Source: http://docplayer.fi/757669-Suomen-pankki-pl-160-00101-helsinki.html
Timestamp: 2016-10-25 23:14:45+00:00
Document Index: 11739790

Matched Legal Cases: ['tuomioistuin ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ', 'kko ']

1 2 Suomen Pankki PL 160, HELSINKI v (90) 18313 SUOMEN PANKIN KESKUSTELUALOITTEITA 5/93 Johanna Pensala - Heikki SoIttila Rahoitusmarkkinaosasto Pankkien järjestämättömät saamiset ja luottotappiot vuonna 19924 ISBN ISSN Suomen Pankin monistuskeskus Helsinki 19935 Tiivistelmä Tässä selvityksessä julkaistaan pankkivalvontaviranomaisten keräämää tietoa pankkien järjestämättömistä saamisista ja luottotappioista, jotta pankkien ja yritysten tilaa olisi mahdollista analysoida yhtenevin perustein laadittuun tilastopohjaan nojautuen. Parin viime vuoden aikana pankkien vastuista arviolta noin 100 mrd. markkaa on ollut lyhyemmän tai pitemmän aikaa järjestämättämänä. Vuoden vaihteessa pankeilla oli järjestämättömiä saamisia 55 mrd. markkaa vuonna 1992 tehtyjen 22 mrd. markan luottotappiokirjausten jälkeen. Suurimmissa velanhoito-ongelmissa ovat talouden suljetun sektorin yritykset, joiden järjestämättämät saamiset olivat keskimäärin noin 15 prosenttia vastuista. Teollisuusyrityksillä vastaava suhde oli alle 5 prosenttia. Luottotappiokehitystä toimialoittain tarkasteltaessa teollisuusyritysten "paremmuus" näkyy myös selvästi. Ne aiheuttivat vain runsaat 10 prosenttia kotimaisten yritysten luottotappioista. Rakennus- ja kiinteistösijoitustoiminnasta syntyneitä luottotappioita oli sitä vastoin 45 prosenttia kaikista yritysten luottotappioista. Vaikka järjestämättömistä saamisista olikin viidennes kotitalouksien luottoja, niistä on pankeille aiheutunut toistaiseksi verrattain vähän luottotappioita, alle 7 prosenttia vuoden 1992 luottotappioista. 36 7 Sisällys Sivu Tiivistelmä 1 Johdanto 2 Määritelmät 2.1 Järjestämättämät ja muut nollakorkoiset saamiset 2.2 Luottotappiot 2.3 Määritelmien kansainvälinen vertailu 2.4 Selvityksessä käytetyt tilastotiedot 3 Pankkien järjestämättämät saamiset 3.1 Järjestämättämien saamisten kasvu 3.2 Järjestämättämien saamisten rakenne 4 Pankkien luottotappiot 5 Pohjoismainen vertailu 6 Lopuksi Lähteet8 9 1 Johdanto Talouden ajauduttua syvään lamaan 1990-luvun alussa pankkien kannattavuusongelmat alkoivat kärjistyä niiden asiakkaiden velanhoitovaikeuksien myötä. Erityisen riskipitoisiksi osoittautuivat talouden suljetun sektorin yritysten ylimitoitetut investoinnit. Niiden rahoittamiseksi yritysten luotot kotimaisilta rahoituslaitoksilta kasvoivat 1980-luvun puolivälin jälkeen noin 100 mrd. markkaa. Valtaosan luotoista myönsivät pankit. Markkinaosuuskilpailussaan ne höllensivät luottokriteereitään ja menettivät osin otteen pankkitoiminnan luottoriskeihin. Talouspolitiikallakin oli merkittävä vaikutus 1980-luvun loppupuolen ja 1990 luvun alkupuolen talouskehitykseen. Rahoitusmarkkinoiden vapauttaminen yhdistyneenä tilanteeseen nähden löysään finanssipolitiikkaan ylikuumensi talouden erityisesti vuosina 1988 ja Samalla lisääntynyt kotimainen kysyntä kasvatti vaihtotaseen alijäämää. Rahapolitiikan myöhäinen kiristäminenkään ei pystynyt enää riittävästi hillitsemään talouden ylikuumenemista luvulle tultaessa kotimainen kysyntä alkoi supistua voimakkaasti nousseiden reaalikorkojen ja ylivelkaantuneisuuteen sopeutumisen vuoksi samanaikaisesti kuin idänkauppa romahti. Nousun vuosina rapautuneen kilpailukyvyn ja heikon kysynnän vuoksi länsikauppa ei pystynyt kuromaan umpeen kotimaisen kysynnän supistumista. Tuotanto kääntyi laskuun. Kysynnän supistumisen myötä useat yritykset ovat joutuneet toteamaan tulevaisuuden odotustensa olleen liian optimistisia. Näiden yritysten rahoittajat puolestaan ovat joutuneet kohtaamaan hoitamatta jääneet saamiset ja vakuuksien arvojen alenemisen. Vuonna 1989 alkanut pankkien kannattavuuden heikentyminen kärjistyi vuonna 1992 pankkikonsernien yhteenlasketun tappion ollessa runsaat 20 mrd. markkaa. Tappiollisuuden syynä olivat ennen kaikkea luotto- ja takaustappiot sekä rahoitustoimintakatteen supistuminen järjestämättömien saamisten kasvun seurauksena. Seuraavassa näitä riskikeskittymiä ja niistä aiheutuneita tappioita tarkastellaan sektoreittain ja toimialoittain. Pankkikonsernit raportoivat järjestämättömät, pankkitakaus- ja muut nollakorkoiset saamiset kuukausittain pankkitarkastusvirastolle. Suomen Pankille pankkikonsernit raportoivat järjestämättömät saamisensa toimialoittain kolme kertaa vuodessa. 710 2 Määritelmät 2.1 Järjestämättömät ja muut nollakorkoiset saamiset Järjestämättömät ja muut nollakorkoiset saamiset määritellään pankkitarkastusviraston määräyksessä 5.07/ Jos saamisen korko, pääoma tai sen osa on ollut erääntyneenäjamaksamatta kolme kuukautta, koko pääoma on merkittäväjärjestämättömäksi saamiseksi rahoitukseen käytetystä instrumentista tai tase-erästä riippumatta. Saamiset konkurssipesäitä merkitään välittömästi järjestämättömiksi. Tilastoissa järjestämättömien saamisten kanssa samanarvoisina pidetään muita nollakorkoisia saamisia, ts. alunperin korottomiksi sovittuja saamisia, jotka raportoidaan omana eränään. Jos asiakas ei ole pystynyt hoitamaan pääomaa, mutta on hoitanut saamisen koron, saamista ei merkitä järjestämättömäksi pankin ja asiakkaan kirjallisesti sovittua uudesta maksuaikataulusta. Jos tuomioistuin on päätöksellään vahvistanut asiakkaan osalta saneerausohjelman tai velkajärjestelyn, saaminen poistetaan järjestämättömistä. Saamisesta tulee uudelleen yllämainituin kriteerein jä1jestämätön, jos asiakas ei pysty noudattamaan vahvistettua ohjelmaa. Pankkitakaus merkitään jä1jestämättömäksi välittömästi pankin suoritettua sen perusteella maksun. Jos pankki on suorittanut vain osan pankkitakauksesta, ainoastaan maksettu osa merkitään jä1jestämättömäksi. 2.2 Luottotappiot Pankkitarkastusviraston määräyksessä jä1jestämättömistäja muista nollakorkoisista saamisista mainitaan myös toteutuneet ja todennäköiset luottotappiot, jotka vähennetään jä1jestämättömistä saamisista. Järjestämättömien saamisten kehitystä vuoden aikana on siis seurattava yhdessä niistä tehtyjen luottotappiokirjausten kanssa eli bruttomääräisinä (kuvio 1). Tilinpäätöksestä annetun kirjanpitomääräyksen 3.01/ mukaan luottotappio on kirjattava, kun on käynyt ilmeiseksi ettei saamisesta saada suoritusta. Lopulliseksi todetun maksukyvyttömyyden lisäksi luottotappio on kirjattava ainakin, jos saaminen on jä1jestämätön, eikä asiakkaan maksukyvyn arvioida paranevan kahdessa vuodessa, ja vakuutena olevan pantin todennäköinen luovutusarvo ei kata saamisen määrää, eikä sen arvioida nousevan riittävästi viiden vuoden kuluessa. Tilinpäätöksestä annettujen määräysten mukaan kaikki luottotappiot on siten kohdennettava ongelmasaamisiin eli vähennettävä saamisista. Nykyään jo kaikki suomalaiset pankit kohdentavat luottotappionsa luottosalkkuun vähintään kolme kertaa vuodessa. Vuonna 1992 pankit kirjasivat ensimmäistä kertaa lopullisten luottotappiokirjausten lisäksi merkittävässä määrin myös luottoihin kohdennettuja todennäköisiä luottotappioita. Yksittäiset pankit soveltavat pankkitarkastusviraston antamia kirjanpitomääräyksiä oman politiikkansa mukaisesti. 811 Kuvio 1. Pankkikonsernien järjestämättömät saamiset ja luottotappiot (ml. säästö- ja osuuspankit) v ~ X1IJ91 II m IV v VI VII VIII IX X XI XII JäIjestämätt. luotot -0- Luottotappiot Pankkitakaussaamiset --ts- JäIjestämättömät saamiset, brutto O kork.luotot 2.3 Käsitteiden kansainvälinen vertailu Järjestämättömät saamiset Suomalaisen ja norjalaisen määritelmän mukaan saaminen on merkittävä järjestämättömäksi, jos sen korko tai kuoletus on ollut erääntyneenä ja maksamatta vähintään 3 kuukautta. Ruotsissa maksuhäiriön pituus saa olla vain 2 kuukautta. Japanissa saaminen merkitään järjestämättömäksi, jos korko on ollut erääntyneenä ja maksamatta vähintään 6 kuukautta. Iso-Britanniassa järjestämätön saaminen vain mainitaan kirjanpito-ohjeissa, mutta käsitteen tarkempi määrittely puuttuu. Taseen ulkopuolisiin eriin kuuluvasta pankkitakauksesta tulee pohjoismaisen käytännön mukaan järjestämätön saaminen välittömästi kun pankki on suorittanut sen perusteella maksun. Ruotsin ja Norjan kirjanpitomääräyksissä mainitaan ns. pehmeät lainat. Tällä tarkoitetaan lainoja, joiden koron pankki on asiakkaan maksukyvyttömyyden vuoksi sopinut markkinakorkoa selvästi alemmaksi. Käsitettä muu nollakorkoinen saaminen ei tunneta Suomen ulkopuolella. Näiden voidaankin katsoa olevan osa ns. pehmeistä lainoista. 912 Ruotsi ilmoittaa ongelmasaamisensa järjestämättömien saamisten ja pehmeiden lainojen summana. Norjassa pehmeitä lainoja ei lasketa järjestämättömiin saamisiin. Suomessa pehmeiksi lainoiksi katsottavat muut nollakorkoiset sen sijaan ovat mukana järjestämättömien saamisten käsitteessä. Käsitteenä Ruotsin ongelmasaamiset ovat siis pohjoismaisen vertailun laajin kokonaisuus. Japanin valtiovarainministeriö määrittelee suppean ja laajan käsitteen pankkien järjestämättömille saamisille. Suppeaan käsitteeseen lasketaan kuuluvaksi ainoastaan saamiset, joiden korko on ollut erääntyneenä ja maksamatta määrätyn ajan. Laajaan käsitteeseen kuluujärjestämättömien saamisten lisäksi myös pehmeät lainat. Luottotappiokirjaukset Kansainvälisessä luottotappioiden kirjauskäytännössä tunnetaan käsitteet lopullinen luottotappio, todennäköinen luottotappio eli tiettyyn saamiseen kohdistettu luottotappiovaraus sekä yleinen kohdistamaton luottotappiovaraus. Nämä kolme erää pienentävät tilinpäätöksessä luottosalkkua ja kirjataan luottotappioiksi. Vaikka yleinen luottotappiovaraus on vähennetty saamisista ja siten myös taseesta, se voidaan laskea pankin toissijaiseen omaan pääomaan vakavaraisuuslaskelmassa 1 Kirjauskäytäntö siis kasvattaa luottotappiota ja pienentää pankin riskipitoisten saamisten määrää. Suomessa luottotappioita ei voimassaolevien kirjanpitomääräysten mukaan jaotella lopullisiin ja todennäköisiin tappiokirjauksiin. Myös EVL:n mukainen luottotappiovaraus taseessa on käsite, jota ei muualla sellaisenaan tunneta. Eri maissa voimassa olevien kirjanpitomääräysten vertailu on osoittanut, että määräykset siitä milloin luottotappiokirjauksia täytyy tai saa tehdä eivät ole yksiselitteisiä. Tappiokirjausten yläraja jää myös kirjanpitomääräyksissä rajaamatta. Kirjanpitomääräysten "joustavuuden" vuoksi pankin noudattama kirjauspolitiikka jää kuitenkin pitkälti pankin johdon ja tilintarkastajien harkintaan. Tämä tekee vertailun vaikeaksi jo samassa maassa toimivien pankkien kesken. Erilaisilla kirjauskäytännöillä voidaan vaikuttaa pankin tuloksen ohella pankin vakavaraisuuteen. Norjan luottotappiokirjauksista annetut määräykset ovat kuitenkin selvästi Ruotsin ja Suomen määräyksiä tiukempina. Norjassa esimerkiksi ns. pehmeistä lainoista on tehtävä koron alennusta vastaavan menetyksen suuruinen luottotappiokirjaus. 2.4 Selvityksessä käytetyt tilastot Koska eri maiden järjestämättömien saamisten määritelmät poikkeavat ainakin jonkin verran toisistaan, täsmällistä kansainvälistä vertailua on mahdotonta suorittaa. Kotimaisen pankkikriisin analysointiin toimialakohtainen jakauma sen sijaan antaa hyvät mahdollisuudet. 1 Näin tehdään muun muassa NoIjassa, Ranskassa, Saksassa, Italiassa, Luxemburgissa ja Iso Britanniassa. 1013 Jatkossa pankkien saamisista ja sitoumuksista käytetään kolmea erilaista määritelmää. Taseessa ilmoitettava luotot yleisölle sisältää pankkien kotimaisen ja ulkomaisen luotonannon. Luottokanta sisältää edellisten lisäksi valtion varoista välitetyt lainat ja sijoitusomaisuusjoukkovelkakirjat. Vastuut on laajin käsite, joka on tässä määritelty luottokannan ja takausten summana 2 Suomen tilastotiedot on kerätty talletuspankkikonserneista säästö- ja osuuspankit mukaanlukien. Aineistosta puuttuivat toimialoittaiset tiedot pienistä paikallispankeista. Puuttuvien tietojen toimialoittainen jakauma on arvioitu muista pankeista saatujen tietojen perusteella. Kokonaisuuden tai johtopäätösten kannalta puuttuvien tietojen merkitys on olematon. Pohjoismaisessa vertailussa käytetyt tiedot ovat emopankkien tietoja. 2 Vastuut on tässä määritelty puutteellisesti pelkästään luottokannan ja takausten summana, josta on eliminoitu paikallispankkien antamat takaukset keskusrahalaitostensa (konsernien) luotoille. 1114 3 Pankkien järjestämättömät saamiset 3.1 Järjestämättömien saamisten kasvu Pankkien järjestämättämät saamiset olivat vuoden 1992 lopussa 22 mrd. markan luottotappiokirjausten jälkeen 55 mrd. markkaa eli lähes 10 prosenttia pankkien vastuista. Vuoden 1991 lopussa järjestämättämien saamisten määrä oli noin 42 mrd. markkaa. lärjestämättämät saamiset bruttomääräisesti kasvoivat siten vuoden 1992 aikana noin 35 mrd. markkaa 3 Tiedot järjestämättämien saamisten sektori- ja toimialakohtaisesta vuotuisesta kasvusta perustuvat ainoastaan eräiden suurimpien liikepankkien aineistoon (Taulukko 1). Näiden lukujen perusteella näyttää siltä, että taloudellinen kehitys kohteli vuonna 1992 yrityksiä ja kotitalouksia tasapuolisesti; molempien sektoreiden bruttojärjestämättämät saamiset puolitoistakertaistuivat. Absoluuttisesti yritysten velkaongelmat toki kasvoivat huomattavasti enemmän. 4 Ulkomaisten järjestämättämien saamisten määrä kaksinkertaistui vuoden 1992 aikana. Suurin syy tähän olivat luotot IVY-maihin, sillä ne merkittiin järjestämättämiksi viime vuonna. Muiden ulkomaisten järjestämättämien saamisten kasvu oli kotimaista kehitystä maltillisempaa. Tosin jäijestämättämien määrän perusteella on ilmeistä, etteivät pankkien ulkomaiset saamiset ole olleet riskittämiä. Vaikka IVY-saamiset jätetään ottamatta huomioon, ulkomaisista vastuista suurempi osa oli järjestämättämänä kuin kotimaisten teollisuusyritysten vastuista. 3 Todellisuudessa jäijestämättömät saamiset kasvoivat enemmän, sillä saamisia myös reaiisointiin ja uudelleenjäijesteltiin, tai asiakkaan maksukyky on saattanut parantua. JäIjestämättömien saamisten virtatietoja ei ole käytettävissä. Eräiden pankkien tietojen perusteella voidaan päätyä noin 50 mrd. markan arvioon uusien jäijestämättömien saamisten virrasta vuoden 1992 aikana. 4 Kotimaisista yrityksistä aiheutuneiden jäijestämättömien saamisten kuva tarkentuisi toimialoittaisessa tarkastelussa. Suhteellisesti eniten vuoden 1992 aikana uusia jäijestämättömiä saamisia pankeille tuli rakennustoiminnasta. Myös teollisuudessa jäijestämättömien kasvu on ollut keskimääräistä nopeampaa. Sitä vastoin kiinteistösijoitustoiminnan velanhoito-ongelmien kasvu on ollut keskimääräistä hitaampaa. Tämä johtunee keskeisesti siitä, että kiinteistöjen hinnat alkoivat laskea jo vuonna 1990, joten toimialan ongelmat käijistyivät jo vuoden 1991 aikana. 1215 Taulukko 1. Suurimpien pankkikonsernien järjestämättörnien saarnisten ja luottotappioden jakautuma vuosina Järjestämättömät saamiset Luotto- ja takaustappiot yhteensä 26 mrd. mk, josta yhteensä 9 mrd. mk, josta eri sektorien %-osuudet eri sektorien %-osuudet mrd. mk % mrd. mk % Yritykset Kotitaloudet Muut kotimaiset Ulkomaat Kaikki sektorit yhteensä Järjestämättömät saamiset Luotto- ja takaustappiot yhteensä 31 mrd. mk, josta yhteensä 13 mrd. mk, josta eri sektorien %-osuudet eri sektorien %-osuudet mrd. mk % mrd. mk % Yritykset Kotitaloudet ( Muut kotimaiset Ulkomaat Kaikki sektorit yhteensä Sisältää mm. rahoituslaitokset, juikisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt. 3.2 Järjestämättömien saamisten rakenne Vuoden 1992 lopussa kotimaisten yritysten osuus runsaan 55 mrd. markan järjestämättömistä saamisista oli lähes 60 prosenttia (Taulukko 2). Kotitalouksien järjestämättömät saamiset olivat runsas 20 prosenttia ja ulkomaiden noin 14 prosenttia järjestämättömien saamisten kokonaismäärästä. Kotimaisista järjestämättömistä saamisista arviolta 10 mrd. markkaa oli valuuttamääräisiä. Suhteutettaessa järjestämättömät saamiset pankkien kokonaisvastuisiin ongelmakeskittymät ja talouden kahtiajako avoimeen ja suljettuun sektoriin ilmenevät selvästi. Teollisuuden vastuista vain alle 5 prosenttia on järjestämättömänä, kun esim. rakennustoiminnassa vastaava suhde on lähes 20 prosenttia (Taulukko 3). Ilmiölle voi olla osittain toinenkin syy. Se on yksinkertaisesti talouden jakautuminen kahtia yrityksen koon mukaan. Suuryritykset pystyvät hoitamaan rahoituksensa siten, etteivät niiden luotot ajaudu järjestämättömiksi. Tämä ei suinkaan välttämättä merkitse, etteikö suuryrityksiiiäkin olisi vastaavia kannattavuusvaikeuksia kuin pk-yrityksiiiä. 1316 Taulukko 2. Pankkikonsernien järjestämättömien saamisten ja luottotappioiden jakautuma Kaikki vastuut Järjestämättömät Luotto- ja takaussaamiset tappiot mrd. mk % mrd. mk % mrd. mk % Yritykset josta Teollisuus Rakennustoiminta Kauppa ja rav.toiminta Kiint.sij,toiminta Muut Kotitaloudet Muut kotimaiset l Ulkomaat Kaikki sektorit yhteensä Sisältää mm. rahoituslaitokset, julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt. Taulukko 3. Pankkikonsernien järjestämättömät saamiset ja luottotappiot Takaukset %, Järjestämät- Luotto- ja Luotto- ja kaikista tömät takaustappiot takaustappiot vastuista saamiset %, %, kaikista %, jäijestäkaikista vastuista mättömistä vastuista saamisista (brutto) % % % % Yritykset josta Teollisuus Rakennustoiminta Kauppa ja rav.toiminta Kiint.sij.toiminta Muut Kotitaloudet Muut kotimaiset l Ulkomaat Kaikki sektorit yhteensä Sisältää mm. rahoituslaitokset, julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt. 1417 Keskeistä yrityksen velkojen ajautumisessa järjestämättömiksi ovatkin lähinnä rahoittajien toimet vaikeuksien hoidossa. Tällöin teollisuuden järjestämättömien velkojen muita pienempää osuutta selittäisi myös se, että suuryritysten osuus pankkien vastuista on teollisuudessa huomattavasti keskimääräistä suurempi. Suljetun sektorin yritysten velkaongelmia selittää pitkälti 1980-luvun loppupuolen velkojen kasvu; mitä enemmän velat suhteellisesti kasvoivat, sitä suuremmissa vaikeuksissa toimialan yritykset ovat keskimäärin tällä hetkellä. Tämä selittyy lähinnä reaalisella kotimaisen kysynnän supistumisella, sillä se on vuosien tasolla. Asuntojen ja kiinteistöjen nykyhintoja vastaava taso on ajallisesti vieläkin kauempana. Kärjistynein tilanne on kiinteistösijoituksessa, jossa pankkien vastuista noin 40 prosenttia on joko järjestämättömänä tai poistettu luottotappioina. Rakennustoiminnassa tilanne ei ole juurikaan valoisampi, erityisesti kun otetaan huomioon toimialan rakennejärjestelyt. Kotitalouksien, joihin kuuluvat myös elinkeinonharjoittajat, pankkiveloista oli vuoden 1992 lopussa noin 6 prosenttia järjestämättömänä. Toisin sanoen käytettävissä olevien lukujen perusteella kotitalouksien velkaongelmat ovat suhteellisesti suuremmat kuin teollisuusyritysten. Työttömyyden kasvu ja sen keston piteneminen sekä valtiontalouden tasapainottamistoimet ennakoivat, että kotitalouksien velkaongelmat kärjistyvät edelleen ainakin tänä ja ensi vuonna. Eräiden arvioiden mukaan velanhoito-ongelmissa olevan palkansaajakotitalouden keskimääräiset velat ovat noin markkaa ja elinkeinonharjoittajien 2-3 kertaa tätä suuremmat. Näitä lukuja käyttäen voidaan arvioida noin kotitalouden olevan välittömissä velanhoito-ongelmissa. 1518 4 Pankkien luottotappiot Pankkien toiminnan tappiollisuuden kasvu johtui valtaosin luottotappioista, jotka heijastavat Suomen taloudellista ahdinkoa ja yritysten kannattavuus- sekä velanhoito-ongelmia. Pankkien luottotappiot kasvoivat vuonna 1992 noin 22 mrd. markkaan edellisen vuoden 8 mrd. markasta. Pankkien lähes 600 mrd. markan vastuista luotto- ja takaustappiot olivat vuonna prosenttia ja luottokannasta 4.5 prosenttia. Talouden kahtiajako ilmenee selvästi myäs toimialoittaisten luottotappioiden perusteella. Vain runsas kymmenes osa kotimaisten yritysten aiheuttamista luottotappioista oli peräisin teollisuusyrityksistä, vaikka niiden vastuut olivat noin kolmanneksen pankkien yritysvastuista. Teollisuusyritysten vastuisiin suhteutettuna niistä aiheutuneet luottotappiot olivat vuonna 1992 vain runsaat kaksi prosenttia, kun rakentamisesta ja kiinteistäsijoitustoiminnasta aiheutuneet luottotappiot olivat noin 10 prosenttia vastuista. Kotimaisten yritysten vastuista rakentamisen ja kiinteistäsijoituksen osuus oli vajaa neljännes. Näistä aiheutuneita luottotappioita kertyi 45 prosenttia yritysten luottotappioista (kuviot 2 ja 3). Pankit kirjasivat kotimaisille yrityksille antamistaan takauksista luottotappioita vuonna 1992 runsaat 6 mrd. markkaa. Pankin oman luotonannon ja pankkitakauksista kertyneiden luottotappioiden välillä on toimialoittain selviä eroja. Suhteellisesti eniten takaustappioita kertyi kiinteistäsijoitustoiminnasta. Tämä saattaa viitata siihen, etteivät ainakaan kaikki pankit ole halunneet tämän osittain spekulatiiviseksi muodostuneen toiminnan näkyvän pankin taseessa. Teollisuusyrityksille annetuista takauksista sitä vastoin kertyi suhteellisesti vähemmän luottotappioita kuin luotonannosta. Tämä johtunee pitkälti siitä, että takaukset keskittyvät suuryrityksille. Toinen mahdollinen selitys on se, että muut luotonantajat kuin pankit ovat olleet luottoriskiensä analysoinnissa pankkeja huolellisempia. Kotitalouksien aiheuttamat luottotappiot ovat toistaiseksi olleet verrattain vähäiset. Tähän on ilmeisesti useita syitä. Ensinnäkin vakuudet suhteessa luottoihin ovat tavallisesti pankin kannalta turvaavat. Toiseksi, kotitaloudet eivät voi tehdä konkurssia, joten veloista irtipääsy on mahdotonta vakuuden realisoinnista huolimatta. Tämä pakottaa kotitaloudet huolehtimaan velanhoidosta viimeiseen asti. Kolmanneksi, kotitalouksien tulot suhteessa velanhoitomenoihin eivät ole toistaiseksi alentuneet kovinkaan jyrkästi. Vuoden lopun luottotappioiden ja järjestämättämien saamisten summasta (ns. bruttojärjestämättämistä) pankkikonsernit kirjasivat luottotappioiksi runsaan neljänneksen 5 Yrityssektorin osalta kirjauskäytäntä näyttää yllättävän yhtenäiseltä, sillä toimialasta riippumatta kolmannes järjestämättämistä kirjattiin vuoden mittaan luotto- ja takaustappioiksi (taulukko 2).6 5 Näissä laskemissa on oletettu, että kaikki luottotappiot on kirjattu järjestämättämistä saamisista. 6 Luottotappiokirjaukset bruttojärjestämättämistä vaihtelivat pankeittain 13 ja 37 prosentin välillä. Sektoreittain ja toimialoittain pankkien väliset vaihtelut olivat vieläkin suurempia. 1619 Kotitalouksien järjestämättämistä saamisista kirjattiin luottotappioiksi vain runsas kymmenen prosenttia. Pankkien kokonaisluottotappioista kotitalouksien luotoista aiheutui vajaat 7 prosenttia. Kuvio 2. Pankkikonsernien vastuiden, järjestämättömien saamisten ja luottotappioiden jakauma % 595 MRD 77MRD 22 MRD'~ Ulkomaat Muut kotimaiset Kotitaloudet 50% Yritykset 0% VASTUUT JÄRJESTÄMÄTTÖMÄT BRUTTO LUOTTO-JA TAKAUSTAPPIOT Kuvio 3. Pankkikonsernien yrityssektorin vastuut, järjestämättömät saamiset ja luottotappiot, jakauma toimialoittain % 50% 268MRD 48MRD 16 MRÖ, Muut Rakennustoiminta Kiint.sij.toiminta Kauppa ja rav.toiminta 0% Teollisuus VASTUUT JÄRJESTÄMÄTTÖMÄT LUOTTO-JA BRUTTO TAKAUSTAPPIOT 1720 5 Pohjoismainen vertailu Pohjoismaisessa vertailussa on tyydyttävä emopankkien tietoihin, sillä kaikista maista ei ole saatavissa konsemilukuja. Järjestämättömien saamisten osalta norjalaisista pankeista ei ole käytössä julkaistua tilastotietoa. TanskassajäIjestämättömiä saamisia ole toistaiseksi ole vielä edes määritelty. Ruotsalaisten emopankkien jäijestämättömiä saamisia ja ns. pehmeitä luottoja oli vuoden 1992 lopussa yhteensä SEK 99 mrd. Lisäksi luotto- ja takaustappioita kirjattiin SEK 70 mrd. Ongelmasaamiset ja niistä kirjatut ja luottotappiot yhteensä olivat suhteessa luottoihin yleisölle 18.5 prosenttia. Mukaan ei otettu asuntorahoitukseen erikoistuneiden rahoituslaitosten SEK 30 miljardin ongelmasaamisia. Täysin vertailukelpoista suhdelukua suomalaisille pankeille on siis mahdoton laskea. Suomalaisten emopankkien bruttomääräiset järjestämättömätja muut nollakorkoiset saamiset suhteessa luottoihin yleisölle olivat 17.5 prosenttia. Luottotappiokirjausten jälkeen nettomääräisiä ongelmaluottoja jäi ruotsalaisille pankeille 10.8 prosenttia ja suomalaisille 12.5 prosenttia luotoista yleisölle. Pankkitarkastusviraston antamien kiijanpitomääräysten mukaan suomalaisten pankkien oli kirjattava vuoden 1992 tilinpäätöksessä lopullisten lisäksi myös luottoihin kohdennettuja todennäköisiä luottotappioita. Verottaja hyväksyy edelleenkin kuluiksi vain lopullisesti menetetyksi todetut luottotappiokirjaukset. Tällä ei liene kuitenkaan ollut suurta vaikutusta pankkien luottotappiokirjauksiin vuonna 1992 tulosten ollessa tappiollisia. Se miten yksittäiset pankit ovat soveltaneet annettuja kirjanpitomääräyksiä vaihtelee niin Suomessa kuin muuallakin maailmassa vaikeuttaen pankkikohtaisten vertailujen tekoa. Vuonna 1991 ruotsalaisten pankkien tekemistä luottotappiokirjauksista 80 % oli todennäköisiä luottotappioita. Vastaava luku on NoIjassa ollut viime vuodet noin 50 %. Ruotsalaisten ja noijalaisten pankkien tilinpäätösten liitteissä on laskelma, jossa pankit ilmoittavat vuosittain ne aikaisempina vuosina todennäköisinä luottotappioina kirjatut tappiot, joista vuoden aikana on tullut lopullisia. Laskelmassa esitetään myös kirjattujen luottotappioiden mahdolliset palautukset. Suomessa pankkitarkastusviraston määräykset eivät edellytä jakoa lopullisiin ja todennäköisiin luottotappioihin vuositilinpäätöksen yhteydessä. Pohjoismaisten emopankkien luotto- ja takaustappioiden kehitystä tarkastellaan suhteessa yleisöluottoihin (kuvio 4). On kuitenkin muistettava, että yleisöluottoihin suhteutettuna prosenttiosuudet ovat suurempia kuin esimerkiksi luottokantaan tai vastuisiin verrattaessa. Suomessa ja Ruotsissa luottotappioiden kehitys on ollut räjähdysmäistä. Ruotsissa luottotappioiden osuus luotoista yleisölle oli viime vuonna vajaat 8 prosenttia ja Suomessa runsaat 5 prosenttia. NoIjassa luottotappiokehitys kääntyi vuoden 1991 huippulukemista laskuun, mutta sielläkään pankkikriisin ei katsota vielä olevan ohi. Tanskalaisten pankkien luottotappiot nousivat viime vuonna samalle tasolle kuin ne olivat olleet kymmenen vuotta aikaisemmin (kuvio 4). Luottotappioita koskevien kiijanpitomääräysten muutosajankohdat eri pohjoismaissa näkyvät kuviossa selvästi. Norjassa määräyksiä muutettiin kahteen otteeseen eli vuosina 1987ja Ruotsi tarkensi kirjanpitomääräyksiään vuonna 1991 ja Suomi viime vuonna. Toisaalta Tanskassa ei 1980-luvulla ole muutettu Iuottotappiokirjauksia koskevia kirjanpitomääräyksiä. 1821 Kuvio 4. Emopankkien luottotappiot % luotoista yleisölle v , , SUO.MI -+- RUOTSI -+- NORJA -0- TANSKA 1922 6 Lopuksi Parin viime vuoden aikana pankkien vastuista arviolta noin 100 mrd. markkaa on ollut lyhyemmän tai pitemmän aikaa järjestämättämänä. Näistä pankit ovat kahden vuoden aikana kirjanneet luottotappioiksi yhteensä vajaat 30 mrd. markkaa. Siitä huolimatta pankeilla oli vuoden 1992 lopussa järjestämättämiä saamisia edelleen 55 mrd. markkaa, jotka aiheuttavat pankeille tulevaisuudessa melkoisen luottotappiouhan. Suurimmissa velanhoito-ongelmissa ovat talouden suljetun sektorin yritykset, joiden järjestämättämät saamiset ovat keskimäärin noin 15 prosenttia vastuista. Teollisuusyrityksillä vastaava suhde on alle 5 prosenttia. Vuoden 1992 luottotappiokehitystä tarkasteltaessa teollisuusyritysten "paremmuus" näkyy myäs selvästi. Vain runsaat 10 prosenttia kotimaisten yritysten luottotappioista on peräisin teollisuusyrityksistä. Rakennus- ja kiinteistäsijoitustoiminnasta syntyneitä luottotappioita oli 45 prosenttia kaikista yritysten luottotappioista. Kotitalouksille annetuista luotoista pankeille on aiheutunut toistaiseksi verrattain vähän luottotappioita. 2023 Lähteet Bankkrisen, NOU 1992: 30, Norges Offentlige Utredninger Daiwa Institute of Research, Industry Research Finansinspektionen, Pressmeddelande Finanstilsynet, Pressemeddelelse Pankkien raportit pankkitarkastusvirastolle ja Suomen Pankille Suomen, Ruotsin, NOIjan, Tanskan ja Iso-Britannian pankkien kiijanpitomääräykset 2124 SUOMEN PANKIN KESKUSTELUALOITTEITA ISSN /93 Shumin Huang Detenninants of Country Creditworthiness: An Empirical Investigation, s. ISBN (TV) 2/93 Rami Hakola Pääoma- ja yritysverouudistuksen vaikutukset teollisuuden rahoitusrakenteeseen s. ISBN (KT) 3/93 Pentti Forsman - Pertti Haaparanta - Talja Heinonen Waste Paper Recycling and the Structure of Forest Industry s. ISBN (KT) 4/93 Risto Murto Pankkiluottojen hinnoittelu vuosina : Mikä meni vikaan? s. ISBN (RM) 5/93 Johanna Pensala - Heikki Solttila Pankkien järjestämättömät saamiset ja luottotappiot vuonna s. ISBN (RM) Samankaltaiset tiedostot
Kansantaloudellinen aikakauskirja - 88. vsk. - 4/1992 Artikkeleita Pohjoismaiden pankkikriisi ja viranomaisten tukitoimenpiteet* HEIKKI KOSKENKYLÄ JA JOHANNA PENSALA Kirjoituksessa tarkastellaan pohjoismaisen Lisätiedot Rahalaitokset. Vuosikatsaus 2013
Rahalaitokset Vuosikatsaus 13 Uudet nostetut asuntolainat vuosittain, kumulatiivinen summa 11 1 13 Mrd. euroa 1 1 Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Suomen Pankki Rahoitusmarkkina- Lisätiedot Rahoitustilastot. Vuosikatsaus 2009
Rahoitustilastot Vuosikatsaus 9 Rahasto-osuusvelka rahastotyypeittäin ja nettomerkinnät yhteensä vuoden 9 aikana 3 1-1 Osakerahastot Yhdistelmärahastot Hedgerahastot Nettomerkinnät (oikea asteikko) Mrd. Lisätiedot T OIMINTAKERTOMUS VERKSAMHETSBERÄTTELSE RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION
T OIMINTAKERTOMUS VERKSAMHETSBERÄTTELSE 1997 RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION JOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖN KEHITYS LUOTTOLAITOSTEN TALOUDELLINEN TILA PÄÄOMAMARKKINAT LAINSÄÄDÄNTÖ Lisätiedot Rahalaitokset. Vuosikatsaus 2014
S Rahoitusmarkkinaraportti 2 2013 Suomalaiset yritykset laskeneet liikkeeseen poikkeuksellisen paljon joukkolainoja Asuntoyhteisöjen lainakanta yli kolminkertaistunut kymmenessä vuodessa Euroalueen pankkien Lisätiedot TALOUSTIETEIDEN TIEDEKUNTA. Jonne Härkönen SUOMEN 1990 LUVUN PANKKIKRIISI JA VALUUTTAVELAN KUSTANNUKSET
TALOUSTIETEIDEN TIEDEKUNTA Jonne Härkönen SUOMEN 1990 LUVUN PANKKIKRIISI JA VALUUTTAVELAN KUSTANNUKSET Pro gradu tutkielma Taloustieteen koulutusohjelma Kesäkuu 2014 OULUN YLIOPISTON KAUPPAKORKEAKOULU, Lisätiedot Rahoitustarkastus tiedottaa 3/2008 22.4.2008 1 (30)
Rahoitustarkastus tiedottaa 3/2008 22.4.2008 1 (30) Sisällysluettelo Suomen pankkisektorin vakaus vielä vankalla pohjalla, mutta rahoitusmarkkinoiden häiriötila lisää epävarmuutta Pankkisektorin riskinkantokyky Lisätiedot Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2010
Rahoitusmarkkinaraportti 1 2008 Luottamuspula jatkuu globaaleilla rahoitusmarkkinoilla Pankkien tulokset heikentyivät loppuvuonna 2007 Joukkolainojen takaajien luottokelpoisuus tarkkailtavana ja riskipreemiot Lisätiedot OP-POHJOLA-RYHMÄN (OSUUSPANKKIEN YHTEENLIITTYMÄN) IFRS- TILINPÄÄTÖS 2008
SISÄLTÖ OP-POHJOLA-RYHMÄN TOIMINTAKERTOMUS 2008 Vuosi 2008 tiivistetysti 2 OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja 3 Toimintaympäristö 3 OP-Pohjola-ryhmän tulos ja tase 5 Vakavaraisuus 10 Vakavaraisuuden hallinta Lisätiedot Euroopan unionin laajentumisen taloudelliset vaikutukset ja sen tarjoamat liiketoimintamahdollisuudet
Euroopan unionin laajentumisen taloudelliset vaikutukset ja sen tarjoamat liiketoimintamahdollisuudet Suomen pk-yrityksille Kuopio 2003 ISBN 952-5188-47-7 ISSN 1238-6383 ESIPUHE Tämän raportin tavoitteena Lisätiedot E U R O O P A N K E S K U S P A N K K I K U U K A U S I K AT S A U S
Rahoitusmarkkinaraportti 2 2007 Kotitalouksien rahoitusvarat ovat kasvaneet nopeammin kuin velat Pankkien kannattavuus ja kustannustehokkuus paranivat edelleen vuoden 2007 alkuneljänneksellä Listautuneet Lisätiedot TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 2007. OKO Pankki Oyj
TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 2007 OKO Pankki Oyj SISÄLTÖ Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2007 2 Konsernin tulos 2 Liiketoimintojen tulokset 2 Toimintaympäristö 3 Vakavaraisuus 4 Riskiasema 6 Lisätiedot Mistä Suomen vaihtotaseen heikkeneminen johtuu, ja mitä sille pitäisi tehdä? *
Kansantaloudellinen aikakauskirja 19. vsk. 1/213 Mistä Suomen vaihtotaseen heikkeneminen johtuu, ja mitä sille pitäisi tehdä? * Lauri Kajanoja Johtava neuvonantaja Suomen Pankki Suomen vaihtotaseen kääntyminen Lisätiedot OP-POHJOLA-RYHMÄN (OSUUSPANKKIEN YHTEENLIITTYMÄN) IFRS-TILINPÄÄTÖS 2009
OP-Pohjola-ryhmä I Toimintakertomus ja tilinpäätös 2009 SISÄLTÖ OP-POHJOLA-RYHMÄN TOIMINTAKERTOMUS 2009 Vuosi 2009 tiivistetysti 2 OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja 3 Toimintaympäristö 4 OP-Pohjola-ryhmän Lisätiedot Euro & talous. Suomen Pankin kokonaistaloudellinen ennuste 2000 2002. Suomen rahoitusjärjestelmän vakaus
Euro & talous Suomen Pankin kokonaistaloudellinen ennuste Suomen rahoitusjärjestelmän vakaus Vahva julkinen talous luo tilaa veronkevennyksille Työn tarjonta ja tuloverotus Euro & talous Markka & talous Lisätiedot Kulutusluottoselvitys
14.12.21 FK Finanssialan Keskusliitto FC Finansbranschens Centralförbund Sisältö 1. KULUTUSLUOTTO KÄSITTEENÄ 2 2. ERI KULUTUSLUOTTOMUODOT 2 3. KULUTUSLUOTTOJEN MÄÄRITTELY TILASTOISSA 3 4. KULUTUSLUOTOT Lisätiedot IEUROOPAN KESKUSPANKKI KUUKAUSIKATSAUS 12 2007 KUUKAUSIKATSAUS JOULUKUU
IEUROOPAN KESKUSPANKKI KUUKAUSIKATSAUS 12 2007 0112007 0212007 0312007 0412007 0512007 0612007 0712007 0812007 0912007 1012007 1112007 1212007 KUUKAUSIKATSAUS JOULUKUU Vuonna 2007 kaikkien :n julkaisujen Lisätiedot PIENYRITYSTEN RAHOITUSRATKAISUT
PIENYRITYSTEN RAHOITUSRATKAISUT TALOUSTIEDE PRO GRADU -TUTKIELMA JOHTAMISKORKEAKOULU TAMPEREEN YLIOPISTO TOUKOKUU 2015 TUULI NIKUNEN TIIVISTELMÄ Tampereen yliopisto Johtamiskorkeakoulu NIKUNEN, TUULI: Lisätiedot EUROOPAN YHTEISÖJEN KOMISSIO KOMISSION KERTOMUS
EUROOPAN YHTEISÖJEN KOMISSIO Bryssel 15.1.2004 KOM(2004) 12 lopullinen KOMISSION KERTOMUS budjettivallan käyttäjälle yleisestä talousarviosta katettavien takausten käytöstä tilanne 30. kesäkuuta 2003 [SEK(2004) Lisätiedot SUOMEN PANKIN KESKUSTELUALOITTEITA
SUOMEN PANKIN KESKUSTELUALOITTEITA Pertti Pylkkönen Tutkimusosasto 3.10.1996 Suomalaisten vakuutusyhtiöiden sijoitustoiminta FINLANDS BANKS DISKUSSIONUNDERLAG BANK OF FINLAND DISCUSSION PAPERS.,iis Suomen Lisätiedot Antti Soikkeli 0348088. Ohjaaja: Elena Fedorova
LAPPEENRANNAN TEKNILLINEN YLIOPISTO Kauppatieteiden tiedekunta Kauppatieteiden kandidaatin tutkinnon tutkielma Talousjohtaminen Viimeisin finanssikriisi ja sen vaikutus suurimpiin yrityksiin Helsingin Lisätiedot kotitalouksien taloudellista liikkumavaraa.
Kotitalouksien taloudellinen liikkumavara Suomessa Suomalaisten kotitalouksien velkaantumisaste on kasvanut trendinomaisesti koko 2000-luvun ajan, ja vuonna 2011 suomalaisilla kotitalouksilla oli velkaa Lisätiedot Kotitalouksien velkaantumiseen ja asuntomarkkinoiden kehitykseen vaikuttaminen: makrovakaustyökalut
BoF Online 3 2012 Kotitalouksien velkaantumiseen ja asuntomarkkinoiden kehitykseen vaikuttaminen: makrovakaustyökalut Hanna Putkuri ja Jukka Vauhkonen Tässä julkaisussa esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajien Lisätiedot EUROOPAN JÄRJESTELMÄRISKIKOMITEA
22.11.2011 Euroopan unionin virallinen lehti C 342/1 I (Päätöslauselmat, suositukset ja lausunnot) SUOSITUKSET EUROOPAN JÄRJESTELMÄRISKIKOMITEA EUROOPAN JÄRJESTELMÄRISKIKOMITEAN SUOSITUS, annettu 21 päivänä Lisätiedot Rahoitusmarkkinaraportti
Rahoitusmarkkinaraportti 1 2006 Pankkien ja vakuutusyhtiöiden tuloksentekokyky oli vahva vuonna 2005 Luottojohdannaisten volyymin voimakas kasvu uhkana infrastruktuurin toiminnalle? Lisääkö varallisuusveron Lisätiedot Kotitalouksien velkaantuminen ja taloudellinen liikkumavara
Julkinen BoF Online 7 2014 Kotitalouksien velkaantuminen ja taloudellinen liikkumavara Petri Mäki-Fränti Tässä julkaisussa esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia eivätkä välttämättä edusta Suomen Lisätiedot MINKÄ KOKOINEN ON JULKINEN TALOUS?