Source: http://eur-lex.europa.eu/smartapi/cgi/sga_doc?smartapi!celexplus!prod!DocNumber&lg=es&type_doc=Directive&an_doc=2001&nu_doc=107
Timestamp: 2013-06-19 12:22:38
Document Index: 200284024

Matched Legal Cases: ['artículo 1', 'Artículo 1', 'artículo 2', 'artículo 7', 'artículo 4', 'artículo 5', 'artículo 6', 'artículo 53', 'artículo 7', 'artículo 12', 'artículo 13', 'Artículo 13', 'artículo 14', 'artículo 27', 'artículo 28', 'Artículo 28', 'artículo 29', 'Artículo 29', 'artículo 30', 'Artículo 30', 'artículo 32', 'Artículo 32', 'artículo 33', 'Artículo 33', 'artículo 35', 'Artículo 35', 'artículo 46', 'Artículo 46', 'artículo 47', 'Artículo 47', 'artículo 52', 'Artículo 52']

Directiva 2001/107/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de enero de 2002, que modifica la Directiva 85/611/CEE del Consejo por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM), con vistas a la regulación de las sociedades de gestión y los folletos simplificados
DO L 41 de 13.2.2002, p. 20/34 (ES, DA, DE, EL, EN, FR, IT, NL, PT, FI, SV)
edición especial en checo: Capítulo 06 Tomo 04 p. 287 - 301
edición especial en estonio: Capítulo 06 Tomo 04 p. 287 - 301
edición especial en húngaro Capítulo 06 Tomo 04 p. 287 - 301
edición especial en lituano: Capítulo 06 Tomo 04 p. 287 - 301
edición especial en letón: Capítulo 06 Tomo 04 p. 287 - 301
edición especial en maltés: Capítulo 06 Tomo 04 p. 287 - 301
edición especial en polaco: Capítulo 06 Tomo 04 p. 287 - 301
edición especial en eslovaco: Capítulo 06 Tomo 04 p. 287 - 301
edición especial en esloveno: Capítulo 06 Tomo 04 p. 287 - 301
edición especial en búlgaro: Capítulo 06 Tomo 04 p. 149 - 163
edición especial en rumano: Capítulo 06 Tomo 04 p. 149 - 163
Directiva 2001/107/CE del Parlamento Europeo y del Consejo
que modifica la Directiva 85/611/CEE del Consejo por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM), con vistas a la regulación de las sociedades de gestión y los folletos simplificados
(10) La gestión de carteras de inversiones es un servicio de inversión ya contemplado por la Directiva 93/22/CEE del Consejo, de 10 de mayo de 1993, relativa a los servicios de inversión en el ámbito de los valores negociables(5). A fin de crear un marco normativo homogéneo en este ámbito, resulta oportuno que las sociedades de gestión cuya autorización englobe también dicho servicio queden sujetas a las condiciones de ejercicio de la actividad establecidas en tal Directiva.
1) Se añade el siguiente artículo 1 bis: "Artículo 1 bis
9) 'vínculos estrechos': toda situación que se ajuste a lo definido en el apartado 1 del artículo 2 de la Directiva 95/26/CE(6);
A efectos de la anterior definición se tendrán en cuenta los derechos de voto a que se refiere el artículo 7 de la Directiva 88/627/CEE(7);
11) 'DSI': la Directiva 93/22/CEE del Consejo, de 10 de mayo de 1993, relativa a los servicios de inversión en el ámbito de los valores negociables(8);
12) 'empresa matriz': toda empresa matriz tal como se define en los artículos 1 y 2 de la Directiva 83/349/CEE(9);
2) El apartado 3 del artículo 4 se sustituirá por el siguiente texto: "3. Las autoridades competentes no podrán autorizar un OICVM si la sociedad de gestión o la sociedad de inversión no cumple los requisitos previos establecidos, respectivamente, en las secciones III y IV de la presente Directiva.
3) El título de la sección III y los artículos 5 y 6 se sustituyen por el siguiente texto: "SECCIÓN III
- Cuando el valor de las carteras de la sociedad de gestión exceda de 250 millones de euros se exigirá a la sociedad de gestión que aporte fondos propios adicionales. Esta cantidad adicional de fondos propios equivaldrá al 0,02 % del importe en que el valor de las carteras de la sociedad de gestión exceda de 250 millones de euros. No obstante, la suma exigible del capital inicial y de la cantidad adicional no deberá sobrepasar los 10 millones de euros.
3. Los solicitantes serán informados, en el plazo de seis meses a contar desde la presentación de una solicitud completa, de si se ha concedido o no la autorización. Toda denegación de autorización deberá motivarse.
b) sea una filial de la empresa matriz de otra sociedad de gestión, de una empresa de inversión, de una entidad de crédito o de una compañía de seguros autorizada en otro Estado miembro; o
c) esté bajo el control de las mismas personas físicas o jurídicas que otra sociedad de gestión, una empresa de inversión, una entidad de crédito o una compañía de seguros autorizada en otro Estado miembro.
- quedará sujeta por lo que respecta a los servicios mencionados en el apartado 3 del artículo 5 a lo dispuesto en la Directiva 97/9/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 3 de marzo de 1997 relativa a los sistemas de indemnización de los inversores(12).
h) habida cuenta de la naturaleza de las funciones que se delegan, la empresa a la que éstas se confíen deberá contar con las cualificaciones y la capacidad para desempeñarlas, y
i) los folletos de los OICVM deberán enumerar las funciones que se haya permitido a la sociedad de gestión delegar.
d) se esfuerce por evitar los conflictos de intereses y, cuando ello no sea posible, vele por que los OICVM que gestiona reciban un trato equitativo, y
e) se ajuste a todas las normas aplicables al ejercicio de sus actividades de forma que se fomenten al máximo los intereses de sus inversores y la integridad del mercado.
10. Los Estados miembros informarán a la Comisión del número y la naturaleza de los casos en que se hayan registrado negativas, en virtud de lo dispuesto en el artículo 6 bis, o se hayan adoptado medidas de acuerdo con lo previsto en el apartado 5. Cada dos años, la Comisión presentará un informe sobre estos casos al Comité de Contacto creado en virtud del artículo 53 de la presente Directiva.".
4) Antes del artículo 7 se inserta el siguiente texto: "SECCIÓN III bis
5) El título de la sección IV y el artículo 12 se sustituirán por el siguiente texto: "SECCIÓN IV
6) Se incluye el siguiente artículo después del artículo 13: "Artículo 13 bis
2. Los solicitantes serán informados, en el plazo de seis meses a contar desde la presentación de una solicitud completa, de si se ha concedido o no la autorización. Toda denegación de autorización deberá motivarse.
d) haya infringido de manera grave o sistemática las disposiciones adoptadas en cumplimiento de la presente Directiva; o
e) incurra en alguno de los supuestos en los que la normativa nacional disponga la retirada de la autorización.
Las autoridades competentes del Estado miembro de origen exigirán en particular, atendiendo asimismo a la naturaleza de la sociedad de inversión, que cada una de estas sociedades cuente con una buena organización administrativa y contable, con mecanismos de control y seguridad para el tratamiento electrónico de datos, así como con procedimientos de control interno adecuados, incluidas, en especial, normas que regulen las transacciones personales de sus empleados o para la tenencia o gestión de inversiones en instrumentos financieros con objeto de invertir el capital inicial a fin de garantizar, entre otras cosas, que cada transacción relacionada con la sociedad pueda reconstruirse con arreglo a su origen, las partes que participen, su naturaleza y el tiempo y lugar en que se haya realizado y que los activos de la sociedad de inversión se inviertan con arreglo a los documentos constitutivos y a las disposiciones legales vigentes.".
7) Antes del artículo 14, se insertará el siguiente texto: "SECCIÓN IV BIS
8) El apartado 1 del artículo 27 se sustituirá por el siguiente texto: "1. La sociedad de gestión, para cada uno de los fondos de inversión que administre, y la sociedad de inversión deberán publicar:
9) El artículo 28 se sustituirá por el siguiente texto: "Artículo 28
10) El artículo 29 se sustituye por el siguiente texto: "Artículo 29
11) El artículo 30 se sustituye por el siguiente texto: "Artículo 30
12) El artículo 32 se sustituye por el siguiente texto: "Artículo 32
13) El artículo 33 se sustituye por el siguiente texto: "Artículo 33
14) El artículo 35 se sustituye por el siguiente texto: "Artículo 35
15) El artículo 46 se sustituye por el siguiente texto: "Artículo 46
16) El artículo 47 se sustituye por el siguiente texto: "Artículo 47
17) Tras el artículo 52, se añaden los siguientes artículos: "Artículo 52 bis
1) En la columna "Información relativa a la sociedad de inversión", se añade, tras el punto 1.2, el siguiente texto: "1.3. Si la sociedad de inversión cuenta con distintos compartimentos de inversión, indicación de éstos.".
2) En la columna "Información relativa a la sociedad de inversión", se añade, en el punto 1.13., la siguiente frase: "Si la sociedad de inversión cuenta con distintos compartimentos de inversión, indicación de la forma en que los partícipes pueden pasar de uno a otro y de las comisiones aplicables en tales casos.".
3) Tras el punto 4, se añaden los siguientes puntos: "5. Otros datos sobre las inversiones
(1) DO C 272 de 1.9.1998, p. 7 y
DO C 311 E de 31.10.2000, p. 273.
- régimen fiscal,
- fecha de publicación del folleto."
- Comercialización" Haut