Title: § 4 Umrechnung von Festzins-Swapsätzen in Null-Kupon-Swapsätze

Description:
Verordnung über die Ermittlung und Bekanntgabe der Sätze zur Abzinsung von Rückstellungen (RückAbzinsV)
§ 4 Umrechnung von Festzins-Swapsätzen in Null-Kupon-Swapsätze

Paragraph: 4

Content:
Verordnung über die Ermittlung und Bekanntgabe der Sätze zur Abzinsung von Rückstellungen (RückAbzinsV)
§ 4 Umrechnung von Festzins-Swapsätzen in Null-Kupon-Swapsätze

Die Null-Kupon-Swapsätze werden aus den Festzins-Swapsätzen mit Hilfe
der Null-Kupon-Anleihen-Entbündelung (Bootstrapping) abgeleitet, und
sind dadurch charakterisiert, dass die Fälligkeitstermine im
Jahresabstand aufeinanderfolgen und mit den Kuponterminen
zusammenfallen. Für den Gegenwartswert eines Festzins-Swaps mit
Laufzeit
t              gilt:

*    *        ![bgbl1_2009_j3790-1_0010.gif](bgbl1_2009_j3790-1_0010.gif)

   Der Festzins-Swapsatz mit einer Laufzeit von einem Jahr entspricht dem
Null-Kupon-Swapsatz mit einer einjährigen Laufzeit;
S
1              =
N
1             . Die weiteren ganzjährigen Null-Kupon-Swapsätze werden
wie folgt schrittweise berechnet:

*    *        ![bgbl1_2009_j3790-1_0020.gif](bgbl1_2009_j3790-1_0020.gif)

Source: https://www.gesetze-im-internet.de/r_ckabzinsv/__4.html
Directory: rueckabzinsv
Level: 2.0