Document ID: 31979L0279

RAADETS DIREKTIV af 5. marts 1979 om samordning af betingelserne for vaerdipapirers optagelse til officiel notering paa en fondsboers
(79/279/EOEF)
RAADET FOR DE EUROPAEISKE FAELLESSKABER HAR -
under henvisning til traktaten om oprettelse af Det europaeiske oekonomiske Faellesskab, saerlig artikel 54, stk. 3, litra g), og artikel 100,
under henvisning til forslag fra Kommissionen (1),
under henvisning til udtalelse fra Europa-Parlamentet (2),
under henvisning til udtalelse fra Det oekonomiske og sociale Udvalg (3), og
ud fra foelgende betragtninger:
Samordningen af betingelserne for vaerdipapirers optagelse til officiel notering paa fondsboerser, der er beliggende eller udoever virksomhed i medlemsstaterne, vil paa faellesskabsplan give investorernes beskyttelse samme omfang paa grund af de mere ensartede garantier, den yder dem i de forskellige medlemsstater; den vil i hver af disse stater lette optagelsen til officiel notering af vaerdipapirer, der hidroerer fra andre medlemsstater, samt noteringen af samme vaerdipapir paa flere fondsboerser i Faellesskabet; den vil foelgelig muliggoere en mere vidtgaaende integrering af de nationale markeder for vaerdipapirer, og saaledes vaere et led i oprettelsen af et europaeisk kapitalmarked;
denne samordning skal finde anvendelse paa vaerdipapirer uafhaengigt af udstederens juridiske status, og den skal derfor ligeledes finde anvendelse paa vaerdipapirer udstedt af tredjelande eller disses lokale offentlige organer eller af internationale organisationer med offentlig karakter; dette direktiv daekker saaledes enheder, der ikke er omfattet af artikel 58, stk. 2, i traktaten og gaar ud over anvendelsesomraadet for artikel 54, stk. 3, litra g), samtidig med at det direkte indvirker paa faellesmarkedets oprettelse og funktion i henhold til artikel 100;
det boer vaere muligt at indbringe de afgoerelser, som traeffes af nationale myndigheder, der er kompetente med hensyn til gennemfoerelsen af dette direktiv, for domstolene, idet denne mulighed dog ikke maa goere indgreb i naevnte myndigheders frie skoen;
i en foerste etape boer samordningen vaere tilstraekkelig smidig, saaledes at der kan tages hensyn til de for tiden eksisterende forskelle mellem strukturerne inden for medlemsstaternes markeder for vaerdipapirer, og saaledes at medlemsstaterne kan tage hensyn til de saerlige situationer, som de kan komme ud for;
som foelge heraf er det vigtigt, at samordningen til en begyndelse begraenses til udarbejdelse af minimumsbetingelser for vaerdipapirers optagelse til officiel notering paa fondsboerser, der er beliggende eller udoever virksomhed i medlemsstaterne, uden dermed at give udstederne en ret til boersnotering;
denne delvise samordning af betingelserne for optagelse til officiel notering udgoer et foerste skridt mod en senere mere vidtgaaende indbyrdes tilnaermelse af medlemsstaternes lovgivninger paa dette omraade -
UDSTEDT FOELGENDE DIREKTIV:
AFDELING I
Almindelige bestemmelser
Artikel 1
1. Dette direktiv vedroerer vaerdipapirer, som er optaget eller er genstand for en ansoegning om optagelse til officiel notering paa en fondsboers, der er beliggende eller udoever virksomhed i en medlemsstat.
2. Medlemsstaterne kan undlade at anvende dette direktiv:
- paa andele, der er udstedt af institutter for kollektiv investering bortset fra institutter af den lukkende type;
- paa vaerdipapirer, der er udstedt af en medlemsstat eller dennes lokale offentlige organer.
Artikel 2
Ved gennemfoerelsen af dette direktiv forstaas ved:
a) institutter for kollektiv investering bortset fra institutter af den lukkede type: investeringsfonds og investeringsselskaber:
- hvis formaal er kollektiv investering af kapital tilvejebragt ved henvendelse til offentligheden, og hvis virksomhed bygger paa princippet om risikospredning, og
- hvis andele paa ihaendehavers begaering tilbagekoebes eller indloeses direkte eller indirekte over disse institutters aktiver. Med saadanne tilbagekoeb eller indloesninger sidestilles det forhold, at et institut for kollektiv investering handler med henblik paa, at kursvaerdien af dets andele ikke kommer til at afvige maerkbart fra nettovaerdien;
b) andele: vaerdipapirer, som er udstedt af institutter for kollektiv investering, og som repraesenterer deltagernes rettigheder i disse institutters aktiver;
c) europaeisk regningsenhed: den regningsenhed, der er fastlagt ved artikel 10 i finansforordningen af 21. december 1977 vedroerende De europaeiske Faellesskabers almindelige budget (4).
Artikel 3
Medlemsstaterne paaser,
- at vaerdipapirer kun kan optages til officiel notering paa en fondsboers, der er beliggende eller udoever virksomhed paa deres omraade, saafremt betingelserne i dette direktiv er opfyldt, og
- at udstedere af vaerdipapirer, der optages til saadan officiel notering, hvad enten denne optagelse finder sted foer eller efter datoen for dette direktivs ivaerksaettelse, er undergivet forpligtelserne i dette direktiv.
Artikel 4
1. Vaerdipapirers optagelse til officiel notering er undergivet betingelserne i henholdsvis skema A og B, der er knyttet som bilag til dette direktiv, alt efter om der er tale om aktier eller obligationer.
2. Udstedere af vaerdipapirer, der er optaget til officiel notering, skal overholde forpligtelserne i henholdsvis skemaerne C og D, der er knyttet som bilag til dette direktiv, alt efter om der er tale om aktier eller obligationer.
3. Aktiecertifikater kan kun optages til officiel notering, hvis udstederen af de repraesenterede aktier opfylder betingelserne under punkt I, nr. 1-3, i skema A og overholder forpligtelserne i skema C, og hvis de naevnte certifikater opfylder betingelserne under punkt II, nr. 1-6, i skema A.
Artikel 5
1. Med forbehold af de i artikel 6 og i skema A og B fastsatte forbud kan medlemsstaterne undergive vaerdipapirers optagelse til officiel notering strengere betingelser end dem, der er anfoert i skema A og B, eller supplerende betingelser, forudsat at disse strengere eller supplerende betingelser gaelder generelt for alle udstedere eller for enkelte kategorier af udstedere, og at de er offentliggjort forud for ansoegningerne om optagelse til notering af naevnte vaerdipapirer.
2. Medlemsstaterne kan undergive udstedere af vaerdipapirer, der er optaget til officiel notering, strengere forpligtelser end dem, der er anfoert i skema C og D, eller supplerende forpligtelser, forudsat at disse strengere eller supplerende forpligtelser gaelder generelt for alle udstedere eller for enkelte kategorier af udstedere.
3. Medlemsstaterne kan paa samme betingelser som fastsat i artikel 7 tillade undtagelser fra de strengere eller supplerende betingelser og forpligtelser, der er omhandlet i stk. 1 og 2 i naervaerende artikel.
4. Medlemsstaterne kan i henhold til gaeldende national lovgivning af udstedere af vaerdipapirer, der er optaget til officiel notering, kraeve, at de regelmaessigt stiller oplysninger om deres oekonomiske stilling og deres virksomhed i almindelighed til raadighed for offentligheden.
Artikel 6
Medlemsstaterne kan ikke goere optagelsen til officiel notering af vaerdipapirer, der er udstedt af selskaber eller andre juridiske personer, som er hjemmehoerende i en anden medlemsstat, betinget af, at disse allerede er optaget til officiel notering paa en fondsboers, der er beliggende eller udoever virksomhed i en af medlemsstaterne.
Artikel 7
De undtagelser fra betingelserne for optagelse til officiel notering, som tillades i overensstemmelse med skema A og B, skal gaelde generelt for alle udstedere, naar de omstaendigheder, der berettiger undtagelserne, er af samme art.
Artikel 8
Medlemsstaterne kan undlade at anvende de i skema B anfoerte betingelser og de under litra A, nr. 4, litra a) og c), i skema D anfoerte forpligtelser paa optagelse til officiel notering af obligationer udstedt af selskaber og andre juridiske personer, som er hjemmehoerende i en medlemsstat, og som er stiftet ved eller i medfoer af en saerlov eller henhoerer under en saadan lov, naar disse obligationer for saa vidt angaar indloesning og udbetaling af renter er garanteret af en medlemsstat eller af en af dens delstater.
AFDELING II
Kompetente myndigheder for vaerdipapirers optagelse til officiel notering
Artikel 9
1. Medlemsstaterne udpeger den eller de nationale myndigheder, der har kompetence til at traeffe afgoerelse om vaerdipapirers optagelse til officiel notering paa en fondsboers, som er beliggende eller udoever virksomhed paa deres omraade, og drager omsorg for gennemfoerelsen af dette direktiv. De giver Kommissionen meddelelse herom, idet de praeciserer en eventuel fordeling af befoejelserne.
2. Medlemsstaterne drager omsorg for, at de kompetente myndigheder faar tillagt de befoejelser, der er noedvendige for udoevelsen af deres hverv.
3. Med forbehold af andre befoejelser, som er tillagt de kompetente myndigheder, kan disse afslaa en ansoegning om optagelse af et vaerdipapir til officiel notering, saafremt de er af den opfattelse, at udstederens forhold er af en saadan art, at optagelsen vil vaere i modstrid med investorernes interesser.
Artikel 10
Uanset artikel 5 kan medlemsstaterne, udelukkende med det formaal at beskytte investor, give de kompetente myndigheder befoejelse til at undergive et vaerdipapirs optagelse til officiel notering enhver saerlig betingelse, som de maatte skoenne hensigtsmaessig, og som de udtrykkeligt har meddelt ansoegeren.
Artikel 11
De kompetente myndigheder kan afslaa en ansoegning om optagelse til officiel notering af et vaerdipapir, der allerede er optaget til notering i en anden medlemsstat, naar udstederen ikke opfylder de forpligtelser, der foelger af optagelsen i denne sidstnaevnte medlemsstat.
Artikel 12
Med forbehold af andre foranstaltninger eller sanktioner som de kompetente myndigheder maatte bringe i anvendelse, saafremt en udsteder ikke opfylder de forpligtelser, der foelger af optagelsen til officiel notering, kan disse myndigheder offentliggoere den kendsgerning, at udstederen ikke opfylder naevnte forpligtelser.
Artikel 13
1. Den udsteder, hvis vaerdipapirer er optaget til officiel notering, skal meddele de kompetente myndigheder alle oplysninger, som disse skoenner hensigtsmaessige med henblik paa beskyttelsen af investor, og for at markedet kan fungere tilfredsstillende.
2. Naar beskyttelsen af investor eller markedets tilfredsstillende funktion kraever det, kan de kompetente myndigheder stille krav om, at udstederen offentliggoer visse oplysninger i en form og inden for tidsfrister, som myndighederne finder passende. Saafremt udstederen ikke efterkommer dette krav, kan de kompetente myndigheder selv foranstalte offentliggoerelsen af naevnte oplysninger efter at have hoert udstederen.
Artikel 14
1. De kompetente myndigheder kan traeffe afgoerelse om suspension af noteringen af et vaerdipapir, naar markedets tilfredsstillende funktion midlertidigt ikke er eller vil vaere sikret, eller naar beskyttelsen af investor kraever det.
2. De kompetente myndigheder kan traeffe afgoerelse om, at et vaerdipapir skal slettes af kurslisten, naar de er af den overbevisning, at det normale og regelmaessige marked for dette vaerdipapir ikke kan opretholdes paa grund af saerlige omstaendigheder.
Artikel 15
1. Medlemsstaterne drager omsorg for, at enhver afgoerelse fra de kompetente myndigheder om afslag paa en ansoegning om optagelse til officiel notering af et vaerdipapir eller om, at et saadant vaerdipapir skal slettes af kurslisten, kan indbringes for domstolene.
2. Enhver afgoerelse vedroerende en ansoegning om optagelse til officiel notering meddeles ansoegeren inden seks maaneder efter ansoegningens modtagelse eller, saafremt de kompetente myndigheder inden for denne frist kraever supplerende oplysninger, inden seks maaneder efter, at ansoegeren har fremsendt disse oplysninger.
3. Foreligger der ingen afgoerelse inden for de i stk. 2 angivne frister, betragtes dette som en stiltiende afgoerelse om afslag paa ansoegningen. Denne afgoerelse kan indbringes for domstolene i henhold til stk. 1.
Artikel 16
Naar ansoegningen om optagelse til officiel notering vedroerer aktiecertifikater, kan den kun komme i betragtning, hvis de kompetente myndigheder skoenner, at udstederen af disse certifikater frembyder tilstraekkelig sikkerhed til beskyttelse af investor.
AFDELING III
Offentliggoerelse af de oplysninger, der skal fremlaegges for offentligheden
Artikel 17
1. De oplysninger, som udstedere af et vaerdipapir, der er optaget til officiel notering i en medlemsstat, har pligt til at fremlaegge for offentligheden i henhold til forskrifterne i skema C og D, skal offentliggoeres i et eller flere dagblade, der er landsdaekkende eller har stor udbredelse i denne stat, eller fremlaegges for offentligheden enten skriftligt paa steder, der skal angives i annoncer indrykket i et eller flere dagblade, der er landsdaekkende eller har stor udbredelse i paagaeldende stat, eller paa en tilsvarende maade, der er godkendt af de kompetente myndigheder. Udstederne skal samtidig meddele de kompetente myndigheder samme oplysninger.
2. De i stk. 1 omhandlede oplysninger skal affattes paa det eller de officielle sprog eller paa et af de officielle sprog eller paa et andet sprog, forudsat at det eller de officielle sprog eller det andet sprog i den paagaeldende medlemsstat saedvanligvis anvendes i forbindelse med finansielle anliggender og er godkendt af de kompetente myndigheder.
AFDELING IV
Samarbejde mellem medlemsstaterne
Artikel 18
1. De kompetente myndigheder sikrer det indbyrdes samarbejde, der er noedvendigt for udfoerelsen af deres hverv, og udveksler med henblik herpaa alle fornoedne oplysninger.
2. Saafremt der for samme vaerdipapir samtidigt eller med korte mellemrum indgives ansoegninger om optagelse til officiel notering paa fondsboerser, som er beliggende eller udoever virksomhed i flere medlemsstater, eller saafremt en ansoegning om optagelse til notering indgives for et vaerdipapir, der allerede noteres paa en fondsboers i en anden medlemsstat, underretter de kompetente myndigheder hinanden herom og traeffer de noedvendige foranstaltninger for at fremskynde proceduren og for i saa hoej grad som muligt at forenkle de formaliteter og eventuelle supplerende betingelser, som skal opfyldes, for at det paagaeldende vaerdipapir kan optages til notering.
3. For at lette de kompetente myndigheders arbejde skal det i ansoegningen om optagelse af et vaerdipapir til officiel notering paa en fondsboers, der er beliggende eller udoever virksomhed i en medlemsstat, anfoeres, om en saadan ansoegning samtidigt eller tidligere er indgivet i en anden medlemsstat eller i naer fremtid vil blive det.
Artikel 19
1. Medlemsstaterne foreskriver, at alle personer, der er eller har vaeret beskaeftiget hos de kompetente myndigheder, undergives tjenstlig tavshedspligt. Denne tavshedspligt indebaerer, at fortrolige oplysninger, som de paagaeldende modtager i forbindelse med deres hverv, ikke maa videregives til nogen anden person eller myndighed, medmindre dette kan ske i henhold til lovbestemmelser.
2. Stk. 1 er dog ikke til hinder for, at de kompetente myndigheder i de forskellige medlemsstater kan udveksle de oplysninger, der er omhandlet i dette direktiv. De saaledes udvekslede oplysninger omfattes af den tavshedspligt, der paahviler personer, som er eller har vaeret beskaeftiget hos de kompetente myndigheder, der modtager de paagaeldende oplysninger.
AFDELING V
Kontaktudvalg
Artikel 20
1. Der nedsaettes under Kommissionen et kontaktudvalg, i det foelgende benaevnt »udvalget«, der har til opgave:
a) med forbehold af artikel 169 og 170 i traktaten, at lette en harmoniseret ivaerksaettelse af dette direktiv ved regelmaessige samraad om de konkrete problemer, som maatte opstaa i forbindelse med dets gennemfoerelse, og om hvilke problemer droeftelser maatte skoennes hensigtsmaessige;
b) at lette samraad mellem medlemsstaterne om strengere eller supplerende betingelser og forpligtelser, som de i henhold til artikel 5 har mulighed for at kraeve opfyldt paa nationalt plan;
c) om noedvendigt, at raade Kommissionen vedroerende de tilfoejelser og aendringer, der skal foretages i dette direktiv, eller vedroerende de tilpasninger, der skal gennemfoeres i medfoer af artikel 21.
2. Udvalget har ikke til opgave at vurdere berettigelsen af de afgoerelser, der af de kompetente myndigheder traeffes i individuelle sager.
3. Udvalget er sammensat af personer, der udpeges af medlemsstaterne, og af repraesentanter for Kommissionen. Formandskabet tillaegges en repraesentant for Kommissionen. Sekretariatsforretningerne varetages af Kommissionens tjenestegrene.
4. Udvalget indkaldes af formanden, enten paa dennes eget initiativ eller paa begaering af en delegation fra en medlemsstat. Udvalget fastsaetter selv sin forretningsorden.
Artikel 21
1. Med henblik paa en tilpasning, afhaengigt af den oekonomiske situation, af det minimumsbeloeb, der for den forventede kursvaerdi er fastsat under punkt I, nr. 2, foerste afsnit, i skema A, forelaegger Kommissionen udvalget et udkast til de foranstaltninger, der skal traeffes. Udvalget afgiver sin udtalelse inden for den af formanden fastsatte frist. Det traeffer afgoerelse med et flertal paa enogfyrre stemmer, idet medlemsstaternes stemmer tildeles vaegt efter artikel 148, stk. 2, i traktaten.
2. Saafremt udvalget afgiver en positiv udtalelse om udkastet fra Kommissionen, vedtager denne de paataenkte foranstaltninger.
Saafremt udvalgets udtalelse ikke er i overensstemmelse med udkastet fra Kommissionen, eller saafremt der ikke inden for den fastsatte frist er afgivet nogen udtalelse, forelaegger Kommissionen omgaaende Raadet, der traeffer afgoerelse med kvalificeret flertal, et forslag til de foranstaltninger, der skal traeffes.
Hvis Raadet ikke ved udloebet af en frist paa tre maaneder fra den dag, hvor det fik sagen forelagt, har truffet afgoerelse, vedtager Kommissionen de foreslaaede foranstaltninger.
AFDELING VI
Afsluttende bestemmelser
Artikel 22
1. Medlemsstaterne traeffer de noedvendige foranstaltninger for at efterkomme dette direktiv inden for en frist paa to aar fra dets meddelelse. De underretter straks Kommissionen herom.
Denne frist forlaenges med et aar for de medlemsstater, som gennefoerer dette direktiv samtidigt med Raadets senere direktiv vedroerende prospekter, der skal offentliggoeres i forbindelse med optagelse til officiel notering paa en fondsboers af vaerdipapirer, der er udstedt af selskaber som fastlagt i artikel 58, stk. 2, i traktaten.
2. Medlemsstaterne meddeler Kommissionen teksten til de vigtigste administrativt eller ved lov fastsatte bestemmelser, som de udsteder paa det omraade, der er omfattet af dette direktiv.
Artikel 23
Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne.
Udfaerdiget i Bruxelles, den 5. marts 1979.

Labels: 10
2
15