Source: http://docplayer.pl/45275632-Skrot-prospektu-informacyjnego-pko-swiatowy-fundusz-walutowy-specjalistyczny-fundusz-inwestycyjny-otwarty.html
Timestamp: 2018-06-18 08:27:43+00:00
Document Index: 49437492

Matched Legal Cases: ['ARTY 1', 'art. 39', 'art. 65', 'art. 86', 'art. 34', 'art. 34', 'art. 76', 'art. 34', 'art. 34', 'art. 34', 'art. 34', 'art. 58', 'art. 34', 'art. 34', 'ARTY 1', 'ARTY 1', 'ARTY 1']

SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PKO ŚWIATOWY FUNDUSZ WALUTOWY - SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY - PDF
Download "SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PKO ŚWIATOWY FUNDUSZ WALUTOWY - SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY"
1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PKO ŚWIATOWY FUNDUSZ WALUTOWY - SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 1. Nazwa Funduszu, siedziba i kraj siedziby Nazwa Funduszu. Fundusz działa pod nazwą PKO Światowy Fundusz Walutowy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty i w dalszej części prospektu zwany jest Funduszem. Fundusz może używać zamiennie skróconej nazwy PKO Światowy Fundusz Walutowy sfio. Oznaczenie Subfunduszy: Subfundusz PKO Papierów Dłużnych USD, Subfundusz PKO Papierów Dłużnych EURO, Subfundusz PKO Akcji Rynku Azji i Pacyfiku, Subfundusz PKO Ochrony Kapitału 100, Subfundusz PKO Akcji Rynku Amerykańskiego, Subfundusz PKO Akcji Rynku Japońskiego, Subfundusz PKO Akcji Rynków Wschodzących Siedziba i kraj siedziby. ul. Puławska 15, Warszawa, Polska. 2. Towarzystwo będące organem Funduszu. PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, Warszawa, ul. Puławska 15, strona internetowa: 1. Data wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Rozdział I DANE O FUNDUSZU Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 19 października 2005 r. 2. Wartość Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości Aktywów Funduszu i jego zobowiązań, w związku z czym Uczestnik może, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Funduszu. 3. Informacja o obowiązkach podatkowych Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu są zawarte w Prospekcie Ze względu na fakt, że obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 4. Wskazanie kategorii Jednostek Uczestnictwa. Fundusz nie zbywa różnych kategorii Jednostek Uczestnictwa. 5. Informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Zbywanie Jednostek Uczestnictwa Wpłata na nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu może być dokonywana w złotych lub w walucie Subfunduszu W przypadku Subfunduszu PKO Ochrony Kapitału Minimalna Wpłata do Funduszu wynosi 1000 (tysiąc) złotych. W przypadku pozostałych Subfunduszy Minimalna Wpłata do Funduszu wynosi 1000 złotych (tysiąc) lub 1000 (tysiąc) jednostek waluty danego Subfunduszu. Fundusz może ustalić inną kwotę początkowej i następnych minimalnych wpłat w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, a także w ramach Planów Systematycznego Oszczędzania Uczestnicy Funduszu nabywają Jednostki Uczestnictwa nie wcześniej niż wraz z otwarciem Rejestru. Rejestr może zostać otwarty poprzez: złożenie za pośrednictwem Dystrybutora prawidłowo wypełnionego zlecenia otwarcia Rejestru lub dokonanie wpłaty bezpośredniej tj. wpłatę środków pieniężnych przeznaczonych na nabycie, bezpośrednio na przeznaczony do tego celu rachunek prowadzony dla Subfunduszu, jeżeli dany podmiot jest już Uczestnikiem Funduszu lub uczestnikiem innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo Uczestnicy posiadający otwarty Subrejestr w Subfunduszu mogą dokonywać wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa na tym Subrejestrze tylko w drodze wpłaty bezpośredniej Zasady prowadzenia Planu Systematycznego Oszczędzania, Wyspecjalizowanego Programu Inwestycyjnego, lub Pracowniczego Programu Emerytalnego mogą określać inne zasady otwarcia Subrejestru i nabywania Jednostek Uczestnictwa W przypadku wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w walucie Subfunduszu liczbę Jednostek Uczestnictwa ustala się w dniu nabycia po przeliczeniu wpłaty na PLN wg średniego kursu ogłaszanego przez NBP w dniu nabycia Prawidłowo wypełniony dokument przelewu, za pośrednictwem którego dokonywana jest wpłata bezpośrednia, powinien zawierać dane umożliwiające jednoznaczną identyfikację Uczestnika i Rejestru, w tym w szczególności:
2 w przypadku Uczestnika będącego osobą fizyczną posiadającego otwarty Subrejestr: nazwę Funduszu, nazwę Subfunduszu, numer rachunku bankowego Subfunduszu, imię i nazwisko Uczestnika oraz numer Subrejestru Uczestnika, w przypadku Uczestnika niebędącego osobą fizyczną posiadającego otwarty Subrejestr: nazwę Funduszu, nazwę Subfunduszu, numer rachunku bankowego Subfunduszu, firmę/nazwę Uczestnika, oraz numer Subrejestru Uczestnika, w przypadku Uczestnika, który dokonuje otwarcia Subrejestru w drodze wpłaty bezpośredniej: nazwę Funduszu, nazwę Subfunduszu, numer rachunku bankowego Subfunduszu, imię i nazwisko Uczestnika (firmę/nazwę Uczestnika) oraz (zamiast numeru Subrejestru) numer PESEL lub numer REGON, a także dopisek Nowy Subrejestr Wpływ środków pieniężnych na przeznaczony do tego celu rachunek Funduszu prowadzony przez Depozytariusza uznaje się za dokonanie przez Uczestnika wpłaty bezpośredniej skutkującej nabyciem Jednostek Uczestnictwa. Przez dzień dokonania wpłaty środków pieniężnych przeznaczonych na nabycie Jednostek Uczestnictwa rozumie się dzień, w którym środki pieniężne wpłynęły na przeznaczony do tego celu rachunek Funduszu prowadzony przez Depozytariusza Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili, w której Agent Obsługujący dokona przydziału Jednostek Uczestnictwa i zarejestruje w Subrejestrze liczbę nabytych Jednostek Uczestnictwa Inwestorzy i Uczestnicy nabywają Jednostki Uczestnictwa po cenie równej WANJU Subfunduszu obowiązującej dla tego Dnia Wyceny, w którym Agent Obsługujący otrzyma informację od Depozytariusza o wpłynięciu na rachunek prowadzony dla Subfunduszu środków pieniężnych przeznaczonych na nabycie Jednostek Uczestnictwa Od dokonanej wpłaty pobiera się Opłatę za Nabycie oraz dokonuje przydziału odpowiedniej liczby Jednostek Uczestnictwa. Obliczenia dokonuje się zgodnie z poniższym wzorem: Kwota wpłaty (stawka Opłaty za Nabycie zgodna z Tabelą Opłat x Kwota wpłaty) WANJU obowiązująca dla odpowiedniego Dnia Wyceny Wpłata na nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu nie może być mniejsza niż Minimalna Wpłata Fundusz udostępnia wzór Zlecenia otwarcia Rejestru. Inwestor może złożyć Funduszowi Zlecenie otwarcia Rejestru korespondencyjnie na warunkach indywidualnie uzgodnionych z Funduszem lub za pośrednictwem Internetu, pod warunkiem zapewnienia odpowiedniej identyfikacji Inwestora i na warunkach określonych w Zasadach składania zleceń za pośrednictwem Internetu, dostępnych na stronie internetowej W tym przypadku wpłata na nabycie powinna być dokonana z rachunku bankowego otwartego na imię i na rzecz Inwestora Zlecenie otwarcia Rejestru wygasa automatycznie w przypadku, gdy środki pieniężne przeznaczone na nabycie Jednostek Uczestnictwa nie wpłyną na wyznaczony rachunek bankowy Funduszu w terminie sześciu tygodni od daty otwarcia Rejestru Jeżeli Uczestnik dokonujący wpłaty bezpośredniej nie poda wszystkich wymaganych informacji i danych identyfikujących Fundusz i Rejestr, na który mają zostać nabyte Jednostki Uczestnictwa, Fundusz dołoży należytej staranności w celu nabycia Jednostek Uczestnictwa zgodnie z intencją Uczestnika, na podstawie danych podanych w poleceniu przelewu oraz danych zawartych w Rejestrze. W takim przypadku Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za realizację wpłaty bezpośredniej niezgodnie z intencją Uczestnika Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Jednostki Uczestnictwa są odkupywane w kolejności zgodnej z przyjętą metodą księgową. W ramach jednego Subrejestru Uczestnik nie ma możliwości wyboru kolejności odkupywanych Jednostek Uczestnictwa Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu może być złożone na kwotę określoną w złotych lub w walucie Subfunduszu Minimalna wartość Zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu jest równa Minimalnej Wpłacie. Zlecenie odkupienia może dotyczyć: określonej liczby lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na określoną przez Uczestnika kwotę. Jeżeli Zlecenie odkupienia zawiera żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu w liczbie większej niż posiadana przez Uczestnika lub zawiera żądanie odkupienia na kwotę większą niż wartość Jednostek Uczestnictwa posiadana przez Uczestnika, Zlecenie traktowane jest jako żądanie odkupienia wszystkich posiadanych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa danego Subrejestru w Subfunduszu. Jeżeli w wyniku realizacji Zlecenia odkupienia na Subrejestrze Uczestnika pozostałyby Jednostki Uczestnictwa o wartości mniejszej niż Minimalna Wpłata w złotych, Zlecenie takie traktowane jest jako żądanie odkupienia wszystkich posiadanych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa danego Subrejestru. Fundusz zastrzega sobie możliwość nierealizowania Zleceń odkupienia na kwotę niższą niż Minimalna Wpłata. Fundusz może ustalić inną kwotę minimalnej wartości zlecenia odkupienia w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 39 Statutu, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu, a także w ramach Planów Systematycznego Oszczędzania Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili, w której Agent Obsługujący na podstawie otrzymanej od Dystrybutora informacji o danych zawartych w zleceniu odkupienia zarejestruje w Subrejestrze liczbę odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwotę należną Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek Uczestnictwa Z chwilą odkupienia Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa Od Uczestników, których zlecenia dotarły do Agenta Obsługującego w danym Dniu Wyceny, Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie równej WANJU obowiązującej dla danego Dnia Wyceny, lecz nie wcześniej niż dla drugiego Dnia Wyceny po dniu złożeniu Zlecenia Jeżeli zlecenie odkupienia zawiera żądanie odkupienia określonej liczby lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa, w celu obliczenia kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa należy pomnożyć ilość odkupywanych Jednostek Uczestnictwa przez cenę ustaloną zgodnie z punktem W przypadkach, w których Fundusz przy odkupieniu przewiduje pobieranie Opłaty za Odkupienie, uzyskana w ten sposób kwota, zwana kwotą brutto, pomniejszana jest o Opłatę za Odkupienie pobraną zgodnie ze Statutem Jeżeli Zlecenie odkupienia zawiera żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa na określoną kwotę, wówczas liczba Jednostek Uczestnictwa podlegających odkupieniu w wyniku takiego Zlecenia jest obliczana poprzez podzielenie kwoty odkupienia, przez cenę Jednostki Uczestnictwa ustaloną zgodnie z pkt W przypadkach, w których Fundusz przy odkupieniu przewiduje pobieranie Opłaty za Odkupienie, uzyskana w ten sposób kwota traktowana jest jako kwota brutto i pomniejszana o Opłatę za Odkupienie pobraną zgodnie ze
3 Statutem. Kwota należna Uczestnikowi z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa przed wypłatą jest pomniejszana o zryczałtowany podatek w sposób określony przepisami prawa. Fundusz niezwłocznie przekazuje Uczestnikowi kwotę należną z tytułu odkupienia pomniejszoną o należny podatek. 6. Zamiana Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na Jednostki Uczestnictwa związane z innym subfunduszem Zamiana Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym Subfunduszem na Jednostki Uczestnictwa związane z innym Subfunduszem dokonywana jest na podstawie Zlecenia Przeniesienia Wskutek realizacji Zlecenia Przeniesienia na podstawie jednego Zlecenia w tym samym Dniu Wyceny i według cen dla tego dnia dokonywane jest odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunduszu i za uzyskane w ten sposób środki nabycie Jednostek Uczestnictwa w innym Subfunduszu Uczestnik Funduszu może dokonać Przeniesienia Jednostek Uczestnictwa dowolnego Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu Przeniesienie pomiędzy Subfunduszami traktowane jest jak wpłata do lub wypłata z Subfunduszu w złotych. Przepisy o Wpłacie Minimalnej do Funduszu stosuje się odpowiednio do Przeniesienia Zlecenie Przeniesienia Jednostek Uczestnictwa jednego Subfunduszu do innego Subfunduszu może dotyczyć: odkupienia wszystkich lub określonej liczby Jednostek Uczestnictwa wskazanego Subfunduszu oraz przekazania uzyskanych w ten sposób środków pieniężnych do wskazanego Subfunduszu na nabycie Jednostek Uczestnictwa tego Subfunduszu, odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa wskazanego Subfunduszu, w wyniku której otrzymana zostanie określona w Zleceniu Przeniesienia kwota środków pieniężnych (nie niższa niż minimalna wartość zlecenia odkupienia) oraz przekazania uzyskanych środków na nabycie Jednostek Uczestnictwa wskazanego Subfunduszu Cenę, po jakiej Subfundusz odkupi Jednostki Uczestnictwa oraz liczbę odkupionych Jednostek Uczestnictwa określa się zgodnie z zasadami określonymi dla realizacji zlecenia odkupienia, odpowiednio do czasu złożenia Zlecenia Przeniesienia i otrzymania przez Agenta Obsługującego informacji o tym Zleceniu Liczba oraz cena, po jakiej zostaną nabyte Jednostki Uczestnictwa w drodze Przeniesienia do Subfunduszu ustalane są zgodnie z zasadami określonymi dla realizacji nabyć, odpowiednio do czasu złożenia Zlecenia Przeniesienia i otrzymania przez Agenta Obsługującego informacji o tym Zleceniu Nabycie Jednostek Uczestnictwa w drodze Przeniesienia do Subfunduszu podlega opłacie manipulacyjnej. Szczegółowe zasady pobierania opłat manipulacyjnych zawiera Tabela Opłat. 7. Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana WANJU ustalona w tym Dniu Wyceny, a także miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Najpóźniej do godziny następnego dnia roboczego po Dniu Wyceny jest publikowana Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona dla danego Dnia Wyceny Niezwłocznie po dokonaniu wyceny, Fundusz udostępnia informację o cenie zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa do wiadomości publicznej: - na stronie Internetowej: - od numerem telefonu (22) , - pod numerem infolinii: (koszt połączenia lokalnego). 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu. Podrozdział Ia Subfundusz PKO Papierów Dłużnych EURO 1.1. Celem Subfunduszu Papierów Dłużnych EURO jest maksymalizacja zysków i wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Subfunduszu wyrażonych w EURO Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu. 2. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu Główne kategorie lokat Subfunduszu. 1. Podstawowymi rodzajami lokat Subfunduszu są: a) Instrumenty Dłużne będące przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu na rynkach, o których mowa w art. 65 ust. 1 lit. a, Statutu a także niebędące przedmiotem oferty publicznej lub niedopuszczone do obrotu na tych rynkach; b) depozyty o terminie zapadalności dłuższym niż 7 dni; c) papiery wartościowe, co do których istnieje zobowiązanie drugiej strony do ich odkupu (buy / sell back); 2. Proporcja pomiędzy poszczególnymi rodzajami lokat będzie uzależniona od decyzji Towarzystwa popartych analizami oraz danymi otrzymanymi ze źródeł zewnętrznych, z uwzględnieniem zasad dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń inwestycyjnych określonych w Ustawie, a także następujących zasad: a) proporcje pomiędzy lokatami Aktywów w papiery wartościowe, o których mowa w ust. 1 powyżej, uzależnione są od decyzji Funduszu podejmowanych z uwzględnieniem optymalnego wzrostu wartości lokat oraz oceny bieżącej i spodziewanej sytuacji na rynku dłużnych papierów wartościowych i przewidywanego kształtowania się kursu walut, w szczególności EURO; b) całkowita wartość lokat Subfunduszu w rodzaje lokat, o których mowa w ust. 1 powyżej denominowane w EURO nie może być niższa niż 50% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu;
4 c) Subfundusz będzie dokonywał lokat przede wszystkim w papiery wartościowe emitowane w państwach i na rynkach regulowanych Unii Europejskiej, w krajach będących członkami OECD aspirujących do członkostwa w Unii Europejskiej Informacja o odzwierciedlaniu składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. Nie dotyczy Subfundusz nie stosuje szczególnych strategii inwestycyjnych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat Zawieranie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne Subfundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu zapewnienia sprawnego zarządzania Subfunduszem Zawarcie umowy mającej za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne może powodować ryzyko kontrahenta - polegające na tym, że w przypadku, gdy wartość transakcji na danym instrumencie jest pozytywna dla Funduszu, istnieje prawdopodobieństwo niewywiązania się przez kontrahenta z tej transakcji. 3. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu Do najważniejszych ryzyk, które powinni uwzględniać Uczestnicy Funduszu należą: ryzyko rynkowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczenia, ryzyko płynności, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem aktywów, ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków, ryzyko makroekonomiczne, ryzyko sytuacji politycznej, ryzyko nie uzyskania statusu spółki publicznej lub niedopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, ryzyko inwestowania w instrumenty pochodne, a także ryzyka specyficzne dla emitenta Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w pkt 3.1. są zawarte w Prospekcie. 4. Określenie profilu inwestora. Subfundusz skierowany jest do inwestorów o niewielkiej skłonności do ryzyka, chcących inwestować swoje oszczędności w EURO w sposób alternatywny do lokat bankowych na okres minimum 6 miesięcy, akceptujących politykę inwestycyjną Subfunduszu oraz ryzyko wynikające z przyjętej polityki inwestycyjnej, w szczególności ryzyko kursowe. Rekomendowany okres inwestowania w Fundusz wynosi minimum 2 lata. 5. Opłaty i prowizje związane z uczestnictwem w Funduszu Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej wskaźnikiem WKC. Współczynnik Kosztów Całkowitych (wskaźnik WKC) za rok 2010 wynosi 3,67%. Subfundusz w dniu 5 maja 2010 r. został połączony z Subfunduszem PKO Papierów Dłużnych CHF wydzielonym w ramach Funduszu PKO Światowy Fundusz Walutowy - sfio w taki sposób, że Subfundusz przejął aktywa i zobowiązania Subfunduszu PKO Papierów Dłużnych CHF. Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Funduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu za dany rok. Kategorie kosztów niewłączonych do wskaźnika WKC wskazane są w Prospekcie Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika Uczestnik może być obciążony opłatami manipulacyjnymi za Nabycie, Konwersję oraz Przeniesienie Jednostek Uczestnictwa Z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w pkt 8.2. poniżej, Uczestnik przy nabywaniu płaci opłatę manipulacyjną za Nabycie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 1,5% kwoty nabycia W ramach Wyspecjalizowanych Planów Inwestycyjnych Uczestnik może być obciążony: Opłatą za Nabycie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 10% kwoty wpłaconej na nabycie w odniesieniu do wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa, Opłatą za Odkupienie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 5,0% kwoty podlegającej odkupieniu w odniesieniu do wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa W ramach Planów Systematycznego Oszczędzania: Wysokość Opłaty za Nabycie nie może przekraczać 10% kwoty wpłaconej na nabycie, Wysokość Opłaty za Odkupienie nie może przekraczać 10% kwoty podlegającej odkupieniu Wysokość Opłat za Nabycie i Opłat za Odkupienie pobieranych w związku z uczestnictwem w Wyspecjalizowanych Programach Inwestycyjnych lub w Planach Systematycznego Oszczędzania określona jest dla poszczególnych programów lub planów. Obok Opłaty za Nabycie, o których mowa w zdaniu pierwszym, Fundusz może ustanowić w Wyspecjalizowanych Programach Inwestycyjnych lub w Planach Systematycznego Oszczędzania Opłatę za Otwarcie Rejestru, o której mowa w pkt W ramach Planów Systematycznego Oszczędzania lub Wyspecjalizowanych Programów Inwestycyjnych, jeśli stanowią tak zasady prowadzenia danego programu lub planu, obok Opłaty za Nabycie przy pierwszym nabyciu Jednostek Uczestnictwa w ramach danego programu lub planu Towarzystwo może pobrać opłatę za otwarcie Rejestru ( Opłata za Otwarcie Rejestru ). Maksymalna wysokość Opłaty za Otwarcie Rejestru nie może przekroczyć wartości pierwszej wpłaty do danego Wyspecjalizowanego Programu Inwestycyjnego lub Planu Systematycznego Oszczędzania. Opłata za Otwarcie Rejestru jest opłatą manipulacyjną w rozumieniu art. 86 ust. 2 Ustawy. W przypadku, o którym mowa w zdaniu pierwszym wysokość Opłaty za Otwarcie Rejestru określają zasady prowadzenia Planu Systematycznego Oszczędzania lub Wyspecjalizowanego Programu Inwestycyjnego Szczegółowe zasady pobierania opłat manipulacyjnych zawiera Tabela Opłat, która jest udostępniana na stronie oraz u Dystrybutorów. Fundusz zastrzega sobie prawo uzgadniania z poszczególnymi Dystrybutorami odrębnych stawek opłaty manipulacyjnej. Tabela opłat obowiązuje wszystkich Uczestników. Wysokość opłat manipulacyjnych za odkupienie pobieranych w związku z uczestnictwem w planach systematycznego oszczędzania lub WPI określana jest dla poszczególnych planów lub WPI Zwolnienia z opłat manipulacyjnych można uzyskać na zasadach opisanych w art. 34 Statutu. Informacja o zwolnieniach z opłat jest udostępniana zgodnie z art. 34 ust. 1 Statutu.
5 5.3. Opłata zmienna, będąca częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu, prezentowana w ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu. Statut nie przewiduje pobierania od aktywów Funduszu opłaty zmiennej uzależnionej od wyników Subfunduszu Istniejące umowy lub porozumienia, na których podstawie koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo, a także usługi dodatkowe Umowa o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zawarta z Depozytariuszem przewiduje, że koszty Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, zagranicznych izb rozrachunkowych, subdepozytariuszy oraz opłaty i prowizje bankowe ponosi Fundusz, a koszty wynagrodzenia Depozytariusza ponosi Towarzystwo Umowy zawarte z podmiotami prowadzącymi działalność maklerską zobowiązują te podmioty do dostarczania informacji na temat wybranych rynków lub cen i innych danych, dotyczących wybranych papierów wartościowych Dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt i , oraz o wpływie tych umów i porozumień na interes Uczestnika, zawarte są w Rozdziale III Podrozdział IIIa pkt 4.6. Prospektu. 6. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego (31 grudnia 2010 r.), zgodnie ze sprawozdaniem finansowym Subfunduszu zbadanym przez biegłego rewidenta (w tys. zł.) Średnia stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu. 12,00% 10,00% 9,98% 8,00% 6,00% 4,00% 4,63% 2,00% 0,00% za ostatnie 3 lata za ostatnie 5 lat 6.3. Za wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwany również benchmarkiem, do dnia 30 września 2008 roku przyjmowało się średnie ważone oprocentowanie 6-miesięcznych depozytów EURO w polskim systemie bankowym publikowane przez NBP, zaś od dnia 1 października 2008 roku przyjmuje się (1 + 6M LIBID EUR) * (1 + zmiana kursu EURPLN wg NBP) Średnia stopa zwrotu z benchmarku odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt 6.2.
6 7,00% 6,00% 6,39% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% za ostatnie 3 lata 6.5. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne Funduszu nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości Źródłem danych przedstawionych w pkt jest sprawozdanie finansowe Funduszu, a źródłem danych przedstawionych w pkt i 6.4. są dane własne PKO Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzględnia się podatków i opłat publicznoprawnych, a także opłat związanych ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa. 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu. Podrozdział Ib Subfundusz PKO Papierów Dłużnych USD 1.1. Celem Subfunduszu Papierów Dłużnych USD jest maksymalizacja zysków i wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Subfunduszu wyrażonych w dolarach amerykańskich Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu. 2. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu Główne kategorie lokat Subfunduszu. 1. Podstawowymi rodzajami lokat Subfunduszu są: a. Instrumenty Dłużne będące przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu na rynkach, o których mowa w art. 76 ust. 1 lit. a Statutu, a także niebędące przedmiotem oferty publicznej lub niedopuszczone do obrotu na tych rynkach; b. depozyty o terminie zapadalności dłuższym niż 7 dni; c. papiery wartościowe, co do których istnieje zobowiązanie drugiej strony do ich odkupu (buy / sell back). 2. Proporcja pomiędzy poszczególnymi rodzajami lokat będzie uzależniona od decyzji Towarzystwa popartych analizami oraz danymi otrzymanymi ze źródeł zewnętrznych, z uwzględnieniem zasad dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń inwestycyjnych określonych w Ustawie, a także następujących zasad: a. proporcje pomiędzy lokatami Aktywów w papiery wartościowe, o których mowa w ust. 1 powyżej uzależnione są od decyzji Funduszu podejmowanych z uwzględnieniem optymalnego wzrostu wartości lokat oraz oceny bieżącej i spodziewanej sytuacji na rynku dłużnych papierów wartościowych i przewidywanego kształtowania się kursu walut, w szczególności dolara amerykańskiego. b. całkowita wartość lokat Subfunduszu w rodzaje lokat, o których mowa w ust. 1 powyżej denominowane w dolarze amerykańskim nie może być niższa niż 50% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. c. Subfundusz będzie dokonywał lokat przede wszystkim w papiery wartościowe emitowane w państwach i na rynkach regulowanych Unii Europejskiej, w krajach będących członkami OECD aspirujących do członkostwa w Unii Europejskiej oraz w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej Informacja o odzwierciedlaniu składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. Nie dotyczy Subfundusz nie stosuje szczególnych strategii inwestycyjnych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat Zawieranie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne Subfundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu zapewnienia sprawnego zarządzania Subfunduszem Zawarcie umowy mającej za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne może powodować ryzyko kontrahenta - polegające na tym, że w przypadku, gdy wartość transakcji na danym instrumencie jest pozytywna dla Funduszu, istnieje prawdopodobieństwo niewywiązania się przez kontrahenta z tej transakcji. 3. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu.
7 3.1. Do najważniejszych ryzyk, które powinni uwzględniać Uczestnicy Funduszu należą: ryzyko rynkowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczenia, ryzyko płynności, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem aktywów, ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków, ryzyko makroekonomiczne, ryzyko sytuacji politycznej, ryzyko nie uzyskania statusu spółki publicznej lub niedopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, ryzyko inwestowania w instrumenty pochodne, a także ryzyka specyficzne dla emitenta Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w pkt 3.1. są zawarte w Prospekcie. 4. Określenie profilu inwestora. Subfundusz skierowany jest do inwestorów o niewielkiej skłonności do ryzyka, chcących inwestować swoje oszczędności w dolarach amerykańskich w sposób alternatywny do lokat bankowych na okres minimum 6 miesięcy, akceptujących politykę inwestycyjną Subfunduszu oraz ryzyko wynikające z przyjętej polityki inwestycyjnej, w szczególności ryzyko kursowe. Rekomendowany okres inwestowania w Fundusz wynosi minimum 2 lata. 5. Opłaty i prowizje związane z uczestnictwem w Funduszu Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej wskaźnikiem WKC. Współczynnik Kosztów Całkowitych (wskaźnik WKC) za rok 2010 wynosi 5,70%. Subfundusz w dniu 5 maja 2010 r. został połączony z Subfunduszem PKO Papierów Dłużnych GBP wydzielonym w ramach Funduszu PKO Światowy Fundusz Walutowy - sfio w taki sposób, że Subfundusz przejął aktywa i zobowiązania Subfunduszu PKO Papierów Dłużnych GBP. Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Funduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu za dany rok. Kategorie kosztów niewłączonych do wskaźnika WKC wskazane są w Prospekcie Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika Uczestnik może być obciążony opłatami manipulacyjnymi za Nabycie, Konwersję oraz Przeniesienie Jednostek Uczestnictwa Uczestnik przy nabywaniu płaci opłatę manipulacyjną za Nabycie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 1,5% kwoty nabycia W ramach Wyspecjalizowanych Planów Inwestycyjnych Uczestnik może być obciążony: Opłatą za Nabycie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 5,0% kwoty wpłaconej na nabycie w odniesieniu do wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa, Opłatą za Odkupienie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 5,0% kwoty podlegającej odkupieniu w odniesieniu do wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa Wysokość Opłat za Nabycie i Opłat za Odkupienie pobieranych w związku z uczestnictwem w Wyspecjalizowanych Programach Inwestycyjnych określona jest dla poszczególnych programów Szczegółowe zasady pobierania opłat manipulacyjnych zawiera Tabela Opłat, która jest udostępniana na stronie oraz u Dystrybutorów. Fundusz zastrzega sobie prawo uzgadniania z poszczególnymi Dystrybutorami odrębnych stawek opłaty manipulacyjnej. Tabela opłat obowiązuje wszystkich Uczestników. Wysokość opłat manipulacyjnych za odkupienie pobieranych w związku z uczestnictwem w planach systematycznego oszczędzania lub WPI określana jest dla poszczególnych planów lub WPI Zwolnienia z opłat manipulacyjnych można uzyskać na zasadach opisanych w art. 34 Statutu. Informacja o zwolnieniach z opłat jest udostępniana zgodnie z art. 34 ust. 1 Statutu Opłata zmienna, będąca częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu, prezentowana w ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu. Statut nie przewiduje pobierania od aktywów Funduszu opłaty zmiennej uzależnionej od wyników Subfunduszu Istniejące umowy lub porozumienia, na których podstawie koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo, a także usługi dodatkowe Umowa o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zawarta z Depozytariuszem przewiduje, że koszty Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, zagranicznych izb rozrachunkowych, subdepozytariuszy oraz opłaty i prowizje bankowe ponosi Fundusz, a koszty wynagrodzenia Depozytariusza ponosi Towarzystwo Umowy zawarte z podmiotami prowadzącymi działalność maklerską zobowiązują te podmioty do dostarczania informacji na temat wybranych rynków lub cen i innych danych, dotyczących wybranych papierów wartościowych Dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt i , oraz o wpływie tych umów i porozumień na interes Uczestnika, zawarte są w Rozdziale III Podrozdział IIIb pkt 4.6. Prospektu. 6. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego (31 grudnia 2010 r.), zgodnie ze sprawozdaniem finansowym Subfunduszu zbadanym przez biegłego rewidenta (w tys. zł.).
8 Średnia stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu. 25,00% 20,00% 20,52% 15,00% 10,00% 5,00% 5,13% 0,00% za ostatnie 3 lata za ostatnie 5 lat 6.3. Za wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwany również benchmarkiem, do dnia 30 września 2008 roku przyjmowało się średnie ważone oprocentowanie 6-miesięcznych depozytów w dolarach amerykańskich w polskim systemie bankowym publikowane przez NBP, zaś od dnia 1 października 2008 roku przyjmuje się (1 + 6M LIBID USD) * (1 + zmiana kursu USDPLN wg NBP) Średnia stopa zwrotu z benchmarku odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt ,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 8,99% za ostatnie 3 lata 6.5. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne Funduszu nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości Źródłem danych przedstawionych w pkt jest sprawozdanie finansowe Funduszu, a źródłem danych przedstawionych w pkt i 6.4. są dane własne PKO Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzględnia się podatków i opłat publicznoprawnych, a także opłat związanych ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa. Podrozdział Ic Subfundusz PKO Papierów Dłużnych GBP (skreślony)
9 Podrozdział Id Subfundusz PKO Papierów Dłużnych CHF (skreślony) Podrozdział Ie Subfundusz PKO Akcji Rynku Azji i Pacyfiku 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu Celem Subfunduszu PKO Akcji Rynku Azji i Pacyfiku jest maksymalizacja zysków i wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Subfunduszu, 1.2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu. 2. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu Główne kategorie lokat Subfunduszu Podstawowymi rodzajami lokat Subfunduszu są: a. Instrumenty Udziałowe i kontrakty terminowe na akcje lub indeksy giełdowe (przy czym wartość kontraktów liczona jest jako iloczyn kursu kontraktu terminowego i mnożnika) będące odpowiednio przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu, a także Instrumenty Udziałowe inne niż będące przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu, w krajach zaliczanych do regionu Azji i Pacyfiku; b. jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne (w rozumieniu Ustawy) oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, spełniające kryteria określone w Ustawie, jeżeli, zgodnie ze statutem lub innym właściwym dokumentem, podstawową kategorią lokat tego funduszu lub tej instytucji są Instrumenty Udziałowe i kontrakty terminowe na akcje lub indeksy giełdowe w krajach zaliczanych do regionu Azji i Pacyfiku; Proporcja pomiędzy poszczególnymi rodzajami lokat będzie uzależniona od decyzji Towarzystwa popartych analizami oraz danymi otrzymanymi ze źródeł zewnętrznych, z uwzględnieniem zasad dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń inwestycyjnych określonych w Ustawie, a także następujących zasad: a. całkowita wartość inwestycji Subfunduszu w kategorie lokat, o których mowa w lit. a i b nie może być niższa niż 60% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu; 2.2. Informacja o odzwierciedlaniu składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. Nie dotyczy Subfundusz nie stosuje szczególnych strategii inwestycyjnych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat Zawieranie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne Subfundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu zapewnienia sprawnego zarządzania Subfunduszem Zawarcie umowy mającej za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne może powodować ryzyko kontrahenta - polegające na tym, że w przypadku, gdy wartość transakcji na danym instrumencie jest pozytywna dla Funduszu, istnieje prawdopodobieństwo niewywiązania się przez kontrahenta z tej transakcji. 3. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu Do najważniejszych ryzyk, które powinni uwzględniać Uczestnicy Funduszu należą: ryzyko rynkowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczenia, ryzyko płynności, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem aktywów, ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków, ryzyko makroekonomiczne, ryzyko sytuacji politycznej, ryzyko nie uzyskania statusu spółki publicznej lub niedopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, ryzyko inwestowania w instrumenty pochodne, a także ryzyka specyficzne dla emitenta Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w pkt 3.1. są zawarte w Prospekcie. 4. Określenie profilu inwestora. Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów, którzy akceptują podwyższony poziom ryzyka i dynamiczne zmiany wartości Jednostek Uczestnictwa, w tym z uwagi na ryzyko kursowe, oraz oczekują wyższego wzrostu wartości swojej inwestycji w długim terminie. Rekomendowany okres inwestowania w Fundusz wynosi minimum 5 lat. 5. Opłaty i prowizje związane z uczestnictwem w Funduszu Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej wskaźnikiem WKC. Współczynnik Kosztów Całkowitych (wskaźnik WKC) za rok 2010 wynosi 2,72%. Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Funduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu za dany rok. Kategorie kosztów niewłączonych do wskaźnika WKC wskazane są w Prospekcie Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika.
10 Uczestnik może być obciążony opłatami manipulacyjnymi za Nabycie, Konwersję oraz Przeniesienie Jednostek Uczestnictwa Uczestnik przy nabywaniu płaci opłatę manipulacyjną za Nabycie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 1,5% kwoty nabycia W ramach Wyspecjalizowanych Planów Inwestycyjnych Uczestnik może być obciążony: Opłatą za Nabycie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 5,0% kwoty wpłaconej na nabycie w odniesieniu do wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa, Opłatą za Odkupienie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 5,0% kwoty podlegającej odkupieniu w odniesieniu do wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa Wysokość Opłat za Nabycie i Opłat za Odkupienie pobieranych w związku z uczestnictwem w Wyspecjalizowanych Programach Inwestycyjnych określona jest dla poszczególnych programów Szczegółowe zasady pobierania opłat manipulacyjnych zawiera Tabela Opłat, która jest udostępniana na stronie oraz u Dystrybutorów. Fundusz zastrzega sobie prawo uzgadniania z poszczególnymi Dystrybutorami odrębnych stawek opłaty manipulacyjnej. Tabela opłat obowiązuje wszystkich Uczestników. Wysokość opłat manipulacyjnych za odkupienie pobieranych w związku z uczestnictwem w planach systematycznego oszczędzania lub WPI określana jest dla poszczególnych planów lub WPI Zwolnienia z opłat manipulacyjnych można uzyskać na zasadach opisanych w art. 34 Statutu. Informacja o zwolnieniach z opłat jest udostępniana zgodnie z art. 34 ust. 1 Statutu Opłata zmienna, będąca częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu, prezentowana w ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu. Statut nie przewiduje pobierania od aktywów Funduszu opłaty zmiennej uzależnionej od wyników Subfunduszu Istniejące umowy lub porozumienia, na których podstawie koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo, a także usługi dodatkowe Umowa o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zawarta z Depozytariuszem przewiduje, że koszty Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, zagranicznych izb rozrachunkowych, subdepozytariuszy oraz opłaty i prowizje bankowe ponosi Fundusz, a koszty wynagrodzenia Depozytariusza ponosi Towarzystwo Umowy zawarte z podmiotami prowadzącymi działalność maklerską zobowiązują te podmioty do dostarczania informacji na temat wybranych rynków lub cen i innych danych, dotyczących wybranych papierów wartościowych Dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt i , oraz o wpływie tych umów i porozumień na interes Uczestnika, zawarte są w Rozdziale III Podrozdział IIIe pkt 4.6. Prospektu. 6. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego (31 grudnia 2010 r.), zgodnie ze sprawozdaniem finansowym Subfunduszu zbadanym przez biegłego rewidenta (w tys. zł.) Średnia stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu. 6,00% 5,31% 4,00% 2,00% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% za ostatnie 3 lata 7,86% za ostatnie 5 lat
11 6.3. Za wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwany również benchmarkiem, do dnia 31 grudnia 2006 r. za wzorzec przyjmowany był Indeks Tokijskiej Giełdy Rynku Równoległego (Tokyo SE 2nd Section), od dnia 1 stycznia 2007 roku do dnia 30 września 2008 roku przyjmowany był Indeks Tokijskiej Giełdy Rynku Równoległego (Tokyo SE 2nd Section) pomniejszony o pobrane wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie, zaś od dnia 1 października 2008 roku do dnia 13 sierpnia 2010 roku przyjmowane było 90% CS EF (Lux) Small Cap Japan Aberdeen typ B w PLN + 10% WIBID O/N. Od dnia 14 sierpnia 2010 roku do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa związane z Subfunduszem nie jest stosowany wzorzec (benchmark) Średnia stopa zwrotu z benchmarku odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt 6.2. Nie dotyczy, w związku z faktem, że Fundusz nie ustalał wzorca w 2010 roku Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne Funduszu nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości Źródłem danych przedstawionych w pkt jest sprawozdanie finansowe Funduszu, a źródłem danych przedstawionych w pkt i 6.4. są dane własne PKO Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzględnia się podatków i opłat publicznoprawnych, a także opłat związanych ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa. 1. Cel inwestycyjny Subfunduszu. Podrozdział If Subfundusz PKO Ochrony Kapitału Celem Subfunduszu PKO Ochrony Kapitału 100 jest maksymalizacja zysków i wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Subfunduszu Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu. 2. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu Główne kategorie lokat Subfunduszu Podstawowymi rodzajami lokat Subfunduszu są: a. Instrumenty Dłużne będące przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu, a także niebędące przedmiotem oferty publicznej lub niedopuszczone do obrotu na tych rynkach; b. depozyty o terminie zapadalności dłuższym niż 7 dni; c. papiery wartościowe, co do których istnieje zobowiązanie drugiej strony do ich odkupu (buy / sell back); d. Instrumenty Udziałowe i kontrakty terminowe na akcje lub indeksy giełdowe (przy czym wartość kontraktów liczona jest jako iloczyn kursu kontraktu terminowego i mnożnika) będące odpowiednio przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu, a także Instrumenty Udziałowe inne niż będące przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu; e. jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne (w rozumieniu Ustawy) oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, spełniające kryteria określone w Ustawie, jeżeli, zgodnie ze statutem lub innym właściwym dokumentem, podstawową kategorią lokat tego funduszu lub tej instytucji są Instrumenty Udziałowe i kontrakty terminowe na akcje lub indeksy giełdowe; Fundusz dąży do realizacji strategii ochrony kapitału w okresach trzyletnich, ustalając jako poziom ochrony kapitału Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa przypadającą na pierwszy Dzień Wyceny w pierwszym roku kalendarzowym danego okresu trzyletniego, z zastrzeżeniem pkt oraz z zastrzeżeniem, że pierwszy taki okres rozpoczyna się z dniem 1 stycznia 2012 r. Fundusz nie gwarantuje skutecznej realizacji strategii ochrony kapitału Do dnia 31 grudnia 2011 r. włącznie poziom ochrony kapitału będzie równy Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa z Dnia Wyceny przypadającego na datę 9 listopada 2011 r Fundusz może podwyższyć poziom ochrony kapitału w trakcie trwania okresu trzyletniego. Zmiana poziomu ochrony kapitału dotyczy danego okresu trzyletniego i staje się skuteczna od następnego Dnia Wyceny po dniu, w którym podano do publicznej wiadomości informację o podwyższeniu poziomu ochrony kapitału, w sposób określony w art. 58 Statutu Proporcja pomiędzy poszczególnymi rodzajami lokat będzie uzależniona od decyzji Towarzystwa popartych analizami oraz danymi otrzymanymi ze źródeł zewnętrznych, z uwzględnieniem pkt , zasad dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń inwestycyjnych określonych w Ustawie, a także następujących zasad: a. całkowita wartość inwestycji Subfunduszu w kategorie lokat, o których mowa w pkt lit. d i e nie może być wyższa niż 50% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu; b. całkowita wartość inwestycji Subfunduszu w rodzaje lokat, o których mowa w pkt lit. a - c może wynosić do 100% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu;
12 2.2. Informacja o odzwierciedlaniu składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. Nie dotyczy Subfundusz nie stosuje szczególnych strategii inwestycyjnych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat Zawieranie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne Subfundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu zapewnienia sprawnego zarządzania Subfunduszem Zawarcie umowy mającej za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne może powodować ryzyko kontrahenta - polegające na tym, że w przypadku, gdy wartość transakcji na danym instrumencie jest pozytywna dla Funduszu, istnieje prawdopodobieństwo niewywiązania się przez kontrahenta z tej transakcji. 3. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu Do najważniejszych ryzyk, które powinni uwzględniać Uczestnicy Funduszu należą: ryzyko rynkowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczenia, ryzyko płynności, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem aktywów, ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków, ryzyko makroekonomiczne, ryzyko sytuacji politycznej, ryzyko nie uzyskania statusu spółki publicznej lub niedopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, ryzyko inwestowania w instrumenty pochodne, a także ryzyka specyficzne dla emitenta Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w pkt 3.1. są zawarte w Prospekcie. 4. Określenie profilu inwestora. Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów, którzy akceptują umiarkowany poziom ryzyka wynikającego z inwestowania części portfela Subfunduszu w Instrumenty Udziałowe, a horyzont czasowy ich inwestycji wynosi minimum 3 lata, z uwzględnieniem okresów w jakich realizowania jest strategia ochrony kapitału. 5. Opłaty i prowizje związane z uczestnictwem w Funduszu Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej wskaźnikiem WKC. Współczynnik Kosztów Całkowitych (wskaźnik WKC) za rok 2010 wynosi 6,32%. Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Funduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu za dany rok. Kategorie kosztów niewłączonych do wskaźnika WKC wskazane są w Prospekcie Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika Uczestnik może być obciążony opłatami manipulacyjnymi za Nabycie, Konwersję oraz Przeniesienie Jednostek Uczestnictwa Uczestnik przy nabywaniu płaci opłatę manipulacyjną za Nabycie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 1,5% kwoty nabycia W ramach Wyspecjalizowanych Planów Inwestycyjnych Uczestnik może być obciążony: Opłatą za Nabycie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 5,0% kwoty wpłaconej na nabycie w odniesieniu do wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa, Opłatą za Odkupienie Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości 5,0% kwoty podlegającej odkupieniu w odniesieniu do wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa Wysokość Opłat za Nabycie i Opłat za Odkupienie pobieranych w związku z uczestnictwem w Wyspecjalizowanych Programach Inwestycyjnych określona jest dla poszczególnych programów Szczegółowe zasady pobierania opłat manipulacyjnych zawiera Tabela Opłat, która jest udostępniana na stronie oraz u Dystrybutorów. Fundusz zastrzega sobie prawo uzgadniania z poszczególnymi Dystrybutorami odrębnych stawek opłaty manipulacyjnej. Tabela opłat obowiązuje wszystkich Uczestników. Wysokość opłat manipulacyjnych za odkupienie pobieranych w związku z uczestnictwem w planach systematycznego oszczędzania lub WPI określana jest dla poszczególnych planów lub WPI Zwolnienia z opłat manipulacyjnych można uzyskać na zasadach opisanych w art. 34 Statutu. Informacja o zwolnieniach z opłat jest udostępniana zgodnie z art. 34 ust. 1 Statutu Opłata zmienna, będąca częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu, prezentowana w ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu. Statut nie przewiduje pobierania od aktywów Funduszu opłaty zmiennej uzależnionej od wyników Subfunduszu Istniejące umowy lub porozumienia, na których podstawie koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo, a także usługi dodatkowe Umowa o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zawarta z Depozytariuszem przewiduje, że koszty Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, zagranicznych izb rozrachunkowych, subdepozytariuszy oraz opłaty i prowizje bankowe ponosi Fundusz, a koszty wynagrodzenia Depozytariusza ponosi Towarzystwo Umowy zawarte z podmiotami prowadzącymi działalność maklerską zobowiązują te podmioty do dostarczania informacji na temat wybranych rynków lub cen i innych danych, dotyczących wybranych papierów wartościowych Dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt i , oraz o wpływie tych umów i porozumień na interes Uczestnika, zawarte są w Rozdziale III Podrozdział IIIf pkt 4.6. Prospektu. 6. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego (31 grudnia 2010 r.), zgodnie ze sprawozdaniem finansowym Subfunduszu zbadanym przez biegłego rewidenta (w tys. zł.).
SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PKO ŚWIATOWY FUNDUSZ WALUTOWY - SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Z WYDZIELONYMI SUBFUNDUSZAMI
SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PKO ŚWIATOWY FUNDUSZ WALUTOWY - SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Z WYDZIELONYMI SUBFUNDUSZAMI 1. Nazwa Funduszu, siedziba i kraj siedziby. 1.1. Nazwa Funduszu.
PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PKO/ CREDIT SUISSE STRATEGICZNEJ ALOKACJI- SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PKO/ CREDIT SUISSE STRATEGICZNEJ ALOKACJI- SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 1. Nazwa Funduszu, siedziba i kraj siedziby. 1.1. Nazwa Funduszu. Fundusz działa pod nazwą
2. w rozdziale II punkt 7.3 otrzymuje następujące brzmienie:
INFORMACJA O ZMIANACH W TREŚCI PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PKO PARASOLOWY - FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZARZĄDZANEGO PRZEZ PKO TFI S.A. DOKONANYCH W DNIU 25 LIPCA 2014 R. Warszawa, 25 lipca 2014 r.
PKO ZRÓWNOWAŻONY - FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Prospekt informacyjny str. 2/40
Prospekt informacyjny PKO ZRÓWNOWAŻONY - FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 1. Nazwa Funduszu. Fundusz działa pod nazwą PKO Zrównoważony fundusz inwestycyjny otwarty i w dalszej części prospektu zwany jest Funduszem.
Prospekt informacyjny PKO AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK- FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
Prospekt informacyjny PKO AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK- FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 1. Nazwa Funduszu. Fundusz działa pod nazwą PKO Akcji Małych i Średnich Spółek fundusz inwestycyjny otwarty i w dalszej