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Timestamp: 2018-12-13 16:48:16+00:00
Document Index: 95984022

Matched Legal Cases: ['art. 1', 'art. 5', 'art. 5', 'art. 18', 'art. 33', 'art. 51', 'art. 60', 'art. 60', 'art. 79', 'art. 91', 'art. 91', 'art. 93', 'art. 113', 'art. 166', 'art. 166', 'art. 180', 'art. 187', 'art. 197', 'art. 5']

Testo Unico della Finanza TUF 58/1998, Versione 15-12-2012
Aggiornato D.Lgs. 217/2011
DISPOSIZIONI COMUNI (art. 1-4)
DISCIPLINA DEGLI INTERMEDIARI (art. 5-60 bis)
DISPOSIZIONI GENERALI (art. 5-17)
SERVIZI E ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (art. 18-32 ter)
GESTIONE COLLETTIVA DEL RISPARMIO (art. 33-50)
PROVVEDIMENTI INGIUNTIVI E CRISI (art. 51-60 bis)
DISCIPLINA DEI MERCATI E DELLA GESTIONE ACCENTRATA DI STRUMENTI FINANZIARI (art. 60 ter-90)
DISCIPLINA DEI MERCATI (art. 60 ter-79 ter)
GESTIONE ACCENTRATA DI STRUMENTI FINANZIARI (art. 79 quater-90)
DISCIPLINA DEGLI EMITTENTI (art. 91-165 septies)
DISPOSIZIONI GENERALI (art. 91-93)
APPELLO AL PUBBLICO RISPARMIO (art. 93 bis-112)
EMITTENTI (art. 113-165 septies)
SANZIONI (art. 166-196)
SANZIONI PENALI (art. 166-179)
ABUSO DI INFORMAZIONIPRIVILEGIATE E MANIPOLAZIONE DEL MERCATO (art. 180-187 quaterdecies)
SANZIONI AMMINISTRATIVE (art. 187 quinquiesdecies-196)
DISPOSIZIONI TRANSITORIE E FINALI (art. 197-216)
Versione 15-12-2012
Versione 06-05-2011
Versione 08-01-2011
b) "Testo Unico bancario" (T.U. bancario): il decreto legislativo 1 settembre 1993, n. 385 e successive modificazioni;
c) "CONSOB": la Commissione nazionale per le societa' e la borsa;
e) "societa' di intermediazione mobiliare" (SIM): l'impresa, diversa dalle banche e dagli intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto dall'articolo 107 del T.U. bancario, autorizzata a svolgere servizi o attivita' di investimento, avente sede legale e direzione generale in Italia;
f) "impresa di investimento comunitaria": l'impresa, diversa dalla banca, autorizzata a svolgere servizi o attivita' di investimento, avente sede legale e direzione generale in un medesimo Stato comunitario, diverso dall'Italia;
g) "impresa di investimento extracomunitaria": l'impresa, diversa dalla banca, autorizzata a svolgere servizi o attivita' di investimento, avente sede legale in uno Stato extracomunitario;
i) "societa' di investimento a capitale variabile" (SICAV): la societa' per azioni a capitale variabile con sede legale e direzione generale in Italia avente per oggetto esclusivo l'investimento collettivo del patrimonio raccolto mediante l'offerta al pubblico di proprie azioni;
((j) "fondo comune di investimento": il patrimonio autonomo raccolto, mediante una o piu' emissione di quote, tra una pluralita' di investitori con la finalita' di investire lo stesso sulla base di una predeterminata politica di investimento; suddiviso in quote di pertinenza di una pluralita' di partecipanti; gestito in monte, nell'interesse dei partecipanti e in autonomia dai medesimi;))
k) "fondo aperto": il fondo comune di investimento i cui partecipanti hanno diritto di chiedere, in qualsiasi tempo, il rimborso delle quote secondo le modalita' previste dalle regole di funzionamento del fondo;
n) "gestione collettiva del risparmio": il servizio che si realizza attraverso: 1) la promozione, istituzione e organizzazione di fondi comuni d'investimento e l'amministrazione dei rapporti con i partecipanti; 2) la gestione del patrimonio di OICR, di propria o altrui istituzione, mediante l'investimento avente ad oggetto strumenti finanziari, crediti, o altri beni mobili o immobili;
o) "societa' di gestione del risparmio" (SGR): la societa' per azioni con sede legale e direzione generale in Italia autorizzata a prestare il servizio di gestione collettiva del risparmio;
o-bis) "societa' di gestione armonizzata": la societa' con sede legale e direzione generale in uno Stato membro diverso dall'Italia, autorizzata ai sensi della direttiva in materia di organismi di investimento collettivo, a prestare il servizio di gestione collettiva del risparmio;
p) "societa' promotrice": la SGR che svolge l'attivita' indicata nella lettera n), numero 1);
q) "gestore": la SGR che svolge l'attivita' indicata nella lettera n), numero 2);
r) "soggetti abilitati": le SIM, le imprese di investimento comunitarie con succursale in Italia, le imprese di investimento extracomunitarie, le SGR, le societa' di gestione armonizzate, le SICAV nonche' gli intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto dall'articolo 107 del testo unico bancario e le banche italiane, le banche comunitarie con succursale in Italia e le banche extracomunitarie, autorizzate all'esercizio dei servizi o delle attivita' di investimento;
s) "servizi ammessi al mutuo riconoscimento": le attivita' e i servizi elencati nelle sezioni A e B della tabella allegata al presente decreto, autorizzati nello Stato comunitario di origine;
t) "offerta al pubblico di prodotti finanziari": ogni comunicazione rivolta a persone, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, che presenti sufficienti informazioni sulle condizioni dell'offerta e dei prodotti finanziari offerti cosi' da mettere un investitore in grado di decidere di acquistare o di sottoscrivere tali prodotti finanziari, incluso il collocamento tramite soggetti abilitati;
v) "offerta pubblica di acquisto o di scambio": ogni offerta, invito a offrire o messaggio promozionale, in qualsiasi forma effettuati, finalizzati all'acquisto o allo scambio di prodotti finanziari e rivolti a un numero di soggetti e di ammontare complessivo superiori a quelli indicati nel regolamento previsto dall'articolo 100, comma 1, lettere b) e c); non costituisce offerta pubblica di acquisto o di scambio quella avente a oggetto titoli emessi dalle banche centrali degli Stati comunitari;
w-bis) "prodotti finanziari emessi da imprese di assicurazione": le polizze e le operazioni di cui ai rami vita III e V di cui all'articolo 2, comma 1, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209, con esclusione delle forme pensionistiche individuali di cui all'articolo 13, comma 1, lettera b), del decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252;
w-ter) "mercato regolamentato": sistema multilaterale che consente o facilita l'incontro, al suo interno e in base a regole non discrezionali, di interessi multipli di acquisto e di vendita di terzi relativi a strumenti finanziari, ammessi alla negoziazione conformemente alle regole del mercato stesso, in modo da dare luogo a contratti, e che e' gestito da una societa' di gestione, e' autorizzato e funziona regolarmente.
1) le emittenti azioni ammesse alle negoziazioni in mercati regolamentati italiani o di altro Stato membro della Comunita' europea, aventi sede in Italia;
2) gli emittenti titoli di debito di valore nominale unitario inferiore ad euro mille, o valore corrispondente in valuta diversa, ammessi alle negoziazioni in mercati regolamentati italiani o di altro Stato membro della Comunita' europea, aventi sede in Italia;
3) gli emittenti valori mobiliari di cui ai numeri 1) e 2), aventi sede in uno Stato non appartenente alla Comunita' europea, per i quali la prima domanda di ammissione alle negoziazioni in un mercato regolamentato della Comunita' europea e' stata presentata in Italia o che hanno successivamente scelto l'Italia come Stato membro d'origine quando tale prima domanda di ammissione non e' stata effettuata in base a una propria scelta;
4) gli emittenti valori mobiliari diversi da quelli di cui ai numeri 1) e 2), aventi sede in Italia o i cui valori mobiliari sono ammessi alle negoziazioni in un mercato regolamentato italiano, che hanno scelto l'Italia come Stato membro d'origine. L'emittente puo' scegliere un solo Stato membro come Stato membro d'origine. La scelta resta valida per almeno tre anni, salvo il caso in cui i valori mobiliari dell'emittente non sono piu' ammessi alla negoziazione in alcun mercato regolamentato della Comunita' europea.
1-bis. Per "valori mobiliari" si intendono categorie di valori chepossono essere negoziati nel mercato dei capitali, quali ad esempio:
1-ter. Per "strumenti del mercato monetario" si intendono categoriedi strumenti normalmente negoziati nel mercato monetario, quali, adesempio, i buoni del Tesoro, i certificati di deposito e le cartecommerciali.
c) quote di un organismo di investimento collettivo delrisparmio;
d) contratti di opzione, contratti finanziari a terminestandardizzati ("future"), "swap", accordi per scambi futuri di tassidi interesse e altri contratti derivati connessi a valori mobiliari,valute, tassi di interesse o rendimenti, o ad altri strumentiderivati, indici finanziari o misure finanziarie che possono essereregolati con consegna fisica del sottostante o attraverso ilpagamento di differenziali in contanti;
e) contratti di opzione, contratti finanziari a terminestandardizzati ("future"), "swap", accordi per scambi futuri di tassidi interesse e altri contratti derivati connessi a merci il cuiregolamento avviene attraverso il pagamento di differenziali incontanti o puo' avvenire in tal modo a discrezione di una delleparti, con esclusione dei casi in cui tale facolta' consegue ainadempimento o ad altro evento che determina la risoluzione delcontratto;
f) contratti di opzione, contratti finanziari a terminestandardizzati ("future"), "swap" e altri contratti derivati connessia merci il cui regolamento puo' avvenire attraverso la consegna delsottostante e che sono negoziati su un mercato regolamentato e/o inun sistema multilaterale di negoziazione;
g) contratti di opzione, contratti finanziari a terminestandardizzati ("future"), "swap", contratti a termine ("forward") ealtri contratti derivati connessi a merci il cui regolamento puo'avvenire attraverso la consegna fisica del sottostante, diversi daquelli indicati alla lettera f) che non hanno scopi commerciali, eaventi le caratteristiche di altri strumenti finanziari derivati,considerando, tra l'altro, se sono compensati ed eseguiti attraversostanze di compensazione riconosciute o se sono soggetti a regolaririchiami di margini;
h) strumenti derivati per il trasferimento del rischio dicredito;
j) contratti di opzione, contratti finanziari a terminestandardizzati ("future"), "swap", contratti a termine sui tassid'interesse e altri contratti derivati connessi a variabiliclimatiche, tariffe di trasporto, quote di emissione, tassi diinflazione o altre statistiche economiche ufficiali, il cuiregolamento avviene attraverso il pagamento di differenziali incontanti o puo' avvenire in tal modo a discrezione di una delleparti, con esclusione dei casi in cui tale facolta' consegue ainadempimento o ad altro evento che determina la risoluzione delcontratto, nonche' altri contratti derivati connessi a beni, diritti,obblighi, indici e misure, diversi da quelli indicati alle lettereprecedenti, aventi le caratteristiche di altri strumenti finanziariderivati, considerando, tra l'altro, se sono negoziati su un mercatoregolamentato o in un sistema multilaterale di negoziazione, se sonocompensati ed eseguiti attraverso stanze di compensazionericonosciute o se sono soggetti a regolari richiami di margini.
2-bis. Il Ministro dell'economia e delle finanze, con ilregolamento di cui all'articolo 18, comma 5, individua:
3. Per "strumenti finanziari derivati" si intendono gli strumentifinanziari previsti dal comma 2, lettere d), e), f), g), h), i) e j),nonche' gli strumenti finanziari previsti dal comma 1-bis, letterad).
5. Per "servizi e attivita' di investimento" si intendono iseguenti, quando hanno per oggetto strumenti finanziari:
c) sottoscrizione e/o collocamento con assunzione a fermo ovverocon assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente;
c-bis) collocamento senza assunzione a fermo ne' assunzione digaranzia nei confronti dell'emittente;
5-bis. Per "negoziazione per conto proprio" si intende l'attivita'di acquisto e vendita di strumenti finanziari, in contropartitadiretta e in relazione a ordini dei clienti, nonche' l'attivita' dimarket maker.
5-ter. Per "internalizzatore sistematico" si intende il soggettoche in modo organizzato, frequente e sistematico negozia per contoproprio eseguendo gli ordini del cliente al di fuori di un mercatoregolamentato o di un sistema multilaterale di negoziazione.
5-quater. Per "market maker" si intende il soggetto che si proponesui mercati regolamentati e sui sistemi multilaterali dinegoziazione, su base continua, come disposto a negoziare incontropartita diretta acquistando e vendendo strumenti finanziari aiprezzi da esso definiti.
5-quinquies. Per "gestione di portafogli" si intende la gestione,su base discrezionale e individualizzata, di portafogli diinvestimento che includono uno o piu' strumenti finanziari enell'ambito di un mandato conferito dai clienti.
5-sexies. Il servizio di cui al comma 5, lettera e), comprende laricezione e la trasmissione di ordini, nonche' l'attivita'consistente nel mettere in contatto due o piu' investitori, rendendocosi' possibile la conclusione di un'operazione fra loro(mediazione).
5-septies. Per "consulenza in materia di investimenti" si intendela prestazione di raccomandazioni personalizzate a un cliente, dietrosua richiesta o per iniziativa del prestatore del servizio, riguardoa una o piu' operazioni relative ad un determinato strumentofinanziario. La raccomandazione e' personalizzata quando e'presentata come adatta per il cliente o e' basata sullaconsiderazione delle caratteristiche del cliente. Una raccomandazionenon e' personalizzata se viene diffusa al pubblico mediante canali didistribuzione.
5-octies. Per "gestione di sistemi multilaterali di negoziazione"si intende la gestione di sistemi multilaterali che consentonol'incontro, al loro interno ed in base a regole non discrezionali, diinteressi multipli di acquisto e di vendita di terzi relativi astrumenti finanziari, in modo da dare luogo a contratti.
a) la custodia e amministrazione di strumenti finanziari e relativi servizi connessi ;
d) la consulenza alle imprese in materia di struttura finanziaria, di strategia industriale e di questioni connesse, nonche' la consulenza e i servizi concernenti le concentrazioni e l'acquisto di imprese;
g) l'intermediazione in cambi, quando collegata alla prestazione di servizi d'investimento;
g-bis) le attivita' e i servizi individuati con regolamento del Ministro dell'economia e delle finanze, sentite la Banca d'Italia e la Consob, e connessi alla prestazione di servizi di investimento o accessori aventi ad oggetto strumenti derivati.
6-bis. Per 'partecipazioni' si intendono le azioni, le quote e glialtri strumenti finanziari che attribuiscono diritti amministrativi ocomunque quelli previsti dall'articolo 2351, ultimo comma, del codicecivile.
6-ter. Se non diversamente disposto, le norme del presente decretolegislativo che fanno riferimento al consiglio di amministrazione,all'organo amministrativo ed agli amministratori si applicano ancheal consiglio di gestione e ai suoi componenti.
6-quater. Se non diversamente disposto, le norme del presentedecreto legislativo che fanno riferimento al collegio sindacale, aisindaci e all'organo che svolge la funzione di controllo si applicanoanche al consiglio di sorveglianza e al comitato per il controllosulla gestione e ai loro componenti.
ARTICOLO 2 - RAPPORTI CON IL DIRITTO COMUNITARIO
1. Il Ministero dell’economia e delle finanze , la Banca d' Italia e la Consob esercitano i poteri loro attribuiti in armonia con le disposizioni comunitarie, applicano i regolamenti e le decisioni dell'Unione europea e provvedono in merito alle raccomandazioni concernenti le materie disciplinate dal presente decreto.
ARTICOLO 3 - PROVVEDIMENTI
3. I regolamenti e i provvedimenti di carattere generale della Banca d' Italia e della Consob sono pubblicati nella Gazzetta Ufficiale. Gli altri provvedimenti rilevanti relativi ai soggetti sottoposti a vigilanza sono pubblicati dalla Banca d'Italia e dalla Consob nei rispettivi Bollettini.
4. Entro il 31 gennaio di ogni anno, tutti i regolamenti e i provvedimenti di carattere generale emanati ai sensi del presente decreto nonché i regolamenti dei mercati sono pubblicati, a cura del Ministero dell’economia e delle finanze , in un unico compendio, anche in forma elettronica, ove anche uno solo di essi sia stato modificato nel corso dell'anno precedente.
ARTICOLO 4 - COLLABORAZIONE TRA AUTORITÀ E SEGRETO D'UFFICIO
1. La Banca d'Italia, la Consob, la Commissione di vigilanza sui fondi pensione, l'Isvap e l'Ufficio italiano dei cambi collaborano tra loro, anche mediante scambio di informazioni, al fine di agevolare le rispettive funzioni. Dette autorità non possono reciprocamente opporsi il segreto d'ufficio .
2-bis. Ai fini indicati al comma 2, la Consob e la Banca d’Italia possono concludere con le autorità competenti degli Stati membri dell’Unione europea accordi di collaborazione, che possono prevedere la delega reciproca di compiti di vigilanza .
2-ter. La Consob è il punto di contatto per la ricezione delle richieste di informazioni provenienti da autorità competenti di Stati membri dell’Unione europea in materia di servizi e attività di investimento svolti da soggetti abilitati e di mercati regolamentati. La Consob interessa la Banca d’Italia per gli aspetti di competenza di questa ultima. La Banca d’Italia trasmette le informazioni contestualmente all’autorità competente dello Stato membro dell’Unione europea che le ha richieste e alla Consob .
3. La Banca d'Italia e la Consob possono cooperare, anche mediante scambio di informazioni, con le autorità competenti degli Stati extracomunitari .
4. Le informazioni ricevute dalla Banca d’Italia e dalla Consob ai sensi dei commi 1, 2 e 3 non possono essere trasmesse a terzi né ad altre autorità italiane, ivi incluso il Ministro dell’economia e delle finanze, senza il consenso dell’autorità che le ha fornite .
d) con le società di gestione dei mercati, al fine di garantire il regolare funzionamento dei mercati da esse gestiti;
5-bis. Lo scambio di informazioni con autorità di Paesi extracomunitari è subordinato all'esistenza di norme in materia di segreto di ufficio .
7. La Banca d'Italia e la Consob possono esercitare i poteri a esse assegnati dall'ordinamento anche ai fini della cooperazione con altre autorità e su richiesta delle medesime. Le autorità competenti di Stati comunitari o extracomunitari possono chiedere alla Banca d’Italia e alla Consob di effettuare per loro conto, secondo le norme previste nel presente decreto, un’indagine sul territorio dello Stato, nonché di eseguire, per loro conto, notifiche sul territorio dello Stato inerenti ai provvedimenti da esse adottati. Le predette autorità possono chiedere che venga consentito ad alcuni membri del loro personale di accompagnare il personale della Banca d’Italia e della Consob durante l’espletamento dell’indagine .
9. Al fine di agevolare l'esercizio della vigilanza su baseconsolidata nei confronti di gruppi operanti in piu' Stati comunitarila Banca d'Italia, sulla base di accordi con le autorita' competenti,definisce forme di collaborazione e coordinamento, istituisce collegidi supervisori e partecipa ai collegi istituiti da altre autorita'.In tale ambito, la Banca d'Italia puo' concordare specificheripartizioni di compiti e deleghe di funzioni.
10. Tutte le notizie, le informazioni e i dati in possesso della Consob in ragione della sua attività di vigilanza sono coperti dal segreto d' ufficio anche nei confronti delle pubbliche amministrazioni, a eccezione del Ministro dell’economia e delle finanze . Sono fatti salvi i casi previsti dalla legge per le indagini relative a violazioni sanzionate penalmente.
(art. 5-60 bis)
ARTICOLO 5 - FINALITÀ E DESTINATARI DELLA VIGILANZA
1. La vigilanza sulle attività disciplinate dalla presente parte ha per obiettivi:
e) l’osservanza delle disposizioni in materia finanziaria .
2. Per il perseguimento degli obiettivi di cui al comma 1, la Banca d' Italia è competente per quanto riguarda il contenimento del rischio, la stabilità patrimoniale e la sana e prudente gestione degli intermediari .
3. Per il perseguimento degli obiettivi di cui al comma 1, la Consob è competente per quanto riguarda la trasparenza e la correttezza dei comportamenti .
4. La Banca d'Italia e la Consob esercitano i poteri di vigilanza nei confronti dei soggetti abilitati; ciascuna vigila sull'osservanza delle disposizioni legislative e regolamentari secondo le competenze definite dai commi 2 e 3 .
b) lo scambio di informazioni, anche con riferimento alle irregolarità rilevate e ai provvedimenti assunti nell’esercizio dell’attività di vigilanza .
5-ter. Il protocollo d’intesa di cui al comma 5-bis è reso pubblico dalla Banca d’Italia e dalla Consob con le modalità da esse stabilite ed è allegato al regolamento di cui all’articolo 6, comma 2 bis .
ARTICOLO 6 - VIGILANZA REGOLAMENTARE
01. Nell’esercizio delle funzioni di vigilanza regolamentare, la Banca d’Italia e la Consob osservano i seguenti principi:
a) valorizzazione dell’autonomia decisionale dei soggetti abilitati;
c) riconoscimento del carattere internazionale del mercato finanziario e salvaguardia della posizione competitiva dell’industria italiana;
d) agevolazione dell’innovazione e della concorrenza .
02. Per le materie disciplinate dalla direttiva 2006/73/CE, della Commissione, del 10 agosto 2006, la Banca d’Italia e la Consob possono mantenere o imporre nei regolamenti obblighi aggiuntivi a quelli previsti dalla direttiva medesima solo nei casi eccezionali in cui tali obblighi sono obiettivamente giustificati e proporzionati, tenuto conto della necessità di fare fronte a rischi specifici per la protezione degli investitori o l’integrità del mercato che non sono adeguatamente considerati dalle disposizioni comunitarie e se almeno una delle seguenti condizioni è soddisfatta:
b) i rischi specifici cui gli obblighi aggiuntivi sono volti a fare fronte emergono o diventano evidenti dopo l’emanazione delle disposizioni comunitarie pertinenti per materia .
03. La Banca d’Italia e la Consob comunicano al Ministero dell’economia e delle finanze le disposizioni regolamentari recanti gli obblighi aggiuntivi di cui al comma 02 ai fini della loro notifica alla Commissione europea .
a) gli obblighi delle SIM e delle SGR in materia di adeguatezza patrimoniale, contenimento del rischio nelle sue diverse configurazioni e partecipazioni detenibili ;
b) gli obblighi dei soggetti abilitati in materia di modalità di deposito e di sub-deposito degli strumenti finanziari e del denaro di pertinenza della clientela ;
3) gli schemi tipo e le modalità di redazione dei prospetti contabili che le società di gestione del risparmio e le Sicav devono redigere periodicamente;
1-bis. Le disposizioni di cui al comma 1, lettera a), prevedono la possibilità di adottare sistemi interni di misurazione dei rischi per la determinazione dei requisiti patrimoniali, previa autorizzazione della Banca d'Italia, nonché di utilizzare valutazioni del rischio di credito rilasciate da società o enti esterni .
2. La Consob, sentita la Banca d'Italia, tenuto conto delle differenti esigenze di tutela degli investitori connesse con la qualità e l' esperienza professionale dei medesimi, disciplina con regolamento gli obblighi dei soggetti abilitati in materia di:
1) gli obblighi informativi nella prestazione dei servizi e delle attività di investimento, nonché della gestione collettiva del risparmio, con particolare riferimento al grado di rischiosità di ciascun tipo specifico di prodotto finanziario e delle gestioni di portafogli offerti, all’impresa e ai servizi prestati, alla salvaguardia degli strumenti finanziari o delle disponibilità liquide detenuti dall’impresa, ai costi, agli incentivi e alle strategie di esecuzione degli ordini;
3) gli obblighi di comunicazione ai clienti relativi all’esecuzione degli ordini, alla gestione di portafogli, alle operazioni con passività potenziali e ai rendiconti di strumenti finanziari o delle disponibilità liquide dei clienti detenuti dall’impresa;
4) l’obbligo di assicurare che la gestione di portafogli si svolga con modalità aderenti alle specifiche esigenze dei singoli investitori e che quella su base collettiva avvenga nel rispetto degli obiettivi di investimento dell'Oicr;
5) le condizioni alle quali possono essere corrisposti o percepiti incentivi .
2-bis. La Banca d’Italia e la Consob disciplinano congiuntamente mediante regolamento, con riferimento alla prestazione dei servizi e delle attività di investimento, nonché alla gestione collettiva del risparmio, gli obblighi dei soggetti abilitati in materia di:
a) a) governo societario, requisiti generali di organizzazione, sistemi di remunerazione e di incentivazione
b) continuità dell’attività;
c) organizzazione amministrativa e contabile, compresa l’istituzione della funzione di cui alla lettera e);
f) gestione del rischio dell’impresa;
h) responsabilità dell’alta dirigenza;
n) procedure anche di controllo interno, per la percezione o corresponsione di incentivi .
2-ter. Per l’esercizio della vigilanza, nelle materie di cui al comma 2-bis, sono competenti:
a) la Banca d’Italia per gli aspetti previsti dalle lettere a), b), c), f), g) e h);
b) la Consob per gli aspetti previsti dalle lettere d), e), i), j), l) m) e n);
c) la Banca d’Italia e la Consob, secondo le rispettive funzioni di cui all’articolo 5, commi 2 e 3, per gli aspetti previsti dalla lettera k) .
2-quater. La Consob, sentita la Banca d’Italia, individua con regolamento:
b) le condizioni alle quali i soggetti abilitati non sono obbligati a osservare le disposizioni regolamentari di cui al comma 2, lettera b), numero 1), quando prestano i servizi di cui all’articolo 1, comma 5, lettere b) ed e);
d) le norme di condotta che non si applicano ai rapporti fra soggetti abilitati che prestano i servizi di cui all’articolo 1, comma 5, lettere a), b) ed e), e controparti qualificate, intendendosi per tali:
1) le imprese di investimento, le banche, le imprese di assicurazioni, gli OICR, le SGR, le società di gestione armonizzate, i fondi pensione, gli intermediari finanziari iscritti negli elenchi previsti dagli articoli 106, 107 e 113 del testo unico bancario, le società di cui all’articolo 18 del testo unico bancario, gli istituti di moneta elettronica, le fondazioni bancarie, i Governi nazionali e i loro corrispondenti uffici, compresi gli organismi pubblici incaricati di gestire il debito pubblico, le banche centrali e le organizzazioni sovranazionali a carattere pubblico;
3) le imprese la cui attività esclusiva consista nel negoziare per conto proprio nei mercati di strumenti finanziari derivati e, per meri fini di copertura, nei mercati a pronti, purché esse siano garantite da membri che aderiscono all’organismo di compensazione di tali mercati, quando la responsabilità del buon fine dei contratti stipulati da dette imprese spetta a membri che aderiscono all’organismo di compensazione di tali mercati;
4) le altre categorie di soggetti privati individuati con regolamento dalla Consob, sentita Banca d’Italia, nel rispetto dei criteri di cui alla direttiva 2004/39/CE e alle relative misure di esecuzione;
5) le categorie corrispondenti a quelle dei numeri precedenti di soggetti di Paesi non appartenenti all’Unione europea .
2-quinquies. La Consob, sentita la Banca d’Italia, individua con regolamento i clienti professionali privati nonché i criteri di identificazione dei soggetti privati che su richiesta possono essere trattati come clienti professionali e la relativa procedura di richiesta .
2-sexies. Il Ministro dell’economia e delle finanze, sentite la Banca d’Italia e la Consob, individua con regolamento i clienti professionali pubblici nonché i criteri di identificazione dei soggetti pubblici che su richiesta possono essere trattati come clienti professionali e la relativa procedura di richiesta .
ARTICOLO 7 - INTERVENTI SUI SOGGETTI ABILITATI
2. La Banca d'Italia puo' emanare, a fini di stabilita', disposizioni di carattere particolare aventi a oggetto le materie disciplinate dall'articolo 6, comma 1, lettera a), e, ove la situazione lo richieda: adottare provvedimenti restrittivi o limitativi concernenti i servizi, le attivita', le operazioni e la struttura territoriale; vietare la distribuzione di utili o di altri elementi del patrimonio; con riferimento a strumenti finanziari computabili nel patrimonio a fini di vigilanza, vietare il pagamento di interessi; fissare limiti all'importo totale della parte variabile delle remunerazioni nei soggetti abilitati, quando sia necessario per il mantenimento di una solida base patrimoniale.
ARTICOLO 8 - VIGILANZA INFORMATIVA
1. La Banca d'Italia e la Consob possono chiedere, nell’ambito delle rispettive competenze, ai soggetti abilitati la comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti con le modalità e nei termini dalle stesse stabiliti .
2. I poteri previsti dal comma 1 possono essere esercitati anche nei confronti del soggetto incaricato della revisione legale dei conti.
3. Il collegio sindacale informa senza indugio la Banca d'Italia e la Consob di tutti gli atti o i fatti, di cui venga a conoscenza nell'esercizio dei propri compiti, che possano costituire un'irregolarità nella gestione ovvero una violazione delle norme che disciplinano l'attività delle Sim, delle società di gestione del risparmio o delle Sicav. A tali fini lo statuto delle Sim, delle società di gestione del risparmio o delle Sicav, indipendentemente dal sistema di amministrazione e controllo adottato, assegna all'organo che svolge la funzione di controllo i relativi compiti e poteri .
4. I soggetti incaricati della revisione legale dei conti delle Sim, delle società di gestione del risparmio o delle Sicav comunicano senza indugio alla Banca d'Italia e alla Consob gli atti o i fatti, rilevati nello svolgimento dell'incarico, che possano costituire una grave violazione delle norme disciplinanti l'attività delle società sottoposte a revisione ovvero che possano pregiudicare la continuità dell'impresa o comportare un giudizio negativo, un giudizio con rilievi o una dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio sui bilanci o sui prospetti periodici degli Oicr.
5. I commi 3, primo periodo, e 4 si applicano anche all'organo che svolge funzioni di controllo ed ai soggetti incaricati della revisione legale dei conti presso le società che controllano le Sim, le società di gestione del risparmio o le Sicav o che sono da queste controllate ai sensi dell'articolo 23 del testo unico bancario .
5-bis. La Consob, nell’ambito delle sue competenze, può esercitare sui soggetti abilitati i poteri previsti dall’articolo 187-octies. La Banca d’Italia, nell’ambito delle sue competenze, può esercitare sui soggetti abilitati i poteri previsti dall’articolo 187-octies, comma 3, lettera c) .
6. I commi 3, 4, 5 e 5-bis si applicano alle banche limitatamente alla prestazione dei servizi e delle attività di investimento .
ARTICOLO 9 - REVISIONE LEGALE
1. Alle SIM, alle società di gestione del risparmio e alle Sicav si applica l'articolo 159, comma 1.
2. Per le società di gestione del risparmio, il revisore legale o la società di revisione legale incaricati della revisione provvedono con apposita relazione di revisione a rilasciare un giudizio sul rendiconto del fondo comune.
ARTICOLO 10 - VIGILANZA ISPETTIVA
1. La Banca d'Italia e la Consob possono, nell’ambito delle rispettive competenze e in armonia con le disposizioni comunitarie, effettuare ispezioni e richiedere l'esibizione dei documenti e il compimento degli atti ritenuti necessari presso i soggetti abilitati .
1-bis. La Consob può richiedere alla società incaricata della revisione contabile di procedere a verifiche ispettive. Le relative spese, la cui congruità è valutata dalla Consob, sono poste a carico del soggetto ispezionato .
2. Ciascuna autorità comunica le ispezioni disposte all'altra autorità, la quale può chiedere accertamenti su profili di propria competenza .
3. La Banca d'Italia e la Consob possono chiedere alle autorità competenti di uno Stato comunitario di effettuare accertamenti presso succursali di Sim, di Sgr e di banche stabilite sul territorio di detto Stato ovvero concordare altre modalità per le verifiche .
4. Le autorità competenti di uno Stato comunitario, dopo aver informato la Banca d'Italia e la Consob, possono ispezionare, anche tramite loro incaricati, le succursali di imprese di investimento, di banche comunitarie e di società di gestione armonizzate dalle stesse autorizzate, stabilite nel territorio della Repubblica. Se le autorità di uno Stato comunitario lo richiedono, la Banca d'Italia e la Consob, nell' ambito delle rispettive competenze, procedono direttamente agli accertamenti ovvero concordano altre modalità per le verifiche .
5. La Banca d'Italia e la Consob possono concordare, nell’ambito delle rispettive competenze, con le autorità competenti degli Stati extracomunitari modalità per l'ispezione di succursali di imprese di investimento e di banche insediate nei rispettivi territori .
ARTICOLO 11 - COMPOSIZIONE DEL GRUPPO
a) determina la nozione di gruppo rilevante ai fini della verifica dei requisiti previsti dagli articoli 19, comma 1, lettera h), e 34, comma 1, lettera f) ;
2) controllano, direttamente o indirettamente, una SIM o una società di gestione del risparmio .
1-bis. Il gruppo individuato ai sensi del comma 1, lettera b), è iscritto in un apposito albo tenuto dalla Banca d'Italia. La capogruppo comunica tempestivamente alla Banca d'Italia l'esistenza del gruppo e la sua composizione aggiornata. Copia della predetta comunicazione è trasmessa dalla Banca d'Italia alla Consob .