Source: http://biurosyndyka.pl/
Timestamp: 2020-03-29 06:27:40+00:00
Document Index: 109615798

Matched Legal Cases: ['art. 363', 'art. 171', 'art. 162', 'Art. 162', 'Art. 363', 'art. 9', 'art. 110', 'art. 23', 'art.173', 'art. 155', 'art. 121', 'art. 123', 'art. 123', 'Art. 362', 'art. 367', 'Art. 362', 'Art. 363', 'art. 31', 'Art. 364', 'art. 68', 'art. 69', 'Art. 365', 'Art. 366', 'Art. 367']

Kurator dla wierzycieli posiadających obligacje Getback S.A. – data aktualizacji 17.03.2020 r. 18:12
1. Jak sprawdzić czy jestem na liście?
W sporządzanym spisie wierzytelności nie występują obligatariusze z imienia i nazwiska. W spisie obligatariusze jako anonimowa grupa ujmowani są tylko z kwotą wierzytelności i wskazaniem serii obligacji. Spis nie jest „listą do wypłaty”, spis nie tworzy wierzytelności tylko służy do przeprowadzenia głosowania. Ustawodawca w Prawie Restrukturyzacyjnym przyjął rozwiązanie, w którym obligatariuszy reprezentuje kurator. Na potrzeby głosowania, gdzie kurator jest głosującym zbędne jest ustalanie każdego obligatariusza z imienia i nazwiska. Niemniej jednak każdy obligatariusz może wystąpić z wnioskiem do sędziego-komisarza o osobiste uczestnictwo w postępowaniu i wówczas już samodzielnie dysponuje swoim głosem, a głosy kuratora pomniejsza się o ten wyłączony. Przy tym rozwiązaniu i tak nie jest korygowany spis wierzytelności, w którym bez zmiany pozostaje jedna, ogólna, sumaryczna pozycja – obligatariusze.
2. Czy muszę się gdzieś zgłaszać?
Nie. Patrz punkt wyżej.
3. Jak mogę sprawdzić czy moje obligacje są w spisie?
https://drive.google.com/open?id=1M7rPb4_p9FqQEo0k9UvmK0Xd1ZVOrsoX
4. Jakie dokumenty dołączyć do wniosku do osobistego udziału w postępowaniu restrukturyzacyjnym?
Zgodnie z art. 363 ust. 1 Prawa Restrukturyzacyjnego należy wykazać, że wierzycielowi przysługują prawa z obligacji. Niedopuszczalne jest poświadczanie oryginałów obligacji na okaziciela lub odpowiedników tj. świadectw depozytowych, co ma skutek jak poświadczona za zgodność kopia banknotu. Oryginały należy przedstawić najpóźniej na zgromadzeniu wierzycieli.
17.03.2020 r. Postanowienie o zatwierdzeniu układu stało się prawomocne z dniem 24 lutego 2020 r. W związku z powyższym kurator publikuje wynikające z treści układu obowiązkowe daty płatności rat układowych i ich wartość dla obligatariuszy niezabezpieczonych tj. wierzycieli grupy 1.
30.09.2020 – 1 rata układowa w wysokości 0%
31.03.2021 – 2 rata układowa w wysokości 0%
30.09.2021 – 3 rata układowa w wysokości 0,5% wartości należności głównej
31.03.2022 – 4 rata układowa w wysokości 0,5% wartości należności głównej
30.09.2022 – 5 rata układowa w wysokości 1,75% wartości należności głównej
31.03.2023 – 6 rata układowa w wysokości 1,75% wartości należności głównej
30.09.2023 – 7 rata układowa w wysokości 1,5% wartości należności głównej
31.03.2024 – 8 rata układowa w wysokości 1,25% wartości należności głównej
30.09.2024 – 9 rata układowa w wysokości 2,75% wartości należności głównej
31.03.2025 – 10 rata układowa w wysokości 2,75% wartości należności głównej
30.09.2025 – 11 rata układowa w wysokości 3% wartości należności głównej
31.03.2026 – 12 rata układowa w wysokości 2,5% wartości należności głównej
30.09.2026 – 13 rata układowa w wysokości 2,25% wartości należności głównej
31.03.2027 – 14 rata układowa w wysokości 1,75% wartości należności głównej
30.09.2027 – 15 rata układowa w wysokości 1,5% wartości należności głównej
31.03.2028 – 16 rata układowa w wysokości 1,25% wartości należności głównej
Ponadto Dłużnik jest zobowiązany do ustanowienia zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego na posiadanym majątku na rzecz wierzycieli m.ni. grupy 1.
Postępowanie się zakończyło i tym samym zakończyła się misja Sądu Restrukturyzacyjnego, Sędziego – komisarza, Nadzorcy Sądowego, Kuratora i Rady Wierzycieli.
Realizacja układu jest zabezpieczona na podstawie art. 171 Prawa Restrukturyzacyjnego ustanowieniem Nadzorcy Wykonania Układu.
Dłużnik publicznie oświadczał od listopada 2019 r. o możliwości przyspieszenia wypłaty 1, 2 a nawet części 3 raty układowej np. tu
26.11.2019 r. Na prośbę Przewodniczącej Rady Wierzycieli kurator załącza treść uchwał podjętych 20.11.2019 r.
https://drive.google.com/drive/folders/13SwYzuRZ3NvLh2_vglAfQk5wRcxcnb5k?usp=sharing
22.10.2019 r. - Dłużnik poinformował o zmianie depozytariusza dla obligacji serii VA, VB, VC, VD, VE i VG. Poprzednio był to Vestor Dom Maklerski S.A., a obecnie jest to Q Securities S.A.
15.10.2019 r. – W dniu wczorajszym kurator dla obligatariuszy odebrał postanowienie z 9 października 2019 r., w którym Sędzia – komisarz powołał Pana Marka Dziduszko na członka Rady Wierzycieli.
31.07.2019 Wyniki prawyborów na kandydatów kuratora do Rady Wierzycieli.
Na wstępie kurator przypomina, że aktualnie może wnioskować tylko o trzech członków z siedmiu (pięciu członków plus dwóch zastępców). W wyniku wyborów zakończonych 25 lipca 2019 r. kurator nie dokona zmiany w dotychczas zgłoszonym przez niego gremium (dwóch członków), a zawnioskuje do sędziego – komisarza o powołanie do Rady Wierzycieli Pana Marka Dziduszko jako trzeciego. Wyniki:
Kolejny zgłaszany kandydat uzyskał 5,3 mln zł poparcia i był to ostatni zgłaszany przez wierzycieli.
19.07.2019 – Informacje dodatkowe do prawyborów na kandydatów na członków Rady Wierzycieli
1. W przypadku głosowania elektronicznego proszę o przesyłanie skanu głosu z podpisem
2. W przypadku głosowania listownego proszę przesłać na adres:
Imię i nazwisko kuratora dla obligatariuszy
Skrytka pocztowa 57126
(z pewnością jest to pewniejszy sposób na dotarcie głosów niż doręczenie)
06.06.2019 – Sąd restrukturyzacyjny zatwierdził układ przyjęty w dniu 22 stycznia 2019 r. Postanowienie nie jest prawomocne.
31.05.2019 – Kurator powziął informację, że Sędzia – komisarz powołał na członka Rady Wierzycieli Panią Joannę Bucholc dotychczasową zastępcę członka Rady Wierzycieli. W miejsce Pani Joanny Bucholc na drugiego zastępcę członka Rady Wierzycieli Sędzia – komisarz powołał Pana Olafa Gembarzewskiego.
31.05.2019 – Kurator po podliczeniu złożonych kuratorowi głosów złożył wniosek o powołanie na członka Rady Wierzycieli Pana Marka Dziduszko.
29.05.2019 – Odbyło się posiedzenie Sądu Restrukturyzacyjnego w sprawie zatwierdzenia przyjętego w dniu 22 stycznia 2019 r. układu. Sąd uznał sprawę za wyjaśnioną do rozstrzygnięcia i odroczył ogłoszenie postanowienia na 6 czerwca 2019 r. o godzinie 14:00.
17.05.2019 – Publikacja uchwał Rady Wierzycieli przekazanych przez jej Przewodniczącego. Wcześniej kurator publikował przekazane mu uchwały w dniu 31.08.2018 r.
https://drive.google.com/open?id=1UxamdXq2CBilxZkPLVH55RvHztH-AetD
16.05.2019 – Realizacja zobowiązania sędziego – komisarza w zakresie publikacji sprostowania protokołu z posiedzenia Sądu w dniu 27.03.2019 r.
GBKsprostowanie
23.04.2019 – Sędzia – komisarz wydał postanowienie w sprawie uzupełnienia składu Rady Wierzycieli. Uzupełniając ją o Pana Marcina Bukowskiego jako zastępcę członka Rady Wierzycieli.
27.03.2019 – Odbyło się posiedzenie Sądu Restrukturyzacyjnego w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego w dniu 22.01.2019 r. Sąd odroczył sprawę na 29.05.2019 r. wyznaczając zadania:
- Dłużnikowi i Nadzorcy Sądowemu, aby do 8.05.2019 r. poinformowali Sąd o statusie realizacji umowy sprzedaży części aktywów funduszowi Hoist,
- Dłużnikowi, aby do 15.05.2019 r. sporządził i przedłożył sprawozdanie finansowe za 2018 r.
- Nadzorcy Sądowemu, aby do 24.05.2019 r. przedłożył sprawozdanie z realizacji planu restrukturyzacyjnego i wykonania zobowiązań powstałych po dniu otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego.
23.02.2019 – Na dzień 27.03.2019 r. g:10:30 w s. 324 Sądu Okręgowego we Wrocławiu przy ul. Sądowej 1 została wyznaczona rozprawa celem rozpoznania układu zawartego w dniu 22.01.2019 r.
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2019-02/20190222121553.pdf
23.02.2019 – Informacja sędziego - komisarza o przyjęciu układu zawartego w dniu 22.01.2019 r. –
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2019-02/20190222121608.pdf
11.02.2019 – Zmianie uległ prowadzący ewidencje obligacji. W załączeniu komunikat Dłużnika:
„Dom maklerski Q Securities S.A. przejął prowadzenie ewidencji obligacji GetBack S.A. w restrukturyzacji, ewidencjonowanych wcześniej przez Polski Dom Maklerski S.A., który to na skutek decyzji administracyjnej Komisji Nadzoru Finansowego utracił zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej.
W przypadku jakichkolwiek pytań związanych z ewidencją obligacji prosimy o kontakt z domem maklerskim Q Securities S.A.”
06.02.2019 – Kurator wniósł do Zarządu Dłużnika o zamówienie opinii o możliwości rozliczenia straty podatkowej wynikającej z umorzenia części wierzytelności z tytułu posiadania obligacji.
25.01.2019 – sędzia – komisarz przyjął układ głosowany na Zgromadzeniu Wierzycieli w dniu 22 stycznia 2019 r.
Ostateczna treść (za komunikatem spółki, kurator potwierdzi jak otrzyma postanowienie z sądu) - treść
Propozycje w ostatnich godzinach przed głosowaniem ulegały zmianie i tak główne zmiany:
1. Zaspokojenie wierzycieli w grupach obligacyjnych 25%.
2. Grupa 5 dookreślona – tylko zobowiązania ZUS, to oznacza, że wszystkie kary naliczone powinny podlegać układowi na zasadach grupy 6 tj. 10%
3. Pojawienie się zastawu na rzecz obligatariuszy niezabezpieczonych, którzy w wyniku staną się wierzycielami zabezpieczonymi. Ma to kluczowe znacznie przy sprzedaży majątku przez Dłużnika i dzieleniu środków. Istotne to również będzie przy ewentualnej upadłości praktycznie zrównując wierzycieli niezabezpieczonych i zabezpieczonych.
4. Brak konwersji na akcję w jakiejkolwiek postaci. Brak kontroli wierzycieli nad zarządem został zastąpiony zastawem na całości majątku.
5. Brak wariantu „inwestorskiego”, co czyni układ bezpieczniejszym nie wykluczając go. Przy czym sama sprzedaż może nastąpić w mniejszych pakietach co powinno wpłynąć na osiągane ceny.
Przyjęty układ podlega zatwierdzeniu przez sąd restrukturyzacyjny. Dopiero po uprawomocnieniu się postanowienia zatwierdzającego układ może wejść on w życie i zaczynają biec zawarte w nim terminy. Pierwszy termin to 21 dni, w którym dłużnik zobowiązał się do złożenia wniosku o ustanowienie zastawu na całym niezabezpieczonym majątku z rachunkami bankowymi włącznie (pkt. 11.3)
18.01.2019 – sąd opublikował listę obligatariuszy dopuszczonych do osobistego udziału.
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/node/335
10.01.2019 – odbyło się posiedzenie Rady Wierzycieli, na którym dyskutowano ewentualne zmiany w propozycjach układowych w zakresie „fraudów” oraz harmonogram ewentualnej transakcji z zainteresowanym zakupem portfeli wierzytelności FIZ Getbacku.
31.12.2018 – Wzór wniosku o dopuszczenie do osobistego udziału
GBwzorosobistyudzial
23.12.2018 – 0% konwersji, wysoka konwersja
Kurator opiniował nowe wnioski o dopuszczenie do osobistego udziału. Zdecydowana większość dotychczas złożonych wniosków obligatariuszy to wnioski złożone w związku ze zbyt niską konwersją wierzytelności na akcje, która miałby miejsce jeżeli pozostaliby pod kuratelą kuratora. Biorąc pod uwagę nowe nierozpoznane wnioski i dotychczas już rozpoznane przez sędziego-komisarza suma indywidualnych głosów obligatariuszy wyniesie 224 mln zł, z czego 103 mln zł to wierzyciele grupy 2. Oznacza to, że konwersja tej grupy powinna dać co najmniej 69 mln zł nowego kapitału akcyjnego, tym samym obligatariusze będą posiadać 93%-owy udział w głosach na WZA. Udział ten był oczekiwanym przez kuratora przy założeniu konwersji 3% z 2,3 mld zł obligacyjnych wierzytelności niezabezpieczonych w szerokim rozumieniu. Aktualnie nie ma potrzeby, aby kurator w imieniu reprezentowanych przez niego obligatariuszy zabiegał o konwersję wierzytelności na akcję w jakimkolwiek wymiarze. W takiej sytuacji kurator skorzysta z art. 162 ust. 1 i wyraźnie zgodzi się na warunki mniej korzystne (tylko w rozumieniu prawnym), czyli zrezygnuje z konwersji. Tym samym wierzyciele, którzy chcieliby mieć wpływ na realizację układu powinni wystąpić z wnioskiem o dopuszczenie do osobistego udziału.
13.12.2018 – 0% konwersji
Art. 162 ust 1 Prawa restrukturyzacyjnego „Warunki restrukturyzacji zobowiązań dłużnika są jednakowe dla wszystkich wierzycieli, a jeżeli głosowanie nad układem przeprowadza się w grupach wierzycieli, jednakowe dla wierzycieli zaliczonych do tej samej grupy, chyba że wierzyciel wyraźnie zgodzi się na warunki mniej korzystne.” W przypadku osób, które wolałyby nie mieć wpływu na osoby realizujące układ (0% konwersji wierzytelności na akcje) ten przepis (ostatnie zdanie) umożliwia złożenie im takiego wniosku. W pierwszej kolejności należy złożyć wniosek o dopuszczenie do indywidualnego uczestnictwa, a wynika to z art. Art. 363. 1. „Do reprezentowania praw obligatariuszy sąd ustanawia kuratora. Kuratorem może być również bank, z którym dłużnik zawarł umowę o reprezentowanie obligatariuszy wobec emitenta. Obligatariusze mogą działać w postępowaniu restrukturyzacyjnym również osobiście lub przez pełnomocnika, jeżeli zostali dopuszczeni do udziału w postępowaniu przez sędziego-komisarza. Sędzia-komisarz dopuszcza obligatariuszy do udziału w postępowaniu po wykazaniu, że przysługują im prawa z obligacji” Tym samym kluczowe jest załączenie właściwych dokumentów potwierdzających posiadanie obligacji – oryginały świadectw/zaświadczeń depozytowych z terminem ważności co najmniej do 22.01.2019 r., oryginałów obligacji na okaziciela do okazania na zgromadzeniu wierzycieli itp.
10.12.2018 – Informacja Sędziego – komisarza dotycząca wniosków o dopuszczenie do osobistego udziału,
„Sędzia komisarz ustanowiony w przyśpieszonym postępowaniu układowym GETBACK S.A. we Wrocławiu, prowadzonym przed Sądem Rejonowym dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu (sygn. akt VIII GRp 4/18) informuje, że z uwagi na ograniczone możliwości techniczne w kontekście szacowanej liczby wierzycieli – obligatariuszy oraz przewidywany ostatecznie termin głosowania propozycji układowych– wszelkie dalsze wnioski o dopuszczenie do samodzielnego występowania w postępowaniu będą rozpoznawane przez niego do dnia 14 stycznia 2019r. Dla zapewnienia sprawności postępowania koniecznym jest złożenie wskazanych wniosków w taki sposób, aby dotarły one fizycznie do Sądu do dnia 10 stycznia 2019r. Warunkiem dopuszczenia obligatariusza do udziału w postępowaniu będzie przedłożenie imiennego świadectwa depozytowego o którym mowa w art. 9 i nast. Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2014r., Nr 94, ze zm.) dla obligacji zdematerializowanych z terminem ważności obejmującym okres w którym wierzyciel zamierza brać udział w niniejszym postępowaniu lub przedłożenie oryginalnych dokumentów obligacji w formie niezdematerializowanej, które wierzyciel posiada obecnie, z zastrzeżeniem ich zwrotu przez sędziego komisarza na Zgromadzeniu”.
Kurator dla obligatariuszy namawia obligatariuszy do składania w/w wniosków i uczestnictwa w zgromadzeniu obligatariuszy nie zależnie od tego jaką grupę wybiorą.
10.12.2018 – Informacja dla obligatariuszy, którzy chcą pozostać w grupie 1 i być objęci wyższą konwersją. Kurator jak już wcześniej wspominał przystąpi do grupy 1a z konwersją tylko 3%. Aby obligatariusz został objęty konwersją wyższą wystarczy, że wyłączy się spod kurateli. W tym celu należy złożyć wniosek do sędziego – komisarza o dopuszczenie do osobistego udziału w postępowaniu restrukturyzacyjnym i załączyć dowód, że wierzycielowi przysługują prawa z obligacji. Już samo dopuszczenie jest równoznaczne z pozostaniem w grupie 1, nawet bez potrzeby oddawania głosu.
10.12.2018 – Kopia obwieszczenia sądowego o wyznaczeniu daty zgromadzenia wierzycieli:
Postanowieniem Sędziego-komisarza z dnia 26 listopada 2018 r. w przyspieszonym postępowaniu układowym dłużnika Getback S.A. we Wrocławiu (nr KRS 0000413997), toczącym się w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej, VIII Wydziale Gospodarczym dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych (sygn. akt VIII GRp 4/18), zwołano zgromadzenie wierzycieli dłużnika w celu zawarcia układu z wierzycielami objętymi układem z mocy prawa, określając sposób głosowania jako pisemny (poprzez oddawanie głosów na piśmie) z możliwością oddania głosu także ustnie do protokołu (art. 110 ust. 1 Prawa restrukturyzacyjnego). Zgromadzenie odbędzie się w dniu 22 stycznia 2019 r., godz. 8.30, w sali im. Filipowicza Sądu Okręgowego we Wrocławiu.
W związku z dopuszczeniem głosowania w drodze pisemnej na zgromadzeniu wierzycieli, kartę do głosownia, po wcześniejszym prawidłowym wypełnieniu, można przesłać przed dniem zgromadzenia na adres: Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VIII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych, ul. Poznańska 16, 53-630 Wrocław, z podaniem sygnatury akt sprawy: VIII GRp 4/18 oraz numeru pozycji wierzyciela w spisie wierzytelności, przy czym przy ustalaniu wyników głosowania uwzględnione zostaną tylko te głosy, które w oryginale dotrą na posiedzenie w przedmiocie zgromadzenia wierzycieli w dniu 22 stycznia 2019 r.”
29.11.2018 – Kurator obligatariuszy uzyskał od Nadzorcy Sądowego informację o autokorekcie propozycji układowych w zakresie grupy 4 i obecnie doprecyzowane jest, że chodzi o akcjonariuszy którzy posiadają akcje Spółki zapewniające co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.
29.11.2018 - Zgromadzenie wierzycieli GETBACK SA na którym będą głosowane propozycje układowe odbędzie się 22.01.2019 r. godz. 8.30, sala nr 324 im. Filipowicza w Sądzie Okręgowym we Wrocławiu.
28.11.2018 – Kurator otrzymał opinię Rady Wierzycieli w sprawie propozycji Nadzorcy Sądowego.
http://www.biurosyndyka.pl/OpiniaPUNS.pdf
28.11.2018 – Kurator, jak wcześniej sygnalizował, w imieniu reprezentowanych obligatariuszy zawsze wybierze grupę z mniejszą konwersją z przyczyn również wcześniej szeroko opisanych. Obligatariusze, którzy będą chcieli pozostać w grupie 1 i 2 (czyli z większą konwersją (zamianą) wierzytelności na akcje) powinni złożyć wniosek do sędziego-komisarza o dopuszczenie do osobistego udziału. Wówczas automatycznie są w grupie podstawowej tj. z większą konwersją.
28.11.2018 – Jak wynika z komunikatu spółki z 27.11.2018 r. UOKiK nałożyło na GBK karę 5 mln zł za, w skrócie, niewłaściwe praktyki windykacyjne. Zdarzenie to miało miejsce przed dniem otwarcia postępowania układowego i tym samym wierzytelności nowego wierzyciela jakim jest UOKiK objęta jest układem na zasadach restrukturyzacji opisanych w grupie 5 w propozycjach Nadzorcy Sądowego (100%). Odpowiadając na pytania obligatariuszy kurator informuje, że UOKIK pośrednio obciążył obligatariuszy przeciętnie po 555 zł. Ponadto z komunikatu wynika, że decyzja nie jest prawomocna i spółka będzie się od niej odwoływać. Korzystając z okazji kurator apeluje do instytucji mających możliwości nałożenia kar i grzywien za działania Getback przed dniem otwarcia postępowania, aby umorzyły je ze względu na ważny interes społeczny - faktycznie karanymi będą osoby posiadające obligacje. Kurator będzie dążył do zmiany propozycji układowych przez Nadzorcę Sądowego w grupie 5 aby dotyczyła ona tylko zobowiązań ZUS, bo tylko one muszą być restrukturyzowane w 100%.
27.11.2018 – Kurator i członkowie RW spotkali się z oferentem, który w postępowaniu składał drugą pod względem atrakcyjności ofertę na zakup aktywów GBK. Umowa zarządu GBK o wyłączność w negocjacjach dla składającego najwyższą ofertę - Hoist Finance jest terminowa.
26.11.2018 – Nadzorca sądowy złożył w dniu dzisiejszym propozycje układowe:
http://www.biurosyndyka.pl/PU_NS.pdf
Propozycje układowe zakładają działalność operacyjną jedynie z wariantem ze sprzedażą majątku. Skrót przedstawia tabela poniżej (właściwa od 26.11.2018 g:19:44, kolejna zmiana z 28.11.2018 g:8:29 dotycząca zmiany słowa „akcjonariusz” na „DNLD”).
Wersja operacyjna
Harmonogram zaspokojenia (w półroczach) w % sumy zaspokojenia
Suma gotówkowej spłaty
grupa a (dobrowolna)
Obligacje i kredyty
Zabezpieczeni na majątku FIZ
Oraz jeżeli dojdzie do porozumienia z inwestorem:
Wariant sprzedaży majątku
nie później niż do 13
Propozycje układowe przewidują dwie grupy fakultatywne – Grupa 1a i Grupa 2a. Kurator przed głosowaniem przystąpi do obu grup fakultatywnych.
Zmianie nie ulegnie już struktura propozycji układowych, ale mogą ulec poprawie wszystkie parametry ilościowe, wraz z rozwojem sytuacji co do prawdopodobieństwa odzyskania środków z transakcji niekorzystnych (tzw. fraudów), zmiany propozycji cenowej inwestora, a także przystąpienia do redukcji wierzycieli zabezpieczonych i wierzycieli wewnętrznych FIZ.
8.11.2018 – spółka złożyła propozycje układowe alternatywne do propozycji układowych zakładających kontynuowanie działalności gospodarczej do czego zobowiązał ją Sędzia – Komisarz na poprzednim Zgromadzeniu Wierzycieli. Złożona propozycja ma dwa źródła finansowania – jedno ze sprzedaży aktywów w dwóch transzach bezpośrednio po uprawomocnieniu się postanowienia o zatwierdzeniu układu oraz w latach 2023-2024 z tytułu odzyskiwania środków z tytułu, ogólnie przyjmując, defraudacji, czy to w wyniku procesów odszkodowawczych czy karnych. Kurator oświadcza tak jak poprzednio, że nie będzie głosował za propozycjami Dłużnika i obecnie czeka na propozycje Nadzorcy Sądowego, które będą, jak zakłada, zawierały postulaty Rady Wierzycieli i Kuratora.
Kurator zaznacza, że złożone oferty, w tym Hoist Finance są zdecydowanie gorsze niż te, na podstawie których rekomendował na Zgromadzeniu Wierzycieli rozważenie opcji sprzedaży majątku jako lepszej niż kontynuacji działalności gospodarczej Dłużnika. Kurator uważa, że oferta sprzedaży aktywów powinna być na tyle wysoka, aby dać możliwość zaspokojenia obligatariuszy niezabezpieczonych na zdecydowanie wyższym poziomie z tytułu tylko uzyskanej ceny ze sprzedaży aktywów (tzw. szybka spłata jednorazowa). Dłużnik, oferent i wierzyciele zabezpieczeni poza kuratelą kuratora mogą bądź podnieść cenę, bądź umorzyć część zobowiązania zabezpieczonego, bo znaczenie nie ma bezwzględna cena oferowana, a jedynie ta część ceny, która może zaspokoić roszczenia obligatariuszy niezabezpieczonych. W przeciwnym wypadku kurator będzie głosował za propozycjami kontynuowania działalności gospodarczej i przystąpienia do ewentualnego procesu sprzedaży aktywów już przez kontrolowany przez wierzycieli zarząd i po restrukturyzacji Dłużnika.
5.11.2018 – odbyło się posiedzenie Rady Wierzycieli, na którym Rada Wierzycieli wyraziła swoją opinię o kształcie propozycji układowych, co do złożenia których został zobowiązany Nadzorca Sądowy. Nadzorca sądowy został zobowiązany do złożenia propozycji układowych po konsultacji z Radą Wierzycieli i Kuratorem dla obligatariuszy do 6.11.2018 r. Kurator również swoje stanowisko co do kształtu propozycji układowych. Nadzorca sądowy profilaktycznie przed terminem złożył wniosek o zmianę terminu na złożenie swoich propozycji układowych o kilkanaście dni.
9.10.2018 – odbyło się Zgromadzenie Wierzycieli, na którym nie doszło do głosowania nad układem. Sędzia – komisarz odroczył termin głosowania na wyznaczony z urzędu. Zobowiązał również Dłużnika do wpłaty do depozytu sądowego do 6.11.2018 r. kwoty 30 mln zł tytułem zadatku celem uwiarygodnienia podmiotu chętnego nabyć aktywa Dłużnika. Jednocześnie sąd zobowiązał Dłużnika i Nadzorcę Sądowego do złożenia propozycji układowych w tym samym terminie uwzględniających opcję dalszego prowadzenia działalności i sprzedaży aktywów z uwzględnieniem złożonych ofert.
Dłużnik wniósł, a Rada Wierzycieli poparła wniosek o zmianę terminu głosowania. W związku z dziesięcioma e-mailami bezpośrednio do kuratora w sprawie „zgody” na zmianę terminu kurator informuje, że nie on podejmuje decyzje o terminie głosowania. Kurator jak to wielokrotnie podkreślał, że nie po to przeprowadził publiczne wybory na kandydatów na członków Rady Wierzycieli, aby w przyszłości nie współpracować z tą reprezentacją obligatariuszy. Jednocześnie kurator informuje, że brak czasu na przystąpienie do grupy 1a nie jest powodem, dla którego termin miałby ulec zmianie. Główny powód wiąże się z potencjalnym kupcem aktywów GBK i jego ofertą. Oferta taka, o ile zostanie zaakceptowana, wpłynie na propozycje układowe w tak znacznym stopniu, że dziś trudno oczekiwać, że w ogóle będzie grupa 1a. Od początku sierpnia do pierwszych dni października złożono 3 podstawowe propozycje, a następnie je zmodyfikowano czterokrotnie.
Konwersja jako rozwiązanie podatkowe dla inwestorów
Rozwiązania zgodne z rzeczywistym stanem prawnym są z pewnością lepsze stąd wydaje się korzystniejsze niż konwersja (o czym poniżej) skorzystanie z art. 23 ust. 1 pkt 40 „Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów: umorzonych pożyczek, jeżeli ich umorzenie nie jest związane z postępowaniem restrukturyzacyjnym lub postępowaniem upadłościowym;” Ostatecznie to doradca podatkowy obligatariusza powinien zdecydować jakie rozwiązanie wybrać.
Dlaczego 5% > 49,5%
Zgodnie z wcześniejszymi sygnałami Rada Wierzycieli 4.10.2018 r. wprowadziła do propozycji układowych grupę 1a z konwersją do wysokości wierzytelności poza oczekiwane 50,5% płatne w gotówce w ciągu 8 lat. Tym samym propozycje układowe zakładają dwa zakresy konwersji części wierzytelności na akcje dłużnika – 5% i 49,5%. Kurator zastrzegł, że w imieniu reprezentowanych obligatariuszy nie przystąpi do grupy 1a z konwersją 49,5%.
Konwersja jest nieodwołalna. Prawomocne postanowienie zatwierdzające układ wystarcza do rejestracji nowego podwyższonego kapitału. To znaczy, że w stopniu konwersji wierzyciel będzie już w dniu uprawomocnienia zaspokojony.
1. W przypadku uchylenia układu, upadłości będzie uczestniczył tylko z wartością poza konwersją.
2. W przypadku poprawy sytuacji gospodarczej dłużnika (tu np. efekty procesów „odszkodowawczych”) propozycje dla wierzyciela skonwertowanego do 100% nie mogą być poprawione (procedura zmiany układu art.173-175 Prawa Restrukturyzacyjnego)
3. Kurs akcji Dłużnika nie będzie rósł o ile wpierw Dłużnik nie spłaci swoich zobowiązań w 100%, bo do tej wartości zawsze będzie istniało ryzyko zmiany układu. Jeżeli sytuacja spółki się poprawi to beneficjentami tej sytuacji nie będą akcjonariusze, a wierzyciele, którzy nie zostali w całości zaspokojeni.
4. Kurs akcji w przypadku Dłużnika będzie niższy niż 1gr. O ile notowania Dłużnika zostaną odwieszone to Dłużnik trafi na „listę alertów” i będzie zmuszony do scalenia akcji tak aby ich cena przekraczała 50 gr. Oznacza to, że po scaleniu 50:1 ich cena znów może spaść do 1 gr, czyli będzie to już przeliczeniowa cena za 1 akcję 1/50 gr.
Od początku kurator proponował konwersję jako gwarant realizacji układu poprzez nadzór właścicielski. W opinii kuratora objęcie akcji niezbędne jest do ustanowienia zarządu „wierzycieli”, a nie do zaspokojenia poprzez wzrost ich wartości. Zdaniem kuratora rezygnacja Dłużnika z notowań obniżyłaby koszty prowadzenia spółki.
Pisząc nie otrzymałem formalnie tekstu jednolitego propozycji układowych.
01.10.2018 r. Kurator dla obligatariuszy informuje, że oczekuje na nowe propozycje układowe Rady Wierzycieli. Wcześniej dyskutowany był podział obligatariuszy ze względu na stopień oczekiwanej konwersji obligacji na akcje. Kurator dla obligatariuszy dla obligatariuszy wybierze opcję mniejszej konwersji wierzytelności na akcje (np. 3%). Obligatariusze, którzy chcieliby uczestniczyć wyższą kwotą w konwersji mogą złożyć wniosek o dopuszczenie do osobistego udziału i wybrać grupę, w której konwersja (zamiana) na akcję będzie wyższa. Kurator przypomina, że konwersja jest nieodwołalna i do wysokości konwersji „spłaca” dług.
01.10.2018 r. Kurator dla obligatariuszy informuje zainteresowanych o możliwości zakupu 157.285.715 certyfikatów inwestycyjnych w Debito NSFIZ za 50% aktualnej wartości tj. 0,14 zł za szt. Zakup możliwy jest w ramach przetargu publicznego organizowanego przez Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Krzyków Gabriela Morawiec na wniosek obligatariuszy zabezpieczonych, posiadających obligacje serii MR.
http://www.biurosyndyka.pl/1.pdf - ogłoszenie komornika.
22.09.2108 r. Kurator dla obligatariuszy odda swój głos na propozycje Rady Wierzycieli. Obligatariusze wybrani m.in. w zorganizowanych przez kuratora prawyborach stanowią 80% siły głosu na posiedzeniach Rady Wierzycieli. Stąd głos Rady Wierzycieli jest głosem znaczącej liczby obligatariuszy, a zadaniem kuratora dla obligatariuszy jest wsłuchiwać się w ten głos.
Kurator złożył swoje propozycje jako kontrpropozycje do jedynych wówczas propozycji dłużnika i z troski o możliwość niewypracowania przez Radę Wierzycieli propozycji układowych w ograniczonym, krótkim terminie jaki pozostawał do dnia głosowania (28.08).
Rada Wierzycieli pracuje nad nowymi propozycjami układowymi uwzględniającymi aktualny stan wiedzy o spółce i otoczenie prawno-ekonomiczne.
19.08.2018 r. Odbyło się posiedzenie Rady Wierzycieli. Kurator publikuje przekazane przez Przewodniczącego Rady Wierzycieli dwie podjęte uchwały:
http://www.biurosyndyka.pl/UchwalaRWnr14092018Trigon.pdf
http://www.biurosyndyka.pl/UchwalaRWnr15092018zab.pdf
31.08.2018 r. Na stronie Sądu Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej opublikowane zostały wszystkie trzy propozycje układowe:
Rady Wierzycieli, która została już zmieniona i obecnie przewiduje dobrowolne przystąpienie do konwersji w grupie 2: https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-16/Propozycje%20układowe%20Rady%20Wierzycieli.pdf
Kuratora: https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-16/Propozycje%20układowe%20kuratora%20dla%20obligatariuszy.pdf
Dłużnika, która została już zmieniona:
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-16/Propozycje%20układowe%20GETBACK%20SA.pdf
31.08.2018 r. Po sierpniowych spotkaniach Rady Wierzycieli Przewodniczący wydał komunikat, w którym załączył wszystkie podjęte przez te gremium uchwały. https://drive.google.com/open?id=1Sc4ywNGCXm4zFublEeJ-Uxh0PdcgSAcg
28.08.2018 r. odbyło się Zgromadzenie Wierzycieli, na którym nie doszło do głosowania nad propozycjami układowymi. Sędzia-komisarz po wysłuchaniu organów postępowania i uczestników, z których każdy popierał wnioski Dłużnika i Rady Wierzycieli zdecydował o zmianie terminu na 9.10.2018 r. Zgromadzenie odbędzie się w sali 324 Sądu Okręgowego we Wrocławiu przy ul. Sądowej 1 o godzinie 9:00.
14.08.2018 r. http://www.biurosyndyka.pl/Komunikat06082018PRadyWierzycieli.pdf- Komunikat Przewodniczącego po piątym posiedzeniu Rady Wierzycieli
6.08.2018 r. Kurator złożył propozycje układowe w trybie art. 155 ust 2 PR o poniższej treści:
http://www.biurosyndyka.pl/GBKPropozycjeukladowe.pdf
04.08.2018 r. http://www.biurosyndyka.pl/Komunikat05082018PRadyWierzycieli.pdf- Komunikat Przewodniczącego po czwartym posiedzeniu Rady Wierzycieli
29.07.2018 r. http://www.biurosyndyka.pl/Komunikat04072018PRadyWierzycieli.pdf- Komunikat Przewodniczącego po trzecim posiedzeniu Rady Wierzycieli
26.07.2018 r. Spis wierzycieli
https://drive.google.com/open?id=1M7rPb4_p9FqQEo0k9UvmK0Xd1ZVOrsoX - Wyciąg ze spisu wierzycieli dotyczący tylko obligatariuszy. UWAGA – spis jest podzielony na części, proszę przeglądać wszystkie.
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-07/GETBACK_Informacja_dla_Wierzycieli_26_07_2018.pdf - informacja sędziego - komisarza dotycząca Zgromadzenia Wierzycieli
25.07.2018 r. – Odbyło się trzecie posiedzenie Rady Wierzycieli. Kurator zamieści komunikat po posiedzeniu jak tylko zostanie sporządzony.
20.07.2018 r. Sędzia-komisarz wyznaczył termin Zgromadzenia Wierzycieli w przedmiocie głosowania nad układem na 28.08.2018 r. (szczegóły w postanowieniu)
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-07/GETBACK%20postanowienie%20z%2018.07.2018%20r.%20o%20zgromadzeniu%20wierzycieli.pdf
Sędzia-komisarz wyłożył uzupełniony przez Nadzorcę Sądowego spis wierzycieli, który każdy uczestnik postępowania może przeglądać.
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-07/GETBACK%20obwieszczenie%20o%20spisie%20wierzytelności.pdf
18.07.2018 r. Odbyło się drugie posiedzenie Rady Wierzycieli. Komunikat Przewodniczącego Rady Wierzycieli po posiedzeniu:
http://www.biurosyndyka.pl/Komunikat03072018PRadyWierzycieli.pdf
13.07.2018 r. Komunikat Przewodniczącego Rady Wierzycieli
http://www.biurosyndyka.pl/KOMUNIKATNR2072018PRADYWIERZYCIELI.pdf
- dotyczący m.in. stanowiska głównego akcjonariusza w sprawie wspólnego nadzoru nad Dłużnikiem.
11.07.2018 r. Sędzia – komisarz uzupełnił Radę Wierzycieli powołując 2-go zastępcę.
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-06/Postanowienie%20z%20dnia%2011.07.18%20r.%20-%20uzupełnienie%20składu%20RW.pdf
04.07.2018 r. Odbyło się pierwsze posiedzenie Rady Wierzycieli. Następne zaplanowane jest na 18.07.2018 r.
26.06.2018 r. Informacje publikowane na stornie Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej od 18.06.2018 r.:
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-06/Postanowienie%20z%20dnia%2021.06.2018%20r.%20-%20Rada%20Wierzycieli_GETBACK.pdf - postanowienie o powołaniu Rady Wierzycieli
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-06/Postanowienie%20z%20dnia%2022.06.2018_GETBACK.pdf – postanowienie o odrzuceniu wniosków o odebranie zarządu i ustanowieniu zarządcy
Nadzorca Sądowy złożył spis wierzytelności. Oczekujemy postanowienia Sędziego – komisarza o wyłożeniu spisu i wówczas Kurator opublikuje go również w części dotyczącej obligatariuszy.
18.06.2018 r. Informacje publikowane na stornie Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej od 1.06.2018 r.:
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-06/postanowienie%20z%20dnia%2030.05.2018%20r..pdf - postanowienie Sądu Restrukturyzacyjnego o oddaleniu wniosków o uchylenie zarządu i powołanie zarządcy.
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-06/2018-06-11_Postanowienie.pdf - j.w.
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-06/Postanowienie%20z%20dnia%2014.06.2018%20r.%20-%20dot.%20kuratora.pdf – oddalenie wniosku o ustalenie kuratora
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-06/Postanowienie%20z%20dnia%2014.06.2018%20r.%20-%20zaliczka.pdf – postanowienie zobowiązujące do wpłaty zaliczki przez Dłużnika na koszty postępowania.
08.06.2018 r. Podczas zakończonych wyborów na kandydatów na członków Rady Wierzycieli poniżej wymienieni kandydaci otrzymali największą liczbę głosów i głosujący posiadali najwyższą wartość sumy obligacji.
Liczba głosów (osób/podmiotów)
Q1FIZ
169 mln zł
Kurator zgłosi Sędziemu – Komisarzowi te cztery osoby / podmioty na kandydatów do Rady Wierzycieli ze strony obligatariuszy.
Piątym kandydatem, którego popierali obligatariusze był Pan Konrad Kąkolewski, który otrzymał 42 głosy o łącznej wartości 24 mln zł. Poza wymienionymi pojawiły się pojedyncze głosy na innych kandydatów.
176 osób złożyło głosy nie w pełni uznane tj. najczęściej brak było wymaganych dokumentów potwierdzających posiadanie obligacji. Głosy takich obligatariuszy liczone były tylko od tych obligacji, których posiadanie zostało uprawdopodobnione załączonymi dokumentami.
01.06.2018 r. Informacje dotychczas publikowane na stornie Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej:
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-05/Informacja_24.05.2018r..pdf - informacja Sędziego-Komisarza dotycząca postępowania
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-05/Postanowienie%20z%20dnia%2021.05.2018%20r..pdf – postanowienie Sądu Restrukturyzacyjnego o oddaleniu wniosków o uchylenie zarządu i powołanie zarządcy.
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/node/224 - udostępnienie załączników do wniosku Dłużnika
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-05/Zarzadzenie%20Przewodniczacego%20Wydzialu%20z%2014.05.2018%20r..pdf – zarządzenie Przewodniczącego Wydziału w sprawie przyspieszonego postępowania układowego Dłużnika
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-05/GETBACK%20SA%20postanowienie%20GR%2013-18.pdf – postanowienie o otwarciu przyspieszonego postępowania układowego
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-05/zarzadzenie_przewodniczacego_ws_getback.pdf - zarządzenie Przewodniczącego Wydziału w sprawie publikacji wniosku
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-05/wniosek_o_otwarcie_postepowania_ws_getback.pdf - wniosek Dłużnika
01.06.2018 r. Kurator złożył do sędziego – komisarza wniosek o zmianę terminu na wskazanie danych członków Rady Wierzycieli na do 8.06.2018 r.
31.05.2018 r. kurator wprowadził do arkusza liczącego głosy wszystkie złożone do 29.05.2018 r. włącznie. Dziękujemy za aktywne uczestnictwo.
30.05.2018 r. W godzinach porannych kurator przesłał kandydatury na członków Rady Nadzorczej do zarządu dłużnika i funduszu Abris Capital, a także złożył na biurze podawczym w siedzibie Dłużnika. Na NWZA Dłużnika nie wzięto propozycji kuratora (obligatariuszy). Fundusz Abris Capital wskazał, że propozycje zostały złożone za późno gratulując jednocześnie wskazanych kandydatów.
29.05.2018 r. Kurator otrzymał zarządzenie od sędziego – komisarza zobowiązujące go do wskazania kandydatów do Rady Wierzycieli w ciągu 3 dni. Ponadto sędzia – komisarz zobowiązał kuratora do publikowania na stronie www kuratora informacji publikowanych na stronie Sądu.
29.05.2018 r. W godzinach wieczornych i nocnych dwóch liderów organizowanych prawyborów na członków Rady Wierzycieli przekazało dwóch kandydatów na członka Rady Nadzorczej.
29.05.2018 r. Kurator otrzymał dostęp do danych Dłużnika poprzez tzw. VDR. Zawarte dane są jedynie częścią zapotrzebowania złożonego Dłużnikowi przez Kuratora.
28.05.2018 r. Kurator spotkał się z byłym prezesem zarządu Dłużnika Panem Konradem Kąkolewskim z jego inicjatywy, który przedstawił swój punkt widzenia na problemy Dłużnika i sposoby z nich wyjścia.
28.05.2018 r. Kurator przedstawił Dłużnikowi kandydaturę na członka Rady Nadzorczej wskazaną przez jednego z liderów organizowanych prawyborów na członków Rady Wierzycieli. Niestety kandydat mimo telefonicznego potwierdzenia na 30 minut przed złożeniem propozycji zrezygnował z ubiegania się o tą funkcję.
28.05.2018 r. Kurator spotkał się z członkiem zarządu spółki Panem Mariuszem Brysikiem, który oprowadził kuratora po części przedsiębiorstwa znajdującego się w siedzibie spółki we Wrocławiu przy ul. Powstańców Śląskich 2-4 (Arkady Wrocławskie). Zarząd (później również podczas videokonferencji członkowie zarządu z oddziału w Warszawie) odpowiedział kuratorowi na pytania dotyczące modelu biznesowego spółki i historii. Zgormadzona wiedza pozwoli ocenić przekazywane przez spółkę dane finansowe będące podstawą do oceny możliwości układowych spółki.
20.05.2018 r. Kurator skierował do spółki wniosek o udostępnienie danych źródłowych do oceny możliwości układowych. Ponadto Kurator poprosił zarząd o przekazanie akcjonariuszom spółki, aby na zbliżającym się NWZA zrobili przerwę celem wyboru członka Rady Nadzorczej z grona obligatariuszy szczególnie istotne wydaje się to w kontekście aktualnych propozycji układowych przewidujących konwersję.
18.05.2018 r. Kurator otrzymał wersję elektroniczną załączników wniosku – poniżej publikacja nie publikowanego załącznika w części dotyczącej obligacji z oznaczeniem tylko serii i kwot zobowiązań. Identyczny zakres informacyjny będzie zawierał spis wierzytelności.
http://www.biurosyndyka.pl/zestawieniewierzycieli.pdf
https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/sites/default/files/2018-05/Zalaczniki%203-5%20i%208%20wniosku%20GR%2013-18.pdf – opublikowane przez Sąd załączniki do wniosku o otwarcie postępowania upadłościowego
11.05.2018 r. WNIOSEK KURATORA O USTANOWIENIE RADY WIERZYCIELI
Kurator na podstawie art. 121 ust 2 Prawa Restukturyzacyjnego wniósł o powołanie Rady Wierzycieli. Na podstawie art. 123 ust 2 Prawa Restukturyzacyjnego wniósł o ustalenie składu Rady Wierzycieli z uwzględnieniem czterech członków dla obligatariuszy. A także wniósł o wstrzymanie rozpoznania wniosku do dnia ustalenia przez Kuratora imiennie osób do reprezentacji w Radzie Wierzycieli.
Kurator złożył wnioski w związku ze znaczną liczbą obligatariuszy i dużym zróżnicowaniem ich oczekiwań wynikających z m.in. indywidulanej sytuacji płynnościowej, skłonności do ryzyka, oczekiwanej stopy zwrotu z kapitału itp.
Kurator wniósł o ustanowienie 4 miejsc w 5-osobowej Radzie Wierzycieli dla obligatariuszy na każde 20% wartości wierzytelności zgodnie z art. 123 ust 2 Prawa Restrukturyzacyjnego. Ze złożonych przez dłużnika przy wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego spisów wierzycieli i planu restrukturyzacyjnego wynika, że wierzytelności wierzycieli obligacyjnych stanowią 82 % wszystkich wierzycieli.
Kurator chciałby, aby Rada Wierzycieli w imieniu obligatariuszy opiniowała propozycje dłużnika. Aby ustalić osoby do jej reprezentacji kurator musi poznać wierzycieli z tytułu obligacji. Na podstawie zestawienia osób, które zgłoszą się do kuratora kurator wybierze 4 osoby do wskazania do reprezentacji kierując się jedynie kryterium wartości głosów oddanych za daną osobą. W związku z powyższym kurator proponuje przesyłanie do niego dokumentów określonych w tabeli i wskazania osoby do reprezentowania danej osoby w Radzie Wierzycieli.
- dokumenty określone w tabeli
UWIERZYTELNIENIE POSIADANIA OBLIGACJI
W PRZYPADKU OSÓB ODDAJĄCYCH GŁOS NA KANDYDATA NA CZŁONKA RADY WIERZYCIELI
UWAGA! GŁOS WRAZ Z ODPOWIEDNIM DOKUMENTEM POŚWIADCZAJĄCYM FAKT POSIADANIA OBLIGACJI MUSI WPŁYNĄĆ DO KURATORA NAJPÓŹNIEJ W DNIU 30 MAJA 2018 R. GŁOSY OTRZYMANE PRZEZ KURATORA PO TYM DNIU NIE BĘDĄ UWZGLĘDNIANE W GŁOSOWANIU.
Dokument uwierzytelniający
Obligacje zdematerializowane (w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi)
Świadectwo depozytowe (dla obligacji zapisanych w depozycie papierów wartościowych)
· Świadectwo powinno być wystawione z terminem ważności co najmniej do 15 czerwca 2018 r. włącznie.
· Świadectwo należy złożyć w oryginale.
· Świadectwo można uzyskać w oddziale domu maklerskiego lub banku prowadzącego rachunek papierów wartościowych, na których są zapisane obligacje.
W każdym z przypadków wymienionych w tabeli istnieje możliwość oddania głosu przez pełnomocnika.
W takim wypadku do oświadczenia o oddaniu głosu na wybranego kandydata oraz dokumentu potwierdzającego posiadanie obligacji należy dodatkowo dołączyć pełnomocnictwo (w oryginale lub w kopii poświadczonej przez pełnomocnika za zgodność z oryginałem).
Pełnomocnikiem może ustanowić dowolną osobę wskazaną przez obligatariusza.
Obligacje nieposiadające formy dokumentu
Zaświadczenie depozytowe/ inne potwierdzenie (dla obligacji zapisanych w ewidencji domu maklerskiego lub banku)
· Zaświadczenie/ inne potwierdzenie należy złożyć w oryginale.
· Zaświadczenie musi wskazywać na serię i numery konkretnych obligacji (nie tylko liczbę)
· Alternatywnie w przypadku braku na zaświadczeniu serii i konkretnego numeru powinno się załączyć dowód zdeponowania obligacji przy ich objęciu gdzie wskazane będą konkretne obligacje, a ich liczba będzie zgadzała się z zaświadczeniem.
· Zaświadczenie/ inne potwierdzenie można uzyskać w oddziale domu maklerskiego lub banku prowadzącego ewidencję.
Obligacje zdematerializowane/ Obligacje nieposiadające formy dokumentu - w przypadku złożenia żądania wcześniejszego wykupu obligacji wraz ze złożeniem świadectwa/ zaświadczenia depozytowego/ innego potwierdzenia
Świadectwo depozytowe/ zaświadczenie depozytowe/ inne potwierdzenie
· Świadectwo/ zaświadczenie/ inne potwierdzenie powinno być wystawione z terminem ważności co najmniej do 15 czerwca 2018 r. włącznie.
· Świadectwo/ zaświadczenie/ inne potwierdzenie należy złożyć w oryginale.
Obligacje papierowe – zdeponowane w banku/ domu maklerskim/ u notariusza
Zaświadczenie depozytowe
Potwierdzenie przyjęcia obligacji do depozytu
· Zaświadczenie lub potwierdzenie można złożyć w oryginale lub w kopii.
· Zaświadczenie lub potwierdzenie powinno wskazywać serię i numery obligacji oraz ich wartość nominalną.
· Zaświadczenie można uzyskać w banku lub w domu maklerskim, w depozycie którego znajdują się obligacje.
· Potwierdzenie można uzyskać u notariusza, w depozycie którego znajdują się obligacje.
Obligacje papierowe – zdeponowane w GetBack
Zaświadczenie, że obligacje znajdują się w depozycie Getback S.A.
· Zaświadczenie można złożyć w oryginale lub w kopii.
· Zaświadczenie powinno wskazywać serię i numery obligacji oraz ich wartość nominalną.
· Zaświadczenie można uzyskać w Getback S.A.
Obligacje papierowe – w posiadaniu obligatariusza
Kserokopia dokumentów obligacji lub odcinków zbiorowych obligacji
· Proszę nie przesyłać oryginałów dokumentów obligacji lub oryginałów odcinków zbiorowych obligacji.
Obligacje papierowe – w przypadku złożenia żądania wcześniejszego wykupu obligacji wraz z dokumentami obligacji
Zaświadczenie odbioru oryginału obligacji przez Getback S.A.
Zgłoszenie wykupu przedterminowego
· Zaświadczenie odbioru oryginału obligacji przez Getback S.A. lub zgłoszenie wykupu przedterminowego obligacji można złożyć w oryginale lub w kopii.
· Zaświadczenie lub zgłoszenie powinno wskazywać serię i numery obligacji oraz ich wartość nominalną.
W tym składane przez Państwa sugestie dotyczące propozycji układowych wierzycieli. (e-mail: getback@krsa.pl) – Kamil Hajduk, Racławicka 15/19, 53-149 Wrocław
Obowiązek ustanowienia kuratora wynika z przepisów działu II tytułu IV Prawa Restukturyzacyjnego (Art. 362-art. 367)
Art. 362. 1. Przepisy niniejszego działu stosuje się w przypadku otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego wobec podmiotu emitującego obligacje.
2. Przepisów niniejszego działu nie stosuje się w przypadku otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego wobec emitenta obligacji przychodowych, jeżeli emitent w treści obligacji ograniczył swoją odpowiedzialność do kwoty przychodów lub wartości majątku przedsięwzięcia. Środki przeznaczone na zaspokojenie praw obligatariuszy z takich obligacji nie wchodzą do masy układowej lub sanacyjnej, a roszczenia obligatariuszy nie są objęte układem.
3. Wobec emitenta obligacji nie prowadzi się postępowania o zatwierdzenie układu, z wyjątkiem układu częściowego, jeżeli układem częściowym nie są objęte wierzytelności z tytułu emisji obligacji.
Art. 363. 1. Do reprezentowania praw obligatariuszy sąd ustanawia kuratora. Kuratorem może być również bank, z którym dłużnik zawarł umowę o reprezentowanie obligatariuszy wobec emitenta. Obligatariusze mogą działać w postępowaniu restrukturyzacyjnym również osobiście lub przez pełnomocnika, jeżeli zostali dopuszczeni do udziału w postępowaniu przez sędziego-komisarza. Sędzia-komisarz dopuszcza obligatariuszy do udziału w postępowaniu po wykazaniu, że przysługują im prawa z obligacji.
2. Jeżeli dla zabezpieczenia praw z obligacji ustanowiono hipotekę na majątku emitenta, prawa i obowiązki obligatariuszy zabezpieczonych hipoteką w postępowaniu restrukturyzacyjnym wykonuje administrator hipoteki, o którym mowa w art. 31 ust. 4 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (Dz. U. poz. 238 oraz z 2017 r. poz. 1089 i 1199).
Art. 364. Do kuratora, o którym mowa w niniejszym dziale, przepisy art. 68 ust. 4 i art. 69–71 oraz przepisy o sprawozdaniach nadzorcy sądowego stosuje się odpowiednio.
Art. 365. 1. Dłużnik, nadzorca sądowy albo zarządca udzielają kuratorowi wszelkich potrzebnych informacji.
2. Kurator może przeglądać księgi i dokumenty dłużnika.
3. Na zgromadzeniu wierzycieli kurator ma prawo głosu tylko w sprawach, które mogą mieć wpływ na prawa obligatariuszy.
Art. 366. 1. Nadzorca sądowy albo zarządca umieszcza w spisie wierzytelności obligatariuszy łącznie, wskazując sumę:
2. W spisie wierzytelności wymienia się składniki majątku emitenta, na których ustanowiono zabezpieczenie rzeczowe praw obligatariuszy, i wskazuje, w jakiej wysokości obligatariusze prawdopodobnie nie zostaną zaspokojeni z przedmiotu zabezpieczenia.
Art. 367. 1. Przy zawieraniu układu kurator głosuje sumą wierzytelności obligatariuszy objętych układem, przy czym przysługuje mu jeden głos od każdej sumy, która wynika z podziału sumy innych wierzytelności uprawniających do głosowania przez liczbę wierzycieli, którzy reprezentują te wierzytelności.
2. W przypadku gdy obligatariusze głosują na zgromadzeniu wierzycieli osobiście lub przez pełnomocnika, siłę głosów kuratora pomniejsza się o wartość wierzytelności głosujących obligatariuszy, a liczbę przysługujących kuratorowi głosów – o liczbę głosujących obligatariuszy.
Przepisy wprost odpowiadają na większość pytań. Podsumowując:
1. obligatariusze nie muszą zgłaszać się do sądu aby być umieszczonym w spisie wierzytelności,
2. kurator ma dwa zadania:
a) Zadbać o najkorzystniejszą dla wierzycieli kwotę umieszczoną w spisie wierzytelności i określić najbardziej zbliżony do rzeczywistego poziom zabezpieczeń obligacji zabezpieczonych.
b) Oddać głos za wierzycieli na zgromadzeniu wierzycieli, którzy nie będą uczestniczyć w postępowaniu restrukturyzacyjnym.
W związku z faktem, iż wierzytelności z obligacji przekraczają 30% ogółu wierzytelności, zdaniem kuratora będzie on mógł złożyć propozycje układowe.
Od dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego majątek dłużnika jest zabezpieczony poprzez ustanowionego Nadzorcę Sądowego. W sprawach innych niż wymienione proszę kontaktować się bezpośrednio z Nadzorcą Sądowym.