Title: § 28 Bewertung auf der Grundlage geeigneter Bewertungsmodelle

Description:
Verordnung über Inhalt, Umfang und Darstellung der Rechnungslegung von Sondervermögen, Investmentaktiengesellschaften und Investmentkommanditgesellschaften sowie über die Bewertung der zu dem Investmentvermögen gehörenden Vermögensgegenstände (KARBV)
Abschnitt 3 - Bewertung
§ 28 Bewertung auf der Grundlage geeigneter Bewertungsmodelle

Paragraph: 28

Content:
Verordnung über Inhalt, Umfang und Darstellung der Rechnungslegung von Sondervermögen, Investmentaktiengesellschaften und Investmentkommanditgesellschaften sowie über die Bewertung der zu dem Investmentvermögen gehörenden Vermögensgegenstände (KARBV)
Abschnitt 3 - Bewertung
§ 28 Bewertung auf der Grundlage geeigneter Bewertungsmodelle

(1) Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch
an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den
regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder
für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, sind gemäß § 168 Absatz 3
des Kapitalanlagegesetzbuches die Verkehrswerte zugrunde zu legen, die
sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen
unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

(2) Der Verkehrswert ist auf der Grundlage eines Bewertungsmodells zu
ermitteln, das auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruht.
Bei der Verwendung eines Bewertungsmodells nach Satz 1 sind die
Anforderungen nach Artikel 71 der Verordnung (EU) Nr. 231/2013 zu
beachten. Die eingesetzten Bewertungsverfahren sind ausführlich zu
dokumentieren und in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit zu
überprüfen. Bei der Überprüfung sind aktuelle Marktinformationen zu
berücksichtigen. Die Bewertung eines Over-the-Counter-Derivats (OTC-
Derivat) ist gemäß Artikel 8 Absatz 4 Buchstabe b der Richtlinie
2007/16/EG zu überprüfen.

(3) Der Verkehrswert kann auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder
sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden. In diesem Fall ist
der ermittelte Verkehrswert durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft
oder die Verwahrstelle oder den externen Bewerter auf Plausibilität zu
prüfen; die Plausibilitätsprüfung ist zu dokumentieren. Diese Prüfung
kann durch einen Vergleich mit einer zweiten verlässlichen und
aktuellen Preisquelle, einen Vergleich des Wertes mit einer eigenen
modellgestützten Bewertung oder durch andere geeignete Verfahren
erfolgen.

Source: https://www.gesetze-im-internet.de/karbv/__28.html
Directory: karbv
Level: 3.0