Title: § 64 Berücksichtigung von Optionsgeschäften

Description:
Verordnung über die angemessene Eigenkapitalausstattung von Wohnungsunternehmen mit Spareinrichtung (WuSolvV)
Teil 4 - Marktrisiken
Kapitel 1 - Währungsgesamtposition
§ 64 Berücksichtigung von Optionsgeschäften

Paragraph: 64

Content:
Verordnung über die angemessene Eigenkapitalausstattung von Wohnungsunternehmen mit Spareinrichtung (WuSolvV)
Teil 4 - Marktrisiken
Kapitel 1 - Währungsgesamtposition
§ 64 Berücksichtigung von Optionsgeschäften

(1) Bei der Währungsgesamtposition sind die dem Wohnungsunternehmen
mit Spareinrichtung aus den einzubeziehenden Optionsgeschäften
zustehenden Liefer- oder Zahlungsansprüche und die von ihm zu
erfüllenden Liefer- oder Zahlungsverpflichtungen unter der Annahme
tatsächlicher Lieferung oder Abnahme des Geschäftsgegenstands in Höhe
ihres Deltaäquivalents zu berücksichtigen.

(2) Das Deltaäquivalent eines Anspruchs oder einer Verpflichtung oder
einer Aktiv- oder Passivkomponente ist durch die Multiplikation des
zugehörigen Nominalbetrags mit dem für die Option ermittelten
Deltafaktor zu bestimmen. Der Deltafaktor eines Optionsgeschäfts
besteht in dem Verhältnis der Veränderung des Optionspreises zu einer
als nur geringfügig angenommenen Veränderung des Preises des
Optionsgegenstands.

(3) Bei der Ermittlung des in Absatz 2 Satz 2 genannten Deltafaktors
sind vom Wohnungsunternehmen mit Spareinrichtung für gleichartige
Optionsgeschäfte einheitlich unter Beachtung der Marktusancen nach
wissenschaftlichen Verfahren geeignete EDV-gestützte
Optionspreismodelle zu verwenden. Die mathematisch-statistischen
Verfahren zur Ermittlung der Optionspreise sind angemessen zu
dokumentieren. Sie müssen mit den für die tatsächliche Risikosteuerung
verwendeten Verfahren übereinstimmen. Die in Satz 1 genannten
Verfahren und Optionspreismodelle sind der Bundesanstalt darzustellen.
Die Bundesanstalt kann einem Wohnungsunternehmen mit Spareinrichtung
die Verwendung eines ungeeigneten Optionspreismodells untersagen und
die Verwendung eines geeigneten Optionspreismodells verlangen, wenn
dies nach Art, Umfang oder Struktur der Optionsgeschäfte des
Wohnungsunternehmens mit Spareinrichtung zur adäquaten Erfassung und
Eigenkapitalunterlegung der mit diesen Geschäften verbundenen Risiken
geboten erscheint.

Source: https://www.gesetze-im-internet.de/wusolvv/__64.html
Directory: wusolvv
Level: 4.0