Source: http://docplayer.pl/1021695-Tarcza-podatkowa-w-leasingu-finansowym-i-operacyjnym.html
Timestamp: 2017-04-24 00:05:09+00:00
Document Index: 32059254

Matched Legal Cases: ['art. 3', 'art. 709', 'art. 3', 'art. 64', 'Art. 3', 'art. 17', 'art. 23', 'art. 3', 'art. 17', 'art. 23', 'art.17', 'art. 23', 'art. 17', 'art. 23', 'art. 23', 'art. 17', 'art. 23', 'art. 17', 'art. 16', 'art. 3', 'art. 709', 'art. 18', 'art. 45', 'art.226', 'art. 227', 'art. 228', 'art. 230', 'art. 42', 'art. 1', 'art. 33', 'art. 39', 'art. 48', 'art.77', 'art. 18']

TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM - PDF
Download "TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM"
1 ROCZNIKI EKONOMII I ZARZ DZANIA Tom 5(41) 2013 TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM Leasing stanowi jedno z g ównych róde finansowania zewn trznego firmy 1. Szczególnie wa n rol odgrywa w tych podmiotach, które maj s ab zdolno kredytow lub z racji charakteru prowadzonej dzia alno ci, preferuj bardziej najem rodków trwa ych ni ich w asno. Mówi c o leasingu, mo na bardzo szeroko analizowa to zagadnienie, jednak e najciekawszym aspektem jest tarcza podatkowa w leasingu finansowym i operacyjnym oraz jej wp yw na przep ywy pieni ne. Celem artyku u jest wyja nienie poj cia leasingu w uj ciu bilansowym i podatkowym oraz analiza porównawcza, tak zdefiniowanego, leasingu finansowego i operacyjnego z punktu widzenia przep ywów pieni nych, jakie generuj, przy uwzgl dnieniu tarczy podatkowej. Zastosowane metody badawcze opieraj si na studiach literatury przedmiotu, przepisach polskiego prawa bilansowego, MSR/MSSF oraz prawa podatkowego. 1. POJ CIE LEASINGU W PRAWIE BILANSOWYM I PODATKOWYM W Polsce poj cie leasingu zosta o unormowane w nast puj cych aktach prawnych: kodeksie cywilnym, prawie bilansowym oraz prawie podatkowym. Dr adiunkt Katedry Rachunkowo ci, Instytut Ekonomii i Zarz dzania na Wydziale Nauk Spo ecznych Katolickiego Uniwersytetu Lubelskiego Jana Paw a II; adres do korespondencji: Al. Rac awickie 14, Lublin; 11 W. B i e, Zarz dzania finansami przedsi biorstw, Warszawa: Difin 2011, s. 275.2 126 Kodeks cywilny przez umow leasingu rozumie taki rodzaj umowy, w której finansuj cy zobowi zuje si, w zakresie dzia alno ci swego przedsi biorstwa, naby rzecz od oznaczonego zbywcy na warunkach okre lonych w tej umowie i odda t rzecz korzystaj cemu do u ywania albo u ywania i pobierania po ytków przez czas oznaczony, a korzystaj cy zobowi zuje si zap aci finansuj cemu w uzgodnionych ratach wynagrodzenie pieni ne, równe co najmniej cenie lub wynagrodzeniu z tytu u nabycia rzeczy przez finansuj cego 2. W kodeksie cywilnym strony umowy zosta y okre lone jako finansuj cy i korzystaj cy, za przedmiotem leasingu mog by wy cznie rzeczy. Oznacza to, i z przedmiotu leasingu zosta y wykluczone warto ci niematerialne i prawne. W prawie bilansowym definicja leasingu zosta a zaprezentowana w ustawie o rachunkowo ci (UoR), Krajowym Standardzie Rachunkowo ci 5 Leasing, najem i dzier awa (zwanym dalej: KSR 5) oraz Mi dzynarodowym Standardzie Rachunkowo ci 17 Leasing (zwanym dalej: MSR 17). I tak na mocy art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowo ci pod poj ciem leasingu rozumie si tak umow, zgodnie z któr jedna ze stron, zwana finansuj cym, oddaje drugiej stronie, zwanej korzystaj cym, rodki trwa e lub warto ci niematerialne i prawne do odp atnego u ywania lub równie pobierania po ytków na czas oznaczony 3. Ustawa o rachunkowo ci, analogicznie jak kodeks cywilny, podmioty umowy leasingu okre la mianem finansuj cy i korzystaj cy, za przedmiotem leasingu mog by nie tylko rzeczy rozumiane jako rodki trwa e, ale tak e warto ci niematerialne i prawne. W KSR 5 Leasing, najem i dzier awa za umow leasingu uwa a si umow nazwan w kodeksie cywilnym, zawart na czas oznaczony, ale tak e ka d inn umow zawart na czas oznaczony, na mocy której jedna ze stron, zwana finansuj cym, oddaje do odp atnego u ywania albo u ywania i pobierania po ytków drugiej stronie, zwanej korzystaj cym, przedmiot leasingu, którym s sk adniki aktywów, jak np. nieruchomo ci, urz dzenia, maszyny, rodki transportu, warto ci niematerialne i prawne. Ponadto, KSR 5 przyjmuje za umow leasingu równie umowy najmu i dzier awy. Dodatkowo, w zakres umowy leasingu mog równie wchodzi wiadczenia zwi zane z przedmiotem leasingu, jak np. utrzymanie lokali w stanie zdatnym do u ytku (np. ogrzewanie, o wietlenie, woda, 2 Zob. art. 709 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (Dz. U. 2011, Nr 230, poz. 137). 3 Zob. szerzej: art. 3 ust. 4 ustawy z dnia 29 wrze nia 1994 r. o rachunkowo ci (Dz. U. 2009, Nr 152, poz z pó n. zm.).3 TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM 127 funkcjonowanie wind, utrzymanie czysto ci, ochrona) lub zapewnienie serwisu technicznego, oddanych w leasing maszyn i urz dze 4. KSR 5 najszerzej definiuje poj cie leasingu, w czaj c w jego zakres tak e umowy najmu i dzier awy. Podobnie do ustawy o rachunkowo ci leasing definiuje MSR 17, zgodnie z którym umowa leasingowa jest to umowa, na mocy której w zamian za op at lub seri op at, leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do u ytkowania danego sk adnika aktywów przez uzgodniony okres 5. Prawo bilansowe pozwala na klasyfikowanie umów leasingowych wed ug zasad podatkowych tym podmiotom, których sprawozdanie finansowe nie podlega obowi zkowi badania i og aszania na mocy art. 64 ust. 1 UoR 6. Przez umow leasingu w prawie podatkowym 7 rozumie si umow nazwan w kodeksie cywilnym, a tak e ka d inn umow, na mocy której jedna ze stron, zwana dalej finansuj cym, oddaje do odp atnego u ywania albo u ywania i pobierania po ytków na warunkach okre lonych w ustawie drugiej stronie, zwanej dalej korzystaj cym, podlegaj ce amortyzacji rodki trwa e lub warto ci niematerialne i prawne, a tak e grunty. 2. RODZAJE LEASINGU W PRAWIE BILANSOWYM I PODATKOWYM W polskich przepisach prawa bilansowego oraz podatkowego leasing zosta podzielny na leasing finansowy oraz leasing operacyjny. 4 Zob. definicje zawarte w Uchwale nr 2/08 Komitetu Standardów Rachunkowo ci z dnia 11 marca 2008 r. w sprawie przyj cia krajowego standardu rachunkowo ci nr 5 Leasing, najem i dzier awa (Dz. Urz. Min. Fin. 2008, Nr 4, poz. 35). 5 Zob. definicje w Rozporz dzeniu Komisji WE nr 2238/2004 z dnia 29 grudnia 2004 r. zmieniaj ce rozporz dzenie (WE) nr 1725/2003 w sprawie przyj cia niektórych mi dzynarodowych standardów rachunkowo ci zgodnie z rozporz dzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady, w odniesieniu do MSSF nr 1, MSR nr 1 do 10, 12 do 17, 19 do 24, 27 do 38, 40 i 41 oraz interpretacji SKI nr 1 do 7, 11 do 14, 18 do 27 oraz 30 do 33 (Dz. U. UE 2004, Nr L 394/1). 6 Art. 3 ust. 6 ustawy o rachunkowo ci (dalej cyt.: UoR). 7 Zob. art. 17a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 r. (Dz. U. 2011, Nr 74, poz. 397) [dalej cyt.: UPDOP] oraz art. 23a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych z dnia 26 lipca 1991 r. (Dz. U. 2010, Nr 51, poz. 307) [dalej cyt.: UPDOF].4 128 Prawo bilansowe w art. 3 ust. 4 UoR okre la katalog warunków, jakie powinna spe nia umowa, aby jej przedmiot zosta uznany jako nabyty w drodze leasingu finansowego. I tak nabyte rodki trwa e oraz warto ci niematerialne i prawne zalicza si do aktywów trwa ych korzystaj cego, je eli umowa spe nia co najmniej jeden z nast puj cych warunków: 1) przenosi w asno jej przedmiotu na korzystaj cego po zako czeniu okresu, na który zosta a zawarta; 2) zawiera prawo do nabycia jej przedmiotu przez korzystaj cego, po zako czeniu okresu, na jaki zosta a zawarta, po cenie ni szej od warto ci rynkowej z dnia nabycia; 3) okres, na jaki zosta a zawarta, odpowiada w przewa aj cej cz ci przewidywanemu okresowi ekonomicznej u yteczno ci rodka trwa ego lub prawa maj tkowego, przy czym nie mo e by on krótszy ni 3/4 tego okresu. Prawo w asno ci przedmiotu umowy mo e by, po okresie, na jaki umowa zosta a zawarta, przeniesione na korzystaj cego; 4) suma op at, pomniejszonych o dyskonto, ustalona w dniu zawarcia umowy i przypadaj ca do zap aty w okresie jej obowi zywania, przekracza 90% warto ci rynkowej przedmiotu umowy na ten dzie. W sumie op at uwzgl dnia si warto ko cow przedmiotu umowy, któr korzystaj cy zobowi zuje si zap aci za przeniesienie na niego w asno ci tego przedmiotu. Do sumy op at nie zalicza si p atno ci na rzecz finansuj cego za wiadczenia dodatkowe, podatków oraz sk adek na ubezpieczenie tego przedmiotu, je eli korzystaj cy pokrywa je niezale nie od op at za u ywanie; 5) zawiera przyrzeczenie finansuj cego do zawarcia z korzystaj cym kolejnej umowy o oddanie w odp atne u ywanie tego samego przedmiotu lub przed u enia umowy dotychczasowej, na warunkach korzystniejszych od przewidzianych w dotychczasowej umowie; 6) przewiduje mo liwo jej wypowiedzenia, z zastrze eniem, e wszelkie powsta e z tego tytu u koszty i straty poniesione przez finansuj cego pokrywa korzystaj cy; 7) przedmiot umowy zosta dostosowany do indywidualnych potrzeb korzystaj cego. Mo e on by u ywany wy cznie przez korzystaj cego, bez wprowadzania w nim istotnych zmian. Je eli aden z wy ej wymienionych warunków nie jest spe niony, to leasing kwalifikowany jest jako operacyjny. Takie samo uregulowanie zawiera KSR 5, który odwo uje si do definicji z UoR.5 TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM 129 Podobnie klasyfikuje umowy leasingowe MSR 17, z tym e umowy leasingowe klasyfikuje si w zale no ci od tre ci ekonomicznej transakcji, a nie od formy umowy. I tak leasing finansowy to umowa, na mocy której nast puje przeniesienie ca ego ryzyka i po ytków wynikaj cych z tytu u posiadania aktywów. Ostateczne przeniesienie tytu u prawnego mo e, lecz nie musi nast pi. Natomiast leasing operacyjny jest to umowa ró na od umowy leasingu finansowego. MSR ,10 podaje przyk ady sytuacji, w których b dziemy mieli umow leasingu finansowego. W przeciwie stwie do UoR, standard nie mówi o konieczno ci spe nienia jednego z warunków, aby umowa stanowi a umow leasingu finansowego, a jedynie wskazuje, i istnieje takie prawdopodobie stwo 8. Prawo podatkowe reguluje zagadnienie leasingu w rozdziale 4a UPDOP oraz 4a UPDOF, przy czym przepisy te nie w pe ni pokrywaj si z uregulowaniami zawartymi w UoR. Szczegó owe uregulowanie rodzajów leasingu zosta o uj te w art. 17b i 17f UPDOP oraz art. 23b i 23f UPDOF, przy czym nie nazywa si wprost rodzajów leasingu jako operacyjny czy finansowy, które to okre lenia stosuje si w obrocie gospodarczym. G ówny akcent w prawie podatkowym k adzie si na uznawanie kosztów i przychodów wynikaj cych z tego rodzaju umów 9. Leasing finansowy zosta okre lony przez warunki dla uznania przychodów i kosztów u obydwu stron umowy. W my l przepisów art.17f UPDOP oraz art. 23f UPDOF do przychodów finansuj cego i odpowiednio do kosztów uzyskania przychodów korzystaj cego nie zalicza si op at, w cz ci stanowi cej sp at warto ci pocz tkowej rodków trwa ych lub warto ci niematerialnych i prawnych, je eli s spe nione cznie nast puj ce warunki: 1) umowa leasingu zosta a zawarta na czas oznaczony; 2) suma ustalonych w umowie leasingu op at, pomniejszona o nale ny podatek od towarów i us ug, odpowiada co najmniej warto ci pocz tkowej rodków trwa ych lub warto ci niematerialnych i prawnych; 3) umowa zawiera postanowienie, e odpisów amortyzacyjnych w podstawowym okresie umowy leasingu dokonuje korzystaj cy. Przy tej formie leasingu op ata leasingowa jest dzielona na cz kapita ow oraz odsetkow, przy czym pierwsza z nich stanowi sp at zobowi zania, za dru- 8 I. O l c h o w i c z, A. T a c z a a, Rachunkowo finansowa w przyk adach wed ug ustawy o rachunkowo ci i MSR, Warszawa: Difin 2009, s I. O l c h o w i c z, Rachunkowo podatkowa, Warszawa: Difin 2009, s. 384.6 130 ga stanowi koszt uzyskania przychodu u korzystaj cego oraz przychód u finansuj cego. Ponadto, kosztem uzyskania przychodu u korzystaj cego b dzie odpis amortyzacyjny od leasingowanego rodka trwa ego lub warto ci niematerialnych i prawnych. Natomiast leasing operacyjny rozumiany jest jako op aty ponoszone przez korzystaj cego w podstawowym okresie umowy z tytu u u ywania rodków trwa- ych oraz warto ci niematerialnych i prawnych, które stanowi przychód finansuj cego i odpowiednio koszt uzyskania przychodów korzystaj cego, je eli umowa ta spe nia nast puj ce warunki: 1) zosta a zawarta na czas oznaczony, stanowi cy co najmniej 40% normatywnego okresu amortyzacji, je eli jej przedmiotem s podlegaj ce odpisom amortyzacyjnym rzeczy ruchome lub warto ci niematerialne i prawne, albo zosta a zawarta na okres co najmniej 10 lat, je eli jej przedmiotem s podlegaj ce odpisom amortyzacyjnym nieruchomo ci, oraz 2) suma ustalonych w niej op at, pomniejszona o nale ny podatek od towarów i us ug, odpowiada co najmniej warto ci pocz tkowej rodków trwa ych lub warto ci niematerialnych i prawnych 10. Tak okre lone warunki w prawie podatkowym powoduj, i kosztem uzyskania przychodu u korzystaj cego jest ca a rata leasingowa, zawieraj ca sp at kapita u oraz odsetki, za u finansuj cego stanowi ona przychód. 3. TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM ANALIZA PORÓWNAWCZA Tarcza podatkowa, inaczej os ona podatkowa, to efekt zmniejszenia obci e podatkowych jednostki w wyniku poniesionych kosztów, np. z tytu u odsetek od kredytów, po yczek, leasingu finansowego itp., które uznawane s w przepisach podatkowych za koszty uzyskania przychodów. Poniewa tarcza podatkowa to oszcz dno na wysoko ci p aconego podatku, wi c jej warto mo na obliczy jako teoretyczny podatek, jaki trzeba by oby zap aci, gdyby my danego kosztu 10 Por. art. 17b UPDOP oraz art. 23b UPDOF.7 TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM 131 nie ponie li. Przy za o eniu opodatkowania 19% stawk podatku oraz zak adanym koszcie 100 z mamy oszcz dno na podatku, tj. tarcz podatkow 19 z 11. Jednak e wa ne jest, aby pami ta, i mo emy mówi o os onie podatkowej w tych firmach, które wykazuj zysk. Je eli firma ma straty, oznacza to, i generowane przez ni przychody nie s wystarczaj ce na pokrycie wszystkich kosztów, w tym z tytu u np. leasingu wówczas nie wyst puje tarcza podatkowa. U ytkowanie sk adników maj tku na podstawie umowy leasingu wi e si z okre lonymi kosztami. O tym, w jakim zakresie koszty te mo na kwalifikowa do kosztów uzyskania przychodów, decyduje rodzaj leasingu. W wietle przepisów obu ustaw o podatku dochodowym, je eli prawo do amortyzacji leasingowanego sk adnika maj tku przys uguje: 1) leasingodawcy (finansuj cemu), mamy do czynienia z leasingiem operacyjnym (art. 23b ust. 1 UPDOF lub art. 17b ust. 1 UPDOP), 2) leasingobiorcy (korzystaj cemu), mówimy o leasingu finansowym (art. 23f ust. 1 UPDOF lub art. 17f ust. 1 UPDOP). Tabela 1. Porównanie kosztów uzyskania przychodu w ksi gach leasingobiorcy Kategoria kosztów Leasing finansowy Leasing operacyjny 1. Op ata wst pna rozliczana w czasie trwania umowy 2. Ka da rata leasingowa 3. Odpis amortyzacyjny od rodka trwa ego lub WNiP nabytej w drodze leasingu 4. Op ata ko cowa je eli jej warto jest ni sza ni 3500 z. Przy kwocie wy szej ni 3500 z w formie odpisów amortyzacyjnych. Tak Tylko cz odsetkowa Pe ny odpis amortyzacyjny Tak Tak Ca a rata kapita owo-odsetkowa Prawo do amortyzacji nale y do leasingodawcy Tak ród o: Opracowanie w asne na podstawie prawa podatkowego. Znaj c pozycje kosztowe w obu rodzajach leasingu, mo na przej do analizy tarczy podatkowej przy leasingu operacyjnym i finansowym. Porównanie tych 11 M. G i z a, Kiedy leasing op aca si bardziej ni kredyt?, podsta wy_leasingu/kredyt/ [dost p: ].8 132 dwóch form leasingu rozwa ymy z punktu widzenia przep ywów pieni nych. I tak op ata wst pna, ka da rata kapita owo-odsetkowa oraz op ata ko cowa b d stanowi y wyp yw rodków pieni nych. Natomiast zmniejszeniem tych wyp ywów b dzie os ona podatkowa, liczona jako stawka podatku przemno ona przez podatkowe koszty uzyskania przychodu. Dla uproszczenia analizy przyjmujemy, i firma prowadzi dzia alno w formie spó ki z ograniczon odpowiedzialno ci i jest opodatkowana podatkiem dochodowym od osób prawnych ze stawk 19%. Za o enia przedstawiono w przyk adzie poni ej. Przyk ad 1 Zarz d przedsi biorstwa X Sp. z.o.o. analizuje sposób sfinansowania nowego samochodu dostawczego o warto ci pocz tkowej z. Samochód ten b dzie u ytkowany przez okres pi ciu lat. Firma rozwa a dwie mo liwo ci sfinansowania zakupu: 1) leasing finansowy na 5 lat, oprocentowany 12% w skali roku, rata leasingowa p atna kwartalnie, wp ata inicjuj ca 10% bez kwoty wykupu. Rata leasingowa p atna z do u. 2) leasing operacyjny na 3 lata, oprocentowany w wysoko ci 12%, wp ata inicjuj ca 10%, wykup po okresie leasingu z. Rata leasingowa p atna z do u. W obydwu przypadkach firma rozwa a wy cznie jednakowe raty kapita owo-odsetkowe. Obliczamy kwot raty leasingowej kwartalnej przy uwzgl dnieniu op aty wst pnej oraz warto ci wykupu 12. Gdzie: R L warto raty leasingowej warto pocz tkowa przedmiotu leasingu W L 12 D. D z i a w g o, A. Z a w a d z k i, Finanse przedsi biorstwa. Istota narz dzia zarz dzanie, Warszawa: SKWP 2011, s. 95.9 TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM 133 W L skorygowana warto przedmiotu W OW warto op aty wst pnej W W warto wykupu r przyj ta stopa procentowa przypadaj ca na okres sp aty n liczba rat leasingowych Na podstawie powy szego wzoru obliczono, i warto raty kwartalnej w leasingu finansowym wynosi z, za w leasingu operacyjnym z, uwzgl dniaj c warto op aty wst pnej w obydwu przypadkach. Dodatkowo, przy kalkulacji raty w leasingu operacyjnym pomniejszono warto pocz tkow przedmiotu leasingu o zdyskontowan kwot wykupu na koniec trzeciego roku. W leasingu finansowym na koszty uzyskania przychodu sk adaj si : op ata wst pna, odsetki z raty kwartalnej oraz odpis amortyzacyjny od warto ci pocz tkowej rodka trwa ego. Kszta towanie si przep ywów pieni nych w leasingu finansowym zawiera tabela 2. Tabela 2. Przep ywy pieni ne w leasingu finansowym z uwzgl dnieniem tarczy podatkowej Op ata Rata kwartalna wst pna/ Tarcza Przep ywy Okres Amortyzacja koszt podatkowa podatkowy 13 kapita odsetki 14 pieni ne Na moment zawarcia umowy leasingowej nast pi wyp yw rodków pieni nych, st d Natomiast wydatek ten przekszta ci si w koszty podatkowe w takiej samej kwocie, tj z, w ka dym kwartale, przez ca y okres umowy leasingowej. 14 Tarcza podatkowa liczona jako suma kosztów w ka dym kwartale: (wp aty inicjuj cej + odsetki + amortyzacja) 19%.10 Razem ród o: Opracowanie w asne. Kalkuluj c przep ywy pieni ne przy leasingu finansowym, uwzgl dniono w ca o ci op at wst pn, jako jednorazowy wyp yw rodków pieni nych. Jednak e, zgodnie z prawem podatkowym, taka op ata powinna by rozliczona w czasie, tj. przez okres trwania umowy leasingu 15, i w zwi zku z tym mo e by zaliczona do kosztów uzyskania przychodu pocz wszy od pierwszego kwarta u, a sko czywszy w ostatnim kwartale. Analogicznie b dzie rozliczana wst pna op ata przy leasingu operacyjnym, z tym e okres jej rozliczenia b dzie stanowi 12 kwarta ów. Zestawienie przep ywów pieni nych przy tej formie leasingu zawiera tabela 3. W leasingu operacyjnym kosztami uzyskania przychodu b d : op ata wst pna, ca a rata kwartalna, tj. kapita + odsetki, oraz odpisy amortyzacyjne liczone od warto ci wykupu przedmiotu leasingu. Analizuj c przep ywy pieni ne w leasingu finansowym i operacyjnym, wida wyra nie, i kwota wyp ywu rodków pieni nych jest znacznie wy sza w leasingu kapita owym ni operacyjnym. W ci gu pi ciu lat firma musia aby wyda z na obs ug zad u enia z tytu u leasingu finansowego. W tym samym okresie, korzystaj c z leasingu operacyjnego, wyda aby z. W obu przypadkach ca kowit warto wydatków skorygowano o tarcz podatkow. Na tej podstawie nasuwa si wniosek, i korzystniejszym rozwi zaniem by by 15 Moment uj cia w kosztach podatkowych wst pnej op aty leasingowej, dodatek nr 10 do Przegl du Podatku Dochodowego z , cia-w-kosztach-podatkowych-wstepnej-oplaty.html [dost p: ].11 TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM 135 leasing operacyjny, gdy warto wyp ywów rodków pieni nych by aby mniejsza o z. Tabela 3. Przep ywy pieni ne w leasingu operacyjnym z uwzgl dnieniem tarczy podatkowej Okres Op ata wst pna/ koszt podatkowy Rata kwartalna Wykup/ amortyzacja 16 Tarcza podatkowa Przep ywy pieni ne Razem ród o: Opracowanie w asne. 16 Na koniec 12 kwarta u nast puje wykupienie przedmiotu leasingu na w asno. Oznacza to, e od pocz tku 13 kwarta u rozpoczynamy nalicza amortyzacj. Zastosowano metod liniow z indywidualn stawk amortyzacyjn 30 miesi cy (art. 16 j ust. 1 pkt 2 UPDOP), czyli 10 kwarta ów.12 136 W zwi zku z tymi wynikami nasuwa si pytanie: co spowodowa o, i w tym konkretnym przypadku korzystniejszy jest leasing operacyjny? Po pierwsze, okres umowy w leasingu operacyjnym to 3 lata, a nie 5, jak w leasingu finansowym, przez co wysoko odsetek w pierwszym przypadku b dzie ni sza szybciej sp acamy kapita, a wi c ni sza kwota zap aconych odsetek. Po drugie, w leasingu operacyjnym ca a rata stanowi koszt uzyskania przychodu, za po wykupie przedmiotu leasingu na w asno kosztem staje si odpis amortyzacyjny. Pomimo i firma w okresie pierwszych trzech lat nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od przedmiotu leasingu, to warto tarczy podatkowej jest i tak wy sza ni w leasingu finansowym. Wi kszo kosztów w leasingu operacyjnym jest uwzgl dniona w tarczy podatkowej, w okresie umowy leasingowej, np. op ata wst pna w leasingu operacyjnym jest rozliczana w czasie, ale przez okres trzech lat, a nie pi ciu, jak to ma miejsce w leasingu kapita owym. Oczywi cie pozostaj jeszcze inne kwestie, które powinny by rozpatrywane indywidualnie przez ka d firm, która b dzie korzysta a z tej formy finansowania zewn trznego. Po pierwsze to, czy firma chce w przysz o ci naby na w asno leasingowany przedmiot? Po drugie, czy przedsi biorstwo sta na wy sze raty, je eli zdecyduje si na leasing operacyjny. Po trzecie, czy firma generuje na tyle wysokie zyski, i w najbli szym czasie zale y jej na wykazaniu stosunkowo wysokich kosztów, a wi c b dzie mog a skorzysta z tarczy podatkowej. W artykule zdefiniowano poj cie leasingu finansowego i operacyjnego na gruncie prawa bilansowego oraz podatkowego. Mo e zdarzy si taka sytuacja, i na mocy UoR b dziemy mieli leasing kapita owy, za zgodnie z prawem podatkowym, b dzie to leasing operacyjny. W praktyce, dla wi kszo ci firm, najwa niejsze s uregulowania zawarte w UPDOP oraz UPDOF, gdy to one kszta tuj poziom kosztów uzyskania przychodu, a tym samym wp ywaj na wysoko p aconego podatku dochodowego. Jednym z g ównych aspektów podejmowania decyzji: leasing finansowy czy operacyjny, jest tarcza podatkowa oraz jej wp yw na wysoko wyp ywów gotówki w zwi zku z obs ug zad u enia z tego tytu u. Po dokonaniu analizy porównawczej korzystniejszy, z punktu widzenia przep ywów pieni nych, okaza si leasing operacyjny. Na taki wynik z o y o si kilka czynników, za *13 TARCZA PODATKOWA W LEASINGU FINANSOWYM I OPERACYJNYM 137 najwa niejszy z nich, to wysoko odsetek, których trzeba zap aci wi cej w leasingu finansowym. Oczywi cie mo na by oby równie dokona oceny przy zastosowaniu metod dyskontowych i wówczas sprawdzi, czy nadal leasing operacyjny b dzie generowa mniejsze wyp ywy gotówki z firmy. BIBLIOGRAFIA B i e W.: Zarz dzanie finansami przedsi biorstw, Warszawa: Difin D z i a w g o D., Z a w a d z k i A.: Finanse przedsi biorstwa. Istota narz dzia zarz dzanie, Warszawa: SKWP O l c h o w i c z I.: Rachunkowo podatkowa, Warszawa: Difin O l c h o w i c z I., T a c z a a A.: Rachunkowo finansowa w przyk adach wed ug ustawy o rachunkowo ci i MSR, Warszawa: Difin TAX SHIELD IN FINANCIAL AND OPERATIONAL LEASING S u m m a r y Leasing is one of the main funding sources in business. A company with low credit rating can obtain the funding for fixed assets in the form of leasing. Then the question arises: what form of leasing to choose? Which form will be more beneficial for a company? Hence, leasing might be analysed from the perspective of interest that a company will have to pay, but also with respect to the net cash flow that a company will generate dealing with the leasing liabilities. The last issue became the main problem of the article. The other issue emphasised is a definition of tax shield that shapes amount of the cash flow. It revises the amount in plus, thus ipso facto it influences leasing profitability. S owa kluczowe: leasing, tarcza podatkowa, raty leasingowe, koszt podatkowe w leasingu Key words: leasing, tax shield, leasing rentals, deductible costs in leasing Podobne dokumenty
Leasing Leasing regulacje -Kodeks cywilny umowa leasingu -UPDOP, UPDOF podatek dochodowy -ustawa o VAT na potrzeby VAT Przepisy dotyczące ewidencji księgowej: -UoR, art. 3, ust. 4, pkt. 1-7 oraz ust. 5 Bardziej szczegółowo Leasing jako forma finansowania. W aspekcie bilansowym i podatkowym
Leasing jako forma finansowania W aspekcie bilansowym i podatkowym Definicje kodeks cywilny (art. 709.(1)) Przez umowę leasingu finansujący zobowiązuje się, w zakresie działalności swego przedsiębiorstwa, Bardziej szczegółowo Obowiązek wystawienia faktury zaliczkowej wynika z przepisów o VAT i z faktu udokumentowania tego podatku.
SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA według krajowych i międzynarodowych standardów. Autorzy: Irena Olchowicz, Wstęp Rozdział 1. Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych Irena Olchowicz Bardziej szczegółowo INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2012 DO 31.12.2012
Ul. Kazimierza Wielkiego 9, 47-232 Kędzierzyn-Koźle INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2012 DO 31.12.2012 Kędzierzyn-Koźle dnia 31.03.2013 r. Stosownie do postanowień art. Bardziej szczegółowo ROZPORZ DZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 16 grudnia 2008 r. w sprawie sposobu pobierania i zwrotu podatku od czynno ci cywilnoprawnych
Dz.U.08.234.1577 ROZPORZ DZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 16 grudnia 2008 r. w sprawie sposobu pobierania i zwrotu podatku od czynno ci cywilnoprawnych (Dz. U. z dnia 30 grudnia 2008 r.) Na podstawie Bardziej szczegółowo Opłaty wstępne w leasingu jako koszty bezpośrednio związane z uzyskanym przychodem
Opłatę wstępną należy ściśle powiązać z przychodami roku, w którym zaczęto użytkować przedmiot leasingu, nie zaś rozdzielać proporcjonalnie w stosunku do czasu obowiązywania umowy zawartej na okres przekraczający Bardziej szczegółowo Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego
Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego 1.Imię, nazwisko (nazwa) i adres (siedziba) kredytodawcy lub pośrednika kredytowego KREDYTODAWCA: POLI INVEST Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Bardziej szczegółowo ROZPORZ DZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 18 grudnia 2006 r. w sprawie pobierania przez p atników podatku od spadków i darowizn
Dz.U.06.243.1763 ROZPORZ DZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 18 grudnia 2006 r. w sprawie pobierania przez p atników podatku od spadków i darowizn (Dz. U. z dnia 27 grudnia 2006 r.) Na podstawie art. 18 Bardziej szczegółowo Regulamin wynagradzania pracowników niepedagogicznych zatrudnionych w Publicznym Gimnazjum im. Tadeusza Kościuszki w Dąbrówce. I. Postanowienia ogóle
Załącznik nr 1 do Zarządzenia nr 6/09/10 z dnia 17 grudnia 2009 r. Dyrektora Publicznego Gimnazjum im. Tadeusza Kościuszki w Dąbrówce Regulamin wynagradzania pracowników niepedagogicznych zatrudnionych Bardziej szczegółowo FUNDACJA Kocie Życie. Ul. Mochnackiego 17/6 51-122 Wrocław
FUNDACJA Kocie Życie Ul. Mochnackiego 17/6 51-122 Wrocław Sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2012 do 31.12.2012 1 SPIS TREŚCI: WSTĘP OŚWIADCZENIE I. BILANS I. RACHUNEK WYNIKÓW II. INFORMACJA DODATKOWA Bardziej szczegółowo Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego za 2012 rok
Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego za 2012 rok Informacja dodatkowa sporządzona zgodnie z załącznikiem do rozporządzenia Ministra Finansów z 15.11.2001 (DZ. U. 137 poz. 1539 z późn.zm.) WPROWADZENIE Bardziej szczegółowo Sprawozdanie finansowe jednostki pn. Fundacja Hospicyjna z siedzibą w Gdańsku za rok 2006.
1 Fundacja Hospicyjna Sprawozdanie finansowe jednostki pn. Fundacja Hospicyjna z siedzibą w Gdańsku za rok 2006. Zgodnie z art. 45 ust.2 ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz.U. z 1994 Bardziej szczegółowo FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY POŻYCZKI RATALNEJ
FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY POŻYCZKI RATALNEJ 1. Dane identyfikacyjne i kontaktowe dotyczące Pożyczkodawcy. Pożyczkodawca: Adres: SuperGrosz Sp. z o.o. ul. Inflancka 11/27, 00-189 Warszawa Numer telefonu: Bardziej szczegółowo Prognoza 2015. Prognoza 2016. Prognoza 2017. Prognoza 2018
I. Pierwsza grupa informacji INFORMACJA DODATKOWA Załącznik do bilansu na dzień 31.12.2011r. 1. Omówienie stosownych metod wyceny( w tym amortyzacji, walut obcych) aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów Bardziej szczegółowo BILANS. Stan na. Pozycja 2011-01-01 2011-12-31 AKTYWA 0.00 0.00 0.00 1,079.78 36,018.69 PASYWA 0.00 0.00 III. II. 0.00 IV. 0.00
CENTRUM SPOŁECZNEGO ROZWOJU 43-173 ŁAZISKA GÓRNE WYSZYŃSKIEGO 8 0000223366 BILANS sporządzony na dzień: 2011-12-31 Pozycja AKTYWA 2011-01-01 2011-12-31 A. Aktywa trwałe II. Rzeczowe aktywa trwałe III. Bardziej szczegółowo ZASADY OBLICZANIA ZAKRESU WYKORZYSTYWANIA NABYWANYCH TOWARÓW I USŁUG DO CELÓW DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ W PRZYPADKU NIEKTÓRYCH PODATNIKÓW
Załącznik do broszury informacyjnej z dnia 17 lutego 2016 r. ZASADY OBLICZANIA ZAKRESU WYKORZYSTYWANIA NABYWANYCH TOWARÓW I USŁUG DO CELÓW DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ W PRZYPADKU NIEKTÓRYCH PODATNIKÓW Rozporządzenie Bardziej szczegółowo Jak zawrzeć dobrą umowę leasingu
Jak zawrzeć dobrą umowę leasingu Autor: Krzysztof Tomaszewski Przed podpisaniem umowy warto obliczyć, jaka jej forma jest korzystniejsza pod względem podatkowych rozliczeń. Dzięki zawarciu umowy leasingu Bardziej szczegółowo Dziennik Ustaw Nr 229 14531 Poz. 1916 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW. z dnia 12 grudnia 2002 r.
Dziennik Ustaw Nr 229 14531 Poz. 1916 1916 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW z dnia 12 grudnia 2002 r. zmieniajàce rozporzàdzenie w sprawie wzorów deklaracji podatkowych dla podatku od towarów i us ug oraz Bardziej szczegółowo Uchwała Nr XVII/501/15 Rady Miasta Gdańska z dnia 17 grudnia 2015r.
Uchwała Nr XVII/501/15 Rady Miasta Gdańska z dnia 17 grudnia 2015r. w sprawie przyjęcia Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy Miasta Gdańska. Na podstawie art.226, art. 227, art. 228, art. 230 ust. 6 Bardziej szczegółowo PK1.8201.1.2016 Panie i Panowie Dyrektorzy Izb Skarbowych Dyrektorzy Urzędów Kontroli Skarbowej wszyscy
Warszawa, dnia 03 marca 2016 r. RZECZPOSPOLITA POLSKA MINISTER FINANSÓW PK1.8201.1.2016 Panie i Panowie Dyrektorzy Izb Skarbowych Dyrektorzy Urzędów Kontroli Skarbowej wszyscy Działając na podstawie art. Bardziej szczegółowo UMOWA O UDZIELENIE PODSTAWOWEGO WSPARCIA POMOSTOWEGO OBEJMUJĄCEGO POMOC KAPITAŁOWĄ W TRAKCIE PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
Załącznik nr 10 WZÓR UMOWA O UDZIELENIE PODSTAWOWEGO WSPARCIA POMOSTOWEGO OBEJMUJĄCEGO POMOC KAPITAŁOWĄ W TRAKCIE PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ w ramach Działania 6.2 Programu Operacyjnego Kapitał Bardziej szczegółowo Kalendarz podatkowy CIT 2013
1 Kalendarz podatkowy CIT 2013 Zaliczki miesięczne Zaliczki kwartalne W terminie do dnia 20 każdego miesiąca za miesiąc poprzedni; Zaliczkę za ostatni miesiąc roku podatkowego podatnik wpłaca w terminie Bardziej szczegółowo INFORMACJA DODATKOWA
ŁÓDZKI UNIWERSYTET TRZECIEGO WIEKU, Łódź. ui. Ul 18 Łódż-Śr ;je INFORMACJA DODATKOWA ' (ZAŁĄCZNIK DO BILANSU ORAZ RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT) STOWARZYSZENIA ŁÓDZKI UNIWERSYTET TRZECIEGO WIEKU im. H.Kretz Bardziej szczegółowo FZ KPT Sp. z o.o. Prognoza finansowa na lata 2010-2014
FZ KPT Sp. z o.o. Prognoza finansowa na lata 2010-2014 Wst p Niniejsze opracowanie prezentuje prognoz Rachunku zysków i strat oraz bilansu maj tkowego Spó ki Fundusz Zal kowy KPT na lata 2009-2014. Spó Bardziej szczegółowo Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego w rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowym sporządzony na podstawie reprezentatywnego przykładu
Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego w rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowym sporządzony na podstawie reprezentatywnego przykładu Imię, nazwisko (nazwa) i adres (siedziba) kredytodawcy Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE FINANSOWE Fundacji Rozwoju Edukacji, Pracy, Integracji za 2009 r.
L. dz. 52/10 Tarnów, dnia 29 marca 2010 r. SPRAWOZDANIE FINANSOWE za 2009 r. A. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Fundacja Rozwoju Edukacji, Pracy, Integracji (która moŝe uŝywać nazwy skróconej Bardziej szczegółowo Szczegółowe zasady obliczania wysokości. i pobierania opłat giełdowych. (tekst jednolity)
Załącznik do Uchwały Nr 1226/2015 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 3 grudnia 2015 r. Szczegółowe zasady obliczania wysokości i pobierania opłat giełdowych (tekst jednolity) Bardziej szczegółowo REGULAMIN FINANSOWANIA ZE ŚRODKÓW FUNDUSZU PRACY KOSZTÓW STUDIÓW PODYPLOMOWYCH
REGULAMIN FINANSOWANIA ZE ŚRODKÓW FUNDUSZU PRACY KOSZTÓW STUDIÓW PODYPLOMOWYCH ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 Na podstawie art. 42 a ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o promocji zatrudnienia i instytucjach Bardziej szczegółowo PROTOKÓŁ. b) art. 1 pkt 8 w dotychczasowym brzmieniu: ---------------------------------------------------------
PROTOKÓŁ. 1. Stawający oświadczają, że: -------------------------------------------------------------------- 1) reprezentowane przez nich Towarzystwo zarządza m.in. funduszem inwestycyjnym pod nazwą SECUS Bardziej szczegółowo POWIATOWY URZĄD PRACY
POWIATOWY URZĄD PRACY ul. Piłsudskiego 33, 33-200 Dąbrowa Tarnowska tel. (0-14 ) 642-31-78 Fax. (0-14) 642-24-78, e-mail: krda@praca.gov.pl Załącznik Nr 3 do Uchwały Nr 5/2015 Powiatowej Rady Rynku Pracy Bardziej szczegółowo Roczne zeznanie podatkowe 2015
skatteetaten.no Informacje dla pracowników zagranicznych Roczne zeznanie podatkowe 2015 W niniejszej broszurze znajdziesz skrócony opis tych pozycji w zeznaniu podatkowym, które dotyczą pracowników zagranicznych Bardziej szczegółowo 2. Ogólny opis wyników badania poszczególnych grup - pozycji pasywów bilansu przedstawiono wg systematyki objętej ustawą o rachunkowości.
B.III. Inwestycje krótkoterminowe 1 303,53 zł. 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 1 303,53 zł. - w jednostkach powiązanych 0,00 zł. - w pozostałych jednostek 0,00 zł. - środki pieniężne i inne aktywa Bardziej szczegółowo I. POSTANOWIENIE OGÓLNE
Załącznik do Zarządzenia Nr 26/2015 Rektora UKSW z dnia 1 lipca 2015 r. REGULAMIN ZWIĘKSZENIA STYPENDIUM DOKTORANCKIEGO Z DOTACJI PODMIOTOWEJ NA DOFINANSOWANIE ZADAŃ PROJAKOŚCIOWYCH NA UNIWERSYTETCIE KARDYNAŁA Bardziej szczegółowo Regulamin przeprowadzania rokowań na sprzedaż lub oddanie w użytkowanie wieczyste nieruchomości stanowiących własność Gminy Wałbrzych
Załącznik nr 2 do Zarządzenia nr 901/2012 Prezydenta Miasta Wałbrzycha z dnia 19.11.2012 r. Regulamin przeprowadzania rokowań na sprzedaż lub oddanie w użytkowanie wieczyste nieruchomości stanowiących Bardziej szczegółowo DZIENNIK USTAW RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ
RZECZPOSPOLITA POLSKA Warszawa, dnia 11 lutego 2011 r. MINISTER FINANSÓW ST4-4820/109/2011 Prezydent Miasta na Prawach Powiatu Zarząd Powiatu wszystkie Zgodnie z art. 33 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 13 listopada Bardziej szczegółowo UMOWA SPRZEDAŻY NR. 500 akcji stanowiących 36,85% kapitału zakładowego. AGENCJI ROZWOJU REGIONALNEGO ARES S.A. w Suwałkach
Załącznik do Uchwały Nr 110/1326/2016 Zarządu Województwa Podlaskiego z dnia 19 stycznia 2016 roku UMOWA SPRZEDAŻY NR 500 akcji stanowiących 36,85% kapitału zakładowego AGENCJI ROZWOJU REGIONALNEGO ARES Bardziej szczegółowo ZARZĄDZENIE NR 5/2013 WÓJTA GMINY LIPUSZ z dnia 08.01.2013r.
ZARZĄDZENIE NR 5/2013 WÓJTA GMINY LIPUSZ z dnia 08.01.2013r. w sprawie wprowadzenie w Urzędzie Gminy Lipusz regulaminu wynagradzania pracowników samorządowych zatrudnionych na podstawie umowy o pracę. Bardziej szczegółowo Kiedy opłaty za program komputerowy nie będą ujęte w definicji należności licencyjnych?
Kwestia ujęcia w definicji należności licencyjnych opłat za programy komputerowe nie jest tak oczywista, jak w przypadku przychodów za użytkowanie lub prawo do użytkowania urządzenia przemysłowego, handlowego Bardziej szczegółowo ZASADY UDZIELANIA DOFINANSOWANIA ZE ŚRODKÓW NARODOWEGO FUNDUSZU OCHRONY ŚRODOWISKA I GOSPODARKI WODNEJ
Uchwała Rady Nadzorczej nr 161/08 z dnia 20.11.2008r. Uchwała Rady Nadzorczej nr 197/08 z dnia 18.12.2008r. Uchwała Rady Nadzorczej nr 23/09 z dnia 29.01.2009r. Uchwała Rady Nadzorczej nr 99/09 z dnia Bardziej szczegółowo Regulamin wynajmu lokali użytkowych. Międzyzakładowej Górniczej Spółdzielni Mieszkaniowej w Jaworznie tekst jednolity
Regulamin wynajmu lokali użytkowych Międzyzakładowej Górniczej Spółdzielni Mieszkaniowej w Jaworznie tekst jednolity Podstawa prawna: 48 i 92 ust.1 pkt 1.1 Statutu Sp-ni. I. Postanowienia ogólne. 1. Lokale Bardziej szczegółowo W mieście Konin nie było potrzeby wprowadzania programu naprawczego w rozumieniu ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych.
URZĄD MIEJSKI W KONINIE 62-500 Konin, plac Wolności 1, tel.(0-63) 240-11-11, fax (0-63) 240-11-35, e-mail: um_konin@konet.pl, http://www.konin.pl WP.271.17.2013 Konin, dnia 20.05.2013r W y j a ś n i e Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ IMPERA CAPITAL S.A.
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ IMPERA CAPITAL S.A. Z W Y N I K Ó W O C E N Y SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ SPÓŁKI ZA 2015 R., SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI ORAZ SKONSOLIDOWANEGO Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE FINANSOWE. Fundacja Uniwersytet Dzieci
SPRAWOZDANIE FINANSOWE Fundacja Uniwersytet Dzieci Sprawozdanie dotyczy okresu sprawozdawczego 01.01.2014 31.12.2014 1/11 Spis treści Bilans za rok 2014... 3 Rachunek Zysków i Strat za rok 2014... 5 Dodatkowe Bardziej szczegółowo Regulamin programu "Kredyt Hipoteczny Banku BPH. Obowiązuje od dnia: 26.11.2014 r.
Regulamin programu "Kredyt Hipoteczny Banku BPH Obowiązuje od dnia: 26.11.2014 r. 1 Rozdział I Postanowienia ogólne 1 Zakres Przedmiotowy Niniejszy Regulamin określa zasady ustalania warunków cenowych Bardziej szczegółowo Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat Pojęcia Wydatek rozchód środków pieniężnych w formie gotówkowej (z kasy) lub bezgotówkowej (z rachunku bankowego), który likwiduje zobowiązania. Nakład celowe zużycie zasobów w Bardziej szczegółowo Krótkoterminowe planowanie finansowe na przykładzie przedsiębiorstw z branży 42
Krótkoterminowe planowanie finansowe na przykładzie przedsiębiorstw z branży 42 Anna Salata 0 1. Zaproponowanie strategii zarządzania środkami pieniężnymi. Celem zarządzania środkami pieniężnymi jest wyznaczenie Bardziej szczegółowo INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010 R.
INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010 R. Nazwa: Polskie Stowarzyszenie Jogi IYENGARA Siedziba: Kraków, ul. Gertrudy 4 Forma prawna: Stowarzyszenie Numer w KRS: 00000158296 Rodzaj działalności: Bardziej szczegółowo Uczestnicy postępowania o udzielenie zamówienia publicznego ZMIANA TREŚCI SPECYFIKACJI ISTOTNYCH WARUNKÓW ZAMÓWIENIA
Małkinia Górna, dn. 24.09.2015 r. Znak sprawy: 4/2015/D/ZP Uczestnicy postępowania o udzielenie zamówienia publicznego ZMIANA TREŚCI SPECYFIKACJI ISTOTNYCH WARUNKÓW ZAMÓWIENIA Dotyczy postępowania: Dostawa Bardziej szczegółowo Informacja dodatkowa za 2008 r.
Stowarzyszenie Hospicjum Domowe 03-545 Warszawa ul. Tykocińska 7/35 STOWARZYSZENIE HOSPICJUM DOMOWE Informacja dodatkowa za 008 r. 1 a. Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów Wyszczególnienie Środki Bardziej szczegółowo Dz.U. 2015 poz. 1302
Kancelaria Sejmu s. 1/6 Dz.U. 2015 poz. 1302 USTAWA z dnia 24 lipca 2015 r. o zmianie ustawy o pomocy osobom uprawnionym do alimentów, ustawy o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych Bardziej szczegółowo Projekty uchwał na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwołane na dzień 10 maja 2016 r.
Projekty uchwał na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwołane na dzień 10 maja 2016 r. Uchwała nr.. Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy OEX Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu z dnia Bardziej szczegółowo Komentarz do raportu kwartalnego Fortis Bank Polska S.A. za III kwartał 2004 roku
Komentarz do raportu kwartalnego Fortis Bank Polska S.A. za III kwartał 2004 roku 1. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzeniu raportu. 1.1. Fortis Bank Polska S.A. prowadzi rachunkowość na zasadach Bardziej szczegółowo R O Z P O R ZĄDZENIE M I N I S T R A N A U K I I S Z K O L N I C T WA W YŻSZEGO 1) z dnia... 2015 r.
R O Z P O R ZĄDZENIE Projekt 02.06.2015 r. M I N I S T R A N A U K I I S Z K O L N I C T WA W YŻSZEGO 1) z dnia... 2015 r. w sprawie szczegółowych kryteriów i trybu przyznawania oraz rozliczania środków Bardziej szczegółowo Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za 2010 rok
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za 2010 rok 1. Nazwa, siedziba i adres organizacji Stowarzyszenie na Rzecz Pomocy Dzieciom i Młodzieży POMOCNI 41-700 Ruda Śląska, ul. Bujoczka 12 2. Stowarzyszenie Bardziej szczegółowo ZARZĄDZENIE Nr 18/2009 WÓJTA GMINY KOŁCZYGŁOWY z dnia 4 maja 2009 r.
ZARZĄDZENIE Nr 18/2009 WÓJTA GMINY KOŁCZYGŁOWY z dnia 4 maja 2009 r. w sprawie ustalenia Regulaminu Wynagradzania Pracowników w Urzędzie Gminy w Kołczygłowach Na podstawie art. 39 ust. 1 i 2 ustawy z dnia Bardziej szczegółowo Załącznik Nr 2 do Uchwały Nr 161/2012 Rady Miejskiej w Jastrowiu z dnia 20 grudnia 2012
Załącznik Nr 2 do Uchwały Nr 161/2012 Rady Miejskiej w Jastrowiu z dnia 20 grudnia 2012 Objaśnienia przyjętych wartości do Wieloletniej Prognozy Finansowej Gminy i Miasta Jastrowie na lata 2013-2028 1. Bardziej szczegółowo 1. Od kiedy i gdzie należy złożyć wniosek?
1. Od kiedy i gdzie należy złożyć wniosek? Wniosek o ustalenie prawa do świadczenia wychowawczego będzie można składać w Miejskim Ośrodku Pomocy Społecznej w Puławach. Wnioski będą przyjmowane od dnia Bardziej szczegółowo Ogólnopolska konferencja Świadectwa charakterystyki energetycznej dla budynków komunalnych. Oświetlenie publiczne. Kraków, 27 września 2010 r.
w sprawie charakterystyki energetycznej budynków oraz postanowienia przekształconej dyrektywy w sprawie charakterystyki energetycznej budynków Ogólnopolska konferencja Świadectwa charakterystyki energetycznej Bardziej szczegółowo ROZPORZĄDZENIE MINISTRA PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ 1)
Dziennik Ustaw rok 2011 nr 221 poz. 1317 wersja obowiązująca od 2015-03-12 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ 1) z dnia 7 października 2011 r. w sprawie szczegółowych zasad gospodarki Bardziej szczegółowo Umowa o pracę zawarta na czas nieokreślony
Umowa o pracę zawarta na czas nieokreślony Uwagi ogólne Definicja umowy Umowa o pracę stanowi dokument stwierdzający zatrudnienie w ramach stosunku pracy. Według ustawowej definicji jest to zgodne oświadczenie Bardziej szczegółowo Polityka zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Banku Spółdzielczym w Końskich Końskie, grudzień 2011r.
Załącznik nr 17/XXXVIII/11 do Uchwały Zarządu Banku z dnia 22.12.2011r. Polityka zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Banku Spółdzielczym w Końskich Końskie, grudzień Bardziej szczegółowo Informacja dodatkowa za 2014 r.
Stow. Fundusz Stypen. Dla Młodz. Wiejsk. im. Al.B. w Gołotczyźnie Informacja dodatkowa za 014 r. 1 a. Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów Wyszczególnienie inwestycje długoterminowe - obligacje Przyjęte Bardziej szczegółowo REGULAMIN WYNAGRADZANIA BIAŁOŁĘCKIEGO OŚRODKA KULTURY (tekst jednolity) Rozdział I Przepisy wstępne
REGULAMIN WYNAGRADZANIA BIAŁOŁĘCKIEGO OŚRODKA KULTURY (tekst jednolity) Rozdział I Przepisy wstępne Podstawę prawną Regulaminu Wynagradzania Białołęckiego Ośrodka Kultury stanowią przepisy: 1. Kodeksu Bardziej szczegółowo UMOWA POWIERZENIA PRZETWARZANIA DANYCH OSOBOWYCH (zwana dalej Umową )
Nr sprawy: PZP1/2016 Załącznik nr 6 do Umowy w sprawie udzielenia zamówienia publicznego na o świadczenie kompleksowej usługi na wydruk, konfekcjonowanie oraz wysyłkę imiennych zaproszeń na badania mammograficzne Bardziej szczegółowo MAKORA KROŚNIEŃSKA HUTA SZKŁA S.A. 38-204 Tarnowiec Tarnowiec 79. SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1.01.2015 r. do 31.12.2015 r. składające się z :
MAKORA KROŚNIEŃSKA HUTA SZKŁA S.A. 38-204 Tarnowiec Tarnowiec 79 SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1.01.2015 r. do 31.12.2015 r. składające się z : 1. wprowadzenia do sprawozdania finansowego, 2. bilansu, Bardziej szczegółowo Umowa kredytu. zawarta w dniu. zwanym dalej Kredytobiorcą, przy kontrasygnacie Skarbnika Powiatu.
Umowa kredytu Załącznik nr 5 do siwz PROJEKT zawarta w dniu. między: reprezentowanym przez: 1. 2. a Powiatem Skarżyskim reprezentowanym przez: zwanym dalej Kredytobiorcą, przy kontrasygnacie Skarbnika Bardziej szczegółowo Wartość brutto Miesięczna rata leasingowa 34... Cena brutto. Podatek VAT
Szpital Specjalistyczny im. Ludwika Rydygiera w Krakowie Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, os. Złotej Jesieni 1, 31-826 Kraków Dział Zamówień Publicznych i Zaopatrzenia Kraków, 3 października 2014 r. DZPiZ Bardziej szczegółowo Świadczenia wypłacane pracownikom z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
Jak w praktyce są opodatkowane te świadczenia? Zakładowy Funduszu Świadczeń Socjalnych (dalej: ZFŚS lub Fundusz) jest formą pomocy socjalnej realizowanej przez pracodawcę. Pracodawca tworzy go zgodnie Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA UZGODNIONY POMIĘDZY. Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. z siedzibą w Bydgoszczy. Hotel 1 GKI Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 19 września 2014 r. Informacja sygnalna Wyniki finansowe banków w I półroczu 2014 r. 1 W końcu czerwca 2014 r. działalność Bardziej szczegółowo INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁDZIELNI MIESZKANIOWEJ MEDYK W LUBLINIE ZA 2014 R.
INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁDZIELNI MIESZKANIOWEJ MEDYK W LUBLINIE ZA 2014 R. Informacja dodatkowa została sporządzona w oparciu o art. 48 ustawy o rachunkowości według załącznika Bardziej szczegółowo UMOWA o warunkach odpłatności za stacjonarne studia I lub II stopnia w Politechnice Gdańskiej
UMOWA o warunkach odpłatności za stacjonarne studia I lub II stopnia w Politechnice Gdańskiej Zawarta w dniu. r. w Gdańsku pomiędzy Politechniką Gdańską z siedzibą w Gdańsku, ul. Narutowicza 11/12 80-233 Bardziej szczegółowo DK Doradztwo - Szkolenia - Wydawnictwo Vademecum I 2014 r.
1.Bieżące problemy związane z nowymi przepisami VAT obowiązującymi od 1 stycznia 2014 r. Wśród najważniejszych bieżących problemów związanych ze stosowaniem nowych przepisów ustawy VAT obowiązujących od Bardziej szczegółowo REGULAMIN KOSZTÓW PIŁKARSKIEGO SĄDU POLUBOWNEGO
REGULAMIN KOSZTÓW PIŁKARSKIEGO SĄDU POLUBOWNEGO Na podstawie 17 ust. 4 Regulaminu Piłkarskiego Sądu Polubownego Polskiego Związku Piłki Nożnej, postanawia się co następuje: I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 Niniejszy Bardziej szczegółowo Formularz SAB-Q IV / 98
Formularz SAB-Q IV / 98 (dla bank w) Zgodnie z 46 ust. 1 pkt 2 Rozporz dzenia Rady Ministr w z dnia 22 grudnia 1998 r. (Dz.U. Nr 163, poz. 1160) Zarz d Sp ki: Bank Handlowy w Warszawie SA podaje do wiadomoci Bardziej szczegółowo ZAŁĄCZNIK NR 1 ANEKS NR. DO UMOWY NAJMU NIERUCHOMOŚCI NR../ ZAWARTEJ W DNIU.. ROKU
ZAŁĄCZNIK NR 1 ANEKS NR. DO UMOWY NAJMU NIERUCHOMOŚCI NR../ ZAWARTEJ W DNIU.. ROKU Zawarty w dniu.. r. w Pyrzycach, pomiędzy: Gminą Pyrzyce, Plac Ratuszowy 1, 74-200 Pyrzyce, NIP 853-145-69-90 zwaną dalej Bardziej szczegółowo Z końcem 2008 r. uchwalono nową ustawę o partnerstwie publiczno-prywatnym 225. Akt ten jednocześnie zmodyfikował ustawy o podatkach dochodowych
8. Partnerstwo publiczno-prywatne na gruncie podatków dochodowych Uwagi ogólne Z końcem 2008 r. uchwalono nową ustawę o partnerstwie publiczno-prywatnym 225. Akt ten jednocześnie zmodyfikował ustawy o Bardziej szczegółowo Informacja dodatkowa za 2008 r.
MŁODZIEŻOWY KLUB SPRTOWY POLAR WROCŁAW - ZAWIDAWIE Informacja dodatkowa za 2008 r. 1 a. Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów Wyszczególnienie Przyjęte metody wyceny w zasadach (polityce) rachunkowości Bardziej szczegółowo Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Art New media S.A. uchwala, co następuje:
y uchwał Spółki Art New media S.A. zwołanego w Warszawie, przy ulicy Wilczej 28 lok. 6 na dzień 22 grudnia 2011 roku o godzinie 11.00 w sprawie wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Bardziej szczegółowo URZĄD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW
URZĄD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW Wyniki monitorowania pomocy publicznej udzielonej spółkom motoryzacyjnym prowadzącym działalność gospodarczą na terenie specjalnych stref ekonomicznych (stan na Bardziej szczegółowo REGIONALNA IZBA OBRACHUNKOWA
REGIONALNA IZBA OBRACHUNKOWA W KRAKOWIE ul. Kraszewskiego 36 tel/fax (0-12) 427-32-61 30-110 Kraków (0-12) 427-38-19 e-mail: krakow@rio.gov.pl (0-12) 422-59-73 WK-613-102/13 Kraków, 2014-01-29 Pan Karol Bardziej szczegółowo I. Wstęp. Ilekroć w niniejszej Informacji jest mowa o:
Informacje podlegające upowszechnieniu w Ventus Asset Management S.A., w tym informacje w zakresie adekwatności kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2011 r. na podstawie zbadanego sprawozdania Bardziej szczegółowo REGULAMIN WSPARCIA FINANSOWEGO CZŁONKÓW. OIPiP BĘDĄCYCH PRZEDSTAWICIELAMI USTAWOWYMI DZIECKA NIEPEŁNOSPRAWNEGO LUB PRZEWLEKLE CHOREGO
Załącznik nr 1 do Uchwały Okręgowej Rady Pielęgniarek i Położnych w Opolu Nr 786/VI/2014 z dnia 29.09.2014 r. REGULAMIN WSPARCIA FINANSOWEGO CZŁONKÓW OIPiP BĘDĄCYCH PRZEDSTAWICIELAMI USTAWOWYMI DZIECKA Bardziej szczegółowo Objaśnienia do Wieloletniej Prognozy Finansowej na lata 2011-2017
Załącznik Nr 2 do uchwały Nr V/33/11 Rady Gminy Wilczyn z dnia 21 lutego 2011 r. w sprawie uchwalenia Wieloletniej Prognozy Finansowej na lata 2011-2017 Objaśnienia do Wieloletniej Prognozy Finansowej Bardziej szczegółowo Regulamin Wynagradzania Pracowników Urz du Gminy Pi tek.
Regulamin Wynagradzania Pracowników Urz du Gminy Pi tek. Regulamin wynagradzania, zwany dalej regulaminem zosta ustalony na podstawie : art.77² ustawy z 26 czerwca 1974r. Kodeks pracy ( Dz. U. z 1998r. Bardziej szczegółowo "Kredyt konsumencki w świetle przepisów dyrektywy"
"Kredyt konsumencki w świetle przepisów dyrektywy" MSZ CIE, Warszawa, 17 października 2012 r. 1 Spis treści 1. Podstawa prawna 2. Definicje 3. Wyłączenia 4. Informacje podawane w reklamie 5. Standardowy Bardziej szczegółowo Wytyczne ministerialne przewidywały niekorzystny sposób rozliczania leasingu w ramach dotacji unijnych. Teraz się to zmieni.
Wytyczne ministerialne przewidywały niekorzystny sposób rozliczania leasingu w ramach dotacji unijnych. Teraz się to zmieni. Wytyczne ministerialne przewidywały niekorzystny sposób rozliczania leasingu Bardziej szczegółowo ROZPORZĄDZENIE KOMISJI (UE) NR
5.4.2013 Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej L 95/9 ROZPORZĄDZENIE KOMISJI (UE) NR 313/2013 z dnia 4 kwietnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie (WE) nr 1126/2008 przyjmujące określone międzynarodowe standardy Bardziej szczegółowo R E G U L A M I N FINANSOWANIA PRAC REMONTOWYCH REALIZOWANYCH W POSZCZEGÓLNYCH NIERUCHOMOŚCIACH / BUDYNKACH/ ŚRODKAMI WSPÓLNYMI SPÓŁDZIELNI
R E G U L A M I N FINANSOWANIA PRAC REMONTOWYCH REALIZOWANYCH W POSZCZEGÓLNYCH NIERUCHOMOŚCIACH / BUDYNKACH/ ŚRODKAMI WSPÓLNYMI SPÓŁDZIELNI PODSTAWA PRAWNA 1. 1. Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r.kodeks Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 5 kwietnia 2016 r. Poz. 31. INTERPRETACJA OGÓLNA Nr PT3.8101.41.2015.AEW.2016.AMT.141 MINISTRA FINANSÓW. z dnia 1 kwietnia 2016 r.
Warszawa, dnia 5 kwietnia 2016 r. Poz. 31 INTERPRETACJA OGÓLNA Nr PT3.8101.41.2015.AEW.2016.AMT.141 MINISTRA FINANSÓW z dnia 1 kwietnia 2016 r. w sprawie przepisów ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku Bardziej szczegółowo Regulamin oferty Taniej z Energą
Regulamin oferty Taniej z Energą ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1. Niniejszy Regulamin określa zasady i warunki skorzystania z oferty Taniej z Energą (zwanej dalej Ofertą) dla Odbiorców, którzy w okresie Bardziej szczegółowo biuro@cloudtechnologies.pl www.cloudtechnologies.pl Projekty uchwał dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Warszawa, 11 kwietnia 2016 roku Projekty uchwał dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie przyjęcia porządku obrad Zwyczajne Walne Zgromadzenie przyjmuje następujący porządek obrad: 1. Otwarcie Zgromadzenia, Bardziej szczegółowo Informacja dodatkowa za 2012 r.
Stowarzyszenie BANK ŻYWNOŚCI w Słupsku Informacja dodatkowa za 2012 r. 1 a. Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów Wyszczególnienie zapasy Przyjęte metody wyceny w zasadach (polityce) rachunkowości Bardziej szczegółowo Uchwała Nr Rady Miasta Piły z dnia.. w sprawie zmiany Statutu Pilskiego Domu Kultury w Pile
Uchwała Nr Rady Miasta Piły z dnia.. w sprawie zmiany Statutu Pilskiego Domu Kultury w Pile Na podstawie art. 18 ust. 2 pkt. 15 ustawy z dnia 8 marca 1990 r. o samorządzie gminnym (Dz. U. z 2001 r. Nr Bardziej szczegółowo FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY KREDYTU KONSUMENCKIEGO
FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY KREDYTU KONSUMENCKIEGO 1. Imię, nazwisko (nazwa) i adres (siedziba) kredytodawcy lub pośrednika kredytowego Kredytodawca Adres (siedziba) Numer telefonu Adres poczty elektronicznej Bardziej szczegółowo 2017 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres