Source: http://docplayer.fi/1368939-Verouudistus-osana-pienosakeyhtion-myynnin-verosuunnittelumallia.html
Timestamp: 2017-05-26 21:35:36+00:00
Document Index: 10690560

Matched Legal Cases: ['kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ']

VEROUUDISTUS OSANA PIENOSAKEYHTIÖN MYYNNIN VEROSUUNNITTELUMALLIA - PDF
Download "VEROUUDISTUS OSANA PIENOSAKEYHTIÖN MYYNNIN VEROSUUNNITTELUMALLIA"
1 TAMPEREEN YLIOPISTO Taloustieteiden laitos VEROUUDISTUS OSANA PIENOSAKEYHTIÖN MYYNNIN VEROSUUNNITTELUMALLIA Yrityksen taloustiede, laskentatoimi Pro-gradu tutkielma Tammikuu 2008 Ohjaaja: Eeva-Mari Ihantola Satu Tuori2 TIIVISTELMÄ Tampereen yliopisto Taloustieteiden laitos; yrityksen taloustiede, laskentatoimi Tekijä: TUORI, SATU Tutkielman nimi: Verouudistus osana pienosakeyhtiön myynnin verosuunnittelumallia Pro gradu -tutkielma: 67 sivua Aika: Tammikuu 2008 Avainsanat: verosuunnittelu, verouudistus, pienosakeyhtiö, yrityksen myynti Osakeyhtiöiden verotuksessa tapahtui vuonna 2004 merkittävä verosuunnittelua lisäävä uudistus, kun yhteisöjen käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitot säädettiin verovapaiksi tiettyjen edellytysten täyttyessä. Uudistus on harvinainen Suomen verojärjestelmässä, koska yleisesti veropohja on laaja eli tulot ovat muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta veronalaisia ja menot laajasti vähennyskelpoisia. Uudistunut säännös tuo uuden vaihtoehdon yrityksen myyntiä harkitsevalle omistajalle perinteisten myyntivaihtoehtojen rinnalle. Yritysten myynnit tulevat lisääntymään tulevaisuudessa, jolloin verouudistuksen mukanaan tuoma mahdollisuus saattaa pienentää veronsaajien tulokertymää. Yrityksen myynnissä verokustannus saattaa muodostua huomattavan suureksi, jolloin verotuksellisesti edullisimman myyntivaihtoehdon löytäminen on usein ratkaiseva tekijä tehtäessä valintaa eri vaihtoehtojen välillä. Tämän pro gradu -tutkielman tavoitteena on rakentaa yrityksen myyntiä harkitsevalle omistajalle verosuunnittelumalli, jonka avulla hän voi verrata eri myyntivaihtoehtojen verotusta ja käyttää mallia apuna päätöksenteossaan. Osakeyhtiön myynnin eri vaihtoehtoina ovat yhtiön osakkeiden suora kauppa, liiketoiminnan kauppa sekä uuden säännöksen hyödyntäminen ensin luomalla konsernirakenne ja sitten myymällä konsernin tytäryhtiön osakkeet verovapaasti tiettyjen edellytysten täyttyessä. Malli rakentuu eri vaihtoehtojen verotuskohtelun esittämisellä sekä kuvitteellisen esimerkkiyrityksen avulla. Tutkimuksen tuloksena rakentui taulukon muotoon koottu verosuunnittelumalli eri myyntivaihtoehdoista. Mallin avulla osakeyhtiön omistaja voi miettiä, mikä vaihtoehdoista sopii omaan tilanteeseen parhaiten, kun päätöksenteossa halutaan ottaa verokustannus huomioon. Esimerkkiyrityksen tapauksessa sekä osakekauppa että uuden säännöksen hyödyntäminen tuottivat saman lopputuloksen eli verokustannus muodostui samaksi. Luovutusvoittojen verovapauden hyödyntäminen ei siis tuonut veroetua verrattuna perinteisiin vaihtoehtoihin luopua yrityksestä. Yrityksestä riippuen lopputulos ei ole välttämättä esimerkkiyrityksen tilanteen mukainen, jolloin uudistunut säännös voi tuoda merkittävän verosäästön. Joka tapauksessa säännös on tuonut uuden mahdollisuuden luopua yrityksestä niille tuhansille yrittäjille, jotka aikovat lähivuosien aikana luovuttaa liiketoimintansa sitä jatkavalle.3 SISÄLLYS 1 JOHDANTO Uusi luovutusvoittojen verovapaussäännös osana yritys- ja pääomaverouudistusta Tutkimusongelma, tavoite ja rajaukset Tutkimusmetodologia Tutkimuksen rakenne KÄYTTÖOMAISUUSOSAKKEIDEN LUOVUTUSVOITTOJEN VEROVAPAUS Luovutusvoittoverouudistuksen taustaa Verovapauden edellytykset ja rajoitukset Subjektiedellytykset Objektiedellytykset Luovutustappio Arvonalennuspoistot ja purkutappiot Verosuunnittelun uudet elementit Veronkiertosäännöksen soveltamisesta YRITYKSESTÄ LUOPUMINEN OSAKEKAUPALLA Osakekaupan pääpiirteet Myyjän verotus Veronalaisen luovutusvoiton laskeminen Hankintamenon ja hankinta-ajankohdan määrittäminen Tappiot osakkeiden kaupassa Esimerkki YRITYKSESTÄ LUOPUMINEN SUBSTANSSIKAUPALLA Substanssikaupan pääpiirteet Veronalaisen luovutusvoiton laskeminen Myyntivoiton jakaminen omistajayrittäjälle Osingonjako Purkaminen Esimerkki LUOVUTUSVOITON VEROVAPAUDEN HYÖDYNTÄMINEN MYYNNISSÄ Liiketoimintasiirto Liiketoimintasiirtoa koskeva sääntely Siirtävään yhtiöön sovellettavat verotusperiaatteet...504 5.1.3 Erityiskysymyksiä Tytäryhtiön osakkeiden myynti verovapaasti Esimerkki ESIMERKIN ANALYSOINTI JA VEROSUUNNITTELUMALLI YHTEENVETO JA JOHTOPÄÄTÖKSET...63 LÄHTEET...655 5 1 JOHDANTO 1.1 Uusi luovutusvoittojen verovapaussäännös osana yritys- ja pääomaverouudistusta Suomessa tuli voimaan säädetyllä lailla yhteisöjen käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksia koskeva verovapaussäännös, joka on osa suurempaa yritys- ja pääomaverouudistusta. Uudistuksen taustalla ovat kansainvälisen kehityksen paineet ja verokilpailun kiihtyminen Euroopassa. Yleinen kansainvälistymiskehitys on aiheuttanut sen, että tuotannontekijät ja samalla verotuskohteet liikkuvat yhä enemmän maasta toiseen eikä kansainväliseltä verokilpailulta voida välttyä. Verotus on yksi kriteeri, kun yritys miettii sijoittautumistaan johonkin maahan. Verokilpailu aiheuttaa liikkuville verotuskohteille paineita siirtyä korkeamman verotason maasta matalamman verotason maahan. Esimerkiksi jos jossain maassa saa realisoitua tuloja verovapaasti, se houkuttelee yrityksiä enemmän kuin maa, jossa niitä verotetaan. Yleensä tämä aiheuttaa paineita harmonisoida verojärjestelmää kansainvälisen kehityksen mukaiseksi, kuten Suomi teki uudistuksen myötä. (Kilpailukykyiseen verotukseen. Tuloverotuksen kehittämistyöryhmän muistio 12/2002, 24 30) Uudistuksessa tehtiin monia muutoksia yritys- ja pääomaverotuksen alueella vastauksena kansainväliseen kehitykseen. Toisena suurena muutoksena luovutusvoittoverotuksen uudistamisen lisäksi osinkoverotuksessa siirryttiin vuodesta 1990 lähtien voimassa olleesta yhtiöveron hyvitysjärjestelmästä osinkojen osittaiseen kahdenkertaiseen verotukseen. Uudistuksessa laskettiin pääoma- ja yhteisöverokantoja ja eriytettiin ne toisistaan 1. Uudistus toi myös muutamia muutoksia yksityishenkilön verotukseen. (HE 92/2004, 1 2) Käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoittojen verovapaus antaa yrittäjälle uusia mahdollisuuksia verosuunnittelun osalta erityisesti silloin, kun yrittäjä suunnittelee liiketoiminnasta luopumista. Tavallisesti veropohja on hyvin laaja eli tulot ovat laajasti veronalaisia ja menot laajasti vähennyskelpoisia. Uudistunut säännös luo suuren aukon 1 Aiemmin yhteisö- ja pääomaverokannat olivat samat eli 29 %. Nyt yhteisöverokantaa alennettiin kolme prosenttiyksikköä 26 %:iin ja pääomaverokantaa yksi prosenttiyksikkö 28 %:iin. (HE 92/2004, 1)6 6 tähän veropohjaan, ja verovelvolliset pyrkivät hyödyntämään sitä esimerkiksi konsernien rakenteen muokkaamisessa. Käyttöomaisuusosakkeisiin voidaan lukea yrityksen tytäryhtiön osakkeet, joita pyritään hyödyntämään verosuunnittelussa. Yritys voi siirtää tulonsa ja varallisuutensa tytäryhtiöön ja myydä sitten nämä osakkeet verovapaasti. Myös yritysjärjestelyjen merkitys tulee kasvamaan, koska esimerkiksi liiketoimintasiirrolla yritys voi siirtää varansa tytäryhtiöön veroneutraalisti. (Niskakangas 2004, ) Uudistunut säännös tuo uuden vaihtoehdon yrityksen myynnille osakekaupan ja substanssikaupan rinnalle (Heinänen 2005). 1.2 Tutkimusongelma, tavoite ja rajaukset Tutkimusongelma on, mitä vaihtoehtoja pienosakeyhtiöstä luopujalla on verouudistuksen jälkeen, kun hän haluaa luopua yrityksestään verotuksellisesti edullisimmin. Tavoitteena on rakentaa päätöksentekijälle eli yrityksestä luopujalle malli, jota hän voi käyttää hyväkseen miettiessään eri vaihtoehtojen verotuksellista edullisuutta. Malli rakentuu eri vaihtoehtojen verokohtelun analysoimisella sekä niiden keskinäisellä vertailulla. Eri vaihtoehdot ovat yhtiön osakkeiden myynti, liikesubstanssin myynti ja liiketoiminnan siirtäminen perustettavaan tytäryhtiöön ja näiden tytäryhtiöosakkeiden myyminen. Nämä ovat vaihtoehtoina, kun yrityksen liiketoiminta myydään ulkopuoliselle ostajalle eikä jatkajaa löydy perhepiiristä (Heinänen 2005, 33). Tutkimuksessa keskitytään tutkimaan pienosakeyhtiötä ja sen verosuunnittelua. Pienosakeyhtiö voidaan määrittää yhden tai useamman henkilöomistajan hallitsemaksi harvainomisteiseksi osakeyhtiöksi, jossa ainakin yksi osakas toimii aktiivisesti mukana ns. omistajayrittäjänä (Kukkonen 2004, 6 7). Verosuunnittelulla taas tarkoitetaan eri toimintavaihtoehtoihin liittyvien veroseuraamusten selvittämistä ja niiden huomioon ottamista, kun arvioidaan eri vaihtoehtojen edullisuutta verovelvollisen tavoitteiden pohjalta. Verosuunnittelu on siis osa verovelvollisen taloudellista suunnittelua. Verosuunnittelu ei ole kuitenkaan sitä, että aina valittaisiin verotuksellisesti edullisin vaihtoehto, vaan veronäkökohdat otetaan huomioon muiden oleellisten näkökohtien tavoin päätöksenteossa. Verosuunnittelusta on pidettävä erillään verovilppi, jossa on kyse tulojen salaamisesta tai väärien tietojen ilmoittamisesta. Jos verovelvollinen7 7 syyllistyy tähän, häneen voidaan soveltaa vero-oikeudellisten säännösten lisäksi rikosoikeudellisia seuraamussäännöksiä. (Juusela 2004, 246) Verosuunnittelu on siis laillista ja hyväksyttävää toimintaa. Se on tarpeellista yritystoimintaa aloitettaessa, yritysmuodon muutoksissa, yrityskaupoissa sekä konsernien rakenteiden muokkaamisessa. (Ikkala, Haapaniemi, Pallonen & Raitasuo 1997, 19 21) Pienyrityksen tapauksessa omistaja on yleensä yrityksen keskeinen rahoittaja. Tällöin verosuunnittelulla pyritään vaikuttamaan yritykseltä ja sen omistajalta veroina perittävien varojen määrään ja veronmaksun ajoittumiseen. (Järvenoja 1999, 11) Pienosakeyhtiöön keskittyminen on perusteltua, sillä valtaosa suomalaisista osakeyhtiöistä on harvainomisteisia perhe- tai pienyrityksiä. Osakeyhtiö on suosituin liiketoiminnan harjoittamisen muoto mitattuna sekä rekisteröityjen yritysten lukumäärällä että liikevaihto- ja työllistymiskriteereillä. Suomalainen yrityskanta painottuu erityisesti pieniin yhtiöihin, sillä kaikista yrityksistä 93 prosenttia työllistää alle kymmenen työntekijää, ja suuria, vähintään 250 työntekijän yrityksiä oli vuonna 2002 vain 570 kappaletta. (HE 109/2005) Yritysverouudistuksessa on monia mielenkiintoisia kohtia, jotka lisäävät verosuunnittelun merkitystä. Tutkimuksen kohteena on kuitenkin juuri luovutusvoittoverouudistus ja sen hyödyntäminen yrityksen liiketoimintaa luovutettaessa. Perusteena tälle on kaksi asiaa. Ensiksi se, että yrityskaupat ja yritysten sukupolvenvaihdokset tulevat lisääntymään tulevaisuudessa, kun yhä useampi yrittäjä jättää elinkeinoelämän suurten ikäluokkien siirtyessä eläkkeelle. Perheyritysten liitto on arvioinut vuonna 2002, että yli yritystä (yli 30 % Suomen yrityskannasta) suunnittelee tai aikoo toteuttaa omistajanvaihdoksen seuraavan kymmenen vuoden aikana. (Lindgren 2004, 528) Toiseksi se, että osakeyhtiöiden saamat osakkeiden luovutusvoitot ja osakkeiden hankintamenoon kohdistuvat vähennykset ovat olleet merkittävässä asemassa, ja näin käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoittojen verovapaudella ja luovutustappioiden vähennyskelvottomuudella saattaa olla verotulojen kertymisen kannalta merkitystä. Konserniverokeskus on kerännyt tietoja yhteisöjen luovutusvoitoista. Konserniverokeskus verottaa Suomessa noin yritystä, joista suurin osa kuuluu Suomen 250 suurimpaan konserniin. Noin 60 % verovuodelta 2002 maksuunpannusta yhteisöveron määrästä kertyi Konserniverokeskuksessa verotetuista yhtiöistä. Kerättyjen tietojen mukaan verovuonna8 käyttöomaisuusosakkeiden myyntivoittoja oli kirjattu yhteensä noin miljoonaa euroa. Myyntitappioita käyttöomaisuusosakkeista oli kirjattu noin 250 miljoonaa euroa. Summat ovat siis merkittäviä ja näiden osakkeiden luovutushintojen verovapaus vaikuttaa varmasti veronsaajien verokertymään. (Kukkonen 2007a, 20) Tutkielman ulkopuolelle jätetään sellaiset yritysten luovutukset, joissa yritystoiminnan jatkaja löytyy omistajayrittäjän perhepiiristä ja jolloin tulevat mahdollisesti sovellettaviksi yrityksen sukupolvenvaihdoshuojennussäännökset. Kyseinen aihealue vaatii laajaa käsittelyä, joten se ei mahdu pro gradu -tutkielman laajuuteen. Tutkielmassa keskitytään siihen tilanteeseen, jossa yritys myydään kokonaan ulkopuoliselle ostajalle. Pienosakeyhtiön myyminen on prosessina hyvin monitahoinen ja verotus kytkeytyy prosessiin monin tavoin ja eri verolajein sekä myyjä- että ostajataholla. Yrityskauppaprosessissa on kuitenkin huomattava, että verokustannus on vain yksi ulkoinen kustannustekijä, eikä se saa ohjata liikaa yrityskaupan tärkeintä funktiota eli käyvän kauppahinnan saamista tai elinkelpoisen yrityksen ostamista oikeaan hintaan. Käytännössä osakeyhtiötä myytäessä joudutaan ottamaan usein huomioon verooikeuden lisäksi monenlaisia muita juridisia näkökulmia kuten yhtiö-, työ- ja kilpailuoikeus. Erityisen tärkeää on tuntea yhtiöoikeudelliset säännökset, sillä yhtiöoikeus saattaa asettaa esteitä kaupan muodoille ja rahoittamiselle. Työoikeuden näkökulmasta yrityskauppa voi taas olla työoikeudellinen liikkeen luovutus, johon liittyy erityissäännöksiä. (Kukkonen 2004, ) Osakeyhtiön kauppaan liittyy verokustannuksen lisäksi myös muita kustannuksia, joita ei tulla käsittelemään tässä tutkimuksessa eikä tutkimuksen yhteydessä esitettävässä esimerkissä. Perusteena rajaukselle on muiden kustannusten erittäin hankala määrittäminen, koska ne ovat riippuvaisia monista eri asioista, kun taas verokustannukset ovat helpommin määritettävissä. Tällaisena muina yrityskaupan kustannuksina voidaan merkittävimpänä mainita ns. due diligence -kustannukset. Due diligence tarkoittaa myyjän tapauksessa riittävän kuvan saamista ostajan taloudellisesta ja muusta asemasta sen varmistamiseksi, että ostaja voi täyttää kaupan velvoitteet. Ostajan tapauksessa käsite saa laajemman merkityksen, ja se tarkoittaa huolellista, eri osa-alueisiin ulottuvaa ostokohteen kokonaisvaltaista arviointia, jotta ostajan riskit kaupan suhteen voidaan tunnistaa ja hallita. (Immonen & Lindgren 2006, 38)9 9 1.3 Tutkimusmetodologia Tutkimus on kvalitatiivinen ja tutkimusote on toisaalta käsiteanalyyttinen ja toisaalta päätöksentekometodologinen. Käsiteanalyyttinen tutkimusote tulee esille kuvailtaessa eri vaihtoehtojen verokohtelua ja päätöksentekometodologinen tutkimusote vertailtaessa eri vaihtoehtoja sekä rakentamalla yrityksestä luopujalle malli, jonka avulla yrityskauppaa harkitseva voi miettiä, mikä vaihtoehdoista olisi mahdollisesti edullisin kyseisessä tapauksessa. Kvalitatiiviselle tutkimukselle tyypillisesti tutkielmassa käytetään induktiivista analyysia, jossa pyrkimyksenä on paljastaa odottamattomia seikkoja. Lähtökohtana on näin ollen aineiston monitahoinen ja yksityiskohtainen tarkastelu. (Hirsijärvi, Remes & Sajavaara 2001, 155) 1.4 Tutkimuksen rakenne Tutkimus jakautuu seitsemään päälukuun. Johdannon jälkeen toisessa luvussa käsitellään luovutusvoittojen verovapautta koskevaa sääntelyä yksityiskohtaisemmin. Se antaa pohjan koko tutkimuksen ymmärtämiselle. Seuraavissa kolmessa luvussa käydään läpi eri vaihtoehdot yrityksestä luopumiselle. Nämä kolme lukua toimivat pohjana verosuunnittelumallin rakentamiselle. Ensin kerrotaan osakekaupasta, toiseksi substanssikaupasta ja kolmanneksi uuden säännöksen hyödyntämisestä. Jokaisen luvun lopussa seuraa havainnollistava esimerkki. Esimerkki on laadittu käyttäen hyväksi tilastoja suomalaisista osakeyhtiöistä ja niiden taloudellisista tiedoista. Näiden kolmen luvun ja sitä kautta kolmen eri vaihtoehdon vertailu tapahtuu kuudennessa luvussa. Tässä luvussa rakennetaan yrityksestä luopujalle aikaisempien lukujen perusteella malli, jota hän voi käyttää hyväkseen miettiessään oman yrityksensä tilanteeseen sopivaa myyntivaihtoehtoa. Kuudennessa luvussa tapahtuu myös esimerkin tapauksen analysointi eli mikä vaihtoehto olisi edullisin niillä oletusarvoilla, mitkä esimerkille asetettiin. Viimeisessä eli seitsemännessä luvussa on tutkielman yhteenveto sekä kokoavat johtopäätökset.10 10 2 KÄYTTÖOMAISUUSOSAKKEIDEN LUOVUTUSVOITTOJEN VEROVAPAUS Aikaisemmin elinkeinoverolain (EVL) mukaan yhteisöjen käyttöomaisuuteen kuuluvien osakkeiden myynnistä saatava luovutusvoitto 2 oli veronalaista tuloa. Vastaavasti mahdollinen luovutustappio oli vähennyskelpoinen. (Kilpailukykyiseen verotukseen. Tuloverotuksen kehittämistyöryhmän muistio 12/2002, 147) Suomessa tuli voimaan säädetyllä lailla (717/2004) muutos tähän aikaisempaan säännökseen jälkeen myytyjen käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitto on pääsääntöisesti verovapaa ja vastaavasti mahdollinen luovutustappio vähennyskelvoton. Käytännössä uudistuksen yhteydessä osakeyhtiön ja osuuskunnan käyttöomaisuuteen kuuluvien sellaisten suorasijoitusosakkeiden, joissa omistusosuus on vähintään 10 % ja omistusaika vähintään vuosi, hankintameno tuli pääsääntöisesti vähennyskelvottomaksi ja vastaavasti luovutushinta verovapaaksi. (Kukkonen 2007a, 16) Seuraavissa kappaleissa käsitellään uudistuksen taustaa tarkemmin, käydään läpi säännöksen sisältöä ja verovapauden edellytyksiä sekä uudistuksen vaikutusta verosuunnitteluun. 2.1 Luovutusvoittoverouudistuksen taustaa Suomessa on ollut aikaisemmin järjestelmä, jossa vähintään viisi vuotta omistettujen käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitot olivat verovapaita. Nyt vuonna 2004 keväällä tehdyllä uudistuksella siis palautettiin tämä verovapausmalli, joka oli voimassa ennen vuotta Nyt osakkeiden omistusaikakriteerit ovat siis jopa lievempiä kuin vanhassa, perinteiseen saksalaiseen suppeaan tulokäsitteeseen perustuvassa verovapaudessa. Nyt tehdyssä uudistuksessa verovapaudelle on tosin asetettu tiukempia kriteerejä, joihin palataan myöhemmin luvussa 2.2. (Kukkonen 2007a, 15) 2 Luovutusvoitto lasketaan luovutushinnan ja osakkeiden poistamattoman hankintamenon erotuksena (Kilpailukykyiseen verotukseen. Tuloverotuksen kehittämistyöryhmän muistio 12/2002, 147).11 11 Uudistukselle on nähtävissä monia perusteita. Muutosta on perusteltu ennen kaikkea verojärjestelmän kansainvälisellä kilpailukyvyllä. Luovutusvoittojen verokohtelu on erityisen tärkeässä asemassa erilaisissa yritysjärjestelytilanteissa, joten vapautuksen uskotaan vaikuttavan yhtiöiden sijoittumispäätöksiin. Sijoittumispäätösten lisäksi verokohtelulla on vaikutusta konsernien erilaisten hallinto-, palvelu- ja holdingyhtiöiden sijoittumiseen. Tällaiset toiminnot eivät välttämättä ole sidoksissa mihinkään nimenomaiseen paikkaan, ja siksi ne ovat herkkäliikkeisiä verokantojen suhteen. On tärkeää saada pidettyä ja houkuteltua veronmaksajia omaan valtioon, koska verotuksella turvataan veronsaajien varojen tarvetta. (Kilpailukykyiseen verotukseen. Tuloverotuksen kehittämistyöryhmän muistio 12/2002, ) Muissa EU-maissa on ollut viime vuosina suuntauksena yhteisöjen saamien osakkeiden luovutusvoittojen vapauttaminen verosta. Kansainvälinen ongelma on syntynyt sellaisista valtioista, jotka avoimesti houkuttelevat kansainvälisten yritysten omistuksia maahansa. Houkuttimina ovat toimineet ulkomaisille yrityksille tarjottavat alhaiset verokannat ja luovutusvoittojen verovapaus. Kaikista menestyksekkäin tässä kilpailussa on ollut Hollanti, jossa holdingyhtiöiden verokanta on ollut seitsemän prosenttia ja luovutusvoitot kokonaan verovapaita. Tästä syystä monet yritykset ovat järjestäneet tytäryhtiöidensä omistuksen hollantilaisen holdingyhtiön kautta. Ruotsissa verovapausmalli tuli voimaan 2003 ja Norjassa (Niskakangas 2004, ) Varsinaisena taustana tälle elinkeinoverolakiin tuodulla merkittävällä verotusaukolla on osakeyhtiöiden välisen ketjuverotuksen estäminen. Perinteisesti ketjuverotusta on tarkasteltu lähinnä vain juoksevaan voitonjakoverotukseen eli osinkoverotukseen liittyvänä ilmiönä, mutta nyt tarkasteluun on otettu mukaan myös luovutusvoitot. Ketjuverotus liittyy konsernimuodossa toimimiseen. Nykyisin erityisesti suurimpien osakeyhtiöiden toiminta on organisoitu konserneiksi, joiden omistusketjuissa saattaa olla useita yhtiöitä. Ketjuverotusta syntyy, kun osinkoja siirtyy näiden konserniin kuuluvien yhteisöjen välillä, jolloin yhteisön tulona kertaalleen verotettua voittoa verotetaan jaettaessa sitä yhteisömuotoiselle osakkaalle. Ennen vuoden 2004 verouudistusta tämä ketjuverotus oli poistettu yhtiöveron hyvitysjärjestelmällä 3. (Kukkonen 2007a, 17) 3 Ks. yhtiöveron hyvitysjärjestelmästä esim. Andersson & Ikkala 2005,12 12 Hallituksen esityksen (92/2004, 28) mukaan enää ketjuverotusta ei voida tarkastella pelkästään osinkoverotukseen liittyvänä kysymyksenä. Uudistuksen perusteena on ollut osinkojen ja luovutusvoittojen neutraliteetti. Yhtiöiden saamat osingot ovat uudistuksen takia ketjuverotuksen poistamisen vuoksi verovapaita. Kuitenkin osinko ja luovutushinta voidaan nähdä rinnasteisina erinä, joilla tytäryhtiön voittoa nostetaan emoyhtiölle. Tytäryhtiön osakkeiden arvonnousu perustuu siihen jo kertyneisiin ja sen odotettavissa oleviin tuloihin. Tytäryhtiö on erillinen verovelvollinen ja sen saama tulo verotetaan erikseen tytäryhtiön tulona. Jos arvonnousua verotettaisiin emoyhtiön verotuksessa tytäryhtiöstä luovuttaessa, verotus muodostuisi käytännössä kahdenkertaiseksi. Näin lähtökohdaksi uudistukselle muodostui se, että sekä juoksevan voitonjaon että arvonnousuun perustuvan voiton verokohtelun tulee olla samanlaista. (Kukkonen 2004, ) 2.2 Verovapauden edellytykset ja rajoitukset Yhteisöjen käyttöomaisuusosakkeiden myynnistä saadut luovutusvoitot eivät ole verovapaita kuin tiettyjen edellytysten täyttyessä. Edellytykset voidaan jakaa subjektija objektiedellytyksiin. Subjektiedellytykset määrittävät ne verovelvolliset, jotka voivat saada verovapaita luovutusvoittoja. Objektiedellytykset taas määrittävät verovapauden piiriin kuuluvat osakkeet. Uudistuksessa on myös tiettyjä rajoituksia verovapauteen. (Niskakangas 2004, 241) Seuraavissa alaluvuissa käsitellään näitä edellytyksiä ja rajoituksia verovapaudelle Subjektiedellytykset Verovapaus koskee osakeyhtiötä, osuuskuntaa, säästöpankkia sekä keskinäistä vakuutusyhtiötä (EVL 6 ). Verovapaus on kuitenkin säädetty erityisesti osakeyhtiötä ajatellen, mutta neutraalisuussyystä verovapaus on ulotettu myös pykälässä lueteltuihin yhteisöihin. Verovapausjärjestelmä ei koske lainkaan henkilöyhtiöitä eikä yksityisiä elinkeinonharjoittajia. Tämä saattaa lisätä verosuunnittelua tappioiden osalta, sillä kanavoimalla tappiot näihin yritysmuotoihin ne saadaan edelleen vähentää. (Kukkonen13 a, 147) Verovapaudesta on säännelty nimenomaan elinkeinoverolaissa, joten verosubjektien rajaus on siis EVL- ja TVL-tulolähteiden välissä. Näin ollen kyseeseen eivät tule esimerkiksi asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöt, vaikka objektiedellytykset täyttyisivätkin. (Kukkonen 2004, 149) Liiketoimintakonsernin hallinnollisen (EVL:n mukaan verotettavan) emoyhtiön eli holdingyhtiön osakeluovutukset lienevät vanhan oikeustulkinnan nojalla verovapaita muiden edellytysten täyttyessä. Esimerkkinä holdingyhtiön luovuttamien osakkeiden verovapaudesta on keskusverolautakunnan (KVL) antama lainvoimainen ratkaisu 11/2005. Sen mukaan konsernin hallinnosta ja rahoituksesta sekä konsernistrategioista vastaavan emoyhtiön, jonka palveluksessa oli myös henkilökuntaa, käyttöomaisuusosakkeista saamat luovutushinnat katsottiin verovapaiksi. (Kukkonen 2007b, 262, 264) Pääomansijoitustoimintaa harjoittavat yhtiöt on rajattu järjestelmän ulkopuolelle (EVL 6 ). Tämän taustalla on se, että näillä yhtiöillä osakkeiden myynti on niiden varsinaista toimintaa, eikä varsinaisen toiminnan tuloksia voida vapauttaa verotuksesta. Nämä myytävät osakkeet ovat siis vaihto-omaisuuteen verrattavia, eikä vaihtoomaisuutta ole vapautettu verotuksesta. Lain muodosta saa sen kuvan, että pääomasijoitustoimintaa harjoittavan yhteisön osakeluovutukset eivät olisi koskaan verovapaita. Tämä ei ole kuitenkaan tarkoitus, vaan veronalaisia osakeluovutuksia ovat vain pääomansijoitustoimintaan liittyvät osakeluovutukset. (Niskakangas 2004, ) Pääomansijoitustoiminta on määritelty hallituksen esityksessä (92/2004, 34) seuraavasti: Pääomansijoitustoiminnalla tarkoitetaan varojen sijoittamista kehitysmahdollisuuksia omaaviin kohdeyrityksiin. Tällainen sijoitus tehdään tyypillisesti oman pääoman ehtoisina osakesijoituksina. Pääomasijoittaja ei ole pysyvä omistaja, vaan irtautuu kohdeyrityksestä tietyn määräajan kuluessa. Pääomasijoittajan tavoitteena on siis kasvattaa ostettujen yritysten arvoa ja saada toiminnalleen tuottoa, kun myytävän yrityksen arvo kasvaa. Useimmiten pääomasijoitustoimintaa harjoitetaan tosin kommandiittiyhtiönä, mutta sijoittajat voivat toimia myös osakeyhtiömuodossa. (Kukkonen 2007a, 147) Pääomansijoitustoiminnaksi ei siis katsota tavanomaisia yritysostoja, joita yritys tekee esimerkiksi laajentaakseen toimintaansa uusille aloille. Pääomansijoitusyhtiöksi ei voine tulkita myöskään konsernin tytäryhtiötä, johon konsernin strategiset osakeomistukset on keskitetty. Myöskään konsernin emoyhtiön, joka omistaa eri aloilla14 14 toimivien tytäryhtiöiden osakkeita, ei katsota olevan laissa tarkoitettu yhtiö. Pääomasijoitusyhtiön käsitteen rajanveto määräytyy lopullisesti oikeuskäytännössä. Lain esitöissä mainitaan pääomasijoittajan luonteenomaisia piirteitä, kuten sijoituksen tilapäisyys, sijoituksen eräänlainen passiivisuus eli se, että kysymys on rahoittajasta eikä aktiiviyrittäjästä tai emoyrityksen hallinnoinnista, sijoituksen ammattimaisuus (kyse on yritystoiminnasta, tavoitteena maksimaalinen elinkeinotuotto sijoitetulle pääomalle) ja se, että sijoituksen tuotto tulee mahdollisena arvonnousuna. (Kukkonen 2007a, ) Yrityksen koolla ei ole merkitystä, eikä myöskään sillä, onko luovuttajayritys julkisesti noteerattu vai noteeraamaton yhtiö. Verovapaus koskee myös vastaavia ulkomaisia yhteisöjä, jos luovutettavat osakkeet liittyvät yhteisön Suomessa olevaan kiinteään toimipaikkaan (Kukkonen 2007a, 146). Verovapauspykälä säädettiin ajatellen suuria kansainvälisiä yrityksiä. Pienet yritykset toimivat harvoin konsernimuodossa ja siksi verosuunnittelu muuttuu olennaisemmin suurissa yrityksissä. (Niskakangas 2004, 242) Uudistuksen takia pienet yritykset luultavasti yhtiöittävät tulevaisuudessa erillisliiketoimintojaan saadakseen tulevaisuudessa mahdollisen myynnin verovapaana. Näin valtio menettää verotuloja myös pienten yritysten osalta. (Kukkonen 2004, 147) Objektiedellytykset Verovapauden piiriin kuuluvien osakkeiden joukko on pyritty tekemään rajalliseksi, ettei veropohjaan synny liian suurta aukkoa. Luovutusvoiton verovapaus on pyritty rajaamaan elinkeinoverolaissa sellaisiin omistustilanteisiin, joissa kysymys on pitkäaikaisista, luovuttajayhtiön liiketoimintaan liittyvistä osakeomistuksista. Verovapauden piiriin kuuluvat EVL 6b :n mukaan vain osakkeet. Näin esimerkiksi osuuskunnan osuuksien myyntivoitot ovat veronalaista tuloa, sillä hallituksen esityksen (92/2004) mukaan osuuskuntien osuuksissa ei ole kysymys sellaisista suorasijoituksista, joita säännös on tarkoitettu koskemaan. Tämä luultavasti heijastaa sitä keskeistä peruseroa osuuskunnan osuuden ja osakeyhtiön osakkeen myynnissä, että osuuden myynnillä ei voi realisoida yrityksen arvonnousua, toisin kuin osakkeen myynnillä15 15 (Kukkonen 2007a, 154). Luovutettavien osakkeiden täytyy kuulua nimenomaan elinkeinotoiminnan tulolähteeseen 4. Keskeisin edellytys on osakkeiden kuuluminen yhteisön käyttöomaisuuteen. Tämän edellytyksen takia omaisuuslajijaottelu saa suuren merkityksen. EVL:n omaisuuslajijaottelussa osakkeet voivat kuulua käyttö-, sijoitus-, vaihto- tai rahoitusomaisuuteen. Aikaisemmin jonkin osake-erän kuuluminen tiettyyn omaisuuslajiin ei ollut oleellista. EVL 12 :n mukaan käyttöomaisuutta ovat elinkeinotoiminnassa pysyvään käyttöön tarkoitetut hyödykkeet, kuten maa-alueet, arvopaperit, rakennukset, koneet ja kalusto. Yhtenä käyttöomaisuuden kriteerinä on se, että hyödykkeen tulee palvella käyttöarvollaan verovelvollisen elinkeinotoimintaa. Osakkeet kuuluvat käyttöomaisuuteen mm. silloin, kun niiden omistamisen tarkoituksena on lisätä tai muuten edistää yrityksen suoritteiden menekkiä tai turvata tai helpottaa liikkeen tarvitsemien tuotannontekijöiden hankkimista. (Kukkonen 2007a, 156) Näitä käyttöomaisuuteen kuuluvia osakkeita voivat olla esimerkiksi tytär- ja sisaryhtiön osakkeet. Myös ulkomaisten myynti- ja tuotannollisten yhtiöiden osakkeet kuuluvat käyttöomaisuuteen. (Niskakangas 2004, 243) Hallituksen esityksessä (92/2004, 32) todetaan, että käyttöomaisuusosakkeille on tyypillistä, että ne on hankittu pitkäaikaiseen omistukseen. Lisäksi niiden omistamisella tavoitellaan ensisijaisesti muita tarkoitusperiä kuin osinkotuottoja tai lyhyen aikavälin arvonnousuja. Käyttöomaisuutena voidaan pitää myös ns. strategisia osakeomistuksia. Esimerkkeinä tällaisista osakeomistuksista voivat olla samalla alalla tai lähialalla toimivan toisen yhtiön osakkeet. (HE 92/2004, 31 32) Kukkonen (2007a, 157) mainitsee esimerkkeinä apteekkarien omistamat lääkeyhtiöiden osakkeet ja K-kauppiaiden omistamat Keskon osakkeet. Varsinaista verotusta toimitettaessa ongelmaksi saattaa muodostua se, että esimerkiksi todellisuudessa sijoitusomaisuuteen kuuluvat osakkeet on kirjattu aiemmin yhtiön 4 Verotuksessa on kolme tulolähdettä: 1) elinkeinotoiminnan tulolähde (EVL-verotus), 2) maatalouden tulolähde (MVL-verotus) ja 3) muun toiminnan eli henkilökohtainen tulolähde (TVL-verotus). Elinkeinotoiminnan tulolähteeseen kuuluu kaikki liike- ja ammattitoiminta, maatalouden tulolähteeseen varsinainen maatalous ja henkilökohtaiseen tulolähteeseen kaikki muu. Tulolähdejaolla pidetään erillään eri verolakien mukaan verotettavat tulot. Sillä on merkitystä tappioiden vähentämisessä, sillä tappioita ei saa vähentää kuin kyseisen tulolähteen tulevista tuloksista. Yrityksellä henkilökohtaiseen tulolähteeseen voivat kuulua lähinnä elinkeinotoimintaan kuulumattomat ja ulkopuolisille vuokratut kiinteistöt ja passiiviset arvopaperisijoitukset. (Kilpailukykyiseen verotukseen. Tuloverotuksen kehittämistyöryhmän muistio 12/2002, )16 16 veroilmoituksessa käyttöomaisuuteen. Tähän ei ole välttämättä puututtu, koska omaisuuslajijaottelulla ei ole aiemmin ollut verotuksen kannalta suurta merkitystä, vaikka osakkeet eivät olisikaan olleet todelliselta luonteeltaan yhtiön käyttöomaisuutta. Tällaiseen tilanteeseen saattaa tulla sovellettavaksi VML 26.2 :n mukainen luottamuksensuoja 5, mikä merkitsisi sitä, että tällaisten osakkeiden omaisuuslajistatusta ei voida muuttaa säännösten muuttumisen jälkeen. Ratkaisevaa on ilmeisesti osakkeiden todellinen luonne myyntihetkellä. Aina luottamuksensuojaa ei saavuteta ainakaan silloin, kun yrityksen tulonhankkimistoiminnan luonnetta joko yleisesti tai luovutettavien osakkeiden osalta ei ole tutkittu riittävässä laajuudessa aikaisempina vuosina. (Kukkonen 2007a, ) Omistusosuudelle ja -ajalle on asetettu edellytyksiä. Elinkeinoverolain 6b :n mukaan osakkeet ovat verovapaasti luovutettavia, jos verovelvollinen on omistanut yhtäjaksoisesti vähintään vuoden ajan ajanjaksona, joka on päättynyt enintään vuotta ennen luovutusta, vähintään kymmenen prosentin osuuden luovutettavan yhtiön osakepääomasta ja luovutettavat osakkeet kuuluvat näin omistettuihin osakkeisiin. Kymmenen prosentin omistusosuus on luonnollinen raja, sillä suorasijoitus- ja ns. portfolio-osinkojen rajana käytetään yleisesti myös muissa maissa kuin Suomessa kymmenen prosentin omistusta. Useissa maissa omistusosuuden vähimmäisprosenttiraja on myös luovutusvoittojen ja osinkojen verotuksen kohdalla sama, mitä voidaan pitää johdonmukaisena ja hallinnollista työtä helpottavana ratkaisuna (Kukkonen 2007b, 269). Myös eräät osakeyhtiölaissa säädetyt vähemmistön oikeudet edellyttävät kymmenen prosentin omistusta. Tämän rajan tarkoituksena on turvata se, että luovutettavat osakkeet ovat aidolla tavalla käyttöomaisuutta. Ratkaisevaa on nimenomaan kymmenen prosentin omistusosuus yhtiön osakepääomasta, äänivallalla ei ole merkitystä. Omistusosuusraja on myös verovelvolliskohtainen, ei konsernikohtainen. (Niskakangas 2004, ) 5 VML 26.2 :n sanamuoto kuuluu: Jos asia on tulkinnanvarainen tai epäselvä ja jos verovelvollinen on toiminut vilpittömässä mielessä viranomaisen noudattaman käytännön tai ohjeiden mukaisesti, on asia ratkaistava tältä osin verovelvollisen eduksi, jos ei erityisistä syistä muuta johdu. Jos vero kuitenkin maksuunpannaan, voidaan veroon liittyvä veronlisäys, viivästyskorko, viivästyskorkoa vastaava korko, jäämämaksu, viivekorko, yhteisökorko ja jäännösveron korko jättää perimättä kokonaan tai osittain, jos niiden perintä olisi asian tulkinnanvaraisuuden tai epäselvyyden vuoksi kohtuutonta.17 17 Osakkeiden omistusajan täytyy olla vähintään yksi vuosi. Tällä on haluttu estää rajua ja nopealiikkeistä verosuunnittelua. Omistusaikaraja on vuoden myös monissa muissa maissa kuten Ruotsissa ja Iso-Britanniassa. Edellytyksenä verovapaudelle on siis se, että osakkeet on omistettu yhtäjaksoisesti yhden vuoden ajan ja omistusosuus on ollut vähintään kymmenen prosenttia. Verovapaus kuitenkin jatkuu vuoden ajan sen jälkeen, kun omistusosuus on pudonnut alle kymmenen prosentin, koska osakkeita ei voi aina myydä yhdessä erässä. (HE 92/2004, 34 35) Esimerkki valaisee asiaa. Yritys X omistaa 15 % yritys Y:n osakkeista ja luovuttaa kuusi prosenttiyksikköä näistä osakkeista verovapaasti. X:llä on vuosi aikaa luovuttaa loput osakkeet verovapaasti. Aika lasketaan siitä, kun omistusosuus laski alle kymmenen prosentin. Osakkeiden omistusaikaa laskettaessa lähtökohtana on se, että omistus alkaa ja päättyy silloin, kun molempia sopimusosapuolia sitova luovutussopimus on tehty. Perustettavan yhtiön osalta osakkeiden omistusaika alkaa osakkeiden merkinnästä. Omistusaikamäärittely tuottaa vähiten ongelmia tavanomaisissa yritysjärjestelytilanteissa. (Kukkonen 2007b, ) Liiketoimintasiirron yhteydessä vastaanotettujen osakkeiden omistusaika lasketaan Verohallituksen julkaiseman luovutusvoittovero-ohjeen (1292/345/2005) mukaan järjestelyn yhteydessä tapahtuneesta saannosta. Vaikka luovutusvoitot on säädetty verovapaiksi, verovapaus on tahdottu tehdä rajalliseksi. Tämän takia EVL 6a.3 :ssä on säädetty neljästä eri tilanteesta, joissa verovapaan osakeluovutuksen yhteydessä osa luovutushinnasta on veronalaista tuloa. Tällaisia tilanteita saattaa syntyä, mikäli: 1. luovutetuista osakkeista on tehty EVL 42.1 :n mukainen osakepoisto 2. osakkeiden hankintamenosta on vähennetty varaus 3. osakkeen hankintamenoa on katettu EVL 8.1 :n 2 kohdassa tarkoitetulla avustuksella tai 4. konserniyhtiöiden välisessä kaupassa luovutuksen kohteena olevilla osakkeilla on syntynyt Suomessa verotuksessa vähennyskelpoinen luovutustappio. Ensiksi verovapaan luovutuksen yhteydessä verotetaan EVL 42.1 :n perusteella tehty arvonalentumispoisto. Lainkohdan mukaan käyttöomaisuusosakkeista voidaan tehdä18 18 poisto, mikäli osakkeiden arvo on olennaisesti alempi kuin niiden poistamaton hankintameno. Tämä poisto on kuitenkin EVL 5a :n nojalla palautettava, mikäli osakkeiden arvo on poiston tekemisen jälkeen olennaisesti noussut. Kaikissa tapauksissa ei ole kuitenkaan tietoa arvon olennaisesta palautumisesta, jolloin vasta osakkeista saatu luovutushinta osoittaa arvon palautuneen. (Andersson & Ikkala 2005, 155) Näin ollen verovapaan osakeluovutuksen yhteydessä tulee testatuksi, onko tällainen arvon palautuminen tapahtunut vai ei (Kajas 2004, 9). Toiseksi osakkeiden hankintamenoa saattaa pienentää tehty varaus, kuten jälleenhankintavaraus. Varauksen luonteeseen nimittäin kuuluu se, että kysymyksessä on vain verotuksen lykkääntyminen, ei lopullinen verohuojennus. Näin ollen on luontevaa, että tällainen tehty varaus palautuu tuloon osakkeita luovutettaessa, vaikka luovutusvoitto olisi muuten verovapaa. Kolmanneksi yritykset saattavat saada erityisesti julkisista varoista avustuksia investointeihinsa. Avustukset eivät ole välttämättä verotettavaa tuloa niiden saantivuonna, vaan ne pienentävät investoinnin hankintamenoa. Lainsäätäjä on näin ollen ajatellut, että avustukset eivät olisi lopullisesi verovapaita. Siksi uudistuksen yhteydessä on säädetty, että tällaiset hankintamenoa pienentävät avustukset palautetaan tuloon myös silloin, kun osakkeet muutoin luovutetaan verovapaasti. Neljänneksi tuloon palautuu konsernin sisäisistä luovutuksista aiheutuneet verotuksessa vähennetyt tappiot. Niskakankaan (2004, 248) mukaan lainsäätäjä ei näytä luottavan siihen, että kyseiset tappiot olisivat aitoja, vaan epäilee, että siirtohintoja olisi manipuloitu verotussyistä alaspäin. Kuitenkaan uudessa järjestelmässä ei synny kovinkaan paljon konsernin sisäisiä verotuksessa vähennyskelpoisia luovutustappioita, koska yli kymmenen prosentin osuuden myynti on yhden vuoden omistuksen jälkeen vähennyskelvotonta. Verotuksessa vähennyskelvoton tappio voi kuitenkin syntyä esimerkiksi silloin, kun yhteen konserniyhtiöön kerätään alle kymmenen prosentin osuuksia. Tietenkin on mahdollista, että tappio on vähennetty vanhan lain ollessa voimassa. Tuloon palautuvat siis sekä vanhan että uuden lain mukaan vähennetyt tappiot, kun osakkeita luovutetaan verovapaasti. (Niskakangas 2004, ) Luovutustappio Verojärjestelmän loogisuuden ja symmetrian mukaisesti on säädetty, että verovapaasti luovutettavien osakkeiden luovutustappiot eivät ole vähennyskelpoisia (HE 92/2004,19 19 35). Hallituksen esityksessä (92/2004, 35) todetaan, että vähennyskelvottomuudesta on pakko säätää myös siitä syystä, että verovapaus ja vähennyskelpoisuus muodostaisivat kokonaisuuden, jota EU pitäisi haitallisena verokilpailuna. Uudistuneen järjestelmän lähtökohtana on symmetrisyys siten, että muiden kuin verovapaasti luovutettavien osakkeiden luovutustappiot ovat edelleenkin yleensä vähennyskelpoisia. Tästä saattaa aiheutua se, että konsernin sisällä syntyy houkutus hajauttaa omistusta niin, että jotkin yhtiöt omistavat konserniyhtiöstä yli ja toiset alla kymmenen prosenttia. Konsernissa voi olla myös yli ja alle yhden vuoden omistuksia. Tällaisiin konserniyhtiöiden sisäisiin osakekauppoihin voidaan puuttua mahdollisesti VML 28 :n perusteella 6. (Kukkonen 2007b, 189) Kuitenkaan symmetria ei päde aina. Tappio voi olla vähennyskelvoton, kun vastaava voitto olisi veronalaista tuloa. Tämä on säädetty sen takia, että veropohjan aukko on haluttu tehdä mahdollisimman pieneksi. (Niskakangas 2004, 248) Käyttöomaisuusosakkeiden luovutustappioiden vähennyskelpoisuutta on rajoitettu EVL 6b :ssä niin, että tappiot voidaan vähentää vain veronalaisista osakkeiden luovutusvoitoista. Näin ollen muista EVL-tuloista ei ole tappioiden kuittauksessa hyötyä. Tappioiden vähentämiselle on varattu viiden vuoden maksimimääräaika. Lainkohtaa tulkitaan ilmeisesti kirjaimellisesti niin, että luovutustappiot saa vähentää mistä tahansa verollisista osakevoitoista EVL-tulolähteessä. Se, miksi yllämainittu kanta on epävarma, johtuu Verohallituksen julkaisemasta luovutusvoittovero-ohjeesta (1292/345/2005). Verohallitus tulkitsee lainpykälän niin, että luovutustappio on vähennyskelpoinen vain käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksista saaduista veronalaisista voitoista verovuonna ja viitenä sitä seuraavana vuonna. Kuitenkin Kukkosen (2007b, 190) mukaan selkeää lakitekstiä on noudatettava, vaikka lainsäätäjän tarkoitus olisi saattanut olla Verohallituksen kannan mukainen. Näin ollen luovutustappioiden kuittausmahdollisuuden ulkopuolelle jäävät siten ainoastaan mahdolliset muiden tulolähteiden eli TVL- tai MVL-tulolähteiden osakevoitot. Vähennysrajoitus ei siis koske rahoitus-, vaihto- ja sijoitusomaisuutta eikä kiinteistöyhtiöiden osakkeita. Omaisuuslajin ja kiinteistöyhtiön käsitteet ovat myös tässä suhteessa keskeisessä asemassa. (Kukkonen 2007b, ) 6 Ks. VML 28 :stä kappale 2.4.20 20 Symmetriaperiaatetta noudattaen vähennyskelpoisia tappioita syntyisi toisaalta silloin, kun käyttöomaisuusosakkeet on omistettu yhtäjaksoisesti vähemmän kuin vuoden, ja toisaalta silloin, kun omistusosuus on alle kymmenen prosenttia. Kuitenkin varovaisuussyistä on säädetty, että nämä vähennyskelpoiset tappiot voidaan vähentää vain samana ja viitenä seuraavana verovuonna syntyvistä luovutusvoitoista. Lainsäätäjällä on pelko, että yritys vähentäisi keinotekoisia tappioita silloin, kun osakkeita on omistettu alle vuoden. Tällaisissa tilanteissa yhtiölle nimittäin saattaisi tulla kiusaus lisätä vähennyskelpoisen luovutustappion määrää vastikkeettomilla tai alivastikkeellisilla suorituksilla kohdeyhtiöstä luovuttavalle yhtiölle. Vastikkeettomien suoritusten jälkeen luovutushinta olisi nimittäin alempi kuin ennen näitä suorituksia. (Kajas 2004, 11) Tämän takia on säädetty erityisiä eriä, jotka pienentävät luovutustappion määrää tällaisessa tapauksessa. Näitä eriä ovat: 1. verovelvollisen luovutetulta yhtiöltä osakkeiden perusteella omistusaikana saamat osingot 2. konserniavustukset 3. muut näihin verrattavat erät, jotka ovat vähentäneet yhtiön varallisuutta. Osingonjaon osalta määräystä voidaan perustella sillä, että osinko on useassa tapauksessa saajansa verovapaata tuloa. Konserniavustus on sen sijaan tullut verotetuksi saajan verotuksessa. Lain mukaan konserniavustus vähennetään vain silloin, kun se on annettu osakkeet omistavalle yhtiölle. (Niskakangas 2004, ) Muut osingonjakoon tai konserniavustukseen verrattavat erät voivat olla esimerkiksi kohdeyhtiön suorittama alihintainen kauppa tai omien osakkeiden lunastus (Andersson & Ikkala 2005, 159) Arvonalennuspoistot ja purkutappiot Käyttöomaisuusosakkeiden arvonalennuspoistoista säädetään jo yllämainitussa EVL 42.1 :ssä. Sen mukaan, jos verovelvollinen osoittaa, että osakkeiden käypä arvo on verovuoden päättyessä olennaisesti alempi kuin sen hankintameno tai aikaisemmin tehdyillä poistoilla vähennetty hankintameno, hankintamenosta saadaan tehdä sellainen poisto, joka alentaa poistamatta olevan hankintamenon osan käyvän arvon suuruiseksi. Näytä lisää
Verotuksen perusteet Eri yritysmuotojen verotus: osakeyhtiö. Nettovarallisuus. Apulaisprofessori Tomi Viitala Miksi osakeyhtiötä verotetaan? Fiskaalisen tavoitteen tehokkaampi toteutuminen Veropohjan laajuus Lisätiedot Helsingin seudun kauppakamari Yritysrahoituksen uudet mahdollisuudet
Yrityskaupan juridinen rakenne ja verotus Yrityskauppatilaisuus, Vantaa 5.10.2016 Lakimies Mikko Ranta Nordea Private Banking Yrityskauppa ja siihen valmistautuminen Kaupan kohde Osakekannan kauppa (myyjänä Lisätiedot Metsätilan sukupolvenvaihdos 20.3.2012 1
Metsätilan sukupolvenvaihdos 20.3.2012 1 Vaihtoehdot sukupolvenvaihdoksessa SUKUPOLVENVAIHDOS ELINAIKANA KUOLEMAN JÄLKEEN KAUPPA TÄYTEEN HINTAAN KAUPPA SPV HINTAAN LAHJOITUS TESTAMENTTI EN TEE MITÄÄN Veroluokat Lisätiedot Osakeyhtiön voitonjaon verosuunnittelu - nettovarallisuus - osinkoverotuksen muutos 2014. 12.12.2013 OTL,VT Ilkka Ojala Konsultointi Ojala Oy
Osakeyhtiön voitonjaon verosuunnittelu - nettovarallisuus - osinkoverotuksen muutos 2014 12.12.2013 OTL,VT Ilkka Ojala Luonnollisen henkilön saamat osingot A. Osakkeet kuuluvat henkilökohtaiseen tulolähteeseen Lisätiedot Päätös. Laki. tuloverolain muuttamisesta ja väliaikaisesta muuttamisesta
EDUSKUNNAN VASTAUS 250/2006 vp Hallituksen esitys eräitä yritysjärjestelyjä koskeviksi muutoksiksi verolainsäädäntöön Asia Hallitus on antanut eduskunnalle esityksensä eräitä yritysjärjestelyjä koskeviksi Lisätiedot 2. Miten käyttöomaisuushyödykkeet vähennetään verotuksessa elinkeinoverolain mukaan?
Kuulustelu 24.11.2016 1. Mitä tarkoitetaan työperäisellä osingolla ja miten sitä käsitellään osingon maksavan osakeyhtiön ja osingonsaajan verotuksessa? 2. Miten käyttöomaisuushyödykkeet vähennetään verotuksessa Lisätiedot HE 106/1996 vp ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ
HE 106/1996 vp Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 51 b ja 51 d :n muuttamisesta ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi elinkeinotulon Lisätiedot Uusien ohjeiden vaikutus ja vinkit veroilmoituksen 6B täyttämiseen (Elinkeinotoiminnan veroilmoitus yhteisö)
Uusien ohjeiden vaikutus ja vinkit veroilmoituksen 6B täyttämiseen (Elinkeinotoiminnan veroilmoitus yhteisö) Veroinfot taloushallinnon ammattilaisille 2015 Sisältö Tulossa olevia ohjeita Yhtenäistämisohjeen Lisätiedot 2. Osakeyhtiön purkamisen verokohtelu yhtiön ja sen osakkaan verotuksessa?
Yritysverotus Erikoistumisjakso Kuulustelu 15.12.2016 osakkeenomistajat tekevät sijoitukset SVOP-rahastoon muussa kuin osakeomistuksen Yritysverotus Erikoistumisjakso Kuulustelu 24.11.2016 1. Mitä tarkoitetaan Lisätiedot Sisällys. Esipuhe... 19. Yhtiön perustaminen... 21. Liiketoiminnan hankinta... 58
Sisällys 1 Esipuhe........................................... 19 Yhtiön perustaminen............................... 21 1.1 Yleiset periaatteet..................................... 21 1.1.1 Toimintamuodon Lisätiedot SISÄLLYS. Esipuhe 11. Lyhenteet 13
SISÄLLYS Esipuhe 11 Lyhenteet 13 1. Johdanto 15 1.1 Kirjan rakenne.................................15 1.2 Sijoitusinstrumentit.............................17 1.2.1 Talletukset..............................17 Lisätiedot Sukupolvenvaihdoksen verotus
Metsävähennys ja sen tulouttaminen Metsätilakoon ja rakenteen parantaminen - hankkeen seminaari Säätytalolla Kari Pilhjerta Sisältö Tilastotietoa metsävähennyksestä Metsävähennyksen tulouttaminen, eli Lisätiedot Verotuksen perusteet Elinkeinoverotuksen perusteet - Kirjanpitosidonnaisuus, EVL:n periaatteet ja soveltamisala. Apulaisprofessori Tomi Viitala
Verotuksen perusteet Elinkeinoverotuksen perusteet - Kirjanpitosidonnaisuus, EVL:n periaatteet ja soveltamisala Apulaisprofessori Tomi Viitala Verotettava tulo ja kirjanpito Kirjanpitolaki (KPL) International Lisätiedot Laki. EDUSKUNNAN VASTAUS 221/2013 vp. Hallituksen esitys eduskunnalle laeiksi tuloverolain, annetun lain sekä eräiden muiden verolakien.
Hallituksen esitys Eduskunnalle laeiksi kansainvälisen kaksinkertaisen verotuksen poistamisesta annetun lain 3 ja 4 :n, rajoitetusti verovelvollisen tulon ja varallisuuden verottamisesta annetun lain :n Lisätiedot YRITYS- JÄRJESTELYT. Raimo Immonen
YRITYS- JÄRJESTELYT Raimo Immonen TALENTUM Helsinki 2011 Esipuhe... V Lyhenteet... XIII 1 JOHDANTO... 1 1.1 Yritysjärjestelytilanteiden jäsentäminen mitä ovat yritysjärjestelyt?... 1 1.2 Teoksen rakenne Lisätiedot Sisällys. Johdanto Konserniverotuksen lähtökohtia Konserniyhtiöiden osinkoverotus ja pääomanpalautukset. 43
Sisällys 1 2 3 Johdanto......................................... 11 1.1 Teoksen rakenteesta................................... 11 1.2 Casekonserni......................................... 13 Konserniverotuksen Lisätiedot Verotuksen perusteet Eri yritysmuotojen verotus: elinkeinonharjoittaja, yhtymä
Verotuksen perusteet Eri yritysmuotojen verotus: elinkeinonharjoittaja, yhtymä Apulaisprofessori Tomi Viitala Eri yritysmuodot Yritysmuodot voidaan verotuksen näkökulmasta jakaa kolmeen ryhmään Yksityiset Lisätiedot Elinkeinoverolaki käytännössä. Matti Kukkonen Risto Walden
Elinkeinoverolaki käytännössä Matti Kukkonen Risto Walden Talentum Pro Helsinki 2015 3., uudistettu painos, 2015 Copyright 2015 Talentum Media Oy ja kirjoittajat Yhteistyössä Lakimiesliiton Kustannus Kansi: Lisätiedot Hereditas Elinkorkolaitoksesta osakeyhtiöksi 24.9.2014
Hereditas Elinkorkolaitoksesta osakeyhtiöksi 24.9.2014 1 Menestyksekästä sijoittamista jo 109 vuotta Elinkorkolaitos Hereditas perustettiin 4.6.1905 Keisarillisen Senaatin antaman toimiluvan perusteella. Lisätiedot SUKUPOLVENVAIHDOS JA MUITA METSÄN OMISTUSJÄRJESTELYJÄ. 23.8.2007 Asianajaja Peter Salovaara
SUKUPOLVENVAIHDOS JA MUITA METSÄN OMISTUSJÄRJESTELYJÄ 23.8.2007 Asianajaja Peter Salovaara Sukupolvenvaihdoksen suunnittelu Sukupolvenvaihdos kannattaa suunnitella ajoissa, jotta päästään haluttuun lopputulokseen Lisätiedot Elinkeinotulon verotus. Matti Myrsky Marianne Malmgrén
Elinkeinotulon verotus Matti Myrsky Marianne Malmgrén TALENTUM Helsinki 2014 Neljäs, uudistettu painos 2014 Talentum Media Oy sekä Matti Myrsky ja Marianne Malmgrén Kansi: Lauri Karmila Taitto: Notepad, Lisätiedot Raimo Immonen. Talentum Media Oy Helsinki
Raimo Immonen Yritysjärjestelyt Talentum Media Oy Helsinki 6., uudistettu painos Copyright 2014 Talentum Media Oy ja Raimo Immonen ISBN 978-952-14-2327-7 ISBN 978-952-14-2328-4 (Verkkokirja) Kansi: Sirpa Lisätiedot MAATILAOSAKEYHTIÖ VEROTUS. Petri Ollinkoski
Maatalousyhtymän verotus 7.12.2016 Kohti Tulevaa hanke Sirpa Lintunen Maatalousyhtymällä voi olla - Maatalouden tulolähde: maatalous, rakennusten vuokrat, maa-alueen vuokra, metsätalouden sivutulot - Muun Lisätiedot Elinkeinoverotus - Konserniverotus 1. Apulaisprof. Tomi Viitala
Elinkeinoverotus - Konserniverotus 1 Apulaisprof. Tomi Viitala Konsernit verotuksessa Kansainväliset suuryritykset toimivat aina useaportaisissa konsernimuodoissa Myös pk-yritykset toimivat usein konsernimuodossa Lisätiedot Verotuksen perusteet Tuloverotuksen perusteet; ansiotuloverotus. Apulaisprofessori Tomi Viitala
Verotuksen perusteet Tuloverotuksen perusteet; ansiotuloverotus Apulaisprofessori Tomi Viitala Eriytetty tuloverojärjestelmä - Tulolajit Luonnollisilla henkilöillä kaksi tulolajia: ansiotulo ja pääomatulo Lisätiedot Laki. verotusmenettelystä annetun lain muuttamisesta
Laki verotusmenettelystä annetun lain muuttamisesta Eduskunnan päätöksen mukaisesti muutetaan verotusmenettelystä annetun lain (1558/1995) 14 b ja 17 b :n 1 momentti, sellaisina kuin ne ovat, 14 b laissa Lisätiedot Yrityskaupan toteutusvaihtoehdot ja verotus. Juhani Ekuri asianajaja, varatuomari
Yrityskaupan toteutusvaihtoehdot ja verotus Juhani Ekuri asianajaja, varatuomari Lukander Ruohola HTO Oy Liikejuridiikan asianajotoimisto Kaikki yrittäjien ja yritysten oikeudelliset asiat Erikoistunut Lisätiedot Uutta oikeuskäytäntöä käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksista ja luottamuksensuojasta
Uutta oikeuskäytäntöä käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksista ja luottamuksensuojasta Esityksen sisältö: 1. Käyttöomaisuusosakkeiden verovapaat luovutusvoitot ja vähennyskelvottomat luovutustappiot 2. KHO:n Lisätiedot SOPIMUS PALMIA-LIIKELAITOKSEN TIETTYJEN LIIKETOIMINTOJEN LUOVUTUK- SESTA HELSINGIN KAUPUNGIN [X] OY:N. välillä. [. päivänä kuuta 2014]
SOPIMUS PALMIA-LIIKELAITOKSEN TIETTYJEN LIIKETOIMINTOJEN LUOVUTUK- SESTA HELSINGIN KAUPUNGIN JA [X] OY:N välillä [. päivänä kuuta 2014] 1. OSAPUOLET 1.1 Luovuttaja Helsingin kaupunki (Palmia liikelaitos) Lisätiedot Maatilan sukupolvenvaihdos verotuksessa Verohallinto 23.10.2014
Maatilan sukupolvenvaihdos verotuksessa Verohallinto Maatilan sukupolvenvaihdos verotuksessa Tässä esityksessä tarkastellaan maatilan sukupolvenvaihdosta verotuksen näkökulmasta. Kohteena on ne tilanteet, Lisätiedot TAMPEREEN YLIOPISTO Oikeustieteiden laitos. Antti Jantunen HENKILÖYHTIÖ KONSERNIN VEROSUUNNITTELUSSA
TAMPEREEN YLIOPISTO Oikeustieteiden laitos Antti Jantunen HENKILÖYHTIÖ KONSERNIN VEROSUUNNITTELUSSA Pro gradu -tutkielma Vero-oikeus Tampere 2008 Tampereen yliopisto Oikeustieteiden laitos JANTUNEN, ANTTI: Lisätiedot HE 107/1996 vp ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ
HE 107/1996 vp Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi varallisuusverolain muuttamisesta ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi omistajayrittäjien varallisuusverohuojennusta Lisätiedot I Perinnön ja lahjan verokohtelu 1
Sisällys Esipuhe v Sisällys vii Lyhenteet xiii I Perinnön ja lahjan verokohtelu 1 1. Johdanto 1 1.1. Kirjan tavoite 1 1.2. Tutkimuksen rakenne 2 1.3. Perintö- ja lahjaverotus ja veropolitiikka 5 1.4. Edunvalvontavaltuutus Lisätiedot OSAKEYHTIÖÖN TEHTÄVÄT PÄÄOMANSIJOITUKSET. Raimo Immonen Senior advisor, professori
OSAKEYHTIÖÖN TEHTÄVÄT PÄÄOMANSIJOITUKSET Raimo Immonen Senior advisor, professori Sijoitukset sidottuun tai vapaaseen omaan pääomaan Mitä vaihtoehtoja on sijoituksen kirjaamisessa taseeseen perustamisessa Lisätiedot Polvelta Toiselle - messut 6.5.2016 ja 14.5.2016. Kuolinpesä metsän omistajana
Polvelta Toiselle - messut 6.5.2016 ja 14.5.2016 Kuolinpesä metsän omistajana Projektineuvoja Jorma Kyllönen Tietoinen metsänomistus -hanke 2 Kuolinpesä Puhekielessä perikunta Itsenäinen verotusobjekti, Lisätiedot Käytettyjen tavaroiden tuontihuojennus Ahvenanmaan verorajaa ylitettäessä
Käytettyjen tavaroiden tuontihuojennus Ahvenanmaan verorajaa ylitettäessä Asiakasohje tulli.fi 8.12.2016 Käytettyjen tavaroiden tuontihuojennus Ahvenanmaan verorajaa ylitettäessä Sisällys 1 Käytettyjen Lisätiedot SISÄLLYSLUETTELO TULOVEROTUKSEN KESKEINEN LAINSÄÄDÄNTÖ... 11 VÄLITTÖMÄN VEROTUKSEN VAIHEET... 12 TULOVEROJÄRJESTELMÄN RAKENNE...
SISÄLLYSLUETTELO TULOVEROTUKSEN KESKEINEN LAINSÄÄDÄNTÖ............. 11 VÄLITTÖMÄN VEROTUKSEN VAIHEET..................... 12 Verovuosi.............................................. 12 Ennakkoperintä......................................... Lisätiedot Matti Myrsky Esko Linnakangas
Matti Myrsky Esko Linnakangas TALENTUM Helsinki 2010 Kolmas, uudistettu painos 2010 Talentum Media Oy sekä Matti Myrsky ja Esko Linnakangas Kansi: Lauri Karmila Taitto: NotePad ISBN 978-952-14-1402-2 Kariston Lisätiedot Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot (FAS)
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot (FAS) Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu tapahtumapäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoimina olevat Lisätiedot Urheiluseuran varainhankinnan perusteet
Urheiluseuran varainhankinnan perusteet 1. Käsitteet yleishyödyllisyys yleishyödyllisen yhteisön elinkeinotoiminta, liiketoiminta 2. Tulovero Yleishyödyllinen yhteisö on verovelvollinen saamastaan elinkeinotulosta. Lisätiedot Aineopinnot ON, OTM
Kysymyksiin 1, 2, 3 sekä 4 a ja 4 b on vastattava eri arkeille, joihin on merkittävä nimi, opiskelijanumero ja kysymyksen numero. Kysymyksiin 5 a-c on vastattava kysymyspaperissa annettuun vastaustilaan. Lisätiedot OSAKASSOPIMUS Jykes Kiinteistöt Oy
LUONNOS OSAKASSOPIMUS 5.10.2016 Jykes Kiinteistöt Oy 2 SISÄLLYSLUETTELO 1. Osapuolet... 3 2. Sopimuksen tausta ja tarkoitus... 3 3. Yleisvelvoite... 3 4. Yhtiön hallinto ja omistajaohjaus... 3 5. Osakkeiden Lisätiedot Y-tunnus 0196833-9 Kotipaikka Helsinki Osoite Tammasaarenlaituri 3, 00180 Helsinki
Epävirallinen käännös SULAUTUMISSUUNNITELMA 1. SULAUTUMISEEN OSALLISTUVAT YHTIÖT 2. SULAUTUMINEN Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö (jäljempänä Veritas Vahinkovakuutus ) Y-tunnus 0196833-9 Kotipaikka Lisätiedot LIIKUNTAYHTEISÖN PERUSTAMINEN
LIIKUNTAYHTEISÖN PERUSTAMINEN Toiminnan siirtäminen Raahen Seudun Uimahallisäätiölle LOPPURAPORTTI Raahen kaupunki BDO Oy Alpo Ronkainen 13.6.2016 Page 1 TOIMEKSIANTO Tämä raportti perustuu Raahen kaupungin Lisätiedot MAATILAN SUKUPOLVENVAIHDOS. Suunnittelu ja toteutus
MAATILAN SUKUPOLVENVAIHDOS Suunnittelu ja toteutus MAATILAN SUKUPOLVENVAIHDOS Ei normitilaa eikä sukupolvenvaihdosta Sukupolvenvaihdoksen kohde on maatilayritys, johon liittyy yksittäisen yrittäjäperheiden Lisätiedot Palokuntien toiminta, varainhankinta ja verotus. Palokuntalaisten opintopäivät 21.11.2009 Kuopio
Palokuntien toiminta, varainhankinta ja verotus Palokuntalaisten opintopäivät Kuopio Esityksen rakenne Verotuksen perusteet ja käytännön tilanteita liittyen palokuntayhdistyksiin Yleishyödyllisyys Elinkeinotoiminta Lisätiedot Lausunto koskien Verohallinnon ohjetta Hallintoelimen jäsenen ja toimitusjohtajan palkkion verotus
1/5 Verohallinto Ylitarkastaja Janne Myllymäki PL 325 0052 VERO janne.myllymaki@vero.fi Lausunto koskien Verohallinnon ohjetta Hallintoelimen jäsenen ja toimitusjohtajan palkkion verotus Lausunnonantajasta Lisätiedot ONNISTUNUT SUKUPOLVEN- VAIHDOS. Raimo Immonen Juha Lindgren
ONNISTUNUT SUKUPOLVEN- VAIHDOS Raimo Immonen Juha Lindgren TALENTUM Helsinki 2013 4., uudistettu painos Copyright 2013 Talentum Media Oy, Raimo Immonen ja Juha Lindgren ISBN: 978-952-14-2012-2 Kustantaja: Lisätiedot Yrityksen luovutus ja lopettaminen
Yrityksen luovutus ja lopettaminen 32E2220 Elinkeinoverotus AALTO- YLIOPISTO,KAUPPAKORKEAKOULU Dosentti Pauli K Mattila Sovellettava laki ja yritysmuoto Yrityksen luovutuksen veroseuraamukset riippuvat Lisätiedot Laki. EDUSKUNNAN VASTAUS 170/2012 vp
EDUSKUNNAN VASTAUS 170/2012 vp Hallituksen esitys eduskunnalle laiksi sijoitustoiminnan veronhuojennuksesta verovuosina 2013 2015 ja laiksi verotusmenettelystä annetun lain 16 :n muuttamisesta Asia Hallitus Lisätiedot HE 59/2015 Hallituksen esitys eduskunnalle laiksi elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 a :n muuttamisesta
Eduskunnan valtiovarainvaliokunnan verojaostolle Asiantuntijalausunto: Professori Marjaana Helminen HE 59/2015 Hallituksen esitys eduskunnalle laiksi elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 a :n muuttamisesta Lisätiedot OTK, ON täydennystentti 26.10.2007
OIKEUSTIETEELLINEN TIEDEKUNTA Julkisoikeuden laitos OTK, ON täydennystentti 26.10.2007 FINANSSIOIKEUS Aineopinnot 1 Vastaukset kysymyksiin 1, 2, 3a ja 3b eri arkeille. Kysymykseen 4 vastataan erilliselle Lisätiedot Tappiontasaus tuloverotuksessa
Tappiontasaus tuloverotuksessa Vesa-Pekka Nuotio Yliopistollinen väitöskirja, joka Helsingin yliopiston oikeustieteellisen tiedekunnan suostumuksella esitetään julkisesti tarkastettavaksi Porthanian salissa Lisätiedot Osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) noudattaen.
1/8 Tunnusluvut Liikevaihto, milj. euroa 391,2 359,8 1 230,9 1 120,6 1 550,6 Liikevoitto, milj. euroa 14,1 15,5 79,7 67,6 89,0 Liikevoittoprosentti 3,6 4,3 6,5 6,0 5,7 Voitto ennen veroja, milj. euroa Lisätiedot 1. Pääomatuloverojen rajat kiristyvät edelleen - pääomatulovero 30 % 30 000 :n saakka, ylimenevältä osalta 34 %
TIEDOTE 2016 Mitä muuttuu yrittäjän elämässä vuoden 2016 alusta 1. Pääomatuloverojen rajat kiristyvät edelleen - pääomatulovero 30 % 30 000 :n saakka, ylimenevältä osalta 34 % 2. Osinkojen verotus - julkisesti Lisätiedot Maatilan verotus 2015
Maatilan verotus 2015 04.02.2015 Elina Heliander Otsikko tähän Muistiinpanot Muistiinpanovelvollisuus, joka perustuu tositteisiin ja muihin muistiinpanoihin. Muistiinpanot ja tositteet on säilytettävä Lisätiedot Valtioneuvoston asetus
Valtioneuvoston asetus rahoitus- ja vakuutusryhmittymän vakavaraisuuden laskemisesta Valtioneuvoston päätöksen mukaisesti säädetään rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain (699/2004) Lisätiedot ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ YLEISPERUSTELUT
Hallituksen esitys Eduskunnalle laeiksi tuloverolain 9 :n ja rajoitetusti verovelvollisen tulon ja varallisuuden verottamisesta annetun lain muuttamisesta ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ YLEISPERUSTELUT Lisätiedot AVUSTETUN TOIMINNAN PERIAATTEITA JA KRITEEREJÄ. Varallisuuskriteerit
AVUSTETUN TOIMINNAN PERIAATTEITA JA KRITEEREJÄ Varallisuuskriteerit RAY:n avustustoiminnan periaatteet - RAY:n tarkennetut varallisuuskriteerit Lain Raha-automaattiavustuksista 1 luvun 4 :n mukaisesti Lisätiedot FI Moninaisuudessaan yhtenäinen FI A8-0189/101. Tarkistus. Pervenche Berès, Hugues Bayet S&D-ryhmän puolesta
1.6.2016 A8-0189/101 101 Johdanto-osan 7 a kappale (uusi) (7 a) Immateriaalioikeuksiin, patentteihin ja tutkimus- ja kehitystoimintaan liittyviä verojärjestelyjä käytetään laajalti koko unionissa. Monet Lisätiedot HE 123/2010 vp. Arvonlisäverolain (1501/1993) 32 :n 3 momentin mukaan kiinteistöhallintapalveluja ovat rakentamispalvelut, kiinteistön puhtaanapito
HE 123/2010 vp Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi arvonlisäverolain 32 ja :n muuttamisesta Esityksessä ehdotetaan arvonlisäverolakia muutettavaksi siten, että kiinteistöhallintapalvelun ja itse suoritetun Lisätiedot SISÄLLYS. Esipuhe 13. 1. Johdanto 17
SISÄLLYS Esipuhe 13 TOIMINTA 1. Johdanto 17 2. Yritystoiminta 19 2.1 Miksi organisoidutaan?...................... 19 2.2 Ammatinharjoittaja......................... 20 2.3 Yksityinen elinkeinonharjoittaja............... Lisätiedot PIENOSAKEYHTIÖN JA SEN OSAKKAAN TULOVEROTUS. Matti Kukkonen
PIENOSAKEYHTIÖN JA SEN OSAKKAAN TULOVEROTUS Matti Kukkonen TALENTUM Helsinki 2010 2., uudistettu painos Copyright 2010 Talentum Media Oy ja Matti Kukkonen Kustantaja: Talentum Media Oy Kansi: Lauri Karmila Lisätiedot Verotuksen perusteet Pääomatuloverotuksen perusteet, sijoittamisen verotus. Apulaisprofessori Tomi Viitala
Verotuksen perusteet Pääomatuloverotuksen perusteet, sijoittamisen verotus Apulaisprofessori Tomi Viitala Eriytetty tuloverojärjestelmä Kansainvälisesti tunnetaan Dual Income Tax (DIT) järjestelmänä, jossa Lisätiedot OULUN YLIOPISTO Konsernilaskenta ja yritysjärjestelyt Henkilötunnus Opiskelijanumero KTM, KHT Tapio Raappana Koulutusohjelma
OULUN YLIOPISTO Nimi Konsernilaskenta ja yritysjärjestelyt Henkilötunnus 30.1.2014 Opiskelijanumero KTM, KHT Tapio Raappana Koulutusohjelma 1 a) Konserniaktiivan käsittely suomalaisessa kirjanpitokäytännössä Lisätiedot Laki. varainsiirtoverolain muuttamisesta
Laki varainsiirtoverolain muuttamisesta Eduskunnan päätöksen mukaisesti kumotaan varainsiirtoverolain (931/1996) 47 49, sellaisina kuin ne ovat, 47 laissa 876/2012 sekä 48 ja 49 laissa 526/2010, muutetaan Lisätiedot Korottomat velat (sis. lask.verovelat) milj. euroa 217,2 222,3 225,6 Sijoitettu pääoma milj. euroa 284,2 355,2 368,6
2014 2013 2012 KONSERNIN TUNNUSLUVUT Liikevaihto milj. euroa 426,3 475,8 483,3 Liikevoitto/ -tappio milj. euroa -18,6 0,7 29,3 (% liikevaihdosta) % -4,4 0,1 6,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä milj. Lisätiedot Luento 7. Arvonlisävero: Ulkomaan rahanmääräiset erät: Veron yleispiirteet Alv kirjanpidossa. Kirjanpidossa Tilinpäätöksessä.
Luento 7 Arvonlisävero: Veron yleispiirteet Alv kirjanpidossa. Ulkomaan rahanmääräiset erät: Kirjanpidossa Tilinpäätöksessä. 1 KIRJANPITO 22C00100 Luento 7a: Arvonlisävero VEROTUKSEN RAKENNE Verotuksen Lisätiedot Coffee at Alder & Sound s: Hallituksen esitys korkovähennysoikeuden rajoittamisesta
Coffee at Alder & Sound s: Hallituksen esitys korkovähennysoikeuden rajoittamisesta Reima Linnanvirta Partner Mika Sipilä Associate Alder & Sound Oy Vuorikatu 6 B 23 00100 Helsinki etunimi.sukunimi@aldersound.fi Lisätiedot MEHILÄISEN TULOS JA VEROT 2015
MEHILÄISEN TULOS JA VEROT 2015 Toukokuu 2016 Katsaus Mehiläisen vuoden 2015 tuloksiin Mehiläisen tulos 2015» Yritysrakenne ja verot Kysymyksiä ja vastauksia MEHILÄISEN AVAINLUVUT 2015 Mehiläinen kasvoi Lisätiedot Verotuksen perusteet Elinkeinoverotus tuloksenlaskenta menon vähennyskelpoisuus ja jaksottaminen. Apulaisprofessori Tomi Viitala
Verotuksen perusteet Elinkeinoverotus tuloksenlaskenta menon vähennyskelpoisuus ja jaksottaminen Apulaisprofessori Tomi Viitala Menon vähennyskelpoisuus EVL 7 :n mukaan vähennyskelpoisia ovat elinkeinotoiminnassa Lisätiedot o) Pohjois-Karjalan sosiaali- ja terveyspalvelujen kuntayhtymä
1 VALTUUSTON ESITYSLISTAN 20.6.2016 liite nro 12 PURKU- JA SIIRTOSOPIMUS 1. Osapuolet Tämän purku- ja siirtosopimuksen ( Sopimus ) ovat tehneet seuraavat osapuolet: a) Heinäveden kunta b) Ilomantsin kunta Lisätiedot Taloushallinnon verolait
Taloushallinnon verolait Jaakko Ossa Talentum Pro Helsinki 1. painos Copyright 2016 Talentum Media Oy ja Jaakko Ossa Yhteistyössä Lakimiesliiton Kustannus Toimitus: Saara Palmberg Taitto: Marja-Leena Saari Lisätiedot 1. Ylöjärven kaupunki, y-tunnus (jäljempänä Luovuttaja ); ja. 2. Ylöjärven Vesi Oy, y-tunnus [ ] (jäljempänä Luovutuksensaaja ).
APPORTTIOMAISUUDEN LUOVUTUSKIRJA Tämä apporttiomaisuuden luovutuskirja ( Luovutuskirja ) on tehty tänään [pvm] alla mainittujen osapuolten välillä: 1 Osapuolet 2 Tausta ja tarkoitus 3 Apporttiomaisuuden Lisätiedot ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ
HE 65/2013 vp Hallituksen esitys eduskunnalle laeiksi tuloverolain 33 c :n, elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 a :n sekä rajoitetusti verovelvollisen tulon verottamisesta annetun lain 3 ja 3 Lisätiedot KONSERNIN TUNNUSLUVUT
KONSERNIN TUNNUSLUVUT 2011 2010 2009 Liikevaihto milj. euroa 524,8 487,9 407,3 Liikevoitto " 34,4 32,6 15,6 (% liikevaihdosta) % 6,6 6,7 3,8 Rahoitusnetto milj. euroa -4,9-3,1-6,6 (% liikevaihdosta) % Lisätiedot Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi elinkeinotulon
HE 27/1998 vp Hallituksen esitys Eduskunnalle laeiksi elinkeinotulon verottamisesta annetun lain ja tuloverolain 114 :n muuttamisesta ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi Lisätiedot Verotuksen perusteet Verotusmenettelyn perusteet. Apulaisprofessori Tomi Viitala
Verotuksen perusteet Verotusmenettelyn perusteet Apulaisprofessori Tomi Viitala Keskeisiä käsitteitä VML = Verotusmenettelylaki Verovuosi Tuloverotuksessa kalenterivuosi, jolta veroilmoitus on annettava Lisätiedot Julkisoikeuden laitos Aineopinnot OTK, ON täydennystentti
OIKEUSTIETEELLINEN TIEDEKUNTA FINANSSIOIKEUS Julkisoikeuden laitos Aineopinnot OTK, ON täydennystentti 30.9.2004 Vastaukset kysymyksiin 1, 2, 3a ja 3b eri arkeille. Kysymykseen 4 vastataan erilliselle Lisätiedot Heikki Niskakangas JOHDATUS SUOMEN VEROJÄRJESTELMÄÄN
Heikki Niskakangas JOHDATUS SUOMEN VEROJÄRJESTELMÄÄN Talentum Helsinki 2014 Copyright 2014 Talentum Media Oy ja Heikki Niskakangas 3., uudistettu painos Toimitus: Minna Karlsson Taitto: Sirpa Puntti Kansi: Lisätiedot MIKÄ VEROTUKSESSA MUUTTUU VUONNA 2014?
MIKÄ VEROTUKSESSA MUUTTUU VUONNA 2014? Raimo Immonen senior advisor ASIANAJOTOIMISTO Mitä tulossa ja ja milloin? Hallituksen veropoliittinen linjaus, mm. Varmistettavaa hyvinvointipalveluiden rahoituksen Lisätiedot Hallituksen esityksestä laiksi perintö- ja lahjaverolain ja tuloverolain 47 :n muuttamisesta
Lausunto HE VM071:00/2016 Lausunto 22.8.2016 Valtiovarainministeriölle Viite: HE perintö- ja lahjaverolain muuttamisesta, VM071:00/2016 Hallituksen esityksestä laiksi perintö- ja lahjaverolain ja tuloverolain Lisätiedot Kuolinpesän metsätilan omistusjärjestelyt. Metsäpäivä Tapiola Clas Stenvall
Kuolinpesän metsätilan omistusjärjestelyt Metsäpäivä Tapiola 03.09.2016 Clas Stenvall Kuolinpesä Kuolinpesän muodostaa kuolleen henkilön kaikki omaisuus Kuolinpesää hallinnoi osakkaiden väliaikainen henkilöyhteenliittymä Lisätiedot 1(5) MYLLYPURON YHTEISKERHOTILA OY:N YHTIÖJÄRJESTYS 1 YHTIÖN TOIMINIMI JA KOTIPAIKKA
1(5) MYLLYPURON YHTEISKERHOTILA OY:N YHTIÖJÄRJESTYS 1 YHTIÖN TOIMINIMI JA KOTIPAIKKA Yhtiön toiminimi on Kiinteistö Oy Myllypuron Yhteiskerhotila, ruotsiksi Fastighets AB Kvarnbäckens Klubbhus ja kotipaikka Lisätiedot M 2015 % 2014 % Liikevaihto markkina-alueittain Suomi 531,0 98,5 510,1 97,6 Muut maat 8,3 1,5 12,5 2,4 Yhteensä 539,3 100,0 522,5 100,0
1. Liikevaihto M 2015 % 2014 % Liikevaihto toimialoittain Ympäristöpalvelut 226,8 42,1 220,6 42,2 Teollisuuspalvelut 73,6 13,6 72,8 13,9 Kiinteistöpalvelut 238,9 44,4 229,1 43,9 Yhteensä 539,3 100,0 522,5 Lisätiedot Nykytila. 1994 vp - HE 133. Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi veronkantolain muuttamisesta ESITYKSEN P ÄÅASIALLINEN SISÅLTÖ
1994 vp - HE 133 Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi veronkantolain muuttamisesta ESITYKSEN P ÄÅASIALLINEN SISÅLTÖ Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi veronkantolakia, jossa säädettäisiin avoimen yhtiön Lisätiedot ERITTELY YHTEISÖN HENKILÖKOHTAISEN TULOLÄHTEEN TULOKSESTA (7A)
VEROHALLINTO 17.1.2017 1.1 ERITTELY YHTEISÖN HENKILÖKOHTAISEN TULOLÄHTEEN TULOKSESTA (7A) TIETUEKUVAUS 2017 SISÄLTÖ 1 YLEISKUVAUS... 2 2 TIETOVIRRAN ANTAMISTA TARKENTAVAA KUVAUSTA... 2 3 TIETOJEN KORJAAMINEN... Lisätiedot Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi liikevaihtoverolain väliaikaisesta muuttamisesta
1991 vp - HE 20 Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi liikevaihtoverolain väliaikaisesta muuttamisesta ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ Esityksessä ehdotetaan, että liikevaihtovero korotettaisiin väliaikaisesti Lisätiedot ULKOMAISEN YHTEISÖN VEROILMOITUS JA SELVITYS TOIMINNASTA (6U)
VEROHALLINTO 1.1.2017 1.0 ULKOMAISEN YHTEISÖN VEROILMOITUS JA SELVITYS TOIMINNASTA (6U) TIETUEKUVAUS 2017 SISÄLTÖ 1 YLEISKUVAUS... 2 2 TIETOVIRRAN ANTAMISTA TARKENTAVAA KUVAUSTA... 2 3 TIETOJEN KORJAAMINEN... Lisätiedot Vuosi-ilmoitukset Ohjelmistotalopäivä Tarja Kivilaakso Verohallinto
Vuosi-ilmoitukset 2015 Ohjelmistotalopäivä 28.11.2014 Tarja Kivilaakso Verohallinto Sisältö Vuosi-ilmoitusten palautuspäivät Tietovälineellä ilmoittaminen Vuosi-ilmoitus osuuskunnan ylijäämistä Vuosi-ilmoitus Lisätiedot Henkilöstö, keskimäärin Tulos/osake euroa 0,58 0,59 0,71 Oma pääoma/osake " 5,81 5,29 4,77 Osinko/osake " 0,20 *) 0,20 -
2012 2011 2010 KONSERNIN TUNNUSLUVUT Liikevaihto milj. euroa 483,3 519,0 480,8 Liikevoitto milj. euroa 29,4 35,0 32,6 (% liikevaihdosta) % 6,1 6,7 6,8 Rahoitusnetto milj. euroa -5,7-5,5-3,1 (% liikevaihdosta) Lisätiedot KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2015 EHDOT
1 KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2015 EHDOT KONE Oyj:n hallitus on yhtiökokoukselta 1.3.2010 saamansa valtuutuksen perusteella päättänyt 18.12.2014 optio-oikeuksien antamisesta KONE Oyj:n (yhtiö) ja sen tytäryhtiöiden Lisätiedot Luento 8. Arvonmuutokset: Tulojen tulouttaminen tilikaudelle: Arvonkorotus Käypä arvo Arvonalentuminen.
Luento 8 Arvonmuutokset: Arvonkorotus Käypä arvo Arvonalentuminen. Tulojen tulouttaminen tilikaudelle: Suoriteperuste Valmistusasteen mukainen tulouttaminen. 1 KIRJANPITO 22C00100 Luento 8a: Arvonmuutokset: Lisätiedot 2017 © DocPlayer.fi Yksityisyyskäytäntö | Palveluehdot | Palaute