Source: http://lspartner.de/en/blog/2020/zukuenftiger-aufsichtsschwerpunkt-eba-veroeffentlicht-final-report-zu-big-data-und-advanced-analytics
Timestamp: 2020-02-22 03:07:35
Document Index: 373939459

Matched Legal Cases: ['§ 1', '§ 63', '§ 63', '§ 64', '§ 505', '§ 505', '§ 505', '§ 505']

Anlageberater und -vermittler i.S.d. § 1 Abs. 1a Nrn. 1 und 1a WpHG haben grundsätzlich die in §§ 63 ff. WpHG geregelten Verhaltens- und Informationspflichten zu erfüllen. Die Anbieter von „Robo Advisors“, deren Algorithmen unter Rückgriff auf BD&AA –Technologien entwickelt wurden (und sich ggf. selbständig fortentwickeln), haben sich daher beispielsweise damit zu befassen, wie sie die Orientierung der Anlageempfehlungen an den Kundenbedürfnissen sicherstellen und überprüfbar nachweisen können (§ 63 Abs. 5 WpHG). Zudem müssen die Anlageempfehlungen auch in diesen Fällen für den Kunden verständlich erläutert werden (§ 64 Abs. 4 WpHG). Hier stellt sich die Frage, ob und ggf. inwieweit hierbei auf die Funktionsweise des „Robo Advisors“ einzugehen ist.
Vor der Vergabe von Immobiliar-Verbraucherdarlehen hat der Kreditgeber nach § 505b Abs. 2 BGB alle „Faktoren angemessen zu berücksichtigen, die für die Einschätzung [der Kreditwürdigkeit] relevant sind“. Damit der Verbraucher etwaige Fehler bei der Bewertung nachweisen und ggf. eine Ermäßigung des Zinssatzes nach § 505d Abs. 1 BGB durchsetzen kann, verpflichtet § 505b Abs. 4 den Darlehensgeber dazu, „Verfahren und Angaben, auf die sich die Kreditwürdigkeitsprüfung stützt, festzulegen, zu dokumentieren und die Dokumentation aufzubewahren“ (§ 505b Abs. 4 BGB). Bewertet der Darlehensgeber die bonitätsrelevanten Faktoren anhand eines komplexen, mittels BD&AA gewonnenen (und sich womöglich autonom fortschreibenden) Algorithmus, stellt sich somit die Frage, inwieweit in der Dokumentation hierauf einzugehen ist, ob ein etwaiger Auskunftsanspruch des Kreditnehmers also beispielsweise auch die Plausibilisierung des genutzten Algorithmus umfasst.
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