostanza. L espressione Direttiva Prospetti indica la Direttiva 2003/71/CE e ogni modifica, inclusa la PD Amending Directive 2010 nei limiti in cui sia stata implementata nello Stato Membro Rilevante e comprende qualsiasi misura pertinente di esecuzione nello Stato Membro Rilevante e l espressione PD Amending Directive 2010 indica la Direttiva 2010/73/UE. PARTE A CONDIZIONI CONTRATTUALI I termini utilizzati nel presente documento devono considerarsi definiti come tali ai fini dei Termini e condizioni definiti nel Prospetto di Base del 1 giugno 2012 che costituisce un Prospetto di Base ai fini della Direttiva sui Prospetti (Direttiva 2003/71/CE) (la Direttiva Prospetti) come modificata (che include le modifiche apportate dalla Direttiva 2010/73/UE (la PD 2010 che modifica la Direttiva) nella misura in cui tali modifiche sono state recepite in uno Stato Membro Rilevante dello Spazio Economico Europeo). Il presente documento (che a scanso di equivoci può essere pubblicato in relazione a più di una serie di Titoli) contiene le Condizioni Definitive dei Titoli qui descritte ai fini dell'art. 5.4 della Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base. Le informazioni complete sull'emittente e sull'offerta dei Titoli sono desumibili solamente dalla lettura congiunta delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base. È possibile prendere visione del Prospetto di Base presso la sede legale dell'emittente e gli uffici specificati dell'agente principale per i Titoli durante il normale orario di apertura. Il Prospetto di Base e, in caso di Titoli ammessi alla negoziazione sul mercato regolamentato della Borsa valori lussemburghese Luxembourg Stock Exchange, le Condizioni Definitive, sarà pubblicato anche nel sito della Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu). 12 I riferimenti qui contenuti a Condizioni numerate s intendono ai termini e alle condizioni delle rispettive serie di Titoli e le parole e le espressioni definite in detti termini e condizioni hanno lo stesso significato nelle presenti Condizioni Definitive nella misura in cui si riferiscono a dette serie di Titoli, salvo diversa precisazione. Le presenti Condizioni Definitive sono riferite alle serie di Titoli definite più avanti al paragrafo Disposizioni specifiche per le singole Serie. I riferimenti qui contenuti ai Titoli devono essere considerati riferimenti ai rispettivi Certificati che sono soggetti alle presenti Condizioni Definitive e i riferimenti ai Titoli e al Titolo devono essere interpretati di conseguenza. L'acquisto dei Titoli comporta rischi sostanziali ed è adatto solo per investitori che abbiano conoscenza ed esperienza in materia finanziaria e di business necessarie per consentire loro di valutare i rischi ei vantaggi di un investimento nei Titoli. Prima di prendere una decisione di investimento, i potenziali acquirenti dei Titoli devono assicurarsi di capire la natura dei Titoli e la misura della loro esposizione ai rischi e ad esaminare con attenzione, alla luce delle proprie circostanze finanziarie, della situazione finanziaria e obiettivi di investimento, tutte le informazioni contenute (o incorporate mediante riferimento) nel Prospetto di Base (compresi i "Fattori di Rischio" alle pagine da 13 a 31 dello stesso) e le presenti Condizioni Definitive. Nessuna persona è stata autorizzata a fornire informazioni o a rilasciare dichiarazioni non contenute o non coerenti con le presenti Condizioni Definitive, o qualsiasi altra informazione fornita in relazione ai Titoli e, se fornite o rese tali informazioni o dichiarazioni non devono essere considerate non essendo state autorizzate dall'emittente o qualsiasi altra persona. Investendo nei Titoli ogni investitore dichiara che: A) Non dipendenza. Sta agendo per proprio conto, e ha fatto le sue decisioni autonome di investire nei Titoli e che l'investimento nei Titoli è opportuno o adatto in quanto basato sul proprio giudizio e sui consigli dei consulenti così come è ritenuto necessario. Non fa affidamento su alcuna comunicazione (scritta o orale) da parte dell'emittente quale consiglio o raccomandazione ad investire nei Titoli, fermo restando che le informazioni e le spiegazioni relative ai termini e alle condizioni dei Titoli non devono essere considerati un consiglio di investimento o una raccomandazione ad investire nei Titoli. Nessuna comunicazione (scritta o orale) ricevuta dall'emittente dovrà essere considerata un'assicurazione o una garanzia per quanto riguarda i risultati attesi dall'investimento nei Titoli. (B) Valutazione e comprensione. E' in grado di valutare i meriti e di comprendere (per proprio conto o tramite una consulenza professionale indipendente), e capisce e accetta i termini e le condizioni ed i rischi dell'investimento nei Titoli. E' anche in grado di assumere, e assume, i rischi dell'investimento nei Titoli. (C) Condizione delle Parti. L'Emittente non agisce in qualità di fiduciario o consulente in relazione all'investimento nei Titoli. Il marchio(i) e il nome (i) Indice Euro STOXX 50 sono di proprietà delle parti Licenzianti, e qualsiasi utilizzo dello stesso necessita di una licenza. Per ulteriori dettagli e avvertenze sul loro utilizzo vedasi l'allegato Emittente: Banca IMI S.p.A. 2. Disposizioni specifiche per le singole Serie: Numero di serie N. di Titoli emessi 15 Fino a Titoli N. di Titoli per Unità Non applicabile Prezzo di emissione per Titolo Call/Put Prezzo d esercizio EUR Non applicabile Data d esercizio La Data di valutazione finale (come modificata) 3. Consolidamento 4. Tipo di Titoli e attività sottostante: (a) I Titoli sono Certificati. I Titoli sono indicizzati a indici 23 azionari. 5. Calcolo della media: (b) L indice di riferimento dei Titoli è l indice EURO STOXX 50 (Codice Bloomberg: SX5E <Index>) (l Indice). 6. Data di emissione: La data di emissione dei Titoli è il 12 dicembre (i) Data d esercizio: La data d esercizio dei Titoli è definita al precedente paragrafo 2 in Disposizioni specifiche per le singole Serie. (ii) Tempo limite dell avviso di rinuncia: 8. Data di regolamento: La data di regolamento dei Titoli è la più tardiva tra (i) il 12 dicembre 2018 e (ii) il quinto Giorno di regolamento TARGET successivo alla Data di esercizio, ad esempio la Data di valutazione finale programmata per il 5 dicembre 2018 (tale Data di valutazione finale è soggetta ad adeguamenti come precisato al paragrafo Data di valutazione nell Allegato). 9. Numero di Titoli in emissione: Il numero di Titoli in emissione è definito al precedente paragrafo 2 in Disposizioni specifiche per le singole Serie. Il numero dei Titoli in emissione non supererà e sarà determinato alla fine del Periodo d offerta (definito al successivo paragrafo 52) e tale importo finale sarà depositato presso l autorità competente (CSSF) e pubblicato sul sito web della Borsa valori lussemburghese (www.bourse.lu) ai sensi e per gli effetti degli articoli 8 e 14, paragrafo 2, della Direttiva Prospetti. 10. Prezzo d emissione: Il prezzo d emissione per Titolo è definito al precedente paragrafo 2 in Disposizioni specifiche per le singole Serie. 11. Giorno lavorativo di liquidazione: 12. Giorno lavorativo di borsa: Qualsiasi Giorno di trading programmato in cui ciascuna delle Borse e la Borsa collegata siano aperte per il trading durante il normale orario di trading, indipendentemente dal fatto che una delle Borse o la Borsa collegata dovessero chiudere prima dell Orario di chiusura programmato. 13. Piazza d affari lavorativa: La piazza d affari lavorativa applicabile ai fini della definizione di Giorno lavorativo alla Condizione 3 è Milano. 14. Regolamento: Il regolamento verrà effettuato mediante pagamento per contanti (Titoli regolati in contanti). 15. Facoltà di modifica del regolamento dell Emittente: L Emittente non ha facoltà di modificare il regolamento in relazione ai Titoli. 16. Tasso di cambio: 17. Valuta di regolamento: La valuta di regolamento per il pagamento dell importo di regolamento per contanti è l EUR. 18. Nome e indirizzo dell Agente per il calcolo: Agente per il calcolo è Banca IMI S.p.A., con sede legale in Largo Mattioli 3, Milano. 34 19. Borse: 20. Borse, Sponsor dell Indice e Indici multiborsa designati: Ai fini della Condizione 3 e della Condizione 13(A): (a) la Borsa relativa, in relazione ai singoli titoli componenti l Indice (ognuno un Titolo componente), è la borsa valori principale su cui detto Titolo componente viene negoziato principalmente, come stabilito dall Agente per il calcolo; 21. Indici sulle materie prime: (b) lo Sponsor dell Indice relativo alla Data di emissione è STOXX Limited; (c) la Valuta dell Indice relativo è l EUR; (d) l Indice è un Indice multiborsa designato. 22. Borse collegate: Ai fini della Condizione 3 e della Condizione 13(A), la Borsa/e collegata/e sono tutte le Borse 23. Moltiplicatore: 24. Importo nominale e pagina di determinazione relativa: 25. Attivi relativi: 26. Diritto: 27. Importo di regolamento per contanti: Per ogni Certificato, dall'agente per il calcolo viene calcolato un importo nella Valuta di regolamento secondo la seguente formula e il risultato viene arrotondato a un centesimo di EUR (0,005 EUR viene arrotondato per eccesso): (A) se l Evento Barriera si verifica alla Data di valutazione finale: Importo di regolamento per contanti = Prezzo di emissione * (Livello finale alla Data di valutazione finale/livello iniziale) (B) se l'evento Barriera non si è verificato alla Data di valutazione finale: Importo di regolamento per contanti = Prezzo di emissione Le espressioni ivi utilizzate e non definite devono essere interpretate secondo la definizione di cui all Allegato 1 (l Allegato). 28. Prezzo di regolamento: 29. Adeguamenti alla Data di valutazione e/o alla Data di calcolo della media: 30. Rimborso degli Strumenti di debito: Verranno applicate le disposizioni di cui all Allegato 1 45 31. Orario di valutazione: Vedere Allegato Titoli in valuta: 33. Titoli in fondi: 34. Offerta pubblica di acquisto: 35. Ulteriori eventi di turbativa: 36. Mancata consegna per illiquidità: 37. Titoli di Credito DISPOSIZIONI RELATIVE AI WARRANT 38. Tipo di warrant: 39. Prezzo d esercizio: 40. Periodo d esercizio: 41. (i) Esercizio automatico: (ii) Orario limite dell avviso di rinuncia: 42. Numero minimo di esercizio: 43. Numero massimo di esercizio: 44. Unità: DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA REMUNERAZIONE IN RELAZIONE AI CERTIFICATI 45. Importo nozionale per certificato: Non Applicabile 46. Date di pagamento della remunerazione: Trimestralmente, il quinto giorno di Regolamento TARGET successivo ad ogni Data di valutazione (ogni singola Data di valutazione è soggetta ad aggiustamento come specificato dalla definizione di Data di valutazione nell Allegato) a partire da e includendo il quinto giorno di Regolamento TARGET successivo alla prima Data di valutazione prevista per il 5 marzo 2013 (tale Data di valutazione è soggetta a aggiustamento come specificato dalla definizione di Data di valutazione nell Allegato) e fino a, ed includendo, il quinto giorno di Regolamento TARGET successivo alla Data di valutazione finale prevista per il 5 dicembre 2018 (tale Data di valutazione è soggetta a aggiustamento come specificato dalla definizione di Data di valutazione nell Allegato). 47. Importo di remunerazione: In relazione ai singoli Periodi di remunerazione e alla Data di pagamento della remunerazione relativa, l Importo di remunerazione sarà un importo pari a: (A) se (x) l Evento Knock-out non si verifica alla Data di valutazione immediatamente precedente alla relativa Data di 56 pagamento della remunerazione e (y) l Evento Knock-out non si è verificato in ALCUNA delle altre precedenti Date di valutazione, l Importo di remunerazione per il relativo periodo di remunerazione che finisce alla (ma la esclude) relativa Data di pagamento sarà : EUR 14 per ogni Certificato (B) se (x) l Evento Knock-out si è verificato alla Data di valutazione immediatamente precedente alla relativa Data di pagamento della remunerazione, oppure (y) l Evento Knockout non si è verificato nella Data di valutazione immediatamente precedente alla relativa Data di pagamento della remunerazione ma l Evento Knock-out si è verificato in UNA QUALSIASI altra precedente Data di valutazione, l Importo di remunerazione per il relativo periodo di remunerazione che finisce alla (ma la esclude) relativa Data di pagamento sarà: EUR zero. GENERALITÀ 48. Forma dei Titoli: Titoli globali temporanei scambiabili con un Titolo globale permanente scambiabile con Titoli definitivi solo in determinate circostanze specificate nel Titolo globale permanente. 49. Altre condizioni definitive: All emissione dei Certificati descritti nelle presenti Condizioni Definitive saranno applicate le definizioni di cui all Allegato 1. Nel caso si verifichi un Evento di Turbativa di Mercato alla Data di valutazione iniziale s/o in una data di valutazione o all verificarsi di un evento di correzione rispetto all indice (tutto come definito nell Allegato 1) o un errore nella pubblicazione si applicheranno le disposizioni di cui all Allegato 1. DISTRIBUZIONE 50. Sindacazione: (i) (ii) (iii) Se sindacati, nome e indirizzo dei Manager ed impegni di sottoscrizione: Data del Contratto di sottoscrizione: Agente stabilizzatore (se nominato): Se non sindacati, nome e indirizzo del Manager (altrimenti dell Emittente): Totale commissioni e concessioni: Vedere successivo punto 52 Al Manager è dovuta una commissione (come definito nel paragrafo 52 di cui sotto) pari al 7,80 per cento del Prezzo di emissione dei Titoli distribuiti fino a un totale di Titoli e 67 per quelli collocati in eccesso, determinata in modo che la commissione media non superi il 10,80 per cento del prezzo di emissione del totale dei Titoli collocati. 51. Stati Uniti: restrizioni alla vendita: Per ulteriori dettagli consultare la sezione "Offerta e Vendita" sezione "Stati Uniti" nel Prospetto. 52. Offerta non esente: Un offerta di Titoli (l Offerta) verrà effettuata dal Manager in circostanze diverse da quanto previsto all art. 3(2) della Direttiva Prospetti in Italia (Giurisdizione di offerta pubblica) nel periodo dal 31 ottobre 2012 al 23 novembre 2012 (compreso) (tale periodo, eventualmente modificato in caso di chiusura anticipata dell offerta, verrà denominato Periodo d offerta), fermo restando il disposto del successivo punto 7 della Parte B. I Titoli vengono offerti al pubblico in Italia ai sensi degli artt. 17 e 18 della Direttiva Prospetti e delle norme di recepimento in Italia. L Emittente si riserva il diritto, a sua esclusiva discrezione, di chiudere l offerta anticipatamente, anche nel caso in cui le sottoscrizioni dei Titoli non raggiungano l importo massimo di Titoli. La chiusura anticipata del periodo d offerta dovrà essere comunicata dall Emittente tramite pubblicazione (i) in un quotidiano a tiratura nazionale in Lussemburgo (presumibilmente il Luxemburger Wort) ed in un quotidiano a tiratura nazionale in Italia (presumibilmente MF) oppure (ii) sui siti web dell Emittente e del Manager. La chiusura anticipata dell offerta avrà efficacia a partire dal primo Giorno TARGET di regolamento successivo alla pubblicazione. L Emittente si riserva il diritto, a sua esclusiva discrezione, di revocare o ritirare l Offerta e l emissione dei Titoli in qualsiasi momento prima della Data d emissione. La revoca o il ritiro dell offerta dovranno essere comunicati tramite pubblicazione (i) su un quotidiano a tiratura nazionale in Lussemburgo (presumibilmente il Luxemburger Wort) e su un quotidiano a tiratura nazionale in Italia (presumibilmente MF) oppure (ii) sui siti web dell Emittente e del Manager. La revoca/il ritiro dell offerta sortiranno effetto all atto della pubblicazione. All atto della revoca o del ritiro dell offerta tutte le domande di sottoscrizione diverranno nulle ed inefficaci senza ulteriore preavviso. Banca Mediolanum S.p.A., via Francesco Sforza, Palazzo Meucci, Milano 3, 20080, Basiglio (Milano) ha concordato di provvedere al collocamento dei Titoli "al meglio" (il Manager). Il Manager agirà in veste di Responsabile del Collocamento ai sensi dell'art. 93-bis del DLgs 24 febbraio 1998 n. 58 e successive modifiche e integrazioni (il Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria). L'Emittente e il Manager hanno stipulato un accordo di collocamento (l'accordo di collocamento) ai sensi di cui è stato convenuto che il Manager provvederà al collocamento dei Titoli senza un impegno di sottoscrizione a fermo. 78 Si rimanda anche al paragrafo 7 della Parte B di cui sotto. 53. Ulteriori restrizioni di vendita: SCOPO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Le presenti Condizioni Definitive comprendono le condizioni definitive necessarie per l emissione e l offerta pubblica nella Giurisdizione d offerta pubblica e per l ammissione alla negoziazione sul mercato regolamentato della Borsa valori lussemburghese dei Titoli oggetto del presente documento ai sensi del Programma di Titoli Strutturati di Banca IMI S.p.A.. RESPONSABILITÀ L'Emittente si assume la responsabilità relativa alle informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive. Sottoscritto per conto dell Emittente: Da:... Debitamente autorizzato 89 PARTE B ALTRE INFORMAZIONI 1. QUOTAZIONE E AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE (i) Quotazione: Lussemburgo (ii) Ammissione alla negoziazione: Sarà presentata dall Emittente (o per suo conto) richiesta di ammissione dei Titoli alla negoziazione sul mercato regolamentato della Borsa valori lussemburghese con efficacia a partire dalla Data d emissione. Dopo la Data d emissione, può essere presentata dall Emittente (o per suo conto) richiesta di ammissione dei Titoli alla negoziazione su ulteriori o diverse borse valori o mercati regolamentati o autorizzati alla negoziazione in dette altre piazze di negoziazione (compresi, senza intento limitativo, i sistemi di trading multilaterali) secondo quanto deciso dall Emittente. 2. RATING Rating: Non si prevede che ai Titoli sarà attribuito un rating. 3. NOTIFICA La CSSF ha inviato alla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) la certificazione di approvazione attestante che il Prospetto di Base è stato redatto in conformità alla normativa della Direttiva Prospetti. 4. INTERESSI DELLE PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL EMISSIONE Si prevede che Banca IMI S.p.A. stipulerà contratti di copertura con controparti di mercato in relazione all'emissione dei Titoli per finalità di copertura della propria esposizione ed agirà come Agente per il calcolo nell'ambito dei Titoli. Si rimanda al fattore di rischio Potenziali Conflitti di Interesse alla pagina 27 del Prospetto di Base. Qualora i Titoli collocati dal Manager dovessero essere inferiori o superiori all'importo nozionale dei contratti di copertura del rischio stipulati dall'emittente, quest'ultimo provvederà a pareggiare suddetti contratti per l'importo nozionale in eccesso dei Titoli collocati o provvederà a incrementare l'importo nozionale dei contratti di copertura. Una percentuale di tali costi e spese derivanti dal pareggiamento di tali contratti di copertura o dalla sottoscrizione da parte dell Emittente di ulteriori contratti di copertura sarà a carico del Manager. Salvo quanto precedentemente considerato, e ad eccezione delle commissioni a favore del Manager di cui al paragrafo 50 della Parte A di cui sopra, per quanto a conoscenza dell'emittente nessun soggetto coinvolto nell'offerta dei Titoli detiene interessi sostanziali nell'offerta. 5. RAGIONI DELL OFFERTA, PROVENTI NETTI STIMATI E SPESE TOTALI (i) Ragioni dell offerta: Vedere Utilizzo dei Proventi nel Prospetto di Base (ii) Proventi netti stimati: I proventi netti (al netto delle commissioni previste al paragrafo 50 della Parte A di cui sopra) dell'emissione dei Titoli saranno pari ad EUR (considerando che le commissioni di 910 cui al paragrafo 50 della Parte A siano pari al 7,80 per cento del Prezzo di emissione in relazione alla totalità dei Titoli collocati). (iii) Spese totali stimate: Le spese totali stimate determinabili alla Data d emissione sono fino ad EUR e corrispondono alle Commissioni di quotazione. Da tali spese sono escluse alcune spese vive sostenute o da sostenere da parte dell Emittente in relazione all ammissione dei Titoli alla negoziazione. 6. PERFORMANCE DELL INDICE, SPIEGAZIONE DELL EFFETTO SUL VALORE DELL INVESTIMENTO, RISCHI ASSOCIATI ED ALTRE INFORMAZIONI RIGUARDANTI L INDICE Il sottostante dei Titoli è l Indice EURO STOXX 50, uno dei principali indici azionari blue-chip europei per la zona Euro, indice che rappresenta i principali blue-chip di supersettori di questa area. L indice copre 50 titoli di 12 paesi della zona Euro: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. Attualmente l Indice viene calcolato da STOXX Limited. Per quanto riguarda l'indice, alcune informazioni storiche ad esso relative (comprese le performance passate dello stesso) possono essere reperite sui principali fornitori di informazioni, quali Bloomberg e Reuters. Per ulteriori informazioni sull Indice consultare il sito Internet dello Sponsor dell Indice A fronte dei Titoli i portatori hanno diritto a ricevere alla Data di regolamento un Importo di regolamento che potrebbe variare in funzione del livello di chiusura ufficiale dell indice alla Data di Valutazione Finale. In particolare, a fronte dei Titoli, i portatori degli stessi hanno diritto a ricevere alla Data di regolamento un Importo di regolamento per contanti per ogni certificato uguale a: (A) se l Evento Barriera si è verificato (cioè il Livello Finale è inferiore al 50% del Livello Iniziale) alla Data di valutazione finale, il prodotto tra il Prezzo di emissione ed il rapporto tra il Livello finale alla Data di valutazione finale e il Livello iniziale. In tal caso, l Importo di regolamento per contanti dei Titoli sarà pari ad un importo collegato alla performance dell Indice alla Data di valutazione finale; (B) se l Evento Barriera non si è verificato alla Data di valutazione finale, il Prezzo di emissione cioè Euro In tal caso, l Importo di regolamento per contanti dei Titoli sarà un importo pari al Prezzo di emissione. Oltre all Importo di regolamento per contanti, i portatori dei Titoli hanno diritto a ricevere alle singole Date di pagamento della remunerazione un Importo di remunerazione a condizione che l Evento Knock-out (cioè il Livello ufficiale dell Indice risulta inferiore al Livello Knock-out) NON si sia verificato nella Data di valutazione relativa e nemmeno in una qualsiasi delle precedenti Date di Valutazione. In tal caso l Importo di remunerazione per il relativo periodo di remunerazione che finisce alla (ma la esclude) relativa Data di pagamento sarà 14 EUR per ogni Certificate. Altrimenti, se l Evento Knock-out si verifica in una Data di valutazione, immediatamente precedente alla relativa Data di pagamento della remunerazione oppure se l Evento Knock-out non si verifica alla Data di valutazione, immediatamente precedente alla relativa Data di pagamento della remunerazione ma si è verificato in almeno un altra Data di valutazione precedente, l Importo di remunerazione per il relativo Periodo di remunerazione che termina alla relativa Data di pagamento della remunerazione (esclusa) sarà pari a EUR zero. I portatori di Titoli e i potenziali investitori nei Titoli devono sapere e valutare attentamente che: al verificarsi di un Evento Barriera, l Importo di regolamento dei contanti dei Titoli sarà inferiore al Prezzo di emissione; in caso di performance positiva dell Indice per tutta la durata dei Titoli, (i) l Importo di regolamento per contanti dei Titoli non sarà superiore al Prezzo di emissione corrispondente e (ii) non sarà effettivamente collegato alla performance dell Indice alla Data di valutazione finale (in relazione al Livello iniziale dell Indice); 1011 in caso del NON verificarsi di un Evento Knock-out in TUTTE le Date di valutazione per tutta la durata, (i) l Importo di regolamento per contanti dei Titoli sarà uguale al Prezzo di emissione e (ii) il totale degli Importi di remunerazione sarà pari e non superiore ad EUR 336 per ogni Titolo indipendentemente dall effettiva performance dell Indice; al verificarsi di determinati eventi di turbativa, l'emittente, agente in qualità di Agente per il calcolo, avrà facoltà di sostituire l'indice con un indice subentrante o di utilizzare, al posto di un Prezzo relativo dell'indice, un livello da esso determinato o di adottare qualsiasi altra decisione o valutazione a sua esclusiva discrezione. Tutte le azioni, decisioni o valutazioni di cui sopra potranno influire sugli importi ricevibili a fronte dei Titoli. Un investimento nei Titoli produrrà un rendimento inferiore a zero nel caso in cui il Livello finale dell Indice alla Data di valutazione finale sia inferiore al 50 per cento del Livello iniziale dell Indice, altrimenti il rendimento sarà superiore o pari a zero. L INVESTIMENTO NEI TITOLI COMPORTA RISCHI SIGNIFICATIVI. I TITOLI SONO STRUMENTI FINANZIARI COMPLESSI E POTREBBERO NON COSTITUIRE UN INVESTIMENTO ADATTO PER TUTTI GLI INVESTITORI. L Emittente non intende fornire eventuali informazioni successive all emissione in relazione all Indice e alla relativa performance e/o al valore di mercato dei Titoli caso per caso e/o eventuali ulteriori informazioni successive all emissione in relazione ai Titoli, a meno che non sia previsto per legge o salvo diversa disposizione contenuta nelle Condizioni. 7. TERMINI E CONDIZIONI DELL OFFERTA Prezzo d offerta: Prezzo di emissione Gli investitori dovrebbero considerare che Prezzo di offerta è comprensivo della commissione di collocamento dovuta dall'emittente al Manager come dettagliato al Paragrafo 50 della Parte A di cui sopra. Gli investitori dovrebbero altresì considerare che qualora i Titoli siano venduti, se i Titoli vengono venduti sul mercato secondario subito dopo il Periodo di offerta, le commissioni di cui sopra non saranno considerate ai fini della determinazione del prezzo a cui detti Titoli potranno essere venduti sul mercato secondario. Condizioni cui è subordinata l offerta: Periodo, comprese eventuali variazioni, durante il quale verrà effettuata l Offerta e descrizione della procedura di prenotazione: L offerta dei Titoli è subordinata esclusivamente alla loro emissione. L Offerta resterà aperta durante il Periodo d offerta (come definito al paragrafo 52 della Parte A). 1112 Descrizione della procedura di richiesta: Durante il Periodo di offerta i potenziali investitori possono presentare domanda di sottoscrizione dei Titoli esclusivamente presso le filiali del Manager compilando, sottoscrivendo (anche tramite procuratori legali) e consegnando un'apposita scheda di adesione ("Scheda di adesione") durante il normale orario di ufficio. La Scheda di adesione è disponibile presso gli uffici del Manager. La sottoscrizione dei Titoli può essere effettuata anche mediante promotori finanziari. Gli investitori, che sono clienti del Manager e ai quali il Manager offre servizi di investimento on-line ai sensi dell'articolo 32 del Testo Unico della Finanza, possono partecipare all'offerta anche via internet nel rispetto delle disposizioni di legge e dei regolamenti applicabili. La procedura da seguire al fine di sottoscrivere i Titoli, in genere comporta l'accesso da parte del cliente del Manager, attraverso l'utilizzo di password personali, ad una sezione speciale all'interno dell'area clienti del sito web del Manager, in cui i clienti del Manager, on-line, utilizzando le password personali, possono inserire gli stessi dati personali e finanziari che sono necessari per una domanda di sottoscrizione cartacea, senza alcuna differenza di sorta. Quando l'inserimento dei dati è stato confermato, gli stessi saranno riassunti sullo schermo del cliente, al quale verrà richiesto di riconfermarne la correttezza. La sottoscrizione sarà valida solo dopo che i dati saranno stati riconfermati. Non sono previsti limiti alle domande di sottoscrizione che possono essere compilate e consegnate dallo stesso potenziale investitore presso il Manager. Le domande di sottoscrizione possono essere revocate dai potenziali investitori entro l'ultimo giorno del Periodo di offerta, eventualmente variato in caso di chiusura anticipata del Periodo di offerta, presentando apposita richiesta presso la filiale/il promotore finanziario del Manager che ha ricevuto la Scheda di adesione o attraverso specifica richiesta inoltrata al Manager nel caso di investitori online. Una volta scaduti i termini di revoca, la sottoscrizione dei Titoli è irrevocabile. In aggiunta a quanto precedentemente dettagliato, per quanto concerne la sottoscrizione dei Titoli effettuata mediante promotori finanziari, la 1213 sottoscrizione sarà valida dopo sette giorni dalla compilazione della Scheda di adesione; fino a quel momento l'investitore avrà piena facoltà di revoca della sottoscrizione senza incorrere in costi e commissioni, dandone notifica al Manager e/o al promotore finanziario interessati. In aggiunta a quanto sopra indicato, in relazione alla sottoscrizione on-line dei Titoli, ai sensi dell'articolo 67 duodecies del decreto legge italiano 206/2005, come integrato e modificato di volta in volta, (il "Codice del Consumo italiano"), l'efficacia dei contratti sui servizi di investimento stipulati on-line da un cliente che è un consumatore ai sensi del Codice del Consumo italiano è sospeso per un periodo di 14 giorni dalla data della loro esecuzione da parte dell'investitore e, entro tale termine l'investitore ha diritto, senza costi e spese, di recedere dal contratto e di revocare la sottoscrizione dei Titoli mediante comunicazione al Manager o come altrimenti specificato nel contratto dei servizi di investimento con il Manager. Dati relativi all importo minimo e/o massimo delle richieste: I Titoli possono essere sottoscritti in un lotto minimo di n. 3 Titoli ( Lotto minimo ) e in un numero intero di Titoli superiore al Lotto minimo e che sia un multiplo intero di 1. Non sono previsti limiti massimi di richiesta a concorrenza del numero massimo di Titoli offerti (30.000). Descrizione della possibilità di ridurre le sottoscrizioni e modalità di rimborso dell importo delle somme eccedenti pagate dai richiedenti Dettagli relativi alla metodologia e alla tempistica di pagamento e di consegna dei Titoli: Il corrispettivo totale relativo ai Titoli sottoscritti dev essere versato dall investitore alla Data d emissione al Manager. I Titoli saranno consegnati ai potenziali detentori alla Data d emissione, sui conti titoli tenuti, direttamente o indirettamente, dal Manager presso Euroclear e/o Clearstream. Modalità e date di comunicazione al pubblico dei risultati dell offerta: Procedura per l esercizio di eventuali diritti di prelazione, negoziabilità dei diritti di Il Manager comunicherà al pubblico i risultati dell offerta tramite pubblicazione di un apposito avviso sul suo sito web e su quello dell Emittente entro i 5 giorni di apertura del sistema TARGET2 successivi alla chiusura del Periodo d offerta (eventualmente variato in caso di chiusura anticipata dell offerta). 1314 sottoscrizione e trattamento dei diritti di sottoscrizione non esercitati: Categorie di potenziali investitori a cui vengono offerti i Titoli ed eventuale riserva di tranche per alcuni paesi: Processo per la notifica ai richiedenti dell importo assegnato e indicazione della possibilità d iniziare la contrattazione prima che sia comunicata la notifica: I Titoli verranno offerti solamente al pubblico in Italia. I Titoli non possono essere sottoscritti dagli investitori qualificati definiti all art. 2 (e) (i), della Direttiva Prospetti 2003/71/CE. Il Manager comunicherà ai richiedenti gli importi assegnati. Le richieste di sottoscrizione verranno soddisfatte fino al raggiungimento del numero massimo di Titoli offerti di , dopodiché il Manager non accetterà ulteriori richieste di sottoscrizione ed il Periodo d offerta verrà chiuso in via anticipata secondo la procedura di cui al precedente paragrafo 52 della Parte A. Fino alla chiusura del Periodo d offerta, nel caso in cui, indipendentemente da quanto testé considerato, l importo complessivo dei Titoli oggetto di richieste di sottoscrizione dovesse superare il numero massimo di Titoli offerti di , il Manager assegnerà i Titoli secondo criteri di assegnazione tali da garantire la parità di trattamento tra tutti i potenziali sottoscrittori. Importo di eventuali spese o imposte specificamente addebitate al sottoscrittore all acquirente: L'Emittente non addebiterà ai sottoscrittori dei Titoli alcuna spesa o imposta. Gli investitori dovrebbero considerare che il Prezzo di offerta è comprensivo delle commissioni dovute dall'emittente al Manager dettagliate al paragrafo 50 della Parte A di cui sopra. 8. DISTRIBUZIONE (i) Nomi e indirizzi, per quanto a conoscenza dell Emittente, dei Distributori nei vari paesi in cui ha luogo l offerta: (ii) Nomi e indirizzi dei coordinatori dell offerta globale e delle singole parti dell offerta: (iii) Nomi e indirizzi di eventuali altri agenti per i pagamenti e agenti depositari nei singoli paesi (oltre all Agente principale per i Titoli): (iv) Soggetti che hanno accettato di sottoscrivere l emissione con impegno irrevocabile e soggetti che hanno accettato di collocare l emissione senza impegno Vedere paragrafo 52 della Parte A. Il Manager agirà in veste di Responsabile del collocamento ai sensi dell art. 93-bis del Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria. Vedere paragrafo 52 della Parte A. 1415 irrevocabile o con accordi su base best efforts : (v) Data della firma dell Accordo di collocamento: Vedere paragrafo 52 della Parte A. 9. INFORMAZIONI OPERATIVE (i) Codice ISIN: XS (ii) Common Code: (iii) (iv) Altri sistemi di compensazione diversi da Euroclear Bank SA/NV e Clearstream Banking, société anonyme, e relativi numeri di identificazione: Nomi e indirizzi degli Agenti iniziali per i Titoli: BNP Paribas Securities Services, Luxembourg branch 33, rue de Gasperich Howald-Hesperange L-2085 Luxembourg 1516 ALLEGATO 1 (il presente Allegato 1 costituisce parte integrante delle Condizioni Definitive cui è allegato) SEZIONE I. DEFINIZIONI Ai fini delle presenti Condizioni Definitive le espressioni seguenti hanno il significato indicato: Evento Barriera indica il verificarsi alla Data di valutazione finale del Livello finale dell'indice in predetta Data di valutazione finale che sia al di sotto del Livello barriera. Livello Barriera indica, in relazione all'indice, un livello pari al 50 per cento del Livello iniziale. Titolo componente significa, relativamente all Indice, ciascun titolo componente dell indice come di volta in volta modificato. Giorno di turbativa indica qualsiasi Giorno di trading programmato in cui (i) lo Sponsor dell Indice non provvede a pubblicare il livello di chiusura ufficiale dell Indice, (ii) la Borsa collegata non può essere aperta per il trading durante il normale orario di trading o (iii) si è verificato un Evento di turbativa del mercato. Chiusura anticipata indica la chiusura, in un qualsiasi Giorno lavorativo di borsa, della Borsa in relazione ai singoli Titoli componenti, o di una Borsa collegata prima dell Orario di chiusura programmato, a meno che detto orario di chiusura anticipato non sia stato reso noto dalla Borsa o dalla Borsa collegata (a seconda dei casi) con almeno un ora di anticipo: (i) sull orario di chiusura effettivo delle normali operazioni di trading in detta Borsa o in una Borsa collegata (a seconda dei casi) il Giorno lavorativo di borsa in discorso o, se precedente, (ii) il termine ultimo per la presentazione di ordini nel sistema di detta Borsa o Borsa collegata per esecuzione all Orario di valutazione in detto Giorno lavorativo di borsa. Turbativa di borsa indica qualsiasi evento (tranne la Chiusura anticipata) che renda difficoltoso o impossibile (secondo quanto stabilito dall'agente per il calcolo) ai partecipanti al mercato in generale effettuare transazioni in, od ottenere valori di mercato per: (i) qualsiasi Titolo componente alla Borsa in relazione a detto Titolo componente, o (ii) contratti future o su opzioni relativi all Indice nella Borsa collegata. Livello finale indica, in relazione a un Indice e a una Data di valutazione, il Prezzo relativo di detto Indice in detta Data di valutazione, ferme restando le disposizioni di cui al paragrafo "Data di valutazione". Data di valutazione finale indica l'ultima Data di valutazione, ovvero la Data di valutazione programmata per il 5 dicembre 2018 ferme restando le disposizioni di cui al paragrafo "Data di valutazione". Livello iniziale indica, in relazione all'indice, il Prezzo relativo dell'indice alla Data di valutazione iniziale, ferme restando le disposizioni di cui al paragrafo "Data di valutazione iniziale". Data di valutazione iniziale indica il 12 dicembre 2012 o qualora detta data non coincida con un Giorno di trading programmato, il Giorno di trading programmato immediatamente successivo, a meno che, a giudizio dell Agente per il calcolo, non si tratti di un Giorno di turbativa. Qualora detto giorno coincida con un Giorno di turbativa, la Data di valutazione iniziale sarà il primo Giorno di trading programmato successivo non coincidente con un Giorno di turbativa, a meno che ciascuno degli otto Giorni di trading programmato immediatamente successivi alla Data di valutazione iniziale non sia un Giorno di turbativa. In tal caso, (i) l'ottavo Giorno di trading programmato sarà considerato Data di valutazione iniziale, indipendentemente dal fatto che detto giorno sia un Giorno di turbativa, e (ii) l'agente per il calcolo dovrà stabilire il livello dell'indice all'orario di valutazione dell'ottavo Giorno di trading programmato secondo l'ultima formula e l'ultimo metodo di calcolo dell'indice in vigore prima del verificarsi del primo Giorno di turbativa utilizzando il prezzo negoziato o quotato nelle Borse all'orario di valutazione dell'ottavo Giorno di trading programmato dei singoli Titoli componenti l'indice (o, qualora dovesse essersi verificato un evento tale da costituire un Giorno di turbativa in relazione al Titolo componente nell'ottavo Giorno di trading programmato dovrà fornire una stima in buona fede del valore del Titolo componente all'orario di valutazione dell'ottavo Giorno di trading programmato). 1617 Evento Knock-out indica che, con riferimento a una qualsiasi Data di valutazione, il Livello finale dell'indice in tale Data di valutazione, è inferiore al Livello Knock-out. Livello Knock-out indica, in relazione all'indice, un livello pari al 50 per cento del Livello iniziale. Evento di turbativa del mercato indica: (i) (a) il verificarsi o l esistenza, in relazione ai singoli Titoli componenti, di: 1) una Turbativa di trading, in relazione a detto Titolo componente, che l Agente per il calcolo ritenga sostanziale, in qualsiasi momento durante il periodo di un ora che termina all Orario di valutazione relativo in relazione alla Borsa in cui tale Titolo componente viene principalmente negoziato; 2) una Turbativa di borsa, in relazione a detto Titolo componente, che l Agente per il calcolo ritenga sostanziale, in qualsiasi momento durante il periodo di un ora che termina all Orario di valutazione relativo in relazione alla Borsa in cui tale Titolo componente viene principalmente negoziato; OPPURE 3) una Chiusura anticipata in relazione a detto Titolo componente; E (b) il totale di tutti i Titoli componenti in relazione ai quali si sono verificate o sono in corso una Turbativa di trading, una Turbativa di borsa o una Chiusura anticipata riguarda il 20 per cento o più del livello dell Indice; OPPURE (ii) il verificarsi o l esistenza, in relazione a contratti future o su opzioni relativi all Indice, di: (a) una Turbativa di trading; (b) una Turbativa di borsa, che in entrambi i casi l Agente per il calcolo ritenga sostanziali, in qualsiasi momento durante il periodo di un ora che termina all Ora di valutazione in relazione alla Borsa collegata; oppure (c) una Chiusura anticipata, in ogni caso in relazione a detti contratti future o su opzioni. Ai fini della determinazione dell'esistenza di un Evento di turbativa del mercato in relazione ad un Titolo componente in qualsiasi momento, se si verifica un Evento di turbativa del mercato in relazione a detto Titolo componente in quel momento, il contributo percentuale relativo di detto Titolo componente al livello dell'indice sarà basato su un confronto tra (x) la porzione del livello dell'indice attribuibile a detto Titolo componente e (y) il livello complessivo dell'indice, in ogni caso utilizzando le ponderazioni ufficiali di apertura pubblicate dallo Sponsor nell'ambito dei "dati di apertura" del mercato. Prezzo relativo indica, in relazione all Indice e alla Data di valutazione iniziale o a una Data di valutazione, il livello di chiusura ufficiale dell Indice all Orario di valutazione in detta Data di valutazione iniziale o Data di valutazione, a secondi dei casi, oppure, qualora detta Data di valutazione iniziale o Data di valutazione coincida con un Giorno di turbativa, il livello dell Indice all Orario di valutazione in detto Giorno di turbativa stabilito dall Agente per il calcolo, il tutto come precisato ai paragrafi Data di valutazione iniziale o Data di valutazione. Orario di chiusura programmato indica, in relazione a una Borsa o alla Borsa collegata e a un Giorno di trading programmato, l orario di chiusura settimanale programmato di detta Borsa o Borsa collegata in detto Giorno di trading programmato, senza tener conto dell orario straordinario né di qualsiasi altro trading al di fuori del normale orario di trading. Data di valutazione iniziale programmata indica qualsiasi data originaria che, se non si fosse verificato un evento tale da configurare un Giorno di turbativa, sarebbe stata la Data di valutazione iniziale. Giorno di trading programmato indica un giorno in cui sia prevista l'apertura della Borsa e della Borsa collegata per le normali sessioni di negoziazione. Data di valutazione programmata indica qualsiasi data originaria che, se non si fosse verificato un evento tale da configurare un Giorno di turbativa, sarebbe stata una Data di valutazione. Giorno di regolamento TARGET indica un giorno in cui sono aperti il Sistema TARGET2 o un suo eventuale sistema successivo. Turbativa di trading indica qualsiasi sospensione del, o limitazione imposta al, trading da parte della Borsa o della Borsa collegata relativa o da altri ed a causa di movimenti dei prezzi in misura superiore ai limiti consentiti dalla Borsa o dalla Borsa collegata relativa o per altre cause: (i) relativamente ai singoli Titoli componenti nella Borsa relativa in relazione a detto Titolo componente; o (ii) in contratti future o su opzioni relativi all Indice nella Borsa collegata. 1718 Data di valutazione indica ogni 5 marzo, 5 giugno, 5 settembre e 5 dicembre di ogni anno a partire dal 5 marzo 2013 (compreso) fino al 5 dicembre 2018 (compreso) oppure qualora tale data non coincida con un Giorno di trading programmato, il Giorno di trading programmato immediatamente successivo, a meno che, a giudizio dell Agente per il calcolo, tale data non sia un Giorno di turbativa. Qualora detto giorno coincida con un Giorno di turbativa, la Data di valutazione sarà il primo Giorno di trading programmato successivo non coincidente con un Giorno di turbativa, a meno che ciascuno degli otto Giorni di trading programmato immediatamente successivi alla Data di valutazione programmata non sia un Giorno di turbativa. In tal caso, (i) l'ottavo Giorno di trading programmato sarà considerato la Data di valutazione, indipendentemente dal fatto che detto giorno sia un Giorno di turbativa, e (ii) l'agente per il calcolo dovrà stabilire il livello dell'indice all'orario di valutazione dell'ottavo Giorno di trading programmato secondo l'ultima formula e l'ultimo metodo di calcolo dell'indice in vigore prima del verificarsi del primo Giorno di turbativa utilizzando il prezzo negoziato o quotato nella Borsa all'orario di valutazione dell'ottavo Giorno di trading programmato dei singoli Titoli componenti l'indice (o, qualora dovesse essersi verificato un evento tale da costituire un Giorno di turbativa in relazione al Titolo componente nell'ottavo Giorno di trading programmato, dovrà fornire una stima in buona fede del valore del Titolo componente all'orario di valutazione dell'ottavo Giorno di trading programmato). Orario di valutazione indica: (i) ai fini della determinazione del verificarsi di un Evento di turbativa del mercato (x) in relazione ai singoli Titoli componenti, l Orario di chiusura programmato della Borsa relativa e (y) in relazione ad eventuali contratti su opzioni o contratti future sull Indice, la chiusura delle negoziazioni nella Borsa collegata relativa; e (ii) in tutte le altre circostanze, l orario in cui il livello di chiusura ufficiale dell Indice viene calcolato e pubblicato dallo Sponsor dell Indice. SEZIONE II. EVENTI DI ADEGUAMENTO DELL'INDICE Qualora l'indice (i) non venga calcolato o pubblicato dallo Sponsor dell'indice ma venga calcolato e pubblicato da un soggetto subentrante gradito all'agente per il calcolo, o (ii) venga sostituito da un indice subentrante che utilizza, a giudizio dell'agente per il calcolo, la stessa formula e lo stesso metodo di calcolo o altre formule o altri metodi sostanzialmente simili a quelli utilizzati per il calcolo dell'indice, l'indice sarà considerato essere l'indice così calcolato e pubblicato da detto soggetto subentrante o, a seconda dei casi, detto indice subentrante (in ogni caso, "Indice Subentrante"). Se alla Data di valutazione iniziale o precedentemente, o in qualsiasi Data di valutazione, lo Sponsor dell'indice apporta o comunica che intende apportare una modifica sostanziale alla formula o al metodo di calcolo dell'indice o modifica in qualsiasi altro modo sostanziale l'indice (a meno che non si tratti di una modifica prevista da detti formula o metodo per mantenere l'indice in caso di variazioni dei Titoli componenti, di capitalizzazione e di altri eventi di routine) ("Modifica dell'indice") o cancella definitivamente l'indice e non esiste alcun Indice Subentrante ("Cancellazione dell'indice" e, assieme ad una Modifica dell'indice, "Evento di adeguamento dell'indice"), l'agente per il calcolo dovrà stabilire se detto Evento di adeguamento dell'indice abbia un effetto sostanziale sull'emissione dei Titoli e, in caso affermativo, dovrà calcolare il Prezzo relativo per detta Data di valutazione iniziale o Data di valutazione, a seconda dei casi, utilizzando al posto di un livello pubblicato per l'indice il livello per l'indice a detta Data di valutazione iniziale o Data di valutazione, a seconda dei casi, come stabilito dall'agente per il Calcolo secondo l'ultima formula e l'ultimo metodo di calcolo dell'indice in vigore prima della modifica, mancata pubblicazione o cancellazione dell'indice, utilizzando in tal caso i soli Titoli componenti costituenti l'indice immediatamente prima dell'evento di adeguamento dell'indice. A scanso di equivoci, il mancato calcolo e annuncio da parte dello Sponsor dell Indice del Prezzo relativo dell Indice alla Data di valutazione iniziale o finale o a una Data di osservazione, non sarà considerato un Evento di adeguamento dell Indice ma costituirà bensì una mancata pubblicazione da parte dello Sponsor dell Indice del Livello dell Indice ai fini della definizione di Giorno di turbativa contenuto in questo allegato. SEZIONE III. CORREZIONE DELL'INDICE Se il livello dell'indice pubblicato in un determinato giorno dallo Sponsor dell'indice e utilizzato o da utilizzare da parte dell'agente per il calcolo per determinare il verificarsi dell Evento Barriera o dell Evento Trigger o comunque l'importo di regolamento in contanti pagabile alla Data di regolamento o l Importo di remunerazione pagabile alle relative Date di pagamento della remunerazione viene successivamente corretto e la correzione 1819 viene pubblicata dallo Sponsor dell'indice o da uno Sponsor dell'indice Succedaneo entro un Ciclo di regolamento dopo la comunicazione o la pubblicazione originaria e in nessun caso non oltre la Sunset date, l'agente per il calcolo dovrà comunicare quanto prima possibile detta correzione e, ai fini della determinazione dell'importo di regolamento in contanti pagabile alla Data di regolamento, utilizzerà il livello dell'indice corretto dallo Sponsor dell'indice. Ai fini della presente disposizione, le espressioni seguenti hanno il significato ad esse attribuito: Sistema di compensazione indica, in relazione ai singoli Titoli componenti, il sistema di compensazione nazionale principale utilizzato per il regolamento delle operazioni nel Titolo componente relativo stabilito dall Agente per il Calcolo; Giorno lavorativo del Sistema di compensazione indica, in relazione a un Sistema di compensazione, un giorno in cui detto Sistema di compensazione è (o, se non si fosse verificato un Evento di turbativo del regolamento, sarebbe stato) aperto per l accettazione e l esecuzione delle istruzioni di regolamento; Ciclo di regolamento indica il periodo di Giorni lavorativi del Sistema di compensazione successivi ad un operazione nei Titoli componenti nella Borsa in cui il regolamento viene abitualmente effettuato secondo il regolamento di detta Borsa, e in caso di più Borse, il periodo più lungo; Evento di turbativa del regolamento indica, in relazione a un Titolo componente, un evento al di fuori del controllo di chicchessia, a seguito del quale il Sistema di compensazione relativo non può effettuare la compensazione del trasferimento di un Titolo componente. Sunset Date indica, in relazione alla Data di valutazione iniziale o a una Data di valutazione, la data corrispondente al terzo giorno di regolamento TARGET immediatamente successivo alla data nella quale tale Data di valutazione iniziale o tale Data di valutazione ricorrono in accordo con le definizione di Data di valutazione iniziale e Data di valutazione. SEZIONE IV. LIBERATORIA IN RELAZIONE ALL INDICE L'Emittente e l'agente di calcolo non hanno alcun obbligo verso i detentori dei Certificati ad agire per ogni azione o fallimento dello Sponsor dell'indice con riferimento al calcolo, all'adeguamento o alla gestione dell'indice stesso. Anche se l'agente di calcolo otterrà informazioni riguardo l'indice dalle fonti pubbliche disponibili che reputi affidabili l Agente non eseguirà una verifica indipendente di tali informazioni. Di conseguenza l Emittente, i suoi affiliati o l'agente di calcolo non forniscono alcuna dichiarazione, garanzia, espressa o implicita, né si assumono alcuna responsabilità circa l accuratezza, la completezza e la tempistica delle informazioni relative all'indice. STOXX e i suoi licenzianti (i Licenzianti ) non hanno alcun legame con l Emittente, al di là della concessione in licenza dell EURO STOXX 50 e dei marchi di fabbrica relativi da utilizzare in relazione ai Certificati. STOXX ed i suoi Licenzianti non: sponsorizzano, avallano, vendono o promuovono i Certificati; raccomandano a nessuno di investire nei Certificati o in altri titoli; sono responsabili - né prendono decisioni - per la tempistica, l importo o il prezzo dei Certificati; sono responsabili dell amministrazione, la gestione o la commercializzazione dei Certificati; considerano le esigenze dei Certificati né dei proprietari dei Certificati ai fini della determinazione, della composizione o del calcolo dell EURO STOXX 50 e non hanno alcun obbligo in tal senso. 1920 STOXX ed i suoi Licenzianti declinano ogni e qualsiasi responsabilità in relazione ai Certificati, in particolare, STOXX ed i suoi Licenzianti non rilasciano alcuna garanzia, espressa o implicita, e declinano ogni e qualsiasi garanzia in ordine: ai risultati che verranno ottenuti dai Certificati, dal proprietari dei Certificati o da qualsiasi altra persona in relazione all uso dell EURO STOXX 50 e dei dati inseriti nell EURO STOXX 50 ; all accuratezza o alla completezza dell EURO STOXX 50 e dei suoi dati; alla commerciabilità e all idoneità per uno scopo specifico o per l uso dell EURO STOXX 50 e dei suoi dati. STOXX ed i suoi Licenzianti declinano ogni e qualsiasi responsabilità per errori, omissioni o interruzioni dell EURO STOXX 50 e dei suoi dati. In nessun caso STOXX o i suoi Licenzianti potranno essere ritenuti responsabili di lucro cessante, perdite o danni indiretti, punitivi, speciali o consequenziali, ancorché STOXX o i suoi Licenzianti fossero a conoscenza della possibilità del verificarsi degli stessi. Il contratto di licenza tra l Emittente e STOXX sortisce effetto ad esclusivo vantaggio delle parti contraenti e non dei proprietari dei Certificati o di terzi. L Indice EURO STOXX 50 è proprietà intellettuale (compresi i marchi di fabbrica depositati) di STOXX Limited, Zurigo, Svizzera e/o dei suoi Licenzianti e viene utilizzato su licenza. I Certificati basati sull Indice non sono in alcun modo sponsorizzati, avallati, venduti o promossi da STOXX e dai suoi Licenzianti e nessuno di essi potrà essere considerato in alcun modo responsabile in ordine agli stessi. 20 Vedere altro
La presente costituisce una traduzione non ufficiale e di cortesia in lingua italiana della versione in lingua inglese dei Final Terms dell emissione Up to 10,000 EURO STOXX 50 Index Twin Win Plus Certificates Dettagli FINAL TERMS datati 8 febbraio 2008 MERRILL LYNCH S.A. Emissione fino a 150.000 Certificati legati all Indice Dow Jones Euro Stoxx 50 (i Certificati )
Di seguito è riportato in lingua italiana il contenuto dei Final Terms (cd. Condizioni Definitive), applicabili agli strumenti finanziari di seguito individuati, fermo restando che (i) il testo di lingua Dettagli Condizioni Definitive datate 28 Ottobre 2011
Di seguito è riportato in lingua italiana il contenuto dei Final Terms, applicabili agli strumenti finanziari di seguito individuati, fermo restando che (i) il testo di lingua inglese prevarrà in caso Dettagli Condizioni Definitive. BANCA EUROPEA DEGLI INVESTIMENTI Programma di Emissione di Titoli di Debito. Numero di emissione: 1423/01
La presente costituisce una traduzione non ufficiale e di cortesia in lingua italiana della versione in lingua inglese dei Final Terms dell emissione Up to Euro 500,000,000 European Investment Bank Europe Dettagli Condizioni Definitive. relative alla offerta del Prestito Obbligazionario. Banca IMI Cedola Plus World Basket 31.07.13 31.07.19. di Banca IMI S.p.A.
Sede legale in Largo Mattioli 3, Milano iscritta all Albo delle Banche con il n. 5570 Società appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo iscritto all Albo dei Gruppi Bancari Società soggetta alla Dettagli Le caratteristiche da specificare riguardo a tale Serie sono le seguenti:
DI SEGUITO È RIPORTATO IN LINGUA ITALIANA IL CONTENUTO DEI FINAL TERMS (CD. CONDIZIONI DEFINITIVE), APPLICABILE AI CERTIFICATI DI SEGUITO INDIVIDUATI, FERMO RESTANDO CHE: (I) IL TESTO DI LINGUA INGLESE Dettagli CONDIZIONI DEFINITIVE N. 778. Del 13 gennaio 2010. Riguardanti l'emissione di
CONDIZIONI DEFINITIVE N. 778 Del 13 gennaio 2010 Riguardanti l'emissione di Certificates Express Index Linked (i "Certificates") per un controvalore sino ad EUR 30.000.000 ("serie Banca Mediolanum") in Dettagli MEDIOBANCA. Condizioni Definitive del Prestito Obbligazionario
MEDIOBANCA Società per azioni Capitale versato euro 433.686.380,50 Sede sociale in Milano - Piazzetta Enrico Cuccia, 1 Iscritta nel Registro delle Imprese di Milano Codice fiscale e partita iva 00714490158 Dettagli CONDIZIONI DEFINITIVE
0123 UNICREDIT S.p.A. Società per azioni Sede Sociale in Roma, Via Alessandro Specchi 16 Direzione Generale in Milano, Piazza Gae Aulenti, 3 Tower A; iscrizione al Registro delle Imprese di Roma, codice Dettagli Condizioni Definitive datate 30 Gennaio 2015 per il Prospetto di Base datato 18 Dicembre 2014
[Di seguito si riporta la traduzione di cortesia in lingua italiana del contenuto dei Final Terms (c.d. Condizioni Definitive), applicabili agli strumenti finanziari di seguito individuati. Si precisa Dettagli REGOLAMENTO. Nel presente Regolamento, salvo laddove diversamente specificato, i seguenti termini definiti avranno i significati di seguito indicati:
D REGOLAMENTO Il testo in corsivo nel presente Regolamento è fornito unicamente a scopo informativo. In caso di incongruenze tra il testo in corsivo e il rimanente testo nel presente Regolamento, quest'ultimo Dettagli AVVISO n.12931. 11 Luglio 2014 MOT - DomesticMOT. Mittente del comunicato : Borsa Italiana. Societa' oggetto dell'avviso
AVVISO n.12931 11 Luglio 2014 MOT - DomesticMOT Mittente del comunicato : Borsa Italiana Societa' oggetto dell'avviso : BANCA IMI Oggetto : 'DomesticMOT' - Inizio negoziazioni 'BANCA IMI' emessi sulla Dettagli Condizioni Definitive. in data 20 Luglio 2006. UNICREDIT BANCA MOBILIARE S.p.A. (l "Emittente")
Il termine "Certificates" indica gli strumenti finanziari "certificates" come definiti ai sensi dell'art. 2 comma g) del Regolamento Emittenti di Consob n. 11971/1999. Condizioni Definitive in data 20 Dettagli BANCA DEL FUCINO SOCIETÀ PER AZIONI CONDIZIONI DEFINITIVE
BANCA DEL FUCINO SOCIETÀ PER AZIONI Sede sociale Via Tomacelli 107 00186 Roma Iscritta all Albo delle Banche al n. 37150 Iscritta al Registro delle Imprese di Roma al n. 1775 Codice Fiscale: 00694710583 Dettagli Condizioni Definitive BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI. Programma di emissione di titoli di debito. Numero di Emissione: 1504/0100
La presente costituisce una traduzione non ufficiale e di cortesia in lingua italiana della versione in lingua inglese dei Final Terms dell emissione Maximum EUR 100,000,000 2.17 per cent. Fixed Rate Bonds Dettagli SCHEDA SINTETICA. Sommario
SCHEDA SINTETICA Sommario Scheda Sintetica Informazioni Generali Offerta al pubblico di Helvetia EuroCrescita prodotto finanziario assicurativo di tipo Index Linked (Codice Prodotto 459) Il presente documento Dettagli Securitisation Act 2004 (Legge sulla Cartolarizzazione) e Comparti
1. NOTA DI SINTESI Le informazioni riportate di seguito rappresentano unicamente una sintesi e devono essere lette congiuntamente alle altre sezioni del Prospetto. La presente nota di sintesi ha lo scopo Dettagli CONDIZIONI DEFINITIVE DI OFFERTA
Sede legale in Largo Mattioli 3, 20121 Milano iscritta all'albo delle Banche con il n. 5570 Società appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo iscritto all'albo dei Gruppi Bancari Società soggetta Dettagli CONDIZIONI DEFINITIVE
Sede legale in Milano iscritta all Albo delle Banche con il n. 5570 Società appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo iscritto all Albo dei Gruppi Bancari Società soggetta alla direzione ed al coordinamento Dettagli AVVISO n.13166. SeDeX - INV. CERTIFICATES. 17 Luglio 2014. Mittente del comunicato : Borsa Italiana. Societa' oggetto dell'avviso
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