Document ID: 32014D0767

KOMISIJOS SPRENDIMAS
2013 m. liepos 23 d.
dėl valstybės pagalbos SA.35062 (13/N-2), kurią Portugalija suteikė Caixa Geral de Depósitos
(pranešta dokumentu Nr. C(2013) 4801)
(Tekstas autentiškas tik anglų kalba)
(Tekstas svarbus EEE)
(2014/767/ES)
EUROPOS KOMISIJA,
atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo, ypač į jos 108 straipsnio 2 dalies pirmąją pastraipą,
atsižvelgdama į Europos ekonominės erdvės susitarimą, ypač į jo 62 straipsnio 1 dalies a punktą,
pakvietusi valstybes nares ir kitas suinteresuotąsias šalis pateikti savo pastabas pagal minėtus straipsnius (1),
kadangi:
1. PROCEDŪRA
(1)
2012 m. birželio 28 d. Portugalijos Respublika (toliau - Portugalija) pranešė apie S.A. Caixa Geral de Depósitos (toliau - CGD arba bankas) rekapitalizavimo priemones.
(2)
2012 m. liepos 18 d. sprendimu byloje SA 35062 (12/NN) (toliau - sanavimo sprendimas) (2) Komisija patvirtino 2012 m. birželio 29 d. įgyvendintą CGD rekapitalizavimo priemonę kaip sanavimo pagalbą.
(3)
2012 m. rugsėjo 27 d. elektroniniu paštu Portugalija pranešė Komisijai, kad Caixa Geral Finance Limited (toliau - CGDF), su CGD susijusi įmonė, kitą dieną išmokės dividendus neterminuotų privilegijuotųjų akcijų su nekaupiamuoju dividendu savininkams.
(4)
2012 m. rugsėjo 28 d. CGDF išmokėjo dividendus.
(5)
2012 m. gruodžio 18 d. sprendimu byloje SA.35062 (12/NN) (toliau - sprendimas pradėti procedūrą) (3) Komisija nusprendė pradėti oficialią tyrimo procedūrą dėl sanavimo pagalbos netinkamo panaudojimo pagal 1999 m. kovo 22 d. Tarybos reglamento (EB) Nr. 659/1999, nustatančio išsamias Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 108 straipsnio taikymo taisykles (4), 16 straipsnį.
(6)
Paskelbdama tą sprendimą Komisija pakvietė suinteresuotąsias šalis pateikti pastabas dėl preliminarios Komisijos išvados, jog dividendų išmokėjimas pažeidė sanavimo sprendimo sąlygas, tačiau jokių susijusių pastabų negavo.
(7)
Dėl skubos sumetimų Portugalija išimties tvarka sutinka, kad šis sprendimas būtų priimtas anglų kalba.
2. APRAŠYMAS
2.1. Gavėjas
(8)
CGD yra Portugalijos 100 % nuosavybės teise valdoma bankų grupė. 2012 m. gruodžio 31 d. bendras grynasis jos turtas (pagal buhalterinės apskaitos principą) (5) sudarė 116,9 mlrd. EUR, o bendras grynasis paskolų portfelis - 74,7 mlrd. EUR. Banko veikla apima, inter alia, komercinę bankininkystę vidaus ir tarptautinėse rinkose (visų pirma Ispanijoje, portugališkai kalbančiose Afrikos šalyse, Makao ir Brazilijoje), investicinę bankininkystę, turto valdymą, specializuoto kreditavimo ir draudimo veiklą.
(9)
2012 m. CDG grupė pirmavo daugelyje veiklos, kurią vykdė Portugalijos rinkoje, sričių (ypač paskolų ir avansų klientams, klientų indėlių, draudimo, finansinės nuomos, investicinės bankininkystės ir turto valdymo srityse).
1 lentelė
Pagrindiniai CGD finansiniai rodikliai (pagal buhalterinės apskaitos principą)
2012.12.31
Bendras turtas (mlrd. EUR)
116,9
Paskolos klientams (mlrd. EUR)
74,7
Privačių klientų indėliai (mlrd. EUR) (*)
71,4
Bendros didmeninės lėšos (mlrd. EUR) (**)
35,2
Darbuotojų skaičius, visoje grupėje
23 028
Filialų skaičius, visos grupės
1 293
Indėlių nacionalinės rinkos dalis
28,1 %
Paskolų nacionalinės rinkos dalis
21,3 %
2.2. Pagalbos priemonių poreikį nulėmę įvykiai
(10)
Prasidėjus valstybių skolų krizei, CGD tapo sunku prieiti prie didmeninių rinkų. Iš pradžių su sunkumais susidurta prieinant prie kapitalo rinkų vidutinės trukmės ir ilgalaikių priemonių, o ilgainiui ir prie pinigų rinkų trumpalaikių priemonių.
(11)
Susidarius tokiai padėčiai, CGD grupė buvo priversta mažinti savo priklausomybę nuo didmeninio finansavimo ir 2010 m. pirmąjį ketvirtį pradėjo įgyvendinti neapibrėžtojo likvidumo planą mėgindama vėliau: a) rasti alternatyvių finansavimo šaltinių - visų pirma skolos įkeitimo finansinėmis priemonėmis; b) padidinti ECB priimtinų įkaitų kiekį; c) parduoti nestrateginį turtą; d) įrodyti investuotojams ir sandorių šalims savo patikimumą.
(12)
Pagal Ekonominės ir finansinės paramos planą, dėl kurio susitarė Portugalija, Komisija, ECB ir TVF, CGD buvo paprašytas pateikti 2011-2015 m. finansavimo ir kapitalo planą (toliau - FKP), kuris turėjo būti peržiūrimas kiekvieną ketvirtį. Pirma FKP versija buvo pateikta 2011 m. liepos 26 d. ir buvo tikslinama.
(13)
Mokumo atžvilgiu 2011 m. gruodžio 31 d. CGD bendro 1 lygio kapitalo (toliau - CT1) rodiklis, apskaičiuotas pagal Bazelio II taisykles, buvo 9,48 %. FKP tikslas buvo iki 2012 m. gruodžio 31 d. pasiekti, inter alia, Bazelio II taisyklėse nustatytą 10 % CT1 rodiklį, dėl kurio buvo susitarta Portugalijos Vyriausybės ir TVF, Komisijos bei ECB pasirašytame susitarimo memorandume. Po Europos bankininkystės institucijos (toliau - EBI) pateiktos rekomendacijos FKP buvo atnaujintas reikalavimas dėl kapitalo lygio nuo 2012 m. birželio 30 d., kad būtų patenkinti pagal banko valdomos valstybės ir vietos savivaldos institucijų skolos sumą apskaičiuoti kapitalo poreikiai (toliau - valstybės skolos atsargos) ir kapitalo poreikis, apskaičiuotas atlikus EBI nepalankiausių sąlygų bandymą (toliau - EBI reikalavimai).
(14)
Vadovaujantis 2012 m. gegužės mėnesio FKP versija ir EBI rekomendacija nustatytas poreikis padidinti grupės kapitalą 1,650 mlrd. EUR.
2.3. Pagalbos priemonės
(15)
Portugalijos, kaip vienintelio CGD akcininko, įgyvendintos priemonės buvo:
i)
750 mln. EUR vertės išleistų naujų paprastųjų akcijų pasirašymas (toliau - kapitalo didinimas);
ii)
900 mln. EUR vertės CGD išleistų konvertuojamųjų priemonių (toliau - KP), kurios atitinka EBI mokumo reikalavimus kaip CT1, pasirašymas.
(16)
Išsamus pagalbos priemonių aprašymas pateikiamas sanavimo sprendimo 12-25 konstatuojamosiose dalyse.
2.4. Oficiali pagalbos netinkamo panaudojimo tyrimo procedūra
(17)
Sanavimo sprendimo 31 konstatuojamojoje dalyje Portugalija įsipareigojo užtikrinti, kad CGD (kaip grupė) taikytų elgsenos apribojimus, tolygius tokius apribojimams, kokie pagal naują Portugalijos kredito įstaigų rekapitalizavimo schemą (6) taikomi rekapitalizuojamiems bankams, įskaitant, inter alia,:
-
draudimą mokėti dividendus,
-
draudimą mokėti mišrių priemonių ir subordinuotųjų skolų, kurių Portugalija nevaldo, atkarpas ir palūkanas, jei nėra teisinės prievolės tą daryti.
(18)
2012 m. rugsėjo 28 d. su CGD susijusi įmonė CGDF be Komisijos leidimo neterminuotų privilegijuotųjų akcijų su nekaupiamuoju dividendu savininkams išmokėjo 405 415 EUR dividendų. Minėta suma sudaro 0,025 % kapitalo, kuris buvo įneštas 2012 m. birželio 29 d.
(19)
Sprendime pradėti procedūrą Komisijos preliminari nuomonė buvo, kad 2012 m. rugsėjo 28 d. CGDF išmokėti dividendai patenka į sanavimo sprendime CGD nustatyto draudimo mokėti dividendus taikymo sritį ir jų išmokėjimas yra suteiktos sanavimo pagalbos netinkamas panaudojimas.
3. CGD RESTRUKTŪRIZAVIMAS
(20)
CGD pateikė restruktūrizavimo planą, apimantį keturis pagrindinius elementus:
-
CGD grupės finansinio įsiskolinimo balanse mažinimą parduodant draudimo verslą ir likusias nestrategines kapitalo dalis, taip pat nepagrindinio turto likvidavimą,
-
veiklos efektyvumo didinimą,
-
CGD veiklos Ispanijoje restruktūrizavimą,
-
900 mln. EUR vertės KP grąžinimą per restruktūrizavimo laikotarpį.
Finansinio įsiskolinimo mažinimas
(21)
Dar prieš kapitalo didinimą 2012 m. birželį CGD dėjo pastangas sumažinti finansinį įsiskolinimą balanse. Nuo 2010 m. gruodžio iki 2012 m. birželio bankas sumažino savo balansą maždaug 8,2 mlrd. EUR (buhalterinės apskaitos principas).
(22)
Restruktūrizavimo plane išdėstyti papildomi finansinio įsiskolinimo mažinimo veiksmai. Plane numatytas draudimo bendrovės Caixa Seguros pardavimas ir kitų nestrateginių kapitalo dalių pardavimas, taip pat nepagrindinio turto likvidavimas, kad CGD galėtų geriau susitelkti pagrindinei mažmeninės bankininkystės veiklai ir atlaisvinti lėšas, kuriomis vėliau bus sustiprintas pagrindinis banko kapitalas. CGD siekia papildomai sumažinti finansinį įsiskolinimą grupės balanse [10-20] mlrd. EUR nepagrindiniu turtu, kas savo ruožtu sudarytų [10-20] % sumažėjimą, palyginti su konsoliduotu balansu 2012 m. gruodį (buhalterinės apskaitos principas). Draudimo bendrovės pardavimas yra svarbus finansinio įsiskolinimo mažinimo elementas, padėsiantis sumažinti įsiskolinimą maždaug […] (***) mlrd. EUR. Įplaukos iš likusių nestrateginių kapitalo dalių pardavimo sudarys [0-5] mlrd. EUR, iš buvusio Banco Português de Negócios (toliau - BPN) paskolos grąžinimo - [0-5] mlrd. EUR ir iš nepagrindinių kreditų Ispanijoje mažinimo palaipsniui dar [0-5] mlrd. EUR. Be to, maždaug du trečdaliai nepagrindinio portfelio ([10-20] mlrd. EUR) bus likviduoti iki 2017 m. pabaigos, o likusi nepagrindinio portfelio dalis - po 2017 m.
(23)
Caixa Seguros yra Portugalijos rinkos lyderė, 2012 m. gruodį užėmusi 31 % visos gyvybės draudimo rinkos ir 26 % visos ne gyvybės draudimo rinkos atitinkamai, įskaitant tiek gyvybės, tiek ne gyvybės draudimo paslaugas teikiančią įmonę, taip pat specializuoto draudimo įmones, ypač sveikatos ir transporto priemonių draudimo srityse. 2012 m. gruodžio 31 d.Caixa Seguros teko 9,2 % CGD konsoliduoto grynojo turto ir 89,7 mln. EUR grynųjų pajamų, priskirtinų CGD akcininkams, pagal tiesioginių draudimo įmokų apimtį, kuri 2012 m. buvo 3 195 mln. EUR.
(24)
CGD restruktūrizuos Caixa Seguros siekdamas pagerinti jos patrauklumą pirkėjams ir palengvinti pardavimo procesą. CGD gali […]. Pardavimo procese bus galimi visi įmanomi deriniai, kaip antai […]. CGD restruktūrizavimo plane daroma prielaida, kad […].
(25)
CGD taip pat parduos visas likusias nestrateginio kapitalo dalis listinguojamose Portugalijos bendrovėse iki […], tokiu būdu sumažindamas finansinį įsiskolinimą balanse dar maždaug [200-250] mln. EUR. CGD jau pardavė daugumą savo nestrateginio kapitalo dalių, kurias pardavus gauta apie 450 mln. EUR.
(26)
CGD taip pat planuoja palaipsniui sumažinti savo turto portfelį, susidariusį dėl bankrutavusio Banco Português de Negócios (7) skolos, kurio nominalioji vertė yra [0-5] mlrd. EUR, o grynojo turto vertė maždaug [0-5] mlrd. EUR. Pagal susijusią grąžinimo schemą iki 2017 m. pabaigos grynojo turto vertė bus sumažinta [40-50] % iki [0-5] mlrd. EUR.
(27)
Galiausiai CGD palaipsniui sumažins savo nepagrindinių kreditų, suteiktų vykdant mažmeninės ir didmeninės bankininkystės veiklą Ispanijoje, portfelį. Šio portfelio vertė yra maždaug [0-5] mlrd. EUR.
Veiklos efektyvumas
(28)
Antras pagrindinis restruktūrizavimo plano elementas yra banko veiklos efektyvumo didinimas. CGD dar 2011 m. ir 2012 m. ėmėsi priemonių sąnaudų bazei optimizuoti ir, palyginti su finansiniais duomenimis iki krizės nacionalinėje rinkoje, sumažino tiek darbo jėgos ir pardavimo, tiek bendrąsias ir administracines sąnaudas.
(29)
CGD tęs optimizavimo veiksmus per restruktūrizavimo laikotarpį toliau mažindamas veiklos sąnaudas. Kitos pagrindinės sritys, kuriose galima būtų sutaupyti, yra banko darbuotojų skaičiaus mažinimas ir užsakomųjų paslaugų įkainių persvarstymas. Pagal restruktūrizavimo planą visą restruktūrizavimo laikotarpį CGD ir toliau mažins darbo jėgos sąnaudas siekdamas jas sumažinti [5-10] % ir prognozuoja, kad 2013 m. gruodį šios sąnaudos bus [500-550] mln. EUR, o 2017 m. gruodį - [450-500] mln. EUR. Darbuotojų skaičius Portugalijoje bus mažinamas [5-10] %. 2012 m. gruodį nacionalinėje rinkoje mažmeninės bankininkystės sektoriuje CGD dirbo 9 401 darbuotojas, iki 2017 m. gruodžio CGD ketina sumažinti jų skaičių iki [8 500-9 000].
(30)
CGD veiklos efektyvumas padidės optimizavus filialų tinklo darbą, t. y. sumažinus filialų skaičių šalyje [5-10] % nuo 840 filialų 2012 m. birželį iki [750-800] filialų iki […]. [70-80] filialų Portugalijoje uždarymas nuo 2012 m. birželio iki […] yra periodinio optimizavimo proceso, skirto pakartotinai įvertinti ir racionalizuoti CGD veiklą šalies viduje, dalis. Tikimasi, kad filialų uždarymas padės per metus sutaupyti [0-5] mln. EUR. 58 filialai jau buvo uždaryti arba yra uždaromi, o likusieji [10-20] filialų bus uždaryti iki […].
(31)
Galiausiai CGD veiklos efektyvumas pagerės padidinus pajamas iš paslaugų ir komisinių, kurie 2012 m. sudarė maždaug 25 % visų grynųjų veiklos pajamų, nors Portugalijos bankų sektoriaus vidurkis buvo 29 %. CGD įves naują mokesčių struktūrą, kad geriau suderintų savo pajamų šaltinius su kitų bankų pajamų šaltiniais.
Veiklos Ispanijoje restruktūrizavimas
(32)
Trečias pagrindinis restruktūrizavimo plano elementas yra susijęs su bankinės veiklos Ispanijoje restruktūrizavimu. Nors apskritai CGD veiklos rezultatai tarptautinėse rinkose šiuo metu yra daug geresni nei nacionalinėje rinkoje ir gerokai prisideda prie banko bendrų veiklos rezultatų, CGD veikla Ispanijoje yra nuostolinga. CGD pradėjo mažmeninės bankininkystės veiklą Ispanijoje 1991 m. įsigydamas Banco de Extremadura ir Chase Manhattan España, paskui 1995 m. - Banco Simeón. Šie bankines paslaugas teikiantys verslo vienetai šiuo metu Ispanijoje veiklą vykdo kaip CGD patronuojamoji įmonė pavadinimu Banco Caixa Geral (toliau - BCG). 2007 m. CGD pradėjo vykdyti didmeninės bankininkystės veiklą, vykdomą per Ispanijoje įsteigtą filialą, kuris daugiausia dirbo su nekilnojamojo turto projektais, susijusių projektų finansavimu ir sindikuotomis paskolomis. CGD mažmeninės bankininkystės veikla Ispanijoje vargiai atsipirkdavo per paskutinius dešimt metų, o didmeninės bankininkystės veiklos rezultatai buvo dar prastesni. Istoriškai didmeninės bankininkystės, kurios imtasi netrukus iki finansų krizės, rezultatai yra labai prasti ir per palyginti trumpą laikotarpį iki 2012 m. gruodžio sukūrė didelius 250 mln. EUR nuostolius. Didmeninės bankininkystės veikla bus visiškai nutraukta ir […].
(33)
Vis dėlto CGD laiko Ispaniją svarbia rinka, kurioje siekia išlikti, ypač norėdamas paremti Portugalijos mažąsias ir vidutines įmones (toliau - MVĮ) eksportuotojas. Dėl šios priežasties mažmeninės bankininkystės veikla Ispanijoje ir toliau bus vykdoma, tiesa, gerokai mažesniu mastu. Siekiant atkurti veiklos pelningumą filialų skaičius bus sumažintas [47-52] % nuo 209 filialų 2012 m. birželį iki [100-110] filialų […]. Darbuotojų skaičius Ispanijoje bus sumažintas [46-49] % nuo 974 darbuotojų 2012 m. birželį iki [500-523] darbuotojų […].
(34)
Geografiškai BCG pagrindinį dėmesį skirs mažmeninei veiklai Galisijos, Kastilijos ir Leono, Astūrijos ir Estremadūros regionuose, šiek tiek veiklos bus vykdoma pagrindiniuose tarptautinės prekybos centruose (Madride ir Katalonijoje) ir itin nedaug, išlaikant vos [0-5] filialus kiekviename regione, tose vietovėse, kuriose užmezgami svarbūs tarptautiniai ryšiai ir kurios yra svarbus veiklos Ispanijoje finansavimo šaltinis, t. y. Baskijoje, Andalūzijoje, Aragone ir Valensijoje.
KP grąžinimas
(35)
Ketvirtas pagrindinis restruktūrizavimo plano elementas yra 900 mln. EUR vertės KP grąžinimas per restruktūrizavimo laikotarpį, kuriuo siekiama sumažinti CGD vidutines finansavimo sąnaudas. Sumažintas finansinis įsiskolinimas balanse ir didesnis veiklos pelningumas turėtų leisti CGD išpirkti KP. Draudimo verslo pardavimas turėtų atlaisvinti reguliuojamąjį kapitalą ir tokiu būdu leisti įvykdyti išankstinį išpirkimą.
(36)
Siekiant išlaikyti pusiausvyrą tarp vidutinių finansavimo sąnaudų mažinimo ir pakankamų kapitalo atsargų išlaikymo, restruktūrizavimo plane nurodoma, kad per 2014 finansinius metus CGD panaudos [50-60] % savo kapitalo perviršio (t. y. kapitalo, viršijančio taikomą minimalaus kapitalo reikalavimą pagal Europos ir Portugalijos teisę (įskaitant 1 ir 2 ramsčius), ir [100-150] bazinių punktų kapitalo atsargų) KP grąžinimui. 2015 finansiniais metais ir, jei reikia, kitais metais CGD panaudos [90-100] % savo kapitalo perviršio KP grąžinimui.
(37)
2 lentelėje pateiktos pagrindinės buhalterinės apskaitos duomenimis pagrįstos finansinės prognozės, įtrauktos į CGD restruktūrizavimo planą.
2 lentelė.
Pagrindiniai CGD finansiniai rodikliai 2011-2017 m.
Pelnas ir nuostoliai
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
2016 m.
2017 m.
Pokytis 2012-2017 m. (%)
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Ikimokestinis pelnas
-90
- 545
- 303
- 367
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
[…]
[…]
Išlaidų ir pajamų santykis
57 %
54 %
52 %
52 %
[70-80] %
[60-70] %
[60-70] %
[60-70] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
- [20-30]
- [20-30]
Darbuotojai
17 502
23 205
17 296
23 028
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[0-5]
- [20-30]
Filialas
1 344
1 344
1 293
1 293
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5]
- [0-5]
Investicijų araža
-2,5 %
-7,4 %
-5,5 %
-6,3 %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…]
[…]
Balansas
2011 m.
2012 m.
2015 m.
2017 m.
Pokytis 2012-2017 m. (%)
Turtas
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Paskolos klientams (grynąja verte)
78 248
75 095
3 153
74 713
71 338
3 375
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5] %
- [0-5]
- [60-70]
Neveiksnios paskolos
4 800
4 727
72
6 551
6 427
124
[10 000 -15 000 ]
[9 500 -10 000 ]
[400-450]
[10 000 -15 000 ]
[10 000 -15 000 ]
[500-550]
[60-70] %
[60-70]
[300-350]
Iš viso turto
120 642
103 262
17 380
116 857
100 333
16 523
[100 000 -150 000 ]
[95 000 -100 000 ]
[8 500 -9 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[5 000 -10 000 ]
- [5-10] %
[0-5]
- [60-70]
RWA
69 021
66 207
2 813
68 315
65 963
2 352
[65 000 -70 000 ]
[60 000 -65 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[65 000 -70 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[0-5] %
[0-5]
- [50-60]
Įsipareigojimai
2011 m.
2012 m.
2015 m.
2017 m.
Pokytis 2012-2017 m. (%)
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Centrinis bankas
9 013
9 013
0
10 300
10 300
0
[5 000 -10 000 ]
[5 000 -10 000 ]
[0-5]
[2 000 -2 500 ]
[2 000 -2 500 ]
[0-5]
- [70-80] %
- [70-80]
-
Įsipareigojimai klientams
70 587
64 030
6 557
71 404
65 545
5 859
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[75 000 -80 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[5-10] %
[10-20]
- [70-80]
Iš viso įsipareigojimų
120 642
114 085
6 557
116 857
110 997
5 859
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[1 500 -2 000 ]
- [5-10] %
- [0-5]
- [70-80]
Ilgalaikės paskolos
122 %
117 %
netaikoma
114 %
109 %
netaikoma
[100-150] %
[100-150] %
netaikoma
[90-100] %
[90-100] %
netaikoma
- [10-20] %
- [10-20]
EBICT1
netaikoma
netaikoma
netaikoma
9,5 %
9,6 %
9,5 %
[5-10] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20]
[0-5]
4. PORTUGALIJOS VALDŽIOS INSTITUCIJŲ POZICIJA
4.1. Portugalijos valdžios institucijų pozicija dėl restruktūrizavimo plano
(38)
Portugalija laikosi nuomonės, kad kapitalo padidinimas yra valstybės pagalba, ypač turint galvoje dabartines rinkos aplinkybes ir tą faktą, jog kapitalo didinimas buvo vykdomas tuo pat metu kaip ir KP pasirašymas.
(39)
Portugalija pripažįsta, kad KP pasirašymas yra valstybės pagalba turint galvoje, jog jų pasirašymo sąlygos buvo suderintos su naujos rekapitalizavimo schemos sąlygomis, o tai jau yra valstybės pagalba (8).
(40)
Portugalija teigia, kad CGD yra sistemiškai svarbus Portugalijos finansų sistemai, kad buvo būtina imtis priemonių, jog CGD kapitalas pasiektų tokį lygį, koks buvo pateiktas Portugalijos centrinio banko, Banco de Portugal (toliau - BdP) ir trejeto vertinime, ir kad pagalbos priemonių sąlygose kartu su CGD restruktūrizavimo įsipareigojimuose išdėstytomis sąlygomis numatyta pakankamai saugiklių, užkertančių kelią piktnaudžiavimui ir konkurencijos iškraipymui.
4.2. Portugalijos valdžios institucijų pozicija dėl valstybės pagalbos netinkamo panaudojimo procedūros
(41)
Portugalija laikosi nuomonės, kad neterminuotų privilegijuotųjų akcijų su nekaupiamuoju dividendu savininkams atlikti mokėjimai yra ne dividendų mokėjimai, bet atkarpų mokėjimai, kurie yra galimi, jei yra teisinė prievolė tą padaryti.
(42)
Portugalija nurodo, kad pagal pagrindines neterminuotų privilegijuotųjų akcijų su nekaupiamuoju dividendu sąlygas dividendų neišmokėjimas užkirstų kelią bankui atpirkti ar išpirkti lygiaverčių įsipareigojimų ar subordinuotų įsipareigojimų anksčiau nei ketvirta po dividendų išmokėjimo iš eilės einanti diena, kurią dividendai buvo išmokėti visiškai. Portugalija mano, kad KP atpirkimas, kurį CGD aiškiai įsipareigojo atlikti, yra toks lygiaverčių įsipareigojimų ar subordinuotų įsipareigojimų atpirkimas.
(43)
Portugalija patvirtina pritarusi dividendų išmokėjimui remdamasi savo prielaidomis, kad dividendų neišmokėjimas neleis CGD atpirkti KP per kitus 12 mėnesių ir kad per penkerių metų viešojo investavimo laikotarpį neišmokėjęs dividendų CGD iš viso negalės atpirkti KP nepažeisdamas sutartinių įsipareigojimų. Portugalijos įsitikinimu, delsimas išmokėti buvo nesuderinamas su svarbiausiu įsipareigojimu sumažinti valstybės pagalbos CGD dydį ir trukmę. Atitinkamai Portugalija mano, kad dėl šių aplinkybių dividendų išmokėjimas de facto buvo teisiškai privalomas.
4.3. Portugalijos valdžios institucijų įsipareigojimai
(44)
Portugalija prisiėmė su restruktūrizavimo plano įgyvendinimu susijusius įsipareigojimus (toliau - įsipareigojimai), kurie pateikiami šio sprendimo priede.
(45)
Be to, norėdamos užtikrinti tinkamą įvairių įsipareigojimų vykdymą, Portugalijos valdžios institucijos įsipareigoja paskirti už stebėjimą atsakingą įgaliotinį (toliau - stebėjimo įgaliotinis), kuriam bus pavesta stebėti visus Portugalijos valdžios institucijų ir CGD prisiimtus įsipareigojimus Komisijai.
5. VERTINIMAS
5.1. Valstybės pagalbos buvimas
(46)
Pagal Sutarties 107 straipsnio 1 dalį bet kokia valstybės narės suteikta pagalba arba valstybės išteklius panaudojant suteikta pagalba, kuri iškraipo ar gali iškraipyti konkurenciją sudarant palankesnes sąlygas tam tikroms bendrovėms arba tam tikrų prekių gamybai tiek, kiek tokia pagalba turi įtakos prekybai tarp valstybių narių, yra nesuderinama su vidaus rinka.
(47)
Priemonė laikoma valstybės pagalba, jei tenkinamos visos toliau išvardytos sąlygos: a) priemonė finansuojama iš valstybės išteklių; b) priemonė suteikia selektyvų pranašumą, kuriuo sudaromos geresnės sąlygos tam tikroms bendrovėms ar tam tikrų prekių gamybai; c) priemonė iškraipo ar gali iškraipyti konkurenciją ir turi potencialą paveikti prekybą tarp valstybių narių.
(48)
Komisija jau nustatė, kad dėl sanavimo sprendimo 33-42 konstatuojamosiose dalyse išdėstytų priežasčių priemonės yra valstybės pagalba, kaip apibrėžiama Sutarties 107 straipsnio 1 dalyje. Rekapitalizavimo priemones, kurias sudarė 750 mln. EUR vertės naujų paprastųjų akcijų pasirašymas ir 900 mln. EUR vertės KP pasirašymas, suteikė Portugalija, todėl priemonės buvo suteiktos panaudojant valstybės išteklius. Priemonėmis suteiktas selektyvus pranašumas CGD, leidęs CGD padidinti savo kapitalą palankesnėmis nei rinkos sąlygomis. CGD yra tarptautinėje rinkoje veikiantis bankas, konkuruojantis su kitais bankais Portugalijoje ir kitose šalyse. Dėl šios priežasties bankui suteiktas pranašumas gali paveikti prekybą Europos Sąjungos vidaus rinkoje ir iškraipyti konkurenciją.
5.2. Pagalbos suderinamumas su vidaus rinka
(49)
Norėdama nustatyti CGD suteiktos pagalbos suderinamumą su vidaus rinka Komisija pirmiausia privalo nustatyti, ar pagalbą galima vertinti pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą, t. y. ar pagalba atitaiso didelį Portugalijos ekonomikos sutrikimą. Vadovaudamasi šiuo teisiniu pagrindu Komisija turi įvertinti, ar pasiūlytos priemonės neprieštarauja vidaus rinkai.
5.2.1. Pagalbos suderinamumo teisinis pagrindas
(50)
Vadovaudamasi Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktu Komisija turi teisę nuspręsti, jog pagalba neprieštarauja vidaus rinkai, jei pagalba yra skirta „kurios nors valstybės narės ekonomikos dideliems sutrikimams atitaisyti“.
(51)
Portugalijos ekonomikos didelį sutrikimą liudija įvairūs Komisijos patvirtinimai dėl Portugalijos valdžios institucijų įgyvendinamų priemonių finansų krizei įveikti. Savo naujausiame patvirtinime, skirtame Portugalijos rekapitalizavimo schemos pratęsimui (9), Komisija dar kartą pabrėžė, kad Portugalijos ekonomikos didelio sutrikimo grėsmė išlieka ir kad valstybės parama bankams yra tinkama tam sutrikimui atitaisyti. Komisija pažymi, kad pagalbos priemonių įgyvendinimo metu Portugalijos bankų sistemą kamavo labai rimti sunkumai dėl kai kurių Portugalijos bankų didelio įsiskolinimo, aukštų paskolų ir indėlių santykio rodiklių ir didelio skaičiaus neveiksnių paskolų. Komisija taip pat pažymi, kad Portugalija gauna euro zonos valstybių narių teikiamą finansinę paramą, kurios dalis yra skiriama Portugalijos bankams paremti (10).
(52)
Turint galvoje CGD, kuris yra pirmaujantis bankas Portugalijoje, svarbą bankų sistemai ir jo skolinimo veiklos reikšmę Portugalijos ekonomikai, Komisija sutinka, kad sugriežtintų kapitalo reikalavimų nepatenkinimas būtų turėjęs rimtų pasekmių Portugalijos ekonomikai.
(53)
Turint galvoje dabartinę Portugalijos ekonomikos padėtį ir daugeliui bankų būdingą negalėjimą prieiti prie tarptautinių ir didmeninio finansavimo rinkų, Komisija mano, kad valstybės pagalbos patvirtinimo pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą reikalavimai buvo išpildyti.
5.2.2. Pagalbos suderinamumas su restruktūrizavimo ir pratęsimo komunikatu
(54)
Visos valstybės pagalba pripažintos priemonės buvo suteiktos CGD restruktūrizavimo kontekste. Komisijos komunikate dėl finansų sektoriaus gyvybingumo atkūrimo ir restruktūrizavimo priemonių vertinimo pagal valstybės pagalbos taisykles dabartinės krizės sąlygomis (toliau - restruktūrizavimo komunikatas) (11) išdėstytos restruktūrizavimo pagalbos teikimo krizės kamuojamoms finansų įstaigoms taisyklės. Pagal restruktūrizavimo komunikatą tam, kad būtų suderinamas su vidaus rinka pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą finansų įstaigos restruktūrizavimas dėl dabartinės finansų krizės turi: i) leisti atkurti banko gyvybingumą; ii) numatyti pakankamą gavėjo indėlį (naštos pasidalijimas) ir užtikrinti, jog pagalba nebūtų didesnė nei būtina; iii) numatyti pakankamai kompetencijos iškraipymą ribojančių priemonių.
(55)
Nepaisant restruktūrizavimo komunikate išdėstytų reikalavimų, Komisijos komunikato dėl valstybės pagalbos taisyklių taikymo nuo 2012 m. sausio 1 d. bankams skirtoms priemonėms dėl finansų krizės (toliau - 2011 m. pratęsimo komunikatas) (12) 14 punkte teigiama, kad „atlikdama proporcingą ilgalaikio bankų gyvybingumo įvertinimą, Komisija atsižvelgs į visus požymius, iš kurių matyti, kad bankai gali būti ilgą laiką gyvybingi daug nerestruktūrizuoti, visų pirma kai kapitalo iš esmės pritrūksta dėl sumažėjusio pasitikėjimo valstybės garantuota skola, kai valstybės kapitalo injekcija apribojama suma, reikalinga kompensuoti nuostoliams dėl [Europos] šalių obligacijų įvertinimo pagal rinkos kainą bankuose, kurie kitais atžvilgiais yra gyvybingi, ir kai analizė rodo, kad šie bankai pernelyg nerizikavo įgydami valstybės garantuotos skolos vertybinių popierių“.
(56)
Šiuo atžvilgiu Komisija pažymi, kad CGD kapitalo poreikiai iš esmės buvo susiję su pasitikėjimo dėl Portugalijos valstybės skolos krize. Nors jie nebuvo tiesiogiai susiję su valstybės garantuotų vertybinių popierių įvertinimu pagal rinkos kainą, pagrindinė priežastis buvo panaši, mat EBI reikalavo bankų turėti kapitalo atsargas, susijusias su balanse nurodoma valstybės obligacijų suma (vadinamąsias valstybės skolos atsargas), tokiu būdu padidindama minimalaus kapitalo reikalavimus.
(57)
Iš 1 650 mln. EUR visų kapitalo atsargų, kurias turėti pareikalavo EBI ir dėl kurių atsirado nurodytos sumos valstybės pagalbos poreikis, 1 073 mln. EUR (65 %) poreikį nulėmė Portugalijos valstybės skolos rizika. Tolesnė Komisijos analizė parodė, kad CGD pernelyg nerizikavo įsigydama valstybės skolos vertybinių popierių. Valstybės skolos vertybinių popierių portfelis susidarė dėl palūkanų skirtumų sandorių (finansuojamų pagal ECB vienerių metų finansavimo schemą). Nors tokius sandorius tam tikromis aplinkybėmis galima būtų laikyti didesnės nei įprasta rizikos sandoriais, įsigytos obligacijos buvo tinkamas įkaitas ir atitinkami reitingai buvo gerokai aukštesni nei investicinės kategorijos (AA- Portugalijai).
(58)
Dėl šių priežasčių Komisija atliks proporcingą vertinimą pagal 2011 m. pratęsimo komunikato 14 punktą.
Gyvybingumo atkūrimas
(59)
Restruktūrizavimo komunikate Komisija yra nustačiusi, kad atitinkama valstybė narė turi pateikti išsamų restruktūrizavimo planą, kuriame būtų parodyta, kaip bus atkurtas ilgalaikis gavėjo gyvybingumas be valstybės pagalbos per protingą laiko tarpą, bet ne ilgiau nei per penkerius metus. Ilgalaikis gyvybingumas yra pasiekiamas tuomet, kai bankas gali savo jėgomis konkuruoti rinkoje dėl kapitalo laikydamasis atitinkamų teisės aktų reikalavimų. Kad tą galėtų daryti, bankas privalo gebėti padengti savo sąnaudas ir užtikrinti tinkamą kapitalo grąžą atsižvelgdamas į savo rizikos pobūdį. Gyvybingumo atkūrimas turėtų būti iš esmės nulemtas vidinių priemonių ir pagrįstas patikimu restruktūrizavimo planu.
(60)
Portugalija pateikė CGD restruktūrizavimo planą, apimantį penkerių metų laikotarpį iki 2017 m., pagal kurį gyvybingumas bus atkurtas restruktūrizavimo laikotarpio pabaigoje.
(61)
Restruktūrizavimo komunikato 10 punkte reikalaujama, kad siūlomomis restruktūrizavimo priemonėmis būtų pašalinti pagrindiniai gavėjo trūkumai. Komisija pažymi, kad restruktūrizavimo plane aptariamas pagrindinis CGD trūkumas, t. y. banko operacijų Portugalijos rinkoje, kurios sudaro 80 % visos banko veiklos, menkas pelningumas apskritai. Teigiamas CGD tarptautinių operacijų rezultatas gali tik iš dalies kompensuoti prastus CGD veiklos rezultatus nacionalinėje rinkoje, nors vidutiniškai tiek praeityje, tiek dabar tarptautinės operacijos tebeteikia teigiamą panaudoto kapitalo grąžą (toliau - PKG). Pavyzdžiui, 2012 m. banko veiklos Angoloje PKG buvo [50-60] %, Mozambike - [20-30] %, Pietų Afrikoje - [20-30] %, o Makao - [20-30] %. Palyginimui 2012 m. CGD banko veiklos Portugalijoje PKG buvo -[10-20] %. Kadangi tarptautinė veikla turi teigiamą poveikį bendrai ekonominei CGD grupės padėčiai, tačiau sudaro tik nedidelę banko veiklos dalį, restruktūrizavimo plane didžiausias dėmesys skiriamas veiklos nacionalinėje rinkoje pelningumui gerinti.
(62)
Komisija teigiamai vertina tai, jog CGD ėmėsi priemonių savo darbo jėgos ir administracinėms sąnaudoms sumažinti dar prieš gaudamas valstybės pagalbą. Vis dėlto dėl dabartinės makroekonominės situacijos ir šalies bankų rinkos perspektyvų buvo reikalingi ryžtingesni veiksmai, kaip antai restruktūrizavimo plane aptariami optimizavimo veiksmai. Tikslinis banko personalo mažinimas, per restruktūrizavimo laikotarpį sumažinant darbuotojų bankininkystės srityje Portugalijoje skaičių nuo 9 401 iki [8 500-9 000] ir tokiu būdu, kaip tikimasi, sumažinant personalo sąnaudas [5-10] %, yra tinkamas būdas reikiamai sumai sutaupyti, ypač turint galvoje tai, jog administracinių sąnaudų biudžetas taip pat bus gerokai apkarpytas.
(63)
Komisijos atlikta CGD filialų tinklo analizė iš pradžių parodė, jog galima pagerinti akivaizdžiai neefektyviai dirbančių filialų administravimą. Vis dėlto periodinis filialų pakartotinio vertinimo procesas, kurį jau taiko CGD, yra tinkama priemonė mažmeninio tinklo veiklai stebėti ir koreguoti jų skaičiui nacionalinėje rinkoje, jei reikia. Restruktūrizavimo plane CGD numato sumažinti savo filialų tinklą Portugalijoje [5-10] % uždarydama [70-80] filialų iš 840. Komisijos nuomone, numatytas filialų skaičiaus mažinimas atitinka CGD nacionalinės rinkos poreikius, tačiau tuo pat metu leidžia išlaikyti tinkamą klientų aptarnavimo lygį.
(64)
Komisija taip pat pažymi, kad CGD veiklos efektyvumas bus pagerintas padidinant pajamas iš paslaugų ir komisinių, kai tik bus įvesta nauja mokesčių struktūra. Toks mokesčių ir komisinių pajamų didinimas yra pagrįstas turint galvoje, kad, viena vertus, komisinių dalis CGD pelno ir nuostolio ataskaitoje yra gana maža, palyginti su Portugalijos bankų sektoriaus vidurkiu, ir, kita vertus, bankas visiškai kontroliuoja taikomų mokesčių struktūrą.
(65)
Komisija pažymi, kad finansinio įsiskolinimo balanse atžvilgiu CGD restruktūrizavimo plane išlaikoma pusiausvyra ir atidžiai siekiama nesudaryti neigiamo poveikio Portugalijos ekonomikos atsigavimui, nors visa susijusių priemonių vertė yra [10-20] mlrd. EUR arba [10-20] % mažesnis balansas. Jei CGD, kuris yra didžiausias Portugalijos bankas, būtų tiesiog sumažinęs kreditų kiekį, toks sumažinimas būtų prisidėjęs prie kreditų krizės ir pakenkęs realiai ekonomikai. Tokio rezultato išvengta dėl to, jog CGD įsiskolinimo mažinimo pagrindiniai šaltiniai nėra siejami su galimo Portugalijos ekonomikos kreditavimo suma. CGD skolinimosi pajėgumui neturės įtakos draudimo bendrovės pardavimas, likusių nestrateginių kapitalo dalių pardavimas, buvusio BPN skolos grąžinimas ir nepagrindinių kreditų Ispanijoje mažinimas palaipsniui. Taigi įsiskolinimo mažinimo veiksmai yra tikslingi, kadangi jie įgalina CGD sutelkti dėmesį į pagrindinę mažmeninės bankininkystės veiklą ir atlaisvinti lėšas, kurios gali sustiprinti pagrindinį banko kapitalą, tuo pačiu metu išvengiant galimo neigiamo įsiskolinimo mažinimo poveikio Portugalijos ekonomikai.
(66)
Komisija pažymi ir CGD įsipareigojimą Portugalijos Vyriausybei pervesti 30 mln. EUR per metus į fondą, iš kurio savo ruožtu bus investuojama į MVĮ ir vidutinio lygio kapitalo bendrovių kapitalą siekiant užtikrinti realios Portugalijos ekonomikos finansavimą. Tokios investicijos nebus skiriamos konkuruojančių bendrovių kapitalui įsigyti, be to, Komisija mano, kad jos neiškraipo rinkos, kaip rinkos iškraipymas yra apibrėžtas restruktūrizavimo komunikato 23 punkte. Jokia šio įsipareigojimo dalis nesuteikia CGD papildomo pranašumo, todėl Komisijai nereikia šiame sprendime toliau nagrinėti to įsipareigojimo būklės.
(67)
Kalbant apie CGD draudimo bendrovės pardavimą, būtina restruktūrizuoti Caixa Seguros siekiant padidinti jos patrauklumą pirkėjams, kaip išdėstyta CGD restruktūrizavimo plane. CGD pasiūlė protingą metodą, kaip parduoti Caixa Seguros per restruktūrizavimo laikotarpį.
(68)
CGD bankinių operacijų Ispanijoje restruktūrizavimas yra svarbus CGD plano pasiekti teigiamą bendrą pelningumą per trumpą laiką elementas. Turint galvoje tai, jog veikla Ispanijoje jau kurį laiką nebuvo pelninga ir turėjo neigiamos įtakos veiklos rezultatams dar iki finansų krizės pradžios, problemai spręsti būtinas ryžtingas požiūris.
(69)
Restruktūrizavimo plane CGD išdėstė savo pageidavimą nutraukti didmeninę veiklą Ispanijoje ir restruktūrizuoti bei tęsti mažesnės apimties mažmeninę veiklą, taip pat pateikė kitas alternatyvas, kaip antai nutraukti veiklą Ispanijoje apskritai pardavimo ar turto apsikeitimo keliu, palaipsniui mažinti veiklą arba ieškoti bendros veiklos partnerio. Deja, visos šios alternatyvos turėjo specifinių neigiamų aspektų ir visas jas įgyvendinus būtų patirti tikrai dideli kapitalo nuostoliai. Dėl šios priežasties CGD nusprendė, kad veiklos Ispanijoje restruktūrizavimas yra ekonominiu požiūriu geriausia išeitis.
(70)
Komisija mano, kad veiklos Ispanijoje restruktūrizavimas dabartinėje makroekonominėje aplinkoje bus sunkus uždavinys, tačiau tuo pat metu pripažįsta, kad alternatyvūs sprendimai galėtų kainuoti daug daugiau. Komisija teigiamai vertina tai, jog didmeninė veikla buvo sustabdyta ir jog BCG bet kuriuo atveju likviduos nemažą savo nepagrindinio turto Ispanijoje portfelio dalį, gerokai sumažins veiklos mastą Ispanijoje beveik [50-60 %] ir jog ieško galimybių sutaupyti naudojantis grupės teikiamomis paslaugomis.
(71)
Vis dėlto Komisija laikosi nuomonės, kad būtina sustiprinti tikslą pasiekti veiklos Ispanijoje pelningumo kaip įmanoma greičiau. Dėl šios priežasties Komisija mano esant būtinu Portugalijos įsipareigojimą, kad iki […] BCG arba pasieks priede išdėstytų įsipareigojimų 4.2.7.3.1.5 punkte apibrėžtus pagrindinius veiklos rodiklius dėl atitinkamų darbo jėgos ir administracinių sąnaudų ribų, sąnaudų ir pajamų santykio, finansavimo, indėlių, naujų kreditų, grynosios maržos ir neveiksnių paskolų, arba nepasiekus minėtų rodiklių nebevykdys naujos veiklos Ispanijoje ir galiausiai užbaigs visą veiklą Ispanijoje. Turėdama galvoje šį saugiklį ir trumpalaikių alternatyvų stoką Komisija sutinka su mažmeninės bankininkystės veiklos Ispanijoje pelningumo atkūrimo planu kaip CGD restruktūrizavimo plano dalimi.
(72)
Komisija taip pat mano, kad CGD planas yra patikimas, net jeigu dabartinė sunki ekonominė Portugalijos padėtis tęstųsi ilgiau nei numatyta baziniame scenarijuje. CGD prognozuoja, kad kredito rizika per restruktūrizavimo laikotarpį ir toliau augs nuo jau dabar aukšto 12 % lygio iki [10-20] % 2017 m. pabaigoje. Bankas taip pat prognozuoja atidėjinių dėl kredito rizikos augimą iki [50-60] %. Toks padengimo rodiklis gali būti laikomas atitinkančiu kitų Portugalijos bankų, negavusių valstybės pagalbos, pavyzdžiui, Banco Espirito Santo ar Banco Santander Totta, rodiklį. CGD padengimo rodiklį reikia vertinti atsižvelgiant į tą faktą, jog bankas tradiciškai užima stiprią hipotekinių paskolų teikėjo poziciją Portugalijoje, todėl hipotekos sudaro didelę jo paskolų portfelio, kurio vidutinis paskolos dydžio ir įkeisto turto vertės santykis yra apie [70-80] %, dalį. Atsižvelgiant į šiuos faktorius, manytina, kad [50-60] % kredito rizikos padengimo rodiklio pakanka CGD būsimiems paskolų nuostoliams per restruktūrizavimo laikotarpį padengti.
(73)
Komisija galiausiai pažymi, kad visos restruktūrizavimo plane išdėstytos priemonės yra skirtos CGD gyvybingumui atkurti ir patenkinamam pelningumo lygiui, kuris išreiškiamas kaip [5-10] % CGD bankinės veiklos Portugalijoje nuosavo kapitalo grąža (toliau - ROE) 2017 m. gruodžio 31 d. ir [5-10] % CGD grupės visos veiklos konsoliduotų rezultatų ROE 2017 m. gruodžio 31 d., pasiekti.
Iki būtiniausio minimumo apribota pagalba, nuosavas indėlis ir naštos pasidalijimas
(74)
Restruktūrizavimo komunikate nurodoma, kad pats gavėjas turi įnešti atitinkamą indėlį, kad pagalba neviršytų būtiniausio minimumo ir būtų išvengta konkurencijos iškraipymo ir moralinio pavojaus. Dėl šios priežasties komunikate nustatoma, kad: i) tiek restruktūrizavimo sąnaudos, tiek pagalbos dydis turėtų būti ribojami; ii) būtinas didelis nuosavas indėlis.
(75)
CGD restruktūrizavimo plane nėra jokių požymių, leidžiančių teigti, kad pagalbos dydis viršija priemones ilgalaikiam gyvybingumui atkurti. Kaip aprašyta 13 konstatuojamojoje dalyje padengtinas kapitalo trūkumas buvo nustatytas pagal susitarimo memorandumą, kurį pasirašė Portugalijos Vyriausybė ir TVF, ECB ir Komisija.
(76)
Pagal restruktūrizavimo komunikato 34 punktą tinkamas bet kokios valstybės intervencijos atlyginimas yra vienas tinkamiausių konkurencijos iškraipymo apribojimų. Komisija pažymi, kad tokiomis aplinkybėmis KP forma suteiktas kapitalas yra tinkamai atlygintas ir atitinka Komisijos ir ECB gaires (13). Atlyginimas už KP pirmais metais sieks 8,5 % ir palaipsniui laikui bėgant augs iki 9,2 % vidutinio metinio atlyginimo rodiklio per investavimo laikotarpį. Kainos augimo mechanizmas paskatins CGD atsisakyti valstybės intervencijos.
(77)
Komisija pažymi, kad pagal restruktūrizavimo planą ir susijusius įsipareigojimus CGD panaudos kapitalo perviršį visiškam KP grąžinimui (žr. įsipareigojimų 5 dalį).
(78)
2014 m. CGD panaudos [50-60] % savo kapitalo perviršio ir [90-100] % kapitalo perviršio 2015 ir kitais metais 900 mln. EUR vertės KP grąžinti. Grąžinimo mechanizmu apribojamos kapitalo atsargos, kurias CGD gali fiksuoti savo balanse, tokiu būdu užtikrinant, kad per restruktūrizavimo laikotarpį pagalbos dydis neviršys būtiniausio minimumo.
(79)
Be to, svarbu pažymėti, kad draudimo bendrovės pardavimas atlaisvins reguliuojamąjį kapitalą, todėl labiau tikėtina, kad CGD turės kapitalo perviršį, kurį galės panaudoti KP grąžinti ir tokiu būdu CGD prisidėti savo ištekliais prie restruktūrizavimo sąnaudų.
(80)
Vis dėlto Komisija pažymi, kad CGD nesilaikė draudimo mokėti dividendus ir išmokėjo 405 415 EUR dividendų taip pažeisdamas sanavimo sprendime pateiktą Portugalijos įsipareigojimą.
(81)
Draudimo mokėti dividendus ir atkarpas paskirtis yra užkirsti kelią lėšų nutekėjimui tokiu būdu užtikrinant pagalbos grąžinimą ir valstybės pagalbos apribojimą iki būtiniausio minimumo. Šiam tikslui pasiekti banko akcininkai ir mišriojo kapitalo ir subordinuotųjų skolų savininkai turėtų būti kiek įmanoma daugiau atriboti nuo galimos valstybės pagalbos naudos.
(82)
Kadangi CGD turėjo lėšų išmokėti dividendus, buvo įrodyta, kad pagalbos dydis viršijo būtiniausią minimumą. Per pagalbos netinkamo panaudojimo tyrimo procedūrą CGD pateikta informacija nepakeitė sprendime pradėti procedūrą pateikto Komisijos vertinimo, kad CGD atlikti mokėjimai laikytini dividendų mokėjimais, kuriems buvo taikomas sanavimo sprendime nustatytas draudimas mokėti dividendus, ir neįrodė, kad buvo teisinė prievolė mokėjimus atlikti, dėl kurios dividendų išmokėjimas pagal sanavimo sprendimą būtų galimas.
(83)
Komisija daro išvadą, kad 1 650 mln. EUR pagalbos priemonės buvo būtiniausias minimumas, išskyrus 405 415 EUR sumą, kuri buvo panaudota dividendams išmokėti. Šiuo klausimu Komisija ypač pažymi CGD įsipareigojimą grąžinti Portugalijai išmokėtų dividendų sumai lygią sumą, t. y. sumą, kuria suteikta pagalba viršijo būtiniausią minimumą. Turint galvoje šį įsipareigojimą, laikytina, kad suteikta pagalba apsiribojo būtiniausiu minimumu.
(84)
Be to, Komisija pažymi, kad Portugalija įsipareigojo laikytis draudimo mokėti dividendus, atkarpas ir palūkanas (žr. įsipareigojimų 6.7 dalį).
(85)
Restruktūrizavimo komunikato 24 punkte taip pat nurodoma, kad valstybės kapitalo tinkamas atlyginimas yra ir priemonė užtikrinanti naštos pasidalijimą. Kaip nustatyta 76 konstatuojamojoje dalyje, Komisija mano, kad KP forma suteiktas kapitalas yra tinkamai atlygintas.
(86)
Galiausiai Komisija pažymi, kad CGD įgyvendino ir toliau įgyvendins sąnaudų mažinimo priemones, ypač tokias, kaip darbuotojų ir filialų Portugalijoje skaičiaus mažinimas, tokiu būdu vidinėmis priemonėmis prisidėdamas prie restruktūrizavimo sąnaudų.
(87)
Dėl šių priežasčių Komisija daro išvadą, kad restruktūrizavimo planu užtikrinamas pagalbos apribojimas iki būtiniausio minimumo ir numatomas tinkamas nuosavas indėlis ir naštos pasidalijimas.
Konkurencijos iškraipymų ribojimas
(88)
Galiausiai restruktūrizavimo komunikato 4 dalyje reikalaujama, kad restruktūrizavimo plane būtų numatytos konkurencijos iškraipymus ribojančios priemonės. Tokios priemonės turėtų būti pritaikytos rinkų, kuriose po restruktūrizavimo veiks bankas gavėjas, iškraipymų klausimams spręsti. Tokių priemonių pobūdis ir forma priklauso nuo dviejų kriterijų: pirma, pagalbos sumos ir sąlygų bei aplinkybių, kuriomis ji buvo suteikta, ir, antra, rinkų, kuriose gavėjas veiks, savybių. Be to, Komisija privalo atsižvelgti į paties gavėjo nuosavą indėlį ir naštos pasidalijimą per restruktūrizavimo laikotarpį.
(89)
Komisija primena, kad CGD gavo valstybės pagalbą kapitalo injekcijų ir 1 650 mln. EUR KP forma. Pagalbos suma atitinka palyginti žemą 2,3 % CGD pagal riziką įvertinto turto (toliau - RWA) (14) rodiklį. Kadangi KP yra tinkamai atlygintos, būtinos tik nuosaikios priemonės galimiems konkurencijos iškraipymams riboti.
(90)
Proporcingas CGD balanso, geografinės aprėpties bei darbuotojų skaičiaus mažinimas prisidės prie konkurencijos iškraipymų ribojimo. Nors Caixa Seguros perleidimas ir veiklos Ispanijoje mažinimas ir restruktūrizavimas prisidės prie banko gyvybingumo atkūrimo, likusios balanso dalies sumažinimas laikomas tinkamu, palyginti su konkurencijos iškraipymais, atsirandančiais dėl pagalbos.
(91)
Be šių struktūrinių priemonių, Portugalija taip pat įsipareigojo taikyti kelis elgsenos suvaržymus. Komisija atsižvelgia į elgsenos suvaržymus, išdėstytus įsipareigojimų 6 dalyje, pavyzdžiui, draudimą reklamuotis valstybės paramos gavėju ir draudimą vykdyti agresyvią komercinę veiklą, užkertantį kelią CGD naudoti pagalbą konkurenciją iškraipančiai veiklai. Komisija ypač pritaria draudimui įsigyti, kuriuo užtikrinama, kad valstybės pagalba nebūtų panaudota konkurentams perimti, bet bus panaudota pagal paskirtį, t. y. CGD gyvybingumui atkurti.
(92)
Apibendrindama Komisija mano, kad nustatyta pakankamai saugiklių galimiems konkurencijos iškraipymams riboti, ypač turint galvoje 2011 m. pratęsimo komunikato 14 punkto taikymą dėl įvykių, nulėmusių būtinybę skirti valstybės pagalbą, t. y. EBI valstybės skolos atsargų reikalavimo.
5.3. Stebėjimas
(93)
Pagal restruktūrizavimo komunikato 5 dalį būtina teikti reguliarias ataskaitas, kad Komisija galėtų įvertinti, ar restruktūrizavimo planas įgyvendinamas tinkamai.
(94)
Be to, teisingą restruktūrizavimo plano įgyvendinimą ir visapusišką bei tinkamą visų įsipareigojimų dalyje išdėstytų įsipareigojimų įgyvendinimą nuolat stebės pakankamai kvalifikuotas nepriklausomas stebėjimo įgaliotinis.
IŠVADA
Atsižvelgiant į Portugalijos įsipareigojimus, daroma išvada, kad restruktūrizavimo pagalba neviršija būtiniausio minimumo, kad konkurencijos iškraipymo problema patenkinamai sprendžiama ir kad pateiktas restruktūrizavimo planas yra tinkamas ilgalaikiam CGD gyvybingumui atkurti. Restruktūrizavimo pagalba turėtų būti pripažinta suderinama su vidaus rinka pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą,
PRIĖMĖ ŠĮ SPRENDIMĄ:
1 straipsnis
Valstybės pagalba, kurią sudaro Portugalijos pasirašytos ir išleistos naujos 750 mln. EUR vertės CGD paprastosios ir Portugalijos pasirašytos CGD išleistos 900 mln. EUR vertės konvertuojamosios priemonės, yra suderinama su vidaus rinka, jei laikomasi priede išdėstytų įsipareigojimų.
2 straipsnis
Portugalija užtikrina, kad 2012 m. spalio 15 d. pateiktas restruktūrizavimo planas, papildytas 2013 m. liepos 19 d. informacija, būtų įgyvendintas visas, įskaitant priede išdėstytus įsipareigojimus, pagal tame priede pateiktą grafiką.
3 straipsnis
Per du mėnesius nuo pranešimo apie šį sprendimą Portugalija praneša Komisijai apie priemones, kurių ėmėsi šiam sprendimui įgyvendinti.
4 straipsnis
Šis sprendimas skirtas Portugalijos Respublikai.
Priimta Briuselyje 2013 m. liepos 23 d.

Labels: 2
18
19
4