Source: http://www.asesoriayempresas.es/legislacion/JURIDICO/31473/real-decreto-1282-2010-de-15-de-octubre-por-el-que-se-regulan-los-mercados-secundarios-oficiales-d
Timestamp: 2018-07-21 18:59:55
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Matched Legal Cases: ['Artículo 1', 'Artículo 2', 'artículo 2', 'Artículo 3', 'artículo 31', 'Artículo 4', 'Artículo 5', 'Artículo 6', 'artículo 2', 'Artículo 7', 'Artículo 8', 'Artículo 9', 'Artículo 10', 'artículo 44', 'Artículo 11', 'Artículo 12', 'Artículo 13', 'Artículo 14', 'Artículo 15', 'Artículo 16', 'Artículo 17', 'Artículo 18', 'Artículo 19', 'Artículo 20', 'Artículo 21', 'Artículo 22', 'Artículo 23', 'Artículo 24', 'Artículo 25', 'Artículo 26', 'Artículo 27', 'Artículo 28', 'Artículo 29', 'Artículo 30', 'Artículo 31', 'Artículo 32', 'artículo 149']

Real Decreto 1282/2010, de 15 de octubre, por el que se regulan los mercados secundarios oficiales de futuros, opciones y otros instrumentos financieros derivados - Portal Asesoría y Empresas Thomson Reuters
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REAL DECRETO 1282/2010, DE 15 DE OCTUBRE, POR EL QUE SE REGULAN LOS MERCADOS SECUNDARIOS OFICIALES DE FUTUROS, OPCIONES Y OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (BOE DEL 16)
Art. 2. Mercados secundarios oficiales de futuros, opciones y otros instrumentos financieros derivados
Capítulo II. De los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones (Arts. 3 a 13)
Sección 1.ª Autorización de los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones (Arts. 3 a 5)
Art. 3. Autorización e inscripción de mercados secundarios oficiales de futuros y opciones
Art. 4. Reglamento del mercado
Art. 5. Modificación del Reglamento del mercado
Sección 2.ª Registro de contratos de instrumentos financieros derivados (Arts. 6 a 9)
Art. 7. Registro central y registros de detalle
Art. 8. Tipos de cuentas
Art. 9. Obligaciones de los miembros autorizados para la llevanza de registros de detalle
Sección 3.ª Función de cámara de contrapartida central (Art. 10)
Art. 10. Cámara de contrapartida
Sección 4.ª Contratos de Instrumentos Financieros Derivados (Arts. 11 a 13)
Art. 11. Condiciones generales de los contratos
Art. 12. Suspensión de la negociación o registro
Art. 13. Exclusión de contratos
Capítulo III. De las sociedades rectoras de los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones (Arts. 14 a 20)
Art. 14. Naturaleza y funciones
Art. 15. Estatutos
Art. 16. Órganos de administración y dirección
Art. 17. Requisitos financieros
Art. 18. Funciones de supervisión a cargo de la sociedad rectora
Art. 19. Funciones de dirección
Art. 20. Régimen económico
Capítulo IV. De los miembros de los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones (Arts. 21 y 22)
Art. 21. Acceso a la condición de miembro
Art. 22. Pérdida de la condición de miembro
Capítulo V. Del régimen de garantías (Arts. 23 a 27)
Art. 23. Deber de constitución y mantenimiento de garantías
Art. 24. Régimen de garantía colectiva
Art. 25. Garantías aportadas por la sociedad rectora
Art. 26. Actualización de las garantías
Art. 27. Materialización de las garantías
Capítulo VI. Régimen de incumplimientos (Arts. 28 a 32)
Art. 28. Régimen de incumplimientos
Art. 29. Causas de incumplimiento
Art. 30. Suspensión temporal de miembros y clientes
Art. 31. Cierre o traslado de los contratos
Art. 32. Deberes de información y cooperación
Única. Adaptación de los mercados autorizados a este real decreto
Segunda. Habilitación para el desarrollo de este real decreto
En su virtud, a propuesta de la Vicepresidenta Segunda del Gobierno y Ministra de Economía y Hacienda, de acuerdo con el Consejo de Estado, y previa deliberación del Consejo de Ministros en su reunión del día 15 de octubre de 2010, dispongo:
Artículo 1. Objeto.-Quedan regulados por el presente real decreto la creación, organización y funcionamiento de los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones de ámbito estatal.
Artículo 2. Mercados secundarios oficiales de futuros, opciones y otros instrumentos financieros derivados.-1. Los mercados secundarios oficiales de futuros, opciones y otros instrumentos financieros derivados tendrán por objeto la negociación, registro, compensación, liquidación y contrapartida de aquellos contratos de futuros, opciones y de otros instrumentos financieros derivados, cualquiera que sea el activo subyacente, previstos en el artículo 2 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, que sean aptos para ello de acuerdo con lo que se establezca en el Reglamento del mercado y en las correspondientes condiciones generales de cada contrato.
SECCIÓN 1.ª AUTORIZACIÓN DE LOS MERCADOS SECUNDARIOS OFICIALES DE FUTUROS Y OPCIONES
Artículo 3. Autorización e inscripción de mercados secundarios oficiales de futuros y opciones.-1. La autorización para la creación de mercados secundarios oficiales de futuros y opciones corresponderá al titular del Ministerio de Economía y Hacienda, a propuesta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, en adelante, CNMV, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 31 bis de la Ley 24/1988, de 28 de julio. La solicitud deberá ir acompañada de la siguiente documentación:
Artículo 4. Reglamento del mercado.-1. Los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones se regirán por los preceptos correspondientes de la Ley 24/1988, de 28 de julio, por lo dispuesto en el presente real decreto y por su propio Reglamento del mercado.
Artículo 5. Modificación del Reglamento del mercado.-1. La modificación del Reglamento del mercado requerirá la previa aprobación por la CNMV.
SECCIÓN 2.ª REGISTRO DE CONTRATOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Artículo 6. Registro.-1. El Reglamento del mercado determinará el sistema de registro de los instrumentos financieros derivados anotados en cuenta. En concreto, serán objeto de registro los contratos de futuros, de opciones y de otros instrumentos financieros a los que se refiere el artículo 2, que estén admitidos a efectos de negociación y contrapartida o solo a efectos de contrapartida.
Artículo 7. Registro central y registros de detalle.-1. La llevanza del registro corresponderá a la sociedad rectora que, en su caso, desarrollará esta función junto con los miembros autorizados para la llevanza de los registros de detalle, de acuerdo con lo previsto en este real decreto.
Artículo 8. Tipos de cuentas.-1. Las cuentas del registro podrán ser propias o de clientes. Las cuentas propias de los miembros se abrirán necesariamente en el registro central y su titular será el miembro. En ellas se registrarán, sin excepción, todas las posiciones del miembro en el mercado. Los clientes podrán abrir, a través de los miembros, sus cuentas en el registro central gestionado por la sociedad rectora, o en el registro de detalle gestionado por los miembros autorizados a llevarlo. El titular de cada una de estas cuentas será un cliente y en ellas se anotarán sus posiciones.
Artículo 9. Obligaciones de los miembros autorizados para la llevanza de registros de detalle.-1. Los miembros que soliciten a la sociedad rectora ser autorizados para llevar registros de detalle de los contratos de sus clientes con cuentas para las cuales las garantías estén separadas de las garantías correspondientes a la cuenta propia del miembro, deberán disponer de unos recursos propios mínimos de dieciocho millones de euros o cumplir requisitos alternativos que proporcionen un nivel equivalente de solvencia, de acuerdo con lo que se establezca en el Reglamento del mercado, en función de la categoría de miembro o de las funciones que desarrollen.
SECCIÓN 3.ª FUNCIÓN DE CÁMARA DE CONTRAPARTIDA CENTRAL
Artículo 10. Cámara de contrapartida.-1. La sociedad rectora dará por sí misma, o asegurará por medio de otra entidad, previa aprobación de la CNMV, contrapartida de todos los contratos que se negocien en los sistemas de negociación del mercado del que sea sociedad rectora, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 44 ter de la Ley 24/1988, de 28 de julio. Se exceptúan, en su caso, y de acuerdo con lo que se establezca en las correspondientes condiciones generales de los contratos, aquellos contratos que en el mercado sólo sean objeto de negociación, respecto de los que la sociedad rectora haya alcanzado, en su caso, los oportunos acuerdos con entidades de contrapartida central en las que se compensen y liquiden dichos contratos.
SECCIÓN 4.ª CONTRATOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Artículo 11. Condiciones generales de los contratos.-1. Corresponderá a la CNMV, a solicitud de la sociedad rectora, aprobar las condiciones generales de los contratos que hayan de ser objeto de negociación, registro, compensación, liquidación y contrapartida, así como sus modificaciones.
Artículo 12. Suspensión de la negociación o registro.-1. La CNMV podrá suspender la negociación o el registro de un contrato cuando concurran circunstancias especiales que puedan perturbar el normal desarrollo de las operaciones en el mercado o aconsejen dicha medida en aras de la protección de los inversores.
Artículo 13. Exclusión de contratos.-La sociedad rectora, atendiendo a razones de falta de liquidez o al interés general del mercado, podrá acordar la exclusión de contratos, lo que, en ningún caso, podrá suponer la desaparición de las obligaciones y derechos asociados a todos los que no estuvieran liquidados en ese momento. Inmediatamente después de adoptar la decisión deberá comunicarla a la CNMV y hacerla pública.
Artículo 14. Naturaleza y funciones.-1. Los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones estarán regidos y administrados por una sociedad anónima, denominada sociedad rectora, que tendrá como objeto exclusivo las funciones contempladas en este real decreto y aquellas directamente relacionadas con su desarrollo.
Artículo 15. Estatutos.-1. Los estatutos de las sociedades rectoras y sus modificaciones deberán ser objeto de aprobación por la CNMV. No requerirán aprobación las modificaciones derivadas del cumplimiento de normas legales o reglamentarias, de resoluciones judiciales o administrativas, o aquellas que la CNMV, en contestación a consulta previa y dada su escasa relevancia, no lo considere necesario. Estas modificaciones deberán ser comunicadas, en todo caso, a la CNMV en un plazo no superior a dos días hábiles desde la adopción del acuerdo.
Artículo 16. Órganos de administración y dirección.-1. Las sociedades rectoras deberán contar con un consejo de administración compuesto por no menos de cinco personas y con, al menos, un director general.
Artículo 17. Requisitos financieros.-1. El capital de las sociedades rectoras será el necesario para asegurar la consecución de su objeto social. Los recursos propios de la sociedad rectora no deberán ser inferiores a dieciocho millones de euros ni a la suma de las garantías aportadas por la sociedad rectora.
Artículo 18. Funciones de supervisión a cargo de la sociedad rectora.-1. Sin perjuicio de las facultades de supervisión, inspección y sanción que corresponden a la CNMV, las sociedades rectoras de los mercados de futuros y opciones deberán velar por la salvaguardia de los derechos de los inversores, por la corrección y transparencia de los procesos de formación de los precios, por la seguridad del mercado y la ponderación de los riesgos asumidos en los mismos, por la estricta observancia de las normas aplicables al registro, contratación y, en su caso, contrapartida central y demás actividades propias del mercado, así como, en general, por su correcto desarrollo.
Artículo 19. Funciones de dirección.-1. Los miembros y clientes de los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones estarán obligados a cumplir cuantas decisiones adopte la sociedad rectora, dentro del marco de la legislación vigente, de sus estatutos sociales y del Reglamento del mercado, en el ejercicio de sus funciones de organización, dirección, ordenación, gestión y supervisión del registro, negociación, compensación y liquidación así como de contrapartida central.
Artículo 20. Régimen económico.-1. Los recursos ajenos de las sociedades rectoras no superarán en ningún momento el valor contable de sus recursos propios. No se computarán, a estos efectos, los depósitos en garantía recibidos de miembros o clientes.
Artículo 21. Acceso a la condición de miembro.-1. Se consideran miembros del mercado las entidades facultadas para negociar contratos en el mercado y para solicitar el registro de contratos a efectos de contrapartida, de conformidad con las especificaciones contenidas en el Reglamento del mercado.
Artículo 22. Pérdida de la condición de miembro.-La condición de miembro del mercado se pierde por renuncia o por incumplimiento de los requisitos y obligaciones previstos en este real decreto y en el Reglamento del mercado.
Artículo 23. Deber de constitución y mantenimiento de garantías.-1. El Reglamento del mercado establecerá el régimen de determinación, constitución, mantenimiento, exigencia y gestión de las garantías que deban constituirse por los miembros y clientes, en función de:
Artículo 24. Régimen de garantía colectiva.-1. El Reglamento del mercado podrá establecer un régimen de garantía colectiva, que será obligatorio para todas o, en su caso, alguna categoría de miembros, de acuerdo con lo que se establezca en dicho Reglamento.
Artículo 25. Garantías aportadas por la sociedad rectora.-El Reglamento del mercado podrá establecer un régimen de aportación de garantías por la sociedad rectora atendiendo a:
Artículo 26. Actualización de las garantías.-1. El importe de las garantías se calculará diariamente y se actualizará con la periodicidad que determine el Reglamento del mercado.
Artículo 27. Materialización de las garantías.-1. La constitución de garantías se formalizará y materializará en los términos previstos en el Reglamento del mercado a través de cualquier forma que, a juicio de la CNMV, suponga una garantía suficiente y líquida de cobertura de riesgos o mediante aquella que, con carácter general, se establezca por la CNMV mediante circular.
Artículo 28. Régimen de incumplimientos.-El Reglamento del mercado establecerá el régimen aplicable en caso de incumplimiento por los miembros y clientes de las obligaciones que les corresponden, determinando las causas de incumplimiento, las medidas a adoptar en caso de incumplimiento así como los procedimientos a seguir para la adopción de esas medidas y las actuaciones que corresponda llevar a cabo a la sociedad rectora o a los miembros del mercado.
Artículo 29. Causas de incumplimiento.-Se considerarán causas de incumplimiento, en los términos que se establezcan en el Reglamento del mercado, el incumplimiento por el miembro o cliente de los requisitos y las obligaciones previstas en el Reglamento del mercado o en los contratos que deben suscribir con la sociedad rectora o los miembros, así como de las normas de conducta que correspondan a los miembros o clientes de acuerdo con lo establecido en la Ley 24/1988, de 28 de julio, en especial el de las normas relativas a la prevención del abuso de mercado.
Artículo 30. Suspensión temporal de miembros y clientes.-1. En el momento en que existan indicios de que un miembro o cliente ha incumplido los requisitos y obligaciones previstos en el Reglamento del mercado o en los contratos correspondientes, se podrá acordar su suspensión temporal, en los términos que establezca el Reglamento del mercado.
Artículo 31. Cierre o traslado de los contratos.-1. En los términos que se establezcan en el Reglamento del mercado, declarado el incumplimiento de un miembro o cliente se podrá proceder al cierre de sus contratos, así como al traslado o cierre de los contratos que el miembro incumplidor tuviera por cuenta de sus clientes.
Artículo 32. Deberes de información y cooperación.-En los términos que en su caso se establezcan en el Reglamento del mercado, los sujetos que intervengan en los procedimientos de adopción de medidas en caso de incumplimiento están sujetos a los siguientes deberes de información y cooperación:
Disposición transitoria única. Adaptación de los mercados autorizados a este real decreto.-1. Los mercados de futuros y opciones financieros autorizados al amparo de la Ley 24/1988, de 28 de julio, dispondrán de un plazo de seis meses, a partir de la entrada en vigor del presente real decreto para adaptar las disposiciones de su Reglamento del mercado.
Disposición derogatoria única. Derogación normativa.-Queda derogado el Real Decreto 1814/1991, de 20 de diciembre, por el que se regulan los mercados oficiales de futuros y opciones, así como cualquier otra norma de igual o inferior rango en lo que se oponga a este real decreto.
Disposición final primera. Títulos competenciales.-El presente real decreto se dicta de conformidad con lo dispuesto en el artículo 149.1.6.ª, 11.ª y 13.ª, de la Constitución.
Disposición final segunda. Habilitación para el desarrollo de este real decreto.-El titular del Ministerio de Economía y Hacienda, y, con su habilitación expresa, la CNMV, dictará las disposiciones necesarias para el desarrollo y aplicación del presente real decreto incluyendo, en su caso, las disposiciones que eventualmente fueran necesarias por razón de las especiales características de determinados instrumentos financieros o de los activos subyacentes en que los mismos se basen.