Source: https://www.tuinwestor.pl/komunikaty/raport/erg/743060
Timestamp: 2019-05-22 17:20:22+00:00
Document Index: 38344023

Matched Legal Cases: ['art. 44', 'art. 44', 'art. 26', 'art. 20', 'art. 4', 'art.\n777', 'art.\n777']

ERG SA Raport okresowy roczny za 2017 R - Powiadomienia giełdowe - tuInwestor.pl
ERG SA Raport okresowy roczny za 2017 R
2018-04-27 06:54:06
WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. z? w tys. EUR 2017 2016 2017 2016 Przychody netto ze sprzeda?y produkt?w, towar?w, materia??w i us?ug 82 071 91 880 19 335 20 998 Zysk/strata z dzia?alno?ci operacyjnej 2 382 5 350 561 1 223 Zysk/strata brutto 2 129 4 932 502 1 127 Zysk/strata netto 2 024 4 248 477 971 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci operacyjnej 1 527 6 925 360 1 583 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci inwestycyjnej -3 528 -1 005 -831 -230 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci finansowej -1 372 -2 558 -323 -585 Przep?ywy pieni??ne netto razem -3 373 3 362 -795 768 ?rednia wa?ona liczba akcji zwyk?ych [w szt.] 778 778 807 610 778 778 807 610 Zysk/strata na jedn? akcj? zwyk?? [w PLN/ EUR] 2,60 5,26 0,61 1,20 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016 Aktywa razem 70 323 65 683 16 860 14 847 Zobowi?zania og??em [w tym rezerwy] 33 526 26 695 8 038 6 034 Zobowi?zania d?ugoterminowe 11 054 9 648 2 650 2 181 Zobowi?zania kr?tkoterminowe 22 472 17 047 5 388 3 853 Kapita? w?asny 36 797 38 988 8 822 8 813 Kapita? podstawowy 17 520 17 520 4 201 3 960
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO00- 950 WARSZAWA PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1
(zgodnie z § 82 ust. 1 i § 91 ust 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku – Dz. U. z 2014 roku, poz. 133
dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową)
Za rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31 zawierający sprawozdanie finansowe według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN).
Oświadczenie Zarządu dotyczące sporządzenia sprawozdania finansowego 3
1.Zasady wyceny aktywów i pasywów 5
2.Kurs EURO użyty do przeliczeń 5
3.Wybrane dane finansowe 5
II Sprawozdanie finansowe 7
1.Sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
2.Sprawozdanie z całkowitych dochodów 9
3.Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
4.Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 11
5.Aktywa i zobowiązania warunkowe 12
ujawniane zgodnie z art. 44 ust. 2 Ustawy: Prawo Energetyczne 13
III =nformacja dodatkowa zawierająca istotne zasady (polityka) rachunkowości, oraz inne informacje objaśniające 15
1Informacje o jednostce oraz sprawozdaniu finansowym 15
2Powiązania kapitałowe 15
3Zarząd i Rada Nadzorcza Emitenta 15
4Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe 16
5Założenie kontynuowania działalności 16
6Waluta sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleń 16
7Procedury ładu korporacyjnego 16
8Wybrane dane objaśniające do sprawozdania finansowego 17
8.1. Zasady wyceny aktywów i pasywów 17
8.2. Rzeczowe aktywa trwałe 26
8.3. Prawo wieczystego użytkowania gruntu w ewidencji pozabilansowej 28
8.4. Wartości niematerialne 28
8.5. Nieruchomości inwestycyjne 29
8.6. Udziały w jednostkach zależnych 30
8.7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku 30
8.8. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 31
8.9. Zapasy 31
8.10. Należności handlowe i pozostałe należności 31
8.11. =nformacje o odpisach aktualizujących 32
8.12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 32
8.13. Rozliczenia międzyokresowe kosztów 32
8.14. Kapitał własny 33 8.15. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające inadzorujące
8.16. Rezerwy na podatek odroczony i inne 35
8.17. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 35
8.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 36
8.19. Kredyty i pożyczki 37
8.20. Leasing 38
8.21. Informacje o posiadanych przez ERG S.A. instrumentach finansowych 39
8.22. Podatek dochodowy 40
8.23. Transakcje z podmiotami powiązanymi 41
8.24. Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych 41
8.25. Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów oraz usług 41
8.26. Przychody i koszty finansowe 42
8.27. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 42
8.28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 43
8.29. =nformacje na temat gospodarowania i zarządzania kapitałem ERG S.A. 44
8.30. Wycena wartości godziwej 44
8.31. Informacje o strukturze zatrudnienia 44 8.32. =nformacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych Członkom Zarządu
i Rady Nadzorczej 44
8.33. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej i Członków Zarządu Spółki 45
8.34. Informacja o wynagrodzeniu za badanie sprawozdania finansowego 45
8.35. Wydarzenia po dniu bilansowym 45
8.36. Data zatwierdzenia do publikacji 46
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 2
Oświadczenie Zarządu dotyczące sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd ERG S.A. oświadcza, że zgodnie zjego wiedzą sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok 2017 idane porównywalne
za rok 2016 sporządzone zostały zgodnie zobowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości przyjętymi
do stosowania w Unii Europejskiej. Niniejszy raport odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny ijasny sytuację
majątkową ifinansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Oświadczamy również, że „Sprawozdanie Zarządu” zawiera
prawdziwy obraz rozwoju iosiągnięć oraz sytuacji Spółki wokresie sprawozdawczym, wtym opis podstawowych ryzyk i
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 3
Zarząd ERG S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Grupa Gumułka Audyt Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa dokonujący badania sprawozdania finansowego ERG S.A. został
wybrany zgodnie zprzepisami prawa. Oświadczamy również, że podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego
badania spełniali warunki do wydania bezstronnego iniezależnego raportu zbadania, zgodnie zwłaściwymi przepisami
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 4
3. Wybrane dane finansowe
towarów, materiałów i usług 82 071 91 880 19 335 20 998
Zysk / strata z działalności operacyjnej 2 382 5 350 561 1 223
Zysk / strata brutto 2 129 4 932 502 1 127
Zysk / strata netto 2 024 4 248 477 971
operacyjnej 1 527 6 925 360 1 583
inwestycyjnej -3 528 -1 005 -831 -230
finansowej -1 372 -2 558 -323 -585
Przepływy pieniężne netto, razem -3 373 3 362 -795 768
EUR) 2,60 5,26 0,61 1,20
Aktywa, razem 70 323 65 683 16 860 14 847
Zobowiązania ogółem (w tym rezerwy) 33 526 26 695 8 038 6 034
Zobowiązania długoterminowe 11 054 9 648 2 650 2 181
Zobowiązania krótkoterminowe 22 472 17 047 5 388 3 853
Kapitał własny 36 797 38 988 8 822 8 813
Pozycje wykazane wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów oraz pozycje sprawozdania zprzepływów pieniężnych –według
kursu średniego EURO stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni
Pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej – wg średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 5
Aktywa trwałe 40 520 39 487
Rzeczowe aktywa trwałe 8.2 33 161 32 128
Maszyny 25 184 19 901
Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 0
Wartości niematerialne 8.4 1 518 1 712
Pożyczki i należności 8.21 0 140
Udziały w jednostkach zależnych 8.6 1 487 1 487
Rozliczenia międzyokresowe kosztów 8.13 1 0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8.7 889 556
Nieruchomości inwestycyjne 8.5 3 464 3 464
Aktywa obrotowe 29 803 26 196
Zapasy 8.9 16 213 9 248
Materiały 6 740 4 871
Wyroby gotowe 7 905 2 967
Towary 144 104
Należności handlowe i pozostałe 8.10 12 672 12 745
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 2 0
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 11 646 12 186
Pożyczki, należności i inne aktywa finansowe 8.21/8.8 0 163
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8.12 258 3 630
Rozliczenia międzyokresowe kosztów 8.13 660 410
Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży 0 0
Aktywa ogółem 70 323 65 683
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NOTA
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 7
KAPITAŁ WŁASNY 36 797 38 988
Kapitał podstawowy 8.14 17 520 17 520
Zyski zatrzymane 994 994
Zysk / strata netto 2 024 4 248
Warranty subskrypcyjne 8.15 0 0
ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 33 526 26 695
Zobowiązania długoterminowe 11 054 9 648
Rezerwa na podatek odroczony 8.16 3 648 3 456
Długoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 8.17 234 208
Długoterminowe zobowiązania finansowe 8.19 1 339 1 290
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 8.20 3 592 4 167
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów 2 241 527
Zobowiązania krótkoterminowe 22 472 17 047
Zobowiązania handlowe i pozostałe 8.18 15 159 11 385
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 8.19 5 319 2 727
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 8.20 1 517 1 378
Zobowiązania z tytułu podatków dochodowych 179 983
Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 8.17 132 248
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów 9 90
Kapitał własny i zobowiązania ogółem 70 323 65 683
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 8
2 Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Przychody działalności operacyjnej 85 885 94 292
Przychody ze sprzedaży produktów 8.25 79 780 89 394
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 8.25 547 644
Przychody ze sprzedaży usług 8.25 1 744 1 842
Pozostałe przychody operacyjne 8.27 3 082 1 292
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 719 0 Zysk ze sprzedaży aktywów trwałych 8.27 13 0
Koszty działalności operacyjnej 83 503 88 942
Usługi obce 4 824 3 465
Podatki i opłaty 998 1 019
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 11 433 9 859
Amortyzacja 2 775 2 755
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 480 391
Strata ze sprzedaży aktywów trwałych 8.27 0 20
Pozostałe koszty operacyjne 8.27 3 740 3 275
Zysk/strata z działalności operacyjnej 2 382 5 350
Przychody finansowe w tym: 8.26 80 49
Odsetki 8 45
Pozostałe 72 4
Koszty finansowe w tym: 8.26 333 467
Odsetki 137 70
Strata ze zbycia inwestycji 0 88
Pozostałe 196 309
Zysk/strata przed opodatkowaniem 2 129 4 932
Podatek dochodowy 8.22 105 684
Zysk/strata netto za rok z działalności kontynuowanej 2 024 4 248
Inne całkowite dochody: 0 0
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania (łącznie z podatkiem odroczonym) 0 0 Udział w pozostałych dochodach ogółem jednostek wycenionych metodą
praw własności 0 0
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 2 024 4 248
Całkowite dochody ogółem 2 024 4 248
Zysk/strata netto 2 024 4 248
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 778 778 807 610
Zysk/strata na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,60 5,26
Średnia ważona liczba akcji zwykłych i rozwadniających (w szt.) 866 100 866 100
Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję (w zł) 2,60 5,26
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 9
3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł)
Zyski zatrzymane (w tym wynik netto poprzedniego okresu)
Warranty subskrypcyjne Kapitał własny razem
Saldo na 1 stycznia 2016 17 322 13 208 1 399 300 2 199 -1 406 1 914 123 35 059
Zysk/strata netto za okres 0 0 0 0 0 0 4 248 0 4 248 Razem całkowite dochody 0 0 0 0 0 0 4 248 0 4 248
Skup akcji własnych 0 0 0 0 0 -18 0 0 -18
Podział zysku 0 0 721 0 0 0 -1 220 0 -499
Podwyższenie akcji - emisja serii E 198 0 0 0 0 0 0 0 198
Ujęcie wyceny warrantów subskr. 0 0 123 0 0 0 0 -123 0
Program skupu akcji własnych 0 0 0 -300 0 0 300 0 0
Saldo na 31 grudnia 2016 17 520 13 208 2 243 0 2 199 -1 424 5 242 0 38 988
Saldo na 1 stycznia 2017 17 520 13 208 2 243 0 2 199 -1 424 5 242 0 38 988
Zysk/strata netto za okres 0 0 0 0 0 0 2 024 0 2 024
Razem całkowite dochody 0 0 0 0 0 0 2 024 0 2 024
Skup akcji własnych 0 0 0 0 0 -3 206 0 0 -3 206
Podział zysku 0 0 0 3 239 0 0 -4 248 0 -1 009 Saldo na 31 grudnia 2017 17 520 13 208 2 243 3 239 2 199 -4 630 3 018 0 36 797
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 10
Zysk/strata brutto 2 129 4 932
Korekty razem -602 1 993
Zysk/strata z tytułu różnic kursowych 0 -3
Odsetki przeniesione do działalności inwestycyjnej i finansowej 312 225
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej 0 87
Zmiana stanu rezerw -252 27
Zmiana stanu zapasów -6 965 420
Zmiana stanu należności 57 5 473
Zmiana stanu zobowiązań 4 241 -6 563
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -749 -407
Zapłacony podatek dochodowy -21 -21
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 527 6 925
Wpływy 1 161 5 721
Otrzymane odsetki 10 145
Spłaty pożyczek udzielonych 300 387
Zbycie aktywów finansowych 0 2 100
Wydatki 4 689 6 726
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 4 685 6 486
Inne wydatki inwestycyjne 4 240
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 528 -1 005
Wydatki 6 205 4 917
Spłaty kredytów i pożyczek 394 2 878
Odsetki 313 263
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 372 -2 558
Przepływy pieniężne netto razem -3 373 3 362
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -3 372 3 361
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -1 1
Środki pieniężne na początek okresu 3 630 269
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 258 3 630
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 11
Okres wypłaty rentyMiesieczna kwota renty100% żądanej kwoty 4.656 zł
W nawiązaniu do wyżej przedstawionych kwot wsytuacji potencjalnego zobowiązania ERG wobec Poszkodowanego, powyżej limitu
Ubezpieczyciela, najwyższa suma odpowiedzialności Spółki wobec byłego Pracownika wyniosłaby 111,5 tys. złtytułem zadośćuczynienia i
dodatkowego odszkodowania oraz 407,8 tys. złtytułem dożywotniej renty. Łącznie daje tomaksymalną kwotę ok. 519,3 tys. zł.Horyzont
czasowy dożywotniej renty skalkulowany został przez Aktuariusza woparciu odane GUS dostosowane indywidualnie do opisywanego
Do dnia publikacji niniejszego raportu wstosunku do ERG S.A. nie został wytoczony pozew sądowy ztytułu opisanego zdarzenia. Sprawa na
drodze sądowej toczy się pomiędzy stronami poszkodowanego Pracownika oraz Ubezpieczyciela ERG S.A., awszystkie wyżej opisane kwestie
zostały przeanalizowane z uwzględnieniem podejścia ostrożnościowego.
Spółka ERG S.A. udzieliła zabezpieczeń wpostaci weksli inblanco dla zobowiązań ztytułu leasingu oraz kredytów. Zabezpieczenia opisane są
w niniejszym sprawozdaniu - dla kredytów w nocie 8.19, natomiast dla leasingów w nocie 8.20.
Spółka udzieliła również zabezpieczeń wpostaci weksli inblanco dla podpisanej wdniu 29 grudnia 2016 r.umowy odofinansowanie ze
środków unijnych projektu "Wdrożenie innowacyjnej technologii w celu wprowadzenia na rynek polski innowacyjnych produktów"
(dofinansowanie do kwoty 1.992 tys. zł).
Wzwiązku zzaistniałym wypadkiem wpracy jednego zpracowników ERG S.A., wstosunku do Spółki pisemnie zgłoszone zostało roszczenie
tytułem zadośćuczynienia wkwocie 500 tys. złtytułem zwrotu kosztów leczenia wwysokości 18 tys. złoraz comiesięcznej renty. Zracji faktu,
że działalność ERG S.A. ubezpieczona jest w ramach odpowiedzialności cywilnej, Ubezpieczyciel uznał swoją odpowiedzialność
ubezpieczeniową do wypłaty odszkodowania ztytułu tego zdarzenia. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania poszkodowanemu
pracownikowi przyznane zostało przez ubezpieczyciela odszkodowanie włącznej kwocie 298 tys. zł.Wskład odszkodowania wchodzi kwota
200 tys. zł tytułem zadośćuczynienia, kwota 17 tys. zł tytułem zwrotu kosztów leczenia oraz 81 tys. zł tytułem łącznej renty.
Wgrudniu 2017 r.ERG S.A. powzięła informację, żeposzkodowany pracownik złożył pozew sądowy przeciwko Ubezpieczycielowi ERG S.A.,
żądając:
Potencjalne uznanie przez Sąd w/w żądanych przez Poszkodowanego sum wiąże się zprzekroczeniem limitu odpowiedzialności
Ubezpieczyciela (500 tys. zł)ztytułu tego typu zdarzenia wramach umowy OC zawartej zERG S.A. ookoło 111,5 tys. zł(bez uwzględnienia
żądanej renty 4,7 tys. zł). W związku ztym faktem do wypłaty zasądzonych kwot, przekraczających odpowiedzialność Ubezpieczyciela
zobligowana byłaby ERG S.A.
Spółka stosując podejście ostrożnościowe istarając się skwantyfikować potencjalne zobowiązanie powstające wsytuacji bezpośredniego
pozwu przeciwko ERG S.A., zwróciła się do Aktuariusza zezleceniem wyceny renty, którą trzeba by było wówczas sfinansować ześrodków
Wyliczenie zdyskontowanego potencjalnego przyszłego zobowiązania ztytułu renty dla byłego Pracownika ERG S.A. przedstawione zostało
poniżej w dziewięciu alternatywnych wariantach:
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 12
Przychody z działalności operacyjnej 553 768 1 321 92 971 94 292
Koszty działalności operacyjnej: 730 776 1 506 87 437 88 942 w tym:Zużycie materiałów i energii 6 0 6 64 937 64 942 Usługi obce 70 0 70 3 395 3 465 Podatki i opłaty 7 0 7 1 012 1 019 Wynagrodzenie 204 0 204 8 130 8 334 Świadczenia na rzecz pracowników 51 0 51 1 474 1 525 Amortyzacja 28 0 28 2 727 2 755 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 0 391 391 Pozostałe koszty rodzajowe 0 0 0 3 295 3 295
Koszty zakupu usług dystrybucyjnych lub przesyłowych 364 776 1 140 2 076 3 216
Zysk / strata z działalności operacyjnej -177 -8 -185 5 535 5 350
Koszty i przychody finansowe 0 0 0 -418 -418
Zysk / strata przed opodatkowaniem -177 -8 -185 5 117 4 932
Podatek dochodowy 0 0 0 684 684
Zysk / strata netto -177 -8 -185 4 433 4 248
Aktywa trwałe 302 0 302 39 185 39 487 Aktywa obrotowe 137 210 347 25 849 26 196 Aktywa razem 439 210 649 65 034 65 683
Kapitał własny 0 0 0 38 988 38 988 Zobowiązania ogółem 33 0 33 26 662 26 695 Pasywa razem 33 0 33 65 650 65 683
Poniżej przedstawiono wybrane dane finansowe Spółki na temat działalności Spółki objetej regulacją i nadzorem Urzędu Regulacji Energetyki
(działalności regulowanej), ujawnionej zgodnie z art. 44 ust 2 Ustawy: Prawo Energetyczne
Dane finansowe w zakresie działalności objętej regulacją i nadzorem Urzedu Regulacji Energetyki (Działalność
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 13
Przychody z działalności operacyjnej 614 654 1 268 84 617 85 885
Koszty działalności operacyjnej: 711 665 1 376 82 127 83 503 w tym:Zużycie materiałów i energii 6 0 6 56 031 56 037 Usługi obce 138 0 138 4 686 4 824 Podatki i opłaty 7 0 7 991 998 Wynagrodzenia 272 0 272 9 636 9 908 Świadczenia na rzecz pracowników 64 0 64 1 461 1 525 Amortyzacja 27 0 27 2 748 2 775 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 0 480 480 Pozostałe koszty rodzajowe 0 0 0 3 740 3 740
Zysk / strata z działalności operacyjnej -97 -11 -108 2 490 2 382
Koszty i przychody finansowe 0 0 0 -253 -253
Zysk / strata przed opodatkowaniem -97 -11 -108 2 237 2 129
Podatek dochodowy 0 0 0 105 105
Zysk / strata netto -97 -11 -108 2 132 2 024
Aktywa trwałe 404 0 404 40 116 40 520 Aktywa obrotowe 85 65 150 29 653 29 803 Aktywa razem 489 65 554 69 769 70 323
Kapitał własny 0 0 0 38 988 38 988 Zobowiązania ogółem 47 0 47 26 648 26 695 Pasywa razem 47 0 47 65 636 65 683
W systemie księgowym Spółka prowadzi wyodrębnioną ewidencję księgową w sposób umożliwiający odrębne obliczanie przychodów i kosztów, zysków i strat dla wykonywanej działalności.
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 14
Nr KRS: 000085389
Przedmiotem działalności ERG S.A. jest:
Przewodniczący Rady Nadzorczej – Anna Koczur - Purgał
Pierwszy Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Marta Migas
Drugi Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Maria Czyżewicz -Tajak
Drugi Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Beata Kubiak-Kossakowska
Sekretarz Rady Nadzorczej – Dariusz Purgał
Pierwszy Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Marek Migas
Członek Rady Nadzorczej – =zabela Wesołowska
Informacje o jednostce oraz sprawozdaniu finansowym
Skład Rady Nadzorczej Emitenta na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 27
kwietnia 2018 roku:
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta w 2017 r.
Uchwałami nr 2 i 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ERG S.A. z dnia 10.10.2017 r. ze składu Rady Nadzorczej
odwołani zostali: Pani =zabela Wesołowska oraz Pan Marek Migas.
Czas trwania Spółki nie jest oznaczony.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2017 sporządzone zostało zgodnie zMiędzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, Obwieszczeniem Marszałka Sejmu Rzeczpospolitej Polskiej zdnia 28 czerwca
2013 (Dz.U. z2013 poz. 1382), ustawą oofercie publicznej iwarunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów zdnia 19 lutego 2009
roku wsprawie informacji bieżących iokresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U.z2014
poz. 133). Niniejszy raport finansowy jest zgodny z MSR 1 – „Prezentacja sprawozdań finansowych”.
Spółką dominującą jest ERG Spółka Akcyjna, która na dzień 31.12.2017 roku posiada 100% udziałów w spółce Folpak Sp. z
o.o. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego udział ERG S.A. w Spółce Folpak Sp. z o.o. nie uległ zmianie. Dokładne
informacje na temat powiązań kapitałowych można uzyskać z informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
Uchwałami nr 4 i 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ERG S.A. z dnia 10.10.2017 r. do składu Rady Nadzorczej
powołane zostały: Pani Marta Migas oraz Beata Kubiak-Kossakowska.
PKD: 2222Z - produkcja opakowań z tworzyw sztucznych.
Branża według klasyfikacji przyjętej przez rynek – przemysł tworzyw sztucznych.
- produkcja opakowań z tworzyw sztucznych;
- produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych;
- sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych;
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 15
5. Założenie kontynuowania działalności
7. Procedury ładu korporacyjnego
ERG S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego zopisanymi w dokumencie "Oświadczenie ostosowaniu Zasad Ładu
Korporacyjnego w ERG SA w 2017 r." wyjątkami.
Sprawozdanie finansowe Spółki ERG S.A. obejmuje okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 roku. Porównywalne dane finansowe
dotyczące sprawozdania zsytuacji finansowej zostały przedstawione na dzień 31.12.2016 r.Porównywalne dane finansowe
dotyczące sprawozdania zcałkowitych dochodów, sprawozdania zprzepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w
kapitale własnym obejmują okres od 01.01.2016 do 31.12.2016 roku.
Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółkę ERG S.A.
w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności
wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.
Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach
złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 16
8. 1. Zasady wyceny aktywów i pasywów
Sprawozdanie finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości wodniesieniu do podobnych transakcji oraz innych
zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach.
Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów zdnia 19 lutego 2009 roku (Dz. U.Nr 33, poz. 259 zpóźn. zmianami) wsprawie
informacji bieżących iokresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, niniejsze sprawozdanie finansowe i
dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie zobowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz, odzwierciedlają wsposób
prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy
Sprawozdanie finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju iosiągnięć oraz sytuacji, wtym opis podstawowych zagrożeń iryzyka.
Sporządzone zostało przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości wodniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń
następujących w zbliżonych okolicznościach.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie zMiędzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz wzakresie wymaganym przez
rozporządzenie Ministra Finansów zdnia 19 lutego 2009 roku wsprawie informacji bieżących iokresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych (Dz. U.Nr33, poz. 259, zpóźn. zm.). Sprawozdanie toobejmuje okres od 1stycznia 2017 roku do
31 grudnia 2017 roku i okres porównywalny od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku.
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z
przepisami prawa oraz podmiot ten ibiegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i
niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą ERG S.A. Uchwałą nr9/OB/VIII/2017 zdnia 19lipca 2017 roku wsprawie wyboru
biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i
obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.
W okresach rozpoczynających się wdniu 1stycznia 2016 roku ipo dniu 1stycznia 2016 roku obowiązują standardy, zmiany w
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów winnych jednostkach”
oraz MSR 28 „Inwestycje wjednostkach stowarzyszonych iwspólnych przedsięwzięciach” –Jednostki inwestycyjne: zastosowanie
zwolnienia zkonsolidacji -zatwierdzone wUE wdniu 22 września 2016 roku (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 11„Wspólne ustalenia umowne” –Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach -zatwierdzone wUE w
dniu 24listopada 2015 roku (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2016 roku lub po tej
• Zmiany do MSR 1„Prezentacja sprawozdań finansowych” –Inicjatywa wodniesieniu do ujawnień -zatwierdzone wUE wdniu 18
grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 16„Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38„Aktywa niematerialne” –Wyjaśnienia natemat akceptowalnych metod
amortyzacyjnych -zatwierdzone wUE wdniu 2grudnia 2015 roku (obowiązujące wodniesieniu dookresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 16„Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 41„Rolnictwo” –Uprawy roślinne -zatwierdzone wUE wdniu 23listopada
2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 19„Świadczenia pracownicze” –Programy określonych świadczeń: składki pracownicze -zatwierdzone wUE wdniu
17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
• Zmiany doMSR 27„Jednostkowe sprawozdania finansowe” –Metoda praw własności wjednostkowych sprawozdaniach finansowych
-zatwierdzone wUE wdniu 18grudnia 2015 roku (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia
2016 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)” –dokonane zmiany wramach procedury wprowadzania
dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2,MSSF 3,MSSF 8,MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na
rozwiązywanie niezgodności iuściślenie słownictwa –zatwierdzone wUE wdniu 17grudnia 2014 roku (obowiązujące wodniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie),
• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)” –dokonane zmiany wramach procedury wprowadzania
dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5,MSSF 7,MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i
uściślenie słownictwa -zatwierdzone wUE wdniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe jednostki za 2017 rok.
Informacja dodatkowa zawierajaca istotne dane (polityka) rachunkowości oraz inne dane objaśniajace
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 17
Następujące standardy iinterpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds.
=nterpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
• MSSF 9„Instrumenty finansowe” -zatwierdzony wUE wdniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący wodniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• MSSF 15 „Przychody zumów zklientami” oraz zmiany do MSSF 15 „Data wejścia wżycie MSSF 15” -zatwierdzony wUE wdniu 22
września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).
Wokresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie powyższych interpretacji,
które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas wżycie. Wocenie Zarządu Spółki w/w standardy, interpretacje izmiany do
standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
• MSSF 14 „Odroczone salda zregulowanej działalności” (obowiązujący wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2016 roku lub po tej dacie) –Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego
standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• MSSF 16 „Leasing” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 2„Płatności na bazie akcji” –Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące wodniesieniu do
• Zmiany do MSSF 4„Umowy ubezpieczeniowe” –Zastosowanie MSSF 9„=nstrumenty finansowe” wraz zMSSF 4„=nstrumenty
ubezpieczeniowe” (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w
momencie zastosowania MSSF 9 „=nstrumenty finansowe” po raz pierwszy),
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje wjednostkach stowarzyszonych i
wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia wżycie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac
badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSSF 15 „Przychody zumów zklientami” –Wyjaśnienia do MSSF 15 „Przychody zumów zklientami” (obowiązujące w
• Zmiany doMSR 7„Sprawozdanie zprzepływów pieniężnych” –Inicjatywa wodniesieniu doujawnień (obowiązujące wodniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 12„Podatek dochodowy” –Ujmowanie aktywów ztytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych
strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 40 „Nieruchomości inwestycyjne” –Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące wodniesieniu do
• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)” –dokonane zmiany wramach procedury wprowadzania
dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1,MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności iuściślenie
słownictwa (zmiany do MSSF 12obowiązują wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2017 roku lub po tej
dacie, azmiany do MSSF 1iMSR 28obowiązują wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2018 roku lub po
tej dacie),• Interpretacja KIMSF 22 „Transakcje wwalutach obcych ipłatności zaliczkowe” (obowiązująca wodniesieniu do okresów rocznych
Hednocześnie nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów izobowiązań
finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Spółka nie zdecydowała się nawcześniejsze zastosowanie żadnego zprzyjętych przez UE standardów, interpretacji lub zmian, które nie
weszły dotychczas wżycie. Zarząd Spółki jest wtrakcie analizy ioceny ich wpływu na stosowane przez Spółkę zasady (polityki)
rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe Spółki.
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 18
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane sąwedług ceny nabycia /kosztu wytworzenia pomniejszonych oumorzenie oraz wszelkie odpisy
aktualizujące ztytułu utraty wartości atakże wwartości przeszacowania do wartości godziwej wzwiązku zprzejściem w2006 roku na
MSR, MSSF. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną owszystkie koszty bezpośrednio związane
zzakupem iprzystosowaniem składnika majątku dostanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego
do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają sprawozdanie z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.
Heżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, żewartość bilansowa rzeczowych
aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty
wartości. Heżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, żemogła nastąpić utrata wartości, awartość bilansowa przekracza szacowaną
wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, doktórych teaktywa należą
jest obniżana dopoziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej znastępujących dwóch wartości: wartości
godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne sądyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu
stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza wczasie oraz ryzyka związanego zdanym
składnikiem aktywów. Wprzypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych wsposób znacząco samodzielny,
wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy
aktualizujące ztytułu utraty wartości sąujmowane wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów wpozycji koszt własny sprzedaży. Dana
pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta zesprawozdania zsytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w
przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
Wszelkie zyski lub straty wynikające zusunięcia danego składnika aktywów zesprawozdania zsytuacji finansowej (obliczone jako
różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami zesprzedaży netto awartością bilansową danej pozycji) sąujmowane wsprawozdaniu z
całkowitych dochodów wokresie, wktórym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w
toku budowy lub montażu isąwykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe wbudowie nie podlegają
amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, sączęścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty
finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zuwzględnieniem kosztów
przeprowadzonej transakcji. Po początkowym ujęciu jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej.
Zgodnie zMSR 40jeżeli nieruchomość zajmowana przez właściciela staje się nieruchomością inwestycyjną, która będzie wykazywana w
wartości godziwej, jednostka stosuje MSR 16ażdodnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustaloną naten dzień różnicę
pomiędzy wartością bilansową a jej wartością godziwą jednostka traktuje w taki sposób jak przeszacowania zgodnie z MSR 16.
Aktywa przeznaczone do zbycia
Aktywa przeznaczone do zbycia ujmuje się w osobnej pozycji "Aktywa przeznaczone do zbycia" i jeżeli takie występują, odpowiednio
"Zobowiązania powiązane z aktywami przeznaczonymi do zbycia" i wycenia się je w wartości księgowej po pomniejszeniu do wartości
godziwej po uwzględnieniu kosztów zbycia.
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 19
-sumą wartości godziwej przekazanej zapłaty lub kwoty udziałów niesprawujących kontroli wjednostce przejmowanej oraz wprzypadku
połączenia jednostek gospodarczych realizowanego etapami, wartości wdniu przejęcia udziału wkapitale jednostki przejmowanej,
należącego poprzednio do jednostki przejmowanej;
-a wartością netto w dniu przejęcia możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
Heżeli połączenie dokonywane jest według danych wstępnych dopuszcza się ujęcia korekty dotyczących faktów iokoliczności, które
istniały w dniu nabycia jedynie w ciągu 12 miesięcy. Po upływie roku nie dopuszcza się już korekt.
Do ceny nabycia wlicza się wartość godziwą wdniu nabycia zobowiązań warunkowych stanowiących część zapłaty. Zmiany wysokości
warunkowych składników rozliczenia, stanowiących zobowiązania, ujmuje się ogólnie wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów.
Wszystkie koszty związane zprzejęciem ujmuje się wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów, zwyjątkiem kosztów emisji dłużnych lub
kapitałowych papierów wartościowych, które ujmuje się odpowiednia, zgodnie z MSR 39 i MSR 32.
Po początkowym ujęciu wartość firmy jest pomniejszana oodpisy aktualizacyjne ztytułu trwałej utraty wartości. Test na utratę
Wartości niematerialne nabyte wramach oddzielnej transakcji są ujmowane wsprawozdaniu zsytuacji finansowej według ceny
nabycia. Wartości niematerialne nabyte wramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej sąujmowane wsprawozdaniu zsytuacji
finansowej według wartości godziwej na dzień przejęcia.Po początkowym ujęciu wobec wartości niematerialnych stosuje się model kosztu historycznego. Zwyjątkiem prac rozwojowych,
wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie sąujmowane waktywach, anakłady poniesione naich
wytworzenie są ujmowane wciężar sprawozdania zcałkowitych dochodów za ten rok, wktórym zostały poniesione. Wartości
niematerialne onieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie sąużytkowane sącorocznie poddawane weryfikacji pod kątem
ewentualnej utraty wartości, wodniesieniu do poszczególnych aktywów lub napoziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Wprzypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się coroku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć outracie ich
wartości. Okresy użytkowania sątakże poddawane corocznej weryfikacji, awrazie potrzeby, korygowane zefektem od początku roku
Wartości niematerialne i prawne 10% - 20% 5-10 lat
Koszty prac badawczych sąodpisywane do sprawozdania zcałkowitych dochodów wmomencie poniesienia. Nakłady poniesione na
prace rozwojowe wykonane wramach danego przedsięwzięcia sąprzenoszone nakolejny okres, jeżeli można uznać, żezostaną one w
przyszłości odzyskane. Popoczątkowym ujęciu nakładów naprace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby
składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych oskumulowaną amortyzację iskumulowane odpisy
aktualizujące ztytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres sąamortyzowane przez przewidywany okres
uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych sąpoddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie –jeśli składnik aktywów nie został
jeszcze oddany do użytkowania lub częściej –gdy wciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca
nato, żeich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Zyski lub straty wynikające zusunięcia wartości niematerialnych
zesprawozdania zsytuacji finansowej sąwyceniane według różnicy pomiędzy wpływami zesprzedaży netto awartością bilansową
danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie jego wyksięgowania.
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 20
Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W
przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. Wprzypadku, gdy wartość
bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwaną, uznaje się
utratę jego wartości idokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest
jedną zdwóch wartości wzależności od tego, która znich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną okoszty zbycia lub wartością
użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
-Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
-=nstrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
-Pożyczki i należności oraz
-Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności sątoinwestycje ookreślonych lub możliwych do określenia płatnościach
oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza ima możliwość utrzymać wposiadaniu do tego czasu. Aktywa
finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane sąwedług zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej
stopy procentowej. Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są
klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane wwartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane
wwartości godziwej przez wynik finansowy sąwyceniane wwartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową nadzień bilansowy.
Zmiany tych instrumentów finansowych uwzględniane sąwprzychodach lub kosztach finansowych. Pożyczki inależności ujmowane są
według zamortyzowanego kosztu.
Wszystkie pozostałe aktywa finansowe sąaktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne dosprzedaży
sąujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową nadzień bilansowy. W
przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku ibraku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej
metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane sąwcenie nabycia skorygowanej oodpis ztytułu
utraty wartości. Dodatnią iujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą aceną nabycia, po pomniejszeniu opodatek odroczony,
aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość
godziwa może być ustalona winny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy zaktualizacji wyceny. Spadek wartości
aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do sprawozdania zcałkowitych dochodów jako koszt
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane sąjako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność
przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.Aktywa finansowe wyceniane wwartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane sądo aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma
zamiar zrealizować jewciągu 12miesięcy od dnia bilansowego. Nabycie isprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane sąnadzień
dokonania transakcji. Wmomencie początkowego ujęcia sąone wyceniane po cenie nabycia, czyli wwartości godziwej, obejmującej
koszty transakcji. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami finansowymi wycenianymi wwartości godziwej przez wynik
finansowy, sąwyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Instrument finansowy
zostaje usunięty zesprawozdania zsytuacji finansowej, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany
instrument finansowy; zazwyczaj ma tomiejsce wprzypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych
przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
Wbudowane instrumenty pochodne sąoddzielane od umów itraktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli wszystkie znastępujących
warunków są spełnione:
-charakter ekonomiczny iryzyko wbudowanego instrumentu nie sąściśle związane zekonomicznym charakterem iryzykiem umowy, w
którą dany instrument jest wbudowany;-samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego;
-instrument hybrydowy (złożony) nie jest wykazywany wwartości godziwej, azmiany jego wartości godziwej nie sąodnoszone do
sprawozdania z całkowitych dochodów. Wbudowane instrumenty pochodne sąwykazywane wpodobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie sąuznane za
instrumenty zabezpieczające.Zakres, wktórym zgodnie zMSR 39cechy ekonomiczne iryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego wwalucie obcej
sąściśle powiązane zcechami ekonomicznymi iryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również
sytuacje gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych narynku
dla danej transakcji.
Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 21
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca istanu –zarówno wodniesieniu do
bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:
-materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”;
-produkty gotowe iprodukty wtoku -koszt bezpośrednich materiałów irobocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów
produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, zwyłączeniem kosztów finansowania
-towary - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”;
Odpisy ztytułu aktualizacji wartości ujmowane sąwkosztach podstawowej działalności. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania
jest szacowana cena sprzedaży dokonywana wtoku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona okoszty wykończenia iszacowane
koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Odpisy aktualizujące zapasy, poza porównaniem do ceny sprzedazy netto, obejmuja także procedurę analizy wiekowej zapasów i
uwzględniają w wycenie efektów ponownego wykorzystania w procesie produkcyjnym (regranulacji).
Należności ztytułu dostaw iusług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od30do180 dni, sąujmowane iwykazywane według
kwot pierwotnie zafakturowanych, zuwzględnieniem rezerwy na nieściągalne należności. Rezerwa na należności wątpliwe
oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są
odpisywane do sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza wczasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Heżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Środki pieniężne ilokaty krótkoterminowe wykazane wsprawozdaniu zsytuacji finansowej obejmują środki pieniężne wbanku iw
kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych iich ekwiwalentów wykazane wrachunku przepływów pieniężnych składa się zokreślonych powyżej
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne
rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane sąwwysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki ipapiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia
odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej okoszty związane zuzyskaniem kredytu lub
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki ipapiery dłużne sąnastępnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane zuzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie
uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.Zyski istraty sąujmowane wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów zchwilą usunięcia zobowiązania zesprawozdania zsytuacji
finansowej, a także w wyniku naliczania odpisu.
Rezerwy tworzone sąwówczas, gdy naSpółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający zezdarzeń
przeszłych, igdy pra
Przekazuję Wam Raport Roczny za 2017 r., podsumowujący wyniki finansowe ERG S.A.
sukcesywnie wprowad zając je do sprzedaży. Firma utworzyła także nowy dział w pionie produkcyjnym ,
te wszystkie prowadzone w 2017 r. projekty pozwolą Spółce na inten sywny rozwój w kolejnych latach.
zanotował niższą sprzedaż niż w 2016 r., przychody wyniosły wtedy 91,8 miliona , a wpływ na to miały
drugiej zaś strony w firmie miała miejsce duża rotacją pracowników, sięgająca nawet 30% załogi, k tóra
wpłynęła negatywnie na wydajność naszych nowych linii produkcyjnych. Spółka została także poddana
podwyżki negatywnie wpłynął na zysk ERG u. Warto zaś zaznac zyć, że dzięki uruchomieniu nowych
wszystkich wyrobów oferowanych przez ERG S.A., eksport łącznie stanowi 16% przychodów. Warto
Rosji, Białorusi, Ukrainy , Serbii czy Uzbekistanu. Firma prowadzi także bardzo zaawansowane
2016, firma w omawianym o kresie zwiększyła swoją efektywność, innowacyjność oraz ustabilizowała
się na działaniach prosprzedażowych, głównie za granicami Polski. Jestem przekonany , że opisane
Zarz ąd:
w okresie od 1.01.201 7 roku do 31.12.201 7 roku
zasad jest publicznie dostępny. ................................ ................................ ................................ ............... 3
==. Wskazanie zakresu, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego,
wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. ................................ ........... 3
===. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej
skons olidowanych sprawozdań finansowych. ................................ ................................ ........................ 7
=V. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji w raz ze
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu. ................................ ................................ ................................ ........................... 7
kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień. ................................ ................................ ............................. 8
wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe
wartościowych. ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 8
wartościowych emitenta. ................................ ................................ ................................ ........................ 8
szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. ................................ ..................... 8
=X. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta. ................................ ................................ .... 8
zgromadzenia, jeżeli t aki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają
wprost z przepisów prawa. ................................ ................................ ................................ ...................... 9
działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów
................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 11
Giełdy Papierów Wartościow ych w Warszawie S.A. Nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015
roku Zarząd ERG S.A. prezentuje raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego w 201 7
Notowanych na GPW 2016 ” stosowane przez Spółkę dostępne są na stro nie internetowej Emitenta:
Oświadczenie o stosowaniu w Spółce ERG S.A. zasad ładu korporacyjnego w roku 201 7 zostało
sporządzone zgodnie z treścią § 91 ust . 5 pkt . 4 Rozporządzenia Ministra Fina nsów z dnia 19 lutego
2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
I. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsc, gdzie tekst
www.erg.com.pl w zakładce : http://www.erg.com.pl/inwestorzy/?erg_sa,lad_korporacyjny
II. Wskazanie zakresu, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu
oraz życiorysy zawodowe czł onk a Zarządu oraz jedynie części członków Rady Nadzorczej . Ponadto na
Zasada nr I.Z. 1.15.
przebiegiem obrad, o czym świadczy niska frekwencja na walnych zgromadzeniach, należy stwierdzić,
iż brak wskazanego środka komunikacji z inw estorami nie prowadzi do istotnego ograniczenia,
potrzeby Zarząd Spółki będzie dążył do wprowadzenia tej formy k omunikacji z inwestorami oraz
Komentarz: Na stronie internetowej nie są publikowane uzasadnienia do projektów uchwał.
audio lub wideo. Jak już wskazano powyżej, mając na względzie znikome zainteresowanie
akcjonariuszy przebiegiem obrad waln ego zgromadzenia, wyrażające się niską frekwencją na
ogranicza w żaden sposób prowadzenia rzetelnej polityki informacyjnej. W razie zaistnienia potrzeby,
Zarząd S półki. podejmie stosowne kroki w celu wprowadzenia tej formy komunikacji oraz w miarę
Komentarz: Akcje Spółki nie zostały zakwalifikowane do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40.
organizacyjnych Spółki , a w przypadku wydziałów produ kcyjnych - Dyrektor Operacyjny .
zgromadzenia. Niska frekwencja na Walnych Zgromadzeniach świadczy o znikomy m zainteresowaniu
zgromadzenia. Gdy w przyszłości zaistnieje taka potrz eba, Zarząd Sp ółki podejmie niezbędne kroki
dostępu do uczestnictwa w walnych zgromadzeniach dla przedstawicieli mediów. W opinii Spółki,
państwa niebędącego państwem członkows kim, w sposób dostateczny regulują wykonanie
posiadającym ponad 5% ogólnej liczby głosów. Dostawy realizo wane są każdorazowo w oparciu
o składane zamówienia. Zarząd Spół ki nie występuje każdorazowo o wyrażenie zgody na realizację
mogłoby dojść do konfliktów interesów, ani też nie określono zasad postępowania w obliczu
Zasa da nr VI.Z.2.
motywacyjnego dla kluczowych menedżerów. Program motywacyjny członków zarządu ni e jest
w postaci raportu w spra wozdaniu z działalności. W sprawozdaniu z działalności spółka wykazuje
innych świadczeń przysługujących tym członkom oraz średnie wynagrodzenia etatowych
Spółka przedstawia sp rawozdania sporządzone według Międzynarodowych Standardów
Księgi rachunkowe w Spółce prowadzone są pr zez firmę zewnętrzną, przygotowaniem
rewidenta dokumentacji dokon ują Praco wnicy i Zarząd ERG S.A.
od Zarządu okresową informację na temat wynikó w finansowych oraz bieżącej działalności.
finansowe Spółki sporządzane są w sposób prawidłowy, rzetelny oraz zawierają wszystkie istotne
niebezpieczeństwo utraty historycznych danych finansowych, które są niezbędne do kontynuowania
Spółki pod nadzor em Zarządu. Sporządzane na bieżąco analizy procesów produkcyjnych pozwalają
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających ich procentowego udziału w ogólnej
Akcjonariat posiadaj ący co najmniej 5% głosów na Walnym Zgrom adzeniu na dzień 31 grudnia
201 7 roku, według informacji posiadanych przez Spółkę przedstawia się następująco:
876 018 100 ,00 % 100 ,00 %
Akcjonariat posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji
sprawozdania finansowego, tj. 27 kwietnia 201 8 roku, według informacji posiadanych przez Spółkę
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określ onej części lub liczby głosów,
Według w iedzy posiadanej przez Spółkę nie występują ograniczenia w zakresie wykonywania prawa
głosu przypadających na akcje spółki, które znajdują się obecnie w obrocie.
Nie ma ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, ani co do przenoszenia papierów
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia dec yzji o emisji lub wykupie akcji.
Zmiana Statutu Spółki n ależy do kompetencji Walnego Zgromad zenia, zgodnie art. 26.3 pkt .1 Statutu
Spółki ERG S.A. Rada Nadzorcza ERG S.A. zgodnie z art. 20.2 pkt . 11 ww. dokumentu upoważniona
Hednolity tekst Statutu Spółki ERG S.A. dostępny jest na stornie internetowej www. erg.com.pl
Spółki pod adresem: 42 -520 D ąbrowa Górnicza, ul. Chemiczna 6.
walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin zo stał uchwalony, o ile informacje w tym zakresie
Walne Zgromadzenie Emitenta jest organem uchwałodawczym Spółki decydującym o podstawowych
sprawach istotnych z punktu wi dzenia funkcjonowania Spółki, zastrzeżonych do jego kompetencji w
sprawowaniu zarządu albo nadzoru;
7) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa objęcia akcji .
1) zmiana statutu, w tym podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego;
5) rozwiązan ie Spółki;
8) przekształcenie Spółki w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością .
muszą jednoc ześnie reprezentować co najmniej 50% kapitału zakładowego Spółki.
Treść Statutu Emitenta, określająca w sposób bardziej szczegółowy kompetencje Walnego
w częś ci poświęconej relacjom inwestorskim oraz w siedzibie Spółki w Dąbrowie Górniczej przy ulicy
Statutu Spółki oraz zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadz enia przyjętego uchwałą Walnego
Zgromadzenia Emitenta z dnia 9 czerwca 2005 roku . Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępny jest
na stronie internetowej prowadzonej przez Emitenta www.erg.com.pl w zakładce Inwestor oraz
Walne Zgromadzenie Emitenta obraduje jako zgromadzenie zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne
Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd w terminie sześciu miesięcy od zakończenia roku
obrotowego przez uprawnione d o tego organy lub osoby z zachowaniem trybu wymaganego przez
obowi ązujące przepisy prawa. Odbywa się w miejscu siedziby Spółki lub w innej miejscowości
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwoływane jest w przypadkach, gdy organy lub oso by
inicjatywy na pisemny wniosek Rady Nadzorczej lub na wniosek akcjonariuszy reprezentujących co
organem zwołującym Walne Zgromadzenie, a następnie przedstawia Radzie Nadzorczej celem
Przewodniczącego. W razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu
albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Heżeli żadna z tych osób nie jest obecna n a Walnym
Zgromadzenia może otworzyć każdy z uczestników. Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia może
być tylko i wyłącznie osoba uprawniona do uczestnictwa w Walnym Zgromad zeniu. Osoba wybrana
ogłoszeniu wyników wyborów. Przewodniczący sporządza listę obecności zawierającą spis
uczestników Walnego Zgromadzenia. Przewodniczący bada, czy osoby uc zestniczące w Walnym
pełnomocnictwa upoważniające do reprezentowania akcjonariuszy.
przewidują warunki surowsze niż większość bezwzględna.
Prawa ak cjonariuszy i sposób ich wykonywania
Zgromadzeniach, prawo wykonywania gł osu z posiadanych akcji, a także prawo do udziału w zyskach
XI. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis
komi tetów.
Zarząd Spółki powołany jest do prowadzenia spraw Spółki oraz jej reprezentowania. Zarząd Emitenta
prowadzi działalność w oparciu o przepisy obowiązującego prawa, a w szczególności Kodeksu Spółek
Hand lowych i Ustawy o rachunkowości, a także zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki. Realizacja
kompetencji Zarządu Spółki odbywa się również z poszanowaniem zasad ładu korporacyjnego ujętych
w dokumencie „ Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2016 ”. Zarząd stosuje się do z asad ładu
korporacyjnego z zastrzeżeniami opisanymi w Części == .
poświ ęconej relacjom inwestorskim oraz dostępny jest w siedzibie Spółki w Dąbrowie Górniczej przy
zewnątrz. Wszelkie sprawy związane z prowadzeni em przedsiębiorstwa Spółki, nie zastrzeżone
przepisami prawa lub St atutem do kompetencji Rady Nadzorczej bądź Walnego Zgromadzenia,
należą do zakresu działań Zarząd u. Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków. Rada
Nadzorcza powołuje Prezes a Zarządu oraz na wniosek Prezesa Zarządu pozostałych członków Zarządu
zapadają bezwzględną większością głosów. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki
z prokurentem. W przypadku, gdy Zarząd jest jednoosobowy, jede n członek Zarządu samodzielnie
Skład Zarządu Emitenta na dzień 31.1 2.201 7 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu :
W roku 201 7 nie wystąpiły zamiany w składzie Zarządu Spółki.
umieszczone zostały na stronie internetowej www.erg.com.pl w części p oświęconej relacjom
inwestorskim, w zakładce na temat ładu korporacyjnego.
Rada Nadzorcza powołana jest ustawowo do pełnienia nadzoru we wszelkich aspektach działalności
:andlowych, a także zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki. Realizacja kompetencji Rady
„Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2016 ”. Rada Nadz orcza stosuje się do zasad ładu
internetowe j www.erg.com.pl w za kładce na temat relacji inwestorskich, w części dotyczącej ładowi
korporacyjnemu oraz dostępny jest w siedz ibie Spółki w Dąbrowie Górniczej przy ulicy Chemicznej 6.
na stępujące sprawy:
1) badanie sprawozdania finansowego Spółki oraz zapewnienie jego weryfikacji przez wybranych
3) coroczne badanie i zatwierdzanie planów działalności gos podarczej, planów finansowych i
marketingowych Spółki (budżet) oraz żądanie od Zarządu szczegółowych sprawozdań z wykonania
5) badanie i przedstawianie Walnemu Zgromadzeniu wniosków Zarządu co do podziału zysków i
aktywów netto Spółki, według ostatniego bilansu,
7) powoływan ie, zawieszanie i odwoływanie członków Zarządu,
nie mogących sprawować swych czynności, w razie zawieszenia lub odwołania członków Zarządu, lub
10 ) nabycie lub zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości ,
11 ) ustalanie je dnolitego tekstu Statutu.
stały, również poza posiedzeniami Rady Nadzorczej. Miejscem urzędowania Przewodniczącego Rady
Nadzorczej jest siedziba Spółki. Przew odniczący Rady Nadzorczej, sprawuje w imieniu Rady
miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, umożliwi ającym odbycie posiedzenia.
kalendarzowym. W dowolnym czasie Rada Nadzorcza może zostać zwołana na nadzwyczajne
posiedzenie. Przewodniczący Rady Nadzorcze j, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady
Zaproszenie do udziału w posiedzeniu powinno zawiera ć: datę, godzinę oraz miejsce posiedzenia,
poszczególnych spraw w porządku obrad, jeżeli wniosek został złożony co najmniej na trzy d ni przed
wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się. Podej mowanie uchwał w tym trybie nie
Skład Rady Nadzorczej Emitenta na dzień 31.12.201 7 r. oraz na dzie ń przekazania raportu :
Drugi Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Maria Czyżewicz – Tajak ,
Drugi Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Beata Kubiak -Kossakowska ,
Sekretarz Rady Nadzorczej – Dariusz Purgał .
Nadzorczej P anią =zabelę Wesołowską oraz Pana Marka Migasa i powołało do składu Rady Nadzorczej
Panią Beatę Kubiak -Kossakowsk ą oraz Panią Martę Migas.
Szczegółowe informacje dotyczące osób wchodzących w skład organu nadzorującego Emitenta
umieszczone zostały na stroni e internetowej Spółki: www.erg.com.pl, w części poświęconej relacjom
Wszystkie osoby pełniące funkcję członka Ra dy Nadzorczej Spółki posiadają należytą wiedzę
i doświadczenie koniecz ne do pełnienia tej funkcji.
Komitety Stałe Rady Nadzorc zej :
1) wykonywanie nadzoru nad funkcjonowaniem audytu wewnę trznego i zewnętrznego Spółki
2) udzielanie bieżących zaleceń w zakresie audytu wewnętrznego Spółki,
3) bieżące informowanie Rady Nadzorczej o stwierdzonych istotnych zdarzen iach związanych
z funkcjonowaniem audytu wewnętrznego Spółki oraz udzielonych wytycznych,
5) monitorowanie ładu korporacy jnego .
Na dzień 31.12.2017 r. Komitet Audytu działa ł w oparciu o Regulamin Organizacyjny prz yjęty uchwałą
Rady Nadzorczej z dnia 10 września 2007 r. W skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 201 7 roku
oraz na dzień sporządz enia niniejszego raportu wchodz ili:
- Pan i Marta Migas
powołane Uchwałą 10/OB/V===/2017 Rady Nadzo rczej Spółki ERG S.A. z dnia 10 października 2017 r.
W dniu 29 stycznia 2018 r. Rada Nadzorcza ERG S.A. p odjęła Uchwałę w sprawie przyjęcia
2) monitorowania praktyk w zakresie wyna grodzeń i ich poziomu,
lepszych wyników przez Spółkę oraz ich spraw iedliwego, zgodnego z wkładem pracy wynagradzania.
Na dzień 31 grudnia 201 7 roku oraz na dzień sporządzenia niniejsze go raportu w skład Komitetu
ds. Wynagrodzeń wchod zili:
powołani Uchwałą 6/V=/2015 Rady N adzorczej Spółki ERG S.A. z dnia 16 czerwca 2015 r. oraz:
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ERG S.A.
za okres od 1.01. 201 7 r. do 31.12.201 7 r.
ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
SPIS TREŚCI ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 2
I. ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZADZĄNIU RAPORTU ................................ .............................. 4
II. OPIS DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ SPÓŁKI ................................ ................................ ................................ ...... 4
III. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO -FINANSOWYCH ................................ .................. 5
IV. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚCI ERG S.A. ................................ .............................. 7
V. PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ................................ ................................ ............................. 10
ARBITRAŻOWEGO LUB ORGA NEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ................................ ............................... 10
WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG
................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 11
VIII. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE ORAZ
INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI W TOWARY I USŁUGI, Z
OKRE ŚLENIEM UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ ODBIORCÓW I DOSTAWCÓW, A W PRZYPADKU
SPRZEDAŻY OGÓŁEM – NAZWY (FIRMY) DOSTAWCY LUB ODBIORCY, JEGO UDZIAŁ W SPRZEDAŻY LUB W
ZAOPATRZENIU ORAZ JEGO FORMALNE POWIĄZANIA Z EMITENTEM ................................ ...................... 14
IX. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ERG S.A. ........ 16
X. INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH LUB ORGANIZACYJNYCH ERG S.A. Z INNYMI PODMIOTAMI
ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH ................................ . 17
XI. INFORMACJE O ISTOTNYCH T RANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO
ORAZ INFORMACJAMI OKRESLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI – OBOWIĄZEK UZNAJE SIĘ ZA
SPEŁNIONY POPRZEZ WSKAZANIE MIEJSCA W INFORMACJI W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ............. 18
................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 19
................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 21
XIV. OPIS WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW Z EMISJI ................................ ................................ ................................ . 21
XV. PORÓWNANIE WYNIKÓW FINANSOWYCH OSIĄGNIĘTYCH W 2017 ROKU Z PROGNOZAMI .......................... 21
XVI. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI SPÓŁKI ................................ ................................ ............ 21
STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI ................................ ................................ ..................... 23
OBROTOWY ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 23
XIX. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYC H CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU
PRZEDSIĘBIORSTWA ................................ ................................ ................................ ................................ ... 23
FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCY CH W ZNACZACY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA
PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE ERG S.A. ................................ ................................ ................................ .... 25
XXI. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU ................................ ................................ ...... 25
XXII. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM ................................ ........ 26
XXIII. WSZELKIE UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE
REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGN ACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ
EMITENTA ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 26
XXIV. ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZAZĄDZAJĄCYCH I NAD ZORUJĄCYCH ................................ .............................. 26
XXV. ŁĄCZNE WYNAGRODZENIE CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ I CZŁONKÓW ZARZĄDU SPÓŁKI ..................... 27
XXVI. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIAD AJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI
W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W
OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA W ALNYM ZGROMADZENIU. ................................ ................................ ..... 28
XXVII. AKCJE BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ................................ ........... 28
XXVIII. INFORMACJA O UMOWACH, W WYN IKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W
PROPORCJACH POSIADANYCH DOTYCHCZAS AKCJI ................................ ................................ ................... 30
UPRAWNIENIA KONTRO LNE W STOSUNKU DO SPÓŁKI ................................ ................................ ............. 31
XXX. INFORMACJA O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ................................ ........... 31
XXXI. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANIC ZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW
PRZYPADAJĄCYCH NA AKCJE SPÓŁKI ................................ ................................ ................................ .......... 33
XXXII. INFORMACJE O BIE GŁYM REWIDENCIE ................................ ................................ ................................ ....... 33
XXXIII. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ................................ .......................... 33
Zastosowane zas ady rachunkowości opisane zostały w sprawozdaniu finansowym w nocie 8.1 jednostkowego
sprawozdania finansowego ERG S.A.
II. OPIS DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ SPÓŁKI
Przedmiotem działalności ERG S .A. (dalej: „Emitent”, „Spółka”) jest produkcja na szeroką ska lę nowoczesnych
wyrobów z tworzyw sztucznych: folii polietylenowych, wyrobów wtryskowych. Oferta ERG S .A. skierowana jest
głównie do dużych i średnich klientów instytucjonalnych. Są to podmioty o ugruntowanej pozycji na rynku
krajowym i zagranicznym, lider zy w swoich branżach, o bardzo dużym potencjale produkcyjnym i szerokich
możliwościach rozwoju. Wyroby Spółki trafiają głównie do odbiorców z branży poligraficznej, przemysłowej,
motoryzacyjne j i spożywczej. Spośród szerokiej gamy produktów część kierowana jest również na rynek
odbiorców detalicznych. Są to przede wszystkim folie ochronne. Produkty ERG S.A. charakteryzują się wysoką i
powtarzalną jakością, co zapewnia wdrożony System Zarządzania Jakością ISO 9001:20 15 , ISO 22000 :2005 oraz
zatrudnianie wykwa lifikowanych specjalistów z zakresu przetwórstwa tworzyw sztucznych. Przychody ze
sprzedaży wyrobów foliowych ERG S.A. wynoszą 75 .634 tys. zł i stanowią 9 2,2 % wszystkich przychodów ze
Podstawowy asortyment wyrobów foliowych oferowanych przez ERG S.A. przedstawia się następująco:
• Folie opakowaniowe ,
• Folie termokurczliwe ,
• Worki i woreczki .
Jako jeden z liczących się producentów na ryn ku krajowym ERG S.A. oferuje szeroki asortyment obudów do
Zainteresowaniem Klientów cieszą się także wytwarzane skrzynki dla przemysłu spożywczego . Przychody ze
sprzedaży wyrobów wtryskowych wynoszą 4 .146 tys. zł i stanowią 5,0% ogółu wszystkich przychodów ze
sprzedaży. Główny asortyment oferowanych przez ERG S .A. wyrobów wtryskowych stanowią następujące
• Obudowy akumulatorowe,
• Skrzynki dla przemysłu s pożywczego,
Ponadto, Spółka ERG S .A. jest otwarta na wciąż rosnące wymagania Klientów i potrzeby rynkowe starając się
sprostać każdemu niestandardowemu zamówi eniu Klienta, zarówno wśród wyrobów foliowych, jak
Pozostałe przychody ze sprzedaży łącznie ze sprzedażą handlową wynoszą 2. 291 tys. zł i stanowią 2, 7% wszystkich
Wybrane , istotne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej.
Stan na 31.12.2017 Wskaźnik struktury Stan na 31.12.2016 Wskaźnik struktury
Wartość Dynamika
AKTYWA TRWAŁE 40 520 57,6% 39 487 60,1% 1 033 2,6%
Rzeczowe aktywa trwałe 33 161 47,2% 32 128 48,9% 1 033 3,2%
Wartości niematerialne 1 518 2,2% 1 712 2,6% -194 -11,3%
Pożyczki i należności 0 0,0% 140 0,2% -140 -100,0%
Udziały w jednostkach zależnych 1 487 2,1% 1 487 2,3% 0 0,00%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 889 1,3% 556 0,9% 333 59,9%
Nieruchomości inwestycyjne 3 464 4,9% 3 464 5,3% 0 0,0%
Rozliczenia międzyokresowe kosztów 1 0,00 % 0 0,00% 1 0,0%
AKTYWA OBROTOWE 29 803 42,4% 26 196 39,9% 3 607 13,8%
Zapasy 16 213 23,1% 9 248 14,1% 6 965 75,3%
Należności handlowe i pozostałe 12 672 18,0% 12 745 19,4% -73 -0,6%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 258 0,4% 3 630 5,5% 3 372 -92,9%
Rozliczenia m iędzyokresowe kosztów 660 0,9% 410 0,6% 250 61,0%
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
AKTYWA OGÓŁEM 70 323 100,0% 65 683 100,0% 4 640 7,1%
KAPITAŁ WŁASNY 36 797 52,3% 38 988 59,4% -2 191 -5,6%
Kapitał podstawowy 17 520 24,9% 17 520 26,7% 0 0,0%
Zysk/strata netto 2 024 2,9% 4 248 6,5% 2 224 -52,4%
ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 33 526 47,7% 26 695 40,6% 6 831 25,6%
Zobowiązania długoterminowe 11 054 15,7% 9 648 14,7% 1 406 14,6%
Zobowiązania krótkoterminowe 22 472 32,0% 17 047 26,0% 5 425 31,8%
Zobowiązania handlowe i pozostałe 15 159 21,6% 11 385 17,3% 3 774 33,1%
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 70 323 100,0% 65 683 100,0% 4 640 7,1%
W roku 201 7 suma bilansowa wyniosła 70.323 tys. zł. i w stosunku do roku poprzedniego wzrosła o 7,1%. Wartość
aktywów trwałych wzrosła o 1.033 tys. zł. co wynikało przede wszystkim ze wzrostu rzeczowych aktywów
trwałych w związku z realizowanymi inwestycjami (przyjęcie do ewidencji nowych linii produkcyjnych w I kwartale
201 7 r.). Wartość aktywów obrotowych na koniec 201 7 r. wzrosła o 3.607 tys. zł., na co wpływ miał głównie
wzrost salda zapasów oraz zmniejszenie salda środków pieniężnych . Saldo środków pieniężnych na koniec
grudnia 201 7 roku wyniosło 258 tys. zł i była to wartość niższa od wartości na koniec roku poprzedniego , co
wynikało m.in. z wydatków przeznaczonych na skup akcji własnych (3.145 tys. zł), wypłaconej dywidendy (1.009
tys. zł) oraz wydatków związanych z zapłatą zaliczek w ramach inwestycji w nowy park mas zynowy.
Wartość zobowiązań ogółem na koniec 201 7 roku wyniosła 33.526 tys. zł i była wyższa o 6.831 tys. zł względem
roku 201 6. Wzrost ten był wynik iem m.in. wzrostu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów
w związku z otrzymaniem dotacji un ijnej, a także wzrostu krótkoterminowych zobowiązań finansowych .
57,6 % sumy bilansowej stanowią aktywa trwałe, których wartość wyniosła 40.520 tys. zł. A ktywa obrotowe
o wartości 2 9.803 tys. zł na koniec 201 7 roku stanowią 42,4 % sumy aktywów Spółki. Kapit ał własny stanowi 5 2,3 %
sumy bilansowej, natomiast zobowiązania ogółem stanowią 4 7,7 % wartości sumy bilansowej.
Wybrane, istotne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów.
W omawianym okresie Spółka osiągnęła przychody z działalności operacyjnej na po ziomie 85.885 tys. zł.
wyniosły 79.780 tys. zł. Przeważająca część kosztów ponoszonych przez Spółkę ma charakter zmienny. Koszty
zużycia materiałów i ene rgii wynoszą 66.219 tys. zł i stanowią zdecydowaną większość kosztów ponoszonych
przez Emitenta. Struktura ponoszonych kosztów wynika bezpośrednio ze specyfiki działalności prowadzonej
przez Emitenta. W prezentowanym okresie Spółka osiągnęła zysk z działal ności operacyjnej na poziomie 2.382
tys. zł. Rok 2017 Emitent zakończył zyskiem netto w wysokości 2.024 tys. zł.
W tabeli poniżej przedstawione zostały pozycje sprawozdania z całkowitych do chodów ERG S .A., osią gnięte
w 201 7 roku wraz z danymi porównawczym i za rok poprzedni.
WYSZCZEGÓLNIENIE 1.01-31.12.2017 1.01-31.12.2016 Wskaźnik dynamiki r/r %
Przychody działalności operacyjnej 85 885 94 292 -8,9%
Przychody ze sprzedaży produktów 79 780 89 394 -10,8%
Przychody ze sprze daży towarów i materiałów 547 644 -15,1%
Przychody ze sprzedaży usług 1 744 1 842 -5,3%
Pozostałe przychody operacyjne 3 082 1 292 100,0%<
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 719 0 -
Zysk ze sprzedaży aktywów trwałych 13 0 -
Koszty działalności operacyjnej 83 503 88 942 -6,1%
Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej -6 966 -1 201 100,0%<
Usługi obce 4 824 3 465 39,2%
Podatki i opłaty 998 1 019 -2,1%
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 11 433 9 859 16,0%
Amortyzacja 2 775 2 755 0,7%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 480 391 22,8%
Pozostałe koszty o peracyjne 3 740 3 275 14,2%
Zysk/strata z działalności operacyjnej 2 382 5 350 -55,5%
Przychody finansowe w tym: 80 49 63,3%
Odsetki 8 45 -82,2%
Koszty finansowe w tym: 333 467 -28,7%
Odsetki 137 70 95,7%
Zysk/strata przed opodatkowaniem 2 129 4 932 -56,8%
Podatek dochodowy 105 684 -84,6%
Zysk/strata netto 2 024 4 248 -52,4%
IV. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚCI ERG S .A.
w wysokości 18 tys. zł oraz comiesięcznej renty. Z racji faktu, że działalność ERG S.A. ubezpieczona jest w ramach
odpowiedzialności cywilnej , Ubezpiec zyciel uznał swoją odpowiedzialność ubezpieczeniową do wypłaty
odszkodowania z tytułu tego zdarzenia. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania poszkodowanemu
pracownikowi przyznane zostało przez ubezpieczyciela odszkodowanie w łącznej kwocie 298 tys. zł . W skład
leczenia oraz 81 tys. zł tytułem łącznej renty.
W grudniu 2017 r. ERG S.A. powzięła informację, że poszkodowany pracownik złożył pozew sądo wy przeciwko
Ubezpieczycielowi ERG S.A., żądając :
- dodatkowego odszkodowania w wysokości 13,5 tys. zł za okres od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty ,
- wyższej kwoty renty na z większone potrzeby własne w wysokości 4 ,7 tys. zł miesięcznie.
Potencjalne uznanie przez Sąd w/w żądanych przez Poszkodowanego sum wiąże się z przekroczeniem limitu
S.A. o ok oło 111,5 tys. zł (bez uwzględnienia żądanej renty 4 ,7 tys. zł). W związku z tym faktem do wypłaty
zasądzonych kwot, przekraczających odpowiedzialność Ubezpieczyciela zobligowana byłaby ERG S.A.
Spółka stosując podejście ostrożn ościowe i starając się skwantyfikować potencjalne zobowiązanie powstające
w sytuacji bezpośredniego pozwu przeciwko ERG S.A. , zwróciła się do Aktuariusza ze zleceniem wyceny renty,
Wyliczenie zd yskontowanego potencjalnego przyszłego zobowiązania z tytułu renty dla byłego Pracownika
ERG S.A. przedstawione zostało poniżej w dziewięciu alternatywnych wariantach:
Okres wypłaty renty Renta dożywotnia Renta ośmioletnia Renta do 4.2021 r. Miesięczna k wota renty
4.656 zł miesięcznej renty 114.301,99 zł 76.201 ,33 zł 38.100,66 zł
Poszkodowanego , powyżej limitu Ubezpieczyciela, najwyższa suma odpowiedzialności Spółki wobec byłego
Pracownika wyniosłaby 111,5 tys. zł tytułe m zadośćuczynienia i dodatkowego odszkodowania oraz 407,8 tys. zł
tytułem dożywotniej renty. Łącznie daj e to maksymalną kwotę ok. 519, 3 tys. zł. Horyzont czasowy dożywotniej
renty skalkulowany został przez Aktuariusza w oparciu o dane GUS dostosowane indyw idualnie do opisywanego
opisanego zdarzenia. Sprawa na drodze sądowej toczy się pomiędzy stronami poszkodowanego Pracownika oraz
Ubezpiecz yciela ERG S.A. , a wszystkie wyżej opisane kwestie zostały przeanalizowane z uwzględnieniem
Koszty zmienne związane z zużyciem materiałów i energii stanowią zdecydowaną większość wszystkich ko sztów
ponoszonych przez Spółkę. Ich wzrost związany ze zwiększeniem produkcji może w sposób istotny wpłynąć na
osiągany wynik finansowy. Koszty materiałowe ponoszone przez Spółkę są uzależnione od cen surowców
wykorzystywanych do produkcji. Ceny zakupu pos zczególnych komponentów zależą od kilku czynników . Jednym
z nich jest podaż surowców wykorzystywanych do produkcji. Pewna cześć materiał ów wykorzystywanych
w procesie produkcyjnym ERG S.A. pochodzi z importu. W związku z powyższym Spółka i jej Grupa Kapita łowa
jest narażona na ryzyko kursowe. Ponadto ceny surowców są również pośrednio zależne od kursu EUR i USD.
koszty wynagrodzeń. W warunkach gospo darki w Polsce wysokość wynagrodzeń oraz innych up rawnień
pracowniczych regulowana jest przepisami prawa (przede wszystkich p rzepisami zawartymi w Kodeksie P racy) .
Zmiany dotyczące wysokości minimalnego wynagrodzenia, wielkości skła dek opłacanych przez pra codawcę oraz
aktualny rynkowy trend wzrostu średniego poziomu wynagrodzeń mogą w sposób istotny wpłynąć na wzrost
ERG S.A. współpracuje z trzema bankami w zakresi e produktów rozliczeniowych oraz kredytowych. Są to banki
o ugruntowanej pozycji na polskim rynku oraz dobrym ratingu długoterminowym IDR (dane agencji Fitch
Ratings ):
Spółka ERG S.A. stale monitoruje również jakość posiadanych należności, które wynikają z prowadzonej
Zestawienie jakości posiadanych należności handlowych oraz tych z tytułu udzielon ych pożyczek na dzień
31.12.201 7 r. prezentuj ą poniższe tabele :
Dobrej jakości nieprzeterminowane 9 16 4 -
SUMA 15 582 -
Należności z tyt. udzielonych pożyczek wraz
z odsetkami (brutto) w tys. zł zabezpieczenie
Dobrej jakości przet erminowane należności han dlowe to te , których poziom pr zeterminowania jest niewielki
ERG S.A. depozytami oraz porozumieniem spłaty, stanowiącymi pr zed miot niniejszych należności. W ramach
Ryzyko związane z planowanymi inwestycjami i udziałem w nowych projektach
Spółka ERG S.A. podejmuje wiele działań, których głów nym celem jest zwiększenie wielkości sprzedaży w grupach
produktów o ponadprzeciętnej marży oraz poprawa konkurencyjności przedsiębiorstwa na rynkach krajowych i
Otoczenie w którym funkcjonuje ERG S.A. w sposób istotny wpływa na sytuację f inansową Emitenta. Osiągany
wynik finansowy zależy od następujących elementów otoczenia Spółki: sytuacji makroekon omi cznej w Polsce ,
kondycji główny ch kontrahentów Spółki, kondycji ekonomicznej w segmencie tworzyw sztucznych w Polsce oraz
regulacji prawnyc h.
Ryzyko związane z makro otoczeniem ekonomicznym Spółki
Sytuacja makroekonomiczna Polski pośrednio przekłada się na działalność Spółki. Niekorzystne zjawiska
gospodarcze takie jak inflacja czy bezrobocie , niewielki przyrost PKB pośrednio przekładają się na nastroje
się do zmian w zapotrzebowaniu na produkty kontrahentów Spółki ERG S.A . Polityka Rady Polityki Pieniężnej,
Narodowego Banku Polskiego oraz innych instytucji nadzoru finansowego wpływa na możliwości pozyskania
dodatkowego kapitału (warunki uzyskania kredytów) oraz wysokość kosztów pozyskania kapitału (wielkość
odsetek i prowizji jakie obciążają kredytobiorcę). Istotne zmiany w tym zakresie mog ą zwiększyć koszty
ponoszone przez Spółkę. Dodatkowym dość istotnym elementem polityki fiskalnej jest złożoność
i niejedno znaczność przepisów podatkowych .
Ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną odbiorców Spółki
Zapotrzebowanie na produkty przemysłowe wytw arzane przez Spółkę jest ściśle uzależnione od popytu na
produkty odbiorców Spółki . W związku z powyższy m koniunktura i sytuacja ekonomiczna w branżach spożywczej,
motoryzacyjnej, budowlanej, poligraficznej i innych oddziałuje na możliwość osiągania przych odów przez Spółkę.
Odbiorcy ERG S.A. chcąc utrzymać korzystne wyniki finansowe poszukują dodatkowych możliwości ograniczenia
kosztów , co wymusza niejako na Spółce konieczność oferowania coraz to lepszych produktów po bardzo
konkurencyjnych cenach. Ewentual ne zmniejszenie zapotrzebowania na produkty Spółki w sposób negatywny
przełoży się na możliwość wypracowania dobrego wyniku finansowego. ERG S .A. w celu minimalizacji tego ryzyka
stara się wciąż wprowadzać do swojej oferty nowe produkty na rynku krajowym i rozwijać sprzedaż eksportową .
Regulacje prawne wpływają na wiele obszarów w których funkcjonuje Spółka. Podstawowe obszary ryzyka w tym
prowadzonej działalności regulacje dotyczące ochronny środowiska wpływają na funkcjonowanie Spółki.
Regulacje i obciążenia finansowe w ramach prawa podatkowego oraz prawa pr acy i ubezpieczeń społecznych
w sposób istotny wpływają na sposób funkcjonowania Emitenta na rynku oraz wysokość ponoszonych
zobowiązań podatkowych i kosztów związanych z ubezpieczeniami społecznymi pracoda wcy. Regulacje GPW S.A.
kapitałowego wpływają na sposób funkcjonowania Spółki jako podmiotu giełdowego. W świetle zmieniających
się przepisów prawa z tym zak resie istnieje przejściowe ryzyko związane z dostosowywaniem się Emitenta do
nowych wymogów i procedur. Ryzyko to nie będzie wpływało na osiągane rezultaty finansowe prowadzonej
działalności . Może natomiast niewątpliwie zmieni ć sposób funkcjonowania Spółki jako podmiotu giełdowego.
V. PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
Działania ERG S.A. w najbliższych latach będą koncentrować się na utrzymaniu i poprawie pozy cji rynkowej na
wyższa od średniej marży w ERG S.A . Równocześnie Spółka planuje dalszą ekspansje eksportową . Oprócz działań
zmierzających do uzyskania wi ększych przychodów ze sprzedaży Zarząd podejmuje wiele inicjatyw , których
głównym celem j est optymalizacja kosztów produkcji. W ramach wyznaczonych długofalowo celów
• intensyf ikacja działań marketingowych oraz ekspansji biznesowej na rynkach niszowych,
• rozszerzanie oferty o innowacyjne i specjalistyczne produkty,
• prowadzenie prac badawczo – rozwojowych nowych produktów ,
wykorzystanie istniejących zasobów oraz moderniza cję i automatyzację procesów produkcyjnych.
środki z kredytów i leasingów .
• optymalizacja podstawowych procesów dotyczących logistyki, produkcji, marketingu i sprzedaży ,
• zwiększenie efektywności w wyko rzystaniu posiadanych zasobów ,
• efektywne wykorzystanie pozyskanych środków z funduszy europejskich ,
• udoskonalenie procesów związanych z zarządzaniem produktam i.
Przew idywana sytuacja finansowa Spół ki
Ro k 201 7 zakończył się dla Spółki wypracowanym zyskiem netto w wysokości 2.024 tys. zł co oznacza wynik niższy
w porównaniu do roku 2016, w którym wypracowano 4.248 tys. zł zysku netto . ERG S.A. w 201 7 r. osiągnęła
dodatn i wynik na każdym poziomie działalności – zarówno na sprzedaży, na działalności operacyjnej jak i na
Na koniec 201 7 r. w stosunku do 201 6 r. o 538 tys. zł spadł poziom należności handlowych , w zrósł natomiast
poziom zobowiązań han dlowych i pozostałych o 3.774 tys. zł. Nastąpił także wzrost zobowiązań
długote rminowych o 1.406 tys . zł - głównie z tytułu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów ,
w związku z wypłatą dotacji unijnej, przeznaczonej na poszerzeni e i unowocze śnienie parku maszynowego Spółki.
W roku 201 8 Spółka będzie kontynuować prace nad optymalizacją procesów wewnętrznych, których celem
unijnych. Jed nocześnie Spółka będzie prowadzić intensywne prace zmierzające do zmniejszenia salda zapasów,
które na koniec 2017 roku osiągnęło poziom 16. 213 tys. zł.
VI. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO L UB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
Na dzień 31 grudnia 201 7 r. oraz na dzień sporządzenia raportu brak jest toczących się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej spraw, których wartoś ć
stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
ERG S.A. w poc zet kosztów uzyskania przychodów.
Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCI OWYM I ILOŚ CIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH
PRODUKTÓW , TOWARÓW I USŁUG
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materia łów oraz usług za 201 7 rok wyniosły 82.071 tys. zł i były
niższe o 9.809 tys. zł w stosunku do roku poprzedniego. Spadek przychodów ze sprzedaży ogółem głównie
spowodowany był spadkiem przychodów ze sprzedaży produktów – ich wartość za 201 7 rok wyniosła
79 .78 0 tys. zł. Sprzedaż dwóch największych grup produktowych ERG S.A. wyniosła odpowiednio: 75.634 tys. zł
(wyroby foli owe ) oraz 4. 146 tys. zł (wyroby wtryskowe). Spadek sprzedaży jest rezultatem zmniejszających się
przychodów z segmentów rynku o mniejszej marży, z których spółka się wycofuje od kilku lat oraz rosnących
przychodów z segmentów rynku o wyższej marzy, generowanych w wyniku oddania do użytkowania nowych linii
produkcyjnych w latach 2016 i 2017.
W układzie asortymentowym wartość sprzedaży przeds tawia się następująco:
Wyroby foliowe 75 634 92,2 % 84 871 90,0 %
Wyroby wtryskowe 4 146 5,0% 4 523 5,9 %
Działalność handlowa 547 0,7 % 644 1,7%
Pozostał e 1 744 2,1 % 1 842 2,4 %
Razem 82 071 100,0 % 91 880 100,0 %
Struktura ilościowa sprzedaży
Asortyment 201 7 201 6
Folia opakowaniowa 6 023 61,8 % 6 198 58,2 %
1 487 15,2 % 1 852 17,4 %
Foli a do laminowania i pakowania mrożonek 1 051 10,8% 1 628 15,3%
Folia ochronna 682 7,0% 798 7,5 %
Folie pozostałe 505 5,2% 177 1,6 %
Razem folie 9 748 100 ,0% 10 653 100 ,0%
Spółka sprzedała w 201 7 roku 9.748 ton wyrobów foliowych wobec 10. 653 ton w roku po przednim. Odnotowano
zatem spadek ilości sprzedaży o 8,5 % w stosunku do roku 201 6. Największy udział w sprzedaży ilościowej
stanowią folie opakowaniowe ( 61,8 %).
Wykres 1. Wyroby Foliowe – miesięczna sprzedaż w ujęciu wartościowym (zł) w 2017 i 2016
Spr zedaż wartościowa wyrobów foliowych w 201 7 wyniosła 75,6 mln złotych wobec 84,9 mln zł w roku
poprzednim, co oznacza spadek o 9,2 mln złotych, a więc o 10,9 %. Na przestrzeni 201 7 roku miesiącami
o najwyższej wartościowej sprzedaży były marzec , maj oraz cze rwiec .
Wykres 2 . Wyroby Foliowe – miesięczna sprzedaż w ujęciu ilościowym (kg) w 201 7 i 201 6
Sprzedaż ilościowa wyrobów foliowych w 201 7 roku wyniosła 9,7 tys . ton wobec 10, 7 tys . ton w roku 201 6, co
oznacza spadek o 1,0 tys. ton, a więc o 8,6 %. Na prze strzeni 201 7 roku miesiącami o najwyższej ilościowej
sprzedaży był marzec , maj i czerwiec .
Wyroby wtrysk owe
Wykres 3. Wyroby Wtryskowe – miesięczna sprzedaż w ujęc iu wartościowym (zł) w roku 20 17 i 201 6
Sprzedaż wartościowa wyrobów wtryskowych w 20 17 wyniosła 4,1 mln złotych wobec 4,5 mln zł w roku
po przednim, co oznacza spadek o 0, 4 mln złotych, a więc o 8,3%. Na prz estrzeni 201 7 roku miesiącami
o najwyższej wartościowej sprzedaży były styczeń, sierpień oraz październik .
Wykres 4. Wyroby Wtryskowe – miesięczna sprzedaż w uj ęciu ilościowym (kg) w roku 201 7 i 2016
Sprzedaż ilościowa wyrobów wtryskowych w 201 7 wyniosła 486 ton wobec 524 ton w roku 201 6, co oznacza
spadek o 38 ton, a więc o 7,3%. Na przestrzeni 201 7 roku miesiącami o najwyższej ilościow ej sprzedaży były
styczeń, sierpień oraz październik .
Głównym wyrobem wtryskowym Spółki ERG S .A. w roku 201 7 były obudowy akumulatorowe, które stanowiły
VIII. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UW ZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE
I ZAGRANICZNE ORAZ INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPAT RZENIA W MATERIAŁY DO
PRODUKCJI W TOWARY I USŁUGI, Z OKREŚLENIEM UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ
Podstawowym rynkiem zbytu jest rynek krajowy, gdzie sprzedawane jest 84% wszystkich wyrobów oferowanych
przez ERG S.A., eksport łącznie stanowi 16% przychodów i w zmieniającej się strukturze sprzedaży zbliża się do
założonego przez Zarząd poziomu 20%. Wśród segmentu wyrobów foliowych ERG S.A. eksport stanowi 17%
przychodów zaś wśród segmentu wyrobów wtryskowych - 2% przychodów. Głównymi kierunkami eksportu
pozostają rynki wschodnie. Równocześnie prowadzone są intensywne działania, których rezultatem ma być
zwiększenie poziomu sprzedaży spółki ERG S.A. na rynkach Europy Zach odniej oraz USA.
Wykres 5. Procentowy udział w sprzedaży (wartościowo) z podziałem na branże w 201 7 r.
odpowiednio 31% i 21% ca łkowitej wartości sprzedaży produktów foliowych.
Wykres 6. Procentowy udział w sprzedaży (war tościowo) z podziałem na b ranże w 201 7 r.
stanowią 96% całkowitej sprzedaży produktów wtryskowych w ujęciu wartościowym.
Struktura wartościowa sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług ERG S .A. z podziałem na rynek
krajowy i zagraniczny:
Ryne k krajowy 69 293 84,4 77 885 84, 8
Razem 82 071 100,0 91 880 100,0
ERG S.A. w badanym okresie odnotowała spadek wartościowy sprzedaży krajowej (o 8.592 tys. zł). Wzrósł
natomiast udział sprzedaży zagranicznej w sprzedaży ogółem (+0,4 p.p.), co jest spójne z działaniami
sprzedażowymi ERG S.A. Produkty Spółki charakteryzują się konkurencyjnością zarówno na rynku krajowym jak
ERG S.A. od wielu lat współpracuje z dużą ilością odbiorców , dz ięki czemu może z wyprzedzeniem planować
politykę produkcji i sprzedaży . Do odbiorców wyrobów foliowych należą klienci reprezentujący branże
głównie po śród branży spożywczej oraz motoryzacyjnej. ERG S.A. w formie raportów bie żących przekazuje
informacje o zawier aniu istotnych w rozumieniu Spółki i przepisów prawa umów handlowych z odbiorcami .
Ze względu na profil działalności Spółki głównymi d ostawcami surowców są producenci polietylenu
i polipropylenu , zarówno w kraju jak i zagranicą . Pozostali dostawcy to firmy oferujące dodatki uszlachetniające
(barwn iki, koncentraty itp.) , a także producenci maszyn, od których ERG S.A . nabywa elementy mająt ku trwałego.
Ponadto Spółka współpracuje z firmami transportowymi oraz in nymi niezbędnymi usługodawcami.
natychmiastowej Spółka korzysta z rabatów cenowy ch. ERG S.A. w formie raportów bieżących przekazuje
GOSPODARCZEJ ERG S .A.
W roku 201 7 oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu Spółka zawarł a różnego rodzaju umowy dotyczące
kredytów , ubezpieczeń , transakcji handlowych z odbiorcami i dostawcami.
Informacje dotyczące podpisanych umów i aneksów do umów kredytowych , znajdują się w punkcie XII
niniejs zego sprawozdania.
Umowy ubez pieczenia majątku zawarte przez ERG S.A. w 201 7 roku
ryzyk wszystkich 61.218.334,57 zł 1.07.2017 -
Towarzystwo Ubezp ieczeń i Reasekuracji
225.613,82 zł 1.07.2017 -
Towarzystwo Ubezpie czeń i Reasekuracji
30.06.2017 (umowa) Ubezpieczenie OC 8.000.000,00 zł 1.07.2017 -
W dniu 1.02. 2017 r. jednostka certyfikująca Bureau Veritas Polska nadała spółce ERG S.A. certyfikat ISO 22000
Sama norma ISO 22000 określa wymagania systemu zarządzania bezpieczeństwem żywności w łańcuchu
przez naczonych do kontaktu z żywnością zobowiązany jest do wykazania zdolności identyfikacji i nadzoru nad
Wdrożenie i utrzymywanie zasad sys temu, a w efekcie uzyskanie certyfikatu ISO 22000:
• wzmacnia wizerunek organizacji w oczach Klientów, pracowników i akcjonariuszy,
ISO 22000 określa wymagania, które pozwalają na:
żywności, który ma na celu dostarczanie produktów, k tóre zgodnie z ich przeznaczeniem są bezpieczne
zaintereso wanymi stronami w łańcuchu żywnościowym,
• zapewnienie, że organizacja spełnia deklarowaną polityką bezpieczeństwa żywności, certyfikację
W dniu 2 6.07.2017 r. ERG S.A. podpisała ze spółką pod MAM2 S.r.l. (Włochy) umowę, której przedmiotem jest
dostawa na rzecz ERG linii do produkcji folii wraz z zestawem akcesoriów za łączną cenę w wysokości 873.900 EUR
(słownie: osiemset siedemdziesiąt trzy tysiące dziewięćset euro). Dostawa i uruchomienie w/w linii do produkcji
folii wpłynie w sposób znaczący na potencjał gospodarczy Spółki w związku ze wzrostem jej mocy produkcyjnych
o około 17%. Rozruch w/w linii planowany jest w drugiej połowie drugiego kwartału 2018 roku.
Grupę Kapitałową ERG S.A. w rozumieniu art. 4 pkt. 16 us tawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych ( Dz. U. z 2016 r. poz. 1639) tworzą następujące podmioty:
*ERG S.A. jako podmiot dominujący oraz podmiot zależny Folpak Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej
*na dzień 31.12 .201 7 r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, tj. 27.04 .201 8 r.
Folpak Sp. z o.o. z siedzibą w D ąbrowie Górniczej
o wartości 1 tys. zł k ażdy. Podwyższenie kapitału nastąpiło poprzez emisję 630 udziałów. Do czasu NWZ kapitał
podwyższenia kapitału Spółki w Krajowym Rejestrze Sadowym dokona no 10 listopada 2011 roku. ERG S.A.
roku Zakład zo stał przeniesiony do Dąbrowy Górniczej. W związku z tym Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę
restrukturyzacyjnych została także podjęta uchwałą o z mianie Zarządu. Dotychczasowego Prezesa - Pana
Dąbrowie Górniczej mocą uchwały nr 1/XII/2012 podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki
w drodze ustanowienia 450 nowych udziałów, ka żdy o nominalnej wartości 1 tys. zł. Zaś wszystkie nowe udziały
W związku z rezygnacją Pana Marcina Agackiego z funkcji Cz łonka Zarządu Folpak Sp. z o.o. z dniem 31.07.2014 r.,
od dnia 1.08.2014 r. do dnia 1.01. 2015 r. jedynym Członkiem Zarządu Folpak Sp. z o.o. był Pan Piotr Szewczyk. W
dniu 2.01. 2015 r. powołano do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Pana Roberta Groborza. W dniu 31.03.2015 r.
ze skutkiem na ten sam dzień rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu złożył Pan Piotr Szewczyk i tym
samym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki Folpak wygląda następująco:
• Prezes Zarządu - Robert Grob orz
ERG S.A. na dzień 31.12.201 7 r. przeprowadziła metodą DCF test na utratę wartości spółki zależnej Folpak Sp.
w spółce Folpak możliwą do odzyskan ia wartość tych udziałów określono na podstawie wartości użytkowej,
obliczonej przy wykorzystaniu prognozowanych przepływów pieniężnych na okres 5 lat oraz stopy dyskont owej
w wysokości 5,34 % rocznie. Stopa dyskontowa ustalona została na poziomie średniowa żonego kosztu kapitału
Przepływy pieniężne netto zależą od współpracy w zakresie s przedaży usług pomiędzy Spółką ERG S.A. a Folpak
Sp. z o.o. Bez tej współpracy wycena spółki Folpak byłaby zdecydowanie niższa .
JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI P OWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH
Informacje o transakcjach z podmio tami powiązanymi znajdują się w jednostkowym sp rawozdaniu finansowym
za rok 201 7 w nocie 8.23 .
Wyszczególnienie pozycji kred ytowych na dzień 31 grudnia 201 7 r. ( w tys. zł.)
terminowe go
wybranych kontrahentach,
ubezpieczenia zastawionych
rejestrem zapasów oraz
Śląski S.A. **
1.187 0 1.187 05-03-2019
Oświadczenie o poddaniu
się egzekucji w trybie art.
777 § 1 pkt 5 KPC
Śląski S.A. 2.506 775 1.339 2.114 30-04-2021
777 § 1 pkt 5 KPC, zastaw
rejestrowy na maszynach
produkcyjnych wraz z cesją
praw z polisy ubezpieczenia
tych maszyn
Śląski S.A. ***
2.200 0 0 0 12-09-2021
się egzek ucji w trybie art.
777 § 1 pkt 5 KPC, hipoteka
umowna na jednej z
nieruchomości ERG S.A.
wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczenia tej
RAZEM 5.319 1.339 6.658
*W dniu 29 września 201 7 roku ERG S.A. zawarła z Bankiem Pekao S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku
bieżącym na kwotę 4.000 tys. zł. Aneks prolonguje dostępność kredytu do dnia 30 września 201 8 r. na
niezmienionych dotąd warunkach finansowania i zabezpieczeń spłaty.
**Dodatkowo, w dniu 19 grudnia 201 7 r. Spółka zawarł a z ING Ban kiem Śląski m S.A. aneks techniczny do umowy
o kredyt złotowy w rachunku bankowym, który prolong ował udostępnienie kredytu w kwocie 2.000 tys. zł do
dnia 5 marca 201 8 r. W lutym 2018 r. na podstawie złożonego wniosku kredytowego przez ERG S.A. Bank wydał
po zytywną decyzję o prolongowaniu niniejszego kredytu do dnia 5.03.2019 r. na niezmienionych warunkach
finansowania i zabezpieczeń spłaty.
*** W dniu 19 grudnia 2017 r. ERG S.A. podpisała umowę kredytu inwestycyjnego z ING Bankiem Śląskim S.A.
Kredyt w łącz nej wysokości 2.200 tys. zł przeznaczony będzie na częściowe finansowanie inwestycji w park
maszynowy przy dodatkowym udziale środków unijnych (komunikat giełdowy nr 43/2017 z dnia 2.11.2017) oraz
środków własnych. Zakończenie inwestycji planowane jest na maj 2018 r. Powiększenie parku maszynowego
zwiększy moce produkcyjne ERG S.A. o około 17%.
Na dzień bilansowy 31.12.2017 r. ERG S.A. nie wypłaciła żadnej z transz niniejszego kredytu. Na dzień publikacji
niniejszego raportu ERG S.A. uruchomiła transze na łączną wartość 1.634,5 tys. zł. Po uruchomieniu przez
ING Bank Śląski S.A. wszystkich transz kredytu, Spółka rozpocznie ratalną spłatę zobowiązania.
Wyszczególnienie pozycji leasi ngowych na dzień 31 grudnia 201 7 r. (w tys. zł.)
instytucji f inansowej
termin spłaty Przedmiot leasingu
Sp. z o.o. 2.701 464 252 716 11-06-2019 Linia produkcyjna do
rozdmuchu folii
Pekao Leasi ng
Sp. z o.o. 2.645 478 1.455 1.933 12-02-2021 Linia produkcyjna do
mLeasing Sp. z o.o. 2.284 414 1.256 1.670 15-02-2021 Linia produkcyjna do
mLeasing Sp. z o.o. * 178 34 132 166 15-06-2022 Maszyna do recyklingu
mLeas ing Sp. z o.o. * 377 72 284 356 31-07-2022 Układ chłodzenia
mLeasing Sp. z o.o. * 283 55 213 268 31-07-2022 System centralnego
podawania surowca
RAZEM 1.517 3.592 5.109
*W dniu 10.07.2017 r. ERG S.A. podpisała trzy umowy leasingowe na łączną warto ść 839 tys. zł netto. Umowy
dotyczą finansowania przez leasingodawcę trzech nowych maszyn. Przedmiotowe urządzenia są maszynami
usprawniającymi proces produkcji, a także umożliwiającymi stabilny rozwój mocy produkcyjnych w połączeniu
z inwestycjami w nowe linie produkcyjne. Okres leasingu każdej z ww. umów wynosi 60 miesięcy.
Wszystkie urządzenia zostały przyjęte do ewidencji środków trwałych i w związku z tym rozpoczęła się spłata rat
kapitałowo -odsetkowych z tytułu leasingu.
Znaczące postanowienia umów leasingowych:
• okres leasingu wynosi zazwyczaj 5 lat,
• podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych stanowi WIBOR – dla umów
nominowanych w zło tych powiększony o marżę Leasingodawcy ,
• w umowach leasi ngowych zawarta jest opcja wykupu przedmiotu leas ingu po zakończeniu okresu
• z postanowień umownych nie wynikają ograniczenia dotyczące dodatkowego zadłużenia ani
dodatkowych umów leasingowych.
Informacje o zaciągniętych pożyczkach
Zawarta umowa kredytu inwestycyjnego z dnia 19 grudnia 2017 r. op isana powyżej. ERG S.A. nie zaciągał a
żadnych pożyczek w roku 2017.
XIII. INFORMACJE O UDZIELONYCH KREDYTACH , UMOWACH POŻYCZEK ORAZ
W oparciu o umowę z dnia 24 marca 2016 roku ERG S.A. udzieliła pożyczki firmie Folpak Sp. z o .o. w wysokości
240 tys. zł na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki był wystawiony
weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Na dzień 31 grudnia 2017 r. kapitał całej pożyczki został spłacony,
natomiast należn e odsetki w pozostałej kwocie zostały uregulowane przez Folpak Sp. z o.o. w styczniu 2018 r.
Tym samym na dzień publikacji niniejszego raportu cała pożyczka została spłacona.
W okresie od stycznia 20 17 r. do grudnia 20 17 r. Emitent nie udzielił pożyczek , poręczeń ani gwarancji .
XIV. OPIS WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW Z EMISJI
W ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego oraz związanego z nim programu opcji
menadżerskich przyjętych uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w latach poprzednich (opisa ne w pkt
XXVIII niniejszego sprawozdania) w dniu 16 czerwca i 1 lipca 2016 r. ERG S.A. wydała w sumie 9.918 szt. akcji serii
E o wartości nominalnej 20 zł za sztukę. Akcje wydane zostały w postaci materialnej.
Zgodnie z Regulaminem Programu Opcji Menadże rskich osoby uprawnione mogły wymienić posiadane warranty
serii A, na akcje ERG S.A. serii E w stosunku 50:1 (50 warrantów subskrypcyjnych uprawniało do objęcia 1 akcji).
W dniu 15 czerwca 2016 r. do Spółki ERG S.A wpłynęło oświadczenie jednej z osób upr awnionych o zrzeczeniu
się 36 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A i rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych warrantów.
16 czerwca 2016 r. dokonano przez osobę uprawnioną wymiany posiadanych 487.900 sztuk warrantów
subskrypcyjnych serii A na 9 .758 akcji serii E.
W lipcu 2016 r. dokonano przez dwie pozostałe osoby uprawnione wymiany posiadanych w sumie 8.000 sztuk
warrantów subskrypcyjnych serii A na 160 akcji serii E.
W dniu 5 lipca 2016 r. do Spółki ERG S.A wpłynęło oświadczenie ostatniej z osób uprawnionych o zrzeczeniu się
4.000 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A i rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych warrantów.
W wyniku realizacji w dniach od 16 czerwca 2016 r. do 1 lipca 2016 r. praw wynikających z objętych warrantów
subskrypcyjn