Document ID: 32012R0446

ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) NR 446/2012
z dnia 21 marca 2012 r.
uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 1060/2009 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących treści i formatu okresowych sprawozdań zawierających dane ratingowe, składanych przez agencje ratingowe do Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych
(Tekst mający znaczenie dla EOG)
KOMISJA EUROPEJSKA,
uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,
uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 1060/2009 z dnia 16 września 2009 r. w sprawie agencji ratingowych (1), w szczególności jego art. 21 ust. 4 lit. e),
a także mając na uwadze, co następuje:
(1)
Art. 21 ust. 4 lit. e) rozporządzenia (WE) nr 1060/2009 stanowi, że do dnia 2 stycznia 2012 r. Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (EUNGiPW) przedstawia Komisji do zatwierdzenia projekt regulacyjnych standardów technicznych w sprawie treści i formatu okresowych sprawozdań zawierających dane ratingowe, które agencje ratingowe powinny przekazywać EUNGiPW. Celem tych okresowych sprawozdań jest umożliwienie EUNGiPW wywiązania się ze swoich obowiązków w zakresie bieżącego nadzoru nad agencjami ratingowymi, określonych w art. 21 ust. 1 tego rozporządzenia.
(2)
Dane ratingowe powinny umożliwić EUNGiPW sprawowanie ścisłego nadzoru nad działalnością prowadzoną przez agencje ratingowe, tak aby mógł on niezwłocznie reagować w przypadku faktycznego lub domniemanego naruszenia wymogów rozporządzenia (WE) nr 1060/2009. Z tego względu dane ratingowe powinny być przekazywane do EUNGiPW zasadniczo co miesiąc. Jednakże dla zachowania proporcjonalności agencje ratingowe, które zatrudniają mniej niż 50 pracowników i nie wchodzą w skład grupy, powinny mieć możliwość przekazywania danych ratingowych co dwa miesiące. EUNGiPW powinien jednak zachować prawo zażądania od tych agencji ratingowych - w związku z liczbą i rodzajem wystawianych przez nie ratingów, w tym złożonością analizy kredytów, znaczeniem ocenianych instrumentów lub emitentów oraz możliwością wykorzystywania tych ratingów do celów określonych np. w dyrektywie 2006/48/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (2) - składania sprawozdań co miesiąc.
(3)
Przekazywane dane powinny być opracowane według standardowego formatu umożliwiającego EUNGiPW automatyczne odbieranie i przetwarzanie rekordów w swoich wewnętrznych systemach. W związku z postępem technicznym może z czasem zaistnieć potrzeba zaktualizowania i zakomunikowania przez EUNGiPW - w drodze specjalnych komunikatów lub wytycznych - szeregu technicznych instrukcji dotyczących sprawozdawczości, dotyczących przesyłania lub formatu plików przekazywanych przez agencje kredytowe.
(4)
Celem zapewnienia kompletności i poprawności przekazywanych danych ratingowych, jak również uwzględnienia przyszłych zmian na rynkach finansowych, ważne jest umożliwienie agencjom ratingowym opracowania odpowiednich systemów i procedur zgodnie z technicznymi specyfikacjami udostępnionymi przez EUNGiPW. W tym celu rozporządzenie wejdzie w życie dopiero po sześciu miesiącach od jego opublikowania. Do tego czasu agencje ratingowe powinny przekazywać okresowo dane ratingowe zgodnie z obowiązującymi wytycznymi Komitetu Europejskich Organów Nadzoru nad Rynkiem Papierów Wartościowych.
(5)
Agencje ratingowe, które wchodzą w skład grupy, powinny mieć możliwość albo odrębnego przekazywania swoich danych ratingowych do EUNGiPW, albo upoważnienia jednej z innych agencji wchodzących w skład grupy do przekazywania danych w imieniu wszystkich członków grupy, którzy podlegają wymogom w zakresie sprawozdawczości.
(6)
Podstawę niniejszego rozporządzenia stanowi projekt regulacyjnych standardów technicznych przedłożonych Komisji przez EUNGiPW zgodnie z art. 10 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 (3).
(7)
EUNGiPW przeprowadził otwarte konsultacje społeczne na temat projektu regulacyjnych standardów technicznych, który stanowi podstawę niniejszego rozporządzenia, przeanalizował potencjalne koszty i korzyści oraz zwrócił się o opinię do Grupy Interesariuszy z Sektora Giełd i Papierów Wartościowych utworzonej zgodnie z art. 37 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010,
PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:
Artykuł 1
Przedmiot
Niniejsze rozporządzenie określa treść i format okresowych sprawozdań zawierających dane ratingowe, do których składania agencje ratingowe są zobowiązane na potrzeby bieżącego nadzoru sprawowanego przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (EUNGiPW), zgodnie z art. 21 ust. 4 lit. e) rozporządzenia (WE) nr 1060/2009.
Artykuł 2
Zasady prowadzenia sprawozdawczości
1. Agencje ratingowe muszą spełniać wymogi ustanowione w niniejszym rozporządzeniu i są odpowiedzialne za dokładność i kompletność danych przekazywanych do EUNGiPW.
2. W przypadku grupy agencji ratingowych członkowie grupy mogą upoważnić jednego z członków do składania sprawozdań wymaganych zgodnie z niniejszym rozporządzeniem we własnym imieniu oraz w imieniu pozostałych członków grupy. W danych przekazywanych do EUNGiPW wskazuje się każdą agencję ratingową, w imieniu której składane jest sprawozdanie.
3. Sprawozdania przekazywane zgodnie z niniejszym rozporządzeniem składa się co miesiąc i uwzględnia się w nich dane ratingowe za poprzedni miesiąc kalendarzowy.
4. Agencje ratingowe, które zatrudniają mniej niż 50 pracowników i nie wchodzą w skład grupy agencji ratingowych, mogą przekazywać sprawozdania zawierające dane ratingowe co dwa miesiące za poprzednie dwa miesiące kalendarzowe, chyba że EUNGiPW poinformuje daną agencję ratingową, że wymaga składania sprawozdań co miesiąc w związku z charakterem, złożonością i zakresem wystawianych przez nią ratingów.
5. Sprawozdania są przekazywane do EUNGiPW w terminie piętnastu dni od końca okresu, za który składane jest sprawozdanie.
6. Agencje ratingowe niezwłocznie informują EUNGiPW o wszelkich nadzwyczajnych okolicznościach, które mogą tymczasowo utrudniać lub opóźniać przekazanie przez nie sprawozdania zgodnie z niniejszym rozporządzeniem.
Artykuł 3
Przekazywane dane
1. Na koniec pierwszego okresu sprawozdawczego agencja ratingowa uwzględnia w swoim sprawozdaniu dla EUNGiPW dane jakościowe wyszczególnione w tabeli 1 w załączniku. Jeżeli dane te ulegną zmianie w trakcie jednego z późniejszych okresów sprawozdawczych, do EUNGiPW przekazuje się nowe dane.
2. Agencje ratingowe przekazują dane wyszczególnione w tabeli 2 załącznika zgodnie z tą tabelą w odniesieniu do każdej czynności ratingowej wykonywanej przez agencję ratingową i w odniesieniu do każdego ratingu, którego dotyczy ta czynność. Czynności, które uwzględnia się w sprawozdaniu, odnoszą się do ratingów wystawionych lub zatwierdzonych przez agencję ratingową.
3. Jeżeli w danym okresie sprawozdawczym nie dokonano żadnej z czynności wyszczególnionych w tabeli 2, agencja ratingowa nie ma obowiązku zgłaszania tego faktu.
4. Dane wyszczególnione w tabelach 1 i 2 załącznika są przekazywane do EUNGiPW w odrębnych plikach. Dane jakościowe wyszczególnione w tabeli 1 są przekazywane przed przekazaniem danych wyszczególnionych w tabeli 2.
Artykuł 4
Rodzaje ratingów
1. Agencja ratingowa dokonuje klasyfikacji zgłaszanych ratingów według następujących rodzajów:
a)
ratingi korporacyjne;
b)
ratingi instrumentów finansowych będących wynikiem sekurytyzacji;
c)
ratingi państwa i finansów publicznych;
d)
ratingi obligacji zabezpieczonych.
2. Do celów ust. 1 ratingi instrumentów finansowych będących wynikiem sekurytyzacji dotyczą instrumentów finansowych lub innych aktywów będących wynikiem transakcji sekurytyzacyjnej lub programu sekurytyzacyjnego, o których mowa w art. 4 pkt 36 dyrektywy 2006/48/WE.
Zgłaszając ratingi instrumentów finansowych będących wynikiem sekurytyzacji, agencja ratingowa klasyfikuje te ratingi do jednej z następujących klas aktywów:
a)
papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (asset-backed securities). Ta klasa aktywów obejmuje papiery wartościowe, których zabezpieczeniem są: kredyty na zakup samochodów/statków/samolotów, kredyty studenckie, kredyty konsumenckie, kredyty na pokrycie kosztów świadczeń zdrowotnych, kredyty na domy prefabrykowane, kredyty na produkcję filmową, kredyty na rozwój infrastruktury publicznej, wierzytelności z tytułu umów leasingu ruchomych środków trwałych, wierzytelności związane z zadłużeniem na kartach kredytowych, prawa zastawu na nieruchomości w celu zabezpieczenia należności podatkowych, kredyty zagrożone, papiery dłużne powiązane z ryzykiem kredytowym, kredyty na zakup pojazdów kempingowych oraz należności handlowe;
b)
papiery wartościowe zabezpieczone spłatami mieszkaniowych kredytów hipotecznych (residential mortgage-backed securities). Ta klasa aktywów obejmuje papiery wartościowe zabezpieczone spłatami mieszkaniowych kredytów hipotecznych zarówno pierwszorzędnej (prime), jak i podrzędnej (subprime) jakości, jak również wierzytelnościami z tytułu pożyczek hipotecznych (home equity loans);
c)
papiery wartościowe zabezpieczone spłatami kredytów hipotecznych na nieruchomości komercyjne (commercial mortgage-backed securities). Ta klasa aktywów obejmuje papiery wartościowe zabezpieczone spłatami kredytów na nieruchomości biurowe lub handlowe, szpitale, domy opieki, magazyny, hotele, zakłady pielęgnacyjne, obiekty przemysłowe oraz nieruchomości wielorodzinne;
d)
instrumenty typu CDO (collateral debt obligations). Ta klasa aktywów obejmuje instrumenty typu CLO (collateralised loan obligations), instrumenty typu CBO (collateralised bond obligations), instrumenty typu CSO (collateralised synthetic obligations), jednotranszowe instrumenty typu CDO (single-tranche collateralised debt obligations), instrumenty typu CFO (collateralised fund obligations), instrumenty resekurytyzowane typu CDO-ABS (collateralised debt obligations of asset-backed securities) oraz instrumenty typu CDO-squared (collateralised debt obligations of collateralised debt obligations);
e)
papiery dłużne przedsiębiorstw zabezpieczone aktywami (asset-backed commercial papers);
f)
inne instrumenty finansowe będące wynikiem sekurytyzacji nieuwzględnione w powyższych klasach aktywów, w tym strukturyzowane obligacje zabezpieczone, instrumenty emitowane przez jednostki przeznaczone do dokonywania strukturyzowanych inwestycji, papiery wartościowe powiązane z ubezpieczeniem oraz instrumenty emitowane przez spółki celowe powstałe na potrzeby realizacji transakcji na instrumentach pochodnych.
3. Ratingi obligacji zabezpieczonych dotyczą obligacji zabezpieczonych, które nie są uwzględnione w wykazie klas aktywów związanych z ratingami instrumentów finansowych będących wynikiem sekurytyzacji, określonych w ust. 2.
Artykuł 5
Procedura sprawozdawcza
1. Agencje ratingowe przekazują pliki danych zgodnie ze standardami XML udostępnionymi przez EUNGiPW i przy użyciu systemu sprawozdawczego ustanowionego przez EUNGiPW. Agencje ratingowe nadają plikom nazwy zgodnie z konwencją nadawania nazw ustaloną przez EUNGiPW.
2. Agencje ratingowe przechowują pliki wysłane do EUNGiPW i otrzymane od niego w formie elektronicznej przez okres co najmniej pięciu lat. Pliki te udostępnia się EUNGiPW na jego żądanie.
3. Jeżeli agencja ratingowa stwierdzi błędy rzeczowe w zgłoszonych danych, dokonuje anulowania i zastąpienia odpowiednich danych.
4. Celem anulowania danych agencja ratingowa przesyła do EUNGiPW plik zawierający pola określone w tabeli 3 załącznika. Po anulowaniu pierwotnych rekordów agencja ratingowa przesyła nową wersję rekordów przy użyciu pliku, który zawiera pola określone w tabeli 1 lub w tabeli 2, stosownie do przypadku.
Artykuł 6
Wejście w życie
Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie sześć miesięcy po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.
Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.
Sporządzono w Brukseli dnia 21 marca 2012 r.

Labels: 4
19
10
12
15