Document ID: 31979L0279

++++
RICHTLIJN VAN DE RAAD
van 5 maart 1979
tot coordinatie van de voorwaarden voor de toelating van effecten tot de officiële notering aan een effectenbeurs
( 79/279/EEG )
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN ,
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Economische Gemeenschap , inzonderheid op artikel 54 , lid 3 , sub g ) , en artikel 100 ,
Gezien het voorstel van de Commissie ( 1 ) ,
Gezien het advies van het Europese Parlement ( 2 ) ,
Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comité ( 3 ) ,
Overwegende dat de coordinatie van de voorwaarden voor de toelating van effecten tot de officiële notering aan in de Lid-Staten gelegen of werkzame effectenbeurzen de bescherming van de beleggers op communautair niveau gelijkwaardig kan maken door de meer eenvormige waarborgen die zij hun in de onderscheiden Lid-Staten zal bieden ; dat zij de toelating van effecten van herkomst uit andere Lid-Staten tot de officiële notering in elk van de Lid-Staten alsmede de notering van een zelfde effect aan verschillende beurzen van de Gemeenschap zal vergemakkelijken ; dat zij dientengevolge een verdergaande onderlinge vervlechting van de nationale effectenmarkten mogelijk zal maken en derhalve past in het kader van de totstandbrenging van een Europese kapitaalmarkt ;
Overwegende dat deze coordinatie van toepassing moet zijn ongeacht de juridische aard van de uitgevende instellingen , en derhalve ook moet gelden voor effecten welke worden uitgegeven door derde Staten of hun territoriale publiekrechtelijke lichamen dan wel door internationale publiekrechtelijke instellingen ; dat deze richtlijn derhalve betrekking heeft op lichamen of instellingen welke niet zijn bedoeld in artikel 58 , tweede alinea , van het Verdrag , en verder gaat dan de werkingssfeer van artikel 54 , lid 3 , sub g ) , maar wel rechtstreeks van invloed is op de totstandbrenging of de werking van de gemeenschappelijke markt in de zin van artikel 100 ;
Overwegende dat beroep in rechte tegen de beslissingen van de nationale autoriteiten die voor de toepassing van deze richtlijn bevoegd zijn mogelijk moet zijn zonder dat de discretionaire bevoegdheid van deze autoriteiten daardoor mag worden belemmerd ;
Overwegende dat deze coordinatie in een eerste stadium voldoende soepel dient te zijn om rekening te kunnen houden met de thans bestaande structurele verschillen tussen de effectenmarkten der Lid-Staten en om de Lid-Staten in staat te stellen rekening te houden met de bijzondere situaties waarvoor zij zich gesteld kunnen zien ;
Overwegende dat derhalve de coordinatie voorshands dient te worden beperkt tot de vaststelling van minimumvoorwaarden voor de toelating van effecten tot de officiële notering aan in de Lid-Staten gelegen of werkzame effectenbeurzen , zonder daarbij evenwel aan de uitgevende instellingen een recht op notering te verlenen ;
Overwegende dat deze gedeeltelijke coordinatie van de voorwaarden voor de toelating tot de officiële notering een eerste stap vormt naar een latere verdergaande harmonisatie van de voorschriften der Lid-Staten op dit gebied ,
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD :
AFDELING I
Algemene bepalingen
Artikel 1
1 . Deze richtlijn betreft effecten die tot de officiële notering aan een in een Lid-Staat gelegen of werkzame effectenbeurs zijn toegelaten of waarvoor toelating tot die notering wordt aangevraagd .
2 . De Lid-Staten behoeven het bepaalde in deze richtlijn niet toe te passen op :
- bewijzen van deelneming , uitgegeven door instellingen voor collectieve belegging die niet van het closed-end type zijn ,
- effecten , uitgegeven door een Lid-Staat of zijn territoriale publiekrechtelijke lichamen .
Artikel 2
Voor de toepassing van deze richtlijn wordt verstaan onder :
a ) instellingen voor collectieve belegging die niet van het closed-end type zijn : beleggingsfondsen en beleggingsmaatschappijen
- waarvan het doel is , de collectieve belegging van uit het publiek aangetrokken kapitaal , met toepassing van het beginsel van de risicospreiding ,
en
- waarvan de bewijzen van deelneming op verzoek van de houders ten laste van de activa van deze instellingen direct of indirect worden ingekocht of terugbetaald . Met dergelijke inkopen of terugbetalingen wordt gelijkgesteld ieder optreden van een instelling voor collectieve belegging opdat de waarde van haar bewijzen van deelneming ter beurze niet aanzienlijk zou afwijken van hun intrinsieke waarde .
b ) bewijzen van deelneming : de door instellingen voor collectieve belegging uitgegeven effecten waarin de rechten van de deelnemers op het vermogen van deze instellingen zijn belichaamd ;
c ) Europese rekeneenheid : de rekeneenheid die is vastgesteld bij artikel 10 van het Financieel Reglement van 21 december 1977 van toepassing op de algemene begroting der Europese Gemeenschappen ( 4 ) .
Artikel 3
De Lid-Staten dragen er zorg voor :
- dat effecten slechts tot de officiële notering aan een op hun grondgebied gelegen of werkzame effectenbeurs kunnen worden toegelaten indien aan de voorwaarden van deze richtlijn is voldaan ,
en
- dat de uitgevende instellingen van tot de officiële notering toegelaten effecten , ongeacht of de toelating plaatsvindt voor of na de datum waarop deze richtlijn van toepassing wordt , worden onderworpen aan de in deze richtlijn vermelde verplichtingen .
Artikel 4
1 . De toelating van effecten tot de officiële notering is onderworpen aan de voorwaarden die zijn vermeld in de bij deze richtlijn behorende schema's A , voor wat aandelen betreft , en B , voor wat obligaties betreft .
2 . Uitgevende instellingen van tot de officiële notering toegelaten effecten moeten voldoen aan de verplichtingen die zijn vermeld in de bij deze richtlijn behorende schema's C , voor wat aandelen betreft , en D , voor wat obligaties betreft .
3 . Certificaten van aandelen kunnen slechts tot de officiële notering worden toegelaten indien de uitgevende instelling der onderliggende aandelen voldoet aan de voorwaarden van de punten I.1 tot en met I.3 van schema A en aan de verplichtingen van schema C , en indien de certificaten voldoen aan de voorwaarden van de punten II.1 tot en met II.6 van schema A .
Artikel 5
1 . Onder voorbehoud van de in artikel 6 en in de schema's A en B vervatte verbodsbepalingen kunnen de Lid-Staten de toelating van effecten tot de officiële notering aan strengere voorwaarden dan die van de schema's A en B of aan aanvullende voorwaarden onderwerpen , mits zodanige strengere of aanvullende voorwaarden algemeen toepasselijk zijn voor alle uitgevende instellingen of per categorie van uitgevende betrokken effecten de toelating wordt aangevraagd .
2 . De Lid-Staten kunnen de uitgevende instellingen van tot de officiële notering toegelaten effecten strengere verplichtingen dan die van de schema's C en D , dan wel aanvullende verplichtingen opleggen , mits zodanige strengere of aanvullende verplichtingen algemeen toepasselijk zijn voor alle uitgevende instellingen of per categorie van uitgevende instellingen .
3 . De Lid-Staten kunnen , onder dezelfde voorwaarden als omschreven in artikel 7 , afwijkingen van de in de leden 1 en 2 van dit artikel bedoelde strengere of aanvullende voorwaarden en verplichtingen toestaan .
4 . De Lid-Staten kunnen , overeenkomstig de nationale voorschriften ter zake , eisen dat de uitgevende instellingen van tot de officiële notering toegelaten effecten periodiek gegevens over hun financiële situatie en algemene gang van zaken voor het publiek verkrijgbaar stellen .
Artikel 6
De Lid-Staten kunnen de toelating tot de officiële notering van effecten , uitgegeven door vennootschappen of andere rechtspersonen die onder de wetgeving van een andere Lid-Staat vallen , niet afhankelijk stellen van de voorwaarde dat de betrokken effecten reeds zijn toegelaten tot de officiële notering aan een in een Lid-Staat gelegen of werkzame effectenbeurs .
Artikel 7
Wanneer overeenkomstig de schema's A en B afwijkingen van de voorwaarden voor de toelating van effecten tot de officiële notering worden toegestaan , moeten die afwijkingen algemeen toepasselijk zijn voor alle uitgevende instellingen voor zover de omstandigheden uit hoofde waarvan zij worden toegestaan gelijksoortig zijn .
Artikel 8
De Lid-Staten behoeven de toelating tot de officiële notering van obligaties , uitgegeven door onder de wetgeving van een Lid-Staat vallende vennootschappen of andere rechtspersonen , welke zijn opgericht of wier activiteit wordt geregeld bij of op grond van een bijzondere wet , niet afhankelijk te stellen van de voorwaarden van schema B en van de verplichtingen van punt A . 4 , sub a ) en c ) , van schema D , wanneer de aflossing en de rentebetaling van de betrokken obligaties worden gegarandeerd door een Lid-Staat of één van zijn deelstaten .
AFDELING II
Voor de toelating van effecten tot de officiële notering bevoegde autoriteiten
Artikel 9
1 . De Lid-Staten wijzen de nationale autoriteit(en ) aan die bevoegd is ( zijn ) om over de toelating van effecten tot de officiële notering aan een op hun grondgebied gelegen of werkzame effectenbeurs te beslissen en zien erop toe dat deze richtlijn wordt toegepast . Zij stellen de Commissie hiervan in kennis onder opgave van de eventuele verdeling der taken .
2 . De Lid-Staten dragen er zorg voor dat de bevoegde autoriteiten de bevoegdheden hebben die noodzakelijk zijn voor de vervulling van hun taak .
3 . Onverminderd de andere bevoegdheden die hun zijn toegekend , kunnen de bevoegde autoriteiten een aanvraag tot toelating van een effect tot de officiële notering afwijzen indien naar hun oordeel de situatie van de uitgevende instelling zodanig is dat toelating in strijd zou zijn met het belang van de beleggers .
Artikel 10
In afwijking van artikel 5 kunnen de Lid-Staten , uitsluitend ter bescherming van de beleggers , aan de bevoegde autoriteiten de bevoegdheid verlenen om de toelating van een effect tot de officiële notering afhankelijk te stellen van alle bijzondere voorwaarden die zij dienstig achten en die zij de aanvrager expliciet hebben meegedeeld .
Artikel 11
De bevoegde autoriteiten kunnen toelating tot de officiële notering weigeren voor een effect dat reeds in een andere Lid-Staat tot de officiële notering is toegelaten , wanneer de uitgevende instelling de uit de toelating in laatstgenoemde Lid-Staat voortvloeiende verplichtingen niet nakomt .
Artikel 12 Onverminderd de andere maatregelen of sancties die zij kunnen treffen wanneer de uitgevende instelling de uit de toelating tot de officiële notering voortvloeiende verplichtingen niet nakomt , kunnen de bevoegde autoriteiten het feit dat de uitgevende instelling ter zake van deze verplichtingen in gebreke blijft , bekendmaken .
Artikel 13
1 . Een uitgevende instelling waarvan de effecten tot de officiële notering zijn toegelaten , moet aan de bevoegde autoriteiten alle inlichtingen verstrekken die deze dienstig achten met het oog op de bescherming van de beleggers of de goede werking van de markt .
2 . Wanneer de bescherming van de beleggers of de goede werking van de markt zulks vereist , kunnen de bevoegde autoriteiten eisen dat de uitgevende instelling , in de vorm en binnen de termijnen die zij geschikt achten , bepaalde inlichtingen publiceert . Indien de uitgevende instelling deze eis niet opvolgt , kunnen de bevoegde autoriteiten , na de uitgevende instelling te hebben gehoord , zelf de betreffende inlichtingen publiceren .
Artikel 14
1 . De bevoegde autoriteiten kunnen besluiten de notering van een effect te schorsen wanneer de goede werking van de markt tijdelijk niet is gewaarborgd of in het gedrang dreigt te komen of wanneer de bescherming van de beleggers zulks vereist .
2 . De bevoegde autoriteiten kunnen besluiten een effect uit de officiële notering te doen vervallen wanneer zij ervan overtuigd zijn dat de normale en regelmatige markt voor dat effect wegens bijzondere omstandigheden niet in stand kan worden gehouden .
Artikel 15
1 . De Lid-Staten dragen er zorg voor dat in rechte beroep kan worden ingesteld tegen iedere beslissing van de bevoegde autoriteiten om de toelating van een effect tot de officiële notering te weigeren of om een effect uit de officiële notering te doen vervallen .
2 . Iedere beslissing over een aanvraag tot toelating tot de officiële notering wordt aan de aanvrager medegedeeld binnen zes maanden na ontvangst van de aanvraag , of , indien de bevoegde autoriteiten binnen deze termijn om nadere gegevens verzoeken , binnen zes maanden na de trezending van deze gegevens door de aanvrager .
3 . Indien binnen de in lid 2 genoemde termijnen geen beslissing wordt genomen , betekent dit dat de aanvraag is afgewezen . Hierdoor wordt de in lid 1 bedoelde mogelijkheid om in rechte beroep in te stellen , geopend .
Artikel 16
Wanneer de aanvraag tot toelating tot de officiële notering betrekking heeft op certificaten van aandelen , kan zij alleen in overweging worden genomen indien de bevoegde autoriteiten van oordeel zijn dat de uitgevende instelling van deze certificaten voldoende waarborgen biedt voor de bescherming van de beleggers .
AFDELING III
Bekendmaking van de aan het publiek ter beschikking te stellen informatie
Artikel 17
1 . De informatie die de uitgevende instelling van een tot de officiële notering in een Lid-Staat toegelaten effect overeenkomstig de voorschriften van de schema's C en D ter beschikking van het publiek moet stellen , moet worden gepubliceerd in een of meer in de betrokken Lid-Staat landelijk of in grote oplage verspreide dagbladen of ter beschikking van het publiek worden gesteld hetzij in schriftelijke vorm op plaatsen welke aangeduid zijn in advertenties geplaatst in een of meer in die Lid-Staat landelijk of in grote oplage verspreide dagbladen , hetzij op een andere gelijkwaardige wijze die door de bevoegde autoriteiten is goedgekeurd . De uitgevende instelling moet deze informatie tegelijkertijd mededelen aan de bevoegde autoriteiten .
2 . De in lid 1 bedoelde informatie moet worden gesteld in de officiële taal of talen of in een van de officiële talen dan wel in een andere taal , mits in de betrokken Lid-Staat de officiële taal of talen dan wel die andere taal in financiële zaken pleegt ( plegen ) te worden gebruikt en door de bevoegde autoriteiten wordt ( worden ) aanvaard .
AFDELING IV
Samenwerking tussen de Lid-Staten
Artikel 18
1 . De bevoegde autoriteiten verlenen elkaar alle medewerking die nodig is voor de vervulling van hun taak en verstrekken elkaar daartoe alle vereiste inlichtingen .
2 . Wanneer voor een zelfde effect aanvragen tot toelating tot de officiële notering aan in onderscheiden Lid-Staten gelegen of werkzame effectenbeurzen gelijktijdig of kort na elkaar worden ingediend , of wanneer een aanvraag tot toelating wordt ingediend voor een effect dat reeds aan een effectenbeurs in een andere Lid-Staat wordt genoteerd brengen de bevoegde autoriteiten elkaar op de hoogte en nemen zij de nodige maatregelen om de procedure te bespoedigen en de aan de toelating van het betrokken effect verbonden formaliteiten en eventuele aanvullende voorwaarden zoveel mogelijk te vereenvoudigen .
3 . Ten einde de taak van de bevoegde autoriteiten te vergemakkelijken , moet in de aanvraag tot toelating van een effect tot de officiële notering aan een in een Lid-Staat gelegen of werkzame effectenbeurs worden vermeld of een soortgelijke aanvraag gelijktijdig of eerder in een andere Lid-Staat is ingediend dan wel binnenkort zal worden ingediend .
Artikel 19
1 . De Lid-Staten bepalen dat alle personen die werkzaam zijn of werkzaam zijn geweest bij de bevoegde autoriteiten , aan het beroepsgeheim gebonden zijn . Dit houdt in dat de vertrouwelijke inlichtingen die zij beroepshalve ontvangen , aan geen enkele persoon of autoriteit bekend mogen worden gemaakt , tenzij dit krachtens wettelijke voorschriften geschiedt .
2 . Lid 1 belet evenwel niet dat de bevoegde autoriteiten van verschillende Lid-Staten de in deze richtlijn bedoelde inlichtingen uitwisselen . Op de aldus uitgewisselde inlichtingen is het beroepsgeheim van toepassing dat in acht moet worden genomen door de personen die werkzaam zijn of werkzaam zijn geweest bij de bevoegde autoriteiten die deze inlichtingen ontvangen .
AFDELING V
Contactcomité
Artikel 20
1 . Bij de Commissie wordt een Contractcomité , hierna te noemen het Comité , ingesteld dat tot taak heeft :
a ) onverminderd het bepaalde in de artikelen 169 en 170 van het Verdrag , een geharmoniseerde tenuitvoerlegging van de richtlijn te bevorderen door regelmatig overleg over de concrete problemen die zich bij de toepassing van de richlijn voordoen en ter zake waarvan uitwisseling van gedachten dienstig wordt geacht ;
b ) overleg tussen de Lid-Staten te vergemakkelijken met betrekking tot de strengere of aanvullende voorwaarden en verplichtingen die zij ingevolge artikel 5 op nationaal niveau kunnen vaststellen ;
c ) zo nodig de Commissie van advies te dienen inzake in de richtlijn aan te brengen aanvullingen of wijzigingen of inzake aanpassingen overeenkomstig artikel 21 .
2 . Het is niet de taak van het Comité de gegrondheid van de door de bevoegde autoriteiten in afzonderlijke gevallen genomen beslissingen te beoordelen .
3 . Het Comité is samengesteld uit personen die zijn aangewezen door de Lid-Staten en uit vertegenwoordigers van de Commissie . Het voorzitterschap berust bij een vertegenwoordiger van de Commissie . Het secretariaat wordt verzorgd door de diensten van de Commissie .
4 . Het Comité wordt bijeengeroepen door zijn voorzitter , hetzij op diens initiatief , hetzij op verzoek van de delegatie van een Lid-Staat . Het Comité stelt zijn reglement van orde vast .
Artikel 21
1 . Met het oog op de aanpassing , in verband met de eisen van de economische situatie , van het minimumbedrag van de te verwachten beurswaarde , genoemd in punt I . 2 , eerste alinea , van schema A , legt de Commissie aan het Comité een ontwerp van de te nemen maatregelen voor . Het Comité brengt advies uit binnen de door de voorzitter vastgestelde termijn . Het spreekt zich uit met een meerderheid van 41 stemmen , waarbij de stemmen van de Lid-Staten worden gewogen overeenkomstig het bepaalde in artikel 148 , lid 2 , van het Verdrag .
2 . Wanneer het Comité een positief advies uitbrengt over het ontwerp van de Commissie , stelt deze de beoogde maatregelen vast .
Wanneer het advies van het Comité niet in overeenstemming is met het ontwerp van de Commissie of wanneer het Comité geen advies heeft uitgebracht binten de gestelde termijn , legt de Commissie onverwijld een voorstel betreffende de te nemen maatregelen voor aan de Raad die besluit met gekwalificeerde meer derheid van stemmen .
Indien de Raad na verloop van een termijn van drie maanden nadat het voorstel hem is voorgelegd geen besluit heeft genomen , worden de voorgestelde maatregelen door de Commissie vastgesteld .
AFDELING VI
Slotbepalingen
Artikel 22
1 . De Lid-Staten treffen de maatregelen die nodig zijn om binnen twee jaar na kennisgeving van deze richtlijn hieraan te voldoen . Zij stellen de Commissie daarvan onverwijld in kennis .
Deze termijn wordt met één jaar verlengd voor de Lid-Staten die tegelijkertijd deze richtlijn invoeren en de toekomstige richtlijn van de Raad betreffende het prospectus dat gepubliceerd moet worden bij de toelating van door vennootschappen in de zin van artikel 58 , tweede alinea van het Verdrag uitgegeven effecten tot de officiële notering aan een effectenbeurs .
2 . Na kennisgeving van de richtlijn delen de Lid-Staten de Commissie de tekst mede van de belangrijke wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen die zij op het onder deze richtlijn vallende gebied vaststellen .
Artikel 23
Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten .
Gedaan te Brussel , 5 maart 1979 .

Labels: 10
2
15