Source: http://docplayer.cz/2861601-Vyvoj-a-perspektiva-financniho-poradenstvi-v-cr-bc-barbora-samankova.html
Timestamp: 2016-12-07 13:14:39+00:00
Document Index: 58527902

Matched Legal Cases: ['zákona č. 455', 'zákona č. 455', 'zákona č. 38', 'zákona č. 427', 'zákona č. 256', 'zákona č. 256', 'zákona č. 426', 'zákona č. 256', 'zákona č. 426', 'zákona č. 256', 'zákona č. 427']

⭐Vývoj a perspektiva finančního poradenství v ČR. Bc. Barbora Šamánková
Vývoj a perspektiva finančního poradenství v ČR. Bc. Barbora Šamánková
Download "Vývoj a perspektiva finančního poradenství v ČR. Bc. Barbora Šamánková"
1 Vývoj a perspektiva finančního poradenství v ČR Bc. Barbora Šamánková Diplomová práce 20152 3 4 5 ABSTRAKT Předmětem této diplomové práce je predikce budoucího vývoje finančního poradenství na základě historických a současných dat na trhu finančních produktů a faktorů, kterými jsou ovlivňovány. Teoretická část této práce je zaměřena na charakterizování finančního poradenství, stanovení legislativního rámce a definování jednotlivých finančních produktů. Praktická část je zaměřena na historii finančního poradenství, analýzu současného stavu trhů jednotlivých finančních produktů a podílu finančního poradenství na celkovém zprostředkování a následnou predikci vývoje finančního poradenství. Klíčová slova: finanční poradenství, stavební spoření, doplňkové penzijní spoření, penzijní připojištění, podílový fond, hypoteční úvěr, řádný úvěr, překlenovací úvěr. ABSTRACT Aim of this thesis is to predict future prospects of financial consulting using historical and current data on the markets of financial products and the factors that affect these markets. The theoretical part characterizes financial consulting, determines the legislative framework and defines financial products. The practical part focuses on the history of financial consulting, analyzes current state of the markets of financial products and the future prospects of the financial consultiting. Keywords: financial consulting, building savings, optional pensionary saving, supplementary pension saving, mutual fund, mortgage loan, building savings loan, bridge loan.6 Poděkování Tímto bych chtěla poděkovat Ing. Josefu Rajdlovi za cenné rady a připomínky při psaní mé diplomové práce. Prohlašuji, že odevzdaná verze diplomové práce a verze elektronická nahraná do IS/STAG jsou totožné.7 OBSAH ÚVOD... 9 I. TEORETICKÁ ČÁST CHARAKTERISTIKA FINANČNÍHO PORADENSTVÍ PROCES FINANČNÍHO PORADENSTVÍ REGULACE ZPROSTŘEDKOVATELSKÉ ČINNOSTI POSKYTOVÁNÍ POJISTNÝCH PRODUKTŮ ZPROSTŘEDKOVÁNÍ DOPLŇKOVÉHO PENZIJNÍHO SPOŘENÍ ZPROSTŘEDKOVÁNÍ INVESTIČNÍCH PRODUKTŮ A POSKYTOVÁNÍ INVESTIČNÍCH SLUŽEB ZPROSTŘEDKOVÁNÍ OSTATNÍCH FINANČNÍCH PRODUKTŮ NÁSTROJE FINANČNÍHO TRHU SPOŘICÍ A INVESTIČNÍ PRODUKTY BANKOVNÍ VKLADY DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ A PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ NÁSTROJE POJIŠTĚNÍ NEŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ ÚVĚRY ÚVĚRY NA BYDLENÍ SPOTŘEBITELSKÉ ÚVĚRY II. PRAKTICKÁ ČÁST HISTORIE FINANČNÍHO PORADENSTVÍ VÝVOJ FINANČNÍHO PORADENSTVÍ V ČR ASOCIACE SJEDNOCUJÍCÍ FINANČNÍ PORADCE ANALÝZA SOUČASNÉHO STAVU FINANČNÍHO PORADENSTVÍ TRH STAVEBNÍHO SPOŘENÍ DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ A PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ TRH INVESTIČNÍCH NÁSTROJŮ TRH ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ TRH NEŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ TRH HYPOTEČNÍCH ÚVĚRŮ TRH ÚVĚRŮ ZE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ PREDIKCE BUDOUCÍHO VÝVOJE FINANČNÍHO PORADENSTVÍ FAKTORY OVLIVŇUJÍCÍ HYPOTEČNÍ TRH... 678 6.1.1 ÚROKOVÁ SAZBA ÚVĚRŮ CENY NEMOVITOSTÍ NEZAMĚSTNANOST REFINANCOVÁNÍ VÝŠE MZDY REGULACE FAKTORY OVLIVŇUJÍCÍ TRH ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ MZDY NEZAMĚSTNANOST REGULACE REGULACE PROVIZÍ VÝVOJ HYPOTEČNÍHO TRHU INVESTICE DO PODÍLOVÝCH FONDŮ POVĚST STRUKTURA ÚSPOR DOMÁCNOSTÍ DEMOGRAFICKÝ VÝVOJ MZDY DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ A PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ DEMOGRAFICKÝ VÝVOJ DŮCHODOVÁ REFORMA POVINNÁ REGISTRACE REGULACE PROVIZÍ FAKTORY OVLIVŇUJÍCÍ FINANČNÍ PORADENSTVÍ POVĚST FLEXIBILITA FINANČNÍCH PORADCŮ ÚSPORA ČASU KLIENTA CENOVÁ KONKURENCESCHOPNOST SPECIALIZOVANÍ PORADCI REGULACE ZÁVĚR SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY SEZNAM POUŽITÝCH SYMBOLŮ A ZKRATEK SEZNAM OBRÁZKŮ SEZNAM TABULEK... 919 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 9 ÚVOD Ve vyspělém ekonomickém světě je běžné, že každý člověk má svého lékaře, právníka, daňového poradce a finančního poradce. V České republice prozatím takto finanční poradenství vnímáno není. Je velmi mladým nicméně dynamicky se rozvíjejícím oborem. Cílem této práce je zjistit jak finanční poradenství vzniklo, jakým způsobem se dostalo na český trh a především predikovat jeho budoucí vývoj. Práce je rozdělena na teoretickou a praktickou část. Úvodní kapitola teoretické části si klade za cíl vymezit službu finančního poradenství v prostředí české ekonomiky, popsat odměňovací systém finančních poradců a definovat průběh samotného procesu finančního poradenství. Pro finanční poradenství je důležité legislativní prostředí, ve kterém je služba poskytována. Proto se druhá kapitola této práce zabývá právě regulacemi, které ovlivňují podnikání v této oblasti. V poslední kapitole teoretické části budou stručně definovány finanční produkty, které jsou finančními poradci zprostředkovávány, aby bylo zřejmé, co jednotlivé trhy, které budou v praktické části analyzovány, představují. Praktická část se nejprve zaměří na historický vývoj finančního poradenství, kde poradenství vzniklo a jak se v průběhu let měnil poradenský proces k podobě, v jaké jej známe dnes. Následovat bude analýza trhů stavebního spoření, doplňkového penzijního spoření a penzijního připojištění, investičních nástrojů, neživotního a životního pojištění, hypotečních úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření. V této kapitole bude zkoumána velikost jednotlivých trhů a podíl finančních poradců na těchto trzích. Poslední kapitola se zaměří na predikci budoucího vývoje. Bude provedena analýza jednotlivých faktorů ovlivňující vybrané trhy a službu finančního poradenství. Následně bude provedena syntéza těchto faktorů, na základě které bude stanovena hypotéza o možnosti budoucího vývoje finančního poradenství.10 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 10 I. TEORETICKÁ ČÁST11 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 11 1 CHARAKTERISTIKA FINANČNÍHO PORADENSTVÍ Na českém finančním trhu působí velké množství různých finančních institucí, jako jsou banky, pojišťovny, stavební spořitelny, penzijní společnosti, investiční společnosti nebo spořitelní družstva. Každá z těchto společností nabízí velké množství různých finančních produktů, a proto je pro běžného člověka těžké se na finančním trhu orientovat. Přijde-li si člověk pro radu do konkrétní finanční instituce, potká se dle typu společnosti například s bankovním, pojišťovacím, hypotečním případně investičním poradcem. Tento typ poradců je většinou zaměstnán u dané společnosti a potenciálnímu klientovi nabídne vyřešení jeho požadavku prostřednictvím finančního produktu poskytovaného danou společností. Navíc se dívají na přání člověka zúženě a neberou v potaz to, jak vyřešení jednoho cíle ovlivní cíle ostatní. Člověk se proto nemusí obracet pouze na jednotlivé finanční instituce, ale může využít služeb nezávislého finančního poradce. Nezávislým finančním poradenstvím chápeme poskytování profesionálních rad v oblasti plánování financí jednotlivce nebo rodiny. Finanční poradce analyzuje krátkodobé a dlouhodobé přání a cíle rodiny v oblasti bydlení, investování, pojištění a penze. Tyto informace, spolu s informacemi o již využívaných finančních produktech a rozpočtu rodiny, poskládá dohromady a na jejich základě vytvoří na míru finanční plán. (Garman a Forgue, 2011, s. 27) Důležitým prvkem nezávislého finančního poradenství je spolupráce klienta a jeho poradce na dlouhodobém časovém horizontu. Finanční poradce svého klienta pravidelně navštěvuje a v čase kontroluje, zda se nezměnil některý z cílů případně rozpočet rodiny. Zároveň poradce hlídá aktuální situaci na finančním trhu a v případě, že došlo ke změně, poskytne tyto informace klientovi s doporučením jak na tuto změnu reagovat. Výhoda nezávislého finančního poradenství je především v nezávislosti a komplexnosti pohledu na klienta. Nezávislost finančního poradenství plyne mimo jiné z odměňovacího systému poradců. V současnosti se můžeme setkat se třemi druhy odměňovacích systémů. Prvním z nich je systém založený na provizích vyplácených jednotlivými finančními institucemi. V zahraniční literatuře jsou tito poradci označování jako commission-only financial planners and brokers. V tomto případě se bavíme v podstatě o zprostředkování finančních12 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 12 produktů, protože odměnou je provize, kterou obdrží zprostředkovatel od finanční instituce, pokud s klientem uzavře nějaký finanční produkt. (Garman a Forgue, 2011, s. 28) Druhým typem odměňování poradců je paušální platba klientem (free-based financial planners). Poradce nedostává provizi od finančních společností, ale je placen přímo klientem. Tento druh odměňovacího systému umožňuje poskytování finančního poradenství v pravém slova smyslu. Poradce svému klientovi poradí jaký produkt u jaké společnosti vybrat, nicméně jej již nezprostředkuje. Díky tomu může být finanční poradce maximálně objektivní. (Garman a Forgue, 2011, s. 28) Posledním typem odměňovacího systému je kombinací dvou předchozích (fee-offset financial planners). Finanční poradce je placen paušálně klientem, nicméně současně při zprostředkování vybraného finančního produktu obdrží provizi od finanční společnosti. Provize, kterou obdrží, je následně započtena oproti paušálním nákladům klienta. (Garman a Forgue, 2011, s. 28) V České republice se v drtivé většině setkáváme se společnostmi, které fungují jako zprostředkovatelské na bázi odměňování provizemi. V menší míře se můžeme setkat se společností poskytující kombinaci placeného poradenství klientem a provizí od institucí. Nicméně provize není následně započítána oproti nákladům klienta, jako to uvádí zahraniční literatura. Z výše uvedených důvodů bude pro potřeby této diplomové práce považována za finanční poradenství služba komplexního posouzení finanční situace a cílů klienta a navržení řešení pomocí finančních produktů bez ohledu na způsob odměňování. Za finančního poradce pak bude považován ten, kdo analyzuje krátkodobé a dlouhodobé přání a cíle rodiny, tyto informace, spolu s informacemi o již využívaných finančních produktech a rozpočtu rodiny, poskládá dohromady a na jejich základě vytvoří na míru finanční plán. 1.1 Proces finančního poradenství Financial Planning Standards Board Ltd. (dále jen FPSB ) definuje poradenství jako šestikrokový plánovací proces, během kterého si zákazník ujasní v jaké finanční situaci je v současnosti, jakých cílů chce dosáhnout a jakými prostředky těchto svých cílů dosáhne. 1. Definování vztahu klient poradce (Establish and define the client planner realionship). Prvním krokem poradenského procesu je definování vztahu klienta a poradce. Finanční poradce vysvětlí klientovi, jaké služby nabízí, jakým způsobem bude jejich13 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 13 spolupráce probíhat a jakou formou je odměňován. (The financial planning process, 2006) 2. Sběr dat a cílů (Gather client data, inscluding goals). Následuje sběr klientových dat, který je velmi důležitou částí poradenského cyklu. Poradce by měl pečlivě získat informace, v jaké finanční situaci se klient nachází, jaké má cíle a co pro splnění svých cílů již udělal. Také by měl být nastaven časový rámec, ve kterém chce klient cílů dosáhnout. (The financial planning process, 2006) 3. Analýza a zhodnocení finanční situace (Analyze nad evaluate your financial status). Na základě informací od klienta finanční poradce zhodnotí současnou situaci klienta stav závazků, aktiv, cash flow, aktuální pojištění nebo investice. (The financial planning process, 2006) 4. Vývoj a prezentování finančních doporučení a/ nebo alternativ (Develop and present financial planning recommendations and/or alternatives). Poradce připraví pro svého klienta finanční plán, ve kterém shrne klientovu současnou situaci a nabídne řešení, jak nejefektivněji dosáhne jeho cílů. Následně tento plán klientovi odprezentuje. (The financial planning process, 2006) 5. Implementace finančních doporučení (Implement the financial planning recommendation). Jestliže klient souhlasí s navrhovaným řešením, poradce připraví podklady ke zprocesování těchto doporučení a s klientem provede náležité administrativní kroky. Pokud neslouží finanční poradce jako zprostředkovatel ale pouze jako rádce, navrhne koordinaci klienta s náležitými odborníky. (The financial planning process, 2006) 6. Sledování finančních doporučení (Monitor the financial planning reccommendation). Jak bylo psáno výše, jedním z nejdůležitějších prvků finančního poradenství je dlouhodobý vztah poradce klient. Poradce dlouhodobě sleduje situaci klienta, a monitoruje jeho pokrok směrem k jeho cílům. (The financial planning process, 2006)14 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 14 Obrázek 1-1: Finančně poradenský proces (The financial planning process, 2006)15 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 15 2 REGULACE ZPROSTŘEDKOVATELSKÉ ČINNOSTI Termín finanční poradenství ani finanční poradce nejsou v českých zákonech konkrétně zakotveny. Finanční poradci během své činnosti zprostředkovávají jednotlivé finanční produkty a toto zprostředkování je regulováno. V rámci této regulace jsou uváděny i služby poradenství. Finanční poradci provozují svou činnost na základě živnostenského oprávnění podle zákona č. 455/1991 Sb. o živnostenském podnikání. Finanční poradenství spadá dle přílohy č. 4 tohoto zákona do skupiny ohlašovací volné živnosti, jejímž předmětem podnikání je výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona. (Česko, 1991) Živnost volná je upravena 25 zákona č. 455/1991 Sb. Dle tohoto paragrafu je získání živnostenského oprávnění pro živnost volnou podmíněno splněním všeobecných podmínek podle 6 a těmi jsou plná svéprávnost a bezúhonnost. Bezúhonnou se považuje osoba, která nebyla pravomocně odsouzena pro trestný čin, který byl spáchán v souvislosti s předmětem podnikání, o který žádá. Živnost volná není podmíněna prokazováním odborné ani jiné způsobilosti. (Česko, 1991) Další legislativa, která upravuje činnost finančního poradce, se vztahuje na jednotlivé činnosti a produkty, které poradce nabízí a zprostředkovává. Jedná se o zákony: Zákon č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí, ve znění pozdějších předpisů Zákon č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů Zákon č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření Zákon č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů Zákon 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření, ve znění pozdějších předpisů Vyhláška 143/2009, o odbornosti osob, pomocí kterých provádí obchodník s cennými papíry své činnosti Zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru Zákon č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů.16 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 16 Některé finanční produkty může finanční poradce zprostředkovávat pouze na základě živnostenského oprávnění. K poskytování vybraných skupin produktů musí však mít další zmocnění České národní banky. Jedná se o poskytování životního a neživotního pojištění, doplňkového penzijního spoření a investičních produktů. 2.1 Poskytování pojistných produktů Poskytování životního a neživotního pojištění je upraveno zákonem č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí. Podle 4 tohoto zákona mohou zprostředkovatelskou činnost v této oblasti vykonávat následující právnické nebo fyzické osoby: a) vázaný pojišťovací zprostředkovatel, b) podřízený pojišťovací zprostředkovatel, c) pojišťovací agent, d) výhradní pojišťovací agent, e) pojišťovací makléř, nebo f) pojišťovací zprostředkovatel, jehož domovským členským státem není Česká republika. (ČESKO, 2006, s. 4483) Finančně poradenská společnost vykonává zprostředkovatelskou činnost pojistných produktů zpravidla jako pojišťovací agent. Paragraf 7 zákona č. 38/2004 Sb. upravuje činnost pojišťovacího agenta. Ten na základě písemné smlouvy s jednou nebo více pojišťovnami jejich jménem a na jejich účet nabízení pojistné produkty, které si mohou být vzájemně konkurenční. Pojišťovací agent je oprávněn inkasovat pojistné a zprostředkovávat pojistné produkty. V případě sjednání finančního produktu je odměňována pojišťovnou. (Ducháčková, 2009, s. 195) Pojišťovací agent musí být po celou dobu výkonu činnosti pojišťovacího zprostředkovatele pojištěn pro případ odpovědnosti za škodu způsobenou výkonem této činnosti účinnou na celém území Evropského hospodářského prostoru, s limitem pojistného plnění nejméně ve výši odpovídající hodnotě eur na každou pojistnou událost, v případě souběhu více pojistných událostí v jednom roce nejméně ve výši odpovídající hodnotě eur, pokud se pojišťovna, jejímž jménem a na jejíž účet17 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 17 pojišťovací agent jedná, písemně nezavázala převzít odpovědnost za škody způsobené touto jeho činností. (ČESKO, 2006, s. 4484) Byl-li pojišťovací agent zmocněn přijímat od pojistníka pojistné nebo od pojišťovny výplaty pojistného plnění, je povinen a) udržovat trvale likvidní finanční jistinu ve výši 4 % z ročního objemu jím inkasovaného pojistného, nejméně však ve výši odpovídající hodnotě eur, nebo b) používat pro převody pojistného a pojistného plnění výhradně zvlášť k tomu zřízené a od vlastního hospodaření oddělené bankovní účty. (ČESKO, 2006, s. 4484) Finanční poradce při poskytování pojistných produktů vystupuje v roli podřízeného pojišťovacího zprostředkovatele na základě písemné smlouvy s pojišťovacím agentem (poradenskou společností). Je vázán pokyny pojišťovacího agenta a zároveň je jím odměňován. Za škodu, kterou finanční poradce způsobí, nese odpovědnost pojišťovací agent. (Ducháčková, 2009, s. 195) Finančně poradenská společnost i finanční poradce musí být zapsáni v registru pojišťovacích zprostředkovatelů a prokázat svou důvěryhodnost, finanční podmínky a všeobecnou a odbornou způsobilost ke své činnosti. Všeobecná způsobilost je prokazována dokladem o řádném ukončení jakéhokoliv vzdělání nad rámcem základního vzdělání. Odborná způsobilost může být prokázána dvěma způsoby: 1) dokladem o absolvování odborného studia na střední nebo vysoké škole, přičemž studium musí být zaměřeno na problematiku pojišťovnictví nebo finanční služby 2) absolvováním zkoušky odborné způsobilosti v příslušném stupni pojišťovací agent musí splnit střední stupeň, podřízený pojišťovací zprostředkovatel základní stupeň. (Ducháčková, 2009, s. 197) Žádost o zápis do registru pojišťovacích zprostředkovatelů mohou podat po splnění všech požadavků. 2.2 Zprostředkování doplňkového penzijního spoření Doplňkové penzijní spoření může dle 74 zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření zprostředkovat pouze:18 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 18 a) obchodník s cennými papíry, který má podle jiného právního předpisu povolení k poskytování investičních služeb přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů a investiční poradenství týkající se investičních nástrojů, b) investiční zprostředkovatel, c) vázaný zástupce investičního zprostředkovatele, d) vázaný zástupce obchodníka s cennými papíry a e) vázaný zástupce penzijní společnosti. (ČESKO, 2011) Všechny výše uvedené osoby jsou povinny prokázat svou všeobecnou a odbornou způsobilost, především pak prokázat znalosti penzijních produktů, schopnost řádně vysvětlit a nabídnout účastníkovi pro něj nejvhodnější produkt. Všeobecnou způsobilost prokazují maturitním vysvědčením nebo dokladem o vyšším vzdělání, odbornou způsobilost doložením osvědčení o absolvování odborné zkoušky podle 87 u akreditované osoby. (ČESKO, 2011) 2.3 Zprostředkování investičních produktů a poskytování investičních služeb Zprostředkování investičních nástrojů a poskytování investičních služeb vymezuje zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. V roce 2008 vstoupila v platnost novela tohoto zákona, do níž byla implementována Směrnice č. 2004/39/ES o trzích finančních nástrojů (MiFID). Touto směrnicí jsou upraveny především kategorizace zákazníků a pravidla provádění jejich pokynů, dále poskytování investičních služeb a finančních nástrojů. (MiFID, ) Paragraf 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu přesně vyjmenovává a definuje investiční nástroje. Jako investiční nástroj uvádí například cenné papíry kolektivního investování, nástroje peněžního trhu, opce, futures, swapy, forwardy, nástroje umožňující přenos úvěrového rizika nebo finanční rozdílové smlouvy. (ČESKO,2006) V oblasti poskytování a zprostředkování investičních produktů vystupuje finančně poradenská společnost jako investiční zprostředkovatel. Dle 29 zákona č. 256/2004 Sb. je investiční zprostředkovatel osobou, která přijímá a předává pokyny týkající se investičních nástrojů a poskytuje investiční poradenství týkající se investičních nástrojů. Svou činnost19 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 19 je oprávněn provozovat pouze na základě povinné registrace u České národní banky a nesmí přijímat peněžní prostředky nebo investiční nástroje zákazníků. (ČESKO, 2006) Investiční zprostředkovatel je povinen poskytovat investiční služby s odbornou péčí. Tou znamená dle 32 zákona č. 256/2004 Sb. především, že investiční zprostředkovatel jedná kvalifikovaně, čestně a spravedlivě a v nejlepším zájmu zákazníků. (ČESKO, 2006) Činnost investičního zprostředkovatele dále upravuje vyhláška č. 429/2004 Sb., která stanovuje pravidla navázání kontaktu se zákazníkem, vyžadování informací od zákazníka, informování o podstatných skutečnostech, propagace služeb, administrativní postupy atp. Především stanovuje povinnost při prvním kontaktu informovat zákazníka o skutečnosti, že neposkytuje investiční poradenství. (ČESKO, 2004) Zákon č. 256/2004 Sb. dále upravuje činnost vázaného zástupce (v našem případě může být vázaným zástupcem finanční poradce), kterým je fyzická nebo právnická osoba starší 18 let plně způsobilá k právním úkonům, má ukončené středoškolské vzdělání, sídlo, pobyt nebo místo podnikání na území České republiky a zároveň splňuje podmínky dle 32b odst. 5. Vázaný zástupce provozuje svou činnost na základě písemné smlouvy se zastoupeným (např. obchodníkem s cennými papíry nebo investičním zprostředkovatelem). Je oprávněn jménem zastoupeného zařídit, a popřípadě i uzavřít, obchody týkající se přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů a umisťování investičních nástrojů bez závazku jejich upsání, a dále poskytovat a propagovat investiční poradenství týkající se investičních nástrojů. Stejně jako investiční zprostředkovatel nesmí přijmout vázaný zástupce peněžní prostředky nebo investiční nástroje zákazníků. (ČESKO, 2004) Investiční zprostředkovatelé a vázaní zástupci musí prokázat obchodníkovi s cennými papíry svou důvěryhodnost a odbornou způsobilost. Odbornou způsobilost prokazuje potvrzením o složení odborné zkoušky před tuzemskou nebo zahraniční profesní organizací. (ČESKO, 2004) 2.4 Zprostředkování ostatních finančních produktů Ostatní finanční produkty jako jsou stavební spoření, hypoteční úvěry a spotřebitelské úvěry nepodléhají tak přísné regulaci. Poskytování těchto finančních produktů je podmíněno pouze živnostenským oprávněním.20 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 20 3 NÁSTROJE FINANČNÍHO TRHU Pro pochopení současného stavu a vývoje finančně poradenského trhu je potřeba znát finanční produkty, které jsou finančními poradci zprostředkovávány k dosažení klientových cílů. V následující kapitole budou jednotlivé produkty definovány a bude uvedeno, k jakým cílům klientovi pomáhají. 3.1 Spořicí a investiční produkty Spořicí a investiční produkty jsou využívány pro tvorbu finančních rezerv a zhodnocování volných finančních prostředků. Spořicími produkty lze chápat především ty, které umožňují pravidelné odkládání finančních prostředků s nízkým rizikem a předem daným výnosem. Obvykle jsou jako zástupci spořicích produktů uváděny termínované vklady nebo stavební spoření. Naproti tomu investování definujeme jako vzdání se známé současné hodnoty finančních prostředků, abychom v budoucnu získali neznámou hodnotu prostředků. Přitom předpokládáme, že budoucí hodnota bude vyšší. (Syrový a Tyl, 2014, s. 55) K investování mohou být využity například podílové fondy, investiční certifikáty, ETF, jednotlivé dluhopisové a akciové tituly atp. Za určitou formu investice může být považován také nákup nemovitosti nebo vzdělání. Při posuzování investice, zohledňujeme její výnos, riziko a likviditu. Tyto tři parametry jsou označovány jako investiční trojúhelník. V ideálním případě chce investor dosáhnout vysokého výnosu při nízkém riziku a vysoké likviditě. Pro potřebu této diplomové práce, nebudeme dělit produkty přímo na spořicí a investiční, avšak budeme rozlišovat bankovní vklady, doplňkové penzijní spoření a připojištění a investiční nástroje 1. 1 Ministerstvo financí používá pro II. a III. důchodový pilíř termín spoření, nicméně Česká národní banka ve svých výkladech označuje použití tohoto termínu v tomto případě za klamavé, protože se jedná o produkt s investičním rizikem. Viz Dohledový benchmark č. 7/2012 dostupný z: nchmarky/download/dohledovy_benchmark_2012_07.pdf.21 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky Bankovní vklady Mezi bankovní vklady řadíme především vklady na běžných, spořicích nebo termínovaných účtech, vklady na vkladních knížkách nebo stavebním spoření. Uložení peněz v bance je tradiční, bezpečný a většinou prodělečný způsob, jak naložit s penězi. (Smrčka, 2007, s. 78) Bankovní vklady nejsou úročeny zajímavými úrokovými sazbami a často nepokryjí ani inflaci. Nevýhodou také je, že výnosy z bankovních vkladů podléhají 15% srážkové dani. Na druhou stranu jsou vklady u bank pojištěny ze zákona ve výši 100 % tohoto objemu, maximálně však do výše ekvivalentu 100 tisíc EUR pro jednoho vkladatele u jedné banky. (Pojištění vkladů, ) Spořicí účty Spořicí účet by měl být především chápán jako prostředek k tvorbě krátkodobé finanční rezervy, dostupné v případě neočekávaných životních situací. V posledních deseti letech se stal nejznámějším a nejvyužívanějším finančním produktem. Tento způsob spoření nabízejí téměř všechny banky a družstevní záložny, ovšem nabídka produktů je tak rozmanitá, že je mnohdy obtížné se v ní dobře zorientovat. (Janda, 2011, s. 52) Spořicí účty nejsou v současné době úročeny nijak zvlášť zajímavou úrokovou sazbou. Obvykle se úrok pohybuje do 1 % p.a.. Některé banky navíc používají pásmové úročení, kdy do určité výše vkladu používají vyšší úrokovou sazbu a při překročení hranice již úročí zbytek vkladu úrokovou sazbou nižší. Na druhou stranu s vedením spořicího účtu nejsou obvykle spojeny žádné poplatky a finanční prostředky jsou standardně dostupné prostřednictvím internetového nebo telefonního bankovnictví do dvou pracovních dnů Termínované vklady Termínované vklady jsou klasickým bankovním produktem určeným pro dlouhodobější spoření. Platí, že čím delší doba termínovaného vkladu, tím vyšší výnos. Zároveň neplatí předpoklad, že termínované vklady mají vyšší výnos než spořicí účty. Zvláště je to vidět u různých spořících produktů jednotlivých bank a družstevních záložen. (Janda, 2011, s. 59) Při zakládání termínovaného vkladu je potřeba sjednat výši termínovaného vkladu, dobu jeho splatnosti a úrokovou sazbu. Banka nabízí několik různých alternativ. Obvykle je nastaven minimální vklad, který se pohybuje většinou od tří do pěti tisíc korun. Úrokové sazby se mohou u jednotlivých bank a družstevních záložen také lišit. Výhodnější22 UTB ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky 22 podmínky a vyšší úrokové sazby mohou získat klienti privátního bankovnictví nebo přímo privátních bank. Důležité je pečlivě zvážit dobu trvání termínovaného vkladu, ta může být stanovena v délce týdnů, měsíců nebo roků. Peníze je možno získat dříve, ale nedodržení stanovené doby je sankciováno (snížením úrokové sazby nebo několik procent z jistiny termínovaného vkladu). (Janda, 2011, s ) Vkladní knížky Vkladní knížky byly velmi oblíbeným spořícím nástrojem před rokem 1989, proto jsou dnes oblíbené především u starší generace. Dnes mohou být vydány pouze vkladní knížky na jméno, se kterými může disponovat jen majitel vkladní knížky nebo jím zmocněné osoby po prokázání se dokladem totožnosti. Dříve byly vydávány také vkladní knížky na doručitele, které umožňovaly disponovat s vloženými prostředky každé osobě, která předložila vkladní knížku a znala heslo. V důsledku vstupu České republiky do Evropské unie a opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti bylo zakázáno v roce 2003 vydávat tento typ vkladních knížek. Úroková sazba vkladních knížek se pohybuje od jedné desetiny procenta do půl procenta ročně. Dětské vkladní knížky jsou úročeny od jedné desetiny procenta do 2 procent. Úroková sazba se odvíjí od zvolené výpovědní lhůty a od výše vkladu Stavební spoření Stavební spoření bylo svého času skvělým produktem, nicméně po volbách do Poslanecké sněmovny v roce 2010 doznává řadu změn, které se týkají snižování státní podpory a následném zavedení zdanění výnosů. I přes tyto negativní změny, může být stále zajímavým spořícím produktem pro velmi konzervativní klienty. Asociace stavebních spořitelen stavební spoření definuje jako účelový druh spoření, při kterém vkladatel dlouhodobě ukládá prostředky u specializované banky. V průběhu spoření může čerpat státní podporu a po jeho skončení získává, při splnění dalších podmínek, nárok na úvěr ze stavebního spoření. (Co to je?, 2014) Účastníkem stavebního spoření se může stát fyzická i právnická osoba. Fyzická osoba může být i nezletilá, v tomto případě však za nezletilého uzavírá smlouvu o stavebním spoření zákonný zástupce. Dřívější praxí bylo, že zákonný zástupce mohl v případě nutnosti s naspořenými prostředky po vázací době volně disponovat. Nicméně v minulosti Zobrazit více
Vítáme Vás na semináři organizovaném v rámci projektu Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Reg. číslo projektu: CZ.1.07/3.1.00/50.0015 Tento projekt je spolufinancován Evropským Více Ing. František Řezáč, Ph.D. Masarykova univerzita
Právní aspekty podnikání pojišťoven Druhy pojištění Sociální pojištění Zdravotní pojištění Komerční pojištění Penzijní připojištění Účel pojištění Zmírnit nebo odstranit nepříznivé důsledky nahodilých Více Bankovnictví a pojišťovnictví 5
Bankovnictví a pojišťovnictví 5 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Vkladové bankovní produkty Obsah: Více Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo Více Pojistný trh, subjekty a produkty. Univerzita Třetího věku Hradec Králové. Leden 2011
Pojistný trh, subjekty a produkty Univerzita Třetího věku Hradec Králové Leden 2011 Subjekty pojistného trhu Velké (kompozitní) pojišťovny nabízející všechny hlavní pojistné produkty životního i neživotního Více BĚŽNĚ PLACENÁ KAPITÁLOVÁ POJIŠTĚNÍ
BĚŽNĚ PLACENÁ KAPITÁLOVÁ POJIŠTĚNÍ Allianz pojišťovna a.s.... 2 Credit Suisse Life&Pension a.s... 3 Česká pojišťovna a.s..... 4 ČSOB pojišťovna a.s... 5 ING organizační složka... 6 Generali pojišťovna... Více Gymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115
Gymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115 Číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0410 Číslo šablony: Název materiálu: Ročník: Identifikace materiálu: Jméno autora: Předmět: Tématický celek: Více Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013
Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013 Víte, co se stane v rámci důchodové reformy od roku 2013 s penzijním připojištěním? Mimo jiného se změní výše státního příspěvku, posune se hranice pro možnost Více Pracovní list. Workshop: Finanční trh, finanční produkty
Pracovní list Workshop: Finanční trh, finanční produkty Úkol č. 1 Osobní půjčka Doplňte v následující tabulce kolik zaplatíte za úvěr celkem (vč. úroků) při jednotlivých RPSN. Současně porovnejte, zda Více Americká hypotéka Charakteristika Americké hypotéky
Charakteristika Americké hypotéky Od 1. května 2004 byl uveden v platnost nový Zákon č. 190/2004 Sb. o dluhopisech, na jejímž základě mohou banky nabízet svým klientům tzv. americkou hypotéku Nový zákon Více Úvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty. Univerzita Třetího věku Hradec Králové. Říjen 2010
Úvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty Univerzita Třetího věku Hradec Králové Říjen 2010 Úvěrové instituce Banky akciové společnosti oprávněné přijímat vklady, poskytovat úvěry Více Bankovnictví a pojišťovnictví
Bankovnictví a pojišťovnictví JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Provozovat na území České republiky Více Věra Keselicová. Prosinec 2011
VY_62_INOVACE_VK11 Jméno autora výukového materiálu Datum (období), ve kterém byl VM vytvořen Ročník, pro který je VM určen Vzdělávací oblast, obor, okruh, téma Anotace Věra Keselicová Prosinec 2011 8. Více Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty.
5. Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty. PASIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY veškeré bankovní produkty, při kterých BANKA od svých klientů přijímá VKLAD DEPOZITUM v bankovní bilanci na straně PASIV Více PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE
PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLATNÝ OD 1. 1. 2015 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní*) a nákupní cenou**) Více Investování volných finančních prostředků
Investování volných finančních prostředků Rizika investování Lidský faktor Politická rizika Hospodářská rizika Měnová rizika Riziko likvidity Inflace Riziko poškození majetku Univerzální optimální investiční Více Moderní žena myslí na budoucnost. Jan Diviš Kateřina Dalecká
Moderní žena myslí na budoucnost Jan Diviš Kateřina Dalecká Na úvod pár zajímavých statistik Data z r. 2004 Naděje dožití věk Muži Ženy 30 43,66 49,67 40 34,21 39,92 50 25,32 30,51 60 17,59 21,64 - střední Více Váš průvodce důchodovou reformou ...---. JIŘí PĚNKAVA. ČESKÉ POJIŠŤOVNY a.s, REFORMA PENZí ) PENZIJNí FOND ČESKÉ POJlŠŤOVNY
JIŘí PĚNKAVA pojišťovací a investiční poradce ČESKÉ POJIŠŤOVNY a.s, Agentura 336 Plzeň II, jednatelství Rokycany Bydliště: Iěškovská 557, Mýto, 33805 Tel.: 723 599657, TeIJFax: 371 750126 REFORMA PENZí Více Pojištění. www.pracespenezi.cz. Rozeznáváme několik druhů POJIŠTĚNÍ :
Pojištění Rozeznáváme několik druhů POJIŠTĚNÍ : 1. rizikové pojištění jeho obsahem je pojištění určitého rizika ( úrazu, smrti) pokud nedojde k pojistné události, pojistitel pojištěnému na konci pojištění Více KDE A JAK SI PENÍZE ULOŽIT A VYPŮJČIT
KDE A JAK SI PENÍZE ULOŽIT A VYPŮJČIT Mgr. Ing. Šárka Dytková Střední škola, Havířov-Šumbark, Sýkorova 1/613, příspěvková organizace Tento výukový materiál byl zpracován v rámci akce EU peníze středním Více PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ Investiční životní pojištění OK1
PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ Investiční životní pojištění OK1 PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ OK1 PLATNÝ OD 16. 7. 2015 Část A. Poplatky za vedení podílového Více Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU)
Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU) Východiska Forma vytváření dlouhodobých rezerv s podporou státu Státní podpora je postavená na stejnou úroveň jako u soukromého Více Dohledový benchmark č. 3/2012
Dohledový benchmark č. 3/2012 Nákladovost produktu životního pojištění Informace o odkupném I. Nákladovost produktu životního pojištění z pohledu pojistníka Smyslem informování o nákladovosti produktu Více KURZ JE REALIZOVÁN V RÁMCI PROJEKTU KROK ZA KROKEM (CZ.1.07/1.3.43/02.
KURZ JE REALIZOVÁN V RÁMCI PROJEKTU KROK ZA KROKEM (CZ.1.07/1.3.43/02.0008) TENTO PROJEKT JE SPOLUFINANCOVÁN EVROPSKÝM SOCIÁLNÍM FONDEM A STÁTNÍM ROZPOČTEM ČR. Pojistnou smlouvou se pojistitel zavazuje Více Osobní údaje Klient Martina Plánovací. Váš financní trenér. Financní bilance. Deti. Príjmy - celkové
Dobrý den, v rukou držíte financní plán, který Vám má ukázat cestu ke splnení Vašich životních cílu. Vycházeli jsme z dukladné analýzy Vašich príjmu, výdaju a plánu, které chcete v budoucnu uskutecnit. Více Specifikace podmínek pojištění Rytmus risk (RP1)
Specifikace podmínek pojištění Rytmus risk (RP1) Platnost od 01.01.2014 PARAMETRY POJIŠTĚNÍ Minimální běžné pojistné Lhůta placení Měsíční Čtvrtletní Pololetní Roční Min. celkové lhůtní pojistné 300 Kč Více POJIŠŤOVNICTVÍ. Mgr. Ing. Šárka Dytková
POJIŠŤOVNICTVÍ Mgr. Ing. Šárka Dytková Střední škola, Havířov-Šumbark, Sýkorova 1/613, příspěvková organizace Tento výukový materiál byl zpracován v rámci akce EU peníze středním školám - OP VK 1.5. Výuková Více Kategorizace zákazníků
Kategorizace zákazníků Obsah: 1. Úvodní ustanovení... 2 2. Kategorie zákazníků dle směrnice MIFID... 2 2.1 Neprofesionální zákazník... 2 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3 3. Více Klíčové informace k důchodovým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s.
Klíčové informace k důchodovým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s. podle 83 a 84 zákona č. 426 z roku 2011 Platí od 1. 1. Aktuální Klíčové informace k důchodovým fondům jsou také k dispozici Více ZÁKON. ze dne 2. února 2006. o změně zákonů v souvislosti se sjednocením dohledu nad finančním trhem ČÁST DESÁTÁ
57 ZÁKON ze dne 2. února 2006 o změně zákonů v souvislosti se sjednocením dohledu nad finančním trhem ČÁST DESÁTÁ Změna zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných Více KATEGORIZACE ZÁKAZNÍKŮ
KATEGORIZACE ZÁKAZNÍKŮ Obsah: 1. Úvodní ustanovení... 2 2. Kategorie zákazníků dle směrnice MIFID... 2 2.1 Neprofesionální zákazník... 2 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3 3. Více REKLAMNÍ NABÍDKA. 1. Údaje o věřiteli spotřebitelského úvěru. 2. Popis základních vlastností spotřebitelského úvěru. 1.1 Věřitel
REKLAMNÍ NABÍDKA 1. Údaje o věřiteli spotřebitelského úvěru 1.1 Věřitel Komerční banka, a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 33 čp. 969, PSČ 114 07, IČO: 45317054, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Více FINANČNÍ MATEMATIKA Finanční produkty. www.zlinskedumy.cz
FINANČNÍ MATEMATIKA Finanční produkty www.zlinskedumy.cz Finanční produkty jsou půjčky, hypotéky, spoření, nejrozšířenější jsou produkty, jejichž hlavní zaměřením je: správa financí: běžné účty zhodnocení Více PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ
PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ PRODUKTU FLEXI ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ platný od 1. 1. 2016 pro smlouvy sjednané od 1. 1. 2009 NÁKLADY SPOJENÉ S PŘIJETÍM DO POJIŠTĚNÍ a žádostí o změnu sepsání nabídky / žádosti Více 6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty
6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty VKLADOVÉ BANKOVNÍ PRODUKTY bankovní obchody, při kterých banka získává cizí peněžní prostředky formou vkladů nebo emisí dluhových cenných papírů. Mezi Více Finanční gramotnost Workshop Produktový mix Lektor: Ing. Miroslav Škvára www.skvara.cz Obsah 2. workshopu Na úvod otázka jaká znáte finanční produkty Obsah 2. workshopu Svět peněz je nepřehledný Jak se Více DŮCHODOVÁ REFORMA (vládní návrh)
DŮCHODOVÁ REFORMA (vládní návrh) Prof. Ing. Václav Vybíhal, CSc. Obsah tématu : 1. Cíle a důvody realizace důchodové reformy. 2. Státní důchod (I. pilíř). 3. Základní fakta a mechanismus fungování důchodové Více Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry
Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry vyžadovaný v souladu s 15h a 15i zákona o podnikání na kapitálovém trhu Upozornění pro zákazníky: Vyplnění tohoto dotazníku je dobrovolné. Více Gymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115
Gymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115 Číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0410 Číslo šablony: Název materiálu: Ročník: Identifikace materiálu: Jméno autora: Předmět: Tématický celek: Více Legislativa investičního bankovnictví
Legislativa investičního bankovnictví Vymezit investiční bankovnictví není úplně jednoduchou záležitostí. Existuje totiž několik pojetí definice investičního bankovnictví. Obecně lze ale říct, že investiční Více E-učebnice Ekonomika snadno a rychle POJIŠŤOVNICTVÍ
E-učebnice Ekonomika snadno a rychle POJIŠŤOVNICTVÍ - ekonomický obor řešící minimalizaci rizik ekonomických i neekonomických činností člověka - stránky pojištění: etická stránka (= princip solidarity) Více Stavební spoření. Bc. Alena Kozubová
Stavební spoření Bc. Alena Kozubová Právní norma Zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření Stavební spoření Stavební spoření je účelové spoření spočívající v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření, Více Finanční trh. Bc. Alena Kozubová
Finanční trh Bc. Alena Kozubová Finanční trh Finanční trh je místo, kde se obchoduje se všemi formami peněz. Je to největší trh v měřítku národní i světové ekonomiky. Je to trh velice citlivý na jakékoliv Více Osobní finace. Investiční instrumenty, spoření, úvěry a daně Ing. Gabriela Oškrdalová, Ph.D. e-mail: oskrdalo@econ.muni.cz.
Katedra práva Osobní finace Investiční instrumenty, spoření, úvěry a daně Ing. Gabriela Oškrdalová, Ph.D. e-mail: oskrdalo@econ.muni.cz Tento studijní materiál byl vytvořen jako výstup z projektu č. CZ.1.07/2.2.00/15.0189. Více Finanční produkty a jejich využití v postproduktivním věku
Finanční produkty a jejich využití v postproduktivním věku Ing. Petr Šafránek Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců České republiky www.afiz.cz Listopad 2013 1 Finanční produkty lze Více INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 2. Investiční cíle zákazníka. 1. Identifikace zákazníka. Jméno, příjmení/obchodní firma/ název: RČ/IČ: Bydliště/sídlo:
INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Investiční dotazník je předkládán v souladu s ust. 15h a 15i zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů zákazníkovi společnosti IMPERIUM FINANCE Více ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK
ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Pomůžeme vám stanovit investiční profil Vážená paní, vážený pane, před samotným investováním se Vám dostává do rukou investiční dotazník ČSOB, který nám pomůže nalézt pro Vás vhodné Více Klíčové informace účastnických fondů. Obsah. (3. pilíř)
Klíčové informace účastnických fondů (3. pilíř) Obsah llianz účastnický povinný konzervativní fond.........2 llianz vyvážený účastnický fond.....................4 llianz dynamický účastnický fond...................6 Více Penzijní fondy a důchodová reforma. Kristýna Nevolová
Penzijní fondy a důchodová reforma Kristýna Nevolová Penzijní fond Právnická osoba (a.s.), sídlo ČR Provozuje penzijní připojištění Hodnota základního kapitálu PF: 50 000 000 Kč Musí s majetkem hospodařit Více Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související
Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Stránka 1 z 5 Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb Více Důchodová reforma = šance pro aktivní občany
Důchodová reforma = šance pro aktivní občany 5.9.2012 Vydání 2012/09/05 Obsah Úvod - strana 1 Jak poznat dobrou firmu - strana 2 Pilíře důchodové reformy str. 3 Výhody a nevýhody II. A III. pilíře str. Více Změna daňového zvýhodnění
Změna daňového zvýhodnění 1 Příspěvek zaměstnavatele podmínky daňového zvýhodnění Stávající: 2 x 60 zaměstnanec pojistník = pojištěný právo na plnění má pojištěný zaměstnanec, při smrti obmyšlený, kromě Více Česká spořitelna radí klientům, jak rozložit peníze
Česká spořitelna radí klientům, jak rozložit peníze Martin Techman, ředitel úseku rozvoj obchodu České spořitelny Tomáš Reytt, ředitel odboru klientské segmenty České spořitelny Obsah Co říkají výzkumy Více Investiční dotazník. Jméno a příjmení / Společnost. Rodné číslo / IČ. Trvalé bydliště / Sídlo: Klientské číslo
Investiční dotazník Společnost HV Private Investment Trust, a.s. (dále jen Společnost ) je v souladu s platnou legislativou jako investiční zprostředkovatel povinna vyžadovat od zákazníků informace o jejich Více Prezentace vysvětluje žákům základní ekonomické pojmy FINANČNÍ GRAMOTNOST orientace na finančním trhu ČR
Označení materiálu: VY_32_INOVACE_EKRZU_EKONOMIKA2_05 Název materiálu: SPOŘENÍ NA STÁŘÍ Tematická oblast: Ekonomika, 2. ročník Anotace: Prezentace vysvětluje žákům základní ekonomické pojmy Očekávaný výstup: Více Poznámka: Od 1.1.2006 zanikl u odbytného nárok na daňový odpočet a daňové úlevy získané po 1.1.2006 se v případě odbytného dodaňují
Přehled základních daňových ustanovení v oblasti penzijního připojištění účinných od 1. 1. 2008 po novele zákona o dani z příjmů realizované zákonem č. 261/2007 Sb. 1. Daňové úlevy účastníků penzijního Více Výukový materiál zpracován v rámci projektu EU peníze školám
Výukový materiál zpracován v rámci projektu EU peníze školám Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.4.00/21.3665 Šablona: III/2 č. materiálu: VY_32_INOVACE_415 Jméno autora: Třída/ročník: Ing. Soňa Hanáková Více FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ DOMÁCNOSTÍ
FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ DOMÁCNOSTÍ Kořená Kateřina ABSTRAKT Článek je zaměřen na oblast finančního poradenství, a to na finanční plánování domácností. Cílem článku je obecně charakterizovat základní principy Více NEZÁVISLÝ ODBOROVÝ SVAZ POLICIE ČR VÁM EXKLUZIVNĚ NABÍZÍ
NEZÁVISLÝ ODBOROVÝ SVAZ POLICIE ČR VÁM EXKLUZIVNĚ NABÍZÍ PARTNEŘI A PODPORA Od září 2009 jsme partnerem Nadace policistů a hasičů - vzájemná pomoc v tísni Od listopadu 2010 jsme partnerem Odborového svazu Více Důchodové připojištění. Bc. Alena Kozubová
Důchodové připojištění Bc. Alena Kozubová Právní norma Zákon č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem Penzijní připojištění Penzijním připojištěním se pro účely tohoto zákona rozumí Více POJIŠTĚNÍ. Střední odborná škola a Gymnázium Staré Město. Ing. Miroslava Kořínková III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT
Název školy Číslo projektu Autor Název šablony Název DUMu Stupeň a typ vzdělávání Vzdělávací oblast Střední odborná škola a Gymnázium Staré Město CZ.1.07/1.5.00/34.1007 Ing. Miroslava Kořínková III/2 Inovace Více Kategorizace zákazníků podle směrnice MiFID
Kategorizace zákazníků podle směrnice MiFID Obsah 1. Úvodní ustanovení... 1 2. Kategorie zákazníků... 1 2.1 Neprofesionální zákazník... 1 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3 Více PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE
PŘEHLED POPLATKŮ A PARAMETRŮ POJIŠTĚNÍ INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ EVOLUCE PLATNÝ OD 16. 7. 2015 Část A. Poplatky za vedení podílového účtu a jednorázové poplatky Rozdíl mezi prodejní*) a nákupní cenou**) Více Jakou formou je penzijní připojištění podporováno státem? (dle současné právní úpravy k 1. 1. 2006)
Doktorand: Jiří Vopátek VŠE Praha, Fakulta managementu v J. Hradci Anotace: Příspěvek je zaměřen na problematiku II. pilíře v rámci důchodového zabezpečení ve stáří. Příspěvek přibližuje uvedený pilíř Více ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s.
ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s. 1 OBSAH Vymezení pojmů... 3 1. Obecné informace o Fondu... 4 2. Charakteristika investičních cílů a investiční Více Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU)
Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU) Východiska Základní nastavení a vymezení vůči jiným produktům Forma vytváření dlouhodobých rezerv s podporou státu jako Více Životní a úrazové pojištění pro děti
Životní a úrazové pojištění pro děti Zajistěte své nejmilejší Garant junior Vaše děti nebo vnoučata jsou ve vašem životě bezpochyby to nejdůležitější. Každý z nás si jistě přeje, aby již od malička žily Více Klíčové informace důchodových fondů. Obsah. (2. pilíř)
Klíčové informace důchodových fondů (2. pilíř) Obsah llianz důchodový fond státních dluhopisů...........2 llianz konzervativní důchodový fond................4 llianz vyvážený důchodový fond....................6 Více Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia Název tématického celku: Aktuální změny právního prostředí provozování pojišťovací činnosti v České republice, v zemích evropského hospodářského Více Investiční dotazník. Investiční dotazník
Investiční dotazník Společnost HV Private Investment Trust, a.s. (dále jen Společnost ) je v souladu s platnou legislativou jako investiční zprostředkovatel povinna vyžadovat od zákazníků informace o jejich Více Daň z příjmu fyzických osob
Daň z příjmu fyzických osob Legislativa Daň z příjmů fyzických osob upravuje zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v aktuálním znění Poplatníci daně - fyzické osoby Každý, kdo má na území ČR trvalé Více ZPROSTŘEDKOVÁNÍ POJIŠTĚNÍ
ZPROSTŘEDKOVÁNÍ POJIŠTĚNÍ V Z D Ě L Á VA C Í M AT E R I Á L K E K U R Z U M E Z I N Á R O D N Í O B C H O D N Í O P E R A C E S L E Z S K Á U N I V E R Z I TA V O PAV Ě O K R E S N Í H O S P O D Á Ř S Více Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo Více Nezávislý odborový svaz Policie ČR Vám exkluzivně nabízí. Ve spolupráci s ERGO Pro, spol. s r. o. a ERGO pojišťovna, a.s.
Nezávislý odborový svaz Policie ČR Vám exkluzivně nabízí Ve spolupráci s ERGO Pro, spol. s r. o. a ERGO pojišťovna, a.s. ERGO pojišťovací skupina Jedna z největších pojišťovacích skupin v Evropě Kapitálové Více Klíčové informace k důchodovým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s.
Klíčové informace k důchodovým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s. podle 83 a 84 zákona č. 426 z roku 2011 o důchodovém spoření. Platí od 1. 1. 2013 Aktuální Klíčové informace k důchodovým Více Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ. Ing. Václav Zeman. E-mail: zeman@fbm
Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ Ing. Václav Zeman E-mail: zeman@fbm fbm.vutbr.cz 9. červenec 2007 Přednáška č. 1 Banka a její funkce ve finančním systému Obchodování s Více Pojištění a jeho optimalizace webinář. Jan Mareš 25. 6. 2014
Pojištění a jeho optimalizace webinář Jan Mareš 25. 6. 2014 O čem to dnes bude? I. K čemu je pojištění? II. Něco z historie III. Jaké jsou druhy životního pojištění IV. Jak si můžeme pojištění koupit K Více Pojištění transportu > Pojištění přepravy > Pojištění lodí a letadel
Kdo jsme? INSIA pro své klienty poskytuje kompletní služby na klíč > vypracování analýzy stávajících pojištění > výběr a doporučení nejvhodnějšího pojistitele > zajistíme uzavření pojistných smluv za výhodných Více Příjmy z kapitálového majetku
Příjmy z kapitálového majetku Příjmy z kapitálového majetku vymezuje z hlediska FO 8 ZDP, jsou jimi: podíly na zisku (dividendy) z majetkového podílu na akciové společnosti, na společnosti s ručením omezeným Více Finanční gramotnost pro SŠ -10. modul Investování a pasivní příjem
Modul č. 10 Ing. Miroslav Škvára O investicích O investování likvidita výnosnost rizikovost Kam mám investovat? Mnoho začínajících investorů se ptá, kam je nejlepší investovat? Všichni investiční poradci Více 19.10.2015. Finanční matematika. Čas ve finanční matematice. Finanční matematika v osobních a rodinných financích
Finanční matematika v osobních a rodinných financích Garant: Ing. Martin Širůček, Ph.D. Lektor: Ing. Martin Širůček, Ph.D. - doktorské studium oboru Finance na Provozně ekonomické fakultě Mendelovy univerzity Více Nemovitostní fondy v roce 2009. www.apogeo.cz 1
Nemovitostní fondy v roce 2009 www.apogeo.cz 1 Úvod / ZÁKON 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů (zákon č. 337/2005 Sb., zákon č. 57/2006 Sb., zákon č. 70/2006 Sb., zákon Více Perspektiva Kooperativy Aleš Náhlík, 2005
Kooperativy Aleš Náhlík, 2005 Kooperativa přišla na počátku roku 2005 s investičním pojištěním. (Minulý rok ho nabízela výhradně přes svou společnost Kapitol.) V březnu jsme navštívili pobočky Kooperativy Více Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Bankovní právo.
Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Kurs,, je určen pro posluchače bakalářského studia na oboru Finance a finanční služby a jeho cílem je poskytnout studentům ucelený soubor poznatků o právní Více Srovnání požadavků na statut
Srovnání požadavků na statut (Vyhláška č. 246/2013 Sb. o statutu fondu kolektivního investování vs. Vyhláška č. 193/2011 Sb., o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování) původní Více Příloha č. 3: Stavební spořitelny a jejich nabídka produktů na financování bydlení. Českomoravská stavební spořitelna a.s.
Příloha č. 3: Stavební spořitelny a jejich nabídka produktů na financování bydlení V české republice nyní působí celkem 5 stavebních spořitelen a všechny tyto spořitelny jsou sdruženy v Asociaci českých Více FLEXI životní pojištění
FLEXI životní pojištění Simulovaný průběh pojištění zpracovaný dne 13.11.2011 1.pojištěný Příjmení a jméno: Karel Test Datum narození/rč: 01.01.1977 Pohlaví: muž Riziková skupina: 1 Základní pojištění Více INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 1. Identifikace zákazníka. 2. Investiční cíle zákazníka. Jméno a příjmení / obchodní firma / název: RČ/IČ: bytem/sídlo:
INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Investiční dotazník je předkládán v souladu s ust. 15h a 15i zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů zákazníkovi společnosti B22 Finance Více Pojistná matematika 1 KMA/POM1
Pojistná matematika 1 KMA/POM1 RNDr. Ondřej Pavlačka, Ph.D. pracovna 5.052 tel. 585 63 4027 e-mail: ondrej.pavlacka@upol.cz web: http://aix-slx.upol.cz/~pavlacka (informace + podkladové materiály) Konzultační Více Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 2 Číslo Více Informace. k životnímu pojištění PERSPEKTIVA 1. CO VÁM NABÍZÍME V RÁMCI POJIŠTĚNÍ PERSPEKTIVA 2. PRO KOHO JE POJIŠTĚNÍ URČENO
www.koop.cz Informace k životnímu pojištění PERSPEKTIVA platné od 1. dubna 2015 1. CO VÁM NABÍZÍME V RÁMCI POJIŠTĚNÍ PERSPEKTIVA Životní pojištění PERSPEKTIVA je investičním životním pojištěním, které Více nezávislost Rizikové životní pojištění s dividendou
Život & Þ nanční nezávislost Rizikové životní pojištění s dividendou Pan Pohoda živitel rodiny Pracuje jako účetní v jednom menším městě a jeho čistý měsíční příjem činí 22 000 Kč. Manželka je na mateřské. Více prohlášení poplatníka daně z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a z funkčních požitků
prohlášení poplatníka daně z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a z funkčních požitků Příjmení Jméno(-a) Titul Rodné číslo 1 ) Číslo pasu 1 ) Adresa bydliště (místa trvalého pobytu) PSČ Prohlášení Více Jak dál v rozvoji doplňkového penzijního spoření?
Jak dál v rozvoji doplňkového penzijního spoření? JUDr. Vít Samek PT 1 Praha, MPSV, 21. května 2015 Odborná komise pro důchodovou reformu Mandát 2015 PT1 Odborné komise pro DR Analyzovat efektivitu státní Více Informační příručka SENIOŘI A FINANCE
Informační příručka SENIOŘI A FINANCE FINANČNÍ RADY PANA RADY Informační příručka SENIOŘI A FINANCE 1 Základní 2 TOP 3 informace z oblasti financí bankovní subjekty Nabídka finančního trhu TOP produkty Více ING. ZUZANA EKRTOVÁ Zpracováno dne: 6. 10. 2012
Označení materiálu: VY_32_INOVACE_EKRZU_EKONOMIKA2_06 Název materiálu: SPOŘENÍ DĚTI, ZÁJMY Tematická oblast: Ekonomika, 2. ročník Anotace: Prezentace vysvětluje žákům základní ekonomické pojmy Očekávaný Více Klíčové informace k účastnickým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s.
Klíčové informace k účastnickým fondům Penzijní společnosti České pojišťovny, a. s. podle 134 a 135 zákona č. 427 z roku 2011 o doplňkovém penzijním spoření. Platí od 1. 1. 2013 Aktuální Klíčové informace Více Metodické listy pro soustředění kombinovaného studia předmětu
Metodické listy pro soustředění kombinovaného studia předmětu POJIŠTĚNÍ OBČANSKÝCH RIZIK PFO Metodické listy pro I.semestr 1. Charakteristika pojištění a přehled pojistných odvětví, sdružené formy pojištění. Více Talisman. Skutečná ochrana vašeho dítěte
Talisman Skutečná ochrana vašeho dítěte Talisman Skutečná ochrana vašeho dítěte Každý chce svým dětem dát to nejlepší, naučit je všechno důležité a potřebné, vybavit je do života a především je dostatečně Více 2016 © DocPlayer.cz Ochrana osobních údajů | Podmínky obsluhování | Kontaktní formulář