Document ID: 32015R0001

ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) 2015/1
z dnia 30 września 2014 r.
uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 1060/2009 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących okresowych sprawozdań o opłatach pobieranych przez agencje ratingowe, na potrzeby bieżącego nadzoru prowadzonego przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych
(Tekst mający znaczenie dla EOG)
KOMISJA EUROPEJSKA,
uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,
uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 1060/2009 z dnia 16 września 2009 r. w sprawie agencji ratingowych (1), w szczególności jego art. 21 ust. 4a akapit trzeci,
a także mając na uwadze, co następuje:
(1)
Art. 11 ust. 3 oraz sekcja E część II pkt 2 załącznika I do rozporządzenia (WE) nr 1060/2009 wymagają, aby agencja ratingowa ujawniała ESMA raz do roku wykaz opłat pobieranych od każdego klienta za poszczególne ratingi kredytowe oraz wszelkie usługi pomocnicze, a także politykę cenową, w tym strukturę opłat i kryteria ustalania cen w odniesieniu do ratingów kredytowych różnych klas aktywów. Zasadnicze znaczenie ma określenie szczegółów technicznych dotyczących zgłaszanych treści oraz formatu wykorzystywanego przez agencje ratingowe w celu spełnienia przez nie obowiązków i umożliwienia ESMA wykonywania uprawnień w zakresie bieżącego nadzoru.
(2)
W celu łagodzenia konfliktów interesów oraz ułatwienia uczciwej konkurencji na rynku ratingów kredytowych, ESMA powinien zapewniać niedyskryminacyjność polityki cenowej, procedur i ostatecznie opłat pobieranych przez agencje ratingowe od klientów. Różnice w opłatach pobieranych za ten sam rodzaj usługi powinny być możliwe do uzasadnienia różnicami faktycznie poniesionych kosztów świadczenia tej usługi różnym klientom. Ponadto opłaty pobierane za usługi ratingowe od danego emitenta nie powinny zależeć od wyników lub skutków wykonanych prac.
(3)
Informacje o opłatach przedkładane przez zarejestrowane agencje ratingowe powinny umożliwiać ESMA identyfikację ratingów kredytowych, które wymagałyby bardziej skrupulatnej kontroli i ewentualnych dalszych nadzorczych działań następczych. Za ratingi kredytowe i usługi pomocnicze o podobnych cechach powinny być pobierane podobne opłaty, a różnice w wysokości opłat powinny być uzasadnione różnicami kosztów. Zebrane informacje powinny umożliwić ESMA identyfikację, w odniesieniu do każdej zarejestrowanej agencji ratingowej, porównywalnych usług i opłat za nie, a zatem wykrycie ewentualnych znaczących odstępstw w zakresie pobieranych opłat. ESMA może następnie rozpocząć postępowania wyjaśniające w celu weryfikacji, czy opłaty takie są ustalane na podstawie zgodnej z prawem polityki i procedur ustalania cen, a różnice w wysokości opłat oparte na różnicach kosztów są spójne z zasadami uczciwej konkurencji, nie wynikają z konfliktów interesów i nie zależą od wyników lub skutków wykonanych prac.
(4)
Polityka cenowa i procedury ustalania cen powinny być zgłaszane w odniesieniu do każdego rodzaju ratingu. Na potrzeby sprawozdawczości i w celu wyraźnego rozróżnienia każdej polityki cenowej i procedury ustalania cen oraz ich aktualizacji każda wersja polityki cenowej wraz z odpowiadającymi jej taryfami opłat, programami opłat i procedurami powinna mieć numer identyfikacyjny. Do wszystkich innych celów polityka cenowa powinna zawierać struktury opłat lub taryfy opłat, a także kryteria ustalania cen, które mogą być stosowane przez osobę lub osoby negocjujące opłaty pobierane za poszczególne ratingi kredytowe. Polityka cenowa powinna też uwzględniać ewentualne programy związane z częstotliwością lub inne programy dotyczące opłat, z których oceniany podmiot lub subskrybent może skorzystać w odniesieniu do różnych opłat pobieranych za pojedynczy rating lub zestaw ratingów kredytowych. Agencje ratingowe powinny odnotowywać wszystkie przypadki niezastosowania polityki cenowej, taryf opłat, programów opłat i procedur oraz wszystkie przypadki odstępstw od polityki cenowej w odniesieniu do poszczególnych ratingów kredytowych, z wyraźnym wskazaniem konkretnego ratingu kredytowego.
(5)
Zarejestrowane agencje ratingowe, które wchodzą w skład grupy, powinny mieć możliwość odrębnego zgłaszania swoich danych ratingowych ESMA lub upoważnienia jednej z pozostałych agencji ratingowych wchodzących w skład grupy do przedkładania danych w imieniu wszystkich członków grupy, którzy podlegają wymogom w zakresie sprawozdawczości.
(6)
Do celów niniejszego rozporządzenia „strukturyzacja emisji długu” i „emisja długu” powinna obejmować instrumenty finansowe lub inne aktywa będące wynikiem transakcji sekurytyzacyjnej lub programu sekurytyzacyjnego, o których mowa w art. 4 ust. 61 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 (2).
(7)
W celu umożliwienia zarejestrowanym agencjom ratingowym opracowania odpowiednich systemów i procedur zgodnych ze specyfikacjami technicznymi dostarczonymi przez ESMA oraz zapewnienia pełnej i prawidłowej sprawozdawczości dotyczącej danych związanych z opłatami, zarejestrowane agencje ratingowe powinny po raz pierwszy zgłosić dane dotyczące poszczególnych opłat dziewięć miesięcy po wejściu w życie niniejszego rozporządzenia. Pierwsze sprawozdanie powinno być złożone w odniesieniu do danych dotyczących opłat za okres od wejścia w życie niniejszego rozporządzenia. Obowiązek ten nie powinien być interpretowany jako zwolnienie ze spoczywającego na zarejestrowanych agencjach ratingowych obowiązku przedkładania okresowych informacji o opłatach zgodnie z art. 11 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 1060/2009 w okresie przejściowym.
(8)
Polityka i procedury ustalania cen powinny być przekazywane na bieżąco, tak aby istotne zmiany były zgłaszane bez zbędnej zwłoki po ich przyjęciu i najpóźniej 30 dni po ich wprowadzeniu. Zgłaszane informacje powinny być opracowane według standardowego formatu umożliwiającego ESMA automatyczne odbieranie i przetwarzanie rekordów w swoich wewnętrznych systemach. W związku z trudnościami technicznymi i postępem technicznym może z czasem zaistnieć potrzeba zaktualizowania i przekazania przez ESMA - w drodze specjalnych komunikatów lub wytycznych - szeregu instrukcji technicznych w zakresie sprawozdawczości, dotyczących przesyłania lub formatu plików przekładanych przez zarejestrowane agencje ratingowe.
(9)
Jeżeli agencja ratingowa nie spełnia wymogów sprawozdawczych, ESMA powinien posiadać uprawnienia do zażądania informacji w drodze decyzji wydawanej na podstawie art. 23b ust. 3 rozporządzenia (WE) nr 1060/2009 lub podjęcia innych środków dochodzeniowych.
(10)
Niniejsze rozporządzenie jest oparte na projekcie regulacyjnych standardów technicznych przedłożonym Komisji przez ESMA zgodnie z art. 10 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 (3).
(11)
ESMA przeprowadził otwarte konsultacje społeczne na temat projektu regulacyjnych standardów technicznych, który stanowi podstawę niniejszego rozporządzenia, przeanalizował potencjalne koszty i korzyści oraz zwrócił się o opinię do Grupy Interesariuszy z Sektora Giełd i Papierów Wartościowych ustanowionej zgodnie z art. 37 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010,
PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:
Artykuł 1
Zasady ogólne
1. Zarejestrowane agencje ratingowe przedkładają ESMA następujące rodzaje sprawozdań:
a)
politykę cenową i procedury ustalania cen, określone w art. 2;
b)
dane o opłatach za czynności w zakresie ratingu kredytowego wykonane według modelu „emitent płaci”, określone w art. 3 ust. 1;
c)
dane o opłatach za czynności w zakresie ratingu kredytowego wykonane według modelu „subskrybent lub inwestor płaci”, określone w art. 3 ust. 2.
2. Zarejestrowane agencje ratingowe zapewniają dokładność i kompletność informacji i danych zgłaszanych ESMA.
3. W przypadku grup agencji ratingowych członkowie każdej grupy mogą upoważnić jednego członka do składania sprawozdań wymaganych na podstawie niniejszego rozporządzenia w ich imieniu. W danych przekazywanych ESMA wskazuje się każdą agencję ratingową, w imieniu której składane jest sprawozdanie.
Artykuł 2
Polityka cenowa i procedury ustalania cen
1. Zarejestrowane agencje ratingowe przekazują ESMA swoją politykę cenową, strukturę opłat lub taryfy opłat oraz kryteria ustalania cen w odniesieniu do tych ocenianych podmiotów lub instrumentów finansowych, co do których wydają ratingi kredytowe i, w stosownych przypadkach, politykę cenową dotyczącą usług pomocniczych.
2. Zarejestrowane agencje ratingowe zapewniają, aby dla każdego rodzaju oferowanego ratingu kredytowego polityka cenowa zawierała lub była uzupełniona o następujące elementy:
a)
nazwiska osób odpowiedzialnych za zatwierdzanie i utrzymywanie polityki cenowej, taryf opłat lub programów opłat, w tym odpowiedzialnych za ustalanie opłat, wewnętrzny identyfikator, funkcję i wewnętrzny dział, do którego osoby te należą;
b)
wszelkie wewnętrzne wytyczne dotyczące stosowania kryteriów ustalania cen w polityce cenowej, taryfach opłat lub programach opłat dotyczące ustalania poszczególnych opłat;
c)
szczegółowy opis zakresu opłat lub taryfy opłat oraz kryteriów mających zastosowanie do różnych rodzajów opłat, w tym przewidzianych w taryfach opłat;
d)
szczegółowy opis ewentualnego programu opłat, w tym programu opartego na relacji, częstotliwości korzystania z programu, programu lojalnościowego lub innego programu, łącznie z kryteriami stosowania i zakresem opłat, który to program opłat może być wykorzystany w odniesieniu do poszczególnych ratingów kredytowych lub zestawu ratingów pod względem opłat;
e)
w stosownych przypadkach, zasady ustalania cen i przepisy stosowane w razie występowania relacji lub powiązania między opłatami pobieranymi za usługi ratingu kredytowego i usługi pomocnicze lub wszelkie inne usługi świadczone klientowi, w rozumieniu sekcji E część II pkt 2 ppkt drugi załącznika I do rozporządzenia 1060/2009 („klient”) przez agencję ratingową lub dowolny podmiot należący do grupy agencji ratingowej w rozumieniu art. 1 i 2 dyrektywy Rady 83/349/EWG (4), a także dowolny podmiot powiązany z agencją ratingową lub inną spółkę z grupy agencji ratingowej w drodze relacji, o której mowa w art. 12 ust. 1 dyrektywy 83/349/EWG;
f)
zakres geograficzny stosowania polityki cenowej, taryfy opłat lub programu opłat z uwzględnieniem lokalizacji klientów oraz agencji ratingowej lub agencji ratingowych stosujących politykę cenową, taryfę opłat lub program opłat;
g)
nazwiska osób upoważnionych do ustalania opłat i innych pobieranych kwot w ramach odpowiedniej polityki cenowej, taryfy opłat lub programu opłat, w tym odpowiedzialnych za ustalanie opłat, wewnętrzny identyfikator, funkcję i wewnętrzny dział, do którego osoby te należą.
3. Zarejestrowane agencje ratingowe zapewniają, aby procedury ustalania cen zawierały lub były uzupełnione o następujące elementy:
a)
nazwiska osób odpowiedzialnych za zatwierdzanie i utrzymywanie procedur wdrażających politykę cenową, w tym odpowiedzialnych za ustalanie opłat, wewnętrzny identyfikator, funkcję i wewnętrzny dział, do którego osoby te należą;
b)
szczegółowy opis wdrożonych procedur i kontroli służących zapewnieniu i monitorowaniu bezwzględnej zgodności z polityką cenową;
c)
szczegółowy opis wdrożonych procedur obniżania opłat lub innych odstępstw od taryfy opłat lub programów opłat;
d)
nazwiska osób bezpośrednio odpowiedzialnych za monitorowanie stosowania polityki cenowej w odniesieniu do poszczególnych opłat, w tym wewnętrzny identyfikator, funkcję i wewnętrzny dział, do którego osoby te należą;
e)
nazwiska osób bezpośrednio odpowiedzialnych za zapewnienie zgodności poszczególnych opłat z polityką cenową, w tym wewnętrzny identyfikator, funkcję i wewnętrzny dział, do którego osoby te należą;
f)
szczegółowy opis środków podejmowanych w przypadku naruszenia polityki cenowej, taryf opłat, programów opłat i procedur;
g)
szczegółowy opis procedury zgłaszania ESMA wszelkich istotnych naruszeń polityki cenowej lub procedur ustalania cen, które mogą skutkować naruszeniem wymogów sekcji B pkt 3c załącznika I do rozporządzenia (WE) nr 1060/2009.
Artykuł 3
Wykaz opłat pobieranych od każdego klienta
1. Zarejestrowane agencje ratingowe wystawiające ratingi kredytowe według modelu „emitent płaci” przekazują ESMA informacje o opłatach pobieranych od każdego klienta za poszczególne ratingi kredytowe i wszelkie usługi pomocnicze, dla każdej osoby prawnej, a także łącznie dla grup spółek.
2. Zarejestrowane agencje ratingowe wystawiające ratingi kredytowe według modelu „subskrybent lub inwestor płaci” przekazują ESMA, dla każdego klienta, informacje o łącznych opłatach pobranych za takie usługi, a także za świadczone usługi pomocnicze.
3. Wszystkie odstępstwa od polityki cenowej lub procedur ustalania cen, lub niestosowanie polityki cenowej, taryfy opłat lub programu opłat bądź procedury ustalania cen w odniesieniu do ratingu jest odnotowywane przez zarejestrowane agencje ratingowe z wyraźnym wskazaniem głównego uzasadnienia odstępstwa oraz danego ratingu, w formacie określonym w tabeli 1 załącznika II. Informacje te niezwłocznie udostępnia się ESMA na żądanie.
Artykuł 4
Rodzaje ratingu kredytowego
Zarejestrowane agencje ratingowe klasyfikują zgłaszane ratingi według rodzajów określonych w art. 3 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2015/2 (5).
Artykuł 5
Wymagane dane
1. Zarejestrowane agencje ratingowe przekazują ESMA pozycje określone w art. 2 ust. 2 i 3 oraz dane określone w tabelach 1-4 załącznika I, a także politykę cenową, taryfy opłat, programy opłat i procedury w oddzielnych plikach.
2. Zarejestrowane agencje kredytowe przekazują ESMA dane określone w tabelach 1 i 2 załącznika II w odniesieniu do danych dotyczących opłat za każdy wystawiony rating kredytowy oraz opłat pobieranych za ratingi kredytowe i wszelkie usługi pomocnicze dla każdego klienta zgodnie z art. 3 ust. 1.
3. Zarejestrowane agencje ratingowe, które wydawały ratingi kredytowe według modelu „subskrybent lub inwestor płaci” przekazują ESMA dane określone w tabeli 1 załącznika III w odniesieniu do każdego klienta świadczonych usług ratingu kredytowego, zgodnie z art. 3 ust. 2.
4. Dane określone w tabelach 1-4 załącznika I, tabelach 1 i 2 załącznika II i tabeli 1 załącznika III przekazuje się ESMA w oddzielnych plikach.
Artykuł 6
Pierwsze sprawozdania
1. Każda zarejestrowana agencja ratingowa przekazuje ESMA dane, uzupełniając tabele 1-4 załącznika I, i oddzielne pliki dotyczące polityki cenowej, taryf opłat, programów opłat i procedur, które stosuje w odniesieniu do każdego rodzaju ratingu kredytowego wystawianego w ramach jej działalności, zgodnie z art. 5 ust. 1, w terminie 30 dni od wejścia w życie niniejszego rozporządzenia.
2. Pierwsze sprawozdania dotyczące opłat, o których mowa w art. 5 ust. 2 i 3, przekazuje się ESMA dziewięć miesięcy po wejściu w życie niniejszego rozporządzenia i zawierają one łączne dane z okresu od wejścia w życie niniejszego rozporządzenia do dnia 30 czerwca 2015 r.
3. Drugie sprawozdanie dotyczące opłat, o którym mowa w art. 5 ust. 2 i 3, składa się ESMA do dnia 31 marca 2016 r. i zawiera ono łączne dane z okresu od dnia 1 lipca 2015 r. do dnia 31 grudnia 2015 r.
Artykuł 7
Bieżąca sprawozdawczość
1. Bez uszczerbku dla wymogów dotyczących pierwszych sprawozdań określonych w art. 6, informacje składane zgodnie z art. 5 przekazuje się corocznie do dnia 31 marca i zawierają one dane oraz politykę cenową, taryfy opłat, programy opłat i procedury w odniesieniu do poprzedniego roku kalendarzowego.
2. Bez uszczerbku dla wymogów ust. 1 istotne zmiany w polityce cenowej, taryfach opłat, programach opłat i procedurach zgłasza się ESMA na bieżąco bez zbędnej zwłoki po ich przyjęciu, a najpóźniej 30 dni po ich wprowadzeniu.
3. Zarejestrowane agencje ratingowe niezwłocznie informują ESMA o wszelkich nadzwyczajnych okolicznościach, które mogą tymczasowo utrudniać lub opóźniać sprawozdawczość zgodnie z niniejszym rozporządzeniem.
Artykuł 8
Procedury sprawozdawcze
1. Zarejestrowane agencje ratingowe przedkładają pliki z danymi zgodnie z instrukcjami technicznymi dostarczonymi przez ESMA z zastosowaniem systemu sprawozdawczego ESMA.
2. Zarejestrowane agencje ratingowe przechowują pliki z danymi wysłane do ESMA i otrzymane przez niego na podstawie art. 5, a także informacje dotyczące odstępstw, o których mowa w art. 3 ust. 3, w formie elektronicznej przez co najmniej 5 lat. Pliki te udostępnia się ESMA na żądanie.
3. Jeżeli zarejestrowana agencja ratingowa wykryje błędy rzeczowe w zgłoszonych danych, powiadamia ESMA bez zbędnej zwłoki i koryguje właściwe dane zgodnie z instrukcjami technicznymi dostarczonymi przez ESMA.
Artykuł 9
Wejście w życie
Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.
Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.
Sporządzono w Brukseli dnia 30 września 2014 r.

Labels: 2
4
10
7
9
12