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Timestamp: 2017-01-17 03:03:49+00:00
Document Index: 167778072

Matched Legal Cases: ['art. 56', 'art. 32', 'art. 26', 'art. 59', 'art. 8', 'art. 8', 'art. 107', 'art. 6', 'art. 40', 'art. 40', 'art. 40', 'art. 40', 'art. 4', 'art. 180', 'art. 31', 'art. 107', 'sentenza ', 'art. 40', 'art. 3']

⭐Il Governatore della Banca d Italia
1 Il Governatore della Banca d Italia Visto il decreto legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 (testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, di seguito "Testo Unico"). In particolare, visti gli articoli: - 6, comma 1, lett. b) del Testo Unico, che attribuisce alla Banca d'italia, sentita la CONSOB, il compito di disciplinare gli obblighi dei soggetti abilitati in materia di modalità di deposito e di sub-deposito degli strumenti finanziari e del denaro di pertinenza della clientela; - 19, comma 1, lett. d) del Testo Unico, che prevede che la Banca d'italia determini l ammontare minimo di capitale per l'esercizio dei servizi e delle attività di investimento da parte delle SIM; - 22, comma 1 del Testo Unico, che contiene le disposizioni in materia di separazione patrimoniale degli strumenti finanziari e delle somme di denaro dei singoli clienti, a qualunque titolo detenuti dall'impresa di investimento, dalla SGR, dalla società di gestione armonizzata o dagli intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto dall'articolo 107 del T.U. bancario nonché degli strumenti finanziari dei singoli clienti a qualsiasi titolo detenuti dalla banca, nella prestazione dei servizi di investimento e accessori; - 26, comma 2, del Testo Unico, che prevede che la Banca d Italia, sentita la Consob, stabilisce le norme di attuazione delle disposizioni comunitarie concernenti le condizioni necessarie e le procedure che devono essere rispettate perché le SIM possano prestare negli altri Stati comunitari i servizi ammessi al mutuo riconoscimento mediante lo stabilimento di succursali o la libera prestazione di servizi nonchè le condizioni e le procedure per il rilascio alle SIM dell'autorizzazione a prestare negli altri Stati comunitari, le attività non ammesse al mutuo riconoscimento e negli Stati extracomunitari i propri servizi; - 201, comma 12 del Testo Unico, che prevede che agli agenti di cambio iscritti nel ruolo unico nazionale si applicano gli articoli 6, comma 1, lettera b) e 22 del medesimo Testo Unico; Viste le direttive 2004/39/CE del 21 aprile 2004, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e 2006/73/CE, del 10 agosto 2006, recante le modalità di esecuzione della direttiva 2004/39/CE per quanto riguarda i requisiti di organizzazione, le condizioni di esercizio dell attività delle imprese di investimento e la definizione di taluni termini; Vista la direttive 2006/49/CE del 14 giugno 2006, relativa all adeguatezza patrimoniale delle imprese di investimento e degli enti creditizi; Visto il Regolamento della Banca d Italia del 1 luglio 1998 in materia di modalità di deposito e sub-deposito degli strumenti finanziari e delle somme di denaro di pertinenza della clientela; Visto il Regolamento della Banca d Italia del 4 agosto 2000 in materia di intermediari del mercato mobiliare; Sentita la CONSOB;2 EMANA l unito Regolamento in materia di: - capitale minimo e operatività all estero delle SIM; - modalità di deposito e sub-deposito delle disponibilità liquide e degli strumenti finanziari della clientela. Il Regolamento entra in vigore il giorno di pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana. Roma, 29 ottobre 2007 Per il GOVERNATORE: IL VICE DIRETTORE GENERALE A. Finocchiaro3 Articolo 1 (Capitale minimo) Il Titolo II, Capitolo 1, del Regolamento della Banca d Italia del 4 agosto 2000 è sostituito come segue: TITOLO II COSTITUZIONE DELLE SIM E OPERATIVITÀ ALL ESTERO CAPITOLO 1 CAPITALE MINIMO 1. Premessa La dotazione di capitale minima delle SIM è commisurata alla tipologia di servizio o attività di investimento svolti. 2. Fonti normative Art. 19, comma 1, lett. d), del Testo Unico. 3. Definizioni Ai fini del presente capitolo si definisce capitale versato l ammontare versato dai soci a fronte della sottoscrizione di azioni, esclusi eventuali sovrapprezzi rispetto al valore nominale. 4. Disciplina del capitale minimo Gli importi minimi del capitale versato delle SIM sono così fissati: I) euro per le SIM che intendono prestare esclusivamente il servizio di consulenza in materia di investimenti a condizione che: 1. non detengano, neanche in via temporanea, disponibilità liquide e strumenti finanziari di pertinenza della clientela; 14 2. non assumano rischi in proprio ( 1 ). Tali limitazioni devono essere espressamente previste nello statuto delle SIM; II) euro per le SIM che intendono prestare, anche congiuntamente, i servizi di: a) collocamento di strumenti finanziari senza assunzione a fermo né assunzione di garanzia nei confronti dell emittente; b) gestione di portafogli; c) ricezione e trasmissione di ordini; a condizione che: 1. non detengano, neanche in via temporanea, disponibilità liquide e strumenti finanziari di pertinenza della clientela; 2. non assumano rischi in proprio ( 2 ). Tali limitazioni devono essere espressamente previste nello statuto delle SIM. Il medesimo importo è richiesto anche qualora tali SIM prestino il servizio di consulenza in materia di investimenti; III) 1 milione di euro per le SIM che intendono prestare, anche congiuntamente, i servizi: a) previsti nei punti I) e II), in mancanza delle condizioni ivi indicate; b) di sottoscrizione e/o collocamento di strumenti finanziari con assunzione a fermo ovvero con assunzione di garanzia nei confronti dell emittente; c) di negoziazione per conto proprio; d) di esecuzione di ordini per conto dei clienti; e) di gestione di sistemi multilaterali di negoziazione. Nelle ipotesi di società già operanti che avendo modificato il proprio oggetto sociale intendano essere autorizzate alla prestazione di servizi di investimento, o di SIM già autorizzate che intendano prestare servizi di investimento per i quali sia previsto un importo minimo del capitale versato superiore, ai fini del calcolo degli importi minimi sopra indicati, si tiene conto anche delle riserve risultanti dall ultimo bilancio approvato che per legge o per statuto siano indisponibili. 1 Configura assunzione di rischi in proprio anche la prestazione del servizio accessorio di concessione di finanziamenti agli investitori per consentire loro di effettuare un operazione relativa a strumenti finanziari, nella quale interviene il soggetto che concede il finanziamento. 2 Configura assunzione di rischi in proprio anche la prestazione del servizio accessorio di concessione di finanziamenti agli investitori per consentire loro di effettuare un operazione relativa a strumenti finanziari, nella quale interviene il soggetto che concede il finanziamento. 25 Le SIM verificano costantemente il mantenimento degli importi minimi di capitale sopra indicati, tenendo anche conto delle riserve indisponibili. Qualora in conseguenza di perdite tali importi minimi risultino intaccati, le SIM provvedono tempestivamente al loro reintegro. Articolo 2 (Operatività all estero) Il Titolo II, Capitolo 4, del Regolamento della Banca d Italia del 4 agosto 2000 è sostituito come segue: CAPITOLO 4 OPERATIVITÀ ALL ESTERO SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1. Definizioni Ai fini del presente Capitolo si definiscono: direttiva, la direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 21 a- prile 2004; punto di contatto, l autorità competente del paese ospitante designata a svolgere le funzioni di punto di contatto ai sensi dell art. 56, comma 1, della direttiva; servizi ammessi al mutuo riconoscimento, i servizi e le attività di cui alle sezioni A e B della tabella allegata al Testo Unico, autorizzati nello Stato comunitario di origine; agente collegato, la persona fisica o giuridica che, sotto la piena e incondizionata responsabilità di una sola impresa di investimento per conto della quale opera, promuove i servizi di investimento e/o servizi accessori presso clienti o potenziali clienti, riceve e trasmette le istruzioni o gli ordini dei clienti riguardanti servizi di investimento o strumenti finanziari, colloca strumenti finanziari e/o presta consulenza ai clienti o potenziali clienti rispetto a detti strumenti o servizi finanziari; succursale, una sede che costituisce parte, sprovvista di personalità giuridica, di una SIM e che effettua direttamente, in tutto o in parte, le attività della SIM. È assimilata alla succursale l ipotesi in cui la SIM operi all estero avvalendosi di agenti collegati stabiliti in uno Stato comunitario diverso dall Italia; 36 prestazione di servizi senza stabilimento, la prestazione di servizi o attività di investimento e di servizi accessori nel territorio di uno Stato estero in assenza di succursali. Non costituisce prestazione di servizi senza stabilimento l attività pubblicitaria realizzata nel rispetto dell art. 32 del Testo Unico e delle relative disposizioni di attuazione; libera prestazione di servizi, lo svolgimento dei servizi ammessi al mutuo riconoscimento nel territorio di uno Stato appartenente all UE, effettuato con le modalità della prestazione di servizi senza stabilimento; ufficio di rappresentanza, una struttura che una SIM utilizza esclusivamente per svolgere attività di studio dei mercati nonché altre attività non riconducibili a quelle normalmente svolte da una SIM. 2. Fonti normative La materia è disciplinata dall art. 26 del Testo Unico. 3. Responsabile del procedimento amministrativo Responsabile dei procedimenti amministrativi previsti nel presente Capitolo è il Servizio Vigilanza sull Intermediazione Finanziaria. SEZIONE II OPERATIVITÀ ALL ESTERO DELLE SIM ITALIANE 1. Stabilimento di succursali in Stati dell UE 1.1 Primo insediamento di una succursale Condizione necessaria perché una SIM possa stabilire una propria succursale in un altro Stato comunitario per la prestazione di servizi e attività ammessi al mutuo riconoscimento, è il ricevimento da parte della Banca d Italia di una comunicazione preventiva contenente le seguenti informazioni: 1) lo Stato membro dell UE nel cui territorio la SIM intende stabilire una succursale; 2) un programma di attività, nel quale sono indicati i servizi ammessi al mutuo riconoscimento che la SIM intende svolgere nel Paese ospitante, nonché l intenzione di avvalersi di agenti collegati; 3) la struttura organizzativa che assumerà la succursale (organigramma, risorse umane, sistemi informativi) e l impatto dell iniziativa sulla struttura organizzativa della SIM; 4) il recapito della succursale nello Stato ospitante, ovvero della sede principale (qualora la succursale si articoli in più sedi di attività); 47 5) i nominativi dei dirigenti responsabili della succursale. Entro 90 giorni dalla data di ricezione della comunicazione, completa di tutti gli elementi necessari, la Banca d Italia notifica le informazioni ricevute all autorità competente del paese ospitante. Tale comunicazione non dà luogo a un procedimento amministrativo ad i- stanza di parte ai sensi e per gli effetti della legge 7 agosto 1990, n Qualora la Banca d Italia intenda vietare lo stabilimento della succursale per motivi attinenti all adeguatezza della struttura organizzativa o alla situazione finanziaria, economica o patrimoniale della SIM ( 3 ) e, conseguentemente, rifiutare la notifica al punto di contatto del paese ospitante, essa avvia un procedimento amministrativo d ufficio di divieto che deve concludersi entro 60 giorni dalla ricezione della comunicazione completa di tutti gli elementi necessari e, in ogni caso, anche tenuto conto di eventuali cause di sospensione del termine, non oltre 90 giorni da tale data. La Banca d Italia comunica altresì al punto di contatto del paese ospitante precisazioni in ordine al sistema di indennizzo riconosciuto ai sensi dell art. 59 del Testo Unico che garantisce i diritti dei clienti della succursale. Dell avvenuta notifica al punto di contatto del paese ospitante è data comunicazione alla SIM interessata. Tale riferimento è fornito anche alla Consob. La SIM può stabilire la succursale e iniziare l operatività dopo aver ricevuto apposita comunicazione da parte dell autorità competente del paese ospitante ovvero quando siano trascorsi 60 giorni dal momento in cui tale autorità ha ricevuto la notifica riguardante lo stabilimento della succursale. La SIM comunica tempestivamente alla Banca d Italia l effettivo inizio e la cessazione dell attività della succursale. 1.2 Modifiche delle informazioni comunicate La SIM comunica alla Banca d Italia ogni modifica delle informazioni di cui al paragrafo 1.1, punti 2), 3), 4) e 5) della presente sezione almeno 30 giorni prima di procedere alla modifica. La Banca d Italia provvede, entro 30 giorni dalla ricezione della predetta comunicazione, a effettuare la relativa comunicazione al punto di contatto del paese ospitante e ne informa la SIM. 2. Prestazione in altri Stati dell UE di servizi e attività senza stabilimento di succursali 2.1 Comunicazione preventiva 3 Ove la SIM appartenga a un gruppo bancario si tiene conto anche della situazione tecnicoorganizzativa del gruppo. 58 La SIM che intende operare per la prima volta in un altro Stato comunitario senza stabilimento di succursali, invia alla Banca d Italia una comunicazione preventiva contenente le seguenti informazioni: 1) lo Stato in cui la SIM intende esercitare la propria attività; 2) un programma di attività nel quale sono indicati i servizi ammessi al mutuo riconoscimento che la SIM intende svolgere nel paese ospitante; 3) le modalità con le quali la SIM intende operare ( 4 ). La comunicazione preventiva è inviata alla Banca d Italia almeno 30 giorni prima dell inizio dell attività. Entro 30 giorni dalla ricezione della comunicazione, completa di tutti gli elementi necessari, la Banca d Italia provvede a effettuare la relativa notifica al punto di contatto del paese ospitante. Dell avvenuta notifica al punto di contatto del paese ospitante è data contestuale comunicazione alla SIM interessata. Tale riferimento è fornito anche alla Consob. 2.2 Modifiche delle informazioni comunicate La SIM comunica alla Banca d Italia ogni modifica del contenuto delle informazioni di cui al paragrafo 2.1, punti 2) e 3), della presente sezione, almeno 30 giorni prima di procedere al cambiamento. La Banca d Italia comunica la modifica al punto di contatto del paese ospitante. 3. Stabilimento di succursali in Stati extracomunitari 3.1 Richiesta di autorizzazione La SIM può stabilire succursali in paesi extracomunitari, previa autorizzazione della Banca d Italia, sentita la Consob, nel rispetto delle disposizioni vigenti nel paese ospitante. La SIM presenta alla Banca d Italia una domanda di autorizzazione contenente le seguenti informazioni: 1) lo Stato estero nel cui territorio la SIM intende stabilire una succursale; 2) l inquadramento dell iniziativa nella complessiva strategia di espansione sull estero della SIM; 4 La SIM autorizzata alla gestione di sistemi multilaterali di negoziazione che intende consentire l accesso remoto al sistema di negoziazione a soggetti insediati in altri Paesi dell Unione europea, illustra le soluzioni operative che intende adottare a tal fine. 69 3) l attività che la SIM intende effettuare nello Stato ospitante, la struttura organizzativa che assumerà la succursale (organigramma, risorse umane, sistemi informativi), e l impatto dell iniziativa sulla struttura organizzativa della SIM; 4) il recapito della succursale nello Stato estero, ovvero della sede principale (qualora la succursale si articoli in più sedi di attività), dove possono essere richiesti i documenti; 5) i nominativi e un curriculum informativo dei dirigenti responsabili della succursale; 6) l ammontare del fondo di dotazione della succursale, ove richiesto. La Banca d Italia rilascia l autorizzazione entro il termine di 90 giorni dalla ricezione della comunicazione ( 5 ). La Banca d Italia può richiedere un parere sull iniziativa all autorità competente del paese estero. Il rilascio dell autorizzazione da parte della Banca d Italia è subordinato alle seguenti condizioni: a) esistenza, nel paese di insediamento, di una legislazione e di un sistema di vigilanza adeguati; b) esistenza di apposite intese di collaborazione tra la Banca d Italia e la Consob e le competenti autorità dello Stato estero volte, tra l altro, ad agevolare l accesso alle informazioni da parte della Banca d Italia e della Consob anche attraverso l espletamento di controlli in loco; c) possibilità di agevole accesso, da parte della casa madre, alle informazioni della succursale; d) adeguatezza della struttura organizzativa e della situazione finanziaria, economia e patrimoniale della SIM ( 6 ). Le valutazioni in materia di organizzazione tengono conto delle maggiori difficoltà che le SIM possono incontrare nel garantire l efficacia dei controlli interni su una succursale all estero. La Banca d Italia comunica alla SIM interessata i motivi per il mancato rilascio dell autorizzazione. La SIM comunica tempestivamente alla Banca d Italia l effettivo inizio dell attività della succursale e la cessazione dell attività della succursale. La Banca d Italia comunica alla Consob le autorizzazioni rilasciate. 3.2 Modifiche delle informazioni comunicate 5 6 La domanda si intende ricevuta nel giorno in cui è stata consegnata direttamente alla Banca d Italia, ovvero nel giorno in cui è ricevuta dalla medesima se è stata spedita per raccomandata a.r. Per le ipotesi di sospensione e interruzione del termine di 90 giorni di cui al par. 1.1 della presente Sezione, cfr. art. 8 del Regolamento della Banca d Italia del 27 giugno 2006 (pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale dell 11 luglio 2006, n. 162). Ove la SIM appartenga a gruppi bancari si tiene conto anche della situazione tecnico organizzativa del gruppo di appartenenza. 710 La SIM comunica preventivamente alla Banca d Italia ogni modifica che intende apportare alle informazioni di cui al paragrafo 3.1, punti 3), 4) e 5) della presente Sezione. La SIM può dare attuazione alle modifiche comunicate trascorsi 60 giorni dalla ricezione della comunicazione da parte della Banca d Italia. 4. Prestazione di servizi senza stabilimento in Stati extracomunitari La SIM può operare in un paese extracomunitario senza stabilimento di succursali previa autorizzazione rilasciata dalla Banca d Italia, sentita la Consob, e nel rispetto delle disposizioni vigenti nell ordinamento del Paese ospitante. Le SIM presentano alla Banca d Italia una domanda di autorizzazione contenente le seguenti informazioni: 1) lo Stato in cui la SIM intende esercitare la propria attività; 2) un programma di attività nel quale sono indicati i servizi che la SIM intende prestare nel Paese ospitante; 3) le modalità con le quali la SIM intende operare ( 7 ). La Banca d Italia rilascia l autorizzazione entro il termine di 60 giorni dalla ricezione della comunicazione. La Banca d Italia può richiedere un parere sull iniziativa all autorità competente del paese estero ( 8 ). Il rilascio dell autorizzazione da parte della Banca d Italia è subordinato alle seguenti condizioni: a) esistenza nel paese ospitante di una legislazione e di un sistema di vigilanza adeguati; b) esistenza di apposite intese di collaborazione tra la Banca d Italia e la Consob e le competenti autorità dello stato estero. La Banca d Italia non rilascia l autorizzazione alla prestazione di servizi senza stabilimento in Stati extracomunitari quando non ricorrano le condizioni richiamate al precedente capoverso e per motivi attinenti all adeguatezza della struttura organizzativa e della situazione finanziaria, economica e patrimoniale della SIM ( 9 ). La Banca d Italia comunica alla SIM interessata gli aspetti tecnici che motivano il mancato rilascio dell autorizzazione. 7 8 La SIM autorizzata alla gestione di sistemi multilaterali di negoziazione che intende consentire l accesso remoto al sistema di negoziazione a soggetti insediati in altri paesi extracomunitari, illustra le soluzioni operative che intende adottare per la realizzazione dell accesso remoto. Per le ipotesi di sospensione e interruzione del termine di 90 giorni di cui al par. 1.1 della presente Sezione, cfr. art. 8 del Regolamento della Banca d Italia del 27 giugno 2006 (pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale dell 11 luglio 2006, n. 162). 9 Ove la SIM appartenga a gruppi bancari si tiene conto anche della situazione tecnico organizzativa del gruppo di appartenenza. 811 5. Svolgimento in altri Stati dell UE di attività diverse da quelle previste dalla direttiva Le SIM possono svolgere in altri Stati dell UE attività diverse da quelle previste dalla direttiva con o senza stabilimento di succursali previa autorizzazione della Banca d Italia, sentita la Consob. Lo svolgimento di tali attività è sottoposto alle disposizioni vigenti nell ordinamento del Paese ospitante. Il rilascio dell autorizzazione da parte della Banca d Italia è subordinato alle seguenti condizioni: a) esistenza di apposite intese di collaborazione tra la Banca d Italia e la Consob e le competenti autorità dello stato estero; b) possibilità di agevole accesso, da parte della casa madre, alle informazioni presso la succursale. Si applicano: i paragrafi 3.1 e 3.2 del presente Capitolo ove la SIM intenda svolgere le attività con stabilimento di succursali; il paragrafo 4 del presente Capitolo ove la SIM intenda svolgere le attività senza stabilimento. 6. Uffici di rappresentanza all estero La SIM può aprire in altri Stati dell UE e in Stati extracomunitari uffici di rappresentanza. L apertura di uffici di rappresentanza all estero è sottoposta alle procedure previste dall autorità competente del paese ospitante. La SIM comunica tempestivamente alla Banca d Italia l inizio dell attività dell ufficio di rappresentanza indicando lo Stato estero di insediamento, il recapito dell ufficio e l attività svolta dallo stesso. La SIM comunica tempestivamente alla Banca d Italia la cessazione dell ufficio di rappresentanza. Articolo 3 (Modalità di deposito e sub-deposito) 912 Dopo il Titolo IV del Regolamento della Banca d Italia del 4 agosto 2000 Bilancio d esercizio è aggiunto il seguente: TITOLO V MODALITÀ DI DEPOSITO E SUB-DEPOSITO DELLE DISPONIBILITA LIQUIDE E DEGLI STRUMENTI FINAN- ZIARI DELLA CLIENTELA SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1. Premessa Il presente Capitolo disciplina gli obblighi degli intermediari relativi al deposito dei beni e al sub-deposito degli strumenti finanziari della clientela nella prestazione di servizi e attività di investimento. Le soluzioni organizzative e procedurali la cui definizione puntuale è rimessa agli intermediari devono essere adeguate in relazione al tipo e all entità delle attività svolte e alla natura della clientela e, più in generale, esse devono essere idonee a salvaguardare i diritti dei clienti sui beni affidati e la separazione patrimoniale (tra i patrimoni dei singoli clienti e tra questi e il patrimonio dell intermediario). A tal fine, le soluzioni dovranno essere in linea anche con le altre disposizioni nazionali e gli standard internazionali in materia di custodia e amministrazione titoli e di gestione accentrata di strumenti finanziari. 2. Fonti normative La materia è disciplinata dagli articoli 6, comma 1, lett. b), 22 e 201, comma 12 del Testo Unico. 3. Definizioni Ai fini del presente Capitolo si definiscono: organismi di deposito centralizzato : la Monte Titoli S.p.A. e gli altri organismi italiani o esteri abilitati sulla base della disciplina del Paese di origine all attività di deposito centralizzato di strumenti finanziari; depositari abilitati : le banche centrali, le banche italiane e estere; le SIM e le imprese di investimento comunitarie che possono detenere strumenti finanziari e disponibilità liquide della clientela; altri soggetti abilitati all attività di custodia di strumenti finanziari per conto di terzi; 1013 fondi del mercato monetario riconosciuti : si intendono gli organismi di investimento collettivo del risparmio rientranti nel campo di applicazione della direttiva 85/611/CEE ovvero quelli soggetti a vigilanza e autorizzati da un autorità di vigilanza a norma del diritto nazionale di uno Stato membro dell UE e che soddisfino le seguenti condizioni: a) il loro obiettivo di investimento principale è quello di mantenere il valore del capitale iniziale investito, maggiorato dei proventi; b) ai fini del raggiungimento di tale obiettivo di investimento principale, investono esclusivamente in strumenti del mercato monetario di elevata qualità ( 10 ) con una durata residua non superiore a 397 giorni, o aggiustamenti periodici del rendimento coerenti con tale durata e con una durata media ponderata di 60 giorni. Possono altresì raggiungere tale obiettivo investendo a titolo accessorio in depositi presso banche; c) rappresentano un investimento liquido, prevedendo il rimborso delle quote il giorno stesso della ricezione della richiesta o il giorno successivo; intermediari : le SIM, le SGR autorizzate a prestare il servizio di gestione di portafogli, le banche italiane, gli intermediari finanziari iscritti nell elenco previsto dall art. 107 del T.U. bancario, le imprese di investimento e le banche extracomunitarie con succursali in Italia e gli agenti di cambio; la società Poste italiane, Divisione Servizi di Banco Posta autorizzata ai sensi dell articolo 2 del decreto del Presidente della Repubblica n. 144 del 14 marzo 2001; conto omnibus : il conto aperto presso un depositario abilitato, intestato all intermediario, in cui sono immessi strumenti finanziari di pertinenza di una pluralità di clienti, beni : disponibilità liquide e strumenti finanziari; cliente al dettaglio e cliente professionale : il cliente al dettaglio e il cliente professionale come definiti nel TUF e nelle disposizioni di attuazione emanate ai sensi del TUF medesimo. 4. Ambito di applicazione Le presenti disposizioni si applicano agli intermediari che in relazione alla prestazione di servizi o attività di investimento ricevono in deposito i beni della clientela ovvero li depositano (disponibilità liquide) o sub-depositano (strumenti finanziari) presso soggetti terzi ovvero sono abilitati a disporre dei conti di deposito intestati alla clientela. SEZIONE II DEPOSITO E SUB-DEPOSITO 10 Uno strumento del mercato monetario è considerato di elevata qualità se tutte le agenzie di rating competenti che lo hanno valutato gli hanno assegnato la valutazione del merito di credito più elevata disponibile. Uno strumento che non sia stato valutato da nessuna agenzia di rating competente non è considerato di elevata qualità. Un agenzia di rating è considerata competente se pubblica regolarmente e su base professionale valutazioni del merito di credito per i fondi del mercato monetario ed è un agenzia esterna di valutazione del merito di credito (ECAI) riconosciuta dalla Banca d Italia ai sensi dell articolo 81, paragrafo 1, della direttiva 2006/48/CE. 1114 1. Evidenze presso l intermediario e utilizzo dei beni della clientela Presso l intermediario devono essere istituite e conservate apposite evidenze degli strumenti finanziari e del denaro dei clienti. Tali evidenze devono essere relative a ciascun cliente e suddivise per tipologia di servizio e attività prestati e indicare i depositari delle disponibilità liquide e i sub-depositari degli strumenti finanziari. Le evidenze devono essere aggiornate in via continuativa e con tempestività, in modo tale da poter ricostruire in qualsiasi momento con certezza la posizione di ciascun cliente. Esse devono essere regolarmente riconciliate anche tenendo conto della frequenza e del volume delle transazioni concluse nel periodo con gli estratti conto prodotti dai depositari e subdepositari ovvero con i beni depositati presso l intermediario. Nelle evidenze dell intermediario devono essere indicate, con riferimento alle singole operazioni relative a beni di pertinenza della clientela, la data dell operazione, la data del regolamento previsto dal contratto e la data dell effettivo regolamento. L intermediario deve evitare compensazioni tra le posizioni (sia in denaro sia in titoli) dei singoli clienti. Nelle ipotesi in cui le operazioni effettuate per conto della clientela prevedano la costituzione e il regolamento di margini presso terze parti, particolare cura dovrà essere prestata affinché le posizioni di ciascun cliente relative a tali margini siano mantenute costantemente distinte in modo tale da evitare compensazioni tra i margini incassati e dovuti relativi ad operazioni poste in essere per conto dei differenti clienti o per conto dell intermediario medesimo. Pertanto, ove le disponibilità sui conti dei singoli clienti siano insufficienti, l intermediario non potrà in nessun caso utilizzare le disponibilità di altri clienti. Resta ferma la possibilità per l intermediario di concedere al cliente l eventuale finanziamento che dovrà essere prontamente rilevato nella contabilità aziendale necessario per la conclusione delle operazioni. Gli intermediari non possono utilizzare nell interesse proprio o di terzi le disponibilità liquide e gli strumenti finanziari di pertinenza dei clienti, salvo consenso dei medesimi. Quest ultimo, in caso di clienti al dettaglio, dovrà essere espresso in forma scritta. Nel contratto con clientela al dettaglio devono essere indicate le controparti, le caratteristiche delle operazioni che possono essere poste in essere, le garanzie fornite, nonché la responsabilità delle parti coinvolte nelle operazioni. Nel caso in cui gli strumenti finanziari del cliente siano sub-depositati presso terzi in conti omnibus, l utilizzo degli strumenti nell interesse proprio dell intermediario o di terzi (es. nell ambito di operazioni non coperte dalla relativa provvista) è subordinato ad almeno una delle seguenti condizioni: a) all acquisizione da parte dell intermediario del preventivo consenso scritto di tutti i clienti i cui strumenti sono immessi nel conto omnibus; l acquisizione del consenso scritto non è obbligatoria nel caso di conti omnibus intestati esclusivamente a clienti professionali; 1215 b) all adozione da parte dell intermediario di idonee misure volte ad assicurare che gli strumenti finanziari immessi in conti omnibus siano utilizzati secondo le modalità previste dall accordo con il cliente (da stipulare per iscritto nel caso di cliente al dettaglio) che ha conferito il consenso. Le singole operazioni concluse e la relativa remunerazione dovranno essere rese note al cliente con apposita comunicazione o nell ambito della rendicontazione periodicamente fornita allo stesso ( 11 ). Le evidenze dell intermediario contengono i dati relativi al cliente che ha impartito i- struzioni sull utilizzo degli strumenti finanziari e al numero di strumenti finanziari utilizzati appartenenti ai clienti che abbiano dato il loro consenso, in modo da permettere una corretta ripartizione di eventuali perdite. 2. Deposito delle disponibilità liquide consegnate all intermediario Le SIM, le SGR, le imprese di investimento extracomunitarie e gli agenti di cambio depositano, entro il giorno lavorativo successivo alla loro ricezione, le disponibilità liquide ricevute dalla clientela presso una banca o una banca centrale in conti intestati agli intermediari depositanti con l indicazione che si tratta di beni di terzi; detti conti sono tenuti distinti da quelli degli intermediari medesimi. Le disponibilità liquide possono essere anche investite, previo consenso del cliente interessato (da formulare per iscritto nel caso di clientela al dettaglio), in quote di fondi del mercato monetario riconosciuti, intestate all intermediario, con l indicazione che si tratta di beni di terzi. Il contratto con il cliente deve prevedere se le disponibilità liquide depositate sono fruttifere di interessi. In particolare, dal contratto deve risultare se l intermediario: retrocede gli interessi nella stessa misura percepita dal terzo depositario; retrocede gli interessi in misura forfettaria pari a quanto mediamente percepito dal depositario; corrisponde interessi in misura difforme rispetto a quella corrisposta dal depositario; non corrisponde interessi sulle somme liquide connesse all espletamento degli incarichi. Gli interessi maturati sui conti di terzi devono risultare da separate evidenze accese presso l intermediario e devono essere tenuti distinti da quelli percepiti sulle disponibilità liquide depositate sui conti di proprietà dell intermediario. Il deposito non è richiesto qualora l esecuzione dell incarico preveda la consegna materiale delle somme ricevute dal cliente e tale consegna sia imminente in relazione alla natura dell incarico da espletare. 3. Sub-deposito degli strumenti finanziari della clientela 11 Sul punto, si richiama quanto previsto dal Regolamento Consob in materia di Intermediari, emanato in attuazione dell art. 6, comma 2 del Testo Unico. 13 Vedere altro
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