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Timestamp: 2018-08-19 21:48:20+00:00
Document Index: 70735908

Matched Legal Cases: ['art. 7', 'art. 10', 'art. 11', 'art. 18', 'art. 18', 'art. 20']

PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE - PDF
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1 La presente Parte I è stata depositata in CONSOB il 27 agosto 2008 ed è valida a partire dal 27 agosto PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA Mediolanum Vita S.p.A., Compagnia di assicurazione appartenente al Gruppo Mediolanum, con Sede legale e amministrativa in via F.Sforza Basiglio Milano 3 (MI). Mediolanum Vita S.p.A. - Sede legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza Basiglio - Milano 3 (MI) - Italia - Capitale Sociale i.v. euro R.E.A. (MI) Codice Fiscale/Partita IVA/Numero Registro Imprese di Milano Società con unico Socio - Società soggetta all attività di direzione e coordinamento di Mediolanum S.p.A. - tel sito Internet - impresa autorizzata all esercizio delle assicurazioni con D.M pubblicato sulla G.U. n. 193 del , Società di Revisione alla data di redazione del presente Prospetto : Reconta Ernst & Young, sede legale Via G. D. Romagnosi 18/a, Roma. Per ulteriori informazioni sulla Compagnia e/o sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III sez. A, par. 1, del Prospetto Informativo. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO EUROPENSION è un contratto di assicurazione sulla vita del tipo Unit Linked, ossia legato (Linked) a quote di uno o più Fondi Interni Assicurativi, in forma mista, in cui l entità delle somme dovute dalla Compagnia è direttamente collegata alle variazioni del valore delle quote (Unit) di uno o più Fondi Interni Assicurativi, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. I Fondi Interni a cui è collegato EUROPENSION si caratterizzano per differenti livelli di rischio, in funzione delle politiche di gestione delle attività sottostanti. I rischi connessi all acquisto di quote di O.I.C.R. sono riconducibili alle possibili variazioni del valore delle quote stesse che, a loro volta, risentono delle oscillazioni del prezzo degli strumenti finanziari in cui sono investite le disponibilità degli O.I.C.R. medesimi. E quindi fondamentale per l Investitore-Contraente valutare la tipologia di attività finanziaria in cui i singoli Fondi Interni Assicurativi investono, in modo da acquisire consapevolezza dei differenti rischi e delle prospettive di rendimento correlate e, conseguentemente, poter scegliere i Fondi Interni che maggiormente incontrano le sue esigenze. In particolare con la di EUROPENSION, l Investitore-Contraente si espone agli elementi di rischio propri degli investimenti finanziari. Più specificatamente gli elementi di rischio sono: Rischio di prezzo. E il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), derivante dalla variazione del loro valore di mercato (prezzo), il quale risente sia delle aspettative sull andamento economico espresso dalla Società Emittente (rischio specifico) sia delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistemico). Rischio di credito. E il rischio del mancato rientro del capitale (e/o interessi) investito in una determinata attività finanziaria nel caso in cui il debitore (Emittente) non sia in grado di far fronte puntualmente al pagamento del capitale e degli interessi relativi ad un emissione di titoli di debito. Rischio di controparte. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla eventualità che in virtù delle posizioni di acquisite in swap, opzioni, transazioni di riacquisto e su tassi di cambio a termine ed altri strumenti, la controparte (l Ente Negoziatore dello/gli strumento/i derivato/i e, se presente, il soggetto che fornisce la garanzia), conseguentemente ad un deterioramento propria solidità patrimoniale, non adempia agli obblighi derivanti dalla negoziazione di tale/i strumento/i. Rischio di interesse. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla variabilità dei prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato. Variazioni di questi ultimi, infatti, si ripercuotono inversamente sui prezzi di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso dei titoli a Pagina 1 di 58
2 reddito fisso, quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di interesse di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa. Rischio di liquidità. La liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. La liquidità dipende in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato. Rischio di cambio. È il rischio legato alla possibilità di conseguire perdite economiche in base a una variazione sfavorevole dei tassi di cambio. Il valore del capitale investito in quote dei fondi interni può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di, nonché ai diversi mercati di riferimento, come indicato nella Sezione B.1) par SITUAZIONI DI CONFLITTO D INTERESSE Le situazioni di conflitto di interesse sono illustrate nella Parte III, Sezione E), par. 12 del Prospetto Informativo. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 4. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 4.1 Caratteristiche del contratto. EUROPENSION è un contratto di assicurazione sulla vita in forma mista di tipo Unit Linked il cui scopo è accantonare un capitale. E inoltre prevista la facoltà di esercitare il diritto di riscattare totalmente le quote in suo possesso, purché sia trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza del contratto. Quest ultimo prevede inoltre il riconoscimento ai Beneficiari designati dall Investitore-Contraente di un capitale in caso di decesso dell Assicurato. I premi versati, al netto dei costi, sono investiti nei Fondi Interni descritti successivamente, dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto, che l Investitore-Contraente può scegliere, sulla base propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento. Per le informazioni di dettaglio sui fondi interni si rinvia alla sezione B.1) presente Parte I. Oltre alle coperture assicurative descritte alla successiva sezione B.3), il contratto prevede inoltre il riconoscimento delle seguenti prestazioni: - In caso di decesso dell Assicurato, prima scadenza del contratto, il pagamento del capitale assicurato ai Beneficiari designati nel contratto dall Investitore-Contraente. - Bonus di Fedeltà: EUROPENSION nella sola forma a Premi Annui Rivalutabili prevede il riconoscimento di un Bonus di Fedeltà il cui importo è complessivamente pari alle commissioni massime previste sul Premio di prima annualità per contratti con la stessa durata prescelta dall Investitore-Contraente (tabella 1 allegata). Alla fine di ogni periodo di 5 anni a partire dalla data di decorrenza del contratto viene riconosciuta una quota parte del Bonus determinata in base alla percentuale risultante dal seguente rapporto: N Premi versati nel periodo Bonus Percentuale = riconosciuto N Premi dovuti complessivamente Il n premi è determinato in base al frazionamento prescelto dall Investitore-Contraente. Ogni 5 anni Mediolanum Vita provvederà ad investire il Bonus riconosciuto secondo quanto previsto dal Profilo prescelto dall Investitore-Contraente e dal Ciclo di Vita. Nel caso in cui l Investitore-Contraente abbia rispettato il Piano dei Premi il riconoscimento dell ultima quota di Bonus coinciderà comunque con la scadenza contrattuale. - Bonus a Scadenza: in caso di vita dell Investitore-Contraente alla scadenza del contratto il pagamento ai beneficiari designati nel contratto dall Investitore-Contraente di un Bonus sotto forma di maggiorazione del capitale assicurato secondo condizioni e misure prefissate. Pagina 2 di 58
3 Per i contratti a Premi Programmati il Bonus a Scadenza è in funzione sia dell entità del Premio Annuo Lordo sia durata del Piano dei Premi stabilita dall Investitore-Contraente come di seguito specificato: PERCENTUALE DA APPLICARE AD OGNI SINGOLO PREMIO Durata del Piano Premi Annui fino a Premi Annui oltre a Da 10 a 14 anni 0,55% per ogni anno di durata di ciascun premio 0,65% per ogni anno di durata di ciascun premio Da 15 a 29 anni Da 30 anni e oltre 0,65% per ogni anno di durata di ciascun premio 0,75% per ogni anno di durata di ciascun premio 0,75% per ogni anno di durata di ciascun premio 0,85% per ogni anno di durata di ciascun premio Per i contratti a il Bonus a Scadenza è in funzione durata di ogni singolo premio come di seguito specificato: DURATA SINGOLO PREMIO Fino a 9 anni BONUS 0,2% per ogni anno di durata Da 10 a 14 anni 2,0% + 0,3% per ogni anno di durata oltre il 10 Da 15 a 19 anni 3,5% + 0,5% per ogni anno di durata oltre il 15 Da 20 a 29 anni 6,0% + 0,55% per ogni anno di durata oltre il 20 Da 30 anni e oltre 11,5% Il Bonus a Scadenza verrà erogato alla scadenza del contratto mediante incremento, a totale carico di Mediolanum Vita, dell importo del capitale da liquidare (art. 7 delle Condizioni di Contratto). 4.2 Durata del contratto. La durata del contratto è definita dall Investitore-Contraente alla del modulo di Proposta e non può essere inferiore a 10 anni. 4.3 Orizzonte temporale di. Di seguito si riporta, in forma tabellare, l orizzonte temporale di, in termini di anni, per ciascun fondo interno collegato al contratto. Fondo interno Orizzonte Azionario Intraprendenza bis 10 anni Azionario Dinamismo bis 10 anni Obbligazionario Evoluzione bis 3 anni Obbligazionario Crescita bis 7 anni Obbligazionario Moderazione bis 7 anni Obbligazionario Breve Termine bis 2 anni Obbligazionario Stabilità bis 2 anni 4.4 Versamento dei premi. Alla del contratto l Investitore- Contraente (art. 10 delle Condizioni di Contratto): sceglie il proprio Profilo d Investimento tra i quattro Profili predefiniti ed il Profilo Personale ; stabilisce la forma del contratto tra e Premi Annui Rivalutabili; Pagina 3 di 58
4 - : in questo caso l Investitore-Contraente versa il Iniziale il cui importo dovrà essere almeno pari a L Investitore-Contraente ha inoltre la possibilità di versare Premi Aggiuntivi non programmati il cui importo dovrà essere almeno pari a Premi Annui Rivalutabili: in questo caso il Contraente sceglie di versare Premi Annui Rivalutabili il cui importo dovrà essere almeno pari a 500. Il Piano dei Premi viene indicato nel contratto e stabilisce la dimensione, intesa come numero massimo di Premi versabili durante la durata contrattuale, nonché l importo e la rateazione degli stessi che può essere mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale o annuale, fatto salvo che l importo di ogni singola rata dovrà essere pari ad almeno 100. I Premi Annui successivi vengono adeguati annualmente sulla base dell incremento dell indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di operai ed impiegati incrementato di tre punti percentuali (art. 11 delle Condizioni di Contratto). Per i contratti a, i costi complessivi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei premi lordi versati. Per il premio unico iniziale e i versamenti aggiuntivi sono previste delle spese di emissione rispettivamente pari a 10 in fase di e 5 per eventuali Premi Aggiuntivi, con riferimento all importo di premio pari ad euro ,00. Per i Piani di premi Programmati, i costi di caricamento sul Premio di prima annualità sono variabili in funzione dell importo del Premio Annuo lordo e durata del piano, come riportato in tabella 1 allegata. I costi di caricamento sui Premi successivi sono variabili in funzione sola durata. Ai fini del calcolo del costo complessivo di caricamento, va considerata l incidenza delle spese fisse dipendenti dal frazionamento scelto. Si riporta di seguito la scomposizione del premio effettuata, al fine dell attribuzione delle spese di emissione, con riferimento ad un frazionamento mensile e con riferimento all importo di premio (pari a 100 euro): Anni di durata Costi di caricamento (comprensivi delle spese di emissione) Costi di caricamento (comprensivi delle spese di emissione) Capitale investito Anni di durata Capitale investito 10 89,00% 11,00% 26 90,20% 9,80% 11 89,00% 11,00% 27 90,40% 9,60% 12 89,00% 11,00% 28 90,60% 9,40% 13 89,00% 11,00% 29 90,80% 9,20% 14 89,00% 11,00% 30 91,00% 9,00% 15 89,00% 11,00% 31 91,20% 8,80% 16 89,10% 10,90% 32 91,40% 8,60% 17 89,20% 10,80% 33 91,60% 8,40% 18 89,30% 10,70% 34 91,80% 8,20% 19 89,40% 10,60% 35 92,00% 8,00% 20 89,50% 10,50% 36 92,20% 7,80% 21 89,60% 10,40% 37 92,40% 7,60% 22 89,70% 10,30% 38 92,60% 7,40% 23 89,80% 10,20% 39 92,80% 7,20% 24 89,90% 10,10% 40 e oltre 93,00% 7,00% 25 90,00% 10,00% Agli eventuali Premi Aggiuntivi è applicata la commissione prevista per i Premi Successivi. La Compagnia preleva dal premio versato i costi di caricamento, che pertanto non concorrono a formare il capitale investito. Pagina 4 di 58
5 B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO I premi versati, al netto dei costi di caricamento, sono investiti in quote di Fondi Interni e costituiscono il capitale investito. I PROFILI DI INVESTIMENTO EUROPENSION offre all Investitore-Contraente la possibilità di scegliere tra 8 differenti Profili di Investimento. I primi 7 profili proposti, denominati Prudenza e stabilità, Moderazione e calcolo, Coraggio e opportunità, Intraprendenza e dinamismo, Prudente, Equilibrato e Dinamico, corrispondono a differenti allocazioni dell nei Fondi Interni costituiti dalla Compagnia ed abbinabili al prodotto. Ciascuno di essi risponde a specifici obiettivi di volatilità del rendimento (rischio finanziario) e di livello del rendimento atteso. Ogni profilo prevede inoltre che la ripartizione dell tra i Fondi Interni venga modificata gradualmente nel tempo (c.d. Ciclo di Vita) con l obiettivo di massimizzare i ritorni degli investimenti azionari nel lungo periodo e di diminuire il rischio finanziario con l avvicinarsi scadenza del contratto. Tale modifica viene realizzata automaticamente da Mediolanum Vita liquidando parzialmente o totalmente le quote di uno o più Fondi Interni riferite allo specifico contratto e reinvestendo il controvalore dell operazione nelle quote di uno o più altri Fondi Interni. La prima modifica automatica sarà realizzata non prima del secondo anniversario di decorrenza del contratto. Nel corso del rapporto contrattuale l Investitore-Contraente ha inoltre la facoltà di mutare la scelta del Profilo di Investimento inizialmente operata secondo le modalità previste all art. 18 delle Condizioni di Contratto. Le percentuali di previste per tali profili, in funzione durata residua, sono descritte alla successiva sezione 7. L Investitore-Contraente ha inoltre a propria disposizione un 8 Profilo di Investimento, denominato personale, la cui composizione ed eventuale movimentazione nel tempo è lasciata alla libera iniziativa dell Investitore-Contraente stesso secondo le modalità previste all art. 18 delle Condizioni di Contratto. L Investitore-Contraente può decidere di ripartire il capitale investito in uno o più Fondi Interni, secondo percentuali a sua scelta. Su tutti gli 8 Profili l Investitore-Contraente ha la facoltà di modificare la ripartizione dell tra i Fondi Interni Assicurativi del capitale maturato, dei Premi Successivi e/o di uno o di tutti i Premi Aggiuntivi, a condizione che, se riferita al capitale maturato, tale operazione comporti la movimentazione di un importo pari ad almeno 500. Mediolanum Vita si riserva comunque la facoltà di modificare in qualsiasi momento la composizione dell di uno specifico contratto, nel rispetto delle caratteristiche proprie del Profilo prescelto dall Investitore-Contraente, dandone comunicazione scritta a quest ultimo. Tale facoltà non è prevista per i Profili personali. L Investitore-Contraente ha la facoltà, a partire dal primo anniversario di contratto, di risolvere anticipatamente il contratto riscuotendo il valore di riscatto (art. 20 delle Condizioni di Contratto). Il valore di riscatto è calcolato in base al valore delle quote dei Fondi Interni al giorno di ricezione richiesta di riscatto completa di tutti i documenti. I SERVIZI DISPONIBILI SUI PROFILI DINAMICO, EQUILIBRATO E PRUDENTE SERVIZIO CONSOLIDA I RENDIMENTI. È un meccanismo automatico che - in caso di consistenti rialzi dei mercati e quindi del controvalore posizione individuale oggetto di Ciclo di Vita, esclusi cioè gli importi eventualmente già consolidati e non ancora reinvestiti - prevede che la plusvalenza sia consolidata nel Fondo Interno Obbligazionario Breve Termine Bis, facente parte del Profilo d prescelto. Con la di uno dei Profili Dinamico, Equilibrato o Prudente, il Sottoscrittore dà incarico a Mediolanum Vita di eseguire automaticamente le seguenti operazioni: 1) confrontare giornalmente il valore complessivo posizione individuale, oggetto di Ciclo di Vita, con il valore di riferimento alla data di osservazione, come definiti di seguito; 2) qualora tale confronto evidenzi una rivalutazione percentuale superiore ad una soglia (V. Tabella A), dato il Profilo di del Sottoscrittore e la durata residua fase di accumulo, disinvestire un importo pari alla differenza tra il valore complessivo degli investimenti in essere - oggetto del Ciclo di Vita - e il valore di riferimento, riportando la posizione individuale all allocazione prevista per il Ciclo di Vita al momento del calcolo. Tale differenza deve essere almeno pari a 500 euro; Pagina 5 di 58
6 3) investire il controvalore oggetto del dis e di cui al punto precedente, nel Fondo Interno Obbligazionario Breve Termine Bis. La data di osservazione è: a) la data di valorizzazione del primo premio versato, nel caso siano trascorsi meno di dodici mesi da tale data; b) il medesimo giorno dell anno precedente, nel caso in cui siano trascorsi almeno dodici mesi dalla data di valorizzazione del primo premio versato. Il valore di riferimento è: a) il valore complessivo posizione individuale oggetto di Ciclo di Vita alla data di osservazione, incrementato di eventuali Premi Aggiuntivi e diminuito di eventuali riscatti o anticipazioni effettuati nel periodo compreso dalla data di osservazione alla giornaliera data di calcolo; b) nel caso siano state già effettuate delle operazioni di consolidamento in forza del meccanismo di cui al sopra esposto punto 2, il maggiore tra il valore di riferimento alla data di osservazione come sopra definito ed il valore complessivo posizione individuale oggetto di Ciclo di Vita, risultante dopo l ultima operazione di consolidamento, incrementato di eventuali Premi Aggiuntivi e diminuito di eventuali anticipazioni o riscatti effettuati nel periodo tra la data dell ultimo consolidamento e la giornaliera data di calcolo. Le percentuali di soglia per l attivazione del servizio potranno essere modificate nel tempo dalla Compagnia in funzione dell andamento dei mercati, del Profilo di Investimento del Sottoscrittore e durata residua del contratto dandone opportuna comunicazione ai Sottoscrittori. Tabella A: Soglie per l attivazione del servizio Consolida i Rendimenti Durata Durata Profilo di Investimento residua residua Profilo di Investimento Prudente Equilibrato Dinamico Prudente Equilibrato Dinamico 40 Anni 20 Anni e oltre 19% 32% 33% 19% 26% 33% 39 Anni 19% 31% 33% 19 Anni 18% 26% 33% 38 Anni 19% 31% 33% 18 Anni 18% 25% 33% 37 Anni 19% 31% 33% 17 Anni 18% 25% 33% 36 Anni 19% 30% 33% 16 Anni 18% 25% 32% 35 Anni 19% 30% 33% 15 Anni 17% 24% 32% 34 Anni 19% 30% 33% 14 Anni 17% 24% 32% 33 Anni 19% 29% 33% 13 Anni 17% 24% 31% 32 Anni 19% 29% 33% 12 Anni 17% 23% 31% 31 Anni 19% 29% 33% 11 Anni 16% 23% 31% 30 Anni 19% 28% 33% 10 Anni 16% 23% 30% 29 Anni 19% 28% 33% 9 Anni 15% 22% 29% 28 Anni 19% 28% 33% 8 Anni 15% 21% 28% 27 Anni 19% 28% 33% 7 Anni 14% 21% 27% 26 Anni 19% 27% 33% 6 Anni 14% 20% 26% 25 Anni 19% 27% 33% 5 Anni 14% 19% 25% 24 Anni 19% 27% 33% 4 Anni 13% 19% 24% 23 Anni 19% 27% 33% 3 Anni 13% 18% 23% 22 Anni 19% 27% 33% 2 Anni 13% 17% 21% 21 Anni 19% 26% 33% 1 Anno 12% 16% 20% SERVIZIO REINVESTI SUI CALI. È un meccanismo automatico che - in caso di sensibili ribassi dei mercati e quindi del controvalore posizione individuale oggetto di Ciclo di Vita, esclusi cioè gli importi eventualmente già consolidati e non ancora reinvestiti - prevede il re del controvalore delle quote del Fondo Interno Obbligazionario Breve Termine Bis, accumulate a seguito di precedenti operazioni di consolidamento, nel mix dei Fondi Interni oggetto di Ciclo di Vita al momento dell operazione. Con la di uno dei Profili Dinamico, Equilibrato o Prudente, il Sottoscrittore dà incarico a Mediolanum Vita S.p.A. di eseguire automaticamente le seguenti operazioni: 1) confrontare giornalmente il valore complessivo posizione individuale, oggetto di Ciclo di Vita, con il valore di riferimento alla data di osservazione come definiti di seguito; Pagina 6 di 58
7 2) qualora tale confronto evidenzi una riduzione percentuale superiore alla soglia prefissata (V. Tabella B), dato il Profilo di Investimento del Sottoscrittore e la durata residua fase di accumulo, disinvestire il controvalore delle quote Fondo Interno Obbligazionario Breve Termine Bis, accumulate a seguito di precedenti operazioni di consolidamento; 3) investire il controvalore oggetto del dis nel mix dei Fondi Interni oggetto di Ciclo di Vita al momento dell operazione. Tale differenza deve essere almeno pari a 500 euro. La data di osservazione è: a) la data di valorizzazione del primo premio versato, nel caso siano trascorsi meno di dodici mesi da tale data; b) il medesimo giorno dell anno precedente, nel caso in cui siano trascorsi almeno dodici mesi dalla data di valorizzazione del primo premio versato. Il Valore di Riferimento è il valore complessivo posizione individuale, oggetto di Ciclo di Vita, alla data di osservazione incrementato di eventuali Premi Aggiuntivi e diminuito di eventuali riscatti o anticipazioni effettuate nel periodo compreso tra la data di osservazione e la giornaliera data di calcolo. Le percentuali di soglia per l attivazione del servizio potranno essere modificate nel tempo dalla Compagnia in funzione dell andamento dei mercati, del Profilo di Investimento del Sottoscrittore e durata residua del contratto dandone opportuna comunicazione ai Sottoscrittori. Il servizio Reinvesti sui Cali non sarà applicato sui contratti aventi durata residua fase di accumulo inferiore a 10 anni. Tabella B: Soglie per l attivazione del servizio Reinvesti sui Cali Durata Durata Profilo di Investimento residua residua Profilo di Investimento Prudente Equilibrato Dinamico Prudente Equilibrato Dinamico 40 Anni e oltre 17% 25% 27% 24 Anni 17% 21% 27% 39 Anni 17% 25% 27% 23 Anni 17% 21% 27% 38 Anni 17% 24% 27% 22 Anni 17% 20% 27% 37 Anni 17% 24% 27% 21 Anni 17% 20% 27% 36 Anni 17% 24% 27% 20 Anni 17% 20% 27% 35 Anni 17% 23% 27% 19 Anni 17% 20% 26% 34 Anni 17% 23% 27% 18 Anni 17% 19% 26% 33 Anni 17% 23% 27% 17 Anni 16% 19% 26% 32 Anni 17% 22% 27% 16 Anni 16% 19% 26% 31 Anni 17% 22% 27% 15 Anni 16% 19% 25% 30 Anni 17% 22% 27% 14 Anni 16% 18% 25% 29 Anni 17% 22% 27% 13 Anni 15% 18% 25% 28 Anni 17% 22% 27% 12 Anni 15% 18% 24% 27 Anni 17% 21% 27% 11 Anni 15% 17% 24% 26 Anni 17% 21% 27% Da 10 anni 25 Anni 17% 21% 27% a 1 anno TIPOLOGIA DEI FONDI INTERNI E DEI PROFILI DI INVESTIMENTO A) Di seguito si riportano le caratteristiche dei singoli Fondi Interni e dei Profili di Investimento 5.1) I Fondi Interni Fondo Interno Gestione del Fondo Interno Categoria Azionario Intraprendenza bis A benchmark Azionario Globale Euro Azionario Dinamismo bis A benchmark Azionario Globale Euro Obbligazionario Evoluzione bis A benchmark Obbligazionari Misti Area Euro Valuta di denominazione Pagina 7 di 58
8 Euro Obbligazionario Crescita bis A benchmark Obbligazionari Misti Internazionali Obbligazionario Moderazione bis A benchmark Obbligazionari Puri Euro Governativi Medio/Lungo Termine Obbligazionario Breve Termine A benchmark Obbligazionari Puri Euro Governativi Breve Termine Obbligazionario Stabilità bis A benchmark Obbligazionari Puri Euro Governativi Breve Termine Euro Euro Euro Euro 5.1) I Profili di Investimento Profilo di Gestione del Profilo di Investimento Investimento * Intraprendenza e Dinamismo Coraggio e Opportunità Moderazione e Calcolo Prudenza e Stabilità Dinamico Equilibrato Prudente Protetta / Ad obiettivo di rendimento Protetta / Ad obiettivo di rendimento Protetta / Ad obiettivo di rendimento Protetta / Ad obiettivo di rendimento Protetta / Ad obiettivo di rendimento Protetta / Ad obiettivo di rendimento Protetta / Ad obiettivo di rendimento Pagina 8 di 58 Categoria** Indicativamente variabile da Azionario (40 anni a scadenza) a Bilanciato azionario (10 anni a scadenza) a Obbligazionario (alla scadenza). Indicativamente variabile da Azionario (40 anni a scadenza) a Bilanciato (10 anni a scadenza) a Obbligazionario (alla scadenza). Indicativamente variabile da Azionario (40 anni a scadenza) a Bilanciato (10 anni a scadenza) a Obbligazionario (alla scadenza). Indicativamente variabile da Azionario (40 anni a scadenza) a Bilanciato obbligazionario (10 anni a scadenza) a Obbligazionario (alla scadenza). Indicativamente variabile da Azionario (40 anni a scadenza) a Bilanciato azionario (10 anni a scadenza) a Bilanciato (alla scadenza). Indicativamente variabile da Azionario (40 anni a scadenza) a Bilanciato (10 anni a scadenza) a Bilanciato obbligazionario (alla scadenza). Indicativamente variabile da Bilanciato obbligazionario (40 anni a scadenza) a Obbligazionario (alla scadenza). Valuta di denominazione *Avvertenza: La protezione degli investimenti non costituisce garanzia di rendimento o restituzione del capitale investito. ** I Profili di Investimento prevedono, nel corso durata contrattuale, la graduale modifica politica di. Conseguentemente viene fornita una descrizione categoria indicativamente ad essi attribuibile. 6. SCOMPOSIZIONE DEL PREMIO E PROFILO DI RISCHIO DEI FONDI INTERNI E DEI PROFILI DI INVESTIMENTO Di seguito viene riportata, per ogni Fondo Interno e Profilo di Investimento, il profilo di rischio degli stessi e la scomposizione in termini percentuali dei premi versati, sia per i contratti a che per i Piani di Premi programmati, evidenziando il capitale effettivamente investito in quote dei Fondi Interni. La scomposizione è riportata sia con riferimento al momento che nel corso dell intero orizzonte temporale analizzato, includendo tutti gli oneri direttamente e indirettamente a carico dell Investitore-Contraente e considerando i bonus riconosciuti quali componenti di riduzione del costo. I predetti oneri sono stati rideterminati come costi gravanti direttamente sui premi, ipotizzando, per i Fondi Interni, una permanenza nel contratto pari all orizzonte ovvero, per i Profili di Investimento, diversi orizzonti temporali (a 40 anni a scadenza, 30 anni a scadenza, 20 anni a scadenza e 10 anni a scadenza). Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro
9 Inoltre, per i Profili di Investimento, vengono riportati gli scenari di rendimento del capitale investito a scadenza per durate residue pari agli orizzonti temporali sopra indicati. 6.1) I Fondi Interni Ai fini scomposizione percentuale dei premi versati, per i contratti a è stato considerato l'importo di versamento pari a euro ,00, mentre per i Piani di Premi Programmati è stato considerato un piano totale dei versamenti pari a euro ,00, con frazionamento annuale. Fondo Interno Grado di rischio dell Scostamento dal benchmark Azionario Intraprendenza bis Alto Contenuto Piano dei Premi Programmati: durata: 10 anni; Pagina 9 di 58 A. Capitale investito 68,83% 81,12% 95,96% 74,53% B1. Costi 30,92% 11,62% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 7,01% 0,00% 21,43% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,75% 99,75% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,25% 0,25% 0,04% 0,04% Fondo Interno Grado di rischio dell Scostamento dal benchmark Azionario Dinamismo bis Alto Contenuto Piano dei Premi Programmati: durata: 10 anni; A. Capitale investito 68,83% 81,56% 95,96% 75,30% B1. Costi 30,92% 11,62% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 6,58% 0,00% 20,66% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,75% 99,75% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,25% 0,25% 0,04% 0,04% Fondo Interno Grado di rischio dell Scostamento dal benchmark Obbligazionario Evoluzione bis Medio basso Contenuto Piano dei Premi Programmati: durata: 3 anni; A. Capitale investito 93,93% 92,38% 95,96% 92,12% B1. Costi 6,00% 7,95% 4,00% 4,00%
10 costi ricorrenti* 0,00% -0,40% 0,00% 3,84% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,93% 99,93% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,08% 0,08% 0,04% 0,04% Fondo Interno Grado di rischio dell Scostamento dal benchmark Obbligazionario Crescita bis Medio basso Contenuto Piano dei Premi Programmati: durata: 7 anni; A. Capitale investito 79,86% 88,44% 95,96% 87,26% B1. Costi 19,97% 10,76% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 0,62% 0,00% 8,70% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,83% 99,83% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,18% 0,18% 0,04% 0,04% Fondo Interno Grado di rischio dell Scostamento dal benchmark Obbligazionario Moderazione bis Medio basso Contenuto Piano dei Premi Programmati: durata: 7 anni; A. Capitale investito 79,86% 89,23% 95,96% 88,65% B1. Costi 19,97% 10,76% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% -0,17% 0,00% 7,31% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,83% 99,83% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,18% 0,18% 0,04% 0,04% Fondo Interno Grado di rischio dell Scostamento dal benchmark Obbligazionario Breve Termine bis Basso Contenuto Piano dei Premi Programmati: durata: 2 anni; A. Capitale investito 96,95% 94,82% 95,96% 94,04% Pagina 10 di 58
11 B1. Costi 3,00% 5,93% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% -0,80% 0,00% 1,92% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,95% 99,95% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,05% 0,05% 0,04% 0,04% Fondo Interno Grado di rischio dell Scostamento dal benchmark Obbligazionario Stabilità bis Basso Contenuto IMPORTO DEL PEMIO Piano dei Premi Programmati: durata: 2 anni; A. Capitale investito 96,95% 95,37% 95,96% 94,82% B1. Costi 3,00% 5,93% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% -1,35% 0,00% 1,14% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,95% 99,95% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,05% 0,05% 0,04% 0,04% * Le commissioni, calcolate sulla base composizione dell finanziario nel corso dei vari anni di vita del contratto, sono state attualizzate alla data di del contratto sulla base dell andamento stimato dei tassi di interesse, tenendo conto dell effetto dei bonus previsti quale componente di riduzione del costo dell. 6.2) I Profili di Investimento Ai fini scomposizione percentuale dei premi versati, per i contratti a è stato considerato l'importo di versamento pari a euro ,00, mentre per i Piani di Premi Programmati è stato considerato un piano totale dei versamenti pari a euro ,00, con frazionamento annuale. A) Intraprendenza e Dinamismo 40 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 19,80% 62,65% 95,96% 47,41% B1. Costi 79,20% 8,80% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 27,54% 0,00% 48,55% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,00% 99,00% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 1,00% 1,00% 0,04% 0,04% Pagina 11 di 58
12 Grado di rischio connesso all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza Alto La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 39,83% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 29,29% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 30,83% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 30 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 19,85% 69,62% 95,96% 55,70% B1. Costi 79,40% 11,18% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 18,45% 0,00% 40,26% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,25% 99,25% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,75% 0,75% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso Medio alto all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 45,45% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 35,28% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 19,26% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 20 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati Pagina 12 di 58
13 A. Capitale investito 34,83% 77,75% 95,96% 66,40% B1. Costi 64,68% 12,56% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 9,19% 0,00% 29,56% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,50% 99,50% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,50% 0,50% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso Medio alto all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 44,46% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 45,38% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 10,16% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 10 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 64,35% 85,75% 95,96% 81,29% B1. Costi 30,92% 11,62% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 2,38% 0,00% 14,67% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,00% 99,75% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,25% 0,25% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso Medio all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. PROBABILITÀ DELL EVENTO SCENARI DI RENDIMENTO DEL CAPITALE INVESTITO Il rendimento è negativo 30,12% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di 62,41% Pagina 13 di 58
14 rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 7,47% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% * Le commissioni, calcolate sulla base composizione dell finanziario nel corso dei vari anni di vita del contratto, sono state attualizzate alla data di del contratto sulla base dell andamento stimato dei tassi di interesse, tenendo conto dell effetto dei bonus previsti quale componente di riduzione del costo dell. B) Coraggio e Opportunità 40 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 19,80% 64,13% 95,96% 48,58% B1. Costi 79,20% 8,80% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 26,07% 0,00% 47,42% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,00% 99,00% 99,96% 100,00% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 1,00% 1,00% 0,04% 0,00% Grado di rischio connesso Alto all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO DEL CAPITALE INVESTITO PROBABILITÀ DELL EVENTO Il rendimento è negativo 36,72% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 30,19% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 33,08% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 30 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 19,85% 71,22% 95,96% 57,28% B1. Costi 79,40% 11,18% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 16,85% 0,00% 38,72% Pagina 14 di 58
15 C. Capitale nominale C = A+B1+B2 99,25% 99,25% 99,96% 100,00% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,75% 0,75% 0,04% 0,00% Grado di rischio connesso Medio alto all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO DEL CAPITALE INVESTITO PROBABILITÀ DELL EVENTO Il rendimento è negativo 37,50% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 39,10% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 23,39% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 20 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 34,83% 79,21% 95,96% 68,61% B1. Costi 64,68% 12,56% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 7,73% 0,00% 27,39% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,50% 99,50% 99,96% 100,00% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,50% 0,50% 0,04% 0,00% Grado di rischio connesso Medio all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 31,60% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 54,22% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 14,18% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% Pagina 15 di 58
16 10 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 68,83% 86,70% 95,96% 82,93% B1. Costi 30,92% 11,62% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 1,43% 0,00% 13,03% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,75% 99,75% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,25% 0,25% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso Medio all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 14,34% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 77,87% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 7,79% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% * Le commissioni, calcolate sulla base composizione dell finanziario nel corso dei vari anni di vita del contratto, sono state attualizzate alla data di del contratto sulla base dell andamento stimato dei tassi di interesse, tenendo conto dell effetto dei bonus previsti quale componente di riduzione del costo dell. C) Moderazione e Calcolo 40 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato VERSATO Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 19,80% 65,94% 95,96% 50,02% B1. Costi 79,20% 8,80% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 24,26% 0,00% 45,94% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,00% 99,00% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 1,00% 1,00% 0,04% 0,04% Pagina 16 di 58
17 Grado di rischio connesso all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza Medio alto La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 31,00% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 32,05% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 36,90% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 30 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 19,85% 73,08% 95,96% 59,32% B1. Costi 79,40% 11,18% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 14,98% 0,00% 36,64% C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,25% 99,25% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,75% 0,75% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso Medio all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 27,30% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 47,21% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 25,49% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 20 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati Nell orizzonte Pagina 17 di 58
18 di A. Capitale investito 34,83% 80,65% 95,96% 71,01% B1. Costi 64,68% 12,56% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 6,29% 0,00% 24,95% C. Capitale nominale C = A+B1+B2 99,50% 99,50% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,50% 0,50% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza Medio La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 17,82% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 62,23% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 19,95% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 10 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati Nell orizzonte di A. Capitale investito 64,35% 87,35% 95,96% 84,46% B1. Costi 30,92% 11,62% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 0,79% 0,00% 11,50% C. Capitale nominale C = A+B1+B2 99,00% 99,75% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,25% 0,25% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso Medio basso all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO DEL CAPITALE INVESTITO PROBABILITÀ DELL EVENTO Il rendimento è negativo 3,39% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di 84,80% Pagina 18 di 58
19 rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 11,31% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% * Le commissioni, calcolate sulla base composizione dell finanziario nel corso dei vari anni di vita del contratto, sono state attualizzate alla data di del contratto sulla base dell andamento stimato dei tassi di interesse, tenendo conto dell effetto dei bonus previsti quale componente di riduzione del costo dell. D) Prudenza e Stabilità 40 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 19,80% 67,23% 95,96% 51,46% B1. Costi 79,20% 8,80% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 22,97% 0,00% 44,50% C. Capitale nominale C = A+B1+B2 99,00% 99,00% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 1,00% 1,00% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso Medio all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO DEL CAPITALE INVESTITO PROBABILITÀ DELL EVENTO Il rendimento è negativo 28,66% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 31,55% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 39,70% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 30 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati A. Capitale investito 19,85% 74,17% 95,96% 61,09% B1. Costi 79,40% 11,18% 4,00% 4,00% 0,00% 13,89% 0,00% 34,87% Pagina 19 di 58
20 costi ricorrenti* C. Capitale nominale C=A+B1+B2 99,25% 99,25% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,75% 0,75% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso Medio all La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 23,92% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 43,92% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 32,16% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% 20 anni Scomposizione percentuale del Premio Versato Piano dei Premi Programmati Nell orizzonte di A. Capitale investito 34,83% 81,16% 95,96% 72,42% B1. Costi 64,68% 12,56% 4,00% 4,00% costi ricorrenti* 0,00% 5,78% 0,00% 23,54% C. Capitale nominale C =A+B1+B2 99,50% 99,50% 99,96% 99,96% D. Coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% E. Spese di emissione 0,50% 0,50% 0,04% 0,04% Grado di rischio connesso Medio basso all Rappresentazione degli scenari di rendimento a scadenza La rappresentazione degli scenari contenuta nella tabella seguente è svolta mediante il confronto con il rendimento di attività finanziarie prive di rischio sul medesimo orizzonte temporale. SCENARI DI RENDIMENTO PROBABILITÀ DEL CAPITALE INVESTITO DELL EVENTO Il rendimento è negativo 13,85% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 66,21% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 19,94% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di riferimento 0,00% Pagina 20 di 58
EUROPENSION. Il piano previdenziale dinamico nell età dell Euro SOMMARIO. SCHEDA SINTETICA Da Pag. 3 a Pag. 10. NOTA INFORMATIVA Da Pag. 11 a Pag.
Il piano previdenziale dinamico nell età dell Euro SOMMARIO SCHEDA SINTETICA Da Pag. 3 a Pag. 10 NOTA INFORMATIVA Da Pag. 11 a Pag. 41 CONDIZIONI DI POLIZZA Da Pag. 42 a Pag. 51 REND&CAP Da Pag. 57 a Pag.
1/5 La presente Parte III è stata depositata in CONSOB il 31 ottobre 2007 ed è valida a partire dal 1 novembre 2007. PARTE III DEL PROSPETTO INFORMATIVO - ALTRE INFORMAZIONI Offerta pubblica di sottoscrizione
PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO DIPIÙ 2005/18 T INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE
1/7 La presente Parte I è stata depositata in CONSOB il 28 novembre 2008 ed è valida a partire dal 28 novembre 2008. PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO DIPIÙ 2005/18 T INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO
1/433 PARTE I DEL PROSPETTO D OFFERTA - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La Parte I del Prospetto d Offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente,