Source: https://www.yumpu.com/it/document/view/48736751/assemblea-ordinaria-dei-soci-del-19-ottobre-2010-assilea
Timestamp: 2019-12-16 04:38:02+00:00
Document Index: 127107392

Matched Legal Cases: ['art.9', 'art. 2427', 'arte 2', 'arte 125', 'art. 149', 'art. 2497', 'art. 2408', 'art.2428']

Assemblea ordinaria dei Soci del 19 ottobre 2010 - Assilea
SOCIETÀ PER AZIONI - CAPITALE A 41.305.000SEDE MILANO - VIA LUISA BATTISTOTTI SASSI, 11/AAssemblea ordinariadei Soci del 19 ottobre 2010
SOMMARIO1. Organi societari 52. Relazione sulla gestione 93. Prospetti contabili– Stato Patrimoniale 20– Conto Economico 21– Prospetto della redditività complessiva 21– Prospetto delle variazioni di Patrimonio netto 22– Rendiconto finanziario 244. Nota IntegrativaParte A – Politiche contabili 28Parte B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale 38Parte C – Informazioni sul Conto Economico 66Parte D – Altre informazioni 80–3
ORGANI SOCIETARICONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE* BENIAMINO ANSELMI Presidente* SILVIO PERAZZINI Vice Presidente* BRUNO LECCHI Amministratore DelegatoGIORGIO BIANCHINI SCUDELLARIConsigliereMARIO MAZZOLENI »* CESARE CASTAGNA »RENATO PAGLIARO »STEFANO PELLEGRINO »* GIOVANNI PIPI »* Membri del Comitato EsecutivoCOLLEGIO SINDACALEVITTORIO MARIANIUGO ROCKPresidenteSindaco effettivoSTEFANO SALVATORI » »ANTONIO COLOMBOSindaco supplenteMARCO BACCANI » »DIRETTORE GENERALEBRUNO LECCHIDirettore GeneraleSOCIETÀ DI REVISIONEPRICEWATERHOUSECOOPERS S.p.A.–5
ORDINE DEL GIORNO1. Bilancio al 30 giugno 2010, relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione;relazione del Collegio Sindacale; delibere relative.2. Nomina del Consiglio di Amministrazione e determinazione del relativo compenso.DELIBERE DELL’ASSEMBLEA DEI SOCIL’Assemblea dei Soci della SelmaBipiemme Leasing S.p.A. tenutasi il 19 ottobre 2010ha:1. approvato il bilancio al 30 giugno 2010 e la Relazione del Consiglio di Amministrazionesulla gestione, deliberando di coprire la perdita di esercizio di Euro 7.457.923mediante l’utilizzo della riserva straordinaria;2. nominato Consiglieri di Amministrazione, per gli esercizi che chiuderanno al 30giugno degli anni 2011, 2012 e 2013, i Signori: Alberto BERNARDINELLO, CesareCASTAGNA, Giuseppe COPPINI, Maurizio DALLOCCHIO, Bruno LECCHI, AngeloPELLEGATTA, Stefano PELLEGRINO, Silvio PERAZZINI e Francesco SaverioVINCI.Al termine della suddetta Assemblea il Consiglio di Amministrazione ha:1. nominato Presidente il Signor Giuseppe COPPINI;2. confermato Vice Presidente il Signor Silvio PERAZZINI;3. confermato Amministratore Presidente il Direttore Generale Signor Bruno LECCHI;4. nominato membri del Comitato Esecutivo i Consiglieri Signori Cesare CASTAGNA eAngelo PELLEGATTA, essendo ai sensi di Statuto il Presidente, il Vice Presidente el’Amministratore Delegato membri di diritto di tale Comitato.Il Collegio Sindacale è rimasto invariato rispetto all’anno scorso.6–
RELAZIONESULLA GESTIONE
RELAZIONE SULLA GESTIONEL’esercizio al 30 giugno chiude con una perdita di 7,5 milioni sostanzialmentein linea a quella registrata nell’esercizio precedente (7,7 milioni).Nel periodo, infatti, la contrazione del margine d’intermediazione (da 52 a43,1 milioni) ha compensato i risparmi sui costi (ridotti da 23,2 a 19 milioni)e le minori rettifiche su crediti (32,6 milioni contro 37,9 milioni).IL MERCATO DEL LEASINGNel 2009, il settore del leasing ha registrato per il secondo anno consecutivouna marcata contrazione (-20,9% nel 2008, -32,9% nel 2009) inconcomitanza con la fase più acuta della crisi economica. La flessione hainteressato indiscriminatamente tutti i comparti. I primi 6 mesi del 2010evidenziano un modesto incremento dell’attività (+5,6%) per quanto i segnalidi recupero siano ancora deboli.L’ANDAMENTO COMMERCIALEIl lavoro commerciale svolto nel periodo in rassegna si riassume in 6.687contratti per un valore di 559,1 milioni (7.804 contratti per 744,7 milioni) inflessione del 14,3% nei numeri e del 24,9% in valore.Il dettaglio per tipologia di bene locato è il seguente:– Autoveicoli: 3.594 contratti per 140,2 milioni (3.403 per 154,8 milioni),con un incremento del 5,6% nel numero e un calo del 9,4% in valore;– Beni strumentali: 2.729 contratti per 216,9 milioni (3.928 per 351,6 milioni),con un calo del 30,5% nel numero e del 38,3% in valore, nonostantel’apporto delle operazioni ‘‘big tickets’’ per 19 milioni (nessuna nell’esercizioprecedente);– Imbarcazioni: 154 contratti per 81,3 milioni (210 per 112,7 milioni), conun decremento rispettivamente del 26,7% e del 27,9% in numero e valorenonostante l’apporto di operazioni ‘‘big tickets’’ pari a 15,2 (nessunanell’esercizio precedente);–9
– Immobili: 210 contratti per 120,7 milioni (248 per 115,7 milioni) con uncalo del 15,3% nel numero ed un incremento del 4,4% in valore anche pereffetto di maggiori operazioni ‘‘big tickets’’ per 30,1 milioni (24,8 milioninell’esercizio precedente) .Gli impieghi alla clientela sono diminuiti dell’8,4% da 2.715,6 a 2.487milioni.LA STRUTTURA ORGANIZZATIVAAl 30 giugno l’organico è di 118 dipendenti (122 al 30 giugno 2009).10 –
DATI PATRIMONIALI ED ECONOMICILo Stato Patrimoniale e il Conto economico sono di seguito riclassificatisecondo lo schema ritenuto maggiormente aderente alla realtà operativadella Società.STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO30 giugno 2009 30 giugno 2010VariazioneGiu. 10/Giu. 09(A milioni) (%)ATTIVOCrediti 2.741,3 2.518,0 -8,1di cui: impieghi a clientela 2.715,6 2.487,0 -8,4Partecipazioni 51,0 51,0—Attività materiali e immateriali 3,6 2,4 -33,3Altre attività 87,2 96,0 10,1Totale attivo 2.883,1 2.667,4 -7,5PASSIVOProvvista 2.707,1 2.510,3 -7,3Altre passività 70,3 62,4 -11,2Fondi del passivo 2,7 2,4 -11,1di cui: TFR 2,3 2,1 -8,7Patrimonio netto 110,7 99,8 -9,8di cui:capitale 41,3 41,3—riserve 51,4 40,5 -21,2Risultato netto -7,7 -7,5 -2,6Totale passivo 2.883,1 2.667,4 -7,5–11
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO30 giugno 2009 30 giugno 2010VariazioneGiu. 10/Giu. 09(A milioni) (%)Margine di interesse 42,8 37,9 -11,4Commissioni ed altri proventinetti 4,4 2,5 -43,2Dividendi 4,8 2,7 -43,8MARGINE DI INTERMEDIA-ZIONE 43,152,0 -17,1Costi di struttura -23,2 -19,0 -18,1Costo del personale -13,3 -11,0 -17,3Altre spese amministrative -9,9 -8,0 -19,2RISULTATO DELLA GESTIONEORDINARIA 28,8 24,1 -16,3Rettifiche nette su crediti -37,9 -32,6 -14,0RISULTATO ANTE IMPOSTE -9,1 -8,5 -6,6Imposte sul reddito 1,4 1,0 -28,6RISULTATO NETTO -7,7 -7,5 -2,6LO STATO PATRIMONIALEImpieghi alla clientela – diminuiscono da 2.716 a 2.487 milioni inconsiderazione della ridotta attività commerciale;Provvista – la riduzione da 2.707,1 a 2.510,3 milioni (-7,3%) riflette ladinamica degli impieghi.IL CONTO ECONOMICOMargine di intermediazione – la forte contrazione (da 52 a 43,1 milioni)è attribuibile per 4,9 milioni al minor margine di interesse (da 42,8 a 37,9milioni), per 2,1 milioni a minori dividendi (4,8 contro 2,7 milioni) e perulteriori 2,1 milioni a minori commissioni nette (da 4,4 a 2,5 milioni) collegatealla ridotta attività commerciale. In particolare, si segnala che il12 –
margine d’interesse pur beneficiando nel periodo in rassegna di un miglioramentodegli spread, ha risentito di un minor apporto dell’effetto vischiosità(2,5 contro 14,2 milioni);Costi di struttura – diminuiscono da 23,2 a 19 milioni per effetto diminori costi del personale per 2,3 milioni (11 contro 13,3 milioni), in assenzadi oneri una tantum per incentivi all’esodo (1,5 milioni nell’esercizio precedente)e minori spese amministrative per 1,9 milioni (ridotte da 9,9 a 8milioni);Rettifiche nette su crediti – diminuiscono da 37,9 a 32,6 milioni. Alnetto della parziale svalutazione della posizione Pininfarina effettuato loscorso esercizio (19,6 milioni), le rettifiche di periodo sono tuttavia quasiraddoppiate (da 18,3 a 32,6 milioni). Il 50% circa delle maggiori rettifiche‘‘normalizzate’’ sono ascrivibili a poche posizioni incagliate o in sofferenza,le restanti sono attribuibili invece al generalizzato deterioramento del creditoperaltro interamente intercettato dalla Società che non ha aderito alla moratoriadel 3 agosto 2009.IL RENDICONTO FINANZIARIOLa liquidità generata dalla gestione e quella riveniente soprattutto dallariduzione degli impieghi è stata utilizzata per il rimborso di debiti bancari.PREVEDIBILE ANDAMENTO DELLA GESTIONELa gestione resta indirizzata al ripristino dell’equilibrio economico, inparticolare attraverso azioni di contenimento dei costi e minimizzazione delcosto del rischio.CONSOLIDATO FISCALE NAZIONALENell’esercizio Mediobanca (in qualità di consolidante), Compass, Selma-Bipiemme Leasing, Palladio Leasing, CheBanca!, Cofactor e Futuro (colruolo di consolidate) hanno proseguito con la redazione del consolidatofiscale a seguito dell’opzione esercitata nel precedente esercizio. I rapportitra consolidante e consolidate sono regolati da singoli accordi bilaterali dove–13
vengono disciplinati i flussi di cassa, gli scambi di informazioni e le singoleresponsabilità nei confronti dell’Autorità fiscale. Attraverso questo strumentol’imponibile Ires viene determinato sommando algebricamente i redditicomplessivi netti di ciascuno dei soggetti aderenti, beneficiando così dellacompensazione di utili e perdite fiscali individuali nonché di debiti tributari ecrediti d’imposta; inoltre il consolidamento ammette la deduzione integraledegli interessi passivi intercompany.ANDAMENTO DELLE PARTECIPATEPalladio Leasing – L’esercizio al 30 giugno chiude con un utile netto di5 milioni raddoppiato rispetto all’esercizio precedente (2,5 milioni), doporettifiche su crediti per 5,9 milioni e imposte per 3,3 milioni (rispettivamente4,9 milioni e 2 milioni). Il lavoro commerciale svolto nell’esercizio si riassumein 1.954 contratti perfezionati per un valore di 306,8 milioni (n. 1.968contratti per 400,8 milioni) con un decremento, rispetto all’esercizio precedentedel 23% in valore nonostante il numero di contratti rimanga sostanzialmentestabile.Teleleasing – L’esercizio al 30 giugno chiude con un utile netto di 6,6milioni (6,8 milioni nell’esercizio precedente), dopo rettifiche su crediti per2,1 milioni e imposte per 3,8 milioni (rispettivamente 1,4 milioni e 3,8milioni). Il lavoro commerciale svolto nell’esercizio si sintetizza in 6.714contratti per un valore di 240,1 milioni (6.416 contratti per 268,3 milioni). Ilraffronto con l’esercizio precedente evidenzia un calo del 10,5% in terminidi valore ed un incremento del 4,6% nel numero contratti.ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPONel corso dell’esercizio la Società ha proseguito, in coordinamento conla Capogruppo, la collaborazione ai progetti di gruppo: Basilea II e ALM.La società ha inoltre esternalizzato le infrastrutture informatiche pressoSeteci società di servizi del Gruppo Mediobanca.14 –
RAPPORTI VERSO LE IMPRESE DEL GRUPPOI rapporti intercorsi nel periodo con imprese del Gruppo Mediobancasono così riassumibili (migliaia di A):ATTIVITÀ PASSIVITÀ COSTI RICAVISOCIETÀ CAPOGRUPPOMediobanca 4.537 760.580 24.702 328SOCIETÀ CONTROLLANTECompass 60 138SOCIETÀ CONTROLLATEPalladio Leasing 689 417 4 71Teleleasing 17 42 1.347Quarzo Lease 61 54SOCIETÀ CONTROLLATEDALLA CAPOGRUPPOC.M.B. 2.233Seteci 2 141SOCIETÀ CONTROLLATEDALLA CONTROLLANTECofactor 67Creditech 155 733CheBanca! 10I rapporti con le parti correlate rientrano nella normale operatività dellesocietà appartenenti al Gruppo, sono regolati a condizioni di mercato e postiin essere nell’interesse delle singole società. Non esistono operazioni atipicheo inusuali rispetto alla normale gestione d’impresa effettuate con questecontroparti.FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL PERIODONon si sono verificati ulteriori fatti di rilievo che abbiano inciso sullasituazione patrimoniale, economica e finanziaria della Società.–15
PROGETTO DI DESTINAZIONE DELLA PERDITA DI ESERCIZIOSiete invitati ad approvare il bilancio della Vostra Società al 30 giugno2010 chiuso con una perdita di A 7.457.923 che proponiamo di coprire conutilizzo di riserve come segue:Perdita netta d’esercizio A 7.457.923Utilizzo della riserva straordinaria A 7.457.923A nuovo A 0OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARIRischio di creditoLa Società èesposta al rischio di credito in relazione alle operazioni dilocazione finanziaria. La Società valuta di norma monograficamente le domandedi finanziamento e, solo per quelle di importo limitato (
Si dà atto che il Documento Programmatico sulla Sicurezza dei Dati(DPS), ai sensi del Codice Privacy e della Regola 19 dell’Allegato B‘‘Disciplinare tecnico in materia di misure minime di sicurezza’’, per l’anno2010 è stato redatto il 30 Marzo nel rispetto del termine di legge; il Documentoha aggiornato quello redatto per l’anno 2009 e contiene le informazionirichieste.La Società ècontrollata da Compass S.p.A., a sua volta controllata daMediobanca, Banca di Credito Finanziario S.p.A., con sede in Milano,Piazzetta Enrico Cuccia, 1, che redige la situazione contabile consolidata.Milano, 8 settembre 2010IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE–17
PROSPETTI CONTABILI AL 30 GIUGNO 2010
Stato patrimonialeVoci dell’attivo 30 giugno 2010 30 giugno 200910. Cassa e disponibilità liquide 6.3756.49120. Attività finanziarie detenute per la negoziazione —3.33060. Crediti 2.518.014.028 2.740.042.31170. Derivati di copertura 973.892 1.154.78090. Partecipazioni 51.049.129 51.049.129100. Attività materiali 1.619.787 2.229.933110. Attività immateriali 772.811 1.349.211120. Attività fiscali 90.909.916 81.363.934a) correnti 65.785.098 64.841.116b) anticipate 25.124.818 16.522.818140. Altre attività 4.067.562 4.647.992TOTALE ATTIVO 2.667.413.500 2.881.847.111Voci del passivo e del patrimonio netto 30 giugno 2010 30 giugno 200910. Debiti 2.510.345.861 2.705.801.57250. Derivati di copertura 26.318.737 22.192.47370. Passività fiscali 4.674.254 8.663.607a) correnti 4.529.099 8.153.452b) differite 145.155510.15590. Altre passività 31.324.869 39.421.193100. Trattamento di fine rapporto del personale 2.057.634 2.266.099110. Fondi rischi e onerib) altri fondi344.865344.865429.496429.496120. Capitale 41.305.000 41.305.000150. Sovrapprezzi di emissione 18.040.136 18.040.136160. Riserve 57.249.854 64.866.639170. Riserve da valutazione (16.789.787) (13.480.061)180. Utile (Perdita) d’esercizio (7.457.923) (7.659.043)TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 2.667.413.500 2.881.847.11120 –
Conto EconomicoVociEsercizio2009/2010Esercizio2008/200910. Interessi attivi e proventi assimilati 92.703.068 155.878.97220. Interessi passivi e oneri assimilati (54.825.622) (112.930.690)Margine di interesse 37.877.446 42.948.28230. Commissioni attive 172.812120.33740. Commissioni passive (1.633.982) (1.415.340)Commissioni nette (1.461.170) (1.295.003)50. Dividendi e proventi simili 2.736.000 4.788.95060. Risultato netto dell’attività di negoziazione (23.107)17.71870. Risultato netto dell’attività di copertura 23.097 (128.906)Margine di intermediazione 39.152.266 46.331.041100. Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di:a) attività finanziarie(32.587.403)(32.587.403)(37.936.784)(37.936.784)110. Spese amministrative: (18.102.297) (21.715.318)a) spese per il personale (11.039.208) (13.335.631)b) altre spese amministrative (7.063.089) (8.379.687)120. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (502.702) (267.648)130. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (660.043) (1.304.504)150. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri —(60.000)160. Altri proventi di gestione e oneri di gestione 4.208.256 5.930.170Risultato della gestione operativa (8.491.923) (9.023.043)Utile (Perdita) dell’attività corrente al lordo delle imposte (8.491.923) (9.023.043)190. Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente 1.034.000 1.364.000Utile (Perdita) dell’attività corrente al netto delle imposte (7.457.923) (7.659.043)Utile (Perdita) di esercizio (7.457.923) (7.659.043)Prospetto della redditività complessivaVociEsercizio2009/2010Esercizio2008/200910. Utile (Perdita) d’esercizio (7.457.923) (7.659.043)Altre componenti reddituali al netto delle imposte60. Copertura dei flussi finanziari (3.309.726) (17.728.581)110. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte (3.309.726) (17.728.581)120. Redditività complessiva (10.767.649) (25.387.624)–21
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO30 giugno 2009 - 30 giugno 2010Esistenze al30/06/2009Modificasaldi diaperturaEsistenze al01/07/2009Allocazione risultatoesercizio precedenteRiserveDividendi ealtredestinazioniVariazionidi riserveEmissionenuoveazioniVariazioni dell’esercizioOperazioni sul patrimonio nettoAcquistoazioniproprieDistribuzionestraordinariadividendiVariazionestrumenti dicapitaleAltrevariazioni(stockoptions)Redditivitàcomplessiva30/06/2010Patrimonionettoal30/06/2010Capitale: 41.305.000 41.305.000 41.305.000a) azioni ordinarie 41.305.000 41.305.000 41.305.000b) altre azioniSovrapprezzi di emissione 18.040.136 18.040.136 18.040.136Riserve: 64.866.639 64.866.639 (7.659.043) 42.258 57.249.854a) di utili 45.318.851 45.318.851 (7.659.043) 37.659.808b) altre 19.547.788 19.547.788 42.258 19.590.046Riserve di valutazione: (13.480.061) (13.480.061) (3.309.726) (16.789.787)a) disponibili per la venditab) copertura flussi finanziari (13.480.061) (13.480.061) (3.309.726) (16.789.787)c) leggi speciali di rivalutazioned) altreStrumenti di capitaleAzioni proprieUtile (Perdita) di esercizio (7.659.043) (7.659.043) 7.659.043 (7.457.923) (7.457.923)Patrimonio netto 103.072.671 103.072.671 — 42.258 (10.767.649) 92.347.28022 –
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO30 giugno 2008 - 30 giugno 2009Esistenze al30/06/2008Modificasaldi diaperturaEsistenze al01/07/2008Allocazione risultatoesercizio precedenteRiserveDividendi ealtredestinazioniVariazionidi riserveEmissionenuoveazioniVariazioni dell’esercizioOperazioni sul patrimonio nettoAcquistoazioniproprieDistribuzionestraordinariadividendiVariazionestrumenti dicapitaleAltrevariazioni(stockoptions)Redditivitàcomplessiva30/06/2009Patrimonionettoal30/06/2009Capitale: 41.305.000 41.305.000 41.305.000a) azioni ordinarie 41.305.000 41.305.000 41.305.000b) altre azioniSovrapprezzi di emissione 18.040.136 18.040.136 18.040.136Riserve: 60.503.387 60.503.387 4.280.839 82.412 64.866.639a) di utili 40.831.449 206.563 41.038.012 4.280.839 45.318.851b) altre 19.671.938 (206.563) 19.465.375 82.412 19.547.788Riserve di valutazione: 4.248.520 4.248.520 (17.728.581) (13.480.061)a) disponibili per la venditab) copertura flussi finanziari 4.248.520 4.248.520 (17.728.581) (13.480.061)c) leggi speciali rivalutazioned) altreStrumenti di capitaleAzioni proprieUtile (Perdita) di esercizio 8.163.509 8.163.509 (4.280.839) (3.882.670) (7.659.043) (7.659.043)Patrimonio netto 132.260.552 — 132.260.552 — (3.882.670) 82.412 (25.387.624) 103.072.671–23
RENDICONTO FINANZIARIO INTERMEDIARI FINANZIARIMetodo direttoEsercizio2009/2010ImportoEsercizio2008/2009A. ATTIVITÀ OPERATIVA1. Gestione 10.668.312 22.737.832interessi attivi incassati (+) 83.680.996 156.393.111interessi passivi pagati (-) (56.375.524) (117.209.437)dividendi e proventi simili (+) 2.736.000 4.788.950commissioni nette (+/-) (1.461.170) (1.295.003)spese per il personale (-) (11.205.414) (13.324.806)altri costi (-) (7.310.624) (8.378.875)altri ricavi (+) 4.208.256 5.930.170imposte e tasse (-) (3.604.208) (4.166.278)2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie 192.106.427 (11.384.321)attività finanziarie detenute per la negoziazione – 8.410.000crediti verso banche 1.921.281 2.095.480crediti verso enti finanziari 985.268 5.681.920crediti verso clientela 190.238.430 (63.945.348)altre attività (1.038.552) 36.373.6273. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie (206.646.507) 3.827.130debiti verso banche (186.026.072) (51.074.462)debiti verso enti finanziari 10.055.694 20.316.678debiti verso clientela (19.234.228) 46.217.570altre passività (11.441.901) (11.632.656)Liquidità netta generata/assorbita dall’attività operativa (3.871.768) 15.180.641B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO1. Liquidità generata da 15.116 548.222vendite di attività materiali 15.116 548.2222. Liquidità assorbita da (151.394) (425.768)acquisti di attività materiali (67.751) (103.066)acquisti di attività immateriali (83.643) (322.702)Liquidità netta generata/assorbita dall’attività d’investimento (136.278) 122.454C. ATTIVITÀ DI PROVVISTAemissione/acquisto strumenti di capitale — —distribuzione dividendi e altre finalità — (3.882.670)Liquidità netta generata/assorbita dall’attività di provvista — (3.882.670)LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL’ESERCIZIO (4.008.046) 11.420.42524 –
RiconciliazioneEsercizio2009/2010ImportoEsercizio2008/2009Cassa e disponibilità liquide all’inizio dell’esercizio 14.193.376 2.772.951Liquidità totale netta generata/assorbita nell’esercizio (4.008.046) 11.420.425Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell’esercizio 10.185.330 14.193.376–25
Nota integrativaParte A - Politiche contabiliParte B - Informazioni sullo Stato PatrimonialeParte C - Informazioni sul Conto EconomicoParte D - Altre Informazioni
Parte A - Politiche contabiliA.1 PARTE GENERALESezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS)Il bilancio di SelmaBipiemme Leasing S.p.A. viene redatto, ai sensi del D.Lgs. n. 38del 28 febbraio 2005, secondo gli International Financial Reporting Standards (IFRS) egli International Accounting Standards (IAS) emanati dall’International AccountingStandards Board (IASB) e alle relative interpretazioni dell’International Financial ReportingInterpretation Committee (IFRIC) nel testo omologato dalla Commissione Europea,come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002.Il bilancio è predisposto sulla base degli schemi contabili previsti dal Provvedimentodella Banca d’Italia del 14 febbraio 2006 emanato nell’esercizio dei poteri stabiliti dall’art.9 del D.Lgs. 38/2005 e aggiornato, in data 16 dicembre 2009, alla luce dellemodifiche intervenute nei principi contabili internazionali.Nella predisposizione del presente bilancio, sono stati applicati i principi in vigore al30 giugno 2010 (inclusi i documenti interpretativi denominati SIC e IFRIC), omologaticon i Regolamenti dell’Unione Europea sino a tale data.Sezione 2 - Principi generali di redazioneLa presente situazione contabile è composta da:– il prospetto di stato patrimoniale;– il prospetto di conto economico;– il prospetto della redditività complessiva;– il prospetto delle variazioni di patrimonio netto;– il prospetto del rendiconto finanziario, redatto secondo il metodo diretto;– le note esplicative ed integrative.Tutti i prospetti, redatti in conformità ai principi generali previsti dallo IAS e aiprincipi illustrati nella parte A.2 presentano i dati del periodo di riferimento raffrontaticoi dati dell’esercizio precedente o del corrispondente periodo dell’esercizio precedenterispettivamente per le poste dello stato patrimoniale e del conto economico.28 –
Sezione 3 - Eventi successivi alla data di riferimento del bilancioDopo la chiusura dell’esercizio non si sono verificati ulteriori fatti di rilievo cheabbiano inciso sulla situazione patrimoniale, economica e finanziaria della Società.A.2 PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIOAttività finanziarie detenute per la negoziazioneComprendono i titoli di debito, i titoli di capitale ed il valore positivo dei contrattiderivati detenuti con finalità di negoziazione, inclusi quelli incorporati in strumentifinanziari complessi (es. obbligazioni strutturate) che sono oggetto di rilevazione separata.Alla data di regolamento per i titoli e a quella di sottoscrizione per i contratti derivati,sono iscritte al fair value senza considerare i costi o i proventi di transazione direttamenteattribuibili allo strumento stesso che vengono contabilizzati a conto economico.Successivamente alla rilevazione iniziale continuano ad essere valorizzate al fair valuedeterminato per gli strumenti quotati con riferimento al prezzo della data di riferimento delmercato attivo (cd. Livello 1). In assenza di valori di mercato, vengono utilizzati metodimodelli valutativi (cd. Livello 2) alimentati da inputs di mercato (valutazione di strumentiquotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modellidi determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili)oppure modelli valutativi basati su dati stimati internamente (cd. Livello 3). I titoli dicapitale ed i correlati strumenti derivati, per i quali non sia possibile determinare il fairvalue in maniera attendibile con i metodi sopra indicati sono valutati al costo (anche questacategoria rientra nel cd. Livello 3); nel caso in cui emergano riduzioni di valore, taliattività vengono adeguatamente svalutate sino al valore corrente delle stesse.Gli utili e le perdite realizzati sulla cessione o sul rimborso nonché gli effetti (positivi enegativi) derivanti dalle periodiche variazioni di fair value vengono iscritti in contoeconomico nel risultato netto dell’attività di negoziazione.Crediti e finanziamentiSi riferiscono pressoché interamente a crediti originati da operazioni di leasing finanziario.Lo IAS 17 definisce le operazioni di locazione finanziaria in base all’attribuzione allocatario dei rischi e dei benefici derivanti dall’utilizzo del bene locato definendo i criteridi identificazione della natura finanziaria del contratto. Tutti i contratti posti in esseredalla società sono assimilati a contratti di locazione finanziaria ai sensi dello IAS 17.–29
All’attivo dello stato patrimoniale si evidenzia pertanto un credito pari all’investimentonetto nell’operazione di leasing finanziario includendo gli eventuali costi diretti sostenutiper la negoziazione e il perfezionamento del contratto.I crediti sono iscritti alla data di erogazione per un importo pari all’ammontare erogatocomprensivo dei costi/proventi direttamente imputabili alle singole operazioni e determinabilisin dall’origine ancorché liquidati in momenti successivi. Sono esclusi i costi che,pur avendo le caratteristiche suddette, siano oggetto di rimborso separato da parte dellacontroparte debitrice o inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo.La valutazione viene fatta al costo ammortizzato (ossia il valore iniziale diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell’ammortamento– calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo – della differenza tra l’ammontareerogato e quello rimborsabile a scadenza). Il tasso di interesse effettivo è individuatocalcolando il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri del credito, per capitaleed interesse, al valore di prima iscrizione.Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale viene effettuata una analisidelle singole posizioni volta ad individuare quelle che, a seguito di eventi occorsi dopo laloro iscrizione, mostrino evidenze oggettive di una possibile perdita di valore. Questeposizioni, se esistenti, sono oggetto di un processo di valutazione analitica e, se dovuta, larettifica di valore viene calcolata quale differenza tra il valore di carico al momento dellavalutazione (costo ammortizzato) ed il valore attuale dei flussi di cassa previsti, calcolatoapplicando il tasso di interesse effettivo originario. I flussi di cassa previsti tengono contodei tempi di incasso atteso, del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzienonché dei costi che si ritiene debbano essere sostenuti per il recupero dell’esposizionecreditizia. I flussi di cassa relativi a crediti il cui recupero è previsto entro breve duratanon vengono attualizzati.Il tasso effettivo originario di ciascun credito rimane invariato nel tempo ancorché siaintervenuta una rinegoziazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tassocontrattuale al di sotto di quello di mercato ivi incluso il caso in cui il credito diventiinfruttifero. La rettifica di valore è iscritta a conto economico.Il valore originario dei crediti viene ripristinato negli esercizi successivi qualora venganomeno i motivi che ne avevano determinato la rettifica. La ripresa di valore è iscrittanel conto economico fino a concorrenza del costo ammortizzato.I crediti per i quali non siano state individuate evidenze oggettive di perdita, ivi inclusiquelli verso controparti residenti in paesi a rischio, sono sottoposti alla valutazione di unaperdita di valore collettiva. Tale valutazione viene svolta per categorie di crediti omogeneein termini di rischio e le relative percentuali di perdita sono stimate tenendo conto diserie storiche di elementi interni ed esterni osservabili alla data della valutazione. Anchele rettifiche di valore determinate collettivamente sono imputate nel conto economico. Ad30 –
ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale le eventuali rettifiche/riprese divalore vengono ricalcolate in modo differenziale con riferimento all’intero portafogliodi crediti in bonis alla stessa data.Operazioni di coperturaI derivati di copertura sono valutati al fair value e riferendosi a derivati di copertura diflussi finanziari, le variazioni di fair value sono imputate a patrimonio netto per la quotaefficace della copertura e a conto economico solo quando, con riferimento alla postacoperta, si manifesti la variazione dei flussi di cassa da compensare.Lo strumento derivato può essere considerato di copertura se esiste documentazioneformalizzata circa la relazione univoca con l’elemento coperto e se questa risulti efficacenel momento in cui la copertura abbia avuto inizio e, prospetticamente, lungo la vita dellastessa.La copertura viene considerata efficace qualora le variazioni di fair value (o dei flussidi cassa) dello strumento finanziario di copertura neutralizzano (con uno scostamentocompreso nell’intervallo 80-125%) quelle dell’elemento coperto. La valutazione dell’efficaciaè effettuata ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale con testprospettici, per dimostrare l’attesa della sua efficacia, e retrospettivi, che evidenzino ilgrado di efficacia della copertura raggiunto nel periodo cui si riferiscono. Se dalle verificheemerge l’inefficacia della copertura, la contabilizzazione delle operazioni di coperturaviene interrotta ed il contratto derivato viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.PartecipazioniLa voce include i possessi, detenuti in:– società controllate;– società collegate. Si considerano collegate le società di cui si detiene almeno il 20%dei diritti di voto e quelle le cui entità partecipative (comunque superiori al 10%)assicurino influenza nella governance;– società soggette a controllo congiunto;– altre partecipazioni di esiguo valore.Sono valutate al costo, tuttavia qualora esistano evidenze che il valore di una partecipazionepossa essersi ridotto, si procede alla stima del valore aggiornato tenendo contoove possibile delle quotazioni di mercato nonché del valore attuale dei flussi finanziarifuturi che la partecipazione potrà generare, incluso il valore finale. Nel caso in cui il–31
valore così determinato risulti inferiore a quello contabile, la relativa differenza è iscrittaa conto economico.Attività materialiComprendono, gli immobili strumentali, gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi e leattrezzature di qualsiasi tipo nonché i beni utilizzati nell’ambito di contratti di leasingfinanziario, ancorché la titolarità giuridica degli stessi resti in capo alla società locatrice.Sono iscritte al costo che comprende, oltre al prezzo pagato, tutti gli eventuali oneriaccessori direttamente imputabili all’acquisto e alla posa in opera del bene. Le spese dimanutenzione straordinaria vengono contabilizzate ad incremento del valore dei cespiti;quelle di manutenzione ordinaria sono rilevate a conto economico.Le immobilizzazioni sono ammortizzate lungo la loro vita utile.Ad ogni chiusura di bilancio o situazione infrannuale, qualora si rilevi che un’attivitàpossa aver subito una perdita di valore, si procede al confronto tra il valore di carico equello aggiornato, pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi divendita, ed il relativo valore d’uso. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a contoeconomico. Ove successivamente vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazionedella perdita, si procede a effettuare una ripresa di valore, che non può eccedere ilvalore che l’attività avrebbe avuto al netto degli ammortamenti calcolati in assenza diprecedenti perdite di valore.Attività immaterialiSi riferiscono a software applicativo ad utilizzazione pluriennale e ad oneri relativi allacartolarizzazione perfezionata nel luglio del 2007.Le attività immateriali sono iscritte al costo, rettificato per eventuali oneri accessorisolo ove sia probabile che i futuri benefici economici attribuibili all’attività si realizzinoed il costo dell’attività stessa possa essere determinato attendibilmente. In caso contrarioil costo dell’attività immateriale è rilevato a conto economico nell’esercizio in cui è statosostenuto.Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, in presenza di evidenze diperdite di valore, si procede alla stima del valore di realizzo dell’attività. L’ammontaredella perdita, rilevato a conto economico, è pari alla differenza tra il valore contabiledell’attività ed il valore recuperabile.32 –
Cancellazione di attivitàLe attività finanziarie vengono cancellate quando vengono meno i diritti a percepire irelativi flussi finanziari o quando vengono cedute trasferendo tutti i rischi/benefici ad esseconnessi. Le immobilizzazioni materiali e immateriali vengono radiate al momento delladismissione o quando il bene è permanentemente ritirato dall’uso senza benefici economiciattesi.Le attività o i gruppi di attività cedute rimangono iscritte in bilancio in caso dimantenimento dei rischi e benefici (nella pertinente forma tecnica), rilevando una passivitàcorrispondente all’importo eventualmente ricevuto come corrispettivo (tra gli ‘‘altridebiti’’ o nelle ‘‘operazioni pronti contro termine’’).Attualmente le principali operazioni poste in essere dalla Società che non determinanola cancellazione dell’attività sottostante sono quelle di cartolarizzazione crediti.DebitiComprendono i Debiti verso banche, i Debiti verso enti finanziari e i Debiti versoclientela. Sono inoltre inclusi i debiti a carico del locatario nell’ambito di operazioni dileasing finanziario.La prima iscrizione – all’atto dell’incasso delle somme raccolte o della emissione deititoli di debito – è effettuata al fair value pari all’importo incassato al netto dei costi ditransazione direttamente attribuibili alle passività finanziarie. Dopo la rilevazione iniziale,le passività sono valutate al costo ammortizzato sulla base del tasso di interesseeffettivo, ad eccezione delle passività a breve termine, che rimangono iscritte per il valoreincassato.Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio o dalla situazione infrannualequando risultano scadute o estinte.Passività finanziarie di negoziazioneLa voce include il valore negativo dei contratti derivati di trading. Tutte le passività dinegoziazione sono valutate al fair value.Trattamento di fine rapporto del personaleIl trattamento di fine rapporto del personale viene iscritto sulla base del valore attuarialecalcolato in linea con le regole previste per i piani a benefici definiti: la stima degli–33
esborsi futuri viene effettuata sulla base di analisi storiche statistiche (ad esempio turnovere pensionamenti) e della curva demografica; tali flussi vengono quindi attualizzatisulla base di un tasso di interesse di mercato. I valori così determinati sono contabilizzatitra i costi del personale come ammontare netto dei contributi versati, contributi di competenzadi esercizi precedenti non ancora contabilizzati, interessi maturati e profitti/perditeattuariali.I profitti/perdite attuariali sono integralmente contabilizzati tra i costi del personale.Le quote maturate dal 1º gennaio 2007 versate alla previdenza complementare piuttostoche al fondo di tesoreria INPS vengono rilevate sulla base dei contributi maturatinell’esercizio.Fondi per rischi ed oneriRiguardano rischi legati all’operatività della Società, non necessariamente connessi almancato rimborso di crediti, che possano comportare oneri futuri, stimabili in misuraattendibile. Laddove l’elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti vengonoattualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato. L’accantonamento è rilevato a contoeconomico.I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati e laddove il sostenimento dipossibili oneri divenga improbabile gli accantonamenti vengono in tutto o in parte stornatia beneficio del conto economico.Un accantonamento è utilizzato solo a fronte degli oneri per i quali è stato originariamenteprevisto.Operazioni in valutaLe operazioni in valuta estera sono registrate applicando all’importo in valuta estera iltasso di cambio in vigore alla data dell’operazione.Le attività e le passività denominate nelle divise diverse dall’Euro sono valorizzate aicambi correnti alla data di riferimento. Le differenze cambi relative a elementi monetarisono rilevate a conto economico; quelle relative a elementi non monetari sono rilevatecoerentemente con il criterio di valorizzazione della categoria di appartenenza (costo, aconto economico o a patrimonio netto).34 –
Attività e passività fiscaliLe imposte sul reddito sono rilevate a conto economico, ad eccezione di quelle relativea voci addebitate od accreditate direttamente a patrimonio netto. L’accantonamento perimposte sul reddito è determinato sulla base di una prudenziale previsione dell’onerefiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito. In particolare le imposte anticipatee quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee –senza limiti temporali – tra il valore attribuito ad un’attività o ad una passività secondo icriteri civilistici ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali.Le attività per imposte anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esistela probabilità del loro recupero.Le passività per imposte differite vengono iscritte in bilancio, con la sola eccezionedelle riserve in sospensione d’imposta, qualora la consistenza delle riserve disponibili giàassoggettate a tassazione consenta ragionevolmente di ritenere che non saranno effettuated’iniziativa operazioni che ne comportino la tassazione.Le attività e le passività di natura fiscale vengono adeguate a fronte di eventualimodifiche intervenute nelle norme o nella misura delle aliquote applicate nonché perfare fronte agli oneri che potrebbero derivare da accertamenti o da contenziosi in esserecon le autorità fiscali.Stock optionI piani di stock option a favore di dipendenti della Società, che rappresentano unacomponente del costo del lavoro, sono basati su azioni della Capogruppo. Il relativo fairvalue, e la corrispondente attribuzione a patrimonio, vengono determinati alla data diassegnazione utilizzando il modello valutativo delle opzioni rettificato per tener contodella serie storica degli esercizi. Il valore così determinato viene imputato a conto economicopro rata temporis sulla base del vesting delle singole assegnazioni.Dividendi e commissioniI dividendi e le commissioni sono iscritti nel momento in cui vengono realizzati,purché si ritengano attendibili i benefici futuri.Sono escluse le commissioni considerate nel costo ammortizzato ai fini della determinazionedel tasso di interesse effettivo, che vengono rilevate tra gli interessi.–35
Riconoscimento dei ricaviI ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando è probabile chesaranno ricevuti i benefici futuri e tali benefici possono essere quantificati in modoattendibile. In particolare:– gli interessi sono riconosciuti pro rata temporis sulla base del tasso di interessecontrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato;– gli interessi di mora sono iscritti per competenza a conto economico e prudenzialmenteinteramente rettificati mentre concorrono alla formazione dei ricavi solo almomento dell’effettivo incasso.Parti correlate (IAS 24)Le parti correlate definite sulla base del principio IAS 24, sono:a) i soggetti che, direttamente o indirettamente:1. sono soggetti al controllo congiunto della Società (ivi incluso le entità controllanti,le controllate e le consociate);2. detengono una partecipazione nella Società tale da poter esercitare un’influenzanotevole su quest’ultima: l’influenza notevole si presume nei casi in cui unsoggetto detenga una partecipazione superiore al 5% del capitale, accompagnatadalla nomina di almeno un Consigliere di Amministrazione;b) le società collegate;c) i dirigenti con responsabilità strategiche, ossia quei soggetti ai quali sono attribuitipoteri e responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, delladirezione e del controllo delle attività della capogruppo, compresi gli amministratorie i componenti del collegio sindacale;d) le entità controllate, controllate congiuntamente o soggette ad influenza notevole dauno dei soggetti di cui alla lettera c), o nelle quali gli stessi detengono, direttamente oindirettamente, una quota significativa di diritto di voto o sono azionisti e ricopronoruoli di natura strategica (Presidente o Amministratore Delegato);e) gli stretti familiari dei soggetti di cui alla lettera c), ossia quei soggetti che ci siattende possono influenzare, o essere influenzati, nei loro rapporti con la Società(questa categoria include il convivente, i figli, i figli del convivente, le persone acarico del soggetto e del convivente) nonché le entità controllate, controllate congiuntamenteo soggette ad influenza notevole da uno di tali soggetti, o nelle quali glistessi detengono, direttamente o indirettamente, una quota significativa di diritto divoto;f) i fondi pensionistici per i dipendenti della capogruppo, o di qualsiasi altra entità adessa correlata.36 –
A.3 INFORMATIVA SUL FAIR VALUEA.3.2 Gerarchia del fair valueA.3.2.1 Portafogli contabili: ripartizione per livelli di fair valueLa Società non ha effettuato alcun trasferimento delle attività e delle passività finanziariefra il livello 1 e il livello 2.Attività/Passività finanziarie misurateal fair valueLivello 1 Livello 2 Livello 3 Totale1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione2. Attività finanziarie valutate alfair value3. Attività finanziarie disponibili per lavendita4. Derivati di copertura 974 974Totale 974 9741. Passività finanziarie detenute per lanegoziazione2. Passività finanziarie valutate alfair value3. Derivati di copertura (26.319) (26.319)Totale (26.319) (26.319)La ripartizione per livelli comprende la seguente ‘‘gerarchia’’:– Livello 1: Quotazioni (senza aggiustamenti) rilevate su un mercato attivo;– Livello 2: Input diversi dai prezzi quotati di cui al precedente, che sono osservabilidirettamente o indirettamente (derivanti dai prezzi) sul mercato;– Livello 3: Input che non sono basati su dati di mercato ma calcolati internamente(modelli interni) e azioni tenute al costo.–37
Parte B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE (*)AttivoSezione 1 - Cassa e disponibilità liquide – Voce 101.1 Composizioni della voce 10 ‘‘Cassa e disponibilità liquide’’30 giugno 2010 30 giugno 20091. Cassa 66Totale 66Sezione 2 - Attività finanziarie detenute per la negoziazione – Voce 202.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologicaVoci/Valori30 giugno 2010 30 giugno 2009Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3A. Attività per cassa1. Titoli di debito– titoli strutturati– altri titoli di debito2. Titoli di capitale e quote diOICR3. FinanziamentiTotale A — — — — — —B. Strumenti finanziari derivati1. Derivati finanziari2. Derivati creditizi 3Totale B 3Totale A+B — — — — 3 —(*) Dati in Euro migliaia.38 –
2.2 Strumenti finanziari derivatiTipologie/sottostantiTassi diinteresseValuteTitoli dicapitaleAltro30 giugno201030 giugno20091. Over the counterDerivati finanziari– Fair value– Valore nozionaleDerivati creditizi– Fair value– Valore nozionaleTotale — — — — — —2. AltriDerivati finanziari 3– Fair value 3– Valore nozionale 22.000Derivati creditizi– Fair value– Valore nozionaleTotale — — — — — 3Totale — — — — — 3–39
2.3 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittentiVoci/Valori 30 giugno 2010 30 giugno 2009Attività per cassa — —a) Governi e Banche Centralib) Altri enti pubblicic) Banched) Enti finanziarie) Altri emittentiStrumenti finanziari derivati — 3a) Banche 3b) Altre contropartiTotale — 3Sezione 6 - Crediti – Voce 606.1 ‘‘Crediti verso banche’’Composizione 30 giugno 2010 30 giugno 20091. Depositi e conti correnti 10.179 14.1872. Finanziamenti: 401.7392.1 pronti contro termine2.2 leasing finanziario 401.7392.3 factoring– pro-solvendo– pro-soluto2.4 altri finanziamenti 283. Titoli di debito– titoli strutturati– altri titoli di debito4. Altre attività 4.3724.623Totale valore di bilancio 14.619 20.549Totale fair value 14.619 20.549La voce ‘‘Altre attività’’ riguarda quasi esclusivamente crediti verso la Capogruppo perEuro 4.371 mila riferibili agli acconti IRES/IRAP utilizzati in sede di consolidato fiscale.40 –
6.3 ‘‘Crediti verso enti finanziari’’Composizione30 giugno 2010 30 giugno 2009Bonis Deteriorate Bonis Deteriorate1. Finanziamenti: 943 1.9641.1 pronti contro termine1.2 leasing finanziario 943 1.9641.3 factoring– pro-solvendo– pro-soluto1.4 altri finanziamenti2. Titoli di debito– titoli strutturati– altri titoli di debito3. Altre attività 7.209 7.173Totale valore di bilancio 8.152 — 9.137 —Totale fair value 8.152 — 9.137 —La voce ‘‘altre attività’’ comprende principalmente il finanziamento per ‘‘cash reserve’’(Euro 7.000 mila) e il credito per ‘‘account reserve’’ pari agli anticipi a fronte di talunicosti di funzionamento (Euro 40 mila) concessi a Quarzo Lease S.r.l. nell’ambito dell’operazionedi cartolarizzazione perfezionata nel 2007.–41
6.5 ‘‘Crediti verso clientela’’Composizione30 giugno 2010 30 giugno 2009Bonis Deteriorate Bonis Deteriorate1. Leasing finanziario 2.246.390 124.315 2.446.844 63.229di cui: senza opzione finale d’acquisto2. Factoring– pro-solvendo– pro-soluto3. Credito al consumo (incluse carterevolving)4. Carte di credito5. Altri finanziamenti 26.106 3.586 120.426 —di cui: da escussione di garanzie eimpegni6. Titolo di debito– titoli strutturati– altri titoli di debito7. Altre attività 94.846 — 79.858 —Totale valore di bilancio 2.367.342 127.901 2.647.128 63.229Totale fair value 2.367.342 127.901 2.647.128 63.229La voce ‘‘altre attività’’ comprende principalmente i ‘‘money market funds’’ e la liquiditàsui c/c detenuti da Quarzo Lease S.r.l. nell’ambito delle due operazioni di cartolarizzazionein essere (rispettivamente pari a Euro 40.293 mila ed Euro 2.793 mila), i crediti perinteressi su crediti ceduti per cartolarizzazioni che saranno retrocessi dal Veicolo (additionalreturn) per Euro 22.348 e i crediti leasing a scadere pari a Euro 14.448 mila.Gli ‘‘altri finanziamenti’’ si riferiscono alle cambiali in portafoglio (Euro 1.708) aifinanziamenti attivi (Euro 2.426) e alle operazioni di leasing in prelocazione, per i cuibeni, in costruzione o in attesa di locazione, il rischio è già stato ‘‘trasferito’’ sul locatarioanteriormente alla decorrenza dei canoni di locazione (Euro 25.558).42 –
6.7 ‘‘Crediti’’: attività garantiteCrediti versobanche30 giugno 2010 30 giugno 2009Crediti verso entifinanziariCrediti versoclientelaCrediti versobancheCrediti versoenti finanziariCrediti verso clientelaVE VG VE VG VE VG VE VG VE VG VE VG1. Attività in bonis garantiteda: 40 40 943 943 2.246.390 2.246.390 1.739 1.739 1.964 1.964 2.455.625 2.455.625– Beni in leasing finanziario 40 40 804 804 1.270.386 1.270.386 1.739 1.739 1.964 1.964 1.429.943 1.429.943– Crediti per factoring– Ipoteche 125 125– Pegni 18.717 18.717 19.796 19.796– Garanzie personali 139 139 957.287 957.287 1.005.761 1.005.761– Derivati su crediti2. Attività deteriorategarantite da: — — — — 124.315 124.315 — — — — 75.471 75.471– Beni in leasing finanziario 70.567 70.567 56.023 56.023– Crediti per factoring– Ipoteche– Pegni 530 530 10 10– Garanzie personali 53.218 53.218 19.438 19.438– Derivati su creditiTotale 40 40 943 943 2.370.705 2.370.705 1.739 1.739 1.964 1.964 2.531.096 2.531.096VE= valore di bilancio delle esposizioniVG= fair value delle garanzie.–43
Sezione 7 - Derivati di copertura – Voce 707.1 Composizione della voce 70 ‘‘Derivati di copertura’’Valore nozionale/Livelli di fair value30 giugno 2010 30 giugno 2009Fair valueFair valueL1 L2 L3VNL1 L2 L3A. Derivati finanziari1. Fair value2. Flussi finanziari 974 50.000 1.155 42.0003. Investimenti esteriTotale A — 974 — 50.000 — 1.155 — 42.000B. Derivati creditizi1. Fair value2. Flussi finanziariTotale B — — — — — — — —Totale — 974 — 50.000 — 1.155 — 42.000VNL1 = Livello 1L2 = Livello 2L3 = Livello 3VN = Valore nozionale44 –
7.2 ‘‘Derivati di copertura’’: portafogli coperti e tipologia di coperturaOperazioni/Tipodi coperturarischioditassorischiodicambioFair valueSpecificarischio rischiodi dicredito prezzopiùrischiFlussi finanziariGenerica Specifica GenericaInvestimentiesteri1. Attività finanziarie disponibiliper la vendita2. Crediti3. Attività finanziarie detenutesino alla scadenza4. Portafoglio5. Altre operazioniTotale attività — — — — — — — — —1. Passività finanziarie 9742. PortafoglioTotale passività — — — — — — 974 — —1. Transazioni attese2. Portafoglio di attivitàe passività finanziarie–45
Sezione 9 - Partecipazioni – Voce 909.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativiDenominazioniimpreseA. Impresecontrollatein viaesclusiva1. PALLADIOLEASINGS.p.A.2. TELELEASINGS.p.A.3. QUARZO LEASES.r.l.ValoredibilancioQuota dipartecip.%Disponib.voti %sede12.495 100% 100% Via Bgt.Framarin 14- Vicenza38.545 80% 80% Via B. Sassi11/a - Milano9 90% 90% Galleriadel Corso2 - MilanoTotaleattivo(*) I dati si riferiscono al bilancio chiuso al 30 giugno 2010.TotalericaviImportodel PNRisultatoQuotaz.dell’ultimo(Si/No)esercizio1.646.552,6 44.070,0 98.125,7 5.000,1(*) No546.692,8 48.472.9 90.513,7 6.615,9(*) No153,4 100,2 49,1 39,1 (*) No9.2 Variazioni annue delle partecipazioniPartecipazionidi gruppoPartecipazioninon di gruppoTotaleA. Esistenze iniziali 51.049 — 51.049B. Aumenti — — —B1. Acquisti —B2. Riprese di valore —B3. Rivalutazioni —B4. Altre variazioni —C. Diminuzioni — — —C1. Vendite —C2. Rettifiche di valore —C3. Altre variazioni —D. Rimanenze finali 51.049 — 51.04946 –
Sezione 10 - Attività materiali – Voce 10010.1 Composizione della voce 100 ‘‘Attività materiali’’Voci/Valutazione30 giugno 2010 30 giugno 2009Attivitàvalutateal costoAttivitàvalutate alfair valueo rivalutateAttivitàvalutateal costoAttivitàvalutate alfair valueo rivalutate1. Attività ad uso funzionale1.1 di proprietà 150 — 445 —a) terrenib) fabbricatic) mobili 36 53d) strumentali 13 8e) altri 101 3841.2 acquisite in leasing finanziario 370 — 384 —a) terrenib) fabbricati 370 384c) mobilid) strumentalie) altriTotale 1 520 — 829 —2. Attività riferibili al leasing finanziario 1.100 — 1.401 —2.1 beni inoptati2.2 beni ritirati a seguito di risoluzione1.100 1.4012.3 altri beniTotale 2 1.100 — 1.401 —3. Attività detenute a scopo di invest.todi cui: concesse in leasing operativoTotale 3 — — — —Totale (1+2+3) 1.620 — 2.230 —Totale (attività al costo e rivalutate) 1.620 2.230La voce ‘‘attività ad uso funzionale di proprietà - altri’’ si riferisce ad un bene strumentaleriveniente da un contratto risolto e successivamente concesso in locazione ordinaria anuovo cliente.La voce ‘‘attività ad uso funzionale acquisite in leasing finanziario - fabbricati’’ siriferisce all’immobile utilizzato dalla Filiale di Napoli, oggetto di un contratto stipulatocon la controllata Palladio Leasing S.p.A..–47
La voce ‘‘attività riferibili al leasing finanziario - beni ritirati a seguito di risoluzione’’ siriferisce ad un immobile riveniente da un contratto risolto. Il bene, a disposizione dellaSocietà, è stato oggetto di svalutazione al fine di adeguarne il valore a quello di mercato,come desunto dalla perizia eseguita.10.2 Attività materiali: variazioni annueTerreniMobiliFabbricatiStrumentaliAltriTotaleA. Esistenze iniziali — 1.785 52 8 385 2.230B. Aumenti: — — 4 12 52 68B.1 Acquisti 4 12 52 68B.2 Riprese di valore —B.3 Variazioni positive difair value imputate a: —a) patrimonio netto —b) conto economico —B.4 Altre variazioni —C. Diminuzioni: — (315) (20) (7) (336) (678)C.1 Vendite (7) (8) (15)C.2 Ammortamenti (14) (13) (7) (168) (202)C.3 Rettifiche di valore dadeterioramento imputatea: — (301) — — (301)a) patrimonio netto —b) conto economico (301) (301)C.4 Variazioni negative difair value imputate a:a) patrimonio netto —b) conto economico —C.5 Altre variazioni (160) (160)D. Rimanenze finali — 1.470 36 13 101 1.62048 –
Sezione 11 - Attività immateriali – Voce 11011.1 Composizione della voce 110 ‘‘Attività immateriali’’Voci/Valutazione30 giugno 2010 30 giugno 2009Attivitàvalutateal costoAttivitàvalutate alfair valueAttivitàvalutateal costoAttivitàvalutate alfair value1. Avviamento — — — —2. Altre attività immateriali: 773 — 1.349 —2.1 di proprietà 773 1.349– generate internamente– altre 773 1.3492.2 acquisite in leasing finanziarioTotale 2 773 — 1.349 —3. Attività riferibili al leasing finanziario:— — — —3.1 beni inoptati3.2 beni ritirati a seguito di risoluzione3.3 altri beniTotale 3 — — — —4. Attività concesse in leasing operativo — — — —Totale (1+2+3+4) 773 — 1.349 —Totale 773 1.349La voce ‘‘altre attività immateriali - altre’’ si riferisce alle licenze d’uso software (Euro42) e ai costi sostenuti per la strutturazione dell’operazione di cartolarizzazione perfezionatanel 2007 (Euro 731).–49
11.2 Attività immateriali: variazioni annueTotaleA. Esistenze iniziali 1.349B. Aumenti: 84B.1 Acquisti 84B.2 Riprese di valore —B.3 Variazioni positive di fair value: —– a patrimonio netto– a conto economicoB.4 Altre variazioni —C. Diminuzioni: (660)C.1 Vendite —C.2 Ammortamenti (660)C.3 Rettifiche di valore: —– a patrimonio netto– a conto economicoC.4 Variazioni negative di fair value: —– a patrimonio netto– a conto economicoC.5 Altre variazioni —D. Rimanenze finali 77350 –
Sezione 12 - Attività fiscali e le passività fiscali – Voce 120 dell’attivo e Voce 70 delpassivo12.1 Composizione della voce 120 ‘‘Attività fiscali: correnti e anticipate’’30 giugno 201030 giugno2009IRES IRAP Altre Totale TotaleAttività per imposte correnti:1. Crediti vs. Erario 54 1.754 63.977 65.785 64.841– crediti per ritenute subite 8 8 7– acconti d’imposta 54 1.754 1.808 1.632– altri 63.969 63.969 63.2022. Altre — — — — —Totale 54 1.754 63.977 65.785 64.841Attività per imposte anticipate1. In contropartita del ContoEconomico 17.099 2 — 17.101 9.886– perdite fiscali — —– svalutazione crediti — —– altri 17.099 2 17.101 9.8862. In contropartita del PatrimonioNetto 6.828 1.196 — 8.024 6.637– riserve da valutazione 6.828 1.196 8.024 6.637– altre — —Totale 23.927 1.198 — 25.125 16.523I ‘‘crediti vs. l’Erario - altri’’ si riferiscono ai crediti IVA chiesti a rimborso per Euro63.962, i più rilevanti dei quali riferibili agli anni 2005 (Euro 33.287) e 2008(Euro 27.425).–51
12.2 Composizione della voce 70 ‘‘Passività fiscali: correnti e differite’’30 giugno 201030 giugno2009IRES IRAP Altre Totale TotalePassività per imposte correnti:1. Debiti vs. erario — — 2.272 2.272 5.6172. Fondo imposte e tasse 745 1.512 — 2.257 2.5363. Altre — — — — —Totale 745 1.512 2.272 4.529 8.153Passività per imposte differite:1. In contropartita del ContoEconomico 127 10 — 137 3092. In contropartita del PatrimonioNetto 6 2 — 8 201– riserve da valutazione — —– altre 6 2 8 201Totale 133 12 — 145 510Le aliquote utilizzate per rilevare la fiscalità anticipata e differita, sono pari per l’IRES al27,5%, mentre per l’IRAP al 4,8%.52 –
12.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)30 giugno 2010 30 giugno 20091. Esistenze iniziali 9.886 2.8472. Aumenti 7.923 7.2292.1 Imposte anticipate rilevate nell’esercizio 7.923 7.229a) relative a precedenti esercizib) dovute al mutamento di criteri contabilic) riprese di valored) altre 7.923 7.2292.2 Nuove imposte o incrementi di aliquotefiscali2.3 Altri aumenti3. Diminuzioni (708) (190)3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio (708) —a) rigirib) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilitàc) dovute al mutamento di criteri contabilid) altre (708)3.2 Riduzione di aliquote fiscali — —3.3 Altre diminuzioni (190)4. Importo finale 17.101 9.886–53
12.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)Attività/Valori 30 giugno 2010 30 giugno 20091. Esistenze iniziali 309 7962. Aumenti — —2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio — —a) relative a precedenti esercizib) dovute al mutamento di criteri contabilic) altre2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquotefiscali2.3 Altri aumenti — —3. Diminuzioni (172) (487)3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio (172) (487)a) rigirib) dovute al mutamento di criteri contabilic) altre (172) (487)3.2 Riduzione di aliquote fiscali3.3 Altre diminuzioni4. Importo finale 137 30954 –
12.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)Attività/Valori 30 giugno 2010 30 giugno 20091. Esistenze iniziali 6.637 —2. Aumenti 1.387 6.6372.1 Imposte anticipate rilevate nell’esercizio 1.387 6.637a) relative a precedenti esercizib) dovute al mutamento di criteri contabilic) altre 1.387 6.6372.2 Nuove imposte o incrementi di aliquotefiscali2.3 Altri aumenti3. Diminuzioni — —3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizioa) rigirib) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilitàc) dovute al mutamento di criteri contabilid) altre3.2 Riduzioni di aliquote fiscali3.3 Altre diminuzioni4. Importo finale 8.024 6.637–55
12.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)30 giugno 2010 30 giugno 20091. Esistenze iniziali 201 2.0372. Aumenti — —2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizioa) relative a precedenti esercizib) dovute al mutamento di criteri contabilic) altre2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquotefiscali2.3 Altri aumenti3. Diminuzioni (193) (1.836)3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio (193) (1.836)a) rigirib) dovute al mutamento di criteri contabilic) altre (193) (1.836)3.2 Riduzioni di aliquote fiscali3.3 Altre diminuzioni4. Importo finale 8 20156 –
Sezione 14 - Altre attività – Voce 14014.1 Composizione della voce 140 ‘‘Altre attività’’30 giugno 2010 30 giugno 20091. Effetti all’incasso — —2. Crediti verso terzi 3.718 4.438– per operazioni diverse di natura transitoria 3.415 3.183– fatture da incassare e da emettere 303 1.2553. Conti interbancari, valute postergate — —4. Altre partite 350 2115. Cauzioni versate su contratti derivati — —6. Rettifiche di consolidamento — —Totale 4.068 4.649La voce ‘‘Crediti verso terzi per operazioni diverse di natura transitoria’’ si riferisceprincipalmente ad anticipi a fornitori su contratti in attesa di messa a reddito.–57
PASSIVOSezione 1 - Debiti – Voce 101.1 DebitiVociversobanche30 giugno 2010 30 giugno 2009verso entifinanziariversoclientelaversobancheverso entifinanziariversoclientela1. Finanziamenti 1.759.982 514 — 1.927.310 338 —1.1 Pronti contro termine1.2 Altri finanziamenti 1.759.982 514 1.927.310 3382. Altri debiti 4.905 733.828 11.117 25.153 723.948 29.053Totale 1.764.887 734.342 11.117 1.952.463 724.286 29.053Fair value 1.764.887 734.342 11.117 1.952.463 724.286 29.053La voce ‘‘altri debiti verso banche’’ si riferisce interamente a debiti verso la Capogruppoper l’IRES/IRAP di competenza dell’esercizio da versare in sede di consolidato fiscale.La voce ‘‘altri debiti verso enti finanziari’’ si riferisce principalmente al debito versoQuarzo Lease S.r.l. (Euro 733.767).58 –
Sezione 5 - Derivati di copertura – Voce 505.1 Composizione della voce 50 ‘‘Derivati di copertura’’Valore nozionale/Livelli difair value30 giugno 2010 30 giugno 2009Fair valueFair valueVNL1 L2 L3 L1 L2 L3A. Derivati finanziari1. Fair value2. Flussi finanziari 26.319 531.500 22.192 598.0003. InvestimentiesteriTotale A — 26.319 — 531.500 — 22.192 — 598.000B. Derivati creditizi1. Fair value2. Flussi finanziariTotale B — — — — — — — —Totale — 26.319 — 531.500 — 22.192 — 598.000VNL1 = Livello 1L2 = Livello 2L3 = Livello 3VN = Valore nozionale–59
5.2 Composizione della voce 50 ‘‘Derivati di copertura’’: portafogli coperti e tipologiedi coperturaOperazioni/Tipodi coperturarischioditassorischiodicambioFair valueSpecificarischio rischiodi dicredito prezzopiùrischiFlussi finanziariGenerica Specifica GenericaInvestimentiesteri1. Attività finanziarie disponibiliper la vendita2. Crediti3. Attività finanziarie detenutesino alla scadenza4. Portafoglio5. Altre operazioniTotale attività — — — — — — — — —1. Passività finanziarie 26.3192. PortafoglioTotale passività — — — — — — 26.319 — —1. Transazioni attese2. Portafoglio di attivitàe passività finanziarie60 –
Sezione 9 - Altre passività – Voce 909.1 Composizione della voce 90 ‘‘Altre passività’’30 giugno 2010 30 giugno 20091. Cedenti effetti all’incasso2. Debiti per: 24.552 33.255– fatture da regolare e da ricevere 24.552 33.2553. Competenze maturate, contributi e trattenuteal personale 2.636 2.5914. Conti interbancari, valute postergate — —5. Cauzione contratti derivati (MTM) — —6. Altre partite 4.137 3.5757. Rettifiche di consolidamento — —Totale 31.325 39.421Sezione 10 - Trattamento di fine rapporto del personale – Voce 10010.1 ‘‘Trattamento di fine rapporto del personale’’: variazioni annueAttività/Valori 30 giugno 2010 30 giugno 2009A. Esistenze iniziali 2.266 2.255B. Aumenti: 476 820B.1 Accantonamento dell’esercizio 476 820B.2 Altre variazioni in aumentoC. Diminuzioni: (684) (809)C.1 Liquidazioni effettuate (192) (297)C.2 Altre variazioni in diminuzione (492) (512)D. Esistenze finali 2.058 2.266Il Trattamento di Fine Rapporto calcolato secondo il Codice Civile ammonta a 2.212 milaEuro, a seguito di cambiamenti normativi, non si registrano nell’esercizio nuove competenzematurate (service cost). Ai fini della determinazione del valore attuariale il T.F.R. èstato rivalutato al tasso del 2% per l’anno corrente ed attualizzato utilizzando la curva deitassi swap al 30 giugno 2010, opportunamente interpolata per le scadenze intermedie, coneffetto (interest cost) pari a 11 mila Euro.–61
Sezione 11 - Fondi per rischi ed oneri – Voce 11011.1 Composizione della voce 110 ‘‘Fondi per rischi ed oneri’’30 giugno 2010 30 giugno 20091. Fondi di quiescenza aziendali — —2. Altri fondi per rischi ed oneri: 345 4292.1 controversie legali2.2 oneri per il personale 602.3 altri 345 369Totale 345 42911.2 Variazioni nell’esercizio della voce 110 ‘‘Fondi per rischi ed oneri’’Attività/Valori 30 giugno 2010 30 giugno 2009A. Esistenze iniziali 429 522B. Aumenti: — 60B.1 Accantonamento dell’esercizio 60B.2 Variazioni dovute al passare del tempoB.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso discontoB.4 Altre variazioni in aumentoC. Diminuzioni: (84) (153)C.1 Liquidazioni effettuate (84) (153)C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso discontoC.3 Altre variazioni in diminuzioneD. Rimanenze finali lorde 345 42962 –
Sezione 12 - Patrimonio – Voci 120, 150, 160 e 17012.1 Composizione della voce 120 ‘‘Capitale’’Tipologie 30 giugno 2010 30 giugno 20091. Capitale1.1 Azioni ordinarie 41.305 41.3051.2 Altre azioniTotale 41.305 41.30512.4 Composizione della voce 150 ‘‘Sovrapprezzi di emissione’’Voci/Valori 30 giugno 2010 30 giugno 2009Sovrapprezzi di emissione 18.040 18.040Totale 18.040 18.04012.5 Composizione e variazioni della voce 160 ‘‘Riserve’’Legale Statutaria Altre TotaleA. Esistenze iniziali 8.891 37.545 18.431 64.867B. Aumenti: 42 42B.1 Attribuzioni di utiliB.2 Altre variazioni 42 42C. Diminuzioni: — (7.659) — (7.659)C.1 Utilizzi (7.659) (7.659)– copertura perdite (7.659) (7.659)– distribuzione —– trasferimento a capitale —C.2 Altre variazioni —D. Rimanenze finali 8.891 29.886 18.473 57.250–63
12.6 Composizione e variazioni della voce 170 ‘‘Riserve da valutazione’’Attivitàfinanz.disponibiliper lavenditaAttivitàmaterialieimmaterialiCoperturadeiflussifinanziariLeggispecialidirivalutazioneAltreTotaleA. Esistenze iniziali — — (13.480) — — (13.480)B. Aumenti: — — — — — —B.1 Variazioni positive difair valueB.2 Altre variazioniC. Diminuzioni: — — — — — —C.1 Variazioni negative difair value (3.310) (3.310)C.2 Altre variazioniD. Rimanenze finali — — (16.790) — — (16.790)La riserva negativa relativa alla copertura dei flussi finanziari pari ad Euro 16.790 milacorrisponde alla valorizzazione al fair value dei contratti derivati di copertura, al netto delrelativo effetto fiscale.64 –
12.7 Altre informazioniIl prospetto che segue, ai sensi dell’art. 2427, numero 7-bis, del C.C., indica la quotadisponibile e distribuibile delle riserve30 giugno2010Possibilitàdi utilizzo(*)QuotadisponibileRiepilogo degliutilizzi effettuatinei precedenti es.PercoperturaperditaPer altreragioniCapitale 41.305 — — — —Riserva legale 8.891 B — — —Riserve statutarie 29.886 A, B, C 29.886 (7.659) —Sovrapprezzi di emissione 18.040 A, B, C 18.040 — —Riserva copertura flussi finanziari(16.790) (1) — — —Fondo rischi finanziari 10.329 A, B, C 10.329 — —Transazione ai principi contabiliinternazionali 7.226 (2) — — —Altre riserve 918 — — — —Utile (perdita) a nuovo — A, B, C — — —Totale 99.805 — —Risultato dell’esercizio (7.458) A, B, C (7.458) — —Totale Patrimonio Netto 92.347 — —Totale quota disponibile 50.797Quota non disponibile (8.646)Legenda (*)A: per aumento di capitale;B: per copertura di perdita;C: per distribuzione ai soci.(1) La riserva è indisponibile ai sensi dell’Art. 6 del D.Lgs. 38/2005.(2) La riserva è indisponibile ai sensi dell’Art. 7 del D.Lgs. 38/2005.–65
Parte C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO (*)Sezione 1 - Interessi – Voci 10 e 201.1 Composizione della voce 10 ‘‘Interessi attivi e proventi assimilati’’Voci/Forme tecnicheTitoli didebitoFinanziamentiAltre Eserciziooperazioni 2009/2010Esercizio2008/20091. Att. finanziarie detenute per lanegoziazione — —2. Att. finanziarie valutate al fairvalue — —3. Att. finanziarie disponibili per lavendita — —4. Att. finanziarie detenute sino allascadenza — —5. Crediti 90.985 297 91.282 154.3355.1 Crediti verso banche 57 297 354 1.597– per altri crediti 57 57 3685.2 Crediti verso enti finanziari 51 51 125– per altri crediti 51 51 1255.3 Crediti verso clientela 90.877 90.877 152.613– per credito al consumo– per altri crediti 90.877 90.877 152.6136. Altre attività 1.421 1.421 1.5447. Derivati di copertura — —Totale — 90.985 1.718 92.703 155.879(*) Dati in Euro migliaia.66 –
1.3 Composizione della voce 20 ‘‘Interessi passivi e oneri assimilati’’Voci/Forme tecnicheFinanaziamentiTitoliAltroEsercizio2009/2010Esercizio2008/20091. Debiti verso banche (28.456) (349) (28.805) (86.199)2. Debiti verso enti finanziari (7.368) (4) (7.372) (4.595)3. Debiti verso clientela — —4. Titoli in circolazione — —5. Passività finanziarie dinegoziazione — —6. Passività finanziarie alfair value — —7. Altre passività (42) (42) (18.157)8. Derivati di copertura (18.607) (18.607) (3.980)Totale (35.824) — (19.002) (54.826) (112.931)–67
Sezione 2 - Commissioni – Voci 30 e 402.1 Composizione della voce 30 ‘‘Commissioni attive’’Dettaglio Esercizio 2009/2010 Esercizio 2008/20091. operazioni di leasing finanziario — —2. operazioni di factoring — —3. credito al consumo — —4. attività di merchant banking — —5. garanzie rilasciate — —6. servizi di: — —– gestione fondi per conto terzi– intermediazione in cambi– distribuzione prodotti– altri7. servizi di incasso e pagamento — —8. servicing in operazioni di cartolarizzazione 173 1209. altre commissioni — —Totale 173 1202.2 Composizione della voce 40 ‘‘Commissioni passive’’Dettaglio/Settori Esercizio 2009/2010 Esercizio 2008/20091. garanzie ricevute — —2. distribuzione di servizi da terzi (285) (153)3. servizi di incasso e pagamento — —4. altre commissioni (1.349) (1.262)Totale (1.634) (1.415)68 –
Sezione 3 - Dividendi e proventi simili – Voce 503.1 Composizione della voce 50 ‘‘Dividendi e proventi assimilati’’Voci/ProventiEsercizio 2009/2010 Esercizio 2008/2009DividendiProventi daquote diO.I.C.R.DividendiProventi daquote diO.I.C.R.1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione — — — —2. Attività finanziarie disponibili per lavendita — — — —3. Attività finanziarie al fair value — — — —4. Partecipazioni 2.736 — 4.789 —4.1 per attività dimerchant banking4.2 per altre attività 2.736 4.789Totale 2.736 — 4.789 —Trattasi dei dividendi incassati interamente dalla controllata Teleleasing S.p.A.; nell’esercizioprecedente la voce includeva anche quelli allora deliberati dalla controllataPalladio Leasing S.p.A.–69
Sezione 4 - Risultato netto dell’attività di negoziazione – Voce 604.1 Composizione della voce 60 ‘‘Risultato netto dell’attività di negoziazione’’Voci/Componenti redditualiPlusvalenzeUtili danegoziazioneMinusvalenzePerdite danegoziazioneRisultatonetto1. Attività finanziarie — — — —1.1 Titoli di debito1.2 Titoli di capitale e quotedi O.I.C.R.1.3 Finanziamenti1.4 Altre attività2. Passività finanziarie — — — — —2.1 Titoli di debito2.2 Debiti2.3 Altre passività3. Attività e passività finanziarie:differenze di cambio 267 (291) (24)4. Derivati finanziari5. Derivati su crediti —Totale 267 — (291) — (24)70 –
Sezione 5 - Risultato netto dell’attività di copertura – Voce 705.1 Composizione della voce 70 ‘‘Risultato netto dell’attività di copertura’’Voci Esercizio 2009/2010 Esercizio 2008/20091. Proventi relativi a:1.1 Derivati di copertura del fair value1.2 Attività oggetto di copertura (fair valuehedge)1.3 Passività oggetto di copertura (fair valuehedge)1.4 Derivati di copertura dei flussi finanziari 62 51.5 AltroTotale proventi dell’attività di copertura (A) 62 52. Oneri relativi a:2.1 Derivati di copertura del fair value2.2 Attività oggetto di copertura (fair valuehedge)2.3 Passività oggetto di copertura (fair valuehedge)2.4 Derivati di copertura dei flussi finanziari 39 1342.5 AltroTotale oneri dell’attività di copertura (B) 39 134Risultato netto dell’attività di copertura (A-B) 23 (129)–71
Sezione 8 - Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento – Voce 1008.1 ‘‘Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di crediti’’Voci/RettificheRettifiche di valoredi portafogliospecificheRiprese di valoredi portafogliospecificheEsercizio2009/2010Esercizio2008/20091. Crediti verso banche — —– per leasing — —– per factoring — —– altri crediti — —2. Crediti verso entifinanziari — —– per leasing — —– per factoring — —– altri crediti — —3. Crediti verso clientela (32.203) (6.439) 6.021 34 (32.587) (37.937)– per leasing (32.203) (6.439) 6.021 34 (32.587) (35.271)– per factoring — —– per credito al consumo — —– altri crediti — (2.666)Totale (32.203) (6.439) 6.021 34 (32.587) (37.937)72 –
Sezione 9 - Spese amministrative – Voce 1109.1 Composizione della sottovoce 110.a ‘‘Spese per il personale’’Voci/Settori Esercizio 2009/2010 Esercizio 2008/20091. Personale dipendente (10.928) (12.036)a) salari e stipendi (7.743) (8.011)b) oneri sociali (2.390) (2.501)c) indennità di fine rapportod) spese previdenzialie) accantonamento al trattamento di finerapporto del personale (296)(639)f) accantonamento al fondo trattamento diquiescenza e obblighi simili:– a contribuzione definita– a benefici definitig) versamenti ai fondi di previdenza complementareesterni (357)(368)– a contribuzione definita (357)(368)– a benefici definitih) altre spese (142)(517)2. Altro personale in attività (33)(45)3. Amministratori e Sindaci (146)(151)4. Personale collocato a riposo 169 (1.102)5. Recuperi di spesa per dipendenti distaccatipresso altre aziende —(2)6. Rimborsi di spesa per dipendenti distaccatipresso la società (101)—Totale (11.039) (13.336)La voce ‘‘personale collocato a riposo’’ si è così movimentata in quanto si è verificatacondizione rettificativa dell’importo stanziato nel precedente esercizio.–73
9.2 Numero medio dei dipendenti ripartiti per categoriaEsercizio 2009/2010 Esercizio 2008/2009Personale dipendentea) Dirigenti 77b) Quadri direttivi 5962c) Restante personale 5159Altro personale 31Totale 1201299.3 Composizione della voce 110.b ‘‘Altre spese amministrative’’Esercizio 2009/2010 Esercizio 2008/2009Altre spese amministrative:– legali, fiscali e professionali (1.146) (2.467)– attività di recupero crediti — —– marketing e comunicazione (223) (520)– fitti e manutenzioni immobili (1.147) (1.165)– costo elaborazioni dati (985) (663)– info-provider — —– servizi bancari, commissioni di incasso epagamento (886) (878)– spese di funzionamento (1.393) (1.327)– altre spese del personale (886) (1.025)– altre (63) (65)– imposte indirette e tasse (334) (270)Totale altre spese amministrative (7.063) (8.380)La voce spese ‘‘legali, fiscali e professionali’’, al netto dei costi straordinari sostenutinell’esercizio precedente per la strutturazione della seconda operazione di cartolarizzazione(Euro 1.095) mostrano un decremento riferibile a minori costi per consulenze legali.74 –
Sezione 10 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali – Voce 12010.1 Composizione della voce 120 ‘‘Rettifiche di valore nette su attività materiali’’Voci/Rettifiche e riprese di valoreAmmortamento(a)Rettifichedi valoreper deterioramento(b)Riprese divalore(c)Risultatonetto(a+b-c)1. Attività ad uso funzionale (201) — — (201)1.1 di proprietà (187) — — (187)a) terreni —b) fabbricati —c) mobili (13) (13)d) strumentali (6) (6)e) altri (168) (168)1.2 acquisite in leasing finanziario (14) — — (14)a) terreni —b) fabbricati (14) (14)c) mobili —d) strumentali —e) altri —2. Attività riferibili al leasing finanziario— (301) — (301)3. Attività detenute a scopo di investimento— — — —– di cui concesse in leasing operativo —Totale (201) (301) — (502)La voce ‘‘attività riferibili al leasing finanziario - rettifiche di valore per deterioramento’’si riferisce alla svalutazione effettuata sull’immobile, riveniente da un contratto risolto,per adeguarne il valore a quello di mercato come desumibile dalla perizia.–75
Sezione 11 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali – Voce 130Voci/Rettifiche e riprese di valore11.1 Composizione della voce 130 ‘‘Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali’’Ammortamento(a)Rettifiche divalore perdeterioramento(b)Riprese divalore(c)Risultatonetto(a+b-c)1. Avviamento — — — —2. Altre attività immateriali (660) — — (660)2.1 di proprietà (660) (660)2.2 acquisite in leasing finanziario —3. Attività riferibili al leasing finanziario— — — —4. Attività concesse in leasing operativo— — — —Totale (660) — — (660)76 –
Sezione 14 - Altri proventi oneri di gestione – Voce 16014.1 Composizione della voce 160 ‘‘Altri oneri e proventi di gestione’’Componenti reddituali/Valori Esercizio 2009/2010 Esercizio 2008/2009a) ALTRI ONERI - ALTRI ——Oneri straordinari ——b) ALTRI ONERI - COSTI E SPESE DIVERSI (11.168) (10.577)Oneri per assicurazione e recupero crediti (5.898) (5.476)Altri oneri (5.270) (5.101)Totale (11.168) (10.577)La voce ‘‘Altri oneri’’ comprende principalmente spese legali Euro 1.118 mila (Euro1.143 mila), spese di passaggio proprietà Euro 927 mila (Euro 1.056 mila), e altre speseda rifatturare Euro 744 mila (Euro 833 mila).Componenti reddituali/Valori Esercizio 2009/2010 Esercizio 2008/2009a) ALTRI PROVENTI 15.096 16.242Rimborsi spese solleciti 1.2481.157Rimborsi spese varie 10.546 11.663Rimborsi spese RID 1.4101.439Altri proventi 1.8681.862Proventi straordinari 24121b) RECUPERI 280266Imposta di bollo 1212Recupero da dipendenti 268254Recupero spese da clienti ——Altri recuperi ——Totale 15.376 16.508La voce ‘‘Rimborsi spese varie’’ comprende recuperi di costi assicurativi Euro 1.653 mila(Euro 1.696 mila), di spese istruttoria Euro 769 mila (Euro 960 mila) e recuperi vari Euro3.740 mila (Euro 3.132 mila).–77
Sezione 17 - Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente – Voce 19017.1 Composizione della voce 190 ‘‘Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operativitàcorrente’’Esercizio 2009/2010 Esercizio 2008/20091. Imposte correnti (6.353) (6.162)2. Variazione delle imposte correnti dei precedentiesercizi ——3. Riduzione delle imposte correnti dell’esercizio ——4. Variazione delle imposte anticipate 7.2157.0395. Variazione delle imposte differite 172487Imposte di competenza dell’esercizio 1.0341.36417.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancioEsercizio 2009/2010 Esercizio 2008/2009% Importo % ImportoRisultato al lordo delle imposte 100 (8.492) 100 (9.023)Ires teorica (27,50) 2.335 (27,50) 2.481Dividendi (8,42) 715 (13,86) 1.251Variazioni su imposte differiteesercizi precedenti — — (0,68) 61Deducibilità 10% Irap (0,47) 40 (0,50) 45Interessi passivi indeducibili 3% 7,10 (603) 10,33 (932)Beneficio da consolidato fiscale (3,16) 268 (3,76) 339Altre variazioni 3,51 (298) 2,50 (226)IRES (28,93) 2.457 (33,46) 3.019IRAP 16,76 (1.423) 18,34 (1.655)Totale imposte effettive (12,18) 1.034 (15,12) 1.36478 –
Sezione 19 - Conto economico: altre informazioni19.1 Composizione analitica degli interessi attivi e delle commissioni attiveVoci/ControparteInteressi attivi Commissioni attiveEsercizio EsercizioEntiEntiBanche Clientela Banche Clientela 2009/2010 2008/2009finanz.finanz.1. Leasing finanziario 57 51 86.943 — — — 87.051 145.918– beni immobili 57 51 30.244 30.352 63.939– beni mobili 25.251 25.251 37.433– beni strumentali 31.448 31.448 44.546– beni immateriali2. Factoring — —– su crediti correnti– su crediti futuri– su crediti acquistatia titolo definitivo– su crediti acquistatial di sotto delvalore originario– per altrifinanziamenti3. Credito al consumo — —– prestiti personali– prestiti finalizzati– cessione del quinto4. Garanzie e impegni — —– di natura comm.le– di natura finanziariaTotale 57 51 86.943 — — — 87.051 145.918–79
Parte D - Altre Informazioni (*)Sezione 1 - Riferimenti specifici sulle attività svolteA. LEASING FINANZIARIOA.1 - Riconciliazione tra l’investimento lordo ed il valore attuale dei pagamenti minimidovutiA.2 - Classificazione per fasce temporali delle esposizioni deteriorate, dei pagamentiminimi dovuti e degli investimenti lordiFasce temporaliEsposizionideteriorateTOTALE 30 giugno 2010Pagamenti minimiQuota capitaledi cuivaloreresiduogarantitoQuotainteressiInvestimentolordodi cuivaloreresiduo nongarantito- a vista 344 32.002 — 2.361 34.707 21- fino a 3 mesi 57.637 109.623 — 16.235 183.495 6.016- oltre 3 mesi fino a 1 anno 13.686 354.357 — 48.619 416.662 10.456- oltre 1 anno fino a 5 anni 16.255 1.153.708 — 130.868 1.300.831 108.413- oltre 5 anni 826 616.742 — 82.492 700.060 168.418- durata indeterminata 35.567 — — — 35.567 —Totale lordo 124.315 2.266.432 — 280.575 2.671.322 293.324Fasce temporaliEsposizionideteriorateTOTALE 30 giugno 2009Pagamenti minimiQuota capitaledi cuivaloreresiduogarantitoQuotainteressiInvestimentolordodi cuivaloreresiduo nongarantito- a vista — — — — — —- fino a 3 mesi — 128.159 — 24.765 152.924 2.601- oltre 3 mesi fino a 1 anno — 380.669 — 62.468 443.137 23.424- oltre 1 anno fino a 5 anni — 1.264.671 — 175.318 1.439.989 105.440- oltre 5 anni — 678.465 — 106.964 785.429 194.049- durata indeterminata 63.229 62.561 — 6.565 69.126 6.284Totale lordo 63.229 2.514.525 — 376.080 2.890.605 331.798(*) Dati in Euro migliaia.80 –
A.3 Classificazione dei finanziamenti di leasing finanziario per qualità e per tipologia dibene locatoVociFinanziamenti in bonis30 giugno201030 giugno2009Finanziamenti deteriorati30 giugno 2010 30 giugno 2009di cui:di cui:sofferenzasofferenzaA. Beni immobili 1.021.843 1.140.145 65.232 4.900 15.579 1.580– terreni– fabbricati 1.021.843 1.140.145 65.232 4.900 15.579 1.580B. Beni strumentali 645.771 706.057 34.490 3.635 31.938 2.954C. Beni mobili 579.759 624.782 24.593 4.841 15.711 2.341– autoveicoli 305.548 317.651 13.473 1.552 8.127 874– aereonavale e ferroviario– altri 274.211 307.131 11.120 3.289 7.585 1.468D. Beni immateriali — — — — — —– marchi– software– altriTotale 2.247.373 2.470.985 124.315 13.376 63.229 6.876–81
A.5 Dinamica delle rettifiche di valoreVociRettifichedi valoreinizialiRettifiche divaloreVariazioni in aumento Variazioni in diminuzioneTrasferimentida altrostatusAltrevariazionipositiveRiprese divaloreTrasferimentiad altrostatusAltrevariazioninegativeRettifichedi valorefinaliSpecifichesu attività deteriorateLeasing immobiliare (717) (5.643) (520) (165) 62 520 363 (6.100)- sofferenze (224) (202) (22) (165) 8 249 — (356)- incagli (177) (774) (494) — 43 21 313 (1.068)- esp. ristrutturate — (1) (4) — 3 — — (2)- esp. scadute (316) (4.666) — — 8 250 50 (4.674)Leasing strumentale (24.778) (17.137) (4.686) — 2.211 4.685 2.625 (37.257)- sofferenze (13.358) (2.992) (2.278) — 440 177 14 (17.997)- incagli (4.900) (7.252) (1.964) (177) 761 1.636 — (11.896)- esp. ristrutturate (2.802) (4.556) (443) — 239 50 232 (7.280)- esp. scadute (3.718) (2.337) (1) — 771 2.822 2.379 (84)Leasing mobiliare (13.742) (8.824) (2.699) — 1.139 2.699 — (14.708)- sofferenze (3.543) (4.073) (618) — 590 — 515 (7.129)- incagli (1.752) (4.624) (1.985) — 477 304 163 (7.417)- esp. ristrutturate (5.114) (11) (96) — 36 4 5.110 (71)- esp. scadute (3.333) (116) — — 36 2.391 931 (91)Leasing immateriale — — — — — — — —- sofferenze- incagli- esp. ristrutturate- esp. scaduteTotale A (39.237) (31.604) (7.905) (165) 3.412 7.904 2.988 (58.065)Di portafoglio su altre attività (24.862) (6.439) (997) — 33 1.694 6.527 (24.044)Totale B (24.862) (6.439) (997) — 33 1.694 6.527 (24.044)Totale (64.099) (38.043) (8.902) (165) 3.445 9.598 9.515 (82.109)82 –
D. GARANZIE RILASCIATE E IMPEGNID.1 Valore delle garanzie rilasciate e degli impegniOperazioniImporto30 giugno 2010Importo30 giugno 20091) Garanzie rilasciate di natura finanziaria 624 624a) Bancheb) Enti finanziaric) Clientela 624 6242) Garanzie rilasciate di natura commerciale — —a) Bancheb) Enti finanziaric) Clientela3) Impegni irrevocabili a erogare fondi 18.406 47.207a) Banche — —i) a utilizzo certoii) a utilizzo incertob) Enti finanziari — —i) a utilizzo certoii) a utilizzo incertoc) Clientela 18.406 47.207i) a utilizzo certo 18.406 47.207ii) a utilizzo incerto4) Impegni sottostanti ai derivati su crediti:vendite di protezione5) Attività costituite in garanzia di obbligazionidi terzi6) Altri impegni irrevocabili– ClientelaTotale 19.030 47.831–83
Sezione 3 - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura3.1 RISCHIO DI CREDITOINFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA1. Aspetti generaliLa Società èesposta al rischio di credito in relazione alle operazioni di locazione finanziaria.2. Politiche di gestione del rischio di creditoLa Società valuta di norma monograficamente le domande di finanziamento e, solo perquelle di importo limitato (< Euro 75 mila), ricorre a modelli di credit scoring.Per le pratiche di importo inferiore a limiti predeterminati canalizzate da banche convenzionate,i poteri deliberativi sono delegati agli istituti proponenti che concorrono (proquota)al rischio tramite garanzia fidejussoria.Nell’esercizio la struttura organizzativa dedicata alla gestione del contenzioso è stataulteriormente potenziata con riallocazione interna di risorse per rafforzare il controlloandamentale del credito.2.1 Il progetto Basilea IINell’ambito del ‘‘Nuovo Accordo di Basilea sul Capitale, Basilea II’’ recepito dallaBanca d’Italia con la circolare 263 del 27 dicembre 2006 (‘‘Nuove disposizioni di vigilanzaprudenziale per le banche’’), il Gruppo si è dato l’obiettivo di misurare i rischi dicredito attraverso modelli interni.È stato pertanto avviato dalla Capogruppo specifico progetto volto ad ottenere la validazioneda parte dell’Organo di Vigilanza dei modelli interni di rating da utilizzare a finiregolamentari per il calcolo dei requisiti di capitale per il rischio di credito a partiredall’esercizio 2010-2011; fino all’avvenuta validazione il Gruppo utilizzerà la metodologiastandardizzata già in uso dal 1º gennaio 2008. I modelli interni di rating della societàriguardano i segmenti di clientela Mid corporate e Small Business.84 –
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA1. Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza per qualitàcreditiziaPortafogli/qualità Sofferenze IncagliEsposizioniEsposizioniristrutturatescaduteAltreattivitàTotale1. Attività finanziariedetenute per la negoziazione—2. Attività finanziarieal fair value —3. Attività finanziariedisponibili per lavendita —4. Attività finanziariedetenute sino allascadenza —5. Crediti verso banche14.619 14.6196. Crediti verso entifinanziari 8.152 8.1527. Crediti verso clientela15.355 41.124 20.707 50.715 2.367.342 2.495.2438. Altre attività —9. Derivati di copertura974 974Totale 30 giugno 2010 15.355 41.124 20.707 50.715 2.391.087 2.518.988Totale 30 giugno 2009 6.876 18.905 19.052 18.396 2.679.267 2.742.496–85
2. Esposizioni creditizie2.1 Esposizioni creditizie verso clientela: valori lordi e nettiTipologie esposizioni/valoriEsposizionelordaRettifichedi valorespecificheRettifichedi valore diportafoglioEsposizionenettaA. ATTIVITÀ DETERIORATEESPOSIZIONI PER CASSA:– Sofferenze 41.660 (26.305) — 15.355– Incagli 61.505 (20.381) — 41.124– Esposizioni ristrutturate 28.059 (7.352) — 20.707– Esposizioni scadute deteriorate 55.565 (4.850) — 50.715ESPOSIZIONI FUORI BILAN-CIO:– Sofferenze– Incagli– Esposizioni ristrutturate– Esposizioni scadute deteriorateTotale A 186.789 (58.888) — 127.901B. ESPOSIZIONI IN BONIS– Esposizioni scadute non deteriorate 43.513 (1.596) 41.917– Altre esposizioni 2.348.162 (22.737) 2.325.425Totale B 2.391.675 — (24.333) 2.367.342Totale (A+B) 2.578.464 (58.888) (24.333) 2.495.24386 –
2.2 Esposizioni creditizie verso banche ed enti finanziari: valori lordi e nettiTipologie esposizioni/valoriEsposizionelordaRettifichedi valorespecificheRettifichedi valore diportafoglioEsposizionenettaA. ATTIVITÀ DETERIORATEESPOSIZIONI PER CASSA:– Sofferenze– Incagli– Esposizioni ristrutturate– Esposizioni scadute deteriorateESPOSIZIONI FUORI BILAN-CIO:– Sofferenze– Incagli– Esposizioni ristrutturate– Esposizioni scadute deteriorateTotale A — — — —B. ESPOSIZIONI IN BONIS– Esposizioni scadute non deteriorate– Altre esposizioni 22.778 — (7) 22.771Totale B 22.778 — (7) 22.771Totale (A+B) 22.778 — (7) 22.771–87
3. Concentrazione del credito3.1 Distribuzione dei finanziamenti verso clientela per settore di attività economica della controparteAltri enti pubblici Società finanziarie Imprese non finanziarie Altri soggettiEsposizioni/ContropartiEsposizionenettaRettifichevalorespecificheRettifichevalore diportafoglioEsposizionenettaRettifichevalorespecificheRettifichevalore diportafogliEsposizionenettaRettifichevalorespecificheRettifichevalore diportafoglioEsposizionenettaRettifichevalorespecificheRettifichevalore diportafoglioA. ATTIVITÀ DETERIORATE ESPO-SIZIONI PER CASSA:– Sofferenze 14.763 (24.055) 592 (2.250)– Incagli 168 (10) 32.229 (12.926) 8.727 (7.445)– Esposizioni ristrutturate 18.623 (7.252) 2.084 (100)– Esposizioni scadute 29.805 (4.654) 15.263 (118) 5.647 (78)ESPOSIZIONI FUORIBILANCIO:– Sofferenze– Incagli– Esposizioni ristrutturate– Esposizioni scaduteTotale A 29.805 (4.654) — 168 (10) — 80.878 (44.351) — 17.050 (9.873) —B. ESPOSIZIONI IN BONIS– Esposizioni scadute non deteriorate 22.954 (1.334) 18.963 (262)– Altre esposizioni 1.074 (18) 9.627 (29) 1.798.670 (18.690) 516.054 (4.000)Totale B 1.074 — (18) 9.627 — (29) 1.821.624 — (20.024) 535.017 — (4.262)Totale (A+B) al 30 giugno 2010 30.879 (4.654) (18) 9.795 (10) (29) 1.902.502 (44.351) (20.024) 552.067 (9.873) (4.262)88 –
3.2 Distribuzione dei finanziamenti verso clientela per area geografica della controparteEsposizioni/ContropartiNORD-OVEST NORD EST CENTRO SUD E ISOLE ESTEROEsposizionenettaRettifiche divalore complessiveEsposizionenettaRettifiche divalore complessiveEsposizionenettaRettifiche divalore complessiveEsposizionenettaRettifiche divalore complessiveEsposizionenettaRettifiche divalore complessiveA. ATTIVITÀ DETERIO-RATEESPOSIZIONI PERCASSA:– Sofferenze 7.210 (12.734) 71 (620) 3.345 (4.379) 4.729 (8.572) — —– Incagli 23.608 (7.006) 615 (795) 5.227 (4.888) 11.118 (7.454) 557 (238)– Esposizioni ristrutturate 17.059 (7.255) 1 (5) 857 (30) 2.789 (62) — —– Esposizioni scadute 7.085 (32) 83 (57) 7.163 (27) 34.556 (4.691) 1.828 (43)ESPOSIZIONI FUORIBILANCIO:– Sofferenze– Incagli– Esposizioni ristrutturate– Esposizioni scaduteTotale A 54.962 (27.027) 770 (1.477) 16.592 (9.324) 53.192 (20.779) 2.385 (281)B. ESPOSIZIONI IN BONIS– Esposizioni scadute nondeteriorate 15.971 (729) 450 (8) 4.214 (257) 8.574 (560) 12.708 (43)– Altre esposizioni 1.552.654 (13.226) 40.055 (494) 368.392 (3.614) 312.736 (3.882) 51.588 (1.520)Totale B 1.568.625 (13.955) 40.505 (502) 372.606 (3.871) 321.310 (4.442) 64.296 (1.563)Totale (A + B) al 30 giugno 2010 1.623.587 (40.982) 41.275 (1.979) 389.198 (13.195) 374.502 (25.221) 66.681 (1.844)–89
3.3 Grandi rischi30 giugno 2010 30 giugno 2009Numero 87Rischio complessivo nominale 145.909 209.260Rischio complessivo ponderato 121.164 171.40090 –
3.2 RISCHI DI MERCATO3.2.1 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSEINFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA1. Aspetti generaliLa Società, che si finanzia con raccolta interamente a tasso variabile, è esposta al rischio tasso inriferimento alla quota d’impieghi a tasso fisso (circa 25% degli inpieghi complessivi).La Società sterilizza il rischio di tasso stipulando contratti derivati. Correlando così i flussi di cassatrasforma in tasso fisso una corrispondente quota di raccolta.La Società resta ovviamente esposta al rischio di controparte.INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA1. Distribuzione per durata residua (data riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarieVoci/durata residuaFino a3 mesiDa oltre3 mesifino a6 mesiDa oltre6 mesifino a1 annoDa oltre1 annofino a5 anniDa oltre5 annifino a10 anniOltre10 annidurataindeterminata1. Attività 1.808.813 161.753 75.186 336.007 46.003 52.754 37.4981.1 Titoli di debito —1.2 Crediti 1.808.813 161.753 75.186 336.007 46.003 52.754 37.4981.3 Altre attività —2. Passività (2.423.010) (84.082) (40) (428) (74) (2.712) —2.1 Debiti (2.423.010) (84.082) (40) (428) (74) (2.712) —2.2 Titoli di debito —2.3 Altre passività —3. Derivati finanziariOpzioni3.1 Posizioni lunghe3.2 Posizioni corteAltri derivati 1.163.0003.3 Posizioni lunghe 581.5003.4 Posizioni corte 581.500 —Sono in essere, a fronte dei crediti ceduti nell’operazione di cartolarizzazione, operazioni di coperturanella forma del ‘‘back to back swap’’ per un importo di 340,1 milioni di euro sulla prima operazione dicartolarizzazione e per un importo di 343,2 milioni di euro sulla seconda operazione di cartolarizzazione.Entrambi sono stati considerati perfettamente speculari e quindi nel bilancio di SelmaBipiemme LeasingS.p.A. sono stati annullati.–91
3.3 RISCHIO LIQUIDITÀ3.3.1 INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA E QUANTITATIVALa Società, al fine di ottimizzare le proprie fonti finanziarie ottenendo inoltre una maggiorecorrelazione delle scadenze tra raccolta ed impieghi, ha in essere due operazioni dicartolarizzazione aventi ad oggetto un portafoglio di crediti in bonis per un totale di Euro836.873.783,78.A. Operazione di cartolarizzazione luglio 2007La società veicolo Quarzo Lease S.r.l. ha emesso i seguenti titoli (ABS):Titoli Classe Rating Importo in Euro Distribuzione Sottoscrittorisenior A AAA 350.000.000 90,46% BEIjunior B = 36.920.000 9,54% SelmaBipiemmeL’andamento dell’operazione nel periodo 1 Luglio 2009 - 30 Giugno 2010 viene diseguito esaminato in relazione ai profili previsti dalle istruzioni di Banca d’Italia contenutenella comunicazione num. 632824 del 28 giugno 2005.1. Andamento dei recuperi effettivi rispetto alle previsioni del business planI recuperi sono in linea con le previsioni effettuate in sede di arranging dell’operazione.2. Cessioni di portafogli ulteriori (revolving)Di seguito le ulteriori cessioni effettuate nel periodo per ricostituire il valore iniziale delportafoglio ceduto il 19 luglio 2007:in data 27 luglio 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 10.082.485,99, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 84 del 23 luglio 2009;in data 25 agosto 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 15.418.975,71, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 92 dell’11 agosto 2009;in data 25 settembre 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 11.220.978,75, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 108 del 19 settembre 2009;92 –
in data 26 ottobre 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 13.431.175,75, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 123 del 24 ottobre 2009;in data 25 novembre 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 15.214.906,30, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 136 del 24 novembre 2009;in data 28 dicembre 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 12.397.629,54, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 148 del 24 dicembre 2009;in data 25 gennaio 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 12.207.843,86, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 10 del 23 gennaio 2010;in data 25 febbraio 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 12.961.408,22, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 22 del 20 febbraio 2010;in data 25 marzo 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 11.299.632,66, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 35 del 23 marzo 2010;in data 26 aprile 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 12.845.875,47, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 49 del 24 aprile 2010;in data 25 maggio 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 11.219.178,28, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 59 del 20 maggio 2010;in data 25 giugno 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 12.364.315,59, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 73 del 22 giugno 2010.Tali cessioni sono state effettuate nel rispetto dei vigenti criteri di idoneità e dellecondizioni di acquisto (tipologia bene, tipologia tasso, tipologia utilizzatori ecc.).3. Stime sulla recuperabilità delle somme scadute e non incassateLa previsione di recupero dei contratti in ‘‘default’’è stata formulata sulla base di un’analisimonografica che ha tenuto conto del grado di solvibilità del creditore, di eventualigaranzie accessorie oltre che del valore di realizzo dei beni.La previsione di recupero dei contratti in ‘‘delinquent’’ è stata formulata in manieraforfetaria, sulla base dell’andamento, negli ultimi sei mesi, del contenzioso dei creditinon ceduti attribuendo ad essi un coefficiente di rischio diverso per tipologia del bene edel canale di provenienza del contratto.–93
Di seguito l’andamento dei crediti scaduti relativi a contratti in ‘‘bonis’’, in ‘‘default’’ ed in ‘‘delinquent’’.Crediti scadutiImporti in EuroLug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009Performing receivables262.019,14 277.093,54 230.062,98 323.626,10 202.543,29 227.203,64Delinquent receivables1.784.826,62 2.230.196,72 1.508.318,24 1.285.733,32 1.378.260,04 1.374.385,97Default receivables 1.442.814,65 1.607.485,84 1.708.090,41 1.816.325,88 1.823.740,92 1.528.533,39Crediti scadutiImporti in EuroGen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010Performing receivables211.083,00 250.904,95 147.748,27 259.084,39 200.358,43 277.327,77Delinquent receivables1.374.238,04 1.453.823,70 1.515.547,99 1.323.496,85 1.322.198,00 1.286.611,77Default receivables 1.618.829,42 1.663.347,03 1.655.992,90 1.668.924,82 1.721.749,93 1.752.112,894. Andamento degli indicatori che determinano il verificarsi di ‘‘trigger event’’MeseLimite Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009DelinquencyRatio Max 0,7% 2,0357% 1,5403% 1,5426% 0,6274% 1,6417% 1,0533%MeseLimite Gen2010 Feb2010 Mar2010 Apr2010 Mag2010 Giu2010DelinquencyRatio Max 0,7% 0,8829% 0,6863% 1,5403% 0,6817% 1,6505% 1,5322%PoolMeseConcentration Limiti Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009Vehicles Max 16% 10% 10% 11% 12% 12% 12%Real Estate Min 40%Max 65%55% 56% 55% 54% 54% 56%Equipment Max 40% 35% 34% 34% 34% 34% 32%94 –
PoolMeseConcentration Limiti Gen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010Vehicles Max 16% 11% 11% 11% 11% 11% 10%Real Estate Min 40%Max 65%59% 59% 60% 61% 61% 62%Equipment Max 40% 30% 30% 29% 28% 28% 28%GeograficalConcentrationMeseLimiti Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009North Italy Min 63% 65% 65% 66% 67% 67% 67%Central Italy 20% 19% 19% 19% 18% 19%South Italy Max 16% 15% 16% 15% 14% 15% 14%GeograficalCencentrationMeseLimiti Gen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010North Italy Min 63% 67% 67% 67% 68% 68% 68%Central Italy 19% 19% 19% 18% 18% 18%South Italy Max 16% 14% 14% 14% 14% 14% 14%Floating rateConcentrationMeseLimite Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009Min 90% 91% 90% 90% 91% 91% 91%Floating rateConcentrationMeseLimite Gen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010Min 90% 92% 91% 91% 90% 90% 90%Top 10ClientsMeseLimiti Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009Pool 1 max 4,6% 2,73% 2,91% 2,73% 2,54% 2,50% 2,58%Pool 2 max 5,5% 3,45% 3,44% 3,45% 3,47% 3,40% 3,47%Pool 3 max 11,6% 8,61% 9,06% 9,08% 9,15% 9,02% 8,54%Top 10ClientsMeseLimiti Gen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010Pool 1 max 4,6% 2,68% 2,75% 2,81% 2,80% 2,81% 2,85%Pool 2 max 5,5% 3,55% 3,55% 3,64% 3,65% 3,59% 3,55%Pool 3 max 11,6% 8,11% 7,94% 8,02% 7,86% 7,74% 7,78%–95
5. I volumi dei crediti cartolarizzati riacquistatiI volumi dei crediti cartolarizzati riacquistati hanno avuto il seguente andamento:Riacquisti (totali)Importi in EuroLug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 200928.881,64 42.014,61 839.872,82 2.495.020,91 1.086.817,90 770.160,59Riacquisti (totali)Importi in EuroGen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010283.836,12 230.408,51 189.004,13 298.956,33 0,00 263.843,756. Ammontare dei rimborsi delle ABSL’ammontare dei rimborsi delle ABS (sia in conto capitale sia in conto interessi) ha avuto il seguenteandamento nel rispetto del previsto ordine di priorità dei pagamenti:Importi in EuroTitoliRimborsoSet. 2009 Dic. 2009 Mar. 2010 Giu. 2010Titoli Classe A Interessi 855.526,39 683.890,28 629.922,22 605.150,00CapitaleTitoli Classe B Interessi 404.379,63 161.733,19 2.316.141,05 1.902.957,17Capitale96 –
7. Liquidità della società veicoloDi seguito il saldo liquido a finericonosciuti ai portatori delle ABS.– 25.883.124,61 A al 30/09/2009;– 16.406.565,08 A al 31/12/2009;– 24.174.908,17 A al 31/03/2010;– 17.163.459,72 A al 30/06/2010.trimestre relativo ai crediti incassati e non ancoraTale disponibilità èstata investita in ‘‘pronti contro termine’’.SERVICINGA fronte delle attività di servicing SelmaBipiemme Leasing ha maturato (e successivamenteincassato) fees per un importo complessivo di A 98.042,05, di cui:– 24.337,98 A al 30/09/2009;– 25.864,40 A al 31/12/2009;– 24.556,53 A al 31/03/2010;– 23.283,14 A al 30/06/2010.B. Operazione di cartolarizzazione maggio 2009La società veicolo Quarzo Lease S.r.l. ha emesso i seguenti titoli (ABS):Titoli Classe Rating Importo in Euro Distribuzione Sottoscrittorisenior A AAA 350.000.000 77,79% BEIjunior B = 99.953.000 22,21% SelmaBipiemmeL’andamento dell’operazione nel periodo 1 Luglio 2009 - 30 Giugno 2010 viene diseguito esaminato in relazione ai profili previsti dalle istruzioni di Banca d’Italia contenutenella comunicazione num. 632824 del 28 giugno 2005.1. Andamento dei recuperi effettivi rispetto alle previsioni del business planI recuperi sono in linea con le previsioni effettuate in sede di arranging dell’operazione.–97
2. Cessioni di portafogli ulteriori (revolving)Di seguito le ulteriori cessioni effettuate nel periodo per ricostituire il valore iniziale delportafoglio ceduto il 27 Luglio 2009:in data 27 luglio 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 16.903.828,79, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 84 del 23 luglio 2009;in data 25 agosto 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 8.416.990,73, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 92 dell’11 agosto 2009;in data 25 settembre 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 8.133.376,66, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale- Parte Secondan. 108 del 19 settembre 2009;in data 26 ottobre 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 8.470.645,82, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 123 del 24 ottobre 2009;in data 25 novembre 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 10.738.842,60, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 136 del 24 novembre 2009;in data 28 dicembre 2009 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 9.778.387,72, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 148 del 24 dicembre 2009;in data 25 gennaio 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 10.693.191,62, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 10 del 23 gennaio 2010;in data 25 febbraio 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 11.928.746,78, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 22 del 20 febbraio 2010;in data 25 marzo 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 10.228.245,68, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 35 del 23 marzo 2010;in data 26 aprile 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 10.283.543,92, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 49 del 24 aprile 2010;in data 25 maggio 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 12.051.527,45, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 59 del 20 maggio 2010;in data 25 giugno 2010 è stato ceduto un portafoglio ulteriore per l’importo diA 10.373.340,82, come da avviso pubblicato nella Gazzetta Ufficiale - Parte Secondan. 73 del 22 giugno 2010.98 –
3. Stime sulla recuperabilità delle somme scadute e non incassateLa previsione di recupero dei contratti in ‘‘default’’ è stata formulata sulla base diun’analisi monografica che ha tenuto conto del grado di solvibilità del creditore, dieventuali garanzie accessorie oltre che del valore di realizzo dei beni.La previsione di recupero dei contratti in ‘‘delinquent’’ è stata formulata in manieraforfetaria, sulla base dell’andamento, negli ultimi sei mesi, del contenzioso dei creditinon ceduti attribuendo ad essi un coefficiente di rischio diverso per tipologia del bene edel canale di provenienza del contratto.Di seguito l’andamento dei crediti scaduti relativi a contratti in ‘‘bonis’’, in ‘‘default’’ edin ‘‘delinquent’’.Crediti scadutiImporti in EuroLug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009Performing receivables226.244,44 268.747,41 474.427,83 458.966,26 514.261,82 500.504,97Delinquent receivables486.662,64 870.077,42 1.050.215,51 1.142.630,50 1.205.575,30 1.204.322,95Default receivables 10.065,61 11.381,07 48.223,43 122.319,34 226.855,33 325.741,03Crediti scadutiImporti in EuroGen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010Performing receivables559.619,88 525.388,77 538.535,36 609.861,16 589.317,97 754.393,45Delinquent receivables1.286.312,20 1.197.702,35 1.295.467,31 1.288.417,77 1.404.894,34 1.596.233,11Default receivables 396.639,62 575.848,69 570.933,69 602.653,48 688.747,24 787.707,86–99
4. Andamento degli indicatori che determinano il verificarsi di ‘‘trigger event’’MeseLimite Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009DelinquencyRatio Max 6,5% 2,28% 2,63% 2,85% 3,01% 3,09% 3,27%MeseLimite Gen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010DelinquencyRatio Max 6,5% 3,466% 3,46% 3,47% 3,43% 3,46% 3,55%PoolConcentrationMeseLimite Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009Vehicles Min 26% 30,42% 29,64% 28,76% 27,81% 26,89% 28,36%Real Estate Max 42% 36,49% 36,29% 38,01% 40,02% 39,71% 39,30%Equipment Min 32% 33,09% 34,07% 33,23% 32,17% 33,40% 32,34%PoolConcentrationMeseLimite Gen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010Vehicles Min 26% 27,50% 26,52% 26,22% 26,70% 26,84% 27,11%Real Estate Max 42% 39,04% 41,08% 41,21% 40,76% 40,55% 40,22%Equipment Min 32% 33,46% 32,40% 32,57% 32,54% 32,61% 32,67%GeograficalConcentrationMeseLimite Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009North Italy Min 60% 70,30% 69,22% 69,15% 69,67% 68,92% 68,56%Central Italy 16,51% 16,23% 16,57% 16,42% 16,14% 16,02%South Italy Max 17% 13,19% 14,55% 14,28% 13,91% 14,94% 15,42%GeograficalCencentrationMeseLimite Gen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010North Italy Min 60% 68,27% 68,89% 68,92% 69,10% 69,02% 68,85%Central Italy 15,98% 15,64% 15,66% 15,58% 15,58% 15,59%South Italy Max 17% 15,75% 15,47% 15,42% 15,32% 15,41% 15,56%100 –
Floating rateConcentrationMeseLimite Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009Max 55% 60,44% 59,62% 60,39% 61,30% 60,15% 58,89%Min 90%Floating rateConcentrationMeseLimite Gen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010Max 55% 58,16% 58,21% 58,23% 58,85% 59,40% 60,05%Min 90%Top 10ClientsMeseLimite Lug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 2009Pool 1 max 6,2% 1,30% 1,31% 1,32% 1,36% 1,38% 1,29%Pool 2 max 6,5% 5,43% 5,18% 5,24% 5,32% 5,15% 5,21%Pool 3 max 14,3% 11,18% 11,14% 10,56% 9,93% 9,93% 9,96%Top 10ClientsMeseLimite Gen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010Pool 1 max 6,2% 1,31% 1,33% 1,33% 1,29% 1,26% 1,23%Pool 2 max 6,5% 4,74% 4,80% 4,66% 4,55% 4,46% 4,37%Pool 3 max 14,3% 9,89% 10,08% 9,96% 9,94% 9,94% 9,96%5. I volumi dei crediti cartolarizzati riacquistatiI volumi dei crediti cartolarizzati riacquistati hanno avuto il seguente andamento:Riacquisti (totali)Importi in EuroLug. 2009 Ago. 2009 Set. 2009 Ott. 2009 Nov. 2009 Dic. 200992.449,72 0,00 16.347,36 1.017.238,06 106.130,69 1.222.433,19Riacquisti (totali)Importi in EuroGen. 2010 Feb. 2010 Mar. 2010 Apr. 2010 Mag. 2010 Giu. 2010288.086,14 5.713,45 223.584,25 499.177,32 9.200,09 319.471,70– 101
6. Ammontare dei rimborsi delle ABSL’ammontare dei rimborsi delle ABS (sia in conto capitale sia in conto interessi) ha avuto il seguenteandamento nel rispetto del previsto ordine di priorità dei pagamenti:Importi in EuroTitoliRimborsoSet. 2009 Dic. 2009 Mar. 2010 Giu. 2010Titoli Classe A Interessi 1.227.994,44 1.056.358,33 1.002.390,28 977.618,06CapitaleTitoli Classe B Interessi 2.145.355,93 943.175,94 2.164.301,30 2.477.572,83Capitale7. Liquidità della società veicoloDi seguito il saldo liquido a fine trimestre relativo ai crediti incassati e non ancora riconosciuti aiportatori delle ABS:– 13.617.967,03 A al 30/09/2009;– 16.057.113,42 A al 31/12/2009;– 16.411.935,62 A al 31/03/2010;– 16.661.929,13 A al 30/06/2010.Tale disponibilità èstata investita in ‘‘pronti contro termine’’.***Di seguito i dati relativi al servicing fee:SERVICINGA fronte delle attività di servicing SelmaBipiemme Leasing ha maturato (e successivamente incassato)le seguenti fees:– 18.565,08 A al 30/09/2009;– 21.729,99 A al 31/12/2009;– 22.014,93 A al 31/03/2010;– 22.760,94 A al 30/06/2010.102 –
3.4 RISCHI OPERATIVIINFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA1. DefinizioneIl rischio operativo è il rischio di subire perdite derivanti da eventi esterni o dallainadeguatezza di procedure e sistemi interni. Nel rischio operativo è compreso il rischiolegale, ma non quello strategico e di reputazione.2. Mitigazione dei rischiIl rischio di processo viene costantemente monitorato previa valutazione di adeguatezzadelle prassi e dei processi operativi aziendali.Il rischio di transazione è presidiato e mitigato da controlli automatici, impliciti nelleprocedure informatiche, e da controlli formali periodici, oltre che da limiti di autonomia eadeguata separetezza delle funzioni.La Società ha stipulato, con primarie compagnie, coperture assicurative a fronte dei rischidi responsabilità civile, furto, incendio e distruzione degli uffici e del rischio tecnologico.A partire dal corrente esercizio l’attività di supervisione e revisione delle coperture vienegestita direttamente dalla Seteci S.p.A., società appartenente al Gruppo bancario.L’attività EDP riferibile alla gestione sistemica di base dei sistemi e alla sicurezza fisica èstata affidata nel corso dell’esercizio in outsourcing alla Seteci S.p.A. mentre permangonoin capo alla Società le attività riferibili alla sicurezza logica e alla gestione applicativasotto la supervisione continua della struttura della Controllante.3. Rischio legaleI rischi legali sono oggetto di attenzione e mitigati dal fatto che la Società opera prevalentementecon personale dipendente adeguatamente formato. La Società ha adottato ilModello Organizzativo ed il relativo Codice di Comportamento in conformità al D.Lgs.231/2001.– 103
Sezione 4 - Informazioni sul patrimonio4.1 IL PATRIMONIO DELL’IMPRESA4.1.1 INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVAIl patrimonio costituisce il primo presidio a tutela della stabilità di un intermediariofinanziario: gli organismi di Vigilanza internazionali e domestici hanno stabilito regolerigorose per la determinazione del patrimonio regolamentare e dei requisiti patrimonialiminimi che devono rispettare gli intermediari finanziari. In particolare il rapporto tra leattività di rischio ponderate e il Patrimonio di vigilanza deve come minimo essere pari al6%.4.1.2 INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVASi rinvia alla sezione 12 ‘‘Patrimonio - Voci 120, 130, 140, 150, 160’’ e relative altreinformazioni.4.2 IL PATRIMONIO E I COEFFICIENTI DI VIGILANZA4.2.1 PATRIMONIO DI VIGILANZAIl patrimonio di vigilanza è stato calcolato sulla base delle indicazioni della Circolare n.217 del 5 agosto 1996 - 8º aggiornamento del 16 dicembre 2009 e della Circolare n. 216del 5 agosto 1996 - 9º aggiornamento del 28 febbraio 2008 emanate dalla Banca d’Italiache recepiscono la disciplina prudenziale per gli intermediari finanziari appartenenti agruppi bancari introdotta dal Nuovo Accordo di Basilea sul Capitale - Basilea II.4.2.1.1 INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVAIl Patrimonio di Base è costituito dal capitale versato, dalle riserve e dal risultato diperiodo (-7,5 milioni) al netto delle attività immateriali (0,8 milioni).104 –
4.2.1.2 INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA30 giugno 2010 30 giugno 2009A. Patrimonio di base prima dell’applicazionedei filtri prudenziali 108.364 115.204B. Filtri prudenziali del patrimonio base: — —B.1 Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+)B.2 Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-)C. Patrimonio di base al lordo degli elementida dedurre (A + B) 108.364 115.204D. Elementi da dedurre dal patrimonio di base —E. Totale patrimonio di base (TIER 1) (C – D) 108.364 115.204F. Patrimonio supplementare prima dell’applicazionedei filtri prudenziali — —G. Filtri prudenziali del patrimonio supplementare: — —G.1 Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+)G.2 Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-)H. Patrimonio supplementare al lordo deglielementi da dedurre (F + G) — —I. Elementi da dedurre dal patrimonio supplementare— —L. Totale patrimonio supplementare (TIER 2)(H – I) — —M. Elementi da dedurre dal totale patrimonio dibase e supplementare — —N. Patrimonio di vigilanza (E + L – M) 108.364 115.204O. Patrimonio di terzo livello (TIER 3) — —P. Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3(N+O) 108.364 115.2044.2.2 ADEGUATEZZA PATRIMONIALE4.2.2.1 INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVAAl 30 giugno 2010 il Total Core Ratio ottenuto come rapporto tra il totale delle attivitàponderate e il Patrimonio di Vigilanza risulta pari al 6,04% mentre il Core Tier I Ratioottenuto come rapporto tra il totale delle attività ponderate e il Patrimonio di base siattesta al 6,61% in linea rispetto ai dati dello scorso 30 giugno.– 105
4.2.2.2 INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVAImporti non ponderati Importi ponderati/requisiti30 giugno 2010 30 giugno 2009 30 giugno 2010 30 giugno 2009A. ATTIVITÁ DI RISCHIOA.1 Rischio di credito e dicontroparte 2.737.369 2.897.613 2.084.514 2.183.7891. Metodologia standardizzata 2.737.369 2.897.613 2.084.514 2.183.7892. Metodologia basata sui ratinginterni2.1 Base2.2 Avanzata3. CartolarizzazioniB. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZAB.1 Rischio di credito e di controparte 125.071 131.027B.2 Rischi di mercato — —1. Metodologia standard2. Modelli interni3. Rischio di concentrazioneB.3 Rischio operativo 6.100 6.6211. Metodo base2. Metodo standardizzato 6.100 6.6213. Metodo avanzatoB.4 Altri requisiti prudenziali — —B.5 Altri elementi del calcolo (32.793) (34.412)B.6 Totale requisiti prudenziali 98.378 103.236C. ATTIVITÀ DI RISCHIO E COEFFICIENTI DIVIGILANZAC.1 Attività di rischio ponderate 1.639.969 1.720.953C.2 Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate (Tier 1capital ratio) 6,61% 6,69%C.3 Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3/Attività dirischio ponderate (Total capital ratio) 6,61% 6,69%106 –
Sezione 5 - Prospetto analitico della reddittività complessivaVociImportolordoImposta sulredditoImportonetto10. Utile (Perdita) d’esercizio — — 7.458Altre componenti reddituali20. Attività finanziarie disponibili per la vendita— — —a) variazioni di fair valueb) rigiro a conto economico– rettifiche da deterioramento– utile/perdite da realizzoc) altre variazioni30. Attività materiali — — —40. Attività immateriali — — —50. Copertura di investimenti esteri — — —a) variazioni di fair valueb) rigiro a conto economicoc) altre variazioni60. Copertura dei flussi finanziari (4.889) (1.580) (3.309)a) variazioni di fair value (4.866) 1.581 (3.285)b) rigiro a conto economico (23) (1) (24)c) altre variazioni — — —70. Differenze cambio — — —a) variazioni di fair valueb) rigiro a conto economicoc) altre variazioni80. Attività non correnti in via di dismissione — — —a) variazioni di fair valueb) rigiro a conto economicoc) altre variazioni90. Utili (Perdite) attuariali su piani a beneficidefiniti — — —100. Quota delle riserve da valutazione dellepartecipazioni valutate a patrimonio netto — — —a) variazioni di fair valueb) rigiro a conto economico– rettifiche da deterioramento– utile/perdite da realizzoc) altre variazioni110. Totale altre componenti reddituali (4.889) 1.580 (3.309)120. Redditività complessiva (voce 10+110) (4.889) 1.580 4.149– 107
Sezione 6 - Operazioni con parti correlate6.1 Informazioni sui compensi degli amministratori e dei dirigentiSoggetto Descrizione della carica CompensiCognome e NomeCaricaricopertaPeriodo percui è stataricopertala caricaScadenzadella caricaEmolumentiper lacaricaCONSIGLIO DI AMMINISTRA-ZIONE106Beniamino Anselmi Presidente (*) 21/10/2009 -30/06/2010 30/06/2010 41Silvio Perazzini Vice Presidente (*) 1/07/2009 -30/06/2010 30/06/2010 16Bruno Lecchi ( 1 )AmministratoreDelegato (*)1/07/2009 -30/06/2010 30/06/2010 —Giorgio Bianchini Scudellari Consigliere 1/07/2009 -30/06/2010 30/06/2010 6Mario Mazzoleni Consigliere 21/10/2009 -30/06/2010 30/06/2010 4Cesare Castagna ( 3 ) Consigliere (*) 1/07/2009 -30/06/2010 30/06/2010 16Renato Pagliaro ( 3 ) Consigliere 1/07/2009 -30/06/2010 30/06/2010 6Stefano Pellegrino ( 3 ) Consigliere 1/07/2009 -30/06/2010 30/06/2010 6Giovanni Pipi ( 3 ) Consigliere (*) 21/10/2009 -30/06/2010 30/06/2010 11COLLEGIO SINDACALE 20Vittorio Mariani ( 2 ) Presidente 1/07/2009 -30/06/2010 30/06/2012 11Ugo Rock Sindaco effettivo 21/10/2009 -30/06/2010 30/06/2012 5Stefano Salvatori Sindaco effettivo 21/10/2009 -30/06/2010 30/06/2012 4Antonio Colombo Sindaco supplente 21/10/2009 -30/06/2010 30/06/2012Marco Baccani Sindaco supplente 21/10/2009 -30/06/2010 30/06/2012(1) Il Dirigente non percepisce alcun compenso per tale incarico.(2) Presidente dell’Organismo di Vigilanza.(3) I relativi compensi verranno versati direttamente alle Società di appartenenza.108 –
6.3 Informazioni sulle transazioni con parti correlateI rapporti con le parti correlate, regolate a condizioni di mercato, rientrano nella normaleattività.Non esitono operazioni atipiche o inusuali rispetto alla normale gestione d’impresa effettuatecon queste controparti.Società delGruppoConsiglieri eDirigentistrategiciAltre particorrelateTotaleAttivitàdi cui: altre attività 7.587 7.587Passività 761.285 410.000 1.171.285Interessi attivi 108 108Interessi passivi 24.352 6.586 30.938Commissioni nette ed altri 269 (126) (2.318) (2.175)– 109
Sezione 7 - Altri dettagli informativi7.1 Informativa sui Piani di Stock optionAl 30 giugno 2010 sono in essere due piani di stock option riservati a dipendenti ecollaboratori della Società, basati su azioni della Capogruppo Mediobanca S.p.A..Tali piani di stock option sono difatti relativi a:- 50.000 azioni di Mediobanca S.p.A. con strike price pari a 14,25 Euro, con data diassegnazione il 29 giugno 2006 e data di scadenza del vesting period il 29 giugno 2009;- 115.000 azioni di Mediobanca S.p.A. con strike price pari a 10,311 Euro, con data diassegnazione il 1 luglio 2008 e con data di scadenza del vesting period il 1 luglio 2011.L’effetto economico e patrimoniale al 30 giugno 2010 dei due piani, determinato applicandocomuni modelli di valutazione di opzioni, è pari rispettivamente a 42,3 milaEuro ed a 205 mila Euro.7.2 Contenzioso fiscaleNel 2008 l’Amministrazione Finanziaria ha avviato un esteso piano di verifiche presso leprincipali società italiane di leasing con riferimento ai contratti di locazione finanziaria suimbarcazioni da diporto. Dai Processi Verbali di Constatazione elevati dall’Agenzia delleEntrate, anche a SelmaBipiemme Leasing S.p.A. nel luglio 2008, è emersa la contestazionedi numerosi contratti, in riferimento ai quali è stata eccepita l’indebita applicazionedelle aliquote forfetarie agevolate.Il 20 novembre 2008 la Società ha ricevuto un avviso di accertamento d’imposte dirette(IRPEG e IRAP) per l’esercizio 2003/2004 e indirette (IVA) per l’anno 2003.Presentato apposito e motivato ricorso, la Società ha dapprima ottenuto in data 23novembre 2009 la sospensione della cartella di pagamento relativa alle imposte dovutea titolo provvisorio in pendenza di contezioso stante il riconoscimento del ’fumus boniiuris’ nelle prorie tesi difensive e in seguito la Commissione Tributaria Provinciale haaccolto nell’udienza del 15 marzo 2010 integralmente le tesi della Società annullando gliAvvisi di Accertamento citati.Facendo seguito al Processo Verbale originario, l’Amministrazione Finanziaria ha emessoanalogo avviso di accertamento per imposte indirette (IVA) per l’anno 2004 notificatoin data 9 dicembre 2009. Seguendo il medesimo processo di difesa, la Società ha presentatoapposito ricorso operando identiche valutazioni ed ha ottenuto la sospensionedella cartella di pagamento emessa a titolo provvisorio in data 9 giugno 2010, in attesadell’udienza per la trattazione nel merito della controversia fissata per il 12 ottobre 2010.Alla luce della favorevoli recenti citate decisioni della Commissione Tributaria Provincialee della giurisprudenza in formazione che mostra un pressoché generale accoglimentodelle tesi difensive delle società di leasing italiane oggetto di accertamenti analoghi, siè ritenuto di non effettuare alcun specifico accantonamento.110 –
7.3 Dettagli compensi corrisposti alla società di revisione e alle altre società della reteCome richiesto dall’art. 149 duodecies del Regolamento Consob 11971/99 esuccessive modifiche e integrazioni, è di seguito fornito il dettaglio dei compensi aPricewaterHouseCoopers S.p.A., società di revisone incaricata della revisione contabiledella Società ai sensi D.Lgs. n. 58/98, ed alle altre società appartenenti alla rete dellastessa:Tipologia di serviziSocietà che ha erogatoil servizioCompensiRevisione contabile (*) PricewaterhouseCoopers S.p.A. 210 (**)Servizi di attestazione — —Servizi di consulenza fiscale — —Altri servizi — —(*) include i compensi per la revisione contabile del bilancio di esercizio, per le attività di verificadella regolare tenuta della contabilità sociale e la corretta rilevazione dei fatti di gestione nellescritture contabili nonché per la revisione contabile limitata della relazione semestrale.(**) l’importo non comprende l’iva, le spese ed il contributo di vigilanza a favore della Consob.7.4 Direzione e coordinamentoSelmabipiemme Leasing S.p.A. controllata da Compass a sua volta controllata dallaMediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.a., con sede in Milano - PiazzettaE. Cuccia n. 1, che redige il bilancio consolidato.La Società non detiene in portafoglio, né ha acquistato o alienato nel corso dell’esercizio,azioni proprie o della Società controllante.La società èsoggetta alla direzione e coordinamento da parte di Mediobanca S.p.A., aisensi degli art. 2497 e seguenti del Codice Civile, di cui si riportano i principali dati delbilancio al 30 giugno 2009 (Importi in Euro/milioni).– 111
STATO PATRIMONIALEATTIVO30 giugno 2009Impieghi netti di tesoreria 13.059,4Titoli disponibili per la vendita 4.330,9Titoli immobilizzati 1.556,7Impieghi a clientela 23.282,5Partecipazioni 2.845,2Attività materiali e immateriali 122,5Altre attività 555,5Totale attivo 45.752,7PASSIVOProvvista 40.248,6Altre voci del passivo 702,3Fondi del passivo 160,6Patrimonio netto 4.620,4Utile dell’esercizio 20,8Totale passivo e Netto 45.752,7CONTO ECONOMICO30 giugno 2009Margine di interesse 267,5Proventi da negoziazione 401,7Commissioni e altri proventi/oneri netti 283,3Dividendi su partecipazioni 27,5Margine di Intermediazione 980,0Costi del personale (186,2)Altre spese amministrative (88,1)Costi di struttura (274,3)Rettifiche/Riprese di valore nette su crediti (134,9)Rettifiche/Riprese di valore nette su attività finanziarie (416,0)Risultato Lordo 154,8Imposte sul reddito (134,0)Utile Netto 20,8112 –
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ALL’ASSEMBLEA DEISOCI CONVOCATA PER L’APPROVAZIONE DEL BILANCIO CHIUSOIL 30/06/2010 AI SENSI DELL’ART. 2429 2º COMMA COD. CIV.Signori Azionisti,il bilancio al 30 giugno 2010, che viene sottoposto alla Vostra approvazione, chiude conuna perdita di A 7.457.923 (30/06/2009 perdita A 7.659.043) dopo aver stanziato rettifichedi valore sui crediti per A 32.587.403 (30/06/2009 A 37.936.784), rettifiche di valore suimmobilizzazioni materiali e immateriali per A 1.162.745 (30/06/2009 A 1.572.152).Per effetto delle variazioni delle imposte anticipate e di quelle differite le imposte sulreddito dell’esercizio dell’operatività corrente concorrono come componenti positivi direddito per A 1.034.000 (30/06/2009 A 1.364.000 sempre con segno positivo).I dividendi incassati ammontano a A 2.736.000 (30/06/2009 A 4.788.950).È composto da:– prospetto di stato patrimoniale;– prospetto di conto economico;– nota integrativa;– prospetto della redditività complessiva;– prospetto delle variazioni di patrimonio netto;– prospetto rendiconto finanziario;– note esplicative e integrativeed è corredato dalla relazione sulla gestione.Detto bilancio è stato redatto secondo i principi contabili internazionali emanati dall’InternationalAccounting Standards Board (IASB) recepiti a livello comunitario con RegolamentoEuropeo n. 1606 del 19/07/2002, introdotto in Italia con il D.Lgs. n. 38 del28/02/2005.Per la redazione del bilancio in esame la Società ha adottato gli schemi previsti dalProvvedimento della Banca d’Italia del 16/12/2009 e ha applicato i principi contabiliin vigore al 30/06/2010, omologati con i Regolamenti dell’Unione Europea a tale data(inclusi i documenti interpretativi IFRIC).I dati del bilancio in esame vengono comparati con quelli del bilancio dell’esercizioprecedente.Nel corso dell’esercizio abbiamo svolto l’attività di vigilanza secondo le norme delCodice Civile, interpretate e integrate dalle direttive della Banca d’Italia, e i principi dicomportamento raccomandati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degliEsperti Contabili.– 115
Per quanto attiene alla funzione di revisione legale dei conti annuali, ricordiamo che essaè stata attribuita alla società PricewaterhouseCoopers S.p.A.Abbiamo vigilato sull’osservanza della legge e dello statuto e sul rispetto dei principi dicorretta amministrazione.Abbiamo effettuato periodiche verifiche con la partecipazione dei responsabili amministratividella Società, con il Responsabile Compliance e con la costante partecipazionedella funzione di Internal Auditing. Nell’ambito di dette verifiche, oltre al controllodell’adempimento degli ordinari e periodici obblighi di legge, si è provveduto al reciprocoscambio di informazioni e osservazioni in relazione all’andamento gestionale, alcontrollo dei rischi e al sistema amministrativo - contabile.Nel corso di quanto sopra non sono emersi rilievi o censure di sorta.Il Collegio ha partecipato a una assemblea dei soci, a quattro riunioni del Consiglio diAmministrazione e a quindici del Comitato Esecutivo, svoltesi nel rispetto delle normestatutarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il funzionamento e per le qualipossiamo ragionevolmente assicurare che le azioni deliberate sono conformi alla legge edallo statuto sociale e non sono manifestamente imprudenti, azzardate, in potenziale conflittodi interesse o tali da compromettere l’integrità del patrimonio sociale.Nel corso di dette riunioni abbiamo ottenuto dagli Amministratori informazioni sul generaleandamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione nonché sulle operazionidi maggiore rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Societàe dalle sue controllate.In relazione alle operazioni di cartolarizzazione poste in essere dalla Società Vi segnaliamoquanto segue:– in data 19 luglio 2007 è stata perfezionata operazione per un portafoglio di crediti inbonis di A 386.920.727. Da tale data e sino al 30 giugno 2010 per la ricostituzione delvalore iniziale del portafoglio ceduto sono state effettuate cessioni su base mensile percomplessivi A 413.094.124,86.La società veicolo Quarzo Lease S.r.l. ha emesso titoli senior per A 350.000.000sottoscritti dalla Banca Europea per gli Investimenti (BEI) e titoli junior perA 36.920.000 sottoscritti dalla Società.Nel corso dell’esercizio 2009/2010 sono stati rimborsati interessi per complessiviA 2.774.488,89 per titoli senior ed A 4.785.211,04 per i titoli junior (comprensivi diadditional return);– in data 19 maggio 2009 è stata perfezionata un’ulteriore operazione per un portafogliodi crediti in bonis di A 449.953.056,78. Da tale data e sino al 30 giugno 2010 per laricostituzione del valore iniziale del portafoglio ceduto sono state effettuate cessioni subase mensile per complessivi A 138.847.741,11.116 –
La società veicolo Quarzo Lease S.r.l. ha emesso titoli senior per A 350.000.000 sottoscrittidalla Banca Europea per gli Investimenti (BEI) e titoli junior per A 99.953.000sottoscritti dalla Società.Nel corso dell’esercizio 2009/2010 sono stati rimborsati interessi per complessiviA 4.264.361,11 per titoli senior ed A 7.730.406,00 per i titoli junior (comprensivi diadditional return).Gli indicatori che determinano il verificarsi di ‘‘trigger event’’ per entrambe le operazionirisultano alla data della presente relazione entro i limiti contrattualmente previsti. La‘‘delinquency ratio’’ dell’operazione, 2007 che nei mesi di maggio e di giugno 2010risultava superiore allo 0,7%, concordato con BEI, è rientrata nel limite citato nel mesedi agosto. Ricordiamo al riguardo che la facoltà per BEI di sospendere il revolving èprevista al sesto mese consecutivo di risultato superiore al limite.Quanto alle società controllate (Palladio Leasing S.p.A. e Teleleasing S.p.A.), ricordiamoche entrambe hanno chiuso l’esercizio con un risultato positivo.Infine relativamente al patrimonio e ai coefficienti di vigilanza Vi rimandiamo alla Notaintegrativa - Parte D - Altre informazioni - Sezione 4.Ricordiamo inoltre che la Società:– ha in essere contratti derivati al fine di coprire il rischio di variazione dei tassirelativamente alla quota di impieghi a tasso fisso (circa il 25% degli impieghicomplessivi) finanziata interamente con raccolta a tasso variabile;–ècontrollata da Compass S.p.A., a sua volta controllata da Mediobanca S.p.A., cheredige il bilancio consolidato;–èsoggetta alla direzione e coordinamento da parte di Mediobanca S.p.A., ai sensi degliarticoli 2497 e seguenti del Codice Civile.Non abbiamo riscontrato né ricevuto indicazioni dal Consiglio di Amministrazione, dallasocietà di revisione legale o dalla funzione di Internal Auditing, sull’esistenza di operazioniatipiche e/o inusuali – come definite dalla comunicazione Consob n. DEM/1025564del 6 aprile 2001 – effettuate con terzi o infragrupppo.In relazione alle operazioni poste in essere con parti correlate abbiamo verificato, con ilsupporto dei responsabili amministrativi della Società, che le stesse fossero conclusenell’ambito dell’interesse sociale e regolate a condizione di mercato.Non sono pervenute al Collegio denunce ex art. 2408 del Codice Civile, né sono statipresentati esposti.Non abbiamo riscontrato nel corso dell’esercizio una attenuazione dell’indipendenzadella società di revisione legale.Abbiamo vigilato e verificato, per quanto di nostra competenza, la corrispondenza dellastruttura organizzativa e dell’amministrazione ai principi legali e statutari del gruppo,tramite osservazioni dirette e raccolta di informazioni dai responsabili delle funzioni e atale riguardo non abbiamo osservazioni.– 117
Abbiamo vigilato e verificato l’adeguatezza del sistema amministrativo - contabile, nonchél’affidabilità di questo a rappresentare correttamente i fatti di gestione, mediantel’ottenimento di informazioni dai responsabili delle funzioni, l’esame di documenti aziendalie l’analisi dei risultati del lavoro svolto dalla società di revisione legale.Ci siamo tenuti in contatto con l’Organismo di Vigilanza, cui sono affidati i compiti divigilare sul funzionamento e l’osservanza del Modello Organizzativo di cui al D.Lgs.n. 231/2001 senza ricevere segnalazioni di irregolarità.Abbiamo incontrato i responsabili della società PricewaterhouseCoopers S.p.A. al fine diessere informati sulle verifiche da questa eseguite in merito alla regolare tenuta dellacontabilità e alla corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili. Daicolloqui avuti non sono emerse osservazioni rilevanti, né da parte loro né da parte nostra.Abbiamo inoltre esaminato la relazione datata 27 settembre 2010 con cui PricewaterhouseCoopersS.p.A. emette un giudizio senza rilievi.Per quanto di nostra competenza, possiamo attestarVi che:– la struttura e il contenuto dei documenti che compongono il bilancio, i principi diredazione dello stesso e i criteri di valutazione delle relative voci sono conformi aquanto prescritto dalla normativa vigente;– la relazione degli amministratori illustra la situazione della Vostra società e l’andamentodella gestione nel periodo in esame e contiene le informazioni previste dall’art.2428 cod.civ..Opera di vigilanza è stata inoltre posta in essere sull’osservanza delle norme di cui alla:D.Lgs. 231/2007antiriciclaggio/antiterrorismoD.Lgs. 196/2003codice in materia di protezionedei dati personaliL. 108/96 e L. 24/01 usuraDelibera del CICR del 04/03/2003 eprovvedimento Banca d’Italia del 29/07/2009‘‘Trasparenza delle operazioni e dei servizibancarie finanziari’’trasparenzaD.Lgs. 81/2008tutela e sicurezza dei lavoratoriVi segnaliamo, infine, che nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, nonsono emersi fatti censurabili, omissioni o irregolarità tali da richiedere la segnalazioneagli organi di controllo o menzione nella presente relazione.118 –
Tenuto conto di tutto quanto precede, il Collegio Sindacale, sotto i profili di propriacompetenza, non rileva motivi ostativi in merito all’approvazione del bilancio al 30giugno 2010 e concorda con le proposte di delibera formulate dal Consiglio di Amministrazione,ivi compresa la copertura della perdita d’esercizio mediante utilizzo per pariimporto della riserva straordinaria.Milano, 28 settembre 2010ISINDACI(VITTORIO MARIANI)(UGO ROCK)(STEFANO SALVATORI)– 119
PALLADIO LEASING S.p.A.Stato patrimonialeVoci dell’attivo 30 giugno 2010 30 giugno 200910. Cassa e disponibilità liquide 6.5015.94860. Crediti 1.611.491.887 1.595.042.782100. Attività materiali 7.371.6076.912.736120. Attività fiscali 5.238.1214.088.324a) correnti 4.349.9753.763.324b) anticipate 888.146325.000140. Altre attività 22.444.48319.216.095TOTALE ATTIVO 1.646.552.599 1.625.265.885Voci del passivo e del patrimonio netto 30 giugno 2010 30 giugno 200910. Debiti 1.484.007.060 1.483.719.63370. Passività fiscali 6.712.6866.464.440a) correnti 1.563.4481.401.354b) differite 5.149.2385.063.08690. Altre passività 56.602.68540.913.313100. Trattamento di fine rapporto del personale 991.472988.716110. Fondi per rischi e oneri 113.000113.000b) altri fondi 113.000113.000120. Capitale 8.675.0008.675.000130. Azioni proprie (-) (433.750)(433.750)160. Riserve 84.068.58481.490.722170. Riserve da valutazione 815.744815.744180. Utile (Perdita) d’esercizio 5.000.1182.519.067TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 1.646.552.599 1.625.265.885126 –
Conto EconomicoVoci Esercizio 2009/2010 Esercizio 2008/200910. Interessi attivi e proventi assimilati 40.782.97775.111.80620. Interessi passivi e oneri assimilati (21.011.494) (59.196.823)Margine di interesse 19.771.48315.914.98340. Commissioni passive (65.362)(60.772)Commissioni nette (65.362)(60.772)60. Risultato netto dell’attività di negoziazione (45.990)29.091Margine di intermediazione 19.660.13115.825.120100. Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: (5.920.542) (4.871.075)a) attività finanziarie (5.920.542) (4.871.075)110. Spese amministrative: (7.413.849) (7.787.215)a) spese per il personale (5.297.763) (5.580.744)b) altre spese amministrative (2.116.086) (2.206.471)120. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (424.129)(329.610)160. Altri proventi e oneri di gestione 2.399.3871.721.476RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA 8.300.9984.561.696UTILE (PERDITA) DELL’ATTIVITÀ CORRENTEAL LORDO DELLE IMPOSTE 8.300.9984.561.696190. Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente(3.300.880) (2.042.629)UTILE (PERDITA) DELL’ATTIVITÀ CORRENTEAL NETTO DELLE IMPOSTE 5.000.1182.519.067UTILE (PERDITA) D’ESERCIZIO 5.000.1182.519.067– 127
TELELEASING S.p.A.Stato patrimonialeVoci dell’attivo 30 giugno 2010 30 giugno 200910. Cassa e disponibilità liquide 289 15260. Crediti 538.798.784 594.500.01970. Derivati di copertura 16.764 —100. Attività materiali 14.209 33.982110. Attività immateriali — 202.567120. Attività fiscali 7.669.640 14.144.055a) correnti 4.350.825 10.296.763b) anticipate 3.318.815 3.847.292140. Altre attività 193.064 294.718TOTALE ATTIVO 546.692.750 609.175.493Voci del passivo e del patrimonio netto 30 giugno 2010 30 giugno 200910. Debiti 425.394.884 489.882.68530. Passività finanziarie di negoziazione 333.322 128.74650. Derivati di copertura 10.183.593 12.431.04570. Passività fiscali 9.029.224 9.620.158a) correnti 5.411.386 5.649.588b) differite 3.617.838 3.970.57090. Altre passività 10.915.253 10.865.095100. Trattamento di fine rapporto del personale 322.743 296.103120. Capitale 9.500.000 9.500.000160. Riserve 78.401.641 75.034.180170. Riserve da valutazione (4.003.763) (5.369.980)180. Utile (Perdita) d’esercizio 6.615.853 6.787.461TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 546.692.750 609.175.493128 –
Conto EconomicoVoci 30 giugno 2010 30 giugno 200910. Interessi attivi e proventi assimilati 35.216.311 43.720.59720. Interessi passivi e oneri assimilati (17.382.790) (26.136.185)Margine di interesse 17.833.521 17.584.41240. Commissioni passive (453.084) (504.426)Commissioni nette (453.084) (504.426)60. Risultato netto dell’attività di negoziazione (170.089) (288.142)70. Risultato netto dell’attività di copertura 11.891 (112.682)Margine di intermediazione 17.222.239 16.679.162100. Rettifiche di valore nette per deterioramento di: (2.109.541) (1.396.754)a) attività finanziarie (2.109.541) (1.396.754)110. Spese amministrative: (5.542.055) (5.967.003)a) spese per il personale (2.362.349) (2.644.275)b) altre spese amministrative (3.179.706) (3.322.728)120. Rettifiche di valore nette su attività materiali (19.773) (21.627)130. Rettifiche di valore nette su attività immateriali (202.567) (353.263)160. Altri proventi e oneri di gestione 1.027.871 1.624.617RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA 10.376.174 10.565.132UTILE (PERDITA) DELL’ATTIVITÀ CORRENTEAL LORDO DELLE IMPOSTE 10.376.174 10.565.132190. Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente(3.760.321) (3.777.671)UTILE (PERDITA) DELL’ATTIVITÀ CORRENTEAL NETTO DELLE IMPOSTE 6.615.853 6.787.461UTILE (PERDITA) D’ESERCIZIO 6.615.853 6.787.461– 129
Capriolo Venturini - Caleppio di Settala (Mi)
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12.3 Variazioni delle imposte antic
12.5 Variazioni delle imposte antic
Sezione 14 - Altre attività - Voce
Sezione 5 - Derivati di copertura -
Sezione 9 - Altre passività - Voce
Sezione 12 - Patrimonio - Voci 120,
12.7 Altre informazioniIl prospetto
1.3 Composizione della voce 20 ‘
Sezione 3 - Dividendi e proventi si
Sezione 5 - Risultato netto dell’
Sezione 9 - Spese amministrative -
Sezione 10 - Rettifiche/riprese di
Sezione 14 - Altri proventi oneri d
Sezione 19 - Conto economico: altre
A.3 Classificazione dei finanziamen
D. GARANZIE RILASCIATE E IMPEGNID.1
2.2 Esposizioni creditizie verso ba
3.2 Distribuzione dei finanziamenti
3.2 RISCHI DI MERCATO3.2.1 RISCHIO
in data 26 ottobre 2009 è stato ce
PoolMeseConcentration Limiti Gen. 2
7. Liquidità della società veicol
3. Stime sulla recuperabilità dell
Floating rateConcentrationMeseLimit
3.4 RISCHI OPERATIVIINFORMAZIONI DI
4.2.1.2 INFORMAZIONI DI NATURA QUAN
Sezione 5 - Prospetto analitico del
6.3 Informazioni sulle transazioni
7.3 Dettagli compensi corrisposti a
Per quanto attiene alla funzione di
Abbiamo vigilato e verificato l’a
PALLADIO LEASING S.p.A.Stato patrim
TELELEASING S.p.A.Stato patrimonial
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Magazine: Assemblea ordinaria dei Soci del 19 ottobre 2010 - Assilea