Title: § 34 Organisation

Description:
Verordnung über Risikomanagement und Risikomessung beim Einsatz von Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften in Investmentvermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (DerivateV 2013)
Abschnitt 5 - Strukturierte Produkte mit derivativer Komponente
§ 34 Organisation

Paragraph: 34

Content:
Verordnung über Risikomanagement und Risikomessung beim Einsatz von Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften in Investmentvermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (DerivateV 2013)
Abschnitt 5 - Strukturierte Produkte mit derivativer Komponente
§ 34 Organisation

(1) Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat die Investition in
strukturierte Produkte in einer Richtlinie zu regeln, die eine
detaillierte Beschreibung der Arbeitsabläufe, Verantwortungsbereiche
und Kontrollen enthält. Die Richtlinie ist regelmäßig zu
aktualisieren. In der Richtlinie muss mindestens Folgendes näher
bestimmt sein:

1.  eine formalisierte Ordnungsmäßigkeitsprüfung vor Erwerb des Produktes,
    in der die Struktur und das vollständige Risikoprofil des Produktes
    analysiert und beurteilt werden;

2.  Maßnahmen für den Fall, dass das Produkt während seiner Laufzeit die
    nach Nummer 1 festgestellten Qualitätsmerkmale unterschreitet;

3.  die Abbildung der speziellen Risikostruktur der Produkte im
    Risikomanagementsystem und im Risikomesssystem, insbesondere die
    Zerlegung strukturierter Produkte nach § 33 Absatz 2;

4.  eine ordnungsgemäße Preisfeststellung, insbesondere bei illiquiden
    Produkten.

(2) Für Produkte, mit denen die Kapitalverwaltungsgesellschaft bereits
hinreichend Erfahrung hat, darf die Richtlinie ein vereinfachtes
Verfahren vorsehen, soweit dies im Einzelfall angemessen ist. Die
Kapitalverwaltungsgesellschaft hat die ordnungsgemäße Durchführung des
in der Richtlinie festgelegten Verfahrens für jedes Investmentvermögen
zu dokumentieren. Der Prüfungsbericht gemäß den §§ 102, 121 Absatz 3
und § 136 Absatz 3 des Kapitalanlagegesetzbuches hat Angaben darüber
zu enthalten, ob die Kapitalverwaltungsgesellschaft das in der
Richtlinie festgelegte Verfahren gemäß Absatz 1 ordnungsgemäß
gestaltet und durchgeführt hat. Unzulänglichkeiten des Verfahrens sind
im Prüfungsbericht aufzuzeigen.

Source: https://www.gesetze-im-internet.de/derivatev_2013/__34.html
Directory: derivatev_2013
Level: 3.0