Title: § 17 Unberücksichtigte Derivate

Description:
Verordnung über Risikomanagement und Risikomessung beim Einsatz von Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften in Investmentvermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (DerivateV 2013)
Abschnitt 2 - Marktrisiko
Unterabschnitt 3 - Einfacher Ansatz
§ 17 Unberücksichtigte Derivate

Paragraph: 17

Content:
Verordnung über Risikomanagement und Risikomessung beim Einsatz von Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften in Investmentvermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (DerivateV 2013)
Abschnitt 2 - Marktrisiko
Unterabschnitt 3 - Einfacher Ansatz
§ 17 Unberücksichtigte Derivate

Bei der Ermittlung des Anrechnungsbetrags nach § 16 Absatz 3 dürfen
unberücksichtigt bleiben:

1.  Swaps, die die Entwicklung von Basiswerten, die in dem
    Investmentvermögen direkt gehalten werden, gegen die Entwicklung von
    anderen Basiswerten tauschen, sofern

    a)  das Marktrisiko der getauschten Basiswerte aus dem Investmentvermögen
        vollständig eliminiert wird, so dass diese Vermögensgegenstände keinen
        Einfluss auf die Veränderung des Wertes des Investmentvermögens haben,
        und

    b)  der Swap weder Optionsrechte einräumt noch Leverage oder sonstige
        zusätzliche Risiken enthält, die über die direkte Investition der
        relevanten Basiswerte hinausgehen, und

2.  Derivate, die weder zusätzliches Marktrisikopotenzial noch Leverage
    generieren und denen entsprechende risikolose liquide Mittel
    zugeordnet werden können, so dass die Kombination aus Derivat und
    risikolosen liquiden Mitteln der direkten Investition in den zugrunde
    liegenden Basiswert äquivalent ist.

Source: https://www.gesetze-im-internet.de/derivatev_2013/__17.html
Directory: derivatev_2013
Level: 4.0