Source: http://docplayer.hu/1028511-Kovacs-daniel-mate-mohl-gergely.html
Timestamp: 2017-04-28 14:41:16
Document Index: 17950549

Matched Legal Cases: ['Bíróság ', 'bíróság ', 'Bíróság ', 'bíróság ', 'bíróság ', 'Bíróság ', 'bíróság ']

KOVÁCS Dániel Máté MOHL Gergely - PDF
KOVÁCS Dániel Máté MOHL Gergely
Download "KOVÁCS Dániel Máté MOHL Gergely"
1 KOVÁCS Dániel Máté MOHL Gergely A VÁllalati likviditásmenedzsment számviteli támogatása A cikk kiindulópontja, hogy a kettős könyvvitelt vezető vállalkozások által kötelezően elkészítendő éves pénzügyi kimutatások (számviteli beszámolók) olyan információbázist jelentenek, amelyek segítséget nyújthatnak egyrészről a vállalati likviditásmenedzsment támogatásához, másrészről a vállalkozások likviditási helyzetének megítéléséhez. A cikk első fele felvázolja a vállalkozások pénzügyi helyzetét bemutató adatok számviteli kereteit, bemutatja a likviditás fogalmának egyes értelmezéseit, majd részletesen kitér arra, hogy a likviditás utólagos vizsgálatához, illetve előrejelzéséhez milyen korrekciókat kell (lehet) végezni a számviteli beszámoló adatain. A cikk második fele az elemzés lehetséges módjait és eszközeit veszi számba, kitérve a statikus és dinamikus elemzés közötti különbségek bemutatására, az egyes mutatók számításának lehetséges módjaira és értelmezésükre, mindvégig szem előtt tartva az alkalmazás korlátait. * Kulcsszavak: pénzügyi kimutatások, számviteli beszámoló, likviditás, mobilitás, likviditásmenedzsment Régi, újra és újra fellángoló vita a pénzügyi és számviteli szakma között, hogy vajon a pénzügyi kimutatásokban közzétett, illetve azokból nyerhető adatok mennyiben alkalmasak a vállalatok pénzügyi helyzetének megítélését célzó elemzések számára, illetőleg mennyiben lehet számviteli adatok alapján megítélni és előre jelezni a vállalatok pénzügyi helyzetének alakulását. Tanulmányunkban azt vizsgáljuk, hogy mennyire támogatott számviteli adatokkal a pénzügyi helyzet egyik aspektusa, a vállalati likviditás, illetve ehhez kapcsolódóan a vállalati likviditásmenedzsment. Kiindulási alapunk az, hogy mivel az éves pénzügyi kimutatásokat valamennyi kettős könyvvitelt vezető vállalkozásnak kötelező elkészítenie, így valamennyi vállalkozás (vezetője) számára rendelkezésre áll egy alapvető információs bázis, aminek segítségével képet alkothat a vállalkozás pénzügyi helyzetéről anélkül, hogy egyéb jellemzően költséges vezetői számviteli/kontrolling rendszereket alakítana ki. Ennek az információbázisnak a kiaknázását, az ebben rejlő lehetőségeket szeretnénk felvázolni, ami segítséget nyújthat egyrészről a vállalatvezetőknek a számviteli beszámolók pénzügyi szempontú olvasásához, ezáltal a vállalati likviditásmenedzsment támogatásához, másrészről pedig a vállalkozással kapcsolatba kerülő külső érintettek számára a vállalkozások likviditási helyzetének megítéléséhez. Célunk elsősorban a kisebb vállalkozások számára hasznosítható módszerek bemutatása, hiszen ezek a vállalkozások általában nem rendelkeznek olyan anyagi és humán erőforrásokkal, amelyek nélkülözhetetlenek a nagyvállalatok által alkalmazott módszerek alkalmazásához, azonban a likviditás fenntartása, illetve menedzselése számukra is fontos és aktuális probléma. Egyfelől a jó likviditás elengedhetetlen a reagálóképesség biztosítása céljából, másfelől egyfajta biztonsági puffert is jelent a vállalkozás számára. Megemlíthetjük még a hiányából fakadó problémákat is: a kedvező beruházási vagy beszerzési lehetőségektől való elesést, a megbízható üzleti partnerek elvesztését, a kedvezőtlenebb beszállítói kondíciókat, vagy végső esetben a csődöt, felszámolást (Subramanyam Wild, 2009). Meglepő, hogy a téma kurrens volta ellenére milyen szegényes annak hazai menedzsment- (és ezen belül számviteli) szakirodalma, így munkánkat egyben hiánypótlónak is szánjuk. Először a vállalkozások pénzügyi helyzetét bemutató adatok számviteli kereteit vázoljuk fel, ezt követően a 192 likviditás fogalmának egyes értelmezéseit mutatjuk be, majd részletesen kitérünk arra, hogy a likviditás utólagos vizsgálatához, illetve előrejelzéséhez milyen korrekciókat kell (lehet) végezni a számviteli beszámoló adatain. A cikk második felében az elemzés lehetséges módjait és eszközeit mutatjuk be, kitérve a statikus és dinamikus elemzés közötti különbségekre, az egyes mutatók számításának lehetséges módjaira és értelmezésükre, mindvégig szem előtt tartva az alkalmazás korlátait. A pénzügyi helyzet bemutatása számviteli beszámolókban A számviteli beszámolók (pénzügyi kimutatások) feladata a magyar számviteli törvény (2000. évi C. törvény, továbbiakban Szt.) szerint, hogy megbízható és valós összképet nyújtson a gazdálkodó vagyoni, jövedelmi és pénzügyi helyzetéről és ezek alakulásáról. 1 Ez utóbbi a pénzügyi helyzet bemutatásának eszközét elsősorban a cash flow-kimutatás (CF-kimutatás) jelenti, mely a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardokban (továbbiakban IFRS-ek) a beszámoló önálló fő része (lásd: IAS 1), míg a jelenleg hatályos magyar számviteli szabályozás szerint az éves beszámoló kötelezően elkészítendő elemeként a kiegészítő mellékletben kap helyet (Szt. 88. [6] bekezdés). A CF-kimutatás a beszámolási időszak alatt egy előre definiált (monetáris) eszközkörben bekövetkezett változást vezet le be- és kiáramlások egyenlegeként. 2 A CF-kimutatások összeállításánál egyaránt lehetőség van múltbeli tény- és jövőbeni tervadatokkal dolgozni. A pénzügyi helyzet elemzésénél ugyancsak gyakran használatos a likviditási mutatók nem folyamatot (illetve annak végeredményét) mutatnak be, hanem éppen mutató jellegüknél fogva (tény vagy terv) állományi adatokkal operálnak, és ezek viszonyából kívánnak különféle következtetéseket levonni. Azaz a tényadatokkal összeállított CF-kimutatás elsősorban a pénzfolyamat végeredményét vezeti le (flow), a likviditási mutatók viszont e végeredménnyel (állományi adattal stock) kezdenek el dolgozni. A likviditási mutatók tartalmát, számítási módjukat, kívánatos mértéküket semmilyen jogszabály, standard nem szabályozza. Így kialakításuk és értelmezésük is a menedzsmenttudományok, közte a pénzügyi és a vezetői számvitel feladata. Tartalmuk nem kezelhető kőbe vésettnek, értelmezésük pedig a konkrét eset vállalkozás vagy más gazdálkodó függvényében, egyéb tényezők figyelembevétele mellett végezhető el. Szintén a pénzügyi helyzet elemzését szolgálja az ún. tőkeforgalmi kimutatás, amely a vállalkozás eszközeit és forrásait csoportosítja újra, bemutatva az eszközök eredetét, illetve felhasználását, ezzel egyfajta leegyszerűsített modelljét adva a vállalkozás gazdasági, pénzügyi folyamatainak. Jelen cikkünkben elsősorban a likviditással és a likviditási mutatókkal kívánunk foglalkozni, terjedelmi okokból a cash flow-kimutatásokat és tőkeforgalmi kimutatásokat nem tárgyaljuk, az egy külön tanulmány témája lehetne. Alapvetően a magyar számviteli terminológiát használjuk, mivel ezt tekintjük közös nyelvnek : feltételezzük, hogy az alapvető számviteli fogalmak valamennyi vállalatvezető számára ismertek. 3 Ugyanakkor az elemzési keret az egyes fogalmak mögöttes tartalmát szem előtt tartva alkalmazható egyéb számviteli szabályrendszer alapján készült pénzügyi kimutatásokra is. A likviditás elméleti megközelítése A profitorientált vállalkozás nem más, mint egy erőforrás-átalakító rendszer, amely (tárgyiasult és nem tárgyiasult) erőforrásokat von magához, ezek segítségével állít elő értékkel bíró produktumokat (termékeket és szolgáltatásokat), azokat értékesíti a piacon, majd a felhasznált (illetve elhasználódott) erőforrásait e termékek ellenértékéből pótolja, és az átalakító folyamat újrakezdődik. Ezt a folyamatot képezi le a klasszikus újratermelési folyamat. 1. ábra Az újratermelési folyamat egyszerűsített sémája (Az ábrában nem szerepelnek külön az egyes készletállapotok [anyagok, befejezetlen termelés, késztermékek, illetve áruk] A folyamat természetesen nemcsak a szó szerint vett termelésre, hanem a kereskedelemre és a szolgáltatásokra is értelmezhető.) Az 1. ábrán látható, hogy a vállalkozás eszközei a körforgás során végső soron pénzeszközzé mint kiemelkedő jelentőségű eszközzé alakulnak át. A pénzeszközöknek kitüntetett szerepe van rugalmasságuk, univerzális voltuk miatt, ugyanis további átalakítás nélkül, azonnal és előre rögzített értéken alkalmasak tetszőleges erőforrás beszerzésére. Az előbb elmondottak kapcsán tehát a következő két kérdést kell megválaszolnunk: a vállalkozás egyes meglévő és jövőbeni (!) eszközei 1. mikor (mikorra) és 2. milyen értéken fognak pénzeszközzé átalakulni? E két koordináta mentén kell tehát az eszközöket felhelyezni a térképre, és e térkép alakulását kell figyelemmel kísérni, amikor egy vállalkozás újratermelési folyamatainak alakulását vizsgáljuk. Ehhez definiálnunk szükséges a mobilitás fogalmát, amely a vállalkozás eszközeinek dologi formából pénzformába történő átalakulás sorrendiségét, sebességét jelenti (Róth et al., 2005: 318. old.). Hozzátehetjük még ehhez a meghatározáshoz, hogy a mobilitás esetében a sorrendiséggel, sebességgel egyben a pénzzé alakulás képességét is jellemezzük időbeli és értékbeli értelemben egyaránt. Első megközelítésben az eszközöket a 2. ábrán látható két koordináta-egyedből álló koordináta-rendszerbe lehetne besorolni. A mobilitás dimenziói, a mobilitási térkép A koordináta-rendszer origójában foglalnának helyet a szabad pénzeszközök, tehát azon eszközök, amelyek mindenféle megkötés nélkül, azonnal, pontosan a könyv szerinti értékükön alkalmasak kötelezettségek kiegyenlítésére. 4 Egy vagyonelem távolsága az origótól azt fejezi ki, hogy az adott eszköz mikor lesz alkalmas kötelezettségek kiegyenlítésére, illetve, hogy a könyv szerinti értéke e tekintetben mennyire vehető figyelembe (pénzeszközként az értéke több vagy kevesebb lesz-e). Az eszközök ilyen fajta besorolása minden további nélkül, minden pillanatban elvégezhető, és ezt egybevetve a kötelezettségek lejáratával egyben a pillanatnyi likviditásról is tájékozódhatunk. A pénzáramlásnak ezt a fajta folyamatos nyomon követését diszponibilitásként vagy szolvenciaként (tartós fizetőképesség) definiálja. 5 Egy egzakt rendszer felépítéséhez először tisztázni kell, hogy mit is értünk a később fizetőképessé változtatható eszközökön. A pénzzé válás folyamatát célszerű napokban mérni, és eszerint besorolni az eszközöket. A vízszintes tengelyen az egyes eszközök besoroláskori könyv szerinti értékét és a fizetőképes állapot elérésének időpontjára becsült pénzérték különbségét tüntetjük fel, eszerint történik az eszközök besorolása. 6 Az újratermelési folyamatban részt vevő eszközök normál körülmények között lefelé mozognak a koordinátarendszerben. Vizsgálatunk szempontjából kitüntetett szerepe van a jelen időpontnak, hiszen az esedékes kötelezettségek és a kiegyenlítésükre azonnal rendelkezésre álló eszközök viszonya itt jelenik meg igazán döntő kérdésként. Ehhez azonban be kell vezetnünk a likviditás fogalmát. A likviditás definíciói Vállalkozásunk jelenleg kiváló likviditási helyzetben van Likviditásunk hosszú távon biztosítottnak látszik Komoly likviditási problémáink lehetnek 3-6 hónapos időtávon, ha nem 2. ábra jutunk gyorsan hitelhez Likviditási helyzetünk iparági összehasonlításban is kiválónak tekinthető... A felhalmozott készleteink sajnos nem elég likvidiek Ismerős mondatok, melyek mindegyike a likviditás fogalmának és jelentéstartalmának mibenlétéről árulkodik. A pénzügyi szakirodalom is (legalább) négyféle likviditás jelentéstartalmat fogalmaz meg: az eszközök eladhatóságához kapcsolódó likviditást, a pillanatnyi fizetőképességet, a nettóforgótőke-gazdálkodást és finanszírozást, valamint a rövid távú forráshoz jutás képességét (Havran, 2010). Munkánkban az első két megközelítésnek megfelelően definiáljuk a likviditást, és ezek alapján mutatjuk be a menedzsment támogatásában betöltött szerepét. A likviditás fogalmának lehetséges egy puhább értelmezése is: ez elsősorban az emberi cselekvések szemszögéből vizsgálja a jelenséget3 A likviditás mint pillanatnyi állapot A likviditás egy adott időpontbeli állapot, melyet az éppen esedékes kötelezettségek (k e ) és a kiegyenlítésükhöz szükséges likvid, fizetésre alkalmas eszközök (e L ) viszonya jellemez. Ezen értelmezés szerint likvidnek fizetőképesnek tekinthetünk egy gazdálkodót valamely pillanatban (t), ha vagyonelemei vonatkozásában a következő (pénzértékben mért) egyenlőtlenség teljesül: adott időpontban (napon) esedékes kötelezettségek kiegyenlítésükre azonnal alkalmas likvid eszközök értéke, azaz k e t el t. (1) Illikvid, azaz likviditáshiányos egy adott pillanatban az a gazdálkodó, amelynél a fenti egyenlőtlenség nem teljesül. Hasonlóan mindenkori fizetőképességként definiálja a likviditást Bordáné (1989) és Botos (2003) is. Az (1) képlet kapcsán hangsúlyozandó, hogy abban nem csupán klasszikusan likvidnek tekintett vagyonelemek (szabad pénzeszközök) szerepelnek, hanem valamennyi olyan vagyonelem, amely az adott gazdálkodó esetében alkalmas lehet a fennálló kötelezettségek kiegyenlítésére (jelezve, hogy végső soron nem kizárólag pénzeszközzel lehet valamely kötelezettséget ellentételezni, bár ez a tipikus). 7 A definícióból látszik, hogy a likviditás nem más, mint a mobilitás egy speciális esete: a mobilitás koordinátarendszerünkben a vízszintes tengelyen elhelyezkedő vagyonelemek értékének és az azonnal esedékes kötelezettségek értékének egybevetése (2. ábra). Azaz a likviditás nem más, mint a mobilitás realizációja (az eszköz azonnal alkalmas kötelezettségek kiegyenlítésére). Ezzel összhangban jegyzi meg Bordáné is, hogy a likviditás definíciója kettős: egyrészről nem más, mint a vagyon készpénzzé válthatósága (realizált mobilitás), másrészről a gazdálkodó egység fizetőképességének mértéke (Bordáné, 1989). Mivel az így elkészített mobilitási térkép is pillanatról pillanatra változik, a likviditás (L t ) a megelőző időszak mobilitásának (M t-1 ) a függvénye, azaz: L t f(m t-1 ), (2) Megállapítható tehát, hogy a likviditás pillanatról pillanatra változó állapotot jelent 8, így ezen értelmezés szerint a likviditás az időhöz kötődően értelmezhető fogalom. Ennek megfelelően már vizsgálódásunk kezdetén kétféle likviditást különböztethetünk meg: az a priori (előzetes) és az a posteriori (utólagos) likviditást. Az előzetes likviditás egy előrejelzés, becslés a jövőbeni likviditási állapot(ok)ra vonatkozóan, míg az utólagos likviditás már konkrét tényszámokon alapszik. Az ilyen vizsgálat egyértelmű (de inkább csak leíró jellegű) eredményekre vezethet. Prezentálható a gyakorlatban megszokott hányadosalapú mutatószámokkal, illetve azok nélkül is. Ezen kettős likviditásmegközelítésben a fordulónapra készített számviteli beszámoló adatai alapján számított bármely likviditási mutató tulajdonképpen egy, a fordulónapot jellemző a posteriori likviditás, melyet kiterjesztően (statikus szemlélettel) értelmeznek egyúttal a priori likviditásként is (az eddig történtek eredménye az, amit látunk, és ez jelent valami biztosat a jövőre nézve is). Szigorú értelemben véve azonban előzetes likviditáselemzésről nem is beszélhetünk, hiszen a jövő nem elemezhető, legfeljebb jósolható, előre jelezhető többé-kevésbé pontosan. 9 A likviditás értelmezése az emberi cselekvés szempontjából A likviditás azonban nemcsak a gazdálkodó egység egyik pillanatnyi állapotjellemzőjeként értelmezhető, hanem egyúttal emberi cselekvés jellemzésére is szolgálhat, fogalmát emberi cselekvés megfigyeléséből is eredeztethetjük: túl azon, hogy egy gazdálkodó képes-e eleget tenni fizetési kötelezettségeinek egy adott pillanatban (ezt neveztük az első megközelítés szerint likvid állapotnak), azt is meg kell vizsgálnunk, hogy ezen képessége készség formában realizálódik, realizálódott-e. Mit értünk ezalatt? A megfigyelő látja minden t időpillanatban a gazdálkodót, meg tudja ítélni a fizetőképességet. Az, hogy ezen időpontra vonatkozó fizetési képesség realizálódott-e, már csak egy t+1 időpontban, utólagosan ítélhető meg. Attól függően, hogy a meglévő képesség realizálódott-e vagy sem, utólag képet kaphatunk a fizetési készségről is. Emellett rendelkezhetünk a készség kapcsán egyfajta szándék-előrejelzéssel is. E készség tehát híd a potenciális likviditás (likviditási tartalék) és a realizált likviditás (e tartalékok tényleges felhasználása) között. Formalizálva az előbbieket, a likviditás készségként való értelmezése nem más, mint az alábbi egyenlőség és következményeinek vizsgálata: az adott t időpontban (napon) fennálló kötelezettségekből (k) kiegyenlített összeg, amely egyenlő a kiegyenlítésükre fordított vagyonelemek csökkenésével (e L ), vagyis k t e L t. (3) A képletben nem az esedékes, hanem a fennálló kötelezettségek szerepelnek, hiszen lehetséges egy kötelezettséget határidő előtt is kielégíteni. A likviditás ezen kiterjesztő értelmezés szerint tehát egyszerre jelent fizetőképességet és fizetőkészséget (Róth et al., 2005). A számvitelnek nyilvánvalóan nem feladata nincs is hozzá eszköze a fizetőkészség emberi okainak, mozgatórugóinak elemzése 10, annál inkább van terepe megfelelő adatok birtokában a fizetőkészség utólagos számszerűsítésének vagy előzetes számszaki becslésének. A likviditásról eddig írtakat foglalja össze a 3. ábra. A likviditás két lehetséges értelmezése Amikor tehát valamely gazdálkodó likviditását vizsgáljuk, akkor egyfelől állapotról, azaz fizetésre való képességről, másfelől fizetési készségről beszélünk az idő függvényében. Likviditás és a számviteli beszámoló adatai Korábban a likviditást pillanatnyi fizetőképességként értelmeztük, és adott időpontbeli állapot alapján neveztük egy gazdálkodót likvidnek vagy illikvidnek. Ezen értelmezéssel összhangban likvid eszköznek tekintjük azon eszközöket, amelyek azonnal alkalmasak kötelezettség kiegyenlítésére (fizetésre), így a korábban (1)-gyel jelölt összefüggésben szerepelnek (eszközlikviditás). A fizetés tipikus (de nem kizárólagos) eszközei a modern piacgazdaságokban a pénzeszközök (és sokszor a pénzeszköz-egyenértékesek), ami megfelel a modern belső érték nélküli pénz forgalmi- és fizetésieszköz-funkciójának. 11 A likviditás vizsgálatához tehát mindenekelőtt tisztázni kell, hogy mit értünk pénzeszköz, pénzeszközegyenértékes alatt. A számviteli törvény a pénzeszközök közé a készpénzt, az elektronikus pénzeszközöket, a csekkeket és a bankbetéteket sorolja be (Szt. 31. ). Ezen legszűkebb pénz értelmezésnél létezik egy tágabb számviteli fogalom, az ún. pénzeszköz-egyenértékes. Az IAS 7 6. bekezdése szerint a pénzeszközegyenértékesek olyan rövid lejáratú, magas likviditású befektetések, amelyek könnyen és gyorsan meghatározott összegű pénzeszközre válthatók át, és amelyeknél az értékváltozás kockázata elhanyagolható. 12 Ezért mondhatjuk, hogy a likvid eszköz definíciónak a pénzeszközök (és egyenértékeseik) felelnek meg 3. ábra a legtöbbször: kevés kivételtől eltekintve azonnali fizetésre alkalmasak, azaz likvidek. Ha elfogadjuk ezt a megközelítést, akkor a klasszikus újratermelési folyamat minden további eleme a likviditási rangsorban értelemszerűen a pénzeszközök mögé kerül, illetve a különböző időtávon értelmezett (tehát nem egy adott időpontot vizsgáló) vagy feltételekhez kötött likviditás vizsgálata során válik lehetségessé a figyelembevételük. Amennyiben a likviditás vizsgálatát ki akarjuk terjeszteni a pénzeszközökön és pénzeszköz-egyenértékeseken túlra, meg kell vizsgálnunk az újratermelési folyamat elemeinek (bővebben pedig valamennyi vagyonelemnek) a viselkedését, sajátosságait a fizetőképesség szempontjából. Azaz meg kell határoznunk, hogy milyen módosításokra, korrekciókra van szükség a számviteli beszámoló adatainál, hogy azok az adott vagyonelemet ténylegesen jól jellemezzék likviditás szempontjából. Vagyis ha a 2. ábra szerinti mobilitási koordináta-rendszerbe ténylegesen be kellene sorolnunk az eszközöket, akkor ezt hogyan tudnánk megtenni. Tehát: 1. döntenünk kell arról, hogy egy mérlegbeli eszköz egyáltalán felkerül-e képzeletbeli mobilitási koordináta-térképünkre, 2. az eszközöket szükség szerint újra kell értékelnünk (elhelyezés a vízszintes tengely mentén), 3. mobilitási időket kell számolnunk (elhelyezés a függőleges tengely mentén). Ezen fejezet további részeiben az első két pont alapján tekintjük át a vállalkozások vagyoni elemeit4 A második pont kapcsán rögtön két dolgot szükséges felvetnünk: 1. A különböző korrekciók szükségessége/szükségtelensége függvénye a kiindulásul szolgáló számviteli beszámolási rendszernek Figyelembe kell venni azon értékviszonyokat, melyeknek megfelelően az adott beszámolót öszszeállították. A likviditás két értéket (a likvid vagyonelemeket és az esedékes kötelezettségeket) hasonlít össze, s ezen összehasonlítás két oldalán szereplő vagyonelemek értékviszonyai egyáltalán nem determináltak. E tekintetben a kötelezettségek oldalán tűnik egyszerűbbnek a helyzet, hiszen a jelentős beszámolási rendszerek mindegyike visszafizetendő értéken rendeli el kimutatni a kötelezettségeket. Jóval színesebb a kép az elkötelezettségek kiegyenlítésére hivatott eszközoldalon. Különbség adódhat az azonos elvekre (például vállalkozás folytatásának alapelvére) épülő beszámolók részletszabályai között is (lásd például magyar számviteli törvény és IFRS-ek), de még szembetűnőbb a különbség a speciális helyzetekre készült és a normál a vállalkozás folytatásának elvét érvényre juttató beszámolók értékviszonyai között. A beszámolók elsöprő többsége a vállalkozás folytatásának elvére épül, ennek megfelelő belső értékviszonyokkal ez döntően valamilyen aktualizált bekerülési értéket jelent. Megjelenik azonban a vagyonelemek egyes körének esetében 14 a piaci (illetve valós) értéken történő értékelés, amely le-, illetve felértékelési lehetőséget vagy kötelezettséget jelent az aktualizált bekerülési értékhez képest. Milyen jelentősége van ennek a likviditás szempontjából? Ismét figyelembe kell venni, hogy az egyes vagyonelemek likvid értéke nem feltétlenül egyezik meg azok könyv szerinti értékével. Lehet annál magasabb, azzal megegyező, de annál alacsonyabb is. Ennek megállapításához azonban szükséges az alapul szolgáló beszámolási rendszer ismerete és a beszámolóból ki nem olvasható további adatok, körülmények vizsgálata. A likviditásvizsgálat nem likvidálásvizsgálat, azaz elvégezhető a vállalkozás folytatásának elve figyelembevétele mellett is. Nem célunk tehát egyfajta felszámolási mérleget létrehozni, átértékelni olyan eszközöket, melyek a folyamatos működést szolgálják. Indokolt lehet azonban az adott beszámolási keretek által átértékelési tilalommal sújtott olyan vagyonelemek átértékelése, melyeknek a vállalkozásból való kikerülése a vizsgálat alá vont időtávon valószínűsíthető. A likviditás mélyebb elemzése során számos szempont szerint lehet módosítani az éves beszámoló adatait. A kiegészítő mellékletben megjelenő pénzügyi helyzet bemutatás (és ezen belül a likviditás elemzése) esetében a megbízható és valós összkép követelménye csak így biztosítható, s csak ennek révén lesznek a számvitel által szolgáltatott adatok felhasználhatóak a menedzsment döntéseihez. Példa A számviteli törvény nem engedi meg a készletek piaci értékre történő felértékelését. Értékkorrekcióra, értékvesztés elszámolására csak a bekerülési értéknél alacsonyabb piaci értékű készletek esetében van lehetőség (illetve megengedett ezen értékvesztés későbbi visszaírása). Valószínű azonban, hogy a likvid eszközzé konvertálás a könyv szerinti értéknél magasabb értéken valósítható meg, amit adott esetben (például, ha az így kapott különbség jelentős összegű) célszerű lehet figyelembe venni a likviditásvizsgálat során. Ilyen lehet, ha élő, de még nem teljesített szerződéssel rendelkezik a gazdálkodó valamely készlet értékesítésére vonatkozóan. Az egyes vagyonelemek vizsgálata likviditás szempontjából A készletek likviditása A készleteket a likviditás szempontjából több részre érdemes és szükséges is bontani. Nyilvánvalónak látszik, de egyáltalán nem bizonyos az alapanyagok befejezetlen termelés késztermékek növekvő likviditása, ugyanakkor számos tényezővel szükséges módosítani értéküket a konkrét elemzés során. Az elfekvő vagy lassan forgó készletek (késztermékek, áruk, anyagok) bár nyilvánvalóan az újratermelési folyamatba illeszthetőek éppen elfekvő jellegüknél fogva nem likvidek, hiányzik (vagy nagyon bizonytalan) a pénzzé válásra való képességük. Amennyiben értékvesztés elszámolására került sor az ilyen készletek kapcsán, azzal tulajdonképpen beáraztuk a készlet elfekvő jellegét, így az értékvesztett készletek ezen nettó értékükön a normál állapotú készletekkel azonos módon vehetők figyelembe a likviditás vizsgálata során. Ha nem kerül sor értékvesztés elszámolására (például a számviteli politika előírásai miatt), akkor is érdemes lehet a korrekciót elvégezni elemzési és döntési célok miatt. Az IAS 2 is a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül a kisebben rendeli el kimutatni a készleteket (IAS 2, 9. bekezdés), ami hasonlóan a számviteli törvényhez ugyancsak nem ad lehetőséget a felértékelésre. A likviditás vizsgálata során azonban az ilyen jellegű egyoldalúság nem indokolt, nemcsak az értékvesztett készleteket kell kiemelten kezelni, hanem a könyv szerinti értéküknél magasabb piaci értékkel bíró készleteket is. Ezek felértékelése a likviditáselemzés során indokolt lehet. Különösen igaz ez akkor, ha a mérlegkészítésig megismert információkat is módunkban áll felhasználni. (Bár ekkor már az utólagos és az előremutató likviditáselemzés keverékével van dolgunk.) A befejezetlen termelés és félkész termékek 15 pénzzé tehetősége elsősorban a készültségi fokuktól függ, amely számos más tényezővel együtt hat a likviditásra. Ezek: a konkrét termék egyedisége (jelentősen más például egy befejezetlen textilipari termék, egy befejezetlen autó és egy befejezetlen épület pénzzé tehetősége), a termék befejezéséhez szükséges know-how megléte, a befejezéshez szükséges tőke- és időigény, általános gazdasági állapot (recesszió vagy fellendülés) a végtermékre irányuló keresleten keresztül, a gazdálkodó helyzete (mennyire kényszerített az értékesítés), az egyes szezonális hatások. Összefoglalóan: a befejezetlen termelés likviditási szempontból egyedi elemzést igényelhet, főként abban az esetben, ha az jelentős vagyoni értéket képvisel. Ez a helyzet különösen jellemző lehet a különböző elsősorban építőipari projektcégek esetében, ahol a még ki nem számlázott, folyamatban lévő beruházások 16 jelentős vagyoni értéket képviselnek, melyeket a magyar számviteli szabályok szerint a tényleges (utókalkulált) önköltségen értékelünk (completed contract method). A likviditás vizsgálata szempontjából ez két kérdést vet fel: egyrészről ez a ki nem számlázott teljesítmény, amennyiben megfelelően nagy bizonyossággal kiszámlázásra kerül, sokkal inkább követelésjellegű, és ennek megfelelően kezelendő, másrészről pedig értékelése szempontjából hasonlóan a késztermékekről, árukról mondottakhoz figyelembe kell venni az esetleges hasznot is (amennyiben az adott szerződésen haszon realizálódik). 17 Az IAS 11 a beruházási szerződések, egészen pontosan a beruházási szerződésekből származó bevétel esetében amennyiben a kimenetel megbízhatóan mérhető teljesítésarányos (percentage of completion method POC) elszámolást ír elő. Ennek megfelelően a szerződés teljes bevételének teljesítéssel megegyező hányada kerül elszámolásra, ebből következően a még ki nem számlázott teljesítmények szerződés szerinti értéken (bekerülési költség + várható nyereség) szerepelnek a követelések között. (Itt tehát nincs szükség arra a korrekcióra, ami a számviteli törvény szerint készült beszámoló esetében indokolt.) Ha azonban a szerződés kimenetele nem mérhető megbízhatóan, akkor csak a várhatóan megtérülő költségekkel arányos bevétel számolható el (tehát nyereség semmilyen esetben nem mutatható ki). Amennyiben egy szerződés várhatóan veszteséges, úgy a várható veszteség teljes összegét azonnal el kell számolni (IAS 11, 36. bekezdés, vö. értékvesztés a számviteli törvény szerint). Az alapanyagok szintén lehetnek speciálisak, csak az adott termékhez felhasználhatóak, ami nagyban korlátozhatja a likviditásukat. Az IAS 2-es szerint nem szükséges értékvesztést elszámolni azon anyagkészletre, melyet olyan végtermékbe tervezünk beépíteni, amely bekerülési értéken vagy azt meghaladó értéken értékesíthető (IAS 2, 32. bekezdés). Likviditás szempontjából az alapanyag besorolása attól függ, hogy 1. tervezik-e beépíteni az alapanyagot egy végtermékbe, ekkor nem kell leértékelni, de nem is vehető figyelembe likviddé tehető eszközként, 2. nem szándékozzák azt a közeljövőben felhasználni, ezért akkora mértékű értékvesztést kell utánuk elszámolni, ami megfelelően tükrözi azt, hogy milyen értéken válhat likviddé a jövőben az adott anyagkészlet. A készletek kapcsán szóba jöhetnek olyan szerződéses viszonyok is, amelyek likviditásvizsgálat szempontjából figyelmet igényelhetnek. Ilyen esetet jelenthetnek az ún. szervizkészletek melyek értéke likviditás szempontjából csekély, vagy éppen nulla, illetve a barterügyletek, amikor egy készlet közvetlen likvid eszközzé transzformálására nincs is szükség, mert barterügylet során a készlettel fizetünk. Ha az ügyletből származó kötelezettség már megtalálható a mérlegünkben, de a másik ügylet (a mi értékesítésünk) még nem történt meg, akkor a likviditás vizsgálata szempontjából a készletek értékvesztett/felértékelt értéken történő szerepeltetése nem indokolt még a megfelelő körülmények fennállása esetén sem, hanem a könyv szerinti érték a legmegfelelőbb, hiszen így tudjuk bemutatni a likviditás semlegességet. A követelések és értékpapírok likviditása Egy követelés pénzzé tehetőségét befolyásolhatja a követelés jellege (vevő vagy egyéb elszámolásból eredő, pl. előleg miatti követelés, szerződéses biztosítékból eredő követelés stb.), a partner likviditása készség és képesség értelemben, a kapcsolódó határidők (mikor kell szerződés szerint pénzügyileg teljesítenie a másik félnek), a pénzpiaci szolgáltatások fejlettsége (a köve5 telés átruházhatóságának lehetőségei) és a követelés összege (megfinanszírozás tőkeigénye) is. Módosító tényező lehet például egy faktoring ügylet járulékos költsége. Az előlegek esetében feltétlenül vizsgálandó, hogy mire adtuk az adott előleget. Az előlegeket likviditás szempontjából is célszerű a számviteli törvény szerinti mérlegbesorolásnak megfelelően kezelni: a befektetett eszközökre adott előlegeket befektetett eszközként, a készletekre adott előlegeket készletként (mégpedig az anyagot megelőző állapotú készletként). A likviditás vizsgálatánál szintén figyelmet érdemelnek a kötelezettséget csökkentő (pl. befizetett adóelőleg miatti vagy levonható áfából eredő), illetve a kötelezettségből átsorolt követelések (szállítói túlfizetés). Az adókat célszerű a kötelezettség oldalon nettósítani, amennyiben ez lehetséges, míg a negatív szállítói kötelezettségek mindaddig illikvid eszközöknek tekinthetők, amíg az adott partnerrel szemben nem keletkezik újabb kötelezettség. Ekkor ismét a kötelezettség oldali nettósítás a javasolt eljárás. Az értékvesztés-elszámolással kapcsolatban a készleteknél elmondottak a követelésekre is érvényesek. Az értékpapírok likviditás szempontjából igen közel állnak a pénzeszközökhöz. Likviditás szerinti besorolásuk sokkal inkább függ az értékpapírok piacának aktivitásától, mintsem a gazdálkodó szubjektív döntését alapul vevő befektetett, illetve forgóeszköz dichotómiától. A pénzeszközök likviditása A pénzeszközökön belül is célszerűnek látszik megkülönböztetni a feltétel nélküli likvid eszközöket (mint például a folyószámlán lévő pénz) és a csak feltételekkel vagy haszonáldozattal likviddé tehető pénzeszközöket (mint például a lekötött pénzeszközök). Itt a haszonáldozat a lekötés megszüntetése következtében elvesztett halmozódó kamat, vagy valamilyen büntetőköltség felszámítása is lehet. A likviditás vizsgálatában a haszonáldozatnak vagy a kiküszöbölhető korlátozó tényezőknek a léte önmagában nem indokol a likviditás szempontjából hátrasorolást, szemben a tényleges kiadással járó költségekkel. Például egy egymillió forintos lekötött bankbetét esetében a lekötés ténye még nem feltétlenül indokolja azt, hogy immobil eszközként kezeljük, hacsak nincs olyan szerződéses kötöttség, amely lehetetlenné teszi, hogy a gazdálkodó a lekötés lejárta előtt hozzáférjen ehhez az összeghez. 18 Likviditás szempontjából sokkal fontosabb, hogy a lekötés bármikor feloldható, de ez 30 ezer forint elvesztésével jár. 19 Ilyen esetben az eszközt tekinthetjük likvid eszköznek, de csak 970 ezer forintos értéken. A befektetett eszközök likviditása A hosszú távú működést szolgáló tárgyi eszközök és immateriális javak jellemzően nem, de szükség esetén többé-kevésbé pénzzé tehetőek. Likviditás szempontjából az értékesítésre tartott eszközöket indokolt külön kezelni, azaz a készletekkel azonos likviditásúnak tekinteni, ha nem ismert olyan körülmény, amely ennek ellentmondana. Ezt a tényt leképezi a könyvvezetés is, amikor működésből kivont és értékesítésre szánt tárgyi eszközt sorol át az áruk közé. Az ilyen vagyonelemek értékelése során célszerű követni az IFRS 5 előírásait, vagyis célszerű azokat a várhatóan felmerülő értékesítési költségekkel csökkentett valós érték 20 és az értékhelyesbítést is magában foglaló könyv szerinti érték közül a kisebben kimutatni. Figyelembe véve azt a készletek kapcsán már kifejtett szempontot, hogy az aktualizált bekerülési értékük (bruttó érték értékcsökkenések + visszaírások) nem egyezik meg automatikusan az értékesítésük során realizálható összeggel, amely elsődlegesen fontos a likviditás előrejelzése szempontjából. A likviditás vizsgálata során a térítés nélkül vagy apportként átadásra szánt eszközöket nulla értékkel célszerű figyelembe venni, mivel ezekből a tranzakciókból pénzáram nem várható. A források vizsgálata a likviditás szempontjából A vagyonelemek likviditásvizsgálatát nem korlátozhatjuk kizárólag az eszközökre. A vagyon források szerinti csoportosítása mutatja meg ugyanis, hogy az eszközök (elsősorban a likvid eszközök) milyen jogcímeken és mikor hagyják el várhatóan a vállalkozást. A saját tőke tartalmazhat olyan elemeket, amelyek a likviditás szempontjából kötelezettségtartalmúak. Ilyenek lehetnek például a kapott pótbefizetések vagy a jogszabály alapján tőketartalékba (és innen lekötött tartalékba) helyezett olyan összegek, melyeket meghatározott feltételek teljesülése (vagy nem teljesülése) esetén a vállalkozásnak vissza kell fizetnie. Lehet követeléstartalmú eleme is, mint például a jegyzett, de még be nem fizetett tőke, melyet indokolt likviditásvizsgálat során ténylegesen is eszközként, azaz követelésként kezelni, tekintettel arra, hogy az ilyen tőkekinnlevőség befolyásának időperiódusát a társaságjogi szabályok meglehetősen jól behatárolják. A céltartalékok kapcsán különös hangsúlyt kap annak figyelembevétele, hogy mely beszámolási rendszer keretében dolgozunk (az Szt. külön főcsoportként tekint a céltartalékokra, a nemzetközi standard IAS 37 a kötelezettségek egy fajtájaként kezeli azokat), illetve, hogy mely szabályok alapján történik a céltartalékok képzése (mire kell, mire nem kell képezni, esetleg van-e jogcím, amely esetében a gazdálkodó döntésén múlik a képzése). A mérlegen kívüli tételek esetében eltérés a magyar szabályozás és a nemzetközi standard között, hogy míg a Szt. céltartalék képzését rendeli el a függő és jövőbeni kötelezettségekre, addig az IAS 37 ezt nem engedi meg. Ugyanakkor az ilyen kötelezettségek különösen pedig a jövőbeni kötelezettségek figyelembevétele indokolt lehet a likviditás vizsgálata során is: ha nem történt céltartalékképzés e tételekhez kapcsolódóan, akkor indokolt a mérlegbe emelésük a jövőbeni pénzügyi helyzet pontosabb előrejelzésének céljából. Nem hagyható figyelmen kívül a céltartalékok esedékessége, annak a jövőbeli esemény várható bekövetkezésének időpontja sem, ami miatt a céltartalékot képezték. Bár az Szt. nem különíti el a hosszú, illetve rövid lejáratú céltartalékokat a mérlegben, a likviditás vizsgálatának szempontjából az elkülönítés elengedhetetlen. A kötelezettségeknél az esedékesség szerinti (hátrasorolt, hosszú lejáratú, rövid lejáratú) különbségtétel a likviditás szempontjából is releváns, hiszen meghatározza, hogy mikorra, milyen ütemezésben kell fizetésre alkalmas eszközöket biztosítani a kötelezettségek kiegyenlítése érdekében. A hosszú és a rövid időtáv közötti különbségtétel konvención alapszik, az egyéves időtáv önkényesnek tekinthető. 21 Az egyes kötelezettségeknek lehetnek olyan paraméterei, amelyek kiszakítják azokat a fenti hátrasorolt hosszú lejáratú rövid lejáratú tagolásból. Ilyen lehet például, ha a szerződő felek egy kötelezettség kiegyenlítését valamely feltétel teljesüléséhez kötik (például valamely bevétel realizálásához vagy befolyásához). Lehetnek olyan kötelezettségek között nyilvántartott vagyonelemek is, mint például az átváltoztatható kötvények, melyek tartalmuk alapján saját tőkeelemnek tekinthetőek. Mindezek mellett azért sem célszerű abszolutizálni az egy évet, mint választópontot, mert elképzelhető olyan gazdálkodó, amelynek üzleti ciklusa egy évnél hosszabb. Az eszközök és források közötti kapcsolódást tekintve fontos módszertani szempont, hogy a horizontális fedezetek 22 mindkét lábát tehát eszköz- és forrásoldali megjelenését is azonosan kell kezelni. Például, ha a vállalkozás rendelkezik egy szállítói tartozással, melyet szerződéses alapon egy később realizálódó bevételéből keletkező vevői követelés engedményezésével tud majd kiegyenlíteni, és az ennek eléréséhez szükséges készlet már jól körülhatárolhatóan megtalálható a mérlegében, akkor mind a készletet, mind a kötelezettséget azonos módon kell figyelembe venni, azaz el kell hagyni a pénzügyi helyzet vizsgálata, illetve egy-egy mutató kiszámítása során. E mögött azon megfontolás áll, hogy az ilyen eszközforráspárok a pénzügyi helyzet szempontjából semlegesek, azaz vagy egyáltalán nem jelentkeznek pénz be- és kiáramlásként, vagy egymást azonnal kiegyenlítik. Az ilyen tételeket elhagyásukon kívül azonos likviditási szinten is kezelhetjük. Például, ha olyan mutatót kellene számolni, amelynek a része a szóban forgó kötelezettség, de nem része a készlet, akkor a készletet is szerepeltetni lehetne a mutatóban. Hogy mégsem ezt a módszert javasoljuk, annak matematikai okai vannak. Különbségen alapuló mutatók esetében nem jelentene gondot ez a fajta kezelés sem, hiszen: x - y (x + z) (y + z), de az igen elterjedt hányadosként számolt mutatóknál már:, ahol x és y a mérleg két oldalán szereplő vagyonelemek, z pedig a mindkét oldalon megjelenő azonos összeg. Ez mindenképpen torzítást vinne a számszaki eredményekbe, és esetlegesen téves következtetések levonására adna okot. Az időbeli elhatárolások bizonyos elemei szintén követelés- (bevételek aktív időbeli elhatárolása), illetve kötelezettség tartalmúak (költségek, ráfordítások paszszív időbeli elhatárolása), 23 így likviditás szempontjából azokkal megegyező módon célszerű az elhatárolásokat is kezelni. A költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása és a halasztott ráfordítások ugyanakkor immobil eszközöknek, a bevételek passzív időbeli elhatárolása és a halasztott bevételek pedig vissza nem fizetendő forrásoknak minősülnek. Likviditáselemzés számviteli adatokkal A likviditás értelmezése a korábban írtaknak megfelelően időpontra vonatkozóan lehetséges, a likviditási mutatók csak pillanatképek. Amint egy fényképet nézve nem tudjuk bizonyossággal megmondani, hogy mi történt a kép elkészítését követő pillanatokban, úgy a likviditási mutatókból levont következtetéseket is fenntartásokkal kell kezelni. Így a likviditás jövő időpontbeli állapotára hatással van többek között a vállalkozás forrásszerző képessége (lásd a likviditás lehetséges definícióit korábban!) és kinnlevőség menedzsmentjének minősége is. Mindezek a számvitel hatókörén kívül eső tényezők. Egy gazdálkodó likviditása önmagában nem, vagy csak korlátozottan értelmezhető, azaz nem pontszerű. Releváns információval csak az iparági összehasonlítások szolgálhatnak, kombinálva a már kifejtett időbeli értelmezéssel. Azaz a likviditás időbeni lefutását tekintve vizsgálható az adott gazdálkodónál, miközben mindezt egybe kell (lehet) vetni más hasonló (tevékenység, árbevétel, alkalmazottak száma, földrajzi piacok stb.) gazdálkodókkal (4. ábra) Több megjelenítése
Cash flow-kimutatás Az éves beszámoló kiegészítő mellékletének tartalmaznia kell legalább a számviteli törvény által előírt, a 7. számú melléklet szerinti tartalmú cash flow-kimutatást is. Az egyszerűsített Részletesebben IAS 20. Állami támogatások elszámolása és az állami közreműködés közzététele
IAS 20 Állami támogatások elszámolása és az állami közreműködés közzététele A standard célja A kapott állami támogatások befolyással vannak a gazdálkodó egység vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére. Részletesebben II. ELŐADÁS A SZÁMVITEL VAGYONFELFOGÁSA
Számvitel alapjai II. ELŐADÁS A SZÁMVITEL VAGYONFELFOGÁSA Dr. Pál Tibor 2015.09.20. A vállalkozás vagyona Kettős vetület 1. Az újratermelési folyamat mely szakaszában van a vagyon? 2. Honnan származik Részletesebben II. évfolyam. Név: Neptun kód: Kurzus: Tanár neve: HÁZI DOLGOZAT 2. Számvitel 2 2013/2014. II. félév
ÉVES BESZÁMOLÓ - MÉRLEG A változat Eszközök (aktívák) 200X. december 31. adatok E Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e 1 A. Befektetett eszközök 2 I. IMMATERIÁLIS Részletesebben Forrás. Bevezetés a számvitelbe. A számvitel vagyonfelfogása. A mérleg jellemzői. A mérleg főcsoportok. Éves beszámoló mérlege AXIÓMA!
Bevezetés a számvitelbe A vállalkozás vagyona Kettős megközelítés: A számvitel vagyonfelfogása 1. Az újratermelési folyamat melyik szakaszában van? 2. Honnan származik ez a vagyon rész? Dr. Pál Tibor Rendeltetés Részletesebben 2012. december 31. adatok E Ft-ban Előző év Tárgyév módosí tásai a b c d e. A tétel megnevezése
Statisztikai jel 1/6. oldal A MÉRLEG Eszközök (aktívák) év l A. Befektetett eszközök 208981 0 216469 2 I. IMMATERIÁLIS JAVAK 4678 0 3580 3 Alapítás-átszervezés aktivált értéke 4 Kísérleti fejlesztés aktivált Részletesebben Nemzetközi számvitel. 12. Előadás. IAS 8 Számviteli politika, a számviteli becslések változásai és hibák. Dr. Pál Tibor
Dr. Pál Tibor Nemzetközi számvitel 12. Előadás IAS 8 Számviteli politika, a számviteli becslések változásai és hibák 2014.05.13. IAS 8 Bevételek 2 Az IAS 8 célja A fejezet célja, hogy bemutassa Hogyan Részletesebben PÉNZFOLYAM Kft. tárgyévi cash-flow kimutatásának összeállításához a következő információkat ismerjük.
Adószám: Törvényszék: Bejegyző határozat száma: Nyilvántartási szám: 18191705-1-42 01 Fővárosi Törvényszék PK 60540 /2006/ 01/ / Barankovics István Alapítvány 1078 Budapest, István utca 44 2012 Fordulónap: Részletesebben 1. melléklet a évi CI. törvényhez 1. számú melléklet a évi C. törvényhez A mérleg előírt tagolása A változat
1. melléklet a 2015. évi CI. törvényhez 1. számú melléklet a 2000. évi C. törvényhez A mérleg előírt tagolása A változat Eszközök (aktívák) A. Befektetett eszközök I. Immateriális javak 1. Alapítás-átszervezés Részletesebben DÉL-BALATONI IDEGENFORGALMI ÉS KÖZGAZDASÁGI SZAKKÖZÉPISKOLA EGYSZERŰSÍTETT ÉVES BESZÁMOLÓJÁNAK KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE. Székesfehérvár, május 30.
COMENIUS ANGOL-MAGYAR KÉTTANÍTÁSI NYELVŰ ÁLTALÁNOS ISKOLA 2013. EGYSZERŰSÍTETT ÉVES BESZÁMOLÓJÁNAK KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE Székesfehérvár, 2014. május 29. A társaság bemutatása A Comenius Angol-Magyar Két Részletesebben Mérleg- és eredménykimutatás adatok - E.R.Ö.V. Víziközmű Zrt Éves beszámoló Forgalmi költség eljárással készített eredménykimutatás "A" változat
Mérleg- és eredménykimutatás adatok - E.R.Ö.V. Víziközmű Zrt Éves beszámoló Forgalmi költség eljárással készített eredménykimutatás "A" változat A beszámolóban szereplő cégnév: E.R.Ö.V. Víziközmû Zrt Beszámolási Részletesebben ÉRTÉKELÉSI SZABÁLYZAT
ÉRTÉKELÉSI SZABÁLYZAT Városi Művelődési Központ Veszprém Hatályba lép 2014. január 7-től. A Városi Művelődési Központ eszközeinek és forrásainak értékelési szabályzatát a számvitelről szóló 2000. évi C. Részletesebben Térségi Hulladék-Gazdálkodási Korlátolt Felelősségű Társaság Nyíregyháza, Bokréta u. 22. Éves beszámoló mérlege - "A"
Adószám: Cégbíróság: Cégjegyzék szám: 13992013-2-15 Szabolcs-Szatmár-Bereg Megyei Bíróság mint Cégbíróság 15-09-071642 2007.év Térségi Hulladék-Gazdálkodási Korlátolt Felelősségű Társaság Nyíregyháza, Részletesebben PARKOLÓ-GAZDA Kft. Éves beszámoló. 2010. év. 8900 Zalaegerszeg, Rákóczi F. u. 10-22. 12701227-5221-113-20 Statisztikai számjel
COMENIUS ANGOL-MAGYAR KÉTTANÍTÁSI NYELVŰ ÁLTALÁNOS ISKOLA 2014. EGYSZERŰSÍTETT ÉVES BESZÁMOLÓJÁNAK KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE Székesfehérvár, 2015. május 29. A társaság bemutatása A Comenius Angol-Magyar Két Részletesebben Éves beszámoló 2013.
2 4 3 1 9 9 3 1 6 4 9 9 1 1 4 0 1 Statisztikai számjel 0 1-1 0-0 4 7 7 3 5 Cégjegyzék száma a vállalkozás megnevezése Alliance Jura-Hongrie Kockázati Tőkealapkezelő Zrt. a vállalkozás címe, telefonszáma Részletesebben Fazekas Tamás. 1. Melyek a tárgyi eszközök főbb csoportjai? Mondjunk példákat is ezekre!
A vállalkozás vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének elemzése 1. rész Fazekas Tamás Kis- és középvállalkozások finanszírozása 1. A mérleg eszközoldalának elemzése A mérleg elemzése. A mérleg elemzése Részletesebben statisztikai számjel cégjegyzék szám. Szegedi Sport és Fürdők Kft Szeged, Temesvári krt. 33.
statisztikai számjel cégjegyzék szám Szegedi Sport és Fürdők Kft. 2011. december 31. BESZÁMOLÓ Keltezés: Szeged, 2012.június 08. vállalkozás vezetője (képviselője) PH. MÉRLEG "A" változat - Eszközök (aktívák) Részletesebben Éves beszámoló. Belvárosi Kaszinó Kft december 31-ei. Budapest, április 01. Mészáros László a vállalkozás vezetője (képviselője)
2 1 1 1 4 1 4 6 9 0 0 1 5 7 1 0 1 Statisztikai számjel: 0 1 -- 0 9 -- 9 1 7 9 4 2 Cégjegyzék száma: A vállalkozás megnevezése: Thália Színház Nonprofit Kft A vállalkozás címe, telefonszáma: 1065 Budapest Részletesebben Előző év(ek) módosításai a b c d e I. IMMATERIÁLIS JAVAK ( sorok)
0 1-1 0-0 4 6 4 7 9 1 1 MÉRLEG Eszközök (aktívák) "A" változat (ek) 01 A. Befektetett eszközök (02.+10.+18. sor) 7 389 0 4 358 02 I. IMMATERIÁLIS JAVAK (03.-09. sorok) 5 728 0 4 291 03 1. Alapítás-átszervezés Részletesebben Éves beszámoló. 2012. üzleti évről. 2 3 9 2 1 9 1 7 3 7 0 0 1 1 3 1 3 Statisztikai számjel. 1 3 0 9 1 5 6 2 9 2 Cégjegyzék száma
A Kft. rövid bemutatása : KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET Az Érdi Városi Televízió és Kulturális Nonprofit Kft. 2011 évre vonatkozó Egyszerűsített Éves beszámolójához A társaságot, mint egyszemélyes Kft.-t Érd Város Részletesebben Éves beszámoló 2015.
Eredménykimutatás A FORRÁS Zrt. (továbbiakban: Társaság) 2009. december 31-i főkönyvi kivonatának forgalmi adatai (forintban). A főkönyvi kivonat az adózás előtti eredmény utáni könyvelési tételeken kívül Részletesebben Szerencsejáték Zártkörűen Működő Részvénytársaság Budapest, Csalogány u december 31-ei. Éves beszámoló
2465481-1412-113-3 Statisztikai számjel 3-9- 126499 Cégjegyzék száma Adorján-Tex Kft. 63 Kalocsa Szent István király út 26. Éves beszámoló Keltezés: 214. április 25. 2465481-1412-113-3 1/6. oldal "A" MÉRLEG Részletesebben Éves beszámoló 2014.
1 1 1 0 9 0 0 0 0 1 5 0 1 1 3 0 7 Statisztikai számjel 0 7-0 9-0 0 3 0 6 2 Cégjegyzék száma a vállalkozás megnevezése Pálhalmai Agrospeciál Kft. a vállalkozás címe, telefonszáma 2407 Dunaújváros, Pálhalma Részletesebben DÉL-BALATONI IDEGENFORGALMI ÉS KÖZGAZDASÁGI SZAKKÖZÉPISKOLA EGYSZERŰSÍTETT ÉVES BESZÁMOLÓJÁNAK KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE. Székesfehérvár, 2014. május 29.
0 1-1 0-0 4 7 7 5 4 a vállalkozás megnevezése a vállalkozás címe, telefonszáma 2015 évi Éves zárómérleg 2015.01.01. - 2015. 12. 31. a vállalkozás vezetője (képviselője) P.H. Sorszám 2 4 3 5 9 5 7 3 7 7 Részletesebben Vállalatgazdaságtan A VÁLLALAT PÉNZÜGYEI. A pénzügyi tevékenység tartalma
Vállalatgazdaságtan A VÁLLALAT PÉNZÜGYEI Money makes the world go around A pénz forgatja a világot A pénzügyi tevékenység tartalma a pénzügyek a vállalati működés egészét átfogó tevékenységi kört jelentenek, Részletesebben Bookline.hu Internetes Kereskedelmi 1Rt2 9 2 1 3 6 O 7 4 1 4 1 1 4 O 1 Statisztikai számjel
Ügyfél neve Mérlegkészítés helye Bookline.hu Internetes Kereskedelmi 1Rt2 9 2 1 3 6 O 7 4 1 4 1 1 4 O 1 Statisztikai számjel Budapest Mérlegzárás éve 25 O 1-1 O - O 4 4 8 4 1 Cégjegyzék szám Mérlegzárás Részletesebben Éves beszámoló. EDUCATIO Társadalmi Szolgáltató Közhasznú Társaság üzleti évről
6720 Szeged, Tisza L. krt. 24. 11090081-9329-113-06 MÉRLEG "A" változat - Eszközök (aktívák) 1 A A. Befektetett eszközök 2 151 127 0 2 605 249 2 I I. Immateriális javak 7 061 6 196 3 Alapítás-átszervezés Részletesebben Számviteli alapfogalmak I.
Számviteli alapfogalmak I. 1. A számvitel fogalma: a gazdálkodás (a gazdasági tevékenység) rendszeres, szervezett, számokban kifejezett megfigyelése, mérése, feljegyzése. 2. A számvitel területei: a törvény Részletesebben Keltezés: Budapest, 2015.március 25.
0 1 0 9 7 0 6 0 8 6 1 1 "A" MÉRLEG Eszközök (aktívák) 01. A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK (2.+10.+18.) 193 172 0 0 88 386 281 558 02. I. IMMATERIÁLIS JAVAK (3.... 9.) 0 0 0 2 828 2 828 03. Alapítás-átszervezés Részletesebben 2014. ÉVI EGYSZERŰSÍTETT ÉVES BESZÁMOLÓJÁNAK KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE
KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET a Mérték Médiaelemző Műhely Közhasznú Nonprofit Kft. 213.2.7-213.12.31 egyszerűsített éves beszámolójához 213. március 31. a vállalkozás vezetője (képviselője) I. ÁLTALÁNOS RÉSZ A Részletesebben Őszikék 2005 Közhasznú Nonprofit Kft
Őszikék 2005 Közhasznú Nonprofit Kft 3232 Gyöngyös Üdülősor út 58. 2015. évi Egyszerűsített éves beszámolójának KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE 1. Általános kiegészítések 1.1.A gazdálkodó bemutatása 1.1.1. A gazdálkodó Részletesebben 1 0. s z. m e l l é k l e t
2 2 2 6 0 3 3 6139257201 Statisztikai jel 0 1-0 9-9 1 9 8 82 Cégjegyzék a KÉZMŰ Fővárosi Kézműipari Nonprofit Korlátolt Felelősségű Társaság 1147 Budapest, Csömöri út 50-60. Éves beoló 2012. üzleti évről Részletesebben Budaörsi Településgazdálkodási Nonprofit Kft. Távhőszolgáltatói üzem
24359573774011401 Statisztikai számjel 0110047754 Cégjegyzék szám Norbi Update Lowcarb Nyrt. 1031. Budapest, Záhony u. 7/C. Negyedéves jelentés 2015.01.01-2015.09.30 Cégjegyzék szám "A" MÉRLEG Eszközök Részletesebben A tétel megnevezése 2007.12.31 2008.12.31. a b d d
1.2.4.6.4.7.8.0./5.1.9.0./1.1.4/0.1. Statisztikai jel 01-10-044336 Cégjegyzék 0.1 BMSK Beruházási, Mőszaki Fejlesztési, Sportüzemeltetési és Közbeszerzési Zrt. MÉRLEG - 2008.01.01.- 2008.12.31. MÉRLEG Részletesebben Statisztikai számjel: Cégjegyzékszám: MECSEKERDŐ Zártkörűen Működő Részvénytársaság
Statisztikai számjel: 1 1 0 0 9 4 2 9-0 2 1 0-1 1 4-0 2 Cégjegyzékszám: 0 2-1 0-0 6 0 0 9 3 MECSEKERDŐ Zártkörűen Működő Részvénytársaság 7623 Pécs, Rét u. 8. 2012. év Éves beszámoló Pécs, 2013. február Részletesebben Éves beszámoló összeállítása és elemzése
Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Intézeti Tanszék Éves beszámoló összeállítása és elemzése VI. előadás Cash-flow kimutatás Számviteli törvény 88. (6) Részletesebben Eszközgazdálkodás II.
Kis- és középvállalkozások Ügyvezetés I. és II. 1 Eszközgazdálkodás II. 2 Vállalkozás eszközei (ismétlés) Befektetett eszközök (> 1 év) Egy évnél hosszabb ideig Értékük folyamatosan térül meg (elhasználódás) Részletesebben IFRS lázban ég a szakma: IFRS versus magyar számvitel? Madarasiné Dr. Szirmai Andrea BGE PSZK, egyetemi docens
IFRS lázban ég a szakma: IFRS versus magyar számvitel? Madarasiné Dr. Szirmai Andrea BGE PSZK, egyetemi docens Törvényi háttér 1387/2015 kormányhatározat 2015. évi CLXXVIII. törvény: IFRS törvény 2016. Részletesebben Éves beszámoló. készíthet. jövedelmezõség hatékonyság
MISKOLCI EGYETEM Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Tanszék Éves elemzése Vagyoni helyzet elemzése Pénzügyi helyzet elemzése Jövedelmezõségi helyzet elemzése Részletesebben KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET a Szkéné Színház Nonprofit Közhasznú Kft. 2011. december 31-i közhasznú egyszerűsített éves beszámolójához
Cégbíróság: Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Global NRG Kereskedelmi és Tanácsadó Zártkörűen Működő Részvénytársaság 1122 Budapest, Maros u. 12. A mérleg fajtája: Évzáró beszámoló Budapest, 2007. május Részletesebben KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2012.01.01 2012.12.31.
KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2012.01.01 2012.12.31. Az EQUILOR FINE ART Műkincs-Kereskedelmi és Tanácsadó Korlátolt felelősségű társaság 2006. június 26-án kelt Társasági Szerződéssel, határozatlan időtartamra Részletesebben A zárlat folyamata, A zárlat idõszaka, fajtái
MISKOLCI EGYETEM Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Tanszék A zárlat célja Üzleti számvitel XXIII. ea. Zárlat és éves beszámoló Dr. Pál Tibor 1 u Általánosan: Részletesebben Kiegészítő Melléklet a Art Motives Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. 2012. évi Egyszerűsített éves beszámolójához ÁLTALÁNOS RÉSZ Vállalkozás elnevezése: Art Motives Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Részletesebben Statisztikai számjel: 23024216-6420-114-01 Cégjegyzék szám: 01-10-046833. BVK Holding Zrt. MÉRLEG Eszközök (aktívák)
1 2 0 5 2 5 8 5-6 8 1 0-1 1 4-0 1 Statisztikai szám 0 1-1 0-0 4 2 8 5 0 cégjegyzékszám XIII. KERÜLETI KÖZSZOLGÁLTATÓ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Mérleg : - Eszközök - Források Eredmény-kimutatás Részletesebben Számviteli szabályozás
Dr. Pál Tibor 2012.09.10. Számviteli szabályozás 2. ELŐADÁS SZÁMVITELI ALAPELVEK SZÁMVITELI POLITIKA Számviteli alapelvek Az alapelvek szükségessége A megbízható és valós összkép igénye Számviteli Számvitel Részletesebben Bankmérleg jellegzetességei
1 3 6 2 0 2 7 5 6 0 2 4 1 1 3 0 1 0 1-0 9-8 6 4 6 9 7 a vállalkozás megnevezése 1196 BUDAPEST KISFALUDY UTCA 181. a vállalkozás címe, telefonszáma 2005.12.09.-2005.12.31. Egyszerűsített éves beszámoló Részletesebben TÁJÉKOZTATÓ ADATOK (KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET) a 2011. április 30-i fordulónapra elkészített, a tevékenységet lezáró egyszerűsített éves beszámolóhoz
Balassagyarmat Foglalkoztatási Nonprofit Közhasznú Kft 2660 Balassagyarmat Cégjegyzékszám: 1209006301 Óváros tér 15. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK (KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET) a 2011. április 30i fordulónapra elkészített, Részletesebben Éves beszámoló 0 1-1 0-0 4 2 8 4 2. Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Részvénytársaság
1 1 1 3 7 6 6 5 7 1 2 1 1 4 1 1-1 - 4 2 8 4 2 a vállalkozás megnevezése 139 Budapest Kossuth Lajos üdülõpart 12. I/B. a vállalkozás címe, telefonszáma 22. december 31. Éves beszámoló Keltezés: Budapest, Részletesebben Dr. Pál Tibor. Számvitel alapjai. XI. ea. Zárlat és éves beszámoló
MISKOLCI EGYETEM Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Tanszék Számvitel alapjai XI. ea. Zárlat és éves beszámoló Dr. Pál Tibor 1 A zárlat célja Általánosan: Részletesebben Cégjegyzék szám
2014.2.25. ELEKTRONIKUS BESZÁMOLÓ PORTÁL - NYOMTATÓBARÁT VERZIÓ KÖZIGAZGATÁSI ÉS IGAZSÁGÜGYI MINISZTÉRIUM CÉGINFORMÁCIÓS ÉS AZ ELEKTRONIKUS CÉGELJÁRÁSBAN KÖZREMŰKÖDŐ SZOLGÁLAT 13EB-02 13EB 13EB/A 13EB/M/A1 Részletesebben Éves beszámoló 0 1-1 0-0 4 1 7 6 8. Statisztikai számjel. Cégjegyzék száma. Palota Holding Zártkörűen Működő Részvénytársaság. 2014. december 31.
1 0 7 0 6 9 9 6 6 8 3 2 1 1 4 0 1 Statisztikai számjel 0 1-1 0-0 4 1 7 6 8 Cégjegyzék száma Palota Holding Zártkörűen Működő Részvénytársaság a vállalkozás megnevezése 1156 Budapest, Száraznád u. 4-6., Részletesebben Hungarian Interim Management Kft. 1122 Budapest, Ráth György utca 54. EGYSZERŰSÍTETT ÉVES BESZÁMOLÓ. 2009. évről 2009. január 1-2009. december 31.
Szentes Városellátó Nonprofit Kft. 6600 Szentes, Kossuth tér 6. Tárgy : Szentes Városellátó Nkft. 2015. I. negyedéves beszámolója Témafelelős: Varga Sándor Mell. : 2015 I. negyedéves mérleg Ikt. sz. : Részletesebben 2014. évi. Éves beszámoló. Beszámolási időszak: 2014.01.01-2014.12.31.
0 1-1 0-0 4 4 1 7 6 a vállalkozás megnevezése 1027 Budapest, Kapás u. 6-12. 452-5780 a vállalkozás címe, telefonszáma 2014. évi Beszámolási időszak: 2014.01.01-2014.12.31. 0 1-1 0-0 4 4 1 7 6 2 1 "A" EREDMÉNYKIMUTATÁSA Részletesebben Média Unió Közhasznú Alapítvány. 2012.12.31.-i mérleg fordulónapi EGYSZERŰSÍTETT ÉVES BESZÁMOLÓ
5 5 2 1 8 1 3 3 5 5 2-1 - 4 1 adó száma 2012.12.31.-i mérleg fordulónapi EGYSZERŰSÍTETT ÉVES BESZÁMOLÓ A mérleg főösszege: 33.740 eft; a saját tőke összege: 33.239 eft, a mérleg szerinti eredmény: 30.923 Részletesebben MINTA TÉMAZÁRÓ 13.A VAGYON
MINTA TÉMAZÁRÓ 13.A VAGYON 1. Definíciók Adja meg az alábbi fogalmak rövid, szakszerű leírását! Eredménytartalék: Befektetett eszköz Immateriális javak A vállalkozás vagyona: Fedezetmutató A vagyonmérleg: Részletesebben Közhasznú beszámoló kiegészítő melléklet
Csákvár Jövőjéért Közalapítvány 8083 Csákvár, Széchenyi u. 8. Adószám: 18490073-1-07 Pk.62.843/1999/2 2011 Közhasznú beszámoló kiegészítő melléklet Csákvár, 2012. május 02. Készítette: Kántorné Szarka Részletesebben KETTŐS KÖNYVVITELT VEZET Ő VÁLLALKOZÁSOK ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEGE
KETTŐS KÖNYVVITELT VEZET Ő VÁLLALKOZÁSOK ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEGE Vállalkozásra vonatkozó adatok Név: MIVÍZ Miskolci Vízm ű Korlátolt Felel ősség ű Társaság Cégjegyzékszám: 05-09 - 012433 Adószám: 13546904-2 Részletesebben KETTŐS KÖNYVVITELT VEZETŐ SZERVEZET KÖZHASZNÚ EGYSZERŰSÍTETT BESZÁMOLÓJÁNAK MÉRLEGE ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁSA
7.Pk.60.080/2009/2. A vállalkozás megnevezése 1021 Budapest, Szerb Antal utca 8. A vállalkozás címe, telefonszáma KETTŐS KÖNYVVITELT VEZETŐ SZERVEZET KÖZHASZNÚ EGYSZERŰSÍTETT BESZÁMOLÓJÁNAK MÉRLEGE ÉS Részletesebben Sasadi és Farkasréti Öregdiákok Egyesülete
1. Általános kiegészítések 1.1.A gazdálkodó bemutatása 1.1.1. A gazdálkodó főbb adatai - Székhely: - Internetes honlap címe: (ha a beszámolót a honlapon is közzéteszi) - Működési forma: Társasdalmi Rgyesület Részletesebben Bátai Szolgáltató KFT. 2013. évre vonatkozó Egyszerűsített éves beszámoló KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE (Az adatok ezer Ft-ban)
Bátai Szolgáltató KFT. 2013. évre vonatkozó Egyszerűsített éves beszámoló KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE (Az adatok ezer Ft-ban) 1. Általános háttér információ A Bátai Szolgáltató Kft. (továbbiakban: Társaság), Részletesebben 5.) Ismertesse a vállalkozás vagyonát! Határozza meg a leltár és a mérleg fogalmát! Mutassa be az éves beszámoló A típusú mérlegének szerkezetét, az
5.) Ismertesse a vállalkozás vagyonát! Határozza meg a leltár és a mérleg fogalmát! Mutassa be az éves beszámoló A típusú mérlegének szerkezetét, az egyes mérlegtételek (római számok) tartalmát! A vállalkozás Részletesebben Kiegészítő melléklet. Forcont Kft
Adószám: 12167191-2-13 Közösségi adószám: HU12167191 Cégbíróság: Budapest Környéki Törvényszék Cégbírósága Cégjegyzék szám: 13-09-149998 Kiegészítő melléklet Forcont Kft. 2015. Fordulónap: 2015. december Részletesebben Éves beszámoló mérlege - "A"
Cégbíróság: Pest Megyei Cégbíróság ABÉVA Alsónémedi Beruházó és Vagyonhasznosító Kft 2351 Alsónémedi, Fõ út 54 A gazdálkodó képviselője Ph Abéva Kft Oldal: 1 ESZKÖZÖK (aktívák) 01 A Befektetett eszközök Részletesebben Hajós Alfréd Általános Iskola Alapítvány Kiegészítő melléklet 2011.
Adószám: 18715792-1-13 Bíróság: Budapest Környéki Törvényszék Bírósági végzés: 4.13.PK.60.034/2007/4 Statisztikai számjel: Fordulónap: december 31. Beszámolási időszak: január 01- december 31. Gödöllő, Részletesebben Könyvvezetési ismeretek
1 I. évfolyam BA Név: Neptun kód: Kurzus: Tanár neve: HÁZI DOLGOZAT 2. Könyvvezetési ismeretek 2014/2015 II. félév 2 Elméleti kérdések 1. Egy vállalkozás saját tőkéjével kapcsolatosan az alábbi információkkal Részletesebben SZÁMVITEL MSC 2015/2016
SZÁMVITEL MSC 2015/2016 SZIGORLATI TÉTELEK 2 9. Mit nevezünk a számviteli törvény szerint sajátos számviteli helyzetnek? a) Mutassa be az átalakulás folyamatát, b) Mutassa be az átalakulás során készítendő Részletesebben MINTAVIZSGASOR Bevezetés a számvitelbe tantárgyból (Megoldási idő 70 perc)
MISKOLCI EGYETEM Név:... Gazdaságtudományi Kar Neptun kód:... Számvitel Tanszék Miskolc, 2006. ELMÉLETI KÉRDÉSEK (30 pont) MINTAVIZSGASOR Bevezetés a számvitelbe tantárgyból (Megoldási idő 70 perc) I. Részletesebben Éves beszámoló mérlege - "A"
Cégbíróság: Baranya Megyei Bíróság mint Cégbíróság Mecseki Erdészeti Zártkörűen Működő Rt. 7623 Pécs, Rét utca 8. A gazdálkodó képviselője P.h. Mecseki Erdészeti Zrt. Oldal: 1 ESZKÖZÖK (aktívák) 01. A. Részletesebben Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület. 1013 Budapest, Pauler utca 11. 2011.01.01-2011.12.31
1013 Budapest, Pauler utca 11. 2011.01.01-2011.12.31 A számviteli törvény szerinti egyéb szervezetek Egyszerűsített éves beszámolója Kelt: Budapest 2012.április 21. egyéb szervezet vezetője Statisztikai Részletesebben Mérleg "A" változat Eszközök (aktívák)
TÁRSADALMI SZERVEZET MEGNEVEZÉSE: MAGYAR ORSZÁGOS HORGÁSZ SZÖVETSÉG TÁRSADALMI SZERVEZET CÍME: 1124 BUDAPEST, KOROMPAI U. 17. Statisztikai számjel: 19815857911252301 Egyszerűsített éves beszámoló 2015.12.31 Részletesebben 1/ Sajátos egyszerűsített éves beszámoló választásának előfeltételei:
1/ Sajátos egyszerűsített éves beszámoló választásának előfeltételei: A/ bármely cég választhatja, ha két egymást követő üzleti évben, a fordulónapi adatok alapján három mutatóérték közül bármely kettő Részletesebben Normál egyszerűsített éves beszámoló