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Timestamp: 2017-10-21 15:59:23+00:00
Document Index: 39935067

Matched Legal Cases: ['art. 149', 'art. 81', 'art. 149', 'art. 81', 'art. 23', 'art. 1', 'art. 84', 'art. 123', 'art.126', 'art. 5', 'art. 6', 'art. 83', 'art. 21', 'art. 135', 'art. 135', 'art. 127', 'art. 123', 'art. 144', 'art. 15', 'art. 2', 'art. 5', 'art. 3', 'art. 36', 'art. 9', 'art. 144', 'art. 144', 'art. 148', 'art. 3', 'art. 14', 'art. 147', 'art. 26', 'art. 8', 'art. 3', 'art. 144', 'art. 2400', 'art. 148', 'art. 25']

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2013 Relazione Finanziaria Annuale Rapporto Integrato. Terna S.p.A. e Gruppo Terna
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1 2013 Relazione Finanziaria Annuale Rapporto Integrato Terna S.p.A. e Gruppo Terna
2 Mission Terna è un grande operatore delle reti per il trasporto dell energia. Gestisce la trasmissione di energia elettrica in Italia e ne garantisce la sicurezza, la qualità e l economicità nel tempo. Assicura parità di condizioni di accesso a tutti gli utenti delle reti. Sviluppa attività di mercato e nuove opportunità di business con l esperienza e le competenze tecniche acquisite nella gestione di sistemi complessi. Crea valore per gli azionisti con un forte impegno all eccellenza professionale e con un comportamento responsabile verso la comunità, nel rispetto dell ambiente in cui opera.
3 2013 Relazione Finanziaria Annuale Rapporto Integrato Terna S.p.A. e Gruppo Terna
5 trasmettere ENERGIA Utili per il Paese
7 trasmettere VALORE Utili per il Paese
8 6 Relazione Finanziaria Annuale 2013 Sommario Messaggio del Presidente 8 Lettera agli Azionisti 9 Avviso al pubblico - Convocazione di Assemblea ordinaria e straordinaria 12 Sintesi delle deliberazioni dell Assemblea straordinaria e ordinaria 19 Organi sociali di amministrazione e controllo 20 Assetto dei poteri 21 Il management Terna Group 22 Relazione sulla gestione 27 Organizzazione, contesto e Business description 31 Organizzazione e contesto in cui opera il Gruppo 33 Azionariato 33 La struttura del Gruppo 34 Il business 40 Contesto sociale 44 Contesto energetico 45 Contesto regolatorio 45 Contesto normativo 48 Business description e il sistema di gestione dei capitali 50 La Rete di Trasmissione Nazionale (RTN) - Consistenza impianti 50 La Rete di Trasmissione Nazionale (RTN) Il Piano di Sviluppo L attività di dispacciamento dell energia elettrica 55 Information Technology 58 La gestione del capitale umano 59 Rischi e opportunità 65 Il contesto dei rischi e delle opportunità del Gruppo Terna 67 Collettività e il confronto con il territorio 67 La concertazione con le amministrazioni locali 67 La gestione dell opposizione alla realizzazione di nuove linee 67 Fonti rinnovabili 68 Rischi e incertezze cui Terna e il Gruppo sono esposti 68 Il presidio dei rischi 72 Governance dei rischi 72 Sistemi e strumenti di gestione dei rischi 73 Information Security 78 Il presidio della relazione con gli stakeholder 79 Performance 85 Dai risultati dell anno alla creazione di valore condiviso 87 Performance economico-finanziarie 87 Performance operative 115 Performance del titolo Terna 121 Performance di sostenibilità 122 Strategie e prospettive future 129 Strategie e performance future nel breve e medio-lungo periodo 131 Il Piano Strategico 131 Lo sviluppo della rete 131 Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell esercizio 136 Prevedibile evoluzione della gestione 137 ALLEGATO - Sezione Organizzazione, contesto e Business Model 140
9 Sommario 7 Bilancio consolidato al 31 dicembre Prospetti contabili consolidati 157 Conto economico consolidato 158 Conto economico complessivo consolidato 159 Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata - Attivo 160 Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata - Passivo 161 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato 162 Rendiconto finanziario consolidato 164 Nota Illustrativa 167 A. Principi contabili e criteri di valutazione 168 B. Informazioni sul Conto economico consolidato 184 C. Settori operativi 192 D. Informazioni sul prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata 194 E. Impegni e rischi 216 F. Aggregazione di imprese 222 G. Rapporti con parti correlate 222 H. Eventi e operazioni significative non ricorrenti, operazioni atipiche o inusuali 225 I. Note esplicative al Rendiconto finanziario 225 L. Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell esercizio 225 Informazioni ai sensi dell art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti CONSOB 226 Attestazione del bilancio consolidato ai sensi dell art. 81-ter del Regolamento CONSOB n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni 227 Relazioni 229 Relazione della Società di revisione ai sensi degli artt. 14 e 16 del D. Lgs , n Bilancio consolidato al 31 dicembre Bilancio d esercizio al 31 dicembre Prospetti contabili 237 Conto economico 238 Conto economico complessivo 239 Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria - Attivo 240 Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria - Passivo 241 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 242 Rendiconto finanziario 243 Nota illustrativa 245 A. Principi contabili e criteri di valutazione 246 B. Informazioni sul conto economico 259 C. Settori operativi 267 D. Informazioni sul prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria 269 E. Impegni e rischi 290 F. Aggregazione di imprese 296 G. Rapporti con parti correlate 296 H. Eventi e operazioni significative non ricorrenti, operazioni atipiche o inusuali 302 I. Note esplicative al rendiconto finanziario 302 L. Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell esercizio 302 Informazioni ai sensi dell art. 149-duodecies del regolamento emittenti CONSOB 303 Attestazione del bilancio d esercizio ai sensi dell art. 81-ter del Regolamento CONSOB n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni 304 Relazioni 307 Relazione del Collegio Sindacale all Assemblea degli Azionisti di Terna S.p.A. 308 Relazione della Società di revisione ai sensi degli artt. 14 e 16 del D. Lgs , n Bilancio separato al 31 dicembre Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari 319 Glossario 374
10 8 Relazione Finanziaria Annuale 2013 Messaggio del Presidente Cari Azionisti e Stakeholder di Terna, il Bilancio che vi presentiamo testimonia un ulteriore anno il nono consecutivo di risultati positivi per il Gruppo e implicitamente per il ruolo che ricopre nel sistema elettrico anche di effetti positivi generati da Terna per il Paese. Questo doppio binario della creazione di valore per gli azionisti e per gli altri stakeholder è alla radice di un importante novità: da quest anno, per la prima volta, la Relazione finanziaria assume le caratteristiche di Rapporto integrato, nel quale i risultati economico-finanziari sono esposti insieme alle principali performance ambientali e sociali del Gruppo. La Relazione sulla gestione che accompagna il Bilancio è stata completamente rivisitata, per illustrare in modo compiuto il modello di business del Gruppo Terna, le sue relazioni con i temi di sostenibilità e i risultati conseguiti. Questa scelta rappresenta un importante passo nell evoluzione del reporting di Terna, dopo due anni di attiva partecipazione al Pilot Program dell International Integrated Reporting Committee. Essa si basa sulla convinzione che agli azionisti e a tutti gli altri stakeholder debba essere fornita una rappresentazione completa delle performance del Gruppo e del modo in cui sono state conseguite, soprattutto in considerazione della ricordata relazione tra buoni risultati per gli azionisti e miglioramenti nella capacità di fornire il servizio di trasmissione alla collettività. In questo quadro, assume particolare significato l attività di investimento, che, come nei due anni precedenti, ha superato in valore 1,2 miliardi di euro, in gran parte destinati allo sviluppo della Rete. Per il servizio elettrico questi investimenti significano superamento del gap infrastrutturale con il resto d Europa, incremento dell efficienza e riduzione di costi. Per l economia italiana comportano anche un contributo diretto alla crescita, aspetto non secondario in questi anni di perdurante crisi economica e occupazionale: nel 2013 Terna ha dato lavoro, attraverso appalti nei suoi cantieri, a circa dipendenti a tempo pieno. Per l ambiente, lo sviluppo della Rete comporta maggiore efficienza e incremento della capacità di integrare la produzione da fonti rinnovabili, quindi riduzione delle emissioni di CO 2 per il sistema elettrico. La particolare attenzione posta da Terna alla progettazione e all installazione di tralicci a migliore inserimento ambientale contribuisce a ridurre sensibilmente l impatto visivo delle linee. In parallelo con l attività operativa abbiamo rafforzato il nostro approccio basato sulla ricerca di relazioni di fiducia con gli stakeholder, avviando iniziative di ascolto che ci hanno permesso di identificare meglio i temi di sostenibilità da includere nel Rapporto integrato e, soprattutto, di pianificare iniziative in linea con le aspettative dei nostri stakeholder. Queste iniziative hanno un comune denominatore nella promozione dell integrità nella gestione e del rispetto dell ambiente e dei diritti umani, in linea con la nostra adesione al Global Compact delle Nazioni Unite che nel 2013 ci ha anche visto partecipare alla costituzione della Fondazione Global Compact Network Italia. Al contempo, non abbiamo trascurato le iniziative nella comunità, sia sul piano culturale con la quinta edizione del Premio Terna per l arte contemporanea sia su quello della solidarietà, con l avvio di nuovi progetti di rilevante impatto sociale. Nel 2013 questo nostro approccio di sostenibilità e miglioramento continuo è stato oggetto di presentazioni e discussioni allargate con il management, anche nelle sedi territoriali. Proprio perché ormai parte integrante di un modo di operare finalizzato all eccellenza professionale, esso rappresenta anche un importante valore intangibile e una solida base per guardare con fiducia alle nuove sfide che verranno. Il Presidente LUIGI ROTH
11 Messaggio del Presidente e Lettera agli Azionisti 9 Lettera agli Azionisti Signore e Signori Azionisti, grazie al nostro impegno costante, i risultati 2013 rappresentano per il Gruppo Terna un ulteriore traguardo di crescita, con un Utile Netto più che raddoppiato rispetto al livello di 9 anni fa. L abilità di tramutare processi e azioni in risultati concreti è un fattore distintivo consolidato in anni di rigorosa disciplina operativa e finanziaria. I ricavi sono aumentati del 5% rispetto all esercizio precedente, mentre il Margine Operativo Lordo è cresciuto di oltre il 6%, pari al 78% dei ricavi, facendo registrare quindi un ulteriore miglioramento della redditività operativa. L Utile Netto di Gruppo si è attestato a 514 milioni, con una crescita a doppia cifra anno su anno. Confermato l impegno di Terna sullo sviluppo degli investimenti, che hanno superato, negli ultimi 3 anni, la cifra record di 1,2 miliardi di euro e che sono di qualità elevata, con l 80% rappresentato da investimenti incentivati. In linea con la politica dei dividendi, e grazie anche al contributo delle Attività Non Tradizionali, proponiamo anche per il 2013 un dividendo complessivo pari a 20 centesimi di euro per azione. Questi risultati sono legati a un percorso strategico iniziato 9 anni fa. Dal 2005, Terna ha investito quasi 8 miliardi. Con un raddoppio del livello degli asset gestiti ai fini regolatori (RAB), è stato colmato il gap infrastrutturale tra Italia e resto d Europa, generando risparmi per il Sistema elettrico italiano decisamente superiori all ammontare degli investimenti. L efficienza operativa e finanziaria ha ulteriormente rafforzato gli utili che, cumulativamente, hanno raggiunto i 4,2 miliardi, di cui circa un terzo generato da un approccio imprenditoriale nelle Attività Non Tradizionali, ora considerate un elemento chiave della nostra strategia duale. Un orientamento confermato anche nel nuovo Piano Strategico , con un valore da costruire sulle solide fondamenta delle Attività Tradizionali e sull incoraggiante potenziale delle Attività Non Tradizionali. Guardando alle Attività Tradizionali, il fabbisogno per lo sviluppo della Rete si conferma intorno agli 8 miliardi. Il Piano di Sviluppo della Rete di Trasmissione elettrica Nazionale, infatti, prevede 5,6 miliardi entro il 2023, e il resto oltre l orizzonte dei 10 anni. Il target di investimenti al 2018 è pari a 3,6 miliardi, maggiormente concentrati nei primi anni, che consentiranno una crescita annuale della RAB intorno al 5%. In questo ambito, si ricorda che Terna è tra le prime società al mondo nell applicazione su larga scala dei sistemi di accumulo come elementi della Rete. Sulle Attività Non Tradizionali, il Piano conferma il potenziale di 900 milioni, oltre all importo dei contratti già inclusi. A differenza dello scorso anno, oggi Terna può contare su operazioni in corso, che portano il nostro impegno complessivo a 1,3 miliardi.
12 10 Relazione Finanziaria Annuale 2013 La redditività, in termini di Margine Operativo Lordo sui ricavi, supererà il 79% nel 2018, mentre il rapporto Debito Netto / RAB è confermato ben al di sotto del 60%, indice di un assoluta solidità finanziaria. Il cash flow operativo coprirà il 90% del fabbisogno dei nostri investimenti e dividendi, limitando a solo 600 milioni (400 in meno dell anno scorso) l aumento del debito netto nell arco di Piano. Infine, ma non meno importante, la politica dei dividendi è stata confermata, con le Attività Tradizionali che ne costituiscono la base mentre le Attività Non Tradizionali offrono il potenziale di crescita. In conclusione, Terna ha sempre anticipato la dinamica delle condizioni esterne, che continuamente mutano il contesto nel quale la società opera e le sfide che è chiamata ad affrontare. Con un unico approccio, la creazione di valore per tutti i nostri azionisti. L Amministratore Delegato flavio cattaneo
13 Lettera agli Azionisti 11
14 12 Relazione Finanziaria Annuale 2013 Avviso al pubblico Convocazione di Assemblea ordinaria e straordinaria L Assemblea degli Azionisti di TERNA S.p.A. è convocata in Roma, presso l Auditorium TERNA in Piazza Giuseppe Frua n. 2, in sede ordinaria e straordinaria in unica convocazione per il giorno 27 maggio 2014, alle ore 11,00, per discutere e deliberare sul seguente Ordine del giorno Parte straordinaria 1. Proposta - formulata ai sensi dell art del cod. civ. dall azionista Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. - in merito a cause di ineleggibilità o decadenza degli amministratori e requisiti di onorabilità. Modifica dell art e sostituzione dell art dello Statuto. 2. Adeguamento degli articoli 4.1, 10, 14.3, 15.5 e 26.2 dello Statuto sociale conseguenti alle deliberazioni dell Autorità per l energia elettrica il gas ed il sistema idrico (AEEG) nn. ARG/com 153/11 e 142/2013/R/EEL con le quali l AEEG ha disciplinato le procedure di certificazione del gestore di trasmissione dell energia elettrica e adottato la decisione finale di certificazione di Terna S.p.A. come gestore del sistema di trasmissione. Parte ordinaria 1. Bilancio di esercizio al 31 dicembre Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione. Deliberazioni relative. Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2013; 2. Destinazione dell utile di esercizio; 3. Determinazione del numero dei componenti e della durata in carica del Consiglio di Amministrazione; 4. Nomina dei componenti il Consiglio di Amministrazione; 5. Nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione; 6. Determinazione del compenso dei componenti il Consiglio di Amministrazione; 7. Nomina del Collegio Sindacale; 8. Determinazione della retribuzione dei membri effettivi del Collegio Sindacale; 9. Deliberazioni in materia di remunerazione degli amministratori con deleghe ai sensi del comma 5 quinquies dell art. 23 bis del d.l. 201/2011 (convertito con modificazioni dall art. 1, comma 1, l. 214/2011) introdotto dall art. 84 ter, comma 1, del d.l. 69/2013 (convertito con modificazioni in l. 98/2013); 10. Relazione annuale sulla Remunerazione: consultazione sulla Politica sulla Remunerazione ai sensi dell art. 123 ter, comma 6, d.lgs 58/1998 (Testo Unico della Finanza). Relazioni e documentazione Le relazioni illustrative degli Amministratori sugli argomenti posti all ordine del giorno, previste dalla normativa vigente, verranno poste a disposizione del pubblico, presso la sede sociale secondo il seguente calendario: - entro la stessa data di pubblicazione del presente avviso, la relazione relativa all argomento posto al punto 1 all ordine del giorno di parte straordinaria; - entro il 17 aprile 2014, le relazioni relative agli argomenti posti ai punti 3, 4, 5, 6, 7, 8 e 9 all ordine del giorno di parte ordinaria; - entro il 26 aprile 2014, le relazioni relative agli argomenti posti ai punti 1 e 2 all ordine del giorno di parte ordinaria; - entro il 6 maggio 2014, le relazioni relative all argomento posto al punto 10 all ordine del giorno di parte ordinaria ed al punto 2 all ordine del giorno di parte straordinaria. I documenti che saranno sottoposti all Assemblea saranno depositati a disposizione del pubblico presso la sede sociale nei termini previsti dalla normativa vigente. Le relazioni e la documentazione relativa all Assemblea saranno pubblicate sul sito internet della Società (www.terna.it - sezione Investor Relations) e depositate presso la società di gestione del mercato Borsa Italiana S.p.A. come previsto dalla Comunicazione Consob n. DME/ del 5 aprile 2012 e saranno altresì consultabili sul sito internet di Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it). Gli azionisti e, se diversi, i soggetti legittimati all intervento in Assemblea hanno facoltà di ottenerne copia. Diritto di integrazione dell ordine del giorno e di presentazione di ulteriori proposte di delibera Gli azionisti che, anche congiuntamente, rappresentino almeno un quarantesimo del capitale sociale con diritto di voto possono chiedere, ai sensi e con le modalità dell art.126bis del d.lgs. 58/1998 (TUF), entro dieci giorni dalla pubblicazione del presente avviso (ossia entro il 26 aprile 2014) l integrazione delle materie da trattare, indicando nella domanda gli ulteriori
15 Avviso al Pubblico - Convocazione di Assemblea Ordinaria e Straordinaria 13 argomenti proposti, ovvero presentare ulteriori proposte di delibera su materie già all ordine del giorno dell Assemblea (ferma restando comunque la possibilità, per coloro ai quali spetta il diritto di voto, di presentare individualmente proposte di deliberazione in Assemblea). La domanda deve essere presentata per iscritto anche per corrispondenza ovvero in via elettronica, congiuntamente con le informazioni che consentano l identificazione del soggetto che procede alla presentazione della stessa, indicando altresì ove possibile un recapito telefonico, e fatta pervenire a TERNA S.p.A. entro il suddetto termine (e cioè entro il 26 aprile 2014) mediante deposito presso la sede sociale (all attenzione della Direzione Affari Legali e Societari Affari Societari di Gruppo di TERNA S.p.A.), o via posta o a mezzo fax al n , ovvero mediante invio della stessa via o posta elettronica certificata all indirizzo di posta elettronica certificata Nel medesimo termine e con le stesse modalità indicate per la presentazione della domanda, deve essere trasmessa al Consiglio di Amministrazione di TERNA S.p.A. una relazione che riporti la motivazione delle proposte di deliberazione sulle nuove materie di cui si propone la trattazione ovvero la motivazione relativa alle ulteriori proposte di deliberazione presentate su materie già all ordine del giorno. Si ricorda peraltro che l integrazione dell ordine del giorno non è ammessa per gli argomenti sui quali l Assemblea delibera, a norma di legge, su proposta degli Amministratori o sulla base di un progetto o una relazione da loro predisposta diversa da quella sulle materie all ordine del giorno. Delle integrazioni dell ordine del giorno e/o della presentazione di nuove proposte di delibera sarà data notizia con le stesse modalità di pubblicazione del presente avviso almeno quindici giorni prima di quello fissato per l Assemblea (ossia entro il 12 maggio 2014). Contestualmente è messa a disposizione del pubblico con le medesime modalità indicate per le Relazioni degli Amministratori sugli argomenti all Ordine del Giorno la relazione presentata dagli azionisti, accompagnata dalle eventuali valutazioni dell organo amministrativo. Capitale sociale Si informa che, alla data del presente avviso e ai sensi dell art. 5.1 dello Statuto sociale (lo Statuto ), pubblicato sul sito internet della Società (www.terna.it - sezione Investor Relations), il capitale sociale è di euro interamente versato e suddiviso in n azioni ordinarie al valore di euro 0,22 ciascuna, ognuna delle quali, ai sensi dell art. 6.1 dello Statuto, dà diritto a un voto. La Società non detiene azioni proprie. Legittimazione all intervento in Assemblea e all esercizio del diritto di voto La legittimazione all intervento in Assemblea e all esercizio del diritto di voto, secondo quanto disposto dall art dello Statuto, è disciplinata dalla normativa, anche regolamentare, vigente. Ai sensi del vigente art. 83 sexies TUF, tale legittimazione è attestata da una comunicazione alla Società, effettuata dall intermediario, in conformità alle proprie scritture contabili, in favore del soggetto a cui spetta il diritto di voto, sulla base delle evidenze relative al termine della giornata contabile del settimo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l Assemblea (ossia il 16 maggio 2014), c.d. record date. Le registrazioni in accredito e in addebito compiute sui conti successivamente a tale termine non rilevano ai fini della legittimazione all esercizio del diritto di voto nell Assemblea. Pertanto, coloro i quali risulteranno titolari delle azioni della Società solo successivamente a tale data non saranno legittimati ad intervenire e votare. Le comunicazioni degli intermediari per l intervento devono pervenire alla Società entro la fine del terzo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l Assemblea (ossia entro il 22 maggio 2014). Resta ferma la legittimazione all intervento e al voto qualora le comunicazioni siano pervenute alla Società oltre tale termine indicato, purché entro l inizio dei lavori assembleari. Non sono previste procedure di voto per corrispondenza o con mezzi elettronici. Rappresentanza in Assemblea Delega ordinaria Ogni soggetto legittimato a intervenire e votare in Assemblea può farsi rappresentare mediante delega, conferita per iscritto ovvero con documento informatico sottoscritto in forma elettronica ai sensi dell art. 21, comma 2, del d.lgs. 82/2005, secondo quanto disposto dall art dello Statuto, ai sensi delle vigenti disposizioni. A tal fine potrà essere utilizzato il modulo di delega rilasciato a richiesta dell avente diritto dagli intermediari abilitati oppure il modulo di delega reperibile sul sito internet della Società (www.terna.it - sezione Investor Relations) o presso la sede sociale. La delega può essere notificata alla Società mediante deposito presso la sede sociale (alla Direzione Affari Legali e Societari Affari Societari di Gruppo di TERNA S.p.A.) o via posta (all attenzione della Direzione Affari Legali e Societari Affari Societari di Gruppo di TERNA S.p.A. viale Egidio Galbani, Roma), ovvero mediante invio della stessa via o posta elettronica certificata all indirizzo di posta elettronica certificata ovvero utilizzando la sezione del sito internet della Società (www.terna.it - sezione Investor Relations), ovvero a mezzo fax al n e deve pervenire alla Società entro l inizio dei lavori assembleari. Ai sensi del vigente art. 135 novies TUF, il rappresentante può, in luogo dell originale, consegnare o trasmettere alla Società una copia della delega, anche su supporto informatico, attestando sotto la propria responsabilità la conformità della delega all originale e l identità del delegante.
16 14 Relazione Finanziaria Annuale 2013 Delega al Rappresentante designato La delega può altresì essere conferita, con istruzioni di voto, alla Computershare S.p.A. (già Servizio Titoli S.p.A.), con sede in Milano, Via Lorenzo Mascheroni n , all uopo nominata dalla Società quale Rappresentante designato ai sensi dell art. 135 undecies TUF. A tale riguardo potrà essere utilizzato lo specifico applicativo web predisposto e gestito da Computershare S.p.A. per la compilazione guidata del modulo di delega al Rappresentante designato, cui si potrà accedere attraverso la sezione del sito internet della Società (www.terna.it - sezione Investor Relations). Il modulo di delega al Rappresentante designato è altresì ivi disponibile in versione stampabile o presso la sede della Società. A Computershare S.p.A. non possono essere conferite deleghe se non nella sua qualità di Rappresentante designato dalla Società. La delega al Rappresentante designato deve contenere le istruzioni di voto su tutte ovvero su alcune delle materie all ordine del giorno e deve pervenire in originale al predetto Rappresentante designato entro la fine del secondo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l Assemblea (ossia entro il 23 maggio 2014) al seguente indirizzo: Computershare S.p.A. (rif Delega Assemblea Terna S.p.A. ) Via Monte Giberto n Roma. Copia della delega, accompagnata da una dichiarazione che ne attesti la conformità con l originale, potrà eventualmente essere anticipata al Rappresentante designato entro il medesimo termine via fax al n ovvero all indirizzo di posta elettronica certificata La delega al Rappresentante designato ha effetto per le sole deliberazioni proposte all Assemblea per le quali il delegante abbia conferito istruzioni di voto. La delega e le istruzioni di voto sono revocabili entro il medesimo termine di cui sopra (ossia entro il 23 maggio 2014) con le modalità sopra indicate. Diritto di porre domande sulle materie all ordine del giorno Ai sensi dell art. 127 ter TUF, coloro ai quali spetta il diritto di voto in Assemblea possono porre domande sulle materie all ordine del giorno anche prima dell Assemblea. Le domande dovranno essere poste per iscritto e fatte pervenire a TERNA S.p.A. mediante invio presso la sede sociale (all attenzione della Direzione Affari Legali e Societari Affari Societari di Gruppo di TERNA S.p.A.) o a mezzo fax al n , ovvero mediante invio delle stesse via o posta elettronica certificata all indirizzo di posta elettronica certificata Fermo quanto altro previsto nel presente avviso, coloro che intendono avvalersi di tale facoltà devono fare pervenire le proprie domande alla Società al più tardi tre giorni prima della data dell Assemblea (ossia entro il 24 maggio 2014). Al riguardo si invita a indicare espressamente il punto all ordine del giorno cui le singole domande proposte fanno riferimento. Alle domande pervenute prima dell Assemblea sarà data risposta, al più tardi, durante l Assemblea stessa. La Società può fornire una risposta unitaria alle domande aventi lo stesso contenuto. Non è dovuta una risposta, neppure in Assemblea, alle domande poste prima della stessa, quando le informazioni richieste siano già disponibili in formato domanda e risposta nel sito internet della Società (www.terna.it - sezione Investor Relations) ovvero quando la risposta sia stata già pubblicata in tale sezione del sito internet della Società. Si considera fornita in Assemblea la risposta in formato cartaceo messa a disposizione di ciascuno degli aventi diritto al voto all inizio dell adunanza. Relazione annuale sulla Remunerazione Riguardo al decimo punto all ordine del giorno di parte ordinaria, si ricorda che l Assemblea, ai sensi e per gli effetti di quanto previsto dall art. 123 ter, comma 6, TUF, è chiamata a deliberare in senso favorevole o contrario in ordine alla prima sezione della Relazione Annuale sulle Remunerazioni di Terna che illustra la Politica di remunerazione adottata da TERNA S.p.A. in materia di remunerazione dei componenti degli organi di amministrazione, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche e le procedure utilizzate per l adozione e l attuazione di tale Politica. La deliberazione, come disposto dalle citate disposizioni, non è vincolante. Presentazione e deposito delle liste per la nomina dei componenti il Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale Per la nomina dei componenti il Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, si procederà mediante voto di lista con le modalità e nei termini previsti rispettivamente dagli artt e 26.2 dello Statuto e dalla normativa vigente. Per l elezione dei componenti dei predetti organi sociali, ogni azionista potrà presentare o concorrere alla presentazione di una sola lista e ogni candidato potrà presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Le liste dei candidati alla carica di Amministratore e di Sindaco potranno essere presentate dagli azionisti che, da soli o insieme ad altri azionisti, risultino titolari di almeno l 1% delle azioni aventi diritto di voto nell Assemblea. La presentazione e il deposito delle liste dovranno avvenire almeno 25 giorni prima del giorno fissato per l Assemblea (ossia entro il 2 maggio 2014) presso la Società secondo le modalità e nei termini previsti rispettivamente dallo Statuto e dalla normativa vigente. La titolarità della quota minima richiesta per la presentazione delle liste è determinata avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore del o dei soci nel giorno in cui le liste sono depositate presso la Società. Al fine di comprovare la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione delle liste, gli azionisti aventi diritto devono presentare e/o recapitare la documentazione comprovante la titolarità del numero di azioni richieste presso la Società, anche successivamente al deposito della lista purché entro il termine previsto per la pubblicazione delle liste (ossia entro il 6 maggio 2014).
17 Avviso al Pubblico - Convocazione di Assemblea Ordinaria e Straordinaria 15 Ai sensi dell art. 144 sexies, comma 5, del Regolamento Consob n del 14 maggio 1999 come successivamente modificato (il Regolamento Emittenti Consob), nel caso in cui alla data di scadenza del termine di presentazione delle liste per il Collegio Sindacale (ossia entro il 2 maggio 2014) sia stata depositata una sola lista, ovvero soltanto liste presentate da soci collegati tra loro ai sensi delle disposizioni applicabili, possono essere presentate liste sino al terzo giorno successivo a tale data; in tal caso le soglie sopra previste sono ridotte alla metà. Le liste corredate dalle informazioni previste dalla normativa di riferimento, così come la documentazione richiesta a corredo delle stesse potranno essere depositate secondo quanto previsto dagli artt.147 ter, comma 1 bis, e 148, comma 2, TUF, nonché 144 sexies, comma 4 ter, del Regolamento Emittenti Consob e 14.3 dello Statuto presso la Società (alla Direzione Affari Legali e Societari Affari Societari di Gruppo di TERNA S.p.A. dal lunedì al venerdì dalle ore 9,00 alle ore 17,00) o anche tramite invio via o posta elettronica certificata all indirizzo di posta elettronica certificata congiuntamente con le informazioni che consentano l identificazione del soggetto che procede al deposito delle liste (indicando altresì un recapito telefonico). Le liste, corredate dalla documentazione e dalle informazioni sulle caratteristiche dei candidati, saranno tempestivamente messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Società (www.terna.it - sezione Investor Relations) e con le altre modalità previste dalla Consob almeno 21 giorni prima della data dell Assemblea (ossia entro il 6 maggio 2014). Per la composizione delle liste del Consiglio di Amministrazione si ricorda in particolare che i nominativi dei candidati devono essere elencati mediante un numero progressivo e che trovano applicazione sia le disposizioni degli artt e 31.1 dello Statuto in materia di equilibrio tra i generi degli Amministratori da eleggere (c.d. quote di genere), sia le disposizioni statutarie in tema requisiti di onorabilità, professionalità ed indipendenza degli Amministratori indicati all art. 15. Al riguardo, al fine di consentire una composizione del Consiglio di Amministrazione nel rispetto della normativa vigente in materia di equilibrio tra i generi, le liste che presentano un numero di candidati pari o superiore a tre devono includere candidati di genere diverso. Il genere meno rappresentato dovrà ottenere, poiché si è in sede di prima applicazione della normativa, almeno un quinto degli Amministratori eletti. Si ricorda che TERNA ha aderito al Codice di Autodisciplina delle società quotate pubblicato da Borsa Italiana (accessibile sul sito internet di Borsa Italiana S.p.A. sub il Codice di Autodisciplina ), pertanto, in base a quanto indicato negli artt. 2.P.3 e 3.C.3 e nel Commento all art. 2 dello stesso Codice, si invitano altresì gli azionisti, in sede di composizione delle liste, a valutare le caratteristiche dei candidati anche relativamente alle caratteristiche professionali, di esperienza, anche manageriale, e di genere in relazione alle dimensioni della Società e alla specificità del settore in cui essa opera. Le liste inoltre dovranno indicare quali sono i candidati in possesso dei requisiti di indipendenza previsti dalla legge e dall art dello Statuto e ogni altra informazione o dichiarazione richiesta dalla disciplina, anche regolamentare, applicabile e dallo Statuto. In ordine alle caratteristiche personali dei candidati, è previsto secondo quanto indicato nel Commento all art. 5 del Codice di Autodisciplina che le liste dei candidati siano accompagnate dall indicazione dell eventuale idoneità dei candidati a qualificarsi come indipendenti ai sensi dell art. 3 del medesimo Codice. Infine, tenuto conto che nella medesima riunione assembleare sarà sottoposto agli Azionisti l adeguamento del testo statutario relativo a taluni requisiti di onorabilità e di indipendenza degli Amministratori in linea, rispettivamente: (i) con la proposta formulata ai sensi dell art del cod. civ. dall azionista Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. e le modifiche poste al punto 1 all ordine del giorno di parte straordinaria e (ii) con le disposizioni imposte al gestore del sistema di trasmissione dell energia elettrica dall art. 36, comma 7, lett. c), del d.lgs. 93/2011 (e prima ancora dell art. 9, par. 1, lett. d), della Direttiva 2009/72/CE) e le modifiche poste al punto 2 all ordine del giorno di parte straordinaria, al fine di consentire una composizione del nuovo Consiglio di Amministrazione già adeguata alle indicate previsioni, si raccomanda anche ai fini di quanto previsto dall indicato art. 144 octies del Regolamento Emittenti Consob di indicare nelle liste candidati che siano in possesso dei menzionati requisiti di onorabilità e che non rivestano funzioni di amministratore, componente del consiglio di sorveglianza o di altri organi che rappresentano legalmente una impresa che eserciti attività di generazione o fornitura di energia elettrica o gas. Unitamente a ciascuna lista devono depositarsi le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, nonché l esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa vigente e dallo Statuto per le rispettive cariche e ogni altra informazione richiesta dalla disciplina, anche regolamentare, applicabile e dallo Statuto.
18 16 Relazione Finanziaria Annuale 2013 In particolare si ricorda che l art. 144 octies del Regolamento Emittenti Consob con le liste dei candidati alla carica di Amministratore prevede il deposito: - di un esauriente informativa sulle caratteristiche personali e professionali dei candidati; - della dichiarazione circa l eventuale possesso dei requisiti di indipendenza previsti dall art. 148, comma 3, del TUF e/o dei requisiti di indipendenza previsti da normative di settore eventualmente applicabili in ragione dell attività svolta dalla Società; - dell indicazione dell identità dei soci che hanno presentato le liste e della percentuale di partecipazione complessivamente detenuta. Inoltre, con riferimento ai requisiti di indipendenza degli Amministratori, è richiesto il deposito dell attestazione di ciascun candidato, sotto la propria responsabilità, circa l eventuale idoneità a qualificarsi come indipendente ai sensi dell art. 3 del Codice di Autodisciplina, nonché del possesso dei requisiti di onorabilità e di indipendenza per gli amministratori della Società previsti, rispettivamente: (i) dalla proposta formulata ai sensi dell art del cod. civ. dall azionista Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. posta al punto 1 all ordine del giorno di parte straordinaria e (ii) dalla normativa per il gestore del sistema di trasmissione dell energia elettrica secondo la proposta indicata al punto 2 all ordine del giorno di parte straordinaria. Riguardo alla nomina del Consiglio di Amministrazione, si ricorda infine che trovano applicazione le disposizioni statutarie in tema di limiti all esercizio del diritto di voto in sede di nomina degli Amministratori indicati all art. 14.3, lett. e). Inoltre che, ai sensi dell art. 147 ter, comma 3, TUF, almeno uno dei componenti del Consiglio di Amministrazione è espresso dalla lista di minoranza che abbia ottenuto il maggior numero di voti e non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con i soci che hanno presentato o votato la lista risultata prima per un numero di voti e che gli azionisti che presentano una lista di minoranza sono destinatari della Comunicazione Consob n. DEM/ del 26 febbraio 2009 avente ad oggetto Nomina dei componenti gli organi di amministrazione e controllo. Per la composizione delle liste del Collegio Sindacale che sarà costituito da tre Sindaci effettivi e tre Sindaci supplenti si ricorda che le liste dovranno essere articolate in due sezioni, una per i candidati alla carica di Sindaco effettivo e l altra per i candidati alla carica di Sindaco supplente. I nominativi dei candidati devono essere elencati mediante un numero progressivo e comunque in numero non superiore ai componenti dell organo da eleggere. Il primo dei candidati di ciascuna sezione deve essere iscritto nel registro dei revisori legali e avere esercitato l attività di controllo legale dei conti per un periodo non inferiore a tre anni. Trovano applicazione sia le disposizioni statutarie in tema requisiti di onorabilità e professionalità dei Sindaci indicati all art. 26.1, sia le disposizioni dell art in materia di equilibrio tra i generi dei Sindaci da eleggere (c.d. quote di genere), Al riguardo, al fine di consentire una composizione del Collegio Sindacale nel rispetto della normativa vigente in materia di equilibrio tra i generi, le liste che, considerando entrambe le sezioni, presentano un numero di candidati pari o superiore a tre devono inoltre includere, tanto ai primi due posti della sezione della lista relativa ai Sindaci effettivi, quanto ai primi due posti della sezione della lista relativa ai Sindaci supplenti candidati di genere diverso. Il genere meno rappresentato dovrà ottenere, poiché si è in sede di prima applicazione della normativa, almeno un quinto dei Sindaci eletti. Le liste per il Collegio Sindacale inoltre dovranno indicare ogni altra informazione o dichiarazione richiesta dalla disciplina, anche regolamentare, applicabile e dallo Statuto. Per quanto riguarda le situazioni di ineleggibilità e i limiti al cumulo degli incarichi di amministrazione e controllo che possono essere ricoperti da parte dei componenti il Collegio Sindacale, trovano applicazione le disposizioni dello Statuto e di legge e regolamento vigenti. Secondo quanto previsto dall art. 8.C.1 del Codice di Autodisciplina delle società quotate pubblicato da Borsa Italiana, si invitano gli azionisti, in sede di composizione delle liste, a valutare le caratteristiche dei candidati anche relativamente alle caratteristiche di indipendenza previste dall art. 3 del medesimo Codice con riferimento agli Amministratori. Unitamente a ciascuna lista devono depositarsi le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, nonché l esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa vigente e dallo Statuto per le rispettive cariche e ogni altra informazione richiesta dalla disciplina, anche regolamentare, applicabile e dallo Statuto. In particolare si ricorda che l art. 144 sexies del Regolamento Emittenti Consob con le liste dei candidati alla carica di Sindaco prevede il deposito: - delle informazioni relative all identità dei soci che hanno presentato le liste, con l indicazione della percentuale di partecipazione complessivamente detenuta; - di una dichiarazione dei soci diversi da quelli che detengono, anche congiuntamente, una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa, attestante l assenza di rapporti di collegamento previsti dall articolo 144 quinquies del Regolamento Emittenti Consob con questi ultimi. La Consob, con Comunicazione n. DEM/ del 26 febbraio 2009,
19 Avviso al Pubblico - Convocazione di Assemblea Ordinaria e Straordinaria 17 raccomanda ai soci che presentino una lista di minoranza di fornire le informazioni dalla stessa indicate nella predetta dichiarazione; - di un esauriente informativa sulle caratteristiche personali e professionali dei candidati, nonché di una dichiarazione dei medesimi candidati attestante il possesso dei requisiti previsti dalla legge (ivi compreso il possesso dei requisiti di indipendenza previsti dall articolo 148, comma 3, TUF) e della loro accettazione della candidatura. Tenuto conto del fatto che, ai sensi dell art. 2400, ultimo comma, cod. civ., al momento della nomina e prima dell accettazione dell incarico dovranno essere resi noti all Assemblea gli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti dai Sindaci presso altre società, si invita a volere fornire in tal senso apposita dichiarazione nell ambito dell informativa sulle caratteristiche personali e professionali dei candidati, con raccomandazione di curarne l aggiornamento fino al giorno di effettivo svolgimento della riunione assembleare. Riguardo alla nomina del Collegio Sindacale, si ricorda che il componente effettivo del Collegio Sindacale nominato dalla minoranza con le modalità previste dall art dello Statuto sarà eletto da parte dei soci di minoranza che come richiesto dall art. 148, comma 2, TUF non siano collegati in alcun modo, neppure indirettamente, con i soci che hanno presentato o votato la lista risultata prima per numero di voti. La Presidenza del Collegio Sindacale spetterà al Sindaco effettivo tratto dalle liste di minoranza. Altre Informazioni Ulteriori informazioni in ordine alle materie poste all ordine del giorno sono poste a disposizione degli azionisti nella relazione degli Amministratori relativa ai rispettivi punti all ordine del giorno nonché nello Statuto e nella normativa vigente cui si fa espresso rinvio per quanto non espressamente previsto nel presente avviso. Non è prevista per questa Assemblea la possibilità di partecipare con mezzi elettronici. Riguardo all esercizio dei diritti sociali menzionati nel presente avviso, si ricorda che, ai sensi degli artt. 22 e 23, comma 1, del Regolamento recante la disciplina dei servizi di gestione accentrata, di liquidazione, dei sistemi di garanzia e delle relative società di gestione vigente per tempo, adottato dalla Banca d Italia e dalla Consob con provvedimento del 22 febbraio 2008 e successivamente modificato con atto Banca d Italia/Consob del 24 dicembre 2010 e aggiornato, a decorrere dal 15 aprile 2014, con provvedimento del 22 ottobre 2013 (il Regolamento Banca d Italia/Consob ), la legittimazione all esercizio, anche congiunto, dei diritti sociali quali: l intervento e l esercizio del voto nelle assemblee, il diritto di integrazione dell ordine del giorno e di presentazione di ulteriori proposte di delibera, il diritto di porre domande sulle materie all ordine del giorno, il deposito delle liste, è attestata da una comunicazione all emittente effettuata dall intermediario in conformità alle proprie scritture contabili in favore dei soggetti titolari. Ai sensi dell art. 25 del Regolamento Banca d Italia/Consob, la legittimazione all esercizio di diritti diversi da quelli previsti dagli artt. 22 e 23 è attestata da una certificazione rilasciata dall intermediario conformemente alle proprie scritture contabili. Per agevolare la verifica della propria legittimazione all intervento in Assemblea, i titolari di diritto di voto possono far pervenire la documentazione comprovante tale legittimazione alla Società per posta (alla Direzione Affari Legali e Societari Affari Societari di Gruppo di TERNA S.p.A. viale Egidio Galbani, Roma), anche in copia o via fax al n , almeno due giorni prima della data fissata per l Assemblea. Si fa presente che gli uffici preposti alla identificazione personale e alla verifica della legittimazione all intervento in Assemblea saranno a disposizione due ore prima dell inizio dell Assemblea. Un servizio di assistenza assembleare è a disposizione per eventuali ulteriori informazioni ai seguenti numeri: telefono fax Per ulteriori informazioni si rinvia alla sezione del sito internet della Società dedicata alla presente Assemblea (www.terna.it - sezione Investor Relations). Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Dott. Luigi Roth Il presente avviso è pubblicato in data 16 aprile 2014 sul sito internet della società e per estratto sul quotidiano Il Sole 24 Ore del 16 aprile TERNA S.p.A. - Sede in Roma Viale Egidio Galbani, n. 70 Capitale sociale Euro interamente versato Registro delle Imprese di Roma, Codice Fiscale e Partita I.V.A. n R.E.A. di Roma n
20 18 Relazione Finanziaria Annuale 2013
2012 Relazione finanziaria annuale Terna S.p.A. e Gruppo Terna Terna è un grande operatore delle reti per il trasporto dell energia. Gestisce la trasmissione di energia elettrica in Italia e ne garantisce
2011 Relazione Finanziaria Annuale Terna S.p.A. e Gruppo Terna Terna è un grande operatore delle reti per il trasporto dell energia. Gestisce la trasmissione di energia elettrica in Italia e ne garantisce
2014 Relazione Finanziaria Annuale Rapporto Integrato. Terna S.p.A. e Gruppo Terna
2014 Relazione Finanziaria Annuale Rapporto Integrato Terna S.p.A. e Gruppo Terna Mission Terna è un grande operatore delle reti per il trasporto dell energia. Gestisce la trasmissione di energia elettrica