Source: http://docplayer.pl/15797587-Mifid-informacje-i-dokumenty-dla-klientow-domu-maklerskiego-capital-partners-s-a-wprowadzenie.html
Timestamp: 2018-03-17 11:37:34+00:00
Document Index: 119764143

Matched Legal Cases: ['art. 70', 'art. 70', 'art. 70', 'art. 69', 'art. 3', 'art. 70', 'art. 70', 'art. 81', 'art. 81', 'art. 81', 'art. 70', 'art. 70', 'art. 70', 'art. 22', 'art. 70', 'art. 39']

MiFID. INFORMACJE I DOKUMENTY DLA KLIENTÓW DOMU MAKLERSKIEGO CAPITAL PARTNERS S.A. WPROWADZENIE. - PDF
MiFID. INFORMACJE I DOKUMENTY DLA KLIENTÓW DOMU MAKLERSKIEGO CAPITAL PARTNERS S.A. WPROWADZENIE.
Download "MiFID. INFORMACJE I DOKUMENTY DLA KLIENTÓW DOMU MAKLERSKIEGO CAPITAL PARTNERS S.A. WPROWADZENIE."
Seweryna Kaczmarczyk
1 MiFID. INFORMACJE I DOKUMENTY DLA KLIENTÓW DOMU MAKLERSKIEGO CAPITAL PARTNERS S.A. WPROWADZENIE. Na niniejszy zbiór składają się następujące dokumenty: 1. Broszura informacyjna o Domu Maklerskim Capital Partners S.A., 2. Broszura informacyjna Domu Maklerskiego Capital Partners S.A. o Dyrektywie MiFID, 3. Polityka Klasyfikacji Klientów Domu Maklerskiego Capital Partners S.A., 4. Informacja dotycząca zmiany statusu klienta detalicznego na klienta profesjonalnego oraz wzór wniosku o przyznanie statusu klienta profesjonalnego na żądanie zgodnie z Dyrektywą MiFID, 5. Informacja o instrumentach finansowych i ryzyku, 6. Regulamin zarządzania Konfliktami Interesów w Domu Maklerskim Capital Partners S.A. 7. Regulamin rozpatrywania skarg klientów, 8. Polityka wykonywania zleceń oraz działania w najlepiej pojętym interesie klienta, 9. Informacja o przyznanej kategorii klienta, 10. Wzór wniosku klienta o zmianę przyznanej kategorii, 11. Formularz oceny odpowiedniości i adekwatności usługi maklerskiej. NOTA PRAWNA. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny oraz nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeks Cywilnego. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane, jako propozycja nabycia jakichkolwiek instrumentów finansowych, usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego lub jako forma świadczenia pomocy prawnej. Zawieranie transakcji na instrumentach finansowych może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania zysków z inwestycji w poszczególne instrumenty finansowe, klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego lub innej osoby, uprawnionej do udzielania porad w przedmiotowym zakresie. Niezależnie od informacji przekazanych przez Dom Maklerski Capital Partners S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych I księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko. Transakcje w zakresie poszczególnych instrumentów finansowych mogą nie być odpowiednie dla wszystkich klientów. Przed zawarciem transakcji Klient powinien podjąć kroki w celu zapewnienia pełnego zrozumienia transakcji oraz dokonania niezależnej oceny właściwości transakcji Klient ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Ostateczna decyzja, co do zawarcia transakcji, horyzontu inwestycyjnego oraz wielkości zaangażowanych środków należy wyłącznie do Klienta.
2 BROSZURA INFORMACYJNA O DOMU MAKLERSKIM CAPITAL PARTNERS S.A. 1. Nazwa i Adres. Dom Maklerski Capital Partners S.A. (dalej: Dom Maklerski ) z siedzibą przy ul. Królewskiej 16 w Warszawie, Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS: ; REGON ; NIP: ; z kapitałem zakładowym w wysokości zł w pełni opłaconym. Podmiotem dominującym w stosunku do Domu Maklerskiego jest Capital Partners S.A. 2. Licencja. Dom Maklerski prowadzi działalność maklerską na podstawie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi z dnia 29 lipca 2005 roku oraz na podstawie zezwolenia nr KPWiG /2001 z dnia 22 maja 2001 roku udzielonego Decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. 3. Nadzór. Dom Maklerski jest podmiotem nadzorowanym przez Komisję Nadzoru Finansowego mieszczącą się przy Placu Powstańców Warszawy 1 w Warszawie. 4. Usługi Finansowe znajdujące się w ofercie Domu Maklerskiego. Dom Maklerski świadczy następujące usługi maklerskie: (a) w zakresie oferowania instrumentów finansowych wykonywane na podstawie Regulaminu świadczenia przez Dom Maklerski Capital Partners S.A. usług maklerskich w zakresie oferowania instrumentów finansowych, (b) usługi związane z wykonywaniem zleceń nabycia lub zbycia instrumentów rynku niepublicznego na podstawie Regulaminu świadczenia usług polegających na wykonywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów rynku niepublicznego; (c) usługi polegające na przechowywaniu i rejestrowaniu zmian stanu posiadania instrumentów rynku niepublicznego wykonywane na podstawie Regulaminu przechowywania i rejestrowania zmian stanu posiadania instrumentów rynku niepublicznego w Domu Maklerskim Capital Partners S.A.; (d) doradztwo w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych związanych z taką strukturą lub strategią oraz usługi doradcze i inne usługi w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorców wykonywane na podstawie Regulaminu świadczenia usług maklerskich przez Dom Maklerski Capital Partners Spółkę Akcyjną w zakresie doradztwa dla przedsiębiorstw. 5. Strona Internetowa, Języki oraz Sposoby Komunikacji Strona Internetowa: Języki: polski 5.3. Komunikacja. Możliwe są następujące formy komunikacji Klienta z Domem Maklerskim: osobiście, telefon, , faks. Dane pozwalające na bezpośredni kontakt Klienta z Domem Maklerskim: tel , fax: , 6. Zasady świadczenia usługi, na podstawie zawieranej Umowy. Usługa świadczona jest na podstawie zawartej w formie pisemnej umowy świadczenia usług maklerskich oraz stosownych regulaminów. 7. Ochrona aktywów Klienta: Dom Maklerski jest uczestnikiem prowadzonego przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. systemu rekompensat, którego celem jest zapewnienie klientom wypłat do wysokości określonej obowiązującymi przepisami prawa, środków pieniężnych oraz zrekompensowanie wartości utraconych Instrumentów Finansowych w przypadku (a) ogłoszenia upadłości Domu Maklerskiego lub (b) prawomocnego oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości ze względu na to, że majątek Domu Maklerskiego nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania, lub (c) stwierdzenia przez Komisje Nadzoru Finansowego, że Dom Maklerski nie jest w stanie, z powodów ściśle związanych z sytuacją finansową, wykonać ciążących na nim zobowiązań wynikających z roszczeń klientów i nie jest możliwe ich wykonanie w najbliższym czasie. 8. Konflikt Interesów. Dom Maklerski wdrożył Regulamin zarządzania konfliktami interesów i realizuje jego postanowienia. Dom Maklerski skutecznie podejmuje odpowiednie środki w celu zapobiegania występowaniu konfliktów interesów, które mogłyby mieć niekorzystny wpływ na dobro klientów. Podstawowe zasady zarządzania konfliktami interesów zostały określone w Regulaminie zarządzania konfliktami interesów w Domu Maklerskim Capital Partners SA, który przed podpisaniem umowy jest udostępniany klientom lub potencjalnym klientom. 9. Podstawowe zasady załatwiania skarg. Dom Maklerski rozpatruje każdą skargę klientów w oparciu o Regulamin rozpatrywania skarg klientów obowiązujący w Domu Maklerskim. Klient ma prawo zgłoszenia Domowi Maklerskiemu każdej nieścisłości lub jakiegokolwiek uchybienia w zakresie usług świadczonych przez Dom Maklerski. Klient ma możliwość złożenia skargi bezpośrednio w formie pisemnej, lub za pośrednictwem operatora pocztowego, kuriera, za pośrednictwem poczty na adres: Odpowiedź na skargę jest przygotowana i przekazana klientowi bez zbędnej zwłoki, jednak nie później niż w terminie 30 dni od daty otrzymania skargi. W przypadku uzasadnionej niemożności udzielenia odpowiedzi w tym terminie, Dom Maklerski jest obowiązany wyjaśnić przyczyny braku możliwości dotrzymania ww. terminu, wskazać okoliczności, które muszą zostać ustalone. wskazać przewidywany termin udzielenia odpowiedzi, nie dłuższy jednak niż 60 dni od dnia otrzymania skargi. W uzasadnionych sytuacjach Dom Maklerski zastrzega sobie możliwość odstępstwa od powyższych terminów. Odstępstwo od powyższych terminów mogą również przewidywać Regulaminy świadczenia poszczególnych usług maklerskich świadczonych przez Dom Maklerski. 10. Raporty z wykonywanych usług. Wszelkie informacje dotyczące wykonywanych na rzecz klienta usług są przekazywane przez Dom Maklerski w terminach i na warunkach określonych w stosownych Regulaminach, o których mowa w ust Koszty i Opłaty. Zasady i warunki pobierania przez Dom Maklerski Capital Partners S.A. opłat i prowizji z tytułu wykonywanych na rzecz klienta usług określone są w Regulaminach, o których mowa w ust. 4 oraz każdorazowo w Umowie zawieranej z klientem. W związku ze świadczeniem usług maklerskich Dom Maklerski Capital Partners S.A. jak również jego pracownicy oraz osoby współpracujące nie przyjmują zachęt.
3 12. Zasady kwalifikacji Klientów oraz przeprowadzania oceny adekwatności i odpowiedniości. Dom Maklerski Capital Partners S.A. przed zawarciem umowy o świadczenie usług maklerskich w ramach przeprowadzania procesu kwalifikacji nadaje Klientowi jedną z trzech kategorii: klient detaliczny, klient profesjonalny, uprawniony kontrahent. 13. Zachęty i korzyści majątkowe. Dom Maklerski stosuje zasady określone poniżej, ograniczające możliwość otrzymania przez pracowników korzyści majątkowych (innych niż standardowa prowizja lub opłata) od podmiotów współpracujących z Domem Maklerskim lub Klientów, przy czym korzyścią majątkową jest w szczególności prezent lub udział w imprezie okolicznościowej. DM CP dopuszcza możliwość przyjmowania lub przekazywania korzyści majątkowych wyłącznie w sytuacjach, gdy (a) przyjęcie lub przekazanie korzyści majątkowych nie przyczyni się do powstania w Domu Maklerskim sytuacji konfliktu interesów, w szczególności do powstania sprzeczności między interesami Klientów, (b) przyjęcie lub przekazanie korzyści majątkowych jest zgodne z przyjętymi zwyczajami handlowymi, (c) są to korzyści majątkowe o odpowiednim, zwyczajowo przyjętym i rozsądnym charakterze osobistym, które nie zostały przyjęte lub przekazane z zamiarem wpłynięcia na relacje między Klientem lub Domem Maklerskim, nie wiążą się z naruszeniem dobrej relacji z Klientem lub mogą być traktowane przez niego jako naruszenie dobrych obyczajów. 14. Polityka wykonywania zleceń i działania w najlepiej pojętym interesie Klienta. W Domu Maklerskim Capital Partners S.A. zostały określone szczegółowe zasady realizacji zleceń Klientów. Zasady te zostały określone w Polityce wykonywania zleceń i działania w najlepiej pojętym interesie klienta w Domu Maklerskim Capital Partners S.A., który stanowi jeden z załączników do niniejszej broszury. INFORMACJE DOMU MAKLERSKIEGO CAPITAL PARTNERS S.A. O DYREKTYWIE MIFID 1. Wprowadzenie Niniejsza broszura dotyczy wybranych zagadnień związanych z usługami inwestycyjnymi świadczonymi przez Dom Maklerski Capital Partners S.A. (dalej: Dom Maklerski ) w kontekście postanowień Dyrektywy MiFID (ang. Markets in Financial Instruments Directive, dalej: MiFID ), która to Dyrektywa obejmuje (a) Dyrektywę 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego w sprawie rynków instrumentów finansowych, (b) Dyrektywę Komisji wprowadzającą środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez przedsiębiorstwa inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy, (c) Rozporządzenie Komisji wprowadzające środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do zobowiązań przedsiębiorstw inwestycyjnych w zakresie prowadzenia rejestrów, sprawozdań z transakcji, przejrzystości rynkowej, dopuszczania instrumentów finansowych do obrotu oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy oraz polskie przepisy prawne inkorporujące wymogi Dyrektywy MiFID tj. (d) Ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U poz. 94 z późn.zm.), (e) Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz.U poz. 878), (f) Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego (Dz.U poz. 1572) Dom Maklerski zapewnia swoim klientom ochronę inwestycyjną w zakresie transakcji dokonywanych na instrumentach finansowych poprzez wdrożenie właściwych procedur, profesjonalnych standardów w zakresie oferowania instrumentów finansowych oraz wysokiej jakości świadczonych usług inwestycyjnych, wpływających na wzrost zadowolenia i zaufania Klientów jak również zgodność działania z przepisami prawa w tym, z wymogami MiFID oraz wymogami Komisji Nadzoru Finansowego Dom Maklerski funkcjonuje zgodnie z wymogami MiFID działając uczciwie, sprawiedliwie, profesjonalnie, zgodnie z zasadami najlepiej pojętego interesu klienta; dostarczając klientom właściwych i kompletnych informacji tj. rzetelnych, jednoznacznych i nie wprowadzających w błąd; świadcząc klientom usługi, dostosowane do ich wiedzy i doświadczenia jak i do ich indywidualnych potrzeb. 2. Główne cele MiFID 2.1. Podstawowym celem MiFID jest zapewnienie Klientom odpowiedniego poziomu ochrony inwestycyjnej, uczciwej konkurencji w sektorze finansowym oraz gwarantowanie przejrzystości działania firm inwestycyjnych i banków na rynkach instrumentów finansowych w Unii Europejskiej, w szczególności: zwiększenie bezpieczeństwa korzystania z usług maklerskich. MiFID wprowadza precyzyjne regulacje dotyczące funkcjonowania firm inwestycyjnych w zakresie zarządzania konfliktem interesów oraz ochrony środków klientów. Dla klientów oznacza to potwierdzenie najlepszych rynkowych praktyk i wprowadzenie ich jako formalnie obowiązującego standardu zdefiniowanie standardów realizacji zleceń oraz raportowania dla klientów firm inwestycyjnych przypisanie klienta do jednej z trzech kategorii w oparciu o kryteria nakładane przez MiFID, takie jak wielkość aktywów finansowych, wiedza i doświadczenie. Stosownie do przyznanej kategorii, firma inwestycyjna musi zapewniać klientom odpowiednie informacje dotyczące poszczególnych produktów tak, aby dać im możliwość zrozumienia istoty danego produktu i ryzyk z nim związanych. Dodatkowo, firma inwestycyjna powinna przeprowadzać ocenę odpowiedniości oferowanych produktów wobec klientów detalicznych w celu ustalenia, czy klienci rozumieją i akceptują ryzyko związane z tymi produktami. 3. Zakres MiFID Wymogi MiFID obejmują szerokie spektrum instrumentów finansowych, w tym w szczególności: (a) akcje, (b) obligacje, (c) instrumenty rynku pieniężnego, (d) instrumenty pochodne oraz (e) jednostki uczestnictwa/certyfikaty inwestycyjne w funduszach inwestycyjnych. Wymogi dotyczą również usługi inwestycyjnych, w tym usługi zarządzania portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba papierów wartościowych na zlecenie oraz usługi doradztwa inwestycyjnego i powiernictwa papierów wartościowych. 4. Działalność Domu Maklerskiego w kontekście wymogów MiFID Opis czynności wykonywanych przez Dom Maklerski w kontekście wymogów MiFID: Dom Maklerski dokonuje kwalifikacji klientów korzystających z usług inwestycyjnych lub potencjalnych klientów poprzez nadanie im jednej z następujących kategorii (a) Klient detaliczny, (b) Klient profesjonalny, (c) Uprawniony kontrahent. Każda z kategorii, oznacza inny stopień ochrony inwestycyjnej, przysługujący Klientowi w związku z wymogami MiFID. Największa
4 ochrona w znaczeniu zakresu informacji, jakie otrzymuje klient, przysługuje klientowi detalicznemu. Jej zakres zmniejsza się wraz ze zmianą kategorii na klienta profesjonalnego i Uprawnionego kontrahenta. Szczegółowe zasady kwalifikacji Klientów i poziomu ochrony inwestycyjnej obowiązujące w Domu Maklerskim jak również warunki zmiany kategorii zostały określone w Polityce Klasyfikacji Klientów Domu Maklerskiego Capital Partners S.A., Dom Maklerski dokonuje oceny adekwatności w stosunku do klienta detalicznego poprzez wypełnienie przez klienta Formularza informacji o Kliencie. W ramach oceny adekwatności klient zobowiązany jest do wypełnienia formularza zawierającego pytania dotyczące znanych klientowi usług maklerskich, transakcji i instrumentów finansowych, charakteru, wielkości i częstotliwości transakcji dokonywanych przez Klienta w zakresie instrumentów finansowych oraz okresu, w którym były dokonywane. Celem oceny jest wskazanie instrumentów finansowych, które są adekwatne dla Klienta, biorąc pod uwagę jego wiedzę i doświadczenie w zakresie zawierania transakcji na instrumentach finansowych Dom Maklerski przekazuje ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z zawieraniem transakcji na tych instrumentach. Klient zakwalifikowany do kategorii klienta detalicznego otrzymuje od Domu Maklerskiego informacje dotyczące usługi, która ma być świadczona na podstawie zawieranej umowy oraz informacje o Domu Maklerskim. Dom Maklerski w szczególności przekazuje klientowi następujące informacje: (a) broszurę informacyjną o Dyrektywie MiFID Domu Maklerskiego Capital Partners S.A., (b) broszurę informacyjną o Domu Maklerskim Capital Partners S.A., (c) Formularz oceny odpowiedniości i adekwatności usługi maklerskiej Świadczenie przez Dom Maklerski usług w zakresie instrumentów finansowych następuje na podstawie stosownej umowy z klientem oraz obowiązujących w Domu Maklerskim regulaminów o świadczenie danych usług, które określają w szczególności (a) prawa i obowiązki klienta i Domu Maklerskiego w związku ze świadczoną usługą, (b)szczegółowe zasady świadczenia danej usługi inwestycyjnej, (c) Informacje o kosztach i opłatach związanych ze świadczonymi usługami inwestycyjnymi Dom Maklerski realizuje zlecenie klienta i potwierdza zawarcie transakcji. Dom Maklerski realizuje zlecenia klientów niezwłocznie po przyjęciu i w kolejności ich przyjmowania. Dom Maklerski zobowiązuje się do niezwłocznego poinformowania Klienta o wszelkich istotnych okolicznościach, które uniemożliwiają realizację zlecenia Klienta, jak również do przekazania klientowi na jego żądanie informacji dotyczących stanu wykonania zlecenia. Po zawarciu transakcji, klient otrzymuje potwierdzenie jej zawarcia oraz informację o warunkach realizacji danej transakcji. Na potwierdzeniu realizacji transakcji klient otrzymuje zestaw szczegółowych informacji dotyczących wykonania zlecenia, z wyszczególnieniem daty zawarcia transakcji, miejsca wykonania zlecenia, łącznej wartości transakcji oraz kwoty pobranych opłat i prowizji W ramach tych czynności Dom Maklerski wdrożył i realizuje politykę zarządzania konfliktami interesów. Dom Maklerski skutecznie podejmuje odpowiednie środki w celu zapobiegania występowaniu konfliktów interesów, które mogłyby mieć niekorzystny wpływ na dobro klientów. Podstawowe zasady zarządzania konfliktami interesów zostały w Regulaminie zarządzania konfliktami interesów w Domu Maklerskim Capital Partners SA. POLITYKA KLASYFIKACJI KLIENTÓW DOMU MAKLERSKIEGO CAPITAL PARTNERS S.A. Niniejszy dokument ( Polityka ) został opracowany w odpowiedzi na wymagania dyrektywy europejskiej MiFID (Markets in Financial Instruments Directive), dotyczącej rynku instrumentów finansowych, która ma zastosowanie wobec firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych, do których należy Dom Maklerski Capital Partners S.A.(zwany dalej Domem Maklerskim ). Wymagania dyrektywy odnoszą się m.in. do konieczności wdrożenia odpowiednich zasad i procedur wewnętrznych umożliwiających przydzielenie Klientom określonych kategorii oraz zapewnienie im ochrony na poziomie wynikającym bezpośrednio z przynależności do nich. Niniejsza Polityka została stworzona w oparciu o akty prawne wprowadzające zapisy dyrektywy do polskiego porządku prawnego, tj. U stawę o obrocie instrumentami finansowymi (zwaną dalej Ustawą ) i stosowne rozporządzenia wykonawcze wydane do tej Ustawy przez Ministra Finansów. 1 Definicje. 1. Dom Maklerski Dom Maklerski Capital Partners S.A. 2. Ustawa Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi z dnia 29 lipca 2005 r. z późniejszymi zmianami (Dz. U poz. 94 z późn. zm.), jak również i stosowne rozporządzenia wykonawcze, wprowadzające do polskiego porządku prawnego wymogi dyrektywy MiFID (w szczególności Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz.U poz. 878)); 3. Klient podmiot (osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej), z którym Dom Maklerski podpisał umowę o świadczenie usług maklerskich. Oznacza to, iż klient Domu Maklerskiego, który podpisał z Domem Maklerskim umowę o innym charakterze, nie będzie Klientem w rozumieniu Ustawy jak i niniejszej Polityki. 4. Usługa maklerska Usługami maklerskimi są czynności określone w art. 69 ust. 2 i 4 Ustawy, świadczone na rzecz Klienta przez Dom Maklerski, na podstawie zezwolenia nr KPWiG /2001 z dnia 22 maja 2001 roku udzielonego Decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. 5. Klient profesjonalny podmiot, o którym mowa w art. 3 pkt 39 b. Ustawy, 6. Klient detaliczny Jest to podmiot, który nie jest Klientem profesjonalnym ani Uprawnionym kontrahentem. Za Klienta detalicznego uznaje się również Klienta profesjonalnego bądź uprawnionego kontrahenta, który złożył do Domu Maklerskiego stosowne żądanie o zmianie kategorii, a Dom Maklerski to żądanie zaakceptował. 7. Uprawniony kontrahent Jest to podkategoria Klienta profesjonalnego. Uprawnionym kontrahentem może być każdy Klient profesjonalny, z którym Dom Maklerski, w ramach świadczenia usługi wykonywania zleceń, usługi przyjmowania i przekazywania zleceń lub w ramach nabywania lub zbywania instrumentów finansowych na własny rachunek, zawiera transakcje lub pośredniczy w ich zawieraniu. 2 Reguły kategoryzacji Klientów. 1. Dom Maklerski zobowiązany jest dostarczać swoim Klientom właściwe informacje odnośnie niniejszej Polityki, jak również przedstawić im informacje, do jakiej kategorii zostali przydzieleni oraz jakie konsekwencje się z tym wiążą. W szczególności dotyczy to zakresu informacji udzielanych Klientom w związku ze świadczonymi usługami maklerskimi oraz informowania Klientów o tym, jakiego poziomu ochrony mogą oczekiwać w zależności od kategorii. 2. Z nadaniem Klientom odpowiedniej kategorii wiąże się również obowiązek przekazania stosownych informacji. Każdy Klient, na rzecz którego Dom Maklerski świadczy usługi maklerskie, musi zostać poinformowany o przydzielonej mu kategorii, dodatkowo
5 zaś, w przypadku Klientów profesjonalnych i uprawnionych kontrahentów o tym, jaka utrata ochrony inwestycyjnej może się z tym wiązać. 3. Klienci mają prawo wnioskować o zmianę kategorii, do której zostali zakwalifikowani. Obowiązkiem Domu Maklerskiego jest dostarczenie im stosownych informacji o przysługującej Klientom możliwości zmiany kategorii oraz o warunkach, jakie w tym celu muszą być spełnione. 3 Założenia dotyczące kategoryzacji obecnych Klientów. 1. W ramach przeprowadzania kwalifikacji Dom Maklerski Capital Partners S.A. dokonuje podziału Klientów na następujące kategorie: klienci detaliczni, klienci profesjonalni, uprawnieni kontrahenci. 2. Klienci detaliczni będą mogli zostać uznani za Klientów profesjonalnych po złożeniu wniosku o zmianę kategorii i pod warunkiem spełnienia wymogów, o których mowa w niniejszej Polityce oraz Ustawie. 4 Reguły dotyczące przemieszczania się pomiędzy kategoriami. 1. Zgodnie z Ustawą Klienci mogą ubiegać się o przynależność do kategorii innej niż ta, do której zostali zakwalifikowani przez Dom Maklerski. Klienci mogą wnioskować o przyporządkowanie do różnych kategorii wobec różnego rodzaju usług lub o przyporządkowanie do określonej kategorii dla potrzeb realizacji konkretnej transakcji. 2. Dom Maklerski będzie dysponował możliwością następujących zmian kategorii Klienta: z kategorii Klient detaliczny na kategorię: Klient profesjonalny, z kategorii Klient profesjonalny na kategorię Klient detaliczny. 3. Dom Maklerski, na pisemne żądanie Klienta detalicznego, może uznać go za Klienta profesjonalnego, pod warunkiem, że posiada on wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami. Żądanie to może być przez Dom Maklerski uznane, jeżeli wnioskujący spełnia przynajmniej dwa z poniższych wymogów: a. zawierał transakcje o wartości stanowiącej co najmniej równowartość w złotych euro każda, na odpowiednim rynku, ze średnią częstotliwością co najmniej 10 transakcji na kwartał w ciągu czterech ostatnich kwartałów; b. wartość portfela instrumentów finansowych tego podmiotu łącznie ze środkami pieniężnymi wchodzącymi w jego skład, wynosi co najmniej równowartość w złotych euro; c. pracuje lub pracował w sektorze finansowym przez co najmniej rok na stanowisku, które wymaga wiedzy zawodowej dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych lub usług maklerskich, które miałyby być świadczone przez firmę inwestycyjną na jego rzecz na podstawie zawieranej umowy. Równowartość kwot wyrażonych w euro, o których mowa powyżej, jest ustalana przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego w dniu poprzedzającym datę złożenia żądania. 4. Dom Maklerski przed uwzględnieniem żądania Klienta detalicznego obowiązany jest poinformować go zasadach traktowania Klientów profesjonalnych przy świadczeniu usług maklerskich. Warunkiem uwzględnienia przez Dom Maklerski wniosku o zmianę kategorii na Klienta profesjonalnego jest złożenie przez Klienta pisemnego oświadczenia o znajomości zasad traktowania przez Dom Maklerski Klientów profesjonalnych i o skutkach traktowania go jak Klienta profesjonalnego. 5. Każdy Klient skategoryzowany w ten sposób zobowiązany jest do niezwłocznego przekazywania informacji o zmianach danych, które mają wpływ na możliwość traktowania go jako Klienta profesjonalnego na żądanie. 6. Dom Maklerski na pisemne żądanie Klienta profesjonalnego i w zakresie określonym w tym żądaniu może uznać go za Klienta detalicznego. Dom Maklerski zmieni kategorię Klienta w odniesieniu do wszystkich produktów i usług oferowanych w ramach danej kategorii produktów. Dom Maklerski może także uznać Klienta profesjonalnego za Klienta detalicznego pomimo braku takiego żądania. Taka zmiana jest konieczna w sytuacji, gdy Dom Maklerski poweźmie informacje, że Klient przestał spełniać warunki pozwalające na traktowanie go jak Klienta profesjonalnego, w szczególności: warunki określone w definicji Klienta profesjonalnego, posiadanie wiedzy i doświadczenia, pozwalających na samodzielne podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami. Każdy Klient zobowiązany jest na bieżąco informować Dom Maklerski o zmianach, jakie mogą mieć wpływ na przyznaną im kategorię. Jeżeli Klient przestaje spełniać wymagania, które pozwoliły zaklasyfikować go do danej kategorii, Dom Maklerski może podjąć wobec takiego Klienta stosowne działania polegające na zmianie dotychczasowej kategorii na adekwatną do nowej sytuacji Klienta. Jeżeli Dom Maklerski uzyskuje od Klienta informacje z innych źródeł, relacji oraz do innych celów (np. informacje pozyskiwane dla celów realizacji przepisów związanych z obowiązkiem przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy), a informacje te mają także znaczenie dla kategorii Klienta, Dom Maklerski rejestruje te dodatkowe informacje dla celów aktualizowania i upewniania się co do adekwatności przypisanej Klientowi kategorii. 7. Dom Maklerski weryfikuje poprawność kategorii przypisanych swoim Klientom Profesjonalnym co najmniej raz na dwa lata, aby upewnić się, czy Klient w dalszym ciągu spełnia stosowne warunki. 5. Zakres informacji i ochrony inwestycyjnej przysługujący poszczególnym kategoriom MiFID Zakres informacji i ochrony inwestycyjnej przysługujący poszczególnym kategoriom MiFID został przedstawiony w poniższej tabelce: Klienci Detaliczni Klienci Profesjonalni Uprawnieni Kontrahenci Broszura MiFID: Broszura MiFID: - Przekazanie broszury informacyjnej o Dyrektywie MiFID Domu Maklerskiego Capital Partners S.A., - Przekazanie Regulaminu zarządzania konfliktami interesów Domu Maklerskiego Capital Partners S.A., - Przekazanie Polityki Klasyfikacji Klientów Domu Maklerskiego Capital Partners S.A., - Przekazanie broszury informacyjnej o Domu Maklerskim Capital Partners S.A., - Przekazanie Regulaminu rozpatrywania skarg klientów, - Przekazanie wykonywania zleceń oraz działania w najlepiej pojętym interesie klienta - Przekazanie broszury informacyjnej o Dyrektywie MiFID Domu Maklerskiego Capital Partners S.A., - Przekazanie Regulaminu zarządzania konfliktami interesów Domu Maklerskiego Capital Partners S.A., - Przekazanie Polityki Klasyfikacji Klientów Domu Maklerskiego Capital Partners S.A., - Przekazanie broszury informacyjnej o Domu Maklerskim Capital Partners S.A., - Przekazanie wykonywania zleceń oraz działania w najlepiej pojętym interesie klienta - Przekazanie Regulaminu rozpatrywania skarg klientów, Przekazanie Regulaminu zarządzania konfliktami interesów Domu Maklerskiego Capital Partners S.A.
6 - Przekazanie formularza oceny odpowiedniości i adekwatności usługi maklerskiej, Przekazanie informacji o sytuacji wystąpienia konfliktu interesów wysyłanie raportu z wykonania usługi wykonywania zleceń niezwłocznie po wykonaniu zlecenia klienta, nie później niż do końca dnia roboczego następującego po dniu, w którym wykonane zostało zlecenie. Przekazanie informacji zawierających opis charakteru instrumentów finansowych znajdujących się w ofercie Domu Maklerskiego i związanych z nimi ryzyk Przekazanie informacji obejmujących zestawienie przechowywanych lub rejestrowanych aktywów - w przypadku świadczenia usługi przechowywania i rejestrowania instrumentów finansowych Klient poddawany jest ocenie adekwatności w ramach wypełnienia Formularza informacji o kliencie, mającej na celu stwierdzenie, czy posiada on doświadczenie i wiedzę, aby prawidłowo ocenić ryzyko związane z danym instrumentem finansowym czy świadczoną mu usługą inwestycyjną Przekazanie informacji związanych z usługą inwestycyjną, która ma być świadczona na rzecz Klienta - Przekazanie formularza informacji o kliencie stanowiącym badanie adekwatności, Przekazanie informacji o sytuacji wystąpienia konfliktu interesów przekazanie istotnych informacji dotyczących wykonania zlecenia - niezwłocznie po wykonaniu zlecenia Przekazanie informacji zawierających opis charakteru instrumentów finansowych znajdujących się w ofercie Domu Maklerskiego i związanych z nimi ryzyk Przekazanie informacji obejmujących zestawienie przechowywanych lub rejestrowanych aktywów - w przypadku świadczenia usługi przechowywania i rejestrowania instrumentów finansowych Przekazanie informacji o sytuacji wystąpienia konfliktu interesów
7 INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIANY STATUSU KLIENTA DETALICZNEGO NA KLIENTA PROFESJONALNEGO ORAZ WZÓR WNIOSKU O PRZYZNANIE STATUSU KLIENTA PROFESJONALNEGO NA ŻĄDANIE ZGODNIE Z DYREKTYWĄ MIFID. 1. W związku z tym, iż zostali Państwo zakwalifikowani jako Klient detaliczny, oraz możliwością zmiany statusu Klienta detalicznego na Klienta profesjonalnego, możecie Państwo wnioskować o traktowanie Was jako Klienta profesjonalnego, aby ułatwić Państwa obsługę przez zmniejszenie liczby i uciążliwości wzajemnych obowiązków informacyjnych przy zawieraniu transakcji. 2. W oparciu o Państwa informacje przedstawione we wniosku o przyznanie statusu Klienta profesjonalnego dokonamy oceny Państwa kompetencji, doświadczenia i wiedzy, częściowo w odniesieniu do charakteru usług inwestycyjnych, które możecie Państwo brać pod uwagę. Jeżeli uważacie Państwo, że jesteście w stanie podejmować własne decyzje inwestycyjne i ocenić związane z tym ryzyka, chętnie potraktujemy Państwa jako Klienta profesjonalnego. 3. Prosimy o wypełnienie i podpisanie wniosku o przyznanie statusu Klienta profesjonalnego i zwrócenie go do Domu Maklerskiego. 4. Jako Klient profesjonalny korzystacie Państwo z mniejszego zakresu ochrony aniżeli Klient detaliczny, w szczególności: a. będziecie otrzymywać Państwo mniej informacji o Domu Maklerskim, usługach i inwestycjach świadczonych przez Dom Maklerski (na przykład na temat kosztów, prowizji, opłat i obciążeń); b. dokonując oceny odpowiedniości produktu lub usługi, Dom Maklerski może uznać, że posiadacie Państwo niezbędną wiedzę i doświadczenie pozwalające na zrozumienie ryzyka związanego z danym produktem lub usługą; c. Dom Maklerski może uznać, że jesteście Państwo w stanie ponieść związane z daną usługą ryzyko inwestycyjne zgodne ze swoimi celami inwestycyjnymi; d. Dom Maklerski nie jest zobowiązany informować Państwa o istotnych trudnościach w niezwłocznej realizacji Państwa zleceń. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH I RYZYKU. RYZYKO Dom Maklerski informuje, że nieodłączną częścią każdej inwestycji jest ryzyko. Poziom tego ryzyka jest zróżnicowany i zależy od rodzaju instrumentu finansowego, który jest przedmiotem inwestycji. Podjęcie każdej decyzji inwestycyjnej wiąże się między innymi z koniecznością określenia przyszłego dochodu oraz oceny ryzyka z nim związanego. Inwestowanie środków w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków, a nawet koniecznością poniesienia dodatkowych kosztów. Na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitentów i wyników ich działalności. Można do nich zaliczyć m.in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe. Korzystanie z produktów kredytowych lub limitu należności także jest związane z dźwignią finansową, co powoduje możliwość osiągnięcia większej stopy zwrotu, ale może także doprowadzić do poniesienia większych strat. Informacje o wysokiej stopie zwrotu z danego instrumentu lub usługi uzyskane w przeszłości nie stanowią gwarancji jej osiągnięcia tak obecnie, jak i w przyszłości, dlatego też nie powinny być one traktowane jako zapowiedź osiągnięcia takich wyników. Informacje na temat poszczególnych instrumentów finansowych oraz związanych z nimi ryzyk zostały zamieszczone poniżej. Są one także udostępniane przez ich emitentów w prospektach emisyjnych, memorandach informacyjnych oraz warunkach obrotu i emisji. Informacje te przekazywane są również przez specjalistyczne serwisy informacyjne, Komisję Nadzoru Finansowego i Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (www.gpw.pl). Na ww. stronach znajdują się m.in. materiały edukacyjne dla inwestorów. Dom Maklerski zwraca uwagę, że przed podjęciem decyzji inwestycyjnej, Klient winien dokładnie zapoznać się z informacjami na temat poszczególnych instrumentów finansowych oraz ryzyk z nimi związanych. Z nabywaniem papierów wartościowych i instrumentów finansowych związanych jest szereg ryzyk inwestycyjnych, wśród których najistotniejsze są: 1. ryzyko rynkowe związane z możliwością spadku rynkowej wartości instrumentów finansowych wskutek zmiany koniunktury na rynku kapitałowym, 2. ryzyko płynności ryzyko utraty możliwości zbycia instrumentów finansowych w krótkim czasie lub w całości, 3. ryzyko kredytowe wynika z możliwości niewypłacalności emitenta instrumentów finansowych wskutek utraty zdolności kredytowej, 4. ryzyko upadłości - wynikające z możliwości powstania przesłanek do ogłoszenia upadłości emitenta instrumentów finansowych, 5. ryzyko operacyjne ryzyko poniesienia strat w wyniku działania niesprawnych systemów emitenta, niewystarczającej kontroli, błędów człowieka lub niewłaściwego zarządzania, 6. ryzyko umów ryzyko związane z zawarciem przez emitenta umów, które mogą nie być realizowane przez ich strony, 7. ryzyko zdarzeń nadzwyczajnych ryzyko utraty lub obniżenia wartości inwestycji wskutek celowego lub losowego zdarzenia, 8. ryzyko makroekonomiczne związane ze stanem koniunktury gospodarczej, zależne od stopnia inflacji, poziomu stóp procentowych, stopy bezrobocia oraz innych czynników makroekonomicznych, 9. ryzyko walutowe wynikające ze zmiany kursów walut, 10. ryzyko prawne wynikające z możliwości wprowadzenia niekorzystnych regulacji, w szczególności w zakresie podatków, cła, akcyzy, koncesji, pozwoleń, norm technicznych oraz innych regulacji odnośnie prowadzenia działalności gospodarczej. CHARAKTERYSTYKA POSZCZEGÓLNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH, KTÓRE MOGĄ BYĆ PRZEDMIOTEM USŁUG ŚWIADCZONYCH NA RZECZ KLIENTA DOMU MAKLERSKIEGO CAPITAL PARTNERS S.A. I. AKCJE Papier wartościowy dający prawo do własności części majątku spółki, łączący w sobie prawa o charakterze majątkowym i niemajątkowym. Akcja jako papier wartościowy wyznacza zarówno zakres praw jak i obowiązków akcjonariusza. Do uprawnień majątkowych zaliczyć należy np. prawo do dywidendy, prawo do odpowiedniej części majątku spółki w przypadku jej likwidacji, zaś do uprawnień niemajątkowych zaliczane są m.in.: prawo do udziału w walnym zgromadzeniu spółki, prawo do informacji o działalności spółki, prawo głosu. Wśród czynników ryzyka mających wpływ na wycenę akcji danej spółki wyróżnić należy: ryzyko makroekonomiczne związane z wrażliwością rynku kapitałowego na krajowe i światowe czynniki makroekonomiczne, ryzyko branżowe związane ze wzrostem konkurencji, spadkiem popytu na produkty sprzedawane przez podmioty z branży, jak również zmiany technologiczne, ryzyko specyficzne spółki związane np. z jakością pracy zarządu, zmianą strategii lub modelu biznesowego spółki, zmianą jakości ładu korporacyjnego, polityki dywidendowej.
8 Głównym czynnikiem warunkującym ryzyko inwestowania w akcje jest kondycja finansowa spółki będącej ich emitentem, odzwierciedlająca ryzyko specyficzne spółki. W sytuacji, gdy spółka prosperuje dobrze, wówczas wraz ze wzrostem wartości spółki może rosnąć cena jej akcji, bądź można oczekiwać udziału w zysku spółki, czyli dywidendy. Jednak biorąc pod uwagę zasady gospodarki wolnorynkowej, inwestując w papier wartościowy jakim jest akcja, należy brać pod uwagę również trudności ze sprzedażą produktów spółki, brak zysków, a w konsekwencji spadek wartości rynkowej spółki, (a nawet jej upadłość), co ostatecznie spowoduje obniżenie wartości akcji spółki. Ponadto posiadanie akcji obciążone jest ogólnymi ryzykami związanymi z inwestowaniem w obrocie zorganizowanym takimi jak: ryzyko płynności, ryzyko zawieszenia bądź ryzyko wycofania z obrotu zorganizowanego. II. PRAWA DO AKCJI (PDA) Papier wartościowy o charakterze krótkotrwałym ściśle powiązany z akcją. Krótkotrwały charakter tego instrumentu finansowego polega na tym, że PDA powstają z chwilą dokonania przydziału akcji nowej emisji i wygasają z chwilą zarejestrowania tych akcji w depozycie papierów wartościowych albo z dniem uprawomocnienia się postanowienia sądu rejestrowego odmawiającego wpisu podwyższenia kapitału zakładowego do rejestru przedsiębiorców. Celem PDA jest skrócenie czasu oczekiwania inwestorów pomiędzy przydziałem akcji nowej emisji, a ich pierwszym notowaniem na rynku regulowanym. Posiadanie PDA nie daje praw tożsamych z posiadaniem akcji tej samej spółki. Emitenci akcji nie mają obowiązku każdorazowego wprowadzania nie zarejestrowanych akcji nowej emisji w formie PDA. Z inwestowaniem w PDA związane są wszystkie czynniki ryzyka charakterystyczne dla inwestycji w akcje. PDA odznaczają się relatywnie dużą zmiennością cen, co oznacza, że w wielu wypadkach cena PDA jest wyższa lub niższa od cen akcji tej samej spółki. III. PRAWO POBORU Prawo poboru jest papierem wartościowym ściśle związanym z planowaną emisją nowych akcji przez spółkę. Stanowi ono prawo nabycia (pierwokupu) akcji nowej emisji przysługujące dotychczasowym akcjonariuszom spółki proporcjonalnie w stosunku do liczby posiadanych już akcji. Ważną cechą prawa poboru jest to, że może ono być przedmiotem obrotu jako samodzielny papier wartościowy. Korzystając z prawa poboru akcjonariusze mają możliwość zachowania akcjonariatu danej spółki w niezmienionym stanie, co oznacza zachowanie procentowego udziału dotychczasowych akcjonariuszy w stosunku do całkowitej sumy kapitału akcyjnego. W przypadku braku zainteresowania objęciem akcji nowej emisji przez dotychczasowych akcjonariuszy, mogą oni sprzedać prawo poboru w obrocie zorganizowanym. Konsekwencją tego jest możliwość zakupu praw poboru przez inwestorów dotychczas nie będących akcjonariuszami danej spółki. Z inwestowaniem w prawa poboru związane są wszystkie czynniki ryzyka charakterystyczne dla inwestycji w akcje. Z uwagi na fakt, że główną cechą tego instrumentu finansowego jest krótki czas funkcjonowania w obrocie zorganizowanym, dotychczasowy akcjonariusz w celu wykorzystania uprawnień wynikających z przyznanych mu praw poboru powinien złożyć właściwy zapis na akcje nowej emisji z wykorzystaniem praw poboru lub dokonać ich sprzedaży najpóźniej w ostatnim dniu notowań praw poboru, w przeciwnym bowiem wypadku nie otrzyma żadnej zapłaty w momencie ich wygaśnięcia. IV. OBLIGACJE Obligacje są rodzajem papieru dłużnego, w którym emitent stwierdza, że jest dłużnikiem obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia. Sprzedaż obligacji oznacza tym samym zaciągnięcie długu przez emitenta u nabywców obligacji. Dług ten jest spłacany jako należność pieniężna w ściśle określonym czasie wraz z odsetkami, których sposób naliczania jest określony w warunkach emisji obligacji. Wielkość tego długu to wartość nominalna obligacji, a termin jego zwrotu przez emitenta to termin wykupu obligacji. Obligacje to rodzaj instrumentu finansowego, który występuje w seriach. W przeciwieństwie do akcji, obligacje nie dają ich posiadaczowi tytułu własności w spółce i wynikających z tego praw (np. prawo do dywidendy lub uczestnictwa w walnych zgromadzeniach akcjonariuszy). Ze względu na tryb i formę regulowania odsetek od zaciągniętego długu, wyróżnia się obligacje o stałym i zmiennym oprocentowaniu (obligacje kuponowe) oraz obligacje zero kuponowe. W związku z inwestycją w obligacje wyróżnia się następujące ryzyka: ryzyko niedotrzymania warunków, czyli nie wywiązania się emitenta z obowiązku wykupu obligacji lub zapłaty odsetek, ryzyko stopy procentowej wynikające z faktu, że w momencie wzrostu rynkowych stóp procentowych spada cena obligacji, ryzyko kredytowe ryzyko niewypłacalności emitenta, gwaranta, poręczyciela papieru wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego to możliwość braku wywiązania się przez dłużnika z przyjętych na siebie zobowiązań; ryzyko płynności. Mimo powyższych ryzyk, zmienność rynku obligacji jest mniejsza niż zmienność rynku akcji, kontraktów terminowych lub opcji. V. CERTYFIKATY INWESTYCYJNE. Certyfikaty inwestycyjne to papiery wartościowe, które emitowane są przez zamknięte fundusze inwestycyjne. Wartość certyfikatów inwestycyjnych uzależniona jest od wartości portfela inwestycyjnego funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który charakteryzuje się znacznie szerszymi możliwościami inwestycyjnymi w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi otwartymi. Powoduje to, że zarządzający funduszem inwestycyjnym zamkniętym mają większe możliwości w zakresie selekcji strategii oraz inwestycji. Zamknięty fundusz inwestycyjny może być utworzony na określony czas. Trwanie funduszu kończy postępowanie likwidacyjne polegające na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych i wypłacie jego uczestnikom kwot odpowiadających liczbie i końcowej wycenie certyfikatów posiadanych przez poszczególnych uczestników. Certyfikaty inwestycyjne charakteryzują się wszystkimi czynnikami ryzyka związanymi z jednostkami uczestnictwa. Z uwagi na fakt, że fundusze inwestycyjne zamknięte mają szersze możliwości inwestycyjne niż fundusze inwestycyjne otwarte, związane z nimi certyfikaty inwestycyjne mogą być bardziej ryzykowne w porównaniu do jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych. Fundusze inwestycyjne zamknięte są zobligowane do wyceny aktywów z mniejszą częstotliwością niż wyceny funduszy inwestycyjnych otwartych. Cena rynkowa certyfikatów inwestycyjnych może odchylać się od ich wartości. Dla tych instrumentów występuje ryzyko płynności, które związane jest z faktem, że w większości przypadków płynność certyfikatów inwestycyjnych jest relatywnie niska. Zmienność cen certyfikatów inwestycyjnych jest zróżnicowana w zależności od typu funduszu, jednak z reguły nie przekracza zmienności cen pojedynczych akcji.
9 REGULAMIN ZARZĄDZANIA KONFLIKTAMI INTERESÓW W DOMU MAKLERSKIM CAPITAL PARTNERS S.A. Przyjęty uchwałą Zarządu nr 1/IX/2015 z dnia 11 września 2015 r. I. PRZEDMIOT REGULAMINU. 1. Niniejszy regulamin określa zasady zarządzania i zapobiegania powstawaniu konfliktów interesów w Domu Maklerskim Capital Partners S.A. (dalej: DM CP), w szczególności: a. sposób postępowania DM CP w celu przeciwdziałania powstawaniu konfliktów interesów, w tym w kontekście struktury Grupy Kapitałowej oraz rodzaju działalności prowadzonej przez DM CP i innych członków tej Grupy Kapitałowej, b. sposób zarządzania konfliktami interesów, c. okoliczności, które w odniesieniu do poszczególnych czynności z zakresu działalności DM CP powodują lub mogą powodować powstanie konfliktu interesów, związanego z istotnym ryzykiem naruszenia interesów Klientów. 2. Zasady postępowania DM CP w celu przeciwdziałania powstawaniu konfliktów interesów oraz zasady zarządzania konfliktami interesów są dostosowane do rozmiaru i rodzaju działalności prowadzonej przez DM CP, oraz do wewnętrznej struktury organizacyjnej DM CP jak również mają na celu zapewnienie działania przez DM CP w sposób rzetelny i profesjonalny, zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz zgodnie z najlepiej pojętymi interesami Klientów. 3. Niniejszy Regulamin uwzględnia czynniki mogące powodować powstawanie konfliktu interesów, które wynikają ze struktury organizacyjnej DM CP oraz rodzaju działalności innych członków grupy kapitałowej, w skład której wchodzi DM CP. 4. Regulamin powstał w celu wypełnienia wymogów określonych w: a. Ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U nr 183 poz z późn. zm.). b. Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz.U poz. 1078); c. Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego ( Dz.U poz. 1072). II. DEFINICJE. Ilekroć w niniejszym regulaminie jest mowa o: 1. DM CP oznacza Dom Maklerski Capital Partners S.A. z siedzibą w Warszawie, 2. Grupa Kapitałowa oznacza Grupę kapitałową, w której skład wchodzi DM CP; 3. Inspektor Nadzoru - oznacza Inspektora Nadzoru w rozumieniu Regulaminu Organizacyjnego obowiązującego w DM CP; 4. Klient oznacza osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, która zawarła z DM CP umowę o świadczenie usług maklerskich; 5. Osoby powiązane oznaczają: a. członków Zarządu, b. członków Rady Nadzorczej, c. Pracowników DM CP, d. osobę fizyczną, która jest agentem DM CP; e. osobę fizyczną wykonującą czynności przekazane przez firmę inwestycyjną zgodnie z umową, o której mowa w art. 81a ust. 1 Ustawy (tzw. outsourcing usług maklerskich), f. agenta DM CP, w przypadku gdy agentem DM CP jest jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej, g. podmiot wykonujący czynności przekazane przez DM CP zgodnie z umową, o której mowa w art. 81a ust. 1, w przypadku gdy podmiot ten jest jednostką organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej; h. osobę wchodzącą w skład organu zarządzającego: i. agenta DM CP, w przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej jest osoba prawna, ii. podmiotu wykonującego czynności przekazane przez DM CP zgodnie z umową, o której mowa w art. 81a ust. 1, w przypadku gdy podmiot ten jest osobą prawną; 6. Pracownik - każdy członek Zarządu lub Rady Nadzorczej DM CP, każda osoba zatrudniona przez DM CP na podstawie umowy o pracę, powołania, wyboru lub nominacji, a także każda osoba zatrudniona na podstawie umowy zlecenia lub umowy o dzieło lub pozostająca w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze z DM CP, w tym także każda osoba odbywająca staż lub praktyki w DM CP, 7. Regulamin oznacza niniejszy Regulamin zarządzania konfliktami interesów; 8. Ustawa o obrocie Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U nr 183 poz z późn. zm.). III. KONFLIKT INTERESÓW. 1. Przez konflikt interesów rozumie się znane DM CP okoliczności mogące doprowadzić do powstania sprzeczności między interesem DM CP, Osoby Powiązanej i obowiązkiem działania przez DM CP w sposób rzetelny, z uwzględnieniem najlepiej pojętego interesu Klientów, jak również znane DM CP okoliczności mogące doprowadzić do sprzeczności pomiędzy interesami kilku Klientów. 2. Konflikt interesów może powstać w szczególności, gdy DM CP lub Osoba Powiązana: a. może uzyskać korzyść lub uniknąć straty na skutek poniesienia straty lub nieuzyskania korzyści przez co najmniej jednego Klienta; b. posiada powody natury finansowej lub innej, aby preferować Klienta lub grupę Klientów w stosunku do innego Klienta lub grupy Klientów; c. ma interes w określonym wyniku usługi świadczonej na rzecz Klienta albo transakcji przeprowadzonej w imieniu Klienta i jest on rozbieżny z interesem tego Klienta; d. prowadzi taką samą działalność jak działalność prowadzona przez Klienta; e. otrzyma od osoby innej niż Klient, korzyść majątkową, inną niż standardowe prowizje i opłaty, w związku z usługą świadczoną na rzecz Klienta;
10 f. otrzyma od osoby innej niż Klient korzyść majątkową inną niż standardowe prowizje i opłaty, w związku z usługą świadczoną na rzecz Klienta. 3. Konflikt interesów może również powstać w związku z istotnym ryzykiem naruszenia interesów Klienta lub nierównego traktowania różnych kategorii Klientów: a. preferowanie Klientów ze względu na przynależność do Grupy Kapitałowej; b. wykorzystanie przez Osoby Powiązane informacji poufnych lub objętych tajemnicą zawodową do prywatnych inwestycji; c. uzyskiwania przez Osoby Powiązane prywatnych korzyści od podmiotów współpracujących z DM CP. IV. OBOWIĄZKI PRACOWNIKÓW ORAZ DZIAŁANIA PODEJMOWANE PRZEZ DM CP W CELU ZAPOBIEGANIA POWSTAWANIU KONFLIKTÓW INTERESÓW. 1. Każdy Pracownik składa Oświadczenie o zapoznaniu się z niniejszym Regulaminem. Wzór oświadczenia stanowi Załącznik nr Wszelkie decyzje oraz działania podejmowane przez Pracowników powinny być wolne od konfliktu interesów. 3. Pracownicy mają obowiązek unikać wszelkich sytuacji, które mogłyby doprowadzić do wystąpienia konfliktu interesów. 4. Pracownicy mają obowiązek składania oświadczenia dotyczącego rachunków służących do deponowania instrumentów finansowych posiadanych przez nich oraz oświadczenia co do transakcji własnych. Szczegółowe postanowienia dotyczące Oświadczenia o posiadanych rachunkach i transakcjach własnych określone zostały w Regulaminie zawierania Transakcji Własnych w Domu Maklerskim Capital Partners S.A. z dnia 11 września 2015 r. 5. Pracownicy mają obowiązek składania oświadczenia dotyczącego działalności wykonywanej poza DM CP, którego wzór stanowi Załącznik nr Pracownik ma obowiązek niezwłocznie poinformować Inspektora Nadzoru o każdej własnej decyzji inwestycyjnej, stanowiącej potencjalne źródło wystąpienia konfliktu interesów. 7. Aby zapobiegać powstawaniu konfliktu interesów, DM CP podejmuje następujące działania: a. Podstawowym stosowanym przez DM CP sposobem zarządzania i zapobiegania konfliktom interesów jest utrzymywanie barier informacyjnych poprzez stworzenie odpowiedniej struktury organizacyjnej; b. Dla unikania konfliktu z osobistymi interesami Pracowników, DM CP prowadzi monitoring i kontrolę Transakcji własnych, poprzez obowiązek składania odpowiednich oświadczeń; c. W DM CP obowiązują odpowiednie reguły dotyczące zasad zawierania Transakcji własnych.dm CP prowadzi rejestr Transakcji własnych, zgodnie z Regulaminem zawierania Transakcji Własnych w Domu Maklerskim Capital Partners S.A.; d. W DM CP obowiązuje zakaz wykorzystywania informacji poufnych oraz regulacje dotyczące Listy Restrykcyjnej i Listy Obserwacyjnej, które są zawarte w Procedurze zapobiegania ujawnianiu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową; e. Decyzje są podejmowane w taki sposób, aby wszyscy Klienci, byli traktowani jednakowo w takiej samej sytuacji; f. Działania podejmowane przez DM CP są zgodne z zasadami obowiązującymi w Grupie Kapitałowej; g. organizacja przedsiębiorstwa DM CP zapewnia poufność i bezpieczeństwo przechowywanych danych oraz wyodrębnia poziomy dostępu do informacji poufnych i objętych tajemnicą zawodową.; h. DM CP nie preferuje podmiotów z Grupy Kapitałowej, a podmioty te obsługiwane są na zasadach rynkowych, zgodnie z zasadami opisanymi w pkt. VIII poniżej. 8. Ponadto DM CP: a. posiada wdrożoną procedurę wewnętrzną w zakresie przeciwdziałania manipulacji instrumentami finansowymi, która jest stosowana uzupełniająco w związku z zapobieganiem przez DM CP konfliktom interesów, b. posiada wdrożoną Politykę zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, której jednym z celów jest wspieranie zapobiegania konfliktom interesów, c. dba o to, aby tak wyznaczać zadania (cele biznesowe) osobom zaangażowanym w proces sprzedaży produktów i usług, aby czas ich realizacji oraz ich istota nie powodowały możliwości powstania konfliktu interesów w stosunku do Klientów, d. nie organizuje konkursów dla osób zaangażowanych, które uzależniają uzyskanie nagrody za najlepsze wyniki sprzedaży indywidualnego produktu, np. konkretnych obligacji, e. system nadzoru wewnętrznego (kontrola wewnętrzna, system comptiance, audyt wewnętrzny) obejmuje monitoringiem czynności wykonywane przez osoby zaangażowane na rzecz Klientów, a w razie wykrycia nieprawidłowości stosuje odpowiednie zalecenia, f. monitoruje zgłoszone reklamacje Klientów również pod kątem wystąpienia potencjalnego konfliktu interesów. 9. W celu kontroli dostępu do istotnych informacji o charakterze niepublicznym, w ramach DM CP oraz Grupy Kapitałowej funkcjonują wewnętrzne ograniczenia i bariery w przekazywaniu informacji (tzw. Chińskie Mury ) - tj. zasady i fizyczne rozwiązania mające na celu zabezpieczenie informacji wewnętrznych oraz zapobieganie nieuzasadnionemu ich przepływowi bądź niewłaściwemu ich wykorzystaniu. Wydzielenie stref poufności polega również zagwarantowaniu wydzielonych i zamykanych pomieszczeń, w których przebywać mogą jedynie osoby upoważnione. W DM CP funkcjonują również ograniczenia w fizycznym dostępie (np. szafy zamykane na klucz). V. OPŁATY, PROWIZJE ORAZ KORZYŚCI MAJĄTKOWE. 1. DM CP prowadząc działalność maklerską, działa w sposób rzetelny i profesjonalny, zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz świadcząc usługi maklerskie bierze pod uwagę najlepiej pojęty interes Klienta. 2. DM CP w związku ze świadczeniem usług maklerskich, nie przyjmuje i nie przekazuje opłat, prowizji lub świadczeń niepieniężnych, z wyłączeniem: a. opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych przyjmowanych od Klienta lub osoby działającej w jego imieniu albo przekazywanych Klientowi lub osobie działającej w jego imieniu, b. opłat lub prowizji niezbędnych dla świadczenia danej usługi maklerskiej na rzecz Klienta, c. opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych niż wskazane powyżej, pod warunkiem że: i. informacje o tych opłatach, prowizjach lub świadczeniach niepieniężnych, w tym o ich istocie i wysokości lub sposobie wyliczenia ich wysokości, została przekazana Klientowi przed zawarciem umowy o świadczenie danej usługi maklerskiej, ii. są one przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakości usługi maklerskiej świadczonej przez DM CP na rzecz Klienta,
11 VI. VII. VIII. d. DM CP stosuje zasady określone poniżej, ograniczające możliwość otrzymania przez Pracowników korzyści majątkowych (innych niż standardowa prowizja lub opłata) od podmiotów współpracujących z DM CP lub Klientów, przy czym korzyścią majątkową jest w szczególności prezent lub udział w imprezie okolicznościowej. DM CP dopuszcza możliwość przyjmowania lub przekazywania korzyści majątkowych wyłącznie w sytuacjach, gdy: i. przyjęcie lub przekazanie korzyści majątkowych nie przyczyni się do powstania w DM CP sytuacji konfliktu interesów, w szczególności do powstania sprzeczności między interesami Klientów, ii. iii. przyjęcie lub przekazanie korzyści majątkowych jest zgodne z przyjętymi zwyczajami handlowymi, są to korzyści majątkowe o odpowiednim, zwyczajowo przyjętym i rozsądnym charakterze osobistym, które nie zostały przyjęte lub przekazane z zamiarem wpłynięcia na relacje między Klientem lub DM CP, nie wiążą się z naruszeniem dobrej relacji z Klientem lub może być traktowana przez niego jako naruszenie dobrych obyczajów. 3. Ilekroć Pracownik przyjmie korzyść majątkową, określoną w ust. 2 lit. d powyżej, ma obowiązek złożenia oświadczenia o otrzymanej korzyści majątkowej, o ile wartość tej korzyści majątkowej przekracza równowartość wskazaną w Załączniku nr 3. W innych przypadkach, każdy Pracownik składa oświadczenie o otrzymanych korzyściach majątkowych raz na pół roku. Wzór oświadczenia o korzyściach majątkowych stanowi Załącznik nr 4 do niniejszego Regulaminu. 4. DM CP stosuje zasady ograniczające możliwość oferowania przez Pracowników korzyści majątkowych tj. prezenty lub udział w imprezie okolicznościowej, podmiotom współpracującym z DM CP lub Klientom. Ilekroć Pracownik oferuje korzyść majątkową, określoną w zdaniu pierwszym niniejszego punktu, ma obowiązek złożenia oświadczenia o oferowanej korzyści majątkowej, o ile wartość tej korzyści majątkowej przekracza równowartość wskazaną w Załączniku nr 3. W innych przypadkach, każdy Pracownik składa oświadczenie o oferowanych korzyściach majątkowych raz na pół roku. Wzór oświadczenia o korzyściach majątkowych stanowi Załącznik nr 4 do niniejszego Regulaminu. INFORMOWANIE O ZAISTNIENIU KONFLIKTU INTERESÓW. 1. W przypadkach, w których mimo stosowania określonych rozwiązań organizacyjnych i regulacji DM CP stwierdzi zaistnienie konfliktu interesów lub ryzyko zaistnienia konfliktu interesów przy zawieraniu z Klientem umowy, DM CP informuje Klienta pisemnie lub przy użyciu trwałego nośnika Informacji o istniejących konfliktach interesów związanych ze świadczeniem danej usługi wraz z ujawnieniem Klientowi ogólnego charakteru lub źródła konfliktu. Informacja zawiera dane pozwalające Klientowi na podjęcie świadomej decyzji co do zawarcia umowy, w związku z zaistniałym konfliktem interesów lub możliwością jego zaistnienia. W takim przypadku umowa może zostać zawarta wyłącznie pod warunkiem, że Klient w formie pisemnej lub za pomocą elektronicznych nośników informacji potwierdzi otrzymanie informacji oraz potwierdzi wolę zawarcia umowy z DM CP. 2. Powyższy tryb DM CP stosuje odpowiednio również w przypadku powstania konfliktu interesów po zawarciu z Klientem umowy. 3. Jeżeli DM CP uzna, że nie ma innego sposobu zarządzania konfliktem interesów, może odmówić świadczenia usług lub zawarcia umowy z Klientem. 4. W przypadku zidentyfikowania konfliktu interesów w trakcie wykonywania obowiązków służbowych przez Pracownika ma ona obowiązek niezwłocznie poinformować Inspektora Nadzoru. 5. W przypadku zidentyfikowania konfliktu interesów w trakcie wykonywania obowiązków służbowych przez Inspektora Nadzoru lub członka Zarządu, są oni zobowiązani niezwłocznie poinformować o tej sytuacji Prezesa Zarządu. 6. W przypadku zidentyfikowania konfliktu interesów w trakcie wykonywania obowiązków służbowych przez Prezesa Zarządu, jest on zobowiązany niezwłocznie poinformować o tej sytuacji Przewodniczącego Rady Nadzorczej DM CP. 7. W przypadkach określonych w pkt. 4 6 osoba wskazana powyżej informuje Inspektora Nadzoru o zidentyfikowaniu konfliktu interesów przesyłając zawiadomienie, którego wzór stanowi Załącznik nr 5 do niniejszego Regulaminu, w formie pisemnej lub innej formie ustalonej z Inspektorem Nadzoru z zastrzeżeniem sytuacji opisanej w ust. 5 powyżej, tj. gdy Inspektor Nadzoru zidentyfikował konflikt interesów w trakcie wykonywania obowiązków służbowych w takiej sytuacji Inspektor Nadzoru informuje Prezesa Zarządu o zidentyfikowaniu konfliktu interesów przesyłając ww. zawiadomienie. 8. W przypadku wystąpienia konfliktu interesów, DM CP zawsze uznaje interes Klienta za priorytetowy. 9. Decyzję o ewentualnym wyłączeniu Pracownika w sytuacjach określonych powyżej, podejmuje odpowiednio: a. W przypadkach, o których mowa w pkt. 4. oraz 5 powyżej Prezes Zarządu, b. W przypadkach, o których mowa w pkt. 6 powyżej Przewodniczący Rady Nadzorczej. 10. Na dzień przyjęcia niniejszego Regulaminu przyjęto Listę zidentyfikowanych konfliktów interesów i sposoby zarządzania nimi w celu zapobiegania naruszenia interesów klientów, która stanowi Załącznik nr Inspektor Nadzoru prowadzi rejestr konfliktów interesów, którego wzór stanowi Załącznik nr 7 do niniejszego Regulaminu. ZARZĄDZANIE AD HOC KONFLIKTAMI INTERESÓW, KTÓRYCH WCZEŚNIEJ NIE ZDIAGNOZOWANO LUB KTÓRYCH NIE MOŻNA BYŁO PRZEWIDZIEĆ, LUB POWSTAŁYCH WSKUTEK NARUSZENIA USTANOWIONYCH ŚRODKÓW WYKONAWCZYCH. 1. DM CP stosuje zasadę, że w przypadku wystąpienia sytuacji nierównego traktowania Klientów lub podejrzenia takiej sytuacji, której wcześniej nie zdiagnozowano lub której nie można było przewidzieć i tym samym nic ustanowiono odpowiednich środków zapobiegawczych lub powstałej wskutek naruszenia ustanowionych środków wykonawczych, osoba mająca takie informacje powinna niezwłocznie poinformować o tym Inspektora Nadzoru. Inspektor Nadzoru ma obowiązek poinformowania o zaistniałej sytuacji Zarząd DM CP oraz przedstawienia planu działania, który doprowadzi do usunięcia konfliktu lub podjęcie takich działań, które zagwarantują nienaruszenie interesów Klientów, zaś w ostateczności ujawnienia tego konfliktu Klientom. ZASADY ZAPOBIEGANIA POWSTAWANIU KONFLIKTÓW INTERESÓW W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ. 1. DM CP identyfikuje następujące sytuacje, które mogą sprzyjać powstaniu konfliktu interesów na poziomie Grupy Kapitałowej należy: a. lokowanie środków DM CP w instrumenty finansowe wyemitowane przez podmioty z Grupy Kapitałowej takie lokowanie środków DM CP jest dopuszczalne, jeżeli jest dokonywane na zasadach rynkowych i nie powoduje powstania konfliktu interesu. b. zawieranie przez DM CP lub na rzecz Klientów umów ze spółkami z Grupy Kapitałowej zawieranie takich Umów jest dopuszczalne, jeżeli umowy zawierane są na zasadach rynkowych oraz nie powodują powstania konfliktu interesu. IX. POSTANOWIENIA KOŃCOWE. 1. Jakiekolwiek zmiany Załączników nie wymagają dla swej ważności zmiany Regulaminu.
12 2. Jakiekolwiek zmiany Załączników mogą być dokonywane przez Inspektora Nadzoru za zgodą Zarządu lub bezpośrednio przez Zarząd i nie są traktowane jako zmiana Regulaminu. 3. Pracownicy będą informowani o wszelkich zmianach do Załączników, o ile zmiany te mają wpływ na zakres obowiązków Pracowników wynikających z Regulaminu. 4. Osobą odpowiedzialną za przegląd i dbanie o aktualność i adekwatność Regulaminu jest Inspektor Nadzoru. Inspektor Nadzoru zobowiązany jest co najmniej raz w roku oraz w stosunku do każdego nowego Pracownika przeprowadzić stosowne szkolenie w zakresie objętym niniejszym Regulaminem. 5. Niniejszy Regulamin wchodzi w życie z dniem 11 września 2015 r. POLITYKA WYKONYWANIA ZLECEŃ ORAZ DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTA W DOMU MAKLERSKIM CAPITAL PARTNERS S.A. Przyjęta uchwałą Zarządu uchwałą Zarządu nr 1/IX/2015 z dnia 11 września 2015 r. I. POSTANOWIENIA OGÓLNE. 1. Niniejszą Politykę wykonywania zleceń oraz działania w najlepiej pojętym interesie Klienta (zwaną dalej Polityką") stosuje się do wykonywania zleceń, których przedmiotem są instrumenty rynku niepublicznego w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. z 2012 r., poz dalej: Rozporządzenie o trybie i warunkach ). Polityka ma zastosowanie do zleceń składanych zarówno przez Klientów profesjonalnych, jak i Klientów detalicznych. 2. Celem Polityki jest zapewnienie osiągnięcia jak najlepszych rezultatów w wykonywaniu zleceń w ramach realizacji Polityki. Dom Maklerski Capital Partners S.A. (dalej: DM CP ) zawsze, bez względu na zakres regulacji dotyczących wykonywania zleceń, zapewnia profesjonalne standardy w zakresie niezwłocznego i uczciwego wykonywania zleceń Klientów i bierze pod uwagę ich interesy. 3. Działanie w najlepiej pojętym interesie Klienta oznacza podjęcie przez DM CP wszelkich niezbędnych działań w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla Klienta w związku z przyjęciem i wykonaniem jego zleceń, biorąc pod uwagę czynniki i kryteria wymienione poniżej. 4. DM CP może nie być zobowiązany do podjęcia działań w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników. W przypadku określenia przez Klienta szczegółowych warunków, na jakich zlecenie ma zostać wykonane, DM CP jest takim zleceniem związany i wykona je zgodnie z tymi szczegółowymi warunkami. 5. Niniejsze Zasady mają zastosowanie wobec transakcji dokonywanych na instrumentach finansowych oferowanych przez DM CP. II. NAJLEPSZY WYNIK TRANSAKCJI. 1. W celu zapewnienia możliwie najlepszego wyniku transakcji, wykonując zlecenie na rachunek Klienta DM CP bierze pod uwagę następujące czynniki: a. cenę instrumentu finansowego, b. koszty ponoszone przez Klienta w związku z realizacją zlecenia opłaty i prowizje związane bezpośrednio z realizacją zlecenia, c. czas zawarcia transakcji, d. prawdopodobieństwo realizacji i rozliczenia transakcji, e. wielkość zlecenia, f. charakter zlecenia oraz inne czynniki mające istotny wpływ na realizację zlecenia. 2. W przypadku zleceń składanych przez Klientów detalicznych, DM CP, aby uzyskać możliwie najlepszy wynik, największą wagę przypisuje czynnikom w ust 1 lit. a-b. powyżej. 3. W przypadku zleceń składanych przez Klientów profesjonalnych DM CP bierze pod uwagę czynniki wymienione w ust. 1 lit. c-f według własnej oceny. III. MIEJSCE WYKONANIA ZLECENIA. DM CP może wykonywać zlecenia wyłącznie bezpośrednio, zgodnie z Regulaminem świadczenia usług polegających na wykonywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów rynku niepublicznego ( Regulamin rynku niepublicznego ). IV. ODSTĘPSTWA OD ZASADY DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTA. 1. Obowiązek działania w najlepiej pojętym interesie Klienta nie dotyczy następujących przypadków: a. zawierania transakcji na podstawie zapytania o cenę, gdy Klient zwraca się do DM CP wyłącznie o podanie ceny lub przyjmuje (akceptuje) cenę i nie wymaga od DM CP ochrony swoich interesów, b. instrumentów finansowych oferowanych na rynku nieregulowanym, dostosowanych do konkretnej sytuacji Klienta, gdy na rynku nie są dostępne porównywalne (podobne) instrumenty, c. szczegółowych instrukcji Klienta, gdy Klient określa szczegółowe warunki, na jakich zlecenie ma zostać wykonane, DM CP zobowiązany jest wykonać zlecenie zgodnie z tymi szczegółowymi warunkami i w tym zakresie obowiązek DM CP działania w najlepiej pojętym interesie Klienta zostaje wykonany. V. OGÓLNE ZASADY WYKONYWANIA ZLECEŃ. 1. DM CP wykonuje zlecenia Klientów zgodnie z Rozporządzeniem o trybie i warunkach oraz zgodnie z Regulaminem rynku niepublicznego. 2. DM CP wykonuje zlecenia Klientów niezwłocznie, uczciwie i szybko w stosunku do innych zleceń Klientów oraz do transakcji na własny rachunek. DM CP wykonuje zlecenia w kolejności ich przyjmowania, chyba, że: a. co innego wynika z warunków wykonania zlecenia określonych przez Klienta lub, b. charakter zlecenia Klienta lub warunki panujące na rynku sprawiają, że ten sposób wykonania zlecenia nie może być zastosowany lub, czego innego wymaga interes Klienta. 3. DM CP nie będzie łączył zleceń Klientów ze zleceniami własnymi (z transakcjami na własny rachunek). VI. POSTANOWIENIA KOŃCOWE. 1. DM CP regularnie monitoruje skuteczność wdrożonych rozwiązań i stosowanej Polityki. 2. DM CP dokonuje przeglądu Polityki nie rzadziej niż raz na rok. 3. O wszelkich istotnych zmianach w Polityce DM CP będzie informował Klientów przez umieszczenie zaktualizowanej Polityki na stronie internetowej DM CP. 4. Brak zawiadomienia przez Klienta o braku zgody na zmianę Polityki przed dniem jej wejścia w życie uważa się za przyjęcie
13 nowych warunków. VII. POSTANOWIENIA KOŃCOWE. 5. Niniejsza Polityka jest przyjmowana i zmieniana przez Zarząd Domu Maklerskiego. 6. Niniejsza Polityka wchodzi w życie z dniem 11 września 2015 roku. REGULAMIN ROZPATRYWANIA SKARG KLIENTÓW DOMU MAKLERSKIEGO CAPITAL PARTNERS S.A. Przyjęty uchwałą Zarządu nr 1/IX/2015 z dnia 11 września 2015 r. I. PRZEDMIOT REGULAMINU. 1. Niniejszy regulamin określa zasady przyjmowania i rozpatrywania skarg klientów Domu Maklerskiego Capital Partners S.A. (dalej: DM CP) oraz podejmowania przez DM CP działań zaradczych zmierzających do ograniczenia sytuacji, powodujących ich występowanie w przyszłości.. 2. Regulamin powstał i jest stosowany przez DM CP w związku z wymogami jakie muszą spełniać instytucje finansowe, określonymi w: a. Ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U nr 183 poz z późn. zm.); b. Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz.U poz. 1078); c. Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego ( Dz.U poz. 1072), d. Zasadach Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych przyjętych przez Komisję Nadzoru Finansowego uchwałą z dnia 22 lipca 2014 r., e. Zasadach dotyczących procesu obsługi skarg przez instytucje finansowe przyjętych przez Komisję Nadzoru Finansowego uchwałą z dnia 26 maja 2015 r., f. Ustawie z dnia 5 sierpnia 2015 r. o rozpatrywaniu reklamacji przez podmioty rynku finansowego i o Rzeczniku Finansowym. 3. DM CP wykonuje swoją działalność na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd nr KPWiG /2001 z dnia 22 maja 2001 roku i podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. II. DEFINICJE. Ilekroć w niniejszym regulaminie jest mowa o: 1. DM CP oznacza Dom Maklerski Capital Partners S.A. z siedzibą w Warszawie; 2. INSPEKTOR NADZORU - oznacza Inspektora Nadzoru w rozumieniu Regulaminu Organizacyjnego obowiązującego w DM CP; 3. KLIENT oznacza każdą osobę fizyczną, w tym konsumenta * lub każdy podmiot składający lub zamierzający złożyć skargę, tak klienta indywidualnego, jak i instytucjonalnego, zarówno tego, który korzysta lub korzystał z usług DM CP, wnioskował o świadczenie takich usług lub był odbiorcą oferty marketingowej DM CP; 4. SKARGA oznacza każde wystąpienie klienta, w tym także reklamację, kierowane do DM CP odnoszące się do zastrzeżeń dotyczących usług świadczonych przez DM CP lub wykonywanej przez DM CP działalności, objętej nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego; 5. REGULAMIN oznacza niniejszy Regulamin rozpatrywania skarg klientów Domu Maklerskiego Capital Partners S.A. 6. USTAWA O OBROCIE Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U nr 183 poz z późn. zm.). III. POSTANOWIENIA OGÓLNE. 1. DM CP zapewnia Klientowi możliwość złożenia skargi w sposób nie powodujący nadmiernych utrudnień. 2. Proces rozpatrywania skargi przez DM CP zostaje podjęty niezwłocznie po otrzymaniu Skargi i przeprowadzony rzetelnie, wnikliwie i terminowo, z zachowaniem obiektywizmu oraz z poszanowaniem powszechnie obowiązujących przepisów prawa i dobrych obyczajów. 3. DM CP posiada rozwiązania organizacyjne i techniczne, umożliwiające rzetelne rozpatrywanie skarg oraz podejmowanie działań, o których mowa w pkt. VII poniżej. 4. DM CP prowadzi wewnętrzny rejestr skarg w rzetelny sposób, przy uwzględnieniu obowiązujących przepisów prawa oraz zapewniając odpowiedni poziom bezpieczeństwa gromadzonych i przetwarzanych danych. Szczegółowe postanowienia dotyczące prowadzenia rejestru skarg znajdują się w pkt. VIII poniżej. IV. ZASADY DOTYCZĄCE SPOSOBU INFORMOWANIA KLIENTA O MOŻLIWOŚCI ZŁOŻENIA SKARGI. 1. Niniejszy Regulamin jest przekazywany klientowi na etapie zawierania umowy lub zlecenia w formie pisemnej lub za pośrednictwem poczty elektronicznej, o ile klient na taką formę wyrazi zgodę. 2. Szczegółowe informacje dotyczące trybu wnoszenia i rozpatrywania skarg powinny być publikowane w łatwo dostępnej formie jak również udostępniane za pośrednictwem strony internetowej DM CP. Informacje te powinny aktualne, precyzyjne i sformułowane w sposób zrozumiały oraz obejmować w szczególności. V. ZASADY DOTYCZĄCE SPOSOBU SKŁADANIA SKARGI. 1. DM CP umożliwia klientom bezpłatne składanie skarg w związku z działalnością prowadzoną przez DM CP. 2. DM CP umożliwia klientowi złożenie skargi: a. bezpośrednio w formie pisemnej, w swojej siedzibie lub za pośrednictwem operatora pocztowego, kuriera, lub b. za pośrednictwem poczty na adres: 3. Skarga składana przez klienta zawiera w szczególności: a. dane umożliwiające identyfikację Klienta (PESEL, REGON, imię i nazwisko, nazwa firmy, nr KRS, adres), b. określenie umowy lub zlecenia, którego dotyczy skarga, c. szczegółowy opis przedmiotu skargi, * W rozumieniu art. 22¹ ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny (Dz. U. z 2014 r. poz. 121, z późn. zm.).
14 d. określenie żądania klienta. 4. Do skargi powinny być dołączone kopie dokumentów (np. umów, zleceń), których skarga dotyczy. 5. Skargi nie zawierające danych pozwalających na identyfikację klienta pozostawia się bez rozpatrzenia. 6. Klient jest zobowiązany do współpracy z DM CP podczas procesu rozpatrywania skargi oraz w zakresie realizacji zgłoszonych żądań lub naprawienia szkody i może ponieść skutki uchybienia temu obowiązkowi, polegające w szczególności na przyczynieniu się do powstania szkody. 7. DM CP na żądanie klienta potwierdza pisemnie lub w inny sposób uzgodniony z klientem, fakt złożenia przez niego skargi. 8. DM CP umożliwia klientowi złożenie skargi przez pełnomocnika dysponującego pełnomocnictwem udzielonym w zwykłej formie pisemnej, chyba że istnieją szczególne uwarunkowania wskazujące na konieczność zachowania innej formy szczególnej, a klient został o tym poinformowany na etapie zawarcia umowy. 9. Termin na rozpatrzenie skargi przez DM CP rozpoczyna swój bieg od dnia następnego po dniu otrzymania skargi przez DM CP. 10. DM CP w sposób należyty, przy uwzględnieniu obowiązujących przepisów prawa, przechowuje dokumentację dotyczącą składanej skargi tak, aby była możliwość odtworzenia (odczytania lub odsłuchania) jej pełnej treści oraz pełnej treści odpowiedzi udzielonej na skargę. Okres przechowywania dokumentacji wynosi 5 lat. VI. ZASADY DOTYCZĄCE UDZIELANIA ODPOWIEDZI NA SKARGĘ. 1. Skargi dotyczące świadczenia usług przez DM CP, klient powinien złożyć niezwłocznie od powzięcia informacji o fakcie niewykonania lub nienależytego wykonania czynności, której skarga dotyczy. 2. Każda skarga złożona do DM CP jest rozpatrywana w sposób rzetelny, wnikliwy i terminowy, po przeanalizowaniu wszystkich informacji i dokumentów przekazanych w skardze, a także informacji i dokumentów będących w posiadaniu DM CP oraz, jeśli zachodzi taka potrzeba, informacji i dokumentów będących w posiadaniu innych podmiotów. 3. DM CP udziela odpowiedzi na skargę w formie właściwej dla korespondencji z klientem, ustalonej w Umowie, a jeżeli takiej formy nie da się ustalić czyni to w formie pisemnej, chyba że uzgodniono z klientem inną formę udzielenia odpowiedzi. 4. Odpowiedź, o której mowa w ust. 3 powyżej, jest przygotowana i przekazana klientowi bez zbędnej zwłoki, jednak nie później niż w terminie 30 dni od daty otrzymania skargi. W przypadku uzasadnionej niemożności udzielenia odpowiedzi w tym terminie, DM CP jest obowiązany: a. wyjaśnić przyczyny braku możliwości dotrzymania terminu, o którym mowa powyżej; b. wskazać okoliczności, które muszą zostać ustalone; c. wskazać przewidywany termin udzielenia odpowiedzi, nie dłuższy jednak niż 60 dni od dnia otrzymania skargi. 5. W uzasadnionych sytuacjach DM CP zastrzega sobie możliwość odstępstwa od powyższych terminów. Odstępstwo od powyższych terminów mogą również przewidywać Regulaminy świadczenia poszczególnych usług maklerskich świadczonych przez DM CP. 6. Odpowiedź DM CP na skargę udzielana jest w sposób przystępny i zrozumiały, jest akceptowana przez Inspektora Nadzoru oraz zawiera w szczególności: a. informację o wyniku rozpatrzenia złożonej skargi; b. w przypadku nieuwzględnienia skargi klienta w jakimkolwiek zakresie, uzasadnienie faktyczne i prawne, chyba że nie wymaga tego charakter podnoszonych zarzutów; c. wskazanie osoby udzielającej odpowiedzi z podaniem jej stanowiska służbowego. 7. Odpowiedź na skargę konsumenta zawiera wyczerpującą informację na temat zgłoszonego problemu ze wskazaniem odpowiednich postanowień umowy oraz stosownych przepisów prawa, a jeśli to możliwe także z przytoczeniem ich brzmienia, chyba że nie wymaga tego charakter podnoszonych zarzutów. 8. W przypadku nieuwzględnienia skargi lub rozpatrzenia skargi niezgodnie z żądaniem Klienta, Klient może złożyć odwołanie od decyzji DM CP w terminie 30 dni od dnia otrzymania odpowiedzi na złożoną skargę. 9. Odpowiedź DM CP na odwołanie Klienta jest decyzją ostateczną w ramach postępowania skargowego i musi być zaakceptowana przez Prezesa Zarządu. 10. Niezależnie od postępowania skargowego, w przypadku sporu z DM CP Klient może: a. zawrzeć ugodę na podstawie negocjacji przeprowadzonych z DM CP, b. zwrócić się o pomoc do miejskich lub powiatowych rzeczników konsumenta; organem właściwym w sprawach z zakresu ochrony konsumentów jest Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, c. przedstawić DM CP propozycję zawarcia pisemnej umowy w sprawie poddania sporu pod rozstrzygnięcie Sądu Polubownego (zapisu na sąd polubowny) przy Komisji Nadzoru Finansowego, d. wnieść skargę na DM CP do organu nadzoru, którym jest Komisja Nadzoru Finansowego, e. wnieść powództwo do właściwego sądu powszechnego. VII. WEWNĘTRZNE DZIAŁANIA NASTĘPCZE. 1. DM CP analizuje na bieżąco dane związane z rozpatrywaniem skarg w celu zapewnienia: a. identyfikacji nieprawidłowości powtarzających się lub nieprawidłowości o charakterze systemowym, jak również potencjalnego ryzyka prawnego i operacyjnego; b. identyfikacji przyczyn nieprawidłowości wskazanych w składanych skargach, w szczególności wynikających z organizacji DM CP i obowiązujących w niej procedur, jak również z konstrukcji oferowanych produktów; c. przeprowadzania bieżącej analizy wpływu zidentyfikowanych przyczyn nieprawidłowości na inne procesy lub produkty, także te, w związku z którymi DM CP nie otrzymała bezpośrednich skarg; d. identyfikacji potencjalnych i rzeczywistych konfliktów interesów; e. usunięcia przyczyn zidentyfikowanych nieprawidłowości oraz konfliktów interesów, w tym w zakresie konstruowania produktów; f. dostarczenia właściwym organom informacji dotyczących skarg, ich rozpatrywania oraz podejmowanych działań następczych, w tym w szczególności sprawozdań, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. VIII. REJESTR SKARG. 2. DM CP prowadzi rejestr otrzymanych skarg zawierający informacje o skargach w związku z działalnością prowadzoną przez DM CP w danym roku kalendarzowym oraz sposobie i terminie ich załatwienia. Wzór rejestru skarg stanowi załącznik nr 1 do Regulaminu. 3. Za prowadzenie rejestru skarg wpływających do DM CP, oraz koordynację procesu ich rozpatrywania odpowiada Inspektor Nadzoru, lub wyznaczony przez niego, w porozumieniu z osobą kierującą właściwą merytorycznie jednostką organizacyjną DM CP, pracownik tej jednostki, który będzie odpowiedzialny za czynności związane z rozpatrzeniem skargi.
15 4. W rejestrze skarg umieszcza się następujące dane: a. imię i nazwisko lub firmę (nazwę) składającego skargę; b. adres i telefon kontaktowy; c. datę złożenia skargi; d. przedmiot skargi; e. środki podjęte w celu załatwienia skargi; f. termin załatwienia skargi; 5. Rejestr skarg prowadzony jest w sposób ciągły, przez numerowanie kolejnych skarg w danym roku kalendarzowym. 6. Po zakończeniu każdego miesiąca, Inspektor Nadzoru przygotowuje zestawienie przyjętych i rozpatrzonych skarg, które przedstawia Prezesowi Zarządu. 7. Rejestr skarg ma formę pisemną, przy czym może być prowadzony w formie elektronicznej. 8. Za koordynację procesu rozpatrywania skarg odpowiada Inspektor Nadzoru. IX. POSTANOWIENIA KOŃCOWE. 6. Niniejszy Regulamin jest udostępniony wszystkim pracownikom DM CP bezpośrednio zajmującym się świadczeniem usług i sprzedażą produktów oferowanych przez DM CP, rozpatrywaniem skarg oraz sprawującym kontrolę i nadzór nad tymi procesami. 7. Jakiekolwiek zmiany Załączników nie wymagają dla swej ważności zmiany Regulaminu. 8. Jakiekolwiek zmiany Załączników mogą być dokonywane przez Inspektora Nadzoru za zgodą Zarządu lub bezpośrednio przez Zarząd i nie są traktowane jako zmiana Regulaminu. 9. Pracownicy będą informowani o wszelkich zmianach do Załączników, o ile zmiany te mają wpływ na zakres obowiązków Pracowników wynikających z Regulaminu. 10. Osobą odpowiedzialną za przegląd i dbanie o aktualność i adekwatność Regulaminu jest Inspektor Nadzoru. Inspektor Nadzoru zobowiązany jest co najmniej raz w roku oraz w stosunku do każdego nowego Pracownika przeprowadzić stosowne szkolenie w zakresie objętym niniejszym Regulaminem. 11. Niniejszy Regulamin wchodzi w życie z dniem 11 września 2015 roku.
16 INFORMACJA O PRZYZNANEJ KATEGORII KLIENTA. Warszawa, dn.... (nazwa/imię i nazwisko oraz adres Klienta) Dom Maklerski Capital Partners S.A. zobowiązany jest do przeprowadzenia klasyfikacji Klientów celem zapewnienia im właściwej ochrony odpowiadającej ich wiedzy i doświadczeniu w związku z oferowanymi im przez Dom Maklerski usługami świadczenia usług maklerskich. Uprzejmie informujemy, iż na podstawie dostępnej nam wiedzy na Państwa temat zostali Państwo zaklasyfikowani jako (niepotrzebne skreślić): Klient detaliczny Klient Profesjonalny Uprawniony Kontrahent Informacje o poziomie ochrony poszczególnych kategorii Klientów zamieszczone są w Broszurze informacyjnej jaką Klienci Domu Maklerskiego otrzymują przed zawarciem Umowy. Ponadto informujemy, iż mają Państwo prawo do wystąpienia o zmianę nadanej Państwu kategorii w celu korzystania z innego poziomu ochrony. Dom Maklerski zastrzega sobie prawo nie wyrażenia na powyższe zgody. Jednocześnie informujemy, iż są Państwo zobowiązani do niezwłocznego przekazywania do Domu Maklerskiego informacji, które mogą mieć wpływ na zmianę nadanej Państwu kategorii. (podpis reprezentanta DM CP)
17 WZÓR WNIOSKU KLIENTA O ZMIANĘ PRZYZNANEJ KATEGORII. Wniosek dotyczy (prosimy o wypełnienie): - Następującej usługi maklerskiej lub - Następującej Transakcji.lub - Następujących instrumentów finansowych., na których potrzeby chcę być traktowany jak klient profesjonalny. Podpisując niniejszy wniosek o przyznanie statusu Klienta profesjonalnego, oświadczam(y), że jestem/jesteśmy świadomi korzystania z mniejszego zakresu ochrony gwarantowanej Dyrektywą MiFID, przykładowo wymienionego w literze od a do d powyżej. Ponadto oświadczam(y), że spełniam(y) dwa z poniższych wymogów (prosimy zaznaczyć wymogi, które Państwo spełniacie): (tak/nie) zawierałem/am transakcje o wartości stanowiącej co najmniej równowartość w złotych euro każda, na odpowiednim rynku, ze średnią częstotliwością co najmniej 10 transakcji na kwartał w ciągu czterech ostatnich kwartałów; (tak/nie) wartość Naszego portfela instrumentów finansowych łącznie ze środkami pieniężnymi wchodzącymi w jego skład, wynosi co najmniej równowartość w złotych euro; (tak/nie) pracuję lub pracowałem/am w sektorze finansowym przez co najmniej rok na stanowisku, które wymaga wiedzy zawodowej dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych lub usług maklerskich, które miałyby być świadczone przez firmę inwestycyjną na jego rzecz na podstawie zawieranej umowy. Oświadczam(y) ponadto, że Dom Maklerski poinformował nas i znane nam są zasady traktowania przez Dom Maklerski Klientów profesjonalnych w ramach świadczonych usług inwestycyjnych oraz, że klientom profesjonalnym przysługuje niższy poziom ochrony niż klientom detalicznym. Zobowiązujemy się do informowania Domu Maklerskiego o wszelkich zmianach mających wpływ na przyznanie nam kategorii Klienta profesjonalnego. Nazwa podmiotu Imię i nazwisko Stanowisko Data / / (DD/MM/YYYY) Podpis
18 FORMULARZ OCENY ODPOWIEDNIOŚCI I ADEKWATNOŚCI USŁUGI MAKLERSKIEJ. I. INFORMACJE OGÓLNE. 1. Zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz.U poz. 1078), Dom Maklerski Capital Partners (zwany dalej: DMCP ) zwraca się do klienta o przedstawienie informacji niezbędnych do dokonania oceny poziomu wiedzy, doświadczenia inwestycyjnego oraz celów inwestycyjnych: 2. Informacje przedstawione przez Klienta zostaną wykorzystane dla celów dokonania oceny ogólnej adekwatności usługi maklerskiej dla Klienta. Klient nie jest zobowiązany do udzielenia odpowiedzi na wszystkie przedstawione pytania, jednak brak odpowiedzi na poszczególne pytania będzie brany pod uwagę przy dokonaniu przez DMCP oceny i może spowodować jej zaniżenie. 3. Oceny odpowiedniości wybranej przez Klienta usługi na podstawie przedstawionych przez niego w Formularzu informacji dokonuje pracownik DMCP przed zawarciem umowy o świadczenie usług maklerskich. 4. W przypadku, gdy zgodnie z algorytmem ocen, wybrana przez Klienta usługa maklerska lub instrument finansowy jest dla niego nieodpowiedni, DMCP pisemnie ostrzega o tym Klienta. Otrzymanie tej informacji Klient potwierdza złożeniem podpisu w odpowiedniej rubryce Formularza. 5. W przypadku, gdy Klient odmówi udzielenia informacji wymaganych w Formularzu, bądź przekazane informacje są niewystarczające DMCP ostrzega go, że uniemożliwia to dokonanie oceny, czy przewidziana usługa maklerska lub instrument finansowy są dla Klienta odpowiednie. Otrzymanie tej informacji Klient potwierdza złożeniem podpisu w odpowiedniej rubryce ankiety. 6. DMCP zastrzega, iż w sytuacji w której na podstawie dokonanej oceny okaże się, iż dany instrument finansowy lub usługa maklerska nie są dla Klienta odpowiednie lub Klient odmówił udzielenia informacji wymaganych w Formularzu, powyższa sytuacja nie stanowi przeszkody w zawarciu umowy o świadczenie usług maklerskich pomiędzy Klientem a DM CP. DM CP zastrzega sobie jednak prawo do odmowy zawarcia umowy o świadczenie usług maklerskich z Klientem, w sytuacji w której na podstawie przeprowadzonej oceny odpowiedniości usługi maklerskiej uzna, iż wybrana przez Klienta usługa maklerska jest nieadekwatna do wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego Klienta. 7. Na potrzeby dokonania oceny adekwatności, DM CP może wykorzystać informacje dotyczące Klienta, które pozostają w jej posiadaniu, o ile informacje te są aktualne. W takim przypadku, DM CP nie ma obowiązku zwrócenia się do Klienta o przedstawienie informacji w takim zakresie, w jakim jest ona w ich posiadaniu. 8. W przypadku Klientów będących osobami prawnymi lub jednostkami organizacyjnymi nie posiadającymi osobowości prawnej, DM CP dokonuje oceny adekwatności usługi maklerskiej oraz instrumentów finansowych na podstawie Formularza wypełnionego przez osoby uprawnione do reprezentacji Klienta. 9. DM CP zastrzega sobie prawo do okresowej weryfikacji danych przestawionych w Formularzu i w tym celu może żądać od Klienta ponownego wypełnienia Formularza.
19 II. FORMULARZ STANOWIĄCY PODSTAWĘ DO DOKONANIA OCENY. Imię nazwisko Klienta. PESEL/NR PASZPORTU.. DATA We wszystkich pytaniach proszę zaznaczyć najbardziej pasującą odpowiedź. 1. Ankieta jest wypełniana w związku z zamiarem: Tak/nie Tak/nie Tak/nie Tak/nie zawarcia umowy na oferowanie instrumentów finansowych, zawarcia umowy na świadczenie usług polegających na wykonywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów rynku niepublicznego, zawarcia umowy świadczenia usług maklerskich w zakresie doradztwa dla przedsiębiorstw zawarcia umowy w zakresie przechowywania i rejestrowania zmian stanu posiadania instrumentów rynku niepublicznego 2. Jak ocenia Pan/Pani własną wiedzę w zakresie inwestowania w instrumenty finansowe? posiadam gruntowną i szeroką wiedzę dotyczącą inwestowania we wszystkie dostępne instrumenty finansowe znam dobrze zasady inwestowania w instrumenty finansowe mam niewielką wiedzę w zakresie inwestycji w instrumenty finansowe nie mam żadnej wiedzy wiedzę w zakresie inwestycji w instrumenty finansowe 3. Czy ma Pan /Pani osobiste doświadczenie w zakresie inwestycji w instrumenty finansowe? mam duże doświadczenie w inwestowaniu we wszelkie dostępne instrumenty finansowe mam doświadczenie w inwestowaniu w niektóre instrumenty finansowe nie inwestowałem/łam na rynku kapitałowym 4. Jaki udział w Pana/Pani nadwyżkach finansowych stanowić będą inwestycje w oferowane przez DMCP instrumenty finansowe? (proszę oszacować udział i wskazać przedział) do 1/3 1/3-2/3 powyżej 2/3 5. Jaki jest główny cel Pana/Pani inwestycji? bezpieczne kumulowanie oszczędności inwestowanie zakładające rentowność przewyższającą rentowność depozytów bankowych, przy akceptacji ryzyka spadku wartości inwestycji maksymalizacja zysków przy akceptacji znacznego ryzyka utraty istotnej części inwestowanych środków 6. Jak określiłby/liłaby Pan/Pani własny stopień akceptacji ryzyka inwestycyjnego? akceptuję ryzyko możliwość poniesienia znacznych strat akceptuję ryzyko spadku wartości inwestycji nie akceptuję ryzyka inwestycyjnego ani możliwości poniesienia strat 7. Jakie typy usług, transakcji oraz instrumentów finansowych są Panu/Pani znane? Nie znam żadnych instrumentów Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne Akcje Obligacje 8. Jak długo inwestuje Pan/Pani na rynku instrumentów finansowych? W ogóle Do 1 roku 1 5 lat Powyżej 5 lat
20 9. Ile transakcji dokonał Pan/Pani transakcji w ciągu roku na instrumentach finansowych zaznaczonych przez Pana/Panią w pkt. 7? Żadnej Do 15 Powyżej Jaką sumę środków własnych zainwestował/a Pan/Pani na Giełdzie Papierów Wartościowych w ciągu ostatniego roku? 0 zł do zł od do zł powyżej zł 11. Czy jest Pan/Pani świadomy/-a możliwości spadku wartości instrumentów finansowych, których dotyczy świadczona usługa maklerska oraz ryzyk towarzyszących inwestowaniu w poszczególne instrumenty finansowe? TAK NIE Oświadczam, że DMCP poinformował mnie, że na skutek nie udzielenia przeze mnie odpowiedzi na powyższe pytania DM nie jest w stanie dokonać stosownej oceny. Oświadczam, że otrzymałem informacje dotyczące DMCP i usług, które mają być świadczone na podstawie zawieranej umowy. Poinformowano mnie o ryzyku inwestycyjnym związanym z ww. usługami. Potwierdzam rzetelność powyższych informacji. Oświadczam, że otrzymałem informacje dotyczące usług, które mają być świadczone na podstawie zawieranej umowy. Zapoznano mnie z ryzykiem inwestycyjnym związanym z ww. usługami... data, podpis klienta data, podpis klienta Ocena wybranego zakresu usługi Na podstawie powyżej udzielonych informacji (lub w przypadku braku niektórych odpowiedzi na powyższe pytania), DMCP stwierdza, że w ocenie DMCP wybrany przez Klienta zakres usług niesie ze sobą zbyt duże ryzyko inwestycyjne w stosunku do zadeklarowanych: wiedzy, doświadczenia, celów inwestycyjnych oraz indywidualnej sytuacji o czym niniejszym Klient jest informowany.... data, podpis pracownika DMCP dokonującego oceny.. data, podpis klienta Suma punktów uzyskana przez Klienta: (wypełnia pracownik DM CP dokonujący oceny). Na podstawie informacji zawartych w wypełnionym przeze mnie Formularzu, DM CP stwierdza, że w ocenie DM CP wybrany przez Klienta zakres usług maklerskich jest odpowiedni w stosunku do zadeklarowanych: wiedzy o inwestowaniu w zakresie instrumentów finansowych oraz doświadczenia inwestycyjnego o czym Klient niniejszym jest informowany... data, podpis pracownika DMCP dokonującego oceny.. data, podpis Klienta
Broszura informacyjna MiFID Poradnik dla Klienta
Broszura informacyjna MiFID Poradnik dla Klienta www.gbsbank.pl Broszura informacyjna MiFID Zgodnie z wymogiem 10 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w sprawie trybu i warunków
INFORMACJA O FIRMIE INWESTYCYJNEJ
INFORMACJA O FIRMIE INWESTYCYJNEJ 1. NAZWA FIRMY INWESTYCYJNEJ: Invista Dom Maklerski Spółka Akcyjna 2. DANE POZWALAJĄCE NA BEZPOŚREDNI KONTAKT KLIENTA Z FIRMĄ INWESTYCYJNĄ: Adres siedziby i miejsce prowadzenia
Broszura informacyjna MiFID dla Klientów Meritum Banku www.meritumbank.pl Aktualizacja: 26 czerwca 2014 Broszura informacyjna MiFID dla Klientów Meritum Banku Spis treści I. Co to jest MiFID? 3 II. Informacje
WPROWADZENIE BROSZURA INFORMACYJNA O DYREKTYWIE MIFID DOMU MAKLERSKIEGO CAPITAL PARTNERS S.A.
Na niniejszy zbiór składają się następujące dokumenty: WPROWADZENIE Broszura informacyjna o Domu Maklerskim Capital Partners S.A., Broszura informacyjna o Dyrektywie MiFID Domu Maklerskiego Capital Partners
Informacja o Banku BPH S.A. i zasadach świadczenia usług związanych z transakcjami skarbowymi
Informacja o Banku BPH S.A. i zasadach świadczenia usług związanych z transakcjami skarbowymi Szanowni Państwo, Zgodnie z wymogami Dyrektywy MIFID*, przedstawiamy Państwu informacje o Banku BPH S.A. (
PROCEDURA KLASYFIKACJI KLIENTA I OCENY ADEKWATNOŚCI
Bank państwowy założony w 1924 roku BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO PROCEDURA KLASYFIKACJI KLIENTA I OCENY ADEKWATNOŚCI Warszawa, marzec 2012 r. www.bgk.com.pl Rozdział 1 Podstawowe zasady 1. 1. Procedury
Spis treści. Deutsche Bank
Poziom: 3a Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klienta Biura Maklerskiego Polska S.A. wersja. 1.0 1/9 Spis treści 1. Postanowienia Ogólne... 3 2. Cel i zakres Polityki... 5 3. Ogólne zasady
1. Nazwa firmy inwestycyjnej świadczącej usługę zarządzania portfelem, : ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej ING TFI ).
Informacja dotycząca ING Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. oraz informacja na temat usługi zarządzania portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych (dalej
(informacja przeznaczona dla klienta, któremu została przyznana kategoria: Klient Detaliczny albo Klient Profesjonalny)
POLITYKA DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTÓW BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. W ZAKRESIE USŁUG INWESTYCYJNYCH I OBROTU INSTRUMENTAMI FINANSOWYMI (informacja przeznaczona dla klienta, któremu została
Informacja o DNB Bank Polska S.A. Pakiet Powitalny MiFID
Informacja o DNB Bank Polska S.A. Pakiet Powitalny MiFID Spis treści Wstęp... 2 Jakich produktów dotycz MiFID... 2 Jak Bank wykonuje obowiązki wynikające z Dyrektywy MiFID?... 3 1. Klasyfikacja Klientów...
POLITYKA POSTĘPOWANIA DOMU MAKLERSKIEGO ALFA ZARZĄDZANIE AKTYWAMI S.A. W RELACJACH Z KLIENTAMI
POLITYKA POSTĘPOWANIA DOMU MAKLERSKIEGO ALFA ZARZĄDZANIE AKTYWAMI S.A. W RELACJACH Z KLIENTAMI Str. 1 Celem realizacji wymogów przepisów prawa oraz mając na uwadze dążenie do profesjonalnego świadczenia
Ogólne informacje o Copernicus Securities S.A. oraz o ryzyku inwestowania w instrumenty finansowe
Ogólne informacje o Copernicus Securities S.A. oraz o ryzyku inwestowania w instrumenty finansowe Spółka Copernicus Securities Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ul. Grójeckiej 5, 02-019 Warszawa,
Informacja o DNB Bank Polska S.A. Pakiet Powitalny MiFID Spis treści Wstęp... 2 Jakich produktów/usług dotyczy MiFID... 2 Jak Bank wykonuje obowiązki wynikające z Dyrektywy MiFID?... 3 1. Klasyfikacja
KATEGORYZACJA KLIENTÓW KATEGORYZACJA KLIENTÓW Spółka IronFX Financial Services Limited (zwana dalej "Spółką"), której siedziba znajduje się na 17, Gr. Xenopoulou, 3106 Limassol, Cypr, jest autoryzowana
Polityka klasyfikacji klientów w Getin Noble Bank SA
Polityka klasyfikacji klientów w Getin Noble Bank SA 1 Podstawy prawne i cel regulacji 1. Polityka klasyfikacji Klientów w Getin Noble Bank SA przygotowana została w oparciu o: a) postanowienia Dyrektywy
Dział Prawny, Departament Sprzedaży. Procedura wewnętrzna/zewnętrzna
Polityka klasyfikacji Klientów, zasad udzielania ochrony poszczególnym kategoriom Klientów oraz zasad oceny odpowiedniości świadczonych usług w Domu Inwestycyjnym Investors S.A. Strona 1 z 16 Data powstania:
Informacja dla klientów SGB-Banku S.A. w sprawie stosowania przepisów
Informacja dla klientów SGB-Banku S.A. w sprawie stosowania przepisów dotyczących rynków instrumentów finansowych (MiFID) FID BROSZURA MIFID Informacje ogólne Broszura MiFID MiFID (Markets in Financial
Informacja dla klientów SGB-Banku S.A. w sprawie stosowania przepisów dotyczących rynków instrumentów finansowych (MiFID)
Informacja dla klientów SGB-Banku S.A. w sprawie stosowania przepisów dotyczących rynków instrumentów finansowych (MiFID) Poznań, kwiecień 2015 r. Niniejszy dokument przygotowany został dla Klientów korzystających
Warszawa, marzec 2012 r.
Bank państwowy założony w 1924 roku BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO Formularze używane w związku z PROCEDURĄ KLASYFIKACJI KLENTA I OCENY ADEKWATNOŚCI w Banku Gospodarstwa Krajowego Warszawa, marzec 2012 r.
Pakiet Informacji MiFID dla Klientów Euro Bank S.A.
Pakiet Informacji MiFID dla Klientów Euro Bank S.A. 1. Informacje o Banku Adres: Euro Bank S.A. ul. Św. Mikołaja 72, 50-126 Wrocław Kontakt telefoniczny: 19 000, 0 801 700 100 (dla tel. stacjonarnych),
Formularz informacji o Kliencie Zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których
DZIENNIK USTAW RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Warszawa, dnia 25 czerwca 2015 r. Poz. 878 OBWIESZCZENIE MINISTRA FINANSÓW z dnia 19 maja 2015 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu rozporządzenia Ministra
KWESTIONARIUSZ MIFID. www.xtb.pl. Imię i nazwisko Klienta / Imię i nazwisko osoby upoważnionej do reprezentacji Klienta.
KWESTIONARIUSZ MIFID Imię i nazwisko Klienta / Imię i nazwisko osoby upoważnionej do reprezentacji Klienta Numer umowy 1. Przepisy Dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych wymagają od spółki
Informacja dla klientów SGB-Banku S.A. w sprawie stosowania przepisów dotyczących rynków instrumentów finansowych (MiFID) Informacje ogólne Broszura MiFID Niniejszy dokument przygotowany został dla Klientów
Informacje wymagane na podstawie ustawy o prawach konsumenta
Informacje wymagane na podstawie ustawy o prawach konsumenta Informacje wymagane na podstawie art. 39 ust. 1 ustawy z dnia 30 maja 2014 r. o prawach konsumenta (Dz. U. poz. 827), przekazywane przez Money
Grupa kapitałowa Bank Zachodni WBK S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A.
Informacja na temat Banku Zachodniego WBK S.A. w związku z Umową o przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych i tytułów uczestnictwa w funduszach