Source: https://deutscher-finanz-informations-dienst.de/bilanz-5-rwb-global-market-gmbh-co-typ-a-geschlossene-investment-kg-realisiertes-ergebnis-des-geschaeftsjahres-1-468-96976/
Timestamp: 2019-08-24 22:18:16
Document Index: 69085201

Matched Legal Cases: ['§ 193', '§ 1', '§ 158', '§ 135', '§ 156', '§ 300', '§ 13', '§ 25', '§ 101']

Bilanz: 5. RWB Global Market GmbH & Co. Typ A geschlossene Investment-KG – Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -1.468.969,76 – DEFID
StartseiteAllgemeinBilanz: 5. RWB Global Market GmbH & Co. Typ A geschlossene Investment-KG – Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -1.468.969,76
Bilanz: 5. RWB Global Market GmbH & Co. Typ A geschlossene Investment-KG – Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -1.468.969,76
Die Bilanzen werden leider für die Anleger nicht besser.
5. RWB Global Market GmbH & Co. Typ A geschlossene Investment-KG
Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis 31.12.2015
Die Berichtsgesellschaft hat potenziellen Anlegern Kommanditbeteiligungen zur Zeichnung angeboten. Der Platzierungsbeginn erfolgte zum 01.10.2011, die Schließung zum 30.06.2014. Die Gesellschaft verfügt über Einzahlungen auf bestehende Kommanditeinlagen in Höhe von insgesamt TEUR 12.452 (Vj. TEUR 10.179). Abzüglich der zum Bilanzstichtag nicht ergebnisberechtigten Einzahlungen ergeben sich daraus 12.451.612 (Vj. 10.178.955) umlaufende Anteile. In Anwendung der Definition im Gesellschaftsvertrag der 5. RWB Global Market GmbH & Co. Typ A geschlossene Investment-KG, gilt dabei ein eingezahlter und gewinnbezugsberechtigter Euro als ein Anteil.
Der Zweck der Berichtsgesellschaft wird hierbei insbesondere erreicht durch den Erwerb, das Halten, die Verwaltung und die Veräußerung von Geschäftsanteilen an der 5. RWB Global Market GmbH (im Folgenden auch Fondsgesellschaft) mit dem Sitz in 82041 Oberhaching. Die Fondsgesellschaft dient der Berichtsgesellschaft und der 5. RWB Global Market GmbH & Co. Typ B geschlossene Investment-KG als Zweckgesellschaft zur Vornahme von Investitionen.
Anlageziel des AIF ist die Investition in ein, teilweise mittelbar gehaltenes, global diversifiziertes Portfolio aus Beteiligungen an Private Equity Zielfonds, welche ihrerseits direkt oder indirekt in Zielunternehmen investieren. Hierbei sollen langfristig mindestens 80 % des Wertes des AIF in Zielfonds der Anlageklasse Private Equity angelegt sein. Insbesondere bis zur Vornahme der Investitionen und Kapitalabrufe durch die Zielfonds kann ein Anteil von maximal bis zu 100 % des Wertes des AIF in Vermögensgegenstände nach Maßgabe der §§ 193 bis 195 KAGB zu Zwecken der verzinslichen Liquiditätsanlage gehalten werden. Ein Anteil von maximal bis zu 10 % des Wertes des AIF kann in Derivate mit dem Zweck der Absicherung gegen Wertverluste der von dem AIF gehaltenen Vermögensgegenstände getätigt werden. Eine Kreditaufnahme für Rechnung des Investmentvermögens ist zu marktüblichen Bedingungen maximal bis zu einer Grenze in Höhe von 25 % des Verkehrswertes der im AIF befindlichen Vermögensgegenstände möglich.
Die Anlagepolitik der Fondsgesellschaft und damit mittelbar des AIF ist insbesondere durch einen definierten Investitionsprozess in Ansehung der Zielfondsbeteiligungen geprägt. Als Anlageziel der Fondsgesellschaft sollen durch den definierten Investitionsprozess solche Zielfondsbeteiligungen für das Portfolio der Fondsgesellschaft ausgewählt werden, die ein überdurchschnittliches Entwicklungspotential besitzen. Hierbei sollen im Wege des „Balanced Portfolio Konzepts“ die Zielfonds des Portfolios zum Zwecke der Risikostreuung ausgewogen auf verschiedene Investitionsthemen (beispielsweise Regionen und Finanzierungsanlässe, gegliedert nach Vintagejahren) der Anlageklasse Private Equity verteilt werden. Vor dem Investment in einen Zielfonds wird für diesen nach definierten Kriterien, wie z. B. der Erfahrung des Managementteams des Zielfonds, ein Stärken-/Schwächen-Profil erstellt, welches Basis der Investitionsentscheidung des Portfoliomanagements der Fondsgesellschaft und damit mittelbar des AIF ist.
Das Vermögen der Gesellschaft besteht im Wesentlichen aus der Beteiligung an der Fondsgesellschaft, deren Marktwert zum Bilanzstichtag TEUR 6.727 (Vj. TEUR 4.820) beträgt, Barmitteln und Barmitteläquivalenten in Form einer auf Bankkonten gehaltenen Liquiditätsreserve der Gesellschaft in Höhe von insgesamt TEUR 550 (Vj. TEUR 781) sowie sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von insgesamt TEUR 278 (Vj. TEUR 649).
Um die notwendige Risikostreuung sicherzustellen, tätigt die Fondsgesellschaft ausschließlich Investitionen nach einem Dachfondskonzept. Zum Bilanzstichtag war die Fondsgesellschaft an 44 Zielfonds (Vj. 42) beteiligt. Im Berichtszeitraum wurden auf Beschluss der externen KVG Beteiligungen an zwei Ziel-AIF eingegangen.
Das langfristige Ziel, mindestens 80 % des Wertes des AIF in Zielfonds der Anlageklasse Private Equity zu investieren, war im Geschäftsjahr 2015 erreicht. Die anteiligen verbindlichen Investitionszusagen der Fondsgesellschaft gegenüber Zielfonds entsprechen mindestens 80 % des Nettoinventarwertes.
Über die gesamte Laufzeit hat die Fondsgesellschaft, mittelbar über Vintagegesellschaften, bis zum Bilanzstichtag 31.12.2015 TEUR 37.824 (Vj. TEUR 36.962) an verbindlichen Investitionszusagen (Commitments) gegenüber Zielfonds abgegeben. Davon entfallen TEUR 1.523 (Vj. TEUR 1.193) auf Zielfonds die die Anlagestrategie Venture Capital verfolgen und TEUR 36.300 (Vj. TEUR 35.770) auf Zielfonds mit der Anlagestrategie Buyout/Growth (Investitionszusagen jeweils mit dem Wechselkurs zum Stichtag der Zeichnung umgerechnet).
Von diesen Commitments wurden durch die Zielfonds im Geschäftsjahr TEUR 6.955 (Vj. TEUR 5.012) abgerufen. Von den Zielfonds flossen im Geschäftsjahr TEUR 939 (Vj. TEUR 283) zurück (Zahlungsströme jeweils mit dem Wechselkurs zum Stichtag der Zahlungen umgerechnet).
Bei der Fondsgesellschaft bestehen keine Haftungsverhältnisse. Sonstige finanzielle Verpflichtungen aus noch nicht eingeforderten Einlagen der Vintagegesellschaften sowie mögliche sonstige finanzielle Verpflichtungen im Zusammenhang mit den bis zum Bilanzstichtag erhaltenen Rückflüssen der Zielfonds, für welche die Möglichkeit besteht, dass Teilbeträge hiervon wieder eingefordert werden (sog. Recallables), bestehen in Höhe von TEUR 40.256 (Vj. TEUR 48.588).
Im Geschäftsjahr 2015 sind die wesentlichen Erträge der Gesellschaft solche aus Agio (TEUR 139; Vj. TEUR 230) sowie aus Ausgleichszahlungen (TEUR 81; Vj. TEUR 127).
Verwaltungsvergütungen fielen in Höhe von TEUR 1.582 (Vj. TEUR 2.129) an. Diese umfassen insbesondere die initialen Aufwendungen, welche der Fondskonzeption gemäß anfallen. Andere Aufwendungen beliefen sich auf TEUR 110 (Vj. TEUR 261).
Der Rückgang der Agioerträge sowie auch der Verwaltungsvergütungen findet seine Ursache in der bereits im Vorjahr beendeten Platzierungsphase des AIF. Das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres hat sich in der Folge, maßgeblich resultierend aus dem Rückgang der initialen Aufwendungen, auf TEUR -1.469 (Vj. TEUR -1.989) verbessert und lag im Rahmen der Erwartungen. Konzeptionsgemäß sind wegen der Abschirmung durch die Stammkapitalbeteiligung an der Fondsgesellschaft keine Beteiligungserträge zu erwarten.
Der Zuwachs des Beteiligungsvermögens war konzeptionsgemäß zu erwarten und entspricht der fortschreitenden Lebensdauer der Berichtsgesellschaft. Der Marktwert der Beteiligung an der Fondsgesellschaft übersteigt deren Buchwert. Das Verhältnis von Marktwert zu Buchwert hat sich hierbei im Vergleich zum Vorjahr weiter verbessert. Die Anlegergelder fließen im Rahmen der ratierlich zu leistenden Einlagen weiter zu. Die Liquidität der Gesellschaft war im Berichtszeitraum stets sichergestellt.
Angesichts der Ende 2011 begonnenen und erst in der Mitte des Vorjahres beendeten Platzierung sowie der dadurch erst relativ kurzen Investitionshistorie, ist die Wertentwicklung der Berichtsgesellschaft naturgemäß noch immer geprägt von den anfallenden initialen Aufwendungen, die den Wert je Anteil – der Konzeption entsprechend – zu diesem Zeitpunkt deutlich belasten. Der Nettoinventarwert je Anteil beträgt zum 31.12.2015 EUR 0,5969 (Vj. EUR 0,5965).
Die von der KVG abrechenbaren Gebühren ergeben sich aus den Anlagebedingungen des AIF. Hierbei betragen die von der KVG während der Beitrittsphase berechneten initialen Aufwendungen maximal 6,00 % (inkl. gesetzlicher USt) des Ausgabepreises. Die KVG erhält für die Verwaltung des AIF eine jährliche Vergütung bis zur Höhe von 1,30 % p.a. (inkl. gesetzlicher USt) des durchschnittlichen Nettoinventarwertes des AIF eines Jahres.
Die Fondsgesellschaft beteiligt sich entsprechend ihrer Allokationsstrategie an Private Equity Zielfonds weltweit. Dabei werden Investitionen in spezialisierte Zielfonds mit Anlagestrategien wie z. B. Venture Capital oder Buyout/Growth angestrebt.
Durch auf Frühphasenfinanzierungen (Venture Capital) spezialisierte Zielfonds kann die Fondsgesellschaft auch an Unternehmen beteiligt sein, die erst relativ kurze Zeit bestehen oder in ihrem Geschäftsfeld noch über wenig operative Erfahrungen verfügen. Die Prognose der zukünftigen Geschäftsentwicklung dieser Unternehmen ist daher prinzipiell mit größeren Unsicherheiten behaftet als bei anderen Unternehmensbeteiligungen wie bspw. bei Buyout-Transaktionen. Dem generell erhöhten Performancerisiko eines frühphasenorientierten Zielfonds steht jedoch eine entsprechend größere Wertsteigerungschance gegenüber.
Eventuelle Wertminderungen einzelner Unternehmen können jedoch durch Wertsteigerungen anderer Investitionen auf Ebene der Zielfonds zumindest ausgeglichen werden. Um eine Risikoreduktion in Bezug auf die Auswirkung des Ausfalls einzelner Zielunternehmen auf den Gesamtfonds zu erreichen, nimmt die Fondsgesellschaft ihre Investitionen nach einem Dachfondskonzept vor und betreibt eine Diversifikation der Investitionen nach verschiedenen Streuungskriterien.
Zum Berichtszeitpunkt sind der Geschäftsführung keine Tatsachen bekannt, die für eine überdurchschnittliche Eintrittswahrscheinlichkeit einzelner, sich aus der laufenden Marktbeobachtung durch die Fondsgesellschaft ergebender, systemimmanenter Risiken von (potenziellen) Private Equity Zielfonds sprechen. Änderungen der steuerlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen können den künftigen Erfolg der Gesellschaft jedoch grundsätzlich beeinflussen.
Die Fondsgesellschaft stellt den jeweiligen Zielfonds Kapital zur Verfügung, welches diese wiederum in Zielunternehmen investieren. Die Zielunternehmen operieren ihrerseits unter Einsatz der erhaltenen finanziellen Mittel entsprechend ihrem jeweiligen Unternehmenszweck. Die Fondsgesellschaft, die Zielfonds und die Anleger tragen somit die allgemeinen wirtschaftlichen Risiken der Zielunternehmen, wie zum Beispiel das Auftreten von Wirtschaftskrisen oder Fehleinschätzungen des Managements. Eingetretene Risiken auf Zielunternehmensebene beeinflussen deren Marktwert und können bis zur Insolvenz eines Zielunternehmens führen, wodurch letztlich auch ein Totalverlust des von den Anlegern investierten Kapitals entstehen kann.
Die Berichtsgesellschaft wirbt Anlagegelder in Euro ein und tätigt ebenso alle Auszahlungen an die Anleger in Euro. Der Investitionsschwerpunkt des AIF liegt auf der weltweiten Beteiligung an Private Equity Zielfonds. Die Investitionen des AIF in diese Zielfonds werden zum Ende der Investitionsphase des AIF zum überwiegenden Teil in Euro (mind. 70 %) erfolgt sein, jedoch können auch bis zu max. 30 % in Fremdwährungen investiert werden. Die Investitionen der Zielfonds in Zielunternehmen können ebenso in Fremdwährungen erfolgen. Damit ist das Ergebnis der Fondsgesellschaft zum Teil unmittelbar und mittelbar auch von den hieraus resultierenden möglichen Wechselkurs- und Währungsrisiken abhängig.
Zur Laufzeit des AIF besteht ein wesentliches Gegenparteirisiko durch die Gefahr des Ausbleibens von zugesagten Ratenzahlungen der Anleger. Nach der Konzeption des AIF können sich Anleger sowohl mit Einmal- wie auch mit Ratenanlagen beteiligen. Hieraus erwächst das Risiko, dass Anleger ihre vertraglich zugesagten Raten nicht weiter bedienen (z. B. wegen Krankheit, beruflicher Situation, Todesfälle).
Die KVG beachtet diesen Risikofaktor bereits in den Planungsannahmen für weitere Investitionszusagen und hat überdies einen Prozess entwickelt, um ausstehende Raten einzufordern.
Die voran genannten Risiken münden in dem für den AIF letztlich zentralen Liquiditätsrisiko. Das Risiko des AIF seinen fälligen Zahlungsverpflichtungen nicht termingerecht nachkommen zu können, ist derzeit als gering einzustufen.
Für beide Fälle hat das Risikomanagement Vorkehrungen getroffen. So wurden beispielsweise die aus Sicht der Geschäftsführung wesentlichen Risiken (Kernrisiken), für die auf Grund ihrer Signifikanz eine fortlaufende Überwachung und Steuerung unabdingbar ist, auf beiden Ebenen identifiziert und in Risikokatalogen abgebildet. Weiterhin wurden ein Organisationshandbuch sowie zugehörige Abteilungshandbücher erarbeitet, in denen Präventionsstrategien und Eskalationsstrategien kodifiziert sind um den Eintritt von Risiken weitgehend vermeiden bzw. eingetretene Risiken sicher beherrschen zu können.
Die Gesellschaft befindet sich in der Investitionsphase und tritt erst mit Ablauf des 31.12.2026 in Liquidation. Konzeptionsgemäß sind erst dann Gewinnrealisierungen aus dem Private Equity Portfolio der Fondsgesellschaft zu erwarten. Daher geht die Geschäftsführung für das laufende und die kommenden Geschäftsjahre wieder von einem negativen realisierten Ergebnis aus. Jedoch werden die Verwaltungsvergütungen zukünftig, bedingt durch den Rückgang des Anteils der initialen Aufwendungen, weiter zurückgehen, so dass für das Geschäftsjahr 2016 von einem zwar weiter negativen, aber insgesamt deutlich besseren realisierten Ergebnis ausgegangen werden kann.
1. Beteiligungen 6.727.460,15 4.820.012,32
2. Barmittel und Barmitteläquivalente 550.173,85 781.472,74
3. Sonstige Vermögensgegenstände 278.250,89 648.681,12
davon Forderungen an Gesellschafter EUR 23.799,13 / Vj: 43.452,32
4. Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckte Verlustanteile und Entnahmen von zwei Kommanditisten 7.334,54 11.661,35
Summe Aktiva 7.563.219,43 6.261.827,53
1. Rückstellungen 60.168,51 19.500,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 62.487,78 156.955,25
davon mit einer Restlaufzeit bis zu 1 Jahr EUR 62.487,78 / Vj: 156.955,25
davon Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern EUR 4.319,42 / Vj: 29.965,61
3. Sonstige Verbindlichkeiten 594,00 2.341,59
davon mit einer Restlaufzeit bis zu 1 Jahr EUR 594,00 / Vj: 2.341,59
davon aus Steuern EUR 0,00 / Vj: 341,59
Treugeberkommanditisten 6.662.508,99 5.813.018,37
b. Nichtrealisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung 270.012,32 270.012,32
Summe Passiva 7.563.219,43 6.261.827,53
1. Zinsen und ähnliche Erträge 10,78 125,86
2. Sonstige betriebliche Erträge 223.364,73 401.266,39
Summe der Erträge 223.375,51 401.392,25
1. Verwaltungsvergütung -1.582.254,47 -2.129.303,87
2. Verwahrstellenvergütung -2.680,20 -4.500,00
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -15.266,21 -23.999,83
4. Sonstige Aufwendungen -92.144,39 -232.610,85
Summe Aufwendungen -1.692.345,27 -2.390.414,55
III. Ordentlicher Nettoertrag -1.468.969,76 -1.989.022,30
IV. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -1.468.969,76 -1.989.022,30
1. Erträge aus der Neubewertung 518.414,79 277.972,26
2. Aufwendungen aus der Neubewertung -10.966,96 -7.959,94
Summe des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres 507.447,83 270.012,32
1. Ergebnis des Geschäftsjahres vor Ergebnisanteil Kommanditisten -961.521,93 -1.719.009,98
2. Gewinn- und Verlustanteile Kommanditisten 1.468.969,76 1.989.022,30
3. Ergebnis des Geschäftsjahres nach Verwendungsrechnung 507.447,83 270.012,32
Die 5. RWB Global Market GmbH & Co. Typ A geschlossene Investment-KG, Oberhaching, ist eine extern verwaltete geschlossene Investmentgesellschaft (AIF) in Rechtsform einer Kommanditgesellschaft i. S. d. § 1 Abs. 3, 5, 11 und 13 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB).
Der Jahresbericht ist gemäß § 158 Satz 1 KAGB i. V. m. § 135 KAGB unter Berücksichtigung der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV) erstellt. Soweit sich aus den Vorschriften des KAGB und der KARBV nichts anderes ergibt, sind die Bestimmungen des Dritten Buches des Handelsgesetzbuchs anzuwenden.
Die Gesellschaft besitzt kein Investmentbetriebsvermögen i. S. d. § 156 Abs. 1 KAGB.
Die Investmentgesellschaft ist, gemessen am zum Bilanzstichtag im Handelsregister eingetragenen Stammkapital, mit 90,91 % an der 5. RWB Global Market GmbH, Oberhaching, beteiligt. Der Stimmrechtsanteil beträgt 50 %. Die Investmentgesellschaft ging die Beteiligung zum 27.04.2012 ein. Der letzte Jahresabschluss der 5. RWB Global Market GmbH zum 31. Dezember 2015 weist ein Eigenkapital i. H. v. 28.803.774,00 € (Vorjahr: 27.328.530,18 €) aus (davon entfallen 22.614.575,83 € [Vorjahr: 22.672.335,61 €] auf atypisch stille Gesellschafter). Der Jahresüberschuss beläuft sich im Geschäftsjahr 2015 auf 658.388,21 € (Vorjahr: 649.109,25 €) (davon entfallen 525.384,61 € [Vorjahr: 529.652,13 €] auf atypisch stille Gesellschafter). Der Verkehrswert der Beteiligung zum 31.12.2015 betrug 6.727.460,15 € (Vorjahr: 4.820.012,32 €).
Der Anteil der Vermögensgegenstände, welche gemäß § 300 Abs. 1 Nr. 1 KAGB schwer zu liquidieren sind, beträgt 90,51 % des Werts des AIF.
Der AIF tätigte im Geschäftsjahr 2015 keine Wertpapiergeschäfte.
Die Forderungen haben vollständig eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr und wurden nach Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips mit ihrem Nennbetrag angesetzt.
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um bestehende und erkennbare Risiken abzudecken. Sie enthalten Gewerbesteuerrücksstellung i. H. v. 3.145,50 € (Vorjahr: 0,00 €), sonstige Rückstellungen i. H. v. 44.193,01 € (Vorjahr. 0,00 €) und Rückstellungen für Abschluss- und Prüfungskosten i. H. v. 12.830,00 € (Vorjahr: 15.000,00 €) und haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.
Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Zur Erläuterung des Eigenkapitals wird auf die Entwicklungsrechnung i. S. d. § 13 KARBV und die Darstellung der Kapitalkonten i. S. v. § 25 Abs. 4 KARBV verwiesen. Der realisierte Verlust wurde den Kapitalkonten der Kommanditisten belastet.
Der Nettoinventarwert des AIF zum 31.12.2015 betrug 7.432.634,60 € (Vorjahr: 6.071.369,34 €).
Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen im Wesentlichen Agio-Erträge i. H. v. 139.091,73 € (Vorjahr: 229.595,74 €), Erträge aus Ausgleichzahlungen i. H. v. 81.148,50 € (Vorjahr: 126.686,63 €) und Erträge aus Rücklastschriftgebühren i. H. v. 2.730,00 € (Vorjahr: 3.270,00 €).
Die Verwahrstellenvergütung der Depotbank CACEIS Bank Deutschland GmbH, München, betrug 2.680,20 € (Vorjahr: 4.500,00 €).
Die Prüfungs- und Veröffentlichungskosten enthalten Abschluss- und Prüfungskosten i. H. v. 15.266,21 € (Vorjahr: 18.356,98 €).
Die sonstigen Aufwendungen bestehen im Wesentlichen aus den Aufwendungen aus Anteilsauflösungen i. H. v. 82.765,19 € (Vorjahr: 201.648,75 €) und den Nebenkosten des Geldverkehrs i. H. v. 3.752,21 € (Vorjahr: 3.737,27 €).
Die Gesamtkostenquote der an die Kapitalverwaltungsgesellschaft, an Gesellschafter der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder der Fondsgesellschaft sowie Dritte (Verwahrstelle und Vertriebsgesellschaft) gezahlten laufenden Kosten beläuft sich auf 2,24 %.
Die Transaktionskosten betrugen im Geschäftsjahr 2015 insgesamt 5.538,58 € (Vorjahr: 5.338,82 €).
Dem AIF wurden Verwaltungsvergütungen i. S. v. § 101 Abs. 2 Nr. 4 KAGB i. H. v. insgesamt 1.582.254,47 € (Vorjahr: 2.129.303,87 €) berechnet. Davon entfällt ein Betrag von 1.449.267,68 € (Vorjahr: 2.047.154,04 €) auf die initialen Aufwendungen, welche der Fondskonzeption gemäß anfallen.
Im Zusammenhang mit der Zeichnung der Anteile an der 5. RWB Global Market GmbH, Oberhaching besteht zum 31.12.2015 keine finanzielle Verpflichtung mehr (Vorjahr: 450.000,00 €). Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen nicht.
Die Geschäftsführung obliegt der persönlich haftenden Gesellschafterin, RWB PrivateCapital Verwaltungs GmbH, Oberhaching. Ihr Stammkapital beträgt 25.000,00 €. Sie ist nicht am Eigenkapital der Gesellschaft beteiligt und wird vertreten durch die Geschäftsführer Horst Güdel, Bankkaufmann und Norman Lemke, Diplom-Kaufmann.
Beteiligungen 6.727.460,15 90,51%
Merck Finck München (in EUR geführtes Konto) 550.173,85 7,40%
Forderungen Vorschüsse Emissionskosten 254.451,76 3,42%
Forderungen Vorschüsse Emissionskosten gegenüber Gesellschaftern 18.268,33 0,25%
Forderungen an RWB PrivateCapital Emissionshaus AG 5.530,80 0,07%
Gewerbesteuerrückstellung -3.145,50 -0,04%
Sonstige Rückstellungen -44.193,01 -0,59%
Rückstellungen für Abschluss- und Prüfungskosten -12.830,00 -0,17%
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -58.168,36 -0,78%
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Gesellschaftern -4.319,42 -0,06%
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Anlegern -594,00 -0,01%
Nettoinventarwert 7.432.634,60 100,00%
Verwendungsrechnung zum 31.12 .2015
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -1.468.969,76
2. Gutschrift/Belastung auf Kapitalkonten 1.468.969,76
I. Wert des Kommanditkapitals am Beginn des Geschäftsjahres 6.076.828,65
1. Entnahmen für das Vorjahr -5.459,31
2. Zwischenentnahmen -83.878,50
a) Mittelzuflüsse aus Gesellschaftereintritten 2.324.615,28
b) Mittelabflüsse wegen Gesellschafteraustritten 82.050,41
4. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres gemäß Verwendungsrechnung -1.468.969,76
5. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 507.447,83
II. Wert des Kommanditkapitals am Ende des Geschäftsjahres 7.432.634,60
Kapitalkonto II Gewinn- und Verlustkonto -16.666,25 -20.599,72 -1.666,63 -2.059,97
Kapitalkonto III Entnahmekonto -1,51 -1,51 -0,15 -0,15
Kapitalkonto I Einlagenkonto 12.440.611,77 10.167.955,32 0,00 0,00
Kapitalkonto II Gewinn- und Verlustkonto -5.771.315,37 -4.349.479,30 0,00 0,00
Kapitalkonto III Entnahmekonto -6.787,41 -5.457,65 0,00 0,00
Beteiligungen 4.550.000,00 1.400.000,00 0,00 5.950.000,00
4.550.000,00 1.400.000,00 0,00 5.950.000,00
Beteiligungen 270.012,32 536.210,87 28.763,04 777.460,15
270.012,32 536.210,87 28.763,04 777.460,15
Beteiligungen 6.727.460,15 4.820.012,32
6.727.460,15 4.820.012,32