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Timestamp: 2016-07-01 17:09:16
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Sector monetario y financiero 2004-...
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Taller de Banca: Evaluación europea...
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IILos términos y las definiciones de este Glosario pretenden contribuir a la comprensión general de éstos, y no tienen aplicación legal alguna sobre la normativa que emite la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia.
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de BoliviaGLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DECAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IITodos los Derechos ReservadosPrimera Edición: Diciembre de 2005ISBN: 99905-853-0-XDepósito Legal: 4-1-99-06 ÍNDICE GENERALAuspiciadores: Programa de Apoyo al Sistema Financiero Presentación……………………………………………… 5 (PROFIN) de la Agencia Suiza para el Desarrollo y la Cooperación (COSUDE), y Instrucciones para el uso del Glosario…………………... 7 la Ayuda Danesa para el Desarrollo Términos del Glosario…………………………………… 9 Internacional (DANIDA) de la Embajada Real de Dinamarca Vocabulario Español-Inglés………………………………. 225Editor: Intendencia de Implantación Basilea Vocabulario Inglés-Español……………………………… 253 Índice de Acrónimos Español……………………………. 281Superintendencia de Bancos y Índice de Acrónimos Inglés………………………………. 287Entidades Financieras de Bolivia (SBEF)Plaza Isabel La Católica N° 2507 Bibliografía………………………………………………... 293Tel: (591- 2) 2431919 - Fax:2430028Casilla 447sbef@sbef.gov.bowww.sbef.gov.boLa Paz - BoliviaPrograma de Apoyo al SistemaFinanciero (PROFIN - COSUDE - DANIDA)Av. 6 de Agosto N° 2577,Edificio Las 2 Torres, Piso 12Tel: (591-2) 2430850 - Fax: 2430979Casilla 4679profin@profin-cosude.orgwww.profin-cosude.orgLa Paz - Bolivia
PRESENTACIÓNLa Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia (SBEF), con lacolaboración del Programa de Apoyo al Sistema Financiero (PROFIN), la AgenciaSuiza para el Desarrollo y la Cooperación (COSUDE) y la Ayuda Danesa para elDesarrollo Internacional (DANIDA) de la Embajada Real de Dinamarca, ha elaboradoel presente Glosario de Términos de los Acuerdos de Capital de BasileaI y Basilea II, con el fin de facilitar la lectura y comprensión de los principalesdocumentos emitidos por el Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria, órganoque colabora en la mejora de la estabilidad de los sistemas financieros internacionalesen su conjunto y procura la convergencia de los estándares de supervisión, mediantela formulación de recomendaciones y buenas prácticas financieras en esta materia.Dada la importancia del Nuevo Acuerdo de Capital de 2004, o Basilea II, emitidopor el Comité de Basilea, en la mejora de los sistemas supervisión y gestión deriesgos de las entidades de intermediación financiera, y considerando además elAcuerdo de Capital de 1988, o Basilea I, es importante contar con una herramientatécnica referencial sobre los principales términos y conceptos de dichos Acuerdosy otros documentos relacionados.En este sentido, este Glosario compila los términos que son frecuentementeempleados en el Acuerdo de Capital de 1988 y el Nuevo Acuerdo de Capital de2004, presentando, luego de una revisión crítica de ambos documentos, y de unacuidadosa investigación de fuentes de información, la transcripción de definicionesen un lenguaje accesible y sencillo para el público al que se dirige. El Glosariorescata también aquellos términos utilizados en más de una veintena en documentosconexos e importantes emitidos por el Comité de Basilea y relacionados con losmencionados Acuerdos. Adicionalmente, en los términos pertinentes, presentadefiniciones aceptadas internacionalmente, así como contextualizaciones yexplicaciones para el caso del sector de intermediación financiero de Bolivia, cuandoéstas correspondan.Sin duda, la necesidad de contar con una obra técnica con las características delpresente Glosario, se justifica ya que servirá como un instrumento de referenciapara los actores del sistema de intermediación financiero, independientemente desu rango, cargo o jerarquía, así como para investigadores, estudiantes y todas aquellaspersonas relacionadas con el estudio de estos temas. Dr. Fernando Calvo Unzueta Superintendente de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia
INSTRUCCIONES PARA EL USO DEL GLOSARIOLa esencia de este Glosario reside en la presentación de las definiciones contenidasen los documentos más relevantes emitidos por el Comité de Basilea para laSupervisión Bancaria, es decir el Acuerdo de Capital de 1988, o Basilea I, y susrespectivas enmiendas, así como el Nuevo Acuerdo de Capital, o Basilea II, emitidoen junio de 2004, junto a otras publicaciones conexas emitidas por el mismoComité. Cuando no se encontró una definición explícita en estos documentos,la segunda vertiente de información fueron documentos y fuentes bibliográficasinternacionales especializadas, presentando además, en los casos pertinentes, unacontextualización de dichos términos con relación al marco regulatorio del sistemade intermediación financiero boliviano, con base en la legislación y normas prudencialesque rigen al efecto.La estructura del Glosario presenta seis secciones principales, cada una identificadapor un separador. La primera sección, como cualquier otro diccionario, presentalos términos por orden alfabético. En cuanto a su presentación, las páginas muestranen color azul y con mayúsculas, el término a definir en el lado izquierdo, y a lamisma altura, pero en el extremo derecho, se encuentra su traducción, o traducciones,según corresponda, en el idioma inglés. La definición de los términos se expone acontinuación del término y de su traducción. En el caso donde un término hayamerecido alguna explicación adicional por su pertinencia con la legislación ynormativa vigente en Bolivia, después de su definición, se incluye dicha explicaciónen letra azul. Dentro de las definiciones de los términos, cuando se tiene referenciaa algún otro término definido en el mismo Glosario, éste se encuentra en negrillasy se utiliza letra mayúscula en la primera letra de las palabras que forman estetérmino, para facilitar su búsqueda posterior. Las palabras que están escritas eninglés se encuentran en cursiva y las fórmulas se encuentran enmarcadas en unrecuadro con un fondo de color azul degradado. Asimismo, se utilizaron indicaciones“Ver” o “Ver también” en los términos que se relacionan con otros.En la segunda y tercera sección se encuentran dos listas de vocabulario de lostérminos definidos en el Glosario, ordenadas por idioma, una en español-inglés, yotra en inglés-español con el fin de facilitar la búsqueda y la consulta inmediata delos términos de un idioma al otro, dado que la gran mayoría de los documentospublicados por el Comité de Basilea se hallan principalmente en idioma inglés.La cuarta y quinta sección cuentan con un índice de acrónimos en español e inglésrespectivamente, en el que se listan los mismos acrónimos utilizados en los
documentos emitidos por el Comité de Basilea. Finalmente, la sexta y última partedel Glosario muestra la bibliografía utilizada en su totalidad.Corresponde mencionar que actualizaciones posteriores a esta primera edición,estarán disponibles en el sitio web de la Superintendencia de Bancos y EntidadesFinancieras: www.sbef.gov.bo. Términos del Glosario
GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II A AACCIÓN EQUITY SHARE, EQUITY SECURITY, STOCK SHAREValor que representa la participación o propiedad de los tenedores en la empresao sociedad.En Bolivia, de acuerdo al Código de Comercio y las modificaciones por cambio demoneda, el Capital social está dividido en Acciones de igual valor, las cualestienen un Valor Nominal de 10 bolivianos o múltiplos de diez.ACCIÓN ORDINARIA ORDINARY SHARE, COMMON STOCKAcción con derecho a voto (sin limitación alguna) en las juntas generales, con elfin de decidir todos los asuntos que atañen a la sociedad. Los poseedores otenedores de estas Acciones (llamados Accionistas Ordinarios), son lospropietarios que administran la sociedad y no tienen limitación alguna para votaren todos los asuntos que se refieren a la misma.ACCIÓN PREFERIDA PREFERRED SHAREEl poseedor o tenedor de este tipo de Acciones (Accionista Preferido), gozade ciertos privilegios o derechos sobre las demás Acciones que integran el CapitalPagado de una sociedad, tales beneficios se refieren generalmente a la primacíaen el pago en caso de liquidación o amortización, cuando ésta ha sido prevista enlos estatutos, así como la percepción de dividendos que, casi siempre, se limita aun porcentaje determinado sobre el valor de aportación de esta clase de documentos. 11
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIA A En Bolivia, corresponde a la Acción que establece derecho a recibir beneficios ACTIVO FIJO FIXED ASSETS preferenciales. No vota en las juntas ordinarias, sino exclusivamente en las Representa los bienes tangibles que se utilizan o se utilizarán en la actividad de la extraordinarias, sin perjuicio de asistir con derecho a voz a las asambleas ordinarias. EIF, que tienen una vida útil superior al año y que no están destinados a la venta. En Bolivia, el Activo Fijo para las EIFs comprende el valor de los terrenos, ACCIONISTA SHAREHOLDER edificios, mobiliario y equipo, vehículos, obras de arte, bienes tomados en En Bolivia, el Código de Comercio establece que tiene la calidad de Accionista, arrendamiento financiero y las obras en construcción; deducidas las correspondientes la persona natural o jurídica inscrita en el registro de Accionistas de la sociedad, depreciaciones acumuladas. si las Acciones son nominativas, y el tenedor, si son al portador. Se distinguen dos tipos de Accionistas: Accionistas Ordinarios y Accionistas Preferidos. ACTIVO FINANCIERO FINANCIAL ASSETS Ver también Acción Ordinaria y Acción Preferida. Según lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 32), es cualquier Activo que se presenta como Efectivo, como un derecho contractual a recibir Efectivo o cualquier otro Activo Financiero de otra entidad, ACTIVO ASSETS como un derecho contractual a intercambiar Instrumentos Financieros con Son todas las cuentas representativas de bienes y derechos de la EIF. otra entidad en condiciones que son potencialmente favorables o un Instrumento de Capital de otra entidad. En Bolivia, comprende las disponibilidades, inversiones temporarias, Cartera de Créditos, otras cuentas por cobrar, bienes realizables, inversiones permanentes, En Bolivia, corresponde a la parte de los Activos de la EIF utilizada en inversiones bienes de uso y otros Activos. financieras de Valores de Renta Fija o Variable. ACTIVO CIRCULANTE CURRENT ASSETS ACTIVO INTANGIBLE INTANGIBLE ASSETS Efectivo y otros Activos de relativa Liquidez que razonablemente sean o puedan Son aquellos bienes de naturaleza inmaterial adquiridos, pagados o adeudados por convertirse en Efectivo durante el ciclo normal del negocio. un agente económico, tales como las marcas, patentes, fórmulas, procedimientos, denominaciones comerciales, derechos, acreencias, plusvalías y otros de similar naturaleza también incorporales. ACTIVO CONTINGENTE CONTINGENT ASSETS O EVENTUAL Derechos eventuales que tendría la EIF contra el deudor principal de una Obligación ACTIVO SUBYACENTE UNDERLYING ASSETS con un tercero, en caso que el deudor no cumpla con las Obligaciones sobre las Es un Activo que, en los mercados de productos Derivados, está sujeto a un cuales la entidad asumió responsabilidad. contrato normalizado y es el objeto de intercambio. Es decir, es aquel Activo sobre el que se efectúa la negociación de un Activo Derivado. ACTIVO DERIVADO DERIVATIVE ASSETS Ver Derivado. 12 13
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIA A ACTIVOS PONDERADOS RISK-WEIGHTED En 1996 se realizó una enmienda a Basilea I para incorporar los Riesgos de POR RIESGO (RWA) ASSETS (RWA) Mercado en el cálculo de los Requerimientos de Capital, es decir los Riesgos En Basilea I, son Activos ponderados de acuerdo a su Riesgo de Crédito derivados de las fluctuaciones en los precios de los Activos con cotización, las relativo, calculados mediante la multiplicación del Coeficiente de Ponderación tasas de interés y los tipos de cambio. de Riesgo (RW) con el Valor Nominal de cada Activo dentro del Balance. Para el caso de Operaciones Fuera de Balance, se hace una conversión previa Ver también Adecuación de Capital, Capital Regulatorio, Capital Mínimo, del Valor Nominal a montos equivalentes de carácter crediticio dentro del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital), Capital de Segundo Nivel (TIER Balance, utilizando los Factores de Conversión del Crédito (CCF) antes que 2 Capital), Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital), Requerimientos de los RWs sean aplicados. Los RWs y los CCFs son establecidos por la Autoridad Capital y Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP). Supervisora. En Basilea II, los RWAs se calculan multiplicando los Requerimientos de ACUERDO DE RECOMPRA REPURCHASE AGREEMENT Capital por Riesgos de Mercado y Riesgo Operativo por 12,5 (es decir, la Ver Reporto o Pacto de Recompra. inversa del Coeficiente Mínimo de Capital de Basilea del 8%) y añadiendo la cifra resultante a la suma de los Activos Ponderados por Riesgo de Crédito. ADECUACIÓN DE CAPITAL CAPITAL ADEQUACY Basilea II propone dos metodologías para el cálculo de los RWAs y por ende Criterio estándar adoptado en Basilea I para requerir a las EIFs un Capital de los Requerimientos de Capital por Riesgo de Crédito. La primera bajo Mínimo en relación con el Riesgo de sus Activos (asignados o distribuidos en el Método Estandarizado y la segunda según el Método Basado en distintos tipos de actividad). La Adecuación de Capital obliga a las EIFs a aportar Calificaciones Internas para el Riesgo de Crédito. Ver Método Estandarizado mayor Capital cuando los Riesgos de sus Exposiciones son más altos, lo que y Método Basado en Calificaciones Internas para el Riesgo de Crédito. se logra dando mayor ponderación a los Activos más riesgosos. Dichos criterios estándar fueron fijados y divulgados por el Banco de Pagos Internacionales Ver también Factor de Conversión del Crédito (CCF), Coeficiente de (BIS) para su aplicación a nivel internacional. Ponderación de Riesgo (RW) y Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP). Ver también Basilea I, Requerimientos de Capital y Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP). ACUERDO DE CAPITAL BASLE CAPITAL ACCORD DE BASILEA, BASILEA I ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS ASSET MANAGEMENT En 1988, el Comité de Basilea decidió introducir un sistema de medición de Es el proceso de administrar Activos o Valores de terceros, normalmente Requerimientos de Capital para las EIFs internacionalmente activas (ver invirtiendo en Acciones, Bonos y otros tipos de Valores negociables. Los Bancos Internacionalmente Activos), conocido como Acuerdo de Capital administradores profesionales administran los recursos de acuerdo a objetivos y de Basilea o Basilea I. Este sistema establece que el Capital Mínimo de una políticas de inversión determinados. EIF debe ser al menos el 8% de los Activos Ponderados por Riesgo, considerando para ello tanto los Activos registrados en el Balance, como la Exposición de la EIF reflejada en Cuentas Fuera de Balance. Desde 1988, este método ha sido progresivamente implantado no solo en países miembros, sino también en los países con EIFs que operan a nivel internacional. 14 15
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIA A ADQUISICIÓN DE TERRENOS, ACQUISITION, c) Proveer servicios de asesoría e información en materia de intermediación de PROMOCIÓN Y DEVELOPMENT AND Valores; CONSTRUCCIÓN (ADC) CONSTRUCTION (ADC) En Basilea II, corresponde a Préstamos que financian cualquiera de las fases de d) Prestar servicios de asesoría financiera; adquisición de terrenos, promoción y construcción de propiedades. Esta categoría e) Administrar inversiones en portafolio de Valores; se encuentra dentro del grupo de financiamiento de Bienes Raíces Comerciales de Elevada Volatilidad (HVCRE), los cuales a su vez forman parte de las f) Representar a Agencias de Bolsa extranjeras y personas constituidas en el Exposiciones Corporativas definidas en Basilea II. extranjero que tengan actividades relacionadas con el mercado de Valores; Ver también Bienes Raíces Comerciales de Elevada Volatilidad (HVCRE). g) Realizar oferta pública por cuenta de los emisores; y, h) Otras actividades definidas por reglamento. AGENCIA DE BOLSA, BROKER, CORREDOR DE BOLSA, MEDIADOR DEALER Agentes que hacen posible el contacto entre demandantes y oferentes de Valores. AGENCIA DE CRÉDITO A LA EXPORT CREDIT EXPORTACIÓN (ECA) AGENCY (ECA) Existe una diferencia entre Brokers y Dealers. Los primeros se conocen como En Basilea II, las Agencias de Crédito a la Exportación (ECAs) son instituciones minoristas, los cuales son intermediarios que sólo negocian por terceros e ingresan financieras públicas que apoyan la exportación de productos, servicios y la realización al mercado a vender o comprar los Valores que le ha requerido su cliente. En de negocios en países en desarrollo y mercados emergentes, otorgando Créditos cambio los segundos son mayoristas, ya que negocian para sí, manteniendo en stock respaldados por el gobierno, Garantías, avales y seguros al sector productivo. tenencias de Valores para ofrecerlos a quién desee adquirirlos, y comprando de quién desea vender; generando así liquidez para el Valor que se transa. Cuando se permite que negocie para sí y también para terceros hace una función mixta de AJUSTE POR TAMAÑO DE LA FIRM-SIZE ADJUSTMENT FOR minorista-mayorista (Broker-Dealer). EMPRESA PARA PEQUEÑAS Y SMALL-AND MEDIUM-SIZED MEDIANAS EMPRESAS (PYME) ENTITIES En Bolivia se define a la Agencia de Bolsa como una sociedad anónima de objeto En Basilea II, en el Método IRB (Exposiciones Frente a Empresas Privadas), social único y exclusivo, dedicada a realizar actividades de intermediación de se posibilita a las EIFs a considerar por separado las Exposiciones Frente a Valores, cumplir cualquier acto relacionado a la transferencia de los mismos y Pequeñas y Medianas Empresas (PYMEs), las cuales se definen como empresas desarrollar actividades permitidas por la Ley N° 1834 de Mercado de Valores y la en las que la cifra de ventas del grupo consolidado del que forman parte es inferior normativa específica. a 50 millones de euros. Para este caso, en la fórmula de Ponderación del Riesgo para Exposiciones Frente a Empresas Privadas, se introduce un ajuste por Las Agencias de Bolsa autorizadas por la Superintendencia de Valores Pensiones tamaño de la empresa: y Seguros (SPVS) pueden realizar las siguientes actividades: a) Intermediar Valores, por cuenta de terceros; Ajuste por tamaño de empresa = 0.04 x 1 - S-5 45 b) Operar por cuenta propia bajo reglamentación especial; La S se refiere a las ventas anuales totales en millones de euros, comprendidas en el intervalo que va de 5 a 50 millones de euros. 16 17
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIA A AJUSTES AL CAPITAL DEDUCTIONS FROM b) Las Inversiones en empresas de servicios financieros, Burós de Información REGULATORIO CAPITAL BASE Crediticia, cámaras de compensación, sociedades de Titularización, Según Basilea I, a efectos de cálculo del Capital Base o Capital Regulatorio administradores de fondos de pensiones, bancos de segundo piso o sociedades se deben realizar los siguientes Ajustes o Deducciones: de propiedad mayoritaria que no sean consolidadas. a) Al Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital): el Goodwill. b) Al Capital total: AJUSTES O DEDUCCIONES DEDUCTION OF POR INVERSIONES INVESTMENTS - Inversiones en subsidiarias no consolidadas. En Basilea II el régimen de Deducciones por Inversiones no consolidadas ha - Inversiones en el Capital de otras EIFs que pertenecen al mismo sido objeto de cambios no substanciales respecto a lo establecido en Basilea I, Conglomerado Financiero (a discreción de la Autoridad Supervisora). en este sentido, Basilea II establece las siguientes Deducciones: En Basilea II, se mantiene la misma definición de Capital Regulatorio establecida a) El Goodwill de la EIF se deduce del Capital de Primer Nivel (TIER 1 en Basilea I a excepción de las modificaciones introducidas para los Ajustes o Capital) del mismo modo que el Goodwill relativo a las Filiales consolidadas. Deducciones por Inversiones. Ver también Ajustes o Deducciones por Inversiones. b) Las participaciones en Subsidiarias, cuyas actividades financieras no se consoliden con la matriz, se deducen en un 50% con respecto al Capital de Primer En Bolivia para el cómputo del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) no Nivel (TIER 1 Capital) y en un 50% con respecto al Capital de Segundo se deduce el Goodwill de las EIFs, se deduce: Nivel (TIER 2 Capital). Dichas participaciones se refieren a inversiones en: a) El déficit de previsiones de Activos, no sujetas a cronogramas. - Filiales bancarias y otras Filiales financieras. b) El déficit de provisiones de Pasivos. - Participaciones minoritarias significativas en Bancos, Valores y otras EIFs. c) Los gastos no registrados como tales. - Entidades aseguradoras. d) Los productos financieros devengados por cobrar no castigados correspondientes - Inversiones significativas en entidades comerciales. a Créditos con incumplimiento al cronograma original de pagos por más de 90 días y de Créditos calificados en las categorías de Riesgo D, E, F G, H. Los límites para el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital), para el Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital) y para los instrumentos innovadores del Capital e) Ingresos indebidamente registrados como tales. de Primer Nivel (TIER 1 Capital), se basan en la cuantía del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) después de deducir el Goodwill pero antes de las f) Pérdidas acumuladas y pérdidas de la gestión. Deducciones por Inversiones según lo determinado en el inciso b) anterior. Al Capital total, se deducen: AJUSTES O RESERVAS VALUATION ADJUSTMENTS a) Las Inversiones en sociedades anónimas de seguros. DE VALORACIÓN OR RESERVES Según Basilea II, los Ajustes o Reservas de Valoración son medidas que se 18 19
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIA A aplican sobre el Capital Regulatorio de las EIFs y por tanto afectan el valor de En Bolivia la Autoridad Supervisora es la Superintendencia de Bancos y éste último. Las partidas que son objeto de ajuste son: Márgenes de Crédito no Entidades Financieras (SBEF), facultada por la Ley N° 1488 de Bancos y percibidos, costos de liquidación, Riesgos Operativos, rescisión anticipada, costos Entidades Financieras (Texto Ordenado). de inversión, de financiación y costos administrativos futuros y, cuando proceda, el Riesgo asociado a la utilización de un modelo. De manera adicional, las Ver Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF). Autoridades Supervisoras exigirán a las EIFs que consideren la necesidad de establecer reservas para Exposiciones menos líquidas (y analicen continuamente la adecuación de las mismas). AVERSIÓN AL RIESGO RISK ADVERSED Término referido a la situación en la que un inversionista, expuesto a alternativas con diferentes niveles de Riesgo, preferirá aquella con el nivel de Riesgo más ARBITRAJE ARBITRAGE, ARBITRATION bajo. Supuesto que se suele hacer en finanzas respecto al comportamiento de los Es la acción por la cual uno o más árbitros (hombres elegidos por dos o más partes inversores el cual supone que a éstos no les gusta el Riesgo, por tanto para que en litigio) decide(n) la justa resolución de un contencioso, para evitar un proceso algún inversor acepte asumir un mayor Riesgo al realizar una inversión, éste judicial ordinario. esperará un mayor rendimiento de esa inversión. En Bolivia, la Ley N° 1770 de Arbitraje y Conciliación, establece que el Arbitraje Ver también Tolerancia al Riesgo. es un mecanismo por medio del cual, las partes involucradas en una controversia de relaciones jurídicas contractuales o extracontractuales, surgida o que pueda surgir, buscan extinguir o evitar dicha controversia, mediante el ejercicio de su libre arbitrio sobre derechos disponibles y que no afecten al orden público, antes, en el transcurso o después de intentado un proceso judicial, cualquiera fuere el estado de éste. ATRASOS ARREARS Se definen como los pagos de Créditos que por cualquier razón se encuentran demorados. AUTENTIFICACIÓN AUTHENTICATION Método utilizado para verificar el origen de un mensaje o verificar la identidad de un participante o usuario conectado al sistema y para confirmar que un mensaje no ha sido modificado o reemplazado mientras estuvo en tránsito. AUTORIDAD SUPERVISORA SUPERVISORY AUTHORITY Entidad o entidades que tiene(n) la facultad legal para ejercer la regulación y supervisión financiera de las EIFs dentro de un país. 20 21
GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II B BBACKTESTING, BACKTESTINGVALIDACIÓN DE RESULTADOSSe entiende por Backtesting al proceso que consiste en comprobar la validez delos resultados obtenidos de la aplicación de modelos de cálculo, a través de lacomparación de los datos históricos contra aquellos generados por estos modelos.BALANCE GENERAL BALANCE SHEET, ASSET AND LIABILITY SHEET, ASSET AND LIABILITY STATEMENTEstado de la situación patrimonial que muestra en un momento determinado elActivo, el Pasivo y el Patrimonio Neto de una empresa.BANCA CORRESPONSAL CORRESPONDENT BANKINGUn acuerdo mediante el cual una EIF (el corresponsal) mantiene Depósitospropiedad de terceros (los correspondientes) y realiza pagos y otros servicios paraéstos.Tales acuerdos también se conocen como relaciones de agencia o de mandatoen algunos contextos nacionales. En los Bancos Internacionalmente Activos,los saldos que se mantienen de una EIF extranjera pueden utilizarse por ejemplo,para liquidar operaciones de Divisas.En Bolivia, los contratos de corresponsalía de servicios financieros están reglamentadosen las normas que emite la SBEF. A través de este tipo de contratos los Bancos,Fondos Financieros Privados (FFPs), Cooperativas de Ahorro y Crédito Abiertas(CACs) y Mutuales de Ahorro y Préstamo (MAPs), encargan la realización de 23
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIB servicios financieros a un tercero llamado corresponsal, otra entidad financiera, circulación monetaria y el volumen del Crédito; actuar como prestamista de B regulada o no, por la SBEF. El marco de operaciones permitidas para este tipo de última instancia, administrar el sistema de pagos y la deuda pública contratos, faculta a los corresponsales realizar pagos y transferencias, que de ningún modo implican la recepción de Depósitos y la colocación de Créditos. En Bolivia, el Banco Central de Bolivia (BCB), es el responsable de formular las políticas de aplicación general en materia monetaria, cambiaria y del sistema de pagos del país, con competencia administrativa, técnica y financiera y facultades BANCA ELECTRÓNICA, E-BANKING normativas especializadas, en la forma y alcances establecidos en la Ley N° 1670 E-BANKING del Banco Central de Bolivia de 31 de octubre de 1995. Término usado para describir una forma de servicio financiero ofertado por las EIFs a sus clientes, usando soportes computarizados y la red Internet para procesar de manera automática el registro de datos, desarrollo de transacciones y pagos, BANCO DE PAGOS BANK FOR INTERNATIONAL así como el intercambio de información, dinero, cheques e instrumentos negociables. INTERNACIONALES (BIS) SETTLEMENTS (BIS) Organización internacional creada el 17 de mayo de 1930, que presta servicios de cooperación monetaria y financiera a nivel internacional y funge como un Banco BANCA MINORISTA RETAIL BANKING de Bancos Centrales. Sus clientes son Bancos Centrales y organismos Servicios financieros en pequeña escala que una EIF ofrece al público en general, internacionales. La oficina matriz se encuentra en Basilea - Suiza y existen dos personas particulares o Pequeñas y Medianas Empresas (PYME), los cuales oficinas representantes en Honk Kong y la Ciudad de México. son diferentes a los ofertados a las grandes empresas (corporaciones). La Banca Minorista ofrece servicios cómo Préstamos y cuentas de ahorros, transferencias, Algunos comités del Grupo de los Diez (G-10) tienen su sede y sus secretarias Fideicomisos, asesoría de inversión, etc. en el BIS. Entre los más importantes se encuentran en orden cronológico de creación: BANCO BANK a) El Comité de Mercados - Markets Committee (1962). En Bolivia, Banco es una entidad autorizada, de origen nacional o extranjero, b) El Comité del Sistema Financiero Globalizado - Committee on the Global Financial dedicada a realizar operaciones de intermediación financiera y, a prestar servicios System (1971). financieros al público en el marco de la Ley N° 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado), tanto en el territorio nacional como en el exterior c) El Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria – Basel Committee del país. on Banking Supervision (1974). d) El Comité del Sistema de Pagos y Liquidaciones - Committee on Payment and BANCO CENTRAL (BC) CENTRAL BANK (CB) Settlement Systems (1990). En la Comunidad Europea, se conoce como Banco Central (BC) a las instituciones públicas cuya finalidad primordial es formular políticas de aplicación general en materia monetaria, cambiaria y de intermediación financiera. Las funciones BANCO EN DIFICULTADES WEAK BANK principales de un BC son: mantener y regular las reservas internacionales del país, De acuerdo al Comité de Basilea, esta definición se refiere a las EIFs cuya emitir moneda en forma exclusiva, efectuar operaciones de mercado abierto, incidir Liquidez y Solvencia están en peligro potencial o inmediato, y no tanto a los en la determinación de las tasas de interés de Corto y Largo Plazo, regular la que presentan deficiencias aisladas o transitorias que suelen corregirse con la ayuda 24 25
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIB de las medidas correctivas adecuadas. En el caso de una EIF en dificultades, los BASE DE DATOS AGRUPADA POOLED DATA B problemas son más acuciantes y abarcan, entre otros, una gestión deficiente, recursos Es la base de datos conformada a partir de información de distintas fuentes, la cual financieros inadecuados, falta de estrategias empresariales sostenibles a Largo es utilizada para la estimación de ciertos parámetros por medio de técnicas Plazo, Activos de escasa calidad y sistemas y controles internos insuficientes. estadísticas, econométricas y no paramétricas. En Bolivia, la Ley N° 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado) Basilea II, admite el uso de Bases de Datos Agrupadas para la estimación de estipula las condiciones para que una EIF en dificultades ingrese a un Proceso de ciertos parámetros como la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Pérdida Regularización (artículo 112°), así como las causales de su intervención por parte en Caso de Incumplimiento (LGD) y la Exposición al Riesgo de Crédito de la SBEF (artículo 120°). (EAD); siempre y cuando se haya comprobado que las variables estimadas a partir de esta información, tienen un comportamiento similar en el Largo Plazo. BANCOS INTERNACIONALMENTE INTERNATIONALLY ACTIVOS ACTIVE BANKS BASILEA BASEL, BASLE Se definen como grandes Bancos que desarrollan actividades de carácter Ciudad en el noroeste de Suiza, a las orillas del Rin, donde confluyen Alemania, internacional. Francia y Suiza. Notable por su calidad cultural, mercado tradicional y por ser sede del Banco de Pagos Internacionales (BIS) y por ello del Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria. BANCOS MULTILATERALES MULTILATERAL DEVELOPMENT DE DESARROLLO (BMD) BANKS (MDB) Son instituciones que proveen de asistencia financiera y asesoría profesional para BASILEA I BASEL I el desarrollo de actividades socio económicas en países en desarrollo. El término Ver Acuerdo de Capital de Basilea. Bancos Multilaterales de Desarrollo (BMD) se refiere típicamente al grupo del Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, Corporación Financiera Internacional, Asociación Internacional de Fomento, Centro Internacional BASILEA II BASEL II de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones, Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones) y a otros cuatro Bancos de Desarrollo Regional (Banco Interamericano En junio de 2004, el Comité de Basilea publicó el documento “Convergencia de Desarrollo, Banco Asiático de Desarrollo, Banco Africano de Desarrollo, Banco Internacional de Medidas y Normas de Capital: Marco Revisado”, con el que se Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo). formalizó el Nuevo Acuerdo de Capital también denominado "Basilea II", luego de casi cinco años de consultas, interacción y retroalimentación con las EIFs y la industria financiera en general. Este documento reemplaza al Acuerdo de Capital BANCOS SUBREGIONALES SUB-REGIONAL BANKS de Basilea de 1988 y sus posteriores enmiendas.Ver Basilea I. Son Bancos fundados para fomentar el desarrollo, también se clasifican como El Nuevo Marco de Adecuación de Capital propuesto en Basilea II se sustenta Bancos Multilaterales de Desarrollo, pues son propiedad de grupos de países en tres pilares: (generalmente se trata de países Prestatarios, no de donantes). Entre las instituciones de este tipo se pueden mencionar: la Corporación Andina de Fomento, el Banco a) Pilar 1 – Requerimientos Mínimos de Capital. de Desarrollo del Caribe, el Banco Centroamericano de Integración Económica y el Banco de Desarrollo del África Oriental. b) Pilar 2 – Proceso de Examen Supervisor. 26 27
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIB c) Pilar 3 – Disciplina de Mercado. u otras actividades relacionadas al sector productivo o de servicios. B Basilea II propone una variedad de modelos para la medición de los Riesgos de En Basilea II, los CREs admisibles como Colateral para Préstamos a empresas Crédito, de Mercado y Operativo, desde los más simples hasta los más del sector privado se definen como: sofisticados. a) Aquel Colateral en el que el Riesgo del Prestatario no depende del Ver Pilar 1, Pilar 2 y Pilar 3. rendimiento de la propiedad o proyecto subyacente, sino más bien de la capacidad del Prestatario para reembolsar su deuda de otras fuentes. En este sentido, el reembolso del servicio no depende de ningún Flujo de Caja BENCHMARK BENCHMARK generado por los CREs que sirven de Colateral. Un estándar usado para comparación. Usualmente, esta técnica se la emplea en la medición del desempeño de alguna variable, en comparación al desempeño del b) El valor del Colateral no depende del rendimiento del Prestatario. mercado o de la industria a través de su desviación estándar. c) Se excluyen los Préstamos para la construcción y el terreno no acondicionado, los Préstamos para proyectos y los CREs de inversión o generadores de BENEFICIOS EN RIESGO (EaR) EARNINGS AT RISK (EaR) ingresos. Beneficio máximo probable de una inversión para un nivel de confianza determinado Ver también Bienes Raíces Residenciales (RRE). en un horizonte temporal específico. Los EaRs pueden ser calculados utilizando Métodos Bottom-Up o Top-Down. BIENES RAICES HIGH-VOLATILITY Dentro de las técnicas Bottom-Up se encuentran las Metodologías de Varianzas COMERCIALES DE COMMERCIAL REAL y Covarianzas y la Simulación de Monte-Carlo. Dentro del análisis Top- ELEVADA VOLATILIDAD (HVCRE) ESTATE (HVCRE) Down se encuentra la Metodología de Simulación Histórica. Constituye una de las cinco sub-categorías de Financiamiento Especializado Ver también Flujo de Caja en Riesgo, Metodología de Varianzas y definidas en Basilea II, dentro del Método IRB (Exposiciones Corporativas), Covarianzas, Simulación de Monte Carlo y Simulación Histórica. que consiste en financiar inmuebles comerciales que presentan mayor Volatilidad en la tasa de pérdidas (es decir, una mayor Correlación entre Activos) en comparación con otros tipos de Financiamiento Especializado. En los HVCREs BIENES RAÍCES, REAL ESTATE se incluyen: PROPIEDADES a) Préstamos destinados a financiar inmuebles comerciales, garantizados mediante Tanto en Basilea I como en Basilea II, se refiere a terrenos y mejoras en terrenos, tipos de propiedades que la Autoridad Supervisora clasifica como de elevada incluyendo edificios y construcciones que son objeto de transacciones en el mercado Volatilidad en cuanto a sus tasas de pérdida dentro de las Carteras de inmobiliario, pudiendo ser Bienes Raíces Residenciales o Comerciales. Inversión. b) Préstamos que financian cualquiera de las fases de Adquisición de Terrenos, BIENES RAÍCES COMMERCIAL REAL Promoción y Construcción (ADC) de esos tipos de propiedades. COMERCIALES (CRE) ESTATE (CRE) Bienes Raíces destinados a la actividad industrial, comercial, de la salud, educacional 28 29
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIB c) Préstamos que financian ADCs de otras propiedades donde la fuente del Los RREs admisibles como Colateral se relacionan con los Préstamos a B reembolso en el momento en que se origina la Exposición, consiste en la venta Pequeñas y Medianas Empresas (PYME) que pueden garantizarse con Bienes futura incierta de la propiedad o bien en Flujos de Caja también sujetos a Raíces de los directores o propietarios de la empresa. No se incluye bajo esta una incertidumbre considerable. definición a los Préstamos para urbanizaciones o edificios de departamentos en los que el Riesgo de reembolso del Préstamo depende en gran medida del Flujo Ver también Adquisición de Terrenos, Promoción y Construcción (ADC). de Caja generado por el pago de alquileres. Ver también Bienes Raíces Comerciales (CRE). BIENES RAICES GENERADORES INCOME-PRODUCING DE RENTAS (IPRE) REAL ESTATE (IPRE) En Basilea II, los IPREs son una forma de financiar inmuebles (como edificios de BONO BOND oficinas en alquiler, locales comerciales, edificios de viviendas multifamiliares, zonas Valor de Renta Fija que representa una obligación de deuda contraída por una industriales, de almacenamiento y hoteles), donde las perspectivas de reembolso sociedad o entidad emisora, puede ser nominativo o al portador y generalmente y recuperación de la Exposición dependen principalmente de los Flujos de Caja paga Cupones. generados por el Activo. El origen primordial de estos flujos procede generalmente de las rentas obtenidas con el alquiler o arrendamiento financiero del Activo, o bien de su venta. El Prestatario puede ser, si bien no es necesario, una Sociedad BONO DE GARANTÍA PERFORMANCE BOND de Gestión Especializada (SPE), una operadora dedicada a la construcción o Es un Valor no negociable emitido por una compañía de seguros, que sirve de tenencia de bienes inmuebles o una operadora con fuentes de ingresos distintos Garantía entre dos partes con el fin de asegurar a una de ellas contra pérdida, de los Bienes Raíces. La característica que diferencia a la IPRE de otras si los términos del contrato no se cumplen. Generalmente el Bono de Garantía Exposiciones Frente a Empresas Privadas que se encuentran Colateralizadas figura en el contrato. mediante bienes inmuebles, se encuentra en la elevada Correlación positiva existente entre las perspectivas de reembolso de la Exposición y las perspectivas de recuperación en caso de Incumplimiento, ya que ambas dependen básicamente BONOS DEL TESORO TREASURY BONDS de los Flujos de Caja generados por una propiedad. Valores de Renta Fija a mediano plazo emitidos por Soberanos y que se Los IPREs son una de las cinco sub-categorías de Financiamiento Especializado registran mediante anotaciones en cuenta. definidas por Basilea II en el ámbito del Método IRB (Exposiciones Corporativas). En Bolivia, corresponde a Valores de Renta Fija emitidos por el Tesoro General de la Nación (TGN), colocados por el mismo y por el Banco Central de Ver también Sociedad de Gestión Especializada (SPE). Bolivia (BCB) con fines de endeudamiento interno o regulación monetaria, respectivamente. Pueden estar denominados en dólares americanos, en bolivianos indexados a la unidad de fomento a la vivienda o bolivianos con mantenimiento de BIENES RAÍCES RESIDENTIAL valor respecto del dólar americano y sus plazos de emisión pueden ser de 728, RESIDENCIALES (RRE) REAL STATE (RRE) 1456 y 2184 días. En Basilea II, son los Bienes Raíces destinados a la vivienda, como ser terrenos, construcciones, urbanizaciones, etc., los cuáles pueden estar alquilados u ocupados BRECHA GAP por los Prestatarios. Representa la diferencia existente entre el volumen de Activos Financieros de 30 31
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA IIB una EIF cuyo Vencimiento sea por ejemplo, menor de un año, y el volumen de C Pasivos Financieros de igual Vencimiento. Mediante el análisis de esas diferencias, para distintos plazos de Vencimiento, puede estudiarse la dependencia y efecto C que las tasas de interés pueden tener sobre el Balance General de una EIF. BURÓ DE INFORMACIÓN CREDIT BUREAU CREDITICIA (BIC) En Bolivia, se define como una persona jurídica constituida como sociedad anónima, cuyo giro exclusivo es proporcionar información crediticia que permita identificar adecuadamente al deudor, conocer su nivel de endeudamiento y su nivel de Riesgo. La información que un Buró de Información Crediticia (BIC) provee está CALCE FINANCIERO FINANCIAL MATCHING relacionada con el microcrédito y Crédito de consumo de la Central de Información de Riesgos de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras Es el equilibrio que deben mantener las EIFs entre sus Activos (Cartera, cuentas (SBEF) y con otras Obligaciones de carácter económico, financiero y comercial por cobrar, etc.), y sus Pasivos (Depósitos, Obligaciones, etc.) a un corte de del deudor que el BIC puede recolectar de fuentes públicas o privadas de acceso tiempo o periodo determinado. no restringido o reservado al público en general. Para el cumplimiento de su objetivo, recolecta, consolida, almacena y procesa información relacionada con personas naturales y jurídicas, conformando bases de datos. CÁLCULO PARALELO PARALLEL CALCULATION Se refiere a que durante el período de transición hacia Basilea II y previa implantación del Método IRB Básico para Riesgo de Crédito, las EIFs deberán efectuar cálculos de Requerimientos de Capital utilizando modelos ya desarrollados y a la vez el Método IRB, a efectos de comparación de resultados y realización de ajustes y calibraciones que sean necesarias. De acuerdo a Basilea II, el Cálculo Paralelo de las EIFs que adopten el Método IRB Básico para Riesgo de Crédito, comenzará a partir de finales de 2005 y se extenderá a lo largo de un año. Las EIFs que migren directamente de Basilea I al Método IRB Avanzado para el Riesgo de Crédito y/o el Método de Medición Avanzado (AMA) para el Riesgo Operativo deberán realizar Cálculos Paralelos o estudios de impacto a partir de finales de 2005 y por un periodo de un año. A partir de finales de 2006 y por el lapso de un año, deberán continuar realizando Cálculos Paralelos. Ver también Método Basado en Calificaciones Internas para el Riesgo de Crédito, Método IRB Básico, Método IRB Avanzado, Método de Medición Avanzado (AMA). 32 33
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II CALIDAD CREDITICIA CREDIT QUALITY con la estructura de Pasivos del deudor, ajustados al ciclo productivo del negocio y los factores internos y externos que podrían motivar una variación de laC La Calidad Crediticia es el rasgo característico que posee un Crédito o Capacidad de Pago tanto en el Corto como en el Largo Plazo. C Instrumento de Deuda y está determinada por la Probabilidad de Incumplimiento (PD). La Calidad Crediticia es más alta en la medida que la PD es más baja. CAPITAL CAPITAL Ver también Clasificación de Riesgo y Probabilidad de Incumplimiento Es la partida del Balance General formada por las aportaciones comprometidas (PD). de los socios, que son concretados documentalmente en las Acciones del Capital Pagado, por el cual responden ante terceros.También se entiende como la cantidad de recursos, bienes y Valores disponibles para satisfacer una necesidad o llevar CALIFICACIÓN DE RIESGO, RATING a cabo una actividad definida. RATING Proceso de categorización de un deudor o emisor (empresas, organismos, instituciones En Bolivia, el Capital de una EIF se entiende como el Capital Pagado, el cual o Soberanos) y de Valores emitidos por los mismos, que consiste en la asignación está conformado por los importes efectivamente aportados por los propietarios de un nivel de Riesgo Crediticio específico generalmente denotado por una letra de la EIF como Capital, los importes capitalizados provenientes de las restantes que va desde la A hasta la C. El proceso de Calificación de Riesgo es desarrollado cuentas del Patrimonio y las donaciones recibidas que se han capitalizado. internamente por las EIFs o por las denominadas en Basilea II Instituciones Externas de Evaluación de Crédito, y pretende medir, por tanto, la solvencia determinada por la Probabilidad de Incumplimiento (PD) de la Cartera de CAPITAL AUTORIZADO AUTHORIZED WORTH Créditos o Instrumentos de Deuda y otro tipo de Instrumentos Financieros. Importe pactado entre los dueños de una EIF, respecto a las aportaciones totales a realizarse con el objeto de constituir el Capital de la entidad y con autorización Ver también Institución Externa de Evaluación de Crédito (ECAI) y previa de la Autoridad Supervisora. Probabilidad de Incumplimiento (PD). Ver Capital Pagado. CANCELACIÓN ANTICIPADA EARLY AMORTIZATION Ver Prepago (Prepayment). CAPITAL BASE PARA CAPITAL BASE FOR FINES REGULATORIOS SUPERVISOR Y PURPOSES Ver Capital Regulatorio. CAPACIDAD DE PAGO CREDITWORTHINESS Es la posibilidad de que un Prestatario actual o potencial pueda generar los beneficios económicos necesarios para honrar sus Obligaciones y mantener en CAPITAL DE PRIMER NIVEL, TIER 1 CAPITAL, el tiempo un nivel de Solvencia. CAPITAL PRIMARIO, CORE CAPITAL, CAPITAL BÁSICO BASIC EQUITY En Bolivia, la Capacidad de Pago constituye el principio fundamental de la Es el que se encuentra permanente y libremente disponible para absorber pérdidas evaluación de deudores, la cual se determina sobre la base del análisis financiero, sin que una EIF se encuentre obligada a cesar su actividad, por ello se dice que la capacidad de generación de Flujo de Caja de las actividades propias del giro éste nivel de Capital salvaguarda tanto la permanencia de la EIF como la estabilidad del negocio, su estabilidad, su tendencia, la suficiencia de los mismos en relación del sistema financiero en su conjunto. 34 35
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II Tanto en Basilea I como en Basilea II, el Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital de Segundo Nivel = Reservas No Publicadas + ReservasC Capital), se compone de los siguientes elementos: (TIER 2 Capital) de Revalorización + Previsiones C genéricas para futuras pérdidas hasta el TIER 1 = Acciones Ordinarias + Acciones Preferentes + Reservas Publicadas 1.5% de los Activos Ponderados por Riesgo + Instrumentos Híbrido de Deuda - Capital + Obligaciones o Ver Acción Ordinaria, Acción Preferente, Reservas Publicadas. Deuda Subordinada de mediano y Largo Plazo, hasta el 50% del Capital En Bolivia, el Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) se denomina Capital de Primer Nivel Primario. En el caso de los Bancos y de los Fondos Financieros Privados está formado por: a) el Capital Pagado, b) las reservas legales, c) los aportes irrevocables pendientes de capitalización y d) otras reservas no distribuibles, de acuerdo a lo Ver Reservas No Publicadas, Reservas de Revalorización, Instrumentos establecido en el artículo 48° de la Ley N° 1488 de Bancos y Entidades Financieras Híbridos de Deuda-Capital, Obligación Subordinada. (Texto Ordenado). En Basilea II, se mantiene la definición de Capital de Segundo Nivel (TIER 2 En el caso de las Cooperativas de Ahorro y Crédito, el Capital de Primer Nivel Capital) detallada en Basilea I, sin embargo para el cálculo del Capital Regulatorio, (TIER 1 Capital), de acuerdo al artículo 72° de la citada Ley, está constituido por: se introduce algunas modificaciones en los Ajustes y Deducciones por a) aportes de los socios cooperativistas, representados por certificados de aportación; Inversiones. b) el fondo de reserva (excedentes de percepción que arroje el Balance), y c) donaciones recibidas de libre disponibilidad. Ver también Capital Regulatorio y Ajustes y Deducciones por Inversiones. Asimismo, en el caso de las Mutuales de Ahorro y Préstamo, el Capital de Primer En Bolivia, el artículo 48° del la Ley N° 1488 de Bancos y Entidades Financieras Nivel (TIER 1 Capital), según el artículo 75° del mencionado cuerpo normativo, (Texto Ordenado), establece que el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) está constituido por: a) el fondo de reserva (excedentes de percepción que arroje o Capital Secundario de las EIFs está constituido por: a) Obligaciones el Balance), b) donaciones recibidas de libre disposición, y c) aportaciones recibidas Subordinadas con Plazo de Vencimiento superior a cinco años, las cuales se hasta el 14/04/1993. adicionan hasta el 50% del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital), y b) previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún no identificadas, las cuales se adicionan hasta el 2% de sus Activos. CAPITAL DE SEGUNDO NIVEL, TIER 2 CAPITAL, CAPITAL SECUNDARIO, SUPPLEMENTARY CAPITAL CAPITAL SUPLEMENTARIO CAPITAL DE TERCER NIVEL, TIER 3 CAPITAL Según Basilea I el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) no puede ser CAPITAL TERCIARIO mayor al 100% del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) y está compuesto Según Basilea I y Basilea II, es la Obligación Subordinada de Corto Plazo por: destinada exclusivamente a cubrir Riesgos de Mercado, sujeto a las siguientes condiciones: a) El Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital) debe ser como máximo un 250% del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital), por lo que al menos 36 37
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II el 28.5% del Riesgo de Mercado, debe ser cubierto por el Capital de Primer CAPITAL ECONÓMICO ECONOMIC CAPITALC Nivel (TIER 1 Capital). Es el Capital que una EIF asigna internamente como resultado de su propio proceso de valoración de Riesgos. Es el monto de recursos necesarios para C b) Los componentes del Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) pueden absorber Pérdidas Inesperadas (UL) que puedan conducir a la quiebra de la ser sustituidos por Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital) hasta un 250%, entidad, calculadas con un grado razonable de confiabilidad, en un determinado siempre y cuando el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) no exceda horizonte de tiempo. el Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) y la Obligación Subordinada de Largo Plazo a su vez, no exceda el 50% del Capital de Primer Nivel El Capital Económico difiere del Capital Regulatorio, en que éste último (TIER 1 Capital). constituye los recursos propios mínimos establecidos por la Autoridad Supervisora. Ver también Pérdida Inesperada (UL), Capital en Riesgo (CaR) y Capital c) El Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) debe representar al menos la Regulatorio. mitad de la suma del Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) y del Capital de Tercer Nivel (TIER 2 Capital), sujeto a discreción de la Autoridad Supervisora. CAPITAL EN RIESGO (CaR) CAPITAL AT RISK (CaR) Para que la Obligación Subordinada de Corto Plazo, sea elegible como Capital Ver Valor en Riesgo (VaR). de Tercer Nivel (TIER 3 Capital) se requiere que ésta, si las circunstancias lo demandan, se pueda volver parte del Capital permanente de la EIF y así pueda absorber pérdidas en momentos de Insolvencia, para lo cuál deberá cumplir los CAPITAL MÍNIMO MINIMUM CAPITAL siguientes requisitos mínimos: Ver Requerimientos de Capital y Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP). a) Debe estar totalmente desembolsada y no respaldada por ningún tipo de Garantía. CAPITAL PAGADO EQUITY CAPITAL, b) Tener un Vencimiento original de al menos dos años. PAID-IN CAPITAL Según Basilea I, el Capital Pagado de una EIF es igual a: c) Los pagos de intereses deben subordinarse a la existencia de utilidades. d) No puede ser cancelada anticipadamente a menos que la Autoridad Capital Pagado = Acciones Ordinarias emitidas y totalmente pagadas + Supervisora lo permita. Acciones Preferidas perpetuas no acumulativas e) Debe tener una cláusula especial que estipule la no amortización de intereses En Bolivia el Capital Pagado comprende: a) los importes efectivamente aportados o capital (incluso a Vencimiento), si el mismo implica que la EIF no vaya a como Capital por los propietarios de la ElF, b) los montos capitalizados originados cumplir con los mínimos Requerimientos de Capital. en las otras cuentas del Patrimonio y, c) las donaciones capitalizadas. En Bolivia, la legislación no contempla el cómputo de Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital) para fines del cálculo del Patrimonio Neto. CAPITAL PONDERADO RISK WEIGHTED CAPITAL EN FUNCION AL RIESGO Ver Activos Ponderados por Riesgo. 38 39
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II CAPITAL PRIMARIO TIER 1 CAPITAL, Asimismo, las EIFs que utilicen el Método IRB para sus Exposiciones de Titularización o el Método PD/LGD para sus Exposiciones Accionariales,C CORE CAPITAL, BASIC EQUITY deben deducir el monto de Pérdidas Esperadas (EL) por dichas Exposiciones, C Ver Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital). del monto total de Pérdidas Esperadas (EL) calculadas. CAPITAL REGULATORIO, REGULATORY CAPITAL, Por otro lado, las EIFs que apliquen el Método IRB para otros tipos de Activos CAPITAL BASE CAPITAL BASE deben comparar: En Basilea I el Capital Regulatorio o Capital Base tiene tres componentes: a) El monto total de Previsiones Admisibles. a) Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital). Al menos el 50% del Capital b) Las Pérdidas Esperadas (EL) totales calculadas con el Método IRB (excluidas de una ElF deberá estar compuesto por Capital de Primer Nivel (TIER 1 aquellas calculadas para las Exposiciones de Titularización y accionariales). Capital). Cuando las Pérdidas Esperadas (EL) son superiores a las Previsiones b) Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital). Este tipo de Capital puede Admisibles, la EIF debe deducir la diferencia hasta un 50% del Capital de ser admitido hasta un importe igual al 100% del Capital de Primer Nivel Primer Nivel (TIER 1 Capital) y un 50% del Capital de Segundo Nivel (TIER (TIER 1 Capital). 2 Capital). Cuando la Pérdida Esperada (EL) total sea inferior al conjunto de las Previsiones Admisibles, las EIFs pueden reconocer la diferencia como c) Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital). Es la Deuda Subordinada de Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) hasta un máximo del 0,6% de los Corto Plazo destinada exclusivamente a cubrir pérdidas potenciales por Activos Ponderados por Riesgo (RWA), pudiendo este porcentaje ser inferior Riesgos de Mercado, hasta 250% del Capital de Primer Nivel (TIER 1 según la Discrecionalidad Nacional. Capital). Ver además Método IRB y Pérdidas Esperadas (EL). En términos de fórmula tenemos que el Capital Regulatorio, en Basilea I es: En Bolivia, el Capital Regulatorio de las EIFs, según el artículo 46° de la Ley N° Capital Regulatorio = TIER 1 + TIER 2 + TIER 3 – Deducciones 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado), se entiende como el Patrimonio Neto de la entidad, que es la suma del Capital de Primer Nivel En Basilea II, se mantiene la misma definición de Capital Regulatorio establecida (TIER 1 Capital) o Capital Primario y el Capital de Segundo Nivel (TIER en Basilea I, a excepción de las modificaciones introducidas para los Ajustes o 2 Capital) o Capital Secundario, deducidos los ajustes determinados por la Deducciones por Inversiones. Ver también Ajustes o Deducciones por SBEF y los auditores externos. El Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital), Inversiones. no está contemplado en la Ley N° 1488. En el Método Estandarizado para Riesgo de Crédito, las previsiones genéricas En términos de fórmula, el cálculo del Capital Regulatorio, se tiene: se pueden incluir en el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) sujeto al limite del 1,25% de los Activos Ponderados por Riesgo (RWA). Capital Regulatorio en Bolivia = Patrimonio Neto = Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) + Capital En el Método IRB, para cálculo de Capital por Riesgo de Crédito, se excluye de Segundo Nivel (TIER la posibilidad de adicionar al Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) las 2 Capital) – Deducciones reservas genéricas o Previsiones Genéricas para Incobrabilidad de Cartera. 40 41
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II De acuerdo al artículo 48° de la Ley N° 1488 de Bancos y Entidades Financieras CARTERA DE CRÉDITOS LOAN PORTFOLIOC (Texto Ordenado), las previsiones genéricas voluntarias pueden adicionarse al Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) hasta un 2% del total de sus Activos. Comprende los Créditos otorgados por una EIF a terceros, que se originan en C la actividad principal de intermediación financiera, sin considerar el estado actual de recuperación. Asimismo, se deducen: a) las inversiones en Acciones de sociedades anónimas de seguros; y b) las inversiones en Acciones de sociedades de servicios financieros, Burós de Información Crediticia, cámaras de compensación, sociedades de CARTERA DE CRÉDITOS LOAN PORTFOLIO titularización, administradores de fondos de pensiones, bancos de segundo piso o EN EJECUCIÓN IN RECOVERY sociedades de propiedad mayoritaria, que no hayan sido consolidadas. Parte de la Cartera de Créditos en Mora que se encuentra en litigio de Conforme los artículos 47° y 48° de la Ley N° 1488, las EIFs deben mantener un recuperación. Patrimonio Neto equivalente a por lo menos el 10% de total de sus Activos y contingentes, ponderados en función de sus Riesgos, y deben cuidar que el En Bolivia, la Cartera de Créditos en Ejecución comprende aquellos Créditos Capital de Segundo Nivel total (TIER 2 Capital), no exceda el 100% del por los cuales la EIF ha iniciado acciones judiciales para su cobro. Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital). Ver también Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital), Capital de Segundo CARTERA DE CRÉDITOS EN MORA, NON-PERFORMING Nivel (TIER 2 Capital) y Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital). PRÉSTAMOS MOROSOS LOAN PORTFOLIO Cartera en Incumplimiento de Capital y/o intereses, que se encuentra con acciones de cobranza o no, que ha dejado de generar ingresos por intereses, y con CAPITAL SECUNDARIO TIER 2 CAPITAL, Riesgos potenciales en su recuperación. SUPPLEMENTARY CAPITAL Ver Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital). CARTERA DE CRÉDITOS INCOBRABLE WORTHLESS LOANS Ver Castigo Contable. CARTA DE CRÉDITO STAND BY LETTER STAND BY OF CREDIT Es aquella carta de Crédito que garantiza que el solicitante cumplirá sus CARTERA DE CRÉDITOS VENCIDA PAST-DUE LOANS Obligaciones establecidas en el contrato y es utilizada sólo en caso de Porción de la Cartera en Mora originada en Préstamos que habiendo vencido Incumplimiento. el plazo para su pago efectivo, la Obligación del Prestatario no ha sido cancelada y ha dejado de devengar intereses. CARTERA PORTFOLIO En Bolivia, la Cartera de Créditos Vencida para efectos contables es aquella Designación genérica que comprende los Valores o efectos comerciales y con Incumplimiento mayor a 31 días. documentos a cargo de clientes que forman parte del Activo de una empresa comercial, de una EIF o de una sociedad en general. CARTERA DE CRÉDITOS VIGENTE PERFORMING LOANS Préstamos que presentan cumplimiento tanto en el pago de Capital como de 42 43
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II los intereses conforme al plan de pagos establecido en el contrato de Crédito. negociación o a objeto de cubrir otros elementos de la Cartera de Negociación.C Para ser admisibles en el tratamiento del Capital Regulatorio, los Instrumentos Financieros deben estar libres de toda cláusula restrictiva sobre su negociabilidad, C CARTERA DE INVERSIÓN BANKING BOOK o bien deberán poder recibir una cobertura total. Además, las Exposiciones Incluye todas las Cuentas Dentro y Fuera de Balance de una EIF, que no deben valorarse con frecuencia y precisión y la Cartera debe ser gestionada de pertenecen a la Cartera de Negociación. forma activa. Con el Método IRB, las EIFs deben clasificar las Exposiciones de su Cartera Las Exposiciones mantenidas con fines de negociación son aquellas que se de Inversión en cinco categorías generales de Activos, de acuerdo a lo siguiente: mantienen ex profeso para su reventa a Corto Plazo y/o con el propósito de aprovechar fluctuaciones de los precios, reales o esperados, o de obtener beneficios a) Exposiciones Frente a Empresas Privadas. procedentes del Arbitraje. Pueden incluirse la toma de Exposiciones por cuenta propia o como consecuencia de la prestación de servicios a clientes (como matched b) Exposiciones Frente a Soberanos. principal broking, es decir, compras y ventas simultáneas efectuadas por cuenta propia) o de la creación de mercado. c) Exposiciones Frente a Entidades de Intermediación Financiera. d) Exposiciones Frente al Sector Minorista. CASTIGO CONTABLE WRITE-OFF, CHARGE-OFF Es una operativa contable que consiste en dar de baja partidas de Cartera de e) Exposiciones Accionariales. Créditos y de otras cuentas por cobrar contabilizándolas en Cuentas Fuera de Balance, por haberse clausurado las acciones tendientes a recuperar las mismas Según Basilea II, en la clasificación de las Exposiciones algunas EIFs pueden y por haberse declarado y autorizado su castigo debido a su irrecuperabilidad. No utilizar definiciones diferentes en sus sistemas internos de Gestión de Riesgos. obstante, el Castigo Contable no extingue ni afecta los derechos de las ElFs de ejercer las acciones para la recuperación de las acreencias. Ver también Exposición Frente a Empresas Privadas, Soberanos, EIF, Sector Minorista y Accionariales, y Gestión de Riesgos. Similar a un Castigo Contable es la amortización o cancelación parcial (write- down), en la que solamente una parte del valor del Activo se transfiere del Balance General a cuentas de pérdidas y ganancias. CARTERA DE NEGOCIACIÓN TRADING BOOK En Basilea I, la Cartera de Negociación se define como el conjunto de En Bolivia, el Castigo Contable se conoce como cuentas incobrables castigadas Exposiciones en Instrumentos Financieros (incluyendo Exposiciones en y condonadas, en las que se incluye, cuentas castigadas por Insolvencia, por Derivados y otras Operaciones Fuera de Balance contabilizadas), los cuales prescripción legal, otras cuentas por cobrar, inversiones castigadas y Créditos se mantienen intencionalmente para su venta a Corto Plazo con el fin de generar castigados y condonados. ingresos a consecuencia de diferenciales en los precios, variaciones en las tasas de interés y/o por operaciones de cobertura realizadas en dichas Exposiciones en el Corto Plazo. CATEGORÍA DEL PRESTATARIO BORROWER GRADE Es una categoría o clasificación basada en la Capacidad de Pago de los Prestatarios, En Basilea II, la Cartera de Negociación comprende las Exposiciones en definida sobre la base de criterios y metodologías de Rating específicos, los cuáles Instrumentos Financieros y en productos básicos, mantenidos con fines de permiten estimar la Probabilidad de Incumplimiento (PD). La clasificación 44 45
Sector monetario y financiero 2004-2008 por Sócrates Tavera Rosario
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