Source: http://legal.legis.com.co/document.legis/circular-externa-20-de-junio-12-de-2009-circular?documento=legcol&contexto=legcol_759920425fc9f034e0430a010151f034&vista=STD-PC
Timestamp: 2018-08-19 06:07:34
Document Index: 277478333

Matched Legal Cases: ['artículo 3', 'artículo 6', 'artículo 2', 'artículo 11', 'artículo 2', 'artículo 23', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2', 'artículo 2']

﻿ CIRCULAR EXTERNA 20 DE JUNIO 12 DE 2009
CIRCULAR EXTERNA 20 DE 12 DE JUNIO DE 2009
CONTENIDO:SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA. CIRCULAR EXTERNA 8 DE 2007. INTRODUCE CAMBIOS A LOS INSTRUCTIVOS Y FORMATOS APLICABLES A LA PONDERACIÓN DE ACTIVOS POR NIVEL DE RIESGO Y AL CÁLCULO DEL PATRIMONIO TÉCNICO Y DE LA RELACIÓN DE SOLVENCIA DE LAS SOCIEDADES COMISIONISTAS DE BOLSA DE VALORES.
TEMAS ESPECÍFICOS:SUPERINTENDENCIA FINANCIERA, PATRIMONIO TÉCNICO DE LA SOCIEDAD COMISIONISTA DE BOLSA, SOCIEDAD COMISIONISTA DE BOLSA DE VALORES, OPERACIONES CON DERIVADOS, ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO
Ref.: Cambios a los instructivos y formatos aplicables a la ponderación de activos por nivel de riesgo y al cálculo del patrimonio técnico y de la relación de solvencia de las sociedades comisionistas de bolsa de valores con ocasión de la reforma integral de las operaciones con instrumentos financieros derivados.
Como es de su conocimiento, el Gobierno Nacional modificó, a través del Decreto 1796 de 2008, algunos componentes establecidos en la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores que integran la relación de solvencia de las sociedades comisionistas de bolsa de valores. Lo anterior en relación con las operaciones con instrumentos financieros derivados.
Por lo tanto, este despacho, en ejercicio de sus atribuciones, en especial las consagradas en el numeral 19 del artículo 3º del Decreto 2739 de 1991, en el literal a) del artículo 6º de la Ley 964 de 2005, en el artículo 2.7.1.4 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores y en los numerales 9º y 14 del artículo 11 del Decreto 4327 de 2005, considera necesario ajustar la Circular Externa 8 de 2007 a los dispuesto por el Gobierno Nacional en el Decreto 1796 de 2008, mediante las siguientes instrucciones:
1. El numeral 2.5 del capítulo segundo de la Circular Externa 8 de 2007 quedará así:
2.5. Ponderación de instrumentos financieros derivados
a) Cálculo de la exposición crediticia: La exposición crediticia de un instrumento financiero derivado se calculará según lo establecido en el Anexo 4 del Capítulo XVIII de la Circular Externa 100 de 1995.
b) Incorporación al cálculo de los activos ponderados por nivel de riesgo: Una vez calculada la exposición crediticia, se deberá determinar su contribución a los activos ponderados por nivel de riesgo (APNR), de la siguiente manera:
Wj: corresponde al factor de ponderación (FP) asignado según la categoría que corresponda a la contraparte, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 2º del Decreto 1796 de 2008.
Las garantías que se entregan con ocasión de la realización de operaciones con instrumentos financieros derivados, compensadas y liquidadas en una cámara de riesgo central de contraparte en las cuales dicha Cámara se haya interpuesto como contraparte, deben ponderar al cero por ciento (0%), siempre que se trate de títulos o valores de la Nación, del Banco de la República o emitidos para el cumplimiento de inversiones obligatorias”.
2. Reformar las Proformas F.8000-007 (Formato 372) “Ponderación de instrumentos financieros derivados” y F.8000-010 (Formato 375) “Reporte de excesos a los límites de concentración de riesgo de crédito”, así como los instructivos de estos dos formatos y el instructivo de la Proforma F.8000-011 (Formato 376) “Concentración de riesgo-Posición neta en títulos”.
1. Las sociedades comisionistas de bolsa de valores continuarán reportando las Proformas F.8000-007 (Formato 372) “Ponderación de instrumentos financieros derivados”, F.8000-010 (Formato 375) “Reporte de excesos a los límites de concentración de Riesgo de crédito” y F.8000-011 (Formato 376) “Concentración de riesgo-Posición neta en títulos” hasta el 31 de diciembre de 2009.
2. Las sociedades comisionistas de bolsa de valores deberán efectuar todos los ajustes necesarios para implementar los ajustes a las proformas (formatos y/o instructivos) contenidos en la presente circular externa.
3. El 11 de septiembre de 2009 comenzará la realización de pruebas por parte de las entidades sometidas a inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, sobre los cambios de las Proformas F.8000-007 (Formato 372) “Ponderación de instrumentos financieros derivados”, F.8000-010 (Formato 375) “Reporte de excesos a los límites de concentración de riesgo de crédito” y F.8000-011 (Formato 376) “Concentración de riesgo-Posición neta en títulos”, de acuerdo con los lineamientos que se publicarán en la página de internet de la Superintendencia Financiera de Colombia para tal efecto.
Anexos. Se anexan las páginas contentivas de los ajustes realizados a las Proformas F.8000-007 (Formato 372) “Ponderación de instrumentos financieros derivados” y F.8000-010 (Formato 375) “Reporte de excesos a los límites de concentración de riesgo de crédito”, los instructivos de dichos formatos y el instructivo de la Proforma F.8000-011 (Formato 376) “Concentración de riesgo-Posición neta en títulos”.
N. del D.: La presente circular externa va dirigida a los representantes legales, miembros de junta directiva, contralor normativo y revisores fiscales de las sociedades comisionistas de Bolsa de Valores.
PARTE VIII -Proformas F.8000
Tema: Ponderación de activos por nivel de riesgo
Nombre de proforma: Ponderación de instrumentos financieros derivados
Numero de proforma: F.8000-007
Numero de formato: 372
Tipo de entidad a la que aplica: Sociedades comisionistas de bolsa de valores que negocien instrumentos financieros derivados por cuenta propia.
Periodicidad: Diaria (días hábiles)
Fecha de reporte: Hasta el siguiente día hábil a la fecha corte. Se recibirá hasta las diez de la mañana (10 am)
Documento técnico: SB-DS-003 Versión 4.0 7
Tipo y número del informe: 51-Balances diarios
La información contenida en este formato corresponde a los instrumentos financieros derivados negociados por las sociedades comisionistas de bolsa.
En este formato se relaciona el valor de la exposición crediticia de dichos instrumentos financieros dependiendo de la clasificación contable y del código PUC correspondiente. Esta exposición se calcula según lo establecido en el Anexo 4 del Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera (Circ. Externa 100/95).
Para los efectos de la remisión de las operaciones de cumplimiento financiero y las operaciones de cumplimiento efectivo, sólo se deben reportar las que se encuentren vigentes de conformidad con el régimen de transmisión consagrado en el numeral 1º del artículo 23 del Decreto 1796 de 2008. Al momento de expirar el mencionado régimen se deberán aplicar las reglas propias de las operaciones con instrumentos financieros derivados.
Subcuentas 005 a 065: Se reporta el valor en pesos registrado en cada uno de los códigos PUC señalados para los instrumentos financieros derivados negociados.
Subcuenta 999: Total: Corresponde a la sumatoria de las subcuentas 005 a 0 6 5 de las columnas 1 a 10.
Columna 01: Se reporta la exposición total, la cual debe corresponder a la suma ponderada de los valores consignados en las columnas 02 a 10.
Los valores de las columnas 02 a 04, corresponden a las exposiciones crediticias de los instrumentos financieros derivados con diferentes contrapartes. La ponderación a aplicar por cada contraparte se encuentra establecida en el artículo 2.2.1.11 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores, modificado por el artículo 2º del Decreto 1796 de 2008.
Los valores de las columnas 07 a 10, corresponden a las exposiciones crediticias de los instrumentos financieros derivados que generaron un exceso a los límites de concentración de riesgo de crédito, según el tipo de contraparte de que se trate. La ponderación a aplicar por cada contraparte se encuentra establecida en el artículo 2.2.1.25 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores.
Columna 02: Se deberá reportar el valor en pesos correspondiente a la exposición crediticia de cada una de las operaciones con instrumentos financieros derivados registradas en cada una de las subcuentas, en las cuales la contraparte sea la Nación, el Banco de la República o una Cámara de Riesgo Central de Contraparte.
Nota: Al valor reportado, la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicará el factor de ponderación igual al cero por ciento (0%), de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.2.1.11 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores, modificado por el artículo 2º del Decreto 1796 de 2008.
Columna 03: Se deberá reportar el valor en pesos correspondiente a la exposición crediticia de cada una de las operaciones con instrumentos financieros derivados registradas en cada una de las subcuentas, en las cuales la contraparte sea una entidad vigilada por la SFC distinta del Banco de la República, una entidad pública de orden nacional o un fondo mutuo de inversión controlado.
Nota:Al valor reportado, la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicará el factor de ponderación igual al veinte por ciento (20%), de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.2.1.11 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores, modificado por el artículo 2 del Decreto 1796 de 2008.
Columna 04: Se deberá reportar el valor en pesos correspondiente a la exposición crediticiade cada una de las operaciones con instrumentos financieros derivados registradas en cada una de las subcuentas, en las cuales la contraparte sea una entidad no contemplada en las columnas 2 y 3 y esté calificada entre AAA y AA- por una sociedad calificadora autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Nota: Al valor reportado, la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicará el factor de ponderación igual al veinte por ciento (20%), de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.2.1.11 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores, modificado por el artículo 2º del Decreto 1796 de 2008.
Columna 05: Se deberá reportar el valor en pesos correspondiente a la exposición crediticia de cada una de las operaciones con instrumentos financieros derivados registradas en cada una de las subcuentas, en las cuales la contraparte sea una entidad no contemplada en las columnas 2 y 3 y esté calificada entre A+ y A- por una sociedad calificadora autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Nota: Al valor reportado, la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicará el factor de ponderación igual al cincuenta por ciento (50%), de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.2.1.11 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores, modificado por el artículo 2º del Decreto 1796 de 2008.
Columna 06: Se deberá reportar el valor en pesos correspondiente a la exposición crediticia de cada una de las operaciones con instrumentos financieros derivados registradas en cada una de las subcuentas, en las cuales la contraparte sea una entidad no contemplada en las columnas 2 y 3 y esté calificada como BBB+ o inferior, por una sociedad calificadora autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia o que esté sin calificación.
Nota: Al valor reportado, la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicará el factor de ponderación igual al cien por ciento (100%), de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.2.1.11 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores, modificado por el artículo 2º del Decreto 1796 de 2008.
Columna 07: Se deberá reportar el valor en pesos correspondiente a la exposición crediticia de cada una de las operaciones con instrumentos financieros derivados registradas en cada una de las subcuentas, en las cuales la contraparte sea una entidad que esté calificada entre AAA y BBB- por una sociedad calificadora autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia, siempre que dichas operaciones hayan generado un exceso a los límites de concentración de riesgo de crédito.
Nota:Al valor reportado, la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicará el factor de ponderación igual al cien por ciento (100%), de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.2.1.25 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores.
Columna 08:Se deberá reportar el valor en pesos correspondiente a la exposición crediticia de cada una de las operaciones con instrumentos financieros derivados registradas en cada una de las subcuentas, en las cuales la contraparte sea una entidad que esté calificada entre BB+ y BB- por una sociedad calificadora autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia, siempre que dichas operaciones hayan generado un exceso a los límites de concentración de riesgo de crédito.
Nota: Al valor reportado, la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicará el factor de ponderación igual al ciento cincuenta por ciento (150%), de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.2.1.25 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores.
Columna 09:Se deberá reportar el valor en pesos correspondiente a la exposición crediticia de cada una de las operaciones con instrumentos financieros derivados registradas en cada una de las subcuentas, en las cuales la contraparte sea una entidad que esté calificada entre B+ y B- por una sociedad calificadora autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia, siempre que dichas operaciones hayan generado un exceso a los límites de concentración de riesgo de crédito.
Nota: Al valor reportado, la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicará el factor de ponderación igual al doscientos por ciento (200%), de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.2.1.25 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores.
Columna 10: Se deberá reportar el valor en pesos correspondiente a la exposición crediticia de cada una de las operaciones con instrumentos financieros derivados registradas en cada una de las subcuentas, en las cuales la contraparte sea una entidad que esté calificada como CCC o inferior por una sociedad calificadora autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia o que esté sin calificación, siempre que dichas operaciones hayan generado un exceso a los límites de concentración de riesgo de crédito.
Nota: Al valor reportado, la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicará el factor de ponderación igual al trescientos por ciento (300%), de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.2.1.25 de la Resolución 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de Valores.
Tema: Excesos a los límites de concentración de riesgo de crédito
Número de formato: 375
Tipo de entidad a la que aplica: Sociedades comisionistas de bolsa de valores que realicen operaciones por cuenta propia.
Periodicidad: Desde el primer día de exceso en los límites de concentración y mientras dure.
Documento técnico: SFC-DTP-001sistema valoración de portafolios
Tipo y número del informe: 6 área 4-Exceso a límites de concentración de riesgo
Subcuentas 005 y 010: Se reporta el saldo de las cuentas de ahorro y cuentas corrientes que posea y mantenga con el emisor o grupo de emisores. No se deben reportar las cuentas en bancos líderes (lit. D, par. 1º, art. 2.2.1.17 de las Res. 400/95).
Subcuenta 020-Saldo exposición crediticia de operaciones con instrumentos financieros derivados: Se registra el valor en pesos correspondiente a la suma de las exposiciones crediticias de las operaciones con instrumentos financieros derivados que hayan generado un exceso a los límites de concentración de riesgo de crédito. Esta exposición se calcula según lo establecido en el Anexo 4 del Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera (Circ. Externa 100/95).
Subcuenta 999: Total: Corresponde a la sumatoria de las subcuentas 005, 010 y 020.
Subcuenta 010-Valor colocado: Se registra el monto colocado por la sociedad comisionista de bolsa de los títulos adquiridos en subasta en el mercado primario
Unidad de captura 05-Posición neta en títulos e instrumentos financieros derivados:
Subcuenta 020-Posición neta en títulos: Se registra el valor correspondiente a las subcuentas 005 más 010 menos 015.
Subcuenta 999-Total: Se registra el valor correspondiente a la sumatoria de las subcuentas 005, 010, 015 y 020.
Subcuenta 010-Patrimonio técnico: Se registra el valor del patrimonio técnico calculado para el penúltimo mes calendario anterior al respectivo mes en que se haga el reporte del exceso (Res. 400/95, art. 2.2.1.17 par. 2º).
Subcuenta 015-Porcentaje limite establecido vigente: Se registra el valor resultante de aplicar el porcentaje del límite vigente (Res. 400/95, art. 2.2.1.26) al patrimonio técnico calculado para el penúltimo mes calendario anterior, al respectivo mes en que se haga el reporte del exceso.