Title: § 13 Information des Anlegers über Risiken, Kosten und Nebenkosten

Description:
Verordnung über die Finanzanlagenvermittlung (FinVermV)
Abschnitt 4 - Informations-, Beratungs- und Dokumentationspflichten
§ 13 Information des Anlegers über Risiken, Kosten und Nebenkosten

Paragraph: 13

Content:
Verordnung über die Finanzanlagenvermittlung (FinVermV)
Abschnitt 4 - Informations-, Beratungs- und Dokumentationspflichten
§ 13 Information des Anlegers über Risiken, Kosten und Nebenkosten

(1) Der Gewerbetreibende ist verpflichtet, dem Anleger rechtzeitig vor
Abschluss eines Geschäfts und in verständlicher Form angemessene
Informationen über die Finanzanlagen und die damit verbundenen
Risiken, die vorgeschlagenen Anlagestrategien und alle Kosten und
Nebenkosten zur Verfügung zu stellen, die erforderlich sind, damit der
Anleger nach vernünftigem Ermessen die Art und die Risiken der ihm
angebotenen oder von ihm nachgefragten Finanzanlagen verstehen und auf
dieser Grundlage seine Anlageentscheidung treffen kann.

(2) Die Informationen nach Absatz 1 können auch in standardisierter
Form zur Verfügung gestellt werden und müssen folgende Angaben
enthalten:

1.  hinsichtlich der Finanzanlagen und der vorgeschlagenen Anlagestrategie
    unter Berücksichtigung der jeweiligen Kundengattung, für die die
    Finanzanlage bestimmt ist (Zielmarkt) im Sinne des § 80 Absatz 9 des
    Wertpapierhandelsgesetzes:

    a)  geeignete Leitlinien zur Anlage in solche Arten von Finanzanlagen oder
        zu den einzelnen Anlagestrategien,

    b)  geeignete Warnhinweise zu den Risiken, die mit dieser Art von
        Finanzanlagen oder zu den einzelnen Anlagestrategien verbunden sind,
        und

    c)  ob die Art der Finanzanlage für Privatkunden oder für professionelle
        Kunden bestimmt ist;

2.  hinsichtlich der Risiken:

    a)  die mit dieser Art von Finanzanlagen einhergehenden Risiken,
        einschließlich einer Erläuterung der Hebelwirkung und ihrer Effekte
        sowie des Risikos des Verlustes der gesamten Finanzanlage,

    b)  das Ausmaß der Schwankungen der Preise (Volatilität) dieser Art von
        Finanzanlagen und etwaige Beschränkungen des für solche Finanzanlagen
        verfügbaren Marktes,

    c)  den Umstand, dass jeder Anleger aufgrund von Geschäften mit dieser Art
        von Finanzanlagen möglicherweise finanzielle und sonstige
        Verpflichtungen einschließlich Eventualverbindlichkeiten übernehmen
        muss, die zu den Kosten für den Erwerb der Finanzanlage hinzukommen,
        und

    d)  Einschusspflichten oder ähnliche Verpflichtungen;

3.  hinsichtlich aller Kosten und Nebenkosten:

    a)  Informationen in Bezug auf Kosten und Nebenkosten der
        Anlagevermittlung oder Anlageberatung,

    b)  Kosten der Finanzanlagen, die dem Anleger vermittelt oder empfohlen
        werden, sowie

    c)  Zahlungsmöglichkeiten des Anlegers einschließlich etwaiger Zahlungen
        durch Dritte.

(3) Hinsichtlich Art, Inhalt, Gestaltung und Zeitpunkt der
Informationen nach den Absätzen 1 und 2 sind die Artikel 46, 47 Absatz
1, 48 und 50 bis 53 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 der
Kommission entsprechend anzuwenden. Der Gewerbetreibende kann zur
Erfüllung der Informationspflichten nach den Absätzen 1 und 2 die
Informationen, die ihm das die Finanzanlage konzipierende
Wertpapierdienstleistungsunternehmen, der Emittent oder das
depotverwaltende Institut zur Verfügung stellt, verwenden. Soweit das
die Finanzanlage konzipierende Wertpapierdienstleistungsunternehmen,
der Emittent oder das depotverwaltende Institut dem Anleger die
Informationen nach den Absätzen 1 und 2 zur Verfügung stellt, gilt die
Informationspflicht als erfüllt; dies gilt nicht für die Informationen
über die Kosten und Nebenkosten der Anlagevermittlung oder
Anlageberatung durch den Gewerbetreibenden, die von diesem zur
Verfügung gestellt werden müssen.

(4) Die Informationen zu Kosten und Nebenkosten nach Absatz 2 Satz 1
Nummer 3, die nicht durch ein zugrunde liegendes Marktrisiko
verursacht werden, muss der Gewerbetreibende in zusammengefasster
Weise darstellen, damit der Anleger sowohl die Gesamtkosten als auch
die kumulative Wirkung der Kosten auf die Rendite der Anlage verstehen
kann. Auf Verlangen des Anlegers muss der Gewerbetreibende eine
Aufstellung, die nach den einzelnen Posten aufgegliedert ist, zur
Verfügung stellen.

(5) Informationen nach Absatz 2 Satz 1 Nummer 3 sollen dem Anleger
darüber hinaus regelmäßig, mindestens jedoch jährlich während der
Laufzeit der Anlage zur Verfügung gestellt werden, sofern die
Voraussetzungen des Artikels 50 Absatz 9 der Delegierten Verordnung
(EU) 2017/565 der Kommission vorliegen. Sofern der Anleger die
regelmäßigen Informationen von dem die Finanzanlage konzipierenden
Wertpapierdienstleistungsunternehmen, dem Emittenten oder dem
depotführenden Institut erhält, gilt die Informationspflicht nach Satz
1 als erfüllt; dies gilt nicht für die Informationen über die Kosten
und Nebenkosten der Anlagevermittlung oder Anlageberatung durch den
Gewerbetreibenden, die von diesem zur Verfügung gestellt werden
müssen.

(6) Beim Vertrieb von Anteilen oder Aktien an Investmentvermögen im
Sinne des § 1 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuchs gelten die §§ 293
bis 297 und 303 bis 307 des Kapitalanlagegesetzbuchs entsprechend.

(7) Bei zertifizierten Altersvorsorge- und Basisrentenverträgen im
Sinne des Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetzes gilt die
Informationspflicht nach den Absätzen 1 und 2 durch Bereitstellung des
individuellen Produktinformationsblattes nach § 7 des
Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetzes als erfüllt. Dem
Anleger sind auf Nachfrage die nach den Absätzen 1 und 2
erforderlichen Informationen über Kosten und Nebenkosten zur Verfügung
zu stellen. Der Anleger ist bei Bereitstellung des individuellen
Produktinformationsblattes nach § 7 des Altersvorsorgeverträge-
Zertifizierungsgesetzes ausdrücklich auf dieses Recht hinzuweisen. Die
Pflicht zur regelmäßigen Information nach Absatz 5 gilt durch die
Bereitstellung der Informationen nach § 7a des Altersvorsorgeverträge-
Zertifizierungsgesetzes als erfüllt. Dem Anleger sind auf Nachfrage
die nach Absatz 5 erforderlichen Informationen über Kosten und
Nebenkosten zur Verfügung zu stellen. Der Anleger ist bei
Bereitstellung der jährlichen Informationen nach § 7a des
Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetzes ausdrücklich auf dieses
Recht hinzuweisen.

Source: https://www.gesetze-im-internet.de/finvermv/__13.html
Directory: finvermv
Level: 3.0