Document ID: 32011D0020

EUROOPAN KESKUSPANKIN PÄÄTÖS,
annettu 16 päivänä marraskuuta 2011,
yksityiskohtaisista säännöistä ja menettelyistä niiden ehtojen täytäntöönpanemiseksi, joiden perusteella arvopaperikeskus hyväksytään TARGET2-Securities-palvelujen käyttäjäksi
(EKP/2011/20)
(2011/789/EU)
EUROOPAN KESKUSPANKIN NEUVOSTO, joka
ottaa huomioon Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön ja erityisesti sen 3.1 ja 12.1 artiklan sekä 17, 18 ja 22 artiklan,
ottaa huomioon selvityksen lopullisuudesta maksujärjestelmissä ja arvopaperien selvitysjärjestelmissä 19 päivänä toukokuuta 1998 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 98/26/EY (1) ja erityisesti sen 10 artiklan,
ottaa huomioon TARGET2-Securities-hankkeesta 21 päivänä huhtikuuta 2010 annetut Euroopan keskuspankin suuntaviivat EKP/2010/2 (2) ja erityisesti sen 4 artiklan 2 kohdan d alakohdan ja 15 artiklan,
ottaa huomioon TARGET2-Securities-ohjelmajohtokunnan (TARGET2-Securities Programme Board) perustamisesta 19 päivänä maaliskuuta 2009 tehdyn päätöksen EKP/2009/6 (3),
sekä katsoo seuraavaa:
(1)
Suuntaviivojen EKP/2010/2 15 artiklassa vahvistetaan arvopaperikeskusten hyväksymistä TARGET2-Securities (T2S) -palvelujen käyttäjäksi koskevat ehdot.
(2)
Olisi otettava käyttöön arvopaperikeskusten hyväksymistä T2S-palvelujen käyttäjäksi koskevat hakumenettelyt sekä menettelyt, joiden mukaisesti arvopaperikeskus voi hakea poikkeusta arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdosta 5,
ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN PÄÄTÖKSEN:
1 artikla
Määritelmät
Tässä päätöksessä
1.
’arviointikertomuksella’ tarkoitetaan kirjallista aineistoa, joka sisältää a) kertomuksen, jonka ovat laatineet asianomaiset toimivaltaiset viranomaiset ja jossa arvioidaan, täyttääkö arvopaperikeskus arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdon 2; ja b) arvopaperikeskuksen oman arvioinnin siitä, täyttääkö se arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdot 1, 3, 4 ja 5;
2.
’keskuspankilla’ tarkoitetaan Euroopan keskuspankkia, niiden jäsenvaltioiden kansallisia keskuspankkeja, joiden valuutta on euro, niiden jäsenvaltioiden kansallisia keskuspankkeja, joiden valuutta ei ole euro (jäljempänä ’euroalueen ulkopuoliset kansalliset keskuspankit’), mitä tahansa Euroopan talousalueen (ETA) keskuspankkia tai asianomaista toimivaltaista viranomaista (jäljempänä ETA:n keskuspankki) ja mitä tahansa ETA:n ulkopuolisen valtion keskuspankkia tai asianomaista toimivaltaista viranomaista (jäljempänä ’muu keskuspankki’), jos tällaisen euroalueen ulkopuolisen kansallisen keskuspankin, ETA:n keskuspankin tai muun keskuspankin valuuttaa on pidettävä suuntaviivojen EKP/2010/2 18 artiklan nojalla liittämiskelpoisena;
3.
’arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdolla 1’ tarkoitetaan ehtoa, joka asetetaan suuntaviivojen EKP/2010/2 15 artiklan 1 kohdan a alakohdassa, eli sitä, että arvopaperikeskus hyväksytään T2S-palvelun käyttäjäksi edellyttäen, että se on ilmoitettu Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaiselle direktiivin 98/26/EY 10 artiklan mukaisesti tai, jos kyseessä on ETA:n ulkopuoliselta lainkäyttöalueelta oleva arvopaperikeskus, että se toimii unionissa voimassa olevaa lainsäädäntöä vastaavien säännösten alaisena;
4.
’arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdolla 2’ tarkoitetaan ehtoa, joka asetetaan suuntaviivojen EKP/2010/2 15 artiklan 1 kohdan b alakohdassa, eli sitä, että arvopaperikeskus hyväksytään T2S-palvelun käyttäjäksi edellyttäen, että toimivaltaiset viranomaiset ovat antaneet arvopaperikeskuksesta myönteisen arvion suhteessa arvopaperien selvitysjärjestelmille annettuihin Euroopan keskuspankkijärjestelmän/Euroopan arvopaperimarkkinavalvojien komitean suosituksiin (jäljempänä ’EKPJ:n/CESR:n suositukset’) (4);
5.
’arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdolla 3’ tarkoitetaan ehtoa, joka asetetaan suuntaviivojen EKP/2010/2 15 artiklan 1 kohdan c alakohdassa, eli sitä, että arvopaperikeskus hyväksytään T2S-palvelun käyttäjäksi edellyttäen, että arvopaperikeskus antaa kaikki arvopaperit (ISIN-tunnisteet), joiden osalta se toimii liikkeeseenlaskevana arvopaperikeskuksena (tai teknisenä liikkeeseenlaskevana arvopaperikeskuksena), pyynnöstä muiden T2S:ään liittyneiden arvopaperikeskusten saataville;
6.
’arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdolla 4’ tarkoitetaan ehtoa, joka asetetaan suuntaviivojen EKP/2010/2 15 artiklan 1 kohdan d alakohdassa, eli sitä, että arvopaperikeskus hyväksytään T2S-palvelun käyttäjäksi edellyttäen, että arvopaperikeskus sitoutuu tarjoamaan muille T2S:ään liittyneille arvopaperikeskuksille perustason säilytyspalveluja syrjimättömyyden periaatetta noudattaen;
7.
’arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdolla 5’ tarkoitetaan ehtoa, joka asetetaan suuntaviivojen EKP/2010/2 15 artiklan 1 kohdan e alakohdassa, eli sitä, että arvopaperikeskus hyväksytään T2S-palvelun käyttäjäksi edellyttäen, että arvopaperikeskus sitoutuu muihin T2S:ään liittyneisiin arvopaperikeskuksiin nähden hoitamaan T2S:ssä katteensiirrot keskuspankkirahassa, jos kyseinen valuutta on käytettävissä T2S:ssä;
8.
’asianomaisilla toimivaltaisilla viranomaisilla’ tarkoitetaan keskuspankkeja ja sääntelyviranomaisia, jotka vastaavat tietyn arvopaperikeskuksen yleisvalvonnasta ja/tai valvonnasta ja jotka ovat vastuussa arvopaperikeskusten arvioimisesta sovellettavien hyväksyttyjen standardien perusteella;
9.
’suoraan kytkeytyneellä osapuolella’ tarkoitetaan T2S-osapuolta, jolla on tekninen laitteisto, jonka avulla se pääsee T2S-palvelun käyttäjäksi ja kykenee käyttämään sen arvopaperien katteensiirtopalveluja ilman että arvopaperikeskuksen tarvitsee toimia teknisenä käyttöliittymänä;
10.
’T2S-osapuolella’ tarkoitetaan oikeushenkilöä tai joillain markkinoilla yksityishenkilöä, jolla on sopimussuhde arvopaperikeskuksen kanssa T2S:ssä katteensiirtoon liittyvien toimintojen suorittamiseksi T2S:ssä ja jolla ei välttämättä ole arvopaperitiliä arvopaperikeskuksessa;
11.
’T2S-ohjelmajohtokunnalla’ tarkoitetaan päätöksen EKP/2009/6 nojalla perustettua eurojärjestelmän hallintoelintä, sellaisena kuin se on määriteltynä suuntaviivojen EKP/2010/2 2 artiklassa, tai sen seuraajaa;
12.
’T2S-neuvonantoryhmällä’ tarkoitetaan suuntaviivojen EKP/2010/2 7 artiklassa määriteltyä vuorovaikutuskanavaa;
13.
’valuutan osallistumista koskevalla sopimuksella’ tarkoitetaan sopimusta, joka eurojärjestelmän ja euroalueen ulkopuolisen kansallisen keskuspankin tai muusta valuutasta kuin eurosta vastuussa olevan viranomaisen on tehtävä arvopaperitapahtuman katteensiirron toteuttamiseksi keskuspankkirahassa muun valuutan kuin euron määräisenä.
2 artikla
Kohde ja soveltamisala
1. Suuntaviivojen EKP/2010/2 15 artiklassa vahvistetut viisi ehtoa, joiden täyttyessä arvopaperikeskukset voidaan hyväksyä T2S-palvelun käyttäjiksi (jäljempänä ’viisi arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehtoa’) pannaan täytäntöön tämän päätöksen 3-5 artiklassa vahvistettujen menettelyjen ja liitteessä vahvistettujen sääntöjen mukaisesti.
2. Tätä päätöstä ei sovelleta suoraan kytkeytyneisiin osapuoliin, joilla on oikeussuhde arvopaperikeskusten kanssa.
3 artikla
Hakemusmenettely
1. T2S-palveluja hakevan arvopaperikeskuksen on esitettävä a) hakemus EKP:n neuvostolle ja b) siirtyessään T2S:ään arviointikertomus.
2. Arviointikertomuksessa on osoitettava, että arvopaperikeskus täyttää viisi arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehtoa siirtyessään T2S:ään, ja todettava kunkin arvopaperikeskuksen järjestelmäänpääsyehdon täytäntöönpanon aste seuraavien ryhmien mukaisesti: täyttää, täyttää osittain ja ehtoa ei sovelleta, sekä esitettävä arvopaperikeskuksen perustelut, selitykset ja asiaankuuluva näyttö.
3. T2S-ohjelmajohtokunta tekee edellä mainitun aineiston perusteella EKP:n neuvostolle ehdotuksen arvopaperikeskuksen hakemuksesta päästä T2S-palvelujen käyttäjäksi. Valmistellessaan ehdotustaan T2S-ohjelmajohtokunta voi pyytää selvennyksiä hakemuksen esittäneeltä arvopaperikeskukselta tai esittää sille kysymyksiä.
4. EKP:n neuvosto tekee T2S-ohjelmajohtokunnan ehdotuksen perusteella päätöksen arvopaperikeskuksen hakemuksesta ja ilmoittaa siitä kirjallisesti kyseiselle arvopaperikeskukselle viimeistään kahden kuukauden kuluessa a) hakemuksen vastaanottopäivästä tai b) päivämäärästä, jona vastaanotettiin vastaus mihin tahansa T2S-ohjelmajohtokunnan 3 kohdan nojalla esittämään selvennyspyyntöön tai kysymykseen. Jos EKP:n neuvosto hylkää hakemuksen, se perustelee päätöksensä.
4 artikla
Menettely, jonka mukaisesti haetaan poikkeusta arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdosta 5
1. Arvopaperikeskus voi hakea poikkeusta arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdosta 5 oman erityisen toiminnallisen tai teknisen tilanteensa perusteella.
2. Arvopaperikeskus on esitettävä poikkeusta koskevan hakemuksen arvioimista varten T2S-ohjelmajohtokunnalle hakemus ja näyttöä seuraavista seikoista:
a)
poikkeus koskee katteensiirron volyymin hyvin vähäistä osuutta, kun se lasketaan osuutena arvopaperikeskuksessa kuukauden aikana päivittäin keskimäärin vastaan otettujen toimitus maksua vastaan -käskyjen kokonaisuusmäärästä, ja näiden toimien katteensiirron toteuttamisesta T2S:ssä aiheutuisi liian suuria kustannuksia arvopaperikeskukselle;
b)
arvopaperikeskus on ottanut käyttöön teknisiä ja operatiivisia suojakäytäntöjä varmistaakseen sen, että poikkeus pysyy enintään a kohdassa asetetun kynnyksen suuruisena;
c)
arvopaperikeskus on pyrkinyt kaikin keinoin täyttämään arvopaperikeskuksen järjestelmäänpääsyehdon 5.
3. Poikkeusta koskevan pyynnön vastaanottamisen jälkeen
a)
T2S-ohjelmajohtokunta toimittaa arvopaperikeskuksen hakemuksen ja oman ennakkoarviointinsa T2S-neuvonantoryhmälle;
b)
T2S-neuvonantoryhmä toimittaa T2S-ohjelmajohtokunnalle hakemusta koskevan kantansa viipymättä ja kohtuullisessa ajassa tarkasteltavaksi;
c)
saatuaan T2S-neuvonantoryhmän kannan T2S-ohjelmajohtokunta valmistelee lopullisen arvioinnin ja toimittaa sen ja koko asiakirja-aineiston EKP:n neuvostolle;
d)
EKP:n neuvosto tekee perustellun päätöksen poikkeusta koskevasta hakemuksesta;
e)
T2S-ohjelmajohtokunta ilmoittaa arvopaperikeskukselle ja T2S-neuvonantoryhmälle kirjallisesti EKP:n neuvoston perustellusta päätöksestä.
4. Jonkin keskuspankin nimeämä arvopaperikeskus, joka on allekirjoittanut valuutan osallistumista koskevan sopimuksen ja joka on päättänyt toteuttaa omien rahapoliittisten transaktioidensa katteensiirrot keskuspankkirahassa T2S:n ulkopuolella, toimittaa poikkeusta koskevan hakemuksen siitä, että se saa toteuttaa tällaisten rahapoliittisten transaktioidensa katteensiirrot T2S:n ulkopuolella. Tällaisessa tapauksessa poikkeus myönnetään sillä edellytyksellä, että a) eurojärjestelmä on saanut kaikki asiaankuuluvat tiedot tällaisen katteensiirron teknisestä toteutuksesta ja b) tällainen katteensiirto ei edellytä muutoksia T2S:n toimintaan eikä vaikuta siihen kielteisesti. Nimeävää keskuspankkia pitäisi kehottaa antamaan lausuntonsa tästä poikkeusta koskevasta hakemuksesta.
5. Arvopaperikeskus, jolle on myönnetty poikkeus, toimittaa T2S-ohjelmajohtokunnalle kuukausittain kertomuksen, jossa se osoittaa noudattavansa edelleen poikkeusta, mukaan lukien 2 kohdan a alakohdassa tarkoitettu sovittu kynnys. Edellä 4 kohdassa tarkoitettu arvopaperikeskus, jolle on myönnetty poikkeus, toimittaa T2S-ohjelmajohtokunnalle kuukausittain kertomuksen tilanteesta.
6. Jos arvopaperikeskus, jolle on myönnetty poikkeus, ylittää jatkuvasti edellä 2 kohdan a alakohdassa tarkoitetun sovitun kynnyksen kuuden kuukauden jakson aikana, EKP:n neuvosto peruuttaa poikkeuksen sillä perusteella, että arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehtoa 5 ei ole noudatettu, ja T2S-ohjelmajohtokunta ilmoittaa tästä arvopaperikeskukselle.
7. Arvopaperikeskus voi poikkeuksen peruuttamisen jälkeen tehdä uuden poikkeusta koskevan hakemuksen tässä artiklassa vahvistetun menettelyn mukaisesti.
8. Kriisitilanteessa, joka saattaisi vaarantaa maan rahoitusmarkkinoiden vakauden tai asianomaisen keskuspankin tehtävän suojella oman valuuttansa arvoa ja joka on johtanut siihen, että kyseisen maan keskuspankki on osana kriisinhallintasuunnitelmaansa ryhtynyt toteuttamaan arvopaperitapahtumien katteensiirron varajärjestelyin, kyseisen keskuspankin nimeämä arvopaperikeskus toimittaa T2S-ohjelmajohtokunnalle hakemuksen arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehtoa 5 koskevasta tilapäisestä poikkeuksesta, ja se voi tilapäisesti huolehtia katteensiirrosta muilla tavoin. EKP:n neuvosto tekee tällaisesta hakemuksesta perustellun päätöksen ja ottaa huomioon asianomaisen keskuspankin lausunnon tilanteesta, joka edellyttää tilapäistä poikkeamista arvopaperikeskuksen järjestelmäänpääsyehdosta 5. Asianomainen keskuspankki toimittaa T2S-ohjelmajohtokunnalle vähintään kuukausittain tilannearvionsa.
5 artikla
Arvopaperikeskusten viiden järjestelmäänpääsyehdon jatkuva täyttäminen
1. Arvopaperikeskuksen, joka on hyväksytty T2S-palvelujen käyttäjäksi, on täytettävä T2S-järjestelmään siirryttyään jatkuvasti viisi arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehtoa ja
a)
erityisesti varmistettava vuosittain suorittamansa luotettavan itsearvioinnin avulla ja sitä tukevalla asiaankuuluvalla aineistolla, että se täyttää edelleen arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdot 1, 3, 4 ja 5. Itsearviointiin on liitettävä myös asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten viimeisin arviointi siitä, että arvopaperikeskus täyttää ehdon 2;
b)
toimitettava viipymättä T2S-ohjelmajohtokunnalle asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten suorittama viimeisin säännönmukainen tai ylimääräinen arviointi siitä, että se täyttää arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdon 2;
c)
pyydettävä asianomaisilta toimivaltaisilta viranomaisilta uusi arviointi siitä, että se täyttää arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdon 2, jos arvopaperikeskuksen järjestelmässä on tehty oleellisia muutoksia;
d)
ilmoitettava T2S-ohjelmajohtokunnalle, jos asianomaisen toimivaltaisen viranomaisen arvioinnissa tai itsearvioinnissa on todettu, että se ei täytä jotain viidestä arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdosta;
e)
toimitettava T2S-ohjelmajohtokunnan pyynnöstä arviointikertomus, joka osoittaa, että arvopaperikeskus täyttää edelleen kaikki viisi arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehtoa.
2. T2S-ohjelmajohtokunta voi arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehtoa 2 lukuun ottamatta suorittaa oman arviointinsa ja seurata sitä, että arvopaperikeskus täyttää viisi järjestelmäänpääsyehtoa, tai pyytää tietoja arvopaperikeskukselta. Jos T2S-ohjelmajohtokunta tekee päätöksen siitä, että arvopaperikeskus ei täytä jotain viidestä arvopaperikeskusten järjestelmäänpääsyehdosta, se aloittaa menettelyn, josta määrätään sopimuksissa, joita tehdään arvopaperikeskusten kanssa suuntaviivojen EKP/2010/2 16 artiklan mukaisesti.
6 artikla
Voimaantulo
Tämä päätös tulee voimaan sen julkaisemista Euroopan unionin virallisessa lehdessä seuraavana päivänä.
Tehty Frankfurt am Mainissa 16 päivänä marraskuuta 2011.

Labels: 2
15
5