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Timestamp: 2019-04-20 04:43:58
Document Index: 115302763

Matched Legal Cases: ['artículo 59', 'artículo 59', 'artículo 48', 'artículo 49', 'artículo 1', 'artículo 43', 'artículo 59', 'artículo 4', 'artículo 72', 'artículo 41', 'artículo 43']

﻿ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 DE OCTUBRE 31 DE 2016
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 DE 31 DE OCTUBRE DE 2016
CONTENIDO:REEMPLAZA EN SU TOTALIDAD LAS CIRCULARES REGLAMENTARIAS EXTERNAS 144 DEL 19 DE SEPTIEMBRE DE 2008, 144 DEL 28 DE DICIEMBRE DE 2010, 144 DEL 19 DE ENERO DE 2011, 144 DEL 26 DE MARZO DE 2014, 144 DEL 30 DE OCTUBRE DE 2014, 144 DEL 9 DE MARZO DE 2015, 144 DEL 31 DE JULIO DE 2015 Y 144 DEL 18 DE MARZO DE 2016, LA MODIFICACIÓN SE REALIZA PARA AJUSTAR LO RELACIONADO CON EL SUMINISTRO DE LA INFORMACIÓN DE LA DECLARACIÓN DE CAMBIO, EN CONCORDANCIA CON LO ESTABLECIDO EN LA RESOLUCIÓN EXTERNA 14 DEL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 DE LA JUNTA DIRECTIVA DEL BANCO DE LA REPÚBLICA, POR LA CUAL SE MODIFICÓ EL RÉGIMEN DE CAMBIOS INTERNACIONALES (RESOLUCIÓN EXTERNA 8 DE 2000).
TEMAS ESPECÍFICOS:BANCO DE LA REPÚBLICA, MERCADO DE VALORES, OPERACIONES CON DERIVADOS, DECLARACIÓN DE CAMBIO, INFORMACIÓN DE LA DECLARACIÓN DE CAMBIO, VENCIMIENTO DE LA DECLARACIÓN DE CAMBIO, INTERVINIENTES EN EL DERECHO FINANCIERO, GARANTÍAS EN LAS OPERACIONES CON DERIVADOS, ELEMENTOS DE LAS OPERACIONES CON DERIVADOS, ACTUALIZACIÓN DEL INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO
BOLETÍN N°:47 DE OCTUBRE 31 DE 2016
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-144 DE 2016
(Nota: Modificada en lo pertinente por la Circular Reglamentaria Externa 144 de mayo 25 de 2018 del Banco de la República)
La presente circular reemplaza en su totalidad la Circular Reglamentaria Externa DODM-144, del 19 de septiembre de 2008, 28 de diciembre de 2010, 19 de enero de 2011, 26 de marzo de 2014, 30 de octubre de 2014, 9 de marzo de 2015, 31 de julio de 2015 y 18 de marzo de 2016 correspondiente al Asunto 6: “Operaciones de derivados” del Manual del Departamento de operaciones y desarrollo de mercados.
La modificación se realiza para ajustar lo relacionado con el suministro de la información de la declaración de cambio, en concordancia con lo establecido en la Resolución Externa 14 del 30 de septiembre de 2016 de la Junta Directiva del Banco de la República, por la cual se modificó el régimen de cambios internacionales (R.E. 8/2000).
La presente circular rige a partir del 1º de noviembre de 2016.
(Nota: Modificada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de febrero 24 de 2017 del Banco de la República)
Esta circular reglamenta la Resolución Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás normas que la modifiquen, adicionen o complementen (en adelante Res. 8/2000), en relación con las operaciones de derivados autorizadas, los agentes del exterior autorizados para realizar estas operaciones, el procedimiento cambiario aplicable a la liquidación, así como el suministro de información al Banco de la República (BR).
— Los agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional con los intermediarios del mercado cambiario (IMC) señalados en el numeral 1º del artículo 59 de la Resolución 8/2000, son los no residentes que tengan suscrito con el IMC un contrato marco para celebrar operaciones de derivados en el mercado mostrador, conforme a lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de Colombia en la Circular Básica Contable y Financiera.
— Los agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional con los residentes, distintos de los IMC señalados en el numeral 1º del artículo 59 de la Resolución 8/2000, son los no residentes que hayan realizado operaciones de derivados en el año calendario inmediatamente anterior a la operación por un valor nominal superior a mil millones de dólares de los Estados Unidos de América (USD$1.000.000.000).
Las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia podrán celebrar credit default swaps con agentes del exterior autorizados con calificación crediticia de grado de inversión. Estos contratos tendrán las siguientes características:
— Realizar pagos o neteos periódicos (recouponing); y compensar y liquidar instrumentos financieros derivados negociados en el mercado mostrador en una cámara de riesgo central de contraparte autorizada, siempre que así esté contemplado en el contrato marco o en los documentos que establezca para el efecto el reglamento de la respectiva cámara de riesgo
central de contraparte y/o en los reglamentos de los respectivos sistemas de negociación de valores o bolsas, según sea el caso, y no les esté prohibido en su régimen normativo especial.
4.1.2. Operaciones de derivados entre residentes e IMC.
Tratándose de derivados con cumplimiento financiero (NDF) peso-divisa o divisa-divisa, la operación se hará con cumplimiento en moneda legal colombiana. La operación podrá tener cumplimiento efectivo (DF) y las partes podrán intercambiar moneda legal colombiana y divisas, o divisas, según sea el caso, cuando:
4.1.3. Operaciones de derivados entre IMC y no residentes con inversión extranjera directa o emisión de valores en el mercado público colombiano.
4.1.4. Operaciones de derivados entre IMC.
4.1.5. Operaciones de derivados entre IMC y sucursales del sector de hidrocarburos y minería sometidas al régimen especial.
Las sucursales del sector de hidrocarburos y minería sometidas al régimen especial de que trata el artículo 48 de la Resolución 8/2000, liquidarán las operaciones de derivados de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 4.1.2 de esta circular, exclusivamente para las sumas de que trata el artículo 49 de la Resolución 8/2000.
Los pagos correspondientes a primas, comisiones, márgenes, depósitos colaterales y demás ingresos y egresos asociados a las operaciones de derivados deberán pagarse en moneda legal colombiana
tratándose de operaciones entre residentes y en divisas cuando las operaciones se celebren entre residentes y no residentes.
De conformidad con lo previsto en el artículo 1º de la Resolución 8/2000, los residentes y no residentes que realicen operaciones de cambio deberán suministrar a los IMC y al BR en el caso de las cuentas de compensación, la información de los datos mínimos de las operaciones que canalicen por conducto del mercado cambiario (declaración de cambio). Los datos mínimos de las operaciones de cambio se encuentran establecidos en el capítulo respectivo de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 según la operación de que se trate.
4.2.1.1. Operaciones de derivados entre residentes y agentes del exterior autorizados.
Las operaciones de derivados pactadas entre residentes y agentes del exterior autorizados deberán ser informadas por los residentes al BR, de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
— Si los ingresos o egresos de divisas por liquidación de la operación se canalizan a través de los IMC, el residente debe suministrar la información de los datos mínimos de la operación de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos (declaración de cambio). Tratándose de operaciones de sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales, estas deberán transmitir esta declaración de cambio directamente al BR.
Si los ingresos o egresos de divisas por liquidación de la operación son canalizados a través de las cuentas de compensación, el residente debe transmitir el formulario 10 “Relación de operaciones cuenta de compensación”. En este caso, este formulario hará las veces de la declaración de cambio, de acuerdo con lo dispuesto en el numeral 8.4.1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
En ambos casos se utilizarán los numerales cambiarios: 5375 (Operaciones de derivados - ingresos) o 5910 (Operaciones de derivados - egresos), de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
Si los ingresos o egresos de divisas por la liquidación de la operación se canalizan a través de cuentas de compensación, el residente debe transmitir el formulario 10 “Relación de operaciones cuenta de compensación” para cada cuenta de compensación que sea utilizada.
En ambos casos, se utilizarán los numerales cambiarios: 5800, 5801, 5802, 5803 o 5804 de egresos por venta de divisas por liquidación de operaciones de derivados, o 5450, 5451, 5452, 5453, 5454 de ingresos por compra de divisas por liquidación de derivados, según corresponda; de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
La canalización de las divisas correspondientes al cumplimiento de la obligación o derecho de la operación subyacente deberá hacerse de acuerdo con lo establecido en la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
— Si para efectos de la liquidación de la operación de derivados, el residente instruye al agente del exterior para que envíe o reciba directamente al beneficiario o al pagador las divisas correspondientes a la obligación o derecho de la operación subyacente, el residente debe suministrar al IMC o transmitir al BR la información de los datos mínimos de la operación de cambio que soporta la canalización de las operaciones subyacentes obligatoriamente canalizables por importación y exportación de bienes, endeudamiento externo, avales y garantías e inversiones internacionales (declaración de cambio ),según corresponda.
Tratándose de operaciones de sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales, estas deberán transmitir la declaración de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos directamente al BR.
Los usuarios de zona franca y los residentes no usuarios que hagan depósitos de mercancía en las zonas francas, deberán suministrar al IMC o transmitir al BR la información de los datos mínimos de la operación de cambio por importación de bienes (declaración de cambio), utilizando el numeral cambiario 2021 (giro por compra de mercancías ya embarcadas y por compra de mercancías pagadas con tarjeta de crédito emitida en el exterior o en Colombia cobrada en divisas de usuarios de zona franca).
— En el caso de derivados peso-divisa, para efectos del cumplimiento en pesos el residente debe acreditar la cuenta en moneda legal del agente del exterior en el IMC, o acreditar su cuenta en moneda legal con recursos provenientes de la cuenta en moneda legal del agente del exterior en el IMC, según corresponda, de acuerdo con lo previsto en el numeral 10.4.2 de la Circular DCIN-83 y sus modificaciones.
Cuando la operación de derivados se pacte entre IMC y agentes del exterior autorizados, el IMC deberá informar la operación al BR de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
No se requerirá declaración de cambio por concepto de los pagos de que trata el parágrafo 2º del artículo 43 de la Resolución 8/2000, entre agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de forma profesional y los IMC que actúen como contrapartes de una CRCC por cuenta de aquellos.
4.2.2. Operaciones de derivados entre residentes e IMC.
Las operaciones de derivados pactadas entre residentes e IMC, deberán ser informadas por los IMC al BR de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
4.2.2.1. Operaciones de derivados entre residentes (distintos de sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales) e IMC.
— Si los ingresos o egresos de divisas por liquidación de la operación se canalizan a través de los IMC, el residente debe suministrar la información de los datos mínimos de la operación de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos (declaración de cambio).
Si los ingresos o egresos de divisas por la liquidación de la operación se canalizan a través de las cuentas de compensación, el residente debe transmitir el formulario 10 “Relación de operaciones cuenta de compensación” para cada cuenta de compensación que sea utilizada. En este caso este formulario hará las veces de declaración de cambio, de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8.4.1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
— Si para efectos de la liquidación de la operación de derivados, el residente instruye al IMC para que envíe o reciba directamente al beneficiario o al pagador las divisas correspondientes a la obligación o derecho de la operación subyacente, el residente debe suministrar al IMC o transmitir al BR la información de los datos mínimos de la operación de cambio que soporta la canalización de las operaciones subyacentes obligatoriamente canalizables por importación y exportación de bienes, endeudamiento externo, avales y garantías e inversiones internacionales (declaración de cambio), según corresponda.
Las declaraciones de cambio soportarán tanto las operaciones subyacentes como las operaciones de derivados y se deberán conservarse (sic) de conformidad a lo previsto en la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
4.2.2.2. Operaciones de derivados entre sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales e IMC.
Tanto el IMC como las sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales deberán transmitir la declaración de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos, utilizando los numerales cambiarios 8102 (ingreso por compra de divisas entre IMC) y 8106 (egreso por venta de divisas entre IMC), según corresponda.
Las declaraciones de cambio soportarán tanto las operaciones subyacentes como las operaciones de derivados y se conservarán de conformidad a lo previsto en la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
4.2.3. Operaciones de derivados entre IMC y no residentes con inversión extranjera directa o emisión de valores en el mercado público colombiano.
Cuando la operación de derivados se pacte entre IMC y no residentes con inversión extranjera directa o emisión de valores en el mercado público colombiano, el IMC únicamente deberá informar la operación al BR de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
4.2.4. Operaciones entre IMC.
Cuando la operación de derivados se pacte entre IMC, cada uno de los IMC deberá informar la operación al BR de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
— El monto pactado del derivado de cumplimiento efectivo (DF) peso-divisa o divisa-divisa no puede ser mayor a la obligación o derecho de la operación subyacente. Si al liquidar el derivado, la obligación o derecho de la operación subyacente es menor al monto pactado en el derivado, el IMC y/o el residente, deben modificar el monto del derivado y liquidar la diferencia entre el monto pactado y la obligación o derecho subyacente en pesos y en cualquier caso reportar la modificación al BR de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
Las modificaciones a las condiciones pactadas en las operaciones de derivados durante la vigencia del contrato se deben reportar por el IMC o el residente, según corresponda, al BR el día hábil siguiente de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular. No se pueden realizar modificaciones relativas a las contrapartes originales del contrato o el tipo de transacción, y no podrán hacerse modificaciones después del vencimiento del contrato.
— Los errores de digitación en la información enviada por el IMC o por el residente al BR, se pueden reportar en cualquier momento, de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
5.2.1. Operaciones entre IMC y agentes del exterior autorizados.
Cuando el credit default swap se pacte entre IMC y agentes del exterior autorizados, el IMC únicamente deberá informar la operación al BR de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
Las operaciones de credit default swap pactadas entre entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia y agentes del exterior autorizados deberán ser informadas por la entidad vigilada al BR, de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
— Suministrar la información de los datos mínimos de la operación de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos (declaración de cambio) si los ingresos o egresos de divisas por liquidación de la operación se canalizan a través de los IMC. Tratándose de operaciones de sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales estas deberán transmitir la declaración de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos directamente al BR.
Se utilizarán los numerales cambiarios: 5375 (operaciones de derivados - ingresos) o 5910 (operaciones de derivados - egresos), de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones, o
— Transmitir el formulario 10 “Relación de operaciones cuenta de compensación”, si los ingresos o egresos de divisas por liquidación de la operación son canalizados a través de las cuentas corrientes de compensación. Se utilizará el numeral cambiario: 5375 (operaciones de derivados ingresos), 5910 (operaciones de derivados - egresos), de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones. En este caso este formulario hará las veces de declaración de cambio, de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8.4.1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
— Las modificaciones a las condiciones pactadas en las operaciones credit default swap durante la vigencia del contrato se deben reportar por la entidad vigilada, al BR el día hábil siguiente de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
Las operaciones a plazo con cumplimiento financiero (OPCF) realizadas por las sociedades comisionistas de bolsa, a cuenta propia o por contrato de comisión, en desarrollo del artículo 59 numeral 2º h) de la Resolución 8/2000, serán reportadas de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
De acuerdo con lo dispuesto en literal a) del artículo 4º la Ley 1266 de 2008 los IMC y residentes deberán tener en cuenta el “Principio de veracidad o calidad de los registros de datos” según el cual deben garantizar que la información que se suministra al BR sea veraz, completa, exacta, actualizada, comprobable y comprensible.
Los IMC y las demás entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, deberán informar diariamente al BR las operaciones de derivados realizadas el día hábil inmediatamente anterior, incluyendo el ejercicio de opciones.
Los reportes enviados al BR con posterioridad al plazo establecido, serán aceptados por el BR. Sin embargo, si el IMC o la entidad vigilada envían la información con posterioridad al plazo establecido en tres o más ocasiones dentro del mes calendario, esta situación se pondrá en conocimiento de la autoridad de control y vigilancia.
Los residentes, distintos de IMC y de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia informarán diariamente al BR las operaciones de derivados no estandarizados realizadas con agentes del exterior autorizados el día hábil inmediatamente anterior, incluyendo el ejercicio de opciones, a efectos de lo dispuesto en la Ley 1328 de 2009 y el decreto reglamentario y sus modificaciones, con el fin de que estas operaciones puedan ser sujetas de terminación anticipada y de compensación y liquidación en caso de que alguna de las contrapartes incurra un proceso de insolvencia o de naturaleza concursal, toma de posesión para liquidación o acuerdos globales de reestructuración de deudas (close-out neting).
De igual forma, los residentes que tengan acuerdos con sus matrices o entidades controlantes del exterior para que estas últimas realicen por ellos operaciones de derivados no estandarizados, de tal forma que el residente sea responsable de las ganancias o pérdidas de dichas operaciones, deberán realizar el reporte al BR. Para tal efecto, el residente deberá reportar las características de los mencionados contratos, especificando como contraparte a su casa matriz o entidad controlante. Este reporte deberá ser enviado el día siguiente al cual se conozcan las características de los contratos, y en todo caso antes de realizar las liquidaciones con la casa matriz.
7.2.2. Operaciones de derivados estandarizados.
Los residentes, distintos de IMC y de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia deberán informar diariamente al BR las operaciones de derivados estandarizados realizadas el día hábil inmediatamente anterior, incluyendo el ejercicio de opciones.
De igual forma, todos los residentes que tengan acuerdos con sus matrices o entidades controlantes del exterior para que estas últimas realicen por ellos operaciones de derivados estandarizados, de tal forma que el residente sea responsable de las ganancias o pérdidas de dichas operaciones, deberán realizar el reporte al BR. Para tal efecto, el residente deberá reportar las características de los mencionados contratos, especificando como contraparte a su casa matriz o entidad controlante. Este reporte deberá ser enviado el día siguiente al cual se conozcan las características de los contratos, y en todo caso antes de realizar las liquidaciones con la casa matriz.
Los reportes enviados al BR con posterioridad al plazo establecido, serán aceptados por el BR. Sin embargo, si el residente envía la información con posterioridad al plazo establecido en tres o más,
ocasiones dentro del mes calendario, esta situación se pondrá en conocimiento de la autoridad de control y vigilancia.
Las monedas autorizadas como subyacentes para la negociación de los derivados son las previstas en el artículo 72 de la Resolución 8/2000, las monedas legales de Colombia, Venezuela y Ecuador y otras monedas extranjeras cuya cotización se divulgue de manera general en los sistemas de información internacionales: Reuters©, Bloomberg© y Telerate©.
La Resolución 8/2000 autoriza a los residentes, distintos de IMC, a celebrar derivados sobre precios de productos básicos (incluido el clima y las emisiones de gases de efecto invernadero) exclusivamente con los agentes del exterior autorizados señalados en el numeral 2º de esta circular.
Las operaciones de derivados entre residentes, distintos de IMC, y agentes del exterior autorizados se liquidarán en los términos previstos en el artículo 41 de la Resolución 8/2000.
Las operaciones de derivados sobre precios de productos básicos celebradas entre residentes, distintos de IMC, y agentes del exterior autorizados deberán ser informadas por el residente al BR, de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
— Suministrar la información de los datos mínimos de la operación de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos (declaración de cambio), si los ingresos o egresos de divisas por liquidación de la operación se canalizan a través de los IMC, o
— Transmitir el formulario 10 “Relación de operaciones cuenta de compensación”, si los ingresos o egresos de divisas por liquidación de la operación se canalizan a través de las cuentas corrientes de compensación. En este caso, este formulario hará las veces de declaración de
cambio, de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8.4.1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
Los numerales cambiarios que se deben utilizar son: 5375 (operaciones de derivados o por el pago de margen o prima - ingresos) o 5910 (Operaciones de derivados o por el pago de margen o prima - egresos), de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
10. Operaciones de derivados estandarizados sobre tasas de cambio, tasas de interés, índices accionarios o precios de productos básicos, compensadas y liquidadas en cámaras de compensación y liquidación del exterior.
10.1. Operaciones negociadas por IMC o entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Las operaciones de derivados estandarizados sobre tasas de cambio, tasas de interés e índices accionarios que celebren los IMC y sean compensadas y liquidadas en cámaras de compensación y liquidación del exterior, deberán ser informadas por el IMC al BR, de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
Las operaciones de derivados estandarizados sobre tasas de cambio, tasas de interés, índices accionarios y precios de productos básicos que celebren las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, distintas de IMC, y sean compensadas y liquidadas en cámaras de compensación y liquidación del exterior, deberán ser informadas por la entidad vigilada al BR, de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular.
10.2. Operaciones negociadas por residentes distintos de IMC y de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Las operaciones de derivados estandarizados sobre tasas de cambio, tasas de interés, índices accionarios y precios de productos básicos que celebren los residentes (distintos de IMC y de vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia) y sean compensadas y liquidadas en cámaras de compensación y liquidación del exterior, deberán ser informadas por el residente al BR, de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular, cuando en el año calendario inmediatamente anterior el residente haya compensado y liquidado en cámaras de compensación y liquidación del exterior operaciones de derivados estandarizados por un valor nominal acumulado igual o superior a USD$500.000, o su equivalente en otras monedas.
Cuando se trate de operaciones de derivados estandarizados celebradas por la casa matriz o controlante del exterior para un residente, de tal forma que este último sea responsable de las ganancias o pérdidas de dichas operaciones, deberán ser informadas por el residente al BR, de acuerdo con lo previsto en el numeral 7º de esta circular, cuando en el año calendario inmediatamente
anterior el residente haya sido responsable de operaciones de derivados estandarizados por un valor nominal acumulado igual o superior a USD$500.000, o su equivalente en otras monedas.
Los IMC y los residentes deberán conservar los documentos que acrediten ante las entidades vigilancia y control (sic) que los agentes del exterior autorizados con quienes hayan realizado operaciones de derivados cumplen con lo previsto en el numeral 2º de esta circular.
12. Solicitud de información sobre las operaciones de derivados reportadas por los residentes e IMC al BR.
Anexo 1. Tabla de clasificación de actividades económicas
Anexo 2. Instructivo para diligenciar los formatos de las operaciones de derivados
Hoja 6-A1- 2
Las operaciones de derivados, sus modificaciones, los vencimientos y los errores de digitación se deben reportar a través del archivo en formato Excel(1), “Modelo de formatos de reporte de derivados”(2) el cual contiene varias hojas con formatos específicos para reportar los diferentes tipos de instrumentos.
En la hoja: “forward peso-dólar”, la celda sombreada en amarillo bajo el título “Entidad” contiene la lista desplegable de intermediarios del mercado cambiario, con el fin de identificar la entidad que está reportando las operaciones de derivados. Al seleccionar el nombre de la entidad, aparecerá automáticamente (en las casillas inferiores) el NIT y el código asociado, en esta y en las demás hojas. Es importante seleccionar correctamente la entidad, puesto que la aplicación torna estas tres referencias como claves para la clasificación de los datos. Los residentes y los intermediarios del mercado cambiario (solo en el caso de no encontrar el nombre de la entidad en la lista desplegable), deben escribir su nombre y su respectivo número de identificación; en estos casos deje en blanco la casilla de código asociado.
El número consecutivo de las operaciones forward peso-dólar será asignado por el BR y enviado vía correo electrónico a las entidades reportantes el día del reporte en las horas de la tarde. Para las operaciones a plazo con cumplimiento financiero (OPCF), el número consecutivo será el mismo número asignado por el sistema de la Bolsa de Valores de Colombia. Para las demás operaciones el número consecutivo será asignado por el obligado a reportar la operación.
Para estas operaciones existe la columna monedas involucradas que permite registrar los negocios pactados en monedas diferentes al par peso/dólar. Los tipos de monedas involucradas se seleccionan, al desplegar las columnas moneda 1 y moneda 2, de acuerdo con los códigos Swift de las monedas sobre las que se pueden hacer derivados de tasa de cambio de acuerdo con la Resolución 8/2000 y la presente circular.
2.4. OPCF.
2.5. Credit default swaps (CDS).
• Periodicidad del pago de la prima: registrar la frecuencia de los pagos periódicos (semanal, mensual, bimensual, trimestral, semestral etc.)
2.6. Vencimientos.
En este formato se deben diligenciar únicamente los vencimientos de operaciones con cumplimiento efectivo. Las columnas: “Número de declaración de cambio” y “Fecha de la declaración de cambio” deben diligenciarse de acuerdo con los datos de la declaración de cambio que se transmitió al BR para liquidar el instrumento.
• Plazo de la tasa de interés o fecha de vencimiento del título: debe indicar el plazo de la tasa de interés si el subyacente es una tasa de interés (1 semana, 1 mes, 30 días, 90 días, etc.)
Debe indicar la fecha de vencimiento del título de renta fija, si el subyacente de la operación es un título de renta fija (día/mes/año).
• Precio pactado: corresponde al precio del contrato negociado.
Hoja 6-A2-7
• Tasa de referencia: se define como la tasa de cambio de mercado, convenida entre las partes, con el fin de ser utilizada para la liquidación de los contratos cuyo cumplimiento es financiero (NDF). De acuerdo con la Resolución 8/2000, sección II, artículo 43, “La liquidación de los contratos suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario, o entre estos, debe realizarse en moneda legal colombiana a la tasa de referencia acordada o en su defecto a la tasa de cambio representativa del mercado del día del pago, salvo que tengan una obligación o un derecho con el exterior que surja de una operación obligatoriamente canalizable a través del mercado cambiario y se haya pactado entre las partes la entrega de las divisas [...]”.
• OPCF: de acuerdo con la Bolsa de Valores de Colombia, Manual del usuario del sistema OPCF, las operaciones a plazo con cumplimiento financiero se entienden como “operaciones de derivados realizadas con fecha de cumplimiento igual o superior a 5 días de calendario. En el día del cumplimiento, en vez de una transferencia física del activo transado, se liquidan las posiciones con base en un índice o precio de mercado (cumplimiento financiero o non delivery). Permiten pactar en el presente el precio de una compraventa que se va a realizar en el futuro sobre contratos que versan a su vez sobre determinados activos subyacentes, corno índices bursátiles, de divisas o indicadores de rentabilidad”.
Número consecutivo Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto en US$ Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa de contado
($/US$) Tasa pactada
($/US$) Modalidad de cumplimiento Tasa de referencia Opcionalidad Tipo de opción Tipo de novedad Aceptado por CRCC Fecha de aceptación por CRCC Operación realizada por matriz/controlante
Número consecutivo Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto en
US$ Tasa de interés en dólares Tasa de interés en pesos Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa pactada ($/US$) Modalidad de cumplimiento Periodicidad dólar Periodicidad peso Tipo de novedad Operación realizada por matriz/controlante
Número consecutivo Monedas involucradas Tipo de transacción
(con relación a moneda 1) Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto moneda 1 Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa pactada (moneda 2/moneda 1) Modalidad de cumplimiento Opcionalidad Tipo de opción Tipo de novedad Operación realizada por matriz/controlante
(con relación a moneda 1) Fecha de negociación Fecha de vencimiento Fecha de ejercicio Monto moneda 1 Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tipo de opción Prima (moneda 2/moneda 1) Tasa pactada (moneda 2/moneda 1) Condición de ejercicio Tipo de novedad Operación realizada por matriz/controlante
Código de operación Nemotécnico Tipo de transacción Nombre de la contraparte Cantidad de contratos Término del contrato Precio Monto
total Operación cruzada (S/N) Origen fondos vendedor Origen fondos comprador Oferta de venta Oferta de compra Tipo de novedad Operación realizada por matriz/controlante
Número consecutivo contrato Monto en US$ Número de declaración de cambio Fecha declaración de cambio Numeral cambiario Tipo de instrumento Tipo de novedad
forwards de tasa de interés
Número consecutivo Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto Moneda Nombre
de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa de interés o título de renta fija subyacente Emisor del título (solo para títulos) Tipo tasa cupón (solo para títulos) Plazo (tasa de interés) o fecha de vencimiento (títulos) Denominación del título o de la tasa Precio o tasa pactada Modalidad de cumplimiento Opcionalidad Tipo de opción Tipo de novedad Operación realizada por matriz/controlante
opciones de tasa de interés
forwards índices bursátiles
opciones índices bursátiles
Número consecutivo Tipo de transacción Tipo de
producto Moneda
referencia Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto en moneda de referencia Producto subyacente Nombre de la contraparte País de la contraparte Tipo de contraparte
Tasa de contado en moneda de referencia Tasa pactada (precio) Modalidad de cumplimiento Opciones
call/put Opciones tipo de opciones Opciones precio ejercicio en moneda de referencia Swap tasa de referencia Swap periodicidad Tipo de
novedad Comentarios Operación realizada por matriz/controlante
futuros estandarizados sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices accionarios
Hoja 6-A3-18
opciones estandarizadas sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices accionarios
Hoja 6-A3-19
swaps estandarizados sobre tasas de cambio, tasa de interés o índices accionarios
Número consecutivo Monedas involucradas Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto
moneda 1 Tasa de interés moneda 1 Tasa de interés moneda 2 Nombre de la cámara de compensación y liquidación del exterior Tasa pactada
(moneda 2/moneda 1) Modalidad de cumplimiento Periodicidad
moneda 1 Periodicidad
moneda 2 Tipo de novedad Operación realizada por matriz/controlante
2 Ingrese a http://www.banrep.gov.co/lreglam/opderiv4.htm