Source: https://www.scribd.com/presentation/193428431/Valor-de-Mercado-y-Precios-de-Transferencias
Timestamp: 2018-09-26 04:39:36
Document Index: 163073898

Matched Legal Cases: ['Artículo 24', 'Artículo 24', 'Artículo 24', 'Artículo 24', 'Artículo 24', 'Artículo 24', 'Artículo 24', 'Artículo 24', 'Artículo 24', 'Artículo 32', 'Artículo 113']

FF 24 2016 Se Adicionan Reglas Para La Normatividad de Ajustes
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En los casos de ventas, aporte de bienes y demás transferencias de propiedad a cualquier título, el valor asignado será el de mercado. Si el valor asignado difiere: ¡SUNAT puede ajustarlo!
+ Para las Existencias: El que normalmente se obtiene en las operaciones onerosas que la empresa realiza con terceros. + Para los Valores: Cuando se coticen en el mercado bursátil, será el precio de dicho mercado; en caso contrario, su valor se determinará de acuerdo a las normas que señale el Reglamento.
Tratándose de valores transados en bolsas de productos, el valor de mercado será aquél en el que se concreten las negociaciones realizadas en rueda de bolsa.
+ Para los bienes del activo Fijo: Cuando se trate de bienes respecto de los cuales se realicen transacciones frecuentes, será el que corresponda a dichas transacciones, cuando se trate de bienes respecto de los cuales no se realicen transacciones frecuentes, será el valor de tasación.
+ Para las transacciones entre empresas vinculadas económicamente: Se aplica lo señalado en el articulo 32 – A de la Ley.
Definición de precios de transferencias
Son los precios a los cuales una empresa transfiere bienes (físicos o inmateriales) o presta servicios a partes con las cuales guarda una relación o vinculación económica. Es decir, transacciones que se dan en sociedades vinculadas de un grupo empresarial “multinacional” o local
¿Por qué se regulan los precios de transferencias?
• Evitar la evasión tributaria mediante los precios de transferencias.
SE APLICA UNICAMENTE PARA FINES TRIBUTARIOS
Se busca que las transacciones entre empresas vinculadas se pacten en condiciones similares a las que se harían con o entre terceros independientes. Es decir, que no se dé un trato preferencial por el hecho que sea vinculada. Esto es lo que se conoce como Principio de Libre Concurrencia (Arm’s Length Principle).
Preguntas claves: ¿Le cobraría lo mismo si no estuviéramos vinculados? ¿Aceptaría las mismas condiciones en caso no estuviéramos vinculados?
¿Por qué tiene importancia el control de precios de transferencias?
 Diferentes países tienen diferentes tasas impositivas de impuesto sobre la renta.  La determinación de precios afecta directamente la base gravable.  Incentivo de transferir utilidades a:
   Jurisdicciones con tasas menores. Aprovechamiento de pérdidas fiscales con anterioridad a su prescripción. Otras ventajas aduaneras.
Transacciones Comunes con Empresas Vinculadas:
 Importación o compra de materia prima.  Importación o compra de productos terminados.  Servicios administrativos, de sistemas y similares recibidos de vinculadas.  Préstamos recibidos de vinculadas en el exterior o locales.  Contratación de maquila a una empresa vinculada.
 Exportación o venta local de materia prima.  Exportación o venta local de productos terminados.  Servicios administrativos, de sistemas y similares brindados a vinculadas.  Préstamos otorgados a vinculadas.  Brindar el servicio de maquila a una empresa vinculada.  Pago o cobro de regalías.  Otras.
Las Normas de Precios de Transferencia se aplicarán en los siguientes casos:
 Operaciones con partes vinculadas
 Valoración determina menor IR en el país
- Perjuicio al fisco - Presunciones (Pérdidas, Paraísos, etc.)
Perjuicio al fisco = Menor determinación del IR  Diferimiento de rentas: Postergar el nacimiento de la obligación de pago.  Aumento de pérdidas tributarias.
Las derivadas de rentas de 3ra. que se hayan generado en cualquiera de los 6 últimos ejercicios gravables.
Pero …, Qué perjuicio se causa cuando ya se agotaron las pérdidas ? Se planteo frente al Proyecto y no ha sido recogido
 Operaciones a título oneroso  Operaciones a título gratuito (incluyendo renta presunta
por cesión de bienes muebles 6%)
Fin de las operaciones a título gratuito para fines del IR
La aplicación del principio de libre concurrencia (Arm’s Length) de precios o márgenes obtenidos en transacciones entre partes vinculadas con las obtenidas en transacciones entre empresas independientes, a este concepto se le denomina comparable.
Factores a tomar en cuenta por su influencia en el grado de comparabilidad de las transacciones:
1. Las características de las operaciones (Descripción) 117 (a) 2. Las funciones o actividades económicas (Análisis Funcional) 117(c) 3. Términos contractuales 117 (a) 4. Circustancias económicas relevantes (Análisis Económico y Sectorial) 117(b) 5. Estrategias de negocios
Condiciones de pago Volumen de ventas/compras
Circunstancias Económicas Relevantes Ubicación geográfica Nivel de mercado o fase de comercialización Dimensión del mercado y grado de desarrollo
Innovación y desarrollo en nuevos productos Grado de diversificación aversión al riesgo Estrategias de penetración, permanencia o ampliación de mercados
Fabricación, extracción y ensamblaje
Enajenación o cesión de bienes intangibles
Compra y manejo de materiales Distribución, comercialización y publicidad
Responsabilidad, riesgos y benef. Duración del contrato
Cesión definitiva o en uso de bienes intangibles Enajenación de valores mobiliarios representativos de derechos de participación
Transporte, almacenamiento y ss postventa
Nivel de competencia Transacciones colaterales o comerciales continuas
Servicios administrativos, legales, de contabilidad y finanzas, de crédito y cobranza
1. Las Características de las Operaciones
En el caso de... Elementos
Monto del principal, plazo, garantías, solvencia del deudor, tasa de interés, comisiones, calificación de riesgo, país de residencia deudor, moneda, fecha u otro pago.
Naturaleza del servicio Duración del Servicio
Características Físicas Calidad y disponibilidad del bien Volumen de la oferta Forma contractual (licencia,etc) Identificación del intangible Duración del contrato Grado de protección y beneficios Valor de participación patrimonial Valor presente de las utilidades Valor de cotización Valor promedio de apertura y cierre
Cesión en uso de bienes tangibles (enajenación, arrendamiento, etc)
Cesión definitiva o uso de bienes intangibles
Enajenación de acciones, participaciones u otros valores mobiliarios representativos de derechos de participación.
En el caso de prestación de servicios:
Intelectual Científico De alto riesgo
En el caso de transacciones que impliquen la enajenación o cesión en uso de bienes tangibles:
Características Físicas Perecibles No Perecibles Tecnología de punta Calidad y Disponibilidad del Bien Ropa China Ropa Peruana Carros con lista de espera Volumen de la Oferta
Exclusivo Masivo
En el caso de cesión definitiva o en uso de bienes intangibles:
La Identificación del Intangible Marca Patente La Duración del Contrato
La Forma Contractual Licencia Franquicia Derecho de uso
Artículo 24 – Criterios de vinculación 1. Persona natural o jurídica posee más del 30% del capital de una empresa,
Vinculación directa > 30% 100%
> 30% Vinculación indirecta
Artículo 24 – Criterios de vinculación 2. Más del 30% del capital de dos o más empresas pertenezca
a una misma persona natural o jurídica, directamente o por intermedio de un tercero.
Artículo 24 – Criterios de vinculación 3. También, cuando la indicada proporción pertenezca a cónyuges
entre si o personas vinculadas hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad.
Esposos o parientes
> 30% en conjunto > 30% en conjunto
Artículo 24 – Criterios de 4. Cuando el capital de dos vinculación o más empresas pertenezca en más
del 30% a socios comunes a estas.
Socias Maria y Adriana
> 30% en conjunto
Artículo 24 – Criterios de vinculación 5. Cuando las empresas cuenten con uno o más directores,
gerentes, administradores u otros directivos comunes que tengan poder de decisión en los acuerdos financieros, operativos y/o comerciales que se adopten.
Poder de decisión Administración
• Gerentes • Administradores
Artículo 24 – Criterios de vinculación 6. Cuando dos o más empresas consoliden estados financieros.
Artículo 24 – Criterios de vinculación
Caso 1 Con contabilidad independiente Caso 2 Sin contabilidad independiente
> 30% del patrimonio Poder de decisión
Ver criterios anteriores
9. En un contrato de asociación en participación, en el que alguno de los asociados directa o indirectamente participe en más del 30% de los resultados o utilidades de uno o varios negocios del asociante. Asociante Empresario Asociado Capital
Aporte Poder de decisión
> 30% del resultado o de las utilidades
EP CP EP
Artículo 24 – Criterios de vinculación 13. Cuando una persona natural o jurídica ejerza influencia dominante
en las decisiones de los órganos de administración de una o más empresas. En la adopción de un acuerdo, se entiende que ejercer influencia dominante es equivalente a tener la mayoría absoluta de votos.
Directorio / administración
Influencia dominante (mayoría de voto)
Artículo 24 – Criterios de vinculación Representa > 80% Representa > 30%
de las ventas de A de las compras de deB B, C y D
Promediando los 3 ejercicios gravables inmediatos anteriores. No aplica a empresas que tienen una participación del Estado mayor al 50% del capital.
1. Persona natural o jurídica posee más del 30% del capital de una empresa, directamente o por intermedio de un tercero. Más del 30% del capital de dos o más empresas pertenezca a una misma persona natural o jurídica, directamente o por intermedio de un tercero. También, cuando la indicada proporción pertenezca a cónyuges entre si o personas vinculadas hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad. Cuando el capital de dos o más empresas pertenezca en más del 30% a socios comunes a estas. 2.
5. Cuando las empresas cuenten con uno o más directores, gerentes, administradores u otros directivos comunes que tengan poder de decisión en los acuerdos financieros, operativos y/o comerciales que se adopten.
Cuando dos o más empresas consoliden estados financieros.
Cuando exista un contrato de colaboración empresarial, con contabilidad independiente, cuando las partes contratantes directamente o por intermedio de un tercero, participen en más del 30% del patrimonio del contrato o que tengan poder de decisión sobre los acuerdos del mismo.
8. En un contrato de colaboración empresarial, sin contabilidad independiente. En este caso, la vinculación deberá verificarse entre cada una de las partes integrantes del contrato y la contraparte deberá verificarse individualmente. En un contrato de asociación en participación, en el que alguno de los asociados directa o indirectamente participe en más del 30% de los resultados o utilidades de uno o varios negocios del asociante.
10. También existe vinculación cuando alguno de los asociados tenga poder de decisión en los aspectos financieros, comerciales u operativos en uno o varios negocios del asociante.
11. Cuando una empresa no domiciliada tenga uno o más establecimientos permanentes en el país. 12. Cuando una empresa domiciliada en territorio peruano tenga uno o más establecimientos permanentes en el extranjero. 13. Cuando una persona natural o jurídica ejerza influencia dominante en las decisiones de los órganos de administración de una o más empresas. En la adopción de un acuerdo, se entiende que ejercer influencia dominante es equivalente a tener la mayoría absoluta de votos.
14. Cuando una empresa que efectúe el 80% o más de sus ventas a una empresa o a empresas vinculadas entre sí, y que al mismo tiempo las compras de la o las empresas vinculadas representen por lo menos el 30% de las compras o adquisiciones de la otra parte en el mismo período. • Promediando los 3 ejercicios gravables inmediatos anteriores. • No aplica a empresas que tienen una participación del Estado mayor al 50% del capital. 15. Cuando se utilice personas o entidades interpuestas, domiciliadas o no en el país con el propósito de encubrir una transacción entre partes vinculadas.
• La vinculación quedará configurada y regirá de acuerdo a las siguientes reglas:
• 1 a 12: Cuando se verifique la vinculación
– Hasta el cierre del ejercicio gravable
– Hasta que cese la vinculación
• 13: Desde la fecha de adopción del acuerdo (“influencia dominante”) hasta el cierre del ejercicio gravable siguiente. • 14: Vinculación por ventas y compras. Cuando los porcentajes estén verificados al cierre de un ejercicio gravable, regirán por todo el ejercicio siguiente.
e) En el caso de enajenación de acciones, participaciones u otros valores mobiliarios representativos de derechos de participación: i. El valor de participación patrimonial de los valores que se enajenen. ii. Valor presente de las utilidades o flujos de efectivo proyectados. iii. Cotización. iv. Promedio de apertura y cierre (¿del día?) registrado en bolsa de valores.
2. Las funciones o actividades económicas: Se deben considerar las siguientes funciones:         Investigación y desarrollo. Diseño e ingeniería del producto. Fabricación, extracción y ensamblaje. Compra y manejo de materiales. Distribución, comercialización y publicidad. Transporte, almacenamiento y servicio postventa. Servicios de apoyo a la gestión. Servicios administrativos, legales, de contabilidad y finanzas, de crédito y cobranzas.
Las funciones o actividades económicas:
Para identificar y comparar las funciones llevadas a cabo por las partes de la transacción, se tomará en cuenta además:
Clases de activos, Naturaleza, Antigüedad, Valor de Mercado, Situación Jurídica
Riesgos de Mercado, Financieros, Crédito y Cobranza, Calidad del Producto/Servicio
Condiciones de pago. Volumen de ventas y compras. Responsabilidades, riesgos y beneficios. Duración del contrato. Transacciones colaterales o continuas.
4. Circunstancias Económicas:
Ubicación Geográfica. Nivel de Mercado o fase de comercialización. Dimensión del mercado. Nivel de competencia.
Innovación y desarrollo de nuevos productos. El grado de diversificación aversión al riesgo. Las estrategias de penetración, permanencia o ampliación de mercados.
¿De dónde se obtiene información sobre empresas comparables?
 Bases de datos con información local;  Bases de datos que compilan información de empresas que operan en el extranjero.
Características que deben cumplir las empresas comparables:
 No deben estar domiciliadas en paraísos fiscales o zonas de baja imposición;  Deben ser públicas;  La información disponible de la empresa elegida como comparable debe considerar un período de 2 ó 3 años;  No deben ser controladas.
¿Cuántas Comparables?
 Varía de caso en caso  Comparables perfectos – Muestra pequeña.  Muestra aproximada – Es necesario contar con un mayor número de comparables para que la muestra otorgue seguridad y sea representativa del universo.
Si es que no existen comparables perfectos, ¿qué se debe hacer?
 Se utilizan compañías que realicen actividades afines,
 Que sean funcionalmente similares.
Según el Artículo 32(A) de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR) y el Artículo 113 del Decreto Supremo N° 190-2005-EF, los Métodos de Valuación aceptados en el Perú son: Método del Precio Comparable No Controlado (PCNC) Método del Precio de Reventa (PR) Método del Costo Incrementado (CI) Método de la Partición de Utilidades (MPU) Método Residual de Partición de Utilidades (MRPU) Método del Margen Neto Transaccional (MMNT)
Precios / Tarifas / Tasas Precio Comparable No Controlado (PCNC) Utilidad Bruta Precio de Reventa (PR) Costo Incrementado (CI) Partición de Utilidades (MPU) Residual de Partición de Utilidades (MRPU) Margen Neto Transaccional (MMNT)
* Mencionados en la legislación peruana vigente y aceptados internacionalmente por los miembros de la OCDE en sus lineamientos en materia de precios de transferencia para empresas multinacionales y administraciones fiscales.
Precio Comparable No Controlado (PCNC)
En operaciones de compra venta de bienes donde existen precios en mercados nacionales e internacionales.(oro, cobre, petróleo…) Servicios poco complejos Cesión definitiva o cesión en uso de intangibles valiosos. Los productos no sean análogos por naturaleza, calidad y en mercados no comparables (por características, volumen, etc).
Método de Valorización más Apropiado PCNC - Ejemplo
 La empresa Cía. S.A. se dedica a la elaboración de productos químicos. La materia prima (monómeros) fue importada de entidades vinculadas y, en algunos casos, se adquirieron similares insumos a proveedores del exterior [POTENCIALES COMPARABLES INTERNOS] Asimismo, Cía. S.A. cuenta con información pública de mercado respecto de la cotización de los monómeros. Si bien no se trata exactamente de un commodity, existe información de público conocimiento referida a los valores adoptados por los monómeros, emitida por ICIS Lor, publicación independiente [COMPARABLES EXTERNOS A PARTIR DE LA INFORMACIÓN PÚBLICA DE MERCADO] Consecuentemente, se procederá a evaluar si es procedente la comparabilidad de los precios pactados por Cía. S.A. con sus partes vinculadas, tanto con información comparable interna como externa:
PCNC – Comparables internos
Adquisiciones a Partes Vinculadas del Exterior
Producto Fecha de impo Precio FOB unitario USD Cantidad (Kgs) Total FOB USD
Butil Acrilato (BA) Butil Acrilato (BA) Butil Acrilato (BA) Butil Acrilato (BA)
5-Feb-02 8-May-02 21-May-02 24-May-02
0.63 0.68 0.59 0.59
59,593 59,965 39,970 19,804
37,298 40,641 23,575 11,636
Adquisiciones a Terceros Independientes del Exterior
Butil Acrilato (BA) Butil Acrilato (BA) Butil Acrilato (BA)
3-Mar-02 23-Abr-02 18-Sep-02
0.66 0.70 0.62
45,324 154,327 657,988
29,914 108,029 407,953
 Las transacciones fueron efectuadas en diferentes fechas.
 Dada la volatilidad del precio, típica del BA (por ser un monómero derivado del petróleo), no resultaría viable la comparabilidad de precios a partir de la información de transacciones internas por las diferencias mencionadas.  En este caso, no es posible la realización de ajustes que incrementen la comparabilidad (diferencias temporales).  La comparación con comparables externos referidos a valores de mercado de público conocimiento (ICIS Lor) otorga mayor confiabilidad al análisis.
PCNC – Comparables Externos
 Búsqueda de cotizaciones de mercado correspondientes a las fechas de transacciones.
 Ante la inexistencia de la misma, debido a que ICIS Lor publica un promedio semanal de los valores de los distintos monómeros, se utilizó la información de mercado disponible.  Análisis del rango total de valores FOB (Mínimo – Máximo – Promedio) a efectos de la comparación, correspondiente a cotizaciones para similar mercado de origen (USA) a compras intercompañía.
Producto BA BA BA BA Origen USA USA USA USA Fecha 05-Feb-02 08-May-02 21-May-02 24-May-02 FOB Unitario USD pactado por Cía S.A. 0.63 0.68 0.59 0.59 Contract Price publicado por ICIS LOR - Cotizaciones semanales
0.62 0.65 0.45 0.45
0.88 0.93 0.75 0.75
Promedio 0.75 0.79 0.60 0.60
Los precios de importación de monómeros pactados por Cía. S.A. NO superan el rango total de valores de mercado, obtenidos a partir información emitida por una publicación independiente.
Métodos del Precio de Reventa (PR) y Costo Incrementado (CI)
Basados en similitud de funciones y riesgos. Los ajustes para mejorar la similitud para que sean confiables deben efectuarse siempre y cuando existan las siguientes diferencias: - Los costos de las instalaciones y antigüedad de la planta y equipo. - Experiencia empresarial y eficiencia administrativa. - Prácticas contables.
Operaciones de distribución, comercialización o reventa de bienes. Estos NO deben de haber sido alterados, modificados ni tampoco haberle agregado un valor significativo.
El PR determina el precio que debió considerarse entre las partes relacionadas bajo el principio de “arm’s length” siguiendo la siguiente fórmula: – Precio de venta (entre independientes) x (1- % utilidad bruta que pacten partes independientes). – Utilidad bruta sobre ventas.
Precio de Reventa (PR) – Caso
 La empresa Cía. S.A. también importa especialidades químicas consistentes en adhesivos químicos, de aplicación en la industria del papel, provenientes de diversas entidades vinculadas residentes en Latinoamérica para su posterior distribución en el mercado local.  Asimismo, adquiere a proveedores ubicados en Brasil y Ecuador selladores, los cuales revende posteriormente a empresas papeleras locales.  En ninguno de los casos, Cía. S.A. desarrolla actividades que generen valor agregado a los bienes comercializados, los que son distribuidos en el mismo estado en el que fueron adquiridos.  El nivel de mercado de los clientes a los cuales revende tanto los adhesivos químicos como los selladores, así como las condiciones pactadas (moneda, volumen, plazos) no difieren considerablemente.
PR – Comparables Internos
 Dada la información interna existente y disponible, se compararán los márgenes de rentabilidad bruta (MB) obtenidos por Cía. S.A. en la reventa de adhesivos adquiridos a partes vinculadas vs. distribución de los selladores comprados a terceros.
Conceptos Ventas (a) Costo de ventas (b) Utilidad Bruta (c=a-b) Margen Bruto (c/a) Distribución de Adhesivos importados de partes vinculadas 2,329,469 1,191,350 1,138,120 48.9% Distribución de Selladores importados de terceros independientes 672,001 420,906 251,094 37.4%
 Del análisis precedente puede concluirse que Cía. S.A., al comercializar productos químicos importados de entidades vinculadas, obtiene un margen de rentabilidad bruta sobre ventas superior al que surge de la distribución de especialidades químicas importados de terceros independientes.
Costo Incrementado (CI)
Operaciones de manufactura, fabricación o ensamblaje. Donde: NO se introduce intangibles valiosos. Se provee bienes en proceso. Se provee servicios que agregan bajo riesgo. El CI se determina siguiendo la siguiente fórmula: – Costo x (1+ % de utilidad bruta pactada entre independientes). – Utilidad bruta sobre costo de ventas o costo del servicio.
Método de la Partición de Utilidades (MPU) Operaciones complejas en las que existe prestaciones o
funciones desarrolladas por las partes que se encuentran estrechamente integradas que no permiten la individualización de cada una de ellas. Ejemplo: Acuerdos Anticipados de Precios de Transferencia.
 Este método consiste en asignar la utilidad de operación obtenida por partes relacionadas, en la proporción que hubiera sido asignada con o entre partes independientes, conforme a lo siguiente:  La utilidad de operación se asignará a cada una de las personas relacionadas considerando elementos tales como activos, costos y gastos de cada una de las personas relacionadas, con respecto a las operaciones entre dichas partes relacionadas.
Utilidad de Operación Global  Utilidad de Operación por persona relacionada
Método Residual de Partición de Utilidades (MRPU)
Operaciones complejas en las que existe prestaciones o funciones desarrolladas por las partes que se encuentran estrechamente integradas que no permiten la individualización de cada una de ellas. Adicionalmente: Existencia de intangibles valiosos y significativos. La utilidad de operación global se asignará de la siguiente manera:  Se determinará la Utilidad Mínima aplicando cualquiera de los otros métodos reconocidos sin tomar en cuenta la utilización de intangibles significativos. Se determina la Utilidad Residual :
Utilidad Re sidual  Utilidad Global  Utilidad Mínima
 La Utilidad Residual se distribuye entre las partes involucradas en la operación tomando en cuenta: - Intangibles significativos utilizados por cada una de ellas, en la proporción en que hubiera sido distribuida con o entre partes independientes en operaciones comparables.  En la práctica, es un método muy poco utilizado, subjetivo y difícil de aplicar.
Método del Margen Neto Transaccional (MMNT)
Operaciones complejas en las que:
-NO puede identificarse los márgenes brutos
-Difícil obtener información confiable de alguna de las partes involucradas en la transacción. -Comparables entre terceros independientes.
Determina si los resultados de una operación entre partes vinculadas están de acuerdo al principio de valor de mercado.
Esta determinación está basada en medidas de rentabilidad derivadas de empresas independientes en operaciones comparables. Simultáneamente es el método de último recurso y el método más comúnmente utilizado.
En aquellas transacciones que involucren un intangible valioso.
Principales Indicadores de Niveles de Rentabilidad (INRs) Utilizados en la Práctica:
Margen Sobre Costos Totales Retorno Sobre Ventas Retorno Sobre el Capital Empleado Berry
MMNT – INRs
Denominación Siglas Fórmula Utilización en Actividades de
Manufactura, Fabricación o Ensamblaje de Bienes y Prestación de Servicios Importación y Reventa (Distribución / Comercialización de Bienes) Capital Intensivo, Inversión en Activos Comisiones, Seguros, Distribución
Margen sobre Costos Totales Retorno sobre Ventas Retorno sobre Capital Empleado
UO/(C+GO)
UO/V UO/(AT-CashInvestCInvestNC) MB/GO
Para efecto de la aplicación del método de valoración más apropiado, los conceptos de costo de bienes y servicios, costo de producción, utilidad bruta, gastos y activos se determinarán con base a lo dispuesto en las Normas Internacionales de Contabilidad, siempre que no se oponga a lo dispuesto en la Ley.
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